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目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | | | | | | | |
截至本財政年度止12月31日, 2021 | | 委託文件編號： 001-34365 |
商用車集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 41-1990662 |
| (成立為法團的狀況) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
沃頓公園大道7800號 | | 43054 |
新奧爾巴尼, 俄亥俄州 | | (郵政編碼) |
| (主要行政辦公室地址) | | |
註冊人的電話號碼，包括區號：
(614)289-5360
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | CVGI | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或附表15(D)提交報告。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據S-T規則405規則要求提交的每個互動數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器¨ 加速文件管理器 þ非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股在2021年6月30日最後一次出售的價格計算的，為#美元。335,586,432.
截至2022年3月1日，32,879,150註冊人的普通股已發行。
引用成立為法團的文件
本10-K表格年度報告第III部分第10、11、12、13及14項所規定的資料，以參考方式納入註冊人將於2022年5月19日舉行的年度會議的委託書(“2022年委託書”)。
商用車集團公司
表格10-K的年報
目錄表
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 17 |
| 第二項。 | 屬性 | 18 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 18 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 18 |
| |
| 第II部 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 20 |
| 第六項。 | [已保留] | 21 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 35 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 69 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 69 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 72 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 72 |
| |
| 第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 73 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 76 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 76 |
| 第13項。 | 特定關係、關聯交易與董事獨立性 | 76 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 76 |
| |
| 第四部分 | |
| 第15項。 | 陳列品 | 77 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 82 |
簽名 | 83 |
某些定義
本年度報告中對“公司”、“商用車集團”、“CVG”、“我們”、“我們”和“我們”的所有提法均指商用車集團及其合併子公司(除文意另有所指外)。
前瞻性信息
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1934年證券交易法第21E節和修訂後的1933年證券法第27A節的前瞻性陳述。為此目的，本文中包含的任何非歷史事實的陳述，包括但不限於“第1項-業務”和“第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的某些陳述，以及位於本文件其他地方的關於行業前景的陳述，公司對未來期間改善財務業績計劃的預期，公司終端市場的未來，包括新冠肺炎疫情對我們的業務和全球供應鏈的短期和長期影響，北美8級和5-7級卡車建造率的變化，全球建築設備業務的表現，公司在線束、倉庫自動化和電動汽車市場的前景，公司滿足客户需求的舉措，有機增長，公司專注於某些細分市場的戰略計劃和計劃，公司面臨的競爭，全球經濟環境的波動和破壞，包括通貨膨脹和勞動力短缺，財務契約遵守情況、收購的預期效果、新產品的生產、資本支出計劃以及我們的經營結果或財務狀況和流動性，可能被視為前瞻性陳述。在不限制前述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“項目”、“繼續”、“可能”以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性表述。除其他外，“項目1A--風險因素”中討論的重要因素可能導致實際結果與本文所述以及管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述所表明的結果大相徑庭。這樣的前瞻性陳述代表了管理層目前的預期，具有內在的不確定性。投資者被警告，實際結果可能與管理層的預期不同。此外，各種經濟和競爭因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括但不限於我們無法控制的因素。
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。對本期間和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非特別説明，而應僅將其視為歷史數據。
第一部分
第1項。業務
公司概述
CVG是一家為全球商用車市場、電動汽車市場和倉庫自動化市場提供系統、組件和部件的全球供應商。
我們在美國、墨西哥、中國、英國、比利時、捷克、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。
我們主要生產定製產品，以滿足客户的要求。我們相信，我們的產品被大多數北美商用卡車製造商、許多工程車輛原始設備製造商(“OEM”)和頂級電子商務零售商使用。
我們的長期策略
參見第7項《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
細分市場
在截至2021年12月31日的季度，我們完成了四個業務部門的戰略重組，即車輛解決方案、倉庫自動化、電氣系統和售後市場及配件。重組將使公司能夠更好地專注於增長機會、資本配置和提高股東價值。作為戰略重組的結果，前期分部信息已重新分類，以符合新的組織結構。見本年度報告Form 10-K第8項下的合併財務報表附註16“分部報告”。
我們的細分市場提供各種產品，銷往許多終端市場，如內燃式商用車、電動汽車、建築設備、倉庫自動化和軍事。我們的某些設施通過多個業務部門製造和銷售產品。下面將對我們每個細分市場生產的產品進行更具體的描述。
車輛解決方案部門設計、製造和銷售以下產品：
•全球商用車市場的商用車座椅，包括北美、歐洲和亞太地區的重型卡車、中型卡車、最後一英里送貨卡車和麪包車、建築和農業設備。這一細分市場包括該公司在電動汽車市場的部分活動；
•主要用於北美商用車市場和休閒車市場的塑料部件(“Trim”)；以及用於北美中型/重型(“MD/HD”)卡車市場的駕駛室結構。
倉庫自動化部門設計、製造和銷售以下產品：
•倉庫自動化子系統，包括控制面板、機電組件、電纜組件以及電力和通信解決方案。
•這些產品的終端市場主要包括電子商務、倉儲一體化、運輸和軍事/國防工業。
電氣系統部門設計、製造和銷售以下產品：
•適用於高電壓和低電壓應用的三維佈線組件、控制箱、儀表盤組件以及這些應用的設計和工程。
•這些產品的終端市場是北美、歐洲和亞太地區的建築、農業、工業、汽車(包括內燃機和電動汽車)、卡車、採礦、鐵路和軍事/國防工業。
售後服務及配件部門設計、製造和銷售以下產品：
•銷售到北美、歐洲和亞太地區商用車市場的座椅和零部件；
•商用車配件，包括雨刷、後視鏡和傳感器；以及
•辦公座椅主要分佈在歐洲和亞太地區。
下面的圖表顯示了CVG在截至2021年12月31日的一年中按細分市場和地理位置劃分的淨銷售額。
車輛解決方案細分市場概述
車輛解決方案細分產品
以下是我們在車輛解決方案部門生產的產品及其應用的簡要説明。
座椅和座椅系統.我們為MD/HD卡車、巴士、建築、農業和軍事市場設計、設計和生產座椅。我們的座椅主要是完全組裝並準備安裝的。我們提供多種座椅，包括機械和空氣懸掛式座椅、靜態座椅、公交車座椅和軍用座椅。由於我們的產品設計和產品技術，我們相信我們在設計具有便利性和安全性的座椅方面處於領先地位。我們的座椅旨在通過增加廣泛的手動和動力功能，如腰部支撐、靠墊和靠背支撐以及腿部和大腿支撐，實現高水平的操作員舒適性。我們的座椅旨在滿足客户的小批量需求，並以多種功能組合生產，形成了具有廣泛價位的全系列產品線。
我們的座椅有多個品牌出售，包括KAB座椅™，國家座位™，Bostrom座椅®和Stratos™.
塑料組件和部件.我們為中型和重型卡車、休閒車、特種車應用和多樣化市場設計、設計和生產塑料部件和組件。我們提供熱成型產品、注射成型產品、反應注射成型產品(RIM)和裝飾/水文成品。我們還將零部件和麪料組裝到這些成型的塑料部件上，並提供完整的子組件。我們在這一類別中的主要產品包括：
模製產品。我們的模壓產品包括大件和小件。具體組件包括塑料或布料覆蓋的應用程序，從傳統的裁剪和縫紉方法到現代造型主題、扶手、地圖口袋隔間和隔音材料。
儀錶板。我們生產和組裝儀錶板，可以與內飾的其餘部分整合在一起。儀錶板是一個由覆蓋物和泡沫、塑料和金屬部件組成的複雜系統，旨在容納各種組件，並充當車輛乘員的安全裝置。
塑料裝飾和飾面。我們為客户提供各種具有成本效益的塗料、紫外線、硬質塗料和定製的工業水文膜(模擬木紋、碳纖維、拉絲金屬、大理石、偽裝和定製圖案的外觀)以及其他室內和外部塗料。
我們的塑料產品以幾個品牌銷售，包括FinishTEK™ 和AdvancTek™.
駕駛室結構和內部部件. 我們為商用車設計、設計和生產完整的駕駛室結構和內飾設計部件。我們在這一類別中的主要產品包括：
駕駛室結構。我們設計、製造和組裝完整的駕駛室結構。我們的駕駛室結構是由鋼和鋁製造的，交付時完全組裝併為油漆做好了基礎。
駕駛室內飾。我們設計、製造和提供各種室內設計產品，包括扶手、抓手、存儲系統、地板覆蓋物、地墊、卧鋪、車頂、牆板和隱私窗簾，這些產品可以是整個駕駛室結構的一部分，也可以是獨立的組件，具體取決於客户的應用。
倉庫自動化細分市場概述
倉庫自動化細分產品
電氣系統、面板組件和機電組件。我們主要為電子商務、倉庫整合、運輸和軍事/國防市場提供廣泛的材料搬運設備、配電系統和相關組件。我們在這一類別中的主要產品包括：
配電盤裝配。我們提供安裝在車輛或設備單元中的集成組件和機櫃，並可與我們的線束組件集成在一起。這些組件為用户提供對多種操作功能和特性的控制。
機電總成。我們提供機電組件，包括箱式組件、複雜的自動化和機器人組件，以及帶有配電和佈線的大型多機櫃控制櫃。我們的服務包括機械組裝、電線和電纜佈線、自動化電線準備能力、複雜配置、測試和定製碼垛和裝箱解決方案。
電氣系統細分市場概述
電氣系統細分產品
線束部件. 我們為車輛和子系統設計、設計和生產各種高低壓電線系統，包括以太網、電池電纜和配電箱。我們的電線束組件是主要的電流載流設備，用於為儀表、照明、控制功能、電源電路、動力總成和變速器傳感器、排放系統以及其他商用和其他車輛上的電子應用提供電氣互連。我們的線束是定製的，以滿足特定的最終用户要求，可能會很複雜。我們的生產能力包括小批量和大批量連續生產以及小批量和大批量電路、RIM(反應注射成型)和專門的測試。
線束部件。我們的主要產品包括為定製電纜組件、控制盒、熔斷器盒、儀錶板組件提供多種尺寸、複雜性和應用的工程設計。我們的工程和生產能力包括虛擬線路板、自動插頭插座、系統架構以及原理圖開發和原型製作。
我們的電氣系統細分產品銷往建築、農業、工業、電子商務和電動汽車、傳統汽車、採礦、鐵路和軍事終端市場。
售後市場及配件細分市場概述
售後市場和配件細分產品
我們設計、製造和提供各種座椅、後視鏡、雨刷和雨刷系統，銷售到商用MD/HD卡車、軍用和特種休閒車、電動汽車、辦公室和家庭辦公市場。這些產品以各種品牌銷售，包括Bostrom®，國家座位™，Moto Mirror®，KAB座位™(適用於汽車和辦公市場)，斯普拉格設備公司®和RoadWatch®.
我們的售後產品主要通過原始設備服務(OES)銷售渠道銷售，並作為北美、歐洲和亞太地區原始設備的替代品直接進入零售售後市場。
我們的整合業務
作為一家多元化的全球公司，我們受到世界各地經濟和市場發展、供應鏈中斷、某些地區的不穩定、大宗商品價格、外匯波動以及貿易和進口政策的影響。雖然我們繼續按照適用的政府指導方針運營，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或不可預測的客户需求，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施正在經歷、並可能繼續經歷生產放緩和/或停產。此外，我們的許多供應商和客户也正在並可能繼續經歷生產放緩和/或停產，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。
服務的第一產業
商用車市場。商用車廣泛應用於各種終端市場，包括本地和長途商用卡車運輸、巴士、建築、採礦、農業、軍事、工業、市政、越野娛樂和特種車輛市場。商用車供應行業一般可分為兩類：(1)向OEM銷售，即直接向OEM銷售相對大量的產品，供OEM在新的商用和建築車輛上使用；(2)售後銷售，即將產品作為替代產品出售給各種原始設備服務機構、批發商、零售商和安裝商。此外，我們看到了替代燃料和電動汽車、中英里和最後一英里車型的趨勢。
北美商用卡車市場。商用卡車的購買者包括車隊運營商、車主運營商、政府機構和工業終端用户。用於本地和長途商業卡車運輸的商用車輛一般按車輛總重分類。第8類車輛是車輛總重超過33,000磅的卡車。5至7類車輛是車輛總重在16,001磅之間的卡車。到33,000磅。另外，我們正在看到電子商務行為的變化，這些變化正在推動對中英里和最後一英里汽車的需求增加。
以下描述了商用車市場中車輛解決方案部門競爭的主要市場：
8級卡車市場。全球8類(“8類”或“重型”)卡車製造市場集中在三個主要地區：北美、歐洲和亞太地區。由於以下因素，全球8類卡車市場本質上是本地化的：(1)將零部件從一個地區運送到另一個地區的高昂成本，(2)為滿足最終用户特定地區的需求而進行的高度定製，以及(3)滿足及時交貨要求的能力。新的8類卡車需求是週期性的，對經濟因素特別敏感，這些因素產生了商用車運輸的很大一部分貨運噸位。
5-7級卡車市場。北美5-7級(“5-7級”或“中型”)包括休閒車、公共汽車和中型卡車。我們主要參與中型卡車市場的6級和7級市場。中型卡車市場受到整體經濟狀況的影響，但從歷史上看，它的週期性低於北美的8類卡車市場。
商用卡車售後市場。對售後產品的需求是由原始設備製造商零部件的質量、運營中的車輛數量、車隊的平均車齡、每輛車的內容和價值、車輛使用量和車輛零部件的平均使用壽命推動的。售後市場的銷售往往利潤率更高。可以預期，售後市場收入的經常性性質將在一定程度上隔離該行業的整體週期性，因為它往往提供更穩定的收入來源。品牌資產和公司分銷網絡的範圍也會影響售後市場的銷售水平。我們相信CVG擁有廣泛認可的品牌組合，並參與了大多數零售渠道，包括原始設備經銷商網絡和獨立分銷商。
建築設備市場。 全球建築設備市場的新車需求通常遵循一定的經濟條件，包括國內生產總值、基礎設施投資、住房開工、商業投資、石油和能源投資以及世界各地的工業生產。在建築市場中，有兩類建築設備市場：中型和重型建築設備市場(重量超過12噸)和輕型建築設備市場(重量在12噸以下)。我們主要向OEM提供我們的線束和座椅產品。我們的建築設備產品主要用於中型和重型建築設備市場。我們一般參與的平臺包括：起重機、攤鋪機、刨牀和剖面機、推土機、裝載機、平地機、拖拉機、拖拉機、挖掘機、反剷、物料搬運和壓路機。中型和重型建築設備市場的需求通常與公路、大壩、港口、醫院、機場和工業發展等大型基礎設施開發項目的水平以及採礦、林業和其他大宗商品行業的活動有關。
中型和重型建築設備的購買者包括建築公司、市政當局、地方政府、租賃車隊所有者、採石和採礦公司以及與林業相關的行業。輕型建築設備的購買者包括承包商、租賃車隊所有者、園藝師、物流公司和農民。
軍事裝備市場。我們為重型和中型有效載荷戰術車輛和複雜的軍事通信設備提供產品，涉及多個產品線，供各種國防客户使用。軍事裝備生產對政治和政府預算考慮特別敏感。
倉庫自動化市場。不斷變化的零售商行為和消費者預期正在創造對倉庫內增量自動化的巨大需求。考慮到消費者對次日(和當天)遞送的需求，
對“最後一英里”城市配送中心的需求激增，通常由位於城市外環的非常大的配送中心提供支持。此外，吞吐量的增加、訂單和包裝類型的多樣化以及最終消費者更頻繁的產品退貨，都支持倉庫運營商繼續投資於自動化解決方案的理由。我們提供集成到自動化倉庫中的材料處理子系統。
我們的客户合同、銷售和市場營銷
我們的客户通常根據書面合同、採購訂單或其他承諾(“商業安排”)向我們外包業務，包括價格、質量、技術和交貨條款。獲獎業務通常涵蓋客户對特定產品計劃的全部或部分生產和服務需求的供應，而不是特定數量的產品的供應。一般而言，這些商業安排規定，如果我們不滿足特定的質量、交貨和成本要求，客户可以終止這些安排。雖然我們的客户可能會隨時終止這些商業安排(但通常不會由我們終止)，但此類終止歷來微乎其微，並未對我們的運營結果產生實質性影響。
我們與OEM客户的商業協議可能會提供每年預期的生產率降價。這些生產率降價通常是按每位客户前一年購買量的百分比按年計算的。從歷史上看，這些降價大多被內部成本降低和我們供應基礎的幫助所抵消，儘管不能保證我們將來能夠實現這種降價。成本的降低是通過工程變更、材料成本降低、物流節約、包裝成本降低、勞動效率和其他生產力行動來實現的。
我們的銷售和營銷努力旨在培養客户對我們的工程、設計和製造能力的認識。我們的銷售和營銷人員與我們的設計和工程人員密切合作，準備用於競標新業務的材料，並在我們和我們的主要客户之間提供接口。我們在我們開展業務的每個主要地區都有銷售和營銷人員。我們不時參加行業貿易展會，並在行業出版物上做廣告。
我們的供貨協議
我們的供應協議通常規定固定的價格，但不要求我們購買任何特定的數量。通常情況下，我們的原材料或成品庫存不會超過滿足生產和運輸計劃以及服務要求所需的合理數量。鋼、鋁、石油產品、銅、樹脂、泡沫、織物、電線和電線組件構成了我們原材料成本中最重要的部分。我們通常以市場價格購買鋼鐵、銅和石油產品，這些產品在不同時期是固定的。由於定價的波動性，我們使用市場指數定價和競標等方法來幫助降低我們的整體成本。新冠肺炎疫情對原材料的影響影響了我們某些產品的供應和價格。我們努力使我們的客户定價和材料成本保持一致，以最大限度地減少價格波動的影響。某些零部件採購和供應商是由我們的客户指導的，因此我們通常會直接將這些零部件的成本變化轉嫁給客户。我們的原材料通常不依賴於單一供應商或有限的供應商集團。
競爭
在我們的每個主要產品類別中，我們與各種獨立供應商和垂直整合的內部運營進行競爭，主要是在價格、產品供應範圍、產品質量、技術專長、開發能力、產品交付和產品服務方面。
製造工藝
我們利用廣泛的製造工藝來生產我們的產品。我們產品的終端市場可以是高度專業化的，我們的客户經常要求在加快交貨時間範圍內小批量地修改產品。因此，我們主要在我們的生產設施中使用柔性製造單元。製造單元是單個製造操作和工位的集羣。這通過允許對每個操作員執行的操作的數量進行有效的改變來提供靈活性。與更傳統、更不靈活的裝配線工藝相比，單元製造使我們能夠更好地保持我們的產品產量與OEM客户的要求一致，並將庫存水平降至最低。
我們有適當的系統，允許我們提供完整的定製內飾套件，裝在可回收集裝箱和一次性墊料中，按順序交付。我們的幾個製造工廠都位於客户組裝工廠附近，這有利於這一過程並將運輸成本降至最低。
我們在運營中採用準時生產和採購，以滿足客户對更快交貨的要求，並最大限度地減少我們攜帶大量庫存的需要。我們利用材料系統來管理庫存水平，在某些地點，我們根據前一天的訂單，每天從附近設施運送庫存兩次，這減少了在我們設施攜帶多餘庫存的需要。
我們努力保持一定的臨時工比例，以提高我們根據客户需求波動的需要靈活調整成本和產能的能力。我們聘請我們的核心員工來協助提高我們的流程效率。
研究與開發
我們的研發能力以具有競爭力的價格為我們的客户提供高質量和技術先進的產品。我們提供當今全球市場所必需的產品造型、產品設計、專業模擬、測試和評估服務。我們在聲學、熱效率、基準測試、多軸耐用性、生物力學、舒適性、原型和工藝驗證方面的能力使我們能夠提供完整的集成解決方案。
我們從事全球工程和研發活動，以提高我們現有產品的可靠性、性能和成本效益，並支持針對現有和新應用的新產品的設計、開發和測試。通常，我們在新組件和組件和系統的設計流程或現有組件和組件的重新設計流程的開始階段與客户的工程和開發團隊合作，以利用生產效率和質量。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，研發成本分別為910萬美元、640萬美元和990萬美元。
知識產權
我們的主要品牌包括CVG™、斯普拉格設備公司®，Moto Mirror®，RoadWatch®，KAB座位™，國家座位™，Bostrom座椅®，Stratos™，FinishTEK™ 和AdvancTek™。我們相信我們的品牌是有價值的，但我們的業務不依賴於任何一個品牌。我們擁有幾個產品品牌的美國聯邦商標註冊。
環境
本公司必須遵守聯邦、州和地方有關環境保護和職業健康與安全的法律法規的變化，包括監管空氣排放、廢水排放、有害物質的產生、儲存、搬運、使用和運輸；向土壤、地面或空氣中排放和排放有害物質；以及我們同事的健康和安全的法律。如果不遵守這些法律，可能會被處以嚴厲的罰款和處罰。此外，環境法可以規定與調查和補救公司設施或第三方設施的污染相關的費用，公司可以在這些設施安排危險材料的處置處理。
本公司相信其在所有重大方面都遵守所有適用的環境法律，並且本公司不知道有任何不遵守或調查或補救污染的義務可能會導致重大責任。我們的幾家工廠已經或正在通過ISO9001、14000、14001或TS16949(國際環境管理標準)認證，或正在開發類似的環境管理體系。我們已經並將繼續進行資本和其他支出，以實施此類環境計劃並遵守環境要求。
環境法不斷修訂，以施加更嚴格的義務，遵守未來的額外環境要求可能需要資本支出。然而，公司不認為這些支出最終會對其財務狀況或經營結果造成重大不利影響。該公司無法預測該等未來規定如獲通過，將對本公司產生的確切影響。該公司相信，這些規定將隨着時間的推移而制定，並將影響整個行業。
人力資本，環境、社會和治理
截至2021年12月31日，我們約有7,600名員工，其中7,300名為永久員工，300名(4%)為臨時員工。該公司6100名(81%)的員工是國際員工，1500名(20%)的公司員工是國際員工
員工都在美國。按照慣例，該公司會僱傭臨時員工，以靈活調整工資水平。在我們的固定勞動力中，大約有1,000人(13%)領工資，其餘的是小時工。截至2021年12月31日，公司在美國的所有員工都是非工會員工，公司在墨西哥的大部分員工都加入了工會。我們在歐洲、亞洲和澳大利亞的業務中，約有74%由某種形式的商店管家委員會代表。
公司致力於建立和發展一支員工隊伍，通過有針對性的外部招聘、內部發展和繼任規劃來支持我們的長期多元化和增長戰略。我們為有針對性的培訓機會培養了領導者和新興領導者，並利用在線學習平臺使我們的員工更容易獲得培訓。
薪酬和福利-我們的薪酬計劃強化了績效薪酬的理念，以市場為基礎的薪酬和福利對製造業具有競爭力。具體計劃在世界各地根據地區做法和基準而有所不同。
多樣性、公平性和包容性-公司有意致力於多樣性、公平性和包容性，包括多元化的董事會和執行領導團隊。我們目前的董事會中大約有四分之一的人是種族或性別多元化的，我們目前的高管團隊中有四分之一是種族或性別多元化的，其他人則帶來了他們領導角色的經驗、思想和觀點的多樣性。在我們的全球勞動力中，44%是女性，在我們的國內勞動力中，27%是種族多元化的。
該公司認識到利用多樣性、公平性和包容性對我們是誰以及我們如何工作的重要性。我們的高管多元化與包容性指導委員會繼續專注於通過我們的招聘、發展、溝通和留住來擴大我們人才渠道的多樣性。我們將重點關注我們的文化在為多樣化思維和包容性工作方法創造合適環境方面所發揮的作用。 在與我們的領導團隊的定期接觸中，我們強調了我們的組織演變如何受益於多元化文化。我們還重新建立了與員工生活和工作所在社區的聯繫，使我們的團隊能夠在專業和個人方面都有所發展。
安全問題-我們員工的安全一直是重中之重，公司為我們的安全記錄感到自豪，其中包括可記錄事件連續三年下降，事故率連續五年下降。我們2021年全年的事故率為0.63，低於行業基準，我們的五家全球設施在2021年日曆年沒有發生事故。
新冠肺炎大流行的影響仍然需要我們的關注和監測。我們繼續發展安全實踐和程序，以保護我們的員工，確保我們作為一個重要的製造業僱主的工作連續性。在2021年期間，我們維持了我們的預防和緩解戰略，包括最大限度地減少跨境旅行，實施了非必要的遊客限制和現場篩選協議。我們繼續在我們最大的設施中使用安全計劃進行快速現場抗體檢測和高容量熱掃描儀。由於我們看到當地出現了激增，我們的網站根據需要採用了關於口罩和社交距離的靈活計劃。我們的一些工廠繼續實行掩蔽政策，無論是在工廠還是在更大的社區，我們的案例都出現了激增。
CVG致力於以道德和可持續的方式運營，使我們的所有利益相關者受益，包括客户、員工和我們所服務的社區。我們制定了公司範圍內的環境、人權和勞工權利政策，概述了公司所有業務運營的標準。有關這些政策的更多信息可在我們的網站“關於我們-CVG政策”的標題下找到，包括我們正在進行的與安全、質量、環境、社區參與和公司治理相關的環境、社會和治理(“ESG”)努力的要點。
可用信息
我們在互聯網上有一個網站www.cvgrp.com。我們通過我們的網站免費提供證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)第三方備案網站的超級鏈接、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，包括根據1934年《交易法》第13(A)或15(D)節以電子方式提交或提供的報告的證物和修正案。在向美國證券交易委員會提交此類報告後，即可獲得此類信息。此外，我們的道德準則可以在我們網站的投資者關係部分訪問。我們網站上的信息不是本Form 10-K年度報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
關於我們的執行官員的信息
見本年度報告表格10-K第III部分的項目10.董事、高級管理人員和公司治理“。
第1A項。風險因素
在做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面所述的風險。這些並不是我們面臨的唯一風險。如果這些風險和不確定性中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到實質性和不利的影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。
新冠肺炎疫情、衞生防疫和全球經濟相關風險
我們的財政狀況和經營業績一直並將繼續受到冠狀病毒大流行的不利影響。
被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎在全球蔓延，以及為控制或緩解疫情而採取的預防性措施已經並正在繼續造成重大的波動、不確定性和經濟中斷。疫情的爆發導致世界各國政府實施了越來越嚴格的措施來控制或緩解病毒的傳播，包括隔離、“就位避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制、疫苗命令和其他措施。雖然我們繼續按照適用的政府指導方針運營，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或不可預測的客户需求，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施正在經歷、並可能繼續經歷生產放緩和/或停產。此外，我們的許多供應商和客户也正在並可能繼續經歷生產放緩和/或停產，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。
