| 推進材料創新納斯達克：GSM 2021年第四季度和全年2022年3月3日1 |
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據規則第13a-16或15d-16
根據1934年的證券交易法
2021年12月
委託檔案編號：001-37668
Ferroglobe PLC
(註冊人姓名)
5艦隊廣場
倫敦，EC4M7RD
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在表格20-F還是表格40-F的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F | Form 40-F ☐ |
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質提交表格6-K：☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質提交表格6-K：☐
通過勾選標記表示註冊人是否也根據1934年證券交易法第12g3-2(B)條向委員會提供了本表格中包含的信息。
Yes ☐ | 不是 |
如果標記為“是”，請在下方註明根據規則12g3-2(B)分配給註冊人的檔案號：不適用
此表格6-K包含以下材料，這些材料緊跟在本頁之後：
| ● | 日期為2022年3月2日的新聞稿，公佈截至2021年12月31日的季度和年度業績 |
| ● | 2021年第四季度和全年收益電話會議演示文稿 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| 日期：2022年3月2日 | |
| Ferroglobe PLC | |
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| 通過 | /s/Marco Levi |
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| 姓名：馬爾科·利維(Marco Levi) |
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| 職務：首席執行官(首席執行官) |
Ferrolobe報告2021年第四季度和全年業績
自2018年以來的最高季度收入和創紀錄的季度調整後EBITDA
倫敦，2022年3月2日(環球社)-全球領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金生產商Ferrolobe PLC(納斯達克：GSM)(以下簡稱“Ferroglobe”、“公司”或“母公司”)今天公佈了2021年第四季度和全年業績。
商業亮點
| ● | 第四季度營收增長是由所有三個產品類別的強勁基本面推動的，預計這將進一步推動2022年的業績 |
| ● | 市場供不應求正將價格推升至前所未有的水平，主要是金屬硅和硅鐵。 |
| ● | 金屬硅的年度固定價格合約已於2021年底到期，由於市場價格上漲和對基於指數的合約的權重增加，推動了第一季度實現價格的階段性變化。 |
| ● | 以進入2022年的勢頭超越扭虧為盈計劃中設定的2021年目標；重新定位公司，在整個週期內提供更強勁的結果 |
財務亮點
| ● | 2021年第四季度銷售額為5.698億美元，比上一季度的4.292億美元增長33% |
| ● | 第四季度經記錄調整後的EBITDA為9,280萬美元，較上一季度的3,760萬美元增長146.9 |
| ● | 第四季度調整後的EBITDA利潤率為16.3%，高於第三季度的8.8% |
| ● | 第四季度恢復盈利，母公司應佔利潤為6630萬美元，而第三季度虧損(9660萬美元) |
| ● | 自由現金流恢復為正，第四季度產生了1420萬美元的自由現金流，高於前一季度的負4290萬美元 |
| ● | 流動性改善，第四季度現金總額為1.167億美元，比上一季度增加2160萬美元 |
Ferroglobe首席執行官馬爾科·萊維博士評論説：“過去的一年對公司來説是一個重要的轉折點，因為我們在改善業務運營和財務方面取得了重大進展，所有這些都是為了創建一家在整個週期中保持競爭力的公司。第四季度業績的加速突顯了我們所有核心產品類別推動營收大幅增長的強勁勢頭，遠遠領先於能源和其他通脹相關成本造成的揮之不去的逆風。這一市場背景，再加上我們的硅金屬合約的重置，預計將有助於推動我們的整體表現進一步加速，直至2022年。“
雖然目前的定價環境在短期內有利於Ferroglobal公司，但我們並不完全指望價格上漲來為我們的利益相關者創造價值。2021年實施的全面脱貧攻堅計劃提前完成，超額完成既定目標。雖然到目前為止我們已經取得了很大的進步，但我們仍在繼續努力提高我們在市場上的整體競爭力“，Levi博士總結道。
2021年第四季度和全年財務亮點
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| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | 截至的季度 | | 年終 | | 年終 |
| |||||
$1000(未經審計) | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售額 | | $ | 569,771 | | $ | 429,210 | | $ | 320,535 | | $ | 1,778,908 | | $ | 1,144,434 | |
銷售成本 | | $ | (371,519) | | $ | (295,273) | | $ | (272,603) | | $ | (1,184,896) | | $ | (835,486) | |
營業利潤(虧損) | | $ | 64,860 | | $ | 11,260 | | $ | (91,343) | | $ | 40,361 | | $ | (184,350) | |
營業利潤率 | | | 11.4% | | | 2.6% | | | (28.5)% | | | 2.3% | | | (16.1)% | |
可歸因於母公司的調整後淨收益(虧損) | | $ | 45,922 | | $ | (64,214) | | $ | (40,563) | | $ | (33,502) | | $ | (98,671) | |
調整後稀釋每股收益 | | $ | 0.23 | | $ | (0.36) | | $ | (0.23) | | $ | (0.18) | | $ | (0.59) | |
調整後的EBITDA | | $ | 92,825 | | $ | 37,592 | | $ | 5,483 | | $ | 186,575 | | $ | 32,510 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | | 16.3% | | | 8.8% | | | 1.7% | | | 10.5% | | | 2.8% | |
營業現金流 | | $ | 21,707 | | $ | (34,677) | | $ | 3,527 | | $ | (1,341) | | $ | 154,268 | |
自由現金流1 | | $ | 14,249 | | $ | (42,845) | | $ | (10,680) | | $ | (25,189) | | $ | 122,328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營運資金 | | $ | 464,870 | | $ | 395,867 | | $ | 339,610 | | $ | 464,870 | | $ | 339,610 | |
營運資金佔銷售額的百分比2 | | | 20.4% | | | 23.1% | | | 26.5% | | | 26.1% | | | 29.7% | |
現金和限制性現金 | | $ | 116,663 | | $ | 95,043 | | $ | 131,557 | | $ | 116,663 | | $ | 131,557 | |
調整後的總債務3 | | $ | 507,711 | | $ | 499,270 | | $ | 455,110 | | $ | 507,711 | | $ | 455,110 | |
權益 | | $ | 335,068 | | $ | 281,910 | | $ | 365,719 | | $ | 335,068 | | $ | 365,719 | |
(1) | 自由現金流計算為營業現金流加上投資現金流。 |
(2) | 營運資金分別基於按年計算的季度銷售額 |
(3) | 調整後的總債務不包括保理計劃和租賃標準IFRS16在2021年12月31日和2020年12月31日的銀行借款 |
銷售額
2021年第四季度，Ferroglobal報告淨銷售額為5.698億美元，比上一季度增長33%，比去年同期增長78%。2021年全年銷售額為17.8億美元，比2020年11.4億美元的全年銷售額高出55.4%。我們季度和年度業績的改善都歸功於整個產品組合的出貨量和實現價格的提高。
銷售成本
2021年第四季度的銷售成本為3.715億美元，而上一季度為2.953億美元，2020年第四季度為2.726億美元。2021年第四季度，銷售成本佔銷售額的百分比為65.2%，而上一季度為68.8%。第四季度銷售成本的改善主要是由於我們資產基礎利用率的提高、訂單的重新分配以優化經濟、爐子層面更強勁的運營業績以及持續的成本削減。這些成本被持續的逆風部分抵消，特別是西班牙能源成本的上漲，西班牙第三季度增加了2590萬美元。2021年全年，銷售成本佔銷售額的百分比為66.6%，而2020年全年為73.0%。
可歸因於母公司的淨收益(虧損)
