依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-257045

招股説明書補編，第7號，日期：2022年3月4日

(至 聯合委託書/招股説明書，日期為2021年6月25日)

紐約社區銀行公司。		Flagstar Bancorp，Inc.

本招股説明書補編第7號，日期為2022年3月4日(本補編)，更新和補充了日期為2021年6月25日的聯合委託書/招股説明書(聯合委託書/招股説明書)，此前已更新和補充。紐約社區銀行股份有限公司(NYCB)向美國證券交易委員會提交了聯合委託書/招股説明書，作為S-4表格註冊聲明的一部分(註冊號333-257045)。

本補充文件旨在以NYCB於2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(年報)和NYCB於2022年3月1日提交的當前Form 8-K報告中包含的信息來更新和補充先前更新和補充的聯合委託書/招股説明書中的信息 。本年度報告和本報告是本補編的附件和組成部分。

本補編應與聯合委託書/招股説明書一併閲讀。

沒有聯合委託書/招股説明書，本補編是不完整的，除非與聯合委託書/招股説明書有關，否則不得交付或使用，包括任何 補編和修正案。

您應仔細完整地閲讀本補編和聯合委託書/招股説明書以及所有附件和附件。您應仔細審查和考慮從聯合委託書/招股説明書第28頁開始的風險因素標題下討論的事項。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准因合併而發行的證券(如聯合委託書/招股説明書中所定義)，也未確定聯合委託書/招股説明書或本補編是否準確或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截止財年：2021年12月31日

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

委員會檔案號1-31565

紐約社區銀行，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		06-1377322
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織)		(税務局僱主 識別號碼)

紐約希克斯維爾達菲大道102號，郵編：11801

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(516) 683-4100

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題		交易 符號		交易所名稱 在其上註冊的
普通股，每股面值0.01美元		NYCB		紐約證券交易所
分叉期權票據單位證券SM		NYCB PU		紐約證券交易所
存托股份，每股相當於1/40這是對 股份的興趣從固定到浮動利率系列A非累積永久優先股		NYCB PA		紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是，否，☐

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是，☐不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90 天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。

大型加速文件服務器				加速文件管理器		☐
非加速文件管理器		☐		較小的報告公司		☐
				新興成長型公司		☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該內部控制是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如 法案第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2021年6月30日，註冊人已發行普通股的總市值為50億美元，不包括註冊人所有董事和高管持有的13,992,695股。此數字基於註冊公司普通股在2021年6月30日的收盤價，即紐約證券交易所公佈的每股11.02美元。

截至2022年2月18日，註冊人普通股的流通股數量為466,984,658股。

引用成立為法團的文件

將於2022年6月1日召開的年度股東大會的最終委託書的部分內容以參考方式併入第三部分。

交叉引用索引

		頁面
關於前瞻性語言的警示聲明		1
詞彙和縮略語		5
第一部分
項目1.業務		9
第1A項。風險因素		25
項目1B。未解決的員工意見		40
項目2.財產		40
項目3.法律訴訟		40
項目4.礦山安全信息披露		40
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券		41
項目6.保留		43
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析		44
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露		75
項目8.財務報表和補充數據		80
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧		142
第9A項。控制和程序		142
項目9B。其他信息		143
項目9C。披露妨礙檢查的司法管轄區		143
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理		144
項目11.高管薪酬		144
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項		144
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性		145
項目14.主要會計費用和服務		145
第四部分
項目15.證物和財務報表附表		146
項目16.表格10-K摘要(無)		148
簽名		149
證書

就本年度報告表格 10-K而言，我們、我們、我們和公司等詞用於指代紐約社區銀行和我們的合併子公司紐約社區銀行(The New York Community Bank)。

關於前瞻性語言的警示聲明

與紐約社區銀行公司和我們的授權人員提交的許多書面和口頭通信一樣，本報告可能包含關於我們預期業績和策略的前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。我們 打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中針對前瞻性陳述的安全港條款，並將本聲明納入上述安全港條款 。

前瞻性陳述基於某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期，一般使用以下詞語來識別：預期、相信、估計、期望、意圖、計劃、項目、尋求、努力、嘗試、嘗試、未來或條件動詞，如將、應、可能、可能、或類似的表達。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證它們會實現或實現。

我們預測結果或計劃和戰略的實際效果的能力本質上是不確定的。因此，實際結果、業績或成就可能與本報告所載的前瞻性陳述所預期、明示或暗示的結果大不相同。

有許多因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致實際情況、事件或結果與我們的前瞻性陳述中描述的大不相同。這些因素包括但不限於：

•

國家或我們和客户開展各自業務的部分或全部地區的總體經濟狀況 ；

•

證券市場、房地產市場或銀行業的狀況；

•

房地產價值的變化，這可能會影響我們投資組合中獲得貸款的資產的質量；

•

利率變化，這可能會影響我們的淨收入、提前還款罰金收入和其他未來現金流量，或我們資產的市場價值，包括我們的投資證券；

•

與倫敦銀行同業拆借利率計算過程有關的任何不確定性；

•

我們的貸款或證券投資組合的質量或組成發生變化；

•

資本管理政策的變化，包括有關企業合併、分紅和股票回購等方面的政策；

•

加強對CRE濃度的監管；

•

金融機構之間或非金融機構的競爭壓力的變化；

•

存款流動和批發借貸安排的變化；

•

我們所服務的市場對存款、貸款、投資產品和其他金融服務的需求變化；

•

我們在不斷變化的環境中及時開發新的業務線和具有競爭力的產品或服務，以及客户對此類產品或服務的接受度；

1

•

我們有能力及時獲得股東和監管機構對我們可能提出的任何合併交易或公司重組的批准，包括及時獲得監管機構對我們即將進行的收購Flagstar Bancorp，Inc.的批准；

•

我們成功地將我們 可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，包括即將進行的對Flagstar Bancorp，Inc.的收購；

•

我們已收購、可能收購或作為收購目標的公司的未知或或有負債的潛在風險敞口，包括即將進行的對Flagstar Bancorp，Inc.的收購；

•

我們之前宣佈的對金融科技科技公司的投資和合作取得了成功，該公司專注於通過區塊鏈技術進行支付和貸款；

•

我們之前宣佈的與數字銀行和銀行即服務相關的戰略的成功，包括公司的數字穩定硬幣計劃和我們參與USDF財團；

•

有效投資於新的信息技術系統和平臺的能力；

•

相關會計和監管要求下未來ACL要求的變化；

•

以目前預期的利率支付未來股息的能力；

•

聘用和留住關鍵人員的能力；

•

能夠以預期的方式吸引新客户並留住現有客户；

•

我們客户基礎或客户業務的財務或經營業績的變化；

•

由於我們無法控制的情況而導致的任何客户服務中斷；

•

未決或威脅的訴訟的結果，或監管機構面臨的事項的結果，無論是目前存在的還是將來開始的；

•

公司擁有、租賃或抵押給公司的物業上存在或可能存在的環境條件；

•

任何導致客户賬户管理、總分類賬、存款、貸款或其他系統出現故障或中斷的安全中斷或破壞；

•

因可能需要適應我們高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生的業務問題和/或必要的資本支出；

•

跟上並及時實施技術變革的能力；

•

法律、法規、政策或行政做法的變化，無論是通過司法、政府或立法行動，以及與銀行、證券、税收、租金監管和住房(2019年紐約住房穩定和租户保護法)、財務會計和報告、環境保護、保險以及及時遵守此類變化的能力有關的其他變化；

•

美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和美聯儲理事會的政策；

•

會計原則、政策、慣例和準則的變化；

•

與我們結合壓力測試和其他預測使用的預測模型有關的監管預期的變化，或預測該等建模和預測的假設的變化；

2

•

修改聯邦、州和地方所得税法；

•

我們的信用評級或我們進入資本市場的能力發生變化；

•

增加我們的聯邦存款保險公司保險費；

•

與氣候變化有關的立法和監管舉措；

•

氣候變化對公司的潛在影響，包括更高的監管合規性、增加的費用、運營變化和聲譽風險；

•

不可預見或災難性的事件，包括自然災害、戰爭、恐怖活動和出現大流行；

•

新冠肺炎的影響，包括但不限於疫情持續的時間長度、新冠肺炎疫苗接種計劃的有效性、未來可能對旅行或行動施加進一步限制、聯邦、州和地方政府採取的補救措施和 刺激措施、我們員工的健康以及員工因生病、隔離或政府規定而無法工作、我們的客户和供應商的業務連續性計劃、由於員工在家工作而增加的網絡安全風險、數據泄露或欺詐的可能性，借款人繼續償還貸款義務的能力，缺乏財產交易和資產出售， 對抵押品價值的潛在影響，以及疫情對借款人一般經濟和企業的影響；和

•

影響我們的運營、定價和服務的其他經濟、競爭、政府、監管、技術和地緣政治因素。

此外，事件的時間和發生或未發生可能會受到我們無法控制的情況的影響。

此外，我們持續評估通過合併和收購進行擴張的機會，以及與其他銀行組織進行戰略合併的機會。我們對此類機會的評估包括與其他各方的討論、盡職調查和談判。因此，我們可能決定在任何時候就此類機會達成最終安排。

除上述風險和挑戰外，這些類型的交易還涉及許多其他風險和挑戰，包括：

•

成功整合分支機構和業務並執行與此類活動有關的適當內部控制和監管職能的能力；

•

有能力限制存款流出，併成功保留和管理任何貸款；

•

在以前沒有提供服務的地理區域吸引新存款和產生新的生息資產的能力；

•

成功地將交易產生的任何流動性配置到收益率足夠高的資產中，而不會招致不可接受的信用或利率風險。

•

能夠節省成本並控制增量非利息支出 ；

•

留住和吸引適當人員的能力；

•

能夠從收購的業務中產生可接受水平的淨利息收入和非利息收入，包括手續費收入；

•

將管理層的注意力從現有業務上轉移；

3

•

解決營運資金需求增加的能力；以及

•

在我們認為合適的時候成功重新定位合併後的資產負債表的能力受到限制。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要風險因素的進一步討論，請參閲本年度報告第一部分第1A項風險因素以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的風險因素。

讀者 不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們截至本報告發表之日的預期。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何修改或更新這些前瞻性陳述的義務。

4

詞彙表

基點

在本文件中，某些財務指標發生的同比變化以基點為單位進行報告。每個基點相當於百分之一個百分點，或0.01%。

普通股每股賬面價值

每股普通股賬面價值是指普通股每股流通股應佔普通股股東權益的金額，其計算方法是將期末股東權益總額減去優先股除以同一日期的流通股數量。

經紀存款

指由存款經紀人直接或間接獲得的資金，然後存入銀行的一個或多個存款賬户。

沖銷

指已沖銷信貸損失準備的貸款餘額。

商業地產貸款

抵押貸款由投資者擁有並主要為商業目的出租的創收財產擔保，或由業主自住的用於商業目的的建築物擔保。我們投資組合中的CRE貸款通常以寫字樓、零售購物中心、有多個租户的輕工業中心或混合用途物業作為擔保。

資金成本

與有息負債相關的利息支出 ，通常表示為利息支出與一定時期內有息負債平均餘額的比率。

CRE濃縮率

指多户、非所有者佔用的CRE以及收購、開發和建設(ADC)貸款的總和除以基於風險的資本總額。

償債覆蓋率

DSCR是借款人償還貸款能力的一個指標，它通常衡量借款人在一年中可獲得的現金流佔該期間所欠年度利息和本金付款的百分比。

導數

用於定義廣泛的金融工具的術語，包括掉期、期權和期貨合約，其價值基於或派生於基礎利率、價格或指數(如利率、外幣、大宗商品或其他金融工具的價格，如股票或債券)。

效率比

以淨利息收入和非利息收入之和的百分比衡量總運營費用。

5

商譽

指收購價格與被收購公司資產的公允價值之間的差額，扣除承擔的負債。 商譽在資產負債表上作為資產反映，並至少每年進行減值測試。

政府支持的企業

指的是由美國國會創建的一組金融服務公司，目的是提高對某些目標借款部門(包括住房金融)的信貸供應，並降低信貸成本。GSE包括但不限於聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)、聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)和聯邦住房貸款銀行(FHLBS)。

GSE義務

指與GSE抵押貸款相關的證券(包括證書和抵押抵押債券)和GSE債券。

利率敏感度

指資產賺取的利息和支付的負債利息因市場利率波動而發生變化的可能性。

利差

平均生息資產收益與平均計息負債成本之間的差額。

貸款價值比比率

衡量貸款餘額佔標的財產的評估價值的百分比。

多户貸款

由四個以上單元的出租或合作公寓樓擔保的抵押貸款。

淨利息收入

貸款和證券產生的利息收入與存款和借款產生的利息支出之間的差額。

淨息差

衡量淨利息收入佔平均可生利息資產的百分比。

非權責發生制貸款

當貸款逾期90天或更長時間，或由於我們不再期望根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額而被視為減值時，貸款通常被歸類為非應計貸款。當貸款處於非權責發生制狀態時，我們將停止應計所欠利息的 ，以前應計的利息將轉回並從利息收入中扣除。當貸款是流動的，並且我們有合理的保證貸款將完全可收回時，貸款通常會返回到應計狀態。

不良貸款和資產

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上且仍在計息的貸款。不良資產包括不良貸款、OREO和其他被收回的資產。

6

奧利奧和其他被收回的資產

包括公司擁有的通過喪失抵押品贖回權或違約而獲得的房地產。收回的資產類似，只是它們 不是與房地產相關的資產。

租金管制公寓

在紐約市，為我們的多户貸款提供擔保的絕大多數物業所在的城市，根據租金穩定法，租户可能向某些建築的公寓收取的租金金額受到限制。租金穩定的公寓通常位於1947年2月至1974年1月之間建造的具有六個或六個以上單元的建築中。租金管制公寓由於適用的法規，往往更能負擔得起居住，因此，在經濟困難時期，此類租金管制公寓佔多數的建築物不太可能出現空置。

問題債務重組

已修改條款以獲得特許權，且借款人遇到財務困難的 貸款。

批發借款

指銀行根據其在FHLB的信用額度提取的預付款、FHLBS和各種經紀公司的回購協議以及購買的聯邦資金。

成品率

與生息資產相關的利息收入，通常表示為利息收入與一定時期內生息資產平均餘額的比率。

7

縮略語和首字母縮略詞列表

ACL--信貸損失準備		聯邦存款保險公司
ADC用於收購、開發和建設貸款		聯邦住房貸款銀行
美國鋁業--資產和負債管理委員會		FHLB-NY-紐約聯邦住房貸款銀行
金額_替代最低税額		聯邦公開市場委員會-聯邦公開市場委員會
AOCL已累計其他綜合虧損		FRB-聯邦儲備委員會
ASC-會計準則編碼		FRB-NY紐約聯邦儲備銀行
亞利桑那州立大學修訂會計準則		聯邦住房貸款抵押公司
Baas-銀行即服務		全職員工-相當於全職員工
博利銀行擁有的人壽保險		GAAP違反美國公認會計原則
BP+1個基點		《格拉姆·利奇·布萊利法案》
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案		GNMA-政府全國抵押協會
C&I=商業和工業貸款		政府支持的企業
存單存單		倫敦銀行間同業拆借利率
CECL？當前預期信用損失		LTV：貸款與價值比比率
CFPB--消費者金融保護局		住房抵押貸款支持證券
Cmos-抵押抵押債券		MSR-抵押貸款償還權
固定到期日國庫券利率		NIM淨息差
CPI--消費者物價指數		不包括淨營業虧損
CPR--不變預付率		不良資產會計準則--不良資產
《社區再投資法案》		不良貸款為不良貸款
華潤置業--商業房地產貸款		淨現值等於投資組合淨值
DIF--存款保險基金		NYSDFS-紐約州金融服務部
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》		紐約證券交易所-紐約證券交易所
DSCR--償債覆蓋率		OCC-貨幣監理署
會計盈餘風險收益		OFAC下屬外國資產管制辦公室
每股收益：普通股每股收益		奧利奧擁有的其他房地產
ERM--企業風險管理		非暫時性減值
員工持股計劃：員工持股計劃		PPP-由小企業管理局管理的Paycheck保護計劃
伊娃--風險股權的經濟價值		ROU--使用權資產
聯邦抵押協會		美國證券交易委員會：美國證券交易委員會
FASB-財務會計準則委員會		SIFI-具有系統重要性的金融機構
FCA-英國金融市場行為監管局		SOFR-有擔保的隔夜融資利率
《外國直接投資法》與《聯邦存款保險法》		TDR--問題債務重組

8

第一部分

第1項。

生意場

一般信息

紐約社區Bancorp，Inc.(在獨立的基礎上，母公司或與其子公司共同組成的公司)根據特拉華州的法律於1993年7月20日成立，是紐約社區銀行(以下稱為銀行)的銀行控股公司。該銀行前身為皇后縣儲蓄銀行，於1993年11月23日從一家國家特許的共同儲蓄銀行轉變為股本形式，當日公司完成了首次普通股發行(面值：每股0.01美元)，價格為每股25.00美元(在拆分調整基礎上為每股0.93美元，反映了1994至2004年間9次股票拆分的影響)。

紐約社區銀行

該銀行成立於1859年，是一家紐約州特許儲蓄銀行，擁有237家分行，目前通過八個當地分支機構運營：紐約的皇后縣儲蓄銀行、羅斯林儲蓄銀行、裏士滿縣儲蓄銀行、羅斯福儲蓄銀行和大西洋銀行；新澤西州的花園州立社區銀行；俄亥俄州的俄亥俄州儲蓄銀行；以及佛羅裏達州和亞利桑那州的AmTrust銀行。我們在這些不同的市場上通過強調服務和便利來爭奪儲户，提供全面的產品和服務菜單，並可以訪問包括網上銀行、手機銀行和手機銀行在內的多種服務渠道。

我們是紐約市領先的多户貸款生產商，重點是租金管制單位的非豪華住宅公寓樓，其租金低於非管制單位。除了多户貸款(這是我們的主要資產)外，我們還發起CRE貸款(主要在紐約市)、專項融資貸款和租賃，以及程度較小的ADC貸款和C&I貸款(通常發放給紐約大都會的中小型企業)。

關於公司和銀行的在線信息

我們通過我們的網站為客户提供服務：www.myNYCB.com。除了為我們的客户提供24小時訪問他們的帳户以及有關我們的產品和服務、服務時間和地點的信息外，該網站還為投資社區提供有關公司的廣泛信息 。收益新聞稿、分紅公告和其他新聞稿在發佈時發佈在網站的投資者關係部分，該部分可在www.ir.myNYCB.com上找到。

此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件(包括10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告和我們當前的8-K表格報告)以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的所有修正案都可以免費獲得，並張貼在我們網站的投資者關係部分。該網站還提供有關我們的董事會和管理團隊以及某些董事會委員會章程和我們的公司治理政策的信息。我們網站的內容不應被視為以引用方式併入本年度報告。

我們的市場

我們目前的礦藏市場包括分支機構網絡服務的五個州的26個縣，包括紐約市、長島的拿騷和薩福克縣以及紐約州的威徹斯特縣；新澤西州的埃塞克斯、哈德遜、美世、米德爾塞克斯、蒙茅斯、海洋和聯合縣；亞利桑那州的馬里科帕縣和雅瓦派縣；俄亥俄州的凱霍加、萊克縣和峯會縣；以及佛羅裏達州的布羅沃德、科利爾、李、邁阿密-戴德、棕櫚灘和聖露西縣。

根據貸款類型的不同，我們生產的貸款的市場也不同。例如，我們的大多數多户貸款是以紐約市的出租公寓樓為抵押的，紐約市也是以我們的CRE和ADC貸款為抵押的大多數物業的所在地。相比之下，我們的專項融資貸款和租賃一般是向全國範圍內參與穩定行業的大企業 義務人發放的。

9

爭奪存款的競爭

我們分行所在的26個縣的總人口約為3170萬，目前與我們競爭的銀行和儲蓄機構的數量超過350家。截至2021年12月31日，我們的存款總額為351億美元，在為這26個縣提供服務的所有銀行和儲蓄機構中排名前20。我們還在紐約裏士滿縣的所有銀行和儲蓄機構中排名第三，在紐約皇后縣的所有銀行和儲蓄機構中排名第五，在紐約拿騷縣的所有銀行和儲蓄機構中排名第二(市場份額信息由標準普爾全球市場 情報提供)。

我們通過強調便利性和服務來爭奪押金和客户，並不時以極具競爭力的價格提供特定產品。除了我們的237家分支機構外，我們還有333個自動取款機網點，其中220個是24小時營業的，66個是場外自動取款機。我們的客户 還可以通過我們的移動銀行應用程序、通過我們的網站www.myNYCB.com或通過我們的 在線訪問他們的賬户電話銀行服務。我們還通過專門的網站提供特定的貨幣市場賬户、存單(CD)和支票賬户： www.myBankingDirect.com。

除了為企業和消費者提供支票和儲蓄賬户、退休賬户和CD外，我們 還提供一套現金管理產品，以滿足中小型企業和專業協會的需求。我們還通過與第三方經紀交易商和保險機構的關係，通過非存款投資產品和保險的廣泛菜單來補充我們廣泛的傳統銀行產品選擇和保險。

我們吸引和保留存款的能力不僅取決於短期利率和行業整合，還取決於市場中其他金融機構提供的利率的競爭力，包括信用社、在線銀行和經紀公司。此外，金融科技公司，也被稱為FinTechs，正在提供非傳統的、但日益激烈的存款和客户競爭。

對存款的競爭也受到幾個內部因素的影響，包括通過業務合併吸收或獲得存款的機會；通過償還貸款和證券以及銷售產生的現金流；以及是否有價格誘人的批發資金。此外，我們尋求爭奪存款的程度，受到為我們的貸款和其他未償還承諾提供資金所需的流動性的影響。

我們的競爭優勢之一是我們強大的社區影響力，並致力於在我們的每個市場提供高水平的客户服務。2021年，根據美國銀行家和創意體驗公司Monigle進行的一項調查，該行被評為全國最佳整體客户體驗排名第一的銀行。

