附件99.1
XL Fleet宣佈2021年第四季度和全年財務業績
波士頓, 2022年3月1日-領先的車隊電氣化解決方案提供商XL Fleet Corp.(紐約證券交易所股票代碼:XL)(以下簡稱“XL Fleet”或“公司”)今天公佈了2021年第四季度和全年的財務業績。
2021年第四季度、全年和最近亮點
● | Generated revenue for fourth quarter of 2021 of $8.0 million, compared to $10.9 million in the prior year |
● | 2021年第四季度實現的毛虧損為160萬美元,而上一年的毛利潤為200萬美元 |
● | 退出2021年第四季度,現金和現金等價物約為3.52億美元 |
● | 任命 汽車和移動行業資深人士Eric Tech為XL Fleet的新首席執行官,自2021年12月1日起生效 |
● | 任命克里斯·戈德納(Chris Goldner)為臨時首席財務官,自2022年2月1日起生效,此前西洛·埃爾南德斯(Cielo Hernandez)離職 |
● | 與國防部宣佈 試點計劃獎,為戰術車輛設計節油技術原型 |
● | 已收到 CARB行政命令批准銷售與Curbtender, Inc.共同開發的電動垃圾車。 |
● | 啟動了 戰略評估,重點是將業務範圍縮小到利潤最高的業務領域和商機 |
管理 評論與展望
XL Fleet首席執行官埃裏克·泰赫(Eric Tech)表示:“XL Fleet在2021年繼續使其解決方案組合多樣化,最顯著的是在5月份收購了World Energy Efficiency Services,這有助於抵消動力傳動業務繼續面臨的需求和供應鏈問題。” “World Energy在2021年第四季度創造了770萬美元的收入,2021年全年的收入超過2000萬美元,比收購時設定的預測高出 。今年我們的資產負債表上有3.52億美元的現金,這讓我們在未來的道路上處於進攻和防守的位置。“
“自從 加入XL Fleet以來,我對我們業務的各個方面進行了全面評估,以評估產品、戰略和增長機會,” Tech先生補充道。雖然我們的戰略評估仍在進行中,但我已經確定了幾個近期機會和行動, 使我們的人才、技術和資源保持一致,同時使XL Fleet在長期內得到最佳定位。“
Tech先生繼續説:“首先, 我們將專注於以最大化整個業務協同效應的方式組織我們的領導力和人才。 其次,我們將把我們混合服務的重點縮小到最具可擴展性並提供最大投資回報的平臺和應用程序。”第三,我們將繼續保持我們強大的現金狀況,目的是確定變革性的 併購,以提高股東價值,同時為全球脱碳需求帶來的長期增長奠定基礎。 我對未來的工作感到振奮,並對XL Fleet利用其平臺、經驗和資源幫助推動脱碳以造福所有人的能力充滿信心。“
2021年第四季度財務業績
2021年第四季度的總收入為800萬美元,而2021年第三季度為320萬美元,2020年第四季度為1090萬美元 。2021年第四季度驅動系統銷售收入總計30萬美元,而2021年第三季度為60萬美元 ,2020年第四季度為1090萬美元,原因是持續的供應鏈問題 帶來的負面影響,包括微芯片短缺導致缺乏新的車隊底盤。XL Grid在2021年第四季度的總收入為770萬美元,預計2021年第三季度為260萬美元,2020年第四季度為640萬美元。 與2021年第三季度相比有所增長,原因是銷售週期和業務中的其他動態推動了業務的季節性。
2021年第四季度的總虧損為160萬美元,而2021年第三季度的毛利潤為70萬美元,2020年第四季度的毛利潤為200萬美元。2021年第四季度的毛利率為負(20%),而2021年第三季度的毛利率為正22%。毛利率下降的主要原因是庫存儲備增加。 2021年第四季度調整後的EBITDA為(1460萬美元),而2021年第三季度為(1420萬美元),2020年第四季度為(180萬美元) 。
2021年第四季度的淨虧損為(1510萬美元),而2021年第三季度的淨虧損為(750萬美元),2020年第四季度的淨虧損為(3840萬美元) 。2021年第四季度的淨虧損包括認股權證負債公允價值 變化帶來的非現金收益820萬美元,而2020年第四季度的非現金虧損為3500萬美元。2021年第四季度調整後淨虧損 為1530萬美元,而2021年第三季度調整後淨虧損為1470萬美元。淨(虧損)收入與調整後的EBITDA和淨(虧損)收入與調整後的淨虧損的對賬如下。
2021年全年財務業績
收入 2021年全年總計1560萬美元,而2020年全年為2030萬美元。2021年全年總虧損為70萬美元,而2020年全年毛利潤為270萬美元。2021年全年調整後的EBITDA總計(5,000萬美元), 而2020年全年為(1,470萬美元)。
資產負債表和資本
截至2021年12月31日的現金 和現金等價物總額為3.517億美元,而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為3.296億美元。截至2021年12月31日,未償債務總額 約為10萬美元。截至2021年12月31日,XL Fleet擁有約1.405億股已發行普通股。
2021年第四季度和最近的運營和業務更新
● | 2022年2月,XL Fleet宣佈任命克里斯·戈德納(Chris Goldner)擔任臨時首席財務官,自2022年2月1日起生效,此前西洛·埃爾南德斯(Cielo Hernandez) 辭去了首席財務官一職。公司正在尋找永久的 繼任者。 |
● | 2021年12月,XL Fleet收到加州空氣資源委員會(CARB)的行政命令,出售其電池電動福特F-600平臺,用於與Curbtender共同開發的零排放垃圾車,電池 電動限制器Quantum的開發預計將在2022年底之前完成生產,並將成為XL Fleet的首個全電動零排放車輛平臺。 |
● | 2021年12月,XL Fleet宣佈安裝充電基礎設施,為Apex的電動汽車部署提供動力。2021年早些時候,領先的清潔能源公司APEX Clean Energy在其F系列皮卡上為其工作卡車車隊配備了XL Fleet插電式混合動力和混合動力 系統。 |
