哈弗蒂傢俱公司
截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告
|
第一部分
|
|||
|
第1項。
|
業務
|
1
|
|
|
第1A項。
|
風險因素
|
5
|
|
|
1B項。
|
未解決的員工意見
|
11
|
|
|
第二項。
|
屬性
|
12
|
|
|
第三項。
|
法律訴訟
|
12
|
|
|
第四項。
|
煤礦安全信息披露
|
12
|
|
|
有關我們高管的信息
|
13
|
||
|
第二部分
|
|||
|
第五項。
|
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
|
15
|
|
|
第六項。
|
已保留
|
17
|
|
|
第7項。
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
|
17
|
|
|
第7A項。
|
關於市場風險的定量和定性披露
|
26
|
|
|
第八項。
|
財務報表和補充數據
|
26
|
|
|
第九項。
|
會計與財務信息披露的變更與分歧
|
27
|
|
|
第9A項。
|
控制和程序
|
27
|
|
|
第9B項。
|
其他信息
|
29
|
|
|
項目9C。
|
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
|
29
|
|
|
第三部分
|
|||
|
第10項。
|
董事、高管與公司治理
|
29
|
|
|
第11項。
|
高管薪酬
|
29
|
|
|
第12項。
|
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
|
29
|
|
|
第13項。
|
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
|
29
|
|
|
第14項。
|
首席會計費及服務
|
30
|
|
|
第四部分
|
|||
|
第15項。
|
展品、財務報表明細表
|
30
|
|
|
第16項。
|
表格10-K摘要
|
33
|
|
前瞻性陳述
除了歷史信息外，本文還包含“前瞻性陳述”--即與未來事件有關的陳述，而不是過去事件的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務以及
財務業績和財務狀況。這些聲明符合1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21F條的規定。
前瞻性陳述包括但不限於：
|
●
|
銷售額或可比門店銷售額、毛利潤、SG&A費用、資本支出或其他財務指標的預測；
|
|
●
|
對我們的經營或產品管理的預期計劃或目標的描述；
|
|
●
|
業績預測；
|
|
●
|
持續的新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟狀況對我們業務的預期影響；以及
|
|
●
|
關於上述任何一項的假設。
|
由於這些陳述涉及預期的事件或條件，前瞻性陳述通常包括諸如“預期”、“相信”、“估計”、“
”預期、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”或類似的表述。
這些前瞻性陳述基於管理層根據歷史結果和趨勢、當前狀況和潛在的未來發展進行的評估和假設，這些評估和假設往往涉及判斷、估計、假設和
預測。前瞻性陳述反映了基於現有信息對我們的計劃、戰略和前景的當前看法。
儘管我們相信任何前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望都是合理的，但這並不是保證。實際結果可能與我們在前瞻性陳述中描述或暗示的預期結果大不相同，這種差異可能是由於各種因素造成的。我們的業務還可能受到其他因素的影響，這些因素目前對我們來説是未知的，或者我們目前認為這些因素對我們的
業務無關緊要。 可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下項目，以及
風險因素和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中描述的事項：
|
•
|
持續的新冠肺炎疫情及其對我們的業務和運營結果的影響；
|
|
•
|
來自全國、地區和地方家居零售商的競爭；
|
|
•
|
我們未能預見到消費者偏好的變化；
|
|
•
|
我們很大一部分商品是從國外進口的；
|
|
•
|
原材料和零部件成本的大幅波動和波動；
|
|
•
|
我們依賴第三方生產商來滿足我們的要求；
|
|
•
|
我們的供應商未能達到我們的質量控制標準，或未能遵守有關產品安全的法律或法規框架的變化；
|
|
•
|
我們供應鏈中的風險；
|
|
•
|
勞動力中斷或勞動力短缺的影響；
|
|
•
|
石油和汽油價格的上漲；
|
|
•
|
運輸成本增加；
|
|
•
|
損壞了我們的一個配送中心；
|
|
•
|
我們的信息技術基礎設施的脆弱性；
|
|
•
|
國內和國際總體經濟狀況的變化，如通貨膨脹率、利率、税率、失業率、勞動力和醫療成本上升、經濟衰退以及政府政策、法律和法規的變化；以及
|
|
•
|
其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會在我們的公開公告和證券交易委員會的文件中不時詳細説明。
|
i
本報告在其他地方更詳細地討論了一些重要的風險、不確定性和意外情況，這些風險、不確定因素和意外情況可能會導致我們的實際結果、業績或成就與本報告中所作或暗示的任何前瞻性陳述大不相同。
前瞻性陳述僅限於作出前瞻性陳述之日，它們可能不會更新以反映前瞻性陳述之後發生的變化。我們不承擔公開更新任何前瞻性
聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。在評估前瞻性聲明時，您應考慮這些風險和不確定性，以及我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他
報告和文件中描述的其他風險，您不應過度依賴這些聲明。
我們打算讓任何前瞻性陳述受到“1995年私人證券訴訟改革法案”中有關前瞻性陳述的安全港條款的保護。
II
第1項。 生意場
除非上下文另有説明，否則在提及哈弗蒂傢俱公司及其子公司的合併業務時，我們使用術語“哈弗蒂”、“我們”、“我們”或“我們”。
概述
哈弗蒂斯是一家住宅傢俱和配件的專業零售商。我們的創始人J.J.哈弗蒂於1885年在佐治亞州亞特蘭大創辦了一家商店，用馬車送貨。該公司已發展到18家門店，並於1929年9月註冊成立。由於預期會進一步增長，該公司於1929年10月通過首次公開募股獲得了額外資本。
