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然氣市場成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：PowerGenerationDomainMember2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：半導體成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：半導體成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：半導體成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：半導體成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：其他產品和服務成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：其他產品和服務成員2021-01-012021-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：汽車行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：汽車行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：汽車行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：汽車行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員非營利組織：密封技術部門成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：化學和材料加工成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員非營利組織：工程材料細分成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：食品和藥品成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：食品和藥品成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：食品和藥品成員非營利組織：工程材料細分成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：食品和藥品成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：一般行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：一般行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：一般行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：一般行業成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：半導體成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：半導體成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：半導體成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：半導體成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：其他產品和服務成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：其他產品和服務成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：汽車行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：汽車行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：汽車行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：汽車行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員非營利組織：密封技術部門成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：化學和材料加工成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員非營利組織：工程材料細分成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：食品和藥品成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：食品和藥品成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：食品和藥品成員非營利組織：工程材料細分成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：食品和藥品成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：一般行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：一般行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：一般行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：一般行業成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：半導體成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：半導體成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：半導體成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：半導體成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員非營利組織：其他產品和服務成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員非營利組織：其他產品和服務成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：其他產品和服務成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：工程材料成員非營利組織：汽車行業成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員NPO：Power GenerationMember非營利組織：工程材料成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：工程材料成員非營利組織：一般行業成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：工程材料成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：其他市場成員非營利組織：工程材料成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：CustomerOneMember2021-01-012021-12-310001164863US-GAAP：情景調整成員非營利組織：CustomerOneMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310001164863非營利組織：密封技術部門成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310001164863非營利組織：高級表面技術細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310001164863非營利組織：工程材料細分成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-310001164863美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310001164863美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-12-310001164863國家：美國2021-12-310001164863國家：美國2020-12-310001164863國家：法國2021-12-310001164863國家：法國2020-12-310001164863非營利組織：其他歐洲成員2021-12-310001164863非營利組織：其他歐洲成員2020-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2021-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2020-12-31非營利組織：網站0001164863SRT：關聯實體成員非營利組織：CrucibleSteel Corporation成員2021-12-31Utr：MI0001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2021-01-012021-12-310001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2015-04-300001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2014-04-110001164863SRT：最小成員數NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2014-04-112014-04-110001164863SRT：最大成員數NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2016-03-032016-03-030001164863SRT：最小成員數NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2016-03-032016-03-030001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2016-10-310001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2016-10-312016-10-310001164863NPO：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2018-06-302018-06-30非營利組織：政黨0001164863非營利組織：The RiverMember的最高九英里2021-04-140001164863非營利組織：The RiverMember的最高九英里2021-04-142021-04-140001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaLowerEightMilesMember2021-01-012021-12-310001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaLowerEightMilesMember2021-12-310001164863非營利組織：亞利桑那州UraniumMinesMember2020-12-31非營利組織：我的0001164863非營利組織：亞利桑那州UraniumMinesMember2021-12-310001164863非營利組織：亞利桑那州UraniumMinesMember2021-10-180001164863美國-GAAP：石棉問題成員2021-12-310001164863美國-GAAP：石棉問題成員2021-10-012021-12-310001164863美國-GAAP：石棉問題成員2021-07-012021-09-300001164863美國-GAAP：石棉問題成員2021-11-300001164863美國-GAAP：石棉問題成員非營利組織：GSTLLCM成員2021-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-210001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-212020-01-210001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSRT：重新調整成員非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-31

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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(標記一)
☒
ANNUAL 報告 根據 至 S檢查 13 或 15(D) 的 這個 證券 交易所 施展 的 1934
截至本財政年度止12月31日, 2021
☐
T移動站 報告 根據 至 分段 13 或 15(D) 的 這個 證券 交易所 施展 的 1934
佣金文件編號001-31225
_____________________________________________________
EnPro工業公司
(註冊人的確切姓名，載於其章程)
_____________________________________________________
北卡羅來納州 01-0573945
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
卡內基大道5605號 
500套房
夏洛特
北卡羅來納州28209
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(704) 731-1500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元非營利組織紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨    不是  ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是ý No ☐ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
登記人的非關聯公司持有的登記人有表決權普通股和無表決權普通股的總市值June 30, 2021 was $1,987,167,207。截至2022年2月22日，有20,948,894登記公司已發行的普通股，其中包括由登記公司的子公司持有的180,576股普通股，因此無權投票。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2022年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。



解釋性説明

EnPro Industries，Inc.(“本公司”)於2022年2月22日提交了一份8-K表格，其中包括一份作為附件99.1的新聞稿，其中公佈了公司在截至2021年12月31日的季度和年度的經營業績和財務狀況(“新聞稿”)。此後，根據適用的會計規則，公司於2021年12月17日更新了收購TCFII NxEdge LLC所有已發行和未償還的會員權益的收購價格分配。這導致公司在截至2021年12月31日的審計綜合資產負債表中報告的本10-K表格中包含的某些項目與新聞稿中包含的綜合資產負債表中的項目不同。




目錄
 
 頁面
第一部分
項目1
業務
1
第1A項
風險因素
9
項目1B
未解決的員工意見
16
項目2
屬性
16
第3項
法律訴訟
17
項目4
煤礦安全信息披露
17
註冊人的行政人員
17
第II部
第5項
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
19
項目6
[已保留]
20
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
43
項目8
財務報表和補充數據
43
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
44
第9A項
控制和程序
44
項目9B
其他信息
45
項目9C
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
45
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
46
項目11
高管薪酬
46
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
46
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
46
項目14
首席會計師費用及服務
47
第四部分
項目15
展品和財務報表附表
47
項目16
表格10-K摘要
47
展品索引
48
簽名
51
獨立註冊會計師事務所報告
52
合併業務報表
55
綜合全面收益表
56
合併現金流量表
57
合併資產負債表
58
合併股東權益變動表
59
合併財務報表附註
60
附表二-估值及合資格賬目
99



EnPro工業公司
第一部分

第1項。生意場
如本報告所用，術語“我們”、“EnPro”和“公司”指EnPro Industries，Inc.及其子公司(除非上下文另有含義)。術語“普通股”是指EnPro Industries，Inc.的普通股，每股票面價值0.01美元。
背景
我們於2002年1月11日根據北卡羅來納州的法律成立，成為固特立公司(“固特立”)的全資子公司。此次合併是對固特立公司宣佈將其工程工業產品部門分配給固特立公司現有股東的預期。派發日期為2002年5月31日。
今天，我們在設計、開發、製造、服務和營銷專有工程工業產品方面處於領先地位，為世界各地不同行業的各種客户提供服務。在過去的一年半里，我們實施了幾項戰略計劃，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務具有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，為具有有利長期順風的市場服務。這些計劃，如下文“收購”和“處置”中所述，增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。截至2021年12月31日，我們的持續運營在包括美國在內的7個國家和地區擁有19個主要製造和服務設施(約50,000平方英尺或更大)。
我們在2021年、2020年和2019年按地理區域劃分的持續運營銷售額如下：
202120202019
 (單位：百萬)
美國$533.5 $555.7 $630.2 
歐洲265.8 244.2 301.2 
其他342.5 274.1 274.3 
總計$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 
我們有一個互聯網網站，網址是www.enproIndues.com。我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供本年度報告，以及我們的其他Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。我們的公司治理準則和每個董事會委員會(審計和風險管理委員會、薪酬和人力資源委員會、執行委員會、提名和公司治理委員會)的章程也可以在我們的網站上找到，任何要求提供這些信息的股東都可以獲得這些信息的印刷版。本年度報告中包含或鏈接到本公司網站的信息不包含在本年度報告中作為參考。

收購
2021年12月17日，我們的子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)完成了對TCFII NxEdge LLC(“NxEdge”)所有已發行和未償還的會員權益的收購。NxEdge總部設在愛達荷州的博伊西，在加利福尼亞州和愛達荷州經營着六家主要工廠。NxEdge是一家服務於半導體行業的先進製造、清潔、塗層和翻新企業。NxEdge生產和服務高級節點(
我們為這項業務支付了8.568億美元，扣除收購現金後的淨額，這取決於與最終收購日期營運資本淨額確定相關的慣例收購價格調整。
2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
1

Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。Allosa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
剔除收購的現金後，阿盧薩的現金收購價為2.384億美元。我們用可用現金和阿盧薩高管的展期股權為此次收購提供了資金。就完成交易而言，吾等就Allosa收購附屬公司訂立一項與展期交易有關的有限責任經營協議，Allosa的三名股權擁有人(同時亦為Allosa的高管)將獲得Allosa收購附屬公司約7%的股權，以換取他們出資持有Allosa的展期股份。
2019年9月，EnPro的子公司LUNAR投資有限責任公司(“LUNAR”)收購了LeanTeq Co，Ltd.的全部股權證券。及其附屬公司LeanTeq LLC(統稱為“LeanTeq”)。作為交易的一部分，LeanTeq的兩名股權擁有人(“LeanTeq高管”)是被收購實體的高管，他們以展期股權的形式收購了LUNAR約10%的股權。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個地點，在美國(硅谷)有一個地點。LeanTeq主要為最先進的半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產技術先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期的、經常性的售後服務收入。售後服務歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的一整套服務包括清潔、塗層、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值服務。LeanTeq是我們高級表面技術部門的一部分。
2019年7月，我們收購了無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL，統稱為“無菌”)100%的股份，這是一家為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌液體傳輸產品的私人公司。無菌，總部設在法國利蒙內斯特，是我們的加洛克部門的一部分，屬於密封技術部門。
LeanTeq和ASeptic Group收購的總收購價約為3.385億美元，其中包括從LeanTeq高管那裏獲得的現金淨額和股權展期。

性情
於2021年10月12日，吾等訂立股權及資產購買協議(“購買協議”)，規定出售工程材料部門所包括的壓縮機產品國際業務(“CPI業務”)的特定股權及資產。這筆交易於2021年12月21日完成，我們在2021年第四季度錄得1.176億美元的税前收益。
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門包括在我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們在綜合經營報表中記錄了1950萬美元的其他收入(費用)的税前收益。
於2020年12月31日，我們以名義現金買入價出售了Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了148,000 GB現金，用於支付已發生的增值税債務的到期增值税(“增值税”)，以及50,000 GB的營運資金。我們在出售約976,000 GB(130萬美元)時發生了虧損。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。軸瓦業務的產品銷往一般工業和汽車市場。在完成出售業務之前，我們確定了要減值的資產，並在第三季度記錄了620萬美元的減值費用，其中包括180萬美元的長期資產的非現金減值和在完成交易時應向買方支付的440萬美元的現金。減值費用計入本公司綜合經營報表的其他營運費用。在業務結束時，我們在綜合經營報表上記錄了出售業務的10萬美元收益和其他營業外支出。與退出我們的襯墊塊業務相關的總費用為610萬美元。
2020年11月20日，我們以2,310萬美元的現金出售了重型卡車業務的Air Springs部分，扣除估計的營運資金調整和費用，以及一張公平價值為640萬美元(面值為750萬美元)的長期本票。作為與買方協議的一部分，我們保留了美國應收賬款
2

這項業務在成交時產生了較大的營運資金調整。美國的應收賬款留存金額約為860萬美元，截至2020年12月31日，其中約200萬美元未償還。收購價格以最終營運資金調整為準。在第四季度，我們在2020年第四季度將業務出售給客户時錄得10萬美元的非現金虧損。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這兩項業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以890萬美元的價格完成了這筆交易，不包括交易費。這筆交易導致了我們綜合業務表上其他營業外支出的業務出售虧損310萬美元，其中包括300萬美元的資產出售非現金虧損和10萬美元的其他支出虧損。在找到品牌的買家之前，我們確定資產已減值，並在我們的綜合經營報表中記錄了740萬美元的重組和減值費用。2020年，我們的汽車車輪®制動鼓和克魯森®制動調節器品牌在退出時的總虧損為1,050萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和上海的月球®空氣盤式制動器業務，中國。該業務的美國資產出售於2020年第三季度完成，價格為30萬美元，導致我們的綜合運營報表記錄的營業外收益為20萬美元。在出售位於上海的LUNAR®製造設施後，中國於2020年第四季度以90萬美元完成交易，沒有任何收益或虧損。於出售業務完成前，吾等確定應減值資產並計入210萬美元減值費用，其中160萬美元與長期資產減值有關，50萬美元與存貨減值有關。長期資產的減值計入其他營業費用，存貨減值計入綜合經營報表的銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為190萬美元。
於2019年12月12日，我們的若干附屬公司與Arcline FM Holdings，LLC(Arcline FM Holdings，LP)(Arcline FM Holdings，LP的聯屬公司)訂立會員權益購買協議，據此，吾等將間接附屬公司Fairbank Morse，LLC(“Fairbank Morse”)的所有未償還股權出售給Arcline FM Holdings，並促使我們的一家附屬公司向Arcline FM Holdings的聯營公司出售若干相關加拿大資產，總銷售價格為4.5億美元。本次資產剝離交易於2020年1月21日完成。費爾班克斯莫爾斯製造的重型中速往復式發動機主要用於船舶和發電應用，構成了我們整個電力系統部門。鑑於於2019年12月簽訂了剝離費爾班克斯Morse的最終協議，我們將電力系統部門歸類為2019年第四季度和全年的非持續運營，而EnPro之前的所有季度和年度財務業績均已進行重新預測，以反映電力系統部門為非持續運營。除非另有説明，第一部分規定的數額僅適用於持續經營(見附註20請參閲我們以10-K格式填寫的綜合財務報表，以獲取有關非持續經營和處置費爾班克斯摩爾斯的信息)。由於這筆交易，我們在2020年第一季度錄得2.743億美元的税前收益。
2019年9月，我們出售了位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債，該部門包括在我們的密封技術部門。這筆交易的總銷售價格為680萬美元，其中我們在2019年9月業務出售結束時收到了360萬美元，2019年第四季度應用於2020年2月完成的大樓銷售的10萬美元。在大樓銷售完成時，我們收到了290萬美元，並在2020年第四季度收到了20萬美元的餘額。
在試圖在2019年第四季度出售ATDynamics業務後，我們於2020年1月決定關閉ATDynamics業務，該業務為商業卡車運輸行業製造空氣動力學產品，並被納入我們密封技術部門的Stemco部門。由於出售過程不成功，吾等審閲了長壽資產於2019年12月31日的賬面值，並確定賬面值不可收回。作為這項評估的結果，我們在2019年第四季度記錄了260萬美元的減值損失。關於關閉業務的決定，我們決定不完成和出售手頭的庫存，並確認了額外的150萬美元庫存減值。

運營
我們將我們的業務分為三個部門：密封技術部門、先進表面技術部門和工程材料部門。我們的可報告部門根據他們的產品和服務以及他們的最終客户的不同而單獨管理。有關我們業務部門的財務信息，請參閲第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-經營成果”，以及注18到我們的合併財務報表。項目7包含每個部門的銷售額和利潤的信息，附註18包含每個部門按主要終端市場的銷售額、資本支出、折舊和攤銷以及資產的信息。
3

截至2021年12月31日的年度按市場劃分的銷售額如下：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164863/000116486322000010/npo-20211231_g1.jpg
密封技術分部
概述。我們的密封技術部門包括三個運營部門：Garlock、Technetics和Stemco，它們服務於性能和耐用性對安全和環境保護至關重要的各種行業。我們的產品適用於許多苛刻的環境，例如高壓、高温和化學腐蝕環境，我們的許多產品支持故障容忍度較低的關鍵應用。
加洛克由兩家公司組成：加洛克密封技術公司和加洛克衞生技術公司，其中包括橡膠製造公司和無菌集團。他們共同設計、製造和銷售流體工藝解決方案，包括：一次性衞生密封件、管材、部件和組件；金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封件；壓縮填料；液壓元件；伸縮節；以及穿壁產品。
墊片產品用於密封化工、石化以及紙漿和造紙加工設施中的法蘭接頭，在這些地方，高壓、高温和腐蝕性化學品產生了對專業和高度工程化的密封產品的需求。我們的產品還用於衞生市場，如食品、飲料和製藥，在這些市場中，產品的完整性和安全性極其重要。我們以許多品牌銷售這些墊圈產品，包括Garlock®、吉隆島®，Blue-Gard®，LubriKup®，領先一分®，Bio-Pro®，Tuf-Steel®，偵探®和LINK-SEAL®。這些產品在我們所服務的行業中在性能和可靠性方面享有長期聲譽。
動態彈性密封用於旋轉應用中，以包含保護軸承免受過度摩擦和發熱的潤滑劑。由於這些密封產品用於動態應用，因此很容易磨損。因此，耐用性、性能和可靠性是我們客户的關鍵要求。這些旋轉密封件適用於知名品牌Klozure的鋼鐵、採礦以及紙漿和造紙加工行業中要求苛刻的應用。®.
壓縮填料用於在加壓、靜態和動態應用中提供密封，例如泵和閥門。壓縮包裝產品的主要市場是紙漿和造紙、採礦、石化和碳氫化合物加工行業。這些市場的品牌產品包括9000個EVSP®，QuickSet®、和圖形鎖定®.
Technetics設計、製造和銷售高性能金屬密封件、機械密封件和彈性密封件。這些產品用於各種行業的極端應用，包括半導體、航空航天、發電、石油天然氣、生命科學等市場。品牌包括HELICOFLEX®，TEXEAL®，Feltmetal™， CEFILAC GPA®，Qualisal®，CEFIL‘AIR®和ORIGRAF®.
4

Stemco設計、製造和銷售商用車部件和系統，包括：預調輪轂系統；密封件；輪蓋；里程跟蹤產品；軸承；鎖定緊固件；懸掛部件，如轉向節主銷和襯套、彈簧銷和襯套以及其他聚合物襯套部件。 其產品主要服務於中型和重型商用車市場。 產品品牌包括STEMCO®，STEMCO Kaiser®，Trifeta™，發現®，QWICKTIE®、GritGuard®，Guardian HP®，旅行者號®，探索®，Pro-Torq®，Zip-Torq®，哨兵®，Defender™，DataTrac®和QwikKit®.
顧客。我們的密封技術部門向世界各地的工業代理商和分銷商、原始設備製造商(“OEM”)、工程和建築公司以及終端用户銷售產品。解決方案面向廣泛的全球客户，2021年約53%的銷售額交付給美國以外的客户。具有代表性的客户包括沙特阿美公司、運動工業公司、應用工業技術公司、法國電力公司、阿海琺公司、拜耳公司、巴斯夫SE公司、雪佛龍公司、通用電氣公司、喬治亞太平洋公司、伊士曼化學公司、埃克森美孚公司、Minara Resources、昆士蘭鋁業公司、AK鋼鐵公司、沃爾沃公司、Wabash拖車公司、Great Dane拖車公司、麥克·沃爾沃公司、戴姆勒公司、PACCAR公司、卡萊爾互聯技術公司、斯倫貝謝公司和偉創力電子公司。
競爭。在我們所服務的市場中，差異化的基礎是經過驗證的產品性能和可靠性，以及價格、客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品供應的廣度、質量聲譽和產品的可用性。我們的領先品牌，包括Garlock®, 技術學®, 和STEMCO®，建立在可靠性和耐用性的長期聲譽基礎上。此外，我們提供的產品的廣度、性能和質量使我們能夠實現溢價，使我們成為代理商和分銷商的首選供應商。我們相信，我們在這一細分市場運營的主要市場的產品表現記錄對我們來説是一個重要的競爭優勢。主要競爭對手包括A.W.切斯特頓公司、克林格集團、Teadit、Lamons、Siem/Flexitals、SKF美國公司、聯合金屬公司、凡士通、聖戈班、伊頓公司、派克·漢尼芬公司和MiroproCo.Ltd.。
原材料和部件。我們的密封技術部門使用聚四氟乙烯樹脂、芳綸纖維、特種彈性體、彈性體化合物、石墨和碳、普通金屬和奇異金屬、冷軋鋼、皮革、鋁壓鑄件、丁腈橡膠、粉末金屬部件以及各種纖維和樹脂。我們相信，這些原材料和零部件通常可以從不同的供應商那裏獲得，儘管某些原材料和零部件的來源有限。
高級表面技術細分市場
概述。我們的高級表面技術部門包括Technetics Semi、LeanTeq、Allosa和NxEdge四家運營企業，它們應用專有技術、工藝和能力為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。 我們的產品和服務用於對性能、精度和重複性要求很高的環境中，故障容忍度很低。
Technetics Semi為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統、新的和翻新的靜電卡盤底座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管。這些能力還可在空間、航空航天和國防市場的關鍵應用中實現高可靠性。
LeanTeq為最先進的節點半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔、塗層、測試、翻新和驗證服務。LeanTeq通過全面的服務、市場領先的工藝工具專業知識和廣泛的材料熟練程度，提供高度差異化的專有技術支持的工藝。這些功能延長了部件的使用壽命，縮短了清洗腔體部件的時間。
ALLUSA為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。它的產品是通過使用最先進的先進設備的專有塗層工藝開發的。ALLUSA通過其專業的技術平臺和專有工藝，與主要終端市場的客户合作，提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。
NxEdge是一家先進製造企業，專注於半導體價值鏈的清潔、塗層和翻新業務。NxEdge為整個半導體供應鏈的客户提供服務，包括頂級全球集成器件製造商(IDM)和原始設備製造商(OEM)。憑藉跨半導體價值鏈的垂直集成能力，包括強大的售後業務，NxEdge提供了一套具有專有工藝的集成能力，從而為頂級客户提供了廣泛的資質。
5

顧客。我們的先進表面技術 Segment向世界各地的OEM、IDM、工業代理和分銷商以及終端用户銷售產品和服務。先進表面技術 產品和服務面向全球客户，2021年約31%的銷售額交付給美國以外的客户。具有代表性的客户包括全球領先的半導體制造設備製造商，如應用材料和ASML，以及用於生命科學和工業技術行業的設備製造商和政府國防承包商。由於半導體制造設備行業的整合，少數公司控制着全球半導體制造設備生產的相當大一部分。因此，該部門依賴於與該行業客户的某些關鍵關係，失去一個或多個該等關鍵客户或該部門與該等客户關係的其他不利變化可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
競爭。在我們服務的市場上，競爭的基礎是經過驗證的性能和可靠性，以及價格、客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品和服務的廣度、質量聲譽、全球足跡以及產品和服務的可用性。我們的領先品牌，包括ALLUSA™，LEANTEQ™，NXEDGE® 和Belfab®，建立在高性能、可靠性和可重複性的長期聲譽基礎上。 此外，我們產品和服務的廣度、性能和質量使我們成為終端用户、原始設備製造商、代理商和分銷商的首選供應商。我們相信，我們的顯著競爭優勢包括我們的技術知識、專有工藝、製造和分析能力以及業績記錄，這使我們能夠滿足許多客户所要求的大量前期鑑定過程。在美國，半導體供應鏈的先進製造、塗層和翻新方面的競爭格局包括NxEdge以外的幾家供應商，沒有一家供應商佔據主導市場地位。我們相信，NxEdge擁有廣泛的特殊流程，而且我們相信，與大多數競爭對手相比，NxEdge的垂直整合水平更高。在半導體清潔領域，我們的競爭對手包括數量有限的其他清潔服務提供商，主要是在臺灣、日本、韓國和美國，沒有一家提供商在全球市場佔據主導地位。光學鍍膜市場是高度分散的，有許多小的競爭對手與阿盧薩。 Technetics Semi的競爭對手包括Mirapro、FMI/NGK、KSM和High Flexonics。
原材料和部件。我們的高級表面技術部門使用超高純度化學品、含氟聚合物、彈性體化合物、工業陶瓷、稀土材料、特殊基材、普通金屬和稀有金屬。我們認為，這些原材料和零部件一般都可以從各種供應商那裏獲得，偶爾會受到孤立和短期的限制。
工程材料細分市場
概述。我們的工程材料部門包括兩個高性能工程材料業務：GGB和Garlock管道技術公司(GPT)。如上所述，我們的壓縮機產品國際(CPI)業務，包括在我們的工程材料部門，已於2021年12月21日剝離。
GGB設計、製造和銷售自潤滑、非滾動、金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品。軸承表面通常由聚四氟乙烯或包括聚四氟乙烯的混合物製成，以提供免維護性能和減少摩擦。GGB的軸承產品通常在無潤滑、最少潤滑或預潤滑條件下用作套筒軸承或推力墊圈。這些產品廣泛應用於汽車、航空航天、泵和壓縮機、建築、發電和一般工業市場等各種市場。GGB大約有12,000個不同設計和物理尺寸的軸承零件號。GGB是領先的和公認的品牌，以包括DU在內的品牌銷售產品®，DP4®、DX®，DS™，HI-EX®，EP®，SY™，HPMB®、和GAR-MAX® .
GPT是一家石油和天然氣企業，設計、製造和銷售關鍵服務法蘭墊片、密封件和電氣法蘭隔離套件，用於高壓井口設備、流量管道、注水管道、酸性碳氫化合物工藝應用以及原油和天然氣管道/傳輸管道應用。GPT產品以包括Evolution在內的品牌銷售®、VCS®、VCFS®、VCXT®，PGE™，後衞®、提升板-纏繞®，Electric Stop®、電封™和電子接頭®.
顧客。工程材料部門將其產品銷售給全球不同的客户羣，大約有 72%2021年交付給美國以外客户的銷售額的百分比，不包括我們CPI業務的銷售額。GGB在全球所有主要工業部門都有客户，GPT在能源和供水管道行業也有全球客户。這兩家公司通過自己的本地分銷系統直接向客户供應產品，並通過獨立的代理商和分銷商間接向市場供應產品。
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競爭。在GGB競爭的市場中，競爭主要基於產品在特定應用中的性能、產品可靠性、交付和價格。GGB的競爭對手包括Kolbenschmidt Pierburg AG、聖戈班的Norglide部門和Federal-Mogul Corporation。GPT在隔離市場領域與其他供應商競爭，包括努力對GPT的產品進行反向工程的競爭對手。
原材料。GGB的主要原材料採購包括鋼卷、青銅粉、青銅卷和聚四氟乙烯。GGB從多家外部供應商採購零部件。GPT購買玻璃纖維增強環氧板、管材和墊圈、氟橡膠、三元乙丙橡膠、金屬E形環密封和C形環密封，以及專有塗料。我們相信，這些原材料和零部件通常可以從不同的供應商那裏獲得，儘管某些其他次要但關鍵的原材料的供應商有限。
研究與開發
我們研發工作的目標是加強我們針對傳統市場的產品組合，同時創造獨特和突破性的產品和服務。我們利用一個流程將產品和服務創新從概念轉化為商業化，並識別、分析、開發和實施旨在實現業務增長的新產品概念和機會。
我們在整個運營過程中聘請科學家、工程師和技術人員來開發、設計和測試新的和改進的產品和服務解決方案。我們與客户密切合作，以確定問題並開發技術解決方案。我們的大部分研發支出通常用於為最苛刻的環境開發新的密封產品，開發支持工藝關鍵半導體制造設備組件的清潔和翻新的技術，以及開發具有更高承載能力和優異摩擦磨損的軸承產品和材料。
積壓
截至2021年12月31日，我們積壓了價值3.658億美元的持續運營訂單，而截至2020年12月31日，積壓訂單為2.125億美元。大約4%的積壓預計將在2022年後填補。積壓訂單代表手頭的訂單，我們認為是確定的。然而，積壓的訂單是否會導致當時的實際銷售額或訂購的金額並不確定。由於我們的交付期很短，而且有一定的季節性，我們的業務積壓並不是未來業績的有意義的指標。
質量保證
我們相信，產品和服務的質量是與客户發展和保持牢固、長期關係的最重要因素之一。為了滿足客户的嚴格要求，我們保持着嚴格的質量控制標準。我們經常在開發、設計和生產的所有階段使用測試設備作為工藝輔助，進行過程中檢驗，以確保產品質量和可靠性。這些設備包括最先進的CAD/CAM設備、統計過程控制系統、激光跟蹤設備、故障模式和影響分析以及座標測量機。我們能夠提取數字質量控制數據，作為從我們的計算機數字控制(“NC”)機器製造的部件質量的統計測量。此外，我們還對外包的零部件進行質量控制測試。通過我們的實踐，我們能夠顯著提高我們提供的服務和我們製造的零部件的質量，避免和減少缺陷，並提高效率和可靠性。
截至2021年12月31日，我們的40個製造和服務設施，包括我們所有的主要製造設施，都通過了ISO 9000、QS 9000和/或TS 16949認證。我們有12家工廠通過了國際標準化組織14001認證。原始設備製造商越來越多地要求這些標準，以取代單獨的認證程序，並作為授予業務的條件。
專利、商標和其他知識產權
我們保留了美國和其他國家頒發的與我們產品的名稱和設計相關的多項專利和商標，並授予了其中一些專利和商標的許可證。我們經常評估通過美國和其他國家的專利和商標制度保護新產品和現有產品的必要性。我們還擁有非專利專有信息，包括與我們產品的設計、製造和運營及其使用以及我們提供的某些服務有關的技術訣竅和商業祕密。除高級表面技術部門的專有配方和專有技術外，我們不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於已授予的任何特定專利、專利權、商標、商業祕密或許可或一組相關的專利、專利權、商標、商業祕密或已授予的許可。
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一般來説，我們是我們製造和銷售的產品的權利的所有者。然而，我們也從各種實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能無法成功地重新協商這些許可證，或者在發生重大違規事件時終止這些許可證。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。

人力資本
截至2021年12月31日，我們約有4,400名員工，其中約58%在北美，21%在歐洲，17%在亞太地區，4%在世界其他地區。
我們努力創造一個讓所有員工都能蓬勃發展的環境。我們是一家雙重底線公司，人類發展被視為與財務業績同等重要。這種“雙重底線”理念是我們運作的支柱。我們認為，人類發展導致財務績效，追求財務績效是人類發展的結果。我們培養一種學習和發展的文化，因為我們相信，不斷提高自己會帶來個人和公司的成功。我們的安全、卓越和尊重的核心價值觀促使我們專注於我們的業務方式和對員工的關懷。
我們相信，多元化的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們繼續在我們的人才獲取做法中採用包容性做法，例如要求不同的候選人名單和不同的面試小組，並實施了工具和結構，以減少面試和遴選過程中的偏見。自2019年1月以來，我們在美國晉升的女性比例增加了11%。我們高級領導團隊中的性別、民族和種族多樣性為40%，這標誌着自2019年12月以來增加了10%。
在2021年，我們每週舉辦48場“勇敢對話”，重點關注多樣性、個人發展和福祉，並向全球所有員工開放。我們為我們的員工資源小組主持了26次季度電話會議，重點圍繞以下員工社區：女性@EnPro、心理健康、驕傲、有色人種社區、亞洲和歐洲同事。這些平臺進一步創造和促進了EnPro的環境，鼓勵我們的同事全身心投入工作。
作為我們對員工承諾的一部分，我們提供全面的薪酬和福利計劃，旨在吸引和留住員工。我們的計劃旨在滿足員工及其家人不斷變化的需求。在美國，這包括全公司範圍內每小時15美元的最低工資，與公司匹配的401K計劃，屢獲殊榮的福利計劃，靈活的假期和休假政策，其中包括為受薪員工提供的“隨你所需”計劃，增強的員工援助計劃，帶薪探親假，學費援助，以及全面的醫療福利，包括醫療、處方藥、牙科、生命、殘疾、健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、危重疾病以及意外、死亡和肢解保險。
在新冠肺炎疫情期間，我們繼續對員工表現出極端的關懷和同情心。我們提供了照顧員工身體需求的計劃，同時也實施了幾項舉措，提供情感聯繫，並在這些具有挑戰性的時期培養心理安全。我們的關懷、同情心和靈活計劃的積極影響體現在我們的員工保留率上。特別是，在過去的一年裏，女性在EnPro的留職率有所上升，在這一年裏，由於疫情的影響，數十萬女性離開了美國的勞動力大軍，其中男性比例更高，這是一個了不起的成就。
為了致力於促進多樣性和改善員工生活和工作的社區，我們於2020年正式發起EnPro基金會，以支持慈善、教育和其他組織致力於促進教育、平等、多樣性和維護人類尊嚴。我們能夠向五個組織提供20,000美元的贈款，這些組織支持我們的基金會宗旨：“通過在專業、教育、個人和社區發展領域投資於未得到充分服務的人羣，支持釋放人的可能性。”
安全仍然是我們的三大核心價值觀之一，我們一直在努力發展世界級的安全計劃和文化。我們對安全的承諾使我們成為唯一一家在三個不同場合被EHS Today評為“美國最安全公司”的上市公司。





