Cardlytics 2021年第四季度收益報告2022年3月1日
免責聲明本演示文稿包括前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本陳述中包含的所有陳述，包括有關對Cardlytics公司(“Cardlytics”、“我們”、“我們”或“我們的”)未來財務表現或結果的預期的陳述，包括我們收購Dosh、Bridg和Entertainment的潛在好處、我們為創造股東價值以及MAU和ARPU增長的戰略計劃的預期影響，都是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。本陳述中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性涉及我們無法控制的因素或情況。由於許多因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的或暗示的大不相同，這些因素包括但不限於：與新冠肺炎可能對我們的業務、財務狀況、經營結果產生不確定影響的風險；與全球經濟和我們服務的行業的不利條件相關的風險；我們的季度經營業績已經波動，並可能在不同時期繼續變化；我們維持收入和賬單增長的能力；與DOSH、Bridg和Entertainment與我們公司的整合相關的風險；與我們嚴重依賴我們的與我們嚴重依賴摩根大通銀行、全美大通協會(“大通”)、美國銀行(Bank Of America)相關的風險, 與我們保持與大通、美國銀行和富國銀行保持關係的能力有關的風險；營銷人員預算的數額和時間，這受預算週期、經濟狀況和其他因素的影響，包括新冠肺炎大流行的影響；我們產生足夠的收入以抵消對FIS的合同承諾的能力；以及其他因素，包括新冠肺炎大流行的影響；我們的能力，與我們維持與大通銀行、美國銀行和富國銀行的關係的能力；營銷人員的預算金額和時間，這受預算週期、經濟狀況和其他因素的影響，包括新冠肺炎大流行的影響；我們產生足夠收入以抵消對FIS的合同承諾的能力；我們在提交給美國證券交易委員會的報告中提到的其他風險包括：我們在提交給美國證券交易委員會的10-K表格中詳細介紹的風險；我們在提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的其他風險，包括適應消費者習慣變化的能力，與新的和現有的合作伙伴和零售商談判費用安排的能力，以及開發和推出新服務和功能的能力；以及其他在提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的風險。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績、成就或事件和情況會發生。除非法律要求，否則我們沒有義務在本報告發表之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。除美國GAAP財務信息外，本演示文稿還包括賬單、調整後的貢獻、調整後的合作伙伴份額和其他第三方成本、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損, 每一項都是非公認會計準則的財務指標。這些非GAAP財務衡量標準是對根據美國GAAP編制的財務績效衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。本報告附錄中包括賬單、調整後的貢獻、調整後的合作伙伴份額和其他第三方成本、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP淨虧損和每股非GAAP淨虧損與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。定義見附錄。
01公司概況
©2021 Cardlytics 4我們在合作伙伴的數字渠道中提供原生廣告平臺。
Cardlytics提供基於購買智能的擴展解決方案+每月活躍用户1.75億美元(1)每年支出3.7T美元以上(2)每2筆美國購買交易中就有1筆(3)為營銷人員提供獨特的好處+接觸有價值的銀行客户+在品牌安全、隱私保護、值得信賴的數字渠道中運營+根據客户的實際支出向最有價值的客户提供市場+推動店內和在線流量+閉環解決方案將營銷結果衡量到每分錢
Cardlytics專注於五項戰略計劃，以創造股東價值+到2022年底連接到新廣告服務器的MAU的50%+代理商、中端市場和中小企業客户的採用率不斷增加推動長期增長和運營槓桿+升級UI/UX以獲得更多內容和更好的產品結構，和接洽解決方案，以推動參與度並花費廣告服務器和美國存托股份經理採用率+整個零售業的產品級優惠，為廣告商提供增強的靈活性和可選性的下一代客户體驗+領先品牌提供的擴展產品級優惠，無摩擦客户體驗產品和類別優惠+到2023年底現金流為正，繼續自籌資金實現規模化增長計劃雜貨店和CPG
DOSH概述代表新廣告商和金融科技合作伙伴轉變高價值客户，同時幫助更多消費者節省資金具有長期潛力的創新平臺合作新廣告解決方案+DOSH的技術補充了Cardlytics的產品和技術路線圖+可以快速與新銀行、金融技術公司、小銀行和麪向消費者的組織集成的現代高效平臺+DOSH與多家新銀行和金融科技玩家建立了合作伙伴關係，包括Venmo、Betterment和Ellevest+增加了對千禧一代和年輕消費者受眾+潛力的敞口例如旅行和當地優惠+廣告商與消費者直接聯繫的獨特方式客户參與度+測試和學習DTC應用程序，以更好地瞭解參與度並推動廣告商ROI+結果被合作伙伴用來推動更快規模的部署成立：2016|HQ：奧斯汀，德克薩斯州
Bridg概述與領先零售商合作的客户數據平臺使用產品級洞察產品級洞察力幫助他們瞭解和接觸客户產品級洞察力與CDP同行的區別產品級洞察力與領先企業潛在的新廣告解決方案合作+通過客户關係訪問SKU和UPC數據+通過專有技術連接到商家的銷售點+能夠連接到美國的大多數銷售點系統+能夠攝取、清理和分類產品級數據以創建可用的洞察力+在餐廳垂直+擴展到零售和雜貨店的強大關係包括Cardlytics+為合作伙伴提供產品級優惠的潛力+整合後，Bridg可以轉向確定性建模+衡量業務隱私的可能性+從頭構建以保護消費者隱私和安全+不依賴Cookie或其他來源獲取數據+個人數據從不離開平臺，也不會出售成立：2010|HQ：Los Angeles，CA
