pfs-20211231
假象2021財年0001178970http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilities00011789702021-01-012021-12-3100011789702022-02-01Xbrli：共享00011789702021-06-30ISO 4217：美元00011789702021-12-3100011789702020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00011789702020-01-012020-12-3100011789702019-01-012019-12-310001178970美國-美國公認會計準則：普通股成員2018-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2018-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2018-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2018-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-3100011789702018-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-3100011789702018-01-012018-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-01-012019-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-01-012019-12-310001178970美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2019-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-3100011789702019-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-01-012020-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-01-012020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2020-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2021-01-012021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001178970US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001178970美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310001178970Pfs:UnallocatedEmployeeStockOwnershipPlanMember2021-12-310001178970Pfs:CommonStockAcquiredByDirectorsDeferredFeePlanMember2021-12-310001178970Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310001178970美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-012020-01-010001178970美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010001178970PFS：存款人關係成員2021-01-012021-12-310001178970US-GAAP：客户關係成員PFS：信標信任成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：The MDEGGroup成員US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：Tirschwell LoewyIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：SBOneBancorpMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-31Xbrli：純00011789702002-12-312002-12-3100011789702003-01-1500011789702003-01-152003-01-150001178970PFS：SBOneBancorpMember2020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國-公認會計準則：貸款成員2020-07-310001178970PFS：PCDLoansMemberPFS：SBOneBancorpMember2020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國-公認會計準則：存款方成員2020-07-31PFS：辦公室0001178970PFS：SBOneBancorpMember2020-07-312020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember2021-07-3100011789702020-07-312020-07-3100011789702020-07-31PFS：分支機構PFS：交易對手0001178970PFS：SBOneBancorpMember2021-12-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國-GAAP：核心儲存庫成員2020-07-312020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-07-312020-07-3100011789702019-04-010001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2019-04-012019-04-010001178970US-GAAP：客户關係成員PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2019-04-010001178970美國公認會計準則：其他無形資產成員PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2019-04-010001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2019-04-010001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2019-10-012019-12-310001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2021-05-012021-05-300001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2021-09-012021-09-300001178970PFS：Tirschwell LoewyAcquisitionMember2021-12-310001178970Pfs:CashReservesRequiredByBankingRegulationsMember2021-12-310001178970Pfs:CashReservesRequiredByBankingRegulationsMember2020-12-310001178970Pfs:AccountingStandardsUpdate201613EffectOnDebtSecuritiesMember2020-01-010001178970PFS：代理用户成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970PFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970PFS：代理用户成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970PFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：保護安全成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：保護安全成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：保護安全成員2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-01-010001178970美國-公認會計準則：市政注意事項成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970美國-公認會計準則：市政注意事項成員2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：市政注意事項成員2020-01-010001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-01PFS：安全0001178970SRT：FitchAAARatingMembersPFS：代理用户成員2021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembersPFS：代理用户成員2021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembersPFS：代理用户成員2021-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembersPFS：代理用户成員2021-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembersPFS：代理用户成員2021-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembersPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembersPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembersPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembersPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembersPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員SRT：FitchBBBRatingMembers2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員PFS：FitchNotRatedMembers2021-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers2021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers2021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers2021-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembers2021-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembers2021-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembersPFS：代理用户成員2020-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembersPFS：代理用户成員2020-12-310001178970SRT：FitchARatingMembersPFS：代理用户成員2020-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembersPFS：代理用户成員2020-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembersPFS：代理用户成員2020-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembers美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembersPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembersPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970SRT：FitchARatingMembersPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembersPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembersPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員SRT：FitchBBBRatingMembers2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公司債務證券成員PFS：FitchNotRatedMembers2020-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers2020-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers2020-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers2020-12-310001178970SRT：FitchBBBRatingMembers2020-12-310001178970PFS：FitchNotRatedMembers2020-12-310001178970SRT：FitchAAARatingMembers2021-01-012021-12-310001178970SRT：FitchAARatingMembers2021-01-012021-12-310001178970SRT：FitchARatingMembers2021-01-012021-12-310001178970PFS：FitchARatingor NotRatedMembers2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2018-12-310001178970PFS：州和城市權限成員2017-12-310001178970Pfs:PrivateLabelMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310001178970Pfs:PrivateLabelMortgageBackedSecuritiesMember2021-01-012021-12-310001178970Pfs:AccountingStandardsUpdate201613EffectOnLoansReceivableMember2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-12-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-03-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberPFS：MortgagePortfolioSegments成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001178970Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2020-12-31PFS：貸款0001178970美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2021-01-012021-12-31PFS：借款人0001178970美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2020-01-012020-12-310001178970美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2020-12-310001178970美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：商業貸款成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：消費者貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-01-012021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember2019-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2019-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2019-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2020-01-012020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：住宅成員PFS：MortgagePortfolioMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970PFS：住宅成員PFS：MortgagePortfolioMember2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberPFS：住宅成員PFS：MortgagePortfolioMember2020-01-010001178970PFS：商業會員PFS：MortgagePortfolioMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970PFS：商業會員PFS：MortgagePortfolioMember2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberPFS：商業會員PFS：MortgagePortfolioMember2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberSRT：多家庭成員2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioMemberSRT：多家庭成員2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberPFS：MortgagePortfolioMemberSRT：多家庭成員2020-01-010001178970PFS：建設成員PFS：MortgagePortfolioMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970PFS：建設成員PFS：MortgagePortfolioMember2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberPFS：建設成員PFS：MortgagePortfolioMember2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioMember2019-12-310001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberPFS：MortgagePortfolioMember2020-01-010001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001178970Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-01-010001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：商業貸款成員美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-01-012020-12-310001178970Pfs:ImpairedLoansTroubledDebtRestructuringsMember2021-12-310001178970Pfs:ImpairedLoansTroubledDebtRestructuringsMember2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMemberSRT：多家庭成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMemberSRT：多家庭成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMemberSRT：多家庭成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMemberSRT：多家庭成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：非應計成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：非應計成員2021-12-310001178970PFS：非應計成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：非應計成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：丟失成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：丟失成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970PFS：商業抵押貸款成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：MultiFamily MortgageLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：丟失成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：丟失成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：特別成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國公認會計準則：雙重成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：丟失成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：總計分類和批評成員2021-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-美國公認會計準則：通過成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則：特別成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國公認會計準則：雙重成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員PFS：丟失成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員PFS：總計分類和批評成員2021-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-美國公認會計準則：通過成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員PFS：丟失成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員PFS：總計分類和批評成員2021-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-美國公認會計準則：通過成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員2021-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員2021-12-310001178970PFS：丟失成員2021-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員2021-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：丟失成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：丟失成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970PFS：商業抵押貸款成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：MultiFamily MortgageLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：丟失成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970PFS：MultiFamily MortgageLoanMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：丟失成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-公認會計準則：特別成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國公認會計準則：雙重成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：丟失成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員PFS：總計分類和批評成員2020-12-310001178970PFS：MortgagePortfolioSegments成員美國-美國公認會計準則：通過成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則：特別成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國公認會計準則：雙重成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員PFS：丟失成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員PFS：總計分類和批評成員2020-12-310001178970美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員美國-美國公認會計準則：通過成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員PFS：丟失成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員PFS：總計分類和批評成員2020-12-310001178970美國-GAAP：消費者投資組合細分成員美國-美國公認會計準則：通過成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：特別成員2020-12-310001178970美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：雙重成員2020-12-310001178970PFS：丟失成員2020-12-310001178970PFS：總計分類和批評成員2020-12-310001178970美國-美國公認會計準則：通過成員2020-12-310001178970Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2021-12-310001178970美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2021-01-012021-12-310001178970美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國-公認會計準則：從屬債務成員2020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國公認會計準則：不安全債務成員Pfs:VariableRateSubordinatedDeferrableInterestDebenturesMember2020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國公認會計準則：不安全債務成員Pfs:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember2020-07-310001178970PFS：SBOneBancorpMember美國公認會計準則：不安全債務成員Pfs:VariableRateCapitalTrustPassThroughSecuritiesMember2007-06-280001178970PFS：SBOneBancorpMember美國公認會計準則：不安全債務成員Pfs:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember2007-06-2800011789702006-12-312006-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2018-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970SRT：最小成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最大成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最小成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最大成員數Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最大成員數美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最小成員數US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970SRT：最大成員數US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：GroupAnnuityContracts成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：固定收益基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsLargeCapMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PFS：SmallMidUSEquiyMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：PooledSeparateAccount成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2019-01-012019-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2021-01-012021-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2020-01-012020-12-310001178970PFS：SupplementalExecutiveRetirementPlanMember2021-01-012021-12-310001178970PFS：SupplementalExecutiveRetirementPlanMember2020-01-012020-12-310001178970PFS：SupplementalExecutiveRetirementPlanMember2019-01-012019-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員2020-12-31PFS：退休_支付0001178970PFS：董事會成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：董事會成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：董事會成員2019-01-012019-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員PFS：董事會成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員PFS：董事會成員2020-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2021-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2020-12-310001178970PFS：FourHundredAndOneKPlanMember2019-12-3100011789702019-04-250001178970美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001178970Pfs:CreditAgreementMaturingNovember152023Member美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-302021-07-300001178970美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-01-012021-12-310001178970美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-12-310001178970美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001178970美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeOneMemberSRT：最小成員數2021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeOneMemberSRT：最大成員數2021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeOneMember2021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeOneMember2021-01-012021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeTwoMemberSRT：最小成員數2021-12-310001178970SRT：最大成員數PFS：ExercisePriceRangeTwoMember2021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeTwoMember2021-12-310001178970PFS：ExercisePriceRangeTwoMember2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001178970PFS：信標信任成員2021-12-310001178970美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001178970PFS：FederalDepositInsuranceCorporation成員2021-12-310001178970PFS：FederalReserve BoardMember2021-12-310001178970PFS：FederalReserve BoardMember2020-12-310001178970PFS：FederalDepositInsuranceCorporation成員2020-12-310001178970Pfs:AccountingStandardsUpdate201613EffectOnOffBalanceSheetItemsMember2020-01-0100011789702020-01-010001178970SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001178970SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：USTReuryObligationsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001178970Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001178970Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員PFS：州和城市權限成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310001178970Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001178970Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberPFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：USTReuryObligationsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：USTReuryObligationsMember2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：資產認可證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPFS：州和城市權限成員2020-12-310001178970Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2021-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2020-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2019-01-012019-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2019-12-310001178970SRT：ParentCompany Member2018-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001178970Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001178970Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001178970Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-31PFS：儀器0001178970美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001178970US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001178970美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001178970美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310001178970美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310001178970美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310001178970美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310001178970美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國公認會計準則：其他收入成員美國-公認會計準則：非指定成員2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：非指定成員2019-01-012019-12-310001178970美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310001178970美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310001178970美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMembers2019-01-012019-12-310001178970US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310001178970US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001178970US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001178970PFS：WealthManagementFeesMember2021-01-012021-12-310001178970PFS：WealthManagementFeesMember2020-01-012020-12-310001178970PFS：WealthManagementFeesMember2019-01-012019-12-310001178970PFS：保險代理收入成員2021-01-012021-12-310001178970PFS：保險代理收入成員2020-01-012020-12-310001178970PFS：保險代理收入成員2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：存款賬户成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：存款賬户成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：存款賬户成員2019-01-012019-12-310001178970美國公認會計準則：DebitCardMembers2021-01-012021-12-310001178970美國公認會計準則：DebitCardMembers2020-01-012020-12-310001178970美國公認會計準則：DebitCardMembers2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：銀行成員2021-01-012021-12-310001178970美國-公認會計準則：銀行成員2020-01-012020-12-310001178970美國-公認會計準則：銀行成員2019-01-012019-12-310001178970美國-公認會計準則：會計標準更新201602成員2019-01-0100011789702019-01-012019-01-010001178970STPR：新澤西州2021-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文檔號1-31566
普羅維登斯金融服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
42-1547151
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
華盛頓大街239號澤西城新澤西07302
(主要行政辦公室地址)
(城市)(州)
(郵政編碼)
(732) 590-9200
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普普通通PFS紐約證券交易所
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據證券法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交，以及根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 
☒
  加速文件管理器 
☐
非加速文件管理器 
☐
  較小的報告公司 
☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的☒ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年2月1日，共有83,209,012份發行和77,112,512註冊人普通股的流通股，包括第一儲蓄銀行董事遞延費用計劃持有的132,917股，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在其他方面不被視為已發行。註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總價值，根據紐約證券交易所引用的普通股截至2021年6月30日的收盤價，約為$1.71十億美元。
審計師姓名：畢馬威會計師事務所
審計師位置：肖特希爾斯，新澤西州
審計師事務所ID：185
以引用方式併入的文件
1.登記公司股東2022年年會委託書(第三部分)


普羅維登斯金融服務公司
索引以形成10-K
 
項目編號 頁碼
第一部分
1
業務
1
1A.
風險因素
40
1B.
未解決的員工意見
48
2
屬性
48
3
法律訴訟
48
4
煤礦安全信息披露
48
第II部
5
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
48
6
已保留
51
7
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
51
7A.
關於市場風險的定量和定性披露
64
8
財務報表和補充數據
66
9
會計與財務信息披露的變更與分歧
143
9A.
控制和程序
143
9B.
其他信息
144
9C.
披露妨礙檢查的司法管轄區
144
第三部分
10
董事、高管與公司治理
145
11
高管薪酬
145
12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
145
13
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
145
14
首席會計師費用及服務
145
第四部分
15
展品和財務報表附表
146
16
表格10-K摘要
148
簽名
149



前瞻性陳述
本文中包含的某些陳述屬於1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性表述可通過參考一個或多個未來時期，或通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“繼續”或這些術語的類似術語或變化，或這些術語的否定。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於，公司10-K年度報告第1A項所闡述的風險和不確定性，以及與經濟環境有關的風險和不確定性，特別是在公司經營的市場領域，競爭產品和定價，美國政府的財政和貨幣政策，監管機構和會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化，影響金融機構的政府法規的變化，包括監管費用和資本要求，現行利率的變化，收購和整合被收購的企業、信用風險管理、資產負債管理、金融和證券市場以及與流動性來源相關的可獲得性和成本。
此外，新冠肺炎疫情繼續對公司、其客户和所服務的社區產生不確定的影響。鑑於其持續和動態的性質，包括實際和潛在的變種，很難預測大流行對公司的業務、財務狀況或經營結果的持續影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展仍然非常不確定，包括大流行何時得到控制和緩解，經濟可以保持多大程度的開放，以及政府對新冠肺炎大流行的應對措施，包括強制要求接種疫苗，這可能會影響我們的勞動力、人力資本資源和基礎設施。由於大流行以及相關的地方和國家經濟不利後果，公司可能面臨以下任何風險，任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果產生實質性的不利影響：對我們產品和服務的需求可能下降，使資產和收入難以增長；如果經濟無法保持實質性開放，較高的失業率持續較長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加，導致收費增加和收入減少；貸款抵押品，特別是房地產的價值可能會下降，這可能會導致貸款損失增加；如果借款人遇到財務困難，我們的信貸損失撥備可能會增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；貸款擔保人的淨值和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；由於聯邦儲備委員會的目標聯邦基金利率下降到接近0%，我們資產收益率的下降幅度可能會超過我們的有息負債成本的下降。, 降低我們的淨息差和利差並減少淨收益；我們的財富管理收入可能會隨着市場的持續動盪而下降；我們可能面臨由於股價下跌而進行商譽減記的風險；以及我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加。
該公司告誡讀者，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只能説明截止日期的情況。本公司告知讀者，上述因素可能會影響本公司的財務表現，並可能導致本公司未來期間的實際結果與任何當前報表中對未來期間表達的任何意見或陳述大相徑庭。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本陳述日期後發生的事件或情況。

第一部分
 
項目1.業務
普羅維登金融服務公司
本公司是特拉華州的一家公司，2003年1月15日在完成將銀行轉變為一家在新澤西州註冊的股本儲蓄銀行後，成為了普羅維登斯銀行(“該銀行”)的控股公司。2003年1月15日，該公司以認購方式發行了總計5961.83萬股普通股，每股面值0.01美元，並向世界銀行設立的慈善基金會--普羅維登特銀行基金會捐贈了480萬美元現金和192萬股普通股。作為轉換和相關股票發行的結果，該公司籌集了5.672億美元的淨收益，其中2.932億美元用於收購該銀行所有已發行的普通股。本公司擁有本銀行所有已發行普通股，因此是一家受聯邦儲備委員會監管的銀行控股公司。
2020年7月31日，公司完成了對SB One Bancorp(“SB One”)的收購，使總資產增加了22億美元，總貸款增加了17.7億美元，其中包括購買的信用惡化(PCD)貸款總計2.942億美元，總存款增加了17.6億美元，並在新澤西和紐約增加了18個提供全方位服務的銀行辦事處。作為收購的一部分，SB One保險代理公司的加入使該公司能夠擴大其向客户提供的產品，包括一系列商業和個人保險。
1

根據合併協議，每股已發行的SB普通股一股換取公司普通股1.357股。該公司從庫存股中發行了1,280萬股普通股，外加現金代替收購SB One時的零碎股份。收購SB One支付的總代價為1.808億美元。關於此次收購，SB One的全資子公司SB One Bank與普羅維登斯銀行合併，併入普羅維登斯銀行。
本次收購按照會計收購法入賬。根據這種會計方法，收購的資產和承擔的負債分別按其估計公允價值入賬。支付的對價超出所購淨資產估計公允價值的部分共計2390萬美元，記為商譽。
資本管理公司。公司派發現金股息共計7,150萬美元，並回購965,223股普通股，平均成本為每股22.43美元，2021年現金股息總額為2,160萬美元。截至2021年12月31日，根據董事會批准的股票回購計劃，320萬股仍有資格進行回購。根據目前的監管標準，截至2021年12月31日，公司和銀行的資本狀況良好。
可用信息.美國證券交易委員會是一家上市公司，向美國證券交易委員會(“SEC”)提交中期報告、季度報告和年度報告。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人(包括本公司)的其他信息。所有美國證券交易委員會報告及對這些報告的修訂均可在美國證券交易委員會網站上查閲，並在提交或提交給美國證券交易委員會後儘快提供，並可在美國證券交易委員會網站www.Provident.bank的“投資者關係”頁面上免費查閲。我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。
公積金銀行
該銀行成立於1839年，是一家在新澤西州註冊的股本儲蓄銀行，在新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州的巴克斯縣、利哈伊縣和北安普頓縣以及紐約的皇后縣經營全方位服務的分行。作為一家以社區和客户為導向的機構，世行強調個人服務和客户便利，以滿足居住在其主要市場地區的個人、家庭和企業的金融需求。該銀行主要在其銀行辦事處周圍地區吸引公眾和企業的存款，並將這些資金與運營和借款產生的資金一起用於發放商業房地產貸款、商業商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。該銀行投資於抵押貸款支持證券和其他允許的投資。此外，本行透過其全資附屬公司Beacon Trust Company提供受託及財富管理服務，並透過其全資附屬公司SB One Insurance Agency，Inc.提供保險經紀服務。
以下是公積金銀行的運作要點：
多樣化的貸款組合。為提高資產收益率和降低利率風險，該行繼續強調商業房地產貸款、多户貸款和商業商業貸款的發放。這些貸款一般有可調整的利率或較短的固定期限和利率，高於適用於一至四户住宅抵押貸款的利率。然而，這些貸款通常比一至四户住宅抵押貸款的損失風險更高。
資產質量。 截至2021年12月31日，不良資產為5680萬美元，佔總資產的0.41%，而截至2020年12月31日，不良資產為9160萬美元，佔總資產的0.71%。2021年不良貸款的減少反映出經濟正在從大流行病衰退的深淵中復甦，因為經濟狀況的改善和處於歷史低位的利率對借款人償還合同到期本金和利息的能力產生了積極影響。世行繼續注重保守的承保標準和積極及時的收款努力。
強調關係銀行和核心存款。世行強調收購和保留核心存款賬户，包括儲蓄和活期存款賬户，並擴大客户關係。截至2021年12月31日，核心存款賬户總額為105.4億美元，佔總存款的93.8%，而截至2020年12月31日，核心存款賬户為87.4億美元，佔總存款的88.9%。世行還側重於增加服務的家庭和企業數量以及每個客户提供的銀行產品數量。
非利息收入。世行把重點放在交易賬户和擴大產品和服務上，使世行能夠產生更多的非利息收入。來自核心存款賬户的費用是非利息收入的主要來源。該行還通過其子公司提供投資、保險、財富和資產管理服務，以產生非利息收入。截至2021年12月31日的年度，非利息收入總額為8,680萬美元，而截至2020年12月31日的年度為7,240萬美元，其中手續費收入和財富管理收入為3,000萬美元，
2

截至2021年12月31日的年度分別為3,080萬美元，而截至2020年12月31日的年度分別為2,380萬美元和2,570萬美元。
管理利率風險。銀行通過發行和保留可調整利率和較短期貸款以及證券投資來管理其對利率風險的敞口。此外，該行將利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變金額，以換取銀行在協議有效期內以固定利率付款，而不交換基礎名義金額。這些利率互換用於對衝與紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)借款相關的可變現金流出。截至2021年12月31日，世行62.16%的貸款組合的期限為一年或以下，或利率可調。截至2021年12月31日，世行的證券投資組合總額為25.3億美元，預期平均壽命為4.77年。
市場面積
該公司和世行總部設在新澤西州哈德遜縣的澤西城。截至2021年12月31日，世行在新澤西州北部和中部的14個縣以及賓夕法尼亞州的3個縣和紐約州的1個縣運營着由96個全方位服務的銀行辦事處組成的網絡。世行在新澤西州的伊塞林設有行政辦公室，在新澤西州的康文特站、弗萊明頓、帕拉默斯和海吉特以及賓夕法尼亞州的伯利恆、紐敦和普利茅斯會議區和紐約的皇后區設有衞星貸款製作辦事處。世行的貸款活動雖然集中在其辦事處周圍的社區，但主要分佈在新澤西州、賓夕法尼亞州東部和紐約皇后縣。
世行的主要市場領域包括城市和郊區社區，並擁有多元化的行業組合，包括製藥、製造公司、網絡通信、保險和金融服務、醫療保健和零售。根據美國人口普查局的最新人口數據，世行新澤西州市場區域的人口約為740萬，佔該州總人口的79.6%。世行的賓夕法尼亞州市場區域約有130萬人口，佔該州總人口的10.2%。世行的紐約市場區域約有230萬人口，佔該州總人口的11.7%。由於世界銀行市場範圍內的行業種類繁多，而且在較小程度上靠近紐約市金融市場，該地區的經濟可能會受到國家和國際經濟變化的重大影響。根據美國勞工統計局的數據，截至2021年12月31日，新澤西州的失業率為6.3%，低於2020年12月31日的7.6%。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州的失業率為5.4%，低於2020年12月31日的6.7%。截至2021年12月31日，紐約的失業率為6.2%，低於2020年12月31日的8.2%。
截至2021年6月30日，在新澤西州、賓夕法尼亞州和紐約的主要市場地區，世行的銀行存款份額分別約為2.64%、0.76%和0.14%，這是可獲得統計數據的最新日期。
競爭
世行在發放和保留貸款和吸引存款方面面臨着激烈的競爭，因為其市場領域有高度集中的金融機構，包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行、信用合作社、投資經紀公司和保險公司。世界銀行面臨着來自這些機構以及來自抵押貸款公司、網上貸款人和在其市場領域經營的其他貸款發放公司的直接貸款競爭。該行對存款的最直接競爭來自其市場領域內的幾家商業銀行和儲蓄銀行。其中某些銀行的財政資源比世界銀行多得多。世行還面臨着來自共同基金和投資諮詢行業的存款以及投資者直接購買短期貨幣市場證券和其他公司和政府證券的激烈競爭。
在這種環境下，世行通過保持多樣化的產品線來競爭，包括通過其投資子公司提供的共同基金、年金和其他投資服務。與客户的關係是通過銀行的分行網絡、分行自動櫃員機的部署以及移動、數字和電話服務來建立和維持的。
借貸活動
該銀行發起商業房地產貸款、商業商業貸款、固定利率和可調整利率抵押貸款，以一至四户住宅房地產和其他消費貸款為抵押，面向通常位於其一級市場區域的借款人。
住房抵押貸款的承銷標準主要是允許將貸款出售給二級市場，主要是出售給聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”或“Freddie Mac”)。為了管理利率風險，該行通常出售期限超過15年的固定利率住宅抵押貸款。《世界銀行》
3

通常保留期限為30年或更短的雙週付款固定利率住宅抵押貸款，併為其投資組合保留大部分原始可調利率抵押貸款。
世行發起的商業房地產貸款以創收物業為抵押，如多户公寓樓、寫字樓以及零售和工業物業。一般來説，這些貸款的到期日為5年或10年。
世行歷來為打算出售的獨棟住宅和共管公寓項目以及商業項目(包括住宅租賃項目)提供建築貸款，借款人將保留這些項目作為投資。世行承保的大多數建築貸款期限為三年或更短。這些貸款大部分是以浮動利率承銷的。世行認識到，建築貸款的風險高於永久性貸款。因此，世行採取了某些預防措施來減輕這一風險，包括聘請外部工程公司進行計劃和成本審查，審查所有針對在建工程的施工預付款，以及對貸款收益的預付款方式和時間進行限制。在大多數情況下，對於獨户和共管公寓項目，世行限制其對未簽訂合同的房屋或單元的風險敞口。同樣，商業建築貸款通常有大量預租承諾，或者資金被扣留，直到租約最終敲定。住宅租賃項目的資金需求和貸款結構因此類項目是垂直建設還是水平建設而異。
商業貸款發放給銀行市場內不同規模和類型的企業。銀行向已建立的企業放貸，貸款通常以設備、應收賬款、庫存、房地產或有價證券等企業資產作擔保。在有限的基礎上，銀行提供無擔保的商業貸款。大多數商業信貸額度是在浮動利率的基礎上發放的，而大多數定期貸款是在固定利率的基礎上發放的，通常期限為5年或更短。
該銀行發起消費貸款，在大多數情況下，以借款人的資產為擔保。房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度由借款人住所的第一或第二抵押留置權擔保，構成了銀行消費貸款組合中最大的類別。
4

貸款組合構成。以下是關於貸款組合在指定日期按類型(扣除遞延費用和成本、未賺取的折扣、信貸損失的保費和津貼)構成的精選信息。2021年和2020年的信貸損失準備金是根據採用當前的預期信貸損失(“CECL”)指導原則計算的，而上一年的信貸損失是根據已發生損失的方法計算的：
 12月31日，
 20212020201920182017
 金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比
 (千美元)
住宅按揭貸款$1,202,638 12.66 %$1,294,702 13.32 %$1,078,227 14.82 %$1,100,009 15.29 %$1,142,914 15.73 %
商業按揭貸款3,827,370 40.28 3,458,666 35.58 2,578,477 35.43 2,299,417 31.96 2,171,174 29.88 
多户按揭貸款1,364,397 14.36 1,484,515 15.27 1,225,675 16.84 1,339,800 18.62 1,404,005 19.32 
建築貸款683,166 7.19 541,939 5.57 429,812 5.91 388,999 5.41 392,580 5.40 
按揭貸款總額7,077,571 74.49 6,779,822 69.74 5,312,191 73.00 5,128,225 71.28 5,110,673 70.33 
商業貸款2,188,866 23.04 2,567,470 26.41 1,634,759 22.46 1,695,148 23.56 1,745,301 24.02 
消費貸款327,442 3.45 492,566 5.07 391,360 5.38 431,428 6.00 473,958 6.52 
總貸款總額9,593,879 100.98 9,839,858 101.22 7,338,310 100.84 7,254,801 100.84 7,329,932 100.87 
購入貸款的保費1,451 0.02 1,566 0.02 2,474 0.02 3,243 0.04 4,029 0.06 
不應得的折扣(6)— (12)— (26)— (33)— (36)— 
遞延費用淨額
(13,700)(0.15)(18,522)(0.20)(7,873)(0.10)(7,423)(0.11)(8,207)(0.10)
貸款總額9,581,624 100.85 9,822,890 101.04 7,332,885 100.76 7,250,588 100.77 7,325,718 100.83 
信貸損失準備(80,740)(0.85)(101,466)(1.04)(55,525)(0.76)(55,562)(0.77)(60,195)(0.83)
貸款總額，淨額$9,500,884 100.00 %$9,721,424 100.00 %$7,277,360 100.00 %$7,195,026 100.00 %$7,265,523 100.00 %
貸款到期日時間表。下表列出了截至2021年12月31日有關貸款組合中貸款到期日的某些信息。沒有規定還款時間表和期限的活期貸款，透支報告為一年內到期。
在
一年
一
穿過
三
年份
三
穿過
五年
五
穿過
十年
十
穿過
二十
年份
超越
二十
年份
總計
 (單位：千)
住宅按揭貸款$3,012 $5,338 $12,969 $109,163 $468,715 $603,441 $1,202,638 
商業按揭貸款381,606 534,353 668,281 1,616,619 360,363 266,148 3,827,370 
多户按揭貸款37,091 148,391 273,397 629,927 160,013 115,578 1,364,397 
建築貸款388,710 229,507 7,801 35,409 21,475 264 683,166 
按揭貸款總額810,419 917,589 962,448 2,391,118 1,010,566 985,431 7,077,571 
商業貸款420,514 228,207 438,649 675,135 250,614 175,747 2,188,866 
消費貸款19,198 6,578 14,017 63,920 154,221 69,508 327,442 
總貸款總額$1,250,131 $1,152,374 $1,415,114 $3,130,173 $1,415,401 $1,230,686 $9,593,879 
5

固定利率和可調整利率貸款時間表。下表列出了截至2021年12月31日，2022年12月31日之後到期的所有固定利率和可調整利率貸款的金額。
 
截止日期為2022年12月31日之後
 固定可調總計
 (單位：千)
住宅按揭貸款$1,015,512 $184,114 $1,199,626 
商業按揭貸款1,406,858 2,038,906 3,445,764 
多户按揭貸款402,934 924,372 1,327,306 
建築貸款40,075 254,381 294,456 
按揭貸款總額2,865,379 3,401,773 6,267,152 
商業貸款625,410 1,142,942 1,768,352 
消費貸款189,249 118,995 308,244 
貸款總額$3,680,038 $4,663,710 $8,343,748 

住宅按揭貸款.該銀行發起住宅抵押貸款，以一至四户住宅的第一抵押為抵押，這些住宅通常位於新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州東部。銀行主要通過委託抵押貸款代表發起住房抵押貸款。該銀行同時提供固定利率和可調整利率的抵押貸款。截至2021年12月31日，12.億美元或總貸款組合的12.7%由住宅房地產貸款組成。在當日的一至四户貸款中，84.7%為固定利率貸款，15.3%為浮動利率貸款。
該銀行發起固定利率全額攤銷住房抵押貸款，本金和利息每月到期，期限通常為10至30年。銀行還發放期限為10年、15年、20年和30年的固定利率住宅按揭貸款，要求每兩週支付一次本金和利息。固定利率的鉅額住房抵押貸款(超過政府支持機構之一將購買的最高限額的貸款)的期限最長為30年。銀行目前提供利率可調的按揭貸款，其固定利率期限為首次年度利率調整前5年、7年或10年。標準調整公式為一年期固定期限國債利率加2.75%，在第一個重定期限後每年調整，最高年調整2%，貸款期限內最高調整6%。
住房抵押貸款主要是按照房地美的標準承銷的。該銀行的標準最高貸款與價值比率為80%。然而，通過抵押貸款保險公司，銀行承保向房地美出售的貸款項目，這些項目將為住宅價值提供高達97%的資金。一般來説，所有期限為20年或更長的固定利率貸款都會在二級市場出售，但仍保留償還權。本行投資組合所保留的固定利率住宅按揭貸款，一般包括15年或以下的貸款，以及30年或以下的每兩週供款住宅按揭貸款。銀行為其投資組合保留了大部分最初的可調利率抵押貸款。
貸款是無追索權出售的，通常由銀行保留償還權。出售給二級市場的貸款比例將因利率和銀行降低利率風險的策略而異。2021年，2130萬美元或8.9%的住宅房地產貸款被出售到二級市場。2021年出售的所有貸款都是長期固定利率抵押貸款。
保留可調利率抵押貸款，而不是長期、固定利率的住宅抵押貸款，有助於減少銀行面臨的利率風險。然而，可調利率抵押貸款通常帶來與固定利率貸款固有的信用風險不同的信用風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的基礎償債金額增加，從而增加違約的可能性。世行認為，這些信用風險迄今尚未對世行產生實質性的不利影響，總體上沒有與在其貸款組合中持有20年期和30年期固定利率貸款相關的利率風險那麼繁重。
多年來，本行一直為中低收入人士提供住宅按揭貸款優惠利率。在過去五年中，這一類別的貸款總額已達1510萬美元。該行還為首次購房者提供了一項特殊利率計劃，根據該計劃，在過去五年中，首次購房者的總金額已超過6120萬美元。本行不發放或購買次級或期權ARM貸款。
商業房地產貸款。該銀行以各種商業創收物業，包括寫字樓、零售物業和工業物業為抵押，發放貸款。截至2021年12月31日，商業房地產貸款佔總貸款組合的40.3%。該銀行的大部分商業房地產貸款是由位於新澤西州和紐約的物業擔保的。
6

銀行發放的商業房地產貸款利率可調，利率固定，期限一般為五年至十年或更短時間，在初始期限後可能會進行調整。通常情況下，這些貸款的期限為10年或更短，通常有25年或30年的攤銷時間表。因此，典型的攤銷時間表將導致到期時支付大量本金。本銀行一般以物業的評估價值或其購買價格(為購置房地產提供資金的貸款)為基準，為商業房地產貸款提供最高75%的預付款，兩者以較低者為準。世行一般要求最低償債覆蓋率為1.20倍。存在借款人可能無法在貸款到期日償還或再融資未償還餘額的潛在風險。世行通常向在商業房地產市場擁有知識和專業知識的有經驗的業主或開發商放貸。
該行繼續重視商業房地產貸款的原因之一，是希望投資於利率通常高於住宅按揭貸款利率、對市場利率變化更敏感的資產。然而，與一户到四户住宅按揭貸款相比，商業房地產貸款帶來了顯著的額外信用風險，因為它們通常涉及集中在單個借款人或相關借款人羣體的較大貸款餘額。此外，由創收物業擔保的商業房地產貸款的還款經驗通常取決於相關房地產項目的成功運營，因此可能受到房地產市場或總體經濟不利條件的更大影響。
由於商業房地產貸款的貸款額較大且風險較高，該行在承保商業房地產貸款方面進行了廣泛的盡職調查。銀行通過幾種方式評估和減輕風險，包括檢查所有這類財產以及審查借款人和擔保人的總體財務狀況，其中可能包括審查租金名冊和核實收入。如果適用，承保工作包括租户分析和市場分析。一般來説，對於超過100萬美元的商業房地產擔保貸款，以及所有其他被認為合適的商業房地產貸款，世行要求環境專業人員對物業進行檢查，並確定任何潛在的環境風險。
根據監管指導方針，世行要求對商業房地產進行完全獨立的評估。評估師必須從銀行批准的名單中選擇，或者在州外或特殊用途房產等情況下由首席信貸官批准。世行還聘請了一名獨立的複審評估師，以確保評估符合世行的標準。財務報表也需要每年進行審查。世行的政策還要求，對超過250萬美元的商業抵押貸款的財產檢查至少每18個月完成一次，或在有必要時更頻繁地完成。
截至2021年12月31日，該行最大的商業抵押貸款是3820萬美元，由位於新澤西州霍博肯的15棟綜合用途零售、住宅和寫字樓的第一抵押留置權擔保。這是由一家擁有豐富經驗和成功記錄的大型上市投資級房地產投資信託基金收購和再融資15處銀行抵押物業。這筆貸款的風險評級為“3”(1-4級貸款被認為是“可接受質量”--見“資產質量”一節中對“信貸損失準備”項下貸款的九點風險評級體系的討論)，截至2021年12月31日，該貸款的表現符合其條款和條件。(關於世行最大的集團借款人敞口--見關於“向一個借款人發放貸款”的討論)
多户貸款。該銀行承保由擁有五個或五個以上單位的多户房產擔保的貸款。世行認為，多户貸款是商業房地產貸款組合的一個組成部分。截至2021年12月31日，多户貸款佔總貸款組合的14.4%。用於承銷商業房地產貸款的承銷標準和程序用於承銷多户貸款，但貸款與價值比率一般不應超過物業評估價值的80%，償債覆蓋率最低應為1.15倍，可使用最長30年的攤銷期限。
截至2021年12月31日，世行最大的多户貸款是一筆3970萬美元的貸款，由位於新澤西州莫里斯敦的一棟129套、六層高的甲級豪華公寓樓的第一批租賃抵押貸款擔保，該公寓樓有12,000平方英尺的辦公/零售空間。該項目贊助商是美國最大的私人持有的房地產所有者/開發商之一，在開發和管理多户項目方面擁有豐富的經驗和成功的記錄。這筆貸款的風險評級為“3”(1-4級貸款被認為是“可接受質量”--見“資產質量”一節中對“信貸損失準備”項下貸款的九點風險評級體系的討論)，截至2021年12月31日，該貸款的表現符合其條款和條件。(關於世行最大的集團借款人敞口--見關於“向一個借款人發放貸款”的討論)
建築貸款。世行發起商業性建築貸款。商業建築貸款包括住宅和商業房地產項目的新建設以及現有結構的修復。
7

世行的商業建築融資包括為投資目的而建造的項目(出租物業)、待售項目(獨棟住宅/公寓)，在較小程度上包括業主自住的商業物業。為了減少建築貸款的投機性，世行通常要求對租賃物業進行大量預租；要求一定比例的待售獨户住宅或公寓必須簽訂合同，以支持建築貸款預付款；並要求根據項目是垂直建築還是水平建築，為租賃項目簽訂其他住宅契約。
世行一般承保期限為三年或更短的建築貸款。世行的建築貸款大部分是浮動利率貸款，已完成項目的貸款與價值比率最高為75%。世行聘請專業工程公司協助審查建築費用估計數，並進行現場檢查，以確定在項目預支資金之前工程是否已經完成。
建築貸款通常比商業房地產或多户貸款涉及更大程度的風險。建築貸款的償還在很大程度上取決於主題項目建設的成功和及時完成，以及項目銷售或租賃的成功營銷。建設延誤、吸收慢於預期或建築商的財務減值可能會對借款人償還貸款的能力產生負面影響。
對於所有建築貸款，世行要求進行獨立的評估，其中包括關於市場租金和/或競爭項目的可比銷售額的信息。在適當的情況下，世行還獲得個人擔保，並進行適當的環境盡職調查。
世行還採用其他手段來減輕建築貸款過程的風險。對於開發商為出租而維護的商業建築項目，世行通常會扣留資金，用於改善租户狀況，直到簽訂租約。對於獨户家庭和公寓融資，銀行通常要求支付超過可歸因於該單位的貸款預付款的單位的放款。
2021年12月31日，世行最大的建築貸款是3700萬美元的承諾，抵押是財產的第一抵押留置權，以及與建設位於新澤西州巴約納9.9英畝的19.5萬平方英尺工業建築有關的改善。截至2021年12月31日，這筆貸款的未償還餘額為860萬美元。這筆貸款於2021年結束，預計在2022年底之前完成建設和租賃。項目發起人是一位經驗豐富、經驗豐富的房地產業主和開發商，在商業房地產的開發和管理方面有着成功的記錄。這筆貸款的風險評級為“4”(1-4級貸款被認為是“可接受質量”--見“資產質量”一節中對“信貸損失撥備”項下貸款的九點風險評級體系的討論)，截至2021年12月31日，該貸款的表現符合其條款和條件。
商業貸款。世行承保向公司、合夥企業和其他企業提供的商業貸款。截至2021年12月31日，商業貸款佔貸款組合總額的23.0%。該銀行的大多數商業貸款客户是收入低於5,000萬美元的當地企業。該銀行主要為購買設備提供商業貸款、為營運資金目的提供信貸額度、信用證和房地產貸款，其中借款人是財產的主要居住者。大多數商業貸款是在浮動利率的基礎上發放的，而大多數固定利率商業定期貸款在五年內全額攤銷。業主自住商業房地產貸款的承銷條款通常與商業房地產貸款的條款一致；然而，業主自住商業房地產貸款的最高貸款與價值比率一般為80%。
世行還承保小企業管理局(“SBA”)擔保貸款，以及通過各種州、縣和市政項目提供擔保或援助貸款。這些政府擔保通常用於借款人需要額外信貸支持的情況。世行在小企業管理局擁有“首選貸款人”地位，從而使申請和審批過程更加簡化。
該公司通過美國財政部和小企業管理局參與了Paycheck保護計劃(“PPP”)。PPP貸款完全由SBA擔保，只要在貸款發放後24周內，只要滿足有關員工留任和補償水平的某些條件，所得資金用於支付符合條件的工資成本、利息成本、租金和公用事業成本，就有資格獲得SBA的豁免。SBA認為有資格獲得豁免的PPP貸款將由SBA償還給公司。購買力平價貸款包括在商業貸款組合中。截至2021年12月31日，該公司為其客户獲得了2066筆PPP貸款，總額為6.819億美元，其中包括第一輪PPP和第二輪PPP。截至2021年12月31日，免除了1810筆PPP貸款，總計5.87億美元。2021年12月31日的PPP貸款餘額為9,490萬美元。
8

商業貸款的承保是基於對潛在借款人和擔保人的財務報表的審查。在大多數情況下，銀行對應收賬款和存貨以及房地產或設備等特定抵押品享有一般留置權。
商業貸款的利率一般比按揭貸款高，但它們也涉及更高的違約風險和更高的損失，因為它們的償還通常取決於借款人業務的現金流。因此，用於償還商業貸款的資金的可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功和總體經濟環境。
截至2021年12月31日，世行最大的商業貸款是向新澤西州一家大型汽車租賃公司提供的6000萬美元營運資金信用額度。這筆貸款始於2021年末，期限為四年，以租賃合同和基礎車輛為擔保。資金僅限於任何時候質押的符合條件的租賃的賬面淨值總額。這筆貸款的風險評級為“3”(1-4級貸款被認為是“可接受的質量”--見“資產質量”部分“信貸損失準備”下對世行貸款的九點風險評級系統的討論)。截至2021年12月31日，該項目下有550萬美元的未償還餘額。(關於世行最大的集團借款人敞口--見關於“向一個借款人發放貸款”的討論)
消費貸款.銀行直接向個人提供各種消費貸款。截至2021年12月31日，消費貸款佔貸款組合總額的3.5%。截至2021年12月31日，房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度佔消費貸款組合的93.7%。其餘6.3%的消費貸款組合包括個人貸款和無擔保信用額度、直接汽車貸款以及休閒和海上車輛貸款。世行不再購買或發放間接的汽車、海上或休閒車輛貸款。
房屋淨值貸款的利率是固定的，期限不超過20年，最高貸款額為65萬美元。房屋淨值貸款組合的一部分包括“第一留置權產品貸款”，根據這項貸款，銀行向在房屋淨值(第一留置權)基礎上為第一抵押貸款進行再融資的借款人提供特殊利率。截至2021年12月31日，未償還的第一留置權房屋淨值貸款總額為1.675億美元。該銀行的房屋淨值信貸額度是以浮動利率提供的，該銀行提供的信貸額度最高可達50萬美元。截至2021年12月31日，批准的房屋淨值額度和使用額分別為3.407億美元和1.028億美元，使用率為30.2%。
消費貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的信用風險，特別是在房屋淨值貸款和以二次留置權頭寸擔保的信用額度的情況下，即無擔保或由汽車、船隻和休閒車輛等傾向於折舊的資產擔保的消費貸款。銀行從違約消費貸款中收回的抵押品可能無法提供足夠的來源償還未償還貸款餘額，剩餘的不足之處可能需要對借款人進行進一步的大規模追收。此外，消費貸款的回收依賴於借款人持續的財務穩定，這更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括破產法和破產法，可能會限制銀行從此類貸款中收回的金額。

9

貸款來源、購買和償還。下表列出了該行在所述期間的貸款發放、購買和償還活動。
 截至十二月三十一日止的年度：
 202120202019
 
(單位：千)
起源:
住宅抵押貸款$240,231 $284,207 $155,211 
商業抵押貸款885,051 720,416 577,603 
多户抵押貸款169,912 233,944 154,235 
施工495,386 391,268 381,775 
商業廣告1,620,114 1,764,099 1,445,345 
消費者108,574 101,596 114,230 
已發放貸款小計3,519,268 3,495,530 2,828,399 
購買的貸款5,230 — — 
發放和購買的貸款總額$3,524,498 $3,495,530 $2,828,399 
購置款按公允價值購入的貸款$— 1,766,115 — 
已售出貸款47,675 87,413 16,212 
還款:
住宅抵押貸款305,008 290,908 176,112 
商業抵押貸款616,310 57,358 361,832 
多户抵押貸款356,813 484,404 283,085 
施工275,673 108,873 246,852 
商業廣告1,977,290 1,447,267 1,492,822 
消費者163,644 214,248 154,122 
總還款額$3,694,738 $2,603,058 $2,714,825 
總減排量3,742,413 2,690,471 2,731,037 
其他項目，淨額(1)
(23,351)(81,169)(15,065)
淨增加(減少)$(241,266)$2,490,005 $82,297 

(1)其他項目，淨額包括撇賬、遞延費用及開支、折扣及保費。
貸款審批程序和權限。 銀行董事會至少每年批准一次貸款政策，並在需要修改的情況下臨時批准。貸款政策規定了銀行對每種類型貸款的放貸權限。世行的貸款官員根據他們的經驗和專業知識被分配到美元權限限制。所有的商業貸款審批都需要雙重簽名機構。
最大的個人貸款機構的無擔保貸款為1,500萬美元，擔保貸款為2,000萬美元，僅向首席執行官、首席貸款官和首席信貸官提供。超過這些限制的貸款，或者當與借款人或相關借款人的現有信用相結合時超過這些限制的貸款，將提交管理信用委員會批准。信貸委員會目前由9名高級官員組成，包括首席執行官、首席貸款官、首席財務官、首席信貸官、首席行政官、信用風險部董事和貸款辦公室主任，需要多數票才能獲得信貸批准。
雖然銀行不鼓勵貸款政策的例外情況，但基於合理的商業考慮，政策的例外情況可能是合理的。貸款審批文件上必須註明業務原因和例外情況的緩解措施。政策例外情況需要得到負責基礎貸款的貸款部門的首席貸款官、辦公廳主任或部門經理的批准，如果這筆貸款在他們的批准權限範圍內。所有其他政策例外情況都必須得到信用委員會的批准。信用管理部每季度向董事會風險委員會報告貸款政策例外的類型和頻率，必要時也可以更頻繁地報告。
10