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第1A項。風險因素
除了本年度報告中其他部分所述的風險外，以下列出的是我們認為是重大的某些風險因素。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽都可能受到損害。當你閲讀本報告中其他地方的“前瞻性陳述”時，也應該考慮這些風險因素。您可以通過“可能”、“希望”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測，如果這些風險中的任何一項發生，都可能受到不利影響。

與COVID 19相關的風險

新冠肺炎已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響
新冠肺炎大流行的影響 對我們2020年的業務和財務業績產生了不利影響，對2021年的影響要小得多，我們預計它可能會繼續對我們未來的業務和財務業績產生負面影響，具體取決於疫情的持續時間及其經濟影響。我們的客户主要是全球製造商，而新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的影響，以及對某些市場的更有害影響，如石油和天然氣、航空航天和汽車，正在並可能繼續對他們的產品需求產生負面影響，從而對他們對我們產品和服務的需求產生負面影響。我們的某些業務正經歷着與上年水平相比的下降水平，對銷售水平進一步下降的預期可能會導致資產減值費用。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、限制活動的相關政府命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而導致經濟復甦的時間和速度的不確定性，我們無法準確預測未來對我們產品和服務的需求下降的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
此外，我們的設施以及我們客户和供應商的設施可能在無限期內被阻止開展業務活動，我們的客户可能被阻止購買我們的產品，而我們可能無法從供應商那裏購買必要的材料，原因包括關閉、就地避難訂單、進口限制、政府當局要求或強制採取的其他預防措施、運輸限制或由於新冠肺炎疫情的影響而產生的其他供應鏈限制。鑑於政府限制商業活動的命令，我們的某些設施已被要求暫時關閉，我們暫時關閉了某些設施，以方便消毒程序和社會距離協議的實施，以及對因新冠肺炎擔憂導致的員工缺勤的迴應。儘管我們的大部分業務已被視為“必要的”業務，根據迄今為止已發佈的限制業務活動的適用政府命令，並因此被允許繼續運營，但根據未來的政府命令，它們可能不會繼續得到這樣的對待，或者，即使這樣處理，出於現場特定的健康和安全考慮，可能需要我們的某些業務在一段時間內停止。在員工保護措施方面，我們所有設施的運營都受到了影響，包括社會距離和個人保護設備措施。在可預見的未來，這些措施將繼續影響我們業務的效率。
2021年，我們大約53%的收入來自美國以外的地區。我們在世界各地設有製造和服務設施，經營業務。因此，就美國的總體經濟狀況可能隨着時間的推移而改善的程度而言，我們在世界其他地區的運營結果可能會繼續受到不利影響，這些地區可能會繼續經歷新冠肺炎疫情，包括疫苗管理延遲，並且仍然受到政府或其他與健康有關的限制的約束，這些限制會影響影響對我們產品和服務的需求或阻止我們、我們的客户和供應商在這些司法管轄區恢復全面運營的商業活動。
與我們的業務相關的風險
我們的業務和我們服務的一些市場是週期性的，糟糕的市場狀況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們銷售產品和服務的市場，特別是半導體制造、化學公司、煉油廠、重型卡車運輸、資本設備和汽車行業，在不同程度上是週期性的，歷史上曾經歷過週期性的低迷。過去的低迷表現為產品需求減少、產能過剩以及隨後這些市場的平均售價下降，對我們的淨銷售額和經營業績造成了負面影響。如果我們的市場出現長期而嚴重的下行週期，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
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我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們幾乎在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們許多產品和服務的客户正在試圖減少他們從供應商那裏購買的數量。為了保持競爭力，我們需要在製造、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡方面持續投資。我們還需要開發新的產品和服務，以繼續滿足客户的需求和願望。我們可能沒有足夠的資源來繼續進行這樣的投資或保持我們的競爭地位。此外，我們的一些競爭對手比我們規模更大，擁有比我們多得多的財務資源。因此，他們或許能夠更好地抵禦週期性經濟衰退的影響。我們的某些產品和服務也可能經歷從獨特的品牌產品到無差別的價格敏感型產品和服務的轉變。低成本的外國競爭可能會加速這種商品化。我們某些產品和服務的更換週期的變化，包括由於產品和服務質量的提高或維護的改進，可能會影響此類產品和服務的售後需求。旨在通過卓越的服務、持續改進、創新、客户關係、技術、新產品收購、與關鍵服務捆綁、長期合同或市場關注來區分我們的產品和服務的計劃可能不會奏效。定價和其他競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
如果我們不能留住我們所依賴的獨立代理商和分銷商來銷售我們的產品，我們可能無法有效地銷售我們的產品，我們的收入和盈利能力可能會下降。
我們的許多業務在美國和海外的營銷成功在很大程度上取決於我們的獨立代理商和分銷商的銷售和服務專業知識以及與我們市場客户的關係。這些代理商中的許多人都與現有和潛在客户建立了牢固的聯繫，因為他們對我們的產品有詳細的瞭解。失去大量這樣的代理商或分銷商，或失去關鍵市場或與關鍵客户關係密切的特定代理商或分銷商，可能會嚴重抑制我們有效營銷產品的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
原材料成本的增加、現有供應安排的終止或供應鏈的其他中斷已經並可能在未來繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
2021年，我們購買的一些原材料的價格上漲了。除了原材料價格的有機變化外，由於供應鏈限制或徵收(或宣佈打算徵收)新的或增加的關税或貿易法的變化，我們的一些原材料的價格可能會上漲。雖然我們成功地轉嫁了一些較高的成本，但不能保證我們能夠繼續這樣做，而不會失去客户。同樣，失去一家關鍵供應商、無法獲得一種關鍵原材料或供應鏈的其他中斷可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們對某些關鍵原材料和其他供應的來源有限。
如果我們不能保護與我們的產品和服務相關的知識產權和知識，我們的業務和前景可能會受到負面影響。
我們相信，專利產品、流程和技術對我們的成功非常重要。如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有技術，我們的業務和前景可能會受到負面影響。我們通過專利、商標、服務標記、域名、商業祕密、版權、機密性、競業禁止和保密協議以及其他措施來保護我們的知識產權的努力可能不足以保護我們的專有權利。頒發給第三方的專利，無論是在我們的專利發佈日期之前還是之後，都可能會降低我們的知識產權的價值。我們的競爭對手的產品或服務是否侵犯了我們的知識產權，或者我們的產品和服務是否侵犯了我們競爭對手的知識產權，這些問題可能會引起爭議。此外，知識產權在某些法域可能無法獲得、有限或難以執行，這可能使競爭對手更容易在這些法域奪取市場份額。
我們的競爭對手可能會通過銷售聲稱反映我們產品或技術能力的產品來從我們手中奪取市場份額。如果我們的知識產權在國內和國際上得不到足夠的保護，我們在全球的競爭力可能會受到損害，這將對我們的增長和未來的收入產生負面影響。因此，我們可能需要花費大量資源來監督和執行我們的知識產權。
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未能維護或續簽某些知識產權的許可證可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
總體而言，我們是我們製造和提供的產品和服務的所有者。然而，我們也從各種實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能無法成功地重新協商這些許可證，或者在發生重大違規事件時終止這些許可證。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們與美國政府的業務受到政府合同風險的影響。
我們與政府機構的業務，包括向向這些機構供貨的主承包商的銷售，受到政府合同風險的影響。美國政府合同可能會被政府終止，要麼是為了政府的方便，要麼是因為我們未能根據適用的合同履行義務而違約。如果由於我們的違約而被政府終止，我們可能會對政府從其他來源獲得未交付的商品或服務所產生的額外成本以及它遭受的任何其他損害負責。此外，如果我們或我們的一個部門被控在美國政府合同方面存在不當行為，美國政府可以暫停我們競標或接受新政府合同的授予，等待法律程序完成。如果被判有罪或被判負有責任，美國政府可能會對我們處以罰款、處罰、償還和三倍於其他損害賠償，和/或禁止我們競標或接受新的美國政府合同，並使任何被發現受到欺詐玷污的合同無效。美國政府還保留權利，禁止承包商因欺詐、犯罪或其他嚴重不當行為而獲得新的政府合同。
我們的產品和服務經常用於關鍵應用，這可能會使我們面臨潛在的重大產品責任、保修和其他索賠和召回。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們的所有重大風險，或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失，這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們的產品和服務經常用於要求苛刻的環境中的關鍵應用，包括核能、石油和天然氣、汽車、航空航天和製藥行業。因此，產品和服務故障可能會產生重大後果，並可能導致針對我們的重大產品責任、保修和其他索賠，無論我們的產品和服務是否導致了索賠的主題事件，如果我們提供的任何組件或服務被證明存在缺陷，我們可能有義務參與召回我們的產品(我們的產品是其中的組件)。我們努力在現有市場確定並獲得保險協議，以涵蓋某些重大風險和責任，儘管針對我們業務中固有的一些風險的保險(如包括下游客户產品召回的保險)要麼無法獲得，要麼只能以我們認為過高的費率或條款獲得。根據競爭條件和其他因素，我們努力從客户那裏獲得針對未投保風險的合同保護，包括責任限制和賠償。在某些情況下，我們無法獲得此類合同保護，當我們獲得此類合同保護時，此類合同保護可能不會像我們希望的那樣廣泛，可能無法得到客户維護的足夠保險的支持，或者可能無法在我們客户所在的司法管轄區完全強制執行。這種保險或合同保護可能不是在所有情況下或針對我們可能遭受的所有危險而足夠或有效的。如果我們沒有投保或保險不足，成功的索賠或產品召回可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，與保險公司在承保範圍上的糾紛可能會影響現金流的時間和, 如果有必要與承運人提起訴訟，對我們不利的結果可能會對我們的經營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到信息技術中斷的不利影響.
我們的業務可能會受到信息技術中斷的影響，包括信息技術攻擊。特別是，網絡安全攻擊正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據或公司資金，以及可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息和損壞數據(我們自己或第三方的)的其他電子安全漏洞。我們相信，我們已經採取了適當的措施和程序，以減輕信息技術相關中斷對我們系統的潛在風險，但網絡安全攻擊有可能成功地破壞旨在保護我們系統的措施和程序。在這種情況下，我們可能會受到生產停機、運營延遲、對我們的運營或向客户提供產品和服務的能力的其他不利影響、機密或其他受保護信息的泄露、數據的挪用、破壞或損壞、安全漏洞、公司資金被挪用、其他操縱或不當使用我們的系統或網絡、補救行動造成的財務損失、業務損失或潛在責任和/或我們聲譽的損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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我們生產的一些產品銷售給行業，並用於容易受到應對氣候變化趨勢或其他傾向於“清潔”能源解決方案的趨勢的挑戰的應用中.
支持“清潔”能源解決方案以解決氣候變化、可持續性和其他環境問題的國際趨勢，可能會給我們供應的許多行業帶來挑戰。這些趨勢包括越來越多的市場將內燃機驅動的汽車替換為電動汽車，以及越來越多地實施太陽能和風能解決方案。在一些法域，這些趨勢是由適用的政府法規(包括税收優惠)推動的，其他法域今後可能會採用類似或額外的法規。此外，技術進步可能會加快這些趨勢的步伐。儘管在過去幾年中，作為我們長期戰略的一部分，我們已經處置了我們認為最有可能受到這些趨勢不利影響的業務，但我們繼續生產的許多產品被行業和應用所使用，這些行業和應用可能面臨這些趨勢的挑戰，並可能受到這些趨勢的不利影響，因此，對我們某些現有產品的需求可能同樣受到這些趨勢的不利影響。因此，我們面臨着與這些趨勢有關的風險和不確定性。雖然我們預計在進一步發展和實施我們的長期戰略時將繼續考慮這些趨勢，但如果這些趨勢繼續或以我們預期之外的速度增長，我們的業務和運營結果可能會受到這些趨勢的不利影響。
如果我們不能開發新的或改進的產品和服務，可能會導致嚴重的競爭劣勢。
為了保持我們的市場地位和利潤率，我們需要不斷開發和及時推出高質量、技術先進和具有成本效益的產品和服務，在許多情況下是在世界各地的多個司法管轄區。如果做不到這一點，可能會導致嚴重的競爭劣勢，可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

關鍵人員的流失以及無法吸引和留住合格的員工可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們領導團隊的持續服務。如果失去這些人員而沒有適當的補充，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們需要合格的經理和在許多地點擁有技術和行業經驗的熟練員工，以使我們的業務成功運營。有時，可能會出現熟練勞動力短缺的情況，這可能會增加我們吸引和留住合格員工的難度和成本。如果我們無法吸引和留住足夠數量的合格人員，或者我們這樣做的成本大幅增加，我們的運營可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到許多其他風險的實質性不利影響，包括醫療成本上升、環境法律變化和其他不可預見的業務中斷。
我們的業務可能會受到許多其他風險的負面影響。例如，醫療和其他保健成本的增長可能繼續快於一般通脹，或者員工在未來可能會獲得更多或更高成本的服務。解決這些成本的舉措，如消費者驅動的健康計劃一攬子計劃，可能不會成功地將這些費用降低到預期或所需的程度。未能提供有競爭力的員工福利可能會導致我們無法招聘或留住關鍵員工。我們業務面臨的其他風險包括環境規則或法規的潛在變化，這可能對我們的製造流程產生負面影響，或者現有環境場所的成本規模發生變化。某些化學品和其他物質的使用可能會受到限制，或者這種變化可能會要求我們產生額外的成本，這可能會降低我們的盈利能力，並削弱我們提供具有競爭力的產品的能力。我們業務面臨的其他風險包括全球或本地事件，這些事件可能會嚴重擾亂我們的運營。恐怖襲擊、自然災害、政治叛亂、流行病以及電網中斷和停電是一些不可預見的風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
氣候變化及其法律或監管應對措施可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
越來越多的人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，將導致全球天氣模式發生重大變化，自然災害的頻率和嚴重程度增加。我們的許多製造設施使用大量燃燒化石燃料產生的電力，這會釋放二氧化碳。這樣的氣候變化可能會削弱我們的生產能力，擾亂我們的供應鏈，或者影響對我們產品的需求。對氣候變化的日益關注還可能導致旨在減少或減輕二氧化碳和其他温室氣體排放對環境的影響的額外法律或監管要求。由於法律或法規要求的增加而導致的能源或合規成本和支出增加，可能會導致我們產品的製造和分銷中斷或相關成本增加。氣候變化的影響以及應對氣候變化的法律或監管舉措可能
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對我們的業務和經營結果有長期的不利影響。如果我們未能實現或不恰當地報告我們在實現我們的目標和承諾、減少碳足跡或環境和可持續發展計劃和倡議方面的進展情況，結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
與我們的併購活動相關的風險
我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購，這可能涉及某些風險和不確定因素。
我們預計未來將繼續進行收購。收購涉及許多內在挑戰，如正確評估收購機會、適當評估風險和其他盡職調查事項、確保充足的資本可獲得性和平衡其他資源限制。與收購相關的風險和不確定性包括：整合收購的技術、運營、人事和財務及其他系統的困難；收購業務的銷售預期未實現；未實現的協同效應和成本節約；未知或低估的負債；管理層注意力從運營我們現有業務轉移，以及被收購業務的主要管理員工或客户的潛在損失。此外，對被收購公司財務報告的內部控制可能不符合美國上市公司的要求標準。我們的整合活動可能會對我們的管理、運營資源以及財務和內部控制系統提出大量需求。客户對收購的業務、技術、服務或產品的不滿或性能問題也可能對我們的聲譽和業務產生實質性的不利影響。
與我們對已處置企業的先前所有權相關的風險
我們面臨一些與以前擁有的業務有關的或有負債，這可能對我們的財務狀況、經營業績和任何會計期間的現金流產生重大不利影響。
我們有與停產業務相關的或有負債，如費爾班克斯Morse，以及我們前身以前擁有的業務，包括環境負債以及某些產品和其他事項的負債。在某些情況下，我們向他人賠償了這些責任，在另一些情況下，我們收到了第三方對這些責任的賠償。例如，2014年，當我們當時的費爾班克斯莫爾斯部門和一個財團合作伙伴與法國電力公司(EDF)簽訂了一項多年協議，向法國電力公司供應反活塞柴油發動機發電機組，用於法國電力公司在法國的20座核電站的緊急備用電力時，EnPro Industries，Inc.擔保了我們與財團合作伙伴達成的協議下費爾班克斯莫爾斯公司履行義務的義務，該協議在我們出售費爾班克斯莫爾斯公司後繼續有效，儘管費爾班克斯莫爾斯公司和費爾班克斯莫爾斯公司的買家已同意就根據此類擔保要求我們支付的任何款項對我們進行賠償。
可能會出現與產品、設施或與我們停止運營相關的其他事項有關的索賠。其中一些索賠可能會要求獲得鉅額金錢賠償。例如，EnPro已與環境保護局就亞利桑那州八個露天鈾礦的評估和可能的補救措施與環境保護局簽訂了一項行政和解協議和同意令，其依據是我們通過其持有大部分運營子公司的EnPro控股子公司是聯邦環境法下的潛在責任方，作為這些礦山的前運營商在20世紀50年代的繼承人。此外，我們可能會對科爾特火器公司(EnPro Holdings的前身公司的前身)在1990年3月之前製造的槍支以及1994年5月之前由Central Moloney(該公司前身的另一家公司前身)製造的電力變壓器承擔責任。
我們根據美國公認的會計原則，根據我們的最佳估計，建立了與其中一些負債相關的準備金。然而，如果我們的保險覆蓋範圍耗盡或我們的準備金不足，與非持續經營有關的環境和其他負債可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們在美國以外開展了大量的銷售和服務活動，這使我們面臨着額外的商業風險，包括外匯風險，這可能會導致我們的盈利能力下降。
由於我們在許多國家銷售我們的產品和提供服務，我們在國際上做生意要承受相關的風險。2021年，我們約53%的淨銷售額來自美國以外的產品和服務銷售。在美國以外，我們在6個國家和地區經營着9個主要製造和服務設施(約50,000平方英尺或更大)。我們在美國以外的銷售和經營活動正在並將繼續受到一系列風險的影響，包括：
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•外幣匯率的不利波動，包括以外幣計價的長期合同；
•外國税收、法律和監管要求的不利變化；
•政治和經濟不穩定，包括與烏克蘭武裝衝突有關的不穩定，以及可能影響臺灣的任何衝突或衝突威脅；
•知識產權保護難；
•政府禁運、關税和貿易保護措施，如適用於各類產品的“反傾銷”税、進出口許可證要求，以及對從我們開展業務的國家進口或銷售和出口的一類產品實施貿易制裁，或失去與我們開展業務的國家的“正常貿易關係”地位，可能會顯著增加我們的產品成本，或以其他方式減少我們的銷售並損害我們的業務；
•文化規範和期望，有時可能與我們的行為準則和我們對員工、代理商和經銷商開展業務的方式的要求不一致；
•不同的勞動法規；以及
•敵對、恐怖或戰爭行為。
這些因素中的任何一個，無論是單獨的還是共同的，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。例如，在我們位於中國的工廠生產的圓錐滾子軸承在再銷售給客户之前進口到美國，目前受到美國商務部基於對我們的製造和銷售活動或這些產品的較大中國供應商的製造和銷售活動的定期審查和分析而徵收的“反傾銷”税。該等關税如在較高水平徵收，可能會對這些產品的商業競爭力造成重大不利影響，從而對我們密封技術部門的業務和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和國際法規。例如，我們在美國以外國家的業務受《反海外腐敗法》(FCPA)的約束，該法案禁止美國公司或其代理人和僱員向外國官員提供任何有價值的東西，目的是影響這些個人以官方身份幫助獲得或保留業務、向任何個人或公司實體定向業務或獲得任何不公平利益的任何行為或決定。我們在美國以外國家的活動造成了我們的一名員工或代理人未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反了《反海外腐敗法》，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們制定了內部控制政策和程序，並實施了關於《反海外腐敗法》的培訓和合規計劃。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或代理人已經或可能違反了適用的反腐敗法律，包括《反海外腐敗法》，我們可能被要求調查或讓外部律師調查相關事實和情況。此外，我們受到並必須遵守美國和其他各國政府實施的所有適用的出口管制和經濟制裁法律和禁運。出口管制或貿易制裁法律的變化可能會限制我們的業務做法，包括停止在受制裁國家或與受制裁實體的業務活動，並可能導致合規方案的修改和合規成本的增加。, 違反這些法律或法規可能會使我們受到罰款、懲罰和其他制裁，例如失去開展我們國際業務所需的授權或取消出口特權。違反《反海外腐敗法》或出口管制或制裁法律法規的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們打算繼續尋求國際增長機會，這可能會增加我們面臨與國際銷售和運營相關的風險。隨着我們擴大國際業務，我們也可能遇到新的風險，這些風險可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。例如，當我們專注於在新的地理區域建立我們的國際銷售和分銷網絡時，我們必須繼續與信譽良好和合格的當地代理商、分銷商和貿易公司發展關係。如果我們不能成功地發展這些關係，我們可能就無法增加這些地區的銷售額。
如果不能妥善管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

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與我們的資本結構相關的風險
我們的債務協議和管理我們優先票據的契約對我們的業務施加了限制，這可能會阻礙我們對市場狀況做出反應、處理意外資本投資和/或尋求商業機會的能力。
管理我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管理我們的優先票據的契約對我們的業務施加了限制，例如對某些受限制的付款、投資、債務的產生或償還以及維持綜合淨槓桿率和利息覆蓋財務比率的限制。此外，管理我們優先票據的契約包含對某些限制性付款、投資和債務的產生或償還的限制。這些限制可能會阻礙我們對市場狀況做出反應、滿足意外的資本投資需求和/或尋求商業機會的能力。
我們可能沒有足夠的現金在控制權發生變化時回購我們的優先票據。
當控制權發生變化時，如管理優先票據的契約所定義，幷包括我們無法控制的事件，優先票據持有人有權要求我們以相當於其本金101%的價格購買當時未償還的所有優先票據，外加應計和未付利息。為了獲得足夠的資金來支付未償還票據的購買價，我們預計我們將不得不為我們的優先票據進行再融資。我們不能向您保證，我們將能夠以合理的條款為我們的優先票據再融資，如果有的話。根據管理我們的優先票據的契約，我們未能提出購買所有未償還票據或購買所有有效投標的票據將是違約事件。這樣的違約事件可能會導致我們其他債務的加速。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動。
相對較少的股票通常在任何一天進行交易，較高的成交量可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響。我們普通股的市場價格可能由於許多原因而大幅波動，包括對本節和本報告其他部分描述的風險的反應，或與我們的運營無關的原因，如行業分析師的報告、投資者的看法或我們的客户、競爭對手或供應商對其自身業績的負面聲明，以及行業狀況和總體金融、經濟和政治不穩定。
由於我們的季度收入和經營業績在未來可能會有很大的不同，我們的股票價格可能會波動。
我們的收入和經營業績可能會因季度而異。我們很大一部分成本是固定的，部分原因是巨大的銷售和製造成本。收入的小幅下降可能會對一個季度的經營業績產生不成比例的影響，我們普通股的價格可能會下跌。其他可能顯著影響季度經營業績的因素包括但不限於：
•對我們的產品和服務的需求；
•客户合同的時間安排和執行；
•我們產品和服務的銷售時機；
•對延遲交付長交貨期產品的合同處罰；
•因設備或勞動力問題而增加的成本；
•外幣匯率變動情況；
•適用税率的變化；
•我們其中一個報告單位的商譽減值或其他無形資產；
•新產品推介出現意料之外的延誤或問題；
•競爭對手發佈新產品、新服務或者新技術創新的公告；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•增加的費用，無論是與銷售和營銷、原材料或用品、產品開發或管理有關的費用；
•我們開展業務的世界主要地區的經濟活動水平發生了重大變化；
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•與未來可能收購或剝離技術或業務有關的成本；
•產品責任或環境索賠的數量或規模增加；
•我們擴大業務的能力，以及與擴大業務相關的支出金額和時間，特別是在美國以外；以及
•用於確定退休後福利和養老金負債的經濟假設和市場因素。
各種條款和法律可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們公司章程和北卡羅來納州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更，或者可能會阻礙我們普通股持有者改變我們管理層的能力。特別是我們的公司章程和章程，以及其他事項：
•需要絕對多數股東投票才能批准任何擁有我們5%或更多股份的企業合併交易，除非交易是由公正的董事推薦的；
•限制股東罷免董事和填補空缺的權利；
•規管股東在股東大會上提出建議或提名董事參選的方式；以及
•授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下，分成一個或多個系列發行優先股。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會降低我們普通股的市場價格。
未來，我們可能會出售更多的普通股來籌集資金。此外，根據我們的股權補償計劃，我們預留了合理數量的普通股供發行，包括將在授予限制性股票或單位授予時發行的股票。我們無法預測未來發行的股票的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響。大量普通股的發行和出售，或認為此類發行和出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見
不適用。

第二項。特性
我們總部位於北卡羅來納州夏洛特市，在包括美國在內的7個國家和地區擁有19個主要製造和服務設施。下表概述了我們主要設施的位置、業務部門和規模，以及我們是擁有還是租賃每個設施：
位置細分市場擁有/
租賃		大小
(平方英尺)
美國
巴爾米拉，紐約密封技術擁有690,000 
德克薩斯州朗維尤密封技術擁有219,000 
Thorofare，新澤西州工程材料擁有171,000 
加利福尼亞州摩根·希爾先進表面技術租賃156,000 
外國
法國安納西工程材料擁有196,000 
蘇州，中國工程材料擁有152,000 
墨西哥城，墨西哥密封技術擁有128,000 
德國海爾布隆工程材料擁有127,000 
斯洛伐克蘇卡尼工程材料擁有109,000 
法國聖艾蒂安密封技術擁有108,000 
紐斯，德國密封技術租賃97,000 
我們的製造能力是靈活的，並允許我們定製製造過程，以提高客户的性能和價值，並滿足特定的規格。我們還在美國和其他國家的戰略位置保留了許多較小的製造和服務設施、銷售辦事處和倉庫設施。我們相信我們的設施
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和設備總體狀況良好，維護良好，能夠繼續在目前或更高的水平上運行。

第三項。法律程序
環境和其他法律事項的説明載於本年度報告的項目7，標題為“管理層對財務狀況和經營業績的分析--或有事項“和在附註19我們的合併財務報表，其描述在此併入作為參考。
除上述事項及本報告該等章節所討論的事項外，本公司不時須受其他訴訟及法律程序影響，並正參與該等訴訟及法律程序。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們不會因未根據《國税法》第6707A條披露“應報告的交易”而受到任何處罰。

第四項。煤礦安全信息披露
不適用


登記人的行政人員

有關我們執行幹事的資料如下：

名字年齡職位
埃裏克·A·瓦揚庫爾58董事首席執行官總裁
米爾頓·柴爾德里斯二世64常務副總裁兼首席財務官
羅伯特·S·麥克萊恩57常務副總裁，首席行政官、總法律顧問兼祕書長
史蒂文·R·鮑爾63高級副總裁，主計長兼首席會計官
羅納德·R·安吉利洛51總裁副局長，税務
__________________
埃裏克·A·韋揚古現任總裁兼首席執行官，自2021年11月28日起擔任該職位，並自2021年8月2日起擔任臨時總裁兼首席執行官。在被任命為臨時總裁兼首席執行官之前，魏揚古先生自2020年8月26日起擔任本公司密封技術部的總裁。在此之前，Vaillancourt先生於2018年7月開始擔任STEMCO事業部總裁。在此之前，他自2014年11月起擔任高洛克事業部總裁。自2009年加入公司以來，他還擔任過加洛克密封產品部門的總裁和加洛克事業部的銷售和市場營銷副總裁。在2009年加入EnPro之前，Vaillancourt先生在Bluelinx公司擔任了責任越來越大的職位，最終擔任區域副總裁總裁北方銷售和分銷部門。
J.米爾頓·奇爾德里斯二世現任執行副總裁總裁兼首席財務官，自2017年7月以來一直擔任該職位。 奇爾德里斯先生此前自2015年3月起擔任高級副總裁兼首席財務官，此前自2006年2月起擔任戰略規劃和業務發展副總裁總裁。奇爾德里斯先生於2005年12月加入EnPro公司員工。2001年10月至2005年12月，他是夏洛特麥吉瑞伍茲資本集團的聯合創始人，並擔任董事董事總經理。在此之前，奇爾德里斯先生於1999年12月至2001年5月擔任聯合王國工業公司規劃發展部高級副總裁，此前曾擔任副總裁。在1992年加入United Dominion之前，奇爾德里斯先生曾在安永律師事務所的企業財務諮詢集團擔任過多個職位。
羅伯特·S·麥克萊恩目前是執行副總裁總裁，他自2017年7月以來一直擔任這一職位，以及首席行政官，他自2016年1月以來一直擔任這一職位，以及總法律顧問和EnPro祕書，他
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自2012年5月以來一直舉行。2010年4月至2012年5月，麥克萊恩先生擔任總裁副祕書長兼法律助理。在加入EnPro之前，McLean先生是位於北卡羅來納州夏洛特的Robinson Bradshaw&Hinson P.A.律師事務所的合夥人，他於1995年加入該律師事務所，並在那裏擔任該律師事務所企業實踐小組的主席。在加入Robinson Bradshaw&Hinson之前，McLean先生曾在King&Spalding律師事務所亞特蘭大辦事處和Smith，Helms，Mullis&Moore律師事務所(現為McGuirewood，LLP的一部分)夏洛特辦事處工作，之後擔任前卡羅萊納貨運公司(現為阿肯色州最佳公司的一部分)的助理總法律顧問兼祕書。
史蒂文·R·鮑爾現任高級副總裁，主計長兼首席會計官，自2017年7月以來一直擔任這一職位。鮑爾先生自2014年10月加入本公司以來，曾任副總裁、財務總監兼首席會計官。在加入公司之前，鮑爾先生於1996年至2014年在SGL集團擔任財務和會計職務，並於1989年至1996年在Collins&Aikman Corporation擔任財務和會計職務。鮑爾先生於1983年7月至1989年11月在普華永道律師事務所任職，之後卸任審計經理一職。鮑爾先生既是註冊會計師，也是註冊管理會計師。
羅納德·R·安吉利洛於2019年10月加入恩普羅，自2019年12月以來一直擔任總裁税務局副局長。在加入本公司之前，Angelillo先生於2018年11月至2019年10月在XPO物流公司擔任董事全球税務運營高級職務。安吉利洛先生還曾在2016年6月至2018年9月擔任美國銀行所得税業務會計高級副總裁，並於2011年7月至2016年6月在斯坦利·布萊克擔任董事全球税務報告部門。安吉利洛先生還曾在2006年10月至2011年7月期間擔任德勤税務高級經理。在此之前，Angelillo先生從1996年6月到2006年10月在普華永道會計師事務所、聯合技術公司和安泰公司擔任税務職務，職責越來越重。Angelillo先生是註冊會計師。
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第II部
 
