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122美國-美國公認會計準則：銷售成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員2020-01-012020-12-310001340122CLMT：兩個成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員CLMT：百分比成員2021-01-012021-12-310001340122CLMT：兩個成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員CLMT：百分比成員2020-01-012020-12-310001340122SRT：ParentCompany Member2021-12-310001340122CLMT：不受限制的替代成員2021-12-310001340122CLMT：消除成員2021-12-310001340122CLMT：合併總計成員2021-12-310001340122SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001340122CLMT：不受限制的替代成員2021-01-012021-12-310001340122CLMT：消除成員2021-01-012021-12-310001340122CLMT：合併總計成員2021-01-012021-12-310001340122美國公認會計準則：次要事件成員2022-03-012022-03-010001340122CLMT：A2027節點域美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-200001340122美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-202022-01-200001340122Clmt:NotesDueAprilTwoThousandTwoThreeatFixedRateofSevenPointSevenFivePercentageInterestPaymentsMember美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-122022-01-120001340122CLMT：A2027節點域美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-120001340122美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-122022-01-120001340122美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-20 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☑ | 依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年《證券交易法》 |
| 截至本財政年度止2021年12月31日 |
| 或 |
| ☐ | 根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》 |
佣金文件編號000-51734
Calumet特種產品合作伙伴，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 35-1811116 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
| | | | | | |
| 濱水大道東路2780號 | , | 200套房 | | |
| 印第安納波利斯 | , | 在……裏面 | | 46214 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(317) 328-5660
(註冊人的電話號碼，包括區號)
無
(自上次報告以來如有更改，請填寫原姓名、前地址和前財政年度)
根據ACT第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人利益的共同單位 | | CLMT | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據ACT第12(G)條登記的證券：
什麼都沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☐ Yes ☑ 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
☐ Yes ☑ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☑ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 較小的報告公司 | | ☑ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐ Yes ☑ 不是
登記人的非關聯公司持有的共同單位的總市場價值約為#美元。426.12021年6月30日以百萬美元計ED，每台6.87美元，CLO當日納斯達克全球精選市場上報告的普通單位的單價。
在……上面March 3, 2022，有幾個78,676,262公用事業單位突出。
以引用方式併入的文件
Calumet Special Products Partners，L.P.
表格10-K-2021年年度報告
目錄表 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 |
| 項目1和2。 | 企業和物業 | 5 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 27 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 46 |
| 第三項。 | 法律訴訟 |
46 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
|
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 47 |
| 第六項。 | [已保留] | 48 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 65 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 105 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 105 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 107 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 108 |
|
| 第三部分 |
| 第10項。 | 我們普通合夥人的董事、高管和公司治理 | 109 |
| 第11項。 | 高管和董事薪酬 | 114 |
| 第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事項 | 114
|
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 124 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 127 |
|
| 第四部分 |
| 第15項。 | 陳列品 | 128 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 133 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(本“年度報告”)包括某些“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“將”、“可能”、“打算”、“相信”、“預期”、“展望”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將會”或其他類似的詞語。該等陳述涉及(I)持續的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行、供應鏈中斷及全球原油生產水平對我們的業務及營運的影響、影響、潛在持續時間或其他影響；(Ii)我們服務的市場對成品的需求；(Iii)因所需審計或所需的營運變化或其他環境及監管責任而導致的估計資本開支；(Iv)為減輕我們受到原油價格變動、天然氣價格變動及燃料產品價格變動的影響，衍生工具的預期水平、使用及成效；(V)遵守美國環境保護局(“EPA”)的可再生燃料標準(“RFS”)的估計成本，包括為可再生識別號碼(RIN)支付的價格和我們在任何給定的合規年份可能被要求購買的RIN的數量，以及關於我們現有的小型煉油廠豁免(“SRE”)請願書的任何訴訟的結果；。(Vi)我們履行財務承諾、償債義務、債務工具契約、或有事項和預期資本支出的能力；。(Vii)我們獲得資本以支付資本支出和我們的週轉資本需求，以及我們以令人滿意的條件獲得債務或股權融資的能力；(Viii)我們根據供應和承購協議獲得庫存融資的機會；(Ix)一般經濟和政治條件，包括政治緊張局勢, 本新聞稿包含的前瞻性表述包括：(I)在未來和未來的財務報告和財務報告中可能會提及的前瞻性表述；(B)我們在未來和未來持續不斷的衝突和戰爭(如烏克蘭的持續衝突)所提供的信息；(X)我們的企業資源規劃系統進一步提高運營效率和提供更有效業務管理的未來有效性；(Xi)我們大瀑布煉油廠大部分改造為可再生柴油製造設施的能力，以及本年度報告中討論的非純粹歷史數據的其他事宜，均屬前瞻性表述。這些前瞻性陳述是基於截至本文發佈之日我們對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。所有關於我們目前對未來銷售和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購或處置交易的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果不同的已知重大因素是本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的那些因素。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止到本文發佈之日。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
本年度報告中提及的“Calumet Specialty Products Partners，L.P.”、“Calumet”、“The Company”、“We”、“Our”、“Us”或類似術語是指Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其子公司。本年度報告中提及的“前身”是指Calumet Lubricants Co.，Limited Partnership及其子公司，其資產和負債在2006年我們完成首次公開募股後貢獻給Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其子公司。本年度報告中提及的“我們的普通合夥人”是指Calumet GP，LLC，Calumet Specialty Products Partners，L.P.的普通合夥人。
風險因素摘要
對我們共同單位的投資涉及很大程度的風險。以下是您在評估我們和我們的公共單位時應考慮的某些風險因素的摘要。然而，這份清單並不是詳盡的。在您投資我們的公共單位之前，您應該仔細考慮下文和第1A項下討論或引用的風險因素。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。如果在下文和第1A項下討論的任何風險。如果“風險因素”真的發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
•我們的業務取決於供需基本面，這可能會受到許多我們無法控制的宏觀經濟因素的不利影響，包括大流行、流行病或傳染病的大範圍爆發，如新冠肺炎，以及大宗商品市場採取的行動。
•我們的業務對一些不穩定的大宗商品有風險敞口，我們利潤率的下降將對我們可用於運營業務和償還債務的現金量產生不利影響。
•我們的對衝活動可能無法有效降低我們對大宗商品價格風險的敞口，並可能減少我們的收益、盈利能力和現金流。
•庫存和產品價格的下降可能會導致我們循環信貸安排下的借款基礎減少，以及我們簽發信用證的能力或要求我們為衍生工具提供大量現金抵押品。
•我們依賴某些第三方管道來運輸原料和產品，如果這些管道對我們不可用，我們的收入和可用於償還債務的現金可能會下降。
•燃料和公用事業服務的價格波動可能會導致我們的收益、盈利能力和現金流下降。
•我們的設施會招致運營風險，保險覆蓋範圍的潛在限制可能會使我們面臨潛在的鉅額責任成本。
•我們長期資產或商譽的減值可能會減少我們的收益或對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
•我們行業的競爭是激烈的，我們銷售產品的市場競爭加劇可能會對我們的收益和盈利能力產生不利影響。
•我們的許多設施的運營依賴於加入工會的勞工，這可能會導致勞動力成本增加或勞動力中斷，從而對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
•我們評估存貨的方法可能會導致淨收入減少。
•我們與麥格理的安排使我們面臨與麥格理相關的信用和業績風險以及潛在的再融資風險。
•我們有大量的債務。
•我們的融資安排包含限制我們業務和融資活動的運營和財務條款。
•控制權的變更可能會導致我們在循環信貸安排、蒙大拿州可再生能源有限責任公司(“MRL”)信貸安排、我們的優先票據、我們的有擔保對衝協議以及我們的供應和承購協議(定義如下)下面臨大量償還義務。
•我們必須為我們的設施投入大量資本支出，以保持其可靠性和效率。
•我們可能會在我們的煉油廠、設施、碼頭和相關設施的運營中產生重大的環境成本和責任。
•我們遵守嚴格的環境和職業健康安全法律法規。
•與我們的SRE請願書相關的可更新識別號碼和訴訟結果的可用性和成本可能會對我們的運營結果和財務狀況以及我們償還債務的能力產生實質性的不利影響。
•我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的風險的影響，包括監管、政治、訴訟和金融風險，這可能導致我們客户的運營和資本成本增加，對我們提供的產品和服務的需求減少。
•如果我們不能獲得或保持必要的許可和授權，或以其他方式遵守職業、環境和其他法律法規，我們的業務可能會產生鉅額成本或中斷。
與我們的合作伙伴關係結構相關的風險
•在建立現金儲備和支付費用和開支，包括向我們的普通合作伙伴償還成本之後，我們可能沒有足夠的運營現金，使我們能夠恢復向單位持有人支付分配或將分配恢復到以前的水平。
•我們可以分配給單位持有人的現金數量主要取決於我們的現金流，而不僅僅是盈利能力。
•我們的普通合夥人及其附屬公司存在利益衝突和有限的受託責任，這可能允許他們偏袒自己的利益，而損害其他單位持有人的利益。
•遺產集團及其某些附屬公司可能會與我們進行有限的競爭。
•我們的合夥協議包含了一些條款，這些條款降低了我們的普通合夥人在其他情況下應符合國家受託責任法的標準。
•單位持有人的投票權有限，無權選舉我們的普通合夥人或其董事。
普通單位持有人的税務風險
•我們的税務待遇取決於我們作為聯邦所得税合夥企業的地位。如果由於美國國税局(“IRS”)(I)將我們視為一家公司或(Ii)因審計調整或任何審計調整而直接從合夥企業評估和徵收税款，我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
•我們的税收待遇或我們單位持有人的税收待遇可能會受到潛在的立法、司法或行政變化和不同解釋的影響，這些變化可能具有追溯性。
•我們的單位持有人可能被要求為他們在我們收入中的份額繳税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何分配。單位持有人在我們的應税收入中的份額可能會增加，因為美國國税局成功地競爭了我們採取的任何聯邦所得税立場。出售我們共同單位的税收收益或損失可能比預期的要多或少。單位持有人扣除我們所產生的利息支出的能力可能受到限制。
•免税實體和外國人因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會給他們帶來不利的税收後果。
第一部分
項目1和2。企業和物業
概述
我們在廣泛的面向消費者和工業市場向客户製造、制定和銷售一系列多樣化的特色產品。我們還擁有我們認為將是北美領先的可再生柴油製造設施之一，預計將於2022年第四季度。我們的總部設在印第安納州的印第安納波利斯，在北美經營着12家工廠。我們的業務分為以下可報告的部門：特種產品和解決方案；蒙大拿州/可再生能源；性能品牌；以及公司。在我們的專業產品和解決方案部門，我們製造和銷售各種溶劑、蠟、定製潤滑油、白油、凡士林、凝膠、酯和其他產品。我們的特色產品主要銷售給國內和國際客户，這些客户主要作為面向消費者和工業產品的原材料購買這些產品。在我們的Performance Brands部門，我們通過我們的Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷高性能產品。我們的蒙大拿州/可再生能源部門由兩項業務組成-可再生柴油和特種瀝青。當我們的大瀑布可再生柴油工廠投產後，我們將把各種地理優勢的可再生原料加工成可再生氫氣、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/航空燃料和可再生柴油，我們預計這些產品將進入北美西半部的可再生市場。在我們蒙大拿州的特種瀝青工廠，我們繼續將加拿大原油加工成常規汽油、柴油、噴氣燃料和特種瀝青，生產規模適合當地市場。我們的公司部門主要包括沒有分配到專業產品和解決方案、性能品牌或蒙大拿州/可再生能源部門的一般和行政費用。
我們的資產
我們的主要運營資產包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施 | | 位置 | | 獲得的年份 | | 截至2021年12月31日的年度銷售量(以桶/天為單位) | | 產品 |
| Calumet包裝 | | 路易斯安那州 | | 2012 | | 1,029 | | 特種產品，包括優質工業和消費合成潤滑油、燃料和溶劑 |
| 皇家紫羅蘭 | | 德克薩斯州 | | 2012 | | 356 | | 特種產品，包括優質工業和消費合成潤滑油 |
| 密蘇裏 | | 密蘇裏 | | 2012 | | 165 | | 特種產品，包括多元醇酯類合成潤滑劑 |
| 卡恩斯市 | | 賓夕法尼亞州 | | 2008 | | 1,657 | | 特種白色礦物油、溶劑、汽油、膠狀碳氫化合物、電纜填料和天然石油磺酸鹽 |
| 狄金森 | | 德克薩斯州 | | 2008 | | 689 | | 特種白色礦物油、壓縮機潤滑油和天然石油磺酸鹽 |
| 棉花谷 | | 路易斯安那州 | | 1995 | | 4,114 | | 主要用於製造油漆、清潔劑、汽車產品和鑽井液的特種溶劑 |
| 普林斯頓 | | 路易斯安那州 | | 1990 | | 5,113 | | 特種潤滑油，包括工藝油、基礎油、變壓器油、冷凍油和瀝青 |
| 什裏夫波特 | | 路易斯安那州 | | 2001 | | 34,172 | | 特種潤滑油和蠟、汽油、柴油、噴氣燃料和瀝青 |
| 大瀑布特種瀝青 | | 蒙大拿州 | | 2012 | | 27,501 | | 特種瀝青、汽油、柴油和噴氣燃料 |
大瀑布可再生柴油(1) | | 蒙大拿州 | | 2021 | | — | | 可再生氫、可再生柴油、可再生噴氣燃料、可再生液化石油氣和可再生石腦油 |
(1)我們正在將大瀑布煉油廠的很大一部分改造成可再生柴油生產設施，預計將於2022年第四季度投產。
倉儲、配送和物流資產。我們在伊利諾伊州伯納姆擁有並運營一個產品碼頭，總存儲容量約為150,000桶。伯納姆碼頭，以及在美國各地的其他自有和租賃設施，促進了產品在美國和加拿大的上中西部、西海岸和中大陸地區的分銷。
我們也使用近似值泰利1900租賃的火車車廂主要用於接收和運輸原油，並在美國和加拿大各地分銷我們的特產和燃料產品。在我們的可再生柴油生產設施投產後，我們計劃使用其中一些有軌電車來採購可再生原料和分銷可再生柴油。總體而言，我們的設施和租賃存儲位置擁有約700萬桶的總存儲容量。
蒙大拿可再生能源公司。我們正在將大瀑布煉油廠的很大一部分改造成可再生柴油生產設施，生產可再生氫氣、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/可持續航空燃料和可再生柴油。蒙大拿州的可再生能源預計將於2022年第四季度投產。我們預計，一旦蒙大拿州可再生能源完全投入運營，它將立即增加我們的現金流。
商業戰略
我們的管理團隊致力於通過執行以下戰略來改善我們的運營：
•提高我們現有資產的盈利能力。我們專注於尋找機會來改善我們的資產基礎，深化我們的競爭優勢，並增加我們的吞吐量、盈利能力和現金流。我們目前的首要任務是完成蒙大拿州大瀑布的可再生柴油項目。該項目旨在將歷史悠久的大瀑布煉油廠改造成兩個獨立的設施：一個日產量14,000桶的特種瀝青廠和一個日產量15,000桶的可再生柴油生產設施。其他例子包括2021年在Calumet Paralogics，LLC(“Paralogics”)工廠投資額外的蠟混合資產，以及2021年增加存儲容量以增加我們棉花谷工廠最有利可圖的溶劑的銷售。此外，在過去四年中，我們在Performance Brands部門承擔了各種小型擴展和優化項目，包括支持增長的新的1.0加侖TruFuel包裝線，滿足更大包裝尺寸的市場需求的2.1加侖桶TruFuel新生產線，以及在德克薩斯州波特的一條新的誇脱生產線，以表彰Bel-Ray產品的包裝效率。我們打算通過各種低資本要求的措施繼續提高我們現有資產的盈利能力，這些措施可能包括以更高效的物流為目標的投資，改善我們加工單位的產品組合，以及通過運營現代化來降低成本。
•保持充足的流動性水平。我們正積極致力於保持充足的流動性，為我們的運營和業務戰略提供資金。作為維持充足流動性水平的更廣泛努力的一部分，我們的普通合夥人董事會一致投票決定暫停現金分配，從截至2016年3月31日的季度開始生效，目前我們不被允許根據管理我們優先票據的契約條款恢復現金分配。
•專注於積極和不斷增長的現金流。我們打算繼續專注於產生積極和不斷增長的現金流的運營資產和業務。大致43.8%在我們2021年的持續運營中，毛利潤來自我們的專業產品和解決方案部門，由於我們的客户對我們提供的專業產品的要求，該部門的特點是穩定的客户關係。此外，我們通過將增加的原料成本轉嫁給我們的特種產品客户來管理這一領域原油價格波動的風險敞口。在我們的性能品牌細分市場，H約佔47.8%在我們2021年持續運營的毛利潤中，我們通過我們的Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷特色產品。我們快速增長的高性能品牌組合的特點是強大的客户忠誠度和穩定的現金流。在我們的蒙大拿州/可再生能源部門，約佔年我們持續運營毛利潤的8.4%2021年，我們預計一旦可再生柴油項目投產，現金流將會增長。從歷史上看，可再生柴油的利潤率比燃料利潤率高得多，也更穩定。此外，剩餘的大瀑布特種瀝青設施預計將以較低的運費淨成本為當地零售市場生產更大比例的產品。
•發展和擴大我們的客户關係。由於我們某些產品的專業性，更換成本較高，以及與我們的許多特殊產品的開發和生產相關的較長的交貨期，我們的客户受到激勵，繼續與我們建立關係。我們相信，與競爭對手相比，我們為客户提供的產品更加多樣化，我們還提供更多的技術支持和定製服務。在2021財年，我們向大約2300名客户銷售了一系列超過1600種特殊產品。我們打算繼續幫助我們的現有客户努力擴大他們的產品供應，以及向新客户營銷特色產品配方和服務。通過繼續為我們與廣泛的現有客户羣的長期關係提供服務，並通過不斷為新客户定位解決方案，我們尋求限制我們對客户羣中任何一部分的依賴。
•對戰略性和互補性收購採取有紀律的方法。我們預計短期內不會把重點放在大型收購上。然而，如果出現合適的機會，我們的高級管理團隊準備考慮收購低風險資產，在這些資產中，我們可以增強運營，改善盈利能力和產品線，以補充和擴大我們的特色產品。例如，2020年3月，我們收購了Paralogics，一家生產蠟燭和工業蠟混合物的公司，擴大了我們在特種蠟混合物和包裝市場的存在，同時為我們現有的蠟價值鏈增加了新的能力。在未來，我們打算繼續尋求謹慎、增值的收購，以加深我們的長期競爭優勢。我們打算隨着時間的推移降低我們的槓桿率，並保持一個有利於競爭進入資本市場的資本結構。
競爭優勢
我們相信，基於以下競爭優勢，我們有能力成功地執行我們的業務戰略：
•我們與一流的客户羣保持着牢固的關係。我們與我們的許多客户有着長期的關係，我們相信我們將繼續從這些關係中受益。這些關係中的許多都涉及漫長的審批過程或認證這可能會使切換到不同的供應商變得困難。在2021財年，我們將產品銷售給了大約2,500 我們一直在尋求在我們廣泛和多樣化的客户羣中深化這些關係。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年中，沒有任何單一客户佔我們合併銷售額的10%以上。
•我們為客户提供一系列不同的特色產品。我們提供超過1,600種特色產品。我們相信它我們有能力為客户提供比大多數競爭對手更多樣化的產品選擇，這使我們在滿足大型戰略客户的需求方面具有優勢，並使我們能夠在有利可圖的利基市場上競爭。我們相信，我們是北美唯一一家生產以下六種產品的特種產品製造商：環烷潤滑油、石蠟潤滑油、蠟、溶劑、白油和凡士林。我們生產大量特殊產品的能力使我們能夠在我們的設施之間運輸產品，以進行產品升級，以滿足客户的要求。
•我們的設施具有靈活性和規模的獨特組合。我們的設施配備了先進、靈活的技術，使我們能夠生產高品位的特色產品。例如，我們在路易斯安那州西北部的綜合特種產品綜合體由27個加工單元和1.95億加侖的存儲容量組成，分佈在400個儲罐中，具有各種專業的加氫處理、脱蠟、乳化和蒸餾能力，使我們能夠以優惠的成本大規模滿足複雜的、定製的客户需求。我們對Paralogics的收購也為我們現有的蠟業務價值鏈增加了新的能力，每年增加約2000萬磅的混合和配製能力。我們的設施還享有集成的價值和可選性，因為許多產品可以在我們自己的設施中進一步加工和升級。
•我們擁有領先、高增長的品牌。我們的Performance Brands細分市場受益於消費、零售和工業市場的知名高性能高端品牌。這些品牌獲得了溢價，併為增長做好了準備。此外，我們的專業產品和解決方案部門的大多數產品都是以知名的工業和麪向消費者的品牌銷售的，這些品牌在市場上具有很高的價值，在許多情況下是幾十年前建立的。
•我們有一支經驗豐富的管理團隊。我們的團隊在特種產品、大宗商品和可再生能源行業擁有豐富的經驗，為建立和優化多元化、具有競爭優勢的業務提供了堅實的基礎，能夠在各種商業週期和環境中取得成功。
潛在收購和剝離活動
雖然我們評估對戰略性和互補性資產的潛在收購，以加深我們的競爭優勢，但我們的重點一直是並將繼續是去槓桿化我們的資產負債表。我們不斷評估我們的投資組合，以便客觀評估對我們的業務非核心和/或對買家來説比我們更有價值的潛在資產剝離候選者。收購和撤資活動的結合旨在通過創建和維護核心資產組合來最大化我們的投資資本回報，以優化我們的原料組合，提高我們的運營效率和現金流，並利用我們的競爭優勢。我們還打算隨着時間的推移將我們在MRL的全部或部分股權貨幣化。
隨着我們優化我們的資產組合，可能包括剝離某些非核心資產或我們在MRL的全部或部分股權，我們打算將資本重新部署到項目中，以開發更適合我們核心特種產品業務戰略的資產，並降低我們的資產負債表的槓桿率。
展望未來，我們打算調整擁有擁有穩定現金流和不斷增長的終端市場的企業的方法。因此，我們可能會尋求與第三方的潛在安排，以剝離某些資產，使我們能夠進一步減少我們所需的資本承諾和潛在的資本支出。我們預計，任何潛在的資產剝離也將為我們提供現金，用於再投資於我們的業務和償還債務。
合夥企業結構與管理
Calumet Specialty Products Partners，L.P.是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於2005年9月27日。我們的普通合夥人是特拉華州的有限責任公司Calumet GP，LLC。自.起March 3, 2022，我們有78,676,262公共單位和1,605,636優秀的普通合夥人單位。我們的普通合夥人在我們的合夥企業中擁有2%的普通合夥人權益和所有獎勵分配權，並獨自負責開展我們的業務和管理我們的運營。欲瞭解更多有關我們普通合夥人的董事會和高管的信息，請閲讀第三部分第10項“我們普通合夥人的董事、高管和公司治理”。
我們的運營資產和合同安排
一般信息
下表列出了有關我們持續運營的信息。設施生產量與銷售量不同，原因是庫存的變化和購買的混合燃料(如乙醇和特種混合燃料)的銷售，以及原油的轉售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| | (單位：BPD) | | | | | | |
總銷售量(1) | 79,281 | | | 86,727 | | | (8.6) | % | | | | | | |
總進料量(2) | 75,818 | | | 84,829 | | | (10.6) | % | | | | | | |
設施生產：(3) | | | | | | | | | | | |
| 特色產品和解決方案： | | | | | | | | | | | |
| 潤滑油 | 9,867 | | | 10,143 | | | (2.7) | % | | | | | | |
| 溶劑 | 6,833 | | | 6,819 | | | 0.2 | % | | | | | | |
| 石蠟 | 1,335 | | | 1,318 | | | 1.3 | % | | | | | | |
| 燃料、瀝青和其他副產品 | 27,869 | | | 35,052 | | | (20.5) | % | | | | | | |
| 專業產品和解決方案總數 | 45,904 | | | 53,332 | | | (13.9) | % | | | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | | | | | | | | | |
| 汽油 | 4,907 | | | 5,369 | | | (8.6) | % | | | | | | |
| 柴油 | 9,711 | | | 10,389 | | | (6.5) | % | | | | | | |
| 噴氣燃料 | 901 | | | 647 | | | 39.3 | % | | | | | | |
| 瀝青、重質燃料油等 | 10,379 | | | 10,337 | | | 0.4 | % | | | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源總量 | 25,898 | | | 26,742 | | | (3.2) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 性能品牌 | 1,304 | | | 1,381 | | | (5.6) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
設施總產量 (3) | 73,106 | | | 81,455 | | | (10.2) | % | | | | | | |
(1)總計%s銷售量包括在我們的工廠和某些第三方工廠根據供應和/或加工協議、出售庫存和向第三方客户轉售原油。總銷售量包括購買的混合料的銷售。
(2)原料總運量是指根據供應和/或加工協議在我們的設施和某些第三方設施加工的原油和其他原料的日產量。
(3)總設施產量和總原料運行量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後和產量損失。
下表列出了我們按細分市場銷售的主要產品的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| (單位：百萬) | | 銷售額的百分比 | | (單位：百萬) | | 銷售額的百分比 | | | | |
| 特色產品和解決方案： | | | | | | | | | | | |
| 潤滑油 | $ | 658.7 | | | 20.9 | % | | $ | 473.5 | | | 20.9 | % | | | | |
| 溶劑 | 303.7 | | | 9.7 | % | | 236.2 | | | 10.4 | % | | | | |
| 石蠟 | 151.7 | | | 4.8 | % | | 129.1 | | | 5.7 | % | | | | |
燃料、瀝青和其他副產品 | 997.3 | | | 31.7 | % | | 690.1 | | | 30.4 | % | | | | |
| 總計 | $ | 2,111.4 | | | 67.1 | % | | $ | 1,528.9 | | | 67.4 | % | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | | | | | | | | | |
| 汽油 | $ | 188.3 | | | 6.0 | % | | $ | 135.9 | | | 6.0 | % | | | | |
| 柴油 | 324.9 | | | 10.3 | % | | 204.1 | | | 9.0 | % | | | | |
| 噴氣燃料 | 27.5 | | | 0.9 | % | | 14.6 | | | 0.7 | % | | | | |
| 瀝青、重質燃料油等 | 243.0 | | | 7.7 | % | | 150.6 | | | 6.6 | % | | | | |
| 總計 | $ | 783.7 | | | 24.9 | % | | $ | 505.2 | | | 22.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 性能品牌 | $ | 252.9 | | | 8.0 | % | | $ | 234.1 | | | 10.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 合併銷售 | $ | 3,148.0 | | | 100.0 | % | | $ | 2,268.2 | | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
請閲讀本年報第II部分第8項“財務報表及補充數據”中的附註19“分部及相關資料”，以獲取有關我們各分部及業務所在地區的其他財務資料。
路易斯安那州西北部綜合建築羣
我們路易斯安那州西北部綜合建築羣的資產支撐着我們的專業產品和解決方案業務部門。路易斯安那州西北部綜合設施的資產主要由我們的什裏夫波特煉油廠、棉花谷煉油廠和普林斯頓煉油廠組成，這些煉油廠總共包括27個加工單元和1.95億加侖的400個儲罐的存儲能力，具有各種專業的加氫處理、脱蠟、乳化和蒸餾能力，使我們能夠以有利的成本大規模滿足複雜的、定製的客户需求。
什裏夫波特煉油廠
什裏夫波特煉油廠(簡稱什裏夫波特)位於路易斯安那州什裏夫波特，佔地240英畝，目前原油總生產能力為 60,000 bpd 並將石蠟原油和相關原料加工成燃料產品、石蠟潤滑油、瀝青和副產品。
什裏夫波特煉油廠由17個主要加工裝置組成，包括加氫處理、催化重整和脱蠟裝置，約有130個儲油罐每年330萬桶的儲存能力以及相關的裝卸設施和公用設施。自2001年收購什裏夫波特煉油廠以來，我們通過增加加工和調合設施，在高壓加氫處理機上增加第二個反應堆，恢復汽油、柴油和其他燃料產品的生產，增加了原油日處理能力18000桶和含硫原油日處理能力25000桶，擴大了煉油廠的產能。
下表列出了有關我們什裏夫波特煉油廠生產的歷史信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 什裏夫波特煉油廠 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：BPD) |
| 原油吞吐能力 | 60,000 | | | 60,000 | | | |
總進料量(1) (2) | 29,971 | | | 40,028 | | | |
煉油廠總產量 (2) (3) | 31,835 | | | 40,084 | | | |
(1)原料總運量是指我們什裏夫波特煉油廠每天加工的原油和其他原料的桶數。原料總產量不包括由我們的棉花谷和普林斯頓煉油廠供應的某些廠內原料。
(2)煉油廠總產量是指加工原油和其他原料所產生的特種產品和燃料產品的日產量。煉油廠總產量和原料總產量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後和產量損失造成的。
(3)煉油廠的總產量包括供應給我們的棉花谷和普林斯頓煉油廠以及我們的卡恩斯市工廠的某些廠內原料。
什裏夫波特煉油廠擁有靈活的運營配置和運營人員，這有助於開發機會來提高盈利能力。原料和產品組合可能會在一個時期到下一個時期波動，以抓住市場機會。
什裏夫波特煉油廠通過油罐車、軌道車和公共運輸管道系統接收原油，該系統由Plains All American Pipeline L.P.(“Plains”)的子公司運營，並與什裏夫波特煉油廠的設施相連。Plains管道系統從路易斯安那州北部和德克薩斯州東部輸送當地供應的原油和凝析油。Plains管道還連接到德克薩斯州朗維尤的Plains終端，這使該煉油廠能夠獲得德克薩斯州西部的原油，並可以訪問俄克拉荷馬州庫欣的存儲中心。原油還從包括當地生產商在內的各種供應商那裏購買，這些供應商通過油罐車向什裏夫波特煉油廠輸送原油。
什裏夫波特煉油廠還擁有直接連接Enterprise Products Partners L.P.管道(“TEPPCO管道”)的管道，可以在該管道上運輸某些等級的汽油、柴油和噴氣燃料。此外，煉油廠還可以直接進入紅河碼頭設施，該設施為煉油廠提供了通過紅河進入密西西比河和墨西哥灣沿岸內陸航道系統上的主要原料和石油產品物流網絡的駁船通道。什裏夫波特煉油廠還通過卡車和火車服務將其成品特種產品運往美國各地。
棉花谷煉油廠
棉花谷煉油廠位於路易斯安那州科頓谷77英畝的土地上，目前原油總生產能力為f 13,600 bpd, h加氫處理能力日產量為6500桶，將原油加工成特種溶劑和殘餘燃料油。殘餘燃料油是我們什裏夫波特煉油廠生產特種產品的重要原料。我們相信，棉花谷煉油廠生產的石蠟溶劑生產線是美國最完整、最單一的生產線。
棉花谷煉油廠由三個主要加工裝置組成，其中包括一個原油裝置、一個加氫處理機和一個大約74個儲油罐的總存儲能力為625,000桶D相關的裝卸設施和公用設施。自1995年收購科頓谷煉油廠以來，我們通過安裝脱除芳烴的加氫處理機擴大了煉油廠的能力，增加了原油單元的加工能力運力增至13,600桶/日D重新配置煉油廠的分餾裝置，以提高產品質量、增強靈活性和降低公用事業成本。
下表列出了有關我們棉花谷煉油廠生產的歷史信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 棉花谷煉油廠 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：BPD) |
| 原油吞吐能力 | 13,600 | | | 13,600 | | | |
總進料量(1) (2) | 8,349 | | | 8,737 | | | |
煉油廠總產量(2) (3) | 4,698 | | | 5,672 | | | |
(1)原料總產量不包括我們什裏夫波特煉油廠供應的某些廠內溶劑原料。
(2)煉油廠總產量是指加工原油和其他原料所產生的特種產品的日產量。煉油廠總產量和原料總產量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後、中間產品轉移到內部地點進行進一步加工以及產量損失造成的。
(3)煉油廠總產量包括供應給我們什裏夫波特煉油廠的某些廠內原料。
棉花谷煉油廠擁有靈活的運營配置和運營人員，這有助於開發機會來提高盈利能力。原料和產品組合可能會從一個時期到下一個時期波動，以抓住市場機會，這使我們能夠通過修改煉油廠的產品組合來響應市場變化和客户需求。重新配置的分餾裝置還使煉油廠能夠有效地滿足需求波動，而不需要大量成品庫存。
科頓谷煉油廠通過油罐車接收原油。科頓谷煉油廠的原料主要是來自路易斯安那州北部的低硫和石蠟原油，從各種營銷者和採集者那裏購買。此外，棉花谷煉油廠還從什裏夫波特煉油廠獲得用於生產溶劑的廠內原料。科頓谷煉油廠通過卡車和火車服務運輸成品。
普林斯頓煉油廠
普林斯頓煉油廠(普林斯頓煉油廠)位於路易斯安那州普林斯頓，佔地208英畝，目前擁有原油總生產能力10000桶/日，以及將環烷類原油加工成潤滑油和瀝青。此外，什裏夫波特煉油廠的原料還用於進一步加工成超低硫柴油。普林斯頓生產的瀝青可以在普林斯頓煉油廠進行進一步加工或混合，用於塗料和屋頂產品應用，或者運輸到什裏夫波特煉油廠進行進一步加工，製成光亮的原料。
普林斯頓煉油廠由七個主要加工單元組成，大約每桶原油650,000桶貨場容量IN 200個儲油罐和相關的裝卸設施和公用設施。自從我們在1990年收購普林斯頓煉油廠以來，我們已經消除了原油裝置的瓶頸，以提高生產能力。o 10,000 bpD，增加了加氫處理機的能力7,000 bpd a並對煉油廠的分餾裝置進行了升級，使我們能夠生產更高價值的特種產品。
下表列出了有關我們普林斯頓煉油廠生產的歷史信息：
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| | 普林斯頓煉油廠 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：BPD) |
| 原油吞吐能力 | 10,000 | | | 10,000 | | | |
總進料量(1) | 7,266 | | | 6,559 | | | |
煉油廠總產量(1) (2) | 4,881 | | | 4,295 | | | |
(1)煉油廠總產量是指加工原油和其他原料所產生的特種產品的日產量。煉油廠總產量和原料總產量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後、中間產品轉移到內部地點進行進一步加工以及產量損失造成的。
(2)煉油廠總產量包括供應給我們什裏夫波特煉油廠的某些廠內原料。
普林斯頓煉油廠擁有加氫處理機和顯著的分餾能力，能夠在多個蒸餾範圍內精煉高質量的環烷潤滑油。普林斯頓煉油廠的加工能力包括常壓和真空蒸餾、加氫處理、瀝青氧化處理和粘土/酸處理。此外，我們擁有必要的油箱和技術，可以將我們的瀝青加工成更高價值的產品應用，如塗料、道路鋪設和特種應用。
普林斯頓煉油廠通過油罐車、軌道車和Plains管道系統接收原油。其原油供應主要來自德克薩斯州東部、德克薩斯州南部和路易斯安那州北部，根據按月簽訂的長榮供應合同和在現貨市場上直接從第三方供應商那裏購買。普林斯頓煉油廠通過卡車和有軌電車服務將成品運往美國各地。
大瀑布特種煉油廠
大瀑布特種煉油廠位於蒙大拿州大瀑布，佔地65英畝，目前原油總生產能力為CapaciTY的日產量為30,000桶，將來自加拿大的輕質和重質原油加工成燃料和瀝青產品。我們正在將大瀑布特種煉油廠的很大一部分改造成可再生柴油生產設施，預計將於2022年第四季度投產(見下文)。改造項目完成後，我們將繼續擁有和運營傳統的大瀑布特種煉油廠，並重新配置加工能力Y/14,000桶/日加拿大原油。該煉油廠專注於生產高質量的特種瀝青，以及滿足當地對常規燃料的需求。
大瀑布特種煉油廠由15個主要加工單元組成，包括加氫處理，催化重整、加氫裂化、催化裂化和烷基化裝置Y 75個儲罐的儲存能力為110萬桶以及相關的裝卸設施和公用設施。
下表列出了有關大瀑布特種煉油廠生產的歷史信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 大瀑布特種煉油廠 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：BPD) |
| 原油吞吐能力 | 30,000 | | | 30,000 | | | |
總進料量(1) (2) | 25,614 | | | 26,204 | | | |
煉油廠總產量 (2) | 25,897 | | | 26,742 | | | |
(1)總原料運行量代表我們大瀑布特種煉油廠每天加工的原油桶數。
(2)煉油廠總產量是指加工原油和其他原料所產生的特種產品和燃料產品的日產量。煉油廠總產量和原料總產量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後和產量損失造成的。
目前，大瀑布特種煉油廠生產液化石油氣、石腦油、汽油、柴油、噴氣燃料和瀝青，由有軌電車和卡車服務運輸。成品燃料和瀝青銷售主要通過現貨協議和短期合同進行。
大瀑布特種煉油廠從不同的供應商購買原油，並通過省際弓河南和牧場管道系統接收原油，為從加拿大西部獲得高質量的常規原油提供了可靠的途徑。
2016年2月，我們完成了一個擴建項目，將大瀑布特種煉油廠的產能提高到每日3萬桶。該項目使我們能夠進一步利用當地獲得具有成本優勢的加拿大原油的機會，同時生產更多的燃料和精煉產品，以便運往地區市場，同時滿足美國環保局對汽油和柴油產品硫限制的要求，並減少空氣排放。該項目的範圍包括安裝一個新的原油裝置，該裝置可以處理日產量達30,000桶的原油和其他原料，第三個氫氣廠和18,000桶日產量ILD加氫裂化裝置。
大瀑布可再生柴油設施
MRL是Calumet的一家不受限制的子公司，目前正在將我們大瀑布特種煉油廠的很大一部分改造成可再生柴油生產設施(蒙大拿州可再生柴油設施)，預計將於2022年第四季度投產。轉換項目完成後，蒙大拿州的可再生柴油設施將擁有總生產能力泰伊每天15,000桶，用於對各種有機廢物和植物油材料進行預處理和轉化可再生燃料包括可再生氫、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/可持續航空燃料和可再生柴油。
作為轉換項目的一部分，我們將建造一個創新的可再生氫裝置，它將進一步降低碳強度並最大限度地提高可再生柴油的產量，以及一個新的最先進的原料預處理器，再加上靠近温帶油籽種植區和低碳產品市場，預計將為我們的蒙大拿州可再生柴油設施提供顯著的採購和物流優勢。
密蘇裏州設施
密蘇裏州工廠(“密蘇裏州”)位於密蘇裏州路易斯安那州，佔地22英畝，開發和生產用於製冷壓縮機、商業航空和多元醇酯基礎油的多元醇酯合成潤滑油。2015年12月，我們完成了一個項目，將工廠的生產能力從每年3500萬磅增加到7500萬磅，增加一倍以上。該設施有大約LY 3.5萬桶存儲容量在64個水箱和相關的裝卸設施和公用設施。該工廠根據供應協議或與多家供應商的現貨協議，通過卡車和火車車廂接收脂肪酸、酒精原料和添加劑。
密蘇裏州工廠使用最新的批量酯化工藝，旨在確保混合精度，同時保持生產靈活性，以滿足客户需求。
Calumet包裝
Calumet包裝工廠(“Calumet包裝”)位於路易斯安那州什裏夫波特，佔地10英畝，開發、混合和包裝用於工業、商業和汽車應用的高性能合成潤滑油、燃料和溶劑產品。Calumet包裝工廠的處理能力包括最先進的混合和包裝設備。該設施大約有75,000儲油桶容量和相關的裝卸設施。該設施根據供應協議或與各種供應商的現貨協議，通過卡車和鐵路獲得基礎油、原料和添加劑。
皇家紫羅蘭
皇家紫色工廠(“皇家紫色”)位於得克薩斯州波特，佔地20英畝，開發、混合和包裝用於工業、商業和汽車應用的高性能合成潤滑油和流體添加劑產品。皇家紫色工廠的處理能力包括 10 iN-house包裝生產線。O還提供了針對特定產品的外購包裝服務。該設施大約有30,500桶的存儲容量為N 91坦克以及相關的裝卸設施。該設施根據供應協議或與各種供應商的現貨協議，通過卡車獲得基礎油、原料和添加劑。
卡恩斯城和迪金森工廠及其他加工協議
位於賓夕法尼亞州卡恩斯市225英畝土地上的卡恩斯城設施(“卡恩斯城”)具有總計基礎油吞吐能力。f 3,000 bpd 生產白色礦物油、溶劑、汽油、膠狀碳氫化合物、電纜填充劑和天然石油磺酸鹽。卡恩斯城工廠的加工能力包括加氫處理、分餾、酸處理、過濾、混合和包裝。此外，該設施有大約泰利817,000桶存儲容量IN 250棕褐色KS及相關的裝卸設施和公用設施。
位於得克薩斯州迪金森的28英畝土地上的迪金森設施(“迪金森”)具有總的基礎油生產能力。每天1300桶，並生產白色礦物油、壓縮機潤滑油和天然石油磺酸鹽。迪金森工廠的處理能力包括酸處理、過濾和混合。該設施有大約y 183,000 b年存儲容量為ARARS 186 tanKS及相關的裝卸設施和公用設施。
根據與不同供應商的供應協議或現貨採購，這些設施各自通過火車和卡車獲得基礎油原料，其中最重要的是與Phillips 66的供應協議。請閲讀下面的“-我們的原油和原料供應”，以進一步討論與Phillips 66的長期供應協議。
下表列出了有關我們卡恩斯市、迪金森和某些其他工廠生產的綜合歷史信息：
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| | 卡恩斯城、迪金森和其他設施的組合 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：BPD) |
原料生產能力(1) | 11,300 | | | 11,300 | | | |