哈弗蒂斯在南部和中西部地區的16個州已經發展到121家門店。我們所有的零售店都是用哈弗蒂的名字經營的，我們不特許經營我們的商店。我們的品牌認知度在我們所服務的市場中非常高，
消費者調查顯示，Havertys與高水平的質量、時尚、價值和服務聯繫在一起。
顧客
哈弗蒂的客户通常是中等至中上收入家庭中受過良好教育的女性。他們一般都在郊區擁有自己的房子，他們的不同個性體現在他們獨特的風格感上。這些消費者研究
並在網上和店內購物，通常會讓朋友或家人蔘與購買過程。他們是有洞察力的買家，渴望符合他們風格的傢俱，但從不犧牲質量。我們的營銷、銷售、門店、在線
展示和客户服務旨在吸引和滿足我們獨特客户的需求。
商品和收入
我們開發我們的商品選擇，以滿足我們心目中典型的“潮流”客户的不同品味。從傳統到現代的各種款式都在我們的核心產品中，我們銷售的幾乎所有傢俱商品都帶有哈弗蒂斯(Havertys)品牌。我們還根據我們服務的當地市場的需要和品味定製我們的產品，強調更多的“沿海”、“西部”或“城市”外觀。我們的定製室內裝潢方案和兼收幷蓄的外觀是我們產品組合的重要組成部分，讓潮流消費者更具自我表現力。
我們避免提供許多地區性和全國性連鎖店青睞的質量較低、促銷價格驅動的商品，我們認為這會讓哈弗蒂品牌在消費者心目中貶值。我們經營全國知名牀墊產品系列
，如Tempur-Pedic®、SERTA®、Sealy®和Stearns and Foster®。
我們的客户使用不同的方式購買或融資他們的銷售。為了方便我們的客户，我們提供第三方金融公司的融資服務。由第三方提供商提供資金的銷售不是哈弗蒂公司的應收賬款；
因此，我們對這些賬户不承擔任何信用風險或服務責任，對哈弗蒂公司也沒有信貸或收款追索權。我們不到三分之一的銷售額是由第三方提供資金的。我們向
第三方支付的費用作為銷售費用計入我們的銷售、一般和費用(“SG&A”)。
1
商店
截至2021年12月31日，我們經營着121家門店，服務於16個州的85個城市，零售面積約為440萬平方英尺。我們的門店面積從15,000到60,000平方英尺不等，平均銷售面積約為35,000平方英尺(br}平方英尺)。我們努力讓我們的商店反映出消費者在購買家居時期望找到的獨特風格和舒適性。商店的位置和路邊的吸引力對我們瞄準的中上收入消費者很重要
，誘人的外立面與我們商品的質量和風格相輔相成。室內細節對於愉快和誘人的購物體驗也很重要。我們非常有意開放購物空間，我們的
紀律嚴明的商品展示確保了店內、在線和我們廣告中展示的一致性。
我們目前沒有計劃在我們的分銷足跡之外增加門店。我們目前分銷能力的計劃擴展將使我們能夠考慮更多我們目前沒有服務的市場。我們正在評估某些
現有門店是否需要搬遷或關閉。我們預計2022年我們的零售面積將增長約1%。
在線狀態
我們認為我們的網站是我們實體店的延伸，而不是我們業務的一個單獨部分。大多數顧客會使用互聯網來獲得靈感，並將其作為購物過程的開始，以查看產品和價格。我們的
網站提供了各種有用的工具，包括帶有房間規劃師的設計中心、室內裝潢定製和靈感配件，以創建可共享的“創意板”。我們還提供了大量客户撰寫的產品評論
，一些消費者認為這在決策過程中很重要。
對於大多數消費者來説，購買之旅的下一站是去商店親自摸、坐和看商品。我們的銷售顧問還使用havertys.com作為一種工具，在顧客在商店的時候進一步吸引他們。他們
可以在商店購買，也可以選擇回國並最終確定決定，在網上下單並安排送貨。我們將傢俱的在線銷售限制在我們的配送網絡內，並將配件限制在美國大陸
。
正如預期的那樣，由於新冠肺炎大流行，我們的網站流量大幅增加，因為人們更多的時間呆在家裏，不願或無法在我們的商店購物。在新冠肺炎流行的早期階段，當我們的門店關閉
時，我們重新分配了一些門店人員作為在線聊天代理，我們的室內設計師轉向了虛擬訪問。一旦我們的門店重新開張，我們看到並繼續看到在線銷售流程的完成率上升
。我們2021年在線完成的總銷售額比2020年增長了28.9%，約佔我們2021年總銷售額的4.1%。這一銷售水平使我們的網站成為我們表現最好的“商店”。
我們將在2022年進行投資，以改善我們網站上的客户體驗。增強功能包括更好的搜索功能、改進的導航、豐富的產品頁面和更快的站點速度。我們還將實施新的內容
管理系統、人工智能驅動的自動化和改進的站點報告，以深入瞭解客户路徑和內容有效性。
我們認為，提供直接面向客户的業務是對我們零售店運營的補充，因為我們以客户選擇的方式為客户提供服務，並利用高觸摸式服務和在線功能的力量。
2
競爭
家居零售是一個高度分散和競爭激烈的行業。電子商務渠道出現了增長，既有純互聯網零售商，也有初創傢俱零售商和規模更大、更成熟的零售商，也有實體店的零售商。實體零售競爭的程度和來源因地理區域而異。我們與眾多的個體零售傢俱店以及全國性和地區性連鎖店競爭。傢俱製造商開設或經營的零售店
旨在控制和保護其品牌商品的分銷前景，在某些市場上與我們競爭。大眾商家、某些百貨商店以及一些電子產品和家電零售商的傢俱產品供應也很有限。
我們相信哈弗蒂斯在市場上的定位是獨一無二的，有針對性的商品組合吸引了比促銷價格導向型傢俱店更富裕的顧客。我們的在線業務
提供了我們的許多競爭對手所沒有或無法複製的無縫、全渠道方法的大部分要素。我們認為，定製訂單能力的擴展、免費的室內設計服務、基於本地市場的商品定製
，以及通過維護庫存迅速交付訂單的能力，都是顯著的競爭優勢。
供應商與供應鏈
我們從眾多國內外製造商和進口商那裏購買商品，其中最大的十家制造商和進口商在2021年期間約佔我們產品購買量的43.7%。我們的大部分木製品，或者説“箱子貨”，都是從亞洲進口的。除了我們的皮革產品主要從亞洲或墨西哥進口外，大多數軟墊產品都是國內生產的。
我們通過採購公司購買我們在亞洲生產的傢俱商品，也可以直接從製造商那裏購買。我們在生產過程中有專門的質量控制專家在現場，以確保產品符合我們的規格。我們的
直接進口團隊與亞洲一些最好的工廠的行業設計師和製造商合作。2021年，我們約15.9%的箱包商品銷售額和8.6%的室內裝潢銷售額來自我們的直接進口。
從海外工廠交貨和專門為哈弗蒂生產商品所需的交貨期較長，這使得我們必須具備倉儲能力和端到端供應鏈可見性。我們的
銷售團隊為自動化採購流程提供意見，以努力將總庫存水平保持在適當範圍內，並減少等待產品交付的書面銷售數量。我們使用實時信息
在運輸的每個階段密切跟蹤來自制造工廠的進口訂單，使用此數據可以在收到產品之前更準確地設置客户交貨日期。
由於持續的新冠肺炎疫情，製造商繼續面臨確保安全工作環境的挑戰，並遇到了原材料和勞動力短缺的問題。亞洲製造的產品也受到運力挑戰的影響
。這些因素中的每一個，再加上其他因素，都導致家居行業的供應鏈嚴重受限和延遲。
分佈
我們相信，我們的分銷和交付系統是零售傢俱行業中最好的系統之一，為我們提供了顯著的競爭優勢。我們的配送系統使用三個配送中心(“DC”)
和四個送貨上門中心(“HDC”)的組合。區議會既接受本地產品，也接受進口商品的貨櫃。使用射頻掃描儀的倉儲管理系統實時跟蹤每件庫存，並允許在倉庫中隨機