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易，代碼為“NPO”。
截至2021年12月31日，共有2216名普通股持有者。
關於執行NxEdge購買協議，於2021年11月4日，吾等與一名NxEdge行政人員(“NxEdge行政人員”)訂立日期為2021年11月4日的認購協議(“認購協議”)，根據該協議，吾等於2021年12月17日向NxEdge行政人員發行112,903股本公司普通股(“認購股份”)，現金購買總價為9,999,931.61美元。每股收購價是認購協議簽署日期前連續20個交易日我們普通股在紐約證券交易所的收盤價的平均值。在認購協議中，NxEdge行政人員同意在他購買認購股份後兩年內不會就認購股份轉讓或訂立任何對衝安排，但由NxEdge行政人員設立的慈善基金會如同意在該兩年期間餘下的時間內不會就認購股份轉讓或訂立任何對衝安排，則不在此限。認購股份的發行是根據《1933年證券法》(經修訂)第4(A)(2)條下的豁免登記而進行的，而該豁免是基於作為認購股份唯一要約人的NxEdge執行人員的投資經驗以及對認購股份施加的轉讓限制而作出的。
下表列出了2021年第四季度每個月由我們或代表我們或根據《交易法》第10B-18(A)(3)條規定的任何“關聯購買者”購買我們普通股股份的所有購買行為。
 
期間(A)總數
股份(或
單位)購買		 (B)平均售價
按股支付
(或單位)		 (C)總人數
股份(或單位)
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃或計劃
(2)		(D)最高人數
(或近似美元
價值)的股份(或
單位)，這可能還是
根據以下條款購買
計劃或計劃
(2)
2021年10月1日-10月31日— — — $50,000,000(1)
2021年11月1日-11月30日— — — $50,000,000(1)
2021年12月1日-12月31日272 (2)$109.63 (2)— $50,000,000(1)
總計272 (2)$109.63 (2)— $50,000,000(1)
 
(1)2020年10月，我們的董事會批准了一項高達5000萬美元的支出計劃，用於回購我們的已發行普通股，直至2022年10月。我們沒有在此授權下進行任何回購。
(2)2021年12月，共有272 股票被轉移到一個拉比信託，該信託是我們為非僱員董事設立的遞延補償計劃而設立的，根據該計劃，非僱員董事可以選擇將董事費用推遲計入普通股單位。EnPro Holdings提供這些股份，以換取EnPro提供的管理和其他服務。其中，68股以每股108.31美元的價格估值，這是我們普通股在2021年12月16日的收盤價，其中204股以每股110.07美元的價格估值，收盤時 我們普通股在2021年12月31日的交易價格。因此，總共272股股票的加權平均價為109.63美元。我們不認為在這種情況下從EnPro Holdings轉讓股份是根據公開宣佈的計劃或計劃進行的。


19


累計總回報績效圖
下面是一張折線圖，顯示了我們普通股與羅素2000的類似回報相比，普通股累計總股東回報的年度變化®股票指數和一組同行，包括Altra Industrial Motion Corp.，Barnes Group，Inc.，Chart Industries，Inc.，Circor International，Inc.，Columbus McKinnon Corporation，Crane Co.，Curtiss Wright Corp.，Enerpac Tool Group Corp.，Graco Inc.，IDEX Corporation，ITT Inc.，Mueller Water Products，Inc.，Nordson Corporation，Regal Rexnord Corporation，SPX Corporation，SPX Flow，Inc.，Standex International Corporation，TriMas Corporation，Watts Water Technologies，Inc.和Woodward，Inc.
回報的計算假設在2016年12月31日對每種證券投資100美元，並在支付股息時將股息再投資於相應股權證券的額外股份。該曲線圖繪製了從2016年12月31日到2021年12月31日的各個值。過去的表現並不一定預示着未來可能的回報。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164863/000116486322000010/npo-20211231_g2.jpg


第六項。[已保留]


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第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下是管理層對隨附經審核綜合財務報表及相關附註所載期間內影響本公司綜合財務狀況及經營業績的若干重要因素的討論及分析。你應該結合我們的審計綜合財務報表和相關的附註閲讀以下討論，這些附註包括在本年度報告的其他部分。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法案”(“法案”)和美國證券交易委員會發布的新聞稿中定義的“前瞻性聲明”。“可能”、“希望”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及其他對未來事件和趨勢的預測或指示，且與歷史事項無關的表述屬於前瞻性表述。我們認為，向股東傳達我們對未來的期望是很重要的，因此我們根據該法案的安全港條款做出前瞻性陳述。然而，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響以及政府為限制新冠肺炎進一步傳播而採取的應對措施，包括對我們的業務、我們客户和供應商的業務和業務的影響，包括我們的業務以及我們客户和供應商的業務是否將繼續根據限制業務活動的政府命令被視為“必要”業務，或者即使受到如此對待, 特定地點的健康和安全考慮是否可能要求我們公司的某些業務暫停一段時間；與新冠肺炎疫情這些影響的持續時間和嚴重程度有關的不確定性，包括對一般經濟和我們客户服務的市場的影響，以及供應鏈中斷和沒有轉嫁給我們客户的材料成本增加；新冠肺炎疫情的影響可能在多大程度上導致對我們產品和服務的需求減少；我們的企業和客户所服務的市場的總體經濟狀況，其中一些是週期性的，並經歷了週期性的下降，例如最近石油和天然氣價格的中斷；地緣政治活動對這些市場的影響，包括武裝敵對行動的爆發(或爆發的威脅)、價格及其原材料的可獲得性；我們在半導體、生命科學和其他技術驅動的市場實現預期增長的能力的不確定性；相關外幣匯率波動或適用利率意外上升的影響；推出新產品的意外延遲或問題；競爭對手宣佈的新產品、服務或技術創新；競爭對手定價政策或競爭對手定價政策的變化；以及為滿足與我們的前身停產和停產相關的或有負債所需的任何付款金額，包括對某些產品、環境問題、員工福利義務和其他事項的負債。我們建議您進一步閲讀本年度報告第1A項中列出的某些風險因素和其他風險因素, 題為《風險因素》。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。無論您何時閲讀或聽到由我們或代表我們行事的任何人隨後作出的任何書面或口頭前瞻性聲明，您都應牢記本節中包含或提及的警示聲明。

非GAAP財務信息
在討論我們的經營前景和結果時，我們使用的財務計量沒有按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。它們包括可歸因於EnPro工業公司的經調整的持續業務收入、可歸因於EnPro工業公司的經調整的稀釋後每股收益、經調整的扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(“經調整的EBITDA”)，以及經調整的部門EBITDA總額。顯示這些非公認會計準則財務計量(調整後的部分EBITDA總額除外)與可比公認會計準則計量的對賬情況的表格載於“-非GAAP財務計量與可比GAAP計量的對賬，“調整後的部分EBITDA總額的對賬計入”-經營成果."
我們相信，非GAAP指標是投資者評估我們經營業績的常用財務指標，當與我們的合併財務報表一起閲讀時，它是評估我們持續經營和一段時期內業績的有用工具。此外，這些非GAAP衡量標準是我們的一些因素
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用於內部評估我們業務的整體表現。我們承認，有許多項目會影響我們報告的結果，這些非公認會計準則衡量標準中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外，我們使用的非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。

概述和展望
概述。我們設計、開發、製造、服務和銷售專有工程工業產品。我們在包括美國在內的7個國家和地區擁有19個主要製造和服務設施。在過去的一年半里，我們實施了幾項戰略計劃，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務具有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，為具有有利長期順風的市場服務。這些計劃如下所述，增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。
我們將我們的業務分為三個部門：密封技術部門、先進表面技術部門和工程材料部門。
我們的密封技術部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片、動態密封、壓縮填料、彈性金屬密封、彈性密封、用於航空航天工業和其他市場的定製機械密封、液壓元件、膨脹節、衞生墊片、用於衞生流程工業的軟管和配件、用於製藥和生物製藥行業的流體輸送產品，以及用於輪端和懸掛部件的重型商用車部件。這些產品用於各種行業，包括化學和石化加工、紙漿和造紙加工、發電、食品和藥品加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、重型卡車運輸、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在許多這樣的行業中，性能和耐用性對於安全和環境保護至關重要。我們的許多產品用於要求很高的應用，例如極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差和/或磨損的設備對產品性能造成挑戰。
我們的先進表面技術部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。該細分市場的產品和服務用於對性能、精度和重複性要求很高的環境中，對故障容忍度較低。該部門的服務包括用於最先進的節點半導體制造設備的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、翻新和驗證服務。該部門還設計、製造和銷售專門的濾光片和薄膜塗層，用於工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用，以及複雜的前端晶片加工子系統、新型和翻新的靜電卡盤基座，以及用於半導體設備行業和空間、航空航天和國防市場的關鍵應用的邊緣焊接金屬波紋管。
我們的工程材料部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品、用於高壓井口設備、流量管道、注水管道、酸性碳氫化合物工藝應用以及原油和天然氣管道/傳輸管道應用的關鍵服務法蘭墊片、密封件和電氣法蘭隔離套件。這些產品廣泛應用於汽車、航空航天、製藥、紙漿和造紙、天然氣、健康、發電、機牀、空氣處理、煉油、石化和一般工業市場。
收購
2021年12月17日，我們的子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)收購了TCFII NxEdge LLC(“NxEdge”)的所有已發行和未償還的會員權益。EnPro Holdings支付的對價為現金8.568億美元，扣除收購現金後，取決於與最終收購日期營運資本淨額確定相關的慣例收購價格調整。我們用可用現金和我們高級信貸安排下的借款為收購NxEdge提供了資金。
NxEdge是一家專注於半導體價值鏈的先進製造、清潔、塗層和翻新業務，在愛達荷州和加利福尼亞州擁有六家主要工廠。自收購之日起，NxEdge一直被納入該公司的先進表面技術部門。
2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業領域中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層
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技術、生命科學和半導體市場。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。Allosa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
剔除收購的現金後，阿盧薩的現金收購價為2.384億美元。我們用可用現金和阿盧薩高管的展期股權為此次收購提供了資金。就完成交易而言，吾等就展期交易訂立一項與Allosa收購附屬公司有關的有限責任經營協議，三名同時兼任Allosa高管的Allosa股權擁有人(“Allosa高管”)將獲得Allosa收購附屬公司約7%的股權，以換取他們出資持有Allosa的展期股份。
關於完成對Allosa的收購，Allosa高管就Allosa附屬公司訂立了一份有限責任經營協議(“Allosa LLC協議”)。根據有限責任公司協議，阿盧薩高管對阿盧薩收購附屬公司擁有若干管治及資訊權利，並須就其於阿盧薩收購附屬公司的股權轉讓受到限制。每名阿盧薩高管也有權向本公司出售，公司有權在2024年1月1日開始至2026年6月30日止的三個行使期內，從每一位阿盧薩高管(統稱為“阿盧薩看跌和看漲權利”)購買阿盧薩高管在阿盧薩收購子公司的三分之一股權，任何在前一個行使期沒有出售或購買的金額將結轉到隨後的行使期。Allosa LLC協議還規定，在特定情況下，本公司可就終止聘用Allosa執行董事而購買Allosa執行董事於Allosa收購附屬公司的全部股權，在某些情況下須按年分期付款。與阿盧薩高管在2023年12月31日之前的任何時間死亡、殘疾或喪失工作能力或因原因離職有關的，包括阿盧薩高管違反競業禁止和競業禁止協議，或無充分理由自願離職, 根據阿盧薩有限責任公司協議，本公司收購一名阿盧薩執行董事於阿盧薩收購附屬公司的股權所須支付的代價，相當於阿盧薩協議所載股權的固定價值。在所有其他情況下，包括行使Allosa認沽及贖回權利時，本公司收購AlLuxa收購附屬公司的Allosa執行董事股權的任何有關事項，根據Allosa LLC協議須支付的代價相等於Allosa LLC協議所載股權固定值的較大者，或基於基於Allosa收購附屬公司若干財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格，加上相關付款前Allosa收購附屬公司的現金及負債減少，並須視乎買賣情況作出若干調整。
2019年7月2日，我們收購了無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL)。無菌集團總部設在法國萊蒙斯特，為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌液體傳輸產品。無菌集團已被納入EnPro的Garlock部門的密封技術部門。
2019年9月25日，我們收購了LeanTeq，LLC和LeanTeq Co.，Ltd.(統稱為LeanTeq)的未償還股權證券，LeanTeq是一家總部位於臺灣的私人持股公司。LeanTeq為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產最新、技術最先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接(5G)、人工智能和其他尖端應用。
LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個地點，在美國(硅谷)有一個地點。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期的、經常性的售後服務收入。售後服務歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的一整套服務包括清潔、塗層、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值服務。LeanTeq是EnPro高級表面技術部門的一部分。
關於LeanTeq收購事項的完成，兩名身為LeanTeq經理的LeanTeq股權持有人(“LeanTeq高管”)根據LeanTeq收購事項完成時訂立的協議(“LeanTeq有限責任公司協議”)，運用於收購事項中支付的總交易代價的約10%購買本公司附屬公司(“LeanTeq收購附屬公司”)收購LeanTeq的股權(“LeanTeq LLC協議”)。根據LeanTeq LLC協議，LeanTeq的每位高管也將有權向我們出售產品，而我們將擁有
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收購結束三週年、LeanTeq收購子公司或EnPro的控制權變更、LeanTeq收購子公司的解散、LeanTeq高管的終止、LeanTeq高管的死亡或殘疾，以及某些其他情況，如關於我們履行LeanTeq LLC協議的爭議。在該等買賣安排中，分兩期支付的代價一般將根據LeanTeq收購附屬公司的若干財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數，加上LeanTeq收購附屬公司於相關分期付款前的現金及負債減少，視乎買賣情況而作出若干調整。
LeanTeq和ASeptic Group收購的總收購價約為3.385億美元，其中包括從LeanTeq高管那裏獲得的現金淨額和股權展期。

性情
2021年12月21日，我們出售了工程材料部門所包括的壓縮機產品國際(“CPI”)業務的特定股權和資產。CPI業務的收購總價為1.95億美元，須根據交易中出售實體2021年12月21日的現金、債務和營運資金金額以及指定銷售費用金額進行調整。作為出售的結果，我們在我們的綜合經營報表上計入了1.176億美元的其他收入(費用)的税前收益，這取決於與最終收購日期營運資本淨額確定相關的慣例收購價格調整。
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門包括在我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們在綜合經營報表中記錄了1950萬美元的其他收入(費用)的税前收益。
2020年12月31日，我們以象徵性現金買入價出售了包括在我們密封技術部門的Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了148,000 GB現金，用於支付已發生的增值税債務的到期增值税(“增值税”)，以及50,000 GB的營運資金。我們在出售約976,000 GB(130萬美元)時發生了虧損。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。在最終完成出售業務之前，我們確定其已減值，並計入了620萬美元的減值費用，其中包括180萬美元的長期資產非現金減值和在完成交易時應向買方支付的440萬美元現金。減值費用計入本公司綜合經營報表的其他營運費用。在業務結束時，我們在綜合經營報表上記錄了出售業務的10萬美元收益和其他營業外支出。與退出我們的襯墊塊業務相關的總費用為610萬美元。
2020年11月20日，我們以2,310萬美元的現金出售了重型卡車業務的Air Springs部分，扣除估計的營運資金調整和費用，以及一張公平價值為640萬美元(面值為750萬美元)的長期本票。作為與買方協議的一部分，我們保留了業務的美國應收賬款，這在成交時產生了巨大的營運資金調整。在美國的應收賬款留存金額約為860萬美元。收購價格以最終營運資金調整為準。在2020年第四季度，我們記錄了向2020年第四季度出售業務的10萬美元非現金虧損。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這兩項業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以890萬美元的價格完成了這筆交易，不包括交易費。這筆交易導致了我們綜合業務表上其他營業外支出的業務出售虧損310萬美元，其中包括300萬美元的資產出售非現金虧損和10萬美元的其他支出虧損。在找到品牌的買家之前，我們確定資產已減值，並在我們的綜合經營報表中記錄了740萬美元的重組和減值費用。2020年，我們的汽車車輪®制動鼓和克魯森®制動調節器品牌在退出時的總虧損為1,050萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和上海的LUNAR®空氣盤式制動器業務，中國。該業務的美國資產出售於2020年第三季度完成，價格為30萬美元，導致我們的綜合運營報表記錄的營業外收益為20萬美元。在出售位於上海的LUNAR®製造設施後，中國於2020年第四季度以90萬美元完成交易，沒有任何收益或虧損。於出售業務完成前，吾等確定應減值資產並計入210萬美元減值費用，其中160萬美元與長期資產減值有關，50萬美元與存貨減值有關。長期資產的減值計入其他營業費用，減值計入
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存貨在我們的綜合經營報表上記入了銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為190萬美元。
我們的重型卡車業務中的空氣彈簧部分、馬達車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌，以及月球®氣盤制動業務已被納入我們的密封技術部門。
於2019年12月12日，我們的若干附屬公司與Arcline FM Holdings，LLC(Arcline FM Holdings，LP)(Arcline FM Holdings，LP的聯屬公司)訂立會員權益購買協議，據此，吾等同意將我們的間接附屬公司Fairbank Morse，LLC(“Fairbank Morse”)的所有未償還股權轉讓給Arcline FM Holdings，並促使我們的一家附屬公司將若干相關加拿大資產出售給Arcline FM Holdings的聯屬公司，總購買價為4.5億美元。本次資產剝離交易於2020年1月21日完成。費爾班克斯莫爾斯製造的重型中速往復式發動機主要用於船舶和發電應用，構成了我們整個電力系統部門。鑑於於2019年12月簽訂了剝離費爾班克斯Morse的最終協議，我們將電力系統部門歸類為2019年第四季度和全年的非持續運營，並對EnPro之前的所有季度和年度財務業績進行了重新預測，以反映電力系統部門為非持續運營。除非另有説明，本項目8中討論的數額僅與持續經營有關(見附註20請參閲我們以10-K格式填寫的綜合財務報表，以獲取有關非持續經營和處置費爾班克斯摩爾斯的信息)。
2019年9月，我們出售了位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債，該部門包括在我們的密封技術部門。這筆交易的總銷售價格為680萬美元，其中我們在2019年9月業務出售結束時收到了360萬美元，2019年第四季度應用於2020年2月完成的大樓銷售的10萬美元。在大樓銷售完成時，我們收到了290萬美元，並在2020年第四季度收到了20萬美元的餘額。
在試圖在2019年第四季度出售ATDynamics業務(我們密封技術部門Stemco部門的一個資產集團)後，我們決定在2020年1月將其關閉。由於出售過程不成功，吾等審閲了長壽資產於2019年12月31日的賬面值，並確定賬面值不可收回。作為這項評估的結果，我們在2019年第四季度記錄了260萬美元的減值損失。關於關閉業務的決定，我們決定不完成和出售手頭的庫存，並確認了150萬美元的庫存減值。
當某些事件或情況變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面價值。2020年，在我們的密封技術部門內，使用兩個無限期有效商標的企業的銷售額下降被確定為觸發了減值分析事件。根據這一分析結果，我們在第三季度記錄了1610萬美元的無限期有效商標減值。
2019年第四季度，考慮到我們密封技術部門Stemco部門的資產組摩托車輪子業務的財務表現，我們決定需要對摩托車輪子的可回收能力進行測試。本次測試的結果是，摩托車輪的所有長期資產被確定為減值，導致減值損失2,100萬美元，相當於這些資產於2019年12月31日的賬面淨值超出其公允價值。
新冠肺炎帶來的影響。新冠肺炎已經對世界各地的健康和經濟環境產生了重大影響。我們的客户主要是全球製造商，而新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的影響，以及對某些市場的更有害影響，已經並可能繼續對他們的產品需求產生負面影響，從而對他們對我們產品和服務的需求產生負面影響。由於新冠肺炎疫情的持續嚴重程度和持續時間存在不確定性，這些不確定性在世界不同地區可能會有很大不同，可能會受到新變量的影響，相關政府限制活動的命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響在不同地區減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度，我們無法準確地預測未來由於新冠肺炎影響而對我們的產品和服務的需求發生變化的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
我們所有的主要製造設施目前都是開放的，通常沒有經歷過重大的供應鏈中斷。某些業務正面臨原材料和零部件的上游供應鏈挑戰，包括某些金屬和與橡膠有關的化學品，因為隨着一般經濟活動的改善，因新冠肺炎疫情導致的經濟放緩而減少的原材料供應沒有充分增加，以應對不斷增加的需求，包括補充庫存。此外，我們的每一項業務都根據各種情況制定了連續性和應急計劃，為潛在的運營中斷做好準備，使我們能夠根據需求調整生產水平。我們無法預測是否以及何時會由於與新冠肺炎大流行相關的影響而導致關閉或生產改變。
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全球銷售
有關我們2021、2020和2019年按地理區域劃分的銷售額的信息，請參閲項目1“業務-背景”。

展望
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度財務要點如下：
202120202019
(單位：百萬，不包括每股數據)
淨銷售額$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 $(23.7)$7.8 
EnPro工業公司的淨收入。$177.2 $184.4 $38.3 
可歸因於EnPro Industries，Inc.的持續運營的稀釋每股收益(虧損)。$8.53 $(1.15)$0.38 
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。1
$115.3 $83.9 $81.1 
調整後稀釋後每股收益可歸因於EnPro Industries，Inc.持續運營1
$5.55 $4.07 $3.90 
調整後的分部EBITDA$257.9 $210.6 $208.6 
調整後的EBITDA1
$208.4 $168.3 $169.4 
1 這些非GAAP衡量標準與其各自的GAAP衡量標準的對賬位於“-非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬“在這一節末尾。
在整個2021年，我們所有業務都經歷了強勁的需求增長和改善的勢頭。我們的業績主要是由密封技術推動的，我們繼續產生更高的業績，這得益於我們Garlock業務的業績改善以及我們Stemco業務投資組合重塑的好處。我們繼續在投資組合重塑方面取得進展，剝離了我們的聚合物組分業務和CPI業務，並在年底收購了NxEdge。
我們認為，隨着美國和其他某些地區的經濟繼續從疫情中復甦，我們在2021年的強勁表現可能在一定程度上得到了客户補充庫存的提振，但我們無法量化從這些補充庫存購買中受益的數量或程度。我們預計，2022年我們服務的許多行業將繼續看到強勁的需求。
我們仍然致力於通過盈利增長和平衡資本配置來創造股東價值的戰略。我們仍然專注於為有機增長和創新、戰略收購和向股東返還資本而進行的有紀律的投資。2020年10月，我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃，金額高達5000萬美元，用於回購我們的普通股，直至2022年10月。我們還沒有根據新的授權進行任何回購。2022年2月，我們的董事會批准將季度股息從每股0.27美元增加到0.28美元。
在我們的增長戰略方面，我們將繼續評估進行更多收購以利用出現的機會。隨着時間的推移，在適當的情況下，我們將考慮進行更多的資產剝離，以推進我們的長期戰略目標，即將我們的投資組合重新聚焦於具有誘人利潤率、領先技術、高現金流投資回報和有利的長期順風的業務。

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經營成果
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：百萬)
銷售額
密封技術$599.8 $636.7 $762.4 
先進表面技術247.3 171.2 120.2 
工程材料302.4 275.0 331.3 
1,149.5 1,082.9 1,213.9 
細分市場銷售(7.7)(8.9)(8.2)
總銷售額$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 $(23.7)$7.8 
調整後的分部EBITDA
密封技術$141.4 $131.0 $131.4 
先進表面技術73.2 47.1 23.5 
工程材料43.3 32.5 53.7 
調整後的部分EBITDA合計$257.9 $210.6 $208.6 
調整後部分EBITDA與所得税前持續經營收入(虧損)的對賬
調整後的分部EBITDA$257.9 $210.6 $208.6 
收購和剝離費用(0.4)(9.6)(8.4)
非控制性權益補償分配(5.3)(2.9)(0.5)
購置日存貨的公允價值調整攤銷(9.9)(3.0)— 
重組和減值成本(6.0)(30.6)(8.7)
折舊及攤銷費用(75.6)(70.7)(67.9)
公司費用(62.9)(37.9)(36.4)
利息支出，淨額(13.7)(14.9)(18.2)
其他收入(費用)，淨額128.3 (67.8)(64.2)
所得税前持續經營的收入(虧損)212.4 (26.8)4.3 
所得税優惠(費用)(34.8)3.5 3.5 
持續經營的收入(虧損)177.6 (23.3)7.8 
減去：可贖回非控股權益的淨收入0.4 0.4 — 
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 $(23.7)$7.8 

我們根據分部未計利息、所得税、折舊、攤銷及其他選定項目(“經調整分部EBITDA”或“分部AEBITDA”)的盈利來衡量經營業績，即分部收入減去營運開支及其他可與該分部確認的成本，不包括收購及剝離開支、重組成本、減值費用、非控制權益補償、收購日期存貨的公允價值調整攤銷，以及折舊及攤銷。調整後的分部EBITDA沒有在GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不計入調整後分部EBITDA的計算。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。此費用記錄在我們的綜合銷售、一般和管理費用中
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經營報表，並與收購條款直接相關。這筆費用將在與這些收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
其他收入(支出)，上表中的淨額包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的其他(運營)支出和其他收入(支出)中的所有項目，但2019年分部重組成本和公司重組成本分別為620萬美元、2620萬美元和630萬美元除外，這三個項目分別單獨列出。此外，上表中截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日年度的其他收入(支出)淨額還分別包括370萬美元、610萬美元和410萬美元的雜項費用，這些費用要麼與特定部門無關，要麼不被視為管理公司總部的一部分。這些費用包括在我們的綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中。
2021年與2020年相比

2021年的銷售額為11.418億美元，比2020年的10.74億美元增長了6.3%。下表彙總了收購、資產剝離和外幣對各細分市場銷售額的影響：
銷售額2021年與2020年的百分比變化
增加/(減少)收購和資產剝離外國
貨幣		有機食品總計
EnPro工業公司(10.0)%1.9 %14.4 %6.3 %
密封技術(20.3)%1.5 %13.0 %(5.8)%
先進表面技術21.6 %1.5 %21.4 %44.5 %
工程材料(4.7)%3.2 %11.5 %10.0 %
以下是與2020年相比，2021年收購和資產剝離對銷售額的主要影響：
收購先進表面技術公司：
•2021年12月的NxEdge
•2020年10月的阿盧薩
密封技術資產剝離：
•2021年9月剝離聚合物組件業務部門
•2020年12月剝離Technetics Group UK Limited
•於2020年11月剝離我們重型卡車業務的Air Springs部分
•2020年9月剝離摩托車車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌
•2020年第二季度和第三季度剝離月球®空氣盤式制動器業務，包括美國和上海的中國業務
工程材料資產剝離：
•2021年12月CPI剝離情況
•2020年11月剝離襯套塊業務
以下是與2020年相比，2021年每個細分市場的運營結果：

