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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☑ 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-09720
PAR科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 16-1434688 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
PAR科技園, 塞涅卡收費公路8383號, 新哈特福德, 紐約13413-4991 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(315) 738-0600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.02美元 | 標準桿 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據本章S-T第232.405節規則405要求提交的每個交互數據文件。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器☑ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑ No ☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑
非關聯公司持有的註冊人有表決權普通股的總市值(參照普通股上次出售時的價格計算)為#美元。1,795,577,453 on June 30, 2021.
有幾個26,951,424截至2022年2月22日已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格年度報告第三部分的第10、11、12、13和14項。
PAR科技公司
表格10-K
截至2021年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
前瞻性陳述 | |
項目編號 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
第二項。 | 屬性 | 21 |
第三項。 | 法律訴訟 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
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| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
第六項。 | [已保留] | 23 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 83 |
第9A項。 | 控制和程序 | 84 |
項目9B。 | 其他信息 | 89 |
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| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 89 |
第11項。 | 高管薪酬 | 89 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 89 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 89 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 89 |
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| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 89 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 93 |
| 簽名 | 94 |
“標準桿”TM,“”Brink POS®,“”旁支®,“”數據中心®、《餐廳魔術》®,“”標準桿階段TM,“”PixelPoint®以及本年度報告中出現的其他商標屬於我們。本年度報告還可能包含其他公司的商號和商標。我們使用這些其他公司的商標名或商標並不意味着這些公司對我們或我們的產品或服務有任何背書或贊助。
前瞻性陳述
本截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告(“年度報告”)包含符合經修訂的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)、經修訂的1933年證券法第27A條(“證券法”)和1995年的“私人證券訴訟改革法”的含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上不是歷史性的,而是對PAR未來的運營、財務狀況、財務結果、業務戰略和前景的預測。前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“繼續”、“預期”、“估計”、“未來”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”、“可能的結果”以及類似的表達方式來識別。前瞻性表述基於管理層當前的預期和假設,受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性超出了PAR的控制範圍,這可能會導致PAR的實際結果與前瞻性表述中表達或暗示的結果存在實質性差異,這些前瞻性表述包括與新冠肺炎對其業務、財務狀況和運營結果的影響以及PAR對此做出的緩解或預期影響的相關表述和PAR對此的預期;收購、資產剝離和資本市場交易的時機和預期收益;未來經營的計劃、戰略和目標的陳述,包括PAR的統一商務雲平臺和進入市場的戰略;與PAR的產品或服務有關的預期發展、需求、業績、市場份額或競爭業績的陳述;淨收入、利潤率、費用的預測, 這些表述包括:與實際税率、淨收益、每股淨收益、現金流、遞延税款或其他財務項目有關的表述,或與PAR年度經常性收入、活躍地點和其他關鍵業績指標和財務指標有關的表述;有關潛在供應限制、組件短缺、製造中斷或物流挑戰的表述;有關PAR人力資本戰略和參與的表述;有關當前或未來宏觀經濟趨勢或地緣政治事件及其對PAR及其財務表現的影響的表述;有關索賠、糾紛或其他訴訟事項的表述;以及前述任何假設的表述。可能導致PAR的實際結果與前瞻性表述或暗示的結果大不相同的因素、風險、趨勢和不確定因素包括:新冠肺炎對PAR的業務、財務狀況、經營結果、PAR的時機和行動以及政府、企業、客户和消費者的影響,包括門店關閉(臨時或永久性)、產品和服務採用和安裝的減少或延遲、客户延遲付款或拖欠付款,以及PAR員工的健康和安全;PAR留住和管理第三方供應商的能力,確保替代供應商的能力,以及應對零部件短缺、發貨延誤和成本增加的能力;PAR成功吸引、聘用和留住必要的合格員工以發展和擴大其業務的能力,這一點因“大辭職”或“大辭職”而加劇;對PAR知識產權的保護;PAR增加整合合作伙伴數量的能力,以及為現有的、新的和/或開發相關技術產品的能力, 其統一商務雲平臺的擴建對其潛在客户和潛在客户的影響;宏觀經濟趨勢和地緣政治事件的影響,包括通貨膨脹的影響;與PAR國際業務相關的風險;PAR在編制財務報表以及建立業務和運營計劃和戰略方面做出的估計和假設的變化;系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊造成的運營中斷;PAR在執行其業務和戰略以及管理其業務連續性風險方面的敏捷性,包括產品組裝和完成過程中的中斷或延誤,以及PAR銷售和營銷努力的限制;可能導致PAR的實際結果與本年度報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭的其他因素、風險、趨勢和不確定因素,包括但不限於“第一部分,第一項業務”、“第一部分,業務”、“第一部分,第1A項”中所描述的那些。風險因素“,”第二部分,第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及本年度報告和我們向美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)提交的其他文件中的其他部分。本年度報告中的前瞻性陳述是在本報告提交之日作出的,PAR不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性陳述。
第一部分
項目1.業務
企業信息
PAR科技公司通過其全資子公司--Partech公司(“Partech”)和PAR政府系統公司(“PAR政府”)--在餐飲/零售和政府兩個不同的報告部門運營。我們的餐廳/零售部門為餐廳提供軟件、硬件和服務
和零售業。我們的政府部門為美國國防部、情報界和其他聯邦機構提供先進系統和軟件解決方案的技術專長和開發。
2021年亮點
2021年4月8日,我們收購了軟件即服務(SaaS)客户忠誠度和參與度解決方案的領先者Punchh Inc.(Punchh),推出了我們的統一商務雲平臺,其中Brink POS用於內部,Data Central用於後臺,PAR Pay和PAR Payment Services用於支付,Punchh用於客户忠誠度和參與度。
2021年9月17日,我們以每股56.00美元的價格向公眾出售了98.2143股普通股。
2021年9月17日,我們出售了本金總額為2.65億美元的1.50%可轉換優先債券,2027年到期。
2021年9月,美國空軍研究實驗室信息局授予我們的政府部門一份4.904億美元的上限、單一授予、不確定交付/不確定數量的合同(“IDIQ合同”),包括成本加固定費用完成和固定價格類型的反小型無人機系統(“C-SUAS”)軟件、硬件和技術文檔訂單。本合同的價值取決於政府機構根據合同承諾的金額,截至2021年12月31日,承諾的金額為4280萬美元,其中580萬美元為資金,扣除與該日期完成的工作有關的金額。有關我們的政府部門的積壓合同的其他信息,請參閲“政府部門-積壓”。
餐飲/零售細分市場
我們是餐飲和零售業軟件、硬件和服務的領先提供商,目前有超過500名客户使用我們的軟件產品,超過50,000家活躍的餐廳門店。我們的使命是提供個性化體驗,將人們與他們喜歡的品牌、餐飲和時刻聯繫起來。我們為企業餐廳、加盟商和其他三大餐廳類別的餐廳網點提供快速服務、快速休閒和餐桌服務,通過為他們提供完全集成的雲解決方案來提高運營效率。
我們的統一商務雲平臺提供了一套完全集成的現代餐廳解決方案,這些解決方案是可擴展的,並基於開放式應用程序編程接口(API)構建,保持了開放式平臺的靈活性和市場選擇性。400多家合作伙伴利用我們的開放平臺,為我們行業的領先品牌擴展了他們自己的解決方案的覆蓋範圍和能力。
我們的統一商務雲平臺提供四項關鍵功能以確保品牌成功:提高客户參與度、端到端訂購和履行、優化規劃和運營以及完善的分析和洞察。
我們的統一數據平臺通過收集交易和活動中的洞察力,幫助品牌提高業務績效。這些高級分析功能涵蓋客户行為、運營指標、渠道性能和產品組合,提供獨特、實時、端到端的可操作洞察。
我們的統一商務雲平臺專門為餐廳構建,將我們的產品和我們集成合作夥伴的產品集成在一起,並在一個產品組合中為我們的客户和合作夥伴提供客户參與、運營以及強大、全面的數據和洞察。
銷售點(POS)軟件。Brink POS是一種開放式雲解決方案,為客户提供了與第三方產品和內部系統集成的機會。為了支持我們的客户快速適應不斷變化的市場條件的需求,我們提供了最大的集成生態系統--涵蓋各種產品解決方案類別的250多個合作伙伴,包括:移動/在線訂購、自助訂購服務亭、廚房視頻系統、企業報告和其他與客户業務相關的解決方案,包括Punchh,我們的雲客户忠誠度和參與度解決方案,以及Data Central,我們的雲後臺解決方案。這些集成能力使餐廳能夠增加客户訪問量和檢查規模,提高運營效率,最重要的是,使它們能夠在不斷變化的競爭市場中取勝。截至2021年12月31日,Brink POS的客户羣為15,897家餐廳,而截至2020年12月31日,Brink POS的客户羣為11,722家餐廳。
忠誠和敬業。Punchh是一款面向餐飲和便利店品牌的企業級客户忠誠度和參與度解決方案,旨在建立直接的一對一客户關係,增加客户終身價值和同店銷售額。Punchh為實體零售商提供全面的人工智能工具,以提供客户全方位的忠誠度體驗和活動,以吸引客户,創造實時的360度洞察,並推動重複購買和更高的平均支出。Punchh平臺與客户的現有系統無縫集成。
後臺SaaS軟件。Data Central是一款基於雲的後臺應用軟件解決方案,它利用商業智能和自動化技術來降低食品成本、管理勞動力並改善整體客户服務。數據中心為餐廳提供必要的工具,以實現最佳的運營和財務效率;它是餐廳情報的中央樞紐,從POS、庫存、供應、工資和會計系統收集信息,以提供餐廳運營的全面視圖。數據中心集成了Brink POS和第三方軟件產品,它對移動設備友好,提供對所有商店級功能的瀏覽器級訪問。
票面支付和支付服務。我們的商户服務PAR Payment Services為餐廳提供信用卡支付處理能力,我們對此提供服務和支持。PAR Pay是一種EMV支付解決方案。PAR Payment服務和PAR Pay都為餐廳提供各種選擇,包括支付設備、禮品卡計劃和支付處理器。
無線通信、Drive-Thru系統我們的POS集成解決方案包括全面的無線耳機產品,可用於得來速訂單。這一產品為我們的客户提供了另一種交付產品和服務客户的方式。
POS硬件。我們的POS平臺旨在與餐飲服務相關的惡劣環境中可靠地運行。標準桿平臺--標準桿的無限TM,PAR階段TM,PAR螺旋TM和EverServ®8000系列終端,經久耐用,高功能,可擴展,易於集成,以具有成本意識的價格為客户提供具有競爭力的性能。我們的硬件平臺與流行的第三方操作系統兼容,支持分佈式處理環境,適用於所服務市場的廣泛用途和功能。
我們的開放式架構POS平臺經過優化,可託管我們的POS軟件應用程序以及許多第三方POS軟件應用程序,並與各種外圍設備兼容。我們與眾多提供店內外圍設備的供應商合作,例如現金抽屜、讀卡器、打印機和廚房視頻系統,使我們能夠提供完全集成的解決方案。
服務。我們提供全面的服務組合來支持客户的技術和硬件要求,包括培訓、安裝、技術支持和維修服務。
我們為客户的店內員工提供完整的應用程序培訓,併為客户的信息系統人員提供技術培訓。我們通過支持服務、許可和/或訂閲協議為客户提供產品的安裝、技術和生命週期支持。我們還在加利福尼亞州聖地亞哥、安大略省密西索加的辦事處和紐約新哈特福德的公司總部提供車輛維修和隔夜高級更換服務。在北美,我們通過位於紐約州新哈特福德和佛羅裏達州坦帕市的診斷服務中心提供24小時服務枱支持,並通過我們服務於美國大陸的現場技術服務網絡提供現場支持。在美國大陸以外,我們通過直接或通過授權提供商提供呼叫中心、安裝、現場和/或站點維修服務,為我們的產品提供類似的支持。
銷售、市場營銷和交付
在北美,我們通過專門的銷售團隊和渠道合作伙伴來營銷和銷售我們的產品。我們的國際直銷團隊和渠道合作伙伴向美國境外的一級客户以及國內辦事處的本地/地區客户營銷和銷售我們的產品和服務。
我們的產品還通過銷售代表和經銷商提供和銷售,服務於多單位運營商、獨立餐廳類別以及非餐飲服務市場,如零售和便利店、遊樂園、電影院、郵輪公司、水療中心和其他票務和娛樂場所。
我們與餐飲/零售領域的幾個最大的品牌發展和培育了長期的合作關係,其中三個品牌在我們的總收入中佔據了相當大的比例。自1980年以來,我們一直是麥當勞公司及其特許經營商的獲批餐廳技術系統和相關支持服務的供應商,也是百勝餐飲集團的獲批供應商!Brands,Inc.自1983年以來。
競爭
我們的軟件和硬件產品在競爭激烈、發展迅速的餐飲和零售市場面臨競爭。我們的大多數較大客户都有幾家經批准的軟件和/或硬件供應商,這些供應商與我們的一個或多個產品類似。我們在這些市場上直接與甲骨文公司、NCR公司和其他公司的產品競爭。我們在產品交付(雲與傳統本地軟件應用程序)、現有和計劃中的產品設計、特性和功能、軟件應用程序和集成能力、質量和可靠性、產品開發能力、價格和客户服務等方面展開競爭。我們的競爭優勢包括:我們統一的商務雲平臺、開放的解決方案產品、基於現代架構的雲交付模式、企業級解決方案、專門構建的硬件、先進的開發能力、廣泛的領域知識和專業知識、卓越的產品可靠性、以客户為中心的直銷團隊組織,以及響應迅速的客户服務和支持。隨着相關技術的發展以及客户需求和期望的增加,市場上的競爭壓力也隨之增加,新公司進入市場,現有公司擴大其產品和服務組合。我們預計餐飲和零售市場的競爭將繼續加劇,包括來自雲和傳統內部POS軟件、客户忠誠度和參與度軟件、後臺軟件、硬件提供商和其他商業軟件和解決方案提供商的競爭。對於我們提供的許多產品和服務,我們面臨着來自公司的競爭,這些公司可以獲得比我們擁有的更多的財務和技術資源。
研究與開發
持續的產品研究、創新和產品開發是我們業務不可分割的一部分。我們不斷評估客户需求和新技術,使我們能夠開發創新和相關的產品,並對我們的統一商務雲平臺和現有產品進行增強,以改進和/或增加其功能、性能、運營和集成能力-從利用雲計算的最新創新到無線耳機和其他設備,再到互聯網性能的進步。2021年、2020年和2019年的研發費用分別為3460萬美元、1930萬美元和1340萬美元。
製造業和供應商
我們在美國內部組裝ES 8000系列平臺。我們從第三方採購其他硬件產品和相關材料、產品組裝和組件。我們購買了大部分的材料,
然而,我們的某些裝配組件和五金產品依賴於來自多家供應商的產品子裝配件和整裝件。我們定期審查和評估供應鏈運營中斷的潛在風險,以防我們的一個或多個供應商無法履行職責。有關與我們供應鏈運營相關的風險的討論,請參閲“風險因素”。
政府部門
PAR的政府部門為國防部、情報界和其他聯邦機構提供先進系統和軟件解決方案的技術專長和開發。此外,我們還在全球多個國防部設施為衞星指揮和控制、通信和IT系統提供支持服務。政府部門有三個主要產品:情報、監視和偵察(“ISR”)解決方案、任務系統操作和維護,以及用於利用地理空間情報數據的分析和操作環境的授權軟件產品。
情報、監視和偵察
PAR政府的ISR小組提供各種情報分析、系統集成和態勢感知解決方案。我們的核心能力存在於移動地理空間應用、櫃枱、小型、無人駕駛飛機監視系統(C-SUA)以及數據科學產品。我們在這些領域的豐富、深入的專業知識使我們能夠為政府客户和行業合作伙伴提供關鍵技術,支持從戰略企業系統到戰術性現場下馬用户的各種應用。此外,我們還根據這些能力提供集成、測試和運營準備支持。ISR小組還為國防部研發實驗室、情報客户和作戰司令部提供系統工程支持和基於軟件的解決方案。我們的內部專業知識範圍從理論和實驗研究到作戰能力的開發和部署。我們的團隊成員包括:
•國防部全動態視頻中經驗豐富的開發人員和主題專家;
•地理空間和圖像數據管理、可視化和開發解決方案的開發商;
•超大規模數據科學和多媒體分析系統的設計者和開發者;
•領導培訓和測試人工智能系統的技術開發;
•Android、iOS和Windows移動計算應用程序的設計者;
•先進的C-SUAS系統的架構師和集成商
•為敏感客户數據的隱私、合規和治理提供解決方案的構建者;以及
•地理空間信息系統解決方案開發商。
我們正在積極參與應用程序的開發,以支持具有實時態勢感知和分佈式通信的移動團隊的需求。PAR政府的ISR小組在地理空間信息保證技術的高級研究、開發和生產方面擁有強大的遺產,涉及隱寫術、隱寫術分析、數字水印和數字媒體取證。這些使能技術用於增強地理空間數據的保護和安全性。
PAR政府的ISR小組集成並測試了廣泛的政府和行業研究和開發解決方案。我們的團隊正在通過開發和實施反小型無人機監視系統(UAS)技術來擴大其範圍,以支持部隊保護工作。此外,我們還設計、集成和運營天線數據收集解決方案,用於實驗、演示和測試支持。我們還為情報界客户提供技術工程和分析服務,支持先進原型和快速反應系統的開發和部署,包括高性能計算平臺的應用(例如Cray艾斯卡計算機)。
任務系統
PAR政府的任務系統(“MS”)小組提供廣泛的技術和操作服務,以支持國防部信息網絡(“Dodin”)的關鍵任務組件。這些服務包括持續的衞星和遠程端口設施運營和維護,工程和安裝服務,包括工廠內部和外部服務,以及甚低頻、低頻、高頻、甚高頻和地面無線電發射器/接收器設施的基礎設施和信息系統的維護,包括1200英尺高的高塔天線。我們運營和維護具有超高頻、超高頻和極高頻衞星通信地面終端的衞星通信和遠程端口設施,並支持固定潛艇等電信架構。
廣播系統和高頻全球通信系統。由PAR政府的MS集團運營的國防部通信地面站是國家指揮當局和軍事部門使用的主要通信系統,用於對國家空軍、陸軍和海軍進行指揮和控制,併為盟軍部隊提供支持。
PAR政府的MS小組通過為各種衞星通信系統提供可靠的全天候支持服務,為全球部署的行動部隊提供支持。我們為國防部指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察或C4ISR行動提供衞星控制中心操作和任務規劃。我們提供衞星地面系統支持,包括運營和維護、維持、升級、通信安全管理、異常響應/解決、流程改進、應急響應和災難恢復。我們的經驗還包括任務規劃和操作培訓。
PAR政府的MS小組為國防部和其他聯邦機構提供全面、可靠和安全的信息系統支持服務。這些服務包括以信息技術基礎設施圖書館為基礎、為數千名用户提供第0至3級服務枱業務、網絡系統管理、數據庫管理、信息保證/系統安全、信息安全培訓和政府網絡管理。我們還提供維護、監控、升級、規劃、測試以及集成和配置服務,包括包括入侵檢測系統在內的安全系統。
PAR政府MS組支持運行Dodin元素的關鍵信息系統,以支持國家指揮機構(總裁和參謀長聯席會議)、國防部和其他聯邦機構。我們的系統故障排除和監管專家為全球客户的使命提供支持。我們大約60%的足跡位於美國大陸以外,在歐洲、中東、非洲、澳大利亞和美國公共財富以及太平洋和加勒比海地區擁有合同。
PAR政府的MS小組與國防部、情報界和其他聯邦機構的不同客户羣建立了牢固和持久的關係。我們向政府客户提供關鍵任務服務的記錄跨越數十年,包括持續20年或更長時間的合同,平均合同期限為3至5年。我們與我們的客户密切合作,我們的許多任務系統員工共同位於客户現場。我們與客户的牢固關係和現場存在使PAR政府能夠發展大量的客户和技術領域知識,將任務理解轉化為示範項目執行,並創造對PAR政府服務的持續需求。
產品部
PAR政府的軟件產品業務利用了數十年的研發(R&D)、圖像處理和地理空間信息系統(GIS)經驗。可獲得許可的產品專注於為尋求具有時間和地理空間背景的高度準確和及時的信息的分析師和運營商提供服務。產品效用橫跨現代戰場,從後方梯隊分析員小組到野戰操作中心,再到步兵攜帶的移動設備和顯示器,位於戰場空間的最前沿。目前我們提供兩種類型的軟件產品。國際國防和情報界使用地理空間可視化或GV圖像處理套件來分析靜止和視頻圖像。第二條產品線,“SIT(X)”®“,提供政府和私營組織用來管理快速反應小組或部署的外地單位的情況感知解決方案。客户包括全球地理空間軟件提供商、北約合作伙伴、公共安全組織和美國高級情報機構。
市場營銷與競爭
PAR政府部門應政府組織和主承包人的邀請,通過競爭性提案和提交技術文件的方式獲得合同。此外,我們經常透過提交未經邀請的建議書,反對經公開確認的政府要求,從而取得合約,而這些要求是按情況挑選出來作進一步發展和撥款之用的。雖然在我們的業務領域處於有利地位,但政府合同的競爭仍然激烈。我們的許多競爭對手都是大公司,它們擁有更多的財務資源和更廣泛的管理技術能力。在我們的ISR產品組合中,我們的競爭基於我們的開發人員、軟件支持和項目管理團隊的技術才華和成就,他們以快速解決方案、領先的軟件解決方案和具有高度安全許可的技術人才以及解決真正困難問題的背景和意願而聞名。在我們的MS合同組合中,我們還與許多規模較小、經濟上處於劣勢的公司競爭
公司,其中許多公司被政府指定為優惠,留出,針對政府合同市場的細分市場。這裏的主要競爭因素是過去的業績、執行工作説明書的能力、價格、技術能力、管理能力和服務。我們的許多國防部客户正在遷移到對價格敏感、性價比最高的採購,同時利用商業軟件標準、應用程序和解決方案。
我們的戰略是以平價政府部門在現有服務合同上的持續表現為基礎,再加上對增強業務發展能力的投資。我們相信,我們處於有利地位,能夠繼續續簽即將到期的合同和延長現有合同,並在國防部和其他聯邦機構的更大範圍內獲得服務和解決方案合同。我們相信,我們高度相關的技術能力、知識產權和對新技術的投資提供了向國防部、情報界和其他聯邦機構提供系統集成、產品和高度專業化的服務解決方案的機會。美國國防總勞動力政策(軍事、民事和合同)、採購週期和未來幾年支出水平的普遍不確定性是我們在為政府部門制定和實施業務戰略時監控的因素。
積壓
截至2021年12月31日,現有的PAR政府合同價值約為1.953億美元,其中3860萬美元得到資助,其中包括與IDIQ合同有關的580萬美元。截至2020年12月31日,現有的平價政府合同價值約為1.505億美元,其中2780萬美元得到資助。資金數額是指政府機構和主承包商根據合同承諾的數額。在2021年12月31日積壓的1.953億美元的平價政府合同中,預計將在2022年完成約8700萬美元的合同。
知識產權和其他權利
該公司的許多產品和組件都是基於我們現有的受版權保護的作品和/或通過收購其他業務獲得或頒發的專利而開發和設計的。我們的其他產品包括從第三方授權的軟件或其他知識產權。我們通過使用專利、版權、商標和商業祕密法律來建立、維護和保護我們的知識產權和其他專有信息。我們擁有多項美國和外國專利,以及註冊商標和普通法商標,以保護我們的品牌協會並象徵我們的商譽,以及與軟件和我們產品的各種獨特特徵相關的版權。我們還依賴與我們的員工和顧問簽訂的保密協議和發明轉讓協議,並與我們的客户和與我們有戰略關係的其他第三方簽訂保密和許可協議。我們相信我們的專利、版權、商標和商業祕密是有價值的,我們相信我們對美國和其他國家的知識產權法以及我們的協議和許可的使用和依賴,保護和維護了我們的知識產權和其他專有信息的權利。儘管我們做出了努力,但未經授權的第三方可能試圖使用、複製或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權和/或其他專有信息;此外,餐飲/零售部門和政府部門的快速變化的技術使我們未來的成功取決於我們員工和顧問的開發技能、創新設計和技術專長,以及戰略性技術收購,而不是專利、版權、商標和商業祕密法律提供的保護。
政府監管
我們的業務受我們所在司法管轄區的各種法律法規的約束,包括數據保護和隱私、進出口管制、貿易限制、反腐敗和賄賂,以及員工和勞資關係。有關管理我們業務的法律法規的更多詳細信息,請參閲我們在“風險因素”一節中的披露。
人力資本
我們優先發現、發展和獎勵非凡的人才。我們的員工至上戰略是一項優先戰略,旨在提供一個多樣化、包容性和安全的環境,在這個環境中,公司的1,477名全職員工和64名兼職員工每天都能享受上班的樂趣,以支持我們的客户和發展我們的業務。
我們重視速度、所有權、專注和共贏,我們認為這是我們如何運營和做出決策的基礎。
領導力的角色:我們的高級管理團隊負責制定和執行我們的人力資本戰略。我們尋找對技術有共同熱情並有能力改善客户業務的員工。我們的使命是創造一個體現我們的速度、所有權、專注和共贏價值觀的環境,讓我們的員工茁壯成長。我們的戰略是聘用最優秀的人才,賦予他們應得的責任和權威,並讓他們決定如何最好地執行。我們設計我們的員工薪酬和福利計劃,使其具有競爭力,強化我們對多樣性、公平和包容性的承諾,並與我們的價值觀保持一致,以激勵和獎勵出色的業績。我們的首席執行官和首席人力資源官定期向董事會薪酬委員會通報我們人力資本戰略的關鍵領域的最新情況,包括:
多樣性、公平性和包容性:我們對Dei的承諾很簡單:它關乎社區、歸屬感和公平。就像我們的客户通過提供美味和方便的食物將人們聚集在一起一樣,我們通過提供理解和整合員工獨特視角和聲音的工作環境來將員工聚集在一起。這對於為所有人營造一個多樣化、包容性和公平的環境至關重要,我們致力於擴大我們的Dei努力,以反映我們的員工生活和客户運營的社區。通過發展我們的文化、人才和公司交付成果,我們的目標是樹立榜樣,展示培育多樣化和公平環境的影響,以及這如何推動真正的員工體驗和創新。
我們在2021年對我們的Dei計劃進行了重大投資,包括任命一名Dei負責人,增加員工資源組規劃,如為我們的女性in Technology企業資源組舉辦演講系列活動,以及投資於我們的政策,包括延長育兒假和提供不孕福利。我們的2022年戰略包括通過數據管理和收集、企業目標設定以及增加教育和包容性舉措,如Dei培訓/研討會和創建更多樣化的員工渠道,繼續對Dei進行投資。我們的目標是擁有一個基礎設施,使我們多樣化的員工羣體蓬勃發展。
我們的美國員工中有27%是不同種族的員工,其中25%是女性。在全球範圍內,我們的勞動力中有26%是女性。我們美國20%的僱員年齡在30歲以下,其中50%的人在30歲到50歲之間,30%的人在50歲以上。在全球範圍內,我們24%的員工年齡在30歲以下,其中50%的員工年齡在30歲至50歲之間,26%的員工年齡在50歲以上。
員工敬業度和人才管理/發展:根據我們的員工至上戰略,我們相信我們的員工應該有機會有一個論壇來交流他們的反饋、關切和建議。我們進行季度員工淨推廣者調查和每月敬業度調查。通過員工敬業度調查瞭解員工的“脈搏”,對於我們在員工敬業度、留任和整體獎勵計劃中整合機會領域的行動至關重要。
為了支持我們的任人唯賢、按績效付費的戰略,我們每年進行一次績效評估,每兩年進行一次360績效評估,目的是激勵和激勵我們的員工。人才評估使我們能夠確定那些準備好晉升的個人和我們核心能力中的發展領域。2021年,我們投資建設了我們的人才管理系統。我們的2022年計劃包括第一季度推出一個強大的人才發展平臺,以大幅增加我們對所有員工核心能力發展的投資。
健康與安全:員工在工作場所的健康和安全對我們來説至關重要。我們定期評估我們的設施,以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。2019年出現的新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”或“大流行”或“新冠肺炎大流行”)突顯了確保員工安全健康的重要性。我們的經營政策與疾病控制和預防中心為保護我們的員工及其家人而提供的指導一致,我們積極重新評估不斷演變的政策和新冠肺炎趨勢,這些政策和趨勢為我們的政策和安全實踐提供了參考,包括在家工作政策、個人防護用品要求、對遊客的限制以及我們僅限商務旅行的政策。
人才獲取和流失:我們正在積極應對正在整個美國經濟中經歷的“大辭職”或“大辭職”造成的逆風。我們留住人才的目標植根於我們的員工至上戰略,包括對員工敬業度和體驗、Dei、
人才管理系統和人才開發,這有助於我們提高招聘速度和數量,以支持我們的增長計劃。我們繼續進行適當的調整,以確保有競爭力的薪酬,以吸引和留住人才。我們還實施了幾項福利改進,包括無限制帶薪假期、領養和不孕福利、延長育兒假和醫療保健計劃改進。我們2021年的總流失率為14%,我們認為最優秀的人才的流失率為3.9%。
可用信息
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後,我們將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的對該等報告的修訂,網址為www.partech.com/Investor Relations。美國證券交易委員會還維護一個網站,其中包含我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告。美國證券交易委員會網站的網址是https://www.sec.gov.我們網站上發佈或通過我們網站訪問的信息不會納入本年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
第1A項。風險因素
我們的業務受到某些風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,每一種風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、前景和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響,對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響尚不確定。
新冠肺炎疫情以及政府部門、企業和個人採取的應對行動導致美國和其他國家的經濟狀況疲軟、供應限制和短缺、製造中斷和後勤挑戰以及金融市場的波動。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法有把握地預測,包括新冠肺炎疫情的持續時間和範圍。新冠肺炎變異株的嚴重性以及為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動,特別是政府當局採取的行動,以及對我們客户的業務的影響,合作伙伴和供應商。在這些因素中AT可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,包括:
•強制關閉業務,或由於客户/客人需求下降或勞動力短缺而自願關閉門店或減少服務;
•由於利潤或投資資金減少,客户或潛在客户的產品採用率和預訂量減少;
•由於門店訪問受限或無法訪問而延遲或取消門店實施;
•客户付款延遲或違約及破產;
•供應短缺和/或產品製造和分銷渠道中斷,這可能會嚴重限制我們在需要時獲得來源材料或零部件,擴大供應短缺的影響,並可能導致交付週期延長,這可能會對我們滿意和及時完成客户義務的能力產生負面影響;
•材料和零部件的價格上漲以及運輸和運輸成本,這已經並可能繼續導致我們的產品和服務價格上漲,這可能會降低我們的競爭力,導致銷售額下降,失去潛在的新客户,並損害我們的聲譽和與現有客户的關係;以及
•由於我們為支持和保護員工的健康和安全而採取的行動帶來的運營挑戰,包括限制員工出差、限制進入設施和辦公室、實施遠程工作和靈活工作政策,以及實施響應政府疫苗、口罩和/或檢測任務的政策。遠程員工工作安排給我們的員工和我們的IT系統帶來了挑戰,並強調了我們的業務連續性計劃,帶來了運營風險,包括網絡安全和IT系統管理風險,並削弱了我們管理業務和執行戰略的能力。此外,我們的業務有賴於吸引和留住高技能員工,以及我們的能力
為了吸引和留住這些員工,我們可能會受到設施/辦公室准入受限、我們的旅行限制或我們響應政府命令的政策的不利影響,這可能會導致對技能人才的競爭加劇,並可能對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響。
此外,新冠肺炎疫情在全球範圍內造成的不確定性、波動性和經濟混亂,可能會加劇我們在本年度報告中確定的其他風險因素,任何這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的業務運營相關的風險
在過去的幾年裏,我們每年都出現了虧損,在可預見的未來,我們預計還會繼續虧損。
在過去幾年中,包括截至2021年12月31日的年度,我們每年都出現運營虧損,我們預計在可預見的未來將繼續出現虧損,因為我們將繼續投資於我們的餐飲/零售部門,其中包括通過收購其他業務來擴大公司的規模,以及通過研發來增強我們的產品和服務。我們不能向您保證我們將成功地實現或維持未來的盈利能力。如果我們無法產生足夠的收入來實現盈利,投資者可能會失去他們的投資。
由於確認SaaS收入的時間安排,我們的運營結果可能會有很大波動。
由於我們的SaaS產品和我們傳統的內部軟件和硬件銷售在收入確認時間上的差異,我們報告的收入和運營結果可能會出現波動。SaaS收入通常在訂閲期限內按比例確認。相比之下,我們內部軟件和硬件銷售的收入通常在交付時全額確認。因此,SaaS交付模式帶來了與收入確認時間相關的風險,與我們傳統的內部軟件交付模式和硬件銷售無關。我們SaaS收入的一部分來自確認與之前報告期內簽訂的訂閲協議相關的遞延收入。任何時期新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該時期的報告財務業績中,但可能會導致我們在未來報告期的收入下降。如果我們對SaaS交付模式收入的任何假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。
我們的產品可能會遇到編碼或配置錯誤,這可能會損害我們的聲譽,並阻止現有和潛在客户購買我們的產品。
雖然我們在產品和產品更新發布前和整個預期使用壽命內都會對其進行測試,但我們的基於雲的和內部部署的軟件和硬件產品有時會包含編碼或配置錯誤,這些錯誤可能會對其功能、性能、運營和集成能力產生負面影響。編碼和配置錯誤可能會使我們面臨產品責任、性能問題、保修索賠和聲譽受損的風險,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的技術和維護支持服務不能令我們的客户滿意,他們可能不會續簽服務協議或購買未來的產品,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能提供響應迅速、滿足客户期望並及時解決他們與我們產品相關的問題的技術和維護支持服務,或者如果客户認為我們沒有保持高質量的技術和維護支持,那麼我們的客户將來可能不會從我們那裏購買更多的產品或服務,這將對我們的收入產生負面影響,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
三個客户佔我們餐飲/零售部門收入的很大一部分。失去這些客户中的一個,或者這些客户中的一個大幅減少、推遲或取消購買,都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中,來自餐飲/零售部門的收入佔我們總綜合收入的74.4%。對我們最大的三個客户的銷售總額(包括對這三個客户各自的特許經營商的銷售)構成了截至2021年12月31日的年度的綜合收入30.0%。這些客户中的一個大幅減少、延遲或取消訂單,或失去其中一個客户,將減少我們的收入和運營收入,並將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的企業資源規劃系統存在相關風險。
我們繼續將組件集成到我們的企業資源規劃(ERP)系統中,該系統旨在提供關於我們的財務狀況和結果運營的準確、及時和可靠的報告。延遲完全集成我們的ERP系統可能會導致運營效率低下,包括管理層和員工管理、協調和執行未集成組件的時間,增加成本,並可能削弱我們就財務狀況和運營結果提供準確、及時和可靠報告的能力,這反過來又會對我們的競爭地位和客户關係產生負面影響,並損害我們的業務。
產品和組件供應或供應商績效方面的問題可能會影響我們製造和交付產品的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們依賴我們的供應商及時、令人滿意地交付硬件及相關材料、產品組件和組件,並完全遵守合同條款和適用的法律法規。在某些情況下,我們的某些組裝組件和硬件產品依賴獨家供應商,這可能會使我們面臨其他重大風險,包括更高的價格、對庫存交付計劃的控制減少或庫存不足。雖然我們已經與一些供應商簽訂了長期或批量採購協議,增加了安全庫存並儘可能使用替代來源,並採取了其他行動來確保所需材料、組件和產品的可用性,但我們不能確保硬件和相關材料、產品組件或組件將以所需的數量和質量或有利或有競爭力的價格供應。如果我們遇到材料供應商問題,可能會導致供應短缺和交貨提前期延長,這可能會對我們令人滿意地及時完成客户義務的能力產生負面影響。這可能導致銷售減少、違約或終止合同,並損害我們的聲譽和與客户的關係,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響
與新冠肺炎疫情相關的問題造成了貿易和航運中斷以及港口擁堵,導致我們的硬件和相關材料、產品組裝和組件的運輸成本增加。我們繼續經歷材料和零部件的價格上漲;雖然我們能夠降低成本,並避免與一些供應商的條款發生不利變化,但並非所有供應商都是如此,我們未來可能無法成功地保持有利條件或從其他供應商那裏獲得有利條件。為了抵消增加的成本,我們已經並可能在未來提高我們產品的價格。這些提價可能會降低我們的競爭力,導致銷售額下降,失去潛在的新客户,並對我們的聲譽和與現有客户的關係造成損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的信息技術系統或我們服務提供商的信息技術系統可能會受到網絡攻擊或其他安全事件的影響,這可能會導致運營中斷、代價高昂的政府調查或訴訟以及其他不利後果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
我們制定了旨在保護我們的系統和信息免受網絡攻擊的做法、政策和程序。我們投資於開發和增強我們的控制,旨在防止、檢測、響應和降低未經授權的訪問、誤用、計算機病毒和其他可能影響安全的事件的風險。我們還至少每年為員工舉辦安全意識培訓,教育他們如何識別網絡釣魚電子郵件、欺騙或操縱電子郵件並向管理層發出警報
通信和其他嚴重的安全威脅。我們還定期向員工提供安全公告,並制定了旨在防止網絡安全攻擊或識別威脅攻擊的政策和程序。然而,不能保證這些措施最終會防止或減輕網絡攻擊對我們的系統或信息的影響。我們的系統已經並可能在未來受到網絡攻擊,包括計算機病毒、專門的拒絕服務攻擊、惡意軟件、社會工程和其他用於未經授權訪問或擾亂我們系統運行的手段。我們也依賴服務提供商,我們不能保證我們的服務提供商的系統沒有被攻破,或者它們不包含可能導致我們或我們的服務提供商的系統發生安全事故或其他中斷的可利用的缺陷、錯誤或漏洞。我們監控服務提供商實施的安全措施的能力是有限的,而且在任何情況下,惡意第三方都可能能夠繞過這些安全措施。
即使以前的事件沒有對我們的系統和業務產生實質性的不利影響,也不能保證未來也會如此。特別是,向廣泛的遠程工作條件的轉變增加了網絡安全犯罪分子的機會,因此,可能發生網絡攻擊的風險也增加了。我們或我們的服務提供商的系統發生故障或中斷可能會導致運營中斷、代價高昂的政府調查或訴訟、未經授權的訪問或盜用信息、系統可用性中斷或拒絕訪問和濫用客户開展業務所需的應用程序或信息。任何此類事件的發生都可能損害我們與客户的關係和聲譽,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴公共雲提供商和由第三方管理的網絡基礎設施來交付我們的雲軟件解決方案,他們服務的任何中斷或延遲都可能損害我們的業務。
我們依賴公共雲提供商和由第三方管理的網絡基礎設施來交付我們的雲軟件解決方案。我們能否及時可靠地向客户交付我們的雲軟件解決方案,取決於對我們在這些公共雲提供商處存儲的信息的保護,以及對網絡基礎設施的維護。這些公共雲提供商或第三方網絡基礎設施提供的服務的任何中斷或延遲,無論是由自然災害還是惡意行為者造成的,都可能導致嚴重的服務中斷,這可能會損害我們在潛在客户和現有客户中的聲譽,導致我們失去現有客户,使我們承擔責任,或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備交付我們的雲軟件解決方案或採取其他措施來緩解任何長期的服務中斷而產生鉅額成本。任何這樣的替代方案都可能比我們目前許可的方案更難替換或成本更高,而且將這些替代方案集成到我們的網絡中可能需要大量的工作和資源,而且還需要延遲。
我們總資產的一部分包括商譽和可識別的無形資產,這些資產需要進行定期減值分析。未來任何期間的重大減值確定可能會對我們的經營業績產生不利影響,即使該期間沒有出現收入重大損失或現金支出增加的情況也是如此。
截至2021年12月31日,我們的商譽約為4.573億美元,截至2021年12月31日,我們的無形資產為1.188億美元。可識別的無形資產主要是業務收購和內部開發的資本化軟件的結果。我們每年測試我們的商譽和可識別的無形資產的減值,如果發生可能表明可能減值的事件或情況變化,我們會更頻繁地測試減值。我們在“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中更詳細地描述了這項測試的減值測試過程和結果。我們的估計受到不確定因素的影響。如果我們確定在任何時間點發生了減值,我們將被要求減少我們資產負債表上的商譽或可識別的無形資產,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。有關本公司減值測試的其他資料載於附註1-綜合財務報表附註的主要會計政策摘要(本年度報告第II部分第8項)。
如果我們無法招聘和留住合格的員工,我們的業務可能會受到損害。
我們行業對高技能員工的競爭非常激烈。2021年,美國勞動力市場經歷了工人離職人數的顯著增加,也就是所謂的“大辭職”或“大辭職”,這使得市場上取代這些人的競爭日益激烈,並導致了
由於勞動力短缺,工資大幅上漲。如果我們無法吸引和留住足夠數量的合格員工,特別是高級管理和技術人員,我們可能無法跟上客户和我們的餐飲/零售部門的需求,我們的聲譽可能會受到損害。此外,我們政府事務中的許多職位都需要安全許可,這可能很難獲得,而且可能需要花費時間,導致對這些唯一合格的個人的競爭加劇。
我們可能會受到第三方對知識產權和/或專有權侵權的索賠。
第三方可能聲稱我們的軟件、系統或技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或其他專有權。第三方也可能聲稱,我們銷售某些產品需要向他們支付許可費。此類索賠可能由我們的競爭對手尋求獲得競爭優勢,也可能由其他方提出,包括現有的許可方。索賠的風險可能會隨着我們提供的軟件產品的數量增加、我們市場中的競爭對手增加以及產品技術和發現的重疊而增加。例如,在2020年9月,我們的一個業務合作伙伴通知我們,根據現有許可協議,我們有一項未支付版税的索賠。我們不認為這一索賠有任何可取之處,但我們分配了資源來解決這一索賠。任何此類索賠,無論是否屬實,都可能導致訴訟,導致鉅額費用,轉移管理層的注意力,導致引入新的或增強的服務或技術的重大延誤,並嚴重擾亂我們的業務行為。我們不能向您保證,與我們的知識產權或其他人的知識產權有關的訴訟總是可以避免或成功結束的,因此,任何此類訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與業務增長相關的風險
收購是我們增長戰略的一個要素,這讓我們面臨着通常與收購其他業務相關的風險。
我們增長戰略的一個組成部分是通過收購繼續擴張,我們認為這些收購將增加互補的公司、產品和技術。因此,我們可能會面臨通常與收購其他業務相關的風險,包括:
•未能確定或成功談判未來合適的收購;
•未能以令人滿意的條件獲得融資;
•難以獲得所需的監管部門或利益相關者的批准;
•無法有效地將我們的戰略轉化為收入;
•與被收購業務整合相關的超出我們預期的意外成本或成本估計;
•未能留住和吸收被收購企業的員工;
•難以協調和管理地理上分散的組織;
•無法以與被收購企業相同或更好的條件留住現有客户和供應商;
•我們整合計劃的不足;
•難以進入我們沒有或經驗有限的地理市場或新的細分市場;以及
•在我們擴大業務的同時,未能維持我們的財務和內部控制及系統。
如果我們未能實現所收購業務的預期效益或協同效應,例如成本節約和收益增加,或者如果我們通過使用我們可用現金或借款能力的很大一部分來為收購融資來減少我們的流動性,產生額外的債務或發行額外的股權證券來為收購融資,或者產生或承擔與收購業務相關的意外負債、虧損或成本,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在我們的市場上面臨着廣泛的競爭,如果我們不能有效競爭,可能會導致價格下降和/或對我們產品和服務的需求減少。
我們的軟件和硬件產品市場的特點是快速的技術進步,現有和新興競爭對手之間的激烈競爭,不斷髮展的行業實踐,顛覆性的技術
發展,以及頻繁的新產品推出。
雖然我們認為我們的軟件和硬件產品提供了具有競爭力的創新特性和功能,但這些因素中的任何一個都可能對定價和毛利率造成下行壓力,並可能對我們對現有客户的銷售以及我們吸引和銷售新客户的能力產生不利影響。我們未來的成功取決於我們有能力預測和識別客户需求和/或相關技術的變化,快速響應客户需求,並快速有效地推出新的創新產品、特性和功能。如果我們在這些努力中失敗,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。新產品的開發、營銷或發佈的任何延遲,或對現有產品的增強,或未能滿足客户的要求,都可能導致銷售減少、業績損失或合同終止,並可能損害我們的聲譽和與客户的關係,阻礙我們吸引新客户的能力,導致我們的收入、收益或股票價格下降,削弱我們的競爭地位。
我們的政府部門一直專注於反映其專長的利基服務,主要是在綜合系統研究、系統工程和評估、衞星和電信服務以及管理技術/系統服務等領域。我們在政府部門的許多競爭對手規模更大,擁有更多的財政資源和更廣泛的管理技術能力。我們的政府部門還與規模較小的公司競爭,其中許多公司被政府指定享受優惠的“預留”待遇,這些公司針對政府市場的特定部分,可能在特定部分具有優越的能力。這些公司可能處於更有利的地位,可以通過競爭性提案獲得合同。因此,不能保證我們將繼續作為主承包商或分包商贏得政府合同,如果我們做不到這一點,將減少我們的收入和運營收入,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的可轉換優先票據和未來債務相關的風險
我們的運營子公司可能沒有足夠的現金流來償還債務,這可能會嚴重損害我們的業務。
截至2021年12月31日,本公司於2024年到期的4.500%可轉換優先債券(“2024年債券”)、2026年到期的2.875%可轉換優先債券(“2026年債券”)及2027年到期的1.50%可轉換優先債券(“2027年債券”,連同2024年債券及2026年債券,稱為“高級債券”)項下的未償還本金總額為3.988億美元。我們是否有能力按計劃付款或為高級債券再融資取決於我們未來的表現,這受到經濟、金融、競爭、地緣政治和其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。如果我們的營運附屬公司無法從營運產生足夠的現金流來償還優先票據項下的債務,我們可能需要採取一個或多個替代方案以確保現金流,例如以繁重或高度攤薄的條款出售資產或獲得額外股本。我們通過發行債券或股票籌集資金的能力,以及以其他方式進入信貸和資本市場的能力,以及以所需金額和可接受的條款進入信貸和資本市場的能力,將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動,這可能導致管理高級票據的契約違約。
我們在高級票據項下的債務,除其他後果外,可能包括:
•增加美國和全球市場的不利變化對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響;
•限制或限制我們計劃和應對業務和行業變化的敏捷性;
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢;以及
•限制我們借入額外金額為收購提供資金、營運資金和其他一般企業用途的能力。
高級債券的轉換,或高級債券下的根本變化,如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果發生根本變化,優先債券持有人可能會要求我們以現金回購全部或部分優先債券。此外,在任何高級債券轉換時,除非我們選擇只交付我們普通股的股份來解決轉換問題(不包括以現金代替我們普通股的零碎股份),否則我們必須就高級債券支付現金。即使持有者不選擇
在轉換高級票據時,根據適用的會計規則,我們可能需要將高級票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。上述任何現金支付都可能是重大的,如果我們未能在需要時回購優先債券或未能交付轉換時應支付的對價,我們將根據管理優先債券的契約違約。如出現違約情況,高級票據持有人如有違約債務,可選擇申報所有本金,連同應計及未付利息、到期及應付款項,這將對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
與我們的業務監管相關的風險
不遵守適用的隱私或數據保護法可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
對於我們的服務和產品,我們可能會收集、處理、傳輸和/或存儲(在我們和服務提供商的系統上)客户交易數據,以及他們和我們客户和員工的個人身份信息和/或其他數據和信息。個人身份信息在許多司法管轄區都受到隱私和數據安全方面的立法和法規的約束,包括加州消費者隱私法和紐約盾法,它們規定了罰款和對消費者的潛在責任。同樣,歐盟的一般數據保護條例,即GDPR,對收集、分析和傳輸個人數據的能力施加了義務和限制。此外,哪些信息構成個人身份信息以及哪些其他數據和/或信息受隱私法管轄因司法管轄區不同而不同,而且還在繼續演變,法院繼續解釋涉及數據隱私的法律,因此,這些法律的適用性和影響範圍並不確定。持續遵守這些法律和法規,並進一步努力確保我們的政策和程序得到更新,以反映這些法律和法規的變化,這是昂貴的,需要大量資源。在一些問題上缺乏清晰度和監管指導,進一步增加了合規成本。例如,2020年1月生效的英國退歐將導致進一步的立法改革,並降低向英國轉移數據在長期內是否合法的透明度,這可能需要我們花費額外的資源來確保我們遵守新的規則或立法。我們沒有能力或被認為沒有能力充分解決隱私和數據保護問題,或無法遵守適用的法律、法規、政策, 或其他法律義務可能會損害我們的聲譽,阻止現有和/或潛在客户使用我們的產品和服務,並導致罰款、政府調查和/或執法行動、個人投訴和/或向消費者支付罰款,其中任何一個或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果不加以補救,可能會削弱我們報告準確和及時財務信息的能力,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如第二部分項目9A所述。關於本年度報告的控制和程序,我們報告,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2021年12月31日沒有生效,原因是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》的控制活動部分和監測活動部分存在重大缺陷。
如果我們不能糾正我們的重大弱點,或者如果我們無法在未來建立和保持有效的內部控制,我們準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力可能會受到不利影響。這可能導致我們的財務報告不可靠,導致我們的財務報表重報,進而可能導致投資者信心喪失,我們的普通股價格下跌,並使我們受到美國證券交易委員會的調查或制裁。任何此類後果或其他負面影響都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨與我們的國際業務相關的風險,包括遵守國際法,這可能會損害我們的業務。
雖然在2021年、2020年和2019年,我們的總合並收入僅有7.3%、8.5%和6.4%來自美國以外的銷售,但我們的業務遍及全球,我們的國際業務使我們面臨各種風險和挑戰,包括:
•遵守外國法律和法規,包括反腐敗法(如《反海外腐敗法》(FCPA)和英國《反賄賂法》)、進出口管制法律,以及對我們在某些海外市場銷售我們的軟件和硬件的能力的其他監管或合同限制,以及不遵守這些法律和法規的風險和成本,包括罰款、處罰、對我們、我們的高級管理人員或員工的刑事制裁、禁止我們的業務行為以及損害我們的聲譽;
•貿易保護措施,包括關税和制裁(如美國前政府對從中國進口的某些產品徵收更高關税,或因俄烏衝突而對俄羅斯實施美國製裁);
•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響財務結果並導致財務報表重報和財務報表違規的不當或欺詐性銷售安排的風險增加;
•某些國家對我們知識產權的保護減少,在國外實施這些權利的實際困難和成本減少;
•人員配備管理困難,面臨不同的就業做法和勞動法;
•遵守許多外國税收管轄區的法律,不同税收制度重疊;
•與在不同國家開展業務相關的銷售和客户服務挑戰;
•從不同地區收到付款的困難,包括與貨幣波動、支付週期、資金轉移或收回應收賬款有關的困難;以及
•基礎設施和法律合規成本增加。
這些風險和挑戰可能導致我們在國際上開展業務的成本增加、硬件或組件短缺、發貨延遲、更長的付款週期、更高的税收以及對資金匯回美國的限制,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,我們的業務面臨着衞生流行病(如新冠肺炎疫情)、戰爭、恐怖主義、內亂或社會動盪以及其他重大業務中斷的風險,這些中斷可能會導致全球經濟的中斷、不穩定和波動,並對我們以及我們的供應商、合作伙伴和客户產生負面影響。此外,我們在印度有員工,在德國、菲律賓、烏克蘭和美國以外的其他地方有第三方顧問,提供軟件開發和支持服務。國際員工和第三方顧問提供的軟件開發服務的持續損失可能會對我們的軟件開發工作產生負面影響,對我們的競爭地位產生不利影響,損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與我們的政府部門相關的風險
我們政府部門收入的一部分來自美國政府合同,其中包含公共部門客户獨有的條款,包括美國政府隨時修改或終止這些合同的權利。
2021年26%的綜合總收入來自向政府組織和主承包商提供技術專業知識的合同。在任何一年,我們的大部分政府合同活動都與美國國防部有關。與美國政府的合同通常規定,此類合同可在美國政府方便的情況下全部或部分終止。如果美國政府在此基礎上終止合同,我們將有權獲得對我們允許的成本的付款,一般情況下,我們將有權獲得我們實際完成的工作的費用或利潤的比例份額。如果資金髮生變化,大多數美國政府合同也可能被修改或終止。因此,我們可能會在正式授權之前進行工作,或者合同價格可能會根據工作範圍的變化進行調整。終止或修改我們的大量美國政府合同可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們主要根據固定價格、成本加固定費用以及按時間和材料簽訂的主合同和分包合同為美國多個政府機構和部門提供服務。截至2021年12月31日的年度,來自政府合同的大部分收入基於固定價格或時間和材料合同,其餘大部分來自成本加固定費用合同,一小部分來自商業化產品許可。
雖然固定價格合同使我們能夠從成本節約中受益,但它們也讓我們面臨成本超支的風險。如果我們用來計算合同價格的初始估計是不正確的,我們可能會因此而蒙受損失
合同。此外,我們的一些政府合同有關於成本控制和審計權的條款,如果我們不能滿足這些合同中規定的條款,那麼我們可能無法實現合同的全部好處。成本超支導致的收益減少將對我們的財務業績產生不利影響。
根據時間和材料合同,我們按商定的每小時賬單費率和某些費用支付人工費用。在成本加固定費用合同中,我們得到允許費用的補償,並支付固定費用。如果我們在這兩種類型的合同下的成本超過合同上限,或者根據合同或適用法規的規定是不允許的,我們可能不會獲得100%的相關費用補償。我們無法根據時間和材料合同或成本加固定費用合同控制成本,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。成本超支也可能對我們維持現有計劃和獲得未來合同的能力產生不利影響。
我們的政府部門可能會因美國政府預算優先事項的變化、未能及時批准美國政府預算或合同授予和其他採購活動的延遲而受到不利影響。
我們的政府部門依賴於美國政府在國防、情報、國土安全和我們支持的其他項目上的持續支出。美國政府預算重點的變化、政府支出的大幅下降或支出從我們支持的項目轉移可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,在國會不能在財政年度結束前(9月30日)完成預算程序的年份,政府運作的資金來自一項持續的決議(CR),該決議暫時為聯邦機構提供資金。最近的CRS一般按照上一財政年度提供的資金水平提供資金。當美國政府在CR下運營時,它可能會推遲我們已經在執行的工作中從客户那裏獲得的資金,並可能導致新的計劃被推遲或在某些情況下被取消,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
不遵守各種複雜的採購法規可能會導致各種處罰或制裁,包括終止美國政府合同、取消未來美國政府合同的競標資格,以及暫停或禁止美國政府合同。
我們的政府部門受到與美國政府合同的形成、管理和履行相關的各種法律和法規的約束,這些法律和法規會影響我們與客户開展業務的方式,並增加我們的履約成本。最重要的法律法規包括:
•聯邦採購條例(“FAR”)和補充FAR的機構條例,全面規範美國政府合同的形成、管理和履行;
•《談判真理法》,要求認證和披露與合同談判有關的所有成本和定價數據;
•《成本會計準則》和《成本原則》,這些準則和原則規定了我們根據某些基於成本的美國政府合同有權獲得補償的會計要求;
•遵守《反海外腐敗法》或美國出口管制法規,這些法規在我們從事國際工作時適用;以及
•法律、法規和行政命令,限制使用和傳播出於國家安全目的的機密信息,以及某些產品和技術數據的出口。
不遵守這些或其他法律法規可能會導致合同終止、失去安全許可、暫停或取消與美國政府的合同、民事和/或刑事罰款以及處罰。任何此類後果都可能對我們的聲譽、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們不能保證我們政府部門的估計合同積壓將產生實際收入。
我們的積壓包括有資金的積壓,這是基於客户實際承諾的商品和服務付款金額,以及無資金的積壓,這是基於我們有可能在合同剩餘期限內賺取的合同收入。我們的積壓可能不會帶來任何實際的收入
這可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。沒有資金的積壓存在更高程度的風險。任何收入的實際收取和時間安排都會受到各種突發事件的影響,其中許多都不是我們所能控制的。由於計劃時間表可能會更改;計劃可能會被取消;合同可能會被縮減、修改或提前終止;或者我們認為無法執行的選項無法執行,因此積壓訂單中包含的合同的實際收入可能永遠不會發生或可能會發生變化。此外,雖然我們的許多美國政府合同要求在幾年內履行,但國會通常一次只為這些合同撥款一年。因此,我們的合同通常在其有效期內的任何時候都只獲得部分資金,在國會隨後撥款和採購機構對合同承擔額外資金的義務之前,根據合同擬開展的全部或部分工作將仍然沒有資金。我們的估計是基於我們在這類合同和類似合同下的經驗。然而,不能保證所有或任何此類估計的合同積壓都將被確認為收入。
美國政府可能會以不利於我們政府部門的方式修改其採購或其他做法。
美國政府可能會修改其採購做法或採用新的合同規則和規定,例如成本會計準則。它還可以採用與一般服務協議合同、政府範圍的採購合同或其他多項授予合同有關的新合同方法,或採用旨在實現某些社會或其他政策目標的合同授予新標準。此外,美國政府可能面臨新立法或法規的限制,以及來自美國政府僱員及其工會的壓力,限制美國政府可能從私人承包商獲得的服務的性質和數量。這些變化可能會削弱我們獲得新合同的能力,或者當這些合同需要重新競爭時,我們目前根據這些合同履行的合同。任何新的合同方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施,因此可能會損害我們的財務狀況和運營結果。根據美國政府改變的優先事項重新調整資金,包括將以前簽訂的合同支持服務“內包”,並將資金重新調整到其他非國防相關項目,可能會減少我們核心服務領域可用於國防相關項目和其他項目的資金。
我們的政府部門受到美國政府的審查、審計和成本調整,如果這些問題得到不利的解決,可能會對我們的盈利能力、現金流或增長前景產生不利影響。
美國政府機構,包括國防合同審計署(DCAA)和國防合同管理署(DCMA),定期審計和調查政府合同和政府承包商的行政流程和系統。這些機構審查我們在合同、定價實踐、成本結構以及對適用法律、法規和標準的遵守情況方面的表現。他們還評估對我們的業務系統的內部控制的充分性,包括我們的採購、會計、估算、掙值管理和政府財產系統。任何被發現不適當地分配或分配給合同的費用將不會得到報銷,任何已經報銷的費用都必須退還,並可能施加某些處罰。此外,如果發現任何行政程序和系統不符合要求,我們可能會受到政府更嚴格的審查和批准,這可能會延誤或以其他方式不利影響我們競爭或履行合同或及時收取收入的能力。因此,DCAA或其他美國政府機構審計的不利結果可能會導致實際結果與預期大不相同。如果政府調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與聯邦政府做生意。此外,如果我們受到不當行為的指控,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。這些結果中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們從未為我們的普通股支付過現金股息,我們預計也不會支付任何現金股息。
我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息,而是計劃保留任何收益,為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息,因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們普通股的市場價格升值,投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們普通股在市場上佔上風的價格永遠會超過投資者支付的價格。
未來出售我們的普通股或其他證券可能會壓低我們普通股的價格,並可能導致我們現有證券持有者的股權被稀釋。
我們未來可能會發行和出售更多普通股或其他證券,以籌集資本或發行證券用於其他目的,包括與收購其他業務或其他戰略交易有關。涉及新發行的普通股或其他可轉換為我們普通股的證券的交易,如果轉換,可能會對我們現有的證券持有人造成稀釋,可能是巨大的。
我們普通股的價格可能會受到與我們實際經營業績無關的因素的負面影響.