娛樂概述與數千家本地廣告商和在中端市場和小型企業領域擁有豐富經驗的團隊建立了關係的公認的優質本地優惠產品新的優惠功能改進可擴展的內容採集機+高價值的中間市場和本地業務內容+位於幾乎每個美國MSA的商家，覆蓋約95%的人口+銀行推出廣告服務器並發展用户體驗後提供的優惠+大規模的本地內容提高客户參與度和忠誠度+獨特的優惠設計可以推動特定的消費者行為+將有意義的價值返還給客户+公認的領先折扣優惠中端市場和小型企業徽標+管理和內容收購團隊，擁有近20年的經驗，成立時間：1962|總部：底特律未命中
02財務信息和經營指標
$17.6 $21.8 $24.7 $31.0 $20.4 $12.4 $19.7 $29.7 $24.3 $29.6 $31.6 $44.0 $36.0 $48.7 $56.4 $69.3 $45.5 $28.2 $46.1 $67.1 $53.2 $58.9 $65.0 $90.0 $58.6 $73.8 $82.8 $100.9 $67.8 $39.5 $62.1 $94.0 $76.3 $85.3 $98.4 $134.0 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Trended consolidated results Q4 Adj. Contribution 48.5% y/y Q4 Revenue 34.2% y/y Q4 Billings 42.6% y/y Revenue Adj. Contribution(1) Billings(1)
賬單和調整後的貢獻最能反映營銷人員支付的總績效賬單CDLX為實現營銷目標設定的消費者激勵；可以根據預期結果波動增強的消費者激勵增強的消費者激勵由我們的合作伙伴GAAP提供資金的額外消費者激勵確認為收入；在CDLX和我們的合作伙伴與我們的合作伙伴分享的收入中分攤CDLX與我們的合作伙伴分享的收入部分CDLX保留的調整後貢獻金額；扣除合作伙伴份額後的淨額
2021年第四季度同比綜合業績消費者獎勵$26,883$43,924調整後的合作伙伴份額$46,017$29,652$44,032比林斯收入調整貢獻調整後貢獻42.6%34.2%48.5%2020年第四季度2021年第四季度$37,430$37,430截至2020年12月31日變化三個月$Billings(1)$93,965$133,973$40,008 42.6%消費者激勵26,883 43,924 17,041 63.4%收入$67,082$90,049$22,967 34.2%調整後的合作伙伴份額和其他第三方成本(1)37,430 46，0(6,777美元)(11,834美元)(5,057美元)(74.6%)調整後EBITDA(1)4,491美元2,560美元(1,931美元)(43.0%)
Cardlytics平臺廣告客户按行業劃分的廣告支出與2020年第四季度相比，2021年第四季度來自代理賬户的廣告支出增長了100%以上。2021年第四季度，代理客户佔廣告總支出的比例超過10%，而2020年第四季度超過5%。截至2021年12月31日的三個月，行業VS 2020 VS 2019 2019年2021年雜貨和天然氣>75%>55%5%5%>0%>25%>30%>15%零售>45%>35%>35%30%旅遊和娛樂>60%15%25%>125%25%
Cardlytics平臺參與度指標(1)由於以下因素，未來幾個季度可能會出現變化：全球經濟事件、銀行推出、新廣告客户的大量支出以及新興或新垂直市場的增長。每月登錄天數(2)顯示，MAU在2021年第四季度每月登錄10天，而2020年第四季度每月登錄10天。優惠激活率(2)顯示，與大額優惠和訂閲優惠相比，小票、大批量優惠的激活率更高。競選支出比率(2)顯示，Cardlytics目前的目標是MAU總支出的一小部分。+隨着預算的增加和更多的廣告商進入該平臺，MAU的更多支出可以通過優惠進行定向。+鑑於現有的MAU參與度，仍有相當大的空間瞄準更多的受眾。按行業劃分的活動支出比率(按行業劃分)2020年第四季度2021第三季度3.67%2.57%4.69%2.66%6.65%3.53%2.87%4.04%2.55%2.59%3.65%2.77%6.32%2.99%2.86%4.01%E-Comm Entertainment Grocery Other Restaurant Retail Subscription Travel 0.56%0.77%1.07%0.45%4.10%1.60%1.44%1.51%0.32%1.24%1.43%0.09%3.69%2.26%0.32%3.21%E-Comm娛樂雜貨其他餐廳零售訂閲旅行
Significant MAU increase precedes opportunity for expected billings growth and future ARPU expansion for the Cardlytics platform ARPU(1)MAUs(1) 108.5 120.1 128.3 133.4 140.8 157.2 161.6 163.6 168.5 167.6 170.6 175.4 $0.33 $0.40 $0.44 $0.52 $0.32 $0.18 $0.29 $0.41 $0.32 $0.34 $0.36 $0.49 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21
03附錄
