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曼徹斯特聯隊公司
三個月和六個月的中期報告(未經審計)
截至2021年12月31日
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 2 | |
截至2021年和2020年12月31日的三個月和六個月的中期綜合損益表 | 13 | |
截至2021年和2020年12月31日的三個月和六個月中期綜合全面收益表 | 14 | |
截至2021年12月31日、2021年6月30日和2020年12月31日的中期綜合資產負債表 | 15 | |
截至2021年12月31日止六個月、截至2021年6月30日止六個月及截至2020年12月31日止六個月之中期綜合權益變動表 | 17 | |
2021年和2020年12月31日終了三個月和六個月中期合併現金流量表 | 18 | |
中期合併財務報表附註 | 19 |
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曼徹斯特聯隊公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般信息和前瞻性陳述
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與作為本報告一部分的中期合併財務報表及其附註一併閲讀。本報告包含前瞻性陳述。您不應過度依賴此類陳述，因為它們會受到與曼聯公司(“公司”)運營和商業環境相關的許多風險和不確定因素的影響，所有這些風險和不確定因素都很難預測，而且很多都不在公司的控制範圍之內。前瞻性表述包括有關以下方面的信息與新冠肺炎大流行相關的某些預期和不確定性公司未來可能或假定的經營結果，包括對其業務戰略的描述。這些陳述通常包括諸如“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能”或類似的表達。本中期報告中包含的前瞻性陳述如下基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和估計，這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。您應該明白，這些聲明並不是性能或結果的保證。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響其實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素在“風險因素”部分和公司截至2021年6月30日的Form 20-F年度報告中有更充分的論述，該報告於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會(文件No.001-35627)。
一般信息
曼聯是世界上最受歡迎和最成功的運動隊之一，也是地球上最受歡迎的觀眾運動之一。通過144年的傳承，我們贏得了66個獎盃，其中包括創紀錄的20個英超冠軍，使我們能夠發展成為我們認為是世界領先的體育品牌之一，以及擁有11億球迷和追隨者的全球社區。我們龐大而充滿激情的社區為曼聯提供了一個世界性的平臺，可以從多種來源獲得可觀的收入，包括贊助、銷售、產品許可、廣播和比賽日。我們吸引了領先的全球公司，如阿迪達斯、科勒、TeamViewer和Tezos，它們希望進入我們的追隨者社區並與我們的品牌建立聯繫。
新冠肺炎大流行
雖然正在進行的大流行的性質可能會導致英國政府未來重新實施限制，但大多數限制在2021/22賽季開始之前就已經取消，老特拉福德體育場全力歡迎球迷迴歸。2021年12月受到奧密克戎變異病毒激增的影響，這導致英國各地廣泛感染，最終導致當月我們的兩場英超比賽推遲，一場主場比賽和一場客場比賽。
我們繼續在老特拉福德球場滿座的觀眾面前進行比賽，與前一時期相比，比賽日的收入顯著增加。這部分被廣播收入的減少所抵消，因為2019/20賽季比賽在上期初結束。在這段時間裏，我們在所有比賽中少打了9場主客場比賽。
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行動結果
截至2021年12月31日的三個月與截至2020年12月31日的三個月的比較
| 截至三個月 |
|
| ||||
12月31日 |
| ||||||
(單位：GB百萬) | %變化 |
| |||||
|
|
| 2021年以後 |
| |||
2021 | 2020 | 2020 |
| ||||
收入 |
| 185.4 |
| 172.8 |
| 7.3 | % |
商業收入 |
| 64.4 |
| 62.6 |
| 2.9 | % |
廣播收入 |
| 86.4 |
| 108.7 |
| (20.5) | % |
比賽日收入 |
| 34.6 |
| 1.5 |
| 2,206.7 | % |
總運營費用 |
| (179.7) |
| (138.6) |
| 29.7 | % |
員工福利支出 |
| (97.7) |
| (81.7) |
| 19.6 | % |
其他運營費用 |
| (29.8) |
| (20.8) |
| 43.3 | % |
折舊 |
| (3.6) |
| (3.6) |
| — | |
攤銷 |
| (38.6) |
| (32.5) |
| 18.8 | % |
特殊項目 |
| (10.0) |
| — |
| — | |
無形資產處置(虧損)/利潤 |
| (0.3) |
| 14.3 |
| — | |
淨財務(成本)/收入 |
| (7.5) |
| 19.7 |
| — | |
所得税抵免/(費用) |
| 0.7 |
| (4.3) |
| — | |
收入
截至二零二一年十二月三十一日止三個月的總收入為185.4百萬英磅，較截至二零二零年十二月三十一日止三個月增加12.6百萬英磅，或7.3%，這是由於我們的商業及Matchday部門的收入增加，但被我們的廣播業的收入減少部分抵銷，如下所述。
商業收入
截至2021年12月31日止三個月的商業收入為6440萬GB，較截至2020年12月31日止三個月增加180萬GB或2.9%。
| ● | 贊助截至2021年12月31日的三個月的收入為3520萬GB，比截至2020年12月31日的三個月減少260萬GB，降幅為6.9%，主要原因是培訓包協議於2021年5月底到期，部分被全球贊助所抵消；以及 |
| ● | 零售、採購、服裝和產品許可截至2021年12月31日止三個月的收入為2920萬GB，較截至2020年12月31日的三個月增加440萬GB或17.7%，主要由於Megastore及電子商務收入增加所致。與截至2020年12月31日的三個月形成鮮明對比的是，在截至2021年12月31日的三個月裏，Megastore仍對客户開放，並受益於在滿員人羣面前進行的主場比賽。電子商務收入的增長是由客户數量的增加推動的，新玩家簽約的影響也提供了支撐。 |
廣播收入
截至2021年12月31日止三個月的轉播收入為8,640萬GB，較截至2020年12月31日止三個月減少2,230萬GB，或20.5%，主要由於所有比賽的主客場比賽減少四場。
比賽日收入
截至2021年12月31日的三個月的比賽日收入為3460萬GB，比截至2020年12月31日的三個月增加3310萬GB，或2206.7%，這是由於所有八場主場比賽都是在滿員的觀眾面前進行的。前一年季度的10場主場比賽都是閉門進行的。
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總運營費用
截至2021年12月31日止三個月的總營運開支(定義為員工福利開支、其他營運開支、折舊、攤銷及特殊項目)為1.797億英磅，較截至2020年12月31日止三個月增加41.1百萬英磅，增幅29.7%。
員工福利支出
截至2021年12月31日止三個月的員工福利開支為9,770萬英磅，較截至二零二零年十二月三十一日止三個月增加1,600萬英磅，或19.6%，原因是對一線隊陣容的投資。
其他運營費用
截至2021年12月31日止三個月的其他營運開支為2,980萬GB，較截至2020年12月31日止三個月增加900萬GB，增幅為43.3%。這包括所有主場比賽都是在滿座的觀眾面前進行的影響，以及與老特拉福德大賣場活動增加相關的成本。在前一年的季度，所有的主場比賽都是閉門進行的。
折舊
截至2021年12月31日止三個月的折舊為360萬GB，與截至2020年12月31日止三個月一致。
攤銷
截至2021年12月31日止三個月的攤銷(主要為球員註冊攤銷)為3860萬GB，較截至2020年12月31日止三個月增加610萬GB，或18.8%。截至2021年12月31日的未攤銷登記餘額為3.855億GB。
特殊項目
截至2021年12月31日的三個月的特別項目為1000萬GB。這筆費用包括對前男子一線隊經理和某些教練組成員的離職補償，以及根據最新的精算估值，我們預計將為足球聯盟養老金計劃赤字支付的額外供款。截至2020年12月31日的三個月的特殊項目為零GB。
無形資產處置(虧損)/利潤
截至2021年12月31日止三個月的無形資產處置虧損為30萬GB，而截至2021年12月31日止三個月的溢利為1430萬GB。這是由於上一年季度夏季轉會窗口關閉所致。
淨財務(成本)/收入
截至2021年12月31日的三個月的淨融資成本為750萬GB，而截至2020年12月31日的三個月的淨融資收入為1970萬GB，這是由於本季度的未實現外匯變動與上年同期的有利波動相比出現了不利的波動。
所得税
截至2021年12月31日的三個月的所得税抵免為70萬GB，而截至2020年12月31日的三個月的所得税支出為430萬GB。
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截至2021年12月31日的六個月與截至2020年12月31日的六個月的比較
| 截至六個月 |
|
| ||||
12月31日 |
| ||||||
(單位：GB百萬) | %變化 |
| |||||
|
|
| 2021年以後 |
| |||
2021 | 2020 | 2020 |
| ||||
收入 |
| 311.9 |
| 281.8 |
| 10.7 | % |
商業收入 |
| 128.8 |
| 122.3 |
| 5.3 | % |
廣播收入 |
| 129.7 |
| 156.3 |
| (17.0) | % |
比賽日收入 |
| 53.4 |
| 3.2 |
| 1,568.8 | % |
總運營費用 |
| (333.8) |
| (262.1) |
| 27.4 | % |
員工福利支出 |
| (186.2) |
| (153.6) |
| 21.2 | % |
其他運營費用 |
| (56.6) |
| (37.1) |
| 52.6 | % |
折舊 |
| (7.3) |
| (7.4) |
| (1.4) | % |
攤銷 |
| (73.7) |
| (64.0) |
| 15.2 | % |
特殊項目 |
| (10.0) |
| — |
| — | |
處置無形資產利潤 |
| 17.1 |
| 1.7 |
| 905.9 | % |
淨財務(成本)/收入 |
| (17.1) |
| 19.7 |
| — | |
所得税費用 |
| 5.0 |
| (7.5) |
| — | |
收入
截至二零二一年十二月三十一日止六個月的總收入為3119百萬英磅，較截至二零二零年十二月三十一日止六個月增加3010萬英磅或10.7%，這是由於我們的商業及比賽日行業收入增加所致，但部分抵銷了我們廣播業收入的減少(如下所述)。
商業收入
截至2021年12月31日止六個月的商業收入為1.288億GB，較截至2020年12月31日止六個月增加650萬GB或5.3%。
| ● | 贊助截至2021年12月31日的6個月的收入為7150萬GB，比截至2020年12月31日的6個月減少280萬GB，降幅為3.8%，主要原因是培訓包協議於2021年5月底到期，部分被全球贊助所抵消；以及 |
| ● | 零售、採購、服裝和產品許可截至2021年12月31日止六個月的收入為5730萬GB，較截至2020年12月31日的六個月增加930萬GB或19.4%，主要由於Megastore及電子商務收入增加所致。與截至2020年12月31日的六個月形成鮮明對比的是，在截至2021年12月31日的六個月裏，Megastore仍對客户開放，並受益於在滿員人羣面前進行的主場比賽。電子商務收入的增長是由客户數量的增加推動的，新玩家簽約的影響也提供了支撐。 |