貸款競爭

我們作為貸款人的成功在很大程度上與我們放貸市場的經濟健康狀況息息相關。當地經濟狀況對貸款需求、擔保我們信貸的抵押品價值以及借款人償還貸款的能力有重大影響。

我們面臨的貸款競爭也因我們發起的貸款類型而異。在紐約市，為我們的多户貸款提供擔保的建築大多位於紐約市，我們憑藉及時的服務和作為這一貸款利基領域的專家所產生的專業知識來競爭此類貸款。除了在這個市場上與我們競爭的貨幣中心銀行、地區性銀行和當地銀行外，我們還與保險公司和其他類型的貸款人競爭。與我們競爭的某些銀行將它們發放的貸款出售給房利美和房地美。

我們競爭CRE貸款的能力取決於影響我們競爭多家庭信貸能力的相同因素，以及其他CRE貸款人選擇提供與我們類似的貸款產品的程度。

我們的特殊融資貸款主要由基於資產的貸款、設備融資和經銷商平面圖貸款組成，競爭受到各種因素的推動，包括當前的經濟狀況和利率水平。此外，由於我們在這一類別中的大多數客户是 中型到大型除了規模龐大的上市公司，我們還面臨着來自資本市場的融資競爭。此外，我們發起的大多數專項金融貸款都來自較大的金融機構，這些機構擁有許多客户。其中一些客户比公司規模更大，擁有更多的資本和流動性。

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雖然我們繼續發起用於投資的ADC和C&I貸款，但與多户貸款、CRE貸款和特殊融資貸款相比，此類貸款只佔我們貸款組合的一小部分。

貨幣政策

公司和銀行受到聯邦政府的財政和貨幣政策的影響，包括聯邦儲備委員會的政策，該機構監管國家貨幣供應，以緩解衰退和通脹壓力。FRB可用的手段包括參與美國政府證券的公開市場交易、改變貼現率和改變對銀行存款的準備金要求。這些技術在不同的組合中使用，以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長。它們的使用還可能影響貸款利率和存款利率。政府政策對公司和銀行收益的 影響無法預測。

環境問題

我們在貸款活動和其他業務中遇到了一定的環境風險。危險材料的存在可能會使貸款人喪失抵押貸款的抵押品贖回權的吸引力。此外，在某些情況下，貸款人可能會承擔清理此類房產上發現的危險材料的費用。我們試圖通過要求借款人購買環境保險或完成適當的環境現場評估，作為我們對CRE和ADC貸款初始授予的承保審查的一部分，來減輕此類 環境風險，而無論 地點和任何在州外我們可能會產生多户貸款。根據評估結果，將採取適當措施來應對已確定的風險。此外，我們要求在止贖這類物業之前進行最新的環境分析，並通常在子公司持有止贖的多户、CRE和ADC物業。

我們對環境風險的關注也適用於我們銀行業務所在的物業和設施。在收購 大型物業之前，第一階段環境物業評估通常由註冊專業工程師執行，以確定設施及其所在物業的完整性和/或潛在風險。規模較小的物業和設施由合格的內部評估員以及環境測試和修復方面的行業專家進行評估。這種雙管齊下的方法確定了與含石棉材料、地上和地下儲罐、氡、電力變壓器(可能含有多氯聯苯)、地下水流動、暴雨和衞生排放以及黴菌有關的潛在風險，以及其他環境風險。這些流程使我們能夠識別和解決潛在問題，包括避免取得受污染物業的所有權或控制權，從而幫助我們降低環境風險。

附屬活動

該行已成立或通過合併交易收購了19家活躍的子公司。其中，11家是世行的直接子公司，8家是世行所有實體的子公司。

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該銀行的11家直接附屬公司是：

名字		組織的司法管轄權		目的
100達菲房地產有限責任公司		紐約		擁有一棟包含後臺辦公室和分支機構的大樓。
貝塔投資公司		特拉華州		歐米茄商業抵押貸款公司和長島商業資本公司的控股公司。
BSR 1400公司		紐約		組織自己在房地產方面的興趣。
輪渡發展控股公司		特拉華州		為持有和管理公司的投資組合而成立。
紐約商業銀行專業金融公司		特拉華州		發起基於資產、設備融資和經銷商樓層計劃的貸款。
Nyb房地產控股公司		紐約		擁有房地產權益的子公司的控股公司。
NYCB保險代理公司		紐約		銷售非存款類投資產品。
太平洋城市更新公司。		新澤西		擁有一棟分支機構大樓。
Synergy Capital投資公司		新澤西		為持有和管理公司的投資組合而成立。
紐約商業銀行抵押貸款公司		特拉華州		核桃房地產控股有限公司的控股公司。
伍德海文投資有限責任公司		特拉華州		鐵人投資有限責任公司控股公司。和1400公司。

世行擁有的實體的八家子公司是：

名字		組織的司法管轄權		目的
1400公司		紐約		羅斯林房地產資產公司的控股公司。
鐵人投資公司，LLC。		佛羅裏達州		為投資於抵押貸款相關資產而組織的。
長島商業資本公司		紐約		為投資於抵押相關資產而成立的房地產投資信託基金。
歐米茄商業抵押貸款公司		特拉華州		為投資於抵押相關資產而成立的房地產投資信託基金。
前瞻房地產控股有限公司		紐約		擁有一棟後臺辦公大樓。
Rational Real Estate II，LLC		紐約		擁有一棟後臺辦公大樓。
羅斯林房地產資產公司		特拉華州		為投資於抵押相關資產而成立的房地產投資信託基金。
核桃地產控股有限責任公司		特拉華州		擁有兩棟後臺辦公樓。

NYB Realty Holding Company，LLC擁有作為間接 全資子公司組織的另外十個活躍實體的權益，以擁有各種房地產的權益。

母公司擁有為發行資本及普通股證券及將所得款項投資於本公司發行的次級債券而成立的特別商業信託。關於公司特別商業信託的進一步討論，見附註9，借入資金，項目8，財務報表和補充數據。母公司還有一家非銀行子公司，該子公司是因收購紐約大西洋銀行而設立的。

人力資本

截至2021年12月31日，我們的員工總數為2,815人，其中零售員工1,493人，後勤員工1,322人。 我們的員工均未簽訂集體談判協議。我們相信我們的員工關係很好。

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我們相信我們的員工是我們最重要的資源之一，我們的員工對我們的持續成功至關重要。我們非常重視吸引和留住有才華和經驗的人員來管理和支持我們的運營。我們向員工支付具有競爭力的薪酬，並提供廣泛的福利，我們認為這些福利與我們的行業同行以及我們開展業務所在地區的其他公司相比具有競爭力。我們的員工的工資受到年度審查和定期基準的影響。我們的福利計劃包括401(K)計劃，其中僱主匹配繳費、醫療保健和其他保險福利、靈活的支出賬户和帶薪假期。我們的許多員工也有資格參加公司的股權獎勵計劃。

我們為保持一支多樣化和包容性的勞動力隊伍而感到自豪，這反映了我們開展業務的社區的人口結構。我們 公司認識到，多元化員工隊伍的人才是關鍵的競爭優勢。為了增加我們人才庫的多樣性，我們與我們業務地點的主要利益相關者合作，加深我們對當地勞動力市場的瞭解，並使組織更好地在代表性不足的社區招聘和留住人才。

我們努力為所有員工創造和培育一個支持性的環境，我們很自豪地與那些文化和個人差異支持創新和高效工作場所的個人分享我們的商業成功。我們的員工中男性佔33%，女性佔67%，女性佔公司領導層的47%(定義為包括總裁副總經理及以上級別的員工)。此外，對於那些認為自己是這樣的員工，我們大約49%的員工具有不同的種族背景。 我們的政策和做法反映了我們對工作場所多樣性和包容性的承諾。

我們的管理團隊和所有員工都應該在工作場所展示和促進誠實、道德和尊重的行為。我們的所有員工必須遵守為適當行為設定標準的行為準則，並要求所有員工完成 年度培訓，重點是防止、識別、報告和阻止任何類型的非法歧視。

我們員工的健康和安全也至關重要。為了應對持續的新冠肺炎疫情，我們實施了靈活的應對計劃，其中包括在條件允許的情況下將某些後臺 員工過渡到遠程工作模式，同時為因其職位性質而繼續在現場工作的員工實施額外的安全協議。我們嚴格遵守加強工作場所安全的聯邦、州和地方要求，如蒙面和社交距離，併為簽約或接觸新冠肺炎的員工提供適當的休假 。

聯邦、州和地方税

該公司需繳納聯邦、州和地方所得税。參見《重要會計政策摘要》附註2中關於所得税的討論。

監管與監督

以下是對公司及其子公司有重大影響的一些法規和法規的簡要摘要。許多其他法規和法規可能會影響公司和銀行，但不會在以下段落中討論。

一般信息

該銀行是一家紐約州特許儲蓄銀行，其存款賬户根據FDIC的DIF投保，最高可達適用的法律 限制。在截至2021年12月31日的財政年度，該銀行受NYSDFS作為其特許機構、FDIC作為所有州特許銀行和非聯邦儲備系統成員的儲蓄機構以及CFPB的監管和監督。

銀行必須向NYSDFS、FDIC和CFPB提交關於其活動和財務狀況的報告，並由NYSDFS、FDIC和CFPB定期審查，以評估對各種監管要求的遵守情況，包括安全和穩健以及消費者財務保護法規。監管結構賦予監管當局在其監督和執行活動以及審查政策方面的廣泛自由裁量權，包括有關資產分類的政策，以及為監管目的建立適當的貸款和租賃信貸損失準備金的政策。此類法規或銀行法規的變化可能對本公司、本銀行及其運營以及本公司的股東產生實質性影響。

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根據FRB修訂的1956年《銀行控股公司法》(BHCA)，本公司須接受審查、監管和定期報告。此外，本公司收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上全部資產，須事先獲得財務報告委員會的批准。

此外，該公司定期接受紐約州聯邦儲備委員會的審查，並被要求根據或在其他方面遵守聯邦證券法下的美國證券交易委員會規則和規定提交某些報告。適用於本銀行和本公司的某些法規要求在下文或本協議其他地方提及。但是，這樣的討論並不是對所有法律法規的完整解釋，而是參考實際法律法規進行的全面限定。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》

DFA於2010年7月頒佈，顯著改變了銀行監管結構，並將在不久的將來繼續影響存款機構及其控股公司的貸款和投資活動以及一般業務。DFA是一項複雜而全面的立法，幾乎影響到銀行組織的所有方面，代表着對金融服務業監管的許多方面的重大改革。

2019年《紐約住房穩定和租户保護法》

2019年6月14日，紐約州立法機構通過了2019年住房穩定和租户保護法 ，影響了約100萬套受租金監管的公寓單元。除其他事項外，新立法：(I)削減因物質資本改善和個別公寓改善而導致的租金增長；(Ii)幾乎完全取消公寓退出租金監管的能力；(Iii)廢除空置放松管制和高收入放松管制；以及(Iv)廢除20%的空置獎金。雖然需要幾年時間才能知道其全部影響，但立法 通常會限制房東提高租金管制公寓的租金的能力，並使租金管制公寓轉換為市場租賃公寓變得更加困難。

資本要求

2013年7月初，FRB和FDIC批准了對其資本充足率指引的修訂，並迅速採取糾正行動規則，以實施巴塞爾銀行監管委員會(俗稱巴塞爾III)修訂後的標準，並解決DFA的相關規定。《巴塞爾協議III》泛指巴塞爾銀行監管委員會2009年12月發佈的兩份諮詢文件。巴塞爾協議III規則一般指的是美國銀行業監管機構在2010年12月採用的規則，以使美國銀行的資本要求與巴塞爾協議III以及2011年1月發佈的相關虧損吸收規則保持一致，其中包括對銀行資本、槓桿和流動性要求的重大變化。

巴塞爾III規則包括2015年1月1日生效的新的基於風險的資本和槓桿率，並修訂了資本構成的 定義，以計算這些比率。根據《巴塞爾協議III》，公司和銀行須根據以下比率維持最低資本：(I)普通股權益 一級資本比率為4.5%；(Ii)一級資本比率為6%(由4%提高)；(Iii)總資本比率為8%(與先前規則相同)；及(Iv)一級槓桿率為4%。

此外，巴塞爾III規則為某些資產分配了更高的風險權重，例如分配給逾期超過90天或處於非應計狀態的風險敞口的150%風險權重，以及為房地產的收購、開發或建設提供資金的某些CRE設施。巴塞爾協議III還取消了將信託優先證券等某些工具從一級資本中納入的做法。此外，二級資本不再限於包括在總資本中的一級資本的金額。抵押貸款償還權、某些遞延税金資產以及對未合併子公司的投資超過指定比例的普通股，必須從資本中扣除，但有限制。最後，一級資本包括累計的其他綜合收益，其中包括以下各項的所有未實現損益可供出售證券。

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巴塞爾協議III還建立了資本保護緩衝(完全由普通股一級資本組成)，比新監管最低資本要求高出2.5%。這導致最低普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總資本充足率分別提高到7.0%、8.5%和10.5%。資本保護緩衝目前處於2.5%的完全分階段投入水平。如果一家機構的資本 水平低於這些金額，則其在支付股息、從事股票回購和支付可自由支配的獎金方面可能受到限制。《巴塞爾協議三》還規定了可用於此類資本分配的合格留存收入的最高百分比。

2019年9月17日，FRB、FDIC和OCC發佈了一項最終規則，旨在通過簡化機構監管資本規則中的幾項要求來減輕監管負擔。該規則的大部分方面僅適用於不受資本規則中先進方法約束的銀行組織，這些組織通常是合併總資產低於2500億美元、外國敞口總額低於100億美元的公司。該規則簡化並澄清了現有資本規則中一些更復雜的方面。具體地説，該規則簡化了對某些抵押貸款服務資產、某些遞延税項資產、對未合併金融機構的資本工具的投資以及少數股權的資本處理。

立即採取糾正監管行動

1991年《聯邦存款保險公司改進法案》(FDICIA？)要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本要求的機構立即採取糾正措施。為此，法律設立了五個資本等級：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。下面將更詳細地介紹這五個資本級別。根據及時糾正行動規定，未能保持良好資本狀況的機構將受到一系列限制，隨着其資本狀況的減弱，這些限制的嚴重性會增加。此類 限制可能包括禁止資本分配、限制資產增長或限制獲得監管機構批准申請的能力。FDICIA還規定加強對資本不足機構的監管權力，包括為該機構任命管理人或接管人的權力。

作為巴塞爾III規則的結果，五個資本類別的相關措施的新定義於2015年1月1日生效。如果一家機構的總風險資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8%或更高，普通股一級風險資本比率為6.5%或更高，一級槓桿率為5%或更高，且不受監管命令、協議或指令的約束，以滿足 並維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該機構被視為資本充足。

如果一家機構的總風險資本比率為8%或更高，一級風險資本比率為6%或更高，普通股一級風險資本比率為4.5%或更高，以及一級槓桿率為4%或更高，則該機構被視為資本充足。

如果一家機構的總風險資本比率低於8%，一級風險資本比率低於6%，普通股一級風險資本比率低於4.5%，或一級槓桿率低於4%，則該機構被視為資本不足。如果一家機構的總風險資本比率低於6%，一級風險資本比率低於4%，普通股一級風險資本比率低於3%，或一級槓桿率低於3%，則該機構被視為嚴重資本不足。如果一家機構的有形權益(如法規定義)與總資產的比率等於或低於2%，則該機構被視為嚴重資本不足。

？資本不足的機構受到增長、資本分配(包括股息)和其他限制，並被要求提交資本恢復計劃。任何控制資本不足機構的公司必須保證機構遵守此類計劃，擔保金額等於銀行總資產的5%(當被視為資本不足時)或達到資本充足狀態所需的金額。如果一家資本不足的機構未能提交可接受的計劃，它將被視為嚴重資本不足。嚴重資本不足的機構受到一項或多項額外限制，包括但不限於，FDIC命令出售足夠的有表決權股票以獲得足夠的資本；要求 減少總資產，停止接受代理銀行的存款，或解僱董事或高管；以及對存款利率、高管薪酬和母公司控股 公司的資本分配的限制。

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從資本嚴重不足的60天開始，嚴重資本不足的機構也不得支付某些次級債務的本金或利息，不得為高槓杆交易提供信貸，也不得在正常業務過程之外進行任何重大交易。此外，除極少數例外情況外，資本嚴重不足的機構必須在獲得接管人地位後270天內任命接管人。

截至2021年12月31日，銀行的每一項資本比率都超過了根據這些規定被視為資本狀況良好的機構所需的資本比率。

壓力測試

針對美國第四類銀行組織的壓力測試

2019年，聯邦儲備系統理事會(The Board Of The Federal Reserve System)敲定了一個框架，根據大型銀行組織的風險狀況將其分類為四類審慎標準之一(定製規則)。最嚴格的審慎標準適用於第一類(定義為美國全球具有系統重要性的銀行及其存款機構子公司)，而最不嚴格的審慎標準適用於第四類(定義為總資產在1000億美元或以上但低於2500億美元、跨司法活動、加權短期批發融資、非銀行資產或表外風險敞口低於750億美元的美國銀行組織)。

2021年1月，董事會最終確定了一項規則，以更新大型銀行的資本規劃要求，以與定製規則保持一致。 董事會針對大型銀行的資本規劃要求有助於確保它們在一系列不同的情況下規劃和確定其資本需求。該規則取消了對符合第四類標準的銀行組織進行公司運營的壓力測試的要求。因此，符合第四類標準的銀行機構不需要在董事會提供的情景下計算前瞻性資本預測。

該規則還使壓力資本緩衝要求的計算頻率與監管壓力測試的頻率保持一致(即，對於受第四類標準約束的銀行組織，這兩種情況都將每隔一年進行一次)。該規則允許受第四類標準約束的銀行組織選擇在銀行組織本來不會接受監管壓力測試的 年參加監管壓力測試，並在該年獲得最新的壓力資本緩衝要求。

安全和健康標準

聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為其管轄的存款機構規定與內部控制、信息和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險監測、資產增長、補償、費用和福利以及該機構認為適當的其他運營和管理標準有關的標準。聯邦銀行機構通過了最終法規和建立安全和健康標準的機構間指南(指南)，以實施這些安全和健康標準 。指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。如果相應的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到指南規定的任何標準，該機構可要求該機構按照修訂後的《聯邦存款保險法》(FDi)的要求，向其提供一份可接受的計劃，以達到該標準的合規性。

FDIC法規

接下來的討論與FDIC條例有關，而不是前面幾頁已經討論的條例。

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房地產貸款標準

聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構通過的條例規定了信貸擴展的標準，即(I)以房地產為擔保，或(Ii)為房地產的建設或改善提供資金。《聯邦存款保險公司條例》要求每家機構建立和維護書面的內部房地產貸款標準，這些標準應與安全穩健的銀行做法相一致，並與機構的規模及其房地產貸款活動的性質和範圍相適應。這些標準還必須與所附的FDIC指南保持一致，其中包括貸款價值比針對不同類型的房地產貸款的限制。此外，金融機構亦可發放數額有限的貸款，而這些貸款不符合擬議的貸款價值比限制，只要這種例外情況得到審查並得到適當的辯護。FDIC指南還列出了一些貸款情況，在這些情況下，貸款價值比標準是合理的。

FDIC、OCC和FRB(統稱為機構)還發布了聯合指導意見，題為商業房地產貸款的集中度，健全的風險管理做法(CRE指導意見)。CRE指南涉及土地開發、建築和某些多户貸款，以及CRE貸款，但並沒有設定具體的貸款限額，而是加強和加強了機構對此類貸款和投資組合管理的現有法規和指導方針。具體地説，CRE指導規定，滿足以下條件的銀行集中發放CRE貸款：(1)用於建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔基於風險的總資本的100%或更多；或(2)由多户物業、非農非住宅物業(不包括業主自住的物業)擔保的報告貸款總額，以及用於建築、土地開發和其他土地的貸款 佔基於風險的資本總額的300%或更多，並且銀行的CRE貸款組合在過去36個月中增加了50%或更多。如果存在集中度，管理層必須採用針對關鍵要素的加強的風險管理做法，包括董事會和管理層監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行的風險評估和監控，以及根據需要維持更高的資本水平，以支持CRE貸款水平。

2019年12月13日，各機構發佈了一項最終規則，該規則於2020年4月1日生效，根據EGRRCPA的要求，修改了各機構針對高波動性CRE(HVCRE)敞口的資本規則。最終規則修訂了HVCRE的定義 ，使其與EGRRCPA第214節中包含的術語的法定定義一致，該節不包括在2015年1月1日之前發放的任何貸款。修訂後的HVCRE曝光定義與以前的定義主要在兩個方面有所不同。首先，以前的定義適用於資助ADC活動的貸款，而新定義僅適用於主要為ADC活動提供資金並以土地或改善的房地產為擔保的貸款。這一變化不包括主要為購買設備或其他非ADC活動提供資金的多用途信貸安排。其次，新定義允許借款人貢獻的土地的全部評估 價值(減去確保HVCRE風險敞口的房地產上任何留置權的總額)計入評估為完成價值的房地產的15%的出資額，這是免除高風險權重的標準之一。最終規則包括一項可追溯條款，該條款將為銀行機構提供選項，以維持其對2015年1月1日或之後、2020年4月1日之前發放的ADC貸款的現有資本待遇。銀行組織還可以選擇使用修訂後的HVCRE風險敞口定義重新評估2015年1月1日或之後發放的任何或所有ADC貸款。

股息限制

如果聯邦存款保險公司認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權使用其執法權禁止儲蓄銀行或商業銀行支付股息。聯邦法律禁止支付股息，因為股息將導致該機構在形式上無法滿足適用的資本要求。本銀行還受紐約州法律規定的股息申報限制，並在稍後討論。

投資活動

自FDICIA頒佈以來，所有國家特許的金融機構，包括儲蓄銀行、商業銀行及其子公司，一般僅限於為國家銀行授權的類型和金額的本金和股權投資等活動。GLBA和FDIC法規對此類活動以及銀行與從事特定活動的子公司的交易施加了某些數量和質量上的限制。