Q4 2021 results Three Months Ended December 31, Change Year Ended December 31, Change 2021 2020 AMT % 2021 2020 AMT % Revenue $90,049 $67,082 $22,967 34.2% $267,116 $186,892 $80,224 42.9% Billings(1) 133,973 93,965 40,008 42.6% 394,075 263,355 130,720 49.6% Gross Profit 36,163 24,787 11,376 45.9% 103,340 63,274 40,066 63.3% Adjusted contribution(1) 44,032 29,652 14,380 48.5% 129,628 82,182 47,446 57.7% Net loss attributable to common stockholders (11,834) (6,777) (5,057) 74.6% (128,565) (55,422) (73,143) 132.0% Net loss per share (EPS) ($0.35) ($0.24) ($0.11) 43.1% ($3.99) ($2.04) ($1.95) 95.9% Adjusted EBITDA(1) $2,560 $4,491 ($1,931) (43.0%) ($12,220) ($7,780) ($4,440) 57.1% Adjusted EBITDA margin(1)(2) 2.8% 6.7% (3.9%) (57.5%) (4.6%) (4.2%) (0.4%) 9.9% Non-GAAP net loss(1) ($5,024) ($1,523) ($3,501) 229.9% ($38,727) ($23,252) ($15,475) 66.6% Non-GAAP net loss per share(1) ($0.15) ($0.05) ($0.10) 173.0% ($1.20) ($0.85) ($0.35) 40.4% Cardlytics MAUs (in millions) 175.4 163.6 11.8 7.2% 170.9 155.8 15.1 9.7% Cardlytics ARPU $0.49 $0.41 $0.08 19.5% $1.51 $1.20 $0.31 25.87% Bridg ARR $15,282 $ - $15,282 NM $15,282 $ - $15,282 NM
Reconciliation of GAAP revenue to billings Three Months Ended Mar 31, 2019 Jun 30, 2019 Sept 30, 2019 Dec 31, 2019 Mar 31, 2020 Jun 30, 2020 Sept 30, 2020 Dec 31, 2020 Mar 31, 2021 Jun 30, 2021 Sept 30, 2021 Dec 31, 2021 Cardlytics Platform Revenue $35,988 $48,730 $56,419 $69,293 $45,509 $28,222 $46,079 $67,082 $53,230 $56,763 $62,075 $86,686 Plus: Consumer Incentives 22,562 25,046 26,373 31,642 22,267 11,299 16,014 26,883 23,087 26,484 33,464 43,924 Billings $58,550 $73,776 $82,792 $100,935 $67,776 $39,521 $62,093 $93,965 $76,317 $83,247 $95,539 $130,610 Bridg Platform Revenue - - - - - - - - - $2,090 $2,909 $3,363 Plus: Consumer Incentives - - - - - - - - - - - - Billings - - - - - - - - - $2,090 $2,909 $3,363 Consolidated Revenue $35,988 $48,730 $56,419 $69,293 $45,509 $28,222 $46,079 $67,082 $53,230 $58,853 $64,984 $90,049 Plus: Consumer Incentives 22,562 25,046 26,373 31,642 22,267 11,299 16,014 26,883 23,087 26,484 33,464 43,924 Billings $58,550 $73,776 $82,792 $100,935 $67,776 $39,521 $62,093 $93,965 $76,317 $85,337 $98,448 $133,973
Reconciliation of GAAP gross profit to adjusted contribution Three Months Ended Mar 31, 2019 Jun 30, 2019 Sept 30, 2019 Dec 31, 2019 Mar 31, 2020 Jun 30, 2020 Sept 30, 2020 Dec 31, 2020 Mar 31, 2021 Jun 30, 2021 Sept 30, 2021 Dec 31, 2021Cardlytics Platform Revenue $35,988 $48,730 $56,419 $69,293 $45,509 $28,222 $46,079 $67,082 $53,230 $56,763 $62,075 $86,686 Minus: Partner Share and other third-party costs 19,004 27,620 32,470 38,986 26,138 16,811 27,971 