存儲以及高效調度和更改工作流程。華盛頓特區還被設計成將準備好的商品運送到250英里外的第二天送貨上門，並在500英里半徑內為HDC提供服務。HDC為額外200英里內的市場提供服務
。在2022年，我們計劃擴大我們的俄亥俄州HDC，並將我們的弗吉尼亞州設施改造成一個DC。轉換將使我們能夠將產品直接從港口運到這個位置，並進行維護
3
庫存更接近我們的客户。我們使用第三方處理從區議會到人類發展中心和市場地區的產品的越路運送。我們使用Havertys團隊成員執行送貨上門服務，並將這項服務命名為“頂層抽屜
送貨服務”，這是一項重要的功能，是我們在購買過程中與客户的最後一次聯繫。我們倉庫和配送部門的運營標準為確定人員需求和提高生產率提供了衡量標準。在2020年至2021年期間的各個時間點，由於新冠肺炎疫情，由於人員減少，我們降低了送貨能力。從採購到交付的時間從大流行前庫存物品的平均3至5天延長至3至5周
當時人員配備緊張最為嚴重，到2020年底為1至2周。我們增加了額外的團隊成員，庫存產品的購買通常在2021年底之前在3至5天內交付。我們
供應鏈的中斷導致庫存減少，缺貨商品的交貨時間可能為8至12周。我們的特殊訂單產品供應商合作伙伴繼續遇到延遲，但正在減少他們的積壓訂單，現在這些
訂單的交貨時間平均為12至20周。
人力資本資源
截至2021年12月31日，哈弗蒂斯的員工總數為2845人：我們的零售店業務有1610人，倉庫和送貨點有989人，公司業務有183人，客户服務呼叫中心有63人。我們的團隊
成員都不是工會合同的一方。有關更多信息，請參見管理層的討論與分析-新冠肺炎的影響。
健康與安全
在2020年和2021年，我們認真遵守了疾病控制中心關於新冠肺炎協議的各種指南，並建立了一系列安全程序，包括遮臉和身體距離要求，
加強清潔，鼓勵每日自我健康檢查，自願體温篩查站，以及免費接觸虛擬初級保健醫生。我們還有一個多學科團隊，協調對因生病或暴露而進行的新冠肺炎檢測和新冠肺炎檢測呈陽性的反應。作為這一過程的一部分，我們開發了一個強大的接觸者追蹤計劃，以識別在工作場所與生病的同事有密切接觸的團隊成員。
我們關心我們的隊友、客户和我們所服務的社區。我們有一個強大的安全計劃，重點是執行政策和培訓計劃，以確保我們的團隊成員每天都能離開工作崗位安全回家。
4
多樣性
誠信和團隊合作是我們的兩個核心價值觀。這推動了我們與客户、供應商和隊友在日常運營中的做法，我們相信，當我們共同努力時，會產生最好的結果。在哈弗蒂斯，我們在美國的許多面孔、文化和膚色中看到了力量
。每個人都提供了獨特的觀點，呈現了一個新的視角。我們致力於在員工隊伍的各個層次提供多樣化的代表權，以反映我們生活和工作的社區充滿活力和蓬勃發展的多樣性
。
留存與發展
我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵團隊成員實現卓越的業績。哈弗蒂斯對隊友的總薪酬包括多種組成部分，包括與職位、技能水平、經驗和知識相一致的競爭性薪酬。我們還提供具有競爭力的福利，包括獲得醫療保健計劃、財務和身體健康計劃、帶薪休假、育兒假和退休福利。
我們定期進行員工敬業度調查(“調查”)，作為衡量員工敬業度和滿意度的一種手段，併為員工提供感受被傾聽的機會。
我們致力於通過企業培訓計劃、獲取數字學習資源以及與當地技術學習機構建立合作伙伴關係，支持隊友不斷髮展專業、技術和領導技能。
2021年，哈弗蒂的團隊成員花費了大約12.5萬小時的學習時間。我們還通過學費報銷計劃為團隊成員提供攻讀
學習戰略領域的學位課程、專業證書和個人課程的能力。
季節性
我們的業務受到傳統零售季節性、廣告和促銷計劃以及總體經濟趨勢的影響。我們通常在第二季度實現營收最小的季度，在第四季度實現最大季度的營收。
新冠肺炎產生的“嵌套”響應從2020年第二季度開始創造了超大的需求，再加上強勁的房地產市場，促成了我們在2021年經歷的強勁銷售水平。
商標和域名
我們已經註冊了我們的各種徽標、商標和服務標誌。我們相信，在我們開展業務的所有市場中，我們的商標地位都得到了充分的保護。此外，我們還註冊並維護了包括“havertys.com”在內的眾多互聯網域名
。總體而言，我們持有的徽標、商標、服務標記和域名對我們具有重要意義。
可用的信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂均可在我們的網站上免費獲取，網址為Www.havertys.com在
這些材料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，應在合理可行的範圍內儘快提供給美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)。美國證券交易委員會還維護着一個網站，其中包含我們在美國證券交易委員會上提交的文件，網址為www.sec.gov。
第1A項。危險因素
以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素可能對理解本年度報告中以Form 10-K或其他形式發佈的任何聲明非常重要。以下信息應與第二部分第7項結合
一併閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(MD&A)，以及第二部分第8項中的合併財務報表和相關附註。本年度報告以Form 10-K格式填寫“財務報表和
補充數據”。
5
我們經常遇到和應對風險，其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的不同-有時是實質性的不同。以下因素，以及本報告其他地方或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他因素，可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響，應認真考慮。下面，我們將介紹某些重要的運營和戰略風險和不確定性，但它們
不是我們面臨的唯一風險。我們對未來重大發展的反應，以及我們的競爭對手對這些發展的反應，也可能影響我們的業務運營或財務業績。如果實際發生以下風險，
我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生實質性影響。
新冠肺炎疫情繼續影響我們業務的多個方面，對我們業務的持續長期影響尚不清楚。這是由於大流行帶來的許多不確定性，包括疾病的嚴重性和傳播性、暴發持續時間、令人擔憂的變種的出現和傳播、政府當局可能採取的應對行動、疫苗的分配、效力和公眾接受度，以及上述因素的經濟影響。