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1993年，本行從聯邦存款保險公司獲得了投資於上市股票和/或記名股票的授權書，並將繼續使用該授權書，但不得超過聯邦存款保險公司規定的第一級資本的100%的最高允許投資額，或紐約州銀行法允許的最高投資額，兩者以較小的金額為準。在FDIC認定此類投資對銀行構成安全和穩健風險時，或者在銀行轉換其章程或經歷控制權變更的情況下，此類追溯授權可被終止。

執法

FDIC對投保銀行擁有廣泛的執法權，包括銀行。除其他事項外，這種執行權力包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免董事和高級管理人員的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法而發起的。

存款賬户保險

銀行的存款由DIF承保，最高可達適用限額。 FDIC為每個帳户所有者提供的所有類型帳户的最高存款保險金額為250,000美元。

根據FDIC的基於風險的評估系統，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構根據分配的風險級別支付較低的評估。機構的評估率取決於分配給它的類別和某些其他因素。評估率從該機構評估基數的1.5至40個基點不等，計算方法為平均總資產減去平均有形股本。任何機構如果不履行聯邦存款保險評估，都不能支付股息。存款保險評估基於總平均資產，不包括購買力平價貸款，減去平均有形普通股權益。 FDIC有權增加保險評估。管理層無法預測未來的保險評估費率是多少。

FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。管理層不知道任何可能導致終止銀行存款保險的做法、條件或違規行為。

《控股公司條例》

聯邦法規

本公司目前正接受由財務報告委員會管理的《BHCA》的審查、監管和定期報告。

本公司收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上全部資產，須獲得財務報告委員會的事先批准。如收購生效後，本公司直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司任何類別有投票權股份的5%以上，則本公司直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的直接或間接擁有權或控制權，將須事先獲得FRB批准。此外，在完成任何銀行收購之前，可能還需要獲得對被收購銀行具有監管管轄權的其他機構的事先批准，包括紐約金融服務管理局。

FRB法規一般禁止銀行控股公司直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司超過5%的有投票權證券。這一禁令的主要例外之一是，財務報告委員會發現與銀行或管理或控制銀行密切相關的活動是適當的事故。FRB根據法規確定的與銀行業關係密切的一些主要活動是：(I)發放或償還貸款；(Ii)提供某些數據處理服務；(Iii)提供貼現經紀服務；(Iv)擔任受託、投資或財務顧問；(V)租賃個人或房地產；(Vi)投資於主要旨在促進社區福利的公司或項目；以及(Vii)收購儲蓄和貸款協會。

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FRB發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，FRB的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。FRB的政策還要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務力量來源，隨時準備利用現有資源在財務壓力或逆境期間向銀行提供充足的資本資金，並保持財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，在必要時協助其附屬銀行。

根據FRB的規定，銀行必須採用並維持書面政策，為以房地產留置權或權益為擔保的信貸擴展建立適當的限制和標準，或為房地產永久改善提供資金。這些政策必須建立貸款組合多樣化標準；審慎的承保標準，包括貸款價值比明確和可衡量的限制；貸款管理程序；以及文件、審批和報告要求。銀行的房地產貸款政策必須反映對聯邦銀行監管機構通過的機構間房地產貸款政策指導方針(機構間指導方針)的考慮。機構間準則，除其他事項外，呼籲內部貸款價值比不超過指導意見規定的限額的房地產貸款限額。然而，機構間指導方針指出，在個別情況下，用以下方式發放或購買貸款可能是合適的貸款價值比超過監管機構的比率貸款價值比極限。

交換費，或刷卡費用，是商家向信用卡公司和借記卡發行銀行(如銀行)支付的費用，用於代表他們處理電子支付交易。對於電子借記交易，非豁免發行人可以 收到的最高允許互換費用為每筆交易21美分和5個BP乘以交易價值，如果發行人證明其已實施合理設計的政策和程序，以達到FRB規定的防欺詐標準，則可上調1美分。此外，禁止髮卡商和網絡簽訂協議，要求借記卡交易只能在一個網絡或兩個附屬網絡上處理，並允許商家確定交易路線。

DFA編纂了財政實力政策的來源，並要求制定法規以促進其實施。根據及時糾正行動法，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。

根據BHCA，公司作為註冊銀行控股公司的地位並不免除適用於公司的某些聯邦和州法律法規，包括但不限於聯邦證券法的某些條款。

與關聯公司的交易

根據現行聯邦法律，存款機構與其附屬機構之間的交易受《聯邦儲備法》第23A和23B條以及據此頒佈的《聯邦儲備委員會W條例》管轄。一般而言，第23A條將機構或其附屬公司與任何一家附屬公司進行擔保交易的範圍限制在相當於機構股本和盈餘的10%的金額，並將與所有附屬公司進行的所有此類交易的總限額限制為相當於此類股本和盈餘的20%。第23A條還規定了對附屬公司的貸款或信用延伸，或對代表附屬公司出具的信用證的擔保或承兑的具體抵押品要求。第23B條要求所涵蓋的交易和其他指定交易的廣泛清單 的條款與機構或其子公司的條款基本相同，或至少與與非關聯公司的類似交易一樣有利。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》一般禁止該公司向其高管和董事提供貸款。然而，《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley )包含了一項特定的豁免，即一家機構按照其他聯邦銀行法向其高管和董事發放貸款。《聯邦儲備法》第22(H)條和根據該條通過的《聯邦儲備銀行條例》管理儲蓄銀行或商業銀行向董事、高管和主要股東發放的貸款。

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《社區再投資法案》

聯邦法規

根據CRA，正如FDIC法規實施的那樣，機構有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA 通常不為金融機構建立具體的貸款要求或計劃，也不限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定 社區的產品和服務的自由裁量權。在其最新的FDIC CRA績效評估中，世行在俄亥俄州、佛羅裏達州、亞利桑那州和新澤西州以及紐約州/新澤西州的多州地區獲得了令人滿意的州總體評級。此外，最近對世行的FDIC CRA總體評級令人滿意。

紐約州法規

本銀行還受紐約州銀行法條款的約束，該條款對在紐約州組織的銀行機構施加持續和肯定的義務，以服務於當地社區的信貸需求。這類義務與CRA規定的義務基本相似。該銀行最新獲得的紐約州CRA評級為傑出。

銀行保密與反洗錢

聯邦法律和法規規定，包括銀行和經紀/交易商子公司在內的美國金融機構有義務實施並保持合理設計的適當政策、程序和控制，以防止、發現和報告洗錢和恐怖主義融資事件，並核實其客户的身份。此外，這些條款要求聯邦金融機構監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時考慮金融機構反洗錢活動的有效性。如果金融機構未能維持和執行打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。

金融犯罪執法網絡(FIN CEN)是美國財政部的一個局，有權實施、管理和強制執行《美國愛國者法案》和其他BSA立法。FIN CEN已通過法規，除其他事項外，要求金融機構獲取與此類機構開展業務的法人實體有關的受益所有權信息，但須遵守某些豁免和排除。

《2020年反洗錢法》(《反洗錢法》)是對《反洗錢法》的補充，於2021年1月頒佈。AMLA旨在全面改革和更新美國的銀行保密和反洗錢法律。除其他事項外，它制定了基於風險的反洗錢合規方法；要求美國財政部確立反洗錢和打擊恐怖主義融資政策的優先事項；要求為BSA合規制定測試技術和內部流程的標準； 擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁；以及擴大BSA舉報人激勵和保護。2021年6月，FIN CEN發佈了反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項，這是反洗錢法所要求的。這些優先事項包括：腐敗、網絡犯罪、恐怖主義融資、欺詐、交易性犯罪、販毒、人口販運和擴散融資。 公司定期審查和監控其反洗錢合規計劃，以確保其遵守AMLA中反映的變化以及實施該計劃的法規。

外國資產管制辦公室條例

美國已經實施了影響與指定外國、外國國民和其他國家的交易的經濟制裁。 這些通常被稱為OFAC規則，基於美國財政部外國資產控制辦公室的管理。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。但一般而言，它們包含以下一個或多個要素：(1)限制與受制裁國家的貿易或在受制裁國家的投資，包括禁止直接或間接從受制裁國家進口和出口，以及禁止美國人從事與在受制裁國家投資或向受制裁國家提供投資相關的諮詢或援助有關的金融交易；(2)阻止與受制裁國家的政府或特別指定國民有利害關係的資產，

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禁止轉讓受美國管轄的財產(包括由美國人擁有或控制的財產)。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。如果不遵守這些制裁，可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

數據隱私

聯邦和州法律包含廣泛的消費者隱私保護條款。GLBA要求金融機構定期 披露與共享此類信息相關的隱私實踐和政策，並允許零售客户選擇退出本公司為營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力，或通過營銷優惠聯繫客户。GLBA還要求金融機構實施全面的信息安全計劃，該計劃包括行政、技術和物理保障，以確保客户記錄和信息的安全性和保密性。

網絡安全

《網絡安全信息共享法案》(《信息共享法案》)旨在通過在美國政府和私營部門組織之間共享有關安全威脅的信息來改善美國的網絡安全，包括像公司這樣的金融機構。CISA還授權公司監控自己的系統，儘管有任何其他法律規定，並允許公司對自己的系統採取防禦措施，以防潛在的網絡攻擊。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

2002年頒佈的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在解決公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。根據薩班斯-奧克斯利法案的指示，我們的首席執行官和首席財務官必須證明我們的季度和年度報告不包含任何對重大事實的不真實陳述。美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利法案通過的規則有幾項 要求，包括讓這些官員證明他們負責建立、維護和定期評估我們的財務報告內部控制的有效性；他們已就我們的財務報告內部控制向我們的審計師和董事會審計委員會進行了某些披露；他們在我們的季度和年度報告中納入了有關他們的評估信息，以及 我們的財務報告內部控制是否發生了變化或其他可能對財務報告的內部控制產生重大影響的因素。

聯邦住房貸款銀行系統

世行是紐約聯邦住房金融局的成員。作為FHLB-NY的成員，世行必須收購和持有FHLB-NY的股本股份。截至2021年12月31日，該銀行持有7.34億美元的FHLB-NY股票。

紐約州法律

銀行的貸款、投資和其他權力主要來自紐約州銀行法的適用條款和紐約金融服務管理局的法規，受FDIC法規的限制。根據這些法律和法規，包括本行在內的銀行可以投資於房地產抵押貸款、消費者和商業貸款、某些類型的債務證券(包括某些公司債務證券以及聯邦、州和地方政府和機構的義務)、某些類型的公司股權證券以及某些其他資產。

根據紐約州銀行法，紐約州特許股份制儲蓄銀行可以從淨利潤中申報和支付股息， 除非有資本減值。如果銀行在一個日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤減去先前支付的股息，則需要得到總監的批准。

紐約州銀行法授權總監 向紐約州註冊的銀行機構發出命令，要求其出庭並解釋明顯違反法律的行為，停止未經授權或不安全的做法，並保留規定的賬簿和賬户。紐約社會發展局發現，任何銀行組織的任何董事、受託人或高級職員違反任何法律，或在接到監督通知停止此類 做法後，繼續未經授權或不安全地從事該銀行組織的業務，該董事、受託人或高級職員可在接到通知後被免職，並有機會發表意見。在某些情況下，總監還有權為儲蓄銀行或商業銀行指定託管人或接管人。

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州際分支機構

聯邦法律允許FDIC，紐約州銀行法允許總監批准州銀行機構通過合併收購州際分行的申請，除非在FDIC的情況下，目標機構的州已選擇退出州際分行。紐約州銀行法授權儲蓄銀行和商業銀行在紐約州以外開設和佔用新分行。根據《DFA》，聯邦存款保險公司有權批准一家國有銀行設立新的州際分行，前提是預定東道國允許該州特許的銀行設立新的分行。除了在紐約州的129家分行外，該銀行目前在新澤西州有40家分行，在佛羅裏達州有26家分行，在俄亥俄州有28家分行，在亞利桑那州有14家分行。

收購控股公司

聯邦 限制

根據《聯邦銀行控制權變更法》(CIBCA)，如果任何人(包括一家公司)或一致行動的團體尋求收購公司10%或更多的已發行普通股股份，必須向FRB提交通知，除非FRB發現收購不會導致公司控制權的變化。根據CIBCA，FRB通常有60天的時間對此類通知採取行動，考慮到某些因素，包括收購方的財務和管理資源；銀行公司所服務社區的便利和需求；以及收購的反壟斷影響。根據BHCA，任何公司在獲得BHCA意義上的公司控制權之前，都必須獲得FRB的批准。控制權通常被定義為擁有或擁有本公司任何類別有投票權證券25%或以上的投票權，能夠以任何方式控制本公司多數董事的選舉，或對本公司的管理層或政策施加控制 影響力。根據BHCA，現有銀行控股公司在收購本公司超過5%的有表決權股份之前，必須獲得FRB的批准。？參見本報告前面的控股 公司法規。

紐約州管制限制的變化

紐約州銀行法一般要求事先獲得紐約州銀行委員會的批准，然後才能採取任何導致任何 公司直接或間接控制在紐約成立的銀行機構的行動。

《聯邦證券法》

本公司的普通股和本報告封面上列出的某些其他證券已根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)在美國證券交易委員會登記。本公司須遵守《交易法》規定的信息和委託書徵集要求、內幕交易限制和其他要求。

《消費者保護條例》

本公司的銀行子公司的活動，包括其貸款和存款收集活動，受旨在保護消費者的各種消費者法律和法規的約束。這些法律和法規規定了某些披露要求，並規範了金融機構在從這些客户那裏吸收存款、向這些客户發放貸款或與這些客户進行其他類型的交易時，必須與客户打交道和監控賬户活動的方式。不遵守這些法律法規可能會導致對金融機構的重大處罰、經營限制和聲譽損害。

適用的消費者保護法包括但不限於DFA、真實貸款法、真實儲蓄法、 平等信用機會法、電子資金轉移法、公平住房法、住房抵押貸款披露法、公平債務催收行為法、公平信用報告法、加速資金可用性(CC規定)、儲備要求(D規定)、內幕交易(O規定)、消費者隱私

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信息(規則P)、保證金股票貸款(規則U)、金融隱私權法案、洪水 災害保護法、房主保護法、軍人民事救濟法、房地產結算程序法、電話消費者保護法、CAN-垃圾郵件法、兒童在線隱私保護法、軍事貸款法和房屋擁有諮詢法。

此外，本行及其附屬公司須遵守 某些旨在保護消費者的國家法律和法規。

消費者金融保護局

該銀行在聯邦儲備系統內受到CFPB的監督。CFPB是根據DFA成立的，目的是實施和執行某些聯邦消費者保護法下關於某些消費者金融產品和服務提供商的行為的規則和法規。CFPB對適用於所有銀行的一系列消費者金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止被視為不公平、欺騙性或濫用的行為和做法的權力。濫用行為或做法被定義為：(1)嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或(2)不合理地利用消費者；(A)消費者對產品或服務的重大風險、成本或條件缺乏瞭解；(B)消費者在選擇或使用金融產品或服務時無法保護自己的利益；或(C)消費者合理依賴金融機構為消費者的利益行事。

CFPB有權調查可能違反聯邦消費者金融法的行為，舉行聽證會，並啟動民事訴訟。CFPB可以發行停止和停止針對違反消費金融法律的銀行和其他實體的命令 。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行及其某些附屬機構擁有審查和執行權。

總裁·拜登關於促進美國經濟競爭的行政命令

2021年7月9日，總裁·拜登簽署了促進各行業競爭的行政命令。該命令鼓勵領先的反壟斷機構將執法努力集中在關鍵市場的問題上，並協調其他機構對公司整合的持續反應。除其他事項外，該命令：(A)呼籲主要的反壟斷機構、司法部(DoJ)和聯邦貿易委員會(FTC)大力執行反壟斷法，並承認該法律允許它們挑戰過去的政府以前從未挑戰的先前的不良合併；(B)宣佈一項政策，即執法應特別側重於勞動力市場、農產品市場、醫療保健市場和科技部門；以及(C)建立一個由國家經濟委員會董事領導的白宮競爭委員會，以監測敲定訂單中的舉措的進展情況，並協調聯邦政府對大公司在經濟中日益崛起的力量的反應。行政命令還敦促美國司法部和聯邦貿易委員會重新審查其關於合併的指導方針，並加強對未來交易的審查。該命令還要求根據《銀行合併法》和《1956年銀行控股公司法》對合並監管進行審查和振興。

企業風險管理

公司和世行董事會積極參與監督企業風險管理(ERM)部門為識別、衡量、監控、緩解和報告風險所做的努力。公司建立了企業風險管理計劃，以加強強大的風險文化，以支持健全的風險管理實踐。董事會負責企業風險管理計劃和框架的審批和監督。

ERM負責制定公司的風險偏好政策，並使之與預算以及戰略和資本計劃中規定的目標和目的保持一致。內部控制和持續監控流程捕捉並應對威脅公司實現目標和目標的能力的高風險，包括認識到安全和健康問題以及消費者保護。此外，機構風險管理根據既定的風險警示級別和限制以及首席風險官確定的風險升高情況，監測關鍵風險指標。

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當前運營環境

新冠肺炎大流行

新冠肺炎的爆發已經並可能繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績。在全球和美國國內，大流行繼續對國家和地方的經濟和商業活動以及金融市場產生各種影響。由於其高傳染性和高死亡率，州和地方政府制定了許多安全措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括，關閉所有被認為不必要的企業， 對集會的限制，社會距離要求到位。企業繼續觀察和修改他們的活動和行為，以保持遵守司法指令，同時向消費者提供商品和服務。美國或包括美聯儲在內的其他政府機構採取的某些旨在緩解新冠肺炎宏觀經濟影響的行動，可能會對我們的業務產生不利影響。

在疫情的早期階段，新冠肺炎感染在紐約市都會區的集中程度和嚴重性使其被認為是該國疫情的中心。該地區也是公司最大的服務區，擁有100多家分支機構和72%的貸款組合。

該公司在疫情的所有階段都非常積極主動，為員工、客户和社區提供支持。作為一項基本業務，公司實施了業務連續性計劃，並繼續為客户提供金融服務，同時考慮到健康和安全措施。

為應對疫情並確保公司運營，在疫情期間，高級管理層 成立了兩個委員會：新冠肺炎抗災委員會和新冠肺炎貸款委員會。新冠肺炎復興委員會根據需要召開會議，主要關注運營問題，包括員工安全和福祉、分行關閉、個人防護設備採購、IT可持續性以及對新冠肺炎疫情的持續監測。 新冠肺炎借貸委員會每週開會，重點關注我們的信用質量趨勢和延期計劃。管理層不斷監測事態發展，評估戰略和戰術舉措和解決方案，並分配必要的資源，以減輕大流行造成的這一重大市場混亂的負面影響。有關新冠肺炎對 公司的潛在影響的説明，請參見項目1A。風險因素。

最近發生的事件

普通股股息的宣佈

2022年1月25日，我們的董事會宣佈公司普通股的季度現金股息為每股0.17美元。紅利將於2022年2月17日支付給截至2022年2月7日登記在冊的普通股股東。

尚未完成對Flagstar的收購 Bancorp，Inc.