一般來説,股票市場會受到波動的影響,這些波動會影響許多公司的股價和交易量,而這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。可能影響我們普通股價格的因素包括:
•新冠肺炎疫情對我們的業務、我們的客户、餐飲/零售業以及全球經濟造成的不確定性、波動性和經濟中斷;
•財務狀況和經營結果的實際或預期波動;
•我們主要客户的表現和前景;
•我們的季度或年度財務業績或餐飲/零售業其他公司的財務業績;
•缺乏盈利指引;
•投資者對我們和我們經營的行業的看法;
•國內和國際國內、政治和經濟狀況的不確定性,包括戰爭和恐怖主義;
•國內外經濟前景的不確定性。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的普通股發表不利的評論或負面建議,我們的普通股的價格可能會下跌,因此票據的市場價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場受到股票研究和其他證券分析師發佈的關於我們、我們的業務和我們經營的行業的研究和報告的影響。我們無法控制這些分析師。分析師可以對我們的普通股發佈負面建議,或發佈其他不利評論,或停止發佈關於我們的普通股、我們的業務或我們經營的行業的報告。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,我們可能會在市場上失去知名度。由於這些因素中的一個或多個,我們普通股的市場價格可能會迅速下跌,我們的普通股交易量可能會受到不利影響。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的訴訟.
我們的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是以下唯一和獨家法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;
•根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)或我們的公司註冊證書或章程的任何規定對我們提出索賠的任何訴訟;或
•任何主張受內政原則管轄的主張的行為。
這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。然而,它可以適用於屬於專屬法院條款中規定的一個或多個類別並根據證券法主張索賠的訴訟,因為證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟同時擁有管轄權。對於法院是否會根據證券法對索賠執行這一條款存在不確定性,我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。
我們的公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律的某些條款可能會阻止對我們公司的收購。
我們的公司註冊證書和章程包含某些條款,可能會阻礙、延遲或阻止我們的管理層或對我們的控制發生變化。例如,我們的公司註冊證書和章程,統稱為:
•授權發行董事會可能發行的未指定優先股,以阻止收購企圖;
•規定我們董事會的空缺,包括因董事會擴大而產生的空缺,只能由當時在任的董事以過半數票來填補;
•僅允許董事會、董事長或總裁根據當時授權的董事人數過半數通過的決議召開股東特別會議;
•除非得到全體股東的一致書面同意,否則禁止股東採取書面行動;以及
•制定提名董事候選人的提前通知要求,或將其他業務提交我們的年度股東大會。
這些規定可能會阻礙潛在的收購提議,並可能推遲或阻止控制權的改變,即使大多數股東可能認為這樣的提議如果實施是可取的。這些規定還可能使第三方更難撤換我們的董事會成員。此外,這些條款可能會抑制我們普通股的市場價格上漲,因為這可能會導致收購企圖或投機。
項目1B。未解決的員工意見
無
項目2.財產
我們的公司總部位於紐約州新哈特福德塞尼卡收費公路8383號PAR科技園。我們擁有我們的公司總部--包括大樓和土地,我們以不同的期限出租所有其他物業。我們相信,我們現有的物業,無論是自有的還是租賃的,都處於良好的狀況,適合在可預見的未來開展我們的業務。
下表列出了地點、使用和使用我們每項主要物業的報告部分(如果適用)以及每項物業的大約面積:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 報告細分市場 | 使用 | 近似值 平方英尺 |
紐約州新哈特福德 | 餐飲/零售業 | 公司總部、組裝、研發、銷售、服務(包括呼叫中心)和計算設施 | 180,900* |
紐約州羅馬 | 政府 | 標準普爾政府辦公室、銷售、行政和研發 | 31,900 |
*上表中的面積不包括出租給第三方的公司自有空間。
除上述物業外,我們還在位於澳大利亞、加拿大、迪拜、印度、阿拉伯聯合酋長國和美國其他地區的寫字樓擁有租賃權益。
項目3.法律程序
附註13“綜合財務報表附註的承擔及或有事項”(本年度報告第II部分第8項)所載資料在此併入作為參考。我們不認為我們有任何懸而未決的訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.與註冊人普通股有關的市場、股東事項和發行人購買股權證券
交易市場
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“PAR”。根據我們轉讓代理的記錄,截至2022年2月22日,我們普通股的記錄持有人有370人。我們普通股的持有者中有更多的人是以“街頭名下”的名義持有的,或者是由實益持有人持有的,他們的普通股由經紀商、銀行和其他金融機構持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務運營,在可預見的未來不打算宣佈或支付任何現金股息。對我們普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於未來任何融資的條款和適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和我們董事會認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
股權獎勵的接受者可以選擇扣留股票,以滿足因獎勵歸屬而產生的最低法定聯邦、州和地方税預扣義務。當我們扣留這些股票時,我們被要求向適當的税務機關匯款被扣留的獎勵的市場價格,這可能被視為我們在扣留之日購買了股票。在截至2021年12月31日的一年中,110,750股被扣留。
下表提供了有關公司在所述時間段內購買其股權證券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 被扣留的股份總數 | | 每股平均支付價格 |
2021年10月1日-2021年10月31日 | | — | | | $ | — | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | 5,497 | | | $ | 52.37 | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | 12,178 | | | $ | 52.77 | |
總計 | | 17,675 | | | |
性能圖表
儘管在我們之前或未來提交給美國證券交易委員會的任何文件中有任何相反的聲明,但以下與我們普通股的價格表現有關的信息不應被視為根據交易法向美國證券交易委員會提交的“備案”或“徵集材料”,並且不得通過引用將其納入任何此類文件中。
下面的圖表反映了我們普通股的累計股東回報與羅素2000指數和羅素2000科技指數的累計回報相比,羅素2000科技指數是一個由175家公司組成的同行行業組織,每年都會發布。
該圖表反映了2016年12月31日對我們的普通股、羅素2000指數和羅素2000技術指數的100美元投資。下面顯示的累計美元回報總額代表了此類投資在2021年12月31日時的價值。不應依賴歷史股價表現作為未來股價表現的指標。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本年度報告第II部分第8項所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素,包括上文第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。
概述
我們通過我們的全資子公司-Partech,Inc.和PAR政府系統公司-在兩個不同的報告部門-餐飲/零售和政府-運營。
我們的餐飲/零售部門是餐飲和零售業軟件、硬件和服務的領先提供商,目前有超過500名客户使用我們的軟件產品,超過50,000家活躍的餐廳門店。我們為三大餐廳類別的企業餐廳、加盟商和其他餐廳提供快速服務、快速休閒和餐桌服務,並提高運營效率,通過將我們用於前臺的Brink POS雲軟件、我們的Data Central後臺雲解決方案、用於支付解決方案的平價支付和平價支付服務以及我們的旁支客户忠誠度和參與度解決方案整合到一個統一的商務雲平臺上,為他們提供完全集成的雲解決方案。我們的統一商務雲平臺提供了一套集成的現代解決方案,這些解決方案可擴展並構建在開放式API之上,這些API保持了開放式平臺的靈活性和市場選擇性。
我們的政府部門為國防部和其他聯邦機構以及全球多個國防部設施的衞星指揮和控制、通信和IT任務系統提供技術專長和先進系統和軟件解決方案的開發。政府部門的重點是三個主要產品,即綜合系統研究解決方案以及特派團系統運營和維護,另外還有少量特許軟件產品的額外收入,這些軟件產品用於利用地理空間情報數據的分析和業務環境。我們相信,我們高度相關的技術能力、知識產權和對新技術的投資提供了向國防部、情報界和其他聯邦機構提供系統集成、產品和高度專業化的服務解決方案的機會。美國國防總勞動力政策(軍事、民事和合同)、採購週期和未來幾年支出水平的普遍不確定性是我們在為政府部門制定和實施業務戰略時監控的因素。
新冠肺炎更新
新冠肺炎大流行繼續對全球經濟、通脹、供應鏈、勞動力參與率和工資產生廣泛、迅速變化和不可預測的影響,並造成金融市場的大幅波動和混亂。我們的重點仍然是促進員工的健康和安全,服務我們的客户,並確保業務連續性。我們已經採取行動,繼續我們在國內的工作政策,只允許關鍵的商務旅行,維護安全庫存,並在可能的情況下從多個供應商採購材料和組件,並定期監控我們服務和產品的定價。我們會繼續積極監察情況,並會在有需要時繼續調整我們的業務運作。
有關新冠肺炎疫情對我們業務潛在影響的進一步討論,請參閲本年度報告第I部分第1A項中題為“風險因素”的章節。
業務亮點和最新發展
•旁支收購:2021年4月8日,我們以約5.077億美元(“購買對價”)收購了Punchh,Inc.(“Punchh收購”)。吾等透過股權及債務組合為購買代價提供部分資金,其中包括根據與貸款方及作為行政代理及抵押品代理的Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.訂立的信貸協議,出售本公司普通股所得款項及一筆1.8億美元定期貸款(“貓頭鷹定期貸款”)(“貓頭鷹信貸協議”)。隨着軟件即服務客户忠誠度和參與度解決方案旁支®的擴展,我們推出了統一商務雲平臺。
•2021年普通股公開發行: 2021年9月17日,我們以每股56.00美元的價格向公眾出售了98.2143股普通股,錄得淨收益5250萬美元。
•2027年到期的1.50%可轉換優先債券:2021年9月17日,我們出售了2.65億美元的2027年債券,淨收益約為2.568億美元。
•2027年票據和出售普通股所得資金的使用:我們用2021年9月出售2027年債券和普通股的淨收益全額償還並終止了貓頭鷹巖石的定期貸款。我們打算將淨收益的餘額用於一般公司目的,包括通過收購或投資於互補業務或資產,繼續投資於我們業務的增長,以及用於其他營運資本目的。
•IDIQ合同是PAR政府歷史上授予的最大單份合同:2021年9月,美國空軍研究實驗室信息局授予我們的政府部門4.904億美元的上限,單一獎勵,IDIQ合同,成本加固定費用完成和固定價格類型的反小型無人機系統軟件、硬件和技術文檔訂單。本合同的價值取決於政府機構根據合同承諾的金額,截至2021年12月31日,承諾的金額為4280萬美元,其中580萬美元為資金,扣除與該日期完成的工作有關的金額。
行動的結果
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的經營成果如下:
合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 35.5 | % | | 43.4 | % | | 10.4 | % |
服務 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | | | 37.2 | % | | 32.4 | % | | 30.4 | % | | 52.0 | % | | 21.6 | % |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
總收入,淨額 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | 24,173 | | | 14,341 | | | 15,140 | | | 8.5 | % | | 6.7 | % | | 8.1 | % | | 68.6 | % | | (5.3) | % |
服務 | 32,111 | | | 19,351 | | | 16,589 | | | 11.4 | % | | 9.1 | % | | 8.9 | % | | 65.9 | % | | 16.6 | % |
合同 | 5,837 | | | 5,633 | | | 5,682 | | | 2.1 | % | | 2.6 | % | | 3.0 | % | | 3.6 | % | | (0.9) | % |
總毛利率 | 62,121 | | | 39,325 | | | 37,411 | | | 22.0 | % | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 58.0 | % | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 83,998 | | | 46,196 | | | 38,068 | | | 29.7 | % | | 21.6 | % | | 20.3 | % | | 81.8 | % | | 21.4 | % |
研發 | 34,579 | | | 19,252 | | | 13,372 | | | 12.2 | % | | 9.0 | % | | 7.1 | % | | 79.6 | % | | 44.0 | % |
可確認無形資產攤銷 | 1,825 | | | 1,163 | | | 156 | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 56.9 | % | | >200 % |
或有對價負債的調整 | — | | | (3,340) | | | — | | | — | % | | (1.6) | % | | — | % | | (100.0) | % | | 不適用 |
保險收益 | (4,400) | | | — | | | — | | | (1.5) | % | | — | % | | — | % | | 不適用 | | 不適用 |
總運營費用 | 116,002 | | | 63,271 | | | 51,596 | | | 41.0 | % | | 29.6 | % | | 27.6 | % | | 83.3 | % | | 22.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | | | (19.0) | % | | (11.2) | % | | (7.6) | % | | 125.0 | % | | 68.8 | % |
其他(費用)收入,淨額 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | | | (0.5) | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % | | | | |
債務清償損失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | | | (4.2) | % | | (3.8) | % | | — | % | | 46.7 | % | | 不適用 |
利息支出,淨額 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | | | (6.4) | % | | (3.9) | % | | (2.4) | % | | 119.0 | % | | 81.3 | % |
所得税受益前虧損 | (85,223) | | | (39,548) | | | (19,205) | | | (30.1) | % | | (18.5) | % | | (10.3) | % | | 115.5 | % | | 105.9 | % |
從所得税中受益 | 9,424 | | | 2,986 | | | 3,634 | | | 3.3 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % | | >200 % | | (17.8) | % |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | | | (26.8) | % | | (17.1) | % | | (8.3) | % | | 107.3 | % | | 134.8 | % |
收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 百分比 總收入 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
收入,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 35.5 | % | | 43.4 | % | | 10.4 | % |
服務 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | | | 37.2 | % | | 32.4 | % | | 30.4 | % | | 52.0 | % | | 21.6 | % |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
總收入,淨額 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
在截至2021年12月31日的一年中,產品、服務和合同總收入為2.829億美元,與截至2020年12月31日的2.138億美元相比,增長了6910萬美元或32.3%。
截至2021年12月31日的一年,產品收入為1.05億美元,與截至2020年12月31日的7320萬美元相比,增加了3180萬美元,增幅為43.4%。這一增長是由於我們的一些傳統第1級客户(部分是從2020年延遲的硬件開始)購買的硬件更新持續增長
由於新冠肺炎的更新)以及與我們向新客户推出Brink POS相關的硬件收入。這些硬件更新包括1,520萬美元的終端增長,1,210萬美元的廚房展示系統增長,以及450萬美元的其他硬件(移動、自助服務、得來速)和Pixel軟件許可證的增長。
截至2021年12月31日的一年,服務收入為1.053億美元,與截至2020年12月31日的6930萬美元相比,增長了3600萬美元或52.0%。這一增長的主要原因是旁支業務的收入為2720萬美元,其他軟件和服務收入增加了720萬美元,硬件維修服務收入增加了170萬美元。
截至2021年12月31日的一年,合同收入為7250萬美元,與截至2020年12月31日的7130萬美元相比,增加了120萬美元,增幅為1.8%。這一增長是由政府部門的ISR解決方案產品線收入推動的。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度總收入為2.138億美元,與截至2019年12月31日的年度的1.872億美元相比,增長了2660萬美元或14.2%。
截至2020年12月31日的年度,產品收入為7,320萬美元,較截至2019年12月31日的6,630萬美元增加690萬美元,增幅為10.4%。這一增長是由於以1,460萬美元的收入收購了3M的Drive-Thru通信系統業務的資產(“Drive-Thru收購”)。Brink POS相關硬件收入增加了480萬美元。新冠肺炎疫情導致的其他硬件收入下降了1,050萬美元,部分抵消了這些收入的增長。其他減少包括PixelPoint許可證銷售額減少130萬美元,以及我們在2019年銷售的食品安全和勞動力產品解決方案SureCheck(簡稱SureCheck),由於該產品線的剝離在2019年第四季度完成,產品收入減少了70萬美元。
截至2020年12月31日的年度,服務收入為6,930萬美元,較截至2019年12月31日的5,700萬美元增加1,230萬美元或21.6%。這一增長主要是由於與2019年12月收購Accsys,LLC(“Restaurant Magic”)(“Restaurant Magic”)有關的收入增加了810萬美元,以及870萬美元的服務收入,其中410萬美元可歸因於Brink POS。SureCheck的收入下降了270萬美元,該產品線在2019年第四季度被剝離,Drive-Thru產品和服務收入下降了180萬美元,這部分抵消了這些增長。
截至2020年12月31日的年度,合同收入為7,130萬美元,與截至2019年12月31日的6,390萬美元相比,增加了740萬美元,增幅為11.5%。這一增長是由於政府部門的ISR解決方案產品線收入增加了790萬美元或26.8%。
毛利率
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 毛利率百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 24,173 | | | $ | 14,341 | | | $ | 15,140 | | | 23.0 | % | | 19.6 | % | | 22.8 | % | | 68.6 | % | | (5.3) | % |
服務 | 32,111 | | | 19,351 | | | 16,589 | | | 30.5 | % | | 27.9 | % | | 29.1 | % | | 65.9 | % | | 16.6 | % |
合同 | 5,837 | | | 5,633 | | | 5,682 | | | 8.0 | % | | 7.9 | % | | 8.9 | % | | 3.6 | % | | (0.9) | % |
總毛利率 | $ | 62,121 | | | $ | 39,325 | | | $ | 37,411 | | | 22.0 | % | | 18.4 | % | | 20.0 | % | | 58.0 | % | | 5.1 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日的年度,總毛利率佔收入的百分比為22.0%,而截至2020年12月31日的年度為18.4%。
截至2021年12月31日的年度的產品利潤率增至23.0%,而截至2020年12月31日的年度的產品利潤率為19.6%。利潤率的增加主要是由於有利的產品組合和有利的
由於產品銷售的普遍增長而吸收間接費用。吸收的有利影響部分被新冠肺炎對整體經濟的通脹影響導致的材料成本上升所抵消。我們在2021年第二季度末實施了硬件漲價,以緩解材料成本上漲的影響。
截至2021年12月31日的年度的服務利潤率增至30.5%,而截至2020年12月31日的年度的服務利潤率為27.9%。這一增長是由於Punchh收購帶來的SaaS軟件以及成本改進計劃與託管成本和客户支持服務的更高組合。在截至2021年的年度內,服務利潤率包括1,180萬美元的收購開發技術攤銷,而在截至2020年12月31日的年度內,收購開發技術的攤銷為330萬美元。不包括收購的已開發技術的攤銷,服務利潤率為41.7%,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的服務利潤率分別為32.7%。
截至2021年12月31日的年度的合同利潤率相對持平,為8.0%,而截至2020年12月31日的年度的合同利潤率為7.9%。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度,總毛利率佔收入的百分比為18.4%,而截至2019年12月31日的年度為20.0%。
截至2020年12月31日止年度的產品利潤率由截至2019年12月31日止年度的22.8%降至19.6%。產品利潤率下降的原因是運費成本增加,因為我們在新冠肺炎疫情初期加快了庫存採購,以及與收購Drive-Thru相關的90萬美元庫存處置。
截至2020年12月31日的年度服務利潤率從截至2019年12月31日的29.1%降至27.9%。服務利潤率的下降主要是由於我們增加了對客户服務的投資,出售了與收購Drive-Thru資產有關的40萬美元的服務庫存,但由於收購Restaurant Magic、收購Drive-Thru和剝離SureCheck導致銷售組合的有利變化,部分抵消了這一影響。在截至2020年12月31日的年度內,服務利潤率包括330萬美元的收購開發技術攤銷,而在截至2019年12月31日的年度內,收購開發技術的攤銷為100萬美元。不包括收購的開發技術的攤銷,服務利潤率為32.7%,而截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比,服務利潤率為30.9%。
截至2020年12月31日的年度合同利潤率從截至2019年12月31日的8.9%降至7.9%,主要原因是產品服務啟動成本增加。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
銷售、一般和行政 | $ | 83,998 | | | $ | 46,196 | | | $ | 38,068 | | | 29.7 | % | | 21.6 | % | | 20.3 | % | | 81.8 | % | | 21.4 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日的年度,SG&A支出為8,400萬美元,而截至2020年12月31日的年度為4,620萬美元,增幅為3780萬美元或81.8%。這一增長主要是由1930萬美元的費用推動的,其中不包括在Punchh收購中發生的基於股票的補償。其他推動因素包括股票薪酬增加1040萬美元,其中870萬美元與旁支收購有關,430萬美元用於公司支出,230萬美元用於內部技術基礎設施成本,150萬美元用於銷售和營銷費用。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度,SG&A支出為4,620萬美元,而截至2019年12月31日的年度為3,810萬美元,增幅為810萬美元或21.4%。這一增長主要是由於與收購Restaurant Magic和Drive-Thru有關的390萬美元的支出,基於股票和獎勵的薪酬增加了250萬美元,以及內部技術基礎設施成本增加了190萬美元。
研究和開發費用
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
研發 | $ | 34,579 | | | $ | 19,252 | | | $ | 13,372 | | | 12.2 | % | | 9.0 | % | | 7.1 | % | | 79.6 | % | | 44.0 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日的年度,研發支出為3,460萬美元,而截至2020年12月31日的年度為1,930萬美元,增幅為1,530萬美元或79.6%。增長的主要驅動因素包括與旁支有關的研發費用910萬美元,與我們現有軟件產品開發的額外投資有關的470萬美元,以及產品管理方面的150萬美元。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度,研發支出為1,930萬美元,而截至2019年12月31日的年度為1,340萬美元,增幅為590萬美元或44.0%。這一增長是由於Brink POS相關研發增加了430萬美元,Data Central軟件開發投資增加了190萬美元,硬件開發和投資增加了110萬美元,但我們在2019年第四季度剝離SureCheck部分抵消了這一增長。
其他業務費用:無形資產攤銷/或有對價/保險收益
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
可確認無形資產攤銷 | $ | 1,825 | | | $ | 1,163 | | | $ | 156 | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 56.9 | % | | >200 % |
或有對價負債的調整 | — | | | (3,340) | | | — | | | — | % | | (1.6) | % | | — | % | | (100.0) | % | | 不適用 |
保險收益 | $ | (4,400) | | | $ | — | | | $ | — | | | (1.6) | % | | — | % | | — | % | | 不適用 | | 不適用 |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄了與其他無形資產相關的180萬美元的攤銷費用,而截至2020年12月31日的年度記錄的攤銷費用為120萬美元。這一增長是由收購旁支的無形資產推動的。
在截至2021年12月31日的一年中,運營費用中還包括與我們解決遺留索賠有關的440萬美元的保險收益。在截至2020年12月31日的一年中,沒有類似的費用削減。
在截至2020年12月31日的一年中,運營費用還包括將收購Restaurant Magic的某些以收入為重點的里程碑的公允價值減少330萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,沒有類似的費用削減。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄了120萬美元與在Drive-Thru收購、Restaurant Magic收購以及我們於2014年收購Brink Software Inc.(“Brink收購”)中收購的可識別非開發技術無形資產相關的攤銷費用(“Brink收購”),而截至2019年12月31日的年度與該等收購相關的攤銷支出為20萬美元。
在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄了與收購Restaurant Magic相關的或有負債330萬美元的沖銷。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (1,279) | | | $ | 808 | | | $ | (449) | | | (0.5) | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % | | | | |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日的一年,其他(支出)收入淨額為(130萬美元),而截至2020年12月31日的一年為80萬美元。其他(費用)收入,淨額主要包括租金收入、扣除適用費用、外匯交易損益和其他營業外收入(費用)。這一同比變化主要是由銷售和使用税支出和其他雜項費用推動的。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度,其他收入(支出)淨額為80萬美元,而截至2019年12月31日的年度為(40萬美元)。其他收入(支出),淨額主要包括租金收入、扣除適用費用、外幣交易損益和其他營業外收入/支出。這一同比變化主要是由外匯變動推動的。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
利息支出,淨額 | $ | (18,147) | | | $ | (8,287) | | | $ | (4,571) | | | (6.4) | % | | (3.9) | % | | (2.4) | % | | 119.0 | % | | 81.3 | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日的一年,利息支出淨額為1810萬美元,而截至2020年12月31日的一年為830萬美元。這一增長主要是由於支付了與貓頭鷹定期貸款和2027年債券有關的額外利息。利息支出淨額包括截至2021年12月31日的年度的債務貼現和攤銷非現金增加的870萬美元,而截至2020年12月31日的年度為440萬美元。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度,利息支出淨額為830萬美元,而截至2019年12月31日的年度為460萬美元。這一增長主要是由於在2020年第一季度部分回購2024年債券後發行的2026年債券淨額導致可轉換債券增加的利息。利息支出淨額包括2020年債務貼現和攤銷成本的非現金增加440萬美元,而2019年為250萬美元。
債務清償損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
債務清償損失 | $ | (11,916) | | | $ | (8,123) | | | $ | — | | | (4.2) | % | | (3.8) | % | | — | % | | 46.7 | % | | 不適用 |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日止年度,與償還貓頭鷹定期貸款有關的債務清償虧損為1,190萬美元,而截至2020年12月31日止年度與回購2024年票據有關的債務清償虧損為810萬美元。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
在截至2020年12月31日的一年中,與我們的2024年票據的部分再融資有關的債務清償虧損為810萬美元。
税費 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
從所得税中受益 | $ | 9,424 | | | $ | 2,986 | | | $ | 3,634 | | | 3.3 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % | | >200 % | | (17.8) | % |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
截至2021年12月31日止年度的税項淨額為940萬美元,主要是由於與Punchh收購有關的遞延税項負債而導致公司遞延税項估值準備減少所致。在截至2020年12月31日的一年中,淨税收優惠為300萬美元,這是由2020年2月發行的2026年債券帶來的330萬美元遞延税收優惠影響推動的。
主要業績指標和非公認會計準則財務指標:
我們在評估和管理我們的業務時監控某些運營數據和非GAAP財務指標;本年度報告中提供了某些關鍵運營數據和非GAAP財務指標,因為我們認為這些數據和非GAAP財務指標有助於對我們的業務業績進行逐期比較。經營數據和非GAAP財務指標不反映,也應獨立於根據GAAP確定的財務業績進行查看。經營數據和非公認會計準則財務指標不是對未來或預期結果的預測或指標,投資者不應過度依賴它們。
年度經常性收入(ARR)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
Brink POS* | $ | 32,120 | | | $ | 24,705 | | | $ | 19,220 | | | 30.0 | % | | 28.5 | % |
數據中心 | 9,390 | | | 8,755 | | | — | | | 7.3 | % | | 不適用 |