儘管新冠肺炎疫情帶來了不確定性，但零售傢俱行業經歷了強勁的消費需求。“嵌套”支出的趨勢在我們的行業中產生了額外的消費者活動，但也使庫存生產和供應鏈明顯緊張。最近，新冠肺炎疫情還導致全球通脹加劇，這已經開始影響製造商向家居零售商收取的價格，以及向客户收取的價格。如果這樣的通貨膨脹持續、增加，或者兩者兼而有之，它可能會降低我們的利潤率，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎
疫情已導致我們要求所有團隊成員遵守健康指南，包括佩戴口罩和練習社交距離，對於一些團隊成員來説，還增加了遠程工作和視頻會議的使用，所有這些都可能
對我們的業務產生負面影響，損害生產力和協作。
除上述風險外，持續的流行病和相關的經濟不確定性可能會導致我們的業務長期中斷和波動，造成我們目前尚未意識到的額外負面影響，並放大與我們的業務和運營相關的其他風險，包括與我們的供應鏈和在美國國內外採購優質商品相關的風險；我們迅速調整庫存水平以滿足客户需求波動的能力；我們開設新門店和擴大或改造現有門店的能力；以及我們僱用和培訓合格員工以應對臨時或持續的能力。因此，新冠肺炎疫情可能會對我們的產品需求、勞動力供應以及我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們面臨着來自全國、地區和地方家居零售商的激烈競爭。
家居零售市場高度分散，競爭激烈。我們目前與各種各樣的零售商競爭，包括純互聯網零售商、地區性或獨立專賣店、傢俱製造商的專營權
和全國性百貨商店。此外，進入我們當前和預期的市場幾乎沒有障礙，新的競爭對手隨時可能進入我們當前或未來的市場。我們現有的競爭對手或
進入我們行業的新進入者可能會使用多種不同的策略與我們競爭，包括積極的廣告、定價和營銷、社交媒體活動以及以比我們
提供的更優惠的條款向客户提供信用擴展。此外，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財力和更大的客户基礎，因此可能擁有更先進的多渠道平臺，能夠更快地適應消費者行為的變化，
6
有吸引力的客户忠誠度計劃，並在積極的低價環境中保持更高的盈利能力。快速發展的技術正在改變零售商與客户溝通和交易的方式，以
基於互聯網的多渠道零售商為首，這些零售商近年來進行了大量投資，包括在定價技術和發貨能力方面。
來自任何這些來源的競爭都可能導致我們失去市場份額、收入和客户，增加支出或降低價格，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地預測或及時應對消費者偏好的變化，我們的銷售額可能會下降。
我們的產品必須吸引我們的目標消費者，他們的喜好、品味和趨勢無法確切預測，可能會發生變化。我們通過出席國際
行業活動和時裝秀、內部市場研究以及與零售商和設計專業人士的定期溝通來持續監控家居設計趨勢的變化，這些專業人士為消費者趨勢提供了寶貴的意見。但是，與所有零售商一樣，我們的業務容易受到消費者品味和趨勢
變化的影響。我們的成功取決於我們預測和及時響應與家居相關的時尚潮流的能力。如果我們不能成功識別並響應這些變化，我們的銷售額可能會
下降。
我們很大一部分商品是從國外進口的。這使我們面臨某些風險，包括政治和經濟條件。匯率或關税的變化可能會影響我們
為這些商品支付的價格，從而可能導致這些商品更高的零售價格和/或更低的毛利潤。
根據產品成本，2021年我們購買的傢俱總量(不包括配件和牀墊)中，約54%是非國內生產的商品。我們所有的商品都是以美元計價的。隨着
美元與某些其他貨幣之間的匯率變得不利，我們供應商提價的可能性增加。我們購買的一些產品也要加徵關税。如果對更多產品徵收關税或提高關税
，我們的供應商可能會提高價格。如果發生此類變化，可能會產生以下一種或多種影響：
|
•
|
我們可能會被迫將零售價提高到如此之高，以至於我們無法以目前的單量銷售產品；
|
|
•
|
如果我們不能提高零售價與成本增長相適應，根據我們的後進先出存貨核算方法確認的毛利可能會受到負面影響；或
|
|
•
|
我們可能被迫尋找同類產品的替代來源，這些產品可能比當前產品更貴、質量更低，或者供應商可能無法滿足我們在質量、數量、交貨時間表或其他關鍵條款方面的要求
。
|
我們依賴第三方生產商滿足我們要求的能力；這些生產商的任何失敗，或無法以合理的價格獲得合適的供應商，或我們從第三方生產商採購的能力受到限制，都可能對我們及時向客户交付優質商品的能力產生負面影響，或者導致成本上升或淨銷售額下降。
我們幾乎所有的產品都來自非獨家的第三方生產商，其中許多位於國外。雖然我們與許多供應商有着長期的合作關係，但我們必須與其他公司競爭這些獨立製造商的產能。我們經常依賴第三方生產商確保充足的原材料供應、熟練的勞動力、為訂單商品的生產提供充足的資金，以及
保持足夠的製造和運輸能力的能力。雖然我們在許多第三方製造地點監控生產和質量，但我們不能確定我們與製造商之間不會遇到運營困難，例如產能可用性降低、產品規格遵守錯誤、質量控制不足、未能在生產截止日期前完成或製造成本增加等
。此類困難可能會
影響我們及時向客户交付優質產品的能力，進而可能對我們的客户關係產生負面影響，並導致淨銷售額下降。
7
我們還要求第三方生產商在與他們開展業務之前，必須在工作條件、環保和其他方面達到一定的標準。由於與遵守這些標準相關的成本，我們
可能會為產品支付比我們的某些競爭對手更高的價格。此外，我們的獨立製造商未能遵守公認為道德的勞工或其他法律或商業慣例，以及與這些事件相關的潛在訴訟、負面宣傳和
政治壓力，都可能擾亂我們的運營或損害我們的聲譽。
我們的供應商可能無法達到我們的質量控制標準，或者無法對有關產品安全的立法或監管框架的變化做出反應。
我們的所有供應商都必須遵守適用的產品安全法律法規，我們依賴他們來確保我們購買的產品符合所有安全標準。任何實際、潛在或感知的產品安全問題
都可能使我們面臨政府執法行動或私人訴訟，並導致召回和其他責任。這些可能會損害我們的品牌形象，並對我們的業務和經營業績產生負面影響。
原材料和組件的價格、可獲得性和質量的大幅波動導致成本增加，並導致生產延遲，如果持續下去，可能會導致銷售額下降。
這兩種情況中的任何一種都可能對我們的收益產生重大不利影響。
我們的供應商用來生產和製造我們產品的主要材料是各種木材和木製品、樹脂、鋼材、皮革、棉花和某些油基產品。在全球和地區範圍內，由於供需趨勢、運輸成本、政府法規和關税、貨幣匯率變化、價格控制、經濟和政治氣候以及其他不可預見的情況，這些
材料和組件的來源和價格容易受到重大價格波動的影響。此外，新冠肺炎關閉和發貨延誤對全球供應鏈產生了負面影響。這些全球供應鏈挑戰可能會持續下去，進而對我們的供應商及時履行訂單的能力產生實質性的不利影響，這可能根本不會發生，並可能導致價格上漲，而我們可能無法將價格轉嫁給客户。
我們成功預測供應鏈需求的能力，以及我們的外國製造商遵守國際貿易規則和法規的能力，可能會對我們的收入產生不利影響。
最優的產品流依賴於需求計劃和預測、供應商的生產計劃和及時的運輸。我們經常承諾在計劃的生產日期之前從供應商那裏購買產品。
