附件99.1

獵頭集團(Headhunter Group PLC)宣佈2021年第四季度和全年
財務業績

俄羅斯莫斯科，2022年3月4日-獵頭集團(納斯達克：HHR，MOEX：HHRU)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年財務業績。如下所述，所指的“我們”、“我們”、“我們”或“公司” 或類似術語應指獵頭集團(Headhunter Group PLC)。

2021年第四季度財務和運營亮點

(在百萬人的摩擦中(1)和美元(2)) 三
個月
結束
12月
31, 2021		 三
個月
結束
12月
31, 2020		 變化(3) 三
個月
結束
12月
31, 2021
擦，擦 擦，擦 美元(4)
收入 4,525 2,450 84.7% 60.9
俄羅斯細分市場(6)收入 4,223 2,299 83.6% 56.8
淨收入 1,515 650 133.2% 20.4
淨利潤率，% 33.5% 26.5% 7.0ppt
調整後的EBITDA(5)(7) 2,214 1,162 90.6% 29.8
調整後的EBITDA利潤率，%(5)(7) 48.9% 47.4% 1.5ppt
調整後淨收益(5)(7) 1,663 853 95.0% 22.4
調整後淨利潤率，%(5)(7) 36.7% 34.8% 1.9 ppt

(1)在本新聞稿中，“RUB”或“₽”表示俄羅斯盧布。

(2)在本新聞稿中，“美元”或“$”表示美元。

(3)由於四捨五入，本新聞稿中的百分比變動和某些其他數字可能無法準確重新計算。這是因為此處包含的百分比 和/或數字是根據實際數字而不是四捨五入的數字計算的。

(4)本新聞稿中包含的美元翻譯完全是為了方便讀者，是按照俄羅斯中央銀行截至2021年12月31日的匯率(盧布74.2926兑1美元)計算的。

(5)調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的淨收入利潤率均為非IFRS衡量標準。有關這些衡量標準的説明以及與最近的 國際財務報告準則衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿其他部分的“使用 非國際財務報告準則財務衡量標準”(Use of Non-IFRS Financial Measures)。

(6)包括我們的“俄羅斯(hh.ru)”和“俄羅斯(zarplata.ru)”運營部門的收入。

(7)從2021年第一季度開始，我們修改了調整後EBITDA和調整後淨收入的列報方式，我們的非IFRS衡量標準 排除了匯兑損益的影響。上期金額已重新分類，以符合本報告。 請參閲本新聞稿其他部分的“調整後EBITDA和調整後淨收入列報的修改”和“非IFRS財務措施的使用”。 請參閲本新聞稿其他部分的“調整後EBITDA和調整後淨收入的列報”和“非IFRS財務指標的使用”。

●收入增長了84.7%，這主要是由於對候選人的持續 需求，這推高了付費客户數量和平均消費、我們的貨幣化改進，以及 對收購子公司的整合。

●淨收入增長133.2%，達到₽1,515，主要受收入增長的推動 。

●調整後的EBITDA增長了90.6%，調整後的EBITDA 利潤率同比增長1.5個百分點，從47.4%上升到48.9%。

(單位：百萬盧布和美元)

As of

十二月
31, 2021

 截至 年
12月
31, 2020		 變化

As of

十二月
31, 2021

擦，擦 擦，擦 美元
淨營運資金(1) (6,128) (3,849) 59.2% (82.5)
淨債務(1) 1,214 4,909 (75.3)% 16.3
淨債務與調整後EBITDA比率(1) 0.1x 1.2x

(1)淨營運資本、淨債務和淨債務與調整後EBITDA比率均為非IFRS財務指標。有關這些衡量標準的計算，請參閲本新聞稿其他部分的“非IFRS財務衡量標準的使用”(Use of Non-IFRS Financial Measures)。

●截至2021年12月31日的淨營運資金 與2020年12月31日相比減少了22.79億₽，降幅為59.2%，主要原因是銷售額增加和相應的客户預付款 增加，但這部分被90天以上存入現金的短期投資增加所抵消。

●淨債務減少36.95億₽，降幅為75.3%，主要原因是經營活動產生的現金增加(見“現金流”)。

●淨債務與調整後EBITDA的比率從 1.2倍降至0.1倍，原因是淨債務減少，調整後EBITDA增加。2022年2月，我們解決了之前宣佈的每股0.84美元的中期股息，這增加了我們的淨債務與調整後EBITDA的比率，因為我們總共向股東支付了3214億歐元(₽) 百萬美元。

2021年全年財務和運營亮點

(單位：百萬盧布和美元) 年終
12月
31, 2021		 年終
12月
31, 2020		 變化 年終
12月
31, 2021
擦，擦 擦，擦 美元
收入 15,968 8,282 92.8% 214.9
俄羅斯細分收入 14,810 7,724 91.7% 199.3
淨收入 5,493 1,886 191.3% 73.9
淨利潤率，% 34.4% 22.8% 11.6釐
調整後的EBITDA(1) 8,653 4,104 110.8% 116.5
調整後的EBITDA利潤率，%(1) 54.2% 49.5% 4.6 ppt
調整後淨收益(1) 6,005 2,683 123.8% 80.8
調整後淨利潤率，%(1) 37.6% 32.4% 5.2ppt

(1)調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的淨收入利潤率均為非IFRS衡量標準。有關這些衡量標準的説明以及與最近的 國際財務報告準則衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿其他部分的“使用 非國際財務報告準則財務衡量標準”(Use of Non-IFRS Financial Measures)。

●收入增長92.8%，主要原因是對候選人的強勁需求 推高了付費客户數量和平均消費，以及低基數效應、貨幣化改善和被收購子公司的整合。

●淨收入增長191.3，達到₽54.93億 ，主要受收入增長推動。

●調整後的EBITDA增長了110.8%，調整後的EBITDA 利潤率從49.5%上升了4.6%至54.2%。

“過去幾周，俄羅斯的地緣政治和經濟環境發生了迅速變化。”獵頭集團首席執行官米哈伊爾·朱可夫(Mikhail朱可夫)表示。

“鑑於目前存在的不確定性和市場波動，現階段很難評估正在展開的事件將如何影響2022年的俄羅斯經濟和我們的業務。我們 仍然專注於支持我們所有的客户、業務合作伙伴和員工，並希望早日和平解決 當前局勢。“

最近的收購和投資

2020年12月，我們收購了LLC“Zarplata.ru”(“Zarplata.ru”)100%的所有權 權益，這是一家職業分類平臺，在西伯利亞和烏拉爾等俄羅斯 地區有很強的影響力。從2021年1月1日起，我們的損益表和全面收益表包括Zarplata.ru的業績 。這影響了我們2021年收入、運營費用和其他指標的同比比較。為了分析我們的關鍵績效指標，如付費客户數量和每位客户的平均收入(“ARPC”)， 我們合併了我們的“俄羅斯(hh.ru)”和“俄羅斯(Zarplata.ru)”(統稱為“俄羅斯細分市場”)收入， 因為我們相信，我們的聯合ARPC和付費客户的組合數量使我們能夠更好地評估我們在俄羅斯在線招聘市場(這兩個細分市場都在運營)中的業績和地位。

截至2021年3月31日，我們獲得了對俄羅斯人力資源技術公司Skillaz(“Skillaz”)的控制權 ，該公司通過提供複雜靈活的軟件即服務(SaaS)解決方案實現招聘流程的自動化和增強 ，作為我們獲得Skillaz 40.01%所有權權益的認購選擇權(在我們已經收購的25.01%股權之外)變得有利。2021年5月26日，我們正式 演練

並獲得了40.01%的股權。2021年6月28日，我們額外收購了9.97%的股份，從而將我們在Skillaz的總所有權權益增加到74.99%。從2021年4月1日起 我們的損益表和全面收益表包括Skillaz的業績。這會影響我們2021年收入和運營費用的同比比較 。為了分析我們的主要業績指標，如付費客户數量和ARPC，我們將Skillaz包括在我們的“其他細分市場”中。

2021年4月20日，本集團以6000萬盧布的現金出資 收購了運營僱主審查平臺‘Dreamjob.ru’的Dream Job LLC(俄羅斯)特許資本的25%。我們之所以進行這項投資，是因為我們觀察到俄羅斯需要一個獨立可靠的僱主審查門户網站。

2021年10月28日，我們簽訂了股份 認購協議，並收購了俄羅斯領先的在線點播服務市場Youdo Web Technologies Limited(塞浦路斯)(“Youdo”)的少數股權(“投資”)，以換取500萬美元的現金投資。Youdo成立於2012年，是俄羅斯最大的橫向在線服務市場之一，在C2C 和B2B細分市場中匹配自由職業者的勞動力需求和供應。該服務擁有近900萬認證用户，在俄羅斯所有地區運營。對YOYDO的投資符合我們的戰略，即在核心招聘市場之外進一步擴張，並進入整個人力資源 價值鏈中前景看好的相鄰細分市場。我們預計，這將使公司能夠進入快速發展的零工經濟市場，並提供資源來加速優度在B2B領域的擴張。

2021年RSU計劃

2021年7月30日，我們設立了獵頭 集團PLC 2021年限售股計劃(簡稱“2021年RSU計劃”)，為我們的關鍵人才提供更直接、更可預測、更具競爭力的 長期激勵。在此之前，我們的長期激勵計劃包括2016年的單位期權計劃(“2016 計劃”)和2018年的單位期權計劃(“2018計劃”)，主要集中在我們的最高管理層員工。 2016年計劃下的獎勵已經沒有剩餘的獎勵，2016計劃下的獎勵的歸屬日期到2023年5月。 關於2021年RSU計劃的建立，我們的董事會決定，之前在2018年計劃下授予的某些獎勵應該