旁支 | 46,686 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
總計 | $ | 88,196 | | | $ | 33,460 | | | $ | 19,220 | | | 163.6 | % | | 74.1 | % |
*Brink POS包括PAR支付服務
ARR是軟件即服務(SaaS)的年化收入和我們軟件產品的相關收入。我們計算ARR的方法是按年計算所有活躍站點截至
在各自的報告所述期間,每個月都是如此。ARR還包括扣除費用後的經常性支付處理服務收入。我們每次以電子方式處理客户付款時,都會收取每筆交易的費用。
活躍站點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
Brink POS* | 15,897 | | | 11,722 | | | 9,537 | | | 35.6 | % | | 22.9 | % |
數據中心 | 6,320 | | | 5,892 | | | — | | | 7.3 | % | | 不適用 |
旁支 | 56,096 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
*Brink POS包括PAR支付服務
活躍站點表示截至各自報告期的最後一天,我們的SaaS軟件上活躍的位置。
按產品線細分的收入佔總收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | | | |
| | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
硬體 | $ | 102,066 | | | $ | 72,029 | | | $ | 63,811 | | | 36.1 | % | | 33.7 | % | | 34.1 | % | | 41.7 | % | | 12.9 | % |
軟件 | 57,854 | | | 26,384 | | | 16,820 | | | 20.5 | % | | 12.3 | % | | 9.0 | % | | 119.3 | % | | 56.9 | % |
服務 | 50,431 | | | 44,099 | | | 42,676 | | | 17.8 | % | | 20.6 | % | | 22.8 | % | | 14.4 | % | | 3.3 | % |
餐廳/零售業合計 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | | | 74.4 | % | | 66.7 | % | | 65.9 | % | | 47.6 | % | | 15.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ISR | 38,311 | | | 37,448 | | | 29,541 | | | 13.5 | % | | 17.5 | % | | 15.8 | % | | 2.3 | % | | 26.8 | % |
任務系統 | 33,188 | | | 32,947 | | | 33,513 | | | 11.7 | % | | 15.4 | % | | 17.9 | % | | 0.7 | % | | (1.7) | % |
產品服務 | 1,026 | | | 879 | | | 871 | | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 16.7 | % | | 0.9 | % |
政府總量 | $ | 72,525 | | | $ | 71,274 | | | $ | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
上表包括2021年旁遮邦2390萬美元的軟件收入和330萬美元的餐飲/零售部門服務收入。
經常性和非經常性收入佔總收入的百分比
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 佔總收入的百分比 | | | | |
| | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
經常性收入 | $ | 88,937 | | | $ | 54,911 | | | $ | 42,809 | | | 31.4 | % | | 25.7 | % | | 22.9 | % | | 62.0 | % | | 28.3 | % |
非經常性收入 | 121,414 | | | 87,601 | | | 80,498 | | | 42.9 | % | | 41.0 | % | | 43.0 | % | | 38.6 | % | | 8.8 | % |
餐廳/零售業合計 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | | | 74.4 | % | | 66.7 | % | | 65.9 | % | | 47.6 | % | | 15.6 | % |
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政府總量 | $ | 72,525 | | | $ | 71,274 | | | $ | 63,925 | | | 25.6 | % | | 33.3 | % | | 34.1 | % | | 1.8 | % | | 11.5 | % |
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總收入 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 32.3 | % | | 14.2 | % |
上表包括2021年旁支經常性收入2630萬美元和餐飲/零售部門90萬美元的非經常性收入。
經常性收入是指合同的所有收入,這些合同有可預測的收入模式,以相對較高的概率定期發生。這包括SaaS、硬件和軟件維護以及支付處理收入,不包括Punchh分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的業績。
調整後EBITDA和調整後淨虧損/調整後稀釋每股淨虧損
我們使用非公認會計準則的衡量標準:EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的稀釋後每股税後淨虧損,因為我們認為它們為投資者提供了有用的信息,作為我們持續業務的實力和表現以及與上一季度的相對比較的指標。
在本年度報告中使用的EBITDA代表所得税、利息支出和折舊及攤銷前的淨虧損;調整後的EBITDA代表調整後的EBITDA,以排除某些非現金和非經常性費用,包括基於股票的薪酬、收購費用、某些未決訴訟費用和其他可能不能反映我們財務業績的非經常性費用;和經調整的淨虧損/經調整的稀釋每股淨虧損,税後淨額表示不包括已收購無形資產的攤銷、某些非現金和非經常性費用,包括基於股票的補償、收購費用、某些未決訴訟費用和其他可能不能反映我們財務業績的非經常性費用。
EBITDA、經調整的EBITDA、經調整的税後淨虧損和經調整的稀釋後每股税後淨虧損不是根據公認會計準則衡量財務業績或流動性的指標,不應被視為經營活動淨收益(虧損)或現金流量的替代指標,作為經營業績或流動性的指標。此外,這些措施可能無法與其他公司的類似標題標題相比較。
下表提供了淨虧損和EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的税後淨虧損之間的對賬。
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
EBITDA和調整後EBITDA的對賬: | | | | | |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
從所得税中受益 | (9,424) | | | (2,986) | | | (3,634) | |
利息支出 | 18,147 | | | 8,287 | | | 4,571 | |
折舊及攤銷 | 21,421 | | | 10,097 | | | 4,726 | |
EBITDA | $ | (45,655) | | | $ | (21,164) | | | $ | (9,908) | |
基於股票的薪酬費用(1) | 14,615 | | | 4,251 | | | 2,706 | |
監管事項(2) | 50 | | | 126 | | | 554 | |
或有對價(3) | — | | | (3,340) | | | — | |
訴訟費(4) | 790 | | | — | | | — | |
採購成本(5) | 3,612 | | | — | | | 600 | |
保險收益(6) | (4,400) | | | — | | | — | |
遣散費(7) | — | | | 359 | | | 497 | |
債務清償損失(8) | 11,916 | | | 8,123 | | | — | |
SureCheck(9) | — | | | — | | | 1,284 | |
其他費用--淨額(10) | 1,279 | | | (808) | | | 449 | |
調整後的EBITDA | $ | (17,793) | | | $ | (12,453) | | | $ | (3,818) | |
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1 | 調整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出,分別為1460萬美元、430萬美元和270萬美元。 |
2 | 調整反映了與我們努力解決監管問題和其他非經常性費用相關的費用,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為10萬美元,截至2019年12月31日的年度為60萬美元。 |
3 | 調整反映與收購Restaurant Magic相關的或有代價負債的公平市價的變化。 |
4 | 調整反映了截至2021年12月31日的年度應計法律事務費用80萬美元 |
5 | 調整分別反映了截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度收購Punchh和Restaurant Magic所產生的費用360萬美元和60萬美元。 |
6 | 調整代表在截至2021年12月31日的一年中因440萬美元的遺留索賠而產生的保險收益。 |
7 | 調整反映了包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的毛利率、銷售、一般和行政費用以及研發費用分別為40萬美元和50萬美元的遣散費。 |
8 | 調整反映了與截至2021年12月31日的年度的債務清償有關的1190萬美元的債務清償虧損,以及截至2020年12月31日的2024年債券中約6630萬美元的回購虧損810萬美元。 |
9 | 調整反映了截至2019年12月31日的年度與出售SureCheck相關的非現金費用。 |
10 | 調整反映外幣交易損益、租金收入和損失以及在所附經營報表中記入其他費用淨額的其他非經常性費用。 |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
調整後每股淨虧損/攤薄虧損的對賬: | | | | | | | | | | | |
每股淨虧損/稀釋後收益 | $ | (75,799) | | | $ | (3.02) | | | $ | (36,562) | | | $ | (1.92) | | | $ | (15,571) | | | $ | (0.96) | |
所得税受益(1) | (10,417) | | | (0.42) | | | (3,265) | | | (0.17) | | | (4,065) | | | (0.25) | |
非現金利息支出(2) | 8,727 | | | 0.35 | | | 4,355 | | | 0.23 | | | 2,528 | | | 0.16 | |
收購無形資產攤銷(3) | 13,802 | | | 0.55 | | | 4,558 | | | 0.24 | | | 1,280 | | | 0.08 | |
基於股票的薪酬費用(4) | 14,615 | | | 0.58 | | | 4,251 | | | 0.22 | | | 2,706 | | | 0.17 | |
監管事項(5) | 50 | | | — | | | 126 | | | 0.01 | | | 554 | | | 0.03 | |
或有對價(6) | — | | | — | | | (3,340) | | | (0.18) | | | — | | | — | |
未決訴訟費用(7) | 790 | | | 0.03 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
採購成本(8) | 3,612 | | | 0.14 | | | — | | | — | | | 600 | | | 0.04 | |
保險收益(9) | (4,400) | | | (0.18) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遣散費(10) | — | | | — | | | 359 | | | 0.02 | | | 497 | | | 0.03 | |
債務清償損失(11) | 11,916 | | | 0.47 | | | 8,123 | | | 0.43 | | | — | | | — | |
調查(12) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,284 | | | 0.08 | |
其他費用--淨額(13) | 1,279 | | | 0.05 | | | (808) | | | (0.04) | | | 449 | | | 0.03 | |
調整後每股淨虧損/攤薄虧損 | $ | (35,825) | | | $ | (1.43) | | | $ | (22,203) | | | $ | (1.17) | | | $ | (9,738) | | | $ | (0.60) | |
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加權平均已發行普通股 | 25,088 | | | | | 19,014 | | | | | 16,223 | | | |
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1 | 調整反映了與旁支收購相關的1,040萬美元遞延税項資產估值準備的部分釋放;以及由於發行2026年到期的2.875%可轉換優先票據和2024年到期的4.500%可轉換優先票據的部分回購,截至2020年12月31日的年度所得税利益減少了330萬美元。由於我們所有遞延税項淨資產的估值撥備,以下調整的所得税影響不受税項影響。 |
2 | 調整反映了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與高級票據和貓頭鷹巖石定期貸款相關的利息支出和發行成本的非現金增加,分別為870萬美元、440萬美元和250萬美元。 |
3 | 調整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的毛利率分別為1200萬美元、350萬美元和110萬美元的收購開發技術的攤銷費用;以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的收購無形資產的攤銷費用分別為180萬美元、110萬美元和20萬美元。 |
4 | 調整反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出,分別為1460萬美元、430萬美元和270萬美元。 |
5 | 調整反映了與我們努力解決監管問題和其他非經常性費用相關的費用,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為10萬美元,截至2019年12月31日的年度為60萬美元。 |
6 | 調整反映與收購Restaurant Magic相關的或有代價負債的公平市價的變化。 |
7 | 調整反映了截至2021年12月31日的年度應計法律事務費用80萬美元 |
8 | 調整分別反映了截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度收購Punchh和Restaurant Magic所產生的費用360萬美元和60萬美元。 |
9 | 調整代表在截至2021年12月31日的一年中因440萬美元的遺留索賠而產生的保險收益。 |
10 | 調整反映了包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的毛利率、銷售、一般和行政費用以及研發費用分別為40萬美元和50萬美元的遣散費。 |
11 | 調整反映了與截至2021年12月31日的年度的債務清償有關的1190萬美元的債務清償虧損,以及截至2020年12月31日的2024年債券中約6630萬美元的回購虧損810萬美元。 |
12 | 調整反映了截至2019年12月31日的年度與出售SureCheck相關的非現金費用。 |
13 | 調整反映外幣交易損益、租金收入和損失以及在所附經營報表中記入其他費用淨額的其他非經常性費用。 |
流動資金和資本資源
2021年,我們的主要流動性來源是融資活動提供的現金。截至2021年12月31日的一年,經營活動中使用的現金為5320萬美元,而截至2020年12月31日的一年為2020萬美元。經營活動中使用的現金增加的主要原因是税前淨虧損增加,扣除非現金費用和額外的營運資本需求淨額,這主要是由於庫存增加以及其他資產和其他流動資產因收購旁支而增加。
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金為3.83億美元,與Punchh收購相關的現金對價為3.747億美元(扣除收購的現金),與我們的餐廳/零售部門軟件平臺相關的開發技術成本資本化為690萬美元,資本支出為140萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為900萬美元,這主要是由於與我們的餐廳/零售部門軟件平臺相關的開發技術成本的資本化790萬美元和資本支出130萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為4.436億美元。2021年4月8日,除了Owl Rock定期貸款的1.707億美元淨收益外,我們還收到了向PAR Act III LLC和T.Rowe Price Associates,Inc.提供諮詢的某些基金和賬户私募普通股的淨收益1.557億美元。2021年9月17日,我們從出售2027年債券中獲得淨收益2.568億美元,從出售普通股中獲得5250萬美元。我們用1.836億美元的收益全額償還了貓頭鷹巖石的定期貸款。在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為1.807億美元,主要包括2020年10月5日出售普通股的1.314億美元淨收益和出售1.2億美元2026年票據的淨收益4950萬美元,被回購大部分2024年票據所抵消。
我們預計我們目前的現金和現金等價物將足以滿足我們未來12個月的運營需求。在接下來的12個月裏,我們的總採購承諾為5,080萬美元,其中包括2,810萬美元用於正常運營(購買庫存、軟件許可和使用外部勞動力),1,160萬美元用於第三方雲服務,870萬美元的債務償還和240萬美元的設施租賃。
我們預計我們的非當期購買承諾將包括上述正常運營費用以及為償還我們的高級票據而支付的款項。詳情見合併財務報表附註(本報告第二部分第8項)“附註8--債務”。
我們的實際現金需求將取決於許多因素,包括收入增長的時機和速度,包括SaaS收入的增長,以及為我們的開發工作、計劃推出新的和增強的產品和服務或收購補充業務、技術、產品或服務提供資金的時機和必要的資本要求。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。GAAP要求使用對報告的資產、負債、收入和費用金額有影響的會計原則的估計、假設、判斷和主觀解釋。我們相信,我們對估計和基本會計假設的使用符合公認會計準則,並得到一致應用。基於估計的估值將在一致的基礎上進行審查,以確定其合理性和充分性。須受該等估計及假設規限的重要項目包括收入確認、以股票為基礎的薪酬、按公允價值確認及計量企業合併所取得的資產及承擔的負債、物業、廠房及設備的賬面值(包括使用權資產及負債)、可識別無形資產及商譽、計量已確認未償還可轉換票據的負債及權益、應收賬款、存貨的估值撥備,以及按公允價值計量或有代價。實際結果可能與這些估計不同。我們的估計受到不確定性的影響,包括與市場狀況、風險和趨勢以及正在進行的新冠肺炎疫情相關的那些。
可轉換優先票據
在計入我們發行的票據時,我們將每個系列的票據分為該工具的負債(債務)和權益部分。債務部分的賬面金額是通過估計沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從本金中減去債務部分的公允價值來確定的。每一系列債券的本金金額與其各自債務部分的公允價值之間的差額採用實際利息法在各自期限內攤銷為利息支出。每一系列債券的股本部分,扣除發行成本和遞延税項影響,在額外的實收資本中列報,只要它繼續滿足股本分類的要求,就不會重新計量。這些假設涉及固有的不確定性和管理層的判斷。在計入與我們的債券相關的發行成本時,債務和股權組成部分之間產生的發行成本的分配是基於它們的相對價值。
收入確認政策
我們的收入來自SaaS、硬件和軟件銷售、軟件激活、硬件支持、安裝、維護和專業服務。會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户簽訂合同的收入要求我們區分和衡量客户合同下的履約義務。合同對價分配給安排或合同內的所有履行義務。被確定不是不同的業績債務與其他業績債務合併,直到合併的單位被確定為不同的單位,然後根據控制權轉移的時間或時間點,該合併單位被確認為收入。
我們評估了我們的餐廳/零售部門中潛在的績效義務,並評估了每個績效義務是否滿足ASC主題606標準,以將其視為不同的績效義務。餐廳/零售部門的收入在獲得許可的軟件、硬件和安裝的某個時間點確認。這些項目的收入在客户獲得資產控制權時確認。這通常發生在客户交付和驗收時,或者在安裝或交付給第三方承運人以繼續交付給客户時發生。此外,與SaaS、高級交換計劃、現場支持和其他服務相關的餐廳/零售部門的收入將隨着時間的推移而確認,因為客户同時獲得和消費我們的績效義務帶來的好處。我們的支持服務是現成的義務,在合同有效期內提供,通常為12個月。我們為客户提供硬件和軟件安裝服務,我們主要聘請第三方承包商代表我們安裝設備。我們向第三方承包商支付安裝服務費,按我們與承包商商定的每小時費率計算。當使用第三方安裝商時,我們確定我們的履行義務的性質是自己提供指定的商品或服務(委託人)還是安排第三方提供商品或服務(代理人)。在我們的客户安排中,我們主要負責提供商品或服務,在商品或服務轉移給客户之前我們有庫存風險,我們有權決定價格。因此,我們得出的結論是,我們是安排的委託人,並在毛收入的基礎上記錄安裝收入。
與硬件和軟件銷售相關的支持服務是根據客户在整個合同期內根據需要隨時使用我們的支持資源並從中受益的基礎上,隨着時間的推移而滿足的一項“準備就緒的義務”。出於這個原因,支持服務在整個期限內得到確認,因為我們履行了我們通過每天提供這些服務隨時準備的義務。
我們的合同通常要求在裝運日期或安裝日期後30至90天內付款,具體取決於我們與客户的條款。用於估計獨立銷售價格的主要方法是,當我們在類似情況下將該商品或服務單獨出售給類似客户時,我們為該商品或服務收取的價格。我們確定獨立銷售價格如下:硬件、軟件和軟件激活(首次提供軟件或SaaS時的一次性費用)根據我們在類似情況下向類似客户單獨銷售特定商品或服務的價格,按獨立銷售價格確認履行義務。所有其他性能義務的獨立銷售價格,包括直通硬件(如終端、打印機或讀卡器)、硬件支持(稱為高級交換)、安裝、維護、軟件升級和專業服務(項目管理),通過使用預期成本加利潤來確認。
我們在政府部門的收入是隨着時間的推移而確認的,因為控制權通常會不斷轉移到我們的客户手中。政府部門產生的收入主要與服務有關;但前提是也要通過出售材料、軟件、硬件和維護來產生收入。對於政府部門成本加固定費用合同組合,收入隨着時間的推移而確認,使用迄今發生的成本來衡量履行我們業績義務的進展情況。已發生成本是指完成的工作,它與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、管理費用以及一般和行政費用。利潤在合同的固定費用部分確認,因為發生了成本並開具了發票。長期固定價格合同涉及使用判斷來估計合同總收入和成本。對於長期固定價格合同,我們將合同利潤估計為完成合同的總估計收入和預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設包括:勞動生產率和可用性;要執行的工作的複雜性;以及分包商的業績。根據上述假設確認未來合同履行期間的收入和利潤,並調整成本估計以完成合同。一旦確定所提供的服務是獨特的還是不獨特的,我們就會評估如何分配交易價格。一般, 政府部門不向類似客户出售相同的商品或服務,每次政府招標的合同履行義務都是獨一無二的。履約義務通常不明確。在存在不同履約義務的情況下,交易價格將根據每一履約義務的獨立售價按應課税制分配給每一履約義務。成本加保證金用於成本加固定費用合同組合以及固定價格和時間和材料合同組合,以確定獨立銷售價格。
在政府部門,在確定收入確認時,我們分析我們的政府合同下的履約義務是否在一段時間或某個時間點得到履行。總的來説,我們的
履約義務是在一段時間內履行的;但是,可能存在後一種情形或兩種情形都適用於合同。
盤存
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價,成本採用加權平均成本法確定。我們使用某些估計和判斷,並考慮幾個因素,包括產品需求、客户要求的變化和技術的變化,以撥備過剩和陳舊的儲備,以適當評估庫存。
資本化的軟件開發成本
根據ASC主題350-40,我們利用與開發我們的平臺和供內部使用的其他軟件應用程序相關的某些成本,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,並且項目很可能完成,軟件將按預期使用時,我們開始將成本資本化以開發軟件。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時,包括完成所有重要的測試時,我們將停止將這些成本資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷,一般估計為三至五年。如果與特定升級和增強相關的成本很可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用,我們也會將這些成本資本化。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護的成本作為已發生的費用計入我們的綜合經營報表中的研發費用中。
我們在確定不同項目可以資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的估計使用壽命時作出判斷。只要我們改變開發和測試與我們平臺相關的新特性和功能的方式,評估資本化資產的持續價值,或確定成本攤銷的估計使用壽命,我們資本化和攤銷的內部使用軟件開發成本的金額在未來可能會發生變化
企業合併的會計處理
我們根據ASC主題805來説明所收購的企業,企業合併這要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。已支付代價的公允價值按收購業務的相關資產淨值按其各自的公允價值分配。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。無形資產在資產的預期壽命內攤銷。公允價值釐定及使用年期估計乃基於(其中包括)對所收購無形資產收入的預期未來現金流量的估計、對用於顯示預期未來現金流量價值的適當貼現率的估計、所收購無形資產的估計使用壽命及其他因素。儘管我們相信其作出的假設和估計是合理和適當的,但它們部分是基於歷史經驗、從被收購公司管理層獲得的信息和未來預期。由於這些和其他原因,實際結果可能與估計結果大不相同。
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。對於所得税,它是不能扣除的。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試減值的頻率更高。我們的減值測試基於可報告的運營部門和商譽減值測試中使用的那些運營部門中已識別的報告單位。如果任何一個報告單位的賬面價值超過其公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值確認減值費用。
報告單位的公允價值採用加權方法估計,同時考慮了收入法和市場法的產出。收入法結合了貼現現金流分析的使用。在應用貼現現金流模型預測營運現金時,涉及一些重要的假設和估計。
流量,包括收入增長、營業收入利潤率和貼現率。這些假設因報告單位而異。市場法結合了使用報價和上市公司的方法,利用我們公司和可比公司的公開市場數據,分別針對我們的兩個報告部門。
我們於2021年第四季度進行了年度商譽減值測試,並確定每個報告單位的公允價值顯著超過其各自的賬面價值。因此,商譽沒有受到損害。隨附的綜合財務報表所列示的任何期間均未計入減值費用。
餐飲/零售業:
我們執行了一項量化評估,以測試截至2021年10月1日的餐廳/零售報告單位減值。截至2021年9月30日,估計公允價值超過賬面價值(以賬面價值的百分比表示)的部分比賬面價值6.22億美元高出約175%。
在得出我們的公允價值估計時,我們使用建立在當前產品組合組合上的關鍵假設進行調整,以反映我們軟件產品收入的持續增長。
我們使用報告單位的總年收入增長率在3.0%到56.3%之間。高端增長率反映了我們在新的和現有的客户地點安裝軟件平臺的預期增加所帶來的預期收入。這些軟件平臺有望將我們的能力擴展到新的市場。我們相信,考慮到整個市場的規模,再加上我們預計將達到的市場份額,這些估計是合理的。總體而言,預計的收入增長率最終趨向於3.0%的估計長期增長率。
我們使用的毛利率估計反映了預期增加的經常性SaaS收入,預計將超過歷史毛利率。餐飲/零售報告部門使用的運營費用、營運資本要求以及折舊和攤銷費用的估計與實際歷史金額大體一致,進行了調整,以反映我們的持續投資和我們核心技術平臺的預期收入增長。我們認為,利用調整後的實際歷史結果反映我們對產品的持續投資是支持餐飲/零售報告單位公允價值的適當基礎。
最後,我們對餐飲/零售報告單位使用大約13.5%的貼現率。這一估計是根據當前無風險利率數據、被票面價值視為我們的競爭對手的公司的財務數據得出的,並基於我們歷史財務預測和實際取得的結果之間的波動。
目前的經濟狀況以及美國和我們開展業務的許多其他國家的持續波動可能會導致消費者信心下降和持續的經濟不確定性,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們看到它所服務的市場有所改善,但這些市場的持續波動可能會對我們產品的購買產生影響,這可能會導致銷售額、運營收入和現金流減少。此類減值可能會對用於計算用於支持我們的年度商譽減值測試的報告單位的公允價值的基礎估計產生重大不利影響,或可能導致需要重新計量公允價值的觸發事件,尤其是如果我們無法實現前述段落所示的收入增長估計。這些情況可能會導致未來期間的減值費用。
我們將報告單位的總估計公允價值與我們的市值進行了協調,注意到截至2021年12月31日或2020年12月31日沒有記錄減值。
遞延税金
遞延税項資產每季度審查一次,以確定是否可收回,並進行相應的估值。遞延税項資產須計提全額估值津貼。這些遞延税項資產是利用對未來應納税所得額的估計和税務籌劃策略的影響來評估的。與應計税額和遞延税項資產相關的估值可能會受到税法變化、法定税率變化以及我們對未來應税收入水平的估計的影響。
近期尚未採用的會計公告
詳情見合併財務報表附註(本報告第二部分第8項)的“附註1-重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們的主要風險敞口與歐洲和亞洲的某些非美元計價的銷售和運營費用有關。這些主要貨幣是英鎊、歐元、澳元、新加坡元、加元、印度盧比和人民幣。因此,匯率的變化可能會對我們的收入和以美元表示的淨收益(虧損)產生負面影響。我們還有與外幣交易和貨幣資產和負債相關的外幣風險,包括以非功能貨幣計價的公司間餘額。由於這些外幣交易的收益(虧損)以及貨幣資產和負債的重新計量,我們已經並將繼續經歷淨收益(虧損)的波動。截至2021年12月31日,外幣匯率變動對我們的收入和淨收益(虧損)的影響並不大。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。
利率風險
截至2021年12月31日,我們有3.988億美元的未償還優先債券本金總額。 我們在綜合資產負債表上按面值減去攤銷折價列賬高級票據。由於債券按固定利率計息,我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。然而,高級債券的公允價值會隨着我們股票的市場價格波動或利率變化而變化。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 42 |
獨立註冊會計師事務所報告-BDO USA,LLP,紐約(PCAOB ID號243) | 44 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 45 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | 46 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 47 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表 | 48 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註 | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告
致PAR科技公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計PAR科技公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益變動及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月1日的報告,因存在實質性弱點,對公司財務報告的內部控制表示了不利意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
債務-2027年到期的可轉換優先票據-請參閲財務報表附註8
關鍵審計事項説明
2021年9月17日,該公司發售了本金總額為2.65億美元、2027年到期、本金為1.50%的可轉換優先債券(“2027年債券”)。在核算髮行2027年票據時,管理層將總收益分配為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過估計沒有相關可轉換特徵的類似票據的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2027年票據本金中減去負債部分的公允價值而確定的。在確定2027年票據負債部分的公允價值時使用的估值模型包括投入,如不可轉換借款利率內的隱含債務收益率。
鑑於管理層在確定不可轉換借款利率內的隱含債務收益率時固有的複雜性和作出的重大判斷,相關的審計工作需要更高程度的審計師判斷和更大程度的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與不可轉換借款利率的隱含債務收益率相關的審計程序包括以下內容:
•檢驗確定不可轉換借款利率的來源信息.
