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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度一月一日, 2022
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-31410
普里莫水務公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 安大略省 | | 98-0154711 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (美國國税局僱主
識別號碼) |
| | |
| 童子軍西大道4221號 | | |
| 400套房 | | |
| 坦帕, | 佛羅裏達州 | | 33607 |
| 美國 | | |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(813) 313-1732
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股無面值
| PRMW | 紐約證券交易所 |
| 多倫多證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ý 不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 ý
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ý | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。
7262(B))，由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提供。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年7月3日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值(基於2021年7月2日紐約證券交易所報告的註冊人普通股的收盤價16.49美元)為$。2,582.9百萬美元。
(有關計算所依據的假設陳述，請參閲第II部第5項)。
截至2022年2月23日，註冊人的已發行普通股數量為161,056,618.
以引用方式併入的文件
我們將於2022年1月1日起120天內提交的2022年股東年會的最終委託書的部分內容以引用方式併入第三部分。此類委託書(除通過引用特別納入其中的部分外)不應被視為就本Form 10-K年度報告而言已“提交”。
目錄
| | | | | |
項目1.業務 | 4 |
第1A項。危險因素 | 11 |
1B項。未解決的員工意見 | 24 |
項目2.屬性 | 24 |
項目3.法律訴訟 | 24 |
項目4.礦山安全披露 | 25 |
補充項目第一部分登記人的執行幹事 | 26 |
第二部分 | 28 |
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
第六項。[已保留] | 30 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 31 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目8.財務報表和補充數據 | 55 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 55 |
第9A項。控制和程序 | 55 |
第9B項。其他信息 | 56 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 56 |
第三部分 | 57 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 57 |
項目11.高管薪酬 | 57 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 57 |
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 57 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 57 |
第四部分 | 58 |
項目15.證物和財務報表附表 | 58 |
項目16.表格10-K總結 | 61 |
合併財務報表索引 | F-1 |
附表II-估值及合資格賬目 | F-57 |
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)以美元編制的。除非另有説明，本年度報告中的Form 10-K中的所有金額均以美元和美國公認會計準則(U.S.GAAP)表示。
任何提及2021、2020和2019年的內容都對應於我們截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的財年。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本Form 10-K年度報告以及通過引用併入本Form 10-K年度報告的報告和文件可能包含有關未來事件和未來結果的陳述。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”和適用的加拿大證券法所指的“前瞻性”，涉及已知和未知的風險、不確定性、未來預期和其他因素，可能導致Primo水務公司的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述包括但不限於與銷售、現金流、資本支出或其它財務項目的預測有關的陳述，關於我們打算定期向普通股支付季度分紅的陳述，以及對預計未來收入增加和成本節約的討論。這些陳述還涉及我們的業務戰略、目標和預期，涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、流動性和資本資源。一般而言，“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“努力”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將會”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”等詞彙和短語用於識別本年度報告中的前瞻性表述，以供參考。這些前瞻性陳述反映了當前對未來事件和經營業績的預期，僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日作出。
前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證，根據它們的性質，是基於對利息和匯率、預期增長、經營結果、業績、業務前景和機會以及有效所得税税率的某些估計和假設，這些估計和假設受到固有風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述中用於得出結論或作出估計的重大因素或假設可能包括但不限於有關管理層當前計劃和估計的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述背後的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述可能被證明是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素不在我們的控制範圍之內，這些風險和不確定因素的任何一個或任何組合也可能影響前瞻性陳述是否最終被證明是正確的。這些風險和不確定性包括但不限於第一部分第1A項中描述的風險和不確定性。在本年度報告(Form 10-K)中以及在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和加拿大證券監管機構的未來報告中不時描述的那些，都是“風險因素”。
我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中包含的任何信息，也沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映我們在本Form 10-K年度報告日期之後可能知道的事件或情況。不應過分依賴前瞻性陳述。
歸因於我們或代表我們行事的人士的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受前述條款的明確限定。
第一部分
我公司
在本報告中使用的術語“Primo”、“本公司”、“我們的公司”、“Primo水務公司”、“我們”或“我們的”是指Primo水務公司及其合併子公司。
我們最初成立於1955年，2021年7月繼續由安大略省管轄，受《商業公司法》(安大略省)管轄。我們的主要行政辦公室位於美國佛羅裏達州坦帕市童子軍大道套房4221W，郵編：33607。
Primo是北美和歐洲領先的純水解決方案提供商。Primo在很大程度上是在反覆出現的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃鬚刀是其行業領先的時尚和創新的飲水機系列，這些飲水機通過主要零售商和在線以不同的價位出售或出租給客户。自動售貨機有助於增加家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括直接用水、換水和補水。通過其Water Direct業務，Primo在其22個國家的業務範圍內直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家中還是在商業企業。通過其水交換和水再灌裝業務，Primo分別在超過13,000個地點和大約22,000個地點提供預裝和可重複使用的容器和水再灌裝裝置。Primo還在其22個國家的業務範圍內提供水過濾設備，佔據了前五名的位置。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。在2020年，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準“碳中性協議”(Carbon Neual Protocol)獲得了碳中性認證。這一認證是對我們歐洲業務的認證之外的，在過去的十年裏，我們在我們的許多市場保持了碳中性。2021年，該公司在全球範圍內實現了碳中性。2021年末，Primo宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。據估計，退出這一類別將使塑料水瓶的產量每年減少4億多個，同時也提高了整體利潤率。退出預計將於2022年年中完成。
我們的運營
在2020年第二季度，我們實施了一項重組計劃，旨在優化公司在收購Primo Water Corporation(“Legacy Primo”及此類交易，即“Legacy Primo收購”)後轉型為一家純自來水公司的協同效應，並因此重組為兩個報告部門：北美(包括我們的DS Services of America，Inc.(“DSS”)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、Mountain Valley Spring Company(“Mountain Valley”)和Legacy Primo業務)和RESTAimia Foods Limited(“Aimia”)、Decantae Minory Water Limited(“Decantae”)、Fonthill Waters Ltd(“Fonthill”)及John Farrer&Company Limited(“Farrers”)業務。我們的公司監督職能和其他雜項費用匯總在一起，幷包括在所有其他類別中。
北美
我們的北美報告部門為北美客户提供瓶裝水、水過濾和咖啡服務。我們北美報告部門包括的產品主要包括瓶裝水、飲水機、純淨瓶裝水、自助式灌裝飲用水、優質泉水、汽水和調味水、過濾設備和咖啡。
世界其他地區
我們的世界其他地區為歐洲和以色列的客户提供瓶裝水、水過濾和咖啡服務。我們的“世界其他報道”部分包括的產品主要包括瓶裝水、純淨瓶裝水、優質泉水、汽水和調味水、礦泉水、過濾設備和咖啡。
所有其他
我們的所有其他部門包括我們的公司監督職能和其他雜項費用，以及我們以前的Cott Beverages LLC業務，該業務主要向北美以外的客户銷售濃縮軟飲料，並於2019年第一季度銷售。
競爭優勢
我們在關鍵市場的航線規模和密度、行業領先的基礎設施以及我們對優質客户服務的重視相結合，旨在創造顯著的競爭優勢。我們不斷投資於我們的交付、交換和補給基礎設施、呼叫中心和服務能力，以贏得我們作為行業領先者的地位。我們相信，這些投資使我們能夠利用一些積極的行業動態和新的增長機會。首先，我們打算利用我們潛在市場的有利消費趨勢，包括更加關注健康和健康，以及對市政水質惡化的擔憂，從而獲得新的客户。其次，我們相信，我們交叉銷售補充水和過濾產品和服務的能力代表着一個重要的尚未開發的機會。第三，我們運營的高度分散的市場為我們提供了充分的機會，最大限度地利用我們的規模、系統和客户密度，在我們所有的服務領域執行協同插入式收購。我們相信，這些優勢，加上下面概述的優勢，將使我們能夠利用增長機會，推動可持續和有利可圖的增長。
在多種服務平臺中處於領先地位
我們在北美和歐洲的瓶裝水住宅和商業行業中，以產量為基礎在全國佔有領先地位。我們提供一系列具有悠久歷史的知名品牌，如Primo®，Crystal Springs®，山谷®、水晶石®、佛蒙特州普里耶(Vermont Pure)®，Sparkletts®、欣克利泉(Hinckley Springs)®、肯特伍德温泉(Kentwood Springs)®，加拿大温泉®，拉布拉多源®和伊甸園温泉®，這為我們在住宅和商業瓶裝水行業中的領先地位做出了貢獻。在辦公咖啡服務方面，我們提供包括Keurig在內的領先品牌的全套產品。®，火星Alterra®，星巴克®咖啡，Cariou咖啡®、皮特咖啡和茶(Peet‘s Coffee&Tea)®、Javarama®還有拉瓦扎®。在水過濾方面，我們提供包括碳過濾和反滲透過濾在內的全系列產品。
我們是領先的直接面向客户的供應商之一，可以為住宅客户和中小型企業以及大型地區性和全國性的公司和零售商提供全面的服務。我們廣泛的直接面向消費者的網絡在營銷和客户覆蓋方面創造了優勢，而我們廣泛的產品和功能使我們能夠為客户提供方便、單一的高質量飲用水解決方案。我們相信，我們在交換和再灌裝渠道中的存在將鞏固我們的地位，並將通過我們不斷努力增強和推廣我們向新老客户提供的全方位服務水解決方案，進一步鞏固我們的地位。
我們還相信，通過優化現有客户關係，利用交叉銷售和追加銷售機會，獲得新客户，探索新的分銷渠道，並通過我們廣泛的分銷網絡推出新產品，我們有機會增加我們產品在核心市場的銷售額。
國際住宅和商業供水、水過濾或使用點以及辦公咖啡服務平臺
我們相信，擁有業內領先的北美和歐洲住宅和商業供水生產和分銷網絡之一，使我們能夠相對於競爭對手降低我們的採購、製造和配送成本，並提高我們所服務市場的客户密度。我們擁有廣泛的住宅和商業供水、水過濾和辦公咖啡服務分銷網絡，具有獨特的服務客户的能力，以及許多我們提供交換和再灌裝服務的地點。我們相信，我們的足跡基礎設施和對客户服務的關注使我們能夠支持本地、地區和全國客户，這使我們在行業中脱穎而出。我們的網絡使我們能夠建立戰略關係，這種關係在吸引新客户和利用我們的生產和交付基礎設施方面取得了成功。我們能夠以最低的額外成本為我們的住宅和商業供水、水過濾和辦公咖啡服務客户提供多種產品，並從這些增量銷售中創造額外的利潤。
高水平的客户服務和強大的客户集成
客户服務和客户保留率是我們成功的關鍵指標。我們的目標是通過增加客户保留率來增加客户終身價值。路線銷售代表(“RSR”)是業務中面向客户的部分，他們是客户關係的重要組成部分，不僅推動客户服務，而且創造新的有機客户增長。我們提供可靠的送貨時間表，並密切跟蹤呼叫中心和客户服務指標，以不斷提高客户滿意度。
經營策略
我們的業務戰略圍繞着共同的目標和願景。我們的目標定義並確定了我們是誰，以及是什麼讓我們與眾不同。我們的目標是用更優質的水激發更健康的生活。為了實現我們的目標，我們的願景指導着我們的決策和未來的投資，幫助我們從競爭對手中脱穎而出。我們的目標是成為純淨水類別的領先品牌，提供獨特的可持續飲用水解決方案組合。為了實現這一願景，我們圍繞着一系列共同的全球戰略支柱展開合作。這些戰略支柱被整合到我們的全球業務中，以幫助為我們的客户提供差異化的產品，同時為我們的員工提供一種積極參與和以目標為導向的文化。我們相信，通過我們的戰略，我們可以提升客户體驗，同時利用我們的全球規模來提高效率。我們還增強和激勵我們的員工基礎，幫助滿足我們的客户和他們的需求。當我們的協作體驗與客户的體驗保持一致並同步運營時，我們最有能力為所有利益相關者實現增長。我們轉型為一家純粹的自來水公司是我們提升價值之旅的第一步，我們相信我們的業務戰略將使我們在支持我們的願景和目標方面取得長期的可衡量的成功。
我們的戰略支柱和目標包括：
•用你的方式澆水-我們為住宅、商業和零售客户提供多樣化的供水解決方案和產品。我們相信，這將使我們的客户能夠隨時隨地隨時隨地獲得客户想要的緊跟潮流的關鍵飲用水解決方案。我們的目標是通過增加客户對我們的水解決方案的滲透率，同時使我們的客户羣多樣化，使Primo成為我們競爭領域的首選水品牌。我們的財務模式因其商業模式的經常性收入性質而得到加強。我們的產品通過數字渠道得到進一步增強，允許客户管理他們的送貨和訂購偏好，或者在我們零售合作伙伴的自有和第三方電子商務網站上購買產品。
•品類領先創新-我們專注於新產品創新，以推動客户滲透和增加用水量。我們擴大了自動售貨機的供應範圍，提供了多種選擇，包括熱、冷和可沖泡咖啡、茶和其他飲料的技術，這些飲料的價格範圍很廣，適合我們的零售客户需求。我們還增強了我們的陣容，提供了住宅和商業環境中流行的顏色和款式選擇。自動售貨機的創新和改進也使我們能夠提高服務效率，降低服務成本。
•客户終身承諾-我們將客户定位為我們所做的一切的中心。我們的目標是通過增加客户保留率來增加客户終身價值。我們尋求瞭解客户需求，並聽取他們對我們提供的產品的反饋。通過提供值得信賴的高質量產品和設備，並響應他們的服務需求，我們相信我們可以提升雙方關係的價值。我們繼續構建交互式數字接觸點，以改善客户體驗，並改善對體驗的宣傳。
•卓越運營-我們相信，通過我們的全球規模和產品供應，我們可以釋放並提高效率。憑藉我們純粹的水務重點，我們已經開始精簡和集中所有地區的支持職能。此外，我們還通過全球採購團隊加強了員工隊伍，以幫助推動有價值的供應商合作伙伴關係並協調我們的最佳實踐。結合我們的其他戰略，隨着我們擴大客户基礎和客户多樣性，我們相信這將提高我們的路線密度和網絡優化。
•環境、社會和公司治理領導力-我們努力對環境、我們的同事以及我們生活、工作和服務的社區產生積極影響。我們維護可持續的水資源，旨在減少碳足跡和能源使用，並尋求增加回收包裝的使用。在社交渠道，我們促進相關的健康和安全倡議，以及為所有管理層提供多元化、公平和包容性培訓。此外，我們的目標是確保我們的供應商社區遵守所有聯邦、州和地方人際關係法律法規，並要求每個供應商遵守我們的全球供應商行為準則。在治理渠道，我們的商業行為和道德準則推動遵守所有相關的規章制度。
•鼓舞人心的員工-我們正在發展一種以目標為導向的文化，這種文化將推動增強的員工體驗。我們的目標是吸引和留住高度敬業的員工，他們將在與客户的互動中以及在他們的社區中貫徹我們的宗旨。我們尋求實施有效的人才戰略，將重點放在員工的整個生命週期-入職到離職。
我們最終相信，由於我們的創新和潮流水解決方案產品，我們的互聯戰略將有助於推動客户增長和客户保留率的提高，同時利用我們的運營規模。我們的員工將高度參與推動我們的目標，並參與我們的環境、社會和公司治理領導。
關注水直接、水交換、水回灌和水過濾解決方案的增長
利用我們的戰略支柱，我們的目標是隨着消費者轉向更健康的飲料選擇而實現盈利增長，並通過跨多個渠道銷售來增加自由現金流，同時擴大我們的客户密度和消費，專注於客户服務並降低服務成本。
我們將繼續利用我們強大的直接面向消費者的分銷網絡、國際銷售和營銷努力以及我們的戰略合作伙伴關係，繼續專注於擴大我們的住宅和中小型企業客户羣，我們認為這一細分市場仍然沒有得到充分滲透。此外，通過零售和數字渠道銷售我們的飲水機有助於擴大我們的客户羣，通過這些客户羣，我們可以直接和通過零售店提供多樣化的解決方案。
我們打算利用我們的電子商務能力來利用數據驅動的客户獲取，增加滲透率，擴大我們的客户基礎，併為改善客户體驗、留住客户和長期增長提供無縫戰略。我們的電子商務能力將利用公共平臺，同時以最優化的方式吸引和服務潛在和現有客户。
我們相信，我們交叉銷售補充水和過濾產品和服務的能力代表着一個重要的未開發的機會，因為我們幾乎所有現有和目標客户都消費多種產品。我們相信，我們已做好充分準備，利用我們與龐大的客户羣建立的牢固關係和頻繁的面對面互動，充分利用這一機遇。RSR經過培訓，在我們的產品系列中銷售，並通過我們的佣金結構受到高度激勵，向現有客户推廣新產品，從而提高銷售額和每位客户的平均收入。
我們打算積極尋求增值收購，以補充我們的有機增長。我們經營的高度分散的市場為我們提供了充足的機會，以執行協同的住宅和商業用水和過濾內置式收購。我們的收購戰略與我們的目標是一致的，即不斷增加客户密度，降低為現有客户提供服務的總體成本。我們在實現顯著的協同效應和將公司整合到我們的平臺上方面有着良好的記錄，我們相信我們的收購戰略將繼續提高我們的盈利能力。
我們成功地推行了這一收購戰略，同時通過採用紀律嚴明的採購、成功的整合和協同實現以及剝離對我們的使命和戰略不再重要的資產相結合的方式，降低了槓桿率水平。2021年11月4日，作為我們提高盈利能力和進一步減少環境足跡總體戰略的一部分，我們宣佈了一項計劃，退出北美一次性零售瓶裝水類別，主要包括1加侖、2.5加侖和盒裝水。該計劃不影響我們的大規格交換、再灌裝和自動售貨機業務，也不影響我們的山谷品牌，該品牌主要銷售玻璃瓶產品。按年率計算，這些產品的收入約為1.4億美元。這項業務的剝離預計將於2022年年中完成，我們預計退出這項業務所產生的成本不會對我們的經營業績產生實質性影響。
評估收購機會
我們將繼續評估更多機會，以擴大我們在住宅和商業用水和過濾服務類別以及其他利潤率更高或以增長為導向的水類別中的地位，我們相信這些類別可以利用我們的平臺、運營實力和協同效應。此外，我們可能會通過收購進入我們認為客户需求與我們提供的產品一致的新地區。
關於細分市場的財務信息
有關報告部門和地理區域的財務信息，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註11。
配料和包裝用品
除了水，生產我們產品所需的主要原材料是聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)樹脂、高密度聚乙烯(HDPE)和聚碳酸酯瓶子、蓋子和預製件、標籤、紙箱和託盤。這些原材料的成本可能會隨着時間的推移而大幅波動。我們已經實施了一系列風險緩解計劃，以降低關鍵領域的大宗商品波動風險，例如與北美和整個歐洲地區的某些能源指數掛鈎的能源附加費。我們的核心產品住宅和商業瓶裝水使用可重複使用的瓶子，允許服務的總成本分攤到我們客户羣的多次重複旅行中。我們的三加侖(3G)和五加侖(5G)瓶裝水包裝採用了灌裝、再利用和回收的概念，每瓶可重複使用多達50次。在我們沒有建立風險緩解計劃的地方，通常有必要通過漲價來收回增加的材料成本，我們歷來成功地利用了這一漲價，以減少我們對不斷上漲的配料和包裝成本的總體風險敞口。
根據我們對這些原材料的許多供應安排，我們支付的價格會隨着潛在商品成本的某些變化而波動，例如PET和HDPE中的樹脂。我們相信，當這些供應商到期時，我們將能夠與他們重新談判合同，或者找到替代的供應來源。我們也相信有足夠的原料和包裝材料來生產和包裝我們的產品。
一般來説，我們承擔生產我們產品的原料和包裝材料成本增加的風險，包括用於製造這些產品的商品的基本成本，在某種程度上，還包括將這些商品轉換為我們購買的材料的成本。
PET、HDPE和燃料用樹脂是我們承擔成本增加風險的基礎商品的例子。此外，我們的某些配料和包裝材料的合同允許我們的供應商根據他們將基礎商品轉換為我們購買的材料的成本增加而向我們收取的成本增加。在某些情況下，這些加薪是受談判限制的。我們為原料和包裝材料支付的價格發生變化的時間因產品和供應商而異，並按月、季度或每年發生。
商業祕密、版權、商標和許可證
我們以自己的品牌銷售大部分住宅和商業3G和5G瓶裝水，而我們的辦公咖啡服務業務既銷售我們的品牌產品，也銷售我們擁有分銷許可證的產品。我們擁有對我們全球業務非常重要的各種商標的註冊，包括Primo®、Alhambra®、Crystal Rock®、Mountain Valley®、Deep Rock®、Hinckley Springs®、Crystal Springs®、Kentwood Springs®、Mount奧林巴斯®、Pureflo®、Nursery®、Sierra Springs®、Sparkletts®、Clear Mountain Natural Springs®、Earth2O®、Renü®和Water Event Pure Water Solutions®我們已經提交了一些商標註冊申請，並打算開發更多的商標，為這些商標尋求註冊，以及開發其他知識產權。我們作為締約方的許可證有不同的條款，包括一些永久的許可證。當商標在商業使用中得到適當維護時，商標所有權通常是無限期的。
我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權，其中包括我們銷售的飲料的商標。為了保護這一知識產權，我們主要依靠商標註冊、合同責任和與員工、顧問和客户達成的協議(如賠償、保密和保密協議)中的限制，以及給予商標、版權、商業祕密和專有“專有技術”的普通法和/或法律保護。我們還密切監控我們商標的使用情況，必要時，使用所有可用的法律補救措施，積極追究侵犯我們商標的任何一方的責任。
顧客
我們的客户集中度有限，其中沒有客户佔我們淨收入的10%以上。
競爭
我們的主要競爭對手是當地、地區和全國的住宅和商業瓶裝水企業，以及各種類型的水過濾設備供應商。隨着住宅和商業瓶裝水產品分銷方式的不斷變化和發展，我們在住宅和商業業務中面臨着激烈的競爭。我們的住宅和商業業務也面臨着來自過濾設備的日益激烈的競爭。此外，消費者可以選擇飲用市政水源，而不是購買瓶裝水或使用過濾裝置。
我們尋求通過為客户提供高質量的產品、品類管理策略、包裝和營銷策略、高效的配送方式和卓越的服務來使自己從競爭對手中脱穎而出。
政府管制與環境問題
我們的許多產品在美國的生產、分銷和銷售均受聯邦食品、藥品和化粧品法、聯邦貿易委員會法、蘭納姆法、州消費者保護法、聯邦、州和地方工作場所健康和安全法、各種聯邦、州和地方環境保護法以及適用於此類產品的生產、運輸、進口、銷售、安全、廣告、標籤和配料的各種其他聯邦、州和地方法律和法規的約束。在美國以外，我們許多產品和相關業務的生產、分銷和銷售也受到許多類似和其他法律法規的約束。
一些州已經通過了法律，規定了與人類消費產品相關的警告或標籤要求。例如，加利福尼亞州的法律被稱為“65號提案”，要求在加州銷售的任何產品上都要出現具體的警告，其中含有該州列出的被發現會導致癌症或生殖毒性的物質。這項法律，以及其他類似的法律，使所有食品和飲料生產商面臨不得不在其產品上提供警告的可能性。即使檢測到微量的清單物質，受影響的產品也可能受到警告標籤的要求，儘管含有天然存在的或僅由市政供水造成的清單物質的產品通常不受警告要求的限制。在過去的幾年裏，我們的某些客户不時收到通知，聲稱國家相關法規的標籤要求將適用於我們製造和銷售的產品。我們不能保證我們的客户或我們不會受到與65號提案或類似的“未能警告”法律有關的行動的不利影響。
我們目前在美國和世界其他國家提供和使用不可再灌裝的可回收容器。我們還提供並使用可再灌裝的容器，這些容器也是可回收的。法律規定適用於美國和其他國家的不同司法管轄區，要求對銷售、營銷和使用某些不可再灌裝的飲料容器收取押金或某些税費。這些措施施加的確切要求各不相同。其他類型的與飲料容器相關的押金、回收、税收和/或產品管理法規也適用於不同的司法管轄區。我們預計，未來可能會在美國和其他地方的地方、州和聯邦各級提出或頒佈更多類似的法律要求。2021年末，我們宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。據估計，退出這一類別將使塑料水瓶的產量每年減少4億多個，同時也提高了整體利潤率。退出預計將於2022年年中完成。
我們是國際瓶裝水協會(“IBWA”)、歐洲飲水機協會和水質協會的成員。這些協會制定的水質標準往往高於政府機構制定的標準。會員必須遵守這些標準，這些標準由會員自己執行。IBWA要求提交由獨立的第三方檢查機構(如國家衞生基金會)管理的年度工廠檢查。這些檢查審核質量和測試記錄，審查工廠運營和裝瓶過程的所有領域，並檢查是否符合相關國家標準、良好的製造實踐以及IBWA制定的任何其他法規。如果我們不能達到IBWA、水冷器歐洲協會和水質協會制定的標準，我們的聲譽可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們所有的生產設施和其他業務都受到各種環保法規的約束，包括美國環境保護局(EPA)的法規，這些法規與水資源的使用和廢水的排放有關。不遵守這些規定可能會產生嚴重的後果，包括民事和行政處罰。遵守這些規定對我們的資本支出、淨收入或競爭地位沒有任何實質性的不利影響，我們預計這種遵守也不會對我們的資本支出、淨收入或競爭地位產生任何實質性的不利影響。
根據適用保單的條款和條件，我們承保因使用我們產品的消費者的傷害、疾病或死亡、產品污染或產品損壞或貼錯標籤而導致的產品召回和產品責任索賠。
人力資本
員工
從2022年1月1日起，我們有了R 9,230名員工，其中約6,070人在北美報告部門；約3,110人在世界報告部門；約50人在其他的都是E。我們已經簽訂了涵蓋北美報告部門約390名員工和世界其他報告部門約190名員工的集體談判協議，這些協議都包含我們認為在我們行業中具有代表性的條款。隨着這些協議的到期，我們相信可以在我們滿意的條件下重新談判。我們認為我們與員工的關係總體上是良好的。
多樣性和包容性
我們致力於創造一個包容的工作場所，促進和重視多樣性，在這裏我們擁抱我們的差異，並讓我們的同事變得真實和透明。我們公司由不同種族、性別、宗教、性取向和背景的傑出人士組成。我們致力於建立在相互尊重、尊重客户、尊重商業夥伴和尊重社區的核心價值觀基礎上的文化。我們不容忍歧視、騷擾或報復。
我們創建了一個多元化、公平性和包容性(“Dei”)戰略委員會，這是一個由Primo的不同員工組成的跨職能小組，在正式確定我們的Dei承諾方面發揮了帶頭作用。承諾聲明是重要的第一步。我們的目標是創造一種真正包容的工作文化，確保整個公司重視思想的多樣性。我們致力於認可和擁抱整個合作伙伴。作為這一過程的一部分，我們的員工和高級管理層正在制定詳細和可衡量的行動，以納入我們的戰略計劃。我們正在我們的招聘過程中加入一個精心設計、始終如一的主導性鏡頭，確保我們的人才基礎反映出我們真正成為全球Primo所需的人的多樣性、視角和經驗的多樣性。為了促進這些目標，我們於2021年6月任命Shayron Barnes-Selby為首任首席多樣性和包容性官。Barnes-Selby女士負責監督我們全球業務範圍內端到端DEI框架和計劃的實施。
Primo為員工提供了多個選項來提出對騷擾或歧視的擔憂，包括在線網絡平臺、幫助熱線，以及與我們組織中的人力資源合作伙伴或領導人交談。我們不會容忍報復或不公平對待任何真誠地報告關切或參與任何此類報告的調查的同事。對真誠舉報任何違規行為或參與任何此類調查的個人進行報復，嚴重違反了我們的商業行為和道德準則，違規者將受到適當的紀律處分，包括可能被解僱。
健康與安全
員工的健康和安全是我們的首要任務，這與我們的經營理念是一致的。我們已經在企業層面和我們的每個業務中部署了危機管理團隊，以確保我們的運營與全球衞生標準保持一致，並確保我們產品的持續安全生產和分銷，以及我們的客户和同事在冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行期間及以後的安全。
隨着新冠肺炎疫情的演變，我們已經採取了多項措施來防止病毒的潛在傳播，使我們的員工能夠在我們的社區提供基本服務，並確保我們產品的持續、安全的製造和交付：
•增加在家工作的靈活性；
•提高所有地點的清潔方案；
•啟動關於新冠肺炎大流行影響的定期溝通，包括健康和安全協議和程序；
•在我們的地點對員工進行温度篩選；
•為需要在現場的員工建立新的物理距離程序；
•提供個人防護用品和清潔用品；
•用有機玻璃隔板改造辦公工作站；
•實施應對新冠肺炎實際病例和疑似病例以及潛在暴露的方案；
•暫停所有員工的所有國內和國際非必要航空旅行；以及
•要求所有地點都要戴口罩。
我們的產品和服務被認為是必不可少的，因此，我們所有的生產基地都在新冠肺炎疫情期間繼續運營。因此，我們致力於為員工創造一個身體安全的工作環境。在這場全球危機中，我們的前線員工已經超越了為客户和社區提供基本服務的範圍，我們的首要任務是支持他們並確保他們的安全。這就是為什麼我們正在與我們的客户加強“非接觸式”送貨的可用性，提醒他們溝通他們送貨的任何最新情況，如果他們把空瓶子留在外面，我們會相應地更換他們。我們還鼓勵員工遵守我們的安全原則，如果在任何交付地點發現或察覺到風險，則停止不安全的工作。
總獎勵
我們的薪酬計劃旨在使員工的薪酬與公司業績保持一致，為業績優秀的員工提供具有市場競爭力的薪酬、有意義的福利和差異化的獎勵。我們相信，投資於我們的員工會提高參與度、滿意度和保留率，這最終會提升客户體驗，增加股東價值。
我們的全面獎勵理念旨在：
•吸引、激勵、獎勵和留住為公司成功做出貢獻的人才；
•重視勞動人口的多樣性，認識到不同的人有不同的需要，從而努力為我們的獎勵制度提供靈活性和選擇；
•內部和外部都要公平，為我們的人才提供機會，這些機會與競爭實踐有關，並反映了個人對公司的責任、技能和貢獻；
•支持全人，促進個人和職業成長；
•保持透明和有效的溝通；簡單易懂的價值。
我們高管領導層的目標直接薪酬總額旨在與同行公司和市場數據競爭，以幫助我們吸引和留住頂尖人才。很大一部分高管薪酬是可變的或有風險的，這與我們的理念是一致的，即當我們的高管為我們的股東和員工創造價值時，我們就會獎勵他們。
我們還打算提供福利，讓我們的同事和他們的家人過上更健康的生活。我們為所有符合條件的員工提供綜合福利。這些好處包括：
•醫療保險、處方藥福利、牙科和視力保險；
•意外保險、危重疾病保險、人壽保險、傷殘保險、法定保險、健康儲蓄和靈活支出賬户；
•帶薪和無薪休假；
•退休計劃；以及
•自願福利，允許員工選擇滿足其需求的選項，包括靈活的休假、遠程醫療和領養協助。
服務我們的社區
我們不僅堅定地致力於我們所服務的社區，而且致力於整個世界。畢竟，我們的家人在我們當地的社區和世界各地生活、工作和娛樂。
我們的目的之一是通過贊助和實物捐贈來促進水分和健康，並在需要的時候提供援助。我們為當地體育賽事、烹飪和招待項目、籌款活動和協會支持的活動提供瓶裝水產品，併為許多地區性事業貢獻了時間和資源。我們還向醫療中心和急救人員捐贈了水，並支持酒店合作伙伴在持續的新冠肺炎疫情期間為一線工作人員提供食物。
資料的可獲得性及其他事宜
我們被要求向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站，其中包含向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。向加拿大證券監管機構提交的信息可在www.sedar.com上查閲。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的報告修正案(經修訂)也可在我們的網站www.primowater corp.com上免費查閲，這些材料在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快免費提供。我們網站上的信息不是我們提交給美國證券交易委員會或加拿大證券監管機構的本報告或任何其他報告的一部分。
我們有責任按照美國證券交易委員會的要求，建立和維護完善的財務報告內部控制。見項目9A“管理層關於財務報告內部控制的報告”。
除了本Form 10-K年度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮以下因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生負面影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的業務、財務狀況和運營業績。
新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，這些因素我們無法準確預測，所有因素都將因市場而異，這些因素包括大流行的持續時間和範圍、病毒新變種的出現和針對這些變種的疫苗的效力、大流行期間和之後的全球經濟狀況，包括全球供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力短缺、政府已採取或未來可能採取的應對大流行的行動，以及客户行為針對大流行的變化。
我們的全球業務使我們面臨與新冠肺炎大流行相關的風險，這導致了具有挑戰性的運營環境。新冠肺炎已經在全球範圍內擴展到我們開展業務的所有國家。許多司法管轄區當局採取的措施，包括旅行限制、隔離、避難所就地命令和業務關閉，已經並將進一步影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。這些措施以及未來的任何措施可能會導致對我們服務和產品的需求進一步變化，運營成本進一步增加(無論是因為我們供應鏈的變化、員工成本的增加、整體經濟範圍的通脹或其他原因)，以及對我們供應鏈的進一步影響，每一項或所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方進行同樣操作的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行其工作職能。如果我們有很大一部分勞動力無法工作，包括因為生病、設施關閉、檢疫、宵禁、就地避難所訂單、旅行限制或其他政府限制，我們的運營將受到負面影響。由於這些措施、限制或中斷，我們的業務運營、分銷網絡或供應鏈的任何持續中斷，或任何原材料或其他供應的嚴重持續短缺，都可能損害我們的製造、製造能力。, 分銷或銷售我們的產品。遵守政府為迴應新冠肺炎而實施的措施已經並可能繼續導致我們產生額外成本，任何不遵守這些措施都可能使我們的業務活動受到限制、罰款和其他處罰，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們某些遠程工作員工的增加放大了我們業務面臨的某些風險，包括對我們信息技術資源和系統的需求增加、網絡犯罪分子試圖利用圍繞新冠肺炎疫情的不確定性而增加的網絡釣魚和其他網絡安全攻擊、筆記本電腦和移動設備等潛在攻擊點的增加(這兩種設備現在都在越來越多地被使用)，以及任何未能有效管理這些風險，包括未能及時發現並適當應對任何網絡攻擊，都可能對我們的業務產生不利影響。
當我們通過北美的主要零售商向22個國家的住宅和商業客户提供瓶裝水，並向客户提供多加侖瓶裝水、自助灌裝飲用水和自動售水機時，我們提供的服務和銷售的產品的概況以及此類服務和產品的應佔收入金額因司法管轄區而異，而新冠肺炎所導致的需求變化在這些市場的範圍和時間上也會有所不同。任何持續的經濟不確定性都可能對我們客户的財務狀況產生不利影響，導致我們無法為我們的服務或產品付款，減少或取消我們的服務或產品訂單，或者我們的供應商無法為我們提供製造、製造、分銷或銷售我們產品所需的物品。我們客户或供應商財務狀況的這種不利變化也可能導致我們因無法收回或收回任何應收賬款而記錄減損費用。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性導致全球資本和信貸市場波動，這可能會削弱我們以商業上可以接受的條款進入這些市場的能力，甚至根本無法進入這些市場。
雖然我們已經制定和實施並將繼續制定和實施健康與安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議以及其他運營行動，以努力減輕新冠肺炎對員工和我們業務的負面影響，但不能保證我們的努力一定會成功，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的商業、工業和運營相關的風險
我們可能無法在我們經營的市場上成功競爭。
隨着住宅和商業瓶裝水產品分銷方式的不斷變化和發展，我們在住宅和商業水業務中面臨着競爭。零售店中越來越多的多加侖水瓶供應可能會影響我們的業務，因為一些客户可能會選擇通過競爭對手的零售產品而不是我們的零售產品購買可回收瓶裝水。我們的住宅和商業用水業務在住宅和商業市場也面臨着來自過濾設備的日益激烈的競爭。此外，消費者可以選擇飲用市政水源，而不是購買瓶裝水或使用過濾裝置。此外，這些產品的零售和互聯網供應可能會對我們提供的直接分銷來源的需求產生負面影響。
我們的原料、包裝用品和其他成本都會受到價格上漲的影響，我們可能無法有效地將上漲的成本轉嫁給我們的客户。
我們通常承擔產品成分和包裝材料價格變化的風險。我們的大部分配料和包裝供應合同允許我們的供應商根據基礎商品成本的變化(例如用於生產PET、HDPE和聚碳酸酯瓶的樹脂)以及在某些情況下生產成本的變化來調整他們向我們收取的價格。我們為原料和包裝材料支付的價格的這些變化發生在不同的產品和供應商的時間，並以每月、季度或每年為基礎。
因此，我們承擔這些原料和包裝材料成本波動的風險，包括用於製造它們的商品的基本成本，在某種程度上，還包括將這些商品轉換為我們購買的材料的成本。如果這些原料或包裝材料的成本增加，我們可能無法通過調整收費將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。如果我們能夠通過提價將這些成本轉嫁給我們的客户，那麼提價對我們銷量的影響就不確定了。
我們的生產設施使用大量的電力、天然氣和其他能源來運行。我們尚未鎖定長期定價承諾或安排的燃料和其他能源價格的波動將影響我們的運營成本，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
如果我們不能與我們的原材料供應商保持關係，我們可能會產生更高的供應成本，或者無法向我們的客户交付產品。
除了水，生產我們產品所需的主要原材料是PET樹脂、HDPE和聚碳酸酯瓶子、蓋子和預製件、標籤和紙盒和託盤。我們依靠與主要供應商的持續關係來支持我們的運營。
我們通常與我們的主要供應商簽訂年度或多年供應安排，這意味着我們的供應商有義務繼續向我們供應一年或多年的材料，最後我們必須與這些供應商重新談判合同或尋找替代供應來源。我們不能保證，當這些供應商到期時，我們能夠與他們重新談判合同(以類似或更優惠的條款)，或者，如果我們無法與我們的主要供應商重新談判合同，也不能保證我們可以取代他們。我們還可能在與現有供應商重新談判合同或更換這些供應商時產生更高的原料和包裝供應成本，或者我們向客户交付產品的能力暫時中斷，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的運營結果產生負面影響。
關於我們的一些關鍵成分，我們已經簽訂了長期供應協議。此外，特定成分和包裝材料的供應可能受到許多因素的不利影響，包括行業整合、能源短缺、政府控制、勞資糾紛、自然災害、流行病、交通中斷、政治不穩定、戰爭或恐怖主義行為和其他因素。
如果我們不能成功地管理我們的運營，我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。
近年來，我們主要通過收購其他公司、開發新的產品線以及與主要客户的增長來擴大我們的業務和飲料供應。我們相信，通過利用現有客户關係、獲得新客户、探索新的分銷渠道、推出新產品或確定合適的收購或戰略聯盟候選者，我們存在着發展業務的機會。在收購方面，這一戰略的成功取決於我們管理收購和聯盟並將其整合到現有業務中的能力。此外，我們收購或調整的業務或產品線可能無法成功整合到我們的業務中，也可能無法證明是有利可圖的。除了上述因素，我們在國外拓展業務的能力還取決於我們遵守我們可能在其經營的各個司法管轄區的法律的能力，以及這些司法管轄區當地政府法規和政策的變化，並可能受到這些法律法規和政策變化的限制。如果我們不能成功地管理我們的運營，我們的業務和運營結果可能會受到不利的影響。
我們的地理多樣性使我們面臨貨幣波動的風險。
我們在世界許多地區開展業務，涉及以多種貨幣計價的交易。我們受到匯率風險的影響，因為我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。此外，由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間貨幣匯率的變化已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。雖然我們可能會進行金融交易來應對這些風險，但不能保證貨幣匯率波動不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。此外，雖然貨幣對衝工具的使用可能會為我們提供保護，使其免受貨幣匯率不利波動的影響，但通過利用這些工具，我們可能會放棄貨幣匯率有利波動可能帶來的好處。
在我們開展業務的國家，金融市場的不確定性和總體經濟狀況的其他不利變化可能會對我們的行業、業務和經營結果產生不利影響。
金融市場的不確定時期和我們開展業務的國家的不利經濟狀況可能會對我們的業務產生一些不同的影響，包括：
•消費者支出減少，這可能導致我們的銷售量減少；
•對我們的客户及時向我們或我們的供應商支付及時供應材料的義務的能力產生負面影響，從而減少我們的現金流；
•交易對手風險增加；
•本銀行銀團一名或多名成員可能無法履行其在優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的承諾的可能性增加；及
•資本市場準入受到限制，這可能會限制我們利用商機的能力。
如果經濟情況惡化，我們的工業、業務和經營業績可能會受到重大的不利影響。
我們生產設施的生產可能會發生重大中斷。
我們的生產設施或我們的供應商、分銷渠道或服務網絡的生產中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。中斷的原因可能有很多，包括火災、自然災害、流行病、天氣、製造問題、污染、疾病、罷工或勞動力短缺、供應鏈中斷、運輸中斷、政府監管、恐怖主義或其他敵對行為。擁有足夠產能或能力的替代設施可能不可用，成本可能大幅上升，或可能需要相當長的時間才能投產，每一種情況都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們的業務依賴於我們維持獲取水源的能力；缺水、政府對供水的監管以及糟糕的水質可能會對我們的長期財務業績產生負面影響。
我們任何一個水源的水流受損或中斷、水權糾紛、對我們水源用水或獲取水的法律限制或政府監管增加，或者無法保持對我們水源的使用，都可能導致我們的產品成本增加或短缺，這可能無法滿足市場需求。任何一個水源的損失或可用水量的減少都可能導致潛在的供貨和價格中斷，這可能會嚴重擾亂我們的業務，導致客户信心的喪失，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果我們的任何市政水源因自然災害、停工或其他重大事件而被削減或取消，擾亂了這些市政水源的供水，我們可能不得不從其他來源購買水，這可能會增加水和運輸成本，並可能導致供應短缺和價格上漲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、聲譽和運營結果產生負面影響。