2021年第四季度，母公司的淨利潤為6630萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元，而2021年第三季度母公司的淨虧損為9660萬美元，或每股稀釋後收益0.54美元。2021年全年，母公司的淨虧損為(9,570萬美元)，或稀釋後每股虧損(0.54美元)，而2020年全年母公司的淨虧損為(246.4美元)。在2021年第三季度，我們有與優先票據再融資相關的重大一次性成本(9080萬美元)。
調整後的EBITDA
2021年第四季度，調整後的EBITDA為9,280萬美元，佔銷售額的16.3%，與2021年第三季度調整後的EBITDA為3,760萬美元，或銷售額的8.8%相比，增長了146.8。2021年第四季度調整後EBITDA的增長歸因於銷量(790萬美元)和更高的實現價格(8960萬美元)。成本產生了3060萬美元的不利影響，主要原因是能源成本上漲(2600萬美元)，其中2590萬美元在西班牙，原材料價格上漲(570萬美元)，二氧化碳應計費用(550萬美元)，以及西班牙固定成本吸收較低(160萬美元)。法國的養老金計劃(390萬美元)、出售尼亞加拉設施的收益(140萬美元)和資產處置(30萬美元)產生了積極影響，部分抵消了這些成本。此外，還產生了與間接費用有關的不利影響(1050萬美元)。這是由於獎金應計費用(800萬美元)和與審計費用有關的會計應計費用總額(200萬美元)。
2021年全年，調整後EBITDA為1.866億美元，佔銷售額的10.5%，而2020年全年調整後EBITDA為3250萬美元，佔銷售額的2.8%。
現金總額
截至2021年12月31日，總現金餘額為1.167億美元，比截至2021年9月30日的9510萬美元增加了2160萬美元。截至2020年12月31日，總現金餘額為1.316億美元。
在2021年第四季度，我們產生了2170萬美元的正運營現金流；來自投資活動的現金流為負750萬美元，來自融資活動的現金流為740萬美元。這一時期的淨現金流總額為2160萬美元。
總營運資金
2021年第四季度總營運資本為4.649億美元，高於2021年9月30日的3.959億美元。營運資本增加6900萬美元受到存貨增加1100萬美元和銷售增加導致應收賬款增加8340萬美元的影響。在相對基礎上，我們的營運資本佔銷售額的比例在第四季度為20.4%，而上一季度為23.1%，2020年底為29.7%。
Ferroglobe首席財務官Betriz García-Cos評論説：“我們以強勁的業績結束了這一年，收入增長了33%，創紀錄的調整後EBITDA環比增長了147%。雖然我們繼續受到西班牙高能源成本和通脹對其他成本的影響，但我們通過提高運營效率和我們的成本削減措施部分抵消了這一影響，導致利潤率大幅提高。此外，我們能夠從本季度業務產生的現金中改善我們的流動資金。“
加西亞-科斯夫人繼續説：“2021年是一系列一次性活動的標誌，這些活動消耗了大量現金。有了這些，再加上更高效的營運資本管理，我們就有能力加快現金的產生。展望未來，我們將期待去槓桿化資產負債表，減少總債務，並投資於我們的資產基礎，使其達到每年約7500萬美元的正常化水平。我們認為這些都是關鍵的重點領域，以確保我們公司的長期競爭力，並在整個週期內提供健康的業績水平。“
產品類別亮點
金屬硅
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| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | |
| 截至的季度 | | | | 截至12個月 | | 截至12個月 | | ||||||
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | | 2020年12月31日 | | 變化 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 | |||||
發貨量(以噸為單位)： | | | 63,681 | | | 61,713 | | 3.2% | | | 54,912 | | 16.0% | | | 253,991 | | | 207,332 | | 22.5% |
平均售價(美元/MT)： | | | 2,944 | | | 2,467 | | 19.3% | | | 2,260 | | 30.3% | | | 2,511 | | | 2,234 | | 12.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金屬硅收入(1000美元) | | | 187,477 | | | 152,218 | | | | | 124,089 | | | | | 637,695 | | | 463,217 | | |
硅金屬Adj.EBITDA(1000美元) | | | 32,501 | | | 11,428 | | | | | 1,950 | | | | | 72,346 | | | 27,365 | | |
第四季金屬硅營收為1.875億美元，較前季增長23.2%。金屬硅的總出貨量增長了3.2%，主要是由於化學品的持續強勁，其次是歐洲的鋁市場，由於持續的供應鏈問題，歐洲的鋁市場繼續滯後。由於終端市場需求強勁和中國正在進行的改革，市場總體吃緊，推動美國和歐洲指數價格在第四季度達到前所未有的水平。第四季度，金屬硅的調整後EBITDA增至3,250萬美元，比上一季度的1,140萬美元增長了184.4%。
硅基合金
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| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | |
| 截至的季度 | | | | 截至12個月 | | 截至12個月 | | ||||||
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | | 2020年12月31日 | | 變化 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 | |||||
發貨量(以噸為單位)： | | | 60,078 | | | 55,863 | | 7.5% | | | 57,351 | | 4.8% | | | 242,766 | | | 200,212 | | 21.3% |
平均售價(美元/MT)： | | | 2,770 | | | 1,992 | | 39.1% | | | 1,528 | | 81.3% | | | 2,058 | | | 1,515 | | 35.8% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
硅基合金收入(1000美元) | | | 166,439 | | | 111,256 | | | | | 87,614 | | | | | 499,584 | | | 303,265 | | |
硅基合金Adj.EBITDA(1000美元) | | | 51,174 | | | 8,375 | | | | | 7,086 | | | | | 81,022 | | | 11,664 | | |
第四季硅基合金營收為1.664億美元，較前季增長49.6%。總出貨量增長7.5%，因全球鋼鐵產量持續復甦。對硅鐵的強勁需求，加上較低的庫存水平，推動美國和歐洲的該指數走高，對第四季度硅基合金平均實現價格上漲39.1%起到了重要作用。硅基合金產品組合的調整後息税前利潤增至5,117萬美元，比上一季度的840萬美元增長了511.0%。
錳基合金
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| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | |
| 截至的季度 | | | | 截至12個月 | | 截至12個月 | | ||||||
| | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | | 2020年12月31日 | | 變化 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 | |||||
發貨量(以噸為單位)： | | | 97,053 | | | 76,454 | | 26.9% | | | 78,611 | | 23.5% | | | 314,439 | | | 261,605 | | 20.2% |
平均售價(美元/MT)： | | | 1,720 | | | 1,574 | | 9.3% | | | 1,031 | | 66.8% | | | 1,492 | | | 1,022 | | 46.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
錳基合金收入(1000美元) | | | 166,953 | | | 120,347 | | | | | 81,076 | | | | | 469,138 | | | 267,469 | | |
錳基合金Adj.EBITDA(1000美元) | | | 28,620 | | | 22,494 | | | | | (108) | | | | | 76,950 | | | 13,159 | | |
第四季錳基合金營收為1.669億美元，較前季增長38.7%。總出貨量增長26.9%，原因是全球鋼鐵產量持續復甦，以及第三季度訂單的一些季節性溢出。本季度，我們錳基合金產品組合的調整後EBITDA為2860萬美元，比上一季度增長27.2%。除了定價和銷量的改善外，整體產品結構也發生了變化，這對季度業績起到了推動作用。
新冠肺炎
新冠肺炎一直是並將繼續是一個複雜和不斷變化的局勢，各國政府、公共機構和其他組織以及企業和個人在不同時間和不同程度地實施了對各種活動或其他行動的限制，如旅行或運輸限制、面對面聚會的規模限制、貨物運輸限制、關閉或佔用工作設施的限制或其他運營限制，以及隔離和封鎖。