新冠肺炎由此產生的財務影響已經對我們的業務、供應鏈、銷售、經營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會因為任何由此導致的經濟通脹、衰退或蕭條而對我們的業務產生不利影響，這些通脹、衰退或蕭條可能會繼續影響客户需求，以及我們供應商和客户的財務不穩定或運營能力。此外，任何其他傳染性疾病在人類人口中的重大爆發可能導致廣泛的健康危機，可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，可能影響對我們產品的需求，並對我們的經營業績產生不利影響。
全球經濟環境的波動和破壞，以及我們經營所處的監管和商業環境的變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與許多其他行業相比，整個商用車行業受到動盪的經濟狀況的不利影響更大，因為購買或更換耐用的商用車可能會因多種原因而推遲。未來我們經營所處的監管和商業環境的變化，包括貿易保護主義和關税的增加，可能會對我們銷售產品或獲取製造產品所需的材料的能力產生不利影響。此外，我們的任何供應商或客户的財務不穩定或破產可能會擾亂我們生產產品的能力，並削弱我們收回應收賬款的能力，任何或所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們的一些客户和供應商可能會遇到嚴重的現金流問題，因此，如果有融資的話，可能會發現很難獲得融資。客户無法為我們的產品和服務向我們付款，或供應商要求不同的付款條件，或供應商無法向我們提供產品和服務，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們的供應商可能無法成功地產生足夠的銷售額、重新啟動或擴大生產或獲得替代融資安排，因此可能不再能夠向我們提供商品和服務。在這種情況下，我們將需要為這些商品和服務尋找替代來源，而且不能保證我們能夠以有利的條件找到這樣的替代來源，如果有的話。我們供應鏈的中斷已經並可能繼續對我們及時製造和交付產品的能力產生不利影響，從而影響我們的運營結果。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的經營業績可能會受到美國和全球經濟低迷的不利影響，這自然伴隨着車隊新卡車訂單、貨運噸位以及基礎設施開發和其他建設項目的相關下降。
我們的經營業績直接受到美國和全球經濟狀況變化的影響，伴隨而來的是貨運噸位以及基礎設施發展和其他建設項目的相關下降，原因包括：
▪對我們的MD/HD卡車產品的需求通常取決於北美製造的新型MD/HD卡車商用車的數量。從歷史上看，在北美經濟疲軟時期，對MD/HD卡車商用車的需求一直在下降。
▪對我們建築設備產品的需求取決於全球建築設備市場對新商用車的車輛需求。
▪我們產品主要使用的中型和重型建築車輛市場的需求通常與大型基礎設施開發項目的水平有關。
如果我們經歷了產品需求低迷的時期，或者未來商用車市場出現波動，這可能會對我們的收入、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法成功實施我們的業務戰略，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們實現業務和財務目標的能力受到多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。例如，如果出現不可預見的因素，降低我們供應或預計滲透的商用車、倉庫自動化或電動汽車市場的當前水平或任何未來預期增長，或者我們面臨更大的利潤率壓力，我們可能無法成功實施我們的戰略。任何未能成功實施我們的業務戰略都可能對我們的業務、運營結果和增長潛力產生不利影響。
我們可能無法完成戰略收購，也可能在整合收購方面遇到意想不到的困難。
我們可能會追求收購目標，使我們能夠繼續擴展到新的地理市場，增加新的客户，提供新的產品、製造和服務能力，並增加對現有客户的滲透率。然而，我們預計將面臨收購候選者的競爭，這可能會限制我們的收購機會，並可能導致更高的收購價格。此外，收購企業可能需要額外的債務和/或股權融資，可能會導致額外的槓桿和/或股東稀釋。與我們的債務工具有關的契約可能會進一步限制我們完成收購的能力。不能保證我們會找到有吸引力的收購候選者，或者成功地將被收購的業務整合到我們現有的業務中。如果收購帶來的預期協同效應沒有實現，或者我們未能成功地將這些新業務整合到我們的現有業務中，我們的運營結果也可能受到不利影響。
與我們的收購和資產剝離戰略相關的情況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們不時地評估我們業務的業績和戰略契合度，並可能根據這樣的評估決定出售一項業務或產品線。任何資產剝離都可能導致重大的沖銷，包括與商譽和其他有形和無形資產相關的沖銷，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的客户羣很集中，一個主要客户的業務損失或特定商用車平臺的停產可能會減少我們的收入。
即使我們可能被OEM選定為特定車輛的產品供應商，我們的OEM客户也會發出一攬子採購訂單，通常提供該客户對該車輛的年度需求，而不是特定數量的我們的產品。如果OEM的要求低於估計，我們向該OEM銷售的產品數量將相應減少。此外，OEM可以隨時終止與我們的採購訂單。失去我們的任何大客户或這些客户中的任何一個失去重要業務都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2021年10月25日，公司向沃爾沃集團(“沃爾沃”)發出通知，表示公司有意終止與沃爾沃的協議，終止協議自通知之日起12個月生效，雙方未就繼續其關係達成雙方同意的條款。如果不能達成這樣的協議，沃爾沃的業務損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響，因為在最近三年中，每年對沃爾沃的銷售額佔報告的綜合淨銷售額的10%以上。
如果我們客户車輛的實際生產量明顯低於預期，或者我們的成本高於預期，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們產生的成本和資本支出在一定程度上是基於對客户車輛生產量的估計。雖然我們試圖為我們的零部件和系統制定一個價格，以彌補產量的差異，但如果這些車輛的實際產量明顯低於預期，我們這些產品的毛利率將受到不利影響。我們的OEM客户歷來對我們有很大的影響力。我們在給定平臺的生命週期開始時與我們的客户簽訂協議，為該平臺提供產品。一旦我們簽訂此類協議，滿足供應要求是我們在平臺整個生產壽命內的義務，期限一般從五年到七年不等，我們只有有限的條款來終止此類合同。我們可能會承諾以不足以彌補生產此類產品的直接成本的銷售價格向我們的客户提供產品，這可能是由於通貨膨脹或當前勞動力市場或其他因素導致的就業成本增加的結果。我們無法預測客户對我們產品的需求。如果代表我們收入的大量客户購買的數量大大低於預期，或者如果我們無法信守協議規定的承諾，或者如果我們的成本高於預期，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們的客户協議中通常沒有條款保證我們將收回開發產品所產生的設計和開發成本。在其他情況下，我們與客户分擔設計成本，因此存在一些風險，即如果項目不能繼續進行，或者如果項目沒有像預期的那樣有利可圖，則不能覆蓋所有成本。
我們可能無法成功地實施價格上漲來抵消通脹，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
在產品利潤率沒有達到盈利目標的情況下，我們實施客户提價的能力受到各種因素的影響，例如我們的材料、運費和勞動力成本的波動、通貨膨脹或其他我們無法控制的競爭條件。例如，客户可能拒絕支付滿足我們盈利目標的更高價格，拒絕從其他供應商那裏獲得資源，或者不向我們發出大量採購訂單。任何未能成功實施漲價的行為都可能對我們的業務、運營結果和增長潛力產生不利影響。
我們無法在競爭激烈的倉庫自動化行業中有效競爭，可能會導致失去市場份額和毛利率下降，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
倉庫自動化行業競爭激烈。我們的一些競爭對手是比我們規模更大、擁有更多財務和其他資源的公司。我們的產品主要以價格、產品質量、技術專長、開發能力、產品交付和產品服務為基礎進行競爭。競爭加劇可能會導致降價或業務損失，從而導致毛利率下降和市場份額損失。
我們面臨着與我們的海外業務相關的某些風險。
我們在墨西哥、中國、英國、捷克共和國、烏克蘭、比利時、澳大利亞、印度和泰國都有業務，這些業務合計佔我們截至2021年12月31日的年度總收入的約24%。我們的國際業務活動中存在某些固有的風險，包括但不限於：
•難以通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款；
•外國客户，他們的付款週期可能比美國客户長；
•外幣匯率波動影響我們將收入與成本相匹配的能力；
•某些外國的税率可能超過美國的税率，預扣要求或實施關税、外匯管制或其他限制，包括對外國收入的匯回限制；
•知識產權保護難；
•一般經濟和政治條件，以及商業文化和做法的重大差異，包括在我們開展業務的國家處理可能影響公司合規努力的商業做法方面的挑戰；
•暴露於當地社會動盪，包括任何戰爭行為、恐怖主義或類似事件；
•受當地最低工資要求的影響；
•與管理一個大型組織有關的困難蔓延到各個國家；
•遵守與外國和在外國做生意有關的各種法律和法規的複雜性，其中一些可能與美國法律相沖突，或者可能含糊其辭或難以遵守。
此外，我們的國際商業活動還面臨違反美國法律的風險，如美國《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律，以及各種出口管制和貿易禁運法律法規，包括那些可能需要許可證或其他授權才能與某些國家和/或美國政府確定的某些個人進行交易的法律和法規。如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能會受到民事和刑事處罰，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
最近，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭。俄羅斯入侵烏克蘭以及美國、北約和其他國家採取的報復措施引發了全球安全擔憂和經濟不確定性，可能會對地區和全球經濟產生持久影響。我們不能確定類似的國際緊張局勢不會影響我們在烏克蘭的設施，包括俄羅斯入侵烏克蘭、停電、網絡攻擊以及與離我們設施更近的分裂分子的定期戰鬥。此外，我們在烏克蘭的某些僱員經常被徵召入伍和/或被派往正在進行的衝突中作戰。此外，我們在烏克蘭製造的大部分產品都從烏克蘭跨境運往捷克，以便進一步交付給我們的客户。如果邊境口岸因任何原因被關閉或限制，或者如果我們的客户決定停止向我們訂購或將訂單轉移給我們的競爭對手，我們將失去對烏克蘭設施的使用，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
材料供應的減少或成本的增加可能會影響我們生產產品的能力以及生產我們產品的成本。
我們從各種供應商那裏購買原材料、裝配件、組件和服務。鋼鐵、鋁、石油產品、銅、樹脂、泡沫、織物、電線和電線組件、半導體芯片、電子和電子組件佔我們原材料成本的最大部分。儘管我們目前為大多數原材料保持替代來源，但由於全球市場需求和其他考慮因素，這些材料的價格和可用性不時波動，這可能會削弱公司採購必要材料的能力，或增加此類材料的成本。我們可能會被評估購買某些鋼鐵、銅和其他原材料的附加費。目前，眾所周知，全球半導體芯片和我們使用的幾種原材料短缺，這可能會影響公司和我們的客户。我們生產產品所需的各種材料的成本和其他方面的增加或短缺目前正在對我們的業務產生影響，這種影響可能會在可預見的未來繼續下去。此外，與運輸和接收產品相關的運費成本受到運費噸位、運力或運力以及石油和天然氣成本波動的影響。我們目前在採購和及時交付我們的業務所需的某些原材料方面遇到了困難，這對我們的業務結果產生了不利影響。此外，如果我們無法將增加的原材料、運費和勞動力成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經在我們預期增長的市場投入了大量資源，如果這種預期不能實現，我們可能無法及時改變我們的戰略。
我們未來的增長在一定程度上取決於我們在正確的時間在正確的時間對人員、技術、產品開發、製造能力進行正確的投資，並向包括倉庫自動化和電動汽車市場在內的新市場擴張。如果我們未能實現預期的投資回報率，我們可能會在此類投資上蒙受損失，無法及時重新配置投資資本以利用其他市場，可能導致市場份額被我們的競爭對手搶走。
我們不能保證我們將成功地利用我們的能力進入新市場，從而滿足這些新客户的需求，並在這些新市場中進行有利的競爭。
我們無法在競爭激烈的商用車零部件供應行業中有效競爭，可能會導致我們的產品價格更低，失去市場份額和毛利率，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
商用車零部件供應行業競爭激烈。我們的一些競爭對手是比我們規模更大、擁有更多財務和其他資源的公司。在某些情況下，我們與OEM客户的部門競爭。我們的產品主要在價格、提供的產品範圍、產品質量、技術專長、開發能力、產品交付和產品服務方面進行競爭。競爭加劇可能會導致降價，導致毛利率下降和市場份額的喪失。
我們可能無法成功推出新產品，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
產品創新一直是並將繼續是我們商業戰略的一部分。我們相信，我們繼續滿足客户對產品創新、改進和增強的需求是很重要的，包括繼續開發新一代產品，以及提高產品質量和效率的設計改進和創新，包括製造帶有安全氣囊、安全帶和其他安全裝置和改進的座椅。然而，這樣的發展將需要我們繼續投資於研發以及銷售和營銷。此類投資通常會受到與產品開發相關的風險的影響，包括難以獲得市場接受、產品開發延遲以及產品無法正常運行。此外，由於我們參與了多個新電動汽車開發項目，每個項目都有獨特的設計和時間表，因此我們面臨着額外成本的風險。這些電動汽車項目需要使用更高水平的技術專業知識，但成本增加，增量成本根據創新過程、原型和騾子製造過程、生產工具過程以及隨後的生產提升的速度和成功率而變化。此外，我們的競爭對手可能會在我們之前開發新產品，或者可能會生產與我們的新產品競爭的類似產品。由於這些因素，我們可能無法有意義地專注於產品創新作為一種戰略，因此可能無法滿足客户對產品創新的需求，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方提供原材料、零部件和零部件。
我們可能會採購各種系統、部件、原材料和部件，包括但不限於頂蓋、成品鋼材、半導體芯片、化學品、座椅泡沫、安全氣囊、安全氣囊充氣裝置、安全帶和其他第三方部件。這些第三方產品有時可能達不到我們想要的質量標準，這可能會損害我們的聲譽，導致延誤，並導致我們產生巨大的成本。此外，我們可能無法以足夠的數量或可接受的價格採購第三方項目。我們目前在採購運營所需的某些原材料、零部件和零部件方面遇到了困難，這對我們的運營結果產生了不利影響。
我們可能會遇到供應鏈或交付鏈的中斷，這可能會導致我們的一個或多個客户停止或推遲生產。
與商用車行業的其他零部件製造商一樣，我們有時會將產品發貨給世界各地的客户，以便在“及時”的基礎上交付產品，以保持較低的庫存水平。我們的供應商(外部供應商以及我們自己的生產地點)有時也使用類似的方法。這種準時制方法使得我們服務的行業的物流供應鏈非常複雜，非常容易受到幹擾。
我們的一個供應商或我們自己的生產基地的潛在損失可能是由多種因素造成的。此外，隨着我們在成長型市場的擴張，此類中斷的風險也會增加。無論出於何種原因，即使是製造我們的產品所需的一個很小的子部件的缺乏，都可能迫使我們停止生產，可能會持續很長一段時間。如果我們任何工廠的生產減少或停產，即使只是暫時的，或者如果我們遇到由於我們無法控制的事件而導致的延誤，我們向客户交付的時間可能會受到嚴重影響。向我們的客户交貨的任何重大延誤都可能導致退貨或取消訂單的增加。同樣，潛在的質量問題可能會迫使我們停止交貨。即使在產品準備發貨或已經發貨的情況下，在到達我們客户之前也可能會出現延誤。如果我們的客户的其他供應商之一不能交付必要的部件，我們的客户可能會出於同樣的原因停止或推遲他們的生產。這可能會導致我們的客户暫停他們的訂單或指示我們暫停交付我們的產品，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。當我們停止及時交貨時，我們必須承擔自己的成本，以確定和解決根本原因問題，並迅速生產替換部件或產品。一般來説，我們還必須承擔與“追趕”相關的成本，如加班費和額外運費。
此外，如果我們是客户被迫停產的原因，客户可能會要求我們賠償其所有損失和費用。這些損失和費用可能包括相應的損失，如利潤損失。因此，供應鏈的任何中斷，無論多麼小，都可能導致我們的一個客户的裝配線完全關閉，任何這樣的關閉都可能使我們面臨賠償要求。如果客户因另一家供應商未能按時交貨而停產，我們可能得不到全額補償，因此我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
如果我們無法招聘或留住高級管理人員和其他技術人員，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的運作在很大程度上取決於我們高級管理團隊的努力，以及我們吸引、培訓、整合和留住高技能人才的能力。我們尋求通過對現有關鍵員工的適當定位和在必要時增加新的管理人員來發展和保留一支有效的管理團隊。在我們開展業務的某些市場，以有競爭力的工資留住擁有適當技能的人員可能很困難，特別是在那些外來投資多、勞動力流動性高的地區。此外，在某些市場吸引足夠受過良好教育和有才華的管理人員，特別是中層管理人員，可能是具有挑戰性的。
我們可能無法留住目前的高級管理人員和其他技能人員，也可能無法留住未來類似的技能人員。如果我們失去了高級管理人員或熟練勞動力的服務，或者如果我們無法吸引、培訓、整合和留住我們所需要的高技能人才，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會受到勞工罷工、停工和其他問題的不利影響。
截至2021年12月31日，墨西哥的大多數員工都加入了工會。此外，我們歐洲、亞洲和澳大利亞業務的大約74%的員工由商店管家委員會代表，這可能會限制我們與這些員工關係的靈活性。我們可能會遇到未來的工會努力或其他類型的與工會或我們的員工的衝突。
我們的許多OEM客户及其供應商也加入了工會。OEM或其其他供應商遇到的停工或減速可能會導致組裝工廠減速或關閉，我們的產品包括在組裝的商用車中。如果我們的一個或多個客户或他們的供應商遭遇重大停工，這種停工可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，某些受新冠肺炎影響的市場和地區的快速復甦，以及較低的失業率，正在導致現貨勞動力短缺。由於我們在需求增長期間使用臨時工，公司面臨成本溢價的風險，這帶來了臨時溢價成本。公司目前的臨時工數量很高，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的收益可能會因記錄任何被認為必要的減值費用而導致有形和無形資產的賬面價值發生變化，從而對我們的收益產生不利影響。
當事件和情況顯示某些資產的賬面價值可能無法收回時，我們必須進行減值測試。我們無法準確預測任何資產減值的金額和時間。在確定是否存在損害跡象時，需要進行大量的判斷。在評估商譽或其他長期資產是否可能無法收回時，可能會考慮的因素包括：我們的股票價格或市值下降、對未來現金流的估計減少、總體經濟環境、我們整個行業的變化或下滑、我們任何客户合同的終止、重組努力和總體裁員。我們股價的持續下跌可能會引發對記錄的商譽和其他長期資產的可回收性的評估。任何減值費用都可能對我們報告的淨收入和我們的股東權益產生不利影響。
我們已經、正在並可能在未來採取重組行動，以調整和調整我們的產能和成本結構，以滿足當前和預計的運營和市場需求。與這些行動或任何進一步的重組行動相關的費用可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。不能保證目前或未來的任何重組都將按計劃完成或達到預期結果。如果不能按計劃完成重組，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經並可能在未來設立遞延税項資產的估值免税額。這些變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，過去，我們不時記錄與特定工廠和運營相關的資產減值損失。一般而言，當我們確定我們對一項業務的未來未貼現現金流的估計不足以收回該設施的建築物、固定資產和生產工具的賬面價值時，我們會記錄資產減值損失。我們不能保證我們將來不會產生費用，因為影響估計和假設的經濟或經營狀況的變化可能會導致額外的減值。未來的任何減值都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們無法成功地實現運營效率，可能會導致額外的成本和費用，這可能會對我們報告的收益產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們不斷尋求在現有業務中降低成本、提高製造效率和提高生產率的方法，並打算將這一戰略應用於通過收購獲得的業務。此外，我們定期產生關閉設施的重組費用，如租賃終止費用、遣散費和租賃改進和/或機器設備的減值費用，因為我們繼續評估我們的製造足跡，以改善我們的成本結構，並去除多餘的、表現不佳的資產，或不再符合我們目標的資產。如果我們決定關閉或整合設施，我們可能會面臨執行風險，這可能會對我們為客户提供服務的能力產生不利影響。此外，我們可能無法成功實現這些目標，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們應税收入的地理分佈可能會對我們的税收撥備產生不利影響，從而對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的税務撥備可能會受到我們應税收入的地理分佈以及我們遞延税項資產和負債估值變化的不利影響。我們的實際税率的重大變化可能會對我們的業績產生不利影響。此外，製造活動的任何變化都可能導致我們與在美國或國際司法管轄區製造的產品相關的有效税率發生重大變化。如果美國或其他國際司法管轄區對在我們開展業務的特定司法管轄區生產的產品實施税收改革，我們的業績可能會受到不利影響。
貨幣匯率波動對跨境交易的影響以及將當地貨幣結果兑換成美元可能會對我們的業務成果產生不利影響。
跨境交易，無論是與外部各方的交易，還是與公司間的關係，都會增加對外幣波動的風險。美元的升值或貶值可能會導致有利或不利的外幣換算效果，就像我們在國外的地點的結果換算成美元一樣。這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們在知識產權中對我們的專有權利的保護有限，這使得我們很難防止第三方侵犯我們的權利，我們的運營可能會受到他人權利的限制。
我們的成功在一定程度上有賴於我們有能力保護我們的知識產權，並在不侵犯第三方專有權利的情況下運營。雖然我們已經獲得了許多產品的專利和註冊商標，但我們的競爭對手可以獨立開發類似或更好的產品或技術，複製我們的設計、商標、工藝或其他知識產權或圍繞我們已經或可能獲得專利或商標保護的任何工藝或設計。此外，第三方可能擁有或獲得我們可能使用或希望使用的其他技術或設計的許可，這要求我們獲得此類專利或商標的許可或對其有效性提出異議。此類許可可能不會以可接受的條款提供給我們，或者我們可能無法在對第三方權利的有效性提出異議時獲勝。
隨着我們的地理足跡多樣化和全球化，我們可能會遇到新興市場的法律和做法不像發達市場那樣嚴格或可執行，從而導致更高的知識產權侵權風險，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的產品可能會受到第三方的索賠，即我們的產品侵犯了他們的專有權。
隨着我們目標市場中產品數量的增加和這些產品的功能進一步重疊，我們可能會越來越多地受到第三方的索賠，即我們的技術侵犯了該方的專有權。無論其是非曲直，任何此類索賠都可能是耗時和昂貴的辯護，可能會分散管理層的注意力和資源，可能會導致產品發貨延遲，並可能需要我們達成代價高昂的特許權使用費或許可協議。如果成功，針對我們的侵權索賠以及我們無法許可被侵權或類似的技術和/或產品可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到產品責任索賠、召回或保修索賠的影響，這些索賠可能代價高昂、損害我們的聲譽並導致管理資源的轉移。
作為產品和系統的供應商，如果我們的產品或包含我們產品的設備發生故障並導致人身或財產損害，我們將面臨固有的商業風險，即面臨產品責任索賠。
或者死亡。產品責任索賠可能會導致重大損失，因為辯護索賠或賠償損害賠償所產生的費用。
此外，由於各種行業或商業慣例、合同義務或維護良好客户關係的需要，我們可能被要求參與涉及我們銷售的系統或組件的召回，或者我們可能或我們的客户可能自願發起召回，並不得不支付與此類召回相關的款項。這樣的召回將導致管理資源的轉移。雖然我們一般維持產品責任保險的自保留成金額，但我們不能向您保證，這將足以涵蓋所有產品責任索賠，此類索賠不會超過我們的保險範圍限制，或者此類保險將繼續以商業合理的條款提供(如果有的話)。任何針對我們的產品責任索賠都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們在有限保修期間保證我們許多產品的工藝和材料，並與某些客户簽訂了保修協議，保證我們的某些產品掌握在客户手中，在某些情況下會持續多年。我們不時會收到客户的產品保修索賠，根據這些索賠，我們可能需要承擔某些產品的維修或更換費用。因此，如果我們的產品不符合客户的規格，或者在某些情況下，如果我們的產品不符合客户的期望，我們將承擔保修索賠的風險。保修索賠可能導致代價高昂的產品召回、鉅額維修費用和我們的聲譽受損，所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務在多個司法管轄區受法律環境和安全法規的約束，法規的任何變化和/或我們的業務違反任何適用的法律和法規的影響可能會對我們的財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們必須遵守外國、聯邦、州和當地的法律和法規，以保護環境和職業健康和安全，包括監管空氣排放、廢水排放、危險物質的產生、儲存、處理、使用和運輸；向土壤、地面或空氣排放和排放危險物質；以及我們同事的健康和安全。我們的某些行動還需要獲得政府當局的許可。我們不能向您保證，我們正在或已經完全遵守此類環境和安全法律和法規。我們的某些業務會產生危險物質和廢物。如果此類物質或廢物在我們的物業或從我們的物業釋放，或在我們當前或以前運營的任何非現場處置地點發生，或者如果在我們當前或以前的任何物業發現污染，我們可能被要求承擔清理費用和政府當局或私人方面的任何其他反應，以及任何相關的罰款、處罰或損害。在大多數司法管轄區，無論我們是否遵守了有關處理危險物質或廢物的環境法，都會產生這種責任。
我們的幾家工廠已經或正在通過ISO9001、14000、14001或TS16949(國際環境管理標準)認證，或正在開發類似的環境管理體系。我們已經並將繼續進行資本和其他支出，以實施此類環境計劃並遵守環境要求。
隨着時間的推移，我們所受的環境法律已經變得更加嚴格，我們可能會在未來為遵守環境法律而招致材料成本或費用。如果我們違反或未能遵守這些法律法規，或者沒有必要的許可，我們可能會被罰款或以其他方式受到監管機構的制裁。在某些情況下，這樣的罰款或制裁可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
管理我們信貸安排的協議包含可能限制我們當前和未來運營的契約，特別是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。如果我們不能遵守這些公約，我們的業務、經營結果和流動性可能會受到不利影響。
我們的高級擔保循環和定期貸款信貸安排要求我們保持一定的財務比率，並遵守各種運營和其他契約。如果我們不遵守這些公約，我們將被禁止在優先擔保循環信貸安排下借款，這可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。如果我們無法在我們的優先擔保循環信貸安排下借款，我們將需要使用其他來源來滿足我們的資本要求；然而，可能無法以可接受的條款獲得替代流動性來源。此外，如果我們未能遵守我們的信貸安排中規定的契諾，貸款人可以宣佈發生違約事件，並導致所有未償還的款項立即到期並支付。我們不能向您保證，我們的資產或現金流將足以全額償還我們未償還信貸安排或其他債務工具項下的借款。
我們可能會不時地在到期時或在違約事件發生時加速實施，或我們將能夠按可接受的條款對信貸安排或該等其他債務工具的付款進行再融資或重組。
此外，管理優先擔保循環信貸和定期貸款信貸安排的協議，除其他事項外，還包含限制我們以下能力的契約：
•產生留置權；
•招致或承擔額外債務或擔保或發行優先股；
•提前償還、贖回或回購次級債務；
•貸款和投資；
•從事合併、收購、資產出售、出售/回租交易以及與關聯公司的交易；
•限制子公司向發行人支付股息或其他款項的能力；
•改變我們或我們的子公司開展的業務；以及
•修改次級債的條款。
我們的負債可能會對我們的現金流和我們經營業務、遵守債務契約和償還債務的能力產生不利影響。
我們的債務，加上我們的租賃和其他財務義務以及合同承諾，可能會對我們的股東產生其他重要後果，包括：
•使我們更難履行與我們的債務有關的義務，包括循環信貸安排、定期貸款和我們的其他債務工具，任何未能履行我們任何債務工具的義務，包括金融和其他限制性契諾，都可能導致循環信貸安排或定期貸款以及我們債務工具的管理文件發生違約事件；