2021年4月26日，公司宣佈已達成最終合併協議(合併協議)，根據協議，我們將以100%的股票交易收購Flagstar Bancorp，Inc.(Flagstar Bancorp，Inc.)，當時價值26億美元。根據兩家公司董事會一致通過的合併協議條款，Flagstar股東每持有一股Flagstar股票，將獲得4.0151股紐約社區銀行的普通股。合併完成後，紐約社區的股東預計將擁有合併後公司68%的股份，而Flagstar股東預計將擁有合併後公司32%的股份。新公司將擁有850億美元的總資產，在9個州經營近400個傳統分支機構，在28個州設有83個零售住房貸款辦事處。該公司總部將設在紐約長島，地區總部設在密歇根州特洛伊，包括Flagstar的抵押貸款業務。

這兩組股東於2021年8月4日批准了合併。這筆交易還需滿足其他一些常規成交條件，包括來自NYSDFS、FDIC和FRB的批准。

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與全國社區再投資聯盟達成的社區承諾協議

2022年1月24日，公司和全國社區再投資聯盟(NCRC)宣佈，公司承諾向社區和有色人種、中低收入家庭和社區以及小型企業提供280億美元的貸款、投資和其他財務支持。該公司的社區承諾協議是與NCRC及其成員一起制定的，同時該公司即將與Flagstar Bancorp，Inc.合併。該協議包括220億美元的社區貸款和經濟適用房承諾，以及在五年內向服務不足和LMI借款人以及LMI和少數族裔佔多數的社區發放60億美元的住宅抵押貸款。NYCB還將向收入低於100萬美元的小企業以及LMI和少數族裔社區提供5.42億美元的貸款；向滿足LMI和少數族裔社區和個人需求的非營利組織提供1650萬美元的慈善支持；更多地獲得銀行產品和服務；以及繼續NYCB負責任的多家庭貸款做法。該協議以與Flagstar的合併完成為前提。如果合併未完成， 公司將繼續與其社區團體合作，在其市場內提供財務和其他支持。

USDF穩定貨幣計劃 計劃

2021年下半年公佈的公司戰略舉措的一部分是開發穩定的基礎設施(USDF穩定基礎設施計劃)。總裁工作組11月份發佈的穩定貨幣報告證實了我們的觀點，即作為一家有保險的存管機構，本公司可以發揮至關重要的作用，因為數字貨幣被納入監管的審慎框架。該公司與其戰略合作伙伴Figure Technologies(Figure)在過去幾個月裏一直在開發和評估USDF 穩定計劃的系統、控制、流程和功能。與任何新產品或計劃的開發一致，這包括在2021年第三季度和第四季度以及更早的2022年第一季度對這些系統、控制、流程和功能進行三次單獨的測試。

在整個過程中，公司還與其監管機構(包括NYSDFS和FDIC)進行了接觸，並打算請求NYSDFS總監不反對參與USDF Sablecoin計劃活動，以及FDIC要求的任何額外 不反對。假設及時收到無異議，本公司預計將於2022年第一季度末啟動USDF穩定幣計劃。 屆時，本行客户將能夠按需進行USDF交易，包括(I)鑄造USDF穩定幣；(Ii)發送和接收USDF穩定幣；(Iii)贖回USDF穩定幣；以及 (Iv)進行USDF穩定幣計劃所必需或附帶的任何和所有活動。

第1A項。

風險因素

我們的業務存在各種固有的風險和不確定性。這些風險主要包括：(1)利率風險，因利率變動而產生；(2)信用風險，因債務人未能履行與銀行的任何合同條款或未能以其他方式履行約定；(3)與我們的財務報表有關的風險；(4)流動性風險，因銀行在到期時無力履行債務而不招致不可接受的損失；(5)法律/合規風險，因違反或不符合法律、規則、規章、規定做法或道德標準而產生；(6)市場風險，源於金融工具投資組合價值的變化； (7)戰略風險，即內部流程、人員和系統不完善或失敗造成的損失風險；(8)運營風險，源於服務或產品交付問題；以及(9)聲譽風險， 由負面輿論導致股東價值大幅下降而產生。

以下是對重大風險和不確定性的討論，這些風險和不確定性可能對我們的財務狀況、經營業績和我們的股票價值產生重大不利影響。未能正確識別、監控和緩解以下任何參考風險， 可能會導致監管風險增加，並可能對公司產生不利影響。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。這份報告整體上受到那些風險因素的限制。

新冠肺炎相關風險

新冠肺炎已經造成了嚴重的全球經濟低迷，這已經並預計將繼續對許多業務造成不利影響。

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我們的業務取決於客户進行銀行業務和其他金融交易的能力和意願，包括償還貸款義務。具體地説，我們的多户和CRE貸款依賴於獲得貸款的物業的有利可圖的運營和管理。如果疫情的影響持續下去，新冠肺炎可能會產生重大不利影響，因為它會減少借款人的收入和現金流，影響借款人償還貸款的能力，增加違約和違約的風險，並降低貸款的抵押品價值。

新冠肺炎疫情還導致公司與一些借款人簽訂的與CARE 法案相關的貸款延期計劃相關的延期貸款數量增加。截至2021年12月31日，延期付款總額為4.79億美元，佔總貸款的1%，而截至2020年12月31日，延期還款總額為26億美元，佔總貸款的6.1%。 儘管與去年同期相比有了顯著改善，但疫情可能會繼續對我們的貸款組合產生實質性的不利影響，特別是在企業繼續關閉的情況下。此外，與該州和國家的其他地區相比，紐約市大都市區受新冠肺炎的影響 不成比例。因此，新冠肺炎對本公司和我們借款人的影響可能比對沒有類似地理集中度的類似銀行的影響更大。

本公司已向因新冠肺炎而經歷財務困難的借款人批准延期付款，如果這些借款人無法繼續還款，本公司將面臨非應計貸款的增加，這可能對本公司的收益和財務狀況產生不利影響。

本着新冠肺炎在美國蔓延後聯邦和州金融機構監管機構普遍提供的公開鼓勵，本公司試圖與因疫情而經歷 經濟困難的借款人進行建設性的合作，就暫時減少或推遲應付本公司的每月還款額的安排或容忍安排進行談判。一般來説，這些安排為期六個月，允許客户 暫時停止支付本金和/或利息。在某些情況下，客户會得到第二個住宿。截至2021年12月31日，仍有4.79億美元的貸款需要支付通融。如果在延期期滿後，借款人仍然遇到付款困難，貸款可能成為非應計項目，公司將開始催收活動。因此，不良貸款和相關的 沖銷可能在2022年大幅增加。不良貸款和撇賬的增加將導致本公司增加其信貸損失撥備，這將對本公司的收益和財務狀況產生不利影響。

在新冠肺炎大流行期間，收集不良資產的常規手段可能被禁止或不切實際，如果公司選擇不及時或無法及時取消抵押品贖回權，不良資產抵押品可能會惡化 。

本公司貸款服務所在地區的政府已經或可能在未來通過或頒佈行政命令，以限制或限制我們對拖欠借款人採取某些行動的能力，否則我們將在正常業務過程中採取某些行動，如慣例催收和止贖程序 。已經實施的行政命令限制了金融機構進行住宅和商業喪失抵押品贖回權和驅逐的能力。如果公司選擇不這樣做，或不能及時取消抵押品的抵押品贖回權，那麼獲得非應計貸款的抵押品價值可能會惡化。

利率風險

利率變化 可能會減少我們的淨利息收入，並對我們的貸款、證券和其他資產的價值產生負面影響。這可能會對我們的現金流、財務狀況、運營結果和資本產生實質性的不利影響。

我們的存款和短期批發借款的成本主要基於短期利率，而短期利率水平是由聯邦儲備銀行的聯邦公開市場委員會(FOMC)決定的。然而，我們的貸款和證券產生的收益通常是由中期利率驅動的，中期利率由債券市場設定，通常每天都有所不同。因此，我們的淨利息收入水平受到此類利率變動的影響，以及這些變動發生的速度。如果我們有息負債的利率增長速度快於我們有息資產的利率增長速度， 結果可能是淨利息收入減少，隨之而來的是我們的收益減少。如果我們的生息資產利率比計息負債的利率下降得更快，我們的淨利息收入和收益也會受到類似的影響。

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此外，利率的這種變化可能會影響我們發放貸款以及吸引和保留存款的能力；我們證券和其他金融資產的公允價值；我們負債的公允價值；以及我們貸款和證券投資組合的平均壽命。利率的變化也可能對貸款 再融資活動產生影響，這反過來又會影響我們從多户貸款和CRE貸款中獲得的預付款收入。由於提前還款收入被記錄為利息收入，因此在任何給定的 期間增加或減少的程度可能會對我們在此期間產生的淨利息收入和淨收入水平產生重大影響。

此外，利率的變化可能會對收益率曲線的斜率產生影響。如果收益率曲線反轉或變平，我們的淨利息收入和淨息差可能會收縮，對我們的淨收入和現金流以及我們的資產價值 產生不利影響。此外，較高的通脹可能導致我們的資產和負債價值波動以及表外風險敞口，並可能導致金融服務公司的股票市場估值較低。

LIBOR基準利率的變化和替換可能會對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生不利影響。

該公司有某些貸款、利率互換協議、投資證券和債務義務 其利率與LIBOR掛鈎。2017年，負責監管LIBOR的FCA宣佈，2021年後不保證LIBOR的發佈。2020年12月，LIBOR管理人宣佈有意(br})(I)在2021年12月31日後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR，以及(Ii)在2023年6月30日之後停止發佈其他所有 美元LIBOR(一、三、六和12個月期LIBOR)期限，並於2021年3月15日宣佈從2022年1月1日起永久停止發佈大多數LIBOR設置，並停止發佈隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月美元LIBOR設置為2023年7月1日。因此，FCA表示，它不打算説服或迫使銀行在這些日期之後提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小組銀行已同意繼續支持LIBOR。2021年10月，聯邦銀行監管機構發佈了一份關於管理LIBOR過渡的聯合聲明，提出了他們的監管期望，並概述了未能充分規劃和實施脱離LIBOR過渡的銀行的潛在監管和執法後果。如果未能恰當地擺脱倫敦銀行間同業拆借利率，可能會導致監管審查的加強。實施替代指數以計算公司貸款協議下的利率，可能會導致與交易對手就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率的可比性產生糾紛或訴訟，從而對公司的經營業績產生不利影響。即使在包含強大的後備語言的情況下也是如此, 不能保證置換率加上任何利差調整將在經濟上等同於倫敦銀行同業拆借利率，這可能會導致向公司支付此類 資產的較低利率。

世行成立了一個ALCO小組委員會，以處理與逐步淘汰和從LIBOR過渡有關的問題。該小組委員會由我們的首席財務官領導，成員來自銀行不同部門的人員，包括貸款、貸款管理、信用風險管理、財務/財務，包括利率風險和流動性管理、信息技術和運營。該公司擁有基於倫敦銀行間同業拆借利率的合同，期限超過2023年6月20日，包括貸款和租賃、證券、批發借款、衍生金融工具和長期債務。小組委員會審查了合同後備語言，並注意到某些合同將需要為過渡更新規定，並正在與受影響的業務線進行協調。為符合業界要求，本行將於2021年12月31日後不再推出以倫敦銀行同業拆息為基礎的新產品。

另類參考利率委員會(由FRB和FRB-NY召集的一組私人市場參與者)已將SOFR確定為LIBOR的推薦替代方案。使用SOFR作為LIBOR的替代品是自願的，可能並不適合所有市場參與者。SOFR的計算和觀察與LIBOR不同。鑑於SOFR的計算方式，它可能低於LIBOR，與金融機構融資成本的相關性較小。與SOFR計算慣例相關的市場慣例 繼續發展，可能會有所不同。金融產品之間不一致的計算慣例可能會導致基本利率和由此產生的成本增加。

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倫敦銀行同業拆借利率的其他替代品也存在，但由於這些替代品的構建方式不同，它們可能在一系列情況和市場條件下與倫敦銀行間同業拆借利率大相徑庭。

信用風險

我們資產質量的下降可能導致更高的損失，並需要撥備更高的貸款損失準備金，從而減少我們的收益 和我們的股東權益。

如果我們的借款人無法按照其條款償還貸款，很可能需要增加我們的信貸損失撥備，從而減少我們的收益。

我們發起的投資貸款主要是多户貸款、CRE貸款和專項融資貸款和租賃。這類貸款通常比我們生產的其他投資貸款規模更大，風險調整後的回報率更高，期限更短。我們的信用風險通常會隨着我們多家庭和CRE貸款組合的增長而增加。

多户貸款和中環工程貸款的付款一般取決於基礎物業產生的收入，而收入又取決於其成功的運營和管理。借款人償還這些貸款的能力可能會受到當地房地產市場和當地經濟不利條件的影響。雖然我們尋求通過我們的承保政策將這些風險降至最低，承保政策通常要求此類貸款根據抵押品財產的現金流、評估價值和債務服務覆蓋率等因素獲得資格，但不能保證我們的承保政策將保護我們免受與信貸相關的損失或拖欠。

為了將我們的專業融資貸款和租賃所涉及的風險降至最低，我們參與由選定的國家認可來源提供給我們的銀團貸款，以及分配給我們的設備貸款和租賃，通常是向大型企業債務人發放的，其中許多企業已上市，具有投資級或接近投資級評級， 並參與全國穩定的行業。我們的每一筆信貸都以基礎抵押品中完善的第一擔保權益作為擔保，並以優先債務或不可撤銷租賃的形式進行結構。

我們尋求將其他C&I貸款的風險降至最低，方法是根據業務產生的現金流承保此類貸款；要求此類貸款以各種業務資產為抵押，包括庫存、設備和應收賬款等；並要求個人擔保。然而，借款人償還這種C&I貸款的能力在很大程度上取決於他或她的業務成功的程度。此外，其他C&I貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而折舊，可能不利於評估，或者價值可能會波動， 基於企業的運營結果。

我們也發起ADC貸款，儘管程度遠低於我們發起的多户和CRE貸款。ADC融資通常涉及更大程度的信用風險，而不是對多户和中環地產的較長期融資。ADC貸款的虧損風險在很大程度上取決於與建築估計成本(包括利息)相比，對建築或開發完成時物業價值的初步估計的準確性。如果對價值的估計被證明是不準確的，貸款可能是擔保不足的。雖然我們試圖通過保持一致的貸款政策和程序以及嚴格的承保標準來將這些風險降至最低，但此類估計的錯誤以及其他因素可能會對我們ADC貸款組合的質量產生實質性的不利影響，從而 導致損失或拖欠。

借款人償還貸款的能力可能會受到房地產價值下降和/或失業率上升的不利影響，這不僅可能導致我們遭受損失，還可能需要我們為信貸損失計提準備金。這兩種情況都會對我們的淨收入產生不利影響。 儘管我們產生的貸款損失相對有限，即使在我們市場經濟疲軟的時期，我們也不能保證這將是我們未來的經歷。

除了因借款人無力償還貸款而造成的貸款損失外，我們內部貸款分類的降級可能會導致 更高的信用損失撥備和ACL、更高的淨沖銷水平和/或更高的非利息費用。

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我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們的實際損失，這將對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

除了通過我們的承保流程減輕信用風險外，我們還試圖通過建立信用損失準備金來緩解此類風險。確定撥備是否足以彌補潛在信貸損失的過程基於當前預期信貸損失模型或CECL。這一方法在本報告項目7“管理當局對財務狀況和業務成果的討論和分析”的“關鍵會計政策”下作了詳細説明。根據此模型中使用的各種假設和因素，CECL可能會導致ACL級別的更大波動性。

如果我們對撥備的判斷和假設是不正確的，我們對此類貸款的損失撥備可能不夠充分，可能需要為信貸損失計提額外撥備。根據此類貸款損失撥備的金額，對我們收益的不利影響可能是實質性的。

此外，我們貸款組合的增長可能需要我們通過撥備額外的準備金來增加此類貸款的信貸損失撥備，這將減少我們的淨收入。此外，銀行監管機構有權要求我們在定期審查我們的貸款組合、我們的承保程序和此類貸款的損失準備後，為信貸損失撥備或以其他方式確認貸款 沖銷。該等監管機構要求增加貸款損失撥備或貸款撇賬，可能對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們專注於多户貸款和CRE貸款 可能使我們面臨更大的貸款風險和相關的貸款損失。

我們目前的業務戰略是繼續發起多家庭貸款，並在較小程度上發放CRE貸款。截至2021年12月31日，我們為投資組合持有的346億美元(76%)的貸款和租賃由多户貸款組成，67億美元(15%)由CRE 貸款組成。這些類型的貸款通常使貸款人面臨更大的不付款和損失風險一比四家庭住宅按揭貸款，因為償還貸款往往有賴於物業的成功運作，以及這些物業能否出售以取得貸款。這類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額一比四家庭住宅貸款。此外，我們的許多借款人有不止一種類型的未償還貸款。因此，相對於一筆貸款或一種信用關係的不利發展， 與不利發展相比，我們面臨的損失風險要大得多。一比四家庭住宅房地產貸款。此外，如果以房地產為抵押的貸款陷入困境，房地產的價值已大幅減值，我們可能無法收回我們在發起貸款時預期的全部合同本金和利息，這可能導致我們增加貸款損失撥備，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的紐約州多家庭貸款組合可能會受到法律或法規變化的不利影響，而這反過來又可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

2019年6月14日，紐約州立法機構通過了《2019年紐約州住房穩定和租户保護法》。這項立法 代表了紐約州幾十年來最廣泛的租金法律改革，通常限制房東提高受租金管制公寓的租金的能力，並增加將受租金管制公寓 轉換為市場價公寓的難度。因此，位於紐約州的擔保本公司多户貸款的抵押品的價值或該等物業未來的淨營業收入可能會減值，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。到目前為止，公司還沒有因為這項立法而受到任何實質性的負面影響。

紐約市大都會地區的經濟疲軟可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，因為我們的多户、CRE和ADC貸款的大部分抵押物業 以及擔保我們其他C&I貸款的大多數企業都位於該地區。

我們的業務在很大程度上取決於紐約市大都會地區的總體經濟狀況，我們為投資而發起的多户、CRE和ADC貸款以及我們向其發放其他C&I貸款的客户的企業所在的大部分建築和物業都位於那裏。

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因此，我們借款人償還貸款的能力以及擔保此類貸款的抵押品的價值可能會受到該地區經濟狀況的重大影響，包括當地房地產市場的變化。因此，通貨膨脹、經濟衰退、失業、恐怖主義行為、極端天氣或其他我們無法控制的因素導致的總體經濟狀況的顯著下降，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於多户型貸款和CRE貸款佔我們投資組合中的大部分，由於這些因素或其他原因(如新法律)導致的租户入住率或租金下降，可能會對借款人及時償還貸款的能力產生不利影響， 可能會對我們的淨收入產生負面影響。

此外，經濟或市場動盪可能在短期或長期內發生。這可能會對我們的業務、我們的財務狀況、我們的運營結果以及我們維持或提高目前向股東支付的現金股息水平的能力產生負面影響。

財務報表風險

會計準則的更改或對新準則或現有準則的解釋可能會影響我們報告財務狀況和運營結果的方式。

財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不定期更改管理財務報表編制的會計法規和報告標準 。此外，美國財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行監管機構可能會修改之前對現有會計法規和這些會計準則應用的解釋。這些變化可能很難預測，並可能對記錄和報告我們的財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，可能需要追溯適用新的或修訂的會計準則，導致重報上期財務報表 。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

我們用來估計預期損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映的假設可能不準確， 尤其是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不充分，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用於確定預期損失的模型不充分 ，貸款損失準備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

商譽和其他無形資產的賬面價值減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

截至2021年12月31日，商譽和其他無形資產總額為24億美元。如事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回，則至少每年或更頻密地審查商譽的減值情況。預期未來現金流的顯著下降、利率的重大變化、商業環境的重大不利變化、增長速度放緩或我們普通股價格的顯著或持續下跌可能需要在未來承擔與商譽和其他無形資產減值相關的費用。任何減值費用的金額可能會很大，並可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

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流動性風險

未能保持足夠的流動性水平可能導致我們無法履行財務義務，還可能使我們面臨重大聲譽和合規風險。

我們流動性的主要來源是我們收集或獲得的與收購相關的零售和機構存款，以及我們接受的經紀存款；借入的資金，主要以批發形式從紐約聯邦住房金融局和各種華爾街經紀公司借入；通過償還和出售貸款產生的現金流；以及通過償還和出售證券產生的現金流。此外，根據目前的市場狀況，我們有能力不時進入資本市場，以 產生額外的流動性。

存款流動、對投資證券和批發借款的要求，以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款，都受到外部因素的強烈影響，例如利率的方向，無論是實際的還是預期的；當地和國家的經濟狀況；以及我們服務的市場對存款和貸款的競爭。提取比我們預期更多的存款可能會對我們的盈利能力產生不利影響，因為這種資金來源，如果不是由類似的存款資金取代，將需要用批發融資、出售有利息的資產或兩者的組合來取代。以批發資金取代存款資金可能會導致我們的整體資金成本增加，這將減少我們的淨利息收入和經營業績。產生利息的資產的減少也會降低我們的淨利息收入和經營業績。

此外，經紀或機構存款的大規模提款可能需要我們為零售存款或其他批發資金來源支付顯著更高的利率，這將對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。此外，更改 紐約聯邦住房金融局的批發借款承保指引或貸款政策可能會限制或限制我們的借款能力，因此可能對我們的流動性產生重大不利影響。 可用資金的減少可能會對我們發起貸款、投資證券和支付費用或履行償還借款或滿足存款取款要求等義務的能力造成不利影響。

下調本公司和本行的信用評級也可能對我們獲得流動資金和資本的途徑產生不利影響，並可能 顯著增加我們的資金成本，引發額外的抵押品或資金要求，並減少願意借給我們或購買我們證券的投資者和交易對手的數量。這可能會影響我們的增長、盈利能力和財務狀況，包括我們的流動性。

如果我們推遲支付我們的信託優先資本債務證券，或者 根據相關契約違約，我們將被禁止支付普通股的股息或分派。

在下列情況下，我們的未償還信託優先資本債務證券的條款禁止我們(1)宣佈或支付我們的股本(包括我們的普通股)的任何股息或分配；或(2)購買、收購或支付此類股票的清算付款：(A)如果違約事件已經發生，並根據適用的契約繼續進行；(B)如果我們在相關信託優先證券的擔保下違約；或(C)我們已發出選擇延遲支付利息的通知，但相關的延遲 期限尚未開始，或延遲期限仍在繼續。此外，在不通知普通股持有人或未經普通股持有人同意的情況下，我們可能會以類似條款額外發行一系列信託優先資本債務證券，或 訂立其他融資協議，從而限制我們就普通股支付股息的能力。

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A系列優先股的股息是可自由支配和非累積的，如果此類支付會導致我們無法遵守所有適用的法律和法規，則可能不會支付股息。

A系列優先股的股息是可自由支配和非累積的。如果我們的董事會(或任何正式授權的董事會委員會)沒有批准並宣佈在任何股息期間派發A系列優先股的股息，則存托股份的持有人將無權獲得該股息期間的任何股息，而未支付的股息將停止應計和支付。如果我們的董事會(或其任何正式授權的委員會)沒有在相關的股息支付日期之前宣佈股息，我們沒有義務支付該期間股息支付日期之後的股息期間的應計股息，無論A系列優先股或我們的任何其他優先股系列或我們的 普通股的股息是否已宣佈用於任何未來的股息期間。此外，根據FRB的資本規則，A系列優先股的股息只能從我們的淨收入、留存收益或與其他額外的第一級資本工具相關的盈餘中支付。

如果在任何 股息期內不支付A系列優先股的股息，將導致公司未能遵守任何適用的法律或法規，或我們可能不時與監管機構達成的任何協議，則我們將無法宣佈或支付該股息期的股息 。在這種情況下，存托股份的持有者將無權在該股息期間獲得任何股息，而未支付的股息將停止產生並支付。

法律/合規風險

無法滿足最低資本要求可能會限制我們開展或擴大業務、支付股息或導致終止FDIC存款保險的能力，從而影響我們的財務狀況、經營業績和股票的市場價值 。

我們受到聯邦儲備委員會制定的全面、統一的監督和監管。此類監管包括我們必須維持的槓桿水平和基於風險的資本比率等事項。根據總體經濟狀況，我們資本狀況的變化可能會對我們的財務狀況和風險狀況產生重大不利影響，還可能限制我們通過收購或其他方式實現增長的能力。遵守監管資本要求可能會限制我們從事需要密集使用資本的業務的能力，因此可能會對我們維持當前業務水平或擴張的能力產生不利影響。