世行已採用風險評級制度，作為其貸款組合信用風險評估的一部分。世界銀行的商業房地產和商業貸款官員被要求對其投資組合中的每一筆貸款保持適當的風險評級。當貸款人瞭解到重要的金融事態發展時，就會相應地審查風險評級。風險評級由信貸部在承保、貸款審查和貸款審查過程中進行審查。貸款審查審查由獨立的第三方進行，該第三方以樣本為基礎驗證風險評級。此外，風險評級可以在每週的信用委員會會議上調整，也可以在管理層的信用風險管理委員會上每季度調整一次，該委員會開會審查評級為“通過/觀察”(“5”)或更差的貸款。世行要求根據貸款類型，對某些美元門檻以上的商業和商業房地產貸款進行年度審查，以幫助確定適當的風險評級。風險評級在建立貸款損失準備金和確認信貸損失撥備的充分性方面發揮着重要作用。
借給一個借款人的貸款。對任何借款人或歸因於任何一個借款人的貸款總額的監管限制是銀行未減值資本和盈餘的15%。截至2021年12月31日，監管貸款限額為1.866億美元。該行目前對構成集團風險敞口的借款人或相關借款人的貸款總額的內部政策上限為商業房地產監管貸款上限的80%，商業和工業貸款監管貸款上限的50%。世行每季度審查這些集團的風險敞口。世行還按貸款類型對貸款規模設定了額外的限制。
截至2021年12月31日，世行對個人借款人及其相關實體的最大集團風險敞口為1.246億美元。這一集團風險敞口包括兩筆總額為5,150萬美元的多家庭商業房地產貸款，以新澤西州和賓夕法尼亞州的兩處物業為抵押；兩筆建築貸款，總額為4,500萬美元，以新澤西州的一處工業物業和一處多户物業為抵押；五筆商業房地產貸款，總額為1,090萬美元，以新澤西州和賓夕法尼亞州的三處工業物業和兩處寫字樓物業為擔保；730萬美元的無擔保信用額度；160萬美元的信用證；ACH貸款項下的30萬美元；以及820萬美元的利率互換風險敞口。這些貸款的平均風險評級為“4”。借款人總部設在新澤西州，是新澤西州和賓夕法尼亞州經驗豐富的房地產所有者和開發商。截至2021年12月31日，該貸款關係中的所有貸款均按照各自的條款和條件履行。
截至2021年12月31日，世行對其50個最大借款人及其相關實體的未償還貸款為24.7億美元。
資產質量
將軍。 世行的主要目標之一一直是並將繼續保持高水平的資產質量。除了為新發放的貸款維持健全的信貸標準外，本行在處理拖欠或問題貸款時，亦會採取積極主動的催收和處理程序。銀行積極推銷其通過止贖或在貸款收取過程中以其他方式獲得的財產。
收集程序。在住房抵押貸款和消費貸款的情況下，催收活動從拖欠的第16天開始。催收工作包括向拖欠借款人自動發出拖欠通知、電話、信件和其他通知。止贖程序和其他適當的收回活動，如收回抵押品，在貸款拖欠後至少90至120天內開始，前提是無法與借款人達成補救拖欠的償還計劃或其他減少損失的安排。在整個催收過程中，對房地產和其他抵押品進行定期檢查。銀行對聯邦住房協會(FHA)和退伍軍人管理局(VA)一至四户家庭抵押貸款的收取程序遵循這些機構概述的收取和減少損失的指導方針。
通過止贖或與貸款相關的止贖獲得的房地產和其他資產被作為止贖資產持有。銀行以成本或其公允價值減去估計銷售成本中的較低者計入其他房地產擁有和其他喪失抵押品贖回權的資產。銀行試圖在止贖出售時或在止贖出售後儘快通過積極的營銷努力出售財產。
商業房地產和商業貸款的催收程序包括在貸款逾期後定期向借款人發出逾期通知和信件。一旦貸款逾期16天，銀行會嘗試與借款人直接聯繫，通常是通過電話。首席貸款官和首席信貸官每週審查所有商業房地產和商業貸款拖欠。一般來説，如果拖欠的商業房地產和商業貸款在一段合理的時間內(通常是90天)沒有得到糾正，就會被移交給資產追回部門，以便採取進一步的行動。首席貸款官和首席信貸官有權在他們認為信用問題存在或可能發生的情況下，將履約商業房地產或商業貸款轉移到資產追回部門。
11

被認為無法收回的貸款建議按月註銷。任何500,000美元或更高的沖銷建議都將提交執行管理層。
拖欠貸款和不良貸款及資產。 銀行政策要求首席信貸官持續監測貸款組合的狀況，並至少每季度向董事會報告一次。這些報告包括有關減值貸款、拖欠貸款、批評和分類資產以及喪失抵押品贖回權資產的信息。減值貸款被定義為超過100萬美元的非同質貸款，根據目前的信息，根據貸款協議的合同條款，銀行很可能不會收回所有到期金額。減值貸款還包括所有修改為問題債務重組(TDR)的貸款。如果銀行為了減輕借款人的財務困難造成的潛在損失而做出了導致讓步的修改，則貸款被視為TDR。包括住宅按揭和其他消費貸款在內的較小余額同質貸款被集體評估減值，並被排除在減值貸款的定義之外，但TDR除外。減值貸款經個別確認及審核，以確定每筆貸款的賬面價值不超過相關抵押品的公允價值或預期未來現金流量的現值。
該公司實施了各種消費者和商業貸款修改計劃，以緩解借款人受到新冠肺炎的經濟影響。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)，本公司選擇不對2020年3月1日之後發生的任何與新冠肺炎相關的貸款修改適用於截至2019年12月31日有效的借款人的問題債務重組分類。因此，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，這些修改不受問題債務重組分類的限制，不被歸類為問題債務重組(“TDR”)。此外，對於不符合上述標準(例如，截至2019年12月31日的當前支付狀態)的為應對新冠肺炎疫情而修改的貸款，本公司適用銀行監管機構發佈的機構間聲明中的指導意見。本指導規定，針對新冠肺炎疫情進行的貸款修改，包括向截至貸款修改計劃實施日期有效的借款人發放的最長六個月的延期付款，或根據政府強制修改計劃授予的修改，不屬於TDR。對於包括延期付款且不是TDR的貸款修改，借款人的逾期和非應計狀態在延期期間不受影響。我們的大多數延期最初包括90天的本金和利息延期，並根據情況根據銀行的選擇給予額外的延期期限。截至2021年12月31日，沒有與CARE法案相關的實質性延期。
截至2021年12月31日，共有155筆減值貸款，總計5,230萬美元，其中132筆貸款，總計3,060萬美元是TDR。其中包括115筆TDR，涉及111名借款人，總計2,190萬美元，這些借款人根據重組後的條款履行義務，並在2021年12月31日繼續計息。
利息或本金拖欠90天或更早，當利息或本金是否能及時收回時，貸款利息收入停止應計。當一筆貸款的應計利息停止時，該貸款被指定為非應計貸款，以前貸記的未償還利息被沖銷。當表明可疑收款的因素不再存在時，非權責發生制貸款被恢復到應計狀態，貸款已經兑現，借款人在一段時間內(通常是六個月)及時履行合同付款。
聯邦和州的法規以及銀行的政策要求銀行利用內部風險評級系統作為報告問題和潛在問題資產的一種手段。在這一制度下，世行將問題資產和潛在問題資產歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”資產。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，銀行將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全收集或清算”成為“高度可疑和不可能的”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產，其價值極小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。目前沒有使銀行面臨足夠的風險以保證歸入上述類別之一的資產，但具有潛在弱點的資產，被指定為“特別提及”。當本行將一項或多項資產或其中的一部分歸類為“損失”時，本行被要求建立相當於該項歸類資產金額100%的特定損失準備，或對該金額進行沖銷。
管理層對信貸損失準備金的充分性進行季度評價。信貸損失準備的分析有兩個要素：貸款集體評估減值和貸款單獨評估減值。作為評估信貸損失準備金充分性的一部分，每個季度管理層都會編寫一份分析報告，按貸款類型將整個貸款組合劃分為具有共同屬性和風險特徵的貸款組。整體評估減值的信貸損失準備由一個量化損失因數和一個
12

定性調整組件。管理層通過對貸款組合進行細分，並採用貼現現金流(“DCF”)模型框架來估計貸款組合的信貸損失撥備，從而估計貸款組合的數量組成部分。CECL的估計通過這種貼現現金流方法納入了貸款壽命方面。對於每個部門，這種方法將每筆貸款的攤餘成本與其合同現金流的現值進行比較，根據預計的信貸損失、預付款和削減進行調整，以確定該貸款的適當準備金。定量損失係數至少每年評估一次。管理層在2021年第四季度完成了對其量化損失因素的最新開發和評估。定性調整考慮了其他定性因素，如行業狀況的趨勢、信貸集中度變化的影響、公司貸款審查程序的變化、公司貸款政策和程序的變化、經濟預測的不確定性和模型的不精確性。本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。質量調整至少每年重新校準一次每季度進行一次評估。運用這兩套虧損因素所產生的準備金合併在一起，得出對貸款的信貸損失準備，並對其進行減值評估。
管理層對資產分類和估值免税額的決定將受到聯邦存款保險公司和新澤西州銀行和保險部的審查，其中每一項都可能要求設立額外的一般或特定損失免税額。FDIC與其他聯邦銀行機構一起發佈了一份關於信貸損失撥備的跨部門政策聲明。政策聲明為金融機構提供了關於董事會和管理層維持適當津貼的責任的指導，併為銀行機構審查員提供了指導，以確定津貼的充分性。一般而言，政策聲明重申，機構應擁有有效的貸款審查制度和控制措施，以發現、監測和解決資產質量問題；被視為無法收回的貸款應迅速註銷；機構確定其估值津貼適當水平的過程是基於對機構貸款和租賃組合的全面、充分記錄和一致應用的分析。雖然管理層認為，根據目前掌握的信息，截至2021年12月31日，信貸損失準備金是足夠的，但實際損失取決於未來的情況，因此，可能有必要進一步增加信貸損失準備金的水平。
貸款按照前面描述的風險評級系統進行分類。截至2021年12月31日，1.893億美元的貸款被歸類為“不合標準”，其中包括9810萬美元的商業貸款，8050萬美元的商業抵押貸款，建築和多户抵押貸款，900萬美元的住宅貸款和160萬美元的消費貸款。在不合標準的分類中，2,370萬美元是個人住房抵押貸款。截至2021年12月31日，沒有被歸類為“可疑”或“虧損”的貸款。截至2021年12月31日，有1.825億美元的貸款被指定為“特別提及”。在特別提及的分類中，270萬美元是PCD貸款。
13

下表列出了截至所示日期的貸款組合中的拖欠情況。
 
2021年12月31日
2020年12月31日
2019年12月31日
 60-89天90天或以上60-89天90天或以上60-89天90天或以上
 
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
數
的
貸款
本金
天平
貸款的比例
 (千美元)
住宅按揭貸款7 $1,131 28 $6,072 39 $8,853 44 $10,232 15 $2,579 36 $8,543 
商業按揭貸款2 3960 8 6,852 1 113 13 11,097 — — 6 5,270 
多户按揭貸款— — 1 439 2 585 — — — — — — 
建築貸款— — 2 2,365 — — 2 1,392 — — — — 
按揭貸款總額9 5,091 39 15,728 42 9,551 59 22,721 15 2,579 42 13,813 
商業貸款5 1,289 21 7,614 1 1,179 44 27,782 2 95 24 12,137 
消費貸款7 228 16 1,650 13 4,518 27 2,175 12 337 18 1,148 
貸款總額21 $6,608 76 $24,992 56 $15,248 130 $52,678 29 $3,011 84 $27,098 
非應計貸款和不良資產.下表列出了有關非應計貸款和其他不良資產的信息。截至2021年12月31日，有14個TDR被歸類為非應計項目，總額為348萬美元，而截至2020年12月31日，有24個非應計項目TDR，總額為1596萬美元。當貸款逾期90天或更長時間，或被確定為利息或本金的可收集性存在不確定性時，貸款通常被置於非應計項目狀態。
 12月31日，
 20212020201920182017
 (千美元)
非應計貸款：
住宅按揭貸款$6,072 $9,315 $8,543 $5,853 $8,105 
商業按揭貸款16,887 31,982 5,270 3,180 7,090 
多户按揭貸款439 — — — — 
建築貸款2,365 1,392 — — — 
商業貸款20,582 42,118 25,160 15,391 17,243 
消費貸款1,682 2,283 1,221 1,266 2,491 
非應計貸款總額$48,027 87,090 40,194 25,690 34,929 
應計貸款--拖欠90天或以上— — — — — 
不良貸款總額$48,027 87,090 40,194 25,690 34,929 
止贖資產8,731 4,475 2,715 1,565 6,864 
不良資產總額$56,758 $91,565 $42,909 $27,255 $41,793 
不良資產總額佔總資產的百分比0.41 %0.71 %0.44 %0.28 %0.42 %
不良貸款總額佔貸款總額的比例0.50 %0.89 %0.55 %0.35 %0.48 %
截至2021年12月31日，不良商業抵押貸款減少了1,510萬美元，從2020年12月31日的3,200萬美元減少到1,690萬美元。截至2021年12月31日，不良商業按揭貸款由14筆貸款組成。在這14筆貸款中，有7筆貸款總計900萬美元是PCD貸款。最大的不良商業抵押貸款是一筆670萬美元的貸款，以位於紐約伍德賽德的一處房產的第一抵押為抵押。這筆貸款目前正在根據其重組後的條款進行償還。
商業不良貸款從2020年12月31日的4210萬美元減少到2021年12月31日的2060萬美元，減少了2150萬美元。截至2021年12月31日，不良商業貸款由51筆貸款組成，其中31筆貸款的應計天數在90天以下。在這些不良商業貸款中，有21筆是PCD貸款，總額為640萬美元。最大的不良商業貸款包括四筆貸款，未償還貸款總額為320萬元。
14

2021年12月31日。所有這些貸款都是無擔保/無房地產擔保的。這些貸款目前正在按照重組後的條款償還。
截至2021年12月31日，不良建築貸款增加了97.3萬美元，從2020年12月31日的140萬美元增加到240萬美元。截至2021年12月31日的不良建築貸款包括兩筆PCD貸款。截至2020年，有140萬美元的不良建築貸款。
截至2021年12月31日，不良多户抵押貸款總額為43.9萬美元。截至2020年12月31日，無不良多户按揭貸款。
截至2021年12月31日，該公司持有870萬美元的止贖資產，而截至2020年12月31日的止贖資產為450萬美元。截至2021年12月31日的止贖資產是根據最近的評估和估值減去估計的出售成本按公允價值計價。在截至2021年12月31日的年度內，止贖資產增加了四項，總賬面價值為800萬美元，出售了十處物業，總賬面價值為260萬美元，估值費用為120萬美元。
截至2021年12月31日，不良資產總額為5680萬美元，佔總資產的0.41%，而截至2020年12月31日，不良資產總額為9160萬美元，佔總資產的0.71%。在不良資產總額中，1,060萬美元是逾期90天的PCD貸款。如果非權責發生制貸款按照其原始條款執行，在截至2021年12月31日的一年中，利息收入將增加120萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，就減值貸款確認的現金基礎利息收入數額並不重要。
信貸損失準備。 2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》，用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法。它也適用於表外信貸敞口，包括貸款承諾和信貸額度。採用新準則後，公司的信貸損失準備金增加了790萬美元，表外信貸風險負債增加了320萬美元。採用該標準並沒有導致公司在採用後的經營結果發生變化，因為它被記錄為扣除所得税後對留存收益的830萬美元的累積影響調整。
信貸損失準備是一個估值賬户，反映了管理層對貸款組合中當前預期信貸損失的評估。本公司通過計入收入的信貸損失準備金來維持信貸損失準備金。在管理層認為不可能收回貸款本金和利息的情況下，對信貸損失準備進行沖銷。對已註銷的貸款所作的收回計入信貸損失準備。
信貸損失準備的計算是公司的一項重要會計政策。管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件有關的信息、當前情況以及合理和可支持的預測來估計津貼餘額。本公司及同業的過往信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎，觀察到的信貸損失通過使用特定於特定類別的違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(“PDR”)曲線，該風險因素根據行業層面觀察到的每一類別兩個變量之間的關係(主要因相關抵押品的性質)而將違約率轉換為虧損嚴重程度。該等風險因素是根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係偏離整體行業時作出調整。歷史的PDR曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期中建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。
利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期通過外部發展的經濟預測納入。這一預測適用於管理層認為合理和可以支持的一段時期。在管理層可以制定或獲得合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用一種基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。該公司目前的預測期為六個季度，其中四個季度的預測期將恢復到歷史平均宏觀經濟因素。公司的經濟預測得到了公司資產負債委員會的批准。
信貸損失撥備是在集體(集合)的基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則按季度進行定量和定性分析。使用計量經濟學、折現的PDR/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的數量裕度，在該方法中，不同的細分市場特定的多變量回歸模型被應用於外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並在貸款水平上進行貼現。
15

利率。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期將與個人借款人執行問題債務重組(“TDR”)，或延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。
本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。定性因素基於投資組合的集中程度、模型的不精確性、行業條件的變化、公司貸款審查程序的變化、公司貸款政策和程序的變化以及經濟預測的不確定性。
投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失撥備的系統方法的水平。管理層制定了根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，這通常基於聯邦催繳報告分段。這些部門已根據需要進行了合併或細分，以確保風險狀況相似的貸款得到適當的彙集。截至2021年12月31日，該公司貸款組合的投資組合和類別包括：
•抵押貸款--住宅、商業地產、多户和建築業
•商業貸款--商業業主佔有和商業性非業主佔有
•消費貸款--第一留置權、房屋淨值和其他消費者
個別評估減值的貸款的信貸損失準備是基於通過本公司正常貸款監測程序確定的貸款。這一過程包括在公司的拖欠、信用、信用風險管理和津貼委員會審查拖欠和問題貸款；或通過公司的貸款審查程序確定的拖欠和問題貸款。一般來説，如果貸款是非應計、非同質的，且餘額至少為100萬美元，或者如果貸款被修改為TDR，則公司只評估個別貸款的減值。
對於被視為抵押品依賴的所有類別的貸款，本公司根據抵押品的公允價值減去任何銷售成本來估計預期的信貸損失。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信貸損失準備是基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。
條款被修改導致本公司作出讓步，且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR。TDR的信貸損失準備採用與所有其他減值貸款相同的方法來衡量，只是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
對於獲得的貸款，自發起以來經歷了信用質量顯著惡化的貸款被視為PCD貸款。該公司根據以下任何一項評估收購貸款的信用質量惡化：(1)非應計狀態；(2)問題債務重組指定；(3)特別提及、不合格或可疑的風險評級；(4)觀察名單信用；以及(5)拖欠狀態，包括在收購日當前但以前拖欠的貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。在收購日期之後，PCD貸款的初始信貸損失準備將根據未來的評估增加或減少，並在信貸損失準備金中確認變化。
管理層認為，投資組合固有的主要風險是經濟普遍下滑、房地產市場價值下降、失業率上升、通脹加速、商業投資物業空置率上升，以及在經濟沒有改善的情況下可能加息。隨着新冠肺炎和相關變種的影響繼續下去，醫療進步、政府計劃的有效性，以及由此對消費者行為和就業條件的影響，將對未來的信貸條件產生實質性影響。這些事件中的任何一種或其組合都可能對借款人償還貸款的能力產生不利影響，導致拖欠增加、信貸損失和撥備水平上升。管理層認為，鑑於當前和預測的經濟狀況、利率和投資組合的構成，必須將信貸損失準備金與貸款總額的比率維持在可接受的水平。
雖然管理層相信本公司已將信貸損失撥備建立並維持在適當水平，但如果未來的經濟及其他情況與目前的經營環境及經濟預測大相徑庭，則可能需要增加撥備。管理層會持續評估其估計及假設，並考慮預測的經濟因素、歷史虧損經驗及其他因素。這樣的估計和假設會在事實和情況需要時進行調整。除了新冠肺炎的持續影響外，流動性不佳的信貸市場、動盪的證券市場以及住房和商業房地產市場以及整體經濟的下滑
16

可能會增加這種估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數變化將反映在今後各期間的財務報表中。此外，各監管機構定期審查公司信貸損失撥備的充分性，作為其審查過程的組成部分。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認對津貼的增加或額外的減記。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但信貸損失撥備的水平仍然是一個估計數，可能會受到重大判斷和短期變化的影響。
計算貸款信貸損失準備的CECL方法受到本公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和使用預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化導致信貸損失準備的波動性更大，因此，公司報告的收益也更具波動性。在截至2021年12月31日的一年中，由於新冠肺炎的經濟預測變化和預期的經濟復甦，與去年相比，公司記錄了負的信貸損失準備金。關於貸款信貸損失準備的更多信息，見合併財務報表附註7。
貸款信貸損失準備分析。下表列出了對所示期間的信貸損失準備金的分析。
 
截至十二月三十一日止的年度，
 20212020201920182017
 (千美元)
期初餘額$101,466 $55,525 $55,562 $60,195 $61,883 
因採用CECL而產生的初始津貼— 7,920 — — — 
沖銷：
住宅按揭貸款74 69 44 277 421 
商業按揭貸款3,234 2,647 222 — 72 
多户按揭貸款34 — — — 2 
建築貸款— — — — 6 
商業貸款1,597 4,763 14,023 28,986 7,187 
消費貸款517 434 743 755 1,253 
總計5,456 7,913 15,032 30,018 8,941 
恢復：
住宅按揭貸款457 109 46 58 1 
商業按揭貸款378 177 376 431 59 
多户按揭貸款4 — — — — 
建築貸款20 110 — — 6 
商業貸款7,169 1,776 665 428 800 
消費貸款1,002 465 808 768 787 
總計9,030 2,637 1,895 1,685 1,653 
淨(回收)沖銷(3,574)5,276 13,137 28,333 7,288 
撥備(福利)業務費用(24,300)29,711 13,100 23,700 5,600 
與PCD貸款有關的初始免税額— 13,586 — — — 
期末餘額$80,740 $101,466 $55,525 $55,562 $60,195 
期間淨(收回)沖銷與平均未償還貸款的比率(0.04)%0.06 %0.18 %0.39 %0.10 %
信貸損失撥備佔貸款總額的比例0.84 %1.03 %0.76 %0.77 %0.82 %
不良貸款信貸損失準備168.11 %116.51 %138.14 %216.28 %172.34 %
17

按貸款類別劃分的貸款信貸損失準備。下表列出了所列期間按貸款類別分列的信貸損失撥備。2021年和2020年的信貸損失準備是基於採用當前的預期信貸損失(“CECL”)指導，而上一年的信貸損失是基於已發生的損失方法。這是基於管理層對給定時間點的評估。這既不能説明未來可能進行沖銷的具體數額或貸款類別，也不能説明未來的損失趨勢。對每個類別的免税額並不限制使用該免税額來吸收任何類別的損失。
 12月31日，
 20212020201920182017
 
數額：
津貼
申請貸款
損失
百分比
貸款在
每個
類別為
貸款總額
數額：
津貼
申請貸款
損失
百分比
貸款在
每個
類別為
貸款總額
數額：
津貼
申請貸款
損失
百分比
貸款在
每個
類別為
貸款總額
數額：
津貼
申請貸款
損失
百分比
貸款在
每個
類別為
貸款總額
數額：
津貼
申請貸款
損失
百分比
貸款在
每個
類別為
貸款總額
 (千美元)
住宅按揭貸款$5,221 12.54 %$7,142 13.16 %$3,414 14.69 %$3,971 15.16 %$4,328 15.59 %
商業按揭貸款34,912 39.89 42,014 35.15 12,831 35.14 12,639 31.70 13,136 29.62 
多户按揭貸款9,339 14.22 15,262 15.09 3,374 16.70 4,745 18.46 4,919 19.15 
建築貸款2,633 7.12 3,890 5.51 5,892 5.86 6,323 5.36 5,669 5.35 
商業貸款26,343 22.82 27,083 26.08 28,263 22.28 25,693 23.37 29,814 23.81 
消費貸款2,292 3.41 6,075 5.01 1,751 5.33 2,191 5.95 2,329 6.48 
總計$80,740 100.00 %$101,466 100.00 %$55,525 100.00 %$55,562 100.00 %$60,195 100.00 %
投資活動
將軍。董事會每年批准銀行和公司的投資政策。董事會授權首席財務官和財務主任執行投資政策並制定投資戰略。首席執行官、首席營運官、首席財務官、司庫和助理司庫均獲授權作出符合投資政策的投資決定。世行的投資交易每月向世行董事會報告。
投資政策旨在產生有利的回報率，符合流動性、安全性、持續時間和多樣化的既定指導方針，並補充世行的貸款活動。投資決策是根據政策做出的，並基於信用質量、利率風險、資產負債表構成、市場預期、流動性、收入和抵押品需求。
投資政策目前不允許購買任何低於投資級的證券。
投資策略是根據投資政策最大化投資組合的回報。投資策略考慮本行及本公司的利率風險狀況，以及流動資金、貸款需求等因素。可接受的投資證券包括美國財政部和機構債券、抵押抵押債券(“CMO”)、公司債務債券、市政債券、抵押貸款支持證券、商業票據、共同基金、銀行承兑匯票和聯邦基金。
投資組合中的證券被分類為持有至到期的債務證券、可供出售的債務證券、股權證券或持有以供交易。歸類為持有至到期日的債務證券是指本行或本公司有意願及有能力持有至合約到期日的證券，並按成本呈報。歸類為可供出售的債務證券的證券按公允價值報告。可供出售的債務證券包括美國財政部和機構債券、美國機構和私人發行的CMO、公司債務債券。為迴應市場利率和流動資金需求的變化，以及促進資產負債表的重新分配，以有效管理利率風險，證券銷售可能會不時發生。股權證券在活躍的市場上交易，具有容易獲得的市場報價，並按公允價值列賬。目前，沒有任何證券被歸類為持有以供交易。
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。管理措施預計持有至到期的債務證券的信用損失按證券類型分類。管理層將持有至到期的債務證券組合分為以下證券類型：
•機關義務；
•抵押貸款支持證券；
•州和市政義務；以及
18

•公司義務。

世行持有的所有機構債務都是由美國政府實體和機構發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保，得到主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。截至2021年12月31日，大多數州和市政債券以及公司債券的評級機構不低於A級，該行有一隻證券被穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)評為BBB級。
CMO是一種由特殊目的實體發行的債務證券，集合了抵押貸款和抵押相關證券的集合，並創造了不同類別的CMO證券，具有不同的到期日和攤銷時間表，以及具有不同風險特徵的剩餘權益。與所有證券持有人按比例收取現金流(並分擔提前還款風險)的直通式抵押貸款支持證券不同，抵押貸款或抵押貸款相關證券的現金流按照預先確定的優先順序支付給持有此類證券或債務的各個部分的投資者。因此，特定部分的CMO可能帶有不同於基礎抵押品和其他部分的提前還款風險。因此，CMO試圖緩解由於意外的提前還款活動導致的與傳統抵押貸款相關證券相關的風險。在利率下降的環境下，世行試圖購買本金鎖定期的CMO，以降低投資組合中的提前還款風險。在利率上升期間，世行的戰略是購買獲得本金付款的CMO，這些本金可以以更高的當前收益率進行再投資。對CMO的投資涉及一種風險，即實際預付款項與證券定價時估計的不同，這可能導致此類證券的淨收益進行調整。此外，這類證券的公允價值可能會受到市場利率變化的不利影響。管理層認為，與其他投資相比，這些證券可能是有吸引力的替代選擇，因為有各種各樣的到期、償還和利率選擇可供選擇。
截至2021年12月31日，世行在投資組合中持有360萬美元的私人發行CMO。本行及本公司並不投資於債務抵押債券、以次級貸款作擔保的按揭相關證券或任何優先股權益證券。

19

證券的攤餘成本和公允價值。下表列出了有關該公司證券截至所示日期的攤餘成本和公允價值的某些信息。
 12月31日，
 202120202019
 
攤銷
成本(2)
公平
價值
攤銷
成本(2)
公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
 (千美元)
持有至到期的債務證券：
抵押貸款支持證券$21 $21 $62 $64 $118 $122 
FHLB的義務2,398 2,360 1,000 1,000 1,800 1,806 
FHLMC義務3,600 3,537 3,600 3,599 1,900 1,897 
FNMA的義務1,000 984 1,000 1,001 900 898 
FFCB義務2,998 2,940 2,000 2,001 1,999 2,000 
州和市政義務415,724 429,552 433,655 455,039 437,074 451,353 
公司義務10,448 10,315 9,726 9,825 9,838 9,890 
持有至到期的債務證券總額$436,189 $449,709 $451,043 $472,529 $453,629 $467,966 
可供出售的債務證券：
美國財政部債務$196,898 $196,329 $— $— $— $— 
抵押貸款支持證券1,711,312 1,708,831 910,393 938,413 936,196 947,430 
SBA池— — 1,001 1,009 — — 
資產支持證券45,115 46,797 52,295 53,830 — — 
州和市政義務68,702 69,708 69,687 71,258 3,907 4,079 
公司義務36,109 36,186 40,194 40,979 25,032 25,410 
可供出售的債務證券總額$2,058,136 $2,057,851 $1,073,570 $1,105,489 $965,135 $976,919 
股權證券$1,325 $1,325 $971 $971 $825 $825 
的平均預期壽命
證券(1)
4.77年3.93年3.41年
(1)平均預期壽命是根據截至報告日的現行利率所作的提前還款假設計算，不包括股本證券。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日，不包括持有至到期債務證券的信貸損失撥備，分別為39,000美元和78,000美元。
20

發行人持有的賬面價值合計超過股東權益10%的證券，其賬面價值和公允價值合計如下(單位：千)：
攤銷
成本
公平
價值
2021年12月31日：
FNMA$721,107 $723,114 
FHLMC692,393 689,558 
GNMA159,310 157,815 
下表列出了截至2021年12月31日該公司債務證券組合的賬面價值、加權平均收益率和合同到期日的某些信息。加權平均收益率未作税項等值調整。持有至到期債務證券按攤餘成本列示，可供出售債務證券按公允價值列示。
  
2021年12月31日
  一年或更短時間
不止一個
一年到五年
超過五個
幾年到十年
十年後總計
  
攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
 
(千美元)
持有至到期的債務證券：
抵押貸款支持證券$21 5.00 %$— — %$— — %$— — %$21 5.00 %
機關義務— — 9,996 0.68 — — — — 9,996 0.68 
公司義務1,800 2.32 8,648 0.84 — — — — 10,448 1.10 
州和市政義務13,801 2.79 133,518 2.48 200,482 2.56 67,923 2.33 415,724 2.51 
持有至到期的債務證券總額(2)
$15,622 2.74 %$152,162 2.27 %$200,482 2.56 %$67,923 2.33 %$436,189 2.43 %
可供出售的債務證券：
資產支持證券$— — %$— — %$— — %$46,797 1.00 %$46,797 1.00 %
州和市政義務— — 3,898 2.84 1547 1.37 64,263 1.99 69,708 2.03 
抵押貸款支持證券37 2.10 41,198 2.46 250,449 1.37 1,417,147 1.56 1,708,831 1.56 
機關義務— — 98,140 1.05 98,189 1.40 — — 196,329 1.23 
公司義務3,022 2.96 — — 31,195 3.29 1,969 5.66 36,186 3.39 
可供出售的債務證券總額(3)
$3,059 2.95 %$143,236 1.51 %$381,380 1.53 %$1,530,176 1.57 %$2,057,851 1.56 %
 
(1)收益率不是税收等價物。
(2)截至2021年12月31日，不包括持有至到期債務證券的39,000美元信貸損失準備金。
(3)總額不包括130萬美元的股權證券，按公允價值計算。
資金來源
將軍。 資金的主要來源包括從貸款和抵押支持證券收到的本金和利息、投資的合同到期日、存款、FHLBNY預付款以及出售貸款和投資的收益。這些資金來源用於貸款、投資和一般企業用途，包括收購和普通股回購。
押金。 銀行為零售和商業賬户提供各種存款。存款產品包括不同利率和期限的儲蓄賬户、支票賬户、計息支票賬户、貨幣市場存款賬户和存單賬户。銀行還提供投資、保險和個人退休帳户產品。向企業客户提供幾種支票賬户和儲蓄計劃、現金管理服務、遠程存款獲取服務、工資發放服務、第三方託管賬户管理和企業信用卡。本銀行專注於為零售和商業客户提供關係銀行服務，以提升客户體驗。存款活動受到州和地方經濟狀況、利率變化、內部定價決定和競爭的影響。礦藏主要來自這些地區。
21

圍繞着銀行的分行地點。為吸引和留住存款，本行提供具競爭力的利率、優質的客户服務，以及各種切合客户需要的產品和服務，包括網上銀行和流動銀行。
存款定價策略每月由管理資產/負債委員會和定價委員會監督。存款定價由銀行財政部每週制定。在制定存款定價時，銀行會考慮競爭性市場利率、FHLBNY預付利率和其他資金來源的利率。截至2021年12月31日，儲蓄賬户、有息和無息支票賬户以及貨幣市場存款賬户分別佔總存款的93.8%和88.9%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，一年內到期的定期存款分別為5.345億美元和8.86億美元。
下表為截至2021年12月31日存單到期剩餘金額。
 成熟性總計
 
3個月
或更少
超過3至
6個月
超過6至
12個月
超過12歲
月份
 (單位：千)
100,000美元或以上的存單$131,369 $71,062 $97,564 $68,282 $368,277 
10萬美元以下的存單86,876 67,822 79,766 89,774 324,238 
存單合計$218,245 $138,884 $177,330 $158,056 $692,515 

存單到期日。下表列出了有關存單的某些信息。
 
2021年12月31日起至到期日
12月31日，
 
少於
一年
一比一
二
年份
兩個到
三
年份
三到
四年
四個到
五年
五年
或更多
202120202019
 (單位：千)
費率：
0.00 to 0.99%$435,444 $50,818 $13,888 $7502 $13587 $18 $521,257 $592,626 $78,699 
1.00 to 2.00%84,756 13,296 8,367 19,228 1,248 219 127,114 445,255 415,341 
2.01 to 3.00%13,455 13,037 16,048 423 — — 42,963 55,686 239,737 
3.01 to 4.00%804 194 183 — — — 1,181 607 250 
總計$534,459 $77,345 $38,486 $27,153 $14,835 $237 $692,515 $1,094,174 $734,027 

借來的資金。 截至2021年12月31日，世行有6.268億美元的借款資金。借入的資金主要包括FHLBNY預付款和回購協議。回購協議是出售銀行擁有或借入的證券的合同，其中包括以商定的價格和日期回購這些證券的協議。該銀行使用批發回購協議以及零售回購協議作為其商業清掃檢查產品的投資工具。銀行政策將回購協議的使用限制在由美國財政部債務、美國政府機構債務或抵押貸款相關證券組成的抵押品上。
作為FHLBNY的成員，銀行有資格在FHLBNY擁有的普通股和某些住宅抵押貸款的擔保下獲得墊款，前提是滿足了與信用相關的某些標準。FHLBNY根據幾個信貸計劃提供預付款，每個信貸計劃都有自己的利率和期限範圍。
22

下表列出了FHLBNY在所示期間根據回購協議出售的預付款和證券的最高月末餘額和平均餘額。
 
截至十二月三十一日止的年度，
 
202120202019
 
(千美元)
最大餘額：
FHLBNY進展$941,939 $1,177,083 $1,190,006 
FHLBNY信用額度— 422,000 451,000 
根據回購協議出售的證券132,005 115,233 96,914 
平均餘額：
FHLBNY進展673,014 1,045,282 939,916 
FHLBNY信用額度205 97,853 325,481 
根據回購協議出售的證券116,158 86,194 71,234 
加權平均利率：
FHLBNY進展1.27 %1.49 %2.11 %
FHLBNY信用額度0.34 1.09 2.40 
根據回購協議出售的證券0.07 0.28 0.49 
下表列出了有關在指定日期借款的某些信息。
 12月31日，
202120202019
 (千美元)
FHLBNY進展$510,014 $1,051,036 $766,409 
FHLBNY信用額度— 25,000 298,000 
根據回購協議出售的證券116,760 99,936 60,737 
借入資金總額$626,774 $1,175,972 $1,125,146 
FHLBNY預付款加權平均利率1.23 %0.96 %2.14 %
FHLBNY信貸額度加權平均利率— %0.34 %1.84 %
根據回購協議出售的證券的加權平均利率0.30 %0.26 %0.53 %
附屬債權公司。作為2020年7月31日收購SB One的一部分，該公司承擔了次級債券，未償還餘額總額為2,790萬美元，公允淨值為2,510萬美元。未償還餘額包括前SB one Bancorp出售給Sussex Capital Trust II(“該信託”)的1,290萬美元次級可遞延利息債券，以及私募向一名機構投資者配售固定利率至浮動利率次級票據1,500萬美元。
蘇塞克斯資本信託II是作為SB One收購的一部分被收購的公司的非合併子公司，是2007年6月28日成立的特拉華州法定商業信託，向投資者發行了1250萬美元的可變利率資本信託傳遞證券。根據FASB ASC 810，合併，蘇塞克斯資本信託II，不包括在我們的合併財務報表中。出於監管報告的目的，資本信託傳遞證券符合I級資本的資格，但受特定限制。此外，本公司於2016年12月22日承擔向一名機構投資者私募1,500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據。這些信託優先證券的收益已貢獻給銀行，包括在銀行的資本比率計算中，並被視為一級資本。附屬票據的初始贖回日期為本公司行使的面值為2021年12月22日。
2021年12月31日和2020年12月31日的次級債券總額分別為1,030萬美元和2,510萬美元。
財富管理服務
作為公司增加費用相關收入戰略的一部分，銀行的全資子公司Beacon Trust Company及其註冊投資顧問子公司Beacon Investment Consulting Services，Inc.(簡稱Beacon)致力於提供財富管理服務。這些服務包括投資管理、信託和房地產管理，
23

財務規劃、税務合規和規劃以及私人銀行業務。這些服務是通過銀行廣泛的分行、貸款和保險網絡向現有客户提供的。
Beacon專注於根據每個客户的需求和目標提供個性化的解決方案。Beacon產生的大部分手續費收入是基於管理下的資產。
2019年4月1日，Beacon完成了對紐約註冊投資顧問公司Tirschwell&Loewy，Inc.(簡稱T&L)某些資產的收購。Beacon是普惠銀行的全資附屬公司，而普惠銀行則由本公司全資擁有。這項收購擴大了公司的財富管理業務，使收購時管理的資產增加了8.224億美元。
附屬活動
PFS保險服務公司，前身為普羅維登特投資服務公司，是世界銀行的全資子公司，是一家獲得新澤西州許可的保險生產商，通過第三方網絡安排向客户銷售保險和投資產品，包括年金。
達德利投資公司是世行的全資子公司，世行是新澤西州的一家投資公司。達德利投資公司擁有格雷戈裏投資公司所有已發行的普通股。
格雷戈裏投資公司是達德利投資公司的全資子公司。格雷戈裏投資公司是特拉華州的一家投資公司。格雷戈裏投資公司擁有PSB Funding Corporation的所有已發行普通股。
PSB Funding Corporation是Gregory Investment Corporation的多數股權子公司。它是一家新澤西州的公司，從事房地產投資信託業務，目的是從銀行獲得抵押貸款和其他與房地產相關的資產。
Beacon Trust Company是一家新澤西州的有限目的信託公司，是世行的全資子公司。
Beacon Investment Consulting Services，Inc.是Beacon Trust Company的全資子公司，根據特拉華州法律註冊成立，是註冊投資顧問。
SB One Insurance Company Inc.是一家提供商業和個人保險的全方位服務保險機構，是世行的全資子公司，世行也以Protection Plus Associates Inc.的名義開展業務。
蘇塞克斯資本信託II是特拉華州的一家法定商業信託公司，也是該公司的非合併子公司。
為管理和銷售通過喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，銀行有以下活躍的子公司：
•卑爾根大道房地產有限責任公司，新澤西州一家有限責任公司；
•卑爾根大道房地產二期有限責任公司，新澤西州一家有限責任公司；
•賓夕法尼亞州有限責任公司Bergen Avenue Realty PA，LLC；以及
•490 Boulevard Realty Corp，新澤西州的一家公司。
人力資本資源
截至2021年12月31日，公司擁有1119名全職員工和40名兼職員工。公司的所有員工都不是由集體談判小組代表的。
該公司提供了多項旨在增強員工體驗的計劃和福利。除了為員工及其家屬提供醫療保險外，我們還提供發現健康計劃，該計劃旨在促進健康活動和教育計劃，使參與計劃的員工能夠獲得他們選擇的醫療計劃成本的減免。
我們為本科生和商學研究生學位提供學費報銷計劃，並提供學生貸款首付選項，公司貸款供款每月100.00美元，最長可達60個月，以幫助符合條件的員工減少他們的學生貸款風險。員工在通過員工持股計劃(ESOP)為退休做準備的同時，也分享了我們的財務成功。員工持股計劃使員工有機會積累我們普通股的股份，並由公司100%提供資金。為了進一步幫助我們的員工進行退休計劃，我們的401(K)計劃在符合條件的前6%的延遲補償上有25%的公司匹配。
24

我們致力於通過世行和公積金基金會提供的資金援助來幫助我們所服務的社區，我們鼓勵員工參與社區服務。我們為員工提供帶薪假期，以幫助他們選擇慈善和基於社區的努力。
我們公司致力於營造一個包容的工作環境，促進社會和文化的多樣性，不受任何形式的騷擾或歧視。我們為我們多樣化的勞動力感到自豪，包括擔任63%管理職位的女性。我們贊助並支持像ProvidentWomen這樣的項目，該項目通過教育、網絡活動和志願者機會促進商界女性的個人和職業成長。
總體而言，公司致力於創造一個促進人才獲取和留住的工作環境，公司相信其與員工的工作關係良好。
監管和監督
一般信息
作為控制本行的銀行控股公司，本公司須遵守經修訂的1956年《銀行控股公司法》(“BHCA”)以及聯邦儲備委員會根據《BHCA》制定的規則和規定。 本公司亦須遵守1948年新澤西州銀行法(“新澤西州銀行法”)的規定，以及適用於銀行控股公司的新澤西州銀行及保險部專員(“專員”)所附的規定。 公司和銀行必須向聯邦儲備委員會和專員提交報告，並在其他方面遵守其規則和規定。 聯邦儲備委員會和專員進行定期檢查，以評估公司遵守各種監管要求的情況。 此外，根據聯邦證券法和紐約證券交易所的上市要求，公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交某些報告，並在其他方面遵守該委員會的規則和規定。
本行是一家新澤西州特許儲蓄銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按適用限額承保。 該銀行作為其章程的發行人，以及存款保險公司，均須接受銀行監理處的廣泛監管、審查和監督。 銀行向專員和聯邦存款保險公司提交關於其活動和財務狀況的報告，在進行某些交易之前必須獲得監管部門的批准，例如與其他存款機構的合併或收購以及開設或收購分支機構。 專員和聯邦存款保險公司進行定期檢查，以評估銀行遵守各種監管要求的情況。 這一條例和監督建立了儲蓄銀行可以從事的全面活動框架，主要目的是保護存款保險基金和儲户。 這一框架還賦予監管當局在其監督和執行權力方面的廣泛自由裁量權，包括為監管目的制定關於資產分類的政策和建立充足的信貸損失準備金的能力。
截至2021年12月31日，該行的綜合資產為137.8億美元。2020年，公司的總合並資產超過100億美元，這使得公司受到更多的監督和監管。特別是，該公司現在受消費者金融保護局(“CFPB”)的直接監管。此外，根據現有的聯邦法律和法規，本公司現在(1)獲得的借記卡手續費收入較少；(2)根據“沃爾克規則”(即2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)中禁止銀行實體從事自營交易或投資或贊助對衝基金或私募股權基金的條款)，必須遵守更嚴格的合規要求；以及(3)一般情況下，必須遵守更高的FDIC評估費率。某些強化的審慎標準現在也適用，例如從框架和公司治理的角度來看，額外的風險管理要求。這些以及其他超過100億美元門檻的監管和監管影響已經並可能繼續導致監管成本增加，儘管該公司在過去幾年中因準備超過100億美元的資產門檻而產生了更多的監管成本。
2018年5月24日，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(以下簡稱《經濟增長法》)，廢除或修改了多德-弗蘭克法案中影響公司的幾項重要條款。《經濟增長法》中可能影響公司業務和經營結果的主要方面包括：
•將總資產門檻從100億美元提高到2500億美元，銀行控股公司必須按照多德-弗蘭克法案的要求進行年度公司運營壓力測試；以及
•將總資產門檻從100億美元提高到500億美元，要求上市銀行控股公司設立風險委員會，監督該機構的全企業風險管理做法。
25

現在公司的資產超過100億美元，公司不再有資格獲得根據經濟增長法案提供的某些監管減免，但公司已經並預計將繼續受益於上述修訂，這些修訂提高了進行年度公司運營壓力測試的上述資產門檻。然而，儘管監管放鬆，該公司打算繼續採用與機構風險相稱的壓力測試方案，作為其企業風險管理框架的一部分。本公司目前有，並將繼續維持其董事會的風險委員會。
適用於本公司和本銀行的重要法律和法規在本年度報告Form 10-K中概述如下。

新冠肺炎大流行的立法和監管對策
新冠肺炎疫情繼續對全球經濟、企業和世界各地個人生活造成廣泛幹擾。2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案是一項2.2萬億美元的經濟刺激法案，旨在緩解新冠肺炎疫情後的困境。此外，中國還採取了多項監管行動，旨在幫助減輕新冠肺炎對個人的不利經濟影響，其中包括聯邦銀行監管機構的幾項任務，要求金融機構與受新冠肺炎疫情影響的借款人進行建設性合作。
銀行監管機構已確保給予與受新冠肺炎疫情影響的借款人開展業務的金融機構足夠的靈活性，並已表示不會批評以安全穩健的方式開展業務的機構。聯邦銀行監管機構還鼓勵金融機構向信用局報告向借款人提供救濟的準確信息，並敦促金融機構繼續幫助受新冠肺炎疫情影響的借款人。2020年4月2日，銀行監管機構發佈了一份聯合政策聲明，以促進抵押貸款服務商將消費者置於短期支付容忍計劃中的能力。這份政策聲明之後，於2020年6月23日出台了一項臨時最終規定，使消費者更容易擺脱新冠肺炎疫情造成的財務困境。該規則明確，服務商在對從借款人收集的有限申請信息進行評估的基礎上，提供某些新冠肺炎相關的減損選項，並不違反X規定(該規定對貸款人、抵押貸款經紀人或與消費者相關的住房貸款服務商申請和接受抵押貸款時施加限制和要求)。2021年6月28日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，允許服務商根據對不完整申請的評估，也提供某些與新冠肺炎相關的貸款修改選項。2020年為迴應新冠肺炎而實施的聯邦和州暫停驅逐和喪失抵押品贖回權的措施，被延長至2021年末。儘管這些計劃一般已經到期，但政府當局未來可能會採取額外行動，限制新冠肺炎對借款人和租户的不利影響。
Paycheck保護計劃(PPP)最初是根據CARE法案建立的，並根據2021年的冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案擴展，授權金融機構向符合條件的小企業和非營利組織提供聯邦擔保貸款。這些貸款的年利率為1%，2020年6月5日前發放的貸款期限為2年，2020年6月5日或之後發放的貸款期限為5年。購買力平價規定，如果借款人在發放貸款後，在維持員工人數和工資總額以及貸款收益的使用方面滿足某些要求，則可以免除此類貸款。儘管PPP於2021年5月31日按照其條款結束，但未償還的PPP貸款仍在繼續經歷要麼獲得SBA的寬恕，要麼根據SBA擔保尋求索賠的過程。
新澤西州銀行監管條例
活動能力。本銀行的貸款、投資和其他活動權力主要來自《新澤西州銀行法》及其相關法規的適用條款。根據這些法律和法規，儲蓄銀行，包括銀行，一般可以在一定的限制下投資於：
(一)房地產抵押；
(2)消費和商業貸款；
(3)特定類型的債務證券，包括某些公司債務證券以及聯邦、州和地方政府和機構的義務；
(四)某些類型的公司股權證券；
(五)若干其他資產。
儲蓄銀行也可以根據一項“迴旋餘地”的權力進行投資，該權力允許新澤西州銀行法不允許的投資，但受FDIC施加的某些限制。“迴旋餘地”的投資必須符合
26

對這類投資的個人和總金額的限制數量。經專員批准，儲蓄銀行亦可行使信託權力。新澤西州的儲蓄銀行可行使為國家銀行或州外銀行或聯邦或州外儲蓄銀行或儲蓄協會授權的權力、權利、利益或特權，但在行使任何該等權力、權利、利益或特權之前，須事先獲得局長藉規例或特定授權而批准。這些貸款、投資和活動權力的行使受到聯邦法律和相關法規的限制。請參閲下面的“聯邦銀行監管”。
貸款給一個借款人的限制。除某些特定的例外情況外，新澤西州特許儲蓄銀行向單一借款人和與借款人有關的實體發放貸款或發放信貸的總金額不得超過銀行資本金的15%。新澤西州特許儲蓄銀行如果以符合《新澤西州銀行法》要求的抵押品作擔保，可以額外貸出銀行資本金的10%。本銀行目前遵守適用的一對一借款人貸款限制。
紅利。根據新澤西州銀行法，股份制儲蓄銀行只有在支付股息不會損害儲蓄銀行的股本的情況下，才可以宣佈和支付股息。此外，股票型儲蓄銀行不得支付股息，除非該儲蓄銀行在支付股息後有不少於股本50%的盈餘，或者支付股息不會減少盈餘。聯邦法律還可能限制銀行可能支付的股息金額。
最低資本要求。專員的規定對包括銀行在內的新澤西州特許存款機構施加了與FDIC對有保險的州立銀行類似的最低資本金要求。2021年12月31日，根據FDIC的指導方針，該銀行被認為是“資本充足的”。
對銀行內部人士的貸款.新澤西州銀行法的條款還對儲蓄銀行董事和高級管理人員以及由這些人控制的公司和合夥企業欠儲蓄銀行的債務施加了條件和限制，這些條件和限制在許多方面與下文討論的O條例對內部人及其相關利益的貸款和信貸擴展施加的條件和限制類似。《新澤西州銀行法》還規定，符合O條例的儲蓄銀行被視為遵守《新澤西州銀行法》的這些規定。
審查和執行。新澤西州銀行和保險部可以在其認為適當的時候對公司和銀行進行檢查。該部門至少每兩年對銀行進行一次檢查。局長可命令任何儲蓄銀行停止任何違反法律或不安全或不健全的業務常規，並可指示任何從事不良活動的儲蓄銀行的董事、高級職員、受權人或僱員，在局長命令終止該活動後，在局長席前的聆訊中提出該人不應被遣離的因由。
聯邦銀行監管
資本要求。聯邦法規要求聯邦保險的存款機構滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%，總資本與基於風險的資產的比率為8.0%，一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，所有資產，包括某些表外資產(如追索權債務、直接信貸替代品、剩餘權益)，都乘以條例根據認為的資產類型所固有的風險而分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別，需要更高的資本金水平。普通股一級資本通常被定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本包括若干非累積永久優先股，以及合併附屬公司權益賬目中的相關盈餘及少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。二級資本還包括最高不超過風險加權資產1.25%的信貸損失撥備，對於已就累計其他全面收益的處理行使選擇退出選擇的機構，最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%，其公平市場價值易於確定。各類監管資本的計算以《條例》規定的扣除和調整為準。在評估一家機構的資本充足性時，FDIC不僅會考慮這些數字因素，還會考慮質量因素, 並有權在認為必要時為個別機構設定更高的資本金要求。
27