水是一種有限的資源，面臨着人口增長、環境污染和管理不善的重大挑戰。隨着對水的需求持續增加，如果水資源變得更加稀缺，可用水的質量惡化，我們的業務可能會產生不斷增加的成本或面臨產能限制，這可能會對我們的長期盈利能力或淨銷售額產生不利影響。此外，即使我們能夠獲得足夠的水資源，我們採取的方法，包括獲取額外的水資源，可能會對我們的公眾聲譽產生負面影響，特別是在遭遇乾旱或水資源被視為有限資源的司法管轄區。
氣候變化可能會對我們的業務和運營結果產生長期的不利影響。
有人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，導致天氣模式發生重大變化，極端天氣和氣候事件的頻率或持續時間增加。這些變化可能會對我們的一些設施、關鍵原材料和我們使用的水資源的可用性和成本產生不利影響。公眾對減少温室氣體排放的期望可能會導致能源、運輸和原材料成本增加，並可能要求我們在設施和設備方面進行額外投資，包括更省油的汽車。此外，聯邦、州或地方政府當局可能會提出立法和監管措施，以迴應對氣候變化的擔憂，因為氣候變化可能直接或間接地對我們的業務產生不利影響，需要額外的投資或增加原材料、燃料、配料和水的成本。因此，氣候變化的影響可能會對我們的業務和運營結果產生長期不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權，而我們可能無法保護這些知識產權。
雖然我們擁有某些用於識別我們飲料的商標，但其他商標是通過第三方許可或我們客户的許可使用的。我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。
為了保護這一知識產權，我們主要依靠商標註冊、合同責任和與員工、顧問和客户達成的協議(如賠償、保密和保密協議)中的限制，以及給予商標、商業祕密和專有“專有技術”的普通法和法律保護。此外，我們會使用任何和所有可用的法律補救辦法，大力保護我們的知識產權不受侵犯。雖然我們已作出努力，但我們未必能成功保護我們的知識產權，原因有很多，包括：
•我們的競爭對手可能自主開發出與我們相似或比我們更好的知識產權；
•員工、顧問或客户可能不遵守他們的合同協議，執行這些協議的成本可能令人望而卻步，或者這些協議可能被證明是不可執行的或比預期的更有限；
•外國的知識產權法可能不能充分保護我們的知識產權；以及
•我們的知識產權可能會被成功地挑戰、宣佈無效或規避。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位便會削弱，而我們在保護或執行我們的知識產權方面可能會面對龐大的開支。
有時，第三方可能會斷言我們正在或可能正在侵犯或挪用他們的知識產權。在這些情況下，我們打算在我們認為合適的情況下對索賠進行辯護或就許可證進行談判。知識產權案件具有不確定性，涉及複雜的法律和事實問題。如果我們捲入這類訴訟，可能會消耗大量資源，並分散我們對業務運營的注意力。
如果我們被發現侵犯了他人的知識產權，我們可能會遭受重大損害，被禁止繼續製造、營銷或使用受影響的產品，或者被要求獲得許可證才能繼續製造或使用受影響的產品。獲得許可證可能非常昂貴，也可能根本無法獲得。同樣，改變產品或流程以避免侵犯他人的權利可能代價高昂或不切實際。
我們的業務是季節性的，不利的天氣條件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們產品的銷售在一定程度上受到我們所在市場的天氣狀況的影響。夏季月份異常寒冷或多雨的天氣可能會減少對瓶裝水和其他產品的需求，並導致收入下降，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
全球性或地區性災難性事件可能會影響我們的運營和運營結果。
我們的業務可能會受到大規模恐怖主義或其他敵對行為的影響，特別是那些針對美國或我們開展業務的其他主要工業化國家的行為、重大自然災害、長期乾旱或廣泛爆發的傳染病。這類事件可能會削弱我們管理業務的能力，可能會擾亂我們的原材料供應，並可能影響產品的生產、運輸和交付。此外，此類事件可能導致地區或全球經濟活動中斷，從而影響受影響地區的消費者購買力，從而減少對我們產品的需求。
戰略風險
我們可能會將管理層的大量注意力和資源投入到我們正在進行的戰略機遇評估中，而我們可能無法充分實現我們所追求的任何此類替代方案的潛在好處。
作為我們整體戰略規劃過程的一部分，我們會不時評估是否有替代方案來補充我們的有機增長和通過多元化實現增長的戰略。因此，我們可能會不時參與評估潛在的交易和其他戰略選擇，我們可能會參與可能導致一筆或多筆交易的討論。儘管這些討論是否會最終達成最終協議或完成任何交易都存在不確定性，但我們可能會將管理層的大量注意力和資源投入到評估和尋求交易或機會上，這可能會對我們的運營產生負面影響。
此外，無論任何交易是否完成，我們都可能在評估和尋求其他戰略機會方面產生重大成本。我們可能沒有充分意識到我們追求的任何戰略選擇或交易的潛在好處。
我們可能無法實現與收購相關的預期收入和成本協同效應。
我們收購的成功在一定程度上取決於我們能否從與現有業務的整合中實現全部或部分預期收益。整合過程可能複雜、昂貴、耗時，並受到重大業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多是難以預測的，超出了我們的控制範圍。整合業務並實現收入和成本協同效應的困難包括：
•未能執行我們對合並業務的業務計劃；
•在整合製造、物流、信息、通信和其他系統方面出現意想不到的問題；
•收購結構與我們的結構在標準、控制、程序和政策以及薪酬結構方面可能存在的不一致；
•未能留住關鍵客户和供應商；
•適用法律法規的意外變化；
•未能留住關鍵員工；
•對新市場和新地域的額外風險敞口；
•固有的經營風險；以及
•其他意想不到的問題、費用和負債。
我們可能無法維持本公司和被收購業務各自已經實現或可能實現的收入、收益或運營效率水平。即使我們實現了預期的好處，這也可能不會在預期的時間框架內實現。此外，收購產生的協同效應可能會被完成該等收購或整合被收購業務所產生的成本、其他費用的增加、運營虧損或業務中不相關的不利結果所抵消。因此，不能保證會實現這樣的協同效應。
此外，實際結果可能與合併後公司的預計財務信息不同，原因是收購的資產和承擔的負債的公允價值發生了變化，用於形成估計的假設發生了變化，兩家公司之間的會計政策不同，以及購買會計的完成情況。
未來業務狀況的變化可能會導致業務投資和/或記錄的商譽、無限期無形資產或其他無形資產減值，導致重大虧損和減記，從而對我們的經營業績產生負面影響。
作為我們整體戰略的一部分，我們將不時投資於其他業務。這些投資是根據有針對性的分析和盡職調查程序進行的，旨在實現預期的回報或戰略目標。這些程序在確定投資額或收購價格時往往涉及一定的假設和判斷。收購或投資完成後，可能會出現不可預見的問題，對預期回報產生不利影響，或以其他方式無法作為收購價格的調整收回。即使經過仔細的整合努力，實際運營結果也可能與最初的估計大不相同。我們每年評估記錄的商譽和無限期無形資產金額的可回收性，或者在存在潛在減值證據的情況下，這些金額發生在2020年第二季度，原因是新冠肺炎疫情的影響以及對未來經營業績的修訂預測。減值測試基於幾個需要判斷的因素和某些潛在的假設。截至2022年1月1日，商譽約佔我們記錄的總資產的13.214億美元。截至2022年1月1日，我們其他壽命不確定的無形資產主要與我們在歷史收購中獲得的商標有關。這些資產的賬面淨值合計為4.599億美元，合併財務報表附註1對這些資產進行了更全面的描述。
截至2022年1月1日，我們應攤銷的無形資產(扣除持續運營的累計攤銷淨額)為5.099億美元，其中主要包括4.627億美元的收購客户關係、2370萬美元的軟件和1050萬美元的專利。客户關係通常在我們期望獲得經濟效益的期間內攤銷。與我們的歷史收購相關獲得的客户關係在這些關係的預期剩餘使用年限內攤銷，其基礎是反映估計的未貼現税後現金流的實現模式。我們每年審核這些無形資產的估計使用年限，並考慮與無形資產相關的具體淨現金流量，除非由於重大客户流失等觸發事件而需要更頻繁地進行審核。包括在無形資產內的對客户銷售的永久性損失或大幅下降將導致無形資產價值的減值或任何剩餘價值的加速攤銷，並可能導致用於服務該客户的固定資產減值。主要來説，預期報告部門現金流的減少、市場狀況的變化、關鍵客户的流失以及我們估計的資本成本的變化可能表明記錄在案的商譽、商標或商號可能出現減值。有關我們對商譽和無限期無形資產減值的會計政策的更多信息，請參閲本年度報告10-K表格和綜合財務報表附註1中“關鍵會計政策”中“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的討論。
金融、信貸和流動性風險
我們有大量未償債務，這可能會對我們的財務健康造成不利影響，未來的現金流可能不足以履行我們的義務。
截至2022年1月1日，我們的總負債為16億美元。我們目前的負債和未來的任何借款都可能對我們和我們的投資者產生重要的不利後果，包括：
•需要我們運營現金流的很大一部分來支付這筆債務的利息；
•增加償債和其他義務的履行難度；
•增加未來債務信用評級下調的風險，這將增加未來的債務成本；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•減少可用現金流或限制我們借入額外資金支付股息、為資本支出和其他公司目的提供資金以及發展業務的能力；
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；以及
•與我們的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢，這些競爭對手的槓桿率可能不像我們現在這樣高。
我們的負債水平在一定程度上是由我們通過收購實現增長的戰略推動的。不能保證我們將以有利的條件成功獲得任何未來的債務融資，或者根本不能保證，如果我們變得更加槓桿化，我們將面臨更大的可能性，即上述一個或多個風險將成為現實。此外，我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款金額將足以支付我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金。
如果我們不能從未來的業務中產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，我們可能需要在到期或到期之前為我們的全部或部分債務進行再融資。我們不能向您保證，我們將能夠以有吸引力的條件、商業上合理的條件或根本不存在的條件對我們的任何債務進行再融資。如果我們不能償還債務或對債務進行再融資，我們可能不得不採取行動，如出售資產、尋求額外股本或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟，其中任何一項都可能阻礙我們業務戰略的實施，阻止我們進行原本有利於我們業務的交易和/或對我們的財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。我們未來的經營業績，以及償還或再融資負債的能力，將會受到未來經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素都不是我們所能控制的。
我們的循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約都包含各種契約，限制了我們管理層在經營業務時的酌情權，這可能會阻止我們利用商機和採取一些公司行動。
我們的循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約都對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制將限制或限制我們的能力和我們受限制子公司的能力，包括：
•招致額外的債務；
•支付限制性款項(包括支付股息、贖回、回購或註銷我們的股本)；
•進行投資；
•設立留置權；
•出售資產；
•簽訂協議，限制我們的子公司向我們支付股息、貸款或轉移資產的能力；
•與關聯公司進行交易；以及
•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
這些公約有重要的例外情況和限制條件。此外，我們的循環信貸安排還要求我們在某些情況下遵守“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“遵守公約”部分所述的某些財務契約。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括這一“風險因素”部分所描述的事件。違反我們的循環信貸安排中包含的任何契約，或管理我們未償還票據的契約，可能會導致一份或多份管理該等義務的文件下的違約事件，這將允許我們的循環信貸安排下的貸款人宣佈所有未償還借款，或對於我們未償還票據的票據持有人，宣佈該等票據的所有未償還本金都是到期和應付的。任何這種加速都將觸發循環信貸安排下的交叉違約條款，以及管理我們未償還票據的契約，可能還會觸發我們的其他債務。如果付款義務加快，我們很可能無法用當時手頭的現金和現金等價物來償還未償債務。因此，我們將被要求尋求其他資金來源，這些資金來源可能不符合商業上合理的條款，也可能不像我們目前的協議那樣優惠，或者根本沒有。如果我們無法對債務進行再融資或找到其他融資方式，我們可能會被要求縮減業務，面臨破產，或採取其他與我們目前的商業做法或戰略不一致的行動。有關我們的循環信貸安排的更多信息, 見我們在本年度報告10-K表和合並財務報表附註17中“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“流動性和資本資源”項下的討論。
我們的債務的一部分可能是可變利率債務，利率的變化可能會對我們產生不利影響，因為這類可變利率債務會導致我們產生更高的利息成本。
我們的循環信貸安排使我們承擔利率風險。我們根據這類貸款借款支付利息的利率會隨着利率和債務槓桿的變化而波動。因此，對於我們的循環信貸安排項下的任何未償還金額，我們現在和將來都會受到利率變化的影響。如果我們不能充分管理我們的債務結構以應對市場的變化，我們的利息支出可能會增加，這將對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。截至2022年1月1日，循環信貸安排下的未償還借款為2.11億美元。
與我國人力資本相關的風險
我們的成功在一定程度上取決於我們為首席執行官、首席財務官、高級管理層和關鍵員工招聘、留住和準備繼任計劃的能力。
我們的首席執行官(CEO)、首席財務官(CFO)、高級管理層和其他關鍵員工的表現對我們的成功至關重要。我們計劃繼續投入時間和資源來發展我們的高級管理團隊和關鍵員工團隊。我們的長期成功將取決於我們招聘和留住有能力的高級管理人員和其他關鍵員工的能力，如果做不到這一點，可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們不能充分規劃CEO、CFO、高級管理層和其他關鍵員工的繼任，我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們的業務可能會受到勞動力成本增加的不利影響。
由於勞動力競爭、勞動力短缺、勞動力市場壓力、最低工資要求提高、帶薪病假或假期應計任務或其他法律或法規變化等因素導致的勞動力成本增加，可能會對我們的運營成本產生不利影響。此外，人才競爭日益激烈，不能保證今後一定能招到人、培養人、留人。勞動力市場挑戰的影響程度和持續時間受到眾多因素的影響，包括新冠肺炎疫情的持續影響、人才的可用性以及來自我們行業內部的競爭。
我們可能不能以令人滿意的條件續簽集體談判協議，或者我們可能會遭遇罷工。
我們的一些員工受到在不同日期到期的集體談判協議的保護。我們可能不能以令人滿意的條件續訂集體談判協議，甚至根本不能續約。這可能會導致罷工或停工，這可能會削弱我們製造和分銷產品的能力，並導致大量銷售損失。現有或續簽協議的條款也可能大幅增加我們的成本，或對我們提高運營效率的能力產生負面影響。
法律、監管和税收風險
我們的產品可能不符合健康和安全標準，或者可能受到污染，我們可能要對因食用我們的產品而造成的傷害、疾病或死亡負責。
我們採用了各種質量、環境、健康和安全標準。然而，我們的產品可能仍然不符合這些標準，或者可能受到污染。不符合這些標準或污染可能發生在我們的操作或我們的灌裝商、分銷商或供應商的操作中。這可能導致代價高昂的生產中斷、召回和責任索賠。如果消費我們的任何產品導致傷害、疾病或死亡，我們可能對我們的客户負責。此外，虛假、毫無根據或象徵性的責任索賠或有限召回可能會產生負面宣傳。任何這些故障或事件都可能對我們的業務、運營結果或現金流產生負面影響。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任並損害我們的聲譽。
我們是各種訴訟索賠和法律程序的當事人。我們評估這些索賠和訴訟程序，以評估不利結果的可能性，並在可能的情況下估計潛在的損失金額。如果我們的產品沒有安全和/或適當地製造或設計，可能會造成人身傷害或財產損失，這可能會使我們面臨損害索賠。與捍衞產品責任和其他索賠以及支付損害賠償相關的成本可能是巨大的。我們的聲譽也可能受到此類索賠的不利影響，無論成功與否。
我們可以根據我們的會計政策，根據評估和估計建立適當的準備金，並在適當的情況下提出保險索賠。我們的評估、估計和披露基於我們當時掌握的信息，並依賴於法律和管理層的判斷。我們可能從保險中獲得的實際結果或損失或任何賠償可能與評估和估計大不相同。這些索賠或訴訟的實際和解、判決或解決方案可能會對我們的業務和財務表現產生負面影響。如果向我們提出的索賠不在保險範圍之內或超過了我們的可用保險限額，我們可能需要支付鉅額賠償金，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。有關更多信息，請參閲“項目3.法律訴訟”。
我們經營所在司法管轄區的法律和監管環境的變化可能會對我們的經營結果產生負面影響，對我們的產品和服務的需求產生不利影響，或導致訴訟。
作為食品和飲料的生產商和經銷商，我們必須遵守與生產、包裝、質量、標籤和分銷有關的各種聯邦、州、省、地方和外國的法律和法規，包括在美國的聯邦食品、藥品和化粧品法、公平包裝和標籤法、聯邦貿易委員會法、營養事實標籤規則、食品安全現代化法、生物恐怖主義法、地下水規則和加利福尼亞州第65號提案。我們還受到各種聯邦、州、省、地方和外國環境法律和工作場所法規的約束。這些法律和法規包括美國的“職業安全和健康法”、“不公平勞動標準法”、“清潔空氣法”、“清潔水法”、“安全飲用水法”、“綜合環境反應、補償和責任法”、“資源保護和回收法”、“聯邦汽車承運人安全法”、“平等就業機會法”、“海關和對外貿易法律法規”、“關於燃料儲罐維護的法律”、“關於礦物和化學品濃度及水質、消費和處理的法律”，以及其他各種聯邦法規、法律和法規。美國食品和藥物管理局(FDA)將瓶裝水作為食品進行監管。我們的瓶裝水必須符合FDA對人類消費、標籤、加工、安全和分銷的安全要求，在衞生條件下，並根據FDA“當前良好的製造規範”進行生產。我們的某些設備是進口的，我們必須遵守進口法律法規。在美國以外，我們產品的生產和分銷也受到各種法律法規的約束。這些法律法規可能會因政治、經濟等原因而發生變化, 或者社交活動。這些監管變化可能包括食品和藥品法、與廣告相關的法律、會計準則、税收要求、競爭法和環境法的變化，包括與水權和處理相關的法律。法律、法規或政府政策及相關解釋的變化可能會改變我們的經營環境，這可能會對我們的經營結果產生負面影響，或者增加我們的成本或負債。
餐飲生產
一些州已經通過了法律，規定了與人類消費產品相關的警告或標籤要求。例如，加州被稱為65號提案的法律要求，在加州銷售的任何產品上都要出現具體的警告聲明，其中含有該州列出的被發現會導致癌症或生殖毒性的物質。這項法律，以及其他類似的法律，使所有食品和飲料生產商面臨不得不在其產品上提供警告的可能性。即使檢測到微量的清單物質，受影響的產品也可能受到警告標籤的要求，儘管含有天然存在的或僅由市政供水造成的清單物質的產品通常不受警告要求的限制。在過去的幾年裏，我們的某些客户不時收到通知，聲稱國家相關法規的標籤要求將適用於我們製造和銷售的產品。我們不能保證我們的客户或我們不會受到與65號提案或類似的“未能警告”法律有關的行動的不利影響。如果任何此類索賠被追究或勝訴，在某些情況下，我們可能會被要求賠償客户的損失，並就我們的產品提供警告，以便在某些州銷售。由違規指控引起的任何負面媒體關注、負面宣傳或行動都可能對消費者對我們產品的看法產生不利影響，並損害我們的業務。
能源/節約措施
EPA對包括瓶裝飲水機在內的家用電器的能源之星認證計劃進行監督。自2014年2月1日以來，美國環保署要求該計劃中的電器遵守較低的能耗標準，即每天0.87千瓦時。雖然我們正在與我們的飲水機制造商密切合作，以確保我們能夠繼續獲得能源之星認證的瓶裝飲水機，但我們不能保證我們將繼續獲得這樣的機會。我們無法使用合規的自動售貨機可能會對我們的業務、財務狀況、聲譽和運營結果產生負面影響。
最近在我們經營瓶裝水的幾個市場採取了一些舉措。一些司法管轄區已經提出了一些規定，禁止使用公共資金購買瓶裝水，對瓶裝水和水提取徵收地方税，並限制從公共和私人來源提取水。我們相信，與這些舉措相關的負面宣傳通常針對零售、小瓶子行業，這是我們業務的最小部分，我們的客户可以很容易地將我們的產品與目前在某些領域令人擔憂的零售瓶子區分開來。我們的客户通常將水裝在可重複使用的多加侖水瓶中購買，這些水瓶放在冷卻器上，可以多次重複使用。雖然我們相信，到目前為止，我們還沒有直接感受到這些擔憂帶來的任何不利影響，我們的產品與接受審查的產品有很大的不同，但我們不能保證，有關瓶裝水行業任何元素的負面宣傳不會通過勸阻消費者購買瓶裝水產品來影響公眾行為。在這種情況下，我們的銷售和其他財務業績可能會受到不利影響。
對氣候變化的日益關注也可能導致更多的區域、聯邦和/或全球法律和監管要求，以減少或減輕温室氣體的影響。如果這種監管比我們目前為監測排放和提高能源效率而採取的可持續性措施更為激進，我們的運營和交付成本可能會大幅增加。特別是，加強對燃料排放的監管可能會大幅增加運營我們的設施或運輸和分銷我們的產品所需的能源(包括燃料)成本，特別是在我們的Primo Water北美業務中，從而大幅增加與我們產品相關的分銷和供應鏈成本。因此，氣候變化可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
包裝成分
用於製造我們的3G和5G水瓶的樹脂和雙酚A(“BPA”)的製造和使用受到FDA的監管。這些規定與食品包裝材料中使用的物質有關。我們幾乎所有的3G和5G可回收聚碳酸酯塑料瓶中都含有雙酚A。媒體對雙酚A的負面關注引起了瓶裝水市場的擔憂，儘管FDA在2010年1月的一份報告中指出，研究表明，聚碳酸酯瓶子中使用的低水平雙酚A對人體接觸是安全的，FDA在2013年3月的雙酚A消費者更新中堅持了這一觀點。2014年12月5日，FDA更新了關於雙酚A的安全聲明，表明現有信息繼續支持雙酚A目前被批准用於食品容器和包裝的安全性。FDA表示，在發佈對雙酚A安全性的最終評估之前，將繼續對這些研究進行評估，FDA目前的公共衞生建議包括採取合理措施，減少嬰幼兒接觸雙酚A。然而，FDA和某些州未來可能會決定對雙酚A的潛在有害影響進行更積極的監管。儘管FDA拒絕了2012年美國自然資源保護委員會(Natural Resources Defense Council)提出的公民請願書，該請願書要求禁止在所有食品和飲料包裝(包括塑料瓶和罐頭食品)中使用BPA，但我們的客户和潛在的新客户可能會分享公民請願書提出的擔憂，並可能因此減少他們對BPA的暴露。FDA還斷言有必要對食品包裝材料中雙酚A的安全性進行更多研究，並承認最近關於雙酚A暴露對嬰幼兒的潛在發育和行為影響的研究。美國環保署和某些州也可能在未來研究或管制雙酚A。另外, 一些州已經通過立法，禁止在三歲及以下兒童的包裝中使用雙酚A，如嬰兒奶瓶和吸管杯。公眾對使用雙酚A的食品包裝的廣泛負面看法可能會導致消費者停止購買我們的聚碳酸酯瓶裝產品。此外，新的科學證據或報告的出現表明我們的聚碳酸酯水瓶是不安全的，或者監管機構對現有證據的解讀導致禁止使用聚碳酸酯塑料作為食品接觸材料的包裝，這可能會嚴重擾亂我們包裝瓶裝水產品的能力。如果聚碳酸酯塑料成為違禁物質，我們可能無法採用替代包裝，並進行廣泛和昂貴的安全測試，以及時防止對我們的業務、財務狀況和運營結果的不利影響。此外，如果我們的競爭對手成功地將不含雙酚A的包裝整合到他們的業務中，而雙酚A隨後被認為是不受歡迎或不安全的，我們的競爭對手可能會比我們有顯著的競爭優勢。
危險材料
我們從事或過去從事危險物質的處理、儲存或使用，包括為我們北美業務的車隊進行維護和加油。我們還需要從政府當局獲得環境許可，才能進行某些作業。我們不能向您保證，我們一直或將在任何時候完全遵守此類法律、法規和許可。如果我們違反或不遵守這些法律、法規或許可，我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。我們還可能被要求對人類接觸危險物質或其他環境破壞所產生的任何後果負責。
某些環境法要求不動產的現任或前任所有者或經營者承擔清除或補救有害物質的費用。這些法律往往規定責任，即使所有者或經營者不知道或不對這種危險物質的釋放負責，也對安排將危險物質送往處置或處理設施的人施加責任。除了政府機構提起的訴訟外，私人原告還可以提出因房產上存在危險物質而引起的人身傷害索賠。我們還不時地被指定為第三方垃圾處理場的潛在責任方。不能保證我們將來不會因為這些或其他與污染有關的問題而被要求進行物質支出，也不能保證其他責任方將進行任何必要的清理工作。環境法律法規復雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。遵守當前和未來環境法律法規的成本，以及我們過去或未來釋放或接觸危險物質所產生的責任，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
國際貿易條例
目前，我們的自動售貨機有很大一部分是由中國的獨立製造商組裝的，並從中國進口。這些進口操作受到國際貿易法規的約束，包括美國與包括中國在內的貿易夥伴之間的進口收費和其他協議。
上屆美國總統政府對美國的貿易政策做出了重大改變，包括對進口到美國的一系列商品，特別是從中國進口的一系列商品徵收新的或提高的關税。此外，美國貿易政策的這些變化引發了受影響國家的報復性保護主義行動。鑑於美國和其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間的不確定性，以及採取額外貿易行動的可能性，對我們的業務和結果的影響仍然不確定，可能會很大。如果我們的供應鏈、成本、銷售額或盈利受到現有關税或任何其他貿易行動(包括關税、進口費或其他類似限制或其他貿易減少)的負面影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們面臨與國際業務相關的風險，包括遵守適用的美國和外國反腐敗法律和法規，如美國“反海外腐敗法”、2010年英國“反賄賂法”和其他適用的反腐敗法，這可能會增加在國際司法管轄區開展業務的成本。
我們目前在國際上開展業務，我們打算繼續擴大我們的國際業務。我們目前在19個歐洲國家和以色列開展業務。因此，我們的業務暴露在海外業務固有的風險之下。如果我們不能充分應對與我們的國際業務和收購戰略相關的挑戰和風險，我們可能會在國際業務和戰略實施中遇到困難，這可能會阻礙我們的增長或損害我們的經營業績。這些風險因司法管轄區而異，包括管理一個在多個國家開展業務的組織所面臨的困難、遵守不同的法律法規(包括美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、2010年英國“反賄賂法”(British Briefit Act)以及禁止向政府官員支付款項和其他腐敗行為的當地法律、税收法律、法規和税率)、執行協議以及通過外國法律體系收取應收賬款。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律的政策和程序，但不能保證我們的員工、承包商和代理商不會採取違反我們政策的行動，特別是當我們通過有機增長和收購擴大我們的業務時。任何此類違規行為都可能使我們受到民事或刑事處罰，包括鉅額罰款或禁止我們在一個或多個國家提供產品的能力，還可能嚴重損害我們的聲譽、品牌、國際擴張努力、業務和經營業績。其他風險包括外國政府採取限制性行動的可能性，每個市場經濟狀況的變化，可能比美國客户有更長付款週期的外國客户，經濟形勢的影響, 我們業務所在國家的政治和社會不穩定，以及颱風、海嘯或地震等自然行為的影響。在我們開展業務的某些國家，經濟環境的總體波動增加了由於惡性通貨膨脹、貨幣貶值以及税收或監管變化而造成的破壞和損失的風險。
我們面臨着增税的風險。
我們的税務立場是基於我們對我們在其擁有資產或從事商業活動的各個國家的税法的瞭解。然而，我們的税務狀況會受到税務當局的審查和可能的挑戰。這包括對加拿大和其他國家對跨國公司徵税以及解釋或修改其税法的方式的不利改變。我們不能預先確定某些司法管轄區可能在多大程度上評估附加税或此類税收的利息和罰款。此外，遞延税項資產和負債的估值變化、我們現金管理戰略的變化、當地税率的變化或採取更積極的税法解釋的國家或地區可能會提高我們的有效税率。
我們的所得税支出包括過去三年中公司法人結構的幾次重組和公司間債務再融資帶來的税收優惠。然而，由於計算我們的納税義務涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區適用複雜和不斷變化的税收法律法規的不確定性，我們的有效税率最終可能與我們目前報告的金額不同。此外，我們運營的幾個司法管轄區都有詳細的轉讓定價規則的税法，這些規則要求與非居民關聯方的所有交易都必須按照公平定價原則定價，同時必須存在支持此類定價的文件。税務機關可能不會認為我們的轉讓定價文件是可以接受的，這是有風險的。經濟合作與發展組織發佈了與基數侵蝕和利潤轉移有關的指導意見，這也可能導致立法變化，從而影響我們的有效税率。
與我們的信息技術、網絡安全和數據保護相關的風險
我們依賴關鍵信息系統和第三方服務提供商。
我們依靠關鍵信息系統準確高效地處理我們的業務，為管理層提供信息，並編制財務報告。我們依賴第三方提供商提供各種網絡、應用程序託管和相關業務流程服務，以支持我們的關鍵信息系統。這些第三方的表現問題可能會擾亂我們的運營，因此，我們的運營費用可能會增加，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
此外，這些系統和服務容易受到自然災害、恐怖襲擊、軟件、設備或電信故障、處理錯誤、計算機病毒、黑客、其他安全問題或供應商違約等原因造成的中斷或其他故障的影響。安全、備份和災難恢復措施可能不夠充分或實施不當，無法避免此類中斷或故障。這些系統或服務的任何中斷或故障都可能導致重大錯誤、處理效率低下、安全漏洞、無法使用系統或處理交易、客户流失或其他業務中斷，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
如果我們不能安全地保存客户的機密或信用卡信息，或與我們的員工或公司相關的其他私人數據，我們可能會受到負面宣傳、代價高昂的政府執法行動或私人訴訟的影響，這可能會損害我們的商業聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。
保護我們的客户、員工和公司數據對我們至關重要。我們有適當的程序和技術來保護客户的借記卡、信用卡和其他個人信息、員工的私人數據和公司記錄以及知識產權。然而，如果我們遇到任何形式的數據安全漏洞，我們可能會面臨負面宣傳、政府執法行動、私人訴訟或代價高昂的應對措施。此外，我們在商界和客户中的聲譽可能會受到影響，這可能會導致我們的客户停止購買我們的產品和服務，或停止使用借記卡或信用卡支付選項。如果我們無法安全地向客户提供信用卡支付選項，我們的產品對許多小型組織的吸引力將會降低，因為這會對我們的客户體驗產生負面影響，並顯著增加與客户支付處理相關的管理成本。這可能會導致我們失去客户，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
此外，圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求。例如，2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例和2020年1月1日生效的加州消費者隱私法，對我們如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重大新要求，並對不遵守規定的行為處以重大罰款。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的業務流程而導致鉅額費用。
與我們普通股相關的風險
我們可能不會繼續我們的季度股息，股東可能永遠不會從他們的投資中獲得回報。
自2012年以來，我們一直在支付季度現金股息。最近，我們的董事會宣佈將於2022年3月28日以現金形式向2022年3月11日收盤時登記在冊的股東支付每股普通股0.07美元的股息。然而，不能保證我們未來會繼續宣佈季度分紅。宣佈和支付我們普通股的未來股息受(其中包括)我們股東的最佳利益、我們的經營業績、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、法定法規和契諾以及不時有效的管理我們債務的文書中規定的其他支付限制的約束。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股(這可能永遠不會發生)，作為實現投資回報的唯一途徑。
一般風險因素
我們還面臨其他可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響的風險，包括：
•在會計原則應用不當或其他情況下要求重述財務結果的任何要求；
•任何可能損害我們聲譽的事件；
•未妥善管理客户信用風險；
•我們的流程未能預防和發現員工的不道德行為；
•財務報告內部控制重大失靈；
•與員工遵守內部政策和法規要求相關的預防和控制系統失敗；
•企業管治政策和程序失敗；以及
•信用評級發生了變化。
沒有。
我們廣泛的製造和分銷網絡支撐着我們的業務。我們的製造足跡包括61個戰略位置的製造和生產設施，其中包括在美國的34個設施，在加拿大的10個設施，在歐洲的16個設施和在以色列的一個設施。我們還擁有327個分支配送和倉庫設施，其中包括在美國的178個設施，在加拿大的17個設施，在歐洲的121個設施和在以色列的11個設施，以及在美國的一個客户服務呼叫中心。美國和加拿大的設施主要由我們的北美運營部門使用，其他設施主要由我們的世界其他運營部門使用。
我們的製造和生產設施在美國的總面積約為210萬平方英尺；在加拿大為40萬平方英尺；在以色列為20萬平方英尺；在歐洲為80萬平方英尺，其中包括英國的30萬平方英尺。我們的分支機構配送和倉庫設施在美國的總面積約為260萬平方英尺；在加拿大為20萬平方英尺；在以色列為30萬平方英尺；在歐洲為80萬平方英尺，其中包括英國的20萬平方英尺。這一平方英尺不包括27個租賃的辦公空間，總面積為40萬平方英尺。非自有飲料生產設施和辦公室的租賃條款將在2022年至2056年之間到期。
上述生產設施和麪積不包括空置或未充分利用的物業。
我們面臨着各種索賠和法律訴訟，這些索賠和法律程序涉及政府法規、所得税和其他在正常業務過程中產生的行為。管理層相信，這些問題的解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
根據美國證券交易委員會規則，吾等將披露根據任何聯邦、州或地方頒佈或通過的監管向環境排放材料的條款而產生的、或主要出於保護環境目的而產生的政府主管部門參與的任何訴訟，但僅在我們相信該訴訟單獨或總計將導致對我方的經濟制裁(不包括利息和費用)、金額超過500,000美元或在其他方面對我方的財務狀況、經營業績或現金流具有重大影響的情況下，我方才會披露該訴訟。
不適用。
補充項目第一部分有關我們行政人員的資料
以下是截至2022年3月2日我們所有高管的姓名、年齡、職位和背景。我們的軍官沒有固定的任期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 辦公室 | | 年齡 |
| 託馬斯·哈林頓 | | 首席執行官 | | 64 |
| 傑伊·威爾斯(Jay Wells) | | 首席財務官 | | 59 |
| 凱特·古託斯基 | | 首席運營官 | | 46 |
| 馬尼·摩根·坡 | | 首席法務官兼祕書 | | 52 |
| 威廉·“傑米”·傑米森 | | 全球首席信息官 | | 49 |
| 梅賽德斯·羅梅羅 | | 首席採購官 | | 55 |
| 安妮·梅拉格尼(Anne Melaragni) | | 首席人力資源官 | | 46 |
| 傑森·奧舍(Jason Ausher) | | 首席會計官 | | 48 |
•託馬斯·哈林頓(Thomas Harrington)被任命為我們的首席執行官，自2019年初起生效。在被任命之前，哈林頓先生自2014年12月我們收購DS Services以來一直擔任我們北美業務部門的首席執行官，並於2016年7月被任命為基於路線的服務總裁。在收購之前，Harrington先生於2004年至2014年在DS Services公司擔任各種職務，包括首席執行官、總裁、首席運營官、西部事業部總裁和中央事業部高級副總裁。在加入DS服務公司之前，哈林頓先生曾在可口可樂企業公司擔任過各種職務，包括可口可樂公司紐約和芝加哥分公司的副總裁兼總經理。從1979年到1985年，他還在Pepperidge Farm擔任過各種銷售和營銷職務。哈林頓先生此前曾擔任全國自動售貨協會、國際瓶裝水協會和水質協會的董事會成員。他自2019年初以來一直在我們的董事會任職。
•傑伊·威爾斯(Jay Wells)於2012年被任命為首席財務官。在加入我們之前，Wells先生從2005年到2012年在Molson Coors擔任過多個高級財務職位，包括Molson Coors Brewing Company子公司Molson Coors Canada的首席財務官，以及Molson Coors Brewing Company負責財務、税務和戰略財務的全球副總裁。從1990年到2005年，Wells先生在德勤和Touche LLP擔任過多個職位，包括合夥人。
•凱特·古托夫斯基於2021年10月被任命為首席運營官。在加入我們之前，從2019年3月至2021年10月，古託斯基女士曾在亞馬遜網絡服務公司(Amazon Web Services，簡稱AWS)擔任循序漸進的職務，AWS是一家為個人、公司和政府提供按需雲計算平臺的公司，其中包括全球支持、培訓和通信主管。在加入亞馬遜之前，2018年4月至2018年12月，古託斯基女士在航空行業擔任飛行娛樂設備製造商松下航空電子公司全球銷售和服務高級副總裁。在此之前，古託斯基女士在跨國集團通用電氣公司開始了她的職業生涯，當時她是通用電氣技術領導力項目的實習生。20多年來，她在國內和國際上擔任過許多運營職務，包括產品管理副總裁(數字化轉型)、歐洲、中東和非洲地區產品管理副總裁和歐洲、中東和非洲地區商業運營總經理。古託斯基女士還擔任過各種商業職務，包括全球商業副總裁、北美消費區銷售副總裁兼總經理，以及董事全球與戰略客户高級銷售人員。
•Marni Morgan Poe自2010年以來一直擔任我們的首席法務官兼祕書。在被任命之前，坡女士在2008年至2010年期間擔任我們的企業法律顧問。在加入我們之前，坡女士於2000年至2006年擔任Holland&Knight LLP律師事務所的合夥人，並於1995年至2000年擔任該律師事務所的合夥人。
•威廉·傑米·傑米森於2019年4月被任命為全球首席信息官。在加入我們之前，Jamieson先生在2015年至2019年擔任GNC高級副總裁兼首席信息官，負責企業技術團隊和平臺。從2000年到2015年，他擔任過多個高級職位，領導魅力查理和奇科的FAS，Inc.的信息技術服務交付，這兩家公司都是時尚零售商。
•梅賽德斯·羅梅羅(Mercedes Romero)於2020年8月被任命為首席採購官。在加入我們之前，Romero女士於2019年至2020年擔任萊德系統公司採購和供應管理副總裁，負責監督全球支出和供應計劃團隊。2017年至2019年，羅梅羅女士在Campari Group擔任首席採購官/採購美洲副總裁。從1995年到2017年，羅梅羅女士在蒂瓦製藥(Teva Pharma)、帝亞吉歐(Diageo)、星巴克(Starbucks)、高樂氏(Clorox)和寶潔(Procter&Gamble)擔任過多個高級職位，領導採購和供應鏈轉型。羅梅羅女士目前在上市休閒食品製造商JB Sanfilippo的董事會任職，並擔任供應管理協會(ISM)採購執行委員會的董事會主席。
•安妮·梅拉格尼於2021年5月被任命為首席人力資源官。Melaragni女士於2020年9月加入Primo，擔任北美人力資源部高級副總裁。在加入我們之前，從2019年11月到2020年8月，她曾擔任總部位於亞特蘭大的全球非營利性組織CARE的首席人事官，負責監督人力資源(HR)戰略和執行、助理經驗和全球總獎勵。此前，從2019年7月至2019年10月，梅拉格尼女士擔任諾福克南方公司人力資源負責人，負責推動人力資源戰略和組織轉型。在過去的16年裏，從2003年到2019年，Melaragni女士在United Parcel Service擔任過多個職位，包括全球總獎勵主管、組織變革副總裁和國際及新興市場人力資源副總裁。在加入UPS之前，Melaragni女士在德克薩斯州奧斯汀的房地產採購初創公司Sitestuff.com領導人力資源團隊。
•傑森·奧謝爾於2015年5月被任命為首席會計官。在他被任命之前，從2011年到2015年，Ausher先生擔任我們的企業發展副總裁財務主管。從2010年到2011年，Ausher先生擔任我們的公司財務總監，從2008年到2010年，他擔任我們美國業務部的財務總監。從2003年到2008年，Ausher先生在Walter Industries，Inc.和Mueller Water Products Inc.(沃爾特工業公司的水利基礎設施業務和剝離出來)擔任過多個職位，包括財務副總裁的職位。在此之前，1996年至2002年，奧舍先生在普華永道會計師事務所工作。
第二部分
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| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市，股票代碼為“PRMW”。
截至2022年2月23日，我們有898名登記在冊的股東。這一數字是從我們的轉讓代理保存的記錄中確定的，不包括證券的受益所有者，這些證券是以各種交易商或結算機構的名義持有的。2022年2月23日，我們普通股在多倫多證交所的收盤價為19.47加元，在紐約證交所的收盤價為15.26美元。
我們的董事會已經宣佈，2021年和2020年每個季度的季度現金股息為每股普通股0.06美元，年度股息總額分別約為3900萬美元和3890萬美元。我們打算定期向我們的普通股支付季度股息，其中包括我們股東的最佳利益、我們的經營業績、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、循環信貸安排和管理我們已發行票據的契約中規定的法定法規和契諾，以及我們的董事會可能不時認為相關的其他因素。
向非加拿大居民的股東支付股息通常要繳納加拿大預扣税。根據加拿大現行税法，加拿大公司支付給非居民股東的股息通常按25%的税率繳納加拿大預扣税。根據目前加拿大和美國之間的税收條約，有權享受條約福利的美國居民通常有資格將這一預扣税率降至15%(如果股東是一家公司，並且是我們至少10%有表決權股票的實益所有者，則降至5%)。因此，根據現行税法，有權享受條約福利的我們的美國居民股東通常將對我們支付的股息按15%的税率繳納加拿大預扣税，前提是他們必須遵守適用的程序要求，根據税收條約申請降低税率的好處。加拿大和美國之間税收條約的第五項議定書對美國居民申請這些降低的税率優惠的能力施加了額外的限制。美國居民通常有權在他們的美國聯邦所得税申報單上申請適用於他們的加拿大預扣税的外國税收抵免或扣除，但須受某些適用的限制。美國投資者應根據自己的個人情況，就適用於他們的税收後果和要求諮詢他們的税務顧問。
根據我們的循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約，我們在支付股息方面有一定的限制。本年度報告Form 10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約。
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告10-K表格中的“第12項：某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
非關聯公司股份總市值的計算
為計算非聯營公司持有的普通股總市值，如本年報10-K表格封面所示，假設除由本公司董事及行政人員持有或控制的已發行股份外，所有已發行股份均由非聯營公司持有。有關高級管理人員、董事和主要股東持股的進一步信息，請參閲本年度報告10-K表格中的“第12項.某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
股東回報業績圖表
下圖顯示了我們過去五個財年100美元的價值變化，假設股息再投資於：(I)我們的普通股；(Ii)多倫多證券交易所的S&P/TSX綜合指數；(Iii)以前年度報告中使用的同業集團，由以水和路線為基礎的服務行業的上市公司組成，這些公司包括UniFirst Corp.、ADT Inc.、Chume Corp.、ServiceMaster Global Holdings，Inc.、Cintas Corporation、A.O.Smith Corporation、Franklin Electric Co.，Inc.、IDEX Corporation、Pentair plc、Xylem Inc.、The Brink‘s Company、Evoqua Water Technologies Corp.、Mueller Water Products，Inc.、Rollins，Inc.截至2021年12月31日，也就是2021年的最後一個交易日，Primo普通股的收盤價在多倫多證交所為22.32加元，在紐約證交所為17.63美元。下表為美元。
假設在2016年12月31日投資100美元
假設股息再投資
截至2022年1月1日的財年
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| 公司/市場/同業集團 | 12/31/2016 | | 12/30/2017 | | 12/29/2018 | | 12/28/2019 | | 1/2/2021 | | 1/1/2022 |
| 普里莫水務公司 | $ | 100.00 | | | $ | 149.53 | | | $ | 124.51 | | | $ | 124.81 | | | $ | 148.02 | | | $ | 168.76 | |
| S&P/TSX複合材料 | $ | 100.00 | | | $ | 116.77 | | | $ | 97.02 | | | $ | 125.82 | | | $ | 135.77 | | | $ | 171.29 | |
| 同級組 | $ | 100.00 | | | $ | 129.53 | | | $ | 118.97 | | | $ | 160.78 | | | $ | 204.63 | | | $ | 245.26 | |
發行人購買股票證券
普通股回購計劃