廣播收入
截至2021年12月31日的六個月的轉播收入為1.297億GB，較截至2020年12月31日的六個月減少2660萬GB，或17.0%，主要是由於所有比賽的主客場比賽減少了九場(上一年2019/20年英超、足總盃和歐聯杯比賽結束後)。
比賽日收入
截至2021年12月31日止六個月的比賽日收入為5,340萬GB，較截至2020年12月31日的六個月增加5,020萬GB，或1,568.8%，原因是全部13場主場比賽均在滿座的觀眾面前進行。前一年的所有15場主場比賽都是閉門進行的。
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總運營費用
截至2021年12月31日止六個月的總營運開支(定義為員工福利開支、其他營運開支、折舊、攤銷及特殊項目)為3.338億GB，較截至2020年12月31日止六個月增加7170萬GB，增幅為27.4%。
員工福利支出
截至2021年12月31日止六個月的員工福利開支為1.862億英磅，較截至二零二零年十二月三十一日止六個月增加32.6百萬英磅，增幅21.2%，原因是投資於一線隊比賽陣容。
其他運營費用
截至2021年12月31日止六個月的其他營運開支為5,660萬GB，較截至2020年12月31日止六個月增加1,950萬GB，增幅為52.6%。這包括所有主場比賽都是在滿座的觀眾面前進行的影響，以及與老特拉福德大賣場活動增加相關的成本。在前一年期間，所有的主場比賽都是閉門進行的。
折舊
截至2021年12月31日止六個月的折舊為730萬GB，較截至2020年12月31日止六個月減少0.1 GB或1.4%。
攤銷
截至2021年12月31日止六個月之攤銷(主要為球員註冊之攤銷)為7,370萬GB，較截至2020年12月31日止六個月增加970萬GB或15.2%。截至2021年12月31日的未攤銷登記餘額為3.855億GB。
特殊項目
截至2021年12月31日的6個月的特殊項目是1000萬英磅的費用，這項費用包括對前男子一線隊經理和某些教練組成員的離職補償，以及根據最新的精算估值我們預計將為足球聯盟養老金計劃赤字支付的額外繳款。截至2020年12月31日止六個月的特殊項目為零。
處置無形資產利潤
截至2021年12月31日止六個月的無形資產處置溢利為1710萬英磅，而截至二零二零年十二月三十一日止六個月之溢利為170萬英磅。
淨財務(成本)/收入
截至2021年12月31日止六個月的淨融資成本為1710萬加元，而截至2020年12月31日止六個月的淨融資收入為1970萬加元，原因是本年度未實現外匯變動與上年的有利波動相比出現不利波動。
所得税
截至2021年12月31日的6個月的所得税抵免為500萬GB，而截至2020年12月31日的6個月的所得税支出為750萬GB。
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流動性和資本資源
我們的主要現金需求來自支付獲得球員註冊的轉會費、改善老特拉福德和卡林頓訓練場(“卡靈頓”)設施的資本支出、支付借款利息、員工福利支出、其他運營費用以及A類普通股和B類普通股的股息。從歷史上看，我們通過運營現金流和出售球員註冊所得的轉會費來滿足這些現金需求。我們現有的借款主要包括我們的擔保定期貸款安排、我們的優先擔保票據和我們循環安排項下的未償還提款。我們在適當的時候使用利率掉期來管理我們的現金流利率風險。這種利率互換具有將部分浮動利率借款轉換為固定利率的經濟效果。我們有美元借款，用來對衝我們的美元商業收入敞口。我們繼續評估我們的融資選擇，並可能不時利用機會回購或再融資我們現有的全部或部分債務，只要出現這樣的機會。
雖然正在進行的大流行的性質可能會導致英國政府未來重新實施限制，但大多數限制在2021/22賽季開始之前就已經取消，老特拉福德體育場全力歡迎球迷迴歸。我們預計新冠肺炎對未來收入流和現金流的更廣泛影響將有所不同，但通常將取決於英國和國際政府未來可能採取的控制疾病傳播的措施，包括變種，這些措施保持有效的時間長度，它們對未來消費者行為的影響，我們踢足球比賽的能力，以及在人羣面前全力比賽的持續時間。我們相信，我們擁有強大的資產負債表，包括截至2021年12月31日的8740萬GB的現金資源。所有資金都以現金和現金等價物的形式持有，因此可以隨時使用。截至2021年12月31日，我們還獲得了1億英磅的未提取循環資金。然而，我們不能向您保證，我們的運營產生的現金、現金和現金等價物或循環設施下的可用現金是否足以滿足我們未來的長期需求，特別是考慮到新冠肺炎疫情的持續性質及其對全球經濟和我們業務的持續影響。我們不能向您保證我們能夠以優惠的條件或根本不能獲得額外的融資，包括由於信貸或資本市場的變化或波動而導致的融資，這些變化或波動會影響我們借錢或籌集資金的能力，包括由於新冠肺炎疫情的影響。
我們的A類普通股和B類普通股每股0.09美元的半年度現金股息已於2022年1月7日從我們的運營現金流中支付給2021年12月1日登記在冊的股東。該股於2021年11月30日開始除股息交易。未來任何股息的宣佈和支付將由我們的董事會或其委員會自行決定，我們對股息的預期和政策可能會隨着我們的業務需求、資本要求或市場狀況的變化而變化。
我們的業務通常在本財年開始或接近開始時從我們的比賽日收入和商業合同安排中產生大量現金，並在整個財年收到穩定的其他現金流。此外，我們通常通過預付收據產生大量現金，包括季票(包括普通入場季票和季節性招待門票)，其中大部分是在6月底之前收到的下一季的門票。鑑於政府取消限制，球迷重返體育場，2021/22賽季門票已經售罄。我們來自英超和歐足聯的轉播收入在整個賽季都會定期支付，主要支付時間是夏末、12月、1月和足球賽季結束。我們的贊助和其他商業收入傾向於每季度或每年預付。然而，雖然我們通常在每個會計年度開始時都有很高的現金餘額，但這主要歸因於遞延收入，其中大部分屬於合併資產負債表中的流動負債，這些遞延收入通過本財年的損益表結清。在一年的時間裏，我們用手頭的現金支付員工福利費用、其他運營費用、利息支付和其他到期債務。這通常會在一年中的某些時間導致營運資本出現負流動。如果需要獲取額外的運營現金，我們還可以通過我們的循環設施獲取現金。截至2021年12月31日，我們的循環貸款項下有1億加元的未償還貸款，並可獲得1億加元的未提取循環貸款。
我們還在我們的循環設施下保持長期債務和能力的混合，以確保我們有足夠的資金用於短期營運資金需求，以及用於球隊和其他資本項目的投資。
與現金流入相比，我們的成本基礎在整個財年的分佈更為均勻。員工福利支出和固定成本構成了我們現金流出的主要部分，通常在本財年的12個月內支付。
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此外，獲得和處置登記的轉讓窗口在1月和夏季。在此期間，我們可能需要額外的現金來滿足我們對新玩家的收購需求，我們可能會通過出售現有註冊來產生額外的現金。根據協議的條款，我們可能會分多次支付或接收轉讓費，從而導致延期支付或接收現金。雖然歷史上我們在夏季轉會窗口期間沒有動用我們的循環設施，但如果我們尋求獲得的球員的價值遠遠超過我們尋求出售的球員的價值，我們可能會被要求利用我們的循環設施提供的現金來滿足我們的現金需求。
登記的收購和處置也會影響我們的貿易應收賬款和應付賬款，從而影響我們的整體營運資本。我們的交易應收賬款包括從其他足球俱樂部應收的轉會費，而我們的交易應付賬款包括與獲得註冊相關的轉會費和其他相關成本。
現金流
下表彙總了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的6個月的現金流：
| 截至六個月 | |||
12月31日 | ||||
(單位：GB百萬) | ||||
| 2021 |
| 2020 | |
經營活動現金流 |
|
| ||
運營產生的現金 |
| 46.1 | 74.5 | |
支付的淨利息 |
| (9.9) | (10.2) | |
已繳税款 |
| (4.1) | (3.0) | |
經營活動現金淨流入 |
| 32.1 | 61.3 | |
投資活動的現金流 |
| |||
財產、廠房和設備的付款 |
| (5.5) | (3.2) | |
無形資產的付款方式 |
| (90.9) | (108.8) | |
出售無形資產所得款項 |
| 13.0 | 22.2 | |
支付衍生金融資產 |
| — | (0.9) | |
投資活動的現金淨流出 |
| (83.4) | (90.7) | |
融資活動的現金流 |
| |||
借款收益 |
| 40.0 | 60.0 | |
租賃付款的主要要素 |
| (0.9) | (0.8) | |
支付的股息 |
| (10.7) | — | |
融資活動的現金淨流入 |
| 28.4 | 59.2 | |
現金和現金等價物淨額(減少)/增加(1) |
| (22.9) | 29.8 | |
(1) | 不包括匯率變動對現金和現金等價物的影響。 |
經營活動現金淨流入
運營產生的現金代表我們的運營結果和營運資本的淨變動。我們的營運資金通常會受到門票銷售、酒店招待和其他比賽日收入、英超和歐足聯轉播收入以及贊助和其他商業收入的現金收入時間的影響。截至2021年12月31日止六個月，營運產生的現金為4610萬英磅，較截至二零二零年十二月三十一日止六個月的營運產生的現金7450萬英磅減少2840萬英磅。
經營活動淨現金流入的額外變化通常反映了我們的財務成本。我們目前為我們的高級擔保票據支付固定利率，併為我們的擔保定期貸款工具支付浮動利率。我們使用利率互換來管理現金流利率風險。這類掉期具有將部分利率從浮動利率轉換為固定利率的經濟效果。我們循環設施的提款也要支付浮動利率。截至2021年12月31日止六個月的經營活動現金淨流入為3210萬GB，較截至2020年12月31日止六個月的現金淨流入6130萬GB減少2920萬GB。
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投資活動的現金淨流出
收購無形資產以及改善物業(主要是在老特拉福德和卡靈頓)的資本支出來自運營產生的現金流、出售無形資產的收益，如有必要，還來自我們的循環設施。在購買、處置和交易無形資產方面的資本支出往往每年都有很大差異，這取決於我們男子一線隊的要求、球員的總體可獲得性、我們對他們相對價值的評估，以及對其他俱樂部球員的競爭需求。相比之下，隨着我們在老特拉福德和卡靈頓不斷改善，購買物業、廠房和設備的資本支出往往保持相對穩定。
截至2021年12月31日止六個月的投資活動現金淨流出為8340萬GB，較截至2020年12月31日止六個月的9070萬GB減少730萬GB。
截至2021年12月31日止六個月，物業、廠房及設備淨資本開支為550萬加元，較截至2020年12月31日止六個月的320萬加元增加230萬加元。
截至2021年12月31日止六個月，無形資產資本支出淨額為7790萬加元，較截至2020年12月31日止六個月的8660萬加元減少870萬加元。
截至二零二一年十二月三十一日止六個月，衍生金融資產淨資本開支為零，而截至二零二零年十二月三十一日止六個月則為0.9 GB。
融資活動的現金淨流入
截至2021年12月31日止六個月的融資活動淨現金流入為2,840萬GB，而截至2020年12月31日止六個月的現金淨流入為5,920萬GB。這是由於本年度循環設施減少了4,000萬GB，而上一年循環設施減少了6,000萬GB，加上於2021年7月30日支付的本年度每股0.09美元的半年度現金股息(歷史上是在上一財年第四季度支付的)。
負債
我們的主要負債來源包括我們的優先擔保票據、我們的擔保定期貸款安排和我們的循環安排。作為我們優先擔保票據、我們的擔保定期貸款工具和我們的循環工具的擔保的一部分，我們幾乎所有的資產都受到留置權和抵押的約束。
本金負債説明
高級擔保票據
我們的全資子公司曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司發行了本金總額為4.25億美元的3.79%優先擔保票據。截至2021年12月31日，相當於3.123億GB的英鎊(扣除未攤銷發行成本280萬GB)尚未償還。未償還本金為4.25億美元。優先擔保票據將於2027年6月25日到期。
優先抵押票據由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼徹斯特聯隊有限公司和MU Finance Limited擔保，並以該等實體和曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司的大部分資產為抵押。這些實體是曼徹斯特聯隊公司的全資子公司。