•當我們的債務到期時，我們可能無法產生足夠的現金來支付本金、利息或其他到期金額；
•使我們更容易受到總體經濟、行業和競爭狀況不利變化的影響；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•限制了我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求或執行我們的業務戰略或其他目的而借入額外金額的能力。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們償還債務的能力取決於我們未來創造現金的能力。如果我們沒有產生足夠的現金流來滿足我們的償債和營運資本要求，我們可能需要尋求額外的融資或出售資產。這可能會使我們更難以我們可以接受的條款獲得融資，或者根本不能。如果沒有任何此類融資，我們可能會被迫出售資產，以彌補在不利情況下支付義務的任何缺口。如果有必要，我們可能無法以足夠快的速度或足夠的金額出售資產，以使我們能夠履行我們的義務。
與我們普通股相關的風險
我們的經營業績、收入和支出可能會在季度間或年度間大幅波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們過去的經營業績、收入和支出各不相同，未來可能會因季度或年度的不同而有很大不同。這些波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的運營費用預算在很大程度上是基於預期的收入趨勢。然而，我們的某些支出是相對固定的，因此我們可能無法足夠快地調整支出，以彌補任何意外的收入缺口。因此，收入的任何重大變化都可能導致任何季度或年度的經營業績發生重大變化。
有可能在未來一個或多個季度或年份，我們的經營業績可能低於公開市場分析師和投資者的預期，並可能導致分析師的估計發生變化。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的普通股交易量歷來較低，分析師的覆蓋範圍有限，因此，任何大量股票的出售都可能壓低我們股票的交易價格；股東可能無法以高於收購價的價格出售他們的股票。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“CVGI”。與發行者的普通股相比，我們普通股的交易量和分析師覆蓋範圍歷來有限，因為發行者的交易量大而穩定，通常可以支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。由於交易量有限，我們證券的持有者可能無法迅速出售任何數量可觀的此類股票，任何試圖出售大量我們股票的嘗試都可能對我們普通股的價格產生不利影響。此外，由於交易的股票數量有限，以及股票市場分析師對我們普通股的建議發生變化或缺乏分析師報道，我們普通股的每股價格可能會波動，並可能在未來繼續受到價格快速波動的影響，這可能會導致股東無法以或高於收購價出售其普通股。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止潛在的收購提議，可能會推遲、阻止或阻止控制權的改變，並可能限制某些投資者可能願意為我們的股票支付的價格。
公司註冊證書和章程中的某些條款可能會阻止未經董事會批准的對公司控制權的變更。這些規定包括：
•禁止股東通過書面同意採取行動；
•要求股東特別會議只能由董事會召開；
•股東提案和董事提名的提前通知要求；
•對股東修訂、更改或廢除附例的能力的限制；以及
•董事會不經股東批准，按董事會決定的條款發行優先股和普通股的權力。
我們還受到特拉華州公司法第203條的保護，該條款將禁止我們與成為15%或更多股東的人進行業務合併，除非該人獲得某些董事會或股東批准，否則該人自獲得該地位之日起三年內不得與該人進行業務合併。這些條款可能會限制某些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，阻止潛在的收購提議，並推遲、阻止或阻止控制權的改變。
一般風險因素
安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的信息系統，並使我們承擔責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
在我們的正常業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權、財務信息、我們的專有業務信息以及我們客户、供應商和業務合作伙伴的專有業務信息，以及我們客户和員工的個人身份信息、我們的數據中心和我們的網絡。這些信息的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工錯誤、故障、瀆職或其他中斷而被攻破。像大多數公司一樣，我們的系統經常受到攻擊。有時，我們的安全措施會遭到破壞。儘管過去的違規行為不是實質性的，但不能保證未來的違規行為不會產生實質性影響。任何此類信息的訪問、披露或其他丟失可能導致法律索賠或訴訟、保護個人信息隱私的法律責任、監管處罰、擾亂我們的運營和我們向客户提供的服務、損害我們的聲譽並導致對我們的產品和服務失去信心，這可能對我們的業務和我們的運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的公司辦公室位於俄亥俄州新奧爾巴尼。我們的幾個工廠位於OEM客户附近，以降低分銷成本，降低交貨計劃中斷的風險，進一步改善客户服務，併為我們的客户提供可靠的產品和服務。我們擁有7個自有設施和24個租賃的主要設施。我們認為我們的物業總體狀況良好，維護良好，適合和足夠滿足我們在可預見的未來的業務需求。我們預計在現有租約期滿時續期或尋找其他設施不會有困難。我們擁有的國內貸款受留置權約束，以確保我們在循環信貸融資和定期貸款信貸融資項下的義務，如本年度報告10-K表格第8項綜合財務報表附註3債務所述。
我們工廠的使用情況因北美、歐洲、亞洲和澳大利亞的商用車生產以及該地區的一般經濟狀況而異。所有地點主要用於製造、組裝、分銷或倉儲，但我們位於俄亥俄州新奧爾巴尼的工廠除外，主要是一個行政辦公室。
第三項。法律訴訟
我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於產品責任索賠、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、税務機關的審查、僱傭糾紛、工人賠償索賠、不公平的勞動實踐指控、OSHA調查、知識產權糾紛和因我們的業務行為而引起的環境索賠。根據管理層所掌握的資料及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動及索償的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股東權益或現金流產生重大不利影響；然而，該等事項受許多不確定因素影響，個別事項的結果在任何程度的保證下均無法預測。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“CVGI”。
截至2022年3月1日，我們的已發行普通股約有150名登記持有者。
我們過去沒有宣佈或向我們普通股的持有者支付任何股息，在可預見的未來也不會支付股息。未來任何股息支付均由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)CVG的資本要求、經營業績和財務狀況。
下圖比較了CVG普通股持有者五年累計總回報與納斯達克綜合指數和同業集團的累計總回報。該同業集團包括Altra Industrial Motion Corp.、American Tracar Industries Inc.、ASTEC Industries Inc.、Columbus McKinnon Corp.、Dorman Products Inc.、EnPro Industries、Federal Signal Corp.、FreightCar America Inc.、Gentherm Inc.、L.B.Foster Company、LCI Industries、Modine製造、Shiloh Industries、Spartan Motors Inc.、Standard Motor Products Inc.、Stoneridge Inc.和Supreme Industries。至尊工業公司被Wabash National Corporation收購，據報道，該公司直到2017年才成為同行集團的一部分。美國軌道車輛工業公司被ITE管理層收購，據報道，該公司直到2018年才成為同行集團的一部分。Shiloh Industries被Midleround Capital LLC收購，據報道，該公司在2020年前才成為同行集團的一部分。該圖假設在2016年12月31日，公司在同業集團和指數(包括股息再投資)中的普通股投資價值為100美元，並跟蹤到2021年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 |
| 商用車集團公司 | 100.00 | 160.21 | 85.42 | 95.16 | 129.52 | 120.69 |
| 納斯達克複合體 | 100.00 | 151.41 | 147.16 | 201.22 | 291.89 | 356.72 |
| | | | | | |
| 新建對等組 | 100.00 | 145.60 | 122.49 | 159.20 | 196.58 | 237.77 |
上圖和表格中的信息不是“徵集材料”，不被視為向美國證券交易委員會“備案”，也不會以引用的方式納入我們根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂版)提交的任何文件中，無論是在本年度報告日期之前或之後，除非我們特別通過引用併入此類信息。
2021年期間，我們沒有在公開市場上回購任何普通股。我們的員工在2021年交出了148,358股普通股，以滿足根據我們的2014年股權激勵計劃和2020年股權激勵計劃發佈的限制性股票獎勵歸屬時的預扣税義務。下表列出了我們或任何關聯買家在截至2021年12月31日期間購買我們普通股股票的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總人數
股份(或單位)
投降 | | 平均值
支付的價格
每股
(或單位) | | 總數
股份(或
單位)購買
作為以下內容的一部分
公開宣佈
計劃或計劃 | | 最大數量
(或近似
美元價值)的
股份(或單位)
這可能還是可能的
在以下條件下購買
這些計劃或
節目 |
| 2021年3月1日至2021年3月31日 | 7,031 | | | $ | 10.45 | | | — | | | — | |
| 2021年10月1日至2021年10月31日 | 25,660 | | | $ | 10.19 | | | — | | | — | |
| 2021年12月1日至2021年12月31日 | 115,667 | | | $ | 8.15 | | | — | | | — | |
在截至2021年12月31日的年度內，沒有其他股份被交出。
股權證券的未登記銷售
我們在2021年期間沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
你應該閲讀下面的討論和分析，以及我們的合併財務報表中所載的信息，以及本年度報告中以Form 10-K格式包含的第8項中的附註。本次討論中有關行業前景、我們的長期戰略、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述，以及本次討論中的其他非歷史性陳述，均為前瞻性陳述。請參閲本年度報告第II頁的Form 10-K“前瞻性信息”。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於“第1A項--風險因素”中描述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
業務概述
CVG是一家為全球商用車市場、電動汽車市場和倉庫自動化市場提供系統、組件和部件的全球供應商。
我們在美國、墨西哥、中國、英國、比利時、捷克、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。
我們主要生產定製產品，以滿足客户的要求。我們相信，我們的產品被北美大部分商用卡車市場、許多工程車輛原始設備製造商和頂級電子商務零售商使用。
汽車解決方案和售後市場領域的商業趨勢
對我們產品的需求可能是由車輛最終用户的偏好推動的，特別是在北美的重型卡車方面。重型卡車OEM通常規定用於製造車輛的零部件的規格，包括各種駕駛室內飾風格和顏色、座椅的品牌和類型、座椅面料和顏色的類型以及內飾造型。我們的某些產品僅用於重型卡車，如我們的存儲系統、卧鋪箱和隱私窗簾。在一定程度上，對高性能汽車的需求增加或減少，我們的收入和毛利潤將受到積極或消極的影響。
目前的趨勢包括未來電動汽車在商用卡車領域的採用。商用卡車製造商正在開發其車隊中所有級別卡車和公交車的電動車型。相對於平臺變化的歷史趨勢，這創造了更多的平臺機會。該公司競相保留其在不斷更新的平臺上的現有職位，在其不是現有供應商的平臺上競爭性地贏得新的職位，並在新的電動汽車平臺上獲得First Fit職位。全球卡車市場正在演變，包括許多旨在低排放和對環境影響較小的產品。
一般來説，對我們的重型(或“8類”)卡車產品的需求通常取決於北美生產的新型重型卡車的數量，而這又取決於總體經濟狀況、供應鏈限制、利率、政府法規的變化、消費者支出、燃料成本、運費成本、車隊運營商的財務健康狀況和資本可獲得性、二手卡車價格以及客户的庫存水平。新的重型卡車需求在歷史上一直是週期性的，對經濟中的工業部門尤其敏感，該行業產生了商用車運輸的很大一部分貨運噸位。
2021年北美重型卡車產量為264,470輛。根據行業市場研究出版商ACT Research 2022年2月的一份報告，北美8類汽車的產量水平預計將在2022年增加到30萬輛。ACT Research估計，2021年北美活躍的8類卡車的平均車齡為11年。隨着車輛的老化，維護成本通常會增加。ACT Research預測，隨着老化車隊的更換，車輛的車齡將會下降。
2021年，北美中型(或“5-7級”)卡車產量為235,335輛。根據ACT Research 2022年2月的一份報告，北美5-7級卡車的產量預計將在2022年增加到261,000輛。我們主要參與中型卡車市場的6級和7級市場。
倉庫自動化領域的商業趨勢
對我們倉庫自動化子系統的需求源於供應鏈基礎設施的擴展，以適應電子商務和全球產品流動中不斷增加的客户訂單。隨着在線訂購產品的百分比增加，交付機制必須擴大以增加產量。此外，對降低成本的渴望、吞吐量的增加和單品單位的激增、更多樣化的訂單和包裝類型、終端消費者更頻繁的產品退貨以及倉庫地板上由新冠肺炎驅動的社交距離協議，所有這些都推動了倉庫運營商對自動化解決方案的投資增加。該公司組裝整合到自動化倉庫中的材料處理子系統。
電氣系統領域的商業趨勢
對我們電氣系統產品的需求，如線束，主要是由建築設備車輛生產推動的。全球建築設備市場對新車的需求通常遵循世界各地的某些經濟狀況。我們的產品主要用於中型和重型建築設備市場(重量超過12噸的車輛)。中型和重型建築設備市場的需求通常與大型基礎設施發展項目的水平有關，如公路、大壩、港口、醫院、機場和工業發展，以及採礦、林業和大宗商品行業的活動。
其他主要發展
2021年10月25日，公司向沃爾沃集團(“沃爾沃”)發出通知，表示公司有意終止與沃爾沃的協議，終止協議自通知之日起12個月生效，雙方未就繼續其關係達成雙方同意的條款。該公司專注於在產品利潤率達不到盈利目標的情況下實施客户提價。如果沒有達成這樣的協議，沃爾沃的業務損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，因為在最近三年中，每年對沃爾沃的銷售額佔報告的綜合淨銷售額的10%以上。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務造成重大波動、不確定性和經濟中斷。雖然我們繼續運營我們的工廠，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或客户需求不一致，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施可能會遇到生產放緩和/或關閉的情況。此外，我們的許多供應商和客户可能會遇到生產放緩和/或停產的情況，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。新冠肺炎疫情對我們業務業績的不利影響程度取決於許多我們無法控制的因素。
雖然在截至2021年12月31日的一年中，卡車市場的積壓很嚴重，但我們運營的所有市場都受到供應鏈限制的影響，這導致我們客户的生產計劃出現波動，並對我們的業績產生了負面影響。總體而言，我們繼續經歷全球供應鏈中斷和顯著通脹，包括從中國採購零部件的交貨期延長，以及由於港口備份、勞動力通脹、芯片短缺、鋼鐵和其他原材料通脹以及運費成本上升。這是E根據當地和區域疫情，大流行病和相關經濟復甦的影響在各個時期和我們全球範圍內仍然是不平衡的。我們繼續積極主動地監控、評估和儘量減少因勞動力短缺或客户日程安排而可能造成的生產中斷和延誤，通過價格調整專注於成本控制和回收，並採取合理措施保護我們的員工。
2021年11月1日，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的成本結構，以支持利潤率的擴大。該計劃包括裁員和跨細分市場的足跡優化。我們招致了190萬美元在截至2021年12月31日的年度內與此計劃相關的費用，預計成本將EN$400萬至$600萬foR整個程序。
2022年需求展望
根據行業市場研究出版商ACT Research 2022年2月的一份報告，2021年北美8類卡車的建造產量為264,470輛，5-7類卡車的產量為235,335輛。2022年北美8類卡車的產量水平預計為30萬輛。我們估計，到2021年，該行業將能夠生產大約27萬輛卡車，或者説大致持平。2022年，5-7級的產量預計為261,000台。這一前景支持了對該公司卡車產品的需求。
根據物流智商的數據，到2026年，對倉庫自動化產品的需求預計將以每年約14%的速度增長。這一前景支持了對該公司倉庫自動化產品的需求。
我們的長期策略
該公司的長期戰略是通過財務優化其核心遺留業務，在目標領域有機增長，加強其產品組合，提高利潤率，並通過重點併購計劃增加其業務部門，從而增加其銷售額、利潤和股東價值。該公司預計將按產品、客户、平臺和終端市場實現收入和利潤的多元化。我們的產品包括座椅系統、塑料部件、駕駛室結構、倉庫自動化子系統、電線線束、鏡子、雨刷等配件。
我們相信，我們加強業務的戰略正在取得成功，包括：
•倉庫自動化市場目前的業務增長，主要是通過2019年收購FSE實現的業務擴張；
•作為電動汽車設計、子系統和部件的多產品全球供應商，未來在新興電動汽車平臺上的業務不斷增長；以及
•越來越多的新業務贏得了不同的終端市場，但符合公司目前的技術訣竅、資產和足跡。
我們希望減少對某些產品和市場的依賴，擴大公司的客户名單，擴大公司的產品供應，並提高我們的利潤率。目標是減少週期性和客户集中度，並增加對其他終端市場的關注。
我們有一個長期戰略，通過改進製造流程、低成本足跡和全球採購，在全球範圍內優化我們的成本結構。我們定期評估我們的短期和長期戰略，並可能根據我們商業環境的變化和其他因素調整行動，例如根據需要進行重組。
我們還通過評估戰略收購機會來補充我們的有機戰略。該公司有很多機會實現這種類型的業務改進，並正在進行選擇性。我們的目標是鞏固/加強現有的地位，進入新的市場，發展與新客户的關係，並加強對客户的服務，從而提高股東的回報。
綜合經營成果
下表列出了某些業務數據，以所示期間收入的百分比表示(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | $ | 971,578 | | | 100.0 | % | | $ | 717,699 | | | 100.0 | % | | $ | 901,238 | | | 100.0 | % |
| 收入成本 | 852,591 | | | 87.8 | | | 643,623 | | | 89.7 | | | 796,101 | | | 88.3 | |
| 毛利 | 118,987 | | | 12.2 | | | 74,076 | | | 10.3 | | | 105,137 | | | 11.7 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 69,406 | | | 7.1 | | | 68,228 | | | 9.5 | | | 64,501 | | | 7.2 | |
| 商譽及其他減值 | — | | | — | | | 29,017 | | | 4.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 49,581 | | | 5.1 | | | (23,169) | | | (3.2) | | | 40,636 | | | 4.5 | |
| 其他(收入)支出 | (878) | | | (0.1) | | | 728 | | | 0.1 | | | 2,225 | | | 0.2 | |
| 利息支出 | 11,179 | | | 1.2 | | | 20,603 | | | 2.9 | | | 16,855 | | | 1.9 | |
| 債務清償損失 | 7,155 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | 32,125 | | | 3.3 | | | (44,500) | | | (6.2) | | | 21,556 | | | 2.4 | |
| 所得税撥備(福利) | 8,393 | | | 0.9 | | | (7,451) | | | (1.0) | | | 5,778 | | | 0.6 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 23,732 | | | 2.4 | % | | $ | (37,049) | | | (5.2) | % | | $ | 15,778 | | | 1.8 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
合併結果
下表列出了所示期間的某些綜合業務數據(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| 收入 | $ | 971,578 | | | $ | 717,699 | | | $ | 253,879 | | | 35.4% |
| 毛利 | 118,987 | | | 74,076 | | | 44,911 | | | 60.6 |
| 銷售、一般和行政費用 | 69,406 | | | 68,228 | | | 1,178 | | | 1.7 |
| 商譽及其他減值 | — | | | 29,017 | | | (29,017) | | | (100.0) |
| | | | | | | |
| 其他(收入)支出 | (878) | | | 728 | | | (1,606) | | | NM1 |
| 利息支出 | 11,179 | | | 20,603 | | | (9,424) | | | (45.7) |
| 債務清償損失 | 7,155 | | | — | | | 7,155 | | | 100.0 |
| 所得税撥備(福利) | 8,393 | | | (7,451) | | | 15,844 | | | NM1 |
| 淨收益(虧損) | 23,732 | | | (37,049) | | | 60,781 | | | NM1 |
1.沒有意義
截至2021年12月31日的12個月的運營業績與截至2020年12月31日的12個月相比出現波動，主要是由於新冠肺炎疫情導致2020年第二季度和第三季度的運營業績疲軟。
收入。合併收入增加的原因是：
•對OEM的銷售額增長1.436億美元，增幅26.1%；
•倉庫自動化銷售額增加9,910萬美元，增幅為151.9%；
•售後服務和OES銷售額增加640萬美元，增幅為6.4%；以及
•其他收入增加480萬美元，增幅為112.0%。
截至2021年12月31日的12個月，收入受到1,320萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上面收入的變化中。
毛利。毛利包括收入成本，這主要包括我們產品的原材料和採購部件、員工的工資和福利以及與我們的運營相關的製造用品、設施租金和公用事業成本等間接費用。毛利的增長主要歸因於銷售量的增加、價格的提高以抵消材料成本的增加以及成本結構的改善。收入成本增加2.09億美元，或32.5%，原因是原材料和採購部件成本增加1.607億美元，或39.3%；工資和福利增加1700萬美元，或30.3%；管理費用增加3130萬美元，或17.5%。在截至2021年12月31日的一年中，毛利率佔收入的百分比為12.2%，而截至2020年12月31日的一年中，毛利率為10.3%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括工資及福利及其他開支，例如或有代價、市場推廣、差旅、法律、審計、租金及公用事業成本，而該等開支與我們的產品製造並無直接或間接關聯。在截至2021年12月31日的一年中，與截至2020年12月31日的一年相比，SG&A費用增加了120萬美元，這主要是由於工資和福利在2021年恢復到或超過大流行前的水平，而與2020年因應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動而減少的工資和福利相比。在截至2020年12月31日的12個月中，與CEO換屆和調查費用相關的非經常性付款減少了520萬美元，或有對價費用減少了440萬美元，與正在進行的重組舉措相關的費用減少了150萬美元，抵消了這一增長。截至2021年12月31日的12個月，SG&A費用佔收入的百分比為7.1%，而截至2020年12月31日的12個月為9.5%。
減值費用. 由於本公司的市值在一段時間內的價值低於其權益的賬面價值，以及市場狀況對長期資產的影響，本公司確定其在截至2020年12月31日的12個月內有減值指標。因此，在截至2020年12月31日的12個月內，我們確認了2710萬美元的商譽減值和190萬美元的長期資產減值，這些減值沒有在2021年發生。
其他(收入)支出。在截至2021年12月31日的一年中，與截至2020年12月31日的一年相比，其他收入增加了160萬美元，這主要是由於90萬美元的外幣有利變化。
利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與我們債務相關的利息分別為1120萬美元和2060萬美元。減少主要是由於2021年4月本公司長期債務再融資導致利息支出減少700萬美元，2020年第二季度貸款修訂導致支付的實物利息支出減少320萬美元，以及利率互換調整的有利變化100萬美元。
債務清償損失。2021年4月30日，該公司對其長期債務進行了再融資，導致虧損720萬美元，其中包括與遞延融資成本和2023年定期貸款安排未攤銷折扣相關的370萬美元非現金註銷，300萬美元的自願預付溢價和與新債務相關的50萬美元其他費用。
所得税撥備(福利)截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年，所得税支出為840萬美元，所得税優惠為750萬美元。所得税的期間變化主要歸因於本年度產生的3210萬美元的税前收入，而上一年的税前虧損為4450萬美元。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
合併結果
下表列出了所示期間的某些綜合業務數據(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| 收入 | $ | 717,699 | | | $ | 901,238 | | | $ | (183,539) | | | (20.4)% |
| 毛利 | 74,076 | | | 105,137 | | | (31,061) | | | (29.5) |
| 銷售、一般和行政費用 | 68,228 | | | 64,501 | | | 3,727 | | | 5.8 |
| 商譽及其他減值 | 29,017 | | | — | | | 29,017 | | | NM1 |
| | | | | | | |
| 其他費用 | 728 | | | 2,225 | | | (1,497) | | | (67.3) |
| 利息支出 | 20,603 | | | 16,855 | | | 3,748 | | | 22.2 |
| 所得税撥備(福利) | (7,451) | | | 5,778 | | | (13,229) | | | NM1 |
| 淨收益(虧損) | (37,049) | | | 15,778 | | | (52,827) | | | NM1 |
1.沒有意義
2020年3月下旬，本公司採取行動，適當調整業務和營運資本狀況，以保護利潤率和流動性水平。我們實施了降成本和產能合理化的綜合方案。這些行動一直持續到2020年底。行動包括裁員，減少經常性諮詢費用，重新確定優先順序，減少資本支出，以及減少銷售和營銷費用。此外，該公司還取消了公司業務發展、航空、質量、採購和卓越運營部門。該公司還實施了其他臨時措施，包括減薪、工廠關閉、休假、取消大部分年度獎勵工資、暫停僱主401(K)匹配以及減少非必要的旅行，以努力減少不確定性。