密封技術。2021年的銷售額為5.998億美元，與2020年的6.367億美元相比下降了5.8%。不包括我們2021年銷售額的有利外匯換算(960萬美元)和自2020年業績以來被剝離的業務的銷售額(1.145億美元)，銷售額增長13.0%，即6800萬美元。這一增長是由食品和製藥、石化和重型卡車的需求增加推動的，但航空航天市場的需求下降部分抵消了這一增長。
2021年部門AEBITDA為1.414億美元，較2020年的1.31億美元增長7.9%。分部AEBITDA利潤率從2020年的20.6%增加到2021年的23.6%。不包括有利的外匯換算(250萬美元)和
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分部AEBITDA從2020年業績剝離的業務中賺取(1,470萬美元)，調整後的分部EBITDA增長19.4%，或2,260萬美元。分部AEBITDA的增長是由銷售量增加推動的，這是由於我們的重型卡車業務利潤率下降導致不利的產品組合，因為我們看到對原始設備製造商的銷售額增加(2130萬美元)，定價增加(1190萬美元)，與旅行相關的費用減少(70萬美元)，但部分抵消了由更高的材料價格(600萬美元)、更高的激勵薪酬(120萬美元)以及增加的分部銷售、一般和管理成本(430萬美元)導致的製造成本增加。
先進表面技術。2021年的銷售額為2.473億美元，與2020年的1.712億美元相比增長了44.5%。不包括有利的外匯換算(250萬美元)和2021年業績中最近收購的銷售額(3700萬美元)，銷售額增長了21.4%，即3660萬美元。這一增長主要是由半導體市場更強勁的需求推動的。
2021年部門AEBITDA為7,320萬美元，較2020年的4,710萬美元增長55.4%。分部AEBITDA利潤率從2020年的27.5%增加到2021年的29.6%。剔除分部AEBITDA來自收購的影響(1,790萬美元)和外匯換算的有利影響(140萬美元)，分部AEBITDA增長14.4%或680萬美元。調整後部門EBITDA的增長是由於銷售額增加，包括我們的Technetics Semi業務的產品組合更有利(1250萬美元)，以及定價增加(130萬美元)，但部分被銷售增長導致的製造成本增加(440萬美元)、激勵薪酬成本增加(110萬美元)以及銷售、一般和行政成本增加(150萬美元)所抵消。
工程材料。2021年的銷售額從2020年的2.75億美元增長到3.024億美元，增幅為10.0%。剔除有利的外匯換算(840萬美元)和後來剝離的業務的銷售額(1130萬美元)的影響，銷售額增加3,030萬美元，增幅11.5%，主要是由於汽車和一般工業市場的需求增強，但石油、天然氣和發電市場的疲軟部分抵消了這一影響。
2021年分部AEBITDA為4,330萬美元，較2020年的3,250萬美元增加，增幅為1,080萬美元，增幅為33.2%。分部AEBITDA利潤率為14.3%，高於2020年的11.8%。不包括有利的外匯換算(200萬美元)和分部AEBITDA貢獻(40萬美元)的影響，分部AEBITDA增加了830萬美元，增幅為25.1%。調整後分部EBITDA的增長是由於銷售量和產品組合(380萬美元)、定價(720萬美元)和製造效率(660萬美元)的增加，但被激勵性薪酬成本增加(500萬美元)、支持更高銷售量的銷售、一般和管理成本增加以及2020年新冠肺炎疫情開始實施的成本削減措施的放鬆(220萬美元)以及貨運成本增加(220萬美元)部分抵消。
與2020年相比，2021年的企業支出增加了2500萬美元。這一增長主要是由於收購和剝離成本增加(1,510萬美元)以及激勵性薪酬成本增加(840萬美元)。
與2020年相比，2021年的利息支出淨額減少了120萬美元，這主要是由於美國國税局的退款，其中包括170萬美元的適用利息，這是對我們2014至2017年的美國聯邦所得税申報單審計結束的結果。
與2020年相比，2021年其他收入(支出)淨額增加1.961億美元，主要原因是2021年企業銷售收益同比增加1.378億美元，環境費用減少2,790萬美元，減值費用減少1,610萬美元，2020年最後一次供應的貨物的產品責任索賠在2020年錄得750萬美元的法律和解，養老金(非服務)收入增加530萬美元，與特定部門無關或不被視為管理公司總部一部分的雜項費用減少240萬美元。與之前剝離的業務相關的費用減少160萬美元，出售資產的收益增加30萬美元，但部分被2021年的300萬美元費用所抵消，這是因為與ASeptic賣家因超過訴訟時效的不確定税收狀況而應收的金額相關的應收賬款被沖銷。為解除不確定税務狀況的相應負債而錄得抵銷性開支減少，並反映為税項開支減少。
2021年所得税支出為3480萬美元，2020年所得税優惠為350萬美元。2021年和2020年實際税率分別為16.4%和13.2%。2021年的實際税率主要是由於與某些外國資產剝離有關的外國税率差異和應受較低税率影響的收益所推動的，這些項目的影響導致所得税支出淨減少310萬美元。此外，GILTI和不可抵扣費用增加了有效税率，而與審計結束和法規到期相關的不確定税收頭寸的釋放則減少了有效税率，導致税收支出淨增加100萬美元。
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2021年，EnPro Industries，Inc.的持續運營收入為1.772億美元，或每股8.53美元，而2020年EnPro Industries，Inc.的持續運營虧損2370萬美元，或每股1.15美元。
2020年與2019年相比
關於我們截至2020年12月31日的年度與2019年12月31日的經營業績的比較，請參閲本公司的《關於財務狀況和經營成果的管理層討論與分析》第二部分第7項。表格10-K的年報截至2020年12月31日的財年，於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交。
重組和其他成本
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們分別產生了620萬美元、4670萬美元和3510萬美元的重組和減值成本。
在2021年期間，我們在整個運營過程中進行了一系列重組活動，包括退出一些較小的地點和有針對性地裁員。與這些舉措相關的所有成本都發生在2021年。與我們的重組活動相關的裁員總數為58個行政和製造業職位。
2020年，我們在密封技術部門的Stemco業務經歷了重大的重組和投資組合重組活動，包括退出我們的摩托車車輪®和CROWSON®剎車調節器品牌以及我們的月球®空氣盤式剎車業務。在我們的工程材料部門，我們成功地重組和剝離了在法國Dieuze運營的襯套塊業務。我們還對CPI德國員工進行了重大重組。
此外，在我們的密封技術部門內使用兩個不確定的活商標的業務的銷售額下降被確定為觸發了減值分析事件，並計入了減值費用。截至2020年12月31日，與這些計劃相關的幾乎所有成本以及其他較小規模的重組和減值費用都已發生或應計。2020年，與我們的重組活動相關的裁員總數為289個行政和製造業職位。在2020年的4,670萬美元重組和減值費用中，1,740萬美元與遣散費和其他現金重組費用有關，2,930萬美元與資產減值和減記有關，包括長期和無限期無形資產、房地產、廠房和設備以及庫存。
2019年，我們在密封技術部門的Stemco部門進行了多次重組活動，主要包括退出我們的自動輪胎充氣系統和基於射頻的輪胎壓力監測和充氣系統產品線，以及與我們的摩托車車輪產品線的無形資產和財產、廠房和設備相關的減值。我們還記錄了與2020年1月完成的ATDynamics業務關閉相關的重組和減值成本。截至2019年12月31日，與這些計劃相關的幾乎所有成本以及其他較小規模的重組和減值費用都已發生或應計。2019年與我們的重組活動相關的裁員總計121個行政和製造業職位。在2019年計入的3510萬美元重組和減值費用中，630萬美元與遣散費和其他現金重組費用有關，2880萬美元與資產減值和減記有關，包括長期和無限期無形資產、房地產、廠房和設備以及庫存。
請參閲“概述和展望《管理層的討論與分析》欄目注3到我們的合併財務報表，以獲得進一步的信息。
流動性與資本資源
週轉資本、資本支出、收購和償還債務所需的現金來自手頭現金餘額、左輪手槍借款和業務產生的現金，但不限於此。我們正在積極尋找收購機會。如果我們需要額外的資本，我們有可用的資源，這將在本節的“資本資源”標題下討論。
截至2021年12月31日，我們在美國持有2840萬美元現金和現金等價物，在美國境外持有3.097億美元現金。如果我們在美國的業務需要美國境外的資金，我們有幾種方法可以匯回國內，而不會產生重大的税收影響，包括償還公司間貸款、為所得税目的進行100%股息扣除的分配，或分配以前納税的收入。
由於過渡税、GILTI和F分部條款，我們的海外子公司年底總計2.987億美元的未分配收益已經繳納了美國所得税，或者有資格享受根據《減税和就業法案》中規定的國內税法(IRC)第245A節規定的100%股息扣除。無論是通過
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在應用收到的100%股息扣除或分配這些之前納税的收益時，我們不打算分配將受到任何重大增量美國或外國税的外國收益。在2021年期間，我們從海外子公司匯回了4180萬美元的收益，因此沒有增加美國税，扣除退款後只有160萬美元的外國預扣税。因此，我們沒有確認我們在外國子公司的投資的遞延納税義務。然而，由於CPI外國實體的出售，我們已經確認了20萬美元的遞延税負，這與我們預計在銷售收益匯回時未來將產生的不可抵扣的預扣税有關。
與我們的石棉和解信託基金有關的2017年扣除所產生的淨營業虧損(“NOL”)已轉回，以抵消前十年報告的聯邦應税收入。我們於2018年5月提交了首次結轉索賠，並在2018年收到了總計9690萬美元的聯邦退款(2018年6月和2018年7月分別為9580萬美元和110萬美元)，並在2019年2月額外獲得了1750萬美元的退款。此外，我們在2018年12月提交了修訂後的前十年所得税申報單，以涵蓋在結轉期間騰出的外國税收抵免。由於修改後的申報單和美國國税局的審計結束，我們在2021年收到了總計2470萬美元的聯邦退款。結轉申請和修改後的報税表還額外騰出了1490萬美元的外國税收抵免，這些税收被用來在2019年、2020年和2021年減税。
現金流
2021年、2020年和2019年，持續業務的經營活動分別提供了1.42億美元、5760萬美元和1.308億美元的現金。與2020年相比，2021年運營現金流的增長主要是由於銷售額的增加和所得税支付的減少(6080萬美元)，主要是由於對我們2014至2017年的美國聯邦所得税申報單的審計結束而從美國國税局退款，以及由於出售非連續性業務而導致2020年的納税增加。這些增長被應收賬款、庫存和應付賬款的增加部分抵消。2020年營運現金流較2019年減少，主要原因是繳税增加(5,840萬美元)及與環境修復有關的付款增加(2,650萬美元)，但因營運資金改善而部分抵銷。
持續運營的投資活動在2021年使用了6.512億美元，2020年提供了2.161億美元，2019年使用了3.311億美元現金。2021年使用的現金主要是收購NxEdge的結果(8.568億美元)，部分被年內剝離CPI和其他業務的收益(2.243億美元)所抵消。2020年投資活動提供的現金主要來自資產剝離的現金，包括年內出售費爾班克斯Morse、我們的Air Springs業務和其他業務(475.1美元)，但被收購Allosa所用現金(2.383億美元)部分抵消。2019年使用的現金主要用於收購LeanTeq和ASeptic(3.105億美元)。
持續經營的融資活動於2021年提供了6.182億美元的現金，主要歸因於我們的循環信貸安排(1.75億美元)、新的定期貸款安排(如下所述)(4.65億美元)和普通股發行(1,000萬美元)的淨提取，但被我們現有定期貸款A-1安排(定義如下)的2,240萬美元股息支付和380萬美元本金支付部分抵消。持續經營的融資活動於2020年提供1.673億美元，主要歸因於我們的循環信貸安排及定期貸款安排(定義見下文)的淨付款1.383億美元及股息支付2,170萬美元。融資活動在2019年使用了1.238億美元，主要來自循環信貸安排的1710萬美元淨提取，以及來自新的定期貸款安排的1.491億美元的淨收益，但被支付的2090萬美元的股息和用於回購股票的1500萬美元的現金部分抵消。
資本資源
高級擔保信貸安排。於2021年12月17日，吾等與EnPro Holdings訂立日期為2021年12月17日的第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)，作為借款人、若干海外附屬公司不時為協議一方、指定借款人、擔保方、貸款方及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行方。經修訂信貸協議修訂、重述及取代日期為2018年6月28日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議，由本公司及EnPro Holdings作為借款方、擔保方、貸款方及北卡羅來納州美國銀行作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行方。
經修訂信貸協議提供初始本金總額為10.75億美元的信貸安排，包括4.0億美元的五年期優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)、1.425億美元的優先擔保定期貸款安排，以取代將於2024年9月25日到期的現有優先擔保定期貸款安排(“定期貸款A-1貸款”)、3.15億美元的五年期優先擔保定期貸款安排(“定期貸款A-2安排”)和364天期貸款安排。優先擔保定期貸款安排1.5億美元(“364天貸款安排”，連同循環信貸安排、定期貸款A-1安排和定期貸款A-2安排，稱為“安排”)。這個
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經修訂的信貸協議亦規定，吾等可尋求遞增定期貸款及/或額外循環信貸承諾，金額相等於吾等已公佈財務業績的最近截至四個季度期間的綜合EBITDA的2.75億美元及100%，外加基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。修訂後的信貸協議於2021年12月17日生效。
最初，貸款(364天貸款除外)按倫敦銀行同業拆息加1.75%或基本利率加0.75%的年利率計息，儘管這些利率可能會根據綜合淨槓桿率遞增或遞減。364天期貸款的年利率為倫敦銀行同業拆息加1.50%或基本利率加0.50%。此外，循環信貸安排的未使用金額按0.225%的年利率累算承諾費，該比率也可根據綜合總淨槓桿率遞增或遞減。經修訂的信貸協議包含慣常的LIBOR替代條款。
定期貸款A-1貸款將按季度攤銷，年度金額相當於定期貸款A-1貸款成交後第一年原始本金金額(1.5億美元)的2.50%，第二年原始本金金額的5.00%，第三年前三個季度原始本金金額的1.25%，剩餘未償還本金金額在到期時支付。定期貸款A-2貸款將按季度攤銷，每年的攤銷金額相當於定期貸款A-2貸款的原始本金金額的2.5%，於第一年至第三年每年攤銷，於第四年攤銷為原始本金的5.0%，在第五年前三個季度按季度攤銷，剩餘未償還本金於到期時支付。364天貸款不會攤銷，到期時將全額支付。這些設施必須用某些資產出售、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行的淨現金收益進行預付款。該等貸款須以在指定期間內未再投資於收購、傷亡或譴責事件及不允許的債務發行的若干資產出售所得的現金淨額預付。在任何時候償還全部或部分貸款都不會受到提前還款的處罰。
本公司及EnPro Holdings為循環信貸安排下的獲準借款人。我們有能力在循環信貸安排下增加全資擁有的外國子公司作為借款人。本公司每一家國內綜合附屬公司(本公司不時指定為“不受限制”的任何附屬公司除外)均須為借款人在貸款項下的責任提供擔保，而我們現有的每一家國內綜合附屬公司(不包括非活躍附屬公司)均已訂立經修訂信貸協議以提供該等擔保。
這些貸款以下列資產的優先質押作為擔保：
•本公司各境內子公司(非限制性或不活躍子公司除外)股本的100%；
•本公司任何一級境外子公司及其境內子公司(非限制性或不活躍的子公司除外)股本的65%；
•本公司及其境內附屬公司(非受限制或不活躍的附屬公司除外)的幾乎所有資產(包括但不限於機器及設備、存貨及其他貨品、應收賬款、銀行賬目、一般無形資產、金融資產、投資物業、許可權、專利、商標、商號、版權、動產紙、保險收益、合同權、對衝協議、文件、票據、彌償權、退税及現金，但不包括房地產權益)。
經修訂的信貸協議載有某些財務契約和所需的財務比率，包括：
•最高綜合總淨槓桿率不超過4.75比1.0(就該比率而言，包括總債務，淨額為EnPro Industries，Inc.及其合併子公司最多1.5億美元的無限制現金)，該比率將在從截至2022年3月31日的財政季度到截至2022年12月31日的財政季度開始的每個財政季度降至4.5至1.0，並在此後每個季度降至4.0至1.0；而且，一旦降低，借款人可以選擇在重大收購後的一個季度內增加(最多三倍)到不超過4.5至1.0；以及
•最低綜合利息覆蓋比率至少為2.5至1.0。
經修訂的信貸協議包含肯定和否定公約(每種情況均受習慣例外和限制)，包括限制我們的能力的公約，除其他事項外：
•對我們的資產授予留置權；
•產生額外債務(包括擔保和其他或有債務)；
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•進行某些投資(包括貸款和墊款)；
•合併或者進行其他根本性改變；
•出售或以其他方式處置財產或資產；
•支付股息和其他分配，提前償還一定的債務；
•改變我們的業務性質；
•與我們的關聯公司進行交易；
•簽訂負擔沉重的合同；以及
•修改或終止與某些債務有關的單據。
截至2021年12月31日，我們遵守了信貸協議的所有契約。在計入1140萬美元的未償還信用證和1.75億美元的未償還借款後，我們的循環信貸安排於2021年12月31日的借款餘額為2.136億美元。截至2021年12月31日，我們的未償還定期貸款A-1貸款、定期貸款A-2貸款和364天貸款餘額分別為1.416億美元、3.15億美元和1.5億美元。
高級附註。於2018年10月17日，吾等完成發售於2026年到期的5.75釐優先票據(“高級票據”)的本金總額3.5億美元，並將發售所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款於2018年10月31日贖回2022年到期的未償還5.875%優先票據(“舊票據”)的全部4.5億美元本金總額(“舊票據”)，其中本金總額3億美元於2014年發行，本金總額1.5億美元於2017年進行後續發售。舊票據以相當於其本金總額102.938%的價格贖回，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。我們於2018年第四季度錄得舊票據贖回虧損約1,810萬美元。
優先債券以本金的100%發行予投資者。優先債券是EnPro的無抵押、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。優先債券的利息年利率為5.75%，由2019年4月15日開始，每半年支付一次，分別於每年的4月15日和10月15日支付一次。優先票據須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，而該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級票據的契約)的借款人。
於2021年10月15日或之後，我們可於任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未償還利息。此外，我們亦可於2021年10月15日前贖回部分優先債券本金總額，按指定贖回價格贖回若干股票的現金收益淨額，另加至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。我們亦可在2021年10月15日前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為本金的100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息，另加“整筆”溢價。
各優先票據持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人所持有的部分或全部優先票據以換取現金。我們在到期前贖回優先票據的能力受到某些條件的限制，在某些情況下，包括支付補足金額。
管理優先債券的契約規定，在指定期間內，在剩餘淨收益超過指定數額的情況下，我們須運用出售若干資產所得的現金淨額，以回購優先債券，回購價格相等於優先債券本金的100%加上應計及未付利息。
合同義務
截至2021年12月31日，我們的合同義務和承諾摘要如下：
 
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 按期限到期的付款(單位：百萬)
總計少於
1年		1-3
年份		3-5
年份		多過
5年
長期債務$982.0 $12.7 $152.8 $816.5 $— 
短期債務150.0 150.0 — — — 
債務利息152.8 34.1 62.1 56.6 — 
經營租約61.1 11.6 19.1 13.3 17.1 
環境責任46.6 11.3 14.8 6.5 14.0 
其他負債3.0 0.5 1.0 1.0 0.5 
總計$1,395.5 $220.2 $249.8 $893.9 $31.6 
上表所示的長期債務付款反映了我們修訂的信貸協議下優先票據和定期貸款的合同本金金額。在我們的綜合資產負債表中，這些金額在扣除540萬美元的債務折扣後顯示為淨額。上表所示的短期債務預定付款反映了我們經修訂的信貸協議下的364天貸款的合同本金金額。在我們的綜合資產負債表中，這一金額顯示為扣除70萬美元的債務折扣後的淨額。有關高級附註及經修訂信貸協議的額外討論，載於本管理層於“流動資金及資本資源--資本資源”及綜合財務報表附註11“負債”內對財務狀況及經營結果的討論及分析。債務利息代表合同利息券。它不包括債務貼現增加，這也是利息支出的一個組成部分。
對其他負債的付款是對合並資產負債表中包括的舊有企業在2021年12月31日的其他留存負債的估計。這些估計付款，以及我們對環境責任的估計付款，都是基於我們目前已知的信息。然而，這些估計可能與實際結果不同，如果未來有新的信息或與這些負債有關的事實和情況發生變化，這些估計可能會更新。關於這些負債的其他討論早先包括在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》《或有事項-環境》和《或有事項--Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.》以及附註19合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
該表不包括我們的養老金和退休後福利計劃下的債務，這些債務包括在附註14合併財務報表中，“養卹金和退休後福利”。
股份回購計劃
2018年10月，我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃，支出高達5000萬美元的已發行普通股。在這項授權於2020年10月到期之前，我們總共以2,030萬美元回購了30萬股，其中我們在2020年以530萬美元回購了10萬股，在2019年以1,500萬美元回購了20萬股。
2020年10月，我們的董事會批准了一項新的兩年計劃，金額高達5000萬美元，用於回購我們的已發行普通股，直至2022年10月。根據新的授權，我們沒有進行任何回購。
分紅
2015年1月13日，我們的董事會通過了一項政策，根據該政策，我們打算宣佈EnPro普通股的定期季度現金股息，並在考慮我們的現金流、收益、現金狀況、財務狀況和其他相關事項後，決定是否宣佈股息以及每個季度考慮的金額。2021年，我們的董事會宣佈每個季度的股息為每股0.27美元，2022年2月16日，我們宣佈董事會將季度股息提高到每股0.28美元，從2022年3月16日向截至2022年3月2日登記在冊的所有股東支付的股息開始。信貸協議及管理優先票據的契約均包括限制支付股息的契諾，但包括一個籃子，容許根據信貸協議每年支付最多5,000萬美元的現金股息，以及根據管理優先票據的契約每年支付6,000萬美元的現金股息。根據管理循環信貸安排的協議和管理高級票據的契約，可以提供其他籃子，以允許支付超過各自籃子金額的股息。

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關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷，以及與或有資產和負債有關的相關披露。注1合併財務報表的“概述、列報依據、重要會計政策和最近發佈的會計準則”介紹了用於編制合併財務報表和最近發佈的會計準則的重要會計政策。我們持續評估我們的估計，包括但不限於與壞賬、庫存、無形資產、所得税、保修義務、重組、養老金和其他退休後福利以及或有和訴訟有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為以下會計估計是最關鍵的。其中一些涉及重大判斷和不確定性，並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。
所得税
我們採用資產負債法來核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異被用於計算未來所得税資產或負債。這種方法還要求確認遞延税項利益，如淨營業虧損結轉。估值減值準備按需要計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債按預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額(虧損)的制定税率計量。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括該變化頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。如果達到了税務頭寸的確認門檻，則只記錄我們認為可能實現的税收優惠超過50%的部分。我們未來的結果可能包括由於所得税審查結束、法規到期、新的監管或司法聲明、税法變化、預計應納税所得額的變化、未來税務規劃戰略或其他相關事件對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
環境
儘管我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定19個地點的環境狀況責任。
我們的政策是，在可能發生責任並且可以合理估計金額的情況下，應計環境調查和補救費用。對於有多個未來預計成本情景以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。我們對賠償責任的評估是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮了現有技術、目前頒佈的法律法規和類似污染場地補救方面的先前經驗等因素。根據這些因素確定所有站點的責任。隨着個別地點的評估和補救進展，對這些負債進行審查和調整，以反映更多的技術數據和法律信息。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、可能承擔全部或部分責任的其他各方的影響、與個別場地有關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能環境損失的範圍進行估計。
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目是足夠的。根據關於這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些問題相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。
商譽及其他無形資產
我們不攤銷商譽，而是接受年度減值測試。商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們將為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；但是，確認的損失不會超過
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分配給該報告單位的商譽總額。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則可能需要進行臨時測試。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流方法使用現金流量預測來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。在制定未來現金流量時使用了固有的假設和估計，這要求管理層對商譽減值分析作出判斷，包括預計收入和利潤率、預計資本支出、營運資本變化、貼現率和税率。對於市場方法，我們選擇了一組我們認為代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映了我們認為現金流量貼現估值方法提供了更好的價值指標，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。
截至2020年10月1日和2019年10月1日，我們完成了所需的商譽年度減值測試，沒有顯示減值。在截至2021年12月31日的一年中，我們進行了截至2021年10月1日和2021年11月1日的測試。該等評估並無顯示商譽有任何減值，我們各報告單位的公允價值均較賬面值高出至少50%，但我們的Allosa報告單位除外。我們確定我們的Allosa報告部門分配了1.26億美元的商譽，沒有減值，其公允價值比其賬面價值高出28%。
我們確定，在2021年11月1日的測試日期，我們在貼現現金流分析中使用的Allosa報告單位的加權平均資本成本(WACC)為12%。如果評估中使用的WACC增加一個百分點，我們估計Allosa報告單位的賬面價值將超過其賬面價值約19%。測試Allosa商譽減值時使用的假設的變化，例如折現率的變化、無法滿足測試中使用的財務預測或市場倍數的變化可能導致Allosa的公允價值降至低於其資產的賬面價值，從而導致減值。我們將繼續監測Allosa與其預測相關的表現，如果我們確定發生觸發事件，將進行臨時測試。
最近的年度評估是在我們合理獲得信息的背景下進行的，以及我們對新冠肺炎未來對我們業務的潛在影響的考慮。然而，由於目前存在以下不確定性：新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、限制活動的相關政府命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱，經濟復甦的時間和速度，我們無法具體預測新冠肺炎對我們的業務和財務業績未來產生任何影響的程度和持續時間。此外，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。因此，如果影響比我們預測的更嚴重或持續時間更長，這種影響可能會導致未來期間的資產減值。我們將在2022年11月1日的下一次測試日期或情況需要的更早時間再次測試所有報告單元。
我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，並按各自的公允價值記錄資產和負債。與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，我們需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。購買價格超過估計公允價值的部分計入商譽。
評估公允價值時使用的許多因素都不在管理層的控制範圍之內，假設和估計很可能會在未來期間發生變化。這些變化可能會導致未來的減值。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--綜述與展望“以及筆記1和8合併財務報表。
待定會計公告的影響
看見注1“概述、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計準則”，以討論我們尚未採納的最近發佈的會計準則。
或有事件
關於我們的應急情況的描述包括在合併財務報表附註19在本報告中，該報告通過引用併入本文。

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補充擔保人財務信息
於2018年10月17日，我們完成了優先票據的發售，並將發行所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款，於2018年10月31日贖回所有舊票據。優先票據由我們現有及未來全資擁有的直接及間接國內附屬公司以無抵押、無從屬、聯名及數項基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司均為我們循環信貸安排的擔保人，包括在提供擔保時全資擁有但其後成為多數股權附屬公司的附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)。於2020年12月31日的擔保人附屬公司包括我們於該日的所有綜合境內附屬公司。我們在美國境外設立的子公司(統稱為“非擔保人子公司”)不為舊票據提供擔保，也不為優先票據提供擔保。
擔保人附屬公司以無抵押、無從屬原則共同及各別擔保吾等在高級債券及優先債券契約(“契約”)項下的所有債務，不論是在高級債券指定到期日、加速或其他方式到期時的履約表現及按時付款，不論是否用於支付優先債券的本金、溢價(如有)或利息、開支、賠償或其他(由擔保人附屬公司擔保的所有該等債務均稱為“擔保債務”)。擔保人附屬公司已共同及各別同意，除上述責任外，支付契約下的受託人(“受託人”)為執行其擔保責任下的任何權利而產生的任何及所有開支(包括合理的律師費及開支)。
擔保子公司的每項擔保的金額不得超過其在不提供擔保的情況下可以擔保的最高金額，因為它涉及此類擔保子公司，根據有關欺詐性轉讓或欺詐性轉讓的適用法律或影響一般債權人權利的類似法律，該擔保可被宣告無效。擔保附屬公司的每項擔保均為持續擔保，受託人、優先票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人均可強制執行，並在符合下列規定的情況下保持十足效力和效力，直至該擔保子公司的所有擔保債務全部清償為止，並對該擔保子公司及其繼承人具有約束力。擔保附屬公司對優先票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓附屬公司的股本(包括通過合併、合併、合併或其他方式)；(Ii)指定附屬公司為契約下的“非限制性附屬公司”；(Iii)根據契約條款，優先票據的法律失效或契約失效；或(Iv)因任何質押或抵押權益被止贖、保證我們的循環信貸安排或行使與此有關的其他補救措施而導致附屬公司不再是我們的附屬公司。
下表彙總了EnPro Industries，Inc.(“母公司”)和擔保子公司在公司間註銷後合併後的財務信息。
截至2021年12月31日的年度業務信息彙總結果如下：
母公司和擔保子公司
淨銷售額$679.1 
毛利$210.9 
可歸因於EnPro Industries，Inc.的持續運營收入。$26.0 
EnPro工業公司的淨收入。$26.0 
EnPro工業公司的全面收入。$42.7 
截至2021年12月31日的資產負債表摘要信息如下：
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母公司和擔保子公司
資產
流動資產$286.7 
非流動資產
1,711.1 
總資產
$1,997.8 
負債和權益
流動負債$299.9 
非流動負債
1,191.9 
總負債
1,491.8 
可贖回的非控股權益50.1 
股東權益455.9 
負債和權益總額$1,997.8 
上表反映了在持有和使用的流動資產和負債內，應收非擔保人子公司應收擔保人子公司的1,120萬美元和應付非擔保人子公司應收的320萬美元。
優先票據在結構上從屬於非擔保人附屬公司的負債及其他負債。非擔保人附屬公司為獨立及不同的法人實體，並無義務(或有或有)支付根據優先票據或契約而到期的任何款項，或提供任何資金，不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。本公司或擔保附屬公司在任何非擔保附屬公司清算或重組時須接受任何非擔保附屬公司的任何資產的任何權利，以及優先票據持有人因出售非擔保附屬公司的任何資產而變現所得款項的相應權利，實際上將從屬於該非擔保附屬公司的債權人的債權，包括貿易債權人及該非擔保附屬公司的優先股權持有人(如有)的債權。因此，在任何非擔保人子公司破產、清算或重組的情況下，非擔保人子公司將向其債務持有人、優先股權持有人(如有)及其貿易債權人支付款項，然後才能將其任何資產分配給本公司或任何擔保人子公司。
如果擔保子公司在根據美國破產法的案件中成為債務人，或根據聯邦或州欺詐性轉讓或轉讓法遇到其他財務困難，法院可以避免、從屬於或以其他方式拒絕強制執行其對優先票據的擔保。如果法院發現，當擔保子公司對優先票據進行擔保時，或在一些州，當根據優先票據到期付款時，擔保子公司獲得的價值或公平對價低於合理的等值或公平對價，並且：
•因該等事故而無力償債或破產；
 
•所剩資本不合理地少或不足以開展我們的業務；或
•相信或理應相信它會招致超出其償付能力的債務。
如果法院發現擔保人子公司在實際意圖阻礙、拖延或欺騙我們的債權人的情況下進行擔保，法院也可以在不考慮上述因素的情況下取消對優先票據的擔保。
如果擔保子公司沒有直接或間接從發行優先債券所獲得的資金中獲得實質性利益，法院可能會認定，擔保子公司沒有就其擔保優先債券獲得合理的等值或公平對價。如法院撤銷由擔保人附屬公司提供的優先票據擔保，優先票據持有人將不再有權向該擔保人附屬公司索償。就這些欺詐性轉讓或轉讓法而言，破產的措施會有所不同，視乎任何法律程序所適用的法律而定，以確定是否發生欺詐性轉讓或轉讓，以致我們無法預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用何種標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債務。如上所述，擔保子公司提供的每一項擔保都包括一項規定，旨在將擔保子公司的責任限制在它可能產生的最大數額之內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性的轉讓或轉讓。這一規定可能不能有效地保護這些擔保不被欺詐性轉讓或轉讓法所避免，或者它可能會減少擔保人子公司的
38

債務的數額實際上使其擔保變得毫無價值，我們無法預測法院是否最終會認定它是有效的。
根據過往財務資料、營運歷史及其他因素，吾等相信每間擔保人附屬公司於發出優先票據擔保時生效後，並無資不抵債、其所從事業務的資本金並無不合理地偏低，且並無產生超過其到期償債能力的債務。然而，我們不能向您保證，法院在作出這些裁決時將適用什麼標準，或者法院是否會同意我們在這方面的結論。

非GAAP財務計量與可比GAAP計量的對賬

對EnPro Industries，Inc.持續運營的調整後收入進行核對.
我們認為，瞭解某些選定項目對我們報告的EnPro工業公司持續經營收入和EnPro工業公司持續經營稀釋後每股收益的影響，包括可能不時發生的項目，將有助於財務報表的讀者。在這些非公認會計準則財務計量中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間的業績時不包括的項目，因為它們通常涉及特定於其發生期間的事件。因此，這些是該公司在內部評估其業務的整體表現時使用的一些因素。此外，管理層認為，這些非GAAP財務指標是投資者評估公司經營業績的常用財務指標，當與公司合併財務報表一起閲讀時，是評估公司持續經營和一段時期內業績的有用工具。管理層承認，有許多項目會影響一家公司的報告結果，這些非公認會計準則財務指標中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外，這些非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度裏，(I)EnPro Industries，Inc.持續運營的收入(虧損)與EnPro Industries，Inc.持續運營的調整後收入，包括每股收益，以及(Ii)EnPro Industries，Inc.持續運營的收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下：
39

截至十二月三十一日止的年度，
20212020
$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 20.88.53$(23.7)20.5(1.15)
可贖回非控股權益淨收益0.4 0.4 
所得税支出(福利)34.8 (3.5)
所得税前持續經營的收入(虧損)212.4 (26.8)
銷售、一般和管理方面的調整：
收購和剝離費用17.1 11.2 
非控制性權益補償分配1
5.3 2.9 
與收購相關的無形資產攤銷46.4 37.8 
其他營業費用和銷售成本的調整：
重組和減值成本6.2 30.6 
購置款存貨公允價值調整攤銷9.9 3.0 
對無限存續商標的損害— 16.1 
法律解決--遺留問題— 7.5 
從其他營業外費用中調整
環境儲備調整8.3 36.2 
與先前處置的業務相關的費用0.4 2.0 
出售業務的淨虧損(收益)(135.2)2.6 
養卹金收入(非服務費用)(8.3)(3.0)
税務賠付資產2
3.0— 
其他調整5
其他(0.2)0.3 
所得税前持續經營調整所得165.3 120.4 
調整後的税費(49.6)(36.1)
來自可贖回的非控股權益的收入，扣除税款(0.4)(0.4)
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。115.3 20.8
$5.55 3
83.9 
20.6 4
$4.07 3
40

截至十二月三十一日止的年度：
2019
$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$7.8 20.8$0.38 
所得税優惠(3.5)
所得税前持續經營所得4.3 
銷售、一般和管理方面的調整：
收購和剝離費用8.9 
非控制性權益補償分配1
0.5
與收購相關的無形資產攤銷32.7
其他營業費用和銷售成本的調整：
重組和減值成本27.2
對無限存續商標的損害7.9
從其他營業外費用中調整
環境儲備調整12.7
與先前處置的業務相關的費用1.8
債務清償損失16.3
養老金費用(非服務費)3.3
其他調整5
其他0.3
所得税前持續經營調整所得115.9 
調整後的税費(34.8)
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$81.1 20.8
$3.90 3
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減，並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
2 關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定一些不確定的税收狀況的訴訟時效於2021年到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的解除被記錄為我們截至2021年12月31日年度的税費的一部分，相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。
3調整後每股攤薄收益。
4 在截至2020年12月31日的一年中，有10萬股潛在稀釋股票被排除在同期合併每股收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。加回這些股票是為了計算EnPro Industries，Inc.每股持續運營的調整後收入。
5其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政、銷售成本和其他運營費用中。
41

上述調整後的所得税支出是使用不包括持續經營的離散項目的歸一化全公司有效税率30.0%計算的。每股金額除以期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份計算。
EnPro Industries，Inc.持續經營的收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 $(23.7)$7.8 
可贖回非控股權益的淨收入0.4 0.4 — 
持續經營的收入(虧損)177.6 (23.3)7.8 
對扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益進行調整(“調整後的EBITDA”)：
利息支出，淨額13.7 14.9 18.2 
所得税支出(福利)34.8 (3.5)(3.5)
折舊及攤銷費用75.8 70.8 67.9 
重組及減值費用6.2 30.6 27.2 
環境儲備調整8.3 36.2 12.7 
與先前處置的業務相關的費用0.4 2.0 1.8 
出售業務的淨虧損(收益)(135.2)2.6 16.3 
收購和剝離費用17.1 11.2 8.9 
養老金支出(收入)(非服務成本)(8.3)(3.0)3.3 
非控制性權益補償分配1
5.3 2.9 0.5 
對無限存續商標的損害— 16.1 7.9 
法律解決--遺留問題— 7.5 — 
購置日存貨的公允價值調整攤銷9.9 3.0 — 
税務賠付資產2
3.0 — — 
其他(0.2)0.3 0.3 
調整後的EBITDA$208.4 $168.3 $169.4 
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq高管和Allosa高管賣方的某些類型的解僱而受到削減，並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
2 關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定一些不確定的税收狀況的訴訟時效於2021年到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的解除被記錄為我們截至2021年12月31日年度的税費的一部分，相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。
上表所示的調整後EBITDA也代表在管理高級票據的契約項下定義為“EBITDA”的金額。
EnPro Industries，Inc.持續經營收入(虧損)與調整後部分EBITDA總額的對賬
EnPro Industries，Inc.在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的持續業務收入(虧損)與調整後的分部EBITDA總額的對賬包括在“-經營成果."
42