管理高級擔保票據的票據購買協議包含一項財務維護契約，要求我們在每個12個月的測試期內保持無形資產、特殊項目、淨融資成本和税項(EBITDA)的折舊、攤銷和處置收益/(虧損)前的綜合利潤/(虧損)不低於6500萬GB(可靈活地在2021年3月31日至2022年9月30日期間將這一數字降至2500萬GB)。如果我們未能獲得歐冠小組賽第一輪(或其等價物)的資格，我們可以在高級擔保票據的有效期內要求遵守合併EBITDA下限最多兩次(在非連續的財政年度)的某些豁免。國際財務報告準則第16號的影響不包括在公約遵從性測試中。該公約每季度進行一次測試，截至2021年12月31日，我們遵守了該公約。
9
目錄
管理高級擔保票據的票據購買協議包含這類證券的典型違約事件，以及對Red Football Limited和Red Football Limited的每家子公司活動的慣例契諾和限制，包括但不限於額外債務的產生；股本或某些其他限制性付款或投資的股息或分派；訂立限制從受限制子公司分派的協議；出售或處置資產，包括受限制子公司的股本；與聯屬公司的交易；管理高級擔保票據的票據購買協議中的契諾受到管理高級擔保票據的票據購買協議中描述的某些門檻和例外的約束。
優先擔保票據可以部分贖回，贖回的金額不少於當時未償還的優先擔保票據本金總額的5%，或在任何時候全部贖回，贖回金額為本金的100%加上相當於截至2027年6月25日的優先擔保票據剩餘利息支付的貼現值(根據美國財政部利率)的“整體”溢價。
有擔保定期貸款安排
我們的全資子公司曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司與美銀美林國際指定活動公司作為貸款人，有一項有擔保的定期貸款安排。截至2021年12月31日，相當於1.647億英鎊的英鎊(扣除未攤銷發行成本210萬GB)尚未償還。未償還本金為2.25億美元。有抵押定期貸款的餘額將於2029年8月6日償還，儘管本集團有權在此之前的任何時間償還有擔保的定期貸款。
有擔保定期貸款安排下的貸款的年利率等於美元LIBOR(如果利率低於零，則LIBOR應被視為零)加適用保證金。如果未發生違約事件且仍在繼續，則適用的保證金表示：
| 利潤率% | |
總淨槓桿率(在有擔保定期貸款協議中定義) | (每年) | |
大於3.5 |
| 1.75 |
大於2.0但小於或等於3.5 |
| 1.50 |
小於或等於2.0 |
| 1.25 |
在任何違約事件持續期間，適用的保證金應為上文規定的最高水平。
我們的有抵押定期貸款由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼徹斯特聯隊有限公司、MU Finance Limited和曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司擔保，並以該等實體的大部分資產為抵押。這些實體是曼徹斯特聯隊公司的全資子公司。
有擔保定期貸款安排包含一項財務維護契約，要求我們在每個12個月的測試期內保持無形資產、特殊項目、淨財務成本和税項(EBITDA)的折舊、攤銷和處置利潤/(虧損)前的綜合利潤不低於6,500萬GB(可靈活地在2021年3月31日至2022年9月30日期間將這一數字降至2,500萬GB)。如果我們沒有資格參加歐冠小組賽第一輪(或其等價物)，我們可以在擔保定期貸款工具的有效期內要求遵守合併EBITDA下限最多兩次(在非連續的財政年度)的某些豁免。國際財務報告準則第16號的影響不包括在公約遵從性測試中。該公約每季度進行一次測試，截至2021年12月31日，我們遵守了該公約。
有擔保定期貸款安排包含這類貸款中常見的違約事件，以及典型的契諾，包括限制產生額外債務、支付股息或進行其他分派或回購或贖回我們的股票、出售資產(包括受限制子公司的股本)、簽訂協議限制我們的子公司支付股息、合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產、進行銷售和回租交易、與我們的聯屬公司訂立交易和產生留置權。有擔保定期貸款安排中的某些違約事件和契諾受到管理有擔保定期貸款安排的協議中描述的某些門檻和例外情況的制約。
10
目錄
循環設施
我們最初於2015年5月22日簽署的循環融資協議(於2015年10月7日修訂，於2019年4月4日和2021年3月4日修訂和重述)(“初始循環融資”)允許曼聯足球俱樂部有限公司(或紅球有限公司的任何直接或間接子公司，成為其借款方)從以美國銀行歐洲指定活動公司為代理和證券受託人的貸款方銀團借入最多1.5億GB的資金。截至2021年12月31日，根據我們的循環融資協議，我們有7500萬GB的未償還貸款和7500萬GB的借款能力。
循環融資協議包含與票據購買協議和擔保定期貸款融資一致的財務維護契約。最初的循環設施定於2025年4月4日到期。屆時仍未清繳的任何款項將在適用的到期日立即全額到期。
我們最初於2020年10月14日訂立的循環融資協議(經2021年3月4日修訂及重述)(“新循環融資”)允許曼聯足球俱樂部有限公司(或紅球有限公司的任何直接或間接附屬公司，成為借款方)作為原始貸款人，以Santander UK plc為原始貸款人，以Santander UK plc為代理，以美國銀行指定活動公司為擔保受託人，借入至多5000萬英磅資金。新的循環設施下的一般契約與最初的循環設施是一致的。新的循環貸款到期日為2025年7月4日。截至2021年12月31日，根據我們的循環融資協議，我們有2500萬GB的未償還貸款和2500萬GB的借款能力。
我們的循環設施由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼徹斯特聯隊有限公司、MU Finance Limited和曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司擔保，並以這些實體的幾乎所有資產為抵押。這些實體是曼徹斯特聯隊公司的全資子公司。
研發、專利和許可證等。
我們目前沒有任何研發政策。
表外安排
應付轉讓費
根據與其他足球俱樂部簽訂的有關球員轉會的某些合約條款，如果符合某些特定的表現條件，我們將支付額外的款項。我們根據條件得到滿足的可能性估計任何或有對價在收購之日的公允價值，並持續監測這一情況。截至2021年12月31日，可額外支付的最高金額為1.224億GB(2021年6月30日：9200萬GB；2020年12月30日：8600萬GB)。
應收轉讓費
同樣，根據與其他足球俱樂部簽訂的球員轉會合約條款，如果符合某些具體的表現條件，我們將獲得額外的款項。根據或有資產的確認標準，該等金額僅在可能時由本公司披露，而在實質上確定時才予以確認。截至2021年12月31日，我們認為有可能收到國標零(2021年6月30日：國標10萬；2020年12月30日：國標130萬)。
其他承諾
在正常的業務過程中，我們簽訂了資本承諾。這些交易根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)在合併財務報表中確認，並在其中進行更全面的披露。
截至2021年12月31日，我們沒有進行任何其他表外交易。
11
目錄
合同義務的表格披露
合同義務
下表彙總了截至2021年12月31日我們的合同義務：
|
|
|
|
|
| 每個人的合計 | ||||||
總計 | 整合 | |||||||||||
少於 | 1-3 | 3-5 | 多過 | 合同 | 金融 | |||||||
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 五年 |
| 現金流(1) |
| 陳述 | |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
債務義務(2) |
| 117,724 |
| 32,884 |
| 29,195 |
| 494,809 |
| 674,612 |
| 582,237 |
租賃義務(3) |
| 1,096 |
| 840 |
| 92 |
| 3,611 |
| 5,639 |
| 3,757 |
購買義務(4) |
| 201,750 |
| 84,958 |
| 22,070 |
| — |
| 308,778 |
| 295,171 |
總計 |
| 320,570 |
| 118,682 |
| 51,357 |
| 498,420 |
| 989,029 |
| 881,165 |
| (1) | 合同現金流量總額反映合同非衍生金融義務，包括利息、短期和低價值租賃的租賃付款、採購訂單承諾和資本承諾，因此與我們綜合財務報表中的賬面金額不同。 |
| (2) | 截至2021年12月31日，我們的循環貸款項下有4.25億美元的優先擔保票據未償還，2.25億美元的有擔保定期貸款安排未償還，以及1.0億GB的未償還貸款。 |
| (3) | 我們在正常的業務過程中籤訂租約。如果我們簽訂更多的新租約，未來的租約義務將會改變。 |
| (4) | 採購義務包括與收購登記、採購訂單承諾和資本承諾有關的流動和非流動義務。購買義務不包括1.224億英鎊的或有轉讓費，如果滿足某些特定的履約條件，我們可能需要支付這筆費用。 |
除上文所披露者及截至2021年12月31日止三個月及截至二零二一年十二月三十一日止六個月之未經審核中期綜合財務報表附註31.1所述外，截至二零二一年十二月三十一日，吾等並無任何重大或有負債或擔保。
12
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合損益表--未經審計
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
| 注意事項 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
與客户簽訂合同的收入 | 6 | | | | | |||||
運營費用 |
| 7 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
無形資產處置(虧損)/利潤 |
| 9 |
| ( | |
| |
| | |
營業利潤/(虧損) |
|
| | |
| ( |
| | ||
融資成本 |
|
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
財政收入 |
|
| | |
| |
| | ||
淨財務(成本)/收入 |
| 10 |
| ( | |
| ( |
| | |
(虧損)/所得税前利潤 |
|
| ( | |
| ( |
| | ||
所得税抵免/(費用) |
| 11 |
| | ( |
| |
| ( | |
當期(虧損)/利潤 |
|
| ( | |
| ( |
| | ||
(虧損)/期內每股收益： |
|
|
|
| ||||||
基本(虧損)/每股收益(便士) |
| 12 |
| ( | |
| ( |
| | |
攤薄(虧損)/每股收益(便士)(1) |
| 12 |
| ( | |
| ( |
| | |
| (1) |
見中期合併財務報表附註。
13
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合全面收益表--未經審計
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
當期(虧損)/利潤 | ( | | ( | | ||||
其他全面收入： |
|
|
| |||||
可重新分類為損益的項目 |
|
|
| |||||
樹籬上的移動 |
| | |
| |
| | |
與套期保值變動有關的所得税費用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
當期扣除所得税後的其他綜合收入 |
| | |
| |
| | |
當期綜合(虧損)/收入合計 |
| ( | |
| ( |
| | |
見中期合併財務報表附註。
14
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合資產負債表-未經審計
自.起 | ||||||||
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||||
