Playtika-20211231Playtika Holding Corp.000182801612/3112/31/20212021財年錯誤412,092,771錯誤是0.010.011,600,000,000400,000,000391,067,200391,067,200P3Y3541437110153P4MP8YP8YP3YP3YP5YP2YP2Y00018280162021-01-012021-12-3100018280162021-06-30ISO 4217:美元00018280162022-02-24Xbrli:共享00018280162020-01-012020-12-3100018280162019-01-012019-12-31Xbrli:純0001828016Playtika:TermLoanMembers2021-12-310001828016Playtika:TermLoanMembers2020-12-3100018280162021-12-3100018280162020-12-310001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-12-310001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2020-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
| | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至財務期的2021年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-39896
Playtika Holding Corp.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 81-3634591 |
(其他司法管轄權的述明 | | (税務局僱主 |
指公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
C/o Playtika Ltd. |
哈喬什利姆街8號 |
赫茲利婭·皮圖阿赫, 以色列 |
972-73-316-3251 |
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PLTK | 納斯達克股市有限責任公司 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
根據2021年6月30日納斯達克全球市場報告的登記人普通股的最後一次銷售價格,面值為0.01美元,截至該日期,登記人的非關聯公司持有的普通股的總市值為0.01美元。1.9十億美元。僅就上述計算而言,註冊人的所有高管和董事以及與其有關聯的實體均被視為聯營公司。
截至2022年2月24日,註冊人擁有412,092,771普通股,每股面值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
第三部分,第10、11、12、13和14項通過引用合併了Playtika Holding Corp.2022年股東年會的最終委託書的某些具體部分,該委託書將根據第14A條提交。只有委託書中通過引用明確併入的部分才構成本年度報告的一部分。
Playtika Holding Corp.
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | | |
| 關於前瞻性陳述的注意事項 | 6 |
第1項。 | 業務 | 8 |
項目1a。 | 風險因素 | 17 |
項目1b。 | 未解決的員工意見 | 57 |
第二項。 | 屬性 | 57 |
第三項。 | 法律訴訟 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 58 |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 59 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 60 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 61 |
項目7a。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 77 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 79 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 123 |
項目9a。 | 控制和程序 | 123 |
項目9b。 | 其他信息 | 124 |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 124 |
第11項。 | 高管薪酬 | 124 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 124 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 124 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 124 |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 125 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 127 |
簽名 | | 128 |
除非上下文另有説明或説明,本年度報告中使用的表格10-K中使用以下術語:
“Alpha”是指Alpha Frontier Limited,一家根據開曼羣島法律成立的公司。
“ASC”係指會計準則編撰。
“ASU”指會計準則更新。
“每個每日活躍用户的平均收入”或“ARPDAU”是指(一)給定期間的總收入,(二)除以該期間的天數,(三)除以該期間的平均日活躍用户。
“每個付費用户的平均收入”或“ARPPU”是指(I)在給定時期內購買遊戲內虛擬物品所獲得的總收入,(Ii)除以該時期內的天數,(Iii)除以該時期內的平均DPU。
“過橋貸款”是指我們的高級擔保363天過橋貸款安排於2019年8月20日生效。
“CIE”指凱撒互動娛樂公司。
“信貸協議”指吾等、貸款人一方、瑞士信貸集團開曼羣島分行及經修訂的其他各方於2019年12月10日訂立的信貸協議,包括信貸安排,包括循環信貸安排及定期貸款。
“信貸安排”是指我們根據信貸協議提供的循環信貸安排和定期貸款。
“每日活躍用户”或“DAU”是指在特定的一天內在特定的平臺上玩我們的遊戲的個人數量。在這一指標下,一個人在同一天玩兩場不同的遊戲被算作兩個DAU。同樣,一個人在同一天在兩個不同的平臺(例如,網絡和移動設備)或兩個不同的社交網絡上玩同一個遊戲,將被算作兩個每日活躍用户。Average Daily Active User for a Special Period是該期間內每天DAU的平均值。
“每日付費用户換算”是指(I)每日付費用户總數,(Ii)除以某一天的每日活躍用户數。特定期間的平均每日支付者換算率是該期間內每天的日支付者換算率的平均值。
“每日付費用户”或“DPU”指的是在特定一天使用真實貨幣、虛擬貨幣或在我們的任何遊戲中購買物品的個人數量。在這一指標下,一個人在同一天在兩個不同的遊戲中購買虛擬貨幣或物品被算作兩個DPU。同樣,一個人在同一天在兩個不同的平臺(例如,網絡和移動)或兩個不同的社交網絡上購買了我們任何遊戲中的虛擬貨幣或物品,可以算作兩個每日付費用户。Average Daily Payment User for a特定時間段是指該時間段內每天DPU的平均值。
“交易法”係指修訂後的1934年證券交易法。
“Hazlet”指的是根據英屬維爾京羣島法律成立並存在的一家公司--Hazlet Global Limited。
“月度活躍用户”或“MAU”是指在一個日曆月內在特定平臺上玩我們的遊戲的個人數量。在這個標準下,一個人在同一個日曆月裏玩兩場不同的遊戲被算作兩個MAU。同樣,一個人在同一個月裏在兩個不同的平臺(例如,網絡和移動設備)或兩個不同的社交網絡上玩同一個遊戲,將被計為兩個月活躍用户。Average Month Active User for a Special Period是指該期間每個月的MAU平均值。
“公認會計原則”是指在美國普遍接受的會計原則。
“巨人”指的是巨人投資有限公司。
“納斯達克”是指“納斯達克”全球精選市場。
“票據”指根據日期為2021年3月11日的契約,本公司將於2029年到期的4.250%優先票據的本金總額為6.00億美元。
“Playtika”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是Playtika控股公司及其子公司。
“Playtika Holding UK”指Playtika Holding UK II Limited,該公司是根據英格蘭和威爾士法律成立的公司,是阿爾法的全資子公司。
“循環信貸安排”指我們根據信貸協議提供的6,000,000,000美元優先擔保循環信貸安排。
“美國證券交易委員會”是指美國證券交易委員會。
“定期貸款”指我們根據信貸協議提供的19.0億美元優先擔保第一留置權定期貸款。
關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告,包括以引用方式併入的文件,包含或可能包含符合1995年私人證券訴訟改革法和交易法第21E節含義的前瞻性陳述。本年度報告中除有關歷史事實的陳述外,包括有關我們的業務戰略、計劃和未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。此外,包括“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“現在”、“保留”、“項目”、“追求”、“將”或“將”等詞語的陳述,或這些詞語的否定或其他類似含義的詞語或表達,可能會識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的實現或成功涉及重大風險、不確定因素和假設,包括但不限於本10-K表格年度報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的重要因素。此外,我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境和行業中運營。因此,我們的管理層不可能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的前瞻性表述(包括通過引用併入的文件)可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期、預測或暗示的結果大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
•我們依賴第三方平臺,如iOS App Store、Facebook和Google Play Store來分發我們的遊戲和收取收入,以及這些平臺可能會對其政策產生不利影響的風險;
•我們依賴有限數量的遊戲來創造我們的大部分收入;
•我們依靠一小部分用户來創造我們大部分的收入;
•我們的免費商業模式,以及在我們遊戲中銷售的虛擬物品的價值,高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模式;
•我們無法成功完成收購和整合任何被收購的業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營;
•我們可能無法成功開發新遊戲;
•我們有能力在競爭激烈、進入門檻較低的行業中競爭;
•我們負債累累,受債務工具所規定的義務和限制性契約的約束;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和整體經濟的影響;
•我們的受控公司狀態;
•法律或法規限制或程序可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長;
•與我們的國際業務和所有權相關的風險,包括我們在以色列、烏克蘭和白俄羅斯的重大業務,以及我們的控股股東是一家中國公司的事實;
•我們對關鍵人員的依賴;
•安全漏洞或其他中斷可能危及我們的信息或我們玩家的信息,並使我們承擔責任;以及
•我們無法保護我們的知識產權和專有信息,可能會對我們的業務產生不利影響。
可能導致未來事件和實際結果--財務或其他方面--與前瞻性陳述中討論或暗示的內容存在重大差異的其他因素包括“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和結果的討論和分析”中討論的風險和不確定因素
在這份Form 10-K的年度報告中寫着“運營部”。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生,報告的結果不應被視為未來業績的指標。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除非法律要求,我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第一部分
如本10-K表格年度報告中所用,除非上下文另有説明,否則術語“Playtika”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Playtika控股公司及其子公司。
項目1.業務
概述
我們的使命是通過無限的方式娛樂世界。
我們是世界領先的手機遊戲開發商之一,創造有趣、創新的體驗,娛樂和吸引我們的用户。我們已經建立了一流的現場遊戲運營服務和專有技術平臺來支持我們的遊戲組合,使我們能夠推動強大的用户參與度和貨幣化。我們的遊戲是免費的,我們是在向用户提供新穎的、精心策劃的遊戲內容和優惠方面的專家,在他們的遊戲旅程中的最佳時間點。我們的玩家喜歡我們的遊戲,因為它們有趣、有創意、引人入勝,並通過穩定發佈針對不同玩家細分市場定製的新功能而保持新鮮。
因此,我們穩步增加了用户基礎和付費用户,並長期留住了用户。
我們主要通過收購來擴大我們的遊戲產品組合。一旦我們收購遊戲,我們通過應用我們的現場運營服務和我們的技術平臺Playtika Boost平臺來提高這些遊戲的規模和盈利能力。通過利用這個平臺,我們的遊戲工作室可以將更多的時間投入到為玩家創造創新的內容、功能和體驗上。我們還利用內部開發團隊和基礎設施開發新遊戲,並從現有遊戲中吸取經驗教訓。
我們擁有規模、增長和運營現金流的強大組合。在截至2021年12月31日的一年中,我們產生了2,583.0百萬美元的收入,淨收入為308.5經調整EBITDA為9.827億美元,淨利潤率為11.9%,經調整EBITDA利潤率為38.0%。
我們於2010年在以色列成立,當時我們發佈了第一款遊戲,斯洛託馬症,這仍然是我們截至2021年12月31日的收入組合中最大的遊戲。2021年1月15日,我們成為一家上市公司,我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼是PLTK。
我們的核心優勢
擁有忠實用户基礎的可持續、票房收入最高的遊戲組合
我們的戰略是專注於精選的一些遊戲,我們認為這些遊戲具有高收入和壽命的潛力,我們可以通過我們的現場運營專業知識繼續增長。我們的目標是創造高度吸引人的遊戲,並培養玩家之間的社交聯繫。我們通過僱傭創造性和技術人員的組合來構建長期、可持續的遊戲,其中包括講故事的人、程序員、藝術家和數據科學家。
我們是實況作業的專家
我們為我們的遊戲運行一流的現場運營,這推動了我們用户的成功參與和貨幣化。通過我們的現場運營,我們通過分析個人遊戲行為和設計適合用户偏好的遊戲體驗,積極管理和增強玩家的遊戲體驗。通過在用户玩遊戲的正確時間向他們提供內容、優惠和功能,我們推動了付費用户轉換、持續貨幣化和長期付費用户留存。我們專有的Playtika Boost平臺為我們的遊戲工作室提供了大規模運行遊戲所需的核心技術功能和現場運營服務基礎設施,並迅速整合了最新的可用功能增強。
我們的財務紀律推動了我們的成功,併為我們提供了更大的靈活性來部署資本
我們具有吸引力的利潤率狀況是由我們長期留住付費用户的能力、我們對手機遊戲中使用的幾乎所有知識產權的所有權以及財務紀律推動的。這導致了更高的利潤率和現金流,我們可以用來再投資於收購和我們的業務。
創始人領導的管理團隊,長期在Playtika任職
我們由我們富有遠見的聯合創始人羅伯特·安託科爾領導,他從一開始就管理Playtika,通過多次收購和穩步的有機增長,將公司從一家小遊戲公司轉變為世界上最大的移動遊戲平臺之一。此外,在公司歷史的大部分時間裏,我們的大多數高級管理團隊都在與我們合作。我們相信,我們執行管理團隊的任期創造了一種化學反應,加強了我們的文化和戰略的穩定性。
追求增值收購的成功記錄
我們的收購戰略專注於發現和收購具有廣泛吸引力的遊戲,我們相信這些遊戲可以從Playtika Boost平臺、我們的運營經驗和我們的現場運營服務中受益。我們對收購保持高度自律的態度,並有以有吸引力的價格進行收購併實現有意義的協同效應的成熟歷史。最近的一次是在2021年8月,我們收購了芬蘭手機遊戲開發商、設計娛樂應用程序背後的工作室ReWorks Oy 80%的已發行和登記股票以及期權。雷迪科.
數據驅動型績效營銷能力推動我們獲得高ROI用户
我們利用我們的集中式營銷團隊在我們的遊戲組合中實現效率。我們的績效營銷能力側重於以經濟高效的方式獲取用户。我們的用户獲取戰略以回收期方法為中心,我們優化了在獲取新用户和重新激活非活躍玩家之間的支出。我們的每日支付者轉化率從截至2020年12月31日的年度的2.6%增加到截至12月31日的年度的2.9%,2021,我們的ARPDAU從截至2020年12月31日的年度的0.58美元增加到截至12月31日的年度的0.68美元,2021。此外,我們的平均DPU從截至2020年12月31日的一年的29萬增加到截至12月31日的一年的30萬,2021.
我們的現場運營服務和Playtika Boost平臺
自我們成立以來,我們已經開發了大部分核心技術功能和服務,這些功能和服務構成了支持我們遊戲的支柱。我們已經構建了這些核心技術功能和服務,並創建了一個可擴展的專有技術平臺--Playtika Boost平臺,以增強我們在整個遊戲中的實時運營服務。
Playtika Boost平臺包括:
•元遊戲和貨幣化活動,包括錦標賽、挑戰和任務;
•支付系統和支付頁面優化工具;
•忠誠度計劃;
•數據分析基礎設施,包括商業情報、模擬和建模框架及儀表盤;
•定製的用户數據,包括分段和分組,支持可定製的內容管理;
•社交遊戲基礎設施,包括多人遊戲服務、配對算法、部落和遊戲內社交網絡;以及
•客户服務、監控、災難恢復、警報和安全。
我們還根據製片廠的遊戲需求和策略,向製片廠提供一些額外的服務,包括:
•玩家之旅:專有軟件,允許遊戲運營商在不進行大量軟件開發的情況下實時創建和部署個性化遊戲內容;
•Campaign Manager:一套工具和系統,可實現與玩家的出站通信(推送通知、電子郵件、短信等);
•營銷套件:增強的工具,用於管理用户獲取和重新定位活動,以及經營廣告貨幣化和交叉促銷活動;
•人工智能/機器學習:支持人工智能和機器學習模型的軟件和算法,以加強和補充傳統數據分析;
•客户服務:用於客户關係管理、帳户管理和客户服務活動的其他工具和軟件;以及
•後臺服務軟件(BOSS):全套後臺支持軟件,可幫助管理日常遊戲操作和配置。
我們的現場運營服務和Playtika Boost平臺正在不斷髮展和擴大,因為我們的創新和優化文化使我們能夠在我們的遊戲和遊戲工作室組合中共享和實施改進。Playtika Boost平臺允許我們分析整個用户生命週期中的數據-從用户獲取到貨幣化和留存-幫助我們的工作室做出與玩家參與度和貨幣化相關的更明智的決策。我們能夠利用我們的規模對我們的遊戲運營進行重大洞察,並在功能創新、內容節奏、忠誠度獎勵、遊戲經濟和玩家細分方面改進和實施有效的戰略。Playtika Boost平臺還大大增強了我們的收購和整合能力,為快速提升收購的遊戲和遊戲工作室的基礎設施、增長和成功提供了有效的方法。
功能開發
我們是創造功能和玩家體驗的專家,可以優化玩家的參與度,從而提高轉化率和貨幣化。我們專注於繼續實施和增強保持遊戲新鮮感和增加用户參與度的功能,包括獎勵遊戲中的虛擬物品,提供引人入勝的新遊戲主題、主題、挑戰和遊戲中的任務,以及遊戲中的聊天和消息功能。我們根據用户的喜好和每個玩家在遊戲過程中的最佳時機為他們提供這些功能。
我們的收購戰略
我們對收購保持高度自律的態度,並擁有以誘人的價格收購遊戲和遊戲工作室的成熟歷史,並通過利用我們的現場運營服務,包括Playtika Boost平臺,從這些遊戲中獲得有意義的協同效應。在過去的10年裏,我們成功地收購了多家手遊和工作室,包括ReWorks(2021)、Serious(2019)、SuperTreat(2019)、Wooga(2018)、Jelly Button(2017)、Fun of Fun(2014)、World Series of Poker(2013)和Bingo Blitz(2012)。
一般來説,我們的戰略包括識別潛在的收購目標,這些目標分為以下五類之一:
•新開發的或表現不佳的遊戲,在我們的核心類型中具有經過驗證的遊戲概念,以促進參與度、盈利和留存率的提高;
•在我們的核心類型中建立遊戲,以增加遊戲的軌跡;或
•非傳統遊戲和可遊戲化的應用程序,將我們的觸角伸向相鄰的類別;
•業務和應用程序,使我們能夠進一步利用我們現有的技術和能力,向遊戲開發商提供實時運營和盈利解決方案;
•收購以增強我們的營銷或技術能力。
收購後,我們部署我們的現場運營服務,如果適合收購的遊戲、應用程序或演播室,尋求將它們集成到Playtika Boost平臺,提供對我們技術基礎設施的訪問。我們能夠快速整合收購併實現協同效應,使我們能夠有效地與其他競標者競爭。此外,我們的地理多樣性使我們能夠整合收購目標,特別是位於歐洲的工作室,靠近我們的其他工作室和
我們在以色列的總部。我們認為收購是擴大我們手機遊戲規模和範圍的有效戰略,也是對新遊戲開發的補充戰略。
市場營銷和玩家生命週期管理
在我們11年的歷史中,我們在獲取新用户、將用户轉換為支付者、留住活躍用户以及重新吸引不活躍用户方面積累了豐富的專業知識。我們的成功源於對適用於我們行業的基於數據的營銷策略的關鍵方面的深入而細緻的理解,包括如何衡量與手機遊戲相關的成功用户獲取,在哪裏分配營銷支出,如何優化媒體購買預算,以及如何設計美國存托股份以吸引可能安裝和玩我們遊戲的用户。
我們為用户生命週期的不同階段制定了量身定製的貨幣化和留存策略,包括在他們成為付費用户之前、成為付費用户之後以及不活躍的用户。我們運營着一個集中的營銷團隊,代表我們的不同製片廠執行媒體購買等關鍵職能。我們還進行了收購,將某些營銷能力帶到公司內部,以提高我們的效率。
面向回收期的用户獲取方法
我們嚴謹的用户獲取策略以回收期方法為中心,專注於用户貨幣化努力,在合理的時間框架內收回我們的營銷支出。我們專注於高效地獲取可以長期活躍的用户。我們從60多個不同的來源獲得用户,包括移動廣告網絡、搜索和社交網絡。
重新定位
我們使用重新定位活動來重新激活我們的非活躍用户。我們最近對我們的測量和重新定位能力進行了重大投資,並打算繼續專注於這些能力,特別是因為我們的許多遊戲都是幾年前發佈的。我們利用這些投資來創建個性化的重新定位活動,以重新吸引以前的用户。我們具有吸引力的利潤率狀況是由我們長期留住付費用户的能力、我們對手機遊戲中使用的幾乎所有知識產權的所有權以及財務紀律推動的。這導致了更高的利潤率和現金流,我們可以用來再投資於收購和我們的業務。
我們的遊戲組合
我們的投資組合包括24款遊戲,其中11款遊戲我們積極管理和推廣,在截至2021年12月31日的一年中,我們排名前十的遊戲合計佔我們收入的98.9%。我們的許多遊戲都是經典的,由於其高度吸引人的遊戲機制而具有大眾吸引力。我們的產品組合包括休閒遊戲和賭場主題遊戲。在截至2021年12月31日的年度,我們的休閒遊戲創造了我們收入的48.7%,我們的賭場主題遊戲佔到了剩餘的51.3%。我們歷史最悠久、規模最大的遊戲特許經營權在我們的增長中佔了很大一部分。我們最大的兩款遊戲--斯洛託馬尼亞和賓果閃電戰--在截至2021年12月31日的一年中創造了大約一半的收入。
十大遊戲綜述
•斯洛託馬症是一款首屈一指的社交老虎機遊戲,擁有300多款原創老虎機遊戲,玩家在遊戲中賺取虛擬獎勵和虛擬硬幣,並有能力購買虛擬物品,包括虛擬硬幣、助推器和其他物品,以進一步發展和釋放更多虛擬獎勵。
•賓果閃電戰是一款賓果冒險遊戲,用户在全球主要城市的主題中通過不同級別的進步,並能夠與其他人聯繫以賺取虛擬物品和獎金,包括額外的虛擬硬幣和加電。
•趣味屋具有超過400個獨特主題的老虎機遊戲庫存,具有標準的升級系統,玩家在遊戲中賺取虛擬物品,包括虛擬獎勵、獎金和硬幣,通過定期更新的各種任務進行進展。
•單人紙牌大豐收通過添加新的元素和挑戰,使經典的紙牌遊戲現代化。
•六月之旅是一款以20世紀20年代為背景的隱藏物體遊戲,玩家扮演業餘偵探瓊·帕克來調查神祕任務。
•凱撒老虎機提供了200多款老虎機遊戲的清單,這些遊戲的外觀和感覺與賭場中的遊戲相似,包括只有擁有一定數量虛擬硬幣的玩家才能進入的高賭注休息室,以及為玩家提供獨家功能的特殊“黃金房間”。
•世界紙牌集錦是世界撲克系列賽的官方社交應用,允許玩家與Friend和其他玩家競爭,贏得自己的虛擬撲克手環世界系列賽。
•最佳朋友是一款經典的Match-3遊戲,具有RPG式的角色發展,以神祕的細節世界為背景的廣闊故事為特色。
•董事會之王將城市建築元素與傳統棋類遊戲相結合,創造獨特的社交體驗。
•雷迪科是一款領先的手機應用程序,結合了家居設計和手機遊戲的元素。
研究與開發
我們的研究和設計團隊在創建新內容和遊戲功能以及專有工具和系統方面擁有豐富的專業知識,以實現新內容和功能的高效設計、開發和實施。例如,我們最近為我們的許多遊戲自動化了某些質量保證程序,這顯著提高了我們能夠為這些遊戲部署新內容和功能的頻率,使我們能夠更快地創建和部署更多內容,以提高盈利能力。我們在研發方面投入了大量資金,大約40%的員工從事研發工作,這使我們能夠每天(有時是每小時)持續推出遊戲的更新和增強功能。
我們在包括以色列、德國、芬蘭、英國和加拿大在內的遊戲開發中心擁有多元化的人才庫。這為我們提供了內部開發的新遊戲概念的漏斗,改進我們系統的想法,以及與當地遊戲開發社區的密切關係。
競爭
我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭。我們的主要競爭對手包括騰訊控股控股、動視暴雪、電子藝界、Take-Two Interaction、Zynga、AppLovin和產品瘋狂/大魚遊戲。在最廣泛的範圍內,我們與其他形式的線下和在線娛樂(包括社交媒體、閲讀和其他視頻遊戲)競爭我們玩家的休閒時間、注意力和可自由支配的支出,其基礎是一系列因素,包括玩家體驗的質量、遊戲的廣度和深度、創建或許可引人注目內容的能力、品牌知名度和聲譽以及獲得分銷渠道的機會。
我們相信,除了其他因素外,這些因素使我們能夠在市場上有效地競爭。然而,我們的行業和我們的遊戲市場競爭激烈,發展迅速,支離破碎,受到不斷變化的技術、不斷變化的需求以及新遊戲、開發平臺和服務的頻繁推出的影響。我們戰略的成功執行有賴於我們持續不斷地吸引和留住玩家,為我們的遊戲擴大市場,將不活躍的玩家轉化為付費用户,保持技術優勢,併為玩家提供新的功能。在某些情況下,我們與遊戲運營商競爭,這些運營商可以擴大他們的產品線,包括更具直接競爭力的遊戲,這些遊戲可能會與我們的內容競爭。
我們目前和潛在的許多競爭對手都享有巨大的競爭優勢,例如更高的知名度,更長的運營歷史,更多的財務、技術和其他資源,在某些情況下,能夠迅速將在線平臺與全職和臨時員工結合起來。在國際上,當地競爭對手在他們當地的品牌認知度可能比我們更高,對當地文化和商業的瞭解也更強。他們也可以用我們不提供的當地語言提供產品和服務。
知識產權
我們認為我們的知識產權,包括我們的商標、版權和商業祕密,總體上對我們的業務來説是重要的。我們努力保護我們在知識產權方面的投資,在
我們開展業務的司法管轄區,視情況而定。我們通常獲得商標保護,並經常尋求為我們營銷和許可我們的遊戲的名稱和設計註冊商標。截至2022年2月1日,我們在美國擁有約857個註冊商標,在美國以外的司法管轄區擁有約869個註冊商標。此外,我們遊戲的許多功能元素,包括遊戲角色,都受到版權保護。
除了我們擁有的知識產權外,我們還從第三方獲得某些知識產權的許可。特別是,我們許可與我們的凱撒老虎機和世界紙牌集錦來自CIE的遊戲。CIE已經向我們授予了與以下相關的某些知識產權的獨家、全球範圍的和承擔版税的許可世界紙牌集錦到2031年9月23日,以及對與以下內容相關的某些商標和域名的獨家、全球範圍內和承擔版税的從屬許可凱撒老虎機一直到2026年12月31日。這些許可證允許開發、設計、製造、發售、廣告、促銷、分銷、銷售和使用凱撒老虎機和世界紙牌集錦社交和免費遊戲中的知識產權。
我們相信,與我們的品牌和我們營銷和授權我們的遊戲的CIE授權品牌相關的價值有助於我們遊戲的吸引力和成功,我們未來開發、收購或授權類似質量的新品牌名稱的能力對我們的持續成功非常重要。因此,我們繼續投資於我們的品牌和我們授權的品牌的認知度。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外,第三方可以對我們提起訴訟,指控我們侵犯了他們的專有權或聲明他們沒有侵犯我們的知識產權。在我們發行遊戲的美國或其他司法管轄區,可能無法提供有效的知識產權保護。此外,我們可能無法以優惠的條款續訂我們現有的品牌和內容許可證,或根本無法續訂,並無法獲得額外的許可證,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成嚴重損害。見“風險因素--與知識產權有關的風險”。
政府監管
我們受各種適用於在線運營公司的州、聯邦和國際法律法規的約束,包括在互聯網和移動平臺上運營的公司,例如與隱私、數據安全、消費者保護、未成年人保護、在線安全、廣告和營銷、知識產權、競爭和税收等相關的法律和法規,所有這些都在不斷演變和發展。當我們在全球許多國家提供我們的遊戲時,外國司法管轄區可能會要求我們遵守當地法律,包括在我們沒有當地存在、辦事處或其他設備的司法管轄區。隨着我們業務的增長和發展,我們的遊戲在更多的國家和地區進行,我們也可能會受到更多司法管轄區的法律和法規的約束。適用於我們或可能適用於我們的法律和法規的範圍和解釋往往是不確定的,可能會發生衝突。未來可能會在影響我們業務的這些領域和其他領域制定更多法律,這些法律可能會限制或要求我們改變經營業務的方式,並可能增加我們的合規成本,減少我們的收入。
如果我們根據額外的法律或法規承擔責任,或者我們無法遵守這些額外的法律或法規,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源、修改我們的遊戲或阻止來自特定司法管轄區的用户,每一項都會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。
我們的一些遊戲是基於傳統的賭場遊戲,如老虎機和撲克。我們相信,我們的遊戲和遊戲功能並不構成賭博,僅用於娛樂目的。我們的遊戲不提供贏得真金白銀的機會。然而,一些司法管轄區強烈反對社交遊戲,包括社交賭場遊戲,有些司法管轄區特別關注社交賭場遊戲會帶來鼓勵賭博行為的重大風險,特別是對已有賭博問題的兒童和人士而言。幾個州和國家的反博彩組織專門針對社交賭場遊戲,這可能導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架,專門監管社交遊戲或社交賭場遊戲。例如,澳大利亞在2020年提出的一項法案將修訂該國2001年的《互動博彩法》,以禁止在線社交賭場遊戲。這些反對派的努力可能導致禁止社交遊戲或社交賭場
這可能會限制我們為我們的遊戲做廣告的能力,或者大幅增加我們遵守法規的成本,所有這些都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。我們無法預測任何此類立法或法規的可能性、時間、範圍或條款,或它們可能影響我們業務的程度。此外,2020年和2021年,美國幾個州的原告起訴蘋果和/或谷歌,指控這些平臺允許原告下載和玩社交賭場遊戲,包括我們的某些社交賭場遊戲,違反了州博彩法。我們無法預測這些訴訟的結果,這些訴訟或未來的類似訴訟可能會導致谷歌、蘋果或其他第三方平臺提供商拒絕我們的社交賭場遊戲進入他們的平臺,或者平臺可能尋求根據我們與此類平臺協議中的賠償條款將這些訴訟的責任(包括辯護費用)轉嫁給我們,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外,美國第九巡迴上訴法院此前曾裁定,根據華盛頓州法律,我們的競爭對手之一製作的社交賭場遊戲應被視為非法賭博。針對包括我們在內的其他被告也提起了類似的訴訟。2018年4月,我們被聯邦地區法院提起集體訴訟,指控我們的某些社交賭場遊戲等違反了華盛頓州博彩法和消費者保護法。2020年8月,我們達成和解協議,以了結此事,並於2021年2月獲得法院批准。根據每個司法管轄區的獨特法律,特別是隨着訴訟和法規的不斷髮展,可能會發生針對我們的遊戲的額外法律程序,並聲稱違反了州、聯邦或外國法律,包括賭博法。有關更多信息,請參閲“法律訴訟”和“風險因素--法律訴訟可能對我們的業務和我們的經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響”。
在遊戲中購買虛擬物品和虛擬貨幣在我們的行業中的廣泛實施導致了現有法律或法規的擴大應用,並促使人們呼籲制定新的法律和法規來解決這些虛擬物品和貨幣存在的問題。家長們抱怨稱,為了繼續玩或繼續玩被宣傳為“免費玩”的遊戲,他們的孩子在網上購買虛擬貨幣、“生活”或“開機”時要支付高額費用,這引發了立法的呼聲。這可能會導致立法影響我們如何在具有這些功能的遊戲中廣告、運營和賺取收入。
有相當大的關注點是在遊戲中提供以真實世界貨幣(或使用虛擬遊戲中貨幣,可以用真實世界貨幣購買)購買虛擬商品或溢價,而玩家在購買特定的數字商品或溢價之前並不知道他們將收到的特定數字商品或溢價(有時被稱為獎品箱、板條箱或神祕獎品)。一些評論人士指出,這些功能類似於賭博,因為用户提供的是一些有價值的東西,以獲得中獎的機會,大量的獎品價值或效用相對較小,較少的獎品具有重要的價值或效用。美國聯邦貿易委員會(FTC)在2019年8月舉辦了一次關於獎品盒的公開研討會,美國參議院已經提出了至少一項法案,該法案將監管面向未成年人銷售的遊戲中的獎品盒。比利時和荷蘭已經禁止了獎品盒,至少16個司法管轄區(奧地利、捷克共和國、法國、直布羅陀、愛爾蘭、馬恩島、澤西島、拉脱維亞、馬耳他、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、西班牙、華盛頓州、美國和英國)的博彩監管機構在2018年簽署了一項協議,調查獎品盒在數字遊戲中的作用。中國對提供贓物盒提出了嚴格的要求和限制,其中包括:贓物盒不能用真金白銀或虛擬貨幣獲得,贓物盒中的所有物品必須通過其他方式獲得,中獎機率必須公佈。日本一直在推進一種自律的方式來處理贓物盒子。其中許多舉措的結果尚不清楚,但我們預計至少其中一些司法管轄區可能會有立法,可能會影響我們提供這些功能的方式,這可能會對我們的收入產生負面影響。
數據隱私和安全
我們是一家總部位於以色列的公司,用户遍及全球。我們收集、處理、存儲、使用和共享與業務運營相關的數據,其中一些數據包含個人信息。因此,我們的業務不僅受以色列第5741-1981號《隱私保護法》(PPL)和第5777-2017號《隱私保護條例(數據安全)》的約束,還受美國和國際上許多管理數據隱私和安全的法律和法規的約束,包括個人信息和其他消費者數據的收集、處理、存儲、使用、傳輸、共享和保護。此類法律和法規可能在不同司法管轄區之間不一致,或與其他規則相沖突。這個
這些法律和法規對我們的適用性、它們的範圍和解釋往往是不確定的,特別是關於美國以外的法律和法規。
例如,歐盟採取了嚴格的數據隱私和安全法規。2018年5月生效的歐盟GDPR對個人數據的控制者和處理者提出了嚴格的要求,例如,包括獲得個人同意以處理其個人數據的更高標準,更有力地向個人披露,加強個人數據權制度,以及縮短數據泄露通知的時間。GDPR創造了適用於我們的業務和我們的一些參與者的新的合規義務,這可能要求我們自主決定如何解釋和履行這些義務,改變我們的商業做法,並使我們面臨消費者或消費者組織因涉嫌違反數據保護法而提起的訴訟(包括集體訴訟或類似的代表訴訟)。GDPR增加了對違規行為的經濟處罰(包括可能對上一財政年度的全球年收入處以最高4%的罰款,或對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元(以較高者為準)的罰款)。聯合王國實行與歐洲聯盟不同但類似的制度,允許處以最高1750萬英鎊的罰款,或上一財政年度全球年營業額總額的4%。此外,我們必須遵守GDPR和英國GDPR(UK GDPR),後者與經修訂的聯合王國2018年數據保護法一起,在聯合王國國家法律中保留了GDPR。這些變化可能會導致額外的成本,並增加我們的總體風險敞口。
此外,全球範圍內的數據隱私法規範圍也在繼續演變。此外,越來越嚴格的新法規正在世界各地生效,比如中國、白俄羅斯、泰國和巴西,但也包括美國國內。例如,2018年,加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法,即CCPA,並於2020年1月1日生效。
簡而言之,CCPA:
•自2023年1月1日起,為加州消費者和員工提供新的權限,以訪問和請求刪除其個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關如何收集、使用和共享其個人信息的詳細信息;
•由於CCPA對個人信息和銷售的廣泛定義,將影響營銷活動,以及
•規定了私人訴訟,並允許在數據泄露的情況下進行集體訴訟,這可能導致企業在涉及數千名受影響的消費者的案件中被處以鉅額法定罰款,而企業被發現未能實施和保持合理和適當的安全程序。
CCPA的影響是巨大的,我們已經並可能繼續要求我們修改我們的數據、安全和營銷實踐和政策,並在持續努力遵守CCPA和其他適用的數據保護法時產生大量成本和支出。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的州隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。弗吉尼亞州和科羅拉多州都頒佈了類似於CCPA的立法,其他州也在考慮類似的立法。此外,2020年11月,加州選民通過了加州隱私權法案,簡稱CPRA。CPRA大大擴展了CCPA,包括引入了數據最小化和存儲限制等額外義務,授予消費者更多權利,如更正個人信息和額外的選擇退出權利,並創建了一個新的實體,加州隱私保護局,以實施和執行該法律。CCPA和CPRA可能會讓我們承擔額外的合規成本,以及潛在的罰款、個人索賠和商業責任。
以色列還實施了數據保護法律和法規,包括PPL。《公共資料法》對包含個人資料的資料庫的擁有人施加某些義務,包括要求登記具有某些特徵的資料庫、通知資料當事人其個人資料被收集及處理的目的及向第三者披露該等資料的義務、迴應資料當事人要求查閲、更正及/或刪除與其有關的個人資料的某些要求,以及維持個人資料安全的義務。此外,2018年5月生效的第5777-2017號《隱私保護條例(數據安全)》對個人數據的處理提出了全面的數據安全要求。第5761-2001號《保護隱私條例(將數據轉移到海外數據庫)》進一步對跨境轉移個人數據施加了某些條件
來自以色列數據庫的數據。此外,歐盟委員會目前正在重新評估其關於個人數據流入以色列的充分性決定。這一充分性決定的改變可能會影響我們能夠將個人數據從歐盟(以及挪威、列支敦士登和冰島)轉移到以色列的條件。
違反PPL的某些行為被認為是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能使違規實體面臨刑事、行政和金融制裁,以及民事訴訟。此外,以色列隱私保護局或隱私保護局可以發佈一份公開聲明,指出一個實體違反了PPL,這樣的裁決可能會在民事訴訟中被用於針對該實體。以色列司法部提出了PPL修正案,除其他外,旨在加強隱私保護局的調查和執法權力(包括罰款的權力),並擴大數據主體的權利。
此外,目前還有一些與數據隱私和安全有關的其他提案正在幾個立法和監管機構待決。例如,歐洲聯盟正在考慮通過《隱私和電子通信條例》或《電子隱私條例》,該條例目前正在通過歐洲聯盟立法程序。目前的電子隱私條例草案規定了嚴格的選擇加入電子營銷規則,這些規則可能需要新的同意(企業對企業通信的有限例外),並大幅增加罰款權力,使其達到與GDPR相同的水平。對Cookie和網絡信標的監管可能會導致對我們的在線活動進行更廣泛的限制,包括努力瞭解追隨者的互聯網使用情況並向他們宣傳我們自己。
我們受制於美國和其他非美國司法管轄區關於數據隱私、網絡安全和消費者保護的各種法律,這些法律正在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往是不確定的,可能會相互衝突,特別是美國以外的法律。隨着我們業務的增長和發展,以及我們的遊戲在更多的國家/地區進行,我們也可能會在更多的司法管轄區受到額外的數據隱私、網絡安全和消費者保護法律法規的約束。如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源、修改我們的遊戲或阻止來自特定司法管轄區的用户,每一項都會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務和運營結果。
人力資本
截至12月31日,2021,我們大約有4000名員工。我們相信我們的員工是我們最重要的競爭優勢之一。我們依靠我們的高技能、技術培訓和創造性的員工,包括遊戲設計師、工程師和項目經理,來開發新技術和創造創新的遊戲。
為了贏得和留住我們有才華的員工,我們投入大量資源來識別、招聘、培訓、成功整合和留住這些員工。我們相信,通過創造一種挑戰和吸引員工的文化,為他們提供學習、成長和實現職業目標的機會,我們能夠吸引和留住頂尖人才。我們為員工提供一系列職業發展服務,包括通過我們的Playtika Academy計劃或外部資源獲得專業培訓,獲得領導力和經理培訓,包括我們的年度領導力研討會和指導機會。此外,我們相信,我們對包容文化的承諾對於我們吸引和留住最優秀的人才並最終推動我們的業務業績的目標是不可或缺的。
我們為我們的員工提供全面的薪酬和福利方案,包括為我們的美國員工提供401(K)計劃、醫療、牙科和視力福利、醫療和家屬護理靈活支出賬户、短期和長期殘疾保險以及人壽保險和意外死亡殘疾保險。一般來説,我們的非美國員工有資格獲得福利、年假、病假、療養費、交通費報銷、進修基金、人壽保險和殘疾保險以及其他習慣性或強制性的社會福利。我們還提供股票薪酬,作為吸引和留住關鍵人才的一種方式。看見附註10,股權交易和股權激勵計劃,請參閲我們經審計的綜合財務報表和《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--基於股票的薪酬》,以進一步討論我們的福利計劃和基於股票的薪酬。
設施
我們在全球約30個地點租賃設施,包括以色列、美國、澳大利亞、奧地利、白俄羅斯、加拿大、芬蘭、德國、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、烏克蘭和英國。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。隨着我們增加員工和擴展到新的地點,我們可能會增加新的設施和擴大現有的設施。我們相信,如有需要,我們會提供適當的額外空間,以應付我們的需要。
網站和可用信息
我們的主要執行辦事處位於以色列Herzliya Pituach的HaChoslim St 8 Herzliya Pituach,我們的電話號碼是972-73-316-3251。我們的網站地址是Www.playtika.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息沒有通過引用併入本申請文件,也不是本申請文件的一部分。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨重大風險和不確定性。某些重要因素可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,任何這些因素都可能隨後對我們普通股的交易價格產生不利影響,您應該仔細考慮這些因素。因此,在評估我們的業務時,我們鼓勵您考慮以下整體風險因素的討論,以及本Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中包含或以引用方式併入的其他信息。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下更全面描述的與我們業務相關的風險包括但不限於以下重要風險:
•我們依賴第三方平臺,如iOS應用商店、Facebook、Google Play Store來分發我們的遊戲和收取收入,這些平臺可能會對他們的政策產生不利影響;
•有限數量的遊戲創造了我們的大部分收入;
•一小部分總用户創造了我們大部分的收入;
•我們的免費商業模式,以及在我們遊戲中銷售的虛擬物品的價值,高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模式;
•我們不能成功地進行收購和/或整合被收購的業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營;
•我們可能無法成功開發新遊戲;
•我們的新遊戲上線後可能不會成功;
•我們經營的行業競爭激烈,進入門檻低;
•我們負債累累,受債務工具所規定的義務和限制性契約的約束;
•我們由石玉柱控制,他在我們業務中的經濟利益和其他利益可能與你的不同;
•法律或法規限制或程序可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長;
•我們的國際業務和所有權,包括我們在以色列、烏克蘭和白俄羅斯的重要業務,以及我們的控股股東是一家中國公司的事實;
•安全漏洞或其他幹擾可能危及我們的信息或我們玩家的信息,並使我們承擔責任;以及
•我們無法保護我們的知識產權和專有信息,可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們依靠第三方平臺,如iOS App Store、Facebook和Google Play Store來分發我們的遊戲並在這些平臺上收取收入,並依賴第三方支付服務提供商在我們自己的平臺上收取收入。