除了建立最低監管資本要求外，聯邦法規還限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層，前提是該機構沒有持有風險加權資產超過其基於風險的最低資本要求所必需的金額的“資本保護緩衝”，該緩衝由普通股一級資本的2.5%組成。
2019年7月，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，簡化了資本規則的某些方面，其關鍵內容僅適用於不受先進方法資本規則約束的銀行組織(即總資產在2500億美元或以上或總外國敞口在100億美元或以上的銀行)。根據這項規則，銀行等銀行組織將對以下資產適用較簡單的監管資本處理辦法：抵押貸款服務資產(MSA)；因臨時差額而產生的某些遞延税項資產(DTA)；對未合併金融機構的資本的投資，而不是目前適用的資本；以及由銀行組織的綜合子公司發行並由第三方持有的可計入監管資本的資本(通常稱為少數股權)。此外，資本規則中關於非高級方法機構的某些一般性要求已被取消，包括：(1)資本規則10%的普通股一級資本扣除門檻，個別適用於MSA、臨時差額DTA和以普通股形式對未合併金融機構的資本的重大投資；(2)15%的普通股一級資本扣除門檻，隨後在這些項目的集體基礎上適用；(3)對非綜合金融機構資本的非重大投資適用10%的普通股一級資本扣除門檻；以及(4)對非普通股形式的未合併金融機構資本的重大投資的扣除處理。因此，非先進方法銀行組織從普通股一級資本中扣除任何數額的MSA，暫定差額DTA, 以及對未合併金融機構資本的投資，分別超過普通股一級資本的25%。
2020年8月26日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，向在2020日曆年採用當前預期信貸損失(CECL)會計準則的銀行機構提供了選擇，將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後是三年過渡期，以逐步取消在最初兩年延遲期間提供的資本收益總額(即總共五年過渡期)。關於2020年1月1日通過的CECL，公司選擇使用CECL的五年過渡期。
下表顯示了該行在2021年12月31日的一級槓桿率、普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率：
 截至2021年12月31日
 資本
百分比
資產(1)
資本
要求(1)
資本
資本節約緩衝的要求(1)
 (千美元)
第1級槓桿率資本$1,174,495 8.86 %4.00 %4.00 %
普通股一級風險資本1,174,495 10.87 4.50 7.00 
基於風險的第一級資本1,174,495 10.87 6.00 8.50 
基於風險的資本總額1,245,602 11.53 8.00 10.50 
(1)為計算監管一級槓桿資本，資產以經調整的總槓桿資產為基礎。在計算普通股權益一級風險資本、一級風險資本和總風險資本時，資產以總風險加權資產為基礎。
截至2021年12月31日，根據FDIC的指導方針，該行被視為“資本充足”。
沃爾克規則。 《多德-弗蘭克法案》的一項條款 它禁止受保存款機構及其控股公司在有限情況下從事自營交易，並禁止他們在私募股權和對衝基金中擁有超過Tier 1 Capital 3%的股權(稱為“沃爾克規則”)。 沃爾克規則及其實施條例禁止銀行實體(1)為自己的賬户從事短期自營交易，(2)在對衝基金或私募股權基金中擁有一定的所有權權益，並與之建立一定的關係，這些基金被稱為“備兑基金”。銀行實體還被要求建立與實體從事沃爾克規則所涵蓋活動的程度相一致的內部合規計劃。
2019年11月，對沃爾克規則擁有管轄權的五個聯邦監管機構(以下簡稱沃爾克規則機構)發佈了最終規則，對沃爾克規則實施條例的某些方面進行了修訂。最終規則簡化了
28

並簡化了對沒有重大交易活動的公司的合規要求，並提高了對有重大交易活動的公司的要求。根據修訂後的規定，合規要求基於銀行交易的資產和負債金額。有大量交易活動的公司(即那些擁有200億美元或更多交易資產和負債的公司)有更高的合規義務。要求在2021年1月1日之前遵守修訂後的規定。
此外，在2020年6月，沃爾克規則機構發佈了一項最終規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助“擔保基金”的規定。最後一條規則(1)簡化了規則中的涵蓋基金部分；(2)涉及某些外國基金的治外法權問題；(3)允許銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則意在解決的關切的活動。雖然由於我們的交易資產水平低於200億美元的門檻，我們已經受益於合規義務的大幅減少，但我們仍然受到與備兑基金相關的修訂規則和要求的約束。
當前預期信用損失(“CECL”)處理。 2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，用被稱為CECL模型的“預期損失”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。根據CECL模式，吾等須呈列若干按攤銷成本列賬的金融資產，例如為投資而持有的貸款和租賃，以及持有至到期的債務證券，其淨額預期可收回。對預期信貸損失的衡量是基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。2018年12月21日，聯邦銀行機構批准了一項最終規則，修改了其監管資本規則，並提供了在三年內逐步實施CECL模式的第一天監管資本效應的選項。最終規則還修訂了這些機構的其他規則，以反映會計準則的更新。最終規則於2019年4月1日生效。
本公司於2020年1月1日採用CECL，對所有按攤餘成本及表外信貸風險計量的金融資產採用經修訂的追溯法。2020年1月1日之後的報告期的業績在美國會計準則第326項下列報，而上一期的金額繼續按照以前適用的公認會計原則記錄。該公司記錄的信貸損失準備增加了790萬美元，表外信貸風險負債增加了320萬美元，這導致留存收益的累計效果調整淨額減少了830萬美元。關於監管資本，本公司已選擇採用CECL為期五年的過渡期，可選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後再用三年過渡期逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。
有關CECL影響的進一步資料，可參閲附註5“持有至到期的債務證券”、附註7“應收貸款及信貸損失撥備”及附註17“表外信貸風險的信貸損失撥備”。
對國家特許銀行的活動限制。聯邦法律和FDIC條例一般將州特許FDIC保險銀行及其子公司的活動和投資限制在國家銀行及其子公司允許的活動和投資範圍內，除非此類活動和投資得到法律明確豁免或FDIC同意。
在進行國家銀行不允許或聯邦法律或FDIC法規允許的新投資或從事新活動之前，投保銀行必須尋求FDIC的批准才能進行此類投資或從事此類活動。聯邦存款保險公司不會批准這一活動，除非銀行滿足其最低資本金要求，並且聯邦存款保險公司確定該活動不會對聯邦存款保險公司保險基金構成重大風險。只有通過“金融子公司”從事國家銀行才能從事的活動的子公司的某些活動要受到額外的限制。
聯邦法律允許州特許儲蓄銀行通過金融子公司從事國家銀行可能通過金融子公司從事的任何活動，並且條款和條件基本相同。一般來説，法律允許資本充足和管理良好的國家銀行通過金融子公司開展除保險承保、保險投資、房地產投資或開發或商業銀行業務以外的任何金融控股公司允許的活動。所有這類金融子公司的總資產不得超過銀行總資產的45%或500億美元中較小的一個。銀行必須有政策和程序評估金融子公司的風險，並保護銀行免受此類風險和潛在責任的影響，不得將金融子公司的資產與銀行的資產合併，必須從其自身資產和權益中排除金融子公司的所有股權投資，包括留存收益。銀行目前滿足通過金融子公司開展和從事許可活動所需的所有條件。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統。世行是聯邦住房貸款機構體系的成員，該體系由11個地區性住房貸款機構組成，每一家都受到聯邦住房金融局的監督和監管。聯邦住房抵押貸款機構主要為成員機構提供中央信貸安排。作為紐約聯邦住房金融局的成員，銀行必須購買和持有以下股份
29

在該FHLB的資本計劃和最低資本要求所要求的數額內的資本存量。世行遵守了這些要求。銀行已經收到了FHLBNY股票的股息，儘管不能保證這些股息將繼續支付。在截至2021年12月31日的一年中，FHLBNY支付給世行的股息總計230萬美元。
存款保險。 作為聯邦存款保險公司的成員機構，該銀行的存款賬户一般由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)為每個單獨投保的存款人提供最高250,000美元的保險。
根據FDIC的基於風險的評估體系，投保機構最初被分配了基於監管評估、監管資本水平和某些其他因素的風險類別。一家機構的評估率取決於它被分配到的類別，以及FDIC法規規定的某些調整。被認為風險較低的機構支付的評估較低。如果任何機構未能履行其聯邦存款保險評估，則不得支付股息。
《多德-弗蘭克法案》要求聯邦存款保險公司修改其程序，以每家受保機構的總資產減去有形股本而不是存款作為評估依據。根據目前的FDIC規則，評估範圍(包括可能的調整)是針對總資產超過120億美元的機構，建立在1.0至40個基點之間。
FDIC為DIF設定了一個長期目標規模，即保險存款的2%。FDIC的規定還規定，當DIF達到保險存款總額的1.15%時，評估利率較低。1.15%的比率是在2016年6月30日實現的。因此，自2016年7月1日起，綜合資產低於100億美元的銀行的評估區間(包括可能的調整)被下調至1.5至30個基點。多德-弗蘭克法案要求資產超過100億美元的銀行支付將DIF準備金率從1.15%提高到1.35%。因此，同樣從2016年7月1日起，資產超過100億美元的銀行為超過100億美元的資產支付4.5個基點的附加費。2018年11月，FDIC表示，1.35%的比率已經實現，對資產超過100億美元的銀行徵收附加費將停止，該規模以下的機構將因其評估中存款準備金率在1.15%至1.35%之間的部分獲得信用，當比率達到1.38%時生效。同樣在2016年7月1日，FDIC取消了風險類別。FDIC表示，截至2020年9月30日，這些信貸已全部匯出。
目前，大多數機構是根據統計模型得出的財務比率進行評估的，這些模型估計了一家銀行在三年內倒閉的可能性。超過100億美元的銀行是根據記分卡得出的比率進行評估的，記分卡評估某些因素，如與銀行承受壓力的能力有關的考試評級和財務措施，以及如果銀行倒閉，DIF損失嚴重程度的措施。該銀行連續四個日曆季度的資產超過100億美元，現在被歸類為存款保險評估的大型機構，導致FDIC保險費較高。
經紀存款。《聯邦存款保險法》及其下的FDIC法規限制了銀行接受、續期或展期經紀存款的能力，除非該機構在下文更詳細討論的迅速糾正行動框架下資本充足，或者除非該機構資本充足並獲得FDIC的豁免。資本不足的銀行也受到存款利率的限制。將存款定性為“中間人”可能會導致對這類存款徵收更高的存款評估。2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，修訂了其對經紀存款的監管規定。該規定旨在澄清FDIC對經紀存款的監管框架，並使其現代化。該規則值得注意的方面包括：(1)確定一個實體是否符合“存款經紀人”的法定定義的明確標準；(2)確定代理人或被提名人自動不被視為“存款經紀人”的若干業務關係，因為它們的主要目的不是將資金存放在存款機構(“主要目的例外”)；(3)為尋求“主要目的例外”但不符合該例外自動適用的已確定業務關係之一的實體建立更透明的申請程序；以及(4)澄清只與一個IDI有排他性存款安排的第三方不被視為“存款經紀人”。最終規則於2021年4月1日生效，要求在2022年1月1日之前完全遵守。此外，根據《經濟增長法》的授權，, 聯邦存款保險公司的中介存款條例對管理良好和資本充足(或資本充足並已獲得聯邦存款保險公司如上所述的豁免)的銀行的互惠存款規定了有限的例外。在有限的例外情況下，符合條件的銀行除被視為“中介”存款外，能夠以互惠存款的形式(其定義是金融機構通過存款安置網絡收到的存款，其期限(如果有的話)和總金額與該機構在其他網絡成員銀行的存款相同)最高可達50億美元，或相當於該機構總負債的20%。
執法部門。FDIC對包括世行在內的投保儲蓄銀行擁有廣泛的執法權。除其他外，這種執行權力包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免董事和高級管理人員的能力。一般而言，這些執法行動可針對違法行為和不安全或不健全的做法而啟動。
30

與附屬公司的交易。投保銀行(如本行)與其任何附屬公司之間的交易受《聯邦儲備法》及其實施條例第23A和23B條的管轄。銀行的附屬公司是指控制、被銀行控制或與銀行處於共同控制之下的任何公司或實體。就第23A和23B條而言，不是存款機構、金融附屬公司或該條例所界定的其他實體的銀行的附屬公司一般不被視為該銀行的關聯公司。
第23A條：
•將一家銀行或其子公司與任何一家關聯公司進行“擔保交易”的程度限制在相當於該銀行股本和留存收益的10%，並將與所有關聯公司進行的所有此類交易的金額限制在相當於此類股本和留存收益的20%；以及
•要求所有此類交易的條款必須符合安全和穩健的銀行做法。
“擔保交易”一詞包括貸款、購買資產、出具擔保和其他類似類型的交易。此外，銀行向其任何附屬公司提供的大部分貸款必須以貸款額的100%至130%不等的抵押品作為擔保。此外，銀行與關聯公司之間的任何承保交易，以及銀行從關聯公司購買資產或服務的任何條款，必須與向非關聯公司提供的條款基本相同，或至少對銀行有利。
禁止搭售安排。在某些搭售安排方面，銀行須受法律禁止。除某些例外情況外，禁止存款機構向該機構或其附屬機構提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變這種信貸或服務擴展的對價，條件是客户須從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務，或該客户不得從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
隱私和數據安全標準。 適用的法規要求銀行披露其隱私政策，包括在建立客户關係時以及此後每年向客户確認與誰共享“非公開個人信息”。
FDIC法規還要求公司和銀行向其客户提供準確反映其隱私政策和做法的初始和年度通知。此外，除某些例外情況外，本公司及本行須為客户提供“選擇退出”的能力，使本公司及本行在披露其非公開個人資料前，與獨立第三方分享其非公開個人資料。
包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程序。
在許多司法管轄區，包括美國的每個州，如果數據泄露，消費者必須得到通知。美國、歐洲和其他地方不斷變化的隱私法，包括《加州消費者隱私法》，創造了新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司施加了更多的義務。此外，美國以外的多個州、國會和監管機構正在考慮類似的法律或法規，可能會創造新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司施加更多義務。例如，2021年11月23日，聯邦金融監管機構發佈了一項最終規則，將對銀行組織及其服務提供商提出重大網絡安全事件的新通知要求。具體地説，最終規則要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於發現“計算機安全事件”後不遲於36小時，該事件上升為最終規則賦予這些術語的含義中的“通知事件”。根據最終規則，銀行的服務提供商必須在確定任何受影響的銀行或代表其提供服務的銀行經歷了長達四小時的事件後，“儘快”通知該銀行，該事件嚴重擾亂或降低了向該銀行提供的承保服務，或合理地很可能嚴重擾亂或降級向該銀行提供的承保服務。最終規則將於2022年4月1日生效，銀行及其服務提供商必須在2022年5月1日之前遵守該規則的要求。
社區再投資法案(“CRA”)和公平貸款法。 根據CRA和相關法規，所有FDIC保險機構都有責任幫助滿足其整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區和借款人(即評估)。在審查一家州特許儲蓄銀行時，FDIC被要求評估該機構遵守CRA的記錄。在其他方面，現行的CRA法規根據機構在滿足社區需求方面的實際表現對其進行評級。特別是，目前的審查和評價程序側重於三項測試：
31

•貸款測試，以評估機構在其評估範圍內發放住房抵押貸款、小型企業、小型農場和消費貸款的記錄(如果適用)，並考慮借款人的特徵和地理分佈等因素；
•一項投資測試，以評估該機構通過以社區發展為主要目的的合法投資、存款、會員份額或贈款的合格投資，幫助滿足其評估區域的信貸需求的記錄；以及
•一項服務測試，以評估該機構透過其分行、自動櫃員機及其他辦事處及接駁設施提供零售銀行服務的系統，包括其分行、自動櫃員機及其他辦事處/接駁設施的分佈情況，以及該機構開設及關閉分行的紀錄。
如果一家機構未能遵守CRA的規定，至少可能會導致監管機構對其活動施加限制，包括但不限於從事收購和合並。在聯邦存款保險公司於2018年7月進行的最近一次聯邦審查中，該行獲得了“令人滿意”的CRA評級。
聯邦銀行機構已經表達了對CRA實施規則改革的興趣，並已採取了某些步驟，並表示可能會在2022年發佈一份關於修改和加強此類規則的擬議規則制定的聯合通知。然而，目前還不能預測任何此類規則制定的前景和時機，以及任何擬議條例的內容和範圍。

此外，《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人根據這些法規所規定的借款人的特點在其貸款做法中進行歧視。如果一家機構未能遵守《平等信貸機會法》和/或《公平住房法》，可能會導致FDIC、CFPB以及其他聯邦監管機構和司法部採取執法行動。
安全和健康標準。每個聯邦銀行機構，包括聯邦存款保險公司，都通過了指導方針，確立了與內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止將過度薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東所提供的服務不合理或不相稱時，稱為過度薪酬。
多德弗蘭克法案要求聯邦銀行機構和美國證券交易委員會建立針對特定實體的聯合條例或指導方針，例如我們，擁有至少10億美元的總資產(包括公司和銀行)，以禁止基於激勵的支付安排，這種安排通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險承擔，或者可能給實體帶來重大經濟損失。此外，這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。這些機構尚未最終敲定這些規則；然而，2021年10月14日，美國證券交易委員會重新開啟了對最初於2015年發佈的一項擬議規則的評議期，表明人們對這一規則制定倡議重新產生了興趣。該規則最初是關於高管薪酬激勵機制的。2022年1月27日，美國證券交易委員會將此評議期延長至2022年3月4日。在不久的將來，聯邦銀行機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容可能會繼續演變。
此外，FDIC法規要求，如果FDIC通知銀行其不符合任何此類安全和穩健標準，則必須向FDIC提交合規計劃。如果在接到通知後，銀行未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已接受的合規計劃，FDIC可發佈命令，指示資本嚴重不足的機構根據下文討論的“迅速糾正行動”條款採取的糾正措施和其他類型的行動。如果銀行不遵守這樣的命令，聯邦存款保險公司可以尋求在司法程序中執行這樣的命令，並施加民事罰款。
立即採取糾正措施。聯邦法律要求FDIC和其他聯邦銀行監管機構迅速解決資本不足機構的問題。聯邦法律還規定了五個類別，包括“充分資本”、“充分資本”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。FDIC的規定將五個資本類別定義如下：
在下列情況下，一家機構將被視為“資本充足”：
•總資本與風險加權資產之比不低於10%；
•一級資本與風險加權資產之比至少為8%；
32

•普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為6.5%；以及
•其一級資本與總資產的比例至少為5%，不受FDIC為滿足特定資本水平而下達的任何命令或指令的約束。
在下列情況下，一家機構將被視為“資本充足”：
•總資本與風險加權資產之比至少為8%；
•一級資本與風險加權資產之比至少為6%；
•普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%；以及
•其一級資本佔總資產的比例至少為4%，而且不是一家資本充足的機構。
符合以下條件的機構將被視為“資本不足”：
•風險資本總額不到8%；或
•其一級風險資本低於6%；
•普通股一級資本與風險加權資產之比低於4.5%；
•其槓桿率低於4%。
在下列情況下，一家機構將被視為“資本嚴重不足”：
•風險資本總額不到6%；
•其一級資本不足4%；
•普通股權益與風險加權資產之比低於3%；
•其槓桿率不到3%。
如果一家機構的有形資本與總資產之比等於或低於2%，將被視為“嚴重資本不足”。除了一些例外，FDIC被要求為一家有保險的國有銀行任命一名接管人或託管人，如果該銀行的資本嚴重不足。聯邦存款保險公司還可根據受保國有銀行的財務狀況或發生的某些事件，為該銀行指定託管人或接管人，包括：
•資不抵債，或銀行的資產少於其對儲户和其他人的負債；
•違反法律或者不安全、不健全的做法，致使資產或者收益大量流失的；
•存在不安全或者不健全的辦理業務條件的；
•銀行有可能在正常業務過程中無法滿足存户的要求或償還債務；以及
•資本不足，或招致或可能招致損失，這將大大耗盡該機構的所有資本，在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的資本補充前景。
消費者金融保護.銀行監管機構越來越關注消費者保護法律法規。為了促進抵押貸款、信用卡和其他消費金融產品和服務的公平和透明，多德-弗蘭克法案設立了CFPB。該機構負責解釋和執行《多德-弗蘭克法案》所界定的聯邦消費者金融法，其中包括管理存款賬户的提供以及抵押貸款的發放和服務。CFPB執行的部分聯邦消費金融法律包括《平等信貸機會法》、《TILA》、《儲蓄真相法》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程序法》(“RESPA”)、《平等信貸機會法》、《公平收債行為法》和《公平信用報告法》。CFPB還被授權防止其授權的任何機構從事與消費金融產品和服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為或做法。作為住宅抵押貸款機構，本公司及其銀行子公司須遵守多項聯邦消費者保護法規和法規，包括但不限於TILA、《住房抵押貸款披露法》、《平等信用機會法》、《RESPA》、《公平信用報告法》、《公平收債法》和《洪水災害保護法》。如果不遵守這些和類似的法規和條例，公司及其銀行子公司可能會受到正式或非正式的執法行動、民事罰款和消費者訴訟的影響。
根據Z規例實施的TILA，按揭貸款人須根據經核實及有文件證明的資料，作出合理及真誠的決定，證明申請按揭貸款的消費者有合理的
33

根據貸款條款償還貸款的能力。或者，抵押貸款人可以發起“合格抵押貸款”，即有權推定發放貸款的債權人滿足償還能力的要求。一般來説，合格抵押貸款(“QM”)是一種沒有負攤銷、只支付利息、沒有氣球付款或期限超過30年的抵押貸款。此外，作為QM，消費者支付的點數和費用不能超過總貸款額的3%。2020年12月，CFPB發佈了兩項與QM貸款相關的最終規則。第一條規則取代了QM貸款的嚴格債務收入比率(“DTI”)門檻，並規定，除現有要求外，如果年利率(“APR”)在設定利率之日不超過可比交易的平均最優惠報價利率1.5個百分點或更多，貸款將被確鑿地推定為消費者有能力償還。此外，貸款可被推翻的推定是，如果APR比可比交易的平均最優惠報價利率高出1.5個百分點或更多，但不到2.25個百分點，消費者有能力償還。第二條規則為那些滿足特定業績要求的貸款創建了一個新的“經驗”QM貸款類別。具體地説，該規則允許非QM貸款或“可反駁推定”QM貸款在至少36個月的“調整期”結束時作為“調整期”的“QM”獲得避風港，前提是該貸款滿足某些產品限制、點數和費用限制以及承保要求，並且該貸款在“調整期”內滿足指定的業績和投資組合要求。根據第一項最終規則，強制性合規日期最初是2021年7月1日，但隨後被CFPB推遲到10月1日, 2022年第二個最終規則將適用於機構在第一個最終規則的合規日期之後收到申請的涵蓋交易。
CFPB對其監管下的機構遵守聯邦消費者金融保護法律和法規擁有獨家審查權和主要執行權，並有權單獨或與聯邦銀行監管機構聯合進行調查，以確定是否有人從事或已經從事違反此類法律或法規的行為。CFPB可以向聯邦地區法院提起行政強制執行程序或民事訴訟。此外，根據CFPB和司法部之間達成的諒解備忘錄，這兩個機構已同意協調與執行公平貸款法有關的努力，其中包括信息共享和進行聯合調查。現在，該公司在2020年的資產已經超過100億美元，它受到CFPB的監管和執法機構的監管。
多德-弗蘭克法案還允許各州採取更嚴格的消費者保護法，並允許州總檢察長執行CFPB發佈的消費者保護規定。由於多德-弗蘭克法案的這些方面，銀行在嚴格的消費者合規環境中運營，併產生與消費者保護合規相關的額外成本，包括但不限於與CFPB審查、監管和執法行動以及以消費者為導向的訴訟相關的潛在成本，這些成本可能會因多德-弗蘭克法案的消費者保護條款而增加。CFPB、其他金融監管機構以及司法部最近就遵守公平貸款法對存款機構採取了若干執法行動。
反洗錢. 銀行必須遵守經美國愛國者法案修訂的《銀行保密法》(BSA)的反洗錢(AML)條款，以及FDIC和美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)發佈的實施條例。
美國愛國者法案賦予聯邦政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。作為對《BSA》的修正，《美國愛國者法案》第三章包括了旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施。此外，第三章的某些條款對範圍廣泛的金融機構規定了平權義務，包括銀行、儲蓄機構、經紀人、交易商、信用社、匯款代理人和根據《商品交易法》登記的當事人。
銀行監管機構加強了對金融機構維護的BSA和AML計劃的監管審查。對於不遵守這些要求的金融機構，可能會受到重罰和罰款，以及其他監管命令。此外，聯邦銀行監管機構必須考慮從事合併交易的金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性。世行採取了符合這些要求的政策和程序。
2019年12月，三家聯邦銀行機構和FinCEN發佈了一份聯合聲明，澄清了銀行對從事大麻種植或種植的客户必須遵循的合規程序和報告要求，包括明確聲明，根據適用的法律法規，銀行無需對從事大麻種植或種植的客户提交可疑活動報告(SAR)。本聲明不適用於與大麻有關的業務；因此，該聲明僅適用於非法種植或種植大麻且未從事非法或可疑活動的客户。
34

2021年1月1日，國會通過了國防授權法案，這是自愛國者法案以來，對BSA和相關AML法律進行的最重大的改革。值得注意的修訂包括(1)對受益所有權的收集進行重大修改，並建立受益所有權登記處，要求法人實體(一般是僱員人數在20人或以下、年總收入在500萬美元或以下的任何公司、有限責任公司或其他類似實體)向FinCEN報告受益所有權信息(這些信息將由FinCEN維護，並應金融機構的請求提供)；(2)加強舉報人條款，規定在財政部長或司法部長提起的任何司法或行政訴訟中，如果一名或多名舉報人自願提供原始信息，導致成功執行違反反洗錢法律的行為，導致罰款超過100萬美元(包括歸還和利息，但不包括沒收、歸還或賠償受害者)，將獲得不超過所收取罰款的30%，並將獲得更多保護；。(3)增加對違反《反洗錢法》的懲罰；。(4)改善現有的信息共享條款，允許金融機構與外國分支機構、子公司和關聯機構(位於俄羅斯中國或其他司法管轄區的分支機構除外)共享與SARS有關的信息，以打擊非法金融風險；以及。(5)擴大金融市場監管機構的職責和權力。許多修正案要求財政部和FinCEN公佈規則。2021年12月8日，FinCEN發佈了進一步實施有關受益所有權的修正案的擬議條例。
向銀行內部人士發放的貸款。銀行向其高管、董事、持有10%或以上股份的任何所有者(每人一名內部人士)以及與任何此等人士有關聯的任何特定實體(內部人士的相關權益)發放的貸款，均受《聯邦儲備法》第22(H)條和聯邦儲備委員會的O條規定的條件和限制的約束。在這些限制下，向任何內部人士和內部人士的相關權益提供的貸款總額不得超過適用於國家銀行的對一個借款人的貸款限額。這與適用於世界銀行貸款的貸款對一個借款人的限額相當。銀行向所有內部人和內部人的相關利益發放的貸款總額不得超過銀行的未減值資本和未減值盈餘。除若干例外情況外，給予行政人員的貸款，除供該人員子女接受教育的貸款及以該人員住所作抵押的某些貸款外，在任何時間均不得超過銀行未減值資本及未減值盈餘的2.5%或25,000元的較高者，但在任何情況下不得超過100,000元。規例O亦規定，任何擬向內幕人士提供的貸款或該內幕人士的相關權益，須事先獲得銀行董事會過半數批准，而任何沒有參與投票的有利害關係的董事，如該等貸款與該內幕人士的任何現有貸款及該內幕人士的相關權益合計，將超過(1)500,000元；或(2)25,000元或銀行未減值資本及盈餘的5%，兩者以較大者為準。
一般來説，向內部人士發放貸款的條款必須與當時與其他人士進行可比交易時的信貸承銷程序大體相同，並遵守不低於當時的信貸承銷程序，且不得涉及超過正常付款風險或呈現其他不利特徵。根據銀行的福利或補償計劃進行的信貸延期可作為例外，該計劃廣泛適用於銀行員工，並且不給予銀行內部人員任何優先於銀行其他員工的優惠。
此外，聯邦法律禁止與銀行有對應銀行關係的任何其他機構向銀行內部人士及其相關利益提供信貸，除非這種信貸擴展的條件與當時與其他人進行可比交易的條件基本相同，並且不涉及超過正常償還風險或呈現其他不利特徵。
作為政策問題，世行不向其董事或其直系親屬及相關利益提供貸款。
與氣候有關的風險管理和監管。近年來，聯邦銀行機構加大了對氣候相關風險的關注，這些風險影響到銀行的運營、它們所服務的社區以及更廣泛的金融體系。因此，各機構已開始加強對較大銀行組織氣候風險管理做法的監督期望，包括鼓勵這類銀行：確保與氣候有關的風險敞口的管理已納入現有治理結構；作為其戰略規劃進程的一部分，評估與氣候有關的風險對銀行財務狀況、業務和業務目標的潛在影響；在壓力測試情景和系統風險評估中説明氣候變化的影響；根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中的預期；考慮對與氣候有關的舉措的投資和向受氣候變化影響不成比例的社區提供貸款；評估氣候變化對銀行借款人的影響，並考慮可能對承保標準進行更改，以考慮抵押財產的氣候相關風險；將氣候相關金融風險納入銀行的內部報告、監測和升級流程；以及為調整到低碳經濟以及法律、法規、政府政策、技術、消費者行為和預期的相關變化對銀行帶來的過渡風險做好準備。
35

2021年10月21日，金融穩定監督委員會發布了一份報告，將與氣候相關的金融風險確定為對金融穩定的“新興威脅”。2021年12月16日，負責監管國家銀行和聯邦儲蓄協會的貨幣監理署(OCC)發佈了針對總資產超過1000億美元的機構的氣候相關金融風險管理建議原則。這些機構還表示，所有銀行，無論其規模大小，都可能面臨與氣候有關的金融風險和其他需要謹慎管理的風險。預計聯邦銀行機構將在未來幾個月為較大的銀行組織採用更正式的氣候風險管理框架，無論是獨立的還是跨部門的。隨着與氣候有關的監管指南的正式化，以及相關風險領域和相應的控制預期的進一步細化，我們可能需要花費大量資本併產生合規、運營、維護和補救成本，以符合這些要求。
此外，各州正在考慮對與氣候相關的金融風險採取類似行動，包括我們開展業務的某些州。例如，賓夕法尼亞州州長湯姆·沃爾夫宣佈了2021年賓夕法尼亞州氣候行動計劃，該計劃將在一定程度上關注企業對温室氣體排放的負面影響。州和地方與氣候相關的立法和監管舉措也可能要求我們投入資金以符合適用的要求。
聯邦儲備系統
根據聯邦儲備委員會的規定，銀行必須為其交易賬户保留非利息準備金。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定通常要求，對總交易賬户超過1,690萬美元至1.275億美元的部分保留3%的準備金，對總交易賬户超過1.275億美元的部分保留10%的準備金。第一筆1690萬美元的其他可準備金餘額免除了準備金要求。世行遵守了這些要求。自2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至零。採取這一舉措是因為美聯儲改變了貨幣政策的方式。美聯儲表示，它沒有重新實施準備金要求的計劃，但如果條件允許，它可能會這樣做。該銀行有權從聯邦儲備銀行的貼現窗口借款。
交換費收入
該公司在2020年的資產超過100億美元，並於2021年7月1日受到多德-弗蘭克法案規定的交換費上限的限制。因此，本公司可能收到的電子借記交易費用上限為法定限額。從歷史上看，本公司在“小額髮卡行”豁免下不受轉換費上限的限制，“小額髮卡行”豁免適用於截至上一歷年末全球總資產(包括其附屬公司的資產)低於100億美元的任何借記卡髮卡行。根據多德-弗蘭克法案授權的FRB法規，借記卡交易的交換費限制在每筆交易最高0.21美元外加交易金額的5個基點。如果借記卡發行商遵守了FRB規定的某些與欺詐有關的要求，則為防止欺詐目的，該借記卡發行商可以在每筆交易中額外追回1美分。
數字銀行業務
技術發展繼續極大地改變着金融機構及其客户開展業務的方式。互聯網的發展促使銀行採用並改進了替代分銷和營銷系統。聯邦銀行監管機構針對互聯網銀行的各個方面，包括安全和系統。不能保證銀行監管機構不會採用將對銀行的互聯網業務產生重大影響或限制任何此類進一步業務的新規定。
控股公司條例
聯邦法規。 本公司作為銀行控股公司受監管，因此，須根據由聯邦儲備委員會執行的《銀行控股公司法》進行審查、監管和定期報告。
美國聯邦儲備委員會在合併的基礎上對銀行控股公司採用了資本充足率指導方針。《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)指示聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)對存款機構控股公司發佈綜合資本要求，無論是在數量上還是在資本構成方面，這些要求都不會比適用於機構本身的要求更寬鬆。之前討論的關於監管資本要求的最終規則實施了關於銀行控股公司資本標準的多德-弗蘭克法案。自2015年1月1日起，合併監管資本要求與適用於銀行控股公司(資產超過10億美元)的子公司相同。該規則限制了銀行組織的資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是該銀行組織在滿足其基於風險的最低資本要求所必需的金額之外，沒有持有2.5%的“資本保存緩衝”。
36

2020年第一季度，美國聯邦監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許在2020日曆年內採用CECL的銀行機構可以選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後是三年過渡期，以逐步取消最初兩年延遲(即總共五年過渡期)期間提供的資本收益總額。關於2020年1月1日通過的CECL，公司選擇使用CECL的五年過渡期。
下表顯示了公司截至2021年12月31日的一級槓桿資本比率、普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率。
 截至2021年12月31日
 資本
百分比
資產(1)
資本
要求(1)
資本
資本節約緩衝的要求(1)
 (千美元)
第1級槓桿率資本$1,252,925 9.45 %4.00 %4.00 %
普通股1級風險資本1,240,038 11.47 4.50 7.00 
基於風險的第一級資本1,252,925 11.59 6.00 8.50 
基於風險的資本總額1,324,032 12.25 8.00 10.50 
(1)為計算監管一級槓桿資本，資產以經調整的總槓桿資產為基礎。在計算普通股第一級資本、第一級風險資本和總風險資本時，資產以總風險加權資產為基礎。
截至2021年12月31日，根據聯邦儲備委員會的指導方針，該公司的資本狀況良好。
聯邦儲備委員會的條例規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展活動。聯邦儲備委員會的政策一般規定，銀行控股公司只能從當前收益中支付股息，而且只有在控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才能支付股息。聯邦儲備委員會的指導意見規定，監管期望銀行控股公司將在發放超過本季度收益的股息之前通知並諮詢聯邦儲備委員會工作人員，並應通知聯邦儲備委員會，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少股息：(I)過去四個季度股東可獲得的淨收益，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(Ii)預期收益保留率與銀行控股公司的資本需求以及整體當前和預期財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。根據上文討論的迅速糾正措施條款，資本不足附屬銀行的銀行控股公司母公司將被指示在限制範圍內為此類資本不足銀行所需的資本恢復計劃提供擔保。如果資本不足的銀行未能提交可接受的資本恢復計劃或未能執行已接受的計劃, 聯邦儲備委員會可禁止資本不足銀行的銀行控股公司母公司在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。
作為一家銀行控股公司，本公司必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上全部資產。如在實施收購後，本公司將直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司任何類別的有表決權股份，則本公司須事先獲得聯儲局的批准，方可直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別的有表決權股份。
聯邦儲備委員會的規定要求，如果購買或贖回其未償還股權證券的總對價，與之前12個月為所有此類購買或贖回支付的淨對價相結合，銀行控股公司購買或贖回其未償還股本證券的總對價將等於或超過該公司合併淨值的10%或更多，則必須事先書面通知聯邦儲備委員會。如果聯邦儲備委員會確定該提議將構成不安全和不健全的做法，或違反任何法律、法規、聯邦儲備委員會的命令或指令，或美聯儲施加的任何條件，或與聯邦儲備委員會的書面協議，則聯邦儲備委員會可能不批准此類購買或贖回。這些規定規定，如果銀行控股公司根據美聯儲適用的法規被視為“資本充足”、管理良好，則不需要這樣的通知和批准，而且這不是任何懸而未決的監管問題的主題。儘管有上述規定，聯邦儲備委員會的指導意見表明，銀行控股公司應充分提前將某些擬議的普通股回購通知美聯儲工作人員，以便進行監管審查和可能的反對。
37

此外，根據適用的聯邦法律，不選擇成為金融控股公司的銀行控股公司通常被禁止從事或獲得對從事非銀行活動的任何公司的直接或間接控制。這一禁令的主要例外之一是，聯邦儲備委員會發現與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動是可以允許的。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)根據監管規定，確定與銀行業密切相關的一些主要活動是可以允許的：
•發放或償還貸款；
•執行某些數據處理服務；
•提供貼現經紀服務，或擔任受託、投資、財務顧問；
•租賃動產或者不動產的；
•對主要旨在促進社區福利的公司或項目進行投資；以及
•收購儲蓄和貸款協會。
符合資格並選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可以從事金融性質的活動或與金融性質的活動相關的活動。金融控股公司可能從事更廣泛的活動，包括保險和投資銀行業務。
銀行控股公司可能有資格成為金融控股公司，條件是在選舉時並持續：
•它的每一家存款機構子公司都“資本充足”；
•其每家存託機構子公司都“管理良好”；以及
•在最近一次審查中，其每一家存款機構子公司都至少獲得了《社區再投資法案》的“滿意”評級。
該公司於2014年1月31日根據聯邦法規提交了符合金融控股公司資格的選舉，並於2015年3月5日被聯邦儲備委員會視為有效。
根據聯邦法律，存款機構對聯邦存款保險公司因共同控制的存款機構的違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的此類機構提供的任何援助而遭受或預期的損失負有責任。如果公司曾經作為獨立的子公司，即銀行以外的存款機構進行收購，則這項法律可能適用於該公司。
新澤西州法規。根據新澤西州銀行法，擁有或控制儲蓄銀行的公司被監管為銀行控股公司。新澤西州銀行法定義了術語“公司”和“銀行控股公司”，因為這些術語在BHCA中得到了定義。控制新澤西州特許銀行或儲蓄銀行的每家銀行控股公司必須向專員提交某些報告，並接受專員的審查。
獲得控制權。根據聯邦法律和新澤西州銀行法，任何人在獲得聯邦儲備委員會和專員的批准之前，不得獲得對公司或銀行的控制權。
自2020年9月30日起，美聯儲敲定了一項規則，以編纂和簡化其對監管控制推定的解釋和意見。修訂後的控制規則已經並可能繼續對與投資銀行和銀行控股公司以及銀行控股公司投資非銀行公司有關的控制決定產生重大影響。
聯邦證券法。公司的普通股根據修訂後的1934年證券交易法在美國證券交易委員會登記。本公司須遵守1934年《證券交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求。
投資顧問規例。Beacon投資諮詢服務公司是在美國證券交易委員會註冊的投資顧問公司。因此，它被要求向美國證券交易委員會提交某些備案，並接受其定期審查。
38

特拉華州公司法。該公司是根據特拉華州的法律成立的。因此，其股東的權利受特拉華州一般公司法以及公司的公司註冊證書和章程的管轄。
課税
聯邦税收
將軍。除以下討論的例外情況外，本公司與其他公司一樣，應按相同的一般方式繳納聯邦所得税。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得税事宜，而不是對適用於本公司的税收規則的全面描述。
3月27日，針對新冠肺炎及其對全球經濟的不利影響，總裁·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，使之成為法律，該法案以各種個人和企業援助計劃以及對現行法律的臨時修改等形式為美國經濟提供刺激。2020年的CARE法案包括税收條款，該條款臨時修改了NOL使用的應税收入限制，以抵消未來的應税收入、NOL結轉條款和其他相關的收入和非收入法律。ASC740要求在頒佈期間記錄税法或税率變化的税收影響。本公司已對這些條款進行了評估，並確定2020年《CARE法案》對截至2020年12月31日的所得税撥備和遞延税項資產的影響不大。
會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，該公司目前採用權責發生制會計方法報告其收入和支出，並使用截至12月31日的納税年度提交其綜合聯邦所得税申報單。
壞賬準備金。在1996年“小企業保護法”(“1996年法”)之前，允許銀行建立壞賬準備金，並每年增加準備金。這些增加可以在規定的公式限制內，在計算應納税所得額時扣除。從1996年的聯邦所得税申報單開始，銀行被要求使用直接沖銷法計算其壞賬扣減。儲蓄機構被要求收回任何超過1987年12月31日建立的超額準備金(基準年準備金)。
應税分配和重新徵收。在1996年法案之前，如果銀行未能滿足某些資產和定義測試，在1988年1月1日之前建立的壞賬準備金必須重新計入應納税所得額。聯邦立法已經取消了這些重新捕獲的規則。截至2021年12月31日的留存收益包括大約5180萬美元，沒有為其撥備所得税。這一數額僅代表為税收目的而分配給壞賬扣除的收入。可能導致對這些準備金徵税的事件包括不符合税務目的的銀行資格、全部或部分清算中的分配、股票贖回和向股東的超額分配。截至2021年12月31日，世界銀行對這一準備金的未確認納税義務為1340萬美元。
企業替代性最低税額。經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)規定，替代性最低税額(AMT)税率為20%，以正常應税收入加某些税收優惠(替代性最低應納税所得額或AMTI)為基礎。只要AMTI超過免税金額，且AMT超過正常所得税，就應支付AMT。淨營業虧損不能抵消AMTI的90%。某些替代性最低税額的支付可作為未來幾年正常納税義務的抵免。本公司不受替代最低税額的約束，也沒有可用於結轉的抵免金額。税法廢除了自2017年12月31日之後的納税年度起生效的企業税額。
淨營業虧損結轉。根據一般規則，在截至2017年12月31日及之前的納税期間，金融機構可以將淨營業虧損結轉到前兩個納税年度，並結轉到隨後的20個納税年度。截至2018年12月31日，該公司的聯邦淨營業虧損(NOL)約為110萬美元。這些NOL是由公司在前幾年收購的實體生成的，受年度規範第382條的限制。税法將某一年的NOL扣除額限制在應税收入的80%以內，對2017年12月31日之後開始的納税年度發生的虧損有效。它還廢除了立法前關於NOL的結轉條款，並規定在截至2017年12月31日的納税年度內產生的NOL可以無限期結轉。
公司股息-已收到扣減。本公司可從其收入中扣除作為同一關聯企業集團成員從本行獲得的100%股息。
州税
新澤西州税務局。公司和銀行提交新澤西州公司營業税申報單。一般來説，新澤西州金融機構的收入是根據聯邦應税收入計算的，但有一定的調整，新澤西州的收入需要繳納新澤西州的税。公司和銀行須按以下比例繳納公司營業税：
39

分攤的應納税所得額某些實體有資格成為新澤西州的投資公司，其收入税率為3.6%，外加新澤西州的附加費。這次選舉是一年一度的選舉，如果當選，實體不包括在統一集團中。由於新澤西州於2018年7月1日頒佈了一項立法，並於2020年9月29日通過了延期，公司和銀行需要繳納從2018年到2023年納税年度的額外臨時附加税，並被要求從2019年開始提交合並納税申報單。
在新立法之前，新澤西州税法不允許納税人在合併或合併的基礎上與關聯集團的另一成員提交納税申報單，在關聯集團中，2018年12月31日之前的納税期間存在共同所有權。
賓夕法尼亞州税務局。該銀行須繳納賓夕法尼亞州互助儲蓄機構税。互助性儲蓄機構税按11.5%的税率對賓夕法尼亞州互助性儲蓄機構的應納税所得額徵收，包括沒有股本的儲蓄銀行、建築和貸款協會、儲蓄和貸款協會以及有股本的儲蓄機構。
紐約州税務局。2014年，紐約州對公司税制度進行了重大而全面的改革，並於2015年1月1日生效。這項立法導致計算銀行所得税的方法發生了重大變化，包括未來時期税率的變化，與收入來源有關的規則，以及取消銀行公司税，使銀行公司根據紐約州的公司特許經營税徵税。公司特許經營税以公司及其關聯公司可分配和分攤給紐約州的全部淨收入為基礎，税率為7.25%。根據新立法，紐約州的收入總額預計會隨着時間的推移而波動。此外，本公司及其聯營公司須繳交大都會運輸局(“MTA”)附加費，該附加費可分配給在大都會通勤運輸區進行的商業活動。2021年的MTA附加費是重新計算的紐約州特許經營税的30.0%，使用分配和分攤的淨收入6.5%的税率計算。本公司2016年和2015年紐約州納税申報單的審核工作已於2019年第一季度完成，對本公司的實際所得税率沒有實質性影響。該公司2017年和2018年的紐約州申報單目前正在接受審計。
第1A項。    風險因素。
在經營業務的正常過程中，我們面臨着金融服務業固有的各種風險。下面討論可能影響我們的業務和運營的重大風險因素。如果實際發生以下任何情況或事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到負面影響，您對公司普通股的投資的市場價格可能會下降，您對公司普通股的投資可能會全部或部分損失。該公司的風險因素分類如下：
•與經濟、金融市場和利率相關的風險
•與監管、合規、環境和法律事項有關的風險
•與商業環境和運營相關的風險。
•與技術和安全相關的風險
與經濟、金融市場和利率相關的風險
我們淨利息收入的基本驅動因素的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的財務狀況和經營結果受到市場利率變化的重大影響，以及這些變化對短期和長期利率的不同影響程度，以及對我們客户基礎行為的影響。我們的經營結果在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們從賺取利息的資產獲得的利息收入與我們為計息負債支付的利息支出之間的差額。收益率曲線趨平或倒置，可能會對我們的淨息差和收益產生負面影響。
我們的計息負債可能需要重新定價，或者到期的速度可能比我們的生息資產更快。如果短期利率迅速上升，我們可能不得不比提高貸款和投資的利率更快地提高存款和借款的利率，從而對利差和淨利息收入產生負面影響。此外，如果存款客户將資金轉移到收益率更高的賬户，或者輸給了為其存款產品提供更高利率的競爭對手，利率上升的影響可能會加劇。相反，如果市場利率降至當前水平以下，如果競爭壓力阻止我們降低存款利率，同時我們的資產收益率通過貸款提前還款和利率調整而下降，我們的淨利息收入也可能受到負面影響。
40