•在我們公允價值專家的協助下,我們對不可轉換借款利率的隱含債務收益率進行了獨立估計,並將我們的估計與公司的估計進行了比較。
收購-旁支公司-開發技術無形資產-請參閲財務報表附註1和附註2
關鍵審計事項説明
該公司於2021年4月8日以5.077億美元完成了對旁支公司的收購。本公司根據美國會計準則第805條將此次收購作為業務合併進行會計處理。企業合併。因此,收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括8,460萬美元的已開發技術無形資產。管理層使用多期超額收益法估計已開發技術無形資產的公允價值,該方法是基於計算可歸屬於無形資產的税後淨現金流量淨現值。已開發科技無形資產的公允價值釐定要求管理層就估值方法、未來EBITDA利潤率的預測及折現率的選擇作出重大估計及假設。
鑑於已開發技術無形資產的公允價值確定要求管理層在選擇估值方法時使用判斷,並就未來EBITDA利潤率的預測和貼現率的選擇做出重大估計和假設,執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要核數師高度的判斷和更大程度的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及估值方法、未來EBITDA利潤率的預測以及已開發技術無形資產貼現率的選擇,包括以下內容:
•我們將未來EBITDA利潤率的預測與被收購業務的歷史業績、同行業內其他指導公司的歷史業績和未來預期業績、以及整個行業趨勢的歷史業績和未來預期業績進行了比較。
•在我們公允價值專家的幫助下,我們通過以下方式評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性:
◦測試確定貼現率所依據的源信息,並測試計算的數學準確性。
◦制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
/s/德勤律師事務所
羅切斯特,紐約
March 1, 2022
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
PAR科技公司
紐約新哈特福德
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附截至2019年12月31日止期間的綜合經營報表、全面虧損、股東權益變動及現金流量,以及PAR Technology Corporation(“貴公司”)及附屬公司的相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在所有重大方面均公平地反映本公司及其附屬公司截至2019年12月31日止期間的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
會計原則的變化
正如於2019年1月1日生效的合併財務報表附註4所述,由於採用會計準則編纂專題842,本公司改變了租賃的會計方法,租契.
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/BDO USA,LLP
我們在2012至2020年間擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
March 16, 2020
PAR科技公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
資產 | | 2021 | | 2020 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | |
應收賬款淨額 | | 49,978 | | | 42,980 | |
庫存,淨額 | | 35,078 | | | 21,638 | |
其他流動資產 | | 9,532 | | | 3,625 | |
流動資產總額 | | 283,007 | | | 248,929 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 13,709 | | | 13,856 | |
商譽 | | 457,306 | | | 41,214 | |
無形資產,淨額 | | 118,763 | | | 33,121 | |
租賃使用權資產 | | 4,348 | | | 2,569 | |
其他資產 | | 11,016 | | | 4,060 | |
總資產 | | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 705 | | | $ | 666 | |
應付帳款 | | 20,845 | | | 12,791 | |
應計薪金和福利 | | 17,265 | | | 13,190 | |
應計費用 | | 5,042 | | | 2,606 | |
租賃負債--流動部分 | | 2,266 | | | 1,200 | |
客户存款和遞延服務收入 | | 14,394 | | | 9,506 | |
流動負債總額 | | 60,517 | | | 39,959 | |
租賃負債,扣除當期部分 | | 2,440 | | | 1,462 | |
長期債務 | | 305,845 | | | 105,844 | |
遞延服務收入--非流動 | | 7,597 | | | 3,082 | |
其他長期負債 | | 7,405 | | | 4,997 | |
總負債 | | 383,804 | | | 155,344 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$.02面值,1,000,000授權股份,無傑出的 | | — | | | — | |
普通股,$.02面值,58,000,000授權股份;28,094,333和22,982,955已發行的股票,26,924,397和21,917,357未償還日期分別為2021年12月31日和2020年12月31日 | | 562 | | | 459 | |
額外實收資本 | | 640,937 | | | 243,575 | |
累計赤字 | | (122,505) | | | (46,706) | |
累計其他綜合損失 | | (3,704) | | | (3,936) | |
國庫股,按成本價計算,1,181,449和1,065,598股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | | (10,945) | | | (4,987) | |
股東權益總額 | | 504,345 | | | 188,405 | |
總負債和股東權益 | | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | |
見合併財務報表附註
PAR科技公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入,淨額: | | | | | |
產品 | $ | 105,014 | | | $ | 73,228 | | | $ | 66,329 | |
服務 | 105,337 | | | 69,284 | | | 56,978 | |
合同 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | |
總收入,淨額 | 282,876 | | | 213,786 | | | 187,232 | |
銷售成本: | | | | | |
產品 | 80,841 | | | 58,887 | | | 51,189 | |
服務 | 73,226 | | | 49,933 | | | 40,389 | |
合同 | 66,688 | | | 65,641 | | | 58,243 | |
銷售總成本 | 220,755 | | | 174,461 | | | 149,821 | |
毛利率 | 62,121 | | | 39,325 | | | 37,411 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 83,998 | | | 46,196 | | | 38,068 | |
研發 | 34,579 | | | 19,252 | | | 13,372 | |
可確認無形資產攤銷 | 1,825 | | | 1,163 | | | 156 | |
或有對價負債的調整 | — | | | (3,340) | | | — | |
保險收益 | (4,400) | | | — | | | — | |
總運營費用 | 116,002 | | | 63,271 | | | 51,596 | |
營業虧損 | (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | |
債務清償損失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | |
利息支出,淨額 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | |
所得税受益前虧損 | (85,223) | | | (39,548) | | | (19,205) | |
從所得税中受益 | 9,424 | | | 2,986 | | | 3,634 | |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
每股淨虧損(基本虧損和攤薄虧損) | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
加權平均流通股(基本和稀釋後) | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
見合併財務報表附註
PAR科技公司
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
其他綜合虧損,扣除適用税後的淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | 232 | | | 1,432 | | | (1,115) | |
綜合損失 | $ | (75,567) | | | $ | (35,130) | | | $ | (16,686) | |
見合併財務報表附註
PAR科技公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | 資本流入 超過 面值 | | (累計赤字)留存 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | |
2019年1月1日的餘額 | 17,879 | | | $ | 357 | | | $ | 50,251 | | | $ | 5,427 | | | $ | (4,253) | | | (1,708) | | | $ | (5,836) | | | $ | 45,946 | |
行使股票期權時發行普通股 | 256 | | | 5 | | | 1,428 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,433 | |
限制性股票獎勵淨髮行額 | 225 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (544) | | | (544) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,706 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,706 | |
收購注意事項 | — | | | — | | | 27,527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,527 | |
2024年發行的可轉換票據的股本部分(扣除遞延税金#美元4.1百萬美元) | — | | | — | | | 12,465 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,465 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | — | | | — | | | (1,115) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (15,571) | | | — | | | — | | | — | | | (15,571) | |
2019年12月31日的餘額 | 18,360 | | | $ | 367 | | | $ | 94,372 | | | $ | (10,144) | | | $ | (5,368) | | | (1,731) | | | $ | (6,380) | | | $ | 72,847 | |
行使股票期權時發行普通股 | 47 | | | 1 | | | 674 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 675 | |
限制性股票獎勵淨髮行額 | 29 | | | 1 | | | 834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 835 | |
限制性股票單位淨髮行量 | 23 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行用於收購的限制性股票 | 908 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,251 | |
在歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | (143) | | | — | | | — | | | (57) | | | (1,043) | | | (1,186) | |
2024年贖回可轉換票據的股本部分(扣除遞延税金#美元3.0百萬美元) | — | | | — | | | (6,808) | | | — | | | — | | | 722 | | | 2,436 | | | (4,372) | |
2026年發行的可轉換票據的股本部分(扣除遞延税金#美元6.2百萬美元,發行成本為$0.9百萬美元) | — | | | — | | | 19,060 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,060 | |
公開發行股票的收益,扣除發行成本為#美元6.0百萬美元) | 3,616 | | | 72 | | | 131,335 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131,407 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,432 | | | — | | | — | | | 1,432 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (36,562) | | | — | | | — | | | — | | | (36,562) | |
2020年12月31日的餘額 | 22,983 | | | $ | 459 | | | $ | 243,575 | | | $ | (46,706) | | | $ | (3,936) | | | (1,066) | | | $ | (4,987) | | | $ | 188,405 | |
行使股票期權時發行普通股 | 105 | | | 2 | | | 1,154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,156 | |
發行普通股,扣除發行成本#美元6.8百萬 | 3,335 | | | 67 | | | 208,105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208,172 | |
限制性股票獎勵淨髮行額 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位淨髮行量 | 176 | | | 4 | | | 368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 372 | |
在歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115) | | | (5,958) | | | (5,958) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,615 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,615 | |
發行用於收購的普通股 | 1,493 | | | 30 | | | 110,189 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110,219 | |
2027年發行的可轉換票據的權益部分,扣除遞延税金淨額#美元0.7百萬美元,發行成本為$2.1百萬 | — | | | — | | | 62,931 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,931 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | 232 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (75,799) | | | — | | | — | | | — | | | (75,799) | |
2021年12月31日的餘額 | 28,094 | | | $ | 562 | | | $ | 640,937 | | | $ | (122,505) | | | $ | (3,704) | | | (1,181) | | | $ | (10,945) | | | $ | 504,345 | |
見合併財務報表附註
PAR科技公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 21,421 | | | 10,097 | | | 4,726 | |
與債務相關的利息支出增加 | 8,725 | | | 4,355 | | | 2,529 | |
當前預期信貸損失 | 1,290 | | | 540 | | | 830 | |
為過時庫存撥備 | 103 | | | 2,256 | | | 597 | |
基於股票的薪酬 | 14,615 | | | 4,251 | | | 2,706 | |
債務清償損失 | 11,916 | | | 8,123 | | | — | |
或有對價負債的調整 | — | | | (3,340) | | | — | |
遞延所得税 | (10,417) | | | (3,229) | | | (4,002) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 1,832 | | | (1,532) | | | (15,640) | |
盤存 | (13,547) | | | (4,476) | | | 1,864 | |
其他流動資產 | (3,995) | | | 809 | | | (1,004) | |
其他資產 | (4,001) | | | 326 | | | 436 | |
應付帳款 | 4,911 | | | (4,176) | | | 3,741 | |
應計薪金和福利 | (270) | | | 5,327 | | | 1,829 | |
應計費用 | (6,096) | | | (594) | | | 2,412 | |
客户存款和遞延服務收入 | (1,710) | | | (3,445) | | | 1,243 | |
其他長期負債 | (2,134) | | | 1,027 | | | (2,825) | |
用於經營活動的現金淨額 | (53,156) | | | (20,243) | | | (16,129) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (374,705) | | | — | | | (19,835) | |
用於收購的營運資金結算 | — | | | 191 | | | — | |
資本支出 | (1,435) | | | (1,299) | | | (2,462) | |
軟件成本資本化 | (6,852) | | | (7,932) | | | (4,068) | |
銷售產品線所得收益 | — | | | — | | | 2,482 | |
用於投資活動的現金淨額 | (382,992) | | | (9,040) | | | (23,883) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
長期債務的本金支付 | (4,174) | | | (629) | | | — | |
應付票據終絕的付款 | (183,618) | | | (66,250) | | | — | |
普通股發行收益 | 215,000 | | | 131,407 | | | — | |
普通股發行費用的支付 | (6,828) | | | — | | | — | |
債券發行收益,扣除原始發行貼現後的淨額 | 441,385 | | | 115,786 | | | 75,039 | |
支付債務發行成本 | (13,998) | | | — | | | — | |
在歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | (5,315) | | | (297) | | | (544) | |
行使股票期權所得收益 | 1,156 | | | 675 | | | 1,433 | |
償還銀行借款 | — | | | — | | | (17,459) | |
銀行借款收益 | — | | | — | | | 9,640 | |
支付或有對價 | — | | | — | | | (2,550) | |
融資活動提供的現金淨額 | 443,608 | | | 180,692 | | | 65,559 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 273 | | | 1,241 | | | (996) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 7,733 | | | 152,650 | | | 24,551 | |
期初現金及現金等價物 | 180,686 | | | 28,036 | | | 3,485 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | | | $ | 28,036 | |
見合併財務報表附註
PAR科技公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
期內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 8,383 | | | $ | 4,018 | | | $ | 1,293 | |
所得税,扣除退款的淨額 | — | | | 205 | | | (321) | |
| | | | | |
應計紅利以普通股支付 | — | | | 620 | | | 833 | |
記錄在應付帳款中的資本化軟件 | 48 | | | 316 | | | — | |
應付帳款中的資本支出 | 26 | | | 228 | | | — | |
與從員工手中獲得的庫存股有關的應計薪金和福利中的預扣税款 | 643 | | | — | | | — | |
為收購旁支發行的普通股 | 110,219 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
Accsys應付票據 | — | | | — | | | 2,000 | |
將為Accsys發行普通股 | — | | | — | | | 27,527 | |
Accsys的或有對價 | — | | | — | | | 3,340 | |
見合併財務報表附註
合併財務報表附註
Note 1 — 重要會計政策摘要
業務性質
PAR技術公司(“公司”或“PAR”、“我們”或“我們”)通過其合併的子公司在二分部--餐飲/零售部和政府部。餐飲/零售細分市場提供 企業餐廳、加盟商和三大餐廳類別的其他餐廳門店,快速服務、快速休閒和餐桌服務,具有運營效率,通過將用於前臺的Brink POS雲軟件、用於支付的Data Central後臺雲解決方案、用於支付的PAR Pay和PAR Payment服務以及用於Punchh的忠誠度和參與度解決方案結合在一個統一的商務雲平臺上,為他們提供全面集成的雲解決方案。政府部門為國防部和其他聯邦機構以及全球多個國防部設施的衞星指揮和控制、通信和IT任務系統提供技術專長和先進系統和軟件解決方案的開發。隨附的綜合財務報表包括本公司及其合併全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。
2021年,新冠肺炎繼續製造重大不確定性和全球經濟混亂。該公司的業務繼續遭遇客户訂單和銷售的延誤、員工出差或工作能力的限制、硬件、零部件和材料成本的增加,以及供應鏈的中斷。新冠肺炎對公司運營的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法充滿信心地預測,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和範圍、新冠肺炎變種的嚴重性以及為遏制疫情或減輕其影響和對我們客户、合作伙伴和供應商的業務造成的影響而採取的行動,特別是政府當局採取的行動。隨着與大流行相關的事件繼續發展,可能會出現公司目前不知道的其他影響。公司業務或公司客户、合作伙伴或供應商業務的任何長期重大中斷都可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
預算的列報和使用依據
本公司根據美國公認的會計原則編制綜合財務報表及相關附註。編制綜合財務報表時,本公司管理層須就財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露以及期內已呈報的收入及開支作出若干估計及假設。須受該等估計及假設規限的重要項目包括收入確認、以股票為基礎的薪酬、按公允價值確認及計量企業合併所取得的資產及承擔的負債、物業、廠房及設備的賬面值(包括使用權資產及負債)、可識別無形資產及商譽、計量已確認未償還可轉換票據的負債及權益、應收賬款的信貸損失、超額及陳舊存貨的估值,以及按公允價值計量或有代價。實際結果可能與這些估計不同。
企業合併
公司根據ASC主題對業務合併進行會計處理805、企業合併要求購入的資產和承擔的負債在購入之日按各自的公允價值入賬。已支付代價的公允價值按收購業務的相關資產淨值按其各自的公允價值分配。收購價格超出所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均計入商譽。收購價格分配過程要求公司在確定收購價格以及收購日收購的資產和承擔的負債時做出重大假設和估計。公司的假設和估計可能會有所調整,因此,在可能從收購之日起最長一年的計量期內,公司記錄了對收購的資產和承擔的負債的調整,並對商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續的調整都記錄在公司的綜合經營報表中。公司的綜合財務報表和經營業績反映了收購完成後被收購的業務。
或有對價
本公司於2019年12月使用蒙特卡洛模擬估值技術確定收購日期與Restaurant Magic收購相關的或有對價的公允價值,其中包含市場上無法觀察到的重大投入,因此代表ASC主題820中定義的3級公允價值計量。公允價值計量。這種估值技術也被用來確定或有對價的當前公允價值。模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生成百上千個可能的結果,並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。單獨大幅增加或減少這些投入,將導致負債大幅增加或減少,負債增加,上限為或有結賬後收入重點裏程碑債務的合同最高限額。最終,負債將等同於已支付的金額,公允價值估計與已支付金額之間的差額將計入收益。低於或等於收購日負債的已支付金額在公司的綜合現金流量表中反映為用於融資活動的現金。在購置日支付的任何超出負債的金額都反映為經營活動中使用的現金。收購Restaurant Magic產生了一筆或有對價的負債,金額為#美元。3.32019年將達到100萬。或有對價的負債在收購時確定,並根據可獲得的額外信息按季度進行評估;公允價值調整的任何變化都記錄在該期間的收益中。於2020年內,本公司錄得3.3百萬調整,將與Restaurant Magic收購相關的或有代價的公允價值降至零截至2020年12月31日。於2021年期間,本公司並無作出額外調整。
收入確認政策
收入確認政策和披露見“附註3--收入確認”。
保修條款
產品保證的保修條款記錄在公司有義務履行保修的期間,通常是確認相關產品收入的期間。該公司根據歷史因素(如人工費率、平均維修時間、旅行時間、每臺機器的服務呼叫次數和更換部件的成本)積累保修準備金。當銷售完成時,根據在保修期內提供服務的估計成本記錄保修準備金,保修期的範圍可以是12至36更換部件的月數和費用。
與保修索賠相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
期初餘額 | | $ | 994 | | | $ | 1,490 | |
儲備的調整 | | (10) | | | (300) | |
保修索賠已解決 | | (222) | | | (196) | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 762 | | | $ | 994 | |
現金和現金等價物
本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物,包括貨幣市場基金。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,該公司的銀行餘額有時超過聯邦保險的限額。本公司並無因該等存款而蒙受任何損失,管理層並不認為本公司在該等款項方面有任何重大的信貸風險。
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | | | |
現金 | $ | 69,249 | | | $ | 59,700 | |
貨幣市場基金 | 119,170 | | | 120,986 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 188,419 | | | $ | 180,686 | |
應收賬款--當前預期信貸損失
該公司為其預計不會收回的應收賬款保留了準備金。根據ASC主題326金融工具--信貸損失根據最近的歷史經驗、應收賬款未償還的時間長短、可獲得的其他具體信息以及尚未反映在歷史虧損信息中的合理和可支持的預測,本公司將無法收回的應收賬款的估計損失計入撥備。當期預期信貸損失撥備計入當期營業費用。實際損失在發生時從撥備中扣除。
盤存
本公司的存貨按成本和可變現淨值中較低者進行估值,成本採用加權平均成本法確定。本公司使用某些估計和判斷,並考慮若干因素,包括產品需求、客户要求的變化和技術的變化,以撥備過剩和陳舊的儲備,以適當評估庫存。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本記錄,並在資產的估計使用年限內使用直線折舊,估計使用年限範圍為三至二十五年。維護和修理的支出在發生時計入費用。
其他資產
其他資產主要包括與公司符合某些員工資格的遞延補償計劃相關的人壽保險的現金退保價值。資金餘額每年都會進行審查。人壽保險單餘額為$。3.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
所得税
該公司及其子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。根據提交納税申報單的司法管轄區的適用法律,國家納税申報單是在合併或單獨的基礎上提交的。該公司還在其業務所在的國家以單獨的公司為基礎提交外國納税申報單。所得税撥備是基於税前虧損,遞延所得税是為公司資產和負債的財務報告基礎和納税基礎之間的臨時差異撥備的。當需要將遞延税項資產減少至其可變現淨額時,公司將計入估值備抵。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
其他負債
其他負債是對參加公司遞延補償計劃和《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)遞延工資税的員工的欠款。截至2021年12月31日,欠參加遞延補償計劃的員工的金額為$2.4百萬美元,相比之下,美元2.8截至2020年12月31日,為100萬人。為應對新冠肺炎疫情,許多政府頒佈了提供援助和經濟刺激的措施;這些措施包括推遲應繳税款的日期。美國於2020年3月27日頒佈的CARE法案包括幫助公司的措施,包括臨時修改所得税和非基於收入的税法。《CARE法案》規定將社會保障税的僱主部分延期至2020年底繳納,50延期的百分比
2021年12月31日到期的款項和剩餘的502022年12月31日到期。根據CARE法案的允許,公司將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付。截至2020年12月31日,公司已累計延期支付2.82020年的工資税為100萬美元,其中1.92021年12月支付了100萬美元,剩餘餘額將於2022年12月支付。遞延工資税為$1.9截至2021年12月31日,已計入應計薪金和福利以及合併資產負債表。
外幣
該公司國際業務的資產和負債使用年終匯率換算成美元。損益表項目按年內的平均匯率換算。由此產生的換算調整作為股東權益的一個單獨組成部分記錄在累計其他全面虧損項下。永久投資長期貸款的公司間餘額的匯兑損益也作為換算調整入賬,並計入累計其他全面虧損。外幣交易損益記入其他收入,淨額記入隨附的經營報表。
其他收入(支出)t
公司的外幣交易損益和租金收入及損失計入其他收入,淨額計入隨附的經營報表。
可識別無形資產
該公司的可識別無形資產是指在2014年9月收購Brink Software,Inc.(“Brink收購”)、收購Drive-Thru、收購Restaurant Magic、收購Punchh和軟件開發成本時獲得的無形資產。
根據ASC主題350-40,公司將與開發其平臺和供內部使用的其他軟件應用程序相關的某些成本資本化,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,並且項目很可能完成,軟件將按預期使用時,公司開始將其開發軟件的成本資本化。當軟件基本完成並準備好用於其預期用途,包括完成所有重要測試時,公司將停止對這些成本進行資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷,一般估計為三至七年了。如果與特定升級和增強相關的成本很可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用成本,公司也會將這些成本資本化。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護的成本作為已發生的費用計入公司的綜合經營報表中的研發費用中。
本公司在確定各種項目可資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的估計使用壽命時行使判斷力。只要公司可以改變開發和測試與其平臺相關的新特性和功能的方式,評估資本化資產的持續價值或確定成本攤銷的估計使用壽命,公司資本化和攤銷的內部使用軟件開發成本的金額可能會在未來發生變化。
包括在可識別無形資產中的約為$3.4百萬美元和美元6.5與截至2021年12月31日和2020年12月31日尚未達到通用發佈門檻的軟件產品相關的成本分別為百萬美元。這些軟件產品將在未來12個月內準備就緒,可供預期使用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內投入使用的軟件成本為9.3百萬美元和美元3.8分別為100萬美元。計入銷售成本的年度攤銷通常是在產品的剩餘估計經濟壽命內使用直線方法計算的。三年.