我們的遊戲主要是通過蘋果、Facebook和谷歌運營的平臺訪問和運營的。我們出售給付費玩家的大量虛擬物品是使用這些平臺的支付處理系統購買的,在截至2021年12月31日的一年中,我們73.4%的收入來自iOS應用商店、Facebook和Google Play Store。因此,我們的擴張和前景取決於我們與這些提供商以及被我們的目標參與者廣泛採用的任何其他新興平臺提供商的持續關係。我們受這些平臺提供商為應用程序開發商提供的標準條款和條件的約束,這些條款和條件規範了遊戲和其他應用程序在其平臺上的內容、推廣、分發和運營,以及平臺提供的支付處理服務的條款,平臺提供商可以在短時間內或在沒有通知的情況下單方面更改這些條款和條件。如果出現以下情況,我們的業務將受到損害:
•平臺提供商停止或限制我們訪問其平臺;
•政府或私人方面,如互聯網提供商,實施帶寬限制或提高收費,或限制或禁止訪問這些平臺;
•平臺提高了向我們收取的費用;
•平臺修改自己的算法、開發者可用的溝通渠道、各自的服務條款或其他政策;
•平臺的受歡迎程度下降;
•平臺對其技術進行更改或更新,阻礙與其他軟件系統的集成,或要求我們修改我們的技術或更新我們的遊戲,以確保玩家可以繼續輕鬆訪問我們的遊戲和內容;
•這些平臺選擇或被要求改變他們對免費遊戲的標籤或接受遊戲內購買的付款方式;
•這些平臺阻止或限制對我們在任何司法管轄區提供的遊戲類型的訪問;
•這些平臺設置了限制或支出上限,或者讓玩家在遊戲中購買虛擬物品變得更加困難;
•這些平臺改變了向開發者提供玩家個人信息的方式,或者開發或擴大了他們自己的競爭產品;或者
•我們無法遵守平臺提供商的服務條款。
如果我們的平臺提供商沒有按照我們的平臺協議履行他們的義務,我們可能會受到不利影響。例如,在過去,其中一些平臺提供商短期內不可用,意外更改了條款或條件,或者在允許我們的玩家購買虛擬物品的功能上遇到了問題。此外,我們依賴三家獨立的第三方在線支付服務提供商來處理在我們自己的Direct-to-Consumer平臺上訪問和運營的遊戲產生的任何付款。如果這些第三方服務提供商中的任何一家無法處理支付,即使是很短的一段時間,我們的業務也會受到損害。這些平臺和我們的第三方在線支付服務提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能問題。此外,如果我們不遵守我們平臺提供商的條款和條件,平臺提供商可能會採取行動限制我們的遊戲在平臺上的運營、暫停我們的遊戲或將我們的遊戲從平臺上移除,和/或我們可能面臨責任或訴訟。例如,2020年8月,Epic試圖繞過蘋果和谷歌的支付系統進行遊戲內購買,更新後允許用户在其遊戲《堡壘之夜》中直接通過Epic遊戲進行購買。蘋果和谷歌迅速將堡壘之夜從各自的應用商店下架,蘋果提起訴訟,要求禁令解除對Epic遊戲支付系統的使用,並尋求金錢賠償,以追回更新版的堡壘之夜活躍期間所獲得的資金。蘋果獲得了追回這些資金的金錢賠償,儘管截至本年報發佈之日,此案仍在上訴中。
如果上述事件發生在短期或長期,或者如果這些第三方平臺和在線支付服務提供商遇到影響玩家下載或訪問我們遊戲的能力的問題,
訪問社交功能或在遊戲中進行購買,都會對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
有限的幾款遊戲創造了我們大部分的收入,我們可能無法抵消我們頂級遊戲收入的任何下降。
我們的業務依賴於有限數量的遊戲的成功,以及我們持續增強和改進獲得巨大人氣的遊戲的能力。從歷史上看,我們的大部分收入都依賴於這樣的遊戲,我們預計這種依賴在可預見的未來將繼續下去。例如,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,我們收入最高的兩款遊戲,斯洛託馬症和賓果閃電戰,總共為我們每個時期創造了大約一半的收入。為了保持遊戲的人氣和留住玩家,我們必須不斷地增強、擴展和升級遊戲,提供玩家認為有吸引力的新功能、優惠和內容。因此,我們的每一款遊戲都需要大量的產品開發、營銷和其他資源,才能通過定期升級、擴展和新內容來開發、推出和保持人氣,而且此類成本平均會隨着時間的推移而增加。即使有了這些投資,我們的任何遊戲的受歡迎程度可能會突然下降,日平均用户和月平均用户的數量也會出現波動。
如果我們未能吸引和留住大量新的和現有的玩家加入我們的遊戲,或者我們最受歡迎的遊戲的玩家數量減少,或者發生與我們最受歡迎的遊戲相關的任何其他不利發展,我們的市場份額和聲譽可能會受到損害,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
一小部分總用户創造了我們大部分收入,我們可能無法吸引新的付費用户或留住現有付費用户並保持他們的支出水平。
免費遊戲的收入通常依賴於在遊戲中花費中等或大量資金的一小部分玩家,以獲得特殊優勢、級別、訪問和其他功能、優惠或內容。絕大多數用户免費玩遊戲,或者只是偶爾花錢玩遊戲。因此,與任何時期玩我們遊戲的所有用户相比,只有一小部分用户是付費用户。例如,在截至2021年12月31日的一年中,我們的平均日支付者轉化率為2.9%。此外,我們很大一部分收入來自這些付費用户中的一小部分。由於許多用户不會產生收入,每個付費用户產生的收入也不相等,因此對我們來説,留住一小部分付費用户並保持或增加他們的支出水平尤為重要。我們不能保證我們將能夠繼續留住付費用户,或者付費用户將保持或增加他們的支出。未來我們可能會失去比獲得更多的付費用户,這將導致我們遊戲的貨幣化減少,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們投資於新用户的獲取和貨幣化戰略,以將用户轉換為付費用户,保留我們現有的付費用户,並保持或增加我們付費用户的支出水平。隨着隱私規則的不斷演變,我們的用户獲取活動的有效性可能會下降,而這些活動的成本可能會增加。如果我們在新用户獲取和貨幣化戰略上的投資不能產生預期的結果,我們可能無法吸引、留住用户或將用户貨幣化,並可能經歷現有付費用户支出水平的下降,其中任何一項都將導致我們遊戲的收入下降,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們認為,吸引和留住付費用户的關鍵因素包括我們以特別吸引付費用户的方式增強現有遊戲和遊戲體驗的能力。這些能力受到各種不確定因素的影響,包括但不限於:
•我們有能力為付費用户提供增強的體驗,而不會對非付費用户的遊戲體驗產生不利影響;
•我們能夠持續預測和響應不斷變化的用户興趣和偏好,以及遊戲行業的變化;
•我們有能力在基本上沒有進入壁壘的情況下,成功地與數量龐大且數量不斷增加的行業參與者競爭;
•我們僱用、整合和留住技術人員的能力;
•我們有能力增加人口市場的滲透率,並進入新的人口市場;
•我們有能力從用户獲取和其他營銷投資中獲得正回報,並推動有機增長;以及
•我們能夠最大限度地減少並快速解決錯誤或停機。
我們的一些用户還依賴我們的客户支持組織來回答與我們的遊戲相關的問題。我們提供高質量有效客户支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、資源和留住員工的能力,這些員工不僅有資格支持我們的用户,而且非常精通我們的遊戲。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量客户支持的看法,都可能損害我們的聲譽,並對我們向現有和潛在用户銷售遊戲中的虛擬物品的能力產生不利影響。
如果我們不能吸引和留住用户,特別是付費用户,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們採用免費商業模式,這取決於玩家在遊戲中進行可選的購買,而在我們的遊戲中出售的虛擬物品的價值高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模式。
我們的遊戲對玩家是免費的,當玩家在遊戲中自願購買時,我們幾乎所有的收入都來自虛擬物品的銷售。例如,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中,我們97.1%的收入來自遊戲內購買。
付費用户通常會在我們的遊戲中花錢,因為我們提供購買的虛擬物品的感知價值。這些虛擬物品的感知價值可能會受到我們在遊戲中採取的各種行動的影響,例如提供折扣、在促銷中贈送虛擬物品或提供更容易的免費手段來確保這些虛擬物品的安全。如果我們不能妥善管理我們的遊戲經濟,玩家在遊戲中花錢的可能性可能會降低,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
無關的第三方已經開發,並可能繼續開發“作弊”或指南,使玩家能夠在我們的遊戲中進步或導致其他類型的故障,這可能會減少對遊戲中虛擬物品的需求。特別是對於我們的遊戲,玩家之間相互競爭,比如我們的世界紙牌集錦在遊戲中,存在更高的風險,即這些“作弊”將使玩家獲得不公平的優勢,而不是那些公平比賽的玩家,並損害這些玩家的體驗。此外,這些無關的第三方可能會試圖用虛擬物品或其他遊戲福利的虛假報價來欺騙我們的玩家。這些騙局可能會損害我們玩家的體驗,擾亂我們遊戲的經濟,減少對我們虛擬物品的需求,這可能會導致打擊此類程序和詐騙的成本增加,虛擬物品銷售收入的損失和玩家的損失。因此,玩家可能會有負面的遊戲體驗,不太可能在遊戲中花錢,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們無法成功地進行收購和整合任何被收購的業務,這可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。
從歷史上看,我們的增長在很大程度上是由於我們收購了互補的工作室和遊戲,而不是內部開發,包括我們在2018年收購了Wooga GmbH,2019年收購了SuperTreat GmbH,2019年認真控股了Corp.,2021年進行了返工Oy,或返工。我們預計,在不久的將來,收購將繼續成為重要的增長來源。我們成功實施戰略的能力在某種程度上將取決於我們識別優質遊戲、應用程序和業務並完成商業上可行的收購的能力。我們不能向您保證,收購機會將以可接受的條款獲得或根本不存在,或者我們將能夠獲得必要的融資或監管批准,以完成潛在的收購。我們能否通過這些類型的交易實現成功增長,還取決於我們識別、談判、完成和整合合適的目標企業、技術和產品以及獲得任何必要融資的能力,並面臨許多風險,包括:
•未能確定我們認為合適或以有利條件獲得的收購、投資或其他戰略聯盟機會;
•整合收購的業務、技術或產品的問題,包括保持統一的標準、程序、控制和政策的問題;
•在進入新的遊戲和應用類別,包括設計、娛樂和家居設計方面,擴大規模的努力不成功和意想不到的挑戰;
•對潛在收購進行適當估值的問題,特別是那些運營歷史有限的收購;
•未能充分識別與被收購企業相關的潛在風險和負債;
•與收購、投資或戰略聯盟相關的意外成本;
•對我們的整體利潤率產生不利影響;
•將管理層的注意力從我們現有業務的日常運營中轉移;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;以及
•法律和會計合規成本增加。
此外,與這類收購相關的預期成本協同效應可能無法在預期金額或預期時間框架內完全實現,這可能導致成本增加,並對我們的前景、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們預計會產生與整合活動有關的增量成本和資本支出。收購交易還可能擾亂我們正在進行的業務,因為收購的整合將需要管理層投入大量時間和精力,並可能推遲我們戰略目標的實現。
如果我們無法確定合適的目標業務、技術或產品,或者如果我們無法有效整合任何收購的業務、技術和產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大和不利的影響,我們不能保證我們能夠充分補充任何此類無法成功收購有機增長並與之整合的能力。此外,雖然我們採用了幾種不同的方法來評估潛在的商業機會,但我們可能收購的業務可能不會達到或超過我們的預期。
如果我們不能開發或收購廣受歡迎的新遊戲,我們可能無法吸引新玩家或留住現有玩家,這可能會對我們的業務造成負面影響。
開發或收購廣受歡迎的新遊戲對我們的持續增長和成功至關重要。我們成功開發或獲得新遊戲的能力以及它們獲得廣泛人氣和商業成功的能力取決於許多因素,包括我們的能力:
•吸引、留住和激勵有才華的遊戲設計師、產品經理和工程師;
•找出、獲得或開發、維持和擴展有趣、有趣和引人入勝的遊戲,並長期進行遊戲;
•有效地向我們的新玩家和現有玩家推銷新遊戲和增強功能;
•實現病毒式有機增長,贏得客户對我們遊戲的興趣;
•最大限度地減少新遊戲和遊戲擴展的發佈延遲和成本超支;
•最大限度地減少停機時間和其他技術困難;
•適應球員的喜好;
•在最初發布遊戲後,擴展和增強遊戲;
•與移動平臺合作;
•保持優質的社交遊戲體驗;以及
•準確預測我們運營的時間和費用。
這些和其他不確定性使得我們很難知道我們是否會成功地繼續開發或收購成功的遊戲,並推出獲得廣泛歡迎的新遊戲。如果我們不能成功獲得新遊戲或在內部開發新遊戲,可能會對我們的流水線產生實質性影響,並對我們的增長和運營結果產生負面影響。
我們經營的行業競爭激烈,進入門檻低,我們的成功取決於我們有效競爭的能力。
手機遊戲行業是一個快速發展的行業,進入門檻較低,我們預計將有更多公司進入該行業,並推出更廣泛的競爭遊戲。因此,我們依賴於我們成功地與數量龐大且數量不斷增加的行業參與者競爭的能力。此外,我們的遊戲市場的特點是技術發展迅速,新遊戲的頻繁推出和對現有遊戲的增強,玩家需求和行為的變化,創新進入者的顛覆以及不斷髮展的商業模式和行業標準。因此,我們的行業正在不斷地改變遊戲和商業模式,以採用和優化新技術,提高成本效率,並適應玩家的偏好。我們的競爭對手可能會更快或更有效地適應新興技術或商業模式,開發技術優於我們、更吸引消費者或兩者兼而有之的產品和遊戲或商業模式。潛在的新競爭對手可能擁有大量資源來開發、增強或收購遊戲和遊戲公司,也可能能夠將自己的強大品牌和資產整合到他們的遊戲或遊戲分銷中。我們還面臨着來自大量小公司和個人的競爭,這些小公司和個人可能成功地利用相對有限的資源和相對有限的啟動時間或專業知識為這些設備和平臺創建和推出遊戲和其他內容。新的遊戲開發商不斷進入遊戲市場,其中一些在短時間內取得了巨大成功。每天都會有大量的新書面世。
此外,在我們運營的平臺上獲得並保持我們遊戲的高評級也很重要,因為它們有助於推動用户找到我們的遊戲。如果我們的任何一款遊戲的評級下降,或者如果我們收到了導致我們評級下降的重大負面評論,玩家可能更難找到或推薦我們的遊戲。此外,我們可能會受到負面評論活動或誹謗活動的影響,這些活動旨在損害我們的評級。任何這樣的下降都可能導致用户和收入的損失,額外的廣告和營銷成本,以及聲譽損害。
此外,如果我們的平臺提供商單獨或與一個或多個競爭對手合作開發有競爭力的產品,我們的增長前景可能會受到負面影響。例如,蘋果最近開發了自己的視頻遊戲訂閲服務Apple Arade,它可能會進一步與我們的遊戲競爭。其他品牌、流派、商業模式和遊戲的競爭加劇和成功可能會導致玩家流失,或者對我們以成本效益獲得新玩家的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,當前和未來的競爭對手也可能在他們之間或與其他人,包括我們當前或未來的業務合作伙伴或第三方軟件提供商之間進行戰略性收購或建立合作關係。通過這樣做,這些競爭對手可能會擴大他們的規模,提高他們滿足現有或潛在參與者需求的能力,並競爭類似的人力資源。如果我們不能有效、成功和以合理的成本與現有和未來的競爭對手競爭,我們的運營結果、現金流和財務狀況將受到不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們籌集額外資本或為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,使我們面臨利率風險,限制我們對經濟變化的反應能力,並阻止我們償還債務。此外,我們的債務工具規定的義務和限制性公約可能會削弱我們的經營能力,或者我們可能無法保持遵守。
我們是一家高度槓桿化的公司。於2021年3月,本公司根據一份日期為2021年3月11日的契約(“本公司債券”),以非公開發售方式發行本金總額為4.250的2029年到期優先債券(本公司的“債券”)。截至2021年12月31日,我們的未償債務本金總額為24.858億美元,此外,當時我們的循環信貸安排下可供借款的資金為6.0億美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們支付了4.892億美元的淨本金,並支付了9390萬美元的利息。我們的債務還可能包括優先擔保信貸安排,我們在此稱為信貸安排,包括6億美元的優先擔保循環信貸安排,我們在這裏稱為循環信貸安排,以及19億美元的優先擔保第一留置權定期貸款,我們在這裏稱為定期貸款。信貸融通乃根據吾等、貸款方、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理,以及經修訂的其他各方於2019年12月10日訂立的信貸協議(於此稱為信貸協議)而提供。
我們的鉅額債務可能會對我們產生重要後果,包括但不限於以下幾點:
•限制我們借錢用於營運資本、資本支出、償債要求、收購、研發、戰略舉措或其他目的的能力;
•使我們更難履行我們的義務,任何未能履行我們的任何債務工具的義務,包括限制性契約、金融契約和借款條件,都可能導致根據管理我們債務的協議發生違約事件;
•要求我們將業務現金流的很大一部分用於支付利息和償還債務,從而減少了我們可用於其他目的的資金;
•限制我們在計劃或應對我們的運營或業務以及我們所在行業的變化方面的靈活性;
•與槓桿率較低的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,因此可能能夠利用我們的槓桿阻礙我們探索的機會;
•增加我們在普遍不利的經濟行業和競爭條件下的脆弱性;
•限制我們進行戰略性收購、從事開發活動、引進新技術或開拓商機;
•潛在地限制了我們和我們的子公司未來可用於根據適用税法從應納税所得額中扣除的淨利息支出金額;
•導致我們進行非戰略性資產剝離;
•限制我們借入更多資金、進行投資或處置資產的能力,以及管理我們債務的協議中的金融和其他限制性公約;
•限制我們回購股票和支付現金股息的能力;以及
•使我們面臨利率上升的風險。
此外,我們的信貸協議包含適用於其下的循環信貸安排的財務契約,而我們的信貸協議和契約均包含限制性契約,這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力,其中包括我們的能力:
•在某些情況下產生額外債務;
•設立或產生某些留置權,或允許留置權存在;
•進行某些銷售和回租交易;
•進行一定的投資和收購;
•合併、合併或以其他方式轉讓、出售或處置我們的資產;
•支付股息、回購股票和進行其他某些限制性付款;或
•與附屬公司進行某些類型的交易。
如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有債務的加速。在發生此類違約時,吾等信貸協議項下的貸款人可選擇終止其在信貸協議項下的承諾,並停止提供進一步貸款,而吾等信貸協議項下的貸款人及票據項下的受託人均可對吾等的資產提起止贖程序,而吾等可能被迫破產或清盤。
受信貸協議和契約所載限制的限制,我們未來可能會產生大量額外債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,上述相關風險可能會加劇。此外,定期貸款將於2028年3月到期,循環信貸安排將於2026年3月到期,票據將於2029年3月到期。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或根據我們的信貸協議,我們未來將獲得足夠的借款,或來自足以使我們償還或再融資債務或為我們的其他流動資金需求提供資金的新債務。
我們預計,在到期或到期之前,我們將需要對我們的全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以可比利率、商業上合理的條款或根本無法對我們的債務進行再融資。如果此類再融資債務不能以與我們現有債務相當的利率獲得,我們的利息支出可能會大幅增加,這將對我們的運營業績產生負面影響。如果我們不能及時為我們的債務進行再融資,
我們可能不得不採取行動,比如增發股票,減少、推遲或放棄資本支出、戰略收購和投資。我們不能向您保證,如有必要,任何此類行動都可以在商業上合理的條款下實施,或者根本不能實施。
我們成功吸引遊戲內廣告商的能力取決於我們設計吸引玩家的廣告模式的能力。
雖然我們的絕大部分收入來自遊戲內購買,但我們越來越多的收入來自遊戲內廣告的銷售。例如,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中,我們2.9%的收入來自遊戲內廣告。如果我們無法吸引和保持足夠的玩家基礎,或無法提供有吸引力的遊戲內廣告模式,廣告商可能沒有興趣在我們的遊戲中購買此類廣告,這可能會對我們來自遊戲內廣告的收入產生不利影響。或者,如果我們的廣告庫存不可用,並且供不應求,這將限制我們從遊戲中的廣告中獲得進一步收入的能力,特別是在高峯期和關鍵地區。此外,完整的庫存可能會分散廣告商在未來尋求從我們那裏獲得廣告庫存的注意力,從而剝奪我們未來潛在的遊戲內廣告收入。這可能會對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,如果我們在我們的遊戲中加入玩家認為過度的遊戲內廣告,這種廣告可能會大大降低玩家的遊戲體驗,從而造成玩家的不滿,這可能會導致我們失去玩家和收入,並對在我們的遊戲中購買虛擬物品的玩家的遊戲體驗產生負面影響。
如果我們開發成功的新遊戲,這些遊戲可能會分流我們其他遊戲的玩家,而不會增加我們網絡的整體規模,這可能會損害我們的運營結果。
隨着我們開發新遊戲,這些遊戲可能會導致玩家減少他們在其他現有遊戲中的玩時間和購買量,而不會增加他們的整體玩時間或購買量。此外,我們還可能在其他遊戲中交叉推廣我們的新遊戲,這可能會進一步鼓勵現有遊戲的玩家轉移他們的部分遊戲時間和花費在現有遊戲上。如果新遊戲沒有增長或產生足夠的額外收入來抵消從其他遊戲購買的任何下降,我們的收入可能會受到實質性和不利的影響。例如,2021年10月11日,我們宣佈在全球推出我們的新遊戲SwitchCraft,這可能會分流我們其他遊戲的玩家,可能不會產生足夠的額外收入來抵消從我們其他遊戲購買的任何下降。
施玉柱通過其在Playtika Holding UK II Limited的間接權益控制我們,其對我們普通股的所有權將阻止您和其他股東影響重大決策。
截至2021年12月31日,施玉柱通過間接持有Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK及其關聯公司的股份,控制了我們合併投票權的大部分股份。只要施玉柱繼續控制佔我們投票權多數的股份,他通常將能夠決定所有需要股東批准的公司行動的結果,包括選舉和罷免董事(除非適用法律和我們修訂和重述的公司證書要求該事項獲得絕對多數批准)。在正常的商業活動過程中,玉竹石可能從事其利益可能與我們其他股東的利益不同或可能發生衝突的活動。即使施玉柱控制了我們不到多數的投票權,只要他控制了我們投票權的很大一部分,他就可以影響公司行動的結果。例如,正如我們先前於2021年6月披露的,玉竹石與玉竹石的若干關聯公司訂立了一項協議,該協議一旦完成,將有權讓巨人網絡集團有限公司或深圳證券交易所上市公司巨人轉讓我們目前由施先生及其聯屬公司擁有的若干股份的實益所有權,其結果將是巨人將控制我們普通股股份的投票權,並將允許巨人為會計目的整合我們。如果那筆交易已經完成,巨人告訴我們,他們需要獲得董事會的批准,才能進行它或合併後的子公司的幾乎所有潛在收購,包括我們的收購,在某些情況下,還需要獲得巨人股東的批准, 這可能會在玉竹石的關聯公司和我們的收購戰略上造成潛在的衝突。此外,Giant告訴我們,如果交易完成,Playtika進行的幾乎所有衍生品交易和其他非常交易都需要得到Giant董事會的批准。儘管如此,
若交易被放棄,施先生及其聯營公司可酌情決定於未來尋求完成類似交易,而吾等將無法阻止該等交易完成。
我們的股東不能影響任何股東投票的結果,而施玉柱控制着我們的大部分投票權(或在罷免董事的情況下,我們三分之二的投票權)。由於我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程所規定的他的所有權和權利,石玉柱在符合適用法律的情況下控制我們董事會的組成,董事會進而控制影響我們的所有事項,其中包括:
•關於我們的業務方向和政策的任何決定,包括高級管理人員的任免,以及如果我們的董事會出現空缺,增加或更換董事;
•與合併、企業合併或資產處置有關的任何決定;
•確定我們的管理政策;
•確定董事會各委員會的組成;
•我們的融資政策;
•我們的薪酬和福利計劃以及其他人力資源政策決定;
•可能對我們造成不利影響的任何其他協議的變更;
•支付我們普通股的股息;以及
•關於我們的納税申報單的決定。
此外,玉竹石的股權集中也可能會阻礙其他公司提出收購要約,這可能會阻止持有者從其普通股獲得溢價。由於施玉柱的利益可能與我們或我們其他股東的利益不同,他對作為我們控股股東的我們採取的行動可能對我們、您或我們的其他股東不利。
數字平臺規則的變化,包括與“獎品盒”相關的規則,或者可能採用的影響獎品盒的法規或立法,可能需要我們對一些遊戲的經濟或設計做出改變,這可能會對這些遊戲的貨幣化產生負面影響,從而減少我們的收入。
2017年12月,蘋果更新了服務條款,要求包括“獎品箱”在內的應用程序的發佈者在購買前向客户披露每個獎品箱內每種類型物品的收到機率。谷歌在2019年5月也同樣更新了服務條款。獎品盒是免費玩移動遊戲中常用的貨幣化技術,其中玩家可以獲得虛擬獎品盒,但玩家在打開獎品盒之前不知道他或她將收到哪些虛擬物品(可能是常見的、稀有的或極其稀有的物品,並且可能是玩家庫存中已有物品的複製品)。當玩家打開獎品箱時,他或她將總是收到一個或多個虛擬物品。如果Apple、Google或我們的任何其他平臺提供商改變其開發商的服務條款,以包括更苛刻的要求,或者如果我們的任何平臺提供商禁止在其數字平臺上分發的遊戲中使用獎品盒,我們將被要求重新設計受影響遊戲的經濟性,以繼續在受影響的平臺上分發,這可能會導致這些遊戲產生的收入下降,並要求我們產生額外的成本。
此外,美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行大量的學術、政治和監管討論,討論某些遊戲機制,如獎品盒,是否應該受到比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管,以保護消費者,特別是未成年人和易上癮的人,如果是的話,這種監管應該包括什麼。此外,彩盒遊戲機制一直是越來越多公眾討論的主題-例如,聯邦貿易委員會(FTC)在2020年8月發佈了一份工作人員視角,強調了2019年8月舉行的關於彩盒的公開研討會上提出的問題,這鼓勵該行業繼續努力,向消費者提供關於遊戲中彩盒和相關微交易的明確和有意義的信息。聯邦貿易委員會將繼續監測圍繞贓物盒的事態發展,並採取適當措施防止不公平或欺騙性做法。美國參議院至少提出了一項法案,將對面向18歲以下玩家銷售的遊戲中的獎品盒進行監管。2020年9月,英國數字、文化、媒體和體育部在英國政府審查2005年《賭博法案》(英國的主要賭博法規)時,發起了一項關於獎品盒對遊戲中支出和類似賭博行為的影響的證據徵集活動,政客們將獎品盒作為政府最近技術創新的一個例子。
監管是必要的。關於徵集證據的結論尚未公佈。2020年10月,荷蘭一家地區行政法院維持了荷蘭博彩管理局的一項行政命令,該行政命令要求藝電從其一款遊戲中移除某些掠奪盒,因為它們違反了荷蘭博彩法,並建議對不遵守行政命令的行為處以最高1000萬歐元的罰款。荷蘭地區行政法院首次裁定,虛擬物品可以構成賭博立法的獎品。
其他法院或監管機構也有可能採用類似的寬泛定義。此外,在比利時和荷蘭受到限制後,英國上議院發佈了一份報告,建議在賭博立法和監管的範圍內對贓物盒進行監管。請參閲“企業-政府監管”。在澳大利亞,有一項擬議的分類修訂(儲物箱)法案,重點是禁止未成年人使用儲物箱,並通過分類指導防止未成年人進入儲物箱。在西班牙,國家博彩業監管機構發起了一場關於彩金盒監管的諮詢,一直持續到2021年3月31日,其中詢問了以下問題:彩金盒是否應該屬於西班牙現有博彩法的管轄範圍,或者應該在額外的賭博或消費者保護主導的監管框架下進行監管,以及政府是否應該促進自我監管。因此,西班牙可能會有新的措施和決定對贓物盒進行監管。在巴西,集體訴訟,包括針對Garena、Activision Blizzard、EA Games、任天堂、Riot Games、育碧和Valve、蘋果、微軟、谷歌和索尼的訴訟,可能會導致新的遺物箱標準,並可能導致辯論和新的立法。有關保護特定未成年人的立法,請參閲“風險因素-與我們的信息技術和數據安全相關的風險-我們開展業務的司法管轄區的數據隱私和安全法律和法規可能會增加我們的運營成本,並可能對我們進行制裁, 民事訴訟(包括集體訴訟或類似的代表人訴訟)和其他處罰;此類法律法規不斷演變。我們或我們的平臺和服務提供商實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
在我們的一些遊戲中,某些機械師可能會被認為是戰利箱。聯邦貿易委員會、美國各州或其他國際司法管轄區的新法規可能會因司法管轄區的不同而有很大差異,我們可能會被要求遵守這些法規,這些法規可能會要求修改這些遊戲機制或將其從遊戲中移除,由於披露或其他法規要求而增加我們遊戲的運營成本,影響玩家參與度和貨幣化,或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有或新的法律將如何應用於這些或類似的遊戲機制。如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的遊戲,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
法律或法規限制可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長。
在一些司法管轄區,人們強烈反對社交遊戲,包括社交賭場遊戲。2018年9月,世界衞生組織將遊戲障礙添加到國際疾病分類中,將遊戲障礙定義為一種行為模式,其特徵是對遊戲的控制受損,遊戲的優先級高於其他興趣和日常活動。此外,公眾對每天使用手機、平板電腦和電腦的時間越來越關注,隨着新冠肺炎疫情導致的居家訂單期間,人們在家裏和設備上花費的時間更多,這些擔憂也加劇了。一些州或國家有專門針對社交賭場遊戲的反遊戲組織。這種反對可能會導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架,專門監管互動社交遊戲或社交賭場遊戲。這可能導致完全禁止互動社交遊戲或社交賭場遊戲,限制我們為我們的遊戲做廣告的能力,或者大幅增加我們遵守這些規定的成本,所有這些都可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們無法預測任何此類立法或法規的可能性、時間、範圍或條款,或它們可能影響我們業務的程度。
在最近的一起案件中,美國第九巡迴上訴法院裁定,根據華盛頓州法律,我們的競爭對手之一製作的社交賭場遊戲應被視為非法賭博。針對包括我們在內的其他被告也提起了類似的訴訟。例如,2018年4月,聯邦地區法院提起了一起推定的集體訴訟,聲稱
對我們的社交賭場遊戲採取基本相同的行動原因。見“-法律訴訟可能對我們的業務和我們的經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響”和“商業-法律訴訟”。
2018年9月,16家博彩監管機構簽署了一份聲明,對博彩和視頻遊戲產品(包括社交賭場遊戲)之間的界限模糊表示擔憂。監管機構承諾共同分析視頻遊戲和社交遊戲的特點,並與視頻遊戲和社交遊戲行業進行知情對話,以確保適當和有效地實施適用的法律法規。監管機構還表示,他們將與消費者保護執法機構密切合作。2019年5月,監管機構提出了他們的結論,並鼓勵各國消費者保護部門繼續參與關於賭博和視頻遊戲產品之間界限模糊的辯論,同時認識到,這些活動最終是否會引發賭博監管的實施,將取決於每個國家對賭博的定義。美國還提起了許多其他類似的案件,涉及對贓物盒和視頻遊戲產品中據稱的賭博的合法性的指控。例如,自2020年以來,已有許多針對社交賭場遊戲開發商和我們的第三方平臺提供商的訴訟,指控社交賭場遊戲違反了多個州的博彩法,包括加利福尼亞州、華盛頓州、密西西比州、阿拉巴馬州、康涅狄格州、佐治亞州、紐約州、俄亥俄州和新墨西哥州。此外,自2020年以來,加利福尼亞州至少有四起案件指控遊戲中包含的贓物盒構成賭博,違反了加州法律。我們無法預測採取任何行動的可能性、時機、範圍或條款,我們也不能預測任何訴訟的結果,作為聲明的結果,賭博監管機構得出的結論或未來的任何聲明。
關於像我們這樣的遊戲的消費者保護問題,過去也曾提出過,未來可能還會再次提出。這些擔憂包括:(I)社交賭場遊戲是否可能被證明是青少年進行真金白銀賭博的門户;(Ii)限制兒童在遊戲中購買能力的方法;以及(Iii)手機遊戲公司正在使用大數據和先進技術來預測和瞄準可能在手機遊戲上花費大量時間和金錢而不是其他活動的“弱勢”用户。這些擔憂可能會導致對我們遊戲的設計、開發、分發和呈現方式進行更嚴格的審查。我們無法預測任何擔憂達到影響我們業務的程度的可能性、時間或範圍,也無法預測我們的運營結果、現金流和財務狀況是否會受到任何不利影響。
另外,新的法律法規,或以與我們的實踐不符的方式對現有法律和法規的新解釋或應用,已經並可能繼續限制我們的遊戲,限制我們追求某些商業模式的能力,要求我們招致鉅額成本,使我們承擔民事或刑事責任,或導致我們改變商業實踐。這些法律和法規正在演變,涉及與我們的業務有關的事項,其中包括消費者保護法,如歐盟的消費者新政,以及舉報法,如歐盟舉報人指令,這可能導致罰款併產生一系列新的合規義務。
法律程序可能會對我們的業務和我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們一直是、目前是、將來可能會在我們的業務運營中面臨額外的法律程序,包括但不限於消費者保護、賭博相關事項、證券法事項、員工事項、據稱的服務和系統故障、指稱的知識產權侵權以及與我們的合同、許可證和戰略投資相關的索賠。
例如,2018年4月,一起推定的集體訴訟,肖恩·威爾遜等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment,Inc.,被聯邦地區法院起訴,針對我們的某些社交賭場遊戲,包括凱撒老虎機, 斯洛託馬症, 趣味屋和拉斯維加斯市中心的老虎機。原告聲稱我們的社交賭場遊戲違反了華盛頓州的博彩法和消費者保護法。2020年8月,我們達成和解協議,並於2021年2月獲得法院批准,以了結肖恩·威爾遜打官司。
2016年12月,這兩起商標侵權訴訟都是由Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起的。針對我們的子公司Playtika Ltd.和CIE使用斯洛託馬症商標,以及一名前自由撰稿人向德國法院提起的針對Wooga的版權訴訟,要求獲得額外報酬。
2020年10月,一項專利侵權索賠,NEXRF Corp.訴Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,在美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、我們的子公司Playtika Ltd.和CIE提起訴訟。原告聲稱我們和CIE侵犯了與被告遊戲相關的某些專利,並正在尋求金錢賠償。2021年7月7日,初審法院發佈命令,裁定原告聲稱的每一項專利均無效,原因是未能遵守某些法律要求,並駁回了對所有各方的訴訟。2021年7月19日,原告對初審法院的判決向聯邦巡迴上訴法院提出上訴。
2021年11月23日,在紐約東區美國地區法院提起的一項可能的集體訴訟(Bar-Asher訴Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高級管理人員被點名。據稱,這起訴訟是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期間購買該公司證券的一類買家提出的,並指控被告在所謂的類別期間因據稱的錯誤陳述或遺漏而違反了聯邦證券法。除其他事項外,起訴書還要求代表假定的階級要求損害賠償和律師費以及費用。請參閲“商務-法律訴訟”。
此外,我們的遊戲可能會牽涉到我們不是被點名被告的訴訟中。例如,2020年10月和2021年1月,美國多個州的原告起訴蘋果和/或谷歌,指控這些平臺允許原告下載和玩社交賭場遊戲,包括我們的某些社交賭場遊戲,違反了州博彩法。這些訴訟或未來的類似訴訟可能會導致谷歌、蘋果或其他第三方平臺提供商拒絕我們的社交賭場遊戲進入他們的平臺,或者平臺可能會根據我們與此類平臺達成的協議中的賠償條款,尋求將這些訴訟的責任(包括辯護費用)轉嫁給我們,這可能會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
根據每個司法管轄區的獨特和特定法律,可能會發生針對我們的遊戲並聲稱違反州、聯邦或外國法律的額外法律程序,特別是隨着訴訟索賠和法規的不斷髮展。我們無法預測我們可能參與的任何法律程序的結果,任何可能對我們的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
我們收入的很大一部分依賴於有限的地理位置。
儘管我們在全球各地都有玩家,但我們很大一部分收入來自有限的幾個國家,並依賴於進入這些市場。例如,在截至2021年12月31日的年度中,我們70.3%的收入來自位於美國的用户,94.8%來自位於美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的用户。我們留住付費玩家的能力取決於我們在這些地區的成功,如果我們因任何原因失去進入這些市場的機會或經歷這些地區玩家的減少,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
最近的新冠肺炎疫情和類似的健康流行病、傳染性疾病的爆發和公眾對此的看法可能會嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
最近的新冠肺炎疫情、流行病、突發醫療事件和其他我們無法控制的公共衞生危機可能會對我們的業務產生負面影響。大規模醫療緊急情況可以採取多種形式,並可能導致廣泛的疾病和死亡。例如,2019年12月,一種冠狀病毒株在武漢出現,中國,儘管有多種疫苗在各個司法管轄區獲得批准,但在我們開展業務的許多司法管轄區,目前疫苗可能供過於求,無論疫苗可獲得性和疫苗接種率如何,病例繼續在全球存在,包括由於新的變種,如奧密克戎變種。儘管新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響目前尚不清楚,但它可能會影響我們員工的健康,或以其他方式影響我們員工、我們合作的第三方組織或我們所依賴的監管機構的生產力,從而阻止我們及時提供內容或以其他方式執行我們的業務戰略。我們遵循了美國和以色列政府以及我們所在的其他地方政府的指導,在疫情期間保護我們的員工和我們的運營,併為我們的某些員工實施了遠程環境,因此,我們員工的協作能力可能會變得低效。在此期間,我們在招聘和聘用合格人員方面也遇到了困難。新冠肺炎疫情還可能影響我們消費者的健康,這可能會影響我們遊戲中虛擬物品的銷售,或者導致上座率低於預期
在或取消我們主辦的活動(就像一些預定的活動已經發生的那樣)。此外,新冠肺炎疫情在美國和世界其他地區都造成了經濟困難、高失業率和其他幹擾。任何這些影響,包括這些影響的長期持續,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務或運營的其他潛在影響,也不能保證我們運營業績的任何短期趨勢將持續下去,特別是在 新冠肺炎大流行及其不良後果持續很長一段時間。另一波感染浪潮、當前環境的延續或新冠肺炎大流行造成的任何進一步不利影響都可能進一步惡化就業率和經濟,對我們的消費者基礎造成不利影響,並轉移玩家的可自由支配 用於其他用途的收入,包括必需品。這些事件可能會對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響,並增加這些“風險因素”中描述的許多其他風險。此外,在新冠肺炎疫情消退後,我們可能會經歷用户活躍度或支出的下降,這可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果整體經濟狀況下滑,對我們的遊戲的需求可能會下降。此外,我們的業務容易受到不斷變化的經濟狀況和其他不利影響博彩業的因素的影響,這些因素可能會對我們的業務產生負面影響。
遊戲中的購買涉及消費者的可自由支配支出。在有利的經濟條件下,消費者通常更願意進行可自由支配的購買,包括購買我們這樣的遊戲和服務。因此,我們的遊戲可能對總體經濟狀況和經濟週期很敏感。國內或國際消費者支出的減少或轉移可能會導致我們的營銷和促銷費用增加,以努力抵消這種減少,並可能對我們的業務產生負面影響。在娛樂活動上的可自由支配支出可能會因為我們無法控制的原因而進一步下降,例如自然災害、戰爭行為、流行病、恐怖主義、交通中斷、氣候變化或不利天氣條件的結果。此外,可用於可自由支配支出的可支配收入可能會因失業、住房、能源、利息或其他成本增加而減少,或者客户的實際或預期財富因住宅房地產價值下降、止贖率上升、通貨膨脹、税率上升或其他經濟中斷等情況而減少。消費者娛樂活動支出的任何長期或重大下降都可能導致遊戲水平下降,導致遊戲支出減少,並可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的系統和行動很容易受到自然災害、停電、電信故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、戰爭行為、人為錯誤、闖入和類似事件的破壞或中斷。
我們過去經歷過,而且可能會繼續經歷災難性事件造成的破壞。例如,我們之前在克里米亞保留了一個辦公室,但由於2014年克里米亞被俄羅斯吞併,我們的人員被迫關閉和搬遷。此外,我們的主要辦事處設在以色列,我們在白俄羅斯有一個很大的辦事處,因此軍事和政治不穩定的風險很大。有關我們在以色列的行動相關風險的更多信息,請參見“-我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的成果可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。”有關我們在白俄羅斯業務的相關風險的更多信息,請參見“-我們的業務可能受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續事態發展的不利影響。”
在發生災難性事件時,包括正在進行的新冠肺炎大流行或氣候變化的後果,我們可能無法繼續運營,可能會承受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據(如玩家、客户和計費數據以及知識產權、軟件版本或其他與運營相關的數據)的丟失,並且無法保證我們的保單將足以賠償因此而產生的任何損失,這些損失可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們主要依靠具有創造性和技術背景的熟練員工。失去一名或多名關鍵員工,或我們未來未能吸引和留住其他高素質員工,或任何勞資糾紛,都可能嚴重損害我們的業務。
我們主要依靠我們高技能、受過技術培訓和有創造力的員工來開發新技術和創造創新遊戲。這些員工,特別是具有理想技能的遊戲設計師、工程師和項目經理的需求量很大,我們投入了大量資源來識別、招聘、培訓、成功整合和留住這些員工。我們歷來通過收購聘請了一些關鍵人員,隨着與其他幾家遊戲公司競爭的加劇,我們可能會在繼續這種做法時產生鉅額費用。員工流失或無法根據需要僱用更多熟練員工可能會對我們的業務造成重大中斷,而替代人員的整合可能既耗時又昂貴,並對我們的業務造成額外的中斷。
我們高度依賴我們關鍵人員的持續服務和表現, 特別是包括我們的聯合創始人、首席執行官兼董事會主席羅伯特·安託科爾以及我們的其他高管和高級管理團隊。特別是,安託科爾先生負責監督我們的公司,併為我們的增長和業務戰略提供領導。此外,我們的成功在很大程度上取決於安託科爾先生的決策過程對我們業務的日常和持續需求的能力,以及他作為Playtika聯合創始人對我們公司的理解。雖然我們與安託科爾先生簽訂了一項僱用協議,但該協議沒有具體期限,他可以隨時終止僱用,但須遵守某些商定的通知期和終止合同後的限制性公約。我們不為安託科爾先生或任何其他高管或我們高級管理團隊的成員提供關鍵人物保險。
此外,我們的遊戲在我們內部的遊戲工作室中創建、開發、增強和支持。關鍵遊戲工作室人員的流失,包括管理層成員以及關鍵工程、遊戲開發、藝術家、產品、營銷和銷售人員,可能會擾亂我們當前的遊戲,推遲新遊戲開發或遊戲增強,並減少玩家留存率,這將對我們的業務產生不利影響。
隨着我們的不斷髮展,我們不能保證我們會繼續吸引我們需要的人才來保持我們的競爭地位。特別是,我們預計在招聘這類人員以及在多個國際司法管轄區招聘合格員工方面,將面臨來自其他公司的激烈競爭。此外,我們的競爭對手可能會通過提供我們的人員認為更有利的聘用條件來吸引我們現有的人員。隨着我們的成熟,我們通過股權獎勵或未來安排(如現金獎金)提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。此外,與員工或工會的糾紛或涉及我們員工的其他活動可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合優秀的人才,或者留住和激勵現有的人才,我們可能無法有效地增長。
我們使用內部和第三方工具跟蹤某些性能指標,並且不獨立驗證此類指標。我們的某些績效指標在衡量方面受到固有的挑戰,此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生不利影響。
我們使用內部和第三方分析工具的組合來跟蹤某些性能指標,包括我們遊戲的活躍玩家和付費玩家的數量,包括蘋果、Facebook和谷歌提供的此類工具。我們的績效指標工具有許多限制(包括對第三方工具的限制,可能會被相關第三方單方面更改),我們用於跟蹤這些指標或訪問這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致我們的指標發生意外變化,包括我們報告的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部或外部工具低估或高估了性能或包含技術錯誤,我們報告的數據可能不準確,我們可能無法檢測到此類不準確,特別是與第三方分析工具有關的數據。此外,有關我們如何衡量數據(或第三方如何向我們提供數據)的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,從而影響我們的長期戰略。我們也可能無法獲得我們在整合之前獲取的遊戲的可比質量數據,這可能會影響我們依賴此類數據的能力。此外,這樣的限制或錯誤可能會導致玩家、分析師或業務合作伙伴認為我們的績效指標不可靠或不準確。如果我們的性能指標不能準確表示我們的業務、玩家基礎或流量水平,如果我們在指標中發現重大不準確之處,或者如果