與我們銷售的產品的預計需求嚴重背離可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，要麼是因為銷售損失，要麼是因為需要降價來處理多餘的庫存而導致利潤率下降。
我們供應鏈的中斷可能會導致產品延遲到達。這可能會對銷售產生負面影響，因為缺貨商品的數量增加，客户對我們按照
承諾的交貨能力失去信心。
此外，我們的外國製造商可能會出現合規失誤的風險，這可能會導致負責國際貿易合規的美國政府機構進行調查。由此產生的處罰或強制執行
行動可能會推遲未來的進口或以其他方式對我們的業務產生負面影響。我們的一個或多個外國製造商仍有可能不遵守適用的法律要求或我們的合規標準，如公平勞動
標準、禁止童工和其他產品安全或製造安全標準。我們的任何製造商違反適用的法律要求(包括勞動法、製造法和安全法)，
我們的任何製造商未能遵守我們的全球合規標準，或者我們的任何製造商遵循的勞工做法與美國普遍接受的標準不同，都可能中斷我們從製造商那裏獲得的產品供應，
可能導致對我們的潛在責任，並損害我們的聲譽和品牌，任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
8
最近的供應鏈管理中斷已經並可能繼續對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
由於與新冠肺炎相關的勞動力短缺和供應鏈中斷，包括本公司在內的整個家居行業都面臨着供應鏈挑戰。這些供應鏈中斷導致我們履行客户訂單的能力出現重大延誤
，並增加了積壓訂單。接收來自受影響地區的庫存的速度已放緩或中斷，我們的商品供應商在接收材料和
履行訂單方面預計將面臨類似的挑戰。此外，由於持續的全球新冠肺炎疫情，海運運力問題在全球範圍內繼續存在，因為對運輸的需求大大增加，運力和設備減少，這導致最近每個運輸集裝箱的價格上漲。
流線型船舶正在收取優先預訂費來分配空間，因為它們運營的船隻和工人較少。雖然我們繼續管理和評估我們的貨運公司，但沒有
跡象表明運輸集裝箱費率將在短期內恢復到歷史水平，這些增加可能會對我們的綜合運營業績產生實質性的不利影響。
此外，運輸延誤、石油和汽油價格上漲、集裝箱運費上漲、更廣泛的旅行限制、企業和設施的關閉或中斷或受影響地區的社會、經濟、政治或勞動力不穩定
可能會影響我們或我們的供應商的運營，進而可能對我們的盈利能力產生不利影響。我們基本上將客户購買的所有商品送貨上門。我們的配送系統利用
三個DC和多個送貨上門中心，非常依賴於運輸，才能從我們在南部和中西部16個州的門店送貨到22個州。 如果運輸成本超過我們能夠通過更高的價格和/或更高的運費有效地轉嫁給消費者的金額，那麼我們的盈利能力將受到影響。
由於我們的配送中心數量有限，如果一個配送中心受損，我們的經營業績可能會受到影響。
我們利用三個大型配送中心將商品從賣家流向消費者。該系統在減少庫存需求方面非常有效，但如果其中一個設施受損或業務嚴重中斷，我們的運營就會變得脆弱不堪。如果發生這樣的中斷，我們及時交付產品的能力很可能會受到影響。
我們廣泛依賴信息技術系統來處理交易、總結結果和管理業務。我們信息技術系統的中斷可能會對我們的業務和
運營業績產生不利影響。
我們日常經營業務的能力，特別是我們管理銷售點、分銷系統和支付信息的能力，在很大程度上有賴於我們的計算機硬件和軟件系統的有效運行。我們
使用管理信息系統來交流客户信息，提供實時庫存信息，並處理我們配送系統的方方面面，從DC收貨到送貨上門。這些系統
會因停電、計算機和電信故障、病毒、網絡釣魚嘗試、網絡攻擊、惡意軟件和勒索軟件攻擊、安全漏洞、惡劣天氣、自然災害以及
員工的錯誤而受到損壞或中斷。
這些系統無法有效運行、集成各種數據源的問題、過渡到升級或更換系統的挑戰、集成新系統的困難或這些系統的安全漏洞
可能會對我們的業務運營產生不利影響。雖然其中一些問題造成的損失將由保險承擔，但我們的關鍵業務信息技術系統中斷或備份系統故障可能會
導致生產時間延長或對客户造成負面影響，從而損害我們的聲譽並減少銷售額。如果我們的關鍵信息技術系統或備份系統損壞或無法正常運行，我們可能
必須進行大量投資來修復或更換它們。
9
成功的網絡攻擊和未能維持足夠的網絡安全系統和程序可能會對我們的業務造成實質性的損害。
網絡威脅正在迅速演變，這些威脅以及獲取數字和其他存儲介質中信息的手段正變得越來越複雜。網絡威脅和網絡攻擊者，包括勒索軟件攻擊，
可以由國家或複雜的犯罪組織贊助，也可以是單個“黑客”或一小羣“黑客”所為。
我們投資於行業標準的安全技術，以保護公司的數據和業務流程免受數據安全漏洞和網絡攻擊的風險。我們的數據安全管理計劃包括身份、信任、漏洞和
威脅管理業務流程，以及採用標準數據保護策略。我們通過業界認可的方法來衡量我們的數據安全有效性。我們正在不斷安裝新的和升級現有的信息
技術系統。我們使用有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工意識培訓，以確保公司能夠最大限度地防範網絡風險和安全漏洞。我們經常成為企圖的網絡和其他安全威脅的目標
，必須持續監控和發展我們的信息技術網絡和基礎設施，以防止、檢測、解決和降低未經授權的訪問、濫用、計算機病毒和
其他可能影響安全的事件的風險。內部或員工的網絡和安全威脅日益成為所有公司的擔憂，包括我們的公司。此外，我們通過
認可的安全認證標準認證我們的主要技術供應商和任何外包服務。
然而，隨着網絡威脅的發展、變化，並變得越來越難以檢測和成功防禦，未來一個或多個網絡攻擊可能會破壞我們或第三方服務提供商的安全措施，並獲取客户、員工或業務合作伙伴的
個人信息。員工失誤或其他違規行為也可能導致安全措施失敗和信息系統被破壞。此外，我們使用的硬件、軟件或應用程序可能
存在固有的設計、製造或操作缺陷，或者可能無意或有意地實施或使用可能危及信息安全的方式。安全漏洞和信息丟失可能在發生後
很長一段時間內不會被發現。雖然我們到目前為止還不知道存在重大安全漏洞，但任何對數據安全的危害都可能導致違反適用的隱私和其他法律或標準，丟失有價值的
業務數據，或者中斷我們的業務。此外，消除或緩解網絡安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能很高，我們
解決這些問題的努力可能不會成功，可能會導致我們以電子方式存儲的信息被盜、丟失、破壞或損壞，以及意外中斷、延遲或停止服務，任何這些都可能對我們的業務運營造成
損害。此外，涉及盜用、丟失或以其他方式未經授權披露敏感或機密信息的安全漏洞可能會引起不必要的媒體關注，嚴重損害我們的客户
關係和聲譽，並導致罰款、費用或潛在的責任, 可能不在我們保單承保範圍內的風險，以及訴訟風險，每一項都可能對我們的業務、
運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於某些關鍵人員，如果我們失去了關鍵人員，或者無法招聘到更多的合格人員，我們的業務可能會受到損害。