由於這場流行病以及世界各地採取的嚴格限制措施和其他公共衞生措施，與今年第一季度和第四季度相比，2020年第二季度和第三季度對我們產品的需求大幅減少。在2020年第四季度，對我們產品的需求水平上升到與疫情爆發前相似的水平。2021年全年，對我們產品的需求比2020年第四季度進一步增長；然而，新冠肺炎已經並將在未來對我們的收入產生負面影響，負面影響的程度我們無法預測。
後續事件
2022年2月15日，本公司宣佈，根據隸屬於財政和行政部的西班牙國有工業控股公司--西班牙參與工業協會(“SEPI”)的提議，西班牙支持戰略公司基金已批准向本公司的全資子公司Grupo FerroAtlántica，S.A.U和Grupo Ferroátlantica de Servicios，S.L.U提供3450萬歐元的貸款。這些貸款是西班牙國家統計局基金的一部分，旨在為新冠肺炎疫情後在西班牙境內具有戰略重要性的行業運營的非金融公司提供援助。
3450萬歐元預計將通過兩批貸款提供資金，其中1,725萬歐元將於2025年2月到期，1,725萬歐元將於2025年6月到期。1,690萬歐元貸款的固定年利率為2%，其餘1,760萬歐元的利息按第一年IBOR加2.5%、第二和第三年3.5%和第四年5.0%的利差計算，如果受益人的税前結果為正，則再加1.0%的應付利息。這些貸款由該公司及其某些子公司提供擔保。這些貸款由該公司及其某些子公司提供擔保。
交易更新
據估計，Ferroglobal公司2022年1月未經審計的調整後EBITDA約為7400萬美元。
Ferroglobal的產品組合在1月份受益於強勁的定價環境，特別是金屬硅合約的重啟。在成本方面，該業務繼續面臨許多不確定性，其中一些不確定性已經持續了幾個季度，例如西班牙能源的高成本和波動性，以及其他投入的通脹。
其他新出現的事態發展，如烏克蘭衝突引發的事態發展，也可能影響我們的行動。俄羅斯和烏克蘭是金屬硅、鐵合金和錳基合金的重要生產國，也是我們企業和工業的重要原材料供應國。俄羅斯和烏克蘭生產商無法履行客户義務，可能會在短期內造成市場吃緊。同樣，我們依賴俄羅斯和獨聯體地區的一些投入，包括中焦炭、無煙煤以及碳和石墨電極。我們無法採購這些材料可能會對我們的運營產生不利影響。
管理層不斷跟蹤烏克蘭新衝突的發展，並致力於積極管理我們對潛在業務分配的反應，但不能保證烏克蘭衝突或其他持續的逆風不會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性不利影響。投資者還應考慮我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F年度報告和其他文件中的風險因素和其他披露。
電話會議
Ferroglobal管理層將在美國東部時間上午08：30召開的電話會議上審查2021年第四季度和全年的業績。美國東部標準時間2022年3月3日。
美國參會者的撥入號碼是+18778709135(會議ID：7689183)。國際來電者請撥打+44(0)-2071-928338(會議ID：7689183)。請在通話前至少五分鐘撥打電話進行註冊。電話會議也可以通過https://edge.media-server.com/mmc/p/w3fff64p上的音頻網絡廣播收聽。
關於Ferroglobe
Ferroglobal是全球領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金和鐵合金供應商之一，在太陽能、汽車、消費品、建築和能源等充滿活力和快速增長的終端市場為全球客户提供服務。該公司總部設在倫敦。欲瞭解更多信息，請訪問http://investor.ferroglobe.com.。
前瞻性陳述
本新聞稿包含美國證券法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層的某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期。前瞻性陳述經常使用前瞻性術語，包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“目標”、“意志”等詞語，以及意思相近或否定的詞語。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於公司目前掌握的信息和管理層認為合理但本質上不確定的假設。因此，Ferroglobe的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下超出公司控制範圍的其他因素。
本文中提出的前瞻性財務信息和其他指標代表公司的目標，並不打算作為本文提及的時期或任何未來時期的指導或預測。
本新聞稿中的所有信息均以發佈之日為準。Ferroglobal沒有義務公開更新本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後出現的新信息、事件或情況。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。
非國際財務報告準則計量
本文檔可能包含摘要、未經審計或非GAAP財務信息。因此，本文中包含的信息應作為一個整體考慮，並與所有可獲得的有關公司的公開信息(包括公司發佈的可能包含更詳細信息的任何其他文件)一起考慮。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本和淨債務是管理層在決策時使用的非IFRS財務指標。Ferroglobal納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。該公司認為，這些指標對投資者來説是重要和有用的，因為它們消除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，並突出了其核心業務的趨勢，而這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則的情況下可能並不明顯。
投資者聯繫方式：
Gaurav Mehta執行副總裁-投資者關係
電子郵件：Investor.Relationship@Iron globe.com
媒體聯繫人：
克里斯蒂娜·費利烏·羅伊格
行政董事-傳播與公共事務
電子郵件：Corporate ate.coms@Iron globe.com
Ferroglobal PLC及其子公司
未經審計的簡明綜合收益表
(單位為千美元，每股除外)
| | 截至的季度 | | 截至的季度 |
| 截至的季度 |
| 年終 | | 年終 | | |||||
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| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |||||
銷售額 |
| $ | 569,771 |
| $ | 429,210 | | $ | 320,535 | | $ | 1,778,908 | | $ | 1,144,434 | |
銷售成本 |
| | (371,519) |
| | (295,273) | | | (272,603) | | | (1,184,896) | | | (835,486) | |
其他營業收入 |
| | 39,619 |
| | 31,447 | | | 8,100 | | | 110,085 | | | 33,627 | |
員工成本 |
| | (72,068) |
| | (50,386) | | | (54,444) | | | (280,917) | | | (214,782) | |
其他運營費用 |
| | (79,770) |
| | (79,785) | | | (29,143) | | | (289,564) | | | (132,059) | |
折舊和攤銷費用、營業津貼和減記 |
| | (24,549) |
| | (23,971) | | | (25,538) | | | (97,328) | | | (108,189) | |
減值損益 | | | 2,227 | | | (363) | | | (39,074) | | | 1,867 | | | (73,344) | |
其他收益 | | | 1,149 | | | 381 | | | 824 | | | 2,206 | | | 1,449 | |
營業利潤(虧損) | | | 64,860 | | | 11,260 | | | (91,343) | | | 40,361 | | | (184,350) | |
財務費用淨額 |
| | (12,445) |
| | (103,379) | | | (19,630) | | | (142,865) | | | (66,791) | |
金融衍生品收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,168 | |
匯兑差額 |
| | 9,874 |
| | (6,180) | | | 7,327 | | | (2,384) | | | 25,553 | |
税前利潤(虧損) |
| | 62,289 |
| | (98,299) | | | (103,646) | | | (104,888) | | | (222,420) | |
所得税優惠(虧損) |
| | 2,789 |
| | 680 | | | (36,185) | | | 4,562 | | | (21,939) | |
當期持續經營利潤(虧損) | | | 65,078 | | | (97,619) | | | (139,831) | | | (100,326) | | | (244,359) | |
非持續經營期間的虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,399) | |