我們用來跟蹤業績的指標無法準確衡量我們的業務或其他變化,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們的業務依賴於我們收集和使用數據來提供相關內容和廣告的能力,而對這些數據的收集和使用的任何限制都可能導致我們損失收入。
當我們的玩家使用我們的遊戲時,我們可能會收集玩家的個人身份數據和非個人身份數據。通常,我們使用其中的一些數據來通過提供相關內容和廣告來為玩家提供更好的體驗。我們的玩家可能決定不允許我們收集部分或全部這些數據,或者可能限制我們使用這些數據。我們收集玩家和遊戲互動數據的能力受到任何限制,都可能使我們更難向玩家提供有針對性的內容和廣告,以及整體遊戲體驗。我們的數據收集、分析和存儲系統中的中斷、故障或缺陷,以及隱私問題和有關數據收集的監管限制,也可能限制我們收集和分析玩家數據的能力。如果發生這種情況,我們可能無法成功地適應玩家的偏好來改進和增強我們的遊戲,留住現有的玩家並保持我們遊戲的受歡迎程度,這可能會導致我們的業務、財務狀況或運營結果受到影響。
此外,連接互聯網的設備和由第三方控制的操作系統越來越多地包含一些功能,允許設備用户禁用允許在他們的設備上投放廣告的功能,包括通過蘋果的廣告識別符(IDFA)或谷歌的廣告ID(針對Android設備)。設備和瀏覽器製造商可能會將這些功能作為其標準設備規格的一部分包括或擴展。例如,當蘋果宣佈UDID(一些應用程序中使用的標準設備標識符)將被取代並不再受支持時,應用程序開發商被要求更新他們的應用程序,以使用替代設備標識符,如通用唯一標識符,或最近的IDFA,它簡化了蘋果用户選擇退出行為目標的過程。如果玩家選擇更多地使用選擇退出機制,我們投放有效廣告的能力將受到影響,這可能會對我們來自遊戲內廣告的收入產生不利影響。
我們與其他形式的休閒活動競爭,如果與此類活動競爭失敗,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨着對休閒時間、注意力和球員可自由支配支出的競爭。其他娛樂形式,如離線、傳統在線、個人電腦和遊戲機遊戲、電視、電影、體育和互聯網,共同代表着更大或更成熟的市場,我們的玩家可能會認為它們提供了更多的多樣性、可負擔性、互動性和享受性。消費者對休閒活動的品味和偏好也會因為新的創新、發展或產品推出而突然或不可預測地發生變化。如果消費者認為我們的遊戲沒有吸引力,或者如果我們的玩家認為其他現有的或新的休閒活動提供了更多的多樣性、可負擔性、互動性和整體享受,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們最近幾個季度的收入增長率和財務表現可能不能反映未來的表現,未來我們的收入增長率可能會比前幾個時期有所下降。
我們在最近幾年經歷了快速的收入增長,截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度收入分別為25.83億美元、23.715億美元和18.876億美元。隨着我們業務的持續增長,與上一財年相比,我們的收入增長率可能會下降,原因可能包括與上一財年相比更具挑戰性、我們整體市場的增長放緩或市場飽和、對我們遊戲的需求放緩、我們無法繼續收購遊戲或遊戲工作室,以及我們無法利用增長機會。此外,由於全球社會和經濟動盪,我們的增長率可能會經歷更大的波動性,例如與新冠肺炎大流行和相關政府應對措施有關的動盪。
如果我們不能成功地管理我們當前和潛在的未來增長,我們的業務可能會受到影響。
我們近年來取得了顯著的增長,我們打算繼續擴大我們提供的遊戲的範圍。我們的收入從2020年的23.715億美元和2019年的18.876億美元增加到2021年的25.83億美元。我們預期的未來增長,特別是我們經歷快速增長的程度,可能會對我們的
管理和運營。我們能否成功管理我們的增長,在很大程度上將取決於我們的行政人員和其他高級管理人員有效運作的能力,以及我們改善和發展我們的財務和管理信息系統、控制和程序的能力。此外,我們可能必須成功地調整我們現有的系統並引入新系統,擴大、培訓和管理我們的員工,並改進和擴大我們的營銷能力。此外,我們的業務增長部分是通過收購和整合互補業務實現的,我們的持續增長在一定程度上將取決於我們繼續尋找更多商業上可行的戰略收購或擴大我們的內部發展的能力。
如果我們不能妥善和審慎地管理我們的業務並使其達到持續增長的程度,或者如果我們的遊戲質量因管理不善而惡化,我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重損害,我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐;在這種情況下,我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會對我們的股票價格產生負面影響。
我們必須遵守《交易所法案》的定期報告要求。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們相信,任何披露管制和程序,無論構思和運作如何周詳,都只能提供合理而非絕對的保證,確保管制制度的目標得以達致。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。因此,由於我們的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
此外,2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們從截至2021年12月31日的這份Form 10-K年度報告開始,對我們的財務報告內部控制報告進行評估。2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條還要求我們的獨立註冊會計師事務所從我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告開始證明我們的評估。我們正在編制和執行一項遵守第404條的內部行動計劃,並加強和測試我們的內部控制制度,為我們的報告提供依據。實施我們的內部控制和遵守第404條的過程現在和將來都是昂貴和耗時的,需要管理層的高度重視。我們不能肯定這些措施將確保我們在未來對我們的財務流程和報告實施和保持適當的控制。即使我們得出結論,而且我們的獨立註冊會計師事務所同意,我們對財務報告的內部控制為財務報告的可靠性提供了合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供了合理的保證,但由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯報。未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的運營結果,或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大弱點,披露這一事實,即使很快得到補救, 可能會降低市場對我們財務報表的信心,並損害我們的股價。此外,延遲遵守第404條可能使我們受到各種行政制裁,包括取消短格式轉售登記的資格、美國證券交易委員會採取行動、暫停我們的普通股或將其從市場退市,以及註冊經紀自營商無法在我們的普通股中做市,這將進一步壓低我們的股票價格,並可能損害我們的業務。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務並支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
根據我們目前的計劃和市場狀況,我們相信,我們的運營產生的現金流、我們2021年1月首次公開募股、我們票據的發行和銷售以及我們循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們在可預見的未來的正常業務過程中預期的現金需求。然而,我們打算繼續進行重大投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新遊戲和功能或增強我們現有的遊戲,改善我們的運營基礎設施,或收購補充業務、人員和技術。因此,除了我們的循環信貸安排外,我們可能需要進行股權或債務融資,以
獲得更多資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能包括與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們的保險可能沒有為索賠提供足夠的承保範圍。
我們相信,對於我們這種規模和類型的企業,我們保持保險的慣例。然而,我們可能會遭受某些類型的損失,這些損失無法投保,或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此外,發生的任何損失都可能超過保單限額,向我們支付的保單可能不會及時支付。此類虧損可能會對我們的業務前景、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
税法、税率或税收規則的變化,或對我們税務狀況的審查,可能會對我們的財務狀況、有效税率、未來的盈利能力和經營結果產生重大影響。
税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。我們現有的公司結構和公司間安排以我們認為符合現行税法的方式實施。然而,由於美國和包括以色列在內的其他適用司法管轄區税法的變化,我們利用的税收優惠可能會受到破壞。此外,美國和其他司法管轄區的税務機關會定期審查我們的收入和其他納税申報表,我們預計他們可能會審查我們的收入和其他納税申報表。這些檢查的最終結果不能肯定地預測。
截至2021年12月31日,未確認税收優惠的負債總額為1.142億美元,其中8380萬美元與我們的以色列業務和首選技術企業制度有關。本公司相信,由於以色列在截至2017年至2019年的納税年度進行公開審查,未確認的税收優惠總額有可能大幅增加。如果在審查過程中這些税收狀況得不到充分維持,應繳納的物質所得税,包括利息和罰款,可能會加速增長。因此,支付所得税、利息和罰款所需的現金在作出這一決定的期間可能是重要的。此外,如果此類税收狀況不能完全維持,可能會影響我們未來利用與首選技術企業制度相關的税收優惠的能力。雖然吾等相信吾等的儲備金足以應付合理預期的税務風險,但不能保證在所有情況下,税務機關提出的問題將以不超過吾等相關準備金的財務成本解決,而該等解決辦法可能對本期及/或未來期間的有效税率、財務狀況、經營業績及現金流產生重大影響。
我們2021年的有效税率為24.5%,而2020年為52.6%。總體而言,適用的美國聯邦、州和外國税收法律和法規的變化,或其解釋和應用,包括追溯效力的可能性,可能會影響我們的税費。此外,為了應對新冠肺炎在全球傳播帶來的巨大市場波動和業務運營中斷,我們運營所在的許多司法管轄區的税務當局可能會建議修改其税收法律法規。這些潛在的變化可能會對我們的有效税率、長期税務規劃和財務業績產生實質性影響。
在過去的幾年裏,經濟合作與發展組織一直在致力於一個税基侵蝕和利潤轉移項目,如果得到實施,將改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。2021年,140多個國家初步簽署了一項框架,規定最低税率為15%,以及其他條款。由於這一框架有待每個成員國進一步談判和實施,任何此類變化對我們的納税義務的時機和最終影響都是不確定的。同樣,歐盟委員會和幾個國家已經發布了適用於當前税收框架的各個方面的提案,我們在這些框架下徵税。這些建議包括改變現有的所得税計算框架,以及改變或徵收新類型的非所得税的建議,
包括按收入的一個百分比徵收的税款。例如,幾個司法管轄區已提議或頒佈適用於數字服務的税收,其中包括數字廣告和在線市場上的商業活動,這些税收可能適用於我們的業務。
從2022年1月1日起,根據2017年減税和就業法案,研發費用必須資本化和攤銷用於美國税收目的,這將推遲這些費用的扣除,並可能增加我們支付的現金税額。
我們可以獲得的某些税收優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在未來被終止或減少,這可能會增加我們的成本和税收。
我們認為,我們的以色列子公司有資格享受1959年以色列《資本投資法》或《投資法》為首選技術企業提供的某些税收優惠,包括:除其他外根據《投資法》及其條例的規定,降低以色列偏愛技術應税收入的公司税率。為了繼續享受首選技術企業的税收優惠,我們的以色列子公司必須繼續滿足《投資法》及其修訂條例中規定的某些條件。如果我們的以色列子公司不能繼續滿足這些條件,那麼我們的以色列子公司將沒有資格享受這種税收優惠,我們在以色列的應税收入將受到以色列正常公司税率的影響。此外,如果我們的以色列子公司通過收購增加其在以色列境外的活動,它們擴大的活動可能沒有資格被納入未來的以色列税收優惠計劃。
我們可能被要求徵收額外的銷售税,或者因過去的銷售而承擔其他税收義務。
美國一個或多個州或國家可能尋求對我們徵收遞增或新的銷售、增值税或使用税或其他税收義務。雖然我們一般不對通過第三方平臺訪問和運營的遊戲產生的税收負責,但我們負責對在我們自己的平臺上訪問和運營的遊戲產生的收入徵收和匯出適用的銷售額、增值税或其他類似税收。從歷史上看,我們在美國各州為在我們自己的平臺上訪問遊戲產生的收入納税,在這些州,我們有足夠的實體存在或基於我們在美國的辦公室和服務器的位置而產生的“聯繫”。然而,對於美國各州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成足夠的實體存在或聯繫還存在不確定性。此外,美國越來越多的州已經考慮或通過了試圖將税收義務強加給州外公司的法律。歐盟的情況也是如此,可以對非歐盟公司在歐盟內向消費者進行數字銷售徵收增值税。此外,美國最高法院在南達科他州訴WayFair,Inc.等人, 或維福爾,在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税收,儘管沒有實際存在於客户的州。作為對.的迴應維福爾,否則,美國各州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。由於上述原因,我們正在評估我們的活動是否會在我們歷史上沒有登記徵收和減免税款的其他州或司法管轄區產生銷售、使用、增值税和任何其他税收。如果美國一個或多個州或其他國家或司法管轄區要求我們在目前沒有徵税的地方徵税,或要求我們在我們目前徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,成功的主張可能會導致鉅額債務,包括過去銷售額的税收以及利息和罰款,並可能給我們帶來巨大的行政負擔,或者以其他方式損害我們的業務。
如果《國税法》第7874條下的某些美國聯邦所得税規則適用於我們,這些規則可能會導致不利的美國聯邦所得税後果。
一般而言,修訂後的《1986年美國國税法》第7874條將在下列情況下適用:(I)外國公司(或根據一項計劃或一系列相關交易,總共兩家或兩家以上外國公司)直接或間接收購該法典第7874條所指的美國公司的幾乎所有財產,(Ii)被收購美國公司的前股東以投票或價值的方式持有,外國收購公司在收購後因持有美國被收購公司的股份而至少有60%的股份,以及(Iii)與該擴大的關聯集團的全球活動相比,該外國公司的“擴大關聯集團”在該外國公司的税務居住國沒有實質性的商業活動。如果《守則》第7874條適用於此類被收購的美國公司,則該公司將被視為“外籍實體”
這些規則。因此,該法第7874條將限制此類被收購的美國公司及其美國附屬公司利用美國聯邦所得税屬性(包括淨營業虧損和某些税收抵免)抵消某些交易產生的美國應税收入的能力,並導致某些其他潛在的不利税收後果(包括2017年美國税制改革可能導致對海外收益徵收的過渡税增加)。
我們及其附屬公司在2021年1月首次公開募股或首次公開募股前進行了涉及向外國公司轉讓財產和股票的某些交易。根據與IPO前交易和我們的首次公開募股相關的各種事實和法律問題,以及我們現有股東隨後出售股票的情況,守則第7874條可能適用於使我們成為美國聯邦所得税目的的“外籍實體”。如果我們被視為外籍實體,可能會對我們造成重大的不利税收後果。《守則》第7874條下的規則非常複雜,並受到詳細規定(這些規定的適用在各個方面都不確定,並將受到此類美國財政部規定的變化的影響,可能具有追溯效力)和事實不確定性的影響。因此,不能保證國税局不會斷言《守則》第7874條適用於我們,也不能保證這種斷言不會得到法院的支持。
我們可能在利用或不能利用淨營業虧損結轉來減少我們未來的税務負擔方面的能力有限。
我們在某些司法管轄區的淨營業虧損結轉,包括以色列、德國和芬蘭,分別為7870萬美元、560萬美元和340萬美元。以色列和德國的淨營業虧損將無限期結轉。芬蘭的淨營業虧損將於2029年至2031年到期。我們認為,結轉某些淨營業虧損的收益很可能無法實現,因此,我們為7,340萬美元的淨營業虧損提供了估值撥備。
根據納斯達克的公司治理規則,我們是一家“受控公司”,因此,我們有資格並可能依賴於豁免某些公司治理要求。如果我們依賴“受控公司”可獲得的豁免,你們將得不到向受此類公司治理要求約束的公司的股東提供的相同保護。
我們的控股股東Playtika Holding UK由施玉柱及其關聯公司間接控制,繼續控制我們大部分已發行普通股。因此,我們是納斯達克規則公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些規則,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的上市公司是“受控公司”,可選擇不遵守某些公司管治要求,包括:
•要求其董事會的多數成員由獨立董事組成;
•要求董事的提名必須由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會做出或向董事會全體成員推薦,並通過書面章程或董事會決議闡述提名過程;以及
•要求它有一個薪酬委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明該委員會的目的和責任。
雖然我們目前不依賴於“受控公司”可獲得的豁免,但我們可能會選擇在未來依賴這些豁免。因此,我們的董事會可能不會有大多數獨立董事,我們的薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成,和/或我們的董事可能不是由獨立董事提名或挑選的。因此,如果我們選擇在未來依賴這些豁免,您將不會獲得向受納斯達克規則的所有公司治理要求約束的公司股東提供的相同保護。
與我們的國際業務和所有權相關的風險
由於我們在多個國家的運營和分銷,我們面臨着更多的商業、政治、監管、運營、金融和經濟風險,其中任何一項都可能增加我們的成本並阻礙我們的增長。
我們很大一部分業務在美國以外,包括我們在以色列的主要執行辦事處,我們很大一部分收入來自美國以外的業務。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中,我們分別約有14.9%和14.3%的收入來自對美國以外的玩家的銷售。我們在外國司法管轄區的業務可能會使我們面臨通常與此類業務相關的額外風險,包括:
•距離、語言和文化差異帶來的挑戰;
•外國法律、法規和市場的複雜性;
•在外國司法管轄區執行補救措施的不確定性;
•與在國際上做生意相關的成本更高;
•貨幣匯率波動的影響;
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難;
•外國勞動法和糾紛的影響;
•在外國司法管轄區吸引和留住關鍵人員的能力;
•一些國家偏袒當地企業的保護主義法律和商業做法;
•地方政府的經濟、税收和監管政策;
•遵守適用的反洗錢、反賄賂和反腐敗法律,包括美國《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律,這些法律一般禁止美國個人和公司及其代理人為獲得或保留業務的目的向外國政府官員提供、承諾、授權或支付不當款項;
•資金匯回的限制和相關費用;
•遵守與某些人或國家進行交易的適用制裁制度;
•對技術出口或進口的限制;
•貿易和關税限制;
•關税、配額、税收和其他市場壁壘的變化;以及
•在美國以外的國家執行知識產權方面的困難。
其中某些法律還包含要求準確保存記錄的條款,並進一步要求公司制定和維持適當的內部會計控制制度。儘管我們有旨在確保遵守這些法律的政策和控制措施,但如果這些控制措施無效,或者員工或中介機構未能遵守適用的法規和政策,或者如果這些政策和控制措施的設計不完整或不充分,我們可能會受到刑事和民事制裁以及其他處罰。任何此類違規行為都可能擾亂我們的業務,並對我們的聲譽、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。此外,當我們在國際上運營和銷售時,我們受到《反海外腐敗法》和其他法律的約束,這些法律禁止美國和其他商業實體為獲得或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。雖然我們試圖實施保障措施,以阻止我們的員工、顧問和代理人的這些做法,但違反《反海外腐敗法》可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們可能會承擔其他責任,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
此外,我們在外國司法管轄區成功擴張的能力還涉及其他風險,包括整合外國業務的困難、與進入我們可能缺乏經驗的司法管轄區相關的風險,以及對一家不斷增長和日益多樣化的公司的日常管理。我們可能無法實現我們在外國司法管轄區的投資預期的運營效率、競爭優勢或財務結果。此外,我們的國際商業運作可能會受到恐怖主義活動、政治動盪或其他經濟或政治不確定性的幹擾和負面影響。此外,外國司法管轄區可以對我們的國際銷售施加關税、配額、貿易壁壘和其他類似的限制。
此外,雖然我們在美國設有辦事處,但我們的大多數高級管理人員和員工都在我們的國際辦事處,包括我們在以色列、白俄羅斯、烏克蘭和羅馬尼亞的辦事處,這使我們不得不增加業務,
政治和經濟風險。截至2021年12月31日,我們在澳大利亞、奧地利、白俄羅斯、加拿大、芬蘭、德國、印度、以色列、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、烏克蘭、英國和美國都有業務。由於我們所在國家發生的災難性事件,我們過去曾經歷過並可能繼續經歷破壞。例如,我們之前在克里米亞保留了一個小辦公室,但由於2014年克里米亞被俄羅斯吞併,我們的人員被迫關閉和搬遷。有關我們在以色列的行動相關風險的更多信息,請參見“-我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的成果可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。”有關我們在白俄羅斯、烏克蘭和羅馬尼亞業務相關風險的更多信息,請參見“-我們的業務可能受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續事態發展的不利影響。”
我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的成果可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。
雖然我們在美國設有辦事處,但我們在以色列設有辦事處並開展重大業務,我們的大多數高級管理人員都設在以色列。此外,我們的許多僱員和官員都是以色列居民。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的業務。涉及以色列的任何敵對行動或以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或減少,都可能對我們的業務和行動結果產生不利影響。自以色列國建立以來,以色列與其鄰國之間發生了一些武裝衝突,敵對分子在以色列境內犯下了恐怖主義行為。此外,包括敍利亞在內的中東各國最近發生的政治起義和衝突正在影響這些國家的政治穩定。此外,以色列和伊朗以及該地區某些極端組織之間的緊張局勢今後可能升級並演變成暴力,這可能會影響到整個以色列經濟,特別是我們。該地區的任何武裝衝突、恐怖活動或政治不穩定都可能對商業條件產生不利影響,可能損害我們的業務成果,並可能使我們更難籌集資金。與我們做生意的各方有時可能會在動亂或緊張局勢加劇期間拒絕前往以色列,迫使我們在必要時作出替代安排,以便與我們的商業夥伴面對面。此外,以色列的政治和安全局勢可能導致與我們簽訂了涉及在以色列履行義務的協議的當事方聲稱,根據這些協議中的不可抗力條款,他們沒有義務履行其根據這些協議所作的承諾。
我們的商業保險不包括因與中東安全局勢有關的事件而可能發生的損失,但有限的例外情況除外。儘管以色列政府過去曾承保恐怖襲擊或戰爭行為造成的某些損害的恢復價值,但我們不能向你保證,這一政府保險將保持下去,或者如果維持下去,將足以賠償我們所遭受的損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們員工的生活造成重大幹擾,並可能危及他們的生命,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。該區域的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對整個商業狀況產生負面影響,並可能損害我們的行動成果。
此外,在過去,以色列國和以色列公司受到經濟上的抵制。一些國家仍然限制與以色列國和以色列公司的業務往來。這些限制性的法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或我們的業務擴張產生不利影響。針對以色列發起了一場抵制、撤資和制裁運動,這也可能對我們的業務產生不利影響。
可能很難執行美國法院對我們和我們的高級管理人員和董事的判決,很難在以色列主張美國證券法索賠,或者向我們的高級管理人員和董事送達訴訟程序。
我們在以色列設有辦事處,我們的許多僱員、官員和董事都是以色列居民。我們的某些資產和這些人的資產位於以色列。另外,我們五位董事中有三位是中國居民。因此,對我們或任何這些人不利的判決,包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決,可能不會在美國收取,也不一定由以色列或中國法院執行。在以色列或中國提起的原始訴訟中,可能也很難影響在美國向這些人送達訴訟程序,或主張美國證券法索賠(視情況而定)。此外,投資者或任何其他個人或實體可能很難就以色列的美國證券法提起訴訟(如果適用)。以色列或中國法院可能會拒絕審理基於涉嫌違反美國證券法的索賠,理由是以色列或中國(如果適用)不是提起此類索賠的最合適的法院。此外,即使以色列或中國法院同意審理索賠,它也可能裁定以色列或中國法律而不是美國法律
適用於索賠。如果認定美國法律適用,則美國適用法律的內容必須由專家證人證明為事實,這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列或中國法律的管轄,視情況而定。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。由於在以色列執行對我們不利的判決存在困難,您可能無法獲得美國或外國法院裁定的任何損害賠償。
根據以色列和加利福尼亞州的現行法律,我們可能無法執行不競爭契約,這可能會導致我們的產品面臨更多競爭。
我們與我們的大多數以色列員工和以色列執行官員,包括我們的首席執行官兼董事會主席羅伯特·安託科爾簽訂了競業禁止協議或條款。這些協議或條款受以色列法律管轄,禁止我們的員工與我們競爭或為我們的競爭對手工作,通常是在他們受僱於我們期間和終止後一年內。然而,以色列法院不願執行前僱員的競業禁止承諾,並傾向於在相對較短的時間內或在受限的地理區域內執行這些規定。此外,以色列法院通常要求存在其他情形,例如在對僱員強制執行競業禁止承諾之前,證明僱主的合法利益受到損害;違反受託責任、忠誠和不誠信行為;支付僱員競業禁止義務的特別對價;披露僱主的商業祕密存在重大關切;或證明僱員對僱主的業務具有獨特的價值。
此外,除某些例外情況外,就業後限制性契約在我們開展業務的某些美國州是不可執行的,包括加利福尼亞州,這可能會造成類似的競爭風險。我們的兩位高管,包括我們的總裁和首席財務官,都位於加利福尼亞州。儘管我們與這類官員簽訂了競業禁止協議,但加州法院或加州法律不太可能執行這些協議。
我們受到某些員工遣散費義務的約束,這可能會導致我們的支出增加。
根據以色列第5723-1963號《遣散費支付法》或《遣散費支付法》,僱主必須向被解僱的僱員和在某些其他情況下離職的僱員支付遣散費,其依據是他們每一年或不足一年的最新月薪。這些法定遣散費義務通常比美國法律規定的範圍更廣,如果我們選擇終止在以色列的員工,這一義務可能會導致我們的鉅額額外費用,包括應計費用。
本公司及其以色列子公司已選擇將其以色列僱員納入《工資法》第14節,即第14節。第14節規定,這些僱員有權按月工資的8.33%在第三方保險公司和養老基金存款。這些付款使公司免除了以色列遣散費支付法規定的未來義務。因此,應付該等僱員的任何遣散費負債及第14條下的按金不會在本公司的綜合資產負債表中列為資產。
我們的行動可能會因為管理層或關鍵人員履行服兵役的義務而中斷。
我們在以色列的僱員和諮詢人,包括我們高級管理層的成員,可能有義務履行一個月的年度預備役,在某些情況下,履行更長的時間,直到他們年滿40歲(對於在以色列武裝部隊預備役中擔任某些職務的公民,則為40歲以上),並在發生軍事衝突時,可能被要求現役。為了應對恐怖主義活動的增加,出現了大量徵召預備役軍人的時期。未來有可能出現類似的大規模軍事預備役徵召。我們的運營可能會因為我們的大量官員、董事、員工和顧問的缺席而中斷。這種幹擾可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續事態發展的不利影響。
我們在中歐和東歐有重要的業務。自20世紀90年代初以來,俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭、羅馬尼亞等中東歐國家尋求從中央計劃經濟的一黨專政國家向不同程度的市場經濟民主國家轉型。儘管進行了各種改革,但許多國家的政治制度
這些國家中的大多數仍然脆弱和不穩定。此外,這些國家的政治和經濟形勢受到全球經濟危機和世界一些地區因新冠肺炎疫情而持續的經濟衰退的負面影響。
白俄羅斯
白俄羅斯的政治、國內和安全局勢無法準確預測。自2020年8月的選舉以來,白俄羅斯全國各地都發生了大規模抗議活動,以迴應對政府腐敗和選舉舞弊的指控。儘管白俄羅斯當局威脅要起訴和逮捕示威者,但示威者仍在繼續示威。2020年8月,白俄羅斯公民只能訪問互聯網,許多公民和專家將此歸因於政府,儘管政府聲稱互聯網中斷是由網絡安全攻擊造成的。白俄羅斯與俄羅斯和烏克蘭接壤,2022年2月,由於涉及俄羅斯和烏克蘭的緊張局勢不斷升級,駐紮在白俄羅斯的俄羅斯軍事人員是俄羅斯軍隊入侵烏克蘭部隊的一部分。作為對白俄羅斯支持和協助入侵的迴應,美國對白俄羅斯境內的多個個人和實體實施了制裁。美國和其他國家可能會採取其他潛在的報復措施。雖然我們繼續密切監測白俄羅斯的局勢,但任何長期或擴大的動亂、軍事活動或制裁,如果得到實施,都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。我們在白俄羅斯有一個重要的研發中心,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都受到白俄羅斯經濟、政治和法律發展的影響。
烏克蘭
自2014年2月下旬總裁·亞努科維奇被烏克蘭議會罷免以來,烏克蘭的政治、民事和安全局勢無法準確預測,隨後有報道稱俄羅斯在克里米亞地區開展軍事活動,2019年5月弗拉基米爾·澤連斯基當選,以及與俄羅斯的軍事、政治和經濟衝突,包括2022年2月開始的俄羅斯軍隊軍事入侵。烏克蘭的政治活動仍然不穩定,不受我們的控制。由於俄羅斯政府決定吞併烏克蘭的克里米亞地區,美國和歐盟對俄羅斯實施了經濟制裁。自2021年秋季以來,俄羅斯一直在烏克蘭邊境附近集結軍事人員,2022年2月,俄羅斯對烏克蘭發動軍事入侵。美國、歐盟、英國、加拿大和日本已經對涉及俄羅斯的制裁和出口管制實施了制裁,美國和其他國家可能採取其他潛在的報復措施。我們無法預測烏克蘭事態發展的結果,也無法預測美國、歐洲、聯合國或其他國際機構對此類事態發展的反應。雖然我們繼續密切關注烏克蘭的局勢,但任何長期或擴大的動亂、軍事活動或制裁,如果得到實施,都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。我們在烏克蘭有一個重要的研發中心,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都受到烏克蘭經濟、政治和法律發展的影響。
羅馬尼亞
羅馬尼亞目前的政治環境充滿活力,可能會變得不穩定。2017年1月,社會民主黨領導的新當選聯合政府通過了一項法令,將某些重大腐敗案件合法化,這在羅馬尼亞各地引發了大規模的公眾抗議。總理弗洛林·庫圖於2020年12月接任總理一職,隨後在2021年10月5日的議會信任投票中失利後被解職。另外,烏克蘭最近持續的軍事衝突在該地區造成了負面影響,影響了羅馬尼亞的政治和經濟前景。羅馬尼亞與烏克蘭有很大的陸地邊界,因此,由於制裁,烏克蘭持續的不穩定或軍事衝突可能直接或間接地對羅馬尼亞的經濟和金融穩定產生重大不利影響。我們在羅馬尼亞有一個重要的研發中心和客户服務中心,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都受到羅馬尼亞經濟、政治和法律發展的影響。
我們在白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞業務的任何中斷都可能會延長,並要求我們重新評估我們在這些國家的業務,這可能會更加昂貴,並損害我們的業務。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的功能貨幣是美元,我們的收入和支出主要以美元計價。然而,我們與員工人數相關的費用中,有很大一部分主要由工資和相關人員費用以及租賃和某些其他運營費用組成,以新以色列謝克爾或新謝克爾計價。這種外幣風險敞口引發了與新謝克爾兑美元走強相關的市場風險。此外,我們預計,我們的開支中有很大一部分將繼續以新謝克爾計價。
此外,未來國際銷售的增加可能會導致以外幣計價的銷售增加,從而增加我們的外匯風險。此外,在美國境外發生的以外幣計價的運營費用正在增加,並受外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。到目前為止,我們已經就以色列謝克爾(ILS)、波蘭茲羅提(PLN)和羅馬尼亞列伊(RON)進行了套期保值交易,以努力減少我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們未來可能決定進行額外的對衝交易,但這些對衝交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
施玉柱是中國公民,巨人是一家中國公司,間接控制着我們的控股股東Playtika Holding UK。只要中國個人或公司繼續對我們行使多數表決權,未來美國和中國法律的變化可能會使我們更難在美國作為上市公司運營。
美國和中國法律的未來發展可能會限制我們作為一家上市公司在美國運營的能力或意願,只要中國公民施玉柱和中國公司巨人或其他中國投資者繼續實益擁有我們相當大比例的流通股普通股。中國與美國的關係在不斷變化。總裁在任期間,唐納德·J·特朗普發佈了一份備忘錄,指示總裁的金融市場工作組召開會議,討論美國投資者在中國公司面臨的風險,併發布了幾項限制中國公司在美國運營的行政命令,比如擁有TikTok的公司。此外,聯邦政府最近通過了《讓外國公司承擔責任法案》等立法,旨在保護美國在中國公司的投資,並提出了額外的立法,旨在提高美國公司和技術與中國技術競爭的能力。在總裁約瑟夫·R·拜登政府的領導下,中國和美國之間的關係仍然複雜和不確定。總裁·拜登發佈了行政命令,禁止美國投資某些中國公司,並啟動了對與中國等外國對手有關的軟件應用程序的國家安全審查,美國政府已經制裁了大量中國公民,並將中國公司列入商務部實體名單。中國政府也採取了類似的措施,包括通過《反外國制裁法》,對美國公民和組織實施制裁。此外, 多家基於股票的研究機構在審查了中國公司的公司治理做法、關聯方交易、銷售做法和財務報表後,發佈了關於中國公司的報告,這些報告導致美國國家交易所進行特別調查和暫停上市。雖然我們不是一家中國公司,但對我們的任何類似審查,無論其優點如何,都可能對我們的業務產生不利影響,包括我們的運營結果、財務狀況、現金流和前景。此外,如果我們成為旨在保護美國在中國或中國所有公司的投資的新立法或行政命令的對象或間接涵蓋的對象,我們的收入和盈利能力將大幅下降,我們的業務和運營結果將受到嚴重損害。
美國外國投資委員會可能會修改、推遲或阻止我們未來的收購或投資活動。
只要巨人對我們保留實質性的所有權權益,根據美國外國投資委員會(CFIUS)的相關規定,我們將被視為“外國人”。因此,我們可能希望進行的對美國企業或具有美國子公司的外國企業的收購或投資可能受到CFIUS的審查,其範圍最近被2018年外國投資風險審查現代化法案(FIRRMA)擴大到
包括某些非被動、非控制性投資(包括對持有或處理美國公民個人信息的實體的某些投資)、即使在沒有相關美國業務的情況下對房地產的某些收購、旨在逃避或規避美國外國投資委員會管轄權的交易,以及任何導致外國人士在美國企業的“權利發生變化”的交易,前提是這種變化可能導致該企業的控制權或擔保的非控制性投資。FIRRMA還要求某些類別的投資必須提交強制性備案。如果對美國企業的特定擬議收購或投資屬於CFIUS的管轄範圍,我們可能會決定,在交易完成之前或之後,我們必須提交強制性申請,或者我們將在自願的基礎上提交CFIUS審查,或者在不提交CFIUS的情況下繼續交易並冒着CFIUS幹預的風險。CFIUS可能決定阻止或推遲我們的收購或投資,對此類收購或投資施加條件,或命令我們剝離我們在未事先獲得CFIUS批准的情況下收購的全部或部分美國業務,這可能會限制或阻止我們進行某些我們認為對我們和我們的股東有利的收購或投資。我們無法成功完成收購和整合這些業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。此外,除其他事項外,FIRRMA授權CFIUS在不同的情況下制定不同的條例來定義“外國人”, 這可能會導致對來自“特別關注”國家的公司的投資和收購不那麼有利。如果未來的法規對涉及中國和中國投資者控制實體的收購和投資活動施加額外負擔,我們完成美國外國投資委員會管轄範圍內的交易的能力將受到阻礙,否則這些交易可能對我們和我們的股東有利。
與信息技術和數據安全相關的風險
我們的成功取決於我們適應和跟上技術、平臺和設備以及不斷髮展的行業標準變化的能力。
我們的成功取決於我們吸引和留住玩家的能力,這在很大程度上是通過保持和提高我們遊戲的質量和內容來推動的。為了讓玩家滿意,我們需要繼續改善他們的體驗,創新和推出玩家認為有用的遊戲,讓他們更頻繁地回到我們的遊戲套件中。這包括繼續改進我們的技術,以使我們的遊戲產品符合更多地理和市場細分的偏好和要求,並適應新設備和平臺的發佈,以及提高我們遊戲的用户友好性和整體可用性,所有這些都可能成本高昂併產生風險。我們預測或響應不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準,並及時開發和引入改進和增強遊戲的能力,是影響我們保持競爭力、擴大和吸引新玩家以及留住現有玩家能力的一個重要因素。我們不能向您保證,我們將實現必要的技術進步,或擁有及時推出新遊戲或改進和增強遊戲所需的財政或其他資源。此外,我們增加遊戲玩家數量的能力將取決於玩家對此類遊戲的持續採用。因此,我們未能根據技術、平臺、設備和運營模式的變化以及不斷髮展的行業標準進行開發或調整,可能會對我們的業務產生不利影響。即使我們能夠成功適應不斷變化的技術、平臺、設備和運營模式以及不斷髮展的行業標準,我們也可能需要大量支出才能做到這一點,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統,以及提供這些應用程序和系統的第三方平臺,可能包含未檢測到的錯誤。
我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統,以及提供它們的第三方平臺,可能包含未檢測到的錯誤、錯誤、缺陷、損壞的數據、缺陷和其他漏洞,這些可能會對我們的遊戲性能產生不利影響。這些缺陷可能只有在我們推出新遊戲或發佈現有遊戲的更新後才會變得明顯,特別是在我們推出新遊戲或更新並在緊迫的時間限制下快速發佈新功能的情況下。例如,這些錯誤可能會阻止玩家在遊戲中購買虛擬物品,這可能會損害我們的聲譽或運營結果。這些錯誤也可能被作弊程序和其他形式的盜用所利用,從而損害我們玩家的整體遊戲體驗。這可能會導致玩家減少他們的遊戲時間或在遊戲中購買,完全停止玩我們的遊戲,或者不向其他玩家推薦我們的遊戲,這可能會進一步損害我們的聲譽或運營結果。此類錯誤還可能導致我們的遊戲不符合適用法律,或為我們帶來法律責任。解決此類錯誤可能會擾亂我們的運營,導致我們從其他項目中轉移資源,或損害我們的運營結果。
我們網絡中的任何故障或重大中斷都可能影響我們的運營並損害我們的業務。
我們的技術基礎設施對我們遊戲的表現和玩家滿意度至關重要。我們的大多數遊戲運行在我們的私有云計算系統上,這些系統通過美國的兩個主要數據中心和歐盟的一個主要數據中心運行。我們位於這些數據中心的服務器容易受到火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、電子和物理入侵、計算機病毒、地震和類似事件的破壞或中斷。任何這些事件的發生都可能導致我們的遊戲在短時間或長時間內無法使用。我們已經並可能在未來經歷由於各種因素造成的網站中斷、停機和其他性能問題,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、惡意嘗試導致平臺不可用以及容量限制。如果在玩家嘗試訪問某個特定遊戲時該遊戲不可用,或者在遊戲中導航的速度比他們預期的要慢,則玩家可能會停止玩該遊戲,並且可能不太可能經常返回該遊戲(如果有的話)。同樣,某些遊戲依賴於第三方數據中心,這可能會有類似的風險,但我們對此控制較少。如果我們的遊戲服務出現故障或嚴重中斷,將損害我們的聲譽和運營。我們預計將繼續對我們的技術基礎設施進行重大投資,以保持和提高玩家體驗和遊戲性能的方方面面。在某種程度上,我們的災難恢復系統不夠用,或者我們沒有有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統以及不斷髮展我們的技術和網絡體系結構來適應不斷增長的流量, 我們的業務和經營結果可能會受到影響。除因網絡攻擊造成的損失外,我們並不保有與我們的系統有關的損失的保險單,我們對這些損失的承保範圍有限,我們也沒有業務中斷保險,這可能會增加業務可能因系統故障或業務中斷而遭受的任何潛在損害。
我們的成功取決於我們提供的遊戲的安全性和完整性,安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或我們玩家的信息,並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。
我們相信,我們的成功在很大程度上取決於為我們的玩家提供安全的遊戲。我們的業務有時涉及收集、存儲、處理和傳輸玩家的專有、機密和個人信息。我們還保留與我們的業務有關的某些其他專有和機密信息以及我們人員的個人信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的遊戲可能容易受到黑客、玩家、供應商或員工的攻擊,或者由於瀆職或其他中斷而被入侵。我們已經經歷或未來可能經歷的任何安全漏洞或事件都可能導致或已經導致未經授權訪問、濫用或未經授權獲取我們或我們玩家的數據,這些數據的丟失、損壞或更改,我們的運營中斷,或我們的計算機或系統或我們玩家或第三方平臺的損壞。任何這些都可能使我們面臨索賠、訴訟、罰款和潛在的責任。
越來越多的在線服務披露了安全漏洞,其中一些涉及對其部分服務的複雜和高度針對性的攻擊。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前是不可預見或無法識別的,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果發生實際或感知到的對我們安全的破壞,公眾對我們安全措施和品牌有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去球員。數據安全漏洞和其他數據安全事件也可能是非技術手段造成的,例如員工或承包商的行為。對我們安全的任何損害都可能導致違反適用的隱私和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險,包括潛在的合同責任,而這些責任並不總是限於我們的保險金額。任何此類妥協都可能損害我們的聲譽,並使人們對我們的安全措施失去信心。這些影響中的任何一個都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們防止異常以及監控和確保我們遊戲和軟件的質量和完整性的能力會定期進行審查和增強,但可能不足以防止未來的攻擊、入侵或中斷。同樣,我們評估我們的安全系統的充分性,包括我們的遊戲和軟件的安全性,以防止我們的任何玩家遭受任何重大損失,以及我們的遊戲對玩家的完整性。然而,我們不能保證我們的業務不會受到安全漏洞或失誤的影響。
如果我們持續遭受網絡攻擊或其他導致安全漏洞的隱私或數據安全事件,我們可能會遭受銷售損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他負面後果。
我們的信息技術已經並在未來可能會受到網絡攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、盜竊、電腦黑客、員工錯誤或瀆職或其他安全漏洞的影響。黑客和數據竊賊日益老練,並進行大規模和複雜的自動化攻擊。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能能夠侵入我們的安全控制,挪用或泄露敏感的個人、專有或機密信息,造成系統中斷或導致關機。他們還可以開發和部署惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞。我們的系統和存儲在這些系統上的數據也可能容易受到安全事件或安全攻擊、破壞或盜竊行為、激進實體的有組織攻擊、數據錯位或丟失、人為錯誤或其他類似事件的影響,這些事件可能會對我們的系統和存儲在這些系統上的數據以及我們業務合作伙伴的數據產生負面影響。此外,向我們提供服務的第三方,如託管解決方案提供商,在其自身的安全系統和基礎設施發生故障時也可能成為安全風險的來源。
