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目錄

​

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

​

☒             根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

​

截至的財政年度2021年12月31日

​

☐             根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

​

的過渡期                     至                                         .

佣金檔案編號001-13695

​

Graphic

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

​

​

​

特拉華州

    

16-1213679.

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

​

​

​

​

​

5790寬水公園大道, 德維特, 紐約

    

13214-1883  

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

​

註冊人的電話號碼，包括區號：(315) 445-2282

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

​

​

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值1.00美元

CBU

紐約證券交易所

​

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐ .

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐   不是 ☒ .

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內是否符合此類提交要求幾天。是 ☒ No ☐ .

用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件三個月(或註冊人被要求提交此類檔案的較短期限)。是 ☒ No ☐ .

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

 ☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

 ☐

 

 

新興成長型公司

 ☐

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒.

註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值，每股面值1.00美元，根據截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季)收盤價計算得出：$4,022,854,197.

截至2022年1月31日收盤時已發行的普通股數量，每股面值1.00美元：53,864,500

通過引用併入的文件。

​

將於2022年5月18日召開的股東周年大會的最終委託書(下稱“委託書”)的部分內容以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分。

​

​

​

1

目錄

目錄

第一部分

​

頁面

項目1

業務

3

第1A項

風險因素

17

項目1B

未解決的員工意見

28

項目2

屬性

28

第3項

法律訴訟

28

項目4

煤礦安全信息披露

28

​

​

​

第二部分

​

​

第5項

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

28

項目6

[已保留]

30

項目7

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

31

第7A項

關於市場風險的定量和定性披露

68

項目8

財務報表和補充數據：

70

​

合併條件報表

71

​

合併損益表

72

​

綜合全面收益表

73

​

合併股東權益變動表

74

​

合併現金流量表

75

​

合併財務報表附註

76

​

關於財務報告內部控制的報告

134

​

獨立註冊會計師事務所報告

135

項目9

會計與財務信息披露的變更與分歧

137

第9A項

控制和程序

137

項目9B

其他信息

137

項目9C

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

137

​

​

​

第三部分

​

​

第10項

董事、高管與公司治理

137

項目11

高管薪酬

138

項目12

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

138

項目13

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

138

項目14

首席會計費及服務

138

 

 

​

第四部分

 

​

項目15

展品、財務報表明細表

138

項目16

表格10-K摘要

143

​

簽名

144

​

​

​

2

目錄

第一部分

本年度報告(Form 10-K)包含有關社區銀行系統公司的財務狀況、經營結果和業務的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述本質上涉及涉及某些風險和不確定因素的事項。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素在此以“前瞻性陳述”的標題陳述。

項目1.業務

社區銀行系統公司(以下簡稱“公司”)於1983年4月15日根據特拉華州公司法成立。其主要辦事處位於紐約州德維特市威德沃特公園大道5790Widewater Parkway，郵編：13214。該公司是一家註冊金融控股公司，全資擁有兩家重要的子公司：Community Bank，N.A.(“Bank”或“CBNA”)和Benefit Plans Administration Services，Inc.(“BPA”)。截至2021年12月31日，BPAS擁有五家子公司：固定繳款計劃管理服務提供商Benefit Plans Administration Services，LLC(“BPA”)；機構轉移代理、總記錄保存服務、基金管理、信託和退休計劃服務提供商東北退休服務LLC(“NRS”)；精算和福利諮詢服務提供商BPAS Actuariation&Payment Services，LLC(“BPAS-APS”)；波多黎各BPAS信託公司。BPA擁有一家子公司，明尼蘇達州邊緣福利設計公司(“FBD”)，這是一家提供退休計劃管理和福利諮詢服務的公司。NRS擁有一家子公司，全球信託公司(GTC)，這是一家為集體投資信託和其他產品提供受託服務的非存款信託公司。HB&T擁有一家子公司，Hand Securities，Inc.(“HSI”)，這是一家介紹性經紀交易商。

本行的經營理念是作為一家多元化的金融服務企業，向零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。截至2021年12月31日，該銀行在紐約州北部的42個縣、賓夕法尼亞州東北部的6個縣、佛蒙特州的12個縣和馬薩諸塞州西部的1個縣經營着206家提供全方位服務的分行和12個免下車地點，提供一系列的商業和零售銀行服務，業務遍及紐約州北部的42個縣、賓夕法尼亞州東北部的6個縣、佛蒙特州的12個縣和馬薩諸塞州西部的1個縣。本行擁有下列營運子公司：The Carta Group，Inc.(“Carta Group”)、CBNA Preference Funding Corporation(“PFC”)、CBNA資金管理公司(“TMC”)、Community Investment Services，Inc.(“CISI”)、諾丁漢顧問公司(Nottingham Advisors，Inc.)(“Nottingham”)、OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)、OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)和Oneida Preference Funding II LLIOneGroup是一家提供全方位服務的保險機構，提供個人和商業保險以及其他風險管理產品和服務。PFC和OPFC II主要作為住宅和商業房地產活動的投資者。TMC為銀行提供現金管理、投資和金庫服務。CISI、Carta Group和Wealth Partners提供經紀自營商和投資諮詢服務。諾丁漢為個人、公司、公司養老金和利潤分享計劃以及基金會提供資產管理服務。

本公司設有網站cbna.com。年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的修訂，在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，可在合理可行的範圍內儘快在公司網站上免費查閲。網站上發佈的信息不包含在本申請文件中，也不屬於本申請文件的一部分。向美國證券交易委員會提交的所有文件的副本也可以通過訪問美國證券交易委員會公共資料室(郵編：20549)、致電美國證券交易委員會(電話：1-800-美國證券交易委員會-0330)或訪問美國證券交易委員會網站(網址：https://www.sec.gov.)獲得。

收購歷史(2019-2021年)

埃爾米拉儲蓄銀行-待定收購

2021年10月4日，公司宣佈，銀行已達成協議，以8280萬美元現金收購總部設在紐約州埃爾邁拉的12家分行特許經營銀行Elmira Savings Bank(“Elmira”)。此次收購將加強該公司在紐約南梯區和指湖地區的5個縣的業務。截至2021年12月31日，Elmira的總資產為6.322億美元，總存款為5.41億美元，淨貸款為4.586億美元。該併購案於2021年12月14日獲得Elmira股東批准。該公司預計將在2022年第二季度完成收購，這取決於慣例的成交條件，包括所需的監管部門批准。

3

目錄

Thomas Gregory Associates保險經紀公司

2021年8月2日，公司通過其子公司OneGroup完成了對總部設在馬薩諸塞州波士頓的專業保險經紀公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些資產的收購，價格為1310萬美元，其中包括1160萬美元的現金和價值150萬美元的或有對價。該公司在此次收購中記錄了1090萬美元的客户名單無形資產和220萬美元的商譽。

明尼蘇達州公司的附帶福利設計。

2021年7月1日，公司通過其子公司BPA完成了對明尼蘇達州邊緣福利設計公司(FBD)的收購，FBD是一家退休計劃管理和福利諮詢服務提供商，在明尼蘇達州和南達科他州設有辦事處，其中包括1530萬美元的現金和價值140萬美元的或有對價。截至2021年12月31日，或有對價的估值為160萬美元，導致2021年合併損益表中記錄的與收購相關的或有對價調整為20萬美元。該公司在此次收購中記錄了1400萬美元的客户名單無形資產和210萬美元的商譽。

NuVantage保險公司

2021年6月1日，本公司通過其子公司OneGroup完成了對總部位於佛羅裏達州墨爾本的保險機構NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)部分資產的收購。該公司支付了290萬美元的現金，並記錄了140萬美元的客户名單無形資產和150萬美元的商譽。

斯圖本信託公司

2020年6月12日，該公司完成了與總部設在紐約州霍內爾的紐約州特許銀行斯圖本信託公司(Steuben Trust Company)的母公司斯圖本信託公司(Steuben Trust Corporation)的合併，以9860萬美元的公司股票和現金，其中包括2160萬美元的現金和136萬股普通股的發行。此次合併將該公司的足跡擴展到紐約州西部的兩個新縣，並增強了該公司在其已經開展業務的紐約州西部四個縣的業務。與合併相關的是，該公司在其分支服務網絡中增加了11個提供全方位服務的辦事處，並收購了6.078億美元的資產，其中包括3.397億美元的貸款和1.805億美元的投資證券，以及5.163億美元的存款。合併後確認了2000萬美元的商譽、290萬美元的核心存款無形資產和120萬美元的客户名單無形資產。

金融服務業務-紐約州錫拉丘茲

2019年9月18日，本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約錫拉丘茲的一家從事金融服務業務的業務的某些資產的收購。該公司支付了50萬美元現金收購客户名單，並在收購過程中記錄了50萬美元的客户名單無形資產。

金德胡克銀行(Kinderhoke Bank Corp.)

2019年7月12日，本公司以9340萬美元現金完成與總部位於紐約州金德胡克的金德胡克國民聯合銀行的母公司金德胡克銀行股份有限公司(“金德胡克”)的合併。此次合併在紐約州北部首府地區的五個縣地區增加了11個分支機構。合併的結果是收購了6.428億美元的資產，包括4.799億美元的貸款和3980萬美元的投資證券，以及5.682億美元的存款和4000萬美元的商譽。

財富資源網絡公司

2019年1月2日，本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約利物浦的金融服務企業Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干資產的收購。該公司支付了120萬美元現金從Wealth Resources收購客户名單，並在收購過程中記錄了120萬美元的客户名單無形資產。

4

目錄

服務

銀行業

世行是一家社區銀行，致力於服務當地社區客户的金融需求。該銀行的分行通常位於紐約州北部、賓夕法尼亞州東北部、佛蒙特州和馬薩諸塞州西部等地理市場區域內的較小城鎮和城市。該公司相信，其業務的地方性、對客户及其需求的瞭解、全面的零售和商業產品，再加上分行、地區層面的響應性決策和數字銀行服務，使銀行能夠在其地理市場上有效地競爭。本行是美國聯邦儲備系統、紐約聯邦住房貸款銀行和波士頓聯邦住房貸款銀行(統稱為“FHLB”)(統稱為“FHLB”)的成員，其存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，但不得超過適用的限額。

員工福利服務

通過BPAS及其子公司，該公司經營着一個全國性的業務，向美國和波多黎各的各種客户提供員工福利信託、集體投資基金、退休計劃管理、基金管理、轉移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利諮詢服務。

財富管理服務

通過世行的信託部門CISI、Carta Group、Nottingham和Wealth Partners，該公司提供財富管理、退休計劃、高等教育計劃、信託、風險管理、信託服務和個人財務規劃服務。該公司提供包括股票、債券、共同基金、保險和諮詢產品在內的投資選擇。

保險服務

通過OneGroup，該公司提供個人和商業保險以及其他風險管理產品和服務。此外，OneGroup還提供員工福利相關服務。OneGroup代表許多領先的保險公司。

段信息

該公司已經確定了三個可報告的經營業務部門：銀行業務、員工福利服務和所有其他業務。包括在所有其他部門的是規模較小的財富管理和保險業務。有關公司應報告業務部門的信息包括在隨函提交的第二部分“合併財務報表附註”的附註U中。

競爭

銀行業和金融服務業在紐約、賓夕法尼亞州、佛蒙特州和馬薩諸塞州市場競爭激烈。本公司積極與其他國家和州立銀行、儲蓄機構、信用合作社、零售經紀公司、抵押貸款銀行家、金融公司(包括金融科技公司、保險機構和其他受監管和不受監管的金融服務提供商)爭奪貸款、存款和金融服務關係。為了與其他金融服務提供商競爭，該公司強調其業務的社區性質，並在所有業務領域發展有利可圖的客户關係。

公司的員工福利、信託和計劃管理業務在全國範圍內展開競爭，併為公司提供了地域多元化。某些業務主要通過獨立的財務顧問進行營銷，而其他業務則直接向計劃贊助商和基金公司營銷。為了與大型國家公司競爭，該公司強調其對複雜業務的諮詢方式。

下表彙總了截至2021年6月30日，銀行在紐約州、賓夕法尼亞州、佛蒙特州和馬薩諸塞州擁有客户設施的61個縣的存款和市場份額。市場份額是以所有商業銀行、信用社、儲蓄貸款協會和儲蓄銀行的存款為基礎的。

5

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數量

​

​

​

​

截至2021年6月30日的存款(1)

​

市場佔有率

​

​

​

​

​

城鎮/

​

公司擁有%1的城鎮ST或

縣

​

狀態

​

(省略了000個)

​

 (1)

​

分支機構

​

自動取款機

​

城市

​

所處位置的城鎮

格蘭德島

    

Vt

    

$

52,321

    

100.00

%  

1

    

1

    

1

    

1

阿勒格尼

 

紐約

​

 

601,552

 

79.36

%  

10

 

14

 

9

 

9

劉易斯

 

紐約

​

 

265,837

 

71.48

%  

4

 

4

 

3

 

3

哈密爾頓

 

紐約

​

 

71,146

 

60.02

%  

2

 

2

 

2

 

2

富蘭克林

 

紐約

​

 

470,650

 

54.81

%  

6

 

5

 

4

 

4

麥迪遜

 

紐約

​

 

487,528

 

41.28

%  

6

 

8

 

5

 

5

卡塔羅格斯

 

紐約

​

 

775,070

 

40.17

%  

9

 

11

 

7

 

6

奧塞戈

 

紐約

​

 

404,353

 

27.76

%  

9

 

9

 

6

 

5

聖勞倫斯

 

紐約

​

 

640,699

 

25.56

%  

10

 

12

 

9

 

8

塞涅卡

 

紐約

​

 

167,514

 

24.69

%  

3

 

3

 

3

 

2

舒勒

 

紐約

​

 

63,626

 

23.44

%  

1

 

1

 

1

 

1

傑斐遜

 

紐約

​

 

608,321

 

22.83

%  

7

 

7

 

6

 

5

葉茨

 

紐約

​

 

125,549

 

22.27

%  

3

 

2

 

2

 

1

克林頓

 

紐約

​

 

507,678

 

22.24

%  

3

 

6

 

2

 

2

利文斯頓

 

紐約

​

 

271,370

 

21.07

%  

5

 

8

 

5

 

4

懷俄明州

 

帕

​

 

167,967

 

20.31

%  

3

 

3

 

3

 

2

肖陶誇

​

紐約

​

​

509,708

​

19.24

%

11

​

11

​

10

​

6

哥倫比亞

 

紐約

​

 

282,507

 

17.38

%  

4

 

3

 

4

 

3

埃塞克斯

 

紐約

​

 

175,779

 

15.93

%  

4

 

4

 

4

 

3

奧斯威戈

 

紐約

​

 

269,670

 

13.63

%  

4

 

5

 

4

 

2

斯圖本

 

紐約

​

 

496,905

 

11.93

%  

10

 

11

 

9

 

7

韋恩

 

紐約

​

 

181,780

 

11.32

%  

3

 

4

 

2

 

2

艾迪生

 

Vt

​

 

93,039

 

10.66

%  

2

 

2

 

2

 

1

安大略省

 

紐約

​

 

327,002

 

10.45

%  

7

 

13

 

5

 

3

新喀裏多尼亞

 

Vt

​

 

79,518

 

9.06

%  

2

 

2

 

2

 

1

本寧頓

 

Vt

​

 

100,540

 

9.01

%  

2

 

4

 

2

 

0

桔黃色的

 

Vt

​

 

37,758

 

8.97

%  

1

 

1

 

1

 

1

赫基默

 

紐約

​

 

71,341

 

8.48

%  

1

 

1

 

1

 

1

蒂奧加

 

紐約

​

 

44,947

 

8.29

%  

2

 

2

 

2

 

1

特拉華州

 

紐約

​

 

138,633

 

7.86

%  

4

 

4

 

4

 

3

奇滕登

​

Vt

​

​

697,821

​

7.44

%

9

​

10

​

7

​

3

拉特蘭

 

Vt

​

 

139,639

 

7.20

%  

3

 

4

 

2

 

1

盧澤恩

 

帕

​

 

575,994

 

6.61

%  

9

 

13

 

8

 

4

蒙哥馬利

 

紐約

​

 

68,033

 

6.48

%  

2

 

2

 

2

 

1

富蘭克林

 

Vt

​

 

56,963

 

6.44

%  

2

 

2

 

2

 

0

車龍

 

紐約

​

 

87,440

 

6.11

%  

2

 

2

 

1

 

0

拉卡萬納

 

帕

​

 

508,313

 

5.98

%  

10

 

9

 

7

 

4

薩斯奎哈納

​

帕

​

​

74,756

​

5.65

%

2

​

1

​

2

​

1

碳素

 

帕

​

 

58,543

 

5.34

%  

2

 

2

 

2

 

1

富爾頓

 

紐約

​

 

59,392

 

5.26

%  

1

 

1

 

1

 

0

温德姆

 

Vt

​

 

67,258

 

4.89

%  

2

 

3

 

2

 

1

温莎

 

Vt

​

 

86,002

 

4.75

%  

2

 

2

 

2

 

0

肖哈里

 

紐約

​

 

27,203

 

4.53

%  

1

 

1

 

1

 

0

華盛頓

 

紐約

​

 

40,695

 

4.31

%  

1

 

1

 

1

 

1

奧奈達

 

紐約

​

 

319,969

 

3.81

%  

6

 

8

 

5

 

4

拉莫耶

 

Vt

​

 

34,904

 

3.79

%  

1

 

1

 

1

 

1

卡尤加

 

紐約

​

 

57,200

 

3.23

%  

2

 

2

 

2

 

1

華盛頓

 

Vt

​

 

112,528

 

2.92

%  

3

 

4

 

3

 

1

布拉德福德

 

帕

​

 

42,574

 

2.69

%  

2

 

2

 

2

 

1

切南戈

​

紐約

​

​

30,599

​

2.38

%

2

​

2

​

1

​

0

倫斯勒

 

紐約

​

 

63,535

 

2.08

%  

1

 

2

 

1

 

0

奧農達加

 

紐約

​

 

337,305

 

2.00

%  

4

 

5

 

4

 

1

沃倫

 

紐約

​

 

45,378

 

1.59

%  

1

 

1

 

1

 

1

懷俄明州

​

紐約

​

​

23,775

​

1.11

%

1

​

1

​

1

​

0

阿爾斯特

 

紐約

​

 

59,597

 

1.03

%  

1

 

1

 

1

 

1

布魯姆

 

紐約

​

 

36,875

 

0.45

%  

1

 

1

 

1

 

0

奧爾巴尼

 

紐約

​

 

90,990

 

0.33

%  

3

 

7

 

3

 

0

伊利

​

紐約

​

​

216,878

​

0.32

%

5

​

5

​

4

​

2

漢普登

 

體量

​

 

46,080

 

0.28

%  

1

 

1

 

1

 

0

湯普金斯

 

紐約

​

 

5,683

 

0.14

%  

1

 

0

 

1

 

0

夢露

​

紐約

​

​

7,157

​

0.03

%

1

​

0

​

1

​

0

​

​

​

​

$

12,569,387

 

4.47

%  

223

 

259

 

193

 

124

​

(1)截至2021年6月30日的存款和市場份額數據，這是標準普爾全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)提供的最新信息。存款金額包括2.304億美元的公司間餘額，這些餘額在合併時被沖銷。

6

目錄

人力資本資源

截至2021年12月31日，公司員工總數為2927人，其中全職員工2728人，兼職和臨時員工199人。在公司的2927名員工中，2268名在銀行部門(2083名全職員工，185名兼職和臨時員工)，396名員工在員工福利服務部門(388名全職員工，8名兼職和臨時員工)，263名員工在所有其他部門(257名全職員工和6名兼職和臨時員工)。公司認為它與員工的關係很好。本公司未遇到任何與僱傭有關的重大問題或因勞資分歧而導致的服務中斷。公司的所有員工都沒有工會代表，也沒有集體談判協議的代表。

薪酬和福利

公司業務的成功和增長在很大程度上取決於它能否吸引、發展和留住我們組織各級具有不同背景和技能的一批才華橫溢、表現出色的員工。因此，公司努力提供與員工職位、技能水平、經驗和地理位置一致的具有競爭力的薪酬和福利。公司自豪地提供一系列激勵性薪酬，所有員工都有機會獲得各種形式的補充薪酬，以獎勵他們對公司財務目標做出的總體貢獻。此外，公司還提供一項健康計劃，旨在提供工具、資源和鼓勵，以支持員工的身心健康。

成長與發展

該公司繼續擴大其人才開發計劃的範圍，擴大其在不同地域的足跡，以維持一個價值驅動和增長導向的環境，在這個環境中，員工可以在他們的巔峯時期表現出色，下一代領導者準備領導。2021年，公司實施了新的人力資源操作系統，其中包括支持人才發展的多項功能、增強的績效管理工具以及其他可為各種交易提供更流暢的員工體驗的功能。該公司提供一系列計劃和繼續教育，致力於加強員工參與度、個人責任感、工作效率和情緒健康，包括支持強有力的勞動力規劃、以成長為重點的教練會議、職業發展路線圖和精心策劃的學習資源的總體戰略的定製計劃。公司致力於在整個公司建立一種慶祝人才共享、職業發展和敏捷性的文化，通常先在內部公佈所有職位，然後再對外分享。

文化與多樣性

該公司致力於在包容的環境中培養一支勞動力隊伍，以增強共享身份、文明、尊嚴和尊重的文化。該公司有一個全公司範圍的文化和多樣性理事會，該理事會支持這一努力，併為這些倡議提供戰略指導和宣傳。理事會成員在創建公司的文化和多樣性倡議方面發揮着至關重要的作用，由來自公司業務和地理位置不同領域的員工組成。理事會成員與其他自願擔任“理事會大使”的員工一起，負責在他們自己的員工網絡中傳播理事會的信息。他們的努力表明，公司致力於創造一個每個人都感到受歡迎、受到重視和充分參與的工作環境，以貢獻他們獨特的才華，並將這種更深層次的理解轉化為組織的文化。文化和多樣性理事會制定了一系列舉措，在人才獲取和留住、員工社區服務焦點、高級領導層組成、以提高無意識偏見意識為中心的協作學習和發展運動以及供應商選擇監測等關鍵領域加強對多樣性、公平和包容性的關注。

7

目錄

婚約

公司致力於打造一個世界級的工作場所，員工滿意度高、敬業度高。公司相信，員工、經理和行政領導之間的公開和誠實的溝通可以促進一個開放和協作的工作環境，每個人都可以在這個環境中參與、發展和茁壯成長。2021年，該公司啟動了名為“我的聲音”(MyVoice)的全公司敬業度流程，該流程始於一項敬業度調查，旨在評估員工在文化、職業發展、經理業績和包容性等領域的情緒，員工參與率為83%。調查的集體結果強調，敬業度、績效和員工發展是相互聯繫和相互依存的。該公司2022年的主要目標將是通過從調查結果中獲得的參與度和績效數據確定和制定個人團隊行動計劃，使管理人員具備承擔參與和發展日常責任的工具。這些行動計劃將在地方層面上制定，方法是與團隊中的個人進行頻繁、有意義的對話，以確定並掌握改善團隊工作場所體驗的主導權。

健康與安全

隨着新冠肺炎活動持續到2021年，公司繼續實施各種計劃、戰略和協議，以保護其員工、客户和利益相關者，以及其他目標。為了保護員工，確保員工的連續性和運營裁員，公司繼續並適當調整了許多協議，以安全和高效地開展公司的運營。客户、員工、利益相關者和社區的安全將始終是公司的首要任務。

監督和監管

一般信息

銀行業受到高度監管，有許多法律和監管要求，這些要求主要是為了保護儲户和金融體系。以下是適用於本公司和本銀行的重大法律法規的説明。本摘要並不完整，讀者應參考這些法律法規以瞭解更多詳細信息。公司和銀行不遵守適用的法律和法規可能導致對公司和/或銀行實施一系列制裁和行政行動，包括限制併購活動、施加民事罰款、正式協議和停止令。適用法律或法規的變化，以及監管機構對其解釋和應用的變化是無法預測的，可能會對公司的業務和業績產生實質性影響。

本公司及其子公司須遵守聯邦政府的法律和法規，並在適用的情況下受其開展業務所在的州和司法管轄區的約束。本公司作為一家銀行控股公司，受到作為其主要聯邦監管機構的聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的廣泛監管、監督和審查。本行是一家全國性特許銀行，並接受作為其主要聯邦監管機構的貨幣監理署(OCC)的廣泛監管、監督和審查，就某些事項而言，還受到FRB、消費者金融保護局(CFPB)和聯邦存款保險公司(FDIC)的廣泛監管、監督和審查。

公司還受美國證券交易委員會的管轄，並須遵守修訂後的1933年證券法和修訂後的1934年證券交易法規定的披露和監管要求。該公司的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市，受紐約證券交易所上市公司規則的約束。附屬實體，包括BPA、GTC、HB&T、HSI、波多黎各BPAS信託公司、FBD、諾丁漢、CISI、OneGroup、Carta Group和Wealth Partners，受某些州和聯邦監管機構和自律組織(包括但不限於美國證券交易委員會、德克薩斯州銀行部、緬因州金融機構局、金融業監管局、波多黎各金融機構專員辦事處)的管轄。

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聯邦銀行控股公司條例

本公司自2015年9月30日起成為金融控股公司。作為一家金融控股公司，只要繼續符合金融控股公司的資格要求(包括要求金融控股公司及其存款機構子公司保持其“資本充足”和“管理良好”的地位)，本公司就可以與證券公司和保險公司合作，從事與金融性質的活動“金融性質的”或“附帶的”或“互補的”活動。

一般而言，本公司收購從事財務性質或附屬於財務性質的活動的公司(銀行控股公司、銀行或儲蓄協會除外)，並不需要財務報告委員會的批准。然而，如果被收購公司的總合並資產為100億美元或更多，則可能需要事先通知FRB。本公司在取得銀行控股公司、銀行或儲蓄協會超過5%的有表決權股份或實質上全部資產的實益擁有權或控制權之前，必須事先獲得FRB的批准。

由於本公司是一家金融控股公司，如果本銀行根據1977年修訂的“社區再投資法案”(“CRA”)獲得不太令人滿意的評級，則本公司將被禁止從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的公司，除非本公司可以從事新的活動，或收購根據1956年“銀行控股公司法”(“BHC法案”)被認為“與銀行業密切相關”的公司，直到評級提高到令人滿意或更好為止。該行最新的CRA評級為“令人滿意”。此外，如果財務報告委員會認定公司或銀行資本或管理不佳，公司將被要求與財務報告委員會簽訂協議，以遵守所有適用的資本和管理要求，並可能包含額外的限制或條件。在糾正之前，公司可能被禁止從事任何新的活動或收購從事與銀行業務關係不密切的活動的公司，除非事先獲得FRB的批准。

聯邦儲備系統監管

由於本公司是一家金融控股公司，因此須遵守監管資本規定，並受財務報告委員會要求(其中包括)維持現金儲備以備存款之用。從2020年3月26日起，由於新冠肺炎大流行的影響，美聯儲將這一現金準備金率降至零%，以幫助支持向家庭和企業放貸。該銀行的資本金要求與OCC管理的類似，如下所述。FRB政策歷來要求金融控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量來源。2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)將這一歷史政策編纂為法律要求。在銀行需要資本的情況下，預計公司將提供額外資本，包括為此目的向財務報告局借款。煤氣公司和該銀行均受到廣泛的監管和規管，其中一項重點是保障存户的資金。

聯邦儲備委員會還監管全國的銀行信貸供應，以影響總體經濟狀況。這些政策對貸款、投資和存款的總體增長和分佈有重大影響，並影響貸款利率或存款利率。

利率波動可能是由政府財政政策和聯邦儲備委員會的貨幣政策引起的，對貸款和證券的收入以及存款和借款的利息有很大的影響。雖然公司和銀行努力模擬各種利率變化，並針對這些變化調整其戰略，但收益水平可能會受到其無法控制的經濟環境的重大影響。

貨幣監理署(“OCC”)

該銀行受到控制中心的監督和定期檢查。OCC執行的各種法律和法規會影響公司的做法，如支付股息、招致債務以及收購金融機構和其他公司。這亦會影響銀行的經營手法，例如存款利息的支付、貸款利息的收取、經營的業務類別及辦事處的地點等。OCC一般禁止存款機構進行任何資本分配，包括支付股息，或向母公司支付任何管理費，如果存款機構因支付股息而資本不足的話。資本不足的機構受到增長限制，並被要求向OCC提交資本恢復計劃。根據OCC管理的監管標準，銀行資本充足。有關我們資本要求的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--股東權益”和財務報表附註P。

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聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)

世行是FHLB的成員，FHLB主要為成員機構提供住房抵押貸款和鄰裏貸款的中央信貸安排。銀行須遵守FHLB的規則和要求，包括購買FHLB基於活動的股票，金額為已發行預付款美元金額的4.5%，以及FHLB股本，金額等於1,000美元以上，或根據上一年年終財務信息，相當於銀行持有的抵押貸款相關資產的0.15%之和。截至2021年12月31日，該銀行符合FHLB的規則和要求。

存款保險

本行存款由存款保險基金(“DIF”)承保至適用限額，並須接受存款保險評估以維持DIF。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)永久性地將存款保險的最高限額提高到每個存款類別、每個儲户、每個機構的25萬美元。存款機構的DIF評估是通過將其評估率乘以評估基數來計算的，評估基數的定義是存款機構的平均合併總資產減去平均有形權益。最初的基本評估率是根據其資本水平和監管評級(“駱駝評級”)、評估機構承受資產相關壓力和融資相關壓力的能力的某些財務指標，以及在某些情況下聯邦存款保險公司為反映額外風險因素而進行的額外酌情調整。世行的存款保險評估是基於一家大型機構的分類。

對於大型受保存託機構(通常定義為總資產至少100億美元的機構)，FDIC在計算初始基礎評估利率時剔除了風險類別，現在將駱駝評級和財務指標合併為兩張記分卡，以計算評估利率，一張針對大多數大型受保存託機構，另一張針對高度複雜的受保存託機構(通常是總資產超過500億美元的機構，由總資產超過5,000億美元的母公司控制)。每個記分卡都有兩個組成部分-績效分數和損失嚴重程度分數，它們組合在一起並轉換為初始評估率。FDIC有能力根據記分卡沒有涵蓋的重大風險因素，將一家大型或高度複雜的有保險存款機構的總分最多調整15分，上調或下調。根據目前的評估利率時間表，大型和高度複雜的投保存託機構的初始基礎評估利率從3個基點到30個基點不等，應用無擔保債務和經紀存款調整後的總基礎評估利率從1.5個基點到40個基點不等。世行2021年的FDIC保險基於3個基點的評估利率。

2010年10月，FDIC通過了一項DIF恢復計劃，以確保基金準備金率在2020年9月30日前達到1.35%，這是多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的要求。2018年9月，DIF準備金率達到1.36%，在2020年9月30日的最後期限前超過了1.35%的存款準備金率。由於2019年DIF準備金率保持在1.35%以上，世行獲準用FDIC於2019年1月發放的小銀行評估信用來抵消2019年FDIC保險評估的影響。2019年，世行用小銀行評估信貸抵消了150萬美元的FDIC保險評估。2021年，扣除小銀行評估信用後的FDIC保險費用淨額為410萬美元，而2020年和2019年分別為270萬美元和140萬美元。

根據聯邦存款保險法，如果FDIC發現一家機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的條件下繼續運營，或違反了FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可確定此類違規行為或不安全或不健全的做法或條件需要終止存款保險。

2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案

2010年7月21日，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)簽署成為法律，這給銀行業帶來了重大變化。正如在本節中進一步討論的那樣，多德-弗蘭克法案的某些方面需要執行幾年來一直生效的規則。

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多德-弗蘭克法案包含許多條款，這些條款影響到所有銀行和銀行控股公司，並影響到公司和銀行處理其業務的方式。多德-弗蘭克法案要求各個聯邦機構，包括那些管理公司和銀行的機構，頒佈新的規則和條例，並向國會提交各種研究和報告。聯邦機構已經完成或正在完成這些規則和條例，並在起草這些規則和條例時獲得了很大的自由裁量權。多德-弗蘭克法案的幾項條款可能會增加銀行的開支，減少其收入，並改變其選擇從事的活動。多德-弗蘭克法案對公司目前的活動或公司未來可能考慮的新的財務活動、公司的財務業績以及公司經營的市場的具體影響取決於相關機構繼續制定和實施所需規則和條例的方式，以及市場參與者對這些監管發展的反應。

根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)授權的FRB法規，借記卡交易的交換費限制在每筆交易最高0.21美元外加交易額的5個基點。如果借記卡發行商遵守財務報告委員會規定的某些與欺詐有關的要求，則可為防止欺詐的目的，在每筆交易中額外追回1美分。FRB還在最終規則中通過了要求發行人包括兩個獨立的網絡，用於路由適用於公司和銀行的借記交易。

多德-弗蘭克法案設立了CFPB，並授權其對廣泛的消費者保護法行使廣泛的規則制定、監督和執法權力。由於該銀行的總綜合資產超過100億美元，因此該銀行受到CFPB的直接監管。CFPB發佈了許多法規和修正案，根據這些法規和修正案，公司和銀行可能會繼續因其持續的合規義務而產生額外費用。CFPB最近可能影響運營和合規成本的重大發展包括：

●繼續注重公平貸款，包括促進服務不足、弱勢和邊緣化社區的種族和經濟公平；
●將重點放在執行CFPB認為優先履行的某些合規義務上，如汽車貸款服務、收債、存款、透支和其他服務費、抵押貸款發放和服務以及匯款等；以及
●規則制定計劃，除其他外，涉及消費者獲取其金融信息，以及要求金融機構收集、報告和公開有關婦女擁有的、少數族裔擁有的和小企業提出的信貸申請的某些信息。

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聯邦儲備委員會、美國證券交易委員會、商品期貨交易委員會、聯邦存款保險公司和商品期貨交易委員會發布的最終規則實施了多德-弗蘭克法案(俗稱沃爾克規則)第619條，禁止受保存託機構和與受保存託機構有關聯的公司自費在這些工具上從事某些證券、衍生品、商品期貨和期權的短期自營交易。最終規則還對銀行實體在對衝基金或私人股本基金的投資以及與對衝基金或私人股本基金的其他關係施加了限制。沃爾克規則的最終規則對公司的投資和交易活動並不重要。

2020年1月30日，這五個聯邦機構提出了對沃爾克規則(Volcker Rule)的額外修訂，涉及對所有權利益和與擔保基金的關係的限制。2020年6月25日，最終規則敲定，對沃爾克規則進行了修改，精簡了規則中的擔保基金部分，解決了某些外國基金的治外法權問題，並允許銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則意在解決的擔憂的活動。這些修改於2020年10月1日生效，對公司的投資和交易活動沒有實質性影響。

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多德-弗蘭克法案的持續影響，以及經濟增長法案和未來提案對監管框架最近和未來可能產生的變化，使得很難評估多德-弗蘭克法案和相關監管發展對公司和銀行業的整體財務影響。因此，公司無法預測多德-弗蘭克法案對公司或銀行的最終影響，包括它可能在多大程度上增加成本或限制公司以有效方式追求商機的能力，或以其他方式對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。該公司也無法預測未來其他法律或法規的影響或實質內容。然而，預計未來的立法或法規至少會增加公司和銀行的運營和合規成本。隨着規章制度的繼續實施或發佈，公司可能需要投入額外資源來確保合規，這可能會增加其運營成本，並對公司的收益產生不利影響。

資本要求

本公司和本行須遵守聯邦銀行機構制定的適用資本充足率標準(“資本規則”)，該標準基於巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)於2010年12月通過的加強國際資本標準(簡稱“巴塞爾III”)的最終資本框架。

“資本規則”(Capital Rules)規定了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準，對監管資本衡量標準進行了大部分扣減/調整。此外，資本規則規定，一級資本由符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具組成。

根據資本規則，最低資本比率如下：

●CET1佔總風險加權資產的4.5%；
●一級資本(CET1加上額外的一級資本)佔總風險加權資產的6.0%；
●總資本(一級資本加二級資本)佔總風險加權資產的8.0%；
●一級資本佔調整後季度平均資產總額的4.0%(稱為“槓桿率”)

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資本規則要求公司和銀行維持一個完全由CET1組成的“資本保存緩衝”。除了基於風險的最低資本比率外，銀行組織還必須保持最低2.5%的資本保護緩衝(CET1與總風險加權資產之比)。因此，為了同時滿足基於風險的最低資本比率和資本保護緩衝，銀行機構必須保持以下條件：(I)CET1佔總風險加權資產的比例至少為7%，(Ii)一級資本佔總風險加權資產的比例至少為8.5%，以及(Iii)總資本(一級資本加二級資本)佔總風險加權資產的比例至少為10.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。未維持2.5%或以上的資本保存緩衝的銀行機構將面臨股息、普通股回購和基於缺口金額的激勵性薪酬方面的限制。

資本規則規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些規定包括要求抵押貸款償還權、依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產和對非綜合金融實體的重大投資從CET1中扣除，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。根據資本規則，在釐定監管資本時，若干累積的其他全面收益或虧損項目的影響並不排除；然而，未使用先進方法的銀行(包括本公司及本行)獲準作出一次性永久選擇，以繼續剔除該等項目。

根據多德-弗蘭克法案第171條，資本規則允許某些銀行控股公司將某些混合證券(如信託優先證券)納入一級資本，前提是它們截至2009年12月31日的資產低於150億美元，且這些證券是在2010年5月19日之前發行的。因此，公司資產負債表上的信託優先證券在未償還時被列為一級資本。

至於本行，“資本規則”亦修訂了根據“聯邦存款保險法”第38條制定的即時糾正行動(“PCA”)規定，將資本充裕狀態下的CET1比率定為6.5%，資本充裕狀態下的一級資本比率定為8.0%。資本規則不改變任何資本類別的基於總風險的PCA資本要求。

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資本規則規定了風險加權資產的標準化方法，根據資產的性質，將風險加權類別從巴塞爾I衍生的四個類別(0%、20%、50%和100%)擴大到更多、更具風險敏感性的類別。風險權重類別通常從美國政府和機構證券的0%到某些證券化敞口的1250%不等，並導致各種資產類別的風險權重較高。標準化方法要求金融機構將逾期90天或更長時間或非應計項目的資產從最初的風險權重轉換為150%。此外，被指定為高波動性商業房地產(“HVCRE”)的貸款被賦予150%的風險權重。

維持較高資本水平或維持較高流動資產水平的要求可能會對公司的淨收入和股本回報率產生不利影響。目前的要求和公司的實際資本水平在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”的附註P中有詳細説明。

消費者保護法

就其銀行活動而言，世行必須遵守多項聯邦和州法律，這些法律旨在保護借款人並促進向經濟各部門放貸。這些法律包括但不限於“平等信貸機會法”、“格拉姆-利奇-布萊利法”(“GLB法”)、“公平信貸報告法”(“FCRA”)、2003年“公平準確信貸交易法”(“FACT法”)、“電子資金轉賬法”、“貸款真實法”、“住房抵押貸款披露法”、“多德-弗蘭克法案”、“房地產結算程序法”、“抵押貸款許可安全和公平執行法”(“SAFE”)、

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)創建了CFPB，賦予其廣泛的權力來監督和執行消費者保護法，包括適用於銀行的法律，以禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構都有審查權。多德-弗蘭克法案還削弱了適用於國家銀行的聯邦優先購買權規則，並賦予各州總檢察長執行聯邦消費者保護法的某些權力。此外，根據多德-弗蘭克法案，任何消費者金融產品或服務提供商從事任何不公平、欺騙性或濫用行為或做法(“UDAAP”)都是違法的。違反消費者保護和隱私法，特別是UDAAP，可能會產生嚴重的法律、財務和聲譽後果。

GLB法案要求所有金融機構採取隱私政策，限制與非關聯方共享非公開客户數據，並建立保護客户數據免受未經授權訪問的程序和做法。此外，經FACT法案修訂的FCRA包括影響本公司、本銀行及其附屬公司的條款，包括有關獲取消費者報告、向消費者報告機構提供信息、維持防止身份盜竊的計劃、在關聯公司之間共享某些信息的條款，以及其他條款。FACT法案要求接受FCRA的人在向信用機構報告有關他們的負面信息或如果他們獲得的信貸條款低於通常可獲得的條件時，通知他們的客户。FRB和聯邦貿易委員會根據FACT法案擁有廣泛的規則制定權，公司和銀行受FACT法案制定的規則的約束，包括關於限制聯屬公司營銷的規則，以及實施識別、檢測和減輕某些身份盜竊危險信號的計劃的規則。SCRA保護應徵服兵役的人員及其受扶養人免受服兵役造成的不必要困難，如果賬户持有人在開户時是軍隊的現役軍人或其某些家屬，則MLA提供具體保護。SCRA適用於所有在現役開始前產生的債務，並限制利息金額，包括服務費和續期費，以及與義務或法律責任有關的任何其他費用或收費(真正的保險除外)。MLA適用於某些消費貸款，如果賬户持有人在開户時提供特定的保護，則MLA將擴大特定的保護範圍, 是軍隊的現役軍人或其某些家庭成員。本行還須遵守OCC和其他監管機構發佈的數據安全標準和數據泄露通知要求。世行制定了符合這些消費者保護要求的政策和程序。

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CFPB已經實施了貸款真實性法案(“QM規則”)中的償還能力和合格抵押(QM)條款，並於最近採取措施修改QM規則。償債能力條款要求債權人在發放信貸之前，根據一系列因素和對來自合理可靠的第三方文件的有關借款人的財務信息的考慮，做出合理、真誠的判斷，確定借款人有能力償還抵押貸款。根據多德-弗蘭克法案和QM規則，符合“合格抵押貸款”定義的貸款有權被推定為貸款人滿足償還能力要求。這項推定對符合質量管理規定的貸款是確鑿的推定/避風港，對符合質量管理要求的高價貸款則是一項可推翻的推定。世界銀行已經制定了符合這些消費者保護要求的政策和程序，並繼續監測與未來質量管理規則變化相關的發展。

美國愛國者法案

2001年通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國(“美國愛國者法案”)要求美國的金融機構，包括銀行和經紀-交易商子公司，有義務實施合理設計的政策、程序和控制，以發現和報告洗錢和資助恐怖主義的情況。此外，美國愛國者法案的條款要求聯邦金融機構監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時考慮金融機構反洗錢活動的有效性。美國愛國者法案還鼓勵金融機構、監管機構和執法機構之間共享信息，為遵守該法案規定的金融機構提供豁免，使其不受GLB法案隱私條款的約束。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會給該機構帶來嚴重的法律、金融和聲譽後果。該公司已批准旨在符合“美國愛國者法案”及其法規的政策和程序。

外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的交易。外國資產管制處實施的制裁可以採取許多不同的形式；但是，制裁一般包含下列一個或多個要素：(1)限制與受制裁國家、實體或個人的貿易或投資，包括禁止直接或間接進出口，以及禁止“美國人”從事與投資或提供投資相關諮詢或援助有關的金融交易；(2)封鎖政府或特別指定國民擁有權益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。如果不遵守這些制裁，可能會產生嚴重的法律、金融和聲譽後果。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)對根據修訂後的1934年“證券交易法”註冊證券的公司實施了廣泛的公司治理、會計和報告改革。特別是，“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)除其他事項外，確立了：(I)對審計和其他主要董事會委員會的新要求，涉及獨立性、專門知識水平和具體職責；(Ii)報告公司首席執行官和首席財務官監督財務報表的額外責任；(Iii)為會計行業設立一個獨立的會計監督委員會；(Iv)新的審計師標準和審計監管，包括限制會計師向其審計客户提供非審計服務的獨立條款；(V)加強報告公司及其董事和行政人員的披露和報告義務，包括加快報告公司股票交易；(Vi)禁止向董事和高級管理人員提供個人貸款，但受保險的金融機構按照非優惠條件和遵守其他銀行監管機構的要求發放的某些貸款除外；及(Vii)對欺詐和其他違反證券法的行為施加一系列新的和更高的民事和刑事處罰。

電子資金轉賬法案

在其他條款中，《電子資金轉賬法案》(Electronic Fund Transfer Act)下的聯邦銀行規則禁止金融機構向消費者收取自動櫃員機透支和一次性借記卡交易的透支費用，除非消費者同意或選擇加入針對這些類型的交易的透支服務。該規則不適用於支付支票和某些其他形式的賬單的透支費。

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1977年社區再投資法案

根據CRA，世行被要求幫助滿足其社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。雖然銀行必須遵守CRA的要求，但這並不限制銀行開發適合特定社區的產品和服務或建立貸款要求或計劃的自由裁量權。此外，“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止貸款行為中的歧視。銀行若未能遵守信貸評級協議的規定，最低限度可能會導致監管機構對其活動及本公司的活動作出限制。如果銀行未能遵守“平等信貸機會法”和“公平住房法”，其監管機構以及其他聯邦監管機構和司法部可能會對其採取執法行動。該行最新的CRA評級為“令人滿意”。

《銀行保密法》

銀行保密法“(”BSA“)要求所有金融機構，包括銀行和證券經紀交易商，除其他事項外，必須建立一個以風險為基礎的內部控制系統，合理地設計，以防止洗錢和資助恐怖主義。BSA包括各種記錄保存和報告要求(如貨幣交易和可疑活動報告)，以及盡職調查/瞭解客户文檔要求。公司已經制定了銀行保密法/反洗錢計劃，並採取了其他適當的措施，以符合BSA的要求。

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有關我們高管的信息

董事會選舉產生的公司和銀行高管如下：

名字

年齡

職位

馬克·E·特雷尼斯基

61

董事，總裁兼首席執行官。特雷尼斯基於2006年8月就任目前的職位。他於2004年3月至2006年7月擔任執行副總裁兼首席運營官，並於2003年6月至2004年3月擔任財務主管兼首席財務官。他之前曾擔任普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)錫拉丘茲辦事處的合夥人。

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約瑟夫·E·蘇塔里斯

54

執行副總裁兼首席財務官。蘇塔里斯於2018年6月就任目前的職位。2017年11月至2018年6月任本行負責財務會計的高級副總裁，2016年9月至2017年11月任本行董事市政銀行業務主管，2011年4月至2016年9月任本行中部地區高級副總裁。Sutaris先生於2011年4月加入公司，作為收購Wilber National Bank的一部分，他曾在Wilber National Bank擔任執行副總裁、首席財務官、財務主管和祕書。

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喬治·J·蓋特曼

65

執行副總裁兼總法律顧問。蓋特曼於2008年1月就任目前的職位。在加入本公司之前，他是Bond，Schoeneck&King，PLLC的合夥人，並擔任本公司的企業法律顧問。

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莫琳·吉蘭-邁爾(Maureen Gillan-Myer)

54

執行副總裁兼首席人力資源官。吉蘭-邁爾於2021年10月就任現任職務。在加入公司之前，她曾於2016年2月至2021年9月擔任滙豐美國首席人力資源官，並於2009年5月至2016年2月擔任滙豐高級副總裁-人才收購。

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迪米塔爾·A·卡拉萬諾夫

40

負責金融服務和企業發展的執行副總裁。卡拉瓦諾夫於2021年6月就任現任職務。在加入公司之前，他在2018年6月至2021年6月期間擔任拉扎德中間市場金融機構集團董事的董事總經理。在加入拉扎德之前，他於2011年4月至2018年6月擔任加拿大皇家銀行資本市場金融機構集團董事董事總經理。

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傑弗裏·M·利維

60

商業銀行業務總裁。利維於2022年1月上任。他於2021年6月至2021年12月擔任該行高級副總裁兼商業銀行銷售主管，於2019年6月至2021年6月擔任高級副總裁兼首都地區總裁，並於2018年1月至2019年6月擔任商業銀行團隊負責人高級副總裁。在加入世行之前，他曾於2006年12月至2016年8月擔任北卡羅來納州NBT銀行執行副總裁兼商業銀行業務總裁。

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約瑟夫·F·塞本

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零售銀行業務總裁。塞本於2022年1月就任現任職務。他於2020年3月至2021年12月擔任本公司及本行執行副總裁兼首席銀行官，於2018年6月至2020年3月擔任本行執行副總裁兼首席信貸官，於2010年6月至2018年6月擔任本行高級副總裁兼首席信貸官，並於2008年1月至2010年6月擔任本行副總裁兼商務團隊組長。在加入本公司之前，他曾在北卡羅來納州摩根大通銀行擔任副總裁。

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目錄

第1A項。風險因素

公司的業務存在固有的風險。管理層認為影響本公司的重大風險和不確定性描述如下。這些方面的不利經歷可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。

與公司業務相關的風險

利率風險

利率的變化會影響我們的盈利能力、資產和負債。

公司的收入和現金流在很大程度上取決於貸款和投資證券賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。利率對許多公司無法控制的因素高度敏感，這些因素包括一般經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會(FRB)的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響公司收到的貸款和證券利息以及支付的存款和借款利息，而且這種變化還可能影響(1)公司發起貸款和獲得存款的能力，這可能會減少產生的手續費收入，(2)其金融資產和負債的公允價值，以及(3)公司各類盈利資產的平均存續期。如果貸款和投資利率的下降速度快於存款和其他借款的利率，收益可能會受到不利影響。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和投資的利率，公司的淨利息收入也可能受到不利影響，進而可能對公司的收益產生負面影響。利率的提高可能會導致某些投資的未實現虧損狀況增加，如果需要清算這些投資，這可能會對公司的收益產生負面影響。儘管管理層認為它已經實施了資產和負債管理戰略，以減少利率變化對運營結果的潛在影響，但任何實質性的、意想不到的, 市場利率的長期變動可能會對財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的改革和不確定性可能會對公司基於LIBOR的財務安排產生不利影響。

該公司有某些抵押貸款、對衝交易和浮動利率商業貸款，這些貸款通過參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定適用的利率或支付金額。監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021年之後，它將不再説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。2020年11月，宣佈這一費率將繼續公佈到2023年6月。然而，FRB已敦促銀行在可行的情況下儘快完成過渡，在原定結束日期2021年12月31日之後，任何新合同都不應包括LIBOR。

監管機構、行業團體及若干委員會，例如另類參考利率委員會(下稱“另類參考利率委員會”)，除其他事項外，已公佈與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具的建議備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的建議替代方案)，以及建議在浮動利率金融工具中實施建議的替代方案。目前尚不清楚這些建議和提議將在多大程度上被廣泛接受，它們是否會繼續演變，以及它們的實施可能對浮息金融工具市場產生什麼影響。