當期利潤(虧損) | | | 65,078 | | | (97,619) | | | (139,831) | | | (100,326) | | | (249,758) | |
可歸因於非控股權益的損失 |
| | 1,242 |
| | 1,023 | | | 781 | | | 4,580 | | | 3,419 | |
母公司應佔利潤(虧損) |
| $ | 66,320 |
| $ | (96,596) | | $ | (139,050) | | $ | (95,746) | | $ | (246,339) | |
|
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 89,409 | | $ | 35,231 | | $ | (65,805) | | $ | 137,689 | | $ | (76,161) | |
調整後的EBITDA | | $ | 92,825 | | $ | 37,592 | | $ | 5,483 | | $ | 186,575 | | $ | 32,510 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | 187,358 | | | 179,849 | | | 169,262 | | | 176,508 | | | 169,269 | |
稀釋 | | | 188,587 | | | 179,849 | | | 169,262 | | | 176,508 | | | 169,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股盈利(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.35 | | $ | (0.54) | | $ | (0.82) | | $ | (0.54) | | $ | (1.46) | |
稀釋 | | $ | 0.35 | | $ | (0.54) | | $ | (0.82) | | $ | (0.54) | | $ | (1.46) | |
Ferroglobal PLC及其子公司
未經審計的簡明合併財務狀況表
(單位：千美元)
| | 十二月三十一日， | | 9月30日， | | 12月31日 | ||||
|
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
資產 | ||||||||||
非流動資產 | | | | | | | | | | |
商譽 | | $ | | 29,702 | | $ | 29,702 | | $ | 29,702 |
其他無形資產 | | | | 101,790 | | | 89,698 | | | 20,756 |
財產、廠房和設備 | | | | 555,485 | | | 567,876 | | | 620,034 |
其他非流動金融資產 | | | | 4,091 | | | 5,198 | | | 5,057 |
遞延税項資產 | | | | 7,010 | | | 150 | | | — |
關聯方非流動應收賬款 | | | | 1,699 | | | 2,316 | | | 2,454 |
其他非流動資產 | | | | 18,734 | | | 17,916 | | | 11,904 |
非流動限制性現金和現金等價物 | | | | 2,272 | | | — | | | — |
非流動資產總額 | | | | 720,783 | | | 712,856 | | | 689,907 |
流動資產 | | | | | | | | | | |
盤存 | | | | 289,797 | | | 284,488 | | | 246,549 |
貿易和其他應收款 | | | | 381,073 | | | 305,453 | | | 242,262 |
關聯方本期應收賬款 | | | | 2,841 | | | 3,025 | | | 3,076 |
流動所得税資產 | | | | 7,660 | | | 8,195 | | | 12,072 |
其他流動金融資產 | | | | 104 | | | 903 | | | 1,008 |
其他流動資產 | | | | 8,408 | | | 10,352 | | | 20,714 |
流動受限現金和現金等價物 | | | | — | | | 5,996 | | | 28,843 |
現金和現金等價物 | | | | 114,391 | | | 89,047 | | | 102,714 |
流動資產總額 | | | | 804,274 | | | 707,459 | | | 657,238 |
總資產 | | $ | | 1,525,057 | | $ | 1,420,315 | | $ | 1,347,145 |
| | | | | | | | | | |
權益和負債 | ||||||||||
權益 | | $ | | 335,068 | | $ | 281,910 | | $ | 365,719 |
非流動負債 | | | | | | | | | | |
遞延收入 | | | | 895 | | | 16,275 | | | 620 |
條文 | | | | 60,958 | | | 98,607 | | | 108,487 |
銀行借款 | | | | 3,670 | | | 3,998 | | | 5,277 |
租賃負債 | | | | 9,968 | | | 11,199 | | | 13,994 |
債務工具 | | | | 404,938 | | | 405,171 | | | 346,620 |
其他財務負債 | | | | 36,843 | | | 37,630 | | | 29,094 |
其他非流動負債 | | | | 37,506 | | | 13,035 | | | 16,767 |
遞延税項負債 | | | | 25,145 | | | 22,868 | | | 27,781 |
非流動負債總額 | | | | 579,923 | | | 608,783 | | | 548,640 |
流動負債 | | | | | | | | | | |
條文 | | | | 137,625 | | | 109,552 | | | 55,296 |
銀行借款 | | | | 95,297 | | | 86,262 | | | 102,330 |
租賃負債 | | | | 8,390 | | | 9,255 | | | 8,542 |
債務工具 | | | | 35,359 | | | 25,822 | | | 10,888 |
其他財務負債 | | | | 24,087 | | | 24,155 | | | 34,802 |
應付關聯方款項 | | | | 9,545 | | | 9,079 | | | 3,196 |
貿易和其他應付款項 | | | | 206,000 | | | 194,074 | | | 149,201 |
流動所得税負債 | | | | 1,775 | | | 1,464 | | | 2,538 |
其他流動負債 | | | | 91,988 | | | 69,959 | | | 65,993 |
流動負債總額 | | | | 610,066 | | | 529,622 | | | 432,786 |
權益和負債總額 | | $ | | 1,525,057 | | $ | 1,420,315 | | $ | 1,347,145 |
Ferroglobal PLC及其子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
| | 截至的季度 |
| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | 年終 | | | 年終 | | | |||||
|
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | | |||||
經營活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
當期利潤(虧損) | | $ | 65,078 | | $ | (97,619) | | $ | (139,831) | | $ | (100,326) | | | $ | (249,758) | | |
調整以調節淨(虧損)利潤 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | | (2,789) | | | (680) | | | 36,185 | | | (4,562) | | | | 21,939 | | |
折舊和攤銷費用、營業津貼和減記 | | | 24,549 | | | 23,971 | | | 25,538 | | | 97,328 | | | | 108,189 | | |
財務費用淨額 | | | 12,445 | | | 103,379 | | | 19,630 | | | 142,865 | | | | 66,791 | | |
金融衍生品損益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (3,168) | | |
匯兑差額 | | | (9,874) | | | 6,180 | | | (7,327) | | | 2,384 | | | | (25,553) | | |
減值損失 | | | (2,227) | | | 363 | | | 39,074 | | | (1,867) | | | | 73,344 | | |
資產價值變動造成的淨虧損(收益) | | | (70) | | | (424) | | | 158 | | | (758) | | | | — | | |
逢低買入收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