根據2021年RSU計劃，本公司將發行 限制性股票單位(“RSU”)，該單位有權收取普通股或代表該等普通股的美國存託憑證。 根據2021年RSU計劃提供的最大股份數量為已發行普通股完全稀釋總數的6%和不時發行的已發行普通股總數的6%。2021年RSU計劃下的獎勵預計將在截至2025年8月1日的四年期間分批發放。 每筆撥款將根據我們管理層和薪酬委員會的建議，根據一定的遴選標準，由我們的董事會批准。根據2021年RSU計劃授予的RSU的授權期從兩年到 四年不等。2021年RSU計劃將獎勵我們在開發、產品、銷售和營銷團隊中的關鍵人才 。

2021年RSU 計劃預計將通過下述回購計劃和新股發行相結合的方式提供資金。

2021年，我們根據2021年RSU計劃批准了 491,064個RSU。2021年第四季度，與2021年RSU計劃相關的總費用為 ₽1.36億歐元(包括相關社會税)，並在我們的損益表和全面收益表中計入運營成本和費用(不包括折舊和攤銷) 。

股票回購計劃

2021年9月30日，我們宣佈了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在2021年10月11日和 期間回購總計30億盧布(或相當於美元)的在納斯達克全球精選市場上市的以美國存托股份為代表的普通股 ，一直持續到回購完成或2022年8月10日(以較早的日期為準)，屆時本公司董事會(“董事會”)回購股份的權力將回購計劃的主要目的是為公司的長期激勵計劃提供資金。

因此，我們已指示我們的經紀人從2021年10月開始的9個月內，在自主回購計劃中以每日分期付款的方式回購我們的美國存託憑證 。於二零二一年 本集團在市場上共購回283,673份美國存託憑證，總代價為1,096,357,000盧布。

2022年3月3日，我們終止了股票回購計劃。

調整後EBITDA和調整後淨收入列報的修改

從2021年第一季度開始，我們修改了 調整後EBITDA和調整後淨收益(我們的非IFRS衡量標準)的列報方式，以排除匯兑收益和 虧損的影響，因為此類損益的性質是不可操作的。我們相信，修訂後的演示文稿將更好地瞭解我們的運營業績，並更有意義地比較不同時期的結果。

上期金額已重新分類為 符合此演示文稿。這些變化對以前報告的任何時期的國際財務報告準則結果都沒有影響。

下表 介紹了這些變化對非國際財務報告準則計量列報的影響，反映在公司以前的報告中：

(百萬摩擦) 截至2020年12月31日的三個月
非國際財務報告準則之前的列報 淨外匯
損失及相關
所得税效應		 非國際財務報告準則修訂
介紹
調整後的EBITDA 1,160 2 1,162
調整後的EBITDA利潤率，% 47.4% 0.0 ppt 47.4%
調整後淨收益 852 1 853
調整後淨利潤率，% 34.8% 0.0 ppt 34.8%

(百萬摩擦) 截至2020年12月31日的年度
非IFRS之前版本
介紹		 淨外匯
收益及相關
所得税效應		 非國際財務報告準則修訂
介紹
調整後的EBITDA 4,187 (83) 4,104
調整後的EBITDA利潤率，% 50.6% (1.1)ppt 49.5%
調整後淨收益 2,733 (50) 2,683
調整後淨利潤率，% 33.0% (0.6)ppt 32.4%

最新地緣政治發展對公司的影響

據本公司所知，本公司 及其任何子公司均未直接受到美國、英國、歐盟或其他國家(br})迄今宣佈的任何制裁。

由於市場形勢不斷演變，很難準確預測實施的制裁或俄羅斯政府為應對此類制裁而採取的任何措施(包括將外國持有的資產國有化)的全部影響。儘管在線招聘行業基本面非常強勁 ，但公司不能保證這些制裁或應對措施不會對俄羅斯經濟或其商業活動和財務狀況產生不利影響 。有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告 中的“風險因素-與俄羅斯聯邦和我們經營的其他市場有關的風險”。

本公司及其任何子公司 均未在烏克蘭開展任何業務或產生任何收入。在正常業務過程中，該公司的子公司與許多 俄羅斯公司一樣，與最近受到 制裁的俄羅斯個人和實體進行常規商業運營，並從這些個人和實體獲得收入。由於我們的收入結構和業務模式中客户集中度較低 ，這些新批准的實體產生的收入份額對我們來説並不是很大。此外，還有一個

我們的俄羅斯子公司中有一家目前在受制裁的銀行之一俄羅斯外貿銀行(VTB Bank)有一筆未償還的 盧布計價貸款。

在適用於我們和我們的運營的範圍內， 我們已經遵守並打算繼續遵守所有適用的制裁法律和法規。但是，不能保證 我們與受制裁實體的業務不會被視為符合適用美國法律規定的“二級”經濟制裁標準的活動 。

截至今天，我們的管理層認為，我們開展業務的能力 沒有受到最近實施的制裁的限制。該公司擁有強勁的資產負債表， 現金餘額可觀，淨債務/調整後EBITDA比率較低。我們基於訂閲的業務模式具有很高的現金生成性， 我們最近支付了2021年12月31日的中期股息。我們的債務將在12個多月後到期，其中包括2023年底到期的40億歐元債券，我們子公司在VTB銀行的貸款將於2025年到期。所有這些因素使我們 即使在經濟長期低迷的情況下也能保持現金狀況並保持財務靈活性。然而，最近 美國、英國和歐盟當局宣佈，某些俄羅斯銀行可能會與SWIFT斷開連接。 雖然我們認為這不會對我們的日常運營造成不利影響，但如果所有俄羅斯銀行都與SWIFT斷開連接，我們 可能會在向境外股東付款(包括股息支付)時遇到困難。

此外，由於當前的環境，我們還面臨與我們的技術相關的風險。如果我們的技術基礎設施和支持(包括信息安全和防火牆保護)所依賴的西方企業無法 繼續提供不間斷的服務，我們的運營可能會受到不利影響。如果我們的應用不再可以從iOS和Android應用商店下載，我們的業務活動也可能會中斷。 我們的應用不再可以從iOS和Android應用商店下載。

本公司注意到，美國人購買和交易本公司證券的能力沒有 限制，非美國人也不會因此類交易而面臨美國的任何二級制裁風險 。

我們將繼續密切關注我們運營的主要市場的所有動態 ，並分析最近出臺的和潛在的額外製裁，以便能夠 對不斷變化的環境做出相應反應，並盡一切努力確保將對我們業務的任何負面影響降至最低。

新冠肺炎對我們運營和財務狀況的影響

持續的新冠肺炎疫情主要是通過俄羅斯商業活動的減少影響了我們的 財務業績，特別是由於當局採取了遏制新冠肺炎傳播的措施，如就地避難所訂單、實施非工作日和關閉企業。 業務活動減少可能會導致我們客户發佈的招聘廣告數量以及購買或續訂的簡歷數據庫訂閲數量 減少，從而導致我們的收入減少。

俄羅斯最嚴格的限制 是在2020年3月30日至2020年5月11日期間實施的，當時在全國範圍內引入了非工作日， 莫斯科的避難所命令生效。這影響了我們在2020年第一季度和第二季度的收入。業務活動在2020年第三季度逐步復甦 ，導致我們的關鍵績效指標逐步復甦。因此，我們2021年財務業績的同比比較 在一定程度上受到2020年財務業績的影響。

從2021年第二季度到2021年底，隨着經濟從2020年的COVID相關限制中復甦，我們看到在候選人活動滯後的支持下，對候選人的需求增加了 。這推動了我們平臺上付費客户數量的增加和每位客户平均消費的增加 ，這可能是暫時的影響。

截至2021年12月31日，我們沒有看到新冠肺炎對我們的財務狀況產生 可衡量的不利影響。然而，我們的財務 狀況、業績和流動性未來可能會受到與新冠肺炎相關的任何進一步不利發展的影響。

運營細分市場

出於管理目的，我們根據向首席運營決策者(“CODM”)提交的內部報告中介紹的運營或其他部門的地理位置，將我們劃分為 運營部門。我們的經營領域包括“俄羅斯(hh.ru)”，“俄羅斯(zarplata.ru)”， “白俄羅斯”，

“哈薩克斯坦”、“斯基拉茲”等細分市場。由於除“俄羅斯(hh.ru)” 以外的每個細分市場僅佔我們收入的不到10%，為了報告 ，我們將除“俄羅斯(hh.ru)”以外的所有細分市場合併到“其他細分市場”類別中。

顧客

我們的服務主要面向正在尋找求職者填補其組織內部空缺的企業 。我們將這類業務稱為“客户”。 在俄羅斯，我們根據客户的年收入和 員工人數將客户分為(I)大客户和(Ii)中小型客户。我們將“大客户”定義為：根據星火國際文傳電訊社的數據庫，這些客户的年收入 為20億₽或更多，或者員工人數為250人或更多，並且沒有在我們網站的頁面上將自己標記為招聘機構 。我們將“中小型客户”定義為：根據星火國際文傳電訊社的數據庫，這些客户的年收入不到₽20億，員工人數不到250人，並且沒有在我們網站的頁面上將自己標記為招聘機構 。我們的網站允許多個法人和/或自然人在一個帳户頁面(例如，一組公司)下注冊，每個法人和/或自然人都有一個唯一的 識別碼。在單個帳户 下注冊的每個法人實體都被定義為單獨的客户，幷包含在付費客户數量指標中。在單個 帳户下注冊的自然人被假定為該帳户的法人實體的員工，因此不被視為單獨的客户，也不包括在付費客户數量指標 中。但是，在特定的報告期內，如果只有自然人在該賬户下使用我們的服務 ，他們將作為一個客户集體計入付費客户的數量中。