在網絡事件之前或之後消除或解決上述安全威脅和漏洞的成本可能是巨大的。我們的補救努力可能不會成功,並可能導致服務中斷、延誤或停止,以及失去現有或潛在的供應商或參與者。隨着與網絡攻擊相關的威脅的發展和增長,我們可能還會發現有必要進行進一步的投資來保護我們的數據和基礎設施,這可能會影響我們的運營結果。雖然我們有針對網絡攻擊的保險,但它可能不足以覆蓋所有可能因安全漏洞、網絡攻擊和其他類型的非法活動而產生的索賠,或此類事件造成的任何中斷,我們可能會遭受可能對我們的業務產生實質性不利影響的損失。我們還可能受到美國、以色列、歐盟和我們開展業務的其他司法管轄區現有和擬議的法律法規以及與網絡安全、數據隱私、數據本地化和數據保護相關的政府政策和做法的負面影響。
此外,我們發佈遊戲的平臺可能會鼓勵或要求遵守某些安全標準,如美國國家標準與技術研究所發佈的自願網絡安全框架,該框架包含旨在識別和管理網絡安全風險的控制措施,如果我們無法遵守這些標準,可能會受到負面影響。
我們依賴信息技術和其他系統,系統中的任何故障或遊戲中的錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽,使我們承擔責任並擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴於對我們的業務運營至關重要的信息技術系統,其中一些系統由第三方管理。這些第三方通常沒有義務續簽協議,也不能保證我們能夠以商業上合理的條款續簽這些協議,或者根本不能保證。這些系統用於處理、傳輸和存儲電子信息,管理和支持我們的業務運營,並對我們的財務報告進行內部控制。此外,我們還收集和存儲某些數據,包括專有業務信息,並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。我們在開發新系統、維護和升級現有系統以及防止安全漏洞方面可能會遇到困難。除其他事項外,我們的系統容易因火災、洪水、斷電、入侵、網絡攻擊、網絡滲透、拒絕服務攻擊和類似事件而損壞、停機、中斷或關閉。我們的計算機系統或電信服務的任何故障都可能影響我們運營遊戲或開展業務的能力。
我們的部分信息技術基礎設施,包括那些由第三方運營的基礎設施,可能會遇到服務中斷、延誤或中斷,或者在不時發生的系統集成或遷移工作中產生錯誤。我們在實施新系統和數據過渡方面可能不會成功,這可能會導致業務中斷,並更加昂貴、耗時、破壞性和資源密集型。我們無法控制向我們提供服務的第三方,這些第三方可能會遇到問題或做出不利於我們業務的決定。我們已經制定了應急計劃,以防止或減輕這些事件的影響。然而,這樣的中斷可能會帶來實質性的影響
並對我們向玩家提供遊戲和中斷其他進程的能力造成不利影響。如果我們的信息系統不允許我們向關鍵決策者傳輸準確的信息,即使是在很短的一段時間內,我們管理業務的能力可能會被擾亂,我們的運營結果、現金流和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。如果不能妥善或充分地解決這些問題,可能會影響我們執行必要業務運營的能力,這可能會對我們的聲譽、競爭地位、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們幾乎所有的遊戲都依賴於通過互聯網傳輸的數據,包括無線互聯網。為了給我們遊戲的玩家提供滿意的玩家體驗,及時接入互聯網是必要的。第三方,如電信公司,可能會阻止訪問互聯網或限制我們的數據傳輸速度,無論是否有原因,都會對我們的玩家體驗造成不利影響,可能會對我們的聲譽、競爭地位、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,電信公司可能會實施某些措施,例如增加成本或根據傳輸的數據類型或數量進行限制,這將影響消費者訪問我們遊戲的能力,進而可能對我們的聲譽、競爭地位、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外,困難的全球經濟狀況或政府取消擴大寬帶接入的計劃可能會對互聯網普及率產生不利影響。
我們的業務依賴於無線通信基礎設施的增長和維護。
我們的成功取決於美國和國際上無線通信基礎設施的持續增長和維護。這包括部署和維護具有提供可靠無線通信服務所需的速度、數據容量和安全性的可靠的下一代數字網絡。如果用户數量繼續增加,或者如果現有或將來的用户增加其帶寬需求,無線通信基礎設施可能無法支持對其提出的要求。由於基礎設施和設備故障,無線通信經歷了各種中斷和其他延遲,未來可能面臨中斷和延遲。這些中斷和延遲可能會降低無線通信的使用水平,以及我們成功分發遊戲的能力。此外,無線運營商對網絡基礎設施的更改可能會干擾我們遊戲的下載,並可能導致玩家失去他們已經下載的遊戲的功能。這可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
我們開展業務所在司法管轄區的數據隱私和安全法律法規可能會增加我們的運營成本,並使我們面臨可能的制裁、民事訴訟(包括集體訴訟或類似的代表訴訟)和其他處罰;此類法律法規正在不斷演變。我們或我們的平臺和服務提供商實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們收集、處理、存儲、使用和共享數據,其中一些包含個人信息,包括我們球員的個人信息。因此,我們的業務受多項聯邦、州、地方和外國法律、法規、監管代碼和指導方針的約束,這些法規和準則涉及數據隱私、數據保護和安全,包括個人信息的收集、存儲、使用、處理、傳輸、共享和保護。此類法律、法規、監管規範和準則可能在不同司法管轄區之間不一致,或與其他規則衝突。
全球數據隱私和安全法規的範圍在繼續發展,我們認為,美國和其他司法管轄區可能會在這一領域採用越來越嚴格的法規。例如,2018年,加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民新的權利,可以訪問和要求刪除他們的個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關如何收集、使用和共享他們的個人信息的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加安全違規訴訟的安全違規行為的私人訴權。《全面合作伙伴關係協定》的影響是重大的,需要並可能繼續要求我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量費用和開支以努力遵守。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的州隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。此外,2020年11月,加州選民通過了加州隱私權法案,簡稱CPRA。CPRA大大擴展了CCPA,包括引入了額外的義務,如數據最小化和存儲限制,授予了額外的權利
對消費者的保護,如更正個人信息和額外的選擇退出權利,並創建了一個新的實體,加州隱私保護局,以實施和執行該法律。此外,目前還有一些與數據隱私或安全相關的額外提案正在聯邦、州和外國立法和監管機構待決,包括在美國一些考慮制定類似CCPA的消費者保護法的州。這項立法可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險,需要對合規計劃的資源進行額外的投資,可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
此外,歐洲聯盟還通過了全面的數據隱私和安全法規。歐盟2016年4月27日關於在處理個人數據和此類數據自由流動方面保護自然人的歐洲議會和理事會條例(EU)2016/679,以及廢除於2018年5月生效的第95/46/EC(一般數據保護條例)指令或GDPR,對歐洲經濟區(EEA)的個人數據控制者和處理者提出了嚴格要求,例如,包括獲得個人同意以處理其個人數據的更高標準,更有力地向個人披露,以及加強個人數據權利制度。並縮短了數據泄露通知的時間。GDPR創造了適用於我們的業務和我們的一些參與者的新的合規義務,這可能要求我們自主決定如何解釋和履行這些義務,改變我們的商業做法,並使我們面臨消費者或消費者組織因涉嫌違反數據保護法而提起的訴訟(包括集體訴訟或類似的代表訴訟)。GDPR增加了對違規行為的經濟處罰(包括可能對上一財政年度的全球年收入處以最高4%的罰款,或對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元(以較高者為準)的罰款)。聯合王國實行與歐洲聯盟不同但類似的制度,允許處以最高1750萬英鎊的罰款,或上一財政年度全球年營業額總額的4%。此外,從2021年1月1日開始,我們被要求遵守GDPR和英國GDPR(UK GDPR),這與修訂後的英國2018年數據保護法一起, 將GDPR保留在英國國家法律中。這些變化可能會導致額外的成本,並增加我們的總體風險敞口。
近年來,美國和歐洲的立法者和監管機構表達了對電子營銷以及使用第三方Cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告的擔憂。在歐洲聯盟,營銷的定義很廣泛,包括任何促銷材料,目前關於電子營銷的具體規則載於《電子隱私指令》,該指令將被新的《電子隱私條例》取代。雖然電子隱私條例原計劃於2018年5月25日通過(與GDPR一起通過),但它仍在歐洲立法程序中。目前的電子隱私條例草案對企業對企業通信施加了嚴格的選擇加入電子營銷規則,並大幅增加了罰款權力,使其達到與GDPR相同的水平。對Cookie和網絡信標的監管可能會導致對我們的在線活動進行更廣泛的限制,包括努力瞭解追隨者的互聯網使用情況並向他們宣傳我們自己。
以色列還實施了數據保護法律和法規,包括以色列《隱私保護法》,5741-1981,或PPL。《公共資料法》對包含個人資料的資料庫的擁有人施加某些義務,包括要求登記具有某些特徵的資料庫、通知資料當事人其個人資料被收集及處理的目的及向第三者披露該等資料的義務、要求資料當事人迴應查閲、更正及/或刪除與其有關的個人資料的某些要求,以及維持個人資料安全的義務。此外,2018年5月生效的第5777-2017號《隱私保護條例(數據安全)》對個人數據的處理提出了全面的數據安全要求。第5761-2001號《保護隱私條例(向海外數據庫轉移數據)》進一步對從以色列境內的數據庫越境轉移個人數據規定了某些條件。此外,歐盟委員會目前正在重新評估其關於個人數據流入以色列的充分性決定。這一充分性決定的改變可能會影響我們能夠將個人數據從歐盟(以及挪威、列支敦士登和冰島)轉移到以色列的條件。
違反PPL的某些行為被認為是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能使違規實體面臨刑事、行政和金融制裁,以及民事訴訟。此外,以色列隱私保護局或隱私保護局可以發佈一份公開聲明,指出一個實體違反了PPL,這樣的裁決可能會在民事訴訟中被用於針對該實體。以色列司法部已經推出了
PPL的修正案旨在加強隱私保護局的調查和執法權力(包括罰款的權力),並擴大數據主體的權利。
關於向美國轉移我們員工、歐洲用户和其他第三方的個人數據(GDPR和適用的歐盟成員國法律中使用了該術語),我們依賴歐盟委員會(SCCS)批准的某些標準合同條款。然而,SCC一直受到法律挑戰,2020年7月16日,歐洲最高法院--歐盟法院Schrems II本案通過對從歐盟和瑞士向美國(和其他國家)轉移個人數據的能力施加限制,以及隨着英國退出歐盟,我們和其他公司在從英國轉移個人數據方面面臨着額外的限制,從而在使用SCC方面施加了額外的義務。自那以後,歐盟監管機構發佈了關於我們在使用SCC時必須考慮和承諾的這些額外要求的額外指導。2021年6月4日,歐盟委員會考慮到Schrems II案例和反映GDPR的要求。該決定預計,公司採用新的SCC有18個月的寬限期,但自2021年9月27日起有義務將SCC用於新合同和數據處理操作。我們正在評估這些發展及其對我們的數據傳輸機制的影響,包括將數據傳輸到我們在美國的服務器並在其上存儲數據。SCC和其他跨界數據傳輸機制可能面臨額外的法律挑戰,或成為額外的立法活動和監管指導的對象。我們可能需要實施不同的或額外的措施,以建立或維護從歐洲經濟區、瑞士和聯合王國向美國(和其他國家)傳輸和接收個人數據的合法手段,除了其他影響外,我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本,我們可能面臨監管機構對從歐洲經濟區、瑞士和聯合王國向美國(和其他國家)傳輸個人數據應用不同標準的可能性,並阻止或要求核實就以下事項採取的措施:某些數據從歐洲經濟區、瑞士和英國流向美國(和其他國家)。如果我們的任何服務提供商或顧問一直依賴無效或不充分的傳輸機制(包括歐盟-美國隱私盾牌和/或合同保護)來遵守GDPR、瑞士隱私法和英國隱私法對跨境數據傳輸的不斷變化的解釋和指導,則我們還可能被要求與代表我們處理數據的第三方進行合同談判。在這種情況下, 我們可能無法找到替代服務提供商,這可能會限制我們處理來自歐洲經濟區、瑞士或英國的個人數據的能力,並增加我們的成本和/或影響我們的遊戲或其他產品。我們可能會面臨歐洲經濟區、瑞士和英國的數據保護當局對個人數據傳輸採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了遵守這些和其他可能頒佈的數據隱私和安全限制,我們可能需要修改我們的數據處理做法和政策,並增加我們的運營成本。如果不遵守這些限制,我們可能會受到刑事和民事制裁以及其他懲罰。部分由於法律環境的不確定性,遵守法規以及監管機構或自律組織有關隱私、數據保護、信息安全和消費者保護的任何適用規則或指導,可能會導致鉅額成本,並可能需要改變我們的業務做法,這可能會危及我們的增長戰略,對我們吸引或留住參與者的能力產生不利影響,並以其他方式對我們的業務、聲譽、法律敞口、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、我們對玩家或其他第三方的隱私相關義務,或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務或法規要求,都可能導致消費者權益倡導團體或其他人對我們進行政府調查或執法行動、訴訟、索賠(包括集體訴訟)或公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的玩家失去對我們的信任,以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外,遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們遊戲的採用和使用,並減少對我們遊戲的總體需求。此外,如果與我們合作的第三方(如我們的服務提供商或數據共享合作伙伴)違反適用的法律、法規或協議,此類違規行為可能會使我們的玩家和/或員工的數據處於危險之中,可能會導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、消費者權益倡導團體或其他人對我們提出的索賠(包括集體訴訟索賠)或公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的玩家失去對我們的信任,並以其他方式對我們的
聲譽和生意。此外,公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴,即使與我們的業務、行業或運營無關,也可能導致對包括我們在內的科技公司的更嚴格審查,並可能導致政府機構制定額外的監管要求,或修改其執法或調查活動,這可能會增加我們的成本和風險。
雖然我們的遊戲沒有一款主要以18歲以下的兒童為主要受眾,但聯邦貿易委員會以及消費者組織可能會認為,我們幾款遊戲的特點吸引了13歲以下的兒童。美國《兒童網絡隱私保護法》(COPPA)對13歲以下兒童個人信息的收集、使用和披露進行了監管。雖然我們的遊戲都不是針對13歲以下的兒童,但如果COPPA適用於我們,不遵守COPPA可能會增加我們的成本,使我們受到昂貴和分散注意力的政府調查,並可能導致鉅額罰款。雖然我們已採取措施確定我們的哪些遊戲由於其吸引兒童的性質而受到COPPA的約束,並就這些遊戲遵守COPPA,但如果COPPA以我們評估或準備之外的方式向我們應用,我們的實際或據稱未能遵守COPPA可能會增加我們的成本,使我們面臨代價高昂且分心的訴訟或政府調查,可能導致鉅額罰款或民事損害賠償,並可能導致我們暫時或永久停止某些遊戲或遊戲中的某些特性和功能。
雖然我們沒有一款遊戲主要針對18歲以下的兒童作為主要受眾,但英國根據2018年英國數據保護法制定了《適齡設計守則》(俗稱《兒童守則》),這是一項法定的行為守則。該規範於2020年9月2日起施行,並於2021年9月2日起施行。該法規要求在線服務,包括我們可能由18歲以下兒童訪問的遊戲,在遊戲的設計、開發和數據相關行為中將兒童隱私的最大利益放在首位。英國政府也在就與在線用户安全相關的立法進行單獨諮詢。愛爾蘭的數據保護委員會出版了面向兒童的數據處理方法的基礎,介紹了某些針對兒童的數據保護措施。歐盟內外的其他國家可能會效仿它們自己的準則或指導文件,涉及處理來自兒童的個人信息或與網上傷害有關的準則或指導文件;目前,其他國家正在考慮或已經發布類似準則草案,包括:法國、丹麥、瑞士。這可能導致大量成本,並可能需要改變我們的業務做法,這可能會損害我們的增長戰略,對我們吸引、盈利或留住玩家的能力產生不利影響,並以其他方式對我們的業務、聲譽、法律風險、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,在某些情況下,我們依賴我們的平臺提供商來徵求、收集並向我們提供有關我們的玩家的信息,這些信息對於遵守這些類型的法規是必要的。如果採用、解釋或實施法律或法規的方式與我們當前的業務實踐不一致,並且需要對這些實踐、我們的遊戲設計、功能或我們的隱私政策進行更改,我們的業務,包括我們的國際運營和擴張能力,可能會受到不利影響。這些平臺提供商可能規定的規則、行為或技術特徵不符合管理數據隱私、數據保護和安全的聯邦、州、當地和外國法律、法規和監管規範和指導方針,包括與收集、存儲、使用、處理、傳輸、共享和保護個人信息和其他消費者數據有關的規則、行為或技術特徵。此外,這些平臺可能會規定與收集、存儲、使用、傳輸、共享和保護個人信息和其他消費者數據有關的規則、行為或技術特徵,這可能會導致大量成本,並可能需要改變我們的業務做法,進而可能危及我們的增長戰略,對我們吸引、貨幣化或留住玩家的能力產生不利影響,並以其他方式對我們的業務、聲譽、法律風險、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們未能或被認為未能遵守這些平臺規定的規則、行為或技術特徵,可能會導致平臺主導的針對我們的調查或執法行動、訴訟或公開聲明,這反過來可能導致重大責任或我們與這些平臺的業務活動暫時或永久暫停,導致我們的玩家失去對我們的信任, 否則會損害我們的增長戰略,對我們吸引、盈利或留住玩家的能力產生不利影響,並對我們的業務、聲譽、法律敞口、財務狀況和運營結果產生不利影響。
玩家與我們遊戲的互動受我們的隱私政策和服務條款的約束。如果我們不遵守我們張貼的隱私政策或服務條款,或者如果我們不遵守現有的隱私相關或數據保護法律和法規,可能會導致政府當局或其他人對我們提起訴訟或訴訟,這可能導致對我們的罰款或判決,損害我們的聲譽,影響我們的財務狀況,並損害我們的業務。如果監管機構,
媒體或消費者對我們的隱私和數據保護或消費者保護做法提出任何擔憂,即使沒有根據,這也可能導致對我們的罰款或判決,損害我們的聲譽,並對我們的財務狀況產生負面影響,損害我們的業務。
在信息安全和數據保護方面,許多司法管轄區通過了法律,要求在發生涉及個人數據的安全漏洞時予以通知,或要求採用通常定義含糊且難以實施的最低信息安全標準。我們的安全措施和標準可能不足以保護個人信息,我們不能保證我們的安全措施將防止安全漏洞。泄露個人信息的安全漏洞可能會損害我們的聲譽,並導致玩家和/或員工對我們的遊戲失去信心,最終導致玩家流失,這可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。安全漏洞還可能涉及業務關鍵數據的丟失或不可用,並可能需要我們花費大量資源來緩解和修復漏洞,這反過來可能會危及我們的增長,並對我們吸引、盈利或留住玩家的能力產生不利影響。這些風險還可能使我們根據適用的安全違規相關法律和法規承擔責任,並可能導致額外的合規成本、與監管查詢和調查相關的成本,以及無法開展我們的業務。
有關知識產權的風險
我們的業務有賴於知識產權和專有信息的保護。如果我們無法為我們的遊戲獲得、維護和執行知識產權保護,或者如果知識產權保護的範圍不夠廣泛,其他人可能能夠開發和商業化基本上與我們的遊戲相似的遊戲,我們成功將我們的遊戲商業化的能力可能會受到損害。
我們相信,我們的成功在一定程度上取決於保護我們在美國和其他國家擁有和許可的知識產權,我們努力依靠聯邦、州和普通法的權利以及合同限制來保護這些知識產權。我們的知識產權包括與我們運營的遊戲或技術相關的某些商標、版權、專利和商業祕密,以及不受正式知識產權保護的專有或機密信息。我們的成功可能在一定程度上取決於我們和我們的許可方保護商標、商業外觀、名稱、徽標或符號的能力,以及獲得和維護我們遊戲和業務中使用的技術、設計、軟件和創新的專利、版權、商業祕密和其他知識產權保護的能力。儘管我們擁有與我們的技術和遊戲相關的某些專利和專利申請,但包括我們的競爭對手在內的第三方可能會開發不在我們專利範圍內的類似技術,這將限制我們專利技術的競爭優勢,或者獲得與我們的技術重疊或競爭的技術相關的專利。如果第三方獲得與此類技術有關的專利保護,他們可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的專利,並試圖向我們收取許可費或以其他方式禁止使用我們的技術。我們已經並將繼續尋求在美國和某些外國司法管轄區申請專利和註冊商標,這一過程既昂貴又耗時,而且可能不會成功。我們的知識產權可能得不到保護,即使我們成功地獲得了有效的專利、商標和版權保護, 維護這些權利的成本是昂貴的,而捍衞我們的權利的成本可能是巨大的。此外,我們未能開發和妥善管理新的知識產權,可能會損害我們的市場地位和商業機會。此外,更改知識產權法可能會危及我們知識產權組合的可執行性和有效性,並損害我們獲得知識產權保護的能力。
此外,我們不能向您保證,我們將能夠在我們的商標、版權或我們的技術、設計、軟件和創新的其他知識產權中保持消費者價值,而我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能無法為我們提供競爭優勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權和其他所有權,我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害。我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權、挪用或侵犯,我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方,或者我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢,這可能會導致競爭損害。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o向加拿大法院提起商標侵權訴訟。對Playtika有限公司和CIE提起訴訟斯洛託馬症商標。此外,在2020年10月,一項專利侵權索賠,NEXRF Corp.訴Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive
娛樂有限責任公司,在美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、我們的子公司Playtika Ltd.和CIE提起訴訟,指控侵犯了與原告遊戲相關的某些專利。請參閲“商務-法律訴訟”。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位將受到損害。
我們依靠商業祕密和專有知識來保護我們的非專利專有技術、技術和其他專有信息,並保持我們的競爭地位。我們與我們的員工和獨立承包商簽訂關於我們的商業祕密和專有信息的保密協議,以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用,但我們不能保證我們已經與可能或曾經訪問我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議。此外,我們不能向您保證,對我們的商業祕密和專有信息保密的義務將得到履行。其中任何一方都可能違反協議並披露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,而我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到這樣的指控,即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會捲入保護或執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
第三方,包括我們的競爭對手,可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們為保護我們的專有權利而採取的步驟可能不足以執行我們的權利,使其免受侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權,或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。任何不能有意義地執行我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力,並減少對我們遊戲的需求。
在未來,我們可能會對第三方提出侵權索賠,或者提出第三方知識產權無效或不可執行的索賠。這些聲明可能會:
•使我們在保護我們的知識產權方面產生更大的成本和支出;
•可能對我們的知識產權產生負面影響,例如,導致我們的一項或多項知識產權被裁定或無法強制執行或無效;或
•轉移管理層的注意力和我們的資源。
在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中,法院可能會以我們的知識產權不包括有爭議的技術為由,拒絕阻止另一方使用有爭議的技術。此外,在這種訴訟中,被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行,法院可能會同意,在這種情況下,我們可能會失去寶貴的知識產權。任何此類訴訟的結果都是不可預測的。
與知識產權索賠有關的訴訟或其他法律程序,即使解決了對我們有利的問題,也可能導致我們產生鉅額費用,並可能分散我們的技術和管理人員的正常責任。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來適當地進行此類訴訟或訴訟程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或法律程序的費用,因為他們有更多的財政資源和更成熟和發展的知識產權組合。知識產權訴訟的啟動和繼續帶來的不確定性可能會損害我們在市場上競爭的能力。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果不能以有利的條款續訂我們現有的品牌和內容許可證,或根本不續訂許可證並獲得更多許可證,將削弱我們推出新遊戲、改進或增強功能或繼續提供基於第三方內容的當前遊戲並使其品牌和內容可用的能力。
我們從第三方獲得某些知識產權的許可,未來我們可能會簽訂其他協議,為我們提供有價值的知識產權或技術的許可。特別是,我們許可與我們的凱撒老虎機和世界紙牌集錦來自CIE的遊戲。在截至2021年12月和2020年12月的年度內,來自這些遊戲的總收入分別佔我們收入的14.2%和15.0%。即使基於許可內容或品牌的遊戲仍然很受歡迎,我們的任何許可方都可以決定不續簽我們現有的許可或不向我們許可額外的知識產權,而是許可給我們的競爭對手,或者開發和發佈其自己的遊戲或其他應用程序,與我們在市場上競爭。其中許多許可方已經為其他平臺開發了遊戲,如果他們決定與我們競爭而不是許可給我們,他們可能擁有豐富的經驗和開發資源。
CIE已經向我們授予了與以下相關的某些知識產權的獨家、全球範圍的和承擔版税的許可世界紙牌集錦到2031年9月23日,以及對與以下內容相關的某些商標和域名的獨家、全球範圍內和承擔版税的從屬許可凱撒老虎機一直到2026年12月31日。與以下內容相關的商標和域名凱撒老虎機由凱撒娛樂運營公司或CEOC及其某些附屬公司授權給CIE。這些許可證允許開發、設計、製造、發售、廣告、促銷、分銷、銷售和使用凱撒老虎機和世界紙牌集錦社交遊戲的遊戲。這個凱撒老虎機許可證包括禁止競爭條款,這些條款阻止我們與其他賭場公司達成營銷安排。許可證競爭的加劇可能會導致我們在許可證條款到期時必須向許可人支付更大的擔保、預付款和特許權使用費,這可能會顯著增加我們的收入和現金使用成本。我們可能無法續訂這些許可證,或無法以對我們有利的條款續訂這些許可證,並且我們可能無法及時獲得替代方案。如果不能維護或續訂我們現有的許可證或獲得額外的許可證,將削弱我們推出新遊戲或繼續提供我們現有遊戲的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。如果我們違反現有或未來許可規定的義務,我們可能被要求支付損害賠償金,我們的許可人可能有權終止許可或將獨家許可更改為非獨家許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利,並可能抑制我們將未來遊戲商業化的能力,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,某些知識產權可能會以非排他性的方式授權給我們。非獨家許可知識產權的所有者可以自由地將此類權利許可給第三方,包括我們的競爭對手,其條款可能比向我們提供的條款更好,
這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們的許可人可能擁有或控制未被許可給我們的知識產權,因此,無論其是非曲直,我們可能會受到索賠,即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外,我們向第三方許可知識產權或技術的協議通常很複雜,此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
未來,我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權,包括開發新遊戲或將其商業化。但是,此類許可證可能無法以可接受的條款提供,或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域,更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可,我們也可能被要求根據我們的淨銷售額向許可方支付大量的版税。此外,此類許可可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得向我們許可的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可,或者如果任何必要的許可隨後被終止,如果我們的許可人未能遵守許可的條款,如果我們的許可人未能阻止第三方的侵權,或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
即使我們成功地獲得了新的許可證或延長了現有許可證,我們在選擇授權哪些品牌或其他內容時也可能無法預料到玩家的娛樂偏好。如果玩家的娛樂偏好轉向我們與之沒有關係的公司擁有或開發的內容或品牌,我們可能無法與這些開發商和所有者建立和維護成功的關係,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。此外,有些權利是從有或可能出現財務困難並可能根據美國聯邦法律或其他國家/地區的法律進入破產保護的許可人那裏獲得許可的。特別是,中海油所在的行業容易受到經濟狀況變化的影響。例如,2015年,中海油申請破產。如果CEOC再次申請破產,或者如果我們的任何許可人申請破產,我們的許可證可能會受損或作廢,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
我們在某些遊戲中使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件、遊戲和服務構成特別的風險,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們使用與我們的技術和遊戲相關的開源軟件。開源代碼的原始開發者不對此類代碼提供擔保,開源軟件可能存在未知的錯誤、故障和其他安全漏洞,這些漏洞可能會影響我們的技術的性能和信息安全。一些開放源碼軟件許可證要求那些將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分分發的人向該軟件公開披露全部或部分源代碼和/或以不利的條款或免費提供開放源碼的任何衍生作品。有時,我們可能會面臨開源軟件版權所有者的索賠,指控他們因未能滿足開源許可條款而侵犯版權和違反合同,例如未能公開披露我們的專有代碼,這是開源軟件的衍生作品。此外,開源軟件的版權所有者可以要求發佈我們的任何專有代碼的源代碼,這些代碼是開源軟件的衍生作品,或者以其他方式尋求強制執行,讓我們具體履行或追回被指控的侵犯或違反適用開源許可證條款的損害賠償。這些索賠還可能導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證,或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的遊戲。法院在非常有限的程度上解釋了各種開放源碼許可證的條款,並且存在這樣的風險,即這些許可證可能被以一種強加意外條件的方式來解釋, 我們使用開放源碼軟件的義務或限制。我們監控我們對開放源碼軟件的使用,並嘗試以符合開放源碼許可證條款的方式使用開放源碼軟件,同時不要求披露我們專有軟件的源代碼。如果我們不遵守開放源碼許可證的條款,我們可能需要替換某些代碼
在我們的遊戲中使用,支付版税或許可費以使用某些開源代碼,使我們的遊戲的源代碼公開可用,支付侵犯版權或違反開源許可合同的損害賠償,或暫時或永久停止某些遊戲。上述風險可能對我們的競爭地位、業務、聲譽、法律風險、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
他人的知識產權可能會阻止我們開發新的遊戲和服務或進入新的市場,或者可能使我們面臨責任或代價高昂的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於我們不斷調整我們的遊戲以納入新技術以及與遊戲機制和程序相關的知識產權的能力,並擴展到這些新發展可能創造的市場。如果技術受到包括我們的競爭對手在內的其他人的知識產權保護,我們可能會被阻止推出基於這些技術的遊戲或擴展到由這些技術創造的市場。
我們不能向您保證我們的業務活動和遊戲不會侵犯他人的專有權利,也不能保證其他各方不會對我們提出侵權索賠。我們過去和未來可能會受到訴訟,指控我們侵犯了第三方的商標、版權、專利和其他知識產權,包括我們的競爭對手、非執業實體和我們人員的前僱主。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o向加拿大法院提起商標侵權訴訟。對Playtika有限公司和CIE提起訴訟斯洛託馬症商標。此外,2020年10月26日,美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和CIE提起專利侵權訴訟,指控我們使用與被告的某些遊戲相關的某些專利。請參閲“商務-法律訴訟”。如果第三方就使用我們的技術、遊戲機制或程序向我們、我們的遊戲或我們的被許可人之一提出的侵權索賠成功,或者我們對第三方或其產品或遊戲的侵權索賠失敗,可能會對我們的業務造成不利影響或造成我們的經濟損失。任何此類索賠和任何由此產生的訴訟,如果發生,可能:
•辯護既昂貴又耗時,或要求我們支付鉅額損害賠償金;
•導致我們的專有權利無效或使我們的專有權利無法執行;
•使我們停止製作、許可或使用包含適用知識產權的遊戲;
•要求我們重新設計、重新設計或重新塑造我們的遊戲品牌,或者限制我們在未來將新遊戲推向市場的能力;
•要求我們簽訂昂貴或繁重的特許權使用費、許可或和解協議,以獲得產品或過程的使用權;
•在索賠懸而未決期間影響索賠標的遊戲的商業可行性;或
•要求我們停止銷售侵權遊戲。
如果我們的任何技術或遊戲被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權,我們可能需要從該第三方獲得許可證,才能繼續將該技術或遊戲商業化或使用。然而,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的許可證。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠訪問向我們許可的相同技術,這可能需要我們支付大量許可和版税。我們還可能被強迫,包括通過法院命令,停止將侵權技術或遊戲商業化或使用。因此,我們可能被迫圍繞這種侵犯知識產權進行設計,這可能是昂貴的、耗時的或不可行的。此外,如果我們被發現故意侵犯專利或其他知識產權,我們可能被判對重大金錢損害負責,包括三倍損害賠償和律師費。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密,也可能同樣損害我們的業務。如果我們因任何知識產權侵權、挪用或侵權索賠而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,此類支付、成本或行為可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們可能被要求在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容,這一過程成本高昂,可能不會成功,或者我們可能不會在每個地方都這樣做。在世界各地的所有司法管轄區提交、起訴、維護、捍衞和執行我們的知識產權將是令人望而卻步的
價格昂貴,而且我們在美國以外的一些司法管轄區的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的遊戲,此外,可能會將其他違反規定的遊戲出口到我們有保護但執法力度不如美國的地區。這些遊戲可能會與我們的遊戲競爭,而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止這種競爭。此外,一些外國司法管轄區的法律不像美國法律那樣保護專有權,許多公司在美國境外建立和執行專有權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和執行知識產權的規則和方法的不適用或不一致造成的。此外,一些司法管轄區的法律制度,特別是發展中國家的法律制度,不贊成執行知識產權保護。這可能會使我們很難阻止侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。因此,我們可以選擇不在某些司法管轄區尋求保護,我們也不會在這些司法管轄區獲得保護。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些司法管轄區保護知識產權的努力可能並不足夠。此外, 美國和外國司法管轄區法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的遊戲獲得足夠保護的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護,我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利,這是我們建立知名度所需的。此外,第三方已經並可能在未來申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。如果他們成功地註冊或發展了此類商標的普通法權利,而我們在挑戰此類第三方權利方面沒有成功,我們可能無法利用這些商標來發展我們遊戲的品牌認知度。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出商號或商標侵權索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能建立基於我們的商標和商號的名稱認可,我們可能無法有效地競爭,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
一般風險
我們普通股的價格可能會有很大波動。
在我們第一年的交易中,我們普通股的市場價格一直在波動,52周的最低點是16.25美元,最高的是36.06美元。此次發行後,我們普通股的市場價格可能會非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素不在我們的控制範圍內,或者以複雜的方式相關,包括:
•分析師估計的變化、投資者的看法、證券分析師的建議或我們未能實現分析師的估計;
•我們或我們的競爭對手的經營業績的季度變化;
•我們收入的週期性波動,這可能部分歸因於我們確認收入的方式;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股或其他證券,以及預期的鎖定解除或鎖定豁免;
•我們普通股的交易量;
•與我們的經營業績或競爭對手的經營業績無關的一般市場狀況和其他因素;
•其他科技和娛樂公司,特別是遊戲行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•本行業監管監管的實際或預期變化;
•關鍵人員的流失,包括董事會和管理層的變動;
•與我們的產品相關的編程錯誤或其他問題;
•立法或監管我們的市場;
•威脅或提起針對我們的訴訟,包括現任或前任員工指控錯誤解僱、性騷擾、告密者或其他索賠;
•我們或我們的競爭對手宣佈新的遊戲、產品或產品增強;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•與向我們或我們的競爭對手頒發的專利和相關訴訟有關的公告;以及
•我們行業的發展。
近年來,股市普遍經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與上市公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。
此外,在過去,股東曾在市場波動時期後提起證券集體訴訟。2021年11月23日,在紐約東區美國地區法院提起的一項可能的集體訴訟(Bar-Asher訴Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高級管理人員被點名。據稱,這起訴訟是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期間購買該公司證券的一類買家提出的,並指控被告在所謂的類別期間因據稱的錯誤陳述或遺漏而違反了聯邦證券法。除其他事項外,起訴書還要求代表假定的階級要求損害賠償和律師費以及費用。請參閲“商務-法律訴訟”。任何證券集體訴訟都可能使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並損害我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽。這些因素可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們的股價和交易量可能會受到分析師和投資者對我們財務信息和其他披露信息的解讀方式的很大影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,推遲發佈關於我們業務的報告,或者發佈關於我們業務的負面報告,而不考慮準確性,我們的普通股價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。作為一家新上市的公司,我們吸引研究報道的速度可能很慢,發佈我們普通股信息的分析師對我們或我們的行業相對缺乏經驗,這可能會影響他們準確預測我們的業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果任何涵蓋我們的分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在市場上失去可見性,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
即使我們的普通股被分析師積極覆蓋,我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們的未來業績。分析師或投資者過度依賴任何特定指標來預測我們未來的業績,可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響我們的財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,可能會低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
我們總流通股的很大一部分可能在不久的將來出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們的大量普通股隨時都有可能發生。這些出售,或市場上認為大量股票持有者打算出售其股票的看法,可能導致我們普通股的市場價格下降,包括與潛在的未來發行相關的價格。