2021 | 2021 | 2020 | ||||||
| 注意事項 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
資產 |
| |||||||
非流動資產 |
|
|
| |||||
財產、廠房和設備 |
| 14 | |
| | | ||
使用權資產 | 15 | | | | ||||
投資性物業 |
| 16 | |
| | | ||
無形資產 |
| 17 | |
| | | ||
遞延税項資產 |
| 18 | — |
| — | | ||
貿易應收賬款 |
| 20 | |
| | | ||
衍生金融工具 |
| 21 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
流動資產 |
|
| ||||||
盤存 |
| 19 | |
| | | ||
提前還款 | | | | |||||
合同資產-應計收入 | 6.2 | | | | ||||
貿易應收賬款 |
| 20 | |
| | | ||
其他應收賬款 |
| |
| | | |||
應收所得税 | | | | |||||
衍生金融工具 | 21 | | | | ||||
現金和現金等價物 |
| 22 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
總資產 |
| |
| | | |||
見中期合併財務報表附註。
15
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合資產負債表--未經審計(續)
自.起 | ||||||||
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||||
2021 | 2021 | 2020 | ||||||
| 注意事項 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
權益和負債 |
|
| ||||||
權益 |
|
|
|
| ||||
股本 | 23 | |
| | | |||
股票溢價 | |
| | | ||||
庫存股 | 24 | ( | ( | ( | ||||
合併準備金 | |
| | | ||||
套期保值準備金 | ( |
| ( | ( | ||||
留存(赤字)/收益 | ( |
| ( | | ||||
總股本 | |
| | | ||||
非流動負債 |
| |||||||
遞延税項負債 | 18 | |
| | | |||
合同負債--遞延收入 | 6.2 | | | | ||||
貿易和其他應付款項 | 25 | |
| | | |||
借款 | 26 | |
| | | |||
租賃負債 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | |
| | | |||
條文 | 27 | | | — | ||||
|
| | | |||||
流動負債 |
| |||||||
合同負債--遞延收入 | 6.2 | |
| | | |||
貿易和其他應付款項 | 25 | |
| | | |||
所得税負債 | |
| | | ||||
借款 | 26 | |
| | | |||
租賃負債 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | | | | ||||
條文 | 27 | | | — | ||||
|
| | | |||||
權益和負債總額 | |
| | | ||||
見中期合併財務報表附註。
16
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合權益變動表--未經審計
分享 | 分享 | 財務處 | 合併 | 套期保值 | 留用 | 總計 | ||||||||
資本 | 補價 | 股票 | 保留 | 保留 | 收益 | 股權 | ||||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
2020年6月30日的餘額 |
| | | ( | | ( | | | ||||||
當期利潤 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | |
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
與套期保值變動有關的税費 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
當期綜合收益合計 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| | |
股權結算股份支付 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | |
2020年12月31日的結餘 |
| |
| |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
當期虧損 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
與套期保值變動有關的税費 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
本期綜合虧損總額 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| ( | |
股權結算股份支付 | — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | ||
支付的股息 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
2021年6月30日的餘額 | | | ( | | ( | ( | | |||||||
當期虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
現金流對衝 | — | — | — | — | | — | | |||||||
與套期保值變動有關的税費 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||
本期綜合虧損總額 | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||
股權結算股份支付 | — | — | — | — | — | | | |||||||
支付的股息 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
2021年12月31日的結餘 |
| |
| |
| ( | |
| ( |
| ( |
| |
見中期合併財務報表附註。
17
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合現金流量表--未經審計
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
| 注意事項 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
經營活動現金流 |
| |||||||||
現金(用於)/運營產生的現金 |
| 28 | ( | | | | ||||
支付的利息 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
收到的利息 | | — | | | ||||||
已繳税款 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
現金淨額(流出)/經營活動淨流入 |
|
| ( | ( | | | ||||
投資活動的現金流 |
|
| ||||||||
財產、廠房和設備的付款 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
無形資產的付款方式(1) |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
出售無形資產所得款項(1) |
|
| |
| |
| |
| | |
支付衍生金融資產 |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | |
投資活動的現金淨流出 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
融資活動的現金流 | ||||||||||
借款收益 |
|
| |
| |
| |
| | |
租賃付款的主要要素 | ( | ( | ( | ( | ||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | ||||||
融資活動的現金淨流入 |
|
| | | | | ||||
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
|
| ( | | ( | | ||||
期初現金及現金等價物 |
|
| | | | | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
| ( | | ( | ( | ||||
期末現金和現金等價物 |
| 22 | | | | | ||||
| (1) |
見中期合併財務報表附註。
18
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註-未經審計
1一般信息
曼徹斯特聯隊(“本公司”)及其子公司(統稱“本集團”)是一家男子和女子職業足球俱樂部，以及相關和附屬活動。本公司根據開曼羣島公司法(經修訂)註冊成立。該公司的股票在紐約證券交易所上市，代碼為“MANU”。
這些財務報表以英鎊表示，所有值均四捨五入為最接近的千(GB‘000)，除非另有説明。
該等中期綜合財務報表已於2022年3月2日獲審計委員會批准發佈。
2製備基礎
曼徹斯特聯隊公司的中期綜合財務報表是在持續經營的基礎上根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制的。中期綜合財務報表應與截至2021年6月30日止年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀，該報表已於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)，載於公司的Form 20-F年度報告中，該年度報告是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。審計師關於這些財務報表的報告是無保留的，沒有重點段落。不應將臨時期間的業務結果視為整個財政年度預期結果的指示性指標。
新冠肺炎大流行與持續關注
由於夏季對海外旅行的限制仍然存在，我們在2022財年開始時沒有進行一線隊的海外巡演，而是參加了
雖然正在進行的大流行的性質可能會導致英國政府未來重新實施限制，但大多數限制在2021/22賽季開始之前就已經取消，老特拉福德體育場全力歡迎球迷迴歸。我們繼續在老特拉福德球場滿座的觀眾面前進行比賽。
儘管持續存在不確定性，本集團仍擁有強勁的資產負債表，包括截至2021年12月31日的現金資源GB
本集團的債務安排包括
經詳細評估(包括對男子一線隊表現的審慎假設)，並參考本集團的資產負債表、現有承諾設施，但也承認當前經濟前景的內在不確定性，管理層得出結論認為，本集團有能力在本報告日期後至少12個月的期限內履行其債務。因此，本集團繼續採用持續經營基準編制未經審核中期綜合財務報表。
3會計政策
所採用的會計政策與截至2021年6月30日止年度的綜合財務報表一致，但下文所述除外。
19
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
3會計政策(續)
中期所得税採用適用於預期年收入總額的税率進行累算。？
工作組通過的新的和修訂的標準和解釋
新的或經修訂的國際財務報告準則或解釋(自2021年7月1日開始的財政年度首次生效)並無對本集團的中期綜合財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未採用的新的和修訂的標準和解釋