季節性

收入

我們對服務的需求一般不會出現季節性波動 ，在新冠肺炎之前，我們每個季度的收入都保持相對穩定。但是，我們的客户 主要是企業，因此主要在工作日使用我們的服務。因此，我們的季度收入受每個季度的工作天數的影響 ，但我們的服務除外，這些服務代表了“隨時可用”的績效義務， 如訂閲訪問我們的簡歷(“CV”)數據庫的訂閲在訂閲期間(包括週末和節假日)得到滿足。

俄羅斯的公共假期主要在每年第一季度 ，這導致該季度的商業活動較少。因此，我們第一季度的收入通常 略低於其他季度。例如，我們2021年第一季度在俄羅斯(hh.ru)部門的收入為18.0% 。

一個季度的營業天數也可能受到特定年份日曆佈局的影響 。此外，根據《俄羅斯勞動法》的要求，俄羅斯政府每年決定如何將週末的公共假期 重新分配給全年的工作日。因此， 每個季度的工作天數可能會在每年有所不同(而一年的總工作天數通常保持不變 )。因此，我們季度業績的可比性，包括我們的收入增長率，可能會受到這種差異的影響。 此外，當特定年份的日曆佈局提供多個連續假期或在節假日或臨近週末的節假日之間提供少量營業日 時，我們客户的人力資源經理可能會休短假，這進一步導致了 這些時期商務活動的減少。

下表説明瞭2019年至2021年按季度劃分的營業天數 。2021年，與2020年相比，第一季度和 全年減少一個工作日，第二季度增加兩個工作日，第四季度減少兩個工作日，這意味着預計第一季度和第四季度都會出現負面日曆 影響，第二季度預計會產生積極影響(不過，其他收入增長因素緩解了第四季度的負面 影響)：

營業天數

 佔每年總工作日的百分比
2021 2020 2019 2021 2020 2019
第一季度 56 57 57 22.7% 23.0% 23.1%
第二季度 62 60 59 25.1% 24.2% 23.9%
第三季度 66 66 66 26.7% 26.6% 26.7%
第四季度 63 65 65 25.5% 26.2% 26.3%
年 247 248 247 100.0% 100.0% 100.0%

2021年第四季度，為應對新冠肺炎新增病例 增加，俄羅斯政府宣佈2021年10月28日至11月7日為新的非工作日。 俄羅斯部分地區提前開始，部分地區延長至非工作日。然而，由於 非工作日的時間相對較短，它對我們截至2021年12月31日的第四季度和一年的財務業績的影響有限 。

營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

我們的運營成本和費用(不包括 折舊和攤銷)主要包括人事和營銷費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，人員和營銷費用合計分別佔我們總運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的79.2%和78.6%。 我們的大部分營銷和人事費用都是固定的，與我們的收入沒有直接聯繫。

從分配到季度的角度來看，營銷費用的波動性更大，並受我們在特定年份如何實現戰略的決策的影響，具體年份可能會有所不同 。因此，特定季度的總營銷費用佔收入的百分比可能不能完全代表 全年。全年人員支出相對穩定。但是，他們還會受到其他動態的影響，例如我們的招聘決定 。某些成本和費用(如基於股份的薪酬或匯兑損益)可以顯著集中在特定季度 。

例如，2021年和2020年，我們“俄羅斯(hh.ru)”部門的第四季度部門外部支出 分別佔當年“俄羅斯(h.ru)”部門外部支出總額的32.2%和30.7%。

淨利潤和調整後的EBITDA

儘管我們的收入在整個季度保持相對穩定 ，但如上所述，季節性收入波動會影響我們的淨收入。由於收入季節性，我們第一季度的盈利能力通常低於其他季度和全年，因為由於收入較低，我們的費用在第一季度佔收入的百分比 通常較高。如上所述，我們的盈利能力還會受到我們對支出時間 的決定的影響。

合同責任

我們的合同負債主要受我們大客户細分市場的年度訂閲續訂週期 的影響。我們的許多大客户在第一季度續訂了他們的 訂閲，但按照我們的正常付款條款，他們在去年第四季度向我們預付了費用。因此， 我們在第四季度從客户那裏收到大量預付款，這導致我們的合同負債在該季度末相應增加 。例如，截至2021年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，我們的合同負債分別為₽36.30億、₽34.65億、₽37億和₽46.45億。

經營活動產生的現金淨額

我們從經營活動中產生的淨現金 受“收入”中所述的業務活動的季節性波動和我們的 客户的大量預付款(請參閲“合同負債”)，以及我們在支出時間上的決定(請參閲“經營 成本和支出(不包括折舊和攤銷)”)以及我們的 最大供應商(如電視廣告公司和其他公司)提供給我們的付款條件的影響較小。

淨營運資金

我們的淨營運資本主要受合同負債的 變化影響。由於我們的合同負債通常在第四季度最高，我們的淨營運資本 通常在第四季度最低。例如，截至2021年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，我們的淨營運資本分別為₽(52.69億)、₽(48.32億)、₽(50.91億)和₽(61.28億)。

2021年第四季度業績

截至2021年12月31日的三個月，我們的收入為₽45.25億 億，而截至2020年12月31日的三個月，我們的收入為24.5億₽。 在截至2021年12月31日的三個月中，收入增長了20.76億₽，增幅為84.7%，而複合平均增長率 (*)2021年第四季度2019年至2021年的複合年均增長率(CAGR)為48.0%，與2021年第三季度的48.0% 持平。

在很大程度上，2021年第四季度的應聘者和僱主活動以及收入增長驅動因素與2021年第三季度基本相同。對應聘者的高需求從2021年第二季度開始，一直持續到第三季度和第四季度 。這推動了與2020年第四季度相比，2021年第四季度幾乎所有客户羣的付費客户數量和平均消費都有所增加(俄羅斯地區的中小型客户除外，那裏的平均消費略有下降)。除了對候選人的高需求，我們的貨幣化努力，包括在2020年8月推出有限的 CV數據庫訪問訂閲，在2021年第四季度 貢獻了超過一半的ARPC絕對值增長，與2021年第三季度類似。

同比增長率已從2021年第三季度的103.2%降至2021年第四季度的84.7%，這主要是由於2020年第四季度客户活動增加所致，而2019年至2021年的兩年複合年均增長率穩定在48.0%。

由於合併了被收購的子公司，收入也有所增加 。

下表按產品細分了指定期間的收入：

截至12月31日的三個月， 變化 複合年增長率
(在成千上萬的摩擦中) 2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
捆綁訂閲 1,178,478 653,755 581,484 80.3% 102.7% 42.4%
CV數據庫訪問 885,237 490,445 448,931 80.5% 97.2% 40.4%
招聘啟事 1,974,922 1,082,075 821,930 82.5% 140.3% 55.0%
其他增值服務 486,694 223,387 214,013 117.9% 127.4% 50.8%
總收入 4,525,331 2,449,662 2,066,358 84.7% 119.0% 48.0%

截至12月31日的年度， 變化 複合年增長率
(在成千上萬的摩擦中) 2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
捆綁訂閲 4,130,071 2,372,467 2,223,951 74.1% 85.7% 36.3%
CV數據庫訪問 3,260,514 1,812,245 1,761,729 79.9% 85.1% 36.0%
招聘啟事 6,963,354 3,342,225 3,112,188 108.3% 123.7% 49.6%
其他增值服務 1,614,094 755,170 690,873 113.7% 133.6% 52.8%
總收入 15,968,033 8,282,107 7,788,741 92.8% 105.0% 43.2%

(*)鑑於2020年第二季度和2020年第三季度新冠肺炎限制背後的低基數效應 ，除了到2020年的同比 增長外，我們預計2019年的增長和2019-2021年的複合年均增長率。我們相信這些指標有助於評估2021年的收入增長 。請注意，在評論本版本中的變化驅動因素時，我們評論的是到2020年的同比增長 。