總進料量 (2) (3) | 4,368 | | | 3,230 | | | |
總產量 (3) | 4,269 | | | 3,221 | | | |
(1)包括卡恩斯城、迪金森和某些其他設施。
(2)包括我們卡恩斯城和迪金森工廠的原料運轉，以及根據供應和/或加工協議在某些第三方設施的生產能力，還包括我們什裏夫波特煉油廠供應的某些工廠間原料。
(3)總產量是指根據供應和/或加工協議在我們的卡恩斯市和迪金森工廠以及某些第三方設施加工原料所產生的特種產品的日產量。總產量和總原料運行量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後造成的。
其他物流資產
碼頭是我們煉油廠的補充，通過提供包括分銷和混合在內的服務來實現特定產品以及存儲和庫存管理，在將我們的產品轉移到最終用户市場方面發揮着關鍵作用。除了伯納姆碼頭外，我們還在美國各地擁有和租賃其他設施，主要與成品分銷有關。
伯納姆航站樓：我們擁有並運營一個位於伊利諾伊州伯納姆11英畝土地上的碼頭。伯納姆碼頭主要通過火車接收我們某些煉油廠的特殊產品，然後通過卡車和火車將它們分發給我們在美國中西部和東海岸地區以及加拿大的客户。這個航站樓包括一個有90個油庫的油庫總存儲容量約為Eate 150,000 BarrELS，供應潤滑油基礎油、食品級白油和脂肪族溶劑，以及粘度指數添加劑和增粘劑。
我們使用大約1,900從各種出租人那裏租來的有軌電車。這一車隊使我們能夠接收和運輸原油，並在美國和加拿大各地分發各種特種產品和燃料產品，往返於我們的每個設施。
我們的原油和原料供應
我們從主要石油公司以及德克薩斯州、路易斯安那州北部和加拿大的各種原油採集商和營銷者那裏購買原油和其他原料。我們煉油廠的原油供應情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 煉油廠 | | 原油板巖 | | 運輸方式 |
| 什裏夫波特 | | 西德克薩斯中質油(WTI)，來自德克薩斯州東部、路易斯安那州北部、阿肯色州和輕質路易斯安那州甜油(LLS)的當地原油 | | 油罐車、軌道車和平原管道 |
| 棉花谷 | | 當地石蠟原油 | | 油罐車 |
| 大瀑布 | | 加拿大濃酸(如弓河)和加拿大淡酸 | | 前排射程管道 |
| 普林斯頓 | | 國產和進口環烷基原油 | | 油罐車、軌道車和平原管道 |
2021年，BP Products North America Inc.(簡稱BP)向我們提供了大約泰利52.6%的我們的原油總供應量按定期合約和按月常青原油供應合約計算。2021年，麥格理能源加拿大有限公司。(麥格理)向我們提供了近似值y 37.6% o根據原油供應協議，我們的原油總供應量。我們的每個煉油廠都依賴於一個或多個關鍵供應商，失去這些供應商中的任何一個都將對我們的財務業績產生不利影響，以至於我們無法找到其他大量原油的供應商。
我們與我們的原油供應商簽訂了短期和長期合同。例如，我們與Plains的大部分原油供應合同目前是按月簽訂的，可在90天通知後終止。此外，吾等與BP的原油供應協議已於二零一六年十二月修訂及重述，並於每年三月自動續期，為期一年，除非任何一方提前90天通知終止(“BP採購協議”)。本協議未被任何一方終止。當外國原油現貨市場價格相對於國內原油價格具有吸引力時，我們也會購買外國原油。
我們與Phillips 66簽訂了各種長期原料供應協議，其中一些協議是根據此後按月繼續執行的選項，用於對我們卡恩斯城和迪金森工廠的運營至關重要的原料。此外，我們煉油廠的某些產品可以作為這些設施的原料。
我們相信，我們將繼續獲得充足的原油和原料供應。
我們購買原油和原料的成本以及我們最終可以銷售精煉產品的價格取決於許多我們無法控制的因素，包括地區和全球對原油、其他原料以及特種和燃料產品的供需情況。反過來，這些因素又取決於進口的可獲得性、整體經濟狀況、國內外供應商的生產水平、美國與外國政府的關係、政治事務和政府監管的程度。從歷史上看，我們能夠將與原油和原料價格上漲相關的成本轉嫁給我們的特種產品客户，儘管特種產品銷售價格的上漲通常滯後於原油成本的上漲。我們不時地使用套期保值計劃來管理部分大宗商品價格風險。
我們的產品、市場和客户
產品
我們生產全系列的特種產品，包括潤滑油、溶劑、蠟、食品級白油、製藥級汽油和其他產品，以及各種燃料和燃料相關產品，包括瀝青和重質燃料油。我們還通過我們的Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷高性能的特種產品。我們的客户購買特種產品主要是作為面向消費者和工業產品的原材料部件。我們正在添加可再生氫、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/可持續航空燃料和可再生柴油，我們預計客户將購買這些產品以減少生命週期碳排放。
下表描述了我們生產的產品的最終用途多樣性的代表性樣本：
按產品劃分的最終用户應用程序代表性示例(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 潤滑油 | | 溶劑 | | 石蠟 | | 包裝和合成特種產品 | | | | 燃料及燃料相關產品 | | 可再生產品(將於2022年推出) |
| 21% | | 10% | | 5% | | 8% | | | | 56% | | |
| | | | | | | | | | | | |
•液壓油 •乘用車機油 •鐵路機車機油 •切割油 •壓縮機油 •金屬加工液 •變壓器油 •橡膠加工油 •工業潤滑劑 •齒輪油 •潤滑脂 •自動變速箱油 •動物飼料除塵 •嬰兒油 •烘焙平底油 •催化劑載體 •明膠膠囊潤滑劑 •防曬霜 | | ·無水洗手液 ·醇酸樹脂稀釋劑 ·汽車產品 ·校準液 ·木炭打火機油 ·化學加工 ·鑽井液 ·打印油墨 ·水處理 ·油漆和塗料 ·污漬
| | ·石蠟 ·符合FDA標準的產品 ·蠟燭 ·粘合劑 ·蠟筆 ·地板護理 ·聚氯乙烯 ·脱漆工 ·皮膚和頭髮護理 ·木材處理 ·防水 ·藥品 ·化粧品 | | ·製冷壓縮機油 ·正排量和旋轉動力壓縮機油 ·商用和軍用噴氣發動機油 ·潤滑脂 ·齒輪油 ·航空液壓油 ·高性能小型發動機燃料 ·二次循環和四衝程發動機油 ·高性能汽車發動機油 ·高性能工業潤滑油 ·高温鏈條潤滑劑 ·食品接觸級潤滑劑 ·木炭打火機油和其他溶劑 ·發動機處理添加劑 | | | | ·汽油 ·柴油 ·噴氣燃料 ·船用燃料 ·無乙醇燃料 ·催化裂化原料 ·瀝青真空殘渣 ·混合丁烷 ·屋面粘結劑 ·鋪設瀝青 ·重質燃料油 | | ·可再生氫氣 ·可再生天然氣 ·可再生丙烷 ·可再生石腦油 ·可再生煤油/可持續航空燃料 ·可再生柴油 |
(1)基於截至2021年12月31日的年度總銷售額的百分比。除了列出的燃料產品和某些包裝和合成專用產品外，我們不生產任何這些最終用途產品。
營銷
我們的銷售人員定期拜訪客户，並與我們的營銷部門、我們生產設施的實驗室和我們的技術服務部門合作，專注於為我們的客户提供額外的價值，例如配方輔助、監管洞察力，以及創造出最適合我們客户的專用混合物和包裝。
市場
特產。特種產品市場只佔美國整個煉油工業的一小部分。參考文獻125篇以上目前在美國運營的煉油廠中，只有一小部分被認為是特種產品生產商，而且只有少數幾家在生產的產品數量方面與我們競爭。
我們的特種產品廣泛應用於各種行業，包括：
•工業產品，如金屬加工液、皮帶、軟管、密封系統、電池、熱熔膠、壓敏膠帶、電力變壓器、製冷壓縮機和鑽井液；以及
•這些產品包括蠟燭、凡士林、乳霜、滋補品、乳液、紙杯塗層、口香糖底座、汽車售後市場汽車護理產品(如燃油噴射清潔劑、輪胎亮光和上光劑)、油漆和塗料、木炭打火機油和各種氣霧劑產品。
我們有能力將我們的特色產品運往世界各地。在美國，我們通過火車車廂、卡車和駁船運輸我們的特色產品。我們使用租賃的火車車隊來運輸我們的特種產品，我們的大部分特種產品銷售是由幾家不同的第三方承運人擁有和運營的卡車運輸的。對於國際運輸，這是佔比不到10%在我們2021年的合併銷售中，我們通過火車和卡車發貨到幾個港口，在那裏產品被裝上船隻運往海外客户。
燃料產品。這個燃料產品市場佔美國煉油工業總量的很大一部分。125 目前在美國運營的煉油廠中，有大量是燃料產品生產商；然而，只有少數幾家煉油廠在我們的當地市場與我們競爭。
墨西哥灣沿岸市場(PADD 3)
我們什裏夫波特煉油廠生產的燃料產品可以在當地銷售，也可以通過TEPPCO管道銷往美國中西部地區。當地的銷售來自位於路易斯安那州博西爾市的TEPPCO碼頭，該碼頭距離什裏夫波特煉油廠約15英里，以及我們自己的什裏夫波特煉油廠碼頭。
什裏夫波特煉油廠的汽油、柴油和噴氣燃料主要銷往路易斯安那州、德克薩斯州和阿肯色州市場，任何過剩的數量都會賣給TEPPCO管道上游的營銷者。如果出現適當的市場條件，我們有能力將更多的數量重新定向並銷售到路易斯安那州、德克薩斯州和阿肯色州市場，而不是通過TEPPCO管道將它們運輸到中西部地區。
什裏夫波特煉油廠的日產量約為9000桶商業噴氣燃料，可以銷售給美國國防部，作為Jet-A在當地銷售，或通過TEPPCO管道銷售，或轉移到Cotton Valley煉油廠，作為生產溶劑的原料進行進一步加工。
此外，我們還生產許多與燃料相關的產品，包括催化裂化(“FCC”)原料、減壓渣油和混合丁烷。催化裂化原料被出售給其他煉油商，作為其催化裂化裝置製造燃料產品的原料。減壓渣油被混合或進一步加工以製造瀝青產品。大量我們無法加工的減壓渣油在當地銷售到燃料油市場，或通過火車出售給其他煉油廠。混合丁烷主要在夏季的幾個月上市，主要銷售給當地的營銷人員。如果混合丁烷沒有出售，它們將被混合到我們的汽油生產中。
西北市場(PADD 4)
我們大瀑布煉油廠生產的燃料和瀝青產品可以在當地以及密蘇裏州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、亞利桑那州、北達科他州、南達科他州、愛達荷州、俄勒岡州、猶他州、懷俄明州、華盛頓州、內華達州、加利福尼亞州和加拿大銷售。季節性地，大瀑布煉油廠的燃料產品被運輸到華盛頓和猶他州的碼頭。
顧客
特產。我們的特色產品擁有多樣化的客户基礎。在2021財年，我們將我們的特色產品銷售到了大約2300名客户。許多在經過六個月到兩年的審批過程後，我們的客户中有一部分是在特殊應用中使用我們產品的長期客户。
燃料產品。 W我們的燃料產品有不同的客户羣。在2021財年，我們銷售的燃料產品約為伊利200名客户。我們R不同的客户羣包括批發分銷商和零售連鎖店。我們能夠將什裏夫波特煉油廠生產的大部分燃料產品銷往路易斯安那州、德克薩斯州和阿肯色州的當地市場。我們還有能力通過TEPPCO管道將更多的燃料產品從什裏夫波特煉油廠運往中西部地區。我們在大瀑布煉油廠生產的大部分燃料產品銷往蒙大拿州和愛達荷州以及加拿大的當地市場。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們沒有客户佔合併銷售額的10%或更高。
競爭
我們市場上的競爭來自大型綜合石油公司和獨立煉油商的組合。我們的許多競爭對手比我們大得多，在國內或國際範圍內從事石油產品業務的許多領域，包括勘探和生產、煉油、運輸和營銷。這些競爭對手在應對或吸收這些業務領域中的一個或多個市場變化方面可能會有更大的靈活性。我們根據競爭對手生產的產品來區分他們。以下是按產品類別對我們的主要競爭對手的描述。
環烷基潤滑油。我們生產環烷基潤滑油的主要競爭對手包括Ergon Refining，Inc.、Cross Oil Refining and Marketing，Inc.和San Joaquin Refining Co.，Inc.。
石蠟潤滑油。我們生產石蠟潤滑油的主要競爭對手包括埃克森美孚公司、Motiva Enterprise、LLC、Phillips 66、HollyFrontier公司和雪佛龍公司。
石蠟。我們生產石蠟的主要競爭對手包括埃克森美孚公司、HollyFrontier公司、國際集團公司和Ergon公司。
溶劑。我們生產溶劑的主要競爭對手包括CITGO石油公司、埃克森美孚化工公司和道達爾公司。
以多元醇酯為基礎的特種產品。我們在生產基於多元醇酯的特種產品方面的主要競爭對手包括LANXESS、埃克森美孚公司、巴斯夫公司、克羅達國際公司、NYCO產品公司和Zschimmer&Schwartz，Inc.。
包裝和合成特種產品。我們在零售、商業包裝和合成特種產品方面的主要競爭對手包括埃克森美孚公司(Mobil 1)、Valvoline，Inc.和其他獨立的潤滑油製造商。我們在工業包裝和合成特種產品方面的主要競爭對手包括埃克森美孚公司、荷蘭皇家殼牌石油公司-B、福克斯和其他獨立的潤滑油製造商。
燃料產品和副產品。在我們經營的當地市場生產燃料產品方面，我們的主要競爭對手包括德勒美國控股公司、埃克森美孚公司、Phillips 66和Cenex。
我們有效競爭的能力取決於我們對客户需求的響應能力，以及我們保持有競爭力的價格以及產品和服務的能力。我們相信，我們的靈活性和客户響應能力使我們有別於許多較大的競爭對手。然而，新的或現有的競爭對手可能會進入我們經營的市場，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
政府監管
我們不時參與與我們的業務相關的某些索賠和訴訟，包括各種税務和監管機構，如美國國税局、美國環保局和美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)，以及各州環境監管機構以及州和地方税務部門因審計或審查我們的業務而提出的索賠。
環境和職業健康及安全事宜
環境
我們從事原油和特種油精煉、混合和碼頭作業，其中某些活動受到嚴格的聯邦、地區、州和地方法律和法規的約束，這些法律和法規涉及工人的健康和安全、向環境排放材料和環境保護。這些法律和法規規定了適用於我們運營的法律標準和義務，例如要求獲得許可證才能進行受監管的活動，限制我們向環境排放材料的方式，要求減少當前運營的污染物排放，可能包括產生資本支出以限制或防止未經授權從我們的設備和設施排放，要求補救活動以減輕以前運營造成的污染，對我們運營造成的污染施加重大責任，並要求應用特定的健康和安全標準來保護工人。不遵守這些法律和法規可能會導致評估制裁，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救或糾正行動義務或招致資本支出；在批准、開發或擴大項目時發生限制、延誤或取消；以及發佈禁令救濟限制或禁止我們在特定領域的活動。
此外，這些法律中的某些法律規定了對已處置或釋放石油碳氫化合物、廢物或其他材料的地點以及任何此類污染所在地區進行補救和恢復所需費用的連帶責任和嚴格責任。此外，新的環境和工人安全法律和法規、修訂現有法律和法規、重新解釋法律要求、增加政府執法或其他事態發展可能會顯著增加我們的運營或合規支出，包括以下更詳細討論的支出。
在我們的某些煉油廠地點，地下污染的補救工作仍在繼續，並由適當的政府機構進行監督。根據目前的調查和補救活動，我們相信控制或補救這些煉油廠的土壤和地下水污染的成本不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。然而，這些費用往往是不可預測的，因此，不能保證這些補救項目的未來費用不會成為實質性的。
大瀑布煉油廠
關於從康納赫石油天然氣有限公司(“康納赫”)收購大瀑布煉油廠，我們與美國環保署和蒙大拿州環境質量部(“MDEQ”)簽訂了現有的2002年煉油廠倡議同意法令(“大瀑布同意法令”)。大瀑布同意法令規定的物質義務已經完成。2012年9月27日，蒙大拿州煉油公司收到了同意的最終糾正行動令，取代了該煉油廠之前持有的危險廢物許可證。這一同意糾正行動令規定了大瀑布煉油廠污染的調查和補救。
我們認為，與大瀑布煉油廠的此類污染有關的大部分影響是由HollyFrontier Corporation(“賣方”)的一家子公司根據賣方與Connacher之間的資產購買協議提供的合同賠償，根據該協議，HollyFrontier Corporation(“賣方”)是大瀑布煉油廠被Connacher收購之前的所有者和運營商。
根據這項資產購買協議，賣方同意賠償Connacher和Montana Refining Company，Inc.，但須及時通知、滿足某些條件以及某些貨幣籃子和上限，以彌補賣方對大瀑布煉油廠的所有權和經營所產生的和出售給Connacher之日存在的環境條件。於二零一四年，HollyFrontier Corporation(“Holly”)向吾等發出通知，質疑吾等的立場，即賣方有責任賠償吾等因煉油廠的環境狀況而產生的補救費用，賠償範圍為Holly對煉油廠的所有權及營運，並於出售給Connacher之日存在。2015年9月22日，我們對霍莉和賣家提起訴訟。法院命令所有的索賠都在仲裁中解決。仲裁小組確認，大瀑布煉油廠的賣方無限期保留對第三方索賠和賣方在出售煉油廠後五年內收到通知的第一方索賠的所有關閉前污染的責任，這些索賠須遵守資產購買協議中另外規定的要求。除其他事項外，小組拒絕了該公司對仲裁前已經發生的費用進行補償的要求，但保留了該公司今後提出索賠的能力。該公司預計，修復大瀑布煉油廠的其他環境狀況可能會產生費用。該公司目前認為，它可能產生的這些其他成本對其財務狀況或經營結果不會造成重大影響。
空氣排放
我們的運營受修訂後的聯邦《清潔空氣法》(“CAA”)以及類似的州和地方法律的約束。1990年對CAA的修正案要求美國的大多數工業運營產生資本支出，以滿足美國環保局和州環境機構制定和實施的空氣排放控制標準。根據CAA，排放受監管的空氣污染物的設施將受到嚴格的監管，包括要求對污染源安裝不同級別的控制技術。此外，近年來，煉油行業受到嚴格的聯邦法規的約束，這些法規對排放某些列出的危險空氣污染物的煉油廠設備實施了最大可實現控制技術(MACT)。我們的一些設施已被列入MACT規則規定的來源類別。我們的煉油和碼頭業務排放受監管的空氣污染物，也受到空氣排放許可要求的限制，這些要求包括嚴格的控制技術要求，因此我們可能會產生鉅額資本支出。任何這些空氣排放許可證的續期，或需要修改現有的或獲得新的空氣排放許可證，都有可能延誤我們項目的發展。我們不能保證未來遵守現有或任何新的法律、法規或許可要求不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。例如，2015年，環保局根據CAA發佈了一項最終規則，使國家環境空氣質量標準(NAAQS)對地面臭氧更加嚴格。從那時起，環保局發佈了關於地面臭氧的區域指定和適用於州政府的最終要求, 地方和部落空氣機構執行2015年全國地面臭氧空氣質量體系。由於這一新的最終規則，預計各國將實施更嚴格的要求，這可能適用於我們的行動。環保局在2020年完成審查後，保留了2015年的地面臭氧標準。2021年，美國環保局宣佈將重新考慮這一標準，但尚未採取任何公開措施。此外，在2015年，美國環保局發佈了一項最終規則，修訂了已經生效的三項煉油廠標準，對主題煉油廠提出了額外的排放控制要求，在某些情況下，還要求提出新的排放控制要求。最後的規則要求，除其他事項外，監測煉油廠圍欄線周圍的苯的空氣濃度，並每季度向環保局提交圍欄線監測數據；升級儲罐的排放控制，包括對容量較小的儲罐和儲存蒸汽壓低於以前規定的材料的儲罐的控制；提高對火炬的性能要求，包括至少使用三項污染預防措施，持續監測火炬和壓力釋放裝置，分析和補救火炬釋放事件；遵守延遲焦化裝置的排放標準。這些最終規則和未來任何其他空氣排放規則的制定可能會影響我們，因為它們要求在我們的一些設備上安裝新的排放控制，導致允許的時間更長，並顯著增加我們的資本支出和運營成本，這可能會對我們的業務產生不利影響。
CAA不時授權環保局要求對我們生產的精煉運輸燃料產品的配方進行修改，以限制與燃料產品最終使用相關的排放。例如，2000年2月，美國環保局公佈了限制汽油中硫含量的規定。這些法規被稱為“第二級標準”，要求從2004年開始逐步實施汽油硫標準，併為小型煉油廠和為空氣質量問題較輕的美國西部州提供服務的煉油廠提供特殊規定。同樣，美國環保局從2006年開始發佈法規，將駭維金屬加工柴油的硫含量從原來的百萬分之500ppm限制到15ppm(超低硫標準)。我們的什裏夫波特和大瀑布煉油廠已經對生產的汽油和柴油執行了硫磺標準，達到了超低硫標準。
2014年，美國環保局發佈了更嚴格的硫磺標準，被稱為“第三級標準”，包括要求到2017年1月1日，車用汽油的年平均含硫量不得超過10ppm，但煉油廠獲得“小煉油廠”豁免的情況除外，在這種情況下，最後期限被延長至2020年1月1日。我們的什裏夫波特和大瀑布煉油廠生產的汽油完全符合10ppm的硫磺標準。此外，我們必須符合美國環保局通過的移動來源空氣有毒物質(MSAT)II標準，以減少我們工廠生產的車用汽油的苯含量，並已完成我們什裏夫波特和大瀑布煉油廠的基建項目，以符合這些燃料質量要求。
環保局已經發布了RFS命令，要求像我們這樣的煉油商將可再生燃料混合到他們在美國生產和銷售的石油燃料中。我們和其他受RFS約束的煉油商可以通過混合我們生產的或從第三方購買的必要數量的可再生運輸燃料來滿足RFS要求。如果煉油商無法將可再生燃料混合到他們生產的產品中，達到履行RFS計劃義務所需的數量，這些煉油商可以購買可再生信用，即RIN，以保持合規。如果我們超過了混合可再生運輸燃料的最低體積要求，我們就會生成自己的RIN，我們可以選擇保留RIN以滿足當前或未來的RFS要求，或者在公開市場上銷售這些RIN。我們可能會發現自己無法混合足夠數量的乙醇和生物柴油來滿足我們的要求，因此必須購買越來越多的RIN。目前還不可能確切地預測這些數量或成本。現有的法律法規可能會改變，必須與精煉石油燃料混合的可再生燃料的最低數量可能會增加。有關RFS計劃、我們對該計劃的參與以及與該計劃相關的風險的更多信息，請參閲本10-K表格第I部分第1A項下的以下風險因素：與我們的SRE請願書相關的可更新識別號碼和訴訟結果的可用性和成本可能會對我們的運營結果和財務狀況以及我們償還債務的能力產生實質性的不利影響。“
氣候變化
氣候變化繼續在美國和其他國家引起公眾、政府和科學界的高度關注。因此，已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制温室氣體(“GHG”)的排放或控制此類未來的排放。因此，我們的業務以及我們客户的業務可能會受到與化石燃料加工和/或温室氣體排放相關的一系列監管、政治、訴訟和金融風險的影響。採用國際、聯邦、地區或州立法或法規或其他監管舉措，對温室氣體排放實施更嚴格的標準，可能會要求我們增加合規成本，或影響我們某些原料或產品的價格或可獲得性。
在聯邦一級，到目前為止還沒有實施全面的氣候變化立法。然而，環保局已確定温室氣體排放對公眾健康和環境構成威脅，並已根據聯邦CAA的現有條款通過了法規，其中包括：確定防止顯著惡化(“PSD”)施工許可計劃和第五章運營許可計劃將包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放進行審查，這些污染源也是標準污染物排放的潛在主要來源；要求監測某些石油和天然氣系統來源的温室氣體排放並每年報告；執行CAA排放新來源性能標準(“NSPS”)，指導減少石油和天然氣部門某些新建、改造或重建的設施的甲烷；並與美國交通部(DOT)一起，對在美國生產的運營車輛實施温室氣體排放限制。此外，各個州和州集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，側重於温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。在國際層面上，存在聯合國發起的《巴黎協定》，該協定呼籲各國在2020年後每五年通過各自確定的減排目標來限制温室氣體排放。
化石燃料生產商的財務風險也越來越大，因為目前投資於化石燃料公司的股東和債券持有人可能會在未來選擇將部分或全部投資轉移到與非化石燃料能源相關的部門。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人開始定義可持續的貸款做法，隨着政府和非政府機構專注於應對金融部門與氣候有關的風險，金融機構可能會採取限制向化石燃料能源公司提供資金的政策。儘管我們不是石油或天然氣生產商，但對化石燃料能源公司的投資和融資的限制可能會導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消，這可能會影響我們某些原料的價格或可用性。
還應指出的是，一些科學家的結論是，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加；如果發生任何此類影響，可能會對我們的行動產生不利影響。
危險物質和廢物
經修訂的《全面環境反應、補償和責任法》(CERCLA)，也被稱為“超級基金”法，以及類似的州法律，對被認為對向環境中排放有害物質負有責任的某些類別的人施加責任，而不考慮過錯或原始行為的合法性。這類人包括危險物質釋放地點的現在和過去的所有者和經營者，以及在場外地點，如垃圾填埋場處置或安排處置危險物質的公司。根據CERCLA，這些“責任人”可能受到連帶的、嚴格的賠償責任，包括清理排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害，以及某些健康研究的費用。另外，鄰近的土地所有者和其他第三方根據相關州法律就據稱因向環境中釋放危險物質而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。在我們的運營過程中，我們產生的廢物或處理的物質可能被列為危險物質，根據CERCLA和類似的州法律，我們可能會承擔責任。
我們還可能根據修訂後的《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法律承擔責任，這些法律對危險和非危險廢物的處理、儲存、處理和處置提出了相關要求。在我們的業務過程中，我們產生石油產品廢物和普通工業廢物，這些廢物可能被列為危險廢物。此外，我們的業務還產生受RCRA和州法律監管的無害固體廢物。從歷史上看，根據RCRA以及類似的州和地方法律的現有要求，我們的環境合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響，遵守這些要求所涉及的成本也不是很大。
我們目前擁有或經營，並在過去擁有或經營多年來一直用於煉油和碼頭活動的物業。這些物業過去可能是由第三方經營的，這些第三方對石油碳氫化合物和廢物的處理、處置或排放不受我們的控制。儘管我們採用了當時業內的標準運營和處置做法，但石油碳氫化合物或廢物已被排放到我們擁有或運營的物業上或樓下。這些屬性和在其上處置或釋放的材料可能受CERCLA、RCRA和類似的州法律的約束。根據這些法律，我們可能被要求清除或補救以前處置的廢物或財產污染，或進行補救活動，以防止未來的污染。
此外，新的法律法規、現有法律法規的修訂、法律要求的重新解釋、政府執法的增加或其他事態發展可能會顯著增加我們的運營或合規支出。
水的排放
1972年修訂的聯邦水污染控制法案，也被稱為聯邦清潔水法，以及類似的州法律，對包括石油在內的污染物向受監管水域的排放施加限制和嚴格控制。這種排放是被禁止的，除非符合環境保護局或適當的州機構頒發的許可證的條款。任何不允許的污染物釋放，包括原油或碳氫化合物特種油以及精煉產品，都可能導致處罰，以及重大的補救義務。聯邦法律的泄漏預防、控制和對策要求要求適當的圍堵護堤和類似的結構，以幫助防止在發生石油碳氫化合物儲罐泄漏、破裂或泄漏時對通航水域的污染。從歷史上看，根據聯邦清潔水法和類似的州法律的現有要求，我們的環境合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響，但這些法律及其實施條例可能會發生變化，不能保證未來的此類成本不會是實質性的。
關於漏油責任的主要聯邦法律是1990年修訂的《石油污染法》(OPA)，它涉及石油污染的三個主要領域--預防、遏制和清理。OPA適用於可能影響美國水域的船舶、近海設施和陸上設施，包括煉油廠、碼頭和相關設施。根據OPA，包括陸上設施的所有者和運營商在內的責任方可能面臨石油清理費用和自然資源損害，以及石油泄漏造成的各種公共和私人損害。從歷史上看，根據《環境保護法》的現有要求，我們過去的環境合規成本並沒有對我們的運營結果產生重大不利影響，但這項法律及其實施規則可能會發生變化，不能保證未來的成本不會是重大的。
職業健康與安全
我們必須遵守與職業健康和安全有關的各種法律和法規，包括修訂後的聯邦《職業安全和健康法》以及類似的州法律。這些法律法規嚴格保護員工的健康和安全。此外，OSHA的危險通信標準、環境保護局《環境與環境保護法》第三章下的社區知情權條例以及類似的州法規要求我們維護有關在我們的運營中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、承包商、州和地方政府當局和客户。我們將安全和培訓計劃作為我們持續努力的一部分，以確保遵守適用的法律和法規。我們按照過程安全管理(PSM)標準對我們每個地點的過程安全管理(“PSM”)系統進行定期審核。我們遵守適用的健康和安全法律和法規需要，並將繼續需要大量支出。職業安全和健康法律和條例的變化或發現不遵守現行法律和條例可能會導致額外的資本支出或運營費用，以及民事處罰，如果發生重傷或死亡，還可能導致刑事指控。
其他環境及維修項目
我們對大部分(如果不是全部)煉油和碼頭資產進行預防性和正常維護，並在必要或適當的時候進行維修和更換。我們還根據法律或法規的要求對這些資產進行檢查。
保險
我們的行動受到某些行動危險的影響，包括火災、爆炸和與天氣有關的危險。我們維持保險單，包括我們每個設施的業務中斷保險，保險公司的金額以及承保範圍和免賠額，在保險顧問和經紀人的建議下，我們認為是合理和謹慎的。然而，我們不能確保這一保險將足以保護我們免受與未來可能發生的人身和財產損失索賠有關的所有物質費用，也不能確保將來能夠以經濟的價格獲得這些水平的保險。我們沒有為某些風險投保全額保險，因為在我們看來，此類風險不能完全投保、無法承保或保費成本不足以證明此類支出是合理的。
季節性
我們生產的燃料和燃料相關產品，包括瀝青產品，受到季節性需求和趨勢的影響。與第二和第三季度相比，今年第一季度和第四季度的瀝青需求普遍較低，這是因為我們供應的道路建設和屋頂行業具有季節性。由於駭維金屬加工交通和農業活動的季節性增加，夏季月份對汽油和柴油的需求通常高於冬季月份。此外，我們的天然氣成本在冬季可能會更高，因為冬季對天然氣作為取暖燃料的需求增加。因此，由於與我們生產和銷售的這些產品和其他產品相關的季節性因素，我們第一個和第四個日曆季度的經營業績可能低於每年第二個和第三個日曆季度的運營業績。
屬性
我們擁有並租賃下列主要物業。吾等擁有的主要物業，以及以下未列明的其他物業，根據吾等的抵押品信託協議質押作為抵押品，詳情見第二部分第7項“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析--主要衍生工具合約及抵押品信託協議”。我們相信，所有物業都適合其預期用途，得到有效利用，並提供足夠的容量來滿足未來幾年的需求。
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| 屬性 | | 業務細分市場 | | 英畝 | | 自有/租賃 | | 位置 |
| 什裏夫波特煉油廠 | | 特色產品和解決方案 | | 240 | | | 擁有 | | 路易斯安那州什裏夫波特 |
| 大瀑布特產煉油廠 | | 蒙大拿州/可再生能源 | | 65 | | | 擁有 | | 蒙大拿州大瀑布 |
| 大瀑布可再生柴油設施 | | 蒙大拿州/可再生能源 | | 21 | | | 擁有 | | 蒙大拿州大瀑布 |
| 普林斯頓煉油廠 | | 特色產品和解決方案 | | 208 | | | 擁有 | | 路易斯安那州普林斯頓 |
| 棉花谷煉油廠 | | 特色產品和解決方案 | | 77 | | | 擁有 | | 路易斯安那州棉花谷 |
| 伯納姆航站樓 | | 特色產品和解決方案 | | 11 | | | 擁有 | | 伊利諾伊州伯納姆 |
| 卡恩斯市設施 | | 特色產品和解決方案 | | 225 | | | 擁有 | | 賓夕法尼亞州卡恩斯城 |
| 狄金森設施 | | 特色產品和解決方案 | | 28 | | | 擁有 | | 狄金森，德克薩斯州 |
| 密蘇裏州工廠 | | 特色產品和解決方案 | | 22 | | | 擁有 | | 路易斯安那州，密蘇裏州 |
| Calumet包裝設施 | | 性能品牌 | | 10 | | | 租賃 | | 路易斯安那州什裏夫波特 |
| 皇家紫色設施 | | 性能品牌 | | 20 | | | 擁有 | | 德克薩斯州波特 |
除上述項目外，我們還租賃或擁有多個儲罐、軌道車、倉庫、設備、土地、原油裝載設施和貴金屬。
知識產權
我們與煉油業務相關的專利對我們整體來説並不重要。我們的專利包括組成專利，這些專利是特種產品和解決方案部門某些產品不可或缺的組成部分。我們擁有、已經註冊或已經申請註冊在我們的業務中使用的各種商標、服務標誌和商標。我們在產品營銷中使用的商標、商標名和設計標誌(包括Penreco、Orchex、Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel)以及其他商標是我們營銷活動不可或缺的部分。我們還從第三方獲得知識產權許可。截至提交申請之日，我們不知道有任何事實會對我們繼續使用知識產權或我們許可的知識產權產生負面影響。
辦公設施
除了上文討論的主要物業外，截至2021年12月31日，我們還簽訂了一些可取消和不可取消的某些物業的租約，包括我們在印第安納波利的公司總部S，印第安納州。公司總部的租賃面積為58501平方英尺。租賃期將於2024年8月到期。請閲讀附註5“租契”第二部分，項目8“財務報表和補充數據”有關我們租賃的更多信息，請參閲本年度報告。
雖然隨着業務的擴展，我們可能需要更多的辦公空間，但我們相信我們現有的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將在需要時以商業合理的條件提供額外的設施。
員工
截至2022年3月4日，我們的普通合作伙伴擁有約1,450名員工，他們為我們的運營提供直接支持。在這些僱員中，約有550人受到集體談判協議的保護。
下列地點的員工受下列單獨的集體談判協議保護： | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施/煉油廠 | | 友聯市 | | 到期日 |
| 棉花谷 | | 國際操作工程師聯合會 | | 2023年1月15日 |
| 普林斯頓 | | 國際操作工程師聯合會 | | 2024年8月20日 |
| 狄金森 | | 國際操作工程師聯合會 | | 2024年12月12日 |
| 什裏夫波特 | | 鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯合會 | | April 30, 2022 |
| 密蘇裏 | | 鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯合會 | | April 30, 2022 |
| 卡恩斯市 | | 鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯合會 | | 2023年1月31日 |
| 大瀑布 | | 鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯合會 | | July 31, 2022 |
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Calumet包裝工廠、皇家紫色工廠或伯納姆碼頭的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。我們的普通合夥人認為其員工關係總體上是良好的，沒有停工的歷史。
地址、互聯網站和公開備案的可獲得性
我們的主要執行辦公室位於印第安納州印第安納波利斯濱水公園路東路2780號，郵編：46214，我們的電話號碼是(317)3285660。我們的網站位於www.calumetSpecial alty.com。
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供該等材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上查閲我們的證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案文件。我們在我們的網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、我們當前的Form 8-K報告以及根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。這些文件位於我們的網站www.calumetSpecial alty.com上，方法是選擇“投資者關係”鏈接，然後選擇“財務報告”鏈接，然後選擇“美國證券交易委員會備案”鏈接。我們還在我們的網站上免費提供我們的審計和財務委員會、薪酬委員會和衝突委員會的章程，以及我們的關聯方交易政策和商業行為和道德準則。我們打算通過在我們的網站上發佈信息來滿足Form 8-K第5.05項下關於修訂或豁免適用於我們的高管和董事的《商業行為和道德守則》任何條款的披露要求。這些文檔位於我們的網站www.calumetSpecial alty.com上，方法是選擇“投資者關係”鏈接，然後選擇“治理”鏈接，然後選擇“治理文檔”。提交給美國證券交易委員會的所有報告和文件也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
任何提出要求的人都可以獲得上述信息，並免費從我們的網站上打印出來，或通過使用上面列出的聯繫信息聯繫投資者關係部來提出要求。我們網站上的信息不包含在本年度報告或我們的其他證券備案文件中，也不是其中的一部分。
第1A項。風險因素
對我們共同單位的投資涉及很大程度的風險。在您投資我們的公共單位之前，您應該仔細考慮下面討論或引用的風險因素。如果以下討論的任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
經營業績和財務狀況
我們的業務依賴於供需基本面，這可能會受到許多我們無法控制的宏觀經濟因素的不利影響，進而可能影響我們的運營和財務業績，包括我們在預期時間框架內執行業務戰略的能力。
這些宏觀經濟因素包括：
•由於政府規定，包括旅行禁令和限制、隔離、避難所就地命令和關閉，對我們的特殊產品的需求和可銷售性減少；
•產品利潤率波動加大；
•由於大流行、流行病或傳染病的大範圍爆發，如果工廠的大部分員工受到影響，可能會導致我們的設施全部或部分關閉，從而影響我們員工的健康及其使用我們設施的機會；
•我們的供應商為我們的業務提供原材料、設備、服務或用品的能力或意願，或以其他方式履行他們的合同義務，這可能會降低我們的生產水平，或以其他方式影響我們及時或完全交付精煉或成品潤滑油產品的能力；
•客户履行合同義務的能力或意願，或客户訂單或收入的任何實質性減少或損失；
•發生業務危險，包括恐怖主義、網絡攻擊或國內破壞行為，以及信息系統故障或通信網絡中斷；
•成本增加，可用於增長或維護支出的資本減少；
•儲存和運輸我們的原料和產品的碼頭、油罐和管道的可用性和可操作性；
•我們在循環信貸安排下的借款基數，以及我們開立信用證或要求我們提供大量信貸支持的能力；
•長期資產或商譽的減值，這可能會減少我們的收益；
•美國和全球經濟以及金融和大宗商品市場的任何經濟低迷、衰退或其他幹擾的影響；
•政治緊張、衝突和戰爭，如烏克蘭持續的衝突；
•新冠肺炎疫情的影響可能會影響供應、需求和運營我們資產所需員工的可用性。
雖然無法預測其程度或持續時間，但新冠肺炎大流行的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的業務對一些不穩定的大宗商品有風險敞口，我們利潤率的下降將對我們可用於運營業務和償還債務的現金量產生不利影響。
在許多情況下，特種產品是從最終來自原油的中間體生產的。通常，通過將原油加工成用作特種原料的中間體，我們享有成本優勢。這一過程還會產生燃料和其他副產品，這會給原油價格帶來一定的利潤率。通常情況下，燃料和其他副產品相對於原油的總利潤率是積極的，但在極端需求情景中，比如在新冠肺炎疫情最嚴重的時候看到的情景，這種成本優勢可能會變成短期劣勢。當產品銷售價格和原料成本之間的差額收緊時，我們的收益、盈利能力和現金流都會受到負面影響。
在燃料產品行業跟蹤利潤率的一個廣泛使用的基準是墨西哥灣沿岸2/1/1裂解擴展(“墨西哥灣沿岸裂解擴展”)，它代表假設兩桶基準原油轉化或裂解為一桶汽油和一桶柴油的毛利率。墨西哥灣沿岸2/1/1裂縫的擴展範圍從從每桶22.43美元的高點跌至10.34美元的低點G 2021，取平均值$17.54與2020年的平均9.40美元相比，2021年的平均油價為每桶9.40美元。
由於實際使用的原油和生產的產品、運輸成本、地區差異以及購買原料和銷售精煉產品的時間不同，我們的實際燃料產品利潤率可能與墨西哥灣沿岸裂解利潤率不同，但我們使用墨西哥灣裂解利潤率作為燃料精煉利潤率的波動性和總體水平的指標。
我們的特色產品利潤率受到我們原料價格的影響，其中許多是大宗商品。如果原料價格上漲，我們的利潤率將下降，除非我們能夠將這些價格上漲轉嫁給我們的客户。
我們的對衝活動可能無法有效降低我們對大宗商品價格風險的敞口，並可能減少我們的收益、盈利能力和現金流。
我們不時利用與原油、天然氣和成品油未來價格相關的衍生金融工具來管理涉及大宗商品價格風險的預期結果。我們通常不會訂立衍生金融工具以減少我們所銷售的特殊產品的價格風險，因為該等產品並沒有既定的衍生產品市場。
我們將我們的衍生品交易限制在我們預期採購和銷售需求的一部分，因此，我們將繼續對我們預期採購和銷售需求的未對衝部分進行直接的大宗商品價格風險敞口。因此，我們可能面臨大宗商品價格大幅上漲的風險，這將增加我們購買部分原料的成本。
我們未來的實際採購和銷售需求可能顯著高於或低於我們在該期間進行衍生品交易時的估計。如果實際金額高於我們的估計，我們將面臨比預期更大的大宗商品價格敞口。如果實際金額低於受制於我們衍生金融工具的金額，我們可能被迫滿足我們的全部或部分衍生品交易，而不受益於我們出售或購買基礎實物商品的現金流，這可能導致我們的流動性大幅減少。因此，我們的對衝活動在減少價格風險敞口方面可能並不像我們預期的那樣有效。此外，我們的對衝活動面臨交易對手可能無法履行其在適用衍生工具下的義務、衍生工具的條款不完善以及我們的風險管理政策和程序未得到適當遵循的風險。我們採取的監管衍生金融工具的步驟可能無法發現和防止違反我們的風險管理政策和程序，特別是在涉及欺詐或其他故意不當行為的情況下。
庫存和產品價格的下降可能會導致我們循環信貸安排下的借款基礎減少，以及我們簽發信用證的能力或要求我們為衍生工具提供大量現金抵押品，這可能對我們的流動性、財務狀況和我們償還債務的能力產生不利影響。
我們依靠我們的循環信貸安排下的借款和信用證為我們的設施購買原料，並租用某些貴金屬用於我們的運營。我們的循環信貸安排下的借款基數是每週或每月確定的，這取決於可獲得性水平或違約或違約事件的存在。由於原油價格下跌導致我們的庫存價值下降，可能會導致我們的借款基礎減少，這將減少可用於滿足我們運營需求的財務資源。如果在某些情況下，我們在循環信貸安排下的可用能力低於特定的閾值金額，或者存在違約或違約事件，則我們在與行政代理建立的區域賬户中的現金餘額將每天用於我們在循環信貸安排下的未償債務。此外，原油價格的下降或裂解價差的增加可能需要我們向對衝交易對手提供大量現金抵押品，以維持我們的衍生品工具。如果由於我們的財務狀況或其他原因，我們的循環信貸安排下的借款基礎減少，我們簽發信用證的能力受到限制，或者我們被要求向我們的對衝交易對手提供大量現金抵押品，我們的流動性、財務狀況和我們償還債務的能力可能會受到重大和不利的影響。有關更多信息，請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--債務和信貸安排”。
我們依賴某些第三方管道來運輸原料和產品，如果這些管道對我們不可用，我們的收入和可用於償還債務的現金可能會下降。
我們的什裏夫波特工廠與供應其部分原油的管道和向客户運送部分精煉燃料產品的管道相互連接，例如由Enterprise Products Partners L.P.和Plains的子公司運營的管道。我們的大瀑布工廠通過加拿大的弓河管道通過Front Range管道系統接收原油。由於我們不擁有或運營這些管道中的任何一條，它們的持續運營不在我們的控制範圍之內。
由於天災、事故、地震或颶風、政府監管、恐怖主義或其他第三方事件，這些第三方管道中的任何一條無法用於原油或我們的精煉燃料產品運輸，可能會導致我們與某些供應商發生糾紛或訴訟，或導致我們的銷售額、淨收入和可用於償還債務的現金減少。
公用事業服務的價格波動可能會導致我們的收益、盈利能力和現金流下降。
我們的設施和其他業務使用的天然氣和其他公用事業服務(主要是電力)成本的波動影響了我們的淨收入和現金流。天然氣和公用事業的價格受到我們無法控制的因素的影響，例如本地和地區市場的供求情況。從歷史上看，天然氣價格一直不穩定。
例如，紐約商品交易所報道的天然氣日價格響起ED在每個磨坊6.31美元至2.45美元之間2021年，英制熱量單位(“MMBtu”)為3.35美元，2020年為3.35美元至1.48美元。通常情況下，電價會隨着天然氣價格而波動。未來天然氣和公用事業價格的上漲可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。然而，與國內價格相比，國際天然氣價格波動更大，價格也更高，這可以為國內工廠提供競爭優勢。這種動態意味着，當天然氣和公用事業成本的漲幅低於國際競爭對手的公用事業價格時，市場產品價格的漲幅可能會超過我們的公用事業成本，從而創造更高的利潤率。天然氣和公用事業成本構成近似值ly 12.1% and 10.1% of ouR截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的總營運開支分別計入銷售成本。隨着價格和行業競爭動態的變化，這可能會對我們的盈利能力和可用於償還債務的現金數量產生不利影響。
我們的設施會招致運營風險，保險覆蓋範圍的潛在限制可能會使我們面臨潛在的鉅額責任成本。
我們的設施受到某些運營風險的影響，如果我們的任何設施發生重大事故、管道破裂或泄漏、爆炸或火災、因惡劣天氣或其他自然災害而受損，或被迫縮減運營或關閉，我們來自這些運營的現金流可能會下降。這些操作危險可能會造成重大損失，包括人身傷害和/或生命損失、財產和設備的嚴重損壞和破壞以及污染或其他環境破壞。這些發展中的一個或多個可能會導致我們相關業務的大幅削減或暫停。
雖然我們為我們的每個設施提供保險，包括人身和財產損失保險以及業務中斷保險，但我們不能確保這種保險足以保護我們免受與未來可能發生的人身和財產損失索賠或重大運營中斷相關的所有物質費用。除非業務中斷超過60天，否則我們的業務中斷險不適用。此外，我們可能無法以合理的費率維持或獲得我們想要的類型和金額的保險。由於市場狀況，我們某些保單的保費和免賠額已經增加，並可能進一步上升。在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只能在承保金額減少的情況下才能獲得。此外，我們沒有為業務中發生的所有風險提供完全保險，因為某些風險不能完全投保、無法承保，或者在我們看來，保費成本不足以證明此類支出是合理的。例如，我們沒有為所有環境責任投保，包括但不限於產品泄漏和我們所有設施的其他泄漏。如果我們承擔未投保或未完全投保的重大債務，可能會影響我們的財務狀況，並削弱我們向單位持有人分配和支付債務的能力。
我們煉油廠和設施的停機維護將減少我們的收入，並可能限制我們償還債務的能力。
我們的設施由許多處理單元組成，其中一些已經運行了很長一段時間。一個或多個設備可能需要額外的計劃外停機時間，以進行意外維護或維修，這些維護或維修的頻率比我們計劃的每一到五年每台設備的週轉時間更頻繁。在我們的處理單元不運行期間，計劃內和計劃外的維護減少了我們的收入，增加了我們的運營費用，並可能限制我們償還債務的能力。
我們長期資產或商譽的減值可能會減少我們的收益或對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們不斷監測我們的業務、業務環境和運營業績，以確定是否發生了表明長期資產或商譽可能受損的事件。如果事件發生，這是一個涉及判斷的確定，我們可能需要利用現金流預測來評估我們基於產生未來現金流的能力來收回賬面價值的能力。我們的長期資產和商譽減值分析對我們分析中使用的關鍵假設的變化很敏感，例如預期的未來現金流、股票和債務市場的波動程度以及我們的單價。如果我們分析中使用的假設沒有實現，可能需要在未來記錄重大減值費用。
我們無法準確預測長期資產或商譽的任何減值的金額和時間。此外，隨着我們繼續制定關於某些非核心資產的戰略，我們將需要繼續評估這些資產的賬面價值。我們未來可能承擔的任何額外減值費用都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。
我們行業的競爭是激烈的，我們銷售產品的市場競爭加劇可能會對我們的收益和盈利能力產生不利影響。
我們在我們的行業內與範圍廣泛的公司競爭。由於我們的一些競爭對手的地理多樣性、更大和更復雜的煉油廠、綜合業務和更多的資源，我們的一些競爭對手可能更有能力承受動盪的市場狀況，在短缺時期獲得原油，並承擔煉油行業所有領域固有的經濟風險。
此外，我們還與其他行業競爭，這些行業提供替代手段來滿足我們的工業、商業和個人消費者的能源和燃料需求。由於政府法規、技術進步、消費者需求、價格提高或其他原因，這些替代產品變得越成功，對我們產品的定價和需求以及我們的盈利能力的影響就越大。目前，美國政府和消費者面臨着巨大的壓力，要求增加替代燃料的使用。雖然在我們業務的某些領域，這些壓力是有益的，但在其他領域，它們可能會構成重大風險。
我們的許多設施的運營都依賴於加入工會的勞工。這些設施的任何停工或勞工騷亂都可能擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們在什裏夫波特、大瀑布、普林斯頓、棉花谷、卡恩斯城、迪金森和密蘇裏州工廠的所有運營人員基本上都是根據集體談判協議聘用的。如果我們無法在這些協議到期時重新談判，這些設施的任何停工或其他勞工騷亂都可能對我們的業務產生不利影響，並影響我們償還債務的能力。此外，目前沒有工會代表的員工未來可能會尋求工會代表，任何對現有集體談判協議的重新談判可能會導致對我們不太有利的條款。