38,388 29,771 29,890 33,929 47,274 Delivery costs 3,246 3,370 3,070 3,207 3,406 3,499 3,498 3,907 3,938 4,837 4,777 4,618 Gross Profit $13,738 $17,740 $20,879 $27,100 $15,965 $7,912 $14,610 $24,787 $19,521 $22,036 $23,369 $34,794 Plus: Delivery costs 3,246 3,370 3,070 3,207 3,406 3,499 3,498 3,907 3,938 4,837 4,777 4,618 Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Adjusted contribution $17,637 $21,841 $24,738 $31,003 $20,379 $12,402 $19,749 $29,652 $24,341 $27,603 $28,877 $40,854 Bridg Platform Revenue - - - - - - - - - - $2,090 $2,909 $3,363 Minus: Partner Share and other third-party costs - - - - - - - - - - 63 161 185 Delivery costs - - - - - - - - - - 911 1,613 1,809 Gross Profit - - - - - - - - - - $1,116 $1,135 $1,369 Plus: Delivery costs - - - - - - - - - - 911 1,613 1,809 Adjusted contribution - - - - - - - - - - $2,027 $2,748 $3,178 Consolidated Revenue $35,988 $48,730 $56,419 $69,293 $45,509 $28,222 $46,079 $67,082 $53,230 $58,853 $64,984 $90,049 Minus: Partner Share and other third-party costs 19,004 27,620 32,470 38,986 26,138 16,811 27,971 38,388 29,771 29,953 34,090 47,459 Delivery costs 3,246 3,370 3,070 3,207 3,406 3,499 3,498 3,907 3,938 5,748 6,390 6,427 Gross Profit $13,738 $17,740 $20,879 $27,100 $15,965 $7,912 $14,610 $24,787 $19,521 $23,152 $24,504 $36,163 Plus: Delivery costs 3,246 3,370 3,070 3,207 3,406 3,499 3,498 3,907 3,938 5,748 6,390 6,427 Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Adjusted contribution $17,637 $21,841 $24,738 $31,003 $20,379 $12,402 $19,749 $29,652 $24,341 $29,630 $31,625 $44,032
Reconciliation of GAAP partner share and other third-party costs to adjusted partner share and other third-party costs Three Months Ended Mar 31, 2019 Jun 30, 2019 Sept 30, 2019 Dec 31, 2019 Mar 31, 2020 Jun 30, 2020 Sept 30, 2020 Dec 31, 2020 Mar 31, 2021 Jun 30, 2021 Sept 30, 2021 Dec 31, 2021Cardlytics Platform Partner Share and other third-party costs $19,004 $27,620 $32,470 $38,986 $26,138 $16,811 $27,971 $38,388 $29,771 $29,890 $33,929 $47,274 Minus: Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Adjusted Partner Share and other third-party costs $18,351 $26,889 $31,681 $38,290 $25,130 $15,820 $26,330 $37,430 $28,889 $29,160 $33,198 $45,832 Bridg Platform Partner Share and other third-party costs - - - - - - - - - $63 $161 $185 Minus: Deferred implementation costs - - - - - - - - - - - - Adjusted Partner Share and other third-party costs - - - - - - - - - $63 $161 $185 Consolidated Partner Share and other third-party costs $19,004 $27,620 $32,470 $38,986 $26,138 $16,811 $27,971 $38,388 $29,771 $29,953 $34,090 $47,459 Minus: Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Adjusted Partner Share and other third-party costs $18,351 $26,889 $31,681 $38,290 $25,130 $15,820 $26,330 $37,430 $28,889 $29,223 $33,359 $46,017