2021年5月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，從2021年5月10日開始，在12個月內回購我們高達5000萬美元的已發行普通股。在截至2022年1月1日的一年中，我們根據這項回購計劃，通過公開市場交易以4350萬美元的價格回購了2646831股普通股。根據回購計劃購買的股票隨後被取消。
預扣税款
下表包含有關我們在2021年期間為履行員工與股票獎勵相關的納税義務而扣留給員工的股票的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計
數量
普通股
購得 | | 平均價格
付費單位
普通股 | | 總人數
普通股
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 最大近似值
的美元價值
普通股
那可能還會發生
根據
計劃或計劃 |
| 2021年1月3日-2021年1月31日 | 1,236 | | | $ | 16.26 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年2月1日-2月28日 | 157,770 | | | $ | 17.43 | | | 不適用 | | 不適用 |
| March 1, 2021- March 31, 2021 | 20,407 | | | $ | 15.67 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年3月29日-4月30日 | 6,628 | | | $ | 16.57 | | | 不適用 | | 不適用 |
| May 1 - May 31, 2021 | 5,275 | | | $ | 16.87 | | | 不適用 | | 不適用 |
| June 1, 2021- June 30, 2021 | 4,305 | | | $ | 16.85 | | | 不適用 | | 不適用 |
| June 28 - July 31, 2021 | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年8月1日-8月31日 | 677 | | | $ | 17.40 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年9月1日-9月30日 | 804 | | | $ | 16.31 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年10月1日-10月31日 | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2021年11月1日-11月30日 | 9,346 | | | $ | 19.00 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2022年12月1日-1月1日 | 56,772 | | | $ | 17.02 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | 263,220 | | | | | | | |
客觀化
以下討論從管理層的角度對公司的財務狀況、現金流和經營結果進行了分析，閲讀時應結合本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註。我們的目標還是討論管理層已知的事件和不確定性，這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不能反映未來的經營業績或未來的財務狀況，並提供瞭解我們的財務狀況、現金流和經營結果的信息。
概述
Primo是北美和歐洲領先的純水解決方案提供商。Primo在很大程度上是在反覆出現的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃鬚刀是其行業領先的時尚和創新的飲水機系列，這些飲水機通過主要零售商和在線以不同的價位出售或出租給客户。自動售貨機有助於增加家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括直接用水、換水和補水。通過其Water Direct業務，Primo在其22個國家的業務範圍內直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家中還是在商業企業。通過其水交換和水再灌裝業務，Primo分別在超過13,000個地點和大約22,000個地點提供預裝和可重複使用的容器和水再灌裝裝置。Primo還在其22個國家的業務範圍內提供水過濾設備，佔據了前五名的位置。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。在2020年，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準“碳中性協議”(Carbon Neual Protocol)獲得了碳中性認證。這一認證是對我們過去一直保持碳中性的歐洲業務認證的補充。在我們的許多市場連續十年. 2021年，該公司在全球範圍內實現了碳中性。 2021年末，我們宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。據估計，退出這一類別將使塑料水瓶的產量每年減少4億多個，同時也提高了整體利潤率。退出預計將於2022年年中完成。
我們在涉及以多種貨幣計價的交易的國家開展業務。我們受到貨幣兑換風險的影響，因為我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間貨幣匯率的波動已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。
我們經營的市場受一些季節性變化的影響。在温暖的月份，我們的送水銷售額通常會更高。我們採購的原材料和相關的應付帳款會根據對我們產品的需求而波動。我們銷售量的季節性導致我們的營運資金需求全年波動。
配料和包裝成本佔我們銷售成本的很大一部分。這些成本受到全球和地區大宗商品價格趨勢的影響。我們最重要的商品是聚對苯二甲酸乙二醇酯(“PET”)樹脂、高密度聚乙烯(“HDPE”)和聚碳酸酯瓶子、蓋子和預製件、標籤、紙箱和託盤。我們試圖通過對部分配料和包裝要求進行固定價格承諾，並根據需要實施漲價，來管理我們對配料和包裝成本波動的敞口。
2021年，我們的資本支出主要用於支持業務增長、維護現有設施和進行設備升級。
在2020年第二季度，我們實施了一項重組計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo(定義見下文)後轉型為一家純水公司所產生的協同效應，並因此重組為兩個報告部門：北美(包括我們的DS Services of America，Inc.(DSS)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、Mountain Valley Spring Company(“Mountain Valley”)和Legacy Primo(定義見下文))和世界其他地區(包括我們的伊甸泉紐德蘭(Eden Springs Nederland)業務Decantae礦泉水有限公司(“Decantae”)、Fonthill Waters Ltd(“Fonthill”)及John Farrer&Company Limited(“Farrers”)。我們的公司監督職能和其他雜項費用匯總在一起，幷包括在所有其他類別中。
我們的財政年度以最接近12月31日的週六結束的52周或53周為基礎。在截至2022年1月1日和2019年12月28日的一年中，我們有52周的活動，而截至2021年1月2日的一年，我們有53周的活動。我們估計，在截至2021年1月2日的一年中，額外的一週貢獻了1940萬美元的額外收入和390萬美元的額外運營收入。我們的一家子公司使用的日曆年終不同於公司52周或53周的財政年終。在截至2022年1月1日、2021年1月2日或2019年12月28日的財年，因使用不同財年結束而產生的差異不被認為是實質性的。
新冠肺炎大流行的影響
我們的全球業務使我們面臨與冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行相關的風險，這導致了具有挑戰性的運營環境。新冠肺炎已經在全球範圍內擴展到我們開展業務的所有國家。許多司法管轄區當局採取的措施，包括旅行限制、隔離、避難所就地命令和企業關閉，已經並將繼續影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。這些措施以及未來的任何措施可能會導致對我們服務和產品的需求進一步變化，運營成本進一步增加(無論是因為我們供應鏈的變化、員工成本的增加、整體經濟範圍的通脹或其他原因)，以及對我們供應鏈的進一步影響，每一項或所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方進行同樣操作的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行其工作職能。
我們已經執行了安全協議，包括執行社交距離準則、錯開員工輪班時間、為員工提供個人防護設備，以及繼續允許團隊成員儘可能在家工作。我們一直並將繼續與我們的商業夥伴密切合作，制定應急計劃，努力維持供應。到目前為止，我們的運營或供應鏈還沒有經歷過實質性的中斷。
雖然我們繼續制定和實施健康與安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議，並已採取其他業務行動，努力減輕新冠肺炎對我們員工和業務的負面影響，但此次大流行對我們的業務和財務業績的影響程度將取決於許多我們無法準確預測的不斷演變的因素，所有這些因素都將因市場而異，包括大流行的持續時間和範圍、大流行期間和之後的全球經濟狀況、政府已經採取或未來可能採取的行動，以應對大流行和變化。其中一些可能不僅僅是暫時的。
當我們通過北美的主要零售商向22個國家的住宅和商業客户提供瓶裝水，並向客户提供多加侖瓶裝水、自助灌裝飲用水和飲水機時，我們提供的服務和我們銷售的產品的概況以及此類服務和產品的收入金額因司法管轄區而異。新冠肺炎導致的需求變化將在這些市場的範圍和時間上有所不同。任何持續的經濟不確定性都可能對我們客户的財務狀況產生不利影響，導致我們無法為我們的服務或產品付款，減少或取消我們的服務或產品訂單，或者我們的供應商無法為我們提供製造、製造、分銷或銷售我們產品所需的物品。我們客户或供應商財務狀況的這種不利變化也可能導致我們因無法收回或收回任何應收賬款而記錄減損費用。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性導致全球資本和信貸市場波動，這可能會削弱我們以商業上可以接受的條款進入這些市場的能力，甚至根本無法進入這些市場。
作為對新冠肺炎的迴應，某些政府當局已經制定了提供各種經濟刺激措施的計劃，包括幾項税收條款。營業税條款包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些被暫時解僱的員工工資的部分補償的工資補貼。截至2022年1月1日和2021年1月2日，我們在這些計劃下獲得的工資補貼總額分別為370萬美元和740萬美元。我們在每個資格期審查我們是否有資格參加這些計劃，並在符合資格條件時按應計基礎核算此類工資補貼。該公司採用了一項會計政策，將工資補貼表示為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，截至2022年1月1日和2021年1月2日，遞延工資和其他税款總計750萬美元和900萬美元分別包括在我們綜合資產負債表的應付賬款和應計負債中，截至2021年1月2日，750萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他長期負債中。
在2020年第二季度，我們總共記錄了1.152億美元與商譽和無形資產相關的非現金減值費用。有關商譽和無形資產減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註1。減損費用主要是受新冠肺炎疫情的影響以及對未來經營業績的修正預測推動的。
此外，我們於2020年6月11日宣佈，董事會批准了一項計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo(定義見下文)後轉型為一家純自來水公司的協同效應，並減輕新冠肺炎疫情對財務和運營的負面影響，包括在我們的北美和世界其他報告部門實施裁員和休假(“2020年重組計劃”)。當我們實施這些計劃時，我們會產生各種費用，包括遣散費、資產減值和其他與僱傭相關的成本。在2020年重組計劃方面，我們發生了1050萬美元的遣散費，截至2021年1月2日，與2020年重組計劃相關的所有成本都入賬了。2020年重組計劃產生的所有成本都包括在截至2021年1月2日的年度SG&A費用中。有關截至2021年1月2日的年度內發生的重組費用的更多信息，請參見合併財務報表附註1。
在截至2021年1月2日的一年中，我們還產生了1,030萬美元的其他新冠肺炎相關成本。其他與新冠肺炎相關的成本主要包括支付的一線激勵和供應成本。
資產剝離、收購和融資交易
資產剝離
2021年11月4日，作為我們提高盈利能力和進一步減少環境足跡總體戰略的一部分，我們宣佈了一項計劃，退出北美一次性零售瓶裝水類別，該類別主要包括1加侖、2.5加侖和盒裝水。該計劃不影響我們的大規格交換、再灌裝和自動售貨機業務，也不影響我們的山谷品牌，該品牌主要銷售玻璃瓶產品。按年率計算，這些產品的收入約為1.4億美元。這項業務的剝離預計將於2022年年中完成，我們預計退出這項業務所產生的成本不會對我們的經營業績產生實質性影響。
2020年2月28日，我們完成了將我們的咖啡、茶葉和提取物解決方案業務S.&D.Coffee，Inc.(“S&D”)出售給Westrock Coffee Company，LLC(“Westrock”)，據此Westrock從公司手中收購了S&D所有已發行和已發行的股權(“S&D資產剝離”)。對價為4.05億美元，收盤時以現金支付，按慣例在收盤後進行週轉資金調整，該問題於2020年6月通過公司向Westrock支付150萬美元而得到解決。我們利用交易所得為Legacy Primo收購(定義見下文)的一部分提供資金。
2019年2月，我們將科特飲料有限責任公司(Cott Beverages LLC)的全部未償還股權出售給荷蘭公司Refresh co Group B.V.。交易完成時支付的總對價為5000萬美元。我們用這筆交易的收益償還了我們以前存在的基於資產的貸款信貸安排(“ABL貸款安排”)下的部分未償還借款。
於2017年7月，吾等與Refresh co訂立股份回購協議，據此，吾等於2018年1月向Refresh co出售我們的碳痠軟飲料及果汁業務及RCI成品出口業務(統稱為“傳統業務”及此類交易，即“傳統業務剝離”)。
作為S&D資產剝離的結果，與S&D業務相關的經營業績在列報的所有年度都以非持續經營的形式列報。以下對財務狀況和經營結果的討論和分析是我們持續經營的討論和分析，除非另有説明。有關我們非持續業務的更多信息，請參見合併財務報表附註2。
收購
2021年12月30日，公司的全資子公司伊甸泉荷蘭有限公司(“伊甸園”)完成了對比利時領先的水解決方案分銷商Sip-Well NV的收購(“SipWell收購”)。伊甸園在收購SipWell時支付的現金代價總額為5310萬美元，可能會對自鎖定盒子日期以來任何不允許的泄漏進行調整。收購SipWell的資金是通過公司循環信貸機制下的增量借款和手頭現金相結合的方式籌集的。
於2020年3月2日，根據於2020年1月13日訂立的協議及合併計劃的條款及條件，科特公司完成收購Primo Water Corporation(“Legacy Primo”及該等交易，即“Legacy Primo Acquisition”)。Legacy Primo收購支付的總代價約為7.982億美元，包括我們向Legacy Primo普通股持有人發行的3.776億美元普通股、我們向Legacy Primo普通股持有人支付的現金2.161億美元、代表Legacy Primo償還未償債務支付的1.969億美元現金、清償先前債務的470萬美元以及用於既有Legacy Primo獎勵的替換普通股期權和限制性股票單位的公允價值290萬美元。收購Legacy Primo符合我們向純水解決方案提供商轉型的戰略。
隨着Legacy Primo收購的完成，科特公司將其公司名稱改為Primo Water Corporation，並將其在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼改為“PRMW”。
融資活動
於2021年4月30日，我們根據1933年證券法(“證券法”)第144A條(“證券法”)向合資格購買者私募發行價值7.5億美元、利率為4.375%的優先債券(“2029年債券”)，並根據證券法及其他適用法律下的S規則在美國境外向非美國購買者進行私募發售。2029年債券由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc發行，2029年債券由公司和某些子公司擔保，這些子公司目前是3.5億美元優先擔保循環信貸安排和4.5億歐元3.875%優先債券的債務人，將於2028年10月31日到期。2029年發行的債券將於2029年4月30日期滿，由2021年10月31日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。2029年債券所得款項連同手頭可動用的現金，將用於悉數贖回2025年4月1日到期的7.5億元面息率為5.500的優先債券(“2025年債券”)，並支付有關保費、費用及開支。
我們為發行2029年債券產生了大約1120萬美元的融資費。融資費使用實際利率法在八年內攤銷，這代表了2029年債券的到期日。2025年債券的贖回包括2060萬美元的溢價支付，360萬美元的應計利息，以及660萬美元的遞延融資費的沖銷。
於2020年10月22日，我們根據證券法第144A條向符合條件的購買者私募發售2028年10月31日到期的3.875%優先債券(“2028年債券”)，並根據證券法和其他適用法律向美國境外的非美國購買者發行了4.5億歐元(按2022年1月1日的有效匯率計算為5.096億美元)的優先債券(“2028年債券”)。2028年債券由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc發行。2028年債券由本公司和某些子公司擔保，這些子公司目前是循環信貸安排(定義見下文)、2024年7月1日到期的4.5億歐元5.500%優先債券(“2024年債券”)和2025年債券的債務人。2028年發行的債券將於2028年10月31日期滿，由2021年4月30日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。2028年票據的收益，連同循環信貸安排的借款，用於全額贖回2024年票據，並支付相關保費、費用和開支。
我們為發行2028年債券產生了大約850萬美元的融資費。融資費使用實際利率法在八年內攤銷，這代表了2028年債券的到期日。2024年債券的贖回包括1,470萬美元的溢價支付，900萬美元的應計利息，以及510萬美元的遞延融資費的沖銷。
於二零二零年三月六日，吾等與本公司作為母借款人、Primo Water Holdings Inc.及若干其他附屬借款人、本公司若干不時指定為附屬借款人的其他附屬公司、作為行政代理及抵押品代理的美國銀行，以及不時作為貸款人的貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定優先擔保循環信貸安排的初始承諾總額為3.5億美元(“循環信貸安排”)，可不時以定期貸款或額外循環信貸承諾的形式增加增量信貸延期。循環信貸安排的到期日為五年，包括信用證和週轉額度貸款子安排。循環信貸安排下的借款被用於全額再融資和終止我們以前存在的ABL貸款。
財務結果摘要
2021年持續運營的淨虧損為320萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.02美元，而2020年持續運營淨虧損為1.568億美元，或每股稀釋後普通股虧損1.01美元。
以下重要事項影響了我們2021年的財務業績：
•2021年淨收入同比增長1.198億美元，增幅6.1%，原因是客户增長、住宅客户需求增加、定價舉措、收購Legacy Primo以及匯率的有利影響，部分被飲水機銷售下降和分享53研發前一年的一週。
•2021年毛利潤同比增長4350萬美元，增幅為3.9%，這主要是由於Legacy Primo業務的增加、定價舉措以及優惠匯率的影響部分被我們北美一次性塑料業務、海運和關税的材料成本增加所抵消。2021年毛利潤佔淨收入的百分比為55.8%，而前一年為57.0%；
•2021年SG&A支出增至10.343億美元，上年為10.66億美元，主要原因是銷售和運營成本上升支持了業務量和收入的增長，下半年受新冠肺炎影響的員工數量增加，以及傳統隱私業務的增加，但因新冠肺炎的影響而執行的成本削減計劃部分抵消了這一影響。2021年SG&A費用佔淨收入的比例為49.9%，而前一年為51.5%；
•處置財產、廠房和設備的損失，淨額主要是因為處置了930萬美元的設備，這些設備要麼被更換，要麼在我們的報告部門不再使用；
•收購和整合費用從上年的3370萬美元降至2021年的1080萬美元，主要原因是與Legacy Primo收購相關的收購和整合成本降低。2021年，收購和整合費用佔淨收入的百分比從前一年的1.7%降至0.5%；
•商譽和無形資產減值費用從上一年的1.152億美元降至零，這主要是由於新冠肺炎導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化以及對未來經營業績的修訂預測導致上一年記錄的減值費用不再出現。
•2021年的其他費用淨額為2790萬美元，與其他費用相比，上一年的淨額為1870萬美元，這主要是由於我們的2025年票據贖回時確認的與上一年2024年票據相比的增量虧損，以及外幣交易淨虧損的增加，部分被出售企業時確認的收入所抵消；
•2021年持續運營的税前收入為630萬美元，所得税支出為950萬美元，而上年持續運營的税前虧損為1.525億美元，所得税支出為430萬美元，主要是由於2020年新冠肺炎疫情的影響導致虧損增加，只有最低限度的税收優惠，包括2020年第二季度與商譽和無形資產相關的減值費用；
•由於上述項目，調整後的EBITDA在2021年增至3.8億美元，上年為3.615億美元；以及
•2021年，持續運營的運營活動提供的現金流為2.587億美元，而前一年為1.936億美元。6510萬美元的增長主要是由於不包括非現金費用的收益比上一年有所改善。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策和最近發佈的會計聲明在本年度報告(Form 10-K)中的合併財務報表附註1中進行了説明。我們相信以下內容代表了我們的重要會計政策：
估計數
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。綜合財務報表包括管理層認為對代表無形資產、長期資產和商譽、保險準備金、遞延所得税資產變現、或有税收解決和預計福利計劃債務的未來估值的基礎金額具有重大意義的估計和假設。
商譽減值測試
Primo通過兩個運營部門運營：北美和世界其他地區。這兩個運營部門也是需要報告的部門。我們在報告單位的基礎上評估減值商譽，這是一個運營部門或低於一個運營部門的水平，稱為組成部分。運營部門的一個組成部分是一個報告單位，如果該組成部分構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且管理層定期審查該組成部分的經營結果。然而，如果一個運營部門的兩個或多個組成部分具有相似的經濟特徵，則可以將其彙總並視為一個報告單位。我們的北美運營部門被確定為三個組成部分：DSS、Aquaterra和Mountain Valley。我們已確定DSS和Aquaterra具有相似的經濟特徵，並已將其合併為單一報告單位，用於測試商譽減值(“DSSAqua”)。我們世界其他地區的運營部門被確定為五個組成部分：伊甸園、艾米亞、德坎泰、方希爾和法勒斯，它們都沒有類似的經濟特徵。為了測試2021年的減值商譽，我們確定我們的報告單位是DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Decantae、Fonthill和Farrers。
截至2022年1月1日，我們綜合資產負債表上的商譽為13.214億美元，代表DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Decantae和Fonthill報告單位的金額。
為了進行2021年年度測試，我們選擇對所有報告單位進行定性評估，以評估這些報告單位的公允價值是否更有可能超過其各自的賬面價值。在進行這些評估時，管理層依賴於一系列因素，包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、可能對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測預測相比的整體財務表現以及其他相關報告單位事件，這些事件的影響都是重大判斷和估計。基於這些因素，管理層得出結論，我們報告單位的公允價值很可能大於它們各自的賬面價值(包括商譽)，表明沒有減值。截至2022年1月1日，分配給DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Decantae和Fonthill報告單位的商譽分別為9.781億美元、1600萬美元、2.716億美元、5330萬美元、130萬美元和110萬美元。
每年第四季度，我們都會重新評估評估中使用的假設，如收入增長率、SG&A費用、資本支出和貼現率，以反映業務環境中可能對我們報告單位的公允價值產生重大影響的任何重大變化。根據2021年進行的評估，我們確定每個報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值。
上述每個假設以及我們在應用這些假設時的判斷都存在固有的不確定性。我們定性評估中使用的假設的變化可能會導致減值費用，這些費用可能在任何給定時期對我們的合併財務報表產生重大影響。
在2020年期間，我們確定了新冠肺炎大流行的影響引發的觸發事件，並執行了截至2020年6月27日的臨時定量損傷測試。我們確定Eden、Decantae和Farrers報告部門的商譽受損，確認的減值費用分別為1.033億美元、30萬美元和50萬美元。這些減值費用包括在截至2021年1月2日的年度綜合營業報表中的商譽和無形資產減值費用中。
無形資產壽命不確定時的減值準備
我們擁有無限壽命的無形資產與收購企業時獲得的商標有關，沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些無形資產的使用壽命。我們擁有無限壽命的商標不會攤銷，而是至少每年或更頻繁地進行減損測試，如果我們確定在這一年內發生了觸發事件的話。我們將無形資產的賬面價值與其公允價值進行比較，當賬面價值大於公允價值時，我們確認減值損失。我們具有無限生命期的無形資產涉及Legacy Primo收購中獲得的商標、DSS收購中獲得的商標、Eden收購中獲得的商標、Aquaterra收購中獲得的商標之一、Mountain Valley收購中獲得的商標以及Crystal Rock收購中獲得的商標(統稱為“商標”)。在收購SipWell(“SipWell商標”)過程中獲得的商標也被賦予了無限期的生命期。
截至2022年1月1日，這些商標的總賬面淨值為4.592億美元。
在2021年第四季度，管理層得出結論，商標的公允價值很可能大於其各自的賬面價值，表明沒有減值。
我們評估了定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明商標的公允價值比其各自的賬面價值更有可能低於其賬面價值。我們評估的定性因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、將對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測相比的整體財務表現，以及其他相關事件，這些因素的影響都是重大的判斷和估計。我們得出的結論是，商標的公允價值很可能超過了它們的賬面價值，因此我們不需要進行任何額外的測試。SipWell商標於2021年12月30日獲得，截至該日估值。因此，我們沒有對該商標進行損害測試。
上述每個假設以及我們在應用這些假設時的判斷都存在固有的不確定性。我們定性評估中使用的假設的變化可能會導致減值費用，這些費用可能在任何給定時期對我們的合併財務報表產生重大影響。
在2020年期間，我們確定了新冠肺炎大流行的影響引發的觸發事件，並執行了截至2020年6月27日的臨時定量損傷測試。我們認定伊甸園商標和Aquaterra商標受損，確認的減損費用分別為990萬美元和120萬美元。這些減值費用包括在截至2021年1月2日的年度綜合營業報表中的商譽和無形資產減值費用中。
其他無形資產
截至2022年1月1日，我們應攤銷的無形資產(扣除持續運營的累計攤銷淨額)為5.099億美元，主要包括4.627億美元的收購客户關係、2370萬美元的軟件和1050萬美元的專利。客户關係通常在我們期望獲得經濟效益的期間內攤銷。在我們的收購中獲得的客户關係無形資產在這些關係的預期剩餘使用年限內攤銷，其基礎是反映估計的未貼現税後現金流的實現模式。我們每年審查這些無形資產的預計使用壽命，除非由於觸發事件(如失去重要客户)而需要更頻繁地審查。我們對估計使用年限的審核考慮了與無形資產相關的具體淨現金流量。包括在無形資產內的對客户銷售的永久性損失或大幅下降將導致無形資產價值的減值或任何剩餘價值的加速攤銷，並可能導致用於服務該客户的固定資產減值。我們沒有記錄2021年、2020年或2019年需要攤銷的無形資產的減值費用。
長期資產的減值和處置
當不良事件發生時，我們將長期資產的賬面價值與長期資產組的獨立現金流量最低水平的估計未貼現未來現金流量進行比較，並在綜合經營報表中根據貼現現金流量確認任何減值損失，同時考慮到測試的時機和資產的剩餘使用壽命。這些長期資產的預期壽命和價值是基於對競爭環境、歷史和未來前景的評估(視情況而定)。
保險準備金
我們在一般責任、汽車責任和工人賠償保險計劃下維持保險保留計劃。我們還承保超額保險，以減輕災難性損失。我們使用獨立的第三方精算師來協助確定我們的保險準備金。保險準備金以未貼現的方式計提，以已知索賠和估計已發生但未報告的索賠為基礎，否則不包括在保險範圍內。這些估計是利用標準精算方法編制的，並基於歷史索賠經驗和精算假設，包括損失發展因素和預期最終損失選擇。未來損失預測的固有不確定性可能導致實際索賠與我們的估計不同。截至2022年1月1日和2021年1月2日，該公司在應付賬款、應計負債和其他長期負債中分別記錄了6010萬美元和5220萬美元的保險準備金，其中1720萬美元和1080萬美元分別由保險覆蓋，並作為應收賬款、扣除津貼和其他長期資產的組成部分。
所得税
我們在加拿大和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定這些司法管轄區的所得税費用時，需要做出重大判斷和估計。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對我們經營所在司法管轄區未來預計要繳納的税款的最佳評估。
遞延所得税產生於税收和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時性差異。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務操作。在預測未來的應税收入時，我們從歷史結果開始，對非持續經營的結果和會計政策的變化進行了調整，並納入了一些假設，包括未來加拿大和外國税前收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和審慎的税收規劃戰略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。
在計算我們的納税義務時，涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法律和法規方面的不確定性。
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)題目740，“所得税”(“ASC 740”)規定，如果基於技術上的是非曲直，不確定的税收狀況更有可能得到維持，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案，則該税收優惠可予以確認。ASC 740還就計量、解除確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。
我們根據美國會計準則第740條確認納税義務，當我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時，我們會對這些負債進行調整。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致支付與我們目前對納税義務的估計有很大不同。這些差異將在確定期間反映為所得税費用的增減。
養老金成本
我們根據ASC第715-20號“補償定義福利計劃-一般”(以下簡稱“ASC 715-20”)對我們的固定收益養老金計劃進行會計處理。資金狀況是計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額。對累積的其他全面收入的調整是未確認的精算損益淨額和未確認的先前服務費用。未來精算損益如未確認為同期的定期福利淨成本，將確認為其他全面收益的組成部分。
我們維護着幾個覆蓋某些員工的固定福利計劃。我們根據計算記錄與這些計劃相關的費用，這些計算包括各種精算假設，如貼現率和計劃資產的預期長期回報率。由於這些假設的變化，未來養老金成本可能會發生實質性變化。未來的年度金額可能會受到貼現率的變化、預期長期回報率的變化、計劃繳費水平的變化以及其他因素的影響。
我們利用收益率曲線分析來確定我們的固定福利計劃義務的貼現率。收益率曲線考慮了高質量公司債券的定價和收益率信息，這些債券的到期日與未來養老金福利的估計支出相匹配。計劃資產的預期回報率是基於我們對基於基金當前資產組合的每個資產類別的長期回報率的預期，並考慮到基金中某類資產的歷史回報。我們每年都會審查我們的精算假設，並在適當的時候根據當前的比率和趨勢對這些假設進行修改。影響預計福利債務的精算假設修改的影響將在未來期間攤銷。
自2021年12月31日起，我們的美國計劃終止。根據修訂後的計劃文件，我們預計將分配給所有計劃參與者(直接分配給參與者或保險公司，具體取決於他們的可選付款選擇)，並預計在2022財年分配所有計劃資產。
對於我們作為締約方的某些其他集體談判協議，我們被要求代表某些工會員工向多僱主養老金計劃繳費。與這些計劃相關的持續捐款和負債並不重要。
非GAAP衡量標準
在這份Form 10-K年度報告中，我們對根據GAAP確定的財務指標的報告進行補充，利用某些非GAAP財務指標(不包括某些項目)對我們的基本業務在扣除材料費用之前進行期間對比。我們排除這些項目是為了更好地瞭解業務趨勢。我們剔除外匯的影響，將貨幣匯率變化的影響從我們的經營業績中分離出來。我們還排除了截至2021年1月2日的財年第53周運營的影響。
我們還利用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(“EBITDA”)，這是公認會計準則中扣除利息、税項、折舊和攤銷前持續經營的淨虧損，用於所得税和折舊及攤銷。我們認為EBITDA是衡量經營業績的一個指標。我們也使用EBITDA，分析師、貸款人、投資者和其他人也是如此，因為它排除了某些項目，這些項目可能在不同行業或同一行業內的公司之間存在很大差異。這些差異可能導致生產性資產的相對成本以及公司之間的折舊和攤銷費用有很大的差異。我們亦利用經調整EBITDA，即不包括收購及整合成本、基於股份的補償成本、新冠肺炎成本、商譽及無形資產減值費用、匯兑及其他虧損、淨額、出售物業、廠房及設備虧損、淨額、長期債務清償虧損、(收益)出售業務虧損及其他調整(視情況而定)的EBITDA淨額(“經調整EBITDA”)。我們認為調整後的EBITDA是我們經營業績的一個指標。調整後的EBITDA不包括某些項目，以便對我們的基礎業務在重大變化之前進行更有意義的期間對比。
由於我們使用這些調整後的財務結果來管理我們的業務並瞭解潛在的業務業績，我們相信這些補充信息對投資者獨立評估和了解我們的業務業績和管理層的業績是有用的。上述非GAAP財務指標是對我們根據GAAP編制的財務報表的補充，而不是要被認為優於或替代這些財務報表。此外，本Form 10-K年度報告中包含的非GAAP財務指標反映了我們對特定項目的判斷，可能與其他公司報告的類似名稱的指標不同，因此也可能無法與之相比。
下表彙總了我們2021年、2020年和2019年的合併運營報表佔淨收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬美元) | | | 收入百分比 | | | | 收入百分比 | | | | 收入百分比 |
| 收入，淨額 | $ | 2,073.3 | | | 100.0 | % | | $ | 1,953.5 | | | 100.0 | % | | $ | 1,795.4 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 915.9 | | | 44.2 | % | | 839.6 | | | 43.0 | % | | 734.2 | | | 40.9 | % |
| 毛利 | 1,157.4 | | | 55.8 | % | | 1,113.9 | | | 57.0 | % | | 1,061.2 | | | 59.1 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 1,034.3 | | | 49.9 | % | | 1,006.6 | | | 51.5 | % | | 962.2 | | | 53.6 | % |
| 財產、廠房和設備處置損失淨額 | 9.3 | | | 0.4 | % | | 10.6 | | | 0.5 | % | | 7.6 | | | 0.4 | % |
| 收購和整合費用 | 10.8 | | | 0.5 | % | | 33.7 | | | 1.7 | % | | 16.4 | | | 0.9 | % |
| 商譽和無形資產減值費用 | — | | | — | % | | 115.2 | | | 5.9 | % | | — | | | — | % |
| 營業收入(虧損) | 103.0 | | | 5.0 | % | | (52.2) | | | (2.7) | % | | 75.0 | | | 4.2 | % |
| 其他費用，淨額 | 27.9 | | | 1.3 | % | | 18.7 | | | 1.0 | % | | 3.7 | | | 0.2 | % |
| 利息支出，淨額 | 68.8 | | | 3.3 | % | | 81.6 | | | 4.2 | % | | 77.6 | | | 4.3 | % |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | 6.3 | | | 0.3 | % | | (152.5) | | | (7.8) | % | | (6.3) | | | (0.4) | % |
| 所得税費用 | 9.5 | | | 0.5 | % | | 4.3 | | | 0.2 | % | | 4.5 | | | 0.3 | % |
| 持續經營淨虧損 | (3.2) | | | (0.2) | % | | (156.8) | | | (8.0) | % | | (10.8) | | | (0.6) | % |
| 非持續經營的淨收益，扣除所得税後的淨額(附註2) | — | | | — | % | | 25.1 | | | 1.3 | % | | 13.7 | | | 0.8 | % |
| 淨(虧損)收入 | (3.2) | | | (0.2) | % | | (131.7) | | | (6.7) | % | | 2.9 | | | 0.2 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 219.1 | | | 10.6 | % | | $ | 202.1 | | | 10.3 | % | | $ | 168.6 | | | 9.4 | % |
下表按報告細分彙總了我們2021、2020和2019年的淨收入、毛利潤、SG&A費用和營業收入(虧損)：
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| (單位：百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入，淨額 | | | | | |
| 北美 | $ | 1,562.9 | | | $ | 1,493.2 | | | $ | 1,269.8 | |
| 世界其他地區 | 510.4 | | | 460.3 | | | 518.4 | |
| 所有其他 | — | | | — | | | 7.2 | |
| 總計 | $ | 2,073.3 | | | $ | 1,953.5 | | | $ | 1,795.4 | |
| 毛利 | | | | | |
| 北美 | $ | 881.0 | | | $ | 862.9 | | | $ | 770.5 | |
| 世界其他地區 | 276.4 | | | 251.0 | | | 290.4 | |
| 所有其他 | — | | | — | | | 0.3 | |
| 總計 | $ | 1,157.4 | | | $ | 1,113.9 | | | $ | 1,061.2 | |
銷售、一般和行政費用1 | | | | | |
| 北美 | $ | 720.6 | | | $ | 712.5 | | | $ | 669.7 | |
| 世界其他地區 | 273.1 | | | 251.6 | | | 258.5 | |
| 所有其他 | 40.6 | | | 42.5 | | | 34.0 | |
| 總計 | $ | 1,034.3 | | | $ | 1,006.6 | | | $ | 962.2 | |
營業收入(虧損)1 | | | | | |
| 北美 | $ | 146.0 | | | $ | 130.0 | | | $ | 91.2 | |
| 世界其他地區 | 1.5 | | | (118.3) | | | 22.6 | |
| 所有其他 | (44.5) | | | (63.9) | | | (38.8) | |
| 總計 | $ | 103.0 | | | $ | (52.2) | | | $ | 75.0 | |
______________________
1在2021年，我們修訂了信息技術成本的分配，從所有其他類別分配到我們的北美和世界其他地區報告部門，以反映首席執行官(我們的首席運營決策者)目前如何衡量我們部門的業績。由於這一變化，前幾個時期的SG&A費用進行了重新調整，在截至2021年1月2日的一年中，我們北美報告部門的SG&A費用增加了210萬美元，世界其他地區報告部門的SG&A費用增加了690萬美元，所有其他類別的SG&A費用減少了900萬美元。我們北美和世界其他地區報告部門以及所有其他類別的營業收入(虧損)反映了截至2021年1月2日的年度的上述調整。截至2019年12月28日的年度，SG&A費用進行了重新調整，使我們北美報告部門的SG&A費用增加了150萬美元，我們世界其他地區報告部門的SG&A費用增加了650萬美元，所有其他類別的SG&A費用減少了800萬美元。我們北美和世界其他地區報告部門以及我們所有其他類別的營業收入(虧損)反映了截至2019年12月28日的年度的前述調整。
下表彙總了2021年、2020年和2019年按渠道劃分的收入：
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| 截至2022年1月1日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 1,051.0 | | | $ | 225.5 | | | $ | — | | | $ | 1,276.5 | |
| 加水/過濾 | 180.5 | | | 32.9 | | | — | | | 213.4 | |
| 其他水 | 162.6 | | | 81.7 | | | — | | | 244.3 | |
| 飲水機 | 65.4 | | | — | | | — | | | 65.4 | |
| 其他 | 103.4 | | | 170.3 | | | — | | | 273.7 | |
| 總計 | $ | 1,562.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | — | | | $ | 2,073.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 965.8 | | | $ | 211.6 | | | $ | — | | | $ | 1,177.4 | |
| 加水/過濾 | 175.1 | | | 29.3 | | | — | | | 204.4 | |
| 其他水 | 160.7 | | | 63.5 | | | — | | | 224.2 | |
| 飲水機 | 75.9 | | | — | | | — | | | 75.9 | |
| 其他 | 115.7 | | | 155.9 | | | — | | | 271.6 | |
| 總計 | $ | 1,493.2 | | | $ | 460.3 | | | $ | — | | | $ | 1,953.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 905.1 | | | $ | 252.7 | | | $ | — | | | $ | 1,157.8 | |
| 加水/過濾 | 35.6 | | | 26.8 | | | — | | | 62.4 | |
| 其他水 | 157.8 | | | 59.4 | | | — | | | 217.2 | |
| | | | | | | |
| 其他 | 171.3 | | | 179.5 | | | 7.2 | | | 358.0 | |
| 總計 | $ | 1,269.8 | | | $ | 518.4 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1,795.4 | |
經營成果
下表彙總了2021年按報告部門劃分的收入變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月1日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入的變化 | $ | 69.7 | | | $ | 50.1 | | | $ | — | | | $ | 119.8 | |