我們評估存貨的方法可能會導致淨收入減少。
我們的業務性質要求我們保持大量的庫存。我們的一些庫存是以大宗商品為基礎的，這讓我們幾乎無法控制這些庫存不斷變化的市場價值。由於我們的存貨按成本或市價(“LCM”)中較低者估值，如果存貨的市值下降到低於我們的成本，我們將記錄存貨的減記和銷售成本的非現金費用。在原油或成品油價格下跌的時期，我們的庫存估值方法可能會導致淨收入下降。例如，由於2020年原油價格下降，我們記錄了2,400萬美元的不利LCM庫存調整。
我們業務的成功依賴於關鍵人員，這些人員的流失可能會對我們的業務和我們償還債務的能力產生不利影響。
失去任何高級管理層成員或關鍵員工的服務可能會對我們的業務產生不利影響，並降低我們償還債務的能力。如果高級管理層或其他關鍵員工的服務不再可用，我們可能無法以可接受的條件為他們找到或聘用合格的繼任者。我們不維持任何關鍵人物的人壽保險。
我們容易受到網絡安全風險和其他導致中斷的網絡事件的影響。
與網絡安全風險和網絡事件或攻擊有關的對信息技術系統的威脅繼續增加。我們依賴於信息技術系統。此外，由於新冠肺炎疫情，我們對互聯網、雲服務和其他公共網絡的使用，以及我們更多的員工遠程工作，使我們的業務以及與我們有業務往來的其他第三方的業務面臨安全事件和網絡攻擊。這類事件可能導致未經授權訪問數據和系統、故意或無意泄露機密信息，包括個人身份信息、數據損壞和關鍵系統和業務中斷。儘管我們已經採取了安全措施並在未來可能實施的任何額外措施，我們的設施和系統，以及我們的第三方服務提供商的設施和系統，可能容易受到安全漏洞、計算機病毒、勒索軟件攻擊、網絡釣魚攻擊、丟失或放錯位置的數據、編程錯誤、人為錯誤、破壞行為或其他事件的攻擊。2021年期間，我們在一個運營地點經歷了一次輕微的安全事件，該事件已得到有效控制。無論是由我們直接還是由我們的第三方服務提供商造成的任何系統中斷或安全漏洞或事件導致機密信息的挪用、丟失或其他未經授權的披露，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任或監管罰款、處罰或幹預的風險，擾亂我們的業務或以其他方式影響我們的運營結果，這可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，隨着網絡攻擊的規模和複雜性不斷髮展，我們對數字技術的依賴也在繼續增長, 我們已經並預計將繼續投入更多資源，以繼續加強我們的網絡安全措施，並調查和補救任何數字系統、相關基礎設施、技術和網絡安全漏洞。
我們之前發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們未能維持有效的內部控制系統，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務業績。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。正如先前披露的，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與財務報表結算過程中的控制操作不及時和不充分有關，包括缺乏與所有財務報表賬户相關的及時對賬、分析和審查。
我們完成了與重大弱點相關的補救措施，並得出結論，自2021年12月31日起，我們對財務報告的內部控制是有效的。完成補救並不保證我們的補救或其他控制措施將繼續正常運作或保持充足，我們也不能向您保證，我們不會在未來的財務報告內部控制中發現其他重大缺陷。
如果我們不能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息，以及在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。這一失敗可能會對我們共同部門的市場價格和交易流動性產生負面影響，導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，使我們受到民事和刑事調查和處罰，並總體上對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利影響。
客户和供應商
我們與麥格理的安排使我們面臨與麥格理相關的信用和業績風險以及潛在的再融資風險。
2017年3月，我們與麥格理能源北美貿易公司(“麥格理”)達成多項協議，以支持大瀑布設施的運營(“大瀑布供應和承購協議”)。2017年6月，我們與麥格理簽署了類似的協議，以支持什裏夫波特設施的運營(“什裏夫波特供應和承購協議”，以及大瀑布供應和承購協議，“供應和承購協議”)。根據供應和承購協議，麥格理已同意在我們的大瀑布和什裏夫波特設施供應中間原油和精煉產品庫存。在我們出售庫存之前，麥格理將擁有我們儲罐中的所有原油和幾乎所有成品油庫存。
當我們執行供應和承購協議時，與此類協議相關的庫存從我們的循環信貸安排借款基礎中扣除。因此，這些庫存不是我們循環信貸安排的一部分。如果麥格理選擇行使其終止供應和承購協議的選擇權，在2023年6月之前的任何時間發出9個月的通知終止供應和承購協議，我們將需要尋求其他融資來源，包括將庫存重新投入我們的循環信貸安排，以履行我們以當時的市場價格回購庫存的義務。此外，回購庫存的成本可能比我們出售庫存的價格更高。如果原油價格遠高於我們出售庫存的價格，我們將不得不為庫存支付比我們出售庫存的價格更高的價格。如果終止時是這種情況，而我們無法將庫存納入我們的借款基礎，那麼當麥格理終止供應和承購協議時，我們的流動性可能會大幅減少，我們必須回購這些庫存。
負債；融資
我們有大量的債務，這可能會對我們的現金流和我們經營業務的能力產生不利影響。
我們有大約14億美元截至2021年12月31日的未償債務，可供借款的金額約為2.96億美元根據我們的高級擔保循環信貸安排。在2022年1月20日對我們的優先擔保循環信貸安排進行修訂後，我們有能力產生額外的債務，包括能夠借入本金總額高達5.0億美元在任何時候，根據我們的循環信貸安排，在借款基礎限制的情況下。循環信貸安排的一部分包括一筆3,500萬美元的優先擔保，首先借入並最後償還(“FELO”)循環信貸安排。我們的鉅額債務可能會對我們的經營業績、業務和財務狀況以及我們履行債務的能力產生不利影響。此外，我們的負債水平可能會對我們產生重要後果，包括：
•如有必要，我們為營運資金、資本支出、收購或其他目的獲得額外融資的能力可能會受到損害，或者此類融資可能不會以有利的條件提供；
•我們現有和未來信貸和債務安排中的契約將要求我們滿足財務測試，這些測試可能會影響我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性，包括可能的收購機會；
•我們將需要很大一部分現金流來支付債務的本金和利息，從而減少了原本可以用於運營、未來商業機會和償還債務的資金；
•我們執行收購和資產剝離戰略的能力；以及
•我們的債務水平將使我們比我們的競爭對手更脆弱，我們的債務更少地受到競爭壓力或業務或整體經濟低迷的影響。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、業務前景以及履行優先票據和循環信貸安排下的義務的能力造成重大不利影響。
我們償還債務的能力將取決於我們未來的財務和經營業績，這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。如果我們的經營結果不足以償還我們目前或未來的債務，我們將被迫採取行動，如繼續暫停向我們的單位持有人分配，減少或推遲我們的業務活動，收購，投資和/或資本支出，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本或破產保護。我們可能無法以令人滿意的條件實施這些補救措施中的任何一項，或者根本無法實施。請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--債務和信貸安排”，以瞭解有關我們負債的其他信息。
我們的融資安排包含限制我們業務和融資活動的運營和財務條款。
我們融資安排中的運營和財務限制以及契約，包括我們的循環信貸安排、管理我們每一系列未償還優先票據和主衍生品合約的契約，目前確實限制了我們為未來的運營或資本需求融資或從事、擴大或開展我們的業務活動的能力，未來的任何融資協議都可能限制我們的能力，包括對我們的能力的限制，其中包括：
•出售資產，包括我們子公司的股權；
•支付分配，或贖回或回購我們的單位，或贖回或回購任何次級債務，如為2024年到期的9.25%優先擔保第一留置權票據(“2024年擔保票據”)，則為我們的無擔保票據；
•產生或擔保額外債務或發行優先股；
•設立或產生某些留置權；
•進行某些收購和投資；
•贖回、償還其他債務或者支付其他限制性款項的；
•與關聯公司進行交易；
•簽訂協議，限制我們受限制的子公司對我們的分配或其他付款；
•創建不受限制的子公司；
•進行銷售和回租交易；
•進行合併、合併或轉讓或出售資產，包括子公司的股權；以及
•從事某些商業活動。
我們的循環信貸安排亦包含一項新興財務契約，規定如循環信貸安排下的可用金額低於未償還貸款金額加上(I)當時有效借款基礎的10.0%(定義見信貸協議)及(Ii)3,500萬美元(該金額須隨循環承諾的增加而按比例增加)之和，則吾等須於每個財政季末維持至少1.0至1.0的固定收費覆蓋率(定義見信貸協議)。
我們現時的負債，以及將來任何負債，都會對我們施加多項有關抵押品維持和保險維持的契約。由於這些契約和限制，我們的經營方式將受到限制，我們可能無法從事有利的商業活動，或為未來的運營或資本需求提供資金。
我們遵守循環信貸安排、MRL信貸安排、我們的擔保對衝協議和管理我們優先票據的契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
如果市場或其他經濟情況惡化，我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到損害。未能遵守我們的循環信貸安排、我們的有擔保對衝協議、管理我們優先票據的契約或任何未來債務的契諾、比率或測試，可能會導致我們的循環信貸安排、MRL信貸安排、我們的有擔保對衝協議、管理我們優先票據的契約或我們未來的債務出現違約事件，如果不治癒或豁免，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，在我們的債務發生任何違約的情況下，我們的債務持有人和貸款人：
•不會被要求借給我們任何額外的金額；
•可選擇宣佈所有未清償借款以及應計和未付的利息和費用已到期和應支付；
•可選擇要求所有債務按違約利率計息，如果尚未實行該利率；
•可能有能力要求我們動用所有可用現金來償還這些借款；
•可能阻止我們根據我們的其他協議支付償債款項，其中任何協議都可能導致我們票據項下的違約事件；或
•如果Calumet或其受限制的附屬公司違約，可分別止贖根據循環信貸安排或管理2024年擔保票據的契約和證券文件而質押的抵押品，或在蒙大拿州可再生能源控股公司或MRL違約的情況下，可止贖蒙大拿州可再生能源控股有限公司(“蒙大拿州可再生能源控股”)持有的MRL的幾乎所有資產和MRL的股權。
如果我們現有的債務加速增加，就不能保證我們有或能夠獲得足夠的資金來全額償還這些債務。即使有新的融資可用，其條款對我們的吸引力也可能不如我們當時現有的信貸安排，或者可能不是我們可以接受的條款。此外，我們的循環信貸安排下的債務以我們的應收賬款、庫存和我們幾乎所有現金的優先留置權為擔保；MRL信貸安排下的債務以MRL的幾乎所有資產和蒙大拿可再生能源控股公司持有的MRL 100%股權的質押為擔保；我們在有擔保的對衝協議和BP購買協議下的義務是通過對我們的某些不動產、廠房和設備、固定裝置、知識產權、某些金融資產、某些投資財產、商業侵權債權、動產、文件、票據和上述收益(包括對衝協議的收益)的留置權來擔保的；若吾等無法償還循環信貸安排、MRL信貸安排、2024年有擔保票據項下的債務，或無法清償吾等有擔保對衝協議項下的付款義務或BP購買協議項下的付款義務，或獲得該等違約豁免，則我們的循環信貸安排及MRL信貸安排項下的貸款人、該等協議的交易對手及2024年有擔保票據的持有人可尋求止贖該等資產。請閲讀第二部分, 項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源--債務和信貸安排”、“-短期流動資金”、“-長期融資”和“-主要衍生品合同和抵押品信託協議”，以瞭解有關我們長期債務的額外信息。
利率上升將導致我們的償債義務增加。
在我們於2022年1月20日修訂循環信貸安排(“第三修正案”)之前，我們的循環信貸安排下的借款的利息等於最優惠利率加一個基點保證金或倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加一個基點保證金，由我們選擇。鑑於監管倫敦銀行同業拆息的英國金融市場行為監管局(下稱“金融市場監管局”)行政總裁宣佈，打算在2021年後停止説服或要求銀行提交計算倫敦銀行同業拆息的利率，第三修正案規定以每日有抵押隔夜融資利率(SOFR)借款選項取代LIBOR借款選項。截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款，3,270萬美元作為備用信用證，是根據我們的循環信貸安排開具的。利率會根據每日SOFR或最優惠利率(視乎情況而定)的波動而調整。與我們的浮動利率債務相關的利率上升將增加我們的償債成本，並影響我們的經營業績。此外，利率上升可能會對我們未來獲得融資的能力產生不利影響，或者大幅增加任何額外融資的成本。
控制權的改變可能導致我們在循環信貸安排、MRL信貸安排、我們的優先票據、我們的有擔保對衝協議以及我們的供應和承購協議下面臨大量償還義務。
在我們的合夥協議中，對我們的普通合夥人達成交易的能力沒有任何限制，這會觸發我們的循環信貸安排協議、MRL信貸安排、管理我們優先票據的契約、我們的抵押品信託協議或我們的供應和承購協議的控制權條款的變化。根據我們的循環信貸安排、我們的抵押品信託協議以及我們的供應和承購協議，與我們的普通合夥人、我們的合夥企業和我們的運營子公司的控制權變更有關的某些事件將構成違約事件。此外，根據管理我們的優先票據、我們的主衍生品合同和BP購買協議的契約，我們循環信貸安排下的違約事件很可能構成違約事件。因此，一旦控制權發生變更，吾等可能被要求立即償還吾等在循環信貸安排、優先票據和供應及承購協議下的未償還本金、任何應計利息及任何其他款項，以及吾等主衍生工具合約及BP購買協議項下的未償還付款責任。此外，如果MRL信貸安排下發生控制權變更事件，MRL可能被要求立即償還MRL在MRL信貸安排下的未償還本金、任何應計利息和任何其他欠款。這些還款的資金來源將是我們的可用現金或從其他來源產生的現金，我們不能保證我們將有或能夠獲得足夠的資金來全額償還該等債務和其他付款義務。
此外，我們在循環信貸安排下的債務以我們的應收賬款、庫存和幾乎所有現金的優先留置權為抵押；MRL信貸安排下的債務以MRL的幾乎所有資產和蒙大拿州可再生能源控股公司持有的MRL 100%股權的質押為抵押；我們的2024年擔保票據以所有固定資產的優先留置權為抵押，這些固定資產確保了我們根據我們有擔保的對衝協議的義務；我們在主衍生品合同和BP購買協議下的義務以對我們和我們的子公司的不動產、廠房和設備、固定裝置、知識產權、某些金融資產、某些投資財產、商業侵權索賠、動產票據、文件、票據和上述收益(包括對衝協議的收益)的優先留置權作為擔保。如果我們無法償還循環信貸安排、2024年有擔保票據項下的債務，或無法履行我們的主衍生合約下的付款義務或BP購買協議下的付款義務，或無法獲得該等違約的豁免，則我們的循環信貸安排下的貸款人、我們2024擔保票據的持有人、我們主衍生合約下的衍生品交易對手和BP將分別
有權取消這些資產的抵押品贖回權，這將對我們產生實質性的不利影響。此外，如果我們無法償還我們在MRL信貸安排下的債務，橡樹資本將有權取消幾乎所有MRL的資產和蒙大拿可再生能源控股公司持有的MRL的100%股權。
資本項目和未來增長
我們在設施中進行資本支出，以保持其可靠性和效率。如果我們不能按預期成本和/或及時完成資本項目，或者如果我們的項目經濟假設的市場狀況惡化，運營業績或現金流可能會受到不利影響。
與新設施的設計、採購和建設相關的延誤或成本增加，或對我們現有設施和設備的改進和維修，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或我們償還債務的能力產生重大不利影響。此類延誤或成本增加可能是由於市場中的不可預測因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•拒絕或拖延獲得監管部門的批准和/或許可；
•政府法規的變化，包括環境和安全法規；
•設備、材料、勞務成本意外增加；
•設備和材料運輸中斷；
•嚴重的不利天氣條件、自然災害或其他事件(如設備故障、爆炸、火災或泄漏)影響我們的設施或我們的供應商和供應商的設施；
•缺乏足夠熟練的勞動力，或勞資分歧導致計劃外停工；
•與市場相關的項目債務或股權融資成本增加；和/或
•我們的供應商、供應商、承包商或分包商不履行或宣佈不可抗力，或與其發生糾紛。
設備，即使得到適當的維護，也可能需要大量的資本支出和費用來保持其最佳效率。
上述任何一種或多種情況都可能對我們的業務產生重大影響，或使我們面臨嚴重的成本超支。如果我們無法彌補延誤或收回相關成本，或如果市場狀況發生變化，我們可能無法實現我們資本項目的預期效益，這可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，從而影響我們償還債務的能力。
我們可能會不時地尋求剝離我們的部分業務，這可能會對我們的運營結果產生重大影響，並導致業務的其他部分中斷。
我們可能會基於各種因素和戰略考慮，處置部分現有業務或資產，這與我們保持流動性和精簡業務的戰略一致，以更好地專注於核心業務的發展。我們預計，任何潛在的資產剝離也將為我們提供現金，用於對我們的業務進行再投資，並償還債務。這些處置，連同我們未來進行的任何其他處置，可能涉及風險和不確定因素，包括對我們業務其他部分的幹擾、員工、客户或收入的潛在損失、意外負債的風險敞口，或在任何此類資產剝離後導致對我們的持續義務和負債。此外，任何此類資產剝離都可能不會為我們的業務帶來有針對性的改善。上述任何一項都可能對我們的財務狀況和經營業績或現金流產生不利影響，從而影響我們償還債務的能力。
環境和監管事項
我們可能會在我們的煉油廠、設施、碼頭和相關設施的運營中產生重大的環境補救成本和責任。
我們煉油廠、混合和包裝場地、碼頭和相關設施的運營使我們面臨因處理石油碳氫化合物和廢物或危險物質或廢物、與我們的運營和活動相關的空氣排放和水排放以及我們設施或與我們的活動相關的歷史運營和廢物處理做法(其中一些可能是由以前的所有者或運營商進行的)而招致重大環境補救成本和責任的風險。我們可能會在清理任何石油碳氫化合物或廢物或危險物質或廢物時產生巨大的補救費用，這些物質或廢物可能已經釋放到我們擁有或經營的物業上、之下或從這些物業釋放出來。我們相信我們已經為這些可能性預留了足夠的資金。
一些環境法可能會對石油碳氫化合物和廢物或危險物質或廢物的排放施加連帶的嚴格責任，這意味着在某些情況下，由於我們的行為在發生時是合法的，或者之前的運營商或其他第三方的行為或造成的條件，我們可能會承擔責任。私人當事人，包括我們的石油碳氫化合物或廢物或危險物質或廢物用於回收或處置的運營和設施附近物業的所有者，也有權採取法律行動強制執行合規，並就不遵守環境法律和法規或人身傷害或財產損失尋求賠償。我們可能無法從保險或其他賠償來源收回部分或任何此類費用。如果與滿足任何或所有這些要求相關的成本很大，且沒有足夠的擔保或賠償，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績或現金流產生重大不利影響，從而影響我們償還債務的能力。
我們必須遵守嚴格的環境和職業健康與安全法律法規，這可能會使我們承擔巨大的成本和責任。
我們的煉油、混合和包裝場地、碼頭和相關設施的運營受到嚴格的聯邦、地區、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及工人的健康和安全、向環境中排放材料和環境保護。這些法律和法規規定了適用於我們運營的法律要求，包括進行受監管活動的許可證的義務；為限制或防止污染物從我們的設施排放而為空氣污染控制設備產生的重大資本支出；為實施針對工人保護的特定健康和安全標準而花費的大量資金；要求保持有關我們運營中使用或生產的危險材料的信息並將這些信息提供給所需各方的要求；以及因我們的運營或我們設施的先前所有者或經營者造成的污染而產生的重大成本和責任。許多聯邦和州政府機構，如美國環保局、職業安全與健康管理局和路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)，有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的許可證，這往往需要具有挑戰性和代價高昂的行動。我們不時收到政府機構的違規通知、其他執法程序和監管詢問，指控其未遵守適用的環境和職業健康安全法律和法規。不遵守此類法律和條例以及任何已頒發的許可證和命令，可能會導致對行政、民事和刑事制裁的評估，包括罰款、施加補救或糾正行動義務或招致資本支出。, 在批准、開發或擴大項目、訴訟以及發佈限制或阻止我們部分或全部業務的禁令方面發生延誤或取消。
新的工人安全和環境法律法規、對這些現有法律法規的修訂解釋、政府加強執法或其他發展可能需要我們做出額外的、不可預見的支出。採用更嚴格的環境法律或法規可能會影響我們，因為我們需要在一些設備上安裝新的排放控制，導致許可時間更長，並顯著增加我們的資本支出和運營成本，這可能會對我們的業務、現金流和運營結果產生不利影響。有關更多信息，請閲讀項目1和項目2“商業和物業-環境和職業健康與安全事項”。
與我們的SRE請願書相關的可更新識別號碼和訴訟結果的可用性和成本可能會對我們的運營結果和財務狀況以及我們償還債務的能力產生實質性的不利影響。
美國環保署已經發布了RFS命令，要求煉油商將可再生燃料混合到他們在美國生產和銷售的運輸燃料中。我們和其他符合RFS要求的煉油商可以通過將必要數量的可再生運輸燃料混合到我們的生產中來滿足RFS要求。在一定程度上，煉油商不能將可再生燃料混合到他們生產的產品中，數量達到履行RFS計劃規定的義務所需的數量，這些煉油商可以購買可再生信用，稱為RIN，這些信用是通過其他人為保持合規而混合而創建的。
根據《清潔空氣法》的RFS條款，有義務的締約方必須混合到其成品石油燃料中的可再生燃料的數量隨着時間的推移每年增加，直到2022年。每年，環保局設定或調整數量要求，將纖維素生物燃料、生物質柴油、先進生物燃料和可再生燃料總量混合到適用年度生產或進口的所有汽油和柴油中。最近，美國環保署根據2020年2月公佈的最終規則，為RFS計劃2020年確定了最終數量要求。2021年12月，美國環保署發佈了一項提案，為2021年和2022年方案年設定數量要求，並減少之前敲定的2020年方案年的數量要求。
我們的什裏夫波特和大瀑布煉油廠通常要遵守RFS的要求。然而，美國環保局在過去幾年根據RFS授予了我們的某些煉油廠小型煉油廠豁免(“SRE”)，包括最近的2018年計劃年度。獲得豁免的煉油廠不受RFS作為這些“小型”煉油廠生產的運輸燃料在這些歷年的“義務方”的要求。我們已經為我們的什裏夫波特和大瀑布煉油廠提交了2019和2020計劃年度的SRE請願書；然而，EPA尚未對這些請願書(或其他小型煉油廠提交的2019、2020和2021年合規性請願書)做出迴應。美國環保署宣佈了一項提案，基於一項全面的確定，即沒有任何煉油廠因RFS計劃而遭受不成比例的經濟困難，該提案將拒絕所有目前未決的小型煉油廠尋求SRE的請願書，包括2019和2020年的請願書。環保局尚未對這一提議採取最終行動。未能為我們的某些煉油廠獲得SRE可能導致需要購買RIN來履行我們在RFS下的義務，目前無法確定這些成本可能是多少。對環保局提議的否認的公眾評議期延長至2022年2月初。如果美國環保局在這一公眾評議期之後最終決定拒絕所有SRE請願書，我們預計這些決定將在2022年及以後受到各種利益攸關方的訴訟挑戰。我們捲入這類訴訟可能會使我們的資源緊張，增加我們的成本，並分散管理層的注意力，即使我們在某些階段取得了成功。只要我們的SRE請願的最終結果仍然不確定, 我們預計將在資產負債表上計入RINS負債，該負債的任何變化將被確認為淨收益的費用或貸記。由於這些費用，投資者可能對我們的財務狀況持負面看法，無論這些費用對我們的業務有多大的實際影響。此外，2022年1月27日，EPA延長了2019、2020和2021年計劃年的合規報告截止日期和證明參與報告截止日期，這是根據其他EPA RFS規則制定的未來生效日期計算的。然而，如果我們在如此延長的合規截止日期前不遵守RFS，我們未來可能會受到民事處罰。
雖然我們在過去幾年收到了我們某些煉油廠的SRE，但不能保證我們的任何煉油廠在未來幾年都會獲得這樣的豁免，這將導致適用日曆年度需要更多的RIN。我們每年的RIN義務，包括需要通過我們自己的混合或通過在公開市場購買RIN來獲得擔保的RIN，約為6500萬RIN，分佈在四個合規類別(D3、D4、D5和D6)。
近年來，環保局對RFS計劃的實施受到了許多法院的挑戰，包括關於最終卷授權的選擇、合規點的移動以及某些SRE的批准和拒絕。2020年1月，美國第十巡迴上訴法院撤銷了EPA向2016年申請豁免的三家煉油廠授予SRE的命令，認為這三家煉油廠沒有資格獲得豁免，因為它們在前幾年未能獲得連續豁免，而且EPA在考慮煉油廠不成比例的經濟困難時犯了錯誤。法院將此事發迴環保局進行進一步訴訟，並拒絕在2020年4月重新開庭審理。這些煉油廠提交了一份移審令的請願書，美國最高法院僅就資格問題接受了該請願書。2021年6月，最高法院推翻了第十巡迴法院關於資格問題的裁決，並裁定該法案授權環境保護局豁免一家小型煉油廠的合規，即使該煉油廠自該計劃開始以來每年都沒有獲得豁免。
在另一起訴訟中，哥倫比亞特區巡迴上訴法院批准了環保局的請求，在不撤銷2019年8月批准2018年方案年31個SRE進行重新審議的決定的情況下，命令EPA不遲於2022年4月7日對這些SRE採取新的行動。
我們無法預測這些問題的結果，也無法預測它們是否會導致RFS計劃合規成本增加。此外，RIN的價格仍然受到極端波動的影響，價格有可能因政治決定而非基本面因素而大幅上漲。先進的生物燃料生產仍然短缺，導致滿足最初的RFS方案任務的困難增加。我們的煉油廠生產的柴油比例高於全國平均水平，而且由於乙醇不能混合到柴油中，因此我們面臨着比平均水平更困難的“合規途徑”。
我們的一個或多個煉油廠無法獲得RFS計劃下的豁免，必須與精煉石油燃料混合的可再生燃料的最終最低數量的任何增加，和/或獲得RIN的成本的任何增加，單獨或總體上，都可能導致與RIN合規相關的重大成本，這可能是實質性的成本。
我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的風險的影響，包括監管、政治、訴訟和金融風險，這可能導致我們客户的運營和資本成本增加，對我們提供的產品和服務的需求減少。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注。因此，已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制温室氣體的排放，並在未來消除這種排放。因此，我們的業務以及我們客户的業務可能會受到與化石燃料生產和加工以及温室氣體排放相關的一系列監管、政治、物理、訴訟和財務風險的影響。關於氣候變化的威脅和限制温室氣體排放的更多討論，請參閲項目1和項目2“企業和物業--環境和職業健康與安全事項”。
通過和實施任何國際、聯邦、地區或州的行政行動、立法、法規或其他監管舉措，對温室氣體排放實施更嚴格的標準或對温室氣體排放定價，可能會導致合規成本增加或對我們的一些服務和產品的需求減少。此外，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果發生任何此類影響，可能會對我們的運營或我們供應商和客户的運營產生不利影響。對氣候變化風險的日益重視也增加了公共和私營實體對石油和天然氣部門的公司就其温室氣體排放提起訴訟或進行調查的可能性。雖然我們不生產石油或天然氣，但如果我們成為任何此類訴訟或調查的目標，我們可能會承擔責任，在涉及社會壓力或政治或其他因素的情況下，可以施加責任，而不考慮所稱損害的原因或貢獻，也不考慮減輕因素。
如果擔心氣候變化潛在影響的股東和債券持有人未來可能選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關部門，金融風險也會增加。此外，近年來，機構貸款機構的放貸和投資實踐一直是密集遊説的對象，這些機構向機構貸款機構施壓，要求它們不要為石油和天然氣生產商提供資金。雖然我們不生產石油或天然氣，但這樣的發展可能會影響我們的成本和獲得資本的機會。同樣，政治、物質、金融和訴訟風險可能導致某些從事石油和天然氣生產業務的公司限制、推遲或取消生產活動，因氣候變化而導致基礎設施損壞的責任，或損害繼續以經濟方式運營的能力，這也可能減少對我們產品和服務的需求。
這些發展中的一個或多個的發生可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，替代能源(如風能、太陽能、地熱和潮汐)競爭力的提高，以及任何節約能源的監管或其他激勵措施，可能會減少對碳氫化合物的需求，從而減少對我們產品的需求，這可能導致我們的收入和可用於償還債務的現金流減少。
如果我們不能獲得或保持必要的許可和授權，或以其他方式遵守職業、環境和其他法律法規，我們的業務可能會產生鉅額成本或中斷。
我們的運營需要根據各種職業、環境和其他法律法規獲得大量許可和授權。這些授權和許可可能會被撤銷、續期或修改，並可能需要進行業務更改，以限制對環境和/或工人健康或安全的影響或潛在影響。拜登政府推行的新政策目標和監管舉措，以及州一級領導層或優先事項的變動，可能會對獲得這些授權和許可證提出更嚴格的條件。此外，違反授權或許可證條件或其他法律或法規要求可能導致鉅額罰款、刑事制裁、許可證撤銷、禁令和/或設施關閉。任何或所有這些事項都可能對我們的業務、運營結果和可用於支付債務的現金流產生負面影響。
附屬公司
我們有一種控股公司結構，在這種結構中，我們的子公司進行我們的運營並擁有我們的運營資產，我們恢復向我們的單位持有人分配和支付我們的債務義務的能力取決於我們子公司的業績及其向我們分配資金的能力。
我們是一家控股公司，我們的子公司負責我們的所有業務，並擁有我們所有的運營資產。除子公司的股權外，我們沒有其他重大資產。因此，我們償還債務的能力取決於我們子公司的業績以及它們向我們分配資金的能力。我們子公司向我們進行分配的能力受到我們的循環信貸安排和管理我們優先票據的契約的限制，並且可能受到適用的州法律和其他法律法規的限制。如果我們無法獲得向我們的單位持有人分配現金或償還債務所需的資金，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如對我們的債務進行再融資或在我們的循環信貸安排下發生借款。我們不能向單位持有人保證，我們將能夠為我們的債務進行再融資，或者我們可以為我們的債務進行再融資的條款將是有利的。
與我們的合作伙伴關係結構相關的風險
對單位持有人的現金分配
在建立現金儲備和支付費用和開支，包括向我們的普通合作伙伴償還成本之後，我們可能沒有足夠的運營現金，使我們能夠恢復向單位持有人支付分配或將分配恢復到以前的水平。
2016年4月，我們宣佈暫停向單位持有人進行季度現金分配，此後再也沒有支付過任何季度分配。我們未來可能沒有足夠的運營現金來使我們能夠恢復向單位持有人支付分配。我們可以在我們的共同單位上分配的現金數量主要取決於我們從我們的業務中產生的現金數量，這些現金數量將在每個季度之間波動，其中包括：
•對特色產品的總體需求；
•國內外原油、成品油生產水平；
•我們有能力生產滿足客户獨特和精確規格的燃料產品和特種產品；
•替代性和競爭性產品的營銷；
•政府監管的程度；
•我們套期保值活動的結果；
•全球或國家的健康問題；以及
•整體經濟和本地市場情況。
此外，我們可用於分配的實際現金數量將取決於其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•我們的資本支出水平，包括用於收購的資本支出(如果有)；
•我們的償債要求；
•我們營運資金需求的波動；
•我們借入資金和進入資本市場的能力；
•對分派和我們為債務工具中的分派進行營運資本借款的能力的限制；以及
•我們的普通合夥人為正確開展我們的業務而建立的現金儲備的數額。
如果我們從我們的運營中產生的現金在持續一段時間內不足和/或預測顯示對未來持續不足的預期，我們普通合夥人的董事會可能決定不恢復向單位持有人分配我們的現金。任何這種持續暫停或取消分銷的做法都可能導致我們單位的交易價格下降。
我們可以分配給單位持有人的現金數量主要取決於我們的現金流，而不僅僅是盈利能力。
單位持有人應該意識到，我們可供分配的現金數量主要取決於我們經營活動的現金流、手頭現金和營運資本借款，而不僅僅是受非現金項目影響的盈利能力。因此，我們可能會在記錄淨虧損期間進行現金分配，而不會在記錄淨收益期間進行現金分配。
普通合夥人、遺產集團和夥伴關係協定
截至2022年3月3日，我們主席的家人、遺產集團及其某些附屬公司擁有大約20.7%有限合夥人對我們擁有權益，並擁有和控制我們的普通合夥人，普通合夥人完全負責開展我們的業務和管理我們的運營。我們的普通合夥人及其附屬公司存在利益衝突和有限的受託責任，這可能允許他們偏袒自己的利益，而損害其他單位持有人的利益。
截至2022年3月3日，我們主席的家人、遺產集團及其某些附屬公司擁有大約20.7%有限合夥人對我們的興趣。此外，遺產集團和我們董事長的家人控制着我們的普通合夥人。
我們的普通合夥人及其附屬公司與我們和我們的單位持有人之間可能會產生利益衝突。由於這些衝突，普通合夥人可能會偏向於自己的利益及其附屬公司的利益，而不是我們單位持有人的利益。除其他外，這些衝突包括以下情況：
•允許我們的普通合夥人在解決利益衝突時考慮到我們以外的各方的利益，如其關聯公司，這將其受託責任限制在我們的單位持有人身上；
•我們的普通合夥人已經根據我們的合夥協議限制了其責任並減少了其受託責任，並限制了我們的單位持有人對如果沒有限制可能構成違反受託責任的行為的補救措施。作為購買共同單位的結果，單位持有人同意一些行動和利益衝突，否則可能構成違反特拉華州法律規定的受託責任或其他義務；
•我們的普通合夥人決定資產購買和出售、借款、發行額外的合夥證券和準備金的金額和時間，每一項都可能影響分配給單位持有人的現金數量；
•我們的普通合夥人決定它及其附屬公司產生的哪些費用可以由我們報銷；
•我們的普通合夥人決定任何資本支出的金額和時間，以及資本支出是維護資本支出，減少運營盈餘，還是用於收購或資本改善的資本支出，不是。這一決定可能會影響可分配給我們的單位持有人的現金數量；
•我們的普通合夥人可以靈活地促使我們進行涵蓋不同時間段的各種衍生交易，由此產生的現金淨收入或支付將增加或減少營業盈餘和調整後的營業盈餘，因此我們的普通合夥人可能能夠在不同時期之間轉移對營業盈餘和調整後營業盈餘的確認，以增加其及其關聯公司因獎勵分配權而獲得的分派；以及
•在某些情況下，我們的普通合夥人可能會讓我們借入資金，以便支付現金分配，即使借款的目的或效果是進行獎勵分配。
遺產集團及其某些附屬公司可能會與我們進行有限的競爭。
根據我們就首次公開募股達成的綜合協議，傳統集團及其控股附屬公司已同意，只要傳統集團控制我們，就不會通過收購或其他方式在美國大陸從事提煉或營銷特種潤滑油、溶劑和蠟產品以及汽油、柴油和噴氣燃料產品的業務。這一限制不適用於在第三部分第13項“某些關係和關聯交易以及董事獨立-總括協議”中更全面描述的某些資產和業務。
除上述情況外，我們普通合夥人的所有者，除遺產集團外，不被禁止與我們競爭。目前，遺產集團是一家活躍的瀝青產品營銷者，從事這一業務的時間比我們長得多。在某些地理區域，遺產集團和我們銷售瀝青的地方可能會有重疊。
我們的合夥協議將我們普通合夥人的受託責任限制在我們的單位持有人身上，並限制了我們的普通合夥人採取的可能構成違反受託責任的行動對單位持有人的補救措施。
我們的合夥協議包含了一些條款，這些條款降低了我們的普通合夥人在其他情況下應符合國家受託責任法的標準。例如，我們的合作伙伴協議：
•允許我們的普通合夥人以個人身份做出一些決定，而不是以我們普通合夥人的身份做出決定。這使我們的普通合夥人有權只考慮它想要的利益和因素，而沒有責任或義務考慮我們、我們的關聯公司或任何有限合夥人的任何利益或影響我們的任何因素。例如，行使其有限的催繳權利、對其擁有的單位的投票權、其註冊權以及是否同意我們的合夥企業的任何合併或合併或修改我們的合夥企業協議；
•規定，我們的普通合夥人將不對我們或我們的單位持有人以普通合夥人身份做出的決定承擔任何責任，只要它真誠行事，這意味着它認為該決定符合我們合夥的最佳利益；
•一般規定，未經我們普通合夥人董事會衝突委員會批准且不涉及單位持有人投票的關聯交易和利益衝突解決方案的條款必須不低於通常提供給無關第三方或可從無關第三方獲得的條款，或者對我們來説是“公平合理的”。在確定一項交易或解決方案是否“公平合理”時，我們的普通合夥人可考慮所涉各方之間關係的整體，包括可能對我們特別有利或有益的其他交易；以及
•規定，我們的普通合夥人及其高級管理人員和董事不會為任何行為或不作為對我們或我們的有限合夥人造成的金錢損害承擔責任，除非具有司法管轄權的法院做出了不可上訴的最終判決，裁定普通合夥人或其他人惡意行為、參與欺詐或故意行為不當，或者在刑事案件中，在明知該人的行為是犯罪的情況下行事。
通過購買共同單位，單位持有人同意遵守合夥協議中的條款，包括上文討論的條款。
單位持有人的投票權有限，無權選舉我們的普通合夥人或其董事。
與公司普通股持有人不同，單位持有人對影響我們業務的事項只有有限的投票權，因此影響管理層關於我們業務決策的能力有限。單位持有人不選舉我們的普通合夥人或其董事會，也無權每年或以其他持續的方式選舉我們的普通合夥人或其董事會。我們普通合夥人的董事會是由我們普通合夥人的成員選出的。此外，如果單位持有人對我們的普通合夥人的表現不滿意，至少66 2/3%的未完成單位的持有人的投票作為一項獨立投票要刪除普通合夥人，需要使用NGLE類。截至2022年3月3日，我們普通合夥人的所有者及其某些附屬公司擁有約20.7%我們共同的單位。由於這些限制，公共單位的交易價格可能會因為沒有或減少Takeo而降低交易價中的絕對溢價。
我們的合夥協議限制了那些擁有我們共同單位20%或更多的單位持有人的投票權。
單位持有人的投票權受到合夥協議條款的進一步限制，該條款規定，擁有當時未償還的任何類別單位20%或以上的個人持有的任何單位，不包括我們的普通合夥人、其關聯公司、其受讓人以及事先獲得我們普通合夥人董事會批准的此類單位的人，不能就任何事項投票。我們的合夥協議還包含限制單位持有人召開會議或獲取有關我們業務的信息的能力的條款，以及限制單位持有人影響管理方式或方向的其他條款。
我們的普通合夥人的權益或對我們普通合夥人的控制權可能會在沒有單位持有人同意的情況下轉讓給第三方。
我們的普通合夥人可以在未經單位持有人同意的情況下，在合併或出售其全部或幾乎所有資產時將其普通合夥人權益轉讓給第三方。此外，我們的合夥協議不限制我們普通合夥人的成員將其在我們普通合夥人中的會員權益轉讓給第三方的能力。然後，我們普通合夥人的新成員將能夠用他們自己的選擇來取代我們普通合夥人的董事會和高級管理人員，從而控制董事會做出的決定。
我們沒有自己的高級職員和員工，完全依靠我們的普通合夥人及其附屬公司的高級職員和僱員來管理我們的業務和事務。
我們沒有自己的高級職員和員工，完全依靠我們的普通合夥人及其附屬公司的高級職員和僱員來管理我們的業務和事務。我們不能保證我們的普通合夥人將繼續為我們提供開展業務所需的高級管理人員和員工，也不能保證此類提供將以我們可以接受的條款提供。如果我們的普通合夥人未能為我們提供足夠的人員，我們的運營可能會受到不利影響，我們可用於償還債務的現金可能會減少。
我們可能會在沒有單位持有人批准的情況下增發普通單位，這將稀釋我們現有單位持有人現有的所有權權益。
我們可以不經我們的單位持有人的批准而發行任何類型的無限數量的有限合夥人權益。我們的合夥協議沒有賦予我們的單位持有人在任何時候批准我們發行普通單位或低於普通單位的股權證券的權利。此外，我們的合夥協議並不禁止我們的子公司發行股權證券，這實際上可能優先於共同單位。向共同單位增發普通單位或者同等或高級的其他股權證券，將產生下列影響：
•我們的單位持有人對我們的比例所有權權益可能會減少；
•每個單位可供分配的現金數量可能會減少；
•以前表現突出的每個單位的相對投票權力量可能會減弱；
•普通單位的市場價格可能會下降；以及
•應納税所得額與分配的比率(如果有的話)可能會增加。
我們普通合夥人對現金儲備水平的確定可能會減少分配給單位持有人的可用現金數量。
我們的合夥協議要求我們的普通合夥人從運營盈餘中扣除它建立的現金儲備，這是為我們未來的運營支出提供資金所必需的。此外，我們的合夥協議還允許我們的普通合夥人通過為正確開展我們的業務建立現金儲備來減少可用現金，以遵守適用的法律或我們作為締約方的協議，或為未來分配給合作伙伴提供資金。這些儲備將影響可供分配給單位持有人的現金數量。
向我們的普通合作伙伴及其附屬公司支付的費用報銷將減少可用於支付我們債務義務的現金。
在對共同單位進行任何分配之前，我們將報銷我們的普通合夥人及其附屬公司代表我們發生的所有費用。任何此類償還將由我們的普通合作伙伴決定，並將減少可用於支付我們債務義務的現金。這些費用將包括我們的普通合作伙伴及其附屬公司在管理和運營我們方面發生的所有成本。請閲讀第三部分第13項“某些關係和關聯交易與董事獨立性”。
我們的普通合夥人擁有有限的贖回權，可能要求單位持有人以不受歡迎的時間或價格出售他們的單位。
如果在任何時候，我們的普通合夥人及其聯營公司擁有超過80%的已發行和未發行的普通單位，我們的普通合夥人將有權(但沒有義務)將其轉讓給其任何關聯公司或我們的權利，以不低於當時市場價格的價格收購非關聯人士持有的全部(但不少於全部)普通單位。因此，單位持有人可能被要求以不受歡迎的時間或價格將其普通單位出售給我們的普通合夥人、其附屬公司或我們，並且可能無法從他們的投資中獲得任何回報。單位持有人也可能在出售其共同單位時承擔納税義務。截至2022年3月3日，我們的普通合夥人及其附屬公司擁有約20.7%對象的數量我們共同的單位。
如果法院發現單位持有人的行為構成了對我們業務的控制，單位持有人的責任可能不會受到限制。
合夥企業的普通合夥人一般對合夥企業的義務負有無限責任，但合夥企業明確規定的、不向普通合夥人追索的合同義務除外。我們的合作伙伴關係是根據特拉華州的法律建立的，我們在其他一些州開展業務。在我們開展業務的其他一些州，對有限合夥人權益持有人對有限合夥義務的責任的限制還沒有明確規定。在以下情況下，單位持有人可以像普通合夥人一樣對我們的任何和所有義務負責：
•法院或政府機構認定我們在一個州開展業務，但沒有遵守該州的合夥企業法規；或
•單位持有人有權與其他單位持有人採取行動，撤換或更換普通合夥人，批准對我們合夥協議的一些修訂，或根據我們的合夥協議採取其他行動，這構成了對我們業務的“控制”。
單位持有人可能有責任償還錯誤分配給他們的分配。
在某些情況下，單位持有人可能需要償還錯誤退還或分配給他們的金額。根據特拉華州修訂後的《統一有限合夥企業法》第17-607節，我們稱之為《特拉華州法案》，如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不得向我們的單位持有人進行分配。特拉華州法律規定，自不允許的分配之日起三年內，收到分配並且在分配時知道這違反了特拉華州法律的有限合夥人將對有限合夥承擔分配金額的責任。成為有限責任合夥人的單位的買受人有責任承擔轉讓有限責任合夥人向合夥企業作出在單位購買人成為有限責任合夥人時已知的出資的義務，如果責任可以從合夥協議中確定，則對未知的義務負有責任。為確定是否允許分配，對合夥人的合夥權益負債和對合夥企業無追索權的負債不計算在內。
普通單位持有人的税務風險
我們的税務待遇取決於我們作為合夥企業在美國聯邦所得税方面的地位，以及不受個別州或地方實體的實體級税收的實質性影響。如果美國國税局將我們視為一家公司，或者我們出於州或地方税的目的而受到實體層面的大量税收，我們可用於償還債務的現金可能會大幅減少。
儘管根據特拉華州的法律，我們是以有限合夥的形式組織的，wE將會是Tre在聯邦所得税方面，除非我們滿足“符合資格的收入”要求，否則我們將被視為公司。我們請求並獲得了美國國税局的一項有利的私人信函裁決，大意是，根據私人信函裁決請求中提出的事實，我們從潤滑油的精煉、混合、加工、包裝、營銷和分銷中獲得的收入將構成守則第7704節所指的“合格收入”。根據我們目前的業務和我們收到的關於我們業務某些方面的私人信件裁決，我們相信我們滿足了合格收入要求。然而，沒有人要求就我們作為合夥企業在美國聯邦所得税方面的待遇做出裁決。不符合資格收入要求或現行法律的變化可能會導致我們被視為公司，以繳納聯邦所得税，或以其他方式使我們作為一個實體納税。
如果出於聯邦所得税的目的，我們被視為一家公司，我們將按公司税率為我們的應税收入繳納聯邦所得税。由於我們作為一家公司將被徵税，我們可用於支付其他債務的現金可能會大幅減少。
國會議員不時建議並考慮對影響上市合夥企業的現行美國聯邦所得税法進行實質性修改，包括取消某些上市合夥企業的合夥企業税收待遇。頒佈這樣的法律或修改或解釋現有法律可能會使我們作為公司徵税，或以其他方式使我們為聯邦、州或地方所得税目的而繳納大量實體級税收。在州一級，幾個州一直在評估通過徵收州收入、特許經營權或其他形式的税收來對合夥企業徵收實體税的方法。例如，我們被要求每年支付德克薩斯州保證金税，最高有效税率為0.75%，根據法律的定義，我們的保證金在前一年分攤到德克薩斯州。在我們運營的司法管轄區或我們可能擴展到的其他司法管轄區向我們徵收這些或類似類型的聯邦和州税收，可能會大幅減少我們可用於支付優先票據和其他債務義務的本金和利息的現金。
我們的税收待遇或我們單位持有人的税收待遇可能會受到潛在的立法、司法或行政變化和不同解釋的影響，可能具有追溯性。
現行法律可能會改變，導致我們被視為公司，以繳納聯邦所得税，或以其他方式使我們受到實體層面的税收。美國政府不時會考慮對影響上市合夥企業的現行聯邦所得税法進行實質性修改。我們無法預測任何這類額外的法例或任何其他與税務有關的建議最終會否獲得通過。此外，對聯邦所得税法及其解釋的任何修改可能具有追溯力，也可能不具有追溯力。任何此類變化都可能對單位持有人對我們共同單位的投資產生實質性的不利影響。
如果國税局對我們所持的聯邦所得税立場提出異議，我們共同單位的市場可能會受到不利影響，任何國税局競爭的成本都將減少我們可用於分配給單位持有人或償還債務的現金。
我們沒有要求美國國税局做出裁決，美國國税局也沒有以其他方式做出任何決定，關於我們作為聯邦所得税合夥企業的地位，美國國税局可能會採取與我們不同的立場。可能有必要訴諸行政或法院程序，試圖維持我們所採取的部分或全部立場，而法院可能最終不會同意我們的部分或全部立場。與美國國税局的任何競爭都可能對我們共同單位的市場及其交易價格產生實質性的不利影響。此外，我們與美國國税局競爭的成本將由我們的單位持有人間接承擔，因為這些成本將減少我們可用於分配和支付債務的現金。
美國國税局可能會對我們按比例分配方法的某些方面提出質疑，如果成功，我們將被要求改變收入、收益、損失和扣除項目在單位持有人之間的分配。
我們每月根據我們共同單位的所有權，而不是根據特定單位的轉讓日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目。美國財政部和美國國税局發佈了財政部法規，允許公開交易的合夥企業使用與我們類似的每月簡化慣例，但他們並沒有具體授權我們採用的比例分配方法的所有方面。如果美國國税局成功挑戰這種方法，我們可能會被要求改變單位持有人之間收入、收益、損失和扣除項目的分配。
我們採用了某些估值方法來確定單位持有人對收入、收益、損失和扣減的分配。國税局可能會對這些方法或由此產生的撥款提出質疑，而這種挑戰可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
在確定分配給我們的單位持有人的收入、收益、損失和扣除項目時，包括當我們發行額外的單位時，我們必須確定我們資產的公平市場價值。儘管我們可能會不時就估值事宜諮詢專業評估師，但我們會使用基於我們共同單位市值的方法進行許多公平市場價值估計，以此作為衡量我們資產公平市場價值的一種手段。美國國税局可能會對這些估值方法以及由此產生的收入、收益、損失和扣除的分配提出質疑。
美國國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會對分配給我們的單位持有人的應税收入或損失的金額、性質和時間產生不利影響。它還可能影響我們的單位持有人出售我們的共同單位的收益金額，並可能對我們的共同單位的價值產生負面影響，或者導致我們的單位持有人在沒有額外扣除的情況下對納税申報單進行審計調整。
我們的單位持有人可能被要求為他們在我們收入中的份額繳税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何分配。
我們的單位持有人將被要求為他們在我們應税收入中的份額支付任何聯邦所得税，在某些情況下，州和地方所得税，即使他們沒有收到我們的分配。我們的單位持有人從我們那裏獲得的分配可能不等於他們在我們應税收入中的份額，甚至不等於該收入產生的實際納税義務。
我們可能會進行交易，以解除合夥企業的槓桿，並管理我們的流動性，這可能會為我們的單位持有人帶來收入和收益。例如，如果我們出售資產，並將所得用於償還現有債務或為資本支出提供資金，我們的單位持有人可能會獲得應税收入和出售所產生的收益。任何這種分配的最終效果將取決於單位持有人相對於其單位的個人税收狀況。鼓勵單位持有人就可能為單位持有人帶來收入和收益的潛在交易的後果諮詢他們的税務顧問。
出售我們共同單位的税收收益或損失可能比預期的要多或少。