收購開發的技術和內部開發的軟件的攤銷費用細分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
已獲得的開發技術的攤銷 | $ | 11,978 | | | $ | 3,457 | | | $ | 1,061 | |
攤銷內部開發的軟件 | 5,411 | | | 3,269 | | | 4,470 | |
可識別無形資產的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | 預計使用壽命 | 加權平均攤銷期 |
已獲得的發達技術 | $ | 109,100 | | | $ | 24,500 | | 3 - 7年份 | 5.25年份 |
內部開發的軟件成本 | 25,735 | | | 15,670 | | 3年份 | 2.90年份 |
客户關係 | 12,360 | | | 4,860 | | 7年份 | 5.00年份 |
商號 | 1,410 | | | 1,410 | | 2 - 5年份 | 3.00年份 |
競業禁止協議 | 30 | | | 30 | | 1年 | 1.00年 |
| 148,635 | | | 46,470 | | | |
累計攤銷較少 | (39,479) | | | (20,265) | | | |
| $ | 109,156 | | | $ | 26,205 | | | |
內部開發的軟件成本未達到一般發佈門檻 | 3,407 | | | 6,516 | | | |
商品名稱(不可攤銷) | 6,200 | | | 400 | | 不定 | |
| $ | 118,763 | | | $ | 33,121 | | | |
假設資本化的軟件開發成本和收購相關無形資產的直線攤銷,不包括未達到一般發佈門檻的軟件成本,無形資產的預期未來攤銷如下(以千計):
| | | | | |
2022 | $ | 22,247 | |
2023 | 20,308 | |
2024 | 17,417 | |
2025 | 16,343 | |
2026 | 16,091 | |
此後 | 16,750 | |
總計 | $ | 109,156 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度第四季度,該公司對其無限期活無形資產進行了減值測試。為評估不確定的已存在無形資產,本公司採用特許權使用費寬免法估計商號的公允價值。曾經有過零減值至2021年或2020年的無限期活無形資產。
可確認無形資產的攤銷費用分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在服務成本中記錄的可確認無形資產的攤銷 | $ | 17,389 | | | $ | 6,726 | | | $ | 5,531 | |
計入無形資產的攤銷費用 | 1,825 | | | 1,150 | | | 156 | |
基於股票的薪酬
公司在財務報表中計量和記錄所有以股票為基礎的員工薪酬的補償費用,包括員工股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位(包括時間既得性和績效基礎)的獎勵,作為補償成本超過適用的既得性
根據授予之日的公允價值,使用直線費用確認方法確認各期間的費用。股票獎勵的公允價值是根據期權獎勵的布萊克-斯科爾斯期權估值模型以及限制性股票獎勵和限制性股票單位授予日的收盤價來確定的。布萊克-斯科爾斯估值模型結合了關於股票價格的公允價值、波動性、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股息收益率的假設。在評估股票期權時,在確定公司普通股的預期波動性和個人在行使之前持有股票期權的預期壽命時,需要做出重大判斷。預期波動率是基於公司普通股的歷史波動率和隱含波動率。股票補償的預期壽命是根據期權授予的歷史實際期限和對期權剩餘合同期內未來行權的估計得出的。雖然波動性和估計壽命是不承擔股票期權授予日期之後變化風險的假設,但這些假設可能很難衡量,因為它們代表了基於歷史經驗的未來預期。此外,期權和獎勵的預期波動性和預期壽命在未來可能會發生變化,這可能會大大改變未來獎勵的授予日期公允價值,並最終改變公司記錄的費用。本公司選擇根據報告期間發生的確認對沒收進行會計處理。每個報告期都會重新評估有業績條件的獎勵的薪酬支出,並根據實現業績目標的概率予以確認。
公司在必要的服務期限內為股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績獎勵支付基於股票的薪酬。對於只有服務條件的獎勵,公司在整個獎勵的必要服務期內使用直線法支付基於股票的薪酬。對於同時具有業績和服務條件的獎勵,公司考慮到公司滿足業績條件的可能性,在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內,以直線為基礎支付基於股票的薪酬。
每股淨虧損
每股淨虧損根據ASC主題260計算:每股收益,規定了每股收益(“EPS”)的計算、列報和披露要求。它要求提交基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益不包括所有攤薄,並以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益反映了在行使可轉換證券或其他發行普通股的合同時可能發生的稀釋。在2021年12月31日,有1,305,881已發行的反攤薄股票期權與956,627截至2020年12月31日和383,000截至2019年12月31日。截至2021年12月31日,有418,084反稀釋限制性股票單位與426,632和67,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。由於其反攤薄性質,於2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的攤薄每股淨虧損計算中未計入2024年票據、2026年票據及2027年票據轉換功能(詳情請參閲“票據8-債務”)的潛在影響。2024年票據、2026年票據和2027年票據轉換產生的潛在股票分別以各自的最高轉換率46.4037每股30.8356每股,以及17.8571每股大約638,051, 3,700,272和4,732,132,分別為。
以下是計算基本每股虧損和稀釋每股虧損時的加權平均流通股對賬(單位為千股,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (75,799) | | | $ | (36,562) | | | $ | (15,571) | |
| | | | | |
基本信息: | | | | | |
加權平均普通股 | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
普通股每股基本虧損 | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
加權平均普通股 | 25,088 | | | 19,014 | | | 16,223 | |
稀釋後每股普通股虧損 | $ | (3.02) | | | $ | (1.92) | | | $ | (0.96) | |
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試減值的頻率更高。本公司的減值測試是基於本公司在商譽減值測試中使用的經營部門內確定的報告單位。如果任何一個報告單位的賬面價值超過其公允價值,則就報告單位的賬面價值超過其公允價值確認減值費用。
本公司於2021年第四季度進行年度商譽減值測試,並確定各報告單位的公允價值大幅超過其各自的賬面價值。因此,商譽沒有受到損害。隨附的綜合財務報表所列示的任何期間均未計入減值費用。
下表列出了所列各期間的商譽活動(以千計):
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | $ | 41,386 | |
營運資金調整 | | (172) | |
2020年12月31日 | | 41,214 | |
旁支收購 | | 417,559 | |
ASC 805測算期調整(注2) | | (1,467) | |
2021年12月31日 | | $ | 457,306 | |
長期資產減值準備
本公司按照ASC主題360-10的報告要求,對長期資產減值的會計核算和報告進行評估。長期資產減值或處置的會計處理。如果長期資產或資產組的賬面淨值超過可歸因於此類資產的預計未來未貼現現金流,本公司將確認此類資產的減值。如果長期資產或資產組的賬面價值被視為減值,則根據賬面價值超過將持有和使用的資產的長期資產或資產組的公平市場價值的金額,或賬面價值超過將出售資產的公平市場價值減去出售成本的金額確認虧損。不是減值記錄在2021年、2020年或2019年。
資產剝離
出售SureCheck
2019年第二季度,Partech出售了公司餐飲/零售部門內與SureCheck產品線相關的幾乎所有資產。此次出售不符合作為非持續經營的待遇,因此,SureCheck產品線包括在公司截至2019年12月31日的年度運營中。
關聯方交易
第三幕管理有限責任公司(“第三幕管理”)是一家為餐飲、酒店和娛樂行業提供服務的公司,根據主開發協議為公司提供軟件開發和餐廳技術諮詢服務。凱斯·帕斯卡,公司董事員工,第三幕管理公司員工,總裁擔任副總裁。在截至2021年12月31日的年度內,公司向第三幕管理層支付了1.3根據總開發協議提供的服務的對價為100萬美元;截至2021年12月31日,有不是公司欠第三幕管理層的應付帳款。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計, ASU 2019-12 其目的是簡化與所得税會計有關的各種要求。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有的指導意見,以改進
一致的應用程序。本公司採用ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效。在截至2021年12月31日的一年中,將該標準應用於公司2021年9月發行的可轉換票據-2027年票據-導致對股東權益的分類為#澳元14.9百萬美元部分釋放本公司的遞延税項資產估值調整。有關更多信息,請參閲“附註8--債務”。
尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)新的指導意見旨在簡化某些兼具負債和股權特徵的可轉換工具的會計處理。指導意見刪除了某些會計模式,這些模式將嵌入的轉換特徵與可轉換工具的主合同分開。因此,在本指導意見通過後,實體的可轉換債務工具將全部作為債務入賬。該指引還擴大了對可轉換工具的披露要求,並通過要求使用IF-轉換方法簡化了稀釋每股收益計算指南的領域。該指導意見在2021年12月15日之後的財政年度有效,可以完全追溯或修改後的追溯基礎上採用。該公司於2022年1月1日根據修改後的過渡方法採用了新的準則,並預計採用新準則將對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。例如,公司目前預計,指導意見將導致刪除與其#美元高級票據有關的權益部分。87.8由於剔除了債務折價中與股權部分相關的攤銷部分,其利息支出減少。該公司仍在評估這一變化對留存收益和其他權益組成部分的累積影響,以進行期初餘額調整。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債意在要求收購實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2022年12月15日之後開始,允許提前採用。該公司預計在2023年第一季度採用ASU 2021-08。
除上述準則外,截至2021年12月31日止年度內,並無其他近期會計聲明或會計聲明變更對本公司有重大或潛在意義。
Note 2 — 收購
旁支收購--2021年
於2021年4月8日(“截止日期”),本公司Partech,Inc.及Partech,Inc.的全資附屬公司Silver Merger Sub,Inc.(“合併附屬公司”)與Punchh Inc.(“Punchh”)及Fortis Advisors LLC(“Punchh”)以初始股東代表的身份訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。根據合併協議,於二零二一年四月八日,Merge Sub與Punchh合併並併入Punchh(“合併”),Punchh於合併後繼續存在,併成為本公司的全資附屬公司。Punchh是基於SaaS的客户忠誠度和參與度解決方案的領導者。
與合併有關,該公司向前旁支股東支付了約$507.7百萬美元(包括既得期權和認股權證持有人),包括約(I)$397.5百萬現金(“現金對價”);及(Ii)1,493,130年公司普通股的股份100Punchh;的股權的%;現金對價將繼續進行調整,以待自收購之日起一年結算賠償託管基金。已發行普通股的對價是根據平均股價#美元來確定的。68.00,相當於已支付代價$101.5百萬美元。一項額外的112,204公司普通股預留給作為與合併有關的完全既得、未行使的期權獎勵的替代獎勵授予的期權。完全歸屬期權獎勵的公允價值採用布萊克-斯科爾斯模型確定為#美元。8.7百萬美元,截至收購日期。因此,已發行和保留的普通股的總公允價值1,594,202(“股權代價”)釐定為$110.2百萬美元。此外,公司產生的與收購相關的費用約為$3.6百萬美元。
於2021年4月8日,本公司連同其若干美國附屬公司作為擔保人,與本公司訂立信貸協議,併為合併提供部分現金代價。
貸款方,以及作為管理代理和抵押品代理的Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.(“Owl Rock信貸協議”),提供一筆初始本金總額為#美元的定期貸款。180.0(Ii)與平價法案III、有限責任公司(“法案III”)以及由T.Rowe Price Associates,Inc.擔任投資顧問的某些基金和賬户(此處統稱為“TRP”)各自簽訂的證券購買協議(“購買協議”),以籌集約$160.0通過私募公司普通股的方式獲得100萬歐元。該公司還向第三幕發出了購買認股權證500,000行使價為$的普通股76.50以及一個五年行使期限(“認股權證”)。關於本公司於2021年9月公開發售其普通股,由於認股權證的反稀釋條款,另有3,975普通股可根據認股權證購買,行使價為$75.90每股。有關此次發行的更多信息,請參閲“附註9-普通股”。
此外,在截止日期,約為$6.0現金對價中的百萬美元存入賠償託管基金,持有時間最長可達18(I)旁支股權持有人就完成交易後現金及股權代價調整的潛在付款責任及(Ii)旁支股權持有人於完成交易後可能承擔的賠償責任,各自根據合併協議的條款釐定。在截至2021年12月31日的年度內,3.8從代管賬户中分配了100萬美元,其中#美元3.5公司從結算旁支股權持有人完成交易後的債務中收到100萬美元,從而減少了為收購支付的現金對價,以及#美元0.3100萬美元被釋放給旁遮普的前股東。截至2021年12月31日,公司記錄的剩餘賠償資產和負債約為$2.2這筆款項將分別計入其他資產和其他長期負債,以説明存入第三方代管基金的款項,這些款項將自購置之日起一年結清。
收購對價的分配
旁支收購被視為根據ASC主題805的業務組合,企業合併。因此,在旁支收購中收購的資產和承擔的負債按其截至2021年4月8日的初步確定的各自公允價值入賬。公允價值初步釐定是根據管理層的最佳估計及假設,並透過使用獨立估值及税務顧問而釐定。隨着管理層敲定程序及營運資本淨額調整,已確認的初步公允價值須於準許的計量期內(自收購日期起計最多一年)作出計量期調整。截至2021年12月31日,旁支收購的計量期仍未結束,等待第三方託管基金自收購日期起一年結算;管理層已完成估值程序並結算營運資本淨額調整。
年內,截至2021年4月8日的資產和負債的初步公允價值進行了調整,以反映正在進行的收購估值分析程序,並商定了營運資本淨額調整。這些調整包括一美元。3.5因解除託管賬户而支付的現金對價減少百萬美元。此外,股權對價的公允價值增加了#美元。1.62,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元。此外,已開發技術的公允價值減少了#美元。3.6百萬美元,以反映基本公允價值假設的變化。攤銷費用的相關變化對本年度的業績影響不大。對已開發技術的減少,以及與旁支收購相關的可抵税臨時差額的確定增加,導致了#美元3.1在採購會計中記錄的初步遞延税項負債淨額減少100萬美元。這些調整導致商譽合計減少#美元。1.5在截至2021年12月31日的年度內,
下表顯示了管理層的採購價格分配情況:
| | | | | |
(單位:千) | 購進價格分配 |
現金 | $ | 22,714 | |
應收賬款 | 10,214 | |
財產和設備 | 592 | |
租賃使用權資產 | 2,473 | |
發達的技術 | 84,600 | |
客户關係 | 7,500 | |
商號 | 5,800 | |
賠付資產 | 2,224 | |
預付資產和其他收購資產 | 2,764 | |
商譽 | 416,092 | |
總資產 | $ | 554,973 | |
應付賬款和應計費用 | 15,827 | |
遞延收入 | 11,125 | |
應付款貸款 | 3,508 | |
租賃負債 | 2,787 | |
賠償責任 | 2,224 | |
遞延税金 | 11,794 | |
支付的對價 | $ | 507,708 | |
無形資產
該公司確定了三在Punchh收購中獲得的無形資產:開發的技術、客户關係和Punchh商號。已開發技術和客户關係無形資產的公允價值採用“多期超額收益法”確定,該方法是根據分別屬於每項資產的税後淨現金流量淨現值的計算得出的。公司申請了一項七年制經濟壽命和折現率11.0在確定旁支開發技術的無形公允價值時的百分比。公司申請了一項5.0%估計年流失率和貼現率11.0在確定旁支客户關係中的無形公允價值。Punchh商標無形資產的公允價值是採用“免除特許權使用費”方法確定的,這種方法是收入法的一種形式,將因使用資產而不必支付特許權使用費而產生的節省歸因於此。該公司適用公平合理的專利税税率為1.0%和貼現率11.0在確定旁支商號無形公允價值時,關於旁支商號的無形公允價值,初步確定這些可識別無形資產的估計使用年限對於旁支商號是不確定的,七年了對於發達的技術和客户關係來説,都是無形資產。
商譽
商譽是指為取得的可確認淨資產的公允價值轉移的額外對價,並至少每年進行減值測試。對於所得税,它是不能扣除的。
遞延收入
在Punchh收購中獲得的遞延收入被公允地估值為確定轉移到承擔債務的對價的分配。初步公允價值是採用“自下而上”方法確定的,這種方法是收入法的一種形式,將負債衡量為履行法定義務的直接增量成本,外加所提供服務的合理利潤率。
應付貸款
在Punchh收購中承擔的貸款負債主要包括Punchh$3.3《百萬關懷法案》薪資保護計劃貸款。本公司於結算日通過償還貸款,清償所有已承擔的貸款應付款項,包括已承擔的CARE法案貸款。
使用權租賃資產和租賃負債
本公司在Punchh收購中承擔了與加州、德克薩斯州和印度的辦公空間相關的房地產租賃,並根據ASC主題842將這些租賃計入運營租賃。租約。假設的租約期限為2021年至2026年。本公司利用估值專家根據競爭性市場價格評估假設租賃,以確定假設租賃負債的公允價值,該公允價值確定了1美元。0.3公司確認為租賃使用權資產一部分的不良租賃負債100萬歐元。採用收益法對已確認的不利租賃負債進行估值。
遞延税金
公司根據ASC主題740確定了在旁支收購時要記錄的遞延納税頭寸,所得税,導致確認遞延税項負債,用於未來沖銷應納税臨時差額,主要是無形資產和遞延税項資產,主要與截至結算日的淨營業虧損有關。還根據對已確認資產的變現能力的評估,對某些已確認的遞延税項資產計入估值備抵。這些已確認的遞延税項資產、負債和估值備抵導致初步遞延税項淨負債為#美元。11.8與收購旁支有關的100萬美元。
與Punchh收購相關的遞延税項淨負債由公司確定,以提供未來的應税臨時差額,使公司能夠利用某些以前全額預留的遞延税項資產。因此,本公司在截至2021年12月31日的年度內確認其估值免税額有所減少,從而產生淨税收優惠#美元10.4這一時期的收入為100萬美元。
備考財務信息-未經審計
在截至2021年12月31日的一年中,對旁支的收購帶來了額外的收入:27.7百萬美元。作為更廣泛的餐飲/零售部門的一部分,該公司監測旁支的業績,因此,公司認為報告截至2021年9月30日的三個月和九個月的旁支收購的淨虧損是不切實際的。未經審計的預計經營業績不一定代表旁支收購在2020年1月1日完成時可能出現的結果,也不一定代表未來的任何綜合經營業績。
下表彙總了該公司未經審計的預計經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
總收入 | | $ | 291,596 | | | $ | 241,015 | |
淨虧損 | | (79,079) | | | (49,370) | |
上述未經審核的備考結果僅供參考,並不反映潛在成本節約的實現情況以及任何相關的整合成本。收購旁支可能會帶來一定的成本節約;然而,不能保證這些成本節約將會實現。這些未經審計的形式結果並不表明本應取得的結果,也不是對未來可能取得的結果的預測。這些未經審核的預計結果包括某些調整,主要是由於無形資產的公允價值調整導致攤銷費用增加、反映與旁支收購相關的借款金額的利息支出增加、與收購相關的成本以及所得税對預計調整的影響。$3.6數百萬美元的採購成本已反映在2020年的預計結果中。
餐飲魔術收購-2019
自2019年12月18日起,公司通過Partech收購100Accsys LLC(f/k/a Accsys,Inc.,也稱為Restaurant Magic)有限責任公司權益的%,基本對價約為$42.8百萬美元,其中約為$12.8100萬美元是以現金支付的,這反映了1美元0.22020年第二季度確認的有利營運資本調整百萬美元,27.5百萬美元以公司普通股的限制性股票和#美元支付2.0100萬美元是通過交付附屬本票支付的。餐廳魔術的賣家有機會在2022年前賺取額外的購買價格對價,條件是完成交易後的某些以收入為重點的里程碑(“賺取收益”)。這個
如果有收入,將支付50%的現金或附屬本票,或兩者的組合,由公司選擇,以及50在公司普通股的限制性股票中的%;收益的權益部分在公司的資產負債表上被歸類為負債,因為限制性股票的數量是可變的,取決於收益的最終價值。這筆收入沒有最高支付額度。截至2019年12月31日,基於蒙特卡洛模擬的收益價值為#美元。3.3百萬美元。在截至2020年12月31日的年度內,3.3百萬美元的公允價值調整計入收益,以反映收益的公允價值減少到零;更多信息見“附註15--金融工具的公允價值”。該調整被記錄為截至2020年12月31日的年度的運營費用的組成部分,在截至2021年12月31日的年度內沒有進一步的調整。
該公司發行了$2.0在收購完成前,該公司承擔了由Restaurant Magic授予其員工和承包商的獎勵,從而獲得了數百萬美元的限制性股票單位(“RSU”)。這些RSU的成本在其歸屬期間攤銷,並已反映在SG&A中,作為綜合經營報表中基於股票的補償的一部分。
免下車收購-2019
自2019年9月30日起,本公司通過Partech收購3M的Drive-Thru通信系統業務的資產,包括XT-1和G5耳機系統、合同以及與該業務相關的知識產權,收購價格為8.4百萬美元(資產公允價值總額為#美元8.4百萬美元,其中約包括$1.2百萬美元的開發技術,3.6上百萬的客户關係,以及2.4百萬商譽,扣除保修責任淨額$1.4100萬美元,導致支付現金#美元7.0百萬)。
在Drive-Thru收購和Restaurant Magic收購中分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值,如下表所示,是基於管理層在各自交易的計量期結束時的最佳估計和假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 購進價格分配 |
| 免下車 | | 餐廳魔術 | | 總計 |
發達的技術 | $ | 1,200 | | | $ | 16,400 | | | $ | 17,600 | |
客户關係 | 3,600 | | | 1,100 | | | 4,700 | |
商號 | — | | | 900 | | | 900 | |
商標 | 510 | | | — | | | 510 | |
有形資產 | — | | | 1,344 | | | 1,344 | |
商譽 | 2,390 | | | 27,773 | | | 30,163 | |
財產、廠房和設備--網絡 | 712 | | | — | | | 712 | |
總資產 | 8,412 | | | 47,517 | | | 55,929 | |
應付賬款和應計費用 | — | | | 629 | | | 629 | |
保修責任 | 1,412 | | | — | | | 1,412 | |
遞延收入 | — | | | 715 | | | 715 | |
賺取負債 | — | | | 3,340 | | | 3,340 | |
支付的對價 | $ | 7,000 | | | $ | 42,833 | | | $ | 49,833 | |
已開發技術、客户關係和商號的估計公允價值均基於收益法,該方法基於資產預期產生的現金流的現值來估計公允價值。可識別有限年限無形資產的攤銷採用直線法計算該資產的剩餘估計經濟壽命。收購的客户關係、商號和開發的技術資產在其估計使用壽命內攤銷,範圍為二至七年了,分別為。
備考財務信息(未經審計)
在截至2021年12月31日的一年中,收購Drive-Thru和收購Restaurant Magic帶來了額外的收入18.1百萬美元和美元9.4分別為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,收購Drive-Thru和收購Restaurant Magic帶來了額外的收入18.5百萬美元和美元8.4分別為100萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,收購Drive-Thru和收購Restaurant Magic帶來了額外的收入3.2百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。本公司認為,報告Drive-Thru收購截至2019年12月31日止年度的淨虧損並不實際,因此,預計淨虧損的列報已相應地從下表的預計經營業績及預計淨收益(虧損)中剔除。列報的預計經營業績不一定表明如果在列報期間開始時完成2019年收購的業務將會出現的結果,也不一定表明任何未來的綜合經營業績。下表彙總了在收購Restaurant Magic和收購Drive-Thru分別於2019年1月1日完成後,公司未經審計的備考經營業績。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至的年度 2019年12月31日 |
總收入 | | $ | 208,802 | |
這一形式上的財務信息不會影響與收購Restaurant Magic相關的任何預期的協同效應、運營效率或成本節約或任何整合成本。
注3-收入確認
餐飲/零售業
該公司的收入來自SaaS、硬件和軟件銷售、軟件激活、硬件支持、安裝、維護和專業服務。ASC主題606:來自與客户的合同收入要求公司區分和衡量客户合同下的履約義務。合同對價分配給安排或合同內的所有履行義務。被確定不是不同的業績債務與其他業績債務合併,直到合併的單位被確定為不同的單位,然後根據控制權轉移的時間或時間點,該合併單位被確認為收入。
該公司評估了其餐飲/零售部門的潛在履約義務,並評估了每項履約義務是否符合ASC主題606標準,以被視為獨特的履約義務。餐廳/零售部門的收入在獲得許可的軟件、硬件和安裝的某個時間點確認。這些項目的收入在客户獲得資產控制權時確認。這通常發生在客户交付和驗收時,或者在安裝或交付給第三方承運人以繼續交付給客户時發生。此外,與SaaS、公司的高級交換硬件服務計劃、現場支持和其他服務相關的餐廳/零售部門的收入隨着時間的推移而確認,因為客户同時獲得和消費公司履行義務的好處。公司的支持服務是在合同有效期內提供的隨時待命的義務,通常12個月。公司為其客户提供硬件和軟件安裝服務,公司主要聘請第三方承包商代表公司安裝設備。本公司按本公司與承包商商定的小時費率向第三方承包商支付安裝服務費。當使用第三方安裝商時,公司確定其履行義務的性質是自己提供指定的商品或服務(委託人)還是安排第三方提供商品或服務(代理)。在公司的客户安排中,公司主要負責提供貨物或服務,在貨物或服務轉移給客户之前存在庫存風險,並酌情決定價格;因此,公司得出結論,它是安排的主體,並按毛數記錄安裝收入。
與硬件和軟件銷售相關的支持服務是在整個合同期內客户在需要時使用公司支持資源並從中受益的基礎上,隨着時間的推移而得到滿足的“準備就緒的義務”。因此,支持服務在合同期限內按比例確認,因為公司通過每天執行這些服務來履行其隨時待命的義務。合同通常要求在以下範圍內付款30至90自裝運日期起計的天數或
安裝日期,取決於公司與客户之間的條款。用於估計獨立銷售價格的主要方法是公司在類似情況下向類似客户單獨銷售的特定商品或服務所收取的價格。本公司確定獨立銷售價格如下:硬件、軟件和軟件激活履行義務以獨立銷售價格確認,該價格基於公司在類似情況下分別向類似客户銷售特定商品或服務的價格。所有其他性能義務的獨立銷售價格,包括:直通硬件,如終端、打印機或讀卡器;硬件支持(稱為高級交換)、安裝、維護、許可軟件升級和專業服務(項目管理)通過使用預期成本加利潤來確認。
政府
公司在政府部門的收入是隨着時間的推移而確認的,因為控制權通常不斷地轉移到客户手中。政府部門產生的收入主要與服務有關;但前提是也要通過出售材料、軟件、硬件和維護來產生收入。對於政府部門成本加上固定費用合同組合,收入隨着時間的推移而確認,使用迄今發生的成本來衡量在履行公司業績義務方面的進展。已發生成本是指完成的工作,它與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、管理費用以及一般和行政費用。利潤在合同的固定費用部分確認,因為發生了成本並開具了發票。長期固定價格合同涉及使用判斷來估計合同總收入和成本。對於長期固定價格合同,公司將合同上的利潤估計為完成合同的總估計收入和預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設包括:勞動生產率和可用性;要執行的工作的複雜性;以及分包商的業績。根據上述假設確認未來合同履行期間的收入和利潤,並調整成本估計以完成合同。一旦確定所提供的服務是不同的或不是不同的,公司就評估如何分配交易價格。一般, 政府部門不向類似客户出售相同的商品或服務,每次政府招標的合同履行義務都是獨一無二的。履約義務通常不明確。在存在不同履約義務的情況下,交易價格將根據每一履約義務的獨立售價按應課税制分配給每一履約義務。成本加保證金用於成本加固定費用合同組合以及固定價格和時間和材料合同組合,以確定獨立銷售價格。
在政府部門,在確定收入確認時,公司分析其根據政府合同履行義務是否在一段時間或某個時間點得到履行。一般來説,公司的履約義務是在一段時間內履行的;然而,可能會有後一種情況或兩種情況都適用於合同。
公司通常希望在以下時間付款30至90自服務之日起的天數,具體取決於其與客户的條款。截至2021年12月31日或2020年12月31日,該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
未盡的履約義務
該公司的未履行義務是確定的、不可取消的訂單的交易價格,預計在2021年12月31日之後向客户交付,但尚未完成工作。公司每個報告部門的未完成履約總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 當前 不到一年 | | 非當前 一年多 | | 當前 不到一年 | | 非當前 一年多 |
餐飲/零售業 | $ | 12,449 | | | $ | 7,597 | | | $ | 8,000 | | | $ | 3,082 | |
政府 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 12,449 | | | $ | 7,597 | | | $ | 8,000 | | | $ | 3,082 | |
大多數超過一年的履約義務與服務和支持合同有關,公司希望在以下時間內履行這些合同36月份。與服務和支助合同有關的佣金不大。
剩餘履約義務
遞延收入在軟件許可、專業服務和維護協議的收入確認之前收到或到期的現金付款時記錄。確認收入的時間可能不同於向客户開具發票的時間。遞延收入(包括當期和長期)的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額-1月1日 | $ | 11,082 | | | $ | 12,486 | |
已獲遞延收入(附註2) | 11,125 | | | — | |
遞延收入確認 | (19,229) | | | (11,005) | |
遞延收入 | 17,068 | | | 9,601 | |
| | | |
期末餘額-12月31日 | $ | 20,046 | | | $ | 11,082 | |
上表不包括客户存款#美元。1.9百萬美元和美元1.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。上述遞延收入餘額的大部分與專業服務、維護協議和軟件許可證有關。這些都是在合同有效期內確認的直線,大部分餘額在接下來的12個月內確認。
在餐飲/零售部門,大多數剩餘的履約義務與服務和支持合同有關,大約62公司預計在以下時間內完成其中的%一年。該公司預計在60個月內完成100%的支持和服務合同。在2021年12月31日和2020年12月31日,分配給未來履約義務的交易價格為20.0百萬美元和美元11.1分別為100萬美元。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司分別於每期期初確認計入合同負債的收入。8.0百萬美元和美元11.0百萬美元。
分類收入
該公司按其每個報告部門的主要產品線對與客户的合同收入進行分類,因為該公司認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
收入分類如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 餐廳/零售時間點 | | 隨着時間的推移,餐廳/零售業 | | 隨着時間的推移,政府 |
硬體 | $ | 102,066 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 1,131 | | | 56,723 | | | — | |
服務 | 19,983 | | | 30,448 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 38,311 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 33,188 | |
產品 | — | | | — | | | 1,026 | |
總計 | $ | 123,180 | | | $ | 87,171 | | | $ | 72,525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 餐廳/零售時間點 | | 隨着時間的推移,餐廳/零售業 | | 隨着時間的推移,政府 |
硬體 | $ | 72,029 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 668 | | | 25,716 | | | — | |
服務 | 16,523 | | | 27,576 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 37,448 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 32,947 | |
產品 | — | | | — | | | 879 | |
總計 | $ | 89,220 | | | $ | 53,292 | | | $ | 71,274 | |
餐廳/零售業餘額為#美元142.5上表對硬件、軟件和服務方面的百萬美元進行了重新分類,以符合本年度的列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 餐廳/零售時間點 | | 隨着時間的推移,餐廳/零售業 | | 隨着時間的推移,政府 |
硬體 | $ | 63,811 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 3,143 | | | 13,677 | | | — | |
服務 | 26,903 | | | 15,773 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 29,541 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 33,513 | |
產品 | — | | | — | | | 871 | |
總計 | $ | 93,857 | | | $ | 29,450 | | | $ | 63,925 | |
餐廳/零售業餘額為#美元123.3上表對硬件、軟件和服務方面的百萬美元進行了重新分類,以符合本年度的列報。
實用的權宜之計和豁免
由於攤銷期限不到一年或佣金總額不重要,公司一般會在發生銷售佣金時計入費用。佣金記入SG&A費用。本公司選擇從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税項(例如,銷售税、使用税、增值税和一些消費税)。
Note 4 — 租契
自2019年1月1日起,公司採用租賃會計準則,ASC主題842,租契,採用修改後的追溯方法,在通過之日適用新標準。此外,公司選擇在標準範圍內應用過渡指南所允許的一攬子實用權宜之計。這使得公司能夠繼續進行歷史租賃分類。採用該標準導致記錄了約#美元的租賃使用權資產和相應的租賃負債。4.0百萬美元。
該公司的經營租賃組合中有很大一部分包括辦公空間、研發設施、IT設備和汽車。該公司的大部分租約的剩餘租約條款為一至四年。幾乎所有租賃費用均在SG&A合併經營報表中列報。
由於對旁支的收購,2021年運營租賃的數量和相應價值有所增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
租賃總費用 | $ | 2,350 | | | $ | 1,358 | | | $ | 1,632 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
租賃產生的營運現金流 | $ | 2,322 | | | $ | 1,334 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 3,250 | | | $ | 801 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營租約 | | | |
租賃使用權資產總額 | $ | 4,348 | | | $ | 2,569 | |
| | | |
租賃負債--流動部分 | $ | 2,266 | | | $ | 1,200 | |
租賃負債--扣除當期部分 | 2,440 | | | 1,462 | |