目前並無尚未生效的IFRS或IFRS IC準則或解釋，預期會在未來報告期或可預見的未來交易中對本集團產生重大影響。
4關鍵估計和判斷
中期財務報表的編制要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用以及資產和負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。涉及較高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對中期合併財務報表有重要意義的領域被認為是：
| ● | 最低擔保收入確認估算-見附註5 |
| ● | 註冊公允價值估計-見附註17 |
| ● | 遞延税項資產確認--見附註18 |
管理層並不認為在編制財務報表時有任何重大判斷。
在編制這些中期綜合財務報表時，估計不確定性的主要來源與適用於截至2021年6月30日年度的綜合財務報表的估計不確定因素相同，但確定所得税撥備時需要進行的估計變化除外。
5收入的季節性
我們的收入和現金流具有季節性，限制了中期財務期間的總體可比性。在任何一個特定的過渡期內，我們的總收入可能會根據該期間的遊戲數量而有所不同，這會影響Matchday和已確認的廣播收入的金額。同樣，我們的某些成本來自於在老特拉福德舉辦比賽，這些成本也會根據在這段時間內打過的比賽的數量而有所不同。從歷史上看，由於比賽的安排，我們在第二財季和第三財季的收入最高。然而，我們的一線隊在歐洲比賽和國內盃賽中的強勁表現可能會帶來顯著的額外比賽日和轉播收入，因此我們也可能在這幾年的第四財季確認收入最高。
20
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
5收入的季節性(續)
i)商業廣告
商業收入(不論以現金或實物價值結算)包括透過贊助及其他商業協議開發曼聯品牌的應收收入，包括最低保證收入、在英國零售曼聯品牌商品及在全球授權制造、分銷及銷售此類商品的應收收入，以及曼徹斯特聯隊男子一線隊進行巡迴賽的費用。收入在贊助協議期限內確認，與合同中包括的履約義務一致，並基於個人贊助商享有的贊助權。在贊助權在合同期內保持不變的情況下，收入確認為業績義務在一段時間內得到平均履行(即以直線方式)。零售收入在產品控制權轉移到客户的銷售點時確認。與使用許可權有關的許可收入按照合同中包括的履行義務確認，如果這些義務在合同期限內保持不變，收入將在經過一段時間(即直線)的基礎上平均確認。基於銷售的版税收入僅在後續銷售時確認。
重大估計
一些贊助合同包含與根據業績義務確認收入有關的重大估計數。最低保證收入在贊助協議期限內根據合同中包括的履約義務並根據個人贊助商享有的贊助福利予以確認。在贊助權在合同期內保持不變的情況下，收入確認為業績義務在一段時間內得到平均履行(即以直線方式)。
該集團擁有一家
Ii)廣播
轉播收入是指所有英國和海外轉播合同的應收收入，包括英超和歐足聯集中談判的合同。英超聯賽的分配包括固定要素(在履行各項履約義務時平均確認，即在每場英超比賽進行時確認)、國內主客場比賽直播報道和亮點的設施費用(在履行各自履約義務時確認，即各自比賽進行時確認)和功績獎勵(作為可變考慮，在履行每項履約義務時，即在每場英超比賽進行時確認，這是根據管理層對男子一線隊在足球賽季結束時結束的地點，即最可能的結果的估計而確認的)，以及獎勵金(這是可變的考慮因素，根據管理層對男子一線隊在足球賽季結束時結束，即最有可能的結果)的估計，在履行各項履約義務時，即在每場英超比賽結束時平均確認。歐足聯與參加歐洲比賽有關的分配包括市場池支付(在比賽中確認，其中一部分反映了曼聯相對於其他英超俱樂部在比賽中的表現)，參加個別比賽的固定金額(在比賽時確認)和個別俱樂部係數份額(在小組賽中確認)。
21
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
5收入的季節性(續)
Iii)比賽日
比賽日收入是根據全年進行的比賽確認的，每場比賽的收入(包括季票分配金額)只有在履行履行義務時(即比賽已經舉行)才確認。會議和活動或博物館等相關活動的收入在提供活動或服務或使用設施時確認。比賽日收入包括來自曼聯在老特拉福德比賽的所有國內和歐洲比賽日活動的應收收入，以及本集團從沒有在老特拉福德舉行的國內盃賽中獲得的門票收入份額，以及在老特拉福德體育場安排其他活動的費用。由於本集團作為銷售比賽門票的主要機構，在老特拉福德舉行的國內盃賽應支付給其他參賽俱樂部和比賽組織者的門票收入份額被視為運營費用。由於有了新冠肺炎，前一段時間的所有比賽都是閉門進行的。在目前這段時間裏，老特拉福德體育場已經滿載而歸地歡迎球迷們回來了。
6與客户簽訂合同的收入
6.1從與客户的合同中分拆收入
該集團的主要活動是經營男子和女子職業足球俱樂部。集團的所有活動都支持足球俱樂部的運營，尤其是男子一線隊的成功對集團的持續發展至關重要。因此，首席運營決策者(即曼徹斯特聯隊公司的董事會和行政總裁)將集團視為在
所有收入均來自本集團在英國的主要業務。收入可以分析為其
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
贊助 | | | | | ||||
零售、銷售、服裝和產品許可 | | | | | ||||
商業廣告 |
| | |
| |
| ||
國內比賽 | | | | | ||||
歐洲大賽 | | | | | ||||
其他 | | | | | ||||
廣播 |
| |
| |
| |||
比賽日 |
| | |
| |
| | |
| |
| |
| ||||
除美國遞延税項資產外，所有非流動資產均在英國境內持有。
22
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
6與客户簽訂合同的收入(續)
6.2與客户合同有關的資產和負債
與客户合約有關的資產變動詳情如下：
| 當前 | |
合同資產 | ||
-累計 | ||
收入 | ||
£’000 | ||
2020年7月1日 | | |
在本期收入中確認 | | |
期間收到的現金/開具發票的金額 | ( | |
2020年12月31日 |
| |
在本期收入中確認 |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
損失津貼 | ( | |
2021年6月30日 |
| |
在本期收入中確認 |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
2021年12月31日 |
| |
如果在根據合同到期的無條件對價之前履行了商業、廣播或比賽日收入履行義務，則確認合同資產(應計收入)。
專家組審議了圍繞新冠肺炎大流行目前和預期的未來經濟影響，確定對合同資產減值沒有實質性影響。
與客户合約有關的負債變動詳情如下：
| 當前 |
| 非電流 |
| ||
合同 | 合同 | 合同總額 | ||||
負債- | 負債- | 負債- | ||||
延期 | 延期 | 延期 | ||||
收入 | 收入 | 收入 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
2020年7月1日 | ( | ( | ( | |||
在本期收入中確認 | | — | | |||
期間收到的現金/開具發票的金額 | ( | — | ( | |||
在此期間重新分類為當前 | ( | | — | |||
2020年12月31日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在本期收入中確認 |
| |
| — |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
| — |
| ( |
在此期間重新分類為當前 |
| |
| ( |
| — |
2021年6月30日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在本期收入中確認 |
| |
| — |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
| — |
| ( |
在此期間重新分類為當前 |
| |
| ( |
| — |
2021年12月31日 |
| ( | ( |
| ( |
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目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
6與客户簽訂合同的收入(續)
6.2與客户合同有關的資產和負債(續)
在履行履行義務之前收到的商業、廣播和比賽日對價被視為合同負債(遞延收入)。當履行義務履行時，遞延收入被確認為收入。本集團在上一財政年度結束前收到大量遞延收入，然後確認為本財政年度及(如適用)未來財政年度的收入。
7運營費用
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
員工福利支出 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折舊--財產、廠房和設備(附註14) |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折舊-使用權資產(附註15) | ( | ( | ( | ( | ||||
折舊-投資物業(附註16) |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
攤銷(附註17) |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
其他運營費用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
特殊項目(附註8) |
| ( | — |
| ( |
| — | |
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
8項特殊項目
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
因失去職位而支付的補償 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
足球聯盟退休金計劃赤字(注29) | ( | — | ( | — | ||||
| ( |
| — |
| ( |
| — | |
離職賠償金涉及支付給一名前男子一線隊經理和某些教練組成員的金額。
足球聯盟退休金計劃赤字反映本集團根據最新三年精算估值為彌補該計劃經修訂赤字而預期支付的額外供款現值。
9無形資產處置(虧損)/利潤
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
(虧損)/處置註冊的利潤 |
| ( | |
| |
| | |
球員租借收入 |
| | |
| |
| | |
| ( | |
| |
| | ||
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目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
10淨財務(成本)/收入
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
銀行貸款和透支應付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
有擔保定期貸款融資、高級擔保票據和循環融資的應付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
租賃負債應付利息(附註15) | ( | ( | ( | ( | ||||
有擔保定期貸款安排和高級有擔保票據的發行成本攤銷 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
重新換算未對衝美元借款的匯兑損失 | ( | — | ( | — | ||||
取消與登記有關的折扣 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
從套期保值準備金中重新分類(1) | — | — | — | ( | ||||
現金流套期保值無效 | ( | — | ( | — | ||||
衍生金融工具的公允價值變動： | ||||||||
嵌入式外匯衍生品 |