外匯佔款的影響1 | (4.6) | | | (24.1) | | | — | | | (28.7) | |
| 不含外匯的變動 | $ | 65.1 | | | $ | 26.0 | | | $ | — | | | $ | 91.1 | |
| 收入變化百分比 | 4.7 | % | | 10.9 | % | | — | % | | 6.1 | % |
| 不含外匯的收入變化百分比 | 4.4 | % | | 5.6 | % | | — | % | | 4.7 | % |
| | | | | | | |
| 2020年第53周的影響 | $ | 18.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 19.4 | |
| | | | | | | |
| 2020年除外匯外的變化及第53周的影響 | $ | 84.0 | | | $ | 26.5 | | | $ | — | | | $ | 110.5 | |
| 2020年不含外匯收入的百分比變化及第53周的影響 | 5.7 | % | | 5.8 | % | | — | % | | 5.7 | % |
______________________
1外匯影響是指使用當年平均匯率換算的當年收入減去使用上一年平均匯率換算的當年收入之間的差額。
下表彙總了2020年按報告細分的收入變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入的變化 | $ | 223.4 | | | $ | (58.1) | | | $ | (7.2) | | | $ | 158.1 | |
外匯佔款的影響1 | 0.5 | | | (6.1) | | | — | | | (5.6) | |
| 不含外匯的變動 | $ | 223.9 | | | $ | (64.2) | | | $ | (7.2) | | | $ | 152.5 | |
| 收入變化百分比 | 17.6 | % | | (11.2) | % | | (100.0) | % | | 8.8 | % |
| 不含外匯的收入變化百分比 | 17.6 | % | | (12.4) | % | | (100.0) | % | | 8.5 | % |
| 2020年第53周的影響 | $ | (18.9) | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (19.4) | |
| 2020年除外匯外的變化及第53周的影響 | $ | 205.0 | | | $ | (64.7) | | | $ | (7.2) | | | $ | 133.1 | |
| 2020年不含外匯收入的百分比變化及第53周的影響 | 16.1 | % | | (12.5) | % | | (100.0) | % | | 7.4 | % |
______________________
1外匯影響是指使用當年平均匯率換算的當年收入減去使用上一年平均匯率換算的當年收入之間的差額。
下表總結了2021年按報告部門劃分的毛利潤變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 毛利變動 | $ | 18.1 | | | $ | 25.4 | | | $ | — | | | $ | 43.5 | |
外匯佔款的影響1 | (2.5) | | | (11.4) | | | — | | | (13.9) | |
| 不含外匯的變動 | $ | 15.6 | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 29.6 | |
| 毛利變動百分比 | 2.1 | % | | 10.1 | % | | — | % | | 3.9 | % |
| 不含外匯的毛利變動百分比 | 1.8 | % | | 5.6 | % | | — | % | | 2.7 | % |
| | | | | | | |
| 2020年第53周的影響 | $ | 12.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.2 | |
| | | | | | | |
| 2020年除外匯外的變化及第53周的影響 | $ | 27.8 | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 41.8 | |
| 2020年不含外匯毛利百分比變化及第53周影響 | 3.3 | % | | 5.6 | % | | — | % | | 3.8 | % |
______________________
1外匯影響是指用當年平均匯率換算的當年毛利減去用上一年平均匯率換算的當年毛利的差額。
下表彙總了2020年按報告部門劃分的毛利潤變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 毛利變動 | $ | 92.4 | | | $ | (39.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | 52.7 | |
外匯佔款的影響1 | 0.3 | | | (3.6) | | | — | | | (3.3) | |
| 不含外匯的變動 | $ | 92.7 | | | $ | (43.0) | | | $ | (0.3) | | | $ | 49.4 | |
| 毛利變動百分比 | 12.0 | % | | (13.6) | % | | (100.0) | % | | 5.0 | % |
| 不含外匯的毛利變動百分比 | 12.0 | % | | (14.8) | % | | (100.0) | % | | 4.7 | % |
| 2020年第53周的影響 | $ | (12.2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12.2) | |
| 2020年除外匯外的變化及第53周的影響 | $ | 80.5 | | | $ | (43.0) | | | $ | (0.3) | | | $ | 37.2 | |
| 2020年不含外匯毛利百分比變化及第53周影響 | 10.4 | % | | (14.8) | % | | (100.0) | % | | 3.5 | % |
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1外匯影響是指用當年平均匯率換算的當年毛利減去用上一年平均匯率換算的當年毛利的差額。
我們的公司監督職能不被視為一個部門；它包括在所有其他類別中披露的某些一般和行政成本。
下表彙總了我們截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的財年的EBITDA和調整後的EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 持續經營淨虧損 | $ | (3.2) | | | $ | (156.8) | | | $ | (10.8) | |
| 利息支出，淨額 | 68.8 | | | 81.6 | | | 77.6 | |
| 所得税費用 | 9.5 | | | 4.3 | | | 4.5 | |
| 折舊及攤銷 | 219.1 | | | 202.1 | | | 168.6 | |
EBITDA 1 | $ | 294.2 | | | $ | 131.2 | | | $ | 239.9 | |
採購和整合成本2 | 10.8 | | | 33.7 | | | 16.4 | |
| 基於股份的薪酬成本 | 17.5 | | | 22.1 | | | 9.9 | |
| 新冠肺炎的成本 | 2.4 | | | 20.8 | | | — | |
| 商譽和無形資產減值費用 | — | | | 115.2 | | | — | |
| 匯兑和其他損失，淨額 | 8.7 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
| 財產、廠房和設備處置損失淨額 | 9.3 | | | 10.6 | | | 7.6 | |
| 長期債務清償損失 | 27.2 | | | 19.7 | | | — | |
| (收益)出售業務時的虧損 | (3.8) | | | (0.6) | | | 6.0 | |
| 其他調整，淨額 | 13.7 | | | 7.3 | | | 6.4 | |
調整後的EBITDA1 | $ | 380.0 | | | $ | 361.5 | | | $ | 287.1 | |
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1包括截至2021年1月2日的一年中與第53周相關的390萬美元福利。
2包括截至2019年12月28日的年度基於股票的薪酬成本增加180萬美元，與收購我們的伊甸園業務相關的獎勵相關。
截至2022年1月1日的年度與截至2021年1月2日的年度比較
收入，淨額
2021年淨收入比2020年增加了1.198億美元，增幅為6.1%。剔除匯兑和2020年第53周的影響，2021年淨營收較2020年增加1.105億美元，或5.7%。
2021年北美淨營收比2020年增加6970萬美元，增幅為4.7%。剔除匯率和2020年第53周的影響，2021年淨收入比2020年增加8,400萬美元，增幅為5.7%，主要原因是Legacy Primo業務和定價舉措的收入增加，但部分被飲水機銷售下降所抵消。
2021年，世界其他地區的淨收入比2020年增加了5010萬美元，增幅為10.9%。剔除匯率和2020年第53周的影響，2021年淨收入比2020年增加2650萬美元，增幅為5.8%，主要原因是銷量和定價的改善。
毛利
2021年的毛利潤比2020年增加了4350萬美元，增幅為3.9%。2021年毛利潤佔淨收入的百分比為55.8%，而2020年為57.0%。剔除匯兑影響和2020年第53周的影響，2021年毛利較2020年增加4,180萬美元，或3.8%。
2021年北美毛利潤比2020年增加了1810萬美元，增幅為2.1%。剔除匯率和2020年第53周的影響，2021年毛利較2020年增加2,780萬美元，增幅為3.3%，主要原因是Legacy Primo業務和定價舉措的增加，但部分被我們一次性塑料業務、海運和關税的材料成本增加所抵消。
2021年，世界其他地區的毛利潤比2020年增加了2540萬美元，增幅為10.1%。剔除匯率和2020年第53周的影響，2021年毛利潤比2020年增加了1400萬美元，增幅為5.6%，這主要是由於銷量和定價的改善。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用從2020年的10.66億美元增加到2021年的10.343億美元。2021年，SG&A費用佔淨收入的比例為49.9%，而2020年為51.5%。
北美SG&A費用從2020年的7.125億美元增加到2021年的7.206億美元，主要原因是Legacy Primo業務的增加和交付費用的增加，但由於新冠肺炎的影響而執行的成本削減計劃部分抵消了這一增長。
2021年，世界其他地區的SG&A費用從2020年的2.516億美元增加到2.731億美元，這主要是由於交付費用的增加和匯率的不利影響，但這部分被因新冠肺炎的影響而執行的成本削減舉措所抵消。
所有其他SG&A費用在2021年降至4060萬美元，而2020年為4250萬美元，主要原因是專業費用、法律費用和基於股份的薪酬成本下降，但部分被工資增加所抵消。
收購和整合費用
2021年，收購和整合費用從2020年的3370萬美元降至1080萬美元。2021年，收購和整合費用佔淨收入的比例為0.5%，而2020年為1.7%。
北美收購和整合費用從2020年的980萬美元降至2021年的520萬美元，這主要是由於與Legacy Primo業務相關的收購和整合成本降低。
世界其他地區的收購和整合費用從2020年的280萬美元下降到2021年的170萬美元，這主要是由於與摺疊式收購相關的成本降低。
所有其他收購和整合費用在2021年降至390萬美元，而2020年為2110萬美元，這主要是由於與Legacy Primo業務相關的收購和整合成本降低。
商譽和無形資產減值費用
商譽和無形資產減值費用從2020年的1.152億美元降至2021年的零。商譽和無形資產減值費用佔收入的比例在2021年為零，而2020年為5.9%。
與2020年的120萬美元相比，2021年北美商譽和無形資產減值費用降至零，這主要是由於上一年我們加拿大的某些商標記錄的減值費用不會重現。
與2020年的1.14億美元相比，2021年世界其他地區的商譽和無形資產減值費用降至零，這主要是由於新冠肺炎導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化以及對未來經營業績的修訂預測導致前一年記錄的減值費用不再出現。
營業收入(虧損)
2021年的營業收入為1.03億美元，而2020年的營業虧損為5220萬美元。
由於上述項目，2021年北美營業收入從2020年的1.3億美元增加到1.46億美元。
由於上述項目，2021年世界其他地區的營業收入為150萬美元，而2020年的營業虧損為1.183億美元。
由於上述項目，所有其他運營虧損在2021年降至4450萬美元，而2020年為6390萬美元。
其他費用，淨額
其他費用，2021年淨額為2790萬美元，而2020年為1870萬美元，主要原因是與上一年相比，我們2025年票據贖回時確認的增量虧損，以及外幣交易淨虧損的增加，部分被出售業務時確認的收入所抵消。
所得税
2021年所得税支出為950萬美元，而2020年為430萬美元。2021年的有效税率為150.8%，而2020年為2.8%。
2021年的有效税率與2020年的有效税率不同，這是由於2020年虧損增加，主要是由於新冠肺炎大流行的影響，確認了最低限度的税收優惠，包括2020年第二季度與商譽和無形資產相關的減值費用。2021年的有效税率與加拿大法定税率不同，主要是因為：(A)我們沒有承認税收優惠的重大永久性差異；(B)法定税率低於加拿大的税收管轄區的收入；以及(C)現有估值免税額的税收管轄區的虧損。
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
收入，淨額
2020年淨營收較2019年增加1.581億美元，增幅為8.8%。剔除匯兑和2020年第53周的影響，2020年淨營收較2019年增加1.331億美元，或7.4%。
2020年北美淨營收較2019年增加2.234億美元，增幅17.6%。剔除匯率及2020年第53周的影響，2020年淨收入較2019年增加2.05億美元，增幅為16.1%，主要原因是Legacy Primo業務和定價舉措帶來的收入增加，但因新冠肺炎的影響導致水和辦公咖啡服務消費和銷量下降，部分抵消了這一影響。
2020年，世界其他地區的淨收入比2019年減少了5810萬美元，降幅為11.2%。剔除匯兑和2020年第53周的影響，2020年淨營收較2019年減少6,470萬美元，降幅為12.5%，主要原因是新冠肺炎的影響導致用水量和用水量下降。
2020年所有其他淨收入較2019年減少720萬美元，降幅為100.0%，主要原因是我們的Cott Beverages LLC業務貢獻的收入沒有重現，該業務於2019年第一季度出售。
毛利
2020年的毛利潤比2019年增加了5270萬美元，增幅為5.0%。剔除匯兑影響和2020年第53周的影響，2020年毛利較2019年增加3,720萬美元，增幅為3.5%。2020年毛利潤佔淨收入的百分比為57.0%，而2019年為59.1%。
2020年，北美毛利潤比2019年增加了9240萬美元，增幅為12.0%。撇除匯兑及2020年第53周的影響，2020年毛利較2019年增加8,050萬美元，或10.4%，主要由於加入Legacy Primo業務及定價措施，但因新冠肺炎的影響導致水及辦公室咖啡服務消費及銷量下降而部分抵銷。
2020年，世界其他地區的毛利潤比2019年下降了3940萬美元，降幅為13.6%。撇除匯兑及2020年第53周的影響，2020年毛利較2019年減少4,300萬美元，或14.8%，主要由於新冠肺炎效應導致用水量及水量下降。
與2019年的30萬美元相比，2020年所有其他毛利潤降至零，這主要是由於我們的Cott Beverages LLC業務貢獻的毛利潤不會重現，該業務於2019年第一季度出售。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用從2019年的9.622億美元增加到2020年的10.66億美元。2020年，SG&A費用佔淨收入的百分比為51.5%，而2019年為53.6%。
北美SG&A費用從2019年的6.697億美元增加到2020年的7.125億美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務，但由於新冠肺炎的影響，交付費用降低和執行的成本削減計劃部分抵消了這一影響。
2020年，世界其他地區的SG&A費用從2019年的2.585億美元降至2.516億美元，主要是由於新冠肺炎的影響降低了交付費用和實施了成本削減計劃，以及獲得了工資補貼，但部分被遣散費成本的增加所抵消。
所有其他SG&A費用在2020年增至4,250萬美元，而2019年為3,400萬美元，主要原因是專業費用和基於股份的薪酬成本增加，但部分抵消了我們的Cott Beverages LLC業務發生的SG&A費用不再發生，該業務於2019年第一季度出售。
收購和整合費用
收購和整合費用從2019年的1640萬美元增加到2020年的3370萬美元。2020年，收購和整合費用佔淨收入的比例為1.7%，而2019年為0.9%。
北美收購和整合費用從2019年的300萬美元增加到2020年的980萬美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務。2019年的支出主要與我們增加的山谷和水晶石業務有關。
2020年，世界其他地區的收購和整合費用從2019年的830萬美元降至280萬美元，這主要是由於與摺疊式收購相關的成本降低。
所有其他收購和整合費用在2020年增至2110萬美元，而2019年為510萬美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務。
商譽和無形資產減值費用
商譽和無形資產減值費用從2019年的零增加到2020年的1.152億美元。2020年，商譽和無形資產減值費用佔收入的比例為5.9%，而2019年為零。
北美商譽和無形資產減值費用在2020年增至120萬美元，而2019年為零，原因是我們的某些加拿大商標記錄了減值費用。
2020年，世界其他地區的商譽和無形資產減值費用增至1.14億美元，而2019年為零，這主要是由於新冠肺炎導致我們運營的經濟和市場狀況普遍惡化。
營業(虧損)收入
2020年的營業虧損為5220萬美元，而2019年的營業收入為7500萬美元。
由於上述項目，2020年北美營業收入增至1.3億美元，而2019年為9120萬美元。
由於上述項目，2020年世界其他地區的運營虧損為1.183億美元，而2019年的運營收入為2260萬美元。
由於上述項目，2020年所有其他運營虧損增至6,390萬美元，而2019年為3,880萬美元。
其他費用，淨額
其他費用，2020年淨額為1870萬美元，而2019年為370萬美元，主要原因是我們2024年票據贖回時確認的虧損和外幣交易淨虧損的增加，這部分被有利的法律和解確認的收入以及前一年出售我們的Cott Beverages LLC業務確認的虧損所抵消。
所得税
2020年所得税支出為430萬美元，而2019年為450萬美元。2020年有效税率為(2.8%)，2019年為(71.4%)。
2020年的有效税率與2019年的實際税率不同，主要是由於2020年新冠肺炎疫情的影響導致虧損增加，確認了最低限度的税收優惠，包括2020年第二季度與商譽和無形資產相關的減值費用。2020年的有效税率與加拿大法定税率不同，主要是由於：(A)我們尚未確認税收優惠的重大永久性差異；(B)法定税率低於加拿大的税收管轄區的收入；以及(C)現有估值免税額的税收管轄區的虧損。
流動性與資本資源
下表彙總了我們在合併財務報表中的合併現金流量表中報告的2021年、2020年和2019年的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 258.7 | | | $ | 193.6 | | | $ | 205.2 | |
| 持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (240.9) | | | (566.9) | | | (111.6) | |
| 用於持續經營融資活動的現金淨額 | (0.8) | | | (91.0) | | | (65.4) | |
| 來自非持續經營的現金流： | | | | | |
| 經營活動從非持續經營中提供的現金淨額(用於) | (1.8) | | | (17.4) | | | 41.6 | |
| 投資活動提供(用於)非持續經營的現金淨額 | — | | | 388.9 | | | (36.2) | |
| 用於非持續經營融資活動的現金淨額 | — | | | (0.1) | | | (0.6) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (1.9) | | | 2.5 | | | 1.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 13.3 | | | (90.4) | | | 34.7 | |
| 年初現金及現金等價物和限制性現金 | 115.1 | | | 205.5 | | | 170.8 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金，年終 | 128.4 | | | 115.1 | | | 205.5 | |
| 年終停產業務的現金和現金等價物及限制性現金 | — | | | — | | | 48.6 | |
| 現金和現金等價物以及來自持續運營的限制性現金，年終 | $ | 128.4 | | | $ | 115.1 | | | $ | 156.9 | |
經營活動
2021年，持續運營的運營活動提供的現金為2.587億美元，而2020年和2019年分別為1.936億美元和2.052億美元。2021年與2020年相比增加了6510萬美元，主要原因是不包括非現金費用的持續運營淨收入增加，但與上一年相比，營運資金餘額的變化部分抵消了這一增長。
2020年與2019年相比減少了1,160萬美元，主要原因是營運資金餘額發生變化，但與前一年相比，持續運營淨收入(不包括非現金費用)的增長部分抵消了這一減少額。
投資活動
2021年，持續運營投資活動中使用的現金為2.409億美元，而2020年和2019年分別為5.669億美元和1.116億美元。與2020年相比，2021年減少3.26億美元主要是由於上一年用於收購我們的Legacy Primo業務的現金，部分抵消了與前一年相比增加的物業、廠房和設備的增加。
2020年與2019年相比增加了4.553億美元，這主要是由於前一年用於收購我們的Legacy Primo業務的現金，與前一年相比增加了物業、廠房和設備，以及前一年出售我們的Cott Beverages LLC業務獲得的現金。
融資活動
2021年，用於持續運營融資活動的現金為80萬美元，而2020年和2019年分別為9100萬美元和6540萬美元。2021年與2020年相比減少了9020萬美元，這主要是由於淨短期借款和普通股發行的增加，部分抵消了與上年相比普通股回購的增加。
2020年比2019年增加2560萬美元，主要是由於發行2028年債券產生的溢價支付和融資費用。
金融流動性
截至2022年1月1日，我們有15.609億美元的債務以及1.284億美元的現金和現金等價物，而截至2021年1月2日的債務為14.707億美元，現金和現金等價物為1.151億美元。
最近的新冠肺炎疫情繼續擾亂我們的業務。新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的影響程度和持續時間將取決於許多不斷變化的因素，這些因素我們無法準確預測，所有因素都將因市場而異。這些因素包括大流行的持續時間和範圍，病毒新變種的出現和疫苗對這些變種的效力，大流行期間和大流行後的全球經濟狀況，包括全球供應鏈中斷，通貨膨脹和勞動力短缺，政府已經採取或未來可能採取的應對大流行的行動，以及客户應對大流行的行為變化，其中一些可能不僅僅是暫時的。
我們相信，我們的資源水平，包括手頭的現金、我們循環信貸機制下的可用借款和運營提供的資金，將足以為既有短期組成部分又有長期組成部分的現金流出提供資金。這些現金流將支持我們的增長平臺，包括我們的費用、資本支出、預期股息支付和償債義務。該公司定期評估其現金需求以及為這些需求提供資金的可用資源。我們是否有能力產生現金來支付目前的費用和償債義務，將取決於我們未來的表現。如果我們沒有足夠的現金來支付我們的償債義務，或者如果循環信貸工具或我們的未償還票據將在到期或由於違約而到期，我們可能需要採取行動，如修改我們的循環信貸工具或管理我們未償還票據的契約，對我們現有的全部或部分債務進行再融資，出售資產，產生額外的債務或籌集股本。如果我們需要尋求額外的融資，我們不能保證這些額外的融資會以優惠的條件提供，或者根本不能保證。
我們的循環信貸安排和債務資本市場交易在下面的“債務”部分描述。
2021年，我們宣佈每季度普通股股息為0.06美元，總股息支付約為3900萬美元。
我們可能會不時根據市場情況，包括但不限於我們的未償還票據當時的交易價格是否低於其面值，以現金回購我們的未償還票據和/或以普通股、認股權證、優先股、債務或其他對價交換我們的普通股、認股權證、優先股、債務或其他對價，在每種情況下，我們都會在公開市場購買和/或私下協商的交易中回購我們的未償還票據。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是重大的。然而，我們循環信貸安排中的契約對此類購買有一定的限制和條件。
表外安排
截至2022年1月1日，我們沒有表外安排。
其他流動性問題
我們預計截至2022年12月31日的財年資本支出約為2億美元。隨着時間的推移，資本支出將受到監控。我們預計將使用運營現金流來滿足資本支出。
下表顯示了截至2022年1月1日，某些合同(包括債務協議和擔保)下的未來付款時間表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期到期付款 |
| (單位：百萬美元) | 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2028年到期的3.875釐優先債券 | 509.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 509.6 | |
| 2029年到期的4.375釐優先債券 | 750.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750.0 | |
循環信貸安排1 | 211.0 | | | 211.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息支出2 | 381.0 | | | 58.6 | | | 52.4 | | | 52.3 | | | 53.0 | | | 52.8 | | | 111.9 | |
| 經營租賃義務 | 273.9 | | | 38.4 | | | 40.0 | | | 34.9 | | | 29.4 | | | 21.4 | | | 109.8 | |
融資租賃3 | 118.1 | | | 19.7 | | | 18.5 | | | 16.6 | | | 15.5 | | | 11.8 | | | 36.0 | |
| 養老金義務 | 24.7 | | | 10.7 | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 11.5 | |
購買義務4 | 43.4 | | | 30.6 | | | 12.4 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他負債 | 17.9 | | | 15.2 | | | 1.9 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | — | |
總計5 | $ | 2,329.6 | | | $ | 384.2 | | | $ | 125.8 | | | $ | 105.2 | | | $ | 98.8 | | | $ | 86.8 | | | $ | 1,528.8 | |
______________________
1循環信貸安排被認為是流動負債。截至2022年1月1日，我們在循環信貸安排下有2.11億美元的未償還借款。
2利息支出包括2028年債券、2029年債券、循環信貸安排和其他長期負債的固定利息。實際金額將與提供的估計數不同。
3包括截至2022年1月1日使用3.6%的加權平均貼現率估計的利息支付。
4採購義務包括對購買庫存、能源交易以及與專業費用和技術外包協議相關的付款的承諾。這些義務是正常業務過程中預期的最低合同義務。
5合同債務表不包括該公司1750萬美元的ASC 740個不確定税收頭寸，因為該公司不能對何時結清這些金額作出可靠的估計。
債務
截至2022年1月1日和2021年1月2日，我們的總債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 本金 | | 未攤銷債務成本 | | 網絡 | | 本金 | | 未攤銷債務成本 | | 網絡 |
| | | | | | | | | | | |
| 2025年到期的5.500釐優先債券 | — | | | — | | | — | | | 750.0 | | | 7.0 | | | 743.0 | |
| 2028年到期的3.875釐優先債券 | 509.6 | | | 6.9 | | | 502.7 | | | 551.9 | | | 8.3 | | | 543.6 | |
| 2029年到期的4.375釐優先債券 | 750.0 | | | 10.0 | | | 740.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 循環信貸安排 | 211.0 | | | — | | | 211.0 | | | 104.8 | | | — | | | 104.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | 11.1 | | | — | | | 11.1 | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 融資租賃 | 92.8 | | | — | | | 92.8 | | | 71.5 | | | — | | | 71.5 | |
| 其他債務融資 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
| 債務總額 | $ | 1,577.8 | | | $ | 16.9 | | | $ | 1,560.9 | | | $ | 1,486.0 | | | $ | 15.3 | | | $ | 1,470.7 | |
| 減去：短期借款和經常債務： | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | 211.0 | | | — | | | 211.0 | | | 104.8 | | | — | | | 104.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | 11.1 | | | — | | | 11.1 | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 融資租賃-當前到期日 | 17.0 | | | — | | | 17.0 | | | 13.2 | | | — | | | 13.2 | |
| 其他債務融資 | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
| 總活期債務 | $ | 239.8 | | | $ | — | | | $ | 239.8 | | | $ | 125.6 | | | $ | — | | | $ | 125.6 | |
| 長期債務總額 | $ | 1,338.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 1,321.1 | | | $ | 1,360.4 | | | $ | 15.3 | | | $ | 1,345.1 | |
循環信貸安排
本公司於2020年3月6日簽訂信貸協議。信貸協議提供循環信貸安排，可不時以定期貸款或額外循環信貸承諾的形式增加增量信貸展期。循環信貸安排的到期日為五年，包括信用證和週轉額度貸款子安排。循環信貸安排項下的借款被本公司、不時作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)以及不時的貸款方(經修訂的“ABL信貸協議”)用於全額再融資和終止我們之前存在的ABL貸款，受日期為2019年1月30日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議管轄。ABL信貸協議下的某些未償還信用證於2020年3月6日在循環信貸安排下展期。
截至2022年1月1日，我們在循環信貸安排下的未償還借款為2.11億美元，未償還信用證總額為5940萬美元，循環信貸安排下的總使用量為2.704億美元。因此，截至2022年1月1日，我們在循環信貸安排下的未使用可用資金為7960萬美元。承諾費為循環信貸安排項下未使用可用金額的每年0.25%。
截至2022年1月1日，循環信貸安排未償還借款的加權平均實際利率為2.4%。截至2021年1月2日，循環信貸安排未償還借款的加權平均實際利率為2.1%。實際利率是以我們的總可獲得性為基礎的。
信貸協議項下借款的年利率將等於：(A)信貸協議確定的歐洲貨幣利率加適用保證金，或(B)基準利率等於(I)美國銀行的最優惠利率，(Ii)年利率高於聯邦基金利率0.5%，以及(Iii)一個月的利息期間根據信貸協議確定的歐洲貨幣利率加1.0%，加適用保證金中的最高者。(B)基本利率等於(I)美國銀行的最優惠利率，(Ii)年利率高於聯邦基金利率0.5%，以及(Iii)根據信貸協議確定的歐洲貨幣利率，期限為一個月，外加適用保證金。歐洲貨幣利率貸款的適用保證金為137.5至200個基點，基準利率貸款的適用保證金為37.5%至100個基點，每種情況都取決於我們的綜合總槓桿率。信貸協議項下的未使用承諾須繳付每年20至30個基點不等的承諾費，視乎我們的綜合總槓桿率而定，按季支付。
優先債券2029年到期，息率4.375
於2021年4月30日，我們根據1933年證券法(“證券法”)第144A條(“證券法”)向合資格購買者私募發行價值7.5億美元、利率為4.375%的優先債券(“2029年債券”)，並根據證券法及其他適用法律下的S規則在美國境外向非美國購買者進行私募發售。2029年債券由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc發行，2029年債券由公司和某些子公司擔保，這些子公司目前是3.5億美元優先擔保循環信貸安排和4.5億歐元3.875%優先債券的債務人，將於2028年10月31日到期。2029年發行的債券將於2029年4月30日期滿，由2021年10月31日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。2029年債券所得款項連同手頭可動用的現金，將用於悉數贖回2025年4月1日到期的7.5億元面息率為5.500的優先債券(“2025年債券”)，並支付有關保費、費用及開支。
我們為發行2029年債券產生了大約1120萬美元的融資費。融資費使用實際利率法在八年內攤銷，這代表了2029年債券的到期日。
優先債券2028年到期，息率3.875
2020年10月22日，我們根據證券法以私募方式向合格買家發行了4.5億歐元(按2022年1月1日生效的匯率計算為5.096億美元)的2028年債券，並根據證券法和其他適用法律的S規定向美國以外的買家發行了2028年債券。2028年債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc發行的。2028年債券由本公司和某些子公司擔保，這些子公司目前是循環信貸安排、2024年債券和2025年債券的義務人。2028年發行的債券將於2028年10月31日期滿，由2021年4月30日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。
2020年10月22日，我們使用2028年債券的4.5億歐元收益(按2020年10月22日生效的匯率計算為5.335億美元)，以及循環信貸安排的借款，全額贖回了2024年債券。2024年債券的贖回包括1,470萬美元的溢價支付，900萬美元的應計利息，以及510萬美元的遞延融資費的沖銷。
高級債券將於2025年到期，息率5.500
2017年3月，我們根據證券法第144A條，以私募方式向合格買家發行了2025年債券中的7.5億美元，並根據證券法和其他適用法律的S規定，在美國境外向非美國買家發行了2025年債券。2025年債券由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.(前身為Cott Holdings Inc.)發行，我們在美國、加拿大、英國和荷蘭的大多數子公司為2025年債券提供擔保。2025年債券將於2025年4月1日期滿，由2017年10月1日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月1日及10月1日。2025年債券所得款項用於悉數贖回2020年到期的6.750%優先債券中的6.25億美元，贖回直接資助計劃債券的本金總額1億美元，以及支付相關費用和開支。
2021年4月30日，我們用2029年債券的收益，連同手頭的可用現金，全額贖回了2025年債券。2025年債券的贖回包括2060萬美元的溢價支付，360萬美元的應計利息，以及660萬美元的遞延融資費的沖銷。
信用評級與契約遵從性
信用評級
我們的目標是保持信用評級，使我們能夠以優惠的利率隨時進入全球資本和信貸市場。
截至2022年1月1日，該公司的信用評級如下：
| | | | | | | | | | | |
| 信用評級 |
| 穆迪評級 | | 標準普爾評級 |
| 企業信用評級 | B1 | | B |
| 2028年票據 | B1 | | B |
| 2029年票據 | B1 | | B |
| 展望 | 穩定 | | 穩定 |
穆迪(Moody‘s)或標普(S&P)對我們信用評級的任何下調，都可能增加我們未來的借款成本，或者削弱我們以商業上可以接受的條款進入資本市場的能力，或者根本不能。
契約遵守情況
管理我們未償還票據的契約
根據管理我們已發行票據的契約，我們須受多項契約所規限，包括限制我們及若干附屬公司有能力(I)派發股息或分派、回購股本證券、預付次級債務或作出某些投資、(Ii)招致額外債務或發行某些不合格股票或優先股、(Iii)設立或產生債務抵押資產留置權、(Iv)與另一公司合併或合併或出售全部或實質上的投資。這些公約在這一系列紙幣上基本上是相似的。截至2022年1月1日，我們遵守了每一系列紙幣下的所有公約。自發行或承擔(視何者適用而定)以來，我們的未償還票據的任何該等契諾並無修訂。
循環信貸安排
根據管理循環信貸安排的信貸協議，吾等及吾等的受限制附屬公司須遵守多項商業及財務契約，包括綜合擔保槓桿率及利息覆蓋率。合併擔保槓桿率不得超過3.50至1.00，對於我們完成價格不低於1.25億美元的重大收購的季度，允許臨時增加至4.00至1.00，為期三個季度。利息覆蓋率不得低於3.00至1.00。截至2022年1月1日，我們遵守了這些金融契約。
此外，信貸協議還包含某些非金融契約，例如關於債務、投資和資產處置的契約。截至2022年1月1日，我們遵守了所有適用的公約。
發行人購買股票證券
普通股回購計劃
2021年5月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，從2021年5月10日開始，在12個月內回購我們高達5000萬美元的已發行普通股。在截至2022年1月1日的一年中，我們通過公開市場交易以約4350萬美元的價格回購了2646831股普通股。
2019年12月11日，我們的董事會批准了一項在12個月內回購最多5000萬美元已發行普通股的計劃，該計劃於2020年12月15日到期。在截至2021年1月2日的一年中，我們根據這項回購計劃，通過公開市場交易以2500萬美元的價格回購了2316,835股普通股。
根據這些回購計劃購買的股票隨後被取消。
預扣税款
2021年期間，我們之前發行的普通股中有263,220股(2020-540,182股；2019年-263,484股)被扣留交付給我們的員工，以履行他們與基於股票的獎勵相關的税收義務。請參閲本年度報告第II部分第5項的表格10-K。
資本結構
自2021年1月2日以來，股本減少了2680萬美元。減少的主要原因是淨虧損320萬美元，普通股回購並隨後註銷4810萬美元，普通股紅利支付3900萬美元，但被髮行2840萬美元普通股和基於股票的補償成本1750萬美元以及扣除税後的其他全面收益1760萬美元部分抵消。
股息支付
普通股分紅
我們的董事會宣佈2021年和2020年每個季度的季度股息為每股普通股0.06美元，總股息分別約為3900萬美元和3890萬美元。我們打算定期向我們的普通股支付季度股息，但前提是(其中包括)我們股東的最佳利益、我們的經營業績、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、循環信貸安排和管理我們已發行票據的契約中規定的法定法規和契諾，以及董事會可能不時認為相關的其他因素。
近期會計公告
有關最近採用和最近發佈的會計準則及其對我們的綜合經營業績和財務狀況的相關影響或預期影響的摘要，請參閲綜合財務報表中的附註1。
我們不交易對市場風險敏感的工具。
貨幣匯率風險
我們很容易受到外幣匯率變化的影響。美國以外的業務佔2021年收入(淨額)的28.0%，佔2020年收入(淨額)的26.8%，主要集中在英國、加拿大和歐洲。我們使用該期間的平均匯率來換算我們對外業務的收入和費用。在截至2022年1月1日的一年中，美元對加拿大元、英鎊和歐元的平均外幣匯率變化10%的影響將導致我們2021年的收入淨額變化5780萬美元，2021年的毛利潤變化3100萬美元。這一變化將對我們的現金流和運營業績產生重大影響。
債務義務和利率
我們在循環信貸安排上的短期借款的未償還本金有利率風險。我們長期債務的利率是固定的，不受利率波動的影響。我們的循環信貸工具很容易受到歐元貨幣利率、美國銀行最優惠利率和聯邦基金利率波動的影響。由於截至2022年1月1日，我們有2.11億美元的循環信貸安排未償還借款，因此我們的循環信貸安排的當前年利率(不包括5940萬美元的未償還信用證)的當前年利率提高100個基點將導致大約210萬美元的額外利息支出。截至2022年1月1日，我們未償還循環信貸安排的加權平均利率為2.4%。
我們定期檢討負債結構，並考慮因應不斷轉變的經濟環境，透過再融資、利率互換或其他措施，調整浮動利率債務與固定利率債務的比例。從歷史上看，我們沒有使用過衍生品工具來管理利率風險。如果我們成功地使用並未能管理這些衍生工具，或者如果我們無法對我們的債務進行再融資或以其他方式增加我們的債務能力，以應對市場的變化，與償債相關的費用可能會增加。這將對我們的財務狀況和盈利能力產生負面影響。
以下信息彙總了截至2022年1月1日與債務義務相關的市場風險。該表按年列出本金現金流和相關利率。披露的利率代表截至2022年1月1日的實際加權平均利率。
| | | | | | | | | | | |
| | 債務義務 |
| (除百分比金額外，以百萬美元為單位) | 未償債務
平衡 | | 加權平均
利率 |
| 債務將在以下時間到期： | | | |
| 2022 | $ | 239.8 | | | 2.3 | % |
| 2023 | 18.2 | | | 3.3 | % |
| 2024 | 15.3 | | | 3.6 | % |
| 2025 | 14.9 | | | 3.6 | % |
| 2026 | 11.6 | | | 3.6 | % |
| 此後 | 1,278.0 | | | 4.2 | % |
| 總計 | $ | 1,577.8 | | | |
商品價格風險
我們所處的競爭激烈的市場可能會限制我們通過更高的價格收回增加的成本的能力。因此，我們面臨着大宗商品價格波動的市場風險，這主要與我們購買PET、HDPE和聚碳酸酯瓶用樹脂以及燃料有關。我們通過使用供應商定價協議來管理我們對這一風險的部分敞口，這些協議使我們能夠確定某些大宗商品的購買價格，以及衍生品金融工具。我們估計，這些商品的市場價格比當前市場價格上漲10%，將使我們在未來12個月的銷售成本累計增加約810萬美元。這一變化將對我們的現金流和運營業績產生重大影響。
請參閲：合併財務報表索引
沒有。
披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至2022年1月1日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估(“評估”)。在評估的基礎上，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條所定義)是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的對財務報告的充分內部控制。管理層使用特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013)贊助組織委員會制定的標準來評估我們財務報告內部控制的有效性。管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至2022年1月1日的財務報告內部控制的有效性進行了評估，得出的結論是，內部控制自2022年1月1日起有效。
我們截至2022年1月1日的財務報告內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，該會計師事務所還審計了本年度報告中的Form 10-K中包含的綜合財務報表，正如他們的報告中所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年1月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
沒有。
沒有。
第三部分
本項目所要求的有關董事的資料以參考方式併入，並將載於本公司預計於2022年1月1日後120天內提交的2022年股東周年大會最終委託書的“董事選舉”部分(“2022年委託書”)。本項目所要求的有關高管的資料在第一部分中作為補充項目出現。股東推薦董事會候選人的程序沒有重大變化。
根據修訂後的1934年證券交易法第3(A)(58)(A)條，我們董事會的審計委員會是一個“審計委員會”。審計委員會章程張貼在我們的網站www.primowater corp.com上。審計委員會的成員是格雷厄姆·薩維奇(主席)、格雷戈裏·莫納漢和蘇珊·E·凱茨。根據紐約證券交易所規則的要求，董事會已經確定審計委員會的每一名成員都是獨立的、懂財務的，薩維奇先生和凱茨女士都有資格成為美國證券交易委員會規則所指的“審計委員會財務專家”。