替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性，可能會對LIBOR利率和公司基於LIBOR的金融安排的價值產生不利影響。雖然由於公司對基於LIBOR的貸款和金融工具的風險敞口不大，預計不會對公司產生重大影響，但為公司的財務安排實施一個或多個替代指數可能會導致公司在實施過渡時產生費用，如果借款人不接受替代指數，可能會導致貸款餘額減少，並可能導致與客户就LIBOR替代指數的適當性或可比性發生糾紛或訴訟，這可能會對公司的運營業績產生不利影響。

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目錄

流動性風險

該公司必須保持充足的資金來源和流動性，以滿足監管機構的期望，支持其運營，併為未償債務提供資金。

公司的流動性以及為其業務提供資金和運營的能力可能會受到各種條件和因素的重大不利影響，包括金融和信貸市場的混亂和波動、市場或客户對金融市場普遍缺乏信心，或基於利率的存款競爭，這可能導致客户存款損失或現金或抵押品外流，和/或不利地影響公司以有利條件進入資本市場的能力。可能對公司的流動性和資金產生重大不利影響的其他條件和因素包括：市場或客户對公司或金融服務業普遍缺乏信心或負面消息，這也可能導致存款流失和/或對公司進入資本市場的能力產生負面影響；客户存款流失到另類投資；交易對手的可用性；利率波動；總體經濟狀況；以及規範公司融資交易的法律、監管、會計和税收環境。許多前述情況和因素可能是由公司幾乎無法控制的事件造成的。我們不能保證金融市場未來不會發生重大的混亂和波動。此外，公司的客户可能會受到這些條件的不利影響，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

該公司不確定最近幾個時期相對較高的存款水平是否會保持、減少，或者會因為與新冠肺炎相關的政府刺激計劃相關的額外資金流入而進一步增加。如果這些存款的支出水平超出預期，或者公司無法繼續通過客户銀行存款為資產融資或以優惠條件獲得資金來源，或者公司借款成本增加或未能有效管理流動性，公司的流動性、營業利潤率、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

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目錄

信貸和借貸風險

信貸損失撥備可能不足。

該公司的業務有賴於其客户的信譽。本公司每季檢討信貸損失撥備，以確保充足性，考慮過往的信貸損失經驗，以及目前特定貸款的風險特徵，例如承保標準、投資組合、拖欠水平、風險評級以及宏觀經濟狀況的變化。如果公司的假設被證明是不正確的，公司的信貸損失撥備可能不足以彌補公司貸款組合中固有的損失，從而導致額外的撥備。對津貼的實質性增加將大大減少其淨收入。隨着時間的推移，信貸損失撥備可能不足以彌補投資組合中的信貸損失，因為經濟、市場狀況或對特定客户、行業或市場產生不利影響的事件發生了意想不到的不利變化。2020年1月1日，本公司通過了ASU 2016-13號。金融工具--信貸損失(主題326)，也稱為CECL。根據這一新標準，由於經濟狀況的變化、公司貸款組合的變化、歷史損失率的變化以及包括拖欠貸款水平在內的其他信用因素的變化，公司要求的信貸損失撥備可能會在不同時期之間出現更大的波動。

抵押貸款銀行的收入可能會經歷大幅波動。

抵押貸款銀行的收入受到抵押貸款利率水平和方向、房地產和再融資活動以及公司出售或保留抵押貸款產品的選擇的很大影響。在利率較低的環境下，按揭貸款和再融資活動的需求將趨於增加。抵押貸款銷售的增加將產生增加手續費收入的效果，但隨着貸款預付率的增加，可能會對公司抵押貸款償還權的估計公允價值產生不利影響。在利率較高的環境下，抵押貸款和再融資活動的需求通常會較低。抵押貸款銷售的減少將會減少手續費收入的機會。

法律、監管和合規性風險

本公司正在或可能參與政府機構或其他各方可能導致不良後果的訴訟、法律程序、信息收集請求、調查和訴訟。

作為金融服務業的參與者，公司業務的許多方面都涉及重大的法律責任風險。本公司及其附屬公司已在因其或其附屬公司的業務活動(在某些情況下因被收購公司的活動)而引起的各種訴訟中被點名或威脅被點名為被告。此外，本公司正在或可能成為政府和自律機構信息收集請求、審查、調查和訴訟的對象，以及包括但不限於銀行監管機構、美國證券交易委員會、美國勞工部、州保險監管機構和執法機構在內的其他形式的監管調查。這類訴訟的結果可能導致延遲或禁止收購其他公司，重大處罰，包括罰款、損害賠償、不利判決、和解、罰款、禁令、對公司經營方式的限制，或聲譽損害。

雖然本公司在與該等事項所代表的或有損失有關的資料顯示可能出現虧損且損失金額可合理估計的情況下，為法律訴訟設立應計項目，但本公司並沒有就其面臨虧損風險的所有法律程序計提應計項目。此外，由於評估的固有主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，應計金額可能不代表有關法律訴訟給本公司帶來的最終損失。因此，公司的最終虧損可能高於法定或有損失的應計金額，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

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目錄

本公司在高度監管的環境中運營，可能會因法律法規的變化或對現有法律法規的解釋和審查而受到不利影響。

該公司及其子公司受到廣泛的州和聯邦法規、監督和立法的約束，這些法規幾乎涉及其業務的方方面面。本公司作為一家金融控股公司，受財務報告委員會監管，其銀行子公司受監管局監管。這些規定影響存貸款實踐、資本水平和結構、投資實踐、股息政策和增長。這些監管機構在監管和執法活動方面擁有廣泛的酌情權，包括對銀行的經營施加限制、按銀行將資產分類，以及銀行的信貸損失撥備是否足夠。此外，非銀行子公司從事提供服務，包括但不限於退休計劃管理、集體投資基金的受託服務、投資管理和保險經紀服務，這些行業在州和聯邦層面也受到嚴格監管，包括州銀行和保險機構、美國勞工部和美國證券交易委員會。這些監管機構管理本公司及其子公司可能從事的活動。無論是在監管政策、法規、立法、解釋或應用方面，此類監管和監督的任何變化都可能對本公司及其運營產生實質性影響。管理這些業務的監管法律的變化可能會影響該公司提供或擴大其服務的能力，並對其運營和財務狀況產生不利影響。

經“經濟增長法案”修訂的“多德-弗蘭克法案”對金融服務部門的銀行和金融機構監管制度進行了重大改革。多德-弗蘭克法案的持續影響，以及持續的規則制定和監管要求未來可能的變化，可能會對公司和銀行的運營產生重大影響。多德-弗蘭克法案的影響在很大程度上取決於聯邦住房金融局、商品期貨交易委員會和其他機構對立法的執行情況，以及市場慣例和結構如何因應規則制定的要求而變化。CFPB的新舉措和擬議的規則制定可能會大大限制本公司可能對其服務收取的費用，而此類擬議的規則制定可能會對本公司的費用收入產生重大影響。法規的變化可能會使該公司承擔額外的合規成本，限制它可以提供的金融服務和產品的類型，和/或增加非銀行機構提供與之競爭的金融服務和產品的能力。

本公司還直接受制於制定和解釋會計準則的實體(如財務會計準則委員會)的要求，間接受制於上市公司會計監督委員會的行動和解釋，該委員會為註冊會計師事務所制定審計和相關專業實踐標準，並檢查註冊事務所，以評估其在上市公司審計中遵守某些法律、規則和專業標準的情況。這些規定與現行的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、法規、規則、標準、政策和解釋一起，控制着金融機構及其控股公司開展業務、進行戰略和税收規劃、實施戰略舉措和管理財務報告的方法。

如果公司不遵守法律、法規或政策，可能會受到民事或刑事制裁，其商業模式受到限制，州和聯邦機構會處以罰款，和/或聲譽受損，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關本公司所受規章制度的更多信息，請參閲“監督和監管”。

該公司依賴其銀行子公司的股息獲得現金收入，以支持普通股息支付和其他用途，但這些股息受到限制。

本公司履行義務並向股東支付現金股息的能力主要取決於子公司銀行的收益和股息。然而，銀行子公司支付股息受到銀行監管規定的股息限制和資本金要求的限制。

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目錄

該公司的總合並資產超過100億美元，因此受到額外的監管和加強的監督，包括CFPB。

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)對擁有100億美元或更多資產的機構提出了額外的監管要求。自2017年公司超過100億美元門檻以來，公司面臨的變化包括但不限於：(1)CFPB對消費者金融保護法的監督、審查和執行，(2)修改FDIC保險評估的計算方法，並可能提高評估費率，(3)限制借記卡交易的交換費，(4)提高沃爾克規則(Volcker Rule)下的合規標準，以及(5)加強作為較大金融機構的監管。實施這些監管要求和加強監管可能繼續需要額外的財政資源來遵守監管規定，並可能增加公司的運營成本，並對公司和銀行可以提供的產品和服務造成更大的限制。

巴塞爾III資本規定一般要求有保險的存款機構及其控股公司持有更多資本，這可能會限制我們支付股息、進行股票回購和支付可自由支配獎金的能力。

FRB、FDIC和OCC通過了巴塞爾III資本框架的最終規則，大幅修訂了適用於本公司的基於風險的監管資本規則。這些規定隨着時間的推移逐步實施，並於2019年全面生效。資本保護緩衝在三年多的時間裏分階段實施，最終要求在普通一級、一級資本和總資本要求的基礎上再增加2.5%，從而要求普通股一級股本比率為7%，一級資本比率為8.5%，總資本比率為10.5%。如果不能滿足這三項資本要求中的任何一項，將導致派發股息、進行股票回購和支付酌情獎金的限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比，並可能限制公司支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金的能力。

與環境、社會和治理因素相關的更多監管和利益相關者的期望可能會對我們的運營結果產生負面影響。

投資者、客户、政府和非政府組織對各種環境、社會和可持續發展問題的公眾意識和關注程度不斷提高。這種提高的意識可能包括更嚴格或更廣泛的環境標準，更規範的環境、社會和治理指標報告，以及其他合規性要求。公司可能面臨解決和報告這些問題的成本增加，這可能會對公司的業務和財務狀況產生不利影響。如果公司不能充分解決對投資者和客户重要的環境、社會和治理問題，可能會對公司的聲譽和公司的經營業績產生負面影響。

操作風險

公司不斷遇到技術變化，如果不能理解和適應這些變化，可能會對業務產生負面影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於它是否有能力通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在公司的運營中創造額外的效率。該公司的許多競爭對手都有更多的資源投資於技術改進。該公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向其客户營銷這些產品和服務，而且這種技術的成本可能會對公司的經營業績產生負面影響。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變化，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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目錄

該公司在其提供的服務和產品的許多方面都面臨欺詐。

本公司提供種類繁多的產品和服務。當客户沒有充分保護帳户憑據和其他訪問工具時，風險和潛在成本可能會增加。隨着(A)服務和產品銷售額的擴大，(B)詐騙者變得更加老練和更加堅決，以及(C)服務和產品供應的擴大，公司的運營虧損可能會增加。

公司面臨各種經營風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人士欺詐或盜竊的風險，這些風險可能會對公司的業務和經營業績產生不利影響。

公司面臨許多類型的經營風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、員工未經授權的交易或操作錯誤，包括文書或記錄保存錯誤，或因計算機或電信系統故障或故障或客户機密專有信息泄露而導致的錯誤。負面輿論可能源於許多活動中的實際或被指控的行為，包括放貸行為、銷售行為、客户待遇、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織對這些活動採取的行動。負面輿論可能會對公司吸引和留住客户的能力產生不利影響，並可能使公司面臨訴訟和監管行動。公司的實際或被指控的行為可能會導致公眾對其業務和財務損失的負面輿論。

如果公司擁有的客户的個人、非公開、機密或專有信息被不當處理或濫用，公司可能遭受嚴重的監管後果、聲譽損害和財務損失。這種不當處理或誤用可能包括，例如，由於其系統、員工或交易對手的過錯，或此類信息被第三方截獲或以其他方式不當獲取，此類信息被錯誤地提供給不允許獲得信息的各方。

由於金融服務業務的性質涉及大量交易，某些錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或複雜化。公司對記錄和處理交易的自動化系統的必要依賴以及巨大的交易量可能會進一步增加技術缺陷或員工對這些系統的篡改或操縱將導致難以發現的損失的風險。此外，管理和管理的資金價值巨大，可能會導致更大的風險敞口。本公司還可能因完全或部分超出其控制範圍的事件(例如，計算機病毒或電力或電信中斷)而導致其操作系統中斷，這可能會導致中斷對客户的服務以及財務損失或責任。本公司還面臨外部供應商可能無法履行其合同義務的風險(或其各自員工將面臨同樣的欺詐或操作錯誤風險)，以及業務連續性和數據安全系統被證明不足的風險。任何這些風險的發生都可能導致公司經營業務的能力下降、對客户的潛在責任、聲譽損害和監管幹預，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，可能會造成重大影響。

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目錄

公司的信息系統可能遭遇中斷或安全漏洞，並使公司面臨額外的運營、合規、網絡安全和法律風險。

該公司在很大程度上依賴現有的和新興的通信和信息系統來開展業務。儘管公司採取了安全措施和業務連續性計劃，但公司及其供應商仍可能成為複雜的、有針對性的攻擊目標，目的是未經授權訪問資產或機密信息、破壞數據、使服務失效或降級或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚攻擊、網絡攻擊，或由於員工、承包商和其他能夠訪問或獲得未經授權訪問公司系統和網絡的人員的錯誤或瀆職行為而造成的入侵。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的方法在不斷髮展，可能在很長一段時間內很難預測或檢測到。威脅的性質不斷變化，這意味着公司可能無法阻止所有數據安全漏洞或數據濫用。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致公司的網上銀行系統、總分類賬、存貸款服務和發起系統或其他系統出現故障或中斷。此外，如果公司或供應商擁有的客户或客户的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用，公司可能遭受重大監管後果、聲譽損害和財務損失。這種不當處理或誤用可能包括以下情況：例如，由於公司系統、員工或交易對手的過錯，此類信息被錯誤地提供給不允許獲得該信息的各方, 或者此類信息被第三方截獲或以其他方式不當竊取。公司有旨在防止或限制其信息系統可能出現的故障、中斷或安全漏洞的影響的政策和程序；然而，任何此類故障、中斷或安全漏洞都可能通過資產損失或要求公司花費大量資源來糾正缺陷，以及使公司面臨客户不滿和民事訴訟、監管罰款或罰款或保險不涵蓋的損失，從而對公司的業務和運營結果產生不利影響。

不斷變化的數據安全和隱私要求可能會增加公司的成本，並使其面臨額外的運營、合規和法律風險。

該公司的業務需要安全地處理和存儲與其客户、員工、業務合作伙伴和其他人有關的敏感信息。然而，與在當今數字商業環境中運營的任何金融機構一樣，如上所述，該公司的網絡和數據安全也受到威脅。隨着世界各地企圖攻擊和入侵的頻率、強度和複雜性的增加，這些威脅也在繼續增加。為了應對這些威脅，美國和歐盟加強了對數據隱私和網絡安全的立法和監管，因此，公司必須遵守這一領域不斷變化的一系列法律要求，包括實質性的網絡安全標準以及在發生數據安全事件時通知監管機構和受影響個人的要求。這種監管環境越來越具有挑戰性，可能會給公司的業務帶來實質性的義務和風險，包括大大增加的合規負擔、成本和執行風險。

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目錄

公司依賴第三方供應商，這可能使公司面臨額外的網絡安全風險。

第三方供應商提供公司業務基礎設施的關鍵組件，包括某些數據處理和信息服務。第三方可以代表公司傳輸機密、適當的信息。儘管本公司要求第三方提供商保持一定級別的信息安全，但此類提供商仍可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他惡意攻擊，這些攻擊最終可能危及敏感信息或導致資金轉移。雖然本公司可能在合同上限制與攻擊第三方供應商有關的責任，但本公司仍面臨與此類供應商相關的損失風險。此外，該公司的一些供應商都是大型全國性實體，在各自的領域佔據主導地位。如果發生故障或其他服務中斷，他們的服務可能很難及時更換。如果某些供應商未能提供合同服務，可能會對公司向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，並導致公司產生鉅額費用。

公司吸引和留住合格員工的能力對其業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對公司的業績產生重大不利影響。

公司的員工是其最重要的資源，在金融服務行業的許多領域，對合格人才的競爭非常激烈，公司的某些競爭對手直接瞄準了其員工，包括那些在我們的地理足跡之外提供在家工作機會的競爭對手。對本公司或其員工實施某些現有的和擬議的高管薪酬限制或税收，可能會對本公司吸引和留住合格高級管理人員和員工的能力產生不利影響。該公司的業務可能會受到以下因素的不利影響：工資監管行動引發的勞動力成本(包括工資和福利)增加；醫療保健和工人補償保險成本增加；吸引和留住擁有合適技能的高素質員工所需的其他福利成本增加；以及與目前正在經歷的通脹和其他工資壓力相關的工資、福利和成本增加。如果公司提供的繼任計劃不充分，或無法繼續留住和吸引合格員工，公司的業績，包括其競爭地位，可能會產生實質性的不利影響。

外部風險和與市場相關的風險

地區性經濟因素可能對公司業務產生不利影響。

該公司的主要市場位於紐約州、賓夕法尼亞州、佛蒙特州和馬薩諸塞州。公司的大多數客户是依賴區域經濟的個人和中小型企業。因此，這些地區的當地經濟狀況對本公司產品和服務的需求、本公司客户償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及本公司存款資金來源的穩定性具有重大影響。這些市場的長期經濟低迷可能會對公司造成負面影響。

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目錄

金融服務業競爭激烈，造成的競爭壓力可能會對公司的收入和盈利能力產生不利影響。

該公司經營的金融服務業競爭激烈。該公司不僅與商業和其他銀行和儲蓄機構競爭，而且還與保險公司、共同基金、對衝基金、證券經紀公司和其他在美國、全球和通過互聯網提供金融服務的公司競爭。該公司的競爭基於幾個因素，包括資本、獲得資本的機會、創收、優質的客户服務、產品、服務、交易執行、創新、聲譽和價格。隨着時間的推移，金融服務業的某些部門變得更加集中，因為涉及廣泛金融服務的機構已經被其他公司收購或合併。這些發展可能會使公司的競爭對手獲得更大的資本和其他資源，例如更廣泛的產品和服務以及地理多樣性。由於這些因素，以及一些競爭對手試圖通過降低價格或支付更高的存款利率來增加市場份額，該公司可能會面臨定價壓力。最後，技術變革正在影響個人和公司處理其財務事務的方式，並改變金融服務的提供渠道，導致公司可能不得不與更廣泛的競爭對手競爭，其中包括許多不在其銀行辦事處網絡地理足跡範圍內的競爭對手。

本公司可能會因其他金融機構的穩健而受到不利影響。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。該公司與許多不同的行業和交易對手都有業務往來，並經常與金融服務行業的交易對手進行交易。其中許多交易使公司在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當本公司持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回應付本公司的全部信貸或衍生工具風險時，信貸風險可能會加劇。任何此類虧損都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

保險市場的狀況可能會對公司的收益產生不利影響。

保險費和佣金收入可能會受到保險市場保費波動或公司無法控制的其他因素的負面影響。其他影響保險收入的因素包括公司客户的盈利能力和增長、現有保單的續約率、新產品和服務的持續開發以及進入新市場的機會。該公司的保險收入和盈利能力也可能受到影響醫療保健和保險市場的新法律和法規發展的不利影響。

股票市場的變化可能會對所管理的資產水平和對其他收費服務的需求產生重大影響。

經濟低迷可能會影響收費服務的收入和需求。財富管理和員工福利信託業務的收入在很大程度上取決於所管理的資產水平。市場波動和導致客户清算投資的可能性以及較低的資產價值可能會降低管理和管理的資產水平，從而減少公司的投資管理和員工福利信託收入。

金融服務公司依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或進行其他交易時，公司可能依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。本公司還可能依賴這些客户、交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確或誤導性的財務報表、信用報告或其他信息可能會對業務產生重大不利影響，進而影響公司的財務狀況和經營結果。

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目錄

本公司可能被要求記錄與商譽、其他無形資產和投資組合有關的減值費用。

本公司可能被要求記錄有關商譽、其他無形資產和投資組合的減值費用。許多因素，包括某些投資證券轉售缺乏流動性、投資證券缺乏可靠的定價信息、州和地方政府的經濟狀況、商業環境的不利變化、監管機構的不利行動、競爭環境的意外變化或改變運營單位的決定，都可能在未來對投資組合、商譽或其他無形資產產生負面影響。

該公司的財務報表在一定程度上是基於假設和估計，如果這些假設和估計不正確或情況發生變化，可能會在未來造成意想不到的損失。

根據美國普遍接受的會計原則，本公司在編制財務報表時必須使用某些假設和估計，包括在確定信貸損失準備金、抵押回購負債和與訴訟有關的準備金等項目時。公司的某些金融工具，包括可供出售的證券和某些貸款等項目，需要確定其公允價值才能編制公司的財務報表。在沒有市場報價的情況下，公司可能會根據內部開發的模型或其他最終依賴於管理層判斷的方法來確定公允價值。其中一些資產和負債可能沒有直接可見的價格水平，這使得它們的估值特別主觀，因為它們是基於重大估計和判斷的。此外，市場突然出現流動性不足或某些貸款和證券價格下跌，可能會使某些資產負債表項目的估值變得更加困難，這可能導致此類估值可能會進一步變化或調整。如果公司財務報表背後的假設或估計是不正確的，它可能會遭受重大損失。

與收購活動相關的風險

收購活動可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。

公司的業務戰略包括通過收購實現增長。最近完成的和未來的收購將伴隨着收購中常見的風險。這些風險包括：基於監管限制對潛在收購目標的限制，獲得及時的監管批准，整合業務和人員的困難，公司正在進行的業務的潛在中斷，公司管理層無法使其財務和戰略地位最大化，無法保持統一的標準、控制、程序和政策，在關閉之前或關閉時存在的錯誤、遺漏或情況可能導致關閉後的虧損，以及由於所有權和管理層的變化而損害與員工和客户的關係。此外，在收購協議簽署或收購結束後，公司的資產質量或其他財務特徵可能會惡化。

該公司的部分貸款組合主要是通過全行收購獲得的，最初不是由該公司承保的。

截至2021年12月31日，14%的貸款組合已被收購，在發起時並未由本公司承銷，因此不一定反映本公司的歷史信用風險經驗。本公司在每次收購前進行廣泛的信貸盡職調查，並在收購時將貸款標記為公允價值，考慮到收購時存在的預期信貸損失，該等公平估值。然而，存在信貸損失可能比目前預期的更大的風險，從而對收益產生不利影響。

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目錄

新冠肺炎相關風險

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

自從新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為全球流行病以來，該公司的業務、運營和財務業績一直並可能繼續受到控制新冠肺炎傳播所產生的宏觀經濟影響的影響。由於目前疫情的規模，包括推出新的新冠肺炎變種和疫苗接種以及其他控制傳播的努力，該公司未來的收入增長率和支出佔其收入的百分比可能與其歷史增長率有很大不同，其未來的經營業績可能會低於預期。

該公司已經，並可能繼續經歷分支機構員工和行政職位的勞動力短缺，包括由於對新冠肺炎及其各種變體引發的擔憂和疾病以及其他因素，這可能會減少關鍵職能可用的合格人才庫。聯邦、州和地方新冠肺炎疫苗接種要求的擴大可能會進一步加劇這種勞動力短缺。此外，公司的工資和福利計劃可能不足以吸引和留住最優秀的人才，特別是在工資上漲的市場上。

就公司的貸款組合而言，新冠肺炎相關業務的關閉和放緩、商業活動和金融交易的限制、失業的多變性、通貨膨脹的加劇、商業物業空置率的上升、業主支付抵押貸款的盈利能力和能力下降、整體經濟和金融市場不穩定以及消費者信心下降，可能會對客户產生負面影響，並導致公司的客户無法按期償還貸款。該公司制定了一項延期計劃，允許受新冠肺炎影響的客户推遲支付貸款本金和/或利息，前提是這些客户必須滿足某些要求。雖然某些延期仍在進行中，但一旦延長的延期期限到期，很難評估客户是否能夠按照貸款的原始條款履行義務。如果情況惡化，可能需要新的延期。一旦這些延期到期，可能會有比預期更多的客户無法履行義務，公司可能會被要求將這些貸款歸類為非應計貸款，為信貸損失和淨沖銷撥備額外的準備金。如果這些延期不能有效地緩解新冠肺炎對本公司客户的影響，在更長的一段時間內，它將對本公司的業務和經營業績產生更大的不利影響。

此外，該公司還作為貸款人蔘與了小企業管理局Paycheck Protection Program(“PPP”)的第一輪和第二輪融資。與處理最初和後續貸款申請以及相關的寬恕申請相關的擔憂加劇，使公司面臨與不遵守PPP相關的風險，包括法律、PPP運作規則和指導中的含糊之處，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

此外，疫情還增加了聯邦和州税收因疫情對政府預算的影響而增加的可能性，這可能會減少公司的淨收入。

一般風險

該公司普通股的交易活動可能導致材料價格波動。

公司普通股的市場價格可能會因其他一些因素而大幅波動，這些因素包括但不限於：

•證券分析師對財務業績預期的變化；
•股票市場價格和成交量的波動；
•不正確的信息或猜測；
•行業估值的變化；
•經營業績與一般預期的差異；
•各監管機構對本公司採取的行動；

27

目錄

•財務會計準則委員會或其他監管機構變更權威性會計準則；
•國內總體經濟狀況的變化，如通貨膨脹率、税率、失業率、油價、勞動力和醫療成本趨勢率、經濟衰退以及政府政策、法律和法規的變化；以及
•惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件。

​

1B項。未解決的員工意見

無

​

項目2.屬性

公司主要總部位於紐約州杜威特市Widewater Parkway 5790號，現已出租。此外，該公司擁有266處物業，其中167處已擁有，99處處於租賃安排中。在銀行業務方面，該公司經營着206家提供全方位服務的分行、12家得來速設施和18家後臺銀行業務設施。關於員工福利服務部門，該公司運營着12個客户服務設施和1個後臺運營設施，這些設施都是租賃的。至於所有其他部分，本公司經營17個客户服務設施，其中16個是租賃的。某些房產包含租户租約或轉租。

截至2021年12月31日，該公司擁有的不動產和相關銀行設施的賬面淨值為9660萬美元，所有財產均不受任何重大產權負擔的影響。在截至2021年12月31日的一年中，該公司為其運營租賃的設施支付了890萬美元的租賃費。本公司相信其設施對本公司目前的業務是適當和足夠的。

​

項目3.法律訴訟

本公司及其附屬公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律訴訟，在這些訴訟中提出了金錢損害索賠。截至2021年12月31日，管理層在諮詢法律顧問後預計，公司或其子公司因未決或受到威脅的訴訟而產生的最終負債總額不會對公司的綜合財務狀況產生重大影響。該公司至少每季度評估一次與此類法律程序相關的負債和或有事項。對於本公司可能發生虧損，且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用和相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過該負債的程度上，這種超額的金額目前是不可估量的。在現有記錄負債之外，對於目前無法估計或被認為可能存在風險的事項，合理可能的損失範圍據信總計在0至100萬美元之間。這一估計範圍是基於公司目前掌握的信息，涉及判斷因素和重大不確定因素。有關當前法律訴訟的信息載於第II部分第8項下的綜合財務報表附註N。本公司不相信未決或威脅訴訟的結果將對本公司的綜合財務狀況產生重大影響，但不能排除此類結果將對未來特定報告期的綜合經營業績產生重大影響的可能性。

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項目4.礦山安全信息披露

不適用

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第II部

項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

自1997年12月31日以來，該公司的普通股一直在紐約證券交易所交易，代碼為“CBU”。在此之前，該普通股自1986年9月16日起在納斯達克全國市場場外交易，交易代碼為“CBSI”。截至2022年1月31日，已發行的普通股有53,864,500股，由大約3794名登記在冊的股東持有。

​

該公司歷來定期為其普通股支付季度現金股息，並宣佈2022年第一季度的現金股息為每股0.43美元。公司董事會目前打算繼續定期支付普通股的季度現金股息。然而，由於公司可用於支付股息的大部分資金來自子公司銀行，未來的股息將在很大程度上取決於銀行的收益、財務狀況、對資金的需求以及適用的政府政策和法規。

28

目錄

下圖將過去五個財年公司普通股的累計股東總回報與標準普爾600商業銀行指數、納斯達克銀行指數、標準普爾500指數和韓國商業銀行指數進行了比較。假設2016年12月31日的投資為100美元，並對股息進行再投資，則計算出截至每個指示年度的12月31日的總回報率。

Graphic

​

29

目錄

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2021年12月31日根據公司現有股權補償計劃可能發行的普通股的信息。

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證券數量

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數量

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保持可用狀態

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證券須為

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​

對於未來的發行

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​

簽發日期：

​

加權平均

​

在公平條件下

​

​

演練

​

行權價格

​

補償計劃

​

​

傑出的

​

出類拔萃的

​

(不包括證券

​

​

期權、認股權證

​

期權、認股權證

​

反映在第一個

計劃類別

​

和權利(1)

​

和權利

​

列)

證券持有人批准的股權補償計劃：

 

  

 

​

  

 

  

2004年長期激勵計劃

 

198,073

​

$

31.66

 

0

2014年度長期激勵計劃

 

1,371,900

​

 

46.93

 

616,540

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

0

​

 

0

 

0

總計

 

1,569,973

​

$

45.00

 

616,540

​

(1)證券數量包括177,268股未歸屬的限制性股票。

股票回購計劃

在2020年12月的會議上，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權高級管理層根據證券和銀行法律法規，在2021年1月1日開始的12個月期間，根據證券和銀行法律法規，回購至多268萬股公司普通股。2021年，根據這一授權購買了67,500股庫存股。在2021年12月的會議上，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權高級管理層根據證券和銀行法律法規，在2022年1月1日開始的12個月期間，根據證券和銀行法律法規，回購至多269.7萬股公司普通股。任何回購的股票將用於一般公司目的，包括與股票計劃活動相關的目的。回購的時間和程度將取決於市場狀況和本公司酌情決定的其他公司考慮因素。

下表顯示了2021年第四季度的股票購買情況：

​

發行人購買股票證券

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​

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​

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​

    

​

    

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​

    

​

    

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​

​

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​

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​

​

​

總計

​

​

​

​

股份總數

​

​

​

​

數量

​

平均值

​

作為以下項目的一部分購買

​

最大股數

​

​

股票

​

支付的價格

​

公開宣佈

​

那可能還會被買下

期間

​

購得

​

每股

​

計劃或計劃

​

在計劃或計劃下

October 1-31, 2021 (1)

 

872

​

$

71.95

 

0

 

2,680,000

2021年11月1日至30日

 

0

​

 

0.00

 

0

 

2,680,000

2021年12月1日至31日

 

67,500

​

 

71.91

 

67,500

 

2,612,500

總計

 

68,372

​

$

71.91

 

  

 

  

​

(1)回購的普通股中包括該公司為管理遞延補償計劃而收購的872股。這些股票沒有作為上述公開宣佈的回購計劃的一部分進行回購。

​

第六項。[已保留]

​

30

目錄

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本管理層的“財務狀況和經營結果討論與分析”(以下簡稱“MD&A”)主要回顧了公司過去兩年的財務狀況和經營業績，儘管在某些情況下，為了遵守美國證券交易委員會的披露要求或更全面地解釋長期趨勢，報告涵蓋的期限超過了兩年。閲讀以下討論和分析時應結合公司的合併財務報表和第70至133頁上的相關説明。討論中對財務狀況和經營業績的所有提法都是指公司及其子公司作為一個整體的綜合狀況和業績。

除非另有説明，在MD&A中披露的所有每股收益(“EPS”)數字均指稀釋後每股收益；利息收入、淨利息收入和淨利差是在完全等值税項(“FTE”)的基礎上列報的，這是一種非GAAP衡量標準。術語“本年度”及等值術語是指2021年日曆年的業績，“去年”及等值術語指的是2020年日曆年的結果，除非另有説明，所有提及損益表結果的內容均與全年活動相對應。

本MD&A包含有關公司財務狀況、經營結果和業務的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含一定的風險和不確定性。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素列在本文第64頁“前瞻性陳述”的標題下。

關鍵會計政策

由於公司業務的複雜性和動態性，管理層必須作出判斷，為其各個業務領域選擇和應用最合適的會計政策。決策過程不僅確保遵守美國公認的現行會計原則(“GAAP”)，而且反映了管理層在選擇最合適的方法報告公司財務業績方面的酌處權。管理層認為，涵蓋企業某些方面的會計估計比其他方面更有意義，因為這些方面對整體業績的相對重要性，或者在選擇過程中的主觀性程度。這些估計數影響報告期間報告的資產和負債金額以及收入和費用的披露。實際結果可能與這些估計有很大不同。管理層認為，關鍵會計估計包括信貸損失撥備、與養老金、退休後和其他員工福利計劃相關的精算假設、所得税撥備、投資估值、商譽和其他無形資產的賬面價值以及收購貸款估值。從第76頁開始，附註A“重要會計政策摘要”披露了管理層使用的會計政策摘要。

非GAAP經營業績補充報告

本公司還提供“營業”、“調整”或“有形”基礎上的業績補充報告，其中不包括核心存款和其他無形資產(以及相關商譽、核心存款無形資產和其他無形資產餘額，扣除適用的遞延税額)、非PCD購入貸款的增值、收購費用、與收購相關的信貸損失撥備、與收購相關的或有對價調整、股權證券未實現收益(虧損)、銷售淨收益的税後影響。雖然這些項目都是非GAAP衡量標準，但公司管理層認為，這些信息有助於投資者和分析師衡量潛在的核心業績，並提高與其他沒有進行收購的組織的可比性。此外，該公司還為“調整後的税前、撥備前淨收入”提供補充報告，其中不包括信貸損失、收購費用、與收購相關的或有對價調整、出售投資的淨收益、股權證券的未實現收益(虧損)、債務清償收益和所得税前收入的訴訟應計費用。雖然調整後的税前撥備前淨收入是一項非公認會計準則的衡量標準，但公司管理層認為，這些信息通過剔除與採用CECL相關的信貸損失撥備的波動性以及新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，幫助投資者和分析師衡量和比較公司在整個信貸週期中的表現。2021年，非GAAP衡量的稀釋後調整後每股淨收益為3.64美元，較2020年增長0.27美元，或8.0%，較2019年增長0.20美元，或5.8%。調整後税前, 2021年，撥備前每股淨收入(非GAAP衡量標準)為4.28美元，比2020年增加0.02美元，增幅0.5%，比2019年增加0.05美元，增幅1.2%。表16列出了GAAP金額與相應的非GAAP金額的對賬情況。

31

目錄

執行摘要

該公司的經營理念是作為一家多元化的金融服務企業，向零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。本公司的銀行子公司為Community Bank，N.A.(以下簡稱“銀行”或“CBNA”)。該公司的福利計劃行政服務公司(“BPAS”)子公司是全國範圍內向客户提供員工福利管理、信託服務、集體投資基金管理和精算諮詢服務的領先供應商。此外，該公司還通過其社區銀行財富管理集團和OneGroup NY公司(“OneGroup”)運營部門提供全面的財務規劃、保險和財富管理服務。

公司的核心經營目標是：(I)主要通過有紀律的收購戰略和剝離/整合，優化分行網絡和數字銀行交付系統；(Ii)利用有機和收購戰略建立有利可圖的貸款和存款規模；(Iii)管理投資證券組合，以補充公司的貸款和存款戰略，並優化利率風險、收益和流動性；(Iv)通過開發與銀行相關的手續費收入、現有金融服務業務部門的增長以及收購更多的金融服務和銀行業務，增加總收入中的非利息部分。以及(V)利用技術提供響應客户的產品和服務並提高效率。

管理層為評估公司經營目標、經營業績和財務狀況的實現情況而審查的重要因素包括但不限於：淨收益和每股收益；資產和股本回報率；淨息差組成部分；非利息收入；非利息支出；資產質量；貸款和存款增長；資本管理；個別銀行和金融服務部門的表現；特定產品線和客户的表現；流動性和利率敏感度；客户產品和服務的改進及其基本表現特徵；技術進步；市場份額；同行比較；以及最近的表現。

2021年10月4日，公司宣佈，銀行已達成協議，以8280萬美元現金收購總部設在紐約州埃爾邁拉的12家分行特許經營銀行Elmira Savings Bank(“Elmira”)。此次收購將加強該公司在紐約南梯區和指湖地區的5個縣的業務。截至2021年12月31日，Elmira的總資產為6.322億美元，總存款為5.41億美元，淨貸款為4.586億美元。該併購案於2021年12月14日獲得Elmira股東批准。該公司預計將在2022年第二季度完成收購，這取決於慣例的成交條件，包括所需的監管部門批准。

2021年8月2日，公司通過其子公司OneGroup完成了對總部設在馬薩諸塞州波士頓的專業保險經紀公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些資產的收購，價格為1310萬美元，其中包括1160萬美元的現金和價值150萬美元的或有對價。該公司在此次收購中記錄了1090萬美元的客户名單無形資產和220萬美元的商譽。

2021年7月1日，該公司通過其子公司福利計劃行政服務有限責任公司完成了對明尼蘇達州邊緣福利設計公司(FBD)的收購。FBD是一家退休計劃管理和福利諮詢服務提供商，在明尼蘇達州和南達科他州設有辦事處，其中包括1530萬美元的現金和價值140萬美元的或有對價。截至2021年12月31日，或有對價的估值為160萬美元，導致2021年合併損益表中記錄的與收購相關的或有對價調整為20萬美元。該公司在此次收購中記錄了1400萬美元的客户名單無形資產和210萬美元的商譽。

2021年6月1日，本公司通過其子公司OneGroup完成了對總部位於佛羅裏達州墨爾本的保險機構NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)部分資產的收購。該公司支付了290萬美元的現金，並記錄了140萬美元的客户名單無形資產和150萬美元的商譽。

2020年6月12日，該公司完成了與總部設在紐約州霍內爾的紐約州特許銀行斯圖本信託公司(Steuben Trust Company)的母公司斯圖本信託公司(Steuben Trust Corporation)的合併，以9860萬美元的公司股票和現金，其中包括2160萬美元的現金和136萬股普通股的發行。此次合併將該公司的足跡擴展到紐約州西部的兩個新縣，並增強了該公司在其已經開展業務的紐約州西部四個縣的業務。與合併相關的是，該公司在其分支服務網絡中增加了11個提供全方位服務的辦事處，並收購了6.078億美元的資產，其中包括3.397億美元的貸款和1.805億美元的投資證券，以及5.163億美元的存款。合併後確認了2000萬美元的商譽、290萬美元的核心存款無形資產和120萬美元的客户名單無形資產。

32

目錄

2019年9月18日，本公司通過其子公司社區投資服務公司(CISI)完成了對總部位於紐約錫拉丘茲的一家從事金融服務業務的業務的某些資產的收購。該公司支付了50萬美元現金收購客户名單，並在收購過程中記錄了50萬美元的客户名單無形資產。

2019年7月12日，本公司以9340萬美元現金完成與總部位於紐約州金德胡克的金德胡克國民聯合銀行的母公司金德胡克銀行股份有限公司(“金德胡克”)的合併。此次合併在紐約州北部首府地區的五個縣地區增加了11個分支機構。合併後收購了6.428億美元的資產，其中包括4.799億美元的貸款和3980萬美元的投資證券，以及5.682億美元的存款。合併後確認的商譽為4000萬美元。

2019年1月2日，本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約利物浦的金融服務企業Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干資產的收購。該公司支付了120萬美元現金從Wealth Resources收購客户名單，並在收購過程中記錄了120萬美元的客户名單無形資產。

該公司公佈截至2021年12月31日的一年的淨收益為1.897億美元，比上年增長2500萬美元，增幅為15.2%，而本年度每股收益為3.48美元，比上年增長0.40美元，增幅為13.0%。淨收入和每股收益的增加部分是由於信貸損失撥備的減少，其中包括310萬美元的收購相關撥備，用於2020年收購Steuben的信貸損失撥備，其餘的減少主要歸因於2021年經濟前景和貸款組合資產質量狀況的穩步改善。導致淨收益和每股收益增加的其他因素包括非利息收入增加、淨利息收入增加、與收購相關的費用減少以及訴訟應計費用減少。部分抵消了這些項目的是較高的非利息支出，包括2020年第二季度完成的收購斯陶本公司和2021年收購的三項金融服務業務的全年擴大業務活動、所得税增加、債務清償收益減少以及加權平均稀釋後流通股增加，這歸因於與2020年收購斯圖本公司相關的股票發行的全年影響以及公司員工股票計劃的管理。經調整不包括收購費用、收購相關信貸損失撥備、收購相關或有對價調整、股權證券未實現收益(虧損)、訴訟應計費用、債務清償收益、無形資產攤銷收益以及收購的非PCD貸款增值(“調整後淨收益”)(非公認會計準則衡量標準)的淨收入增加了1810萬美元，增幅為10.0%。, 與前一年相比。扣除收購費用、與收購相關的信貸損失撥備、與收購相關的或有對價調整、股權證券未實現收益(虧損)、訴訟應計費用、債務清償收益、無形資產攤銷收益以及收購的非公認會計準則衡量的非PCD貸款增加(“調整後每股收益”)3.64美元的每股收益(“調整後每股收益”)比上一年增加了0.27美元，增幅為8.0%。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

該公司的平均可賺取利息資產和平均存款同比增長，主要反映了來自政府刺激計劃、Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的大量資金淨流入，以及2020年第二季度收購Steuben的全年影響。2021年平均對外借款較2020年減少，反映未合併附屬信託持有的平均次級債務、平均應付次級票據及平均紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款減少，但因根據回購協議(“客户回購協議”)出售的平均證券增加而部分抵銷。未合併附屬信託持有的平均次級債務減少，主要是由於在2021年第一季度贖回了未綜合附屬信託社區資本信託IV(“CCT IV”)持有的7730萬美元信託優先次級債務。平均應付次級票據減少的主要原因是2020年第四季度贖回了從Kinderhoke收購中獲得的1040萬美元的次級應付票據。

資產質量在整個2021年保持強勁，總體上有所改善，幾筆大型企業貸款從非應計狀態升級到應計狀態，導致不良和違約率從2020年的水平有所改善。全年淨沖銷率也很有利，比去年同期有所改善。

33

目錄

淨利潤和盈利能力

2021年的淨收入為1.897億美元，比2020年的淨收入增加了2500萬美元，增幅為15.2%。2021年每股收益為3.48美元，較2020年財報增長0.40美元或13.0%。調整後的淨收入(非GAAP指標)比上一年增加了1810萬美元，增幅為10.0%，而調整後的税前撥備前淨收入(非GAAP指標)比2020年增加了550萬美元，增幅為2.4%。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

2020年的淨收入為1.647億美元，比2019年的收入減少了440萬美元，降幅為2.6%。2020年每股收益為3.08美元，較2019年財報下降0.15美元或4.6%。2020年的淨收入和每股收益受到主要與收購Steuben相關的490萬美元收購費用、310萬美元與收購相關的信貸損失撥備和300萬美元訴訟應計費用的影響，而公司在2019年發生了860萬美元的收購費用，主要與Kinderhoke收購有關，2019年銷售投資證券錄得490萬美元的淨收益。2020年調整後淨收入(非GAAP指標)與上年相比分別增加20萬美元，或0.1%，調整後每股收益(非GAAP指標)為3.37美元，減少0.07美元，或2.0%。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

表1：簡明損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(略去000，每股數據除外)

​

2021

    

2020

    

2019

淨利息收入

​

$

374,412

    

$

368,403

    

$

359,175

信貸損失準備金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

投資證券銷售收益，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

4,882

股權證券的未實現收益(虧損)

​

 

17

​

 

(6)

​

 

19

債務清償收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

非利息收入

​

 

246,218

​

 

228,004

​

 

225,718

收購費用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

訴訟應計費用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

與收購相關的或有對價調整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

其他非利息支出

​

 

387,337

​

 

368,651

​

 

363,418

税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

​

 

209,338

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

​

 

40,275

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀釋加權平均已發行普通股

​

 

54,527

​

 

53,487

​

 

52,370

稀釋後每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

34

目錄

該公司經營三個業務部門：銀行業務、員工福利服務和所有其他業務。銀行部門為個人、企業和市政企業提供一系列與貸款和存款相關的產品和服務。除了這些一般中介服務外，銀行部門還提供財務管理解決方案和支付處理服務。員工福利服務公司由BPAS及其子公司組成，在全國範圍內提供以下服務：退休計劃、健康和福利計劃、基金管理、機構信託服務、集體投資基金、VEBA/115信託、信託服務、精算和養老金服務以及醫療諮詢服務。BPAS為4200多個福利計劃提供服務，約有51萬名計劃參與者，並持有超過1100億美元的員工福利信託資產和1.3萬億美元的基金管理。此外，BPAS還僱傭了396名專業人員，為美國每個州以及波多黎各聯邦的客户提供服務，並在紐約、賓夕法尼亞州、馬薩諸塞州、新澤西州、得克薩斯州、明尼蘇達州、南達科他州和波多黎各設有13個辦事處。所有其他部分包括財富管理和保險服務。財富管理活動包括CBNA個人信託部門提供的信託服務、CISI、Carta Group，Inc.(“Carta Group”)和OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)提供的投資產品和服務，以及諾丁漢顧問公司(Nottingham Advisors，Inc.)提供的資產管理。保險服務活動包括提供個人和商業保險，以及OneGroup提供的其他風險管理產品和服務。欲瞭解有關該公司各部門的更多財務信息，請訪問, 請參閲合併財務報表附註中的附註U段信息。

解釋2021年收益表現的主要因素將在本文件的其餘部分討論，並按部分總結如下：

銀行業

•淨利息收入增加680萬美元，增幅為1.9%。這是平均有息資產增加20.4億美元和有息負債平均利率下降12個基點的結果，但有息資產平均收益率下降54個基點和平均有息負債增加12.1億美元部分抵消了這一影響。平均貸款增加了5120萬美元，主要是由於第二次提取購買力平價貸款的發起以及消費者投資組合的淨有機增長，包括消費者抵押貸款、消費者間接貸款、消費者直接貸款和房屋淨值貸款，而貸款收益率比上年下降了12個基點。利息收入增長的另一個原因是包括現金等價物在內的投資的平均賬面價值增加了19.8億美元。投資平均賬面餘額的增加是本年度投資購買19.6億美元以及現金等價物大幅增加的淨結果，這主要是由與政府刺激計劃和購買力平價計劃有關的大量存款流入推動的，但投資到期日、催繳和本金支付的4.267億美元部分抵消了這一增長。包括現金等價物在內的平均投資收益率比上年下降了55個基點。平均有息存款增加12.5億美元，主要是由於上述政府刺激計劃資金的淨流入。借款利息支出同比下降，原因是混合利率比上年低79個基點，平均餘額減少3580萬美元。
•信貸損失準備金880萬美元的淨收益比上年的1420萬美元信貸損失準備金減少了2300萬美元，反映出2021年前三個季度繼續釋放準備金。與新冠肺炎2020年對公司市場內部經濟和商業狀況的不利影響相比，2021年經濟前景和貸款組合的資產質量狀況都得到了穩步改善。280萬美元的淨沖銷比2020年減少了210萬美元。因此，全年淨撇賬比率(淨撇賬/平均貸款總額)為0.04%，較上年減少3個基點。與2020年12月31日的水平相比，年終不良貸款佔總貸款的百分比和不良資產佔貸款和其他房地產的百分比都下降了42個基點。有關與資產質量相關的趨勢和政策的其他信息，請參閲第53至58頁的資產質量部分。
•2021年銀行業非利息收入為6790萬美元，不包括股權證券的未實現收益(虧損)和債務清償收益，比2020年的水平減少了130萬美元。這一下降主要是由於抵押貸款銀行收入的減少，因為由於戰略的改變，公司目前將其新的消費抵押貸款產品的大部分放在投資組合中，以及存款服務費和手續費以及其他銀行收入的下降，包括透支費的下降，部分原因是政府刺激計劃流入導致平均存款餘額增加。這部分被借記交換和自動取款機費用的增加所抵消，這反映了交易活動的增加，包括2020年收購Steuben公司增加了新的存款關係導致的全年活動的影響。該公司在2020年確認了40萬美元的債務清償收益。

35

目錄

•2021年，包括收購和訴訟應計費用在內的銀行非利息支出增加了450萬美元，增幅為1.7%，反映出與績效和激勵相關的員工工資增加，工資税增加(包括州相關失業税的增加)，以及員工福利相關費用(包括員工醫療福利成本的大幅增加)的增加。其他因素包括，由於實施新的面向客户的數字技術和後臺系統，數據處理和通信費用增加，與新冠肺炎疫情造成的2020年較低水平相比，業務活動水平普遍上升，但因沒有2020年產生的一次性訴訟應計費用和購置費用下降而被部分抵消。不包括收購和訴訟應計支出，銀行業非利息支出增加了1190萬美元，增幅為4.6%，反映了收購Steuben的全年業務活動以及上文討論的其他因素。

員工福利服務

●2021年員工福利服務非利息收入為1.166億美元，比上年增加1320萬美元，增幅12.7%，主要原因是員工福利信託和託管費增加，部分原因是基於資產的收入增加，以及2021年第三季度收購FBD帶來的收入增加。
●2021年員工福利服務非利息支出總額為7070萬美元。這比2020年增加了430萬美元，增幅為6.4%，這主要是由於與上述收購FBD相關的人員成本增加，以及繼續增加資源以支持不斷擴大的收入基礎，以及與2020年因新冠肺炎疫情而下降的水平相比，業務活動水平普遍上升。不包括與收購相關的支出，員工福利服務非利息支出增加了400萬美元，增幅為6.1%。

所有其他(財富管理和保險服務)

●2021年財富管理和保險服務非利息收入為6880萬美元，比上年增加720萬美元，增幅11.7%。這一增長是由於2021年收購NuVantage和TGA帶來的收入增加，以及這兩項業務的有機增長。
●財富管理和保險服務非利息支出為5,370萬美元，較2020年增加380萬美元，增幅為7.5%，這主要是由於與上述收購相關的人員成本增加，以及持續積累資源以支持不斷擴大的收入基礎，以及與2020年新冠肺炎疫情導致的低迷水平相比，業務活動水平普遍上升。