第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為我們正在進行的業務運營的一部分，我們面臨着某些市場風險，包括可能影響我們的財務狀況、運營結果和現金流的外幣匯率和利率變化的風險。我們通過正常的經營和融資活動以及通過使用衍生金融工具來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。我們打算將衍生金融工具用作風險管理工具，而非投機投資目的。
利率風險
由於我們的未償債務，我們面臨利率風險。下表提供了截至2021年12月31日我們的固定利率債務的信息。該表按預期(合同)到期日表示本金現金流(單位：百萬)和相關加權平均利率。
20222023202420252026此後總計公平
價值
固定利率債務$0.1 $0.1 $0.1 $0.1 $350.0 $— $350.4 $366.8 
平均利率3.0 %2.9 %2.9 %3.0 %5.8 %— %5.8 %
此外，截至2021年12月31日，我們的第三份修訂和重新簽署的信貸協議有7.816億美元的未償債務，該協議的利率是可變的。浮動利率債務利率的變化會影響產生的利息和現金流，但不會影響金融工具的淨頭寸。
外幣風險
我們面臨正常業務運作所產生的外匯風險。這些風險包括我們海外子公司的當地貨幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過我們的正常經營活動，以及在適當的情況下，通過外幣遠期合約和期權合約，控制我們對這些風險的敞口，並限制由於外幣波動而導致的報告收益的波動。截至2021年12月31日和2020年12月31日，對衝外幣交易的外匯合約名義金額分別為330萬美元和330萬美元。
商品風險
我們從全球供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然此類材料通常可以從眾多供應商處獲得，但鋼鐵、工程塑料、銅和聚合物等大宗商品原材料會受到價格波動的影響，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們努力將此類商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並利用精益計劃進一步減輕商品原材料價格波動的影響，同時我們實現了更高的效率。我們不會用任何對市場風險敏感的工具來對衝大宗商品風險。


第八項。財務報表和補充數據
EnPro工業公司
合併財務報表索引
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
52
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表
55
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
56
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
57
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
58
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表
59
合併財務報表附註
60
附表二--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的估值和合格賬户
99
43


第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。

第9A項。控制和程序
披露控制和程序
於本報告所述期間結束時，吾等在本公司行政總裁及財務總監的監督下，並在本公司首席財務官的參與下，對我們的披露控制及程序(見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定)的設計及運作的有效性進行評估。我們的披露控制和程序的目的是提供合理的保證，確保根據交易所法案提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層不期望我們的披露控制和程序或內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思或運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊實例都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序於2021年12月31日生效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並在適當情況下傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間結束時我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在內部控制--綜合框架(2013年)。根據我們的評估，我們得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
這項評估不包括對NxEdge的收購，因為它是在2021年以購買業務組合的形式收購的。NxEdge是一家控股子公司，其資產(不包括商譽和無形資產，須經我們評估)和總收入分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度綜合財務報表金額的約5.6%和0.7%。
44

截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，這份報告載於本年度報告Form 10-K中。


財務報告內部控制的變化

T在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息
不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
45

第三部分
 
第10項。董事、行政人員和公司治理
在我們2022年年度股東大會的最終委託書中，關於我們的董事和高級管理人員的信息出現在“董事選舉”、“公司治理政策和實踐”的標題下，以及在“我們普通股的實益所有權”的標題下的信息；-第16(A)節報告“通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。本守則可於本署的互聯網網站下載，網址為：Www.enproindustries.com。我們打算在我們的網站上披露對《守則》的任何實質性修改以及根據《守則》給予指定人員的任何豁免。

第11項。高管薪酬
在我們的2022年年度股東大會的最終委託書中，“薪酬和人力資源委員會關於高管薪酬的報告”、“薪酬討論和分析”和“高管薪酬”的標題下所載的信息在此引用作為參考。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
在我們2022年年度股東大會的最終委託書中，在“我們普通股的實益所有權”標題下出現的證券所有權數據通過引用併入本文。
下表包含截至2021年12月31日關於我們的補償計劃和安排(符合税務條件的計劃除外)的信息，根據這些計劃，我們擁有接受授權發行的股權證券的期權、認股權證或權利。
計劃類別證券數量
將在以下日期發出
鍛鍊優秀人才
期權、認股權證
和權利		未償還期權、權證和權利的加權平均行權價證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償
圖則(不包括
反映在中的證券
(A)欄)
 (a)(b)(c)
證券持有人批准的股權補償計劃
461,356(1)
$70.46(2)
1,015,808 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計
461,356(1)
$70.46(2)
1,015,808 
 
(1)包括根據限制性股份單位獎勵可發行的股份，以及根據我們的股東批准的股權補償計劃授予的業績不佳股票，2019-2021年業績週期的最高水平。
(2)加權平均行權價不計入履約股、影子股或限售股單位的獎勵。有關這些獎勵的信息通過參考我們為2022年股東周年大會發表的最終委託書中的標題“公司治理政策和實踐-董事薪酬”、“薪酬討論和分析-2021年高管薪酬決定詳細-長期薪酬-2019-2021年週期做出的獎勵”和“高管薪酬-授予基於計劃的獎勵-限制性股票單位獎勵”而納入。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
有關我們董事獨立性的信息在我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書中的標題“公司治理政策和實踐-董事獨立性”下闡述，並通過引用併入本文。
46

第14項。首席會計師費用及服務
在我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書中，以“獨立註冊會計師事務所”的標題出現的信息在此併入作為參考。
第四部分

第15項。展品和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交：

1.財務報表
作為本報告一部分提交的財務報表列於本報告關於合併財務報表索引的第二部分第8項。

2.財務報表附表
附表二--截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的估值和合格賬户載於第99頁。
其他附表被省略，是因為沒有需要這些附表的條件，或者因為合併財務報表或附註中提供了所需的資料。

3. 陳列品
本報告在表格10-K中的證據列於第48至50頁的《證據索引》中。

第16項。表格10-K摘要
無
47

展品索引
2.1
截至2019年7月19日，EnPro Industries，Inc.、其中列出的賣方、股東代表服務有限責任公司和其中列出的期權持有人之間關於買賣LeanTeq Co.，Ltd.和LeanTeq LLC 100%權益的證券購買協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年7月22日提交的8-K表格中的附件2.1併入(文件號001-31225))
2.2
截至2019年12月12日EnPro Holdings，Inc.、Fairbank Morse，LLC和Arcline FM Holdings，LLC之間的會員權益購買協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年12月13日提交的Form 8-K中的附件2.1合併(文件號001-31225)
2.3
截至2020年9月25日，EnPro Industries，Inc.，Vision Investment，LLC，Vision Investment Merge Sub，Inc.，Inc.，Michael Scobey作為Allosa，Inc.的股權持有人和Allosa，Inc.的某些指定股東的代表達成的合併協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2020年9月28日提交的8-K表格的附件2.1合併而成(文件編號001-31225))
2.4
TCFII NxEdge Holdings，LLC，TCFII NxEdge LLC和EnPro Holdings，Inc.之間截至2021年11月4日的買賣協議(通過引用附件10.1併入EnPro Industries，Inc.於2021年11月5日提交的當前報告Form 8 K(文件號001-31225))
2.5
EnPro Holdings，Inc.、Compressor Products Holdings Limited(UK)、EnPro Hong Kong Holdings Company Limited、Garlock GmbH、Coltec Industries France SAS、Compressor Products International Canada，Inc.、Garlock of Canada Ltd.、Granite US Holdings Corporation和Granite Holdings II B.V.於2021年10月12日簽署的股權和資產購買協議(通過引用附件10.1併入EnPro Industries，Inc.於2021年10月12日提交的8K表格中(文件編號001-31225))
2.6
EnPro Holdings，Inc.、Coltec Industries France SAS和Granite US Holdings Corporation於2021年10月12日簽署的看跌期權協議(通過引用附件10.2併入EnPro Industries，Inc.於2021年10月12日提交的當前8K表格報告(文件編號001-31225))
3.1
經修訂的EnPro Industries，Inc.重述的公司章程(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2008年6月30日的10-Q表格的附件3.1併入(文件號001-31225))
3.2
修訂和重新修訂EnPro Industries，Inc.的章程(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年10月31日提交的8-K表格的附件3.2(文件號001-31225)合併)
4.1
代表EnPro Industries，Inc.普通股的證書格式，每股面值$0.01(通過參考EnPro Industries，Inc.表格10註冊聲明第4號修正案合併(第001-31225號文件))
4.2
作為受託人的EnPro Industries，Inc.、其擔保方EnPro Industries，Inc.和美國銀行全國協會之間日期為2018年10月17日的契約(通過引用EnPro Industries，Inc.於2018年10月17日提交的8-K表格的附件4.1合併(文件號001-31225))
4.3
股本説明(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2019年12月31日的10-K表格的附件4.3(文件編號001-31225))
10.1
截至2021年12月17日，EnPro Industries，Inc.和EnPro Holdings，Inc.作為借款人，EnPro Industries，Inc.的某些外國子公司作為指定借款人，EnPro Industries，Inc.的某些外國子公司作為指定借款人，EnPro Industries，Inc.的貸款方，以及作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2021年12月17日提交的8-K表格的附件10.1合併(文件第001-31225號))
10.2
董事及高級職員彌償協議書表格(參照EnPro Industries，Inc.表格10註冊聲明第3號修正案附件10.5併入(第001-31225號檔案))
10.3+
EnPro Industries，Inc.2020股權薪酬計劃 (引用EnPro Industries，Inc.於2020年3月26日提交的關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-31225))
10.4+
EnPro Industries，Inc.修訂和重新啟動2002年股權補償計劃(2016年修訂和重述)(合併內容參考EnPro Industries，Inc.於2016年3月31日提交的關於附表14A的委託書附件A(文件編號001-31225))
10.5+
EnPro Industries，Inc.高級管理人員年度業績計劃(2012年修訂和重述)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的日期為2017年3月23日的附表14A委託書附錄A(文件編號001-31225)合併)
48

10.6+
EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃(2016年修正案和重述)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的日期為2017年3月23日的附表14A委託書附錄B(文件編號001-31225)合併)
10.7+
EnPro Industries，Inc.管理層股票購買延遲計劃(2019年修訂和重述)，引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2019年3月31日的10-Q表格中的附件10.2(文件編號001-31225)
10.8+
EnPro Industries，Inc.針對外部董事的幻影股份獎勵獎勵表格(2020年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.10併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2020年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.9+
EnPro Industries，Inc.限制性股份獎勵協議表格(2020年股權補償計劃)(通過引用附件10.11併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2020年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.10+
EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(績效股票獎勵)(2020年股權薪酬計劃)表格(通過引用附件10.12併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2020年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.11+
EnPro Industries，Inc.授予股票期權和股票期權協議的通知(2020年股權補償計劃)(通過引用附件10.13併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2020年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.12+
EnPro Industries，Inc.針對外部董事的幻影股份獎勵獎勵表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.7併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2012年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.13+
EnPro Industries，Inc.限制性股票獎勵協議表格(2002年股權補償計劃)(通過引用附件10.1併入2008年2月14日提交給EnPro Industries，Inc.的8-K表格(文件編號001-31225))
10.14+
EnPro Industries，Inc.限制性股份獎勵協議表格(2002年股權補償計劃)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格第10.10號附件(文件第001-31225號))
10.15+
EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(績效股份)表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.12併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.16+
EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(現金)表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.13併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.17+
EnPro Industries，Inc.定義收益恢復計劃(修訂和重述，自2007年1月1日起生效)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2006年12月31日的10-K表格中的附件10.25合併(文件編號001-31225))
10.18+
EnPro Industries，Inc.遞延薪酬計劃(自2010年1月1日起修訂和重述)(通過引用附件10.16併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2013年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225))
10.19+
2014年12月12日對EnPro Industries，Inc.遞延補償計劃的修正案(修訂和重述於2010年1月1日生效)(通過引用附件10.17併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2014年12月31日的10-K表格(文件號001-31225))
10.20+
EnPro Industries，Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃(自2016年1月1日起修訂和重述)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格中的附件10.19併入(文件編號001-31225))
10.21+
EnPro Industries，Inc.外部董事影子股票計劃(通過引用附件10.14併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2002年12月31日的10-K表格(文件第001-31225號))
10.22+
EnPro Industries，Inc.和Eric A.Vaillancourt於2013年5月1日簽訂的管理連續性協議(通過引用附件10.2併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2013年6月30日的10-Q表格(文件編號001-31225))
10.23+
截至2006年1月30日EnPro Industries，Inc.與J·米爾頓·奇爾德里斯II之間的管理連續性協議(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2005年12月31日的10-K表格中的附件10.28併入(文件第001-31225號))
49

10.24+
EnPro Industries，Inc.和Robert S.McLean於2010年5月5日簽署的管理連續性協議(EnPro Industries，Inc.提交的截至2010年6月30日的10-Q表格(文件編號001-31225)通過引用附件10.1併入)
10.25+
EnPro Industries，Inc.和Steven R.Bower之間於2015年3月31日簽訂的管理連續性協議(EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年3月31日的10-Q表格(文件編號001-31225)，通過引用附件10.2併入該協議中)(本展覽與EnPro Industries，Inc.和Susan E.Sweeney之間截至2014年2月10日的管理連續性協議基本相同)
10.26+
EnPro Industries，Inc.高級官員離職計劃(自2017年6月5日起生效)通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2017年12月31日的10-K表格中的附件10.31納入(文件編號001-31225)
10.27+
馬文·A·萊利和EnPro Industries，Inc.於2021年8月2日簽署的分手信協議(通過引用附件10.1併入EnPro Industries，Inc.於2021年8月3日提交的當前8-K表格報告(文件號001-31225))
10.28+*
董事與高管薪酬安排摘要
21*
附屬公司名單
22.1*
擔保人子公司名單
23.1*
普華永道有限責任公司同意
24.1*
託馬斯·M·博茨的授權書
24.2*
費利克斯·M·布魯克的授權書
24.3*
B.Bernard Burns，Jr.的授權書
24.4*
黛安·C·克里爾的授權書
24.5*
阿黛爾·M·格爾弗的授權書
24.6*
基斯·范德格拉夫的授權書
24.7*
David·豪澤的授權書
24.8*
約翰·漢弗萊的授權書
24.9*
朱迪思·A·萊因斯多夫的授權書
31.1*
根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
31.2*
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事
32*
根據第1350條進行的認證
101.INS*內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在作為附件101提交的交互數據文件中。*)
*標有星號的項目現予存檔。
+根據本報告第15(C)項和證券交易委員會S-K條例第601項要求提交的管理合同或補償計劃。
50

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年3月1日在北卡羅來納州夏洛特市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
EnPro工業公司
發信人：羅伯特·S·麥克萊恩
羅伯特·S·麥克萊恩
常務副祕書長、總法律顧問總裁
發信人：/s/史蒂文·R·鮑爾
史蒂文·R·鮑爾
高級副總裁，主計長兼首席會計官
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人士簽署，或由其正式指定的事實律師代表註冊人在指定日期簽署。
簽名標題日期
//Eric A.Vaillancourt總裁和
首席執行官
(首席執行官)和董事		March 1, 2022
埃裏克·A·瓦揚庫爾
米爾頓·奇爾德里斯二世常務副祕書長總裁和
首席財務官
(首席財務官)		March 1, 2022
米爾頓·柴爾德里斯二世
/s/史蒂文·R·鮑爾高級副總裁，主計長兼March 1, 2022
史蒂文·R·鮑爾首席會計官
(首席會計主任)
/s/David L.豪澤董事會主席和董事March 1, 2022
David·豪澤*
/s/託馬斯·M·博茨董事March 1, 2022
託馬斯·M·博茨*
/s/Felix M.Brueck董事March 1, 2022
費利克斯·M·布魯克*
伯納德·彭斯，Jr.董事March 1, 2022
小伯納德·伯恩斯*
/s/Diane C.Creel董事March 1, 2022
黛安·C·克里爾*
/s/阿黛爾·M·格爾弗董事March 1, 2022
阿黛爾·M·格爾弗*
/s/Kees van der Graaf董事March 1, 2022
基斯·范德格拉夫*
約翰·漢弗萊董事March 1, 2022
約翰·漢弗萊*
/s/朱迪思·A·萊因斯多夫董事March 1, 2022
朱迪思·A·萊因斯多夫*
*由：羅伯特·S·麥克萊恩
羅伯特·S·麥克萊恩，事實律師
51

獨立註冊會計師事務所報告


發送到 EnPro工業公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計EnPro Industries，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)下的指數所列相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述，管理層已將TCFII NxEdge，LLC(以下簡稱NxEdge)排除在2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為TCFII NxEdge，LLC在2021年期間被公司以收購業務合併的形式收購。我們還將TCFII NxEdge，LLC排除在我們對財務報告的內部控制審計之外。TCFII NxEdge，LLC的總資產和總收入不包括管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計，分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的5.6%和0.7%。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
52

及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

專有技術和客户關係無形資產的估值--收購NxEdge
如綜合財務報表附註1和附註2所述，於2021年12月17日，本公司以8.568億美元完成對NxEdge的收購，扣除收購的現金。作為收購的一部分，收購的可識別無形資產為4.13億美元，包括客户關係、專有技術、商號和積壓。專有技術和客户關係構成了收購的可識別無形資產的重要部分。與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，管理層需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。

我們決定執行與收購NxEdge收購的專有技術和客户關係無形資產相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定收購的專有技術和客户關係無形資產的公允價值時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計收入和利潤率、貼現率、流失率和報廢率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括控制管理層對專有技術和客户關係無形資產的估值。這些程序還包括(I)閲讀購買協議；(Ii)測試管理層確定收購的專有技術和客户關係無形資產的公允價值的過程；(Iii)評估收益估值方法的適當性；(Iv)測試收益估值方法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(V)評估管理層使用的與預期收入和利潤率、貼現率、流失率和陳舊率有關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入和利潤率相關的重大假設涉及評估管理層使用的重大假設是否合理，考慮到(I)NxEdge目前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些重大假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)公司收入估值方法的適當性和(Ii)貼現率、流失率和過時率重大假設的合理性。

商譽減值評估--阿盧薩報告股

如綜合財務報表附註1和附註8所述，截至2021年12月31日，公司的綜合商譽餘額為9.532億美元，其中1.26億美元與Allosa報告單位有關。商譽不攤銷，而是接受年度減值測試。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則可能需要進行臨時測試。商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。管理層將就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。為估計報告單位的公允價值，管理層採用現金流量貼現和市場估值兩種方法。貼現現金流和市場估值方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、税率和市場倍數。

我們確定與Allosa報告單位商譽減值評估相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定公允價值時的重大判斷
53

(Ii)審計師在執行程序及評估管理層有關預測收入及利潤率、貼現率及市盈率的重大假設方面的高度判斷力、主觀性及努力；及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能及知識的專業人士。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對管理人員對阿盧薩報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定Allosa報告單位公允價值的程序；(Ii)評估貼現現金流量和市場估值方法的適當性；(Iii)測試貼現現金流量和市場估值方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預計收入和利潤率、貼現率和市場倍數有關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入及利潤率有關的重大假設涉及評估管理層使用的重大假設是否合理，考慮到(I)Allosa報告部門當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些重大假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)公司貼現現金流和市場估值方法的適當性，以及(Ii)貼現率和市場倍數的合理性和重大假設。

/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
March 1, 2022

自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

54

財務信息
EnPro工業公司
合併業務報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：百萬，不包括每股數據)
 
202120202019
淨銷售額$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 
銷售成本705.2 698.2 801.9 
毛利436.6 375.8 403.8 
運營費用：
銷售、一般和行政336.3 299.8 314.9 
其他6.0 50.1 32.3 
總運營費用342.3 349.9 347.2 
營業收入94.3 25.9 56.6 
利息支出(16.3)(16.5)(19.6)
利息收入2.6 1.6 1.4 
其他收入(費用)131.8 (37.8)(34.1)
所得税前持續經營的收入(虧損)212.4 (26.8)4.3 
所得税優惠(費用)(34.8)3.5 3.5 
持續經營的收入(虧損)177.6 (23.3)7.8 
非持續經營的收入，包括銷售收益，税後淨額— 208.1 30.5 
淨收入177.6 184.8 38.3 
減去：可贖回非控股權益的淨收入，扣除税後0.4 0.4 — 
EnPro工業公司的淨收入$177.2 $184.4 $38.3 
EnPro工業公司普通股股東應佔收益(虧損)：
持續經營所得(虧損)，税後淨額$177.2 $(23.7)$7.8 
非持續經營所得的税後淨額— 208.1 30.5 
EnPro工業公司的淨收入。$177.2 $184.4 $38.3 
EnPro Industries，Inc.的每股基本收益(虧損)：
持續運營$8.60 $(1.15)$0.38 
停產經營— 10.13 1.48 
每股淨收益$8.60 $8.98 $1.86 
EnPro Industries，Inc.的稀釋後每股收益(虧損)：
持續運營$8.53 $(1.15)$0.38 
停產經營— 10.13 1.47 
每股淨收益$8.53 $8.98 $1.85 












請參閲合併財務報表附註。
55

EnPro工業公司
綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：百萬)
 
202120202019
EnPro工業公司的淨收入。$177.2 $184.4 $38.3 
其他全面收入：
外幣折算調整19.8 24.9 21.9 
養卹金和退休後福利調整(不包括攤銷)4.8 7.8 (6.2)
養卹金結算和削減— (0.8)— 
包括在淨收入中的養卹金和退休後福利攤銷0.9 5.5 7.0 
其他税前綜合收益25.5 37.4 22.7 
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(5.6)(2.9)(2.1)
其他綜合收益，税後淨額19.9 34.5 20.6 
減去：非控股權益應佔的其他全面收入0.4 3.0 — 
其他全面收入，扣除EnPro Industries，Inc.應佔税後的淨額19.5 31.5 20.6 
EnPro工業公司的全面收入。$196.7 $215.9 $58.9 

















請參閲合併財務報表附註。
56

EnPro工業公司
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(單位：百萬)
202120202019
持續經營的經營活動
淨收入$177.6 $184.8 $38.3 
將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整：
非持續經營所得的税後淨額— (208.1)(30.5)
與出售非持續經營業務有關的税項— (38.7)— 
折舊27.5 30.2 30.4 
攤銷48.3 40.6 37.5 
出售業務的虧損(收益)(135.2)2.6 11.3 
資產減值— 29.3 29.4 
遞延所得税(5.2)(14.6)(28.3)
基於股票的薪酬5.0 5.4 6.8 
其他非現金調整2.1 3.2 2.5 
資產和負債變動，扣除收購和剝離業務的影響：
應收賬款淨額(18.4)18.7 9.9 
盤存(13.3)19.5 7.0 
應付帳款7.7 0.3 (15.9)
所得税，淨額31.7 (17.8)22.0 
其他流動資產和負債8.9 (13.1)4.4 
其他非流動資產和負債5.3 15.3 6.0 
持續經營的經營活動提供的現金淨額142.0 57.6 130.8 
持續經營的投資活動
購買房產、廠房和設備(18.8)(18.3)(21.6)
出售業務所得收益224.3 475.1 3.6 
收購付款，扣除所獲得的現金(856.8)(238.3)(310.5)
其他0.1 (2.4)(2.6)
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額(651.2)216.1 (331.1)
為持續業務活動提供資金
債務收益715.0 29.9 652.7 
償還債務，包括按面值計算的保費(79.0)(168.2)(487.9)
普通股發行10.0 — — 
普通股回購— (5.3)(15.0)
已支付的股息(22.4)(21.7)(20.9)
其他(5.4)(2.0)(5.1)
持續經營籌資活動提供(使用)的現金淨額618.2 (167.3)123.8 
非持續經營現金流
營運現金流— (6.2)76.8 
投資現金流— — (11.8)
非持續經營業務提供(用於)的現金淨額— (6.2)65.0 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.4)8.1 3.1 
現金及現金等價物淨增(減)108.6 108.3 (8.4)
年初現金及現金等價物229.5 121.2 129.6 
年終現金及現金等價物$338.1 $229.5 $121.2 
現金流量信息的補充披露：
年內支付的現金：
利息$14.9 $16.1 $19.2 
所得税，扣除收到的退款後的淨額$6.4 $67.2 $8.8 
非現金投融資活動
不動產、廠房和設備的非現金購置$1.3 $1.9 $2.5 
請參閲合併財務報表附註。
57

EnPro工業公司
合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年
(單位：百萬，不包括股份)
 
20212020
資產
流動資產
現金和現金等價物$338.1 $229.5 
應收賬款，減去壞賬準備
共$4.12021年和美元4.1 in 2020
177.0 143.2 
盤存160.0 139.1 
應收所得税9.7 49.6 
預付費用和其他流動資產28.2 17.6 
流動資產總額713.0 579.0 
財產、廠房和設備、淨值236.7 195.0 
商譽953.2 621.8 
其他無形資產，淨額913.4 553.6 
其他資產153.5 134.2 
總資產$2,969.8 $2,083.6 
負債和權益
流動負債
長期債務當期到期日$12.7 $3.8 
短期債務149.3 — 
應付帳款81.9 69.8 
應計費用135.2 128.4 
流動負債總額379.1 202.0 
長期債務963.9 487.5 
遞延税金和應付非流動所得税167.3 130.5 
其他負債142.8 136.7 
總負債1,653.1 956.7 
承付款和或有負債
可贖回的非控股權益50.1 48.4 
股東權益
普通股--$.01票面價值；100,000,000授權股份；已發行股份20,915,793股票於2021年12月31日及20,718,675股票於2020年12月31日
0.2 0.2 
額外實收資本303.6 289.6 
留存收益949.4 794.8 
累計其他綜合收益(虧損)14.6 (4.9)
以庫房形式持有的普通股，按成本價-180,848股票於2021年12月31日及182,511股票於2020年12月31日
(1.2)(1.2)
股東權益總額1,266.6 1,078.5 
負債和權益總額$2,969.8 $2,083.6 






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EnPro工業公司
合併股東權益變動表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(美元和股票，單位為百萬，每股數據除外) 
 普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		財務處
庫存		永久合計
股東的
權益		可贖回的非控股權益
 股票金額
平衡，2018年12月31日20.7 $0.2 $301.0 $603.3 $(45.5)$(1.3)$857.7 $— 
採用新會計準則— — — 11.5 (11.5)— — — 
LeanTeq收購— — — — — — — 28.0 
淨收入— — — 38.3 — — 38.3 — 
其他綜合收益— — — — 20.6 — 20.6 — 
股息(美元)1.00每股)
— — — (20.9)— — (20.9)— 
股份回購(0.2)— (15.0)— — — (15.0)— 
激勵計劃活動0.1 — 6.1 — — 0.1 6.2 — 
平衡，2019年12月31日20.6 0.2 292.1 632.2 (36.4)(1.2)886.9 28.0 
採用新會計準則— — — (0.1)— — (0.1)— 
收購阿盧薩— — — — — — — 16.9 
淨收入— — — 184.4 — — 184.4 0.4 
其他綜合收益— — — — 31.5 — 31.5 3.0 
股息(美元)1.04每股)
— — — (21.7)— — (21.7)— 
股份回購(0.1)— (5.3)— — — (5.3)— 
激勵計劃活動— — 4.8 — — — 4.8 — 
其他— — (2.0)— — — (2.0)0.1 
平衡，2020年12月31日20.5 0.2 289.6 794.8 (4.9)(1.2)1,078.5 48.4 
淨收入— — — 177.2 — — 177.2 0.4 
其他綜合收益— — — — 19.5 — 19.5 0.4 
股息(美元)1.08每股)
— — — (22.6)— — (22.6)— 
激勵計劃活動0.1 — 5.0 — — — 5.0 — 
其他0.1 — 9.0 — — — 9.0 0.9 
平衡，2021年12月31日20.7 $0.2 $303.6 $949.4 $14.6 $(1.2)$1,266.6 $50.1 















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59

EnPro工業公司
合併財務報表附註
 
1.概述、報告依據和重要的會計政策
概述
EnPro Industries，Inc.(“我們”、“EnPro”或“公司”)是設計、開發、製造、服務和營銷專有工程工業產品的領先者，為世界各地不同行業的各種客户提供服務。在過去的幾年裏，我們實施了幾項戰略計劃，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務具有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，為具有有利長期順風的市場服務。這些舉措增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。
陳述的基礎
綜合財務報表反映了本公司及其控股和控制的子公司的賬目。我們合併後的業務之間的所有公司間賬户和交易都已取消。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響資產及負債額及披露有關期末或有資產及負債及報告期內已呈報收入及開支的金額。實際結果可能與這些估計不同。
在2021年3月，我們確定了二與我們處置重型卡車運輸業務Air Springs部分的會計有關的錯誤，該業務於2020年第四季度關閉。這些錯誤導致對這一處置的税前虧損少報了大約#美元。2.0100萬美元，淨收益被多報約#美元1.5在我們之前發佈的2020日曆年合併財務報表中，我們的收入為100萬美元。2020日曆的淨收入為$184.8百萬美元。我們對這些錯誤進行了評估，得出的結論是，這些錯誤對我們之前發佈的合併財務報表並不重要，並在我們2021年第一季度的綜合運營報表中將税前處置虧損記錄為其他收入(費用)的期外調整。
從2021年第一季度開始，我們修改了綜合經營報表的列報方式，在計算淨收入小計之前，直接將非持續經營的收入轉移到持續經營的收入之後。與這種列報方式的變化相一致的是，我們開始編制合併現金流量表時採用的是淨收益，而不是EnPro Industries，Inc.的淨收入。我們對這兩個財務報表的上期列報進行了修訂，以符合修改後的列報方式。這種列報方式的改變對綜合資產負債表沒有任何影響。
2021年1月，我們通過了一項標準，簡化了9個無關領域的所得税核算。這一採用對我們的財務報表沒有重大影響。

重要會計政策摘要
收入確認-最大的收入來源是出貨中進一步討論的各種產品的產品收入注18“業務細分信息”，以及通常在短時間內發生的較少的服務收入。我們在控制權轉移後的某個時間點確認收入，控制權轉移通常發生在產品發貨或交付時，具體取決於銷售協議的條款或提供服務的時間。當產品控制權轉移到客户手中時，向客户開出的運輸成本被確認為收入，並作為履行成本計入銷售貨物的成本。在美國銷售的客户通常應在銷售後30天內付款。對於美國以外的銷售，付款期限可能會根據當地商業慣例延長，但通常不晚於銷售後90天。
截至2021年12月31日，我們積壓的持續運營訂單價值$365.8百萬美元，而不是美元212.5截至2020年12月31日，為100萬人。大致4預計2022年後將有1%的積壓訂單被填滿。積壓訂單代表手頭的訂單，我們認為是確定的。然而，積壓的訂單是否會導致當時的實際銷售額或訂購的金額並不確定。此外，對於我們的大部分業務來説，由於交貨期短且有一定的季節性，積壓並不能很好地預測未來的業績。
可贖回的非控股權益-附屬公司的非控股權益，如可贖回現金或本公司控制範圍以外的其他資產，則按賬面值較大者分類為夾層權益，不包括權益和負債
60