收入。與2019年相比，合併收入為7.177億美元，減少了1.835億美元，這主要是由於2020年北美MD/HD卡車產量下降，導致該市場銷售額下降。與2019年相比，2020年的綜合收入如下：
•對OEM的銷售額減少2.135億美元，降幅為38.9%；
•倉庫自動化銷售額增長6,360萬美元，增幅為97.4%，主要歸因於2019年9月收購FSE的時機；
•售後市場和OES銷售額下降3120萬美元，降幅24.0%；
•其他收入減少240萬美元，降幅57.1%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但在截至2020年12月31日的12個月中注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場的新冠肺炎疫情。我們通過2019年收購的FSE業務服務的工業和軍事終端市場的銷售額增加，部分抵消了這些市場的急劇下降。收入受到外匯兑換折算20萬美元的不利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利包括收入成本，這主要包括我們產品的原材料和採購部件、員工的工資和福利以及與我們的運營相關的製造用品、設施租金和公用事業成本等間接費用。毛利減少主要是由於銷售量減少所致。收入成本下降了1.525億美元，與銷售額下降20.4%的情況一致，降幅為19.2%。收入減少的成本包括原材料和採購零件成本減少9,900萬美元，或19.5%；工資和福利減少1,620萬美元，或22.4%；間接費用減少3,730萬美元，或17.3%。於2019年，本公司開始實施成本削減及產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。重組計劃主要包括在每個部門和公司裁員。收入成本受益於重組舉措和臨時行動。截至2020年12月31日的12個月業績包括與正在進行的重組計劃相關的470萬美元費用。截至2020年12月31日的年度，毛利率佔收入的百分比為10.3%，而截至2019年12月31日的年度毛利率為11.7%。
銷售、一般和行政費用。在截至2020年12月31日的一年中，與截至2019年12月31日的年度相比，SG&A費用增加了220萬美元，這主要是因為與FSE業務業績相關的未來里程碑付款費用為500萬美元，與正在進行的重組計劃相關的費用增加了140萬美元，激勵性薪酬成本增加了310萬美元，與2018年和2019年季度財務報表重報調查相關的費用為400萬美元，以及成本增加了230萬美元與首席執行官的交接有關。這些成本被重組舉措和為應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動所抵消。
減值費用. 由於本公司的市值在一段時間內保持低於其股權的賬面價值，本公司確定其在2020年第一季度有減值指標。因此，我們在截至2020年12月31日的年度確認了2710萬美元的商譽減值。此外，在2020年第一季度，由於市場狀況，公司確定了長期資產的減值指標，導致截至2020年12月31日的年度減值190萬美元。
其他費用。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度其他支出減少150萬美元，主要是由於前一年與提前向美國養老金計劃的定期既得利益參與者支付福利相關的250萬美元非現金費用，這降低了與美國養老金計劃相關的未來財務風險，並有助於將該計劃的資金狀況改善到約100%。這一減少的抵銷主要是由於120萬美元的外匯換算調整的不利變化。
利息支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，與我們債務相關的利息分別為2060萬美元和1690萬美元。這一增長主要與2020年第二季度對我們的信貸安排進行修訂所產生的540萬美元的實物利息支出有關。由於利率下降，利息支出減少了160萬美元，抵消了這一增長。
(福利)所得税準備金。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別錄得750萬美元的所得税優惠和580萬美元的所得税撥備。所得税的期間變化主要是由於2020年的税前虧損4,450萬美元，而2019年的税前收入為2,160萬美元，以及不利的估值津貼調整導致2020年的所得税支出為210萬美元，而2019年的所得税優惠為210萬美元。
在截至2020年12月31日的年度內，由於GILTI的高税收例外的影響，公司記錄了130萬美元的美國聯邦所得税優惠，其中包括與截至2019年12月31日的年度相關的50萬美元税收優惠，以及與截至2018年12月31日的年度相關的80萬美元税收優惠。
細分運營結果
汽車解決方案細分市場結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
下表列出了截至12個月的某些車輛解決方案部門的運營數據(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 美元零錢 | | 更改百分比 | | 2019 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 498,913 | | | $ | 366,636 | | | $ | 132,277 | | | 36.1% | | $ | 577,989 | | | $ | (211,353) | | | (36.6)% |
| 毛利 | 50,608 | | | 32,398 | | | 18,210 | | | 56.2 | | 65,121 | | | (32,723) | | | (50.2)% |
| 銷售、一般和行政費用 | 26,959 | | | 22,510 | | | 4,449 | | | 19.8 | | 24,875 | | | (2,365) | | | (9.5)% |
| 商譽及其他減值 | — | | | 7,245 | | | (7,245) | | | (100.0) | | — | | | 7,245 | | | NM1 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 23,649 | | | 2,643 | | | 21,006 | | | 794.8 | | 40,246 | | | (37,603) | | | (93.4)% |
收入。2021年的收入比2020年增加了1.323億美元，這主要是由於數量和定價的提高，以抵消材料成本的增加。2020年收入比2019年減少2.114億美元，主要是由於新冠肺炎疫情導致8類卡車市場需求減少。
毛利。2021年毛利較2020年增加1,820萬美元，主要歸因於銷售量增加和定價提高以抵消材料成本增加。收入成本增加了1.141億美元，增幅為34.1%，與銷售額36.1%的增幅一致。收入增加的成本包括原材料和採購部件成本增加9240萬美元，或45.1%；工資和福利增加630萬美元，或25.0%；間接費用增加1540萬美元，或14.8%。2020年毛利潤較2019年減少3,270萬美元，主要是由於銷量下降以及為應對新冠肺炎疫情而採取的相關重組舉措和臨時行動。
在截至2021年12月31日的三年期間，毛利潤佔收入的百分比分別為10.1%、8.8%和11.3%。2020年的下降主要是由於新冠肺炎相關中斷高峯期的固定成本壓力。
銷售、一般和行政費用。2021年SG&A費用比2020年增加440萬美元，主要是由於工資和福利在2021年恢復到或超過大流行前的水平，而2020年工資和福利因應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動而減少，後者比2019年減少了240萬美元。
減值費用. 本公司在截至2020年12月31日的12個月內記錄了商譽和長期資產的減值。
倉庫自動化細分市場結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
下表列出了截至12個月的某些倉庫自動化部門運營數據(美元以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 美元零錢 | | 更改百分比 | | 2019 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 187,912 | | | $ | 101,655 | | | $ | 86,257 | | | 84.9% | | $ | 12,803 | | | $ | 88,852 | | | 694.0% |
| 毛利 | 29,669 | | | 13,205 | | | 16,464 | | | 124.7 | | 1,248 | | | 11,957 | | | 958.1 |
| 銷售、一般和行政費用 | 6,106 | | | 9,698 | | | (3,592) | | | (37.0) | | 1,396 | | | 8,302 | | | 594.7 |
| 商譽及其他減值 | — | | | 19,829 | | | (19,829) | | | (100.0) | | — | | | 19,829 | | | NM1 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 23,563 | | | (16,322) | | | 39,885 | | | NM1 | | (148) | | | (16,174) | | | NM1 |
收入。2021年的收入比2020年增加了8,630萬美元，這主要是由於數量和定價的提高，以抵消材料成本的增加。2020年收入比2019年增加8890萬美元，主要是由於收購FSE的時機發生在2019年9月。
毛利。2021年毛利較2020年增加1,650萬美元，主要歸因於銷售量增加以及為抵消材料成本增加而提高定價。收入成本增加了6980萬美元，增幅為78.9%，與銷售額84.9%的增幅一致。收入增加的成本包括原材料和採購部件成本增加5530萬美元，或77.9%；工資和福利增加370萬美元，或58.6%；間接費用增加1070萬美元，或96.8%。2020年毛利較2019年增加1,200萬美元，主要歸因於於2019年9月進行FSE收購的時機。
在截至2021年12月31日的三年期間，毛利潤佔收入的百分比分別為15.8%、13.0%和9.7%。連續增長主要是由於固定成本槓桿作用。
銷售、一般和行政費用。2021年SG&A費用比2020年減少360萬美元，主要是由於工資和福利在2021年恢復到或超過大流行前的水平，而2020年由於應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動導致工資和福利減少，但被或有審議費用減少500萬美元所抵消。2020年，由於收購FSE的時機，SG&A費用比2019年增加了830萬美元。
減值費用. 本公司在截至2020年12月31日的12個月內記錄了商譽和長期資產的減值。
電氣系統部門業績
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
下表列出了截至12個月的某些電氣系統部門運行數據(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 美元零錢 | | 更改百分比 | | 2019 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 168,971 | | | $ | 141,094 | | | $ | 27,877 | | | 19.8 | % | | $ | 178,398 | | | $ | (37,304) | | | (20.9)% |
| 毛利 | 20,773 | | | 12,185 | | | 8,588 | | | 70.5 | | | 16,588 | | | (4,403) | | | (26.5)% |
| 銷售、一般和行政費用 | 6,213 | | | 3,996 | | | 2,217 | | | 55.5 | | | 5,331 | | | (1,335) | | | (25.0)% |
| 商譽及其他減值 | — | | | 1,150 | | | (1,150) | | | (100.0) | | | — | | | 1,150 | | | NM1 |
| 營業收入 | 14,560 | | | 7,039 | | | 7,521 | | | 106.8 | | | 11,257 | | | (4,218) | | | (37.5)% |
收入。2021年的收入比2020年增加了2790萬美元，這主要是由於數量和定價的提高，以抵消材料成本的增加。2020年收入比2019年減少3,730萬美元，主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。
毛利。2021年毛利較2020年增加860萬美元，主要歸因於銷售量的增加和為抵消材料成本增加而提高的定價。收入成本增加了1,930萬美元，增幅為15.0%，與銷售額19.8%的增幅一致。收入增加的成本包括原材料和採購部件成本增加1200萬美元，或17.0%；工資和福利增加370萬美元，或18.7%；間接費用增加350萬美元，或9.2%。2020年毛利潤較2019年減少440萬美元，主要是由於銷量下降以及為應對新冠肺炎疫情而採取的相關重組舉措和臨時行動。
在截至2021年12月31日的三年期間，毛利潤佔收入的百分比分別為12.3%、8.6%和9.3%。2020年的下降主要是由於新冠肺炎相關中斷高峯期的固定成本壓力。
銷售、一般和行政費用。2021年SG&A費用比2020年增加220萬美元，主要是由於工資和福利在2021年恢復到或超過大流行前的水平，而2020年工資和福利因應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動而減少，後者比2019年減少了130萬美元。
減值費用. 本公司在截至2020年12月31日的12個月內記錄了商譽和長期資產的減值。
售後市場和配件細分市場業績
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
下表列出了截至12個月的某些售後和配件部門運營數據(美元以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 美元零錢 | | 更改百分比 | | 2019 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 115,782 | | | $ | 108,314 | | | $7,468 | | 6.9% | | $ | 132,048 | | | $ | (23,734) | | | (18.0)% |
| 毛利 | 17,980 | | | 16,658 | | | 1,322 | | | 7.9 | | 22,252 | | | (5,594) | | | (25.1) |
| 銷售、一般和行政費用 | 5,889 | | | 5,396 | | | 493 | | | 9.1 | | 6,594 | | | (1,198) | | | (18.2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | 12,091 | | | 11,262 | | | 829 | | | 7.4 | | 15,658 | | | (4,396) | | | (28.1) |
收入。2021年的收入比2020年增加了750萬美元，這主要是由於數量和定價的提高，以抵消材料成本的增加。2020年收入比2019年減少2,370萬美元，主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。
毛利。2021年毛利潤比2020年增加了130萬美元，這與收入的增長是一致的。收入成本增加了610萬美元，或6.7%，與銷售額6.9%的增長一致。收入增加的成本包括原材料和採購部件成本增加110萬美元，或1.8%；工資和福利增加330萬美元，或69.0%；間接費用增加180萬美元，或7.1%。2020年毛利潤較2019年減少560萬美元，主要是由於銷量下降以及為應對新冠肺炎疫情而採取的相關重組舉措和臨時行動。
在截至2021年12月31日的三年期間，毛利潤佔收入的百分比分別為15.5%、15.4%和16.9%。2020年的下降主要是由於新冠肺炎相關中斷高峯期的固定成本壓力。
銷售、一般和行政費用。2021年SG&A費用比2020年增加50萬美元，主要是由於工資和福利在2021年恢復到或超過大流行前的水平，而2020年工資和福利因應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動而減少，後者比2019年減少了120萬美元。
流動性與資本資源
在截至2021年12月31日的年度內，本公司在循環信貸安排下借入4940萬美元。截至2021年12月31日，公司的流動資金為1.092億美元；現金為3500萬美元，循環信貸安排的可用資金為7420萬美元。
我們打算根據以下優先事項分配資源：(1)投資於增長；(2)投資於運營改進；(3)管理營運資本；(4)減少債務；以及(5)管理層認為適當的其他行動，以改善運營業績。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的主要流動性來源是循環信貸安排下的現金和可用性。我們相信，這些流動資金來源將為我們提供充足的資金，以滿足我們未來12個月的營運資金需求、計劃資本支出和償還債務。然而，不能保證這些資金來源將滿足我們的資金需求。我們還依賴應收賬款的及時收回作為流動資金的來源。截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下有4940萬美元的借款，140萬美元的未償還信用證和7420萬美元的借款可獲得性。
2021年10月25日，本公司簽訂了《信貸協議修正案》。修正案允許公司與金融機構進行供應鏈融資安排，以覆蓋高達2000萬美元的賬户
每月從客户那裏收到的應收款。此外，修訂將公司的資本支出投資門檻從2,500萬美元提高到3,200萬美元。
截至2021年12月31日，境外子公司持有的現金為3460萬美元。截至2021年12月31日，該公司有50萬美元的遞延納税負債，這是因為從尚未提出無限期再投資主張的外國子公司匯回現金預計未來對所得税的影響。
契約和流動資金
我們遵守信貸協議中的契諾的能力可能會受到我們無法控制的經濟或商業狀況的影響，這些契約在我們的綜合財務報表的10-K表格中的第8項附註3中討論過。基於我們目前的預測，我們相信我們將能夠在未來12個月內繼續遵守財務維護契約和固定費用覆蓋率契約(如適用)，以及信貸協議中的其他契約；然而，我們不能保證我們將能夠遵守。我們的預測基於歷史經驗、行業預測和我們認為在這種情況下合理的其他假設。如果實際結果與我們目前的預測有很大不同，我們可能無法遵守我們的財務公約。如吾等不遵守信貸協議中的財務及其他契諾，貸款人可根據信貸協議宣佈發生違約事件，而吾等根據該協議而欠下的債務可即時宣佈到期及應付。信貸協議包含交叉違約條款。如果我們無法根據信貸協議借款，我們將需要使用可能無法接受的條款提供的其他流動資金來源來滿足我們的資本要求。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的現金淨額(已用) | $ | (29,832) | | | $ | 34,372 | | | $ | 36,746 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (17,566) | | | (6,420) | | | (57,979) | |
| 在籌資活動中提供(使用)的現金淨額 | 31,011 | | | (19,262) | | | (10,113) | |
| 貨幣匯率變動對現金的影響 | 842 | | | 2,302 | | | (56) | |
| 現金淨增(減) | $ | (15,545) | | | $ | 10,992 | | | $ | (31,402) | |
經營活動。在截至2021年12月31日的一年中，運營中使用的淨現金為2980萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，運營中提供的現金淨額為3440萬美元。經營活動中使用的現金淨額主要是由於截至2021年12月31日的年度的營運資本比上年同期有所增加。
在截至2020年12月31日的一年中，運營提供的淨現金為3440萬美元，而截至2019年12月31日的年度為3670萬美元。經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是，與上年同期相比，截至2020年12月31日的年度銷售額下降導致淨收益減少。這一減少額被營運資本產生的現金所抵消，營運資本主要是由於支付應付款項和費用的時間安排而產生的。
投資活動。在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1760萬美元，而截至2020年12月31日的一年為640萬美元。2022年，我們預計資本支出將在2000萬至2500萬美元之間。
截至2020年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為640萬美元，而截至2019年12月31日的年度為5800萬美元。投資活動減少的主要原因是2019年以3400萬美元收購了FSE，以及2020年的資本支出減少。
融資活動。在截至2021年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為3100萬美元，而在截至2020年12月31日的一年中，融資活動使用的現金淨額為1930萬美元。於截至2021年12月31日止年度的融資活動中使用的現金淨額可歸因於循環信貸安排項下的4,940萬美元淨借款，由於截至2021年12月31日止十二個月內完成的債務修訂及清償所產生的800萬美元成本及500萬美元或有代價付款所抵銷。在截至2020年12月31日的12個月的融資活動中使用的現金淨額可歸因於額外償還500萬美元的優先擔保定期貸款信貸安排和280萬美元的貸款修訂費用
截至2020年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為1,930萬美元，而截至2019年12月31日的年度為1,010萬美元。截至2020年12月31日止年度用於融資活動的現金淨額可歸因於額外償還1,000萬美元的優先擔保定期貸款信貸安排及相關費用，以及與收購FSE有關的或有代價里程碑付款100萬美元。
債務和信貸安排
本年度報告表格10-K的第8項附註3“債務”中所述的債務及信貸安排摘要已併入本節，以供參考。
合同義務和商業承諾
下表反映了截至2021年12月31日我們的合同義務(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | 總計 | |
1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 多過
5年 |
| |
| 債務義務 | $ | 195,650 | | | $ | 9,375 | | | $ | 30,000 | | | $ | 156,275 | | | $ | — | |
| 預計利息支付 | 15,002 | | | 4,354 | | | 7,620 | | | 3,028 | | | — | |
| 租賃義務 | 32,535 | | | 10,862 | | | 12,276 | | | 8,008 | | | 1,389 | |
| 非美國養老金基金 | 16,791 | | | 1,082 | | | 2,361 | | | 2,627 | | | 10,721 | |
| 總計 | $ | 259,978 | | | $ | 25,673 | | | $ | 52,257 | | | $ | 169,938 | | | $ | 12,110 | |
我們根據截至2021年12月31日的實際利率估計了未來的利息支付。自2021年12月31日以來，我們的合同義務沒有發生上述正常業務過程以外的實質性變化。
我們預計2022年將為我們的英國養老金計劃貢獻約110萬美元。預計2022年我們的美國養老金計劃不會有任何貢獻。
通常，我們在給定車輛平臺生命週期的初期與我們的客户簽訂協議，在該車輛平臺的整個生命週期內提供產品。這些協議一般規定為特定平臺供應客户的生產要求，而不是規定購買特定數量的產品。這些協定和條例規定的債務沒有反映在上表的合同債務中。
截至2021年12月31日，我們沒有為商品或服務承擔重大購買義務。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。有關我們重要會計政策的全面討論，請參閲本年度報告表格10-K中第8項下的綜合財務報表附註1“重要會計政策”。
在編制我們的合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們持續評估我們的估計和假設，特別是與應收賬款準備金、庫存準備金、商譽、無形資產和長期資產、所得税、保修準備金、訴訟準備金和養老金以及其他退休後福利計劃有關的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下屬合理的其他假設作出估計，其結果構成對資產、負債及權益的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債及權益的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果和結果可能與這些估計和假設大相徑庭。見第1A項-風險因素有關可能影響我們估計的風險因素的其他信息，請參閲本年度報告Form 10-K。
收入確認-當我們履行了履行義務並將產品控制權轉移到客户手中時，我們確認收入，這通常發生在發貨時。收入是根據我們預期從轉讓商品或服務中獲得的對價金額來衡量的。我們在車輛平臺生命週期的初期與車輛解決方案部門的某些客户簽訂協議，為該車輛平臺提供產品。一旦我們簽訂這樣的協議，滿足我們的要求是我們在整個生產生命週期中的義務
平臺，我們沒有終止此類合同的條款。在估計銷售回報和與某一特定時期確認的收入有關的減值時，必須作出管理層判斷和估計。
庫存-存貨按先進先出成本或可變現淨值中較低者估值。成本包括適用的材料、人工和管理費用。我們以標準成本對我們的成品庫存進行估值，該標準成本會定期調整以接近實際成本。我們會定期檢討手頭的庫存數量，如有需要，我們會主要根據預期市場需求所帶動的估計產量需求，記錄過剩及過時庫存的撥備。
所得税-我們確認遞延税項資產和負債是因為我們的財務報表或納税申報單中包含的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的計税基礎之間的差額，採用已制定的税法及預期於實現遞延税項時已實施的税率釐定。我們最初在財務報表中確認税務狀況時，税務機關審查後，該狀況很可能會得到維持。當遞延税項資產的一部分很可能無法變現時，我們會為該等遞延税項資產提供估值撥備。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率和利率的變化。市場風險是指外匯兑換和利率等市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。我們不會出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。我們不時訂立金融工具，以管理外幣匯率和利率變動的影響，並對衝未來預期貨幣交易的一部分。交易對手主要是主要的金融機構。
利率風險
我們通過平衡固定利率和可變利率債務的金額來管理利率風險。為以具成本效益的方式管理其對浮動利率的風險敞口，本公司訂立利率互換協議，公司同意在指定的時間間隔內交換固定利息與浮動利息之間的差額，該差額是參考商定的名義本金計算的。本公司簽訂利率互換協議，將初始總額為7,310萬美元的利率定為2021年12月31日未償還定期貸款的50%，從而減少利率變化的風險。假設我們2021財年平均可變利率定期貸款債務的大約50%沒有通過利率互換協議進行對衝，那麼在整整12個月的時間裏，我們的可變利率變動利率變化100個基點將對利息支出產生大約100萬美元的影響。
關於不再使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為利率基準的過渡，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，對於美元LIBOR，最常用的期限(隔夜以及1個月、3個月、6個月和12個月)的停止日期已推遲到2023年6月30日。在美元LIBOR停止公佈或不再代表美元LIBOR之前，我們將與我們的信貸貸款銀行合作，預計將達成協議，以取代我們浮動利率債務的基準利率，以與行業建議的基準替代利率保持一致，這可能是有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上利差調整。
此外，在我們的利率互換方面，我們正在根據全行業的LIBOR改革努力，包括國際掉期和衍生工具協會發布的LIBOR協議，管理從LIBOR的過渡。
我們正在管理過渡過程，任何財務影響都將在會計準則更新(ASU)2020-04，參考利率改革(主題848)中考慮：促進參考匯率改革對財務報告的影響.