| ( | ( |
| — |
| ( | |
總財務成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
短期銀行存款應收利息 |
| | — |
| |
| | |
重新轉換未對衝美元借款的外匯收益(2) | — | | — | | ||||
從套期保值準備金中重新分類 | — | — | | — | ||||
現金流套期保值無效 | — | | — | | ||||
衍生金融工具的公允價值變動： | ||||||||
嵌入式外匯衍生品 | — | — | | — | ||||
外幣期權 | — | | — | | ||||
財政總收入 | | | | | ||||
淨財務(成本)/收入 |
| ( | |
| ( |
| | |
| (1) | 由於合同貨幣面值的變化，外匯損失立即從對衝準備金中重新分類，用於對衝未來收入，不再符合對衝會計標準。 |
| (2) | 由於匯率的有利波動，未對衝美元借款的未實現外匯收益。 |
11所得税抵免/(費用)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
當期税額 |
|
|
|
|
|
|
| |
當期損益當期税額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
外國税 |
| ( | |
| ( |
| ( | |
對往年的調整 |
| — | ( |
| — |
| ( | |
當期税費總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
遞延税金 |
|
|
| |||||
暫時性差異的產生和逆轉 |
| | |
| |
| | |
美國遞延税項資產的重新計量 | — | ( | — | ( | ||||
遞延税額抵免總額 |
| | |
| |
| | |
所得税抵免總額/(費用) |
| | ( |
| |
| ( | |
税項是根據管理層對整個財政年度的加權平均年税率的估計確認的。根據目前的預測，截至2022年6月30日的年度估計加權平均年税率為
25
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
11所得税抵免/(費用)(續)
本年度估計加權平均年税率為
上一年度估計加權平均年税率為
除損益表中確認的金額外，其他全面收益中還確認了下列與税收有關的金額：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
當期税額 |
| — | |
| — |
| ( | |
遞延税金(附註18) |
| ( | ( |
| ( |
| | |
在其他綜合收益中確認的所得税費用總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
12(虧損)/每股收益
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
(虧損)/當期利潤(GB‘000) |
| ( | |
| ( |
| | |
基本(虧損)/每股收益(便士) |
| ( | |
| ( |
| | |
攤薄(虧損)/每股收益(便士)(1) | ( | | ( | | ||||
(i) | 基本(虧損)/每股收益 |
基本(虧損)/每股收益的計算方法是將該期間的(虧損)/利潤除以該期間已發行普通股的加權平均數。
(Ii) | 攤薄(虧損)/每股收益 |
稀釋(虧損)/每股收益是通過調整本年度已發行普通股的加權平均數來計算的，以假設所有稀釋性潛在普通股的轉換。本公司擁有
26
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
12(虧損)/每股收益(續)
(Iii) | 用作分母的加權平均股數 |
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||
數 | 數 | 數 | 數 | |||||
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 | |
A類普通股 |
| | |
| |
| | |
B類普通股 |
| | |
| |
| | |
庫存股 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
在計算基本(虧損)/每股收益時用作分母的普通股加權平均數 | | | | | ||||
假設轉換為A類普通股的稀釋每股收益計算的調整(1) | — | | — | | ||||
在計算攤薄(虧損)/每股收益時用作分母的普通股和潛在普通股的加權平均數(1) | | | | | ||||
| (1) | 於截至二零二一年十二月三十一日止三個月及六個月，潛在普通股屬反攤薄性質，因為將其計入每股攤薄虧損將減少每股虧損，因此已被剔除。 |
13次分紅
在截至2021年12月31日的六個月內支付的股息為$
27
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曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
14財產、廠房和設備
| 永久保有 |
| 植物和 |
| 固定裝置 |
| ||
財產性 | 機械 | 和配件 | 總計 | |||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
在2021年7月1日 |
| |||||||
成本 |
| | | | | |||
累計折舊 |
| ( | ( | ( | ( | |||
賬面淨額 |
| | | | | |||
截至2021年12月31日的六個月 |
| |||||||
期初賬面金額 |
| | | | | |||
加法 |
| |
| |
| |
| |
轉賬 |
| — |
| |
| ( |
| — |
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累計折舊 | ( | ( | ( | ( | ||||
賬面淨額 | | | | | ||||
2020年7月1日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
截至2020年12月31日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
| |
轉賬 | | — | ( | — | ||||
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
15 Leases
(I)在綜合資產負債表中確認的金額
資產負債表顯示與租賃有關的下列金額：
使用權資產：
| 12月31日 |
| 6月30日 |
| 12月31日 | |
2021 | 2021 | 2020 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
屬性 |
| |
| |
| |
廠房和機械 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的6個月使用權資產增加額為GB
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目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
15份租約(續)
租賃負債：
| 12月31日 |
| 6月30日 |
| 12月31日 | |
2021 | 2021 | 2020 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
當前 |
| |
| |
| |
非電流 |
| |
| |
| |
租賃總負債 |
| |
| |
|
下表分析了租賃負債的變動情況：
| £’000 | |
2020年7月1日 |
| |
現金流 |
| ( |
採辦 | | |
增值費用 |
| |
2020年12月31日 |
| |
現金流 |
| ( |
採辦 |
| |
增值費用 |
| |
2021年6月30日 |
| |
現金流 |
| ( |
採辦 |
| |
增值費用 |
| |
2021年12月31日 |
| |
(Ii)在綜合損益表中確認的款額：
|
| |||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
使用權資產折舊費用 |
|
|
|
| ||||
屬性 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
廠房和機械 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
| ( | ( | ( |
| ( | |||
利息支出(包括在財務成本中) |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
與短期租賃有關的費用(包括在運營費用中) |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
與低價值租賃有關的費用(包括在運營費用中) |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
29
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
16投資物業
總計 | ||
| £’000 | |
在2021年7月1日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
賬面淨額 |
| |
截至2021年12月31日的六個月 |
| |
期初賬面金額 |
| |
折舊費 |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
2021年12月31日 | ||
成本 | | |
累計折舊和減值 | ( | |
賬面淨額 | | |
2020年7月1日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
賬面淨額 |
| |
截至2020年12月31日的六個月 |
| |
期初賬面金額 |
| |
折舊費 |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
2020年12月31日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
賬面淨額 |
| |
投資物業於2021年6月30日根據英國皇家特許測量師學會(“RICS”)估值-全球準則2017按公允價值(定義見準則)進行外部估值。截至2021年6月30日的投資物業公允價值為gb。
投資物業的公允價值是使用不是基於可觀察到的市場數據的投入來確定的，因此該資產被歸類為3級。
30
目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
17無形資產
其他 | ||||||||
無形的 | ||||||||
| 商譽 |
| 註冊 |
| 資產 |
| 總計 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
在2021年7月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| |
| |
| |
處置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
攤銷費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累計攤銷 | — | ( | ( | ( | ||||
賬面淨額 | | | | | ||||
2020年7月1日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
截至2020年12月31日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| |
| |
| |
處置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