Reconciliation of GAAP net (loss) income to adjusted EBITDA Three Months Ended Mar 31, 2019 Jun 30, 2019 Sept 30, 2019 Dec 31, 2019 Mar 31, 2020 Jun 30, 2020 Sept 30, 2020 Dec 31, 2020 Mar 31, 2021 Jun 30, 2021 Sept 30, 2021 Dec 31, 2021Cardlytics Platform Net (loss) income ($6,314) ($6,510) ($7,747) $3,427 ($13,531) ($19,758) ($15,356) ($6,777) ($24,895) ($45,328) ($39,473) ($11,758) Plus: Income tax benefit - - - - - - - - - - - (2,302) Interest expense (income), net 304 338 218 (312) (284) 10 283 3,039 3,045 3,078 3,192 3,247 Depreciation and amortization expense 961 1,053 1,167 1,354 2,331 1,545 1,933 2,017 3,065 7,092 5,554 6,774 Stock-based compensation expense 1,708 3,072 7,486 3,585 4,126 9,108 11,578 7,584 7,248 13,179 15,627 11,168 Foreign currency (gain) loss (491) 667 903 (1,859) 1,886 8 (1,066) (2,377) (319) - 1,543 43 Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Costs associated with financing events - - 123 - - - - - - - - - Loss on extinguishment of debt - 23 28 - - - - - - - - - Restructuring costs - - - - - 482 403 391 47 - - 713 - Acquisition and integration costs - - - - - - - - 7,030 14,114 1,620 1,616 Change in fair value of contingent consideration - - - - - - - - - 1,480 6,261 (6,367) Adjusted EBITDA ($3,179) ($626) $2,967 $6,891 ($3,982) ($7,693) ($596) $4,491 ($3,944) ($5,655) ($4,232) $3,863 Bridg Platform Net (loss) income - - - - - - - - - ($1,978) ($5,056) ($76) Plus: Income tax benefit - - - - - - - - - - - (5,562) Depreciation and amortization expense - - - - - - - - - 1,741 2,821 2,824 Stock-based compensation expense - - - - - - - - - 158 1,203 1,681 Acquisition and integration costs - - - - - - - - - 68 94 (170) Adjusted EBITDA - - - - - - - - - ($11) ($938) ($1,303) Consolidated Net (loss) income ($6,314) ($6,510) ($7,747) $3,427 ($13,531) ($19,758) ($15,356) ($6,777) ($24,895) ($47,306) ($44,529) ($11,834) Plus: Income tax benefit - - - - - - - - - - - ($7,864) Interest expense (income), net 304 338 218 (312) (284) 10 283 3,039 3,045 3,078 3,193 3,247 Depreciation and amortization expense 961 1,053 1,167 1,354 2,331 1,545 1,933 2,017 3,065 8,833 8,375 9,598 Stock-based compensation expense 1,708 3,072 7,486 3,585 4,126 9,108 11,578 7,584 7,248 13,337 16,830 12,849 Foreign currency (gain) loss (491) 667 903 (1,859) 1,886 8 (1,066) (2,377) (319) - 1,543 43 Deferred