2022年1月24日,我們和我們的最大股東Playtika Holding UK宣佈,Playtika Holding UK已決定探索可能出售Playtika Holding UK持有的部分我們普通股的選擇,其中可能包括以私募、公開發行或其他交易的方式。Playtika Holding UK進行任何此類潛在交易的決定及其時間是不確定的,可能取決於任何此類潛在交易的價格和條款、一般市場和經濟狀況以及適用各方之間的任何談判結果。不能保證上述對潛在交易的探索將導致Playtika Holding UK同意或完成任何交易,並且任何此類可能交易的完成可能會對我們普通股的價格產生負面影響。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們的合併、收購或其他控制權變更,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,這些規定可能會使股東更換董事會成員變得更加困難,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。其中,這些規定包括:
•我們的董事會擁有擴大董事會規模和選舉董事的獨家權利,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
•在Playtika Holding UK及其附屬公司停止實益擁有我們有權在董事選舉中投票的股票的總投票權超過50%的日期(“觸發事件”)之後,我們的董事會將分為三類,第一類、第二類和第三類,每一類的任期交錯三年,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•在觸發事件發生後,我們的股東不得通過書面同意採取行動,這將迫使我們的股東在年度會議或特別會議上採取行動;
•股東特別會議只能由董事會召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力,包括罷免董事;
•我們修改和重述的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票,這限制了小股東選舉董事候選人的能力;
•董事會可以在未經股東批准的情況下修改公司章程;
•在董事選舉中有權投票的股份的至少三分之二的持有者批准通過、修改或廢除我們的附例或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書中關於董事選舉和罷免的條款;
•股東必須提供預先通知和補充披露,以便提名個人參加董事會選舉,或提出可在股東會議上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;以及
•我們的董事會被授權發行優先股,並決定這些股票的條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
由於我們預計在可預見的未來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
雖然我們之前已經宣佈或支付了我們的股本現金股息,但我們目前打算保留我們未來的所有收益,如果有的話,為我們業務的增長和發展提供資金。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並可能受到我們的信貸協議或我們可能簽訂的任何未來債務或優先證券或未來債務協議的限制。因此,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來唯一的收益來源。
成為一家上市公司大大增加了我們的合規成本,需要擴大和加強各種財務和管理控制系統和基礎設施,並僱用大量額外的合格人員。
在2021年1月之前,我們不受交易所法案的報告要求,或美國證券交易委員會的其他規章制度,或任何與上市公司相關的證券交易所。我們一直在與我們的法律、獨立會計和財務顧問合作,確定我們的財務和管理控制系統應該在哪些領域做出改變,以管理我們的增長和我們作為一家上市公司的義務。這些領域包括財務規劃和分析、税務、公司治理、會計政策和程序、內部控制、內部審計、披露控制和程序以及財務報告和會計制度。我們已經並將繼續在這些領域和其他領域進行重大改革。然而,作為一家上市公司充分運營所需的費用可能是巨大的,在2021年1月之前還沒有反映在我們的歷史財務中。遵守適用於上市公司的各種報告和其他要求還需要管理層相當多的時間和注意力,還需要我們成功地聘用大量額外的合格人員,並將其整合到我們現有的財務、法律、人力資源和運營部門。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個州法院或美國特拉華州地區法院)將是我們與我們的股東之間幾乎所有爭議的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是涉及股東對我們提起的大多數法律訴訟的唯一和獨家法院;前提是,獨家法院條款不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟;並進一步規定,如果且僅當特拉華州衡平法院因缺乏標的物管轄權而駁回任何此類訴訟時,才可在特拉華州的另一州或聯邦法院提起此類訴訟。我們經修改和重述的證書
公司還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法或證券法提出的針對我們或我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人的訴訟因由的任何投訴的獨家論壇。我們相信,這些規定可能會使我們受益,因為這些規定使總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面更加一致,特別是在解決公司糾紛方面經驗豐富,與其他法院相比,在更快的時間表上有效管理案件,以及保護免受多法院訴訟的負擔。然而,這些規定可能會起到阻止對我們的董事和高級職員提起訴訟的作用。其他公司的公司註冊證書中類似的選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑,法院可能會在針對我們提起的任何適用訴訟中發現,我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們在全球約30個地點租賃設施,包括以色列、美國、澳大利亞、奧地利、白俄羅斯、加拿大、芬蘭、德國、印度、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、烏克蘭和英國。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。隨着我們增加員工和擴展到新的地點,我們可能會增加新的設施和擴大現有的設施。我們相信,如有需要,我們會提供適當的額外空間,以應付我們的需要。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們不時會受到各種索賠、投訴和法律行動的影響。此外,我們可能會收到指控侵犯專利或其他知識產權的通知。
2016年12月,我們的子公司Wooga在德國柏林地區法院被提起版權訴訟。原告正在起訴,要求他為Wooga的一款遊戲提供的故事情節提供額外的報酬,並指控他在Wooga的另一款遊戲中重複使用了該故事情節的一部分。我們一直在積極地為這一案件辯護,並將繼續這樣做。
2013年11月,我們的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和國的遊戲開發商Enigmatus s.r.O.發出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商標。Enigmatus s.r.O.擁有與我們的Sloto商標名稱相似的各種美國商標註冊。作為迴應,Enigmatus s.r.o。聲稱自己是Sloto-Form商標的所有者,並否認其遊戲名稱侵犯了我們的商標。英格馬託斯·S·r.O.申請在英國和歐盟註冊我們的一個商標,我們成功地反對了它的申請。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商標侵權訴訟,英格馬託斯,s.r.o。V.Playtika Ltd和凱撒互動娛樂公司,在加拿大聯邦法院起訴Playtika,Ltd.和CIE,聲稱我們對斯洛託馬症商標侵犯了其專有權和商標權。原告尋求禁制令救濟和金錢賠償。雙方已經交換了訴狀,訴訟正處於發現階段。目前還沒有安排審判日期。我們一直在積極地為這一案件辯護,並將繼續這樣做。
2020年10月26日,一項專利侵權索賠,NEXRF Corp.訴Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,被內華達州地區法院起訴Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC。原告聲稱,被告侵犯了遊戲服務器和終端設備之間在其某些社交賭場遊戲上的通信和圖像傳輸領域的某些專利。原告正在尋求金錢賠償。2021年4月7日,在公司提出解僱和停職的初步動議後,法院批准了公司的停職動議,等待對解散動議的裁決。2021年7月7日,法院發佈了一項命令,裁定原告聲稱的每一項專利都無效,理由是未能遵守某些法律要求,並駁回了對所有各方的訴訟。2021年7月19日,原告提起上訴。Playtika Holding Corp.和Playtika Ltd.打算積極為此案辯護。
2021年11月23日,在紐約東區美國地區法院提起的一項可能的集體訴訟(Bar-Asher訴Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高級管理人員被點名。據稱,這起訴訟是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期間購買該公司證券的一類買家提出的,並指控被告在所謂的類別期間因據稱的錯誤陳述或遺漏而違反了聯邦證券法。除其他事項外,起訴書還要求代表假定的階級要求損害賠償和律師費以及費用。由於案件處於初步階段,公司無法估計訴訟可能對其運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響(如果有的話)。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股權益的市場,相關股東事項
和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼是PLTK。
截至2022年2月24日,我們的普通股大約有11名登記在冊的股東。
分紅
我們預計不會在未來的基礎上為我們的普通股支付現金股息。
普通股首次公開發行募集資金的使用
2021年1月20日,我們完成了首次公開募股,出售了18,518,500股普通股,我們的股東Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK出售了61,406,500股,其中包括全面行使承銷商從Playtika Holding UK額外購買10,425,000股普通股的選擇權,每種情況下,價格為每股27美元。此次發行的股票總髮行價為21億美元。首次公開發行的全部股份的發售是根據S-1表格登記聲明(第333-251484號文件)根據證券法進行登記的,該聲明於2021年1月14日被美國證券交易委員會宣佈生效。招股於2021年1月14日開始,摩根士丹利有限公司和瑞士信貸證券(美國)有限公司擔任首次公開募股的代表。在與2021年1月20日首次公開募股結束相關的股份出售後,招股終止。
在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後,我們從首次公開募股中獲得的淨收益約為4.68億美元。公司仍在其現金賬户中保留這些資金,但這些資金未來可能用於一般公司目的,包括營運資金、運營費用、資本支出、償還我們定期貸款項下的借款,以及未來可能的收購。我們沒有從Playtika Holding UK出售普通股的任何收益中獲得任何收益。與根據規則424(B)提交給美國證券交易委員會的日期為2021年1月14日的最終招股説明書中所述的用途相比,首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
在截至2021年12月31日的季度內,我們沒有購買根據《交易法》第12條登記的任何股權證券。
股票表現圖表
下圖比較了2021年1月14日至2021年12月31日期間,我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和納斯達克綜合指數的累計總回報。該圖假設在2021年1月14日收盤時,100美元投資於我們的普通股,任何股息都進行了再投資。所示期間的股東回報不應被認為是未來股東回報的指標。
在“股票表現曲線圖”標題下提供的信息,包括表現曲線圖,不應被視為就交易法第18節的目的而言已“存檔”,或以其他方式承擔該節的責任,也不應被視為通過引用而併入1933年證券法(經修訂)或交易法下的任何其他申請,除非在此類申請中明確規定的具體引用。
項目6.選定的財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況的討論和分析
行動的結果
以下討論和分析應與合併財務報表和本年度報告中其他表格10-K中的相關附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及某些風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些聲明中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括本年度報告中關於Form 10-K的下文和其他部分討論的因素,特別是在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”部分。
概述
我們是世界領先的手機遊戲開發商之一,創造有趣、創新的體驗,娛樂和吸引我們的用户。我們已經建立了一流的現場遊戲運營服務和專有技術平臺來支持我們的遊戲組合,使我們能夠推動強大的用户參與度和貨幣化。我們的遊戲是免費的,我們是在向用户提供新穎的、精心策劃的遊戲內容和優惠方面的專家,在他們的遊戲旅程中的最佳時間點。我們的玩家喜歡我們的遊戲,因為它們有趣、有創意、引人入勝,並通過穩定發佈針對不同玩家細分市場定製的新功能而保持新鮮。
影響我們業務的關鍵因素
有許多因素會影響我們的業務表現,以及不同時期我們業績的可比性,包括:
•將玩家轉化為付費用户並持續盈利。雖然我們的遊戲是免費的,但我們幾乎所有的收入都來自玩家購買遊戲中的虛擬物品。我們的財務表現在一定程度上取決於我們能否將更活躍的玩家轉變為付費玩家,並在長期內可持續地增加用户支出。我們提供引人入勝的內容和個性化用户體驗的能力會影響我們玩家持續進行應用內購買的意願。
•收購遊戲和新技術。我們已經成長,並希望通過收購遊戲和遊戲工作室來繼續增長我們的業務,我們相信這些遊戲和遊戲工作室可以從我們的現場運營服務、我們的Playtika Boost平臺、我們的設計經驗和我們的規模中受益。當我們收購遊戲和工作室時,我們專注於為現有觀眾提供經過驗證的內容,並應用我們的現場運營為用户創造更好的遊戲體驗。我們還尋求在技術方面進行收購,以增強我們的營銷、人工智能和研發能力。
•發佈新遊戲併發布新內容、優惠和功能。我們的收入增長是通過改進現有遊戲的內容、優惠和功能以及發佈或收購新遊戲來推動的。為了增強我們現有遊戲的內容、優惠和功能,並開發或收購新遊戲,我們必須投入大量的技術和創意資源,確保我們支持持續不斷的創新內容創作,以推動轉換和持續的貨幣化。這些支出通常發生在發佈新內容或推出或收購新遊戲的幾個月前。
•用户獲取。我們相信,我們將能夠繼續擴大我們的用户基礎,包括通過傳統的營銷和廣告、非正式的營銷活動,以及我們遊戲之間的交叉推廣,包括我們開發或收購的新遊戲。我們打算繼續尋找新的機會,以加強和完善這些營銷努力,以獲得新的用户,包括確定潛在的技術,以增強我們的營銷和廣告能力。
新冠肺炎
與新冠肺炎相關的全球流行病已經對全球經濟和日常生活的方方面面造成了重大破壞,特別是各級政府已經實施了隔離和在家工作的命令。我們遵循了美國、以色列和其他適用的外國和地方政府的指導,在疫情期間保護我們的員工和運營,併為我們的業務實施了遠程工作環境。我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務或運營的潛在影響,但我們會持續監測業績和其他行業報告,以評估如果新冠肺炎疫情的破壞繼續發展,未來負面影響的風險。
儘管我們因新冠肺炎疫情而面臨挑戰,但由於花在數字娛樂上的時間增加,包括休閒遊戲和涉及社交互動體驗的遊戲,在疫情期間零星出現在美國各地的在家訂單總體上對我們的業務有利。
新冠肺炎的流行已經並可能繼續導致消費者將更多的時間花在家裏,以及對娛樂選擇的持續需求,這可能會繼續使我們的財務業績受益。然而,新冠肺炎疫情已經在美國和世界其他地區造成了經濟衰退、高失業率和其他幹擾。我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務或運營的潛在影響,也無法保證這些有利趨勢將持續下去,特別是如果新冠肺炎疫情加劇及其負面後果加劇或持續很長一段時間,這可能會擾亂我們的運營,或給經濟和用户的可自由支配收入或支出習慣帶來更大的財務壓力。此外,在新冠肺炎疫情消退後,我們可能會經歷用户活躍度或支出的下降,這可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-最近的新冠肺炎大流行和類似的健康流行病、傳染性疾病的爆發和公眾對此的看法,可能會嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響”。
我們運營結果的組成部分
收入
我們主要從銷售與在線遊戲相關的虛擬物品中獲得收入。
我們通過各種網絡和移動平臺,如蘋果、Facebook、谷歌和其他網絡和移動平臺,加上我們自己的直接面向消費者平臺,將我們的遊戲分發給最終客户。通過這些平臺,用户可以下載我們的免費遊戲,並可以購買虛擬物品來增強他們的遊戲體驗。玩家可以通過遊戲中提供的各種廣泛接受的支付方式購買虛擬物品。玩家為虛擬物品支付的費用是不可退還的,並且涉及到規定了我們的義務的不可取消的合同,並且不能兑換現金,也不能在我們的遊戲中兑換虛擬物品以外的任何東西。
我們的遊戲主要是在各種第三方平臺上玩的,平臺提供商向我們的客户收取收益,並在扣除平臺費用後向我們支付一定金額。我們主要負責實現虛擬物品,對遊戲的內容和功能擁有控制權,並有權自行確定虛擬物品的價格。因此,我們是本金,因此,收入是按毛數記錄的。支付給平臺提供商的支付處理費用記在收入成本內。
收入成本
收入成本包括支付處理費、客户支持、託管費以及與直接參與產生收入的資產(包括服務器和內部使用軟件)相關的折舊和攤銷費用。平臺提供商(如蘋果、Facebook和谷歌)收取交易支付手續費,以接受我們的玩家購買應用內虛擬商品的付款。應用內支付手續費及其他相關費用
通過我們的直接面向消費者平臺進行的購買通常為3%-4%,而第三方平臺的平臺費用為30%。我們通常預計收入成本會隨着收入的變化而成比例波動。
研發
研究和開發包括工資、獎金、福利和其他薪酬,包括基於股票的薪酬和分配的管理費用,與工程、研究和開發有關。此外,研究和開發費用包括與我們的研究和開發工作相關的資產的折舊和攤銷費用。我們預計,隨着我們業務的擴大和員工人數的增加,研發費用將以絕對美元計算增加,以支持我們技術開發和經營活動的預期增長。我們還預計,與新遊戲開發相關的研發費用將隨着時間的推移而波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷包括與廣告和用户獲取相關的成本,包括與工資、獎金、福利和其他薪酬相關的成本,包括基於股票的薪酬和分配的管理費用。此外,銷售和營銷費用包括與我們的銷售和營銷工作相關的資產的折舊和攤銷費用。我們計劃繼續在銷售和營銷方面進行投資,以留住和獲取用户。然而,銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會波動,這取決於我們營銷努力的時機和效率。
一般和行政
一般和行政費用包括工資、獎金、福利和其他薪酬,包括基於股票的薪酬,用於我們所有的公司支持職能領域,包括我們的高級領導層。此外,一般和行政費用包括外包的專業服務,如諮詢、法律和會計服務、税費和會費、保險費以及與物業和基礎設施維護相關的成本。一般和行政費用還包括與不直接歸屬於上述任何費用類別的資產相關的折舊和攤銷費用。我們還將收購日期後記錄的或有對價和法律和解費用的調整記錄為一般和行政費用的組成部分。我們預計,以美元絕對值計算,一般和行政費用將增加,以支持我們預期的增長計劃。
利息支出和其他,淨額
在2019年8月之前,我們通常不會產生利息支出。2019年8月,我們在我們的過渡性融資機制下借入了25.83億美元,然後根據我們截至2019年12月10日的信貸協議,於2019年12月對該融資機制下的借款進行了再融資。我們的利息支出包括遞延融資成本的攤銷,並被超額現金和現金等價物投資所賺取的利息收入所抵消。根據我們的信貸協議,我們預計將繼續產生利息支出,儘管該等利息支出將根據相關的浮動利率而波動。2021年3月,我們達成了兩項利率互換協議,每項協議的名義價值為2.5億美元,降低了我們對浮動利率的總體敞口。
所得税撥備
所得税撥備包括我們應課税的各個司法管轄區(主要是美國、英國和以色列)的現行所得税,以及反映每個司法管轄區用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異所產生的遞延所得税淨額影響。根據美國現行税法,適用於公司的聯邦法定税率為21%。我們的有效税率可能會根據各種因素而波動,包括我們的財務結果及其相關的地域組合、特殊税收制度的適用性、我們業務或運營的變化、與考試相關的事態發展和不確定的税收狀況,以及税法的變化。
經營成果
下表顯示了我們在所示時期的主要財務和運營指標的結果。除非另有説明,否則財務指標以數百萬美元表示,用户統計以數百萬用户表示,ARPDAU以美元表示。
我們使用幾個關鍵的財務指標來衡量我們的業務表現,包括收入和運營收入,以及運營指標,包括每日活躍用户、每位每日活躍用户的平均收入、付費用户和每位付費用户的平均收入。這些運營指標幫助我們的管理層瞭解和衡量公司玩家的參與度、受眾規模和覆蓋範圍。關於這些措施的更多信息,見“列報基礎”和“彙總綜合財務和其他數據”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
(以百萬美元為單位,百分比、平均DPU和ARPDAU除外) | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | | | | | | | |
總成本和費用 | | | | | $ | 2,020.8 | | | $ | 1,984.3 | | | $ | 1,390.2 | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 562.2 | | | $ | 387.2 | | | $ | 497.4 | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 982.7 | | | $ | 941.6 | | | $ | 712.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非財務業績指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均DAU | | | | | 10.4 | | | 11.2 | | | 10.2 | | | | | | | | | |
平均DPU(千) | | | | | 300 | | | 285 | | | 218 | | | | | | | | | |
日均付款人換算 | | | | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.1 | % | | | | | | | | |
ARPDAU | | | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.51 | | | | | | | | | |
平均MAU | | | | | 34.0 | | | 34.2 | | | 33.3 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
通過第三方平臺獲得的收入 | | | | | $ | 2,054.0 | | | $ | 2,048.5 | | | | | | | | | |
通過直接面向消費者平臺獲得的收入 | | | | | 529.0 | | | 323.0 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 729.0 | | | $ | 712.2 | | | | | | | | | |
研發費用 | | | | | 386.7 | | | 268.9 | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷費用 | | | | | 581.7 | | | 502.0 | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | | | | 323.4 | | | 501.2 | | | | | | | | | |
總成本和費用 | | | | | $ | 2,020.8 | | | $ | 1,984.3 | | | | | | | | | |
收入
與2020年相比,截至2021年12月31日的年度收入增加了2.115億美元。收入的增長是由於公司2021年8月收購了80%的已發行和登記的股份以及返工期權產生的3240萬美元的收入增量,加上與2020年相比,我們更廣泛的遊戲組合的貨幣化改善以及新內容和產品功能帶來的收入增加。2020年初異常高的DAU與最初爆發的COVID19有關,再加上
該公司在球員轉換方面的營銷努力,而不是增加球員流量,導致2021年的DAU與2020年相比有所下降。對玩家轉換的同樣關注,加上對貨幣化、新內容和新產品功能的改進,推動了2021年DPU與2020年相比的增長。直接面向消費者平臺產生的收入佔總收入的百分比增加,這是通過這些平臺提供的遊戲的營銷活動所產生的。
收入成本
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的收入成本增加了1680萬美元。收入成本的增加包括與2021年8月收購ReWorks相關的大約970萬美元的平臺費用增量。其餘的增長主要是由於資本化軟件和與最近收購相關的無形資產的攤銷費用增加。
研發費用
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的研發費用增加了1.178億美元。研發費用受到現有研發業務人員增加和相關工資成本的不利影響,在較小程度上受到我們研發業務擴展到波蘭新辦事處的影響。此外,在截至2021年12月31日的一年中,包括在研究和開發費用中的基於股票的薪酬成本(扣除資本化金額)比截至2020年12月31日的一年增加了2720萬美元。
銷售和市場營銷費用
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的銷售和營銷費用增加了7970萬美元。銷售和營銷費用的增加主要是由於我們產生了約2,170萬美元的與收購返工相關的增量費用,以及與媒體購買費用相關的營銷費用增加,基於股票的薪酬成本增加,以及員工人數增加和相關工資成本上升。
一般和行政費用
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的一般及行政開支減少1.778億美元。一般和行政支出包括截至2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出6440萬美元,而截至2020年12月31日的年度為2.751億美元。在截至2021年12月31日的年度的一般和行政費用中,由於公司股票在2021年1月成功首次公開發售而支付的大約3540萬美元的獎金支出,在截至2020年12月31日的年度中沒有可比金額。包括在截至2020年12月31日的一年的一般和行政費用中,沒有截至2021年12月31日的一年的可比金額,是與訴訟和解有關的大約3760萬美元的費用。對這些項目進行調整後,一般和行政費用增加了約3520萬美元,主要原因是與長期獎勵計劃有關的薪酬費用增加,但因將或有對價調整為公允價值而減少的費用部分抵消了這一增加。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
(單位:百萬) | | | | | 2020 | | 2019 | | | | |
通過第三方平臺獲得的收入 | | | | | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,693.9 | | | | | | | | | |
通過直接面向消費者平臺獲得的收入 | | | | | 323.0 | | | 193.7 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 712.2 | | | $ | 566.3 | | | | | | | | | |
研發費用 | | | | | 268.9 | | | 210.5 | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷費用 | | | | | 502.0 | | | 413.7 | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | | | | 501.2 | | | 199.7 | | | | | | | | | |
總成本和費用 | | | | | $ | 1,984.3 | | | $ | 1,390.2 | | | | | | | | | |
收入
與2019年相比,截至2020年12月31日的年度收入增加了4.839億美元。收入的增長主要是由於2019年7月收購了Serious,與截至2019年12月31日的年度相比,總收入增加了93.5美元,加上與2019年相比,我們更廣泛的遊戲組合的新內容和產品功能帶來的收入增加。收購和對貨幣化、新內容和產品功能的改進相結合,推動了DAU和DPU的增長。直接面向消費者平臺產生的收入佔總收入的百分比增加,這是通過這些平臺提供的遊戲的營銷活動所產生的。
收入成本
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的收入成本增加了1.459億美元。收入成本的增加主要是由於我們與收購Serious相關的平臺費用增加了2,400萬美元,再加上平臺費用的增加通常與收入的增加相對應。直接面向消費者平臺產生的收入佔總收入的百分比增加,對平臺總費用產生了有利影響,儘管這種有利影響被最近收購導致的無形資產攤銷費用增加所抵消。
研發費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的研發費用增加了5840萬美元。研發費用的增加主要是由於我們與收購Serious的相關費用增加了1,170萬美元,以及在羅馬尼亞和瑞士新成立的研發業務以及在烏克蘭、白俄羅斯和以色列擴大現有研發業務導致的員工人數增加。
銷售和市場營銷費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的銷售和營銷費用增加了8830萬美元。銷售及市場推廣開支增加,主要是由於我們與收購Serious有關的開支增加約3,080萬美元,以及與媒體購買開支有關的市場推廣開支增加。
一般和行政費用
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的一般及行政開支增加3.015億美元。一般及行政開支增加主要是由於以股票為基礎的薪酬2.76億美元、與訴訟和解有關的3,760萬美元開支,以及我們與收購Serious有關的500萬美元增量開支,所有這些在前一期間均沒有可比金額。與2019年相比,2020年與公允價值調整或有對價相關的費用減少400萬美元,招聘費用減少,部分抵消了這一增長。
其他影響淨收入的因素
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
利息支出 | | | | | $ | 149.2 | | | $ | 198.3 | | | $ | 61.6 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | (0.8) | | | (0.1) | | | (1.5) | | | | | | | | | |
外幣折算費用(收入),淨額 | | | | | 5.7 | | | (5.7) | | | 0.3 | | | | | | | | | |
其他 | | | | | (0.3) | | | 0.3 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
所得税 | | | | | 99.9 | | | 102.3 | | | 147.4 | | | | | | | | | |
利息支出
2021年和2020年的利息支出主要與2019年12月信貸安排下的借款金額有關。2019年的利息支出主要涉及2019年8月在橋樑融資下借入的資金,以及2019年12月在信貸融資下借入的金額。在2019年8月橋樑融資交易之前,利息支出對公司並不重要。
於二零二一年三月十一日,本公司修訂信貸協議,其中包括根據信貸協議借入一筆新的19億美元優先擔保第一留置權定期貸款,為舊期限貸款進行再融資。同樣在2021年3月11日,該公司發行了本金總額為6.0億美元的2029年到期的4.250%優先債券,該債券的日期為2021年3月11日。這兩筆2021年3月的交易顯著降低了我們未償債務的利率或平均利率,推動了2021年的利息支出與2020年相比有所下降。
所得税
所得税準備金為#美元。99.9截至2021年12月31日的年度,實際所得税率為24.5%。税率受到經常性項目的影響,如外國司法管轄區的税率、在這些司法管轄區賺取的相對收入金額和未確認的税收優惠。它還受到每年不一致的項目的影響。在這些項目中,主要的差異與遞延税項負債的沖銷有關,這是由於與本年度我們某些非美國子公司的未分配收益有關的再投資主張的變化。
所得税準備金為#美元。102.3截至2020年12月31日的年度為百萬元,實際所得税率為52.6%。實際所得税率和美國法定税率之間的差異主要是由於經常性項目,如外國司法管轄區的税率和在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額。此外,截至2020年12月31日的年度的有效税率受到截至2020年12月31日的年度內授予某些限制性股票單位的重大不可抵扣的基於股票的補償費用的影響。
所得税準備金為#美元。147.4截至2019年12月31日的年度,實際所得税率為33.8%。實際所得税率和美國法定税率之間的差異主要是由於經常性項目,如外國司法管轄區的税率和在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額。此外,截至2019年12月31日止年度的有效税率受到記錄遞延税項負債的税務影響,這是由於與本年度若干非美國附屬公司的未分配收益有關的再投資主張的改變所致。
在2019年第二季度之前,該公司將其所有非美國子公司的收益視為無限期再投資,因此,沒有記錄與該等收益相關的遞延所得税。2019年第二季度,該公司重新評估了其歷史性聲明,不再將其某些非美國子公司的收益視為無限期再投資,因為一些外國子公司產生的現金將用於償還在美國的債務。由於主張的改變,未分配收益匯回的影響導致記錄了遞延税項負債,其中包括截至2019年12月31日的潛在預扣和分配税4170萬美元。截至2020年12月31日止年度,本公司應計額外款項$4.5百萬美元的遞延納税義務。這種遞延税金被確認為税費。由於信貸協議的變化,主要是利率的降低,加上其他考慮因素,公司重新評估了其聲明,現在認為其所有非美國子公司的收益將進行無限期再投資。在截至2021年12月31日的年度內,公司沖銷了以前應計的遞延税項負債,並確認了4620萬美元的税收優惠。
調整後EBITDA與淨收入的對賬
經調整的EBITDA為非公認會計原則財務指標,不應被理解為淨收益的替代指標,也不應被解釋為經營活動提供的現金流的替代指標,或根據公認會計原則確定的任何其他業績指標。
下面是調整後的EBITDA與淨利潤的對賬,這是最接近GAAP的財務指標。我們將經調整EBITDA定義為扣除(I)利息支出、(Ii)利息收入、(Iii)所得税撥備、(Iv)折舊及攤銷費用、(V)基於股票的補償、(Vi)法律和解、(Vii)或有代價、(Viii)收購及相關開支、(Ix)長期補償計劃下的開支、(X)與併購相關的保留款項及(Xi)某些其他項目前的淨收益。我們計算調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以收入。
我們補充提出了調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,因為這些是我們管理層用來評估我們的財務業績的關鍵運營指標。調整後的EBITDA對我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目進行調整,例如某些非現金項目、非常或不常見的項目或與我們的經營業績沒有任何實質性相關性的項目在不同時期發生變化。管理層認為,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者和分析師來説是有用的,可以突出我們經營業績的趨勢,而其他衡量標準可能會有很大差異,這取決於有關資本結構、我們經營所在的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策。管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來補充GAAP的績效指標,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並使用類似的指標將我們的業績與其他同行公司進行比較。我們根據公認會計原則對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與我們的業績進行評估,因為我們認為,與僅根據GAAP衡量標準相比,它們為投資者和分析師提供了對影響我們業務的因素和趨勢更全面的瞭解。
此處計算的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率可能無法與行業內其他公司報告的類似名稱的衡量指標相比較,也不是根據公認會計準則確定的。我們列報的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或意外項目的影響。
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬) | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | | | | $ | 308.5 | | | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | |
所得税撥備 | | | | | 99.9 | | | 102.3 | | | 147.4 | |
利息支出和其他,淨額 | | | | | 153.8 | | | 192.8 | | | 61.1 | |
折舊及攤銷 | | | | | 145.5 | | | 119.2 | | | 73.0 | |
EBITDA | | | | | 707.7 | | | 506.4 | | | 570.4 | |
基於股票的薪酬(1) | | | | | 100.4 | | | 276.0 | | | — | |
購置費及相關費用(2) | | | | | 36.7 | | | 31.4 | | | 57.1 | |
法律和解(3) | | | | | — | | | 37.6 | | | — | |
長期現金補償(4) | | | | | 112.7 | | | 67.6 | | | 72.7 | |
與併購相關的留存款項(5) | | | | | 21.3 | | | 15.1 | | | 18.4 | |
其他項目(6) | | | | | 3.9 | | | 7.5 | | | (6.5) | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 982.7 | | | $ | 941.6 | | | $ | 712.1 | |
淨利潤率 | | | | | 11.9 | % | | 3.9 | % | | 15.3 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | | | | 38.0 | % | | 39.7 | % | | 37.7 | % |
__________
(1)反映截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,與向我們的某些員工發放股權獎勵有關的基於股票的薪酬支出。
(2)截至2021年12月31日止年度的金額主要涉及因本公司股票於2021年1月成功首次公開發售而支付的獎金開支,以及於收購日期後錄得的應付或有代價調整。截至2020年12月31日及2020年12月31日止年度的金額包括(I)與我們於2019年收購Serious and SuperTreat有關的或有對價付款,以及(Ii)實際或計劃收購的第三方費用,包括相關的法律、諮詢及其他開支。
(3)反映截至2020年12月31日的年度的法律和解費用3,760萬美元。
(4)包括根據我們的留任計劃向員工發放年度現金獎勵而確認的費用,這些獎勵是工資和獎金支付的增量,以及哪些計劃將於2024年到期。有關詳細信息,請參閲附註15,增值和保留計劃,包括在本文件中的我們經審計的財務報表。
(5)包括對與被收購公司有關聯的關鍵個人的留任獎勵,以激勵在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度長期留住這些個人。有關詳細信息,請參閲附註15,增值和保留計劃,我們的審計財務報表包含在本文件中。2019年12月31日,包括提前終止許可協議的收入。
(6)包括截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的業務優化開支,以及截至2019年12月31日止年度內提前終止許可協議的收入。
流動性與資本資源
資本支出
我們在正常的業務過程中產生資本支出,並對我們的社交和手機遊戲進行持續的增強和更新,以保持其質量標準。在正常業務過程中用於資本支出的現金通常來自經營活動產生的現金流。我們還可能尋求其他業務或社交或移動遊戲的收購機會,以滿足我們的戰略和投資回報標準。資本需求是在個人投資的基礎上評估的,可能需要大量的資本承諾。
流動性
我們的主要流動資金來源是我們業務產生的現金流、目前可用的無限制現金和現金等價物、短期銀行存款以及我們信貸安排和Revolver項下的借款。截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物以及短期銀行存款總額分別為11.171億美元和5.201億美元
分別於2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日,根據我們的循環信貸安排,我們分別有6億美元和3.5億美元的額外借款能力。短期債務和其他承付款預計將從資產負債表上的現金和業務現金流中支付。長期債務預計將通過運營現金流或(如有必要)循環信貸安排下的借款或(如有必要)額外定期貸款或發行股權來支付。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的受限現金總額分別為200萬美元和350萬美元。限制性現金主要包括存款,以確保我們的經營租賃協議下的義務,並確保公司發行的信用卡的安全。將受限現金分為流動現金和長期現金的分類取決於每一筆特定準備金的預期用途。
我們為運營提供資金、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力,在一定程度上取決於我們無法控制的經濟和其他因素,資本市場的中斷可能會影響我們通過融資活動獲得額外資金的能力。我們相信,我們的現金和現金等價物餘額、短期銀行存款、受限現金、循環信貸機制下的借款能力以及我們的運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的正常運營需求,併為資本支出提供資金。
現金流
下表彙總了我們在所示期間的現金流(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金流量淨額 | $ | 551.7 | | | $ | 517.7 | | | $ | 491.9 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (609.4) | | | (98.1) | | | (516.5) | |
融資活動提供(用於)的現金流量淨額 | 559.7 | | | (181.3) | | | (6.6) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.6) | | | 13.3 | | | (2.4) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | 495.4 | | | $ | 251.6 | | | $ | (33.6) | |
經營活動
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度由經營活動提供的淨現金流增加了3400萬美元。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度由經營活動提供的淨現金流增加2,580萬美元。
每一期間經營活動提供的現金流量淨額主要包括期間產生的淨收入,不包括折舊、攤銷和基於股票的薪酬等非現金支出,營運資本的變化受正常時間差異的影響。
投資活動
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日止年度用於投資活動的淨現金流量增加5.113億美元,主要是由於為2021年收購Reworks支付的代價(扣除收購的現金淨額)3.941億美元。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日止年度用於投資活動的現金流量淨額減少4.184億美元,這是由於2019年收購SuperTreat和Serious支付了4.227億美元的對價。
融資活動