● | 2021年11月,XL艦隊宣佈獲得國防部頒發的戰術車輛節油技術原型試點項目。國防部 試點計劃是未來合同機會的一部分,該合同機會將混合動力轉換 技術用於各種美國軍事應用中的數萬輛汽車。 |
● | 2021年11月,XL Fleet宣佈董事會任命Eric Tech為XL Fleet首席執行官,自2021年12月1日起生效,此前Dimitri Kazarinoff辭去首席執行官一職,以尋求其他職業機會。 |
會議 呼叫信息
XL艦隊管理團隊將於今天下午5點召開電話會議,討論其2021年第四季度的財務業績。東部時間 。撥打電話877-407-3982即可現場收聽電話會議,國際來電者可撥打201-493-6780並參考 XL Fleet。或者,您也可以通過公司網站www.xlfleet.com投資者關係欄目的活動和演示頁面上的現場網絡直播收聽電話會議。通話結束後不久即可收聽重播,您可以通過撥打844-512-2921收聽重播 ,或撥打國際電話412-317-6671收聽重播。重播的密碼是13726640。重播將持續到2022年3月15日 。電話會議結束後不久,將在公司網站www.xlfleet.com的投資者關係欄目 上提供網絡直播的檔案。
關於 XL艦隊
XL Fleet是北美領先的商用和市政車輛電氣化解決方案提供商,其行駛里程超過1.8億英里,客户包括可口可樂公司、Verizon、耶魯大學和波士頓。XL Fleet的混合動力和插電式混合動力電力驅動系統可以顯著提高燃油經濟性,減少二氧化碳排放,降低運營成本,實現可持續發展目標,同時增強車隊運營。欲瞭解更多信息,請訪問www.xlfleet.com。
2
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些 陳述可能構成聯邦證券 法律所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常伴隨着“相信”、“可能”、“將會”、“ ”估計、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“ ”將、“計劃”、“預測”、“潛在”、“似乎”、“尋求”、“未來”、“ ”等詞語,“以及預測或指示未來事件或趨勢或不是歷史 事項陳述的類似表述。這些陳述基於各種假設,無論是否在本新聞稿中確定,並基於管理層目前的預期 ,而不是對實際業績的預測。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響 ,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同,包括但不限於: 待定和未來立法的影響;公司業務和商用車電氣化市場的激烈競爭 ;訴訟、投訴、產品責任索賠和/或不利宣傳;支持公司產品和服務所需組件或底盤的成本增加或短缺 ;新技術的引入;新冠肺炎疫情對公司業務、運營結果、財務狀況、合規情況和客户體驗的影響 ;某些重要客户的潛在 流失;隱私和數據保護法、隱私或數據泄露或數據丟失;一般經濟、 財務、法律, 政治和商業環境以及國內外市場的變化;無法將其銷售機會轉化為具有約束力的訂單;與公司業務的推出和預期業務里程碑的時間安排相關的風險, 包括持續的全球微芯片短缺和車輛原始設備製造商提供的底盤有限以及我們對供應商的依賴; 競爭對公司未來業務的影響;資金的可用性;在本公司完成財務結算程序或本公司獨立註冊會計師事務所完成財務結算程序後,截至2021年9月30日的季度初步財務業績的變化 ,在本公司於2022年3月1日提交的10-K表格年報中 “風險因素”標題下討論的其他風險,以及本公司未來向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的其他風險。 本公司在完成財務結算程序後或經審查和 本公司獨立註冊會計師事務所完成程序後的初步財務業績的變化,以及在本公司於2022年3月1日提交給美國美國證券交易委員會的年報中 “風險因素”標題下討論的其他風險。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者我們的假設被證明是錯誤的, 實際結果可能與這些前瞻性陳述中暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述 僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況,公司明確表示不承擔更新這些前瞻性陳述的任何義務。
使用 非GAAP財務信息
為補充其根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的合併財務報表,XL Fleet Corp.報告EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收益(虧損),這些都是非GAAP財務指標 。EBITDA是由淨收益加上利息、折舊和攤銷確定的。調整後的EBITDA是通過計入EBITDA並加上向世界能源賣家發行普通股的義務的公允價值變化、向世界能源賣家支付的非經常性世界能源收購費用和增加的或有補償義務、權證負債的公允價值變化、應付衍生債務的可轉換票據公允價值變化和債務清償損失確定的 。調整後的 淨收益(虧損)由淨收益(虧損)加上向世界能源賣家發行普通股的義務的公允價值變動、非經常性世界能源收購費用、向世界能源的賣家增加的或有補償義務、權證負債的公允價值變動以及應付衍生負債的可轉換票據公允價值變動和債務清償損失確定。 可轉換票據的公允價值變動 向世界能源的賣家發行普通股的義務的公允價值變動、非經常性的世界能源收購費用、向世界能源的賣家增加的或有補償義務、權證負債的公允價值變動和債務清償損失 。編制本預期財務信息的目的不是為了遵守已公佈的 美國證券交易委員會準則或美國註冊會計師協會為編制和呈報預期財務信息而制定的準則或美國公認會計準則(GAAP)中有關前瞻性財務信息的準則。我們認為,這些非GAAP 衡量標準是對我們報告的GAAP結果的補充,而不是替代,通過提供更有針對性的經營業績衡量標準,為投資者提供了有用的信息, 增強了對過去財務業績和未來前景的總體瞭解, 允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更高的透明度。本文提出的 非GAAP衡量標準可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相比較。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨收入(虧損)已與本新聞稿表格中最近的GAAP衡量標準進行了核對。