攤銷費用 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
商譽減值測試
商譽不需要攤銷，每年都會進行減值測試(通常是在第三財季末)，如果事件或環境變化表明可能存在減值，則會更頻繁地進行測試。管理層已考慮截至2021年12月31日的商譽賬面值，並得出結論，由於沒有減值指標，因此不需要進行詳細的減值測試。經評估未來預期現金流後，管理層相信關鍵假設的任何合理可能變動不會導致商譽減值。
31
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
17無形資產(續)
重大估算.註冊的公允價值
與購買球員和主要足球管理人員登記有關的費用包括任何或有對價的公允價值估計。應付或有對價的公允價值估計要求管理層評估滿足觸發或有對價支付的具體履約條件的可能性。此評估是以個人為基礎進行的。截至2021年12月31日可支付的最高額外金額在附註31.1中披露。對應付或有對價可能性的估計可能會影響損益表中確認的登記和攤銷的賬面淨值。
其他無形資產
其他無形資產包括內部產生的資產，其截至2021年12月31日的成本和累計攤銷為£
18遞延税金
遞延税項資產及負債在本集團擁有法律上可強制執行的權利時予以抵銷。以下是為財務報告目的對遞延税項餘額(在允許抵銷後)的分析：
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
美國遞延税項資產(1) |
| — |
| — |
| ( |
英國遞延税項負債 |
| |
| |
| |
遞延税項淨負債/(資產) |
| |
| |
| ( |
遞延税項淨負債/(資產)的變動情況如下：
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 | 2020 | ||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
在期初 |
| |
| ( |
| ( |
(記入貸方)/計入損益表(附註11) |
| ( |
| |
| ( |
已支出/(貸記)到其他全面收益(附註11) |
| |
| ( |
| ( |
在期末 |
| |
| |
| ( |
| (1) | 截至2021年6月30日止三個月，遞延税項資產減記至不足以抵銷解除遞延税項負債所產生的利潤。這是由於實質上頒佈的英國公司税率從 |
32
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
18遞延税金(續)
重大估計--遞延税項資產的確認
遞延税項資產只有在相關扣減可能可用於抵銷未來溢利，以及有足夠的未來應課税溢利可用來抵銷暫時性差額的情況下才予以確認，前提是該資產能夠可靠地量化。在估計未來應課税利潤時，管理層使用“基本情況”批准的預測，其中納入了多項假設，包括預測期內未來未簽約收入的審慎水平。在就遞延税項資產的確認作出判斷時，管理層會考慮適用於税務的規定、對其解釋的意見及未來可能的業務規劃。未來的應納税所得額可能高於或低於在確定是否適合記錄納税資產和應記錄的金額時所作的估計。此外，法律框架或適用税收案例法的變化可能導致管理層在未來期間重新評估遞延税項資產的確認。
19個庫存
| 12月31日 |
| 6月30日 | 12月31日 | ||
2021 | 2021 |
| 2020 | |||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
成品 |
| |
| |
| |
確認為費用並計入2021年12月31日止六個月業務費用的存貨成本為GB。
20應收貿易賬款
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
貿易應收賬款 |
|
| |
| ||
減去：應收貿易賬款減值準備 |
| ( |
| ( |
| ( |
應收貿易賬款淨額 |
|
| |
| ||
減：非當前部分 |
|
|
| |||
貿易應收賬款 |
| |
| |
| |
當期貿易應收賬款 |
| |
| |
| |
交易應收賬款淨額包括從英國其他足球俱樂部應收的轉會費。
截至2021年12月31日的貿易應收賬款淨額公允價值為gb。
33
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
21種衍生金融工具
2021年12月31日 | 30 June 2021 | 2020年12月31日 | ||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
用於套期保值的： |
|
|
|
|
|
| ||||||
利率互換 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
遠期外匯合約 | — | ( | — | ( | | — | ||||||
按公允價值通過損益計算的： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
嵌入式外匯衍生品 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( |
遠期外匯合約 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
外幣期權 | — | — | — | — | | — | ||||||
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
非流動部分較少： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
用於套期保值的： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
利率互換 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
按公允價值通過損益計算的： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
嵌入式外匯衍生品 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( |
遠期外匯合約 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| — |
非流動衍生金融工具 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
現行衍生金融工具 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
公允價值層次
衍生金融工具按公允價值列賬。公允價值計量的不同層次在會計準則中定義如下：
| ● | 一級-在活躍市場交易的金融工具的公允價值以報告期末的市場報價為基礎。 |
| ● | 第2級-未在活躍市場交易的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的，這種估值技術最大限度地利用了可觀察到的市場數據，並儘可能少地使用特定於實體的估計。如果公允價值工具所需的所有重大投入均可觀察到，則該工具計入第2級。 |
| ● | 級別3-如果一個或多個重要輸入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具包括在級別3中。 |
上面詳述的所有金融工具都包括在第二級。
22現金和現金等價物
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
銀行現金和手頭現金 |
| |
| |
| |
中期綜合現金流量表的現金及現金等價物如下。
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23股本
| 股份數量 |
| 普通股 | |
(千人) | £’000 | |||
2020年7月1日 |
| |
| |
以員工股份為基礎的薪酬獎勵-股票發行 |
| |
| |
2020年12月31日 |
| |
| |
以員工股份為基礎的薪酬獎勵-股票發行 |
| |
| |
2021年6月30日 |
| |
| |
以員工股份為基礎的薪酬獎勵-股票發行 |
| |
| |
2021年12月31日 |
| |
| |
本公司擁有
截至2021年12月31日，公司已發行股本包括
24股國庫股
數量 | ||||
股票 | ||||
| (千人) |
| £’000 | |
在2020年7月1日、2020年12月31日、2021年6月30日和2021年12月31日 |
| ( |
| ( |
25貿易和其他應付款
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
貿易應付款 |
| |
| |
| |
其他應付款 |
| |
| |
| |
應計費用 |
| |
| |
| |
社會保障税和其他税 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
減：非當前部分 |
| |||||
貿易應付款 |
| | | | ||
其他應付款 |
| | | | ||
非流動貿易和其他應付款項 |
| | | | ||
當期貿易及其他應付款項 |
| | | |
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
25貿易和其他應付款(續)
交易應付款包括與獲得球員國標註冊有關的轉會費和其他相關費用。
截至2021年12月31日的應付貿易賬款的公允價值為gb。
英國政府在新冠肺炎期間推出了一系列商業支持措施。本集團直接受惠於政府以延遲繳納增值税的形式提供的援助。截至2020年2月29日和2020年5月31日的季度增值税支付被推遲，原定於2020年3月31日和2020年6月30日到期的增值税，應繳納的增值税將在2021年3月至2022年1月按月分期付款。截至2021年12月31日的延期金額為GB
26次借款
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
高級擔保票據 |
| |
| |
| |
有擔保定期貸款安排 |
| |
| |
| |
循環信貸安排 |
| |
| |
| |
優先擔保票據和循環信貸安排的應計利息 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
減：非當前部分 |
|
|
| |||
高級擔保票據 |
| |
| |
| |
有擔保定期貸款安排 |
| |
| |
| |
非流動借款 |
| |
| |
| |
活期借款 |
| |
| |
| |
GB高級擔保票據
優先抵押票據由吾等的全資附屬公司曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司發行，並由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼聯Limited及MU Finance Limited擔保，並以該等實體及曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司的大部分資產作抵押。這些實體是曼徹斯特聯隊公司的全資子公司。
GB的擔保定期貸款安排
該有抵押定期貸款安排提供予我們的全資附屬公司曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司，並由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼徹斯特聯隊有限公司、MU Finance Limited及曼徹斯特聯隊足球俱樂部有限公司擔保，並以上述各實體的大部分資產作抵押。這些實體是曼徹斯特聯隊公司的全資子公司。
36
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26次借款(續)
該集團還擁有GB
於2021年及2020年報告期內，本集團已遵守其循環融資、擔保定期貸款融資及票據購買協議下有關優先擔保票據的所有契諾。
27條條文
| 其他(1) |
| 税收(2) |
| 總計 | |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
在2020年7月1日和2020年12月31日 |