處置停產業務的收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 5,399 | | |
處置非流動資產收益 | | | — | | | — | | | — | | | (351) | | | | — | | |
基於股份的薪酬 | | | 1,464 | | | 1,269 | | | 347 | | | 3,627 | | | | 2,017 | | |
其他調整 | | | (1,080) | | | 43 | | | (8,932) | | | (1,097) | | | | (1,450) | | |
經營性資產和負債的變動 | | | | | | | | | | | | — | | | | — | | |
庫存(增加)減少 | | | (11,137) | | | (51,835) | | | 3,725 | | | (60,296) | | | | 114,585 | | |
貿易應收賬款(增加)減少 | | | (83,434) | | | (27,683) | | | (4,731) | | | (161,434) | | | | 71,034 | | |
貿易應付款增加(減少) | | | 12,908 | | | 9,138 | | | (20,359) | | | 64,382 | | | | (55,405) | | |
其他 | | | 18,792 | | | (1,138) | | | 60,683 | | | 22,558 | | | | 14,473 | | |
已繳所得税 | | | (2,918) | | | 359 | | | (633) | | | (3,794) | | | | 11,831 | | |
支付的利息 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | | | 21,707 | | | (34,677) | | | 3,527 | | | (1,341) | | | | 154,268 | | |
投資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收到的利息和財務收入 | | | 23 | | | 21 | | | 13 | | | 207 | | | | 630 | | |
因投資而支付的款項： | | | | | | | | | | | | — | | | | | | |
收購子公司 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
其他無形資產 | | | — | | | — | | | (2,654) | | | — | | | | (2,654) | | |
財產、廠房和設備 | | | (10,480) | | | (8,189) | | | (11,861) | | | (27,597) | | | | (30,257) | | |
其他 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
處置： | | | | | | | | | | | | — | | | | — | | |
出售附屬公司 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
其他非流動資產 | | | 1,376 | | | — | | | 295 | | | 1,919 | | | | 341 | | |
其他 | | | 1,623 | | | — | | | — | | | 1,623 | | | | — | | |
投資活動提供的現金淨額(已用) | | | (7,458) | | | (8,168) | | | (14,207) | | | (23,848) | | | | (31,940) | | |
融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付的股息 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
支付債務和股權發行成本 | | | — | | | (26,064) | | | (2,077) | | | (43,755) | | | | (4,540) | | |
發行股票所得款項 | | | — | | | 40,000 | | | — | | | 40,000 | | | | — | | |
發債收益 | | | — | | | 20,000 | | | | | | 60,000 | | | | | | |
銀行借款增加/(減少)： | | | | | | | | | | | | — | | | | — | | |
借款 | | | 221,587 | | | 159,861 | | | 169,571 | | | 659,083 | | | | 177,593 | | |
付款 | | | (210,902) | | | (158,118) | | | (161,936) | | | (671,467) | | | | (235,296) | | |
行使股票期權所得收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
因租賃而支付的金額 | | | (2,617) | | | (2,602) | | | (2,973) | | | (11,232) | | | | (10,315) | | |
因融資活動而收到/(支付)的其他金額 | | | — | | | — | | | (6,471) | | | — | | | | (2,863) | | |
收購或贖回本身股份的付款 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | |
支付的利息 | | | (704) | | | (1,125) | | | (827) | | | (22,177) | | | | (37,912) | | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | | | 7,364 | | | 31,952 | | | (4,713) | | | 10,452 | | | | (113,333) | | |
當期現金流量淨額合計 | | | 21,613 | | | (10,893) | | | (15,393) | | | (14,737) | | | | 8,995 | | |
現金及現金等價物期初餘額 | | | 95,043 | | | 106,089 | | | 147,425 | | | 131,557 | | | | 123,175 | | |
現金和外幣現金等價物的匯兑差額 | | | 7 | | | (153) | | | (475) | | | (157) | | | | (613) | | |
現金及現金等價物期末餘額 | | $ | 116,663 | | $ | 95,043 | | $ | 131,557 | | $ | 116,663 | | | $ | 131,557 | | |
持續經營所得現金 | | | 114,391 | | | 89,047 | | | 102,714 | | | 114,391 | | | | 102,714 | | |
流動/非流動受限現金和現金等價物 | | | 2,272 | | | 5,996 | | | 28,843 | | | 2,272 | | | | 28,843 | | |
財務狀況表中的現金和限制性現金 | | $ | 116,663 | | $ | 95,043 | | $ | 131,557 | | $ | 116,663 | | | $ | 131,557 | | |
調整後的EBITDA(000美元)：
| | 截至的季度 |
| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | 年終 | | 年終 | | |||||
|
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |||||
母公司應佔利潤(虧損) | | $ | 66,320 | | $ | (96,596) | | $ | (139,050) | | $ | (95,746) | | $ | (246,339) | |
非持續經營期間的利潤(虧損) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,399 | |
非控股權益應佔利潤(虧損) | | | (1,242) | | | (1,023) | | | (781) | | | (4,580) | | | (3,419) | |
所得税(福利)費用 | | | (2,789) | | | (680) | | | 36,185 | | | (4,562) | | | 21,939 | |
財務費用淨額 | | | 12,445 | | | 103,379 | | | 19,630 | | | 142,865 | | | 66,791 | |
金融衍生品損益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,168) | |
匯兑差額 | | | (9,874) | | | 6,180 | | | (7,327) | | | 2,384 | | | (25,553) | |
折舊和攤銷費用、營業津貼和減記 | | | 24,549 | | | 23,971 | | | 25,538 | | | 97,328 | | | 108,189 | |
EBITDA | | | 89,409 | | | 35,231 | | | (65,805) | | | 137,689 | | | (76,161) | |
損傷 | | | (2,227) | | | 363 | | | 39,074 | | | (1,867) | | | 73,344 | |
