註冊證券説明
截至2022年2月25日,運輸服務公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)擁有一類證券,即我們的普通股,根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊。
普通股説明
以下對我們普通股的描述是摘要,並不聲稱是完整的。本章程受本公司於1996年7月2日修訂及重訂的公司註冊證書(經修訂的“約章”)及本公司於2021年7月28日修訂及重訂的第二份附例(經修訂的“附例”)所規限,並受本公司於2021年7月28日修訂及重訂的公司註冊證書(經修訂的“章程”)所規限,該等附例均以引用方式併入本附件4.10所載的Form 10-K年度報告作為證物。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書、我們的章程以及特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)的適用條款,以獲取更多信息。
一般信息
截至2022年2月25日,我們的法定資本包括80,000,000股普通股,面值0.01美元,其中15,326,738股已發行和流通股,以及40,000,000股優先股,面值0.01美元,其中沒有股票已發行和流通股。我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,代碼是“CSV”。
我們普通股的持有者在提交普通股股東投票表決的所有事項上,每持有一股普通股有權投一票。我們的普通股沒有累計投票權,這意味着持有已發行普通股的多數投票權的持有人可以選舉所有董事,剩餘股份的持有人將不能選舉任何董事。在本公司董事會(“董事會”)宣佈的情況下,普通股每股有權平等地參與分紅,在清算情況下,每股普通股有權參與資產分配,但在所有情況下,均受已發行優先股的任何優先股優先權利的約束。我們的普通股沒有優先購買權、贖回權或償債基金條款。
我們普通股的持有者在董事選舉和提交股東表決的所有其他事項上有權每股一票。這些持有者無權在董事選舉中累積他們的投票權。我們普通股的持有者沒有贖回或轉換權,沒有優先購買權或其他認購我們證券的權利,也沒有資格享受任何償債基金條款的好處。在我們清算、解散或清盤的情況下,我們普通股的持有者有權平等和按比例分享清償我們所有債務和負債後剩餘的所有資產(如果有的話),以及當時已發行的任何一系列優先股的優先權利。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠,我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從其合法可用資金中分紅時獲得股息。
優先股
我們的優先股可以連續發行,每個系列的股票將擁有董事會在授權發行該特定系列的決議中確定的權利和優惠。在指定任何系列優先股時,董事會有權確定該系列優先股的權利、股息率、轉換權、贖回權和贖回條款以及清算優先權,而不需要普通股持有人採取進一步行動,包括:
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| | | 優先股的名稱; |
| | | 該系列股票的最大數量; |
| | | 股息率或股息的計算方法、股息產生的日期以及股息是否為累計股息; |
| | | 任何清算優先權; |
| | | 任何可選的贖回條款; |
| | | 將優先股轉換或交換為我們或任何其他實體的其他證券的任何條款; |
| | | 任何投票權;以及 |
| | | 任何其他優惠和相對的、參與的、可選擇的或其他特殊權利或對股份權利的任何限制、限制或限制。 |
優先股的授權股份以及普通股的股份可供發行,無需我們的股東採取進一步行動,除非我們證券在其上市或交易的任何證券交易所或自動報價系統的規則要求股東採取行動。如果優先股或普通股的發行不需要我們股東的批准,董事會可以決定不尋求股東的批准。
雖然董事會目前無意這樣做,但它可能會發行一系列優先股,根據該系列的條款,這些優先股可能會阻礙合併、收購要約或其他收購企圖的完成。董事會將根據其對我們的最佳利益和我們股東的最佳利益的判斷來決定發行股票。董事會在採取此行動時,可能會發行優先股,其條款可能會阻礙收購企圖,包括部分或大多數股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或其他交易,或可能導致股東的股票獲得高於當時股票當前市場價格的溢價。
反收購條款
DGCL
我們是特拉華州的一家公司,受DGCL第203條(“第203條”)的約束。一般而言,第203條禁止“有利害關係的股東”(一般定義為擁有我們已發行有表決權股票的15%或以上的人)在該人成為有利害關係的股東之日起三年內與我們進行業務合併,但以下情況除外:
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| | 在此日期之前,董事會批准了導致股東成為利害關係人的企業合併或交易; |
| | 在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司尚未發行的有表決權股票的85%,但不包括為確定已發行的有表決權股票(但不包括該有利害關係的股東所擁有的未發行有表決權股票),這些股份(I)由身為董事和高級職員的人所擁有的股份,以及(Ii)僱員參與者無權祕密決定是否將按照該計劃持有的股份以投標或交換要約方式進行投標的僱員股票計劃;或 |
| | 於該日期或之後,業務合併由董事會批准,並於股東周年大會或特別會議上(而非經書面同意)以至少662/3%的已發行有表決權股份(並非由相關股東擁有)的贊成票批准。 |
總體而言,DGCL第203節定義的企業合併包括以下內容:
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| | 涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併; |
| | 出售、轉讓、質押或者以其他方式處置涉及利害關係人的公司資產的百分之十以上; |
| | 除某些例外情況外,任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易; |
| | 任何涉及該法團的交易,而該交易的效果是增加該有利害關係的股東實益擁有的證券或任何類別或系列的法團的比例份額;或 |
| | 有利害關係的股東從公司或通過公司獲得的任何損失、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益。 |
一般而言,DGCL第203條將“有利害關係的股東”定義為與此人的聯屬公司和聯營公司一起實益擁有或是公司的聯屬公司或聯營公司的實體或個人,並且在確定有利害關係的股東地位之前的三年內,確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上。
憲章及附例條文
約章規定,董事會分為三個級別。每一類董事的選舉任期為三年,三類董事的任期是交錯的,因此每一屆股東年會都會選舉出同一類董事。股東只有在獲得普通股已發行股票至少80%投票權的股東投票後,才能出於理由取消董事。一般來説,董事會,而不是股東,有權任命人員填補董事會的空缺。
章程規定,普通股持有人的特別會議只能由董事會召開,只有董事會提出的此類事務才能在普通股持有人的特別會議上審議。
附例規定,除本公司董事建議的業務(或獲提名為董事的人士)外,在普通股持有人週年大會上可考慮的唯一業務(包括董事選舉)是由符合附例所載通知及披露規定的普通股持有人提出的業務(或獲提名為董事的人士)。一般而言,章程規定股東須在股東周年大會前,按照章程所載有關通知的最後期限,向本公司發出建議業務或提名的通知。一般來説,通知還必須包含關於提出業務或提名的股東的信息、股東在業務中的利益以及(關於董事的提名)被提名人的信息,這些信息屬於通常要求在公開委託書中披露的性質。
DGCL一般規定,除非公司的公司註冊證書或附例要求更大的百分比,否則修改公司的公司註冊證書或附例需要有權就任何事項投票的過半數股份的贊成票。章程及附例規定,本公司已發行有表決權股份最少66.67%投票權的持有人必須批准方可修訂先前討論的章程及附例的條文,以及若干其他條文。我們交錯的董事會,缺乏累積投票權,以及66.67%的股東投票權要求相結合,將使現有股東更難更換董事會,以及另一方通過更換董事會來獲得對我們的控制權。由於董事會有權保留和解僱我們的高級職員,這些規定也可能使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。此外,非指定優先股的授權使董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變對我們控制權的嘗試的成功。
這些條款可能會起到阻止敵意收購或推遲對我們的控制權或管理層變動的作用。這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止可能涉及實際或威脅收購我們的某些類型的交易。這些規定旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性。這些規定還旨在阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,因此,它們也可能抑制我們股票的市場價格波動,這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。這些規定還可能起到防止我們管理層變動的作用。