我們業務的成功取決於我們能否留住某些關鍵人員，並在未來吸引和留住更多合格的關鍵人員。我們面臨與任何關鍵人員流失相關的風險，我們還面臨與關鍵高層領導職位可能發生的任何變動相關的風險
。我們關鍵人員服務的任何中斷都可能使我們的業務更難成功運營並實現我們的業務目標，
可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。這些變化也可能增加我們股價的波動性。
10
零售業對合格員工和人員的爭奪非常激烈，我們可能無法留住對我們業務重要的人員，也可能無法聘請更多合格的人員。確定具備實現我們目標所需的技能和屬性
組合的人員的過程通常很漫長。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵合格的管理、營銷和銷售人員以及門店經理的能力，以及這些人員的持續貢獻。此外，我們的運營需要在信息技術和供應鏈管理方面具有專業知識的合格和經驗豐富的管理人員提供服務。
我們不能向您保證，我們將成功地吸引和留住合格的管理人員和人才。
此外，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、激勵和留住足夠數量的商店和其他了解和欣賞我們的企業文化和客户的員工的能力。
零售業的營業額普遍較高。過高的員工流動率將導致與尋找、招聘和培訓新門店員工相關的更高的員工成本。如果我們招不到人，
如果保留能夠持續提供高水平客户服務的門店和其他人員，我們開設新門店和服務客户需求的能力可能會受到損害，我們現有門店和新門店以及
運營的業績可能會受到重大不利影響，我們的品牌形象可能會受到負面影響。
與我們的行業相關的風險
經濟健康狀況和消費者支出的全面下滑可能會影響消費者對非必需品的購買，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的銷售、盈利能力和
財務狀況造成實質性損害。
我們的業務依賴於消費者對我們產品的需求，因此，我們對許多影響消費者特別是非必需品的一般支出的因素非常敏感。影響消費者支出的因素包括：總體經濟狀況、消費者可支配收入、燃料價格、通貨膨脹、衰退和對衰退的擔憂、失業、惡劣天氣、消費信貸可獲得性、消費者債務水平、住房市場狀況、利率、銷售税税率和利率上調、持續的通貨膨脹、內亂和恐怖活動、外幣匯率波動、消費者對未來經濟和政治狀況的信心、自然災害，以及
消費者對個人福祉和安全的看法，包括健康流行病或流行病，如長期或普遍的經濟低迷可能會放慢新店開張的速度，或導致現有門店
暫時或永久關閉。影響可自由支配消費者支出的因素的不利變化已經減少，並可能繼續降低消費者對我們產品的需求，從而降低我們的銷售額，損害我們的業務和運營業績
。
從歷史上看，由於消費者認為家居是可以推遲購買的，家居行業一直受到一般經濟的週期性變化和未來經濟前景的不確定性的影響。
如果當前經濟復甦步履蹣跚或當前住房開工復甦停滯不前，消費者信心和對家居的需求可能會惡化，這可能會對我們的業務產生不利影響，因為這會影響我們
門店的業績。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
11
第二項。 特性
商店
截至2021年12月31日，我們的零售店面積總計約440萬平方英尺，共有121家門店。下表按州列出了我們在2021年12月31日運營的門店數量：
|
狀態
|
店鋪數量
|
狀態
|
店鋪數量
|
|
|
佛羅裏達州
|
30
|
馬裏蘭州
|
4
|
|
|
德克薩斯州
|
21
|
Ar堪薩斯
|
3
|
|
|
佐治亞州
|
17
|
路易斯安那州
|
3
|
|
|
北卡羅來納州
|
8
|
肯塔基州
|
2
|
|
|
維吉尼亞
|
8
|
密蘇裏
|
2
|
|
|
南卡羅來納州
|
7
|
俄亥俄州
|
2
|
|
|
阿拉巴馬州
|
6
|
印第安納州
|
1
|
|
|
田納西州
|
6
|
堪薩斯州
|
1
|
截至2021年12月31日，我們擁有的40個零售點的土地和建築賬面淨值為6540萬美元。其餘81個地點由我們租賃，終止日期各不相同，直至2035年，外加續訂選項。
配送設施
我們租賃了除弗吉尼亞地產以外的所有配送設施。我們的地區分銷設施位於以下地點：
|
位置
|
近似正方形素材
|
|||
|
布拉塞爾頓，佐治亞州
|
808,000
|
|||
|
科佩爾，德克薩斯州
|
394,000
|
|||
|
佛羅裏達州萊克蘭
|
335,000
|
|||
|
弗吉尼亞州殖民地高地
|
129,000
|
|||
|
俄亥俄州費爾菲爾德
|
50,000
|
|||
|
阿拉巴馬州西奧多
|
42,000
|
|||
|
田納西州孟菲斯
|
30,000
|
|||
公司設施
我們租用了位於佐治亞州亞特蘭大約翰遜渡口路780號800套房的郊區中層寫字樓的兩層，約48,000平方英尺。
我們相信，就目前的用途而言，我們的設施是適當和足夠的，而這些設施的生產能力已得到相當程度的利用。更多信息，見本報告第二部分項目7下的“管理層對
財務狀況和經營成果的討論和分析”。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。但是，訴訟存在固有的不確定性，
這些或其他事項可能會不時產生不利結果，從而損害我們的業務。我們目前不知道有任何此類法律程序或索賠會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響
。
項目4.礦山安全披露
不適用。
12
關於我們執行官員的信息
以下是我們高管的姓名、年齡和目前的職位，如果他們在過去五年中沒有擔任過這些職位，那麼他們在此期間曾在哈弗蒂或其他公司擔任過的職位。
|
姓名、年齡、職務(截至2022年3月1日)和當選年份
|
過去五年的主要職業(現時擔任的公司職位除外)
|
||||
|
克拉倫斯·H·史密斯
|
71
|
董事會主席
首席執行官
董事
|
2012
2002
1989
|
總裁兼首席執行官，2002-2021年3月1日
|
|
|
史蒂文·G·伯德特
|
60
|
總統
|
2021
|
運營執行副總裁，2017-2021年3月1日
2008-2017年，百貨公司執行副總裁
|
|
|
61
|
尊敬的執行副總裁，
和首席信息官
|
2015
|
負責分銷和首席信息官的高級副總裁
2008-2015
|
||
|
約翰·L·吉爾
|
58
|
商品銷售部執行副總裁
|
2019
|
2018-2019年負責商品銷售的高級副總裁；
2017-2018年負責商品銷售的副總裁；2015-2017年負責運營的副總裁；2016-2018年擔任東部區域經理。
|
|
|
理查德·B·黑爾
|
55
|
執行副總裁兼
首席財務官
|
2017
|
尊敬的各位高級副總裁，
Carmike Cinemas，Inc.財務、財務主管兼首席財務官，2006-2016