此外，未來的監管變化可能會導致更嚴格的資本或流動性要求，包括我們需要維持的監管資本水平的提高，以及為監管目的衡量資本或流動性的方式的變化， 這兩項中的任何一項都可能對我們的業務和我們的擴張能力產生不利影響。例如，在巴塞爾III標準下通過的聯邦銀行法規要求銀行控股公司和銀行開展重大活動，以證明 符合更高的資本金要求。任何增加我們資本比率或流動性的額外要求都可能需要我們清算某些資產，可能會以對我們不利或與我們的業務計劃背道而馳的條款 。此外，這種要求還可能迫使我們發行額外的證券，從而稀釋我們普通股的價值。

此外，未能滿足既定的資本要求可能導致財務報告委員會對我們的活動施加限制或條件，並 進一步限制新活動的開始。未能滿足適用的資本準則可能會使我們面臨聯邦監管機構可用的各種執法補救措施，包括限制我們支付股息的能力；發佈增加我們資本的指令；以及終止我們的FDIC存款保險。

我們的運營結果可能會受到銀行監管的進一步變化或我們遵守某些現有法律、規則和行業監管規定的能力的實質性影響。

我們受到以下實體的監管、監督和審查：(1)NYSDFS；(2)FDIC；(3)FRB-NY；以及(4)CFPB，它是根據多德-弗蘭克法案成立的，被賦予了監管金融服務提供商和金融產品的廣泛權力。

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這種監管和監督管理銀行控股公司及其銀行子公司可能從事的活動，主要是為了保護存款保險基金、一般銀行系統和銀行客户，而不是為了公司股東的利益。這些監管機構在其監管和執法活動方面擁有廣泛的自由裁量權，包括對銀行或銀行控股公司的經營施加限制、施加鉅額罰款、推遲或拒絕合併或其他監管申請的能力、銀行對資產的分類，以及銀行的貸款損失撥備是否充足等。無論是以政策、法規、立法、規則、命令、執法行動、評級或決定的形式，此類法規和監督的變化，或法規的變化或此類機構的執行，都可能對本公司、我們的附屬銀行和其他附屬公司以及我們的 業務產生實質性影響。此外，本公司或本行如未能遵守此等規定，可能會對本公司的收益及資本造成重大不利影響。

有關公司和銀行遵守的聯邦、州和地方法規的詳細説明，請參閲本申請前面的第一部分，第1項業務中的監管和監督。

違反《銀行保密法》和其他反洗錢法規 可能會造成重大經濟損失。

BSA和美國愛國者法案包含反洗錢和金融透明度條款，旨在發現和防止利用美國金融系統進行洗錢和恐怖分子融資活動。經美國愛國者法案修訂的BSA要求存款機構開展活動，包括維持反洗錢計劃、核實客户身份、監控和報告可疑交易、報告超過一定門檻的現金交易，以及 迴應監管當局和執法機構的信息請求。FinCEN是美國財政部的一個部門，負責管理BSA，它有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款。未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資活動的適當計劃也可能給公司帶來聲譽風險。

不遵守OFAC的規定可能會導致法律和聲譽風險。

美國實施了經濟制裁，影響與指定的外國、外國國民和其他可能暴露在風險中的人的交易。鑑於這些規則由美國財政部外國資產管制辦公室管理，因此通常被稱為OFAC規則。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

根據公司的規模、範圍和複雜性，我們的企業風險管理框架可能無法有效降低我們所面臨的風險。

作為一家金融機構，我們面臨許多風險，包括利率、信貸、流動性、法律/合規、市場、戰略、運營和聲譽。我們的企業風險管理框架旨在最大限度地減少我們所面臨的風險以及由此類風險引起的任何損失。 儘管我們尋求識別、測量、監控、報告和控制我們對此類風險的暴露，並在此過程中採用了一套廣泛多樣的風險監控和緩解技術，但這些技術本質上是有限的，因為它們 無法預測當前未知和不可預見的風險的存在或發展。

例如，經濟和市場條件、加強對金融服務業的立法和監管審查，以及我們業務總體複雜性的增加，以及其他事態發展，導致了各種以前未知和意想不到的風險，突顯了我們風險監控和緩解技術的內在侷限性。因此，以前未知或預料不到的風險的進一步發展可能會導致我們在未來發生虧損，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，無效的ERM框架以及其他風險因素可能會導致我們的FDIC保險費大幅上升。

如果聯邦、州或地方税務當局確定我們沒有為我們的税收提供足夠的準備金，我們的所得税支出可能會 增加，從而對我們的收入產生不利影響。

我們需要為我們的收入繳納的所得税金額取決於聯邦、州和地方法律法規。我們在財務報表中計提當期和遞延税項，依據的是我們的經營結果、業務活動、法律結構、對税法的解釋、對調整風險的評估。

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財務會計準則的審計和應用。如果聯邦、州或地方當局評估我們的合併財務報表中沒有規定的額外税款，我們可能會接受最終確定納税的納税申報單頭寸，我們的淨收入和每股收益可能會減少 。此外，不能保證我們將達到預期的有效税率 。税法或相關監管或司法指導的意外變化，或否認先前確認的税收優惠的審計評估，可能導致我們記錄税收支出，從而大幅減少我們的淨收入。

市場風險

經濟狀況的下降可能會對我們發起的貸款和我們投資的證券的價值產生不利影響。

由於高失業率或其他不利經濟狀況，房地產價值下降和借款人的財務壓力增加，可能會對我們的借款人產生負面影響，進而對我們投資組合中的貸款的償還產生負面影響。經濟狀況惡化 還可能使我們和我們的行業受到更嚴格的監管審查，並可能導致貸款拖欠增加、問題資產和喪失抵押品贖回權的增加，以及我們貸款的抵押品價值下降，這可能會降低我們的客户借款能力。當地經濟狀況的惡化可能導致貸款損失水平超過我們在貸款損失準備金中的撥備水平；這反過來可能需要增加我們的貸款損失撥備，這將減少我們的收益和資本。

此外，我們投資證券價值的下降可能會導致我們不得不根據證券的非臨時性減值來記錄損失，這將減少我們的收益，也可能減少我們的資本。此外，持續的經濟疲軟可能會減少對我們產品和服務的需求，這將對我們的流動性和我們產生的收入產生不利影響。

較高的通貨膨脹率可能會對我們的財務業績和運營產生負面影響。

通貨膨脹可能會通過增加我們的勞動力成本、更高的工資和更高的利率對公司產生負面影響，這可能會對我們資產負債表上的證券的市場價值、我們存款(尤其是存單)的更高利息支出以及我們的借款成本產生負面影響。此外，更高的通脹水平可能會導致石油和天然氣價格上漲，這可能會對我們放貸的物業的淨營業收入產生負面影響，並可能削弱借款人償還抵押貸款的能力。

最近的供應鏈限制導致了更高的通脹，如果持續下去，可能會對公司的資產價值和貸款需求產生負面影響。

即使增長放緩，各種產品和勞動力市場中更持久的供應鏈約束可能會加劇通脹並將其維持在較高水平。持續高通脹的風險可能伴隨着貨幣政策收緊，這可能會對各種較高的資產類別產生負面影響。

如果經濟疲軟或資本市場出現波動，我們普通股的市場價格和流動性可能會受到不利影響。

由於投資者對我們的運營或業務前景的情緒發生變化，我們普通股的市場價格可能會發生重大波動。 除其他因素外，這些風險可能受到以下因素的影響：

•

經營業績與我們管理層或證券分析師和投資者的預期不同；

•

我們的業務或一般金融服務業的發展；

•

影響我們整個行業或我們的業務和運營的監管或立法變化；

•

投資者認為與我們相當的公司的經營業績和證券價格表現；

•

證券分析師或評級機構的估計或建議的變更；

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宣佈我們或我們的競爭對手的戰略發展、收購、處置、融資和其他重大事件。

•

全球金融市場和經濟、一般市場狀況、利息或外國匯率、股票、商品、信貸或資產估值的變化或波動；以及

•

資本市場的大幅波動。

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經濟或市場動盪可能在短期或長期內發生，這可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果產生負面影響，以及我們普通股的價格和交易量的波動。

戰略風險

對貸款和存款的激烈競爭可能會對我們擴大業務的能力以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

由於我們的盈利能力源於我們吸引存款和發放貸款的能力，因此我們持續爭奪儲户和借款人的能力對我們的成功至關重要。作為競爭對手，我們的成功取決於多個因素，包括我們發展、維護和建立與客户的長期關係的能力，為他們提供便利，包括 多個分支機構，延長服務時間，並通過替代交付渠道訪問；廣泛和多樣化的產品和服務選擇；與競爭對手相媲美的利率和服務費；以及 技能和知識淵博的人員，通過滿足客户的財務需求來幫助他們。可能影響我們競爭能力的外部因素包括，新的貸款人和存款機構進入我們當前的市場，以及在貸款方面，更多地關注現有競爭對手的多家庭貸款和CRE貸款。

我們增長能力的限制 我們的多家庭貸款和CRE貸款組合可能會對我們產生利息收入的能力以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，也許是實質性的影響。

雖然我們也發起C&I和ADC貸款，並投資於證券，但我們的多家庭和CRE貸款組合在我們資產組合中佔最大比例(截至2021年12月31日，佔總投資貸款的91%)。我們在這些市場的領先地位有助於我們創造穩定的收益和我們卓越資產質量的一貫記錄 。我們監控我們的多家庭貸款、CRE貸款和ADC貸款(如CRE指導中所定義)與我們基於風險的總資本的比率，以確保我們遵守監管指導。任何無法擴大我們的多家庭和CRE貸款組合的情況都可能對我們提高每股收益的能力產生負面影響。

無法進行合併交易，或無法實現我們可能參與的收購的預期收益，可能會對我們與其他金融機構競爭的能力產生不利影響，並削弱我們的財務業績。

我們未來進行合併和收購的能力將取決於我們尋找合適的合併合作伙伴和收購機會的能力、我們以可接受的價格和可接受的條款融資和完成談判交易的能力，以及我們獲得必要的股東和監管機構批准的能力。

如果我們無法進行或完成所需的收購或合併交易，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。由於收購一直是存款的重要來源，無法完成業務合併可能需要我們提高存款利率，以便通過我們當前的分支機構網絡吸引此類資金，或者我們增加批發資金的使用。增加我們的資金成本可能會對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。此外，沒有收購可能會影響我們滿足貸款需求的能力。

此外，併購可能會導致客户和員工對未來產生不確定性。 這種不確定性可能會導致客户和其他人考慮改變他們與被收購公司的現有業務關係，並可能導致其員工在合併發生之前接受其他公司的職位。因此，公司在合併完成之前吸引和留住客户以及吸引、留住和激勵關鍵人員的能力可能會受到影響。

此外，不能保證收購的業務不會對我們現有的盈利能力產生不利影響；不能保證我們未來能夠 實現與現有銀行業務類似的業績；不能保證我們能夠在收購的分行服務的市場領域有效競爭；不能保證我們能夠有效地管理 交易帶來的任何增長。特別是，我們在新市場有效競爭的能力將取決於我們瞭解這些市場及其競爭動態的能力，以及我們留住被收購機構的某些關鍵員工的能力，這些員工比我們更瞭解這些市場。

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如果公司收購Flagstar Bancorp，Inc.不能及時獲得必要的監管批准，將對我們的財務業績、運營和聲譽產生重大負面影響。

2021年4月26日，該公司達成了一項最終合併協議，根據協議，它將以100%的股票交易收購Flagstar Bancorp，Inc.2021年8月4日，兩組股東都批准了合併。擬議中的合併是否完成仍有待收到NYSDFS、FDIC和FRB所需的批准。

雖然兩家公司仍致力於繼續尋求所有此類批准，但上述監管批准可能會被推遲或根本無法獲得，原因包括：公司監管地位或監管機構在批准此類批准時考慮的任何其他因素的不利發展，包括目前未知的因素。

如果合併因任何原因未能完成，可能會產生各種不利後果，公司可能會受到金融市場及其客户和員工的負面反應 。該公司還可能因未能完成合並而受到訴訟。

此外，NYCB已經並將繼續產生與談判和完成合並協議完成的 交易相關的鉅額費用，以及與合併相關的成本和支出。如果合併沒有完成，NYCB將產生這些費用，而沒有實現合併的預期好處。

無法從子公司銀行獲得股息可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，以及我們維持或增加向股東支付的現金股息的能力。

母公司(即非合併基礎上的公司)是獨立於本行的獨立法人實體，母公司收入的很大一部分來自本行的股息。這些股息是我們為普通股支付的股息以及債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規限制了銀行向母公司支付股息的金額。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利可能受制於子公司債權人的優先債權。如果銀行無法向母公司支付股息，我們可能無法償還債務、支付債務或支付普通股股息。

減少或取消我們的 季度現金股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們普通股的持有者只有 有權獲得董事會根據適用法律和監管指導可能宣佈的用於此類支付的可用資金中的股息，儘管我們歷史上曾宣佈普通股派發現金股息，但我們沒有 被要求這樣做。此外，股息的支付受到近年來變得更加嚴格的聯邦法規的約束。雖然我們按照現行規定支付季度現金股息，但此類規定可能會在未來發生變化 。未來我們普通股股息的任何減少或取消都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

操作風險

我們的壓力測試流程依賴於分析和預測模型，這些模型可能被證明是不充分或不準確的，這可能會對我們戰略規劃的有效性和我們實現某些公司目標的能力產生不利影響。

我們用來估計不斷變化的利率、房地產價值和失業等經濟指標對我們財務狀況和經營結果的影響的過程取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映的假設可能不準確，尤其是在市場壓力或其他不可預見的情況下。此外，即使我們的假設是對未來業績的準確預測，但由於設計或實施中的其他缺陷，它們所基於的模型可能被證明是不充分或不準確的。如果我們在管理利率和其他風險的過程中使用的模型證明

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如果不充分或不準確，我們可能會招致增加的或意想不到的損失，進而可能對我們的收益和資本產生不利影響。此外，公司未能遵守嚴格的資本、流動性和銀行法規下的其他壓力測試要求，可能會使我們受到監管制裁，包括對我們支付股息的能力的限制。

涉及我們或我們的服務提供商的系統的任何服務故障、漏洞或中斷的發生都可能損害我們的聲譽、造成損失、增加我們的費用，並導致客户流失、監管審查增加、網絡風險增加，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和我們股票的市場價格產生不利影響。

通信和信息系統對於我們業務的開展至關重要，因為我們使用此類系統以及由第三方服務提供商維護和提供的系統來管理我們的客户關係、我們的總賬、我們的存款和貸款。此外，我們的運營依賴於計算機系統和網絡中機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。儘管我們採取了保護措施，並努力在情況允許的情況下進行修改，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他惡意代碼和網絡攻擊的影響，這些可能會影響信息安全。隨着在線和移動銀行業務的興起和滲透，由於客户提供的敏感信息類型，金融服務行業尤其面臨着巨大的網絡安全風險。我們的系統以及我們的第三方服務提供商和客户的系統不斷受到威脅，我們或他們可能會在未來經歷重大事件，從而對我們的業務或運營產生不利影響。

此外，通過授權或未經授權訪問我們的機密或其他信息或我們的客户、客户或交易對手的信息的人的故意或無意行為，可能會發生安全漏洞。如果發生一個或多個此類事件，在我們的計算機系統和網絡中處理和存儲並通過其傳輸的機密和其他信息可能會受到威脅，或者可能導致我們的運營或我們客户、客户或交易對手的運營中斷或故障。這可能會對我們的聲譽造成重大損害，或導致我們的 遭受重大損失。

在我們認真評估影響我們業務的適用法規和立法發展的同時，與網絡安全相關的法律法規也在不斷變化，對我們提出了新的要求。鑑於這些情況，我們可能面臨額外的監管審查，這將導致合規性和技術支出增加，在某些情況下，可能會限制我們增長計劃和其他戰略目標的實現。

此外，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施或調查和補救 漏洞或由運營和安全風險引起的其他風險。第三方專家顧問或外部法律顧問可能需要額外支出。我們還可能受到訴訟和財務損失的影響，這些損失不是 沒有投保的，或者是我們維持的任何保險沒有完全覆蓋的。

此外，我們經常通過電子郵件和其他電子方式發送和接收個人、機密和專有信息。我們已經與我們的客户、客户和交易對手討論併合作開發安全傳輸功能，但我們 沒有也可能無法與所有這些組成部分建立安全功能，我們可能無法確保這些第三方有適當的控制措施來保護此類信息的機密性。我們 維持披露控制和程序，以確保我們將及時和充分地將重大網絡安全風險和事件通知我們的投資者，包括此類事件的相關財務、法律或聲譽後果， 並審查和更新與該風險或事件相關的任何先前披露。

雖然我們已經制定了信息安全政策和程序，包括事件響應計劃，以防止或限制系統故障和中斷的影響，但我們可能無法預測可能影響我們的系統或信息的所有可能的安全漏洞， 無法保證此類事件不會發生，或者即使發生，也無法得到充分的預防或緩解。

37

公司和銀行依賴第三方履行某些關鍵業務職能，這可能使我們面臨進一步的操作風險。

我們將數據處理的某些關鍵方面外包給某些第三方提供商。 雖然我們仔細選擇了這些第三方提供商，但我們無法控制他們的行為。我們向客户提供產品和服務的能力、充分處理和處理客户交易的能力，或以其他方式開展業務的能力 這些第三方提供的服務的任何中斷；他們無法處理當前或更高的使用量；或我們在與他們溝通時可能遇到的任何困難，都可能對我們的能力造成不利影響。 更換這些第三方提供商還可能帶來重大延遲和費用。

我們的第三方提供商可能容易受到 未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃和其他安全漏洞的攻擊。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他第三方提供商及其人員處理客户信息的過程中。我們可能需要花費大量額外資源來防範此類安全漏洞和計算機病毒的威脅，或緩解此類安全漏洞或病毒造成的問題。如果我們的第三方提供商的活動或我們客户的活動涉及機密信息的存儲和傳輸，安全漏洞和病毒可能會使我們面臨索賠、監管審查、訴訟和其他可能的責任。

此外，本公司可能沒有為第三方故障造成的所有類型的損失提供足夠的保險，而我們的保險 可能不足以覆蓋因系統故障或我們的銀行服務其他中斷而造成的所有損失。

未能跟上技術變化的步伐 可能會對我們爭取貸款和存款的能力產生實質性的不利影響，從而影響我們的財務狀況和運營結果。

金融產品和服務已變得越來越受技術驅動。在某種程度上，我們能否以具有競爭力和成本效益的方式滿足客户的需求，取決於我們跟上技術進步步伐的能力，以及在新技術出現時投資的能力。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的技術投資資源，可能會更好地營銷新的技術驅動的產品和服務。

無法吸引和留住關鍵人員可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力，他們的專業知識、對我們市場的瞭解和多年的行業經驗將使他們難以取代。我們行業對技術領先人才的競爭可能非常激烈，我們可能無法招聘或留住希望為我們工作的人員 。考慮到我們一名或多名關鍵人員的專業知識，以及很難及時找到合格的替代人員，我們的一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們有能力吸引和留住擁有支持我們業務的技能和知識的人員，這可能需要我們提供額外的薪酬和福利，這將減少我們的收入。

我們業務的許多方面依賴於其他金融中介機構的穩健性，因此可能使我們面臨系統性風險。

許多金融機構的穩健性可能是密切相關的，因為它們之間的關係涉及信貸、交易、交易執行等。因此，對一家機構的擔憂，或一家機構的違約或違約威脅，可能會導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題、虧損或其他機構的違約。由於這種系統性風險可能會對我們每天與之互動的金融中介機構(如清算機構、清算所、銀行、證券公司和交易所)產生不利影響，我們也可能受到不利影響。

未能根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行有效的內部控制，可能會對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。

作為一家上市公司，我們必須根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行有效的內部控制。財務報告的內部控制很複雜，可能會隨着時間的推移進行修訂，以適應我們業務的變化或適用會計規則的變化。我們不能向您保證我們的財務報告內部控制在未來會有效，也不能保證我們不會發現與我們之前認為我們的財務報告內部控制有效的前期相比存在的重大缺陷。

38

如果我們不能保持或記錄有效的財務報告內部控制 ，我們的獨立註冊會計師事務所將無法證明我們的財務報告內部控制的有效性。影響我們財務報告內部控制的事項可能會導致我們 無法及時報告我們的財務信息，或者可能導致我們重述以前發佈的財務信息，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或調查，或 違反適用的證券交易所上市規則。

由於投資者對我們失去信心和我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告我們對財務報告的內部控制的有效性存在重大缺陷，對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們造成實質性的不利影響，例如，導致我們的股價下跌，並削弱我們籌集資金的能力。

聲譽風險

損害我們的聲譽 可能會嚴重損害我們從事的業務，以及我們的競爭地位和增長前景。

我們吸引和留住投資者、客户、客户和員工的能力可能會受到各種原因造成的聲譽損害的不利影響，包括員工不當行為、訴訟或監管結果；未能提供最低標準的服務和質量；合規失敗；無意中對受保護類別的客户進行不成比例的費用評估；不道德行為；機密信息的意外披露；以及我們的客户、客户和/或交易對手的活動。整個金融服務業或其中某些實體或個人的行為，也可能對我們的聲譽產生重大不利影響。

我們實際或認為未能發現和解決各種問題也可能導致聲譽風險，這可能會對我們和我們的業務前景造成嚴重損害，包括未能正確解決運營風險。這些問題包括法律和監管要求；消費者保護、公平貸款和隱私問題；妥善維護客户和相關個人信息；記錄保存；防止洗錢；銷售和交易實踐；以及道德問題。

客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和 不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨來自客户、監管機構、投資者和其他利益相關者越來越多的審查，涉及他們的環境、社會、 和治理(ESG)實踐和披露。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。ESG相關合規成本的增加可能會導致我們的整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴開展業務的能力以及我們的股價產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監管形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。

此外，對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各地的政府努力減輕這些影響。投資者、消費者和企業也可能因為這些擔憂而改變自己的行為。本公司及其客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的投資者、消費者和企業偏好做出迴應。除其他影響外，公司及其客户可能面臨成本增加、資產價值減少和 運營流程變化等影響。對公司客户的影響可能會根據客户的特定屬性而有所不同，包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。此外，該公司還將面臨一些客户的信用信譽或獲得貸款的資產價值的下降。投資者可以決定

39

出於各種與氣候變化相關的考慮，請勿投資本公司的證券。公司在作出貸款和其他決策時考慮這些風險的努力可能不能有效地保護公司免受新法律法規或投資者、消費者或企業行為變化的負面影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2. 屬性

我們擁有某些分支機構、位於長島的總部以及位於紐約、俄亥俄州和佛羅裏達州的某些其他後臺辦公大樓。我們還根據不同時間到期的各種租賃和許可協議，利用這些州以及新澤西州和亞利桑那州的其他分支機構和後臺地點。(見附註7，項目8《財務報表和補充數據》中的租賃)我們相信，我們的設施足以滿足我們目前和立即可預見的需求。

項目3.法律程序

合併協議公佈後，NYCB的所謂股東於2021年6月23日在美國聯邦地區法院對NYCB及其董事會成員提起了四起訴訟中的第一起，質疑NYCB於2021年6月25日向美國證券交易委員會提交的S-4表格中與擬議合併有關的披露的準確性或完整性。據稱的Flagstar股東還在州和聯邦法院對Flagstar及其董事會(其中一起是NYCB和615公司)提起了另外四起訴訟。挑戰擬議中的合併或Flagstar披露與合併有關的信息，這四起訴訟自那以來已得到解決和駁回。針對紐約商業銀行的訴訟中的起訴書稱，被告 違反了經修訂的1934年證券交易法第14(A)和第20(A)節以及根據其頒佈的規則14a-9，向美國證券交易委員會提交了一份與擬議合併有關的嚴重不完整和具有誤導性的S-4表格。在這些訴訟中，NYCB的被告都沒有收到過申訴，NYCB認為這些指控是沒有根據的。

項目4.礦山安全披露

不適用。

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第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

New York Community Bancorp，Inc.的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為NYCB。

截至2021年12月31日，流通股數量為465,015,643股，登記車主數量約為10,430人。後者的數字不包括在該日由銀行或經紀商代為持有股票的投資者。

股票 績效圖表

下圖將公司股票在截至2021年12月31日的五年內的累計總回報與同期大盤指數(標準普爾中型股400指數)和同業集團指數(標準普爾美國BMI銀行指數)的累計總回報進行了比較。標準普爾中型股400指數被選為與公司在紐約證券交易所的交易活動有關的廣泛市場指數；標準普爾美國BMI銀行指數目前由302家銀行和儲蓄機構組成， 包括公司。標普全球市場情報為我們提供了這兩個指數的數據。

根據S-K法規第201(E)項，績效圖表僅隨本報告一起提供，而不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交，也不應通過引用將其納入公司的任何申報文件，無論是在本文件日期之前或之後提交的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

累計總回報是基於這樣的假設：在2016年12月31日，三項投資中的每一項都投資了100.00美元 ，並且自該日以來支付的所有股息都進行了再投資。這樣的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。

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五年累計總收益對比

在紐約社區銀行，Inc.