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度用於融資活動的淨現金流增加了7.41億美元。截至2021年12月31日止年度的融資活動現金流量主要涉及本公司於2021年1月首次公開發售其股權,以及於2021年3月對其舊貸款(定義見下文)進行再融資。融資活動截至2020年12月31日的年度現金流量主要用於償還公司的銀行借款。
截至2019年12月31日止年度的融資活動包括向股東派發股息、過渡性融資及定期貸款所得款項,以及償還過渡性融資。
資本資源
於2019年12月10日,吾等訂立27.5億美元優先擔保信貸安排(“信貸安排”),包括2.5億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)及25億美元第一留置權定期貸款(“舊定期貸款”)。信貸安排是根據日期為2019年12月10日的信貸協議,由貸款方Playtika與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理(以該身份為“行政代理”)及抵押品代理(以該身份為“抵押品代理”)提供。於結算日根據信貸安排借入的款項已用來償還我們先前債務安排的未償還餘額。2020年6月15日,我們將循環信貸安排的能力提高到3.5億美元。2021年1月15日,我們將循環信貸機制的借款能力從3.5億美元提高到5.5億美元。
於2021年3月11日,信貸協議根據第三號增量假設協議及信貸協議第二修正案(“第二修正案”)修訂。
第二修正案(其中包括)以根據信貸協議借入的新19億美元優先擔保第一留置權定期貸款(“新定期貸款”)對舊期限貸款進行再融資,將循環信貸安排增加至6億美元,並將循環信貸安排的到期日延長至2026年3月11日。新期限貸款將於2028年3月11日到期,需要按計劃按季度支付本金,金額相當於新期限貸款原始本金總額的0.25%,餘額在到期時到期。
同樣在2021年3月11日,我們發行了本金總額為600,000,000美元的2029年到期的4.250釐優先債券(“債券”)。該批債券將於二零二九年三月十五日期滿。該批債券的利息將按年息4.250釐計算。該批債券的利息每半年派息一次,由二零二一年九月十五日開始,每半年派息一次,日期為每年三月十五日及九月十五日。
信貸安排、新定期貸款及票據的重要條款,包括未償還餘額、利息及費用、強制性及自願性提前還款規定、抵押品及擔保人及限制性契諾,詳見附註9,債務,到隨附的合併財務報表。
關鍵會計政策和估算
我們按照美國公認會計準則編制財務報表。
某些會計政策要求我們在確定計算財務估計的適當假設時應用重大判斷。就其性質而言,這些判斷將受到固有程度的不確定性的影響。我們的判斷是基於我們管理層的歷史經驗、現有合同條款、對行業趨勢的遵守、我們的客户提供的信息以及適當的其他外部來源提供的信息。
在下列情況下,我們認為會計估計是關鍵的會計政策:
•估計涉及在作出會計估計時高度不確定的事項;以及
•不同的估計或估計的變化可能會對報告的財務狀況、財務狀況的變化或經營結果產生重大影響。
當一個以上的會計原則或其應用方法被普遍接受時,我們選擇我們認為在特定情況下最合適的原則或方法。這些會計原則的應用要求我們對現有不確定性的未來解決作出估計。由於涉及估計的固有不確定性,未來報告的實際結果可能與此類估計不同。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲附註1,重要會計政策的組織和摘要,包括在本文件其他地方的財務報表。
企業合併
我們適用ASC 805的規定,業務合併並根據購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配購買對價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,管理層作出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。
對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度來看,來自收購技術和收購商標和用户基礎的未來預期現金流、可用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
軟件開發成本
我們審查與基礎設施和新遊戲或現有遊戲更新相關的內部使用軟件開發成本,以確定這些成本是否有資格資本化。在應用程序開發階段發生的與基礎設施相關的開發成本被資本化。內部使用軟件計入商譽以外的無形資產,淨額計入隨附的綜合資產負債表。這種費用的資本化從項目初步階段完成時開始,到項目基本完成並準備達到預期目的時停止。關於新遊戲或對現有遊戲的更新,初步項目階段一直在進行,直到全球發佈之前。與新遊戲或更新現有遊戲有關的開發成本在綜合全面收益表中計入研發費用。
商譽
收購的收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的標的資產和承擔的負債。吾等在審閲及考慮相關資料(包括貼現現金流量、報價市價及管理層作出的估計)後,釐定收購資產及承擔負債的估計公允價值。如果購買價格超過所收購的可確認有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值,則該超出部分計入商譽。在ASC 350下,無形-商譽和其他,商譽不攤銷,而是接受年度減值測試。
我們測試了10月1日起的商譽減值ST如果事件或環境變化表明這項資產可能減值,則更頻繁。為進行減值測試,我們已確定我們有一個報告單位。在進行年度商譽減值測試時,我們要麼進行定性評估,以確定資產是否更有可能減值,要麼選擇繞過這一定性評估,進行減值量化測試。
在定性評估下,我們考慮了積極和消極的因素,包括宏觀經濟狀況、行業事件、財務業績和其他變化,並確定商譽的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在評估定性因素後,我們認為資產更有可能減值,我們將進行量化測試,將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。
如果有必要進行量化分析,我們會將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較。我們根據EBITDA和估計未來現金流量的組合來確定估計公允價值,折現率與可比市場參與者的資本結構和資本成本相稱,並適當考慮了行業內普遍存在的借款利率。EBITDA倍數和貼現現金流是我們行業中用來評估企業價值的常見指標。
如果估計公允價值超過賬面價值,商譽被視為沒有減損,不需要額外的步驟。然而,如果賬面金額超過估計公允價值,減值損失將以相當於超出部分的金額確認,但限於分配給報告單位的商譽金額。
商譽的年度評估要求使用對未來經營業績、估值倍數和貼現率的估計來確定其公允價值。這些假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。因此,如果收入在不久的將來惡化,貼現率大幅增加,或者我們沒有達到我們的預期業績,我們可能會在未來12個月記錄減值,此類減值可能是實質性的。
收入確認
我們主要從銷售與在線遊戲相關的虛擬物品中獲得收入。我們通過各種網絡和移動平臺,如蘋果、Facebook、谷歌和其他網絡和移動平臺,將我們的遊戲分發給最終客户。通過這些平臺,用户可以下載我們的免費遊戲,並可以購買在遊戲中兑換成虛擬商品的虛擬貨幣,或者玩家可以直接購買虛擬商品(統稱為虛擬物品),以增強他們的遊戲體驗。
遊戲的初始下載不在ASC 606下創建合同,來自與客户的合同收入,或ASC 606;然而,玩家進行應用內購買的單獨選擇滿足用於創建合同的ASC 606標準。
玩家可以通過遊戲中提供的各種被廣泛接受的支付方式來支付他們購買的虛擬物品。玩家對虛擬物品的付款是在購買時要求的,不可退還,涉及到規定了我們義務的不可取消合同,並且不能兑換現金,也不能在我們的遊戲中兑換虛擬物品以外的任何東西。購買價格是一個固定的金額,反映了我們預期有權獲得的代價,以換取我們的客户使用虛擬物品。平臺提供商向遊戲玩家收取收益,並在扣除各自的平臺費用後將收益匯給我們。
我們主要負責提供虛擬物品,控制遊戲的內容和功能,並有權自行確定虛擬物品的價格。因此,我們是本金,因此,收入是按毛數記錄的。支付給平臺提供商的支付處理費用記在收入成本內。我們的履行義務是在支付費用的玩家的預計壽命內顯示遊戲中的虛擬物品,或者根據虛擬物品的性質在遊戲中消費虛擬物品。
我們將虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。我們的大部分遊戲只銷售可消費的虛擬物品。可消費虛擬物品表示可以由特定玩家動作消費的物品,並且不會在消費之後為玩家提供任何持續的好處。對於消耗性虛擬物品的銷售,我們將收入確認為物品的消費(即隨着時間的推移),通常最長為一個月。我們通過對遊戲行為的審查確定,在現有虛擬貨幣餘額大量消耗之前,玩家通常不會購買額外的虛擬貨幣。這一審查是在逐個遊戲的基礎上進行的,包括對遊戲玩家的歷史游戲行為、購買行為和未償還虛擬貨幣數量的分析。基於這一分析,我們估計了在每個遊戲中玩遊戲期間虛擬貨幣的消費速度。因此,收入是通過使用這些估計消費率的基於用户的收入模型來確認的。我們每季度監控我們對客户遊戲行為的分析。
耐用虛擬物品表示玩家在較長時間內可以接觸到的物品。我們主要通過最近收購的遊戲銷售耐用的虛擬物品。我們按照付費玩家的估計平均壽命按比例確認耐用虛擬物品的銷售收入,估計平均壽命是在逐個遊戲的基礎上估計的,一般從三個月到一年不等。我們根據歷史付費玩家模式和每個提供耐用虛擬物品的特定遊戲中的遊戲行為來估計付費玩家的平均壽命。我們監控我們的運營數據和玩家模式,並每季度重新評估我們的估計。
遞延收入代表合同負債,主要是指為資產負債表日期未消費的虛擬物品或仍活躍在遊戲中的玩家收取的未確認費用。
代表政府當局向客户徵收的銷售税和其他税是按淨額計算的,不包括在收入或業務費用中。
我們還與某些廣告服務提供商建立了合作關係,在我們的遊戲中投放廣告,這些廣告提供商的收入來自於印象、點擊、美國存托股份橫幅和優惠。我們已經確定,在手機遊戲中顯示廣告被確定為一項單一的履行義務。廣告安排中的交易價格由我們的廣告服務提供商確定,通常是交付的廣告單位數量(例如,印象、完成的報價等)的乘積。以及合同約定的單位價格。來自廣告和要約的收入在廣告在遊戲中顯示或要約已經由用户完成的時間點被確認,因為客户同時接收和消費從這些服務提供的好處。我們已經確定,我們在我們的廣告安排中通常是代理,因為廣告服務提供商維持與客户的關係,控制廣告的定價,使我們不知道客户支付給服務提供商的總價,並通過廣告在我們的遊戲中顯示的時間控制廣告產品。因此,我們在淨額的基礎上確認與這些安排相關的收入。
基於股票的薪酬
普通股估值
在2021年1月首次公開募股之前,我們在第三方估值專家的幫助下,使用收益法(貼現現金流法)和市場法(準則上市公司法和準則交易法的組合)結合下文討論的基於股票的薪酬計劃來估計我們的股權價值。收益法涉及根據預測的收入和成本對預測的現金流應用適當的風險調整貼現率。上市公司準則方法通過將相同或類似業務領域上市公司的市盈率應用於被估值公司的業績和預期結果,來估計公司的價值。準則交易法通過應用可比較的上市公司和私營公司在實際交易中支付的估值倍數來估計公司的價值。
我們股權的估值考慮了我們認為市場參與者會考慮的一些客觀和主觀因素,包括(A)我們的業務、財務狀況和運營結果,包括影響我們運營的相關行業趨勢;(B)我們的預期運營業績和預計的未來現金流;(C)我們普通股的流動性或非流動性;(D)我們普通股的權利和特權;(E)我們最具可比性的上市同行的市盈率;以及(F)影響我們行業的市場狀況。
於估值日期,財務預測已編制,並使用市值法及收益法計算我們權益的估計公允價值。財務預測是基於假設的收入增長率和營業利潤率水平,並考慮了過去的經驗和未來的預期。在選擇適當的資本費率時,對與實現這些預測相關的假定風險進行了評估。
根據市場法和收益法得出的價值被用來確定我們股權的初步估計公平市場價值。由於我們以前作為一傢俬人公司的地位,包括缺乏公開信息和缺乏交易市場,導致流動性不足,最初的估計價值因缺乏市場性而受到折扣。
在我們於2021年1月首次公開募股後,我們使用我們的普通股在納斯達克證券交易所的公開交易價格作為基礎,以確定我們的普通股的公平市場價值,以便進行基於股票的薪酬支出。
我們的預測和預測存在固有的不確定性,如果做出的假設和估計與之前描述的不同,股權估值和基於股票的薪酬支出可能會有很大不同。
2020年6月26日授予的期權的行權價等於我們截至2020年6月26日的估值確定的普通股的估計公允價值。估值採用了10%的非市場性折扣。
基於股票的薪酬費用
我們有一個基於股票的薪酬計劃,其中規定了股票獎勵,包括股票期權和基於時間的RSU。基於股票的薪酬支出在授予之日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並確認為獎勵所需服務期間的支出。當沒收發生時,我們將沒收記錄為基於股票的補償費用的減少。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計與員工激勵股票期權相關的公允價值和薪酬成本。由於我們的普通股在2021年1月之前沒有公開交易,因此我們沒有足夠的普通股市場價格歷史,因此我們使用了一組授予條款基本相似的期權的同行公司的可觀察數據,以幫助開發我們的IPO前波動性假設。股票的預期波動率是使用隱含波動率和我們同行公司集團的歷史波動率的加權平均衡量方法確定的,期間與期權的預期壽命相同。預期期限假設是使用簡化方法得出的,該簡化方法基於期權的歸屬日期和到期日之間的平均值。之所以選擇這種方法,是因為由於我們是私人持有的,沒有歷史上的期權行使經驗。加權平均無風險利率以美國國債利率為基礎。我們預計未來不會為我們的普通股支付現金股息。股票期權的合同期限為10年。除本公司與僱員之間的期權協議另有規定外,如果僱員被解僱(自願或非自願),截至解僱之日的任何未歸屬獎勵將被沒收。
如果因素髮生變化,我們採用不同的假設,未來獎勵的基於股票的薪酬成本可能與我們過去記錄的顯著不同。較低的波動性和較短的預期期限或較高的波動性和較長的預期期限分別導致在授予日期確定的基於股票的薪酬減少或增加。如果我們向員工授予額外的股權獎勵或承擔與收購相關的未歸屬股權獎勵,未來基於股票的薪酬成本和未確認的基於股票的薪酬將會增加。如果標的未歸屬證券有任何修改或取消,我們可能被要求加快任何剩餘的基於未賺取股票的補償成本或產生增量成本。
我們的基於股票的補償費用記錄在與每個獲獎者相關的財務報表行項目中。看見附註10,股權交易和股權激勵計劃,在所附的截至2021年12月31日的三個年度的經審計綜合財務報表中,供進一步討論。
衍生工具
我們使用利率掉期合約來減少我們對與可變利率債務相關的浮動利率的敞口,並有效地增加我們支付固定利率的債務部分。我們的利率互換協議被指定為ASC 815下的現金流對衝。這些對衝在抵消我們未來預期現金流的變化方面非常有效,因為與我們的可變利率債務相關的一個月LIBOR利率的波動。利率互換被指定為現金流對衝,涉及從交易對手收到可變金額,以換取我們在協議有效期內以固定利率付款,而不交換相關名義金額。
我們每季度都會在定性和定量的基礎上監控我們對衝的有效性。我們於對衝關係開始時及期末進行迴歸分析,根據基於歷史掉期利率的30項觀察,比較掉期交易的公允價值變動與假設利率掉期的公允價值變動,該假設利率掉期的條款與債務的利率支付條款相同。根據迴歸結果,吾等相信,於開始及期末,對衝工具可望有效抵銷可歸因於被對衝風險的對衝交易的變動。對於未來每個報告期,我們將繼續通過更新對衝關係開始時準備的迴歸分析,在單一回歸分析中對對衝效果進行回顧和預期評估。
我們使用外幣衍生品合約來減少美元(作為我們的功能貨幣)與某些以以色列謝克爾(ILS)、波蘭茲羅提(PLN)和羅馬尼亞列伊(RON)計價的收入或支出額度之間匯率波動的風險。根據ASC 815,我們的衍生合約被指定為現金流對衝。我們預計,這些對衝在抵消各自到期日匯率波動方面仍將非常有效。
衍生金融工具的公允價值於每個資產負債表日確認為資產或負債,並在綜合全面收益表的其他全面收益中記錄公允價值變動,直至未來相關交易發生為止。公允價值接近於如果這些合同在各自的估值日期結算時我們將支付的金額。用於衡量我們利率互換協議的公允價值的投入在ASC 820建立的公允價值層次結構中被歸類為第二級。在ASC 820確立的公允價值等級中,用於計量衍生合約公允價值的投入被歸類為第二級。
所得税
我們根據美國會計準則第740條的規定,在所得税會計的資產負債法下記錄所得税,所得税。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。遞延所得税乃根據預期將於遞延税項資產或負債變現或結算當年生效的制定税率釐定。
如果根據現有證據,遞延税項資產更有可能無法變現,我們會將遞延税項資產的賬面金額減去估值撥備。因此,根據更可能的變現門檻定期評估是否需要為遞延税項資產設立估值撥備。本評估考慮(其中包括)當前虧損及累計虧損的性質、頻率及嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、我們在經營虧損及税項抵免方面的經驗、未使用的期滿結轉及税務籌劃替代方案。
我們實施了兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場,方法是確定現有證據的權重是否表明,在評估技術優點後,税務立場更有可能在審計中保持不變,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。
減税和就業法案(TCJA)要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税。我們可以做出一個會計政策選擇,要麼將GILTI納入時應繳的税款視為本期費用,要麼將這些金額計入遞延税款的計量中。我們選擇將GILTI的所得税影響作為“期間成本”或税收發生當年的所得税支出來考慮。
近期發佈的會計公告
看見附註1,重要會計政策的組織和摘要,我們的審計合併財務報表包括在本文件的其他地方,以獲得最近通過的會計聲明和最近發佈的會計聲明的描述,這些聲明在本文件提交之日尚未採用。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險、投資風險和外匯風險,具體如下:
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的定期貸款和循環信貸安排有關。定期貸款和我們的循環信貸安排是浮動利率安排。因此,利率的波動將影響我們所產生和必須支付的利息支出。
2021年3月,我們簽署了兩項利率互換協議,每項協議名義價值2.5億美元。這些互換協議中的每一項都與不同的金融機構作為交易對手,以降低我們的交易對手風險。每筆掉期交易要求公司支付0.9275%的固定利率,以換取一個月期倫敦銀行同業拆息。利率互換協議於2021年4月開始按月結算,至2026年4月30日終止。
我們有未償還的定期貸款,賬面價值為#美元。1,843.8百萬美元和美元2,314.4截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度之加權平均利率分別為2.850釐及7.207釐。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我們的循環信貸安排沒有借款。該批債券的固定息率為年息4.250釐,因此不會隨當時的利率變動。
假設定期貸款和循環信貸安排下的加權平均利率上升或下降100個基點,將使我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內的利息支出分別增加或減少2490萬美元和2380萬美元。
我們信貸安排的公平價值一般會隨利率變動而波動,在利率下降期間上升,在利率上升期間下降。假設定期貸款和循環信貸安排下的加權平均利率增加或減少100個基點,不會對截至2021年12月31日我們的信貸安排的公允價值產生實質性影響。
投資風險
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們擁有現金和現金等價物,包括限制性現金和現金等價物,總額分別為10.19億美元和5.236億美元。我們還有1美元的短期銀行存款。100.1截至2021年12月31日。我們的投資政策和戰略主要是試圖在不大幅增加風險的情況下保存資本和滿足流動性要求。我們的現金及現金等價物和短期存款主要由現金存款和貨幣市場基金組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。利率的變化將主要影響利息收入,因為我們的投資具有相對短期的性質。假設利率變化100個基點,我們12個月的利息收入將以微不足道的數額增加或減少。
外幣風險
我們的功能貨幣是美元,我們的收入和支出主要以美元計價。然而,我們與員工人數相關的支出中,有很大一部分是以以色列謝克爾(ILS)計價的,主要包括工資和相關人員費用以及租賃和某些其他運營費用。我們還有與我們的收入和運營費用相關的外幣風險,這些風險是以美元以外的貨幣計價的,包括澳元、加拿大元、英鎊、歐元、波蘭茲羅提(PLN)和羅馬尼亞列伊(RON)。因此,未來匯率的變化可能會對我們未來的收入和以美元表示的其他經營業績產生負面影響。我們的外幣風險得到了部分緩解,因為我們以美元以外的貨幣確認的收入在不同的地理區域是多樣化的,我們在這些地區以相同貨幣產生的費用。
我們已經並將繼續經歷我們淨收入的波動,這是與重新計量我們的資產和負債餘額有關的交易收益或虧損的結果,這些交易收益和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
截至2021年12月31日,我們已簽訂衍生品合同,在未來日期購買某些外幣,包括ILS、RON和PLN。對衝金額約為7,120萬美元,預計所有合同都將在未來12個月內到期。
項目8.財務報表和補充數據
Playtika Holding Corp.
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | (PCAOB ID號1281) | 80 |
合併資產負債表 | | 82 |
綜合全面收益表 | | 83 |
合併股東權益報表(虧損) | | 84 |
合併現金流量表 | | 85 |
合併財務報表附註 | | 87-122 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
Playtika Holding Corp.
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的 Playtika Holding Corp.(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、相關綜合全面報表 收入,截至2021年12月31日的三個年度的股東權益(赤字)和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收購Reworks Oy時取得的無形資產估值及或有對價。 |
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有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2所述,於2021年8月31日,本公司訂立購買協議,據此,本公司(I)以現金代價4億美元收購ReWorks Oy已發行及註冊股本的80%(“Reworks Oy收購事項”),及(Ii)以額外現金代價收購其餘20%股本,金額將根據2022年業績釐定,金額最高為2億美元。根據美國會計準則第805號“企業合併”,這筆交易作為企業合併入賬。該公司確認了1.43億美元的開發遊戲和基於用户的無形資產,並記錄了3370萬美元的或有對價負債。無形資產和或有代價負債按收購之日的估計公允價值入賬。這些估值要求管理層做出重要的判斷、估計和假設。 |
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| | 由於管理層需要進行重大估計以確定開發的遊戲和基於用户的無形資產和或有對價負債的公允價值,因此對公司ReWorks Oy收購的會計進行審計是複雜的。重大估計主要是由於管理層用來衡量公允價值的估值模型的複雜性,以及各自的公允價值對預測結果和貼現率等重大基本假設的敏感性。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 為了測試或有對價負債的估計公允價值,我們進行了審計程序,其中包括評估安排的條款,包括或有對價必須滿足的條件。我們還請我們的估值專家協助測試模型中使用的重要假設,包括基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將重要的假設與當前的行業、市場和經濟趨勢以及公司的預算和預測進行了比較。為了測試開發的遊戲和用户基礎無形資產的估計公允價值,我們進行了審計程序,其中包括評估公司使用的估值方法、評估預期財務信息以及測試支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將重大假設與當前行業、市場和經濟趨勢、收購業務的歷史結果以及其他相關因素進行了比較。我們邀請估值專家協助我們對重大假設進行評估,並協助將預期財務信息與公司編制的其他預期財務信息進行協調。 |
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER
KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球會計師事務所成員
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
特拉維夫,以色列
March 1, 2022
合併資產負債表
(單位:百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,017.0 | | | $ | 520.1 | |
銀行短期存款 | 100.1 | | | — | |
受限現金 | 2.0 | | | 3.5 | |
應收賬款 | 143.7 | | | 129.3 | |
預付費用和其他流動資產 | 72.9 | | | 101.6 | |
流動資產總額 | 1,335.7 | | | 754.5 | |
財產和設備,淨額 | 103.3 | | | 98.5 | |
經營性租賃使用權資產 | 89.4 | | | 73.4 | |
商譽以外的無形資產,淨額 | 417.3 | | | 327.7 | |
商譽 | 788.1 | | | 484.8 | |
遞延税項資產,淨額 | 38.3 | | | 28.5 | |
對未合併實體的投資 | 17.8 | | | 1.5 | |
其他非流動資產 | 13.4 | | | 7.3 | |
總資產 | $ | 2,803.3 | | | $ | 1,776.2 | |
| | | |
負債和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 12.2 | | | $ | 104.6 | |
應付帳款 | 45.7 | | | 34.6 | |
經營租賃負債,流動 | 17.2 | | | 16.4 | |
應計費用和其他流動負債 | 494.6 | | | 484.8 | |
流動負債總額 | 569.7 | | | 640.4 | |
長期債務 | 2,422.9 | | | 2,209.8 | |
或有對價 | 28.7 | | | — | |
與僱員相關的福利和其他長期負債 | 23.7 | | | 16.1 | |
長期經營租賃負債 | 82.3 | | | 67.0 | |
遞延税項負債 | 53.7 | | | 86.4 | |
總負債 | 3,181.0 | | | 3,019.7 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
股東權益(虧損) | | | |
普通股:美元0.01票面價值:截至2021年12月31日,授權發行1,600.0股,發行流通411.1股;截至2020年12月31日,授權發行400.0股,發行流通391.1股 | 4.1 | | | 3.9 | |
額外實收資本 | 1,032.9 | | | 462.3 | |
累計其他綜合收益 | 3.2 | | | 16.7 | |
累計赤字 | (1,417.9) | | | (1,726.4) | |
股東總虧損額 | (377.7) | | | (1,243.5) | |
總負債和股東赤字 | $ | 2,803.3 | | | $ | 1,776.2 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
(單位:百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | |
成本和開支 | | | | | |
收入成本 | 729.0 | | | 712.2 | | | 566.3 | |
研發 | 386.7 | | | 268.9 | | | 210.5 | |
銷售和市場營銷 | 581.7 | | | 502.0 | | | 413.7 | |
一般和行政 | 323.4 | | | 501.2 | | | 199.7 | |
總成本和費用 | 2,020.8 | | | 1,984.3 | | | 1,390.2 | |
營業收入 | 562.2 | | | 387.2 | | | 497.4 | |
利息支出和其他,淨額 | 153.8 | | | 192.8 | | | 61.1 | |
所得税前收入 | 408.4 | | | 194.4 | | | 436.3 | |
所得税撥備 | 99.9 | | | 102.3 | | | 147.4 | |
淨收入 | 308.5 | | | 92.1 | | | 288.9 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | |
外幣折算 | (18.6) | | | 19.6 | | | (3.2) | |
衍生工具公允價值變動 | 5.1 | | | — | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計 | (13.5) | | | 19.6 | | | (3.2) | |
綜合收益 | $ | 295.0 | | | $ | 111.7 | | | $ | 285.7 | |
| | | | | |
普通股股東應佔每股淨收益,基本 | $ | 0.75 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | |
普通股股東每股攤薄後淨收益 | $ | 0.75 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | |
用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份,基本 | 408.9 | | | 384.7 | | | 378.0 | |
用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 411.0 | | | 384.7 | | | 378.0 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併股東權益表(虧損)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 其他內容 實收資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 (赤字) | | 總計 股東的 權益(赤字) |
截至2019年1月1日的餘額 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 258.5 | | | $ | 464.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 288.9 | | | 288.9 | |
股利分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,365.9) | | | (2,365.9) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
截至2019年12月31日的餘額 | 378.0 | | | 3.8 | | | 202.1 | | | (2.9) | | | (1,818.5) | | | (1,615.5) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92.1 | | | 92.1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 276.0 | | | — | | | — | | | 276.0 | |
在歸屬RSU時發行股份 | 13.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
代扣代繳股份 | — | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | (15.7) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
2020年12月31日的餘額 | 391.1 | | | 3.9 | | | 462.3 | | | 16.7 | | | (1,726.4) | | | (1,243.5) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 308.5 | | | 308.5 | |
在IPO中發行普通股,扣除承銷佣金和發行成本 | 18.5 | | | 0.2 | | | 467.5 | | | — | | | — | | | 467.7 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 103.1 | | | — | | | — | | | 103.1 | |
在歸屬RSU時發行股份 | 1.5 | | | * | | — | | | — | | | — | | | * |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | — | | | (13.5) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 411.1 | | | $ | 4.1 | | | $ | 1,032.9 | | | $ | 3.2 | | | $ | (1,417.9) | | | $ | (377.7) | |
_________
*代表少於0.1或0.1美元的金額
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 308.5 | | | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | |
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 42.5 | | | 37.6 | | | 23.6 | |
無形資產攤銷 | 103.0 | | | 81.6 | | | 49.4 | |
基於股票的薪酬 | 100.4 | | | 276.0 | | | — | |
遞延税金變動,淨額 | (72.7) | | | (13.1) | | | 40.8 | |
貸款貼現攤銷 | 31.5 | | | 15.3 | | | 10.3 | |
或有對價的公允價值變動 | (5.0) | | | 17.4 | | | 21.4 | |
出售投資所得資本收益 | (1.2) | | | — | | | — | |
外幣損失(收益) | (0.2) | | | (10.0) | | | 1.8 | |
非現金租賃費用 | 0.2 | | | 5.1 | | | 4.9 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (7.5) | | | (1.7) | | | (15.4) | |
預付費用及其他流動和非流動資產 | 28.8 | | | (21.7) | | | (2.4) | |
應付帳款 | 5.9 | | | (20.2) | | | 8.0 | |
應計費用及其他流動和非流動負債 | 17.5 | | | 59.3 | | | 60.6 | |
經營活動提供的淨現金 | 551.7 | | | 517.7 | | | 491.9 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (47.4) | | | (54.1) | | | (55.3) | |
內部使用軟件成本資本化 | (33.1) | | | (33.3) | | | (17.2) | |
購買無形資產 | (19.1) | | | (10.7) | | | (19.9) | |
企業合併付款,扣除購入現金後的淨額 | (394.1) | | | — | | | (422.7) | |
銀行短期存款 | (100.0) | | | — | | | — | |
購買長期投資 | (17.8) | | | — | | | — | |
其他投資活動 | 2.1 | | | — | | | (1.4) | |
用於投資活動的現金淨額 | (609.4) | | | (98.1) | | | (516.5) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
銀行借款收益 | 887.7 | | | — | | | 4,998.6 | |
償還銀行借款 | (965.3) | | | — | | | (2,672.6) | |
發行無擔保票據所得款項,淨額 | 178.9 | | | — | | | — | |
發行普通股所得款項淨額 | 470.4 | | | (2.4) | | | — | |
支付債務發行成本 | (12.0) | | | — | | | — | |
循環信貸安排下的借款 | — | | | 250.0 | | | 33.3 | |
償還定期貸款和循環信貸安排 | — | | | (408.3) | | | — | |
股票支付預提税款的支付 | — | | | (15.7) | | | — | |
用於企業收購和其他業務的淨現金流出 | — | | | (4.9) | | | — | |
分配給股東 | — | | | — | | | (2,365.9) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 559.7 | | | (181.3) | | | (6.6) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.6) | | | 13.3 | | | (2.4) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 495.4 | | | 251.6 | | | (33.6) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 523.6 | | | 272.0 | | | 305.6 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,019.0 | | | $ | 523.6 | | | $ | 272.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
補充現金流量披露 | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 102.3 | | | $ | 81.1 | | | $ | 62.8 | |
支付利息的現金 | $ | 93.9 | | | $ | 182.4 | | | $ | 47.6 | |
收到的利息現金 | $ | 0.5 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.5 | |
非現金融資和投資活動 | | | | | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | $ | 41.0 | | | $ | 30.0 | | | $ | 17.7 | |
與企業收購相關的或有對價 | $ | 33.7 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
基於股票的薪酬成本資本化 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計發售成本 | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
(除非另有説明,以百萬為單位)
NOTE 1. 重要會計政策的組織和彙總
業務和組織描述
Playtika控股公司(“Playtika”)及其子公司(連同Playtika,“公司”)是世界領先的移動遊戲開發商之一,創造有趣的創新體驗,娛樂和吸引用户。它建立了一流的現場遊戲運營服務和專有技術平臺來支持其遊戲組合,使其能夠推動強大的用户參與度和貨幣化。該公司的遊戲是免費的,該公司尋求在用户的遊戲旅程中的最佳時間點向其用户提供新穎的、經過策劃的遊戲內容和優惠,以促進用户的參與度和貨幣化。截至2021年12月31日,該公司在阿根廷、澳大利亞、奧地利、白俄羅斯、加拿大、芬蘭、德國、印度、以色列、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、烏克蘭、英國和美國都有業務。
Playtika Holding Corp.的首次公開募股
於2021年1月20日,本公司完成首次公開發售(“首次公開招股”)79,925,000普通股,公開發行價為$27.00每股,公司出售了其中的18,518,500出售股份及Playtika Holding UK II Limited(“Playtika Holding UK”)61,406,500股份。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“PLTK”。
本公司首次公開招股所得款項淨額約為$468.0在扣除承銷折扣及佣金及估計本公司應付的發售開支後,將用作一般企業用途,包括營運資金、營運開支、資本開支、償還定期貸款借款,以及未來可能進行的收購。在Playtika Holding UK的發售中,該公司沒有從出售普通股中獲得任何收益。
列報和合並的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括Playtika和本公司擁有控股權的所有子公司。控制權通常等同於所有權百分比,即(I)超過50%擁有的股份已合併;(Ii)對以下附屬公司的投資50%或更小,但大於20在本公司已確定其對實體有重大影響的情況下,一般採用權益法核算;及(Iii)投資於20%或以下一般按成本減去減值(如有的話),加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。管理層認為,公允列報所需的所有調整均已記錄在所附財務報表中,包括正常的經常性調整,所有公司間結餘和交易均已在合併中註銷。
對未合併實體的投資
本公司於多個未合併實體持有若干股權投資,而根據該等投資的結構,該等投資不在權益法投資會計的範圍內,而權益法投資會計將導致上述合併結論。相反,這些投資屬於ASC 321的範圍,投資--股票證券。在該指引允許的情況下,本公司已選擇按成本減去減值後的公允價值變動對該等投資進行會計處理,並根據同一發行人於各自交易日期的相同或類似投資的可見交易的公允價值變動作出調整。截至二零二一年十二月三十一日止年度,賬面值並無變動。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為,所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
以美元計的財務報表
Playtika和某些子公司開展業務的主要經濟環境的貨幣是美元;因此,美元是Playtika和某些子公司的職能貨幣。
Playtika和某些子公司以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。非美元交易和餘額已根據ASC 830重新計量為美元,外幣事務。因重新計量以非美元貨幣計價的貨幣資產負債表項目而產生的所有交易損益均酌情作為財務收入或支出反映在全面收益表中。
對於功能貨幣被確定為非美元貨幣的合併子公司,資產和負債按年終匯率折算,損益表項目按年內平均匯率折算。此類換算調整作為累計其他全面收益的單獨組成部分計入股東權益(虧損)。
信用風險和重要客户的集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期銀行存款、限制性現金、應收賬款和衍生合同。該公司的大部分現金由三家信用等級較高的金融機構持有。本公司對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。
蘋果、Facebook和谷歌是該公司遊戲的重要分銷、營銷、推廣和支付平臺。該公司很大一部分收入來自通過這些平臺訪問該公司遊戲的玩家。因此,公司的應收賬款主要來源於通過這三個平臺的銷售。應收賬款按其交易金額入賬,不計息。該公司對客户進行持續的信用評估。
下表彙總了公司主要應收賬款佔應收賬款總額的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| % |
蘋果 | 42 | | 38 |
谷歌 | 34 | | 35 |
Facebook | 8 | | 11 |
應收賬款不計息,最初按成本入賬。本公司的呆賬準備乃根據管理層根據過往收款經驗及當前及預期未來經濟及市場狀況對本公司現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額所作的最佳估計而釐定。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和自購買之日起三個月或以下到期日的高流動性投資,並以成本或市值中的較低者列報。現金等價物包括對貨幣市場基金的投資,這些投資可以當前資產淨值立即贖回。
受限現金
限制性現金主要包括存款,以保證公司經營租賃協議下的義務,並確保公司發行的信用卡.