我們將2019-2021年的兩年複合年增長率計算為((S1/S0)½-1)*100%， 其中S0和S1分別是2019年和2021年的值。

下表列出了我們在指定時期的收入、付費客户數量 和ARPC(按客户類型和地區細分)：

在截至的三個月內
十二月三十一號，		 變化 複合年增長率
2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
收入(以數千盧布為單位)
俄羅斯的主要客户
莫斯科和聖彼得堡 1,213,280 663,028 537,981 83.0% 125.5% 50.2%
俄羅斯其他地區 433,658 236,847 200,631 83.1% 116.1% 47.0%
小計 1,646,938 899,876 738,612 83.0% 123.0% 49.3%
中小型
在俄羅斯的賬户
莫斯科和聖彼得堡 1,348,111 746,836 649,335 80.5% 107.6% 44.1%
俄羅斯其他地區 1,045,304 536,932 418,479 94.7% 149.8% 58.0%
小計 2,393,415 1,283,768 1,067,814 86.4% 124.1% 49.7%
俄羅斯細分市場的外國客户 24,116 15,809 5,259 52.6% 358.6% 114.1%
俄羅斯的其他客户 158,123 99,840 102,358 58.4% 54.5% 24.3%
“俄羅斯”運營部門合計 4,222,592 2,299,293 1,914,043 83.6% 120.6% 48.5%
其他細分市場 302,739 150,370 152,315 101.3% 98.8% 41.0%
總收入 4,525,331 2,449,662 2,066,358 84.7% 119.0% 48.0%
付費客户數量
大客户
莫斯科和聖彼得堡 5,358 4,697 4,506 14.1% 18.9% 9.0%
俄羅斯其他地區 6,232 5,167 4,657 20.6% 33.8% 15.7%
主要客户，總計 11,590 9,864 9,163 17.5% 26.5% 12.5%
中小型客户
莫斯科和聖彼得堡 84,244 69,309 61,275 21.5% 37.5% 17.3%
俄羅斯其他地區 139,382 94,138 75,491 48.1% 84.6% 35.9%
中小型客户，合計 223,626 163,447 136,766 36.8% 63.5% 27.9%
俄羅斯細分市場的外國客户 1,132 749 533 51.1% 112.4% 45.7%
“俄羅斯”運營部門合計 236,348 174,060 146,462 35.8% 61.4% 27.0%
其他細分市場，總計 15,849 11,641 12,846 36.1% 23.4% 11.1%
付費客户總數 252,197 185,701 159,308 35.8% 58.3% 25.8%
ARPC(在RUB中)
大客户
莫斯科和聖彼得堡 226,443 141,160 119,392 60.4% 89.7% 37.7%
俄羅斯其他地區 69,586 45,838 43,082 51.8% 61.5% 27.1%
主要客户，總計 142,100 91,228 80,608 55.8% 76.3% 32.8%
中小型客户
莫斯科和聖彼得堡 16,002 10,775 10,597 48.5% 51.0% 22.9%
俄羅斯其他地區 7,500 5,704 5,543 31.5% 35.3% 16.3%
中小型客户，合計 10,703 7,854 7,808 36.3% 37.1% 17.1%
其他細分市場，總計 19,101 12,917 11,857 47.9% 61.1% 26.9%

2021年第四季度，與2020年第四季度相比：

•在我們的大客户細分市場中，收入 增長了83.0%，或在兩年複合年增長率的基礎上增長了49.3%，這主要是由於ARPC的增長。

o我們主要客户細分市場中的ARPC增加了 55.8%，或在兩年複合年增長率的基礎上增加了32.8%。這一增長主要是由訂閲產品中 新的限量模式中的充值聯繫人獲得的收入推動的，從2020年8月起生效。此外，ARPC增加的原因是平均消費增加 ，這主要是在活躍求職者數量增長滯後的情況下對應聘者的競爭推動的，這可能是一種暫時的影響，具體取決於求職者和僱主活動的未來發展，以及由於年度價格上漲導致的平均單價 的上漲。

o我們主要客户的付費客户數量 客户羣增長了17.5%，或在兩年複合年增長率的基礎上增長了12.5%，這是因為我們獲得了新客户，並增加了我們“俄羅斯(Zarplata.ru)”運營部門的客户 。

•在我們的中小型客户細分市場中， 收入增長了86.4%，或在兩年複合年增長率的基礎上增長了49.7%，ARPC的增長和付費客户數量的增長幾乎是同等的推動因素。

o我們中小型客户 細分市場的ARPC增長了36.3%，在兩年複合年增長率的基礎上增長了17.1%。這主要是因為莫斯科和聖彼得堡的平均張貼消費增加了 ，這是由候選人競爭推動的，這可能是暫時的影響，這取決於求職者和僱主活動的未來發展 ，以及年度價格上漲導致的平均單價上漲。

o我們的小型和 中型客户細分市場的付費客户數量增長了36.8%，在兩年複合年增長率的基礎上增長了27.9%。這是由以下因素推動的：經濟復甦、我們在2020年引入的客户入職要求簡化 、新冠肺炎(Zarplata.ru)增加了對在線服務的採用，以及我們“俄羅斯(Zarplata.ru)”運營部門的客户增加了 。

下表列出了我們的收入、付費客户數量 和ARPC(按客户類型和地區細分)。

截至年底的年度
十二月三十一號，		 生長 複合年增長率
2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
收入(以數千盧布為單位)
俄羅斯的主要客户
莫斯科和聖彼得堡 3,868,460 2,156,248 1,981,959 79.4% 95.2% 39.7%
俄羅斯其他地區 1,422,118 815,323 664,649 74.4% 114.0% 46.3%
小計 5,290,578 2,971,571 2,646,608 78.0% 99.9% 41.4%
俄羅斯的中小型客户
莫斯科和聖彼得堡 4,881,678 2,526,381 2,579,517 93.2% 89.2% 37.6%
俄羅斯其他地區 4,035,679 1,825,497 1,614,359 121.1% 150.0% 58.1%
小計 8,917,357 4,351,878 4,193,876 104.9% 112.6% 45.8%
俄羅斯細分市場的外國客户 95,272 57,822 41,385 64.8% 130.2% 51.7%
俄羅斯的其他客户 506,436 342,993 329,893 47.7% 53.5% 23.9%
“俄羅斯”運營部門合計 14,809,643 7,724,264 7,211,762 91.7% 105.4% 43.3%
其他細分市場 1,158,390 557,843 576,979 107.7% 100.8% 41.7%
總收入 15,968,033 8,282,107 7,788,741 92.8% 105.0% 43.2%
付費客户數量
大客户
莫斯科和聖彼得堡 6,206 5,514 5,368 12.5% 15.6% 7.5%
俄羅斯其他地區 7,434 6,287 5,757 18.2% 29.1% 13.6%
主要客户，總計 13,640 11,801 11,125 15.6% 22.6% 10.7%
中小型客户
莫斯科和聖彼得堡 172,669 129,599 123,295 33.2% 40.0% 18.3%
俄羅斯其他地區 297,197 185,246 162,005 60.4% 83.4% 35.4%
小型 和中型客户，總計 469,866 314,845 285,300 49.2% 64.7% 28.3%
俄羅斯細分市場的外國客户 2,782 1,579 1253 76.2% 122.0% 49.0%
“俄羅斯”運營部門合計 486,288 328,225 297,678 48.2% 63.4% 27.8%
其他細分市場，總計 29,189 22,334 24,715 30.7% 18.1% 8.7%
付費客户總數 515,477 350,559 322,393 47.0% 59.9% 26.4%
ARPC(在RUB中)
大客户
莫斯科和聖彼得堡 623,342 391,050 369,217 59.4% 68.8% 29.9%
俄羅斯其他地區 191,299 129,684 115,451 47.5% 65.7% 28.7%
主要客户，總計 387,872 251,807 237,897 54.0% 63.0% 27.7%
中小型客户
莫斯科和聖彼得堡 28,272 19,494 20,922 45.0% 35.1% 16.2%
俄羅斯其他地區 13,579 9,854 9,965 37.8% 36.3% 16.7%
小型 和中型客户，總計 18,979 13,822 14,700 37.3% 29.1% 13.6%
其他細分市場，總計 39,686 24,977 23,345 58.9% 70.0% 30.4%

營業成本和費用 (不包括折舊和攤銷)

截至2021年12月31日的三個月的運營成本和 費用(不包括折舊和攤銷)為₽25.38億歐元，而截至2020年12月31日的三個月的₽為14.19億歐元，增加了₽11.19億歐元， 或78.9%。

下表列出了所示期間的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)：

(在成千上萬的摩擦中)

在截至的三個月內

十二月三十一日，

截至年底的年度

十二月三十一日，

2021

2020

變化

2021

2020

變化

人事費用 (1,235,953) (808,344) 52.9% (4,183,569) (2,579,958) 62.2%
營銷費用 (749,282) (318,219) 135.5% (2,113,439) (1,105,247) 91.2%
其他一般和行政費用：
分包商和與提供服務有關的其他費用 (149,400) (63,942) 133.6% (430,276) (194,644) 121.1%
辦公室租金和維修費 (92,987) (54,289) 71.3% (306,116) (176,672) 73.3%
專業服務 (209,639) (90,653) 131.3% (470,918) (335,681) 40.3%
保險費 (40,280) (47,649) (15.5)% (169,537) (181,047) (6.4)%
託管和其他網站維護 (22,595) (11,783) 91.8% (81,471) (46,325) 75.9%
其他運營費用 (37,774) (23,919) 57.9% (193,889) (71,726) 170.3%
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

(2,537,910)

(1,418,798)

78.9%

(7,949,215)

(4,691,300)

69.4%

下表列出了所示期間的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比：

在截至的三個月內

十二月三十一日，

截至年底的年度

十二月三十一日，

2021

2020

變化

2021

2020

變化
人事費用 27.3% 33.0% (5.7)% 26.2% 31.2% (5.0)%
營銷費用 16.6% 13.0% 3.6% 13.2% 13.3% (0.1)%
其他一般和行政費用：
分包商和與提供服務有關的其他費用 3.3% 2.6% 0.7% 2.7% 2.4% 0.3%
辦公室租金和維修費 2.1% 2.2% (0.2)% 1.9% 2.1% (0.2)%
專業服務 4.6% 3.7% 0.9% 2.9% 4.1% (1.1)%
保險費 0.9% 1.9% (1.1)% 1.1% 2.2% (1.1)%
託管 和其他網站維護 0.5% 0.5% 0.0% 0.5% 0.6% (0.0)%
其他運營費用 0.8% 1.0% (0.1)% 1.2% 0.9% 0.3%
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