利率的變化也會影響我們賺取利息的資產的價值，特別是我們的證券投資組合。一般來説，證券的價值與利率的變化成反比。截至2021年12月31日，我們可供出售的債務證券投資組合總額為20.6億美元。可供出售的證券的未實現收益和虧損作為股東權益的單獨組成部分報告。因此，利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降，可能會對股東權益產生不利影響。
與通貨膨脹和通貨膨脹影響有關的波動性和不確定性可能導致企業和消費者的成本增加，並可能導致普遍的商業和經濟狀況不佳，也可能加劇或助長本文討論的一些風險。例如，更高的通貨膨脹率或與通貨膨脹相關的波動性和不確定性可能會減少對公司產品的需求，對公司借款人的信用造成不利影響，或導致公司投資證券和其他可產生利息的資產的價值下降。此外，金融市場可能會受到軍事衝突當前或預期影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事緊張局勢、恐怖主義或其他地緣政治事件。
如果我們的信貸損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收益可能會下降。
我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定信貸損失準備金的數額時，我們依賴於我們的貸款監測計劃、我們的貸款質量審查、我們的信用風險評級過程、貸款組合趨勢、我們的經驗、我們對經濟狀況的評估以及我們對合理和可支持的預測的選擇，以及其他因素。本公司通過應用我們利用我們認為最有可能發生的宏觀經濟預測得出的定量和定性損失係數，來衡量資產估計壽命內的預計信貸損失。如果我們的假設被證明是不正確的，或者如果拖欠或非應計和不良貸款增加，信貸損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而導致我們的準備金增加。對津貼的實質性增加將大大減少我們的淨收入。此外，銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求我們增加信貸損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。
商業房地產、商業、工業和建築貸款使我們面臨更大的風險和收益波動。
我們認為我們的商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款在我們的貸款組合中是風險較高的類別。這些貸款對經濟狀況特別敏感。截至2021年12月31日，我們的商業房地產貸款組合，包括多户貸款，總額為51.9億美元，佔貸款總額的54.6%；我們的商業和工業貸款總額為21.9億美元，佔組合貸款的23.0%；我們的建築貸款總額為6.832億美元，佔貸款總額的7.2%。我們計劃繼續強調這些類型貸款的來源。
商業房地產貸款通常涉及更高程度的信用風險，因為它們通常有更大的餘額，更容易受到經濟不利條件的影響。商業房地產擔保貸款的償付還往往取決於佔用這些房產的企業的成功經營和管理，或佔用這些房產的租户的財務穩定。此外，這些貸款可能受到借款人無法控制的因素的影響，例如房地產市場或經濟的不利條件或政府監管的變化。就商業和工業貸款而言，儘管我們努力維持較高的信用標準，並限制對任何一個借款人的風險敞口，但這些貸款的抵押品往往包括應收賬款、庫存和設備。這種抵押品通常不會在我們需要取消抵押品贖回權的情況下產生實質性的回收，而且可能會在喪失抵押品贖回權之前迅速惡化、消失或被誤導。這增加了我們的沖銷將是不穩定的可能性，這可能會對我們任何季度的收益產生重大負面影響。此外，我們的一些建築貸款可能會帶來比最初預計的水平更高的風險，因為項目可能會停滯，吸收可能會比預期的慢，或者銷售價格可能會低於預測。此外，我們的許多借款人在我們那裏有不止一筆商業房地產或建築貸款未償還。因此，一項貸款或一項信用關係的不利發展可能使公司面臨更大的損失風險。
與監管、合規、環境和法律事項有關的風險
我們在高度監管的環境中運營，可能會受到法律和法規變化的不利影響。
我們受到各種監管機構的廣泛監管、監督和審查，但主要是由我們的特許機構新澤西州銀行和保險部以及作為我們存款保險人的FDIC進行的。作為一家銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會的監管和監督。這種監管和監督管理銀行及其控股公司可能從事的活動，主要是為了保護保險基金和儲户。這些監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的自由裁量權，包括有權要求我們持有額外資本，限制我們的運營，
41

修改我們的資產分類，增加我們的信貸損失準備金，並加強對我們依賴第三方供應商帶來的風險的管理。此類監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規或立法的形式，都可能對公司的運營產生實質性影響。
關於資本要求、貸款和融資做法以及流動性標準，可能存在額外的聯邦或州法律法規，銀行監管機構預計將繼續積極迴應我們審查中可能發現的關切和趨勢，其中可能包括髮布正式執行命令的可能性。此外，迄今採取的行動以及可能採取的行動可能無法提供抵消其對我們造成的代價所需的有益影響。此外，新的法律、法規和其他監管變化可能會進一步增加我們合規和開展業務的成本，並以其他方式影響我們的運營。新的法律、法規和其他監管變化也可能對我們開展業務的市場、我們貸款和投資的市場和價值以及我們的持續運營、成本和盈利能力產生重大影響。
作為一家資產超過100億美元的金融機構，我們受到額外的監管和加強的監管，包括CFPB的監管。
截至2021年12月31日，普羅維登斯的總資產為137.8億美元。資產超過100億美元的銀行必須遵守《多德-弗蘭克法案》及其實施條例的要求，包括接受消費者金融保護局的審查，以評估我們是否遵守聯邦消費者金融法律，徵收更高的FDIC保費，降低借記卡交換費，以及增強風險管理框架，所有這些都會增加運營成本和減少收益。
我們可能需要投入更多的管理層注意力和資源，以進行必要的進一步改革，以符合更高的監管預期。雖然我們無法預測目前正在考慮的任何法律或法規或其解釋的未來變化可能對我們產生什麼影響，但這些變化可能是實質性的。
我們面臨着基於我們的商業房地產貸款的監管審查。
聯邦存款保險公司、OCC和FRB(統稱為“機構”)發佈了題為“集中於商業房地產貸款，健全的風險管理做法”(“CRE指導”)的聯合指導意見。雖然綜合商業地產指引並無訂立具體的貸款限額，但該指引規定，如商業地產貸款總額，包括以多户樓宇作抵押的貸款、投資者商業地產及建築及土地貸款(“綜合商業地產貸款”)佔機構基於風險的資本總額的300%或以上，而綜合商業地產貸款組合的未償還餘額在過去36個月內增加50%或以上，則銀行的商業地產貸款風險敞口可接受更嚴格的監管審查。儘管截至2021年12月31日，我們的CRE貸款水平相當於基於風險的總資本的471.4%，但我們的CRE貸款組合在之前的36個月中沒有增加50%或更多。
2015年12月，各機構發佈了《關於商業房地產貸款風險審慎管理的聲明》(《2015聲明》)。在2015年的聲明中，這些機構表達了對放寬商業房地產承銷標準的擔憂，指示金融機構保持承銷紀律，並實施風險管理做法，以識別、衡量和監測貸款風險，並表示未來這些機構將繼續“特別關注”商業房地產貸款活動和集中。如果我們的監管機構對我們的貸款組合中可以持有的商業房地產貸款的數量施加限制，或者由於所持商業房地產貸款的水平而要求更高的資本充足率，我們的收益或我們從事某些併購活動的能力可能會受到不利影響。
42

由於監管問題，未來的收購可能會被推遲、阻礙或禁止。
該公司未來的收購，特別是對金融機構的收購，需要得到各種聯邦和州監管機構的批准(統稱為“監管批准”)。由於公司與監管機構存在或可能存在的現有或新問題，包括但不限於與BSA/AML合規、CRA合規、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法法規以及其他類似法律法規有關的問題，監管審批可能會被推遲、阻礙、限制性條件或拒絕。我們可能因無法、或被認為或預期無法及時、在合理條件下或根本無法獲得監管批准而未能尋求或完成具有戰略和競爭意義的重大收購機會。監管批准可能包含合併完成時的條件，這些條件將在合併完成後對我們的業務產生不利影響，或者沒有預料到或無法滿足。這些因素可能導致的與潛在收購相關的困難可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，進而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來可能會遭遇商譽或其他無形資產的減值。

截至2021年12月31日，我們的合併資產負債表包括4.444億美元的商譽和1980萬美元的其他無形資產。我們的業務收購通常會產生商譽和其他無形資產，這會影響未來攤銷費用和潛在減值費用的金額。我們在評估該等影響我們合併財務報表的無形資產時，會作出估計和假設。根據公認會計原則，我們的商譽和無限期無形資產不會攤銷，而是每年進行減值測試，或者更頻繁地在事件或環境變化表明資產可能減值的情況下進行減值測試。減值測試包括我們普通股的當前市場價格、我們資產和負債的估計公允價值以及類似公司的某些信息。減值測試可能基於估計公允價值的估值模型。在準備估值模型時，我們考慮了許多因素，包括經營業績、業務計劃、經濟狀況、未來現金流以及交易和市場數據。存在與這些因素相關的固有不確定性，以及我們在將它們應用於減值分析時的判斷。未來的減值測試可能會導致我們的商譽或其他無形資產的公允價值出現下降，可能低於賬面價值。如果我們確定在特定時間點存在減值，我們的收益和商譽或其他相關無形資產的賬面價值將減去減值金額。如果我們記錄了與我們的商譽或其他無形資產相關的減值損失，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的交易價格產生重大不利影響。儘管如此，, 我們商譽或其他無形資產的減值測試結果對我們的有形賬面價值或監管資本水平沒有影響。
氣候變化和相關的政府行動可能會對公司的業務和經營結果產生重大影響。
氣候變化的影響繼續引起人們對全球環境狀況的關注。因此，國際社會提高了圍繞這一問題的政治和社會意識，並達成了旨在降低全球氣温的國際協議，如美國於2021年2月19日重新加入的《巴黎協定》。此外，美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出許多倡議，以補充應對氣候變化的全球努力。預計還會有類似的、甚至更廣泛的舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法的監督期望，在壓力測試情景和系統風險評估中説明氣候變化的影響，根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中的預期，以及鼓勵銀行投資於與氣候有關的舉措，並向受氣候變化影響過大的社區提供貸款。由於缺乏有關氣候變化帶來的信貸和其他財務風險的經驗數據，因此無法具體預測氣候變化可能如何影響本公司的財務狀況和運營；然而，氣候變化的實際影響也可能直接影響本公司。具體地説，不可預測和更頻繁的天氣災害可能會對在我們投資組合中獲得某些貸款的房地產的價值產生不利影響。此外，氣候變化的影響可能會對地區和當地的經濟活動產生負面影響，這可能會對我們的客户產生不利影響，並影響我們在潛在受影響的社區籌集和投資資本的能力。改變戰略、政策的影響, 隨着全球社會向低碳經濟轉型，投資將帶來額外的運營和合規負擔，並可能導致改變商業機會的市場趨勢。總體而言，氣候變化及其影響以及由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與商業環境和運營相關的風險。
新冠肺炎疫情的經濟影響已經並可能繼續對公司的業務和經營業績產生不利影響。
43

新冠肺炎大流行病造成嚴重的經濟混亂，導致經濟活動長期緊張，失業率相應增加。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。雖然美國經濟的大部分領域已經重新開放，但新冠肺炎疫情造成的商業中斷的廣度和持續時間，以及它們對美國經濟的長期影響，仍然存在重大不確定性。
新冠肺炎大流行對我們的業務、經營結果、財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展，這些發展仍然具有很高的不確定性，且無法預測，包括變異株的出現和感染水平、治療方法的有效性和可用性、經濟全面復甦的速度、力度和程度，以及政府當局和其他第三方未來可能採取的應對大流行行動的任何不利經濟影響。
鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情對公司業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，而未來的事態發展具有很大的不確定性。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，本公司可能面臨以下風險，其中任何一項都可能對我們各自的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：
•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果經濟無法完全重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致更多的沖銷和減少的貸款償還，影響現金流和流動性；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致信貸損失增加；
•如果借款人的經濟困難超過了耐受期，我們的信貸損失撥備可能不得不增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；
•公司的投資組合可能會大幅縮水；
•公司的財富管理收入可能會隨着市場動盪而下降；
•由於遠程工作的員工數量增加，公司的網絡安全風險增加；以及
•該公司依賴第三方供應商提供某些服務，以及由於大流行而無法獲得一項關鍵服務，這可能會對公司產生不利影響。
除其他因素外，這些因素與其他未知或預期的事件或事件一起或結合在一起，可能對公司的經營產生不利影響。
為緩解新冠肺炎疫情的影響而採取的政府和監管行動可能會導致
我們的收益和構成了額外的風險。
已經採取了幾項監管和立法行動，旨在幫助減輕新冠肺炎對個人和企業的不利經濟影響，包括要求金融機構與受新冠肺炎影響的借款人建設性地合作，強制提供貸款擔保，以及參加小企業管理局支付保障計劃(PPP)。此外，我們開展業務的許多州或我們的借款人和貸款抵押品所在的許多州的州長已經發布了臨時禁令，禁止驅逐和喪失抵押品贖回權。由於大流行的不可預見性質，未來的監管行動高度不確定，無法預測。此外，還有其他幾項銀行監管行動和立法修改，旨在幫助減輕新冠肺炎的不利影響。隨着大流行及其經濟影響的繼續，這些監管和立法行動可能會擴大、延長和修改。
該公司已向受新冠肺炎疫情影響的商業、小企業和消費者客户提供延遲付款、延期付款和其他形式的援助，必要時還可能再次提供幫助。如果這些客户無法在延期付款、寬限或其他形式的援助結束時及時償還貸款，拖欠水平可能會增加，公司可能需要在延期或寬限期內沖銷應計利息，並可能需要為信貸損失撥備額外準備金。本公司參與購買力平價可能使我們面臨民事訴訟的風險，或面臨有關處理和免除購買力平價貸款的監管審查。
我們繼續將業務集中在相對有限的區域可能會增加我們的風險.
我們的成功在很大程度上受到我們所在市場地區總體經濟狀況的影響。與一些更具地域多元化的大型銀行不同，我們主要為客户提供銀行、金融和財富管理服務。
44

位於我們的主要市場。因此，本地市場的經濟情況下降，將對我們的貸款組合、借款人履行其還貸義務的能力以及擔保我們貸款的抵押品的價值產生重大影響。通貨膨脹、經濟衰退、失業、州或地方政府行動或其他我們無法控制的因素造成的不利當地經濟狀況將影響這些當地經濟狀況，並可能對我們業務的財務業績產生負面影響。
我們有大量的房地產貸款。低迷的房地產價值和房地產銷售可能會對我們許多借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益和整體財務狀況產生不利影響。這些變化對新澤西州等住宅房價高、州和地方税高的州的納税人產生了不成比例的影響。如果擁有住房的吸引力下降，對抵押貸款的需求可能會減少。在我們的貸款組合中獲得貸款的物業的價值可能會因置業經濟的變化而受到不利影響，這可能需要我們增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
此外，我們針對貸款的業務發展和營銷戰略，主要服務於我們市場區域內中小型企業的銀行和金融服務需求。與較大的實體相比，這些企業在資本或借款能力方面的財務資源通常較少。如果整體經濟狀況對這些業務產生負面影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
LIBOR未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)是一個全球金融基準和參考利率，我們用它來為我們的商業貸款組合中的很大一部分設定利率。截至2021年12月31日，利用倫敦銀行間同業拆借利率的貸款總額為19.4億美元。設定LIBOR利率的市場不再支持某些期限(例如隔夜、1個月、3個月等)自2021年12月31日起終止LIBOR，並已宣佈在2023年6月之後不再支持剩餘的基期。
截至2021年12月31日，該銀行沒有受到部分LIBOR暫停的影響。若倫敦銀行同業拆息一如預期於2023年6月後完全終止，適用利率或支付金額的計算可能會出現不確定性或差異，視乎管理工具的條款而定，而該等終止可能會增加本公司及業界的營運風險及其他風險。該公司正在選擇最適用的替代費率。
恐怖主義行為、惡劣天氣、自然災害、公共衞生問題、地緣政治和其他外部事件可能會影響我們開展業務的能力。
我們的業務受到外部事件的影響，這些風險可能會影響我們存款基礎的穩定性，削弱借款人償還未償還貸款的能力，損害獲得貸款的抵押品的價值，導致重大財產損失，導致收入損失，和/或導致我們產生額外費用。例如，金融機構一直是，並將繼續成為恐怖威脅的目標，目的是破壞它們的運營和通信系統。紐約和費城大都會地區仍然是潛在恐怖主義行為的中心目標，包括網絡恐怖主義，這不僅可能影響我們的業務，也可能影響我們客户的業務。此外，客户交易量可能會突然增加，電力、電信或其他重大有形基礎設施中斷、自然災害、局部或更大規模的地緣政治、政治或社會問題引發的事件，包括恐怖主義行為和網絡攻擊。類似於新冠肺炎傳播的大範圍衞生突發事件或大流行的出現，可能會導致地區隔離、企業關閉、勞動力短缺、供應鏈中斷，以及整體經濟不穩定。此類事件在未來可能會變得更加常見，並可能造成重大損害，如電力和通信服務中斷、影響我們設施的穩定性並導致額外費用、削弱借款人償還貸款的能力、降低保證償還貸款的抵押品價值，這可能導致收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。另外, 金融市場可能會受到任何當前或預期軍事衝突影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事緊張局勢、恐怖主義或其他地緣政治事件。
整體經濟放緩或不確定性導致回報下降或市場過度波動，可能會對我們的整體盈利能力產生不利影響，包括我們的財富管理費收入。
經濟全面放緩可能會影響我們的核心銀行業務。2021年，儘管美國經濟從新冠肺炎引發的衰退中復甦，但美國經濟面臨的逆風仍在繼續，並特別指出，新傑弗裏的失業率仍高於大流行前的水平。普遍的預測是，經濟將繼續從疫情帶來的衰退中復甦，這在很大程度上要歸功於前所未有的財政支持和貨幣刺激。經濟的不利變化可能會對借款人償還貸款的能力產生負面影響，或者迫使我們提供較低的利率來鼓勵新的借貸活動。
45

此外，無論整體市場情況如何，不確定性和市場波動都可能影響我們財富管理業務所管理資產的價值，導致手續費收入下降。導致市場波動延長的情況可能會影響我們為客户提供足夠回報的能力，從而影響我們吸引新客户的能力，或導致現有客户尋求更穩定的投資機會與替代財富顧問。
我們可能無法全面或及時地發現洗錢和其他非法或不當活動，這可能會使我們承擔額外的責任，並可能對我們產生實質性的不利影響。
我們被要求遵守美國的反洗錢、反恐等法律法規。這些法律和法規要求我們採取和執行“瞭解您的客户”的政策和程序，並向適用的監管機構報告可疑和大額交易。這些法律法規變得越來越複雜和詳細，需要完善的制度和精明的監測和合規人員，並已成為政府加強監管的對象。
雖然我們採取了旨在檢測和防止利用我們的銀行網絡進行洗錢和相關活動的政策和程序，但這些政策和程序可能不會完全消除客户可能利用我們從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，FDIC以及其他銀行機構有權對我們處以罰款和其他懲罰和制裁，包括限制我們通過收購實現增長的能力。此外，如果客户使用我們的銀行網絡進行洗錢或非法或不正當目的，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
我們面臨流動性風險。
流動性風險是指我們可能無法在到期時履行我們的義務，無法在增長機會出現時利用它們，因為我們無法以合理的成本及時清算資產或獲得足夠的資金，或無法滿足監管機構對流動性水平的預期。需要流動資金為各種債務提供資金，包括貸款的發起和承諾、儲户的提款、償還借款、運營費用和資本支出。流動資金主要來自存款增長和留存；貸款和投資證券的本金和利息支付、銷售、到期日和預付款；運營提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源。
我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到我們或整個金融服務業特有因素的影響。不利於我們獲得流動資金來源的因素包括由於市場低迷導致我們的業務活動水平下降、缺乏競爭力或針對我們的不利監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場嚴重混亂，或者對金融服務業前景的負面看法和預期。
我們市場領域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。
銀行業和金融服務業的競爭非常激烈，而且還在不斷擴大，進入我們市場的企業提供創新的技術驅動的金融解決方案。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款銀行、信用合作社、財務公司、投資顧問、財富管理公司、共同基金、保險公司、在線貸款機構、大型非銀行參與者以及在本地和其他地方經營的經紀和投資銀行公司競爭。
特別值得一提的是，在過去十年中，我們的本地市場經歷了大規模銀行業整合的影響，大型州外競爭對手也顯著增長。其中許多競爭對手擁有比我們大得多的資源和貸款限額，並可能提供我們不提供或不能提供的某些存款和貸款定價、服務或信貸標準。在我們的市場上，也有一些強大的本地競爭對手擁有大量的資本，他們可能會採取積極的戰略來推動增長，奪取我們的客户和贏得市場份額。
此外，金融服務價值鏈的關鍵組成部分已經通過數字創新複製，通常被稱為金融科技。隨着客户偏好和預期的不斷髮展，技術降低了進入門檻，並使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。此外，一些最大的科技公司正在與最大的銀行建立合資企業，以提供和或擴大金融服務產品，其技術尖端和營銷廣度是較小的機構所不具備的。我們的許多競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。如果我們不能跟上或明智地投資於這些使能技術，在我們的市場範圍內採用這些金融科技解決方案可能會對我們的商業模式造成更大更快的破壞。2018年7月，OCC宣佈將
46

開始接受金融技術公司成為特殊目的國家銀行的申請。儘管OCC向非銀行金融技術公司發放特殊目的銀行執照的權力繼續受到訴訟的影響，但類似的發展可能會在我們所有業務領域導致更激烈的競爭。
與技術和安全相關的風險
我們的網絡攻擊、數據泄露或技術故障可能會對我們開展業務或管理風險的能力造成不利影響，導致機密或專有信息的泄露或濫用，增加我們維護和更新我們的運營和安全系統和基礎設施的成本，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害。
我們的業務高度依賴我們的基礎設施、計算機和數據管理系統的安全性和有效性，以提供機密和專有信息的安全處理、傳輸、存儲和檢索。
近年來，金融機構的網絡安全風險大幅增加，部分原因是新技術的激增以及利用互聯網和電信技術進行金融交易。金融機構一直受到並可能繼續成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或其他安全漏洞，這些攻擊可能導致未經授權發佈、收集、監測、誤用、丟失或破壞機構、其僱員、客户或第三方的機密、專有和其他信息，或以其他方式嚴重擾亂網絡訪問或業務運營。
我們過去曾經歷過網絡安全事件，儘管不是很嚴重，我們預計，作為一家規模更大的銀行，我們可能會經歷更多事件。不能保證我們不會遭受與技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞有關的重大損失或其他重大不利後果。
此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户啟動電匯和自動票據交換所交易。雖然我們已經制定了政策和程序來驗證客户的真實性，但不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉賬。此類活動可能導致財務責任並損害我們的聲譽。
員工濫用我們的技術還可能導致代表客户進行欺詐性、不正當或未經授權的活動或不正當地使用機密信息。我們可能無法防止員工的錯誤或不當行為，我們採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工的錯誤或不當行為可能會使我們因疏忽或監管執法行動而面臨民事索賠，包括罰款和業務限制。
隨着網絡威脅和其他欺詐活動的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改和增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。上述任何事項都可能導致我們失去客户和商機，嚴重擾亂我們的運營和業務，挪用或破壞我們和/或我們客户的機密信息，或損壞我們客户的計算機或系統，並可能導致違反適用的隱私法和其他法律、訴訟暴露、監管罰款、處罰或幹預、對我們的安全措施失去信心、聲譽損害、補償或其他補償性成本以及額外的合規成本。此外，上述任何事項都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方提供商和其他供應商提供對我們的業務至關重要的許多服務。任何第三方違反、失敗、中斷或停止一項重要服務都可能對我們的業務產生重大不利影響，並造成聲譽損害。
我們的大部分技術，包括我們的核心操作系統，都依賴於第三方供應商。本行利用第三方服務供應商營運的電腦系統及電訊網絡，收集、處理及儲存敏感的消費者資料，而這些系統及網絡對本行的業務不可或缺。我們每天處理大量的客户和其他金融交易。我們的財務、會計、數據處理、支票處理、電子資金轉賬、貸款處理、在線和移動銀行、自動櫃員機、備份或其他操作系統或安全系統及基礎設施可能會由於多種因素(包括一些完全或部分無法控制的事件)而無法正常運行、癱瘓或損壞。
我們已採取措施實施備份系統和其他保障措施來支持我們的運營，但我們開展業務的能力可能會受到與我們互動的第三方的任何重大中斷的不利影響。此外，與我們自己的系統相比，我們在第三方系統上實施備份系統和其他保障措施的能力更加有限。如果這些第三方停止向我們提供服務，我們的業務可能會受到嚴重幹擾。此外，這些第三方中的每一個都面臨網絡攻擊、信息泄露或丟失或技術故障的風險。如果我們的任何第三方服務提供商遇到此類困難，或者如果我們的
47

如果與他們的關係不密切，我們可能需要尋找此類服務的替代來源。如果我們的任何第三方服務提供商的信息系統遭遇入侵或網絡攻擊，可能會對我們處理交易、服務我們的客户或管理我們面臨的風險的能力產生不利影響，並可能導致敏感的個人客户信息泄露，這可能會通過損害我們的聲譽、業務損失、補救成本、額外的監管審查或民事訴訟和可能的財務責任對我們的業務產生重大不利影響。不能保證我們可以與現有系統中同樣有利或可以獲得類似功能的替代服務來源談判條款，而無需花費大量資源(如果有的話)，從而對我們的業務和運營結果造成重大不利影響。
我們不斷更新這些系統，以支持我們的運營和增長。這種更新帶來了巨大的成本，並帶來了與實施新系統和將其與現有系統整合相關的風險。操作風險暴露可能會對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍，或者在有保險的情況下，此類損失可能超過保險限額。這種損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的商業決策或其實施，以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。雖然我們維持旨在將風險降至最低的風險管理計劃，但由於我們未能正確預測和管理這些風險，我們可能會遭受損失，面臨監管行動，並損害我們的聲譽。
跟不上技術變化的步伐可能會對我們的業務造成不利影響。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本，創造能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
美國證券交易委員會工作人員沒有懸而未決的評論要報告。

項目2.財產
屬性
2021年12月31日，銀行通過位於新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州巴克斯縣、利哈伊縣和北安普頓縣以及紐約皇后縣的96家提供全方位服務的分行開展業務。世行在新澤西州的康文特車站、弗萊明頓、帕拉默斯和海女孩，以及賓夕法尼亞州的伯利恆、紐敦和普利茅斯會議以及紐約的皇后區設有衞星貸款製作辦事處。截至2021年12月31日，房地和設備的賬面淨值總計為8060萬美元。
該公司的執行辦公室位於新澤西州澤西市華盛頓大街239號的一個租賃設施中，這裏也是世界銀行的主要辦公室。世行的行政辦公室位於新澤西州伊塞林市伍德大道南111號的一個租賃設施內。
項目3.法律訴訟
本公司涉及在其正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。管理層認為，這些法律行動和索賠預計不會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。

第II部
 
項目5.註冊人普通股和相關股東事項及發行人購買股權證券的市場
48

該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“PFS”。該公司普通股的交易於2003年1月16日開始。
截至2022年2月1日，公司共發行了83,209,012股普通股，流通股77,112,512股，登記在冊的股東約為4,735人。
2022年1月28日，董事會宣佈於2022年2月25日向截至2022年2月11日收盤時登記在冊的普通股股東支付季度現金股息，每股普通股0.24美元。本公司董事會擬按季檢討派息情況，並計劃視財務狀況、經營業績、税務考慮、行業標準、經濟狀況、監管限制，包括影響本行向本公司支付股息的因素及其他相關因素，未來繼續維持定期派發季度現金股息。

49

股票表現圖表
以下是股票表現圖表，比較了(A)2016年12月31日至2021年12月31日期間公司普通股的累計總回報，(B)這段時間內羅素2000指數成分股的累計總回報，以及(C)標準普爾綜合儲蓄指數在此期間的累計總回報。該指數由標準普爾全球公司編制，涵蓋在紐約證券交易所和納斯達克證券交易所交易的所有儲蓄機構。累計回報假設股息的再投資，並以美元表示，基於2016年12月31日假設的投資100美元。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1178970/000162828022004544/pfs-20211231_g1.jpg
 期間結束
索引12/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/202012/31/2021
普羅維登金融服務公司100.00 98.79 91.27 97.40 75.46 105.99 
羅素2000指數100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
標準普爾1500綜合儲蓄和抵押貸款金融指數100.00 107.60 87.31 118.66 112.03 138.18 

50

下表報告了根據公司董事會批准的股票回購計劃在2021年第四季度購買公司普通股的信息：
發行人購買股權證券
期間
(A)總數
的股份
購得
(B)平均數
支付的價格為
分享
(C)總人數
股票
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈的計劃(1)
(D)根據這些方案可購買的最高股份數量 (1)
2021年10月1日至2021年10月31日— $— — 3,441,106 
2021年11月1日至2021年11月30日— — — 3,441,106 
2021年12月1日至2021年12月31日289,843 23.43 289,843 3,151,263 
總計289,843 $23.43 289,843 
根據公司董事會批准的股票回購計劃，公司在2021年第四季度以680萬美元的成本回購了289,843股普通股。2021年，該公司以2170萬美元的成本回購了965,223股普通股。截至2021年12月31日，根據董事會批准的股票回購計劃，320萬股有資格回購。
(1)2020年12月28日，公司董事會批准根據第九次一般回購計劃回購至多3900,000股普通股，該計劃將在第八次回購計劃完成後開始。回購計劃沒有到期日。
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
2003年1月15日，在銀行完成向新澤西州特許股本儲蓄銀行的轉變後，該公司成為該銀行的控股公司。該公司向符合條件的儲户認購股份，共發行59,618,300股普通股。在轉換的同時，該公司還向世界銀行設立的慈善基金會--普羅維登特銀行基金會捐贈了1920,000股普通股和480萬美元現金。
該公司通過其子公司The Bank開展業務，該銀行是一家面向社區和客户的銀行，目前在新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州的巴克斯縣、利哈伊縣和北安普頓縣以及紐約的皇后縣經營全方位服務的分行和貸款製作辦事處。該行還通過其全資子公司Beacon Trust Company提供受託和財富管理服務，並通過其全資子公司SB One Insurance Agency，Inc.提供保險服務。
戰略
該銀行成立於1839年，是該州歷史最悠久的新澤西特許銀行。銀行提供全方位的商業和零售貸款和存款產品，強調個性化服務和便利性。
世行的戰略是通過對信貸質量的承諾來實現盈利增長，通過獲取、保留和擴大客户關係來擴大市場份額，同時謹慎地管理利率風險。
該行繼續維持多元化的貸款組合，重點放在商業按揭、多户、建築及商業貸款上，以減低利率風險。這些類型的貸款通常有可調整的利率，最初高於住房抵押貸款，通常具有更高的信用風險率。世行的貸款政策側重於高質量的承保標準和對貸款組合的密切監測。截至2021年12月31日，這些商業貸款類型佔貸款組合的84.1%，零售貸款佔15.9%。該公司打算繼續專注於商業抵押、多户、建築和商業貸款關係。
該公司的關係銀行戰略專注於通過其分支網絡、移動銀行、網上銀行和其他數字服務增加核心賬户和擴大關係。該公司繼續評估通過在現有和毗連的市場內擴張來增加市場份額的機會。核心存款，包括儲蓄和
51

活期存款賬户通常是一種穩定、相對便宜的資金來源。截至2021年12月31日，核心存款佔總存款的93.8%。
該公司的經營業績主要取決於淨利息收入，即產生利息的資產所賺取的利息與有利息負債支付的利息之間的差額。如果本公司的計息資產和計息負債在不同的時間或相對利率重新定價或到期，利率的變化可能會對淨利息收入產生不利影響。該公司認為，基於其目前的資產負債表組合，資產的重新定價可能比負債更快。因此，由於目前的利率處於歷史低位，存款利率處於或接近於零，利率下降可能會導致公司的平均利差和淨收入減少，這可能會對盈利能力產生負面影響。本公司產生非利息收入，如零售和商業賬户費用收入、貸款服務費、貸款發放費、貸款水平互換費用、銀行擁有的人壽保險的現金退還價值增值、貸款或證券銷售收入、財富管理服務費用、投資產品銷售、保險經紀費用和其他費用。公司的運營費用主要包括薪酬和福利費用、佔用和設備費用、數據處理費用、無形資產攤銷、營銷和廣告費用以及其他一般和行政費用。公司的經營業績還受到一般經濟狀況、市場利率變化、資產質量變化、資產價值變化、監管機構的行動和政府政策的影響。
收購
SB One Bancorp
2020年7月31日，公司完成了對SB One Bancorp(“SB One”)的收購，使總資產增加了22億美元，總貸款增加了17.7億美元，其中包括PCD貸款總計2.942億美元，總存款增加了17.6億美元，並在新澤西州和紐約增加了18個提供全方位服務的銀行辦事處。作為收購的一部分，SB One保險代理公司的加入使該公司能夠擴大其向客户提供的產品，包括一系列商業和個人保險產品。
根據合併協議，SB每股一股普通股可換取1.357股本公司普通股。該公司從庫存股中發行了1,280萬股普通股，外加現金代替收購SB One時的零碎股份。收購SB One的總代價為1.808億美元。就收購事項而言，SB One的全資附屬公司SB One Bank與本公司的全資附屬公司普惠銀行合併併入。
本次收購按照會計收購法入賬。在這種會計方法下，收購價格已根據其估計公允價值(扣除税項後)分別分配給收購的資產和承擔的負債。支付的對價超出所購淨資產估計公允價值的部分記為商譽，最初總額為2240萬美元。商譽的計算可能在收購之日起最多一年內發生變化，因為可以獲得與截止日期相關的額外信息、估計數和不確定性。
該公司更新了在購買價格分配中使用的某些估計，主要是關於遞延税項資產的邊際税率(“DTA”)。因此，收購的淨資產的公允價值減少了140萬美元。這些計量期調整的影響使商譽增加到2390萬美元。本公司已最終確定採購價格分配，根據ASU 2015-16，這些計量期調整被記錄為本期調整。商譽不能在納税時扣除，並將每年評估減值。
收購Tirschwell&Loewy，Inc.
2019年4月1日，Beacon Trust Company(“Beacon”)完成了對總部位於紐約市的獨立註冊投資顧問公司Tirschwell&Loewy，Inc.(“T&L”)某些資產的收購。Beacon是普羅維登特銀行的全資子公司。這項收購擴大了公司的財富管理業務，使收購時管理的資產增加了8.224億美元。
本次收購按照會計收購法入賬。該公司記錄的商譽為820萬美元，無形客户關係為1260萬美元，以及與此次收購相關的其他可識別無形資產80萬美元。此外，公司按公允價值660萬美元記錄了一項或有對價負債。或有對價安排要求，如果達到某些財務和業務保留目標，公司必須在收購結束日期後的三年內向T&L的前利益相關者支付額外的現金對價。收購協議將額外支付的總金額限制在最高1,100萬美元，這將根據未來的實際結果確定。收購的總成本為2,160萬美元，其中包括1,500萬美元的現金代價和
52

或有對價，公允價值為660萬美元。在交易中獲得的有形資產是象徵性的。收購中沒有承擔任何債務。交易中記錄的商譽可在納税時扣除。
2019年第四季度，公司確認或有對價負債的估計公允價值增加了280萬美元。2021年5月，由於收購的第二年滿足了某些收購協議限制，支付了400萬美元的收益。此外，2021年9月，由於資產估值下降，與未來可能的收益撥備有關的或有對價減少了340萬美元。因此，截至2021年12月31日，或有對價負債的估計公允價值為200萬美元。
關鍵會計政策
本公司認為某些會計政策對於公平地列報其財務狀況和經營結果至關重要。這些政策要求管理層對本質上具有不確定性因素的問題作出複雜的判斷。該公司的合併財務報表對這些關鍵會計政策的敏感性，以及適用的假設和估計，可能會對其財務狀況和經營結果產生重大影響。管理層作出的這些假設、估計和判斷可能會受到許多因素的影響，包括總體經濟環境。該公司已確定以下為關鍵會計政策：
•貸款信貸損失準備的充分性
•遞延税項資產的估值
2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》，用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法。它也適用於表外信貸敞口，包括貸款承諾和信貸額度。採用新準則後，公司的信貸損失準備金增加了790萬美元，表外信貸風險負債增加了320萬美元。採用該標準並沒有導致公司在採用後的經營結果發生變化，因為它被記錄為扣除所得税後對留存收益的830萬美元的累積影響調整。
信貸損失準備是一個估值賬户，反映了管理層對貸款組合中當前預期信貸損失的評估。本公司通過計入收入的信貸損失準備金來維持信貸損失準備金。在管理層認為不可能收回貸款本金和利息的情況下，對信貸損失準備進行沖銷。對已註銷的貸款所作的收回計入信貸損失準備。
信貸損失準備的計算是公司的一項重要會計政策。管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件有關的信息、當前情況以及合理和可支持的預測來估計津貼餘額。本公司及同業的過往信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎，觀察到的信貸損失通過使用特定於特定類別的違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(“PDR”)曲線，該風險因素根據行業層面觀察到的每一類別兩個變量之間的關係(主要因相關抵押品的性質)而將違約率轉換為虧損嚴重程度。該等風險因素是根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係偏離整體行業時作出調整。歷史的PDR曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期中建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。
利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期通過外部發展的經濟預測納入。這一預測適用於管理層認為合理和可以支持的一段時期。在管理層可以制定或獲得合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用一種基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。該公司目前的預測期為六個季度，其中四個季度的預測期將恢復到歷史平均宏觀經濟因素。公司的經濟預測得到了公司資產負債委員會的批准。
信貸損失撥備是在集體(集合)的基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則按季度進行定量和定性分析。使用計量經濟學、貼現的PDR/LGD建模方法來衡量每個貸款部門各自的定量津貼，在該方法中，將不同的、特定於部門的多變量回歸模型應用於外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並在貸款水平上進行貼現。
53

利率。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期將與個人借款人執行問題債務重組(“TDR”)，或延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。
本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。定性因素基於投資組合的集中程度、模型的不精確性、行業條件的變化、公司貸款審查程序的變化、公司貸款政策和程序的變化以及經濟預測的不確定性。
投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失撥備的系統方法的水平。管理層制定了根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，這通常基於聯邦催繳報告分段。這些部門已根據需要進行了合併或細分，以確保風險狀況相似的貸款得到適當的彙集。截至2021年12月31日，該公司貸款組合的投資組合和類別包括：
•抵押貸款--住宅、商業地產、多户和建築業
•商業貸款--商業業主佔有和商業性非業主佔有
•消費貸款--第一留置權、房屋淨值和其他消費者
個別評估減值的貸款的信貸損失準備是基於通過本公司正常貸款監測程序確定的貸款。這一過程包括在公司的拖欠、信用、信用風險管理和津貼委員會審查拖欠和問題貸款；或通過公司的貸款審查程序確定的拖欠和問題貸款。一般來説，如果貸款是非應計、非同質的，且餘額至少為100萬美元，或者如果貸款被修改為TDR，則公司只評估個別貸款的減值。
對於被視為抵押品依賴的所有類別的貸款，本公司根據抵押品的公允價值減去任何銷售成本來估計預期的信貸損失。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信貸損失準備是基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。
條款被修改導致本公司作出讓步，且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR。TDR的信貸損失準備採用與所有其他減值貸款相同的方法來衡量，只是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
對於獲得的貸款，自發放以來經歷了信用質量微不足道的惡化的貸款被視為PCD貸款。該公司根據以下任何一項評估收購貸款的信用質量惡化：(1)非應計狀態；(2)問題債務重組指定；(3)特別提及、不合格或可疑的風險評級；(4)觀察名單信用；以及(5)拖欠狀態，包括在收購日當前但以前拖欠的貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。在收購日期之後，PCD貸款的初始信貸損失準備將根據未來的評估增加或減少，並在信貸損失準備金中確認變化。
管理層認為，投資組合固有的主要風險是經濟普遍下滑、房地產市場價值下降、失業率上升或失業率長期居高不下、商業投資物業空置率上升，以及在經濟沒有改善的情況下可能加息。隨着新冠肺炎的影響繼續展開，醫療進步、政府計劃的有效性，以及由此對消費者行為和就業條件的影響，將對未來的信貸條件產生實質性影響。這些事件中的任何一種或其組合都可能對借款人償還貸款的能力產生不利影響，導致拖欠增加、信貸損失和撥備水平上升。管理層認為，鑑於當前和預測的經濟狀況、利率和投資組合的構成，必須將信貸損失準備金與貸款總額的比率維持在可接受的水平。
雖然管理層相信本公司已將信貸損失撥備建立並維持在適當水平，但如果未來的經濟及其他情況與目前的經營環境及經濟預測大相徑庭，則可能需要增加撥備。管理層會持續評估其估計及假設，並考慮預測的經濟因素、歷史虧損經驗及其他因素。這樣的估計和假設會在事實和情況需要時進行調整。除了新冠肺炎的持續影響外，流動性不佳的信貸市場、動盪的證券市場以及住房和商業房地產市場以及整體經濟的下滑
54

可能會增加這種估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數變化將反映在今後各期間的財務報表中。此外，各監管機構定期審查公司信貸損失撥備的充分性，作為其審查過程的組成部分。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認對津貼的增加或額外的減記。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但信貸損失撥備的水平仍然是一個估計數，可能會受到重大判斷和短期變化的影響。
計算貸款信貸損失準備的CECL方法受到本公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和使用預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化導致信貸損失準備的波動性更大，因此，公司報告的收益也更具波動性。在截至2021年12月31日的一年中，可歸因於新冠肺炎的經濟預測的變化和預期的經濟復甦導致公司記錄了負的信貸損失準備金，而去年同期的準備金增加。關於貸款信貸損失準備的更多信息，見合併財務報表附註7。
遞延税項資產是否可變現的確定依據是現有遞延税項負債的沖銷和對未來應納税所得額的估計。這樣的估計取決於管理層的判斷。當管理層不能根據這些項目的性質和時間得出結論認為其更有可能實現遞延税項資產時，就建立估值撥備。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不需要估值津貼。
淨利息收入分析
淨利息收入是指計息資產的收入與計息負債的費用之間的差額。淨利息收入取決於生息資產和有息負債的相對數額，以及從這些資產賺取和支付的利息。
平均資產負債表。下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的某些信息。在所述期間內，來自平均生息資產的利息收入和由此產生的收益以及平均有息負債的利息支出的美元總額均以美元和利率表示。沒有進行任何税額等值調整。平均餘額是每天的平均值。
55

 截至12月31日止年度，
 202120202019
 
平均值
傑出的
天平
利息
賺得/
已支付
平均值
收益率/
成本
平均值
傑出的
天平
利息
賺得/
已支付
平均值
收益率/
成本
平均值
傑出的
天平
利息
賺得/
已支付
平均值
收益率/
成本
 (千美元)
生息資產：
存款$421,898 $533 0.13 %$199,234 $478 0.24 %$41,913 $854 2.03 %
出售的聯邦基金和短期投資181,982 2,192 1.20 124,979 1,920 1.54 61,032 1,870 3.07 
持有至到期的債務證券
437,994 10,743 2.45 446,666 11,461 2.57 467,711 12,424 2.66 
可供出售的債務證券1,539,811 21,515 1.40 1,043,799 21,736 2.08 1,072,106 27,455 2.56 
股權證券，按公允價值計算1,063 — — 822 — — 724 — — 
聯邦住房貸款銀行紐約股票41,671 2,283 5.48 61,824 3,710 6.00 66,285 4,387 6.62 
淨貸款(2)
9,556,702 365,073 3.82 8,367,663 324,004 3.87 7,190,113 324,480 4.51 
生息資產總額12,181,121 402,339 3.30 10,244,987 363,309 3.55 8,899,884 371,470 4.17 
非息資產1,157,790 1,092,153 920,948 
總資產$13,338,911 $11,337,140 $9,820,832 
計息負債：
儲蓄存款$1,414,560 $1,604 0.11 %$1,143,381 $1,689 0.15 %$1,015,547 $1,681 1.17 %
活期存款5,794,398 20,458 0.35 4,364,257 22,763 0.52 3,625,989 29,542 0.81 
定期存款868,185 4,451 0.51 868,161 9,137 1.05 801,374 14,271 1.78 
借入資金789,838 8,614 1.09 1,227,894 16,638 1.36 1,336,631 28,003 2.10 
次級債券24,794 1,189 4.79 10,439 512 4.90 — — — 
計息負債總額8,891,775 36,316 0.41 7,614,132 50,739 0.67 6,779,541 73,497 1.08 
無息負債：
無息存款2,543,287 1,984,420 1,502,672 
其他無息負債230,134 244,025 143,760 
無息負債總額2,773,421 2,228,445 1,646,432 
總負債11,665,196 9,842,577 8,425,973 
股東權益1,673,715 1,494,563 1,394,859 
負債和權益總額$13,338,911 $11,337,140 $9,820,832 
淨利息收入$366,023 $312,570 $297,973 
淨息差2.89 %2.88 %3.09 %
淨計息資產$3,289,346 $2,506,423 $2,115,022 
淨息差(3)(4)
3.00 %3.05 %3.35 %
生息資產佔有息負債總額的比率1.37x1.33x1.31x
(1)平均未償還餘額按攤銷成本計算。
(2)平均未償還餘額是扣除信貸損失準備、遞延貸款費用和支出、貸款溢價和貼現後的餘額，幷包括非應計貸款。
(3)淨利息收入除以平均生息資產。
(4)重新計算了此前報告的截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有息現金和無息現金的平均餘額。這些重新計算導致之前報告的2020年的淨息差從3.09%變化到3.05%，而之前報告的2019年的淨息差沒有變化。
56

速率/體積分析。下表列出了利率的變化以及有息資產和有息負債的數量變化對所述期間的利息收入和利息支出的影響程度。在每個類別中提供了關於以下方面的資料：(1)可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的比率)；(2)因比率變化而產生的變化(比率變化乘以先前的數量)；以及(3)淨變化。可歸因於業務量和費率綜合影響的變化已按比例分配給因業務量而產生的變化和因費率而產生的變化。
 截至十二月三十一日止的年度，
 2021 vs. 20202020 vs. 2019
 
增加/(減少)
由於
總計
增加/
(減少)
增加/(減少)
由於
總計
增加/
(減少)
 卷費率卷費率
 (單位：千)
生息資產：
存款、出售的聯邦基金和短期投資$5,335 $(5,008)$327 $7,785 $(8,110)$(325)
投資證券(219)(499)(718)(968)5 (963)
可供出售的證券8,321 (8,542)(221)(623)(5,096)(5,719)
聯邦住房貸款銀行股票(1,126)(301)(1,427)(284)(393)(677)
貸款45,467 (4,398)41,069 49,100 (49,576)(476)
生息資產總額57,778 (18,748)39,030 55,010 (63,170)(8,160)
計息負債：
儲蓄存款353 (439)(86)2,606 (2,597)9 
活期存款6,240 (8,544)(2,304)5,235 (12,014)(6,779)
定期存款— (4,686)(4,686)1,107 (6,241)(5,134)
借入資金(5,187)(2,837)(8,024)(2,128)(9,237)(11,365)
次級債券689 (12)677 512 — 512 
計息負債總額2,095 (16,518)(14,423)7,332 (30,089)(22,757)
淨利息收入$55,683 $(2,230)$53,453 $47,678 $(33,081)$14,597 
沒有對上表所述期間的費率/數量分析產生實質性影響的期間外項目和(或)調整。
2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比
截至2021年12月31日，總資產為137.8億美元，比2020年12月31日增加8.615億美元。總資產增加的主要原因是總投資增加9.127億美元，現金和現金等價物增加1.801億美元，但被貸款總額減少2.413億美元部分抵銷。
該公司的貸款組合從2020年12月31日的98.2億美元減少到2021年12月31日的95.8億美元，減少了2.413億美元，儘管有強勁的來源，因為包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款豁免在內的預付款增加了。截至2021年12月31日，PPP未償還貸款總額從2020年12月31日的4.732億美元減少到9490萬美元，減少了3.783億美元。不包括購買力平價貸款的淨減少，2021年12月31日的貸款增加了1.37億美元，從2020年12月31日的93.5億美元增加到94.9億美元。在截至2021年12月31日的一年中，包括信貸額度預付款在內的貸款資金總額為35.2億美元，而2020年為35億美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年裏，購買力平價計劃下的原始交易總額分別為2.087億美元和3.978億美元。剔除購買力平價貸款的淨減少，在截至2021年12月31日的年度內，貸款組合中商業按揭貸款淨增加3.687億美元，建築貸款淨增加1.412億美元，但因消費貸款淨減少1.651億美元、多户按揭貸款淨減少1.201億美元、住宅按揭貸款淨減少9210萬美元和商業貸款淨減少30.4萬美元而被部分抵銷。截至2021年12月31日，商業房地產、商業和建築貸款佔總貸款組合的84.1%，而2020年12月31日為81.8%。
57