選定的盈利能力和其他衡量標準

各年度的平均資產回報率、平均股本回報率、股息派息和股本與資產比率如下：

​

表2：選定的比率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

平均資產回報率

 

1.28

%  

1.28

%  

1.53

%

平均股本回報率

 

9.19

%  

8.13

%  

9.42

%

股息支付率

 

48.3

%  

53.7

%  

48.4

%

平均股本與平均資產之比

 

13.91

%  

15.71

%  

16.25

%

​

36

目錄

如表2所示，2021年的平均資產回報率與2020年持平，平均股本回報率比2020年提高了106個基點。平均資產的穩定回報是淨收入增加的結果，淨收入受到信貸損失準備金減少2310萬美元的影響，但被平均資產的增加所抵消，這主要與存款的持續淨流入有關，包括與額外的刺激付款和第二輪購買力平價貸款相關的存款淨流入。2021年，由於淨收入受到上述信貸損失撥備的影響，平均股本回報率上升，而平均股本增長率較低，主要與收益保留和與2020年收購Steuben相關的股票發行的全年影響有關，但部分被公司可供出售投資的市值因市場利率上升而減少所抵消。2020年平均資產回報率比2019年下降25個基點，平均股本回報率下降129個基點。平均資產回報率下降的主要原因是平均資產增加，主要與政府刺激計劃、購買力平價貸款發起以及2019年第三季度收購Kinderhoke和2020年第二季度收購Steuben的資金大量淨流入有關，以及淨收入下降，原因是信貸損失撥備增加了580萬美元，投資證券銷售淨收益減少了490萬美元，2020年發生的訴訟應計費用減少了300萬美元。由於平均股本增加，2020年的平均股本回報率與2019年相比有所下降, 主要與收購Steuben相關發行的股票和公司可供出售投資的市值增加有關，而淨收入則受到前述信貸損失、訴訟應計費用和安全收益減少的影響。經調整以剔除收購費用、收購相關信貸損失撥備、收購相關或有對價調整、股權證券未實現收益(虧損)、債務清償收益、無形資產攤銷、訴訟應計費用和收購的非PCD貸款增值(“調整後平均資產回報率”)的平均資產回報率(“調整後平均資產回報率”)在2021年下降6個基點，至1.34%，而2020年為1.40%。經調整不包括收購費用、收購相關信貸損失撥備、收購相關或有對價調整、股權證券未實現收益(虧損)、債務清償收益、無形資產攤銷、訴訟應計費用和收購的非PCD貸款增值(“調整後的平均股本回報率”)的平均股本回報率(“調整後的平均股本回報率”)，從2020年的8.89%增加到2021年的9.60%，增幅為71個基點。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

2021年的股息支付率為48.3%，低於2020年的53.7%，因為淨收入增長了15.2%，宣佈的股息增長了3.5%。2021年宣佈的股息增加是因為宣佈的每股股息增加了2.4%，併發行了與公司員工股票計劃管理相關的股票。2020年的股息支付率為53.7%，高於2019年的48.4%，因為從2019年開始宣佈的股息增加了8.2%，淨收益下降了2.6%。2020年宣佈的股息增加是由於宣佈的每股股息增加了5.1%，併發行了與Steuben收購和管理公司的401(K)計劃和員工股票計劃相關的股票。

2021年，由於資產增長超過普通股股東權益增長，平均股本與平均資產比率下降。2021年期間，平均資產增長了15.0%，而平均股本增長了1.8%，部分原因是可供出售投資的税後市值調整大幅下降。2020年，與2019年相比，平均股本與平均資產比率下降，平均股本增長12.9%，平均資產增長16.8%。

淨利息收入

淨利息收入是指賺取資產(貸款、投資和現金等價物)的利息和費用超過資金成本的金額，資金成本主要由支付給公司儲户的利息和借款利息組成。淨息差是計息資產收益率與計息負債成本之間的差額，佔盈利資產的百分比。

如表3所示，2021年淨利息收入(非應税收入轉換為完全等值税收)總計3.778億美元，比上年增加550萬美元，增幅1.5%。這一增長是由於平均生息資產增加20.4億美元，或17.9%，計息負債平均利率下降12個基點，但計息資產平均收益率下降54個基點，平均計息負債增加12.1億美元，部分抵消了這一增長。如表4所示，生息資產增加(6,460萬元)和有息負債利率下降(1,080萬元)的有利影響，已被生息資產平均收益率下降(6,700萬元)和有息負債增加(290萬元)的不利影響部分抵銷。

37

目錄

2021年的淨息差從2020年報告的3.28%下降了46個基點，至2.82%。這一下降是由於生息資產收益率下降54個基點，部分被有息負債成本下降12個基點所抵消，這主要是由於新冠肺炎大流行的經濟影響導致2021年市場利率下降的影響。與2020年的4.34%相比，2021年4.22%的貸款收益率下降了12個基點，這主要是由於前述新冠肺炎疫情的經濟影響導致2021年市場利率下降的影響，以及後天獲得的貸款增量減少了150萬美元。貸款收益率包括1870萬美元PPP相關利息收入的影響，包括確認1580萬美元的遞延貸款費用，而與PPP相關的利息收入為950萬美元，包括確認2020年600萬美元的遞延貸款費用。2021年包括現金等價物在內的投資收益率為1.35%，比2020年低55個基點。2021年有息負債的成本為0.15%，而2020年為0.27%。成本下降反映出2021年存款平均利率下降了7個基點，借款平均利率下降了79個基點。

2020年的淨息差從2019年報告的3.76%下降了48個基點，至3.28%。這一下降是由於生息資產收益率下降57個基點，部分被有息負債成本下降13個基點所抵消，這主要是由於受新冠肺炎大流行的經濟影響，2020年市場利率下降的影響。與2019年的4.73%相比，2020年4.34%的貸款收益率下降了39個基點，其中包括獲得性貸款增加的影響，這主要是由於上述新冠肺炎疫情的經濟影響導致2020年市場利率下降。2020年包括現金等價物在內的投資收益率為1.90%，比2019年低68個基點。2020年有息負債的成本為0.27%，而2019年為0.40%。成本下降反映出2020年存款平均利率下降7個基點，借款平均利率下降59個基點。

如表3所示，與2020年相比，2021年基於FTE的總利息收入減少了240萬美元，降幅為0.6%。表4表明，較高的平均生息資產餘額創造了6460萬美元的增量利息收入，而較低的盈利資產收益率對利息收入產生了6700萬美元的不利影響。2021年平均貸款增加了5,120萬美元，增幅為0.7%。這一增長是由消費者間接貸款、商業貸款和消費者按揭組合的平均餘額增加推動的，但消費者直接投資組合和房屋淨值投資組合的平均餘額的減少部分抵消了這一增長。與2020年相比，2021年基於FTE的貸款利息收入和手續費減少了660萬美元，降幅為2.1%，這主要是由於2021年市場利率下降的影響，貸款收益率下降了12個基點，但部分被較高的平均貸款餘額和PPP相關利息收入增加了920萬美元所抵消。

2021年的投資利息收入(FTE基準)比上一年高出420萬美元，或5.4%，這是由於投資的平均賬面基礎餘額增加了19.8億美元，其中包括平均現金等價物增加了10.8億美元，但平均投資收益率下降了55個基點，部分抵消了這一增長。2021年平均投資收益率較低，反映了存款增長帶來的資金流入，以及投資組合中利率較高的到期工具的現金流以較低的市場利率進行再投資，或以低利率賺取現金的形式持有。

與2019年相比，2020年基於FTE的利息收入總額增加了350萬美元，增幅為0.9%。表4表明，較高的平均生息資產餘額創造了6300萬美元的增量利息收入，而較低的盈利資產收益率對利息收入產生了5950萬美元的不利影響。2020年，平均貸款增加了7.224億美元，增幅為11.0%。這一增長主要是由於購買力平價貸款的來源以及從收購Steuben和KinderHook獲得的增長。與2019年相比，2020年基於FTE的貸款利息收入和費用增加了640萬美元，增幅為2.1%，這是由於平均餘額增加，部分被貸款收益率下降39個基點所抵消，這主要是由於2020年市場利率下降的影響。由於平均投資收益率下降68個基點，2020年的投資利息收入(FTE基準)比上年下降290萬美元，或3.6%，但包括現金等價物在內的投資平均賬面基準餘額增加9.722億美元，部分抵消了這一下降。2020年平均投資收益率較低，反映出投資組合中利率較高的到期工具的存款流入和現金流以較低的市場利率進行再投資，或以低利率賺取現金的形式持有。較高的平均投資賬面餘額包括1.797億美元的可供出售證券，以及80萬美元的股權和其他證券，這些證券是通過Steuben交易獲得的。

38

目錄

2021年，總利息支出減少了790萬美元，降幅為37.7%，從2020年的2090萬美元降至1300萬美元。如表4所示，計息負債利率降低導致利息支出減少1080萬美元，而存款餘額增加導致利息支出增加290萬美元。2021年利息支出佔平均盈利資產的百分比下降8個基點，至0.10%。0.14%的有息存款利率比2020年低9個基點，主要是由於年內因應市場利率變化而下調了某些產品利率。2021年的借款率下降79個基點至0.48%，主要是由於2021年第一季度贖回了7730萬美元的3個月期LIBOR加1.65%的浮動利率的信託優先次級債務，導致未合併附屬信託持有的次級債務比例下降。2021年的總平均資金餘額(存款和借款)增加了19.3億美元，增幅為18.1%。在政府刺激計劃和購買力平價計劃資金大量淨流入的推動下，平均存款增加了19.7億美元。平均非定期存款餘額增加19.5億美元，佔總平均存款的92.2%，而2020年這一比例為90.9%，這在很大程度上是由於上述政府刺激計劃的資金淨流入，在低利率環境下主要是在非定期賬户中持有。平均定期存款同比增加2160萬美元，佔2021年總平均存款的7.8%，而2020年為9.1%。與2020年相比，2021年平均外部借款減少了3580萬美元，原因是未合併子公司信託持有的平均次級債務減少了6240萬美元, 平均應付次級票據為920萬美元，平均FHLB借款為670萬美元，但因平均客户回購協議增加4250萬美元而部分抵消。未合併附屬信託持有的平均次級債務減少是由於如前所述贖回了7730萬美元的信託優先次級債務，而平均應付次級票據減少是由於贖回了2020年第四季度從Kinderhoke收購中承擔的1040萬美元的應付次級票據。

2020年，總利息支出減少了570萬美元，降幅為21.4%，從2019年的2660萬美元降至2090萬美元。如表4所示，計息負債利率降低導致利息支出減少920萬美元，而存款餘額增加導致利息支出增加350萬美元。2020年利息支出佔平均盈利資產的百分比下降了9個基點，至0.18%。0.23%的有息存款利率比2019年低9個基點，主要是由於年內因應市場利率變化而下調了某些產品利率。2020年借款利率下降59個基點至1.27%，主要是由於未合併子公司信託和客户回購協議持有的次級債務支付的平均浮動利率下降。2020年的總平均資金餘額(存款和借款)增加了16億美元，增幅為17.6%。平均存款增加了16億美元，這是由於來自政府刺激計劃的大量資金淨流入，以及從收購Steuben獲得的增長。平均非定期存款餘額增加了15.1億美元，佔總平均存款的90.9%，而2019年這一比例為90.3%，這是由於上述來自政府刺激計劃的資金淨流入，以及收購Steuben增加了4.198億美元的非定期存款餘額。平均定期存款同比增加9280萬美元，其中包括收購Steuben帶來的9640萬美元定期存款。2020年，平均定期存款佔總平均存款的9.1%，而2019年為9.7%。與2019年相比，2020年平均外部借款減少320萬美元，原因是未合併子公司信託持有的平均次級債務減少了1440萬美元, 部分被平均應付次級票據增加600萬美元，平均客户回購協議增加400萬美元和FHLB平均借款增加120萬美元所抵消。未合併子公司信託持有的平均次級債務減少是由於贖回了MBVT法定信託I和Kinderok Capital Trust在2019年第三季度持有的信託優先債務，總額為2,270萬美元，部分被收購Steuben時承擔的部分年度次級債務所抵消。該公司承擔了600萬美元的FHLB借款和210萬美元的附屬票據，由未合併的子公司信託公司從收購Steuben中持有。從Steuben收購中承擔的未合併子公司信託持有的次級票據在2020年第三季度被贖回，從Kinderhoke收購中承擔的1040萬美元的次級票據在2020年第四季度被贖回。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均生息資產和有息負債及其相關收益率和利率的相關信息。利息收入和收益率是在完全等值税收的基礎上計算的，2021年和2020年的邊際所得税税率分別為24.3%和24.0%。平均餘額的計算方法是將某一期間的每日期末餘額相加，然後除以該期間的天數。貸款利息收入和收益包括貸款手續費和獲得的貸款增值。平均貸款餘額包括已獲得的貸款購買折扣和保費、非權責發生貸款和待售貸款。

39

目錄

表3：平均資產負債表

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​

​

​

​

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​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

平均值

​

​

​

​

平均成品率/成交率

​

平均值

​

​

​

​

平均
成品率/成交率

​

(除收益率和差餉外，000元已略去)

    

天平

    

利息

    

已支付

    

天平

    

利息

    

已支付

    

生息資產：

​

  

​

    

  

​

    

  

    

  

​

    

  

​

    

  

    

現金等價物

​

$

1,909,212

​

$

2,465

 

0.13

%  

$

831,438

​

$

1,070

 

0.13

%  

應税投資證券(1)

​

 

3,761,709

​

 

66,143

 

1.76

%  

 

2,806,587

​

 

61,468

 

2.19

%  

免税投資證券(1)

​

 

406,184

​

 

13,229

 

3.26

%  

 

455,048

​

 

15,121

 

3.32

%  

貸款(扣除不勞而獲的貼現後的淨額)(2)

​

 

7,316,278

​

 

308,976

 

4.22

%  

 

7,265,089

​

 

315,558

 

4.34

%  

生息資產總額

​

 

13,393,383

​

 

390,813

 

2.92

%  

 

11,358,162

​

 

393,217

 

3.46

%  

非息資產

​

 

1,441,642

​

 

​

 

​

​

 

1,538,337

​

 

​

 

​

​

總資產

​

$

14,835,025

​

 

​

 

​

​

$

12,896,499

​

 

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息負債：

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

 

​

 

​

​

利息檢查、儲蓄和貨幣市場存款

​

$

7,595,682

​

 

3,133

 

0.04

%  

$

6,371,406

​

 

5,532

 

0.09

%  

定期存款

​

 

957,429

​

 

8,498

 

0.89

%  

 

935,809

​

 

11,229

 

1.20

%  

回購協議

​

 

265,288

​

 

841

 

0.32

%  

 

222,738

​

 

1,359

 

0.61

%  

FHLB借款

​

 

4,114

​

 

89

 

2.16

%  

 

10,822

​

 

210

 

1.94

%  

次級應付票據

​

 

3,291

​

 

154

 

4.67

%  

 

12,505

​

 

670

 

5.36

%  

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

15,464

​

 

293

 

1.89

%  

 

77,850

​

 

1,875

 

2.41

%  

有息負債總額

​

 

8,841,268

​

 

13,008

 

0.15

%  

 

7,631,130

​

 

20,875

 

0.27

%  

無息負債：

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

 

​

 

​

​

無息支票存款

​

 

3,748,577

​

 

​

 

​

​

 

3,024,763

​

 

​

 

​

​

其他負債

​

 

181,075

​

 

​

 

​

​

 

213,937

​

 

​

 

​

​

股東權益

​

 

2,064,105

​

 

​

 

​

​

 

2,026,669

​

 

​

 

​

​

總負債和股東權益

​

$

14,835,025

​

 

​

 

​

​

$

12,896,499

​

 

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收益

​

 

  

​

$

377,805

 

​

​

 

  

​

$

372,342

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨息差

​

 

  

​

 

​

 

2.77

%  

 

  

​

 

​

 

3.19

%  

生息資產淨息差

​

 

  

​

 

​

 

2.82

%  

 

  

​

 

​

 

3.28

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

全額税額等值調整(3)

​

 

  

​

$

3,393

 

  

​

 

  

​

$

3,939

 

  

​

​

(1)投資證券的平均數是基於歷史成本，收益率不會影響公允價值的變化，公允價值反映為非息資產、股東權益和遞延税金的一部分。
(2)包括非權責發生制貸款。該公司在2021年通過沖銷利息收入，沖銷了一筆微不足道的非應計貸款應計利息。
(3)全税等值調整代表瞭如果免税投資證券和貸款是應税的，本應繳納的税款。這項調整試圖增強具有不同納税負債的資產業績的可比性。

​

40

目錄

如上所述，淨利息收入(完全税項等值基礎)的變化可以通過分離每個基礎類別的利息收入和利息支出變化的數量和比率部分來分析。

表4：費率/體積

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年與2020年相比

​

2020年與2019年相比

​

​

因變化而增加(減少)(1)

​

 

因變化而增加(減少)(1)

(省略了000個)

    

卷

    

費率

    

淨變化量

    

卷

    

費率

    

淨變化量

從以下項目賺取的利息：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

​

​

  

 

​

  

 

​

  

現金等價物

​

$

1,392

​

$

3

​

$

1,395

​

$

4,456

​

$

(11,859)

​

$

(7,403)

應税投資證券

​

 

18,307

​

 

(13,632)

​

 

4,675

​

 

11,640

​

 

(7,603)

​

 

4,037

免税投資證券

​

 

(1,596)

​

 

(296)

​

 

(1,892)

​

 

1,467

​

 

(1,030)

​

 

437

貸款(扣除不勞而獲的貼現後的淨額)

​

 

2,211

​

 

(8,793)

​

 

(6,582)

​

 

32,541

​

 

(26,131)

​

 

6,410

生息資產總額(2)

​

 

64,561

​

 

(66,965)

​

 

(2,404)

​

 

62,987

​

 

(59,506)

​

 

3,481

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支付日期：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

利息檢查、儲蓄和貨幣市場存款

​

 

913

​

 

(3,312)

​

 

(2,399)

​

 

1,472

​

 

(6,396)

​

 

(4,924)

定期存款

​

 

254

​

 

(2,985)

​

 

(2,731)

​

 

1,112

​

 

113

​

 

1,225

回購協議

​

 

224

​

 

(742)

​

 

(518)

​

 

29

​

 

(285)

​

 

(256)

FHLB借款

​

 

(143)

​

 

22

​

 

(121)

​

 

27

​

 

(50)

​

 

(23)

次級應付票據

​

 

(439)

​

 

(77)

​

 

(516)

​

 

324

​

 

0

​

 

324

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

(1,248)

​

 

(334)

​

 

(1,582)

​

 

(539)

​

 

(1,484)

​

 

(2,023)

有息負債總額(2)

​

 

2,932

​

 

(10,799)

​

 

(7,867)

​

 

3,489

​

 

(9,166)

​

 

(5,677)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收益(2)

​

$

61,486

​

$

(56,023)

​

$

5,463

​

$

58,978

​

$

(49,820)

​

$

9,158

​

(1)利率和成交量引起的利息變化已按比例分配給成交量和利率變動，比例與每個組成部分的此類變動的絕對金額之間的關係。
(2)由於數量和費率引起的變化分別從平均餘額的變化中計算出來和總和的比率；它們不是各組成部分變化的總和。

​

剔除購買力平價貸款的影響，該公司預計其2022年的淨利差將保持在大流行前的水平以下，這是因為隔夜聯邦基金和最優惠利率在2020年初大幅下降，這兩種利率在2021年仍然有效。雖然隔夜聯邦基金和優質利率預計將在2022年開始上升，但在短期內，平均收益資產收益率的預期下降不太可能完全被將多餘的現金和現金等價物部署到投資證券中，以及預計平均資金成本的下降所抵消。儘管購買力平價貸款的規定利率固定在1.00%，但由於美國小企業管理局(SBA)免除了貸款，公司確認PPP貸款的發放費利息收入(扣除遞延發起成本)可能會導致創收資產收益率波動。該公司預計將在2022年第一季度和第二季度通過利息收入確認其總計310萬美元的剩餘淨遞延購買力平價費用的大部分。

非利息收入

該公司的非利息收入來源主要有四種：1)與貸款相關的一般銀行服務，包括抵押銀行、存款和其他核心客户活動，通常通過分行網絡和數字銀行渠道提供(由CBNA提供)；2)員工福利信託、集體投資基金、轉移代理、精算和福利計劃管理服務(由BPAS及其子公司提供)；3)財富管理服務，包括信託服務(由CBNA內的信託部門提供)、經紀自營商和投資諮詢產品和服務(由CISI Wealth執行)。以及4)保險和風險管理產品和服務(由OneGroup執行)。此外，公司還定期從投資和借款活動中產生非利息收入，包括股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資證券的已實現收益或虧損以及債務清償收益或損失。

41

目錄

表5：非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(除比率外，000被省略)

    

2021

    

2020

​

2019

​

員工福利服務

​

$

114,328

​

$

101,329

​

$

97,167

​

存款服務費及收費

​

 

28,721

​

 

28,729

​

 

36,978

​

抵押銀行業務

​

​

1,772

​

​

5,301

​

​

523

​

借記卡轉換費和自動取款機手續費

​

 

25,657

​

 

23,409

​

 

21,750

​

保險服務

​

 

33,992

​

 

32,372

​

 

32,199

​

財富管理服務

​

 

33,240

​

 

27,879

​

 

25,869

​

其他銀行業務收入

​

 

8,508

​

 

8,985

​

 

11,232

​

小計

​

 

246,218

​

​

228,004

​

​

225,718

​

股權證券的未實現收益(虧損)

​

 

17

​

 

(6)

​

 

19

​

債務清償收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

​

投資證券銷售收益，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

4,882

​

非利息收入總額

​

$

246,235

​

$

228,419

​

$

230,619

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入/營業收入(FTE基礎)(1)

​

 

39.7

%  

 

38.3

%  

​

38.7

%  

​

(1)就這一比率而言，非利息收入不包括股權證券的未實現收益或虧損、債務清償收益和出售投資證券的淨收益。營業收入是一種非GAAP衡量標準，其定義為在全税等值基礎上的淨利息收入加上非利息收入，不包括股權證券的未實現收益或虧損、債務清償收益、銷售投資證券的淨收益和獲得的非PCD貸款增加。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

​

如表5所示，與2020年相比，2021年非利息收入總額(不包括股權證券的未實現收益(虧損)和債務清償收益)增加了1820萬美元，增幅為8.0%，達到2.462億美元。這一增長包括員工福利服務收入、財富管理和保險服務收入以及借記交換和自動取款機費用的增加，但部分被抵押銀行收入、其他銀行收入以及存款服務費用和費用的下降所抵消。與2019年相比，2020年非利息收入(不包括股權證券的未實現收益、債務清償收益和出售投資證券的收益)增加了230萬美元，增幅為1.0%，達到2.28億美元。這一增長包括抵押銀行業務收入的增長，公司員工福利服務業務收入的增長，財富管理和保險服務收入的增長，以及借記交換和自動取款機費用的增加，但部分被存款服務費和手續費以及其他銀行收入的減少所抵消。

2021年，非利息收入佔營業收入的百分比(FTE基礎)為39.7%，高於前一年的38.3%。本年度的增長是由於上文提到的非利息收入增長了8.0%，而調整後的淨利息收入(FTE基準)增長了1.5%，這是由顯著的盈利資產增長推動的，這主要被較低的淨息差所抵消。這一比率從2019年的38.7%降至2020年的38.3%，是由盈利資產大幅增長帶動的調整後淨利息收入(FTE基礎)增長2.5%推動的，而非利息收入增長了上述1.0%。

42

目錄

公司非利息收入的一部分包括通過分行網絡、數字銀行渠道、抵押銀行和其他銀行服務提供的一般銀行服務賺取的各種費用，2021年總計6470萬美元，比上年減少180萬美元，降幅2.7%。這一下降主要是由於抵押貸款銀行收入的減少，因為由於戰略的改變，公司目前將其新的消費抵押貸款產品的大部分放在投資組合中，以及存款服務費和手續費以及其他銀行收入的下降，包括透支費用的減少，部分原因是政府刺激計劃流入導致平均存款餘額增加。這部分被借記交換和自動取款機費用的增加所抵消，這反映了交易活動的增加，包括2020年收購Steuben公司增加了新的存款關係導致的全年活動的影響。2020年，一般銀行服務的手續費為6640萬美元，比2019年減少410萬美元，降幅為5.8%。這一下降主要是由於存款服務手續費和手續費以及其他銀行收入的減少，這是由於新冠肺炎疫情導致存款交易活動急劇減少，但由於該公司決定在2020年銷售某些符合二級市場條件的住宅抵押貸款以及利率變動帶來的好處，抵押貸款銀行收入的增加部分抵消了這一下降。此外，借記交換和自動取款機手續費增加，反映出收購KinderHook和Steuben後增加了新的存款關係。

如表5所示，2021年來自金融服務的非利息收入(來自員工福利服務、財富管理服務和保險服務的收入)增加了2000萬美元，增幅為12.4%，達到1.816億美元。2021年，金融服務收入佔非利息收入總額的74%，而2020年這一比例為71%。員工福利服務在2021年產生了1.143億美元的收入，增長了1300萬美元，增幅為12.8%，這主要是由於員工福利信託和託管費的增加，以及2021年第三季度收購FBD帶來的收入增加。員工福利服務在2020年創造了1.013億美元的收入，這主要是由於計劃管理、記錄保存和受託人費用的有機增加，比2019年的收入增長了420萬美元，即4.3%。

財富管理和保險服務收入在2021年增加了700萬美元，或11.6%，這主要是由於投資管理和信託服務收入增加了540萬美元，這主要是由於新關係的增加，股票市場估值的提高，以及2021年第三季度收購TGA和2021年第二季度收購NuVantage以及有機擴張帶來的保險服務收入增加160萬美元。財富管理和保險服務收入在2020年比前一年增加了220萬美元，或3.8%，原因是財富管理服務收入增加了200萬美元，保險服務收入增加了20萬美元，這可歸因於這兩個類別的有機增長。

與2020年相比，2021年員工福利服務部門的員工福利信託資產增加了134億美元，達到1203億美元，這主要是由於集體投資信託業務的有機增長和市場升值。由於有機增長和市場升值，截至2021年底，財富管理業務管理的資產與一年前相比增加了8.876億美元，達到85億美元。與2019年相比，截至2020年底，公司員工福利服務部門的信託資產增加了177億美元，達到1070億美元，這主要是由於集體投資信託業務的有機增長和市場升值。由於有機增長和市場升值，公司財富管理服務部門管理的資產在2020年底增加到77億美元，比2019年底增加11億美元。

該公司預計將在2022年重新評估其存款產品和相關的存款服務收費，並不確定由此產生的任何修改是否會對銀行非利息收入產生實質性影響。待完成的Elmira收購預計將提供增量存款服務費和手續費收入，以及借記互換和自動取款機手續費收入。

43

目錄

非利息支出

如表6所示，2021年3.881億美元的非利息支出比2020年高出1,160萬美元，或3.1%，主要反映了工資和員工福利的增長，原因是與績效和激勵相關的員工薪酬增加，工資税增加(包括與州相關的失業税增加)，與員工福利相關的費用增加(包括員工醫療福利成本的大幅增加)，以及最近的收購導致的員工人數增加。其他因素包括與實施新的面向客户的數字技術和後臺辦公系統相關的數據處理和通信費用增加，以及由於業務活動水平普遍提高(包括專業費用和與差旅有關的費用增加)而增加的其他費用，但因與購置有關的費用減少和訴訟應計費用減少而部分抵消。2020年的非利息支出比2019年增加了450萬美元，增幅為1.2%，達到3.765億美元，主要反映了工資和員工福利的增長，原因是員工工資與業績相關的增長，以及在這兩個時期之間相當於全職員工的淨增長，與實施新的面向客户的數字技術和後臺辦公系統相關的數據處理和通信費用的增加，在KinderHook和Steuben交易之後與運營擴大的分支網絡相關的額外費用，以及2020年的一次性訴訟應計費用300萬美元由於新冠肺炎疫情導致業務活動水平普遍下降，與收購相關的費用減少以及其他費用下降，部分抵消了這一影響。

2021年營業費用(不含收購費用、收購相關或有對價調整、訴訟應計費用和無形資產攤銷)佔平均資產的比例為2.52%，比2020年的2.75%下降23個基點，比2019年的3.15%下降63個基點。2021年這一比率的下降是由於運營費用增長5.3%(不包括收購費用、與收購相關的或有對價調整、訴訟應計費用和無形資產攤銷)，而平均資產增長15.0%，主要是由於與政府刺激計劃和購買力平價貸款來源相關的大量資金淨流入。2020年這一比率較2019年下降是由於運營費用增長2.0%(不包括收購費用、與收購相關的或有對價調整、訴訟應計費用和無形資產攤銷)，而平均資產增長16.8%，主要是由於與政府刺激計劃、PPP貸款發起以及收購Steuben和KinderHook相關的大量資金淨流入。

效率比率是一種非GAAP衡量標準，也是銀行廣泛使用的一種業績衡量工具，本公司將其定義為營業費用(不包括收購費用、與收購相關的或有對價調整、訴訟應計費用和無形資產攤銷)除以營業收入(完全相當於税收的淨利息收入加上非利息收入，不包括收購的非PCD貸款增加、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資證券的淨收益和債務清償收益)。比率越低，運營效率越高。2021年的效率比率為60.2%，比2020年的效率比率59.6%高出0.6%，這是因為上文定義的5.3%的運營費用增長速度略快於4.2%的運營收入增長速度，其中包括調整後淨利息收入增長1.5%和調整後非利息收入增長8.0%。2020年59.6%的效率比率與2019年一致，因為2.1%的營業收入增長(包括調整後淨利息收入增長2.8%和調整後非利息收入增長1.0%)的增長速度略快於上文定義的2.0%的運營費用增長。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表14。

44

目錄

表6：非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(省略了000個)

​

2021

    

2020

​

2019

​

薪金和員工福利

    

$

241,501

    

$

228,384

    

$

219,916

    

入住率和設備

​

 

41,240

​

 

40,732

​

​

39,850

​

數據處理和通信

​

 

51,003

​

 

45,755

​

​

41,407

​

無形資產攤銷

​

 

14,051

​

 

14,297

​

​

15,956

​

律師費和專業費

​

 

11,723

​

 

11,605

​

​

10,783

​

業務開發和市場營銷

​

 

9,319

​

 

9,463

​

​

11,416

​

訴訟應計費用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

​

收購費用

​

 

701

​

 

4,933

​

​

8,608

​

與收購相關的或有對價調整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

其他

​

 

18,500

​

 

18,415

​

​

24,090

​

非利息費用總額

​

$

388,138

​

$

376,534

​

$

372,026

​

運營費用(1) /平均資產

​

 

2.52

%  

 

2.75

%  

​

3.15

%  

效率比(2)

​

 

60.2

%  

 

59.6

%  

​

59.6

%  

​

(1)營業費用是指不包括收購費用、與收購相關的或有對價調整、訴訟應計費用和無形資產攤銷的非利息費用總額。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。
(2)效率比率是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方式為腳註中定義的運營費用。(1)以上除以在完全税額等值基礎上的淨利息收入，不包括收購的非PCD貸款增加加上不包括股權證券的未實現收益或損失的非利息收入、債務清償收益和投資證券銷售的淨收益。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。

​

2021年，工資和員工福利增加了1310萬美元，增幅為5.7%，原因是與績效和激勵相關的員工薪酬增加，工資税增加，包括州相關失業税的增加，以及員工福利相關費用的增加，包括員工醫療福利成本的大幅增加。2020年的工資和員工福利比2019年增加了850萬美元，增幅為3.9%，原因是員工工資與業績相關的增長，以及由於2019年第三季度初收購KinderHook和2020年第二季度收購Steuben而導致的全職相當於員工的淨增長，但員工福利支出的下降部分抵消了這一增長，這主要是由於服務提供商利用率降低導致員工醫療費用減少。截至2021年底，全職相當於工作人員的總數為2743人，而2020年12月31日為2829人，2019年底為2763人。有關養老金計劃的進一步信息，請參閲財務報表附註K。

2021年，不包括與一次性收購相關的費用和訴訟應計費用的非人事、非利息支出總額增加了560萬美元，增幅為4.0%，反映了業務活動水平的普遍提高。數據處理和通信、佔用和設備、法律和專業費用以及其他費用的增加被無形資產攤銷以及業務開發和營銷的減少部分抵消。數據處理和通信費用增加的主要原因是採用了新的面向客户的數字技術和後臺系統。由於收購Steuben和通脹壓力，入住率和設備增加，但部分被2021年進行的分支機構合併的影響所抵消。與2020年相比，2021年期間法律和專業費用以及包括旅行和娛樂在內的其他費用都有所上升，因為商業活動的總金額增加到了與大流行前更一致的水平。2020年，不包括一次性收購和訴訟應計費用的非人事、非利息支出總額比2019年減少320萬美元，降幅為2.3%，反映出新冠肺炎疫情導致業務活動水平普遍下降。其他費用、業務開發和營銷以及無形資產攤銷的減少被數據處理和通信、佔用和設備以及法律和專業費用的增加部分抵消。其他費用以及業務開發和營銷費用下降，受新冠肺炎疫情導致的商業活動水平下降的影響最大。, 包括旅行和娛樂。數據處理和通信費用的增加是由於收購了Steuben，並在2020年實施了新的面向客户的數字技術和後臺系統。

45

目錄

2021年與收購相關的費用總計90萬美元，其中包括與未決的Elmira收購相關的60萬美元，與2021年完成的金融服務收購相關的10萬美元，以及與FBD收購相關的20萬美元與收購相關的或有對價調整。2020年的收購費用總計490萬美元，其中包括與收購Steuben相關的470萬美元和與收購KinderHook相關的20萬美元。2019年的收購費用總計860萬美元，其中包括與KinderHook收購相關的800萬美元和與Steuben收購相關的60萬美元。

該公司在2020年記錄了300萬美元的訴訟應計金額，這與一起據稱是關於銀行存款賬户條款和透支披露的集體訴訟的和解有關。和解協議批准支付290萬美元，並於2021年第三季度支付，從而對公司2021年的訴訟應計費用進行了10萬美元的調整。

雖然公司仍然專注於管理運營費用的增長，但公司預計2022年的運營費用將比2021年略有增加，這是因為一些因新冠肺炎疫情而暫停的營銷、業務和員工發展努力繼續恢復，工資和福利成本上升，通脹壓力，對實施新的面向客户的數字技術和後臺系統的持續投資，以及一旦完成對Elmira的收購，與運營擴大的分支網絡相關的增加支出。

所得税

本公司根據預計欠有關税務機關的金額，加上遞延税項的影響，估計其所得税支出。從第108頁開始的合併財務報表附註一對税金進行了更詳細的討論。應計税金是指從税務機關應收或應收的估計淨額。在估算應計税款時，管理層會根據本公司的税務狀況，評估對交易採取適當税務處理的相對優點和風險，並考慮到法律、司法和監管方面的指導。如果由於監管機構的決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與其估計的不同，可能需要對税費進行調整。

2021年的有效税率為21.4%，而2020年和2019年的實際税率分別為20.1%和19.2%。與2020年的實際税率相比，2021年的實際税率有所提高，主要原因是這兩個時期頒佈的某些州所得税增加，免税收入佔總收入的比例下降。與2019年的有效税率相比，2020年有效税率的提高主要是由於與股票薪酬活動相關的税收優惠減少以及州分配變化的影響。

股東權益

2021年底，股東權益為21億美元，較2020年底減少330萬美元，降幅為0.2%。這一減少反映了累計其他全面收益減少1.127億美元，宣佈的普通股紅利減少9160萬美元，普通股回購減少480萬美元。這些減少被1.897億美元的淨收入、通過員工股票計劃發行股票的980萬美元和基於股票的薪酬630萬美元部分抵消。累積的其他全面收益的變化包括1.261億美元的減少，這是由於公司可供出售投資組合的未實現損益的變化，但被公司員工退休計劃資金過剩狀況的1340萬美元的正調整部分抵消。不包括2021年和2020年累積的其他全面收益，股東權益增加了1.094億美元，增幅為5.4%。由於員工股票計劃和遞延薪酬安排下的股票發行，本年度流通股增加了30萬股，但部分被2021年回購的10萬股所抵消。

46

目錄

截至2020年，股東權益為21億美元，比2019年底增加2.489億美元，增幅為13.4%。這一增長反映了1.647億美元的淨收入，7690萬美元來自發行股票作為收購Steuben的代價，1580萬美元來自通過員工股票計劃發行股票，640萬美元來自股票薪酬，110萬美元來自實施ASU 2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326)，也稱為CECL，於2020年1月1日，為公司的401(K)計劃發行了10萬美元的庫存股，以及累計其他綜合收益增加了7230萬美元。這些增長被宣佈的8850萬美元的普通股紅利部分抵消。累計其他全面收益的變化包括由於公司可供出售投資組合中未實現損益的變化而增加6630萬美元，以及公司員工退休計劃資金過剩狀況的積極調整600萬美元。不包括2020和2019年累積的其他全面收益，股東權益增加了1.766億美元，增幅為9.5%。全年流通股增加了180萬股，原因是發行了140萬股普通股作為收購Steuben的對價，以及根據員工股票計劃、遞延薪酬安排和公司的401(K)計劃發行股票。

截至今年年底，該公司結束一級資本與調整後的季度平均資產(或一級槓桿率)的比率(或一級槓桿率)比上年下降了1.07個百分點，為9.09%。一級槓桿率是監管機構為一家機構確定的最低資本充足率為5%。這是受與政府刺激計劃相關的大量存款流入推動，平均調整後淨資產(不包括投資市值調整和扣除相關遞延税項負債的無形資產)增長13.1%的結果，而一級資本同比增長1.3%，包括2021年第一季度贖回未合併子公司信託Community Capital Trust IV持有的7730萬美元信託優先次級債務的影響，這些債務符合一級資本的資格。有關公司監管資本的更多財務信息，請參閲合併財務報表附註中的附註P-監管事項。2021年底，有形股本與有形資產之比(一項非GAAP指標)為8.69%，而一年前為9.92%。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬，請參見表16。減少的主要原因是有形普通股股東權益比上年減少1.6%，主要原因是由於市場利率上升，公司可供出售投資證券組合的税後市值調整減少了1.261億美元，而有形資產比上年增加了12.2%。該公司管理有機和收購增長的方式，使其能夠繼續保持和發展其資本基礎，並保持其利用未來戰略增長機會的能力。

2021年普通股宣佈的現金股息為9160萬美元，比上年增長3.5%。這一增長是由於本年度每股股息增加0.04美元以及如上所述流通股增加所致。2021年每股派息為1.70美元，較2020年的1.66美元增長2.4%，原因是2020年第三季度每股股息從0.41美元增加到0.42美元，或2.4%，2021年第三季度從0.42美元增加到0.43美元，或2.4%。2021年季度股息的增加標誌着29本公司股息連續一年增加。今年的股息支付率為48.3%，而2020年為53.7%，2019年為48.4%。2021年股息支付率下降，因為淨收入比2020年增長了15.2%，而宣佈的股息增長了3.5%。

流動性

流動性風險是衡量公司在需要時以合理成本籌集現金並將任何損失降至最低的能力。該公司在正常運營環境和壓力環境下都保持適當的流動性水平。公司必須能夠在任何時候履行對客户的所有義務，因此，積極管理其流動性狀況仍然是一個重要的管理目標。本行已委任資產負債委員會(“ALCO”)以政策指引及潛在流動性風險指標限制來管理流動性風險。使用具有三個風險級別限制的記分卡來監測這些指標。這些風險指標衡量核心流動性和資金需求、風險資本以及可用資金來源的變化。使用核心基本盈餘比率、未擔保證券與平均資產之比、免費貸款抵押品與平均資產之比、貸款與存款之比、存款與總資金之比以及借款與總資金之比等指標來監測風險指標。

47

目錄

鑑於公司客户需求的不確定性，以及公司希望利用收益增加的機會，公司必須有足夠的表內和表外資金來源，以便在需要時使用。因此，除了資產負債表現金流提供的流動資金外，流動資金還必須得到其他來源的補充，例如代理銀行的信貸額度以及FHLB和紐約聯邦儲備銀行(美聯儲)的借款。其他融資選擇也可能不時合適，包括批發和零售回購協議、大額存單和經紀CD市場。非存款資金的主要來源是FHLB隔夜墊款，其中截至2021年12月31日沒有未償還借款。

該公司的主要流動資金來源是其流動資產，以及可用於抵押額外資金的無擔保貸款和證券。截至2021年12月31日，世界銀行擁有18.8億美元的現金和現金等價物，其中17.2億美元是存放在美聯儲、FHLB和其他代理銀行的生息存款。根據公司季度末的貸款抵押品水平，該公司還有17.1億美元的FHLB未使用借款能力，並在美聯儲的貼現窗口維持2.477億美元的資金可用。此外，該公司還有28億美元的未擔保證券可以在FHLB或美聯儲質押，以獲得額外的資金。截至2021年底，其他代理銀行的無擔保信貸額度為2500萬美元。

該公司衡量短期流動性的主要方法被稱為基本盈餘/赤字模型。它被用來計算兩個時期的流動性：第一，30天內可獲得的現金數量(計算方法為流動資產減去短期負債佔平均資產的百分比)；第二，對額外60天內後續現金可獲得性的預測。截至2021年12月31日，這一比率在30天和90天內均為26.6%，不包括公司從FHLB和其他來源借入額外資金的能力。根據公司7.5%的內部政策要求，這被認為是足夠的流動資金。

公司使用來源和用途報表來衡量未來12個月的中間流動性風險。截至2021年12月31日，明年可用流動性足以覆蓋預計的現金流出。此外，對現金流的壓力測試在各種情況下進行，從對流動性頭寸影響較小的高概率事件到對流動性頭寸影響較大的低概率事件。截至2021年12月31日的壓力測試結果表明，在所有模擬的壓力情景下，公司有足夠的資金來源用於下一年。

為了衡量較長期的流動性，我們對五年的貸款和存款增長進行了基線預測，以反映流動性水平如何隨着時間的推移而變化。這項為期五年的措施反映了未來五年貸款和其他資產增長的充足流動性。

儘管可能性很小，但所有金融機構都存在融資危機的可能性。因此，管理層已通過制定流動資金應急計劃來解決這一問題，該計劃已由本公司董事會(“董事會”)和本公司的ALCO進行審查和批准。該計劃涉及該公司將採取的行動，以應對短期和長期融資危機。

短期融資危機很可能是由於金融體系受到內部或外部衝擊，擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的，不會涉及信用評級的改變。長期的融資危機很可能是該公司信用急劇惡化的結果。管理層認為，通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點，這兩種潛在情況都已得到充分處理。

48

目錄

無形資產

截至2021年12月31日的年度，按報告部門劃分的無形資產變動摘要如下：

​

表7：無形資產

​

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​

​

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​

​

​

​

    

餘額為

    

添加/

    

​

​

    

​

​

    

餘額為

(省略了000個)

​

2020年12月31日

​

調整

​

攤銷

​

損傷

​

2021年12月31日

銀行部門

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

商譽

​

$

690,121

​

$

(253)

​

$

0

​

$

0

​

$

689,868

核心存款無形資產

​

 

13,831

​

 

0

​

 

4,744

​

 

0

​

 

9,087

銀行部門合計

​

 

703,952

​

 

(253)

​

 

4,744

​

 

0

​

 

698,955

員工福利服務細分市場

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

商譽

​

 

83,275

​

 

2,046

​

 

0

​

 

0

​

 

85,321

其他無形資產

​

 

32,051

​

 

14,000

​

 

6,033

​

 

0

​

 

40,018

員工福利服務部門合計

​

 

115,326

​

 

16,046

​

 

6,033

​

 

0

​

 

125,339

所有其他網段

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

商譽

​

 

20,312

​

 

3,608

​

 

0

​

 

0

​

 

23,920

其他無形資產

​

 

7,058

​

 

12,337

​

 

3,274

​

 

0

​

 

16,121

合計所有其他細分市場

​

 

27,370

​

 

15,945

​

 

3,274

​

 

0

​

 

40,041

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

846,648

​

$

31,738

​

$

14,051

​

$

0

​

$

864,335

​

2021年底的無形資產總額為8.643億美元，比上年增加1770萬美元，原因是收購活動增加了540萬美元的商譽和2630萬美元的其他無形資產，部分被年內1400萬美元的攤銷所抵消。2021年記錄的額外商譽和其他無形資產來自NuVantage、TGA和FBD的收購，以及2020年收購Steuben帶來的30萬美元的商譽調整。商譽代表收購的額外成本超過收購淨資產的公允價值。截至2021年12月31日的商譽總額為7.991億美元，其中6.899億美元與銀行收購有關，1.092億美元來自收購金融服務業務。商譽須接受定期減值分析，以確定已確認業務的賬面價值是否超過其公允價值，這將需要對商譽進行減記。該公司完成了截至2021年12月31日的商譽減值分析，銀行或金融服務業務沒有必要進行調整。減值分析基於貼現現金流建模技術，要求管理層對預期未來現金流的金額和時間做出估計。它還要求選擇反映當前市場相對於當前無風險利率、估計的股票市場溢價以及特定於公司的業績和風險指標的當前回報特徵的貼現率。此外，在2021年至2020年期間，, 該公司在2020年第四季度對商譽減值進行了季度定性分析，並對包括在所有其他部門的保險子公司進行了定量評估，得出的結論是銀行或金融服務業務沒有必要進行調整。2021年和2020年進行的定性分析包括對宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關實體特定事件以及股價變化的評估。該公司預計將在2022年營業期間對所有適用的商業實體進行定性和定量的商譽減值分析。管理層認為，與其全行、分行和金融服務業務收購相關的商譽未來減值的可能性很低。

49

目錄

核心存款無形資產是指獲得的非定期存款的價值，超出了本可以從資本市場獲得的資金。核心存款無形資產以加速或直線方式攤銷，攤銷期限從七年到二十年不等。客户關係無形資產的確認是根據一種方法確定的，該方法計算從獲得的客户羣獲得的預計未來淨收入的現值。這些客户關係無形資產正在加速攤銷，攤銷期限從8年到12年不等。

貸款

截至2021年12月31日，未償還貸款總額為73.7億美元，與2020年12月31日相比減少了4230萬美元，降幅為0.6%，反映出商業貸款的減少，這主要是由於免除了購買力平價貸款和房屋淨值投資組合，但部分被消費者間接、消費者抵押貸款和消費者直接投資組合的增加所抵消。不包括購買力平價貸款，未償還貸款總額比2020年12月31日增加3.345億美元，增幅4.8%。2021年貸款組合中的非購買力平價貸款增長主要歸因於消費者抵押貸款和消費者間接貸款的有機發起。截至2020年12月31日，未償還貸款總額為74.2億美元，與2019年12月31日相比增加了5.254億美元，增幅為7.6%，反映出企業貸款和房屋淨值投資組合的增長，但部分被消費者間接、消費者直接和消費者抵押貸款組合的減少所抵消。2020年貸款組合的增長主要歸因於購買力平價貸款的發起和對Steuben的收購。不包括從Steuben獲得的貸款，貸款增加了1.857億美元，增幅為2.7%。

2016至2021年期間，公司總貸款組合的複合年增長率(CAGR)為8.3%。整體增長最大的是商業貸款，年複合增長率為15.6%，主要受這五年期間的收購以及2020年和2021年的PPP貸款發放的推動。從2016年到2021年，消費者抵押貸款組合的複合年增長率為7.0%。消費分期付款部分，包括間接和直接貸款，年複合增長率為1.7%。從2016年到2021年，房屋淨值貸款部門的複合年增長率為0.2%，包括收購的影響。

該公司貸款組合各組成部分的權重使其高度多樣化。截至2021年底，約58%的未償還貸款是向以分期付款、信用額度或住房抵押貸款方式借款的消費者發放的。商業貸款組合也按行業類型廣泛多樣化，2021年底的分佈情況如下：商業房地產(45%)、餐飲和住宿(10%)、一般服務(9%)、醫療保健(6%)、零售業(6%)、製造業(6%)、建築業(3%)、農業(3%)以及機動車和零部件經銷商(3%)。在總投資組合中所佔份額低於3%的各種其他行業構成了剩餘的9%。

向商業、工業、非盈利和市政客户提供的一般用途商業貸款、商業地產抵押貸款和汽車經銷商建築平面圖融資的總和被描述為該公司的商業貸款活動。2021年，商業貸款組合減少了3.642億美元，降幅為10.6%，這主要是由於SBA免除了PPP貸款。不包括PPP貸款，企業貸款組合在2020年12月31日至2021年12月31日期間增加了1,270萬美元，增幅為0.4%。由於PPP貸款和在Steuben交易中獲得的貸款的發起，2019年12月31日至2020年12月31日期間，企業貸款組合增加了6.642億美元，增幅為23.9%。不包括收購Steuben的貸款，該投資組合在2020年增加了4.107億美元，增幅為14.8%。在數字市場和公司運營所在的地理區域，商業貸款的激烈競爭條件繼續盛行。該公司努力實現其業務組合的增長，以符合其保持強勁資產質量和產生有利可圖的利潤率的目標。公司將繼續投資於更多的人員、技術和業務開發資源，以進一步加強其在這一重要產品類別的能力。

50

目錄

下表顯示了截至2021年12月31日的貸款期限和利率類型：

表8：貸款期限分佈(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在以下時間內成熟

​

在此之後成熟

​

在此之後成熟

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年

​

一個但在裏面

​

五個，但在裏面

​

在此之後成熟

​

​

​

(省略了000個)

    

較少

    

五年

    

十五年

    

十五年

    

總計

商業貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

262,194

​

$

591,273

​

$

714,121

​

$

3,154

​

$

1,570,742

浮動或可調整的利率

​

​

401,055

​

​

582,609

​

​

483,404

​

​

38,094

​

​

1,505,162

總計

​

$

663,249

​

$

1,173,882

​

$

1,197,525

​

$

41,248

​

$

3,075,904

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費抵押貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