56.1%

57.9%

(1.8)%

49.8%

56.6%

(6.9)%

人事費用

截至2021年12月31日的三個月的人事費用 與截至2020年12月31日的三個月相比增加了4.28億₽，增幅為52.9%，這主要是因為：(I)Zarplata.ru和Skillaz的人事費用增加；(Ii)基於股份的 薪酬費用增加了1.13億₽，主要來自2021年RSU計劃，部分被與遺留長期激勵計劃相關的費用減少所抵消；以及(Iii)從2020年12月31日到2021年12月31日，員工人數增加了125人(不包括因收購Zarplata.ru和Skillaz而增加的員工人數 )，主要是在我們的開發、銷售和生產團隊 。

儘管絕對成本增加，但由於收入 增加，人員費用佔收入的百分比從2020年第四季度的33.0%降至2021年第四季度的27.3%。

由於營收增加，人員支出 (不包括基於股份的薪酬和其他項目)佔營收的比例從2020年第四季度的29.2%降至2021年第四季度的22.2%。有關人員費用(不包括基於股份的薪酬和其他項目)與最近的IFRS 衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿中其他地方的“非IFRS財務衡量標準的使用” 。

截至2021年12月31日，我們的員工人數從截至2020年12月31日的832人增加到1360人，這主要是由於收購Zarplata.ru和Skillaz增加了400人 。

營銷費用

與截至2020年12月31日的三個月相比，截至2021年12月31日的三個月，Zarplata.ru的營銷費用增加了4.31億歐元( 或135.5%)，這主要是由於 我們“俄羅斯(h.ru)”部門的增長，以及Zarplata.ru營銷費用的增加。2021年第四季度，在我們的“俄羅斯(hh.ru)”細分市場，我們開展了專注於地理層面的特別營銷活動，以提高我們的品牌知名度，並開展了旨在增加求職者流量的活動，以應對持續高企的求職者需求。 相應地，營銷費用佔收入的比例從2020年第四季度的13.0%上升到2021年第四季度的16.6%。 2021年第四季度，營銷費用佔收入的比例從2020年第四季度的13.0%上升到了16.6%。 2021年第四季度，營銷費用佔收入的比例從13.0%上升到16.6%。

其他一般和行政費用

其他一般和行政費用總額 增加2.6億₽，或89.1%，主要原因是：(I)Zarplata.ru和Skillaz增加了其他一般和行政費用 ；(Ii)由於我們核心服務和其他增值服務的收入增加，我們“俄羅斯(h.ru)”部門的分包商服務成本增加；以及(Iii)由於我們在2021年第四季度完成的多個項目(未在2020年第四季度完成)導致專業服務增加，包括我們與領先顧問 進行的俄羅斯勞動力市場研究、我們的組織結構改進項目和招聘費用，以及(Iv)與SPO相關的 成本增加。

2021年第四季度，其他一般和行政費用總額佔收入的百分比為12.2%，與2020年第四季度的11.9%相比相對持平。

2021年第四季度，其他一般 和管理費用(不包括與我們的核心業務活動無關的項目)佔收入的百分比為11.7%，與2020年第四季度的10.4%相比增加了1.3個百分點，這主要是由於 專業服務的增加。請參閲本新聞稿其他部分的“非IFRS財務指標的使用”，以根據最近的IFRS指標對其他一般費用(br}和行政費用(不包括與我們的核心業務活動無關的項目)進行對賬。

淨匯兑損益

截至2021年12月31日的三個月，淨外匯收益為₽300萬 ，而截至2020年12月31日的三個月，淨外匯收益為₽100萬 。

折舊及攤銷

折舊和 攤銷P截至2021年12月31日的三個月為2.8億，而截至2020年12月31日的三個月的₽為1.95億 。增加43.6%，即8500萬₽，主要與Zarplata.ru和Skillaz的無形資產攤銷 有關，這些無形資產在收購時已按其公允價值計量。

財務收入和成本

截至2021年12月31日的三個月的財務收入為₽7,400萬英鎊，而截至2020年12月31日的三個月的財務收入為₽2,500萬英鎊，這主要是由於 現金增加導致現金存款收入增加，以及俄羅斯央行在2021年上調關鍵利率 。

截至2021年12月31日的三個月的融資成本為 ₽1.79億歐元，而截至2020年12月31日的三個月的融資成本為₽9,800萬歐元。 ₽8,100萬的增長主要是由於₽在2020年第四季度為收購Zarplata.ru而發行的不可轉換債券的應計利息 ，以及由於俄羅斯中央銀行在2021年提高關鍵利率而導致我們的銀行貸款應付利息增加。

所得税費用

所得税費用 增加到P截至2021年12月31日的三個月的1.58億美元，而截至2020年12月31日的三個月的₽為1.15億美元，原因是收入增加導致應税收入增加。

截至2021年12月31日的三個月的實際税率降至9.5%，而截至2020年12月31日的三個月的實際税率為15.1%，這主要是由於與截至2020年12月31日的三個月相比，₽在2021年第四季度對不確定税收頭寸撥備的沖銷增加了 1.3億。2020和2021年第四季度不確定税收頭寸撥備的年終逆轉導致這兩個季度的有效税率 ，而不是2020和2021年全年的實際税率。

截至2021年12月31日的年度，實際税率降至20.0%，而截至2020年12月31日的年度為26.7%。 截至2021年12月31日的年度的實際税率主要相當於俄羅斯聯邦20%的法定税率 ，原因是不確定所得税頭寸撥備的沖銷被銀行貸款的不可抵扣利息和其他不可抵扣費用完全抵消 主要與以下撥備有關

淨收入、調整後的EBITDA和調整後的淨收入

在截至2021年12月31日的三個月中，我們的淨收入與截至2020年12月31日的三個月相比增長了133.2%，達到₽15.15億，調整後的EBITDA 增長了90.6%，達到₽22.14億，調整後的淨收入增長了95.0%，達到₽16.63億，這主要是由於上述 原因。

現金流

下表列出了 所示期間的彙總現金流量表：

(在成千上萬的摩擦中)

截至 12月31日的年度，

2021

2020

變化

經營活動產生的現金淨額 8,659,380 3,214,573 5,444,807
用於投資活動的淨現金 (1,575,289) (3,227,607) 1,652,318
用於融資活動的淨現金 (3,959,093) 1,114,050 (5,073,143)
現金和現金等價物淨增加/(減少)

3,124,998

1,101,016

2,023,982

期初現金和現金等價物 3,367,610 2,089,215 1,278,395
匯率變動對現金的影響 30,620 177,379 (146,759)
現金 和現金等價物，期末

6,523,228

3,367,610

3,155,618

經營活動產生的現金淨額

截至2021年12月31日的年度，運營活動產生的淨現金為₽86.59億歐元，而截至2020年12月31日的年度產生的₽為32.15億歐元。 ₽54.45億這兩個時期之間的變化主要是由於：(I)淨收入增加(經 非現金項目和不影響經營活動現金流的項目調整)，以及(Ii)從客户收到的預付款增加， 反映在到期合同負債的增加中。

用於投資活動的淨現金

截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為15.75億₽，包括(I)2021年第一季度為收購Zarplata.ru支付的₽2.34億遞延對價，(Ii)2021年第二季度為收購Skillaz 40.01%股權支付的₽5.56億(扣除收購的現金淨額)，(Iii)2021年第二季度為收購₽支付的6100萬英鎊{br以及(Iv)₽於2021年第四季度為收購友達網絡技術有限公司特許資本的少數股權支付了3.66億歐元，而截至2020年12月31日的年度，₽用於投資 活動的現金淨額為32.28億歐元，這主要是₽為收購Zarplata.ru 支付的30.04億歐元(扣除收購現金後的淨額)。

用於融資活動的淨現金

截至2021年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為₽39.59億歐元，而截至2020年12月31日的年度，融資活動產生的現金淨額為₽11.14億歐元 。₽50.73億期之間的變化主要是由於(I)₽在2020年第四季度發行了 40億有息不可轉換債券，而不是發生在2021年；以及(Ii)我們在2021年底啟動股票回購計劃時，₽在2021年支付了1,096 用於股份回購(見“股票回購計劃”)。

資本支出

我們在截至2021年12月31日的年度中增加的物業和設備以及無形資產(不包括商譽)為₽8.81億歐元，而截至2020年12月31日的年度的₽為13.65億歐元。₽減少4.84億，主要是由於2020年收購了與Zarplata.ru相關的財產和無形資產 ，金額為11.05億₽，但被2021年收購的與Skillaz相關的無形資產 ，金額為6.09億₽所部分抵消。

分紅

2022年1月13日，我們宣佈董事會批准派發2021年中期股息，每股0.84美元，相當於₽31.5億美元，佔本年度調整後淨收入的52%。股息已於2022年2月支付給股東 。

2021年第四季度財務業績電話會議

鑑於現有的不確定性和市場波動 ，本公司將不會按原定於2022年3月4日(星期五)上午8：00舉行的2021年第四季度和全年電話會議和網絡直播。美國東部時間(下午4：00)莫斯科時間，下午1點倫敦時間)。歡迎投資者、 分析師和媒體使用本新聞稿中的聯繫方式向本公司發送諮詢。

聯繫人：

投資者問詢

泰爾曼·沙甘茨

電郵： Investors@hh.ru

媒體詢問

亞歷山大·扎巴羅夫

電子郵件：a.dzhabarov@hh.ru

關於獵頭集團PLC

HeadHunter是俄羅斯和獨聯體領先的在線招聘平臺 ，專注於提供全面的人才獲取服務，例如訪問 廣泛的簡歷數據庫、職位發佈(職位分類廣告平臺)和一系列增值服務。