我們的所有董事、高級管理人員和員工都必須遵守我們的商業行為和道德準則。此外，我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官以及某些其他員工還有義務遵守我們的“高級管理人員道德守則”。我們的商業行為和道德準則以及高級管理人員道德準則在我們的網站www.primowater corp.com上發佈，我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來履行披露對這些準則條款的任何修訂或放棄的義務。
本項目要求的信息通過引用納入我們2022年委託書的“高管薪酬”、“人力資源和薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”部分，並將包含在這些部分中。
| | | | | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理和相關股東事宜 |
本項目所要求的信息以參考方式併入，並將包含在我們的2022年委託書的“主要股東”、“董事和管理層的安全所有權”和“股權補償計劃信息”部分。
本項目所需信息通過引用納入我們2022年委託書的“某些關係和相關交易”部分，並將包含在其中。
本項目所需信息以參考方式併入我們2022年委託書的“獨立註冊會計師事務所”部分，並將包含在其中。
第四部分
(a)作為本報告一部分提交的文件如下：
1.財務報表
註冊獨立會計師事務所的綜合財務報表及隨附報告載於合併財務報表索引並作為本報告的一部分提交。
2.財務報表明細表
附表II-估值及合資格賬目截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度報告表格10-K的F-57頁。
3.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | 已歸檔
特此聲明 |
| 證物編號： | 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 歸檔
日期 | | 文件編號 | |
| 2.1 | | 股份購買協議，日期為2017年7月24日，由科特公司、Refresh co Group B.V.、Refresh co US Holdings Inc.和某些其他各方簽署 | | 8-K | | 2.1 | | 7/26/2017 | | 001-31410 | |
2.2 (1) | 協議和合並計劃，日期為2020年1月13日，由科特公司、科特控股公司、FORE合併有限責任公司、FORE收購公司和Primo水務公司之間簽署 | | 8-K | | 2.1 | | 1/13/2020 | | 001-31410 | |
| 2.3 | | 對協議和合並計劃的第1號修正案，日期為2020年1月28日，由科特公司、科特控股公司、FORE合併有限責任公司、FORE收購公司和Primo水務公司組成(合併內容參考作為2020年1月28日提交的科特S-4表格註冊聲明第一部分附件A-2的副本) | | S-4 | | 2.2 | | 1/28/2020 | | 333-236122 | |
2.4 (1) | 股票購買協議，日期為2020年1月30日，由Cott Corporation、Cott Holdings Inc.、S.&D.Coffee，Inc.和Westrock Coffee Company，LLC簽署 | | 8-K | | 2.1 | | 2/3/2020 | | 001-31410 | |
| 3.1 | | Primo水務公司的繼續經營章程 | | 10-Q | | 3.1 | | 8/6/2021 | | 011-31410 | |
| 3.2 | | 經修訂的Primo水務公司附例 | | 10-Q | | 3.2 | | 8/6/2021 | | 001-31410 | |
| 4.1 | | 修訂和重新簽署的股東權利計劃協議，日期為2021年5月4日，由Primo Water Corporation和ComputerShare Investor Services Inc.作為權利代理 | | 10-Q | | 4.1 | | 8/6/2021 | | 001-31410 | |
| 4.2 | | 由保證人Primo Water Holdings Inc.(保證人)、加拿大紐約信託公司(BNY Trust Company)作為加拿大受託人，紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為美國受託人、付款代理、登記處、轉讓代理和認證代理，以及紐約梅隆銀行倫敦分行(倫敦分行)作為倫敦支付代理，管理2028年到期的3.875%優先債券 | | 8-K | | 4.1 | | 10/22/2020 | | 001-31410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 2028年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件A至附件4.2) | | 8-K | | 4.1 | | 10/22/2020 | | 001-31410 | |
| 4.4 | | 債券，日期為2021年4月30日，由其擔保方Primo Water Holdings Inc.、加拿大紐約銀行信託公司作為加拿大受託人和紐約梅隆銀行作為美國受託人、付款代理、註冊人、轉讓代理和認證代理簽署，管理2029年到期的4.375優先票據
| | 8-K | | 4.1 | | 4/30/2021 | | 001-31410 | |
| 4.5 | | 2029年到期的4.375釐優先債券表格(載於附件A至附件4.4) | | 8-K | | 4.1 | | 4/30/2021 | | 001-31410 | |
| 4.6 | | 根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 4.18 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.1 (2) | 由Primo Water Corporation作為母借款人、Cott Holdings Inc.和Eden Springs Nederland B.V.作為附屬借款人、本公司某些其他子公司不時被指定為附屬借款人、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、抵押品代理、牽頭安排人和簿記管理人，以及貸款方簽訂的於2020年3月6日簽訂的信貸協議，該協議的日期為2020年3月6日，由Primo Water Corporation擔任母借款人，Cott Holdings Inc.和Eden Springs Nederland B.V.作為附屬借款人，本公司的某些其他子公司不時指定為附屬借款人 | | 8-K | | 10.1 | | 3/10/2020 | | 001-31410 | |
| 10.2 | 對信貸協議的修訂，日期為2021年9月23日，由Primo Water Corporation作為母公司借款人，以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理 | | 10-Q | | 10.1 | | 11/5/2021 | | 001-31410 | |
10.3 (4) | 2018年8月1日與託馬斯·哈林頓簽訂的聘書協議 | | 8-K | | 10.2 | | 8/3/2018 | | 001-31410 | |
10.4 (4) | 2020年12月22日致傑伊·威爾斯的聘書 | | 10-K | | 10.10 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.5 (4) | 2020年12月22日致Marni Morgan Poe的聘書 | | 10-K | | 10.11 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.6 (4) | 2020年12月22日致Jason Ausher的聘書 | | 10-K | | 10.12 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.7 (4) | 2019年1月15日致威廉·賈米森的聘書 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/9/2019 | | 001-31410 | |
10.8 (4) | 2020年6月15日致格希爾·希夫普拉薩德的聘書，經2020年12月22日修訂 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/7/2021 | | 001-31410 | |
10.9 (4) | 2020年7月27日致梅賽德斯-羅梅羅(Mercedes Romero)的聘書，2020年12月22日修訂 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/7/2021 | | 001-31410 | |
10.10 (4) | 2021年5月4日致安妮·梅拉格尼的聘書 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/6/2021 | | 001-31410 | |
10.11 (4) | 與凱特·古託斯基的聘書，日期為2021年9月16日 | | 8-K | | 10.1 | | 9/30/2021 | | 001-31410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12 (4) | 修訂和重新確定了Primo水務公司的分紅和競業禁止計劃，日期為2020年12月9日 | | 10-K | | 10.18 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.13 (2) | 修訂和重新制定Primo水務公司股權激勵計劃 | | 定義14A | | 附錄B | | 3/28/2013 | | 001-31410 | |
10.14 (2) | 對修訂和重新調整的Primo水務公司股權激勵計劃的第1號修正案 | | 定義14A | | 附錄B | | 3/26/2015 | | 001-31410 | |
10.15 (2) | 對修訂和重新調整的Primo水務公司股權激勵計劃的第2號修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 8/9/2016 | | 001-31410 | |
10.16 (2) | 2020年3月13日修訂和重新修訂的Primo水務公司股權激勵計劃的第3號修正案 | | 10-Q | | 10.6 | | 5/7/2020 | | 001-31410 | |
10.17 (2) | 2020年8月4日修訂和重新修訂的Primo水務公司股權激勵計劃第4號修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 11/5/2020 | | 001-31410 | |
10.18 (2) | Primo水務公司2018年股權激勵計劃 | | 定義14A | | 附錄B | | 3/21/2018 | | 001-31410 | |
10.19 (2) | 對Primo水務公司2018年股權激勵計劃的第1號修正案，日期為2020年3月13日 | | 10-Q | | 10.7 | | 5/7/2020 | | 001-31410 | |
10.20 (2) | 對Primo水務公司2018年股權激勵計劃的第2號修正案，日期為2020年8月4日 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/5/2020 | | 001-31410 | |
10.21 (2) | Primo水務公司股權激勵計劃下基於時間歸屬的限制性股份獎勵協議的格式
| | 10-Q | | 10.2 | | 11/5/2021 | | 001-31410 | |
10.22 (2) | 根據修訂和重新修訂的Primo水務公司股權激勵計劃和Primo水務公司2018年股權激勵計劃，基於業績歸屬的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 10-K | | 10.28 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.23 (2) | 自來水公司股權激勵計劃下非限制性股票期權協議的形式 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/5/2021 | | 001-31410 | |
| 21.1 | Primo水務公司子公司名單 | | | | | | | | | * |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | | | | | | | | * |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條頒發的截至2022年1月1日的年度首席執行官證書。 | | | | | | | | | * |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條對截至2022年1月1日的年度的首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | * |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的截至2022年1月1日年度的首席執行官證書。 | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為截至2022年1月1日的年度頒發首席財務官證書。 | | | | | | | | | * |
| 101 | Primo水務公司截至2022年1月1日會計年度的Form 10-K年度報告中的以下財務報表，採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)綜合經營報表，(Ii)綜合全面(虧損)收益綜合報表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合權益報表，(Vi)綜合財務報表附註。 | | | | | | | | | * |
| 104 | 封面交互日期文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | | * |
______________________
1根據S-K條例第601(B)(2)項，附表和證物已略去。任何遺漏的時間表或證物的副本將應要求提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
2根據S-K條例第601(A)(5)項，附表和證物已略去。任何遺漏的時間表或證物的副本將應要求提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
本展品有3個部分被遺漏，因為它們(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露會對競爭造成傷害。
4表示管理合同或補償計劃。
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
普里莫水務公司
| | |
| 託馬斯·J·哈林頓 |
| 託馬斯·J·哈林頓 |
| 首席執行官 |
| 日期：2022年3月2日 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：
| | | | | | | | |
| 託馬斯·J·哈林頓 | | /s/Archana Singh |
託馬斯·J·哈林頓
董事首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年3月2日
| | 阿卡納·辛格
董事
日期：2022年3月2日
|
| /s/傑伊·威爾斯 | | /s/格雷戈裏·莫納漢 |
傑伊·威爾斯(Jay Wells)
首席財務官
(首席財務官)
日期：2022年3月2日
| | 格雷戈裏·莫納漢
董事
日期：2022年3月2日
|
| /s/Jason AUSHER | | /s/馬裏奧·皮洛齊 |
傑森·奧舍(Jason Ausher)
首席會計官
(首席會計官)
日期：2022年3月2日
| | 馬裏奧·皮洛齊
董事
日期：2022年3月2日
|
| /s/Jerry Fowden | | /s/Britta Bomhard |
傑瑞·福登
董事執行主席
日期：2022年3月2日
| | 佈雷塔·邦哈德
董事
日期：2022年3月2日
|
| /s/Steven P.Stanbrook | | /s/Graham Savage |
史蒂文·P·斯坦布魯克
董事
日期：2022年3月2日 | | 格雷厄姆·薩維奇
董事
日期：2022年3月2日
|
| /s/Stephen H.Halperin | | /s/Eric Rosenfeld |
史蒂芬·H·哈爾佩林
董事
日期：2022年3月2日
| | 埃裏克·羅森菲爾德
董事
日期：2022年3月2日
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| /s/蘇珊·E·凱茨 | | /s/比利·D·普里姆 |
蘇珊·E·凱茨
董事
日期：2022年3月2日 | | 比利·D·普里姆
董事
日期：2022年3月2日 |
普里莫水務公司
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
獨立註冊會計師財務報告m (PCAOB ID238) | F-2 |
合併業務報表 | F-4 |
綜合全面收益表(損益表) | F-5 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併現金流量表 | F-7 |
合併權益表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Primo水務公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了Primo Water Corporation及其子公司(“貴公司”)截至2022年1月1日和2021年1月2日的合併資產負債表，以及截至2022年1月1日的三個年度的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)表、權益表和現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列的相關附註和財務報表明細表。我們還審計了公司截至2022年1月1日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月1日和2021年1月2日的財務狀況，以及截至2022年1月1日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，截至2022年1月1日，其依據的標準是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述，本公司於2019年改變了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
保險準備金
如綜合財務報表附註1所述，截至2022年1月1日，公司的綜合保險準備金餘額為6010萬美元。該公司在其一般責任、汽車責任和工人賠償保險計劃下維持保險保留計劃。管理層根據已知索賠和估計已發生但未報告的未在保險覆蓋範圍內的索賠，按未貼現的基礎計提保險準備金。這些估計是利用標準精算方法編制的，並基於歷史索賠經驗和精算假設，包括損失發展因素和預期最終損失選擇。
我們決定執行與保險準備金有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定估計保險準備金時的重大判斷；(Ii)核數師在執行與標準精算方法相關的程序和評估審計證據方面的高度判斷力和努力，以及與虧損發展因素和預期最終損失選擇相關的重大假設；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對保險準備金的估計有關的控制措施的有效性，包括對標準精算方法的控制，以及與損失發展因素和預期最終損失選擇有關的重大假設，以及與歷史索賠經驗有關的數據的完整性和準確性。這些程序還包括(I)測試管理層制定估計保險準備金的程序；(Ii)評估管理層標準精算方法的適當性；(Iii)測試與歷史索賠經驗相關的數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與損失發展因素和預期最終損失選擇相關的重大假設的合理性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)管理標準精算方法的適當性和(2)損失發展因素和預期最終損失選擇的合理性和重大假設。
/s/普華永道會計師事務所
佛羅裏達州坦帕市
March 2, 2022
自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
普里莫水務公司
合併業務報表
(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 收入，淨額 | $ | 2,073.3 | | | $ | 1,953.5 | | | $ | 1,795.4 | |
| 銷售成本 | 915.9 | | | 839.6 | | | 734.2 | |
| 毛利 | 1,157.4 | | | 1,113.9 | | | 1,061.2 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 1,034.3 | | | 1,006.6 | | | 962.2 | |
| 財產、廠房和設備處置損失淨額 | 9.3 | | | 10.6 | | | 7.6 | |
| 收購和整合費用 | 10.8 | | | 33.7 | | | 16.4 | |
| 商譽和無形資產減值費用 | — | | | 115.2 | | | — | |
| 營業收入(虧損) | 103.0 | | | (52.2) | | | 75.0 | |
| 其他費用，淨額 | 27.9 | | | 18.7 | | | 3.7 | |
| 利息支出，淨額 | 68.8 | | | 81.6 | | | 77.6 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | 6.3 | | | (152.5) | | | (6.3) | |
| 所得税費用 | 9.5 | | | 4.3 | | | 4.5 | |
| 持續經營淨虧損 | $ | (3.2) | | | $ | (156.8) | | | $ | (10.8) | |
| 非持續經營的淨收益，扣除所得税後的淨額(附註2) | — | | | 25.1 | | | 13.7 | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (3.2) | | | $ | (131.7) | | | $ | 2.9 | |
| 每股普通股淨(虧損)收益 | | | | | |
| 基本信息： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.02) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.08) | |
| 停產經營 | $ | — | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.10 | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (0.02) | | | $ | (0.85) | | | $ | 0.02 | |
| 稀釋： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.02) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.08) | |
| 停產經營 | $ | — | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.10 | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (0.02) | | | $ | (0.85) | | | $ | 0.02 | |
| 加權平均已發行普通股(千股) | | | | | |
| 基本信息 | 160,778 | | | 155,446 | | | 135,224 | |
| 稀釋 | 160,778 | | | 155,446 | | | 135,224 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
普里莫水務公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 淨(虧損)收入 | $ | (3.2) | | | $ | (131.7) | | | $ | 2.9 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 貨幣換算調整 | 18.2 | | | (6.9) | | | 13.6 | |
養老金福利計劃，税後淨額1 | (0.6) | | | (0.1) | | | (1.3) | |
衍生工具(虧損)收入，税後淨額2 ,3 | — | | | (11.2) | | | 20.9 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 17.6 | | | (18.2) | | | 33.2 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 14.4 | | | $ | (149.9) | | | $ | 36.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
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1 扣除$的影響後的淨額0.2截至2019年12月28日的年度税收優惠百萬。
2 淨額$1.3100萬美元的相關税收影響，導致截至2021年1月2日的一年中停產業務的銷售收益下降。
3 扣除$的影響後的淨額3.0百萬美元的税收優惠和6.8截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度税費分別為100萬英鎊。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
普里莫水務公司
合併資產負債表
(以百萬美元計，不包括股票金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 128.4 | | | $ | 115.1 | |
應收賬款，扣除備用金#美元20.8 ($20.7截至2021年1月2日) | 261.6 | | | 222.3 | |
| 盤存 | 94.6 | | | 83.8 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 25.2 | | | 21.3 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 509.8 | | | 442.5 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 718.1 | | | 685.6 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 177.4 | | | 180.6 | |
| 商譽 | 1,321.4 | | | 1,284.3 | |
| 無形資產淨額 | 969.8 | | | 987.6 | |
| | | |
| 其他長期資產，淨額 | 26.9 | | | 24.1 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 3,723.4 | | | $ | 3,604.7 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 222.1 | | | $ | 107.7 | |
| 長期債務的當期到期日 | 17.7 | | | 17.9 | |
| 應付賬款和應計負債 | 437.7 | | | 387.7 | |
| 當前經營租賃義務 | 32.3 | | | 35.5 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 709.8 | | | 548.8 | |
| 長期債務 | 1,321.1 | | | 1,345.1 | |
| 經營租賃義務 | 148.7 | | | 148.0 | |
| 遞延税項負債 | 158.8 | | | 148.1 | |
| 其他長期負債 | 64.9 | | | 67.8 | |
| | | |
| 總負債 | 2,403.3 | | | 2,257.8 | |
| 承付款和或有事項--附註20 | | | |
| 權益 | | | |
普通股，不是面值-160,732,552 (January 2, 2021 - 160,406,464)發行的股份 | 1,286.9 | | | 1,268.0 | |
| 額外實收資本 | 85.9 | | | 84.5 | |
| 留存收益 | 16.4 | | | 81.1 | |
| 累計其他綜合損失 | (69.1) | | | (86.7) | |
| Primo水務公司總股本 | 1,320.1 | | | 1,346.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 3,723.4 | | | $ | 3,604.7 | |
經董事會批准：
/s/蘇珊·E·凱茨
董事
附註是這些合併財務報表的組成部分。
普里莫水務公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 持續經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (3.2) | | | $ | (131.7) | | | $ | 2.9 | |
| 非持續經營的淨收益，扣除所得税後的淨收益 | — | | | 25.1 | | | 13.7 | |
| 持續經營淨虧損 | (3.2) | | | (156.8) | | | (10.8) | |
| 對持續經營的淨虧損與經營活動的現金流進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 219.1 | | | 202.1 | | | 168.6 | |
| 融資費用攤銷 | 3.4 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 17.5 | | | 22.1 | | | 11.7 | |
| 遞延所得税撥備(福利) | 4.0 | | | 0.2 | | | (1.1) | |
| 長期債務清償損失 | 27.2 | | | 19.7 | | | — | |
| (收益)出售業務時的虧損 | (3.8) | | | (0.6) | | | 6.0 | |
| 商譽和無形資產減值費用 | — | | | 115.2 | | | — | |
| 財產、廠房和設備處置損失淨額 | 9.3 | | | 10.6 | | | 7.6 | |
| 其他非現金項目 | 6.8 | | | (1.2) | | | (2.4) | |
| 營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (32.6) | | | 14.2 | | | 13.9 | |
| 盤存 | (10.9) | | | 1.0 | | | (5.4) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (4.5) | | | 2.4 | | | 4.4 | |
| 其他資產 | 0.2 | | | (3.6) | | | 1.5 | |
| 應付帳款和應計負債及其他負債 | 26.2 | | | (35.2) | | | 7.7 | |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | 258.7 | | | 193.6 | | | 205.2 | |
| 持續經營投資活動的現金流： | | | | | |
| 收購，扣除收到的現金後的淨額 | (90.5) | | | (446.1) | | | (54.6) | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (152.0) | | | (114.0) | | | (101.3) | |
| 無形資產的增加額 | (9.7) | | | (9.3) | | | (8.8) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 1.9 | | | 1.8 | | | 2.2 | |
| 出售業務所得收益，扣除售出現金後的淨額 | 7.1 | | | — | | | 50.5 | |
| | | | | |
| 其他投資活動 | 2.3 | | | 0.7 | | | 0.4 | |
| 持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (240.9) | | | (566.9) | | | (111.6) | |
| 持續經營融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還長期債務 | (763.9) | | | (545.6) | | | (5.0) | |
| 發行長期債券 | 750.0 | | | 533.5 | | | — | |
| 短期借款的償付 | (28.0) | | | (334.7) | | | (64.2) | |
| 短期借款收益 | 134.2 | | | 347.5 | | | 75.1 | |
| 在長期債務清償時支付的保費和費用 | (20.6) | | | (14.7) | | | — | |
| 普通股發行 | 25.5 | | | 3.4 | | | 1.2 | |
| 普通股回購和註銷 | (48.1) | | | (33.2) | | | (31.8) | |
| 融資手續費 | (11.6) | | | (11.2) | | | — | |
| 股票發行費 | — | | | (1.1) | | | — | |
| 支付給普通股和優先股股東的股息 | (38.9) | | | (39.6) | | | (32.5) | |
| 支付收購的或有代價 | (2.9) | | | (1.2) | | | (0.3) | |
| 其他融資活動 | 3.5 | | | 5.9 | | | (7.9) | |
| 用於持續經營融資活動的現金淨額 | (0.8) | | | (91.0) | | | (65.4) | |
| 來自非持續經營的現金流： | | | | | |
| 停止經營的經營活動 | (1.8) | | | (17.4) | | | 41.6 | |
| 停產經營的投資活動 | — | | | 388.9 | | | (36.2) | |
| 停止經營的籌資活動 | — | | | (0.1) | | | (0.6) | |
| 非持續經營提供的現金淨額(用於) | (1.8) | | | 371.4 | | | 4.8 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (1.9) | | | 2.5 | | | 1.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 13.3 | | | (90.4) | | | 34.7 | |
| 年初現金及現金等價物和限制性現金 | 115.1 | | | 205.5 | | | 170.8 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金，年終 | 128.4 | | | 115.1 | | | 205.5 | |
| 年終停產業務的現金和現金等價物及限制性現金 | — | | | — | | | 48.6 | |
| 現金和現金等價物以及來自持續運營的限制性現金，年終 | $ | 128.4 | | | $ | 115.1 | | | $ | 156.9 | |
| 補充性非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 與業務合併相關而發行的股份 | $ | — | | | $ | 377.6 | | | $ | — | |
| 通過應付帳款、應計負債和其他負債增加的財產、廠房和設備 | $ | 21.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | 14.2 | |
| 應計遞延融資費 | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | |
| 通過應付帳款和其他應計負債發放的應付股息 | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 70.7 | | | $ | 87.2 | | | $ | 74.6 | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 8.3 | | | $ | 8.1 | | | $ | 6.7 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
普里莫水務公司
合併權益表
(以百萬美元計，不包括股票金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Primo水務公司股權 | | | | |
| 普通股數量(以千為單位) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股本 |
| 2018年12月29日的餘額 | 136,195 | | | $ | 899.4 | | | $ | 73.9 | | | $ | 298.8 | | | $ | (101.7) | | | | | $ | 1,170.4 | |
| 税後會計原則變動的累積影響 | — | | | — | | | — | | | 10.5 | | | — | | | | | 10.5 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | | | 2.9 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.2 | | | | | $ | 33.2 | |
普通股股息(美元)0.24每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (32.6) | | | — | | | | | $ | (32.6) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 12.4 | | | — | | | — | | | | | 12.4 | |
| 普通股回購和註銷 | (2,270) | | | (17.2) | | | — | | | (14.6) | | | — | | | | | (31.8) | |
| 已發行普通股-股權激勵計劃 | 781 | | | 8.8 | | | (8.7) | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
| 已發行普通股-股息再投資計劃 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 普通股發行--員工購股計劃 | 94 | | | 1.3 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | | | 1.1 | |
| 2019年12月28日的餘額 | 134,803 | | | 892.3 | | | 77.4 | | | 265.0 | | | (68.5) | | | | | 1,166.2 | |
| 税後會計原則變動的累積影響 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3.6) | | | $ | — | | | | | $ | (3.6) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (131.7) | | | — | | | | | (131.7) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.2) | | | | | (18.2) | |
普通股股息(美元)0.24每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (38.9) | | | — | | | | | (38.9) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 19.8 | | | — | | | — | | | | | 19.8 | |
與企業合併和承擔的既得獎勵相關發行的普通股，扣除股權發行成本為$。1.1百萬 | 26,497 | | | 376.5 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | | | 379.4 | |
| 普通股回購和註銷 | (2,857) | | | (23.5) | | | — | | | (9.7) | | | — | | | | | (33.2) | |
| 已發行普通股-股權激勵計劃 | 1,833 | | | 21.2 | | | (15.3) | | | — | | | — | | | | | 5.9 | |
| 已發行普通股-股息再投資計劃 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 普通股發行--員工購股計劃 | 129 | | | 1.5 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | | | 1.2 | |
| 2021年1月2日的餘額 | 160,406 | | | $ | 1,268.0 | | | $ | 84.5 | | | $ | 81.1 | | | $ | (86.7) | | | | | $ | 1,346.9 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | | | (3.2) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.6 | | | | | 17.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息(美元)0.24每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (39.0) | | | — | | | | | (39.0) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 17.5 | | | — | | | — | | | | | 17.5 | |
| 普通股回購和註銷 | (2,910) | | | (25.6) | | | — | | | (22.5) | | | — | | | | | (48.1) | |
| 已發行普通股-股權激勵計劃 | 3,124 | | | 42.6 | | | (15.8) | | | — | | | — | | | | | 26.8 | |
| 已發行普通股-股息再投資計劃 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 普通股發行--員工購股計劃 | 111 | | | 1.9 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | | | 1.6 | |
| 2022年1月1日的餘額 | 160,732 | | | $ | 1,286.9 | | | $ | 85.9 | | | $ | 16.4 | | | $ | (69.1) | | | | | $ | 1,320.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
業務説明
在……上面2020年3月2日，科特公司完成了對Primo Water Corporation的收購(“Legacy Primo”及此類交易，即“Legacy Primo Acquisition”)。隨着Legacy Primo收購交易的完成，Cott Corporation更名為Primo Water Corporation(T.N：行情)(T.N：行情)“Primo”)及其在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼為“PRMW”。收購Legacy Primo符合我們向純水解決方案提供商轉型的戰略。
如本文所用，“Primo”、“本公司”、“我們的公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“us”或“Our”是指Primo水務公司及其合併的子公司。Primo是一家領先的純劇場北美和歐洲的水解決方案提供商。Primo在很大程度上是在反覆出現的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃鬚刀是其行業領先的時尚和創新的飲水機系列，這些飲水機通過主要零售商和在線以不同的價位出售或出租給客户。自動售貨機有助於增加家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括直接用水、換水和補水。通過其Water Direct業務，Primo在其22-國家足跡直接到達客户的門口，無論是在家裏還是商業企業。通過其換水和補水業務，Primo提供預裝和可重複使用的容器13,000位置和注水裝置大約在22,000不同的地點。Primo還在其22-代表前五名位置的國家足跡.