重組和終止費用 | | | 455 | | | (9,960) | | | 3,772 | | | 27,368 | | | 3,770 | |
新戰略實施 | | | 5,188 | | | 11,273 | | | — | | | 22,700 | | | — | |
能源：法國 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70 | |
人事費：南非 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | |
其他空轉成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,887 | |
養老金計劃買斷 | | | — | | | 685 | | | — | | | 685 | | | | |
供應Ithaka | | | — | | | — | | | 28,442 | | | — | | | 28,442 | |
調整後的EBITDA | | $ | 92,825 | | $ | 37,592 | | $ | 5,483 | | $ | 186,575 | | $ | 32,510 | |
調整後的可歸因於Ferroglobe的利潤(1000美元)：
| | 截至的季度 |
| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | 年終 | | 年終 |
| |||||
|
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |||||
母公司應佔利潤(虧損) | | $ | 66,320 | | $ | (96,596) | | $ | (139,050) | | $ | (95,746) | | $ | (246,339) | |
税率調整 | | | (22,721) | | | 30,776 | | | 69,352 | | | 29,002 | | | 93,112 | |
損傷 | | | (1,514) | | | 247 | | | 26,570 | | | (1,270) | | | 49,874 | |
重組和終止費用 | | | 309 | | | (6,773) | | | 2,565 | | | 18,610 | | | 2,564 | |
新戰略實施 | | | 3,528 | | | 7,666 | | | — | | | 15,436 | | | — | |
能源：法國 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | |
能源：南非 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
人事費：南非 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 107 | |
其他空轉成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,963 | |
收費協議 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逢低買入收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售水電站資產的收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
養老金計劃買斷 | | | — | | | 466 | | | | | | 466 | | | | |
可歸屬於母公司的調整後利潤(虧損) | | $ | 45,922 | | $ | (64,214) | | $ | (40,563) | | $ | (33,502) | | $ | (98,671) | |
調整後每股攤薄利潤：
| | 截至的季度 |
| 截至的季度 |
| 截至的季度 | | 年終 | | 年終 |
| |||||
|
| 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |||||
每股普通股攤薄利潤(虧損) | | $ | 0.35 | | $ | (0.54) | | $ | (0.82) | | $ | (0.54) | | $ | (1.46) | |
税率調整 | | | (0.13) | | | 0.18 | | | 0.41 | | | 0.17 | | | 0.55 | |
損傷 | | | (0.01) | | | 0.00 | | | 0.16 | | | (0.01) | | | 0.29 | |
重組和終止費用 | | | 0.00 | | | (0.04) | | | 0.02 | | | 0.11 | | | 0.02 | |
新戰略實施 | | | 0.02 | | | 0.04 | | | — | | | 0.09 | | | — | |
能源：法國 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.00 | |
人事費：南非 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.00 | |
其他空轉成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
重組和終止費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收費協議 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逢低買入收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售水電站資產的收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
養老金計劃買斷 | | | — | | | 0.00 | | | — | | | 0.00 | | | — | |
調整後每股普通股攤薄利潤(虧損) | | $ | 0.23 | | $ | (0.36) | | $ | (0.23) | | $ | (0.18) | | $ | (0.59) | |
| 推進材料創新納斯達克：GSM 2021年第四季度和全年2022年3月3日1 |
| 前瞻性陳述和非IFRS財務指標2本陳述包含符合1933年“美國證券法”(修訂)第27A節和“1934年美國證券交易法”(修訂)第21E節含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對管理的某些假設，並描述我們未來的計劃、戰略和預期。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，這些前瞻性術語包括但不限於“可能”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“將會”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“目標”“或這些術語和類似表述的變體，或這些術語或類似表述的否定。本報告中包含的前瞻性陳述是基於Ferroglobe公司(“我們”、“我們”、“Ferroglobe”、“公司”或“母公司”)目前掌握的信息以及我們認為合理但本質上不確定的假設。因此，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，涉及已知和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素。請注意，所有此類聲明都包含風險和不確定性，包括但不限於，Ferroglobal無法成功整合Globe Specialty Metals，Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的業務的風險，我們無法實現預計的成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長。, 和/或這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於：(I)與意想不到的整合成本有關的風險，包括運營成本、客户流失和業務中斷大於預期；(Ii)我們的組織和治理結構；(Iii)聘用和留住關鍵人員的能力；(Iv)地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括金屬價格的變化；(V)原材料或能源成本的增加；(Vi)金屬和鑄造業的競爭；(Vii)環境和監管風險；(Viii)在收購前識別與收購物業相關的負債的能力；(Ix)管理價格和運營風險的能力，包括工業事故和自然災害；(X)管理國外業務的能力；(Xi)技術變化；(Xii)獲得或續簽許可證和批准的能力；(Xiii)影響Ferroglobe的立法或政府法規的變化；(Xiv)信貸市場狀況；(Xv)與與關鍵技術相關的假設相關的風險(Xvi)Ferroglobal的國際業務受貨幣波動和外匯管制風險的影響；(Xvii)國際動盪、經濟低迷或匯率、税收評估、税收調整、預期税率、原材料成本或可用性或其他監管合規成本的潛在影響。上面的列表並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及影響我們業務的其他風險和不確定因素，包括我們F-1表格註冊聲明的“風險因素”部分所述的風險和不確定因素。, Form 20-F年度報告、Form 6-K當前報告以及我們不時向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的其他文件。