投資者 聯繫方式:
郵箱:xlfleetIR@icrinc.com
媒體 聯繫人:
郵箱:pr@xlfleet.com
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XL 艦隊公司
經審計的 合併業務報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和十二個月
截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(以千為單位,每股和每股金額除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 | 8,031 | 10,866 | 15,600 | 20,338 | ||||||||||||
收入成本 | 9,663 | 8,881 | 16,296 | 17,594 | ||||||||||||
毛利(虧損) | (1,632 | ) | 1,985 | (696 | ) | 2,744 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研發 | 3,337 | 1,148 | 10,775 | 4,445 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 15,913 | 2,796 | 47,435 | 13,593 | ||||||||||||
運營虧損 | (20,882 | ) | (1,958 | ) | (58,906 | ) | (15,294 | ) | ||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 4 | 2,079 | 39 | 6,370 | ||||||||||||
債務清償損失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投資減值損失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
資產處置損失 | (19 | ) | - | 26 | - | |||||||||||
向世界能源賣方發行普通股義務的公允價值變化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允價值變動認股權證負債 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可轉換票據公允價值變動應付衍生負債 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
其他收入 | (18 | ) | - | (58 | ) | - | ||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
每股淨(虧損)收益,基本 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.21 | $ | (0.72 | ) | |||||
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.19 | $ | (0.72 | ) | |||||
加權平均流通股,基本股 | 139,570,367 | 89,763,295 | 138,457,416 | 84,565,448 | ||||||||||||
加權平均流通股,稀釋後 | 139,570,367 | 89,763,295 | 148,510,351 | 84,565,448 |
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XL 艦隊公司
非GAAP財務指標對賬
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和十二個月
截至 12月31日的三個月, | 截至12個月 十二月三十一號, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
利息支出,淨額 | 4 | 2,078 | 39 | 6,370 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 682 | 148 | 1,756 | 622 | ||||||||||||
EBITDA | (14,438 | ) | (36,150 | ) | 30,585 | (53,614 | ) | |||||||||
債務清償損失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投資減值損失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
與首席執行官領導層交接有關的費用(1) | 5,534 | 5,534 | ||||||||||||||
非經常性世界能源購置費用 | - | - | 498 | - | ||||||||||||
對世界能源賣家增加的或有補償義務 | 49 | - | 1,049 | - | ||||||||||||
向世界能源賣方發行普通股義務的公允價值變化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允價值變動認股權證負債 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可轉換票據應付衍生負債公允價值變動 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