| — |
| — |
| — |
從應計項目轉賬(3) |
| |
| |
| |
(記入貸方)/記入利潤或虧損： |
|
|
|
|
|
|
重新評估條文 |
| — |
| ( |
| ( |
認可的額外條文 |
| |
| |
| |
2021年6月30日 |
| |
| |
| |
(記入貸方)/記入利潤或虧損： |
|
|
|
|
|
|
認可的額外條文 |
| |
| |
| |
2021年12月31日 |
| |
| |
| |
減去：非當前部分： |
|
|
|
|
|
|
非現行條款 |
| |
| |
| |
現行條文 |
| |
| — |
| |
(1)其他條文
其他撥備包括(其中包括)作好撥備，因為本集團須於各自租賃條款屆滿時將其租用寫字樓的物業恢復原狀。已根據移除任何租賃改進所需的估計支出確認了一筆經費。這類租賃物業的剩餘期限為
(2)税收撥備
關於與玩家有關的税收事宜的規定。現金流出的時間本質上是不確定的，因此無法對這種現金流出的預期時間作出可靠的估計。
(3)由於金額不重要，此前在應計項目中披露了金額。
37
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
28現金(用於)/運營產生的現金
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
(虧損)/所得税前利潤 |
| ( |
| |
| ( |
| |
對以下各項進行調整： |
|
|
|
| ||||
折舊 |
| |
| |
| |
| |
攤銷 |
| |
| |
| |
| |
處置無形資產的虧損/(利潤) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
淨財務成本/(收入) |
| |
| ( |
| |
| ( |
非現金員工福利費用-以股權結算的股份支付 | | | | | ||||
外匯(收益)/經營活動損失 |
| ( |
| |
| ( |
| |
從套期保值準備金中重新分類 |
| |
| |
| |
| ( |
營運資金變動： |
|
|
|
| ||||
盤存 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
提前還款 | | | ( | ( | ||||
合同資產-應計收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
貿易應收賬款 | ( | | ( | | ||||
其他應收賬款 |
| |
| |
| ( |
| ( |
合同負債--遞延收入 | ( | ( | | ( | ||||
貿易和其他應付款項 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
條文 | | — | | — | ||||
現金(用於)/運營產生的現金 |
| ( |
| |
| |
| |
29退休金安排
本集團參與足球聯盟退休金及人壽保險計劃(“該計劃”)。該計劃是一項由多個僱主資助的界定福利計劃，會員的服務期可歸因於多個參與僱主。本集團無法確定其在該計劃的資產和負債中所佔的份額，因此其供款就如同支付給界定供款計劃一樣進行了核算。本集團已接獲確認，該計劃的資產及負債不能在參與僱主之間分配。該小組只獲告知為彌補赤字而須支付的額外供款。如果一名或多名參與計劃的僱主退出該計劃，這些供款日後可能會增加。
該計劃的上一個三年期精算估值是在2020年8月31日進行的，當時持續估值基礎上的總赤字為£
一英鎊的費用
本集團目前支付的供款總額為£
截至2021年12月31日，本集團尚未繳款(即其未來負債)的現值為£
繳款也用於固定繳款養老金安排，並在應付期間計入損益表。
38
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
30財務風險管理
30.1財務風險因素
本集團的活動使其面臨各種金融風險：市場風險(包括外匯風險、現金流和公允價值利率風險)、信用風險和流動性風險。
中期綜合財務報表不包括年度財務報表中要求的所有財務風險管理信息和披露，應與本公司年度報告Form 20-F中包含的截至2021年6月30日的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，該報表於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
自上一財政年度結束以來，風險管理或任何風險管理政策都沒有變化。
30.2套期保值活動
本集團利用衍生金融工具對衝若干風險，並已將若干衍生工具指定為現金流對衝(現金流對衝)。
本集團以本集團的美元淨借款作為對衝工具，儘可能對衝合約未來美元收入的匯兑風險。因重新換算本集團用於對衝的美元淨借款而產生的匯兑損益初步在其他全面收益中確認，而不是立即在損益表中確認。先前在其他全面收益中確認並累計在對衝儲備中的金額隨後重新分類到同一會計期間的損益表中，並在同一損益表項目(即商業收入)內，作為基礎未來美元收入(鑑於商業收入合同的不同期限，將在2022年1月至2025年6月期間)重新分類。本集團非對衝美元借款重新換算所產生的匯兑損益立即在損益表中確認(在財務成本淨額內)。下表詳細説明瞭在資產負債表日被對衝的淨借款：
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
美元借款 |
| |
| |
| |
對衝美元現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨美元債務 |
| |
| |
| |
對衝未來美元收入(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
無套期保值的美元借款 |
| |
| |
| |
收盤美元匯率(美元：GB) |
| |
| |
| |
| (1) | 未對衝美元借款的另一部分損益敞口(在淨財務收入/成本內)自然會被主機商業收入合同中基於外匯的嵌入式衍生品的公允價值所抵消。 |
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中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
30金融風險管理(續)
30.2套期保值活動(續)
本集團於認為適當時使用利率掉期對衝其現金流利率風險。這種利率互換具有將部分浮動利率借款從浮動利率轉換為固定利率的經濟效果。利率互換公允價值變動的有效部分最初在其他全面收益中確認，而不是立即在損益表中確認。先前在其他全面收益中確認並累計在對衝準備金中的金額隨後重新分類到同一會計期間的損益表中，並在同一損益表中(即淨財務成本)，作為基礎利息支付，給定掉期期限將在2022年1月至2024年6月之間。下表詳細説明瞭報告日用於對衝借款的利率互換：
12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | ||
未償還貸款本金價值($‘000) |
| |
| |
| | |
接收速率 |
|
|
| ||||
已支付的費率 |
| 固定 | % | 固定 | % | 固定 | % |
到期日 |
| 30 June 2024 |
| 30 June 2024 |
| 30 June 2024 |
截至2021年12月31日，上述利率互換的公允價值為GB負債
該集團還試圖通過使用合同未來的外匯支出(包括球員轉會費承諾)或在合理確定其將獲得收入的時候簽訂遠期外匯合同，來對衝因參加歐足聯俱樂部比賽而產生的大部分外匯風險。本集團亦尋求利用現有外匯現金結餘及遠期外匯合約對衝其他合約未來外匯開支的外匯風險。
31或有負債和或有資產
31.1或有負債
截至2021年12月31日，本集團有以下或有負債：
(I)轉讓費
根據與其他足球俱樂部及經紀人就球員轉會訂立的若干合約條款，如符合若干實質表現條件，本集團須支付超出註冊費用金額的額外款項。該等超額金額只有在本集團認為與付款有關的條件有可能達到時，才會在註冊成本內確認。可支付的最大額外金額為GB
| 一線隊 |
|
| |||
班 | 其他 | 總計 | ||||
條件類型 | £’000 | £’000 | £’000 | |||
曼聯出場/球隊成功/新合同 |
| |
| |
| |
國際亮相 |
| |
| |
| |
獎項 | | — | | |||
| |
| |
| |
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目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
31或有負債和或有資產(續)
31.1或有負債(續)
(Ii)税務事宜
我們目前正在與英國税務部門就與玩家和玩家代表的安排相關的一些税收領域進行積極的討論。未來，由於本集團與英國税務機關之間的討論，以及英國税務機關與足球行業其他利益相關者進行的討論，對適用規則的解釋可能會受到挑戰，這可能導致與這些事項相關的責任。國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產”通常要求披露的信息沒有披露，理由是披露這些信息並不可行。
(Iii)法律事宜
雖然吾等不時涉及正常業務過程中出現的各種索償及訴訟，但吾等並無預期本集團作為一方的未決索償或法律程序會對本集團的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
31.2或有資產
(I)轉讓費
根據與其他足球俱樂部就球員轉會訂立的若干合約條款，如符合若干特定表現條件，則須向本集團支付額外款項。根據或有資產的確認標準，該等金額僅在可能時由本集團披露，而在實質上確定時才予以確認。截至2021年12月31日，被認為可能收到的此類收據金額為 (30 June 2021: £
32項承諾
32.1資本承擔
於2021年12月31日，本集團已簽訂與物業、廠房及設備有關的資本開支合約，金額達1,000,000,000,000,000,000英磅
報告所述期間之後發生的33起事件
33.1股息
中期股息#美元
33.2註冊
在2021年12月31日之後，某些足球運動員的球員註冊已被處置，扣除相關費用後的總收益為£
在2021年12月31日之後，某些球員的比賽登記被收購或延期，總代價包括相關費用為£
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目錄
曼徹斯特聯隊公司
中期綜合財務報表附註--未經審計(續)
報告所述期間之後發生的33起事件(續)
33.3密鑰管理
2022年2月1日，原董事集團董事總經理理查德·阿諾德被任命為首席執行官。同一天，埃德·伍德沃德(Ed Woodward)辭去了執行副主席一職。
33.4全球贊助商
自2021年12月31日起，本集團已撤銷其中一家全球贊助商的贊助權。
34筆關聯方交易
截至2021年12月31日，信託和其他由
35家子公司
以下公司是本公司截至2021年12月31日的附屬公司：
所有權百分比 | ||||
附屬公司 |
| 主體活動 |
| 利息 |
紅球財務有限公司** |
| 休眠公司 | ||
紅色足球控股有限公司** |
| 控股公司 | ||
紅足球股東有限公司 |
| 控股公司 | ||
紅球聯營有限公司 |
| 控股公司 | ||
紅球有限公司 |
| 控股公司 | ||
紅球少年有限公司 |
| 控股公司 | ||
曼徹斯特聯隊有限公司 |
| 控股公司 | ||
奧德利城市投資有限公司 |
| 房地產投資 | ||
曼聯足球俱樂部有限公司 |
| 職業足球俱樂部 | ||
曼徹斯特聯隊女子足球俱樂部有限公司 | 職業足球俱樂部 | |||
曼聯互動有限公司 |
| 休眠公司 | ||
MU 099有限公司 |
| 休眠公司 | ||
慕氏商業控股有限公司 |
| 控股公司 | ||
慕氏商業控股有限公司 |
| 控股公司 | ||
慕氏金融有限公司 |
| 休眠公司 | ||
Mu Raml有限公司 |
| 零售和特許經營公司 | ||
MUTV有限公司 |
| 傳媒公司 | ||
Raml USA LLC |
| 休眠公司 |
* | 曼徹斯特聯隊的直接投資，其他由子公司持有。 |
除在開曼羣島註冊及營運的Red Football Finance Limited及在美國註冊成立的Raml USA LLC外，上述所有公司均在英格蘭及威爾士註冊成立及營運。
42