銀行短期存款
期限在三個月以上但不到一年的銀行存款計入短期銀行存款。該等短期銀行存款按接近公平市價的成本列賬。
財產和設備,淨額
該公司按成本列報財產和設備。本公司使用直線法計算有關資產的估計可用年限折舊,或如屬租賃改善,則計算有關資產的租賃期(以較短者為準)。
公司財產和設備的折舊期如下:
| | | | | |
| 使用壽命 |
計算機和外圍設備 | 3至5年 |
辦公傢俱和設備 | 4至14年 |
車輛和飛機 | 3至7年 |
租賃權改進 | 較短的估計使用年限或剩餘租賃期 |
軟件開發成本
該公司審查與基礎設施和新遊戲或現有遊戲更新相關的內部使用軟件開發成本,以確定這些成本是否有資格資本化。在應用程序開發階段發生的與基礎設施相關的開發成本被資本化。內部使用軟件計入商譽以外的無形資產,淨額計入隨附的綜合資產負債表。這種費用的資本化從項目初步階段完成時開始,到項目基本完成並準備達到預期目的時停止。關於新遊戲或對現有遊戲的更新,初步項目階段一直在進行,直到全球發佈之前。新遊戲的開發成本或對現有遊戲的更新在綜合全面收益表中計入研發費用。
資本化的內部使用軟件成本約為$35.5百萬,$33.3百萬美元和美元17.2在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。資本化成本的估計使用年限一般為三好幾年了。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,資本化軟件成本的攤銷總額約為$21.8百萬,$8.9百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
業務合併
本公司適用ASC 805的規定,業務合併並根據購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配購買對價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分為
記錄為商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,管理層作出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。
對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度來看,來自收購技術和收購商標和用户基礎的未來預期現金流、可用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的。
商譽
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。在ASC 350下,無形-商譽和其他(“ASC 350”),商譽不攤銷,而是要接受年度減值測試。
該公司自每年10月1日起對商譽進行減值測試,如果發生的事件或情況的變化表明這項資產可能減值,則測試的頻率更高。就減值測試而言,本公司已確定其有一個報告單位。在進行年度商譽減值測試時,本公司要麼進行定性評估以確定資產是否更有可能減值,要麼選擇繞過這一定性評估而進行減值量化測試。在定性評估下,本公司同時考慮正面和負面因素,包括宏觀經濟狀況、行業事件、財務業績和其他變化,並決定商譽的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估質量因素後,本公司確定資產更有可能減值,則會進行量化測試,將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值,減值損失將確認為相當於超出的金額,但限於分配給報告單位的商譽金額。
商譽以外的無形資產,淨額
商譽以外的無形資產採用直線法在其估計使用壽命內攤銷,使用的使用壽命範圍如下:
| | | | | |
| 使用壽命 |
開發遊戲並獲得技術 | 1至10年 |
商標和用户羣 | 1至5年 |
內部使用軟件 | 3年 |
長期資產減值準備
根據美國會計準則第360條,公司將持有或使用的長期資產,包括使用權(ROU)資產和需要攤銷的可識別無形資產,在每年10月1日或當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,進行減值測試。計入長期資產的減值或處置。減值指標包括公司資產使用方式的任何重大變化以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。本公司根據資產的公允價值與其賬面價值之間的差額確認減值。公允價值通常根據報價市場價格(如果有)或貼現現金流分析來計量。
於根據未貼現的預計未來現金流量總額與資產的賬面金額比較而釐定長期資產的賬面價值可能無法收回時,就賬面金額超過公允價值的部分計入減值費用。
租契
該公司是不可取消的寫字樓房地產和數據中心租約的承租人。本公司根據ASU編號2016-02對其租約進行會計處理,租賃(主題842)。經營租賃ROU資產及負債於開始日期確認,並根據在界定租賃期內收到的租賃付款及租賃獎勵的現值初步計量。該公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。該公司使用合理確定的門檻來評估這些選項。對於本公司合理確定將續簽的租約,該等選擇權期限包括在租賃期內,因此計入使用權資產和租賃負債的計量。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。本公司的房地產租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保、限制或契諾。本公司的租賃協議與租賃和非租賃部分分開核算。
由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率,因此遞增借款利率乃根據本公司的資本結構及於租賃開始日在釐定租賃付款現值時所掌握的其他資料而估計。隱含匯率將在容易確定的情況下使用。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的預付租賃付款,並且不包括租賃激勵措施。本公司不記錄12個月或以下期限的經營租賃的資產或負債。
收入確認
該公司主要通過銷售與網絡遊戲相關的虛擬物品獲得收入。該公司通過各種網絡和移動平臺,如蘋果、Facebook、谷歌和其他網絡和移動平臺,將其遊戲分發給最終客户。通過這些平臺,用户可以下載本公司的免費遊戲,並可以購買在遊戲中兑換成虛擬商品的虛擬貨幣,或者玩家可以直接購買虛擬商品(統稱為虛擬物品),以增強其遊戲體驗。
遊戲的初始下載不在ASC 606下創建合同,與客户簽訂合同的收入然而,玩家進行應用內購買的單獨選擇滿足用於創建合同的ASC 606標準。
玩家可以通過遊戲中提供的各種被廣泛接受的支付方式來支付他們購買的虛擬物品。玩家在購買虛擬物品時需要支付費用,不可退還,涉及規定公司義務的不可取消合同,不能兑換現金,也不能在公司遊戲中兑換虛擬物品以外的任何東西。購買價格是一個固定金額,反映了公司預期有權獲得的代價,以換取其客户使用虛擬物品。平臺提供商向遊戲玩家收取收益,並在扣除各自的平臺費用後將收益匯入本公司。
該公司主要負責提供虛擬物品,對遊戲的內容和功能擁有控制權,並有權酌情確定虛擬物品的價格。因此,公司是本金,因此,收入是按毛數記錄的。支付給平臺提供商的支付處理費用記在收入成本內。本公司的履行義務是在付費玩家的預計壽命內展示遊戲內的虛擬物品,或根據虛擬物品的性質在遊戲中消費虛擬物品。
該公司將其虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。該公司的絕大多數遊戲只銷售可消費的虛擬物品。可消費虛擬物品表示可以由特定玩家動作消費的物品,並且不會在消費之後為玩家提供任何持續的好處。對於可消耗性虛擬物品的銷售,公司確認收入為物品的消費,通常超過一個月的時間。該公司已通過對遊戲行為的審查確定,玩家一般不會購買額外的虛擬貨幣,直到他們現有的虛擬貨幣餘額大量消耗。這一審查是在逐個遊戲的基礎上進行的,包括對遊戲玩家的歷史游戲行為、購買行為和未償還虛擬貨幣數量的分析。基於這一分析,該公司估計了在玩遊戲期間虛擬貨幣的消費率。因此,收入是通過使用這些估計消費率的基於用户的收入模型來確認的。該公司每季度監測其對客户遊戲行為的分析。
耐用虛擬物品表示玩家在較長時間內可以接觸到的物品。該公司在付費玩家的估計平均壽命內按比例確認耐用虛擬物品的銷售收入,估計平均壽命是在逐個遊戲的基礎上估計的,一般從三個月到一年不等。該公司根據歷史付費玩家模式和提供耐用虛擬物品的每個特定遊戲中的遊戲行為來估計付費玩家的平均壽命。該公司監測其運營數據和玩家模式,並每季度重新評估其估計。
遞延收入代表合同負債,主要是指為資產負債表日期未消費的虛擬物品或仍活躍在遊戲中的玩家收取的未確認費用。
代表政府當局向客户徵收的銷售税和其他税是按淨額計算的,不包括在收入或業務費用中。
該公司還與某些廣告服務提供商建立了在其遊戲中投放廣告的關係,這些廣告提供商的收入來自於印象、點擊、橫幅美國存托股份和優惠。本公司已確定,在手機遊戲內展示廣告被確定為一項單一的履行義務。廣告安排中的交易價格由我們的廣告服務提供商確定,通常是交付的廣告單位數量(例如,印象、完成的報價等)的乘積。以及合同約定的單位價格。來自廣告和要約的收入在廣告在遊戲中顯示或要約已經由用户完成的時間點被確認,因為客户同時接收和消費從這些服務提供的好處。本公司已確定其在其廣告安排中一般是作為代理,因為廣告服務提供商維持與客户的關係,控制廣告定價,使公司不知道客户支付給服務提供商的總價,並通過廣告在我們的遊戲中顯示的時間控制廣告產品。因此,該公司按淨額確認與這些安排有關的收入。
廣告費
本公司遊戲的營銷和廣告成本主要在發生時支出,並計入本公司綜合全面收益表中的銷售和營銷費用。這類成本主要包括球員收購成本。廣告費是$457.8百萬,$408.5百萬美元和美元341.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
基於股票的薪酬費用
該公司有一個基於股票的薪酬計劃,該計劃規定了股權獎勵,包括基於時間的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。基於股票的薪酬支出在授予之日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並確認為獎勵所需服務期間的支出。本公司將沒收記錄為在發生沒收時減少基於股票的補償費用。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計與股票期權相關的公允價值和補償成本。由於其普通股的市場價格沒有很長的歷史,因為該股票在2021年1月之前沒有公開交易,該公司使用了一組授予條款基本相似的期權的同行公司的可觀察數據,以幫助制定其波動性假設。股票的預期波動率是使用隱含波動率和本公司同行公司集團的歷史波動率的加權平均衡量方法確定的,期間與期權的預期壽命相同。加權平均無風險利率以美國國債利率為基礎。預期期限假設是使用簡化方法得出的,該方法基於期權的每個歸屬日期和到期日之間的平均值。之所以選擇這種方法,是因為由於公司是私人持股的,因此沒有歷史上的期權行使經驗。該公司預計未來不會為其普通股股票支付現金股息。股票期權的合同期限為10年。除本公司與員工之間的期權協議另有規定外,如果員工被解僱(自願或非自願),截至終止日的任何未歸屬獎勵將被沒收。
如果因素髮生變化,公司採用不同的假設,未來獎勵的基於股票的薪酬成本可能與公司過去記錄的大不相同。較高的波動性和較長的預期期限導致在授予之日確定的基於股票的薪酬增加。如果公司向員工授予額外的股權獎勵或承擔與收購相關的未歸屬股權獎勵,未來基於股票的薪酬成本和未確認的基於股票的薪酬將會增加。如果基礎未歸屬股權獎勵有任何修改或取消,本公司可能被要求加速任何剩餘的基於未賺取股票的補償成本或產生增量成本。
本公司使用授予時權益的估計公允價值和相關的每股價值來確定與授予的RSU相關的待確認補償成本。
公司基於股票的補償費用記錄在與每個獲獎者相關的財務報表項目中。看見附註10,股權交易和股權激勵計劃,以供進一步討論。
在首次公開募股前估計股權公允價值時使用的重要因素、假設和方法
在2021年1月首次公開發行股票之前,本公司在第三方估值專家的協助下,使用收益法(貼現現金流法)和市場法(準則上市公司法和準則交易法的組合)結合下文討論的基於股票的薪酬計劃來估計其股權價值。收益法涉及根據預測的收入和成本對預測的現金流應用適當的風險調整貼現率。準則交易法通過應用可比較的上市公司和私營公司在實際交易中支付的估值倍數來估計公司的價值。
根據市場法和收益法得出的價值被用來確定公司股權的初步估計公平市場價值。由於本公司以前是一傢俬人公司,包括缺乏公開信息和缺乏交易市場,導致流動資金缺乏,最初的估計價值因缺乏市場性而受到折扣。
本公司於2021年1月首次公開發行股票後,本公司以其普通股在納斯達克證券交易所的公開交易價格為基礎,就其基於股票的薪酬支出而言,確定其普通股的公平市場價值。
本公司的預測和預測存在固有的不確定性,如果作出的假設和估計與上述假設和估計不同,股權估值和基於股票的薪酬支出的金額可能會有實質性的差異。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債税基之間的差異確定,並使用預期在差異逆轉時生效的已制定税率和法律進行計量。如有必要,本公司提供估值津貼,以將遞延税項資產減少至更有可能變現的金額。遞延税項資產和遞延税項負債分別列報在長期資產和長期負債項下。
該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的税務狀況。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場,方法是確定現有證據的權重是否表明,在評估技術優點後,税務立場更有可能在審計中保持不變,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為超過50最終結算時可能變現的百分比(累計基準)。
本公司將所得税(包括不確定的税種)的利息和罰款歸類為所得税。看見附註17,所得税以供進一步討論。
與員工相關的福利
增值和留存計劃
2019年8月,公司通過了Playtika Holding Corp.留任計劃(“2021-2024年留任計劃”),以留住關鍵員工,並獎勵他們為公司的成功做出貢獻。根據2021-2024年留任計劃,符合條件的員工可獲得留任獎勵,使他們能夠獲得按比例分配的留任池中的$25每一計劃年度每年百萬美元,還可授予增值單位,允許員工按比例獲得按比例計算的每一計劃年度調整後EBITDA的按比例增值部分,如附註15,增值和保留計劃.
2021-2024年保留計劃的每個單位的價值已使用直線法攤銷到補償費用中,這將導致在計入計劃計量中使用的基本EBITDA的同一年確認補償成本。
2016年9月,公司通過了Playtika Holding Corp.留任計劃(“2017-2020年計劃”)。根據2017-2020年計劃,對符合條件的員工授予表彰單位獎。這些單位有權在2017至2020年內每年收取現金付款,佔公司估計增值逾44億美元的百分比(1.5%-2%)。每個增值單位的價值是根據公司調整後的EBITDA(如2017-2020年計劃中商定的)乘以商定的乘數來計算的。
此外,每名員工的年度留任獎金四年在2017-2020年計劃中,數額為25向2017-2020年計劃中選定的符合條件的員工分發了100萬美元。
2017-2020年計劃中每個單位的價值採用分級歸屬法攤銷到補償費用中,從而確認單位每個單獨歸屬部分在必要服務期內的補償費用,就好像單位實質上是多個單位獎勵一樣。
遣散費
本公司在以色列的僱員在遣散費方面的責任是根據第5723-1963號《遣散費支付法》第14節(“第14節”)計算的。第14條規定,公司的遣散費供款應代替遣散費補償。在根據第14條向員工交存相關義務後,雙方之間不得就遣散費事宜承擔任何額外義務,公司不得向員工支付額外款項。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度根據第14款繳款產生的支出為#美元。7.1百萬,$5.7百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。
普通股股東每股淨收益
在所有期間,每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以已發行的加權平均普通股。每股攤薄淨收入反映所有潛在攤薄普通股的影響,方法是將淨收益除以所有已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均值。如果出現虧損,稀釋後的股票將不會被考慮,因為它們具有反稀釋的作用。.
衍生工具
該公司使用利率互換合同,以減少其對與公司可變利率債務相關的浮動利率的風險敞口,並有效增加公司支付固定利率的債務部分。根據ASC 815,公司的利率互換協議被指定為現金流對衝,涉及從交易對手收取可變金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率付款,而不交換相關名義金額。這些對衝在抵消變化方面是非常有效的。
由於與其浮動利率債務相關的一個月倫敦銀行同業拆借利率的波動,公司未來的預期現金流。
該公司每季度對其套期保值的有效性進行定性和定量的監測。本公司於對衝關係開始時及期末進行迴歸分析,比較掉期交易的公允價值變動與假設利率掉期的公允價值變動,該假設利率掉期的條款與債務的利率支付條款完全一致,而該30項觀察是基於歷史掉期利率的。根據迴歸結果,本公司相信,於開始及期末,對衝工具可望有效抵銷可歸因於被對衝風險的對衝交易的變動。對於未來每個報告期,本公司將繼續通過更新對衝關係開始時準備的迴歸分析,在單一回歸分析中對對衝效果進行回顧和預期評估。
該公司使用外幣衍生合約,以減少美元(作為公司的職能貨幣)與以以色列謝克爾(ILS)、波蘭茲羅提(PLN)和羅馬尼亞列伊(RON)計價的某些收入或支出額度之間匯率波動的風險。根據ASC 815,該公司的衍生合約被指定為現金流對衝。該公司每季度在質量和數量上監測其套期保值的有效性,並預計這些套期保值在抵消各自到期日的匯率波動方面將保持高度有效。
衍生金融工具的公允價值於每個資產負債表日確認為資產或負債,並在綜合全面收益表的其他全面收益中記錄公允價值變動,直至未來相關交易發生為止。公允價值接近於該等合約於有關估值日期結算時本公司將支付的金額。用於衡量本公司利率互換協議的公允價值的投入在ASC 820確立的公允價值等級中被歸類為第二級。用於計量本公司外幣衍生合約的公允價值的投入在ASC 820確立的公允價值等級中被歸類為第二級。
金融工具的公允價值
本公司按照ASC 820會計準則進行公允價值核算,公允價值計量和披露(“ASC 820”)。根據ASC 820,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。根據ASC 820,用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該公司採用三級層次結構,對計量公允價值時使用的投入的優先順序如下:
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-1級以外可直接或間接觀察到的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。
3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
層次結構中的前兩個級別被認為是可觀測的輸入,而最後一個級別被認為是不可觀測的。應收賬款及應付賬款及本公司現金及現金等價物、短期銀行存款及受限制現金的賬面價值,由於預期支付或收取現金的時間較短,故接近公允價值。
公司最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,S簡化所得税會計核算。ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、計算所得税的方法有關的某些例外情況
中期和外部基差的遞延税項負債的確認。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本指導意見在2020年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內對公共企業實體有效。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)。由於適用於本公司,ASU 2020-01要求實體在發生可觀察到的交易時,根據主題321中的計量替代方案重新計量其股權證券。本公司於2021年1月1日起前瞻性地採用本標準。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,中間價改革提供了可選的權宜之計和例外,用於將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和受倫敦銀行間同業拆借利率終止或預計將被終止的其他參考利率影響的其他交易。ASU 2020-04中的指導意見是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。在截至2021年12月31日的年度內,本公司已選擇對未來LIBOR指數現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計,以假設未來對衝交易將基於的指數與相應衍生品的指數相匹配。本公司繼續評估ASU 2020-04的潛在影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他適當的選擇。
最近發佈的會計準則尚未被公司採用
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805)。ASU 2021-21要求收購實體根據ASC 606確認和計量在業務組合中收購的合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),而在收購日期,收購方按照ASC 606對相關收入合同進行會計處理,猶如該等合同是由其發起的。本指導意見適用於2022年12月15日之後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早收養,包括在過渡時期。本公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
NOTE 2. 企業合併
收購SuperTreat GmbH
於2019年1月16日,本公司完成收購奧地利公司SuperTreat GmbH(“SuperTreat”)的全部已發行及流通股,該公司擁有及營運紙牌遊戲《紙牌大豐收》。總購買價格包括固定的預付款#美元。90百萬元及以過渡期後十二個月期間的表現為基礎的溢利代價(四截止日期後數月)或更早,由本公司全權酌情決定。溢價已有上限,因此購買總價不超過$200總計一百萬美元。
收購後,SuperTreat成為本公司的全資子公司。這筆收購被視為一項業務合併。收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值確認。商譽是由於公司的遊戲和SuperTreat各自的遊戲之間的協同作用而產生的,在税收方面是不可扣除的。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
考慮事項 | |
總對價 | $ | 151.2 | |
減去:獲得的現金 | (1.9) | |
總對價,扣除取得的現金後的淨額 | 149.3 | |
減去:購置日期或有對價的公允價值 | (3.6) | |
截至2019年12月31日支付的對價 | $ | 145.7 | |
| |
取得的可確認資產和承擔的負債 | |
應收賬款 | $ | 2.4 | |
其他流動資產 | 0.1 | |
財產和設備 | 0.1 | |
商譽以外的無形資產 | 109.9 | |
商譽 | 66.1 | |
遞延税項負債 | (27.5) | |
或有對價 | (3.6) | |
承擔的負債 | (1.8) | |
取得的可確認資產和承擔的負債總額 | $ | 145.7 | |
上表所列收購的無形資產按其估計使用年限按直線攤銷。八這與無形資產的經濟利益預期實現的模式大致相同。
該公司因收購SuperTreat而產生的交易成本約為$1.0於截至2019年12月31日止年度,於綜合全面收益表中於一般及行政開支內入賬。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司錄得開支#美元3.7百萬美元和美元21.4分別就或有對價按估計公允價值調整而計提百萬元。這筆費用包括在隨附的綜合全面收益表中的一般費用和行政費用。
收購Serious Holding Corp
2019年7月30日,本公司完成了對社交遊戲公司Serious Holding Corp.(《Serious》)全部流通股的收購。預付費用為$281.2100萬美元,前股東有可能獲得額外的高達$70100萬美元,基於2020年認真的結果。
收購後,認真成為本公司的全資子公司。這筆收購被視為一項業務合併。收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值確認。商譽在税務上是不可扣除的,歸因於本公司和Serious各自的遊戲之間的協同效應。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
考慮事項 | |
總對價 | $ | 281.2 | |
減去:獲得的現金 | (12.2) | |
總對價,扣除取得的現金後的淨額 | 269.0 | |
減去:購置日期或有對價的公允價值 | (1.3) | |
截至2019年12月31日支付的對價 | $ | 267.7 | |
| |
取得的可確認資產和承擔的負債 | |
應收賬款 | $ | 8.0 | |
其他流動資產 | 2.6 | |
財產和設備 | 0.3 | |
商譽以外的無形資產 | 111.3 | |
商譽 | 189.4 | |
遞延税項資產 | 3.4 | |
遞延税項負債 | (22.3) | |
或有對價 | (1.3) | |
承擔的負債 | (23.7) | |
取得的可確認資產和承擔的負債總額 | $ | 267.7 | |
上表所列收購無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。八這與無形資產的經濟利益預期實現的模式大致相同。收購資產和承擔負債的公允價值的確定已於2020年3月完成,沒有進行計量調整。
該公司與重大收購有關的交易成本約為$1.5於截至2020年12月31日止年度,於綜合全面收益表中於一般及行政開支項下入賬。
截至2020年12月31日止年度,本公司錄得開支$13.7根據估計公允價值對或有對價進行調整的費用為100萬歐元。有幾個不是在截至2019年12月31日的年度內記錄的費用。這筆費用包括在隨附的綜合全面收益表中的一般費用和行政費用。
收購ReWorks Oy
於二零二一年八月三十一日,本公司訂立股份買賣協議,根據該協議,本公司(I)收購80根據芬蘭法律註冊成立的有限責任公司ReWorks Oy所有已發行和登記的股份及期權(“股份資本”)的百分比,以換取現金對價$400100萬美元,取決於慣例的結賬調整,以及(Ii)將收購剩餘的20用於額外現金對價(“盈利支付”)的股本的百分比,金額將根據2022日曆年的某些業績指標確定。溢價付款將根據2022年日曆年“公司EBITDA”(如SPA中所定義)的金額超過$計算。10.3百萬乘以6.0,不超過$200百萬美元,如SPA中進一步描述的那樣。如果“公司EBITDA”(如SPA中所定義)為$10.3百萬或以下,溢價付款將為$1.
此次收購被視為與該公司合併2021年8月31日完成日期後的返工工作的業務合併。購入的資產和承擔的負債已按購置日的估計公允價值確認,公允價值的確定工作已於2021年第四季度完成,沒有實質性資料。
調整。商譽一般歸因於公司和ReWorks各自的工作室運營和應用程序之間的協同效應,在税收方面是不可扣除的。
收購日期溢價付款的公允價值由管理層在第三方估值專家的協助下,根據多項貼現現金流分析的概率加權公允價值估算。實際EBITDA與概率加權分析的不同程度將導致在未來期間對這一負債進行調整。根據ASC 480,該負債於收購日期已按公允價值計量,並將於隨後的每個報告日期按公允價值重新計量,直至或有事項解決為止。
ReWorks的出售股東既包括第三方投資者,也包括ReWorks的某些歷史員工,這些員工將在收購後繼續作為Playtika的員工。支付給出售Playtika員工股東的溢價義務將繼續作為Playtika的員工,其收購日期的公允價值為美元。54.2百萬美元。由於SPA包括出售員工股東的某些沒收條款,應支付給這些員工的溢價義務將在賺取該等款項的期間記為補償費用。截至2021年12月31日,約為11百萬美元已被記錄為薪酬支出,並在公司綜合資產負債表上被歸類為與員工相關的流動負債。
應付給第三方賣方的溢價債務的購置日期公允價值為#美元。33.7百萬美元。由於這代表本公司於商定的未來日期購買ReWorks剩餘股本的無條件責任,因此總溢價付款的這一部分已在本公司綜合資產負債表中列為負債,而不是非控股權益。截至2021年12月31日,應向第三方賣家支付的溢價債務的公允價值為#美元28.7並在本公司綜合資產負債表中作為或有代價入賬。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
考慮事項 | |
總對價 | $ | 438.7 | |
減去:獲得的現金 | (10.9) | |
總對價,扣除取得的現金後的淨額 | 427.8 | |
減去:購置日期或有對價的公允價值 | (33.7) | |
截至2021年8月31日支付的對價 | $ | 394.1 | |
| |
取得的可確認資產和承擔的負債 | |
應收賬款 | $ | 9.4 | |
| |
商譽以外的無形資產 | 143.0 | |
商譽 | 312.6 | |
遞延税項負債 | (28.6) | |
或有對價 | (33.7) | |
承擔的負債 | (8.6) | |
取得的可確認資產和承擔的負債總額 | $ | 394.1 | |
上表所列已開發遊戲及用户基礎無形資產分別按六年及一年的估計使用年限按直線攤銷,與無形資產的經濟效益預期實現模式相若。
該公司與返工收購有關的交易成本約為$1.0在截至2021年12月31日的年度內,在綜合全面收益表中記入一般費用和行政費用。這項收購在2021年8月31日收購日期之後的預計運營結果尚未公佈,因為返工產生的增量結果對本文所述的綜合全面收益表並不重要。
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得其他收入$5.0根據估計公允價值對或有對價進行調整的費用為100萬歐元。淨額包括有利的公允價值調整數#美元。6.5百萬美元,部分抵消了$1.5在隨附的綜合全面收益表中,利息支出分別計入一般和行政費用以及利息支出。這一調整是由於公司根據公司2022年年度預算修訂了對2022年返工業績的預測。
其他開發交易
2019年,公司收購了若干技術資產,並組建了員工隊伍,以擴大公司的遊戲產品組合和內部專業知識。這些收購不是單獨的,也不是總體上意義重大的。這些交易中的每一筆都不符合企業合併的定義,因此按照其他適當的會計準則入賬。對於收購的勞動力交易,公司記錄的總額約為$32.6在截至2019年12月31日的一年中,招聘費用為100萬美元。這些徵聘費用列入綜合全面收益表中的一般費用和行政費用。對於技術資產的收購,資產購買協議於2019年10月簽訂。根據資產購買協議支付或應付的代價包括預付款#美元。5.0百萬美元。
2020年2月,該公司收購了一支集結的員工隊伍,以擴大公司的遊戲產品組合和內部專業知識,價格約為12.1百萬美元。這筆收購在截至2020年3月31日的季度記錄為費用。
NOTE 3. 預付費用和其他流動資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日的預付費用和其他流動資產如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
政府當局 | $ | 39.6 | | | $ | 72.2 | |
預付費用 | 11.3 | | | 12.0 | |
遞延費用 | 9.4 | | | 5.8 | |
其他 | 12.6 | | | 11.6 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 72.9 | | | $ | 101.6 | |
NOTE 4. 財產和設備,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日的財產和設備淨額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
計算機和外圍設備 | $ | 182.1 | | | $ | 148.9 | |
辦公傢俱和設備 | 14.0 | | | 12.5 | |
車輛和飛機 | 6.4 | | | 6.4 | |
租賃權改進 | 42.4 | | | 31.7 | |
財產和設備總額(毛額) | 244.9 | | | 199.5 | |
累計折舊 | (141.6) | | | (101.0) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 103.3 | | | $ | 98.5 | |
折舊費用為$42.5百萬,$37.6百萬美元和美元23.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
NOTE 5. 商譽
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商譽變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 484.8 | | | $ | 474.2 | |
年內取得的商譽 | 312.6 | | | — | |
外幣折算調整 | (9.3) | | | 10.6 | |
期末餘額 | $ | 788.1 | | | $ | 484.8 | |
截至所述每一年度的10月1日,公司對其報告單位進行了定性評估,並得出結論,定性評估不會導致更大可能性的減值,因此不需要進一步的減值測試。因此,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,不是已確認減值費用。
NOTE 6. 商譽以外的無形資產
收購的商譽以外的無形資產於2021年12月31日和2020年12月31日的賬面金額和累計攤銷費用,包括外幣兑換折算的影響如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | |
| 加權平均剩餘有用 壽命(以年為單位) | | 天平 | | 2020年12月31日 |
歷史成本基礎: | | | | | |
開發遊戲並獲得技術 | 5.1 | | $ | 591.0 | | | $ | 481.5 | |
商標和用户羣 | 0.7 | | 31.2 | | | 19.1 | |
內部使用軟件 | 2.2 | | 97.0 | | | 61.5 | |
| | | 719.2 | | | 562.1 | |
累計攤銷 | | | | | |
開發遊戲並獲得技術 | | | (247.9) | | | (206.2) | |
商標和用户羣 | | | (23.0) | | | (19.0) | |
內部使用軟件 | | | (31.0) | | | (9.2) | |
| | | (301.9) | | | (234.4) | |
商譽以外的無形資產,淨額 | | | $ | 417.3 | | | $ | 327.7 | |
上表所列與收購相關的無形資產是有限年限的,並在其估計年限內按直線攤銷,這與無形資產的經濟利益的實現模式大致相同。該公司已將直接歸因於創收活動的已收購無形資產的攤銷計入收入成本。該公司已將非直接歸因於創收活動的已收購無形資產的攤銷計入運營費用。
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,本公司錄得攤銷費用$103.0百萬,$81.6百萬美元和美元49.4分別為100萬美元。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度並無無形資產減值。
截至2021年12月31日,與無形資產相關的預期未來攤銷總額如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 109.1 | |
2023 | 88.5 | |
2024 | 72.8 | |
2025 | 64.7 | |
2026年及其後 | 82.2 | |
總計 | $ | 417.3 | |
NOTE 7. 應計費用和其他流動負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
僱員及相關開支 | $ | 167.8 | | | $ | 173.8 | |
應計税額 | 162.5 | | | 130.5 | |
應計費用 | 132.7 | | | 121.6 | |
| | | |
遞延收入 | 31.6 | | | 21.3 | |
應計訴訟和解 | — | | | 37.6 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 494.6 | | | $ | 484.8 | |
NOTE 8. 租契
該公司的租約包括其全球設施的寫字樓和數據中心租約,這些租約均被歸類為運營租約,到期日期各不相同,最近的一次是2031年4月。某些租賃協議包括根據消費者物價指數(“CPI”)定期調整的租金支付。淨收益資產和租賃負債是使用初始消費物價指數計算的,隨後將不會進行調整。某些租約包括合理確定將被行使的續期選擇權。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬):
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
經營性租賃使用權資產總額 | $ | 133.9 | |
累計攤銷 | (44.5) | |
經營性租賃使用權資產淨額 | $ | 89.4 | |
以下是該公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率的摘要:
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.1 |
加權平均貼現率 | 3.4 | % |
總運營租賃費用為$21.8百萬,$16.7百萬美元和美元12.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。計入經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。21.5百萬,$15.4百萬美元和美元10.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
租賃負債的到期日如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 20.3 | |
2023 | 22.5 | |
2024 | 19.7 | |
2025 | 14.2 | |
2026年及其後 | 32.3 | |
未貼現現金流合計 | 109.0 | |
減去:推定利息 | (9.5) | |
租賃負債現值 | $ | 99.5 | |
上表不包括大約#美元。25與目前正在談判或2022年1月1日之後開始的租賃相關的租賃義務為100萬美元。
NOTE 9. 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(單位:百萬,不包括利率) | 成熟性 | | 利率 | | 賬面價值 | | 面值 | | 賬面價值 |
定期貸款 | 2028 | | 2.850% | | $ | 1,843.8 | | | $ | 1,885.8 | | | $ | 2,314.4 | |
高級附註 | 2029 | | 4.250% | | 591.3 | | | 600.0 | | | — | |
循環信貸安排 | 2026 | | 不適用 | | — | | | — | | | — | |
債務總額 | | | | | 2,435.1 | | | 2,485.8 | | | 2,314.4 | |
減去:長期債務的當前部分 | | | | | (12.2) | | | (19.0) | | | (104.6) | |
長期債務 | | | | | $ | 2,422.9 | | | $ | 2,466.8 | | | $ | 2,209.8 | |
上表中債務的賬面價值是扣除遞延融資成本和原始發行貼現#美元后的淨值。50.7百萬美元和美元60.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
信貸協議
2019年12月10日,本公司簽訂了2,750百萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”),其中包括250百萬美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)和#美元2,500第一留置權定期貸款(“舊定期貸款”)。信貸安排是根據日期為2019年12月10日的信貸協議(“信貸協議”)由貸款方Playtika與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理(以該身份為“行政代理”)及抵押品代理(以該身份為“抵押品代理”)之間提供的。於截止日期根據信貸安排借入的款項用於償還本公司先前債務安排的未償還餘額。2020年6月15日,公司將循環信貸額度提高到#美元。350百萬美元。2021年1月15日,公司將循環信貸貸款的借款能力從1美元提高到1美元。350百萬至美元550百萬美元。
於2021年3月11日,本公司根據第三號遞增假設協議及信貸協議第二修正案(“第二修正案”)修訂信貸協議。第二修正案,除其他事項外,用新的美元對舊定期貸款進行了再融資1.9根據信貸協議借入的優先擔保第一留置權定期貸款(“新定期貸款”),將循環信貸安排增加至#美元600並將循環信貸安排的到期日延長至2026年3月11日。新定期貸款將於2028年3月11日到期,要求按計劃每季度支付一次本金,金額為0.25新期限貸款原本金總額的%,餘額在到期時到期。
信貸協議允許本公司申請一項或多項增量定期貸款融資、增量循環信貸融資和/或增加新定期貸款或循環信貸融資,總金額最高為(X)(1)$800(2)1.00倍EBITDA(定義見信貸協議)加(Y)若干債務自願預付款額加(Z)該等額外金額,只要(I)如屬以信貸協議抵押品上的留置權作抵押的額外信貸安排下的貸款,本公司的預計總擔保槓桿率將不超過3.50至1.00(或如屬為若干投資及收購提供資金的增量貸款安排,(Iii)如屬額外信貸安排項下的任何其他貸款,本公司按備考基準計算的固定收費覆蓋比率將不少於2.00至1.00(或如屬為若干投資及收購提供資金的遞增貸款,則為緊接該等產生前的固定收費覆蓋比率),惟須受若干條件及現有或額外金融機構或機構貸款人接受承諾的規限。
除某些例外情況外,信貸協議下的所有未來借款均須符合慣常條件,包括無違約及陳述和擔保的準確性。
利息和費用
信貸協議項下借款的利息由本公司選擇,利率為:(A)參考與借款有關的利息期間的歐洲美元存款資金成本釐定的LIBOR,經若干額外成本調整後的下限為0%;或(B)基本利率參考(I)聯邦基金利率加0.50%、(Ii)最優惠利率(由行政代理人釐定)及(Iii)一個月經調整的LIBOR利率加1.00%中的最高者釐定,在每種情況下均加適用保證金。適用保證金為(X)就新期限貸款而言,任何LIBOR貸款的年利率為2.75%,或任何基本利率貸款的年利率為1.75%,但須根據本公司的信用評級遞減一個0.25%,及(Y)就循環信貸安排而言,任何LIBOR貸款的年利率範圍為2.25%至3.00%,任何基本利率貸款的年利率範圍為1.25%至2.00%。
此外,在一個每季度在此基礎上,本公司須就循環信貸安排下任何未使用的承諾額向循環信貸安排下的每名貸款人支付一筆承諾費,款額為0.50本金的%此類貸款人每日未使用的承諾額,可下調至0.375%和0.25%基於本公司的高級擔保槓桿率。公司還被要求支付慣例代理費以及未付信用證的參與信用證費用。
信貸協議允許自願提前還款,並要求在某些情況下強制提前還款,50%(受降級至25%和0%)公司的超額現金流,如果該金額超過$10除信貸協議所容許產生的債務外,來自非普通資產出售交易的若干現金收益淨額(須受再投資權規限)及任何發行債務所得款項淨額(信貸協議準許產生的債務除外)的100%。如果公司的總擔保槓桿率保持在2.0至1.0,與截至2021年12月31日的年度比率一致,公司2022年所需的超額現金流百分比將降至0%。
抵押品及擔保人
信貸協議項下的借款由本公司若干重大、全資擁有的受限制附屬公司擔保,並以本公司及擔保人(除例外情況除外)的幾乎所有現有及未來財產及資產的質押作抵押,包括質押本公司及境內擔保人持有的境內附屬公司的股本。65% (or 100(就某些擔保人而言)本公司及境內擔保人所持有的第一級境外附屬公司的股本(%),兩者均受例外情況所規限。
信貸協議要求本公司和擔保人(A)至少產生80.0本公司及其受限制附屬公司在每個財政季度結束前最近四個財政季度的EBITDA的百分比,以及(B)擁有所有“重大知識產權”(定義為存在於任何遊戲名稱或標識中的任何知識產權,而該等知識產權產生的收益超過5佔本公司及其受限制附屬公司最近四個會計季度EBITDA的百分比)
最近幾個季度在每個財政季度結束之前結束。如果本公司和擔保人不滿足該要求,則本公司必須促使足夠多的其他子公司(受某些限制,可能包括位於美國、英格蘭和威爾士以及以色列以外司法管轄區的擔保人)成為擔保人,以滿足該要求。於截至2021年12月31日止年度內,本公司自願指定位於德國、奧地利及芬蘭的若干附屬公司為額外擔保人。截至2021年12月31日,公司符合這些要求。
限制性契約
循環信貸安排包括最高優先淨優先擔保槓桿率財務維持契約6.25到1.00。於2021年12月31日,本公司的優先淨高級擔保槓桿率為0.91 to 1.00.
此外,信貸協議包括負面契諾,除某些例外情況外,限制或限制本公司的能力及其受限制附屬公司的能力,其中包括:(I)進行非正常過程的資產處置;(Ii)進行若干合併及收購;(Iii)完全派息、購回股票及可選擇贖回次級債務(及可選擇預付款項);(Iv)招致債務;(V)作出若干貸款及投資;(Vi)產生留置權及若干固定收費;(Vii)與聯屬公司進行交易;(Viii)改變本公司及其受限制附屬公司的業務;(Ix)進行出售/回租交易;(X)允許限制負承諾和受限制附屬公司支付股息或分派的能力;(Xi)更改財政年度和(Xii)修改次級債務文件。根據信貸協議,本公司可能須符合指定的槓桿比率或固定收費覆蓋比率,才可採取若干行動,例如招致若干債務或留置權或作出若干投資。
與債務變更有關的費用
本公司根據適用於問題債務重組、債務修改和債務清償的會計準則對其債務協議的重組進行會計處理。根據適用的會計準則,本公司確定2021年3月的融資交易有資格進行會計修改。因此,該公司支出了#美元。14.5與債務修改相關的百萬美元,註銷了$22.9以前遞延的融資成本,與修改與公司舊貸款有關的債務有關,並結轉#34.9新定期貸款的遞延融資成本為百萬美元。
發售2029年到期的4.250釐優先債券
壓痕
2021年3月11日,公司發行了美元600.0百萬美元ITS本金總額4.250到期優先票據百分比2029(“票據”)根據日期為二零二一年三月十一日的契約(“契約”),由本公司、附屬擔保人一方及作為受託人(“受託人”)的全國協會Wilmington Trust(“受託人”)訂立。
到期和利息
債券到期日期為March 15, 2029。債券的利息將按下列利率計算:4.250年利率。應付票據的利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的現金,從2021年9月15日開始。
擔保
票據由為信貸協議項下責任提供擔保的本公司現有及未來受限制附屬公司(“附屬擔保人”)按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
排名
票據及票據擔保對本公司及附屬擔保人的所有現有及未來優先債務具有同等的償付權,對本公司及附屬擔保人的所有未來次級債務具有優先償付權。票據及票據擔保實際上從屬於本公司及附屬擔保人的任何現有及未來有擔保債務,但以擔保該等債務(包括信貸協議下的未償還債務)的資產價值為限。此外,票據及票據擔保在結構上從屬於本公司非擔保人附屬公司的現有及未來負債。
救贖
公司可於以下日期前隨時贖回債券March 15, 2024全部或部分,贖回價格相等於其應累算本金的100%,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如有),另加全額溢價。
公司可於當日或之後隨時贖回債券March 15, 2024,全部或部分,贖回價格相等於(I)102.125本金的%,如果贖回發生在March 15, 2025, (ii) 101.063本金的%,如果贖回發生在March 15, 2026,及(Iii)100.000如果贖回發生在2026年3月15日或之後,則支付本金的%,在每種情況下,均另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。
此外,在2024年3月15日之前的任何時間,公司可以贖回最多40所有債券的原始本金總額的百分比,連同若干股票發行所得的現金收益淨額,贖回價格為104.250贖回本金的%,另加應計及未付利息(如有的話)至贖回日,但不包括贖回日,只要至少50緊接該等贖回事件發生後,債券本金總額的%仍未贖回,而贖回日期為90任何此類股權發行完成的天數。
聖約
本契約載有限制本公司能力的慣常契諾,在某些情況下,亦限制本公司附屬公司借入資金、設立資產留置權、作出分派及支付股息或贖回或回購股票、進行某些類型的投資、出售某些附屬公司的股份、訂立限制附屬公司派息或其他付款的協議、與聯屬公司訂立交易、發出債務擔保,以及出售資產或與其他公司合併的能力。這些限制受制於契約中規定的一些重要例外和限制。
控制權的變更
如果控制權發生變化,公司必須提出以回購價格回購債券,回購價格相當於債券本金總額的101%,外加回購日期(但不包括回購日期)的應計和未付利息(如有)。
違約事件
有關債券的違約事件包括:債券持續30天的利息支付違約;債券本金或溢價(如有的話)的違約;在收到受託人或債券本金總額最少25%的持有人發出的通知後60天內(或與提供財務報告有關的契諾有關的120天內)沒有遵守債券的某些契諾;本公司或其若干附屬公司的債務在適用寬限期過後仍未清償的超過指定數額的加速或拖欠款項;針對本公司或其若干附屬公司的最終判決超過指定數額而仍未償還45天;以及有關本公司或其若干附屬公司的某些破產或無力償債事件。如本公司或其若干附屬公司因某些破產或無力償債事件而發生違約事件,所有當時未償還的票據將立即到期及應付,無須採取進一步行動或發出通知。如果有的話
若債券發生其他違約事件,受託人或持有債券本金總額至少25%的持有人可宣佈所有當時未償還的債券即時到期及應付。
長期債務的預定本金支付
計劃支付的長期債務本金如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 19.0 | |
2023 | 19.0 | |
2024 | 19.0 | |
2025 | 19.0 | |
2026年及其後 | 2,409.8 | |
總計 | $ | 2,485.8 | |
NOTE 10. 股權交易和股權激勵計劃
普通股
以下是公司普通股的權利和特權:
分紅-公司普通股的流通股持有者有權在公司董事會決定的時間和數額內從合法可用資金中獲得股息。
投票權-公司普通股的持有者有權每股一票。
清算-在公司清算、解散或清盤時,可合法分配給公司股東的資產將按比例在公司普通股持有人之間分配。
優先購買權或類似權利-該公司的任何普通股都無權優先購買權或被贖回。
股權交易
2020年5月26日,公司董事會通過了《公司註冊證書修正案》(《股票拆分》),將公司普通股的法定股數從十(10)股增加到100萬股(1,000,000)股份,將公司普通股每股面值從$1.00每股減至$0.01每股,並將緊接股票拆分前發行和發行的每股普通股重新分類為94,500普通股。
2021年1月5日,公司董事會批准了經修訂和重述的公司註冊證書,對公司已發行和已發行的普通股進行400比1的股票拆分,並將我們的普通股和優先股的法定股份增加到1,600百萬股和100分別為百萬股。拆分和增加公司普通股的授權股份於2021年1月6日生效,每股面值沒有任何變化。
本文中與公司普通股和股票獎勵相關的所有信息都已進行追溯調整,以使2020年5月26日的股票拆分和2021年1月5日的股票拆分生效。
2021年1月,在公司首次公開募股定價後,根據Playtika Holding Corp.2020激勵獎勵計劃(以下簡稱計劃)可供發行的股票數量增加了14,335,499普通股,代表3.5首次公開招股完成後緊接發行的股份總數的百分比。可供授予的股票數量將在每年1月1日至2030年1月增加,數額相當於
(i) 3.5佔本公司已發行普通股總數的百分比或(Ii)董事會決定的股份數目。2022年1月1日,根據該計劃可供發行的股票數量增加了14,041,929.