|
|
|
海倫·B·鮑蒂斯塔
|
55
|
市場部高級副總裁
|
2021
|
哈弗蒂斯公司營銷副總裁，2019年至2021年3月1日；
2018年至2019年高級副總裁集團賬户董事，2016年至2018年副總裁集團賬户董事，2013年至2016年集團賬户董事，均為麥肯世界集團機構菲茨科
|
|
|
凱利·A·弗拉傑(Kelley A.Fladger)
|
52
|
高級副總裁兼
首席人力資源官
|
2019
|
珀杜農場公司2016-2019年人力資源服務部副總裁兼2017-2019年首席多樣性和包容性官；
2014-2016年度Belk，Inc.負責人員戰略和企業人力資源的副總裁
|
|
13
|
姓名、年齡、職務(截至2022年3月1日)和當選年份
|
過去五年的主要職業(現時擔任的公司職位除外)
|
||||
|
小羅森·哈弗蒂(Rawson Haverty，Jr.)
|
65
|
皇馬高級副總裁
房地產與發展
董事
|
1988
1992
|
在過去的五年裏一直擔任這個職位
|
|
|
珍妮·希爾·帕克
|
63
|
財務高級副總裁，
和公司祕書
|
2019
|
高級副總裁，財務、財務主管兼公司祕書
2010-2019
|
|
|
珍妮特·E·泰勒
|
60
|
尊敬的各位高級副總裁，
總法律顧問
|
2010
|
在過去的五年裏一直擔任這個職位
|
小羅森·哈弗蒂(Rawson Haverty，Jr.)和克拉倫斯·H·史密斯是表親。
我們的執行官員每年由董事會選舉或任命，任期一年，或直至選出他們的繼任者並獲得資格為止，董事會可隨時罷免。
14
第二部分
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的兩類普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易。普通股的交易代碼是HVT，A類普通股的交易代碼是HVT.A。
股東
根據證券頭寸列表所代表的個人參與者數量，截至2022年2月10日，我們的普通股持有者約為12,469人，A類普通股持有者約為181人。
分紅
從歷史上看，我們已經支付了普通股和A類普通股的季度現金股息，並預計在可預見的未來將繼續支付。股息的支付和金額由
董事會決定，並取決於考慮股息時我們的收益、運營、財務狀況、資本要求和一般業務前景等因素。自1935年以來，我們每年都支付現金股息。
我們的信貸協議包括可能限制我們支付股息能力的契約。欲瞭解更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5“信貸安排”和附註9“股東權益”。
股權補償計劃
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第三部分第12項“某些受益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東的事項
事項”。
發行人購買股票證券
2021年8月和11月，我們的董事會批准了股票回購計劃下的額外金額。我們在2021年通過公開市場購買回購普通股支付了4180萬美元的現金，
截至2021年12月31日約有2500萬美元可以根據現有授權購買。
下表列出了我們在2021年第四季度回購哈弗蒂斯公司普通股的相關信息：
| (a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||||||
|
購買的股份總數
|
平均價格
按股支付
|
總人數
購買的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序
|
近似美元
以下股票的價值
可能還會購買
根據計劃
或程序
|
|||||||||||||
|
10月1日-10月31日
|
—
|
—
|
—
|
$
|
22,321,200
|
|||||||||||
|
11月1日-11月30日
|
403,627
|
$ |
33.08
|
403,627
|
$
|
33,970,000
|
||||||||||
|
12月1日-12月31日
|
291,000
|
$ |
30.80
|
291,000
|
$
|
25,006,000
|
||||||||||
|
總計
|
694,627
|
694,627
|
||||||||||||||
15
股票表現圖表
下圖將哈弗蒂斯普通股和A類普通股的表現與紐約證券交易所/美國證券交易所/納斯達克家居設備商店指數(SIC代碼5700-5799)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600 Index)的累計回報率進行了比較，這五年的時間從2016年12月31日開始，到2021年12月31日止，這段時間裏哈弗蒂斯的普通股和A類普通股的表現與紐約證交所/美國證券交易所/納斯達克家居設備商店指數和標準普爾小盤600指數的累計回報率進行了比較。該圖表假設2015年1月1日的初始投資為100美元，並對股息進行再投資。注：由Zacks Investment
Research，Inc.編寫，經許可使用。版權所有。版權所有1980-2022年。指標數據：版權標準普爾公司，經許可使用。版權所有。
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
|||||||||||||||||||
|
HVT
|
$
|
100.00
|
$
|
97.18
|
$
|
87.46
|
$
|
97.59
|
$
|
149.14
|
$
|
179.89
|
||||||||||||
|
HVT-A
|
$
|
100.00
|
$
|
101.11
|
$
|
85.79
|
$
|
97.65
|
$
|
155.27
|
$
|
175.86
|
||||||||||||
|
標準普爾SmallCap 600指數
|
$
|
100.00
|
$
|
113.23
|
$
|
103.63
|
$
|
127.24
|
$
|
141.60
|
$
|
179.58
|
||||||||||||
|
SIC代碼5700-5799
|
$
|
100.00
|
$
|
127.28
|
$
|
102.02
|
$
|
151.70
|
$
|
206.24
|
$
|
286.79
|
||||||||||||
16
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
行業
零售住宅傢俱行業的業績受到經濟整體實力、新房和現房銷售、消費者信心、大件商品支出、利率和信貸可獲得性的影響。這些
因素仍然受到消費者債務上升、房屋庫存限制以及住房抵押貸款信貸緊縮的影響，所有這些因素都對行業增長構成了障礙。
我們的業務