如果我們的單位持有人出售他們的共同單位，他們將確認等於變現金額與他們在這些共同單位的納税基礎之間的差額的收益或損失。如果我們的單位持有人之前的分配超過了他們分配給一個共同單位的應税淨收入總額，這降低了他們在該共同單位的納税基礎，如果該共同單位以高於他們在該共同單位的納税基礎的價格出售，那麼我們的單位持有人實際上將成為我們的單位持有人的應税收入，即使他們收到的價格低於他們最初的成本。由於潛在的回收項目，包括折舊回收項目，已實現金額的很大一部分，無論是否代表收益，都可以作為普通收入徵税。此外，由於變現的金額包括單位持有人在無追索權債務中的份額，如果我們的單位持有人出售他們的普通單位，他們可能會產生超過從出售中獲得的現金金額的納税義務。
免税實體和外國人因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會給他們帶來不利的税收後果。
免税實體對我們共同單位的投資，如員工福利計劃和個人退休賬户(稱為IRA)，帶來了它們特有的問題。例如，我們分配給免徵美國聯邦所得税的組織的幾乎所有收入，包括IRA和其他退休計劃，都將是不相關的企業應税收入，並將向他們徵税。
非美國單位持有人通常對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效相關收入”)徵税，並遵守美國的所得税申報要求。單位持有人在我們的收入、收益、損失和扣除中的份額，以及從出售我們的單位中獲得的任何收益，通常將被視為“有效關聯收入”。因此，對非美國單位持有人的分配將被按最高適用的有效税率扣繳，而出售或以其他方式處置單位的非美國單位持有人也將因出售或處置該單位而獲得的收益繳納美國聯邦所得税。對外國人的分配將通過按適用的最高有效税率預扣税款來減少，外國人將被要求提交美國聯邦納税申報單，併為他們在我們應納税所得額中的份額納税。在外國人出售、交換或以其他方式處置共同單位時，如果從這種出售、交換或其他處置中獲得的任何部分將被視為與美國貿易或企業有效相關，則受讓人通常被要求扣留從該出售、交換或其他處置中實現的金額的10%。美國財政部和美國國税局最近發佈了最終法規，就某些公開交易的合夥企業利益的轉讓，包括我們共同單位的轉讓，提供了這些規則的應用指導。根據這些規定，我們共同單位轉讓的“變現金額”通常是支付給代表轉讓人進行適用轉讓的經紀人的總收益金額。, 而這類經紀人通常要對相關的扣繳義務負責。根據本規則，如果分配的一部分可歸因於超過我們以前未曾分配的累計淨收入的數額，對外國人的分配也可能受到額外扣繳的限制。美國財政部和美國國税局規定，這些規則一般不適用於2023年1月1日之前發生的我們共同單位的轉讓或分配。
我們的單位持有人可能需要在他們不居住的州因投資我們的共同單位而受到州和地方税和報税表的要求。
除聯邦所得税外，我們的單位持有人可能還需繳納其他税收，包括州税和地方税、非公司營業税和遺產税、遺產税或無形資產税，這些税是由我們現在或將來開展業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的，即使他們不在這些司法管轄區居住。我們的單位持有人可能會被要求在部分或全部這些不同的司法管轄區提交納税申報表和納税，或者因未能遵守這些要求而受到懲罰。我們目前在32個州擁有資產和開展業務，其中大多數州徵收個人所得税。
如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它可能會評估並直接從我們那裏收取因此類審計調整而產生的任何税收(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可用於分配給單位持有人或用於支付我們的債務義務的現金可能會大幅減少。
如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它可以評估並直接向我們收取因該審計調整而產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)。一般而言，我們預期我們的單位持有人會選擇讓我們的單位持有人在審核的税務年度內根據他們在吾等的權益考慮該等審核調整，但不能保證在任何情況下均會作出或適用該等選擇。如果我們無法讓我們的單位持有人在審計年度內根據他們在我們的權益考慮該審計調整，我們現有的單位持有人可能會承擔該審計調整所產生的部分或全部經濟負擔，即使該等單位持有人在審計年度內並不擁有我們的單位。如果由於任何此類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們可用於分配給單位持有人和支付債務的現金可能會大幅減少。
其共同單位為證券貸款標的的單位持有人(例如，借給“賣空者”以彌補共同單位賣空的貸款)可被視為已處置這些共同單位。如果是這樣的話，在貸款期間，單位持有人將不再被視為這些共同單位的合夥人，並可以確認處置的收益或損失。
由於沒有具體的規則來規範借出合夥企業權益的美國聯邦所得税後果，因此其共同單位是證券貸款標的的單位持有人可能被視為已處置了借出的單位。在這種情況下，在貸款期間，單位持有人可能不再被視為那些共同單位的合夥人，並且單位持有人可以確認這種處置的收益或損失。此外，在貸款期間，我們關於這些共同單位的任何收入、收益、損失或扣除可能不會被單位持有人報告，並且單位持有人收到的關於這些共同單位的任何現金分配可以作為普通收入全額納税。希望確保其作為合夥人的地位並避免從證券貸款中獲得承認的風險的單位持有人應諮詢税務顧問，以確定是否可取地修改任何適用的經紀賬户協議，以禁止他們的經紀人借出他們的普通單位。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第三項。法律訴訟
我們不是任何未決法律程序的當事人，我們的財產也不是任何懸而未決的法律程序的標的，但我們的業務附帶的普通常規訴訟除外。我們的運營受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。請閲讀第1項和第2項“商業和物業-環境和職業健康與安全事項”，以瞭解我們目前與環境、健康和安全相關的監管事項。此外，在第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註7--“承付款和或有事項”下提供的資料以供參考。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的共同單位在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上以“CLMT”的代碼進行報價和交易。自.起March 3, 2022，有大約合計23套我們共同單位的記錄持有者。自.起March 3, 2022，有幾個78,676,262公用事業單位突出。納斯達克上一次報告我們通用單元的銷售價格是在2022年3月3日，價格為15.53美元。
現金分配政策
將軍。在每個季度結束後的45天內，我們將我們的可用現金(根據我們的合作協議中的定義)分配給在適用記錄日期登記的單位持有人。
可用現金。對於任何季度，可用現金通常是指季度末手頭的所有現金：
•減去我們的普通合夥人建立的現金儲備額，以：
•為我們的業務提供適當的運作方式；
•遵守適用法律、我們的任何債務工具或其他協議；以及
•在接下來的四個季度中的任何一個或多個季度，為我們的單位持有人和我們的普通合作伙伴提供分配資金。
•加上確定當季可用現金之日的所有現金，這些現金是在確定正在確定的季度結束後發生的週轉資金借款所產生的。營運資金借款通常是指在我們的循環信貸安排下進行的借款，在所有情況下都僅用於營運資金目的或向合作伙伴支付分配。
現金分配政策。我們每季度至少向共同單位的持有者分配每單位0.45美元的最低季度分配，或每年總計1.80美元，前提是我們在建立現金儲備和支付費用和開支(包括向我們的普通合作伙伴支付)後，從我們的運營中獲得足夠的現金。然而，自2016年4月以來，我們一直沒有付款，也不能保證我們會在任何季度支付單位的最低季度分配。請閲讀“-分銷暫停”。即使我們的現金分配政策沒有被修改或撤銷，根據我們的政策支付的分配金額和做出任何分配的決定是由我們的普通合夥人決定的，並考慮到我們的合作伙伴協議的條款。本公司將被禁止向單位持有人作出任何分派，如果這會導致違約事件，或在我們的債務工具下存在違約事件，包括我們的信貸協議和管理我們的2024年擔保票據的契約、2025年到期的11.00%優先票據(“2025年票據”)和2027年到期的8.125優先票據(“2027年票據”)。請閲讀第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的註釋9-“長期債務”，以討論我們債務工具中限制我們分發能力的限制。
一般合夥人權益和獎勵分配權。我們的普通合夥人有權獲得自成立以來我們在清算前進行的所有季度分配的2%。這一一般合夥人利益由以下方式代表1,605,636一般合夥人單位。我們的普通合夥人有權利，但沒有義務，向我們提供一定比例的資本，以維持其目前的普通合夥人權益。如果我們在未來發行額外的單位，而我們的普通合夥人不向我們提供比例的資本額以維持其2%的普通合夥人權益，普通合夥人在這些分配中的2%的權益可能會減少。我們的普通合夥人目前還擁有獎勵分配權，這使其有權從我們從運營盈餘(根據我們的合夥協議定義)分配的現金中獲得超過每單位0.495美元的更高百分比，最高可達50%。50%的最大分派包括向我們的普通合夥人支付的2%普通合夥人權益的分配，並假設我們的普通合夥人將其普通合夥人權益保持在2%。50%的最大分配不包括我們的普通合作伙伴可能從其擁有的單元中獲得的任何分配。我們的普通合作伙伴在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內沒有獲得任何獎勵分配權。
如果我們在任何季度向單位持有人分配的金額超過以下指定目標水平，我們的普通合作伙伴有權獲得獎勵分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度合計
分佈
目標金額
每個公共單位 | | 邊際百分比
分銷中的權益 |
| | | 單位持有人 | | 普通合夥人 |
| 最低季度分佈 | $0.45 | | 98 | % | | 2 | % |
| 第一個目標分佈 | up to $0.495 | | 98 | % | | 2 | % |
| 二次目標分佈 | above $0.495 up to $0.563 | | 85 | % | | 15 | % |
| 第三次目標分配 | above $0.563 up to $0.675 | | 75 | % | | 25 | % |
| 此後 | 0.675美元以上 | | 50 | % | | 50 | % |
配電網暫停
2016年4月，從2016年第一季度開始，我們的普通合夥人董事會暫停支付我們的季度現金分配。我們普通合夥人的董事會將繼續評估我們恢復分配的能力，根據管理我們優先票據的契約條款，我們目前不允許恢復現金分配。
股權補償計劃
S-K條例第201(D)項所要求的股權補償計劃資料因應本第5項而納入本年報第III部分第12項“若干實益擁有人及管理層的擔保擁有權及有關單位持有人事宜”。
出售未登記的證券
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。已保留
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本年度報告中包含的歷史綜合財務報表反映了Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其合併子公司(“Calumet”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)的所有資產、負債和經營結果。以下討論分析了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況和經營業績。單位持有人應閲讀以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中其他部分包含的歷史綜合財務報表和説明。
概述
我們在廣泛的面向消費者和工業市場向客户製造、制定和銷售一系列多樣化的特色產品。我們還擁有我們認為將是北美領先的可再生柴油製造設施之一，預計將於2022年第四季度投產。我們的總部設在印第安納州的印第安納波利斯，在北美經營着12家工廠。
在2021年期間，由於首席運營決策者(“CODM”)分配資源、做出運營決策和評估業務績效的方式發生變化，我們對業務部門進行了重組。因此，自2021年1月1日起，我們的運營由CODM使用以下可報告部門進行管理：特種產品和解決方案；高性能品牌；蒙大拿州/可再生能源；以及公司。本文提供的分部信息反映了這一重組對所有列報期間的影響。關於補充資料，見第二部分第8項“財務報表和補充數據”下的附註19--“分類和相關資料”。在我們的專業產品和解決方案部門，我們製造和銷售各種溶劑、蠟、定製潤滑油、白油、凡士林、凝膠、酯和其他產品。我們的特色產品主要銷售給國內和國際客户，這些客户主要作為面向消費者和工業產品的原材料購買這些產品。在我們的Performance Brands部門，我們通過我們的Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷高性能產品。我們的蒙大拿州/可再生能源部門由兩項業務組成-可再生柴油和特種瀝青。當我們的大瀑布可再生柴油工廠投產後，我們將把各種地理優勢的可再生原料加工成可再生氫氣、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/航空燃料和可再生柴油，我們預計這些產品將進入北美西半部的可再生市場。在我們蒙大拿州的特種瀝青工廠，我們繼續將加拿大原油加工成常規汽油、柴油、噴氣燃料和特種瀝青，生產規模適合當地市場。我們的公司部門主要包括沒有分配到專業產品和解決方案、性能品牌或蒙大拿州/可再生能源部門的一般和行政費用。
2021年更新
展望和趨勢
世界繼續駕馭新冠肺炎大流行。與疫情開始時相比，全球經濟狀況有所改善，原因是美國和世界各地疫苗接種率的上升，導致許多工業和消費品產品的需求增加和價格上漲，以及能源價格。儘管如此，大多數行業在2021年第四季度繼續出現供應鏈中斷，儘管這一全球動態在所有領域都受到了更高的關注，但很難預測何時所有挑戰都能得到完全解決。這些挑戰以各種方式影響了Calumet的業務。目前，我們的業務繼續看到我們細分市場對產品的強勁、不斷增長的需求。我們的Performance Brands部門受到全球供應鏈中斷的影響最大。隨着我們在需求快速增長的環境中駕馭這一環境，我們的積壓訂單也在增加。我們的特種產品和解決方案部門正在經歷創紀錄的特種單位利潤率，隨着行業對全球經濟復甦和某些市場碳氫化合物產品短缺的反應，燃料利潤率連續第四個季度增加。與2020年第四季度相比，這些基本面因素使2021年第四季度的單位利潤率保持健康，儘管該季度的價格環境大幅上升。以下因素影響了我們在2021年的運營業績，或可能影響我們未來的運營業績：
•隨着國內和全球經濟從新冠肺炎疫情中復甦，我們繼續看到對我們產品的需求增加。我們繼續監測新冠肺炎變種的影響、病例的任何增加和/或恢復封鎖和其他限制，每一項都可能對從新冠肺炎大流行中恢復產生負面影響。
•供應鏈正在改善，但我們預計供應中斷仍將持續，預計這將繼續給原料、添加劑、包裝材料和運輸的供應和定價帶來挑戰。
•我們繼續專注於改善運營。我們的原料總產量是75,8182021年石油日產量(Bpd)與84,829 bpd in 2020.這一下降主要歸因於我們什裏夫波特工廠的產量下降，這是由於重大的週轉活動和冬季風暴URI造成的破壞。
•我們的專業產品和解決方案利潤率保持強勁，但我們的某些終端市場容易受到國內生產總值變化的影響。隨着市場和業績的改善，我們預計將在這一領域進行小額投資，我們認為這些投資是低風險、高回報的投資。
•鑑於價格與不可預測的政府行為直接相關，無法預測未來可再生標識號(RIN)的成本，但RIN仍有可能在我們的運營業績中繼續成為一項重要的非現金支出。近似值E40%的時間增長2021年RIN期末市場價格與2020年RIN期末市場價格相比，對我們的財務業績產生了不利影響。有關更多信息，請閲讀下面的項目7“管理層的討論和分析--可再生燃料標準更新”。
•我們繼續評估改善我們資本結構的機會，並通過資產剝離更好地專注於推進我們的核心業務。此外，我們可能會尋求收購管理層認為將在財務上增值並與我們的戰略目標一致的資產。
我們制定並執行了一項計劃，以管理健康和安全風險以及業務連續性，以幫助在新冠肺炎疫情期間保護我們的員工和業務。已經實施了人員返回工作地點的全面指導方針和要求，在我們管理新冠肺炎的過程中將繼續監測這些指導方針和要求。為了加強成本控制和節約現金，我們預計將繼續勤奮地管理運營和資本成本。隨着市場持續改善，可能會機會性地增加高回報、低風險的項目。此外，該公司正在將我們位於蒙大拿州大瀑布的資產轉變為領先的可再生柴油設施。
或有事件
關於訴訟和其他或有事項的摘要，請閲讀第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”下的附註7--“承付款和或有事項”。根據我們目前掌握的信息，我們認為這些或有事項可能導致的應計金額以外的任何負債都不會對我們的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
財務業績
我們報道了2021年淨虧損2.601億美元，而2020年淨虧損1.49億美元。我們已報告的調整後EBITDA(定義見項目7“管理層的討論和分析--非公認會計準則財務衡量標準”2021年為1.103億美元，而2020年為2.173億美元。我們使用了經營活動中的現金的4400萬美元在……裏面2021年與從經營活動中產生現金6280萬美元在……裏面2020這是由於淨虧損增加以及營運資金和週轉成本所需現金增加所致。
有關EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量與淨收入(虧損)的對賬，請閲讀第7項“管理層的討論和分析--非GAAP財務衡量標準”，這是我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和公佈的最直接可比財務業績衡量標準。
特色產品和解決方案部門調整後的EBITDA Was 1.046億美元在……裏面2021年，而前一年為1.51億美元。與上年相比，特種產品和解決方案2021分部調整後的EBITDA受到特種產品淨單位利潤率上升的有利影響，這是由於特種產品定價上升和燃料市場持續復甦造成的，這一影響被產量下降所抵消，這主要是由於我們的什裏夫波特工廠計劃於2021年第一季度全面扭虧為盈，以及冬季風暴URI、上一年同期衍生工具的已實現收益3010萬美元(2021年不會重現)和非現金RIN發生費用增加的影響。
蒙大拿州/可再生能源部門調整後的EBITDA在2021年為4440萬美元，而2020年為7140萬美元。與上一年相比，蒙大拿州/可再生能源2021部門調整後的EBITDA受到了由於計劃維護導致產量下降的不利影響，其中一些被提前以降低可再生柴油項目的風險，上一年比較期間衍生工具的已實現收益未在2021年重現，以及非現金RIN發生費用增加。這些影響被WCS-WTI原油價差擴大和運輸燃料裂解價差改善導致單位淨利潤率增加的有利影響部分抵消。
業績品牌部門調整後的EBITDA Was 3380萬美元 in 2021，而2020年為6110萬美元。與前一年相比，業績品牌部門調整後的EBITDA受到不利影響泰德在1,130萬美元的12月毛利下降的原因包括：在將增加的成本轉嫁給這些品牌和消費市場客户方面存在自然滯後，供應鏈相關生產效率低下導致運營成本增加，以及更換因不可抗力而無法獲得的潤滑脂和添加劑供應的相關成本較高。供應鏈困難，包括包裝可用性、物流市場困難以及添加劑和潤滑脂供應短缺，繼續挑戰我們跟上強勁需求的能力。儘管存在這些困難，我們還是看到TruFuel、Royal Purple和Bel-Ray品牌的價格和需求出現了有利的改善。不幸的是，目前大部分需求都在我們的積壓訂單隊列中，等待我們行業的供應鏈恢復正常。
企業部門調整後的EBITDA wAS Negat2021年收入為7250萬美元，而2020年為負6620萬美元，主要原因是勞動力和福利支出增加。這與此前宣佈的7,000萬至8,000萬美元年度勞動力和福利支出指引一致。
流動性更新
截至2021年12月31日，我們的總流動資金為f 3.341億美元 c省略的of 3810萬美元不受限制的c灰分和2.96億美元的在我們的循環信貸安排下可供使用. 截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排 a 3.287億美元借ING基地，3,270萬美元未償還備用信用證和 不是 未償還的借款。我們相信，我們將繼續從手頭的現金、預計的運營現金流、借款能力和其他方式獲得足夠的流動性，以滿足我們至少在未來12個月的財務承諾、償債義務、或有事項和預期的資本支出。請閲讀項目7“管理層的討論和分析--流動資金和資本資源”和第一部分，項目1A。“風險因素”獲取更多信息。
可再生燃料標準更新
與更廣泛的煉油行業一樣，我們仍然受到RFS下的合規成本的約束，除非或直到我們從EPA獲得小型煉油廠豁免，這是我們歷史上得到的豁免。根據環保局的規定，RFS規定了可再生交通燃料總量的年度要求，這些燃料被授權混合到成品交通燃料中。如果煉油商沒有履行其要求的年度可再生容量義務，煉油商可以在公開市場購買混合信用，稱為RIN。
截至2021年12月31日的年度，我們的非現金RIN支出為1.16億美元，如與截至2020年12月31日的年度的非現金RIN費用相比1.108億美元。我們的年度總RIN義務，其中包括RINAT需要通過我們自己的混合或通過在公開市場上購買RIN來獲得，大約是6500萬 RIN分佈在四個合規類別(D3、D4、D5和D6)。RIN的總債務不包括我們自己的可再生能源混合，以及獲得任何後續小型煉油廠豁免的可能性。
與RFS合規相關的費用可能仍然是我們兩個包含燃料產品的細分市場的一大筆費用。如果發生的法律或法規變化增加了我們的RIN義務，或者取消或縮小了RFS計劃下小型煉油廠豁免的可獲得性，我們可能需要在公開市場上購買額外的RIN，這可能會大幅增加我們與RFS合規相關的成本，並可能對我們的運營結果和流動性產生重大不利影響。
有關公司RIN義務的進一步信息，請參閲第二部分第8項“財務報表--合併財務報表附註”下的附註7--“承付款和或有事項”。
不受限制的子公司
有關非限制性附屬公司某些財務資料的進一步資料，請參閲第II部分第8項“財務報表-綜合財務報表附註”下的附註20-“非限制性附屬公司”。
關鍵績效衡量標準
我們的銷售和經營業績主要受對特種產品的需求、燃料產品需求、全球燃料裂解蔓延、我們業務中用作燃料的天然氣價格、我們以高利用率運營生產設施的能力以及我們的衍生儀器活動的結果的影響。
我們的主要原材料是原油和其他特種原料，我們的主要產品是面向特種消費者和工業產品、特種品牌產品和燃料產品。原油、特種產品和燃料產品的價格受供需變化、市場不確定因素和各種我們無法控制的因素的影響而波動。我們監控這些風險，並不時簽訂衍生工具，旨在幫助減輕大宗商品價格波動對我們業務的影響。我們大宗商品風險管理活動的主要目的是在經濟上對衝我們對大宗商品價格風險的現金流敞口。我們還可以在存在我們認為不尋常的、特別支持我們的財務目標的市場狀況時進行對衝。我們簽訂未來期間的衍生合約的數量不超過我們對原油和天然氣的預期購買量以及燃料產品的銷售量。請閲讀第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”下的附註10--“衍生工具”。
我們的管理層使用多個財務和運營指標來分析我們的業績。這些測量包括以下內容：
•銷售量；
•分部毛利；
•分部調整後毛利；
•分部調整後的EBITDA；以及
•銷售、一般和行政費用。
銷售量。 我們將專業產品和解決方案產品、蒙大拿州/可再生能源產品和Performance Brands產品的銷量視為我們有效利用運營資產能力的重要衡量標準。我們滿足客户需求的能力是由我們在設施中運行的原料數量推動的。更高的銷售量通常通過將固定成本分攤到更大的銷售量上，以及通過增加銷售量實現額外的毛利潤來提高盈利能力。
分部毛利。 特種產品和解決方案、蒙大拿州/可再生能源和Performance Brands Products的毛利潤是衡量我們細分市場盈利能力的重要指標。我們將毛利潤定義為銷售額減去原油和其他原料成本、LCM/LIFO調整和其他與生產相關的費用，E其中最重要的部分包括勞動力、工廠燃料、公用事業、合同服務、維護、運輸、RIN、折舊和攤銷以及加工材料。我們使用毛利潤作為衡量我們長期管理業務利潤率的能力的指標。銷售價格的上升或下降通常分別落後於我們整個企業原料成本的上升或下降天真的。除了工廠燃料、RIN按市場計價調整和LCM/LIFO調整外，與生產相關的費用通常在廣泛的範圍內保持穩定，但可能會根據特定時期進行的維護活動而波動。
分部調整後毛利。特種產品和解決方案、蒙大拿州/可再生能源和Performance Brands Products部門的調整後毛利指標非常有用，因為它們排除了與我們的核心現金運營活動無關的交易，並提供了分析我們部門核心現金業務的盈利能力的指標。我們將分部調整後毛利定義為不包括以下影響的分部毛利：(A)LCM庫存調整；(B)使用後進先出法計算的存貨層次清算的影響；(C)按市值計價的RIN調整；以及(D)折舊和攤銷。
分段調整後的EBITDA。我們認為，特種產品和解決方案、蒙大拿州/可再生能源和績效品牌部門調整後的EBITDA指標是有用的，因為它們排除了與我們的核心現金運營活動無關的交易，並提供了指標來分析我們向票據持有人支付利息的能力。調整後的EBITDA使我們能夠有意義地分析我們核心現金業務的趨勢和業績，並就資源分配到細分市場做出決定。公司調整後的EBITDA主要反映一般和行政成本。
經營成果
生產量。下表列出了有關我們持續運營的信息。設施生產量與銷售量不同，原因是庫存的變化和購買的混合燃料(如乙醇和特種混合燃料)的銷售，以及原油的轉售。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：BPD) |
總銷售量(1) | 79,281 | | | 86,727 | |
總進料量(2) | 75,818 | | | 84,829 | |
設施生產：(3) | | | |
| 特色產品和解決方案： | | | |
| 潤滑油 | 9,867 | | | 10,143 | |
| 溶劑 | 6,833 | | | 6,819 | |
| 石蠟 | 1,335 | | | 1,318 | |
| 燃料、瀝青和其他副產品 | 27,869 | | | 35,052 | |
| | | |
| 專業產品和解決方案總數 | 45,904 | | | 53,332 | |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | |
| 汽油 | 4,907 | | | 5,369 | |
| 柴油 | 9,711 | | | 10,389 | |
| 噴氣燃料 | 901 | | | 647 | |
| 瀝青、重質燃料油等 | 10,379 | | | 10,337 | |
| 蒙大拿州/可再生能源總量 | 25,898 | | | 26,742 | |
| | | |
| 性能品牌 | 1,304 | | | 1,381 | |
| | | |
設施總產量(3) | 73,106 | | | 81,455 | |
(1)總計%s銷售量包括在我們的工廠和某些第三方工廠根據供應和/或加工協議、出售庫存和向第三方客户轉售原油。總銷售量包括購買的混合料的銷售。
(2)原料總運量是指根據供應和/或加工協議在我們的設施和某些第三方設施加工的原油和其他原料的日產量。
(3)總設施產量和總原料運行量之間的差異主要是由於原料投入和成品生產之間的時間滯後和產量損失。
下表反映了我們的綜合經營結果，包括非公認會計準則財務指標EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量。關於EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量與淨收入(虧損)的對賬，我們最直接可比的財務業績衡量標準是根據GAAP計算和公佈的，請閲讀“非GAAP財務衡量標準”。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 銷售額 | $ | 3,148.0 | | | $ | 2,268.2 | |
| 銷售成本 | 3,005.1 | | | 2,169.1 | |
| 毛利 | 142.9 | | | 99.1 | |
| 運營成本和支出： | | | |
| 賣 | 52.8 | | | 47.8 | |
| 一般和行政 | 151.1 | | | 91.1 | |
| | | |
| 所得税以外的其他税種 | 12.5 | | | 9.8 | |
| 資產減值損失及處置 | 4.1 | | | 6.8 | |
| 出售業務所得，淨額 | (0.2) | | | (1.0) | |
| 其他運營費用 | 8.2 | | | 16.5 | |
| 營業虧損 | (85.6) | | | (71.9) | |
| 其他收入(支出)： | | | |
| 利息支出 | (149.5) | | | (125.9) | |
| | | |
| 衍生工具的收益(損失) | (23.3) | | | 52.4 | |
| | | |
| | | |
| 其他費用 | (0.2) | | | (2.5) | |
| 其他費用合計 | (173.0) | | | (76.0) | |
| 所得税前淨虧損 | (258.6) | | | (147.9) | |
| 所得税費用 | 1.5 | | | 1.1 | |
| | | |
| | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | |
| EBITDA | $ | (1.4) | | | $ | 83.1 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 110.3 | | | $ | 217.3 | |
| 可分配現金流 | $ | (120.1) | | | $ | 41.1 | |
非公認會計準則財務指標
我們在本年度報告中包括非公認會計準則財務指標EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流量。我們提供EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量與淨收入(虧損)的對賬，這是我們最直接可比的財務業績衡量標準，根據公認會計準則計算和公佈。
EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量是我們的管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)使用的補充財務指標，以評估：
•不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎的資產的財務業績；
•我們資產產生足以支付利息成本和支持債務的現金的能力；
•我們的經營業績和資本回報率與業內其他公司相比，不考慮融資或資本結構；以及
•收購和資本支出項目的可行性以及替代投資機會的總體回報率。
我們認為，這些非GAAP衡量標準對分析師和投資者很有用，因為它們排除了與我們的核心現金經營活動無關的交易，並提供了衡量標準，以分析我們向票據持有人支付利息的能力。然而，管理我們優先票據的契約包含了限制我們支付分配能力的契約等。我們相信，排除這些交易可以讓投資者有意義地分析我們核心現金業務的趨勢和表現。
我們將任何期間的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出(包括債務發行成本的攤銷)、所得税以及折舊和攤銷。
在2021年第一季度，CODM改變了調整後EBITDA的定義和計算，我們使用調整後EBITDA來評估業績、分配資源和管理業務。經修訂的調整後EBITDA的定義和計算現在不包括以前列入的按市值計價的RIN調整(見下文(J)項)。我們認為，修訂後的定義和計算更好地反映了我們公司業務部門的表現，包括現金流和核心經營活動。調整後的EBITDA已針對列報的所有期間進行修訂，以反映這一變化。
我們將任何期間的調整後EBITDA定義為調整後的EBITDA，包括：(A)減值；(B)套期保值活動按市值計價會計的未實現損益；(C)不計入淨收益(虧損)確定的衍生工具項下的已實現損益；(D)在計算淨收益(虧損)時扣除的非現金股權補償支出和其他非現金項目(不包括未來期間現金支出的應計項目或預付現金支出的攤銷)；(E)債務再融資費用、清償成本、保費和罰款；(F)在計算淨收益(損失)時扣除的與出售資產有關的任何淨收益或損失；(G)週轉費用攤銷；(H)LCM存貨調整；(I)使用後進先出法計算的存貨層次清理的影響；(J)按市值計價的RIN調整；(K)所有非常、非常或非經常性損益或收入或支出。
我們將任何期間的可分配現金流量定義為調整後EBITDA減去重置和環境資本支出、週轉成本、現金利息支出(合併利息支出減去非現金利息支出)、來自未合併關聯公司的收益(虧損)、現金分配淨額和所得税支出(收益)。
我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以銷售額。
本年度報告中提出的調整後EBITDA的定義類似於管理優先票據的契約中所包含的“綜合現金流量”的計算。根據我們的循環信貸安排，我們必須向優先票據持有人報告綜合現金流，並向貸款人報告調整後的EBITDA，貸款人使用這些衡量標準來確定我們是否遵守管理該等債務工具的某些契約。請閲讀“流動資金和資本資源-債務和信貸安排”，以瞭解有關管理我們債務工具的契約的更多細節。
EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量不應被視為淨收益(虧損)或營業收益(虧損)或根據公認會計原則提出的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。在評估以EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流衡量的業績時，管理層認識到並考慮了這些衡量標準的侷限性。EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們支付所得税、利息支出或其他債務(如資本支出)的負債。因此，EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量只是管理層使用的幾種衡量標準中的三種。此外，我們的EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流可能無法與另一家公司的類似名稱衡量指標相比較，因為所有公司可能不會以相同的方式計算EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流。
下表列出了我們最直接可比的GAAP財務業績指標--淨收益(虧損)與EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流量的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | (單位：百萬) | | | | |
| 淨虧損與EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流的對賬： | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | | | |
| 添加： | | | | | | | |
| 利息支出 | 149.5 | | | 125.9 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 107.7 | | | 105.1 | | | | | |
| 所得税費用 | 1.5 | | | 1.1 | | | | | |
| EBITDA | $ | (1.4) | | | $ | 83.1 | | | | | |
| 添加： | | | | | | | |
| LCM/LIFO(增益)損失 | $ | (50.3) | | | $ | 28.5 | | | | | |
| 衍生工具的未實現(收益)損失 | 24.4 | | | (2.8) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 週轉成本攤銷 | 17.0 | | | 14.6 | | | | | |
| 資產減值損失及處置 | 4.1 | | | 6.8 | | | | | |
| RIN按市值計價虧損 | 57.7 | | | 75.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售業務所得，淨額 | (0.2) | | | (1.0) | | | | | |
| 其他非經常性支出 | 8.3 | | | 2.4 | | | | | |
| 基於股權的薪酬和其他項目 | 50.7 | | | 9.9 | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 110.3 | | | $ | 217.3 | | | | | |
| 更少： | | | | | | | |
替代和環境資本支出(1) | $ | 29.0 | | | $ | 31.8 | | | | | |
現金利息支出(2) | 138.9 | | | 119.9 | | | | | |
| 週轉成本 | 61.0 | | | 23.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税費用 | 1.5 | | | 1.1 | | | | | |
| 可分配現金流 | $ | (120.1) | | | $ | 41.1 | | | | | |
(1)重置資本支出被定義為不增加運營能力或降低運營成本並不包括週轉成本的資本支出。環境資本支出包括為達到或超過環境和運營法規而增加的資產。
(2)代表合併利息支出減去非現金利息支出。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
銷售。銷售額增加8.798億美元，或38.8%，至31.48億美元從2020年的22.682億美元增加到2021年。我們每個主要產品類別在這些時期的銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | (單位為百萬，不包括桶和每桶數據) |
| 按細分市場劃分的銷售額： | | | | | |
| 特色產品和解決方案： | | | | | |
| 潤滑油 | $ | 658.7 | | | $ | 473.5 | | | 39.1 | % |
| 溶劑 | 303.7 | | | 236.2 | | | 28.6 | % |
| 石蠟 | 151.7 | | | 129.1 | | | 17.5 | % |
燃料、瀝青和其他副產品(1) | 997.3 | | | 690.1 | | | 44.5 | % |
| | | | | |
| 專業產品和解決方案總數 | $ | 2,111.4 | | | $ | 1,528.9 | | | 38.1 | % |
| 專業產品和解決方案的總銷售量(桶) | 18,394,000 | | | 20,803,000 | | | (11.6) | % |
| 特種產品和解決方案每桶平均銷售價格 | $ | 114.79 | | | $ | 73.49 | | | 56.2 | % |
| | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | | | |
| 汽油 | $ | 188.3 | | | $ | 135.9 | | | 38.6 | % |
| 柴油 | 324.9 | | | 204.1 | | | 59.2 | % |
| 噴氣燃料 | 27.5 | | | 14.6 | | | 88.4 | % |
瀝青、重質燃料油等(2) | 243.0 | | | 150.6 | | | 61.4 | % |
| | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源總量 | $ | 783.7 | | | $ | 505.2 | | | 55.1 | % |
| 蒙大拿州/可再生能源銷售總量(桶) | 10,038,000 | | | 10,435,000 | | | (3.8) | % |
| 蒙大拿州/可再生能源平均每桶銷售價格 | $ | 78.07 | | | $ | 48.41 | | | 61.3 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
整體表現品牌 (3) | $ | 252.9 | | | $ | 234.1 | | | 8.0 | % |
| Performance Brands總銷售量(桶) | 505,000 | | | 504,000 | | | 0.2 | % |
| 性能品牌平均每桶銷售價格 | $ | 500.79 | | | $ | 464.48 | | | 7.8 | % |
| | | | | |
| 總銷售額 | $ | 3,148.0 | | | $ | 2,268.2 | | | 38.8 | % |
| 總銷售量(桶) | 28,937,000 | | | 31,742,000 | | | (8.8) | % |
(1)代表(A)普林斯頓煉油廠和棉花谷煉油廠以及迪金森和卡恩斯城煉油廠生產特種產品所產生的副產品，包括燃料和瀝青；(B)密蘇裏州煉油廠生產的多元醇酯合成潤滑油；(C)什裏夫波特煉油廠生產的燃料產品。
(2)代表大瀑布煉油廠生產的瀝青、重質燃料油和其他產品。
(3)代表我們皇家紫羅蘭、貝雷和卡路梅包裝工廠的包裝和合成特種產品。
這些組件與2020年相比，2021年特種產品和解決方案部門的銷售額增加了5.825億美元，具體情況如下：
| | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 銷售價格 | $ | 759.6 | |
| 卷 | (177.1) | |
| 專業產品和解決方案細分市場總銷售額增加 | $ | 582.5 | |
特殊產品和解決方案部門的銷售額同比增長，主要是由於本年度期間的價格環境大幅上升所致。我們的什裏夫波特工廠計劃在2021年第一季度扭虧為盈，導致計劃外停機，極地渦旋和供應鏈中斷導致計劃外停機，這部分抵消了有利的價格影響。
這些組件與2020年相比，蒙大拿州/可再生能源部門2021年的銷售額增加了2.785億美元，其中下圖：
| | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 銷售價格 | $ | 297.7 | |
| |
| |
| 卷 | (19.2) | |
| 蒙大拿州/可再生能源部門總銷售額增長 | $ | 278.5 | |
蒙大拿州/可再生能源部門銷售額的增長主要是由於本年度價格環境大幅上升導致銷售價格上漲，與市場狀況的整體改善保持一致。由於我們的大瀑布工廠計劃在2021年第四季度扭虧為盈，銷售額的下降部分抵消了有利的價格影響。
與2020年相比，2021年Performance Brands部門銷售額增加了1880萬美元，其中包括：
| | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 銷售價格 | $ | 18.1 | |
| |
| |
| 卷 | 0.7 | |
| 整體業績品牌細分市場銷售額增長 | $ | 18.8 | |
由於銷量和價格的增長，性能品牌部門的銷售額有所增加，這都是由於我們的TruFuel、Royal Purple和Bel-Ray品牌的業務持續增長。
毛利。毛利增加4380萬美元，或44.2%，至1.429億美元從2020年的9910萬美元增加到2021年。我們業務部門的毛利潤如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元，每桶數據除外) |
| 按部門劃分的毛利潤： | | | | | |
| 特色產品和解決方案： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 毛利 | $ | 62.6 | | | $ | 18.7 | | | 234.8 | % |
| 銷售額百分比 | 3.0 | % | | 1.2 | % | | 1.8 | % |
| | | | | |
| 特種產品和解決方案每桶毛利 | $ | 3.40 | | | $ | 0.90 | | | 277.8 | % |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 毛利 | $ | 12.0 | | | $ | 0.8 | | | 1,400.0 | % |
| 銷售額百分比 | 1.5 | % | | 0.2 | % | | 1.3 | % |
| 蒙大拿州/可再生能源每桶毛利 | $ | 1.20 | | | $ | 0.08 | | | 1,400.0 | % |
| | | | | |
| 性能品牌： | | | | | |
| 毛利 | $ | 68.3 | | | $ | 79.6 | | | (14.2) | % |
| 銷售額百分比 | 27.0 | % | | 34.0 | % | | (7.0) | % |
| Performance Brands每桶毛利 | $ | 135.25 | | | $ | 157.94 | | | (14.4) | % |
| | | | | |
| 毛利總額 | $ | 142.9 | | | $ | 99.1 | | | 44.2 | % |
| 銷售額百分比 | 4.5 | % | | 4.4 | % | | 0.1 | % |
的組件專業生產增加4390萬美元與2020年相比，2021年TS和解決方案部門的毛利潤如下：
| | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 2020年報毛利潤 | $ | 18.7 | |
| 銷售價格 | 759.6 | |
| RIN | (3.2) | |
| 運營成本 | (52.5) | |
| 後進先出/後進先出庫存調整 | 58.7 | |
| 卷 | (42.7) | |
| 材料成本 | (676.0) | |
| 2021年公佈的毛利潤 | $ | 62.6 | |
與2020年同期相比，在截至2021年12月31日的年度內，特種產品和解決方案部門的毛利有所增長，這主要是由於強勁的特種產品市場需求帶來的更高的單位淨利潤率。這些因素被2021年第一季度什裏夫波特工廠計劃週轉造成的不利業務量影響以及極地渦旋和物流中斷導致的計劃外停機所部分抵消。業務費用增加的原因是與凍結有關的維修費用和水電費增加。
組件蒙大拿州/可再生能源項目增加1,120萬美元與2020年相比，2021年的部門毛利潤如下： | | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 2020年報毛利潤 | $ | 0.8 | |
| 銷售價格 | 297.7 | |
| RIN | (5.8) | |
| 運營成本 | (16.3) | |
| |
| 卷 | (5.3) | |
| 後進先出/後進先出庫存調整 | 14.7 | |
| 材料成本 | (273.8) | |
| |
| |
| 2021年公佈的毛利潤 | $ | 12.0 | |
與2020年同期相比，蒙大拿州/可再生能源部門截至2021年12月31日的年度毛利潤增加，主要是由於單位淨利潤率更高。這些因素被公用事業成本上升導致的運營成本增加部分抵消。
的組件性能品牌價值1130萬美元的下降與2020年相比，2021年的部門毛利潤如下：
| | | | | |
| 美元零錢 |
| (單位：百萬) |
| 2020年報毛利潤 | $ | 79.6 | |
| 銷售價格 | 18.1 | |
| 運營成本 | 1.6 | |
| 後進先出/後進先出庫存調整 | 5.3 | |
| 卷 | 0.4 | |
| 材料成本 | (36.7) | |
| 2021年公佈的毛利潤 | $ | 68.3 | |
與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度，Performance Brands部門毛利潤下降，主要原因是材料和原料成本上升，以及供應鏈挑戰導致訂單積壓不斷增加。由於TruFuel、Royal Purple和Bel-Ray品牌業務的持續增長，銷量和銷售價格的上升部分抵消了這些產品的影響。
一般的和行政的。一般和行政費用從2020年的9110萬美元增加到2021年的1.511億美元，增幅為6000萬美元，增幅為65.9%。這一增長主要是由於基於股權的薪酬相關支出增加了4520萬美元，這主要是由於公司單價上漲，以及本年度的勞動力和福利支出比上一年增加了900萬美元。
利息支出。利息支出從2020年的1.259億美元增加到2021年的1.495億美元，增幅為2360萬美元，增幅為18.7%。增加的主要原因是與上一年相比，本年度與我們的供應和承購協議相關的融資成本增加。
衍生工具的收益。這是這就是2330萬澳元年衍生工具的虧損2021，相比之下，收益5,240萬美元2020年同期。我們有過一次上一年同期衍生工具的已實現收益為4960萬美元，而本年度的已實現收益為110萬美元。這一減少是由於我們在2020年內結清了裂解價差掉期和WCS原油基差掉期頭寸；而我們在2021年內沒有簽訂任何新的對衝合約。此外，本年度存貨融資衍生工具的未實現虧損為2,570萬美元，而上年同期的未實現收益為510萬美元.