普里莫氏(Primo‘s)水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。在2020年，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準“碳中性協議”(Carbon Neual Protocol)獲得了碳中性認證。這一認證是對我們過去一直保持碳中性的歐洲業務認證的補充。十在我們的許多市場連續幾年。2021年，該公司在全球範圍內實現了碳中性。2021年末，Primo宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。退出這一類別估計將使塑料水瓶的產量減少超過400在提高總體利潤率的同時，每年增加100萬美元的利潤。退出預計將於2022年年中完成。
注1-重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些合併財務報表是根據以美元為報告貨幣的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，因為我們的大部分業務和大多數股東都在美國。
我們的財政年度以最接近12月31日的週六結束的52周或53周為基礎。在截至2022年1月1日和2019年12月28日的財年，我們的活動為52周，而截至2021年1月2日的財年為53周。我們估計額外的一週貢獻了$19.4百萬美元的額外收入和3.9截至2021年1月2日的財年額外營業收入為100萬美元。
我們的一家子公司使用的日曆年終與公司52周或53周的財年末不同。在截至2022年1月1日、2021年1月2日或2019年12月28日的財年，因使用不同財年結束而產生的差異不被認為是實質性的。
鞏固基礎
合併財務報表包括我們的賬户、我們控制的全資子公司和控股子公司。所有公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
停產運營
2020年2月28日，我們完成了咖啡、茶和提取物解決方案業務S&D Coffee，Inc.(S&D)的出售，代價為$405.0在結賬時以現金支付100萬美元，按照慣例在結賬後進行週轉資金調整，2020年6月通過支付#美元解決了這一問題。1.5由於這筆交易代表着我們業務的戰略轉變，本公司已將非持續業務的財務結果重新分類為截至2019年12月28日的年度綜合運營報表中扣除所得税後的非持續業務淨收益。我們非持續經營的現金流在截至2019年12月28日的年度綜合現金流量表中列示。除非另有説明，綜合財務報表附註是在持續經營的基礎上列報的。
於二零一七年七月，吾等與荷蘭公司Refresh co Group B.V.(“Refresh co”)訂立購股協議，據此，吾等於2018年1月30日將我們的碳痠軟飲及果汁業務及皇家皇冠國際製成品出口業務(統稱為“傳統業務”及有關交易，“傳統業務剝離”)出售予Refresh co。出售傳統業務代表了一種戰略轉變，並對我們的運營產生了重大影響，因此，傳統業務在此作為非連續性業務列示。
有關非連續性業務的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。
新冠肺炎大流行的影響
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發對我們截至2022年1月1日的年度的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生了重大影響。許多司法管轄區當局採取的措施，包括旅行限制、隔離、避難所就地命令和業務關閉，已經並將進一步影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。這些措施以及未來的任何措施可能會導致對我們服務和產品的需求進一步變化，運營成本進一步增加(無論是因為我們供應鏈的變化、員工成本的增加、整體經濟範圍的通脹或其他原因)，以及對我們供應鏈的進一步影響，每一項或所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方進行同樣操作的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行其工作職能。
作為對新冠肺炎的迴應，某些政府部門制定了提供各種經濟刺激措施的計劃，包括幾項税收條款。營業税條款包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些被暫時解僱的員工工資的部分補償的工資補貼。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的一年中，我們根據這些計劃獲得的工資補貼總額為3.7百萬美元和$7.4百萬美元。我們在每個資格期審查我們是否有資格參加這些計劃，並在符合資格條件時按應計基礎核算此類工資補貼。該公司採用了一項會計政策，將工資補貼表示為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，遞延工資和其他税款共計#美元。7.5百萬美元和$9.0截至2022年1月1日和2021年1月2日，我們的綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債分別計入了百萬美元，以及7.5截至2021年1月2日，我們的合併資產負債表上的其他長期負債包括100萬美元。
在截至2021年1月2日的年度內，我們共錄得$115.2與商譽和無形資產相關的非現金減值費用為100萬美元。請參閲下面的商譽和無形資產減值信息。減值費用的主要驅動因素是新冠肺炎疫情的影響以及對未來經營業績的修訂預測。
此外，我們在2020年6月11日宣佈，我們的董事會批准了一項計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo後轉型為一家純自來水公司所產生的協同效應，並減輕新冠肺炎疫情對財務和運營的負面影響，包括在我們的北美和世界其他報告部門實施裁員和休假(“2020年重組計劃”)。當我們實施這些計劃時，我們會產生各種費用，包括遣散費、資產減值和其他與僱傭相關的成本。在2020年重組計劃方面，我們產生了$10.5截至2021年1月2日，記錄了100萬美元的遣散費和與2020年重組計劃相關的所有成本。在截至2021年1月2日的年度內，2020年重組計劃產生的所有遣散費都包括在合併運營報表上的SG&A費用中。
下表彙總了截至2021年1月2日的年度重組費用：
| | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2021年1月2日 |
| 北美 | $ | 2.7 | |
| 世界其他地區 | 7.8 | |
| 總計 | $ | 10.5 | |
下表彙總了截至2021年1月2日的我們的重組負債，以及成本和費用費用以及現金支付。剩餘的債務在2021年期間支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組負債 |
| (單位：百萬美元) | 2019年12月28日的餘額 | | 訟費及開支的收費 | | 現金支付 | | 2021年1月2日的餘額 |
| 北美 | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | (2.7) | | | $ | — | |
| 世界其他地區 | — | | | 7.8 | | | (7.5) | | | 0.3 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | 10.5 | | | $ | (10.2) | | | $ | 0.3 | |
估計數
根據公認會計準則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。綜合財務報表包括管理層認為對代表無形資產、長期資產和商譽、保險準備金、遞延所得税資產變現、税務或有事項解決和預計福利計劃債務的未來估值的基礎金額具有重大意義的估計和假設。
收入確認
當在我們自己的工廠和/或代表我們的第三方生產的產品的所有權轉移到客户手中時，當我們向客户支付的價格是固定或可確定的，並且收集得到合理保證時，我們確認扣除銷售回報後的收入。根據合同條款，這可能是在裝運貨物時，也可能是在交付給客户時。客户支付給我們的運輸和搬運費用包括在收入中。雖然我們偶爾會接受客户退貨，但從歷史上看，退貨並不重要。
我們還根據相關租賃協議的條款確認客户地點的過濾、釀酒和分配設備的租金收入，這些條款通常以28天的期限計算。向客户收取未來期間租金的金額將遞延，並計入綜合資產負債表的應付賬款和應計負債。
銷售激勵措施
我們與客户一起參加各種獎勵計劃，包括基於數量的獎勵、合同返點和促銷津貼。銷量激勵是以我們的客户在一段時間內實現銷量目標為基礎的。數量獎勵和合同返點從收入中扣除，並隨着獎勵的賺取而累計，並基於管理層對客户預期收入和索賠總額的估計。促銷津貼在收入確認時應計，並根據零售商所在地的出貨量或銷售量從收入中扣除，具體取決於津貼的條款。我們定期審查客户銷售預測，以確保實現銷量目標，並相應地調整激勵應計項目和收入。
銷售成本
我們在銷售成本中記錄與產品製造相關的成本。在生產設施之間或從生產設施到分支機構或儲存設施之間儲存、準備和移動產品所發生的運輸和搬運成本記錄在銷售成本中。從我們北美和世界其他地區的報告分部向最終用户消費者交付產品所產生的運輸和搬運成本記錄在銷售、一般和行政(“SG&A”)費用中。將產品從我們的生產設施運往客户地點所發生的所有其他成本都反映在銷售成本中。SG&A中包含的運輸和搬運成本為$477.2百萬，$441.4百萬美元，以及$479.3截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度分別為100萬美元。產成品庫存成本包括直接人工和材料成本，以及應計入生產的間接費用的適用份額。
銷售、一般和行政費用
我們將所有未計入生產費用的其他費用記為SG&A費用。廣告成本在廣告活動開始時支出，並被確認為SG&A費用的一個組成部分。廣告費用大約是$。21.7百萬，$21.2百萬美元，以及$22.5截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度分別為100萬美元。
基於股份的薪酬
我們實際上有股權激勵計劃，根據這些計劃，基於時間的RSU、基於業績的RSU、無限制股票期權和董事股票獎勵已經被授予(這些術語在合併財務報表附註9中定義)。所有以股份為基礎的薪酬獎勵的以股份為基礎的薪酬支出均以授予日的公允價值為基礎。我們在獎勵的必要服務期內以直線方式確認這些補償費用，服務期通常是三年，並在發生沒收時對其進行解釋。該公司基於時間的RSU、基於業績的RSU和董事股票獎勵的公允價值是基於其普通股在授予日的收盤價，如紐約證券交易所所述。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計截至授予日的非合格期權的公允價值。除其他因素外，該模型還考慮了獎勵的預期壽命、公司股價的預期波動性和預期股息。公司將以股份為基礎的薪酬費用計入SG&A費用。
所有與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠和税收不足都在和解或獎勵到期時的經營結果中確認。超額税收優惠或不足按授予日價格與我們普通股在歸屬日或行使日的價格之間的差額計算。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買時原始到期日不超過三個月的所有高流動性投資。由於現金和現金等價物的短期性質，我們的現金和現金等價物的公允價值接近於我們綜合資產負債表上顯示的金額。
應收賬款，扣除信貸損失撥備後的淨額
所有應收貿易賬款都是與我們的北美和世界其他地區的客户進行交易時欠我們的未收回的金額。應收貿易賬款是指向客户開具帳單但尚未收回的金額，扣除信貸損失準備後列報。我們根據歷史損失經驗、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景來估計信貸損失撥備。在估計信貸損失時，客户的人口統計數據，如與小企業或個人客户相比的大型商業客户，以及客户的地理市場也會被考慮在內。歷史損失經驗是基於一年期間的實際損失率。此外，我們每季度評估當前狀況並審查第三方經濟預測，以確定對信貸損失撥備的影響。在確定信貸損失估計值時使用的假設本質上是主觀的，實際結果可能與估計儲量大不相同。
盤存
存貨按先進先出法或可變現淨值中的較低者列報。產成品和在製品包括原材料庫存成本、直接人工成本和製造間接成本。因此，我們使用庫存儲備將庫存成本調整到可變現淨值，併為原材料和產成品的估計陳舊儲備。
客户存款
該公司通常對我們的居民和商業送水客户使用的多加侖瓶子收取押金。這類押金只有在顧客退還狀況令人滿意的瓶子後才會退還。相關的瓶子押金負債是根據用水客户的數量、平均用水量和退貨率以及瓶子押金市場利率來估計的。該公司每季度分析這些假設，並在必要時調整瓶子押金負債。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊在銷售成本和SG&A費用之間分配，並在資產的預計使用壽命內使用直線方法確定。
租賃改進使用直線法在資產的剩餘租賃期或使用年限(以較短者為準)攤銷。維護和維修費用在發生時計入運營費用。
租契
我們擁有製造和生產設施、分支機構分銷和倉庫設施、車輛和機械設備的運營和融資租賃。在開始時，我們確定協議是否代表租賃，在開始時，我們評估每個租賃協議，以確定租賃是構成運營租賃還是融資租賃。我們的一些租約有續期選擇權、租户改善津貼、租金免税期和租金上漲條款。
我們採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2016-02-截至2018年12月30日的租賃，採用累積效應調整方法，並選擇了會計準則編纂(“ASC”)主題842中允許的一攬子實踐權宜之計。因此，根據新的指導方針，我們將現有租賃計入運營租賃或融資租賃，而沒有重新評估(A)合同是否包含ASC主題842下的租賃，(B)租賃的分類是否會根據ASC主題842而有所不同，或(C)過渡調整前的未攤銷初始直接成本(截至2018年12月29日)是否在租賃開始時符合ASC主題842中的初始直接成本定義。我們還選擇不將所有固定付款的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。
採用ASU 2016-02對本公司的運營現金流沒有實質性影響，對本公司的經營業績也沒有影響。最重大的影響是在我們的資產負債表上確認了經營租賃、使用權資產和經營租賃義務。使用權租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃義務代表我們承諾支付租賃產生的租賃款項。我們已選擇不在資產負債表上確認一年或更短期限的租賃。租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內的租賃付款現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，我們採用適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下以抵押方式在類似期限內借入等同於租賃付款的金額所產生的利率。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目，可能需要對使用權資產進行某些調整。租賃期可能包括延長或終止租約的選擇權，當我們有理由確定我們將行使該選擇權時。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認，取決於租賃的任何變化或對條款的預期。
商譽
商譽是指被收購企業的超額收購價高於被收購淨資產的公允價值。商譽不攤銷，而是至少每年進行減值測試。
下表彙總了我們截至2022年1月1日和2021年1月2日在報告分部基礎上的商譽：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告細分市場 | | |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 餘額2019年12月28日 | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 673.1 | | | $ | 374.4 | | | $ | — | | | $ | 1,047.5 | |
| 累計減值損失 | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 673.1 | | | $ | 374.4 | | | $ | — | | | $ | 1,047.5 | |
| 年內取得的商譽 | 343.3 | | | 5.6 | | | — | | | 348.9 | |
| 測算期調整 | (35.9) | | | — | | | — | | | (35.9) | |
| 減值損失 | — | | | (104.1) | | | — | | | (104.1) | |
| 外匯 | 1.6 | | | 26.3 | | | — | | | 27.9 | |
| 餘額2021年1月2日 | | | | | | | |
| 商譽 | 982.1 | | | 406.3 | | | — | | | 1,388.4 | |
| 累計減值損失 | — | | | (104.1) | | | — | | | (104.1) | |
| $ | 982.1 | | | $ | 302.2 | | | $ | — | | | $ | 1,284.3 | |
| 年內取得的商譽 | 10.3 | | | 48.7 | | | — | | | 59.0 | |
| 測算期調整 | 1.8 | | | 0.5 | | | — | | | 2.3 | |
| 減值損失 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 資產剝離 | — | | | (4.2) | | | — | | | (4.2) | |
| 外匯 | (0.1) | | | (19.9) | | | — | | | (20.0) | |
| 餘額2022年1月1日 | | | | | | | |
| 商譽 | 994.1 | | | 431.4 | | | — | | | 1,425.5 | |
| 累計減值損失 | — | | | (104.1) | | | — | | | (104.1) | |
| $ | 994.1 | | | $ | 327.3 | | | $ | — | | | $ | 1,321.4 | |
本公司通過二經營領域：北美和世界其他地區。這些二運營部門也是可報告的部門。
我們至少每年在第四季度的第一天進行商譽減值測試，基於我們的報告單位賬面價值，即截至第三季度末的總資產減去無息負債，或者如果我們確定年內發生了觸發事件，則更頻繁地測試商譽減值。
我們在報告單位的基礎上評估減值商譽，這是一個運營部門或低於一個運營部門的水平，稱為組成部分。運營部門的一個組成部分是一個報告單位，如果該組成部分構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且管理層定期審查該組成部分的經營結果。然而，如果一個運營部門的兩個或多個組成部分具有相似的經濟特徵，則可以將其彙總並視為一個報告單位。我們的北美運營部門決心三組件：DSS、山谷和Aquaterra。我們已確定DSS和Aquaterra具有相似的經濟特徵，並已將其合併為單一報告單位，用於測試商譽減值(“DSSAqua”)。我們在世界其他地區的運營部門決心五組成部分：伊甸園、艾米亞、德坎塔、方希爾和法勒斯，它們都沒有相似的經濟特徵。為了測試2021年的減值商譽，我們確定了報告單位為DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Decantae、Fonthill和Farrers。
我們的商譽是$1,321.4截至2022年1月1日，我們的合併資產負債表上有100萬美元，代表DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Fonthill和Decantae報告單位的金額。
為了進行2021年年度測試，我們選擇對所有報告單位進行定性評估，以評估這些報告單位的公允價值是否更有可能超過其各自的賬面價值。在進行這些評估時，管理層依賴於一系列因素，包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、可能對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測預測相比的整體財務表現以及其他相關報告單位事件，這些事件的影響都是重大判斷和估計。基於這些因素，管理層得出結論，我們報告單位的公允價值很可能大於它們各自的賬面價值(包括商譽)，表明沒有減值。截至2022年1月1日，分配給DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Fonthill和Decantae報告單位的商譽為$978.1百萬，$16.0百萬，$271.6百萬，$53.3百萬，$1.1百萬美元和$1.3分別為百萬美元。
每年第四季度，我們都會重新評估評估中使用的假設，如收入增長率、SG&A費用、資本支出和貼現率，以反映業務環境中可能對我們報告單位的公允價值產生重大影響的任何重大變化。根據2021年進行的評估，我們確定每個報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值。
上述每個假設以及我們在應用這些假設時的判斷都存在固有的不確定性。我們定性評估中使用的假設的變化可能會導致減值費用，這些費用可能在任何給定時期對我們的合併財務報表產生重大影響。
在2020年期間，我們確定了新冠肺炎大流行的影響引發的觸發事件，並執行了截至2020年6月27日的臨時定量損傷測試。我們確定Eden、Decantae和Farrers報告單位的商譽受到損害，並確認減值費用為#美元。103.3百萬，$0.3百萬美元和$0.5分別為百萬美元。這些減值費用包括在截至2021年1月2日的年度綜合營業報表中的商譽和無形資產減值費用中。
無形資產
截至2022年1月1日，我們應攤銷的無形資產(扣除累計攤銷後)為#美元。509.9百萬美元，主要由$462.7從收購中產生的百萬客户關係，23.7百萬美元的軟件，10.5上百萬項專利。客户關係通常在我們期望獲得經濟效益的期間內攤銷。在我們的收購中獲得的客户關係無形資產在這些關係的預期剩餘使用年限內攤銷，其基礎是反映估計的未貼現税後現金流的實現模式。我們每年審查這些無形資產的預計使用壽命，除非由於觸發事件(如失去重要客户)而需要更頻繁地審查。我們對估計使用年限的審核考慮了與無形資產相關的具體淨現金流量。包括在無形資產內的對客户銷售的永久性損失或大幅下降將導致無形資產價值的減值或任何剩餘價值的加速攤銷，並可能導致用於服務該客户的固定資產減值。我們做到了不是T記錄我們的無形資產在2021年、2020年或2019年攤銷的減值費用。
我們具有無限生命期的無形資產涉及在收購Legacy Primo中獲得的商標、在收購DSS中獲得的商標、在收購Eden中獲得的商標、在收購Aquaterra中獲得的商標之一、在Mountain Valley收購中獲得的商標以及在Crystal Rock收購中獲得的商標(統稱為“商標”)。在收購SipWell(“SipWell商標”)過程中獲得的商標也被賦予了無限期的生命期。這些資產的總賬面淨值為#美元。459.2截至2022年1月1日，這一數字為100萬。沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些無形資產的使用壽命。
商標的壽命被認為是無限期的，因此這些無形資產不會攤銷。相反，如果我們確定在一年內發生了觸發事件，則至少每年或更頻繁地對它們進行損傷測試。我們將無形資產的賬面價值與其公允價值進行比較，當賬面金額大於公允價值時，我們確認減值損失。
我們評估了定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明商標的公允價值比其各自的賬面價值更有可能低於其賬面價值。我們評估的定性因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、將對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測相比的整體財務表現，以及其他相關事件，這些因素的影響都是重大的判斷和估計。在2021年第四季度，我們得出的結論是，商標的公允價值很可能超過其賬面價值，因此我們不需要進行任何額外的測試。SipWell商標於2021年12月30日獲得，截至該日估值。因此，我們沒有對該商標進行損害測試。
上述每個假設以及我們在應用這些假設時的判斷都存在固有的不確定性。我們定性評估中使用的假設的變化可能會導致減值費用，這些費用可能在任何給定時期對我們的合併財務報表產生重大影響。
在2020年期間，我們確定了新冠肺炎大流行的影響引發的觸發事件，並執行了截至2020年6月27日的臨時定量損傷測試。我們認定伊甸園商標和Aquaterra商標受損，並確認減損費用為$。9.9百萬美元和$1.2分別為百萬美元。這些減值費用包括在截至2021年1月2日的年度綜合營業報表中的商譽和無形資產減值費用中。
長期資產的減值和處置
當不良事件發生時，我們將長期資產的賬面價值與長期資產組的獨立現金流量最低水平的估計未貼現未來現金流量進行比較，並在綜合經營報表中根據貼現現金流量確認任何減值損失，同時考慮到測試的時機和資產的剩餘使用壽命。這些長期資產的預期壽命和價值是基於對競爭環境、歷史和未來前景的評估(視情況而定)。我們在2021年、2020年或2019年沒有記錄長期資產的減值。作為正常業務運營的一部分，我們識別不再具有生產力的長期資產並將其處置。處置資產的損失作為營業收入的一部分在我們的綜合經營報表中單獨列報。我們確認了處置財產、廠房和設備的損失，淨額為#美元。9.3截至2022年1月1日的年度(百萬美元)10.6百萬-2021年1月2日；美元7.6百萬-2019年12月28日)。
保險準備金
我們在一般責任、汽車責任和工人賠償保險計劃下維持保險保留計劃。我們還承保超額保險，以減輕災難性損失。我們使用獨立的第三方精算師來協助確定我們的保險準備金。保險準備金以未貼現的方式計提，以已知索賠和估計已發生但未報告的索賠為基礎，否則不包括在保險範圍內。這些估計是利用標準精算方法編制的，並基於歷史索賠經驗和精算假設，包括損失發展因素和預期最終損失選擇。未來損失預測的固有不確定性可能導致實際索賠與我們的估計不同。該公司記錄的保險準備金為#美元。60.1百萬美元和$52.2截至2022年1月1日和2021年1月2日，應付賬款、應計負債和其他長期負債分別為100萬美元，其中17.2百萬美元和$10.8600萬美元，分別由保險承保，並作為應收賬款、扣除津貼和其他長期資產的組成部分包括在內。
外幣折算
非美國活躍業務的資產和負債都是自給自足的，按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出按該期間的平均月度匯率換算。由此產生的損益計入累計的其他綜合(收益)損失。
所得税
我們按資產負債法核算所得税。遞延税項資產和負債按現行頒佈的所得税税率，根據資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差額確認。若根據現有證據，任何遞延税項資產不太可能全部或部分變現，則設立估值撥備以減少遞延所得税資產。考慮現有證據需要重要的管理層判斷，包括對預期實現遞延税項資產和負債的未來期間的評估，以及對未來應税收入的預測。
遞延税項資產(包括淨營業虧損)的最終變現取決於到期前的未來應納税所得額。如果我們對未來應税收入的估計和假設不合適，我們的遞延税項資產的價值可能無法收回，這可能導致我們的估值津貼增加，這將影響當前的收益。
我們使用兩步法來計算不確定的税收頭寸。第一步是評估税務狀況以供確認，方法是確定現有證據的權重是否表明，該狀況更有可能在審計中得到維持，包括根據技術上的是非曲直解決相關的上訴或訴訟程序。第二步要求管理層估計和衡量税收優惠作為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。估計這樣的數額本身就是困難和主觀的，因為我們必須確定各種可能結果的概率。我們每季度重新評估這些不確定的税收頭寸。這項評估基於各種因素，包括但不限於事實或環境的變化、税法的變化、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動。這種確認或計量的改變將導致對税收優惠的確認或對税收撥備的額外收費。
我們在隨附的綜合經營報表中確認所得税費用(福利)項下與未確認税收優惠相關的利息和罰金，並在隨附的綜合資產負債表中將應計利息和罰金計入其他長期負債項中。
養老金成本
我們根據計算記錄與固定收益養老金計劃相關的年度金額，這些計算包括各種精算假設，如貼現率和計劃資產的假定回報率，具體取決於養老金計劃。由於這些假設的變化，未來養老金成本可能會發生實質性變化。未來的年度金額可能會受到貼現率的變化、計劃資產預期長期回報率的變化、計劃繳費水平的變化以及其他因素的影響。資金狀況是計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額。未來精算損益如未確認為同期的定期福利淨成本，將確認為其他全面收益的組成部分。定期養老金淨成本中的服務成本部分計入銷售成本，SG&A和所有其他部分計入合併經營報表中淨額的其他費用(收入)。
最近採用的會計聲明
更新ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)修改了其關於固定福利計劃披露要求的指導意見。此次更新通過增加、刪除和澄清某些披露，修訂了適用於發起固定福利養老金和其他退休後計劃的所有僱主的現有年度披露要求。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用，並將追溯應用於所有提交的時期。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的會計聲明
更新ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了可選的權宜之計和例外，以説明參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而終止的任何其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易。本指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效，可能適用於在2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估我們的合同，目前預計不會產生實質性影響。我們選擇採用債務協議作為權宜之計，因此將考慮債務協議的修改，就好像修改不是實質性的一樣，因此是對現有合同的延續。根據參考匯率改革開始修改合同時，將對ASU項下提供的權宜之計和例外情況進行額外選擇。
更新ASU 2021-08-企業合併(主題805)
2021年10月，FASB發佈了指導意見，要求實體使用ASC 606中的原則來確認和計量在企業合併中收購的收入合同中的合同資產和負債，而不是公允價值。對於公共實體，本指導意見在2022年12月15日之後生效，適用於年度和中期。允許提前領養，包括在過渡期內領養。如果及早採用，這些修訂將追溯適用於收購日期發生在採用會計年度內的所有業務合併。我們目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表的影響。
更新ASU 2021-10-政府援助(主題832)
2021年11月，FASB發佈了指導意見，要求企業實體披露有關它們接受的某些政府援助的信息。本更新中的修訂適用於其範圍內的所有實體，適用於自2021年12月15日之後發佈的年度財務報表。有關修訂獲準提早實施。一家實體應(1)前瞻性地將本更新中的修訂應用於首次應用之日在財務報表中反映的所有交易，以及在首次應用之日之後進行的新交易，或(2)追溯至這些交易。我們預計採用這一標準不會導致在我們的綜合財務報表中進行額外的披露。
注2-停產運營
於二零二零年二月二十八日，本公司完成將S&D Coffee，Inc.(“S&D”)出售予Westrock Coffee Company，LLC(“Westrock”)，據此Westrock向本公司收購S&D全部已發行及已發行股本(“S&D剝離”)，代價為$。405.0在結賬時以現金支付100萬美元，按照慣例在結賬後進行週轉資金調整，2020年6月通過支付#美元解決了這一問題。1.5從公司到韋斯特洛克的百萬美元。該公司使用S&D資產剝離的收益為Legacy Primo收購的一部分提供資金。有關收購Legacy Primo的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。
2018年1月30日，公司完成將傳統業務出售給Refresh co。2020年7月，與Refresh co就美元達成和解協議。12.4總銷售收益中的100萬美元由第三方託管代理託管，以確保潛在的賠償要求。為換取未決和未來索賠的和解，#美元。4.0代管資金中的100萬美元被釋放給Refresh co，剩餘的#美元8.4一百萬只被釋放給我們。
截至2019年12月28日止年度，本公司向Refresh co支付$0.7百萬美元，用於飲料產品的合同製造和報銷的刷新費用0.7為Refresh co代表其支付的各種運營費用支付了100萬美元。截至2019年12月28日止年度，Refresh co向本公司支付$7.2百萬美元用於飲料產品的合同製造。
在隨附的綜合營業報表中扣除所得税後的非持續業務淨收入的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
收入，淨額1 | | | $ | 97.1 | | | $ | 605.0 | |
| 銷售成本 | | | 71.1 | | | 438.4 | |
| 非持續經營的營業(虧損)收入 | | | (0.5) | | | 15.4 | |
| 出售停產業務的收益 | | | 53.7 | | | — | |
| 非持續經營的所得税前收入 | | | 53.1 | | | 15.7 | |
所得税費用2, 3 | | | 28.0 | | | 2.0 | |
| 非持續經營的淨收益，扣除所得税後的淨收益 | | | 25.1 | | | 13.7 | |
______________________
1 包括持續運營的關聯方銷售額$1.0百萬美元和$5.9截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度分別為100萬美元。
2 During 2019, $3.0與傳統業務剝離的美國税收收益計算最終完成有關的税收優惠記錄為100萬美元。
3S&D資產剝離導致税收支出為$28.52020年銷售收益為100萬美元，並利用了現有美國淨營業虧損的很大一部分結轉。
附註3—租契
我們擁有製造和生產設施、分支機構分銷和倉庫設施、車輛和機械設備的運營和融資租賃。我們融資租賃的剩餘條款包括一年至35幾年，而我們的經營租約從一年至20年，其中一些可能包括延長租約的選項，一般在一年和10幾年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項一年.