implementation costs 653 731 789 696 1,008 991 1,641 958 882 730 731 1,442 Costs associated with financing events - - 123 - - - - - - - - - Loss on extinguishment of debt - 23 28 - - - - - - - - - Restructuring costs - - - - - 482 403 391 47 - - 713 - Acquisition and integration costs - - - - - - - - 7,030 14,182 1,714 1,446 Change in fair value of contingent consideration - - - - - - - - - 1,480 6,261 (6,367) Adjusted EBITDA ($3,179) ($626) $2,967 $6,891 ($3,982) ($7,693) ($596) $4,491 ($3,944) ($5,666) ($5,169) $2,560
將GAAP淨虧損與非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損進行對賬，截至12月31日的三個月，2021 2020 2021 2020淨虧損(11,834美元)(6,777美元)(128,565美元)(55,422美元)加上：基於股票的薪酬支出12,849 7,584 50,264 32,396外幣損失(收益)43(2,377)1,267(1,549)收購和整合成本1,446-24,372-已收購無形資產攤銷6,703-19,712-或有對價公允價值變動(6,367)-1,549在計算非GAAP每股淨虧損時使用的普通股：加權平均已發行普通股稀釋後33,393 27,705 32,202 27,231普通股股東應佔每股非GAAP淨虧損，稀釋後(0.15美元)(0.05美元)(1.20美元)(0.85美元)
定義調整後的貢獻：我們定義調整後的貢獻度量，衡量營銷人員產生的收入超過從合作伙伴那裏獲得購買數據和數字廣告空間的成本的程度。調整後的貢獻展示了我們平臺上的增量營銷支出如何產生增量金額，以支持我們的銷售和營銷、研發、一般和管理以及其他投資。調整後的貢獻是通過將我們的總收入減去我們的合作伙伴份額和其他第三方成本(不包括遞延實施成本)來計算的，這是一種非現金成本。調整後的貢獻沒有考慮與廣告活動產生收入相關的所有成本，包括銷售和營銷費用、研發費用、一般和行政費用以及其他費用，我們在決定如何管理我們的廣告活動時沒有考慮這些費用。調整後的EBITDA：我們將調整後的EBITDA定義為所得税優惠前的淨虧損、利息支出、淨額、折舊和攤銷費用、基於股票的薪酬支出、外幣收益(虧損)、遞延執行成本、重組成本、收購和整合成本以及或有對價的公允價值變化。Bridg arr：我們將arr定義為Bridg平臺報告期間最後一個月的年化GAAP收入。ARR不應與根據公認會計原則編制的收入分開考慮，也不應作為收入的替代。我們認為ARR是Bridg平臺未來從現有客户那裏獲得收入的一個指標。Cardlytics ARPU：我們將ARPU定義為Cardlytics平臺在適用期間根據GAAP計算的總收入, 除以適用期間內的MAU平均數。比林斯：比林斯代表為創造收入而向客户和營銷者開出的廣告活動的總金額。Cardlytics平臺賬單是公認的消費者激勵和合作夥伴份額總額。Cardlytics平臺GAAP收入是扣除消費者激勵和合作夥伴份額總額後確認的淨值。Bridg平臺賬單與Bridg平臺GAAP收入相同。市場活動花銷比率：我們將市場活動花銷比率定義為與促銷活動相關聯的MAU支出金額除以在適用期間內MAU作為促銷目標的行業的MAU支出總額。Cardlytics MAU：我們將MAU定義為每月登錄並訪問包含Cardlytics平臺報價的在線或移動應用程序、打開包含Cardlytics平臺報價的電子郵件或從Cardlytics平臺贖回報價的目標客户或帳户。然後，我們計算這些MAU在所示期間的月平均值。每月登錄天數：我們將每月登錄天數定義為MAU在每月期間登錄並訪問我們合作伙伴的在線或手機銀行應用程序，或打開包含我們的報價的電子郵件的天數。然後，我們計算所示時間段的月平均登錄天數。非GAAP淨虧損：我們將非GAAP淨虧損定義為扣除基於股票的補償費用、外幣(收益)損失、收購和整合成本、已收購無形資產攤銷、或有對價公允價值變動和重組成本之前的淨虧損收入。值得注意的是, 在計算調整後的EBITDA時，與與某些合作伙伴的協議相關的最低合作伙伴份額承諾相關的任何影響都不會計入淨虧損。非GAAP每股淨虧損：我們將非GAAP每股淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以GAAP加權平均已發行普通股稀釋後的淨虧損。優惠激活率：我們將優惠激活率定義為MAU激活的優惠總數除以在適用期間內向MAU提供的優惠總數。
行業和客户定義細分構成DTC直接面向消費者娛樂遊樂園、電影院/錄像帶、音樂會/劇院、遊戲、高爾夫、雜項娛樂服務、博物館/公園、廣播、體育場館/其他、票務提供商食品雜貨便利、食品雜貨其他商業服務、金融機構、健身房/健身、家庭/維護、在線教育/遠程學習、其他服務、沙龍/水療餐廳宴會/餐飲、酒吧/夜間採購產品藥店/藥房，一般/多線，家庭和花園，辦公用品，其他零售，寵物，鞋子和運動鞋，特殊禮品，體育和户外商品訂閲捆綁，保險/房地產，互聯網，電話，專業服務，電視旅遊航空公司，汽車租賃，郵輪公司，加油站，酒店/住宿，其他旅遊，停車服務，個人交通，旅遊運營商/代理，旅遊聚合器和旅行社不包括古董/典當，慈善和社會服務機構Cardlytics平臺上的School Merchants，我們在該平臺上與廣告公司互動，我們認為該廣告公司對決策過程具有重大影響，因為它與廣告活動機構賬户的設計和管理有關