我們不保證(1)我們將實現我們的預期，或(2)就任何監管行動、行政訴訟、政府調查、訴訟、警告信、同意法令、成本削減、業務戰略、收益或收入趨勢或未來財務結果，對任何結果或其時間作出任何保證。本文中提出的前瞻性財務信息和其他指標代表我們的主要目標，並不打算作為本文所述時期或任何未來時期的指導或預測。我們不承擔或承擔任何義務公開更新本陳述中的任何前瞻性陳述，以反映實際結果、新信息或未來事件、假設的變化或影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。我們提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出。我們認為，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本、調整後的總債務和淨債務都是非IFRS財務指標, 是衡量Ferroglobe成功的中肯標準。該公司納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。我們認為這些指標很重要，因為它們剔除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，並突出了其核心業務的趨勢，而這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則的情況下可能不會很明顯。有關更多信息，包括此類非IFRS財務衡量標準與可比IFRS財務衡量標準之間的差異協調，請參閲本演示文稿附帶的日期為2022年3月2日的新聞稿，該新聞稿通過引用併入本文。 |
| 目錄2021年第4季度商業評論2021年第4季度財務評論交易更新附錄─補充信息 |
| 一、第四季度業務回顧 |
| 開場白5業務亮點第四季度收入增長是由所有三個產品類別的強勁基本面推動的，預計這將進一步推動2022年的表現市場吃緊正在將定價推至前所未有的水平，主要是金屬硅和硅鐵的年度固定價格合同已於2021年底到期，由於市場價格上漲和對基於指數的合同的權重增加，推動了第一季度實現價格的階梯變化，超過了2022年扭虧為盈計劃中設定的2021年目標；2021年第四季度銷售額為5.69億美元，比上一季度的4.292億美元增長33%第四季度調整後的EBITDA為9,280萬美元，比上一季度的3,760萬美元增長146.9調整後的EBITDA利潤率為16.3%，高於第三季度的8.8%第四季度恢復盈利，母公司的利潤為6,630萬美元，而第四季度虧損(9,660萬美元)流動性從上一季度的負4290萬美元上升到第四季度的1.167億美元，比上一季度增加了2160萬美元 |
| 產品類別快照金屬硅6卷趨勢連續季度EBITDA演變(百萬美元)指數定價趨勢(美元/公噸)平均第四季度實現價格(非合資發貨量)上漲23%，原因是成功轉嫁了較高的能源成本，在化工行業強勁需求的支持下，銷量增長了3.2%；持續的物流瓶頸，塞爾瑪設施的重新啟動推遲到2022年1月，受能源(990萬美元)影響的成本上升(990萬美元)，主要是在西班牙(770萬美元)，更高的原材料成本(160萬美元)，二氧化碳應計成本(580萬美元)和獎金應計成本(160萬美元)。部分被不符合規格的材料價格上漲(+710萬美元)和法國養老金計劃調整(+270萬美元)部分抵消。在消費趨勢改善的支持下，化工行業的需求繼續強勁；鋁行業的謹慎情緒，原因是歐洲1,500,500 5,500 7,500 9,500 9,500 11,500硅美國CRU現貨進口硅歐盟CRU現貨(5.5.3)53,321 47,884 51,215 54,912 61,275 67,322 61,713 6 |
| 產品類別快照硅基合金7卷趨勢連續幾個季度EBITDA發展(百萬美元)指數定價趨勢(美元/公噸)平均實現銷售價格上漲39.1%，主要受硅鐵和鑄造的支撐-由於硅鐵和鑄造產品的持續強勁增長，第四季度硅鐵指數定價的強勁勢頭增長了7.5%主要受能源(720萬美元)、原材料(410萬美元)、獎金(170萬美元)的影響成本上升主要受能源(720萬美元)的影響主要在西班牙(840萬美元)、原材料(410萬美元)、獎金(170萬美元)主要受能源(840萬美元)、原材料(410萬美元)、獎金(170萬美元)的影響部分被法國二氧化碳應計(+750萬美元)和養老金計劃調整(+120萬美元)的影響所抵消儘管最近出現了一些波動，但全球鋼鐵行業的整體基本面仍然有利，因為該行業恢復到COVID前的產量水平60,932 39,479 42,449 57,351 61,604 65,222 55,863 60,078 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q1-21 Q2-21 Q4-21 500 |
| 產品類別快照錳基合金8卷趨勢連續季度EBITDA演變(百萬美元)指數定價趨勢(美元/噸)平均實現銷售價格上漲9.3%，受價格和產品組合上漲的支撐，由於第三季度成本的季節性溢出，銷量增加了26.9%，主要是在西班牙(890萬美元)，能源成本上升(960萬美元)，西班牙削減固定成本(160萬美元)，二氧化碳應計(720萬美元)和庫存減少生產轉移帶來的能源成本收益(+450萬美元)和產品組合(+230萬美元)持續的市場復甦對COVID前水平的積極貢獻部分抵消了這一影響，這支持了穩定的近期需求前景73,724 55,290 53,980 78,611 72,609 68,323 76,454 97,053 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3 1,100 1,300 1,500 |
| 戰略計劃在執行的第一年超過目標9足跡優化─在美國出售尼亞加拉工廠─在西班牙─調整法國的最後階段重組集中採購─新組織工作良好─有能力從工廠的數據點學習─專注於運營計劃(消耗品、包裝、零部件、分包和對物流的強大影響)─圍繞原材料和能源類別進行擴展─運營改進─基於迄今的學習提高效益─以知識共享和持續改進為中心的新文化商業卓越─持續實施轉型計劃(即目標計劃)等)─增加了與客户的協作，並加強了與運營和財務部門的協調EBITDA 2021年目標(5500萬美元)營運資金2021年目標(4700萬美元)庫存減少─目標設置(最小值/最大值)─動態庫存儀錶板以增強管理和反應時間─建立供應鏈流程並創建新角色以優化結果─外部倉庫應收賬款─目標設置─開發了分析工具以支持更好更快的決策進度2021年目標 |
| 二、第四季度財務動態 |
| 損益表摘要Q4-21與Q3-21&FY 2021與FY 2020 11在所有產品強勁需求的推動下，銷售額比上一季度增長33%銷售成本佔銷售額的百分比提高了4%，因為營收增長抵消了能源和其他成本的增加其他運營收入/費用差異主要是由二氧化碳應計項目的公允價值推動的。此外，在其他運營費用方面，顧問費的減少和本季度歐元兑美元的疲軟部分抵消了其他運營費用的影響。由於更新的獎金應計，第四季度的員工成本增加了。第三季度包括部分發放重組準備金990萬美元第三季度淨財務支出包括被視為9080萬美元債務清償的先前高級票據的再融資成本的會計影響合併損益表(‘000)第四季度-21季度第三季度-21財年-20財年銷售額569,771 429,210 33%1,778,908 1,144,434 55%銷售成本(371,519)(295,273486)(42%)銷售成本%65%69%79%67%73%75%其他營業收入39,619 31,447 26%110,085 33,627 227%員工成本(72,068)(50,386)(43%)(280,917)(214,782)(31%)其他營業費用(79,770)(79,785)0%(289,564)(132,059)(119%)折舊和攤銷(971)(2%)(97,328)(108,189)10%未經調整的營業利潤/(虧損)61,484 11,242 447%36,288(112,455)132%其他3,376 18,856%4,073(71,895)106%營業利潤/(虧損)64,860 11,260 476%40,361(184,350)122%財務費用淨額(12,445)(103,379)88%(142，税前利潤(虧損)62,289(98,299)163%(104,888)(222,420)53%所得税2,789 680 310%4,562(21,939)121%持續經營當年的利潤(虧損)65,078(97,619)167%(100,326)(244,359)59%, 60%可歸因於非控股權益1,242 1,023 21%4,580 3,419 34%可歸因於母公司的利潤(虧損)66,320(96,596)169%(95.746)(246,339)61%EBITDA 86,728 35,231 146%137,689(76,161)281%調整後EBITDA 92,825 |
| 調整後的EBITDA Bridge Q4-21與Q3-21(百萬美元)12核心產品的平均售價上漲了19.2%：金屬硅(+19.3%)、硅基合金(+39.1%)和錳基合金(+9.3%)核心產品的銷量增長了13.8%：金屬硅(+3.2%)、硅基合金(+7.5%)和錳基合金(+26.9%)成本受到能源價格上漲的不利影響(2600萬美元)，特別是在西班牙(2600萬美元)原材料價格上漲570萬美元，二氧化碳應計收入550萬美元。部分抵消了這些成本的是，副產品以高得多的價格出售(+310萬美元)，法國養老金計劃的積極影響(+390萬美元)，出售尼亞加拉瀑布設施的收益(+140萬美元)間接成本差異由LTIP/獎金應計項目(800萬美元)和審計相關應計項目(200萬美元)推動。 |
| 調整後的EBITDA Bridge 2021年全年與2020年相比(百萬美元)13核心產品的平均售價上漲了28.2%：金屬硅(+12.4%)、硅基合金(+35.8%)和錳基合金(+46.0%)核心產品的銷量增長了21.2%：金屬硅(+22.5%)、硅基合金(+21.3%)和錳基合金(+20.2%)成本主要受到能源價格上漲的不利影響，能源價格上漲1.112億美元，特別是在西班牙。由於材料和物流價格上漲導致的固定成本增加1,990萬美元和下級產品成本上升1,530萬美元間接成本差異是由LTIP/獎金應計項目(800萬美元)推動的，2020年與審計相關的應計項目(200萬美元)包括幾個應計項目和撥備的發佈。主要涉及法國的一個研發項目(+500萬美元)、賺取撥備(+520萬美元)和養老金公允價值調整(600萬美元)。 |