價值或贖回價值。預計贖回金額的增加或減少計入相應的權益調整，並反映在每股收益的計算中。
外幣折算-本位幣為外幣的業務的財務報表按現行匯率法折算成美元。在這種方法下，所有資產和負債都使用當前匯率換算成美元，損益表活動使用平均匯率換算。外幣折算調整計入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)。外幣交易的損益計入營業收入。外幣交易損失總額為#美元。1.8百萬，$2.9百萬美元，以及$3.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
研發費用-與研究和開發活動有關的費用在發生時計入費用。我們主要根據公司資助的商業產品計劃進行研究和開發。2021年、2020年和2019年的研發支出為16.7百萬，$15.2百萬美元，以及$20.6分別為100萬美元，並計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
所得税-我們使用資產負債法核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異被用於計算未來所得税資產或負債。這種方法還要求確認遞延税項利益，如淨營業虧損結轉。估值減值準備按需要計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債按預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額(虧損)的制定税率計量。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括該變化頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。如果達到了税務頭寸的確認門檻，則只記錄我們認為可能實現的税收優惠超過50%的部分。我們未來的結果可能包括由於所得税審查結束、法規到期、新的監管或司法聲明、税法變化、預計應納税所得額的變化、未來税務規劃戰略或其他相關事件對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
《減税和就業法案》(《税法》)規定了一個地區税制，其中包括從2018年開始的全球無形低税收入(GILTI)條款。GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些本年度外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和購買時期限不超過三個月的高流動性投資。
應收賬款-應收賬款按扣除註銷和壞賬準備後的歷史賬面金額列報。我們根據歷史經驗和我們發現的任何特定客户催收問題建立可疑應收賬款準備。當應收賬款的餘額低於歷史餘額時，或當我們確定不收回餘額時，應收賬款壞賬被註銷。
盤存-某些國內庫存按後進先出(“後進先出”)成本法計價。未採用後進先出法估值的存貨採用先進先出(“FIFO”)成本法進行估值，並按成本或可變現淨值中較低者入賬。大致23%和192021年和2020年，分別有30%的庫存採用後進先出法進行估值。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本入賬。廠房和設備的折舊是在下列資產的估計使用年限內按直線法確定的：建築物和修繕，5至25幾年；機器和設備，3至10好幾年了。

商譽及其他無形資產-商譽代表收購價格超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。商譽不攤銷，而是要接受從歷史上每年10月1日起進行的年度減值測試。2021年第四季度，我們將所有報告單位的年度商譽評估日期改為11月1日。商譽測試日期的改變是會計原則的改變，我們認為這是可取的，因為新的評估日期更符合我們的內部預算編制程序，並將圍繞減值測試建立一個更有效和及時的程序。評估日期的改變沒有推遲、加速或避免潛在的減值費用。我們已經確定，客觀地確定預計現金流和相關估值估計是不可行的，因為在沒有事後考慮的情況下，預計現金流量和相關估值估計將在前幾個報告期的每個11月1日使用。因此，我們從2021年11月1日起前瞻性地應用了年度商譽減值測試日期的變化。
61


商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們將就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；然而，確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則可能需要進行臨時測試。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流方法使用現金流量預測來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率和税率。對於市場方法，我們選擇了一組我們認為最能代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們認為現金流量貼現估值方法能更好地反映報告單位的價值，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。
截至2020年10月1日和2019年10月1日，我們完成了所需的商譽年度減值測試，沒有顯示減值。在截至2021年12月31日的一年中，我們進行了截至2021年10月1日和2021年11月1日的測試。該等評估並無顯示商譽有任何減值，我們各報告單位的公允價值均較賬面值高出至少50%，但我們的Allosa報告單位除外。我們確定了我們的阿盧薩報告單位，分配了$126.0百萬的商譽沒有減值，其公允價值比賬面價值高出28%。最近的年度評估是在我們合理獲得信息的背景下進行的，以及我們對新冠肺炎未來對我們業務的潛在影響的考慮。然而，由於目前存在以下不確定性：新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、限制活動的相關政府命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱，經濟復甦的時間和速度，我們無法具體預測新冠肺炎對我們的業務和財務業績未來產生任何影響的程度和持續時間。此外，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。因此，如果影響比我們預測的更嚴重或持續時間更長，這種影響可能會導致未來期間的資產減值。我們將在2022年11月1日的下一次測試日期或情況需要的更早時間再次測試所有報告單元。
其他無形資產按成本入賬，或當作為企業合併的一部分收購時，按估計公允價值入賬。這些資產包括客户關係、專利和其他與技術相關的資產、商標、許可證和競業禁止協議。具有確定使用年限的無形資產，採用反映資產經濟效益消耗模式的方法進行攤銷，或者採用直線法對資產的估計使用年限進行攤銷。1至21好幾年了。具有無限年限的無形資產至少要接受年度減值測試，歷史上每年從10月1日起進行減值測試。在2021年第四季度，我們將對無限壽命無形資產的年度評估日期改為11月1日。減值測試使用特許權使用費減免法比較無形資產的公允價值及其賬面價值。截至2021年11月1日完成的測試表明沒有減損。如果發生事件或情況發生變化，使公允價值低於賬面價值或改變資產的使用壽命，則可能需要進行臨時測試。
2020年第三季度，企業利用二在我們的密封技術部門中，主要與Garlock商標相關的不確定壽命商標中，被確定為觸發中期減損分析的事件。根據這項分析的結果，我們記錄了$16.12020年第三季度無限期商標減值100萬件。在2019年第四季度，我們確定我們的無限期生活摩托車車輪商標在2019年12月31日受損。我們記錄了一美元7.9百萬美元的減值費用，並將商品名稱記錄為$2.1截至2019年12月31日，我們合併資產負債表上的百萬美元，代表了資產的公允價值。我們摩托車輪業務的所有資產隨後在2020年被剝離。
債務-與我們的優先擔保循環信貸安排相關的債務發行成本作為資產列報，隨後在循環債務安排的期限內按比例攤銷為利息支出。與我們任何其他債務工具相關的債務發行成本，即發行債務的第三方增量成本，確認為債務賬面價值的減少，並使用利息方法在到期前的一段時間內攤銷為利息支出。
衍生工具-我們使用衍生金融工具來管理我們對各種風險的敞口。這些金融工具的使用改變了風險敞口，目的是降低我們的風險。我們不使用金融工具進行交易，也不使用槓桿金融工具。這些合同安排的對手方是主要金融機構。我們使用多家金融機構進行衍生品合約，以最大限度地降低信用風險的集中度。
62

現行會計規則規定，衍生工具(不包括報告實體發行和持有的同時與其股票掛鈎並歸入股東權益的某些合同)應按公允價值在綜合資產負債表中報告，除非符合特定的對衝會計準則，否則衍生工具的公允價值變動應在當前的收益中確認。
公允價值計量-公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。
我們利用公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。以下是對這三個級別的簡要説明：
•第1級：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。
•級別3：無法觀察到的輸入反映了我們自己的假設。
與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，我們需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。由於沒有類似性質資產的報價市場價格或可觀察到的投入，這種非經常性公允價值計量將被歸類為第3級。
當某些事件或情況變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面價值。當資產組的賬面金額無法收回並超過其公允價值時，確認減值損失。我們根據我們自己對市場參與者在為資產定價時使用的假設的判斷，估計受長期資產減值影響的資產的公允價值。在這樣做的時候，我們使用市場法或基於貼現現金流的收益法。貼現現金流方法使用的主要假設包括基於內部業務計劃的預期現金流、預計增長率、貼現率和某些無形資產的特許權使用費。我們將這些公允價值計量歸類為第三級。
同樣，由於缺乏報價市場價格或可觀察到的投入，商譽和無限期無形資產的經常性減值分析的公允價值計算將被歸類為第三級。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計收入和利潤率、預計資本支出、營運資本變化、貼現率、税率和某些無限期無形資產的特許權使用費。這些投入中的任何一項的重大變化都可能導致公允價值計量顯著不同。
退休金和退休後福利-由於與假設不同的經驗和假設的變化造成的淨收益或損失的攤銷包括作為收益成本的一個組成部分。如果截至年初，淨收益或淨虧損超過預期福利債務或計劃資產市場相關價值的10%，則攤銷額除以預計將根據該計劃獲得福利的參保員工的平均剩餘服務期。我們使用直線基礎在活躍參與者的平均未來服務年限內攤銷以前的服務成本。
出於細分報告的目的，我們將服務成本分配給產生這些成本的每個地點。定期養老金淨成本的所有其他組成部分都在其他(營業外)費用中報告

2.收購和處置
收購
2021年12月17日，我們的子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)完成了對TCFII NxEdge LLC(“NxEdge”)所有已發行和未償還的會員權益的收購。總部位於愛達荷州博伊西的NxEdge為整個半導體供應鏈的客户提供服務，包括頂級全球集成器件製造商和來自六主要設施位於愛達荷州和加利福尼亞州。憑藉跨半導體價值鏈的垂直集成能力，包括強大的售後業務，NxEdge是一家領先的供應商，提供一套具有獨特工藝的集成能力，從而為頂級客户提供廣泛的資質。NxEdge包括在我們的高級表面技術部門。
63

這筆收購是用美元支付的。856.8百萬現金，扣除收購的現金淨額。我們用手頭的可用現金、我們循環信貸安排下的借款和新定期貸款安排下的借款為付款提供資金。此外，還有$15.0於截至2021年12月31日止年度錄得的收購相關成本百萬元，該等成本於產生時已支出，並於隨附的截至該年度的綜合經營報表中計入銷售、一般及行政開支。

購買價格是根據估計的公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債。購買價格超過所獲得的可識別資產減去所承擔的負債的差額反映為商譽，這主要歸因於勞動力的價值和企業的持續經營。作為購買價格分配的一部分記錄的商譽為$。359.5100萬美元，其中135.3預計將有100萬人在一段時間內享受減税15好幾年了。作為收購的一部分獲得的可識別無形資產為#美元。413.0百萬美元，包括客户關係、專有技術、商號和積壓，加權平均攤銷期限約為14年份。收購的存貨包括對公允價值的調整$12.3百萬美元。

我們繼續評估此次收購的收購價格分配，主要是某些有形和無形資產的價值以及相關的税收影響，並可能在未來期間隨着這些估計的最終確定而進行修訂。下表為初步採購價格分配情況：
(單位：百萬)
應收賬款$40.9 
盤存28.5 
財產、廠房和設備72.5 
商譽359.5 
其他無形資產413.0 
其他資產27.2 
遞延所得税(41.3)
承擔的負債(43.5)
$856.8 

2020年10月26日，為此目的成立的EnPro子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗層工藝開發的。ALLUSA包括在高級表面技術部門。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專門的技術平臺和專有工藝提供定製的複雜精密塗層解決方案。阿盧薩在其多元化的客户羣中建立了長期的客户關係。Allosa的全球分銷能力支持該公司的國際業務，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。阿盧薩成立於2007年，擁有二公司總部設在加利福尼亞州的聖羅莎。
這筆收購是用美元支付的。238.4100萬美元，加上收購的現金淨額，加上三名阿盧薩高管(“阿盧薩高管”)的展期股權。此外，還有$5.0於截至二零二零年十二月三十一日止年度錄得的與本次交易有關的收購相關成本中，已於該期間支出，並計入所附綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支。
於交易完成時，吾等就“Allosa收購附屬公司”訂立有關展期交易的有限責任經營協議(“Allosa LLC協議”)，Allosa高管收取約7收購阿盧薩收購附屬公司的股權，以換取其出資的阿盧薩的展期股份。根據阿盧薩有限責任公司協議，每名阿盧薩行政人員均有權向吾等出售，而吾等亦有權於2024年、2025年及2026年的三個行使期內，分別向每名阿盧薩行政人員(統稱為“認沽及看漲權利”)購買阿盧薩行政人員收購附屬公司三分之一的股權，任何在前一行使期未有出售或購買的款項將結轉至隨後的行使期。Allosa LLC協議亦規定，在特定情況下，吾等可就終止聘用Allosa高管而購買Allosa高管於Allosa收購附屬公司的全部股權，在某些情況下須按年分期付款。在涉及終止阿盧薩高管僱用的某些情況下，向阿盧薩高管支付的購買其
64

股權等於《阿盧薩有限責任公司協議》規定的固定價值(合計#美元17.85阿盧薩所有高管的收入為100萬美元)。在所有其他情況下，包括行使Allosa認沽及贖回權利時，根據Allosa LLC協議，吾等就收購Allosa收購附屬公司的任何該等股權而須支付的代價，等於Allosa LLC協議所載股權的固定值或基於Allosa收購附屬公司的若干財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格，加上相關付款前Allosa收購附屬公司的現金及負債減少，並須根據買賣情況作出若干調整。
2019年9月25日，我們收購了LeanTeq有限公司及其關聯公司LeanTeq LLC(統稱為LeanTeq)的全部股權證券。LeanTeq主要為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用的最新和最先進的微芯片。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，二在臺灣和一在美國(硅谷)。LeanTeq包括在高級表面技術部門。
這筆收購是用美元支付的。271.2百萬美元，淨額為收購的現金，外加來自二LeanTeq賣方(“LeanTeq高管”)，他們是被收購實體的高管。這一展期股權為LeanTeq的高管提供了大約10收購LeanTeq的EnPro子公司LUNAR Investment LLC(“LUNAR”)的%所有權股份(“展期股權”)。此外，還有$6.4於截至2019年12月31日止年度錄得的收購相關成本百萬元，該等成本於期內已支出，並於隨附的綜合經營報表中計入銷售、一般及行政開支。
根據作為LeanTeq收購的一部分而就LUNAR訂立的有限責任公司協議(“LeanTeq LLC協議”)，EnPro有權向每一位LeanTeq高管購買(每個LeanTeq“看漲期權”)，並有權出售(“看跌期權”)LeanTeq高管的展期股權，如下所示：
EnPro有權購買，LeanTeq高管有權出售，這樣的展期股權在90在交易結束三週年後的幾天內支付二分期付款如下(“賣出/贖回價格”)：

•展期權益的應付價格的一半將等於上一年(在合併基礎上)LUNAR的EBITDA(定義)的倍數的按比例部分12截至購入或出售前最後一個月底(“首個計量日期”)前最近一個月底止月數(“LTM”)減去於首個計量日期(“首個行使價”)的LUNAR超過現金的綜合淨債務淨額(“首個行使價”)。適用的倍數取決於未來LTM EBITDA利潤率和收入增長；
•滾轉權益的剩餘一半應付價格將等於第一個行使價格與第一個測量日期(“第二個測量日期”)一週年前的LTM期間(按綜合基準)的LTM的EBITDA倍數中按比例較高的金額減去於第二個測量日期的綜合淨債務超過現金的數額。適用的倍數取決於未來的LTM EBITDA利潤率和收入增長。
我們收到了$0.1由於與我們的LeanTeq收購相關的最終營運資金調整，我們在2020年第一季度的營運資金增加了600萬歐元。
Allosa高管的股權和LeanTeq高管的展期股權的公允價值是在這些交易結束之日估計的。由於認沽安排的存在，Allosa高管的股權和LeanTeq高管的展期股權被列為可贖回的非控股權益，因為贖回並不完全在我們的控制範圍之內。我們最初按公允價值確認該金額，包括認沽撥備。當贖回價值超過賬面價值時，我們對可贖回的非控制權益進行調整，變動被確認為對股權的調整。
2019年7月2日，我們收購了100無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL，統稱為“無菌”)是一家為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌液體傳輸產品的私人持股公司。總部設在法國利蒙內斯特的無菌公司是我們加洛克集團公司密封技術部門的一部分。這項業務被以美元收購。39.3百萬美元，扣除收購現金後的淨額。
銷售額為1美元8.6百萬美元，税前虧損美元1.9截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中包含了NxEdge的100萬美元。銷售額為1美元5.7百萬美元，税前虧損美元6.1在截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中包括了對阿盧薩的100萬美元。銷售額為1美元14.4百萬和之前-
65

税收收入為#美元1.5在截至2019年12月31日的年度綜合運營報表中包含了LeanTeq和ASeptic的100萬美元。以下未經審計的形式簡明的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度運營綜合財務業績，就像這些收購已於2019年1月1日完成一樣：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
 (單位：百萬)
預計淨銷售額$1,318.2 $1,275.2 $1,360.4 
預計持續經營淨收益(虧損)
202.4 (19.5)(55.0)

這些金額是在應用我們的會計政策並調整NxEdge、Allosa、LeanTeq和ASeptic的結果後計算的，以反映假設於2019年1月1日對庫存、財產、廠房和設備以及無形資產進行公允價值調整時應計入的額外折舊和攤銷，以及反映所需融資的額外利息支出，以及相應的税收影響。2021年12月31日終了年度的追加備考淨收入調整為不包括#美元。15.0百萬美元的税前收購相關成本。2020年12月31日終了年度的補充備考淨收入調整為不包括#美元。5.0百萬美元的税前收購相關成本。2019年12月31日終了年度的補充備考淨收入調整為包括#美元20.0數以百萬計的這類指控。這些形式上的財務結果僅用於比較目的，並不反映預期整合這些收購所產生的協同效應的影響。備考信息並不表明如果收購發生在2019年1月1日，實際會產生的運營結果，或合併實體的未來結果。
性情
2021年12月21日，我們完成了出售工程材料部門所包括的壓縮機產品國際業務(“CPI業務”)的特定股權和資產。我們收到了$185.7百萬美元，扣除交易手續費和售出現金後，税前賬面收益為#美元117.6百萬美元，記入我們的綜合經營報表的其他收入(費用)中。
2021年9月2日，我們出售了主要位於德克薩斯州休斯頓的聚合物組件業務部門的某些資產和負債，該部門包括在我們的密封技術部門。作為出售的結果，我們錄得税前收益$19.5在我們的綜合經營報表上的其他收入(費用)為100萬美元。
於2020年12月31日，我們以名義現金買入價出售了Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了GB148,000為已發生的增值税債務支付的增值税(“增值税”)提供資金的現金和GB50,000作為營運資金。我們因出售大約GB的紙幣而蒙受了損失976,000 ($1.3百萬)。在解決所有剩餘未結項目後，我們錄得額外收益#美元。0.12021年第一季度為100萬。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。在最終確定出售企業之前，我們確定它已減值，並記錄了一美元6.2百萬美元減值費用，其中包括$1.8長期資產和美元的非現金減值4.4成交時應向買方支付的百萬美元現金。減值費用計入了我們綜合經營報表中的其他運營費用。在生意結束時，我們記錄了一美元0.1在我們的綜合經營報表上出售業務的其他收入(費用)收益為100萬美元。與退出我們的套筒業務相關的總費用為$6.1百萬美元。
2020年11月20日，我們以美元的價格完成了重型卡車運輸業務Air Springs部分的出售。23.1現金100萬美元，扣除估計週轉資金調整和費用以及公允價值為#美元的長期期票6.4百萬(面值$7.5百萬)。作為與買方協議的一部分，我們保留了業務的美國應收賬款，這在成交時產生了巨大的營運資金調整。在美國的應收賬款留存金額約為#美元。8.6百萬美元。收購價格以最終營運資金調整為準。在2020年第四季度，我們錄得0.1因出售業務而損失百萬美元。在解決所有剩餘未結項目後，我們記錄了額外損失#美元。2.12021年第一季度為100萬。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這兩項業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以1美元的價格完成了交易8.9百萬美元，扣除交易手續費後。這筆交易產生了$3.1在我們的綜合經營報表的其他收入(費用)中，出售業務的損失為百萬美元，其中包括3.0出售資產造成的百萬美元非現金損失和#美元0.1其他費用的損失為百萬美元。在找到買主之前，
66

品牌，我們確定資產已減值，並記錄了重組和減值費用$7.4在我們的綜合經營報表上的其他營業(收入)費用為100萬美元。2020年，我們的汽車車輪®制動鼓和克魯森®制動調節器品牌退出的總虧損為$10.5百萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和上海的LUNAR®空氣盤式制動器業務，中國。該業務美國資產的出售於2020年第三季度完成，價格為美元。0.3100萬美元，產生收益$0.2百萬美元，記入我們的綜合經營報表的其他收入(費用)中。出售位於上海的月球®製造廠，中國於2020年第四季度以美元完成交易0.9100萬美元，導致損失$0.1百萬美元。在出售業務完成之前，我們確定資產應減值，並記錄了一美元2.1百萬美元減值費用，其中1.6百萬美元與長期資產減值和#美元有關0.5與存貨減值有關的百萬美元。長期資產的減值計入其他營業(收入)支出，存貨減值計入綜合經營報表的銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為$1.9百萬美元。
有關出售迪尤茲工廠、馬達車輪®制動鼓和克魯森®制動調節器品牌以及LUNAR®空氣盤式制動器業務的減值費用的進一步討論，請參見注3、“其他收入(費用)”。
在2019年，我們記錄了$16.3與出售我們位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債有關的税前虧損100萬美元，該部門包括在我們的密封技術部門。虧損包括2019年9月25日關閉的業務出售虧損和2020年第一季度關閉的設施出售虧損。由於達成了出售相關大樓的協議，我們記錄了一美元0.6截至2019年12月31日的年度綜合經營報表的其他費用虧損100萬英鎊。簽訂協議後，我們停止折舊，並將大樓的賬面淨值調整為合同銷售價格。
出售企業的結果是一美元。15.7在截至2019年12月31日的年度，我們的綜合經營報表上的其他收入(費用)中包括了100萬歐元的虧損。損失由一美元組成。11.3出售業務造成的百萬美元非現金虧損和4.4與合同解約費、遣散費和其他費用有關的百萬美元損失。
剎車產品業務的銷售總價為美元。6.8百萬美元，其中我們收到了$3.6在2019年9月業務出售結束時，獲得了0.12019年第四季度，這筆資金用於出售該建築，該建築於2020年2月關閉。在大樓的銷售完成時，我們收到了$2.9百萬美元。我們收到了餘額$。0.2這是根據最後庫存餘額進行的調整後的淨額。
看見注20，“非持續運營”，獲取與費爾班克斯莫爾斯部門的處置有關的信息，該部門構成了整個電力系統部門。
3.其他收入(費用)
運營中
我們招致了$6.2百萬，$46.7百萬美元和美元35.1分別於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的重組及減值成本百萬元。
在2021年期間，我們在整個業務範圍內進行了一系列重組活動，其中主要包括有針對性的裁員。與這些舉措相關的所有成本都發生在2021年。與我們的重組活動相關的裁員總數58行政和製造崗位。
2020年第四季度，我們決定退出金屬墊片製造。作為這一決定的結果，我們評估了產品線並確定了資產減值。我們記錄了一美元1.5百萬美元減值，其中1.4百萬美元涉及長期資產減值和#美元。0.1百萬美元與庫存有關。
在2020年第四季度，我們宣佈了CPI德國員工的重組和裁員。因此，我們記錄了$3.4與遣散費相關的重組費用為100萬美元。
在2020年第三季度，使用我們密封技術部門內的兩個無限期有效商標的業務的銷售額下降被確定為觸發了中期減值分析事件。根據這項分析的結果，我們記錄了$16.1第三季度無限期商標減值100萬件。
在出售我們在Dieuze工廠運營的襯套塊業務之前，我們對該業務進行了評估，並確定該業務已減值併產生了重組費用。我們記錄了$8.6百萬美元的重組和減值費用，
67

由$組成3.0長期資產的非現金減值，百萬美元4.4百萬(3.7成交時支付給買方的現金付款(百萬歐元)，以及1.2百萬美元的遣散費、法律費用和其他費用。
退出我們的汽車車輪®制動鼓和克魯森®制動調節器品牌導致重組和減值費用為#美元。7.42020年為100萬美元，其中3.6百萬美元與存貨減值費用有關，#美元3.5百萬美元為無形資產減值，以及#美元0.3與遣散費、合同解約費和其他費用有關的百萬美元。百萬美元。
2020年第二季度，我們達成了出售LUNAR®空氣盤式制動器業務的協議。由於這項協議，我們產生了$1.9減值費用為100萬美元，其中1.4與長期資產減值有關的百萬美元和美元0.5與存貨減值有關的百萬美元。
除上述重組及減值費用外，我們於二零二零年進行了多項其他規模較小的重組及減值行動，錄得$7.6與遣散費和其他退出成本有關的重組費用為100萬美元，0.2與停產產品線庫存有關的減值百萬美元。
2020年與上述重組行動有關的裁員總數為289行政和製造崗位。
根據對我們密封技術部門Stemco事業部的摩托車輪產品線的分析，我們確定截至2019年12月31日，摩托車輪產品線的長期資產不可收回。因此，我們記錄了#美元的減值。21.0100萬美元，其中9.2與某些有限壽命無形資產減值有關的百萬美元7.9百萬美元與無限期活着的摩托車輪商標有關，以及$3.9與財產、廠房和設備的減值有關的百萬美元。
此外，在2019年第四季度，我們記錄了與我們決定關閉和退出密封技術部門Stemco部門的ATDynamics、Aeris和BatRF產品線生產相關的重組費用。結果，我們記錄了一美元3.1百萬庫存減值，美元3.1與這些產品相關的財產、廠房和設備以及無形資產減值100萬美元1.0百萬美元的遣散費和其他費用。此外，在2019年第四季度，我們評估了密封技術部門Stemco部門商用車零部件業務中的某些長期資產，並確定這些資產不可追回。結果，我們記錄了一美元1.6與業務相關的無形資產相關的減值損失100萬歐元。2019年的重組行動反映在我們的綜合經營報表中的其他(運營)費用中，而不是與庫存相關的費用#美元。3.1百萬美元，這反映在銷售成本中。包括規模較小的定向重組行動，我們Stemco部門的總重組成本和減值費用為30.8截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
2019年由於我們退出ATDynamics、Aeris和BatRF產品線以及其他規模較小的有針對性的重組行動而進行的裁員121行政和製造崗位。
截至2021年12月31日的重組準備金以及年內的活動包括：
天平
十二月三十一日，
 2020		規定付款天平
十二月三十一日，
 2021
 (單位：百萬)
與人事有關的成本$4.5 $5.6 $(9.1)$1.0 
設施搬遷和關閉費用0.2 0.4 (0.6)— 
$4.7 $6.0 $(9.7)$1.0 

2021年的重組成本中還包括大約#美元的資產減記。0.2這並不影響重組準備金負債。

截至2020年12月31日的重組準備金以及年內的活動包括：
68

天平
十二月三十一日，
 2019		規定付款天平
十二月三十一日，
 2020
 (單位：百萬)
與人事有關的成本$1.4 $12.0 $(8.9)$4.5 
設施搬遷和關閉費用— 5.4 (5.2)0.2 
$1.4 $17.4 $(14.1)$4.7 

2020年的重組成本中還包括約1美元的資產減記29.3這並不影響重組準備金負債。

截至2019年12月31日的重組準備金以及年內的活動包括：
平衡，2018年12月31日規定付款天平
十二月三十一日，
 2019
 (單位：百萬)
與人事有關的成本$— $5.1 $(3.7)$1.4 
設施搬遷和關閉費用1.0 1.2 (2.2)— 
$1.0 $6.3 $(5.9)$1.4 

2019年的重組成本中還包括約1美元的資產減記。28.8這並不影響重組準備金負債。

按可報告部門分列的重組成本如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：百萬)
密封技術$2.4 $30.3 $32.2 
先進表面技術— 0.1 0.1 
工程材料3.6 16.3 2.1 
公司0.2 — 0.7 
$6.2 $46.7 $35.1 
截至2021年12月31日的年度的其他營業收入(費用)中還包括收入#美元。0.2與出售固定資產有關的百萬美元。在2020年和2019年12月31日終了年度的其他營業收入(費用)中包括費用#美元。7.8百萬美元和美元0.2600萬美元，主要包括律師費和2020年就2008年最後一次供應的產品的法律索賠達成和解。
非運營
在2021年、2020年和2019年，我們記錄的支出為8.7百萬，$38.2百萬美元和美元14.5分別是由於基於幾個特定地點的額外信息以及以前擁有的企業的其他持續債務而增加的環境儲量。參考附註19，“承諾和或有事項--環境”，瞭解有關我們的環境責任的更多信息。
我們在營業收入中報告養老金和其他退休後福利支出的服務成本部分，與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他補償成本在同一或多個項目中報告。淨收益成本的其他組成部分在其他收入(費用)中列示。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們報告了大約$(8.3)百萬，$(3.0)百萬元及$3.3合併經營報表上與服務成本以外的淨收益成本組成部分相關的支出(收入)分別為百萬美元。參考附註14，“養老金和退休後福利”，瞭解有關淨福利成本的其他信息。
關於2019年收購ASeptic，我們確認了一項不確定税收狀況的負債和一項相關的賠償資產，該負債部分可向賣方追回。我們確定一些不確定的税收狀況的訴訟時效於2021年到期，並相應地取消了部分負債和應收賬款。在截至2021年12月31日的年度，相關負債的解除被記錄為我們税收支出的一部分，我們記錄了
69

$3.0與沖銷我們綜合經營報表上其他營業外收入(費用)中的應收賬款有關的百萬美元費用。
2021年，我們錄得税前收益1美元135.2百萬美元主要與我們工程材料部門報告的CPI業務的出售和我們的聚合物組件業務部門的出售有關，該部門主要位於德克薩斯州休斯頓，幷包括在我們的密封技術部門。這些剝離業務的報告銷售額包括在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨銷售額中112.5百萬，$117.6百萬美元，以及$130.7分別為100萬美元。
在2020年，我們錄得税前虧損$2.6其中包括Technetics Group UK Limited業務、重型卡車運輸業務中的空氣彈簧部分、汽車車輪®制動鼓和CROWSON®制動調節器品牌、密封技術部門中的月球®空氣盤式制動器業務以及工程材料部門主要位於法國Dieuze的襯套塊業務。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，包括在我們淨銷售額中的剝離業務的報告銷售額為$110.1百萬美元和美元161.2分別為100萬美元。有關處置的業務的進一步討論，請參見注2、“收購和處置”。
2019年，我們錄得税前虧損$16.3與出售我們位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債有關，該部門包括在我們的密封技術部門。虧損包括2019年第三季度關閉的業務出售虧損和2020年第一季度關閉的設施銷售虧損。該業務報告的銷售額並計入我們截至2019年12月31日的年度淨銷售額為37.5百萬美元。
由於我們出售業務的資產、負債和結果對我們的綜合財務狀況或業務結果沒有重大影響，因此沒有提供額外的披露。
4.所得税
綜合經營報表顯示的所得税前持續經營的收入(虧損)包括以下內容：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：百萬)
國內$38.4 $(88.3)$(67.3)
外國174.0 61.5 71.6 
總計$212.4 $(26.8)$4.3 

綜合經營報表中持續經營的所得税支出(收益)彙總如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：百萬)
當前：
聯邦制$10.4 $(15.1)$(1.4)
外國27.8 26.3 24.9 
狀態1.8 (0.1)1.3 
40.0 11.1 24.8 
延期：
聯邦制2.0 (5.5)(6.4)
外國(5.9)(8.1)(19.5)
狀態(1.3)(1.0)(2.4)
(5.2)(14.6)(28.3)
總計$34.8 $(3.5)$(3.5)

70

GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些當前的外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。由於這些規定，我們的實際税率提高了54.82019年。然而，由於2020年通過的GILTI高税收例外選舉，我們記錄了GILTI福利，將有效税率降低了17.6在將追溯福利適用於前幾年後，2020年。2021年，我們的實際税率提高了2.7%歸因於GILTI。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
 
20212020
 (單位：百萬)
遞延所得税資產：
淨營業虧損和税收抵免$26.6 $20.5 
退休金以外的退休後福利0.3 0.5 
環境保護區11.6 9.5 
以前擁有的業務的留存負債0.7 0.8 
應計項目和準備金3.6 5.2 
經營租約12.7 11.1 
交叉貨幣互換— 2.2 
利息8.8 11.0 
薪酬和福利8.6 7.1 
盤存0.4 
其他— 0.8 
遞延所得税總資產73.3 68.7 
估值免税額(8.9)(6.6)
遞延所得税資產總額64.4 62.1 
遞延所得税負債：
折舊及攤銷(186.9)(151.6)
經營租約(12.7)(11.1)
交叉貨幣互換(2.1)— 
盤存— (0.4)
養卹金義務(4.4)(2.9)
其他(0.6)— 
遞延所得税負債總額(206.7)(166.0)
遞延所得税淨負債$(142.3)$(103.9)