外幣風險
外幣風險是指由於外幣匯率的不利變化而造成經濟損失的風險。我們使用遠期外匯合約來對衝某些外幣交易風險。我們估計我們在某些外幣和地點的預期收入和購買，並將對衝部分或全部預期的多頭或空頭頭寸。合同通常從一個月到十八個月不等。為了減少我們對墨西哥比索的敞口，我們在墨西哥比索的敞口最大，我們簽訂了多份每月遠期外匯合約，這些合約已被指定為現金流對衝工具，並以公允價值記錄在綜合資產負債表中。非現金損益在累計其他全面虧損中遞延，並在我們的合併經營報表中結算時確認。我們不為交易目的持有或發行外匯期權或遠期合約。
截至2021年12月31日的未償還外幣遠期外匯合約在本年度報告10-K表格第8項的綜合財務報表附註6“公允價值計量”中有更全面的描述。
在2021年12月31日和2020年12月31日，假設適用於外幣敏感工具的報價外幣現貨匯率10%的不利變化可能導致收益減少，這將是微不足道的。
外幣交易
在截至2021年12月31日的一年中，我們收入的一部分來自美國以外的製造業務。我們在這些其他國家/地區的業務結果和財務狀況主要以各自的貨幣衡量，並換算成美元。在這些國家發生的部分費用使用的貨幣與產生收入的貨幣不同。如上所述，我們不時地簽訂遠期外匯合同，以緩解部分貨幣風險。這些業務的報告收入將根據美元對相應外幣的疲軟或走強而增加或減少。
截至2021年12月31日，我們的長期資產和負債的一部分以我們的海外業務為基礎，並按每個期間結束時的有效外幣匯率換算為美元，此類換算的影響作為股東權益的單獨組成部分反映。因此，我們股東的投資將根據美元對各自外幣的走弱或走強而波動。主要的風險敞口貨幣是墨西哥比索、人民幣、英鎊、歐元、捷克克朗、澳元、日元、印度盧比、泰銖和烏克蘭格里夫納。外幣換算對2021財年的收入造成了1320萬美元的不利影響。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹對我們的影響主要有兩個方面。首先，我們的循環信貸安排下的借款與現行短期利率掛鈎，短期利率可能會因通貨膨脹率而發生變化，轉化為利息支出的變化。其次，總體通脹可能會影響物質購買、勞動力和養老金負債。在許多情況下，由於我們所服務的市場的競爭性，我們承受與通脹相關的成本增長的能力有限。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
作為本年度報告的一部分以10-K表格形式提交的文件
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 36 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | 38 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 39 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 40 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 41 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
項目15--展品 | 77 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
商用車集團公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了商用車集團公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及合併財務報表的相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對收入的測試
如綜合財務報表附註2所述，收入於履行責任已履行及產品控制權已轉移至客户時確認，通常在指定的裝運點並符合客户規格。收入是根據公司預期從轉讓貨物或服務中獲得的對價金額來計量的。在截至2021年12月31日的一年中，該公司錄得9.716億美元的收入。
由於大量的數據以及收入會計系統的數量和複雜性，我們將收入測試確定為一項關鍵的審計事項。雖然收入由大量類似的、個別低價值的交易組成，但收入的處理和記錄依賴於用於處理大容量的多個信息技術(IT)系統
客户帳單數據。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄收入的信息技術系統。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對收入執行的程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估，並測試了與收入處理和記錄有關的某些內部控制的運作效果。這包括對信息技術系統的控制，以及與處理和記錄收入有關的自動和手動流程控制。對於選定的交易，我們(1)將記錄的收入金額與公司內部數據、執行的合同和/或其他相關和可靠的第三方數據(包括從客户那裏收到的現金)的組合進行比較，(2)根據發貨日期評估收入確認的時間。此外，我們聘請了具有專門技能和知識的IT專業人員，他們協助識別和測試公司用於處理和記錄收入的某些IT系統。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性，包括審計工作的性質和程度的適當性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
俄亥俄州哥倫布市
March 1, 2022
商用車集團公司及附屬公司
合併業務報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位，每股除外) |
| 收入 | $ | 971,578 | | | $ | 717,699 | | | $ | 901,238 | |
| 收入成本 | 852,591 | | | 643,623 | | | 796,101 | |
| 毛利 | 118,987 | | | 74,076 | | | 105,137 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 69,406 | | | 68,228 | | | 64,501 | |
| 商譽及其他減值 | — | | | 29,017 | | | — | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | 49,581 | | | (23,169) | | | 40,636 | |
| 其他(收入)支出 | (878) | | | 728 | | | 2,225 | |
| 利息支出 | 11,179 | | | 20,603 | | | 16,855 | |
| 債務清償損失 | 7,155 | | | — | | | — | |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | 32,125 | | | (44,500) | | | 21,556 | |
| 所得税撥備(福利) | 8,393 | | | (7,451) | | | 5,778 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 23,732 | | | $ | (37,049) | | | $ | 15,778 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.75 | | | $ | (1.20) | | | $ | 0.52 | |
| 稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | (1.20) | | | $ | 0.51 | |
| 加權平均流通股 | | | | | |
| 基本信息 | 31,501 | | | 30,943 | | | 30,602 | |
| 稀釋 | 32,790 | | | 30,943 | | | 30,823 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
商用車集團公司及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：千) |
| 淨收益(虧損) | | $ | 23,732 | | | $ | (37,049) | | | $ | 15,778 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (1,421) | | | 5,008 | | | (1,185) | |
| 固定福利計劃中扣除税項後的變動 | | 4,673 | | | (5,041) | | | 2,738 | |
| 衍生工具，税後淨額 | | (684) | | | 977 | | | (32) | |
| 其他綜合收益 | | 2,568 | | | 944 | | | 1,521 | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 26,300 | | | $ | (36,105) | | | $ | 17,299 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
商用車集團公司及附屬公司
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| 資產 | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 流動資產： | | | |
| 現金 | $ | 34,958 | | | $ | 50,503 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元243及$644，分別 | 174,472 | | | 151,101 | |
| 盤存 | 141,045 | | | 91,247 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 20,201 | | | 17,686 | |
| 流動資產總額 | 370,676 | | | 310,537 | |
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元172,536及$159,026，分別 | 63,126 | | | 62,776 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 26,116 | | | 30,047 | |
| | | |
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元18,180及$14,831，分別 | 18,283 | | | 21,804 | |
| 遞延所得税，淨額 | 24,108 | | | 25,981 | |
| 其他資產 | 5,384 | | | 3,228 | |
| 總資產 | $ | 507,693 | | | $ | 454,373 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 101,915 | | | $ | 112,402 | |
| 流動經營租賃負債 | 9,048 | | | 9,236 | |
| 應計負債及其他 | 41,792 | | | 40,820 | |
| 長期債務的當期部分 | 9,375 | | | 2,429 | |
| 流動負債總額 | 162,130 | | | 164,887 | |
| 長期債務 | 185,581 | | | 144,147 | |
| 長期經營租賃負債 | 18,519 | | | 23,932 | |
| 養卹金和其他退休後負債 | 9,905 | | | 15,296 | |
| 其他長期負債 | 4,905 | | | 10,741 | |
| 總負債 | 381,040 | | | 359,003 | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值(5,000,000授權股份；不是已發行及已發行股份) | — | | | — | |
普通股，$0.01面值(60,000,000授權股份；32,034,592和31,249,811已發行和已發行股票分別為) | 321 | | | 313 | |
庫存股，按成本計算：1,708,981和1,560,623分別為股票 | (13,172) | | | (11,893) | |
| 額外實收資本 | 255,566 | | | 249,312 | |
| 留存赤字 | (73,624) | | | (97,356) | |
| 累計其他綜合損失 | (42,438) | | | (45,006) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 126,653 | | | 95,370 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 507,693 | | | $ | 454,373 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
商用車集團公司及附屬公司
合併股東權益報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 財務處
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
赤字 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總CVG
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | |
| | (單位：千，共享數據除外) |
| 餘額-2018年12月31日 | 30,512,843 | | | $ | 318 | | | $ | (10,245) | | | $ | 243,007 | | | $ | (76,013) | | | $ | (47,471) | | | $ | 109,596 | |
| 發行限制性股票 | 418,553 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 僱員交出普通股 | (130,141) | | | — | | | (985) | | | — | | | — | | | — | | | (985) | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2,845 | | | — | | | — | | | 2,845 | |
| 採用主題842的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | — | | | (72) | |
| 綜合收益總額 | — | | — | | — | | — | | 15,778 | | | 1,521 | | | 17,299 | |
| 餘額-2019年12月31日 | 30,801,255 | | | $ | 323 | | | $ | (11,230) | | | $ | 245,852 | | | $ | (60,307) | | | $ | (45,950) | | | $ | 128,688 | |
| 發行限制性股票 | 544,787 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
| 僱員交出普通股 | (96,231) | | | — | | | (663) | | | — | | | — | | | — | | | (663) | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 3,460 | | | — | | | — | | | 3,460 | |
| 綜合收益總額 | — | | — | | — | | — | | (37,049) | | | 944 | | | (36,105) | |
| 餘額-2020年12月31日 | 31,249,811 | | | $ | 313 | | | $ | (11,893) | | | $ | 249,312 | | | $ | (97,356) | | | $ | (45,006) | | | $ | 95,370 | |
| 發行限制性股票 | 933,139 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| 僱員交出普通股 | (148,358) | | | — | | | (1,279) | | | — | | | — | | | — | | | (1,279) | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 6,254 | | | — | | | — | | | 6,254 | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,732 | | | 2,568 | | | 26,300 | |
| 餘額-2021年12月31日 | 32,034,592 | | | $ | 321 | | | $ | (13,172) | | | $ | 255,566 | | | $ | (73,624) | | | $ | (42,438) | | | $ | 126,653 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
商用車集團公司及附屬公司
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 23,732 | | | $ | (37,049) | | | $ | 15,778 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 18,495 | | | 18,493 | | | 15,514 | |
| 減值費用 | — | | | 29,017 | | | — | |
| 債務融資成本的非現金攤銷 | 1,008 | | | 1,929 | | | 1,393 | |
| | | | | |
| 支付實物利息支出 | 2,254 | | | 5,431 | | | — | |
| 基於共享的薪酬費用 | 6,254 | | | 3,460 | | | 2,843 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | 2,078 | | | (12,129) | | | 1,562 | |
| 遠期外匯合約的非現金損失(收益) | (788) | | | 299 | | | 1,972 | |
債務清償損失
| 7,155 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他經營項目的變動： | | | | | |
| 應收賬款 | (23,569) | | | (34,284) | | | 18,815 | |
| 盤存 | (50,283) | | | (6,828) | | | 9,495 | |
| 預付費用 | (1,910) | | | 2,896 | | | (1,793) | |
| 應付帳款 | (11,570) | | | 48,046 | | | (24,261) | |
| 應計負債 | 4,438 | | | 8,650 | | | (3,525) | |
| 其他經營活動，淨額 | (7,126) | | | 6,441 | | | (1,047) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (29,832) | | | 34,372 | | | 36,746 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (17,653) | | | (7,142) | | | (24,002) | |
| 處置/出售財產、廠房和設備所得收益 | 87 | | | 722 | | | 23 | |
| 收購業務的付款 | — | | | — | | | (34,000) | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (17,566) | | | (6,420) | | | (57,979) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 定期貸款安排下的借款 | 150,000 | | | — | | | — | |
| 償還定期貸款安排 | (3,750) | | | — | | | — | |
| 償還2023年定期貸款本金 | (152,654) | | | (14,375) | | | (8,525) | |
| 循環信貸安排下的借款 | 86,200 | | | — | | | — | |
| 償還循環信貸安排 | (36,800) | | | — | | | — | |
| 資產負債表循環信貸安排下的借款 | 11,300 | | | 15,000 | | | 35,700 | |
| 償還ABL循環信貸安排 | (11,300) | | | (15,000) | | | (35,700) | |
| 僱員交出普通股 | (1,279) | | | (663) | | | (985) | |
| 債務清償付款和債務提早付款 | (3,031) | | | — | | | — | |
| 債務發行和修訂費用 | (2,333) | | | (2,779) | | | (160) | |
| 或有對價付款 | (5,000) | | | (1,000) | | | — | |
| 其他籌資活動，淨額 | (342) | | | (445) | | | (443) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 31,011 | | | (19,262) | | | (10,113) | |
| 貨幣匯率變動對現金的影響 | 842 | | | 2,302 | | | (56) | |
| 現金淨增(減) | (15,545) | | | 10,992 | | | (31,402) | |
| 現金： | | | | | |
| 期初 | 50,503 | | | 39,511 | | | 70,913 | |
| 期末 | $ | 34,958 | | | $ | 50,503 | | | $ | 39,511 | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 8,460 | | | $ | 12,193 | | | $ | 13,873 | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 4,109 | | | $ | 2,483 | | | $ | 8,774 | |
| 應付賬款所列財產和設備的未付購置款 | $ | 1,063 | | | $ | 131 | | | $ | 624 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
商用車集團公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
1. 重大會計政策
組織-商用車集團公司及其子公司是向全球商用車市場、電動汽車市場和倉庫自動化市場提供系統、組件和部件的全球供應商。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我們”、“我們”或“我們”是指商用車輛集團公司及其子公司。
我們在美國、墨西哥、中國、英國、比利時、捷克、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。
我們主要生產定製產品，以滿足客户的要求。我們相信，我們的卡車運輸產品被大多數北美商用卡車市場、許多工程車輛原始設備製造商(“OEM”)和頂級電子商務零售商使用。
我們按業務部門報告財務業績；更具體地説，車輛解決方案、倉庫自動化、電氣系統和售後市場及配件。在截至2021年12月31日的季度，我們完成了對業務的戰略重組，以四由於戰略重組，上期分部信息已重新分類，以符合新的組織結構。公司首席運營決策者、首席執行官總裁和首席執行官審查這些公司的財務信息四可報告的細分，並根據這些細分做出關於資源分配的決定。有關更多信息，請參閲附註17，分段報告。
除非另有説明，下表中的所有金額均以千為單位，但每股和每股金額除外。
合併原則 - 隨附的合併財務報表包括我們全資擁有或控制的子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用 - 根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。上一期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的腳註列報。
現金 - 現金包括在高信用質量金融機構的存款。
應收帳款 - 應收貿易賬款按現值減去備抵金額列報，接近公允價值。我們不斷審查我們的應收賬款，以確保它們得到適當的估值和收款。
信用損失準備金是用來記錄與客户無力付款有關的估計損失風險的。這項撥備維持在我們認為適當的水平，這是基於影響可收回性的因素，例如我們客户的財務健康狀況、歷史沖銷和恢復趨勢以及當前和預期的經濟市場狀況。當我們監控我們的應收賬款時，我們會找出可能有付款問題的客户，並相應地調整備抵，以抵消銷售、一般和行政費用。當復甦被認為遙遙無期時，賬户餘額將從備用金中註銷。
盤存 - 存貨按先進先出成本或市場中較低者計價，按成本或可變現淨值中較低者計量。我們會定期檢討現有庫存數量，並在必要時主要根據我們估計的生產需求記錄過剩和過時庫存的撥備，並考慮預期的市場數量和未來的潛在使用情況。
截至12月31日，庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 原料 | $ | 107,505 | | | $ | 65,334 | |
| Oracle Work in Process | 21,671 | | | 13,373 | |
| 成品 | 11,869 | | | 12,540 | |
| 總庫存 | $ | 141,045 | | | $ | 91,247 | |
物業、廠房及設備 - 財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。
截至12月31日，財產、廠房和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 土地和建築物 | $ | 32,012 | | | $ | 30,305 | |
| 機器和設備 | 194,828 | | | 189,939 | |
| 在建工程 | 8,822 | | | 1,558 | |
| 房地產、廠房和設備，毛額 | 235,662 | | | 221,802 | |
| 減去累計折舊 | (172,536) | | | (159,026) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 63,126 | | | $ | 62,776 | |
就財務報告而言，折舊是在估計的使用年限內使用直線方法計算的(一般15至40建築和建築改進的幾年，三至20機器和設備的使用年限，三至七年了用於工具和模具，以及三至五年用於計算機硬件和軟件)。維護和維修的支出在發生時計入費用。延長財產、廠房和設備使用年限的重大改造和更新支出在資產剩餘使用年限內資本化和折舊。當資產報廢或出售時，成本和相關的累計折舊從賬户中扣除，任何由此產生的收益或損失都將在經營結果中確認。租賃改進採用直線法按改進的估計使用年限或租賃期限(以較短者為準)攤銷。加速折舊法用於納税申報。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止各年度的物業、廠房和設備折舊費用為#美元。15.1百萬，$15.1百萬美元和美元13.6分別為100萬美元。
每當事件或環境變化顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就審查長期資產的可回收性。我們的資產組是通過確定可用現金流的最低水平來建立的。若估計未貼現現金流量少於該等資產的賬面值，我們確認減值虧損為減記資產至根據預期未來貼現現金流量估計的公允價值所需的金額。估計這些資產的公允價值本質上是判斷的，涉及使用重大估計和假設。我們的公允價值估計基於我們認為合理的假設，但這些假設本質上是不確定的。
租契-公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。由於大多數租約不提供隱含利率，我們根據租賃開始日可獲得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃期限包括在合理確定本公司將行使該等期權時延長或終止租賃的期權。本公司的會計政策選擇是不確認租期為12個月或以下的租賃資產或負債。此外，在計入租賃時，該公司合併了租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款。
收入確認 - 當我們履行了履行義務並將產品控制權轉移到客户手中時，我們確認收入，這通常發生在發貨時。收入是根據我們預期從轉讓商品或服務中獲得的對價金額來衡量的。
有關我們的收入確認政策，請參閲附註2，收入確認。
所得税 - 我們確認遞延税項資產和負債是因為我們的財務報表或納税申報單中包含的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據已制定的税法及預期於實現遞延税項時已實施的税率，按資產及負債的財務報表及計税基準之間的差額釐定。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮部分遞延税項資產是否更有可能無法變現。當遞延税項資產的一部分很可能無法變現時，我們會為該等遞延税項資產提供估值撥備。
我們根據現有證據的權重，通過確定是否更有可能在審計後維持該立場，來評估需要確認的税務頭寸。與我們不確定的納税狀況有關的任何利息和罰款都在所得税支出中確認。
綜合收益(虧損)- 全面收益(虧損)反映企業在一段期間內因非所有者來源的交易和其他事件及情況而產生的權益變動，包括外幣換算、衍生工具和退休金及其他退休後調整。累計綜合虧損活動的前滾，見附註13，累計其他全面虧損。
金融工具的公允價值 - 公允價值框架要求根據用於為資產或負債定價的假設(即投入)，將資產和負債分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下：
第1級-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-第1級以外的可觀察到的投入。例如，對活躍市場和非活躍市場中類似資產或負債的報價。
第三級--無法觀察到的重大投入，反映了管理層自己對資產或負債定價所用投入的假設。
信用風險的集中度 - 可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要是應收賬款。我們在正常的業務過程中向世界各地的各種公司銷售產品。我們定期評估客户的財務實力，併為預期損失預留準備金。截至2021年12月31日，我們五大客户的應收賬款約為51佔應收賬款總額的百分比。
外幣折算 - 我們的功能貨幣是當地貨幣。因此，我們境外子公司的所有資產和負債均按期末有效匯率換算；收入和成本按當期平均匯率換算。相關換算調整在股東權益中的累計其他全面收益(虧損)中列報。以實體職能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的折算收益和損失計入業務結果。
外幣遠期外匯合約 - 我們使用遠期外匯合約來對衝某些外幣交易風險。我們以某些外幣或地點估計我們的預期收入和購買量，並對預期的多頭或空頭頭寸的一部分進行對衝。合同通常從一個月至18個月。所有未被指定為套期保值工具的遠期外匯合約均已按市價計價，並按綜合資產負債表中記錄的合約公允價值與我們綜合經營報表中記錄的抵銷非現金收益或虧損進行了標記。對於被指定為套期保值工具的遠期合同，損益在累計其他全面收益(虧損)中記錄，並在合同結算時在綜合經營報表中確認。我們不為交易目的持有或發行外匯期權或遠期合約。
利率互換協議-我們使用利率互換協議來固定一部分可變利率債務的利率，從而減少利率變化的風險敞口。利率互換協議最初被正式指定為對衝工具。因此，利率互換的公允價值變動在累計其他全面收益(虧損)中記錄，並在合同結算時在綜合經營報表中確認。
近期發佈的會計公告
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。如果滿足某些標準，ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。此外，在2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號“參考利率改革(主題848)：範圍”，以澄清主題848中的某些規定，如果由實體選擇，適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，該利率因參考利率改革而修改。該指南自發布之日起生效，可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和套期保值關係。該公司將在過渡期內將該指導應用於受影響的交易。公司預計採用這一準則不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
截至2021年12月31日止年度內實施的會計聲明
2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》。美國國税局簡化了所得税的會計核算，刪除了第740號專題中一般原則的某些例外，並以其他方式澄清和修正了現有的指導方針。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始的財年有效。截至2021年1月1日，本公司實施了ASU 2019-12年度，ASU對本公司的合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2020年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2020-10號會計準則更新(“ASU”)，名為“編纂改進”。亞利桑那州立大學通過澄清和改進披露要求來更新各種編纂主題，以與美國證券交易委員會的規定保持一致。截至2021年1月1日，公司實施了ASU 2020-10，ASU對公司的合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2. 收入確認
我們的產品包括座椅系統、塑料部件、駕駛室結構、倉庫自動化子系統、電線線束、鏡子、雨刷等配件。我們將這些產品銷往北美、歐洲和亞太地區等多個地理區域以及多個終端市場。在不同的產品線、地理區域和客户終端市場上確認收入和相關現金流的性質、時機和不確定性基本一致。
合約安排-收入是根據與客户簽訂的合同或採購訂單中規定的條款和條件來衡量的。我們與一些客户簽訂了長期合同，這些合同規定了總體條款和條件，並伴隨着定義了具體訂單數量和/或價格的採購訂單。我們有許多客户與我們開展業務，這些客户的條款和條件在沒有長期合同的採購訂單中概述。我們一般沒有最低訂貨量要求的客户合同。
收入確認的數額和時間-交易價格基於公司有權獲得的對價，以換取將產品控制權轉移給客户。這是在採購訂單或單獨的定價安排中定義的，代表獨立的銷售價格。我們的付款條件因客户而異。截至2021年12月31日，該公司的所有業務安排均未包含重要的融資部分。我們通常沒有要求我們分配交易價格的多重履約義務。
我們在履行履行義務的時間點確認收入，方法是將產品的控制權轉移給客户，通常是在指定的發貨點，並符合客户的規格。估計是對因質量、交貨、折扣或其他影響收入和應收賬款價值的問題而產生的可變考慮作出的。這一金額是根據歷史趨勢和當前市場狀況進行估計的，只有被視為可收回的金額才被確認為收入。
其他事項-向客户收取的運輸和搬運成本計入收入，與外運運費相關的成本一般計入履行成本並計入收入成本。我們一般不提供延長保修或重大客户獎勵。我們的客户通常對我們的產品沒有一般的退貨權。
我們有未償還的客户應收賬款，扣除津貼後為$。174.5截至2021年12月31日的百萬美元和151.1截至2020年12月31日。我們一般沒有與客户安排相關的其他資產或負債。
收入分類- 以下是按產品類別劃分的我們收入的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12個月 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | | | 總計 |
| 座位 | $ | 267,580 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,377 | | | | | $ | 322,957 | |
| 電線線束、配電盤和組件 | 2,682 | | | 25,329 | | | 168,108 | | | 11,214 | | | | | 207,333 | |
| 修剪 | 154,205 | | | — | | | — | | | 2,555 | | | | | 156,760 | |
| 倉庫自動化 | — | | | 162,583 | | | — | | | — | | | | | 162,583 | |
| 駕駛室結構 | 69,749 | | | — | | | — | | | 7,761 | | | | | 77,510 | |
| 鏡子、雨刷和控制器 | 4,697 | | | — | | | 863 | | | 38,875 | | | | | 44,435 | |
| 總計 | $ | 498,913 | | | $ | 187,912 | | | $ | 168,971 | | | $ | 115,782 | | | | | $ | 971,578 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的12個月 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | | | 總計 |
| 座位 | $ | 205,232 | | | $ | 147 | | | $ | — | | | $ | 58,832 | | | | | $ | 264,211 | |
| 電線線束、配電盤和組件 | 1,751 | | | 37,949 | | | 138,903 | | | 9,362 | | | | | 187,965 | |
| 修剪 | 109,450 | | | — | | | — | | | 2,413 | | | | | 111,863 | |
| 倉庫自動化 | — | | | 63,559 | | | — | | | — | | | | | 63,559 | |
| 駕駛室結構 | 46,483 | | | — | | | — | | | 3,298 | | | | | 49,781 | |
| 鏡子、雨刷和控制器 | 3,720 | | | — | | | 2,191 | | | 34,409 | | | | | 40,320 | |
| 總計 | $ | 366,636 | | | $ | 101,655 | | | $ | 141,094 | | | $ | 108,314 | | | | | $ | 717,699 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的12個月 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | | | 總計 |
| 座位 | $ | 291,496 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71,272 | | | | | $ | 362,768 | |
| 電線線束、配電盤和組件 | 2,404 | | | 11,652 | | | 172,341 | | | 11,799 | | | | | 198,196 | |
| 修剪 | 193,918 | | | — | | | 342 | | | 1,827 | | | | | 196,087 | |
| 倉庫自動化 | — | | | 1,151 | | | — | | | — | | | | | 1,151 | |
| 駕駛室結構 | 85,885 | | | — | | | — | | | 1,987 | | | | | 87,872 | |
| 鏡子、雨刷和控制器 | 4,286 | | | — | | | 5,715 | | | 45,163 | | | | | 55,164 | |
| 總計 | $ | 577,989 | | | $ | 12,803 | | | $ | 178,398 | | | $ | 132,048 | | | | | $ | 901,238 | |
3. 債務
截至12月31日，債務包括以下債務：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 2026年到期的定期貸款安排 | $ | 146,250 | | | $ | — | |
| 2026年到期的循環信貸安排 | 49,400 | | | — | |
| 2023年到期的定期貸款和擔保協議 | — | | | 150,950 | |
| 未攤銷折價和發行成本 | (694) | | | (4,374) | |
| $ | 194,956 | | | $ | 146,576 | |
減去：當期部分，扣除未攤銷折扣和發行成本$0.7百萬美元和美元1.9分別為百萬美元 | (9,375) | | | (2,429) | |
| 長期債務總額，扣除當期部分 | $ | 185,581 | | | $ | 144,147 | |