| 資產負債表摘要14未經審計的財務報表調整後的總債務不包括2021年12月31日和2020年12月31日的保理計劃和9月31日的應收賬款證券化方面的銀行借款。─2021年6月30日-無限制現金9990萬美元，以及流動、非流動受限現金和現金等價物600萬美元─2021年9月30日-無限制現金8900萬美元，流動、非流動受限現金和現金等價物600萬美元─2021年12月31日-無限制現金1.144億美元，以及流動，非流動限制性現金和現金等價物230萬美元4.基於年度季度調整後EBITDA和銷售額的淨槓桿率和營運資本分別為資產負債表4-211 Q3-211 Q3-211 Q4-201現金和限制性現金3 116,663 95,047 131,556總資產1,525,057 1,420,315 1,391,843調整後總負債2 507,711 499,270 472,699淨負債3925,057 1,047 131,556總資產1,525,057 1,420,315 1,391,843調整後總負債2 507,711 499,270 472,699淨負債39資產25.6%28.5%24.5%淨負債/資本53.9%58.9%44.8% |
| CASH FLOW SUMMARY 15 Simplified Cash Flows $’000 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 FY2021 EBITDA (630) (18,898) 31,943 35,231 86,728 135,004 Non-cash items 2,014 36,563 65 1,250 768 38,646 Changes in Working capital 3,320 668 (37,476) (71,518) (62,871) (171,197) Changes in Accounts Receivables (53,604) (41,692) (8,625) (27,683) (83,434) (161,434) Changes in Accounts Payable (4,667) 26,152 16,184 9,138 12,908 64,382 Changes in Inventory 71,754 11,446 (8,770) (51,835) (11,137) (60,296) CO2 and Others (10,163) 4,762 (36,265) (1,138) 18,792 (13,849) Less Cash Tax Payments (1,177) (57) (1,178) 359 (2,918) (3,794) Operating cash flow 3,527 18,276 (6,646) (34,677) 21,707 (1,341) Cash-flow from Investing Activities (14,207) (9,134) 908 (8,168) (7,458) (23,848) Cash-flow from Financing Activities (4,713) (56,243) 27,379 31,952 7,364 10,452 Bank Borrowings 169,571 127,690 149,945 159,861 221,587 659,083 Bank Payments (161,936) (157,464) (144,983) (158,118) (210,902) (671,467) Other amounts paid due to financing activities (9,444) (2,856) (3,157) (2,602) (2,617) (11,232) Payment of debt issuance costs (2,077) (6,598) (11,093) (26,060) 0 (43,751) Proceeds from equity issuance - - - 40,000 - 40,000 Proceeds from debt issuance - - 40,000 20,000 - 60,000 Interest Paid (827) (17,015) (3,333) (1,125) (704) (22,177) Net cash flow (15,393) (47,101) 21,641 (10,893) 21,613 (14,737) Total cash * (Beginning Bal.) 147,425 131,557 84,367 106,089 95,043 131,557 Exchange differences on cash and cash equivalents in foreign currencies (475) (90) 81 (153) 7 (157) Total cash * (Ending Bal.) 131,557 84,366 106,089 95,043 116,663 116,663 Free cash flow (1) (10,693) 9,142 (5,738) (42,845) 14,249 (25,188) (1) Free cash flow is calculated as operating cash flow plus investing cash flow Non-cash items primarily relates to the footprint optimization restructuring program |
| 融資更新16SEPI基金貸款(西班牙)2月15日，西班牙支持戰略公司基金根據參與工業協會的提議，批准了一筆3,450萬歐元的貸款。這些貸款是參與工業協會基金的一部分，旨在為西班牙境內具有戰略重要性的行業的非金融公司提供援助，因為新冠肺炎大流行之後，預計在2022年第一季度末左右為雙批貸款提供資金。 |
| 三、交易動態 |
| 交易更新18 2022年1月經調整的EBITDA估計(未經審計)約為7,400萬美元─產品組合受益於1月份強勁的定價環境，特別是金屬硅合約的重啟─持續的不確定性和成本壓力揮之不去，能源成本上升和其他投入的通脹影響俄羅斯-烏克蘭衝突引發的新的不確定性─俄羅斯是Ferroglobe(Metcoke，無煙煤，電極)的重要供應商─俄羅斯/烏克蘭是金屬硅，鐵合金和錳基合金的有意義的生產商，向我們的市場出口─潛力但不能保證烏克蘭衝突或其他持續的逆風不會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性不利影響。注：投資者還應考慮我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F年度報告和其他文件中的風險因素和其他披露 |
| 問答 |
| 四、附錄─補充信息 |
| 附錄季度銷售額和調整後的EBITDA 21注：前期的金額已被重述，以顯示公司西班牙水電站在停產運營期間的(虧損)利潤內的結果，因此這些結果也不包括在調整後的EBITDA季度銷售額$百萬2020年第一季度第二季度2020第三季度2020第四季度2020第一季度2021第二季度第三季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度金屬硅118 106 115 124 140 158 152 187硅合金90 61 65 88 104 119 111429 570(18)22 22 06 22 34 38 93 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 |
| 附錄經調整的總債務和淨債務演變22由於超級高級債券和恢復的高級債券票面利率的應計，調整後的總債務增加了900萬美元。在第四季度456 419 464 499 508 324 334 358 404 391 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21調整後的總債務淨債務的推動下，淨債務減少了1,300萬美元，原因是第四季度456 419 464 499 508 324 334 358 404 391 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 |
| 23($‘000)當期非當期總資產負債表減去經營租賃(1)減去LBP保理(2)調整後。銀行借款總額95,297 3,670 98,967-(93,090)5,877租賃負債8,390 9,968 18,358(17,751)-607債務工具35,359 404,938 440,297--440,297其他金融負債24,087 36,843 60,930--60,930總計163,133 455,419 618,552(17,751)(93,090)507,711百萬恢復票據的面值總計3.45億美元($‘000)調整總債務銀行借款：PGE(3)5877 5877融資租賃：其他融資租賃607 607債務工具：恢復的高級票據351,520存根票據4,942超級高級票據60,000債務發行成本(6,550)應計息票利息30,385 440,297其他金融負債：Reinds貸款55,732加拿大和其他貸款(4)5,942超級高級票據60,000債務發行成本(6,550)應計息票利息30,385 440,297其他金融負債：Reinds貸款55,732加拿大和其他貸款(4)52021年) |
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