租賃總負債 | $ | 4,706 | | | $ | 2,662 | |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租約 | 2.7年份 | | 2.6年份 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
下表彙總了截至2021年12月31日的經營租賃的未來租賃付款:
| | | | | |
(單位:千) | 經營租約 |
2022 | $ | 2,386 | |
2023 | 1,361 | |
2024 | 630 | |
2025 | 566 | |
2026 | 120 | |
此後 | — | |
租賃付款總額 | 5,063 | |
減去:代表推定利息的部分 | (357) | |
總計 | $ | 4,706 | |
Note 5 — 應收賬款淨額
公司的應收賬款淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
政府部門: | | | |
已計費 | $ | 11,667 | | | $ | 11,225 | |
高級帳單 | — | | | (948) | |
| 11,667 | | | 10,277 | |
餐飲/零售細分市場: | | | |
應收賬款--淨額 | 38,311 | | | 32,703 | |
| $ | 49,978 | | | $ | 42,980 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的當前預期信貸損失為$1.3百萬美元和美元1.4分別以餐廳/零售部門的應收賬款為抵押。下表列出了截至12月31日的年度內當前預期信貸損失的變化情況:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額-1月1日 | $ | 1,416 | | | $ | 1,849 | |
條文 | 1,290 | | | 540 | |
核銷 | (1,386) | | | (969) | |
復甦 | (14) | | | (4) | |
期末餘額-12月31日 | $ | 1,306 | | | $ | 1,416 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄的應收賬款均代表從客户那裏無條件獲得付款的權利。
Note 6 — 庫存,淨額
庫存用於餐飲/零售產品的製造和服務。存貨淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 17,528 | | | $ | 12,747 | |
Oracle Work in Process | 688 | | | 16 | |
零部件 | 14,880 | | | 6,105 | |
服務部件 | 1,982 | | | 2,770 | |
| $ | 35,078 | | | $ | 21,638 | |
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司的超額及過時儲備為$。10.8百萬美元和美元12.0百萬美元,分別與庫存相比。
Note 7 — 財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 199 | | | $ | 199 | |
建築和改善 | 7,822 | | | 7,805 | |
出租物業 | 2,749 | | | 2,749 | |
軟件 | 12,100 | | | 12,099 | |
傢俱和設備 | 12,816 | | | 10,198 | |
在建工程 | 170 | | | 670 | |
| 35,856 | | | 33,720 | |
減去累計折舊 | (22,147) | | | (19,864) | |
| $ | 13,709 | | | $ | 13,856 | |
建築物、改善工程及出租物業的預計使用年限如下15至40好幾年了。傢俱和設備的估計使用壽命從三至八年。估計軟件的使用壽命為三到五年。折舊費用為$2.3百萬美元和美元2.02021年和2020年分別為100萬。
該公司將其總部設施的一部分出租給各種租户。從這些租約收到的淨租金總額為#美元。0.2百萬,$0.2百萬美元,以及$0.32021年、2020年和2019年分別為100萬美元,並計入其他收入(費用)-淨額。
Note 8 — 債務
下表彙總了截至2021年12月31日的長期債務賬面淨額信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024年筆記 | | 2026年筆記 | | 2027年筆記 | | 總計 |
未償還票據本金金額 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 398,750 | |
未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本 | (1,904) | | | (21,853) | | | (69,148) | | | (92,905) | |
應付票據總額 | $ | 11,846 | | | $ | 98,147 | | | $ | 195,852 | | | $ | 305,845 | |
下表彙總了截至2020年12月31日的長期債務賬面淨額信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024年筆記 | | 2026年筆記 | | 總計 |
未償還票據本金金額 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 133,750 | |
未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本 | (2,619) | | | (25,986) | | | (28,605) | |
應付票據總額 | $ | 11,131 | | | $ | 94,014 | | | $ | 105,145 | |
可轉換優先票據
2021年9月17日,該公司出售了$265.0本金總額為百萬元1.5002027年到期的可轉換優先債券百分比。2027年債券是根據本公司與受託人紐約梅隆銀行信託公司於2021年9月17日訂立的契約(“2027年契約”)發行的。2027年發行的債券的息率為1.500每年%,從2022年4月15日開始,每半年拖欠一次,即每年的4月15日和10月15日。2027年債券的利息由最後已支付利息或已妥為撥備的日期起計,如未支付利息或已妥為撥備,則自2021年9月17日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2027年發行的債券將於2027年10月15日到期。本公司將是次發行所得款項淨額連同2021年9月發行普通股所得款項淨額(參閲“附註9-普通股”)用來全數償還貓頭鷹巖石定期貸款。
本金為$180.0截至2021年9月17日,未償還金額為100萬英鎊。本公司擬將發行所得款項淨額用於一般企業用途,包括持續投資於本公司業務增長及其他營運資金需要。本公司亦可將淨收益的一部分用於收購或投資於與本公司業務相輔相成的其他資產,或用於回購本公司的其他債務。
2020年2月10日,該公司出售了$120.0本金總額為百萬元2.8752026年到期的可轉換優先債券百分比。2026年債券是根據本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2020年2月10日訂立的契約(“2026年契約”)發行的。2026年發行的債券的利息相當於2.875每年%,自2020年10月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。2026年債券的利息由最後已支付利息或已妥為撥備的日期起計,如未支付利息或已妥為撥備,則自2020年2月10日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2026年債券將於2026年4月15日到期。
2019年4月15日,該公司出售了$80.0本金總額為百萬元4.5002024年到期的可轉換優先票據百分比。2024年票據是根據本公司與受託人紐約梅隆銀行信託公司於2019年4月15日訂立的契約(“2024年契約”及與2026年契約及2027年契約一起稱為“契約”)發行的。2024年發行的債券的利息相當於4.500每年%,自2019年10月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。2024年債券的利息自上次支付或妥為撥備利息的日期起計,如未支付利息或已妥為撥備,則自2019年4月15日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2024年發行的債券將於2024年4月15日到期。
該公司使用了大約$66.3出售和發行2026年債券所得的百萬歐元(不包括與應計利息和零碎股份有關的現金支付)772,423普通股價格為$32.43每股庫存股,平均成本基數為$3.37每股回購約$66.3通過個別協商交易,2024年債券的本金總額為百萬美元。在為2024年發行的債券支付的總價格中,59.0為2024年債券和解分配了100萬美元30.8100萬美元分配給股權,以及#美元1.0100萬美元用於償還2024年債券的應計利息。轉移的對價按反映類似不可轉換債務工具在緊接結算前的借款利率的等值利率分配給2024年票據的負債和權益部分。這筆交易導致可轉換票據結算虧損#美元。8.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,在本公司綜合經營報表中計入債務清償虧損。虧損指(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)債務組成部分的賬面價值與結算時任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額。
高級票據負債部分的賬面金額是通過估計沒有相關可轉換特徵的類似票據的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從高級票據的公允價值金額中減去負債部分的公允價值而確定的。在釐定優先票據負債部分的公允價值時所採用的估值模式包括一些投入,例如不可轉換借款利率內的隱含債務收益率。2024年債券、2026年債券和2027年債券負債部分的隱含估計實際利率為10.2%, 7.3%,以及6.5%。
優先債券是本公司的優先無擔保債務。2024年債券、2026年債券和2027年債券可根據持有人的選擇,分別在緊接2023年10月15日、2025年10月15日和2027年4月15日的前一個營業日營業結束前發生指定事件或某些根本性變化時,以及在緊接到期前第二個營業日營業結束之前的任何時間,全部或部分可轉換。2024年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金35.0217股,2026年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金23.2722股,2027年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金12.9870股。在轉換時,公司可以選擇支付或交付純現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合進行結算。
根據ASC主題470-20,具有轉換和其他選項的債務-有益的轉換功能,2024年票據最初按公允價值計量時產生負債#美元。62.4百萬,因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值
共$17.62026年票據公允價值的初始計量產生負債#美元93.8因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值為$26.22027年票據的公允價值初步計量產生負債#美元。199.2因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值為$65.8百萬美元。該批債券的發行成本為4.9百萬,$4.2百萬美元,以及$8.32024年、2026年和2027年的債券分別為100萬英鎊。這些費用在應收差餉的基礎上分配給債務和權益部分。就2024年發行的票據而言,這一數字為$3.8百萬美元和美元1.1百萬美元,分別用於債務和股權部分。就2026年發行的票據而言,這一數字為$3.3百萬美元和美元0.9百萬美元,分別用於債務和股權部分。就2027年發行的票據而言,這一數字為$6.2百萬美元和美元2.1百萬美元,分別用於債務和股權部分。
該等契約包括限制本公司合併、合併或出售或以其他方式處置其幾乎所有資產及慣常違約事件(定義見該等契約)的能力。
該公司記錄的所得税負債為#美元。15.62021年期間,與歸類於股東權益中的2027年票據部分相關的100萬美元。GAAP要求遞延税項負債的抵銷歸類為股東權益,與2027年票據的權益部分一致。遞延税項負債的產生提供了公司遞延税項淨資產可收回的證據,從而釋放了共計#美元的估值免税額。14.9根據2021年1月1日通過的ASU 2019-12,這也被歸類在股東權益中。
與出售2026年期票據有關,本公司錄得所得税優惠#元。4.4由於產生了與歸類於股東權益中的2026年票據部分相關的遞延税項負債,在2020年期間增加了100萬歐元。遞延税項負債的產生提供了公司遞延税項淨資產可收回的證據,從而釋放了總計#美元的估值備抵。4.4100萬美元,反映為2020年的所得税優惠。
信貸安排
本公司於2021年4月8日訂立貓頭鷹信貸協議,以支付旁支收購事項的現金代價,併為收購事項提供部分資金。貓頭鷹巖石信貸協議規定提供一筆初始本金總額為#美元的定期貸款。180.0百萬,“貓頭鷹之石定期貸款”。發行成本,其中包括2原發行折扣%,金額為$9.3百萬美元,淨收益達$170.7百萬美元。
本公司以發行2027年債券及同時發行普通股所得款項淨額(參閲附註9-普通股)全數償還貓頭鷹定期貸款,包括#美元。1.8百萬美元應計利息和美元3.62021年9月17日,預付保費100萬英鎊。在償還後,貓頭鷹巖石信貸協議被終止。這筆交易在票據結算上造成了#美元的損失。11.91,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,在本公司綜合經營報表中計入債務清償虧損。虧損指(I)重新收購價格(包括預付溢價)與(Ii)結算時債務組成部分的賬面價值與任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額。
下表彙總了高級附註上確認的利息支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | $ | 9,420 | | | $ | 4,026 | |
債務發行成本和貼現攤銷 | 8,726 | | | 4,355 | |
利息支出總額 | $ | 18,146 | | | $ | 8,381 | |
關於2019年12月對Restaurant Magic的收購,該公司簽訂了一項2.0百萬次承兑本票,計息於5.75年息%,每月支付本金和利息#美元60.6從2020年1月15日開始支付1000美元,2022年12月15日到期。截至2021年12月31日,附屬本票的未償餘額為#美元。0.7百萬美元。
下表彙總了截至2020年12月31日的附屬本票和高級票據的未來本金付款(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 705 | |
2023 | — | |
2024 | 13,750 | |
2025 | — | |
2026 | 120,000 | |
此後 | 265,000 | |
總計 | $ | 399,455 | |
Note 9 — 普通股
2021年9月17日,公司完成了普通股的公開發行和出售982,143普通股,價格為$56.00每股。該公司收到淨收益#美元。52.5萬元,扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後。
與旁支收購相關,併為收購旁支的現金代價提供部分資金,公司於2021年4月8日與第三法案和TRP簽訂了購買協議,以籌集約$160.0通過私募公司普通股的方式獲得100萬歐元。根據購買協議,本公司發行及出售(I)73,530將其普通股出售給法案III,總收購價約為$5.0百萬(美元)68.00每股),及(Ii)2,279,412將普通股出售給TRP,總收購價約為$155.0百萬(美元)68.00每股),合計2,352,942股份。該公司產生了$4.3與出售其普通股相關的發行成本為100萬美元。該公司還向法案III發佈了一份完全授權的購買認股權證500,000行使價為$的普通股76.50每股和一份五年運動期。關於本公司於2021年9月公開發售其普通股,由於認股權證內的反稀釋條款,另有3,975根據認股權證,該公司普通股可供購買,行使價為$75.90每股。根據ASC主題815,認股權證作為股權工具入賬,衍生工具和套期保值,由於認股權證在合同上只允許在行使時以不可贖回的普通股進行結算。有關認股權證的其他信息,請參閲“附註8-債務”。
發行日期認股權證的公允價值確定為$14.3百萬美元,基於使用布萊克-斯科爾斯模型和以下假設:
| | | | | |
預期期限 | 5.0年份 |
無風險利率 | 0.85 | % |
預期波動率 | 53.78 | % |
預期股息收益率 | 無 |
公允價值(每份認股權證) | $ | 28.65 | |
該公司還發行了1,493,130作為旁支收購的股權對價的一部分。有關旁支收購的更多信息,請參閲“附註2-收購”。
2020年10月5日,公司完成了普通股的公開發行和出售3,616,022普通股,價格為$38.00每股。該公司收到淨收益#美元。131.4扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後的100萬歐元。
Note 10 — 基於股票的薪酬
本公司在財務報表中確認對僱員和董事的所有基於股票的薪酬,包括授予股票期權和限制性股票單位或限制性股票獎勵,作為基於授予日獎勵的公允價值的適用歸屬期間的補償成本。
公司在截至12月31日的年度綜合業務報表中將基於股票的補償費用計入下列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本--合同 | $ | 340 | | | $ | 367 | | | $ | 234 | |
銷售、一般和行政 | 14,275 | | | 3,884 | | | 2,472 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 14,615 | | | $ | 4,251 | | | $ | 2,706 | |
由於在必要的服務期結束前沒收非既有股票獎勵或未能達到必要的業績目標,本公司在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度錄得福利$0.5百萬,$0.2百萬美元,以及$0.1分別為百萬美元。
該公司擁有2.7根據其修訂和重新修訂的PAR技術公司2015年股權激勵計劃(“2015計劃”),為基於股票的獎勵預留了100萬股普通股。2015年計劃規定授予幾種不同形式的基於股票的獎勵,包括:
•股票期權根據2015年計劃授予的,使接受者能夠購買公司普通股的股票可以是激勵性股票期權或非限制性股票期權。一般來説,股票期權是不可轉讓的,除非死亡。股票期權通常授予一至四年期限和到期日十年在授予之日之後。薪酬委員會有權管理2015年計劃,並根據2015年計劃確定期權和其他獎勵的具體條款。
•限制性股票獎(“RSA“)和受限股票單位(”RSU“)可以擁有基於服務和/或基於性能的授權。授予基於服務的歸屬的RSA和RSU的歸屬期限為一至三年。授予基於業績歸屬的RSA和RSU的歸屬期限為一至四年和薪酬委員會確定的業績目標。根據ASC主題718,本公司評估在整個績效期間實現的可能性,並根據該評估確認與其績效獎勵相關的補償費用。股票薪酬。適用於任何RSA或RSU裁決的其他條款和條件將由賠償委員會決定,並在與該裁決相關的協議中闡明。
股票期權
下表提供了有關股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,行權價格除外) | 股份數量 | | 加權 平均值 行權價格 | | 集料 內在價值 |
優秀獎2020年12月31日 | 957 | | | $ | 14.29 | | | |
授予的期權 | 564 | | | 7.88 | | | |
行使的期權 | (104) | | | 11.01 | | | |
被沒收的期權 | (111) | | | 11.94 | | | |
在2021年12月31日未完成 | 1,306 | | | $ | 11.95 | | | $ | 54,443 | |
已歸屬,預計將於2021年12月31日歸屬 | 1,295 | | | $ | 11.95 | | | $ | 53,990 | |
2021年12月31日可行使的股份總數 | 799 | | | $ | 11.72 | | | $ | 33,486 | |
剩餘可供未來授予的股份 | 449 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,授予日期公允價值除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
截至12月31日的年度,期權費用以千計, | $ | 9,585 | | | $ | 1,386 | | | $ | 456 | |
加權平均授權日公允價值 | $ | 60.48 | | | $ | 13.82 | | | $ | 24.87 | |
截至12月31日止年度行使的股票期權總內在價值(以千計), | $ | 6,000 | | | $ | 1,900 | | | $ | 5,400 | |
行使期權所收到的現金 | $ | 1,156 | | | $ | 675 | | | $ | 1,433 | |
期權在贈與之日的公允價值是用布萊克-斯科爾斯模型估算的,並對截至12月31日的各個時期作了以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期權壽命 | 3.1年份 | | 4.4年份 | | 3.0年份 |
加權平均無風險利率 | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 2.0 | % |
加權平均預期波動率 | 56.5 | % | | 47.6 | % | | 35.0 | % |
預期股息收益率 | 無 | | 無 | | 無 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,預期期權壽命是基於公司在類似類型期權方面的歷史經驗。預期波動率是基於公司普通股在與預期壽命一致的前一段時間內的歷史波動性水平。無風險利率基於目前美國國債零息發行的隱含收益率,剩餘期限等於預期壽命。截至2021年12月31日的未償還股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間 | | 未完成數量(以千為單位) | | 加權平均剩餘壽命 | | 加權平均行權價 |
$0.73 - $35.17 | | 1,306 | | | 7.68年份 | | $ | 11.95 | |
限制性股票獎
本年度與該公司非既得RSA有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
非既得利益相關者 | 共享(以千計) | | 加權平均授權日公允價值 |
2021年1月1日的餘額 | 61 | | $ | 25.62 | |
授與 | 2 | | 22.30 | |
既得 | (34) | | | 21.29 |
被沒收 | (2) | | | 24.87 |
2021年12月31日的餘額 | 27 | | 25.42 |
下表提供了有關RSA的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基於服務的RSA | $ | 62 | | | $ | 210 | | | $ | 213 | |
基於性能的RSA | 776 | | | 786 | | | 2,012 | |
與RSA相關的基於股票的薪酬總額 | $ | 838 | | | $ | 996 | | | $ | 2,225 | |
在截至2021年、2020年和2019年的期間,公司根據ASC主題718對實現概率的估計,確認了與績效獎勵相關的薪酬支出。2021年,本公司確定這兩個部門都有可能實現基於績效的獎勵。在2020年,該公司記錄了0.1由於政府部門獲得了績效獎勵,但餐飲/零售部門沒有獲得績效獎勵,因此與績效RSA相關的薪酬支出為100萬美元。截至2019年12月31日止年度,政府部門及餐飲/零售部門均獲以表現為基礎的獎項。
RSA的公允價值以授予之日公司普通股的收盤價為基礎。下表提供了與RSA有關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,加權平均授予日公允價值除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均批出日期年內批出的註冊資產的公允價值 | $ | 22.30 | | | $ | 30.96 | | | $ | 24.77 | |
年內根據RSA協議條款發行的股份數目 | 34 | | | 112 | | | 13 | |
本年度被取消的RSA股票數量 | 2 | | | 5 | | | 53 | |
以上已取消的基於性能的RSA股票數量 | 1 | | | 4 | | | 38 | |
限售股單位
本年度與公司非既得利益相關單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
非歸屬RSU | 共享(以千計) | | 加權平均授權日公允價值 |
2021年1月1日的餘額 | 427 | | | $ | 15.46 | |
授與 | 203 | | | 66.42 | |
既得 | (176) | | | 18.71 | |
被沒收 | (36) | | | 72.33 | |
2021年12月31日的餘額 | 418 | | | $ | 34.08 | |
下表提供了有關RSU的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基於服務的RSU | $ | 3,353 | | | $ | 1,587 | | | $ | 25 | |
基於性能的RSU | 839 | | | 282 | | | — | |
與RSU相關的基於股票的薪酬總額 | $ | 4,192 | | | $ | 1,869 | | | $ | 25 | |
截至2021年12月31日,未歸屬股權獎勵的未確認補償總成本,按期權獎勵的Black-Scholes期權估值模型以及授予RSA和RSU當日的收盤價確定為$。26.6100萬美元,預計將在2022至2025財年確認為補償支出。
Note 11 — 所得税
所得税的好處包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當期所得税: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 408 | | | 179 | | | 182 | |
外國 | 585 | | | (4) | | | 186 | |
| 993 | | | 175 | | | 368 | |
遞延所得税: | | | | | |
聯邦制 | (9,001) | | | (3,265) | | | (3,418) | |
狀態 | (1,416) | | | 104 | | | (584) | |
| (10,417) | | | (3,161) | | | (4,002) | |
從所得税中受益 | $ | (9,424) | | | $ | (2,986) | | | $ | (3,634) | |
2021財年、2020財年和2019財年所得税前淨虧損構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | (85,391) | | | $ | (39,390) | | | $ | (19,092) | |
國際 | 168 | | | (158) | | | (113) | |
所得税前淨虧損合計 | $ | (85,223) | | | $ | (39,548) | | | $ | (19,205) | |
遞延税金(負債)資產由下列資產組成: | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
遞延税項負債: | | | | | |
次級債務 | $ | (19,998) | | | $ | (6,482) | | | |
無限的活着的無形資產 | — | | | (168) | | | |
經營性租賃資產 | (1,067) | | | (1,208) | | | |
軟件開發成本 | (2,978) | | | (2,814) | | | |
無形資產 | (21,839) | | | (281) | | | |
財產、廠房和設備折舊 | (1,490) | | | (931) | | | |
遞延税項負債總額 | (47,372) | | | (11,884) | | | |
| | | | | |
遞延税項資產: | | | | | |
壞賬和存貨準備 | 3,038 | | | 3,392 | | | |
資本化庫存成本 | 223 | | | 185 | | | |
| | | | | |
員工福利應計項目 | 5,692 | | | 2,783 | | | |
第163(J)條所訂的利息開支限制 | 4,812 | | | 2,798 | | | |
經營租賃負債 | 1,155 | | | 1,208 | | | |
聯邦淨營業虧損結轉 | 42,792 | | | 15,719 | | | |
國家淨營業虧損結轉 | 10,353 | | | 3,569 | | | |
聯邦和州税收抵免結轉 | 11,901 | | | 7,549 | | | |
| | | | | |
其他 | 2,246 | | | 944 | | | |
遞延税項總資產 | 82,212 | | | 38,147 | | | |
| | | | | |
減去估值免税額 | (37,157) | | | (26,431) | | | |
| | | | | |
非流動遞延税項負債淨額 | $ | (2,317) | | | $ | (168) | | | |
該公司有聯邦税收抵免結轉#美元10.4在2028年至2041年的各個納税年度到期的100萬美元。該公司有一筆結轉的聯邦營業虧損$36.2從2029年到2037年到期的100萬美元,以及結轉的聯邦運營虧損167.5百萬美元,並有無限的結轉期。該公司還享有#美元的州税收抵免。1.7結轉的百萬美元和淨營業虧損因司法管轄區不同而不同,從0至$46.1100萬美元,並在2041年之前的各個納税年度到期。在評估實現遞延税項資產的能力時,管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法實現。遞延税項資產的最終變現取決於在臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。如果與某些聯邦和州税收損失結轉相關的未來利益很可能無法實現,則需要計入估值津貼
作為這一分析的結果,並基於本年度的應納税所得額和本公司遞延税項淨資產的使用情況,管理層決定增加本年度的估值撥備是適當的。
在計算估值準備時,本公司不得將與其無限期無形資產相關的現有遞延税項負債(即“裸信用遞延税項負債”)作為應税收入來源,以支持實現其現有的有限壽命遞延税項資產;但本公司獲準將與其無限壽命無形資產相關的現有遞延税項負債作為應税收入來源,以支持實現其現有的無限壽命遞延税項資產。
在本年度,所得税撥備包括由於與Punchh收購相關的遞延税項負債的建立而減少的公司估值免税額。遞延税項負債的設立產生了“未來應納税所得額”,部分利用了公司現有的遞延税項資產
併產生了$10.4本公司的估值免税額減少百萬元。收購Punchh導致了IRC第382條所界定的Punchh所有權的變更;本公司認為,確定的所有權變更不應限制本公司利用Punchh淨營業虧損和信貸結轉的能力。
在2020年,所得税撥備包括由於與發行2026年票據可轉換債券相關的遞延税項負債而減少公司的估值免税額。遞延税項負債的設立創造了“未來的應税收入”,部分利用了公司現有的遞延税項資產,併產生了#美元6.2本公司的估值免税額減少百萬元。此外,所得税撥備包括因沖銷與部分於2019年發行的2024年期票據有關的遞延税項負債而增加的本公司估值撥備。遞延税項負債的沖銷消除了利用公司現有遞延税項資產未來的應税收入,導致產生#美元。3.0將公司的估值免税額增加1,000,000英鎊。
於2019年,所得税撥備包括因與發行2024年票據有關而設立遞延税項負債而減少本公司的估值免税額。遞延税項負債的確定為利用公司現有的遞延税項資產創造了“未來的應税收入”,產生了美元。4.1本公司的估值免税額減少百萬元。
本公司僅在税務機關審核後更有可能(可能性大於50%)按税務機關的審查維持不確定的税務狀況時,才會記錄與不確定税務狀況有關的利益。達到較大可能性閾值的税務頭寸採用概率加權方法計量,作為在結算時實現可能性大於50%的最大税收優惠金額。於2021年12月31日,本公司並無就不確定的税務狀況提列準備金,本公司相信本公司已就其税務相關負債作足夠撥備。該公司在2018年之前的幾年內不再接受聯邦所得税審計。
下表對本公司2021年、2020年和2019年的有效税率與美國聯邦法定税率21%進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税 | 1.3 | | | 2.8 | | | (4.5) | |
不可扣除的費用 | (0.8) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
税收抵免(包括研發) | 1.7 | | | 4.5 | | | 4.0 | |
外國所得税税率差異 | (0.5) | | | — | | | — | |
過期税收抵免 | — | | | — | | | (1.3) | |
遞延税金調整 | — | | | 0.6 | | | (4.8) | |
基於股票的薪酬 | (0.7) | | | 0.4 | | | 1.9 | |
贖回紙幣 | — | | | (2.9) | | | — | |
估值免税額 | (10.7) | | | (19.6) | | | 3.2 | |
| | | | | |
其他 | (0.3) | | | 1.0 | | | (0.3) | |
| 11.0 | % | | 7.6 | % | | 18.9 | % |
實際所得税税率為11.0%, 7.6%和18.9分別於截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度內的%。與2021年的法定税率相比,2021年的減幅21.0%主要是由於估值津貼和不可扣除的購置費,該等費用由税項抵免部分抵銷。與法定税率相比,2020年的税率有所下降21.0%主要是由於估值免税額,只有部分被税收抵免抵消。與2019年法定税率相比,2019年的減幅21.0%主要是由於與州税有關的遞延税項調整,但被估值免税額的變化和行使非限定股票期權所產生的超額税收優惠所抵消。
Note 12 — 員工福利計劃
該公司有一個遞延的利潤分享退休計劃,基本上覆蓋了所有員工。該公司每年對該計劃的貢獻是可自由支配的。該公司在2021年、2020年或2019年沒有做出貢獻。該計劃還包含一項401(K)條款,允許員工在法定限制範圍內繳納工資的一定比例。這些捐款由公司按以下比率匹配:10.02019年1月1日至2019年6月30日員工繳費的百分比。這些捐款由公司按以下比率匹配:50.02019年7月1日至2021年12月31日期間員工繳費的百分比6.0員工基本工資的%。該公司在401(K)部分下的相應繳款為#美元。1.1百萬,$0.9百萬美元,以及$0.82021年、2020年和2019年分別為100萬人。
該公司為選定的一批高薪員工發起了一項延期補償計劃。參與者可以選擇性地將他們的工資延期到該計劃,超過適用於公司合格計劃的税法限制。本公司將參與者的遞延金額用於投資這些債務。本公司有權代表參保人向本計劃的僱主繳款。不是僱主繳費是在2021年、2020年或2019年。
Note 13 — 承付款和或有事項
本公司不時參與在正常業務過程中引起的法律訴訟。此外,美國政府合同成本要接受定期審計和調整。根據現有資料及對該等資料的評估,本公司相信其目前所涉及的法律程序並不重大,或不太可能對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響,或目前無法估計。
2019年3月21日,Kandice Neals代表自己和其他類似處境的人(“Neals Class”)向庫克縣巡迴法院、伊利諾伊州縣部、衡平法院提起了對PAR科技公司的訴訟。起訴書稱,PAR Technology Corporation涉嫌收集、使用和存儲她和其他人的生物識別數據,這些數據來自銷售點系統上出於身份驗證目的進行的指紋掃描,違反了伊利諾伊州生物識別信息隱私法。2020年1月15日,Neals Class向伊利諾伊州北區聯邦地區法院提交了針對Partech,Inc.的修訂後的起訴書。截至2021年12月31日,公司對此事項的應計負債為#美元790一千個。
Note 14 — 細分市場和相關信息
本公司的組織形式為二細分市場:餐飲/零售和政府。管理層在經營業務時將食肆/零售和政府部門分開看待,因為每個部門的產品和服務都不同。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。
餐飲/零售部門是餐飲和零售業的軟件、硬件和服務提供商。餐飲/零售部門為三大餐飲類別(快速休閒、快速服務和餐桌服務)的多單位和個人餐廳、加盟商和企業客户提供運營效率高的雲解決方案,為他們提供全面集成的雲解決方案,包括用於前臺的Brink POS雲軟件、Data Central後臺雲解決方案、用於支付解決方案的PAR Pay和PAR Pay服務、以及Punchh忠誠度和參與度解決方案,所有這些都結合在我們的統一商務雲平臺上。該細分市場還提供客户支持,包括現場服務、安裝、車輛段維修和24-小時電話支持。政府部門為國防部、情報界和其他聯邦機構提供技術專長和先進系統和軟件解決方案的開發。該部門還在全球多個國防部設施為衞星指揮和控制、通信和IT系統提供支持服務。
標為“其他”的信息主要與公司的公司、家庭辦公室業務有關。
關於本公司各部門的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | 210,351 | | | $ | 142,512 | | | $ | 123,307 | |
政府 | 72,525 | | | 71,274 | | | 63,925 | |
總計 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | |
| | | | | |