非國際財務報告準則財務計量的使用

為補充我們 根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS) 編制的合併財務報表，我們提出以下非IFRS*財務 衡量標準：調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入 利潤率、調整後的運營成本和支出(不包括折舊和攤銷)、淨營運資本、淨債務和淨債務與調整後的EBITDA比率 。這些財務措施的列報並不是孤立地考慮，也不是要取代或優於根據“國際財務報告準則”編制和列報的財務信息。有關這些非國際財務報告準則 財務計量的更多信息，請參閲下面的財務表格，標題為“根據最接近的可比國際財務報告準則 財務計量對非國際財務報告準則財務計量進行調整”。我們將使用的各種非國際財務報告準則財務指標定義如下 ：

●調整後EBITDA為淨收益/(虧損) 加上：(1)所得税費用；(2)淨利息成本；(3)折舊和攤銷；(4)與股權結算相關的費用，包括相關的社會税；(5)與二次公開發行(SPO)相關的成本；(6)與企業合併相關的交易成本 ；(7)與IPO相關的保險費用；(8)來自存託機構的收入；(9)淨外資 (10)(10)(損益)/重新計量以前持有的股權被投資人的權益；(11)通過損益公允價值計量的金融資產的(損益) ；(12)計入股權的被投資人的(利潤)/虧損份額；(13)其他 融資和交易成本；(14)企業合併時確認的税收撥備和相關賠償的變動。

●“調整後淨收入”為淨收益/(虧損) 加上：(1)與股權結算獎勵有關的費用，包括相關的社會税；(2)與SPO相關的成本；(3)與企業合併有關的交易 成本；(4)與首次公開募股(IPO)相關的保險費；(5)來自託管機構的收入；(6)淨匯兑(損益)；(7)(7)(損益)/重新計量以前持有的股權；(8)通過損益以公允價值計量的金融資產的(收益)/虧損 ；(9)計入股權的被投資人的(利潤)/虧損份額；(10)其他 融資和交易成本；(11)企業合併時確認的税收撥備和相關賠償的變動；(12) 收購前身時確認的無形資產攤銷；(13)調整的税收影響。

●“調整後的EBITDA利潤率”為調整後的EBITDA除以收入。

●“調整後的淨收入差額”等於調整後的淨收入除以收入。

●“調整後的營業成本和費用(不含折舊和攤銷)”作為營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)加上：(1)與股權結算獎勵有關的費用 ，包括相關的社會税；(2)與IPO有關的保險費用；(3)與企業合併有關的交易成本 ；(4)與二次公開發行(SPO)相關的成本；(5)重組成本。

●“淨營運資本”為：(1)貿易和其他應收賬款 和(2)預付費用和其他流動資產；減去：(1)合同負債(流動)；(2)貿易和其他 應付款(流動)和(3)其他流動負債之和。

●“淨債務”是指貸款和借款的流動和非流動部分減去現金和現金等價物以及短期投資的總和。

●“淨債務與調整後EBITDA比率”，即淨債務除以調整後EBITDA 。

*指由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則。

調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊 和攤銷)被我們的管理層用來監控業務及其運營的基本表現。調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入幅度以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊 和攤銷)被不同的公司用於不同的目的，計算方式通常反映這些公司的情況 。在比較我們報告的調整後EBITDA、調整後淨收益 、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入利潤率以及調整後運營成本和費用(不包括折舊和攤銷) 與其他公司報告的調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後EBITDA利潤率、調整後淨利潤率和調整後運營成本 以及費用(不包括折舊和攤銷) 時，請謹慎行事。經調整的EBITDA、經調整的淨收入、經調整的EBITDA利潤率、經調整的淨收入利潤率以及經調整的營業成本和支出(不包括折舊和攤銷)均未經審計 ，未根據國際財務報告準則或任何其他公認會計原則編制。

調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)不是根據IFRS或任何其他公認會計原則對業績進行衡量的 ，您不應考慮調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入幅度以及調整後的運營成本和費用(不包括折舊 調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及 調整後的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)作為分析工具都有侷限性，您不應該 孤立地考慮它們。其中一些限制包括：

●調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊和攤銷) 不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求。

●調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊和攤銷) 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求，以及

●本行業其他公司計算調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後EBITDA利潤率、調整後淨利潤率和調整後運營成本以及 費用(不包括折舊和攤銷)的方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的有效性。

本新聞稿末尾的表格提供了詳細的 我們從最直接可比的IFRS財務指標中使用的每個非IFRS財務指標的對賬。

我們在非國際財務報告準則的基礎上提供收益指引 ，不在國際財務報告準則的基礎上提供收益指引。如果沒有合理的 努力，我們的調整後EBITDA利潤率指導與最直接可比的IFRS財務指標的對賬 無法提供，因為在預測和量化此類對賬所需的某些金額(包括折舊和攤銷、與股權結算獎勵相關的費用以及反映在我們對歷史的非IFRS財務衡量標準中反映的其他調整 中，這些金額可能是實質性的)方面存在固有的困難。

調整後的運營成本和費用(不含折舊和攤銷)

調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)是“國際財務報告準則”中沒有定義的財務計量。我們認為，調整後的運營成本和費用 (不包括折舊和攤銷)是評估我們運營活動的有用指標。我們不包括與潛在融資和戰略交易(包括IPO和SPO相關)相關的費用

不代表我們正在進行的 費用的費用。我們還排除了股權結算獎勵，因為這些是非現金費用，高度依賴於我們在股權獎勵授予時的股價 。我們還排除了其他融資和交易成本，因為這不代表我們的持續費用。因此，我們 認為，投資者和分析師看到不包括這些 費用影響的運營成本和費用財務指標是有用的，以便更清楚地瞭解我們的運營活動。我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同 ，從而限制了它們作為比較指標的有效性。請參閲本新聞稿末尾的表格，其中提供了調整後運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的計算 。

淨營運資金

淨營運資本是一種財務指標，不是國際財務報告準則(IFRS)中定義的 。我們相信，淨營運資本是評估我們償債能力、為新投資提供資金 機會、向股東分配股息以及評估我們營運資金需求的有用指標。我們行業中的其他公司可能會 以與我們不同的方式計算這些指標，從而限制了它們作為比較指標的有效性。請參閲本 版本末尾的表格，其中提供了淨營運資本的計算。

淨債務和淨債務與調整後的EBITDA比率

淨債務和淨債務與調整後EBITDA比率 是IFRS中沒有定義的財務指標。我們認為，淨債務和淨債務與調整後EBITDA的比率是表明我們有能力償還未償債務的重要指標。不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為國際財務報告準則下任何標準化的 措施的替代品。我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為 比較指標的有效性。請參閲本新聞稿末尾的表格，其中提供了淨債務的計算以及淨債務與調整後EBITDA比率的討論 。

前瞻性陳述

本新聞稿 包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於關於我們的資源充足以及我們在可預見的未來為我們的運營提供資金的能力的陳述， 以及包含“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“ ”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”等詞語的陳述。“預期”及類似的未來或前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。實際 結果可能與此類陳述預測或暗示的結果大不相同，我們報告的結果不應被視為對未來業績的指示 。可能導致實際結果與此類聲明 預測或暗示的結果不同的潛在風險和不確定性包括但不限於我們市場的激烈競爭、我們維持和提升我們品牌的能力、我們改善用户體驗和產品供應的能力、我們對行業發展的反應能力、我們對俄羅斯互聯網基礎設施的依賴、影響俄羅斯經濟或我們業務的宏觀經濟和全球地緣政治發展、 包括新冠肺炎疫情的影響、政治、法律和/或監管環境的變化、隱私和數據保護 隱私權和數據保護問題以及我們需要擴大資本以適應業務增長，以及在截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中的“風險因素”中包含的風險和不確定因素 , 因此， 這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中不時更新，這些文件中的每一個 都已在美國證券交易委員會備案，並可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上找到。此外，我們的運營環境競爭非常激烈且變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有 風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些 風險、不確定性和假設，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況本質上是不確定的 ，可能不會發生，實際結果可能與前瞻性 陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，本新聞稿中所作的前瞻性 陳述僅涉及截至本新聞稿中所作陳述之日的事件或信息。 除非法律另有要求，否則我們沒有義務在陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，或反映意外事件的發生。

未經審計的簡明合併中期收益表和 全面收益

(單位為千盧布和美元，每股金額除外)

截至十二月三十一號的三個月， 本年度的
截止到十二月三十一號，
2021 2020 2021 2021 2020 2021
擦，擦 擦，擦 美元 擦，擦 擦，擦 美元
收入 4,525,331 2,449,662 60,912 15,968,033 8,282,107 214,934