流動性與資本資源
我們的主要現金來源歷來包括運營現金流、公開發行股票的收益、票據發行的收益、銀行借款和其他財務安排。現金的主要用途包括資本支出、收購、向我們的有限合夥人和普通合夥人分配以及償還債務。我們可能會不時通過現金購買和/或股票證券交換、公開市場購買、私下談判交易、要約收購或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
總體而言，我們預計我們的短期流動性需求，包括償債、營運資本、重置和環境資本支出以及與內部增長項目相關的資本支出，將主要通過運營的預計現金流、我們循環信貸安排下的借款和資產出售來滿足。
2021年2月12日，我們與Stonebriar Commercial Finance LLC(“Stonebriar”)達成了一項出售和回租交易，據此我們出售並回租了我們在什裏夫波特煉油廠的某些燃料碼頭資產。我們從出售中獲得了7000萬美元的毛收入，回租期限為7年。
於2021年，我們以面值加acc的贖回價格贖回了2022年到期的本金總額為7.625的優先債券(以下簡稱2022年債券)，本金總額為1.5億美元。遺憾的和未付的利息。在贖回的同時，我們產生了50萬美元的債務清償成本。
2021年11月18日，我們與橡樹基金管理有限責任公司簽訂了一項信貸協議(“MRL信貸安排”)，後者為我們提供了3.00億美元的優先擔保定期貸款安排。我們從MRL信貸安排下提取了3.00億美元，為將我們大瀑布煉油廠的各種資產超值轉移到MRL提供資金，包括加氫裂化裝置、氫氣工廠和幾個成品罐。MRL信貸機制下的借款僅為我們的不受限制的子公司MRL和蒙大拿可再生能源控股公司的債務，對本公司及其受限制的子公司沒有追索權。
於二零二一年十二月三十一日，MRL與Stonebriar Commercial Finance LLC(“Stonebriar”)訂立總租賃協議(“租賃協議”)及臨時融資協議(“融資協議”)，金額為5,000萬元，有關融資興建新的可再生氫工廠的若干設備。截至2021年12月31日，尚未在主租賃項下獲得任何金額。然而，我們預計將在2022年第一季度根據主租賃獲得資金。
於2020年，吾等完成一項交易，將2022年未償還票據的本金總額約為2億美元，換取新發行的2024年擔保票據的本金總額約為2億美元(“交換交易”)。
我們預計2022年計劃的資本支出約為1.15億至1.35億美元，不包括MRL資本支出，pri手頭有現金，運營現金流也很多。未來的內部增長項目或收購可能需要超過我們當時運營現金流的支出，以及我們循環信貸安排下的借款可獲得性，並可能需要我們在公開或非公開發行中發行債務或股權證券，或在銀行信貸安排下產生額外借款以滿足這些成本。
我們循環信貸安排的借款基礎從大約2.861億美元截至2020年12月31日，我們的借款總額從2020年12月31日的約1.544億美元增加到2021年12月31日的約3.287億美元，從而使我們的借款可獲得性從2020年12月31日的約1.544億美元增加到2021年12月31日的約2.96億美元。總流動資金，包括無限制現金和我們循環信貸安排下的可用資金，從2020年12月31日的2.638億美元增加到2021年12月31日的3.341億美元。
經營、投資和融資活動的現金流
我們相信，我們擁有足夠的流動資產、運營現金流、借款能力和足夠的資本市場渠道，以履行我們至少在未來12個月的財務承諾、償債義務和預期的資本支出。我們繼續尋求降低我們的運營成本、銷售費用以及一般和行政費用，以進一步改善我們的運營現金流，目標是讓我們的運營現金流支持我們的所有資本支出和利息支付。然而，我們受到業務和運營風險的影響，這些風險可能會對我們的現金流產生重大不利影響。來自業務的現金流大幅減少，包括原油價格的大幅突然下降，可能會對我們在循環信貸安排下的借款能力產生必然影響，並可能對我們遵守循環信貸安排下的契約的能力產生必然影響。原油價格的大幅、突然上漲，如果持續下去，可能會導致營運資金需求增加，這將由我們循環信貸安排下的借款提供資金。此外，我們的運營現金流可能會受到我們衍生活動結算時間的影響。不符合現金流量對衝資格的衍生工具的損益在結算前計入衍生工具的未實現收益(虧損)，並將影響結算期內的營運現金流。
下表彙總了我們最近兩年每年的主要現金來源和用途：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (44.0) | | | $ | 62.8 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (82.8) | | | (46.3) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 139.3 | | | 73.8 | | | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 12.5 | | | $ | 90.3 | | | |
經營活動。運營活動2021年，城市使用的現金為4400萬美元，而提供的現金為2020年為6280萬美元。這一變化受到淨虧損增加1.111億美元以及營運資金和週轉成本所需現金增加的影響。
投資活動體型。2021年，投資活動使用的現金為8280萬美元，而2020年的現金使用量為4630萬美元。這一變化與本年度用於增加不動產、廠房和設備的現金支出與上年相比有所增加。本年度用於增加物業、廠房和設備的現金支出主要與我們的可再生柴油項目有關。
融資活動IES。提供現金的融資活動1.393億美元2021年，而2020年提供的現金為7380萬美元。這一變化主要是由於本年度從我們的什裏夫波特碼頭資產融資安排收到的7000萬美元的收益和從MRL信貸安排收到的淨收益3.00億美元，但與前一年相比，本年度贖回我們的1.5億美元的2022年票據和我們的循環信貸安排的1.08億美元的借款部分抵消了這一變化。
資本支出
我們的物業、廠房和設備資本支出要求包括資本改善支出、重置資本支出、環境資本支出和週轉資本支出。資本改善支出包括收購資產以發展我們的業務、設施擴建或降低運營成本的資本計劃。替換資本支出替換破舊或陳舊的設備或部件。環境資本支出包括為達到或超過環境和運營法規而增加的資產。週轉資本支出是指與定期主要維護和維修相關的資本化成本。
下表列出了我們的資本改善支出、重置資本支出、環境資本支出和週轉資本支出(包括資本化利息)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：百萬) |
| 資本改善支出 | $ | 53.9 | | | $ | 12.2 | | | |
| 重置資本支出 | 24.0 | | | 24.7 | | | |
| 環境資本支出 | 5.0 | | | 7.1 | | | |
| 週轉資本支出 | 61.0 | | | 23.4 | | | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 143.9 | | | $ | 67.4 | | | |
2022年非經常開支預測
不包括MRL資本支出，我們預計總資本支出約為1.15億至1.35億美元在2022年。與蒙大拿州可再生柴油項目相關的預計資本支出將部分來自手頭有限的現金和運營現金流。除此之外，我們預計的資本支出包括建設新的可再生氫氣工廠的金額，其中5,000萬美元將通過我們與Stonebriar的主租賃協議提供資金。WE預計資本支出需求將主要通過運營現金流、手頭現金、我們循環信貸安排下的可用借款以及在必要時進入資本市場來提供。如果未來資本支出需要超過我們當時運營現金流的支出，以及我們循環信貸安排下的借款可獲得性，我們可能被要求在公開或非公開發行中發行債務或股權證券，或在銀行信貸安排下產生額外借款，以滿足這些成本。
債務和信貸安排
截至2021年12月31日，我們的主要債務和信貸工具包括：
•6.0億美元優先擔保循環信貸安排將於2023年2月到期(在我們的循環信貸安排第三修正案(“信貸安排修訂”)生效前)，受借款基數限制，最高信用證分限額為O$3.00億，這筆金額可能是E增加到90%經代理人同意有效的左輪手槍承諾(定義見信貸協議)(“循環信貸安排”)；
•3.035億美元優先擔保定期貸款安排(“MRL信貸安排”)；
•總值3.25億元的7.75%優先債券，將於2023年到期；
•2024年到期的9.25%優先擔保第一留置權票據中的2億美元；以及
•總值5.5億元，利率11.00%的優先債券，將於2025年到期。
我們遵守了截至2021年12月31日我們債務工具下的所有契約，並相信我們有足夠的流動性來開展業務。
2022年1月20日，我們根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定，以私募方式向符合條件的購買者按面值發行和出售了本金總額為3.25億美元的2027年債券。在扣除最初購買者的折扣和發售費用後，我們獲得了3.191億美元的淨收益。
我們於2022年1月12日發出有條件贖回通知，按面值贖回價格贖回2023年債券本金總額3.25億元，另加至2022年2月11日贖回日的應計及未償還利息，條件是於2022年2月11日或之前完成發售最少3.0億元優先債務證券本金總額。由於在2022年1月20日符合條件，我們用發行2027年債券的淨收益和剩餘的手頭現金為2023年債券的贖回提供資金。在贖回的同時，我們產生了250萬美元的債務清償成本。
2022年1月20日，我們在(A)將循環信貸安排的期限由信貸安排修訂之日起延長五年，(B)將循環信貸安排下的總承擔額減少至50000百萬美元，其中包括FILO部分，以及(C)以每日SOFR為基礎的新參考利率取代倫敦銀行同業拆息作為參考利率。
庫存融資
請參考Er to Note 8-“庫存融資協議” in P第二條，第8項“財務報表和補充數據”，以瞭解有關我們的供應和承購協議的更多信息。
短期流動性
截至2021年12月31日，我們的短期流動性的主要來源是(I)我們循環信貸安排下約2.96億美元的可用資金，(Ii)與我們的大瀑布和什裏夫波特煉油廠有關的庫存融資協議，以及(Iii)3810萬美元手頭不受限制的現金。我們的循環信貸安排下的借款可用於營運資本、資本支出和其他合法的合夥目的，包括收購。有關我們的循環信貸安排的更多信息，請閲讀第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註9“長期債務”。
長期融資
除上述短期流動資金的主要來源外，視市場情況，我們可能通過發行長期票據或額外的普通單位來滿足我們的現金需求(向我們的普通單位持有人分配可用現金(如我們的合夥協議中所定義))。
我們不時地發行長期債務證券，稱為我們的優先票據。除2024年擔保債券外，我們所有未償還的優先票據都是無擔保債務，在無擔保的範圍內，它們與我們所有其他優先債務債務具有同等的地位。截至2021年12月31日，我們有3.035億美元的擔保貸款N個設施，2023年發行3.25億美元債券，2024年發行2億美元擔保債券，2025年發行5.5億美元未償還債券. 2024年有擔保票據及相關擔保由抵押品信託協議所管限，以保證吾等在有擔保對衝協議下承擔責任的所有固定資產享有優先留置權(受若干例外情況規限)，該協議管限有擔保對衝交易對手及2024年有擔保票據持有人如何分享抵押抵押品，作為吾等根據各自的主衍生工具合約及2024年有擔保票據持有人所欠有擔保對衝交易對手的付款責任的抵押品。此外，截至2021年12月31日，我們有3.035億美元MRL信貸安排的未償債務和6430萬美元什裏夫波特碼頭資產融資安排的其他未償債務。MRL信貸貸款以MRL的幾乎所有資產和蒙大拿可再生能源控股公司持有的MRL 100%股權的質押為抵押。MRL信貸機制下的借款僅為我們的不受限制的子公司MRL和蒙大拿可再生能源控股公司的債務，對本公司及其受限制的子公司沒有追索權。
2022年1月，我們發行和出售了本金總額為3.25億美元的2027年債券，所得資金連同手頭現金用於贖回2023年債券。
到目前為止，我們的債務餘額沒有對我們的運營、我們償還債務或為債務進行再融資的能力產生不利影響。根據我們的歷史記錄，我們相信我們的資本結構將繼續使我們能夠實現我們的業務目標。
有關我們的高級筆記的更多信息，請閲讀注9— “本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”下的“長期債務”。
主衍生品合約和抵押品信託協議
根據我們的信貸支持安排，我們在所有商品對衝主衍生品合約下的付款責任一般以對我們及我們的附屬公司的不動產、廠房及設備、固定裝置、知識產權、若干金融資產、若干投資財產、商業侵權索償、動產、文件、票據及上述收益(包括對衝安排的收益)的優先留置權作為抵押。截至2021年12月31日，我們沒有向任何對衝交易對手張貼額外的信用證或現金保證金。我們的主要衍生品合約和抵押品信託協議(定義見下文)繼續對我們的經營和融資活動施加多項公約限制，包括對抵押品留置權的限制、對抵押品處置和抵押品維護和保險要求的限制。就財務報告而言，我們不會將提供給交易對手的抵押品與我們對該交易對手的債務的公允價值相抵銷。任何未清償抵押品將於相關衍生工具債務清償後發放予吾等。
我們的各種對衝協議包含允許我們的對衝交易對手在超過指定信貸支持門檻時要求額外抵押品的條款。然而，這些信貸支持門檻設定在需要大幅增加對衝敞口的水平，需要我們提供額外的抵押品。因此，我們預計燃料產品裂解價差或利率的進一步上升不會因為需要提供額外抵押品而對我們的流動性產生重大影響。
此外，吾等訂有抵押品信託協議(“抵押品信託協議”)，規管有抵押對衝交易對手及2024年有擔保票據持有人如何分享抵押抵押品，作為吾等根據其各自的主衍生工具合約及2024年有擔保票據持有人所欠有擔保對衝交易對手的付款責任的抵押品。抵押品信託協議將實物商品遠期購買合約由抵押品信託協議及平價留置權抵押文件(定義見抵押品信託協議)涵蓋及擔保的範圍限制為1.5億美元。用於大宗商品對衝的金融結算衍生品工具沒有這樣的限制。在符合抵押品信託協議規定的某些條件的情況下，我們有能力不時增加有擔保的對衝交易對手。
信用評級
2022年1月，標普重申對我們的優先無擔保票據的評級為B1，並將我們的公司展望上調至穩定。同樣在2022年1月，穆迪重申對我們的優先無擔保票據的評級為Caa1，公司評級為B3，並維持穩定的前景。我們於2020年發行的2024年擔保票據被標準普爾評為B+級，被穆迪評為B1級。
股權交易
2016年4月，我們的普通合夥人董事會暫停支付我們的季度現金分配。我們普通合夥人的董事會將繼續評估我們恢復分銷的能力。
季節性對流動性的影響
我們生產的燃料和燃料相關產品，包括瀝青產品，受到季節性需求和趨勢的影響。與第二和第三季度相比，今年第一季度和第四季度的瀝青需求普遍較低，這是因為我們供應的道路建設和屋頂行業具有季節性。由於駭維金屬加工交通和農業活動的季節性增加，夏季月份對汽油和柴油的需求通常高於冬季月份。此外，我們的天然氣成本在冬季可能會更高，因為冬季對天然氣作為取暖燃料的需求增加。因此，由於與我們生產和銷售的這些產品和其他產品相關的季節性因素，我們第一個和第四個日曆季度的經營業績可能低於每年第二個和第三個日曆季度的運營業績。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要使用對未來事件的估計、判斷和假設，這些事件會影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額。在作出這些決定時，往往需要相當多的判斷。關鍵估計數是在編制財務報表和附註時需要作出最困難、最主觀或最複雜判斷的估計數。我們定期評估這些估計和判斷。我們相信我們的假設和估計是合理和適當的。然而，使用不同的假設可能會導致顯著不同的結果，實際結果可能與這些估計值不同。以下關於會計估計數的討論意在補充我們合併財務報表第二部分第8項附註3中提出的重要會計政策摘要。
在下列情況下，我們認為會計估計是至關重要的：
•會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設；以及
•我們可以合理地在本期使用不同的估計，或者隨着新信息的出現，這些估計可能會在不同時期發生變化，而這些估計的變化將對我們的財務狀況或運營業績產生重大影響。
商譽的價值評估
我們每年評估商譽的減值，當事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時。該公司對商譽的減值進行定量或定性的測試。本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別對商譽的減值進行定性及定量評估。
在評估定性因素以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面值時，吾等評估可能影響報告單位的公允價值和賬面值的相關事件和情況。確定相關事件和情況以及這些事件和情況可能如何影響報告單位的公允價值或賬面金額涉及重大判斷和假設。該等判斷及假設包括識別宏觀經濟狀況、行業及市場考慮因素、成本因素、整體財務表現及公司特定事件，以及評估各相關因素對減值測試的正面或負面影響，以及任何該等影響的大小。
在量化評估的第一步，我們的資產和負債，包括現有商譽和其他無形資產，被分配到確定的報告單位，以確定報告單位的賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則可能存在減值，我們必須進行減值分析，將商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較，以確定減值費用(如有)。
在按照減值測試的要求進行量化評估時，報告單位的公允價值採用收益法確定。收益法側重於資產的創收能力，通過計算其未來經濟利益(如現金收益、成本節約、公司税收結構和產品供應)的現值來衡量資產的現值。價值指標是按回報率將預期現金流量折現至現值，該回報率包括資金使用的無風險比率、預期通貨膨脹率和與報告單位有關的風險。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值將確認為相當於賬面價值超過估計公允價值的金額，但不限於商譽的賬面價值。
用於估計公司報告單位公允價值的投入被視為公允價值等級的第三級投入，包括以下內容：
•該公司對其報告部門的財務預測是基於對各種供需因素的分析，這些因素包括整個行業的產能、計劃利用率、最終用户需求、裂解價差、資本支出和經濟狀況。這些估計與公司在規劃和資本投資審查中使用的估計一致，幷包括最近的歷史價格和公佈的遠期價格。
•用來衡量預計未來現金流現值的貼現率基於各種因素，包括市場和經濟狀況、操作風險、監管風險和政治風險。如果可能的話，這一折扣率也會與最近的可觀察到的市場交易進行比較。
就第3級計量而言，長期增長率或貼現率單獨或合併大幅上升或下降，可能導致公允價值計量大幅降低或上升。
為測試我們的商譽減值而計算的公允價值採用預期未來現金流現值法和適當時的比較市場價格進行估計。由於結果是基於預測假設，因此在執行這些公允價值估計時涉及重大判斷。
對我們的財務預測有重大影響的有意義的因素是客户需求水平的變化或我們業務的大部分損失。我們相信，在評估我們截至2021年10月1日的商譽時所使用的假設和估計是合理的。
有限長壽命資產的價值評估
物業、廠房及設備及使用年限有限的無形資產於發生事件或情況變化顯示資產之賬面值可能無法收回時，均會就減值進行審核。如果與該資產相關的估計未貼現未來現金流量少於賬面價值，我們確認相當於賬面價值和估計公允價值之間差額的損失，該差額通常由該資產的估計貼現未來現金流量確定。如在先前估計使用年限結束前決定處置物業、廠房及設備，則會修訂折舊估計以反映資產在較短估計使用年限內的使用情況。
預計未貼現的未來現金流用於測試我們有限的長期資產的減值。為計量有限長期資產減值而計算的公允價值，在適當時採用未來現金流量預期現值法和比較市場價格進行估計。由於結果是基於預測假設，因此在估計未貼現的未來現金流量和執行這些公允價值估計時涉及重大判斷。
我們基於我們認為合理的預測財務信息來估計未貼現的未來現金流量和公允價值估計。然而，實際結果可能與這些預測不同。
可再生標識號碼(RIN)義務的評估
我們通過將本期RIN短缺數量(基於實際結果)乘以期末RIN現貨價格來計算本期RIN債務，該價格在合併資產負債表中記為RIN債務。這一負債在隨後每個會計期間結束時重新估值，這產生了非現金按市值計價的調整，這些調整反映在合併運營報表中的銷售成本中(與聖安東尼奧煉油廠相關的2019年合規年度的RIN除外，其金額反映在合併運營報表中的其他運營費用中)。通過混合可再生燃料產生的RIN可以出售或持有，以抵消未來RIN的義務。RIN銷售的任何收益或損失都記錄在合併經營報表的銷售成本中。與我們的RIN義務相關的負債被視為經常性公允價值計量。
某些用於估計我們的RIN債務的公允價值的投入被視為公允價值等級的第二級投入，因為這些投入包括從獨立定價服務獲得的RIN現貨價格。然而，某些年份的RIN交易非常清淡，期末現貨價格可能不能準確反映我們可以在公開市場上購買RIN的實際數量，所需數量將滿足我們的RIN數量義務。
RFS允許小型煉油廠隨時申請小型煉油廠豁免(“SRE”)，不受可再生混合要求的限制，我們已經就2019年和2020年的合規年提出了申請。然而，環保局尚未對我們2019年和2020年的SRE請願書(或其他小型煉油廠提交的2019、2020和2021年合規年的其他SRE請願書)採取最終行動。2021年12月，美國環保署發佈了一項提案，基於一項全面的確定，即沒有任何煉油廠因RFS計劃而遭受不成比例的經濟困難，因此拒絕了小型煉油廠目前所有尋求SRE的請願書，包括2019和2020年的計劃。有關我們的RINS義務的進一步信息，請閲讀附註7--“承諾和或有事項”。
我們認為，我們的小型煉油廠(“煉油廠”)有資格獲得SRE，並已要求環保局批准我們的請願書。如果我們的請願書被拒絕，管理層相信我們有可行的法律理由來挑戰否認，包括否認將與《清潔空氣法》、《行政程序法》不一致。環保局的規定、能源部的分析和/或事實記錄，我們將行使我們的法律權利對否認提出質疑。如果我們最終被迫提起訴訟並勝訴，法院可能會指示環保局就煉油廠的SRE請願書發佈新的裁決。然而，與任何法律行動一樣，對環保局拒絕煉油廠SRE請願的決定提出的挑戰最終可能不會成功。這將帶來許多不確定性和複雜性，這些不確定性和複雜性主要是由我們首次提交SRE請願書以來的時間推移造成的，例如，2019年和2020年葡萄酒RIN市場的潛在到期和/或不可用或有限供應，即將到來的其他潛在EPA行動的細節，其他各方潛在訴訟途徑和結果的結果，以及圍繞任何決議的時間和規模的訴訟後不確定性。
根據目前的信息，我們認為最有可能的結果是要麼獲得煉油廠的SRE，要麼達成替代解決方案。如果我們最終成功地獲得了煉油廠的SRE，那麼負債的價值將為零。如果我們最終未能獲得煉油廠的SRE，我們的實際責任的時間、金額和形式可能取決於獲得的解決方案，可能作為後續訴訟的一部分。例如，如果2019年和2020年合規年的決議使用環境保護局有義務對煉油廠2019年SRE請願書做出裁決的RIN的市場價格，則負債價值約為5070萬美元。
近期會計公告
有關最近頒佈和通過的適用於我們的會計準則的摘要，請閲讀第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註3“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司，如交易法第12b-2條所定義。因此，根據S-K條例第301(C)項，我們不需要提供該項目所要求的信息。
第八項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Calumet GP，LLC董事會
Calumet Specialty Products Partners，L.P.普通合夥人和合夥人
對財務報表的幾點看法
我們審計了Calumet Specialty Products Partners，L.P.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、合夥人資本(虧損)和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準和我們的代表，審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制ORT日期為2022年3月4日，對此表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。
| | | | | |
| 可更新識別碼(“RIN”)義務 |
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有關事項的描述 | 截至2021年12月31日，公司的RIN債務為2.789億美元，包括當前債務20010萬美元和長期債務7880萬美元。如綜合財務報表附註3及7所述，RIN責任是為滿足美國環境保護署(“EPA”)根據可再生燃料標準將可再生燃料混合到某些交通燃料產品中的年度要求而購買RIN的估計撥備。
由於本公司根據可再生燃料標準確定RIN義務的公允價值時的估計不確定性，審計管理層的RIN義務是複雜和可判斷的。複雜性和估計不確定性的主要原因分別是RIN短缺的計算和獨立定價假設。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對RIN債務估計過程的控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層審查用於計算債務和RIN短缺的方法以及獨立定價假設的控制，如上所述。
為了審計公司的RIN義務，我們的審計程序包括評估管理層根據可再生燃料標準計算RIN義務的方法的適當性，包括測試管理層在估計義務的公允價值時使用的基礎數據的完整性和準確性。我們請我們的專家協助我們對管理方法進行評估。此外，我們比較了該公司在估計RIN義務時使用的現貨價格與獨立定價來源的價格。
|
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
/s/ 安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯
March 4, 2022
Calumet Special Products Partners，L.P.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| (單位數據除外，單位為百萬) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 38.1 | | | $ | 109.4 | |
| | | |
| 應收賬款，淨額： | | | |
貿易，減去信貸損失準備金#美元2.0百萬美元和美元0.8分別為百萬美元 | 216.8 | | | 152.4 | |
| 其他 | 36.2 | | | 8.0 | |
| 253.0 | | | 160.4 | |
| 盤存 | 326.6 | | | 254.9 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 14.9 | | | 10.2 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 632.6 | | | 534.9 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 949.7 | | | 919.8 | |
| | | |
| 商譽 | 173.0 | | | 173.0 | |
| 其他無形資產，淨額 | 45.8 | | | 57.6 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 157.7 | | | 85.8 | |
| 受限現金 | 83.8 | | | — | |
| 其他非流動資產，淨額 | 85.3 | | | 37.2 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 2,127.9 | | | $ | 1,808.3 | |
| 負債和合夥人資本(赤字) | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 301.0 | | | $ | 179.3 | |
| 應計應付利息 | 27.7 | | | 31.7 | |
| 應計薪金、工資和福利 | 93.7 | | | 27.6 | |
| 其他應繳税金 | 11.6 | | | 9.5 | |
| 庫存融資協議項下的債務 | 173.0 | | | 98.8 | |
| RINS債務的當前部分 | 200.1 | | | 129.4 | |
| 其他流動負債 | 20.2 | | | 22.6 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 65.1 | | | 41.4 | |
| 長期債務的當期部分 | 7.4 | | | 2.9 | |
| 衍生負債 | — | | | 1.3 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 899.8 | | | 544.5 | |
| | | |
| 養卹金和退休後福利義務 | 6.7 | | | 9.3 | |
| 其他長期負債 | 15.8 | | | 18.9 | |
| 長期經營租賃負債 | 93.1 | | | 44.8 | |
| 長期RIN債務，較少的當前部分 | 78.8 | | | — | |
| 長期債務，減少流動部分 | 1,418.8 | | | 1,319.4 | |
| 總負債 | $ | 2,513.0 | | | $ | 1,936.9 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 合夥人資本(赤字)： | | | |
有限責任合夥人的權益(78,676,262單位和78,062,346已發行和未償還的單位分別為2021年12月31日和2020年12月31日) | (378.8) | | | (125.3) | |
| 普通合夥人的權益 | 3.8 | | | 9.0 | |
| 累計其他綜合損失 | (10.1) | | | (12.3) | |
| 合夥人資本總額(赤字) | (385.1) | | | (128.6) | |
| 負債總額和合夥人資本(赤字) | $ | 2,127.9 | | | $ | 1,808.3 | |
見合併財務報表附註。
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合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位為百萬，單位和單位數據除外) |
| 銷售額 | $ | 3,148.0 | | | $ | 2,268.2 | | | |
| 銷售成本 | 3,005.1 | | | 2,169.1 | | | |
| 毛利 | 142.9 | | | 99.1 | | | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
| 賣 | 52.8 | | | 47.8 | | | |
| 一般和行政 | 151.1 | | | 91.1 | | | |
| | | | | |
| 所得税以外的其他税種 | 12.5 | | | 9.8 | | | |
| 資產減值損失及處置 | 4.1 | | | 6.8 | | | |
| | | | | |
| 出售業務所得，淨額 | (0.2) | | | (1.0) | | | |
| 其他運營費用 | 8.2 | | | 16.5 | | | |
| 營業虧損 | (85.6) | | | (71.9) | | | |
| | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出 | (149.5) | | | (125.9) | | | |
| | | | | |
| 衍生工具的收益(損失) | (23.3) | | | 52.4 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他費用 | (0.2) | | | (2.5) | | | |
| 其他費用合計 | (173.0) | | | (76.0) | | | |
| 所得税前淨虧損 | (258.6) | | | (147.9) | | | |
| 所得税費用 | 1.5 | | | 1.1 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | |
| 淨虧損分攤： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | |
| 更少： | | | | | |
| 普通合夥人在淨虧損中的權益 | (5.2) | | | (3.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可供有限合夥人使用的淨虧損 | $ | (254.9) | | | $ | (146.0) | | | |
| 加權平均未償還有限合夥人單位： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 78,980,839 | | | 78,369,091 | | | |
| | | | | |
| 有限合夥人權益單位基本和攤薄淨虧損： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 有限責任合夥人的權益 | $ | (3.23) | | | $ | (1.86) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
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綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：百萬) |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | |
| 現金流對衝損失 | — | | | (0.2) | | | |
| | | | | |
| 固定福利養老金和退休人員健康福利計劃 | 2.2 | | | (1.5) | | | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 2.2 | | | (1.7) | | | |
| 可歸因於合夥人資本的全面虧損(虧損) | $ | (257.9) | | | $ | (150.7) | | | |
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合夥人資本合併報表(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計其他
全面
損失 | | 合夥人資本(赤字) | | 總計 |
| | | 一般信息
合作伙伴 | | 有限合夥人 |
| | | |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | (10.6) | | | $ | 12.0 | | | $ | 20.2 | | | $ | 21.6 | |
| 其他綜合損失 | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
| 淨虧損 | — | | | (3.0) | | | (146.0) | | | (149.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股權激勵薪酬代扣代繳問題的解決 | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
| 虛擬單位攤銷 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | (12.3) | | | $ | 9.0 | | | $ | (125.3) | | | $ | (128.6) | |
| 其他綜合收益 | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 淨虧損 | — | | | (5.2) | | | (254.9) | | | (260.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股權激勵薪酬代扣代繳問題的解決 | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
| 虛擬單位攤銷 | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (10.1) | | | $ | 3.8 | | | $ | (378.8) | | | $ | (385.1) | |
見合併財務報表附註。
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合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | |
| | | | | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 107.7 | | | 105.1 | | | |
| 週轉成本攤銷 | 17.0 | | | 14.6 | | | |
| 非現金利息支出 | 10.6 | | | 6.0 | | | |
| 清償債務成本 | 0.5 | | | — | | | |
| 衍生工具的未實現(收益)損失 | 24.4 | | | (2.8) | | | |
| 資產減值損失及處置 | 4.1 | | | 6.8 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基於權益的薪酬 | 50.7 | | | 5.5 | | | |
| 成本較低或市場庫存調整 | (44.7) | | | 24.0 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他非現金活動 | 2.4 | | | (2.1) | | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (91.4) | | | 25.5 | | | |
| 盤存 | (27.0) | | | 14.0 | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | (3.7) | | | 0.6 | | | |
| | | | | |
| 週轉成本 | (61.0) | | | (23.4) | | | |
| | | | | |
| 應付帳款 | 71.0 | | | (38.1) | | | |
| 應計應付利息 | (3.2) | | | (1.0) | | | |
| 應計薪金、工資和福利 | 17.1 | | | (12.5) | | | |
| 其他應繳税金 | 2.1 | | | (2.3) | | | |
| 其他負債 | 139.5 | | | 91.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (44.0) | | | 62.8 | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (82.9) | | | (44.0) | | | |
| | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (3.3) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 0.1 | | | 0.1 | | | |
| | | | | |
| 非持續經營業務提供的現金淨額 | — | | | 0.9 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (82.8) | | | (46.3) | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 借款收益--循環信貸安排 | 1,122.1 | | | 1,130.7 | | | |
| 償還借款--循環信貸安排 | (1,230.1) | | | (1,022.7) | | | |
| | | | | |
| 償還借款--優先票據 | (150.0) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資租賃債務的支付 | (0.6) | | | (0.5) | | | |
| 庫存融資收益 | 1,046.7 | | | 756.1 | | | |
| 存貨融資付款 | (999.2) | | | (786.0) | | | |
| 來自MRL信貸安排的收益 | 300.0 | | | — | | | |
| 來自其他融資義務的收益 | 70.0 | | | 31.4 | | | |
| 對其他融資債務的付款 | (7.6) | | | (33.4) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 發債成本 | (12.0) | | | (1.8) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 139.3 | | | 73.8 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 12.5 | | | 90.3 | | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 109.4 | | | 19.1 | | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 121.9 | | | $ | 109.4 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 38.1 | | | $ | 109.4 | | | |
| 受限現金 | $ | 83.8 | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 補充披露非現金投資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 非現金財產、廠房和設備的增加 | $ | 51.4 | | | $ | 4.6 | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
目錄表
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合併財務報表附註
1. 業務描述
高力專業產品合夥公司(以下簡稱“公司”)是一家在特拉華州上市的有限合夥企業，在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，股票代碼為“CLMT”。普通合夥人該公司的股東是特拉華州的有限責任公司Calumet GP，LLC。截至2021年12月31日，公司擁有78,676,262李最小合作伙伴公共單位a發送1,605,636屬L合作伙伴等值單位未清償。普通合夥人擁有2%的股份及所有獎勵分配權(如本公司的合夥協議所界定)，而餘下的98%的股份由有限合夥人持有。
該公司向各種面向消費者和工業市場的客户製造、配製和銷售一系列多樣化的特色品牌產品。Calumet的總部設在印第安納州的印第安納波利斯，在北美經營着12家工廠。
2. 會計政策的變化
在2021財年第一季度，該公司改變了運輸和搬運成本的會計方法，這些成本主要是向第三方託運人支付的向客户運輸產品的成本。根據新的會計方法，該公司將運輸成本計入銷售成本，而以前，這些成本計入運輸費用下的經營成本和費用。
本公司認為，將這些費用計入銷售成本是可取的，因為它在毛利計算中更好地將這些成本與相關收入保持一致，並與其他行業同行的做法一致。會計原則的這一變化已追溯適用，綜合經營報表反映了這一會計原則變化在所有列報期間的影響。這一重新分類對所得税前淨收益(虧損)、有限合夥人應佔淨收益(虧損)、有限合夥人利息基本單位淨收益(虧損)或有限合夥人利息攤薄單位淨收益(虧損)沒有影響。合併資產負債表、合併全面收益表(損益表)、合併合夥人資本(虧損表)和合並現金流量表不受這一會計原則變化的影響。
截至2020年12月31日的年度綜合經營報表已作出調整，以反映會計政策的這一變化。調整對截至2020年12月31日的年度的影響為增加#美元。111.0在合併經營報表中，銷售成本相應減少，運輸費用相應減少。
3. 重要會計政策摘要
整固
綜合財務報表及相關附註反映本公司及其全資附屬公司的賬目。所有公司間利潤、交易和餘額都已被沖銷。
重新分類
前幾年合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
預算的使用
該公司的合併財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，該原則要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金包括所有到期日為三在購買時不超過幾個月。
受限現金是指在MRL信貸安排下受到法律限制的現金，它作為非流動資產列報，因為它只可用於與可再生柴油項目相關的資本增加。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
應收帳款
該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。應收賬款按其面值入賬。本公司為應收賬款的收款估計損失計提信貸損失準備金。該公司根據歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、預期的未來趨勢以及可能影響客户支付能力的其他因素，對客户未來支付所需的能力進行估計。在用盡所有合理的收集努力後，個人賬户將從信貸損失準備金中註銷。
信貸損失準備金的活動情況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 期初餘額 | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | | | |
| 規定 | 1.2 | | | (0.1) | | | |
| 核銷，淨額 | — | | | — | | | |
| 期末餘額 | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | | | |
盤存
庫存成本是使用後進先出(“LIFO”)方法。成本包括原油和其他原料、勞動力、加工成本和煉油間接成本。庫存按日誌計價以成本或市場價值為準。根據目前的市場價值，這些庫存的重置成本將是EN$64.9比存貨賬面價值高出百萬美元和6.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別減少了100萬。
於2017年3月31日及2017年6月19日，本公司根據附註8--分別與大瀑布及什裏夫波特煉油廠有關的“庫存融資協議”所述的供應及承購協議，向麥格理能源北美貿易有限公司(“麥格理”)出售由原油及精煉產品組成的庫存。
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 標題為
庫存 | | 供應和承購 協議(1) | | 總計 | | 標題為
庫存 | | 供應和承購 協議(1) | | 總計 |
| 原料 | $ | 41.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 60.9 | | | $ | 30.8 | | | $ | 11.5 | | | $ | 42.3 | |
| Oracle Work in Process | 52.5 | | | 28.5 | | | 81.0 | | | 31.8 | | | 27.4 | | | 59.2 | |
| 成品 | 121.1 | | | 63.6 | | | 184.7 | | | 114.0 | | | 39.4 | | | 153.4 | |
| $ | 214.6 | | | $ | 112.0 | | | $ | 326.6 | | | $ | 176.6 | | | $ | 78.3 | | | $ | 254.9 | |
(1)金額代表後進先出價值，不一定代表存貨出售時的價值。有關進一步信息，請閲讀附註8--“庫存融資協議”.
根據後進先出盤存法，最近發生的成本計入銷售成本，庫存按最早的購置成本計價。截至2021年12月31日止年度，本公司減少(不包括成本或市場(LCM)較低的IVE調整Ents)，共$5.6百萬美元的成本由於庫存層的清算，合併業務報表中的銷售額。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得增長(不包括LCM調整)$4.5由於庫存層的清算，合併業務報表中的銷售成本為100萬美元。
此外，後進先出盤存法的使用可能會導致在庫存量下降的年份增加或減少銷售成本，因為銷售成本與以前期間產生的後進先出庫存成本一起計入。在價格迅速下降的時期，後進先出庫存可能不得不減記為市場價值，因為在以前的時期，後進先出層的成本較高。在截至2021年12月31日的年度內，公司記錄減少了……合併經營報表中的銷售成本ONS為$44.7100萬美元E出售先前通過LCM估值調整的存貨。截至2020年12月31日止年度，本公司於綜合經營報表錄得銷售成本增加$24.0由於市場價格下跌，這一數字達到了100萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
衍生品
該公司受到多種商品價格波動的影響，如原油(其主要原材料)以及汽油、柴油、天然氣和噴氣燃料的銷售價格。鑑於商品價格的歷史波動性，這些波動可能會對銷售額、毛利潤和淨收入產生重大影響。因此，該公司使用衍生工具主要是為了將與購買原油、天然氣和銷售燃料產品相關的價格風險和現金流的波動性降至最低。本公司採用各種套期保值策略，並不持有或發行衍生工具作交易用途。欲瞭解更多信息，請閲讀附註10-“衍生品”。
本公司定期與交易對手訂立購買或銷售原油、混合原料及各種成品的商品合約。這些合同通常符合ASC 815規定的正常購買/正常銷售豁免，因此不按公允價值計量。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備在成本基礎上列報。折舊是在估計的使用年限內使用直線法計算的。融資租賃項下的資產按資產的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。
財產、廠房和設備，包括折舊壽命，包括以下各項(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 土地 | $ | 8.7 | | | $ | 8.7 | |
| 建築和改善(10年至40年) | 35.5 | | | 35.5 | |
| 機器和設備(10年至20年) | 1,649.6 | | | 1,625.9 | |
| 傢俱、固定裝置和軟件(5至10年) | 47.9 | | | 49.1 | |
融資租賃資產(1年至14年)(1) | 8.3 | | | 7.4 | |
| 在建工程 | 116.3 | | | 28.2 | |
| 1,866.3 | | | 1,754.8 | |
| 減去累計折舊 | (916.6) | | | (835.0) | |
| $ | 949.7 | | | $ | 919.8 | |
(1)融資租賃項下的資產包括建築物和機器設備。截至2021年12月31日及2020年12月31日止，融資租賃資產按累計攤銷淨額入賬。f $4.1百萬及$3.4分別為100萬美元。
在綜合折舊法下，集團的部分退休成本計入累計折舊。然而，當整個集團或集團的大部分被處置時，成本和相關的累計折舊將被報廢，任何收益或損失都將反映在收益中。
在2021至2020年間，該公司產生了151.1百萬美元和美元126.3分別為百萬美元的利息支出，其中1.6百萬美元和美元0.4100萬美元分別作為不動產、廠房和設備的組成部分資本化。
本公司定期評估其營運及法律規定，以確定是否有需要確認資產報廢責任。鑑於任何報廢的時間和相關成本目前無法確定，截至2021年12月31日或2020年12月31日，公司尚未記錄資產報廢義務。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司已記錄的$95.9百萬美元和美元91.1其財產、廠房和設備的折舊費用分別為100萬英鎊。折舊費用包括$0.7百萬美元和美元0.6截至二零二一年及二零二零年止年度，分別與本公司融資租賃資產相關。
該公司將開發或獲得供內部使用的計算機軟件的成本資本化。資本化的軟件是用直線方法攤銷的五好幾年了。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有42.8百萬美元和美元44.1分別為資本化的軟件成本100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有36.0百萬美元和美元30.5與資本化軟件成本相關的累計折舊分別為百萬歐元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得7.8百萬美元和美元7.4分別用於資本化計算機軟件的攤銷費用。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
商譽
商譽是指在各種收購中獲得的淨資產的收購價超過公允價值的部分。有關更多信息，請閲讀附註6-“商譽和其他無形資產”。本公司每年評估商譽的減值，以及當事件或情況變化顯示其賬面價值可能無法根據美國會計準則第350條收回時，無形資產--商譽和其他(主題350)and ASU 2017-04, 無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試。根據ASC 350，實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果一個實體在對所有事件或情況進行評估後，認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，則不需要進行減值測試。該公司對商譽的減值進行定量或定性的測試。本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別對商譽的減值進行定性及定量評估。
在評估定性因素以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值時，本公司評估可能影響報告單位的公允價值和賬面價值的相關事件和情況。確定相關事件和情況以及這些事件和情況可能如何影響報告單位的公允價值或賬面金額涉及重大判斷和假設。該等判斷及假設包括識別宏觀經濟狀況、行業及市場考慮因素、成本因素、整體財務表現及公司特定事件，並就每項相關因素對減值測試的正面或負面影響及任何該等影響的大小作出評估。
在量化評估的第一步，本公司的資產和負債，包括現有商譽和其他無形資產，被分配給已確定的報告單位，以確定報告單位的賬面價值。根據ASU 2017-04，商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來進行的。如果賬面值超過公允價值，本公司將就報告單位的賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用，但不超過分配給該報告單位的商譽總額。
在進行量化評估時，報告單位的公允價值採用收益法確定。收益法側重於報告單位的創收能力，通過計算報告單位未來經濟收益的現值，如現金收益、成本節約、公司税收結構和產品供應來衡量報告單位的現值。價值指標是按回報率將預期現金流量折現至現值，該回報率包括資金使用的無風險比率、預期通貨膨脹率和與報告單位有關的風險。欲瞭解更多信息，請閲讀附註6--“商譽和其他無形資產”。
有限壽命無形資產
有限壽命無形資產包括與在各種收購中獲得的客户關係、商號、商業祕密、專利和特許權使用費協議相關的無形資產。其中大部分資產在相關協議期限內使用未貼現的估計未來現金流進行攤銷。與客户關係相關的無形資產正在使用基於假設的年度客户流失率的未貼現估計未來現金流量法進行攤銷。欲瞭解更多信息，請閲讀附註6--“商譽和其他無形資產”。
其他非流動資產
其他非流動資產包括週轉成本。週轉成本指與公司定期主要維護和維修相關的資本化成本以及合併資產負債表中計入其他非流動資產的週轉成本的賬面淨值此處為$82.3百萬及$34.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。本公司將這些成本資本化，並在週轉資產的壽命內按直線攤銷成本，一般情況下二至五好幾年了。這些金額是累計攤銷後的淨額。共$41.5百萬美元和$60.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
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可更新識別碼(“RIN”)義務
本公司的RIN義務(“RIN義務”)是為滿足美國環境保護局(EPA)根據可再生燃料標準(RFS)將可再生燃料混合到某些交通燃料產品中的要求而未來購買RIN的估計撥備。RIN是一個38個字符的數字，分配給在美國生產或進口到美國的每一加侖可再生燃料。美國環保局為在美國消費的運輸燃料中必須混合的可再生燃料的百分比設定了年度數量義務，作為石油運輸燃料的生產商，該公司受制於這些義務。通過向環境保護局提交RIN證明已經完成了混合，從而證明瞭合規性。在該公司無法實際混合可再生燃料以滿足EPA要求的情況下，它可以在公開市場購買RIN來履行年度義務。
本公司通過將本期RIN短缺數量(基於實際結果)乘以期末RIN現貨價格來計算本期RIN債務，該價格在合併資產負債表中記為RIN債務。公司2019年和2020年合規年度的RIN義務在綜合資產負債表中作為流動負債列示，公司2021年合規年度的RIN義務在綜合資產負債表中作為長期負債列報。這一負債在隨後每個會計期間結束時重新估值，這產生了非現金按市值計價的調整，這些調整反映在合併運營報表中的銷售成本中(與聖安東尼奧煉油廠相關的2019年合規年度的RIN除外，其金額反映在合併運營報表中的其他運營費用中)。混合產生的RIN可以出售或持有，以抵消未來RIN的義務。RIN銷售的任何收益或損失都記錄在合併經營報表的銷售成本中。與公司RIN義務相關的負債被視為經常性公允價值計量。有關本公司RIN義務的進一步信息，請閲讀附註7-“承諾和或有事項”。
長期資產減值準備
當事件或情況需要時，本公司定期評估將持有和使用的長期資產的賬面價值，包括有限壽命的無形資產。當預期可單獨確認的未貼現現金流量少於資產的賬面價值時，將持有和使用的長期資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，將根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額，通過計入運營費用來記錄資產的減記。公允價值主要根據市場參與者假設的預期現金流量確定，折現率與所涉風險相稱。通過出售以外的方式處置的長期資產被視為持有和使用，直到處置為止。
於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司並無發現任何減值指標顯示其長期資產的賬面價值不能於本集團內的資產組別收回。專業產品和解決方案、蒙大拿州/可再生能源、高性能品牌和企業細分市場。作為執行的長期資產減值評估的結果，不是我截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度記錄了配對費用。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得虧損$5.1百萬核銷一間未合併聯營公司應付款項的其他應收款項，該等款項計入綜合經營報表的資產減值及處置損失內。
收入確認
本公司根據ASC 606確認收入，收入確認，其中規定，收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些貨物的對價。有關收入確認會計政策及選舉的其他資料，請參閲附註4-“收入確認”。
與通常稱為買入/賣出合同的交易有關的收入，即與同一交易對手進行的存貨購買和銷售“相互考慮”而訂立的合同，合併後作為銷售成本淨額在合併經營報表中報告。
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信用風險的集中度
該公司定期對其客户的財務狀況進行信用評估，在某些情況下，要求在國內訂單發貨前預付現金或信用證。對於國際訂單，通常需要信用證，該公司的保險單涵蓋某些出口訂單。本公司設有信貸損失備抵帳户，以彌補因客户無力支付所需款項而造成的估計損失。信貸損失準備是根據幾個因素制定的，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、公司客户的信用質量、當前的經濟狀況、預期的未來趨勢以及其他可能影響客户支付能力的因素，這些因素在資產負債表日期存在。如果公司客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的免税額。該公司與有限數量的交易對手持有衍生頭寸。根據公司的ASC 820-10每季度對這些交易對手進行評估，公允價值計量和披露，估值以確定交易對手信用風險對其衍生工具估值的影響。
單位收益
本公司按ASC 260-10計算單位收益，每股收益。本公司將獎勵分配權(“IDR”)視為參與證券，用於計算普通合夥人根據合同有義務獲得IDR期間的單位收益。此外，未分配收益將根據公司合夥協議中規定的分配到公司合夥人資本賬户的收益分配給合夥企業的權益。當分配超過收益時，淨收益減去實際分配，由此產生的淨虧損按公司合夥協議中的規定分配到資本賬户。
基於單位的薪酬
對於已授予的單位薪酬股權獎勵，薪酬支出按授予日的公允價值在獎勵歸屬期間以直線方式在本公司的綜合財務報表中確認。以單位為基礎的補償獎勵的期限不超過四年。在任何日期確認的補償費用的數額至少等於在該日期歸屬的賠償金授予日期價值的部分。。如需更多信息，請重新廣告説明13--“基於單位的補償”。
基於單位的補償責任獎勵是指目前預計將在其歸屬日期以現金結算的獎勵，而不是以權益單位(“責任獎勵”)結算的獎勵。負債獎勵按資產負債表日獎勵公允價值的既得部分計入應計薪金、工資和福利。責任獎勵的公允價值於每個資產負債表日更新，而責任獎勵已歸屬部分的公允價值變動記為補償開支的增減。公司在發生沒收行為時予以確認。有關責任獎勵的更多信息，請閲讀附註13-“單位補償”。
廣告費
在發生廣告費用時，公司將支付所有費用ALED$7.4百萬美元和美元4.3百萬分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。廣告費用在合併經營報表中列為銷售費用。.
最近採用的會計公告
2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13號，金融工具- 信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)改變了大多數金融工具的減值模式。以前的指導要求根據已發生的損失減值方法確認信貸損失，該方法在可能發生損失時反映損失。根據ASU 2016-13，本公司須使用當前預期信貸損失(“CECL”)模型，該模型立即確認更新範圍內的金融工具(包括貿易應收賬款)在使用期間預計將發生的信貸損失估計數。CECL模型在制定信用損失估計時使用了更廣泛的合理和可支持的信息。採用ASU 2016-13年度的結果是去最小化，沒有導致對開始合夥人的資本(赤字)進行調整。應收賬款的信用損失準備為$2.0百萬及$0.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
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4. 收入確認
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些貨物的對價。為了確定實體確定屬於ASC 606範圍內的安排的收入確認，本公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。在合同開始時，一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，公司就評估每一份合同中承諾的貨物，確定履行義務，並評估每一種承諾的貨物是否不同。然後，公司確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。
產品
該公司向各種面向消費者和工業市場的客户製造、配製和銷售一系列多樣化的特色品牌產品。該公司還生產燃料和燃料相關產品，包括汽油、柴油、噴氣燃料、瀝青和其他燃料產品。該公司還通過其Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷高性能品牌的特種產品。
本公司將客户採購訂單視為與客户的合同，在某些情況下，客户採購訂單受主銷售協議管轄。對於每一份合同，公司將轉讓產品的承諾視為已確定的履行義務，其中每一項都是不同的。在確定交易價格時，本公司評估價格是否受產品退貨、回扣或其他折扣等可變對價的影響，以確定本公司預期有權獲得的淨對價。公司將控制權移交給客户，並在發貨時確認收入，或在某些情況下，根據合同條款在客户收到貨物時確認。
當履行與客户的合同條款下的義務並將對承諾貨物的控制權轉移到客户手中時，收入即被確認。與客户的合同規定了銷售的最終條款，包括所購買的每一種產品或服務的描述、數量和價格。對於燃料產品，付款通常應在交貨後2至30天或合同期限開始時全額支付，因此，付款通常在履行義務履行後2至30天收取。對於特殊產品，付款通常應在交貨後30至90天或合同期限開始時全額支付，因此付款通常在履行義務履行後30至90天收取。在正常業務過程中，公司不接受產品退貨，除非產品在製造時存在缺陷。在銷售產品時，與產品保證相關的預期成本仍被確認為費用。本公司不提供可被視為單獨銷售的保修的承諾服務，也不提供除保證相關產品符合商定的規格外的服務。本公司根據ASC 606中描述的方法，在確定交易價格時，將估計回報和保修撥備作為可變對價。
消費税和銷售税
該公司評估、徵收和匯出與銷售其某些燃料產品有關的消費税。此外，該公司還向非免税客户收取和匯出與其產品的某些銷售相關的銷售税。本公司在與客户簽訂的合同中的交易價格中不包括從客户那裏收取的消費税和銷售税。因此，與客户的合同收入是從客户那裏收取並匯給税務機關的銷售税淨額。
運費和搬運費
運輸和搬運費用被視為履行活動，而不是單獨的不同的履約義務。
獲得合同的成本
為了獲得銷售合同，公司可能會產生增量成本，根據ASC 606，銷售合同應在合同有效期內資本化和攤銷。本公司已選擇採用ASC 340-40-50-5中的實際權宜之計，允許本公司支出這些成本，因為該等合同屬於短期合同，合同期限為一年或更短。
合同餘額
根據產品銷售合同，公司為已經履行的履行義務向客户開具發票，在這一點上，付款是無條件的。因此，產品銷售合同不產生ASC 606項下的合同資產或負債。本公司的應收賬款，扣除截至2021年12月31日和2020年12月31日與客户簽訂的合同的預期信用損失準備後的應收款s $216.8百萬aND$152.4分別為100萬美元。
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分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司的產品銷售屬短期性質，合約期為一年或以下。本公司利用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，豁免本公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格，前提是履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。此外，每單位產品通常代表一項單獨的履約義務；因此，未來的成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
5. 租契
該公司有各種經營和融資租賃，主要用於剩餘租賃期限大於一年份至十八年，其中一些包括延長租約長達34其中一些條款包括在一年內終止租約的選擇。
與本公司所列期間租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 資產： | 分類： | | |
| 經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產(1) | $ | 157.7 | | $ | 85.8 | |
| 融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值(2) | 4.2 | | 4.0 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 161.9 | | $ | 89.8 | |
| 負債： | | | |
| 當前 | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債的當期部分(1) | $ | 65.1 | | $ | 41.4 | |
| 金融 | 長期債務的當期部分 | 0.8 | | 0.6 | |
| 非當前 | | | |
| 運營中 | 長期經營租賃負債(1) | 93.1 | | 44.8 | |
| 金融 | 長期債務，減少流動部分 | 3.2 | | 3.1 | |
| 租賃總負債 | | $ | 162.2 | | $ | 89.9 | |
(1)本公司截至2021年12月31日止年度的經營租賃使用權資產及經營租賃負債的增加主要涉及與飛利浦66續訂與其位於路易斯安那州查爾斯湖煉油廠的LVT單位有關的租賃協議。
(2)截至2021年12月31日和2020年，f獨立租賃資產是扣除累計攤銷後的淨額。$4.1百萬及$3.4分別為100萬美元。
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租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。與本公司所列期間的租賃有關的租賃費用構成如下(以百萬為單位)：
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| | 十二月三十一日， |
| 租賃費： | 分類： | 2021 | 2020 | | | | |
| 固定經營租賃成本 | 銷售成本；SG&A費用 | $ | 51.5 | | $ | 46.2 | | | | | |
短期經營租賃成本(1) | 銷售成本；SG&A費用 | 7.8 | | 8.6 | | | | | |
可變經營租賃成本(2) | 銷售成本；SG&A費用 | 13.8 | | 1.9 | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | |
| 融資租賃資產攤銷 | 銷售成本 | 0.7 | | 0.6 | | | | | |
| 租賃負債利息 | 利息支出 | 0.4 | | 0.4 | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 74.2 | | $ | 57.7 | | | | | |
(1)本公司的初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。
(2)該公司的有軌電車租賃通常包括有軌電車在租賃期內可以行駛的里程限制。對於超過此限制的任何里程，公司有義務為超過此限制的每英里支付商定的美元價值。
綜合業務報表所列經營租賃費用為#美元。73.1百萬美元和美元56.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。年與經營租賃債務相關的已支付現金近似租賃費用2021年和2020年。
截至2021年12月31日，本公司估計根據租賃支付租金的最低承諾如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債到期日 | 經營租約 (1) | | 金融 租契 (2) | | 總計 |
| 2022 | $ | 73.5 | | | $ | 1.0 | | | $ | 74.5 | |
| 2023 | 69.7 | | | 1.0 | | | 70.7 | |
| 2024 | 11.0 | | | 1.0 | | | 12.0 | |
| 2025 | 7.9 | | | 0.7 | | | 8.6 | |
| 2026 | 3.7 | | | 0.7 | | | 4.4 | |
| 此後 | 9.5 | | | 0.3 | | | 9.8 | |
| 總計 | $ | 175.3 | | | $ | 4.7 | | | $ | 180.0 | |
| 減去：利息 | 17.1 | | | 0.7 | | | 17.8 | |
| 租賃負債現值 | $ | 158.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 162.2 | |
| 減少一年內到期的債務 | 65.1 | | | 0.8 | | | 65.9 | |
| 長期租賃義務 | $ | 93.1 | | | $ | 3.2 | | | $ | 96.3 | |
(1)截至2021年12月31日，公司的經營租賃頁包含的YES不是延長合理確定將被行使的租賃期限的重大選擇。該公司擁有不是截至2021年12月31日，已簽署但尚未開始的租約的最低租賃付款具有法律約束力。
(2)截至2021年12月31日，公司的融資租賃付款包括不是延長合理確定將被行使的租賃期限的重大選擇。此外，公司還擁有不是合法的對於截至2021年12月31日已簽署但尚未開始的租賃，具有約束力的最低租賃付款。
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加權平均租賃期限和貼現率
本公司所列期間的營運和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | |
| 租賃期限和折扣率： | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 加權-平均剩餘租賃年限(年)： | | |
| 經營租約 | 3.1 | 3.8 |
| 融資租賃 | 4.8 | 5.4 |
| 加權平均貼現率： | | |
| 經營租約 | 7.0 | % | 7.3 | % |
| 融資租賃 | 7.3 | % | 8.3 | % |
6. 商譽及其他無形資產
於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司分別就該等年度進行年度商譽評估，並釐定各具商譽之報告單位之公允價值超過其賬面值。因此，不是與專業產品及解決方案分部或Performance Brands分部相關的商譽減值費用分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合經營報表內資產減值入賬。的確有不是蒙大拿州/可再生能源部門或公司部門的報告單位內的商譽。
用於估計公司報告單位公允價值的投入被視為公允價值等級的第三級投入，包括以下內容：
•該公司對其報告部門的財務預測是基於對各種供需因素的分析，這些因素包括整個行業的產能、計劃利用率、終端用户需求、裂縫擴展、資本支出和經濟狀況。這些估計與公司在規劃和資本投資審查中使用的估計一致，幷包括最近的歷史價格和公佈的遠期價格。
•用來衡量預計未來現金流現值的貼現率基於各種因素，包括市場和經濟狀況、操作風險、監管風險和政治風險。如果可能的話，這一折扣率也會與最近的可觀察到的市場交易進行比較。
就第3級計量而言，長期增長率或貼現率單獨或合併大幅上升或下降，可能導致公允價值計量大幅降低或上升。
下文所示期間商譽餘額變動情況如下(單位：百萬)：
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| | 專業
產品和解決方案 | 性能品牌 | 合併合計 | | | | |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的淨餘額 | $ | 47.7 | | $ | 123.7 | | $ | 171.4 | | | | | |
| 加法 | 1.6 | | — | | 1.6 | | | | | |
減損(1) | — | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的淨餘額 | $ | 49.3 | | $ | 123.7 | | $ | 173.0 | | | | | |
| 加法 | — | | — | | — | | | | | |
減損(1) | — | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的淨餘額 | $ | 49.3 | | $ | 123.7 | | $ | 173.0 | | | | | |
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的累計商譽減值總額為35.5百萬美元。
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其他無形資產包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均壽命(年) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 總金額 | | 累計攤銷 |
| 客户關係 | 22 | | $ | 181.8 | | | $ | (147.4) | | | $ | 181.8 | | | $ | (139.7) | |
| 商標名 | 11 | | 26.8 | | | (22.3) | | | 26.8 | | | (20.7) | |
| 商業祕密 | 13 | | 52.9 | | | (48.5) | | | 52.9 | | | (46.3) | |
| 專利 | 12 | | 1.6 | | | (1.6) | | | 1.6 | | | (1.6) | |
| 版税協議 | 20 | | 6.1 | | | (3.6) | | | 6.1 | | | (3.3) | |
| | 19 | | $ | 269.2 | | | $ | (223.4) | | | $ | 269.2 | | | $ | (211.6) | |
商號、商業祕密、專利和特許權使用費協議正在攤銷，以使支出與相關協議條款或預期受益期間的未貼現估計未來現金流適當匹配。如果協議的條款允許可能延長此類協議，則僅根據初始期限攤銷這些協議的費用。客户關係正在攤銷，以便根據假設的年度客户流失率，將費用與未貼現的估計未來現金流適當匹配。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得無形資產攤銷費用ETS為$11.8百萬美元和美元14.3百萬，分別為。
截至2021年12月31日，該公司估計未來五年無形資產的攤銷情況如下(以百萬計)：
| | | | | |
| 年 | 攤銷金額 |
| 2022 | $ | 9.5 | |
| 2023 | $ | 7.8 | |
| 2024 | $ | 6.5 | |
| 2025 | $ | 4.9 | |
| 2026 | $ | 3.8 | |
7. 承付款和或有事項
或有事件
本公司不時參與與其業務相關的某些索賠和訴訟，包括美國國税局、美國環保局和美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)等多個税務和監管機構以及各州環境監管機構以及州和地方税務部門對本公司業務進行審計或審查後提出的索賠。此外，公司有財產、業務中斷、一般責任和各種其他可能導致某些損失或支出被補償給公司的保險單。
環境
該公司從事原油和特種油精煉、混合和碼頭作業，這些活動受到嚴格的聯邦、地區、州和地方法律和法規的約束，這些法規涉及工人的健康和安全、向環境排放材料和環境保護。這些法律和法規規定了適用於公司運營的義務，例如要求獲得許可證才能進行受監管的活動，限制公司向環境釋放材料的方式，要求補救活動或資本支出以減輕以前或當前運營造成的污染，要求應用特定的健康和安全標準來保護工人，並對運營造成的污染追究重大責任。不遵守這些法律和法規可能會導致對制裁進行評估，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救或糾正行動義務或招致資本支出；延遲批准、開發或擴大項目，併發布限制或禁止公司活動的禁令救濟。此外，這些法律中的某些法律對補救和恢復已釋放或處置石油碳氫化合物、廢物或其他材料的地點所需的費用規定了連帶的、嚴格的責任。此外，新的法律和法規、對現有法律和法規的新解釋、政府加強執法或其他發展，其中一些法律要求將在下文討論，可能會顯著增加公司的運營或合規支出。
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合併財務報表附註--(續)
該公司的某些煉油廠正在對地下污染進行補救，並由適當的州機構進行監督。根據目前的調查和補救活動，公司相信這些煉油廠的土壤和地下水污染可以得到控制或補救，而不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。然而，這種成本往往是不可預測的，因此，不能保證未來的成本不會成為實質性的成本。
可更新的識別號碼義務
RFS允許小型煉油廠隨時申請小型煉油廠豁免(“SRE”)，不受可再生混合要求的影響，Calumet已就2019年和2020年合規年份提出申請。環保局尚未對2019年和2020年的SRE申請採取最終行動。2021年1月19日，本公司在路易斯安那州西區和蒙大拿州的聯邦法院對時任環保局局長的Andrew Wheeler先生提起訴訟，要求下令在EPA對本公司的艱苦條件豁免申請採取行動之前，EPA不能執行RIN合規截止日期。這兩起案件目前都被擱置到2022年6月30日。
在該公司提起這些訴訟後，美國環保局將2019年RFS合規的最後期限延長至2021年11月30日，將2020年RFS合規的最後期限延長至2022年1月31日。2022年1月27日，EPA進一步延長了2019、2020和2021年計劃年的合規報告截止日期和證明參與報告截止日期，這是根據EPA其他RFS規則制定的未來生效日期計算的。
2021年12月，美國環保署發佈了一項提案，基於一項全面的確定，即沒有任何煉油廠因RFS計劃而遭受不成比例的經濟困難，因此拒絕了小型煉油廠目前所有尋求SRE的請願書，包括2019和2020年的計劃。環保局尚未對這一提議採取最終行動。
該公司繼續預計，RFS合規可能會繼續導致特種產品和解決方案以及蒙大拿州/可再生能源部門的鉅額支出。如果法律或法規發生變化，導致RIN義務增加、RIN市場價格上升、或SRE的供應減少或減少，公司可能被要求在公開市場購買額外的RIN，這可能會大幅增加與RFS合規相關的成本，並可能對運營結果和流動資金產生重大不利影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在綜合資產負債表上記錄的RINS債務為#美元278.9百萬美元和美元129.4分別為100萬美元。有關更多信息，請閲讀附註3--“重要會計政策摘要”。
職業健康與安全
本公司須遵守與職業健康和安全有關的各種法律和法規，包括修訂後的聯邦《職業安全和健康法》以及類似的州法律。這些法律法規嚴格保護員工的健康和安全。此外，OSHA的危險通信標準、環境保護局在修訂後的聯邦綜合環境反應、補償和責任法案第三章下的社區知情權規定，以及類似的州法規要求公司保存有關在公司運營中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、承包商、州和地方政府當局和客户。公司維持安全和培訓計劃，作為其持續努力的一部分，以促進遵守適用的法律法規。本公司按照本標準對其每個地點的過程安全管理體系進行定期審核。為了遵守適用的健康和安全法律法規，本公司已經並將繼續需要大量支出。職業安全和健康法律和條例的變化或發現不遵守現行法律和條例可能會導致額外的資本支出或運營費用，以及民事處罰，如果發生重傷或死亡，還可能導致刑事指控。
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合併財務報表附註--(續)
勞工事務
該公司擁有大約550各種集體談判協議所涵蓋的員工，或大約38%其員工總數約佔總員工總數的1,450員工。這些協議的到期日分別為2022年4月30日、2022年7月31日、2023年1月15日、2023年1月31日、2024年8月20日和2024年12月12日。該公司擁有大約335員工，或23%在不到一年的時間內到期的集體談判協議所涵蓋的工人，預計不會有任何停工。
其他事項、申索及法律程序
從2017年開始，該公司在下跌縣巡迴法院向蒙大拿州税務局提出了多項索賠中的第一項，要求追回因該縣對該公司的大瀑布煉油廠2017、2018和2019年財產税評估過高而多繳的税款。在截至2020年12月31日的一年中，由於法院的各種裁決，該縣退還了#美元。6.0向該公司支付過高的税金和利息。2017、2018和2019年納税年度產生的索賠已結清。這一美元6.0在截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中，除所得税以外的税項減少了100萬美元。
本公司還面臨與其業務相關的其他事項、索賠和訴訟。本公司已就其若干事項、申索及訴訟(如適用)記錄應計項目，該等項目於經審核的綜合財務報表中反映，但並非個別被視為重大事項。至於其他事項、索償及訴訟，由於尚未確定可能出現虧損或無法合理估計虧損金額，本公司並無計入應計項目。雖然目前懸而未決的事項、索賠和訴訟的最終結果無法確定，但公司目前預計這些結果無論是單獨的還是總體的(包括公司記錄的應計事項)都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，任何事情、索賠或訴訟的結果本身都是不確定的，如果對公司不利的決定，或者如果公司認為解決特定訴訟是合適的，公司可能會承擔可能對其財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響的責任。
備用信用證
本公司與各種金融機構簽訂了備用信用證的協議，這些信用證主要是發給供應商的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司有未償還的備用信用證$32.7百萬及$23.7在其優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下，這筆款項分別為300萬美元。有關本公司循環信貸安排的其他資料，請參閲附註9-“長期債務”。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司根據其循環信貸安排可簽發的最高信用證金額受借款基數限制，最高限額為#美元。300.0百萬美元，經代理人同意(如信貸協議中的定義)可增加至90當時有效的左輪手槍承諾的百分比($600.02021年12月31日為百萬 and 2020).