標準普爾中型股400指數和標準普爾美國BMI銀行指數*

假設2016年12月31日投資100美元，股息再投資

		12/31/2016				12/31/2017				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2020				12/31/2021
紐約社區銀行公司。		$	100.00			$	86.12			$	66.11			$	89.50			$	84.30			$	103.41
標準普爾中型股400指數		$	100.00			$	116.24			$	103.36			$	130.44			$	148.26			$	184.97
標準普爾美國BMI銀行指數		$	100.00			$	118.21			$	98.75			$	135.64			$	118.33			$	160.89

*	SNL美國銀行儲蓄指數更名為標準普爾美國BMI銀行指數。

股份回購

根據公司的股權激勵計劃回購股份

本公司股票激勵計劃的參與者可能會被扣留普通股，以履行與其行使股票期權和股票獎勵相關的所得税義務。為此目的而扣留的股份將根據適用的股票激勵計劃的條款進行回購，而不是根據下文所述的董事會授權的股份回購計劃進行回購。

根據董事會股份回購授權回購的股份

2018年10月23日，董事會授權回購至多3億美元的公司普通股。根據上述授權，可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票。截至2021年12月31日，該公司在此次回購授權下剩餘約1700萬美元。

42

根據董事會授權回購的股票和根據本公司基於股票的激勵計劃回購的股票存放在我們的金庫賬户中，可能用於各種公司目的，包括但不限於合併交易和授予受限股票獎勵 。

在2021年12月31日，公司回購了1600萬美元或140萬股普通股，全部用於回購與其基於股票的激勵計劃相關的股票。

(百萬美元，每股數據除外)		公用事業的總份額 庫存 已回購				平均值 價格 付費單位 普普通通 分享				總計 分配
期間
2021年第一季度			1,343,366			$	11.55			$	16
2021年第二季度			17,422				11.99				—
2021年第三季度			36,163				11.58				—
2021年第四季度
十月			579				13.85				—
十一月			2,246				12.51				—
十二月			2,331				11.96				—
2021年第四季度合計			5,156				12.41				—
2021年總計			1,402,107				11.56			$	16

項目6.保留

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

為了進行討論和分析，我們、我們和公司等詞用於指代紐約社區銀行和我們的合併子公司，包括紐約社區銀行(The New York Community Bank)。

執行摘要

紐約社區銀行是紐約社區銀行的控股公司，在紐約大都會銀行、新澤西州、俄亥俄州、佛羅裏達州和亞利桑那州擁有237家分行。截至2021年12月31日，我們的總資產為595億美元，其中貸款總額為457億美元，存款總額為351億美元，股東權益總額為70億美元。

該銀行在紐約州註冊，受FDIC、CFPB和NYSDFS的監管。此外，控股公司受制於聯邦儲備委員會、美國證券交易委員會和紐約證券交易所的要求，在紐約證券交易所，我們的普通股的交易代碼是？NYCB，我們的優先股的交易代碼是？？NYCB PA。作為一家上市公司，我們的使命是通過創造強勁的財務業績，保持穩健的資本狀況，並參與提高他們股票價值的公司戰略，為我們的股東提供堅實的投資回報。

截至2021年12月31日的12個月，淨收益為5.96億美元，較本公司報告的截至2020年12月31日的12個月的5.11億美元增加8500萬美元或17%。截至2021年12月31日的12個月，普通股股東可獲得的淨收入為5.63億美元，與截至2020年12月31日的12個月相比，也增加了8500萬美元和18%。在每股基礎上，這意味着2021年全年的稀釋後每股收益為1.20美元，與我們2020年全年公佈的1.02美元相比增長了18%。在盈利能力方面，我們2021年全年的業績反映了平均資產回報率為1.04%，而2020年全年為0.94%，平均普通股股東權益回報率為8.75%，而2020年全年為7.71%。

2021年的主要趨勢是：

我們的貸款組合同比增長強勁

截至2021年12月31日，用於投資的貸款和租賃總額為460億美元，比2020年12月31日增加29億美元，增幅為7%。其中大部分增長髮生在今年第四季度，與2021年9月30日相比，用於投資的貸款和租賃總額增加了21億美元。同比和相關季度的增長都是由我們的多家族和專業金融投資組合推動的，但被CRE投資組合的小幅下降所抵消。

截至2021年底，多户貸款比2020年底增加了24億美元，增幅為7%，其中大部分增長髮生在第四季度。與2021年第三季度相比，2021年第四季度多户貸款增加了18億美元。多家庭投資組合的增長是由現有和新借款人因預期2022年利率上升、物業交易強勁反彈以及公司服務 和滿足借款人需求的能力而增加的活動推動的。

截至2021年12月31日，專業金融投資組合總額為35億美元，與2020年12月31日相比增加了4.51億美元或15%，與2021年9月30日相比增加了3.37億美元。特別融資貸款的增加是由於經濟活動改善而導致借款人需求增加的結果。

我們的存款基礎繼續穩步增長

截至2021年12月31日的總存款為351億美元，比2020年12月31日增加26億美元或8%，比2021年9月30日增加4.38億美元。核心存款(不包括存單的存款總額)在2021年底增至266億美元，較2020年底增加45億美元或20%，較2021年第三季度增加7.38億美元。

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同比增長是由較高水平的無息賬户和儲蓄賬户推動的。截至2021年12月31日的無息賬户總額為45億美元，與2020年12月31日相比增加了15億美元或47% 。截至2021年12月31日，儲蓄賬户總額為89億美元，比2020年12月31日的餘額增加25億美元，增幅39%。這被CDS減少了19億美元或18%所抵消，截至2021年12月31日，CDS總額為84億美元。截至2021年年底，存單佔總存款的24%，而到2020年底，這一比例為32%。

2021年年底的存款總額也反映了我們在 年內採取的各種舉措的影響：推出我們的銀行即服務業務和增加與貸款相關的存款。與2020年底相比，貸款相關存款在2021年底增加了4.75億美元，增幅為14%，達到40億美元。與貸款有關的存款包括商業營運賬户，增加37%或3.18億元至12億元，佔貸款相關存款總額的30%。銀行服務相關的存款在第一年就達到了10億美元。

持續費用紀律

截至2021年12月31日的12個月，非利息支出總額為5.41億美元，較截至2020年12月31日的12個月增加3,000萬美元或6%。2021年全年業績包括與我們即將進行的Flagstar Bancorp，Inc.收購相關的2300萬美元合併費用，而2020年全年沒有此類費用。不包括此類與合併相關的費用，2021年全年的總運營費用為5.18億美元，比2020年全年增加700萬美元，增幅為1%。由於運營費用小幅增長和淨收益增加，2021年的效率比率從2020年的44.02%降至38.36%。

我們的淨利息收入持續增長 和NIM擴張

在截至2021年12月31日的12個月內，我們的淨利息收入和NIM持續改善 。與2020年全年相比，2021年全年的淨利息收入增加了1.89億美元，即17%，達到13億美元。同比增長主要是由於利息支出減少。截至2021年12月31日的12個月，利息支出下降2.08億美元 至4億美元，降幅34%。截至2021年12月31日的12個月的淨利息收入包括7,900萬美元的預付款收入，與截至2020年12月31日的12個月相比增加了2,500萬美元或46%。

我們的NIM在2021年全年也有所改善。截至2021年12月31日的12個月，NIM較截至2020年12月31日的12個月增長23個BP至2.47%。這一改善是由我們的融資成本下降推動的，2021年全年融資成本下降51個基點，至0.88%。預付收入為今年的NIM增加了15個基點，而去年為11個基點。

我們的資產質量指標保持強勁

截至2021年12月31日的不良資產為4,100萬美元，佔總資產的7個基點，與2020年12月31日的4,600萬美元或總資產的8個基點相比，減少了500萬美元或11%。不良貸款總額也減少了500萬美元，降幅13%，至3300萬美元，佔總貸款的7個基點，而截至2020年12月31日，不良貸款總額為3,800萬美元，佔總貸款的9個基點。

我們與《關愛法案》相關的延期也有所改善。截至2021年12月31日，僅支付利息和託管的延期貸款總額為4.79億美元，比2020年底減少21億美元，降幅為81%。截至2021年年底，該公司沒有全額延期付款 。

關鍵會計政策

在編制這些財務報表時，管理層需要作出估計，以影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和支出。在不同的條件下，實際結果可能與這些估計值不同。管理層每季度評估一次其估計，特別是涉及最困難、最主觀或最複雜的判斷的估計，而且往往涉及本質上不確定的事項。最重要的判斷和估計涉及以下更詳細討論的信貸損失準備會計政策 。

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管理層在應用這些關鍵會計政策時使用的判斷可能會受到經濟環境不利變化的影響，這可能會導致未來財務業績的變化。

信貸損失準備

自2019年12月31日以來，公司於2020年1月1日通過了ASU編號2016-13，金融工具信貸損失計量 ，導致我們估計撥備的方法發生了重大變化。ASU 2016-13號將已發生損失 方法替換為被稱為CECL方法的預期損失方法。CECL項下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款。它還適用於未作為保險和租賃淨投資計入ASC主題842下的表外風險敞口。截至2019年12月31日，貸款和租賃信貸損失撥備總額為1.48億美元。2020年1月1日，公司在ASU主題326下采用了CECL方法，並確認貸款和租賃信貸損失撥備增加200萬美元，作為方法變化的第一天過渡期 ，留存收益相應減少。另外，截至2019年12月31日，公司有100萬美元的無資金承諾撥備。通過後，公司確認無資金承付款撥備增加了1,300萬美元，這是第一天的過渡調整，留存收益相應減少。

貸款和租賃的信貸損失準備從一項金融資產或一組金融資產的攤餘成本基礎上扣除，以便資產負債表反映公司預計收取的淨額。攤銷成本是扣除遞延費用和支出後的未償還貸款餘額，幷包括負代管費用。預期信用損失的後續變化(有利和不利)立即在淨收益中確認為信用損失費用或信用損失費用的沖銷。管理層通過將以下各項相乘來估算津貼違約概率，損失-給定-違約和默認曝光量取決於剩餘合同期限內每個月的經濟參數。經濟參數是利用與過去事件、當前狀況和經濟預測有關的現有信息來制定的。本公司的經濟預測期為24個月，然後恢復到12個月期間直線基礎上的歷史平均損失率。歷史信貸經驗為估計預期信貸損失提供了基礎，並對當前貸款具體風險特徵的差異進行了質的調整，如承保標準、投資組合、拖欠水平和條款的差異，以及環境條件的變化，如立法、法規、政策、行政做法或其他相關因素的變化。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當的時候根據預測的提前還款進行調整。合同條款不包括潛在的延期或續簽。貸款和租賃損失撥備的估計至少每季度進行一次，所使用的方法是動態的，並對投資組合信貸質量和預測的經濟狀況的變化作出反應。每個季度，公司都會重新評估經濟預測期、返回期和投資組合細分層面的歷史平均值的適當性，並考慮到承保標準、投資組合組合和其他相關數據隨着時間的推移而發生變化所需的任何調整。

貸款和租賃的信貸損失準備是在存在類似風險 特徵的情況下按集體(集合)基礎計量的。投資組合部分代表採用系統方法估計信貸損失的水平。管理層認為，實體的每個投資組合細分市場中的產品呈現出相似的風險 特徵。使用為投資組合部分選擇的方法，對具有同類風險特徵的較小的同質融資應收款池進行了建模。量化模型中使用的宏觀經濟數據是基於24個月的合理和可支持的預測期。該公司利用包括房地產市場和來自老牌獨立第三方的提前還款預測在內的經濟預測，在預測中告知其虧損驅動因素。超過此 預測期後，公司將恢復到歷史平均損失率。這種恢復到歷史平均損失率的過程是在12個月的直線基礎上進行的。

不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。這些貸款包括餘額高於管理層根據貸款類別確定的重要性閾值且處於非應計狀態的貸款，以及被指定為TDR或合理預期TDR的貸款(已批評、已分類或即將到期的貸款將在未來三個月內進行修改 )。此外，所有出租車徽章貸款都是單獨評估的。如果一筆貸款被確定為依賴抵押品，或符合適用抵押品依賴實際權宜之計的標準，預期信貸損失將根據抵押品在報告日期的公允價值減去適當的銷售成本來確定。

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本公司對資產負債表外信用風險敞口的信用損失進行了撥備。本公司估計在本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信貸風險計提的信貸損失準備調整為信貸損失準備。該估計包括： 對發生資金的可能性的考慮，以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。該公司檢查了歷史信用轉換系數(CCF)趨勢以估計利用率，並根據管理判斷和定量分析選擇了適當的平均CCF。定量分析包括檢查一系列籌資窗口 (12至36個月)的CCF，並將每個籌資窗口的平均CCF與管理層的判斷進行比較，以確定各籌資窗口的最高平均CCF是否具有商業意義。本公司對信貸風險適用與相關貸款類別相同的標準和估計損失率。

在應用這一關鍵會計政策時，我們納入了幾個可能受期間變化影響的輸入和判斷。 這些包括但不限於經濟環境和預測的變化，貸款組合的信用狀況和特徵的變化，以及將導致撥備或收回信貸損失準備餘額的提前還款假設的變化 。

雖然經濟環境預測和投資組合特徵的變化 將在不同時期發生變化，但投資組合提前還款是評估抵押貸款組合信貸損失準備的一個不可或缺的假設，受到評估不確定性的影響，該假設的變化可能對我們的評估過程產生重大影響。提前還款假設對利率和現有貸款條款很敏感，並決定了抵押貸款組合的加權平均壽命。剔除其他因素，隨着投資組合的加權平均壽命增加或減少，抵押貸款信貸損失撥備的要求金額也會增加或減少。提前還款假設減少20%將導致所需的抵押貸款信貸損失撥備增加約6%。

財務狀況

資產負債表摘要

截至2021年12月31日，總資產為595億美元，與2020年12月31日相比增加了32億美元，增幅為6%，與2021年第三季度相比增加了16億美元。與這兩個時期相比的增長是由主要通過存款融資的個位數高貸款增長和第四季度整體銷售借款水平的增加推動的。

持有的投資貸款和租賃總額為457億美元，與2020年12月31日相比增加了29億美元，增幅為7%，與2021年9月30日相比增加了21億美元。同比和關聯季度的增長都是由於多家族和專業金融投資組合的增長，但被CRE投資組合的小幅下降所抵消。

全年存款總額為351億美元，比去年增加26億美元，增幅為8%，比上一季度增加4.38億美元。核心存款(不包括存單的存款總額)在2021年年底增至266億美元，較2020年底增加45億美元或20%，較2021年第三季度增加7.38億美元。

截至2021年底，借入資金總額為166億美元，較2020年底增加4.78億美元，增幅為3%。鑑於2021年第四季度貸款的強勁增長，公司利用所有FHLB-NY預付款的借款為部分增長提供資金。因此，與2021年第三季度相比，第四季度的借款資金增加了11億美元。

持有用於投資的貸款

我們發放的大部分貸款都是多户貸款。我們的多户貸款業務始於幾十年前在紐約市的五個區，目前那裏的大多數出租單位都是租金低於市場的受租金管制的公寓。除了多户貸款外，我們的貸款組合還包含大量CRE信貸，其中大部分由位於紐約市和長島的創收物業擔保。

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除了多户貸款和CRE貸款外，我們的專業融資貸款和租賃在我們的整體貸款組合中所佔的比例越來越大。我們投資組合的其餘部分包括C&I貸款的較小余額，一比四家庭貸款、ADC貸款和其他用於投資的貸款。我們的大部分C&I貸款是向中小型企業提供的貸款。

2021年，我們發起了131億美元的貸款，比前一年增加了2.76億美元，增長了2%。較高的原創水平 在很大程度上是由專業金融原創增長17%推動的。

多户貸款

多户貸款是我們的主要資產。我們產生的貸款主要由紐約市的非豪華住宅公寓樓擔保，這些公寓樓的特點是租金管制的單位和低於市場的租金構成了我們稱為主要貸款利基市場的市場。與我們對多家庭貸款的重視一致，多家庭貸款 發端佔我們2021年產生的投資貸款的63%，即83億美元。

截至2021年12月31日，多户貸款為346億美元，佔投資貸款總額的76%，同比增加24億美元，增幅為7%。

我們的大多數多户貸款是以出租公寓樓為抵押的。

截至2021年12月31日，221億美元或公司多户貸款組合總額的64%由紐約州的物業擔保，因此受到新的租金法規的約束。截至2021年12月31日，紐約租金監管的多户貸款組合的加權平均LTV為55.62%，而當時整個多户貸款組合的加權平均LTV為59.29%。

除了根據建築物的收入和狀況承保多户貸款外，我們還考慮借款人的信用記錄、盈利能力和建築物管理專業知識。借款人必須提交他們有能力償還建築物當前租金清單上的貸款的證據、他們的財務報表和相關文件。

雖然我們的多户貸款中有一部分是十年期固定利率信貸，但我們的大多數多户貸款的期限為十年或十二年，貸款前五年或七年的利率是固定的，六年至十年或八年至十二年的利率是可選的。頭五年或七年的利率一般是以中期利率加利差為基礎的。

在剩下的幾年裏，貸款重置為每年可調整的利率，與最優惠利率掛鈎，外加利差。 或者，借款人可以選擇與FHLB-NY的五年期固定預付款利率掛鈎的固定利率，外加利差。固定利率選項還需要支付當時未償還貸款餘額的一個百分點。在任何一種情況下，重新定價時的最低利率都相當於最初五年或七年期限的利率。隨着租金的增加，典型的房主會尋求對抵押貸款進行再融資，通常會在貸款價格在第六年或第八年重新定價之前這樣做。

在前五年或七年內進行再融資的多户貸款通常要遵守既定的提前還款懲罰時間表。根據提前還款時貸款的剩餘期限，罰款通常從當時貸款餘額的5個百分點到1個百分點不等。如果貸款期限超過第五年或第七年，並且借款人選擇固定利率選項，則提前還款懲罰通常會在六年到十年或八年到十二年期間重置為5個點到1個點的範圍。例如，在第三年提前償還的10年期多户貸款通常應支付相當於剩餘本金餘額3個百分點的提前還款罰金。 在第一年或第二年提前償還的12年期多户貸款通常應支付等於5個百分點的罰金。

由於提前還款罰款被記錄為利息收入，因此它們反映在我們的貸款和有利息的資產的平均收益率、我們的淨利差和淨息差，以及我們記錄的淨利息收入水平中。預付款收入的確認不涉及任何假設，因為只有在收到現金時才記錄這類收入。

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作為一家多户貸款機構，我們的成功在一定程度上反映了我們與市場領先的抵押貸款經紀人 建立的牢固關係，這些經紀人熟悉我們的貸款實踐、我們的承保標準以及我們根據物業產生的現金流發放貸款的長期做法。發放此類貸款的過程通常持續4至6周，由於多家庭市場主要由經紀人驅動，因此尋找此類貸款所產生的費用大大減少。

我們對多家庭貸款的重視是由幾個因素推動的，包括它們的結構，這在一定程度上減少了我們對利率波動的敞口。推動我們關注多家庭貸款的另一個因素是我們產生的貸款的相對質量。反映獲得我們貸款的建築物的性質、我們的承保標準以及我們的多户貸款在起源時通常具有的保守的LTV比率，在已過渡到不良狀態的多户貸款中，實際造成損失的比例相對較小， 即使在信貸週期出現下滑的情況下也是如此。