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 經營租賃成本 | $ | 50.0 | | | $ | 49.0 | |
| 短期租賃成本 | 6.3 | | | 8.0 | |
| 融資租賃成本 | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 15.7 | | | $ | 11.7 | |
| 租賃負債利息 | 3.6 | | | 3.5 | |
| 融資租賃總成本 | $ | 19.3 | | | $ | 15.2 | |
| 轉租收入 | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | $ | 51.4 | | | $ | 52.2 | |
| 融資租賃的營業現金流 | 3.3 | | | 3.6 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 13.8 | | | 10.5 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | $ | 37.2 | | | $ | 29.5 | |
| 融資租賃 | 35.8 | | | 52.2 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元，租期和貼現率除外) | 2022年1月1日 | 2021年1月2日 |
| 經營租約 | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 177.4 | | $ | 180.6 | |
| 當前經營租賃義務 | 32.3 | | 35.5 | |
| 經營租賃義務 | 148.7 | | 148.0 | |
| 經營租賃債務總額 | $ | 181.0 | | $ | 183.5 | |
| | |
| 融資租賃 | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 90.4 | | $ | 71.0 | |
| 長期債務的當期到期日 | 17.0 | | 13.2 | |
| 長期債務 | 75.8 | | 58.3 | |
| 融資租賃債務總額 | $ | 92.8 | | $ | 71.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 經營租約 | 7.7年份 | | 7.6年份 |
| 融資租賃 | 10.1年份 | | 5.5年份 |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租約 | 5.9 | % | | 6.1 | % |
| 融資租賃 | 3.6 | % | | 4.9 | % |
經營租賃債務的到期日如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 |
| 2022 | $ | 41.4 | |
| 2023 | 36.9 | |
| 2024 | 31.2 | |
| 2025 | 25.7 | |
| 2026 | 17.6 | |
| 此後 | 80.5 | |
| 租賃付款總額 | 233.3 | |
| 扣除的利息 | (52.3) | |
| 租賃義務的現值 | $ | 181.0 | |
融資租賃債務的到期日如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 |
| 2022 | $ | 19.7 | |
| 2023 | 18.5 | |
| 2024 | 16.6 | |
| 2025 | 15.5 | |
| 2026 | 11.8 | |
| 此後 | 36.0 | |
| 租賃付款總額 | 118.1 | |
| 扣除的利息 | (25.3) | |
| 租賃義務的現值 | $ | 92.8 | |
在2022年1月1日之前，我們進入了二建築租約；第一個帶有10一年學期從2022年開始，第二年以13.3從2022年開始的一年學期。這些項目的總租賃承諾額二運營租賃約為$21.9百萬美元。
在2022年1月1日之前，我們進入了一個10.8寫字樓租期從2022年開始。本經營租約的總租賃承諾額約為#美元。18.7百萬美元。
注4-收入
在截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的一年中，我們的主要收入來源來自直接向北美和歐洲客户提供瓶裝水，以及通過北美主要零售商提供多加侖純淨瓶裝水、自助再灌裝飲用水和自動售水機。當客户獲得承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價時，收入就是在扣除銷售回報後確認的。我們根據客户安排中指定的對價來計量收入，並在客户安排中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是將獨特的服務轉讓給客户的合同承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的好處時確認為收入。客户通常會在執行服務時受益於我們的服務。到目前為止，我們幾乎所有的客户合同都要求對我們提供的服務進行補償。根據合同條款，這可能是在裝運貨物時，也可能是在交付給客户時。客户支付給我們的運輸和搬運成本包括在收入中，我們在客户獲得產品控制權後進行運輸和搬運活動所發生的成本計入履行成本。此外，我們不包括政府當局對創收交易評估的淨收入和銷售税成本。雖然我們偶爾會接受客户退貨，但從歷史上看，退貨並不重要。
合同概算
該公司某些合同的性質會產生不同的對價，包括現金折扣、基於數量的回扣、銷售點促銷以及對某些客户的其他促銷折扣。對於所有促銷計劃和折扣，公司估計將給予客户的回扣或折扣，並在開具發票時記錄應計費用。這些估計的回扣或折扣包括在公司與客户簽訂的合同的交易價中，作為淨收入的減少，並作為應計銷售獎勵計入應付賬款和綜合資產負債表中的應計負債。這種方法與公司歷來估計和記錄促銷計劃和折扣的方式是一致的。應計銷售獎勵為$8.0百萬美元和$9.92022年1月1日和2021年1月2日分別為100萬。
我們不披露以下合同的未履行履行義務的價值：(I)最初預期期限為一年或更短的合同，或(Ii)本公司確認收入的合同，其收入與其有權在產品交付時開具發票的金額相同。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從公司客户那裏收到的預付款。這些金額被記錄為遞延收入，並計入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債。預付款預計將在收到後一年內作為收入收入。2022年1月1日和2021年1月2日的遞延收入為$12.6百萬美元和$11.7分別為百萬美元。包括在2021年1月2日遞延收入餘額中的截至2022年1月1日年度確認的收入金額為$11.3百萬美元。
截至2022年1月1日和2021年1月2日，公司沒有任何重大合同資產。
分類收入
總體而言，公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的細分。
根據客户所在的地理區域，對外部客户的淨收入進一步細分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 美國 | $ | 1,493.7 | | | $ | 1,429.6 | | | $ | 1,210.0 | |
| 英國 | 157.8 | | | 142.2 | | | 172.0 | |
| 加拿大 | 69.9 | | | 64.1 | | | 67.0 | |
| 所有其他國家/地區 | 351.9 | | | 317.6 | | | 346.4 | |
| 總計 | $ | 2,073.3 | | | $ | 1,953.5 | | | $ | 1,795.4 | |
注5-收購
SipWell收購
2021年12月30日，公司的全資子公司伊甸泉荷蘭有限公司(“伊甸園”)完成了對比利時領先的水解決方案分銷商Sip-Well NV的收購(“SipWell收購”)。伊甸園在收購SipWell時支付的現金總對價為#美元。53.1百萬美元，可能會對自鎖定盒子日期以來任何不允許的泄漏進行調整。收購SipWell的資金是通過公司循環信貸機制下的增量借款和手頭現金相結合的方式籌集的。
對SipWell的收購加強了該公司在西歐和中歐的業務。該公司已將這項交易作為一項業務合併進行會計處理，要求收購的資產和承擔的負債按其收購日期的公允價值計量。
初步分配已支付的全部現金代價#美元53.1根據管理層對截至收購日期的公允價值的估計，收購的主要資產類別和承擔的負債已計入100萬歐元。購買價格超過總公允價值的部分被記錄為商譽。下表列出了估計收購日期的初步總現金對價分配、收購資產的公允價值和假設的負債：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 獲得值 |
| 現金和現金等價物 | $ | 6.8 | |
| 應收賬款 | 1.3 | |
| 庫存 | 0.1 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 0.2 | |
| 財產、廠房和設備 | 21.7 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 0.4 | |
| 商譽 | 38.1 | |
| 無形資產 | 20.0 | |
| |
| 長期債務的當期到期日 | (1.6) | |
| 應付賬款和應計負債 | (9.9) | |
| 當前經營租賃義務 | (0.4) | |
| 長期債務 | (17.7) | |
| |
| 遞延税項負債 | (5.9) | |
| |
| 總計 | $ | 53.1 | |
通過收購SipWell獲得的資產和負債根據初步估值和管理層估計按其估計公允價值記錄，並在正式估值和其他研究最終敲定時可能會發生變化。遞延税項結餘的估計公允價值是初步的，也可能會根據最終估值結果而發生變化。此外，對潛在或有損失的考慮仍在審查中。
從收購之日到2022年1月1日，與SipWell收購相關的收入和淨收入數額無關緊要。在截至2022年1月1日的年度內，本公司產生了$0.3與收購SipWell相關的百萬美元收購成本，這些成本包括在截至2022年1月1日的年度綜合運營報表中的收購和整合費用中。
傳統Primo收購
2020年3月2日，該公司完成了對Legacy Primo的收購，將北美領先的多加侖純淨瓶裝水、自助式灌裝飲用水和飲水機的單一來源供應商(通過主要零售商銷售)添加到公司在北美和歐洲的住宅和商業瓶裝水配送業務目錄中。Primo是可持續水解決方案領域的一個耳熟能詳的名字，這將有助於提高我們水業務的知名度，推動我們向一家純粹的水解決方案公司邁進。收購Legacy Primo擴大了我們的能力和產品組合，在住宅和商業配送、零售、過濾、灌裝和交換服務領域創造了新的交叉銷售機會和垂直整合。將Legacy Primo與我們的北美業務相結合，將使我們能夠將這兩家成長型公司的專業知識和創新與互補的商業模式結合起來。該集成使我們能夠將Legacy Primo的產品和服務擴展到我們的22-國家足跡。
對Legacy Primo的收購被構建為交換要約，以每股代價(I)$購買Legacy Primo的所有普通股流通股。14.00現金，(Ii)1.0229普通股加現金代替任何零碎普通股，或(Iii)$5.04現金和0.6549在Legacy Primo的股東選舉中，普通股必須遵守合併協議中規定的按比例分配程序。交換要約完成後，我們立即通過Legacy Primo與我們的一家全資子公司的合併間接收購了Legacy Primo剩餘的股份。
我們在收購Legacy Primo時支付的現金和股票對價總額彙總如下：
| | | | | |
| (以百萬美元計，不包括每股和每股金額) | |
向Legacy Primo普通股持有人發行的普通股公允價值(26,497,015以美元價格發行的股票14.25每股) | $ | 377.6 | |
| 給Legacy Primo普通股持有者的現金 | 216.1 | |
| 代表Legacy Primo為清償未償債務支付的現金 | 196.9 | |
| 預先存在的關係的解決 | 4.7 | |
| 用於遺留Primo獎勵的替換普通股期權和限制性股票單位的公允價值 | 2.9 | |
| 總對價 | $ | 798.2 | |
對Legacy Primo的收購支持了該公司向一家純粹的水解決方案提供商轉型的戰略。該公司已將這項交易作為一項業務合併進行會計處理，要求收購的資產和承擔的負債按其收購日期的公允價值計量。
購買價格為$798.2根據管理層對收購日期其公允價值的估計，已向收購的資產和承擔的負債分配百萬美元。調整後購買價格超過總公允價值的部分計入商譽。截至2022年1月1日止年度錄得的計量期調整包括與最終估值有關的遞延税項調整，以及基於對Legacy Primo收購日期各自公允價值的審核而對應付賬款和應計負債進行的調整。測算期的調整對我們之前幾個時期的經營結果沒有實質性影響。
下表彙總了最初報告的估計收購日期公允價值、記錄的計價期間調整以及收購資產和假設負債的收購價格分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 最初報道 | | 測算期調整 | | 獲得值 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | |
| 應收賬款 | 21.6 | | | — | | | $ | 21.6 | |
| 庫存 | 18.4 | | | — | | | $ | 18.4 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 5.3 | | | — | | | $ | 5.3 | |
| 財產、廠房和設備 | 107.8 | | | — | | | $ | 107.8 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 4.3 | | | — | | | $ | 4.3 | |
| 商譽 | 301.2 | | | 1.3 | | | $ | 302.5 | |
| 無形資產 | 421.6 | | | — | | | $ | 421.6 | |
| 其他資產 | 0.4 | | | — | | | $ | 0.4 | |
| 長期債務的當期到期日 | (2.3) | | | — | | | $ | (2.3) | |
| 應付賬款和應計負債 | (42.0) | | | (0.2) | | | $ | (42.2) | |
| 當前經營租賃義務 | (1.4) | | | — | | | $ | (1.4) | |
| 長期債務 | (5.6) | | | — | | | $ | (5.6) | |
| 經營租賃義務 | (3.0) | | | — | | | $ | (3.0) | |
| 遞延税項負債 | (27.6) | | | (1.1) | | | $ | (28.7) | |
| 其他長期負債 | (1.8) | | | — | | | $ | (1.8) | |
| 總計 | $ | 798.2 | | | $ | — | | | $ | 798.2 | |
我們招致了$27.1與Legacy Primo收購相關的收購相關成本，包括在截至2021年1月2日的年度綜合運營報表中的收購和整合費用中。於二零二零年第三季度，Legacy Primo已與我們的北美業務整合，因此無法確定自Legacy Primo收購之日起至2022年1月1日止期間，我們綜合營業報表內與Legacy Primo收購有關的收入及淨收入金額。
無形資產
在釐定無形資產的公允價值時，除其他因素外，吾等會考慮收購資產的最佳使用、過往財務表現分析及對收購業務產品未來表現的估計。已確認無形資產的估計公允價值是根據採用收益法的市場參與者假設以及Primo管理層和收購業務管理層提供的估計和假設來計算的。
客户關係的估計公允價值代表未來的税後貼現現金流，這些現金流將從收購之日向被收購企業的現有客户的銷售中獲得。我們在評估SipWell的客户關係時使用的關鍵假設包括但不限於預期的未來現金流、客户流失率和風險調整貼現率。預期的未來現金流假設反映了預計的收入增長率、EBITDA利潤率和資本支出。我們在評估Legacy Primo的客户關係時使用的關鍵假設包括但不限於預期的未來現金流、客户流失率和風險調整貼現率。預期的未來現金流假設反映了預計的收入增長率、EBITDA利潤率、協同效應和資本支出。
商標和商號的估計公允價值代表由於擁有商標或商號而不是通過版税或租賃費獲得商標或商號的利益而獲得的溢價和品牌形象相關的未來預計成本節約。我們在評估商標和商號時使用的關鍵假設包括但不限於，預計收入增長率、加權平均終端增長率、風險調整折扣率和特許權使用費。
SipWell收購
下表列出了與收購SipWell相關的已確認無形資產的組成部分及其估計的加權平均使用壽命：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 估計公平市價 | | 預計使用壽命 |
| 客户關係 | $ | 11.5 | | | 19年份 |
| 商號 | 8.3 | | 不定 |
| 軟件 | 0.2 | | 3年份 |
| 總計 | $ | 20.0 | | | |
傳統Primo收購
下表列出了與Legacy Primo收購相關的已確認無形資產的組成部分及其估計加權平均使用壽命：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 估計公平市價 | | 預計使用壽命 |
| 客户關係 | $ | 245.2 | | | 26年份 |
| 商號 | 174.9 | | 不定 |
| 軟件 | 1.5 | | 3年份 |
| 總計 | $ | 421.6 | | | |
商譽
商譽的計算方法是購買對價超過取得的可確認資產的公允價值減去承擔的負債。
SipWell收購
確認商譽的主要因素是現金流量預測，其中包括預期的未來收益、增長預測以及將SipWell整合到我們的業務中產生的預期成本協同效應。被確認為收購SipWell一部分的商譽分配給了世界報道部門的其餘部分，不是其中一項預計將是免税的。
傳統Primo收購
確認商譽的主要因素是現金流預測，其中包括預期的未來收益、增長預測以及將Legacy Primo整合到我們的業務中產生的預期成本協同效應。確認為Legacy Primo收購一部分的商譽分配給北美報告部門，其中#美元31.3一百萬美元是可以扣税的。
補充備考數據(未經審計)
以下截至2021年1月2日和2019年12月28日的未經審計的備考財務信息代表了我們業務的綜合結果，就像Legacy Primo收購發生在2018年12月30日一樣。未經審計的備考財務信息結果反映了與Legacy Primo收購相關的某些調整，例如因收購資產的初步公允估值而增加的收購無形資產攤銷費用。未經審計的備考財務信息不一定反映如果我們作為一個單一實體在這些期間運營的經營結果。收購SipWell的未經審計的預計綜合經營業績不包括在截至2021年1月2日的年度的綜合經營業績中，因為公司認為這些業績是無關緊要的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (以百萬美元計，不包括每股金額) | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 收入 | $ | 1,993.3 | | | $ | 2,064.5 | |
| 持續經營淨虧損 | $ | (136.3) | | | $ | (20.5) | |
| 淨虧損 | $ | (111.2) | | | $ | (6.8) | |
| 每股普通股持續經營淨虧損，稀釋後 | $ | (0.88) | | | $ | (0.13) | |
| 稀釋後每股普通股淨虧損 | $ | (0.72) | | | $ | (0.04) | |
注6-其他費用，淨額
下表彙總了截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度的其他費用淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 淨匯兑損失 | $ | 8.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.9 | |
| 法律和解所得收益 | — | | | (1.9) | | | — | |
| (收益)出售業務時的虧損 | (3.8) | | | (0.6) | | | 6.0 | |
| 過渡服務協議服務收入 | — | | | — | | | (0.3) | |
| 長期債務清償損失 | 27.2 | | | 19.7 | | | — | |
| 其他收益，淨額 | (4.2) | | | — | | | (2.9) | |
| 總計 | $ | 27.9 | | | $ | 18.7 | | | $ | 3.7 | |
注7-利息支出，淨額
下表彙總了截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的淨利息支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 長期債務利息 | $ | 56.3 | | | $ | 68.7 | | | $ | 69.5 | |
| 短期債務利息 | 4.6 | | | 5.0 | | | 4.3 | |
| 其他利息支出，淨額 | 7.9 | | | 7.9 | | | 3.8 | |
| 總計 | $ | 68.8 | | | $ | 81.6 | | | $ | 77.6 | |
注8-所得税
所得税撥備(福利)
所得税前持續經營的收入(虧損)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 加拿大 | $ | (23.9) | | | $ | (88.4) | | | $ | (57.0) | |
| 加拿大境外 | 30.2 | | | (64.1) | | | 50.7 | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | $ | 6.3 | | | $ | (152.5) | | | $ | (6.3) | |
所得税費用由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 當前 | | | | | |
| 加拿大 | $ | — | | | — | | | $ | (0.2) | |
| 加拿大境外 | 5.4 | | | 1.9 | | | 12.2 | |
| $ | 5.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 12.0 | |
| 延期 | | | | | |
| 加拿大 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.0) | |
| 加拿大境外 | 4.1 | | | 2.4 | | | (6.5) | |
| $ | 4.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | (7.5) | |
| 所得税費用 | $ | 9.5 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.5 | |
下表將按加拿大公司基本税率計算的所得税與所得税撥備進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 基於加拿大法定税率的所得税費用(福利) | $ | 1.6 | | | $ | (40.4) | | | $ | (1.7) | |
| 國外税率差異 | (7.1) | | | (4.3) | | | (10.0) | |
| 地方税 | 2.2 | | | 2.1 | | | 1.1 | |
| 免税利息收入 | (9.3) | | | (8.7) | | | (8.4) | |
| 減值費用 | — | | | 17.6 | | | — | |
| 公司間交易和分紅的影響 | 5.9 | | | 10.8 | | | 12.2 | |
| 所得税抵免 | (0.3) | | | (0.5) | | | (0.7) | |
| 已制定税率的變動 | (0.2) | | | (1.7) | | | (0.1) | |
| 更改估值免税額 | 9.6 | | | 28.5 | | | 19.7 | |
| 不確定税收狀況的變化 | 0.9 | | | (1.5) | | | 0.1 | |
| 股權補償 | 2.2 | | | 1.9 | | | 1.3 | |
| 永久性差異 | 0.9 | | | 1.6 | | | 1.3 | |
| 對上一年度税額的調整 | 3.1 | | | (1.1) | | | (10.4) | |
| 其他項目 | — | | | — | | | 0.1 | |
| 所得税費用 | $ | 9.5 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.5 | |
遞延税項資產和負債
遞延所得税資產和負債根據現有資產和負債的財務和税基之間的暫時性差異確認如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 198.5 | | | $ | 196.4 | |
| 資本損失結轉 | 18.0 | | | 14.5 | |
| 負債和儲備 | 31.0 | | | 32.0 | |
| 股票期權 | 9.4 | | | 10.7 | |
| 盤存 | 3.2 | | | 2.4 | |
| 利息支出 | 17.6 | | | 9.8 | |
| | | |
| 使用權租賃義務 | 53.8 | | | 50.7 | |
| | | |
| 331.5 | | | 316.5 | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 財產、廠房和設備 | (73.5) | | | (65.0) | |
| 無形資產 | (197.8) | | | (191.8) | |
| 使用權資產 | (52.7) | | | (50.1) | |
| | | |
| 其他 | (0.8) | | | (0.7) | |
| (324.8) | | | (307.6) | |
| 估值免税額 | (164.7) | | | (156.5) | |
| 遞延納税淨負債 | $ | (158.0) | | | $ | (147.6) | |
截至2022年1月1日，我們在外國子公司有外部税基差異，包括未分配收益。2021年，未分配收益沒有記錄遞延税款，因為我們的海外子公司有能力將資金高效地匯回各自的母公司，或者未分配收益在會計指導下進行無限期再投資。為了得出這一結論，我們考慮了一些因素，包括但不限於過去的經驗、國內現金需求、滿足持續運營的現金需求、資本支出和子公司的其他財務義務。若要釐定股份的超額賬面基準高於外部税基，或若將該等收益匯出，可能產生的增值税數額，並不可行。應繳税額可能受到以下因素的重大影響：分配所在的司法管轄區、分配金額、適用税法規定的外國預扣税(在分配時)、相關税收條約和外國税收抵免。我們匯回了一美元的收入40.2百萬美元和$221.82021年和2020年分別向加拿大提供100萬美元，不產生任何税收支出。
截至2022年1月1日，我們的營業虧損結轉總額為$794.8百萬美元，資本損失結轉總額為$68.6百萬美元，税收抵免結轉總額為$2.7百萬美元。營業虧損結轉金額歸因於加拿大營業虧損結轉#美元。274.62027年至2041年將到期的100萬美元；美國聯邦和州運營虧損結轉$231.2百萬美元和$16.9分別為100萬美元，將從2022年到2041年到期；美國聯邦運營虧損結轉美元55.2百萬人擁有無限的生命；荷蘭運營虧損結轉$115.1擁有無限壽命的100萬美元；以及結轉的各種其他運營虧損$101.8從2022年到2041年將有100萬美元到期。
結轉的資本損失主要歸因於加拿大資本損失#美元。62.6百萬美元和以色列資本損失$6.0百萬，都有無限的生命。税收抵免結轉$2.7從2022年到2023年，將有100萬人到期。
一般而言，根據修訂後的1986年“美國國內收入法”(下稱“守則”)第382和383節，美國公司在進行“所有權變更”時，其利用變更前淨營業虧損(“NOL”)或税收抵免來抵銷未來應税收入的能力受到限制。因此，根據守則第382和383節的規定，我們加拿大股票所有權的當前或未來變化(其中許多不在我們的控制範圍內)可能導致美國所有權的變化。如果我們經歷了美國所有權的變更，我們利用美國聯邦或州NOL或税收抵免的能力可能會受到限制。我們在持續的基礎上監控我們所有權的變化，並不認為截至2022年1月1日我們有控制權限制的變化。
對於每個税務管轄區，如果基於現有證據(包括正面和負面證據)的權重，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們將建立估值撥備以減少遞延税項資產。由於最近的累計虧損，我們很可能不會實現淨營業虧損結轉和其他淨遞延資產在加拿大和伊甸園業務內的某些司法管轄區的好處。估價免税額餘額為#美元。164.7百萬美元和$156.5截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度分別為100萬美元。2021年估值免税額的增加主要與現有估值免税額在税務管轄區產生的虧損有關。
此外，我們已經確定，由於司法管轄區未來潛在資本收益的不確定性，我們在加拿大和以色列的資本損失帶來的好處很有可能在未來無法實現。考慮到這一風險，我們提供了#美元的估值津貼。18.0我們的資本損失是一百萬美元。
未確認的税收優惠
我們未確認的税收優惠的期初和期末金額核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 年初未確認的税收優惠 | $ | 15.6 | | | $ | 16.9 | | | $ | 15.1 | |
| 根據上一時期的納税頭寸計算的附加額 | 1.1 | | | — | | | 5.0 | |
| 基於上期税收頭寸的減税 | — | | | — | | | (1.9) | |
| 對上一時期的納税頭寸進行結算 | — | | | (1.7) | | | — | |
| | | | | |
| 與被收購實體相關的追加 | 1.7 | | | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | (2.5) | | | (1.0) | | | (2.9) | |
| 根據本期税收頭寸計算的增加額 | 1.7 | | | 1.3 | | | 1.7 | |
| 現金支付 | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 外匯 | (0.1) | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 年底未確認的税收優惠 | $ | 17.5 | | | $ | 15.6 | | | $ | 16.9 | |
截至2022年1月1日，我們有17.5未確認的税收優惠100萬美元，淨增加$1.9百萬美元起15.6截至2021年1月2日，為100萬人。如果我們確認了我們的納税狀況，大約是$16.6100萬美元將有利地影響實際税率。我們相信，在接下來的12個月裏，我們未確認的税收優惠有可能減少或確認高達$。2.5由於某些税務頭寸的結算和不同税務管轄區的訴訟時效失效，產生了600萬歐元的損失。
我們在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。不是在截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度內收回利息或罰款。2021年和2020年綜合資產負債表確認的利息和罰款為負債#美元。1.3百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
我們在加拿大、美國和其他外國司法管轄區都要納税。除了少數例外，我們在2016年之前的幾年內不再接受所得税審查。鑑於營業淨虧損和税收抵免等所得税屬性已從2016年之前的年份結轉，當這些屬性用於應審計的報税表時，仍可進行審計。我們目前正在加拿大接受加拿大税務局(“CRA”)2014、2016和2017納税年度的審計。我們目前正在以色列接受2015至2019年納税年度的審計，並在荷蘭接受2018納税年度的審計。
注9-基於股份的薪酬
我們的股東於2016年5月批准了我們修訂和重啟的Primo水務公司股權激勵計劃(“修訂和重啟股權計劃”)，並於2018年5月批准了Primo水務公司2018年股權激勵計劃(“2018年股權計劃”以及修訂和重啟的股權計劃，簡稱“股權計劃”)。股權計劃的獎勵形式可以是激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、股票增值權，以及向員工、董事和外部顧問支付股票。股權計劃由董事會人力資源及薪酬委員會(“HRCC”)或董事會不時指定的任何其他董事會委員會管理。根據修訂後的股權計劃，20,000,000股票保留供未來發行，根據2018年股權計劃，8,000,000股票保留供未來發行，可能會根據股票拆分、股票股息、資本重組和其他類似交易和事件進行調整。根據股權計劃發行的股票適用於減少股權計劃下剩餘可供發行的最大股票數量；前提是股權計劃下可供發行的股票總數減少二根據“全價值”獎勵(即期權或股票增值權以外的獎勵)發行的每股股票。
根據基於時間的RSU、基於業績的RSU或在未發行股票的情況下被沒收、到期、取消或結算的股票，將發行的股票將返回到根據股權計劃可供發行的股票池。截至2022年1月1日，大約有139,000根據修訂和重新確定的股權計劃，未來可供發行的股票，大約3,859,271根據2018年股權計劃，未來可發行的股票。
於二零二零年第二季，董事會人力資源及薪酬委員會(“HRCC”)批准向特定聯營公司派發紅利，該等紅利以全數歸屬普通股結算，以HRCC認證達致下列業績目標當日的收盤價為基準。總目標支出為$2.4百萬美元是基於(1)實現本公司DSS業務年度現金業績獎金計劃規定的百分比目標，以及(2)實現規定的2020年年化協同目標。這筆獎金被計入責任分類獎勵，並附有業績條件。最後的獎金支出是基於績效百分比，即122目標支出的%。截至2021年1月2日止年度，本公司錄得$2.9以股份為基礎的薪酬支出，包括在合併經營報表的SG&A費用中。與這些獎勵相關的負債#美元。2.9截至2021年1月2日，在綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債中記錄了100萬美元，隨後在2021年第一季度支付。
下表彙總了截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度基於股份的薪酬支出。以股份為基礎的薪酬費用記錄在合併經營報表的SG&A費用中。如下所示：(I)“基於業績的RSU”代表基於業績歸屬的限制性股票單位，(Ii)“基於時間的RSU”代表基於時間歸屬的限制性股票單位，(Iii)“股票期權”代表不受限制的股票期權，(Iv)“董事股票獎勵”代表為支付董事會非管理成員的年度董事會預聘費而發行的普通股，以及(V)“ESPP”代表Primo水務公司員工購股計劃，根據該計劃發行普通股
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 股票期權 | $ | 3.0 | | | $ | 5.5 | | | $ | 3.3 | |
| 基於性能的RSU | 7.4 | | | 7.8 | | | 5.7 | |
| 基於時間的RSU | 5.5 | | | 4.9 | | | 2.1 | |
| 董事股票獎 | 1.3 | | | 1.3 | | | 1.1 | |
| 責任-分類獎勵 | — | | | 2.9 | | | — | |
| 員工購股計劃 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
總計1 | $ | 17.5 | | | $ | 22.7 | | | $ | 12.4 | |
______________________
1包括$0.6百萬美元和$0.7截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度，我們的非持續業務的基於股份的薪酬支出(包括在非持續業務的淨收入中，分別扣除合併運營報表的所得税)為100萬美元。
2020年8月4日，我們修訂了股權計劃，規定了明確的退休標準，並在退休後繼續授予股權獎勵。與修改相關的總增量補償費用為$5.9百萬美元，並計入截至2021年1月2日的年度綜合營業報表的SG&A費用。
税收優惠認定D截至2022年1月1日的財年，與基於股份的薪酬支出相關的費用為#美元。2.2百萬(January 2, 2021 - $0.8百萬美元；2019年12月28日-$0.6百萬)。
截至2022年1月1日，未確認的基於股份的薪酬支出以及我們預計將其確認為薪酬支出的加權平均年限如下：
| | | | | | | | | | | |
| (除年份外，以百萬美元計算) | 截至2022年1月1日的未確認的基於股份的薪酬支出 | | 預計確認補償的加權平均年限 |
| 股票期權 | $ | 1.2 | | | 1.5 |
| 基於性能的RSU | 8.5 | | | 2.5 |
| 基於時間的RSU | 8.9 | | | 1.8 |
| 總計 | $ | 18.6 | | | |
股票期權
在2021、2020和2019年期間，大約18,000, 1,053,600，及1,138,000根據修訂及重訂股權計劃，若干僱員獲授予期權，加權平均行使價為$。17.79, $15.48，及$13.68分別為每股。期權的加權平均授權日公允價值估計為#美元。5.47, $4.63，及$3.42分別在2021年、2020年和2019年，使用Black-Scholes期權定價模型。授予的期權的合同期限由修訂和重新確定的股權計劃確定，不能超過十年從授予之日起。
經過對同齡人團體和調查數據的審查，以及薪酬顧問的意見，HRCC決定改變授予我們股票計劃參與者的獎勵組合，從2021年授予的獎勵開始，從組合中取消股票期權並分配獎勵。60%以業績為基礎的限制性股票單位和40%至以時間為基礎的限制性股票單位。
2021年、2020年和2019年期間授予的每個期權的授予日期公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 無風險利率 | 1.2 | % | | 0.7 | % | | 1.8 | % |
| 平均預期壽命(年) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 預期波動率 | 35.9 | % | | 36.2 | % | | 29.0 | % |
| 預期股息收益率 | 1.4 | % | | 1.6 | % | | 1.8 | % |
下表彙總了公司股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權(以千為單位) | | 加權平均行權價 | | 加權平均合同期限(年) | | 合計內在價值(千) |
| 截至2018年12月29日未償還 | 5,446 | | | $ | 12.30 | | | 7.3 | | $ | 11,993.0 | |
| 授與 | 1,138 | | | 13.68 | | | | | |
| 練習 | (91) | | | 10.47 | | | | | 389.1 | |
| 沒收或過期 | — | | | — | | | | | |
| 截至2019年12月28日未償還 | 6,493 | | | $ | 12.57 | | | 6.9 | | $ | 11,045.4 | |
| 授與 | 1,054 | | | 15.48 | | | | | |
| 練習 | (252) | | | 10.27 | | | | | 1,185.9 | |
| 沒收或過期 | (25) | | | 11.98 | | | | | |
| 截至2021年1月2日的未償還款項 | 7,270 | | | $ | 13.07 | | | 6.5 | | $ | 20,659.3 | |
| 授與 | 18 | | | 17.79 | | | | | |
| 練習 | (2,382) | | | 10.32 | | | | | 17,439.4 | |
| 沒收或過期 | (51) | | | 13.62 | | | | | |
| 在2022年1月1日未償還 | 4,855 | | | $ | 14.42 | | | 6.0 | | $ | 15,588.1 | |
| 可於2022年1月1日行使 | 3,961 | | | $ | 14.30 | | | 5.4 | | $ | 13,192.7 | |
| 已歸屬或預計將於2022年1月1日歸屬 | 4,855 | | | $ | 14.42 | | | 6.0 | | $ | 15,588.1 | |
上表中的總內在價值金額代表我們普通股在2021年12月31日在紐約證券交易所的收盤價之間的差額，即1美元。17.63 (December 31, 2020—$15.68; December 27, 2019—$13.45)，以及行權價格，乘以截至同一日期的現金股票期權數量。
於截至2022年1月1日止年度內授出之購股權歸屬於三在授予之日的第一、二和三週年時，每年支付相等的分期付款。
行使股票期權所收到的現金總額為#美元。23.8百萬美元和$2.0在截至2022年1月1日和2021年1月2日的財年中，分別為100萬美元和2021年1月2日，相關税收優惠為1.3百萬美元和$0.1每期實現百萬美元。行使股票期權所收到的現金總額為不是截至2019年12月28日的財年的T材料，包括不是實現關聯税收優惠。截至2022年1月1日止年度內歸屬的期權之總公平價值為$16.7百萬美元(2021年1月2日-$15.8百萬美元；2019年12月28日-$19.0百萬)。
其他獎項
在2021年，我們授予76,500根據修訂及重訂股權計劃向本公司董事會非管理層成員出售普通股，授予日期公平值約為$1.3百萬美元。普通股是作為董事會年度聘用費的代價發行的，並在發行時歸屬。
此外，在2021年，我們授予484,000基於性能的RSU，在三年制績效期間從我們的2022財年的第一天開始，到我們的2024財年的最後一天結束。最終獎勵的股票數量將基於業績支付率，其範圍可以是0%至200已授予獎勵的%。基於業績的RSU主要基於公司在適用業績期間實現的平均年投資資本回報率(“ROIC”)和總收入(“業績目標”)。可歸屬的基於績效的RSU的數量和相關的未確認補償成本可能會根據歸屬期間實現的績效目標而發生變化。該公司還授予665,000基於時間的RSU，其歸屬於二至三年在授予之日的第一、二和三週年時按年平均分期付款，幷包括服務條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於性能的RSU數量(以千為單位) | | 加權平均授權日公允價值 | | 基於時間的RSU數量(以千為單位) | | 加權平均授權日公允價值 |
| 2018年12月29日的餘額 | 1,665 | | | $ | 13.90 | | | 427 | | | $ | 14.23 | |
| 獲獎 | 285 | | | 13.69 | | | 216 | | | 13.69 | |
| 與修改有關的獎勵 | 190 | | | 11.22 | | | — | | | — | |
| 已發佈 | (441) | | | 11.30 | | | (239) | | | 13.38 | |
| 沒收 | (100) | | | 12.33 | | | (7) | | | 14.89 | |
| 2019年12月28日的餘額 | 1,599 | | | $ | 14.36 | | | 397 | | | $ | 14.43 | |
| 獲獎 | 458 | | | 15.64 | | | 542 | | | 14.85 | |
| 與修改有關的獎勵 | 344 | | | 17.50 | | | — | | | — | |
| 已發佈 | (842) | | | 16.80 | | | (371) | | | 13.82 | |
| 沒收 | (374) | | | 16.03 | | | (20) | | | 14.18 | |
| 截至2021年1月2日的未償還款項 | 1,185 | | | $ | 15.27 | | | 548 | | | $ | 14.75 | |
| 獲獎 | 484 | | | 17.06 | | | 665 | | | 16.50 | |
| 與修改有關的獎勵 | 119 | | | 17.46 | | | — | | | — | |
| 已發佈 | (467) | | | 17.46 | | | (266) | | | 14.59 | |
| 沒收 | (75) | | | 15.02 | | | (62) | | | 14.88 | |
| 在2022年1月1日未償還 | 1,246 | | | $ | 15.65 | | | 885 | | | $ | 16.10 | |
| 已歸屬或預計將於2022年1月1日歸屬 | 1,524 | | | $ | 15.34 | | | 885 | | | $ | 16.10 | |
於截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度內，歸屬及發行以表現為本單位的總公平價值為$8.1百萬，$14.1百萬美元和$5.0分別為百萬美元。截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日止年度內，歸屬和發行的基於時間的RSU的總公允價值為$3.9百萬，$5.1百萬美元，以及$3.2百萬美元。
員工購股計劃
本公司自2015年以來一直維持Primo Water Corporation員工購股計劃(“ESPP”)。根據修訂後的1986年美國國税法(IRC)第423條，ESPP有資格成為“員工購股計劃”。基本上所有員工都有資格參加ESPP，並可以選擇在任何季度招聘期開始時參加。ESPP授權合格員工發行和購買最多3,000,000通過工資扣減的Primo普通股。選擇參與的符合條件的員工可以在以下位置購買Primo普通股90在季度發行期的第一天或最後一天的市值的百分比，以較低者為準。一名合資格僱員根據該計劃可作出的最低供款為1僱員合資格補償的%，最高供款限額為15員工合格薪酬的%。在員工參與的每個季度提供期間結束時，每個員工在該提供期間的工資扣除總額將用於購買Primo普通股。公司確認了$0.3百萬，$0.3百萬美元和$0.22021年、2020年和2019年合併運營報表中SG&A費用中基於股份的薪酬支出分別為100萬美元。在2022年1月1日，2,342,096根據ESPP，股票仍可供發行。
注10-普通股及每股普通股淨(虧損)收益
普通股
2018年12月11日，我們的董事會批准了一項高達$的股票回購計劃50.0Primo在一年內發行了100萬股已發行普通股12-從2018年12月14日開始的一個月。在截至2019年12月28日的年度內，我們回購了2,006,789普通股價格約為$27.8分別通過回購計劃下的公開市場交易。2019年第二季度，我們利用了這一回購計劃下的所有資金。
2019年12月11日，我們的董事會批准了一項高達$的股票回購計劃50.0Primo在一年內發行了100萬股已發行普通股12-2020年12月15日到期的月期。我們做了不是根據本回購計劃，在截至2019年12月28日的年度內回購我們的普通股。在截至2021年1月2日的一年中，我們回購了2,316,835普通股價格為$25.0根據這項回購計劃，通過公開市場交易獲得了100萬美元的資金。
2021年5月4日，我們的董事會批准了一項高達$的股票回購計劃50.0上百萬股我們的已發行普通股12-從2021年5月10日開始的一個月。在截至2022年1月1日的一年中，我們回購了2,646,831普通股價格為$43.5根據這項回購計劃，通過公開市場交易獲得了100萬美元的資金。
根據這些回購計劃購買的股票隨後被取消。
2020年3月2日，公司完成對Legacy Primo的收購，26,497,015普通股發行價為$14.25每股股份(見綜合財務報表附註5)。
每股普通股淨(虧損)收益
每股普通股基本淨(虧損)收入的計算方法是將淨(虧損)收入除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨(虧損)收入的計算方法是將攤薄淨(虧損)收入除以已發行普通股的加權平均數，調整後的加權平均數包括在報告期間行使現金股票期權、基於業績的RSU和基於時間的RSU的影響(如果是稀釋的話)。
以下是所示期間稀釋每股普通股淨(虧損)收入計算的分子和分母的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 分子(百萬)： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (3.2) | | | $ | (156.8) | | | $ | (10.8) | |
| 停產經營 | — | | | 25.1 | | | 13.7 | |
| 淨(虧損)收入 | (3.2) | | | (131.7) | | | 2.9 | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 160,778 | | | 155,446 | | | 135,224 | |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 持續運營 | (0.02) | | | (1.01) | | | (0.08) | |
| 停產經營 | — | | | 0.16 | | | 0.10 | |
| 淨(虧損)收入 | (0.02) | | | (0.85) | | | 0.02 | |
| 稀釋後每股收益 | | | | | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 160,778 | | | 155,446 | | | 135,224 | |
| 股票期權的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
| 基於性能的RSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的RSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 160,778 | | | 155,446 | | | 135,224 | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | |
| 持續運營 | (0.02) | | | (1.01) | | | (0.08) | |
| 停產經營 | — | | | 0.16 | | | 0.10 | |
| 淨(虧損)收入 | (0.02) | | | (0.85) | | | 0.02 | |
下表彙總了不包括在所指時期的每股普通股稀釋淨(虧損)收入計算中的反稀釋證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 股票期權 | 4,855 | | | 7,270 | | | 6,493 | |
基於性能的RSU1 | 1,524 | | | 1,185 | | | 1,594 | |
基於時間的RSU2 | 885 | | | 548 | | | 397 | |
______________________
1基於業績的RSU代表根據這些獎勵的業績指標的估計完成情況預計將發行的股票數量。
2基於時間的RSU表示基於已知的員工留任信息預計將發行的股票數量。
注11-細分市場報告
我們廣泛的產品組合包括瓶裝水、飲水機、純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水、優質泉水、汽水和調味水、礦泉水、過濾設備和咖啡。
我們的業務是通過二報告部分：北美和世界其他地區。我們的公司監督職能和其他雜項費用匯總在一起，幷包括在所有其他類別中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | $ | 1,562.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | — | | | $ | 2,073.3 | |
| 折舊及攤銷 | 156.9 | | | 60.7 | | | 1.5 | | | 219.1 | |
| 營業收入(虧損) | 146.0 | | | 1.5 | | | (44.5) | | | 103.0 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 554.2 | | | 163.3 | | | 0.6 | | | 718.1 | |
| 商譽 | 994.1 | | | 327.3 | | | — | | | 1,321.4 | |
| 無形資產淨額 | 748.1 | | | 217.3 | | | 4.4 | | | 969.8 | |
部門總資產1 | 2,744.4 | | | 938.0 | | | 41.0 | | | 3,723.4 | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | 113.5 | | | 38.5 | | | — | | | 152.0 | |
______________________
1不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | $ | 1,493.2 | | | $ | 460.3 | | | $ | — | | | $ | 1,953.5 | |
| 折舊及攤銷 | 142.4 | | | 58.4 | | | 1.3 | | | 202.1 | |
營業收入(虧損)2 | 130.0 | | | (118.3) | | | (63.9) | | | (52.2) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 550.7 | | | 134.1 | | | 0.8 | | | 685.6 | |
| 商譽 | 982.1 | | | 302.2 | | | — | | | 1,284.3 | |
| 無形資產淨額 | 759.7 | | | 222.9 | | | 5.0 | | | 987.6 | |
部門總資產1 | 2,729.7 | | | 841.3 | | | 33.7 | | | 3,604.7 | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | 87.0 | | | 27.2 | | | (0.2) | | | 114.0 | |
______________________
1不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。
2 在2021年，我們修訂了信息技術成本的分配，從所有其他類別分配到我們的北美和世界其他地區報告部門，以反映首席執行官(我們的首席運營決策者)目前如何衡量我們部門的業績。截至2021年1月2日的一年中，營業收入(虧損)進行了重新預測，使我們北美報告部門的營業收入減少了$2.1100萬美元，使我們世界其他地區報告部門的運營虧損增加美元6.9100萬美元，並將所有其他類別的運營虧損減少$9.0百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月28日 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | $ | 1,269.8 | | | $ | 518.4 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1,795.4 | |
| 折舊及攤銷 | 113.1 | | | 55.2 | | | 0.3 | | | 168.6 | |
營業收入(虧損)2 | 91.2 | | | 22.6 | | | (38.8) | | | $ | 75.0 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 433.2 | | | 123.8 | | | 1.1 | | | $ | 558.1 | |
| 商譽 | 673.1 | | | 374.4 | | | — | | | $ | 1,047.5 | |
| 無形資產淨額 | 358.8 | | | 237.2 | | | 1.0 | | | $ | 597.0 | |
部門總資產1 | 1,874.5 | | | 941.6 | | | 48.3 | | | $ | 2,864.4 | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | 70.7 | | | 30.2 | | | 0.4 | | | $ | 101.3 | |
______________________
1不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。