截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司已可開具近似信用證y $296.0百萬和大約$154.4根據其循環信貸安排，分別為100萬美元。
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合併財務報表附註--(續)
原油供應、其他原料和成品
採購承諾主要包括根據交貨時的當前市場價格，從不同供應商購買固定數量的原油、其他原料和成品轉售的義務。該公司目前以按月長青合約或按現貨方式購買大部分原油。某些其他原料是根據長期供應合同購買的。
截至2021年12月31日，根據該公司的原油、其他原料供應和成品協議估計的最低採購承諾如下(以百萬計)：
| | | | | |
| 年 | 承諾 |
| 2022 | $ | 22.8 | |
| 2023 | 22.8 | |
| 2024 | 22.9 | |
| 2025 | 22.8 | |
| 2026 | 22.8 | |
| 此後 | 9.8 | |
| 總計 | $ | 123.9 | |
吞吐量合同
在2020年前，該公司簽訂了一項長期協議，將原油運輸至少5,000通過一條管道實現石油日產量，該管道於2020年第二季度開始服務。該協議還包含一項資本回收費用，增加了2年利率。該協議的有效期為七年。
截至2021年12月31日，根據該協議，包括資本回收費用在內的估計最低無條件購買承諾如下(以百萬計)：
| | | | | |
| 年 | 承諾(1) |
| 2022 | $ | 3.9 | |
| 2023 | 3.9 | |
| 2024 | 4.0 | |
| 2025 | 4.0 | |
| 2026 | 4.0 | |
| 此後 | 2.0 | |
總計(1) | $ | 21.8 | |
(1)截至2021年12月31日，無條件購買承諾的估計最低付款已應計，並計入合併資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。這一負債是由於簽訂了向剝離的設施供應原油的合同而產生的。
8. 庫存融資協議
該公司與麥格理簽署了多項協議，以支持大瀑布煉油廠和什裏夫波特煉油廠的運營(修訂後的“供應和承購協議”)。這兩項協議的到期日都是2023年6月30日。
供應和承購協議允許該公司從麥格理或其附屬公司購買原油。根據供應和承購協議，麥格理將提供30,000每天向大瀑布煉油廠和60,000每天向什裏夫波特煉油廠輸送原油。
雖然某些庫存的所有權歸麥格理所有，但供應和承購協議由公司核算，類似於產品融資安排；因此，出售給麥格理的庫存將繼續包括在公司的綜合資產負債表中，直到處理並出售給第三方。
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合併財務報表附註--(續)
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司產生的開支為15.4百萬美元，並獲得了一美元1.1分別用於與供應和承購協議相關的融資成本，這些成本包括在公司綜合經營報表的利息支出中。
該公司提供了現金抵押品共$13.1百萬關聯D用於最初購買大瀑布和什裏夫波特庫存，以支付未來原油交付的信用風險，以及如果麥格理行使其權利並將庫存出售給第三方可能的清算風險。抵押品被記錄為債務的減少。
供應及承購協議亦包括一項遞延付款安排(“遞延付款安排”)，根據該安排，本公司可將根據該等協議從麥格理購入的即時原油延遲付款，直至所提供抵押品的價值(90抵押品的%是庫存)。延期付款安排下的遞延款項將按倫敦銀行同業拆息加倫敦銀行同業拆息加的利率計息。3.25什裏夫波特和大瀑布的年利率。延期付款安排下的未償還金額計入本公司綜合資產負債表中存貨融資協議項下的債務。遞延付款安排下未清償金額的變動計入綜合現金流量表的融資活動現金流量內。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有$17.0百萬及$15.0分別為未償還的延期付款百萬美元。除了延期付款安排外，麥格理還向公司預付了額外的$5.0截至2021年12月31日，仍未償還的資金為100萬美元。
9. 長期債務
長期債務由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
根據經修訂及重述的優先擔保循環信貸協議與第三方貸款人訂立的借款，按季支付利息，借款於2023年2月到期，加權平均利率2.4分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 | $ | — | | | $ | 108.0 | |
| | | |
2022年票據項下的借款，固定利率為7.625%，每半年付息一次，借款2022年1月到期，有效利率為8.3%和8.1截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的百分比(1) | — | | | 150.6 | |
2023年票據項下的借款，固定息率為7.75%，每半年付息一次，借款2023年4月到期，有效利率為8.3%和8.1截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的百分比 | 325.0 | | | 325.0 | |
2024年有擔保票據項下的借款，固定利率為9.25%，每半年付息一次，借款2024年7月到期，有效利率為9.4截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的百分比 | 200.0 | | | 200.0 | |
2025年票據項下的借款，固定利率為11.0%，每半年支付一次利息，2025年4月到期的借款，有效利率為11.4%和11.3截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別為%。 | 550.0 | | | 550.0 | |
MRL信貸安排，利率如附註9--“長期債務”所述，按季度支付利息，借款於2024年11月到期，實際利率為12.5截至2021年12月31日止年度的 | 303.5 | | | — | |
| 什裏夫波特碼頭資產融資安排 | 64.3 | | | — | |
| 其他 | 0.7 | | | 2.3 | |
| 融資租賃義務，以各種利率、利息和本金按月支付，直至2028年6月 | 4.0 | | | 3.7 | |
減少未攤銷債務發行成本(2) | (17.8) | | | (14.2) | |
| 較少的未攤銷折扣 | (3.5) | | | (3.1) | |
| 債務總額 | 1,426.2 | | | 1,322.3 | |
| | | |
| 長期債務中較少的流動部分 | 7.4 | | | 2.9 | |
| 長期債務總額 | $ | 1,418.8 | | | $ | 1,319.4 | |
(1)餘額包括公允價值利率對衝調整，使債務餘額增加#美元。0.6截至2020年12月31日。
(2)遞延債務發行成本按實際利率法在相關債務工具的存續期內攤銷。這些數額是扣除累計攤銷#美元后的淨額。22.5百萬美元和美元20.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
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合併財務報表附註--(續)
高級附註
優先債券將於2025年到期11.00%(“2025年債券”)
在……上面2019年10月11日，公司發行並出售了$550.0本金總額為11.00%的優先債券到期April 15, 2025根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)節，以私募方式向合資格的購買者按面值出售。該公司收到淨收益#美元。539.9扣除最初購買者費用和估計費用後的淨額，連同左輪手槍借款和手頭現金，用於贖回#美元761.2未償還本金總額為6.50%的債券，將於2021年到期。已支付2025年債券的利息每半年一次每年4月15日和10月15日拖欠。
2020年7月6日，本公司開始徵求2025年債券持有人的同意，以修訂管理2025年債券的契約，以完成2024年債券交換交易。2020年8月5日，公司簽署了管理2025年票據的契約的第一份補充契約，以允許2024年票據交換交易。
9.25%2024年到期的優先擔保第一留置權票據(“2024年有擔保票據”)
在……上面2020年8月5日，我們完成了一筆交易，我們交換了大約$200.0未償還的2022年債券本金總額為百萬美元200.02024年新發行的本金總額約為面值的2024年有擔保票據(“2024年票據交換交易”)。從2021年1月15日開始，2024年擔保票據的利息每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。2024年有擔保票據以抵押品信託協議所規定的擔保對衝協議下本公司的責任為抵押的所有固定資產的優先留置權(受若干例外情況規限)作抵押。
2023年到期的7.75%優先債券(“2023年債券”)
在……上面March 27, 2015，公司發行並出售了$325.0本金總額為7.75釐的優先債券將到期April 15, 2023在根據證券法第4(A)(2)條進行的私募中，以99.257面值的百分比。公司收到的淨收益約為#美元。317.0扣除折扣、初始購買者手續費和開支後的淨額，公司用這筆錢贖回了#美元178.8於2020年4月28日到期的本金總額為9.625%的未償還優先債券，用於償還循環信貸安排下的未償還借款和用於一般合夥目的，包括公司設施和營運資本的計劃資本支出。2023年發行的債券的利息已支付每半年一次每年4月15日和10月15日拖欠。
在……上面2022年2月11日，公司贖回美元325.02023年發行的債券本金總額為百萬美元，贖回價格為面值，另加應計及未付利息。有關更多信息，請閲讀附註21-“後續事件”。
2022年到期的7.625釐優先債券(“2022年債券”)
在……上面2013年11月26日，公司發行並出售了$350.0合共本金金額7.625釐的優先債券到期2022年1月15日，在根據證券法第4(A)(2)條進行的私募中，以折扣價98.494面值的百分比。公司收到的淨收益約為#美元。337.4百萬美元，扣除折扣、初始購買者費用和支出，公司用於一般合夥目的，為先前宣佈的有機增長項目提供資金，收購Bel-Ray的收購價和贖回美元100.02019年到期的未償還本金總額為9.375釐的優先債券。2022年發行的債券的利息已支付每半年一次每年1月15日和7月15日拖欠。
2020年8月5日，本公司完成了2024年票據交換交易，兑換了約1美元200.02022年發行的未償還債券本金總額為200.02024年新發行的擔保票據本金總額為百萬美元。與2024年票據交換交易有關，公司招致540萬美元手續費。
2021年，公司贖回了美元150.02022年債券的本金總額為100萬美元，贖回價格為面值，外加應計和未付利息。在贖回時，公司記錄了債務清償費用#美元。0.5百萬美元。
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高級附註
2023年票據、2024年有擔保票據及2025年票據(統稱為“高級票據”)須受若干自動慣例解除的規限，包括出售、處置或轉移附屬擔保人的股本或幾乎所有資產、根據適用契約指定附屬擔保人為不受限制的附屬擔保人、行使法律失效選擇權或契約失效選擇權、清盤或解散附屬擔保人及附屬擔保人不再同時擔保其他公司債務及不再為循環信貸安排下的債務人。本公司的營運附屬公司不得向另一家公司出售或以其他方式處置其全部或實質所有的財產或資產，或與另一家公司合併或合併為另一家公司，前提是此類出售會導致根據管理優先票據的契約違約。
管理優先債券的契約包含限制本公司的能力和本公司某些子公司的能力，其中包括：(1)出售資產；(2)支付分配、贖回或回購本公司的普通股，或贖回或回購其次級債務；(3)進行投資；(4)產生或擔保額外債務或發行優先股；(5)設立或產生某些留置權；(6)簽訂協議，限制本公司受限制的子公司對本公司的分配或其他付款；(Vii)合併、合併或轉讓本公司全部或幾乎所有資產；(Viii)與聯屬公司進行交易及(Ix)成立不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。當高級債券被穆迪投資者服務公司(“Moody‘s”)或標普全球評級公司(“S&P”)評為投資級，而管理高級債券的契約所界定的每一項違約或違約事件並未發生或仍在發生時，許多該等契諾將暫停生效。截至2021年12月31日，公司任何人都遵守了11.根據管理高級票據的契約訂立的契約。
第三次修訂和重新確定的高級擔保循環信貸安排
於2018年2月23日，本公司訂立第三份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)，管理其於2023年2月到期的優先擔保循環信貸安排，該協議提供循環信貸安排下最高可用信貸金額為$。600.0百萬美元，受借款基數限制，包括$500.0百萬次增量未提交擴展功能。循環信貸安排下的貸款人對(其中包括)本公司的應收賬款和存貨以及幾乎所有現金(統稱為“信貸協議抵押品”)擁有優先留置權。2019年9月，借款基數擴大了#美元99.6百萬乘以增加公司大瀑布煉油廠的固定資產作為信貸協議下的抵押品。這一美元99.6從2020年第一季度開始，百萬歐元的擴張在十個季度內直線攤銷至零。關於2021年11月18日將大瀑布煉油廠的各種資產轉移給MRL，這筆美元的剩餘部分99.6從借款基礎上取消了100萬歐元的擴張。
根據循環信貸安排，截至2021年12月31日的借款能力約為$328.7百萬。截至2021年12月31日，公司擁有不是循環信貸安排下的未償還借款和#年的未償還備用信用證$32.7百萬，剩下大約$296.0百萬未使用的容量。
循環信貸安排包含各種契約，這些契約限制了本公司的能力，其中包括：產生債務；授予留置權；處置某些資產；進行某些收購和投資；贖回或預付其他債務或進行其他限制性付款，如向單位持有人分配；與關聯公司進行交易；以及進行合併、合併或出售資產。此外，循環信貸安排包含一個正在興起的財務契約，其中規定，只有當公司根據循環信貸安排借入貸款的可獲得性低於如(I)借款基礎的10.0%(定義見信貸協議)當時有效，及(Ii)3,500萬美元(該金額須隨循環承擔的增加按比例增加)較大者，則吾等須於每個財政季末維持至少1.0至1.0的固定收費覆蓋比率(定義見信貸協議)。。截至2021年12月31日，公司Y遵守了循環信貸安排下的所有契約。
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MRL信貸安排
在2021年11月18日(“截止日期”)，MRL、蒙大拿州可再生能源控股有限責任公司(“蒙大拿州可再生能源控股”)、MRL的母公司和該合夥企業的一家不受限制的非擔保人子公司就管理合夥企業債務的協議、橡樹基金管理公司、有限責任公司及其不時的貸款人(“橡樹貸款人”)訂立了一項信貸協議，其中規定300.0百萬優先擔保定期貸款安排(“MRL信貸安排”)。截止日期為$300.0在MRL信貸機制下提取了100萬美元，用於為大瀑布煉油廠的各種資產的價值轉移提供資金，包括加氫裂化裝置、氫氣工廠和幾個成品油儲罐。MRL信貸安排不受攤銷的限制，將於2024年11月18日到期。MRL信貸貸款以MRL的幾乎所有資產和蒙大拿可再生能源控股公司持有的MRL 100%股權的質押為抵押。
適用於最低貸款額信貸安排的年利率為8.00%。如於任何季度付息日(每個“季度日”)到期時未支付MRL信貸安排的利息，則前一季度期間的利息應被視為已累算的金額等於(I)在相關季度日未以現金支付的利息金額的百分比乘以(Ii)在其他情況下適用的利率的2.00%的年利率，在每種情況下，該金額應加到當時在MRL信貸安排下的未償還貸款的本金餘額中。
主衍生品合約
本公司所有商品套期保值主要衍生品合約項下本公司的付款義務，一般以對本公司的不動產、廠房及設備、固定裝置、知識產權、若干金融資產、若干投資財產、商業侵權債權、動產文件、文件、票據及上述收益(包括對衝安排的收益)的優先留置權作為擔保。截至2021年12月31日，公司沒有向任何套期保值交易對手張貼額外的信用證或現金保證金。本公司的主要衍生工具合約及抵押品信託協議(定義見下文)繼續對本公司的經營及融資活動施加多項契約限制，包括抵押品留置權限制、抵押品處置限制及抵押品維護及保險規定。
抵押品信託協議
本公司擁有一份抵押品信託協議(“抵押品信託協議”)，該協議管限各種有擔保的公司債權人，包括有擔保的對衝交易對手、我們的實物商品遠期購買合約的債權人，以及我們的2024年有擔保票據的持有人如何分享作為向他們支付各自付款義務的抵押品的抵押品。抵押品信託協議的上限為$150.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的實物商品的遠期購買合同在多大程度上由抵押品信託協議和平價留置權擔保文件(定義見抵押品信託協議)涵蓋和擔保。用於大宗商品對衝的金融結算衍生品工具沒有這樣的限制。在符合抵押品信託協議規定的某些條件的情況下，本公司有能力不時增加擔保方。
長期債務的到期日
截至2021年12月31日，債務本金支付和融資租賃義務未來最低租金如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 年 | 成熟性 |
| 2022 | $ | 7.7 | |
| 2023 | 333.2 | |
| 2024 | 512.4 | |
| 2025 | 559.3 | |
| 2026 | 10.2 | |
| 此後 | 24.7 | |
| 總計 | $ | 1,447.5 | |
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10. 衍生品
由於原油、成品油、天然氣和貴金屬價格的波動，本公司面臨價格風險。該公司使用各種策略來降低其對大宗商品價格風險的敞口。降低公司風險的戰略利用實物遠期合約和金融結算的衍生工具，如掉期、套圈、期權和期貨，試圖減少公司在以下方面的風險敞口：
•原油購銷；
•燃料產品的銷售和採購；
•購買天然氣；
•購買貴金屬；以及
•不同地區之間以及不同類型原油之間的原油價值波動，如紐約商品交易所西德克薩斯中質原油(“NYMEX WTI”)、路易斯安那輕質原油、加拿大西部精選原油(“WCS”)、WTI Midland、Mixed Sweet Blend、Magellan East Houston和ICE Brent。
本公司管理其對商品市場的風險、信貸、交易量及流動性風險，以在條件許可或機會出現時管理其成本及現金流的波動性。這些風險可以通過各種方式進行管理，其中可能包括使用衍生工具。衍生工具可用於減輕與資產、負債及預期未來交易相關的風險，而本公司衍生工具的公允價值變動將影響其收益及現金流；然而，該等變動應由與作為風險管理策略一部分的相關商品或金融交易有關的價格或利率變動所抵銷。本公司不會利用與其業務目標無關的衍生工具或其他合約安排進行投機。
投機被定義為將公司的自然頭寸增加到高於其實物資產的最高頭寸，或交易與公司的業務活動和目標無關的商品、貨幣或其他承擔風險的資產。公司的頭寸由一個風險管理委員會定期監測，以確保遵守其聲明的風險管理政策和記錄在案的風險管理戰略。所有戰略都由公司風險管理委員會持續審查，該委員會將根據市場狀況和/或風險狀況的變化增加、刪除或修訂戰略。這些戰略上的變化是為了根據風險敞口對公司進行定位，試圖在市場機會出現時抓住它們。
在某些情況下，公司有義務在供應和承購協議終止時向麥格理回購原油和成品油。本公司已確定，與供應和承購協議相關的初步確認負債的贖回功能是一種與大宗商品價格掛鈎的嵌入式衍生品。因此，本公司已將該嵌入衍生工具按公允價值計入本公司綜合經營報表衍生工具損益(虧損)的公允價值變動(如有)，詳情請參閲附註8-“存貨融資協議”。本公司於綜合資產負債表中確認所有按公允價值計算的衍生工具為流動資產或流動負債(請參閲附註11-“公允價值計量”)。公允價值包括任何已支付或收到的保費以及未實現的損益。公允價值不包括向交易對手應收或應付的任何金額，或提供給交易對手的抵押品。根據我們的主要淨額結算安排的規定，與同一交易對手的衍生資產和負債金額為財務報告目的而相互淨額計提。
目錄表
Calumet Special Products Partners，L.P.
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了該公司衍生工具的公允價值總額，介紹了在公司綜合資產負債表中抵消衍生資產的影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 資產負債表位置 | 已確認資產總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列報的資產淨額 | | 已確認資產總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列報的資產淨額 |
| 未被指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | | | | |
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| 蒙大拿州/可再生能源部門： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| WCS原油基差互換 | 預付費用和其他流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 總衍生工具 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | — | |
下表概述了該公司衍生工具的公允價值總額，介紹了在公司綜合資產負債表中抵銷衍生債務的影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 資產負債表位置 | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列報的負債淨額 | | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列報的負債淨額 |
| 未被指定為套期保值的衍生工具： | | | | | | | | | | |
| 特色產品和解決方案細分市場： | | | | | | | | | | | | |
| 庫存融資義務 | 庫存融資協議項下的債務 | $ | (17.4) | | | $ | — | | | $ | (17.4) | | | $ | (1.1) | | | $ | — | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源部門： | | | | | | | | | | | | |
| 庫存融資義務 | 庫存融資協議項下的債務 | $ | (10.5) | | | $ | — | | | $ | (10.5) | | | $ | (1.1) | | | $ | — | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| WCS原油基差互換 | 衍生負債 | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | 0.4 | | | (1.3) | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 總衍生工具 | | $ | (27.9) | | | $ | — | | | $ | (27.9) | | | $ | (3.9) | | | $ | 0.4 | | | $ | (3.5) | |
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合併財務報表附註--(續)
本公司若干未償還衍生工具須受與適用交易對手訂立的信貸支持協議所規限，該等協議載有若干信貸門檻條款，如超過該等信貸門檻，本公司可能須向交易對手提交經協定的抵押品，例如現金或信用證，惟本公司就所有未償還衍生品按市值計價的負債淨額(如有)，須超過該等信貸支持協議的信貸門檻金額。涵蓋本公司未償還衍生工具的大部分信貸支持協議亦載有一項一般條款，規定如本公司的業務在交易對手的合理酌情權下出現重大不利變化，則該交易對手可調低本公司的信貸門檻。本公司預計其業務不會出現重大不利變化。公司衍生活動的現金流影響在綜合現金流量表中計入經營活動的現金流量。
衍生工具未被指定為對衝工具
對於未被指定為套期保值的衍生工具，當期資產或負債的公允價值變動計入綜合經營報表中衍生工具的未實現收益(虧損)。於結算未被指定為對衝的衍生工具時，結算時的損益在綜合經營報表中計入衍生工具的已實現收益(虧損)。本公司簽訂了天然氣掉期、裂解價差掉期和原油基差掉期，這些掉期在會計上不被指定為現金流對衝。然而，這些工具為公司的天然氣、原油、汽油和精煉產品的購買和銷售提供了經濟對衝。
該公司在其與其未被指定為套期保值的衍生工具有關的綜合經營報表中記錄了以下收益(虧損)(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損)額
在實現中被認可
衍生品收益
儀器 | | 得(損)額
在未實現中確認
衍生工具的損益 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 衍生工具的類型 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 特色產品和解決方案細分市場： | | | | | | | |
| 庫存融資義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (16.3) | | | $ | 4.0 | |
| 天然氣互換 | — | | | 0.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 裂解價差掉期 | — | | | 29.9 | | | — | | | (2.2) | |
| 蒙大拿州/可再生能源部門： | | | | | | | |
| 庫存融資義務 | — | | | — | | | (9.4) | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
| WCS原油基差互換 | 1.1 | | | 19.5 | | | 1.3 | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 1.1 | | | $ | 49.6 | | | $ | (24.4) | | | $ | 2.8 | |
衍生頭寸
截至2021年12月31日，該公司沒有未償還的衍生品合同。
11. 公允價值計量
該公司採用三層公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。可觀察到的投入來自與本公司無關的來源。不可觀察到的投入反映了該公司對市場參與者將使用的因素的假設，這些因素將根據在當時情況下可獲得的最佳信息對開發的資產或負債進行估值。這些層包括以下幾個：
•第1級-投入包括相同資產或負債在活躍市場的可觀察到的未經調整的報價
•第2級-投入包括直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的價格
•第3級-投入包括難以觀察到的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體開發自己的假設
在確定公允價值時，本公司使用各種估值技術，並優先使用可觀察到的投入。可觀察到的投入的可獲得性因工具而異，並取決於各種因素，包括工具的類型、工具是否交易活躍以及工具特有的其他特徵。對於許多金融工具而言，定價投入在市場上隨處可見，所使用的估值方法被市場參與者廣泛接受，估值不需要管理層做出重大判斷。對於其他金融工具，定價輸入在市場上較難觀察到，可能需要管理層的判斷。
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合併財務報表附註--(續)
經常性公允價值計量
衍生工具資產和負債
衍生工具按公允價值在隨附的綜合財務報表中列報。該公司的衍生工具由場外交易(“OTC”)合約組成，這些合約不在公共交易所交易。該公司幾乎所有的衍生工具都是與長期信用評級至少為A3和BBB+分別是穆迪和標普。
為了估計公司商品衍生工具的公允價值，公司使用遠期匯率、執行價格、合同名義金額、無風險收益率和合同到期日。執行各種分析測試以驗證交易對手數據。本公司衍生工具的公允價值透過本公司的信貸估值調整(“CVA”)按對衝實體的不履行風險及信譽作出調整。CVA是在交易對手層面上利用每個付款日期的公允價值敞口並應用適當的生存和邊際違約百分比的加權概率來計算的。本公司在付款日處於淨資產狀況時使用交易對手的邊際違約率和公司存活率，在付款日公司處於淨負債狀況時使用公司的邊際違約率和交易對手的存活率。
用於估計公司衍生工具公允價值的可觀察投入主要基於公開市場上隨時可得的投入，或可從公開報價市場上可得的信息得出的投入。根據使用各種不可觀察到的輸入，主要是非履約風險、對衝實體的信譽和遠期匯率中的不可觀察到的輸入，本公司已將這些衍生工具歸類為3級。任何該等不可觀察到的輸入單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(更高)。本公司相信已獲得有關其持有的衍生工具類型的最準確資料。有關衍生工具的進一步資料，請參閲附註10-“衍生工具”。
養老金資產
養老金資產在隨附的合併財務報表中按公允價值報告。於2021年12月31日及2020年12月31日，本公司與其退休金計劃(定義見下文)有關的投資包括(I)現金及現金等價物、(Ii)固定收益債券基金、(Iii)共同股票基金及(Iv)共同平衡基金。固定收益債券基金、共同股票基金和共同平衡基金採用基於各國證券交易所報價的市場法按公允價值計量，並歸類於公允價值等級的第一級。
責任獎
基於單位的補償責任獎勵是目前預計將在其歸屬日期以現金結算的獎勵，而不是以股權單位結算的獎勵。責任獎勵被歸類為第一級，因為責任獎勵的公允價值是基於公司在每個資產負債表日期所報的成交單價。
可更新的識別號碼義務
公司的RIN義務被歸類為2級，並使用市場法根據從獨立定價服務器獲得的價格按公允價值計量冰。請閲讀附註3--“重要會計政策摘要”f或有關公司RIN義務的進一步信息。
貴金屬債務
貴金屬債務的公允價值以未經調整的交易所報價為基礎，因此被歸類於公允價值等級的第1級。
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合併財務報表附註--(續)
經常性公允價值計量等級
公司按公允價值計量的經常性資產和負債如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃投資 | $ | 34.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.5 | | | $ | 34.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.4 | |
| 按公允價值計算的經常性資產總額 | $ | 34.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.5 | | | $ | 34.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.4 | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 庫存融資義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (27.9) | | | $ | (27.9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.2) | | | $ | (2.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| WCS原油基差互換 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (27.9) | | | $ | (27.9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3.5) | | | $ | (3.5) | |
| RINS義務 | — | | | (278.9) | | | — | | | (278.9) | | | — | | | (129.4) | | | — | | | (129.4) | |
| 貴金屬債務 | (6.8) | | | — | | | — | | | (6.8) | | | (7.9) | | | — | | | — | | | (7.9) | |
| 責任獎 | (63.1) | | | — | | | — | | | (63.1) | | | (14.2) | | | — | | | — | | | (14.2) | |
| 按公允價值計算的經常性負債總額 | $ | (69.9) | | | $ | (278.9) | | | $ | (27.9) | | | $ | (376.7) | | | $ | (22.1) | | | $ | (129.4) | | | $ | (3.5) | | | $ | (155.0) | |
下表彙總了公司3級金融資產和負債的公允價值淨變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 1月1日的公允價值， | $ | (3.5) | | | $ | (6.3) | |
| 衍生工具的已實現收益 | 1.1 | | | 49.6 | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損) | (24.4) | | | 2.8 | |
| | | |
| 聚落 | (1.1) | | | (49.6) | |
| | | |
| 公允價值於12月31日， | $ | (27.9) | | | $ | (3.5) | |
| 包括在淨虧損中的總收益(虧損)，可歸因於截至12月31日持有的與金融資產和負債有關的未實現收益(虧損)的變化， | $ | (24.4) | | | $ | 2.8 | |
非經常性公允價值計量
若干非金融資產及負債在非經常性基礎上按公允價值計量，並在某些情況下(例如當有減值證據時)須作出公允價值調整。
本公司每年評估商譽的減值，並在任何事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時評估商譽的減值。報告單位的公允價值採用收益法確定。收益法側重於資產的創收能力，通過計算其未來經濟利益(如現金收益、成本節約、公司税收結構和產品供應)的現值來衡量資產的現值。價值指標是按回報率將預期現金流量折現至現值，該回報率包括資金使用的無風險比率、預期通貨膨脹率和與報告單位有關的風險。如果本公司被要求在其合併財務報表中按公允價值計量和記錄這些資產，這些資產一般將被歸類為3級。有關商譽減值的進一步資料，請參閲附註6-“商譽及其他無形資產”。
當事件或情況需要時，本公司定期評估將持有及使用的長期資產的賬面價值，包括有限年期無形資產及物業、廠房及設備。公允價值主要使用市場參與者假設的預期現金流量來確定，折現率與所涉風險相稱，如果本公司被要求在其綜合財務報表中按公允價值計量和記錄該等資產，該等資產一般將被歸類為3級。有關長期資產減值的進一步資料，請參閲附註3-“主要會計政策摘要”。
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合併財務報表附註--(續)
金融工具的估計公允價值
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金的賬面價值均被視為代表其公允價值。
債務
2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務估計公允價值主要由優先票據組成。公司2022年債券和2023年債券被定義為第1級債券的估計總公允價值是根據活躍市場的報價得出的。該公司2024年擔保債券和2025年高級債券的估計公允價值被定義為第2級，是基於非活躍市場上相同或類似債務的報價。本公司循環信貸安排、MRL信貸安排、融資租賃債務及其他債務項下的借款(如有)的賬面價值被分類為3級。有關長期債務的進一步信息，請閲讀附註9--“長期債務”。
按調整後的歷史成本列賬的公司金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 水平 | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
| 金融工具： | | | | | | | | |
| 2022年票據和2023年票據 | 1 | $ | 325.6 | | | $ | 322.3 | | | $ | 468.6 | | | $ | 471.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2024年有擔保票據和2025年票據 | 2 | $ | 815.3 | | | $ | 742.0 | | | $ | 780.8 | | | $ | 739.6 | |
| 循環信貸安排 | 3 | $ | — | | | $ | (2.0) | | | $ | 108.0 | | | $ | 104.8 | |
| MRL信貸安排 | 3 | $ | 303.5 | | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 什裏夫波特碼頭資產融資安排 | 3 | $ | 64.3 | | | $ | 63.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 融資租賃和其他債務 | 3 | $ | 4.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.0 | |
12. 合夥人資本(赤字)
授權單位
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已 91,073,023的授權發行的通用單位。
未完成的單位
中的 78,676,262公司截至2021年12月31日的未償還貨幣單位, 62,022,927公用單位由公眾持有，其餘由公眾持有16,653,335本公司關聯公司(包括本公司普通合夥人及其家族成員)持有的共同單位。
關於有限合夥人權利的重要信息包括：
•在以下範圍內獲得分配可用現金的權利45在每個季度結束後的幾天內，只要公司在建立現金儲備後有足夠的運營現金。
•有限合夥人在影響公司業務的事項上擁有有限的投票權。普通合夥人可以只考慮其希望的利益和因素，而沒有義務或義務對本公司有限責任合夥人的任何利益進行任何考慮。有限合夥人無權選舉本公司普通合夥人的董事會。
•至少662/3%的未完成單位的持有者作為一個單一類別投票，才能罷免普通合夥人。除普通合夥人或普通合夥人的關聯方外，擁有20%或更多的任何類別的未完成單位不能對任何事項進行投票。
•本公司可不經有限合夥人批准，發行無限數量的有限合夥人權益。
•如果普通合夥人在任何時候擁有超過80已發行和未發行的普通單位的百分比。
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分配與激勵性分配權
如果公司的普通合夥人在任何季度向單位持有人分配的金額超過以下所示的特定目標水平，則有權獲得獎勵分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度合計
按公共單位分配 | | 邊際百分比
分銷中的權益 |
| | 目標金額 | | 單位持有人 | | 普通合夥人 |
| 最低季度分佈 | $0.45 | | 98 | % | | 2 | % |
| 第一個目標分佈 | up to $0.495 | | 98 | % | | 2 | % |
| 二次目標分佈 | above $0.495 up to $0.563 | | 85 | % | | 15 | % |
| 第三次目標分配 | above $0.563 up to $0.675 | | 75 | % | | 25 | % |
| 此後 | 0.675美元以上 | | 50 | % | | 50 | % |
該公司的分配能力受到其債務工具的限制。循環信貸安排一般允許本公司向單位持有人進行現金分配，只要在這樣的現金分配生效後，公司在循環信貸安排下至少有較大者可用(I)15當時有效的總借款基礎(定義見信貸協議)的百分比；及(Ii)$60.0百萬美元(這一數額將隨着循環承付款的增加而按比例增加)。此外，循環信貸安排包含一個正在產生的財務契約，其中規定，只有當公司在循環信貸安排下的可獲得性低於(A)項中較大者時10.0當時有效的借款基數的百分比(如信貸協議所界定)，及(B)$35.0在每百萬歐元(這一數額將隨着循環承諾的增加按比例增加)的情況下，公司將被要求在每個財政季度結束時保持至少1.0至1.0的固定費用覆蓋率(如信貸協議中所定義)。管理公司各種優先票據的契約限制了公司進行現金分配的能力。根據管理2023年債券的契約，如果公司最近結束的四個完整會計季度的固定費用覆蓋率(定義在契約中)不低於1.75至1.0，公司可以向其單位持有人支付等同於上一會計季度營業盈餘(根據公司的合夥協議定義)的可用現金的金額，但須遵守契約中描述的某些慣例調整。如果公司的固定費用覆蓋率小於1.75到1.0，該公司將能夠向其單位持有人支付最高相當於$225.0百萬籃子，但須經契約中所述的某些慣例調整。管理2024年擔保票據和2025年債券的契約將這一最低固定費用覆蓋比率提高到3.0至1.0，幷包括 $25.0百萬美元，如果未達到最低要求，也受契約中描述的某些習慣調整的影響。
該公司的分銷政策與其合作伙伴協議中的定義相同。2016年4月，本公司普通合夥人董事會決定暫停向單位持有人支付本公司的季度現金分配，根據管理本公司未償還優先票據的契約條款，本公司目前不得恢復現金分配。公司普通合夥人的董事會將繼續評估公司恢復季度現金分配的能力。該公司製造了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度對其合作伙伴的分配。在2021年12月31日和2020年12月31日終了年度，普通合夥人被分配不是激勵性分配權。
13. 基於單位的薪酬
本公司普通合夥人最初於2006年1月24日通過了一項長期激勵計劃，該計劃自2015年12月10日起修訂並重述，並於2021年12月9日起進一步修訂(“長期激勵計劃”)，適用於為本公司提供服務的員工、顧問、董事及其關聯公司。LTIP規定授予受限單位、虛擬單位、單位選擇權和替代獎勵，並就單位選擇權和虛擬單位規定授予分配等價權(“DER”)。繼單位持有人於2022年2月16日獲得2021年12月9日對LTIP的修正案批准後，總計5,283,960共同單位可根據長期投資協定項下的裁決交付。為滿足公司普通合夥人的預扣税款義務而預扣的單位可根據其他獎勵交付。LTIP由公司普通合夥人董事會的薪酬委員會管理。
責任獎勵是目前預計將在歸屬日期以現金結算的獎勵，而不是以股權單位結算的獎勵。影子單位責任獎勵按資產負債表日獎勵公允價值的既得部分計入綜合資產負債表內的應計薪金、工資及福利。負債獎勵的公允價值於每個資產負債表日更新，而獎勵歸屬部分的公允價值變動在綜合經營報表中記為一般及行政開支內的補償開支的增減。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
幻影單位
本公司普通合夥人的非僱員董事和某些管理層僱員已根據長期投資促進計劃的條款獲得虛擬單位，作為他們各自與2021財年和2020財年相關薪酬方案的一部分。與2021財年相關的授予非僱員董事的虛擬單位在授予日期後三週年時有一件為期三年的懸崖背心。與2020財年相關的授予非僱員董事的虛擬單位有三-一年懸崖背心，在贈與日期後的第三個12月31日。授予與2021財年和2020財年相關的員工的獎勵通常在授予日期後的第三個12月31日授予。雖然與此類LTIP虛擬單位歸屬相關的公共單位的所有權在虛擬單位歸屬之前不會轉移給接受者，但接受者從授予之日起就擁有這些虛擬單位上的DER。
本公司普通合夥人的非僱員董事和某些高級管理層僱員有資格分別將其賺取的董事費用或賺取的年度現金激勵金額推遲到遞延薪酬計劃中。當這些個人選擇將其薪酬的任何部分推遲到計劃中時，這些遞延金額將以虛擬單位的形式貸記到參與者手中。賠償委員會可酌情為遞延金額建議一筆相應的繳款。
對於以單位為基礎的補償股權獎勵，本公司使用授予日其普通單位的市場價格來計算虛擬單位的公允價值和相關補償成本。該公司使用直線法在服務期內將這筆補償成本攤銷至合作伙伴的資本(赤字)以及綜合經營報表中的一般和行政費用，因為它預計這些單位將完全歸屬。
公司截至2021年12月31日的非歸屬虛擬單位以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 數量
幻影單位 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 截至2019年12月31日的未歸屬資產 | 2,901,288 | | | $ | 5.21 | |
| 授與 | 3,210,041 | | | 2.87 | |
| 既得 | (2,191,846) | | | 3.11 | |
| 被沒收 | (1,548,615) | | | 4.28 | |
| 2020年12月31日未歸屬 | 2,370,868 | | | $ | 2.21 | |
| 授與 | 821,964 | | | 4.71 | |
| 既得 | (1,002,338) | | | 3.34 | |
| 被沒收 | (61,933) | | | 3.68 | |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 2,128,561 | | | $ | 2.31 | |
截至2021年12月31日的年度，薪酬支出為$50.7百萬在與幻影單位贈款有關的合併業務報表中予以確認，包括$48.9百萬應歸因於截至2021年12月31日的年度的責任獎勵。截至2020年12月31日的年度，薪酬支出為5.5在與幻影單位贈款有關的合併業務報表中確認了100萬美元，包括#美元4.5截至2020年12月31日止年度的應佔責任獎勵百萬元。截至2021年12月31日，總共有美元4.9與非既得性幻影單位贈款有關的未確認補償費用為100萬美元，所有這些費用都歸因於責任獎勵。截至2020年12月31日，5.2與非既得性虛擬單位贈款有關的未確認補償費用為100萬美元。這些成本預計將在加權平均期間確認，約為一年。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內歸屬的虛擬單位的總公平價值為$11.7百萬及$5.3分別為100萬美元。
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合併財務報表附註--(續)
14. 員工福利計劃
確定繳費計劃
本公司有一個由其普通合夥人管理的國內固定供款計劃，適用於(I)所有有資格參加該計劃的全職員工(“401(K)計劃”)。401(K)計劃的參與者可以貢獻1%70他們的税前收入的%的計劃，受政府強加的限制。公司與之匹配100各佔%1參與者提供的符合條件的補償的百分比，最高可達4%和50每增加一個1符合條件的補償的百分比最高可達6%，本公司的最高供款為5每位參與者貢獻的符合條件的薪酬的百分比。該計劃還包括為符合條件的員工提供利潤分享部分。分紅部分之供款由本公司普通合夥人董事會釐定，並可酌情決定。資金政策符合適用法律法規的資金要求。
公司在綜合經營報表中記錄了以下401(K)計劃匹配繳款費用(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 401(K)計劃匹配繳費 | $ | 5.9 | | | $ | 5.6 | | | |
| | | | | |
固定收益養老金計劃
本公司為這些受薪員工以及由美國鋼鐵工人聯合會(“USW”)或國際操作工程師聯合會(“IUOE”)代表的員工制定了國內非繳費固定福利計劃；(I)於二零零八年一月三日收購Penreco而成為本公司僱員的人士(“Penreco退休金計劃”)或(Ii)因於二零一二年十月一日收購大瀑布煉油廠而成為本公司僱員的蒙大拿煉油公司前僱員(“大瀑布退休金計劃”及Penreco退休金計劃“退休金計劃”)。
Penreco養老金計劃和大瀑布養老金計劃上一次分別在2009年和2015年進行修訂，限制了計劃涵蓋的員工在修訂日期後的隨後幾年積累額外福利。
在2021年期間，E公司對其公司做出了微不足道的貢獻養老金計劃a並預計捐款少於$0.1到2022年，其養老金計劃將增加100萬美元。
養卹金計劃的累計和預計福利義務為$41.2百萬和$43.6百萬分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，用於確定福利義務的貼現率NS是 2.72%和2.34分別為Penreco養老金計劃和Penreco養老金計劃2.70%和2.35%，分別為格萊在福爾斯養老金計劃。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，Penreco退休金計劃和大瀑布退休金計劃的預期計劃資產回報率為 4.50%和 5.00分別為%。計劃資產的公允價值為$34.5百萬和 $34.4百萬a分別為2021年12月31日和2020年12月31日。養卹金計劃的估計養卹金付款，酌情反映了預期的未來服務，預計為lEss Than$2.3百萬英寸在接下來的五年裏每年。
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合併財務報表附註--(續)
15. 累計其他綜合損失
下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度按構成部分分列的累計其他綜合虧損變動情況(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | 固定收益養老金和退休人員健康福利計劃 | | | | 總計 |
| 2019年12月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | 0.2 | | | $ | (10.8) | | | | | $ | (10.6) | |
| 重新分類前的其他全面損失 | (0.2) | | | (1.5) | | | | | (1.7) | |
| | | | | | | |
| 本期其他綜合損失淨額 | (0.2) | | | (1.5) | | | | | (1.7) | |
| 截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | — | | | $ | (12.3) | | | | | $ | (12.3) | |
| 改敍前的其他全面收入 | — | | | 2.2 | | | | | 2.2 | |
| | | | | | | |
| 本期其他綜合收益淨額 | — | | | 2.2 | | | | | 2.2 | |
| 截至2021年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | — | | | $ | (10.1) | | | | | $ | (10.1) | |
16. 所得税
作為合夥企業，該公司一般不需要為Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其全資子公司的收入繳納聯邦和州所得税。然而，公司通過非實質性的全資子公司進行某些活動，這些子公司是公司，在某些情況下需要繳納聯邦、州和地方所得税。此外，該公司在某些州還需繳納特許經營税。除上述税項外，本公司的收入所得税由其合夥人負責，本公司的收益包括在合夥人的收益中。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司確認所得税支出f $1.5百萬和 $1.1百萬，分別為。
根據本公司的分析，管理層已確定本公司並無任何重大的不確定税務狀況。
17. 單位收益
下表列出了每個有限合夥人單位的基本收益和攤薄收益的計算方法(單位和單位數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 有限合夥人單位基本收益和攤薄收益的分子： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (260.1) | | | $ | (149.0) | | | |
| 更少： | | | | | |
| 普通合夥人在淨虧損中的權益 | (5.2) | | | (3.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可供有限合夥人使用的淨虧損 | $ | (254.9) | | | $ | (146.0) | | | |
| 有限合夥人單位基本收益和攤薄收益的分母： | | | | | |
加權平均未償還有限責任合夥人單位(1) | 78,980,839 | | | 78,369,091 | | | |
| | | | | |
| 有限合夥人權益單位基本和攤薄淨虧損： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 有限責任合夥人的權益 | $ | (3.23) | | | $ | (1.86) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 未償還的攤薄加權平均有限合夥人單位總數不包括在截至2020年12月31日的年度內本應是反攤薄的潛在稀釋幻影單位的最低數量。
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合併財務報表附註--(續)
18. 與關聯方的交易
於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司向關聯方銷售產品共$19.9百萬美元和美元16.4百萬，分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日的關聯方貿易賬款和其他應收賬款e $3.1百萬美元和d $0.9分別為100萬美元。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司亦從關聯方購入共$9.7百萬美元和美元16.3百萬，分別為。應付關聯方賬款是$2.3百萬美元和 $1.62021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。
普通合夥人僱用公司的所有員工，公司向普通合夥人報銷其某些費用。
19. 細分市場和相關信息
細分市場報告
本公司根據銷售給客户的產品的內部業務管理方式，包括首席運營決策者(“CODM”)如何審查業績和分配資源，來確定其應報告的部門。自2021年1月1日起，由於CODM在分配資源、做出運營決策和評估業務績效方面的方式發生了變化，公司對其業務部門進行了重組。因此，自2021年1月1日起，公司的運營由CODM使用以下可報告的部門進行管理：
•特色產品和解決方案。專業產品和解決方案部門由我們以客户為中心的解決方案和配方業務組成，涵蓋多個專業產品線，以我們位於路易斯安那州西北部的獨特綜合建築羣為基礎。在這一細分市場中，我們製造和銷售各種溶劑、蠟、定製潤滑油、白油、凡士林、凝膠、酯和其他產品。我們的特色產品主要銷售給國內和國際客户，這些客户主要作為面向消費者和工業產品的原材料購買這些產品。
•蒙大拿州/可再生能源。蒙大拿州/可再生能源部分由我們的大瀑布煉油廠和雙列車能源轉換項目組成。當我們的大瀑布可再生柴油工廠投產後，我們將把各種地理優勢的可再生原料加工成可再生氫氣、可再生天然氣、可再生丙烷、可再生石腦油、可再生煤油/航空燃料和可再生柴油，我們預計這些產品將進入北美西半部的可再生市場。在我們蒙大拿州的特種煉油廠，我們將加拿大原油加工成常規汽油、柴油、噴氣燃料和特種瀝青，生產規模適合當地市場。
•性能品牌。Performance Brands細分市場包括我們快速增長的高質量、高表現品牌組合。在這一細分市場中，我們通過我們的Royal Purple、Bel-Ray和TruFuel品牌混合、包裝和營銷高性能產品。
•公司的。這個 公司部門主要包括未分配給蒙大拿州/可再生能源、專業產品和解決方案或性能品牌部門的一般和行政費用。
本文提供的分部信息反映了這一重組對所有列報期間的影響。
在2021年第一季度，CODM更改了調整後EBITDA的定義和計算，將按市值計價的RIN排除在外(見下文(J)項)。本公司的RIN負債的計算方法是將RIN短缺(基於實際結果)乘以期末現貨價格，然後在每個會計期的最後一天重新估值。由此產生的非現金調整包括在運營報表的銷售成本中，但與聖安東尼奧煉油廠相關的2019年合規年度的RIN除外，這些RIN包括在其他運營費用中。公司認為，修訂後的定義和計算更好地反映了公司業務部門的表現，包括現金流，因為它排除了這些非現金波動。調整後的EBITDA已針對列報的所有期間進行了修訂，以一致反映這一變化。
報告分部的會計政策與附註3--“重要會計政策摘要”中披露的重要會計政策摘要中所述的相同，只是報告分部的分類財務結果是使用管理方法編制的，這與管理層為協助內部業務決策而在內部將財務信息分類的依據和方式是一致的。該公司使用基於市場的轉讓定價對部門間銷售和轉讓進行會計處理。隨着更多具體信息的獲得和行業或市場的變化，公司將定期完善其部門報告的費用分配方法。此外，運輸和搬運成本的報告分部的會計政策與附註2“會計政策的變化”中所述的相同，運輸和搬運成本主要是支付給第三方託運人向客户運輸產品的成本。該公司根據調整後的EBITDA(一種非公認會計準則財務指標)評估業績。本公司將任何期間的調整後EBITDA定義為經(A)減值調整後的EBITDA；
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合併財務報表附註--(續)
(B)套期保值活動按市值計價會計的未實現損益；(C)不計入淨收益(虧損)確定的衍生工具項下的已實現損益；(D)在計算淨收益(虧損)時扣除的非現金股權補償支出和其他非現金項目(不包括未來期間現金支出的應計項目或預付現金支出的攤銷等項目)；(E)債務再融資費、清償費用、保費和罰款；(F)在計算淨收益(損失)時扣除的與資產出售有關的任何已實現淨收益或淨虧損；(G)週轉費用的攤銷；(H)低成本管理庫存調整；(I)使用後進先出法計算的庫存分層清理的影響；(J)按市價計價的RIN調整；以及(K)所有非常、非常或非經常性損益或收入或支出項目。
可報告的細分市場信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 特色產品和解決方案 | | 性能品牌 | | 蒙大拿州/可再生能源 | | 公司 | | | | 淘汰 | | 已整合
總計 |
| 銷售： | | | | | | | | | | | | | |
| 外部客户 | $ | 2,111.4 | | | $ | 252.9 | | | $ | 783.7 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 3,148.0 | |
| 細分市場間銷售額 | 16.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | (16.1) | | | — | |
| 總銷售額 | $ | 2,127.5 | | | $ | 252.9 | | | $ | 783.7 | | | $ | — | | | | | $ | (16.1) | | | $ | 3,148.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 104.6 | | | $ | 33.8 | | | $ | 44.4 | | | $ | (72.5) | | | | | $ | — | | | $ | 110.3 | |
| 將項目與淨虧損進行核對： | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 68.5 | | | 13.6 | | | 34.6 | | | 8.0 | | | | | — | | | 124.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| LCM/LIFO增益 | (35.1) | | | (3.8) | | | (11.4) | | | — | | | | | — | | | (50.3) | |
| 資產減值損失及處置 | 3.1 | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | | | — | | | 4.1 | |
| 出售業務所得，淨額 | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (0.2) | |
| 利息支出 | 18.5 | | | 0.3 | | | 8.3 | | | 122.4 | | | | | — | | | 149.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具未實現虧損 | 16.3 | | | — | | | 8.1 | | | — | | | | | — | | | 24.4 | |
| RIN按市值計價虧損 | 40.9 | | | — | | | 16.8 | | | — | | | | | — | | | 57.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他非經常性支出 | | | | | | | | | | | | | 8.3 | |
| 基於股權的薪酬和其他項目 | | | | | | | | | | | | | 50.7 | |
| 所得税費用 | | | | | | | | | | | | | 1.5 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | $ | (260.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 57.6 | | | $ | 3.3 | | | $ | 83.0 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 143.9 | |
| PP&E，網絡 | $ | 375.5 | | | $ | 34.3 | | | $ | 531.3 | | | $ | 8.6 | | | | | $ | — | | | $ | 949.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
目錄表
Calumet Special Products Partners，L.P.