195,997

​

$

694,722

​

$

1,094,953

​

$

548,757

​

$

2,534,429

浮動或可調整的利率

​

​

2,989

​

​

9,690

​

​

7,827

​

​

1,179

​

​

21,685

總計

​

$

198,986

​

$

704,412

​

$

1,102,780

​

$

549,936

​

$

2,556,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者間接

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

277,455

​

$

804,393

​

$

107,822

​

$

79

​

$

1,189,749

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者直接

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

49,118

​

$

92,365

​

$

11,758

​

$

71

​

$

153,312

浮動或可調整的利率

​

​

59

​

​

25

​

​

415

​

​

0

​

​

499

總計

​

$

49,177

​

$

92,390

​

$

12,173

​

$

71

​

$

153,811

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率

​

$

24,554

​

$

87,867

​

$

100,234

​

$

12,045

​

$

224,700

浮動或可調整的利率

​

 

2,256

​

 

6,940

​

 

26,697

​

 

137,468

​

 

173,361

總計

​

$

26,810

​

$

94,807

​

$

126,931

​

$

149,513

​

$

398,061

​

(1)預定還款在付款到期類別中報告。

​

本公司參與了兩輪PPP，這是一項由美國財政部資助、由SBA管理的專門低息貸款計劃，包括根據2020年冠狀病毒援助、救濟和安全法案(“CARE法案”)提供的貸款，該法案現在被稱為First Draw Loans。此外，公司還參與了2021年綜合撥款法案(“CAA”)的購買力平價貸款計劃，現在稱為二次抽獎貸款。截至2021年12月31日，公司的業務貸款組合包括32筆First Draw PPP貸款，總餘額1070萬美元；690筆Second Draw PPP貸款，總餘額7720萬美元。相比之下，截至2020年12月31日，首次提取PPP貸款為3417筆，總餘額為4.707億美元。

​

51

目錄

消費抵押貸款不包括對高風險抵押貸款產品的風險敞口，包括固定利率(99%)和可調整利率(1%)住宅貸款。在低市場利率和強勁的住房需求的推動下，2020年底至2021年間，消費者抵押貸款增加了1.546億美元，增幅為6.4%，其中包括向二級市場出售2010萬美元消費者抵押貸款產品的影響。2019年底至2020年間，消費者抵押貸款減少了2,940萬美元，降幅為1.2%，其中包括收購Steuben獲得的2,670萬美元貸款，以及向二級市場出售7,970萬美元消費者抵押貸款產品的影響。隨着2020年第一季度下半年抵押貸款利率的急劇下降，再加上強勁的房價和本公司一級市場的需求，本公司在2021年和2020年經歷了大量的抵押再融資和發起活動，以及為爭奪這一業務而在市場上展開的激烈競爭。利率水平、二級市場溢價、預期期限和ALCO戰略仍然是決定該公司是否選擇保留其新的抵押貸款產品的一部分，而不是出售和服務的最重要因素。由於目前的市場狀況，該公司目前持有其新的消費抵押貸款產品的大部分在投資組合中。2021年期間，房屋淨值貸款減少了180萬美元，降幅為0.4%，而2020年期間，房屋淨值貸款增加了1350萬美元，增幅為3.5%，其中包括通過Steuben交易獲得的3960萬美元房屋淨值貸款。該公司的房屋淨值投資組合繼續出現償付，部分原因是一些消費者使用刺激基金來降低債務水平，餘額被滾動到為客户提供有吸引力屬性的再融資第一留置權消費者抵押貸款中。

消費分期付款貸款，包括直接來自分支機構的貸款(稱為“消費者直接貸款”)和間接來自汽車、船舶和休閒車經銷商的貸款(稱為“間接消費者貸款”)，比一年前增加了1.69億美元，增幅為14.4%，其中消費者間接貸款增加了1.679億美元，消費者直接貸款增加了110萬美元，這在很大程度上是由於低市場利率、本公司提供的有競爭力的定價以及政府刺激計劃和勞動力市場緊張導致的消費者可支配收入增加所導致的需求增加。2020年，消費分期貸款減少了1.229億美元，降幅為9.5%，其中包括通過收購Steuben交易獲得的1,990萬美元消費分期貸款。所有類別的供應緊張，儘管到目前為止影響還不夠大，但可能會阻礙增長機會，並繼續導致所有間接抵押品類別的抵押品價值上升。儘管消費者間接貸款市場競爭激烈，但該公司專注於維持盈利的、市場內的和連續的市場間接投資組合，同時繼續尋求擴大其經銷商網絡。消費者直接貸款提供誘人的回報，該公司致力於在這一重要貸款類別中向其客户提供具有競爭力的市場產品。儘管公司面臨來自車輛製造商和其他金融中介機構的融資子公司的激烈競爭，但公司將繼續努力在長期內通過變化的市場條件來擴大這些關鍵的投資組合。

新冠肺炎疫情對貸款需求和公司2022年貸款餘額的最終影響目前仍不確定。由於SBA繼續免除第一筆和第二筆購買力平價貸款，公司的業務貸款餘額將受到不利影響。該公司預計將在2022年第一季度和第二季度幫助大多數購買力平價借款人提出寬恕請求。新冠肺炎對企業貸款需求的長期影響目前很難預測。

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目錄

資產質量

當貸款逾期90天時，公司將貸款置於非應計狀態，或者如果管理層認為利息收取有疑問，則貸款將以非應計狀態發放，除非管理層認為貸款有良好的抵押品並正在收回過程中。不良貸款的定義是逾期90天或更長時間的非應計貸款和應計貸款，2021年底為4550萬美元。這比2020年底的7690萬美元不良貸款減少了3140萬美元。不良貸款的減少是由於2021年第四季度幾筆大型企業貸款從非權責發生狀態升級為應計狀態。在2020年第四季度，幾個主要在酒店、旅遊和娛樂行業運營的商業借款人，由於持續經歷與流行病有關的財務困難，要求延長貸款償還期限。儘管公司管理層批准了這些忍耐要求，但它也將這些貸款關係中的大部分從應計到非應計狀態重新分類，除非借款人清楚地證明瞭目前的償還能力或足夠的現金儲備來償還他們的忍耐前支付義務。這一組中的幾個借款人成功地將所有逾期付款恢復到目前的狀態，恢復了至少六個月的預支付款義務，並證明瞭足夠的償還能力和現金儲備，可以在2021年第四季度重新歸類為應計狀態。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例比上年下降42個基點，至0.62%。到2021年底，不良資產(除不良貸款外，還包括其他擁有的房地產，或稱OREO)佔總貸款加OREO的比例降至0.63%, 較上年同期下降42個基點。截至2021年12月31日，OREO由兩個總價值10萬美元的住宅物業和一個總價值60萬美元的商業房地產組成。相比之下，截至2020年12月31日，五處住宅物業的總價值為30萬美元，一處商業房地產的總價值為60萬美元。

從信用風險和貸款角度，本公司繼續採取行動評估和監測其與新冠肺炎相關的信用敞口。自疫情爆發以來，本公司的投資證券組合(包括本公司的市政證券組合)沒有發現具體的信用減值。關於本公司的貸款活動，本公司繼續考慮客户的忍耐請求，以幫助可能因新冠肺炎相關挑戰而經歷財務困難的借款人，但此類請求在2021年大幅減少。截至2021年12月31日，該公司有5名借款人因新冠肺炎相關財務困難而忍耐，未償還貸款餘額為420萬美元，佔未償還貸款總額的0.1%。相比之下，截至2020年12月31日，74名借款人和6650萬美元的未償還貸款餘額，即未償還貸款總額的0.9%。

與行業監管指導一致的是，在延遲期的前180天，其他情況下未償還貸款並獲得新冠肺炎相關財務困難延期的借款人被報告為流動貸款。在要求與新冠肺炎相關的財務困難付款延期之前拖欠銀行款項的借款人，將在個案基礎上接受審查，以確定問題債務重組分類和不良貸款狀況。

截至2021年12月31日的不良貸款中，約53%與商業貸款組合有關，商業貸款組合由按行業類型廣泛多樣化的商業貸款組成。如前所述，由於2021年第四季度幾筆大型企業貸款從非權責發生狀態升級為應計狀態，不良企業貸款水平比上年有所下降。截至2021年12月31日，大約40%的不良貸款與消費抵押貸款組合有關。在過去幾年中，公司市場範圍內住宅物業的抵押品價值總體上保持穩定或有所增加。此外，新冠肺炎之前強勁的經濟狀況，包括較低的失業率，對消費者產生了積極影響，並導致了更有利的消費者不良抵押貸款比率。雖然與去年同期相比，消費者抵押貸款組合中的不良貸款略有增加，但新冠肺炎影響的經濟狀況在過去幾個季度有所改善，包括失業率上升、旅行限制和州政府關閉某些業務活動，以及新冠肺炎相關的止贖程序延誤。該公司將繼續密切關注與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況可能對其拖欠貸款、不良資產以及最終與信貸相關的損失水平產生的影響，並積極與我們的客户接觸，努力限制潛在損失。其餘7%的不良貸款涉及消費分期付款和房屋淨值貸款。, 房屋淨值不良貸款水平的驅動因素與消費者抵押貸款相同。與一年前相比，這些類別的不良貸款水平略有下降。信貸損失撥備與不良貸款比率是衡量覆蓋充足率的一般指標，2021年底為110%，而2020年底為79%，2019年12月31日為206%。這一比率比一年前有所上升，主要是由於前面提到的不良企業貸款的減少。

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目錄

公司的高級管理層、特殊資產管理人員和貸款人定期審查所有拖欠和非應計貸款和OREO，以便發現不斷惡化的情況，監控已知的問題信貸，並在必要時討論任何必要的催收工作變化。根據集團的共識，可能會指派一名特別資產官或其他高級貸款官來審查貸款、會見借款人、評估抵押品並建議行動計劃。該計劃可能包括喪失抵押品贖回權、重組貸款、發出要求函或其他行動。高級信用管理部門、特殊資產管理人員和商業貸款管理部門也會每季度審查該公司受到批評的較大額度，以監測其狀況並討論關係管理計劃。商業貸款管理部門每月對受到批評的商業貸款組合進行審查。

總違約率，即逾期30天或以上或處於非應計狀態的貸款，本年度年底佔未償還貸款總額的1.00%，而2020年底為1.50%。雖然與一年前相比，所有投資組合的拖欠貸款水平都有所下降，但總體下降的主要原因是前述幾筆大型企業貸款在2021年第四季度從非權責發生狀態升級為應計狀態。與行業監管指導一致的是，在延遲期的前180天內，其他情況下拖欠貸款並獲得新冠肺炎相關財務困難延期的借款人被報告為流動貸款，這一安排在2020年第三季度對大多數延期都到期了。截至2021年底，商業貸款、消費分期貸款、消費抵押貸款和房屋淨值貸款的違約率分別為0.97%、0.78%、1.12%和1.15%。這些比率與2020年底商業貸款、消費分期貸款、消費抵押貸款和房屋淨值貸款的違約率分別為1.76%、1.24%、1.30%和1.28%形成鮮明對比。該公司認為，拖欠貸款水平的下降部分歸因於聯邦和州政府在整個疫情期間向消費者提供的特別財政援助，以及對參與購買力平價貸款的企業客户的資金支持。拖欠率，特別是30至89天的拖欠率，由於其季節性特徵和在某一時間點的衡量標準，往往有一定的波動性，因此管理層認為，在較長的時間內評估這一比率是有用的。2021年季度末平均拖欠率佔總貸款的1.20%，而2020年的平均拖欠率為1.03%，2019年的平均拖欠率為0.89%, 反映出新冠肺炎在2020年和2021年對某些客户產生的不利影響，以及2020年第四季度某些商業貸款從權責發生制重新分類為非權責發生制狀態。

貸款在問題債務重組(“TDR”)中被視為修改，即由於借款人的財務困難，公司向借款人做出了一個或多個它不會考慮的讓步。這些修改主要包括延長貸款期限或給予減少或不支付本金和/或利息的期限，這些期限可以通過在貸款剩餘期限內或在到期時支付來重新獲得。從歷史上看，該公司創建的TDR很少。OCC的監管指導要求將在破產法第7章中解除的某些貸款報告為TDR。根據這一指導方針，已在第7章破產中解除但未經借款人確認的貸款被歸類為TDR，無論付款歷史或拖欠情況如何，即使貸款的償還條款沒有以其他方式修改，本公司對基礎抵押品的留置權狀況保持不變。根據這一指導方針，公司記錄的沖銷金額相當於賬面價值的任何部分，超過抵押品的評估可變現淨值。截至2021年12月31日，該公司有81筆貸款總計390萬美元被視為非應計TDR，151筆貸款總計430萬美元被視為應計TDR。相比之下，截至2020年12月31日，73筆貸款總計320萬美元被認為是非應計TDR，174筆貸款總計380萬美元被認為是應計TDR。符合行業監管指南, 在延遲期的前180天內，其他情況下仍在償還貸款並獲得新冠肺炎相關財務困難延期的借款人被報告為流動貸款，不被歸類為TDR。在要求與新冠肺炎相關的財務困難付款延期之前拖欠銀行款項的借款人將根據具體情況進行審查，以確定TDR分類和不良貸款狀態。

鑑於圍繞病毒演變、疫苗接種計劃的效力、全面恢復商業活動的相關步伐以及隨着政府援助計劃逐步取消的經濟復甦軌跡的不確定性，預測未來的拖欠和信用損失表現極其困難。由於公司繼續專注於維持安全穩健的承保標準和有效利用其收集能力，公司預計，一旦公共健康、政府幹預和經濟狀況恢復到更正常的狀態，其信用表現最終將恢復到與其長期平均歷史結果一致的水平。

54

目錄

過去兩年的信貸損失撥備及貸款淨撇賬率如下：

​

表9：貸款比率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止的年數

 

​

​

十二月三十一日，

 

​

​

2021

​

2020

 

信貸損失撥備/貸款總額

 

0.68

%  

0.82

%

信貸損失/不良貸款撥備

 

110

%  

79

%

非權責發生制貸款/總貸款

 

0.57

%  

0.98

%

信貸損失/非應計貸款撥備

 

120

%  

83

%

淨沖銷與平均未償還貸款之比：

 

  

 

  

​

商業貸款

 

0.03

%  

0.02

%

消費抵押貸款

 

0.01

%  

0.03

%

消費者間接

 

0.07

%  

0.23

%

消費者直接

 

0.27

%  

0.50

%

房屋淨值

 

0.03

%  

0.04

%

貸款總額

 

0.04

%  

0.07

%

​

2021年淨沖銷總額為280萬美元，比上一年減少210萬美元，原因是公司所有四個消費者投資組合的淨沖銷減少，但部分被企業貸款投資組合淨沖銷的增加所抵消。由於公司所有五個投資組合的淨沖銷減少，2020年的淨沖銷比2019年減少了280萬美元。

由於收購和有機增長導致平均貸款餘額隨着時間的推移而大幅增加，管理層認為，淨沖銷佔平均貸款的百分比(“淨沖銷比率”)是反映沖銷趨勢的最有意義的代表。2021年的總淨沖銷率為0.04%，比2020年的0.07%低3個基點，比2019年的0.12%的比率低8個基點。2021年，總沖銷佔平均貸款的百分比為0.12%，而2020年和2019年分別為0.15%和0.21%，這證明管理層繼續專注於保持保守的承保標準。2021年的收回金額為610萬美元，佔最近兩年平均總沖銷金額的62%，而2020年和2019年的這一比例分別為47%和41%，反映出2021年房地產和汽車的相對強勁價格水平以及公司收回和處置能力的持續有效性。

2021年商業貸款淨沖銷增加，總計110萬美元，佔平均未償還商業貸款的0.03%，而2020年為80萬美元，佔平均未償還餘額的0.02%，但2021年的商業貸款淨沖銷金額和比率仍遠低於歷史水平。消費分期貸款淨沖銷額從2020年的330萬美元降至今年的130萬美元，2021年和2020年的淨沖銷率分別為0.10%和0.27%。2021年消費者抵押貸款淨沖銷額降至30萬美元，而2020年為70萬美元，2021年淨沖銷率為0.01%，而2020年為0.03%。2021年房屋淨值淨沖銷額為10萬美元，減少了10萬美元，淨沖銷率下降了一個基點，至0.03%。

管理層不斷評估公司貸款組合的信用質量，並按季度對信貸損失撥備的充分性進行正式審查。用於確定適當津貼水平的貸款審查過程的主要組成部分是集體評估和單獨評估貸款損失分攤。對單獨評估的貸款損失分攤的衡量通常基於預期的未來現金流、抵押品價值和其他可能影響借款人償還能力的因素。未償還餘額超過50萬美元的貸款將單獨評估具體的貸款損失分攤。消費抵押貸款、消費分期付款貸款和房屋淨值貸款被認為是餘額較小的同質貸款，並被集體評估。當根據目前的資料及事件，本公司可能無法根據貸款協議的合約條款收回所有本金及利息，或貸款拖欠90天或以上時，本公司會考慮個別評估貸款。

55

目錄

管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、已獲得貸款、拖欠水平、風險評級或貸款期限的差異)以及宏觀經濟狀況的變化(如失業率、房價、商業房地產價格和汽車價格、國內生產總值(GDP)、衰退概率和其他相關因素的變化)進行了調整。該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，以便管理層能夠監控風險和業績。信貸損失撥備是在存在類似風險特徵(包括抵押品類型、信用評級/分數、規模、期限、利率結構、行業、地理位置、起源年份和支付結構)的情況下以集合(池)為基礎來衡量的。除了這些風險特徵外，該公司還考慮收購貸款佔整個部門餘額的比例、發放量和發放條款的變化、用於定量建模的期間發生的損失與包括前一次衰退在內的較長時間框架之間的差異，以及與歷史時期相比最近的拖欠、沖銷和風險評級趨勢。本公司使用累計損失率法、線損率法或陳年損失率法來衡量信貸損失撥備, 取決於貸款組合類別。按集體評估及個別評估的貸款損失分攤方法計算的撥備水平，與未分配的撥備(如有)合併，以得出所需的信貸損失撥備，以反映在綜合條件報表上。

信貸損失撥備的計算方法是從當前要求的撥備水平減去上期信貸損失撥備，減去中期淨沖銷後的撥備。這筆準備金隨後記錄在該期間的損益表中。高級管理層成員及董事會審核及合規委員會(“審核委員會”)每季度檢討信貸損失撥備是否足夠。管理層致力於不斷提高公司的信用評估和風險管理能力，並已投入必要的資源，以確保在這一關鍵業務領域取得進展。

收購的貸款在收購之日進行審查，以確定它們自發放以來是否經歷了比微不足道更嚴重的信用惡化。根據該公司的政策，符合該定義的貸款被稱為購買信用惡化(“PCD”)貸款。PCD貸款最初按支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和信貸損失撥備的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。在2020年期間，該公司記錄了70萬美元的初始撥備，用於支付收購Steuben的PCD貸款的信貸損失。

​

對於收購時未被視為PCD的收購貸款(非PCD)，計入包括信貸和利率因素在內的公允價值調整。信貸損失撥備也在收購時計入，用於非PCD貸款的信貸考慮。購買日期後，用於估計這些貸款所需信貸損失撥備的方法與原始貸款相同，信貸損失撥備隨後的變化被記錄為信貸損失撥備(或沖銷)。在2020年期間，該公司記錄了300萬美元的初始收購相關撥備，用於支付與收購Steuben交易的貸款相關的信貸損失。

截至2021年12月31日，與2020年從Steuben Trust Company收購的10.2億美元剩餘非PCD貸款餘額相關的淨購買折扣約為800萬美元，佔該投資組合的0.78%。截至2021年12月31日，與2020年從Steuben Trust Company收購的10.2億美元剩餘非PCD貸款餘額、2019年從Kinderok的國家聯合銀行(National Union Bank)、2017年從招商銀行(Merchants Bank)、在2015年從Oneida Savings Bank收購、在2012年從北卡羅來納州滙豐銀行收購、在2011年從Wilber National Bank收購的淨購買折扣約為800萬美元，佔該投資組合的0.78%。

信貸損失撥備從截至2020年底的6090萬美元降至2021年底的4990萬美元。減少1,100萬美元的原因是與貸款相關的信貸損失撥備中的非收購相關淨收益為820萬美元，比上年1,090萬美元的非收購相關信貸損失撥備減少了1,910萬美元，反映出2021年前三個季度繼續釋放儲備，因為在此期間經濟前景和貸款組合的資產質量狀況都在穩步改善，以及280萬美元的淨沖銷。

56

目錄

在2021年前三個季度，由於疫苗接種後的經濟復甦狀況，經濟預測大幅改善，再加上房地產和車輛抵押品價值的上升，與流行病相關的延期付款大幅下降，以及貸款組合資產質量狀況的改善，迫使該公司減少了2021年前三個季度的信貸損失撥備，導致今年前三個季度的信貸損失撥備中記錄了淨收益。儘管COVID奧密克戎的迅速傳播，2021年第四季度的經濟預測總體上保持穩定，但該公司的信貸損失撥備增加了40萬美元，導致第四季度的信貸損失準備金為220萬美元，部分原因是該季度未償還的非購買力平價貸款增加了1.653億美元。

2020年前兩個季度，由於州和地方政府關閉了公司市場的大部分業務活動，失業率飆升，財務狀況迅速惡化。這些情況促使該公司在2020年前兩個季度建立信貸損失撥備，以計入貸款組合中貸款損失的預期壽命。在2020年第三季度，經濟前景仍然不明朗，因為市場不確定新冠肺炎疫苗的有效性、批准和推出，而且該公司繼續建立信貸損失撥備。2020年第四季度，隨着實際失業率的下降幅度大於預期，以及聯邦政府批准新冠肺炎疫苗和國會批准額外的聯邦刺激資金，近期經濟預測大幅改善，推動經濟前景改善，從而減少了公司在2020年第四季度的信貸損失撥備。2020年第四季度，該公司在信貸損失撥備中錄得淨收益，這是由幾個因素推動的，包括200萬美元沖銷了之前記錄的購買信用惡化貸款的信用損失撥備，經濟前景顯著改善，以及新冠肺炎相關容忍協議下的貸款大幅減少，部分被不良資產和部分不良資產的相關特定減值準備金的大幅增加(但這是預期中的)所抵消。

2021年底信貸損失撥備佔貸款總額的比例為0.68%，比2020年底的0.82%下降了14個基點，比2019年底的0.72%下降了4個基點，部分原因是前述2021年經濟前景和貸款組合資產質量的穩步改善，部分被2021年非PPP貸款增長3.345億美元(4.8%)所抵消。管理層認為，2021年底的信貸損失撥備是足夠的。2021年信貸損失撥備佔平均貸款的百分比為-0.12%，而2020年和2019年分別為0.20%和0.13%。信貸損失撥備為今年淨沖銷的-310%，而2020年和2019年分別為286%和108%。本年度的這些比率受到2021年信貸損失準備金中記錄的880萬美元淨收益的影響。

下表列出了截至所示年度末按貸款類別劃分的信貸損失撥備分配情況，以及各類別貸款餘額佔貸款總額的比例。這一分配是基於管理層對總貸款組合中每個組成部分截至給定時間點的風險特徵的評估，當每個組成部分的風險因素髮生變化時，這種分配可能會發生變化。這一分配既不表明未來可能進行沖銷的貸款類別的具體金額，也不應被視為未來虧損趨勢的指標。將免税額分配給每個類別並不限制使用免税額來吸收任何類別的損失。

表10：按貸款類型計提的信貸損失準備

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

(除比率外，000被省略)

 

​

津貼

    

貸款組合

 

​

津貼

    

貸款組合

 

商業貸款

​

$

21,021

 

41.2

%  

$

28,190

 

45.8

%  

消費抵押貸款

​

 

10,017

 

34.7

%  

 

10,672

 

32.4

%  

消費者間接

​

 

11,737

 

16.1

%  

 

13,696

 

13.8

%  

消費者直接

​

 

2,306

 

2.1

%  

 

3,207

 

2.0

%  

房屋淨值

​

 

1,814

 

5.4

%  

 

2,222

 

5.4

%  

PCD貸款

​

​

1,974

​

0.5

%

​

1,882

​

0.6

%

未分配

​

 

1,000

 

0.0

%

 

1,000

 

0.0

%

總計

​

$

49,869

 

100.0

%  

$

60,869

 

100.0

%  

​

57

目錄

如上表10所示，如前所述，商業貸款和消費分期付款比住宅房地產具有更高的信用風險，因此這些貸款的信用損失撥備佔其總投資組合餘額的比例更高。對於由於模型不精確而未計入的特定投資組合中潛在的固有損失，將保留未分配的備抵。2021年底未分配的100萬美元津貼與2020年12月31日一致。每年津貼分配的變化反映出管理層繼續改進其損失估計技術。然而，考慮到在確定津貼分配部分時使用的許多估計值本身就不精確，管理層在確定信貸損失總撥備的方法上仍然很保守。管理層認為信貸損失撥備的已分配和未分配部分是審慎和合理的。此外，本公司的信貸損失撥備屬一般性質，可吸收任何貸款類別的損失。

由於新冠肺炎疫情(包括新變種的影響)將對公司信貸損失產生的最終影響尚不確定，2021年信貸損失撥備的淨收益不應被解讀為一種趨勢，也不應被用來預測未來一段時期的信貸損失撥備或扭轉。經濟預測的任何改善都可能被更高的淨沖銷水平、拖欠和不良貸款餘額的增加、商業風險評級的下調或未來時期的其他因素所抵消。

​

資金來源

該公司利用各種資金來源來支持可賺取利息的資產基礎，並實現有針對性的增長目標。總體資金由三個主要來源組成，它們具有不同的到期日、穩定性和價格特徵：個人、合夥企業和公司的存款(非公共存款)，以FDIC保險不覆蓋的金額為抵押的市政存款(公共基金)，以及外部借款。下列各存款類別的每日平均存款額及平均利率摘要如下：

表11：平均存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

平均值

​

平均值

​

(除差餉外，000元已略去)

 

​

天平

    

已支付的費率

 

​

天平

    

已支付的費率

 

無息支票存款

​

$

3,748,577

 

0.00

%  

$

3,024,763

 

0.00

%  

利息支票存款

​

 

3,130,079

 

0.04

%  

 

2,536,958

 

0.09

%  

儲蓄存款

​

 

2,152,191

 

0.03

%  

 

1,755,935

 

0.04

%  

貨幣市場存款

​

 

2,313,412

 

0.06

%  

 

2,078,513

 

0.13

%  

定期存款

​

 

957,429

 

0.89

%  

 

935,809

 

1.20

%  

總存款

​

$

12,301,688

 

0.09

%  

$

10,331,978

 

0.16

%  

​

如表11所示，2021年平均存款總額比上年增加19.7億美元，即19.1%，其中非定期存款增加19.5億美元，即20.7%，定期存款增加2160萬美元，即2.3%。平均存款的增加主要是由於存款持續淨流入，包括與額外的刺激支出和第二輪購買力平價貸款相關的存款淨流入。包括無息支票存款餘額在內的存款成本從2020年的0.16%降至2021年的0.09%，下降了7個基點。

2020年平均存款總額比2019年增加16億美元，增幅18.3%，其中非定期存款增加15.1億美元，增幅19.1%，定期存款增加9280萬美元，增幅11.0%。平均存款增加的主要原因是來自政府刺激計劃和收購Steuben的資金大量淨流入。該公司從收購Steuben獲得了5.163億美元的存款，其中包括9650萬美元的定期存款和4.198億美元的非定期存款。包括無息支票存款餘額在內的存款成本從2019年的0.23%降至2020年的0.16%，下降了7個基點。

非公開、非定期存款通常被認為是銀行最具吸引力的資金來源，因為它們通常穩定，不需要抵押，利率相對較低，產生堅實的手續費收入，並提供強大的客户基礎，各種貸款、存款和其他金融服務相關產品可以交叉銷售。公司的資金構成繼續受益於高水平的非公開存款，2021年非公開存款達到歷史最高水平，平均餘額為107.8億美元，比2020年同期增加16.2億美元，增幅為17.6%。公司繼續致力於通過提供有競爭力的產品和高質量的客户服務來擴大其核心存款關係基礎。

58

目錄

2021年全年平均公共基金存款增加3.544億美元，至15.2億美元，增幅為30.3%，受聯邦和州刺激計劃相關支持的影響，這些資金用於支付“新冠肺炎”支出和覆蓋多年期限的投資。公共基金存款餘額往往比非公共存款更不穩定，因為它們受到税收和財政支出模式的季節性以及地方政府實體的較長期財務狀況的嚴重影響，這些狀況可能每年都會發生變化。然而，本公司與其各個市場的市政實體有着許多長期的關係，這些客户持有的多樣化的非定期存款在較長的時間內提供了一個有吸引力和相對穩定的資金來源。該公司被要求將某些超過FDIC覆蓋範圍的地方市政存款與其投資組合中的有價證券進行抵押。由於這一規定，以及市政定期存款的競爭性招標性質，管理層認為這種資金來源與借款有一些相同的屬性。

平均存款的組合與前一年基本一致。非定期存款(非利息檢查、利息檢查、儲蓄和貨幣市場)約佔公司平均存款資金基數的92%，而去年為91%，而定期存款約佔總平均存款的8%，而2020年為9%。2021年0.14%的計息存款成本比2020年0.23%的計息存款成本低9個基點。2021年，包括無息存款在內的存款融資總成本為0.09%，比上年下降了7個基點。

該公司不確定最近幾個時期相對較高的存款水平是否會保持、減少，或者會因為與新冠肺炎相關的政府刺激計劃相關的額外資金流入而進一步增加。

截至12月31日，25萬美元或以上(FDIC保險限額)的未償還存款的剩餘期限如下：

表12：25萬元或以上定期存款到期日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

 

不到三個月

​

$

61,129

​

$

74,132

​

三個月到六個月

​

 

40,934

​

 

12,420

​

六個月到一年

​

 

84,584

​

 

54,335

​

一年多

​

 

50,113

​

 

38,719

​

總計

​

$

236,760

​

$

179,606

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC提供的25萬美元保險限額的存款總額分別約為43.1億美元和34.1億美元。這項估計是根據每名存户的已知存款賬户關係及聯邦存款保險公司提供的保險指引而釐定的。

該公司的借款來源包括FHLB、美聯儲和其他代理銀行，以及通過與企業和市政客户以及一級市場證券交易商建立的關係進入經紀CD和回購市場。截至2021年底，該公司還擁有330萬美元的固定利率次級票據，這些票據是通過收購KinderHook而獲得的。

如表13所示，2021年年底的借款總額為3.299億美元，比2020年底的3.713億美元減少了4140萬美元，這主要是由於2021年第一季度贖回了未合併子公司信託CCT IV持有的7730萬美元的信託優先次級債務，以及其他FHLB借款減少了480萬美元，部分被根據回購協議(“客户回購協議”)出售的證券增加了4070萬美元所抵消。2021年平均借款2.882億美元，佔總資金來源的2.3%，而2020年為3.239億美元，佔總資金來源的3.0%。截至2021年底，該公司的剩餘期限為一年或更短的合同債務為3.247億美元，佔合同債務的98%，而截至2020年12月31日，一年內到期的合同債務的比例為69%。

59

目錄

如第40頁表3所示，2021年來自存款的資金比例略高於2020年的水平，這主要是由於存款持續淨流入，包括與額外的刺激付款和第二輪購買力平價貸款相關的資金。2021年來自存款的平均資金比例為97.7%，而2020年和2019年分別為97.0%和96.4%。2021年期間，平均存款增加了19.1%，而平均借款減少了11.0%。

下表彙總了該公司截至12月31日的未償還借款餘額：

表13：借款

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

根據回購協議出售的短期證券

​

$

324,720

​

$

284,008

其他聯邦住房貸款銀行借款

​

 

1,888

​

 

6,658

次級應付票據(1)

​

 

3,277

​

 

3,303

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

0

​

 

77,320

期末餘額

​

$

329,885

​

$

371,289

​

(1)2021年和2020年應付的次級票據包括300萬美元的本金和30萬美元的購買會計公允價值調整。

​

具有表外風險的金融工具

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議，通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户提供貸款的信用風險基本相同，並受標準信用政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估，可能需要抵押品。出於披露的目的，備用信用證的公允價值被認為是無關緊要的。

投資

該公司投資組合的目標是持有低風險、高質量的盈利資產，提供有利回報，並提供另一種有效的工具來積極管理其盈利資產/融資負債狀況，以最大限度地增加未來的淨利息收入機會。這必須在以下限制下完成：(A)實施某些利率風險管理策略，以實現相對穩定的淨利息收入水平；(B)提供進行日常業務活動所需的監管和運營流動性；(C)考慮由監管風險資本準則確定的投資風險權重；以及(D)在不過度折衷其他要求的情況下產生有利回報。

截至2021年，公司投資組合的賬面價值為49.8億美元，比2020年底增加13.8億美元，增幅為38.5%。該投資組合的賬面價值(不包括未實現損益)較2020年12月31日增加15.5億美元，或44.6%。截至2021年12月31日，該投資組合的未實現淨虧損為4490萬美元。在2021年期間，該公司購買了18.1億美元的美國國債和機構證券，平均收益率為1.32%，1.096億美元的政府機構抵押貸款支持證券，平均收益率為1.78%，4230萬美元的州和政治部門的債務，平均收益率為2.42%，以及500萬美元的公司債務證券，平均收益率為3.25%。這些增加被4.267億美元的投資到期日、催繳和本金支付以及2021年1220萬美元的投資證券淨增值所抵消。截至2021年底，證券投資組合的有效期限為7.5年，而2020年底為7.7年。

60

目錄

該公司投資組合的賬面價值在2020年增加了5.07億美元，增幅為16.4%，年末達到36億美元。該投資組合的賬面價值比2019年12月31日增加了4.198億美元。截至2020年12月31日，該投資組合的未實現淨收益為1.211億美元。2020年，公司購買了9.842億美元的美國國債和機構證券，平均收益率為1.38%；購買了1.163億美元的政府機構抵押貸款支持證券，平均收益率為1.97%；購買了1130萬美元的州和政治部門的債務，平均收益率為3.37%；購買了300萬美元的公司債務證券，平均收益率為5.38%。作為Steuben交易的一部分，該公司還收購了1.797億美元的可供出售證券以及80萬美元的股本和其他證券。這些增加被8.861億美元的投資到期日、催繳和本金支付以及2020年720萬美元的投資證券淨增值所抵消。截至2020年底，證券投資組合的有效期限為7.7年，而2019年底為4.3年。

由於投資組合繼續大量投資於美國國債、美國機構抵押貸款支持直通(MBS)、美國機構抵押貸款支持債券(CMO)和市政債券，該投資組合的信用風險有限。美國國債、美國機構抵押貸款支持的傳遞債券和美國機構CMO都被穆迪(Moody‘s)評為AAA(可能的最高評級)，標準普爾(Standard and Poor’s)評為AA+。大多數市政債券的評級為A級或更高。該投資組合不包括任何自有品牌MBS或自有品牌CMO。由於在2021年進行了大量投資購買，投資組合中的證券組合在過去一年中發生了變化，美國國債和機構證券的比例增加，公司債務證券的比例略有增加，而政府機構MBS、州和政治部門的義務、政府機構CMO和股票證券的比例下降。

61

目錄

截至2021年12月31日，投資組合的未實現淨市值虧損為4490萬美元，而一年前的未實現淨收益為1.211億美元。這一下降表明市場利率在這段時間內有所上升，投資組合的構成也發生了變化。

下表列出了該公司投資證券組合的公允價值：

表14：投資證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

(省略了000個)

​

2021

​

2020

​

可供銷售產品組合：

​

​

  

 

​

  

 

美國財政部和機構證券

​

$

3,998,564

​

$

2,501,382

​

國家和政區劃分的義務

​

 

430,289

​

 

475,660

​

政府機構抵押貸款支持證券

​

 

477,056

​

 

522,638

​

公司債務證券

​

 

7,962

​

 

4,635

​

政府機構抵押貸款債券

​

 

20,339

​

 

43,577

​

可供銷售的產品組合總數

​

​

4,934,210

​

 

3,547,892

​

​

​

 

​

​

 

​

​

股權和其他證券：

​

 

​

​

​

​

​

股權證券，按公允價值計算

​

 

463

​

 

445

​

聯邦住房貸款銀行普通股

​

 

7,188

​

 

7,468

​

聯邦儲備銀行普通股

​

 

33,916

​

 

33,916

​

其他權益證券，按調整後成本計算

​

​

3,312

​

​

5,626

​

總股本和其他證券

​

 

44,879

​

 

47,455

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總投資

​

$

4,979,089

​

$

3,595,347

​

​

下表列出了截至2021年12月31日按到期日和投資類型劃分的投資債務證券加權平均收益率：

表15：投資債證券加權平均收益率(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟了

​

在此之後成熟

​

​

​

總計

​

​

​

成熟了

​

一年後

​

五年了，但是

​

成熟了

​

攤銷

​

​

​

在一個範圍內

​

但在內心

​

十年之內

​

之後

​

成本/賬面

​

​

    

年或以下

    

五年

    

年份

    

十年

    

價值

​

美國財政部和機構證券

  

2.17

%

1.99

%

1.40

%

1.57

%

$

4,064,624

​

國家和政區劃分的義務

  

2.36

%

2.12

%

2.35

%

2.73

%

 

413,019

​

政府機構抵押貸款支持證券

  

1.00

%

2.36

%

1.26

%

1.94

%

 

474,506

​

公司債務證券

  

0.00

%

0.00

%

4.05

%

0.00

%

 

8,000

​

政府機構抵押貸款債券

  

0.00

%

1.96

%

1.48

%

2.53

%

 

19,953

​

​

(1)加權平均收益率是收入(未完全等值調整)除以賬面餘額的算術計算；它們可能與到期收益率不同，後者考慮了貨幣的時間價值。

62

目錄

通貨膨脹和物價變化的影響

該公司的財務報表是以歷史美元編制的，沒有考慮到貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通貨膨脹而發生的變化。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性的。因此，利率對金融機構業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。儘管如此，通貨膨脹可能會直接影響貸款抵押品的價值，特別是房地產和汽車。通貨膨脹也會在一定程度上影響公司的非利息支出水平，進而影響公司產生的淨收入和作為資本保留的收益。

新會計公告

有關最近發佈的適用於本公司尚未採用的會計聲明，請參閲第88頁合併財務報表附註A中的“新會計聲明”部分。

63

目錄

前瞻性陳述

本報告包含的評論或信息構成前瞻性陳述(符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義)，涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述經常使用諸如“預期”、“可能”、“目標”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預測”、“相信”或其他類似含義的詞語。這些陳述是基於公司管理層目前的信念和預期，受到重大風險和不確定因素的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。此外，公司的計劃、目標和意圖可能會根據各種因素(其中一些因素不是公司所能控制的)而發生變化。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括：(1)與新冠肺炎疫情、新冠肺炎變種以及相關疫苗的推出和有效性有關的宏觀經濟和其他挑戰及不確定性，包括對公眾健康、公司的企業和消費者客户、公司服務的社區以及國內和全球經濟的負面影響和幹擾，這些挑戰和不確定性可能對公司的業務產生不利影響；(2)當前和未來的經濟和市場狀況，包括住房或車輛價格下降、失業率上升、勞動力短缺、供應鏈中斷、無法獲得原材料和供應、美國財政債務、預算和税收問題、地緣政治問題以及全球經濟增長放緩的影響；。(3)美國小企業管理局(SBA)支付支票保護計劃(PPP)的變化，包括PPP管理規則的變化。, 關於購買力平價貸款的產生、償還或豁免，無論是現在存在的還是將來產生的，或小企業管理局就購買力平價貸款應向公司支付的任何擔保付款的條款和條件；(4)貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦和州法定所得税税率和利率的未來變化以及美聯儲理事會的其他政策行動；(5)支票或儲蓄賬户存款水平的變化對公司資金的影響；(5)支票或儲蓄賬户存款水平的變化對公司資金的影響；(4)貨幣和財政政策和法律的變化，包括聯邦和州法定所得税税率和利率的未來變化以及美聯儲理事會的其他政策行動；(5)支票或儲蓄賬户存款水平的變化對公司資金的影響(六)貸款和債務證券信用損失的未來撥備；(七)不良資產的變化；(八)股票或債券價格下跌對公司的手續費收入業務(包括員工福利服務、財富管理和保險業務)的影響；(九)與信用質量有關的風險；(十)通貨膨脹、利率、流動性、市場和貨幣波動；(十一)美國經濟的整體實力和公司開展業務的地方經濟的實力；(12)新產品和服務的及時開發和客户對其整體價值(包括功能、定價和質量)的看法(與競爭產品和服務相比)；(13)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；(14)技術變化和實施，以及與過渡到涉及大額多年合同的以技術為基礎的新系統有關的財務風險；(15)公司維護其財務、會計、技術、數據處理和其他操作系統和設施的安全的能力；(16)公司風險管理流程和程序的有效性，依賴可能不準確或誤解的模型, 公司管理其信用或利率風險的能力，其信用損失準備的充分性，以及編制公司財務報表和披露時使用的假設或估計的準確性；(17)第三方未能提供對公司運營重要的各種服務；(18)公司可能考慮或完成的任何收購或合併及其相關成本和因素，包括收購或合併的實際財務結果與預期的差異，以及實現預期的成本節約和收入增加；(19)保持和增加市場份額並控制費用的能力；(20)影響公司及其子公司各自業務的銀行法規或其他法規或立法要求的變化的性質、時間和效果，包括有關税收、會計、銀行、手續費、風險管理、證券和金融服務業其他方面的法律法規的變化，特別是2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法或新冠肺炎產生的法律和法規的變化；(20)影響公司及其子公司各自業務的銀行法規或其他法規或法規的變化，包括有關税收、會計、銀行、手續費、風險管理、證券和金融服務業其他方面的法律法規的變化；(21)公司的組織結構、薪酬和福利計劃以及其所在地區市場員工的可獲得性和補償水平的變化；(22)未決或未來的訴訟和政府訴訟的結果；(23)公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險因素；(24)公司成功控制前述風險的情況。

上面列出的重要因素並不是包羅萬象的。有關可能導致實際結果與公司預期大不相同的因素的更多信息，請參閲上面的“第1A項風險因素”。任何前瞻性陳述只在發表之日發表，公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，以反映該陳述發表之日之後的事件或情況。如果公司確實更新或修正了一個或多個前瞻性陳述，投資者和其他人不應斷定公司將對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新或修正。

​

64

目錄

GAAP與非GAAP指標的對賬

表16：GAAP對非GAAP的調節

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

    

損益表數據

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前、撥備前淨收入

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

淨收入(GAAP)

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

​

 

40,275

​

所得税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

​

 

209,338

​

信貸損失準備金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

​

税前、撥備前淨收入(非GAAP)

​

 

232,509

​

 

220,288

​

 

217,768

​

收購費用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

​

與收購相關的或有對價調整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

出售投資所得，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

​

股權證券的未實現(收益)虧損

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

訴訟應計費用

​

 

(100)

​

 

2,950

​

 

0

​

債務清償收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

調整後的税前、撥備前淨收入(非GAAP)

​

$

233,293

​

$

227,756

​

$

221,475

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前、撥備前每股淨收入

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

稀釋後每股收益(GAAP)

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

所得税

​

 

0.95

​

 

0.77

​

 

0.77

​

所得税前收入

​

 

4.43

​

 

3.85

​

 

4.00

​

信貸損失準備金

​

 

(0.16)

​

 

0.27

​

 

0.16

​

税前、撥備前每股淨收入(非GAAP)

​

 

4.27

​

 

4.12

​

 

4.16

​

收購費用

​

 

0.01

​

 

0.09

​

 

0.16

​

與收購相關的或有對價調整

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

出售投資所得，淨額

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

(0.09)

​

股權證券的未實現(收益)虧損

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

訴訟應計費用

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

債務清償收益

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

調整後的税前、撥備前每股淨收入(非GAAP)

​

$

4.28

​

$

4.26

​

$

4.23

​

​

65

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

    

淨收入

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

淨收入(GAAP)

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

​

收購費用

​

 

701

​

 

4,933

​

 

8,608

​

購置費的税收效應

​

​

(150)

​

​

(991)

​

​

(1,656)

​

小計(非GAAP)

​

​

190,245

​

​

168,618

​

​

176,015

​

與收購相關的或有對價調整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

收購相關或有對價調整的税收效應

​

 

(43)

​

 

0

​

 

0

​

小計(非GAAP)

​

 

190,402

​

 

168,618

​

 

176,015

​

與收購相關的信貸損失準備金

​

​

0

​

​

3,061

​

​

0

​

與收購相關的信貸損失撥備的税收效應

​

​

0

​

​

(615)

​

​

0

​

小計(非GAAP)

​

​

190,402

​

​

171,064

​

​

176,015

​

投資證券銷售收益，淨額

​

​

0

​

​

0

​

​

(4,882)

​

淨收益對投資證券銷售的税收影響

​

​

0

​

​

0

​

​

939

​

小計(非GAAP)

​

 

190,402

​

 

171,064

​

 

172,072

​

股權證券的未實現(收益)虧損

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

股權證券未實現(收益)虧損的税收效應

​

 

4

​

 

(1)

​

 

4

​

小計(非GAAP)

​

​

190,389

​

​

171,069

​

​

172,057

​

訴訟應計費用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

​

訴訟應計的税收效應

​

​

21

​

​

(593)

​

​

0

​

小計(非GAAP)

​

 

190,310

​

 

173,426

​

 

172,057

​

債務清償收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

收益對債務清償的税收效應

​

 

0

​

 

85

​

 

0

​

營業淨收入(非GAAP)

​

 

190,310

​

 

173,090

​

 

172,057

​

無形資產攤銷

​

 

14,051

​

 

14,297

​

 

15,956

​

無形資產攤銷的税收效應

​

 

(3,007)

​

 

(2,872)

​

 

(3,070)

​

小計(非GAAP)

​

 

201,354

​

 

184,515

​

 

184,943

​

獲得性非PCD貸款增值

​

 

(3,989)

​

 

(5,491)

​

 

(6,167)

​

獲得性非PCD貸款增值的税收效應

​

 

854

​

 

1,103

​

 

1,186

​

調整後淨收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均資產回報率

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

調整後淨收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

平均總資產

​

 

14,835,025

​

 

12,896,499

​

 

11,043,173

​

調整後的平均資產回報率(非GAAP)

​

 

1.34

%

 

1.40

%  

 

1.63

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均股本回報率

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

調整後淨收益(非GAAP)

​

$

198,219

​

$

180,127

​

$

179,962

​

平均總股本

​

 

2,064,105

​

 

2,026,669

​

 

1,794,717

​

調整後的平均股本回報率(非GAAP)

​

 

9.60

%  

 

8.89

%  

 

10.03

%  

​

66

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

    

損益表數據(續)

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

普通股每股收益

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

稀釋後每股收益(GAAP)

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

​

收購費用

​

 

0.01

​

 

0.09

​

 

0.16

​

購置費的税收效應

​

 

0.00

​

 

(0.02)

​

 

(0.03)

​

小計(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.15

​

 

3.36

​

與收購相關的或有對價調整

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

收購相關或有對價調整的税收效應

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.00

​

小計(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.15

​

 

3.36

​

與收購相關的信貸損失準備金

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

與收購相關的信貸損失撥備的税收效應

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

小計(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.20

​

​

3.36

​

投資證券銷售收益，淨額

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

(0.09)

​

淨收益對投資證券銷售的税收影響

​

 

0.00

​

 

0.00

​

 

0.02

​

小計(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.20

​

​

3.29

​

股權證券的未實現(收益)虧損

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

股權證券未實現(收益)虧損的税收效應

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

小計(非GAAP)

​

 

3.49

​

 

3.20

​

 

3.29

​

訴訟應計費用

​

 

0.00

​

 

0.06

​

 

0.00

​

訴訟應計的税收效應

​

 

0.00

​

 

(0.01)

​

 

0.00

​

小計(非GAAP)

​

​

3.49

​

​

3.25

​

​

3.29

​

債務清償收益

​

​

0.00

​

​

(0.01)

​

​

0.00

​

收益對債務清償的税收效應

​

​

0.00

​

​

0.00

​

​

0.00

​

每股營業收益(非公認會計準則)

​

 

3.49

​

 

3.24

​

 

3.29

​

無形資產攤銷

​

 

0.26

​

 

0.26

​

 

0.31

​

無形資產攤銷的税收效應

​

 

(0.06)

​

 

(0.05)

​

 

(0.06)

​

小計(非GAAP)

​

 

3.69

​

 

3.45

​

 

3.54

​

獲得性非PCD貸款增值

​

 

(0.07)

​

 

(0.10)

​

 

(0.12)

​

獲得性非PCD貸款增值的税收效應

​

 

0.02

​

 

0.02

​

 

0.02

​

稀釋後調整後每股淨收益(非GAAP)

​

$

3.64

​

$

3.37

​

$

3.44

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息運營費用

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

非利息支出(GAAP)

​

$

388,138

​

$

376,534

​

$

372,026

​

無形資產攤銷

​

 

(14,051)

​

 

(14,297)

​

 

(15,956)

​

與收購相關的或有對價調整

​

​

(200)

​

​

0

​

​

0

​

收購費用

​

 

(701)

​

 

(4,933)

​

 

(8,608)

​

訴訟應計費用

​

​

100

​

​

(2,950)

​

​

0

​

調整後的非利息費用總額(非GAAP)

​

$

373,286

​

$

354,354

​

$

347,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

效率比

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

運營費用(非GAAP)-分子

​

$

373,286

​

$

354,354

​

$

347,462

​

全額相當於税的淨利息收入

​

$

377,805

​

$

372,342

​

$

363,184

​

非利息收入

​

 

246,235

​

 

228,419

​

 

230,619

​

獲得性非PCD貸款增值

​

 

(3,989)

​

 

(5,491)

​

 

(6,167)

​

投資證券銷售收益，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

​

股權證券的未實現(收益)虧損

​

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

​

債務清償收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

​

營業收入(非GAAP)-分母

​

$

620,034

​

$

594,855

​

$

582,735

​

效率比率(非GAAP)

​

 

60.2

%  

 

59.6

%  

 

59.6

%  

​

67

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

​

2020

​

2019

    

資產負債表數據

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

總資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

總資產(GAAP)

​

$

15,552,657

​

$

13,931,094

​

$

11,410,295

​

無形資產

​

 

(864,335)

​

 

(846,648)

​

 

(836,923)

​

無形資產遞延税金

​

 

44,160

​

 

44,370

​

 

44,742

​

有形資產總額(非GAAP)

​

$

14,732,482

​

$

13,128,816

​

$

10,618,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總普通股權益

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

股東權益(GAAP)

​

$

2,100,807

​

$

2,104,107

​

$

1,855,234

​

無形資產

​

 

(864,335)

​

 

(846,648)

​

 