我們主要根據抵押品物業產生的當前現金流 承保我們的多户貸款，並依賴於評估物業的收入法，而不是銷售法。銷售方法受房地產市場波動和整體經濟狀況的影響，因此在信貸週期轉向下行的情況下可能會有更大的風險。我們亦會考慮多項其他因素，包括相關物業的實際狀況、按揭物業在還債前的淨營運收入、物業營運淨收入與償債能力的比率，以及貸款額與物業估值(即LTV)的比率。

除了要求多户建築的最低DSCR為120%外，我們還獲得了位於該場所的個人財產的擔保權益，以及租金和租賃的轉讓。我們的多户貸款通常不超過標的物業評估價值或銷售價格較低者的75%，通常的攤銷期限為30 年。此外，我們的多户貸款可能包含最初的只計息期限，通常不超過兩年；然而，這些貸款是在全額攤銷的基礎上承保的。

因此，儘管我們的多家庭貸款利基市場並不能倖免於信貸週期的低迷，但我們記錄的有限數量的損失，即使在不利的信貸週期中，也表明我們產生的多家庭貸款涉及的信用風險低於某些其他類型的貸款。總體而言，受租金監管的建築往往是穩定的，入住率水平隨着時間的推移大致保持不變。由於租金通常低於市場價，而且獲得我們貸款的建築通常狀況良好，他們在經濟不景氣的時候更有可能留住租户 。此外，我們不包括業主在承保我們的多户貸款時獲得的任何短期物業税豁免和減免福利。

商業房地產貸款

截至2021年12月31日，CRE貸款為67億美元，佔持有的投資貸款總額的15%，與2020年12月31日相比，同比減少1.38億美元，降幅為2.0%。

CRE貸款佔我們在2021年發起的貸款的8.93億美元，或7%，而前一年為9.58億美元，或7%。

我們生產的CRE貸款以創收物業為抵押，如寫字樓、零售中心、綜合用途建築和多租户輕工業物業。截至2021年12月31日，我們CRE貸款的83.5%是以紐約大都會地區的物業為抵押的，而紐約州其他地區的物業佔我們CRE信用的2.3%，而所有其他州加起來佔14.2%。

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我們CRE貸款的條款類似於我們多家庭信貸的條款。雖然我們的CRE貸款中有一小部分是十年期固定利率條款，但它們的主要特點是貸款前五年或七年的固定利率，通常基於中期利率加利差。在第六年到第十年或第八年到第十二年期間，貸款重置為每年可調整的利率，與最優惠利率掛鈎，外加利差。.或者，借款人也可以選擇固定利率 ，該利率與FHLB-NY的五年期固定預付款利率加利差掛鈎。固定利率選項還要求支付相當於當時未償還貸款餘額一個百分點的金額。 在任何一種情況下，重新定價時的最低利率都相當於最初五年或七年期限的利率。

預付款懲罰 適用於我們的CRE貸款，就像它們適用於我們的多家庭信用一樣。根據提前還款時貸款的剩餘期限，罰款通常從當時貸款餘額的5個百分點到1個百分點不等。如果貸款的期限超過第五年或第七年，並且借款人選擇固定利率選項，則提前還款罰金通常會在六年至十年或八年至十二年期間重置為5點至1點的範圍。我們的CRE貸款傾向於在發放後兩到三年內進行再融資，這反映在上文提到的CRE投資組合的預期加權平均壽命中。

商業房地產擔保貸款的償還往往取決於基礎物業的成功運營和管理。為了將我們的信用風險降至最低，我們遵循保守的承保標準發起CRE貸款，並要求此類貸款符合物業當前收入流和DSCR的資格。貸款的批准 還取決於借款人的信用記錄、盈利能力和物業管理專業知識，通常要求最低DSCR為130%，最高LTV為65%。此外，CRE貸款的發起通常需要借款人的固定裝置、設備和其他個人財產的擔保 權益和/或租金和/或租賃的轉讓。此外，我們的CRE貸款可能只包含利息期限，通常不超過三年；但是，這些貸款是在全額攤銷的基礎上承保的。

專項融資貸款和租賃

截至2021年12月31日，專項融資貸款和租賃總額為35億美元，佔持有的投資貸款總額的8%，比2020年12月31日增加4.51億美元，增幅為15%。

我們通過子公司生產我們的專業融資貸款和租賃，該子公司由一羣業內資深人士組成，他們在發起和承銷高級證券化債務和設備貸款和租賃方面擁有專業知識。子公司參與由選定的國家認可來源提供給他們的銀團貸款以及分配給他們的設備貸款和租賃，通常是向大型公司義務人發放的，其中許多公司是公開交易的，具有投資級或接近投資級評級，並參與全國穩定的行業。

我們資助的專業融資貸款和租賃分為三類：基於資產的貸款、經銷商平面圖貸款以及設備貸款和租賃融資。這些信貸中的每一項都以標的抵押品的完美第一擔保權益或完全所有權為擔保，並以優先債務或不可撤銷租賃的形式構成。截至2021年12月31日，NYCB Specialty Finance有37億美元的未償還貸款，而貸款承諾為56億美元。在NYCB專業融資的56億美元承諾中，69%或39億美元是浮動利率債務，這將在利率上升的環境中受益。根據圍繞停止LIBOR提供的監管指導，所有浮動利率債務正從LIBOR過渡到適當的LIBOR替代指數。

2021年，該公司發起了32億美元的專業融資貸款和租賃，佔總發起金額的24%，而2020年為27億美元，佔總發起金額的21%。

自2013年第三季度推出專業金融業務以來，此投資組合中的任何貸款或租賃均未錄得任何虧損。

50

C&I貸款

在截至2021年12月31日的12個月內，C&I貸款增加了1.32億美元或34%，至5.26億美元，或總貸款的1%， ，佔我們發起的投資貸款的5.36億美元或4%。

與我們的專業金融子公司產生的貸款相比，我們產生的C&I貸款主要發放給紐約市五個區和長島的中小型企業。這類貸款是為滿足借款人的具體需求而量身定做的，包括定期貸款、活期貸款、循環信用額度，以及小企業管理局部分擔保的貸款。

C&I貸款範圍廣泛，包括抵押貸款和無擔保貸款，可供企業用於營運資金(包括庫存和應收賬款)、業務擴張、購買機器和設備以及其他一般企業需求。在決定C&I貸款的期限和結構時，考慮了幾個因素，包括目的、抵押品、 和預期的還款來源。C&I貸款通常以借款人的商業資產和個人擔保為擔保，幷包括監督借款人財務穩定性的金融契約。

我們C&I貸款的利率可以是固定的，也可以是浮動的，浮動利率貸款與最優惠利率或其他一些市場指數掛鈎， 加上適用的利差。我們的浮動利率貸款可能會也可能不會有最低利率。要求C&I貸款下限的決定取決於我們面臨來自其他機構的此類貸款的競爭水平、 市場利率的方向以及我們與借款人關係的盈利能力。

收購、開發和建設貸款

截至2021年12月31日，ADC貸款佔持有的投資貸款總額的0.5%，即2.09億美元，而前一年年底為9000萬美元，佔0.2%。2021年ADC貸款總額為1.19億美元，高於2020年12月31日的3500萬美元。

由於ADC貸款通常被認為具有較高的信用風險，特別是在信貸週期低迷期間，借款人 必須提供還款和完成貸款的擔保。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內，我們沒有追回任何擔保損失。ADC貸款的損失風險在很大程度上取決於 建築完成後對物業價值的初步評估的準確性；開發商的經驗；估計的建築成本(包括利息)；以及預計完成和/或出售或租賃此類物業的時間。

如果適用，作為關閉ADC貸款的條件，我們的做法是要求物業在融資之前滿足 預售或預租要求。

一比四家庭貸款

2021年12月31日，一比四家庭貸款佔投資貸款總額的0.3%，即1.6億美元，而上一年年底為2.36億美元，即0.6%。這些貸款餘額包括某些綜合用途綜合地段貸款，其住宅單位少於五個，分類如下一比四家庭貸款。除了這些類型的貸款，我們目前不發起傳統的一比四家庭貸款。

其他貸款

截至2021年12月31日，其他貸款總額為600萬美元，主要是消費貸款，其中大部分是透支貸款和向非營利組織提供的貸款。我們目前不提供房屋淨值貸款或信用額度。

貸款監管局

董事會更新了本公司貸款權限的某些方面，詳情如下。這些更改自2021年7月21日起生效。

51

低於或等於1,000萬美元 的多家庭貸款、CRE、ADC和特殊融資貸款以及低於或等於5百萬美元的C&I貸款由貸款官員的聯合機構批准。超過500萬美元的C&I貸款以及所有超過1,000萬美元的多家庭貸款、CRE貸款、ADC貸款和特殊融資貸款都必須提交管理信用委員會審批。超過5,000萬美元的多户貸款、CRE貸款、ADC貸款和特殊融資貸款以及超過1,000萬美元的C&I貸款也必須提交給董事會的董事會信貸委員會，以便委員會可以審查貸款的相關風險並批准信貸。董事會信貸委員會有權在他們認為必要或適當的情況下指示貸款做法的改變，以根據銀行的戰略目標和風險偏好處理個別或總體風險和信貸敞口。

此外，世行發放的5000萬美元或以上的所有貸款將繼續向董事會報告。

2021年，世行發起了251筆超過1,000萬美元的貸款，總貸款餘額為70億美元。相比之下，2020年發放了252筆1000萬美元以上的貸款，貸款總額為75億美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們投資組合中最大的抵押貸款是3.29億美元的多户貸款，這筆貸款以位於紐約布魯克林的六處物業為抵押。截至本報告之日，這筆貸款自發放之日起就一直有效。

持有投資貸款組合的地理學分析

下表顯示了我們的多户貸款和綜合家庭貸款的地域分析。為投資而持有截至2021年12月31日的貸款組合：

		2021年12月31日
		多户貸款								商業房地產貸款
(百萬美元)		金額				總數的百分比				金額				百分比 佔總數的
紐約市：
曼哈頓		$	7,731				22.34	%		$	2,867				42.80	%
布魯克林			6,144				17.76				363				5.42
布朗克斯			3,577				10.34				143				2.14
皇后區			2,900				8.38				595				8.88
斯塔頓島			124				0.36				53				0.79
紐約市總和		$	20,476				59.18	%		$	4,021				60.03	%
新澤西			4,704				13.59				545				8.14
長島			563				1.63				1,026				15.32
道達爾紐約地鐵		$	25,743				74.40	%		$	5,592				83.49	%
其他紐約州			1,093				3.16				157				2.34
賓夕法尼亞州			3,266				9.44				323				4.82
佛羅裏達州			1,390				4.02				219				3.27
俄亥俄州			696				2.01				22				0.33
亞利桑那州			412				1.19				10				0.15
所有其他州			2,003				5.80				375				5.60
總計		$	34,603				100.00	%		$	6,698				100.00	%

截至2021年12月31日，我們持有的大部分其他投資貸款(不包括專項融資貸款和租賃)由位於紐約大都會的物業和/或企業提供擔保。

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貸款期限和重新定價分析：為投資而持有的貸款

下表列出了我們在2021年12月31日持有的用於投資的貸款組合的到期日或重新定價的期限。 利率可調的貸款顯示為在其利率下一次發生變化的期間到期。

(單位：百萬)		多户住宅				商業廣告 真實 地產				一對一- 四 家庭				收購， 發展， 和 施工				其他				總計 貸款
到期金額：
一年內		$	8,752			$	2,352			$	123			$	177			$	2,750			$	14,154
一年後：
一到五年			22,381				3,748				36				29				1,123				27,317
超過五年到十五年			3,445				598				1				3				101				4,148
超過15年			25				—				—				—				37				62
到期總額或一年後重新定價			25,851				4,346				37				32				1,261				31,527
到期或重新定價的總金額，毛額		$	34,603			$	6,698			$	160			$	209			$	4,011			$	45,681

下表列出了截至2021年12月31日，在2022年12月31日之後到期的所有投資貸款的美元金額，並説明瞭此類貸款的利率是固定的還是可調整的：

		截止日期為2022年12月31日之後
(單位：百萬)		固定				可調				總計
按揭貸款：
多户住宅		$	4,809			$	21,042			$	25,851
商業地產			455				3,891				4,346
一比四 家庭			37				—				37
收購、開發和建設			32				—				32
按揭貸款總額			5,333				24,933				30,266
其他貸款			1,192				69				1,261
貸款總額		$	6,525			$	25,002			$	31,527

持有待售貸款

截至2021年12月31日，持有的待售貸款為零，而2020年12月31日為1.17億美元。2020年底的餘額全部由Paycheck Protection Program貸款組成。在2020年至2021年上半年，本公司參與了小企業管理局支付保護計劃，這是一項貸款計劃，旨在幫助消費者和小企業在新冠肺炎疫情期間。2021年第二季度，公司將資產負債表上剩餘的9400萬美元購買力平價貸款轉移到持有以供投資的C&I投資組合中。

53

貸款來源分析

下表彙總了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中為投資而持有的貸款：

		截至12月31日止年度，
		2021								2020
(百萬美元)		金額				總數的百分比				金額				百分比 佔總數的
用於投資的按揭貸款：
多户住宅		$	8,256				62.87	%		$	8,712				67.78	%
商業地產			893				6.80				958				7.45
一比四家庭 住宅			168				1.28				58				0.45
收購、開發和建設			119				0.91				35				0.27
來自投資用途的按揭貸款總額			9,436				71.86				9,763				75.95
其他用於投資的貸款：
專業金融			3,153				24.01				2,695				20.96
其他工商業			536				4.08				393				3.06
其他			6				0.05				4				0.03
用於投資的其他貸款總額			3,695				28.14				3,092				24.05
用於投資的貸款總額		$	13,131				100.00	%		$	12,855				100.00	%

貸款組合分析

下表彙總了截至2021年12月31日的三年中，我們在每個年終的貸款組合構成：

		12月31日，
		2021								2020								2019
(百萬美元)		金額				總數的百分比 貸款				金額				百分比 佔總數的 貸款				金額				百分比 佔總數的 貸款
按揭貸款：
多户住宅		$	34,603				75.75	%		$	32,236				75.07	%		$	31,159				74.46	%
商業地產			6,698				14.66				6,836				15.92				7,082				16.93
一比四 家庭			160				0.35				236				0.55				380				0.91
收購、開發和 施工			209				0.46				90				0.21				201				0.48
按揭貸款總額			41,670				91.22				39,398				91.75				38,822				92.78
其他貸款：
專業金融			3,479				7.62				3,024				7.04				2,594				6.20
其他工商業			527				1.16				393				0.92				420				1.00
其他貸款			5				0.01				7				0.02				8				0.02
其他貸款總額			4,011				8.78				3,424				7.98				3,022				7.22
持有用於投資的貸款總額		$	45,681				100.00			$	42,822				99.73			$	41,844				100.00
持有待售貸款			—				—				117				0.27				—				—
貸款總額		$	45,681				100.00	%		$	42,939				100.00	%		$	41,844				100.00	%
遞延貸款發放成本淨額			57								62								50
貸款和租賃的信貸損失準備			(199	)							(194	)							(148	)
貸款和租賃總額，淨額		$	45,539							$	42,807							$	41,746

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資產質量

為投資和收回資產而持有的貸款

截至2021年12月31日，不良資產總額為4100萬美元，佔總資產的0.07%，與2020年12月31日的4600萬美元或總資產的0.08%相比，下降了11%或500萬美元。非應計按揭貸款總額增加900萬美元至2,700萬美元，而其他非應計貸款(主要包括與出租車徽章相關的貸款)則減少1,400萬美元至600萬美元，而2020年12月31日為2,000萬美元。這些金額中包括600萬美元和1900萬美元的非應計出租車相關貸款。

收回的資產總額為800萬美元，與2020年12月31日的餘額相比沒有變化 。與其他非權責發生制貸款的情況一樣，該公司收回的大部分資產包括的士徽章。截至2021年12月31日，出租車勛章佔被收回資產總額的500萬美元，而截至2020年12月31日，這一數字為700萬美元。

下表按貸款類型列出了我們的不良貸款，以及2020年12月31日至2021年12月31日期間各自餘額的變化情況：

										較2020年12月31日更改 至 2021年12月31日
(百萬美元)		2021年12月31日				十二月三十一日， 2020				金額				百分比
不良貸款：
非應計按揭貸款：
多户住宅		$	10			$	4			$	6				150	%
商業地產			16				12				4				33
一比四 家庭			1				2				(1	)			(50	)
收購、開發和建設			—				—				—				—
非應計按揭貸款總額			27				18				9				50
非權責發生制其他貸款(1)			6				20				(14)				(70	)
不良貸款總額		$	33			$	38			$	(5	)			(13	)

(1)	包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的600萬美元和1900萬美元的非應計出租車相關貸款。

下表列出了截至2021年12月31日的12個月內不良貸款的變化情況：

(單位：百萬)
2020年12月31日餘額		$	38
新的非應計項目			31
沖銷			(10	)
轉移至收回的資產			—
貸款償還，包括處置和本金還款			(20	)
已恢復到正在執行狀態			(6)
2021年12月31日的餘額		$	33

當貸款逾期90天或更長時間，或由於我們不再期望根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額而被視為減值時，貸款通常被歸類為非權責發生貸款。當貸款處於非應計狀態時，我們將停止應計所欠利息，以前應計的利息將轉回並從利息收入中扣除。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們所有的不良貸款都是非應計貸款。當貸款是流動的，並且我們有合理的保證貸款將是完全可收回的時，貸款通常被返回到應計狀態。

55

我們以同樣的方式監控主要貸款領域內外的非權責發生貸款。監測貸款通常包括檢查和重新評估抵押品財產；與借款實體的委託人和管理代理人和/或聘請的法律顧問(視情況而定)進行討論；要求財務、運營和租金名冊信息；確認危險保險已經到位或強制投保；監測納税狀況並根據需要墊付資金；以及儘可能指定一名接管人來收取租金、管理業務、提供信息和維護抵押品財產。

我們的政策是要求對所有以多户建築、中環地產或土地為抵押的不良貸款進行更新評估，無論貸款類型如何，如果此類貸款逾期90天或更長時間，並且物業的最新評估已超過一年，我們將要求對此類貸款進行更新評估。評估按年排序 ，直到貸款開始履行並返回應計狀態。我們的政策不是獲取對履約貸款的最新評估。但是，當借款人要求增加貸款金額、修改貸款條款或延長到期貸款期限時，可能會要求對履行貸款進行評估。我們不會在整個投資組合的基礎上分析當前的LTV。

管理層定期審查不良貸款，並根據情況每月與抵押貸款委員會、信貸委員會和銀行董事會進行討論。根據我們的沖銷政策，抵押品依賴型不良貸款減去一定的交易成本，減去當前的評估價值。我們貸款制定部門的鍛鍊專家積極追查拖欠貸款的借款人 以努力收回貸款。此外，還聘請了在止贖程序方面有經驗的外部律師，以便對這類借款人採取這種行動。

通過喪失抵押品贖回權而獲得的財產和其他資產被歸類為收回資產，並在獲得之日以公允價值減去出售財產的估計成本入賬。隨後資產公允價值的下降計入收益並計入非利息支出。我們的政策是 要求在止贖之前對被歸類為OREO的物業進行評估和環境評估，並根據需要重新評估這些物業，並且不少於每年一次，直到它們被出售。鑑於目前的市場狀況和物業的狀況，我們儘可能迅速和謹慎地處置該等物業。

為了減少信用損失的可能性，我們根據我們認為審慎的信用標準為我們的貸款提供擔保。在多户和CRE貸款的情況下，我們首先查看物業產生的現金流的一致性，以使用？收益法確定其經濟價值，然後再查看抵押貸款的物業的市場價值。然後，貸款金額以兩個值中較低的一個為基礎，更多地使用經濟價值。

抵押物的狀況是另一個關鍵因素。作為批准的先決條件，多户建築和CRE物業從屋頂到地下室都要進行檢查，抵押或信貸委員會的一名成員參與對發放金額超過750萬美元的多户貸款的檢查，抵押或信貸委員會的一名成員參與對發放的超過400萬美元的CRE貸款的檢查。此外，獨立評估師對抵押品資產進行評估，他們的評估由我們經驗豐富的內部評估人員和工作人員仔細審查。在許多情況下，會進行第二次獨立評估審查。

此外，我們還與一批精選的抵押貸款經紀人合作，他們熟悉我們的信用標準，他們與我們的貸款官員的記錄通常超過十年。此外，在紐約市，作為我們多户貸款擔保的大多數建築所在的城市，某些公寓可能向租户收取的租金通常受到某些租金管制或租金穩定法律的限制。因此，租户為這類公寓支付的租金通常低於當前的市場租金。在經濟不景氣的時候，這類受租金管制的公寓佔多數的樓盤不太可能出現空置。

隨着時間的推移，我們的不良多户貸款中有相對較小比例的不良貸款導致了虧損，這反映了這些貸款的基礎抵押品的實力和抵押品結構。

為了進一步管理我們的信用風險，我們的貸款政策限制了授予任何一個借款人的信用額度，通常要求多户貸款的最低DSCR為120%，CRE貸款的最低DSCR為130%。雖然我們通常對多户建築提供高達評估價值75%的貸款，對商業物業提供高達65%的貸款，但此類信貸的平均LTV在2021年12月31日低於這些金額。這些LTV限制的例外情況微乎其微，並在逐個案例基礎。

56

商業房地產擔保貸款的償還往往取決於標的物業的成功運營和管理。為了將我們的信用風險降至最低，我們遵循保守的承保標準發起CRE貸款，並要求此類貸款符合房地產 當前收入流和DSCR的資格。CRE貸款的批准還取決於借款人的信用記錄、盈利能力和物業管理專業知識。鑑於我們的CRE貸款是根據與我們的多户信貸類似的承保標準 承保的，因此隨着時間的推移，導致虧損的不良CRE貸款的百分比一直相對較小。