截至2021年12月31日，由商業房地產、多户、建築和商業貸款組成的商業貸款總額為80.6億美元，佔貸款組合的84.1%，而截至2020年12月31日，商業貸款總額為80.5億美元，佔貸款組合的81.8%。該公司打算繼續專注於商業性貸款的發起。截至2021年12月31日，零售貸款總額為15.3億美元，佔貸款組合的15.9%，而截至2020年12月31日，零售貸款佔貸款組合的17.9億美元，佔貸款組合的18.2%。零售貸款包括一至四户住宅抵押貸款和消費貸款，如固定利率房屋淨值貸款和信用額度。
本公司參與其他銀行發起的貸款，包括指定為共享國家信用(“SNC”)的貸款。截至2021年12月31日，該公司作為SNCS參與者的總承諾額和未償還餘額分別為1.671億美元和7850萬美元。截至2021年12月31日，沒有任何SNC關係被歸類為不合格或更差。
截至2021年12月31日，該公司的未償還初級留置權抵押貸款總額為1.394億美元。其中，9筆貸款的拖欠天數為90天或以上，損失準備金總額為5,415美元，共計376,900美元。
截至2021年12月31日，該公司與貸款組合相關的信貸損失撥備為總貸款的0.84%，而截至2020年12月31日，該公司的撥備佔總貸款的1.03%。在截至2021年12月31日的年度，該公司為與貸款相關的信貸損失記錄了2430萬美元的負撥備，而截至2020年12月31日的年度的撥備為2970萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，該公司的淨回收為360萬美元，而2020年的淨沖銷為530萬美元。與上年同期相比，截至2021年12月31日的年度信貸損失準備金減少的主要原因是經濟預測改善和資產質量改善。截至2021年12月31日的年度實現的淨回收進一步導致該期間的信貸損失撥備為負。
截至2021年12月31日的不良貸款總額為4800萬美元，佔總貸款的0.50%，而截至2020年12月31日的不良貸款總額為8710萬美元，佔總貸款的0.89%。2021年不良貸款的減少反映出經濟正在從大流行病衰退的深淵中復甦，因為經濟狀況的改善和處於歷史低位的利率對借款人償還合同到期本金和利息的能力產生了積極影響。截至2021年12月31日，減值貸款總額為5,230萬美元，相關專項準備為430萬美元；截至2020年12月31日，減值貸款總額為8,600萬美元，相關專項準備金為900萬美元。在減值貸款總額中，有3,420萬美元的貸款的預期未來現金流量現值或當前抵押品估值超過了貸款的賬面價值，根據美國公認會計準則，這些貸款不需要特別準備金。
截至2021年12月31日，不良商業抵押貸款減少了1,510萬美元，從2020年12月31日的3,200萬美元減少到1,690萬美元。截至2021年12月31日，不良商業按揭貸款由14筆貸款組成。在這14筆貸款中，有7筆貸款總計900萬美元是PCD貸款。最大的不良商業抵押貸款是一筆670萬美元的貸款，以位於紐約伍德賽德的一處房產的第一抵押為抵押。這筆貸款目前正在根據其重組後的條款進行償還。
截至2021年12月31日，不良商業貸款從2020年12月31日的4210萬美元減少到2060萬美元，減少了2150萬美元。截至2021年12月31日，不良商業貸款由51筆貸款組成，其中31筆貸款的應計天數在90天以下。在這些不良商業貸款中，有21筆是PCD貸款，總額為640萬美元。最大的不良商業貸款關係由四筆貸款組成，截至2021年12月31日，未償還餘額總額為320萬美元。所有這些貸款都是無擔保/無房地產擔保的。這些貸款目前正在按照重組後的條款償還。
截至2021年12月31日，不良建築貸款增加97.3萬美元，至240萬美元。截至2021年12月31日的不良建築貸款包括兩筆PCD貸款。截至2020年12月31日，有140萬美元的不良建築貸款。
截至2021年12月31日，不良多户抵押貸款總額為43.9萬美元。截至2020年12月31日，無不良多户按揭貸款。
截至2021年12月31日，該公司持有870萬美元的止贖資產，而截至2020年12月31日的止贖資產為450萬美元。喪失抵押品贖回權的資產以取消抵押品贖回權時的未償還貸款餘額或公允價值減去出售的估計成本中的較低者計入。在截至2021年12月31日的年度內，止贖資產增加了四項，總賬面價值為800萬美元，出售了十處物業，總賬面價值為260萬美元，估值費用為120萬美元。
截至2021年12月31日，不良資產總額為5680萬美元，佔總資產的0.41%，而截至2020年12月31日，不良資產總額為9160萬美元，佔總資產的0.71%。如果非權責發生制貸款的表現符合其原始條件，
58

在截至2021年12月31日的一年中，利息收入將增加120萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，就減值貸款確認的現金基礎利息收入數額並不重要。
截至2021年12月31日的一年中，存款總額增加了14億美元，達到112.3億美元。截至2021年12月31日，儲蓄和活期存款賬户總額增加18億美元，至105.4億美元，定期存款總額減少4.017億美元，至6.925億美元。截至2021年12月31日止年度的儲蓄及活期存款總額增加，主要是由於本公司將即將到期的紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款中的4.5億美元轉作成本較低的經紀活期存款，部分得益於與購買力平價貸款及刺激資金有關的活動所保留的存款，以及貨幣市場存款增加3.471億美元及儲蓄存款增加1.124億美元，令有息活期存款增加9.136億美元。定期存款減少，主要是由於經紀定期存款流出，加上較長期零售定期存款的存款期增加。
在截至2021年12月31日的一年中，借款資金減少了5.492億美元，至6.268億美元。期內存款減少，主要是由於FHLB貸款到期，並以成本較低的經紀存款取代，以及零售存款淨流入。截至2021年12月31日，借款佔總資產的4.5%，低於2020年12月31日的9.1%。
在截至2021年12月31日的一年中，股東權益增加了7730萬美元，達到17億美元，這主要是因為本年度獲得的淨收入被支付給股東的股息、普通股回購和可供出售債務證券的未實現收益減少部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，普通股回購總額為965,223股，平均每股價格為22.43美元，其中44,078股，平均每股價格為21.81美元，與預扣有關，以支付股票薪酬歸屬的所得税。截至2021年12月31日，在當前授權下，320萬股仍有資格回購。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度經營業績比較
將軍。截至2021年12月31日的年度淨收入為1.679億美元，而截至2020年12月31日的年度淨收入為9700萬美元。基本每股收益和稀釋後每股收益分別為2.20美元和2.19美元，而截至2020年12月31日的年度基本和稀釋後每股收益為1.39美元。
截至2021年12月31日止年度的盈利受到平均利息資產增長的有利影響，包括2020年7月31日與SB One Bancorp(“SB One”)合併所收購的資產，以及將增加存款所產生的流動資金運用於盈利資產。截至2021年12月31日的年度收益進一步受益於負信貸損失準備金，這可歸因於經濟預測的改善和資產質量的改善。該公司在截至2021年12月31日的一年中記錄了2430萬美元的負撥備，而2020年的信貸損失準備金為2970萬美元。
淨利息收入。2021年，淨利息收入從2020年的3.126億美元增加到3.66億美元，增幅為5350萬美元。2021年的利差增加了一個基點，從2020年的2.88%升至2.89%。2021年的淨息差下降了5個基點，至3.00%，而2020年為3.05%。在截至2021年12月31日的一年中，淨利差的下降主要是由於低收益現金和可供出售的債務證券投資組合的平均餘額增加，以及某些可調整利率貸款的重新定價下調。這一減少被成本較低的核心存款的流入以及2021年與購買力平價貸款免除有關的費用的加速確認增加部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，與PPP貸款豁免相關的費用總額為1,130萬美元，在利息收入中確認，而截至2020年12月31日的一年為380萬美元。
2021年，利息收入增加了3900萬美元，達到4.023億美元，而2020年為3.633億美元。利息收入增加的原因是來自SB One貸款組合的利息收入，但部分被某些可調整利率資產的重新定價下調和新發放貸款的利率降低所抵消。2021年，平均可產生利息的資產增加了19.4億美元，達到121.8億美元，而2020年為102.4億美元。平均收益資產的增加主要是由於2021年平均未償還貸款餘額增加11.9億美元，達到95.6億美元，這歸因於從SB One和PPP發起的貸款組合獲得的貸款組合。2021年，生息資產收益率從2020年的3.55%降至3.30%，降幅為25個基點。2021年總貸款加權平均收益率下降5個基點至3.82%，可供出售債務證券加權平均收益率從2020年的2.08%下降68個基點至2021年的1.40%。2021年，FHLBNY股票的加權平均收益率降至5.48%，而2020年為6.00%。
2021年的利息支出從2020年的5070萬美元減少到3630萬美元，減少了1440萬美元。利息開支減少，主要是因為有息負債的成本下降，但有關減幅因平均有息存款增加而被部分抵銷。年有息負債的平均利率下降26個基點至0.41%。
59

2021年，與2020年相比。2021年，有息存款的平均利率從2020年的0.53%下降到0.33%，下降了20個基點。2021年，平均借款利率下降了27個基點，從2020年的1.36%降至1.09%。2021年，SB One收購中假設的次級債券的平均支付利率為4.79%。2021年，平均有息存款增加了17億美元，從2020年的63.8億美元增加到80.8億美元。2021年，有息負債的平均餘額增加12.8億美元，至88.9億美元，而2020年為76.1億美元。在平均計息存款中，與2020年相比，2021年平均計息核心存款增加了17億美元，達到72.1億美元。平均無息活期存款從2020年的19.8億美元增加到2021年的25.4億美元，增幅為5.589億美元。與2020年相比，2021年的平均未償還借款減少了4.381億美元，降至7.898億美元。2021年未償還次級債券的平均金額為2480萬美元。
信貸損失準備.信貸損失準備金計入業務部門，以便將信貸損失準備金維持在管理層認為必要的水平，以吸收在投資組合中每筆貸款的預期期限內可能出現的預計信貸損失。在釐定信貸損失撥備水平時，管理層會根據內部及外部提供的有關過往事件、當前情況及合理及可支持的預測的相關資料，估計撥備餘額。津貼的數額是基於估計的，隨着獲得更多信息或後來的事件發生變化，最終損失可能與這樣的估計不同。管理層按季度評估信貸損失撥備的充分性，並在必要時為信貸損失撥備，以維持撥備的估值。
在截至2021年12月31日的一年中，該公司記錄了2430萬美元的貸款信貸損失負撥備，而2020年的撥備為2970萬美元。The Company，f截至2021年12月31日的一年，貸款淨回收為360萬美元，而2020年的淨沖銷為530萬美元。截至2021年12月31日的年度總沖銷為550萬美元，而截至2020年12月31日的年度為790萬美元。截至2021年12月31日的一年，收回了900萬美元，而截至2020年12月31日的一年，收回了260萬美元。與前一年相比，截至2021年12月31日的年度信貸損失準備金減少，主要是由於經濟預測改善和資產質量改善。截至2021年12月31日的年度實現的淨回收進一步導致該年度的信貸損失撥備為負。
非利息收入.在截至2021年12月31日的一年中，非利息收入總計為8680萬美元，比2020年增加了1440萬美元。保險代理收入總計1,020萬美元，與2020年同期相比增加了630萬美元，這是由於前一年收購了SB One。與2020年同期相比，手續費收入增加了610萬美元，達到3000萬美元，這主要是由於商業貸款預付費用增加了380萬美元，與貸款相關的費用收入增加了97.3萬美元，非存款投資費用收入增加了74.3萬美元，存款相關費用收入增加了60.1萬美元。這些增長部分被借記卡收入36.2萬美元的下降所抵消。手續費收入的增加部分歸因於SB One客户基礎的增加以及與前一年新冠肺炎對消費者和商業活動產生的嚴重負面影響相比，經濟正在復甦。借記卡收入的減少主要是由於《德賓修正案》施加的互換交易手續費限制，該修正案於2021年7月1日對本公司生效，但與SB One客户基礎相關的交易手續費增加而有所緩解。在截至2021年12月31日的一年中，財富管理收入增加了500萬美元，達到3080萬美元，而2020年同期為2570萬美元，這主要是由於股票市場表現強勁和新業務產生導致所管理資產的市值增加。此外，在截至2021年12月31日的一年中，BOLI的收入比2020年同期增加了140萬美元，達到790萬美元，這主要是由於福利索賠的增加，與從SB One收購的BOLI資產相關的額外收入以及更高的股權估值。部分抵消了這些增長, 在截至2021年12月31日的一年中，其他收入減少了510萬美元，降至770萬美元，主要是由於貸款利率掉期交易的淨費用減少了820萬美元，出售固定資產的淨收益減少了88.4萬美元，出售止贖房地產的淨收益減少了33.4萬美元，部分被Beacon Trust Company 2019年收購Tirschwell&Loewy，Inc.的或有對價減少340萬美元所確認的收入所抵消。
非利息支出。 截至2021年12月31日的年度非利息支出為2.501億美元，比2020年增加2230萬美元。截至2021年12月31日的一年，薪酬和福利支出增加了1250萬美元，達到1.434億美元，而截至2020年12月31日的一年，薪酬和福利支出為1.309億美元。這一增長主要是由於與增加前SB One員工相關的工資支出和員工醫療福利增加，加上激勵性薪酬應計增長、全公司年度業績增長和基於股票的薪酬增長，但部分被遣散費減少所抵消。與2020年相比，截至2021年12月31日的年度的淨佔用成本增加了580萬美元，達到3290萬美元，這主要是由於與從SB One收購的設施相關的租金、折舊、水電費和維護費用的增加，以及今年早些時候發生的除雪成本的增加。截至2021年12月31日的年度，聯邦存款保險公司的保險費增加310萬美元至630萬美元，而2020年為310萬美元，這主要是由於保險分攤率提高，需要評估的總資產增加，包括從SB One獲得的資產，以及在2010年收到小銀行評估信貸。
60

2021年沒有的前一年。截至2021年12月31日的年度，其他營運開支增加240萬美元至3860萬美元，而截至2020年12月31日的年度則為3620萬美元，這主要是由於止贖資產的估值調整，以及借記卡維護、保險和業務發展費用的增加，這是由於SB One的加入，部分被上一年發生的非經常性合併相關費用所抵消。與2020年相比，數據處理成本減少100萬美元至1,980萬美元，部分抵消了非利息支出的增加，這主要是由於與前一年收購SB One相關的非經常性核心系統轉換成本，但軟件訂閲服務費用和網上銀行成本的增加部分抵消了這一減少。此外，與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，廣告費用減少了44.9萬美元，這主要是由於本年度削減了某些產品營銷活動。
所得税費用.在截至2021年12月31日的一年中，該公司的所得税支出為5920萬美元，而2020年為3060萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，該公司的有效税率為26.1%，而在截至2020年12月31日的一年中，該公司的實際税率為24.0%。與2020年同期相比，截至2021年12月31日止年度的税項開支及有效税率增加，部分原因是應納税所得額增加，以及來自免税來源的收入佔税前收入總額的比例下降。此外，在2021年第四季度提交2020年州所得税申報單時，記錄了一個與應繳納州所得税的收入的分攤有關的單獨項目，從而產生了額外的税收支出。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度經營業績比較
將軍。截至2020年12月31日的年度淨收入為9700萬美元，而截至2019年12月31日的年度淨收入為1.126億美元。截至2020年12月31日的一年，基本和稀釋後每股收益為1.39美元，而2019年基本和稀釋後每股收益為1.74美元。
該公司截至2020年12月31日的年度收益得益於2020年7月31日對SB One的收購，該交易使總資產增加了22.億美元，貸款增加了17.7億美元，存款增加了17.6億美元。本年度的收益也受到2020年1月1日採用的新會計準則的影響，新會計準則要求當前確認覆蓋資產壽命內預期發生的損失的準備(“CECL”)。收購SB One以及新冠肺炎大流行導致的經濟預測變化和預計的經濟復甦，對信貸損失和表外信貸風險撥備產生了重大影響，並導致了同比波動。截至2020年12月31日止年度，貸款信貸損失撥備為2,970萬美元，表外信貸敞口信貸損失撥備為180萬美元，反映收購SB One以及新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰。
截至2020年12月31日止年度的經營業績包括與收購及整合SB One有關的税前非經常性費用合共630萬美元，以及與新冠肺炎有關的直接成本如支行員工的補充薪酬及個人防護用品合共140萬美元。
淨利息收入。2020年，淨利息收入增加了1460萬美元，從2019年的2.98億美元增加到3.126億美元。2020年的利差縮小了18個基點，從2019年的3.10%降至2.92%。2020年的淨息差下降26個基點，至3.09%，而2019年的淨息差為3.35%。於截至2020年12月31日止年度，淨息差受到從SB One購入的淨資產的正面影響，但由於生息資產收益率的下降超過本公司計息負債成本的下降，淨息差的同比壓縮部分抵消了這一影響。淨利差壓縮的程度因平均未償還貸款和成本較低的平均有息和無息核心存款的增長而有所緩和，這減輕了公司利用較高成本來源為平均生息資產提供資金的需要。於截至2019年12月31日止年度，本公司確認因預付未計提貸款而加速增加利息收入220萬美元。
2020年的利息收入減少了820萬美元，降至3.633億美元，而2019年的利息收入為3.715億美元。利息收入減少是由於若干可調整利率資產的重新定價下調及新貸款利率下降所致，但由SB One貸款組合的利息收入部分抵銷。2020年，平均可產生利息的資產增加了12.3億美元，達到101.2億美元，而2019年為88.9億美元。平均盈利資產增加的主要原因是2020年平均未償還貸款餘額增加11.8億美元至83.7億美元，這歸因於從SB One和PPP發起的貸款組合獲得的貸款組合。生息資產收益率從2019年的4.18%下降到2020年的3.59%，降幅為59個基點。2020年總貸款加權平均收益率下降64個基點至3.87%，可供出售債務證券加權平均收益率從2019年的2.56%下降48個基點至2.08%。2020年，FHLBNY股票的加權平均收益率降至6.00%，而2019年為6.62%。
2020年的利息支出從2019年的7350萬美元減少到5070萬美元，減少了2280萬美元。利息支出減少，主要是因為有息負債的成本減少，但有關減幅因
61

平均有息存款。與2019年相比，2020年有息負債的平均利率下降了41個基點，至0.67%。2020年，有息存款的平均利率從2019年的0.84%下降到0.53%，降幅為31個基點。2020年，平均借款利率下降74個基點，從2019年的2.10%降至1.36%。2020年，SB One收購中承擔的次級債券的平均支付利率為4.90%。2020年，平均有息存款從2019年的54.4億美元增加到63.8億美元，增幅為9.329億美元。2020年，有息負債的平均餘額增加了8.346億美元，達到76.1億美元，而2019年為67.8億美元。在平均計息存款中，2020年平均計息核心存款比2019年增加8.661億美元，達到46.4億美元，而2020年平均定期存款比2019年增加6680萬美元。平均無息活期存款從2019年的15億美元增加到2020年的19.8億美元，增加了4.817億美元。與2019年相比，2020年平均未償還借款減少1.087億美元，至12.3億美元。2020年未償還的次級債券平均為1,040萬美元。
信貸損失準備.2020年的貸款損失準備金為2970萬美元，而2019年為1310萬美元。2020年的淨沖銷為530萬美元，而2019年為1310萬美元。截至2020年12月31日的年度總沖銷為790萬美元，而截至2019年12月31日的年度為1500萬美元。截至2020年12月31日的年度回收為260萬美元，而截至2019年12月31日的年度為190萬美元。與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度信貸損失準備金增加，原因是2020年1月1日採用CECL、目前可歸因於新冠肺炎大流行的疲弱經濟預測以及與收購SB One貸款組合相關的1,550萬美元信貸損失準備金。隨着新冠肺炎疫情的影響繼續顯現，鑑於經濟狀況預期變化的不確定性，未來的信貸損失撥備存在重大不確定性。醫療進步、政府計劃的有效性，以及由此對消費者行為和就業條件的影響，將對未來的信貸條件和準備金要求產生實質性影響。
非利息收入.截至2020年12月31日的年度，非利息收入總計7,240萬美元，較2019年同期增加860萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，其他收入增加了620萬美元，達到1280萬美元，這主要是由於貸款利率掉期交易的淨費用增加了430萬美元，出售固定資產的淨收益增加了93.1萬美元，出售止贖房地產的淨收益增加了72.3萬美元，出售貸款的淨收益增加了45.1萬美元。2020年7月31日收購SB One後，保險代理收入總計350萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，財富管理收入增加了320萬美元，達到2570萬美元，而2019年同期為2250萬美元，這主要是由於2019年4月收購T&L帶來的管理資產增長，以及管理資產市值的增加。與2019年同期相比，手續費收入減少450萬美元至2,380萬美元，這主要是由於存款相關手續費收入減少260萬美元，商業貸款預付費用減少170萬美元，以及其他貸款相關手續費收入減少40萬美元，這主要是由於新冠肺炎對消費者和商業活動的影響。
非利息支出。 截至2020年12月31日的年度非利息支出為2.277億美元，較2019年增加2,610萬美元。截至2020年12月31日止年度的非利息支出，包括與收購和整合SB One有關的630萬美元非經常性成本和與新冠肺炎相關的140萬美元支出。截至2020年12月31日的一年，薪酬和福利支出增加了1400萬美元，達到1.309億美元，而截至2019年12月31日的一年，薪酬和福利支出為1.168億美元。這一增長主要是由於與增加前SB One和T&L員工相關的工資支出增加，遣散費增加，激勵性薪酬的應計項目增加，以及分支機構員工的新冠肺炎補充工資增加，但因與購買力平價貸款相關的工資支出延期增加以及股票薪酬減少而被部分抵消。截至2020年12月31日的年度，數據處理成本較2019年增加390萬美元至2080萬美元，主要是由於與收購SB One相關的非經常性核心系統轉換成本以及軟件訂閲服務費用和網上銀行成本的增加。截至2020年12月31日的一年，其他運營費用增加了240萬美元，達到3620萬美元，而截至2019年12月31日的一年，其他運營費用為3380萬美元。這一增長主要是由於主要與SB One收購有關的諮詢和法律費用的增加、借記卡維護費用的增加以及止贖房地產的市場估值調整，但被與T&L收購相關的或有代價的280萬美元的上年估計公允價值調整部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中，FDIC保險支出增加了180萬美元，達到310萬美元，而2019年同期為130萬美元, 這主要是由於上一年收到了小銀行評估信貸，增加了SB One，以及保險評估費率和應評估的總資產都有所增加。在截至2020年12月31日的一年中，基於2020年1月1日採用CECL以及隨後由於經濟預測的變化、已批准等待關閉的貸款渠道以及承諾信貸額度的可用性而導致的虧損因素的變化，表外信貸敞口的信貸損失費用總計為180萬美元。此外，與2019年相比，截至2020年12月31日的年度的淨佔用成本增加了120萬美元，達到2710萬美元，這主要是由於租金費用增加，其中一部分與增加SB One有關
62

於截至2020年12月31日止年度的無形資產攤銷較2019年增加685,000美元，主要是由於收購SB One Insurance Agency導致的客户關係無形攤銷增加，但因預期攤銷減少而部分抵銷。
所得税費用.截至2020年12月31日止年度，公司的所得税支出為3,060萬美元，而2019年同期為3,450萬美元。截至2020年12月31日的年度，公司的有效税率為24.0%，而截至2019年12月31日的年度的實際税率為23.4%。截至2020年12月31日止年度的税項開支減少及較高的有效税率，主要是由於應納税所得額相應變動所致，而截至2020年12月31日止年度的有效税率較2019年同期變動，主要是由於來自免税來源的收入佔税前收入總額的比例。
流動性與資本資源
流動資金是指公司有能力產生足夠的現金，以履行對儲户的財務義務，為貸款和證券購買、存款流出和運營費用提供資金。資金來源包括貸款的預定攤銷、貸款預付款、未質押投資的預定到期日、抵押貸款支持證券的現金流以及從FHLBNY和經批准的經紀自營商借入資金的能力。
來自貸款支付和到期投資證券的現金流是相當可預測的資金來源。利率的變化、當地的經濟狀況、新冠肺炎疫情以及相關的政府應對措施和市場競爭都會影響貸款提前還款、抵押貸款支持證券的提前還款和存款流動。在截至2021年和2020年12月31日的每一年，貸款償還總額分別為36.9億美元和26億美元。
為應對新冠肺炎疫情，本公司已加強與紐約聯邦儲備銀行和紐約聯邦儲備銀行對存款行為、信用額度利用和借款能力的監測，並正在加強與這些資金來源的抵押品頭寸。
商業房地產貸款、多户貸款、商業貸款、一户至四户居民貸款和消費貸款是公司的主要投資項目。為投資組合購買證券是資金的二次使用，投資組合的結構是為了補充和促進公司的借貸活動，並確保充足的流動性。截至2021年12月31日的一年，貸款發放和購買總額為35.2億美元，而截至2020年12月31日的一年為35億美元。在截至2021年12月31日的一年中，投資組合的購買總額為14.4億美元，而截至2020年12月31日的一年為2.981億美元。截至2021年12月31日，世行對借款人的未償還貸款承諾為20.5億美元，包括未支付的房屋淨值額度和2.529億美元的個人信貸額度。
截至2021年12月31日的一年中，存款總額增加了14億美元。存款活動受到利率變化、市場競爭定價和產品供應、本地經濟狀況、客户信心和其他因素(如股市波動)的影響。截至2021年12月31日，計劃在一年內到期的存單賬户總計5.345億美元。根據其目前的定價策略和客户保留經驗，世行預計將保留這些賬户的相當大份額。銀行每天管理流動資金，並預計有足夠的現金來滿足所有資金要求。
截至2021年12月31日，該行超過了所有最低監管資本要求。截至2021年12月31日，該行的槓桿(一級)資本比率為8.86%。FDIC法規要求銀行保持一級資本與調整後總資產的最低槓桿率為4.00%。截至2021年12月31日，該行的總風險資本比率為11.53%。根據現行規定，總資本與風險加權資產的最低要求比率為10.50%。如果一家銀行的槓桿(一級)資本比率至少為5.00%，總風險資本比率至少為10.00%，則該銀行被視為資本充足。
表外承諾包括對借款人的未使用的定期貸款承諾、未使用的信用額度和未使用的信用證。截至2021年12月31日，表外債務總額為20.5億美元，較2020年12月31日的19.9億美元增加6260萬美元，增幅3.1%。
合同義務由存單負債組成。2021年12月31日存單總額為6.925億美元，較2020年12月31日的10.9億美元減少4.017億美元。2021年沒有購買證券，結算於2022年1月，而2020年，有一筆100萬美元的證券購買，結算於2021年。

63

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
定性分析。利率風險是指銀行因利率的不利變動而產生的當前和未來收益和資本的風險敞口。公司利率風險政策的指導方針旨在限制對影響資產和負債、收益和資本的基本經濟價值的利率變化的風險敞口。為了將利率風險降至最低，該公司通常在發行時出售所有20年期和30年期固定利率住宅按揭貸款。公司保留15年及以下的固定利率住宅抵押貸款和30年及以下的雙週供住宅抵押貸款。商業房地產貸款的利率通常在五年後重置，而其他商業貸款，如建築貸款和商業信用額度，則隨着最優惠利率、聯邦基金利率或LIBOR的變化而重置。投資證券的購買期限一般為五年或更短，而抵押貸款支持證券的加權平均壽命在三到五年之間。
資產/負債委員會至少每月召開一次會議，審查利率變化對淨利息收入、淨利差、淨收入和股權經濟價值的影響。資產/負債委員會審查預測資產或負債組合變化的各種戰略，以及這些變化對預計淨利息收入和淨收入的影響。
該公司的負債戰略一直是通過專注於核心存款賬户的收購和增加每個家庭的產品和服務來保持穩定的核心資金基礎。截至2021年12月31日，存單佔總存款的比例為6.2%，而2020年12月31日為11.1%。存單賬户一般都是短期的。截至2021年12月31日，77.2%的所有存單的到期日為一年或以下，而2020年12月31日的存單到期日為81.0%。該公司能夠保留即將到期的定期存款賬户，是其在其市場中保持有競爭力的定價的戰略的結果。公司的定價策略可能會有所不同，這取決於當前的資金需求以及公司通過其他來源為運營提供資金的能力，主要是通過在定價混亂期間獲得FHLBNY的短期信貸額度。
定量分析。 目前和未來對利率變化的敏感性是通過使用資產負債表和收入模擬模型來衡量的。該分析以固定利率、最有可能的利率預測和上升和下降的利率預測為基礎，捕捉了淨利息收入的變化。對預測期(通常為12至24個月)的淨利息收入和淨收入的變化進行衡量，並與政策限度進行比較，以確定可接受的變化。該公司定期審查歷史存款重新定價活動，並對其收益模擬模型中使用的某些假設進行修改，這些假設涉及沒有到期日的存款的利率敏感性。這些修改是為了更準確地反映各種利率變化情景下最可能的結果。由於生息存款對利率變化的敏感度本來就很難預測，因此無法準確預測利率變化導致的淨利息收入的變化。有多種原因可能導致實際結果與下面提出的預測大不相同，其中包括但不限於利率、利差、提前還款的時間、幅度和頻率的變化，以及為應對這些變化而採取的行動。模擬模型中使用的具體假設包括：
•市場利率的收益率曲線平行移動；
•流動資產和負債相對於市場利率的利差是固定的；
•傳統的儲蓄和計息活期賬户以10%的利率斜率向任何一個方向移動；
•散户貨幣市場和商業貨幣市場賬户的變動幅度分別為利率升幅的25%和75%；以及
•餘額較高的活期存款和促銷性活期賬户的變動幅度為利率的50%至75%。
64

下表列出了截至2021年12月31日的12個月預測淨利息收入模型的結果。
利率變動(以基點為單位)
(速率漸變)
淨利息收入
金額變化
百分比
變化
(千美元)
-100$353,109 $(13,557)(3.7)%
靜電366,666 — — 
100374,247 7,581 2.1 
200381,754 15,088 4.1 
300389,087 22,421 6.1 
本公司的利率風險狀況在2021年第三季度已轉移到對資產更敏感的位置，這是由於將多餘的現金部署到固定利率、較長期限的資產，包括投資證券和貸款。因此，上表顯示，截至2021年12月31日，如果利率上升300個基點，利率在12個月內均勻上升，淨利息收入將增加6.1%或2240萬美元。如果利率下降100個基點，即利率在12個月內均勻下降，公司的淨利息收入將減少3.7%，即1360萬美元。在這種利率下行的情況下，存款利率的重新定價下限為零。
利率敏感度的另一個衡量標準是通過使用即時和持續的利率衝擊來模擬股票經濟價值的變化。下表説明瞭截至2021年12月31日的股權模型結果的經濟價值。
利率變動(以基點為單位)
股權現值
股權現值
作為出席的百分比
資產價值

金額

變化
百分比
變化
現值
比率
百分比
變化
(千美元)  
-100$1,609,801 $(197,579)(10.9)%11.3 %(13.1)%
平坦1,807,380 — — %13.0 %— %
1001,895,842 88,462 4.9 %14.0 %7.5 %
2001,962,376 154,996 8.6 %14.9 %14.0 %
3002,021,712 214,332 11.9 %15.7 %20.3 %

上表顯示，截至2021年12月31日，如果利率立即持續提高300個基點，公司的股本現值將增加11.9%，即2.143億美元。如果利率下降100個基點，該公司的股本現值將下降10.9%，即1.976億美元。
上述利率風險計量中使用的方法存在某些固有缺陷。模擬淨利息收入的變化需要使用關於提前還款和存款衰減率的某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。雖然管理層相信這些假設是合理的，但不能保證假設的提前還款額和衰減率將接近未來實際的貸款提前還款和存款提取活動。此外，所列淨利息收入表假定，在所計量的期間內，期初存在的對利息敏感的資產和負債的構成保持不變，並假定利率的特定變化在收益率曲線上統一反映，而不考慮特定資產和負債的到期期限或重新定價。因此，雖然淨利息收入表提供了公司在特定時間點的利率風險敞口的指標，但這種衡量並不是為了也不能準確預測市場利率變化對公司淨利息收入的影響，因此將與實際結果不同。
65

項目8.財務報表和補充數據

本項目包括以下內容：
A.獨立註冊會計師事務所報告
B.獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
C.合併財務報表：
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表
(2)2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的綜合收益表
(3)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益表
(4)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併股東權益變動表
(5)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表
(6)合併財務報表附註
D.普羅維登特金融服務公司，簡明財務報表：
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況簡表
(2)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度簡明損益表
(3)截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度現金流量表簡明表
本項目所要求的補充資料載於合併財務報表附註20。
66

獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
普羅維登金融服務公司：
關於企業合併的幾點看法 財務報表
我們已審計了隨附的公積金金融服務公司及其附屬公司(貴公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2022年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述，自2020年1月1日起，由於採用會計準則編纂專題326，本公司已改變其確認和計量信貸損失的會計方法。金融工具--信貸損失。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
集體評估的貸款信貸損失準備的評估
如綜合財務報表附註1及附註7所述，本公司於2021年12月31日的信貸損失撥備總額為8,070萬美元，其中7,650萬美元為按集體基準評估的貸款信貸損失撥備。貸款的集體ACL包括對具有相似風險特徵的貸款在集體基礎上預期信貸損失的衡量。該公司採用貼現現金流方法，通過將使用計量經濟學、違約概率(PD)和違約損失(LGD)建模方法預測的預期本金和利息現金流的現值與攤銷成本進行比較，來衡量每個貸款部門各自的定量撥備。該公司使用迴歸模型來開發
67

PD和LGD假設，這些假設源自本公司和選定同行的歷史信用損失經驗，並納入了合理和可支持的預測期內的外部經濟預測。在合理及可支持的預測期過後，本公司回覆至選定經濟因素在迴歸期間內的長期平均水平。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並按貸款水平的實際利率貼現。本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。
我們確定對貸款的集體ACL的評估是一項關鍵的審計事項。由於重大的計量不確定性，對貸款的集體會計準則的評估涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識以及審計師主觀和複雜的判斷。具體地説，評估包括對貸款綜合評估方法的評估，包括用於估計(1)PD和LGD及其重要假設的方法和模型，包括PD和LGD之間的關係、選定的外部經濟預測和選定的宏觀經濟因素，以及(2)質量調整及其重要假設。評估還包括對PD和LGD模型的概念合理性進行評估。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與公司對貸款估計的集體ACL的測量相關的某些內部控制的操作有效性，包括對以下各項的控制：
•關於貸款的集體ACL方法的發展
•PD和LGD模型的發展
•識別和確定PD和LGD模型中使用的重要假設
•制定質量調整，包括在衡量質量調整時使用的重要假設
•對貸款結果、趨勢和比率的集體ACL進行分析。
我們通過測試公司使用的某些數據來源和假設，並考慮了這些數據和假設的相關性和可靠性，對公司制定貸款綜合評估的過程進行了評估。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：
•評估公司關於貸款的集體ACL方法是否符合美國公認的會計原則
•通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對PD和LGD模型開發的判斷
•通過檢查公司的模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD和LGD模型的概念合理性和設計
•通過將選定的經濟預測與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較來評估選定的經濟預測
•評估用於制定質量調整的方法，以及這些調整與相關信用風險因素的比較，以及與信貸趨勢的一致性，以及確定的基本量化模型的侷限性。
我們還評估了為評估獲得的與貸款集體ACL相關的審計證據的充分性而執行的程序的累積結果，方法是評估：
•審計程序的累積結果
•公司會計實務的質量方面
•會計估計中的潛在偏差。
/s/畢馬威律師事務所
我們無法確定我們開始擔任公司審計師的具體年份；但我們知道，至少從1997年開始，我們就一直擔任公司的審計師。
肖特希爾斯，新澤西州
March 1, 2022
68

獨立註冊會計師事務所年報
財務報告的內部控制

致股東和董事會
普羅維登金融服務公司：
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2021年12月31日的普惠金融服務公司及其子公司(本公司)的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2019年12月31日的綜合財務狀況表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
肖特希爾斯，新澤西州
March 1, 2022
69


普羅維登斯金融服務公司和子公司
合併財務狀況報表
2021年12月31日和2020年12月31日
(千美元，共享數據除外)
2021年12月31日2020年12月31日
資產
現金和銀行到期款項$506,270 $404,355 
短期投資206,193 127,998 
現金和現金等價物合計712,463 532,353 
可按公允價值出售債務證券2,057,851 1,105,489 
持有至到期的債務證券，淨額(公允價值為#美元)449,709及$472,529分別於2021年12月31日和2020年12月31日)。
436,150 450,965 
股權證券，按公允價值計算1,325 971 
聯邦住房貸款銀行股票34,290 59,489 
貸款9,581,624 9,822,890 
信貸損失撥備減少80,740 101,466 
淨貸款9,500,884 9,721,424 
止贖資產，淨額8,731 4,475 
銀行房舍和設備，淨額80,559 75,946 
應計應收利息41,990 46,450 
無形資產464,183 466,212 
銀行擁有的人壽保險236,630 234,607 
其他資產206,146 221,360 
總資產$13,781,202 $12,919,741 
負債和股東權益
存款：
活期存款$9,080,956 $7,395,508 
儲蓄存款1,460,541 1,348,147 
10萬美元或以上的存單368,277 717,216 
其他定期存款324,238 376,958 
總存款11,234,012 9,837,829 
抵押貸款託管存款34,440 34,298 
借入資金626,774 1,175,972 
次級債券10,283 25,135 
其他負債178,597 226,710 
總負債12,084,106 11,299,944 
股東權益：
優先股，$0.01面值，50,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，$0.01面值，200,000,000授權股份，83,209,012已發行及已發行股份76,969,999於2021年12月31日發行的股票，以及83,209,012已發行及已發行股份76,111,107分別於2020年12月31日發行的股票。
832 832 
額外實收資本969,815 962,453 
留存收益814,533 718,090 
累計其他綜合收益，税後淨額6,863 17,655 
庫存股(79,603)(59,018)
員工持股計劃持有的未分配普通股(15,344)(20,215)
通過遞延補償計劃獲得的普通股(3,984)(4,549)
遞延補償計劃3,984 4,549 
股東權益總額1,697,096 1,619,797 
總負債和股東權益$13,781,202 $12,919,741 
見合併財務報表附註。

70

普羅維登斯金融服務公司和子公司
合併損益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元，共享數據除外)
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
利息收入：
房地產擔保貸款$252,336 $224,925 $223,361 
商業貸款99,163 82,157 82,540 
消費貸款13,574 16,922 18,579 
可出售債務證券和聯邦住房貸款銀行股票23,798 25,446 31,842 
持有至到期的債務證券10,743 11,461 12,424 
存款、出售的聯邦基金和其他短期投資2,725 2,398 2,724 
利息收入總額402,339 363,309 371,470 
利息支出：
存款26,513 33,589 45,494 
借入資金8,614 16,638 28,003 
次級債券1,189 512 — 
利息支出總額36,316 50,739 73,497 
淨利息收入366,023 312,570 297,973 
信貸損失撥備(福利)費用(24,339)29,719 13,100 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入390,362 282,851 284,873 
非利息收入：
費用29,967 23,847 28,321 
財富管理收入30,756 25,733 22,503 
保險代理收入10,216 3,513 — 
銀行擁有的人壽保險7,930 6,491 6,297 
證券交易淨收益255 81 72 
其他收入7,685 12,766 6,601 
非利息收入總額86,809 72,431 63,794 
非利息支出：
薪酬和員工福利143,366 130,868 116,849 
入住費淨額32,932 27,142 25,895 
數據處理費用19,755 20,767 16,836 
FDIC保險6,260 3,116 1,316 
廣告和促銷費3,951 4,400 4,115 
表外信貸敞口的信貸損失費用1,515 1,814 — 
無形資產攤銷3,664 3,425 2,740 
其他運營費用38,610 36,196 33,828 
非利息支出總額250,053 227,728 201,579 
所得税前收入支出227,118 127,554 147,088 
所得税費用59,197 30,603 34,455 
淨收入$167,921 $96,951 $112,633 
基本每股收益$2.20 $1.39 $1.74 
平均基本流通股76,471,933 69,548,499 64,604,224 
稀釋後每股收益$2.19 $1.39 $1.74 
平均稀釋後已發行股份76,560,840 69,625,958 64,734,591 
見合併財務報表附註。
71

普羅維登斯金融服務公司和子公司
綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元)
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
淨收入$167,921 $96,951 $112,633 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
可供出售債務證券的未實現損益：
本期間產生的未實現(虧損)淨收益(23,730)14,944 18,351 
淨收入中所列收益的重新分類調整(171)— — 
總計(23,901)14,944 18,351 
衍生工具的未實現收益(虧損)9,047 (5,269)(579)
與退休後債務有關的攤銷4,062 4,159 (1,615)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(10,792)13,834 16,157 
綜合收益總額$157,129 $110,785 $128,790 

見合併財務報表附註。
72


普羅維登斯金融服務公司和子公司
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表
(千美元)
 
普普通通
股票
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
全面
收入(虧損)
財政部
股票
未分配
員工持股計劃
股份
普普通通
股票
收購的
由DDFP提供
延期
補償
DDFP
共計
股東的
股權
2018年12月31日的餘額$832 $1,021,533 $651,099 $(12,336)$(272,470)$(29,678)$(4,504)$4,504 $1,358,980 
淨收入— — 112,633 — — — — — 112,633 
其他綜合收益，税後淨額— — — 16,157 — — — — 16,157 
支付的現金股息(美元1.12每股)
— — (72,809)— — — — — (72,809)
因採用會計準則更新(“ASU”)2016-02號而重新分類— — 4,350 — — — — — 4,350 
來自DDFP的分發— 164 — — — — 671 (671)164 
購買庫存股— — — — (19,867)— — — (19,867)
購買員工限制性股票為法定預扣税提供資金— — — — (1,985)— — — (1,985)
股票發行股息再投資計劃— 671 — — 1,559 — — — 2,230 
股票獎勵股份的重新分類— (24,024)— — 24,024 — — — — 
期權練習— (96)— — 235 — — — 139 
員工持股計劃的股份分配— 2,203 — — — 4,793 — — 6,996 
SAP股份的分配— 6,671 — — — — — — 6,671 
股票期權的分配— 181 — — — — — — 181 
2019年12月31日的餘額$832 $1,007,303 $695,273 $3,821 $(268,504)$(24,885)$(3,833)$3,833 $1,413,840 




















73





普羅維登斯金融服務公司和子公司
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表(續)
(千美元)
 
普普通通
股票
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
全面
收入
財政部
股票
未分配
員工持股計劃
股份
延期補償計劃獲得的普通股
延期
補償
計劃
共計
股東的
股權
2019年12月31日的餘額$832 $1,007,303 $695,273 $3,821 $(268,504)$(24,885)$(3,833)$3,833 $1,413,840 
淨收入— — 96,951 — — — — — 96,951 
其他綜合收益，税後淨額— — — 13,834 — — — — 13,834 
領養的效果ASU No. 2016-13 ("CECL")
— — (8,311)— — — — — (8,311)
支付的現金股息(美元0.92每股)
— — (65,823)— — — — — (65,823)
來自延期補償計劃的分配— 84 — — — — 620 (620)84 
購買庫存股— — — — (21,161)— — — (21,161)
購買員工限制性股票為法定預扣税提供資金— — — — (969)— — — (969)
股票發行股息再投資計劃— 50 — — 401 — — — 451 
因收購而發行的庫存股— (50,387)— — 231,215 — — — 180,828 
員工持股計劃的股份分配— (116)— — — 4,670 — — 4,554 
SAP股份的分配— 5,330 — — — — — — 5,330 
股票期權的分配— 189 — — — — — — 189 
2020年12月31日餘額$832 $962,453 $718,090 $17,655 $(59,018)$(20,215)$(4,549)$4,549 $1,619,797 










74



普羅維登斯金融服務公司和子公司
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表(續)
(千美元)
 
普普通通
股票
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
綜合收益(虧損)
財政部
股票
未分配
員工持股計劃
股份
延期補償計劃獲得的普通股遞延補償計劃
共計
股東的
股權
2020年12月31日餘額$832 $962,453 $718,090 $17,655 $(59,018)$(20,215)$(4,549)$4,549 $1,619,797 
淨收入— — 167,921 — — — — — 167,921 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (10,792)— — — — (10,792)
支付的現金股息(美元0.94每股)
— — (71,478)— — — — — (71,478)
來自延期補償計劃的分配— 154 — — — — 565 (565)154 
購買庫存股— — — — (20,711)— — — (20,711)
購買員工限制性股票為法定預扣税提供資金— — — — (961)— — — (961)
期權練習— (200)— — 1,087 — — — 887 
員工持股計劃的股份分配— 1,757 — — — 4,871 — — 6,628 
SAP股份的分配— 5,451 — — — — — — 5,451 
股票期權的分配— 200 — — — — — — 200 
2021年12月31日的餘額$832 $969,815 $814,533 $6,863 $(79,603)$(15,344)$(3,984)$3,984 $1,697,096 

見合併財務報表附註。

75

普羅維登斯金融服務公司和子公司
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(千美元)
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
經營活動的現金流：
淨收入$167,921 $96,951 $112,633 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
無形資產的折舊和攤銷12,656 11,012 10,395 
信貸損失撥備(福利)費用(24,339)29,719 13,100 
表外信貸敞口的信貸損失費用1,515 1,814 — 
遞延税項支出(福利)12,413 (7,929)1,674 
經營性租賃使用權資產攤銷10,074 9,012 8,433 
銀行擁有的人壽保險收入(7,930)(6,491)(6,297)
證券溢價和折價淨攤銷15,841 10,058 7,789 
遞延貸款費用淨額的增加(7,763)(9,492)(5,643)
購入貸款保費攤銷淨額604 1,032 845 
來自銷售的貸款淨增加(47,675)(87,413)(16,212)
出售用於出售的貸款的收益49,530 89,126 17,202 
出售和償還喪失抵押品贖回權資產的收益1,368 3,610 1,354 
員工持股計劃費用4,318 2,401 4,533 
股票獎勵股份的分配5,451 5,330 6,671 
股票期權的分配200 189 181 
出售貸款的淨收益(1,855)(1,713)(990)
證券交易淨收益(255)(81)(72)
出售房舍和設備的淨收益(42)(947)— 
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益(461)(821)(190)
應計應收利息減少4,460 8,472 2,444 
其他資產減少(增加)10,264 (106,811)(46,237)
(減少)其他負債增加(48,113)59,883 25,312 
經營活動提供的淨現金158,182 106,911 136,925 
投資活動產生的現金流：
持有至到期債務證券的到期日、催繳及償付所得收益47,637 62,051 42,696 
購買持有至到期的債務證券(34,599)(49,228)(20,303)
出售可供出售的債務證券所得款項9,442 13,905 — 
可供出售債務證券的到期日、催繳和償付所得收益393,173 350,335 223,806 
購買可供出售的債務證券(1,400,980)(248,863)(117,022)
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益30,870 115,630 172,293 
購買聯邦住房貸款銀行股票(5,671)(106,605)(160,778)
博利索賠已收到的福利7,964 6,527 1,891 
收到的現金，扣除為收購而支付的現金對價— 78,089 (15,022)
購買貸款(5,230)— — 
貸款淨減少(增加)253,221 (717,947)(79,812)
出售房舍和設備所得收益42 947 — 
購置房舍和設備(13,805)(12,825)(4,882)
投資活動提供的現金淨額(用於)(717,936)(507,984)42,867 
融資活動的現金流：
存款淨增量1,396,183 977,442 272,487 
增加抵押貸款託管存款142 7,494 1,236 
購買庫存股(20,711)(21,161)(19,867)
購買員工限制性股票為法定預扣税提供資金(961)(969)(1,985)
支付給股東的現金股利(71,478)(65,823)(72,809)
向股息再投資計劃發行的股票— 451 2,230 
行使的股票期權887 — 139 
長期借款收益913,685 2,429,999 1,243,000 
對長期借款的償付(1,454,440)(2,286,722)(1,549,551)
短期借款淨減少(8,443)(294,033)(10,585)
次級債權證的償還(15,000)— — 
融資活動提供(用於)的現金淨額739,864 746,678 (135,705)
現金及現金等價物淨增加情況180,110 345,605 44,087 
期初現金及現金等價物418,053 109,748 104,681 
期初受限現金114,300 77,000 37,980 
期初現金、現金等價物和限制性現金總額532,353 186,748 142,661 
期末現金及現金等價物685,163 418,053 109,748 
期末受限現金27,300 114,300 77,000 
期末現金、現金等價物和限制性現金總額$712,463 532,353 186,748 
期內支付的現金：
存款和借款的利息$35,910 49,419 73,664 
所得税$57,471 36,514 34,494 
非現金投資活動：
經營性租賃使用權資產的初步確認$— — 44,946 
初步確認經營租賃負債$— — 46,050 
將應收貸款轉移到止贖資產$434 2,516 2,314 
收購：
按公允價值收購的非現金資產：
投資證券— 255,242 — 
貸款，淨額— 1,752,529 — 
銀行擁有的人壽保險— 37,237 — 
商譽和其他無形資產— 32,404 21,562 
銀行房舍和設備— 16,620 — 
其他資產— 23,587 71 
按公允價值購得的非現金資產總額$— 2,117,619 21,633 
承擔的負債：
存款— 1,757,777 — 
借款和次級債務— 226,656 — 
其他負債— 30,447 — 
承擔的總負債$— 2,014,880 — 
為收購而發行的普通股$— $180,828 — 

見合併財務報表附註。
76


(1) 重要會計政策摘要
合併原則
綜合財務報表包括公積金金融服務有限公司(“本公司”)、公積金銀行(“本行”)及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。合併財務報表中進行了某些重新分類，以符合本年度的分類。
業務
該公司透過本行，透過設在新澤西州、皇后縣、紐約及賓夕法尼亞州東部的分行，為個人及企業客户提供全方位的銀行服務。世界銀行受到來自其他金融機構的競爭以及某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。
財務報表列報基礎
本公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制合併財務報表時，管理層需要對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額以及關於或有資產和負債的披露，以及截至該日止期間的收入和支出。該等估計用於釐定信貸損失準備、評估商譽減值、評估遞延税項資產的估值撥備需要，以及釐定與退休及其他退休後福利有關的負債等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括目前預測的經濟環境)持續評估其估計和假設，管理層認為在當時情況下這是合理的。這樣的估計和假設會在事實和情況需要時進行調整。缺乏流動性的信貸市場、動盪的證券市場以及房地產市場和經濟的下滑，總體上增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。估計數的變化將反映在今後各期間的財務報表中。
現金和現金等價物
就報告現金流量而言，現金和現金等價物包括現金和銀行到期、出售的聯邦基金以及原始到期日早於90幾天。
證券
證券包括持有至到期的債務證券和可供出售的債務證券。可供出售債務證券組合按估計公允價值列賬，任何未實現收益或虧損(扣除税項)在股東權益中報告為累計其他全面收益或虧損。估計公允價值由信譽良好且被廣泛使用的定價服務提供，這些服務使用符合美國公認會計原則的估值技術維護適用於不同證券類別的定價方法。本公司有積極意願及能力持有至到期日的證券，分類為持有至到期日的債務證券，並按攤銷成本列賬。
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。管理措施預計持有至到期的債務證券的信用損失按證券類型分類。管理層將持有至到期的債務證券組合分為以下證券類型：
•機關義務；
•抵押貸款支持證券；
•州和市政義務；以及
•公司義務。