(836,923)

​

無形資產遞延税金

​

 

44,160

​

 

44,370

​

 

44,742

​

有形普通股權益總額(非GAAP)

​

$

1,280,632

​

$

1,301,829

​

$

1,063,053

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有形資產淨值與資產比率

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

有形普通股權益總額(非GAAP)-分子

​

$

1,280,632

​

$

1,301,829

​

$

1,063,053

​

有形資產總額(非GAAP)-分母

​

$

14,732,482

​

$

13,128,816

​

$

10,618,114

​

有形資產淨值比率(非GAAP)

​

 

8.69

%  

 

9.92

%  

 

10.01

%

​

​

​

第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露

​

市場風險是指金融工具因市場利率、價格或信用風險的不利變化而產生的損失風險。與本公司貸款組合相關的信用風險以前曾在MD&A的資產質量部分進行過討論。管理層認為，本公司市政投資的税收風險與未來法律、司法和監管行動的潛在變化相關的風險微乎其微。由政府機構發行的國債、機構、抵押貸款支持證券和CMO證券佔總投資組合的91.5%，目前被穆迪投資者服務公司評為AAA級，標準普爾評為AA+級。市政債券佔總投資組合的8.3%，其中94.7%的最低評級為A-。其餘0.2%的投資組合由其他投資級證券組成。本公司並無重大外幣匯率風險敞口。因此，投資組合中幾乎所有的市場風險都與利率有關。

對短期和長期利率風險和流動性的持續監測和管理是公司資產/負債管理過程的重要組成部分，該過程受公司董事會每年審查和批准的政策中確立的指導方針管轄。董事會將執行這些政策的責任委託給法律援助辦公室，該委員會每月召開一次會議。該委員會由公司的高級管理層以及區域和業務部門經理組成，他們負責監督特定的盈利資產類別和各種資金來源。由於本公司認為不可能可靠地預測未來的利率走勢，因此維持了一套適當的流程和一套衡量工具，使其能夠在不同的利率環境中識別和量化利率風險的來源。本公司管理利率風險的主要工具是收益模擬。

雖然各種戰略資產負債表和國債收益率曲線情景都在持續進行測試，但以下內容反映了該公司在隨後12個月中基於以下因素估計的淨利息收入(“NII”)敏感度：

●以2021年12月31日為起點的資產和負債水平。
●此模型不包括待完成的收購。
●該模型假設公司的平均存款餘額在未來12個月將增加約2.0%。
●該模型假設公司的平均盈利資產餘額在未來12個月內將增長約2.8%。

68

目錄

●收益資產的現金流基於合同到期日、選擇權和攤銷時間表，以及從內部歷史數據和外部來源獲得的適用預付款。該模型假設，2020年期間發放的所有剩餘的第一筆購買力平價貸款將被免除，絕大多數餘額將在未來6個月內償還。2021年發放的第二筆購買力平價貸款中的大部分預計將在未來6個月內償還。所有其他貸款餘額，通常預計在整個預測期內都會小幅增長。
●截至2021年12月31日，現金等價物略高於17億美元。該模型假設大約69%的超額現金和投資合同到期日和預付款產生的現金流(估計為14億美元)將在未來12個月投資於長期證券。
●在利率上升的情況下，假設最優惠利率和聯邦基金利率在12個月內上升下面列出的金額，同時將國債曲線的長端移動到三個月國債的利差，這更符合基於過去三年的歷史標準(標準化收益率曲線)。存款利率的變動假設反映了存款利率變動和聯邦基金利率變化之間的歷史關係。在-100個基點的模型中，最優惠利率和聯邦基金利率維持在當前水平，並假設國債收益率曲線移動到3月份期間經歷的狹窄利差水平。研發在新冠肺炎大流行的早期階段，2020年第四季度。

​

淨利息收入敏感度模型

​

​

​

​

​

​

​

計算的年化增長率

​

​

(減少)預計淨利息

​

​

2021年12月31日的收入

利率情景

    

(省略了000個)

+200個基點

​

$

5,822

+100個基點

​

$

1,551

-100個基點

​

$

(5,768)

​

在12個月的預測期內，預計NII在上升利率環境中的增長主要是由於從大量現金等價物、投資購買中賺取的更高利率，以及假設新貸款(包括可變和可調整利率貸款)的更高利率。存款和借款成本的預期增長部分抵消了這些增長。在較長的一段時間內，隨着低收益資產到期並以更高的利率被取代，NII的增長在兩種上升的利率環境下都繼續改善。

在-100個基點的情況下，該公司在一個月或更長期限的較低利率下顯示出利率風險敞口。在頭12個月中，淨利息收入下降的主要原因是投資購買和新貸款(包括可調整和可變利率資產)的假設利率較低。與存款和借款相關的較低融資成本僅部分抵消了利息收入減少的一小部分。

​

該分析並不代表公司的預測，不應被認為是對預期經營結果的指示。這些假設估計基於許多假設：利率水平的性質和時間(包括收益率曲線形狀)、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定、資產和負債現金流的再投資/重置，以及其他因素。雖然這些假設是基於對經濟和當地市場狀況的合理展望而制定的，但公司不能保證這些假設的預測效果，包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。此外，敏感性分析沒有反映出ALCO在應對或預期利率變化時可能採取的行動。

​

​

69

目錄

項目8.財務報表和補充數據

以下是社區銀行系統公司的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告，載於本項目第71至136頁。

·

合併條件聲明，

2021年12月31日和2020年12月31日

·

合併損益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

綜合全面收益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合併股東權益變動表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合併現金流量表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

·

合併財務報表附註，

2021年12月31日

·

管理層關於財務報告內部控制的報告

●獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)

​

70

目錄

社區銀行系統公司

合併條件報表

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

資產：

 

​

  

  

​

  

現金和現金等價物

​

$

1,875,064

  

$

1,645,805

可供出售的投資證券(成本為#美元4,980,102及$3,427,779分別)

​

 

4,934,210

  

 

3,547,892

股權和其他證券(費用為#美元43,917及$46,511，分別)

​

 

44,879

  

 

47,455

按公允價值持有的待售貸款

​

 

0

  

 

1,622

貸款

​

 

7,373,639

  

 

7,415,952

信貸損失撥備

​

 

(49,869)

​

 

(60,869)

淨貸款

​

 

7,323,770

  

 

7,355,083

​

​

​

​

​

​

​

商譽，淨額

​

 

799,109

  

 

793,708

核心存款無形資產，淨額

​

 

9,087

  

 

13,831

其他無形資產，淨額

​

 

56,139

  

 

39,109

無形資產淨額

​

 

864,335

  

 

846,648

​

​

​

​

​

​

​

房舍和設備，淨值

​

 

160,651

  

 

165,655

應計利息和應收費用

​

 

35,894

  

 

39,031

其他資產

​

 

313,854

  

 

281,903

​

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

15,552,657

  

$

13,931,094

​

​

​

​

​

​

​

負債：

​

 

  

  

 

  

無息存款

​

$

3,921,663

  

$

3,361,768

有息存款

​

 

8,989,505

  

 

7,863,206

總存款

​

 

12,911,168

  

 

11,224,974

​

​

​

​

​

​

​

根據協議出售的短期回購證券

​

 

324,720

  

 

284,008

其他聯邦住房貸款銀行借款

​

 

1,888

  

 

6,658

次級應付票據

​

 

3,277

  

 

3,303

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

0

  

 

77,320

應計利息和其他負債

​

 

210,797

  

 

230,724

總負債

​

 

13,451,850

  

 

11,826,987

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事項(見附註N)

​

 

  

  

 

  

​

​

​

​

​

​

​

股東權益：

​

 

  

  

 

  

優先股，$1.00面值，500,000授權股份，0已發行股份

​

 

0

  

 

0

普通股，$1.00面值，75,000,000授權股份；54,092,421和53,754,599分別發行的股份

​

 

54,092

  

 

53,755

額外實收資本

​

 

1,041,304

  

 

1,025,163

留存收益

​

 

1,058,286

  

 

960,183

累計其他綜合(虧損)收入

​

 

(50,627)

​

 

62,077

庫存股，按成本計算(214,374股份包括146,860在2021年12月31日由遞延補償安排持有的股票，以及161,472股份包括161,457(按遞延補償安排於2020年12月31日持有的股份)

​

 

(10,610)

​

 

(6,198)

遞延補償安排(146,860股票於2021年12月31日及161,4572020年12月31日的股票)

​

 

8,362

  

 

9,127

股東權益總額

​

 

2,100,807

  

 

2,104,107

​

​

​

​

​

​

​

總負債和股東權益

​

$

15,552,657

  

$

13,931,094

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

71

目錄

社區銀行系統公司

合併損益表

(單位為千，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

    

2020

    

2019

利息收入：

​

​

  

 

​

  

  

​

  

貸款利息和手續費

​

$

308,355

​

$

314,779

  

$

308,210

應税投資的利息和股息

​

 

68,607

​

 

62,538

  

 

65,904

免税投資的利息和股息

​

 

10,458

​

 

11,961

  

 

11,613

利息收入總額

​

 

387,420

​

 

389,278

  

 

385,727

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

存款利息

​

 

11,631

​

 

16,761

  

 

20,460

借款利息

​

 

930

​

 

1,569

  

 

1,848

應付次級票據利息

​

 

154

​

 

670

  

 

346

未合併附屬信託持有的次級債務利息

​

 

293

​

 

1,875

  

 

3,898

利息支出總額

​

 

13,008

​

 

20,875

  

 

26,552

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

 

374,412

​

 

368,403

  

 

359,175

信貸損失準備金

​

 

(8,839)

​

 

14,212

  

 

8,430

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

​

 

383,251

​

 

354,191

  

 

350,745

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

存款服務費

​

 

59,212

​

 

57,370

  

 

65,602

抵押銀行業務

​

​

1,772

​

​

5,301

​

​

523

其他銀行服務

​

 

3,674

​

 

3,753

  

 

4,358

員工福利服務

​

 

114,328

​

 

101,329

  

 

97,167

保險服務

​

 

33,992

​

 

32,372

  

 

32,199

財富管理服務

​

 

33,240

​

 

27,879

  

 

25,869

股權證券的未實現收益(虧損)

​

 

17

​

 

(6)

  

 

19

債務清償收益

​

 

0

​

 

421

​

 

0

投資證券銷售收益，淨額

​

 

0

​

 

0

  

 

4,882

非利息收入總額

​

 

246,235

​

 

228,419

  

 

230,619

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出：

​

 

  

​

 

  

  

 

  

薪金和員工福利

​

 

241,501

​

 

228,384

  

 

219,916

入住率和設備

​

 

41,240

​

 

40,732

  

 

39,850

數據處理和通信

​

 

51,003

​

 

45,755

  

 

41,407

無形資產攤銷

​

 

14,051

​

 

14,297

  

 

15,956

律師費和專業費

​

 

11,723

​

 

11,605

  

 

10,783

業務開發和市場營銷

​

 

9,319

​

 

9,463

  

 

11,416

訴訟應計費用

​

​

(100)

​

​

2,950

​

​

0

收購費用

​

​

701

​

​

4,933

​

​

8,608

與收購相關的或有對價調整

​

​

200

​

​

0

​

​

0

其他費用

​

 

18,500

​

 

18,415

  

 

24,090

非利息費用總額

​

 

388,138

​

 

376,534

  

 

372,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入

​

 

241,348

​

 

206,076

  

 

209,338

所得税

​

 

51,654

​

 

41,400

  

 

40,275

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

  

$

169,063

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

​

$

3.51

​

$

3.10

  

$

3.26

稀釋後每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

  

$

3.23

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

72

目錄

社區銀行系統公司

綜合全面收益表

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和退休後的其他義務：

 

​

  

  

​

  

  

​

  

計入定期養老金淨費用(毛額)的精算收益(損失)攤銷

​

$

17,443

​

$

8,379

​

$

(2,563)

税收效應

​

 

(4,192)

  

 

(2,012)

  

 

605

計入定期養老金淨成本的精算收益(損失)攤銷淨額

​

 

13,251

​

 

6,367

​

 

(1,958)

計入定期養卹金淨費用(毛數)的先前服務費用攤銷

​

 

200

​

 

(471)

​

 

(115)

税收效應

​

 

(48)

  

 

113

  

 

28

計入定期養老金淨費用的先前服務費用攤銷淨額

​

 

152

​

 

(358)

​

 

(87)

與養老金和其他退休後債務有關的扣除税後的其他全面收入(虧損)

​

 

13,403

​

 

6,009

​

 

(2,045)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售證券的未實現收益(虧損)：

​

 

  

  

 

  

  

 

  

期內產生的未實現持股(虧損)淨收益，毛額

​

 

(166,007)

  

 

87,237

​

 

53,988

税收效應

​

 

39,900

​

 

(20,943)

  

 

(13,176)

期內產生的未實現持股(虧損)淨收益

​

 

(126,107)

  

 

66,294

​

 

40,812

淨收益(收益)計入淨收益、毛收入的重新分類調整

​

 

0

​

 

0

  

 

(4,882)

税收效應

​

 

0

  

 

0

  

 

1,194

淨收入(收益)計入淨收益的重新分類調整

​

 

0

​

 

0

  

 

(3,688)

與可供出售證券的未實現(虧損)收益相關的其他綜合(虧損)收益，税後淨額

​

 

(126,107)

  

 

66,294

​

 

37,124

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

​

 

(112,704)

  

 

72,303

​

 

35,079

淨收入

​

 

189,694

  

 

164,676

  

 

169,063

綜合收益

​

$

76,990

  

$

236,979

  

$

204,142

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止到十二月三十一號，

​

2021

    

2020

    

2019

按組成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入：

​

  

  

​

  

  

​

  

養老金和其他退休後債務的未實現(損失)

$

(20,624)

​

$

(38,267)

​

$

(46,175)

税收效應

 

5,154

  

 

9,394

  

 

11,293

養老金和其他退休後債務的未實現淨虧損

 

(15,470)

​

 

(28,873)

​

 

(34,882)

可供出售證券的未實現(虧損)收益

 

(45,893)

  

 

120,114

​

 

32,877

税收效應

 

10,736

​

 

(29,164)

  

 

(8,221)

可供出售證券未實現(虧損)淨收益

 

(35,157)

  

 

90,950

​

 

24,656

累計其他綜合(虧損)收入

$

(50,627)

​

$

62,077

​

$

(10,226)

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

73

目錄

社區銀行系統公司

合併股東權益變動表

截至2019年、2020年和2021年12月31日的年度

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

延期

​

​

​

​

​

股票

​

金額

​

其他內容

​

留用

​

全面

​

財務處

​

補償

​

​

​

​

    

傑出的

    

已發佈

    

實收資本

    

收益

    

(虧損)/收入

    

庫存

    

安排

    

總計

2018年12月31日的餘額

 

51,257,824

​

$

51,577

​

$

911,748

​

$

795,563

​

$

(45,305)

​

$

(11,528)

​

$

11,728

​

$

1,713,783

淨收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

169,063

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

169,063

其他綜合收益，税後淨額

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

35,079

​

 

  

​

 

  

​

 

35,079

普通，$1.58每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(81,775)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(81,775)

根據員工股票計劃發行的普通股

 

397,887

​

 

398

​

 

6,517

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,915

基於股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

5,285

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

5,285

根據遞延補償安排分配股票

​

32,431

​

​

​

​

​

1,064

​

​

​

​

​

​

​

​

830

​

​

(1,894)

​

​

0

購買的庫存股

 

(4,576)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(286)

​

 

286

​

 

0

為福利計劃發行的庫存股

 

110,357

​

 

​

​

 

2,723

​

 

​

​

 

  

​

 

4,161

​

 

  

​

 

6,884

2019年12月31日的餘額

 

51,793,923

​

 

51,975

​

 

927,337

​

 

882,851

​

 

(10,226)

​

 

(6,823)

​

 

10,120

​

 

1,855,234

淨收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

164,676

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

164,676

其他綜合收益，税後淨額

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

72,303

​

 

  

​

 

  

​

 

72,303

會計原則變更的累積影響-ASC 326

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

1,140

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

1,140

宣佈的股息：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

普通，$1.66每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(88,484)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(88,484)

根據員工股票計劃發行的普通股

 

416,614

​

 

417

​

 

15,375

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

15,792

基於股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

6,419

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,419

為收購而發行的股票

​

1,363,259

​

​

1,363

​

​

75,579

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

76,942

根據遞延補償安排分配股票

 

22,497

​

 

​

​

 

415

​

 

​

​

 

  

​

 

849

​

 

(1,264)

​

 

0

購買的庫存股

 

(4,406)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(271)

​

 

271

​

 

0

為福利計劃發行的庫存股

 

1,240

​

 

​

​

 

38

​

 

​

​

 

  

​

 

47

​

 

  

​

 

85

2020年12月31日的餘額

 

53,593,127

​

​

53,755

​

​

1,025,163

​

​

960,183

​

​

62,077

​

​

(6,198)

​

​

9,127

​

​

2,104,107

淨收入

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

189,694

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

189,694

其他綜合收益，税後淨額

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

(112,704)

​

 

  

​

 

  

​

 

(112,704)

宣佈的股息：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

普通，$1.70每股

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(91,591)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(91,591)

根據員工股票計劃發行的普通股

 

337,822

​

 

337

​

 

9,484

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

9,821

基於股票的薪酬

 

​

​

 

​

​

 

6,334

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

6,334

根據遞延補償安排分配股票

 

18,089

​

 

​

​

 

323

​

 

​

​

 

​

​

 

694

​

 

(1,017)

​

 

0

購買的庫存股

 

(70,991)

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

(5,106)

​

 

252

​

 

(4,854)

2021年12月31日的餘額

 

53,878,047

​

$

54,092

​

$

1,041,304

​

$

1,058,286

​

$

(50,627)

​

$

(10,610)

​

$

8,362

​

$

2,100,807

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

74

目錄

社區銀行系統公司

合併現金流量表

(單位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021

    

2020

    

2019

經營活動：

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收入

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

 

​

​

 

  

​

 

  

折舊

 

15,592

​

 

15,963

​

 

15,891

無形資產攤銷

 

14,051

​

 

14,297

​

 

15,956

證券、貸款和借款淨增值

 

(22,501)

​

 

(11,353)

​

 

(6,176)

基於股票的薪酬

 

6,334

​

 

6,419

​

 

5,285

信貸損失準備金

 

(8,839)

​

 

14,212

​

 

8,430

遞延所得税撥備(福利)

 

7,989

​

 

(2,336)

​

 

(2,302)

攤銷按揭償還權

 

519

​

 

379

​

 

378

股權證券的未實現(收益)虧損

 

(17)

​

 

6

​

 

(19)

債務清償收益

 

0

​

 

(421)

​

 

0

銀行自營壽險保單收入

 

(2,012)

​

 

(1,915)

​

 

(1,678)

投資證券銷售收益，淨額

 

0

​

 

0

​

 

(4,882)

出售貸款和其他資產的淨(利)損

 

(328)

​

 

(3,505)

​

 

11

其他資產和負債的變動

 

2,064

​

 

(16,939)

​

 

2,545

經營活動提供的淨現金

 

202,546

​

 

179,483

​

 

202,502

投資活動：

 

​

​

 

  

​

 

  

出售可供出售的投資證券所得款項

 

0

​

 

0

​

 

590,179

可供出售投資證券的到期日、催繳和償付所得收益

 

423,738

​

 

885,549

​

 

209,857

股權及其他證券到期及贖回所得收益

 

2,946

​

 

516

​

 

3,995

購買可供出售的投資證券

 

(1,963,884)

​

 

(1,114,914)

​

 

(810,122)

購買股權和其他證券

 

(353)

​

 

(3,234)

​

 

(202)

貸款淨減少(增加)

 

49,929

​

 

(185,131)

​

 

(140,382)

為收購而收到的現金(已支付)，扣除收購現金後的淨額為$541, $55,973，及$90,381，分別

 

(29,329)

​

 

34,360

​

 

(4,653)

銀行自營壽險保單的結算

 

0

​

 

0

​

 

1,597

購置房舍和設備，淨額

 

(13,176)

​

 

(14,395)

​

 

(5,686)

房地產有限合夥投資

​

(646)

​

​

(1,471)

​

​

(1,637)

用於投資活動的淨現金

 

(1,530,775)

​

 

(398,720)

​

 

(157,054)

融資活動：

 

​

​

 

  

​

 

  

存款淨增量

 

1,686,194

​

 

1,713,733

​

 

104,435

借款淨增加/(減少)，扣除付款淨額#美元4,769, $3,092，及$646，分別

 

35,942

​

 

30,908

​

 

(64,405)

對未合併子公司信託持有的次級債務的償付

 

(77,320)

​

 

(2,062)

​

 

(22,681)

應付次級票據的付款

​

0

​

​

(10,000)

​

​

0

普通股發行

 

9,821

​

 

15,792

​

 

6,915

購買庫存股

 

(5,106)

​

 

(271)

​

 

(286)

出售庫存股

 

0

​

 

85

​

 

6,884

遞延補償協議增加

 

252

​

 

271

​

 

286

支付的現金股息

 

(91,051)

​

 

(87,131)

​

 

(80,241)

股份薪酬預扣税款

 

(1,244)

​

 

(1,313)

​

 

(3,159)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

1,557,488

​

 

1,660,012

​

 

(52,252)

現金及現金等價物變動

 

229,259

​

 

1,440,775

​

 

(6,804)

年初現金及現金等價物

 

1,645,805

​

 

205,030

​

 

211,834

年終現金和現金等價物

$

1,875,064

​

$

1,645,805

​

$

205,030

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量信息的補充披露：

 

  

​

 

​

​

 

  

支付利息的現金

$

13,752

​

$

21,169

​

$

25,425

繳納所得税的現金

 

41,531

​

 

39,578

​

 

46,457

補充披露非現金融資和投資活動：

 

  

​

 

​

​

 

  

已宣佈和未支付的股息

 

23,235

​

 

22,695

​

 

21,342

從貸款轉移到其他房地產

 

520

​

 

1,291

​

 

2,522

收購：

 

  

​

 

​

​

 

  

已發行普通股

 

0

​

 

76,942

​

 

0

收購資產的公允價值，不包括收購的現金和無形資產

 

1,339

​

 

547,654

​

 

548,856

承擔負債的公允價值

 

1,101

​

 

529,177

​

 

589,396

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

75

目錄

社區銀行系統公司

注A：主要會計政策摘要

業務性質

社區銀行系統公司(以下簡稱“本公司”)是一家註冊金融控股公司，全資擁有二重要的合併子公司：社區銀行，N.A.(“銀行”或“CBNA”)和福利計劃行政服務公司(“BPA”)。截至2021年12月31日，BPAS擁有五子公司：福利計劃行政服務有限責任公司(“BPA”)，一家固定福利繳費計劃管理服務提供商；東北退休服務有限責任公司(“NRS”)，一家機構轉移代理、總記錄保存服務、基金管理、信託和退休計劃服務提供商；BPAS精算和養老金服務有限責任公司(“BPAS-APS”)，一家精算和福利諮詢服務提供商；波多黎各BPAS信託公司，一家波多黎各信託公司；以及Hand Benefits&Trust Company。BPA擁有一家子公司，明尼蘇達州邊緣福利設計公司(“FBD”)，這是一家提供退休計劃管理和福利諮詢服務的公司。NRS擁有一全球信託公司(GTC)是一家非存託信託公司，為集合投資信託和其他產品提供受託服務。HB&T擁有一子公司Hand Securities Inc.(“HSI”)，一家介紹性經紀交易商。

截至2021年12月31日，銀行運營206提供全方位服務的分支機構和12僅限免下車地點，以新澤西州社區銀行的形式運營42紐約州北部的各縣，六賓夕法尼亞州東北部的各縣12佛蒙特州和一位於馬薩諸塞州西部，提供一系列商業和零售銀行服務。本行擁有下列營運子公司：The Carta Group，Inc.(“Carta Group”)、CBNA Preference Funding Corporation(“PFC”)、CBNA資金管理公司(“TMC”)、Community Investment Services，Inc.(“CISI”)、諾丁漢顧問公司(Nottingham Advisors，Inc.)(“Nottingham”)、OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)、OneGroup Wealth Partners，Inc.(“Wealth Partners”)和Oneida Preference Funding II LLIOneGroup是一家提供全方位服務的保險機構，提供個人和商業保險以及其他風險管理產品和服務。PFC和OPFC II主要作為住宅和商業房地產活動的投資者。TMC為銀行提供現金管理、投資和金庫服務。CISI、Carta Group和Wealth Partners提供經紀自營商和投資諮詢服務。諾丁漢為個人、公司、公司養老金和利潤分享計劃以及基金會提供資產管理服務。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。

可變權益實體(“VIE”)是指在沒有額外附屬財務支持的情況下，股權投資者不具備控股財務權益的特徵，或沒有足夠的風險股本使法人實體為其活動提供資金的法人實體。如果確定一家公司是VIE的主要受益者，VIE可能需要由該公司合併。VIE的主要受益者是擁有以下權利的企業：(1)有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現有最重大的影響；(2)有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。公司的VIE在合併財務報表附註T中有更詳細的描述。

財務報表編制中的關鍵會計估計

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。關鍵會計估計包括信貸損失準備、與養老金、退休後和其他員工福利計劃相關的精算假設、所得税撥備、投資估值、商譽和其他無形資產的賬面價值、或有對價負債的公允價值以及獲得的貸款估值。

76

目錄

風險和不確定性

在正常的業務過程中，公司會遇到經濟和監管方面的風險。確實有三經濟風險的主要組成部分：利率風險、信用風險和市場風險。本公司承受利率風險的程度，是其計息負債到期或重新定價的速度與其賺取利息的資產的速度不同，或以不同的基準重新定價。本公司的主要信用風險是本公司貸款組合的違約風險，該風險是由於借款人無力或不願意按合同要求付款而導致的。市場風險反映了基礎貸款的抵押品價值、投資證券的公允價值和待售貸款的潛在變化。

本公司受各政府機構的監管。這些規定可能會在不同時期發生重大變化。本公司還接受監管機構的定期檢查，這可能會使其在資產估值、所需信貸損失撥備金額以及監管機構根據檢查時掌握的信息做出的判斷導致的經營限制方面進一步發生變化。

正在發生的冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對公司業務和財務業績的影響程度取決於許多不斷變化的因素，包括但不限於：新冠肺炎的大小和持續時間、它繼續影響國內和國際宏觀經濟狀況(包括利率、失業率)的程度、正在進行的經濟復甦的軌跡以及政府和企業對這次大流行的反應。公司評估了某些會計事項，這些會計事項一般需要根據公司合理掌握的信息以及截至2021年12月31日和截至本年度報告10-K表格之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮預測的財務信息。評估的會計事項包括但不限於公司的信貸損失撥備、費用和利息收入的變化以及商譽和其他長期資產的賬面價值。

收入確認

本公司根據美國會計準則第2014-09號確認收入與客户簽訂合同的收入(主題606)以及修改主題606的所有後續ASU。

主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用也不在範圍內。主題606適用於公司的非利息收入流，包括與存款相關的費用、電子支付交換費、商户收入、信託、資產管理和其他財富管理收入、保險佣金和福利計劃服務收入。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。

存款服務費

存款服務費包括賬户活躍費、每月手續費、支票訂單、借記卡和信用卡收入、自動取款機費用、商户服務收入以及處理電匯、賬單支付服務、本票和外匯的其他收入。借記卡和信用卡收入主要包括公司通過Visa等信用卡支付網絡處理借記卡和信用卡時賺取的交換費。自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。當提供服務或交易完成時，公司對存款服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。存款服務費通常在評估時收到，直接計入客户賬户或按月支付。存款服務費收入主要涉及公司的銀行業務部門。

77

目錄

其他銀行服務

其他銀行服務包括其他經常性收入流，如銷售信用人壽保險的佣金、保險箱租賃費、抵押銀行收入、銀行自有人壽保險收入和其他雜項收入流。銷售信用人壽保險的佣金在銷售保單時確認。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續簽的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。抵押貸款銀行收入和銀行擁有的人壽保險收入不在606主題的範圍內。其他銀行服務收入主要與公司的銀行業務部門有關。

員工福利服務

僱員福利服務收入包括退休計劃服務、集體投資基金服務、基金管理、轉移代理、諮詢和精算服務的收入。公司與計劃服務有關的履約義務隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用根據所管理資產的市場價值和適用的費率或按時間支出按月或按季度確認。付款一般在月末或季度末後幾天收到。該公司不賺取基於績效的獎勵。諸如諮詢服務、郵件或其他特別服務的事務服務被提供給現有的信託和資產管理客户。該公司對這些基於交易的服務的履約義務通常在某個時間點(即發生時)得到履行，並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。員工福利服務收入主要與公司的員工福利服務業務部門有關。

保險服務

保險服務主要包括從保險產品銷售和諮詢服務中收取的佣金。本公司作為本公司客户和保險承運人之間的經紀人或代理人行事。該公司與財產保險和意外傷害保險以及員工福利計劃的保險銷售相關的履約義務一般在保單簽發或生效日期較晚的時候履行。該公司與諮詢服務相關的履約義務被認為是交易性的，當服務完成並在某個時間點確認相關收入時，通常會得到履行。付款是在提供服務時收到的。該公司獲得基於業績的獎勵，通常稱為應急付款，通常基於保險公司建立的某些標準，如保費數量、增長和保險損失率。或有付款是根據管理層對本年度的預期應計的。與銷售保險產品相關的佣金費用在發生時計入。保險服務收入主要涉及公司的所有其他經營部門。

財富管理服務

財富管理服務收入主要由信託和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用組成。公司一般都有二與這些服務相關的履行義務的類型。公司與諮詢和行政服務有關的履約義務隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用根據所管理資產的市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月末或季末後不久通過直接記入客户賬户而收到。該公司不賺取基於績效的獎勵。現有的信託和資產管理客户也可以獲得交易服務，如報税準備服務、投資和保險產品的購買和銷售。該公司對這些基於交易的服務的履約義務通常在某個時間點(即發生時)得到履行，並確認相關收入。付款一般按月收取。財富管理服務收入主要涉及該公司的所有其他經營部門。

78

目錄

合同餘額

合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務，該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動，或標準的月末收入應計項目，如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。截至2021年12月31日，美元31.6百萬美元的應收賬款，包括美元9.1百萬美元的未開票手續費收入，以及2.2百萬美元的非勞動收入被記錄在合併條件報表中。截至2020年12月31日，美元30.3百萬美元的應收賬款，包括美元7.7百萬美元的未開票手續費收入，以及1.4百萬美元的非勞動收入被記錄在合併條件報表中。

合同採購成本

在主題606的指導下，如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本，則要求實體將這些成本資本化，並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生(例如，銷售佣金)。本公司採用切實可行的權宜之計方法，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。

現金和現金等價物

就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額以及原始到期日少於90天的高流動性投資。綜合現金及現金等價物狀況表中報告的賬面金額接近這些資產的公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合併條件報表中報告的現金和現金等價物包括銀行應付的現金#美元。11.0百萬美元和$7.7分別為百萬美元。銀行到期的現金有時可能會超過聯邦保險的限額。

投資證券

該公司可以將其在債務證券上的投資分類為持有至到期、可供出售或交易。持有至到期證券是指公司有積極意願和能力持有至到期的證券，並按成本報告，該成本根據溢價的攤銷和折扣的增加進行了調整。該公司在2021年或2020年沒有使用持有至到期分類。可供出售債務證券按公允價值報告，未實現淨收益和淨虧損在扣除適用所得税後作為股東權益的一個單獨組成部分反映。截至2021年12月31日或2020年12月31日，本公司的投資證券均未被歸類為交易證券。

利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，沒有預期的提前還款，但抵押貸款支持證券除外，因為抵押貸款支持證券預計會提前還款。損益在交易日被記錄下來，並使用特定的識別方法確定。公允價值易於確定的權益證券按公允價值報告，未實現淨收益和淨虧損在合併損益表中確認。某些公允價值不容易確定的股本證券按成本列報，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。這些證券包括紐約聯邦儲備銀行(“美聯儲”)、紐約聯邦住房貸款銀行和波士頓聯邦住房貸款銀行(統稱“FHLB”)的限制性股票，以及其他股權證券。

投資證券的公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有報價市場價格，公允價值基於可比工具的報價市場價格，或基於使用市場利率和波動率估計的貼現現金流模型。

79

目錄

信貸損失撥備--債務證券

對於持有至到期的債務證券，本公司按主要證券類型集體計量預期信貸損失。預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。持有至到期證券的應計應收利息不包括在信貸損失估計中。

對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估它是否打算出售，或者它更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時，管理層將考慮證券結構、最近的證券抵押品業績指標(如果適用)、外部信用評級、發行人未能按計劃支付利息或本金、對未來業績的判斷和預期，以及相關的獨立行業研究、分析和預測。這種評估涉及高度的主觀性和判斷力，其依據是管理層在某一時間點可獲得的信息。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期從證券收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

信貸損失準備的變動在綜合損益表中記為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的任何一項標準得到滿足時，損失將計入備抵。

可供出售債務證券的應計利息包括在綜合條件報表的應計利息和應收費用中，總額為#美元。15.8百萬美元和$13.3分別為2021年12月31日和2020年12月31日，並被排除在信貸損失估計之外。

在採用ASU No.2016-13之前，金融工具--信貸損失(主題326)2020年1月1日，所有處於未實現虧損狀態的債務證券都被評估為非臨時性減值(“OTTI”)，如果有意圖出售任何處於未實現虧損狀態的債務證券，或者公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券，則處於未實現虧損狀態的任何債務證券的OTTI虧損將在收入中確認。

貸款

管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或者直到到期或償還的貸款，在扣除信貸損失準備後按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還本金餘額，扣除購買溢價和折扣，以及遞延貸款費用和成本後的本金餘額。

持有待售按揭貸款按公允價值列賬，並計入綜合條件説明書所持待售貸款內。經常重新定價的可變利率貸款的公允價值是基於賬面價值的。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和利率估算的，該貼現現金流和利率目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款。應計利息的賬面價值接近其公允價值。

貸款利息是根據未償還本金應計並記入業務貸方的。不可償還的貸款費用和相關直接成本遞延並計入貸款餘額，在貸款期限內攤銷，作為使用有效收益率法對貸款收益率的調整。所購貸款的溢價和折扣使用實際收益率法在貸款有效期內攤銷。

應收貸款利息計入綜合條件表的應計利息和手續費，不計入貸款的信貸損失估計和攤銷成本基礎。貸款應收利息不計入信貸損失準備，因為本公司在確認標的貸款的信用惡化後及時沖銷了壞賬應計利息餘額。

80

目錄

當貸款逾期90天(或更早，如果管理層認為收款有疑問)時，公司將貸款置於非應計狀態，除非管理層認為貸款有良好的抵押品，並且正在收款過程中。如果借款人的財務狀況惡化，或者如果貸款的其他條件有此需要，貸款可以在逾期90天之前被置於非應計狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，未收回的應計利息將沖銷利息收入，不能償還的貸款費用和相關直接成本的攤銷將停止。貸款處於非權責發生狀態期間的利息收入，在收回本金得到合理保證後，按現金收付制入賬。當管理層確定借款人的業績有所改善，本金和利息都可以收回時，非權責發生貸款就會恢復到應計狀態。這通常需要持續一段時間及時支付本金和利息，並對借款人的財務狀況進行詳細的信用評估。

​

本公司按貸款類型劃分的沖銷政策如下：

●企業貸款一般在未償還本金超過收款工作(包括抵押品清算)估計收益的公允價值時予以沖銷。當損失變得可以合理量化時，確認沖銷。
●消費分期付款貸款一般在未償還本金超過抵押品公允價值時註銷，並在貸款逾期90天的月底確認。
●消費抵押貸款和房屋淨值貸款一般在未償還本金超過物業公允價值、減去估計出售成本的情況下注銷，並在貸款逾期180天時確認。

​

信貸損失撥備--貸款

信貸損失準備是一個估值賬户，根據貸款的攤餘成本計算淨額，以表示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款將從津貼中註銷。

管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測相關的可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、已獲得貸款、拖欠水平、風險評級或貸款期限的差異)以及宏觀經濟狀況的變化(如失業率、房價、商業房地產價格和汽車價格、國內生產總值(GDP)、衰退概率和其他相關因素的變化)進行調整。

該公司貸款組合的各個部分被分成以下類別，使管理層能夠監控風險和業績：

●商業貸款包括一般用途的商業和工業貸款，包括但不限於與農業相關的和交易商平面圖、向非營利性企業提供的貸款，以及商業地產抵押貸款和薪資保障計劃(Paycheck Protection Program，簡稱“PPP”)貸款。根據與支持貸款的抵押品相關的風險，投資組合部分被進一步細分為投資組合類別。每一類商業貸款也可以有不同的支付結構。商業貸款通常是較高的美元貸款，其中很大一部分至少每年進行風險評級。
●消費者抵押貸款主要由固定利率住宅工具組成，通常是合同期的10-30年，以不動產的第一留置權為擔保。FICO得分用於監測與此類貸款相關的較高風險，FICO AB指的是FICO得分大於或等於720的較高等級貸款，而FICO CDE的FICO得分低於720，可能存在更高的風險。
●消費者間接貸款主要包括通過選定的經銷商發放的分期付款貸款，通常由汽車、海上和其他休閒車輛提供擔保。擔保貸款的抵押品被用來進一步分解這一投資組合，因為沖銷可能會根據貸款的目的而有所不同。非汽車貸款通常期限較長，考慮到房產的性質，由於抵押品價值下降，通常風險更高。
●消費者直接貸款包括對消費者的所有其他貸款，如個人分期付款貸款和支票信用額度。
●房屋淨值產品是分期付款貸款或信用額度，通常由住宅房地產的第一或第二留置權頭寸擔保，期限長達30年。

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目錄

信貸損失撥備是在存在類似風險特徵(包括抵押品類型、信用評級/分數、規模、期限、利率結構、行業、地理位置、起源年份和支付結構)的情況下以集合(池)為基礎來衡量的。該公司確定了以下投資組合細分和類別，並使用以下方法衡量信貸損失撥備：

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貸款組合細分市場

    

貸款組合類別

    

信貸損失準備方法

商業貸款

 

商業地產多户型

 

累計損失率

商業貸款

 

商業地產非業主自住

 

累計損失率

商業貸款

 

商業地產業主入住率

 

累計損失率

商業貸款

 

商業和工業貸款

 

年份損失率

商業貸款

 

商業和工業信貸額度

 

線損

商業貸款

 

市政

 

累計損失率

商業貸款

 

其他業務

 

累計損失率

商業貸款

 

工資保障計劃

 

累計損失率

消費抵押貸款

 

消費者抵押貸款FICO AB

 

累計損失率

消費抵押貸款

 

消費者抵押貸款FICO CDE

 

累計損失率

消費者間接

 

間接新車

 

年份損失率

消費者間接

 

間接使用的自動

 

年份損失率

消費者間接

 

間接非自動

 

年份損失率

消費者直接

 

消費者支票信用

 

線損

消費者直接

 

消費者直接

 

年份損失率

房屋淨值

 

房屋淨值固定利率

 

年份損失率

房屋淨值

 

房屋淨值信用額度

 

線損

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累積損失率方法使用針對多個貸款池應用的歷史損失數據，並使用基於量化的管理覆蓋，以捕捉貸款整個預期壽命的風險。然後將這些損失率應用於當前餘額，以便在進行定性調整之前達到要求的準備金。

線路損失法計算信用額度的定量要求準備金。該方法包含幾種不同的基礎計算方法，包括平均年損失率、償還率、累計損失率、平均提取百分比和未提取的負債準備金。

年份損失率法按年份計算年損失率。然後將該模型的結果應用於未償還餘額，這些餘額對應於每個年損失率的起始期。

除上述風險特徵外，管理層還考慮收購貸款佔整個部門餘額的比例，以及與歷史時期相比的當前拖欠和沖銷趨勢。

不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時，或當借款人於報告日期遇到財務困難，而預期將透過經營或出售抵押品提供大部分還款時，預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎，並按適當的銷售成本作出調整。

預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非管理層在報告日期合理預期問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，並且公司不能無條件取消。

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目錄

某些商業貸款、消費者直接貸款和房屋淨值貸款沒有規定的到期日。在確定這些貸款的估計壽命時，管理層首先估計預期收到的未來現金流，然後將這些預期的未來現金流用於餘額。無指定到期日的信貸額度的預期信貸損失是通過估計預計在報告期後收到的所有本金付款的金額和時間，並在截至報告期的未償還餘額和預計通過隨後使用與該賬户相關的無條件可註銷貸款承諾而產生的未來應收賬款餘額之間分配該等本金付款，直到預期付款全部分配。對於截至報告所述期間未償還餘額超過分配給該餘額的預期本金付款的部分，計入額外的信貸損失準備金。

在採用ASU No.2016-13之前，金融工具--信貸損失(主題326)2020年1月1日，信貸損失撥備反映了管理層對貸款組合中固有的可能損失的最佳估計。

問題債務重組

如果一筆貸款的條款已被修改，導致獲得特許權，且借款人正面臨財務困難，則該貸款被視為問題債務重組(TDR)。除特許權價值不能使用貼現現金流法以外的其他方法衡量外，TDR的信貸損失撥備的計量方法與所有其他貸款的計量方法相同。當使用貼現現金流量法計量特許權的價值時，信貸損失撥備是通過按貸款的原始利率對預期未來現金流量進行貼現來確定的。請參閲附註D：公司關於新冠肺炎相關財務困難延期付款的政策的貸款。

信貸損失準備--表外信貸風險

本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。除消費者間接貸款外，公司每個貸款組合部門的信貸額度都有無資金支持的承諾。表外信貸敞口的信貸損失撥備調整為信貸損失撥備(或沖銷)。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，這些特徵與考慮對貸款組合進行的調整相同。

購買的信用惡化(“PCD”)貸款

該公司購買了貸款，其中一些貸款自發起以來經歷了非常輕微的信用惡化。該公司審查什麼是符合“嚴重信用惡化”定義門檻的政策包括拖欠超過30天的貸款、自發起以來歷史拖欠超過30天至少3次的貸款、自發起以來的風險評級下調、多次延期付款的貸款、被認為是問題債務重組的貸款、單獨評估的貸款或具有某些有案可查的政策例外的貸款，並根據具體貸款的事實和情況進一步細化。PCD貸款最初按支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和信貸損失撥備的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。

在採用ASU No.2016-13之前，金融工具--信貸損失(主題326)2020年1月1日，根據美國會計準則第310-30條，收購的貸款如果有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時本公司很可能無法收回所有合同要求的付款，則被計入減值貸款。收購的減值貸款最初按公允價值入賬，不計提收購時記錄的信貸損失的初始撥備。

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目錄

未購買的信用惡化(“非PCD”)貸款

自發放以來未被認為經歷過嚴重信用惡化的收購貸款被認為是非PCD貸款。在收購日，公允價值調整被記錄，其中包括信貸和利率因素。公允價值調整可以是貸款成本基礎上的折扣(或溢價)，並在貸款剩餘期限內增加(或攤銷)淨利息收入(或費用)。循環貸款的公允價值調整採用直線法進行累加(或攤銷)。定期貸款是用恆定有效收益率法增加(或攤銷)的。信貸損失撥備也在收購時計入，用於非PCD貸款的信貸考慮。購買日期後，用於估計這些貸款所需信貸損失撥備的方法與原始貸款相同，信貸損失撥備隨後的變化被記錄為信貸損失撥備(或沖銷)。

在採用ASU No.2016-13之前，金融工具--信貸損失(主題326)2020年1月1日，不符合ASC 310-30要求的收購貸款被視為收購的非減值貸款，並根據ASC 310-20入賬。收購的非減值貸款最初按公允價值入賬，不計入收購時記錄的信貸損失的初始撥備。

無形資產

無形資產包括核心存款無形資產、客户關係無形資產和收購產生的商譽。核心存款無形資產和客户關係無形資產按加速或直線方式分期攤銷。測距 從… 七至20年。商譽和其他無形資產的初始和持續賬面價值基於貼現現金流建模技術，該技術要求管理層對預期未來現金流的金額和時間做出估計。它還要求使用一個貼現率，該貼現率反映了市場相對於當前無風險利率、所需的股票市場溢價、同行波動性指標和特定於公司的風險指標的當前回報要求。

本公司每年評估商譽減值，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地評估商譽減值。報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較，減值損失以賬面價值超過公允價值計量。將每個報告單位的公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較，以確定是否表明減值。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。資本化的計算機軟件成本僅包括獲得和安裝軟件的外部直接成本。該公司尚未開發任何內部使用的軟件。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。使用壽命從二至20年設備方面；三至七年了對於軟件和 硬件及10至40年用於建築和建築改進。土地改善工程折舊超過20年而租賃改進將在各自租賃期的較短時間內攤銷，外加任何可選的有合理保證的續期或資產的壽命。維護和維修費用按發生的金額計入。

租契

根據不可撤銷的經營租賃協議，該公司佔用某些辦公室並使用某些設備。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。與經營租賃相關的使用權資產在公司的綜合狀況報表中記錄在房舍和設備中。與經營租賃相關的租賃負債包括在公司綜合條件報表的應計利息和其他負債中。

使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表本公司支付關聯租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。該公司使用FHLB在開業時可獲得的預付款利率來確定租賃付款的現值。經營性租賃使用權資產包括開始時支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵。本公司的租賃條款可能包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認，並計入公司綜合損益表中的佔用和設備費用。

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目錄

該公司選擇單獨核算租賃和非租賃組成部分，採用資產組合方法核算某些設備租賃的租賃使用權資產和負債，並選擇將期限不超過12個月的租賃排除在上述確認和計量政策之外。

其他房地產

其他擁有的不動產包括通過止贖或通過代替止贖的契據獲得的財產。這些資產按公允價值減去估計處置成本列賬。在喪失抵押品贖回權時，如果收購的房地產的公允價值減去出售的估計成本低於公司在相關貸款中記錄的投資，則通過計入信貸損失撥備確認減記。隨後的任何價值減值都通過從收入中計入費用來確認。與物業相關的運營成本在發生時計入費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他房地產總額為美元。0.7百萬美元和$0.9分別為100萬美元，幷包括在其他資產中。

抵押服務權

產生的按揭償還權在出售標的貸款時按其公允價值入賬，並在估計淨服務收入或虧損期間按比例攤銷。該公司採用計算未來現金流現值的估值模型來確定維修權的公允價值。在使用這種估值方法時，該公司納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，其中包括對每筆貸款的服務成本、貼現率和預付款速度的估計。原始按揭償還權的賬面價值包括在其他資產中，並根據同樣的市場假設按季度評估減值。確認的減值金額為某一地層資本化維護權的賬面價值超出估計公允價值的金額。減值通過估值撥備確認。

庫存股

公司普通股的回購按成本計入股東權益的減少。庫存股的再發行按平均成本入賬。

所得税

該公司及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。所得税撥備是基於當前應付或可退還的税款以及基於資產和負債的計税基準與其在合併財務報表中報告的金額之間的臨時差異而遞延的税款。遞延税項資產和負債在綜合財務報表中按當前頒佈的適用於遞延税項資產和負債預期變現或結算期間的所得税税率報告。

只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關審查後，税務狀況才有可能維持時，才應在財務報表中確認來自税務狀況的利益。達到最有可能確認門檻的税收頭寸，應該以最終結算時實現可能性超過50%的最大利潤額來衡量。如果税法改變或税務機關認定管理層的假設不恰當，可能需要進行調整，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。

房地產有限合夥企業的投資

該公司投資於各種房地產有限合夥企業，這些企業收購、開發、擁有和運營中低收入住房。該公司在這些有限合夥企業中的所有權範圍為5.00%至99.99截至2021年12月31日。這些投資直接投資於低收入住房税收抵免(LIHTC)，這是由第三方組成的合作伙伴關係。作為這些經營合夥企業的有限合夥人，該公司可獲得税收抵免和減税，以彌補相關物業的損失。

本公司根據會計準則更新(ASU)2014-01對其在LIHTC合夥企業中的所有權權益進行會計核算。投資-權益法與合資企業(主題323)：合格保障性住房項目的投資會計。該標準允許實體按收到的税收抵免和其他税收優惠的金額比例攤銷投資的初始成本，並在損益表中將淨投資業績確認為所得税費用的組成部分。該公司有#美元的無資金承諾。0.2截至2021年12月31日，100萬與符合條件的保障性住房項目投資有關，這些投資將於2022年獲得資金。有幾個不是年內因符合條件的保障性安居工程投資税收抵免被沒收或不符合條件而造成的減值損失。

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目錄

回購協議

該公司根據回購協議出售某些證券。這些協議被視為抵押融資交易。這些有擔保借款在隨附的綜合條件報表中反映為負債，並按與交易有關的收到的現金金額記錄。根據回購協議出售的短期證券通常在交易日起一天內到期。根據這些融資安排質押為抵押品的證券，通常是美國政府和機構證券，可以由擔保方進行再抵押。根據標的證券的公允價值，可能需要額外的抵押品。

退休福利

本公司向符合條件的員工提供固定福利養老金福利，向某些符合條件的退休人員提供退休後健康和人壽保險福利。該公司還為選定的現任和前任員工、高級管理人員和董事提供遞延薪酬和補充高管退休計劃。這些計劃下的費用計入當前業務，由基於有關計劃下未來經驗的各種精算假設(包括貼現率、未來薪酬增長率和計劃資產預期回報率)的定期福利淨成本的幾個組成部分組成。

衍生金融工具與套期保值活動

本公司按公允價值核算衍生金融工具。如果滿足某些條件，衍生工具可具體指定為(1)對已確認資產或負債或未確認公司承諾公允價值變動風險的對衝(“公允價值對衝”)，(2)對預測交易的可變現金流風險敞口或與已確認資產或負債相關的應收或應支付現金流變動的對衝(“現金流量對衝”)，或(3)沒有對衝指定的工具(“獨立衍生工具”)。(2)對已確認資產或負債的公允價值變動或未確認的公司承諾的風險進行對衝(“公允價值對衝”)；(2)對預測交易的可變現金流量風險敞口或與已確認資產或負債相關的現金流量的可變性進行對衝(“獨立衍生工具”)。對於公允價值套期保值，衍生工具的收益或損失，以及對衝項目的抵銷虧損或收益，隨着公允價值的變化在當期收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益中報告，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期現金流量在合併現金流量表中的分類與被套期項目的現金流量相同。