營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

 (2,537,910) (1,418,798) (34,161) (7,949,215) (4,691,300) (106,999)
折舊 和攤銷 (280,047) (195,061) (3,770) (1,066,284) (750,558) (14,352)
營業收入 1,707,374 835,803 22,982 6,952,534 2,840,249 93,583
財務 收入 73,909 25,316 995 243,108 59,329 3,272
財務 成本 (179,032) (97,902) (2,410) (659,579) (409,545) (8,878)
更改子公司對非控股參與者的看跌責任 (32,467) – (437) (32,467) – (437)
其他 收入 110,348 13,761 1,485 157,202 47,715 2,116
淨匯兑損益 2,857 (1,443) 38 1,424 83,030 19
權益會計被投資人損失份額 (扣除所得税後的淨額) (9,572) (10,404) (129) (17,925) (49,181) (241)
重新計量以前持有的股權在股權會計被投資人中的收益 – – – 223,308 – 3,006
所得税前利潤 1,673,417 765,131 22,525 6,867,605 2,571,597 92,440
收入 税費 (158,225) (115,326) (2,130) (1,374,834) (685,772) (18,506)
當期淨收益 1,515,192 649,805 20,395 5,492,771 1,885,825 73,934
歸因於：
公司所有者 1,519,863 621,015 20,458 5,390,677 1,748,960 72,560
非控股 權益 (4,671) 28,790 (63) 102,094 136,865 1,374
綜合 (虧損)/收入
隨後重新分類為損益的項目 ：
外幣折算差異 (2,706) (26,915) (36) (1,822) 15,109 (25)
合計 綜合收入，税後淨額 1,512,486 622,890 20,359 5,490,949 1,900,934 73,910
歸因於：
公司所有者 1,517,592 597,291 20,427 5,388,139 1,762,011 72,526
非控股 權益 (5,106) 25,599 (69) 102,810 138,923 1,384
每股收益
基本 (以每股RUB為單位) 30.06 12.34 0.40 106.75 34.84 1.44
稀釋 (以每股摩擦為單位) 29.33 12.02 0.39 103.96 33.90 1.40

未經審計的簡明綜合中期財務狀況表

截至

(單位： 千盧布和美元) 2021年12月31日 十二月三十一日，
2020
修訂		 十二月三十一日，
2021
擦，擦 擦，擦 美元
非流動資產
善意* 10,630,361 9,881,100 143,088
無形資產 * 3,325,135 3,386,265 44,757
財產 和設備 423,986 466,725 5,707
股權會計的被投資人 414,621 129,666 5,581
使用權 資產 179,000 215,120 2,409
遞延 納税資產 451,890 176,328 6,083
發放貸款 – 11,541 –
其他 金融資產 – 25,491 –
其他 非流動資產 27,091 22,176 365
非流動資產合計 15,452,084 14,314,412 207,990
當前 資產
貿易 和其他應收款 154,602 69,120 2,081
賠償 資產 117,844 186,473 1,586
預付 費用和其他流動資產 234,514 179,118 3,157
短期投資 300,000 – 4,038
發放貸款 (本期部分) – 8,178 –
現金 和現金等價物 6,523,228 3,367,610 87,805
流動資產合計 7,330,188 3,810,499 98,666
總資產 22,782,272 18,124,911 306,656
權益
股份 資本 8,655 8,597 116
股票溢價 1,568,626 1,568,626 21,114
股份支付準備金 694,096 418,418 9,343
國庫 股票 (1,096,357) – (14,757)
外匯 貨幣換算儲備 (94,678) (92,140) (1,274)
留存收益 4,756,114 1,536,137 64,019
公司所有者應佔權益總額 5,836,456 3,439,638 78,560
非控股 權益 126,888 69,104 1,708
總股本 5,963,344 3,508,742 80,268
非流動負債
貸款 和借款 7,338,876 7,791,326 98,783
租賃 負債 96,181 164,245 1,295
遞延 納税義務* 504,367 611,152 6,789
合同 負債 84,205 – 1,133
貿易 和其他應付款 110,236 178,607 1,484
條文 117,345 87,822 1,579
其他 非流動負債 135,741 142,531 1,827
非流動負債合計 8,386,951 8,975,683 112,891
流動負債
合同 負債 4,560,634 2,785,402 61,387
貿易 和其他應付款 1,816,113 1,273,089 24,445
貸款 和借款(本期部分) 698,778 485,100 9,406
租賃 負債(本期部分) 100,864 77,752 1,358
應繳所得税 357,555 401,733 4,813
撥備 (當前部分) 758,117 578,651 10,204
其他 流動負債 139,916 38,759 1,883
流動負債合計 8,431,977 5,640,486 113,497
總負債 16,818,928 14,616,169 226,388
權益和負債合計 22,782,272 18,124,911 306,656

*引用行的金額與截至2020年12月31日的年度合併財務報表不符，反映了 與Zarplata.ru收購相關的收購價格分配的最終確定所做的調整。

未經審計的現金流量表簡明合併中期報表

截至年底的年度

(單位：千盧布和美元)
2021年12月31日 十二月三十一日，
2020		 十二月三十一日，
2021
擦，擦 擦，擦 美元
經營活動：
當期淨收益 5,492,771 1,885,825 74,371
經非現金項目和不影響經營活動現金流的項目調整：
折舊及攤銷 1,066,284 750,558 14,352
淨財務成本 416,471 350,216 5,606
淨匯兑收益 (1,424) (83,030) (19)
重新計量以前持有的股權在股權會計被投資人中的收益 (223,308) – (3,006)
過期税款風險及相關賠償的核銷 (91,452) – (1,231)
其他非現金項目 4,808 (5,509) 65
長期激勵計劃，包括社會税 516,241 262,647 6,949
向董事會授予股份 21,270 21,714 286
計入股權的被投資人的損失份額，扣除所得税後的淨額 17,925 49,181 241
所得税費用 1,374,834 685,772 18,506
應收貿易賬款和其他經營性資產的變動 (138,147) (19,546) (1,860)
合同負債的變更 1,687,796 343,903 22,718
貿易和其他應付款項的變更 642,227 161,742 8,645
條文的更改 140,351 – 1,889
其他負債的變動 26,729 17,300 360
已繳所得税 (1,788,020) (840,021) (24,067)
支付的利息 (505,976) (366,179) (6,811)
經營活動產生的現金淨額 8,659,380 3,214,573 116,558
投資活動：
收購子公司，扣除收購的現金 (556,208) (3,004,299) (7,487)
支付收購附屬公司的遞延代價 (233,836) – (3,148)
收購股權會計的被投資人 (426,998) – (5,748)
無形資產的收購 (114,825) (77,723) (1,546)
購置財產和設備 (151,012) (178,782) (2,033)
貸款問題 (73,997) (19,235) (996)
償還已發出的貸款 77,000 – 1,036
短期存款投資 (300,000) – (4,038)
收到的利息 204,587 52,432 2,754
用於投資活動的淨現金 (1,575,289) (3,227,607) (21,204)
融資活動：
收購庫藏股 (1,096,357) – (14,757)
收到的銀行貸款和其他貸款 7,765 4,616,478 105
發行的不可挽回債券 – 4,000,000 –
支付銀行貸款和其他借款發起費 (43,615) (56,668) (587)
償還銀行和其他貸款 (400,672) (5,397,895) (5,393)
支付租賃負債 (90,166) (59,737) (1,214)
支付給股東的股息 (2,073,893) (1,885,441) (27,915)
支付給非控股權益的股息 (106,978) (102,731) (1,440)
收購非控股權益 (155,177) – (2,089)
非控制性權益的貢獻 – 44 –
用於融資活動的淨現金 (3,959,093) 1,114,050 (53,291)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 3,124,998 1,101,016 42,063
期初現金和現金等價物 3,367,610 2,089,215 45,329
匯率變動對現金的影響 30,620 177,379 412
期末現金和現金等價物 6,523,228 3,367,610 87,805

將非IFRS財務指標與最接近的可比IFRS指標進行對賬

根據淨收入對EBITDA和調整後的EBITDA進行對賬，這是最具直接可比性的IFRS財務指標：

(在 上千個摩擦中) 截至十二月三十一號的三個月， 截至 年度
十二月三十一日，
2021 2020 2021 2020
淨收入 1,515,192 649,805 5,492,771 1,885,825
添加 以下效果：
收入 税費 158,225 115,326 1,374,834 685,772
淨利息成本 105,123 72,586 450,979 350,216
折舊 和攤銷 280,047 195,061 1,066,284 750,558
EBITDA 2,058,587 1,032,778 8,384,868 3,672,371
添加 以下效果：
股權結算 獎勵，包括相關社會税(1) 195,092 82,323 486,601 249,286
與SPO相關的 成本(2) 32,936 12,779 120,961 151,087
與企業合併相關的交易成本 (3) 470 34,275 23,083 51,665
保險 IPO相關費用(4) – – – 54,772
存款收入 (5) (16,270) (12,475) (58,226) (41,617)
淨匯兑(損益) (6) (2,857) 1,443 (1,424) (83,030)
重新計量以前持有的股權在股權會計被投資人中的收益 (7) – – (223,308) –
按公允價值通過損益計量的金融資產收益 (8) – – (34,508) –
計入股權的被投資人損失份額 (9) 9,572 10,404 17,925 49,181
其他 融資和交易成本(10) 28,044 – 28,044 –
企業合併時確認的税收撥備和相關賠償的變動 (11) (91,452) – (91,452) –
調整後的 EBITDA 2,214,122 1,161,527 8,652,564 4,103,715