遞延税項淨資產(負債)在司法管轄基礎上作為下列綜合資產負債表行項目的組成部分反映：
20212020
 (單位：百萬)
其他資產(非流動資產)$23.1 $23.9 
遞延税金和應付非流動所得税(165.4)(127.8)
遞延所得税淨負債$(142.3)$(103.9)

在2021年12月31日，我們有1美元73.8結轉海外淨營業虧損100萬美元，其中49.4從2023年到2040年，100萬美元在不同的日期到期，24.3一百萬人有一個無限期的結轉期。我們還結轉了國家淨營業虧損，税收影響為#美元。4.4從2022年到2040年，這些債券將在不同的日期到期。這些結轉的淨營業虧損可以用來抵消未來應税收入的一部分，從而減少或取消本應支付的州或外國所得税。

我們根據現有證據確定，不同司法管轄區的某些實體是否會產生足夠的未來應納税所得額來確認某些遞延税項資產尚不確定。因此，估值免税額
71

$8.9百萬美元和美元6.6截至2021年12月31日和2020年12月31日，已分別記錄了100萬人。計入的估值準備涉及未來應納税所得額不確定的司法管轄區內若干國家及海外淨營業虧損及其他遞延税項淨資產。估值減值可能與購買會計中記錄的遞延税項資產相關。根據適用的會計準則，在採購會計中記錄的估值準備的任何沖銷都會減少所得税費用。
營業收入的實際所得税率與法定的聯邦所得税率的差異如下：
 税前收入的百分比
截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
法定聯邦所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
美國對外國利潤徵税，扣除外國税收抵免(1.7)(0.6)3.3 
研究和就業税收抵免(0.4)3.0 (17.2)
州税和地方税0.2 3.2 (22.4)
國外税率差異(1.6)(19.4)152.3 
税率的法定變動0.1 (1.2)17.8 
估值免税額(1.3)(2.5)(349.2)
不確定税收狀況的變化(2.9)(2.0)(9.0)
不可扣除的費用1.2 (7.7)57.3 
GILTI和FDII2.1 17.6 54.8 
其他項目，淨額(0.3)1.8 12.0 
有效所得税率16.4 %13.2 %(79.3)%

2021年的實際税率主要是由於與某些外國資產剝離和受較低税率影響的收益有關的外國税率差異所推動的，這些項目的影響導致淨額為#美元。3.1所得税支出減少百萬。 此外，實際税率增加了GILTI和不可扣除費用，減少了與審計結束和法規到期相關的不確定税務狀況，導致税費淨增加#美元。1.0百萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們擁有5.5百萬美元和美元12.2分別為未確認的税收優惠總額。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠總額餘額中，5.1百萬美元和美元8.3如果最終得到承認，100萬美元將對我們的實際税率產生影響。

我們在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。除了上面未確認的税收優惠總額外，我們還有$1.5百萬美元和美元3.3分別於2021年12月31日和2020年12月31日應計利息和罰款100萬英鎊。截至2021年12月31日的年度所得税支出包括(1.7)，用於與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税支出包括美元0.4百萬美元和美元0.5與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別為100萬英鎊。

未確認税收優惠總額(不包括利息)的期初和期末金額核對如下：
(單位：百萬)202120202019
年初餘額$12.2 $10.1 $2.9 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額0.9 1.9 1.2 
增加前幾年的納税狀況(0.2)0.2 7.2 
因訴訟時效失效而導致的減損(2.9)— (1.2)
因審計/其他和解而減少的費用(4.5)— — 
年終餘額$5.5 $12.2 $10.1 

2018年及以後各納税年度的美國聯邦所得税申報單仍可供審查。2017年6月，美國國税局(IRS)開始審查2014至2017年的美國聯邦所得税申報單。美國國税局的審計在截至2021年6月30日的季度結束，作為審計結束的結果，我們收到了#美元的現金退款。24.7百萬美元，外加美元1.72021年第四季度，適用利息為100萬美元。我們和我們的子公司還在多個州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。各種州和外國的納税申報單目前都在
72

考試。幾乎所有2017年及以後年份的重要州、地方和外國所得税申報單都可以接受審查。我們預計，其中一些檢查可能會在未來12個月內結束，但最終結果尚未確定。此外，未確認的税收優惠總額可能會減少#美元。1在適用的訴訟時效到期後的12個月內。

5.每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將收益(虧損)除以當期已發行普通股的適用加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是根據截至資產負債表日的任何潛在攤薄股份調整後的普通股加權平均股數來計算的。2021年、2020年和2019年曆年的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
202120202019
分子(基本分子和稀釋分子)：
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$177.2 $(23.7)$7.8 
非持續經營的收入— 208.1 30.5 
淨收入$177.2 $184.4 $38.3 
分母：
加權平均股-基本股20.6 20.5 20.7 
基於股份的獎勵0.2 — 0.1 
加權平均股份-稀釋股份20.8 20.5 20.8 
每股基本收益(虧損)：
持續運營$8.60 $(1.15)$0.38 
停產經營— 10.13 1.48 
每股淨收益$8.60 $8.98 $1.86 
每股攤薄收益(虧損)：
持續運營$8.53 $(1.15)$0.38 
停產經營— 10.13 1.47 
每股淨收益$8.53 $8.98 $1.85 

在截至2020年12月31日的年度內，由於持續運營而出現虧損。由於這些損失，有0.1百萬股潛在攤薄股份不計入該年度每股攤薄收益的計算範圍，因為它們是反攤薄的。

6.盤存
 截至12月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
成品$56.8 $69.4 
Oracle Work in Process41.8 24.8 
原材料和供應品66.2 48.7 
164.8 142.9 
儲備將某些庫存降至後進先出的基礎(4.8)(3.8)
總庫存$160.0 $139.1 

73

7.物業、廠房及設備
 截至12月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
土地$11.5 $11.0 
建築物和改善措施116.5 108.9 
機器和設備329.9 329.4 
在建工程11.7 11.5 
469.6 460.8 
減去累計折舊(232.9)(265.8)
總計$236.7 $195.0 

8.商譽及其他無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按可報告分部劃分的商譽賬面淨值變動如下：
密封
技術		進階
表面技術		經過精心設計
材料		總計
 (單位：百萬)
截至2019年12月31日的商譽$300.9 $167.7 $16.7 $485.3 
外幣折算3.4 6.9 — 10.3 
收購— 133.1 — 133.1 
性情(6.9)— — (6.9)
截至2020年12月31日的商譽297.4 307.7 16.7 621.8 
外幣折算(4.5)1.5 — (3.0)
採辦— 359.5 — 359.5 
性情(13.5)— (11.6)(25.1)
截至2021年12月31日的商譽$279.4 $668.7 $5.1 $953.2 

上文反映的商譽餘額是扣除累計減值損失#美元后的淨額。27.8密封技術部門截至2021年12月31日和2019年12月31日的百萬美元，108.7工程材料部門截至2021年12月31日的百萬美元和154.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，工程材料部門的收入為100萬美元。

可確認的無形資產如下：
 截至2021年12月31日截至2020年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
 (單位：百萬)
攤銷：
客户關係$536.5 $166.0 $505.5 $177.8 
現有技術480.8 49.5 179.6 41.3 
商標70.9 24.9 44.6 25.7 
其他41.4 22.4 37.6 22.3 
1,129.6 262.8 767.3 267.1 
無限期--活着：
商標46.6 — 53.4 — 
總計$1,176.2 $262.8 $820.7 $267.1 

74

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的攤銷費用為46.4百萬，$37.7百萬美元和美元32.5分別為100萬美元。
未來五年已確定(已攤銷)無形資產的攤銷費用估計如下(單位：百萬)：
2022$78.7 
2023$71.3 
2024$71.2 
2025$69.8 
2026$66.4 

9.租契
我們定期簽訂主要用於房地產、設備和車輛的經營租賃。如果租賃的條款和條件或資產的性質使租賃安排比購買更有利，則經營租賃安排通常用於確保資產的使用。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。我們選擇了一項合併租賃和非租賃組成部分的會計政策。

我們的建築租約的剩餘期限最長為十一年，其中一些包含最多可續訂的選項五年，其中一些包含終止選項。一些租賃包含非租賃組成部分，其中可能包括出租人為租賃資產提供的諸如建築物公共區域維護、建築物停車場或一般事務和維護等項目。我們的車輛、設備和其他租賃合同的剩餘租期最長可達四年，其中一些包含續簽或成為常青樹租約的選項，並可自動續簽一個月期條款，其中一些條款有終止的選項。

我們與由公司股東和員工擁有和管理的實體簽訂了兩份租約。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們與經營租賃相關的使用權資產和負債如下：
資產負債表分類十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
使用權資產其他資產$52.6 $44.1 
流動負債應計費用$10.0 $10.1 
長期負債其他負債44.3 35.3 
總負債$54.3 $45.4 

大致95我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約5截至2021年12月31日，來自設備和車輛租賃的百分比。截至2020年12月31日，大約90我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約10%的收入來自設備和車輛租賃。

我們簽訂了更多的經營租約，包括通過商業收購獲得的租約，以及續簽現有租約，從而產生了總計美元的新使用權資產。30.5百萬美元和美元16.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。

我們的大多數租賃沒有為計算使用權資產和相應的租賃負債提供隱含比率。因此，我們決定在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相同的情況下，我們必須支付的以抵押為基礎的借款利率。我們對2019年1月1日之前開始的所有租賃使用遞增借款利率。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的租賃成本和現金流如下：

75

十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
(單位：百萬)
租賃費：
經營租賃成本$8.7 $11.5 
短期和可變租賃成本$0.5 $0.7 
現金流：
來自經營租賃的經營現金流$8.5 $11.5 

我們在2021年12月31日和2020年12月31日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：

十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
加權平均剩餘租賃年限(年)6.95.9
加權平均貼現率3.3 %3.4 %

未貼現的經營租賃負債到期日分析見下表：
    
經營租賃付款
(單位：百萬)
2022$11.6 
202310.3 
20248.8 
20257.1 
20266.2 
此後17.1 
租賃付款總額61.1 
減去：利息(6.8)
租賃負債現值$54.3 

上表所列經營租賃付款包括所有當前租賃。付款還包括我們合理確定將行使的所有續期。

我們很少簽訂融資租賃合同，也很少充當出租人。由於融資租賃金額、出租人細節和融資租賃相關成本對我們的綜合財務狀況或經營業績並不重要，因此不披露有關融資租賃的額外信息。

76

10.應計費用
 截至12月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
薪金、工資和僱員福利$60.5 $46.3 
利息4.9 4.4 
環境11.3 12.6 
所得税10.6 9.9 
所得税以外的其他税種9.4 9.4 
經營租賃負債10.0 10.1 
其他28.5 35.7 
$135.2 $128.4 
11.債務
 截至12月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
高級筆記$346.5 $345.9 
循環債務175.0 — 
定期貸款安排454.6 145.4 
其他應付票據0.5 — 
976.6 491.3 
長期債務的當期到期日較短12.7 3.8 
$963.9 $487.5 
短期債務$149.3 $— 
高級擔保信貸安排
於二零二一年十二月十七日，吾等與EnPro Holdings訂立第三份經修訂及重訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)，本公司及EnPro Holdings作為借款方、本公司若干海外附屬公司作為指定借款方、擔保方、貸款方及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行方。經修訂信貸協議修訂、重述及取代日期為2018年6月28日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議，由本公司及EnPro Holdings作為借款方、擔保方、貸款方及北卡羅來納州美國銀行作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行方。

經修訂的信貸協議提供初始本金總額為#美元的信貸安排。1,007.5百萬美元，其中包括五年制，高級擔保循環信貸安排#美元400.0百萬美元(“循環信貸安排”)，一美元142.5百萬優先擔保定期貸款，以取代我們現有的優先擔保定期貸款，2024年9月25日到期(“定期貸款A-1貸款”)，a五年制，優先擔保定期貸款安排#美元315.0(“定期貸款A-2貸款”)和一筆364天的高級擔保定期貸款貸款，金額為#美元。150.0(“364天貸款”，以及循環信貸貸款、定期貸款A-1貸款和定期貸款A-2貸款，稱為“貸款”)。經修訂的信貸協議還規定，我們可以尋求增量定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額等於#美元。275.0百萬美元和100我們已報告其財務業績的最近截至四個季度期間的綜合EBITDA的百分比，加上基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。修訂後的信貸協議於2021年12月17日生效。

最初，貸款(364天貸款除外)的利息年利率為倫敦銀行同業拆息加1.75%或基本費率加0.75%，儘管這些利率可能會根據綜合總淨槓桿率進行遞增或遞減。364天期貸款的利息年利率為倫敦銀行同業拆息加1.50%或基本費率加0.50%。此外，循環信貸機制的未使用數額按年率計算應計承諾費。0.225%，這一比率也根據綜合總淨槓桿率進行遞增或遞減。經修訂的信貸協議包含慣常的LIBOR替代條款。

77

定期貸款A-1貸款將按季度攤銷，年度攤銷金額相當於2.50定期貸款A-1貸款原始本金的百分比(#美元150.0百萬)，在關閉後的第一年，5.00該等原始本金的百分比在第二年及1.25在第三年前三個季度的每個季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。定期貸款A-2貸款將按季度攤銷，年度攤銷金額相當於2.5一至三年每年定期貸款A-2貸款本金的%，5.0該等原始本金的百分比在第四年及1.25在第五年的前三個季度的每一個季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。364天貸款不會攤銷，到期時將全額支付。這些設施必須用某些資產出售、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行的淨現金收益進行預付款。

本公司和EnPro Holdings是該融資機制下的獲準借款人。本公司亦可不時指定其任何全資海外附屬公司為循環信貸安排下的借款人。本公司各境內附屬公司(本公司不時指定為“不受限制”的附屬公司及非活躍附屬公司除外)須為借款人在貸款項下的責任提供擔保，而本公司各現有境內附屬公司(非活躍附屬公司除外)已訂立經修訂信貸協議以提供該等擔保。
這些貸款以某些資產的優先質押為擔保。經修訂信貸協議載有若干財務契諾及所需財務比率，包括經修訂信貸協議所界定的最高綜合淨槓桿及最低綜合利息覆蓋範圍。截至2021年12月31日，我們遵守了修訂後的信貸協議的所有條款。
截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下的借款可用金額為$213.6百萬美元，在考慮到$11.4百萬未償信用證和美元175.0上百萬未償還的借款。截至2021年12月31日，我們的未償還定期貸款A-1貸款、定期貸款A-2貸款和364天貸款餘額為$141.6百萬，$315.0百萬美元和美元150.0分別為100萬美元。
高級附註
2018年10月17日，我們完成了美元的發售350.0本金總額為百萬美元5.75%將於2026年到期的優先票據(“優先票據”)，並將發售所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款，於2018年10月31日悉數贖回450.0未償還本金總額(百萬美元)5.8752022年到期的優先票據百分比(“舊票據”)。
該批高級債券已於100本金的%。優先債券是EnPro的無抵押、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。高級債券的利息利率為5.75年息%，每半年支付一次，在每年的4月15日和10月15日以現金形式拖欠。優先票據須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，而該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級票據的契約)的借款人。
於2021年10月15日或之後，我們可於任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未償還利息。各優先票據持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人所持有的部分或全部優先票據以換取現金。我們在到期前贖回優先票據的能力受到某些條件的限制，在某些情況下，包括支付補足金額。
管理高級票據的契約包括限制我們從事某些活動的能力的契約，包括產生額外債務、支付股息和回購我們普通股的股票，但每種情況都受契約中規定的特定例外和資格的限制。債權證進一步規定，如出售若干資產所得款項淨額超過指定數額，吾等須在指定期間內運用出售若干資產所得款項淨額，以供回購優先票據，回購價格相等於100本金的%，另加應計和未付利息。




78


預定本金付款
未來對長期債務的本金支付如下：
 (單位：百萬)
2022$12.7 
202315.5 
2024137.3 
202515.8 
2026800.7 
此後— 
$982.0 

上表所列長期債務付款反映了高級票據和定期貸款A-2貸款的合同本金金額。在截至2021年12月31日的綜合資產負債表中，這些金額扣除未攤銷債務貼現總額為#美元。5.41,000,000,000美元，根據適用的會計規則。
發債成本
在2021年間，我們將美元4.7與經修訂信貸協議相關的債務發行成本為百萬美元。在2019年，我們將美元1.6主要歸因於信貸協議第一修正案的債務發行成本以及與發行優先票據相關的成本。

12.衍生工具和套期保值
我們面臨着來自正常商業運作的外匯風險。這些風險包括我們境外子公司資產負債表上當地貨幣餘額的換算、與境外子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們努力通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過衍生工具來控制我們對這些風險的敞口。我們定期簽訂合同，對以外幣計價的預測交易進行對衝。外匯合同名義金額為#美元。3.3百萬美元和美元3.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。所有於2021年12月31日到期的外匯合約均於2022年1月到期。
我們所有外匯合約的名義金額均按截至2021年12月31日的公平市價記錄，而市價變動則記錄在收入中。任何與購買存貨有關的外匯合約對盈利的影響均記入銷售成本，而所有其他合約的市值變動則記入綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。外匯衍生資產的餘額計入其他流動資產，外匯衍生負債的餘額計入綜合資產負債表的應計費用。
2018年9月，我們簽訂了名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議(“互換”)。200.0通過有效地將與我們的固定利率美元計價舊票據相關的利息支付的一部分，包括其中每半年支付一次的利息，轉換為支付以下固定利率歐元債務的利息，以管理外幣風險172.8百萬歐元，加權平均利率為2.8%，付息日期分別為每年3月15日和9月15日。互換協議將於2022年9月15日到期。
2019年5月，我們簽訂了名義金額為#美元的額外交叉貨幣互換協議(“額外互換”)。100.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，89.6百萬歐元，加權平均利率為3.5利息支付日期分別為每年的4月15日和10月15日。額外的互換協議將於2026年10月15日到期。
在掉期協議期限內，我們將每半年收到一次交易對手的付款，這是由於每筆掉期的高級債券利率與歐元債務利率之間的差額。在安排開始時沒有本金兑換，到期時也不會有本金兑換。到期日(或按我們的選擇提前)，吾等及交易對手將根據
79

名義總額和當時適用的貨幣匯率與互換協議簽訂時的匯率之比。
我們已將交叉貨幣掉期指定為合格的對衝工具，並將其視為淨投資對衝。於2021年12月31日，掉期及額外掉期的公允價值合共為澳元。8.7在綜合資產負債表中記錄在其他流動資產和其他(非流動)資產中。交叉貨幣掉期協議的公允價值調整所產生的收益和虧損，不包括與上述收入相關的應計利息，計入我們累計外幣換算調整內的累計其他全面收益(虧損)，因為掉期有效對衝指定的風險。與交叉貨幣掉期相關的現金流量計入綜合現金流量表的經營活動，但與交易對手到期時的最終結算除外，這將計入投資活動。

13.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
 
 截至公允價值計量
 2021年12月31日2020年12月31日
 (單位：百萬)
資產
定期存款$— $4.2 
外幣衍生品8.7 — 
遞延補償資產10.9 8.6 
$19.6 $12.8 
負債
遞延補償負債$11.4 $8.9 
外幣衍生品— 9.5 
$11.4 $18.4 
我們的定期存款和遞延補償資產和負債被歸類在公允價值層次的第一級，因為它們是按市場報價進行估值的。我們的外幣衍生品被歸類為2級，因為它們的價值是根據可觀察到的投入計算的，包括市場美元兑歐元匯率和市場利率。
我們在綜合資產負債表中反映的重要金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，但以下情況除外：
 2021年12月31日2020年12月31日
 攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
 (單位：百萬)
長期債務$976.6 $998.3 $491.3 $520.8 
長期債務的公允價值是基於相同債務的報價市場價格，但這將被視為二級計算，因為市場並不活躍。

14.退休金和退休後福利
我們有非供款固定收益養老金計劃，覆蓋美國、墨西哥、臺灣和幾個歐洲國家的合格員工。受薪僱員的福利金通常是根據僱員的報酬和服務年限來確定的。我們關閉了2006年1月1日後加入公司的美國新受薪員工的固定福利養老金計劃，並從2007年1月1日起凍結了所有未達到年齡的受薪員工的福利40截至2006年12月31日，所有剩餘合格受薪員工的福利被凍結，截至2021年1月1日，所有剩餘合格受薪員工的福利被凍結。按小時計算的僱員津貼一般是根據每一年服務的規定數額確定的。
我們的員工還參與了由我們維護的針對受薪和小時工的自願供款式退休儲蓄計劃。根據這些計劃，符合條件的員工可以獲得匹配的繳費，最高可達第一次6他們符合條件的收入的%。自2007年1月1日起，其固定收益養老金計劃福利被凍結的員工將獲得
80

其他內容2每年公司貢獻的百分比。從2016年8月1日開始，這筆額外的捐款不再提供給公司未來的員工，但保留給已經收到這筆捐款的員工。我們記錄了$10.6百萬，$9.3百萬美元和美元11.72021年、2020年和2019年的支出分別為2021年、2020年和2019年的相同繳款。
我們對合格的固定收益養老金計劃的一般籌資政策歷來是供款金額至少足以滿足監管籌資標準。不是我們在2021年或2019年做出了貢獻，在2020年，我們貢獻了4.0100萬，現金注入我們的美國養老金計劃。這一年的捐款是為了達到足夠的資金水平，以避免PBGC對我們養老金負債資金不足部分收取的可變費用。我們預計2022年不會為我們的美國固定收益養老金計劃做出貢獻，我們預計總貢獻約為$0.72022年向外國養老金計劃捐贈了100萬美元。
預計福利債務超過計劃資產的固定福利養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產的公允價值為#美元。13.9百萬美元和美元1.02021年12月31日為百萬美元，15.3百萬美元和美元1.2截至2020年12月31日，分別為100萬人。累計福利義務超過計劃資產的固定收益養卹金計劃的累計福利義務和計劃資產公允價值為#美元。10.1百萬美元和美元1.02021年12月31日為百萬美元，11.1百萬美元和美元1.2截至2020年12月31日，分別為100萬人。
我們通過不合格的計劃向有限數量的員工提供補充養老金福利。我們的某些子公司還贊助資金不足的退休後計劃，為符合條件的員工提供某些醫療保健和人壽保險福利。醫療保健計劃是繳費的，退休人員的繳費定期調整，幷包含其他費用分擔功能，如免賠額和共同保險。人壽保險計劃通常是免繳款的。下表中“其他福利”中所列的金額包括上文討論的非合格計劃和其他退休後計劃。
下表列出了截至2021年和2020年12月31日的年度，我們的固定收益養老金和其他非限制性退休後計劃的預計福利義務和計劃資產的變化。
 養老金福利其他好處
 2021202020212020
 (單位：百萬)
預計福利債務的變化
年初的預計福利義務$350.7 $329.5 $3.8 $4.0 
服務成本1.5 4.5 — — 
利息成本9.0 10.4 0.1 0.1 
精算損失(收益)(10.7)30.5 (0.6)0.4 
聚落— — (0.1)(0.6)
已支付的福利(14.4)(13.0)(0.3)(0.5)
削減開支— (5.1)— — 
計劃組合(收購/資產剝離)— (6.8)— — 
其他(0.4)0.7 0.2 0.4 
預計年底的福利義務335.7 350.7 3.1 3.8 
計劃資產的變更
年初計劃資產的公允價值353.4 313.5 
計劃資產的實際回報率12.2 53.5 
行政費用— (0.7)
已支付的福利(14.4)(13.0)
公司繳費0.3 4.4 
計劃組合(收購/資產剝離)— (4.1)
其他(0.1)(0.2)
計劃資產年終公允價值351.4 353.4 
年終資金狀況$15.7 $2.7 $(3.1)$(3.8)
81

 養老金福利其他好處
 2021202020212020
 (單位：百萬)
在綜合資產負債表中確認的金額
長期資產$28.6 $16.8 $— $— 
流動負債(0.9)(0.5)(0.1)(0.3)
長期負債(12.0)(13.6)(3.0)(3.5)
$15.7 $2.7 $(3.1)$(3.8)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，在累計其他全面收益(虧損)中確認的税前費用包括：
 養老金福利其他好處
 2021202020212020
 (單位：百萬)
淨精算(收益)損失$41.7 $47.1 $(0.4)$0.2 
前期服務成本0.9 0.6 — — 
$42.6 $47.7 $(0.4)$0.2 
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。331.9百萬美元和美元346.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。所有其他退休後福利計劃的累計退休後福利債務為#美元。3.1百萬美元和美元3.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，定期福利淨成本的組成部分以及計劃資產和福利義務的其他變化，這些變化在其他全面收入中確認，用於我們的固定福利養老金和其他不合格和退休後計劃。
 
 養老金福利其他好處
 202120202019202120202019
 (單位：百萬)
定期收益淨成本
服務成本$1.5 $4.5 $4.4 $— $— $0.1 
利息成本9.0 10.4 12.2 0.1 0.1 0.1 
計劃資產的預期回報(18.3)(18.9)(15.7)— — — 
攤銷先前服務費用0.1 0.1 0.2 — — 0.2 
淨虧損攤銷0.7 5.2 6.6 0.1 0.2 — 
聚落— — — — (1.1)— 
削減開支— 0.3 — — — — 
定期淨收益成本(7.0)1.6 7.7 0.2 (0.8)0.4 
82

 養老金福利其他好處
 202120202019202120202019
 (單位：百萬)
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化
淨虧損(收益)(4.7)(7.8)5.8 (0.5)0.3 (0.1)
前期服務成本0.4 (0.3)0.5 — — — 
淨虧損攤銷(0.7)(5.2)(6.6)(0.1)(0.2)— 
攤銷先前服務費用(0.1)(0.1)(0.2)— — (0.2)
聚落— — — — 1.1 — 
削減開支— (0.3)— — — — 
在其他全面收益中確認的總額(5.1)(13.7)(0.5)(0.6)1.2 (0.3)
在淨期間收益成本和其他全面收益中確認的總額$(12.1)$(12.1)$7.2 $(0.4)$0.4 $0.1 
包括在上述定期福利淨成本表中的費用為#美元。0.8截至2019年12月31日止年度之退休金及其他退休後計劃服務成本，指與本公司前電力系統分部有關之退休金及其他退休後計劃服務成本，該成本於所附該年度綜合經營報表所載非持續經營收入中列報。
 
 養老金福利其他好處
 202120202019202120202019
12月31日用於確定福利義務的加權平均假設
貼現率3.0 %2.625 %3.375 %3.0 %2.625 %3.375 %
補償增值率不適用3.0 %3.0 %不適用4.0 %4.0 %
加權平均假設，用於確定截至12月31日的年度的定期收益淨成本
貼現率2.625 %3.375 %4.38 %2.625 %3.375 %4.38 %
計劃資產的預期長期回報5.3 %6.0 %6.0 %— — — 
補償增值率3.0 %3.0 %3.0 %4.0 %4.0 %4.0 %
貼現率反映了養卹金負債在年底可以有效結清的當前比率。貼現率是通過一個模型來確定的，該模型使用了一個理論上的高質量公司債券投資組合，該投資組合專門用於產生與我們如何償還退休債務密切相關的現金流。這導致了貼現率為3.02021年12月31日。截至這些財務報表的日期，我們的貼現率假設沒有已知或預期的變化會影響我們2022年的養老金支出。一個25我們的貼現率下降(增加)基點，保持我們對計劃資產的預期長期回報不變，以及其他假設，將減少(增加)養老金支出約$0.2每年百萬美元。
整體預期長期資產回報率是根據我們現行的投資政策，根據計劃投資的資產類別在一段較長時間內的加權平均歷史回報率而釐定的。
我們使用PRI-2012基本死亡率表和MP-2021預測量表來評估我們的國內養老金負債。
12月31日的假定醫療成本趨勢比率20212020
假設明年的醫療成本趨勢比率7.0 %7.5 %
假定成本趨勢率下降的比率(最終比率)4.5 %4.5 %
利率達到最終趨勢利率的年份20272027
83

計劃資產
按資產類別分列的2021年和2020年底養卹金計劃的資產配置和2022年的目標配置如下：
 目標
分配		計劃12月31日的資產，
 202220212020
資產類別
股權證券20 %22 %33 %
固定收益80 %78 %67 %
100 %100 %100 %
我們的投資目標是通過投資於股票和固定收益投資，長期實現資產回報最大化，同時分散每個資產類別的投資，以減少個別證券損失的影響。股票投資包括美國大盤股、美國小盤股和非美國股票的組合。固定收益投資包括國債和高質量貨幣市場工具的組合。審查資產配置政策，並定期對目標資產配置組合的任何重大變化進行再平衡。該計劃沒有對EnPro普通股進行直接投資。
這些計劃專門投資於共同基金，這些基金持有的是在公認市場上交易的有價證券，因此將被視為一級資產。各基金於2021年12月31日及2020年12月31日的投資組合摘要如下：
 
20212020
 (單位：百萬)
共同基金--美國股票$46.2 $68.3 
共同基金--國際股權30.6 46.9 
共同基金-固定收益國庫和貨幣市場273.5 237.0 
現金等價物1.1 1.2 
$351.4 $353.4 
預計未來的福利支付
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在下列歷年支付：
養老金
優勢		其他
優勢
 (單位：百萬)
2022$15.2 $0.1 
202315.8 1.8 
202416.9 0.1 
202518.1 0.1 
202618.2 0.1 
Years 2027 – 203198.1 0.5 
15.股東權益
我們有一項政策，根據這項政策，我們打算在考慮到我們的現金流、收益、財務狀況和其他相關事項後，根據董事會的決定，定期宣佈普通股的季度現金股息。根據這項政策，股息支付總額為#美元。22.4百萬，$21.7百萬美元，以及$20.9在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分別實現了100萬美元的收入。
2022年2月，我們的董事會宣佈現金股息為#美元。0.28每股應於2022年3月16日支付給2022年3月2日收盤時登記在冊的股東。
84

2018年10月，我們的董事會批准了一個兩年制支出最高可達$的計劃50.0百萬股我們已發行的普通股。在此授權於2020年10月到期之前，我們總共回購了0.3百萬股，價值1美元20.3百萬美元，我們回購了其中的0.1百萬股，價值1美元5.3在2020年，我們回購了0.2百萬股，價值1美元15.02019年將達到100萬。
2020年10月，我們的董事會批准了一個新的兩年制最高可達$的計劃50.0用於回購我們的已發行普通股，直至2022年10月。根據新的授權，我們沒有進行任何回購。
所有回購計劃的股份在購買時即告作廢。

16.累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分(税後)分列的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
(單位：百萬)未實現
翻譯
調整		養老金和
其他
退休後
平面圖		總計
2018年12月31日的餘額$(10.6)$(34.9)$(45.5)
採用新會計準則— (11.5)(11.5)
2018年12月31日調整後餘額(10.6)(46.4)(57.0)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)20.4 (5.1)15.3 
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		— 5.3 5.3 
可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。20.4 0.2 20.6 
2019年12月31日的餘額9.8 (46.2)(36.4)
改敍前的其他全面收入21.5 6.0 27.5 
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		3.4 3.6 7.0 
本期其他綜合收益淨額24.9 9.6 34.5 
減去：可贖回非控股權益應佔的其他全面收入3.0 — 3.0 
可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。21.9 9.6 31.5 
2020年12月31日餘額31.7 (36.6)(4.9)
改敍前的其他全面收入2.5 3.8 6.3 
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		12.9 0.7 13.6 
本期其他綜合收益淨額15.4 4.5 19.9 
減去：可贖回非控股權益應佔的其他全面收入0.4 — 0.4 
可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。15.0 4.5 19.5 
2021年12月31日的餘額$46.7 $(32.1)$14.6 