信貸協議
於2021年4月30日，本公司與其若干附屬公司訂立信貸協議(“信貸協議”)
除其他外，作為行政代理的美國銀行(“行政代理”)與其他貸款人(“貸款人”)之間的關係，據此貸款人提供了#美元150百萬美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和#美元125百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起稱為“信貸安排”)。在信貸協議條款的規限下，循環信貸安排包括$10百萬搖擺線昇華和一美元10百萬信用證昇華。信貸協議規定了一項增量定期融資協議和/或增加循環信貸融資(統稱“增量融資”)，最高總額為：(A)截至收到2022年6月30日止財政季度財務報表之日。75百萬元；及(B)其後：(I)$75減去在該日期前產生的增量貸款本金總額，加上(Ii)如果預計綜合總槓桿率(假設增量貸款已全部提取)小於2.50：1.0。信貸安排於2026年4月30日(“到期日”)到期。
信貸融資所得款項連同本公司手頭現金用於(A)贖回、清償及解除本公司根據美國銀行、北卡羅來納州作為行政代理與其他貸款方之間的定期融資協議(“定期融資協議”)發行的2023年到期的所有未償還擔保信貸融資(“2023年定期貸款融資”)，(B)為贖回融資。償還及解除本公司根據(其中包括)代理美國銀行及若干金融機構作為貸款方之間的融資協議(“ABL融資協議”)而發行的所有以資產為基礎的循環信貸融資(“ABL循環信貸融資”)，(C)支付與此相關及與信貸協議相關的交易費用及開支，及(D)用於本公司及其附屬公司的營運資金及其他合法企業用途。
在2021年12月31日，我們有$49.4循環信貸機制下的百萬借款、未償信用證#美元1.4百萬美元，可供使用的美元74.2百萬美元。與循環信貸安排有關的未攤銷遞延融資費用為#美元。1.3截至2021年12月31日，這些資金將在信貸協議的剩餘期限內攤銷。與ABL循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。0.4截至2020年12月31日。截至2020年12月31日，我們有1美元的未償還信用證。1.6百萬美元。
利率和費用
信貸融資項下的未償還金額和與信貸融資相關的應付承諾費按年利率計息，利率等於(由本公司選擇)基本利率或歐洲美元利率加上一個利率，該利率將根據行政代理收到的最新合規證書中規定的綜合總槓桿率而變化，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定價層 | | 合併合計
槓桿率 | | 承諾費 | | 信用證費用 | | 歐洲美元利率貸款 | | 基本利率貸款 |
| I | | > 3.00 to 1.00 | | 0.30% | | 3.00% | | 3.00% | | 2.00% |
| 第二部分： | | 3.00 to 1.00 but > 2.00 to 1.00 | | 0.25% | | 2.75% | | 2.75% | | 1.75% |
| (三) | | 2.00 to 1.00 but > 1.50 to 1.00 | | 0.20% | | 2.50% | | 2.50% | | 1.50% |
| IV | | 1.50 to 1.00 | | 0.20% | | 2.25% | | 2.25% | | 1.25% |
保障與安全
除若干例外情況外，信貸協議及相關文件項下的所有責任均由本公司現有及未來直接及間接全資擁有的國內附屬公司(“擔保人”)無條件擔保。除若干例外情況外，本公司在信貸協議下的所有債務及該等債務的擔保均以本公司及擔保人的實質所有資產的優先質押作抵押。本公司及擔保人所質押的財產包括本公司及擔保人於其各自境內附屬公司擁有的所有股權的優先質押，以及本公司及擔保人於若干境外附屬公司擁有的股權的優先質押，兩者均受若干例外情況所規限。
契諾和其他條款
信貸協議載有慣常限制性契諾，包括但不限於對本公司及其附屬公司產生額外債務及擔保的能力的限制；授予若干資產留置權；支付股息或作出若干其他分派；作出若干投資或收購；處置若干資產；償還若干債務；合併、與任何其他人士合併或清盤；修訂組織文件；對會計處理或報告做法作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干對衝協議；與聯屬公司進行交易；訂立若干僱員福利計劃；以及通常包括在優先擔保貸款協議內的其他事宜。
信貸協議亦包含慣常報告及其他肯定契諾，以及慣常違約事件，包括但不限於到期不支付信貸融資項下的債務；陳述及保證的重大失實；違反信貸協議中的契諾及與此相關而籤立的若干其他文件；違反或違約與重大債務有關的協議；撤銷或企圖撤銷擔保；拒絕貸款文件的有效性或可執行性或貸款文件未能全面生效；若干重大判決；若干破產或無力償債事件；若干僱員退休收入保障法事件；以及本公司控制權的改變。某些違約會受到例外、重要性限定詞、寬限期和此類信貸安排慣常使用的籃子的限制。
信貸協議包括：(A)最低綜合固定費用覆蓋率為1.20：1.0，以及(B)最高綜合總槓桿率為3.75：1.0(受降級至3.50：1.0在截至2021年9月30日的財政季度末；3.25：1.0在截至2022年3月31日的財政季度結束時；以及3.00在截至2022年9月30日的財政季度及之後的每個財政季度：1.0)。
2021年10月25日，本公司簽訂了《信貸協議修正案》。修正案允許本公司與金融機構進行供應鏈融資安排，覆蓋金額最高可達$20.0每月從客户那裏獲得的應收賬款為百萬美元。此外，修正案將公司的資本支出投資門檻從#美元提高到25.0百萬至美元32.0百萬美元。
截至2021年12月31日，我們遵守了公約。
還款和提前還款
信貸協議要求本公司從2021年第三季度開始，每年按定期貸款貸款的年化利率向定期貸款安排支付季度攤銷付款，具體如下：5.0%, 7.5%, 10.0%, 12.5%和15%。信貸協議亦要求信貸融資項下的所有未償還款項於到期日悉數償還。
信貸協議要求從收到出售或發行債務所得款項中預付款項，但須受若干例外情況及將所得款項再投資及使用於信貸協議所允許的收購的能力所限。
在信貸安排下，任何時候都允許自願預付未償還的金額，無需支付保險費或罰款。任何提前償還歐洲美元貸款的本金應為#美元。1百萬美元或$的整數倍1超過100萬美元(如果少於，則為未償還的全部本金)，任何基本利率貸款的預付本金應為#美元0.5百萬美元或$的整數倍0.1超過百萬美元(或如少於，則為當時未償還的全部本金)。
信貸協議包含本公司的慣常陳述和擔保。信貸協議所載的陳述及保證僅為該協議的目的而作出，於特定日期止，僅為該協議的當事人的利益而作出，並可能受締約各方同意的限制所規限。
定期貸款和擔保協議
2017年4月12日，本公司簽訂了175.02023年，根據定期貸款和擔保協議(“TLS協議”)，將於2023年4月12日到期。2021年4月30日，2023年定期貸款工具得到全額償還並終止，如下所述。
ABL循環信貸安排
2019年9月18日，本公司簽訂了日期為2017年4月12日的第三份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“第三ARLS協議”)的修正案，該協議適用於本公司的ABL循環信貸安排。
於2021年3月1日，本公司及其若干附屬公司訂立第3號修正案，其中修訂了第三份ARLS協議的條款，將ABL循環信貸安排的到期日延長至2026年3月1日，並取消首筆$7.0百萬美元90.0《百萬大變革承諾》以先進後退的形式提供。
經修訂的第三份ARLS協議還允許公司將ABL循環信貸安排的規模增加至多#美元。50.0在貸款人同意的情況下，增加ABL循環信貸安排。2021年4月30日，ABL循環信貸安排得到全額償還並終止，如下所述。
終止TLS協議和第三次ARLS協議
於2021年4月30日生效，本公司就其2023年定期貸款融資及ABL循環信貸融資發出贖回通知，並根據TLS協議及第三份ARLS協議將信貸融資所得款項連同手頭現金存入作為行政代理的美國銀行，存款金額足以
履行本公司在TLS協議和第三ARLS協議及各自相關協議項下的義務。2023年定期貸款安排和ABL循環信貸安排下的所有金額已於2021年4月30日全額償還和清償，TLS協議和第三ARLS協議終止。
清償債務造成債務清償損失#美元。7.2百萬美元，包括$3.7與遞延融資費用和2023年定期貸款安排的未攤銷折扣有關的非現金註銷，自願償還溢價#美元3.0百萬美元，以及$0.5在截至2021年12月31日的12個月的綜合運營報表中記錄的與新債務相關的其他費用。
4. 無形資產
我們的固定壽命無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加權的-
平均值
攤銷
期間 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 已確定生存的無形資產： | | | | | | | |
| 商標/商號名稱 | 22年份 | | $ | 11,573 | | | $ | (5,043) | | | $ | 6,530 | |
| 客户關係 | 15年份 | | 14,770 | | | (8,499) | | | 6,271 | |
| 技術訣竅 | 5年份 | | 9,790 | | | (4,487) | | | 5,303 | |
| 不參加競爭的契約 | 5年份 | | 330 | | | (151) | | | 179 | |
| | | $ | 36,463 | | | $ | (18,180) | | | $ | 18,283 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 加權的-
平均值
攤銷
期間 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 已確定生存的無形資產： | | | | | | | |
| 商標/商號名稱 | 22年份 | | $ | 11,634 | | | $ | (4,681) | | | $ | 6,953 | |
| 客户關係 | 15年份 | | 14,881 | | | (7,536) | | | 7,345 | |
| 技術訣竅 | 5年份 | | 9,790 | | | (2,529) | | | 7,261 | |
| 不參加競爭的契約 | 5年份 | | 330 | | | (85) | | | 245 | |
| | | $ | 36,635 | | | $ | (14,831) | | | $ | 21,804 | |
無形資產攤銷費用總額為#美元。3.4截至2021年12月31日的財政年度為百萬美元和3.4百萬美元和美元2.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年分別為100萬歐元。截至2021年12月31日以後的五個後續會計年度的無形資產攤銷費用估計為3.4截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度，百萬美元2.9截至2024年12月31日的年度為百萬元及1.4截至2025年12月31日和2026年12月31日的年度為100萬美元。
5. 公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低等級進行分類：
第1級-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-第1級以外的可觀察的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第三級--無法觀察到的重大投入，反映了管理層自己對資產或負債定價所用投入的假設。
我們的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、養老金資產和負債。由於該等工具存續期短或與該等工具相關的利息成本變動，該等工具的賬面價值接近公允價值。
重複測量
外幣遠期外匯合約。我們的衍生資產和負債為外匯合約，按公允價值使用可觀察到的市場輸入，例如遠期利率、利率、我們自身的信用風險和交易對手信用風險來計量。為了管理以墨西哥比索、捷克克朗和烏克蘭格里夫納計價的交易的風險，我們簽訂了遠期外匯合約，這些合約被指定為現金流量對衝工具，按公允價值記錄在綜合資產負債表中。因墨西哥比索計價交易的對衝合約公允價值變動而產生的損益，在累計其他全面虧損中遞延，並在相關對衝交易結算期的收入成本中確認。截至2021年12月31日，以烏克蘭格里夫納和捷克克朗計價的交易的對衝合約未被指定為對衝工具；因此，它們是按市價計價的，協議的公允價值在綜合資產負債表中記錄，抵銷的收益和損失在其他(收入)費用中確認，並在相關對衝交易在綜合經營報表結算期間在收入成本中確認。
利率互換。為了管理我們對浮動利率的風險敞口，我們簽訂了利率掉期協議，以特定的間隔交換固定和可變利率之間的差額，該差額是通過參考商定的名義本金計算得出的。利率互換旨在減輕利率上升對本公司的影響，幷包括50定期貸款安排項下未償債務的百分比。公允價值的任何變動均計入收益或通過保監處遞延，具體取決於抵銷的性質和有效性。現金流套期保值關係中的任何無效都會立即在合併經營報表的收益中確認。
或有對價。由於於2019年9月17日收購First Source Electronics，LLC(“FSE”)，公司同意支付高達$10.8或有里程碑付款(“或有對價”)百萬美元。或有對價是根據在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日及(D)2021年3月18日至2022年9月17日期間實現一定的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)門檻支付的。付款金額將根據滑動比例尺確定，以達到90%和100各自EBITDA目標的%。里程碑付款的公允價值是基於蒙特卡洛模擬，利用截至2022年9月17日的預測EBITDA。截至2021年12月31日，剩餘的未貼現或有對價付款估計為$4.8百萬美元，公允價值為$4.4600萬美元，在合併資產負債表中以應計負債和其他形式列報。一筆$的付款5.0在達到第二個EBITDA閾值的基礎上，2021年第二季度實現了100萬歐元。
截至12月31日，我們的衍生資產和負債以及或有對價的公允價值按經常性基礎計量，分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯合同 | | $ | 1,375 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | $ | — | | | $ | 1,882 | | | $ | — | | | $ | 1,882 | | | $ | — | |
| 利率互換協議 | | $ | 241 | | | $ | — | | | $ | 241 | | | $ | — | | | $ | 936 | | | $ | — | | | $ | 936 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換協議 | | $ | 498 | | | $ | — | | | $ | 498 | | | $ | — | | | $ | 2,080 | | | $ | — | | | $ | 2,080 | | | $ | — | |
| 或有對價 | | $ | 4,409 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,409 | | | $ | 8,800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,800 | |
使用重大不可觀察投入(第三級)計量的或有對價的價值變動詳情如下：
| | | | | | | | |
| | 金額 |
2020年12月31日或有對價負債餘額 | | $ | 8,800 | |
| 公允價值變動 | | 609 | |
| 付款 | | (5,000) | |
2021年12月31日的或有對價負債餘額 | | $ | 4,409 | |
下表彙總了截至12月31日的外匯未平倉合約名義金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| U.S. $
等價物 | | U.S. $
等價物
公允價值 | | U.S. $
等價物 | | U.S. $
等價物
公允價值 |
| 購買或出售貨幣的承諾 | $ | 49,601 | | | $ | 48,712 | | | $ | 14,675 | | | $ | 16,558 | |
我們考慮我們的信用風險對合同公允價值的影響，以及履行合同義務的能力。
下表彙總了截至12月31日綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和列報：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表
位置 | | 公允價值 |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 外匯合約 | 其他資產 | | $ | 1,375 | | | $ | 1,882 | |
| | | | | |
| 利率互換合約 | 應計負債及其他 | | $ | 241 | | | $ | 936 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表
位置 | | 公允價值 |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率互換 | 應計負債及其他 | | $ | 498 | | | $ | 2,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生權益 |
| 資產負債表
位置 | | 公允價值 |
| | 2021 | | 2020 |
| 外匯合約 | 累計其他綜合損失 | | $ | 757 | | | $ | 1,441 | |
下表彙總了衍生工具對合並業務報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 損益位置
對衍生品的認識 | | 得(損)額
在年收入中確認
衍生品 |
| 外匯合約 | 收入成本 | | $ | 2,452 | | | $ | (1,811) | |
| 利率互換協議 | 利息支出 | | $ | (9) | | | $ | (1,031) | |
| 外匯合約 | 其他(收入)支出 | | $ | 134 | | | $ | — | |
我們考慮我們的信用風險對合同公允價值的影響，以及我們履行合同義務的能力。
其他公允價值計量
長期債務的公允價值是基於利用可觀察到的投入的公允價值模型。基於這些信息，我們披露的長期債務公允價值被歸類為2級。我們的長期債務的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
定期貸款和擔保協議1 | $ | 145,556 | | | $ | 142,265 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期貸款和擔保協議 2 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146,576 | | | $ | 144,878 | |
循環信貸安排1 | $ | 49,400 | | | $ | 49,400 | | | $ | — | | | $ | — | |
1在綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元9.4百萬美元和長期債務185.6截至2021年12月31日。
2在綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元2.4百萬美元和長期債務144.1截至2020年12月31日。
長壽資產。截至2020年12月31日的年度，減值費用為$1.1電氣系統部門確認為100萬美元，0.4與經營租賃使用權資產有關的百萬美元和美元0.7與房地產、廠房和設備有關的百萬美元。此外，在2020年12月31日終了期間，減值費用為#美元0.8百萬美元確認為公務機，並根據銷售價格減去銷售成本#美元。0.3百萬美元。這些減值費用在綜合經營報表的減值費用中列報。
商譽減值。在截至2020年12月31日的期間，減值費用為#美元27.1百萬美元確認為商譽，並基於報告單位的商譽估計公允價值與2020年3月31日的賬面淨值相比。減值費用在合併經營報表中計入減值費用。
截至2021年12月31日止期間，並無評估非經常性公允價值計量。
6. 租契
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公、倉庫和製造空間以及某些設備，這些協議通常要求我們在支付年度租金之外支付維護、保險、税款和其他費用。我們的租約剩餘的租約條款為一年至九年，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括終止租約的選項一年.
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月， |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
經營租賃成本1 | | | | | $ | 10,082 | | | $ | 11,214 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | | | | 326 | | | 394 | |
| 租賃負債利息 | | | | | 27 | | | 43 | |
| 融資租賃總成本 | | | | | $ | 353 | | | $ | 437 | |
短期租賃成本2 | | | | | 6,214 | | | 4,258 | |
| 租賃總費用 | | | | | $ | 16,649 | | | $ | 15,909 | |
1.公司確認加速租賃成本為#美元。1.1在截至2020年12月31日的年度內，與企業研發中心相關的資金達100萬美元。
2.包括變動租賃成本，這些成本並不顯著。
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至2021年12月31日的12個月 | | 截至2020年12月31日的12個月 | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 11,250 | | | $ | 10,571 | | | |
| | | | | |
| 融資租賃產生的現金流 | $ | 348 | | | $ | 446 | | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 經營租約 | | | | |
| 使用權資產，淨額 | 經營性租賃使用權資產淨額 | $ | 26,116 | | | $ | 30,047 | |
| | | | |
| 流動負債 | 流動經營租賃負債 | 9,048 | | | 9,236 | |
| 非流動負債 | 長期經營租賃負債 | 18,519 | | | 23,932 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 27,567 | | | $ | 33,168 | |
| | | | |
| 融資租賃 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 使用權資產，淨額 | 其他資產 | $ | 468 | | | $ | 767 | |
| | | | |
| 流動負債 | 應計負債及其他 | 194 | | | 293 | |
| 非流動負債 | 其他長期負債 | 272 | | | 434 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 466 | | | $ | 727 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租期 | | | | |
| 經營租約 | | 4.0年份 | | 4.5年份 |
| 融資租賃 | | 2.9年份 | | 3.2年份 |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 經營租約 | | 8.0 | % | | 8.0 | % |
| 融資租賃 | | 4.7 | % | | 5.1 | % |
由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們利用遞增借款利率，反映每個地理區域的租約特定期限和經濟環境，並對在特定地理區域具有一致條款的某些機器和設備應用投資組合方法。
預期未來租賃費用部分基於某些假設，以近似不可取消租約下的最低年度租金承諾額，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 運營中 | | 融資 | | 總計 |
| 2022 | | $ | 10,654 | | | $ | 208 | | | $ | 10,862 | |
| 2023 | | 6,724 | | | 140 | | | 6,864 | |
| 2024 | | 5,321 | | | 91 | | | 5,412 | |
| 2025 | | 4,594 | | | 49 | | | 4,643 | |
| 2026 | | 3,363 | | | 2 | | | 3,365 | |
| 此後 | | 1,388 | | | 1 | | | 1,389 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 32,044 | | | $ | 491 | | | $ | 32,535 | |
| 減去：推定利息 | | (4,477) | | | (25) | | | (4,502) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 27,567 | | | $ | 466 | | | $ | 28,033 | |
7. 所得税
截至12月31日的年度的税前收益(虧損)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 國內 | $ | 9,476 | | | $ | (55,907) | | | $ | 4,777 | |
| 外國 | 22,649 | | | 11,407 | | | 16,779 | |
| 總計 | $ | 32,125 | | | $ | (44,500) | | | $ | 21,556 | |
按法定税率計算的所得税與12月31日終了年度報告的所得税準備金的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 法定利率的聯邦(福利)撥備 | $ | 6,746 | | | $ | (9,345) | | | $ | 4,527 | |
| 美國/外國税率差異 | 696 | | | 492 | | | 393 | |
| 國外不可抵扣費用 | 515 | | | 702 | | | 2,059 | |
| 外國税收規定 | 739 | | | 611 | | | 793 | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | 315 | | | (1,086) | | | 308 | |
| 扣除聯邦福利後的州税率變化 | (432) | | | — | | | (41) | |
| 不確定税收狀況的變化 | 74 | | | 71 | | | 15 | |
| 更改估值免税額 | 366 | | | 2,146 | | | (2,054) | |
| 税收抵免 | (1,341) | | | (143) | | | (2,652) | |
| 基於股份的薪酬 | (857) | | | (15) | | | (14) | |
| 高管薪酬(IRC 1.62億) | 1,128 | | | — | | | — | |
| 國外收入匯回國內 | 208 | | | 37 | | | 1,235 | |
| 相關外國税收抵免網GILTI | 39 | | | (1,340) | | | 730 | |
| 其他 | 197 | | | 419 | | | 479 | |
| (福利)所得税撥備 | $ | 8,393 | | | $ | (7,451) | | | $ | 5,778 | |
截至12月31日的年度所得税準備金(福利)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 聯邦制 | $ | 46 | | | $ | 2,377 | | | $ | 2,423 | | | $ | 109 | | | $ | (10,975) | | | $ | (10,866) | | | $ | (205) | | | $ | (336) | | | $ | (541) | |
| 州和地方 | 152 | | | (439) | | | (287) | | | 120 | | | (559) | | | (439) | | | 214 | | | 883 | | | 1,097 | |
| 外國 | 6,126 | | | 131 | | | 6,257 | | | 4,449 | | | (595) | | | 3,854 | | | 4,207 | | | 1,015 | | | 5,222 | |
| 總計 | $ | 6,324 | | | $ | 2,069 | | | $ | 8,393 | | | $ | 4,678 | | | $ | (12,129) | | | $ | (7,451) | | | $ | 4,216 | | | $ | 1,562 | | | $ | 5,778 | |
截至12月31日的遞延所得税資產和負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 非流動遞延税項資產： | | | |
| 攤銷和固定資產 | $ | 7,371 | | | $ | 5,094 | |
| 盤存 | 3,914 | | | 2,325 | |
| 養卹金義務 | 2,599 | | | 2,827 | |
| 保證義務 | 354 | | | 473 | |
| 應計福利 | 400 | | | 551 | |
| 經營租約 | 308 | | | 664 | |
| 税收抵免結轉 | 7,106 | | | 6,030 | |
| 淨營業虧損結轉 | 14,944 | | | 17,369 | |
| 其他暫時性差異 | 5,483 | | | 7,089 | |
| 非流動遞延税項資產總額 | $ | 42,479 | | | $ | 42,422 | |
| 估值免税額 | (18,371) | | | (16,441) | |
| 非流動遞延税項淨資產 | $ | 24,108 | | | $ | 25,981 | |
| 非流動遞延税項負債： | | | |
| 攤銷和固定資產 | $ | (968) | | | $ | (952) | |
| 盤存 | 103 | | | 115 | |
| 養卹金義務 | — | | | 161 | |
| | | |
| | | |
| 其他暫時性差異 | (303) | | | (385) | |
| 非流動納税負債總額 | (1,168) | | | (1,061) | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項淨資產總額 | $ | 22,940 | | | $ | 24,920 | |
我們在考慮所有可用證據的基礎上，採用“更有可能”的標準來評估是否應該針對遞延税項資產建立估值免税額。本評估考慮(其中包括)近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、我們在未使用的税項屬性到期方面的經驗以及其他税務籌劃方案。在作出這樣的判斷時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。
在2021年期間，我們記錄了額外的估值免税額$2.5百萬美元，主要與我們英國子公司的遞延税項資產和某些美國聯邦和州税收屬性結轉有關，並釋放了$0.6主要與我們盧森堡子公司的遞延税項資產有關的估值免税額為100萬歐元。如上所述，我們預計能夠實現目前未被估值津貼抵消的所有遞延税項資產的好處。如果我們的實際結果與我們的估計不同，或者我們在未來一段時間內調整這些估計，這些調整的影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
截至12月31日的年度活動情況如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 餘額--年初 | $ | 16,441 | | | $ | 11,992 | | | $ | 14,665 | |
| 條文 | 2,529 | | | 4,511 | | | 706 | |
| 利用率 | (599) | | | (62) | | | (3,379) | |
| 餘額--年終 | $ | 18,371 | | | $ | 16,441 | | | $ | 11,992 | |
截至2021年12月31日，公司的淨營業虧損結轉為$109.9100萬美元，其中49.6與外國司法管轄區有關的百萬美元和美元60.3與美國各州司法管轄區有關的100萬人。這些淨營業虧損的結轉期從五年到無限期不等。該等虧損的運用須受適用税務管轄區的税法所規限，並可能受若干附屬公司在相關税務管轄區產生應課税收入的能力所限制。我們已為所有淨營業虧損建立估值準備金，我們認為這些淨營業虧損更有可能在使用之前到期。
截至2021年12月31日，我們擁有3.2美國外國税收抵免結轉100萬美元，淨額為1美元2.3百萬估值津貼，主要歸因於我們的海外子公司的累計免税收益被視為匯回
這是美國税制改革的結果。如果公司在未來幾年不能產生足夠的美國聯邦應税收入，這些抵免的使用可能會受到限制。這些抵免將於2027年開始到期。
截至2021年12月31日，我們擁有1.0與我們的美國業務相關的數百萬研發税收抵免結轉。如果公司在未來幾年不能產生足夠的美國聯邦應税收入，這些抵免的使用可能會受到限制。這些抵免將於2032年開始到期。
截至2021年12月31日，現金為$34.6百萬美元由外國子公司持有。在截至2021年12月31日的年度內，5.3100萬美元從公司的海外子公司匯回國內。該公司有一筆美元0.5截至2021年12月31日，從尚未對其進行無限期再投資的外國子公司匯回現金所產生的預期未來所得税影響的遞延納税負債為100萬歐元。
我們在美國提交聯邦所得税申報單，在各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在美國，我們通常不再需要對2017年之前的納税年度進行納税評估。在我們主要的非美國司法管轄區，包括中國、捷克共和國、墨西哥和英國，納税年度通常要進行三到五年的審查。
截至2021年12月31日和2020年12月，我們提供的負債為1.1百萬美元和美元1.0分別用於與我們的美國聯邦和州以及外國司法管轄區相關的未確認的税收優惠。這些未確認的税收優惠大部分是從其相關的非流動遞延税項資產中扣除的。
我們通過所得税費用計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。我們有一塊錢0.5百萬美元和美元0.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，利息和罰款的累計金額分別為100萬美元。應計利息和罰款包括在$1.1數百萬未確認的税收優惠。
對截至12月31日的未確認税收優惠(包括利息和罰款)的期初和期末金額進行核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 餘額--年初 | $ | 1,006 | | | $ | 908 | | | $ | 894 | |
| 毛增--前期税收頭寸 | 75 | | | 73 | | | 70 | |
| 毛減--前期税務頭寸 | — | | | — | | | (39) | |
| | | | | |
| 訴訟時效失效 | — | | | — | | | (12) | |
| 貨幣換算調整 | 12 | | | 25 | | | (5) | |
| 餘額--年終 | $ | 1,093 | | | $ | 1,006 | | | $ | 908 | |
8. 應計負債和其他負債
截至12月31日，應計負債和其他負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 薪酬和福利 | $ | 16,677 | | | $ | 15,877 | |
| 應計運費 | 5,628 | | | 2,556 | |
| 應繳税金 | 6,391 | | | 4,057 | |
| 或有對價 | 4,409 | | | 4,870 | |
| 其他 | 8,687 | | | 13,460 | |
| $ | 41,792 | | | $ | 40,820 | |
9. 固定繳款計劃、養老金和其他退休後福利計劃
確定繳費計劃-我們發起了一項涵蓋合格員工的固定繳款計劃。符合條件的員工可以在税前基礎上為該計劃繳費。根據401(K)計劃的條款，我們選擇按照定義匹配參與者對該計劃的貢獻的一定百分比。我們確認了與該計劃相關的費用#美元。4.0百萬，$1.9百萬美元和美元4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。與上年同期相比，截至2021年12月31日的年度支出增加，主要是由於在截至2020年12月31日的一年中，為應對新冠肺炎疫情而暫停的僱主401(K)匹配。
養老金和其他退休後福利計劃-我們發起養老金和其他退休後福利計劃，覆蓋美國和英國的某些小時工和工薪族。每個計劃都凍結為新的參與者和
賺取的額外服務積分。2018年12月，我們整合了美國的計劃。我們的政策是根據當地法規的要求，每年向計劃繳款，以資助最低繳款。
在截至2021年12月31日的第四季度，董事會審計委員會批准了對美國養老金計劃的修正案，以終止該計劃。計劃參與者已接到通知，公司打算從2021年12月31日起終止該計劃，並通過向計劃參與者一次性分配款項或包括既得福利的年金合同來清償計劃債務。公司目前預計在2022年第四季度至2023年第一季度之間完成計劃債務的結算。
截至12月31日，福利債務、計劃資產和供資狀況的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後福利計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 福利義務--年初 | $ | 41,218 | | | $ | 39,577 | | | $ | 53,654 | | | $ | 44,841 | |
| 服務成本 | — | | | — | | | — | | | 37 | |
| 利息成本 | 827 | | | 1,117 | | | 638 | | | 838 | |
| 參與者的貢獻 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (2,422) | | | (2,344) | | | (1,692) | | | (1,820) | |
| 精算(收益)損失 | (776) | | | 2,866 | | | (3,595) | | | 7,514 | |
| 匯率變動 | — | | | — | | | (460) | | | 2,244 | |
| 年終福利義務 | $ | 38,848 | | | $ | 41,218 | | | $ | 48,545 | | | $ | 53,654 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值-年初 | $ | 42,628 | | | $ | 40,045 | | | $ | 38,485 | | | $ | 34,321 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 966 | | | 4,907 | | | 1,169 | | | 3,474 | |
| 僱主供款 | 28 | | | 18 | | | 1,077 | | | 948 | |
| 參與者的貢獻 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (2,422) | | | (2,344) | | | (1,692) | | | (1,820) | |
| 匯率變動 | — | | | — | | | (399) | | | 1,562 | |
| 年末計劃資產的公允價值 | 41,201 | | | 42,628 | | | 38,640 | | | 38,485 | |
| 資金狀況 | $ | 2,353 | | | $ | 1,410 | | | $ | (9,905) | | | $ | (15,169) | |
精算收益-預計的美國福利義務包括淨收益#美元0.8在截至2021年12月31日的一年中，這一增長是關鍵精算假設發生變化的結果，其中包括改變離職基礎以及由於2020年死亡率高於預期而帶來的人口增長。預計的非美國福利義務包括淨收益#美元3.6在截至2021年12月31日的一年中，主要由貼現率假設的增加推動。
截至12月31日在綜合資產負債表中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後福利計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 非流動資產 | $ | 2,479 | | | $ | 1,557 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債 | (126) | | | (20) | | | — | | | — | |
| 非流動負債 | — | | | (127) | | | (9,906) | | | (15,169) | |