公司正式記錄衍生品和對衝項目之間的關係，以及在對衝關係開始時進行對衝交易的風險管理目標和戰略。該文件包括將公允價值或現金流量套期保值與條件説明書上的特定資產和負債或特定承諾或預測交易聯繫起來。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化記錄在非利息收入中。當公允價值對衝終止時，被對衝的資產或負債不再根據公允價值的變化進行調整，現有的基數調整將在資產或負債的剩餘壽命內攤銷或增值。當現金流套期終止，但套期現金流或預期交易仍會發生時，其他全面收益累積的收益或虧損將攤銷至套期交易將影響收益的同期收益。

管理或管理的資產

以受託或代理身份為客户持有的資產不包括在隨附的綜合條件聲明中，因為它們不是本公司的資產。與提供資產管理服務相關的所有費用均按權責發生制記賬，並計入非利息收入。

廣告

廣告費用，本質上是非直接反應，按已發生的費用計算，總計約為#美元。5.2百萬，$6.1百萬美元和$7.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

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目錄

銀行擁有的人壽保險

在銀行為受益人的情況下，本公司擁有某些現任和前任僱員和董事的人壽保險單。銀行擁有的人壽保險按保險合同於結算日可變現的金額入賬，即經其他費用或結算時可能到期的其他金額調整後的現金退回價值(“CSV”)。保單CSV的增加，以及獲得的死亡撫卹金，扣除任何CSV，都記錄在非利息收入中，不繳納所得税。

每股收益

使用兩級法，普通股每股基本收益的計算依據是普通股股東可獲得的淨收入除以每個期間已發行普通股的加權平均數量，其中不包括已發行的未歸屬限制性股票。稀釋每股收益是根據計算基本普通股收益時確定的普通股加權平均數加上庫存股方法計算的股票期權的稀釋效應來計算的。行權價格高於普通股平均市場價格的股票期權不包括在計算稀釋後每股收益中，因為它們是反稀釋的。在計算每股收益時，與遞延薪酬計劃相關的拉比信託基金持有的股票被視為已發行股票。

基於股票的薪酬

公司被要求在授予之日按工具的公允價值計量和記錄股票期權和其他基於股票的支付的補償費用。基於股票的薪酬費用在所有獎勵的必要服務期內按比例確認(見附註L)。

金融工具的公允價值

本公司根據現有的報價市值或使用現值或其他估值技術的估計來確定公允價值。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受這一披露要求的約束。因此，呈列的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。投資證券、貸款、存款和借款的公允價值已在附註R中披露。

或有對價

本公司使用ASC 820定義的公允價值層次第3級內分類的重大不可觀察投入，按公允價值經常性計量與業務合併相關確認的或有對價負債公允價值計量。本公司採用概率加權貼現現金流量法作為估值技術，以確定收購日或有對價的公允價值。在隨後的每個報告期，公允價值根據合併損益表中確認的非利息支出的公允價值變動重新計量。支付給賣方的金額(如果有)超過收購日記錄的金額，將被歸類為經營活動中使用的現金流。支付給賣方的款項不超過或有對價的購置日公允價值，將被歸類為用於融資活動的現金流。

重新分類

已對前幾年的餘額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。

最近採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求(子主題715-20)。更新的指導意見取消了確定預計將從累積的其他全面收入中重新分類並確認為下一財年淨定期福利成本組成部分的金額的要求，以及假設的醫療成本趨勢率變化1個百分點對服務和利息成本以及退休後福利義務的影響。最新的指導意見增加了對現金餘額計劃和其他有利率的計劃的加權平均利率的年度披露要求，以及對與當期福利義務變化相關的重大損益的解釋。此新指南可追溯到2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。公司於2021年1月1日採納了這一指導方針，並確定採納這一指導方針不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

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目錄

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税會計(主題740)那就是。更新的指南簡化了所得税的核算，刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂了現有指南，以改進一致的適用。這一新的指導方針適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。在尚未發佈財務報表的任何過渡時期，允許提前採用。公司於2021年1月1日採納了這一指導方針，並確定採納這一指導方針不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06，財務報表列報(主題205), 金融服務-寄存和借出(主題942)，及金融服務-投資公司(話題946)：根據美國證券交易委員會最終規則新聞稿第33-10786號對美國證券交易委員會段落的修訂, 關於收購和處置企業財務披露的修訂, 和 No. 33-10835,更新銀行及儲蓄及貸款登記機構的統計資料。本ASU將最新的美國證券交易委員會規則修改納入財務會計準則委員會的編撰，包括美國證券交易委員會最終規則版本第33-10786號，關於收購和處置企業財務披露的修訂, and No. 33-10835,更新銀行及儲蓄及貸款登記機構的統計資料。本次更新中的修訂在加入FASB編碼後生效，公司認為這一指導方針不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

新會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。更新的指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本指南中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停用的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本新指南自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。允許在尚未發佈財務報表的任何過渡時期採用。該公司尚未完全採用這一標準。該公司已經成立了一個包括多項職能的工作組，以指導從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率的過渡。公司已經確定了所有已知的LIBOR風險敞口，制定瞭解決風險敞口的初步計劃，並指定了新的來源不使用LIBOR或替代率的語言、條款和慣例。該公司繼續評估其對倫敦銀行同業拆借利率的敞口，並與所有利益相關者進行溝通，以促進過渡。由於公司對基於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款和金融工具的風險敞口微乎其微，公司預計採用這一標準不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

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注B：收購

待定收購

2021年10月4日，本公司宣佈，本銀行已就收購Elmira Savings Bank(“Elmira”)達成協議。十二總部位於紐約埃爾邁拉的分行特許經營權，價格為$82.8百萬現金。此次收購將增強公司在中國的影響力五紐約南梯區和指湖地區的幾個縣。該併購案於2021年12月14日獲得Elmira股東批准。該公司預計將在2022年第二季度完成收購，這取決於慣例的成交條件，包括所需的監管部門批准。該公司預計與收購Elmira相關的某些一次性交易成本。

本期和前期收購

2021年8月2日，本公司通過其子公司OneGroup NY，Inc.(“OneGroup”)完成了對總部位於馬薩諸塞州波士頓地區的專業保險經紀公司Thomas Gregory Associates Insurance Brokers，Inc.(“TGA”)的某些資產和負債的收購。11.6百萬現金外加或有對價，在收購日的公允價值為$1.5百萬美元。該公司記錄了一美元10.9百萬客户列表無形資產和美元2.2與收購相關的百萬商譽。自該日起，收購資產和負債的影響已計入合併財務報表。收入約為$0.6百萬美元，直接費用約為$0.6來自TGA的100萬美元計入截至2021年12月31日的年度綜合收益表。

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目錄

對TGA的收購包括一項或有對價安排，該安排要求公司根據TGA在一年內的未來留存收入支付額外對價。三年制句號。金額分兩次支付，第一次是兩年在收購日期之後，以及第二個三年在收購日期之後。根據或有代價協議，本公司可支付的未貼現金額範圍為零及$3.4百萬美元。購置日確認的或有對價的公允價值為#美元1.5通過應用收益法估計了100萬美元；這是一種基於市場上不易觀察到的重要的3級投入的衡量標準。收購之日的主要假設包括(1)貼現率範圍為0.82%至1.09%，以及(2)概率調整後的留存收入水平在$2.3百萬美元和$3.8百萬美元。

與TGA收購相關的或有對價於2021年12月31日重估。根據協議，公司可以支付的未貼現金額的範圍保持在零及$3.4百萬美元。主要假設包括(1)貼現率範圍為1.38%至1.65%，以及(2)概率調整後的留存收入水平在$3.0百萬美元和$3.4百萬美元。根據重估結果，於2021年12月31日，與TGA收購有關的或有代價的公允價值並無作出任何調整。

2021年7月1日，本公司通過其子公司BPA完成了對明尼蘇達州邊緣福利設計公司(FBD)的收購，價格為1美元15.4百萬現金外加或有對價，在收購日的公允價值為$1.4百萬美元。該公司記錄了一美元14.0百萬客户列表無形資產和美元2.0與收購相關的百萬商譽。自該日起，收購資產的影響已計入合併財務報表。收入約為$2.8百萬美元，直接費用約為$2.5來自FBD的100萬美元包括在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中。

對FBD的收購包括一項或有對價安排，該安排要求公司根據FBD在一年內的未來留存收入支付額外對價。兩年制句號。應支付的金額三年在收購日期之後。根據或有代價協議，本公司可支付的未貼現金額範圍為零及$2.7百萬美元。購置日確認的或有對價的公允價值為#美元1.4通過應用收益法估計了100萬美元；這是一種基於市場上不易觀察到的重要的3級投入的衡量標準。收購之日的主要假設包括(1)貼現率為1.05%，以及(2)概率調整後的留存收入水平在$5.6百萬美元和$5.8百萬美元。

與FBD收購相關的或有對價於2021年12月31日重新估值。根據協議，公司可以支付的未貼現金額的範圍保持在零及$2.7百萬美元。主要假設包括(1)貼現率為1.50%，以及(2)概率調整後的留存收入水平在$5.6百萬美元和$5.8百萬美元。根據重估的結果，該公司錄得$0.2與FBD收購相關的綜合收益表中與收購相關的或有對價調整100萬美元，調整後的公允價值為#美元1.62021年12月31日為百萬。

2021年6月1日，本公司通過其子公司OneGroup完成了對總部位於佛羅裏達州墨爾本的保險機構NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)的某些資產和負債的收購。該公司支付了$2.9百萬現金，並記錄了一美元1.4百萬客户列表無形資產和美元1.4與收購相關的百萬商譽。自該日起，收購資產和負債的影響已計入合併財務報表。收入約為$0.7百萬美元，直接費用約為$0.6NuVantage的100萬美元包括在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中。

89

目錄

2020年6月12日，本公司完成了與總部位於紐約州霍內爾的紐約州特許銀行Steuben Trust Company的母公司Steuben Trust Corporation(“Steuben”)的合併，價格為1美元98.6百萬美元的公司股票和現金，包括$21.6百萬美元現金和發行1.36百萬股普通股。此次合併將該公司的業務範圍擴大到二在紐約州西部的新縣，並加強了公司在四它目前在紐約州西部的幾個縣開展業務。關於合併，該公司補充説11將提供全方位服務的辦公室轉移到其分支服務網絡，並收購了607.8百萬資產，包括$339.7百萬美元的貸款和180.5百萬美元的投資證券，以及516.3上百萬的存款。商譽$20.0百萬美元被確認為合併的結果。自該日起，收購資產和負債的影響已計入合併財務報表。收入，不包括收購投資的利息收入，收購的消費者間接貸款的利息收入，以及與合併到遺留分支機構網絡的收購貸款和存款相關的收入，約為#美元13.1百萬美元和$7.7100萬美元，以及可能不包括某些分攤費用的直接費用，約為#美元5.1百萬美元和$2.6來自Steuben的100萬美元分別包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合收益表中。該公司在收購Steuben時發生了某些一次性的與交易相關的成本。

2019年9月18日，本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約錫拉丘茲的一家從事金融服務業務的業務的某些資產的收購。該公司支付了$0.5百萬現金，以獲得客户名單，並記錄了$0.5百萬客户列出了與收購相關的無形資產。自該日起，收購資產的影響已計入合併財務報表。

2019年7月12日，本公司完成了與總部設在紐約州金德胡克的全國聯合銀行的母公司金德胡克銀行股份有限公司(“金德胡克”)的合併，價格為1美元。93.4百萬現金。合併增加了11分支機構位置橫跨五紐約州北部首府地區的縣區。合併的結果是收購了$642.8百萬資產，包括$479.9百萬美元的貸款和39.8百萬美元的投資證券，以及568.2百萬美元的存款和40.0一百萬的商譽。自該日起，收購資產和負債的影響已計入合併財務報表。收入，不包括收購投資的利息收入，約為#美元11.8百萬，$16.3百萬美元，以及$10.6百萬美元和直接費用，可能不包括某些分攤費用，約為$7.1百萬，$7.4百萬美元，以及$4.7來自Kinderhoke的100萬美元分別包括在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度綜合收益表中。

2019年1月2日，本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約利物浦的金融服務企業Wealth Resources Network，Inc.(“Wealth Resources”)若干資產的收購。該公司支付了$1.2百萬美元現金從財富資源公司獲得客户名單，並記錄了$1.2百萬客户列出了與收購相關的無形資產。自該日起，收購資產的影響已計入合併財務報表。

收購中承擔的資產和負債根據管理層使用收購日期可獲得的信息進行的最佳估計按其估計公允價值記錄，並根據收購時未有的最新信息進行調整。在2021年期間，與收購Steuben相關的其他負債的賬面價值減少了#美元0.3應計所得税和遞延所得税調整的結果是100萬美元。與收購Steuben相關的商譽減少了1美元0.3這一調整的結果是600萬美元。與收購FBD相關的其他資產的賬面價值增加了#美元。0.02由於對其他資產的調整，產生了100萬美元的損失。與收購FBD相關的商譽減少了#美元。0.02這一調整的結果是600萬美元。

上述收購總體上擴大了公司在紐約、佛羅裏達、馬薩諸塞州和明尼蘇達州的地理位置，管理層預計公司將受益於更大的地理多樣性和其他協同業務發展機會的優勢。

90

目錄

下表彙總了在考慮上述計量期調整後取得的資產和承擔的負債的估計公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

​

​

2020

​

2019

(省略00S)

    

TGA

​

FBD

    

NuVantage

    

總計

​

​

斯圖本

    

總計(1)

考慮事項：

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

  

現金

$

11,620

​

$

15,350

​

$

2,900

​

$

29,870

​

$

21,613

​

$

95,034

社區銀行系統公司普通股

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

76,942

​

 

0

或有對價

​

1,500

​

​

1,400

​

​

0

​

​

2,900

​

​

0

​

​

0

總淨對價

​

13,120

​

 

16,750

​

 

2,900

​

 

32,770

​

​

98,555

​

 

95,034

取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額：

​

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

 

  

現金和現金等價物

​

0

​

 

541

​

 

0

​

 

541

​

​

55,973

​

 

90,381

投資證券

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

180,497

​

 

39,770

貸款，扣除PCD貸款的信用損失準備後的淨額(2)

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

339,017

​

 

479,877

房舍和設備，淨值

​

279

​

 

282

​

 

199

​

 

760

​

​

7,764

​

 

13,970

應計利息和應收費用

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

2,701

​

 

1,130

其他資產

​

0

​

 

579

​

 

0

​

 

579

​

​

17,675

​

 

14,109

核心存款無形資產

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

2,928

​

 

3,573

其他無形資產

​

10,900

​

 

14,000

​

 

1,437

​

 

26,337

​

​

1,196

​

 

1,650

存款

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(516,274)

​

 

(568,161)

其他負債

​

(229)

​

 

(698)

​

 

(174)

​

 

(1,101)

​

​

(4,841)

​

 

(2,922)

其他聯邦住房貸款銀行借款

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(6,000)

​

 

(2,420)

次級應付票據

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

0

​

 

(13,831)

未合併子公司信託持有的次級債務

​

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

​

(2,062)

​

 

(2,062)

可識別資產總額(淨額)

​

10,950

​

 

14,704

​

 

1,462

​

 

27,116

​

​

78,574

​

 

55,064

商譽

$

2,170

​

$

2,046

​

$

1,438

​

$

5,654

​

$

19,981

​

$

39,970

​

(1)包括與KinderHook和2019年完成的兩筆CISI收購相關的金額。
(2)購買的信貸惡化(“PCD”)貸款的信貸損失與收購相關的撥備從2020年開始適用。

根據美國會計準則第310-30條，自發起以來有證據顯示信貸質量惡化，且在收購時本公司很可能無法收回所有合同要求付款的收購貸款，按可比特徵彙總並按公允價值記錄，而不結轉相關的信貸損失撥備。每筆貸款的現金流都是通過估計信貸損失和提前還款率來確定的。然後，使用基於市場的貼現率將預計的月度現金流貼現為現值。未貼現的預期現金流超過估計公允價值的部分被稱為“可增值收益”，並確認為收購貸款剩餘期限的利息收入。

2020年1月1日，本公司通過了ASU 2016-13號。金融工具--信貸損失(主題326)它用附註A：重要會計政策摘要中討論的購買信用惡化(“PCD”)方法取代了上述ASC 310-30收購減值貸款方法。

91

目錄

該公司從斯圖本公司獲得了貸款，有證據表明，這些貸款的信用質量自開始以來出現了微乎其微的惡化。從Steuben收購的投資證券中，沒有證據表明自成立以來信用質量出現了微不足道的惡化。這些貸款在收購之日的賬面金額如下：

​

​

​

​

​

(省略00S)

    

PCD貸款

收購時PCD貸款的面值

​

$

35,906

收購時的信貸損失準備

​

 

(668)

收購時的非信貸溢價

​

 

103

收購時PCD貸款的公允價值

​

$

35,341

​

以下是從Steuben獲得的剩餘貸款的摘要，這些貸款自收購之日發放以來，沒有證據表明信用質量出現了微不足道的惡化：

​

​

​

​

​

(省略00S)

    

非PCD貸款

收購時合同規定的本金和利息

​

$

400,738

預計不會收取合同現金流

​

 

(2,994)

收購時的預期現金流

​

 

397,744

預期現金流的利息部分

​

 

(94,068)

收購時非PCD貸款的公允價值

​

$

303,676

​

以下為收購日從KinderHook獲得的貸款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

後天

​

後天

​

總計

​

​

受損的

​

非受損的

​

後天

(省略00S)

    

貸款

    

貸款

    

貸款

收購時合同規定的本金和利息

​

$

13,350

​

$

636,384

​

$

649,734

預計不會收取合同現金流

 

​

(4,176)

 

​

(5,472)

 

​

(9,648)

收購時的預期現金流

 

​

9,174

 

​

630,912

 

​

640,086

預期現金流的利息部分

 

​

(551)

 

​

(159,658)

 

​

(160,209)

收購貸款的公允價值

​

$

8,623

​

$

471,254

​

$

479,877

​

為收購Steuben而發行的公司普通股的公允價值是根據股票在2020年6月12日的市場收盤價確定的。

​

支票、儲蓄及貨幣市場存款户口的公允價值被假設為接近賬面價值，因為該等户口並無指定到期日，並須於即期支付。存單賬户的估值為存單預期合同付款的現值，類似存單的預期合同付款按市場利率貼現。應付次級票據的公允價值是使用貼現現金流和類似證券的利率來估計的。收購Kinderhoke時承擔的次級應付票據包括$3.0百萬美元的次級票據，固定利率為6.0到期百分比：2028年2月及$10.0百萬美元的次級票據，固定利率為6.375到期百分比：2025年11月.

與NuVantage收購、Steuben收購、CISI於2019年完成的收購以及KinderHook收購相關的核心存款無形資產和其他無形資產正在使用比其估計更快的方法進行攤銷用法L生命中的八年了。與TGA和FBD收購相關的其他無形資產正在使用加速方法在其估計使用年限內攤銷。13年和15年，分別為。這筆不計賬面攤銷的商譽分配給了Steuben和KinderHook收購的銀行部門，NuVantage和TGA收購的所有其他部門，以及FBD收購的員工福利服務部門。收購FBD、Steuben和KinderHook產生的商譽不能從税收方面扣除。收購NuVantage和TGA產生的商譽可在税收方面扣除。

92

目錄

與收購相關的直接成本在發生時計入費用。與併購整合相關的費用為美元0.7百萬，$4.9百萬美元和$8.6分別在2021年、2020年和2019年期間支出100萬美元，並已在合併損益表中單獨列報。

補充形式財務信息(未經審計)

以下未經審計的簡明備考信息假設截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的Steuben收購已於2019年1月1日完成，而截至2019年12月31日的年度的KinderHook收購已於2018年1月1日完成。預計信息不包括與2021年完成的NuVantage、FBD或TGA收購或CISI於2019年完成的兩項收購相關的金額，因為這些金額並不重要。下表僅作比較之用，並不一定顯示在本年度年初進行收購時將會取得的實際結果，亦不代表本公司未來的業績。此外，未經審計的備考信息沒有反映管理層對任何增加收入機會的估計，也沒有反映由於整合和合並收購可能產生的預期成本節約。

以下陳述的預計信息反映了史陶本和肯德胡克公司的歷史業績，結合該公司的綜合收益表，進行了與(A)某些購買會計公允價值調整和(B)攤銷客户名單和核心存款無形資產有關的調整。與Steuben交易相關的收購費用總計為美元4.8截至2020年12月31日的一年中，預計信息中包含了100萬美元，就好像它們是在2019年發生的一樣。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

備考(未經審計)

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(省略00S)

    

2020

    

2019

扣除利息支出後的總收入

​

$

607,382

​

$

626,229

淨收入

​

 

171,147

​

 

180,237

​

​

​

93

目錄

注C：投資證券

截至12月31日的投資證券攤銷成本和估計公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

估計數

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

估計數

(省略了000個)

    

成本

    

收益

  

損失

    

公允價值

    

成本

    

收益

    

損失

    

公允價值

可供銷售產品組合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

美國財政部和機構證券

​

$

4,064,624

​

$

39,997

​

$

106,057

​

$

3,998,564

​

$

2,423,236

​

$

94,741

​

$

16,595

​

$

2,501,382

國家和政區劃分的義務

​

​

413,019

​

​

17,326

​

​

56

​

​

430,289

​

​

451,028

​

​

24,632

​

​

0

​

​

475,660

政府機構抵押貸款支持證券

​

​

474,506

​

​

7,615

​

​

5,065

​

​

477,056

​

​

506,540

​

​

16,280

​

​

182

​

​

522,638

公司債務證券

​

​

8,000

​

​

39

​

​

77

​

​

7,962

​

​

4,499

​

​

137

​

​

1

​

​

4,635

政府機構抵押貸款債券

​

​

19,953

​

​

410

​

​

24

​

​

20,339

​

​

42,476

​

​

1,111

​

​

10

​

​

43,577

可供銷售的產品組合總數

​

$

4,980,102

​

$

65,387

​

$

111,279

​

$

4,934,210

​

$

3,427,779

​

$

136,901

​

$

16,788

​

$

3,547,892

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股權和其他證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

股權證券，按公允價值計算

​

$

251

​

$

212

​

$

0

​

$

463

​

$

251

​

$

194

​

$

0

​

$

445

聯邦住房貸款銀行普通股

​

 

7,188

​

 

0

​

 

0

​

 

7,188

​

 

7,468

​

 

0

​

 

0

​

 

7,468

聯邦儲備銀行普通股

​

 

33,916

​

 

0

​

 

0

​

 

33,916

​

 

33,916

​

 

0

​

 

0

​

 

33,916

其他權益證券，按調整後成本計算

​

 

2,562

​

 

750

​

 

0

​

 

3,312

​

 

4,876

​

 

750

​

 

0

​

 

5,626

總股本和其他證券

​

$

43,917

​

$

962

​

$

0

​

$

44,879

​

$

46,511

​

$

944

​

$

0

​

$

47,455

​

94

目錄

以下為連續未實現虧損頭寸小於或大於12個月的投資證券摘要：

截至2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

少於12個月

    

12個月或更長時間

    

總計

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

(省略了000個)

    

#

    

公允價值

    

損失

    

#

    

公允價值

    

損失

   

#

    

公允價值

    

損失

可供銷售產品組合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

​

​

​

  

美國財政部和機構證券

​

47

​

$

1,224,101

​

$

14,873

​

13

​

$

900,462

​

$

91,184

​

60

​

$

2,124,563

​

$

106,057

國家和政區劃分的義務

​

27

​

 

23,966

​

 

56

​

0

​

 

0

​

 

0

​

27

​

 

23,966

​

 

56

政府機構抵押貸款支持證券

​

147

​

 

139,442

​

 

2,475

​

52

​

 

67,273

​

 

2,590

​

199

​

 

206,715

​

 

5,065

公司債務證券

​

1

​

​

4,923

​

​

77

​

0

​

​

0

​

​

0

​

1

​

​

4,923

​

​

77

政府機構抵押貸款債券

​

18

​

 

3,146

​

 

24

​

1

​

 

53

​

 

0

​

19

​

 

3,199

​

 

24

可供出售的總投資組合

​

240

​

$

1,395,578

​

$

17,505

​

66

​

$

967,788

​

$

93,774

​

306

​

$

2,363,366

​

$

111,279

​

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

少於12個月

    

12個月或更長時間

    

總計

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

(省略了000個)

   

#

  

公允價值

   

損失

   

#

   

公允價值

   

損失

   

#

   

公允價值

   

損失

可供銷售產品組合：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

美國財政部和機構證券

​

13

​

$

831,015

​

$

16,595

​

0

​

$

0

​

$

0

​

13

​

$

831,015

​

$

16,595

國家和政區劃分的義務

​

1

​

 

358

​

 

0

​

0

​

 

0

​

 

0

​

1

​

 

358

​

 

0

政府機構抵押貸款支持證券

​

89

​

 

75,992

​

 

182

​

2

​

 

14

​

 

0

​

91

​

 

76,006

​

 

182

公司債務證券

​

1

​

​

1,001

​

​

1

​

0

​

​

0

​

​

0

​

1

​

​

1,001

​

​

1

政府機構抵押貸款債券

​

13

​

 

5,246

​

 

10

​

1

​

 

0

​

 

0

​

14

​

 

5,246

​

 

10

可供出售的總投資組合

​

117

​

$

913,612

​

$

16,788

​

3

​

$

14

​

$

0

​

120

​

$

913,626

​

$

16,788

​

報告的與美國政府及其贊助實體發行的證券有關的未實現虧損包括由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的國債、機構和抵押貸款支持證券，這些證券目前被穆迪投資者服務公司評為AAA級，標準普爾公司評為AA+級，並由美國政府擔保。國家和政治部門的大部分義務的信用評級為A級或更高。此外，國家和政治部門的一部分義務還帶有二級信用增強。該公司持有一種未實現虧損的公司債務證券，目前評級為A-或更高，該證券的發行人顯示出較低的違約風險。公司不打算出售這些證券，也不太可能要求公司在收回攤銷成本之前出售這些證券。這些證券的本金和利息繼續及時支付。投資組合中的未實現虧損主要歸因於利率的變化。因此，管理層不認為截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何個人未實現虧損都代表信貸損失，在信貸損失準備金中也沒有確認任何未實現虧損。相應地，有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司可供出售投資組合的信貸損失撥備。

95

目錄

截至2021年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

可供出售

​

​

攤銷

​

​

(省略了000個)

    

成本

    

公允價值

在一年或更短的時間內到期

​

$

156,262

​

$

158,119

在一到五年後到期

​

 

876,849

​

 

891,772

在五年到十年後到期

​

 

1,958,202

​

 

1,962,453

十年後到期

​

 

1,494,330

​

 

1,424,471

小計

​

 

4,485,643

​

 

4,436,815

政府機構抵押貸款支持證券

​

 

474,506

​

 

477,056

政府機構抵押貸款債券

​

 

19,953

​

 

20,339

總計

​

$

4,980,102

​

$

4,934,210

​

賬面價值為$的投資證券2.3210億美元和2.032021年12月31日和2020年12月31日，分別承諾為某些存款和借款提供擔保。抵押某些存款和借款的證券包括#美元。485.4百萬美元和$473.4分別為2021年12月31日和2020年12月31日根據協議出售的證券質押為抵押品的100萬美國國債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據回購協議出售的所有證券都有隔夜和連續到期日。

在2019年，該公司的銷售額為590.2百萬美元的美國國債和機構證券，確認為5.0已實現毛利為百萬美元，0.1已實現虧損總額為百萬美元。2021年和2020年沒有投資證券的銷售。

​

注D：貸款

截至12月31日，該公司貸款組合的部分摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

    

2020

商業貸款

​

$

3,075,904

​

$

3,440,077

消費抵押貸款

​

 

2,556,114

​

 

2,401,499

消費者間接

​

 

1,189,749

​

 

1,021,885

消費者直接

​

 

153,811

​

 

152,657

房屋淨值

​

 

398,061

​

 

399,834

總貸款，包括延期發債成本

​

 

7,373,639

​

 

7,415,952

信貸損失撥備

​

 

(49,869)

​

 

(60,869)

貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額

​

$

7,323,770

​

$

7,355,083

​

該公司大約有$34.9百萬美元和$25.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別包括在總貸款中的遞延貸款發放成本淨額為100萬美元。

96

目錄

本公司的若干董事及行政人員，以及該等人士的聯繫人，均為貸款客户。向這些個人提供的貸款是在正常的信貸條件下在正常的業務過程中發放的，沒有超過正常的收款風險。以下是2021年至2020年期間此類貸款總額的摘要。

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

年初餘額

​

$

15,549

​

$

17,486

新增貸款

​

 

2,500

​

 

4,194

付款

​

 

(4,276)

​

 

(6,131)

年終餘額

​

$

13,773

​

$

15,549

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司逾期貸款(包括購買的信用惡化(“PCD”)貸款)的攤銷成本基礎的賬齡情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期

​

過去90多天

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

30 – 89

​

到期和

​

​

​

​

總計

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

日數

    

仍在積聚

    

非應計項目

    

逾期

    

當前

    

貸款總額

商業貸款

​

$

5,540

​

$

99

​

$

24,105

​

$

29,744

​

$

3,046,160

​

$

3,075,904

消費抵押貸款

​

 

10,297

​

 

3,328

​

 

15,027

​

 

28,652

​

 

2,527,462

​

 

2,556,114

消費者間接

​

 

9,611

​

 

87

​

 

0

​

 

9,698

​

 

1,180,051

​

 

1,189,749

消費者直接

​

 

796

​

 

22

​

 

1

​

 

819

​

 

152,992

​

 

153,811

房屋淨值

​

 

1,778

​

 

272

​

 

2,532

​

 

4,582

​

 

393,479

​

 

398,061

總計

​

$

28,022

​

$

3,808

​

$

41,665

​

$

73,495

​

$

7,300,144

​

$

7,373,639

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

逾期

​

過去90多天

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

30 – 89

​

到期和

​

​

​

​

總計

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

日數

    

仍在積聚

    

非應計項目

    

逾期

    

當前

    

貸款總額

商業貸款

​

$

4,896

​

$

59

​

$

55,709

​

$

60,664

​

$

3,379,413

​

$

3,440,077

消費抵押貸款

​

 

13,236

​

 

3,051

​

 

14,970

​

 

31,257

​

 

2,370,242

​

 

2,401,499

消費者間接

​

 

13,161

​

 

219

​

 

1

​

 

13,381

​

 

1,008,504

​

 

1,021,885

消費者直接

​

 

1,170

​

 

28

​

 

3

​

 

1,201

​

 

151,456

​

 

152,657

房屋淨值

​

 

2,296

​

 

565

​

 

2,246

​

 

5,107

​

 

394,727

​

 

399,834

總計

​

$

34,759

​

$

3,922

​

$

72,929

​

$

111,610

​

$

7,304,342

​

$

7,415,952

​

由於新冠肺炎財務困難而導致的延期付款貸款的拖欠狀態分別於2021年12月31日和2020年12月31日報告，這取決於延期付款執行日的拖欠狀況，除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有所需的逾期款項，以使貸款達到當前狀態。

不是非權責發生貸款的利息收入在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內確認。在截至2021年12月31日的一年中，通過逆轉利息收入，非應計貸款註銷了一筆無形的應計利息。該公司註銷了#美元。1.5主要原因是某些主要在酒店業、旅行業和娛樂業經營的商業借款人的企業貸款應計利息在2020年轉回，這些借款人要求並獲準進一步延長現有的償還貸款期限，因為他們正在經歷與大流行病有關的持續財務困難，這些貸款已從應計轉到非應計狀態，因此2020年非應計貸款的應計利息減少了300萬美元，這主要是因為某些商業借款人的商業貸款應計利息被轉回了應計利息。大約$2.3在截至2021年12月31日的一年中，確認了2021年恢復應計狀態的貸款利息收入的100萬美元。

97

目錄

公司使用多個信用質量指標來持續評估信用風險。該公司商業貸款組合的主要信用質量指標是一個內部信用風險評級系統，該系統將貸款分類為“合格”、“特別提及”、“分類”或“可疑”。信用風險評級被單獨應用於那些具有重要或獨特信用特徵的貸款類別，這些貸款受益於逐案評估。對獲得新冠肺炎相關財務困難延期支付的貸款進行逐案審查，以進行信用風險評級。延期付款貸款將繼續受到監控，以尋找可能導致未來評級下調的惡化跡象。總的來説，以下是本公司信用質量指標的定義：

​

​

​

​

經過

    

借款人的條件和貸款業績令人滿意或更好。

特別提及

​

儘管貸款按協議履行，但借款人的狀況已經惡化。如果情況進一步惡化，未來某個日期可能會發生損失。

分類

​

借款人的狀況已經顯著惡化，如果缺陷得不到糾正，貸款的表現可能會進一步惡化並招致損失。

疑團

​

借款人的情況已經惡化，根據目前的事實和條件，收回餘額是不可能的，很可能會造成損失。

​

下表顯示了2021年12月31日和2020年12月31日按信用質量類別劃分的企業貸款額度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

(省略了000個)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

​

​

2021年12月31日

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

之前

    

成本基礎

    

總計

商業貸款：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

風險評級

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經過

​

$

524,302

​

$

328,885

​

$

320,638

​

$

248,175

​

$

186,074

​

$

584,912

​

$

524,553

​

$

2,717,539

特別提及

​

 

5,969

​

 

11,013

​

 

10,111

​

 

46,318

​

 

22,524

​

 

57,134

​

 

27,444

​

 

180,513

分類

​

 

1,870

​

 

1,767

​

 

20,315

​

 

40,235

​

 

21,904

​

 

63,685

​

 

27,511

​

 

177,287

疑團

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

62

​

 

0

​

 

0

​

 

503

​

 

565

商業貸款總額

​

$

532,141

​

$

341,665

​

$

351,064

​

$

334,790

​

$

230,502

​

$

705,731

​

$

580,011

​

$

3,075,904

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

(省略了000個)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

​

​

2020年12月31日

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

    

之前

    

成本基礎

    

總計

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

風險評級

​

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經過

​

$

860,178

​

$

351,350

​

$

312,087

​

$

217,138

​

$

231,453

​

$

543,999

​

$

483,018

​

$

2,999,223

特別提及

​

 

14,687

​

 

36,041

​

 

28,410

​

 

21,875

​

 

29,386

​

 

51,657

​

 

52,732

​

 

234,788

分類

​

 

6,336

​

 

4,560

​

 

30,422

​

 

24,807

​

 

14,891

​

 

65,157

​

 

56,000

​

 

202,173

疑團

​

 

0

​

 

18

​

 

2,888

​

 

0

​

 

0

​

 

108

​

 

879

​

 

3,893

商業貸款總額

​

$

881,201

​

$

391,969

​

$

373,807

​

$

263,820

​

$

275,730

​

$

660,921

​

$

592,629

​

$

3,440,077

​

所有其他貸款都使用標準化標準和特徵(主要是支付績效)進行承保和結構調整，通常每月進行風險評級和集體監控。這些貸款通常是向消費者類別中的個人發放的貸款，並被描述為履約或不良貸款。履約貸款包括被歸類為活期的貸款，以及被歸類為逾期30-89天的貸款。不良貸款包括逾期90天以上、仍在應計和非應計貸款。

98

目錄

下表詳細説明瞭2021年12月31日和2020年12月31日所有其他貸款類別的餘額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

    

    

​

    

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

(省略了000個)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

​

​

2021年12月31日

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

之前

    

成本基礎

    

總計

消費者按揭貸款：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

菲科AB

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

表演

​

$

514,680

​

$

229,039

​

$

183,469

​

$

113,618

​

$

116,417

​

$

566,129

​

$

0

​

$

1,723,352

不良資產

​

 

0

​

 

266

​

 

0

​

 

131

​

 

435

​

 

3,236

​

 

0

​

 

4,068

總FICO AB

​

 

514,680

​

 

229,305

​

 

183,469

​

 

113,749

​

 

116,852

​

 

569,365

​

 

0

​

 

1,727,420

FICO CDE

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

 

168,870

​

 

122,546

​

 

85,253

​

 

57,973

​

 

54,396

​

 

300,341

​

 

25,028

​

 

814,407

不良資產

​

 

0

​

 

522

​

 

972

​

 

1,465

​

 

939

​

 

10,389

​

 

0

​

 

14,287

總FICO CDE

​

 

168,870

​

 

123,068

​

 

86,225

​

 

59,438

​

 

55,335

​

 

310,730

​

 

25,028

​

 

828,694

消費抵押貸款總額

​

$

683,550

​

$

352,373

​

$

269,694

​

$

173,187

​

$

172,187

​

$

880,095

​

$

25,028

​

$

2,556,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者間接：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

590,857

​

$

204,529

​

$

182,458

​

$

107,683

​

$

39,385

​

$

64,750

​

$

0

​

$

1,189,662

不良資產

​

 

0

​

 

34

​

 

0

​

 

24

​

 

17

​

 

12

​

 

0

​

 

87

間接消費總人數

​

$

590,857

​

$

204,563

​

$

182,458

​

$

107,707

​

$

39,402

​

$

64,762

​

$

0

​

$

1,189,749

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

直接消費者：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

72,584

​

$

28,905

​

$

24,770

​

$

12,340

​

$

4,396

​

$

4,575

​

$

6,218

​

$

153,788

不良資產

​

 

0

​

 

4

​

 

18

​

 

1

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

23

直接消費總金額

​

$

72,584

​

$

28,909

​

$

24,788

​

$

12,341

​

$

4,396

​

$

4,575

​

$

6,218

​

$

153,811

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

表演

​

$

76,041

​

$

43,106

​

$

35,990

​

$

18,824

​

$

15,134

​

$

35,740

​

$

170,422

​

$

395,257

不良資產

​

 

0

​

 

64

​

 

47

​

 

102

​

 

131

​

 

679

​

 

1,781

​

 

2,804

總房屋淨值

​

$

76,041

​

$

43,170

​

$

36,037

​

$

18,926

​

$

15,265

​

$

36,419

​

$

172,203

​

$

398,061

​

99

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

(省略了000個)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

​

​

2020年12月31日

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

    

之前

    

成本基礎

    

總計

消費者按揭貸款：

 

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

菲科AB

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

表演

​

$

260,588

​

$

227,027

​

$

166,638

​

$

163,653

​

$

160,911

​

$

614,976

​

$

321

​

$

1,594,114

不良資產

​

 

0

​

 

0

​

 

275

​

 

398

​

 

345

​

 

2,709

​

 

0

​

 

3,727

總FICO AB

​

 

260,588

​

 

227,027

​

 

166,913

​

 

164,051

​

 

161,256

​

 

617,685

​

 

321

​

 

1,597,841

FICO CDE

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

 

115,049

​

 

102,788

​

 

80,973

​

 

75,289

​

 

83,214

​

 

314,668

​

 

17,382

​

 

789,363

不良資產

​

 

0

​

 

1,010

​

 

582

​

 

877

​

 

1,786

​

 

10,040

​

 

0

​

 

14,295

總FICO CDE

​

 

115,049

​

 

103,798

​

 

81,555

​

 

76,166

​

 

85,000

​

 

324,708

​

 

17,382

​

 

803,658

消費抵押貸款總額

​

$

375,637

​

$

330,825

​

$

248,468

​

$

240,217

​

$

246,256

​

$

942,393

​

$

17,703

​

$

2,401,499

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者間接：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

303,471

​

$

305,901

​

$

202,373

​

$

86,497

​

$

61,449

​

$

61,975

​

$

0

​

$

1,021,666

不良資產

​

 

51

​

 

52

​

 

82

​

 

17

​

 

16

​

 

1

​

 

0

​

 

219

間接消費總人數

​

$

303,522

​

$

305,953

​

$

202,455

​

$

86,514

​

$

61,465

​

$

61,976

​

$

0

​

$

1,021,885

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

直接消費者：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

49,181

​

$

46,992

​

$

27,872

​

$

12,326

​

$

5,232

​

$

4,146

​

$

6,878

​

$

152,627

不良資產

​

 

1

​

 

19

​

 

2

​

 

5

​

 

0

​

 

3

​

 

0

​

 

30

直接消費總金額

​

$

49,182

​

$

47,011

​

$

27,874

​

$

12,331

​

$

5,232

​

$

4,149

​

$

6,878

​

$

152,657

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

表演

​

$

48,145

​

$

48,780

​

$

28,074

​

$

23,524

​

$

17,828

​

$

35,900

​

$

194,773

​

$

397,024

不良資產

​

 

0

​

 

24

​

 

73

​

 

104

​

 

183

​

 

490

​

 

1,936

​

 

2,810

總房屋淨值

​

$

48,145

​

$

48,804

​

$

28,147

​

$

23,628

​

$

18,011

​

$

36,390

​

$

196,709

​

$

399,834

​

除商業貸款外，所有貸款類別均集體評估減值。以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日單獨評估的企業貸款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

(省略了000個)

    

2021

    

2020

有津貼分配的貸款

​

$

7,102

​

$

27,437

不含津貼分配的貸款

​

 

7,417

​

 

8,138

結轉餘額

​

 

14,519

​

 

35,575

合同餘額

​

 

16,963

​

 

38,362

特別分配的津貼

​

 

566

​

 

3,874

​

個別評税貸款的平均賬面餘額為$。33.4百萬美元，以及$12.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，利息收入在單獨評估的貸款中確認。

100

目錄

在與借款人合作的過程中，公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。在這種情況下，公司試圖與借款人制定一個替代付款時間表，以優化貸款的可收回性。公司對任何修改過的貸款進行審查，以確定是否發生了TDR，即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，公司向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。貸款條款可以根據借款人的償還能力進行修改，以符合其目前的財務狀況，貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務，修改貸款條款，或兩者的組合。

根據破產管理處發出的明確指引，已在破產法第7章解除但未經借款人確認的貸款，不論其付款歷史或拖欠情況如何，即使貸款的還款條款並未以其他方式修改，亦會被歸類為TDR。該公司對相關抵押品的留置權保持不變。根據這一指導方針，公司記錄的沖銷金額相當於賬面價值的任何部分，超過抵押品的可變現淨值。2021年和2020年發生的損失金額微不足道。

TDRS低於$0.5100萬美元合計包括在信貸損失估計免税額中。超過$的商業貸款0.5對100萬美元的信貸損失進行單獨評估，如有必要，還將提供信貸損失撥備的具體分配。關於信貸損失準備金額的確定，不良債務重組貸款被視為減值。因此，與TDR內每個投資組合部分的單獨評估貸款相關的信貸損失撥備金額的確定與前面詳細描述的相同。

關於本公司的貸款活動，本公司實施了一項客户忍耐計劃，允許在2020年期間對每個請求推遲最多三個月的貸款支付，以幫助因新冠肺炎相關挑戰而遭遇財務困難的消費者和企業借款人。處於延期狀態的企業貸款、消費者直接貸款和消費者間接貸款在延期期間繼續計入遞延本金的利息，除非另外歸類為非應計項目。消費者按揭及房屋淨值貸款在延期期間並無就延期付款應計利息。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)、2021年綜合撥款法案(CAA)和行業監管指南，在整個第一季度，本來是定期還款並獲得新冠肺炎相關財務困難付款延期的借款人被報告為流動貸款180天在延期期間，沒有被歸類為TDR。在要求與新冠肺炎相關的財務困難付款延期之前拖欠銀行款項的借款人，將在個案基礎上進行審查，以確定TDR分類和不良貸款狀態。

截至2021年12月31日，公司擁有5因新冠肺炎相關財務困難而忍耐的借款人，相當於$4.2未償還貸款餘額為百萬美元，或0.1未償還貸款總額的百分比。這些長途跋涉是由以下幾個部分組成的4代表$的商業借款人4.1未償還貸款餘額為百萬美元，1消費者借款人約佔$0.1未償還貸款餘額為百萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

2020年12月31日

(省略了000個)

​

非應計項目

​

應計

​

總計

​

非應計項目

​

應計

​

總計

​

    

#

    

金額

    

#

    

金額

    

#

    

金額

    

#

    

金額

    

#

    

金額

    

#

    

金額

商業貸款

​

10

​

$

1,011

 

4

​

$

811

 

14

​

$

1,822

 

6

​

$

529

 

4

​

$

191

 

10

​

$

720

消費抵押貸款

​

61

​

 

2,694

 

47

​

 

2,420

 

108

​

 

5,114

 

56

​

 

2,413

 

48

​

 

2,266

 

104

​

 

4,679

消費者間接

​

0

​

 

0

 

72

​

 

829

 

72

​

 

829

 

0

​

 

0

 

86

​

 

951

 

86

​

 

951

消費者直接

​

0

​

 

0

 

16

​

 

7

 

16

​

 

7

 

0

​

 

0

 

23

​

 

85

 

23

​

 

85

房屋淨值

​

10

​

 

235

 

12

​

 

232

 

22

​

 

467

 

11

​

 

285

 

13

​

 

264

 

24

​

 

549

總計

​

81

​

$

3,940

 

151

​

$

4,299

 

232

​

$

8,239

 

73

​

$

3,227

 

174

​

$

3,757

 

247

​

$

6,984

​

101

目錄

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間在TDR中修改的貸款相關信息。在下表中註明的貸款中，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所有消費抵押貸款都因上文所述的第7章破產而進行了修改。這些重組的財務影響是微不足道的。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

(省略了000個)

    

#

    

金額

    

#

    

金額

商業貸款

​

5

​

$

1,371

​

1

​

$

4

消費抵押貸款

​

24

​

​

1,425

​

17

​

 

1,339

消費者間接

​

23

​

​

284

​

31

​

 

333

消費者直接

​

2

​

​

7

​

3

​

 

10

房屋淨值

​

0

​

​

0

​

3

​

 

70

總計

​

54

​

$

3,087

​

55

​

$

1,756

​

信貸損失準備

以下按分段介紹了2021年至2020年期間信貸損失撥備的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

​

    

起頭

    

指控-

    

    

​

    

收尾

(省略了000個)

​

平衡

​

關閉

​

恢復

​

規定

​

平衡

商業貸款

​

$

28,190

​

$

(1,618)

​

$

689

​

$

(6,240)

​

$

21,021

消費抵押貸款

​

 

10,672

​

 

(426)

​

 

91

​

 

(320)

​

 

10,017

消費者間接

​

 

13,696

​

 

(5,160)

​

 

4,346

​

 

(1,145)

​

 

11,737

消費者直接

​

 

3,207

​

 

(1,232)

​

 

793

​

 

(462)

​

 

2,306

房屋淨值

​

 

2,222

​

 

(225)

​

 

92

​

 

(275)

​

 

1,814

未分配

​

 

1,000

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

1,000

購買的信用惡化

​

 

1,882

​

 

(304)

​

 

107

​

 

289

​

 

1,974

信貸損失撥備--貸款

​

 

60,869

​

 

(8,965)

​

 

6,118

​

 

(8,153)

​

 

49,869

表外信用風險負債

​

 

1,489

​

 

0

​

 

0

​

 

(686)

​

 

803

信貸損失撥備總額

​

$

62,358

​

$

(8,965)

​

$

6,118

​

$

(8,839)

​

$

50,672

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2020年12月31日的年度

​

​

起頭

​

​

​

​

起頭

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平衡，

​

​

​

​

平衡，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在此之前

​

​

​

​

之後

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

採用

​

對.的影響

​

採用

​

指控-

​

​

​

​

斯圖本

​

​

​

​

收尾

(省略了000個)

​

ASC 326

    

ASC 326

    

ASC 326

    

關閉

    

恢復

    

收購

    

規定

    

平衡

商業貸款

​

$

19,426

​

$

288

​

$

19,714

​

$

(1,497)

​

$

356

​

$

2,343

​

$

7,274

​

$

28,190

消費抵押貸款

​

 

10,269

​

 

(1,051)

​

 

9,218

​

 

(862)

​

 

130

​

 

146

​

 

2,040

​

 

10,672

消費者間接

​

 

13,712

​

 

(997)

​

 

12,715

​

 

(6,382)

​

 

3,992

​

 

183

​

 

3,188

​

 

13,696

消費者直接

​

 

3,255

​

 

(643)

​

 

2,612

​

 

(1,633)

​

 

743

​

 

87

​

 

1,398

​

 

3,207

房屋淨值

​

 

2,129

​

 

808

​

 

2,937

​

 

(199)

​

 

28

​

 

235

​

 

(779)

​

 

2,222

未分配

​

 

957

​

 

43

​

 

1,000

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

1,000

購買的信用惡化

​

 

0

​

 

3,072

​

 

3,072

​

 

(91)

​

 

440

​

 

668

​

 

(2,207)

​

 

1,882

獲得性損害

​

 

163

​

 

(163)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

信貸損失撥備--貸款

​

 

49,911

​

 

1,357

​

 

51,268

​

 

(10,664)

​

 

5,689

​

 

3,662

​

 

10,914

​

 

60,869

表外信用風險負債

​

 

0

​

 

1,185

​

 

1,185

​

 

0

​

 

0

​

 

67

​

 

237

​

 

1,489

信貸損失撥備總額

​

$

49,911

​

$

2,542

​

$

52,453

​

$

(10,664)

​

$

5,689

​

$

3,729

​

$

11,151

​

$

62,358

​

102

目錄

信貸損失撥備佔貸款總額的比率為0.682021年12月31日的百分比為14比2020年12月31日的水平低一個基點。這一下降主要是由於經濟預測的改善以及非經濟質量調整的改善，這是由於拖欠、延期和沖銷的水平低於上一年。

應計貸款利息包括在綜合條件報表的應計利息和應收費用中，總額為#美元。16.7百萬美元和$22.2分別為2021年12月31日和2020年12月31日，並被排除在信貸損失估計和貸款攤銷成本基礎之外。

根據ASU編號2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)，也稱為CECL，本公司利用其貸款組合的歷史損失率作為初始基礎，使用累積損失、陳年損失和線損方法估計信用損失，這些方法是根據本公司2012年1月1日至2020年12月31日的歷史損失經驗得出的。對歷史虧損經驗的調整是針對當前特定貸款風險特徵的差異進行的，以解決當期拖欠、沖銷率、風險評級、缺乏整個經濟週期的貸款水平數據、貸款規模和承銷標準的變化以及增加非公司承銷的收購貸款的問題。該公司考慮了緊接在2008年大衰退之前、期間和之後的歷史虧損，而不是用於建模的歷史時期，以調整歷史信息，以考慮對貸款信貸表現的較長期預期。根據CECL，該公司必須考慮未來的經濟狀況，以確定當前預期的信貸損失。管理層選擇了一個八個季度的合理和可支持的預測期，對不依賴於抵押品價值的經濟因素進行了兩個季度的滯後調整，對確實利用抵押品價值的因素沒有滯後，並將四個季度恢復到歷史平均水平，作為經濟預測的一部分。管理層確定，需要進行這些定性調整，以調整預期損失的歷史信息，並反映當前情況的變化。