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 特色產品和解決方案 | | 性能品牌 | | 蒙大拿州/可再生能源 | | 公司 | | | | 淘汰 | | 已整合
總計 |
| 銷售： | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 外部客户 | $ | 1,528.9 | | | $ | 234.1 | | | $ | 505.2 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 2,268.2 | |
| 細分市場間銷售額 | 12.6 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | (12.9) | | | — | |
| 總銷售額 | $ | 1,541.5 | | | $ | 234.4 | | | $ | 505.2 | | | $ | — | | | | | $ | (12.9) | | | $ | 2,268.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 151.0 | | | $ | 61.1 | | | $ | 71.4 | | | $ | (66.2) | | | | | $ | — | | | $ | 217.3 | |
| 將項目與淨虧損進行核對： | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 60.9 | | | 16.0 | | | 35.1 | | | 7.7 | | | | | — | | | 119.7 | |
| LCM/LIFO損耗 | 23.5 | | | 1.5 | | | 3.5 | | | — | | | | | — | | | 28.5 | |
| 資產減值損失及處置 | 0.2 | | | 1.4 | | | — | | | 5.2 | | | | | — | | | 6.8 | |
| 出售業務所得，淨額 | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (1.0) | |
| 利息支出 | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 124.6 | | | | | — | | | 125.9 | |
| 衍生品未實現收益 | (1.8) | | | — | | | (1.0) | | | — | | | | | — | | | (2.8) | |
| RIN按市值計價虧損 | 53.7 | | | — | | | 22.1 | | | — | | | | | — | | | 75.8 | |
| 其他非經常性支出 | | | | | | | | | | | | | 2.4 | |
| 基於股權的薪酬和其他項目 | | | | | | | | | | | | | 9.9 | |
| 所得税費用 | | | | | | | | | | | | | 1.1 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | $ | (149.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 49.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 14.2 | | | $ | 1.7 | | | | | $ | — | | | $ | 67.4 | |
| PP&E，網絡 | $ | 406.0 | | | $ | 34.0 | | | $ | 463.2 | | | $ | 16.6 | | | | | $ | — | | | $ | 919.8 | |
地理信息
國際銷售額佔比少於10%C的分別截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合銷售額。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
產品信息
該公司提供特種、燃料和包裝產品，主要包括潤滑油、溶劑、蠟、汽油、柴油、噴氣燃料、瀝青、重質燃料油、高性能品牌特種產品和其他特種和燃料產品。下表列出了每個細分市場的主要產品類別銷售額(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 特色產品和解決方案： | | | | | | | | | | | |
| 潤滑油 | $ | 658.7 | | | 20.9 | % | | $ | 473.5 | | | 20.9 | % | | | | |
| 溶劑 | 303.7 | | | 9.7 | % | | 236.2 | | | 10.4 | % | | | | |
| 石蠟 | 151.7 | | | 4.8 | % | | 129.1 | | | 5.7 | % | | | | |
| 燃料、瀝青和其他副產品 | 997.3 | | | 31.7 | % | | 690.1 | | | 30.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 2,111.4 | | | 67.1 | % | | $ | 1,528.9 | | | 67.4 | % | | | | |
| 蒙大拿州/可再生能源： | | | | | | | | | | | |
| 汽油 | $ | 188.3 | | | 6.0 | % | | $ | 135.9 | | | 6.0 | % | | | | |
| 柴油 | 324.9 | | | 10.3 | % | | 204.1 | | | 9.0 | % | | | | |
| 噴氣燃料 | 27.5 | | | 0.9 | % | | 14.6 | | | 0.7 | % | | | | |
| 瀝青、重質燃料油等 | 243.0 | | | 7.7 | % | | 150.6 | | | 6.6 | % | | | | |
| 總計 | $ | 783.7 | | | 24.9 | % | | $ | 505.2 | | | 22.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 性能品牌： | $ | 252.9 | | | 8.0 | % | | $ | 234.1 | | | 10.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 合併銷售 | $ | 3,148.0 | | | 100.0 | % | | $ | 2,268.2 | | | 100.0 | % | | | | |
主要客户
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司不是佔合併銷售額10%或更多的客户。
主要供應商
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司二交易對手提供了大約90.2%和82.9%分別為其原油供應的3%。
20. 不受限制的子公司
根據管理公司未償還優先票據的契約中的定義，非限制性子公司是指蒙大拿州可再生能源控股公司、MRL和除Calumet Finance Corp.以外的任何其他被公司普通合夥人董事會指定為非限制性子公司的子公司，但僅限於該等子公司：
•除欠本公司或其任何受限制附屬公司以外的任何人士的無追索權債務外，並無其他債務，但優先票據契約許可的範圍除外；
•並不是與本公司或本公司任何受限制附屬公司的任何協議、合約、安排或諒解的一方，除非任何該等協議、合約、安排或其他諒解的條款對本公司或該受限制附屬公司的優惠程度不遜於當時可能從非本公司聯屬公司人士處獲得的條款，但優先票據契約所容許的範圍除外；
•是本公司或其任何受限制附屬公司均無直接或間接責任(A)認購額外股權或(B)維持或維持該人士的財務狀況或促使該人士達到任何指明水平的經營業績的人士，但優先票據契據所準許的範圍除外；及
•並無為本公司或其任何受限制附屬公司的任何債務提供擔保或以其他方式直接或間接提供信貸支持。
目錄表
Calumet Special Products Partners，L.P.
合併財務報表附註--(續)
在截至2021年12月31日的年度內，蒙大拿可再生能源控股公司和MRL是本公司僅有的不受限制的子公司。本公司於截至2020年12月31日止年度並無無限制附屬公司。根據管理本公司未償還優先票據的契約，下表列出了(I)本公司及其受限子公司合併後的某些財務信息，(Ii)本公司非受限子公司合併後的財務信息，以及(Iii)本公司及其附屬公司截至2021年12月31日的合併財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 母公司和受限子公司 | | 不受限制的子公司 | | 淘汰 | | 合併合計 |
| 應收賬款--貿易 | $ | 216.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.8 | |
| 應收賬款-公司間 | $ | — | | | $ | 6.9 | | | $ | (6.9) | | | $ | — | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 698.4 | | | $ | 390.3 | | | $ | (139.0) | | | $ | 949.7 | |
| 受限現金 | $ | — | | | $ | 83.8 | | | $ | — | | | $ | 83.8 | |
| 應付帳款-公司間 | $ | — | | | $ | 43.1 | | | $ | (43.1) | | | $ | — | |
| 長期債務 | $ | 1,122.6 | | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | $ | 1,418.8 | |
| 合夥人資本(赤字) | $ | (379.7) | | | $ | (5.4) | | | $ | — | | | $ | (385.1) | |
| 合夥人資本(虧損)--公司間 | $ | — | | | $ | 146.7 | | | $ | (146.7) | | | $ | — | |
截至2021年12月31日止年度，本公司之非限制性附屬公司之通行費收入為6.9百萬美元，運營成本為$5.4100萬美元，不包括折舊費用#美元1.7百萬美元，利息支出為$5.2百萬美元。
21. 後續事件
自.起March 1, 2022，集市公司衍生負債的價值增加了約$16.9百萬2021年12月31日之後。
2022年1月20日，公司發行並出售了美元325.0根據證券法第4(A)(2)條以私募方式向符合條件的購買者按面值配售的本金總額為2027年的債券。該公司收到淨收益#美元。319.1百萬美元，扣除最初購買者的折扣和報價費用後。2027年發行的債券的利息每半年支付一次，從2022年7月15日開始，每年的1月15日和7月15日。
2022年1月12日，公司發佈有條件贖回通知，贖回金額為$325.02023年發行的債券本金總額為百萬元，贖回價格為面值，另加截至2022年2月11日贖回日的應計及未償還利息，條件是完成發售最少$300.02022年2月11日或之前的優先債務證券本金總額為百萬美元。由於條件在2022年1月20日得到滿足，該公司用發行2027年債券的淨收益和剩餘的手頭現金為2023年債券的贖回提供資金。在贖回的同時，公司產生了債務清償費用#美元。2.5百萬美元。
於2022年1月20日，本公司訂立循環信貸安排第三修正案(“信貸安排修訂”)，其中包括ES，(A)將循環信貸安排的期限從《信貸安排修正案》之日起延長五年，(B)將循環信貸安排下的承付款總額減少到#美元500.0(C)以以有擔保隔夜融資利率為基礎的新參考利率取代倫敦銀行同業拆息作為參考利率。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本年度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
Calumet Specialty Products Partners，L.P.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事會的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的《內部控制-綜合框架》中關於財務報告有效內部控制的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估，並得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。
安永律師事務所獨立註冊會計師事務所，已審計了本公司的綜合財務報表，併發布了財務報告內部控制有效性報告，該報告包含在本報告中。
修復材料的弱點
截至2021年12月31日，我們已經彌補了之前披露的與以下方面相關的重大弱點：
•財務報表結算過程中的控制操作不及時和不充分，包括沒有及時對所有財務報表賬户進行對賬、分析和審查。
在高級管理層的監督下，以及董事會審計和財務委員會的監督下，我們對財務報告的內部控制進行了改革，這有助於彌補上述重大弱點。補救活動包括以下內容：
•審查、分析和適當地記錄帳目核對和與財務報告的內部控制相關的流程。
•設計和實施有效的審查和批准控制。這些控制措施涉及執行各自控制措施時使用的數據的準確性和完整性。
財務報告內部控制的變化
除上述事項外，在截至2021年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致Calumet GP，LLC董事會
Calumet Specialty Products Partners，L.P.普通合夥人和合夥人
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Calumet Specialty Products Partners，L.P.截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，Calumet Specialty Products Partners，L.P.(本公司)根據COSO標準，在所有重要方面對2021年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、合夥人資本(虧損)和現金流量，以及相關附註和我們2022年3月4日的報告，對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯
March 4, 2022
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
第10項。我們普通合夥人的董事、高管和公司治理
Calumet專業產品合作伙伴L.P.和董事獨立的管理
我們的普通合夥人Calumet GP，LLC負責管理我們的運營和活動。單位持有人為有限責任合夥人，無權選舉我們普通合夥人的董事，或直接或間接參與我們的管理或運營。根據我們合夥協議的不同條款，我們的普通合夥人對我們的單位持有人負有某些合同義務，以及對其所有者負有受託責任。
我們普通合夥人的董事監督我們的運營。我們普通合夥人的所有者已經任命了9名普通合夥人董事會成員。我們普通合夥人的董事通常每年由我們普通合夥人的所有者以多數票選出。然而，只要為我們普通合夥人的前執行副主席F·威廉·格魯貝、他的家族成員或獲準受讓人(根據我們的合夥協議中的定義)建立的信託基金繼續擁有我們普通合夥人至少30%的成員權益，格魯貝家族集團(根據我們的合夥協議中的定義)就有權任命格魯貝先生的家族成員擔任我們普通合夥人的董事。我們普通合夥人的董事任期至其去世、辭職、免職或喪失資格的較早者為止，或直至其繼任者選出並獲得資格為止。
根據納斯達克市場有限責任公司上市規則(“納斯達克規則”)第5615條，像我們這樣的上市有限責任合夥企業並不需要在普通合夥人的董事會中擁有過半數的獨立董事，也不需要設立薪酬委員會或提名/治理委員會。然而，我們的普通合夥人的九名董事中有三名是“獨立的”，這一術語在“納斯達克”規則和“交易法”第10A-3條中有定義。在確定每個董事的獨立性時，我們的普通合作伙伴採用了結合了納斯達克規則和交易所法案標準的標準。按照這些標準確定的我們普通合夥人的獨立董事是：詹姆斯·S·卡特、羅伯特·E·芬克和Daniel·L.希爾斯。2021年，董事會召開了5次會議。
我們普通合夥人的高級職員管理我們業務的日常事務。高級職員的職務由董事會酌情決定。
董事及行政人員
下表顯示了截至2022年3月4日Calumet GP，LLC的董事和高管信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | Calumet GP，LLC職位 |
| 小弗雷德·M·費森菲爾德 | | 71 | | 董事會主席 |
| 史蒂芬·P·馬沃 | | 57 | | 首席執行官 |
| 託德·博格曼 | | 39 | | 執行副總裁總裁-首席財務官 |
| 布魯斯·A·弗萊明 | | 65 | | 執行副總裁總裁-蒙大拿州可再生能源和企業發展 |
| 斯科特·奧伯邁爾 | | 49 | | 總裁常務副總裁-專業產品與解決方案 |
| 文森特·多納戈 | | 61 | | 首席會計官 |
| 馬克·勞恩 | | 49 | | 執行副總裁總裁-業績品牌 |
| 詹姆斯·S·卡特 | | 72 | | 董事 |
| 羅伯特·E·芬克 | | 76 | | 董事 |
| Daniel·J·賽科夫斯基 | | 62 | | 董事 |
| 艾米·M·舒馬赫 | | 50 | | 董事 |
| Daniel L.牀單 | | 64 | | 董事 |
| 保羅·C·雷蒙德三世 | | 56 | | 董事 |
| 詹妮弗·G·斯圖林斯 | | 48 | | 董事 |
以下列出的每一位董事的簡歷信息包括導致董事會得出董事有資格擔任這一職位的特定經驗和資格。
小弗雷德·M·費森菲爾德自2005年9月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會主席。費森菲爾德先生還在1990年至我們的首次公開募股期間擔任了我們的前身的董事會副主席。自1977年以來，費森菲爾德先生一直以各種身份為遺產集團工作，包括從1980年至2020年擔任首席執行官。費森菲爾德先生目前擔任遺產集團控股公司董事會主席以及遺產集團董事會的執行董事。費森菲爾德先生在杜克大學獲得機械工程學士學位，在麻省理工學院斯隆商學院獲得管理學碩士學位。
作為我們的前身的聯合創始人，費森菲爾德先生擁有關於公司運營的廣泛知識基礎，自公司和我們的前身成立以來，他參與了公司和我們的前身的所有重大戰略決策。費森菲爾德先生曾在Heritage Group的多家不同公司擔任過首席執行官，包括董事長和首席執行官，在包括能源在內的各種行業的領導和管理方面擁有豐富的經驗。自2008年以來，費森菲爾德一直擔任Heritage-Crystal Clean，Inc.的董事會主席，這是一家上市的環境服務公司，部分股權由Heritage Group所有。費森菲爾德先生是我們普通合夥人董事會成員艾米·M·舒馬赫的父親。
史蒂芬·P·馬沃自2020年4月以來一直擔任我們普通合夥人的首席執行官，並自2016年3月以來擔任我們普通合夥人的董事會成員。在從事了27年的大宗商品交易、風險管理和煉油業務後，他於2014年從科赫供應與貿易公司的總裁職位上退休。在科赫公司任職期間，馬維爾領導全球大宗商品交易，並擔任科赫工業公司管理團隊的高級成員。馬沃先生擁有英國劍橋大學化學工程學士和碩士學位。目前，他是中游公司Zenith Energy Management的董事會成員，以及環境商品開發和管理公司氣候公司的董事長。他之前是遺產環境服務諮詢委員會的成員。
馬維爾先生在石油市場、煉油經濟、供應/營銷優化、可持續性和可再生燃料以及風險管理方面擁有豐富的知識。
託德·博格曼自2021年2月起擔任執行副總裁總裁--我們普通合夥人的首席財務官。博格曼先生在Calumet擁有超過13年的經驗，曾在公司擔任各種管理職務。在被任命為現職之前的五年裏，博格曼先生先後擔任過高級副總裁(首席財務官)、高級副總裁(臨時首席財務官)和總裁(供應與貿易副總裁)，積累了對石油市場、煉油運營和風險管理的廣泛知識。博格曼先生還擔任過高露潔副董事長總裁的業務發展部和董事的白油和石油銷售部。Borgmann先生在普渡大學獲得工業工程理學學士學位，並在聖母大學獲得工商管理碩士學位。
布魯斯·A·弗萊明自2021年2月以來，總裁一直擔任我們的普通合夥人-蒙大拿州可再生能源和企業發展的執行副總裁。從2016年3月到現在的職位，弗萊明先生擔任執行副總裁總裁-我們的普通合夥人的戰略和增長。在加入本公司之前，弗萊明先生自2004年起在特索羅公司擔任併購業務副總裁總裁，並在特索羅公司擔任高管。1997年至2004年，弗萊明先生在香港東方煉油有限公司擔任董事的管理職務；1981年至1996年，他在阿莫科石油公司擔任高級運營、業務開發和規劃職務，隨後在阿莫科石油公司擔任總裁業務開發部副總裁。弗萊明在普林斯頓大學獲得化學工程博士學位，在特拉華大學獲得化學工程學士學位。他是併購標準委員會的成員。
斯科特·奧伯邁爾2021年1月被任命為總裁常務副經理-專業產品與解決方案。在被任命為現任職位之前，奧伯邁爾先生曾擔任總裁商務執行副總裁。Obermeier先生自2017年11月起在本公司擔任副總裁總裁，擁有20多年的銷售和營銷經驗以及專注於特種化學品市場的一般管理職位。在為Calumet工作之前，他在Univar Solutions Inc.工作了10年，最近擔任副總裁總裁，管理這家全球化學品分銷商的有機化學品業務。奧伯邁爾畢業於北愛荷華大學，擁有化學營銷學位。
文森特·多納戈2020年6月加入Calumet擔任臨時首席會計官，2020年8月被任命為首席會計官。多納戈先生還擔任特殊目的收購公司Novus Capital Corporation自2020年3月成立以來的首席財務官。從2019年12月到2020年3月，多納戈一直為私人客户提供金融諮詢和諮詢服務。2019年5月至2019年12月，多納戈先生擔任青瓷集團執行副總裁總裁兼首席財務官；2017年11月至2019年4月，任青瓷集團副總裁兼首席會計官，受聘協助青瓷集團財務重組工作。青瓷集團於2019年12月根據破產法第11章申請破產。2016年8月至2017年11月，多納戈先生在北美地毯和地板製造公司博亮集團擔任執行副總裁總裁兼首席財務官，協助公司的財務重組過程。Beaulieu集團於2017年7月申請破產保護。在加入博亮集團之前，多納戈先生曾在多家上市公司擔任高級財務職位，包括2014年4月至2016年8月擔任Brightstar Corporation執行副總裁總裁兼首席財務官，從2005年9月起擔任Brightpoint，Inc.首席財務官兼財務主管總裁，直至2012年11月被Ingram Macro Inc.收購。1998年至2005年，多納戈先生擔任董事財務戰略業務單元總監和安全產品製造公司愛瑞歐公司的企業總監。多納戈先生擁有羅格斯大學會計學學士學位。
馬克·勞恩自2021年1月起擔任總裁執行副總裁-業績品牌。在擔任這一職務之前，勞恩先生曾擔任公司的辦公廳主任。在加入合作伙伴關係之前，Lawn先生曾在2010至2016年間擔任BP潤滑油業務的多個高級戰略和運營職位。在此之前，勞恩曾在英國本田汽車公司擔任高級職位。勞恩先生在多個行業擁有廣泛的經驗，在銷售、營銷、運營和供應鏈等多個業務職能部門任職。Lawn先生在威爾士大學獲得工商管理博士學位，在萊斯特大學獲得工商管理碩士學位，在倫敦大學學院獲得法學學士(榮譽)學位。
詹姆斯·S·卡特自2006年1月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。卡特先生曾在埃克森美孚從事各種運營、商業和商業分析工作，包括負責美國燃料和特種產品市場營銷和銷售的總裁副經理、美國煉油和營銷計劃與分析經理、美國分銷活動經理、埃克森美孚國際公司分析經理以及埃克森美孚歐洲煉油和營銷總部顧問，直至2003年退休。卡特先生是審計委員會成員協會的董事會成員。他在克萊姆森大學獲得機械工程學士學位，在杜蘭大學獲得金融和會計工商管理碩士學位。
卡特先生在世界上最大的綜合能源公司之一擁有豐富的管理經驗。他在石油產品營銷方面擁有廣泛的背景，在燃料產品營銷方面具有特殊的經驗。
羅伯特·E·芬克自2006年1月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。從1997年到2004年12月退休，方克曾在中信石油公司擔任企業規劃和經濟副總裁總裁，該公司是一家運輸燃料、潤滑油、石化、精煉蠟、瀝青和其他工業產品的煉油商和營銷商。芬克先生曾在1988年至1997年擔任CITGO或其前身城市服務公司的總經理，負責設施規劃，於1983年至1988年擔任潤滑油運營總經理，並於1982年至1983年擔任查爾斯湖煉油廠EAST煉油廠的經理。芬克先生獲得了堪薩斯大學化學工程學士學位。
方克先生擁有豐富的煉油行業經驗，包括在大型跨國煉油公司擔任規劃、運營和管理職務。他豐富的經驗背景為公司實施戰略舉措和煉油廠總體運營提供了有益的見解。
Daniel·J·賽科夫斯基自2014年9月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。自2013年以來，薩伊科夫斯基先生一直擔任遺產集團執行副總裁總裁，負責增長和新風險投資。在加入遺產集團之前，Sajkowski先生在2010年至2013年期間擔任藍寶石能源公司董事下游技術高級主管。2004年至2010年，薩科夫斯基擔任英國石油公司印第安納州懷廷煉油廠的業務部門負責人。在BP/Amoco的職業生涯中，Sajkowski先生還曾在2002年至2004年擔任綜合供應和貿易經理，並於2000年至2002年擔任煉油技術副總裁總裁。Sajkowski先生在密歇根大學獲得化學工程學士和碩士學位，在斯坦福大學獲得化學工程博士學位。他還在哈佛大學完成了總經理課程。
Sajkowski先生擁有豐富的煉油行業經驗，包括在一家大型跨國煉油公司擔任規劃、運營和管理職務。他豐富的經驗背景為公司實施戰略舉措和煉油廠總體運營提供了有益的見解。
艾米·M·舒馬赫自2014年9月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。自2003年以來，舒馬赫女士一直是傳統集團家族企業的一員，在此過程中擔任過各種職務，並領導了各種增長項目。2008年，舒馬赫創立了豐碑化工，擔任總裁和首席執行官長達八年之久。2016年，舒馬赫女士過渡到遺產集團的總裁，並於2020年被任命為首席執行官。1998年至2003年，舒馬赫在埃森哲擔任顧問。舒馬赫女士擁有普渡大學的土木工程學士學位和麻省理工學院斯隆管理學院的管理學碩士學位。舒馬赫目前是遺產集團的受託人，並是多個私人附屬委員會的成員。舒馬赫女士是小弗雷德·M·費森菲爾德的女兒，他是我們普通合夥人的董事會主席。
舒馬赫女士擁有豐富的管理經驗，包括規劃和戰略。她在化工行業擁有廣泛的背景，具有戰略增長項目的具體經驗。
Daniel L.牀單自2018年10月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。Sheets先生在路博潤擔任過各種職務，包括從2009年到2018年退休的路博潤添加劑副總裁總裁，以及從2005年到2008年的副總裁總裁。在此之前，Sheets先生在路博潤擔任發動機添加劑副總裁總裁，並擔任燃料、煉油廠和油田產品全球業務經理。Sheets先生獲得了賓夕法尼亞州立大學的電氣工程學士學位。
Sheets先生擁有豐富的戰略、供應鏈、銷售和營銷以及獲取價值的經驗。他在石油產品營銷方面擁有廣泛的背景，在潤滑油、潤滑油添加劑和特種化學品的營銷方面擁有豐富的經驗。
保羅·C·雷蒙德三世自2020年11月以來一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。雷蒙德先生擁有30多年的行業經驗，其中包括他目前擔任的蒙古特化學公司首席執行官，以及之前擔任過的總裁和桑尼伯恩有限責任公司的首席執行官。Raymond先生擁有萊斯大學化學工程學士學位，並在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得化學工程博士學位。
Raymond先生帶來了豐富的特種化學品知識和戰略洞察力，他在領導和發展類似業務方面取得了令人印象深刻的記錄，這使他成為一項寶貴的資產，併為合夥企業的董事會提供了有益的見解。
詹妮弗·G·斯圖爾丁自2021年2月以來，S一直擔任我們普通合夥人的董事會成員。斯圖林斯女士是Maverick Performance Products的董事會主席和Wincoram資產管理公司的董事會成員。在創建Maverick Performance Product‘s之前，Jennifer在Calumet Specialty Products Partners工作了13年，擔任過各種職位。在加入Calumet之前，Jennifer曾在五大湖化學公司和埃克森化學公司擔任財務規劃職位。詹妮弗在範德比爾特大學獲得化學工程學士學位，在堪薩斯大學獲得工商管理碩士學位。
斯圖林斯女士帶來了豐富的特種化學品知識和戰略洞察力。她的背景為公司實施戰略舉措和總體運營提供了有益的見解。
董事會委員會
衝突委員會
我們普通合夥人的兩名董事會成員在衝突委員會任職，負責審查董事會認為可能涉及利益衝突的具體事項。衝突委員會確定利益衝突的解決對我們來説是否公平合理。衝突委員會的成員可能不是我們普通合夥人的所有者、高級職員或僱員，也不是其附屬公司的董事、高級職員或僱員，並且必須符合納斯達克及其附屬公司在董事會審計委員會任職所確立的獨立性和經驗標準以及某些其他要求。衝突委員會批准的任何事項都將最終被認為對我們是公平合理的，並得到我們所有合夥人的批准，而不是我們的普通合夥人違反了它可能欠我們或我們的單位持有人的任何義務。衝突委員會的兩名獨立董事是詹姆斯·S·卡特和羅伯特·E·芬克。芬克是衝突委員會的主席。衝突委員會在2021年期間沒有舉行任何會議。
薪酬委員會
我們普通合夥人的董事會還設有薪酬委員會，除其他職責外，該委員會還全面負責評估並批准或向董事會推薦董事、首席執行官和高管的薪酬計劃、政策和方案。納斯達克不需要像我們這樣的有限合夥企業，薪酬委員會就必須完全由獨立董事組成。因此，小弗雷德·費森菲爾德先生、Daniel·L.Sheet先生和艾米·M·舒馬赫女士擔任我們薪酬委員會的成員。施泰爾斯擔任薪酬委員會主席。費森菲爾德和舒馬赫不是薪酬委員會的獨立成員。薪酬委員會在2021年期間召開了四次會議。
董事會通過了薪酬委員會的書面章程，其中規定了該委員會的權力範圍。委員會在認為適當時，可組建由委員會成員組成的小組委員會，並將其部分或全部權力轉授給小組委員會。該委員會負責審查並建議董事會批准首席執行官的年薪和其他薪酬部分。委員會審查並向董事會提出建議，以批准公司的任何股權薪酬計劃，包括長期激勵計劃，或任何現金獎金或激勵薪酬計劃或計劃。此外，委員會還審查和批准公司高級管理人員的所有年薪和其他薪酬安排和組成部分。此外，薪酬委員會定期審查所有董事的薪酬變化，並向董事會提出建議。委員會有權保留或終止任何協助其評估董事和高管薪酬的薪酬顧問，並有權獲得內部和外部法律、會計和其他顧問的獨立諮詢和協助。該委員會沒有聘請2021年的薪酬顧問。
審計及財務委員會
我們的普通合夥人的董事會有一個審計和財務委員會，由三名董事詹姆斯·S·卡特、羅伯特·E·芬克和Daniel·L.Sheets組成，普通合夥人的董事會已經確定他們每一位都符合納斯達克和美國證券交易委員會建立的獨立性和經驗標準。此外，我們的普通合夥人的董事會已經確定，卡特先生是美國證券交易委員會所定義的“審計委員會財務專家”。卡特擔任審計和財務委員會主席。審計和財務委員會在2021年期間舉行了七次會議。
董事會通過了審計和財務委員會的書面章程。審計和財務委員會協助董事會監督我們財務報表的完整性，以及我們遵守法律和法規要求以及公司政策和控制的情況。審計和財務委員會有權保留和終止我們的獨立註冊會計師事務所，批准所有審計服務和相關費用及其條款，並預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的任何非審計服務。審計和財務委員會還負責確認我們獨立註冊會計師事務所的獨立性和客觀性。我們的獨立註冊會計師事務所可以不受限制地進入審計和財務委員會。
風險委員會
我們普通合夥人的董事會已經成立了一個風險委員會，該委員會的職責之一是監督公司的風險評估做法。羅伯特·E·芬克先生、Daniel·J·薩伊科夫斯基先生、保羅·C·雷蒙德三世、斯蒂芬·P·莫沃先生和詹妮弗·G·斯圖林斯女士擔任我們風險委員會的成員。薩伊科夫斯基擔任風險委員會主席。董事會已經通過了風險委員會的書面章程，其中規定了委員會的權力範圍。風險委員會在2021年期間舉行了四次會議。
戰略與增長委員會
我們普通合夥人的董事會已經成立了一個戰略和增長委員會，負責監督我們的(I)長期戰略，(Ii)與該戰略相關的風險和機會，(Iii)關於投資、合併、收購和資產剝離的戰略決策，(Iv)資本化，(V)所有權結構和(Vi)分配政策。小弗雷德·M·費森菲爾德、羅伯特·E·芬克、保羅·C·雷蒙德三世、斯蒂芬·P·莫爾和詹妮弗·G·斯圖林斯女士擔任戰略和增長委員會成員。董事會通過了戰略與增長委員會的書面章程，其中界定了該委員會的權力範圍。戰略與增長委員會在2021年期間舉行了五次會議。
人才與領導力發展委員會
我們的普通合夥人董事會已經成立了人才和領導力發展委員會，該委員會的職責之一是監督我們對人才和與人有關的發展問題採取的戰略性、長期和可持續的方法。Daniel·J·薩伊科夫斯基、Daniel·L.Sheets和艾米·M·舒馬赫女士是我們人才與領導力發展委員會的成員。舒馬赫女士是人才和領導力發展委員會的主席。董事會通過了人才和領導力發展委員會的書面章程，其中界定了該委員會的權力範圍。人才和領導力發展委員會在2021年期間舉行了三次會議。
道德守則
我們通過了適用於所有董事、高級管理人員、員工和承包商的商業行為和道德準則。
董事委員會章程和商業行為與道德準則的副本可在我們的網站www.calumetSpecialty.com上找到，如果單位持有人提出書面請求，所有這些副本也將免費提供給單位持有人：投資者關係，Calumet Specialty Products Partners，L.P.，2780 Water Parkway East Drive，Indiana，46214。我們打算在修改或豁免之日起四個工作日內，在需要的範圍內在我們的網站上披露未來對《商業行為和道德守則》某些條款的修訂，以及授予高管和董事的《商業行為和道德守則》的豁免。
拖欠款項第16(A)條報告
修訂後的《交易法》第16(A)條要求Calumet的董事和某些高管，以及擁有Calumet公司10%或更多共同單位的實益所有人報告他們持有的Calumet公司證券的持有量和交易情況。根據根據第16(A)條提交的報告中提供的信息，以及2021年不需要其他報告的書面陳述，Calumet的董事和高管提交了第16(A)條要求的所有報告，但與Marc Lawn於2021年12月30日提交的證券實益所有權初始聲明有關的一份較晚的表格3除外。
第11項。高管和董事薪酬
概述
根據美國證券交易委員會的高管薪酬披露規則，我們目前被認為是一家規模較小的報告公司。根據這些規則，我們需要提供一份薪酬彙總表和一份財務年終結算表中的傑出股權獎勵，以及有限的敍述性披露。此外，我們的報告義務僅適用於在2021財年擔任我們的首席執行官和其他兩名薪酬最高的高管的個人(或者，如果他們在年底提供服務，他們將成為我們薪酬最高的高管的個人)。出於本次高管薪酬討論的目的，名稱和位置2021財年我們任命的執行幹事職位如下：
•史蒂芬·P·馬沃-行政總裁、
•布魯斯·A·弗萊明-執行副總裁總裁-蒙大拿州可再生能源與企業戰略，以及
•斯科特·奧伯邁爾--執行副總裁總裁—特色產品和解決方案。
對於2021在本財年，我們自願在本高管和董事薪酬部分提供有關以下額外高管的額外披露：
•託德·博格曼-執行副總裁總裁-首席財務官。
我們普通合夥人董事會的薪酬委員會負責監督我們的薪酬計劃。我們的普通合夥人維持薪酬和福利計劃，旨在使我們能夠吸引、激勵和留住儘可能好的員工來管理我們，包括高管薪酬計劃，旨在獎勵實現促進增長和產生正單位持有人回報所必需的短期和長期目標。我們普通合夥人的高管薪酬計劃基於績效薪酬理念，包括根據調整後EBITDA的特定財務目標衡量我們的業績(如第7項“管理層的討論和分析--非GAAP財務衡量標準”所定義)。我們的高管薪酬計劃包括長期和短期薪酬要素，與基本工資和員工福利一起提供旨在與類似公司競爭的整體薪酬方案。
在他們的集體授權下，薪酬委員會和董事會有權在他們認為適當的時候制定和修改薪酬計劃和政策。他們在做出大幅增加或減少薪酬的決定時可能會考慮的因素包括我們的整體財務業績、我們隨着時間的增長、我們業務運營的複雜性以及個別高管工作範圍、複雜性和績效的變化，以及我們確定的勞動力市場中競爭性薪酬做法的變化。薪酬委員會在釐定高級管理人員基本工資以外的任何其他形式的薪酬時，或就首席執行官而言，即向董事會建議首席執行官的薪酬形式時，薪酬委員會會考慮我們的財務表現和相對單位持有人回報、給予可比較公司的高級管理人員的類似獎勵的價值，以及過去數年給予高級管理人員的獎勵。
薪酬彙總表
下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們指名的高管和上文提到的其他高管賺取或授予的年度薪酬。博格曼先生在2021年2月之前並不是該公司的高管。
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| | 2021年薪酬彙總表 |
| 名稱和主要職位 | 年 | 薪金(1) | 獎金(2) | 單位獎(3) | | | 所有其他補償(4) | 總計 |
史蒂芬·P·馬沃
首席執行官 | 2021 | $ | 725,000 | | $ | 543,750 | | $ | 271,874 | | | | $ | 16,564 | | $ | 1,557,188 | |
| 2020 | $ | 543,750 | | $ | — | | $ | 61,270 | | | | $ | 70,019 | | $ | 675,039 | |
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布魯斯·A·弗萊明
執行副總裁總裁-蒙大拿州可再生能源與企業戰略 | 2021 | $ | 431,197 | | $ | 323,498 | | $ | 126,823 | | | | $ | 19,830 | | $ | 901,348 | |
| 2020 | $ | 422,742 | | $ | — | | $ | — | | | | $ | 19,553 | | $ | 442,295 | |
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斯科特·奧伯邁爾
總裁常務副總裁-專業產品與解決方案 | 2021 | $ | 342,990 | | $ | 257,243 | | $ | 99,898 | | | | $ | 11,724 | | $ | 711,855 | |
| 2020 | $ | 333,000 | | $ | 100,000 | | $ | 1,120,126 | | | | $ | 11,980 | | $ | 1,565,106 | |
託德·博格曼
執行副總裁總裁-首席財務官 | 2021 | $ | 334,100 | | $ | 250,575 | | $ | 97,498 | | | | $ | 19,897 | | $ | 702,070 | |
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(1)與Mawer先生有關，報告為2020財年工資的金額是指他在2020財年受僱於我們的普通合夥人期間按比例支付給他的年薪部分。馬威爾2020財年的年薪為72.5萬美元。馬沃拒絕了2021財年和2022財年的加薪。
(2)2021年的數額反映了發放給高管的可自由支配獎金的現金部分，如下所述：“對財務年終彙總表和未償還股權獎勵的敍述性披露-高管薪酬要素-短期現金獎金”。以虛擬單位結算的年度獎金部分將在我們的2022年薪酬摘要表中報告為2022年薪酬，因為此類股權獎勵是在2022年初授予的。
(3)的金額2021包括下列虛擬單位獎勵的合計授予日期2021根據我們的長期激勵計劃：(I)授予Mawer先生68,310個影子單位獎勵；(Ii)授予Fleming先生31,865個影子單位獎勵；(Iii)授予Obermeier先生25,100個影子單位獎勵；以及(Iv)授予Borgmann先生24,497個影子單位獎勵。這些金額反映了根據FASB ASC主題718計算的授予日期公允價值合計，而不考慮估計的沒收。請閲讀我們截至2021年12月31日的財年合併財務報表的附註13，以討論用於確定FASB ASC主題718獎勵價值的假設。
(4)下表提供了每名所列執行幹事的“所有其他薪酬”的彙總信息2021:
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| 史蒂芬·P·馬沃 | | | | | | | | 布魯斯·A·弗萊明 | | 斯科特·奧伯邁爾 | | 託德·博格曼 |
| 401(K)計劃匹配繳款 | $ | 14,500 | | | | | | | | | $ | 14,501 | | | $ | 10,018 | | | $ | 16,298 | |
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| HSA計劃匹配繳款 | 1,000 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
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| 長期傷殘保險費 | 253 | | | | | | | | | 1,431 | | | 675 | | | 1,431 | |
| 長期傷殘保險費税收總額 | 811 | | | | | | | | | 1,860 | | | 503 | | | 1,860 | |
| 定期人壽保險保費 | — | | | | | | | | | 2,038 | | | 528 | | | 308 | |
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| 總計 | $ | 16,564 | | | | | | | | | $ | 19,830 | | | $ | 11,724 | | | $ | 19,897 | |
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表反映了截至2021年12月31日已列入名單的執行幹事持有的未完成單位獎勵的信息。沒有一位上市高管持有未償還期權獎勵。
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| | | 單位獎 | | | | |
| 名字 | | 數量 單位 那些還沒有 既得(#)(1) | | 市場價值 單位數 那些還沒有 既得($)(2) | | | | |
| 史蒂芬·P·馬沃 | | 75,498 | | | $ | 996,574 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 布魯斯·A·弗萊明 | | 77,384 | | | $ | 1,021,469 | | | | | |
| 斯科特·奧伯邁爾 | | 275,092 | | | $ | 3,631,214 | | | | | |
| 託德·博格曼 | | 24,497 | | | $ | 323,360 | | | | | |
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(1)本欄中的幻影單位反映了截至2021年12月31日上市高管持有的基於時間的幻影單位。這些幻影單位將歸屬如下：
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| 歸屬日期 | 史蒂芬·P·馬沃 | | | | | | | | 布魯斯·A·弗萊明 | | 斯科特·奧伯邁爾 | | 託德·博格曼 |
| July 1, 2022 | 2,911 | | | | | | | | 15,173 | | — | | — |
| 2022年12月31日 | — | | | | | | | | — | | 249,992 | | — |
| July 1, 2023 | 2,913 | | | | | | | | 15,173 | | — | | — |
| 2023年12月31日 | 68,310 | | | | | | | | 31,865 | | 25,100 | | 24,497 |
| July 1, 2024 | 1,364 | | | | | | | | 15,173 | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | |
| 75,498 | | | | | | | | 77,384 | | 275,092 | | 24,497 |
(2)這些欄目中報告的虛擬單位的市值是通過將我們普通單位在2021年12月31日的收盤價13.20美元乘以未償還的虛擬單位數量來計算的。
財務年終彙總表及優秀股權獎勵的敍述性披露
高管薪酬的構成要素
薪酬委員會認為，我們高管的總薪酬和福利計劃應包括以下內容：
•基本工資；
•年度獎勵計劃，包括短期現金獎勵和可選的延期因素；
•長期激勵薪酬，包括以單位為基礎的獎勵；
•退休、健康和福利福利；以及
•有限的額外津貼。
這些要素旨在構成一個綜合的高管薪酬結構，旨在激勵與我們的財務和運營目標一致的高水平高管個人業績。
基本工資
薪酬為管理人員提供半月收入的基本水平，作為履行某些角色和責任的考慮因素。基本工資水平旨在幫助吸引和留住對Calumet的增長和盈利至關重要的高素質個人的服務。一般而言，薪酬委員會每年都會檢討行政人員基本薪金水平的變動，並在下一財政年度開始時生效。我們高管的基本工資在2021年期間沒有變化。
短期現金獎金獎勵
根據我們的年度現金獎勵計劃(“現金獎勵計劃”)，我們向高管提供短期現金獎金獎勵。這些獎勵旨在幫助留住和激勵高管，幫助我們實現每年的財務業績目標。短期現金獎勵一般根據調整後EBITDA(定義見第7項“管理層的討論和分析--非公認會計準則財務指標”)業績目標的實現情況授予我們的高管。我們使用調整後的EBITDA作為我們的年度激勵目標，因為它在高管薪酬和我們的財務業績之間建立了直接聯繫。
薪酬委員會為每位高管確定最低、目標和延伸激勵機會，以基本工資的百分比表示。對於2021年的獎金，獎金支付是基於我們實現了本財年調整後EBITDA的最低、目標或延伸水平。在薪酬委員會的建議下，董事會在考慮年內預期面臨的具體情況後，根據管理層編制的預算批准了業績期間的調整EBITDA目標。
一般來説，除非我們至少達到了最低績效目標，否則不會根據現金獎勵計劃支付任何獎勵。2021財年，調整後EBITDA的最低目標定為1.5億美元。由於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-2021年更新”中所述的原因，我們沒有實現現金激勵計劃中定義的2021年調整後EBITDA的最低目標，而實現了1.103億美元的調整後EBITDA。儘管沒有實現調整後的最低EBITDA目標，薪酬委員會和董事會考慮了公司本年度單價的表現(2021年全年單價大幅升值)、成功控制新冠肺炎疫情以及其他關鍵戰略業務目標的實現，並批准向所有符合條件的員工支付獎金，包括向以下高管支付以下獎金。
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| 名字 | 獎金 | | | | | | | | |
| 史蒂芬·P·馬沃 | $ | 1,087,500 | | | | | | | | | |
| 布魯斯·A·弗萊明 | $ | 646,896 | | | | | | | | | |
| 斯科特·奧伯邁爾 | $ | 514,485 | | | | | | | | | |
| 託德·博格曼 | $ | 501,150 | | | | | | | | | |
根據我們的長期激勵計劃，我們高管在2021財年賺取的所有獎金將以50%的現金和50%的虛擬單位獎勵支付。這種幻影單位獎勵將在授予之日的三週年時全額授予。
高管延期薪酬計劃
我們維持Calumet Specialty Products Partners，L.P.高管遞延薪酬計劃(“遞延薪酬計劃”)，以鼓勵我們的人員為退休儲蓄，並幫助我們留住我們的人員。根據遞延薪酬計劃，一批選定的管理層，包括本項目第11項所列的行政人員，以及所有非僱員董事，均有資格參與，方法是每年作出不可撤銷的選擇，以延遲根據現金獎勵計劃給予管理層的全部或部分年度現金獎勵，以及如為非管理層董事，則延遲其全部或全部年度現金預聘金。
遞延金額以虛擬單位的形式貸記參與者的賬户，每個虛擬單位代表一個名義單位，使持有人有權收到實際的共同單位或共同單位的現金價值(通過在需要確定時使用共同單位的公平市場價值來確定)。貸記到每個參與者帳户的虛擬單位也可以獲得分配等價權，這些權利以附加虛擬單元的形式貸記到參與者的帳户。我們可以根據薪酬委員會的建議和董事會批准的數額和時間，自行決定是否提供相應的虛擬單位出資或純粹的虛擬單位的可自由支配出資。於2021年內，我們並無根據遞延補償計劃對虛擬單位作出任何酌情的匹配供款。
參與者在任何時候都將100%獲得他們遞延的金額；然而，我們貢獻的金額可能會受到薪酬委員會確定的適當金額的歸屬時間表的約束。延期補償計劃的分配應在每個參與者在其延期選擇表上指定的日期和參與者終止僱傭的日期中較早的日期支付。死亡、殘疾、正常退休或控制權變更需要自動分配遞延補償計劃福利，同時還將加快參與者賬户中尚未歸屬的任何部分的歸屬。福利將在薪酬委員會選舉時以我們共同單位、現金或共同單位和現金相結合的形式分配給參與者。如果賬户是以共同單位支付的，這種單位將根據長期激勵計劃進行分配。如果分發是由於參與者自願辭職或因故終止，參與者賬户的未授權部分將被沒收。為確保遵守守則第409a條的規定，被視為“特定僱員”(如守則第409a條所界定)的參賽者可在該等僱員終止受僱後延遲六個月的時間進行分發。
以單位為單位的長期獎勵
長期單位獎勵可以包括根據我們的長期激勵計劃授權的任何類型的獎勵，包括幻影單位、受限單位、單位期權、替代獎勵和DER。近年來，我們以時間和績效為基礎，向我們的高管授予了幻影單位。
根據長期激勵計劃在2021年向我們的高管提供的基於股權的獎勵由薪酬委員會酌情決定。2021年2月，每位執行幹事都收到了2023年12月31日全額發放的按時間計算的虛擬單位，條件是該執行幹事在該日期之前繼續受僱：
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| 名字 | 幻影單位數 |
| 史蒂芬·P·馬沃 | 68,310 | |
| 布魯斯·A·弗萊明 | 31,865 | |
| 斯科特·奧伯邁爾 | 25,100 | |
| 託德·博格曼 | 24,497 | |
包含延長懸崖歸屬的長期股權獎勵進一步使適用高管的利益與我們的單位持有人的長期利益保持一致，並加強了高管的單位所有權水平。
健康和福利福利
我們為我們普通合夥人的所有合格員工提供各種健康和福利福利。這些福利與我們同齡人提供的福利類型一致，是為了在吸引和留住高管和其他員工方面保持競爭地位。此外，健康和福利計劃旨在保護員工免受災難性損失，並鼓勵健康的生活方式。高管通常有資格在與其他員工相同的基礎上享受相同的福利計劃。我們的健康和福利計劃包括醫療、製藥、牙科、人壽保險和意外死亡和肢解保險。
此外，所有每週工作超過30小時的員工都有資格享受長期殘疾保險。除了為所有符合資格的員工提供長期傷殘保險外，我們還向我們的高管提供補償津貼，這筆津貼總計用於支付税款，允許他們在税後購買額外的長期傷殘保險，而不會產生任何淨成本。按照結構，這些合併的長期傷殘津貼將支付政策定義的每月收入的60%，在政策定義的持續殘疾直至正常退休年齡期間，每月最高可支付15,000美元。
退休福利
我們提供Calumet GP，LLC退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，以幫助我們的合格人員和員工為他們的退休儲蓄。我們的管理人員與其他符合條件的員工一樣參加相同的退休儲蓄計劃。我們將參與者貢獻的每1%的合格補償的100%匹配到4%，將每額外1%的合格補償的50%匹配到6%，我們的最高貢獻是每名參與者貢獻的合格補償的5%。
額外津貼
我們為我們的高管提供有限的額外福利和其他個人福利，我們認為這些福利是合理的，並與我們的整體薪酬計劃和理念一致。提供這些福利是為了使我們能夠吸引和留住這些高管。關於這一薪酬要素的決定不會顯著影響或影響關於其他薪酬要素的決定。
作為對其其他報酬的補充，每名執行幹事均可獲得以下全部或部分福利：
•高管體能計劃：我們一般為本項目11中討論的每一位高管支付與其年齡相適應的完整和專業的年度個人體檢，以改善他們的健康和生產力。
•配偶和家庭旅行：我們偶爾會支付高管的配偶或某些家庭成員的差旅費用，以便陪同高管參加與商務有關的活動。在截至2021年12月31日的年度內，我們沒有為我們的高管家屬支付與差旅相關的費用。
薪酬委員會定期審查額外計劃，以確定調整是否適當。
執行協議
截至2021年12月31日，我們的普通合夥人和我們的高管之間沒有有效的僱傭協議。我們向新僱用或晉升的員工提供聘書，其中列出了截至聘書日期他們在我們公司工作的一般條款，但這些聘書不包括遣散費、控制權變更或其他解僱後福利。
終止或控制權變更時的潛在付款
我們向我們的某些高管提供遣散費和控制權變更福利，以便向他們提供保證，使他們不會在控制權交易發生變更時無故終止某些類型的合同。這類保護的目的是為行政人員提供一個基礎，使其能夠保持專注，而不關心自己的就業情況，並始終為單位持有人的利益發揮作用。除下文所述事項外，本公司並無與本公司行政人員訂立任何有關遣散費或控制權利益變更的協議，以提供任何類型的保證，以防止某些類型的無故終止或控制權交易變更。
根據長期激勵計劃的控制權變更和某些終止
一旦控制權變更(如下所述)，根據長期獎勵計劃授予的所有未完成獎勵將自動歸屬並按其目標水平支付或完全可行使(視情況而定)，或與獎勵相關的任何受限期限將終止，所有業績標準(如有)應被視為已達到最高水平。我們提供這些“單觸發”控制權變更福利是因為我們相信此類福利對我們來説是重要的留住工具--Acceleration使包括高管在內的員工能夠在我們通過控制權變更交易時從這些獎勵中實現價值。此外，我們認為，重要的是讓執行幹事有一種穩定感，無論是在可能對其未來就業造成不確定性的交易中，還是在他們尋求未來就業的解僱後。無論控制權變更是否導致我們的人員終止受僱於我們或後續實體，我們的目標是向我們的人員提供某些保證，説明他們在控制權變更之前獲得的股權激勵薪酬獎勵的重要性。此外，我們認為，控制權變更保護使管理層能夠將他們的注意力和精力集中在手頭的業務交易上，而不會因控制權變更的影響而分心。此外，我們相信這種保障可鼓勵行政人員客觀地審查任何擬議的交易，以確定該等擬議的交易是否符合我們的單位持有人的最佳利益，從而使單位持有人的價值最大化。
就長期激勵計劃而言，控制權變更將在下列一個或多個事件發生時被視為發生：(I)任何個人或集團，但不是我們的關聯公司的個人或集團，通過合併、合併、資本重組、重組或其他方式，成為我們未償還股權投票權50%或以上的實益所有者；(Ii)除我們的普通合夥人或我們的普通合夥人之一的關聯公司以外的個人或集團成為我們的普通合夥人；或(Iii)在一項或多項交易中，將吾等的全部或幾乎所有資產或吾等普通合夥人的資產出售或其他處置，包括以清算或解散的方式出售或處置給任何個人或集團，而不是作為吾等聯屬公司的個人或集團。然而，如果一項裁決受《守則》第409a條的約束，則控制變更的含義應與針對該特定裁決的《守則》第409a條發佈的條例或其他指南中的該術語具有相同的含義。