| 已確認金額 | $ | 2,353 | | | $ | 1,410 | | | $ | (9,906) | | | $ | (15,169) | |
12月31日終了年度的定期(福利)費用淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後福利計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | |
| 利息成本 | $ | 827 | | | $ | 1,117 | | | $ | 1,483 | | | $ | 638 | | | $ | 838 | | | $ | 1,112 | |
| 計劃資產的預期回報 | (2,212) | | | (2,075) | | | (2,393) | | | (1,000) | | | (1,093) | | | (1,117) | |
攤銷先前服務費用1 | 6 | | | 6 | | | 2,528 | | | 54 | | | 47 | | | 47 | |
| 已確認精算損失 | 283 | | | 283 | | | 308 | | | 953 | | | 592 | | | 531 | |
| 定期淨成本(收益) | $ | (1,096) | | | $ | (669) | | | $ | 1,926 | | | $ | 645 | | | $ | 384 | | | $ | 573 | |
| | | | | | | | | | | |
1 包括$2.5在截至2020年12月31日的一年中，因提前支付美國固定福利計劃福利而產生的100萬非現金結算費用。
不包括服務成本的定期(收益)成本淨額在合併業務報表內的其他(費用)收入中確認。
在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額- 在考慮所得税影響之前，截至12月31日，在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後福利計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨精算損失 | $ | 10,875 | | | $ | 10,689 | | | $ | 10,937 | | | $ | 13,923 | | | $ | 18,574 | | | $ | 13,783 | |
| 前期服務成本 | 33 | | | 39 | | | 45 | | | 687 | | | 748 | | | 747 | |
| $ | 10,908 | | | $ | 10,728 | | | $ | 10,982 | | | $ | 14,610 | | | $ | 19,322 | | | $ | 14,530 | |
在全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 - 在考慮所得税影響之前，在截至12月31日的一年中，在綜合收益(虧損)中確認為計劃資產和福利債務的其他變化的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 精算(收益)損失 | $ | 469 | | | $ | 34 | | | $ | (3,717) | | | $ | 5,428 | |
| 精算(損失)收益攤銷 | (283) | | | (283) | | | (942) | | | (625) | |
| 以前的服務積分 | (6) | | | (6) | | | (53) | | | (11) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | 180 | | | $ | (255) | | | $ | (4,712) | | | $ | 4,792 | |
12月31日用於確定福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後福利計劃 | | 非美國養老金
平面圖 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.07 | % | | 2.08 | % | | 1.80 | % | | 1.20 | % |
用於確定截至12月31日的定期福利淨成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國養老金和其他退休後計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | 2.08 | % | | 2.93 | % | | 3.40 | % | | 1.20 | % | | 1.95 | % | | 2.80 | % |
| 計劃資產的預期回報 | 5.34 | % | | 5.34 | % | | 5.34 | % | | 2.60 | % | | 3.30 | % | | 3.70 | % |
回報率假設是基於計劃所投資的各種資產類別的預測長期市場回報，並按目標資產配置加權。適當時，在回報率假設中包括用於現行計劃資產管理和多樣化的增量數額。我們的養老金計劃投資策略是定期審查的，但頻率不低於每年一次。由於美國養老金計劃自2021年12月31日起終止，相關投資被重新分配到固定收益證券。
我們採用完全回報投資方法，在考慮到審慎的風險水平的情況下，股票、固定收益和房地產投資的組合旨在最大化計劃資產的長期回報。這一戰略的目的是通過長期表現優於計劃負債來最大限度地減少計劃費用。風險容忍度是通過考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司財務狀況來確定的。投資組合包括股票投資、平衡投資、固定收益投資和房地產投資的多元化組合。此外，股票投資在美國和非美國股票以及增長、價值和大小市值方面都是多樣化的。其他資產，如房地產，被明智地使用，或許是為了提高長期回報，並改善投資組合的多元化。衍生品可用於以有效和及時的方式獲得市場風險敞口；然而，衍生品不得用於使投資組合的槓桿作用超出標的投資的市值。根據年度負債計量、定期資產/負債研究和季度投資組合審查，對投資風險進行持續計量和監測。我們預計將貢獻大約$1.12022年，我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃將增加100萬美元。
我們2021年養老金計劃的投資配置目標，以及截至12月31日的年度我們養老金資產的加權平均資產配置，按資產類別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目標分配 | | 實際分配 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
| 現金和現金等價物 | 21 | | — | | 1 | | — | | 21 | | 1 | | 1 | | 5 |
| 股權/平衡證券 | — | | 53 | | 29 | | 52 | | — | | 52 | | 29 | | 49 |
| 固定收益證券 | 79 | | 47 | | 61 | | 48 | | 54 | | 47 | | 61 | | 46 |
| 房地產 | — | | — | | 9 | | — | | 25 | | — | | 9 | | — |
| 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
我們的計劃資產可以描述為：
股權證券-包括美國、英國和其他國際公司發行的普通股、投資於普通股的股票基金和單位掛鈎保單。股權投資通常允許短期(在90衡量日期的天數)流動性，並以交易活躍的債券形式持有，以最低成本促進交易。
平衡式 證券-包括主要投資於股票和固定收益證券組合的基金，其中分配由投資經理酌情決定。投資通常允許短期(在90衡量日期的天數)流動性，並以交易活躍的債券形式持有，以最低成本促進交易。
固定收益證券-包括以美元和英國計價的債券和其他國際可銷售債券和可轉換債務證券，以及投資於這些工具的固定收益基金。投資通常允許短期流動性，並以交易活躍的債券形式持有，以最低成本促進交易。
固定收益證券的公允價值由直接或間接報價的市場價格決定。當獨立賬户中持有的資產的價值沒有公佈時，該價值是基於標的持有量，該標的持有量主要是受監管的金融交易所的直接市場報價。
房地產-房地產為多元化和多部門的房地產資產組合提供了間接投資。房地產投資的公允價值由基金經理決定。基金經理定期通過獨立的第三方評估對房地產投資進行估值。用於重估房產價值的假設每季度更新一次。
在附註6，公允價值計量中，我們的養老金計劃資產在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按資產類別和水平的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產 | | 意義重大
可觀測輸入 | | | | 每股資產淨值 |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | | | NAV |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,192 | | | $ | 442 | | | $ | — | | | | | $ | 8,750 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 平衡式 | 20,239 | | | — | | | | | | | 20,239 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 公司債券 | 37,117 | | | — | | | 22,361 | | | | | 14,756 | |
| 其他 | 13,294 | | | — | | | 10,091 | | | | | 3,203 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 養老保險基金總資產 | $ | 79,842 | | | $ | 442 | | | $ | 32,452 | | | | | $ | 46,948 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產 | | 意義重大
可觀測輸入 | | 意義重大
不可觀測的輸入 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,125 | | | $ | 2,125 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股票： | | | | | | | |
| 美國的大額價值 | 2,525 | | | 2,525 | | | — | | | — | |
| 美國經濟大幅增長 | 2,741 | | | 2,741 | | | — | | | — | |
| 國際融合 | 5,253 | | | — | | | 5,253 | | | — | |
| | | | | | | |
| 新興市場 | 1,717 | | | 1,717 | | | — | | | — | |
| 平衡式 | 18,958 | | | — | | | 18,958 | | | — | |
| 固定收益證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公司債券 | 40,485 | | | — | | | 40,485 | | | — | |
| 其他 | 3,221 | | | — | | | 3,221 | | | — | |
| 房地產： | | | | | | | |
| 美國財產 | 4,088 | | | — | | | — | | | 4,088 | |
| | | | | | | |
| 養老保險基金總資產 | $ | 81,113 | | | $ | 9,108 | | | $ | 67,917 | | | $ | 4,088 | |
截至12月31日，使用重大不可觀察投入(第3級)計量的我們的養老金計劃資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | $ | 4,088 | | | $ | 4,070 | |
| | | |
| 報告日期持有的實際資產收益率 | — | | | 18 | |
| | | |
| 購進、銷售和結算，淨額 | (4,088) | | | — | |
| | | |
| 期末餘額 | $ | — | | | $ | 4,088 | |
下表彙總了我們的養老金和其他退休後福利計劃的預期未來福利支付：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 養老金計劃 |
2022 (1) | $ | 40,504 | |
| 2023 | $ | 1,822 | |
| 2024 | $ | 1,881 | |
| 2025 | $ | 1,846 | |
| 2026 | $ | 1,919 | |
| 2027 to 2031 | $ | 10,096 | |
1.目前估計有多少美國養老金計劃債務將在2022年或2023年清償是不現實的；因此，上表假設所有清償都發生在2022年。
10. 表演獎
2020年，公司根據2014年商用車集團公司股權激勵計劃和2020年商用車集團公司股權激勵計劃對員工進行獎勵，定義為現金、股票或其他獎勵。自2020年6月15日起，作為公司股東批准2020年生態工業園的一部分，公司同意不再根據2014年生態工業園進行獎勵。
受限現金獎-受限現金是一種以現金賺取和支付的贈款，其依據是公司相對於同行集團的相對總股東回報，一般從一至三年制句號。
以現金結算的績效股票獎勵-基於業績的股票獎勵是一種以現金賺取和支付的贈款。截至獎勵授予日期的應付總金額是根據分配給每個參與者的股份數量、公司在業績期間相對於同行集團可能波動的排名方面的相對總股東回報以及公司股票的股價確定的。
股東總回報由適用計量期間的價值變動百分比(正數或負數)確定，計算方法為(A)在適用的計量期間就普通股支付的股息和其他分派的累計價值與每家該等公司的起始股票價格和結束股票價格之間的差額(正或負)除以(B)起始股票價格。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
如果僱員在業績期間結束時受僱，這些獎勵應在業績期間結束時以現金支付。如果員工在整個績效期間沒有被僱用，獎勵將被沒收。該等贈款按現金結算獎勵入賬，獎勵的公允價值根據股東總回報相對於同業集團的變動而浮動。
下表彙總了股權激勵計劃下以現金獎勵形式發放的績效獎勵：
| | | | | | | | |
| | 金額 |
2020年12月31日調整後的獎金價值 | | $ | 976 | |
| | |
| 沒收 | | (309) | |
| 調整 | | 1,218 | |
| 付款 | | (651) | |
2021年12月31日調整後的獎勵價值 | | $ | 1,234 | |
公司一般在每年第一季度頒發績效獎。未確認的補償費用為$1.5截至2021年12月31日。
11. 基於股份的薪酬
我們基於股票的薪酬安排的薪酬支出為$#(見下面的限制性股票獎勵)。6.3百萬，$3.5百萬美元和美元2.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。以股份為基礎的薪酬支出計入合併經營報表中的銷售、一般和行政費用。
限制性股票獎-限制性股票是一種普通股的授予，不得出售、擔保或處置，在某些終止僱用的情況下，或在董事會的薪酬委員會規定的限制期結束之前，董事會因原因而離職時，可能被沒收的普通股。沒收在發生時被記錄下來。被授予限制性股票的參與者通常擁有股東的所有權利，除非薪酬委員會另有決定。基於時間的限制性股票獎勵通常授予三年制在授予之日之後的一段時間內，除非被沒收，否則將在歸屬期間結束時以股票形式支付。
以股票結算的績效股票獎勵-基於業績的股票獎勵與限制性股票具有類似的限制。除非被沒收，否則將在授予日之後的指定期間內授予，如果本公司達到授予授予時設定的業績目標，則將在歸屬期間結束時以股票形式支付。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
截至2021年12月31日，大約有5.0與我們股權激勵計劃下授予的非既得性基於股份的薪酬安排有關的未確認薪酬支出百萬美元。這筆費用可能會受到未來調整和沒收的影響，並將在上文列出的每筆贈款的剩餘期限內以直線方式確認。
截至2021年12月31日，我們的限制性股票獎勵狀況以及截至2021年12月31日的12個月期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | | |
| | 股票
(單位：千) | | 加權平均授予日期公允價值 | | | | | | | | |
| 非既得利益-年初 | 1,263 | | | $ | 3.48 | | | | | | | | | |
| 授與 | 487 | | | 9.90 | | | | | | | | | |
| 既得 | (933) | | | 4.82 | | | | | | | | | |
| 被沒收 | (34) | | | 7.78 | | | | | | | | | |
| 非既得利益-年終 | 783 | | | $ | 5.68 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日，共有2.9根據我們2020年的EIP授權授予的股份中，有100萬股可用於未來的授予，包括累計沒收。
我們選擇在罰沒發生時進行報告，而不是在我們基於股份的薪酬支出中估計未來的沒收。
普通股回購-2021年，作為股票回購計劃的一部分，我們沒有在公開市場回購任何普通股；然而，我們的員工投降了1481,000股我們的普通股，以履行在歸屬限制性股票獎勵時的預扣税款義務。
12. 股東權益
普通股-我們的法定股本包括以下普通股60,000,000面值為$的股票0.01每股，包括32,034,592和31,249,811分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股。
優先股-我們的法定股本包括以下優先股5,000,000面值為$的股票0.01每股，包括不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股。
每股收益(虧損)-每股基本收益(虧損)由淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數量確定。列報的每股攤薄收益(虧損)是通過淨收入除以按庫存股方法確定的期內已發行普通股和潛在普通股的加權平均數來確定的。潛在普通股在攤薄時計入每股攤薄收益。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度稀釋後每股收益(虧損)包括稀釋時潛在普通股的影響，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 23,732 | | | $ | (37,049) | | | $ | 15,778 | |
| 已發行普通股加權平均數 | 31,501 | | | 30,943 | | | 30,602 | |
| 庫存股方法實施後限制性股票贈與的稀釋效應 | 1,289 | | | — | | | 221 | |
| 已發行的稀釋股 | 32,790 | | | 30,943 | | | 30,823 | |
| 普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 0.75 | | | $ | (1.20) | | | $ | 0.52 | |
| 普通股股東每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.72 | | | $ | (1.20) | | | $ | 0.51 | |
有幾個不是截至2021年12月31日止年度的反攤薄股份。在截至2020年12月31日的年度內，稀釋後每股收益(虧損)不包括220千股，非既得限制性股票，因為這將是反稀釋的效果。
分紅-我們過去沒有宣佈或支付任何現金股息。我們的信貸協議條款限制支付或分配我們的現金或其他資產，包括現金股息支付。
股東權利計劃
2020年6月23日，公司董事會通過有限期間權利方案，宣佈股息分配為一每股已發行普通股的權利(每項“權利”及根據該權利分發或發行的所有其他權利，即“權利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，即該股息的創紀錄日期。截至記錄日期，普通股的每位持有者獲得每股普通股一項權利的股息。2021年4月15日，公司修改了配股計劃。根據修正案，權利的最終到期日從2021年6月24日提前到2021年4月15日。由於修正案的結果，權利不再未決，從而導致權利計劃終止。
13. 其他綜合(收入)損失
累計其他綜合損失各項目的活動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國
貨幣項目 | | 養老金和其他退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 累計其他
全面
損失 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額-2019年12月31日 | $ | (24,032) | | | $ | (22,382) | | | $ | 464 | | | $ | (45,950) | |
| 本期淨變動 | 5,008 | | | (4,597) | | | — | | | 411 | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | 977 | | | 977 | |
| 將虧損重新分類為收入的重新分類調整 | — | | | (444) | | | — | | | (444) | |
| 餘額-2020年12月31日 | $ | (19,024) | | | $ | (27,423) | | | $ | 1,441 | | | $ | (45,006) | |
| 本期淨變動 | $ | (1,421) | | | $ | 4,576 | | | $ | — | | | $ | 3,155 | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | (684) | | | (684) | |
| 將虧損重新分類為收入的重新分類調整 | — | | | 97 | | | — | | | 97 | |
| 餘額-2021年12月31日 | $ | (20,445) | | | $ | (22,750) | | | $ | 757 | | | $ | (42,438) | |
分配給2021年和2020年12月31日終了年度其他綜合(虧損)收入各組成部分的相關税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 税前
金額 | | 税費支出 | | 税後金額 |
| 退休福利調整： | | | | | |
| 精算淨收益和以前服務的貸項 | $ | 4,620 | | | $ | (44) | | | $ | 4,576 | |
| 將精算損失和以前的服務費用重新分類為淨收入 | 97 | | | — | | | 97 | |
| | | | | |
| 未實現淨收益 | 4,717 | | | (44) | | | 4,673 | |
| 累計平移調整 | (1,421) | | | — | | | (1,421) | |
| 衍生工具 | (898) | | | 214 | | | (684) | |
| 其他綜合收益合計 | $ | 2,398 | | | $ | 170 | | | $ | 2,568 | |
| | | | | |
| 2020 | 税前
金額 | | 税費支出 | | 税後金額 |
| 退休福利調整： | | | | | |
| 精算損失淨額和先前服務貸方 | $ | (4,537) | | | $ | (60) | | | $ | (4,597) | |
| 將精算損失和以前的服務費用重新分類為淨收入 | (505) | | | 61 | | | (444) | |
| | | | | |
| 未實現淨虧損 | (5,042) | | | 1 | | | (5,041) | |
| 累計平移調整 | 5,008 | | | — | | | 5,008 | |
| 衍生工具 | 1,419 | | | (442) | | | 977 | |
| 其他綜合收益合計 | $ | 1,385 | | | $ | (441) | | | $ | 944 | |
14. 降低成本和產能合理化
於2019年，本公司開始實施成本削減及產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。此外，在2020年，公司開始實施額外的成本削減計劃和進一步的產能合理化計劃，以應對新冠肺炎疫情(“2020年計劃”)。重組計劃和2020年計劃主要包括削減每個部門和公司的員工人數，以及與生產轉移和隨後關閉設施相關的其他成本，以及擴大生產規模以製造倉庫自動化子系統。
2021年11月1日，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的成本結構，以支持利潤率的擴大。該計劃包括裁員和跨細分市場的足跡優化。我們預計重組成本將在美元之間。4.0百萬至美元6.0為整個項目提供100萬美元的資金。
應計重組餘額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 總計 |
| 餘額-2019年12月31日 | | | | | | | | | | | $ | 2,324 | |
| 新收費 | | | | | | | | | | | 6,914 | |
| 付款和其他調整 | | | | | | | | | | | (8,559) | |
| 餘額-2020年12月31日 | | | | | | | | | | | $ | 679 | |
| 新收費 | | | | | | | | | | | 1,895 | |
| 付款和其他調整 | | | | | | | | | | | (2,088) | |
| 餘額-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | $ | 486 | |
幾乎所有的美元1.9截至2021年12月31日的12個月內發生的百萬美元成本，與裁員有關，與設施退出和其他成本無關。一半以上的成本發生在電氣系統部門，其餘部分由車輛解決方案部門和倉庫自動化部門分擔。在美元中1.9產生的百萬美元成本，$1.2百萬美元計入收入成本和美元0.7在銷售、一般和行政費用中記錄了100萬美元。
在美元中6.9截至2020年12月31日的12個月內產生的百萬美元成本，$3.5百萬美元主要與裁員有關，3.4與設施退出和其他成本相關的百萬美元。裁員主要與車輛解決方案部門和公司有關，設施成本主要與車輛解決方案部門有關。在美元中6.9產生的百萬美元成本，$4.7百萬美元計入收入成本和美元2.2在銷售、一般和行政費用中記錄了100萬美元。
15. 承付款和或有事項
租契-如附註6《租賃》所披露，我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公室、倉庫和製造空間和設備，這些協議通常要求我們在支付年度租金之外支付維護、保險、税收和其他費用。截至2021年12月31日，我們的設備租賃沒有為特定部分的剩餘價值提供任何實質性保證。
擔保-與擔保有關的費用在很可能發生負債且數額可以合理估計的情況下應計。最有可能發生的費用是基於對現有事實的評估而應計的；如果估計範圍內沒有更有可能發生的數額，則應計最低數額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有這樣的保證。
訴訟-我們在正常業務過程中面臨各種法律程序和索賠，包括但不限於產品責任索賠、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、税務機關的審查、僱傭糾紛、工人賠償索賠、不公平的勞動實踐指控、OSHA調查、知識產權糾紛和因我們的業務行為而產生的環境索賠。
管理層相信，本公司維持足夠的保險，並已為可能及可評估的問題建立準備金，足以應付保險所不涵蓋的合理不利判斷。根據管理層所掌握的資料及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動及索償的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股本或現金流產生重大不利影響；然而，該等事項受許多不確定因素影響，個別事項的結果在任何程度上均無法預測。
保修-我們對由於設計或製造缺陷而未能按預期運行的產品提出保修索賠。根據我們向客户提供產品的條款，當所提供的產品未按所述方式運行時，客户可能要求我們對缺陷產品的部分或全部維修或更換成本負責。我們的政策是根據歷史趨勢和特定索賠記錄估計的未來客户保修成本撥備。這些金額與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度有關，計入應計負債和隨附的綜合資產負債表中的其他項目。以下是截至12月31日年度的保修條款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 餘額--年初 | $ | 2,041 | | | $ | 3,082 | |
| 保修索賠準備金 | 942 | | | 656 | |
| 扣除已支付的款項和其他調整 | (1,493) | | | (1,697) | |
| 餘額--年終 | $ | 1,490 | | | $ | 2,041 | |
償債-如附註3，債務所披露，信貸協議要求本公司按季度償還固定金額的本金，並在某些事件發生時自願預付款項。
下表列出了未來五年長期債務的最低本金支付額度。現有的長期債務協議將於2026年到期；此後不再到期：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | $ | 9,375 | |
| 2023 | | $ | 13,125 | |
| 2024 | | $ | 16,875 | |
| 2025 | | $ | 20,625 | |
| 2026 | | $ | 135,650 | |
| 此後 | | $ | — | |
16. 細分市場報告
在截至2021年12月31日的季度，我們完成了對業務的戰略重組，以四細分市場，
車輛解決方案、倉庫自動化、電氣系統和售後市場及配件。重組將使公司能夠更好地專注於增長機會、資本配置和提高股東價值。由於進行了戰略重組，上期數額進行了重新分類，以符合新的組織結構。
經營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者(“首席運營決策者”)，即我們的總裁兼首席執行官定期進行評估。這些部門中的每一個都由許多製造設施組成。我們的某些設施通過多個細分市場製造和銷售產品。我們的細分市場將在下面進行更具體的描述。
車輛解決方案部門設計、製造和銷售以下產品：
•全球商用車市場的商用車座椅，包括北美、歐洲和亞太地區的重型卡車、中型卡車、最後一英里送貨卡車和麪包車、建築和農業設備。這一細分市場包括該公司在電動汽車市場的部分活動；
•主要用於北美商用車市場和休閒車市場的塑料部件(“Trim”)；以及用於北美中型/重型(“MD/HD”)卡車市場的駕駛室結構。
倉庫自動化部門設計、製造和銷售以下產品：
•倉庫自動化子系統，包括控制面板、機電組件、電纜組件以及電力和通信解決方案。
•這些產品的終端市場主要包括電子商務、倉儲一體化、運輸和軍事/國防工業。
電氣系統部門設計、製造和銷售以下產品：
•適用於高電壓和低電壓應用的三維佈線組件、控制箱、儀表盤組件以及這些應用的設計和工程。
•這些產品的終端市場是北美、歐洲和亞太地區的建築、農業、工業、汽車(包括內燃機和電動汽車)、卡車、採礦、鐵路和軍事/國防工業。
售後服務及配件部門設計、製造和銷售以下產品：
•銷售到北美、歐洲和亞太地區商用車市場的座椅和零部件；
•商用車配件，包括雨刷、後視鏡和傳感器；以及
•辦公座椅主要分佈在歐洲和亞太地區。
公司費用由某些間接費用和分攤成本組成，這些費用不能直接歸因於部門的運營。為了衡量業務部門的業績，這些成本中的一部分是根據各種方法的組合進行分配的，這些成本都是對運營有利的。未分配到部門的成本被視為管理成本，並在我們的部門報告中保留為公司成本。
下表列出了該公司可報告部門在所示時期的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | 公司/
其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 498,913 | | | $ | 187,912 | | | $ | 168,971 | | | $ | 115,782 | | | $ | — | | | $ | 971,578 | |
| 毛利 | $ | 50,608 | | | $ | 29,669 | | | $ | 20,773 | | | $ | 17,980 | | | $ | (43) | | | $ | 118,987 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 26,959 | | | 6,106 | | | 6,213 | | | 5,889 | | | 24,239 | | | 69,406 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 23,649 | | | $ | 23,563 | | | $ | 14,560 | | | $ | 12,091 | | | $ | (24,282) | | | $ | 49,581 | |
| | | | | | | | | | | |
| 資本支出及其他項目： | | | | | |
| 資本支出 | $ | 6,203 | | | $ | 4,480 | | | $ | 5,976 | | | $ | 482 | | | $ | 512 | | | $ | 17,653 | |
| 折舊費用 | $ | 7,911 | | | $ | 687 | | | $ | 3,550 | | | $ | 1,240 | | | $ | 1,671 | | | $ | 15,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | 公司/
其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 366,636 | | | $ | 101,655 | | | $ | 141,094 | | | $ | 108,314 | | | $ | — | | | $ | 717,699 | |
| 毛利 | $ | 32,398 | | | $ | 13,205 | | | $ | 12,185 | | | $ | 16,658 | | | $ | (370) | | | $ | 74,076 | |
銷售、一般和行政費用 | 22,510 | | | 9,698 | | | 3,996 | | | 5,396 | | | 26,628 | | | 68,228 | |
| | | | | | | | | | | |
| 商譽及其他減值 | 7,245 | | | 19,829 | | | 1,150 | | | — | | | 793 | | | 29,017 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 2,643 | | | $ | (16,322) | | | $ | 7,039 | | | $ | 11,262 | | | $ | (27,791) | | | $ | (23,169) | |
| | | | | | | | | | | |
| 資本支出和折舊費用： | | | | | |
| 資本支出 | $ | 3,599 | | | $ | 1,288 | | | $ | 857 | | | $ | 358 | | | $ | 1,040 | | | $ | 7,142 | |
| 折舊費用 | $ | 7,682 | | | $ | 377 | | | $ | 3,552 | | | $ | 1,436 | | | $ | 2,012 | | | $ | 15,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止年度 |
| 車輛解決方案 | | 倉庫自動化 | | 電氣系統 | | 售後市場和配件 | | 公司/
其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 577,989 | | | $ | 12,803 | | | $ | 178,398 | | | $ | 132,048 | | | $ | — | | | $ | 901,238 | |
| 毛利 | $ | 65,121 | | | $ | 1,248 | | | $ | 16,588 | | | $ | 22,252 | | | $ | (72) | | | $ | 105,137 | |
銷售、一般和行政費用 | 24,875 | | | 1,396 | | | 5,331 | | | 6,594 | | | 26,305 | | | 64,501 | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 40,246 | | | $ | (148) | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,658 | | | $ | (26,377) | | | $ | 40,636 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 資本支出和折舊費用： | | | | | |
| 資本支出 | $ | 13,967 | | | $ | 433 | | | $ | 6,586 | | | $ | 463 | | | $ | 2,668 | | | $ | 24,117 | |
| 折舊費用 | $ | 6,876 | | | $ | 49 | | | $ | 3,027 | | | $ | 1,126 | | | $ | 2,484 | | | $ | 13,562 | |
下表列出了我們運營的地理區域的收入和長期資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 長壽 資產 | | 收入 | | 長壽 資產 | | 收入 | | 長壽
資產 |
| 美國 | $ | 738,937 | | | $ | 60,260 | | | $ | 536,846 | | | $ | 60,605 | | | $ | 691,224 | | | $ | 70,870 | |
| 所有其他國家/地區 | 232,641 | | | 29,450 | | | 180,853 | | | 32,985 | | | 210,014 | | | 38,568 | |
| $ | 971,578 | | | $ | 89,710 | | | $ | 717,699 | | | $ | 93,590 | | | $ | 901,238 | | | $ | 109,438 | |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年，對A.B.沃爾沃和另外兩個客户的銷售額都超過了公司總收入的10%，如下表所示。在報告的任何期間，其他客户不得超過公司收入的10%。下表顯示上述客户的收入佔總收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 客户 | 主要細分市場 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| A.B.沃爾沃 | 車輛解決方案 | 17 | % | | 16 | % | | 22 | % |
| 客户B | 倉庫自動化 | 17 | % | | 9 | % | | — | % |
| 客户C | 車輛解決方案 | 12 | % | | 14 | % | | 17 | % |
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
在會計和財務披露或應報告的事項上，與我們的獨立會計師沒有分歧。
第9A項。控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保在我們的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的總裁以及首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在評估此類控制和程序的成本和收益時必須運用其判斷，而這些控制和程序的性質只能為管理層的披露控制目標提供合理的保證。
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效，以提供合理的保證，確保根據交易所法案我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當時傳達給管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，現在被認為有效的控制在未來可能會因為條件的變化而變得不夠充分，或者因為對政策或程序的遵守已經惡化或被規避。管理層評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)(“COSO標準”)中確定的標準。根據管理層的評估和COSO標準，管理層認為我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告的內部控制的報告。畢馬威會計師事務所的報告出現在項目9A之後，對我們財務報告內部控制的有效性表達了毫無保留的意見.