85

從累計其他全面收益(虧損)中重新分類如下：
累計其他全面損失構成明細從累計其他全面虧損中重新分類的金額受影響的運營説明書標題
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(單位：百萬)
養老金和其他退休後計劃調整：
精算損失攤銷$0.8 $5.4 $6.6 (1)
攤銷以前的服務費用0.1 0.1 0.4 (1)
削減開支— 0.3 — (1)
聚落— (1.1)— (1)
税前合計0.9 4.7 7.0 所得税前持續經營的收入(虧損)
税收優惠(0.2)(1.1)(1.7)所得税費用
税後淨額$0.7 $3.6 $5.3 持續經營的收入(虧損)
出售外國實體投資時釋放未實現的貨幣換算調整，税後淨額$12.9 $3.4 $— 其他(營業外)收入(費用)
(1)這些累積的其他綜合收益(虧損)部分計入定期退休金淨成本。由於這些是服務成本以外的定期養老金淨成本的組成部分，因此受影響的綜合經營報表標題是其他(營業外)費用。(請參閲注15，“養卹金和退休後福利”，以瞭解更多細節)。

17.股權薪酬計劃
我們有股權薪酬計劃(“計劃”)，規定根據各種基於市場和業績的激勵獎勵來交付股票。截至2021年12月31日，有1.0可用於未來獎勵的百萬股。我們的政策是發行新股，以履行根據計劃授予的股份交付義務。
該計劃允許向高管和其他關鍵員工授予限制性股票單位。一般來説，2020年2月前授予的股份單位歸於三年，而此後授予的則在三年內以同等的年遞增方式授予。與受限制股份單位有關的補償開支以授出日期相關普通股的市場價格為基礎，並以直線法於適用的歸屬期間攤銷。截至2021年12月31日，6.8與限制性股份單位有關的未確認補償成本預計將在加權平均剩餘攤銷期間確認1.9好幾年了。
根據這些計劃的條款，在2021年、2020年和2019年期間，向高管和其他關鍵員工授予了績效股票獎勵。如果EnPro在每一年結束時實現了特定的財務目標，則每筆贈款將被授予三年制演出期。如果超過目標，可能會獲得額外的股份，但如果沒有達到目標，可能會沒收部分或全部股份。
2019年發行的股票在績效期間結束時賺取的績效股票(如果有)將以我們普通股的實際股票支付，減去價值相當於適用預扣税的股票數量(如果員工選擇)。在2020年和2021年發行的股票在業績期間結束時賺取的業績股票將以現金支付，如果員工選擇，將減少適用的預扣税。在業績期間，受贈人以現金形式獲得應計股息等價物，如果受贈人終止僱用，股票將被沒收，但退休的情況除外。
與2019年授予的績效股票應支付的股票相關的補償費用按授予日的獎勵公允價值計算。將於2019年授予績效股票獎勵的潛在股票取決於基於我們股票表現的市場狀況，該表現是基於相對於一組同行公司的股東總回報的計算來衡量的。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來確定的
86

方法論。這些獎勵的薪酬支出是根據授予日期的公允價值，在適用的績效期間使用直線方法計算的。
與2021年和2020年授予的以現金支付的績效股票相關的補償費用使用截至2021年12月31日的獎勵的公允價值計算。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的。2021年和2020年授予的績效股票獎勵的薪酬取決於基於我們的股票表現的市場狀況，該市場狀況是基於與一組同行公司相比的股東總回報的計算而計算的。這些獎勵的薪酬支出是根據在適用業績期間使用直線方法在期末計算的公允價值計算的。股票將重新計量，薪酬費用將根據當前基於市場的估計進行調整。
蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算每個獎勵的公允價值。我們於2021年2月16日、2020年2月18日和2019年2月11日向符合條件的參與者頒發了績效股票獎勵。在確定這些獎勵的公允價值時，我們使用了以下假設：
預期股價波動年度預期股息率無風險利率
2021年2月16日授予的股份
EnPro工業公司47.32 %1.40 %0.22 %
標準普爾600資本貨物指數50.86 %不適用0.22 %
2020年2月18日授予的股份
EnPro工業公司31.62 %1.69 %1.37 %
標準普爾600資本貨物指數34.90 %不適用1.37 %
2019年2月11日授予的股份
EnPro工業公司30.72 %1.4 %2.53 %
標準普爾600資本貨物指數34.36 %不適用2.53 %

我們和同業集團每個成員的預期波動率假設是基於每個實體在相當於從估值日期到業績週期結束的時間段內的歷史股價波動性。年度預期股息收益率是基於年度預期股息支付和授予日的股票價格。無風險利率等於截至估值日零息美國國債的收益率，這些國債的剩餘期限等於剩餘表現週期的長度。
截至2021年12月31日，沒有剩餘的與非既有業績股票獎勵相關的未確認補償成本以股票形式支付，所有流通股均已歸屬。截至2021年12月31日，8.6與非既有業績股票獎勵有關的未確認補償成本將以現金支付，預計將在加權平均歸屬期間確認1.7好幾年了。




87

這些計劃下的頒獎活動摘要如下：
 限售股單位業績股--股權業績份額--負債
 股票加權的-
平均值
授予日期
公允價值		股票加權的-
平均值
授予日期
公允價值		股票2020年12月31日的公允價值
2018年12月31日未歸屬218,930 $57.87 199,655 $75.87 — $— 
授與78,576 68.48 116,342 77.15 — — 
既得(78,958)44.44 (75,312)49.68 — — 
被沒收(6,830)72.99 (12,130)82.26 — — 
成就水平調整— — 24,105 49.68 — — 
以現金結算的股票(12,294)43.85 — — — — 
截至2019年12月31日未歸屬199,424 72.72 252,660 81.46 — — 
授與97,144 59.27 — — 95,924 105.91 
既得(53,163)68.42 — — — — 
被沒收(34,890)71.14 (33,218)81.91 (2,336)105.91 
成就水平調整— — (132,846)93.61 — — 
以現金結算的股票(8,136)68.35 — — — — 
2020年12月31日未歸屬200,379 67.83 86,596 77.15 93,588 105.91 
授與134,895 75.97 — — 160,206 174.16 
既得(30,665)82.14 (49,586)77.15 — — 
被沒收(104,573)70.59 (6,978)77.15 (69,272)177.86 
成就水平調整— — (30,032)77.15 — — 
以現金結算的股票(16,878)82.50 — — — 
截至2021年12月31日未歸屬183,158 $70.07 — $— 184,522 $177.86 

將於2020年12月31日發行的最大潛在股份數量由截至2020年12月31日的非既有餘額的限制性股份單位和基於股權的履約股份代表。當沒收發生時，我們會對其進行核算，而不是估計截至授予日期預計將授予的獎勵數量。
2019年、2020年和2021年授予了不合格和激勵性股票期權。沒有任何股票期權的期限超過10自授予之日起數年。所有股票期權的授予價格不低於100授權日公平市價(定義)的百分比。截至2021年12月31日，2.2與股票期權相關的未確認薪酬成本為百萬美元。截至2021年12月31日，2019年授予的任何股票期權均未償還。
下表提供了截至2021年12月31日有關股票期權的某些信息：
行權價格區間未償還的股票期權可行使的股票期權加權平均行權價加權平均剩餘合同壽命
低於$80.00
68,549 23,163 $53.78 8.16
超過$80.00以及以下的$90.00
76,222 — 80.66 9.18
超過$90.00
10,265 — 106.10 9.91
總計155,036 23,163 $70.46 8.78
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式來確定股票期權的公允價值。該公式的關鍵輸入包括預期期限、預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。我們使用授予日的收盤價來確定公允價值。該公允價值在歸屬期間內按直線攤銷。除2021年11月26日授予的期權外，在三年內以相等的年度增量發行的所有期權除外，這些期權在一季度末、一季度末和兩季度末平等授予。
88

預期期限代表我們的股票期權預期未償還的期限，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮到獎勵的合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。股票期權的公允價值反映了使用EnPro普通股的歷史市場數據計算的波動率係數。所用的時間範圍被近似為六年所有已授予期權的期限，但在2021年11月26日授予的期權除外5.6一年期間。股息假設是基於我們目前對股息政策的預期。我們的無風險利率是以股票期權授予時的到期收益率為基礎的，這些債券的剩餘壽命等於期權的預期壽命。在估計沒收時，我們考慮了自願終止行為以及對實際期權沒收的分析。
在整個2021年，我們在不同的時間發佈了期權。以下假設被用來估計2021年期權獎勵的公允價值：
授予日期
2021年2月25日May 4, 2021May 17, 20212021年8月5日2021年11月26日
授予日的公允價值(每股)$27.46 $30.32 $33.53 $29.78 $36.53 
假設：
平均預期期限6.0年份6.0年份6.0年份6.0年份5.6年份
預期波動率40.29 %40.37 %40.46 %40.65 %39.51 %
無風險利率1.02 %1.05 %1.07 %0.87 %0.42 %
預期股息收益率1.35 %1.24 %1.14 %1.26 %1.74 %
2020年發行的期權獎勵的公允價值為#美元。13.64每股及$18.67於授出日期分別為2020年2月27日及2020年8月27日的每股。以下假設用於估計2020年期權獎勵的公允價值：
授予日期
2020年2月27日2020年8月27日
平均預期期限6年份6年份
預期波動率31.53 %39.51 %
無風險利率1.17 %0.42 %
預期股息收益率1.93 %1.74 %

以下是截至2021年12月31日的計劃下的期權活動摘要，以及當時結束的年度內的變化：
未償還的股票期權加權平均行權價
2020年12月31日餘額202,804 $58.91 
授與162,327 81.96 
已鍛鍊(38,451)48.32 
被沒收(171,644)68.82 
2021年12月31日的餘額155,036 $70.46 
與股票期權有關的年終內在價值如下：
 於截至十二月三十一日止年度內，
(單位：百萬)202120202019
未償還期權$6.1 $4.0 $0.5 
可行使的期權$1.3 $0.6 $0.4 


89



我們確認了與我們的計劃活動相關的以下基於股權的員工薪酬支出和福利：
 截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)202120202019
補償費用$5.0 $5.4 $6.8 
相關所得税優惠$1.4 $1.4 $2.2 

每名非員工董事每年都會獲得一股普通股(或者，在董事選舉時，是幽靈股)，價值相當於$110,000在截至2021年12月31日的年度內。每名非員工董事每年都會獲得一份影子股票，價值相當於$110,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。對於往年授予的某些影子股票，我們將在終止董事會成員服務時，以現金形式向每位非員工董事支付董事影子股票的公平市場價值。被授予的剩餘影子股票將以每股影子股票換一股我們普通股的形式支付，任何零碎的影子股票的價值都將以現金支付。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，與這些股票和影子股票授予相關的確認費用為$1.0百萬，$0.9百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。不是現金支付是在2021年、2020年或2019年用來結算影子股票的。

18.業務細分信息
我們將我們的經營業務整合為三可報告的細分市場。在確定我們的報告分部時考慮的因素包括業務的經濟相似性、銷售的產品或提供的服務的性質、生產流程以及客户類型和分銷方式。我們的可報告部門根據這些差異進行單獨管理。
我們的密封技術部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片、動態密封、壓縮填料、彈性金屬密封、彈性密封、用於航空航天工業和其他市場的定製機械密封、液壓元件、膨脹節、衞生墊片、用於衞生流程工業的軟管和配件、用於製藥和生物製藥行業的流體輸送產品，以及用於輪端和懸掛部件的重型商用車部件。這些產品用於各種行業，包括化學和石化加工、紙漿和造紙加工、發電、食品和藥品加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、重型卡車運輸、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在許多這樣的行業中，性能和耐用性對於安全和環境保護至關重要。我們的許多產品用於要求很高的應用，例如極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差和/或磨損的設備對產品性能造成挑戰。
我們的先進表面技術部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。該細分市場的產品和服務用於對性能、精度和重複性要求很高的環境中，對故障容忍度較低。該部門的服務包括用於最先進的節點半導體制造設備的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、翻新和驗證服務。該公司設計、製造和銷售專業濾光片和薄膜塗層，用於工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用，以及複雜的前端晶片加工子系統、新的和翻新的靜電卡盤基座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管，用於半導體設備行業以及空間、航空航天和國防市場的關鍵應用。
我們的工程材料部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品、用於高壓井口設備、流量管道、注水管道、酸性碳氫化合物工藝應用以及原油和天然氣管道/傳輸管道應用的關鍵服務法蘭墊片、密封件和電氣法蘭隔離套件。這些產品廣泛應用於汽車、航空航天、製藥、紙漿和造紙、天然氣、健康、發電、機牀、空氣處理、煉油、石化和一般工業市場。
我們根據扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的部門收益(“調整後的部門EBITDA”)來衡量經營業績，即部門收入減去營業費用和其他項目
90

可與該分部確認的成本，不包括收購和剝離費用、重組成本、減值費用、非控股權益補償、公允價值調整至收購日期存貨的攤銷以及折舊和攤銷。調整後的分部EBITDA沒有在GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不計入調整後分部EBITDA的計算。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。這筆費用被記錄在我們的綜合經營報表上的銷售、一般和管理費用中，並與收購條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度部門經營業績和其他財務數據如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：百萬)
銷售額
密封技術$599.8 $636.7 $762.4 
先進表面技術247.3 171.2 120.2 
工程材料302.4 275.0 331.3 
1,149.5 1,082.9 1,213.9 
細分市場銷售(7.7)(8.9)(8.2)
總銷售額$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 
調整後的分部EBITDA
密封技術$141.4 $131.0 $131.4 
先進表面技術73.2 47.1 23.5 
工程材料43.3 32.5 53.7 
調整後的部分EBITDA合計$257.9 $210.6 $208.6 
調整後的部分EBITDA與所得税前持續經營的收入(虧損)的對賬
調整後的分部EBITDA$257.9 $210.6 $208.6 
收購和剝離費用(0.4)(9.6)(8.4)
非控制性權益補償分配(5.3)(2.9)(0.5)
公允價值調整攤銷至購置日存貨(9.9)(3.0)— 
重組及減值費用(6.0)(30.6)(8.7)
折舊及攤銷費用(75.6)(70.7)(67.9)
公司費用(62.9)(37.9)(36.4)
利息支出，淨額(13.7)(14.9)(18.2)
其他收入(費用)，淨額128.3 (67.8)(64.2)
所得税前持續經營的收入(虧損)$212.4 $(26.8)$4.3 






91


截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(單位：百萬)
按地理區域劃分的淨銷售額
美國$533.5 $555.7 $630.2 
歐洲265.8 244.2 301.2 
其他外國342.5 274.1 274.3 
總計$1,141.8 $1,074.0 $1,205.7 

淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。

由於我們業務的多樣性和我們提供的各種產品，我們向許多終端市場銷售產品。這些市場的基本經濟狀況是我們細分市場銷售業績的主要驅動力。以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，我們按主要終端市場劃分的第三方銷售摘要：

截至2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進表面技術工程材料總計
航空航天$32.1 $9.8 $6.1 $48.0 
汽車2.2 0.9 60.4 63.5 
化學和材料加工72.5 — 42.8 115.3 
食品和藥品65.1 — 1.5 66.6 
一般工業161.8 25.7 115.2 302.7 
中型/重型卡車174.3 — 9.6 183.9 
石油和天然氣19.0 4.6 61.3 84.9 
發電43.6 0.2 3.0 46.8 
半導體14.6 203.6 — 218.2 
其他8.1 2.4 1.4 11.9 
第三方銷售總額$593.3 $247.2 $301.3 $1,141.8 
截至2020年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進表面技術工程材料總計
航空航天$35.5 $8.0 $5.4 $48.9 
汽車2.1 0.1 55.9 58.1 
化學和材料加工53.0 — 43.9 96.9 
食品和藥品52.3 — 1.6 53.9 
一般工業160.7 2.9 88.2 251.8 
中型/重型卡車241.7 — 6.8 248.5 
石油和天然氣20.5 2.1 64.1 86.7 
發電43.6 — 7.5 51.1 
半導體14.6 157.1 — 171.7 
其他4.9 0.9 0.6 6.4 
第三方銷售總額$628.9 $171.1 $274.0 $1,074.0 
92

截至2019年12月31日的年度
(單位：百萬)
密封技術先進表面技術工程材料總計
航空航天$46.9 $10.5 $12.0 $69.4 
汽車7.0 — 81.5 88.5 
化學和材料加工48.0 — 48.3 96.3 
食品和藥品38.8 — 0.9 39.7 
一般工業174.9 1.3 88.6 264.8 
中型/重型卡車340.9 — 1.2 342.1 
石油和天然氣25.2 4.8 83.1 113.1 
發電47.7 — 9.5 57.2 
半導體12.2 103.5 — 115.7 
其他13.8 0.1 5.0 18.9 
第三方銷售總額$755.4 $120.2 $330.1 $1,205.7 

2021年，我們對工程材料部門截至2020年12月31日的年度的某些銷售進行了最終市場分類。這一改進導致汽車和發電市場報告的銷售額減少了約美元。10.4百萬美元和美元12.6分別為100萬美元，其中一般工業、中型/重型卡車和其他市場的增幅約為1美元15.9百萬，$6.7百萬美元，以及$0.4分別為百萬美元。

我們的密封技術和先進表面技術部門對一個客户的銷售額約為$164.6百萬美元和美元132.2分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合銷售額的100萬美元。2019年沒有客户佔淨銷售額的10%或更多。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
(單位：百萬)
資本支出
密封技術$6.3 $8.0 $12.7 
先進表面技術8.6 5.3 1.5 
工程材料3.9 4.9 7.4 
公司— 0.1 — 
資本支出總額$18.8 $18.3 $21.6 
折舊及攤銷費用
密封技術$30.6 $36.5 $45.0 
先進表面技術32.9 20.0 7.0 
工程材料12.1 14.2 15.9 
公司0.2 0.1 — 
折舊及攤銷總額$75.8 $70.8 $67.9 
 截至12月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
資產
密封技術$697.5 $741.9 
先進表面技術1,686.5 768.2 
工程材料160.3 245.8 
公司425.5 327.7 
$2,969.8 $2,083.6 
93

長壽資產
美國$169.8 $115.9 
法國15.8 21.0 
其他歐洲14.4 20.3 
其他外國36.7 37.8 
總計$236.7 $195.0 
公司資產包括我們所有的現金和現金等價物以及長期遞延所得税。長期資產包括財產、廠房和設備。

19.承付款和或有事項
一般信息
本節介紹了與我們的某些子公司相關的某些環境和其他法律問題。除本協議所述事項外，本公司不時會受到其他訴訟及法律程序的影響，目前亦正參與該等訴訟及法律程序。我們相信其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時入賬。
環境
我們的設施和運營受美國和其他國家的聯邦、州和地方環境和職業健康與安全法律法規的約束。我們採取積極主動的方式，努力遵守這些與我們的製造業務相關的法律和法規，並提出和實施可能需要的任何補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
儘管我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定對環境狀況的責任19網站。在…12在這些網站中，我們或我們的子公司未來每個網站的成本預計將超過$100,000。其中19網站，18是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的地點，以及2是我們進行製造業務的地點。已完成對以下人員的調查16網站，正在進行中，網址為3網站。一個地點正在進行調查，以確定環境狀況的責任。
我們的政策是，在可能發生責任並且可以合理估計金額的情況下，應計環境調查和補救費用。對於有多個未來預計成本情景以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。對賠償責任的衡量是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮到諸如現有技術、目前頒佈的法律和條例以及修復類似受污染場地的先前經驗等因素。根據這些因素確定所有站點的責任。隨着個別地點的評估和補救進展，對這些負債進行審查和調整，以反映更多的技術數據和法律信息。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的應計負債總額為46.6百萬美元和美元42.2與環境或有事項有關的未來支出估計數分別為100萬美元。截至2021年12月31日，我們的環境總負債的當前部分為#美元11.3百萬美元。這些金額已在綜合資產負債表中以未貼現方式入賬。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、可能承擔全部或部分責任的其他各方的影響、與個別場地有關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能環境損失的範圍進行估計。
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目是足夠的。根據關於這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些問題相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。




94

帕塞伊克河下游研究區
根據我們之前對Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有權，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。一件這樣的事情，包括在19上述地點是新澤西州鑽石鹼超級基金地點的帕塞伊克河下游研究區域。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞伊克河的鋼鐵廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。本公司附屬公司EnPro Holdings，Inc.的前身(包括其公司前身在本附註19中稱為“EnPro Holdings”)在1985年出售Crucble Material Corporation(Crucble的繼承者)的多數股權時，保留了與該場地有關的若干或有環境負債。美國環境保護署於2003年9月通知我們的子公司，它是超級基金在較低地區響應行動的潛在責任方17-一英里長的帕塞伊克河，稱為下帕塞伊克河研究區。
EnPro Holdings和大約70在眾多其他PRP中，稱為合作各方小組的是2007年5月的一項行政命令的當事方，該行政命令同意環境保護局對帕塞伊克河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(RI/FS)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方小組，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給環保局。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和蓋帽補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為#美元。726百萬美元。此前，環保局於2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(FFS)，並提出了修復較低污染的計劃八帕塞伊克河下游數英里的研究區域。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救費用的現值範圍約為#美元。953100萬至約100美元1.7310億美元，儘管對費用的估計和費用的時間本身就不準確。2016年3月3日，環保局發佈了關於帕塞伊克河下游8英里研究區域補救措施的最終決定記錄(Rod)，環保局將最高估計成本從#美元降低到1.7310億至3,000美元1.3810億，主要是由於將被疏浚的立方碼材料的數量減少。2016年10月，經營鑽石鹼化學制造設施的實體的繼任者西方化學公司與環境保護局達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為#美元。165百萬美元。環保局估計，這將需要大約四年來開發這個設計。2018年6月30日，西方化工公司就120包括本公司在內的各方向美國新澤西州地區法院提起訴訟，要求根據《全面環境響應、補償和責任法案》(“CERCLA”)追回響應費用。
在收到環保局通知的眾多PRP中，尚未對責任進行最終分配，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。
2021年4月14日，環保局發佈了針對老年人的擬議補救措施九數英里的河流，估計現值成本約為#美元441百萬美元。擬議的補救措施將包括疏浚和封堵河流沉積物，作為一種臨時補救措施，然後進行一段時間的監測，以評估河流系統對臨時補救措施的反應。
環境保護局在2017年啟動分配程序時解釋説，為了促進定居點，公平、精心結構和信息化的分配是必要的。隨着分配過程的完成，2021年第二季度，環保局開始與包括EnPro在內的參與分配過程的各方進行和解談判。隨着正在進行的談判和估計的補救費用，我們將帕塞伊克河下游研究區的儲備增加了#美元。5.72021年將達到100萬。加上這一增長，我們在2021年12月31日為該網站預留的資金為$6.6百萬美元。隨着在討論過程中提供更多信息，我們有可能對這一地點的儲備進行進一步調整。

亞利桑那州鈾礦
EnPro Holdings收到了美國環保局的通知，聲稱它是CERCLA下的潛在責任方，是前運營商的繼承者八亞利桑那州的鈾礦。這位前操作員在1954年至1957年期間在這些煤礦進行作業。在1990年代，其他人在這些地點進行的補救工作包括對地雷裸露區域進行封頂。我們以前已預留了與這些地雷有關的可能損失數額，主要包括在這些地雷進行調查工作的費用。我們與環保局就這項工作的開展簽訂了2017年11月7日生效的《行政和解協議》和《臨時拆除行動同意令》。2020年，美國環保局與EnPro Holdings和其他潛在的責任方發起了小組討論，以解決各種技術問題，包括制定清理標準。根據這些討論，以及其後與其他擁有類似地點的負責人的討論，我們的結論是，除了維修和小修現有的污水排放上限外，我們可能會進行進一步的補救工作，並已評估各種補救方案的可行性。我們在12月31日的保證金，
95

2021年，這個網站的價格是$13.5百萬美元，這反映了我們對這些網站合理可能的責任範圍的低端。我們目前無法估計與這些網站有關的一系列負債的上限。
2021年10月18日，美國亞利桑那州地區法院批准並頒佈了一項同意法令，根據該法令，美國政府將向該公司償還35根據《美國法典》第42編第9601(25)條的規定，公司以前或將來因在礦場釋放或威脅釋放有害物質或從礦場排放有害物質而招致的必要反應費用的%。截至2021年12月31日，我們預計捐款為$3.4來自美國政府的100萬美元用於修復該地點。這筆款項於2021年12月31日列入所附綜合資產負債表中的其他資產。
除下帕塞伊克河研究區外，我們無法根據我們先前對Crucble的所有權，估計與任何其他或有環境負債有關的合理可能損失範圍。見標題為“Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.”的章節。關於更多信息，請參閲本腳註。

Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，在1983年之前一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年其資產和負債被分配給Coltec的新子公司Crucble Material Corporation。EnPro控股公司於1985年出售了克魯斯堡材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。克魯斯堡材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與EnPro Holdings對Crucble的所有權期限有關的債務外，我們還有某些持續債務，這些債務包括在我們綜合資產負債表的其他負債中，包括工人補償、退休人員醫療和其他退休人員福利事項。根據EnPro Holdings對Crucble的先前所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”所述我們有應計負債的事項外，我們無法估計與該等或有負債有關的合理可能損失範圍。
保修
我們為我們的許多產品提供保修。這些保修的具體條款和條件因產品和銷售市場的不同而不同。我們根據對歷史保修經驗的回顧以及關於客户提出的特定保修索賠的數量、性質和美元估值的信息，根據對保修可能產生的成本的估計來記錄責任。根據索賠數據和歷史經驗，對負債進行必要的調整。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的產品保修責任賬面金額變動情況如下：
202120202019
 (單位：百萬)
年初餘額$6.7 $10.1 $9.4 
收費到費用0.7 1.4 5.8 
已建立的定居點(2.5)(4.8)(5.1)
年終餘額$4.9 $6.7 $10.1 
石棉保險應收賬款
我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱接觸石棉纖維導致人身傷害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在內的某些子公司根據美國破產法第11章向美國北卡羅來納州西區破產法院(“破產法院”)提交了自願重組申請。2017年，另一家子公司向破產法院提交了破產法第11章的破產申請。這些文件是索賠解決進程的一部分，目的是通過法院批准一項重組計劃，建立一個解決和支付這些石棉索賠的設施，從而有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠。
針對GST和其他子公司的這些索賠是根據提交給破產法院的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，商品及服務税和EnPro
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控股公司保留根據保險單就其過往為解決石棉索償而支付的任何款項(包括向根據聯合計劃設立的石棉索償解決信託基金(“該信託”)所作的供款)尋求補償的權利。這些保單包括一些由EnPro Holdings購買並在1976年1月1日之前生效的主要和超額一般責任保險單(“商品及服務税前保險區塊”)。這些保單為保單期間發生的“事故”提供保險，並涵蓋與EnPro Holdings及其某些子公司的產品責任索賠相關的損失。這些保單不包括針對商品及服務税的石棉索賠，因為在1976年之前，商品及服務税不是EnPro Holdings的子公司。聯合計劃規定，EnPro Holdings可以保留第一筆美元25在商品及服務税之前的承保區塊和EnPro Holdings及EnPro Holdings就與保單有關的非商品及服務税石棉索賠收集的任何和解和判決中，EnPro Holdings可能收取的任何和解和判決將平均分享超過$25百萬美元。到目前為止，EnPro Holdings已經籌集了近美元22.0預計信託基金一旦開始對非商品及服務税索賠進行支付，就會有更多的收款。
截至2021年12月31日，約為3.2除商品及服務税前承保區塊(“商品及服務税承保區塊”)外的主要及超額一般責任保險單項下有數百萬可供購買的危險限額或應收保險款項來自有償付能力的承運人，我們相信該等保單可用於支付根據聯合計劃向信託基金作出的供款，因為信託基金使用該等供款支付商品及服務税承保區塊保單所涵蓋的商品及服務税石棉索賠。與航空公司就剩餘的可用覆蓋範圍達成了具體協議。在2021年第三季度和第四季度，我們收到了1.0百萬 來自商品及服務税承保區塊的一家保險公司。
我們相信所有的美元3.2數百萬的保險收益最終將被收取，儘管不能保證保險公司會在到期時支付這些款項。我們已經向GST承保區塊中的一家保險公司開出了$2.2截至2021年11月，信託支付的商品及服務税索賠金額為100萬英鎊。這些金額包括在2021年12月31日的綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產。
我們還相信，EnPro Holdings將收取高達5美元的賬單，並可能隨着時間的推移而收取10.0為非商品及服務税石棉索賠提供100萬美元的保險，以償還信託基金向非商品及服務税信託索賠人支付的款項。在EnPro Holdings收集到第一筆約$3.0在這一保險中，來自Garlock前保險區塊的非商品及服務税石棉索賠的剩餘收款將與信託基金平分。
商品及服務税已收到$8.8自2007年以來，從破產承運人那裏獲得了數百萬美元的保險賠償，未來可能會從破產承運人那裏獲得額外的賠償。沒有預期的破產承運人收款計入#美元。3.2數以百萬計的預期收藏。目前和未來石棉索賠的保險來自全面的一般責任和超額責任保單，這些保單涵蓋EnPro Holdings及其某些其他子公司和GST在1985年之前的期間，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人潛在的競爭性索賠的影響。

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20.停產運營
在2019年第四季度，我們達成了一項協議，出售費爾班克斯莫爾斯部門，該部門構成了我們整個電力系統部門。將費爾班克斯Morse出售給私募股權公司Arcline Investment Management管理的一家基金附屬公司的交易於2020年1月21日完成，售價為5美元。450.0百萬美元。出售費爾班克斯·莫爾斯的税前收益為1美元274.3百萬美元。我們已在所附財務報表中將費爾班克斯摩爾斯的經營業績和現金流作為非持續經營在所附財務報表中報告。

2020年和2019年，費爾班克斯Morse的運營結果如下：

截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(單位：百萬)
淨銷售額$7.6 $284.2 
銷售成本7.6 216.9 
毛利— 67.3 
運營費用：
銷售、一般和管理費用1.5 28.2 
其他(0.1)0.8 
總運營費用1.4 29.0 
所得税前非持續經營的收益(虧損)(1.4)38.3 
所得税優惠(費用)0.3 (7.8)
非持續經營的收入(虧損)，在出售非持續經營的收益前的税前淨額(1.1)30.5 
出售停產業務所得的税後淨額209.2 — 
非持續經營所得的税後淨額$208.1 $30.5 

根據報告非持續業務的適用會計準則，支付給費爾班克斯Morse用於企業服務的撥款沒有反映在上述非持續業務的財務報表中，而是作為我們持續業務收入的一部分，計入了公司所有時期的合併財務報表中，因為預計未來會出現這種情況。因此，費爾班克斯摩爾斯的所得税前收入增加了#美元。2.42019年達到100萬，企業支出增加抵消了這一影響。





















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附表II
估值及合資格賬目
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(單位：百萬)
壞賬準備
 
平衡，
起頭
年份的		收費
到開支		核銷
應收賬款		其他(1)平衡，
年終
2021$4.1 $0.8 $(0.5)$(0.3)$4.1 
2020$3.7 $1.7 $(1.4)$0.1 $4.1 
2019$3.3 $0.8 $(0.1)$(0.3)$3.7 
 
(1)主要包括匯率變化的影響。

遞延所得税估值免税額
 
平衡，
起頭
年份的		收費(積分)
到開支		資產剝離其他(2)平衡，
年終
2021$6.6 $3.2 $(0.6)$(0.3)$8.9 
2020$7.9 $0.8 $(2.3)$0.2 $6.6 
2019$23.9 $(15.3)$— $(0.7)$7.9 
 
(2)主要包括貨幣税率變化和法定税率變化的影響。

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