對於定性的宏觀經濟調整，該公司使用第三方預測的經濟數據情景，利用一個基本情景和兩個備選情景，這兩個情景根據第三方提供商的指導進行加權，截至2021年12月31日的預測可用。這些預測已計入估計信貸損失計算的定性部分，並計入新冠肺炎的持續影響，例如供應鏈壓力及其對抵押品價值和經濟增長的影響。所使用的情景預測經濟前景總體樂觀，失業率較低，住房、商業地產和車輛的抵押品價值較高。除了經濟預測外，公司還考慮了新冠肺炎帶來的額外質量調整及其對所有行業的影響、貸款延期、拖欠和評級下調。

管理層考慮了以下部門的因素，制定了預期損失估計：

●商業貸款-非房地產：該公司選擇預計失業率和國內生產總值作為與商業貸款相關的預測損失指標，並將這兩個因素同等權重用於計算。作為評估估計損失的一部分，該公司還考慮了拖欠、貸款延期水平、風險評級變化、最近的沖銷歷史和獲得的貸款。
●商業貸款-房地產：該公司選擇預計失業率和商業房地產價值作為與商業房地產貸款相關的預測損失的指標，並將這兩個因素以相等的權重進行計算。公司還考慮了商業貸款中提到的因素--非房地產。
●消費者抵押貸款和房屋淨值：該公司選擇預計失業率和住宅房地產價值作為與抵押貸款相關的預測損失的指標，並將這兩個因素以相等的權重用於計算。此外，目前的拖欠、貸款延期水平、沖銷和獲得的貸款也被考慮在內。
●消費者間接：該公司選擇預計失業率和車輛估值指數作為與間接貸款相關的預測損失的指標，並將這兩個因素以相等的權重進行計算。此外，目前的拖欠、貸款延期水平、沖銷和獲得的貸款也被考慮在內。
●消費者直接貸款：該公司選擇預計失業率和家庭收入作為與消費者直接貸款相關的預測損失的指標，並將這兩個因素以相等的權重進行計算。此外，目前的拖欠、貸款延期水平、沖銷和獲得的貸款也被考慮在內。

103

目錄

下表按投資組合細分列出了截至2021年12月31日的年度內買賣貸款的賬面金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(000’s

    

業務

    

消費者

    

消費者

    

消費者

    

家

    

​

已略去)

​

放貸

​

抵押貸款

​

間接

​

直接

​

股權

​

總計

購買

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

$

0

銷售額

​

 

3,748

​

 

20,133

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

23,881

​

截至2021年12月31日止年度內，所有消費按揭的銷售均為二手市場合資格住宅按揭貸款的銷售。在截至2021年12月31日的年度內，商業貸款的銷售包括兩個關係下的三筆商業貸款。

​

​

注E：房舍和設備

截至十二月三十一日，樓宇及設備包括以下各項：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

土地及土地改善工程

​

$

31,884

​

$

29,070

銀行營業場所

​

 

151,724

​

 

149,217

裝備

​

 

85,391

​

 

93,013

經營性租賃使用權資產

​

 

31,754

​

 

34,908

在建工程正在進行中

​

​

4,786

​

​

6,226

房舍和設備，毛額

​

 

305,539

​

 

312,434

累計折舊

​

 

(144,888)

​

 

(146,779)

房舍和設備，淨值

​

$

160,651

​

$

165,655

​

​

​

附註F：商譽和可確認無形資產

各類可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

2020年12月31日

​

​

毛收入

​

​

​

​

網絡

​

毛收入

​

​

​

​

網絡

​

    

攜帶

    

累計

    

攜帶

    

攜帶

    

累計

    

攜帶

(省略了000個)

​

金額

 

攤銷

 

金額

 

金額

 

攤銷

 

金額

攤銷無形資產：

​

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

核心存款無形資產

​

$

69,403

​

$

(60,316)

​

$

9,087

​

$

69,403

​

$

(55,572)

​

$

13,831

其他無形資產

​

 

116,799

​

 

(60,660)

​

 

56,139

​

 

90,462

​

 

(51,353)

​

 

39,109

全攤銷無形資產

​

$

186,202

​

$

(120,976)

​

$

65,226

​

$

159,865

​

$

(106,925)

​

$

52,940

​

在截至12月31日的後續五個會計年度中，估計的攤銷費用合計如下(省略000)：

​

​

​

​

​

年

    

金額

2022

​

$

13,668

2023

​

​

11,595

2024

​

 

9,782

2025

​

 

8,349

2026

​

 

7,494

此後

​

 

14,338

總計

​

$

65,226

104

目錄

​

以下是公司在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的商譽構成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

​

十二月三十一日，

(省略了000個)

    

​

2019

    

活動

    

2020

    

活動

    

2021

商譽，淨額

​

$

773,810

​

$

19,898

​

$

793,708

​

$

5,401

​

$

799,109

​

2021年，本公司對商譽減值進行了季度定性分析，並通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，對2021年第四季度的銀行和金融服務業務進行了量化評估。2021年進行的定性分析包括對宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關實體具體事件、影響報告單位的事件以及股價變化的評估。2020年，本公司對商譽減值進行了季度定性分析，並對2020年第四季度包括在所有其他部門的保險子公司進行了量化評估。季度和年度分析的結果表明，2021年或2020年沒有商譽減值。

抵押服務權

在某些情況下，該公司在二級市場出售消費性住宅按揭貸款，並通常保留對出售的貸款進行還本付息的權利。一般而言，該公司出售給第三方的住宅按揭貸款是在無追索權的基礎上出售的。出售後，抵押服務權利(“MSR”)即告成立，該權利代表預期可為進行服務活動而變現的未來現金流量淨額的當前公允價值。本公司根據主要風險特徵(即標的金融工具的預期期限)對這些資產進行分層，並使用計算未來現金流現值的估值模型來確定服務權的公允價值。MSR以初始資本化金額(扣除累計攤銷或公允價值)中的較低者計入其他資產。為他人提供的抵押貸款不包括在隨附的綜合條件聲明中。

下表總結了MSR賬面價值和相關估值免税額的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

​

2020

期初計價準備前的賬面價值

​

$

1,430

​

$

972

加法

​

 

233

​

 

715

收購

​

 

0

​

 

122

攤銷

​

 

(519)

​

 

(379)

期末計價準備前的賬面價值

​

 

1,144

​

 

1,430

期初估值免税額餘額

​

 

(219)

​

 

(298)

減損費用

​

 

(55)

​

 

(150)

減值恢復

​

 

274

​

 

229

期末估值免税額餘額

​

 

0

​

 

(219)

期末賬面淨值

​

$

1,144

​

$

1,211

MSR在期末的公允價值

​

$

1,469

​

$

1,384

年內售出按揭貸款本金餘額

​

$

20,133

​

$

79,709

為他人服務的貸款本金餘額

​

$

296,506

​

$

351,759

託管託管餘額與為他人提供的貸款有關

​

$

4,934

​

$

5,583

​

下表總結了用於估計12月31日MSR價值的關鍵經濟假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

 

加權平均合同期限(年)

 

21.4

 

21.5

​

加權平均恆定預付率(CPR)

 

24.5

%  

30.4

%

加權平均貼現率

 

2.6

%  

2.1

%

​

​

​

105

目錄

注G：存款

截至12月31日，綜合條件報表中記錄的存款包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

​

2020

非利息檢查

​

$

3,921,663

​

$

3,361,768

利息檢查

​

 

3,201,225

​

 

2,876,420

儲蓄

​

 

2,255,961

​

 

1,949,517

貨幣市場

​

 

2,603,988

​

 

2,103,498

時間

​

 

928,331

​

 

933,771

總存款

​

$

12,911,168

​

$

11,224,974

​

截至12月31日，綜合損益表中記錄的存款利息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

​

2020

​

2019

利息支票利息

​

$

1,142

​

$

2,182

​

$

3,678

儲蓄利息

​

 

598

​

 

665

​

 

942

貨幣市場利息

​

 

1,393

​

 

2,685

​

 

5,836

按時付息

​

 

8,498

​

 

11,229

​

 

10,004

存款總利息

​

$

11,631

​

$

16,761

​

$

20,460

​

截至2021年12月31日的定期存款大致到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

帳户25萬美元

(省略了000個)

​

所有帳户

​

或更高

2022

​

$

579,595

​

$

186,647

2023

​

 

139,881

​

 

7,408

2024

​

 

162,317

​

 

38,681

2025

​

 

21,494

​

 

2,102

2026

​

 

25,010

​

 

1,922

此後

​

 

34

​

 

0

總計

​

$

928,331

​

$

236,760

​

​

​

注H：借款

截至12月31日，未償還借款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021

​

2020

應付附屬票據，包括$的保費。277及$303，分別

​

$

3,277

​

$

3,303

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

0

​

 

77,320

根據回購協議出售的短期證券

​

 

324,720

​

 

284,008

其他FHLB借款

​

 

1,888

​

 

6,658

借款總額

​

$

329,885

​

$

371,289

​

FHLB預付款以公司住宅房地產貸款組合和各種投資證券的一攬子留置權為抵押。

106

目錄

2021年12月31日的借款合同到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

加權平均

 

​

​

攜帶

​

費率為

 

(除差餉外，000元已略去)

​

價值

​

2021年12月31日

 

2022年1月2日

​

$

324,720

 

0.27

%

2023年2月8日

​

 

190

 

1.79

%

July 3, 2023

​

 

497

 

2.25

%

2023年10月23日

​

 

395

 

1.50

%

2025年10月1日

​

 

275

 

1.50

%

2028年2月28日

​

 

3,277

 

4.67

%

March 1, 2029

​

 

531

 

2.50

%

總計

​

$

329,885

 

0.32

%

​

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的加權平均借款利率為0.48%和1.27%。

截至2021年12月31日，本公司不讚助任何商業信託基金。在2021年3月15日之前，公司曾贊助社區資本信託IV(“CCT IV”)，當時公司行使了贖回所有CCT IV債券和相關優先證券的權利，總額為$77.3百萬美元。本公司曾贊助Steuben法定信託II(“SST II”)，直至2020年9月15日公司行使權利贖回所有SST II債券及相關優先證券，總額為$2.1百萬美元。SST II的普通股是在對Steuben的收購中獲得的。該等信託成立的目的是向第三方投資者發行公司規定的強制可贖回優先證券，並將出售該等優先證券所得款項完全投資於本公司的次級債務證券。每個信託持有的債券是該信託的唯一資產。每個信託發行的優先證券的分派按季度支付，年利率等於信託從該信託持有的債券賺取的利率，並在綜合財務報表中記為利息支出。在債券償還後，優先證券必須全部或部分強制贖回。本公司已訂立協議，以集體、全面及無條件的方式為優先證券提供擔保，但須受每項擔保的條款所規限。

​

​

107

目錄

注一：所得税

截至12月31日的年度所得税撥備如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

當前：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

聯邦制

​

$

35,507

​

$

35,728

​

$

34,804

州和其他

​

 

8,158

​

 

8,008

​

 

7,773

延期：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

聯邦制

​

 

5,493

​

 

(2,005)

​

 

(699)

州和其他

​

 

2,496

​

 

(331)

​

 

(1,603)

所得税撥備

​

$

51,654

​

$

41,400

​

$

40,275

​

截至12月31日，包括在其他負債中的遞延税淨負債的組成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

信貸損失撥備

​

$

12,435

​

$

15,004

僱員福利

​

 

7,708

​

 

7,552

經營租賃負債

​

 

7,955

​

 

8,601

其他，淨額

​

 

1,250

​

 

900

遞延税項資產

​

 

29,348

​

 

32,057

​

​

​

​

​

​

​

投資證券

​

 

7,227

​

 

43,325

商譽和無形資產

​

 

41,917

​

 

40,802

經營性租賃使用權資產

​

 

7,693

​

 

8,384

貸款發放成本

​

 

8,993

​

 

7,904

折舊

​

 

535

​

 

3,089

抵押貸款償還權

​

 

278

​

 

291

養老金

​

 

22,950

​

 

16,987

遞延税項負債

​

 

89,593

​

 

120,782

遞延納税淨負債

​

$

(60,245)

​

$

(88,725)

​

本公司已確定不需要估值撥備，因為遞延税項總資產更有可能通過現有暫時性差異的未來沖銷和未來應納税所得額變現。

下表顯示了截至12月31日的年度聯邦法定所得税税率和有效税率之間的差額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

聯邦法定所得税税率

 

21.0

%  

21.0

%  

21.0

%

由以下原因導致的税收增加(減少)：

 

​

 

  

 

  

​

免税利息

 

(1.1)

 

(1.5)

 

(1.5)

​

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

 

3.6

 

3.0

 

2.5

​

基於股票的薪酬

 

(0.9)

 

(0.8)

 

(1.6)

​

聯邦税收抵免

 

(1.0)

 

(1.3)

 

(1.3)

​

其他，淨額

 

(0.2)

 

(0.3)

 

0.1

​

有效所得税率

 

21.4

%  

20.1

%  

19.2

%

​

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，不是如果確認，將影響公司有效税率的重大未確認税收優惠金額。未確認税項優惠的金額可能會在未來12個月內因各種審查及先前報税表的時效失效而改變，這是合理的可能性。

108

目錄

該公司的政策是在綜合收益表中將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税的一部分。與税收頭寸相關的應計利息無關緊要。

該公司的聯邦和州所得税申報單通常要接受各政府税務機關的審查。這類審查可能會導致對本公司適用於特定交易的納税申報處理提出質疑。管理層認為，用於記錄與税務有關的資產或負債的假設和判斷是適當的。未來税務機關對該公司的聯邦或州納税申報單的審查可能會對該公司的經營業績產生重大影響。該公司2017年後的聯邦所得税申報單仍可能受到美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。紐約州2017年後幾年的所得税申報單仍可能由紐約州税務和財政部(New York Department Of Taxation And Finance)審查。本公司目前正接受馬薩諸塞州税務局(Massachusetts Department Of Revenue)就2018至2019納税年度及紐約州税務及財政部(New York Department Of Taxation And Finance)就2015至2017納税年度進行的審查，並未收到任何建議調整的通知。無法估計這些檢查是否以及何時可以完成。

​

注J：股息和其他收入來源的限制

公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於銀行向公司支付股息的能力。除了下面討論的資本要求外，銀行可以支付股息的情況還受到聯邦法規、法規和政策的限制。例如，作為一家全國性銀行，如果任何日曆年宣佈的所有股息總額將超過適用法規定義的該行該年度淨利潤與前兩年留存淨利潤的總和，則銀行支付股息必須獲得貨幣監理署(“OCC”)的批准。此外，根據適用法規的規定，在扣除虧損和壞賬後，銀行支付的股息不得超過當時手頭的未分利潤。截至2021年12月31日，世行約有$94.2合法可用於支付股息的未分割利潤為百萬美元。

此外，聯邦儲備委員會(“聯儲局”)及賠償委員會獲授權在某些情況下裁定派息是不安全或不健全的做法，並有權禁止派發該等股息。聯邦儲備委員會表示，銀行機構一般只應從當前的運營收益中支付股息。

此外，該公司的銀行附屬公司向該公司轉移資金，不論是以貸款或其他信貸、投資或購買資產的形式轉移，亦有法定限制。本行向本公司轉賬的金額一般以#為限。10銀行資本和盈餘的%，或20合計中的%。此外，這種貸款和信貸的延伸需要以特定的金額作為抵押。

​

109

目錄

注K：福利計劃

養老金和退休後計劃

公司為符合條件的員工和退休人員提供合格的固定收益養老金，為某些退休人員提供其他退休後的健康和人壽保險福利，為某些關鍵高管提供無資金支持的補充養老金計劃，以及資金不足某些非僱員董事的股票平衡計劃。使用12月31日的計量日期，下表顯示了與公司綜合條件報表中報告的金額相一致的公司計劃的資金狀況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

​

退休後福利

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

福利義務的變化：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

年初的福利義務

​

$

190,361

​

$

162,084

​

$

1,718

​

$

1,677

服務成本

​

 

5,920

​

 

5,750

​

 

0

​

 

0

利息成本

​

 

5,036

​

 

5,657

​

 

44

​

 

57

圖則修訂/徵用

​

 

0

​

 

13,598

​

 

0

​

 

0

參與者投稿

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

遞延精算(收益)/損失

​

 

(4,881)

​

 

13,954

​

 

(85)

​

 

114

已支付的福利

​

 

(13,166)

​

 

(10,682)

​

 

(148)

​

 

(130)

年終福利義務

​

 

183,270

​

 

190,361

​

 

1,529

​

 

1,718

計劃資產變更：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

年初計劃資產公允價值

​

 

272,600

​

 

227,323

​

 

0

​

 

0

計劃資產的實際返還

​

 

27,614

​

 

33,543

​

 

0

​

 

0

參與者投稿

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

僱主供款

​

 

3,639

​

 

7,993

​

 

148

​

 

130

計劃獲取

​

 

0

​

 

14,423

​

 

0

​

 

0

已支付的福利

​

 

(13,166)

​

 

(10,682)

​

 

(148)

​

 

(130)

計劃資產年末公允價值

​

 

290,687

​

 

272,600

​

 

0

​

 

0

年終資金過剩/(不足)狀況

​

$

107,417

​

$

82,239

​

$

(1,529)

​

$

(1,718)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合條件報表中確認的金額為：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

其他資產

​

$

127,538

​

$

101,849

​

$

0

​

$

0

其他負債

​

 

(20,121)

​

 

(19,610)

​

 

(1,529)

​

 

(1,718)

在累計其他綜合虧損/(收入)(“AOCI”)中確認的金額為：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

淨虧損

​

$

16,977

​

$

34,290

​

$

585

​

$

715

前期服務淨成本(積分)

​

 

3,969

​

 

4,348

​

 

(907)

​

 

(1,086)

税前AOCI

​

 

20,946

​

 

38,638

​

 

(322)

​

 

(371)

税費

​

 

(5,236)

​

 

(9,488)

​

 

82

​

 

94

年底的AOCI

​

$

15,710

​

$

29,150

​

$

(240)

​

$

(277)

​

固定收益養老金計劃的福利義務為#美元。163.1百萬美元和$170.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，計劃資產的公允價值分別為400萬美元和2021年12月31日和2020年12月31日的計劃資產公允價值為290.7百萬美元和$272.6分別為百萬美元。固定收益養老金計劃自2020年12月31日起進行修訂，將某些義務從本公司的遞延補償計劃和恢復計劃(定義見下文)轉移到合格的固定收益養老金計劃。自2020年12月31日起，Steuben信託公司養老金計劃被併入社區銀行系統公司養老金計劃，合併後的計劃進行了重新估值，產生了大約$的額外未攤銷精算收益1.1百萬美元，主要是由於截至估值日計劃資產的收益。

該公司為某些關鍵的在職和退休高管提供了資金不足的補充養老金計劃。某些主要高管的無資金補充養老金計劃的預計福利義務為#美元。19.8百萬美元和$19.62021年和2020年分別為100萬。該公司還為其某些非僱員董事制定了一項無資金支持的股票餘額計劃。無資金的股票餘額計劃的預計福利義務分別對2021年和2020年無關緊要。

110

目錄

本公司有一項針對某些員工的非限制性遞延補償計劃(“恢復計劃”)，這些員工在符合税務條件的退休計劃下的福利受到國內税收法典第401(A)(17)條補償限制的限制。恢復計劃從2020年12月31日起進行修訂，將某些義務轉移到公司的合格固定收益養老金計劃中。無資金支持的恢復計劃的預計福利義務為#美元。0.032021年為百萬美元，0.032020年分別為100萬。

自2009年12月31日起，公司終止了針對現有和未來員工的退休後醫療計劃。截至2010年12月31日，其餘計劃參與者將僅包括現有退休人員。這一變化被視為一項消極的計劃修正案和#美元。3.52009年，AOCI確認了扣除所得税後的100萬美元以前服務的福利。這一負面計劃修正案將在剩餘計劃參與者的預期福利使用期內攤銷。

截至12月31日的一年，在累計其他綜合收入中確認的税後淨額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

​

退休後福利

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

前期服務成本/(積分)

​

$

(288)

​

$

222

​

$

136

​

$

136

淨(得)損

​

 

(13,152)

​

 

(6,423)

​

 

(99)

​

 

56

總計

​

$

(13,440)

​

$

(6,201)

​

$

37

​

$

192

​

用於確定截至12月31日的福利義務的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

​

退休後福利

 

​

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

貼現率

 

3.10

%  

2.80

%  

3.10

%  

2.80

%

計劃資產的預期回報率

 

6.70

%  

7.00

%  

不適用

 

不適用

​

補償增長率

​

4.00% for 2022

​

3.50

%  

不適用

​

不適用

​

​

 

3.50% for 2023

+

​

​

​

 

​

​

計息利率

​

6.00受僱期間的百分比，

​

6.00受僱期間的百分比，

​

不適用

​

不適用

​

​

​

1.94終止後的百分比

​

1.42終止後的百分比

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的淨定期福利成本如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

​

退休後福利

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

    

2021

    

2020

    

2019

服務成本

​

$

5,920

​

$

5,750

​

$

5,081

​

$

0

​

$

0

​

$

0

利息成本

​

 

5,036

​

 

5,657

​

 

6,264

​

 

44

​

 

57

​

 

70

計劃資產的預期回報率

​

 

(18,783)

​

 

(16,306)

​

 

(14,311)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

圖則修訂

​

 

0

​

 

(637)

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

未確認淨虧損攤銷

​

 

3,600

​

 

3,239

​

 

2,568

​

 

45

​

 

40

​

 

38

攤銷先前服務費用

​

 

379

​

 

241

​

 

64

​

 

(179)

​

 

(179)

​

 

(179)

淨定期(福利)

​

$

(3,848)

​

$

2,056

​

$

(334)

​

$

(90)

​

$

(82)

​

$

(71)

​

所有或幾乎所有計劃參與者完全有資格享受計劃福利的先前服務費用，在所有在職計劃參與者的預期未來工作年限內以直線方式攤銷。未確認的收益或損失使用“走廊法”攤銷，這是最低要求的攤銷。在走廊方式下，淨收益或損失超過10較大的預計福利義務的百分比或資產的市場相關價值在所有活躍計劃參與者的預期未來工作年限內以直線方式攤銷。

111

目錄

用於確定截至12月31日的年度定期養卹金淨費用的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

​

退休後福利

 

​

    

2021

    

2020

    

2019

    

2021

    

2020

    

2019

 

貼現率

 

2.80

%  

3.50

%  

4.50

%  

2.80

%  

3.60

%  

4.45

%

計劃資產的預期回報率

 

7.00

%  

7.00

%  

7.00

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

​

補償增長率

 

3.50

%  

3.50

%  

3.50

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

​

計息利率

​

6.00受僱期間的百分比，

​

6.00受僱期間的百分比

​

6.00受僱期間的百分比

​

不適用

​

不適用

​

不適用

​

​

​

1.42終止後的百分比

​

2.16終止後的百分比

​

3.15終止後的百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

預計在未來10年支付的福利金額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金

​

​

退休後

(省略了000個)

    

​

優勢

    

​

優勢

2022

​

$

10,940

​

$

151

2023

​

 

11,863

​

 

119

2024

​

 

12,185

​

 

117

2025

​

 

11,991

​

 

115

2026

​

 

13,567

​

 

113

2027-2031

​

 

63,874

​

 

522

​

這些付款反映了未來的服務，並基於各種假設，包括退休年齡和支付形式(一次性支付與年金)。實際結果可能與這些估計不同。

假設貼現率用於反映未來福利義務的時間價值。貼現率是根據預計在養老金福利到期期間可獲得的高質量固定收益投資的收益率確定的。這一利率對利率變化很敏感。降低貼現率將增加公司的債務和未來費用，而增加貼現率將產生相反的效果。預期的長期回報率是通過考慮資產配置、審查所持資產類型的歷史回報和當前經濟因素來估計的。基於公司對固定收益養老金計劃下未來經驗的預期，截至2021年12月31日，用於確定該計劃下未來福利義務的死亡率表已更新為針對員工、健康年金人員和或有幸存者的不同性別的PRI-2012死亡率表，並使用MP-2021年死亡率改善量表進行了世代基礎上的死亡率改善調整。這些假設的適當性每年都會進行審查。

計劃資產

固定收益養卹金計劃的投資目標是在五年內實現與精算計算中使用的假定收益率相等的年平均總回報率。在最低業績水平下，投資組合應該能獲得高質量中期債券所能獲得的回報。該公司對投資組合資產的看法既有保本又有適度的風險承擔。資產配置青睞固定收益證券，目標配置比例約為60%股權證券和40%固定收益證券和貨幣市場基金。由於市場波動，目標配置並不總是可取的，資產配置將在可接受的範圍內波動。被禁止的交易包括按保證金購買證券、未擔保看漲期權和賣空交易。

112

目錄

公司的固定收益養老金計劃資產在2021年12月31日按資產類別的公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

報價

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

處於活動狀態

​

意義重大

​

意義重大

​

 

​

​

​

市場：

​

可觀測

​

看不見的

​

 

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

​

 

​

資產類別(省略000)

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

現金等價物

​

$

19,605

​

$

0

​

$

0

​

$

19,605

股權證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

美國大盤股

​

 

75,180

​

 

0

​

 

0

​

 

75,180

美國中小型股

​

 

12,052

​

 

0

​

 

0

​

 

12,052

CBU普通股

​

 

7,604

​

 

0

​

 

0

​

 

7,604

國際

​

 

73,891

​

 

0

​

 

0

​

 

73,891

其他

​

 

1,091

​

 

0

​

 

0

​

 

1,091

​

​

 

169,818

​

 

0

​

 

0

​

 

169,818

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

固定收益證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

政府證券

​

 

19,988

​

 

5,974

​

 

0

​

 

25,962

投資級債券

​

 

41,374

​

 

136

​

 

0

​

 

41,510

高產(a)

​

 

8,625

​

 

0

​

 

0

​

 

8,625

​

​

 

69,987

​

 

6,110

​

 

0

​

 

76,097

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

其他投資(b)

​

 

24,727

​

 

0

​

 

0

​

 

24,727

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

總計(c)

​

$

284,137

​

$

6,110

​

$

0

​

$

290,247

​

公司的固定收益養老金計劃資產在2020年12月31日按資產類別的公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

報價

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

處於活動狀態

​

意義重大

​

意義重大

​

​

​

​

​

市場：

​

可觀測

​

看不見的

​

​

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

​

​

​

資產類別(省略000)

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

現金等價物

​

$

68,137

​

$

0

​

$

0

​

$

68,137

股權證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

美國大盤股

​

 

69,195

​

 

0

​

 

0

​

 

69,195

美國中小型股

​

 

17,338

​

 

0

​

 

0

​

 

17,338

CBU普通股

​

 

7,701

​

 

0

​

 

0

​

 

7,701

國際

​

 

43,457

​

 

6,088

​

 

0

​

 

49,545

​

​

 

137,691

​

 

6,088

​

 

0

​

 

143,779

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

固定收益證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

政府證券

​

 

6,154

​

 

6,241

​

 

0

​

 

12,395

投資級債券

​

 

23,085

​

 

141

​

 

0

​

 

23,226

高產(a)

​

 

5,803

​

 

0

​

 

0

​

 

5,803

​

​

 

35,042

​

 

6,382

​

 

0

​

 

41,424

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

其他投資(b)

​

 

17,613

​

 

0

​

 

0

​

 

17,613

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

​

總計(c)(d)

​

$

258,483

​

$

12,470

​

$

0

​

$

270,953

​

113

目錄

(a)

這一類別是交易所交易基金(ETF)，代表了高收益公司債券的多元化指數。

(b)

這一類別包括交易所交易基金(ETF)和持有非傳統投資類別的共同基金，包括私募股權基金和另類交易所基金。

(c)

不包括總計#美元的股息和應收利息0.4百萬美元和$0.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

(d)

不包括按每股資產淨值(或其等價物)合計$的某些投資。1.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

​

用於計量上表項目公允價值的估值技術如下：

●貨幣市場基金-管理的投資組合，包括美國和外國公司發行的商業票據和其他固定收益證券，資產支持的商業票據，美國政府證券，外國政府和美國和外國銀行的債務，這些投資組合的估值是在標的證券交易市場上報告的收盤價。
●股權證券和其他投資-公司的共同基金、股權證券和普通股，按年末持有的股票的市場報價估值。
●固定收益證券-美國國債、市政債券和票據、政府支持的實體和以收盤價估值的公司債務，這些債券是在活躍的證券交易市場上報告的，或者是根據活躍市場上類似資產的報價報告的市政債券和票據。

本公司在考慮計劃資產的公允價值、該等資產的預期回報和累積福利義務的價值後，按照政府法規的要求或管理層認為適當的方式向其出資的合格養老金計劃供款。公司賺了一美元3.52020年，向Steuben信託公司養老金計劃繳納100萬美元。公司賺了一美元2.9百萬美元和$3.92021年和2020年，分別為其固定收益養老金計劃繳納了100萬美元。該公司為補充養老金和退休後計劃的福利義務的支付提供資金，因為這些計劃沒有持有可供投資的資產。

401(K)員工持股計劃

公司有一項401(K)員工持股計劃，員工可以從該計劃中出資1%至90符合條件的補償的%，第一個3%有資格獲得100以公司普通股和下一個普通股的形式匹配出資的百分比3%有資格獲得50公司普通股形式的匹配出資百分比。根據本計劃確認的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度費用為#美元。6.9百萬，$6.3百萬美元，以及$6.1分別為百萬美元。從2010年1月1日起，固定收益養老金計劃被修改為新的計劃設計，其中包括對401(K)計劃的利息抵免貢獻。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度，確認的利息信用貢獻費用為$1.1百萬，$0.9百萬美元，以及$1.1分別為百萬美元。

該公司通過收購KinderHook收購了國民聯合銀行的Kinderhoke 401(K)儲蓄計劃，並通過收購Steuben收購了Steuben信託公司401(K)計劃。自2020年11月9日和2021年1月1日起，國民聯合銀行Kinderhoke 401(K)儲蓄計劃和Steuben Trust Company 401(K)計劃分別合併為社區銀行系統公司401(K)員工持股計劃的一部分。

其他延期補償安排

除了某些高管的補充養老金計劃外，公司還為幾名前董事、高級管理人員和關鍵員工制定了非限制性遞延薪酬安排。根據這些計劃提供的所有福利都沒有資金，向計劃參與者支付的款項由公司支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司記錄的負債為#美元5.1百萬美元和$5.4分別為百萬美元。根據這些計劃確認的截至2021年12月31日、2020年和2019年的年度費用約為$0.2百萬，$0.4百萬美元，以及$0.2分別為百萬美元。

114

目錄

董事遞延薪酬計劃

根據董事遞延補償計劃，公司董事可以推遲支付全部或部分董事費用。根據這一計劃，每個參與的董事都有一個單獨的賬户，賬户中存入了可以用董事的費用購買的股票數量，以及這些股票的任何股息。在分配日，董事將獲得相當於其賬户累計股份餘額的普通股。截至2021年12月31日和2020年12月31日，137,945和141,655貸記參與者賬户的股票，其負債為#美元。5.1百萬美元和$4.8分別累積了100萬美元。根據該計劃確認的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度費用為#美元。0.2百萬，$0.2百萬美元，以及$0.2分別為百萬美元。

本公司收購了招商局某些非僱員董事和受託人的遞延薪酬計劃。根據這些收購的遞延補償計劃的條款，參與董事可以選擇以現金形式支付特定年度招商董事手續費的全部或特定百分比，或以招商局普通股限制性股票的形式遞延支付。選擇延期支付薪酬的董事將獲得相當於遞延費用金額的一些招商局普通股股票。這些股票被轉換為與收購相關的公司股票，並由拉比信託基金持有。出於計算每股收益的目的，拉比信託基金持有的股票被視為流通股。參與的董事不得在分發前出售、轉讓或以其他方式處置這些股份。對於已發行或以其他方式轉讓給參股董事的普通股，參股董事有權從中獲得股息或其他分配。

​

注L：股票薪酬計劃

公司為董事、高級管理人員和員工制定了長期激勵計劃。根據這一計劃，公司最初授權四百萬股公司普通股，用於授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵和追溯股票增值權。對長期激勵計劃進行了修訂，自2011年5月25日、2014年5月14日和2017年5月17日起生效，以授權增加900,000股票，1,000,000股票和1,000,000公司普通股，分別用於授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵和追溯股票增值權。截至2021年12月31日，該公司有權授予最多約0.6百萬股額外的公司普通股，用於購買這些工具。董事股票餘額計劃中的不合格(抵銷)股票期權授予並立即可行使併到期一年董事退役之日後或兩年在死亡的情況下。其餘選項具有十年期期限，並在逐個授予的基礎上授予併成為可行使的，範圍從立即歸屬到在五年期句號。

115

目錄

這項長期激勵計劃的活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期權

​

​

​

​

加權的-

​

​

​

​

平均運動量

​

    

傑出的

    

股票價格

截至2019年12月31日未償還

 

1,502,994

​

$

42.82

授與

 

254,496

​

 

51.68

練習

 

(197,564)

​

 

32.65

沒收

 

(17,667)

​

 

50.97

在2020年12月31日未償還

 

1,542,259

​

 

45.49

授與

 

168,976

​

 

79.68

練習

 

(310,423)

​

 

40.17

沒收

 

(8,107)

​

 

61.56

截至2021年12月31日的未償還金額

 

1,392,705

​

 

50.73

可於2021年12月31日行使

 

879,074

​

$

43.84

​

下表彙總了截至2021年12月31日根據公司股票期權計劃未償還的股票期權信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未償還期權

​

可行使的期權

​

​

​

​

加權的-

​

加權的-

​

​

​

加權的-

​

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

​

鍛鍊

​

剩餘

​

​

​

鍛鍊

行權價格區間

    

股票

    

價格

    

壽命(年)

    

股票

    

價格

$0.00 – $29.00

 

57,354

​

$

24.78

 

3.55

 

57,354

​

$

24.78

$29.01 – $30.00

 

58,276

​

 

29.79

 

1.21

 

58,276

​

 

29.79

$30.01 – $40.00

 

403,901

​

 

37.07

 

3.46

 

403,901

​

 

37.07

$40.01 – $60.00

 

706,389

​

 

55.54

 

6.91

 

352,515

​

 

56.30

$60.01 – $80.00

 

166,785

​

 

79.68

 

9.22

 

7,028

​

 

79.66

共計

 

1,392,705

​

$

50.73

 

5.81

 

879,074

​

$

43.84

​

截至2021年12月31日，已發行和可行使股票期權的加權平均剩餘合同期限為5.81年和4.56分別是幾年。截至2021年12月31日，已發行和可行使的股票期權的總內在價值為$33.9百萬美元和$27.0分別為百萬美元。

公司確認與不合格股票期權相關的基於股票的薪酬支出為$2.6百萬，$2.7百萬美元和$2.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。相關所得税優惠確認為#美元。0.6百萬，$0.7百萬美元和$0.52021年、2020年和2019年分別為100萬。2021年、2020年和2019年損益表中確認的與限制性股票歸屬有關的補償費用約為#美元。3.3百萬，$3.3百萬美元和$2.8分別為百萬美元。

116

目錄

管理層估計了授予的期權的公允價值，使用Black-Scholes期權定價模型。該模型最初是為了估計交易所交易股票期權的公允價值而開發的，與員工股票期權不同，該期權沒有授權期或可轉讓性限制。因此，Black-Scholes模型不一定是期權價值的精確指標，但它通常用於這一目的。布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型需要幾個假設，管理層根據歷史趨勢和當前的市場觀察制定了這些假設。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

 

已授予期權的加權平均公允價值

​

$

18.43

​

$

10.86

​

$

14.16

​

假設：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

加權平均預期壽命(年)

​

 

6.50

​

 

6.50

​

 

6.50

​

未來股息收益率

​

 

2.48

%  

 

2.57

%  

 

2.73

%

股價波動

​

 

30.09

%  

 

29.29

%  

 

29.31

%

加權平均無風險利率

​

 

1.28

%  

 

0.67

%  

 

2.44

%

​

與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總計為#美元。5.52021年12月31日為百萬。確認這筆未確認費用的加權平均期間為3.3好幾年了。2021年、2020年和2019年期間授予的股票期權總公允價值為1美元。2.5百萬，$2.5百萬美元和$2.4分別為百萬美元。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內，行使股票期權的收益總額為1美元。14.2百萬美元和$7.5分別為100萬美元，相關的税收優惠約為#美元。1.8百萬美元和$1.2分別為百萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內，大約0.3百萬和0.2每年分別發行100萬股與股票期權行使有關的股票。2021年、2020年和2019年期間行使的期權的內在價值總計為#美元。10.3百萬，$6.6百萬美元和$11.6分別為百萬美元。

本公司截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票獎勵狀況以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月期間的變化摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

受限

​

加權平均

​

    

股票

    

授予日期公允價值

未授權日期為2019年12月31日

 

196,788

​

$

45.58

獎項

 

52,132

​

 

51.64

沒收

 

(12,884)

​

 

37.14

緊身衣

 

(59,628)

​

 

47.80

未歸屬於2020年12月31日

 

176,408

​

 

47.24

獎項

 

51,456

​

 

79.51

沒收

 

(2,619)

​

 

54.15

緊身衣

 

(47,977)

​

 

52.84

未歸屬於2021年12月31日

 

177,268

​

$

54.98

​

與未歸屬限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出總計為#美元。7.1在2021年12月31日，這筆費用將被確認為下一年的費用五年。確認這筆未確認費用的加權平均期間為3.7好幾年了。2021年、2020年和2019年期間授予的限制性股票的公允價值總額為$2.5百萬，$2.9百萬美元和$3.8分別為百萬美元。

​

注M：每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩類法下，普通股股東當期可獲得的收益根據宣佈的股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間進行分配。該公司已經確定，截至2021年12月31日，其所有未償還的非既得股票獎勵都是參與證券。

117

目錄

基本每股收益是根據當期已發行普通股的加權平均值計算的。稀釋後每股收益是根據本年度流通股的加權平均數和股票期權的假設行使情況計算的。期權的稀釋效應採用庫存股會計方法計算。庫藏股方法決定了如果所有稀釋期權都被行使，所得資金用於按適用時間段的平均市場價格在公開市場回購普通股，將發行的普通股數量。大約有0.1百萬，0.6百萬和0.5百萬加權平均反稀釋股票期權，分別於2021年、2020年和2019年12月31日未償還，不包括在以下計算中。

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的基本每股收益到稀釋後每股收益的對賬。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(略去000，每股數據除外)

    

2021

    

2020

    

2019

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

可歸因於未歸屬的股票薪酬獎勵的收入

​

 

(445)

​

 

(514)

​

 

(400)

普通股股東可獲得的收入

​

$

189,249

​

$

164,162

​

$

168,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行普通股-基本

​

 

53,977

​

 

52,969

​

 

51,732

基本每股收益

​

$

3.51

​

$

3.10

​

$

3.26

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

可歸因於未歸屬的股票薪酬獎勵的收入

​

 

(445)

​

 

(514)

​

 

(400)

普通股股東可獲得的收入

​

$

189,249

​

$

164,162

​

$

168,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行普通股

​

 

53,977

​

 

52,969

​

 

51,732

假定股票期權的行使

​

 

423

​

 

352

​

 

516

加權平均已發行普通股-稀釋

​

 

54,400

​

 

53,321

​

 

52,248

稀釋後每股收益

​

$

3.48

​

$

3.08

​

$

3.23

宣佈的每股現金股息

​

$

1.70

​

$

1.66

​

$

1.58

​

股票回購計劃

在2020年12月的會議上，董事會批准了一項股票回購計劃，授權在高級管理層酌情決定的情況下，回購至多2,680,000根據證券和銀行法律法規，在2021年1月1日開始的12個月期間，持有公司普通股。有幾個67,5002021年第四季度根據2021年股票回購計劃回購的股票。在2021年12月的會議上，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權在高級管理層的酌情決定下，回購至多2,697,000根據證券和銀行法律法規，在2022年1月1日開始的12個月期間，持有公司普通股。任何回購的股票將用於一般公司目的，包括與股票計劃活動相關的目的。回購的時間和程度將取決於市場狀況和本公司酌情決定的其他公司考慮因素。

​

118

目錄

注N：承付款、或有負債和限制

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議，通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受本公司正常信貸政策的約束。抵押品可以根據管理層對客户信譽的評估而獲得。備用信用證的公允價值對於披露來説無關緊要。

截至12月31日，承付款和或有事項的合同金額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

提供信貸的承諾

​

$

1,443,879

​

$

1,313,568

備用信用證

​

 

42,684

​

 

39,213

總計

​

$

1,486,563

​

$

1,352,781

​

該銀行有#美元的未使用信貸額度。25.02021年12月31日為百萬。世行未使用的借款能力約為#美元。1.71通過與FHLB的抵押交易247.7通過與美聯儲的抵押交易達到100萬美元。

根據財務報告委員會的規定，公司通常需要維持儲備餘額。從2020年3月26日起，由於新冠肺炎大流行的影響，美聯儲將這一現金準備金率降至零%，以幫助支持向家庭和企業放貸。因此，該公司有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款準備金率。

本公司及其附屬公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律訴訟，在這些訴訟中提出了金錢損害索賠。截至2021年12月31日，管理層在諮詢法律顧問後預計，公司或其子公司因未決或受到威脅的訴訟而產生的最終負債總額不會對公司的綜合財務狀況產生重大影響。該公司至少每季度評估一次與此類法律程序相關的負債和或有事項。對於本公司可能發生虧損，且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用和相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過該負債的程度上，這種超額的金額目前是不可估量的。對於風險目前不可評估或被認為是可能的事項，除現有的記錄負債外，合理可能的損失範圍據信在#美元之間。0及$1總計百萬美元。這一估計範圍是基於公司目前掌握的信息，涉及判斷因素和重大不確定因素。公司認為未決或威脅訴訟的結果不會對公司的綜合財務狀況產生重大影響，但不能排除此類結果對未來某一特定報告期的綜合經營業績產生重大影響的可能性。

該公司記錄了$3.02020年累計訴訟金額為100萬美元，與一起據稱涉及銀行存款賬户條款和透支披露的集體訴訟達成和解有關。本公司於2020年第四季度簽署了一份與訴訟有關的和解協議，規定釋放訴訟中團體成員提出的所有索賠，本公司預計未來不會因此而產生額外的金額。和解條款的通知已向所有班級成員發出，在通知期屆滿之前，沒有收到任何反對和解的意見。法院最終批准和解的聽證會於2021年8月25日舉行，和解金額被批准為$。2.92021年第三季度支付了100萬美元，結果是0.1對公司訴訟應計費用進行百萬美元的調整。

119

目錄

注O：租約

該公司擁有某些辦公室和某些設備的經營租約。這些租約的剩餘期限從一年至13年。延長租約的選項範圍從單個延長選項一年到多個分機選項，最多可40年。某些協議包括在以下時間內終止租約的選擇權一年.