調整後的EBITDA | $ | (14,580 | ) | $ | (1,811 | ) | $ | (50,037 | ) | $ | (14,672 | ) |
截至三個月 | 12個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 截至12月31日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
淨(虧損)收入與調整後淨虧損的對賬 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (15,124 | ) | $ | (38,376 | ) | $ | 28,790 | $ | (60,606 | ) | |||||
債務清償損失 | - | - | - | 1,038 | ||||||||||||
投資減值損失 | 3,000 | - | 3,000 | - | ||||||||||||
與首席執行官領導層交接有關的費用(1) | 5,534 | - | 5,534 | - | ||||||||||||
非經常性世界能源購置費用 | - | - | 498 | - | ||||||||||||
對世界能源賣家增加的或有補償義務 | 49 | - | 1,049 | - | ||||||||||||
向世界能源賣方發行普通股義務的公允價值變化 | (547 | ) | - | (565 | ) | - | ||||||||||
公允價值變動認股權證負債 | (8,178 | ) | 35,015 | (90,138 | ) | 35,015 | ||||||||||
可轉換票據應付衍生負債公允價值變動 | - | (676 | ) | - | 2,889 | |||||||||||
調整後淨虧損 | $ | (15,266 | ) | $ | (4,037 | ) | $ | (51,832 | ) | $ | (21,664 | ) |
(1) | 金額包括前CEO離職產生的遣散費 4,866美元,新任CEO簽約獎金25萬美元,以及與新任CEO如果繼續退休將獲得的退休福利報銷相關的費用418美元 。 |
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XL 艦隊公司
經審計 簡明合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年12月31日
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 2021 | 2020 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | 351,676 | 329,641 | ||||||
受限現金 | 150 | 150 | ||||||
應收賬款 | 6,477 | 10,559 | ||||||
庫存,淨額 | 15,262 | 3,574 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 1,040 | 1,396 | ||||||
流動資產總額 | 374,605 | 345,320 | ||||||
財產和設備,淨值 | 3,495 | 579 | ||||||
無形資產淨額 | 1,863 | 593 | ||||||
使用權資產 | 4,564 | - | ||||||
對可轉換票據的投資 | - | - | ||||||
商譽 | 8,606 | 489 | ||||||
其他資產 | 88 | 32 | ||||||
總資產 | 393,221 | 347,013 | ||||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債: | - | |||||||
長期債務的當期部分,扣除債務貼現和發行成本 | 78 | 110 | ||||||
應付帳款 | 3,799 | 4,372 | ||||||
租賃負債,流動 | 900 | - | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 11,856 | 4,601 | ||||||
流動負債總額 | 16,633 | 9,083 | ||||||
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 21 | 98 | ||||||
遞延收入 | 691 | 305 | ||||||
租賃負債,非流動 | 3,599 | - | ||||||
認股權證負債 | 5,405 | 143,295 | ||||||
或有對價 | 541 | 924 | ||||||
新的市場税收抵免義務 | 4,521 | 4,412 | ||||||
總負債 | 31,411 | 158,117 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
普通股,面值0.0001美元;授權於2021年12月31日和2020年12月31日發行的3.5億股;分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的140,540,671股和131,365,254股。 | 14 | 13 | ||||||
額外實收資本 | 461,207 | 317,084 | ||||||
累計赤字 | (99,411 | ) | (128,201 | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | 361,810 | 188,896 | ||||||
總負債和股東權益(赤字) | 393,221 | 347,013 |
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