2 在2021年，我們修訂了信息技術成本的分配，從所有其他類別分配到我們的北美和世界其他地區報告部門，以反映首席執行官(我們的首席運營決策者)目前如何衡量我們部門的業績。截至2019年12月28日的年度營業收入(虧損)已進行重新預測，使我們北美報告部門的營業收入減少了$1.5100萬美元，使我們世界其他地區報告部門的營業收入減少美元6.5100萬美元，並將所有其他類別的運營虧損減少$8.0百萬美元。
信用風險產生於客户在履行其對我們的財務義務方面的潛在違約。信用風險可能集中在一羣具有相似經濟特徵或位於同一地理區域的客户身上。這些客户履行義務的能力也同樣會受到經濟、政治或其他條件變化的影響。我們目前還不知道任何會造成重大信用風險的事實。
新冠肺炎疫情的影響可能會影響這些客户履行對我們義務的能力。新冠肺炎大流行將在多大程度上對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括疫情的範圍和持續時間、病毒新變種的出現和針對這些變種的疫苗的效力、大流行期間和之後的全球經濟狀況，包括全球供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力短缺，以及我們開展業務的市場的政府當局和其它第三方應對大流行所採取的行動。
我們的客户集中度有限；沒有客户佔我們淨收入的10%以上。
收入將根據客户所在的國家/地區分配給不同的國家/地區。按地理區域劃分的向外部客户銷售產生的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 美國 | $ | 1,493.7 | | | $ | 1,429.6 | | | $ | 1,210.0 | |
| 英國 | 157.8 | | | 142.2 | | | 172.0 | |
| 加拿大 | 69.9 | | | 64.1 | | | 67.0 | |
| 所有其他國家/地區 | 351.9 | | | 317.6 | | | 346.4 | |
| 總計 | $ | 2,073.3 | | | $ | 1,953.5 | | | $ | 1,795.4 | |
各渠道、各報告部門的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 1,051.0 | | | $ | 225.5 | | | $ | — | | | $ | 1,276.5 | |
| 加水/過濾 | 180.5 | | | 32.9 | | | — | | | 213.4 | |
| 其他水 | 162.6 | | | 81.7 | | | — | | | 244.3 | |
| 飲水機 | 65.4 | | | — | | | — | | | 65.4 | |
| 其他 | 103.4 | | | 170.3 | | | — | | | 273.7 | |
| 總計 | $ | 1,562.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | — | | | $ | 2,073.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日止的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 965.8 | | | $ | 211.6 | | | $ | — | | | $ | 1,177.4 | |
| 加水/過濾 | 175.1 | | | 29.3 | | | — | | | 204.4 | |
| 其他水 | 160.7 | | | 63.5 | | | — | | | 224.2 | |
| 飲水機 | 75.9 | | | — | | | — | | | 75.9 | |
| 其他 | 115.7 | | | 155.9 | | | — | | | 271.6 | |
| 總計 | $ | 1,493.2 | | | $ | 460.3 | | | $ | — | | | $ | 1,953.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日的年度 |
| (單位：百萬美元) | 北美 | | 世界其他地區 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入，淨額 | | | | | | | |
| 水直接/水交換 | $ | 905.1 | | | $ | 252.7 | | | $ | — | | | $ | 1,157.8 | |
| 加水/過濾 | 35.6 | | | 26.8 | | | — | | | 62.4 | |
| 其他水 | 157.8 | | | 59.4 | | | — | | | 217.2 | |
| | | | | | | |
| 其他 | 171.3 | | | 179.5 | | | 7.2 | | | 358.0 | |
| 總計 | $ | 1,269.8 | | | $ | 518.4 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1,795.4 | |
截至2022年1月1日和2021年1月2日，按地理面積計算的財產、廠房和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 美國 | $ | 533.2 | | | $ | 527.4 | |
| 英國 | 22.1 | | | 21.9 | |
| 加拿大 | 21.7 | | | 24.1 | |
所有其他國家/地區1 | 141.1 | | | 112.2 | |
| 總計 | $ | 718.1 | | | $ | 685.6 | |
______________________
1截至2022年1月1日和2021年1月2日，沒有一個國家的淨資產、廠房和設備超過總財產、廠房和設備的10%。
注12-應收賬款淨額
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日的應收賬款淨額：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 貿易應收賬款 | $ | 261.9 | | | $ | 226.5 | |
| 壞賬準備 | (20.8) | | | (20.7) | |
| 其他 | 20.5 | | | 16.5 | |
| 總計 | $ | 261.6 | | | $ | 222.3 | |
注13-盤存
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日的庫存情況：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 原料 | $ | 56.7 | | | $ | 43.6 | |
| 成品 | 27.0 | | | 28.0 | |
| 轉售商品 | 9.1 | | | 11.1 | |
| 其他 | 1.8 | | | 1.1 | |
| 總計 | $ | 94.6 | | | $ | 83.8 | |
附註14-物業、廠房和設備、淨值
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日的財產、廠房和設備淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 預計使用壽命(以年為單位) | | 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 | | 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 |
| 土地 | 不適用 | | $ | 94.7 | | | $ | — | | | $ | 94.7 | | | $ | 95.8 | | | $ | — | | | $ | 95.8 | |
| 建築物 | 10-40 | | 94.9 | | | 37.1 | | | 57.8 | | | 93.5 | | | 32.2 | | | 61.3 | |
| 機器設備 | 5-15 | | 171.6 | | | 94.7 | | | 76.9 | | | 167.2 | | | 85.6 | | | 81.6 | |
| 板、膜和模具 | 1-10 | | 2.0 | | | 1.2 | | | 0.8 | | | 1.8 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 車輛和運輸設備 | 3-15 | | 99.7 | | | 76.4 | | | 23.3 | | | 94.6 | | | 66.6 | | | 28.0 | |
租賃權的改進1 | | | 21.1 | | | 13.9 | | | 7.2 | | | 21.0 | | | 13.1 | | | 7.9 | |
| IT系統 | 3-7 | | 20.3 | | | 14.6 | | | 5.7 | | | 17.8 | | | 12.2 | | | 5.6 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3-10 | | 14.1 | | | 10.9 | | | 3.2 | | | 12.7 | | | 10.1 | | | 2.6 | |
客户設備2 | 2-15 | | 542.4 | | | 236.9 | | | 305.5 | | | 470.2 | | | 189.3 | | | 280.9 | |
可回收瓶子3 | 1.5-5 | | 111.6 | | | 59.0 | | | 52.6 | | | 102.5 | | | 52.5 | | | 50.0 | |
融資租賃4 | | | 121.4 | | | 31.0 | | | 90.4 | | | 88.4 | | | 17.4 | | | 71.0 | |
| 總計 | | | $ | 1,293.8 | | | $ | 575.7 | | | $ | 718.1 | | | $ | 1,165.5 | | | $ | 479.9 | | | $ | 685.6 | |
______________________
1租賃改進按其估計使用年限或相關租賃年限中較短的時間攤銷。
2客户設備包括冷卻器、再灌裝設備、啤酒、冰箱、淨水設備和在客户現場存放的儲藏架。
3可退還的瓶子是那些在客户現場的瓶子。
4我們在融資租賃項下記錄的資產涉及機器和設備、客户設備、IT系統、客户設備以及車輛和運輸設備。
上述數額包括在建工程#美元。2.6百萬美元和$1.22021年和2020年分別為100萬。
截至2022年1月1日的年度，包括融資租賃資產的折舊在內的折舊費用為#美元。155.5 million (2020 - $138.8 million; 2019 - $112.1百萬)。
注15-無形資產淨額
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日的無形資產淨值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| 無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 不受攤銷的限制 | | | | | | | | | | | |
| 商標 | $ | 459.2 | | | $ | — | | | $ | 459.2 | | | $ | 455.5 | | | $ | — | | | $ | 455.5 | |
| 知識產權 | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
| 不受攤銷影響的無形資產總額 | $ | 459.9 | | | $ | — | | | $ | 459.9 | | | $ | 455.5 | | | $ | — | | | $ | 455.5 | |
| 須攤銷 | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | 831.4 | | | 368.7 | | | 462.7 | | | 809.5 | | | 324.3 | | | 485.2 | |
| 專利 | 19.2 | | | 8.7 | | | 10.5 | | | 19.2 | | | 6.4 | | | 12.8 | |
| 軟件 | 72.2 | | | 48.5 | | | 23.7 | | | 62.5 | | | 38.2 | | | 24.3 | |
| 其他 | 20.4 | | | 7.4 | | | 13.0 | | | 15.9 | | | 6.1 | | | 9.8 | |
| 應攤銷的無形資產總額 | $ | 943.2 | | | $ | 433.3 | | | $ | 509.9 | | | $ | 907.1 | | | $ | 375.0 | | | $ | 532.1 | |
| 無形資產總額 | $ | 1,403.1 | | | $ | 433.3 | | | $ | 969.8 | | | $ | 1,362.6 | | | $ | 375.0 | | | $ | 987.6 | |
無形資產攤銷費用為#美元。63.62021年的百萬美元(2020-$63.3 million; 2019 - $56.5百萬)。
預計未來五年應攤銷的無形資產攤銷費用為：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | |
| 2022 | $ | 64.0 | |
| 2023 | 53.4 | |
| 2024 | 47.2 | |
| 2025 | 38.2 | |
| 2026 | 37.5 | |
| 此後 | 269.6 | |
| 總計 | $ | 509.9 | |
附註16-應付賬款和應計負債
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日的應付帳款和應計負債：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 貿易應付款 | $ | 181.4 | | | $ | 135.2 | |
| 應計補償 | 52.2 | | | 55.5 | |
| 應計銷售獎勵 | 8.0 | | | 9.9 | |
| 應計利息 | 9.3 | | | 14.8 | |
| 工資、銷售税和其他税 | 23.6 | | | 25.2 | |
| 應計存款 | 62.1 | | | 70.1 | |
| | | |
| 保險準備金 | 20.7 | | | 15.5 | |
| 其他應計負債 | 80.4 | | | 61.5 | |
| 總計 | $ | 437.7 | | | $ | 387.7 | |
附註17-債務
截至2022年1月1日和2021年1月2日，我們的總債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 本金 | | 未攤銷債務成本 | | 網絡 | | 本金 | | 未攤銷債務成本 | | 網絡 |
| | | | | | | | | | | |
5.5002025年到期的優先債券百分比 | — | | | — | | | — | | | 750.0 | | | 7.0 | | | 743.0 | |
3.8752028年到期的優先債券百分比 | 509.6 | | | 6.9 | | | 502.7 | | | 551.9 | | | 8.3 | | | 543.6 | |
4.3752029年到期的優先債券百分比 | 750.0 | | | 10.0 | | | 740.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 循環信貸安排 | 211.0 | | | — | | | 211.0 | | | 104.8 | | | — | | | 104.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | 11.1 | | | — | | | 11.1 | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 融資租賃 | 92.8 | | | — | | | 92.8 | | | 71.5 | | | — | | | 71.5 | |
| 其他債務融資 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
| 債務總額 | $ | 1,577.8 | | | $ | 16.9 | | | $ | 1,560.9 | | | $ | 1,486.0 | | | $ | 15.3 | | | $ | 1,470.7 | |
| 減去：短期借款和經常債務： | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | 211.0 | | | — | | | 211.0 | | | 104.8 | | | — | | | 104.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | 11.1 | | | — | | | 11.1 | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 融資租賃-當前到期日 | 17.0 | | | — | | | 17.0 | | | 13.2 | | | — | | | 13.2 | |
| 其他債務融資 | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
| 總活期債務 | $ | 239.8 | | | $ | — | | | $ | 239.8 | | | $ | 125.6 | | | $ | — | | | $ | 125.6 | |
| 長期債務總額 | $ | 1,338.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 1,321.1 | | | $ | 1,360.4 | | | $ | 15.3 | | | $ | 1,345.1 | |
未來五年及以後每年需要償還的長期債務(包括當前長期債務的到期日)如下：
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | 長期債務(包括流動債務) |
| 2022 | $ | 239.8 | |
| 2023 | 18.2 | |
| 2024 | 15.3 | |
| 2025 | 14.9 | |
| 2026 | 11.6 | |
| 此後 | 1,278.0 | |
| $ | 1,577.8 | |
循環信貸安排
於2020年3月6日，本公司作為母借款人、Primo Water Holdings Inc.及若干其他附屬借款人、本公司不時指定為附屬借款人的若干其他附屬公司、作為行政代理及抵押品代理的美國銀行，以及不時與貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定優先擔保循環信貸安排，初始承諾總額為#美元。350.0(“循環信貸安排”)，可不時以定期貸款或額外循環信貸承諾的形式增加增量信貸。循環信貸安排有一個五年到期日，包括信用證和週轉額度貸款子貸款。
循環信貸安排項下的借款被用於全額再融資和終止我們先前存在的基於資產的借貸信貸安排(“ABL安排”)，該安排受日期為2019年1月30日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議管轄，由本公司、不時作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的其他貸款方以及不時的貸款方組成(經修訂的“ABL信貸協議”)。ABL信貸協議項下的若干未償還信用證在循環信貸安排項下展期。我們花費了大約$3.4與循環信貸機制相關的融資費用為100萬美元。循環信貸安排被認為是GAAP下的ABL安排的修改。這些新的融資費用以及美元1.8ABL貸款的百萬未攤銷遞延成本正在循環信貸貸款期間使用直線法攤銷。
截至2022年1月1日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。211.0在綜合資產負債表上記入短期借款的總金額為600萬美元，並計入綜合資產負債表中的短期借款。未償還信用證總額為#美元。59.4百萬美元，從而使循環信貸安排下的總使用率為#美元270.4百萬美元。因此，截至2022年1月1日，循環信貸機制下的未使用可用資金為#美元。79.6百萬美元。
循環信貸安排未償還借款於2022年1月1日及2021年1月2日的加權平均實際利率為2.4%和2.1%。實際利率是以我們的總可獲得性為基礎的。
根據信貸協議借款的利息年利率將等於：(A)根據信貸協議確定的歐元貨幣利率加上適用的保證金，或(B)等於(I)美國銀行最優惠利率中最高者的基本利率，(Ii)0.5年利率比聯邦基金利率高出%，以及(Iii)根據信貸協議確定的歐元貨幣利率，為期一個月，外加1.0%，外加適用的保證金。歐元貨幣利率貸款的適用保證金範圍為137.5至200基點，基本利率貸款的適用保證金範圍為37.5至100基點，每種情況都取決於我們的綜合總槓桿率。信貸協議項下未使用的承諾需繳納以下承諾費20至30每年基點取決於我們的綜合總槓桿率，按季度支付。
4.3752029年到期的優先債券百分比
2021年4月30日，我們發行了美元750.0百萬美元4.3752029年4月30日到期的優先票據(“2029年票據”)根據1933年證券法(“證券法”)第144A條(“證券法”)向符合條件的購買者私募發售，並根據證券法和其他適用法律的S規定在美國以外地區向非美國購買者發售。2029年債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.發行的。2029年債券由本公司和目前在美元下負有義務的某些子公司提供擔保。350.0百萬優先擔保循環信貸安排和歐元450.0百萬美元3.8752028年10月31日到期的%優先債券。2029年發行的債券將於2029年4月30日期滿，由2021年10月31日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。2029年發行的債券所得款項，連同手頭可動用的現金，全部用於贖回2029年發行的750.0百萬美元5.5002025年4月1日到期的優先票據(“2025年票據”)，並支付相關保費、費用和開支。
我們花費了大約$11.2發行2029年債券的融資費為100萬英鎊。融資費按實際利率法攤銷。八年制期限，代表2029年債券的到期日。
3.8752028年到期的優先債券百分比
2020年10月22日，我們發行了歐元450.0百萬(美元)509.6按2022年1月1日的有效匯率計算)3.8752028年10月31日到期的優先債券(“2028年債券”)，根據證券法第144A條，以私募方式向合格買家發行，根據證券法和其他適用法律的S規則，在美國以外的地區向非美國買家發行。2028年債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc發行的。2028年債券由本公司和某些目前是循環信貸安排(歐元)下的義務人的子公司提供擔保450.0百萬美元5.5002024年7月1日到期的優先債券(“2024年債券”)和2025年債券。2028年發行的債券將於2028年10月31日期滿，由2021年4月30日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。
我們花費了大約$8.5發行2028年債券的融資費為100萬英鎊。融資費按實際利息法在年內攤銷。八年了，代表2028年債券的到期日。
2020年10月22日，我們使用歐元450.02028年發行債券的百萬美元收益(美元533.5(按2020年10月22日的有效匯率計算)，以及從循環信貸安排借入的款項，以全額贖回2024年債券。2024年債券的贖回金額包括$14.7百萬保費支付，累計利息$9.0100萬美元，並註銷#美元5.1遞延融資費100萬美元。
5.5002025年到期的優先債券百分比
2017年3月，我們發行了美元750.0根據證券法下的規則144A，我們的2025年債券以私募方式向合格買家發行了100萬美元的債券，根據證券法和其他適用法律的S法規，我們在美國以外的地區向非美國買家發行了債券。2025年債券由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.(前身為Cott Holdings Inc.)發行，我們在美國、加拿大、英國和荷蘭的大多數子公司為2025年債券提供擔保。2025年債券將於2025年4月1日期滿，由2017年10月1日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月1日及10月1日。2025年發行的債券所得款項悉數贖回$625.0數以百萬計的我們的6.7502020年到期的%優先債券，贖回$100.0本公司本金總額為百萬美元10.0002021年到期的優先擔保票據的百分比，並支付相關費用和開支。
我們招致了$11.7與發行2025年債券相關的融資費100萬美元。融資費按實際利息法在年內攤銷。八年了，代表2025年債券的到期日。
2021年4月30日，我們用2029年債券的收益，連同手頭的可用現金，全額贖回了2025年債券。2025年債券的贖回金額包括$20.6百萬保費支付，累計利息$3.6100萬美元，並註銷#美元6.6遞延融資費100萬美元。
契約遵守情況
管理我們未償還票據的契約
根據管理我們已發行票據的契約，我們須受多項契約所規限，包括限制我們及若干附屬公司有能力(I)派發股息或分派、回購股本證券、預付次級債務或作出某些投資、(Ii)招致額外債務或發行某些不合格股票或優先股、(Iii)設立或產生債務抵押資產留置權、(Iv)與另一公司合併或合併或出售全部或實質上的投資。這些公約在這一系列紙幣上基本上是相似的。截至2022年1月1日，我們遵守了每一系列紙幣下的所有公約。我們的未償還票據的任何契約自發行或假設之日起(視何者適用而定)沒有任何修訂。
循環信貸安排
信貸協議有二金融契約、綜合擔保槓桿率和利息覆蓋率。合併擔保槓桿率不得高於3.50到1.00，允許臨時增加到4.00至1.00，用於公司完成重大收購的季度，價格不低於$125.0一百萬，四分之三。利息覆蓋率不得低於3.00到1.00。截至2022年1月1日，該公司遵守了這些財務契約。
此外，信貸協議還包含某些非金融契約，例如關於債務、投資和資產處置的契約。截至2022年1月1日，該公司遵守了所有公約。
Note 18—退休計劃
公司維持一定的固定供款(“DC”)退休計劃，涵蓋符合條件的員工。這些區議會計劃的總開支為$。6.3截至2022年1月1日的年度為百萬美元(2020-美元6.0 million; 2019—$5.2百萬)。
該公司還維持着幾個固定收益(“DB”)計劃，這些計劃是作為收購的一部分獲得的，涵蓋某些美國和非美國員工，分別稱為美國計劃和國際計劃。退休福利是根據服務年限乘以每月福利係數計算的。養老金費用根據適用法律的規定提供資金。
我們的美國計劃對新的參與者關閉，並被凍結。自2021年12月31日起，我們的美國計劃終止。根據修訂後的計劃文件，我們預計將分配給所有計劃參與者(直接分配給參與者或保險公司，具體取決於他們的可選付款選擇)，並預計在2022財年分配所有計劃資產。
該公司對所有DB計劃使用2021年12月31日的衡量日期。
債務和資金狀況
下表彙總了截至2022年1月1日和2021年1月2日數據庫計劃的預計福利義務變化、計劃資產變化和資金不足狀態：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 預計福利義務的變化 | | | | | |
| 年初預計福利義務 | $ | 9.5 | | | $ | 13.4 | | | $ | 22.9 | |
| | | | | |
| 服務成本 | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 利息成本 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 福利支付 | (0.4) | | | (1.2) | | | (1.6) | |
| 精算損失 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 翻譯損失 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 年底預計福利義務 | $ | 9.4 | | | $ | 13.9 | | | $ | 23.3 | |
| 計劃資產的變更 | | | | | |
| 年初計劃資產 | $ | 9.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | 15.1 | |
| | | | | |
| 僱主供款 | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 福利支付 | (0.4) | | | (0.7) | | | (1.1) | |
| | | | | |
| 精算收益 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 計劃資產的預期回報率 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 計劃資產實際收益率 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 翻譯收益 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 年終公允價值 | $ | 9.2 | | | $ | 6.2 | | | $ | 15.4 | |
| 計劃的資金狀況 | | | | | |
| 預計福利義務 | $ | (9.4) | | | $ | (13.9) | | | $ | (23.3) | |
| 計劃資產的公允價值 | 9.2 | | | 6.2 | | | 15.4 | |
| 資金不足狀態 | $ | (0.2) | | | $ | (7.7) | | | $ | (7.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 預計福利義務的變化 | | | | | |
| 年初預計福利義務 | $ | 8.6 | | | $ | 13.1 | | | $ | 21.7 | |
| | | | | |
| 服務成本 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
| 利息成本 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 福利支付 | (0.4) | | | (1.1) | | | (1.5) | |
| 精算損失(收益) | 1.0 | | | (0.2) | | | 0.8 | |
| | | | | |
| 削減收益 | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 翻譯損失 | — | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 年底預計福利義務 | $ | 9.5 | | | $ | 13.4 | | | $ | 22.9 | |
| 計劃資產的變更 | | | | | |
| 年初計劃資產 | $ | 8.1 | | | $ | 5.9 | | | $ | 14.0 | |
| 僱主供款 | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 福利支付 | (0.4) | | | (0.8) | | | (1.2) | |
| 減損 | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 計劃資產實際收益率 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 翻譯收益 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 年終公允價值 | $ | 9.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | 15.1 | |
| 計劃的資金狀況 | | | | | |
| 預計福利義務 | $ | (9.5) | | | $ | (13.4) | | | $ | (22.9) | |
| 計劃資產的公允價值 | 9.1 | | | 6.0 | | | 15.1 | |
| 資金不足狀態 | $ | (0.4) | | | $ | (7.4) | | | $ | (7.8) | |
美國計劃的累積福利義務相當於$9.4百萬美元和$9.52021年底和2020年底分別為100萬人。國際計劃的累計福利義務等於#美元。13.9百萬美元和$13.42021年底和2020年底分別為100萬人。
定期養老金成本
定期養卹金淨費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
| 利息成本 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 定期養老金淨成本 | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | |
| 利息成本 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.6) | |
| 削減增益 | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 定期養老金(福利)淨成本 | $ | (0.2) | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
| 利息成本 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | |
| 定期養老金(福利)淨成本 | $ | (0.2) | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.8 | |
累計其他綜合(虧損)收入
年終累計其他綜合(虧損)收入(税後淨額)中尚未確認的定期收益淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 未確認的精算淨損失 | $ | (0.6) | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.7) | |
| 累計其他綜合虧損合計 | $ | (0.6) | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.7) | |
| | | | | |
| 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 未確認的精算淨損失 | $ | (0.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (1.1) | |
| 累計其他綜合虧損合計 | $ | (0.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (1.1) | |
| | | | | |
| 2019年12月28日 |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 未確認的精算淨損失 | $ | (0.1) | | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | |
| 累計其他綜合虧損合計 | $ | (0.1) | | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | |
精算假設
下表彙總了用於確定預計福利義務的加權平均精算假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 美國的計劃 | | | | | |
| 貼現率 | 2.5 | % | | 2.0 | % | | 3.0 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 2.0 | % | | 6.3 | % | | 6.3 | % |
| 國際計劃 | | | | | |
| 貼現率 | 1.8 | % | | 1.3 | % | | 1.1 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 2.0 | % | | 2.1 | % | | 1.3 | % |
| 補償增長率 | 1.8 | % | | 1.2 | % | | 2.7 | % |
| CPI通脹因素 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % |
下表彙總了用於確定定期福利淨成本的加權平均精算假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 美國的計劃 | | | | | |
| 貼現率 | 2.0 | % | | 3.0 | % | | 4.0 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 2.0 | % | | 6.3 | % | | 6.3 | % |
| 國際計劃 | | | | | |
| 貼現率 | 1.8 | % | | 1.3 | % | | 1.1 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 2.0 | % | | 2.1 | % | | 1.3 | % |
| 通貨膨脹因素 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % |
該公司利用收益率曲線分析來確定其DB計劃債務的貼現率。收益率曲線考慮了高質量公司債券的定價和收益率信息，這些債券的到期日與未來養老金福利的估計支出相匹配。該公司根據歷史經驗、對未來投資回報的預期、資產配置及其投資戰略，評估其關於計劃資產估計長期回報率的假設。該公司計劃資產的長期回報率反映了對計劃資產的預計加權平均市場回報的預期。計劃資產預期回報的變化也反映了公司目標資產配置的任何調整。
資產組合
我們的DB計劃按資產類別加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| 美國的計劃 | | | |
| 股權證券 | — | % | | 48.2 | % |
| 固定收益投資 | 100.0 | % | | 51.8 | % |
| 國際計劃 | | | |
| | | |
| 股權證券 | 57.5 | % | | 57.3 | % |
| 固定收益投資 | 32.4 | % | | 32.6 | % |
| 房地產 | 10.1 | % | | 10.1 | % |
計劃資產
我們的投資政策是，計劃資產的管理將採用以下所有投資理念和方法，按優先順序列出：(1)強調總回報，(2)強調高質量的證券，(3)足夠的收入和穩定的收入，(4)通過適當的分散投資，在資本波動有限的情況下確保本金的安全，以及(5)充足的流動性。
關於終止美國計劃，美國計劃的資產是100%分配給固定收益投資。
國際計劃資產的目標分配百分比範圍為50%至80%的股權證券，20%至50%的固定收益投資，0%至30%的房地產業和0%至15%的另類投資。我們的股權或債務證券都不包括在計劃資產中。
現金流
我們預計將貢獻$0.5在2022財年向DB計劃提供100萬美元。
以下福利付款預計將在下列期間支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 美國 | | 國際 | | 總計 |
| 預期福利支付 | | | | | |
| FY 2022 | $ | 9.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 10.6 | |
| FY 2023 | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| FY 2024 | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| FY 2025 | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| FY 2026 | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 2027財年至2031財年 | — | | | 2.2 | | | 2.2 | |
公司美國計劃資產的公允價值按其資產淨值每日計量，價值為#美元。9.2百萬美元和$9.12022年1月1日和2021年1月2日分別為100萬。
公司國際計劃資產在2022年1月1日和2021年1月2日的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 |
| (單位：百萬美元) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 共同基金： | | | | | |
| 非美國股權證券 | 1.9 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 固定收益： | | | | | |
| 非美國債券 | 1.7 | | | — | | | — | |
| 保險合同 | — | | | 2.0 | | | — | |
| 房地產： | | | | | |
| 房地產 | — | | | 0.6 | | | — | |
| 總計 | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 共同基金： | | | | | |
| 非美國股權證券 | 1.8 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 固定收益： | | | | | |
| 非美國債券 | 1.6 | | | — | | | — | |
| 保險合同 | — | | | 2.0 | | | — | |
| 房地產： | | | | | |
| 房地產 | — | | | 0.6 | | | — | |
| 總計 | $ | 3.4 | | | $ | 2.6 | | | $ | — | |
附註19-合併累計其他綜合(虧損)收益
隨着2018年傳統業務剝離，與傳統業務相關的外幣折算餘額在處置期間的收益中確認。截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度，按構成部分劃分的綜合累計其他綜合(虧損)收益變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬美元) 1 | 衍生工具的得失 | | 養老金福利計劃項目 | | 貨幣折算調整項目 | | 總計 |
| 餘額2018年12月29日 | $ | (9.7) | | | $ | 0.3 | | | $ | (92.3) | | | $ | (101.7) | |
| 更改類別前的保監處 | 12.9 | | | (1.3) | | | 13.6 | | | 25.2 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 8.0 | | | — | | | — | | | 8.0 | |
| 當期淨額保險費 | 20.9 | | | (1.3) | | | 13.6 | | | 33.2 | |
| 餘額2019年12月28日 | $ | 11.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | (78.7) | | | $ | (68.5) | |
| 更改類別前的保監處 | (8.7) | | | (0.1) | | | (6.9) | | | (15.7) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | (2.5) | | | — | | | — | | | (2.5) | |
| 當期淨額保險費 | (11.2) | | | (0.1) | | | (6.9) | | | (18.2) | |
| 餘額2021年1月2日 | $ | — | | | $ | (1.1) | | | $ | (85.6) | | | $ | (86.7) | |
| 更改類別前的保監處 | — | | | (0.6) | | | 18.2 | | | 17.6 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 當期淨額保險費 | — | | | (0.6) | | | 18.2 | | | 17.6 | |
| 餘額2022年1月1日 | $ | — | | | $ | (1.7) | | | $ | (67.4) | | | $ | (69.1) | |
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1所有的金額都是税後淨額。
下表彙總了截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度從AOCI重新分類為淨(虧損)收入總額的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 截至年底的年度 | | 報告淨收入的報表中受影響的行項目 |
有關以下內容的詳細信息 AOCI組件1 | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | |
| 衍生工具的損益 | | | | | | | |
| 外幣和商品套期保值 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | (8.0) | | | 銷售成本 |
商品套期保值2 | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | — | | | 出售停產業務的收益 |
| $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | (8.0) | | | 税前合計 |
| — | | | — | | | — | | | 税(費)或福利 |
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| 該期間的重新分類總數 | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | (8.0) | | | 税後淨額 |
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1 括號中的金額表示借方。
2 Net of $1.3100萬美元的相關税收影響，導致截至2021年1月2日的一年中非連續性業務的銷售收益減少。
注20-承諾和或有事項
我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響，這些索賠和法律程序涉及政府法規和正常業務過程中出現的其他行動。管理層相信，這些問題的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
我們有一塊錢59.4截至2022年1月1日的未償還備用信用證(百萬美元)50.6百萬-2021年1月2日；美元47.4百萬-2019年12月28日)。
我們未來的採購義務為#美元。43.4其中包括購買庫存的承諾、能源交易以及與專業費用和信息技術外包協議相關的付款。這些義務是正常業務過程中預期的最低合同義務。
擔保
在完成傳統業務剝離後，公司將繼續提供合同付款擔保二傳統業務中使用的某些不動產的第三方出租人。作為傳統業務剝離的一部分，租約被轉給了Refresh co，但房東沒有解除該公司的擔保。這個二租賃協議將於2027年和2028年到期。根據擔保，未來未貼現付款的最高潛在金額約為$。16.3截至2022年1月1日的100萬美元是根據協議剩餘期限內租賃的最低租賃付款計算的。銷售文件要求REFRESCO根據這些轉讓的租約支付所有成交後的義務，如果房東要求擔保，還需要補償我們。REFRESCO還同意與房東談判解除我們的擔保。與房東的討論正在進行中。我們目前認為，我們不太可能被要求在任何這些擔保或任何基本義務下履行義務。
注21-公允價值計量
FASB會計準則編碼專題820，公允價值計量和披露公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間進行有序交易時為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓而支付的交換價格。此外，用於衡量公允價值的投入是根據三級層次結構確定優先級的。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。
用於計量公允價值的三種投入水平如下：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級所列報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。
•第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
金融工具的公允價值
除另有説明外，綜合資產負債表所反映的現金及現金等價物、應收賬款、應付款項、短期借款及長期債務的賬面值與其各自的公允價值相若。截至2022年1月1日和2021年1月2日，我們的重大未償債務的賬面價值和估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
| (單位：百萬美元) | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
5.5002025年到期的優先債券百分比1, 2 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 743.0 | | | $ | 767.2 | |
3.8752028年到期的優先債券百分比1, 2 | 502.7 | | | 516.2 | | | 543.6 | | | 559.9 | |
4.3752029年到期的優先債券百分比1, 2 | 740.0 | | | 735.8 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,242.7 | | | $ | 1,252.0 | | | $ | 1,286.6 | | | $ | 1,327.1 | |
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1公允價值基於市場參與者觀察到的交易水平和買賣價格，被視為二級金融工具。
2我們的重大未償債務的賬面價值是扣除截至2022年1月1日和2021年1月2日的未攤銷債務發行成本後的淨值(見合併財務報表附註17)。
在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產
除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，我們還必須在非經常性基礎上按公允價值計量某些項目。這些資產可以包括商譽、無形資產、不動產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產，以及持有出售時已減值至公允價值的長期資產。如果發生某些觸發事件，或需要進行年度減值測試，我們將對這些非金融資產進行減值評估。如果發生減值，資產將按估計公允價值計入，主要使用不可觀察到的3級投入。
在2020年第二季度，鑑於新冠肺炎疫情導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化，我們確定了一個觸發事件，表明商譽和無形資產可能出現減值。有關商譽和無形資產減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註1。我們沒有確認我們的財產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產或長期資產的減值。
附註22-後續事件
2022年2月23日，董事會宣佈股息為#美元。0.07每股普通股，2022年3月28日以現金支付給2022年3月11日收盤時登記在冊的股東。
附表II-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 截至2022年1月1日的年度 |
| 描述 | 年初餘額 | | 銷售額下降 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用 | | 扣減1 | | 年終餘額 |
| 在資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金 | | | | | | | | | | | |
| 以下項目的損失免税額： | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | $ | (20.7) | | | $ | — | | | $ | (10.7) | | | $ | 0.1 | | | $ | 10.5 | | | $ | (20.8) | |
| 盤存 | (1.8) | | | — | | | (0.4) | | | 0.1 | | | 0.6 | | | (1.5) | |
| 遞延税項資產 | (156.5) | | | — | | | (9.6) | | | 1.4 | | | — | | | (164.7) | |
| $ | (179.0) | | | $ | — | | | $ | (20.7) | | | $ | 1.6 | | | $ | 11.1 | | | $ | (187.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 截至2021年1月2日的年度 |
| 描述 | 年初餘額 | | 銷售額下降 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用 | | 扣減1 | | 年終餘額 |
| 在資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金 | | | | | | | | | | | |
| 以下項目的損失免税額： | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | $ | (8.8) | | | $ | 0.1 | | | $ | (13.4) | | | $ | (4.0) | | | $ | 5.4 | | | $ | (20.7) | |
| 盤存 | (1.2) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (1.8) | |
| 遞延税項資產 | (120.3) | | | — | | | (28.5) | | | (7.7) | | | — | | | (156.5) | |
| $ | (130.3) | | | $ | 0.1 | | | $ | (42.5) | | | $ | (11.7) | | | $ | 5.4 | | | $ | (179.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 截至2019年12月28日的年度 |
| 描述 | 年初餘額 | | 銷售額下降 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用 | | 扣減1 | | 年終餘額 |
| 在資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金 | | | | | | | | | | | |
| 以下項目的損失免税額： | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | $ | (9.6) | | | $ | — | | | $ | (12.7) | | | $ | 0.1 | | | $ | 13.4 | | | $ | (8.8) | |
| 盤存 | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (1.2) | |
| 遞延税項資產 | (98.0) | | | — | | | (19.7) | | | (2.6) | | | — | | | (120.3) | |
| $ | (109.0) | | | $ | — | | | $ | (32.4) | | | $ | (2.5) | | | $ | 13.6 | | | $ | (130.3) | |
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1扣減主要是指核銷的壞賬。