如前所述，多户和CRE貸款通常起源於保守的LTV和DSCR。低LTV提供了更大的完全恢復的可能性，並降低了信貸遭受嚴重損失的可能性；在許多情況下，它們降低了借款人離開物業的可能性。儘管借款人可能會拖欠貸款，但他們有更大的動機來保護他們在抵押品財產中的權益，並將其貸款恢復到履約狀態。此外，在多户貸款的情況下，物業產生的現金流通常低於市場 ，具有重大價值。

對於ADC貸款，我們通常最多發放多户和住宅小區項目估計完工市值的75%；但對於個人住房建設貸款，貸款上限為80%。對於商業建築貸款，我們通常最高可貸出房產預計竣工市值的65%。信用風險也通過貸款支付過程進行管理。貸款收益會隨着建設進度而定期遞增支付，並由我們自己的貸款官員和/或諮詢工程師向我們提供檢查報告。

為了最大限度地降低專業融資貸款和租賃涉及的風險，我們的每一筆信貸都以完善的第一擔保 權益或對標的抵押品的完全所有權作為擔保，並以優先債務或不可撤銷租賃的形式構建。為了進一步將專業融資貸款和租賃涉及的風險降至最低，我們對每筆交易進行了重新承保。此外，我們聘請外部律師對相關文件進行進一步審查。

其他C&I貸款通常以借款人的業務產生的現金流為基礎進行承銷，通常以各種業務資產為抵押，包括但不限於庫存、設備和應收賬款。因此，借款人的還款能力在很大程度上取決於企業的成功程度。此外，貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能不利於評估，而且可能會根據企業的經營業績而波動。因此，個人擔保也是其他C&I貸款的正常要求。

我們對拖欠貸款所遵循的程序在所有類別中通常是一致的，評估了 滯納金，並在指定的日期向借款人郵寄通知。我們試圖通過電話聯繫借款人，以確定拖欠的原因和償還的前景。如果在抵押品財產喪失抵押品贖回權或收回抵押品財產之前的任何時間與借款人聯繫，我們會嘗試獲得全額付款，並將考慮還款時間表以避免採取此類行動。拖欠貸款由我們的貸款處理部門處理，並盡一切努力收集而不是啟動止贖程序。

57

下表按貸款類型列出了我們逾期30至89天的貸款以及2021年12月31日至2020年12月31日期間各自餘額的變化：

										更改自 2020年12月31日 至 2021年12月31日
(百萬美元)		2021年12月31日				十二月三十一日， 2020				金額				百分比
逾期30-89天的貸款：
多户住宅		$	57			$	4			$	53				1325	%
商業地產			2				10				(8	)			-80
一比四 家庭			8				2				6				300
收購、開發和建設			—				—				—				NM
其他貸款			—				—				—				NM
逾期30-89天的貸款總額		$	67			$	16			$	51				319	%

所有多户建築、CRE物業和土地的公允價值都是根據評估的 價值確定的。如果評估超過一年，並且貸款被歸類為不良貸款或應計TDR，則需要更新評估以確定公允價值。估計處置成本從物業的公允價值中扣除，以確定估計的可變現淨值。在對減值貸款進行過時評估的情況下，我們使用第三方指標值調整原始評估，以確定減值程度，直到收到更新的評估。

雖然我們努力發放能夠充分履行的貸款，但不利的經濟和市場狀況以及其他因素可能會對借款人的還款能力產生負面影響。從歷史上看，即使不良貸款量增加，我們在信貸下行週期中的沖銷水平也相對較低。2021年，我們錄得淨收回200萬美元，而前一年的淨沖銷為1900萬美元。與出租車牌照相關的淨撇賬 佔今年總金額的200萬美元，而去年為1,200萬美元。

貸款損失撥備增加500萬美元，相當於2021年12月31日的1.99億美元，部分反映了上述淨收回和300萬美元的貸款損失撥備，而截至2020年12月31日的貸款損失撥備為1.94億美元。由於本討論前面提到的不良貸款減少，2021年12月31日的信貸損失撥備佔不良貸款的611.79%，而上一年年底為513.55%。

根據今年12月底的所有相關和可獲得的信息，管理層認為貸款損失撥備在該日期是合適的。

下表列出了截至2021年12月31日我們五大不良貸款的信息：

(百萬美元)		1號貸款				貸款編號2(2)				第3號貸款				第4號貸款				第5號貸款
貸款類型			克雷				多户住宅				克雷				多户住宅				克雷
始發日期			06/20/14				07/28/2015				09/20/2016				07/24/2020				06/16/2003
起源地平衡		$	10			$	8			$	10			$	2			$	2
全額承付款餘額(1)		$	10			$	8			$	10			$	2			$	2
2021年12月31日的餘額		$	8			$	7			$	6			$	2			$	1
附帶津貼		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
非應計日期			2019年10月				2021年1月				2021年11月				2021年11月				2015年10月
始發LTV			65	%			59	%			72	%			25	%			68	%
當前LTV			86	%			84	%			95	%			26	%			23	%
最後一次評估			2021年11月				2021年8月				May 2021				2021年12月				2021年8月

(1)	五筆最大的不良貸款沒有可用於進一步墊付的資金。

(2)	貸款是一種陷入困境的債務重組。

58

以下是對上表中確定的五筆貸款的描述。

第一-借款人是一名房地產所有者，總部設在紐約。這筆貸款以位於紐約的一個8566平方英尺的零售公寓單元為抵押。

第二-借款人是房地產所有者，總部設在紐約。這筆貸款以位於紐約的一棟6層以上的地下室無電梯混合用途建築為抵押，其中包括50個住宅單元和5個商業單元。

借款人是房地產業主，總部設在新佛羅裏達州。這筆貸款以位於佛羅裏達州邁阿密的零售物業為抵押，零售物業總面積為8,490平方英尺。

第4名--借款人是一名房地產業主，總部設在紐約。這筆貸款的抵押是位於紐約布魯克林的一棟三(3)層無電梯建築，其中包括6個住宅單元；1個四(4)層無電梯建築，其中包含8個住宅單元；以及1個四(4)層混合用途建築，其中包括6個住宅單元和1個商業單元。

第5名--借款人是一名房地產業主，總部設在紐約。這筆貸款以紐約伍德海文的一棟19,508平方英尺的商業建築為抵押。

問題債務重組

為了主動管理拖欠貸款，我們有選擇地向某些經歷了財務困難的借款人提供了諸如降低利率和延長到期日等優惠，以及容忍協議。根據公認會計原則，我們被要求對TDR等貸款修改或重組進行會計處理。

借款人是否有資格獲得任何性質的解決方案優惠，取決於每筆交易的事實和 情況，這些情況可能會因期間而異，並涉及管理層對優惠將為公司帶來最大回收的可能性的判斷。

修改為TDR的貸款將處於非應計狀態，直到我們確定未來本金和利息的收取得到合理保證。這通常要求借款人根據重組後的條款至少連續六個月展示業績。

截至2021年12月31日，修改為TDR的貸款總額為2,900萬美元，其中應計貸款1,600萬美元，非應計貸款1,300萬美元。在上一年年終，修改為TDR的貸款總額為3400萬美元，包括應計貸款1500萬美元和非應計貸款1900萬美元。

對問題債務重組的分析

下表列出了截至2021年12月31日的12個月內我們TDR的變化：

(單位：百萬)		應計				非應計項目				總計
2020年12月31日餘額		$	15			$	19			$	34
新的TDR			1				10				11
沖銷			—				(4	)			(4	)
從執行轉出			—				—				—
貸款償還，包括處置和本金還款			—				(12	)			(12	)
2021年12月31日的餘額		$	16			$	13			$	29

截至2021年12月31日和2020年12月31日，在降低利率和/或延長到期日方面獲得優惠的貸款總額分別為2,900萬美元和1,800萬美元；達成忍耐協議的貸款總額分別為0,000萬美元和1,600萬美元。

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基於按照修訂條款履行的貸款數量，我們重組的華潤置業貸款的成功率為100%；一比四截至今年12月底，我們的貸款成功率為0%；當時我們其他貸款的成功率為15%。

在有限的基礎上，我們可以在貸款被置於 非應計狀態或被修改為TDR後向借款人提供額外的信貸，如果管理層判斷，額外貸款資金後的物業價值大於物業的初始價值加上額外貸款 資金金額。2021年，沒有提供這種額外的信貸。此外，我們重組貸款的條款通常不會限制我們在無法支付重組貸款的情況下取消對借款人的其他信貸安排的未償還承諾。

有關我們2021年12月31日和2020年12月31日的TDR的更多信息，請參閲第8項財務報表和補充數據中附註5中關於資產質量的討論。

除本文件所披露的非權責發生制貸款及TDR外，於2021年12月31日，吾等並無任何潛在的 問題貸款會令管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守目前的還款條款，而如果是這樣的話，將會導致有關披露。

貸款延期

根據美國公認會計原則，銀行必須評估對貸款條款的修改，以便可能將其歸類為TDR。向遇到財務困難的借款人提供的貸款被歸類為TDR，即貸款人給予它原本不會考慮的優惠，例如延期付款或利息優惠。為了鼓勵銀行與受影響的借款人合作，CARE法案和銀行監管機構提供了TDR會計方面的救濟。TDR救濟的主要好處包括以減少風險加權資產的形式獲得資本 好處，因為TDR在資本方面的風險加權程度更高；貸款的賬齡被凍結，即它們將繼續在修改時所在的同一拖欠範圍內報告；並且在修改期間貸款通常不被報告為非應計項目。

根據CARE法案，本公司選擇認為以下情況下的貸款變更不會導致TDR：(1)與新型冠狀病毒病(新冠肺炎)有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；(3)在2020年3月1日至(A)新冠肺炎國家緊急狀態聲明終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立。2020年12月，國會通過2021年綜合撥款法案修訂了CARE法案，為美國家庭和企業提供了額外的新冠肺炎救濟，包括根據CARE法案延長TDR減免。CARE法案於2021年12月31日到期。

在2020年第二季度，公司根據《CARE法案》和跨部門監管指導，與部分借款人實施了各種貸款修改計劃。這些修改主要是最初六個月的全額延期付款，並有能力在延期期限結束時再次延期，由世行自行決定。 大多數延期是在4月和5月期間進行的，因此，他們有資格從2020年第四季度開始的延遲期結束，其餘的有資格在2021年第一季度結束延期。因此，截至2021年12月31日，公司100%的全額延期付款已恢復付款狀態。

除了全額延期付款外，本公司還進行了某些修改，借款人只支付利息和託管 。截至2021年12月31日，本金延期總額為4.79億美元，與2020年12月31日的25億美元相比減少21億美元或81%，與2021年9月30日的9.14億美元相比減少4.35億美元或48%。

60

下表按不同類別反映了截至2021年12月31日的本金延期總額：

										延期為
										A%				加權
		金額(以				傑出的				總計				平均值
		延期				天平				投資組合				LTV
(百萬美元)
多户住宅		$	351			$	34,571				1.0	%			56.8	%
CRE：
辦公室			113				3,112				3.6	%			74.3	%
零售			6				1,759				0.3	%			115.6	%
混合使用			3				543				0.6	%			55.3	%
其他			—				1,284				0.0	%			不適用
CRE小計		$	122			$	6,698				1.8	%			75.7	%
整體多户型和CRE		$	473			$	41,269				1.1	%			61.7	%
其他		$	6
總計		$	479

此外，截至2021年12月31日，貸款應計利息(包括延期計劃中的貸款)的信貸損失準備金為100萬美元。

資產質量分析

下表列出了截至2021年12月31日的三年中每個年末我們的資產質量指標的相關信息。

		在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
		2021				2020				2019
不良貸款佔總貸款的比例			0.07	%			0.09	%			0.15	%
不良資產佔總資產的比例			0.07	%			0.08				0.14
不良貸款損失準備			611.79				513.55				241.07
貸款損失準備佔貸款總額的比例			0.44				0.45				0.35

61

下表顯示了該公司的淨沖銷與截至2021年12月31日的三年平均未償還貸款相比的情況：

		截至該年度為止
		十二月三十一日，
(百萬美元)		2021				2020				2019
多户住宅
本期間的淨沖銷(收回)		$	1			$	(1	)		$	1
平均未償還金額		$	32,424			$	31,322			$	29,993
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			0.00	%			0.00	%			0.00	%
商業地產
本期間的淨沖銷(收回)		$	2			$	2			$	—
平均未償還金額		$	5,489			$	6,009			$	6,220
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			0.04	%			0.03	%			0.00	%
一比四 家庭
本期間的淨沖銷(收回)		$	1			$	—			$	1
平均未償還金額		$	191			$	314			$	415
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			0.52	%			0.00	%			0.24	%
收購、開發和建設
本期間的淨沖銷(收回)		$	—			$	—			$	—
平均未償還金額		$	152			$	116			$	311
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			0.00	%			0.00	%			0.00	%
其他貸款
本期間的淨沖銷(收回)		$	(6	)		$	18			$	17
平均未償還金額		$	4,944			$	4,267			$	3,446
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			-0.12	%			0.42	%			0.49	%
貸款總額
本期間的淨沖銷(收回)		$	(2	)		$	19			$	19
平均未償還金額		$	43,200			$	42,028			$	40,385
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比			0.00	%			0.04	%			0.05	%

下表列出了截至2021年12月31日的三個年度在每年年終的綜合貸款損失準備的分配情況：

		2021								2020								2019
(百萬美元)		金額				貸款的百分比 每個 類別 至合計 貸款 vbl.持有 為 投資				金額				百分比 貸款在 每個 類別 至合計 貸款 vbl.持有 為 投資				金額				百分比 貸款在 每個 類別 至合計 貸款 vbl.持有 為 投資
多户貸款		$	159				75.75	%		$	150				75.28	%		$	97				74.46	%
商業房地產貸款			17				14.66				24				15.96				21				16.93
一比四家庭 住房貸款			1				0.35				1				0.55				1				0.91
收購、開發和建設貸款			2				0.46				1				0.21				4				0.48
其他貸款			20				8.78				18				8.00				25				7.22
貸款總額		$	199				100.00	%		$	194				100.00	%		$	148				100.00	%

正如本報告前面的關鍵會計政策所討論的那樣，前面的每一次分配都是基於對各種因素的估計，今後可能會認為採用不同的分配方法更合適。此外，應當指出，分配給每個貸款類別的貸款損失準備金部分並不代表可用於吸收該類別內可能發生的損失的總金額，因為貸款損失準備金總額適用於整個貸款組合。

62

下表顯示了截至2021年12月31日我們的不良貸款的地域分析：

(單位：百萬)
紐約		$	25
新澤西			1
所有其他州			7
不良貸款總額		$	33

證券

截至2021年12月31日，證券總額為58億美元，佔總資產的10%，與2020年12月31日持平。在2021年12月31日和2020年12月31日，我們的所有證券都被指定為？可供銷售？截至2021年12月31日，26%的證券投資組合與浮動利率掛鈎，其中25%目前是浮動利率。

2021年12月31日，可供出售證券的加權平均壽命估計為6.9年。年終金額包括28億美元的抵押貸款相關證券和30億美元的其他債務證券。

在前一年的年終，可供出售證券為58億美元，估計加權平均壽命為4.9年。 與按揭相關的證券佔年終餘額的30億美元，其他債務證券佔剩餘的28億美元。

公司和銀行的投資政策由董事會制定，並由ALCO執行。Alco每月召開會議 或根據需要審查投資組合和具體的資本市場交易。此外，董事會每月審查證券組合和投資活動。此外，管理投資組合活動的政策至少每年由法律顧問辦公室審查一次，並由董事會批准。

我們的一般投資策略是購買不同期限的流動性投資，以確保我們的總體利率風險 保持在我們投資政策所要求的範圍內。我們通常將我們的投資限制在GSE債務和美國財政部債務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，GSE債務和美國國債債務加起來分別佔總證券的83%和82%。當時投資組合的其餘部分包括公司債券、外國票據、資本信託票據和市政債券。

下表彙總了截至2021年12月31日到期的債務證券的加權平均收益率：

		與抵押貸款相關 證券				美國 政府 和GSE 義務				州政府， 縣， 和 市政				其他 債務 證券(二)
可供出售 債務 證券：(1)
在一年內到期			2.72	%			0.06	%			—	%			1.01	%
截止日期為一至五年			3.23				3.52				—				1.83
截止日期為五至十年			2.48				1.62				3.52				2.24
十年後到期			1.84				1.60				3.33				1.09
可供出售的債務證券總額			1.98				1.59				3.48				1.72

(1)	加權平均收益率的計算方法是將每個賬面價值乘以其收益率，然後將這些結果的總和除以總賬面價值，而不是在税額等值的基礎上列報。

(2)	包括公司債券、資本信託票據、外國票據和資產支持證券。

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聯邦住房貸款銀行股票

作為FHLB-NY的成員，世行必須收購和持有其股本的股份。截至2021年12月31日，世行持有紐約聯邦住房金融局的股票金額為7.34億美元。截至2020年12月31日，該行持有紐約聯邦住房金融局的股票，金額為7.14億美元。2021年和2020年，紐約聯邦住房金融局向世行支付的股息總額分別為3200萬美元和3600萬美元。

銀行擁有的人壽保險

博利按綜合狀況表中保單的總現金退回價值入賬，保單現金退回價值增加所產生的收入記入綜合收益表和綜合收益表中的非利息收入。由於基礎保單的現金退還價值增加，截至2021年12月31日，我們對BOLI的投資同比增加2000萬美元，至12億美元。

商譽

我們將商譽記錄在與我們的某些業務合併相關的綜合條件報表中。商譽至少每年進行一次減值測試，是指收購價格與被收購公司資產的公允價值之間的差額，扣除承擔的負債。

有關公司商譽的更多信息，請參閲這些合併報表腳註2中關於重要會計政策摘要的討論。

資金來源

母公司有四個主要資金來源用於支付股息、股份回購和其他公司用途：銀行支付給母公司的股息；通過發行證券籌集的資金；通過發行債務工具籌集的資金；以及投資證券的償還和收入。

在綜合基礎上，我們的資金主要來自以下來源的組合：零售、機構和中介 存款；借入資金，主要以批發借款的形式；償還和出售貸款產生的現金流；以及償還和出售證券產生的現金流。

2021年，償還貸款和銷售產生了104億美元的現金流，而2020年為119億美元。2021年和2020年，來自還款的現金流分別佔104億美元和119億美元，來自銷售的現金流分別佔3700萬美元和300萬美元。

2021年，償還證券的現金流總額為17億美元，而當年購買證券的現金流為18億美元 。相比之下，2020年償還和出售證券的現金流分別為21億美元和4.84億美元，並被總計25億美元的證券購買所抵消。

2021年，貸款和證券的現金流主要用於生產用於投資的多户貸款，以及為投資而持有CRE貸款和專業融資貸款和租賃。

存款

存款總額同比增加26億美元至351億美元，增幅為8%。存款增長是由儲蓄賬户和無息賬户的增長推動的，但CDS的下降抵消了存款增長的影響。與去年第四季度相比，CDS減少19億美元或18%至84億美元，而儲蓄賬户增加25億美元或39%至89億美元，計息支票和貨幣市場賬户增加5.99億美元或5%至132億美元。截至2021年12月31日，無息賬户增加15億美元或47%，至45億美元。

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雖然我們的絕大多數存款是零售性質的(即，它們是我們通過分支機構或業務組合收集的存款)，但機構存款和市政存款也是我們存款組合的一部分。零售存款同比增加24億美元，至272億美元，機構存款增加1.61億美元，至14億美元。截至今年12月底，市政存款佔總存款的7.51億美元，較2020年12月31日的餘額減少2.59億美元。

2021年年底的總存款中包括40億美元的貸款相關存款，而2020年底為35億美元。截至2021年12月31日的存款總額還包括與我們的銀行即服務計劃相關的10億美元存款，該計劃於2021年早些時候啟動。

根據可獲得性和相對於其他資金來源的定價，我們還將經紀存款也納入我們的存款組合中。截至今年12月底，經紀存款佔我們存款的57億美元，而2020年12月31日為53億美元。截至2021年12月31日，經紀貨幣市場賬户佔經紀存款總額的29億美元，截至2020年12月31日，經紀貨幣市場賬户佔經紀存款總額的30億美元；在同一日期，經紀計息支票賬户分別佔16億美元和13億美元。截至2021年12月31日，我們有12億美元的經紀CD，而2020年12月31日為10億美元。

以下 表顯示了截至2021年12月31日，按賬户計算，在到期前剩餘時間超過FDIC保險限額(目前為250,000美元)的定期存款金額。

		十二月三十一日，
(單位：百萬)		2021
超過保險限額的部分美國定期存款		$	2,747
期限為以下期限的無保險定期存款：
3個月或更短時間		$	787
超過3個月至6個月			467
超過6個月至12個月			519
超過12個月			974
未投保的定期存款總額		$	2,747

在未合併的基礎上，我們的未投保存款是指存款賬户中超過FDIC 保險限額(目前為250,000美元)的部分，截至2021年12月31日和2020年12月31日分別約為101億美元和113億美元。這些金額是根據用於監管報告目的的相同方法和假設進行估算的。

借入資金

我們借入的資金大部分是批發借款，包括FHLB-NY預付款、回購協議和購買的聯邦基金，以及較小程度的次級債券和次級票據。與2020年12月31日的餘額相比，2021年12月31日的借款資金總額增加了4.78億美元，增幅為3%，達到166億美元。按年增長的主要原因是批發貸款餘額增加。

批發借款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，批發借款總額分別為159億美元和154億美元，佔這兩個日期總資產的27%。在2021年年底的餘額中，FHLB-NY預付款佔151億美元，而前一年年底為146億美元。根據與銀行達成的一攬子抵押品協議，我們的FHLB-NY墊款和隔夜墊款以貸款和證券形式的某些合格抵押品的質押作為擔保。(有關我們的FHLB-NY預付款的更多信息，請參閲本報告前面關於我們的成員資格和我們在FHLB-NY的股票所有權的討論。)截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的批發借款中有83億美元具有可贖回特徵。

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