77

公司持有的所有代理義務都是由美國政府實體和機構發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保，得到主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。截至2021年12月31日，大多數州和市政債券以及公司債券的評級不低於評級機構的A級，該公司有一隻證券被穆迪投資者服務公司評為BBB級。
證券溢價採用一種方法攤銷至收入，該方法採用接近剩餘期間的利息方法，直至最早贖回日期或合同到期日，並根據預期預付款進行調整。證券折扣在合同到期日之前的剩餘期間增加到收入中，並根據預期的預付款進行調整。利息收入按應計制確認，而股息收入在賺取時確認。已實現損益根據特定的識別方法在出售或贖回證券時確認。
股權證券
該公司持有在活躍市場交易的股本證券，這些證券的市場報價容易獲得。
金融工具的公允價值
GAAP建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
紐約聯邦住房貸款銀行股票
本行作為紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的成員，須按指定公式按成本價持有FHLBNY的股本股份。本行按成本計提這項投資，成本與公允價值大致相同。
貸款
應收貸款按未償還本金餘額加未攤銷保費、購買會計按市價計價調整、某些遞延直接貸款發放成本、遞延貸款發放費用和折扣減去信貸損失撥備列賬。
銀行遞延貸款發放費和某些直接貸款發放費，並使用利息方法對相關貸款合同期限內的收益進行調整，以增加或攤銷這類金額。所購貸款的溢價和折扣作為相關貸款合同期限內的收益率調整而攤銷或累加，在適用時根據預付款進行調整，採用類似利息方法的方法。
貸款通常在逾期時處於非應計項目狀態。90合同義務的天數或更長時間，或其他情況表明託收有問題。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，任何應計但未收到的利息都將沖銷利息收入。根據對收回貸款能力的評估，非應計貸款收到的付款要麼用於未償還本金餘額，要麼記為利息收入。非權責發生制貸款在本金和利息支付少於90逾期的天數，其未來的可收藏性是合理的保證。
減值貸款被定義為根據目前的信息，銀行很可能不會收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額的貸款。減值貸款按個別評估，以確定每筆貸款的賬面價值不超過相關抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。住宅按揭和消費貸款被認為是餘額較小的同質貸款，它們被集體評估為減值，因此被排除在減值貸款的總體之外。
購買信用惡化(“PCD”)貸款是指所獲得的貸款，其信用質量自發放以來經歷了非常輕微的惡化。
貸款信貸損失準備
信貸損失準備是一個估值賬户，反映了管理層對貸款組合中當前預期信貸損失的評估。本公司通過下列信貸損失準備金來維持信貸損失準備金
78

記入收入賬。在管理層認為不可能收回貸款本金和利息的情況下，對信貸損失準備進行沖銷。對已註銷的貸款所作的收回計入信貸損失準備。
2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》，用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法。該方法也適用於表外信用敞口，包括貸款承諾和信用額度。採用新準則後，公司記錄了1美元7.9信貸損失準備金增加100萬美元和#美元3.2表外信貸敞口負債100萬歐元。採用該標準後，公司的經營結果並未發生變化，因為它被記錄為美元。8.3扣除所得税後，對留存收益的累計影響調整。
信貸損失準備的計算是公司的一項重要會計政策。管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件有關的信息、當前情況以及合理和可支持的預測來估計津貼餘額。本公司及同業的過往信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎，觀察到的信貸損失通過使用特定於特定類別的違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(“PDR”)曲線，該風險因素根據行業層面觀察到的每一類別兩個變量之間的關係(主要因相關抵押品的性質)而將違約率轉換為虧損嚴重程度。該等風險因素是根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係偏離整體行業時作出調整。歷史的PDR曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期中建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。
利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期通過外部發展的經濟預測納入。這一預測適用於管理層認為合理和可以支持的一段時期。在管理層可以制定或獲得合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用一種基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。該公司目前的預測期為六個季度，其中四個季度的預測期將恢復到歷史平均宏觀經濟因素。公司的經濟預測得到了公司資產負債委員會的批准。
信貸損失撥備是在集體(集合)的基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則按季度進行定量和定性分析。使用計量經濟學、折現的PDR/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的數量裕度，在該方法中，不同的細分市場特定的多變量回歸模型被應用於外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並按貸款水平的實際利率貼現。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期將與個人借款人執行問題債務重組(“TDR”)，或延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。
本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。定性因素基於投資組合的集中程度、模型的不精確性、行業條件的變化、公司貸款審查程序的變化、公司貸款政策和程序的變化以及經濟預測的不確定性。
投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失撥備的系統方法的水平。管理層制定了根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，這通常基於聯邦催繳報告分段。這些部門已根據需要進行了合併或細分，以確保風險狀況相似的貸款得到適當的彙集。截至2021年12月31日，該公司貸款組合的投資組合和類別包括：
•抵押貸款--住宅、商業地產、多户和建築業
•商業貸款--商業業主佔有和商業性非業主佔有
•消費貸款--第一留置權、房屋淨值和其他消費者
79

個別評估減值的貸款的信貸損失準備是基於通過本公司正常貸款監測程序確定的貸款。這一過程包括在公司的拖欠、信用、信用風險管理和津貼委員會審查拖欠和問題貸款；或通過公司的貸款審查程序確定的拖欠和問題貸款。一般來説，如果貸款是非應計、非同質的，且餘額至少為100萬美元，或者如果貸款被修改為TDR，則公司只評估個別貸款的減值。
對於被視為抵押品依賴的所有類別的貸款，本公司根據抵押品的公允價值減去任何銷售成本來估計預期的信貸損失。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信貸損失準備是基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。
條款被修改導致本公司作出讓步，且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR。TDR的信貸損失準備採用與所有其他減值貸款相同的方法來衡量，只是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。
所獲得的貸款自發放以來經歷了信用質量的微不足道的惡化，被認為是PCD貸款。該公司根據以下任何一項評估收購貸款的信用質量惡化：(1)非應計狀態；(2)問題債務重組指定；(3)特別提及、不合格或可疑的風險評級；(4)觀察名單信用；以及(5)拖欠狀態，包括在收購日當前但以前拖欠的貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。這項信貸損失準備金是根據美國會計準則第326-20條，使用管理層對貸款剩餘期限內預計損失的最佳估計來計算的。這代表了根據公司對每個PCD貸款池未來現金流的預期而被視為無法收回的貸款餘額部分。在收購日期之後，PCD貸款的初始信貸損失準備將根據未來的評估增加或減少，並在信貸損失準備金中確認變化。
管理層認為，投資組合固有的主要風險是經濟普遍下滑、房地產市場價值下降、失業率上升、通脹加速、商業投資物業空置率上升，以及在經濟沒有改善的情況下可能加息。隨着新冠肺炎和相關變種的影響繼續下去，醫療進步、政府計劃的有效性，以及由此對消費者行為和就業條件的影響，將對未來的信貸條件產生實質性影響。這些事件中的任何一種或其組合都可能對借款人償還貸款的能力產生不利影響，導致拖欠增加、信貸損失和撥備水平上升。管理層認為，鑑於當前和預測的經濟狀況、利率和投資組合的構成，必須將信貸損失準備金與貸款總額的比率維持在可接受的水平。
雖然管理層相信本公司已將信貸損失撥備建立並維持在適當水平，但如果未來的經濟及其他情況與目前的經營環境及經濟預測大相徑庭，則可能需要增加撥備。管理層會持續評估其估計及假設，並考慮預測的經濟因素、歷史虧損經驗及其他因素。這樣的估計和假設會在事實和情況需要時進行調整。除了新冠肺炎的持續影響外，缺乏流動性的信貸市場、動盪的證券市場以及住房和商業房地產市場以及整體經濟的下滑可能會增加此類估計和假設中固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數變化將反映在今後各期間的財務報表中。此外，各監管機構定期審查公司信貸損失撥備的充分性，作為其審查過程的組成部分。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認對津貼的增加或額外的減記。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但信貸損失撥備的水平仍然是一個估計數，可能會受到重大判斷和短期變化的影響。
計算貸款信貸損失準備的CECL方法受到本公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和使用預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化導致信貸損失準備的波動性更大，因此，公司報告的收益也更具波動性。截至2021年12月31日止年度，由於新冠肺炎的經濟預測變動及預期的經濟復甦，本公司錄得負信貸撥備
80

與去年同期相比，出現了虧損。關於貸款信貸損失準備的更多信息，見合併財務報表附註7。
貸款損失準備--已發生損失法
在2020年1月1日採用CECL之前，公司採用發生損失法計算貸款損失準備。使用這一方法，撥備是管理層對當前貸款組合固有的可能發生的損失的最佳估計。雖然管理層使用信息確認貸款損失，但貸款損失準備金的增加和減少可能會根據經濟狀況的變化或止贖過程中獲得貸款的財產價值的變化而在不同的報告期內波動。對貸款損失準備金各組成部分的評價需要作出相當大的判斷，以便估計固有損失風險。
每個季度，貸款小組都會為徵信管理部準備個人信用風險管理報告。這些報告審查了所有被確定為風險高於平均水平(風險評級為5或更低)的商業貸款和商業抵押貸款。信用風險管理報告包含分配給每筆貸款的風險評級的原因、貸款狀態和任何當前的事態發展。這些報告提交給一個由首席信貸官擔任主席的委員會。每個信貸員與委員會一起審查貸款和相應的信用風險管理報告，並評估風險評級的適當性。
管理層估計貸款組的貸款損失額，方法是在風險評級一級對貸款部分應用定量損失因數，並在投資組合層面對每一貸款部分進行定性調整。量化損失係數根據適當的回顧期間按貸款類型考慮歷史損失經驗，並根據虧損出現期間進行調整；這些因素至少每年評估一次。質量調整考慮到其他質量或環境因素，例如：
a.拖欠和減值貸款的水平和趨勢；
b.核銷和回收的水平和趨勢；
c.貸款數量和條件的趨勢；
d.貸款政策、程序和做法的任何變化的影響；
e.世行貸款審查系統的質量或結果的變化；
f.貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；
g.國家和地方的經濟趨勢和情況；
h.行業條件；
i.信貸集中度變化的影響；以及
j.抵押品價值的變化。
本公司考慮對尚未在損失估計過程的定量部分中捕捉到的信息對信用損失估計進行定性調整。質量調整至少每年重新校準一次，至少每季度進行一次評估。運用這兩套損失因數而產生的準備金合併在一起，得出一般貸款損失準備金。
適用於每個貸款風險評級的儲備因素本質上是主觀的。儲備係數被分配給每個風險評級類別。這一方法允許在管理層認為對截至評價日的貸款組合的信用質量和可收回性產生重大影響的重大條件沒有在分析中得到充分反映的情況下，調整貸款損失準備金。
貸款損失準備是在考慮了貸款損失準備分析、貸款損失準備金額與總貸款餘額的關係、貸款組合增長、貸款組合組合、貸款拖欠和不良貸款趨勢以及同業分析後確定的。
81

止贖資產
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產，以止贖時未償還貸款餘額或公允價值減去出售的估計成本中較低者為準。公允價值一般基於最近的評估。當一項資產被收購時，超出公允價值的貸款餘額減去估計的出售成本，計入信貸損失準備。可為喪失抵押品贖回權的資產設立準備金，以備喪失抵押品贖回權後可能發生的減記和出售費用。喪失抵押品贖回權的資產是從相關準備金中扣除的。自有房地產的經營結果，包括租金收入、經營費用和出售自有房地產實現的損益，計入已發生。
銀行房舍和設備
土地是按成本價運輸的。銀行處所、傢俱、固定裝置及設備按成本減去累計折舊後按估計使用年限以直線法計算。租賃改進按成本計入，扣除累計折舊後，按租賃條款或資產的估計使用年限(以較短者為準)採用直線法攤銷。保養和維修在發生時計入費用。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間差額的財務報表賬面金額之間的差額而產生的估計未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的税項支出中確認。遞延税項資產和負債在綜合財務狀況表中作為其他資產的組成部分列報。遞延税項資產是否可變現的決定是基於對未來應納税所得額的估計。這樣的估計取決於管理層的判斷。當管理層不能根據這些項目的性質和時間得出結論認為其更有可能實現遞延税項資產時，就建立估值準備金。如果適用，公司在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
信託資產
由證券和其他財產組成的信託資產(銀行以受託或代理身份為銀行全資子公司Beacon的客户持有的現金除外)不包括在隨附的綜合財務狀況報表中，因為這些財產不是銀行的資產。
無形資產
本行的無形資產包括商譽、核心存款保費、客户關係保費及按揭服務權利。商譽是指購買價格超過通過購買收購獲得的可識別淨資產的估計公允價值。根據公認會計原則，使用年限不確定的商譽不會攤銷，但會按年度進行減值評估，或更頻繁地在年度計量日期之間的事件或環境變化顯示潛在減值的情況下進行評估。商譽的減值分析每年一次。在公認會計原則允許的情況下，公司準備一項定性評估，以確定商譽是否可能受損。評估中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況以及公司的整體財務表現等。截至2021年7月1日，公司完成了年度商譽定性評估。根據其對商譽的評估，該公司得出結論，沒有必要進行進一步的量化分析。
核心存款溢價是指在以前的購買收購中假設的儲户關係的無形價值，並在8.8，而與SB One有關的核心存款溢價則在其估計使用年限內攤銷10.0好幾年了。客户關係溢價是指在收購Beacon Trust Company(“Beacon”)、MDE Group，Inc.(“MDE”)、Tirschwell&Loewy，Inc.(“T&L”)和SB One Bank時假定的客户關係的無形價值，並在12.0幾年來，10.4幾年來，10.0年頭，還有13.0分別是幾年。在購買或出售原始抵押貸款時，記錄抵押貸款償還權，並保留償還權。抵押貸款償還權根據相關貸款的估計年限以加速法攤銷，並根據預付款進行調整。抵押貸款償還權以攤銷成本或公允價值中的較低者為準。
82

銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險採用現金退回價值法記賬，並按其可變現價值入賬。
員工福利計劃
世界銀行維持着一項養老金計劃，涵蓋2003年4月1日之前僱用的全職員工，2003年4月1日是養老金計劃凍結的日期。世行的政策是至少為1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低繳費提供資金。《公認會計準則》要求僱主：(A)在其財務狀況表中確認固定福利退休後計劃資金過剩或資金不足的狀況，其衡量標準是計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額；(B)衡量一項計劃的資產及其在僱主財政年度結束時決定其資金狀況的債務(有限的例外情況)；(C)將該期間產生的精算損益及前期服務費用和貸項確認為其他全面收益的組成部分。
世行有一項401(K)計劃，基本上涵蓋了世行的所有僱員。銀行可能會匹配第一個6參與者貢獻的百分比。銀行的相應出資(如果有的話)由董事會自行決定。
銀行有員工持股計劃(“員工持股計劃”)。員工持股計劃為購買公司普通股而從公司借入的資金將從銀行的繳款和未分配的員工持股計劃股票的股息中償還，償還期限最長為30好幾年了。未分配給參與者的公司普通股按成本計入股東權益減少額。員工持股計劃的補償費用是根據公司股票在每個季度的平均價格和該季度分配的股票數量計算的。
世行有一項股權計劃，旨在為所展示的業績提供有競爭力的補償，並使參與者的利益直接與股東價值的增加保持一致。《股權計劃》規定了績效獎勵和時間獎勵。基於業績條件(如平均資產回報率)的時間授予股票獎勵、股票期權和業績授予股票獎勵按授予日的收盤價進行估值。業績獎勵和基於市場條件的股票獎勵和期權，如股東總回報，將使用普遍接受的統計技術進行估值，以模擬普羅維登斯的未來股價和將衡量普羅維登斯的同業集團的組成部分。
與授予時間的股票獎勵和股票期權有關的費用分別以授予日普通股的公允價值和授予日的股票期權的公允價值為基礎，並在獎勵的歸屬期間按比例確認。業績授予股票獎勵和股票期權要麼取決於市場狀況，要麼取決於業績狀況。市場狀況業績指標與股價掛鈎，要麼是絕對的，要麼是相對於同行的相對基礎，而業績狀況是基於內部運營，如每股收益。與市場條件業績授予股票獎勵或股票期權相關的費用需要進行初始蒙特卡洛模擬，以確定授予日期的公允價值，假設高管在必要的服務期結束時仍有工作，則無論實際支付情況如何，這將被確認為補償費用。如果發生授予前終止(沒收)，則到目前為止確認的任何費用都可以沖銷。授予日公允價值在履約期內按比例確認。與業績條件股票獎勵或股票期權有關的費用以授予之日獎勵的公允價值為基礎，並根據預期獲得的獎勵或期權的數量定期調整，並在業績期間確認。
在2004年7月首次收購Sentinel時，該公司承擔了第一個儲蓄銀行董事遞延酬金計劃(“DDFP”)。DDFP在收購前被凍結。本公司就DDFP於2004年7月14日收購日所持股份的價值，記錄遞延補償權益工具及相應的對銷權益賬户。這些賬户將在按照計劃文件從DDFP分配股份時清算。在2021年12月31日，有142,513由DDFP持有的股份。
世行維持着一項非限定計劃，為某些高管提供補充福利，這些高管根據税法對合格納税計劃的限制，無法獲得401(K)計劃和員工持股計劃的福利公式所設想的全部福利。
83

退休金以外的退休後福利
世行為某些僱員提供退休後保健和人壽保險計劃。人壽保險的承保範圍對參保人是不繳費的。參與者根據僱員在世行的服務年限支付醫療保險費用。這類福利的費用是根據精算假設從僱用之日起至僱員完全有資格領取福利之日應計。2002年12月31日，世行取消了對以下員工的退休後醫療福利10服務年限。《公認會計準則》要求僱主：(A)在其財務狀況表中確認退休後固定福利計劃資金過剩或資金不足的狀況，其衡量標準是計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額；(B)衡量一項計劃的資產及其債務，這些債務決定了該計劃在僱主財政年度結束時的供資狀況(有限的例外情況)；(C)將該期間產生的精算損益及前期服務費用和貸項確認為其他全面收益的組成部分。
衍生品
公司在財務狀況表上按公允價值記錄所有衍生品。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。本公司擁有因貸款相關交易中向若干合資格借款人提供的服務而產生的利率衍生工具，因此不用於管理本公司資產或負債的利率風險。因此，公司衍生品的公允價值的所有變化都直接在收益中確認。
該公司還將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝並滿足對衝會計要求的利率掉期，涉及從交易對手收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。這些衍生品被用來對衝與FHLBNY借款和經紀活期存款相關的可變現金流出。該等衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益，其後重新分類為對衝預測交易影響收益期間的收益。
公司衍生產品的公允價值是通過使用可觀察到的基於市場的投入(被視為二級投入)的貼現現金流分析來確定的。
綜合收益
綜合收益分為淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括以前直接計入權益的項目，例如可供出售債務證券的未實現損益、衍生工具的未實現損益以及與退休後債務相關的攤銷。全面收益在單獨的綜合全面收益表中列報。
細分市場報告
該公司的業務僅限於金融服務行業，包括向其客户提供傳統銀行和其他金融服務。該公司主要在新澤西州北部和中部、皇后縣、紐約和賓夕法尼亞州東部等地理區域開展業務。該公司有一個單一的報告部門用於財務報告。
每股收益
基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以該期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股(如股票期權)的合同被行使或導致普通股發行時可能發生的攤薄。然後，使用庫存股方法將這些可能稀釋的股份計入該期間已發行股份的加權平均數。在此期間發行的股份和重新收購的股份按其流通期的部分進行加權。
84

近期會計公告的影響
尚未採用的會計公告
ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)”(“ASU 2020-04”)為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。對於因參考利率改革而修改並符合某些範圍指導意見的交易，(1)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(2)租賃協議的修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和貼現率或重新計量租賃付款，否則將需要對未作為單獨合同進行的修改作出説明。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU 2020-04有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起至財務報表發佈之日止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。公司預計，此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與LIBOR過渡直接相關的任何修改，允許預期承認合同的續訂, 而不是使舊合同失效，從而註銷未攤銷的費用/費用。此外，2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號“參考利率改革-範圍”，其中澄清了ASC 848與合同修改有關的範圍。公司正在評估這一指引的影響，尚未確定LIBOR過渡和這一指引是否會對公司的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。
(2) 股東權益
2003年1月15日，該銀行完成了轉換計劃，成為該公司的全資子公司。該公司出售了59.6百萬股普通股(面值$0.01每股)為$10.00每股。該公司收到淨收益#美元。567.2百萬美元。
關於世行對其社區的承諾，轉換計劃規定建立一個慈善基金會。公積金捐贈美元4.8百萬美元現金和1.92向基金會提供100萬股授權但未發行的普通股，總額為#美元24.0總計一百萬美元。2003年，該公司確認了一筆費用，扣除所得税優惠後，這筆費用等於股票的現金和公允價值。轉換成本被遞延，並從此次發行中出售的股票的收益中扣除。
在完成轉換計劃後，設立了一個“清算賬户”，其數額相當於轉換前最後一個可行日期的銀行股本總額。設立清算賬户是為了向“計劃”所界定的“合格賬户持有人”和“補充合格賬户持有人”提供對銀行資產的有限優先索取權，這些人在轉換後繼續在銀行保持存款。在銀行完全清算的不太可能的情況下，也只有在這種情況下，每個合格的賬户持有人和補充的合格賬户持有人將在向銀行普通股持有人支付任何款項之前獲得清算分配。這一分配將基於每個合格賬户持有人和補充合格賬户持有人在當時剩餘的全部合格存款中的比例份額。截至2021年12月31日，作為表外備忘錄賬户的清算賬户為#美元。8.2百萬美元。
(3) 企業合併
SB One Bancorp收購
於2020年7月31日，本公司完成對SB One Bancorp(“SB One”)的收購，增加了$2.20總資產達到10億美元，1.77億美元，其中包括PCD貸款總額為$294.2百萬美元，以及$1.76億美元，並補充説18位於新澤西州和紐約的全方位服務銀行辦事處。作為收購的一部分，SB One保險代理公司的加入使該公司能夠擴大其向客户提供的產品，包括一系列商業和個人保險產品。
85

根據合併協議，某人的每股普通股可換成一股。1.357公司普通股的股份。該公司發行了12.8從庫存股中拿出一百萬股普通股，外加現金代替收購SB One時的零碎股份。收購SB One所支付的總對價為$180.8百萬美元。就收購事項而言，SB One的全資附屬公司SB One Bank與本公司的全資附屬公司普惠銀行合併併入。
本次收購按照會計收購法入賬。根據這種會計方法，收購的資產和承擔的負債分別按其估計公允價值入賬。支付的對價超出最初取得的淨資產的估計公允價值共計#美元。22.4百萬美元，並被記錄為商譽。
商譽的計算可能在收購之日起最多一年內發生變化，因為可以獲得與截止日期相關的額外信息、估計數和不確定性。(有關詳細信息，請參閲商譽部分)。
下表彙總了從SB One收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
At July 31, 2020
收購的資產：
現金及現金等價物，淨額$78,089 
可供出售的債務證券231,645 
持有至到期的債務證券12,381 
聯邦住房貸款銀行股票11,216 
貸款1,766,115 
PCD貸款的信貸損失準備(13,586)
貸款，淨額1,752,529 
銀行擁有的人壽保險37,237 
銀行房舍和設備16,620 
應計應收利息8,947 
商譽22,439 
其他無形資產9,965 
止贖資產，淨額2,441 
其他資產12,199 
收購的總資產$2,195,708 
承擔的負債：
存款1,757,777 
抵押貸款託管存款— 
借入資金201,582 
次級債券25,074 
其他負債30,447 
承擔的總負債$2,014,880 
取得的淨資產$180,828 
假設資產和假設負債的公允價值計量
確定SB One收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值的方法如下：
86

可供出售的證券
可供出售的債務證券的估計公允價值，主要包括美國政府機構抵押貸款支持證券和SB One資產負債表上的美國政府機構和市政債券，是根據多家獨立證券經紀商提供的公開市場定價確認的。管理層審查了用於為證券定價的公開市場報價，投資沒有記錄公允價值調整。
持有至到期的債務證券
持有至到期債務證券(主要由市政債券組成)的估計公允價值是根據多家獨立證券經紀商提供的公開市場定價確定的。管理層審查了用於為證券定價的公開市場報價。公允價值溢價$133,000被記錄在投資上。
貸款
收購SB One時取得的貸款按公允價值入賬，並無信貸損失的相關結轉撥備。從SB One收購的貸款的公允價值是根據剩餘期限和重新定價條款使用貼現現金流量法估計的。現金流根據預期損失和提前還款進行了調整。然後，根據以下因素將預計現金流量折現至現值：考慮到貸款類型、流動性風險、貸款到期日、服務成本和要求的資本回報，現金流量的相對風險；每月本金和利息現金流量折現至現值，然後相加，得出貸款的計算價值。收購的應收貸款的公允價值為#美元。1.77十億美元。
對於自發放以來沒有證據表明信貸質量顯著惡化的貸款，本公司編制了利率貸款公允價值和信貸公允價值調整。根據類似的特徵，如貸款類型、固定或可調整利率、付款類型、指數利率和上限/下限以及非應計狀態，將貸款分組。這些貸款在分集合一級進行估值，並根據貸款類型在彙總一級彙集。類似貸款的市場利率是從各種內部和外部數據來源獲得的，並由管理層審查其合理性。這些市場利率的平均值被用作市場參與者將利用的公允價值利率。採用現值法計算利率公允價值溢價#美元。8.4百萬美元。
所獲得的貸款自發放以來經歷了信用質量的微不足道的惡化，被認為是PCD貸款。該公司根據以下任何一項評估收購貸款的信用質量惡化：(1)非應計狀態；(2)問題債務重組指定；(3)特別提及、不達標或可疑的風險評級；(4)觀察名單信用；以及(5)拖欠狀態，包括在收購日是當前但以前拖欠的貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。
此外，對於PCD貸款，根據ASC 326-20，使用管理層對貸款剩餘壽命內預計損失的最佳估計，計算了信貸損失準備金。這是根據公司對每個PCD貸款池未來現金流的預期，考慮到包括新冠肺炎疫情的影響以及相關財政和監管幹預在內的前景和預測，被認為無法收回的貸款餘額部分。預期終身損失是根據在世行、SB One和同業銀行觀察到的歷史損失計算的。A$13.6在PCD貸款上記錄了100萬歐元的信貸損失準備金。與PCD貸款相關的利率公允價值調整將在貸款的預期壽命內按水平收益率攤銷或直線法實質上確認為利息收入。在收購日期之後，PCD貸款的初始信貸損失準備將根據未來的評估增加或減少，並在信貸損失準備金中確認變化。
下表説明瞭對攤銷成本基礎進行的公允價值調整，以便列報所獲得貸款的公允價值(以千計)：
87

2020年7月31日的毛攤銷成本基礎$1,787,057 
所有貸款的利率公允價值調整455 
非PCD貸款的信用公允價值調整(21,397)
收購貸款在2020年7月31日的公允價值1,766,115 
PCD貸款的信貸損失準備(13,586)
收購貸款的公允價值，2020年7月31日的淨值$1,752,529 
下表是截至截止日期在SB One收購中根據ASC 310-26入賬的PCD貸款摘要(以千為單位)：
2020年7月31日的毛攤銷成本基礎$315,784 
預期現金流的利息部分(可累加差額)(7,988)
PCD貸款的信貸損失準備(13,586)
PCD貸款淨額$294,210 
銀行房舍和設備
該公司收購了18從某人的樹枝，八其中一些是自有房產。購入物業的公允價值是根據獨立第三方採用銷售比較法對經改善的物業進行估值而釐定的。
租契
作為SB One收購的一部分，該公司增加了十項租賃義務。該公司記錄了一美元3.8這些租賃義務的使用權資產和租賃負債為100萬歐元。
核心存款無形和客户關係無形
核心無形存款的公允價值是根據貼現現金流分析確定的，貼現率與市場參與者相稱。為了計算現金流，將存款賬户服務成本(扣除存款費用收入)和存款利息支出與通過國家中介CD提供利率獲得的替代資金來源的成本進行了比較。預計現金流是根據預計的存款流失率編制的。
客户關係無形資產的公允價值乃根據貼現現金流量分析釐定，該現金流量分析使用未來現金流入(即來自現有客户關係的收入)超過收購客户羣可用年限內產生的相關現金流出(即營運成本)所得的超額金額。這些現金流使用特定於資產的風險調整貼現率貼現至現值。預計現金流是根據預計的客户收入保留率編制的。
核心存款無形資產總額為#美元。3.2百萬美元，並將在其估計使用壽命約為10以美元加權存款徑流量為基礎的年化年份。保險機構的客户關係無形總額為$6.8百萬美元，並將在其估計使用壽命約為13按年率計算的客户收入流失率。
商譽
如上所述，這筆收購是按照收購會計法入賬的。在這種會計方法下，收購價格已根據其估計公允價值(扣除税項後)分別分配給收購的資產和承擔的負債。支付的對價超出所購淨資產估計公允價值的部分記為商譽，最初總額為#美元。22.4百萬美元。商譽的計算可能在收購之日起最多一年內發生變化，因為可以獲得與截止日期相關的額外信息、估計數和不確定性。
該公司更新了在購買價格分配中使用的某些估計，主要是關於遞延税項資產的邊際税率(“DTA”)。因此，收購的淨資產的公允價值減少了#美元。1.4百萬美元。這些計量期調整的影響將商譽增加到#美元。23.9百萬美元。公司已經敲定了收購價格
88

根據ASU 2015-16年度的規定，分配和這些計量期調整計入本期調整數。商譽不能在納税時扣除，並將每年評估減值。
銀行擁有人壽保險(“BOLI”)
某人的BOLI現金退還價值為$37.2百萬美元，未進行公允價值調整。
定期存款
定期存款的公允價值調整是使用類似期限定期存款的現行市場利率，從定期存款合同還款的價值中折讓。定期存款折扣約為$4.3百萬美元按水平收益攤銷法在存款的合同期限內攤銷為收入。
借款
紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)墊款的公允價值是根據貼現現金流分析確定的，貼現率與2020年7月31日的FHLBNY利率相稱。預付款的現金流是根據每筆預付款的固定費率的預定付款進行預測的。
附屬債券
於估值日期，SB One有一項未償還信託優先股及一項次級債券發行，總結餘為#美元。27.5百萬美元。信託優先及次級債務發行的公允價值乃根據貼現現金流分析釐定，貼現率與可比債券的收益率及條款相稱。現金流是通過信託優先債券發行的剩餘合同期限並根據次級債券發行的贖回日期預測的。
收購Tirschwell&Loewy，Inc.
2019年4月1日，Beacon Trust Company(“Beacon”)完成了對總部位於紐約市的獨立註冊投資顧問公司Tirschwell&Loewy，Inc.(“T&L”)某些資產的收購。Beacon是普羅維登特銀行的全資子公司。此次收購將公司的財富管理業務擴大了1美元。822.4在收購時管理的資產達百萬美元。
本次收購按照會計收購法入賬。公司記錄的商譽為#美元。8.2百萬美元，無形的客户關係價值12.6百萬美元和美元800,000與收購有關的其他可識別無形資產。此外，公司按公允價值記錄了一項或有對價負債#美元。6.6百萬美元。或有對價安排要求公司向T&L的前股東支付額外的現金對價三年制如果達到了某些財務和業務保留目標，則在收購結束日之後的期間內。收購協議將額外支付總額限制在最高#美元。11.0百萬美元，將根據未來的實際結果確定。此次收購的總成本為1美元。21.6百萬美元，其中包括現金對價#美元15.0百萬美元和或有代價，公允價值為$6.6百萬美元。在交易中獲得的有形資產是象徵性的。收購中沒有承擔任何債務。在交易中記錄的商譽可為税務目的扣除。
在2019年第四季度，公司確認了一美元2.8或有對價負債估計公允價值增加100萬歐元。2021年5月，一美元4.0由於收購的第二年滿足了某些收購協議的限制，因此支付了100萬英鎊的收益。此外，2021年9月，由於資產估值下降，一美元3.4與未來可能的收益撥備有關的或有對價減少了100萬美元。因此，或有對價負債在2021年12月31日的估計公允價值為#美元。2.0百萬.
(4) 對銀行現金和到期款項的限制
包括在2021年12月31日和2020年12月31日銀行到期的手頭現金中的美元27.3百萬美元和美元114.3分別代表為獲得銀行監管規定的貸款水平掉期和準備金而承諾的現金抵押品。

89

(5) 持有至到期的債務證券
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。該公司記錄了一美元70,000增加持有至到期債務證券的信貸損失準備，並進行相應的累積影響調整，使留存收益減少#美元52,000，扣除所得税後的淨額。(有關更多詳細信息，請參閲下表採用CECL。)
管理措施預計持有至到期的債務證券的信用損失按證券類型分類。管理層將持有至到期的債務證券組合分為以下證券類型：
•機關義務；
•抵押貸款支持證券；
•州和市政義務；以及
•公司義務。

公司持有的所有代理義務都是由美國政府實體和機構發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保，得到主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。截至2021年12月31日，大多數州和市政債券以及公司債券的評級不低於評級機構的A級，該公司有一隻證券被穆迪投資者服務公司評為BBB級。
該公司對2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券採用了CECL，採用了前瞻性過渡方法。因此，攤銷成本基礎在CECL生效日期之前和之後保持不變。
截至2021年12月31日和2020年12月31日持有至到期的債務證券摘要如下(以千為單位)：
 2021
 
攤銷
成本
毛收入
未實現
利得
毛收入
未實現
損失
公平
價值
機關義務$9,996 — (175)9,821 
抵押貸款支持證券21 — — 21 
州和市政義務415,724 14,463 (635)429,552 
公司義務10,448 19 (152)10,315 
$436,189 14,482 (962)449,709 
截至2021年12月31日，持有至到期債務證券的信貸損失撥備總額為#美元。39,000並不包括在上表的攤銷成本中。
 2020
 
攤銷
成本
毛收入
未實現
利得
毛收入
未實現
損失
公平
價值
機關義務$7,600 6 (5)7,601 
抵押貸款支持證券62 2 — 64 
州和市政義務433,655 21,442 (58)455,039 
公司義務9,726 101 (2)9,825 
$451,043 21,551 (65)472,529 
截至2020年12月31日，持有至到期債務證券的信貸損失撥備總額為#美元。78,000並不包括在上表的攤銷成本中。
90

本公司一般為長期投資目的而購買證券，賬面價值與公允價值之間的差異可能在投資期內波動。持有至到期的賬面價值為#美元的債務證券414.2百萬美元和美元416.1分別在2021年12月31日和2020年12月31日承諾獲得市政存款。
截至2021年12月31日，持有至到期的債務證券的攤銷成本和公允價值如下(以千為單位)。由於發行人的預付款或提前贖回特權，預期到期日可能不同於合同到期日。
 2021
 
攤銷
成本
公平
價值
在一年或更短的時間內到期$15,601 15,698 
應在一年至五年後到期152,162 155,087 
在五年到十年後到期200,482 209,666 
十年後到期67,923 69,237 
$436,168 449,688 
抵押貸款支持證券，總額為$21,000按攤銷成本和$21,000按公允價值計算，由於本金預付，預期使用年限將短於合約到期日，故不包括在上表內。此外，信貸損失撥備總額39,000不包括在上表中。
在2021年期間，公司確認收益為$25,000和不是與持有至到期債務證券組合中證券的贖回有關的虧損，贖回總收益為$36.0百萬美元。截至2021年12月31日的年度，持有至到期的債務證券組合沒有出售任何證券。
2020年，公司確認收益為$81,000和不是與持有至到期債務證券組合中證券的贖回有關的虧損，贖回總收益為$49.3百萬美元。截至2020年12月31日止年度，持有至到期的債務證券組合並無出售證券。
於2019年期間，本公司確認收益為#美元72,000和不是與持有至到期債務證券組合中某些證券的贖回有關的虧損，贖回總收益總計$33.9百萬美元。截至2019年12月31日止年度，持有至到期的債務證券組合並無出售證券。
91

下表説明瞭2020年1月1日採用CECL對持有至到期債務證券的影響(以千為單位)：
2020年1月1日
根據CECL報告在CECL之前採用CECL的影響
持有至到期的債務證券
公司證券信貸損失準備$6 — 6 
市政債券信貸損失準備64 — 64 
持有至到期債務證券的信貸損失準備$70 — 70 
下表代表了公司對持有至到期的未實現虧損的債務證券的披露情況(單位：千)：
 2021年12月31日未實現虧損
 少於12個月12個月或更長時間總計
 公平
價值
毛收入
未實現
損失
公平
價值
毛收入
未實現
損失
公平
價值
毛收入
未實現
損失
機關義務$9,821 (175)— — 9,821 (175)
州和市政義務27,350 (471)5,022 (164)32,372 (635)
公司義務7,649 (152)— — 7,649 (152)
$44,820 (798)5,022 (164)49,842 (962)
 2020年12月31日未實現虧損
 少於12個月12個月或更長時間總計
 公平
價值
毛收入
未實現
損失
公平
價值
毛收入
未實現
損失
公平
價值
毛收入
未實現
損失
機關義務$1,995 (5)— — 1,995 (5)
州和市政義務4,846 (41)406 (17)5,252 (58)
公司義務786 (2)— — 786 (2)
$7,627 (48)406 (17)8,033 (65)
截至2021年12月31日，處於未實現虧損頭寸的證券總數為53，與72020年12月31日。截至2021年12月31日，未實現虧損頭寸的證券數量增加是由於當前市場利率高於2020年12月31日的利率。
信用質量指標。下表按信用評級提供了截至2021年12月31日持有至到期債務證券的攤銷成本(單位：千)：

92

2021年12月31日
總投資組合AAA級AA型ABBB未定級總計
機關義務$9,996 — — — — 9,996 
抵押貸款支持證券21 — — — — 21 
州和市政義務54,583 314,396 44,392 945 1,408 415,724 
公司義務510 2,634 7,279 — 25 10,448 
$65,110 317,030 51,671 945 1,433 436,189 
2020年12月31日
總投資組合AAA級AA型ABBB未定級總計
機關義務$7,600 — — — — 7,600 
抵押貸款支持證券62 — — — — 62 
州和市政義務57,830 311,155 53,302 1,115 10,253 433,655 
公司義務— 3,255 6,446 — 25 9,726 
$65,492 314,410 59,748 1,115 10,278 451,043 
信用質量指標是提供有關債務證券相對信用風險的信息的指標。於2021年12月31日，持有至到期的債務證券組合包括15%被評為AAA級73評級為AA的百分比，12評級為A及以下的百分比1低於A級或未被穆迪投資者服務公司或標準普爾評級。未明確評級的證券，如美國政府抵押貸款支持證券，在可能的情況下被歸類為證券發行人的信用評級。
於2021年12月31日，持有至到期債務證券的信貸損失撥備為39,000，從1美元下降到1美元78,0002020年12月31日。

(6) 可供出售的債務證券
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。該公司沒有記錄可供出售的債務證券的信貸損失準備金，因為這一投資組合主要由不存在信用風險的機構證券組成。未來的影響將取決於證券組合的組成、特徵和信用質量以及未來報告期的經濟狀況。
該公司對2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券採用了CECL，採用了前瞻性過渡方法。因此，攤銷成本基礎在CECL生效日期之前和之後保持不變。

93

2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的債務證券摘要如下(以千為單位)：
 2021
 
攤銷
成本
毛收入
未實現
利得
毛收入
未實現
損失
公平
價值
美國財政部債務$196,897 298 (866)196,329 
抵押貸款支持證券1,711,312 14,082 (16,563)1,708,831 
資產支持證券45,115 1,687 (5)46,797 
州和市政義務68,702 1,127 (122)69,707 
公司義務36,109 425 (347)36,187 
$2,058,135 17,619 (17,903)2,057,851 
 2020
 
攤銷
成本
毛收入
未實現
利得
毛收入
未實現
損失
公平
價值
機關義務$1,001 8 — 1,009 
抵押貸款支持證券910,393 28,872 (852)938,413 
資產支持證券52,295 1,535 — 53,830 
州和市政義務69,687 1,666 (95)71,258 
公司義務40,194 809 (24)40,979 
$1,073,570 32,890 (971)1,105,489 
可供出售賬面價值為#美元的債務證券1.5610億美元618.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬美元，承諾確保根據回購協議出售的證券和市政存款的安全。
截至2021年12月31日，可供出售的債務證券的攤銷成本和公允價值，按合同到期日顯示如下(以千計)。由於發行人的預付款或提前贖回特權，預期到期日可能不同於合同到期日。
 2021
 
攤銷
成本
公平
價值
在一年或更短的時間內到期$2,997 3,022 
應在一年至五年後到期102,612 102,039 
在五年到十年後到期130,827 130,932 
十年後到期65,272 66,230 
$301,708 302,223 
定期支付本金的投資，總額為$1.76由於本金預付，按攤餘成本和公允價值計算的10億歐元的預期壽命可能短於合同到期日，因此不包括在上表中。
2021年期間，可供出售的債務證券組合中證券的贖回收益總計為#美元。9.4百萬美元，收益為$230,000和不是已確認損失。2020年，從可供出售的債務證券組合中贖回證券的收益總計為#美元。13.9百萬美元，其中不是確認的收益或損失。
94

下表代表了公司對未實現虧損的可供出售債務證券的披露情況(單位：千)：
 2021年12月31日未實現虧損
 少於12個月12個月或更長時間總計
 公允價值
毛收入
未實現
損失
公允價值
毛收入
未實現
損失
公允價值
毛收入
未實現
損失
美國財政部債務$98,621 (866)— — 98621 (866)
抵押貸款支持證券$1,147,403 (15,176)33,850 (1,387)1,181,253 (16,563)
資產支持證券1,930 (5)— — 1,930 (5)
州和市政義務10,732 (122)— — 10,732 (122)
公司義務18,474 (347)— — 18,474 (347)
$1,277,160 (16,516)33,850 (1,387)1,311,010 (17,903)
 2020年12月31日未實現虧損
 少於12個月12個月或更長時間總計
 公允價值
毛收入
未實現
損失
公允價值
毛收入
未實現
損失
公允價值
毛收入
未實現
損失
抵押貸款支持證券$127,600 (824)8,007 (28)135,607 (852)
州和市政義務5,275 (95)— — 5,275 (95)
公司義務— — 2,000 (24)2,000 (24)
$132,875 (919)10,007 (52)142,882 (971)

截至2021年12月31日，處於未實現虧損頭寸的證券總數為113，與422020年12月31日。截至2021年12月31日，未實現虧損頭寸的證券數量增加是由於當前市場利率高於2020年12月31日的利率。截至2021年12月31日，所有未實現虧損的證券都是投資級證券。有幾個二截至2021年12月31日，私人標籤抵押貸款支持證券處於未實現虧損狀態，攤銷成本為美元2.1百萬美元，未實現虧損$105,700。這種自有品牌的抵押貸款支持證券在2021年12月31日被評為投資級。


95

(7) 應收貸款和信貸損失準備
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。採用新準則後，該公司記錄了#美元。7.9貸款信貸損失準備增加100萬美元，並進行相應的累積影響調整，使留存收益減少#美元5.9百萬，扣除所得税後的淨額。(有關更多詳細信息，請參閲下表採用CECL。)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收貸款彙總如下(單位：千)：
20212020
按揭貸款：
住宅$1,202,638 1,294,702 
商業廣告3,827,370 3,458,666 
多户住宅1,364,397 1,484,515 
施工683,166 541,939 
按揭貸款總額7,077,571 6,779,822 
商業貸款2,188,866 2,567,470 
消費貸款327,442 492,566 
總貸款總額9,593,879 9,839,858 
購入貸款的保費1,451 1,566 
不應得的折扣(6)(12)
遞延費用淨額(13,700)(18,522)
貸款總額$9,581,624 9,822,890 
2021年第一季度，美元101.7在對借款人的承銷文件和經營意圖進行進一步分析後，在SB One交易中獲得的100萬筆以前被歸類為消費貸款的貸款被歸類為商業抵押貸款。這些貸款包括定期貸款和由借款人持有的1-4套家庭住宅物業擔保的信用額度，以產生租金收入。
購買貸款的溢價和折扣在貸款期限內攤銷，作為對收益率的調整。貸款提前還款所需的減少額從利息收入中扣除。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元604,000, $1.0百萬美元和美元845,000利息收入分別因提前還款和正常攤銷而減少。
下表按組合分類和貸款類別彙總了應收貸款的賬齡(單位：千)：
 2021年12月31日
 30-59
日數		60-89 
日數		非應計項目
逾期90天或以上，且
應計
總計
逾期		當前
貸款總額
應收賬款
無相關津貼的非權責發生制貸款
按揭貸款：
住宅$7,229 1,131 6,072 — 14,432 1,188,206 1,202,638 6,072 
商業廣告720 3,960 16,887 — 21,567 3,805,803 3,827,370 16,887 
多户住宅— — 439 — 439 1,363,958 1,364,397 439 
施工— — 2,365 — 2,365 680,801 683,166 2,365 
按揭貸款總額7,949 5,091 25,763 — 38,803 7,038,768 7,077,571 25,763 
商業貸款7,229 1,289 20,582 — 29,100 2,159,766 2,188,866 14,453 
消費貸款649 228 1,682 — 2,559 324,883 327,442 1,682 
總貸款總額$15,827 6,608 48,027 — 70,462 9,523,417 9,593,879 41,898 
96

 2020年12月31日
 30-59 
日數		60-89 
日數		非應計項目逾期90天或以上，且
應計		總計
逾期		當前
貸款總額
應收賬款
無相關津貼的非權責發生制貸款
按揭貸款：
住宅$15,789 8,852 9,315 — 33,956 1,260,746 1,294,702 9,315 
商業廣告761 113 31,982 — 32,856 3,425,810 3,458,666 20,482 
多户住宅206 585 — — 791 1,483,724 1,484,515 — 
施工— — 1,392 — 1,392 540,547 541,939 1,392 
按揭貸款總額16,756 9,550 42,689 — 68,995 6,710,827 6,779,822 31,189 
商業貸款1,658 1179 42,118 — 44,955 2,522,515 2,567,470 15,541 
消費貸款4,348 4,519 2,283 — 11,150 481,416 492,566 2,283 
總貸款總額$22,762 15,248 87,090 — 125,100 9,714,758 9,839,858 49,013 

應收貸款包括因借款人財務狀況惡化而停止計提利息收入的貸款。一般來説，應計利息是通過在貸款從應計項目轉為非應計項目的那個季度通過轉回利息收入來註銷的。非應計貸款本金為#美元。48.0百萬美元和美元87.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。有幾個不是逾期90天或更長時間且在2021年和2020年12月31日仍應計利息的貸款。2021年不良貸款的減少反映出經濟正在從大流行病衰退的深淵中復甦，因為經濟狀況的改善和處於歷史低位的利率對借款人償還合同到期本金和利息的能力產生了積極影響。
如果非權責發生制貸款按其原來的條件執行，利息收入將增加#美元。1.2百萬，$3.2百萬美元和美元1.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內確認的現金基礎減值貸款利息收入為$1.3百萬，$1.9百萬美元和美元2.1分別為百萬美元。
公司將減值貸款定義為超過#美元的非同質貸款1.0根據目前的信息，世行預計不會收回貸款協議合同條款規定的所有到期款項。減值貸款還包括所有修改為問題債務重組(TDR)的貸款。在TDR中修改的抵押品依賴型減值貸款的撥備是根據按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量的。該公司在分析抵押品依賴貸款時，使用第三方評估來確定相關抵押品的公允價值。第三方評估通常在貸款被指定為抵押品依賴型貸款並每年更新後立即訂購，如果需要，也可以更頻繁地更新。
當債務人遇到財務困難，預計將主要通過出售或經營抵押品來償還時，金融資產被視為依賴抵押品。對於被認為依賴抵押品的所有類別的貸款，公司根據抵押品的公允價值減去任何銷售成本來估計預期的信貸損失。信貸損失準備的具體分配是為每一筆賬面餘額大於抵押品公允價值減去估計銷售成本的抵押品依賴型貸款建立的。在大多數情況下，公司會記錄部分沖銷，以將貸款的賬面價值減去抵押品的公允價值減去估計的銷售成本。在每個財政季度結束時，如果一筆貸款被指定為抵押品依賴型貸款，而第三方評估尚未收到，則使用當時可用的最佳信息對所有可用抵押品進行評估，包括租金清單、借款人財務報表和納税申報表、以前的評估、管理層對市場和抵押品的瞭解，以及基於關於空置率和資本化率的市場假設的內部準備抵押品估值。一旦收到並審查了評估，具體準備金將進行調整，以反映評估的價值，並評估沖銷。該公司認為，這一過程沒有造成重大的時間推移。
在2021年12月31日，有155減值貸款總額為#美元52.3百萬美元，其中132貸款總額為$30.6一百萬是TDR。在這一總數中包括115與TDRS相關的111借款人總額為$21.9根據重組條款表現良好，並於2021年12月31日繼續計息的100萬歐元。在2020年12月31日，有169減值貸款總額為#美元86.0百萬美元，其中135貸款總額為$39.6一百萬是TDR。在這一總數中包括112與TDRS相關的110借款人總額為$23.1根據其重組條款表現良好，並於2020年12月31日繼續計息的100萬歐元。
97