租賃費用的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

​

2020

​

2019

經營租賃成本

​

$

8,397

​

$

9,000

​

$

8,724

可變租賃成本

​

 

50

​

​

53

​

​

18

短期租賃成本(1)

​

 

148

​

​

369

​

​

240

總租賃成本

​

$

8,595

​

$

9,422

​

$

8,982

​

(1)

短期租賃成本包括十二個月或以下的租賃成本，不包括一個月或一個月以下的租賃成本。

與租賃相關的補充現金流量信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

 

2020

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

​

  

​

​

​

經營性租賃的經營性現金流出

​

$

8,203

​

$

8,478

​

​

​

​

​

​

​

以租賃義務換取的使用權資產：

​

 

​

​

​

​

經營租約

​

 

5,344

​

​

3,519

​

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(除租期和貼現率外，000美元省略)

    

2021

 

2020

​

經營租約

 

​

  

​

​

​

​

經營性租賃使用權資產

​

$

31,754

​

$

34,908

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營租賃負債

​

 

32,833

​

​

35,857

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均剩餘租期

​

 

​

​

​

​

​

經營租約

​

 

5.4年份

​

​

6.1年份

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均貼現率

​

 

​

​

​

​

​

經營租約

​

 

2.62

%

​

2.82

%

​

截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

經營租約

2022

​

$

8,729

2023

​

 

7,640

2024

​

 

5,920

2025

​

 

4,401

2026

​

 

3,062

此後

​

 

5,846

租賃付款總額

​

 

35,598

扣除的利息

​

 

(2,765)

總計

​

$

32,833

120

目錄

​

截至2020年12月31日的租賃負債到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

經營租約

2021

​

$

8,697

2022

​

 

7,505

2023

​

 

6,336

2024

​

 

4,973

2025

​

 

3,688

此後

​

 

8,222

租賃付款總額

​

 

39,421

扣除的利息

​

 

(3,564)

總計

​

$

35,857

​

本公司的經營租約包括關聯方租賃，公司的子公司BPAS APS和OneGroup從706 North Clinton，LLC(“706 North Clinton”)租用辦公空間，該實體是本公司持有50會員權益通過其子公司OPFC II。截至2021年12月31日，與這些關聯方租賃相關的經營租賃使用權資產和經營租賃負債總額為$4.0百萬美元和$4.1分別為百萬美元。截至2020年12月31日，與這些關聯方租賃相關的經營租賃使用權資產和經營租賃負債總額為$4.5百萬美元和$4.5分別為百萬美元。截至2021年12月31日，本公司關聯方租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率為8.0年和3.68%。截至2020年12月31日，本公司關聯方租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為9.0年和3.68%。

截至2021年12月31日，本公司關聯方租賃負債到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

706 North Clinton，LLC

2022

​

$

591

2023

​

 

591

2024

​

 

591

2025

​

 

605

2026

​

 

614

此後

​

 

1,727

租賃付款總額

​

 

4,719

扣除的利息

​

 

(633)

總計

​

$

4,086

​

截至2020年12月31日，本公司關聯方租賃負債到期日如下：

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

706 North Clinton，LLC

2021

    

$

591

2022

 

​

591

2023

​

​

591

2024

​

​

591

2025

 

​

605

此後

 

​

2,341

租賃付款總額

 

​

5,310

扣除的利息

 

​

(791)

總計

​

$

4,519

​

截至2021年12月31日，該公司還有一筆無形的額外營業租賃，用於尚未開始的辦公室和設備。

​

​

121

目錄

注P：監管事宜

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。管理層相信，截至2021年12月31日，公司和銀行符合所有適用的資本充足率要求。

除了最低的基於風險的資本比率外，公司和銀行還必須保持一個完全由普通股一級資本組成的“資本保護緩衝”。所需的資本節約緩衝為2.50%2021年和2020年。因此，為了滿足2021年和2020年的最低風險資本比率和資本保護緩衝，公司和銀行必須保持：(I)普通股一級資本與總風險加權資產之比至少為7.0%，(Ii)一級資本佔總風險加權資產的比例至少為8.5%，以及(Iii)總資本(第一級資本加第二級資本)至少為總風險加權資產10.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的金額、比率和要求如下。截至2021年12月31日，OCC在監管框架下將該公司和銀行歸類為“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本充足率

​

資本充足

 

​

​

​

​

​

​

​

資本充足率

​

目的加資本

​

在提示下

 

​

​

實際

​

目的

​

保護緩衝區

​

糾正措施

 

(省略了000個)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

 

社區銀行系統公司：

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

2021

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

第1級槓桿率

​

$

1,331,368

 

9.09

%  

$

585,594

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

731,993

 

5.00

%  

一級風險資本

​

 

1,331,368

 

18.60

%  

 

429,559

 

6.00

%  

$

608,542

 

8.50

%  

​

572,746

 

8.00

%

基於風險的資本總額

​

 

1,380,458

 

19.28

%  

 

572,746

 

8.00

%  

 

751,729

 

10.50

%  

​

715,932

 

10.00

%

普通股一級資本

​

 

1,331,259

 

18.60

%  

 

322,169

 

4.50

%  

 

501,152

 

7.00

%  

​

465,356

 

6.50

%

2020

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

 

​

​

 

  

​

第1級槓桿率

​

$

1,314,864

 

10.16

%  

$

517,736

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

647,169

 

5.00

%  

一級風險資本

​

 

1,314,864

 

18.99

%  

 

415,472

 

6.00

%  

$

588,585

 

8.50

%  

​

553,962

 

8.00

%

基於風險的資本總額

​

 

1,375,704

 

19.87

%  

 

553,962

 

8.00

%  

 

727,075

 

10.50

%  

​

692,453

 

10.00

%

普通股一級資本

​

 

1,239,754

 

17.90

%  

 

311,604

 

4.50

%  

 

484,717

 

7.00

%  

​

450,094

 

6.50

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

北卡羅來納州社區銀行：

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

2021

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

第1級槓桿率

​

$

1,058,091

 

7.26

%  

$

582,631

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

728,289

 

5.00

%  

一級風險資本

​

 

1,058,091

 

14.92

%  

 

425,393

 

6.00

%  

$

602,640

 

8.50

%  

​

567,190

 

8.00

%

基於風險的資本總額

​

 

1,107,181

 

15.62

%  

 

567,190

 

8.00

%  

 

744,437

 

10.50

%  

​

708,988

 

10.00

%

普通股一級資本

​

 

1,057,982

 

14.92

%  

 

319,045

 

4.50

%  

 

496,292

 

7.00

%  

​

460,842

 

6.50

%

2020

​

 

​

 

  

​

 

​

 

  

​

 

  

 

  

 

​

​

 

  

​

第1級槓桿率

​

$

1,028,285

 

7.98

%  

$

515,552

 

4.00

%  

​

​

 

​

​

$

644,440

 

5.00

%  

一級風險資本

​

 

1,028,285

 

14.98

%  

 

411,880

 

6.00

%  

$

583,497

 

8.50

%  

​

549,174

 

8.00

%

基於風險的資本總額

​

 

1,089,125

 

15.87

%  

 

549,174

 

8.00

%  

 

720,791

 

10.50

%  

​

686,467

 

10.00

%

普通股一級資本

​

 

1,028,175

 

14.98

%  

 

308,910

 

4.50

%  

 

480,527

 

7.00

%  

​

446,204

 

6.50

%

​

​

​

122

目錄

注：Q：母公司報表

母公司社區銀行系統公司截至12月31日的簡明情況聲明如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

資產：

 

​

  

 

​

  

現金和現金等價物

​

$

154,374

​

$

196,021

投資證券

​

 

8,679

​

 

6,043

對以下項目的投資和預付款：

​

 

​

​

 

  

銀行子公司

​

 

1,721,520

​

 

1,802,150

非銀行子公司

​

 

232,096

​

 

196,090

其他資產

​

 

18,462

​

 

15,290

總資產

​

$

2,135,131

​

$

2,215,594

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益：

​

 

​

​

 

  

應計利息和其他負債

​

$

31,047

​

$

30,864

借款

​

 

3,277

​

 

80,623

股東權益

​

 

2,100,807

​

 

2,104,107

總負債和股東權益

​

$

2,135,131

​

$

2,215,594

​

母公司截至12月31日止年度的簡明損益表如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

來自子公司的股息：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

銀行子公司

​

$

125,000

​

$

105,000

​

$

115,000

非銀行子公司

​

 

14,000

​

 

13,500

​

 

27,600

投資的利息和股息

​

 

245

​

 

168

​

 

134

總收入

​

 

139,245

​

 

118,668

​

 

142,734

費用：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

借款利息

​

 

446

​

 

2,546

​

 

4,244

收購費用

​

 

0

​

 

450

​

 

1,248

債務清償收益

​

 

0

​

 

(421)

​

 

0

其他費用

​

 

5,717

​

 

4,945

​

 

477

總費用

​

 

6,163

​

 

7,520

​

 

5,969

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

子公司未分配淨收入中的税前收益和權益

​

 

133,082

​

 

111,148

​

 

136,765

所得税優惠

​

 

3,964

​

 

3,739

​

 

4,545

子公司未分配淨收入中的權益前收益

​

 

137,046

​

 

114,887

​

 

141,310

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

52,648

​

 

49,789

​

 

27,753

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

與養卹金和退休後其他義務有關的其他綜合收益(虧損)的變化

​

 

13,403

​

 

6,009

​

 

(2,045)

與可供出售證券的未實現(虧損)收益相關的其他綜合(虧損)收入的變化

​

 

(126,107)

​

 

66,294

​

 

37,124

其他綜合(虧損)收入

​

 

(112,704)

​

 

72,303

​

 

35,079

綜合收益

​

$

76,990

​

$

236,979

​

$

204,142

​

123

目錄

母公司截至12月31日年度現金流量表如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

    

2019

經營活動：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

189,694

​

$

164,676

​

$

169,063

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整

​

 

​

​

 

​

​

 

​

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

(52,648)

​

 

(49,789)

​

 

(27,753)

其他資產和其他負債淨變動

​

 

(3,050)

​

 

1,740

​

 

86

經營活動提供的淨現金

​

 

133,996

​

 

116,627

​

 

141,396

投資活動：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

購買投資證券

​

​

(5,173)

​

​

(3,000)

​

​

0

為收購支付的現金，扣除收購的現金淨額為$0, $448，及$1,328，分別

​

 

0

​

 

(20,892)

​

 

(92,056)

(出資額)/返還資本

​

 

(12,918)

​

 

2

​

 

100,680

淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供

​

 

(18,091)

​

 

(23,890)

​

 

8,624

融資活動：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

償還附屬公司的墊款

​

 

(482)

​

 

(482)

​

 

(1,652)

償還借款

​

 

(77,320)

​

 

(12,062)

​

 

(22,681)

普通股發行

​

 

16,155

​

 

22,211

​

 

12,200

購買庫存股

​

 

(5,106)

​

 

(271)

​

 

(286)

出售庫存股

​

 

0

​

 

85

​

 

6,884

增加遞延補償安排

​

 

252

​

 

271

​

 

286

支付的現金股息

​

 

(91,051)

​

 

(87,131)

​

 

(80,241)

用於融資活動的淨現金

​

 

(157,552)

​

 

(77,379)

​

 

(85,490)

現金及現金等價物變動

​

 

(41,647)

​

 

15,358

​

 

64,530

年初現金及現金等價物

​

 

196,021

​

 

180,663

​

 

116,133

年終現金和現金等價物

​

$

154,374

​

$

196,021

​

$

180,663

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量信息的補充披露：

​

 

  

​

 

​

​

 

  

支付利息的現金

​

$

560

​

$

2,555

​

$

4,306

非現金融資活動的補充披露：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

已宣佈和未支付的股息

​

$

23,235

​

$

22,695

​

$

21,342

子公司墊款

​

 

482

​

 

932

​

 

1,691

為收購而發行的普通股

​

 

0

​

 

76,942

​

 

0

​

​

​

注R：公允價值

會計準則允許實體擁有不可撤銷的選擇權，以公允價值計量某些金融資產和金融負債。選擇了公允價值期權的項目的未實現損益在收益中報告。該公司已選擇按公允價值對持有的待售按揭貸款進行估值，以便將持有待售貸款的損益與遠期銷售合同的損益更緊密地匹配。因此，對估值的影響將在公司的綜合收益表中確認。所有持有的待售抵押貸款都是當前的，並處於履約狀態。

會計準則建立了計量公允價值的框架，並要求對此類公允價值工具進行某些披露。它將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格(即退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次：

●級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
●第2級-類似資產或負債在活躍市場的報價，或在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
●第3級-在市場中不容易觀察到的重要估值假設。

124

目錄

金融工具在估值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。下表列出了公司按公允價值經常性核算的金融資產和負債。有幾個不是在所示期間的任何級別之間進行轉移。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總公平

(省略了000個)

    

1級

    

2級

    

3級

    

價值

可供出售的投資證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國財政部和機構證券

​

$

3,900,924

​

$

97,640

​

$

0

​

$

3,998,564

國家和政區劃分的義務

​

 

0

​

 

430,289

​

 

0

​

 

430,289

政府機構抵押貸款支持證券

​

 

0

​

 

477,056

​

 

0

​

 

477,056

公司債務證券

​

 

0

​

 

7,962

​

 

0

​

 

7,962

政府機構抵押貸款債券

​

 

0

​

 

20,339

​

 

0

​

 

20,339

可供出售的投資證券總額

​

 

3,900,924

​

 

1,033,286

​

 

0

​

 

4,934,210

股權證券

​

 

463

​

 

0

​

 

0

​

 

463

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

​

0

​

​

0

​

​

51

​

​

51

遠期銷售承諾

​

​

0

​

​

32

​

​

0

​

​

32

利率互換協議資產

​

 

0

​

 

296

​

 

0

​

 

296

利率互換協議責任

​

 

0

​

 

(3)

​

 

0

​

 

(3)

總計

​

$

3,901,387

​

$

1,033,611

​

$

51

​

$

4,935,049

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總公平

(省略了000個)

    

1級

    

2級

    

3級

    

價值

可供出售的投資證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國財政部和機構證券

​

$

2,359,912

​

$

141,470

​

$

0

​

$

2,501,382

國家和政區劃分的義務

​

 

0

​

 

475,660

​

 

0

​

 

475,660

政府機構抵押貸款支持證券

​

 

0

​

 

522,638

​

 

0

​

 

522,638

公司債務證券

​

 

0

​

 

4,635

​

 

0

​

 

4,635

政府機構抵押貸款債券

​

 

0

​

 

43,577

​

 

0

​

 

43,577

可供出售的投資證券總額

​

 

2,359,912

​

 

1,187,980

​

 

0

​

 

3,547,892

股權證券

​

 

445

​

 

0

​

 

0

​

 

445

持有供出售的按揭貸款

​

 

0

​

 

1,622

​

 

0

​

 

1,622

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

​

0

​

​

0

​

​

14

​

​

14

遠期銷售承諾

​

​

0

​

​

2

​

​

0

​

​

2

利率互換協議資產

​

 

0

​

 

1,572

​

 

0

​

 

1,572

利率互換協議責任

​

 

0

​

 

(1,074)

​

​

0

​

 

(1,074)

總計

​

$

2,360,357

​

$

1,190,102

​

$

14

​

$

3,550,473

​

125

目錄

用於計量上表項目公允價值的估值技術如下：

●可供出售的投資證券和股權證券-可供出售的投資證券的公允價值基於報價(如果有)。如果沒有報價，則使用類似證券的報價市場價格或基於模型的估值技術來衡量公允價值。一級證券包括由交易商或經紀商在活躍的場外交易市場交易的美國國債和可交易的股權證券。二級證券包括美國機構證券、由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券、市政證券和公司債務證券，這些證券通過參考類似證券的價格或通過基於模型的技術進行估值，在這種技術中，所有重要的投入，如報告的交易、交易執行數據、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掉期收益率曲線、市場預付款速度、信用信息、市場利差以及證券的條款和條件，都是可觀察的。有關投資證券公允價值的進一步披露，請參閲附註C。
●持有待售抵押貸款-該公司已選擇按公允價值對持有待售貸款進行估值，以便使持有待售貸款的損益與遠期銷售合同的損益更接近。因此，對估值的影響將在公司的綜合收益表中確認。所有持有的待售抵押貸款都是當前的，並處於履約狀態。持有待售按揭貸款的公允價值是根據具有類似特徵的貸款的二級市場報價確定的，因此被歸類為二級估值。有幾個不是2021年12月31日持有的待售按揭貸款。持有作出售用途的按揭貸款的未償還本金價值約為$1.6截至2020年12月31日，這一數字為100萬。持有待售按揭貸款的未實現收益在綜合損益表的按揭銀行收入中確認，並不重要。
●遠期銷售承諾-公司簽訂遠期銷售承諾，出售某些住宅房地產貸款。該等承諾被視為衍生金融工具，因此在綜合狀況報表的其他資產或其他負債部分按估計公允價值列賬。這些遠期銷售承諾的公允價值主要是通過從某些政府支持的實體獲得定價來衡量的，反映了該實體為立即出售這些抵押貸款而向公司支付的基本價格。因此，這些工具在公允價值層次中被歸類為第二級。
●發起待售房地產貸款的承諾-本公司作出各種承諾，發起待售住宅房地產貸款。該等承諾被視為衍生金融工具，因此在綜合狀況報表的其他資產或其他負債部分按估計公允價值列賬。這些承諾的估計公允價值是根據從某些政府支持的實體獲得的二級市場報價確定的。此外，會計指導要求與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額計入衍生工具的公允價值計量。預期的未來現金流量淨額基於一個估值模型，該模型計算估計淨維修收入的現值。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。這些假設包括對還本付息貸款成本、適當貼現率和提前還款速度的估計。預期淨現金流的確定被認為是一項重大的不可觀察的投入，有助於將發起待售房地產貸款的承諾歸類為3級。
●利率互換協議-利率互換以其公允價值報告，利用來自第三方的第2級投入。利率掉期的公允價值是根據從第三方顧問那裏獲得的價格確定的。利率互換的公允價值計量是通過將未來固定現金付款貼現和預期可變現金收款貼現後確定的。可變現金收入是基於從觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率的預期。

按公允價值經常性計量的第3級資產變動並不重要。

126

目錄

按非經常性基礎計量的資產和負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

總公平

    

​

​

    

​

​

    

​

​

總公平

(省略了000個)

​

1級

​

2級

​

3級

​

價值

​

1級

​

2級

​

3級

​

價值

個人評估貸款

​

$

0

​

$

0

​

$

1,820

 

$

1,820

​

$

0

​

$

0

​

$

25,063

 

$

25,063

擁有的其他房地產

​

 

0

​

 

0

​

 

718

 

 

718

​

 

0

​

 

0

​

 

883

 

 

883

抵押貸款償還權

​

 

0

​

 

0

​

 

810

 

 

810

​

 

0

​

 

0

​

 

682

 

 

682

或有對價

​

​

0

​

​

0

​

​

(3,100)

​

​

(3,100)

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

0

總計

​

$

0

​

$

0

​

$

248

 

$

248

​

$

0

​

$

0

​

$

26,628

 

$

26,628

​

貸款一般不按公允價值經常性記錄。本公司定期記錄基於公允價值計量的貸款賬面價值的非經常性調整，對這些貸款的無法收回部分進行部分沖銷。非經常性調整還包括在建立信貸損失準備時計算的抵押品依賴型貸款的某些減值金額。該等金額一般基於支持貸款的相關抵押品的公允價值，因此，貸款的賬面價值減去計算的估值金額並不一定代表貸款的公允價值。房地產抵押品通常採用獨立評估或其他價值指標進行估值，該評估或其他價值指標基於最近類似物業的可比銷售額或市場上普遍可見的假設，並根據不可見的投入進行調整。因此，由此產生的非經常性公允價值計量通常被歸類為第三級。用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計通常基於市場上無法觀察到的假設，因此，此類估值被歸類為第三級。

其他擁有的房地產(“OREO”)在貸款被取消抵押品贖回權並將資產轉移到OREO時進行估值。這一價值主要基於第三方評估，減去估計的銷售成本。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步折現。這樣的折扣幅度很大，從31.8%至42.32021年12月31日，並對用於確定公允價值的投入進行了3級分類。奧利奧至少每季度審查和評估額外減值一次，並根據上述相同因素進行相應調整。公司通過出售物業收回OREO的賬面價值。影響未來銷售價格的能力受到市場條件和公司無法控制的因素的影響，可能會影響物業的估計公允價值。

產生的按揭償還權在出售標的貸款時按其公允價值入賬，並按淨還本付息的估計期間按比例攤銷。抵押貸款償還權的公允價值基於一個評估模型，該模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的投入。這些輸入包括對還本付息貸款成本、適當貼現率和提前還款速度的估計，被認為是不可觀察的，並有助於抵押貸款償還權的第三級分類。根據公認會計原則，當某一地層的賬面價值超過其估計公允價值時，該公司必須以非經常性方式記錄減值費用。減值通過估值撥備確認。曾經有過不是2021年12月31日的估值津貼。有一項估值津貼約為#美元。0.2截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

該公司記錄了因收購活動而產生的或有對價負債。或有對價在收購之日按公允價值入賬。或有代價的估值採用收益法計算，該方法基於離散預測期內的未來現金流量對資產或負債的公允價值進行估計，並使用適當的回報率貼現至現值。估值計算中使用的假設是基於重大不可觀察的投入，因此該等估值被歸類為3級。

本公司每年評估商譽減值，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地評估商譽減值。將每個報告單位的公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較，以確定是否表明減值。如果是，報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較，減值損失以商譽賬面價值超過商譽公允價值計量。在這種情況下，公司採用貼現現金流量建模技術，要求管理層對報告單位資產和負債的預期未來現金流量的金額和時間進行估計，使公司能夠計算商譽的隱含公允價值。它還要求使用一個貼現率，該貼現率反映了市場相對於當前無風險利率、預期的股市溢價、同行波動性指標和公司特定風險指標的當前回報預期。該公司在2021年或2020年期間沒有確認減值費用。

127

目錄

截至2021年12月31日，在按經常性或非經常性基礎確定歸類為3級資產的公允價值時使用的重大不可觀察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

意義重大

    

重大不可察覺

 

​

​

​

​

​

估值

​

看不見的

​

輸入範圍

 

(省略了000個)

​

公允價值

​

技術

​

輸入量

​

(加權平均)

 

個人評估貸款

​

$

1,820

 

抵押品的公允價值

 

處置/市場調整的估計成本

 

​

9.0% - 43.1% (43.1%)

​

擁有的其他房地產

​

 

718

 

抵押品的公允價值

 

處置/市場調整的估計成本

 

​

31.8% - 42.3% (33.3%)

​

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

​

51

​

貼現現金流

​

內含服務價值

​

​

1.0

%

抵押貸款償還權

​

 

810

 

貼現現金流

 

加權平均恆定預付率

 

​

6.4% - 15.2% (14.0%)

​

​

​

​

​

​

​

 

加權平均貼現率

 

​

2.3% - 2.7% (2.6%)

​

​

​

​

​

​

​

 

足夠的補償

​

$

7/貸款

​

或有對價

​

​

(3,100)

​

貼現現金流

​

貼現率

​

​

1.4% - 1.7% (1.5%)

​

​

​

​

​

​

​

​

概率調整後的留存收入水平

​

​

$3.0百萬--$5.8百萬

​

​

在確定截至2020年12月31日按經常性或非經常性基礎分類為3級資產的公允價值時，使用的重大不可觀察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

意義重大

    

重大不可察覺

 

​

​

​

​

​

估值

​

看不見的

​

輸入範圍

 

(省略了000個)

​

公允價值

​

技術

​

輸入量

​

(加權平均)

 

個人評估貸款

​

$

25,063

 

抵押品的公允價值

 

處置/市場調整的估計成本

 

​

9.0% - 78.4% (52.7%)

​

擁有的其他房地產

​

 

883

 

抵押品的公允價值

 

處置/市場調整的估計成本

 

​

11.3% - 52.9% (34.0%)

​

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

​

14

​

貼現現金流

​

內含服務價值

​

​

1.0

%

抵押貸款償還權

​

 

682

 

貼現現金流

 

加權平均恆定預付率

 

​

9.8% - 18.8% (17.6%)

​

​

​

​

​

​

​

 

加權平均貼現率

 

​

1.7% - 2.2% (2.1%)

​

​

​

​

​

​

​

 

足夠的補償

​

$

7/貸款

​

​

本公司根據報價市場價值(如有)、現值估計或其他估值技術確定公允價值。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括但不限於貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，導出的公允價值估計無法通過與獨立市場的比較而得到證實，在許多情況下，可能無法在工具的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受公允價值披露要求的約束。因此，呈列的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。

用於確定歸類為第3級資產的公允價值的重大不可觀察投入具有固有的計量不確定性，如果發生變化，可能導致這些資產截至報告日期的公允價值計量增加或減少。個人評估貸款的估計處置/市場調整成本的加權平均是通過將分類為三級的個人評估貸款的抵押品的賬面價值總和除以分類為三級的個人評估貸款的抵押品的公允價值總和來計算的。對於其他擁有的房地產，估計處置/市場調整成本的加權平均是通過將房地產的評估價值與該房地產的賬面價值之差之和除以該房地產的評估價值的總和來計算的。抵押貸款償還權的恆定提前還款率的加權平均值是將每個貸款池中使用的恆定提前還款率加上每個貸款池中餘額的加權得出的。抵押貸款償還權貼現率的加權平均值是將每個貸款池中使用的貼現率與每個貸款池中的餘額加權計算得出的。或有對價的折現率加權平均值的計算方法是，加上用於計算每筆或有對價的公允價值的貼現率，再加上作為或有對價總公允價值的一部分的支付金額的加權折現率。

128

目錄

本公司於2021年12月31日和2020年12月31日未按公允價值核算的其他金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

    

攜帶

    

​

    

攜帶

    

​

(省略了000個)

​

價值

​

公允價值

​

價值

​

公允價值

金融資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨貸款

​

$

7,323,770

​

$

7,523,024

​

$

7,355,083

​

$

7,655,044

財務負債：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

存款

​

 

12,911,168

​

 

12,911,197

​

 

11,224,974

​

 

11,239,628

根據協議出售的短期回購證券

​

 

324,720

​

 

324,720

​

 

284,008

​

 

284,008

其他聯邦住房貸款銀行借款

​

 

1,888

​

 

1,907

​

 

6,658

​

 

6,758

次級應付票據

​

 

3,277

​

 

3,277

​

 

3,303

​

 

3,303

未合併子公司信託持有的次級債務

​

 

0

​

 

0

​

 

77,320

​

 

77,320

​

以下是本公司用來評估其金融工具公允價值的主要估值方法的進一步説明。

貸款已被歸類為3級估值。經常重新定價的可變利率貸款的公允價值是基於賬面價值的。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和利率估算的，該貼現現金流和利率目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款。

存款已被歸類為二級估值。活期存款、有息支票存款、儲蓄賬户和貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存款義務的公允價值是基於類似產品的當前市場利率。

未合併子公司信託持有的借款和次級債務被歸類為二級估值。根據短期回購協議出售的證券的公允價值是在報告日按需支付的金額。未合併附屬信託持有的長期借款和次級債務的公允價值是使用類似證券目前提供的貼現現金流和利率來估計的。截至報告日期，未合併附屬信託持有的長期借款和次級債務的賬面價值與其公允價值之間的差額並不重大。

其他金融資產和負債-現金和現金等價物被歸類為一級估值，而應計應收利息和應計應付利息被歸類為二級估值。由於票據為即期付款或期限較短，且信用風險及利率風險相對較低，因此每份票據的公允價值均接近各自的賬面價值。

​

注S：衍生工具

本公司在其正常業務過程中參與衍生金融工具，以滿足其客户的融資需求，並管理其自身在利率波動中的風險敞口。這些金融工具僅限於利率互換協議、發放待售房地產貸款的承諾以及遠期銷售承諾。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。

本公司就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期銷售承諾，以及以指定利率為貸款提供資金的利率鎖定承諾。遠期銷售承諾用於降低與利率鎖定承諾和持有待售貸款相關的利率風險。遠期銷售承諾及利率鎖定承諾於成立後的估計公允價值變動，乃根據因履行承諾而導致的相關貸款公允價值變動，以及貸款在承諾條款內提供資金的可能性的變動，而這主要受利率變動及時間流逝的影響。在利率鎖定承諾之初和有效期內，作為利率鎖定承諾的公允價值計量的一部分，該公司將與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額包括在內。這些衍生品以公允價值記錄，在2021年12月31日和2020年12月31日時公允價值並不重要。這些衍生品的變化對當時結束的年份的影響也是微不足道的。

129

目錄

該公司於2017年與某些商業客户進行了利率掉期交易，名義金額總計為$0.52021年12月31日為百萬美元，14.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬。為了將公司的風險降至最低，這些客户衍生品(支付浮動/接收固定互換)已與公司的交易對手進行了基本匹配的利率互換(支付固定/接收浮動互換)，總額為#美元。0.52021年12月31日為百萬美元，14.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬。截至2021年12月31日，這些利率互換的加權平均接收利率為2.35%，加權平均支付率為3.54%，加權平均到期日為1.3好幾年了。截至2020年12月31日，這些利率互換的加權平均接收利率為2.10%，加權平均支付率為4.44%，加權平均到期日為5.2好幾年了。對衝會計尚未應用於這些衍生品。由於與客户及其他金融機構的掉期條款互相抵銷，唯一的分別是交易對手信用風險，因此相關衍生工具合約的公允價值變動並無重大差異，亦不會對我們的經營業績造成重大影響。

該公司還在2017年收購了利率掉期，名義金額總計為#美元。5.32021年12月31日為百萬美元，5.7截至2020年12月31日，這些貸款被指定為與市政當局的某些固定利率貸款的公允價值對衝，這些貸款記錄在合併條件報表中的貸款中。截至2021年12月31日，這些利率互換的加權平均接收利率為1.39%，加權平均支付率為3.11%，加權平均到期日為11.5好幾年了。截至2020年12月31日，這些利率互換的加權平均接收利率為1.42%，加權平均支付率為3.11%，加權平均到期日為12.5好幾年了。本公司包括套期保值項目的利息和貸款費用的損益，與相關利率掉期的抵銷損益相同。公允價值會計在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合收益表中的影響是微不足道的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，與公允價值套期保值累計基礎調整相關的綜合條件表中記錄了以下金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

​

  

​

​

​

​

​

​

    

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值套期保值累計金額

合併中的行項目

​

套期保證金的賬面價值

​

包括在運輸中的調整

陳述符合以下條件的條件

​

資產

​

套期保值資產的金額

包括有邊框的項目

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

貸款

​

$

5,400

​

$

5,675

​

$

(293)

​

$

(498)

​

截至2021年12月31日的衍生工具公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

​

2021年12月31日

​

​

​

衍生資產

​

衍生負債

​

​

​

合併報表

​

公平

​

合併條件報表

​

公平

​

​

​

條件位置

    

價值

    

位置

    

價值

​

815-20分項下指定為對衝工具的衍生工具

    

  

​

  

​

​

  

​

  

​

​

利率互換

 

其他資產

​

$

293

 

  

 

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生品

 

​

​

 

​

 

  

 

  

​

​

利率互換

 

其他資產

​

 

3

 

應計利息和其他負債

 

$

3

​

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

其他資產

​

​

51

​

​

​

​

​

​

遠期銷售承諾

​

其他資產

​

​

32

​

​

​

​

​

​

總導數

 

  

​

$

379

 

  

 

$

3

​

130

目錄

​

截至2020年12月31日的衍生工具公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2020年12月31日

​

​

衍生資產

​

衍生負債

​

 

合併報表

 

​

​

 

合併條件報表

 

​

​

​

    

條件位置

    

公允價值

    

位置

    

公允價值

815-20分項下指定為對衝工具的衍生工具

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

利率互換

 

​

其他資產

​

$

498

 

  

 

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生品

 

​

  

​

 

  

 

  

 

​

  

利率互換

 

​

其他資產

​

 

1,074

 

應計利息和其他負債

​

$

1,074

發起可供銷售的房地產貸款的承諾

​

​

其他資產

​

​

14

​

​

​

​

​

遠期銷售承諾

​

​

其他資產

​

​

2

​

​

​

​

​

總導數

​

​

​

​

$

1,588

 

  

​

$

1,074

​

該公司在2021年12月31日和2020年12月31日評估了其交易對手風險，並確定我們的衍生品合同中固有的任何信用風險都不是實質性的。有關衍生金融工具公允價值的信息可在這些綜合財務報表的附註R中找到。

​

注T：可變利息實體

該公司的全資子公司CCT IV是一家VIE，該公司不是VIE的主要受益者。因此，該實體的賬目不包括在本公司的合併財務報表中。2021年3月15日，該公司行使了贖回所有CCT IV債券和相關優先證券的權利。有關CCT IV的更多信息見附註H：借款。

關於本公司對Oneida Financial Corp的收購，本公司收購了OPFC II，後者持有50706北克林頓的%會員權益，這是一個為獲得和修復房地產而成立的實體。北克林頓706號公司持有的不動產主要由該公司的子公司佔據。該公司分析了706北克林頓公司的經營協議和資本結構，確定它是主要受益者，因此應該在其財務報表中合併706北克林頓公司。這一結論是基於這樣的判斷：由於706北克林頓公司的另一位成員與世界銀行之間的融資安排，公司與706北克林頓公司之間存在事實上的代理關係。該安排使OPFC II既有權力指導706北克林頓公司的活動，又有義務承擔706北克林頓公司的任何損失。

706 North Clinton的資產和負債的賬面價值以及這些資產和負債在公司截至12月31日的綜合狀況報表中的分類如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(省略了000個)

    

2021

    

2020

現金和現金等價物

​

$

198

​

$

157

房舍和設備，淨值

​

 

5,618

​

 

5,782

其他資產

​

 

57

​

 

48

總資產

​

$

5,873

​

$

5,987

應計利息和其他負債/總負債

​

$

0

​

$

0

​

131

目錄

除了706北克林頓的資產和負債外，706北克林頓的少數股權為2.9截至2021年12月31日，公司的綜合條件報表中包含了100萬美元。北克林頓706號的債權人對公司的一般資產沒有債權。扣除北克林頓706號的少數股權後，該公司的最大虧損敞口約為$。4.2截至2021年12月31日，100,000,000美元，其中包括1.2與706北克林頓的另一個成員與世行之間的融資協議有關的百萬損失敞口。

​

注U：細分市場信息

運營部門是企業的組成部分，由“首席運營決策者”定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席運營決策者是公司的總裁兼首席執行官。該公司已將銀行業務、員工福利服務和所有其他業務確定為其應報告的經營業務部門。CBNA經營銀行部門，為紐約州北部以及賓夕法尼亞州東北部、佛蒙特州和馬薩諸塞州西部的消費者、企業和政府單位提供全面服務的銀行業務。員工福利服務公司包括BPA、BPA、BPAS-APS、波多黎各BPAS信託公司、NRS、GTC、HB&T和FBD的運營子公司，提供員工福利信託、集體投資基金、退休計劃管理、基金管理、轉移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利諮詢服務。所有其他部門包括：(A)財富管理服務，包括銀行個人信託部門提供的信託服務，CISI、Carta Group和Wealth Partners提供的經紀-交易商和投資諮詢服務，以及諾丁漢提供的資產管理服務；(B)OneGroup提供的全方位服務保險、風險管理和員工福利服務。披露業務分部所使用的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同(見附註A)。

​

132

目錄

有關可報告部門以及信息與合併財務報表的對賬的信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

員工

​

​

​

​

​

​

​

整合

(省略了000個)

    

銀行業

    

福利服務

    

所有其他

    

淘汰

    

總計

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

$

374,078

​

$

293

​

$

41

​

$

0

​

$

374,412

信貸損失準備金

​

​

(8,839)

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

(8,839)

非利息收入

​

​

67,910

​

​

116,621

​

​

68,834

​

​

(7,130)

​

​

246,235

無形資產攤銷

​

​

4,744

​

​

6,033

​

​

3,274

​

​

0

​

​

14,051

收購費用

​

​

638

​

​

36

​

​

27

​

​

0

​

​

701

與收購相關的或有對價調整

​

​

0

​

​

200

​

​

0

​

​

0

​

​

200

其他運營費用

​

​

265,525

​

​

64,423

​

​

50,368

​

​

(7,130)

​

​

373,186

所得税前收入

​

$

179,920

​

$

46,222

​

$

15,206

​

$

0

​

$

241,348

資產

​

$

15,325,732

​

$

257,879

​

$

97,391

​

$

(128,345)

​

$

15,552,657

商譽

​

$

689,868

​

$

85,321

​

$

23,920

​

$

0

​

$

799,109

核心存款無形資產及其他無形資產

​

$

9,087

​

$

40,018

​

$

16,121

​

$

0

​

$

65,226

2020

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

淨利息收入

​

$

367,237

​

$

943

​

$

223

​

$

0

​

$

368,403

信貸損失準備金

 

​

14,212

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

14,212

非利息收入

 

​

69,578

 

​

103,456

 

​

61,599

 

​

(6,214)

 

​

228,419

無形資產攤銷

 

​

5,515

 

​

5,724

 

​

3,058

 

​

0

 

​

14,297

收購費用

 

​

4,933

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

4,933

其他運營費用

 

​

255,955

 

​

60,709

 

​

46,854

 

​

(6,214)

 

​

357,304

所得税前收入

​

$

156,200

​

$

37,966

​

$

11,910

​

$

0

​

$

206,076

資產

​

$

13,762,325

​

$

217,780

​

$

82,849

​

$

(131,860)

​

$

13,931,094

商譽

​

$

690,121

​

$

83,275

​

$

20,312

​

$

0

​

$

793,708

核心存款無形資產及其他無形資產

​

$

13,831

​

$

32,051

​

$

7,058

​

$

0

​

$

52,940

2019

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

淨利息收入

​

$

358,334

​

$

665

​

$

176

​

$

0

​

$

359,175

信貸損失準備金

​

 

8,430

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

8,430

非利息收入

​

 

75,067

 

​

99,483

 

​

59,075

 

​

(3,006)

 

​

230,619

無形資產攤銷

​

 

5,751

 

​

6,770

 

​

3,435

 

​

0

 

​

15,956

收購費用

​

 

8,608

 

​

0

 

​

0

 

​

0

 

​

8,608

其他運營費用

​

 

245,870

 

​

59,428

 

​

45,170

 

​

(3,006)

 

​

347,462

所得税前收入

​

$

164,742

​

$

33,950

​

$

10,646

​

$

0

​

$

209,338

資產

​

$

11,225,509

​

$

209,690

​

$

76,351

​

$

(101,255)

​

$

11,410,295

商譽

​

$

670,223

​

$

83,275

​

$

20,312

​

$

0

​

$

773,810

核心存款無形資產及其他無形資產

​

$

16,418

​

$

37,775

​

$

8,920

​

$

0

​

$

63,113

​

​

​

​

注五：後續事件

公司必須對資產負債表日之後、財務報表發佈日之前發生的事件和交易進行評估。它們必須在財務報表中確認所有事件或交易的影響，這些事件或交易為資產負債表日期存在的條件提供了額外證據，包括財務準備過程中固有的估計。實體不承認事件或交易的影響，這些事件或交易提供了有關資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據。

這些事件和交易在這些合併財務報表可供發佈之日進行了評估，公司確定沒有發生此類事件。

​

133

目錄

關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括主要行政人員和首席財務官)的監督下，我們根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

該公司的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該會計師事務所受聘就該等財務報表的公正性發表意見。普華永道會計師事務所還受聘審計該公司財務報告內部控制的有效性。普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的報告緊隨其後。

社區銀行系統公司

作者：/s/馬克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)

馬克·E·特雷尼斯基

董事總裁、首席執行官兼首席執行官

作者：約瑟夫·E·蘇塔里斯(Joseph E.Sutaris)

約瑟夫·E·蘇塔里斯

財務主管兼首席財務官

​

134

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致社區銀行系統公司董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

本公司已審核所附社區銀行系統有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日之綜合狀況表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

135

目錄

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失撥備--質的宏觀經濟調整

如綜合財務報表附註A及D所述，管理層使用來自內部及外部有關過往事件、當前狀況及合理及可支持預測的相關可得資料，估計信貸損失撥備。截至2021年12月31日，74億美元貸款中的信貸損失撥備為4990萬美元。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、已獲得貸款、拖欠水平、風險評級或貸款期限的差異)以及宏觀經濟狀況的變化(如失業率、房價、商業房地產價格和汽車價格、國內生產總值(GDP)、衰退概率和其他相關因素的變化)進行調整。對於定性的宏觀經濟調整，管理層使用第三方預測的經濟數據情景，利用一個基本情景和兩個備選情景。

我們認定與信貸損失撥備的定性宏觀經濟調整相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定宏觀經濟定性調整時的重大判斷，這導致審計師在執行程序和評估相關證據方面做出了高度的判斷、主觀性和努力；以及(Ii)審計工作涉及到使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與公司信貸損失撥備估算過程相關的控制措施的有效性，包括對定性宏觀經濟調整的控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定信貸損失撥備定性宏觀經濟調整的程序，包括評估管理層方法的適當性，測試用於定性宏觀經濟調整的數據，以及評估確定預測宏觀經濟狀況的影響。利用具有專業技能和知識的專業人員協助評估宏觀經濟定性調控的合理性。

/s/普華永道會計師事務所

水牛城,紐約

March 1, 2022

​

自1984年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

136

目錄

​

​

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

無

​

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司遵守1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序，旨在：(I)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累信息並酌情與管理層(包括主要高管和主要財務官)溝通，以便及時做出有關披露的決定。根據對公司披露控制和程序的評估，在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束，這些披露控制和程序自2021年12月31日起生效。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

管理層關於財務報告內部控制的年度報告包含在本年度報告表格10-K第8項下“財務報告內部控制報告”的標題下。

註冊會計師事務所報告

本公司註冊會計師事務所的報告包含在本年度報告表格10-K第8項下的“獨立註冊會計師事務所報告”的標題下。

財務報告內部控制的變化

本公司不斷評估其財務報告內部控制的充分性，並根據內部控制評估以及內部和外部審計和監管建議加強控制。在截至2021年12月31日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生重大變化，也沒有合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

第9B項。其他信息

無

​

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

無

​

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本第10項根據S-K規例第401、405、406及407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項規定須提供的資料，將載入本公司於2022年3月25日左右提交予美國證券交易委員會的2022年股東周年大會委託書(以下簡稱“委託書”)。有關公司董事的信息將出現在委託書中“董事被提名人的資格和經驗”的標題下。有關公司道德準則的信息將出現在委託書中“道德準則”的標題下。有關公司審計委員會和審計委員會財務專家的信息將出現在“審計委員會報告”的標題下。有關遵守第16(A)條的信息將出現在“拖欠第16(A)條報告”的標題下。這種信息在此引用作為參考。有關公司高管的信息在本年度報告10-K表格第一部分項目1的“關於我們高管的信息”一節中介紹。

137

目錄

​

項目11.高管薪酬

本第11條所要求的信息通過參考公司委託書中題為“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“高管薪酬公開表”的章節併入本文。

​

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

S-K條例第403項所要求的信息在此引用本公司委託書中題為“某些實益所有者、董事和高級管理人員的擔保所有權”一節。S-K條例第201(D)項所要求的有關股權補償計劃的信息在本年度報告表格10-K第30頁的“股權補償計劃信息”標題下提供。

​

第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性

第13條所要求的信息在此引用本公司委託書中題為“董事獨立性”和“關聯人交易”的章節。

​

項目14.主要會計費用和服務

本第14條所要求的信息在此併入本公司的委託書中題為“支付給普華永道會計師事務所的費用”一節。

​

第IV部

項目15.證物、財務報表明細表

(A)作為本報告一部分提交的文件

(1)所有財務報表。社區銀行系統公司及其子公司的合併財務報表如下，列於第8項：

-合併條件聲明，

2021年12月31日和2020年12月31日

-合併損益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-綜合全面收益表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合併股東權益變動表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合併現金流量表，

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

-合併財務報表附註，

2021年12月31日

-獨立註冊會計師事務所報告

​

138

目錄

(2)財務報表明細表。由於所需信息不適用或在財務報表其他地方顯示，因此省略了附表。
(3)陳列品。以下列出了作為本報告一部分歸檔的展品和通過引用其他文件併入本文的展品：

​

​

​

2.1

轉讓、購買和假設協議，日期為2012年1月19日，由北卡羅來納州社區銀行和北卡羅來納州第一尼亞加拉銀行之間簽訂，並通過引用附件2.1加入於2012年1月20日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)中。

 

 

2.2

購買和假設協議，日期為2012年1月19日，由北卡羅來納州社區銀行和北卡羅來納州第一尼亞加拉銀行之間簽訂，在2012年1月20日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)中引用附件2.2註冊成立。

 

 

2.3

轉讓、購買和承擔協議，日期為2012年1月19日，由北卡羅來納州社區銀行和北卡羅來納州第一尼亞加拉銀行之間簽訂，於7月重述2012年9月19日。通過引用第99.1號附件併入2012年7月24日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。

 

 

2.4

購買和假設協議的第1號修正案，日期為2012年9月6日，由北卡羅來納州社區銀行和北卡羅來納州第一尼亞加拉銀行之間簽訂，在2012年9月13日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)中引用附件99.1併入。

 

 

2.5

購買和假設協議，日期為2013年7月23日，由北卡羅來納州社區銀行和北卡羅來納州美國銀行之間簽訂，通過引用2013年7月26日提交的當前8-K表格(註冊號為001-13695)中的第2.1號附件合併而成。

 

 

2.6

由Community Bank System，Inc.和Oneida Financial Corp.Inc.簽署的合併協議和計劃，日期為2015年2月24日，參考2015年2月25日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(註冊號001-13695)。

​

​

2.7

合併協議和合並計劃，日期為2016年10月22日，由Community Bank System，Inc.和Merchants BancShares，Inc.通過引用附件2.1合併到2016年10月27日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。

 

 

2.8

合併協議和計劃，日期為2016年12月2日，由社區銀行系統公司、東北退休服務公司、Cohiba合併子公司LLC和股東代表服務有限責任公司簽署。通過引用附件2.1併入2016年12月8日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。

 

 

2.9

合併協議和計劃，日期為2019年1月21日，由Community Bank System，Inc.，VB Merge Sub Inc.和Kinderhoke Bank Corp.Inc.之間簽署，並參考2019年1月25日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(註冊號001-13695)。

 

 

2.10

社區銀行系統公司和Steuben信託公司之間的合併協議和計劃，日期為2019年10月18日。通過引用附件2.1併入2019年10月24日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。

​

​

2.11

合併協議和計劃，日期為2021年10月3日，由社區銀行，N.A.，Eagle Merge Sub Inc.和Elmira Savings Bank之間簽署。通過引用附件2.1併入2021年10月7日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。

 

 

139

目錄

3.1

經修訂的社區銀行系統公司註冊證書。在2000年10月20日提交的表格S-4的註冊説明書(註冊號333-48374)中引用附件3.1併入。

 

 

3.2

社區銀行系統公司註冊證書修訂證書參考2004年5月7日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1(註冊號001-13695)合併。

 

 

3.3

社區銀行系統公司註冊證書修訂證書參考2013年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的第3.1號附件(註冊號001-13695)。

 

 

3.4

公司註冊證書修訂證書，日期為2020年5月20日。通過引用第3.2號附件併入2020年5月22日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。

​

​

3.5

附則，日期為2020年5月20日。於2020年5月22日提交的8-K表格的現行報告(註冊號為001-13695)

 

 

4.1

普通股證書格式。於2008年9月29日提交的表格S-3(註冊號333-153403)的註冊説明書第1號修正案的附件4.1加入本公司。

 

 

4.2

《註冊權協議》，日期為2017年2月3日，由社區銀行系統公司及其附表1所列個人和實體之間簽訂。通過引用附件10.1併入2017年2月3日提交的表格S-3的註冊聲明(註冊號333-215894)。

 

 

4.3

購買社區銀行系統公司普通股的更換組織者認股權證表格。通過引用附件4.1併入2017年5月18日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。(2)

 

 

4.4

第一補充契約，日期為2017年5月12日，由Wilmington Trust Company、Community Bank System，Inc.和Merchants BancShares，Inc.通過引用附件4.2合併到2017年5月18日提交的當前8-K表格中(註冊號001-13695)。(2)

 

 

4.5

社區銀行系統公司根據證券交易法第12條登記的證券説明。 (1)

 

 

10.1

作為受託人的社區銀行系統公司和威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2006年12月8日。通過引用附件4.1併入2006年12月12日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。

​

​

10.2

修訂和重申了截至2006年12月8日的信託聲明，其中社區銀行系統公司為發起人，威爾明頓信託公司為特拉華州受託人，威爾明頓信託公司為機構受託人，馬克·E·特雷尼斯基、斯科特·A·金斯利和約瑟夫·J·萊姆恰克為管理人。通過引用附件10.1併入2006年12月12日提交的8-K表格的當前報告(註冊號001-13695)。

 

 

10.3

擔保協議，日期為2006年12月8日，由社區銀行系統公司作為擔保人，威爾明頓信託公司作為擔保受託人。通過引用附件10.2併入2006年12月12日提交的8-K表格(註冊號001-13695)。

 

 

140

目錄

10.4

僱傭協議，日期為2021年1月4日，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和Mark E.Tryniski簽署。通過引用附件10.1併入2021年1月6日提交的表格8-K的當前報告(註冊號001-13695)。(2)

 

 

10.5

補充退休計劃協議，自2008年12月31日起生效，由社區銀行(N.A.)、社區銀行系統公司(Community Bank System，Inc.)和馬克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)共同簽署。通過引用附件10.2併入2009年3月19日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.6

對補充退休計劃協議的修正案，日期為2018年1月5日，由社區銀行系統公司、社區銀行、N.A.和Mark E.Tryniski共同完成。通過引用附件10.2併入2018年1月5日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.7

僱傭協議，日期為2019年12月31日，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和斯科特·A·金斯利簽署。通過引用附件10.1併入2020年1月7日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.8

補充退休計劃協議，2009年9月29日生效，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和斯科特·金斯利共同簽署。通過引用附件10.1併入2009年10月1日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.9

退休和釋放協議，日期為2020年3月13日，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和斯科特·A·金斯利簽署。通過引用附件10.1併入2020年3月19日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

​

​

10.10

補充退休計劃協議，日期為2013年10月18日，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和布萊恩·D·多納休簽署。通過引用附件10.2併入2013年10月23日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.11

僱傭協議，日期為2019年12月31日，由社區銀行系統和社區銀行系統之間簽署，Inc.、社區銀行、北卡羅來納州和喬治·J·蓋特曼(George J.Getman)。通過引用附件10.2併入2020年1月7日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(1)

 

 

10.12

補充退休計劃協議，日期為2013年10月18日，由社區銀行系統公司、社區銀行，N.A.和喬治·J·蓋特曼簽署。通過引用附件10.3併入2013年10月23日提交的當前8-K表格報告(註冊號001-13695)。(2)

 

 

10.13

僱傭協議，日期為2022年1月5日，由社區銀行系統和社區銀行系統之間簽署，Inc.、社區銀行(Community Bank N.A.)和約瑟夫·F·瑟本(Joseph F.Serbun)。通過引用附件10.1併入2022年1月6日提交的表格8-K的當前報告(註冊號001-13695)。 (2)

​

​

10.14

僱傭協議，日期為2021年1月4日，由社區銀行系統公司、社區銀行，北卡羅來納州社區銀行和約瑟夫·E·蘇塔里斯簽署。通過引用附件10.2併入2021年1月6日提交的表格8-K的當前報告(註冊號001-13695)。(2)

 

 

10.15

2005年之前的補充退休協議，2004年12月31日生效，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和桑福德·貝爾登公司簽署。通過引用附件10.3併入2005年3月15日提交的Form 10-K年度報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

141

目錄

10.16

2004年後補充退休協議，2005年1月1日生效，由社區銀行系統公司、社區銀行、北卡羅來納州社區銀行和桑福德·貝爾登公司簽署。通過引用附件10.2併入2005年3月15日提交的Form 10-K年度報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.17

補充退休計劃協議，2003年3月26日生效，由社區銀行系統公司和託馬斯·麥卡洛公司簽署。通過引用附件10.11併入2004年3月12日提交的Form 10-K年度報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.18

2004年修訂的長期激勵薪酬計劃。在2012年12月19日提交的S-8表格註冊聲明(註冊號001-13695)中引用第99.1號附件併入。(2)

 

 

10.19

修訂後的《2014年長期激勵計劃》。通過引用附件10.1併入2017年5月2日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.20

經修訂的董事股票餘額計劃。通過引用1998年3月31日提交的關於附表14A的最終委託書(註冊號001-13695)的附件I併入。(2)

 

 

10.21

社區銀行系統公司董事遞延薪酬計劃。通過引用附件99.1併入2017年6月30日提交的表格S-8的註冊聲明(註冊號333-219098)。(2)

 

 

10.22

社區銀行系統公司養老金計劃自2004年1月1日起修訂和重新實施。通過引用附件10.27併入2005年3月15日提交的Form 10-K年度報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.23

社區銀行系統公司養老金計劃修正案1，自2004年1月1日起修訂並重述(下稱“計劃”)。通過引用附件10.27併入2005年3月15日提交的Form 10-K年度報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

10.24

社區銀行系統公司401(K)員工持股計劃，日期為2011年12月20日。在2013年12月20日提交的S-8表格註冊聲明(註冊號001-13695)中引用附件4.5併入。(2)

 

 

10.25

招商銀行股份有限公司及其子公司修訂和重新制定了1996年非僱員董事薪酬計劃。在2011年3月15日提交給證監會的招商銀行股份有限公司10-K表格年度報告中引用附件10.3併入。(2)

 

 

10.26

招商銀行股份有限公司及其子公司修訂並重新制定了2008年非僱員董事和受託人薪酬計劃。在2011年3月15日提交給證監會的招商銀行股份有限公司10-K表格年度報告中引用附件10.4併入。(2)

 

 

10.27

招商銀行修訂及重訂董事遞延薪酬計劃。在2011年3月15日提交給證監會的招商銀行股份有限公司10-K表格年度報告中引用附件10.7併入。(2)

​

​

10.28

招商銀行續薪計劃。在2011年3月15日提交給證監會的招商銀行股份有限公司10-K表格年度報告中引用附件10.9併入。(2)

 

 

10.29

社區銀行系統公司恢復計劃，2018年6月1日生效。通過引用附件10.4併入2018年5月21日提交的當前8-K表格報告(註冊號為001-13695)。(2)

 

 

142

目錄

21.1

註冊人的子公司。(1)

 

 

23.1

普華永道會計師事務所同意。(1)

 

 

31.1

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-15(E)或規則15d-15(E)，對註冊人總裁兼首席執行官Mark E.Tryniski進行認證。(1)

 

 

31.2

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-15(E)或規則15d-15(E)，對註冊人的財務主管兼首席財務官Joseph E.Sutaris進行認證。(1)

 

 

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節，對註冊人總裁兼首席執行官馬克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)進行認證。(3)

 

 

32.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條，對登記人的財務主管兼首席財務官約瑟夫·E·蘇塔里斯(Joseph E.Sutaris)進行認證。(3)

 

 

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(1)

 

 

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔(1)

 

 

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(1)

 

 

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(1)

 

 

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(1)

 

 

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(1)

 

 

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)(1)

​

(1)謹此提交。
(2)指管理合同或補償計劃或安排。
(3)隨信提供。

B.不適用。

C.不適用。

​

項目16.表格10-K總結

無

​

143

目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

​

社區銀行系統公司

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/Mark E.Tryniski

​

​

馬克·E·特雷尼斯基

​

​

總裁兼首席執行官

​

March 1, 2022

​

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以第1條所示的身份簽署ST2022年3月的一天。

​

​

由以下人員提供：

​

/s/Mark E.Tryniski

​

​

馬克·E·特雷尼斯基

​

​

董事總裁、首席執行官兼首席執行官

​

(首席行政主任)

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/Joseph E.Sutaris

​

​

約瑟夫·E·蘇塔里斯

​

​

財務主管兼首席財務官

​

(首席財務官和首席會計官)

​

​

董事：

​

/s/Brian R.Ace

​

/s/John Parente

​

布萊恩·R·埃斯，董事

約翰·帕倫特，董事

 

 

/s/Mark J.Bolus

​

/s/Raymond C.Pecor，III

​

馬克·J·博盧斯，董事

雷蒙德·C·佩科(Raymond C.Pecor)，III，董事

 

 

/s/Jeffrey L.Davis

​

蘇珊·E·斯克利特(Susan E.Skerritt)

​

傑弗裏·L·戴維斯，董事

蘇珊·E·斯凱裏特，董事

 

​

/s/尼爾·E·費塞特(Neil E.Fesette)

​

/s/薩莉·A·斯蒂爾

​

尼爾·E·費塞特(Neil E.Fesette)，董事

薩莉·A·斯蒂爾(Sally A.Steele)，董事

​

​

/s/Jeffery J.Knauss

​

/s/Eric E.Stickels

​

傑弗裏·J·克瑙斯，董事

埃裏克·E·斯蒂克斯(Eric E.Stickels)，董事(Standard Chartered Bank)

​

董事會

​

​

/s/Kerrie D.MacFherson

​

/s/小約翰·F·惠普爾(John F.Whiple，Jr.)

​

克里·D·麥克弗森(Kerrie D.MacFherson)，董事

小約翰·F·惠普爾(JohnF.Whiple Jr.)，董事

​

​

​

144