關於其2021年1月15日的首次公開募股,本公司批准7,985,297股票期權和4,299,077向其某些員工提供回覆。股票期權和RSU通常授予25在授予日期的一週年時為%,其餘75%的期權和RSU按季度等額分期付款三年在贈與日一週年之後。
股票激勵計劃概述
2020年5月26日,公司董事會批准了Playtika Holding Corp.2020年度激勵獎勵計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃授權發行股票期權、限制性股票、RSU、股息等價物、股票增值權、業績紅利獎勵和其他激勵獎勵。該計劃授權向公司的僱員、非僱員董事和顧問授予獎勵。
根據該計劃可授予的公司普通股的最高股數為42,190,299截至2021年12月31日的股票。截至2021年12月31日,共有386,104根據該計劃,公司普通股的股票仍可用於授予獎勵。
股票期權
下表彙總了公司的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權 | | 加權 | | |
| 庫存 | | 平均值 | | 平均值 | | 固有的 |
| 選項 | | 剩餘 | | 鍛鍊 | | 價值 |
| 傑出的 | | 期限(年) | | 價格 | | (單位:百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2021年1月1日未償還 | 8,000,000 | | | 9.5 | | $ | 18.71 | | | $ | 58.1 | |
授與 | 8,857,172 | | | | | $ | 26.77 | | | |
已鍛鍊 | — | | | | | | | |
取消 | (1,007,479) | | | | | $ | 26.86 | | | |
過期 | — | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 15,849,693 | | | 8.8 | | $ | 22.70 | | | $ | — | |
可於2021年12月31日行使 | 2,000,000 | | | 8.5 | | $ | 18.71 | | | $ | — | |
在截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度內,並無行使任何股票期權。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內已授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$10.16每股及$8.58分別為每股。
公司將在行使股票期權時發行新的普通股。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計與員工股票期權相關的公允價值和薪酬成本,這受到以下關於複雜和主觀變量的假設的影響。這些假設的任何變化都可能對基於股票的獎勵的估計公允價值產生重大影響。
–普通股的公允價值--在公司2021年1月首次公開發行股票之前,由於公司的普通股沒有公開交易,普通股的公允價值是通過第三方估值專家使用多種方法編制的估值報告來估計的,更充分的討論見注1, O重大會計政策的組織與彙總。在本公司首次公開發行股票後,本公司使用其普通股在納斯達克股票市場的公開交易價格來確定其普通股的公允價值。
–預期波動率-在本公司於2021年1月首次公開招股之前,由於本公司在估值時是一傢俬人公司,本公司根據可比上市公司和本公司資本結構所表現的波動性估計波動性,並利用一組授予條款基本相似的期權的同行公司的可觀察數據來幫助制定其波動率假設。在公司首次公開招股後,公司繼續以同樣的方式估計波動性,因為它還沒有建立足夠的歷史來估計自己的波動性。2021年和2020年授予的期權估值中使用的預期波動率範圍為38.2%至48.0%.
–無風險利率-無風險利率是根據授予時有效的美國國債收益率曲線估計的,其到期日與相應股票期權獎勵的預期期限一致。在2021年和2020年授予的期權的估值中使用的無風險利率範圍為0.42%和0.98%.
–預期期限-本公司根據授予日期後十年的歸屬日期和到期日之間的平均時間估計預期期限。
–預期股息率--該公司預計不會為其普通股支付現金股息;因此,預期股息率被假定為零。
2020年期間授予的期權到期四年同25在授予日的四個週年紀念日的每一天都有%的歸屬。對於在2021年期間授予的期權,25%的期權一般在授予日的一週年時授予,其餘的75%的期權按季度等額分期付款。三年在贈與日一週年之後。股票期權的合同期限為十年。除本公司與僱員之間的期權協議另有規定外,如果僱員被解僱(自願或非自願),截至解僱之日的任何未歸屬獎勵將被沒收。
RSU
2020年6月26日授予的大部分RSU立即歸屬,而2020年6月26日授予的剩餘RSU歸屬25立即%,並且25對前兩種股票各徵收%的税三贈與日的週年紀念日。
2020年10月,公司董事會批准發行5,854,800RSU。RSU被授予四年同在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年分別歸屬的25%的RSU,但須在適用的歸屬日期繼續服務.
對於在2021年期間批准的RSU,251%的RSU通常在授予日的第一週年時授予,其餘的75%的RSU在年內按季度等額分期付款三年在贈與日一週年之後。除本公司與員工之間的獎勵協議另有規定外,如果員工被解僱(自願或非自願),截至解僱之日的任何未歸屬獎勵將被沒收。RSU在歸屬時接受公司普通股的流通股。
下表彙總了公司的RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權 | | 總公平 |
| | | 平均值 | | 的價值 |
| | | 授予日期 | | 已歸屬股份 |
| 股票 | | 公允價值 | | (單位:百萬) |
截至2020年1月1日未償還 | — | | | | | |
授與 | 19,854,800 | | | $ | 19.41 | | | |
既得 | (13,910,000) | | | $ | 18.71 | | | $ | 260.1 | |
取消 | — | | | | | |
截至2020年12月31日未償還 | 5,944,800 | | | $ | 21.04 | | | |
授與 | 7,515,510 | | | $ | 28.23 | | | |
既得 | (1,512,218) | | | $ | 21.17 | | | $ | 26.6 | |
取消 | (573,008) | | | $ | 30.62 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 11,375,084 | | | $ | 25.29 | | | |
曾經有過不是2019年RSU活動。
基於股票的薪酬
下表按獎勵類型彙總了基於股票的報酬成本(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 35.2 | | | $ | 8.9 | |
RSU | 67.9 | | | 267.1 | |
基於股票的薪酬總成本 | $ | 103.1 | | | $ | 276.0 | |
下表彙總了公司綜合全面收益表中報告的扣除資本化金額後的基於股票的薪酬成本(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
研發費用 | $ | 27.7 | | | $ | 0.5 | |
銷售和市場營銷費用 | 8.3 | | | 0.4 | |
一般和行政費用 | 64.4 | | | 275.1 | |
基於股票的薪酬成本總額,扣除資本化金額 | $ | 100.4 | | | $ | 276.0 | |
在截至2021年12月31日的年度內,公司資本化了$2.7基於股票的薪酬成本為百萬美元。
有幾個不是2019年的股票薪酬成本。
截至2021年12月31日,公司與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為$104.3100萬,預計將在一段時間內確認2.9好幾年了。截至2021年12月31日,公司與未歸屬限制性股票單位相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為$244.8100萬,預計將在一段時間內確認2.9好幾年了。
NOTE 11. 衍生工具
利率互換協議
於2021年3月,本公司訂立兩項利率互換協議,每份名義價值為$250百萬美元。這些互換協議中的每一項都與不同的金融機構作為交易對手,以降低公司的交易對手風險。每一次掉期都需要公司支付固定利率0.9275%,以換取一個月期LIBOR。利率互換協議於2021年4月開始按月結算,至2026年4月30日終止。本公司利率互換協議的估計公允價值是根據貼現現金流分析得出的。本公司利率互換協議的總公允價值為#美元。5.5截至2021年12月31日,應計費用及其他流動負債及其他非流動資產按相關預期現金流量的時間在合併資產負債表中入賬。
外幣對衝協議
該公司還就未來購買ILS、RON和PLN簽訂了多份衍生品合同。截至2021年12月31日,我們已簽訂衍生品合同,在未來日期購買某些外幣,包括ILS、RON和PLN。套期保值的大約金額為7120萬美元,預計所有合同都將在即將到來的12幾個月..。本公司衍生工具合約的總公允價值為$1.3截至2021年12月31日,已記入預付費用和其他流動資產,並記入相應的綜合資產負債表。
NOTE 12. 公允價值計量
我們對商譽和其他無形資產的減值評估包括使用各種第2級(貼現率)和第3級(預測現金流)投入進行的評估。看見附註5,商譽和附註6,商譽以外的無形資產,有關商譽減值評估和非商譽無形資產評估的更多信息,請參閲。
下表彙總了本公司截至2021年12月31日的長期債務的公允價值計量(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 面值 | | 公允價值 | | 公允價值層次結構 |
定期貸款 | $ | 1,885.8 | | | $ | 1,876.4 | | | 2級 |
高級附註 | 600.0 | | | 585.0 | | | 2級 |
債務總額 | $ | 2,485.8 | | | $ | 2,461.4 | | | |
本公司定期貸款的估計公允價值是根據本公司債務在緊接資產負債表日期前幾天的交易價格計算的。由於本公司債務的交易量相對於整體債務餘額較低,本公司不認為相關交易代表活躍的市場,因此這項價值顯示代表第二級公允價值投入。
下表列出了公司綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 |
| 定價 類別 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | | |
貨幣市場基金 | 1級 | | $ | 310.2 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | | | |
衍生工具.外幣衍生合約 | 2級 | | $ | 1.3 | |
| | | |
其他非流動資產: | | | |
衍生工具.利率互換 | 2級 | | $ | 7.9 | |
| | | |
| | | |
應計費用和其他流動負債: | | | |
衍生工具.利率互換 | 2級 | | $ | 2.4 | |
衍生工具.外幣衍生合約 | 2級 | | — | |
本公司根據市場收益率曲線,通過對固定利率和浮動利率支付的未來現金流進行貼現來估計利率掉期合同的公允價值。用於計量本公司利率掉期合約的公允價值的投入在ASC 820確立的公允價值等級中被歸類為第二級。
公司外幣合同的公允價值接近於如果這些合同在各自的估值日期結算時公司將支付或收到的金額。用於計量公司外幣合同公允價值的投入在ASC 820建立的公允價值等級中被歸類為第二級。
應付或有對價的公允價值變化使用重大的不可觀察的投入(第3級)進行估值,包括在公司綜合全面收益表的一般和行政費用中,幷包括以下內容(以百萬計):
| | | | | |
| |
| |
| |
2020年1月1日的餘額 | $ | 26.3 | |
公允價值調整 | 17.4 | |
付款 | (43.7) | |
2020年12月31日的餘額 | — | |
與收購交易有關的記錄 | 33.7 | |
基於收購後業績的公允價值調整 | (5.0) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 28.7 | |
2020年4月,本公司與Serious的前股東就提前確定價值並解決本公司於2019年7月收購Serious的或有代價達成協議。本協議的影響已計入截至2020年12月31日的年度的公允價值調整。
本公司使用概率加權貼現現金流模型估計與收購返工相關記錄的或有代價的公允價值。這項公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表了ASC 820中定義的3級計量。
該公司擁有不是截至2020年12月31日按公允價值計量的金融資產或負債。
本公司尚未根據美國公認會計原則為其任何符合該標準選項的資產或負債選擇可用的公允價值計量選項。
NOTE 13. 承付款和或有事項
2016年12月,德國柏林地區法院對Wooga GmbH(本公司的子公司)提起了文案訴訟。原告正在起訴,要求為他為Wooga的一款遊戲提供的故事情節提供額外的報酬,並指控他在Wooga的另一款遊戲中重複使用了該故事情節的一部分。截至2021年12月31日,該公司已根據其最佳估計結果在其財務報表中記錄了準備金。與這起訴訟相關的任何最終應付金額可能會超過公司目前保留的最佳估計。
2013年11月,該公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和國的遊戲開發商Enigmatus s.r.O.發出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商標。Enigmatus s.r.O.擁有與該公司的Sloto形成商標名稱相似的各種美國商標註冊。作為迴應,Enigmatus s.r.o。聲稱自己是Sloto-Form商標的所有者,並否認其遊戲名稱侵犯了公司的商標。英格馬託斯·S·r.O.申請在英國和歐盟註冊該公司的一個商標,該公司成功地拒絕了其申請。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商標侵權訴訟,Enigmatus s.r.O.訴Playtika Ltd和Caesars Interactive Entertainment,Inc.在加拿大聯邦法院起訴Playtika,Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC,聲稱該公司使用Slotomania商標侵犯了其所有權和商標權。原告尋求禁制令救濟和金錢賠償。雙方已經交換了訴狀,訴訟正處於發現階段。目前還沒有安排審判日期。該公司已積極為此案辯護,並會繼續這樣做。由於案件處於初步階段,公司無法估計訴訟可能對其運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響(如果有的話)。
2020年10月26日,美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC提起專利侵權訴訟。原告聲稱,被告在其某些社交賭場遊戲的通信和遊戲服務器與終端設備之間的圖像傳輸領域侵犯了某些專利。原告正在尋求金錢賠償。2021年4月7日,在公司提出解僱和停職的初步動議後,法院批准了公司的停職動議,等待對解散動議的裁決。2021年7月7日,法院發佈了一項命令,裁定原告聲稱的每一項專利都無效,理由是未能遵守某些法律要求,並駁回了對所有各方的訴訟。2021年7月19日,原告提起上訴。Playtika Holding Corp.和Playtika Ltd.打算積極為此案辯護。
2021年11月23日,在紐約東區美國地區法院提起的一起可能的集體訴訟(Bar-Asher訴Playtika Holding Corp.等)中,我們和我們的董事以及我們的某些高管被點名。據稱,這起訴訟是代表一類購買我們證券的人在2021年1月15日至2021年11月2日期間提出的,並指控被告在所謂的類別期間因涉嫌錯誤陳述或遺漏而違反了聯邦證券法。除其他事項外,起訴書還要求代表假定的階級要求損害賠償和律師費以及費用。由於案件處於初步階段,公司無法估計訴訟可能對其經營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響(如果有的話)。
NOTE 14. 與客户簽訂合同的收入
下表提供了按公司玩家的地理位置和平臺類型分類的收入信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
地理位置 | | | | | |
美國 | $ | 1,816.7 | | | $ | 1,669.0 | | | $ | 1,314.8 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 383.8 | | | 338.8 | | | 263.1 | |
APAC | 206.9 | | | 200.7 | | | 172.0 | |
其他 | 175.6 | | | 163.0 | | | 137.7 | |
總計 | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | |
站臺類型 | | | | | |
莫比爾縣 | $ | 2,069.1 | | | $ | 1,907.6 | | | $ | 1,475.8 | |
萬維網 | 513.9 | | | 463.9 | | | 411.8 | |
總計 | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | |
通過第三方平臺和公司自己的直接面向消費者平臺的收入如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
第三方平臺 | $ | 2,054.0 | | | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,693.9 | |
直接面向消費者平臺 | 529.0 | | | 323.0 | | | 193.7 | |
總計 | $ | 2,583.0 | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | |
合同餘額
玩家對虛擬物品的付款由平臺提供商或支付處理商收取,並通常在以下時間內匯給公司(扣除平臺或清算費用)45在球員交易的幾天後。本公司收取平臺供應商或支付處理商收取的款項的權利被記錄為應收賬款,因為收取款項的權利是無條件的。遞延收入是一項合同負債,主要是指在資產負債表日尚未消耗的虛擬項目的未確認費用。支付給平臺提供商或支付處理商的與遞延收入相關的平臺費用是一項合同資產。
本公司合同資產和負債餘額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
應收賬款 | $ | 143.7 | | | $ | 129.3 | |
合同資產(1) | 9.4 | | | 5.8 | |
合同責任(2) | 31.6 | | | 21.3 | |
_______
(1) 合同資產在公司的綜合資產負債表中作為“遞延費用”計入預付費用和其他流動資產。
(2) 合同負債計入應計費用和其他流動負債,作為公司綜合資產負債表中的“遞延收入”。
在截至2021年12月31日的年度內,公司確認了截至2020年12月31日的所有合同負債餘額。
未履行的履約義務
該公司幾乎所有未履行的履約義務都與最初預期期限為一年或更短的合同有關。
NOTE 15. 增值和保留計劃
2019年8月,董事會批准了2021-2024年保留計劃。根據2021-2024年留任計劃,符合條件的員工可以獲得留任獎勵,使他們能夠在每個計劃年度按比例獲得每年2500萬美元保留池中的份額,還可以獲得增值單位,允許員工在每個計劃年度按指定百分比獲得增值池中按比例計算的調整後EBITDA,確定如下:
For 2021, (A) 14該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
For 2022, (A) 14.5該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
2023年和2024年,(A)15.0該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
2019年8月,根據《2021-2024年保留計劃》給予了初步獎勵,隨後由管理人酌情給予在該日期之後聘用或保留的僱員或顧問獎勵。
對於某些參與者,如果參與者無故或因正當理由辭職而被解僱,或因死亡或殘疾而被終止,他或她將有資格獲得一筆現金付款,金額相當於他或她在2021-2024年保留計劃終止之日剩餘期限內未支付的保留池中他或她的比例份額(基於截至該日期的未完成和有資格支付的保留單位的數量),該金額應在60終止日期後的幾天內。在此類終止的情況下,此類參與者仍有資格在終止日期之前尚未發生的所有歸屬日期內獲得有關其增值單位的付款,這些付款將在向其他增值單位持有人支付此類款項時支付。
對於所有其他參與者,如果在2021年1月1日或之後但在2024年12月31日之前因死亡或殘疾而被終止,參與者將獲得關於他或她的比例份額的付款(基於數字
截至終止日的2021-2024年保留計劃剩餘期限內未支付的保留單位總數(按比例計算2021-2024年1月1日至2024年12月31日期間終止前已過去的部分),應在60終止後的天數。此外,參與者將保留就終止日期之前尚未發生的所有歸屬日期按比例收取其增值單位部分的付款的權利,這些付款將在向其他增值單位持有人支付此類款項時支付。
由僱傭或服務終止引發的所有付款將以執行以公司為受益人的全面索賠為前提。如果參與者因上述以外的任何原因終止服務,參與者將立即喪失與其未歸屬的保留單位和增值單位相關的所有未賺取的福利。
2020年10月,43,000根據2021-2024年保留計劃舉辦的欣賞單位被取消。根據2020年10月通過的《2021-2024年保留計劃》修正案,就該計劃而言,這些被取消的增值單位被視為“退役單位”,將被視為未清償單位,僅為確定應支付給參與者的每單位價值而有資格付款,但不是將支付與此類退役單位有關的金額。
公司在2021-2024年計劃下確認了與留用獎金和增值單位獎勵有關的補償費用#美元112.7在截至2021年12月31日的年度內,以及根據2017-2020年計劃67.6百萬美元和美元72.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,分別為100萬歐元。
該公司還向與被收購公司有關聯的關鍵個人授予留任獎勵,以鼓勵長期留住這些個人。該公司確認了與這些與開發有關的保留付款相關的補償費用#美元21.3百萬,$15.1百萬美元和美元18.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
NOTE 16. 利息支出和其他,淨額
I截至12月31日止年度的利息開支及其他淨額,20212020年和2019年,情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息支出 | $ | 149.2 | | | $ | 198.3 | | | $ | 61.6 | |
利息收入 | (0.8) | | | (0.1) | | | (1.5) | |
外幣折算差額,淨額 | 5.7 | | | (5.7) | | | 0.3 | |
其他 | (0.3) | | | 0.3 | | | 0.7 | |
利息支出和其他費用總額,淨額 | $ | 153.8 | | | $ | 192.8 | | | $ | 61.1 | |
NOTE 17. 所得税
以色列的税收
該公司認為,其某些以色列子公司符合以色列投資法第5719-1959號(“投資法”)規定的優先技術企業的資格,有資格享受特殊税收軌道,因此有資格享受降低的公司税率。12從2017納税年度起,按照《投資法》的規定,對其首選的技術收入徵收1%的税。優先技術企業成為特別優先技術企業,並有權享受降低公司税率6當全球收入達到ILS時,他們首選的技術收入的1%10每年10億美元。本公司預計,本年度符合優先技術企業資格的以色列子公司將繼續符合優先技術企業資格,或在隨後的納税年度成為特別優先技術企業。
不符合優先技術企業福利資格的收入按正常的公司税率徵税,税率為23自2018年及以後。
其他外國子公司
非以色列子公司根據其各自居住國的税法徵税。
營業淨虧損結轉
該公司在某些司法管轄區有淨營業虧損結轉,包括以色列、德國和芬蘭。78.7百萬,$5.6百萬美元,以及$3.4分別為100萬美元。以色列和德國的淨營業虧損將無限期結轉。芬蘭的淨營業虧損將於2029年至2031年到期。
該公司的所得税申報單受到聯邦、州和非美國税務機關的審查。2018-2020年美國聯邦所得税申報文件目前是開放的納税年度,可供美國國税局審查。美國各州税收管轄區的訴訟時效法規一般從三至五年度,本公司最早的未完税年度為2016年。以色列是除美國以外的主要司法管轄區,2017年至2020年仍可供税務當局審查的年份。以色列税務當局目前正在審查2017-2019年的納税年度。
遞延税項資產和負債
遞延税項反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與為税務目的記錄的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產 | | | |
營業淨虧損結轉 | $ | 15.1 | | | $ | 14.0 | |
應計員工成本 | 6.6 | | | 7.0 | |
研發費用 | 30.4 | | | 22.3 | |
經營租賃負債 | 16.9 | | | 14.7 | |
基於股票的薪酬 | 7.4 | | | 3.6 | |
利息支出 | 19.9 | | | 11.7 | |
國外税收抵免結轉 | 37.2 | | | 37.2 | |
其他 | 9.3 | | | 7.1 | |
遞延税項資產 | 142.8 | | | 117.6 | |
估值免税額 | (53.8) | | | (49.9) | |
遞延税項淨資產 | 89.0 | | | 67.7 | |
遞延税項負債 | | | |
無形資產 | (67.2) | | | (53.2) | |
子公司未分配收益 | — | | | (46.2) | |
發債成本 | (7.1) | | | — | |
財產和設備 | (10.3) | | | (11.5) | |
經營性租賃使用權資產 | (15.3) | | | (13.0) | |
其他 | (4.5) | | | (1.7) | |
遞延税項負債 | (104.4) | | | (125.6) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | (15.4) | | | $ | (57.9) | |
遞延税金在隨附的綜合資產負債表中報告如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產,淨額 | $ | 38.3 | | | $ | 28.5 | |
遞延税項負債,淨額 | (53.7) | | | (86.4) | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (15.4) | | | $ | (57.9) | |
根據現有的證據,管理層認為不太可能有那麼多美元53.8100萬美國和以色列遞延税項資產將完全變現。因此,在該等司法管轄區,本公司已就該等資產計提估值撥備。本公司根據所有可得的正面及負面證據,定期審核遞延税項資產的可回收性,重點放在過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有應課税暫時性差異的預期逆轉時間及司法管轄區的税務籌劃策略。
該公司以前認為其某些非美國子公司的收益不能無限期地再投資,因為一些外國子公司產生的現金將用於償還在美國的長期債務。由於這一説法,未分配收益匯回的影響導致記錄了遞延納税負債,包括潛在的預扣税和分配税#美元。41.7截至2019年12月31日。截至2020年12月31日止年度,本公司應計額外款項$4.5百萬美元的遞延納税義務。這種遞延税金被確認為税費。由於信貸協議的變化,主要是利率的降低,加上其他考慮因素,公司重新評估了其聲明,現在認為其所有非美國子公司的收益將進行無限期再投資。截至2021年12月31日止年度,本公司撥回先前應計遞延税項負債並確認#美元46.2上百萬的税收優惠。截至2021年12月31日,該公司聲稱,其非美國子公司的未分配收益將無限期再投資,由於假設計算的複雜性,確定這些收益的任何遞延收入或預扣税負債的金額是不可行的。
所得税前收入構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
國內(美國) | $ | 52.9 | | | $ | (48.5) | | | $ | 91.9 | |
外國 | 355.5 | | | 242.9 | | | 344.4 | |
所得税税前收入 | $ | 408.4 | | | $ | 194.4 | | | $ | 436.3 | |
有效所得税税率調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國外税率差異 | 2.6 | % | | 1.0 | % | | 3.6 | % |
“首選科技企業”地位的作用 | (6.4) | % | | (6.9) | % | | (8.5) | % |
不可扣除的股票薪酬 | 2.0 | % | | 14.2 | % | | — | % |
162(M)限制 | 1.1 | % | | — | % | | — | % |
GILTI與對外調整 | 6.3 | % | | — | % | | — | % |
永久性物品 | 0.3 | % | | 2.4 | % | | 1.3 | % |
更改估值免税額 | 0.9 | % | | 1.3 | % | | 2.4 | % |
不確定税收狀況的變化 | 5.8 | % | | 18.5 | % | | 3.2 | % |
將未分配股息匯回國內 | (11.3) | % | | 2.3 | % | | 9.5 | % |
返回撥備調整 | 1.7 | % | | (1.0) | % | | (1.4) | % |
其他 | 0.5 | % | | (0.2) | % | | 2.7 | % |
實際税率 | 24.5 | % | | 52.6 | % | | 33.8 | % |
所得税準備金如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | $ | 172.3 | | | $ | 115.4 | | | $ | 106.6 | |
延期 | (72.4) | | | (13.1) | | | 40.8 | |
總計 | $ | 99.9 | | | $ | 102.3 | | | $ | 147.4 | |
| | | | | |
國內(美國) | $ | (19.6) | | | $ | 7.6 | | | $ | 21.1 | |
外國 | 119.5 | | | 94.7 | | | 126.3 | |
總計 | $ | 99.9 | | | $ | 102.3 | | | $ | 147.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國聯邦政府 | | | | | |
當前 | $ | 24.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 12.0 | |
延期 | (48.5) | | | (1.1) | | | 5.0 | |
總計 | $ | (23.6) | | | $ | 1.3 | | | $ | 17.0 | |
美國各州 | | | | | |
當前 | $ | 3.5 | | | $ | 7.8 | | | $ | 3.3 | |
延期 | 0.5 | | | (1.5) | | | 0.8 | |
總計 | $ | 4.0 | | | $ | 6.3 | | | $ | 4.1 | |
外國 | | | | | |
當前 | $ | 143.9 | | | $ | 105.2 | | | $ | 91.3 | |
延期 | (24.4) | | | (10.5) | | | 35.0 | |
總計 | $ | 119.5 | | | $ | 94.7 | | | $ | 126.3 | |
不確定的税收狀況
未確認税收優惠總額的期初和期末餘額對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
截至1月1日的餘額 | $ | 91.4 | | | $ | 58.6 | |
與本年度有關的税務狀況增加 | 23.4 | | | 20.0 | |
與前幾年有關的税收頭寸增加 | 9.1 | | | 9.7 | |
匯率波動方面的增加 | 3.9 | | | 4.3 | |
與當局達成和解的減幅 | (12.7) | | | — | |
關於訴訟時效屆滿的扣減 | (0.9) | | | (1.2) | |
截至12月31日的餘額 | $ | 114.2 | | | $ | 91.4 | |
截至2021年12月31日,未確認税收優惠總額為$104.9如確認,將影響本公司綜合全面收益表中的實際税率。截至2021年12月31日,與利息和罰款有關的應計項目餘額為#美元9.2百萬美元。本公司相信,由於以色列對截至2017年至2019年的納税年度進行公開審查,未確認的税收優惠總額可能在報告日期後12個月內發生重大變化。這種不確定性的性質主要涉及根據首選的技術企業税收制度將某些收入作為合格收入的資格。然而,目前還不能對可能的變化範圍做出合理估計。
NOTE 18. 累計其他綜合收益
下表彙總了截至2021年12月31日按構成部分分列的累計其他全面收益(虧損)(税後淨額)的變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 利率互換 | | 外幣衍生工具合約 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (18.6) | | | 2.1 | | | 2.0 | | | (14.5) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 2.1 | | | (1.1) | | | 1.0 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (1.9) | | | $ | 4.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.2 | |
NOTE 19. 普通股股東應佔淨收益
下表列出了普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨收入的計算方法(單位:百萬,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 308.5 | | | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | |
分母: | | | | | |
用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份,基本 | 408.9 | | | 384.7 | | | 378.0 | |
用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 411.0 | | | 384.7 | | | 378.0 | |
基本每股淨收益 | $ | 0.75 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.75 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | |
以下未清償員工股權獎勵不包括在計算稀釋後每股淨收益中,因為它們的影響在本報告所述期間是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
股票期權 | 7,849,693 | | | 8,000,000 | |
RSU | 4,455,989 | | | — | |
總計 | 12,305,682 | | | 8,000,000 | |
因為公司只有一在2020年6月前已發行的普通股類別不是根據任何股權計劃授予的獎勵,有不是股權獎勵不包括在截至2019年12月31日的年度每股收益的計算中。
NOTE 20. 與關聯方的交易和餘額
關聯方名稱及關聯方關係
| | | | | | | | |
名字 | | 關係 |
Playtika Holding UK | | 直系母公司 |
Alpha | | 終極母公司 |
巨人香港 | | 對最終母公司有重大影響的股東 |
與關聯方的交易
以下是與關聯公司發生的交易(單位:百萬):
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 |
應付Alpha貸款與應收貸款相抵 | (68.0) | |
巨人香港的到期貸款與應付貸款相抵 | 68.0 | |
有幾個不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內與相關公司的交易。
公司借入了$922017年從Alpha獲得100萬美元,並償還了$242018年達到100萬。這筆貸款的利率是4年利率。這筆貸款最多要償還到二自協議簽訂之日起數年,經書面同意可延期。公司確認利息支出為#美元。1.8在截至2019年12月31日的年度內,與這筆貸款相關的百萬美元。
此外,該公司還借出了$922017年向巨人香港捐贈100萬美元,並獲得242018年達到100萬。這筆貸款的利率是4年利率。這筆貸款最多要償還到二自協議簽訂之日起數年,經書面同意可延期。公司確認利息收入為#美元。1.8在截至2019年12月31日的年度內,與這筆貸款相關的百萬美元。
2019年8月20日,阿爾法和巨人香港就上述協議的轉讓達成一致,因此,金額被抵銷,應收貸款餘額被視為已全額償還。
同樣在2019年8月,該公司發行了一份美元2.4向Playtika Holding UK派發10億現金股息。
NOTE 21. 後續事件
2022年2月7日,公司薪酬委員會根據修訂後的公司2020年激勵獎勵計劃,批准向我們的某些高管授予績效股票單位(PSU),包括我們被任命的高管。如果實現了所有的業績目標,並且所有未完成的PSU都被授予,公司預計將確認大約$54在接下來的幾年中四年。公司薪酬委員會還批准向我們的高管以外的某些員工授予RSU和期權,公司預計將為這些員工確認約#美元106在接下來的幾年中四年.
2022年2月,俄羅斯對烏克蘭發動軍事入侵。該公司在烏克蘭有一個重要的研發中心。目前,該公司無法估計對其業務、財務狀況或經營結果的任何具體影響。
項目9.會計和會計方面的變更和分歧
財務披露
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,以實現以下目標:我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2021年12月31日,即本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
2021年8月31日,ReWorks Oy 80%的已發行和登記股份及期權的收購完成。管理層已開始對返工的內部控制結構進行評估。然而,《美國證券交易委員會》指引允許管理層在不超過收購之日起一年的財務報告內部控制和披露控制程序評估中,省略對被收購企業財務報告內部控制的評估。因此,我們將ReWorks排除在截至2021年12月31日的財務報告內部控制年度評估之外。截至2021年12月31日,與返工相關的總資產約佔我們總資產的0.7%,其中主要包括包括商譽在內的無形資產。返工收入約佔我們截至2021年12月31日的年度綜合收入的1.3%。我們將在對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估中包括修改工作。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的審計報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則,本公司的註冊會計師事務所不對管理層的報告進行審計。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的有關我們的董事會和審計委員會成員,包括我們的審計委員會財務專家的信息,將包括在我們提交給美國證券交易委員會的與我們的2022年年度股東大會有關的最終委託書中(“委託書”),標題為“公司治理”、“高管”、“董事選舉”和“證券所有權”,並通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們所有員工(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)的道德準則。道德守則旨在阻止不法行為,促進誠實和道德的行為以及遵守適用的法律和法規。我們的道德準則全文刊登在我們網站的“投資者-治理”部分,網址是:https://investors.playtika.com/corporate-governance/documents-and-charters.。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將包含在委託書的“董事薪酬”和“高管薪酬”兩個標題下,並以引用的方式併入本文。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權以及
相關股東事項
本條款所要求的與某些受益所有人的擔保所有權有關的信息將包括在委託書的“證券所有權”標題下,並以引用的方式併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事
獨立
本條款所要求的信息將包括在委託書的“某些關係和相關交易”和“公司治理”標題下,並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息將包括在委託書“獨立註冊會計師事務所”的標題下,並以引用的方式併入本文。
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)本報告第二部分第8項中提交的Playtika Holding Corp.合併財務報表(包括合併財務報表的相關附註)如下:
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
(A)(2)附表二--估值及合資格賬目
所有其他時間表已被省略,因為它們不適用或以其他方式包括了所需的信息。
Playtika Holding Corp.
附表二-估值及合資格賬目
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 增加 | | 減少量 | | 期末餘額 |
遞延所得税估值免税額: | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 49.9 | | | $ | 6.5 | | | $ | (2.6) | | | $ | 53.8 | |
截至2020年12月31日的年度 | 47.5 | | | 5.1 | | | (2.7) | | | 49.9 | |
截至2019年12月31日的年度 | 37.4 | | | 10.1 | | | — | | | 47.5 | |
(A)(3)展品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | | | | | | | | | 隨信存檔或提供 |
3.1 | | 修訂和重新簽署的公司註冊證書(合併於此,參考2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1) | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂和重新制定的章程(在此引用本公司於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2) | | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股證書表格(參考2020年12月18日美國證券交易委員會備案的公司S-1表格登記説明書附件4.1併入本文) | | | | | | | | | | |
4.2 | | Playtika Holding Corp.與其某些股東之間的股權計劃股東協議,日期為2020年6月26日(本文通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件4.2併入本文) | | | | | | | | | | |
4.3 | | Playtika Holding Corp.、其某些股東及其關聯方之間於2021年1月20日簽署的《股權計劃股東協議》的第1號修正案(合併於此,參考2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.1) | | | | | | | | | | |
4.4 | | 證券説明(參考2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的公司10-K年報附件4.4併入本文) | | | | | | | | | | |
4.5 | | 第一補充契約和附屬擔保,日期為2021年8月26日,由Playtika Holding Corp.、Playtika ST Holding GmbH、Serious Digital Entertainment Oy、SuperTreate GmbH、Wooga GmbH、Wooga Parentco DE GmbH和全國協會Wilmington Trust作為受託人(本文通過參考2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件4.1併入本文) | | | | | | | | | | |
10.1 | | Playtika Holding Corp.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.1併入本文) | | | | | | | | | | |
10.2# | | Playtika Holding Corp.2021-2024年保留計劃(通過引用公司於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.9而併入本文) | | | | | | | | | | |
10.3# | | Playtika Holding Corp.2021-2024保留計劃第1號修正案(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.10併入本文) | | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.留任計劃下的高管留任獎勵協議表格(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.11併入本文) | | | | | | | | | | |
10.5# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.留任計劃下的非執行人員留任獎勵協議格式(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.12併入本文) | | | | | | | | | | |
10.6# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.保留計劃下的執行讚賞單位獎勵協議表格(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.13併入本文) | | | | | | | | | | |
10.7# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.保留計劃下的非執行讚賞單位獎勵協議表格(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.14併入本文) | | | | | | | | | | |
10.8# | | Playtika Holding Corp.2021-2024年6月26日與美國高管簽署的保留計劃協議修正案表格(合併於此,參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.15) | | | | | | | | | | |
10.9# | | Playtika Holding Corp.和Robert Antokol根據2021-2024年Playtika Holding Corp.保留計劃簽訂的讚賞單位獎勵協議修正案(合併於此,參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.16) | | | | | | | | | | |
10.10# | | 2020年激勵獎勵計劃,包括針對以色列參與者的子計劃(通過引用2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.17併入本文) | | | | | | | | | | |
10.11# | | Playtika Holding Corp.2020年激勵獎勵計劃第1號修正案(結合於此,參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.18) | | | | | | | | | | |
10.12# | | 2020年激勵獎勵計劃限制性股票單位協議表格(參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格登記説明書附件10.19併入本文) | | | | | | | | | | |
10.13# | | 2020年激勵獎勵計劃下以色列參與者的限制性股票單位協議表格(通過引用併入本公司於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.20) | | | | | | | | | | |
10.14# | | 2020年激勵獎勵計劃下的股票期權協議表格(參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格登記説明書附件10.21併入本文) | | | | | | | | | | |
10.15# | | 2020年激勵獎勵計劃下以色列參與者股票期權協議的格式(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書的附件10.22併入本文) | | | | | | | | | | |
10.16# | | 員工購股計劃(參考2021年1月7日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書第1號修正案附件10.23併入本文) | | | | | | | | | | |
10.17 | | Playtika Holding Corp.、貸款人一方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸集團開曼羣島分行以及其他當事人之間的信貸協議,日期為2019年12月10日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.24併入本文) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.18 | | Playtika Holding Corp.、貸款方Playtika Holding Corp.、貸款方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸集團開曼羣島分行以及其他各方之間的第1號遞增假設協議(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件10.25併入本文) | | | | | | | | | | |
10.19 | | Playtika Holding Corp.、貸款人一方和瑞士信貸開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理以及其他各方之間的信貸協議第一修正案,日期為2020年10月23日(通過參考2021年1月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明修正案第1號附件10.26併入本文) | | | | | | | | | | |
10.20 | | Playtika Holding Corp.、貸款人一方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸開曼羣島分行以及其他各方之間於2021年1月14日簽署的第2號遞增假設協議(合併於此,參考2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.21# | | Playtika Ltd.和Robert Antokol之間的僱傭協議,日期為2011年12月20日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.27併入本文) | | | | | | | | | | |
10.22# | | Playtika Ltd.和Nir Korczak之間的僱傭協議,日期為2017年3月15日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.29併入本文) | | | | | | | | | | |
10.23# | | Playtika Ltd.和Yael Yehudai之間的僱傭協議,日期為2018年4月2日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.30併入本文) | | | | | | | | | | |
10.24# | | Playtika Ltd.和Shlomi Aizenberg之間的僱傭協議,日期為2011年12月4日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.31併入本文) | | | | | | | | | | |
10.25# | | Playtika Ltd.和Ofer Kinberg之間的僱傭協議,日期為2011年5月25日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.32併入本文) | | | | | | | | | | |
10.25.1# | | Playtika Ltd.和Ofer Kinberg之間的僱傭協議修正案,日期為2014年12月15日(通過參考2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.32.1併入本文) | | | | | | | | | | |
10.26# | | Playtika Ltd.和Erez Rachmil之間的僱傭協議,日期為2016年8月17日(本文通過參考2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1#併入本文) | | | | | | | | | | |
10.27# | | 2020年激勵獎勵計劃下的績效股票單位協議表(結合於此,參考2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.28# | | 2020年激勵獎勵計劃下以色列參與者的績效股票單位協議表(結合於此,參考2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告的8-K表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.29# | | Playtika有限公司和Eric Rapps之間的僱傭協議,日期為2016年12月6日 | | | | | | | | | | X |
21.1 | | 註冊人的重要子公司名單 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL內聯實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL內聯分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL內聯分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL內聯分類擴展計算定義文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL內聯分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL內聯分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
__________
#表示管理合同或補償計劃。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| Playtika Holding Corp. |
| 註冊人 |
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發信人: | /s/Robert Antokol |
| 羅伯特·安託科爾 |
| 首席執行官兼董事會主席 |
日期:2022年3月1日 | |
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2022年3月1日,本報告已由以下注冊人以登記人的身份簽署。
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名字 | | 標題 |
/s/Robert Antokol | | 首席執行官(首席行政官)和 |
羅伯特·安託科爾 | | 董事會主席 |
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/s/克雷格·亞伯拉罕 | | 總裁和首席財務官 |
克雷格·亞伯拉罕 | | (首席財務官) |
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特洛伊·J·萬科 | | 首席會計官(首席會計官) |
特洛伊·J.萬科 | | |
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/s/劉偉 | | 董事 |
劉偉 | | |
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/s/馬克·貝林森 | | 董事 |
馬克·貝林森 | | |
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/s/冰原 | | 董事 |
冰原 | | |
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/s/田林 | | 董事 |
田林 | | |
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/s/Dana Gross | | 董事 |
達娜·格羅斯 | | |
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/s/洪都 | | 董事 |
洪都 | | |