營業(虧損)收入: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | (58,262) | | | $ | (28,089) | | | $ | (18,481) | |
政府 | 5,801 | | | 5,644 | | | 5,463 | |
其他 | (1,420) | | | (1,501) | | | (1,167) | |
| (53,881) | | | (23,946) | | | (14,185) | |
其他收入(支出)-淨額 | (1,279) | | | 808 | | | (449) | |
債務清償損失 | (11,916) | | | (8,123) | | | — | |
利息支出-淨額 | (18,147) | | | (8,287) | | | (4,571) | |
扣除所得税準備前的虧損 | $ | (85,223) | | | $ | (39,548) | | | $ | (19,205) | |
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折舊、攤銷和增值: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | 19,656 | | | $ | 8,158 | | | $ | 3,858 | |
政府 | 380 | | | 590 | | | 67 | |
其他 | 10,110 | | | 5,704 | | | 3,330 | |
總計 | $ | 30,146 | | | $ | 14,452 | | | $ | 7,255 | |
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包括軟件成本在內的資本支出: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | 6,848 | | | $ | 7,245 | | | $ | 4,394 | |
政府 | 711 | | | 1,239 | | | 258 | |
其他 | 728 | | | 747 | | | 1,878 | |
總計 | $ | 8,287 | | | $ | 9,231 | | | $ | 6,530 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | |
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總資產: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | 674,032 | | | $ | 140,606 | | | |
政府 | 14,831 | | | 13,150 | | | |
其他 | 199,286 | | | 189,993 | | | |
總計 | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | | | |
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商譽: | | | | | |
餐飲/零售業 | $ | 456,570 | | | $ | 40,478 | | | |
政府 | 736 | | | 736 | | | |
總計 | $ | 457,306 | | | $ | 41,214 | | | |
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根據產品或服務的使用地點按國家/地區劃分的收入如下:
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 262,164 | | | $ | 195,660 | | | $ | 175,180 | |
國際 | 20,712 | | | 18,126 | | | 12,052 | |
總計 | $ | 282,876 | | | $ | 213,786 | | | $ | 187,232 | |
根據資產所在地按國家分列的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | |
美國 | $ | 871,184 | | | $ | 322,065 | | | |
國際 | 16,965 | | | 21,684 | | | |
總計 | $ | 888,149 | | | $ | 343,749 | | | |
佔公司總收入10%或以上的客户摘要如下:
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
餐飲/零售細分市場: | | | | | |
奶製品皇后 | 7 | % | | 13 | % | | 9 | % |
好吃!Brands公司 | 11 | % | | 11 | % | | 16 | % |
麥當勞公司 | 12 | % | | 7 | % | | 10 | % |
政府部門: | | | | | |
美國國防部 | 26 | % | | 33 | % | | 34 | % |
所有其他人 | 44 | % | | 36 | % | | 31 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
在截至2021年、2020年和2019年的年度內,“所有其他”中沒有其他客户佔公司總收入的10%以上。
Note 15 — 金融工具的公允價值
本公司的金融工具已根據現有的市場信息和估值技術按公允價值記錄。公允價值層次結構基於三個投入級別,即:
一級−對相同資產或負債在活躍市場的報價(可見)
1級以外可直接或間接觀察的2級−輸入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或基本上是資產或負債整個期限的可觀察市場數據的其他輸入(可觀察)
3級−無法觀察到的投入,市場活動很少或沒有市場活動支持,但對確定資產或負債的公允價值很重要(無法觀察到)
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款、債務工具以及遞延補償資產和負債。截至2021年12月31日及2020年12月31日的現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面金額因其短期性質而被視為代表其公允價值。截至2021年12月31日,2024年債券、2026年債券和2027年債券的估計公允價值為$27.2百萬,$175.5百萬美元,以及$267.5分別為100萬美元。截至2020年12月31日,2024年債券和2026年債券的公允價值為$30.6百萬美元和美元195.4分別為100萬美元。用於確定2024年票據、2026年票據和2027年票據公允價值的估值技術被歸類於公允價值等級的第2級。
遞延薪酬資產和負債主要與公司的遞延薪酬計劃有關,該計劃允許某些關鍵員工的税前工資遞延。遞延補償負債的公允價值變動是根據參與者所作資產選擇的活躍市場報價得出的。遞延補償負債分類在第2級,即FASB ASC主題820下定義的公允價值分類:公允價值計量,因為他們的投入主要是通過與假設投資的相關性從可觀察的市場數據中得出的。本公司持有保險投資以部分抵銷本公司在其遞延補償計劃下的負債,該等負債在每期按保險投資的現金退回價值按公允價值入賬。
截至2021年12月31日,欠參加遞延補償計劃的僱員的金額為$2.4百萬美元,而不是美元2.8截至2020年12月31日,已計入資產負債表上的其他長期負債。
該公司使用蒙特卡洛模擬來確定與收購Restaurant Magic相關的盈利負債的公允價值。此模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生數百或數千個可能的結果,並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率,因此將其歸類為3級。單獨對這些輸入進行顯著增加或減少可能會導致更高或更低的風險。最終,負債將等同於已支付的金額,公允價值估計與已支付金額之間的差額將計入收益。低於或等於收購日負債的已支付金額在公司的綜合現金流量表中反映為用於融資活動的現金。在購置日支付的任何超出負債的金額都反映為經營活動中使用的現金。收購Restaurant Magic導致對或有對價的負債記錄為#美元。3.32019年將達到100萬。或有對價的負債是在收購時確定的,並根據可獲得的補充信息每季度進行評估。因此,調整數為#美元。3.3在2020年已記錄了100萬美元,以減少對零截至2020年12月31日。公允價值調整在合併財務報表中作為營業費用的組成部分計入收益。於2021年期間,本公司並無作出額外調整。或有對價將於2022年12月31日到期。
下表列出了2021財年和2020財年使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量的公司或有對價負債的估計公允價值變化(以千為單位):
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 3,340 | |
新的或有對價 | — | |
或有對價的公允價值變動 | (3,340) | |
或有對價的結算 | — | |
2020年12月31日餘額 | $ | — | |
新的或有對價 | — | |
或有對價的公允價值變動 | — | |
或有對價的結算 | — | |
2021年12月31日的餘額 | $ | — | |
下表提供了與公司或有對價負債的公允價值計量有關的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | | | |
或有事項類型 | | 最大支付金額(未貼現)(千) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
基於收入的支付方式 | | $ | 1,965 | | | $ | — | | | 蒙特卡洛 | | 收入波動性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 14.0 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | |
或有事項類型 | | 最大支付金額(未貼現)(千) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
基於收入的支付方式 | | $ | 1,965 | | | $ | — | | | 蒙特卡洛 | | 收入波動性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 14.0 | % |
| | | | | | | | 預計付款年數 | | 2021-2022 |
(1)通過蒙特卡羅估值模擬確定的最高支付金額;披露的或有事項不受合同最高支付金額的限制。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序並不有效,這一點在下文《管理層財務報告內部控制年度報告》中進行了描述。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架和標準,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
我們於2021年4月8日收購了旁支公司。因此,由於收購的時機和複雜性,在美國證券交易委員會指導方針允許的情況下,管理層對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的評估不包括旁遮省。截至2021年12月31日,旁支的總資產佔3.6%,總收入佔我們綜合財務狀況和經營業績的9.8%。我們的管理層目前正在評估旁支的控制和程序,並將旁支納入我們的財務報告內部控制系統。
根據管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,公司在COSO框架的兩個組成部分-控制活動和監控活動-存在重大弱點,因此,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
截至2021年12月31日,管理層根據COSO的定義,在財務報告內部控制的兩個組成部分中發現了以下重大弱點。
控制活動:管理層查明瞭與COSO框架的控制活動部分有關的原則中的不足之處。具體地説,這些控制缺陷單獨或總體構成重大弱點,涉及:(1)開展有助於將實現目標的風險降低到可接受水平的控制活動;(2)通過內部控制政策部署控制活動,以確定預期目標和將政策付諸實施的程序。
監控活動:管理層查明瞭與COSO框架的監測部分有關的原則的不足之處。具體地説,這些控制缺陷單獨或總體構成重大弱點,涉及(I)選擇、制定和進行持續評估,以確定內部控制的組成部分是否存在併發揮作用,以及(Ii)及時評估內部控制缺陷並將其傳達給負責採取糾正行動的各方。
以下因素導致了公司在控制和監測活動中發現的重大弱點:
•2021年第二季度和第三季度的旁支收購和資本市場交易是非經常性交易,導致控制活動不足,並推遲了對某些新實施或重新設計的控制措施的測試。
•公司在2021年對某些控制措施的重新設計沒有包括控制活動的所有設計要素,以解決重大錯報的風險,包括控制措施執行的及時性,以及控制措施對這些控制措施所用信息的完整性和準確性。
•某些控制活動涉及從第三方專家那裏獲得的信息,並由管理層審查,導致了錯誤;這些錯誤隨後被管理層糾正,而不影響公司的財務報表。
•控制測試的延遲對識別缺陷的時間產生了負面影響,限制了管理層提供適當監督、監測和執行糾正措施的能力。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,如本年度報告中所述。這份報告包含了對我們財務報告內部控制有效性的負面意見。
補救工作,以解決實質性弱點
雖然公司已經提高了組織能力,但截至2021年12月31日,前一年發現的重大弱點仍未得到補救,公司的補救工作將在2022年繼續進行。
針對截至2020年12月31日我們發現的財務報告內部控制的重大弱點,我們的管理層在董事會審計委員會的監督下,已投入資源和努力改善我們的財務報告內部控制,並已採取行動補救這些重大弱點。雖然某些補救行動已經完成,但我們繼續積極規劃和實施下文所述的額外控制程序。
本公司繼續加強對財務報告的內部控制,並在更新財務報告內部控制的設計和實施方面取得了進展,以彌補已發現的重大弱點。補救活動包括以下內容:
•在截至2021年12月31日的季度,本公司聘請了一名內部審計董事,具有管理上市公司財務報告流程的內部控制經驗,並計劃增聘內部審計資源。
•公司將繼續評估與控制活動的執行有關的內部和外部責任分配,並考慮僱用更多資源或在現有資源基礎上提供更多培訓。
•公司將繼續教育控制所有者並加強政策,以確保控制活動的所有設計要素都在控制活動的執行中得到解決。
•公司計劃在2022年實施基於雲的內部審計平臺工具,以簡化對公司財務報告工作的內部控制的內部跟蹤,包括對補救工作的實時跟蹤。該平臺還將作為必要證據的儲存庫,以證明控制活動正在按設計進行。
•該公司將加強對非常規、複雜交易的控制設計,以及涉及使用第三方的控制活動。
•該公司將繼續實施或加強控制活動,包括使人工過程自動化,預計這將有助於提高處理交易的效率,並提供準確和及時的信息。
此外,在董事會審計委員會的指導下,管理層將繼續對公司內部控制環境的整體設計進行審查和必要的修改,並細化政策和程序,以提高公司財務報告內部控制的整體有效性。
隨着我們繼續評估和評估我們對財務報告的內部控制的有效性,管理層可能會修改上述行動,或者確定和採取其他措施來解決控制問題
不足之處。雖然我們相信我們正朝着實現我們對財務報告和披露控制的內部控制的有效性取得進展,但在我們的補救工作(包括管理層確定為必要的任何額外措施)完成並運行足夠長的一段時間之前,上述重大弱點將繼續存在,管理層將無法得出它們已得到補救的結論。
無論控制系統的構思和操作如何完善,其設計都是為了提供合理的、但不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理人員必須在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。由於任何控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外,於截至2021年12月31日止季度,管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現,我們對財務報告的內部控制並無重大影響,或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致PAR科技公司的股東和董事會:
財務報告內部控制之我見
我們已根據下列準則對PAR科技公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,由於下列重大弱點對控制標準目標的實現的影響,本公司截至2021年12月31日沒有對財務報告保持有效的內部控制,這是基於內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2022年3月1日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
正如管理層的《財務報告內部控制年度報告》所述,管理層的評估不包括旁支公司及其子公司的財務報告內部控制,這些公司於2021年4月8日收購,其財務報表在截至2021年12月31日的年度佔總資產的3.6%,佔綜合財務報表金額的9.8%。因此,我們的審計不包括旁支公司及其子公司的財務報告內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大弱點列入管理層的評估:與COSO框架的控制活動部分有關的原則存在缺陷,這些缺陷單獨或總體構成與以下方面有關的重大弱點:(1)制定有助於將實現目標的風險降低到可接受水平的控制活動;(2)通過內部控制政策部署控制活動,以確定預期的目標和將政策付諸實施的程序。此外,與COSO框架的監測部分相關的原則方面的缺陷,無論是單獨的還是總體的,都構成了與以下方面有關的重大弱點:(3)選擇、制定和進行持續評價,以確定內部控制的組成部分是否存在併發揮作用;(4)及時評價內部控制缺陷,並將其傳達給負責採取糾正行動的各方。在決定對本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表進行審計時所應用的審計測試的性質、時間及範圍時,已考慮這些重大弱點,本報告不影響我們對該等財務報表的報告。
/s/ 德勤律師事務所
羅切斯特,紐約
March 1, 2022
項目9B。其他信息
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目要求的信息將包括在我們2022年股東年會的最終委託書中,並以參考的方式併入本文,因為它出現在標題“提案1:董事選舉”、“董事”、“高管”、“公司治理-行為準則”和“公司治理-委員會-審計委員會”之下。
項目11.高管薪酬
本項目需要的信息將包括在我們為2022年股東年會所作的最終委託書中,並以參考的方式併入本文,因為它出現在標題“董事薪酬”和“高管薪酬概覽”之下。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息將包括在我們的2022年股東年會的最終委託書中,並以引用的方式併入本文,因為它出現在“股權補償計劃信息”和“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的標題下。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目要求的信息將包括在我們2022年股東年會的最終委託書中,並以參考的方式併入本文,因為它出現在標題“與相關人士的交易”和“公司治理-董事獨立性”下。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將包括在我們的2022年股東年會的最終委託書中,並以引用的方式併入本文中,因為它出現在“主要會計費用和服務”的標題下。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)1.財務報表:
PAR的綜合財務報表及其附註載於本年度報告第II部分第8項。
(A)2.財務報表附表
所有財務報表附表均被省略,原因是所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在本年度報告所載的綜合財務報表及其附註內。
(A)3.證物
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| | 以引用方式併入本年刊 關於表格10-K的報告 |
展品 數 | 展品説明 | 表格(文檔號) | 展品 | 提交/提供日期 |
2.1 | Par Technology Corporation、Partech,Inc.、Silver Merge Sub Inc.、Punchh Inc.和Fortis Advisors LLC之間的合併協議和計劃,日期為2021年4月8日 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 2.1 | 4/8/2021 |
| | | | |
2.2 | 權益購買協議,日期為2019年11月7日,由Drew D.Peloubet家族信託DTD 6/29/09、Steven A.Roberts、Gary Sling、PJCDSG,Inc.、Partech,Inc.、PAR Technology Corporation和Drew D.Peloubet簽署 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 2.1 | 11/17/2019 |
| | | | |
2.2 *** | Brink Software Inc.、股東、Partech,Inc.和PAR Technology Corporation之間的股票購買協議,日期為2014年9月18日 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.3 | 11/14/2014 |
| | | | |
3.1 | 重述的公司註冊證書,日期為2020年11月20日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 3.1 | 3/16/2021 |
| | | | |
3.2 | 附例,於2020年3月29日通過 | Form 10-Q (File No.001-09720) | 3 | 5/11/2020 |
| | | | |
4.1 | 普通股股票證書樣本 | Form S-2 (File No. 333-04077) | 4 | 5/20/1996 |
| | | | |
4.2 | 作為發行方的PAR技術公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間的契約,日期為2020年2月10日 | Form 8-K (File No. 001-09720)
| 4.1 | 2/10/2020 |
| | | | |
4.3 | 基礎契約,日期為2021年9月17日,由PAR技術公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.1 | 9/17/2021 |
| | | | |
4.4 | 第一補充契約,日期為2021年9月17日,由PAR技術公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人。 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.2 | 9/17/2021 |
| | | | |
4.5 | 作為發行方的PAR技術公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間的契約,日期為2019年4月15日 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 4.1 | 4/15/2019 |
| | | | |
4.6 | 證券説明 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
10.1 ††
| 經修訂的PAR科技公司2005年股權激勵計劃 | Form S-8 (File No. 333-187246) | 4.1 | 3/14/2013 |
| | | | |
10.2 †† | PAR科技公司根據2005年股權激勵計劃簽訂的限制性股票協議(表格) | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.1 | 8/8/2013 |
| | | | |
10.3 †† | PAR科技公司2005年股權激勵計劃獎勵公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.17 | 3/14/2014 |
| | | | |
10.4 †† | PAR科技公司2005年董事境外股權激勵計劃限制性股票獎勵及協議公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.21 | 3/31/2015 |
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| | 以引用方式併入本年刊 關於表格10-K的報告 |
展品 數 | 展品説明 | 表格(文檔號) | 展品 | 提交日期 |
10.5 †† | PAR科技公司2005年股權激勵計劃授獎協議公告(表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.23 | 3/31/2015 |
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10.6 †† | PAR科技公司2015年股權激勵計劃 | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.2 | 11/16/2015 |
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10.7 †† | PAR科技公司2015年股權激勵計劃獎勵公告(表) | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.3 | 11/16/2015 |
| | | | |
10.8 ††
| PAR科技公司2015年董事境外股權激勵計劃限制性股票獎勵及協議通知(表) | Form S-8 (File No. 333-208063) | 4.4 | 11/16/2015 |
| | | | |
10.9 †† | 布萊恩·梅納爾和PAR技術公司之間的聘書,日期為2016年11月14日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.22 | 4/17/2017 |
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10.10 ††
| PAR科技公司2015年股權激勵計劃-授予通知-期權獎勵和期權獎勵協議(2017年11月生效表格) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.16 | 3/16/2018 |
| | | | |
10.11 ††
| PAR科技公司2015年股權激勵計劃-授予通知-限制性股票獎勵和限制性股票獎勵協議(2017年11月生效,員工和董事) | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.17 | 3/16/2018 |
| | | | |
10.12 | 購買協議,日期為2019年4月15日,由PAR Technology Corporation和Jefferies LLC作為初始買家簽署 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 10.1 | 4/15/2019 |
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10.13 ††
| 修訂和重新制定PAR科技公司2015年股權激勵計劃 | Form S-8 (File No. 333-232589) | 99.1 | 7/9/2019 |
| | | | |
10.14 †† | 修改和重新設定的PAR科技公司2015年股權激勵計劃-授予通知-期權獎勵和期權獎勵協議的格式 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.2 | 8/7/2019 |
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10.15 †† | 修訂和重新設定的PAR科技公司2015年股權激勵計劃-授予通知-限制性股票獎勵和限制性股票獎勵協議的格式 | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.3 | 8/7/2019 |
| | | | |
10.16 †† | 授予通知-限制性股票獎勵和限制性股票獎勵協議,授予日期2019年5月13日,Savneet Singh | Form 10-Q (File No. 001-09720) | 10.4 | 8/7/2019 |
| | | | |
10.17 | Par Technology Corporation和Jefferies LLC之間簽署的、日期為2020年2月5日的購買協議,作為初始買方 | Form 8-K (File No. 001-09720) | 10.1 | 2/10/2020 |
| | | | |
10.18 †† | 修訂和重新設定的PAR科技公司2015年股權激勵計劃-授予通知-限制性股票獎勵和限制性股票獎勵協議的格式 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.15 | 3/16/2020 |
| | | | |
10.19 †† | 聘書:Par Technology Corporation和Savneet Singh於2020年2月27日擔任首席執行官 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.20 | 3/16/2020 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入本年刊 關於表格10-K的報告 |
展品 數 | 展品説明 | 表格(文檔號) | 展品 | 提交日期 |
10.20†† | 修訂並重新啟動PAR科技公司2015年股權激勵計劃,經修訂,2020年6月4日 | Form S-8 (File No. 333-239230) | 99.1 | 6/17/2020 |
| | | | |
10.21 | 與Jeffries,LLC簽訂承銷協議 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.1 | 10/1/2020 |
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10.22†† | 對PAR技術公司和Savneet Singh的聘書的修正案,日期為2021年2月16日 | Form 10-K (File No. 001-09720) | 10.24 | 3/16/2021 |
| | | | |
10.23 | 信貸協議,日期為2021年4月8日,由PAR Technology Corporation、其附屬公司作為擔保人,以及Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.作為行政代理簽署。 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.1 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.24 | PAR技術公司和PAR Act III,LLC之間的證券購買協議,日期為2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.2 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.25 | Par Technology Corporation與T.Rowe Price Associates,Inc.擔任投資顧問的某些基金和賬户之間的證券購買協議,日期為2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.3 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.26 | PAR Technology Corporation和PAR Act III,LLC之間的註冊權協議,日期為2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.4 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.27 | Par Technology Corporation與由T.Rowe Price Associates,Inc.擔任投資顧問提供諮詢的某些基金和賬户之間的註冊權協議,日期為2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.5 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.28 | PAR技術公司和PAR Act III,LLC之間的投資者權利協議,日期為2021年4月8日 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.6 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.29 | 普通股認購權證,日期為2021年4月8日,支持PAR法案III,LLC | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 10.7 | 4/8/2021 |
| | | | |
10.30 | Par Technology Corporation和Goldman Sachs&Co.LLC作為股票承銷商的代表,於2021年9月14日簽署的承銷協議 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.1 | 9/17/2021 |
| | | | |
10.31 | Par Technology Corporation和Goldman Sachs&Co.LLC作為債務承銷商代表於2021年9月14日簽署的承銷協議 | 表格8-K(文件 No. 001-09720) | 1.2 | 9/17/2021 |
| | | | |
10.32†† | 2021年10月4日致Raju Malhotra的聘書 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
10.33†† | 2021年10月28日致邁克爾·D·納爾遜的聘書 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
10.34†† | 2021年11月29日與Matthew Cicchinelli簽署的過渡服務協議 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入本年刊 關於表格10-K的報告 |
展品 數 | 展品説明 | 表格(文檔號) | 展品 | 提交日期 |
21 | PAR科技公司的子公司 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
23.1 | 德勤律師事務所同意 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
23.2 | BDO USA,LLP的同意 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對主要行政人員的證明 | | | 隨函存檔
|
| | | | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | | | 隨函存檔
|
| | | | |
32.1 | 根據《證券交易所規則》第13a-14(B)條核證主要行政人員經修訂的1934年T號及《美國法典》第18編第1350條 | | | 隨信提供
|
| | | | |
32.2 | 根據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | 隨信提供
|
| | | | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.INS | XBRL實例文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | 隨函存檔 |
| | | | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | 隨函存檔 |
††指管理合同或補償計劃或安排。
*根據保密待遇,本展品的部分內容被遺漏。遺漏的部分已單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目16.表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| PAR科技公司 |
| |
March 1, 2022 | /s/Savneet Singh |
| 薩夫尼特·辛格 |
| 首席執行官總裁 |
| (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | 日期 |
| | | |
/s/Savneet Singh | | 總裁&董事公司首席執行官 | |
薩夫尼特·辛格 | | (首席行政主任) | March 1, 2022 |
| | | |
/s/布萊恩·A·梅納爾 | | 首席財務和會計官 | |
布萊恩·A·梅納爾 | | (首席財務官和首席會計官) | March 1, 2022 |
| | | |
/s/辛西婭·A·魯索 | | | |
辛西婭·A·魯索 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Douglas G.Rauch. | | | |
道格拉斯·勞赫 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Keith Pascal | | | |
基思·帕斯卡 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/Narinder Singh | | | |
納林德·辛格 | | 董事 | March 1, 2022 |
| | | |
/s/詹姆斯·C·斯托菲爾 | | | |
詹姆斯·C·斯托菲爾 | | 董事 | March 1, 2022 |