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
商用車集團公司：
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2021年12月31日的商用車集團及其子公司(本公司)的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表，以及綜合財務報表(統稱為綜合財務報表)的相關附註，我們於2022年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
俄亥俄州哥倫布市
March 1, 2022
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
A.註冊人的董事
下表列出了截至2022年3月1日有關我們董事的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 主要職位 |
| 羅伯特·C·格里芬 | | 73 | | | 董事長兼董事 |
| 哈羅德·C·貝維斯 | | 62 | | | 董事首席執行官總裁 |
| 羅傑·L·菲克斯 | | 67 | | | 董事 |
| 韋恩·M·蘭庫爾 | | 59 | | | 董事 |
| 小詹姆斯·R·雷 | | 58 | | | 董事 |
| J·邁克爾·瑙曼 | | 59 | | | 董事 |
| 露絲·格拉茨克 | | 50 | | | 董事 |
以下傳記描述了我們董事的商業經歷：
羅伯特·C·格里芬2005年7月起擔任董事董事長，2019年當選董事長。格里芬先生在金融領域的職業生涯超過25年，直到他從巴克萊資本退休，2000年6月至2002年3月，他擔任巴克萊資本美洲投資銀行業務負責人和管理委員會成員。在加入巴克萊資本之前，Griffin先生是美國銀行證券蒙哥馬利分部執行委員會成員，並在美國銀行擔任過多個職位，包括集團執行副總裁總裁和全球債務融資主管以及高級管理委員會成員。自2005年以來，他曾在多個公共和私人董事會任職，包括在過去五年中擔任以下上市公司的董事會：J.G.Wentworth Company(2018年結束)和Builders FirstSource，Inc.(2019年結束)。
資格格里芬先生對金融和投資界有廣泛的瞭解。他在大公司的高級和執行管理職位上有超過16年的經驗，其中包括負責制定和執行成功的戰略。格里芬先生還曾擔任過另一家上市公司的董事會主席，擔任過董事所在的每個公司的多個委員會的成員，並在擔任商用車集團董事期間對公司治理有了深入的瞭解。Griffin先生在西北大學獲得工商管理碩士學位，在邁阿密大學獲得金融學學士學位。
哈羅德·C·貝維斯自2020年3月起擔任總裁兼首席執行官，並自2014年6月起擔任董事首席執行官。他將30多年的領導經驗帶入該職位，其中包括25年以上在通用電氣和艾默生電氣擔任領導職務的商業領導人的經驗，以及17年在全球製造公司擔任首席執行官、總裁和董事的經驗。他在上市公司工作了15年以上，在私營公司工作了15年以上。2012年8月至2017年4月，貝維斯先生擔任Xerium Technologies，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：XRM)首席執行官兼首席執行官總裁；2020年1月至2020年3月，擔任Boxlight Corporation(納斯達克：BOXL)董事長兼首席執行官；2018年3月至2020年3月，擔任Boxlight Corporation董事董事。
資格：貝維斯先生擁有廣泛的戰略、運營、管理和治理經驗。他在跨國公司的高級和執行管理職位上擁有超過25年的經驗，包括負責確定和執行成功的業務增長和利潤改善。貝維斯先生還曾在八個董事會以及董事會的審計、薪酬和治理委員會任職。貝維斯先生擁有哥倫比亞大學商學院的工商管理碩士學位和愛荷華州立大學的工業工程理學學士學位。
羅傑·L·菲克斯自2014年6月以來一直充當董事的角色。從2001年到2017年，他從Standex董事會退休，一直擔任Standex International Corporation的董事會成員。他於2014年至2016年擔任非執行主席，並於2003年至2014年擔任Standex的總裁兼首席執行官。2001年至2003年，他擔任Standex的總裁和首席運營官。在加入Standex之前，Fix先生曾在Emerson Electric、TI Group、plc和TRW擔任過多個一般管理職位，長達20多年。自2006年以來，Fix先生一直擔任FlowServe Corporation的董事董事，擔任公司提名和治理委員會主席以及薪酬、財務和審計委員會成員。Fix先生還擔任過非執行董事
2017-2021年擔任FlowServe公司董事會主席。費克斯目前是塞蒙控股公司的董事成員，同時也是該公司薪酬、財務和公司治理委員會的成員。
資格：Fix先生擁有廣泛的運營、管理和治理經驗。他在跨國公司的高級和執行管理職位上擁有超過35年的經驗，服務於廣泛的終端用户市場，包括負責確定和執行成功的商業戰略。菲克斯先生擁有豐富的國際商業經驗和併購經驗。Fix先生還曾在幾家上市公司董事會以及董事會的審計、薪酬、財務和治理委員會任職。Fix先生在德克薩斯大學獲得機械工程碩士學位，在內布拉斯加大學獲得機械工程理學學士學位。
韋恩·M·蘭庫爾自2016年7月以來一直作為董事使用。2021年5月，Rancourt先生從博伊西下跌公司執行副總裁、首席財務官兼財務主管的職位上退休，博伊西是一家總部位於北美的收入為55億美元的製造和分銷公司。他從2009年8月開始擔任這一職務。Rancourt先生在各種財務職位上擁有30多年的經驗，包括首席財務官、財務主管、投資者關係、戰略規劃以及內部審計。
資格：Rancourt先生通過他在各種財務角色中的經驗為董事會帶來了強大的財務專業知識。他在金融領域的高級和執行管理職位上擁有30多年的經驗，包括負責確定和執行成功的戰略。Rancourt先生在中央華盛頓大學獲得會計學學士學位。
詹姆斯·R·雷自2020年3月以來一直擔任董事。2020年11月，雷先生以總裁的身份退休，自2013年以來，他在斯坦利布萊克公司設計緊固件，在那裏他擔任過各種全球工業盈虧和運營領導職務。在加入Stanley Black&Decker之前，Ray先生在TE Connectivity、Delphi和GM擔任了超過25年的全球P&L和工程領導職務。雷先生於2022年2月加入SPIRIT AerosSystems董事會，自2021年2月以來一直在RR Donnelley and Sons董事會任職，自2021年8月以來一直在Leslie‘s Inc.任職。
資格：Ray先生在全球工業和汽車業務中帶來了豐富的電子和電氣工程專業知識，這與CVG的長期增長戰略密切相關。Ray先生擁有凱特琳大學制造管理理學碩士學位和霍華德大學電氣電子工程理學學士學位。
J·邁克爾·瑙曼自2021年7月以來一直作為董事使用。諾曼先生自2014年以來一直擔任布雷迪公司董事會成員，並擔任布雷迪公司總裁兼首席執行官。在加入Brady Corporation之前，Nauman先生在Molex公司工作了20年，在那裏他領導了汽車、數據通信、工業、醫療、軍事/航空航天和移動領域的全球業務。2007年，他成為Molex的高級副總裁，領導其全球集成產品部，並於2009年被任命為執行副總裁總裁。在1994年加入Molex之前，諾曼先生是阿瑟·安德森和財務總監的税務會計師和審計師，然後是俄亥俄州聯合企業公司的總裁。
資格：Nauman先生在商業和運營領導、戰略開發、重組和併購方面擁有超過35年的經驗。他是小石城發現博物館、美國童子軍誇帕地區委員會和安東尼學校董事會的董事會成員。他擁有凱斯西儲大學管理學學士學位。諾曼先生是一名註冊會計師和特許全球管理會計師。
露絲·格拉茨克自2021年7月以來，e一直充當董事的角色。格拉茨克女士於2019年重新加入西門子工業公司，自2020年以來一直擔任西門子工業公司首席執行官總裁和西門子智能基礎設施美國公司總裁。2017年至2019年，格拉茨克女士在Hubbell Inc.擔任電力系統事業部副總裁總裁；2014年至2017年，格拉茨克女士在通用電氣公司擔任工業斷路器電源元器件總經理兼全球產品線主管。在加入通用電氣之前，Gratzke女士在西門子股份公司擔任了19年的多個一般管理職位。
資格：Gratzke女士在商業發展、工業製造運營、戰略規劃、項目管理和國際業務運營等多個主題上擁有超過25年的商業經驗和專業知識。Gratzke女士在德國厄蘭根-紐倫堡大學獲得電氣工程理學碩士學位。
B.行政人員
下表列出了截至2022年3月1日我們執行幹事的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 主要職位 |
| 哈羅德·C·貝維斯 | | 62 | | | 董事首席執行官總裁 |
| 克里斯托弗·H·博納特 | | 55 | | | 首席財務官 |
| 理查德·塔傑 | | 56 | | | 高級副總裁與首席商務官 |
| 阿尼扎爾·H·穆罕默德 | | 58 | | | 總法律顧問、合規官和祕書 |
| 克里斯汀·馬瑟斯 | | 47 | | | 首席人力資源官 |
| | | | |
哈羅德·C·貝維斯自2020年3月起擔任總裁兼首席執行官，並自2014年6月起擔任董事首席執行官。他將27年的領導經驗帶入該職位，其中包括24年在通用電氣和艾默生電氣擔任領導職務的商業領袖經驗，以及16年在全球製造公司擔任首席執行官、總裁和董事的經驗。他在上市公司工作了15年以上，在私營公司工作了15年以上。2012年8月至2017年4月，貝維斯先生擔任Xerium Technologies，Inc.(紐約證券交易所代碼：XRM)首席執行官兼首席執行官總裁；2020年1月至2020年3月，擔任Boxlight Corporation董事長兼首席執行官；2018年3月至2020年3月，擔任Boxlight Corporation董事。
克里斯托弗·H·博納特自2020年10月以來一直擔任首席財務官。博納特先生在多個行業擁有30多年的全球金融領導經驗。Bohnert先生之前在Calumet Specialty Products Partners，L.P.擔任首席會計官，隨後於2017年至2020年10月擔任成品潤滑油和化學品的首席財務官。在此之前，博納特先生曾在2015-2017年間擔任泰坦國際公司的首席會計官。2013年至2015年，博納特先生擔任Silgan塑料公司的首席財務官。2005年至2012年，博納特先生擔任AB Mauri Fleischmann‘s的首席財務官。博納特先生的職業生涯始於畢馬威會計師事務所。Bohnert先生擁有密蘇裏大學工商管理、經濟學和會計學學士學位，以及南卡羅來納大學會計學理學碩士學位。博納特先生也是一名註冊會計師(非在職狀態)。
理查德·塔傑自2019年1月起擔任環球線束集團高級副總裁兼董事董事總經理，2021年11月起擔任芯片商務官。在加入CVG之前，Tajer先生在Yazaki North America工作了20年，在那裏他最近擔任電子、儀器和零件部執行副總裁總裁，負責9個製造設施和10億美元的銷售額。在加入Yazaki之前，Tajer先生從美國鋁業、藤倉和聯合技術公司獲得了相關的商業和工程經驗。Tajer先生畢業於密歇根大學，擁有電氣和計算機工程學士學位。他還擁有韋恩州立大學的工商管理碩士學位。他是SAE International、國際連接器和互連技術研究所以及MENTTIUM企業指導計劃的積極成員。
阿尼扎爾·H·穆罕默德自2016年2月以來一直擔任總法律顧問、合規官和祕書，在此之前，自2013年11月加入公司以來，擔任的職位責任越來越大。Mohamed先生是Kegler Brown Hill&Ritter律師事務所的法律顧問，並在紅衣主教健康律師事務所擔任過多個職位，包括高級律師、總裁副律師兼助理總法律顧問和助理總法律顧問。在此之前，穆罕默德先生是CMS能源公司的內部法律顧問。穆罕默德先生於1997年畢業於西密歇根大學庫利法學院，獲得法學博士學位。他在陶森州立大學獲得政治學和經濟學學士學位，並在俄亥俄州和密歇根州獲得法律執業執照。他曾擔任董事會主席，現任哥倫布世界事務委員會董事會成員，以及俄亥俄商會董事會成員。
克里斯汀·馬瑟斯自2021年9月以來一直擔任首席人力資源官。Mathers女士從德克薩斯州休斯敦的Baker Hughes加盟CVG，在那裏她最近擔任人才管理副總裁總裁，負責全球人才獲取、招聘、繼任和留住、領導力項目以及培訓和發展的方方面面。自2000年以來，Mathers女士一直在Baker Hughes及其傳統母公司GE工作，擁有豐富的經驗，包括在GE的運輸業務、家電業務、照明業務和公司總部擔任人力資源領導職務。她在貝克休斯內部擔任北美人力資源部負責人和人力資源轉型副總裁總裁等逐步負責的職位。馬瑟斯女士擁有賓夕法尼亞州斯普利洛克大學的數學理科學士學位和精算學專業學位，以及鳳凰城大學的MBA學位。
我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
C.第16(A)節：實益所有權、報告合規性和公司治理
第10項所要求的關於遵守報告要求的信息通過參考CVG 2022年委託書中標有“第16(A)條受益所有權報告合規性”和“第1號提案--董事選舉--公司治理”的章節併入本文。
第11項。高管薪酬
第11項所要求的信息通過參考CVG 2022年委託書中標有“高管薪酬-2020年董事薪酬表”和“高管薪酬”和“提案1-董事選舉-公司治理”的章節併入，包括在“薪酬討論和分析”標題下的信息。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
不存在與公司股權激勵計劃相關的未償還期權、認股權證或權利。下表彙總了截至2021年12月31日根據未償還股權補償計劃剩餘發行的證券數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擬發行的證券數量
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證和權利 | | 加權平均
行使價格：
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | 數量
證券
保持可用
對於未來的發行
在公平條件下
薪酬計劃 |
| | | | | |
| | | | | |
| 2020年股權激勵計劃獲證券持有人批准 | — | | | $ | — | | | 2,852,044 | |
| | | | | |
| | | | | |
第12項所要求的信息通過引用CVG的2022年委託書中標有“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的章節併入本文。
Item 13 特定關係、關聯交易與董事獨立性
第13項所要求的信息通過引用CVG 2022年委託書中標有“某些關係和相關交易”和“第1號提案--董事選舉--公司治理”的章節併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所，哥倫布，俄亥俄州，審計師事務所ID：185
第14項所要求的資料以CVG的2022年委託書中標明的“獨立審計師費用”一節的形式併入本文。
第四部分
第15項。陳列品
展品清單
以下展品包括在本報告中，或以引用方式併入本報告，如下所示：
展品索引
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| | |
2.1** | | 資產購買協議，日期為2011年1月28日，由CVG Alabama LLC和Bostrom Seating，Inc.簽訂(合併時參考公司於2011年3月15日提交的Form 10-K年度報告(文件編號：000-34365))。 |
| | |
3.1 | | 修訂和重訂的公司註冊證書(參考公司於2004年9月17日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號：000-50890)而合併)。 |
| | |
3.2 | | 修訂後的公司註冊證書，日期為2011年5月12日(通過參考公司於2011年5月13日提交的當前8-K表格報告(第001-34365號文件)合併而成)。 |
| | |
3.3 | | 修訂後的公司註冊證書，日期為2015年5月15日(通過參考公司於2015年5月15日提交的當前8-K表格報告(第001-34365號文件)合併而成)。 |
| | |
3.4 | | 修訂後的公司註冊證書，日期為2018年5月17日(通過參考公司於2018年5月18日提交的當前8-K表格報告(第001-34365號文件)合併而成)。 |
| | |
3.5 | | 修訂和重訂公司章程(參考公司於2004年9月17日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號：000-50890)而合併)。 |
| | |
3.6 | | A系列優先股指定證書(作為通過引用附件4.8併入的權利協議的附件A)(通過參考2009年5月22日提交的公司當前的8-K表格報告(文件編號：000-50890)而併入)。 |
| | |
3.7 | | B系列初級參與優先股的指定、優先和權利證書(參考公司於2020年6月25日提交的當前報告(第001-34365號文件)合併)。 |
| | |
3.8 | | 修訂及重訂的公司章程，第七條，專屬論壇(於2021年6月1日提交的公司當前報告的8-K表格附件3.2(文件編號001-34365))。 |
| | |
4.1 | | 登記權利協議，由本公司、附屬擔保人一方及其中列名的購買人訂立，日期為2005年7月6日(本文引用本公司於2005年7月8日提交的最新8-K表格報告(文件編號：000-50890))。 |
| | |
4.2 | | 商用車輛集團公司權利協議，日期為2009年5月21日，由本公司與ComputerShare Trust Company，N.A.(通過參考本公司於2009年5月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號：000-50890)合併而成)。 |
| | |
4.3 | | 權利證書格式(包括作為權利協議的附件B)(通過參考公司於2009年5月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號：000-50890)合併而成)。 |
| | |
| | |
| | |
4.4 | | 購買權利概要表格(包括作為權利協議的附件C)(通過參考公司於2009年5月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號：000-50890)合併而成)。 |
| | |
4.5 | | 商用車輛集團公司，2011年3月9日由本公司與北卡羅來納州ComputerShare Trust Company之間簽訂的權利協議第1號修正案(合併時參考了本公司於2011年3月9日提交的當前8-K表格報告(第001-34365號文件))。 |
| | |
4.6 | | 公司普通股證書表格(參考公司2004年8月3日提交的S-1/A表格登記聲明(第333-115708號文件)合併)。 |
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4.7 | | 修訂及重訂日期為2011年4月26日的貸款及擔保協議，由本公司、本公司若干附屬公司作為借款人，以及美國銀行(代理及貸款人)訂立(合併時參考本公司於2011年4月28日提交的現行8-K表格報告(第001-34365號文件))。 |
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4.8 | | 於2013年11月15日由本公司、本公司若干附屬公司作為借款人，以及美國銀行作為代理人和貸款人簽訂的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(通過參考本公司於2013年11月21日提交的當前8-K報表(第001-34365號文件)合併而成)。 |
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4.9 | | 第三次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2017年4月12日，由本公司、本公司的若干子公司作為借款人，以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為代理人和其他出借方簽訂的(通過參考本公司於2017年4月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365)合併而成)。 |
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4.10 | | 定期貸款協議，日期為2017年4月12日，由本公司、作為行政代理的美國銀行和其他貸款人之間簽訂(通過參考本公司於2017年4月13日提交的當前8-K表格報告(第001-34365號文件)合併)。 |
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4.11 | | 證券説明(引用本公司於2020年3月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號：001-34365)。 |
4.12 | | 本公司與ComputerShare Trust Company，N.A.之間的權利代理協議，日期為2020年6月25日(通過引用本公司於2020年6月25日提交的當前8-K報表(文件編號001-34365)的附件4.1併入)。 |
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4.13 | | 商用車輛集團公司和ComputerShare Trust Company，N.A.之間的權利協議修正案，日期為2021年4月15日(通過引用公司於2021年4月19日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365)的附件4.1併入)。 |
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| 證物編號： | | 描述 |
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10.1* | | 商用車集團公司第四次修訂和重新實施的股權激勵計劃(通過參考公司於2011年5月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365)合併而成)。 |
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10.2* | | 商用車集團公司2014年股權激勵計劃(引用自公司於2014年4月11日提交的表格14A的委託書(文件編號001-34365))。 |
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10.3* | | 修訂和重述商用車集團2014年股權激勵計劃(引用自公司於2017年5月17日提交的當前8-K表報告(文件編號001-34365))。 |
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10.4* | | 商用車集團公司2017年年度激勵計劃(引用自公司於2017年5月5日提交的10-Q表格當前報告(文件編號001-34365))。 |
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10.5* | | 商用車集團公司年度激勵計劃(合併內容參考公司於2018年3月14日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365))。 |
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10.6 | | Bostrom Holding，Inc.和所附附表A所列投資者之間於2000年10月5日簽署的註冊協議(通過參考公司於2004年5月21日提交的S-1表格的註冊聲明(文件編號333-115708)合併而成)。 |
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10.7 | | 商用車輛集團公司與TRIM系統的先前股東(通過參考公司於2004年9月17日提交的10-Q表格季度報告(文件編號：000-50890)合併而成)簽署了日期為2004年5月20日的註冊協議。 |
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10.8 | | 五月花車輛系統公司和五月花車輛系統公司於2004年6月1日簽訂的轉讓和承擔協議(合併時參考了該公司於2005年6月8日提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-125626))。 |
| | |
10.9* | | 根據商用車集團公司第四次修訂和重新確定的股權激勵計劃(通過參考公司於2013年3月11日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34365)合併而成的現金業績獎勵表格)。 |
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10.10* | | 根據商用車集團公司2014年股權激勵計劃提交的限制性股票協議表格(引用自2014年11月7日提交的公司季度報告Form 10-Q(文件編號001-34365))。 |
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10.11* | | 2013年9月27日致C.Timothy Trenary的要約信(合併內容參考公司於2013年9月30日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-34365))。 |
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10.12* | | 2014年1月23日與C.Timothy Trenary簽訂的《變更控制權和競業禁止協議》(合併內容參考了公司於2014年1月24日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-34365))。 |
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10.13* | | 2008年11月5日修訂和重新設定的遞延補償計劃(參照公司於2009年3月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號：000-50890)合併而成)。 |
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10.14* | | 與董事和高管簽訂的賠償協議表(參考公司於2008年3月14日提交的Form 10-K年度報告(文件編號：000-50890)合併而成)。 |
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10.15* | | 2014年10月24日與Patrick Miller簽訂的《變更控制權和競業禁止協議》(合併內容參考了公司於2014年10月28日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365))。 |
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10.16* | | 公司與帕特里克·E·米勒之間的僱傭協議，日期為2016年3月22日(通過參考公司於2016年3月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365)合併)。 |
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10.17* | | 本公司與Trenary先生簽訂的留任獎金協議，自2016年3月22日起生效(合併內容參考本公司於2016年8月3日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34365))。 |
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10.18* | | 致Douglas Bowen的邀請函，日期為2017年5月25日(通過引用公司於2020年3月16日提交的Form 10-K年報(文件編號001-34365)附件10.20併入)。 |
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10.19* | | 2017年11月7日與Douglas Bowen簽訂的《變更控制權和競業禁止協議》(通過引用附件10.21併入公司於2020年3月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34365)中)。 |
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10.20* | | 致Harold Bevis的邀請函，日期為2020年3月23日(參考2020年3月26日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34365)附件10.1) |
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10.21* | | 哈羅德·C·貝維斯與商用車集團公司於2020年9月9日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入公司於2020年9月11日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34365)) |
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10.22* | | 哈羅德·C·貝維斯與商用車集團之間的限制性股票協議，日期為2020年4月3日。 |
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10.23* | | 哈羅德·C·貝維斯與商用車集團之間的性能獎勵協議(現金)，日期為2021年1月6日。 |
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10.24* | | 哈羅德·C·貝維斯與商用車集團之間的性能獎勵協議(性能股份)，日期為2021年1月6日。 |
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10.25* | | 哈羅德·C·貝維斯與商用車集團之間的限制性股票協議，日期為2020年12月31日。 |
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10.26* | | 致Christopher Bohnert的邀請函，日期為2020年10月5日(參考2020年10月5日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34365)附件10.1) |
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10.27* | | 致Angela O‘Leary的邀請函，日期為2020年11月11日(參考2020年11月17日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34365)附件10.1) |
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10.28* | | 2021年3月8日與Christopher Bohnert簽訂的《變更控制權和競業禁止協議》(通過引用附件10.28併入公司於2021年3月9日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34365)中)。 |
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10.29* | | 2021年3月8日與Angela O‘Leary簽訂的《變更控制權和競業禁止協議》(通過引用附件10.29併入公司於2021年3月9日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34365)中)。 |
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10.30 | | 截至2020年5月11日，本公司、其他借款人、貸款人和作為貸款人代理的美國銀行之間於2017年4月12日簽署的第三份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第2號修正案(通過參考本公司於2020年8月10日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-34365)合併而成)。 |
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10.31 | | 《定期貸款和擔保協議第一修正案》，日期為2020年5月11日，由公司、其子公司、貸款人和作為行政代理的美國銀行(通過參考公司於2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34365)合併 |
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10.32 | | 第三次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，最初日期為2017年4月12日，由商用車輛集團及其部分子公司和作為代理人的美國銀行以及某些金融機構作為貸款人，日期為2021年3月1日(通過引用本公司於2021年5月5日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-34365)的附件10.1併入)。 |
| | |
10.33 | | 定期貸款協議，日期為2021年4月30日，其中包括本公司、作為行政代理的美國銀行、N.A.和其他貸款人之間的定期貸款協議(通過引用本公司於2021年5月4日提交的當前8-K報表(文件編號001-34365)的附件10.1併入)。 |
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10.34* | | 2014年10月27日與阿尼扎爾·穆罕默德簽署的《變更管制和競業禁止協議》。 |
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10.35* | | 2020年1月1日與Richard Tajer簽署的控制和競業禁止協議的變更。 |
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10.36* | | 2021年7月22日致克里斯汀·馬瑟斯的聘書。 |
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10.37* | | 2021年12月31日與克里斯汀·馬瑟斯簽署的控制和競業禁止協議的變更。 |
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| 證物編號： | | 描述 |
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21.1 | | 商用車集團的子公司。 |
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23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
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31.1 | | 由哈羅德·C·貝維斯、總裁和首席執行官頒發的證書。 |
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31.2 | | 執行副總裁總裁兼首席財務官克里斯托弗·H·博內特頒發的證書。 |
| | |
32.1 | | 906 Harold C.Bevis依據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》通過的。 |
| | |
32.2 | | 906根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》通過的《美國法典》第18編第1350條，由Christopher H.Bohnert頒發的證書。 |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
| 101.SCH | | XBRL架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.LAB | | XBRL標籤鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| | | | | |
| * | 管理合同或補償計劃或安排鬚以表格10-K作為本年度報告的證物存檔。 |
| ** | 根據S-K法規第601(B)(2)項，資產購買協議的附表和證物已從本備案文件中省略。公司將應要求向美國證券交易委員會補充提供任何該等遺漏的時間表或證物的副本。 |
表格10-K年報所載的所有其他項目均被略去，因為這些項目不適用或其答案為零。
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 商用車集團公司 |
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| 發信人： | /s/哈羅德·C·貝維斯 |
| 哈羅德·C·貝維斯 |
| 總裁與首席執行官 |
日期：2022年3月1日
根據1934年證券法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年3月1日指定的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 |
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| 羅伯特·C·格里芬 | | 董事長兼董事 |
| 羅伯特·C·格里芬 | |
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| /s/哈羅德·C·貝維斯 | | 首席執行官總裁 |
| 哈羅德·C·貝維斯 | | (首席執行官)和董事 |
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| /s/Roger L.Fix | | 董事 |
| 羅傑·L·菲克斯 | |
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| /s/韋恩·M·蘭庫爾 | | 董事 |
| 韋恩·M·蘭庫爾 | | |
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| 小詹姆斯·R·雷 | | 董事 |
| 小詹姆斯·R·雷 | |
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| 邁克爾·瑙曼 | | 董事 |
| J·邁克爾·瑙曼 | | |
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| /s/Ruth Gratzke | | 董事 |
| 露絲·格拉茨克 | | |
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| /s/Christopher H.Bohnert | | 首席財務官 |
| 克里斯托弗·H·博納特 | | (首席財務官) |
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| /s/Angela M.O‘Leary | | 首席會計官 |
| 安吉拉·M·奧利裏 | | (首席會計主任) |