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有18.2百萬美元和美元26.3分別有數百萬的抵押品依賴減值貸款。截至2021年12月31日的抵押品依賴減值貸款包括#美元1.6百萬美元的住宅房地產貸款，美元16.7百萬美元的商業貸款和3,500在消費貸款方面。這些不良貸款的抵押品主要是房地產。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的信貸損失準備活動情況如下(單位：千)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
期初餘額$101,466 55,525 55,562 
計入業務的撥備(24,300)29,712 13,100 
由於最初採用CECL而增加— 7,920 — 
與PCD貸款有關的初始免税額— 13,586 — 
追討以前撇賬的貸款9,030 2,636 1,895 
貸款被註銷(5,456)(7,913)(15,032)
期末餘額$80,740 101,466 55,525 

2021年和2020年12月31日終了年度按投資組合分類的信貸損失準備活動情況如下(以千計)：
 截至2021年12月31日止的年度
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
期初餘額$68,307 27,084 6,075 101,466 
計入業務的撥備(13,720)(6,313)(4,267)(24,300)
追討以前撇賬的貸款859 7,169 1,002 9,030 
貸款被註銷(3,342)(1,597)(517)(5,456)
期末餘額$52,104 26,343 2,293 80,740 
 截至2020年12月31日止年度
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
期初餘額$25,511 28,263 1,751 55,525 
計入業務的撥備18,945 10,199 568 29,712 
由於最初採用CECL-留存收益而增加(減少)14,188 (9,974)3,706 7,920 
與PCD貸款相關的信用貸款的初始免税額11,984 1,582 20 13,586 
追討以前撇賬的貸款396 1,776 464 2,636 
貸款被註銷(2,717)(4,762)(434)(7,913)
期末餘額$68,307 27,084 6,075 101,466 
截至2021年12月31日止年度，本公司錄得24.3為貸款信貸損失計提了100萬歐元的負準備金。與上年相比，截至2021年12月31日的一年信貸損失準備金減少，主要是由於資產質量改善，經濟預測改善，以及由此對預期信貸損失的有利影響，而上年信貸損失準備金是基於疲弱的經濟預測和可歸因於新冠肺炎疫情的更不確定的前景。
由於2020年1月1日採用CECL，公司記錄了7.9貸款信貸損失撥備增加百萬元。
98

下表説明瞭2020年1月1日採用CECL對與貸款組合相關的信貸損失準備的影響(以千為單位)：
2020年1月1日
根據CECL報告在CECL之前採用CECL的影響
貸款
住宅$8,950 3,414 5,536 
商業廣告17,118 12,831 4,287 
多户住宅9,519 3,374 6,145 
施工4,152 5,892 (1,740)
按揭貸款總額39,739 25,511 14,228 
商業貸款18,254 28,263 (10,009)
消費貸款5,452 1,751 3,701 
貸款信貸損失準備$63,445 55,525 7,920 
下表按投資組合細分和減值方法彙總了應收貸款(單位：千)：
 2021年12月31日
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
單獨評估損害$34,610 16,420 1,224 52,254 
集體評估減值7,042,961 2,172,446 326,218 9,541,625 
總貸款總額$7,077,571 2,188,866 327,442 9,593,879 
 2020年12月31日
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
單獨評估損害$48,783 35,832 1,431 86,046 
集體評估減值6,731,039 2,531,638 491,135 9,753,812 
總貸款總額$6,779,822 2,567,470 492,566 9,839,858 
99

信貸損失準備按投資組合分類和減值分類彙總如下(以千計)：
 2021年12月31日
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
單獨評估損害$875 3,358 51 4,284 
集體評估減值51,229 22,985 2,242 76,456 
信貸損失準備總額$52,104 26,343 2,293 80,740 
 2020年12月31日
 
抵押貸款
貸款
商業廣告
貸款
消費者
貸款
總計
投資組合
細分市場
單獨評估損害$4,220 4,715 39 8,974 
集體評估減值64,087 22,369 6,036 92,492 
信貸損失準備總額$68,307 27,084 6,075 101,466 
對有經濟困難的借款人作出貸款修訂，而這些貸款被視為技術發展計劃，主要包括把貸款的每月還款額調低至低於市場利率、延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或同時採用這兩種方法。這些修改通常不會導致本金或應計利息的免除。此外，管理層在修改此類貸款時試圖獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在以前的條款下表現出業績，並且我們的承保過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。當有持續的還款履約期(通常是連續六個月的還款)，並且本金和利息都被視為可收回時，非應計重組貸款可恢復應計狀態。

100

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內修改為TDR的貸款數量及其在緊接修改日期之前和修改後截至2021年和2020年12月31日的餘額。
 截至2021年12月31日的年度
問題債務重組
數量
貸款
修改前
傑出的
已錄製
投資
修改後
傑出的
已錄製
投資
 (千美元)
按揭貸款：
住宅7 $1,274 1,142 
商業廣告3 3,086 2,902 
按揭貸款總額10 4,360 4,044 
商業貸款4 2,940 2,287 
重組貸款總額14 $7,300 6,331 

 截至2020年12月31日的年度
問題債務重組
數量
貸款
修改前
傑出的
已錄製
投資
修改後
傑出的
已錄製
投資
  (千美元) 
按揭貸款：
住宅2 $434 360 
按揭貸款總額2 434 360 
商業貸款4 2,715 2,646 
重組貸款總額6 $3,149 3,006 

所有TDR都是減值貸款，如前所述，這些貸款都是單獨評估減值的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，3.8百萬美元和美元7.3分別對抵押品依賴型減值貸款進行了100萬美元的沖銷。上表所列與TDR有關的信貸損失撥備共計#美元。80,000及$362,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日計提，並計入單獨評估減值貸款的信貸損失準備。
上表所列債務抵押貸款的加權平均修訂利率約為4.12%和5.43%，而收益率為5.74%和5.44分別為截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的修訂前百分比。
有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月期間內，修改為TDR的貸款的付款違約(90天或更長時間)。對於隨後違約的TDR，本公司根據個別評估為減值的貸款的信貸損失準備的會計政策確定各自貸款的撥備金額。
在CECL的允許下，本公司選擇保留ASC 310-30下的貸款池。截至2020年12月31日，購買的信用減值貸款總額為#美元。746,000。根據CECL標準，管理層沒有重新評估對池中個別購置的金融資產的修改是否為截至通過之日的TDR。在2020年1月1日之前被認為是PCD的貸款在該日被轉換為PCD貸款。對於本公司在2020年1月1日之後獲得的貸款，在發放後信用質量出現較小程度惡化的貸款被歸類為PCD貸款。
下表是根據ASC 310-26在2020年7月31日SB One收購交易中收購的PCD貸款的摘要(以千為單位)：
101

2020年7月31日的毛攤銷成本基礎$315,784 
預期現金流的利息部分(可累加差額)(7,988)
PCD貸款的公允價值307,796 
PCD貸款的信貸損失準備(13,586)
PCD貸款淨額$294,210 
截至2021年12月31日，PCD貸款餘額為$246.9百萬美元，信貸損失相關準備金為$2.8百萬美元。截至2020年12月31日，PCD貸款餘額為$296.6百萬美元，信貸損失相關準備金為$13.1百萬美元。
下表列出了按類別和貸款類別單獨評估的減值貸款(以千為單位)：
 2021年12月31日2020年12月31日
 
未付
本金
天平
已錄製
投資
相關
津貼
平均值
已錄製
投資
利息
收入
公認的
未付
本金
天平
已錄製
投資
相關
津貼
平均值
已錄製
投資
利息
收入
公認的
無相關免税額的貸款
按揭貸款：
住宅$12,326 9,814 — 9,999 423 $13,981 11,380 — 11,587 511 
商業廣告15,310 14,685 — 15,064 63 17,414 17,414 — 16,026 60 
多户住宅— — — — — — — — — — 
施工1,656 1,588 — 1,643 30 — — — — — 
總計29,292 26,087 — 26,706 516 31,395 28,794 — 27,613 571 
商業貸款9,845 7,254 — 7,714 33 15,895 14,009 — 12,791 46 
消費貸款1,389 853 — 1,613 115 1,382 880 — 7 50 
貸款總額$40,526 34,194 — 36,033 664 $48,672 43,683 — 40,411 667 
已記錄津貼的貸款
按揭貸款：
住宅$7,994 7,652 858 7,742 278 $7,950 7,506 806 7,604 307 
商業廣告871 871 17 894 48 14,993 12,483 3414 123 570 
多户住宅— — — — — — — — — — 
施工— — — — — — — — — — 
總計8,865 8,523 875 8,636 326 22,943 19,989 4,220 7,727 877 
商業貸款9,498 9,166 3,358 8,304 257 24,947 21,823 4715 18,620 311 
消費貸款391 371 51 379 18 565 551 39 5 20 
貸款總額$18,754 18,060 4,284 17,319 601 $48,455 42,363 8,974 26,352 1,208 
總計
按揭貸款：
住宅$20,320 17,466 858 17,741 701 $21,931 18,886 806 19,191 818 
商業廣告16,181 15,556 17 15,958 111 32,407 29,897 3414 16,149 630 
多户住宅— — — — — — — — — — 
施工1,656 1,588 — 1,643 30 — — — — — 
總計38,157 34,610 875 35,342 842 54,338 48,783 4,220 35,340 1,448 
商業貸款19,343 16,420 3,358 16,018 290 40,842 35,832 4715 31,411 357 
消費貸款1,780 1,224 51 1,992 133 1,947 1,431 39 12 70 
貸款總額$59,280 52,254 4,284 53,352 1,265 $97,127 86,046 8,974 66,763 1,875 
截至2021年12月31日，減值貸款包括155住宅、商業、商業按揭和消費貸款總額為$52.3百萬美元，其中40貸款總額為$30.3100萬美元包括在非應計貸款中。截至2020年12月31日，減值貸款包括169住宅、商業、商業按揭和消費貸款總額為$86.0百萬美元，其中55貸款總額為$61.4100萬美元包括在非應計貸款中。減值貸款可歸因於信貸損失準備的具體撥款總額為#美元4.3百萬美元和美元9.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有相關信貸損失準備的減值貸款總額為#美元。34.2
102

百萬美元和美元43.7分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均減值貸款餘額為#美元53.4百萬美元和美元66.8分別為100萬美元。
在正常的業務過程中，銀行通過承諾提供信貸，以滿足客户的融資需求。承諾和或有負債，例如提供信貸的承諾(包括#美元的貸款承諾2.0510億美元1.99分別為2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元，以及未支付的房屋淨值和個人信貸額度$252.4百萬美元和美元241.2分別於2021年12月31日和2020年12月31日的600萬美元沒有反映在所附的合併財務報表中。這些工具涉及超過綜合財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。世界銀行在作出承諾和有條件債務時使用與資產負債表內貸款相同的信貸政策和抵押品要求。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於承付款可能到期而不動用，承付款總額不一定代表未來的現金需求。
銀行會逐一評估每一位客户的信譽。獲得的抵押品金額，如果銀行認為有必要延長信貸，是基於管理層對借款人的信用評估。
世行向主要在新澤西州的借款人發放針對單户和多户住宅的住宅房地產貸款。其借款人償還債務的能力取決於各種因素，包括借款人的收入和淨值、基礎抵押品產生的現金流、基礎抵押品的價值以及銀行對財產的留置權的優先順序。這些因素取決於銀行無法控制的各種經濟條件和個人情況；因此，銀行面臨虧損風險。世界銀行認為，其貸款政策和程序充分減少了對這類風險的潛在風險，併為所有已知和固有的風險提供了充足的貸款損失準備金。幾乎所有貸款都需要抵押品和/或擔保。
管理層利用內部九點風險評級系統將其貸款組合總結為具有相似風險特徵的類別。被認為是“可接受質量”的貸款評級為1到4，風險最小的貸款的評級為1。被認為質量有問題的貸款被評為5級(手錶)或6級(特別提及)。不良分類(不合標準、可疑或損失)的貸款分別被評為7、8或9級。商業抵押貸款、商業貸款、多户和建築貸款分別進行評級，每個貸款官員負責對其投資組合中的貸款進行風險評級。然後，部門經理和/或首席貸款官以及信貸部對這些風險評級進行審查。風險評級還通過貸款審查定期審查，目前由獨立的第三方進行審查。獨立第三方的報告直接提交給董事會審計委員會。
此外，公司還通過美國財政部和小企業管理局(“SBA”)參與了Paycheck保護計劃(“PPP”)。PPP貸款完全由SBA擔保，只要在貸款發放後24周內，只要滿足有關員工留任和補償水平的某些條件，所得資金用於支付符合條件的工資成本、利息成本、租金和公用事業成本，就有資格獲得SBA的豁免。SBA認為有資格獲得豁免的PPP貸款將由SBA償還給公司。購買力平價貸款包括在商業貸款組合中。截至2021年12月31日，公司確保2,067為其客户提供的PPP貸款總額為$682.0百萬美元，其中包括第一輪和第二輪購買力平價。截至2021年12月31日，1,823購買力平價貸款總額為$587.0一百萬人被寬恕。截至2021年12月31日的購買力平價貸款餘額為#美元。94.9百萬美元。
下表按發起年份和內部分配的信用等級彙總了公司持有的用於投資的貸款總額(以千為單位)：
按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2021年12月31日
202120202019201820172017年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
住宅
特別提及$— — — — 697 434 — — 1,131 
不合標準— — — 280 166 8,569 — — 9,015 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
103

按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2021年12月31日
202120202019201820172017年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
總計批評和分類— — — 280 863 9,003 — — 10,146 
通過/值班229,106 235,949 113,206 67,493 75,906 470,832 — — 1,192,492 
總住宅$229,106 235,949 113,206 67,773 76,769 479,835 — — 1,202,638 
商業按揭
特別提及$— 2,624 28,706 22,296 9,657 26,668 1,094 — 91,045 
不合標準— — 18 34,260 7,352 34,356 799 — 76,785 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 2,624 28,724 56,556 17,009 61,024 1,893 — 167,830 
通過/值班655,105 600,030 589,578 298,665 430,947 952,746 101,618 30,851 3,659,540 
商業抵押貸款總額$655,105 602,654 618,302 355,221 447,956 1,013,770 103,511 30,851 3,827,370 
多户住宅
特別提及$— — — — 3,053 271 — — 3,324 
不合標準— 439 — — 945 — — 1,384 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 439 — — 3,053 1,216 — — 4,708 
通過/值班154,419 294,716 166,558 173,583 117,654 448,710 2,880 1,169 1,359,689 
全套多户住宅$154,419 295,155 166,558 173,583 120,707 449,926 2,880 1,169 1,364,397 
施工
特別提及$— 1,125 — — — — — — 1,125 
不合標準— — — 2,365 — — — — 2,365 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 1,125 — 2,365 — — — — 3,490 
通過/值班173,843 176,182 219,331 94,363 9,604 103 6,250 679,676 
總建築$173,843 177,307 219,331 96,728 9,604 103 — 6,250 683,166 
總按揭
特別提及$— 3,749 28,706 22,296 13,407 27,373 1,094 — 96,625 
不合標準— 439 18 36,905 7,518 43,870 799 — 89,549 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 4,188 28,724 59,201 20,925 71,243 1,893 — 186,174 
通過/值班1,212,473 1,306,877 1,088,673 634,104 634,111 1,872,391 104,498 38,270 6,891,397 
104

按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2021年12月31日
202120202019201820172017年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
總按揭$1,212,473 1,311,065 1,117,397 693,305 655,036 1,943,634 106,391 38,270 7,077,571 
商業廣告
特別提及$1,232 2,662 2,816 3,263 24,418 40,561 8,389 2,155 85,496 
不合標準— 736 5,517 5,860 5,747 64,807 13,622 1,821 98,110 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類1,232 3,398 8,333 9,123 30,165 105,368 22,011 3,976 183,606 
通過/值班415,924 222,132 179,193 154,440 149,567 489,051 355,097 39,856 2,005,260 
總商業廣告$417,156 225,530 187,526 163,563 179,732 594,419 377,108 43,832 2,188,866 
消費者(1)
特別提及$— — — — — 109 25 94 228 
不合標準— — — 116 2 1,514 6 — 1,638 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— — — 116 2 1,623 31 94 1,866 
通過/值班25,140 4,503 24,272 21,046 15,804 99,106 119,347 16,358 325,576 
總消費額$25,140 4,503 24,272 21,162 15,806 100,729 119,378 16,452 327,442 
貸款總額
特別提及$1,232 6,411 31,522 25,559 37,825 68,044 9,508 2,249 182,350 
不合標準— 1,175 5,535 42,881 13,267 110,191 14,427 1,821 189,297 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類1,232 7,586 37,057 68,440 51,092 178,235 23,935 4,070 371,647 
通過/值班1,653,537 1,533,512 1,292,138 809,590 799,482 2,460,547 578,942 94,484 9,222,232 
總貸款總額$1,654,769 1,541,098 1,329,195 878,030 850,574 2,638,782 602,877 98,554 9,593,879 
(1) 對於消費貸款，公司根據每筆貸款的拖欠情況分配內部信用等級。
按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2020年12月31日
202020192018201720162016年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
住宅
特別提及$— — — — 123 2,759 — — 2,882 
不合標準164 3,375 1,669 2,221 2,184 17,039 — — 26,652 
值得懷疑— — — — — — — — — 
105

按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2020年12月31日
202020192018201720162016年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類164 3,375 1,669 2,221 2,307 19,798 — — 29,534 
通過/值班271,858 152,117 93,588 101,943 119,563 526,099 — — 1,265,168 
總住宅$272,022 155,492 95,257 104,164 121,870 545,897 — — 1,294,702 
商業按揭
特別提及$— 29,268 33,446 22,838 3,041 34,992 — 1,045 124,630 
不合標準— 1,905 3,687 21,095 10,185 61,441 — — 98,313 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 31,173 37,133 43,933 13,226 96,433 — 1,045 222,943 
通過/值班596,364 600,904 395,280 432,590 302,034 809,779 68,650 30,122 3,235,723 
商業抵押貸款總額$596,364 632,077 432,413 476,523 315,260 906,212 68,650 31,167 3,458,666 
多户住宅
特別提及$— 682 19,837 3,117 5,558 300 — 288 29,782 
不合標準— — — — — 1,568 — — 1,568 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 682 19,837 3,117 5,558 1,868 — 288 31,350 
通過/值班291,995 180,271 187,880 169,310 131,297 486,649 3,418 2,346 1,453,165 
全套多户住宅$291,995 180,953 207,717 172,427 136,855 488,517 3,418 2,633 1,484,515 
施工
特別提及$1,991 14,508 7,877 — — — — — 24,376 
不合標準— — 4,309 615 — — — — 4,924 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類1,991 14,508 12,186 615 — — — — 29,300 
通過/值班88,777 236,021 138,190 43,224 1,568 512 — 4,347 512,639 
總建築$90,768 250,529 150,376 43,839 1,568 512 — 4,347 541,939 
總按揭
特別提及$1,991 44,458 61,160 25,955 8,722 38,051 — 1,333 181,670 
不合標準164 5,280 9,665 23,931 12,369 80,048 — — 131,457 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類2,155 49,738 70,825 49,886 21,091 118,099 — 1,333 313,127 
106

按發起年度分列的投資持有的貸款總額
2020年12月31日
202020192018201720162016年前循環貸款循環貸款轉為定期貸款貸款總額
通過/值班1,248,994 1,169,313 814,938 747,067 554,462 1,823,039 72,067 36,815 6,466,695 
總按揭$1,251,149 1,219,051 885,763 796,953 575,553 1,941,138 72,067 38,148 6,779,822 
商業廣告
特別提及$— 6,295 6,038 27,251 9,779 81,355 22,745 3,617 157,080 
不合標準— 7,324 2,527 16,139 40,512 41,831 16,738 2,018 127,090 
值得懷疑— — — — — — 52 — 52 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類— 13,619 8,565 43,390 50,291 123,186 39,536 5,635 284,222 
通過/值班695,125 207,400 205,892 179,068 141,925 415,729 397,408 40,700 2,283,247 
總商業廣告$695,125 221,019 214,457 222,458 192,216 538,915 436,944 46,335 2,567,470 
消費者(1)
特別提及$— 3 — 70 28 299 1,304 163 1,867 
不合標準25 49 14 — 2,912 1,230 1,236 1,278 6,744 
值得懷疑— — — — — — — — — 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類25 52 14 70 2,940 1,529 2,540 1,441 8,611 
通過/值班12,746 50,605 54,962 45,698 25,539 143,685 135,839 14,881 483,955 
總消費額$12,771 50,657 54,976 45,768 28,479 145,214 138,378 16,323 492,566 
貸款總額
特別提及$1,991 50,756 67,198 53,276 18,529 119,705 24,049 5,113 340,617 
不合標準189 12,653 12,206 40,070 55,793 123,109 17,975 3,296 265,291 
值得懷疑— — — — — — 52 — 52 
損失— — — — — — — — — 
總計批評和分類2,180 63,409 79,404 93,346 74,322 242,814 42,076 8,410 605,960 
通過/值班1,956,865 1,427,318 1,075,792 971,833 721,926 2,382,453 605,314 92,396 9,233,898 
總貸款總額$1,959,045 1,490,727 1,155,196 1,065,179 796,248 2,625,267 647,390 100,806 9,839,858 
(1) 對於消費貸款，公司根據每筆貸款的拖欠情況分配內部信用等級。
107

(8) 銀行房舍和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的銀行房地和設備摘要如下(單位：千)：
20212020
土地$14,474 13,631 
銀行營業場所75,143 72,362 
傢俱、固定裝置和設備54,860 52,128 
租賃權改進47,379 37,756 
在建工程4,775 9,669 
196,631 185,546 
減去累計折舊和攤銷116,072 109,600 
銀行房舍和設備總數$80,559 75,946 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折舊費用為9.0百萬，$7.6百萬美元和美元7.7分別為100萬美元。

(9) 無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產摘要如下(單位：千)：
20212020
商譽$444,423 443,001 
核心存款保費3,175 4,092 
客户關係和其他無形資產15,890 18,486 
抵押貸款償還權695 633 
無形資產總額$464,183 466,212 
該公司更新了與SB One收購有關的收購價格分配中使用的某些估計，主要是關於遞延税項資產的邊際税率(“DTA”)。因此，收購的淨資產的公允價值減少了#美元。1.4百萬美元，這些計量期調整的影響將商譽增加到#美元23.9百萬美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的無形資產攤銷費用如下(單位：千)：
202120202019
核心存款保費$917 824 786 
客户關係和其他無形資產2,597 2,457 1,869 
抵押貸款償還權150 144 85 
無形資產攤銷費用總額$3,664 3,425 2,740 
按計劃攤銷未來五年每年的核心存款保費、客户關係和其他無形資產如下(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度：定期攤銷
2022$3,143 
20232,771 
20242,432 
20252,206 
20262,096 

108

(10) 存款
2021年12月31日和2020年12月31日的存款摘要如下(單位：千)：
2021
加權
平均值
利率
2020
加權
平均值
利率
儲蓄存款$1,460,541 0.10 %$1,348,147 0.11 %
貨幣市場賬户2,592,523 0.27 2,245,412 0.45 
Now帳户3,722,198 0.20 2,808,637 0.42 
無息存款2,766,235 — 2,341,459 — 
存單692,515 0.58 1,094,174 0.89 
總存款$11,234,012 $9,837,829 
 2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日存單賬户預定到期日如下(單位：千)：
20212020
一年內$534,459 886,018 
一到三年115,833 153,114 
三到五年41,987 54,544 
五年及以後236 498 
$692,515 1,094,174 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度存款利息支出摘要如下(單位：千)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
儲蓄存款$1,604 1,689 1,681 
現在和貨幣市場賬户20,458 22,762 29,542 
存款單4,451 9,138 14,271 
$26,513 33,589 45,494 

(11) 借入資金
截至2021年12月31日和2020年12月31日的借用資金摘要如下(單位：千)：
20212020
根據回購協議出售的證券$116,760 99,936 
聯邦住房抵押貸款機構信貸額度— 25,000 
聯邦住房金融局取得進展510,014 1,051,036 
借入資金總額$626,774 1,175,972 
在2021年12月31日，FHLB預付款以固定利率在2022年1月至2025年7月期間到期，而在2020年12月31日，FHLB預付款以固定利率在2020年1月至2022年5月期間到期。這些預付款由一攬子抵押品協議下的應收貸款擔保。
109

2021年12月31日FHLB預付款的計劃到期日如下(以千為單位)：
 2021
在一年或更短的時間內到期$318,602 
應在一年至兩年後到期58,569 
在兩年到三年後到期58,583 
在三年到四年後到期74,260 
此後— 
FHLB預付款總額$510,014 
根據回購協議於2021年12月31日出售的證券的預定到期日如下(單位：千)：
 2021
在一年或更短的時間內到期$116,760 
此後— 
根據回購協議出售的證券總額$116,760 
下表列出了關於2021年和2020年12月31日終了年度借入資金的某些信息(單位：千)：
極大值
平衡
平均值
平衡
加權平均
利率
2021
根據回購協議出售的證券$132,005 116,158 0.07 %
聯邦住房抵押貸款機構信貸額度— 205 .34 
聯邦住房金融局取得進展941,939 673,014 1.27 
2020
根據回購協議出售的證券$115,233 86,194 0.28 %
聯邦住房抵押貸款機構信貸額度422,000 97,853 1.09 
聯邦住房金融局取得進展1,177,083 1,045,282 1.49 
根據回購協議出售的證券包括與本行存款客户達成的將資金全部用於短期借款的安排。銀行使用可供出售的債務證券質押作為回購協議的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售的作為回購協議抵押品的債務證券總額為$136.0百萬美元和美元105.1分別為100萬美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的借款利息支出為8.6百萬，$16.6百萬美元和美元28.0分別為100萬美元。
(12) 附屬債券
作為2020年7月31日收購SB One的一部分，該公司承擔了次級債券，未償還餘額總額為#美元27.9百萬美元，公允淨值為$25.1百萬美元。未付餘額為#美元。12.9前SB one Bancorp售予Sussex Capital Trust II(“該信託”)的百萬份附屬遞延利息債權證及15向機構投資者私募固定利率至浮動利率次級票據的金額為數百萬美元。
蘇塞克斯資本信託II是公司的一家非合併子公司，作為SB One收購的一部分，以及2007年6月28日成立的特拉華州法定商業信託，發行了$12.5百萬的可變利率資本信託將證券傳遞給投資者。根據FASB ASC 810，合併，蘇塞克斯資本信託II，不包括在我們的合併財務報表中。出於監管報告的目的，資本信託傳遞證券符合I級資本的資格，但受特定限制。此外，該公司還承擔了一筆$15.02016年12月22日，向一家機構投資者私募了100萬份固定利率至浮動利率的次級票據。這些信託優先證券的收益已貢獻給銀行，包括在銀行的資本比率計算中，並被視為一級資本。附屬票據的初始贖回日期為本公司行使的面值為2021年12月22日。
110

2021年12月31日和2020年12月31日的次級債券總額為10.3百萬美元和美元25.1，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，這些次級債券的利息支出總計為美元1.2百萬美元和美元512,000，分別為。

(13) 福利計劃
養卹金和退休後福利
該銀行有一項非繳費固定收益養老金計劃，涵蓋其已達到年齡的全職員工21至少要有一年自2003年4月1日起停止服務。該養老金計劃於2003年4月1日被凍結。養老金計劃的所有參與者都是100%既得利益。養老金計劃的資產投資於目前由信安金融集團和Allmerica Financial管理的投資基金和集團年金合同。根據2021年12月31日的測量日期，不是2022年將為養老金計劃繳費。
除了養老金福利外，世行的某些退休員工目前還可以享受某些醫療保健和人壽保險福利。這類福利的費用是根據精算假設從僱用之日起至僱員完全有資格領取福利之日應計。自2003年1月1日起，新入職人員享受退休人員保健福利的資格被凍結，以下僱員的福利被取消十年截至2002年12月31日。自2007年1月1日起，新入職僱員的退休人壽保險福利資格被凍結，以下僱員的退休人壽保險福利被取消十年截至2006年12月31日。
下表列出了有關養卹金計劃和退休後保健和人壽保險計劃的信息(以千計)：
 養老金退休後
 202120202019202120202019
福利義務的變化：
年初的福利義務$35,170 33,058 28,878 18,805 23,323 20,028 
服務成本— — — 34 78 80 
利息成本790 1,000 1,198 424 712 837 
精算(收益)損失(294)381 63 (412)(169)— 
已支付的福利(1,656)(1,630)(1,493)(584)(627)(600)
精算假設的變化(1,493)2,361 4,412 (1,519)(4,512)2,978 
年終福利義務$32,517 35,170 33,058 16,748 18,805 23,323 
計劃資產變動：
年初計劃資產的公允價值$54,617 49,932 43,449 — — — 
計劃資產的實際回報率5,490 6,315 7,976 — — — 
僱主供款— — — 584 627 600 
已支付的福利(1,656)(1,630)(1,493)(584)(627)(600)
計劃資產年終公允價值58,451 54,617 49,932 — — — 
年終資金狀況$25,934 19,447 16,874 (16,748)(18,805)(23,323)
於截至2021年及2020年12月31日止年度，本公司在衡量其退休金計劃及退休後債務時，分別於2021年10月及2020年10月根據精算師學會(“精算師學會”)發佈的全世代推算比例表MP 2021及MP 2020，將其死亡率假設更新至RP 2014死亡率表。預付養老金福利為#美元。25.9100萬美元，以及退休後醫療和人壽保險福利無資金來源#美元16.7截至2021年12月31日的100萬美元分別計入綜合財務狀況表中的其他資產和其他負債。
下表彙總了截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日與養卹金計劃和其他退休後福利有關的累計其他綜合虧損(收益)的組成部分(以千計)：
111

 養老金退休後
 2021202020212020
未確認的先前服務成本$— — — — 
未確認的精算淨損失(收益)4,504 9,026 (8,915)(8,055)
累計其他綜合虧損(收益)合計$4,504 9,026 (8,915)(8,055)

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了年度的定期(福利)淨增加費用包括以下組成部分(以千計)：
 養老金退休後
 202120202019202120202019
服務成本$— — — 34 78 80 
利息成本790 1,000 1,198 424 712 837 
計劃資產回報率(3,227)(2,949)(2,562)— — — 
攤銷：
淨虧損(收益)472 696 1,015 (1,070)(248)(825)
未確認的先前服務成本— — — — — — 
淨定期(收益)增加成本$(1,965)(1,253)(349)(612)542 92 
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的計劃確定中使用的加權平均精算假設如下：
 養老金退休後
 202120202019202120202019
貼現率2.70 %2.30 %3.10 %2.70 %2.30 %3.10 %
補償增值率— — — — — — 
計劃資產的預期回報6.00 6.00 6.00 — — — 
醫療和人壽保險福利成本增長率— — — 6.00 6.00 6.00 
本公司向其精算師提供用於衡量福利義務的某些比率假設。其中最重要的是用於計算福利債務期末現值的貼現率，以及將列入下一年財務報表的費用。較低的貼現率將導致較高的福利義務和支出，而較高的貼現率將導致較低的福利義務和支出。貼現率假設是根據公司養老金和退休後計劃特有的現金流-收益率曲線模型確定的。該公司將這一比率與某些市場指數進行比較，如長期國債或花旗集團養老金負債指數，以確定其合理性。貼現率為2.70%被選為2021年12月31日的測量日期。
假定的醫療保健費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。假設醫療保健成本趨勢率每變化1%，就會對2021年12月31日的退休後福利產生以下影響(以千計)：
增長1%下降1%
對總服務成本和利息成本的影響$70 50 
對退休後福利義務的影響$2,200 1,800 
反映未來五年預期服務的估計未來福利付款如下(以千計)：
112

養老金退休後
2022$1,745 736 
20231,777 773 
20241,788 782 
20251,785 813 
20261,784 804 

養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的加權平均資產配置情況如下：
資產類別20212020
國內股票39 %39 %
外國股票11 %12 %
固定收益48 %47 %
房地產2 %2 %
現金— %— %
總計100 %100 %
本公司對退休金計劃資產的預期回報假設是基於歷史投資回報經驗以及對本計劃投資顧問和管理退休金計劃資產的本公司福利委員會投入的評估。養老金計劃資產的預期回報也受到資產目標配置的影響，該目標配置是基於公司在將風險保持在可接受的水平的同時賺取最高回報率的目標。
管理層努力使養老金計劃資產充分多樣化，以便一個安全類別的不利或意想不到的結果不會對整個投資組合產生重大有害影響。資產的目標配置和目標周圍的可接受範圍如下：
資產類別目標允許範圍
國內股票37 %
30-41%
外國股票11 %
5-13%
固定收益50 %
40-65%
房地產2 %
0-4%
現金0 %
0%
總計100 %
本公司預計長期資產配置平均將接近目標配置。實際的資產配置是第三方投資管理公司投資決策的結果。
下表列出了在美國GAAP公允價值體系內按經常性公允價值計量的資產，這些資產分別在2021年12月31日和2020年12月31日的可用於計劃福利的淨資產報表中報告。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
113

 2021年12月31日的公允價值計量
(單位：千)總計(1級)(2級)(3級)
團體年金合同$88 — 88 — 
共同基金：
固定收益28,042 28,042 — — 
國際公平6,153 6,153 — — 
大額美國股票1,834 1,834 — — 
中小型美國股票1,183 1,183 — — 
共同基金總額37,212 37,212 — — 
彙集單獨的帳户21,151 — 21,151 — 
計劃資產總額$58,451 37,212 21,239 — 
 2020年12月31日的公允價值計量
(單位：千)總計(1級)(2級)(3級)
團體年金合同$64 — 64 — 
共同基金：
固定收益25,418 25,418 — — 
國際公平6,581 6,581 — — 
大額美國股票1,677 1,677 — — 
中小型美國股票1,225 1,225 — — 
共同基金總額34,901 34,901 — — 
彙集單獨的帳户19,652 — 19,652 — 
計劃資產總額$54,617 34,901 19,716 — 
401(K)計劃
世行有一項401(K)計劃，基本上涵蓋了世行的所有僱員。2021年、2020年和2019年，世行與25第一個的百分比6參與者貢獻的百分比。出資比例由董事會自行決定。世行對2021年、2020年和2019年401(K)計劃的總捐款為#美元。1.2百萬，$1.0百萬美元和美元981,000，分別為。
補充行政人員退休計劃
世行為世行某些高級管理人員維持一項不受限制的補充退休計劃。這項自2003年4月1日起凍結的無資金計劃提供的福利超過了税法規定允許養老金計劃支付的福利。這項補充退休計劃的支出總額為#美元。74,000, $80,000及$85,000分別為2021年、2020年和2019年。2021年12月31日和2020年12月31日，美元1.8百萬美元和美元1.8本補充退休計劃的綜合財務狀況綜合報表中的其他負債分別記入100萬美元。關於這項補充退休計劃，增加了#美元。68,000，增加了$89,000，以及增加1元187,000税後淨額分別計入2021年、2020年和2019年的其他全面收益(虧損)。
公積金銀行董事會退休計劃
銀行為董事會制定了一項退休計劃，這是一項不受限制的計劃，為以下人員提供現金支付10根據年齡和服務年限要求，向符合條件的退休董事會成員發放年限津貼。根據本計劃，董事會成員在年滿#歲或以下時終止服務的最高付款額72至少要有十年在董事會任職的人，是四十每季度支付$1,250。如果不符合聯邦存款保險公司或新澤西州銀行和保險部的最低資本金要求，銀行可能會暫停根據本計劃支付款項。銀行可隨時終止本計劃，但在未經董事會成員同意的情況下，此類終止不會減少或消除董事會成員先前應得的任何福利。該計劃在2005年12月進行了修訂，終止了根據該計劃為任何擁有以下收入的董事提供的福利十年自2006年12月31日起擔任世行董事會成員。
114

該計劃還規定，如果控制權發生變化(如計劃中所定義)，董事應計福利的未分配餘額將在60控制權變更的日子。銀行支付了$6,250, $10,000、和$15,000分別在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每個年度根據本計劃向前董事會成員支付。2021年12月31日和2020年12月31日，美元123,000及$127,000分別計入本退休計劃綜合財務狀況表中的其他負債。增加$689, $6,334及$730税後淨額分別計入2021年、2020年和2019年與該計劃有關的其他全面收益(虧損)。
員工持股計劃
員工持股計劃是一種符合税務條件的計劃，旨在主要投資於公司的普通股，為員工提供從銀行獲得資金退休福利的機會，主要基於公司普通股的價值。購買的員工持股計劃4,769,464該公司普通股的平均價格為$17.09以本公司向員工持股計劃提供的貸款所得作為每股收益。截至2021年12月31日，未償還貸款本金為$19.6百萬美元。被質押為貸款抵押品的公司普通股股票在支付貸款時將從質押中解脱出來，分配給參與者。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，285,107股票和273,307來自員工持股計劃的股票分別被釋放。暫停持有的未分配員工持股總數898,073在2021年12月31日，公允價值為$21.8百萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度員工持股薪酬支出為4.3百萬，$2.4百萬美元和美元4.5分別為100萬美元。
不合格補充界定供款計劃(“員工持股補充計劃”)
從2004年1月1日起，世行制定了一項針對世行高管和關鍵員工的遞延薪酬計劃，稱為“公積金銀行非合格補充員工持股計劃”(“補充員工持股計劃”)。補充員工持股計劃被修訂並重述為非限定補充界定供款計劃(“補充DC計劃”)，自2010年1月1日起生效。補充DC計劃是一種非限定計劃，為某些高管提供額外福利，這些高管在401(K)計劃和員工持股計劃下的福利受到適用於符合税務條件的計劃的税法限制的限制。補充DC計劃要求銀行為也參與401(K)計劃和員工持股計劃的每個參與者提供的捐款等於如果沒有税法限制，根據401(K)計劃和員工持股計劃的條款本應繳納的金額減去根據401(K)計劃和員工持股計劃實際繳納的金額。
補充DC計劃為合格員工持股計劃中可能沒有應計的合格繳款和由於税法限制而可能不會在合格的401(K)計劃中應計的匹配繳款規定了虛擬股票分配。根據補充第401(K)款，2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的估計支出為#美元。25,000, $25,000及$22,000包括相應的繳款和利息，年利率相當於美國國債的十年期債券等值收益率。根據職工持股補充規定，2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的估計費用為#美元。180,000, $180,000及$140,000，分別為。由於參與者沒有選擇以現金形式進行分配，因此影子股權被視為股權獎勵(在分配時支出)，而不是需要定期根據市場進行調整的責任獎勵。
2019年長期股權激勵計劃
股東於2019年4月25日批准2019年長期股權激勵計劃後，經修訂及重訂的長期股權激勵計劃下可供股票獎勵及股票期權使用的股份預留於新的2019年長期股權激勵計劃下發行。根據修訂和重新確定的長期激勵計劃，不會授予額外的股票獎勵和股票期權。新的計劃授權發行最多1,350,000作為股票獎勵發行的公司普通股。根據以前的股權激勵計劃以前授予的股票，如果後來被沒收或到期，也可以根據這一新計劃發行。
股票大獎
作為一般規則，限制性股票授予為獲獎者的利益以第三方託管方式持有，直到授予為止。懸而未決的獎項通常歸屬於三每年分期付款，從獎勵之日起一年開始。此外，某些獎項還包括三年制績效獎勵，可能授予，也可能不授予，這取決於獲得某些
115

公司財務目標。股票獎勵的應佔費用為#美元。5.5百萬，$5.4百萬美元和美元6.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至12月31日，已授予但未歸屬的股票獎勵的狀況以及本年度的變化彙總如下：
 限制性股票獎
 202120202019
年初未清償債務785,181 668,826 651,099 
授與500,892 429,122 291,034 
被沒收(144,476)(59,938)(46,914)
既得(241,114)(252,829)(226,393)
年終未結賬900,483 785,181 668,826 
截至2021年12月31日，與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總計為$7.5百萬美元。這筆金額將在剩餘的加權平均期間內確認1.8好幾年了。
股票期權
授予的每一項股票期權使持有者有權以不低於授予之日公司普通股的公允價值的行使價購買一股公司普通股。期權通常歸屬於五年制有效期由批出日期起計，並在不遲於10在授予之日之後的幾年內。此外，某些選項包括三年制業績授予期權，可能授予或不授予取決於某些公司財務目標的實現情況。
已授予但未行使的股票期權截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的狀況以及年內的變化摘要如下：
 202120202019
 
數
的
庫存
選項
加權
平均值
鍛鍊
價格
數
的
庫存
選項
加權
平均值
鍛鍊
價格
數
的
庫存
選項
加權
平均值
鍛鍊
價格
年初未清償債務596,441 $17.96 499,201 $19.32 470,979 $18.36 
授與56,605 20.66 107,240 20.62 41,685 27.25 
已鍛鍊(86,593)14.69 — — (13,463)10.35 
被沒收— — (10,000)14.68 — — 
過期— — — — — — 
年終未結賬566,453 $18.73 596,441 $17.96 499,201 $19.32 

2021年、2020年和2019年期間期權授予的總公允價值為190,000, $185,000及$193,000，分別為。
薪酬支出約為5美元142,000, $77,000及$11,000預計分別為2022年、2023年和2024年，截至2021年12月31日的未償還股票期權。
下表彙總了截至2021年12月31日未償還股票期權的相關信息：
 未完成的期權可行使的期權
行權價格區間
數
的
選項
傑出的
平均值
剩餘
合同
生活
加權
平均值
鍛鍊
價格
數
的
選項
可操練
加權
平均值
鍛鍊
價格
$15.23-18.70
274,942 2.7$17.28 274,942 $17.28 
$20.62-27.25
291,511 7.5$23.15 149,518 $24.91 

116

截至2021年12月31日，已發行的股票期權和可行使的股票期權的內在價值合計為$2.0百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。
與股票期權有關的費用以授予日期權的公允價值為基礎，並在期權的歸屬期間按比例確認。
與公司股票期權計劃相關的薪酬支出總額為$200,000, $190,000及$181,000分別為2021年、2020年和2019年。
估計的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。本公司股票期權獎勵的公允價值按直線原則在股票期權歸屬期間列支。無風險利率基於美國國債的隱含收益率，其期限近似於期權的預期期限。預期波動率的計算基於一段時間內的歷史波動率，這段時間近似於期權的預期期限。股息收益率是根據每股年度股息支付除以授予日股票價格得出的。預期期權期限是期權期限和歸屬期限的函數。
期權授予的公允價值是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
 截至12月31日止年度，
 202120202019
預期股息收益率4.45 %4.46 %3.38 %
預期波動率30.75 %20.33 %22.01 %
無風險利率0.73 %0.75 %2.53 %
預期期權壽命8年份8年份8年份
2021年、2020年和2019年授予的期權的加權平均公允價值為#美元。3.52, $1.83及$4.57分別為每個選項。

(14) 所得税
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税支出(福利)當期和遞延金額如下(單位：千)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
當前：
聯邦制$28,798 27,143 22,427 
狀態17,986 11,389 10,354 
總電流46,784 38,532 32,781 
延期：
聯邦制10,548 (5,908)1,650 
狀態1,865 (2,021)24 
延期合計12,413 (7,929)1,674 
$59,197 30,603 34,455 
公司記錄了遞延税金(福利)費用(#美元)。8.3)，百萬，$5.2百萬美元和美元6.62021年、2020年和2019年期間，分別與可供出售的債務證券的未實現收益(虧損)有關，這些收益(虧損)在累計其他綜合收益(虧損)中報告，税後淨額。此外，公司還記錄了一筆遞延税項支出(利益)#美元。1.4百萬，$1.4百萬美元和(美元561,000)分別在2021年、2020年和2019年與退休後福利債務攤銷有關，這在累計其他綜合收益(虧損)中報告，税後淨額。
117

報告的所得税總支出金額與乘以適用的法定所得税税率計算的金額之間的對賬如下(以千計)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
按法定税率計税的費用$47,695 26,786 30,889 
因下列原因而增加(減少)的税收：
州税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額15,682 7,400 8,197 
免税利息收入(2,690)(2,609)(3,082)
銀行擁有的人壽保險(1,665)(1,363)(1,322)
其他，淨額175 389 (227)
$59,197 30,603 34,455 

118

遞延税項淨資產計入合併財務狀況表中的其他資產。在2021年12月31日和2020年12月31日，產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計)：
20212020
遞延税項資產：
貸款信貸損失準備$21,640 26,156 
表外信貸損失準備(“OBS”)信貸風險1,763 1,295 
退休後福利6,908 6,924 
遞延補償743 839 
或有對價— 714 
採購會計調整1,145 3,099 
折舊425 331 
SERP1,013 733 
員工持股計劃1,145 1,377 
基於股票的薪酬4,753 4,481 
薪資保障計劃費用411 2,268 
非應計利息232 225 
聯邦淨營業虧損(NOL)239 280 
證券未實現虧損501 — 
套期保值活動未實現淨虧損— 1,717 
養老金負債調整— 376 
租賃責任13,464 10,838 
其他1,196 693 
遞延税項總資產總額55,578 62,346 
遞延税項負債：
養老金支出8,158 7,340 
或有對價56 — 
遞延貸款成本7,104 4,532 
投資證券，主要是由於折扣的增加94 79 
無形資產2,121 1,723 
起源於抵押貸款償還權184 160 
可供出售債務證券的未實現收益— 7,802 
養老金負債調整1,036 — 
套期保值活動未實現淨收益788 — 
租賃使用權資產13,082 10,606 
遞延税項負債總額32,623 32,242 
遞延税項淨資產$22,955 30,104 
截至2021年12月31日的留存收益包括大約$51.8未計提所得税準備的100萬美元。這一數額僅代表為税收目的而分配給壞賬扣除的收入。可能導致對這些準備金徵税的事件包括不符合税務目的的銀行資格、全部或部分清算中的分配、股票贖回和對股東的超額分配。截至2021年12月31日，公司有一筆未確認的税款為#美元13.4關於這一儲備的百萬美元。
由於於二零一一年收購Beacon，本公司於二零一一年收購聯邦淨營業虧損結轉。大約有$1.1截至2021年12月31日，有100萬NOL結轉可用於抵消未來的應税收入。如果不是
119