根據長期激勵計劃，截至2021年12月31日尚未支付的獎勵，也將在因死亡、殘疾或在年滿66歲或之後正常退休而終止時加速。我們已經確定，在死亡或殘疾時加快長期激勵計劃獎勵是合適的，因為參與者因此類事件而終止與我們的僱傭關係通常是意想不到的事件，我們相信為參與者或其家人提供即時價值是一種保持競爭力的工具。我們還認為，考慮到需要繼續受僱於我們直至其職業生涯後期，規定在正常退休時加快速度是適當的，而在這種情況下加快股權獎勵為高管提供了一種保證，即他們將在職業生涯結束時獲得有價值的獎勵。我們已確定，在我們的股權薪酬獎勵方面提供此類留住工具符合單位持有人的最佳利益，因為它們有助於留住高級管理人才。
更改對延期補償計劃參與者的控制
遞延補償計劃使參與者，包括參與的執行幹事，每年有機會遞延其全部或部分符合條件的補償。在推遲選舉時，參與者可以選擇未來的某一天，在該日期內，將從計劃中支付其既有賬户餘額，或者，如果較早，既有賬户將在行政人員因任何原因終止服務時支付。儘管高管的支付選擇日期，但在高管因死亡、殘疾或正常退休而終止服務或發生控制權變更(通常與上述長期激勵計劃下的含義相同)的情況下，遞延補償計劃賬户下的賬户將完全歸屬並分配。
董事的薪酬
我們普通合夥人的高級管理人員或員工同時擔任董事，不會因他們作為普通合夥人的董事的服務而獲得額外補償。每位不是我們普通合夥人高管或僱員的董事都會收到年費以及出席董事會會議和董事會委員會會議的報酬。非僱員董事有權獲得2021年的費用和股權獎勵，包括以下內容：
•年費7萬美元；
•以受限單位或影子單位形式的年度股權獎勵，價值約為100,000美元；
•審計和財務委員會主席年費20000美元；
•審計和財務委員會非主席成員年費10000美元；
•戰略與增長委員會主席年費10,000美元；
•戰略和增長委員會非主席年費5,000美元；
•衝突委員會和賠償委員會主席的年費為8000美元；
•非主席衝突委員會和賠償委員會年費4000美元；
•所有其他委員會主席年費為5,000元；及
•所有其他委員會成員的年費為2500美元。
此外，我們還報銷每位非員工董事因出席董事會或董事會委員會會議而產生的實際費用。在某些情況下，我們還將在特拉華州法律允許的最大範圍內，對每個董事與成為董事相關的行為進行賠償。
下表列出了截至2021年12月31日的年度非僱員董事的某些薪酬信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年董事薪酬明細表 |
| 名字 | 賺取的費用或 以現金支付(1) | | 單位 獎項(2) | | 總計 |
| 小弗雷德·M·費森菲爾德 | $ | 79,000 | | | $ | 126,333 | | | $ | 205,333 | |
| 詹姆斯·S·卡特 | $ | 94,000 | | | $ | 131,333 | | | $ | 225,333 | |
| 羅伯特·E·芬克 | $ | 95,500 | | | $ | 115,917 | | | $ | 211,417 | |
| | | | | |
| Daniel·J·賽科夫斯基 | $ | 77,500 | | | $ | 100,000 | | | $ | 177,500 | |
| 艾米·M·舒馬赫 | $ | 79,000 | | | $ | 126,333 | | | $ | 205,333 | |
| Daniel L.牀單 | $ | 90,500 | | | $ | 130,167 | | | $ | 220,667 | |
| 保羅·C·雷蒙德三世 | $ | 82,500 | | | $ | 127,500 | | | $ | 210,000 | |
詹妮弗·G·斯圖林斯(3) | $ | 58,125 | | | $ | 100,000 | | | $ | 158,125 | |
(1)本欄中的數額包括根據遞延賠償計劃已遞延的董事費用。在2021年期間，除薩伊科夫斯基以外的每位董事非員工都選擇推遲支付部分或全部董事費用。斯圖爾金斯女士沒有資格參加2021財政年度遞延賠償計劃。
(2)本欄所列金額是根據(I)於授予獎勵當日向在董事會任職的非僱員董事發出的年度虛擬單位獎勵，以及(Ii)向根據遞延補償計劃遞延其於2021年賺取的全部或部分費用的非僱員董事授予的匹配虛擬單位獎勵的合計公允價值計算的。這些金額反映了根據FASB ASC主題718計算的授予日期公允價值合計，而不考慮估計的沒收。請閲讀我們截至2021年12月31日的財年合併財務報表的附註13，以討論用於確定FASB ASC主題718獎勵價值的假設。截至2021年12月31日，下列董事各自持有未完成的虛擬單位，包括根據遞延補償計劃持有的虛擬單位，如下：費森菲爾德先生，123,501人；卡特先生，145,605人；芬克先生，81,475人；賽科夫斯基先生，88,916人；舒馬赫女士，138,188人；斯泰爾斯先生，114,791人；雷蒙德先生，32,692人；斯圖金斯女士，8,921人。
(3)斯圖林斯女士於2021年2月12日被任命為董事會成員。
遞延薪酬計劃
我們的董事有資格將他們賺取的全部或部分費用推遲到遞延補償計劃中。當董事選擇將其薪酬的任何部分推遲到計劃中時，這些遞延金額將以虛擬單位的形式計入參與者的貸方。薪酬委員會可酌情為遞延費用建議一筆相應的分攤額。作為延期或匹配貢獻記入參與者賬户的虛擬單位具有分配等同權利，將以附加虛擬單位的形式記入參與者的賬户。以虛增單位形式繳納的對等捐款記入了每個董事的賬户，這些人選擇將自己賺取的全部或部分費用推遲計入2021財年的虛增補償計劃，虛增單位數目如下：費森菲爾德先生，4 274人；卡特先生，5 086人；芬克先生，2584人；舒馬赫女士，4 274人；斯泰爾斯先生，4 897人；雷蒙德先生，4 202人。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
我們薪酬委員會的成員是Daniel·L·施特斯、弗雷德·M·費森菲爾德。艾米·M·舒馬赫。小費森菲爾德先生。是我們普通合夥人的董事會主席。Sheets先生是我們普通合夥人的董事會成員。舒馬赫女士是我們普通合夥人的董事會成員。有關我們在2021財年與費森菲爾德先生、Sheets先生和舒馬赫女士相關的某些實體的交易的説明，請閲讀第13項“某些關係和相關交易以及董事的獨立性”。費森菲爾德和舒馬赫不是薪酬委員會的獨立成員。我們普通合夥人的高管沒有擔任另一實體薪酬委員會的成員，而另一實體的高管擔任了我們董事會或薪酬委員會的成員。
第12項。某些實益所有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事項
下表列出了我們單位的實益所有權如下於2022年3月3日舉行依據：
•每一位實益擁有我們未償還單位5%或以上的人；
•我們的普通合夥人的每一個董事；
•每一位被任命為我們普通合夥人的執行人員以及Borgmann先生；以及
•作為一個集團，我們的普通合夥人的所有董事和高管。
實益所有單位的數額和比例，按照《美國證券交易委員會》證券實益所有權確定辦法的規定進行報告。根據美國證券交易委員會的規則，任何人如果擁有或分享包括對該證券的投票權或直接投票權的“投票權”，或包括處置或指示處置該證券的權力的“投資權”，該人被視為證券的“實益擁有人”。一個人也被視為該人有權在60天內取得實益所有權的任何證券的實益擁有人。根據這些規則，多於一人可被視為同一證券的實益擁有人，而一人可被視為他或她沒有經濟利益的證券的實益擁有人。
除腳註所示外，下表所列人員對其實益擁有的所有單位擁有獨家投票權和投資權，但須遵守適用的社區財產法。除腳註外，下列受益人的地址為印第安納州印第安納波利斯濱水大道東路2780號Suite200，郵編：46214。
| | | | | | | | | | | |
| 實益擁有人姓名或名稱 | 公共單位
有益的
擁有 | | 百分比
總單位數
有益的
擁有 |
文化遺產集團(1)(2) | 11,867,533 | | | 15.08 | % |
Calumet公司(2) | 1,934,287 | | | 2.46 | % |
亞當斯資產顧問有限責任公司(3) | 5,222,003 | | | 6.64 | % |
沃瑟斯坦債務機會管理、有限責任公司及相關人士(4) | 4,710,951 | | | 5.99 | % |
多塞特管理公司及相關人士(5) | 4,492,200 | | | 5.71 | % |
小弗雷德·M·費森菲爾德(1)(2)(6)(7) | 855,696 | | | 1.09 | % |
| 詹姆斯·S·卡特 | 281,283 | | | * |
| 羅伯特·E·芬克 | 233,704 | | | * |
| Daniel·J·賽科夫斯基 | 142,322 | | | * |
艾米·M·舒馬赫(1)(7)(8) | 153,818 | | | * |
| Daniel L.牀單 | 33,617 | | | * |
| 保羅·C·雷蒙德三世 | — | | | * |
詹妮弗·G·斯圖林斯(9) | 663,520 | | | * |
史蒂芬·P·馬沃(10) | 127,982 | | | * |
布魯斯·A·弗萊明(10) | 286,079 | | | * |
斯科特·奧伯邁爾(10) | 41,793 | | | * |
託德·博格曼(10) | 47,994 | | | * |
| 全體董事和執行幹事(12人) | 2,204,288 | | | 2.80 | % |
(1)29個授予人信託間接擁有印第安納州普通合夥企業Heritage Group的所有未償還普通合夥人權益。授予人信託的直接或間接受益人是費森菲爾德家族的成員。每個授予人信託都有五名受託人：小弗雷德·M·費森菲爾德、詹姆斯·C·費森菲爾德、尼古拉斯·J·魯蒂利亞諾、威廉·S·費森菲爾德和艾米·M·舒馬赫，他們都對每個此類信託行使同等的投票權。弗雷德·M·費森菲爾德，Jr.而我們的普通合夥人董事艾米·M·舒馬赫否認實益擁有遺產集團擁有的所有公共單位，上表中沒有顯示這些單位由該等董事實益擁有。在這些公共單位中，367,197個由遺產集團投資公司(“投資有限責任公司”)擁有。投資有限責任公司與遺產集團共同所有。遺產集團雖然不是共同單位的所有者，但擔任投資有限責任公司的管理人，並以這一身份對共同單位擁有唯一投票權和投資權。遺產集團放棄對Investment LLC擁有的共同單位的實益所有權，但其在其中的金錢利益範圍內除外。遺產組織的地址是印第安納州印第安納波利斯西86街5400W.86街，郵編46268。
(2)傳統集團間接持有Calumet公司45.8%的股份，小弗雷德·M·費森菲爾德公司擁有5.1%的股份。就個人而言。小弗雷德·M·費森菲爾德也是卡路梅公司的董事。因此，在上表中，由Calumet，Inc.擁有的885,294個公共單位也被顯示為由遺產集團實益擁有，而由Calumet，Inc.擁有的97,971個公共單位也被顯示為由Fred M.Fehsenfeld，Jr.實益擁有。在上表中。遺產集團和小弗雷德·M·費森菲爾德。放棄對Calumet，Inc.擁有的所有公共單位的實益所有權，超過他們在這些單位中各自的金錢利益。Calumet公司的地址是印第安納州印第安納波利斯西86街5400W.86街，郵編：46268。
(3)正如2022年1月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G中指出的那樣，備案人已表示擁有或分享該等單位的實益所有權。根據附表13G，亞當斯資產顧問公司對3,819,112個單位擁有唯一投票權和唯一處分權，對1,402,891個單位擁有共同投票權和共同處分權。Adams Asset Advisors，LLC的地址是8150N.Central Expwy#M1120，Dallas，Texas 75206。
(4)基於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。根據附表13G/A，沃瑟斯坦債務機會管理公司對4,446,689個單位共享投票權和處分權。其中3,846,689個單位由私人投資基金和單獨管理的賬户直接擁有，沃瑟斯坦債務機會管理公司擔任其投資顧問。報告的60萬個單位代表尚未行使的期權，這些期權由私人投資基金實益擁有，沃瑟斯坦債務機會管理公司擔任其投資顧問。沃瑟斯坦債務機會管理公司的普通合夥人是WDO Management GP，LLC(“普通合夥人”)。拉賈伊·巴加里亞是沃瑟斯坦債務機會管理公司的控制人和普通合夥人經理，他可以被視為與沃瑟斯坦債務機會管理公司和普通合夥人分享這種間接實益所有權。此外，Bagaria先生個人擁有264,262個單位，他對這些單位擁有唯一的投票權和唯一的處置權，這些單位反映在表格中。約瑟夫·達頓是沃瑟斯坦債務機會管理公司的控制人，他可以被視為與沃瑟斯坦債務機會管理公司分享這種間接受益所有權。巴加里亞先生和達頓先生均不承認對任何這類共同單位單位的實益所有權，這些單位代表有限合夥企業的利益，超過他們在其中的實際金錢利益。沃瑟斯坦債務機會管理公司的業務地址是美國大道1185號，39層，紐約，NY 10036。
(5)基於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。根據附表13G/A，多塞特管理公司對4,300,000個單位擁有唯一投票權和唯一處置權。根據附表13G/A，多塞特管理公司的David·諾特，小總裁對4,367,500個單位擁有唯一投票權和唯一處分權，對124,700個單位擁有共同投票權和共同處分權。多塞特管理公司的營業地址是紐約11791，Syosset，Suit205，UnderHill Boulevard 485。
(6)包括由小弗雷德·M·費森菲爾德的配偶和某些子女擁有的共同單位，他對此放棄受益所有權。
(7)不包括由兩個信託擁有的共有1 979 804個共同單位，這兩個信託的直接或間接受益人是小弗雷德·M·費森菲爾德的成員。一家人。每個信託基金都有五名受託人：小弗雷德·M·費森菲爾德、詹姆斯·C·費森菲爾德、尼古拉斯·J·魯蒂利亞諾、威廉·S·費森菲爾德和艾米·M·舒馬赫，每個人都對每個此類信託行使同等的投票權。弗雷德·M·費森菲爾德，Jr.而我們的普通合夥人董事艾米·M·舒馬赫否認對信託擁有的所有普通單位擁有實益所有權，上表中沒有顯示這些單位由該等董事實益擁有。
(8)包括由艾米·M·舒馬赫的配偶和子女擁有的共同單位，她對此放棄受益所有權。
(9)珍妮弗·G·斯圖林斯否認對本文中報告的所有公共單位擁有實益所有權。
(10)我們管理人員的共同單位金額的所有權不包括未完成的虛擬單位獎勵，包括截至March 3, 2022，我們預計將以共同單位結算。下表列出了每位行政官員實益擁有的共同單位、既得虛擬單位和未歸屬虛擬單位的總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 實益擁有的共同單位 | | 已授權的幻影單位 | | 未歸屬的幻影單位 | | 總計 | | | | |
| 史蒂芬·P·馬沃 | | 127,982 | | | 39,385 | | | 245,435 | | | 412,802 | | | | | |
| 布魯斯·A·弗萊明 | | 286,079 | | | 595,020 | | | 250,450 | | | 1,131,549 | | | | | |
| 斯科特·奧伯邁爾 | | 41,793 | | | — | | | 306,698 | | | 348,491 | | | | | |
| 託德·博格曼 | | 47,994 | | | 249,641 | | | 138,617 | | | 436,252 | | | | | |
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2021年12月31日我們的股權薪酬計劃的相關信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 證券數量 將在以下日期發出 鍛鍊優秀人才 期權、認股權證 和權利(2) | | 加權平均
行權價格
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | 證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償
圖則(不包括
反映的證券
在(A)欄中) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 461,335 | | | $ | — | | | — | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | 461,335 | | | $ | — | | | — | |
(1)代表LTIP下的證券。
(2)截至2021年12月31日，LTIP計劃發行或交付至多3,883,960個共同單位，以滿足該計劃下的獎勵。(A)欄所列的單位數是截至2021年12月31日，根據該計劃下的未決裁決可交付的共同單位的最大數目。如果根據尚未作出的裁決交付了最大數量的共同單位，則截至2021年12月31日，(C)欄下將不再有共同單位可供今後交付。在2022年2月16日獲得2021年12月9日LTIP修正案的單位持有人批准後，總共可能會發行或交付5,283,960個共同單位，以滿足該計劃下的獎勵。
第13項。某些關係和關聯交易與董事獨立性
向我們的普通合夥人及其附屬公司分發和付款
我們普通合夥人及其關聯公司的所有者擁有16,667,541個普通單位，相當於有限合夥人在我們中約20.7%的權益。此外，我們的普通合夥人擁有我們2%的普通合夥人權益和所有激勵分配權。如果我們在任何季度分配的金額超過我們的合作伙伴協議中規定的水平，我們的普通合夥人有權獲得獎勵分配。根據季度獎勵分配條款，我們的普通合夥人一般有權無重複地獲得我們分配的每單位超過0.495美元(年化1.98美元)的金額的15%，我們分配的每單位超過0.563美元(年化2.25美元)的25%，以及我們分配的超過0.675美元(年化2.7美元)的50%。我們在2016年4月暫停了分發。有關我們的分配政策和獎勵分配權的其他信息，請閲讀第二部分第5項“註冊人普通股市場、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券-現金分配政策”。
我們的普通合夥人不會因其管理我們的合夥關係而獲得任何管理費或其他補償；但是，我們的普通合夥人及其附屬公司將報銷代表我們發生的所有費用。這些支出包括員工、高級管理人員和董事的薪酬和福利成本，以及為開展我們的業務所必需或適當並可以分配給我們的所有其他費用。合夥協議規定，我們的普通合夥人決定可分配給我們的費用。我們的普通合夥人及其附屬公司可獲得報銷的費用金額沒有限制。
總括協議
我們於2006年1月31日與Heritage Group及其若干聯屬公司簽訂了一項綜合性協議，根據該協議，Heritage Group及其控股聯屬公司同意，只要Heritage Group控制我們，無論是否通過收購或其他方式，我們都不會在美國大陸從事提煉或銷售特種潤滑油、溶劑和蠟產品以及汽油、柴油和噴氣燃料產品的業務(“受限業務”)。此限制不適用於：
•截至2006年1月31日，由遺產集團或其任何附屬公司擁有或經營的任何業務；
•瀝青和瀝青相關產品的提煉和銷售以及相關產品開發活動；
•提煉和銷售其他不能產生《國税法》所界定的“合格收入”的產品；
•購買和擁有從事任何受限業務的任何實體的任何類別證券的最高9.9%；
•遺產集團或其任何附屬公司收購或建造的任何受限業務，其公平市值或建造成本(視情況而定)低於500萬美元；
•任何被收購或建造的受限企業，其公平市場價值或建築成本(視情況而定)為500萬美元或更高，前提是我們有機會以公平市場價值或建築成本購買它，而我們拒絕徵得我們普通合夥人董事會衝突委員會的同意；以及
•經我們的普通合夥人董事會的衝突委員會批准，由遺產集團開展的任何業務。
員工成本
我們的普通合夥人僱用我們所有的員工，我們報銷普通合夥人的某些費用。
產品銷售及相關購買
在2021年期間，我們向傳統集團和詹妮弗·G·斯圖林斯部分擁有的特種化學品公司Monument Chemals，Inc.(“Monument Chemals”)進行了某些特殊產品的普通課程銷售。保羅·C·雷蒙德三世是紀念碑化工公司的首席執行官。2021年，我們從蒙古特化工公司購買的產品總數約為伊利10萬美元。這是E我們的總銷售額為2021年紀念碑化學品的價格約為1230萬美元。截至2021年12月31日，豐碑化工約有260萬美元與這些產品的銷售有關。我們預計，在未來，我們將繼續向Monument Chemical銷售產品。我們相信，向蒙特化工公司提供的產品銷售價格和信用條件是完全一致的。可與向非關聯第三方客户提供的價格和條款進行比較。
在2021年，我們從Heritage-Crystal Clean Inc.(“Crystal Clean”)購買了一些普通課程的服務，後者是一家清潔和廢物清除公司，由Heritage Group和小弗雷德·M·費森菲爾德(Fred M.Fehsenfeld Jr.)部分擁有。作為一個個體。在2021年，我們從Crystal Clean購買的清潔和廢物清除服務的總額約為特里20萬美元。截至2021年12月31日，我們欠Crystal Clean與這些購買相關的非實質性金額。我們預計未來將繼續使用Crystal Clean的這些服務。在2021年期間，我們對Crystal Clean進行了某些特色產品的普通課程銷售。2021年，我們對Crystal Clean的銷售額微乎其微。我們預計，未來我們將繼續向Crystal Clean銷售產品。我們相信，向Crystal Clean提供的產品銷售價格和信用條款與向非關聯第三方客户提供的價格和條款相當。
在2021年期間，我們從遺產環境服務公司(“遺產環境”)購買了普通課程，該公司是一家清潔和廢物清除公司，由遺產集團和小弗雷德·M·費森菲爾德擁有部分股權。作為一個個體。2021年，我們從傳統環境公司購買的清潔和廢物清除服務的總金額接近大約610萬美元。截至2021年12月31日，那裏有It‘餘額是110萬美元我們應向遺產環境公司支付與這些購買相關的費用。我們預計，未來我們將繼續使用Heritage Environmental的這些服務。
於2021年，我們向Heritage Advanced Products，LLC(“Heritage Advanced”)進行了某些特殊產品的普通課程銷售，該公司是Heritage Group部分擁有的一家特種化學品公司。2021年，我們對Heritage Advanced的總銷售額約為70萬美元。截至2021年12月31日，Heritage Advanced向我們支付了與這些產品銷售相關的非物質餘額。我們預計，未來我們將繼續向Heritage Advanced銷售產品。我們相信，我們向Heritage Advanced提供的產品銷售價格和信用條款與向非關聯第三方客户提供的價格和條款相當。
在2021年，我們向瀝青墊銷售了某些燃料產品價值690萬美元。截至2021年12月31日，有一款APP大約50萬美元的餘額d我們從瀝青材料到我們相關的這些產品銷售。我們預計未來將繼續向瀝青材料銷售產品。我們認為，向瀝青材料提供的產品銷售價格和信用條款與向非關聯第三方客户提供的價格和條款相當。
知識產權協議t
2012年1月6日，該合夥企業收購了TruSouth Oil，LLC(“TruSouth”)的全部會員權益。作為交易的一部分，TruSouth、合夥企業和TruSouth的賣方(包括遺產集團)於2012年1月6日簽訂了知識產權協議(“IPRA”)。在IPRA中，TruSouth(現為Calumet Branded Products LLC(“Calumet Branded”))同意向賣家支付出售給第三方的每一加侖合格工程燃料的特許權使用費。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，Calumet Branded向Heritage Group支付了總計70萬美元和70萬美元的IPRA特許權使用費。
關聯人交易審批程序
自2007年2月9日起，為了進一步規範分析和批准或不批准關聯人交易的流程，我們的普通合夥人董事會通過了Calumet Specialty Products Partners，L.P.關聯人交易政策(“政策”)，對於涉及公司及其子公司的所有關聯人交易(定義見政策)將遵循該政策。通過該政策是為了提供將夥伴關係協定適用於相關人員交易的指導方針和程序，並進一步補充其中已提出的解決衝突的政策。
本保單將“關連人士交易”定義為自本公司上個財政年度開始以來(或任何目前擬進行的交易)以來的任何交易，而該等交易：(I)本公司或其任何附屬公司曾經或將會成為參與者；(Ii)涉及金額超過120,000美元(包括按年度計算超過該金額的任何一系列類似交易)；及(Iii)任何關連人士(定義見保單)擁有或將會擁有直接或間接重大利益。根據政策條款，我們普通合夥人的首席執行官(“首席執行官”)有權批准一項關聯人交易(考慮首席執行官在有關情況下唯一酌情確定為相關、合理或適當的任何和所有因素)，只要：
(a)在公司的正常業務過程中；
(b)與該行政總裁或其任何直系親屬並無直接或間接重大利益關係；及
(c)按對本公司有利的條款，在考慮到所涉各方之間的整體關係(包括可能對本公司特別有利或有利的其他交易)後，不低於通常向無關第三方提供或從其獲得的條款，或對本公司公平的條款。
薪酬委員會已根據本公司的長期激勵計劃向行政總裁授予某些權力和職責，包括批准根據該計劃發行股權或授予獎勵的權力，但須受該等授權和職責的限制。根據該政策，任何其他相關人的交易必須得到衝突委員會根據其章程的條款和規定行事的批准。
該政策的副本可在我們的網站www.calumetSpecialty.com上獲得，如果單位持有人提出書面要求，將免費提供給他們：投資者關係部，Calumet Specialty Products Partners，L.P.，2780 Water Parkway E.Drive，Indianapolis，Indiana，46214。
有關董事獨立性事宜的討論，請閲讀項目10“我們普通合夥人的董事、高管和公司治理”。
第14項。首席會計費及服務
下表詳細説明瞭我們的獨立審計師安永會計師事務所(PCAOB ID)提供的專業服務的總費用42)，2021年至2020年期間(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 審計費 | $ | 4.8 | | | $ | 4.0 | |
| 審計相關費用 | — | | | 0.2 | |
| 總計 | $ | 4.8 | | | $ | 4.2 | |
以上“審計費用”包括與我們的年度審計和季度審查程序有關的費用。
“審計相關費用”主要與潛在收購或處置的盡職調查服務有關。
前置審批政策
我們普通合夥人董事會的審計和財務委員會已經通過了一項審計和財務委員會章程，該章程可在我們的網站www.calumetSpecial alty.com上查閲。章程要求審計和財務委員會預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務。審計和財務委員會不會將其預先核準的責任委託給管理層或審計和財務委員會的個人成員。上述審計、税務和所有其他費用類別的服務是經審計和財務委員會預先核準的。
第四部分
第15項。陳列品
(a)(1) 合併財務報表
Calumet Specialty Products Partners，L.P.的合併財務報表包含在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。
(a)(2) 財務報表明細表
所有附表都被省略，因為它們不適用，或者所要求的信息顯示在合併財務報表或附註中。
(a)(3) 陳列品
見本年度報告的展品索引。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 描述 |
2.1 | | — | | 會員權益購買協議，日期為2019年11月10日，由Calumet Refining有限責任公司和星光相對論收購公司之間簽訂(通過引用註冊人於2019年11月12日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號000-51734)的附件2.1併入)。 |
3.1 | | — | | Calumet Specialty Products Partners，L.P.有限合夥企業證書(註冊人於2005年10月7日提交給證監會的S-1表格註冊説明書附件3.1(第333-128880號文件))。 |
3.2 | | — | | 修訂和重新簽署的Calumet Specialty Products Partners，L.P.有限合夥協議(通過引用註冊人於2006年2月13日提交給證監會的8-K表格當前報告的附件3.1(文件編號000-51734)併入)。 |
3.3 | | — | | 第一次修訂和重新簽署的Calumet Specialty Products Partners，L.P.有限合夥協議的第1號修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2006年7月11日提交給委員會的當前8-K表格報告(檔案編號000-51734))。 |
3.4 | | — | | 首次修訂和重新簽署的Calumet Specialty Products Partners，L.P.有限合夥協議的第2號修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2008年4月18日提交給證監會的當前8-K表格報告(檔案編號000-51734))。 |
3.5 | | — | | 首次修訂和重新簽署的Calumet Specialty Products Partners，L.P.有限合夥協議的第3號修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2018年1月4日提交給委員會的當前8-K表格報告(檔案編號000-51734))。 |
3.6 | | — | | Calumet GP，LLC的成立證書(通過引用2005年10月7日提交給委員會的註冊人S-1表格註冊聲明(第333-128880號文件)附件3.3併入)。 |
3.7 | | — | | 修訂和重新簽署的Calumet GP，LLC有限責任公司協議(通過引用註冊人於2006年2月13日提交給證監會的8-K表格當前報告的附件3.2(文件編號000-51734)合併)。 |
4.1 | | — | | 代表共同單位的單位證書樣本(參考註冊人於2010年11月4日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件3.7(文件編號000-51734))。 |
4.2 | | — | | 共同單位説明(通過引用註冊人於2020年3月5日提交給委員會的10-K表格年度報告的附件4.6(檔案編號000-51734))。 |
4.3 | | — | | 契約，日期為2019年10月11日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，Calumet Finance Corp.，其擔保方和作為受託人的全國協會Wilmington Trust共同簽署(通過引用註冊人於2019年10月11日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號000-51734)併入)。 |
4.4 | | — | | 於2025年到期的11.00%優先債券表格(載於附件4.3)。 |
4.5 | | — | | 契約，日期為2020年8月5日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，Calumet Finance Corp.，其擔保方和作為受託人的全國協會Wilmington Trust共同簽署(通過引用註冊人於2020年8月5日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號000-51734)併入)。 |
4.6 | | — | | 2024年到期的9.25%高級擔保第一留置權票據的表格(包括在附件4.5中)。 |
4.7 | | — | | 契約，日期為2022年1月20日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，Calumet Finance Corp.，其擔保方和作為受託人的全國協會Wilmington Trust共同簽署(通過引用註冊人於2022年1月24日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號000-51734)合併)。 |
4.8 | | — | | 2027年到期的8.125釐優先債券表格(載於附件4.7)。 |
10.1 | | — | | 修訂後的原油銷售合同，2008年4月1日生效，由Plains Marketing，L.P.和Calumet Shrisport Fuels，LLC簽訂(通過引用登記人於2008年3月20日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號000-51734))。 |
10.2† | | — | | Calumet Specialty Products Partners，L.P.高管遞延薪酬計劃，日期為2008年12月18日，自2009年1月1日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2008年12月22日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號000-51734)中)。 |
10.3† | | — | | 影子單位贈款協議表(參照註冊人於2009年1月28日向委員會提交的當前8-K表格報告的附件99.1(第000-51734號文件))。 |
10.4 | | — | | 綜合協議(通過引用附件10.1併入登記人於2006年2月13日向委員會提交的當前表格8-K報告(第000-51734號文件))。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 描述 |
10.5† | | — | | 單位選擇權授權書表格(參考2005年11月16日提交給證監會的註冊人S-1/A表格登記説明書附件10.4(第333-128880號文件))。 |
10.6 | | — | | 根據麥格理能源北美貿易公司和Calumet Shrisport Refining LLC於2017年11月14日簽署的供應和承購協議下的臨時豁免(通過引用附件10.20併入註冊人於2018年4月2日提交給委員會的Form 10-K年度報告(文件號：000-51734))。 |
10.7 | | — | | 根據麥格理能源北美貿易公司和Calumet Shrisport Refining，LLC於2017年12月12日簽署的供應和承購協議下的臨時豁免(通過引用附件10.21併入註冊人於2018年4月2日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號000-51734))。 |
10.8 | | — | | 根據日期為2017年11月13日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議發出的同意書，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其若干子公司作為借款人，其若干子公司作為擔保人，貸款人美國銀行作為代理人，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Wells Fargo Capital Finance，LLC作為聯合辛迪加代理，美國銀行全國協會和德意志銀行信託公司作為共同文件代理，以及美國銀行，N.A.，J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Capital Finance，LLC作為共同文件代理作為聯合牽頭協調人和聯合賬簿管理人(通過參考2018年4月2日提交給委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.11(文件編號000-51734)併入)。 |
10.9 | | — | | 根據日期為2017年11月27日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議發出的同意書，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其若干子公司作為借款人，其若干子公司作為擔保人，貸款人美國銀行作為代理人，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Wells Fargo Capital Finance，LLC作為聯合辛迪加代理，美國銀行全國協會和德意志銀行信託公司作為共同文件代理，以及美國銀行，N.A.，J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Capital Finance，LLC作為共同文件代理作為聯合牽頭協調人和聯合賬簿管理人(通過參考2018年4月2日提交給委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.12(文件編號000-51734)併入)。 |
10.10 | | — | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年2月23日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其某些子公司作為借款人，其某些子公司作為擔保人，貸款人美國銀行，N.A.作為代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Wells Fargo Bank，N.A.作為聯合辛迪加代理(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年3月1日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件-第000-51734))。 |
10.11 | | — | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2019年9月4日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其若干子公司作為借款人，其某些子公司作為擔保人，貸款人美國銀行，N.A.作為代理，摩根大通銀行和富國銀行作為聯合辛迪加代理(通過引用註冊人於2019年9月6日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併(文件編號000-51734))。 |
10.12 | | — | | 由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，Bank of America，N.A.和協議其他各方簽署並於2021年11月18日第三次修訂和重新簽署的信貸協議的同意和修正案2(通過引用註冊人於2021年11月24日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號000-51734)併入)。 |
10.13 | | — | | 《信貸協議第三修正案》，日期為2022年1月20日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，Bank of America，N.A.和其他簽字方簽署(通過引用註冊人於2022年1月24日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號000-51734)) |
10.14 | | — | | 修訂和重新簽署的抵押品信託協議，日期為2016年4月20日，由Calumet Specialty Products Partners，L.P.，其義務方，其有擔保的對衝交易對手，以及全國協會的Wilmington Trust作為受託人和抵押品受託人(通過引用註冊人於2016年4月21日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號000-51734)合併)。 |
10.15 | | — | | 第二次修訂和重新簽署的債權人間協議，日期為2016年4月20日，由作為行政代理人的美國銀行抵押品受託人和其中點名的債務人(通過引用登記人於2016年4月21日提交給委員會的當前表格8-K報告(第000-51734號文件)的附件10.2併入)。 |
10.16† | | — | | 修訂和重新啟動了長期激勵計劃，自2015年12月10日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2015年12月11日提交給委員會的當前8-K表報告(第000-51734號文件))。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 描述 |
10.17† | | | | Calumet GP，LLC的第一修正案修訂和重新啟動了長期激勵計劃，自2021年12月9日起生效(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年2月22日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號000-51734)) |
10.18 | | — | | 供應和承購協議，日期為2017年6月19日，由Macquarie Energy North America Trading Inc.，Calumet Shrisport Fuels，LLC和Calumet Shrisport Lubricants&Waxes，LLC(通過引用註冊人於2017年8月7日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號：000-51734)合併)。 |
10.19 | | — | | 《供應和承購協議第一修正案》，日期為2018年3月28日，由Macquarie Energy North America Trading Inc.和Calumet Shrisport Refining，LLC(前身為Calumet Shrisport潤滑油和蠟有限責任公司，LLC，併合併為Calumet Shrisport Fuels，LLC(通過引用註冊人於2015年5月15日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2(文件編號000-51734)合併而成)。 |
10.20 | | — | | 麥格理能源北美貿易有限公司和Calumet Shrisport Refining，LLC(前身為Calumet Shrisport潤滑油和蠟)於2018年12月21日簽署的《供應和承購協議第二修正案》(Calumet Shrisport Fuels，LLC)及其合併繼承者Calumet Shrisport Fuels，LLC(通過引用附件10.18併入於2019年3月7日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號000-51734))。 |
10.21 | | — | | 麥格理能源北美貿易公司和Calumet Shrisport Refining公司於2019年5月9日簽署的《供應和承購協議第三修正案》，前身為Calumet Shrisport潤滑油和蠟有限責任公司，LLC和Calumet Shrisport Fuels，LLC的合併繼承人(通過引用2019年5月10日提交給委員會的註冊人當前8-K報告的附件10.1合併(文件編號000-51734))。 |
10.22† | | — | | 授標協議表格(參考附件10.4(作為附件)併入註冊人於2017年8月7日提交給委員會的表格10-Q季度報告(文件編號000-51734))。 |
10.23† | | — | | 授標協議格式第一修正案(參考註冊人於2017年12月28日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件編號000-51734))。 |
10.24 | | — | | 買方母公司擔保，日期為2017年8月11日，由赫斯基石油業務有限公司和Calumet Lubricants Co.，Limited Partner(通過引用註冊人於2017年8月14日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號000-51734)的附件10.1合併)。 |
10.25 | | — | | 由Calumet GP有限責任公司和Stephen P.Mawell之間發出並於2020年4月3日生效的聘用函(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年6月2日提交給委員會的當前8-K報告(文件編號000-51734)中)。 |
10.26 | | — | | Todd Borgmann促銷信，於2020年9月1日生效，由Calumet GP，LLC和Todd Borgmann之間的推薦信(通過引用註冊人於2020年11月6日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號：000-51734)併入)。 |
10.27* | | — | | Calumet GP，LLC和Bruce A.Fleming之間的聘書，自2016年2月29日起生效 |
10.28* | | — | | 斯科特·奧伯邁爾晉升信，於2020年1月27日在Calumet GP，LLC和Scott Obermeier之間生效 |
10.29 | | — | | 修訂和重新簽署的抵押品信託協議第1號修正案，日期為2020年7月31日，由合夥企業、其債務人一方和作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過引用登記人於2020年8月5日提交給委員會的當前表格8-K報告(第000-51734號文件)的附件10.1併入)。 |
10.30 | | — | | 由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其若干附屬公司，作為借款人、貸款方和美國銀行，作為代理人(通過引用註冊人於2020年7月6日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件號：000-51734)的附件10.1併入)簽署的、由Calumet Specialty Products Partners，L.P.及其若干子公司之間於2020年7月3日簽署的第三次修訂和重新簽署的信貸協議同意書。 |
10.31+ | | — | | Calumet Specialty Products Partners，L.P.、Calumet Finance Corp.和持有方之間於2020年7月6日簽署的支持協議(通過引用註冊人於2020年7月6日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號000-51734)的附件10.2而併入)。 |
10.32 | | — | | 總租賃協議及其1號物業附表，每份日期均為2021年2月12日，分別由Stonebriar Commercial Finance LLC和Calumet Shrisport Refining，LLC之間簽訂(通過引用登記人於2021年2月16日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號000-51734)合併)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 描述 |
10.33 | | — | | 截至2021年11月18日，蒙大拿州可再生能源有限責任公司、蒙大拿州可再生能源控股有限責任公司、橡樹基金管理公司、有限責任公司和貸款人之間的信貸協議(通過參考註冊人於2021年11月24日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.2(文件編號000-51734)併入)。 |
10.34 | | — | | Montana Renewables，LLC和Stonebriar Commercial Finance LLC之間簽訂的總租賃協議，日期為2021年12月31日(通過參考登記人於2022年1月6日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號000-51734)的附件10.1而併入)。 |
10.35# | | — | | Montana Renewables，LLC和Stonebriar Commercial Finance LLC之間的臨時融資協議，日期為2021年12月31日(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年1月6日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號000-51734))。 |
10.36 | | — | | 史蒂芬·P·馬沃推薦信，於2022年5月1日生效，由Calumet GP，LLC和斯蒂芬·P·馬沃之間的推薦信(通過引用登記人於2022年3月1日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號000-51734)的附件10.1併入)。 |
10.37 | | — | | Todd Borgmann促銷信，於2022年5月1日生效，Calumet GP，LLC和Todd Borgmann之間的推薦信(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年3月1日提交給委員會的當前8-K表報告(第000-51734號文件))。 |
10.38 | | — | | 文斯·多納戈推薦信，於2022年5月1日生效，由Calumet GP，LLC和文斯·多納戈之間簽署(通過引用附件10.3併入註冊人於2022年3月1日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號000-51734))。 |
21.1* | | — | | Calumet Specialty Products Partners，L.P.子公司名單 |
23.1* | | — | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 |
31.1* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
32.1** | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
| 101.INS* | | — | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH* | | — | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* | | — | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* | | — | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB* | | — | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE* | | — | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104* | | — | | 公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
| | | | | |
| ** | 隨信提供。 |
| |
| + | 根據S-K規則第601(A)(5)項，已略去附表和證物。任何遺漏的時間表或證物的副本將應要求提供給委員會。 |
| |
| # | 本協議中包含的某些機密信息被省略，因為它既不是實質性信息，也是夥伴關係視為私人或機密的信息類型。 |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| Calumet特色產品
合夥人，L.P. |
| | |
| 發信人： | | Calumet GP，LLC
其普通合夥人 |
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| 發信人： | | /s/史蒂芬·P·莫沃 |
| | | 史蒂芬·P·馬沃 |
| | | 首席執行官 |
日期：2022年3月4日
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 | | | 日期 |
| | | | | |
| /s/史蒂芬·P·莫沃 | | Calumet GP，LLC首席執行官
(首席行政主任) | | 日期： | March 4, 2022 |
| 史蒂芬·P·馬沃 | | | | |
| | | | | |
| /s/託德·博格曼 | | Calumet GP執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 日期： | March 4, 2022 |
| 託德·博格曼 | | | | |
| | | | | |
| /s/文森特·多納戈 | | Calumet GP，LLC首席會計官(首席會計官) | | 日期： | March 4, 2022 |
| 文森特·多納戈 | | | | |
| | | | | |
| /小弗雷德·M·費森菲爾德 | | 董事和Calumet GP，LLC董事會主席 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 小弗雷德·M·費森菲爾德 | | | | |
| | | | | |
| 詹姆斯·S·卡特 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 詹姆斯·S·卡特 | | | | |
| | | | | |
| 羅伯特·E·芬克 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 羅伯特·E·芬克 | | | | |
| | | | | |
| 保羅·C·雷蒙德三世 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 保羅·C·雷蒙德三世 | | | | |
| | | | | |
| /s/Daniel J.薩伊科夫斯基 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| Daniel·J·賽科夫斯基 | | | | |
| | | | | |
| /s/艾米·M·舒馬赫 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 艾米·M·舒馬赫 | | | | |
| | | | | |
| /s/Daniel L.活頁 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| Daniel L.牀單 | | | | |
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| /s/珍妮弗·G·斯圖林斯 | | 董事，有限責任公司 | | 日期： | March 4, 2022 |
| 詹妮弗·G·斯圖林斯 | | | | |