(1)指與根據長期激勵計劃(“LTIP”)發放的股權結算獎勵有關的非現金支出， 並作為董事會成員薪酬的一部分，以及相關的社會税。
(2)代表法律、會計和其他專業費用，以及與我們的二次公開發行相關的人事費用 ，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。
(3)代表法律、會計和其他專業費用，以及與業務合併相關的人事費用 ，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們在2020和2021年的交易成本主要與收購Zarplata.ru和Skillaz有關。
(4)代表與我們的首次公開募股相關的保險費用，這並不代表我們的基本 業務表現。具體地説，在2019年5月的IPO中，我們以270萬美元購買了一份一年期保單，根據我們保險提供商的估計，其中240萬美元用於與我們IPO相關的保險，25萬美元用於正常業務過程中的董事和高級管理人員保險 。
(5)代表我們根據存款 協議從美國存託憑證的獨家託管機構收到的捐款，這並不代表我們的基本業務表現。
(6)代表匯兑損益，不代表我們的基本業務表現 ，因為它們不是我們經營活動的一部分。
(7)代表重新計量以前持有的股權被投資人權益的損益， 這並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們確認了₽在重新計量 之前持有的截至2021年3月31日的斯基拉茲股權的公允價值後獲得的2.23億歐元收益。
(8)代表按公允價值通過損益計量的金融資產的損益，這並不能 指示我們的基本業務表現。具體地説，我們在2021年確認了購買₽額外40.01%所有權權益的看漲期權的公允價值變化 帶來的3,500萬英鎊收益。
(9)代表權益核算的被投資人的損益份額，這並不能反映我們的基本 業務業績。
(10)代表與潛在融資和戰略交易相關的成本，這些成本不能 指示我們的基本業務表現。
(11)指因業務合併而確認的歷史税務風險撥備及相關賠償撥備變動而產生的損益 ，該等撥備並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們已經註銷了 ₽因到期而產生的1.58億英鎊的税收風險(所得税除外)，以及₽在收購Zarplata.ru時確認的6,700萬筆相關賠償，導致2021年₽的其他淨收入為9,100萬英鎊。

調整後淨收入與淨收入的對賬，這是最直接的可比IFRS財務指標 ：

在截至的三個月內
十二月三十一日，		 截至年底的年度
十二月三十一日，
2021 2020 2021 2020
淨收入 1,515,192 649,805 5,492,771 1,885,825
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括相關的社會税(1) 195,092 82,323 486,601 249,286
SPO相關成本(2) 32,936 12,779 120,961 151,087
與企業合併相關的交易成本(3) 470 34,275 23,083 51,665
與IPO相關的保險承保範圍(4) – – – 54,772
存託收入(5) (16,270) (12,476) (58,226) (41,617)
淨匯兑(損益)/淨虧損(6) (2,857) 1,443 (1,424) (83,030)
重新計量以前持有的權益在股權會計被投資人中的收益(7) – – (223,308) –
按公允價值通過損益計量的金融資產收益(8) – (8,574) (34,508) (150)
計入股權的被投資人的損失份額(9) 9,572 10,404 17,925 49,181
其他融資和交易成本(10) 28,044 – 28,044 –
企業合併時確認的税收撥備和相關賠償的變動(11) (135,546) – (135,546) –
在收購我們的前身時確認的攤銷無形資產(12) 103,947 103,947 415,787 415,787
税收對調整的影響(13) (67,729) (21,106) (126,950) (49,709)
調整後淨收益* 1,662,851 852,820 6,005,210 2,683,097

(1)指與根據長期激勵計劃(“LTIP”)發放的股權結算獎勵有關的非現金支出， 並作為董事會成員薪酬的一部分，以及相關的社會税。
(2)代表法律、會計和其他專業費用，以及與我們的二次公開發行相關的人事費用 ，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。
(3)代表法律、會計和其他專業費用，以及與業務合併相關的人事費用 ，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們在2020和2021年的交易成本主要與收購Zarplata.ru和Skillaz有關。
(4)代表與我們的首次公開募股相關的保險費用，這並不代表我們的基本 業務表現。具體地説，在2019年5月的IPO中，我們以270萬美元購買了一份一年期保單，根據我們保險提供商的估計，其中240萬美元用於與我們IPO相關的保險，25萬美元用於正常業務過程中的董事和高級管理人員保險 。成本按比例 按時間在保單期限內支出，因此在保單期限內的報告期內重現。
(5)代表我們根據存款 協議從美國存託憑證的獨家託管機構收到的捐款，該協議並不代表我們的基本業務表現。
(6)代表匯兑損益，不代表我們的基本業務表現 ，因為它們不是我們經營活動的一部分。
(7)代表重新計量以前持有的股權被投資人權益的損益， 這並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們確認了₽在重新計量 之前持有的截至2021年3月31日的斯基拉茲股權的公允價值後獲得的2.23億歐元收益。
(8)代表按公允價值通過損益計量的金融資產的損益，這並不能 指示我們的基本業務表現。具體地説，我們在2021年確認了購買₽額外40.01%所有權權益的看漲期權的公允價值變化 帶來的3,500萬英鎊收益。
(9)代表權益核算的被投資人的損益份額，這並不能反映我們的基本 業務業績。
(10)代表與潛在融資和戰略交易相關的成本，這些成本不能 指示我們的基本業務表現。
(11)指因業務合併而確認的歷史税務風險撥備及相關賠償撥備變動而產生的損益 ，該等撥備並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們已經註銷了 ₽因到期而產生的1.58億英鎊的税收風險(所得税除外)，以及₽在收購Zarplata.ru時確認的6,700萬筆相關賠償，導致2021年₽的其他淨收入為9,100萬英鎊。此外，我們還為2021年收購₽4400萬英鎊的Zarplata.ru確認的不確定所得税頭寸註銷了撥備 。
(12)由於收購了獵頭FSU有限公司(本集團的前身實體 )的100%所有權權益，我們於2016年確認了以下無形資產：(I)商標和域名金額為1,634,306 000；(Ii)非合同客户關係金額為2,064,035,000₽；及(Iii)CV數據庫金額為618,601,000₽，使用年限為10年，5-10年。(3)本公司於2016年確認以下無形資產：(I)商標及域名金額為1,634,306 ，(Ii)非合約客户關係金額為2,064,035，及(Iii)履歷數據庫金額為₽618,601,000，使用年限為10年，5-10年我們相信，收購我們的前身實體 與本集團的經營活動無關，因為它涉及首次公開發行(IPO)前對 集團的初始私募股權投資。
(13)表示上述應税或可扣除調整的所得税。

*在 2021年第四季度，我們修改了2021年第一季度、第二季度和第三季度調整後淨收益的列報方式，計入了因收購Zarplata.ru和Skillaz而確認的無形資產攤銷的影響。這些變化不會 影響之前報告的截至2020年12月31日的三個月和一年的國際財務報告準則結果和非國際財務報告準則衡量標準 。

調整後的營業成本和 費用(不包括折舊和攤銷)與營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)的對賬， 最直接可比的IFRS財務指標：

截至2021年12月31日的 三個月
(在成千上萬的摩擦中) 人員
費用		 營銷
費用		 其他併購
費用		 總計
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (1,235,953) (749,282) (552,675) (2,537,910)
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括社會税(1) 195,092 – – 195,092
與企業合併相關的交易成本(2) 470 – – 470
SPO相關成本(3) 7,897 – 25,039 32,936
其他融資和交易成本(4) 28,044 – – 28,044
調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (1,004,450) (749,282) (527,636) (2,281,368)

截至2020年12月31日的三個月
(在成千上萬的摩擦中) 人員
費用		 營銷
費用		 其他併購
費用		 總計
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (808,344) (318,219) (292,235) (1,418,798)
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括社會税(1) 82,323 – – 82,323
與企業合併相關的交易成本(2) 3,042 – 31,233 34,275
SPO相關成本(3) 6,693 – 6,087 12,779
調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (716,286) (318,219) (254,915) (1,289,420)

(1)代表與根據長期 獎勵計劃(“LTIP”)發放的股權結算獎勵相關的非現金支出，作為董事會成員薪酬的一部分，以及相關的社會税。
(2)代表法律、會計和其他專業費用，以及與業務合併相關的 人事費用，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。具體地説，我們2020和2021年的交易成本主要與收購Zarplata.ru和Skillaz有關。
(3)代表法律、會計和其他專業費用，以及與我們的二次公開發行相關的 人事費用，這些費用並不能反映我們的基本業務表現。
(4)代表與潛在融資和戰略交易相關的成本，這些成本 不能反映我們的基本業務表現。

我們認為，淨營運資本是評估我們償債能力、為新的投資機會提供資金、向股東分配股息以及評估我們的 營運資本需求的有用 指標。我們的淨營運資金計算如下表所示：

(在成千上萬的摩擦中) 截至 年
2021年12月31日		 截至 年
2020年12月31日
貿易和其他應收款 154,602 69,120
預付費用和其他流動資產 234,514 179,118
合同責任 (4,560,634) (2,785,402)
貿易和其他應付款項 (1,816,113) (1,273,089)
其他流動負債 (139,916) (38,759)
淨營運資金 (6,127,547) (3,849,012)

我們認為，淨債務和淨債務與調整後EBITDA的比率是表明我們有能力償還未償債務的重要指標 。我們的淨債務計算如下表所示：

(在成千上萬的摩擦中) 截至 年
2021年12月31日		 截至 年
2020年12月31日
貸款和借款 7,338,876 7,791,326
貸款和借款(本期部分) 698,778 485,100
現金和現金等價物 (6,523,228) (3,367,610)
短期投資 (300,000) –
淨債務 1,214,426 4,908,816

我們通過將淨債務 除以調整後的EBITDA來計算我們的淨債務與調整後EBITDA的比率：

(單位：千擦，比率除外) 自.起
十二月三十一號，
2021		 自.起
十二月三十一號，
2020
淨債務 1,214,426 4,908,816
調整後的EBITDA 8,652,564 4,103,715
淨債務與調整後EBITDA比率 0.1x 1.2x