如果利用這些結轉，這些結轉將於2031年到期。聯邦NOL受合併的年度規範第382條的限制，金額約為$197,000。管理層已根據上述項目的性質和時間確定其更有可能實現遞延税項淨資產。為了充分實現遞延税項淨資產，公司將需要產生未來的應納税所得額。管理層預測，本公司將產生足夠的應税收入來利用遞延税項淨資產；然而，不能保證會產生這樣的應税收入水平。
本公司的政策是報告與所得税支出中未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果有的話)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司不對不確定的税收狀況或任何已知的未確認税收優惠承擔任何責任。
該公司及其子公司提交了一份綜合的美國聯邦所得税申報單。對於2018年12月31日之前的納税期間，新澤西州税法不允許納税人與存在共同所有權的關聯集團的另一成員以合併或合併的基礎提交納税申報單。由於這項新澤西州於2018年7月1日生效的立法，從2019年開始，公司及其子公司必須就分攤和分配的收入提交一份合併的新澤西州所得税申報單。此外，該公司及其子公司還為分攤和分配的收入提交了紐約州的綜合所得税申報單。該公司通過其銀行子公司提交賓夕法尼亞州共同儲蓄機構的納税申報單。
該公司的聯邦和賓夕法尼亞州相互儲蓄機構的納税申報單從2018年開始開放供審查。該公司2017年和2018年的紐約州申報單目前正在接受審計，2018年後的納税年度仍需接受紐約州的審查。該公司2015至2018年的新澤西州報税表目前正在接受審計，2018年後的納税年度仍需對新澤西州進行審查。
(15) 信用風險的承諾、或有事項和集中度
在正常業務過程中，各種承擔和或有負債未予償還，這些未在隨附的綜合財務報表中反映。管理層認為，該等承擔或或有負債的結果將不會對本公司的綜合財務狀況造成重大影響。
本公司涉及在其正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。管理層認為，這些法律行動和索賠預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
銀行貸款的很大一部分是向在新澤西州經營或以新澤西州房地產為抵押的借款人，新澤西州是我們的主要市場地區。因此，銀行貸款組合中相當大一部分的可收集性可能會受到當地房地產市場狀況和區域商業環境變化的影響。
(16) 監管資本要求
FDIC法規要求銀行維持最低監管資本水平。根據2021年12月31日生效的規定，銀行必須保持：(1)一級資本對總資產的槓桿率為4.0%；(2)普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%；(3)一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%；及(4)總資本與基於風險的資產比率為8.0%。除了建立最低監管資本要求外，如果機構不持有由以下組成的“資本保護緩衝”，這些規定還限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。2.5普通股一級資本的百分比與風險加權資產的比例高於滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。
根據其迅速糾正行動的規定，FDIC必須對資本不足的機構採取某些監管行動(並可能採取額外的酌情行動)。這種行為可能會對一家機構的財務報表產生直接的實質性影響。這些規定建立了一個框架，將儲蓄機構分為五類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。一般來説，如果一家機構具備以下條件，就被認為資本充足：槓桿率(一級)資本比率至少達到5.00%；普通股一級風險資本比率為6.50%；基於風險的一級資本比率至少為8.00%；以及基於風險的總資本比率至少為10.00%.
2020年第一季度，美國聯邦監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許在2020歷年內採用CECL的銀行機構可以選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後有三年的過渡期逐步取消所提供的資本收益總額
120

在最初的兩年延遲期間(即總共五年過渡)。關於2020年1月1日通過的CECL，公司選擇使用CECL的五年過渡期。
上述資本比率部分基於按監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的具體量化計量。資本金額和分類還取決於FDIC對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行超過了其必須遵守的所有最低資本充足率要求。此外，最新的FDIC通知將該行歸類為資本充足的機構，符合《迅速糾正行動條例》。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的資本分類。
本公司作為銀行控股公司受監管，因此須根據由聯邦儲備委員會(“FRB”)管理的銀行控股公司法進行審查、監管及定期報告。FRB在綜合基礎上對銀行控股公司採用了資本充足率指導方針，這與聯邦存款保險公司為銀行制定的指導方針基本相似。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據FRB的指導方針，該公司的資本狀況良好。聯邦儲備委員會的條例規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展活動。根據上文討論的迅速糾正措施條款，資本不足附屬銀行的銀行控股公司母公司將被指示在限制範圍內為此類資本不足銀行所需的資本恢復計劃提供擔保。如果資本不足的銀行未能提交可接受的資本恢復計劃或未能執行已接受的計劃，聯邦儲備委員會可以禁止資本不足銀行的母公司在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。
下表顯示了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本金額和比率，與FRB最低資本充足率要求和FRB對資本充足機構的分類要求(以千美元為單位)進行了比較。
 實際資本FRB最低資本
充分性要求
FRB最低資本
資本保全緩衝的充足率要求
資本充裕
在立即更正下
訴訟條款
 金額比率金額比率金額比率金額比率
截至2021年12月31日
第1級槓桿率資本$1,252,925 9.45 %$530,602 4.00 %$530,602 4.00 %$663,252 5.00 %
普通股一級風險資本1,240,038 11.47 486,382 4.50 756,595 7.00 702,552 6.50 
基於風險的第一級資本1,252,925 11.59 648,510 6.00 918,722 8.50 864,680 8.00 
基於風險的資本總額1,324,032 12.25 864,680 8.00 1,134,892 10.50 1,080,850 10.00 
 實際資本
FRB最低資本
充分性要求
FRB最低資本
資本保全緩衝的充足率要求
資本充裕
在立即更正下
訴訟條款
 金額比率金額比率金額比率金額比率
截至2020年12月31日
第1級槓桿率資本$1,157,505 9.30 %$497,794 4.00 %$497,794 4.00 %$622,243 5.00 %
普通股一級風險資本1,144,618 10.46 492,359 4.50 765,892 7.00 711,185 6.50 
基於風險的第一級資本1,157,505 10.58 656,478 6.00 930,011 8.50 875,305 8.00 
基於風險的資本總額1,306,494 11.94 875,305 8.00 1,148,837 10.50 1,094,131 10.00 

121

下表顯示了該行截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本金額和比率，與FDIC最低資本充足率要求和FDIC對資本充足機構的分類要求(以千美元為單位)進行了比較。
 實際資本FDIC最低資本金
充分性要求
FDIC最低資本金
資本保全緩衝的充足率要求
資本充裕
在立即更正下
訴訟條款
 金額比率金額比率金額比率金額比率
截至2021年12月31日
第1級槓桿率資本$1,174,495 8.86 %$530,275 4.00 %$530,275 4.00 %$662,844 5.00 %
普通股一級風險資本1,174,495 10.87 486,122 4.50 756,190 7.00 702,177 6.50 
基於風險的第一級資本1,174,495 10.87 648,163 6.00 918,231 8.50 864,217 8.00 
基於風險的資本總額1,245,602 11.53 864,217 8.00 1,134,285 10.50 1,080,272 10.00 
 
 實際資本
FDIC最低資本金
充分性要求
FRB最低資本
資本保全緩衝的充足率要求
資本充裕
在立即更正下
訴訟條款
 金額比率金額比率金額比率金額比率
截至2020年12月31日
第1級槓桿率資本$1,086,589 8.75 %$496,908 4.00 %$496,908 4.00 %$621,135 5.00 %
普通股一級風險資本1,086,589 9.96 491,135 4.50 763,988 7.00 709,417 6.50 
基於風險的第一級資本1,086,589 9.96 654,847 6.00 927,700 8.50 873,129 8.00 
基於風險的資本總額1,223,469 11.21 873,129 8.00 1,145,982 10.50 1,091,411 10.00 

122


注17.表外信貸風險計提信貸損失準備
2020年1月1日，公司採用CECL法，以預期損失法取代已發生損失法。這一新方法適用於表外信貸敞口，包括貸款承諾和信貸額度。採用這一新標準導致該公司記錄了#美元。3.2表外信貸風險的信貸損失準備增加百萬美元，並進行相應的累積效應調整以減少留存收益2.4百萬，扣除所得税後的淨額。
管理層使用一致的量化框架和定性框架方法，分析了公司在資產負債表內和資產負債表外活動的信貸損失風險。就估計表外信貸風險的信貸損失準備而言，違約風險包括基於歷史信貸使用率和當前損失因素估計的未使用信貸的提取，從而產生按比例的預期信貸損失。
下表説明瞭2020年1月1日採用CECL對OBS信用敞口的影響(以千美元為單位)：
2020年1月1日
根據CECL報告在CECL之前採用CECL的影響
負債
表外信貸風險計提信貸損失準備$3,206 — 3,206 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，表外信貸風險的信貸損失準備金總額為#美元。1.5百萬美元和美元1.8百萬美元。
OBS信貸風險的信貸損失撥備為#美元。6.5百萬美元和美元5.0分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入綜合財務狀況報表的其他負債。
123


(18) 公允價值計量
本公司採用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。確定金融工具的公允價值通常需要使用估計數。如未能即時取得活躍市場的報價市值，本公司會採用各種估值技術以估計公允價值。
公允價值是對在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格的估計。然而，在許多情況下，公允價值估計可能無法通過與獨立市場的比較而得到證實，也可能無法通過立即出售金融工具來實現。
GAAP建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下：
1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未經調整的報價；
第2級：在資產或負債的幾乎整個期限內，不活躍的市場報價，或直接或間接可觀察到的投入；以及
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或根本沒有市場活動的支持)。
金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
估值方法僅以未付本金餘額為基礎，並不包括於計量日期的任何應計利息或股息。利息收入及支出及股息收入於綜合收益表內入賬，視乎票據性質而定，採用以取得的貼現或溢價為基礎的實際利息法。
按公允價值經常性計量的資產
下表所述估值技術用於計量截至2021年12月31日和2020年12月31日的金融工具的公允價值。
可按公允價值出售債務證券
對於可供出售的債務證券，公允價值採用市場法進行估計。該公司的大多數證券是固定收益工具，不在交易所報價，但在活躍的市場上交易。這些工具的價格是通過第三方數據服務提供商或交易商市場參與者獲得的，該公司歷史上與他們進行過證券的買賣。從這些來源獲得的價格包括市場報價和矩陣定價。矩陣定價是一種二級輸入，是一種數學技術，主要用於對某些證券進行估值，以與可比證券進行基準比較。本公司通過與流動性更強的類似資產進行比較和對預計現金流的評估來評估二級矩陣定價的質量。由於管理層負責釐定公允價值，故管理層會按季度分析從定價服務收到的價格，以確定該等價格是否屬公允價值的合理估計。具體地説，管理層將從定價服務收到的價格與第二定價來源進行比較。此外，管理層會比較報告市值的變動及與相關市場指數的回報，以測試報告價格的合理性。本公司的內部價格核實程序和對獨立定價服務提供的公允價值方法文件的審查通常沒有導致從定價服務獲得的價格調整。
股權證券，按公允價值計算
該公司持有在活躍市場交易的股本證券，這些證券的市場報價被認為是一級投入。

124

衍生品
公司在財務狀況表上按公允價值記錄所有衍生品。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。本公司擁有因貸款相關交易中向若干合資格借款人提供的服務而產生的利率衍生工具，因此不用於管理本公司資產或負債的利率風險。因此，公司衍生品的公允價值的所有變化都直接在收益中確認。
該公司還將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝並滿足對衝會計要求的利率掉期，涉及從交易對手收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。這些衍生品被用來對衝與FHLBNY借款和經紀活期存款相關的可變現金流出。該等衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益，其後重新分類為對衝預測交易影響收益期間的收益。
公司衍生產品的公允價值是通過使用可觀察到的基於市場的投入(被視為二級投入)的貼現現金流分析來確定的。
按公允價值非經常性基礎計量的資產
以下描述的估值技術用於估計截至2021年12月31日和2020年12月31日按非經常性基礎計量的金融工具的公允價值。
抵押品依賴型減值貸款
對於根據相關抵押品的公允價值計量的減值貸款，公允價值採用市場法估計。本公司主要通過獲得獨立評估來衡量作為減值貸款基礎的抵押品的公允價值，這些評估依賴於活躍市場中類似資產的報價。這些評估包括根據評估師的市場知識和經驗逐一對可比資產進行調整，以及對估計的出售成本進行調整。5%和10%。管理層將這些貸款歸類為公允價值層次結構中的第三級。
止贖資產
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產按公允價值減去估計銷售成本列賬，公允價值範圍為5%和10%。公允價值一般基於獨立評估，該評估依賴於活躍市場中類似資產的報價市場價格。這些評估包括根據評估師的市場知識和經驗對可比資產進行個別調整，並被歸類為3級。當一項資產被收購時，貸款餘額超過公允價值減去估計銷售成本的部分計入信貸損失準備金。可為喪失抵押品贖回權的資產設立準備金，以備喪失抵押品贖回權後可能發生的減記和出售費用。喪失抵押品贖回權的資產是從相關準備金中扣除的。自有房地產的經營結果，包括租金收入、經營費用和出售自有房地產實現的損益，計入已發生。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，公允價值計量的估值技術並無變動。
下表按公允價值等級列出截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況報表所報告的資產和負債(以千計)。
125

  報告日期的公允價值計量使用：
 2021年12月31日
報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
重要的其他人
可觀察到的
輸入(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
以循環為基礎衡量：
可供出售的債務證券：
美國財政部債務$196,329 $196,329 — — 
抵押貸款支持證券1,708,831 — 1,708,831 — 
資產支持證券46,797 46,797 
州和市政義務69,707 — 69,707 — 
公司義務36,187 — 36,187 — 
可供出售的債務證券總額$2,057,851 196,329 1,861,522 — 
股權證券1,325 1,325 — — 
衍生資產65,903 — 65,903 
$2,125,079 197,654 1,927,425 — 
衍生負債$61,412 — 61,412 — 
在非經常性基礎上衡量：
根據相關抵押品的公允價值計量的減值貸款$18,237 — — 18,237 
止贖資產8,731 — — 8,731 
$26,968 — — 26,968 
  報告日期的公允價值計量使用：
 2020年12月31日
報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
重要的其他人
可觀察到的
輸入(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
以循環為基礎衡量：
可供出售的債務證券：
機關義務$1,009 1,009 — — 
抵押貸款支持證券938,413 — 938,413 — 
資產支持證券53,830 53,830 
州和市政義務71,258 — 71,258 — 
公司義務40,979 — 40,979 — 
可供出售的債務證券總額$1,105,489 1,009 1,104,480 — 
股權證券971 971 — — 
衍生資產101,079 — 101,079 — 
$1,207,539 1,980 1,205,559 — 
衍生負債$109,148 — 109,148 — 
在非經常性基礎上衡量：
根據相關抵押品的公允價值計量的減值貸款$26,250 — — 26,250 
止贖資產4,475 — — 4,475 
$30,725 — — 30,725 
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
126

其他公允價值披露
本公司須披露資產負債表內及表外金融工具的估計公允價值，而對該等金融工具估計公允價值是可行的。以下是對這些資產和負債所使用的估值方法的説明。
現金和現金等價物
對於現金和銀行到期、出售的聯邦基金和短期投資，賬面價值接近公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日的現金和現金等價物包括#美元27.3百萬美元和美元114.3分別代表為獲得銀行監管規定的貸款水平掉期和準備金而承諾的現金抵押品。
持有至到期的債務證券，扣除信貸損失撥備
對於持有至到期的債務證券，公允價值採用市場法進行估計。該公司的大多數證券是固定收益工具，不在交易所報價，但在活躍的市場上交易。這些工具的價格是通過第三方數據服務提供商或交易商市場參與者獲得的，該公司歷史上與他們進行過證券的買賣。從這些來源獲得的價格包括市場報價和矩陣定價。矩陣定價是一種二級輸入，是一種數學技術，主要用於對某些證券進行估值，以與可比證券進行基準比較。管理層通過與流動性更強的類似資產進行比較和對預計現金流的評估來評估二級矩陣定價的質量。由於管理層負責釐定公允價值，故管理層對定價服務收到的價格進行季度分析，以確定該價格是否為公允價值的合理估計。具體地説，管理層將從定價服務收到的價格與二級定價來源進行比較。此外，管理層會比較報告市值的變動和相關市場指數的回報，以測試報告價格的合理性。本公司的內部價格核實程序和對獨立定價服務提供的公允價值方法文件的審查通常沒有導致從定價服務獲得的價格調整。該公司還持有由美國政府和美國政府機構發行的債務工具，這些債務工具在活躍的市場上交易，容易獲得被認為是公允價值等級中的第一級的報價。
FHLBNY股票
FHLBNY股票的賬面價值是其成本。FHLBNY股票的公允價值是基於按面值贖回的。本公司將估計公允價值歸類為公允價值等級中的第一級。
貸款
公允價值是對具有類似財務特徵的貸款組合進行估計的。貸款按類型劃分，如商業抵押貸款、住宅抵押貸款、商業貸款、建築貸款和消費貸款。每個貸款類別又被進一步細分為固定利率和可調整利率，以及不良貸款和不良貸款類別。可履行貸款的公允價值是使用多種技術組合估計的，包括貼現現金流模型，該模型利用貼現率反映公司對具有類似特徵和剩餘期限的貸款的當前定價，並根據資產負債表日期投資組合中固有的估計信貸損失金額進行調整(即退出定價)。這些利率考慮了預期收益率曲線，以及在適用的情況下對提前還款風險的調整。該公司將其貸款組合的估計公允價值歸類為3級。
重大不良貸款的公允價值是基於最近對擔保此類貸款的抵押品的外部評估，並根據預期現金流的時間進行了調整。該公司將其不良貸款組合的估計公允價值歸類為3級。
存款
沒有規定到期日的存款，如無息活期存款和儲蓄存款的公允價值等於即期應付金額，並歸類為第一級。存單的估計公允價值是基於合同現金流量的貼現價值。貼現率是使用該公司為剩餘期限相似的存款提供的當前利率來估計的。本公司將其存單投資組合的估計公允價值歸類為2級。
127

借入資金
借入資金的公允價值是通過使用類似條款和期限的債務的可用利率對未來現金流量進行貼現來估計的，並被本公司歸類為公允價值等級中的第二級。
關於提供信用證和信用證的承諾
提供信用證和信用證的承諾的公允價值是使用目前為達成類似協議而收取的費用估算的，同時考慮到協議的其餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。該公司將這些承諾歸類為公允價值等級中的第三級。
侷限性
公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此不能準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。
不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括商譽和其他無形資產、遞延税項資產以及房地和設備。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，在估計中沒有考慮到這一影響。
下表列出了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值的金融工具。公允價值在公允價值層次結構中按級別列示。
128

  2021年12月31日的公允價值計量使用：
(千美元)
攜帶
價值
公平
價值
報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
金融資產：
現金和現金等價物$712,463 712,463 712,463 — — 
可供出售的債務證券：
美國財政部債務196,329 196,329 196,329 — — 
抵押貸款支持證券1,708,831 1,708,831 — 1,708,831 — 
資產支持證券46,797 46,797 — 46,797 — 
州和市政義務69,707 69,707 — 69,707 — 
公司義務36,187 36,187 — 36,187 — 
可供出售的債務證券總額$2,057,851 2,057,851 196,329 1,861,522 — 
持有至到期的債務證券，扣除信貸損失準備：
機關義務$9,996 9,821 9,821 — — 
抵押貸款支持證券21 21 — 21 — 
州和市政義務415,699 429,552 — 429,552 — 
公司義務10,434 10,315 — 10,315 — 
持有至到期的債務證券總額，扣除信貸損失準備$436,150 449,709 9,821 439,888 — 
FHLBNY股票34,290 34,290 34,290 — — 
股權證券1,325 1,325 1,325 — — 
貸款，扣除信貸損失準備後的淨額9,500,884 9,607,225 — — 9,607,225 
衍生資產65,903 65,903 — 65,903 — 
財務負債：
存款證以外的其他存款$10,541,497 10,541,497 10,541,497 — — 
存單692,515 694,041 — 694,041 — 
總存款$11,234,012 11,235,538 10,541,497 694,041 — 
借款626,774 625,636 — 625,636 — 
附屬債券10,283 9,750 — 9,750 — 
衍生負債61,412 61,412 — 61,412 — 
129

  2020年12月31日的公允價值計量使用：
(千美元)
攜帶
價值
公平
價值
報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
金融資產：
現金和現金等價物$532,353 532,353 532,353 — — 
可供出售的債務證券：
機關義務1,009 1,009 1,009 — — 
抵押貸款支持證券938,413 938,413 — 938,413 — 
資產支持證券53,830 53,830 — 53,830 — 
州和市政義務71,258 71,258 — 71,258 — 
公司義務40,979 40,979 — 40,979 — 
可供出售的債務證券總額$1,105,489 1,105,489 1,009 1,104,480 — 
持有至到期的債務證券：
機關義務$7,600 7,601 7,601 — — 
抵押貸款支持證券62 64 — 64 — 
州和市政義務433,589 455,039 — 455,039 — 
公司義務9,714 9,825 — 9,825 — 
持有至到期的債務證券總額，扣除信貸損失準備$450,965 472,529 7,601 464,928 — 
FHLBNY股票59,489 59,489 59,489 — — 
股權證券971 971 971 — — 
貸款，扣除信貸損失準備後的淨額9,721,424 9,969,330 — — 9,969,330 
衍生資產101,079 101,079 — 101,079 — 
財務負債：
存款證以外的其他存款$8,743,655 8,743,655 8,743,655 — — 
存單1,094,174 1,097,993 — 1,097,993 — 
總存款$9,837,829 9,841,648 8,743,655 1,097,993 — 
借款1,175,972 1,193,024 — 1,193,024 — 
附屬債券25,135 24,375 — 24,375 — 
衍生負債109,148 109,148 — 109,148 — 

130

(19) 每股收益
以下是基本每股收益和稀釋後每股收益計算中使用的流通股的對賬。
截至12月31日止年度，
 202120202019
(單位為千，每股數據除外)
淨收入$167,921 96,951 112,633 
基本加權平均已發行普通股76,471,933 69,548,499 64,604,224 
另外：
稀釋股88,907 77,459 130,367 
稀釋加權平均已發行普通股76,560,840 69,625,958 64,734,591 
每股收益：
基本信息$2.20 1.39 1.74 
稀釋$2.19 1.39 1.74 
反稀釋股票期權和獎勵合計769,458股票，999,718股票和646,457分別在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股票被排除在每股收益計算之外。

131

(20) 僅限家長的財務信息
普羅維登特金融服務公司(僅限母公司)的簡明財務報表如下：
財務狀況簡明報表
(千美元)

2021年12月31日2020年12月31日
資產
現金和銀行到期款項$12,498 10,634 
可按公允價值出售債務證券1,138 971 
對子公司的投資1,631,554 1,561,769 
子公司到期-SAP38,286 42,347 
員工持股計劃貸款19,615 25,555 
其他資產4,643 4,023 
總資產$1,707,734 1,645,299 
負債與股東權益
其他負債355 367 
附屬債券10,283 25,135 
股東權益總額1,697,096 1,619,797 
總負債和股東權益$1,707,734 1,645,299 
運營簡明報表
(千美元)
 截至12月31日止年度，
 202120202019
來自子公司的股息$71,478 65,823 72,809 
利息收入1,022 1,245 1,470 
投資收益167 147 162 
總收入72,667 67,215 74,441 
次級債券1,189 512 — 
非利息支出1,292 1,196 1,192 
總費用2,481 1,708 1,192 
所得税前收入支出70,186 65,507 73,249 
所得税費用— — 127 
未分配前收益子公司未分配淨收入70,186 65,507 73,122 
子公司超過股息的收益(股本佔未分配淨收入)97,735 31,444 39,511 
淨收入$167,921 96,951 112,633 
 

132

現金流量表簡明表
(千美元)
 截至12月31日止年度，
 202120202019
經營活動的現金流：
淨收入$167,921 96,951 112,633 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
子公司超過股息的收益(股本佔未分配淨收入)(97,735)(31,444)(39,511)
員工持股計劃分配4,318 2,401 4,533 
SAP分配5,451 5,330 6,671 
股票期權分配200 189 181 
因子公司而增加-SAP(4,061)54,088 3,745 
其他資產減少(增加)27,106 (138,256)21,285 
(減少)其他負債增加(12)(4,493)(734)
經營活動提供(用於)的現金淨額103,188 (15,234)108,803 
投資活動產生的現金流：
收到的現金，扣除為收購而支付的現金對價— 78,089 — 
員工持股計劃貸款淨減少5,939 5,558 5,643 
投資活動提供的現金淨額5,939 83,647 5,643 
融資活動的現金流：
購買庫存股(20,711)(21,161)(19,867)
購買員工限制性股票為法定預扣税提供資金(961)(969)(1,985)
支付的現金股利(71,478)(65,823)(72,809)
次級債權證的償還(15,000)— — 
股票發行股息再投資計劃— 451 2,230 
行使的股票期權887 — 139 
用於融資活動的現金淨額(107,263)(87,502)(92,292)
現金及現金等價物淨增(減)1,864 (19,089)22,154 
期初現金及現金等價物10,634 29,723 7,569 
期末現金及現金等價物$12,498 10,634 29,723 

133

(21) 其他全面收益(虧損)
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的其他綜合收益(虧損)的構成部分，包括税後毛收入和税後淨額(以千為單位)：
 截至12月31日止年度，
 202120202019
 
在此之前
税收
税收
效應
之後
税收
在此之前
税收
税收
效應
之後
税收
在此之前
税收
税收
效應
之後
税收
其他全面收益(虧損)的組成部分：
可供出售債務證券的未實現虧損：
期間產生的淨(虧損)收益$(31,972)8,242 (23,730)20,134 (5,190)14,944 24,987 (6,636)18,351 
淨收入中所列收益的重新分類調整(230)59 (171)— — — — — — 
總計(32,202)8,301 (23,901)20,134 (5,190)14,944 24,987 (6,636)18,351 
衍生工具(現金流套期保值)未實現收益(虧損)12,189 (3,142)9,047 (7,099)1,830 (5,269)(780)201 (579)
與退休後債務有關的攤銷5,474 (1,412)4,062 5,604 (1,445)4,159 (2,176)561 (1,615)
其他綜合(虧損)收入合計$(14,539)3,747 (10,792)18,639 (4,805)13,834 22,031 (5,874)16,157 

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度累計其他綜合虧損的税後淨額構成的變化(單位：千)：
 
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收入變動情況
截至12月31日止年度，
20212020
未實現
(虧損)收益
可供出售的債務證券
退休後
義務		衍生工具(現金流套期保值)未實現收益(虧損)累計
其他
全面
收入(虧損)
未實現
收益在以下方面
可供出售的債務證券
退休後
義務		衍生工具(現金流套期保值)未實現收益(虧損)累計
其他
全面
收入
期初餘額$23,690 (1,081)(4,954)17,655 8,746 (5,240)315 3,821 
本期其他綜合(虧損)收入變動(23,901)4,062 9,047 (10,792)14,944 4,159 (5,269)13,834 
期末餘額$(211)2,981 4,093 6,863 23,690 (1,081)(4,954)17,655 
134

下表彙總了2021年、2020年和2019年12月31日終了年度累計其他綜合(虧損)收入的重新分類情況(單位：千)：
從累積的其他綜合中重新分類
收入(虧損)
從AOCI重新分類的截至12月31日的年度的金額，合併中受影響的行項目
損益表
202120202019
AOCI的詳細信息：
可供出售的債務證券：
出售可供出售的證券的已實現淨收益$(230)— — 證券交易淨收益
59 — — 所得税費用
(171)— — 税後淨額
現金流對衝：
衍生產品的未實現虧損(收益)3,878 1,741 (624)利息支出
(1,000)(449)161 所得税費用
2,878 1,292 (463)
退休後的義務：
精算(收益)損失攤銷(598)448 190 
薪酬和員工福利(1)
154 (115)(50)所得税費用
(444)333 140 税後淨額
重新分類總數$2,263 1625 (323)税後淨額
(1)本項目計入定期效益淨成本的計算。見附註13.福利計劃

135

(22) 衍生工具和套期保值活動
本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。
非指定的限制語。未在符合資格的對衝關係中指定的衍生工具並非投機性的，而是本公司在貸款相關交易中向某些合資格商業借款人提供的服務的結果，因此，該服務不用於管理本公司資產或負債的利率風險。本公司與符合條件的商業銀行客户進行利率互換，以方便他們各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝，從而使本公司因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。本公司與商業借款人簽訂的利率互換協議，以本公司為借款人提供融資的商業不動產為抵押。由於本公司並無選擇採用對衝會計，而該等利率掉期並不符合對衝會計要求，客户掉期及抵銷掉期的公允價值變動均直接於收益中確認。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有166和172名義總金額為#美元的利率互換2.4210億美元2.63分別為10億美元。
本公司定期訂立風險分擔協議(“RPA”)，本公司作為牽頭機構，或在另一家公司是商業貸款牽頭機構的情況下，作為參與者。訂立這些RPA是為了管理與這些貸款參與協議相關的利率合同的信貸風險。根據RPA，公司將在借款人拖欠相關利率合同的情況下收取或支付款項。本公司對某些風險參與交易對手設定了最低抵押品入賬門檻，並已入賬抵押品金額為$650,000防範借款人在這些協議下的潛在違約風險。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有13信用衍生品，名義總額分別為#美元144.8百萬美元和美元121.7作為這些貸款參與安排的一部分，利率互換的參與額分別為100萬美元。於2021年12月31日及2020年12月31日，這些信用衍生工具的公允價值為$108,800及$97,000，分別為。
現金流利率風險的邊緣。該公司使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手收取可變付款金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率付款，而不交換相關名義金額。
指定及符合利率風險現金流對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益，其後在對衝的預測交易影響收益期間重新分類至收益。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，此類衍生品被用於對衝與FHLBNY借款和經紀活期存款相關的可變現金流出。
在與衍生品相關的累計其他全面收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的借款和經紀活期存款需要支付利息。在接下來的12個月裏，公司估計將有$1.3百萬美元將被重新歸類為利息支出的增加。截至2021年12月31日，公司擁有14未償還利率衍生工具，名義總額為#美元600.0被指定為利率風險現金流對衝的100萬美元。
與若干金融工具(包括衍生工具)有關的資產及負債可能有資格於綜合條件報表內予以抵銷及/或受可強制執行的總淨額結算安排或類似協議所規限。本公司不會在綜合條件報表中抵銷該等安排下的資產和負債。
下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合條件報表中符合抵銷條件的公司金融工具的總列報、抵銷影響和淨列報(單位：千)。
136

衍生工具截至2021年12月31日的公允價值
資產衍生品負債衍生工具
名義金額合併財務狀況報表
公平
價值(2)
名義金額合併財務狀況報表
公平
價值(2)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率產品$1,188,703 其他資產$59,110 $1,188,703 其他負債$60,163 
信貸合同33,683 其他資產76 97,213 其他負債46 
未被指定為對衝工具的衍生工具總額59,186 60,209 
被指定為對衝工具的衍生工具：
利率產品250,000 其他資產7,278 350,000 其他負債2,263 
在資產負債表上確認的衍生工具總額66,464 62,472 
資產負債表上的總金額抵銷— — 
資產負債表上列示的衍生工具淨額$66,464 $62,472 
資產負債表中未抵銷的總額：
金融工具--機構交易對手$18,618 $18,618 
現金抵押品--機構交易對手(1)
— 26,566 
未抵銷的淨衍生工具$47,846 $17,288 
137

衍生工具截至2020年12月31日的公允價值
資產衍生品負債衍生工具
名義金額合併財務狀況報表
公平
價值(2)
名義金額合併財務狀況報表
公平
價值(2)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率產品$1,316,163 其他資產$108,519 $1,316,163 其他負債$109,957 
信貸合同47,745 其他資產97 73,954 其他負債58 
未被指定為對衝工具的衍生工具總額108,616 110,015 
被指定為對衝工具的衍生工具：
利率產品175,000 其他資產498 425,000 其他負債7,582 
在資產負債表上確認的衍生工具總額109,114 117,597 
資產負債表上的總金額抵銷— — 
資產負債表上列示的衍生工具淨額$109,114 $117,597 
資產負債表中未抵銷的總額：
金融工具--機構交易對手$928 $928 
現金抵押品--機構交易對手 (1)
— 113,620 
未抵銷的淨衍生工具$108,186 $3,049 
(1)現金抵押品是指根據適用的會計指引，不能用來從毛基到淨基數抵銷我們的衍生資產和負債的金額。現金抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，多餘的現金抵押品，如果有的話，不會在上面反映出來。
(2)上述衍生工具淨額表內與利率產品有關的公允價值顯示資產及負債總值，包括截至2021年12月31日及2020年12月31日止期間的應計應收利息及應付應計利息。






138

下表載列本公司衍生金融工具對截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度綜合收益表的影響(以千計)。
在衍生工具收益中確認的收益(損失)
截至12月31日止年度，
合併損益表202120202019
未被指定為對衝工具的衍生品：
利率產品其他收入$384 (950)(64)
信貸合同其他收入29 30 (53)
未被指定為對衝工具的衍生品總額$413 (920)(117)
被指定為對衝工具的衍生品：在衍生工具費用中確認的損失(收益)
利率產品利息支出$3,878 1,741 (624)
指定為對衝工具的衍生品總額$3,878 1,741 (624)
本公司與其若干交易商交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如果本公司拖欠任何債務，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，則本公司亦可被視為拖欠其衍生工具債務。
此外，本公司與其若干交易商交易對手訂有協議，其中載有一項條款，即如本公司未能維持其作為資本充足或良好的機構的地位，則交易對手可終止衍生產品倉位，而本公司將被要求清償協議下的責任。
截至2021年12月31日，公司擁有四交易商交易對手。該公司對其中三個交易對手有淨負債頭寸。這一淨負債頭寸的終止價值為#美元，其中包括應計利息。26.02021年12月31日為100萬人。該公司對某些衍生產品交易對手設定了最低抵押品入賬門檻，並已入賬抵押品金額為$26.7根據這些協議，它將承擔其應盡的義務。如果公司在2021年12月31日違反了這些規定中的任何一項，它可能會被要求按終止價值償還協議下的義務
139

(23) 收入確認
該公司通過幾個商業渠道獲得收入。ASU 2014-09年度，與客户的合同收入(主題606)中的指導不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和投資的利息收入，這些收入構成了公司收入的大部分。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，與金融工具有關的範圍外收入為82%, 83%和85分別佔公司總收入的1%。在專題606範圍內的創收活動是非利息收入的組成部分。這些收入流一般可分為財富管理收入、保險代理收入和銀行服務手續費等費用。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流分列：
十二月三十一日，
(單位：千)202120202019
非利息收入
在主題範圍內606：
財富管理費$30,756 25,733 22,503 
保險代理收入10,216 3,513 — 
銀行服務費及其他收費：
存款賬户手續費10,921 10,312 13,117 
借記卡和自動取款機費用5,665 5,974 5,734 
銀行服務費及其他費用合計16,586 16,286 18,851 
範圍內非利息收入總額57,558 45,532 41,354 
超出範圍的非利息收入總額29,251 26,899 22,440 
非利息收入總額$86,809 72,431 63,794 
財富管理費收入是指從客户那裏賺取的費用，作為資產管理、投資諮詢和信託服務的對價。該公司的履約義務一般按月履行，由此產生的費用按月確認。費用一般基於當月管理資產的平均市值(“AUM”)和適用的費率。每月應計的財富管理費計入本公司綜合財務狀況表中的其他資產。費用按月從客户處收取。該公司不賺取基於績效的激勵。在較小程度上，現有客户也可以獲得報税表準備和遺產結算等可選服務。本公司對這些以交易為基礎的服務的履約義務一般在服務完成時得到履行，相關收入在服務完成時確認，或者在遺產清算的情況下，在每個服務組成部分完成時在相對較短的時間內得到履行。
保險代理收入，包括佣金和手續費，一般自保險單生效之日起確認。與分期付款有關的佣金收入在開票之日確認。隨後的佣金調整在收到保險公司關於需要進行此類調整的事項的通知後予以確認。利潤分享或有佣金在可確定時確認，通常是在從保險公司收到此類佣金時，或本公司收到此類付款金額的正式通知時確認。
存款賬户手續費包括透支手續費、賬户分析費和其他存款相關費用。這些費用通常是基於交易或基於時間的服務。在交易完成或提供服務時，公司對這些服務的履行義務一般都得到了履行，收入也得到了確認。這些服務的費用通常是在交易時或按月從客户那裏收到的。借記卡和自動取款機的費用通常是以交易為基礎的。借記卡收入主要包括客户的公司卡通過卡支付網絡處理時賺取的交換費。當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時，自動取款機費用主要產生。本公司對這些服務的履約義務在提供服務時履行。付款一般在交易時收到或每月收到。
140

範圍外非利息收入主要包括銀行擁有的人壽保險和貸款利率互換的淨費用，以及出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的損益、貸款預付費和貸款服務費。所有這些收入流都不受主題606的要求。
141

(24) 租契
2019年1月1日，本公司通過了ASU 2016-02《租賃》(主題842)和所有後續修改主題842的ASU。對本公司而言，主題842主要影響本公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。本公司選擇於採用期間生效的經修訂追溯過渡期方案，選擇不重新計算在過渡至新租賃標準時呈列的比較期間，如有需要，則於期間開始時通過累計效應調整期初留存收益作出調整。本公司亦選擇實際權宜之計，讓本公司放棄重新評估：(1)任何到期或現有合約是否為租約或包含租約；(2)任何到期或現有租約的租約分類；及(3)任何現有租約的初始直接成本。採用新標準後，公司記錄了使用權資產和經營租賃負債#美元。44.9百萬美元和美元46.1分別基於2019年1月1日的預期剩餘租賃付款的現值。
此外，在2019年1月1日，該公司有$5.9在採用ASU 2016-02年度之前執行的幾項銷售和回租交易相關的淨遞延收益百萬美元。根據指導意見，對這些遞延淨收益進行了税後淨額調整，作為對期初留存收益的累積效果調整。
本公司為承租人的所有租賃均被歸類為經營性租賃，主要由分支機構和行政辦公室的房地產組成，租期至2040年。
下表是截至2021年12月31日公司使用權--資產和租賃負債的綜合財務狀況分類報表(單位：千)：
分類2021年12月31日
租賃使用權資產：
經營性租賃使用權資產其他資產$48,808 
租賃負債：
經營租賃負債其他負債$50,236 
上表中使用權資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和最低租賃付款現值所使用的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項，由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算使用權資產和租賃負債時計入延長的期限。一般來説，本公司認為首次續期選擇權是合理確定的，並將其計入使用權資產和租賃負債的計算。關於貼現率，主題842要求只要該利率是容易確定的，就使用租賃中隱含的利率。由於這一利率很少確定，本公司在租賃開始時根據租賃期限利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，適用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。
於2021年12月31日，本公司經營租賃之加權平均剩餘租期及加權平均折現率為8.9年和2.77%。
下表為本公司經營租賃的租賃成本和其他租賃信息。可變租賃費用主要是指公共區域維護和水電費等可變費用(以千為單位)：
截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
租賃費
經營租賃成本$10,074 9,012 
可變租賃成本2,899 2,756 
總租賃成本$12,973 11,768 
142

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金(千)：截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
來自經營租賃的經營現金流$9,255 8,863 
在截至2021年12月31日的年度內，公司增加了一項與公司位於新澤西州伍德布里奇的新運營辦事處相關的新租賃義務。該公司記錄了一美元10.0這項租賃義務的使用權資產和租賃負債為百萬美元。
截至2021年12月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下(以千為單位)：
經營租約
截至的年份：
2022$7,657 
20237,414 
20247,039 
20256,481 
20265,247 
此後23,400 
未來最低租賃付款總額57,238 
相當於利息的數額7,002 
未來最低租賃付款淨額現值$50,236 

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官Anthony J.Labozzetta和公司首席財務官Thomas M.Lyons對公司截至2021年12月31日的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。根據他們的評估，他們各自發現公司的披露控制和程序在該日期是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制制度是一個旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證的程序。
公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄；合理保證交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據公司管理層和董事的授權進行收入和支出；提供合理保證，防止或及時發現可能對其財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
143

管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋內部控制--綜合框架委員會贊助組織委員會(2013年)提出的標準。
根據評估，管理層認為，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
獨立註冊會計師事務所報告
審計合併財務報表的公司獨立註冊會計師事務所發佈了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制有效性的審計報告。此報告顯示在PAG上E 72本年度報告的表格10-K。
內部內容的更改對財務報告進行滾動
於本報告所述年度最後一個季度內，本公司對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息
沒有。

項目9C。披露妨礙檢查的司法管轄區

沒有。



144

第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的有關董事、高管和公司治理的信息在此併入，參考將於2022年4月28日舉行的股東年會提交的委託書。

項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息以提交給將於2022年4月28日舉行的股東年會的委託書的方式併入本文。
 

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息以提交給將於2022年4月28日舉行的股東年會的委託書的方式併入本文。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下面列出的是截至2021年12月31日的有關股權薪酬計劃的信息，這些計劃按公司股東批准的計劃分類。沒有未經本公司股東批准的計劃。
平面圖
數量
證券須為
發佈日期：
演練
傑出的
選項和
權利(1)
加權
平均值
行權價格(2)
數量
證券
剩餘
適用於
在以下條件下發行
圖則(3)
股東批准的股權補償計劃566,453 $18.73 1,546,648 
總計566,453 $18.73 1,546,648 
________________________
1.包括根據公司基於股票的補償計劃授予的購買566,453股普通股的已發行股票期權。
2.加權平均行權價反映了2013年授予的51 881份股票期權的行權價為15.23美元；2014年授予的80 760份股票期權的行權價為16.38美元；2015年授予的65 972份股票期權的行權價為18.34美元；2016年授予的76 327份股票期權的行權價為18.70美元；2017年授予的42 857份股票期權的行權價為26.31美元；2018年授予的43 123份股票期權的行權價為25.58美元；2019年授予的41 685份股票期權的行權價為27.25美元；2020年授予的107 240份股票期權的行權價為20.62美元；2021年根據公司的基於股票的薪酬計劃授予的56,605份股票期權的行使價為20.66美元。
3.表示根據公司基於股票的薪酬計劃可授予的作為股票期權和其他股票獎勵的可用股票數量。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息以提交給將於2022年4月28日舉行的股東年會的委託書的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息以提交給將於2022年4月28日舉行的股東年會的委託書的方式併入本文。








145

第四部分

項目15.證物和財務報表附表
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的證物和財務報表附表如下：
(a)(1) 財務報表
頁碼
獨立註冊會計師事務所報告
67
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
69
2021年12月31日和2020年12月31日綜合財務狀況表
70
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併損益表
71
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表
72
截至2021年、2020年和2019年12月31日的股東權益變動表
73
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
76
合併財務報表附註。
77
 
(a)(2) 財務報表明細表
沒有提交財務報表附表，因為所要求的資料不適用或已列入合併財務報表或相關附註。
(a)(3) 陳列品
2.1
普羅維登特金融服務公司和SB One Bancorp之間的協議和合並計劃。(作為公司於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-31566)的附件10.2)
3.1
普羅維登斯金融服務公司的註冊證書(作為公司S-1表格的註冊聲明及其任何修正案的證物，提交給證券交易委員會/註冊號333-98241)。
3.2
修訂和重訂《公積金金融服務公司章程》(作為本公司2011年12月31日提交給股東的年度報告Form 10-K的證物，於2012年2月29日提交給美國證券交易委員會/第001-31566號文件)。
4.1
公積金金融服務公司普通股證書表格(作為公司S-1表格註冊聲明的證物，以及向證券交易委員會/註冊號333-98241提交的任何修訂)。
4.2
公積金金融服務公司的股本説明(作為公司於2020年3月1日提交給證券交易委員會的2019年12月31日提交給股東的Form 10-K年度報告/文件第001-31566號的證物)。
4.3
附屬票據證書表格(作為本公司於2020年12月31日提交給股東的年度報告Form 10-K的證物，於2021年3月1日提交給證券交易委員會/第001-31566號文件。)
4.4
高級債務契約表格(作為本公司於2020年12月31日提交給股東的年度報告Form 10-K的證物，於2021年3月1日提交給證券交易委員會/第001-31566號文件。)
4.5
次級債務契約表格(作為本公司於2020年12月31日提交給股東的年度報告Form 10-K的證物，於2021年3月1日提交給證券交易委員會/第001-31566號文件。)
10.1
普羅維登特金融服務公司和克里斯托弗·馬丁於2021年12月31日簽署的執行主席協議(作為公司於2022年1月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格/第001-31566號文件的證據)。
10.2
普羅維登特金融服務公司和克里斯托弗·馬丁於2021年12月31日簽署和簽署的《控制權變更協議》(作為公司於2022年1月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的證據/第001-31566號文件)。
146

10.3
普羅維登特金融服務公司和Anthony J.Labozzetta之間的僱傭協議，日期為2020年3月11日(作為公司於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-31566)的附件10.2)
10.4
附函協議，日期為2020年3月11日，由普羅維登特金融服務公司、普羅維登特銀行和安東尼·J·拉博澤塔簽署(作為公司於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-31566)的附件10.3)
10.5
由普羅維登特金融服務公司和Anthony J.Labozzetta簽署並於2020年3月11日簽署的《控制權變更協議》(作為該公司於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-31566)的附件10.4)
10.6
和解協議，由SB One Bancorp、SB One Bank、普羅維登特金融服務公司、普羅維登斯銀行和Anthony J.Labozzetta簽署，日期為2020年3月11日(作為公司於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-31566)的附件10.5)
10.7
補充高管退休協議，經Anthony J.Labozzetta的利益修訂。(作為公司當前報告的證據，提交給公司2020年12月31日提交給股東的年度報告，格式為Form 10-K，於2021年3月1日提交給證券交易委員會/文件編號001-31566。)
10.8
普羅維登特金融服務公司與昆茨先生、萊昂斯先生、西羅特科先生和默裏女士各自簽訂的為期三年的控制權變更協議。(作為公司2015年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.3，以2016年2月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/文件編號001-31566提交。)
10.9
公積金金融服務公司與某些高級管理人員簽訂的為期兩年的控制權變更協議表格(作為公司2015年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.4，於2016年2月29日提交給證券交易委員會的Form 10-K/第001-31566號文件。)
10.10
公積金金融服務公司與某些高級管理人員之間為期一年的控制權變更協議的格式。(作為公司2015年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.5，以2016年2月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/文件編號001-31566提交。)
10.11
公積金銀行高級管理人員退休補充計劃。(作為公司2008年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.5，以2009年3月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K/文件第001-31566號提交。)
10.12
公積金銀行董事會退休計劃。(作為公司2008年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.7，以2009年3月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K/文件第001-31566號提交。)
10.13
公積金金融服務公司董事會自願延期收費計劃。(作為公司2008年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.9，以2009年3月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K/文件第001-31566號提交。)
10.14
經修訂的第一儲蓄銀行董事遞延費計劃。(作為公司2004年9月30日提交給證券交易委員會的2004年9月30日10-Q表格季度報告的附件10.10/第001-31566號文件。)
10.15
公積金銀行非合格補充界定供款計劃。(作為公司2010年5月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的證物，提交日期為2010年6月3日/文件編號001-31566。
10.16
公積金金融服務公司修訂並重新制定了長期股權激勵計劃。(作為公司2014年3月14日提交給美國證券交易委員會的2014年年度股東大會委託書的附錄/第001-31566號文件。)
10.17
綜合性激勵性薪酬計劃。(作為公司2011年12月31日提交給股東的年度報告的附件10.19，於2012年2月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/文件編號001-31566。)
10.18
公積金金融服務公司高管年度激勵計劃(作為公司於2015年3月13日提交給美國證券交易委員會的股東年度會議委託書的附錄/第001-31566號文件。)
10.19
公積金金融服務公司2019年長期股權激勵計劃(作為公司2019年12月31日提交給股東的10-K表格年度報告的證物，於2020年3月1日提交給美國證券交易委員會/第001-31566號文件。)
21
註冊人的子公司。
23
畢馬威有限責任公司同意。
147

31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。
101
以下材料摘自公司以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的截至2021年12月31日的年度股東年報10-K表：(I)綜合財務狀況報表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。
101.INS XBRL實例文檔
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)。


項目16.表格10-K摘要
不適用。


148

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 普羅維登斯金融服務公司
日期：March 1, 2022發信人： 
/s/Anthony J.Labozzetta
  安東尼·J·拉博澤塔
  總裁和首席執行官(首席執行官)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 
發信人：
/s/Anthony J.Labozzetta
 發信人： 
託馬斯·M·萊昂斯
安東尼·J·拉博澤塔
總裁和
首席執行官
(首席行政主任)
  
託馬斯·M·萊昂斯
高級執行副總裁總裁和
首席財務官
(首席財務官)
日期：March 1, 2022 日期： March 1, 2022
克里斯托弗·馬丁
 發信人： 
/s/Frank S.Muzio
克里斯托弗·馬丁
執行主席
  
弗蘭克·S·穆齊奧
常務副總裁兼首席會計官(首席會計官)
March 1, 2022 日期： March 1, 2022
發信人：
/s/羅伯特·阿達莫
 發信人： 
//託馬斯·W·貝裏
羅伯特·阿達莫
董事
  
託馬斯·W·貝裏
董事
日期：March 1, 2022 日期： March 1, 2022
發信人：
詹姆斯·P·鄧尼根
 發信人： 
/s/Frank L.Fekete
詹姆斯·P·鄧尼根
董事
  
弗蘭克·L·費克特
董事
日期：March 1, 2022 日期： March 1, 2022
發信人：
/s/Ursuline F.Foley
 發信人：
/s/特倫斯·加拉格爾
烏爾蘇琳·F·福利
董事
 
特倫斯·加拉格爾
董事
日期：March 1, 2022 日期：March 1, 2022
發信人：
//馬修·K·哈丁
 發信人：/s/卡洛斯·埃爾南德斯
馬修·K·哈丁，
董事
 卡洛斯·埃爾南德斯，
董事
日期：March 1, 2022 日期：March 1, 2022
發信人：愛德華·J·利珀特發信人：/s/納丁·萊斯利
愛德華·J·利珀特
董事		納丁·萊斯利
董事
日期：March 1, 2022日期：March 1, 2022
發信人：羅伯特·麥克納尼發信人：/s/John Pugliese
羅伯特·麥克納尼
董事		約翰·普格里斯
董事
日期：March 1, 2022日期：March 1, 2022

149