我們在我們的零售店和我們的網站上銷售家居用品，當產品交付給我們的客户時，我們會創造收入紀錄。我們的產品是為了吸引各種款式的中上收入消費者而精選的。我們的
委託銷售團隊成員接受了高水平的產品培訓，併為我們的客户提供了多種服務工具。我們還擁有120多名室內設計師，為我們的大部分門店提供服務。這些人員與我們的銷售
團隊成員合作，為客户的傢俱購買之旅提供額外的信心和靈感。我們不會外包交付功能(這在行業中很常見)，而是確保“最後一次聯繫”由面向客户的Havertys交付團隊處理。在我們所服務的市場中，我們被公認為提供高質量、時尚的產品和卓越的服務。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情繼續影響我們業務的多個方面。
我們的銷售額保持在創紀錄的水平，因為在新冠肺炎大流行期間，我們經歷了前所未有的客户對我們產品的需求。消費者在財務上沒有受到負面影響，正在為自己的住房支出。我們的在線購物和聊天
在2021年繼續激增，並在2020年超過了類似活動。商店客流量依然強勁，因為顧客在網上購物，但在購買之前想要觸摸、看看和舒適度測試。消費者也更看重質量而不是價格，與2020年相比，我們
2021年的平均門票有所上升。我們的首要任務仍然是客户和員工的健康、安全和福祉。我們繼續投資於保護我們的員工和客户的用品，並增加了我們商店的清潔和消毒頻率
。在許多類別中，需求都超過了產品供應。製造商面臨確保安全工作環境的挑戰，並遇到了原材料短缺和運輸能力問題
。我們的供應鏈和銷售團隊在強大的IT基礎設施的支持下，正在努力與客户溝通並管理交付預期。
對我們業務的長期影響仍是未知的，因為我們無法準確預測新冠肺炎將產生的影響，這些影響包括疾病的嚴重性和傳播性、
疫情爆發的持續時間、疫情出現更多變異和復發的可能性、政府當局可能採取的應對疾病的行動、疫苗的分發、療效和公眾接受度，以及前述事件的意外
後果。此外，持續的流行病和相關的經濟不確定性可能會導致我們的業務長期中斷和波動，並放大某些風險，包括與我們的供應鏈和
在美國國內外採購優質商品相關的風險；我們迅速調整庫存水平以滿足客户需求波動的能力；我們遵守與客户
和員工健康和安全相關的複雜和不斷變化的法律法規的能力；我們開設新門店和擴大或改造現有門店的能力；以及我們僱用和培訓合格員工以解決臨時或持續勞動力短缺的能力。
在這一點上，我們不能合理地估計大流行對消費者和“築巢”經濟的影響持續時間。
17
管理目標
管理層專注於奪取更多的市場份額，並增加每平方英尺展廳空間的銷售額。這一增長將通過將我們的努力集中在我們的客户身上，並通過新產品、高觸覺服務和更好的技術來突出改善互動來推動。該公司的盈利戰略包括毛利率重點、有針對性的營銷舉措、生產率和流程改進，以及效率和成本節約措施。我們的重點是更好地服務我們的
客户，並在市場中脱穎而出。
關鍵績效指標
我們根據幾個關鍵指標來評估我們的業績，這些指標包括淨銷售額、可比門店銷售額和書面可比門店銷售額、每平方英尺加權平均銷售額、毛利潤、銷售額、一般成本和管理成本佔銷售額、營業收入、現金流和每股收益的
百分比。利用這些衡量標準的目的是為經濟決策提供工具，如門店增長、資本配置和產品定價。
淨銷售額是扣除預期回報和銷售税後的商品銷售收入和相關費用。當商品送到顧客手中時，我們會記錄我們的銷售額。
可比商店或“COMP-STORE”銷售額是通過比較特定月份商店和在線商店的銷售額與上年同期相比的增長情況來衡量我們現有商店和網站的業績的指標。
如果商店不是在上一年的相應月份營業，或者如果銷售面積變化超過10%，則認為商店不可比較。倉庫或臨時地點的大型清倉促銷活動也不包括在可比門店銷售額中。我們用來計算實體店銷售額的方法可能與其他零售商使用的方法不同。
我們還跟蹤書面銷售和書面實體店銷售。書面銷售是指客户支付定金或全額付款，然後下訂單。書面銷售顯示了當前客户交易的速度或趨勢。由於需求超過商品供應和供應鏈中斷，
客户下單和交貨之間的滯後時間在2020年增長，並在2021年保持較高水平。作為零售商，實體店銷售額和書面實體店銷售額是相對
客户支出和門店業績的指標。實體店銷售額、書面總銷售額和書面實體店銷售額僅作為補充信息，並不能替代根據美國公認會計原則公佈的淨銷售額。
每平方英尺加權平均銷售額(“WAVG”)的計算方法是淨銷售額除以WAVG平方英尺。WAVG平方英尺是基於一段時間內開放天數與該期間總天數之比的每日WAVG。
18
經營業績和非GAAP衡量標準
下面的表格和討論應與我們的合併財務報表和本報告中包括的相關附註一起閲讀。
|
損益表數據
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|||||||||||||||||||
|
(千美元，每股數據除外)
|
2021
|
2020(1)
|
2019
|
2018
|
2017
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
1,012,799
|
$
|
748,252
|
$
|
802,291
|
$
|
817,733
|
$
|
819,866
|
||||||||||
|
毛利
|
574,625
|
418,994
|
434,488
|
446,542
|
444,923
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額百分比
|
56.7
|
%
|
56.0
|
%
|
54.2
|
%
|
54.6
|
%
|
54.3
|
%
|
||||||||||
|
銷售、一般和行政費用(2)
|
456,267
|
377,288
|
407,456
|
404,856
|
402,884
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額百分比
|
45.1
|
%
|
50.4
|
%
|
50.8
|
%
|
49.5
|
%
|
49.1
|
%
|
||||||||||
|
所得税前收入(2)(3)
|
118,535
|
76,731
|
28,724
|
40,408
|
43,223
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額百分比
|
11.7
|
%
|
10.3
|
%
|
3.6
|
%
|
4.9
|
%
|
5.3
|
%
|
||||||||||
|
淨收入(2)(3)
|
90,803
|
59,148
|
21,865
|
30,307
|
21,075
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額百分比
|
9.0
|
%
|
7.9
|
%
|
2.7
|
%
|
3.7
|
%
|
2.6
|
%
|
||||||||||
|
共享數據
|
||||||||||||||||||||
|
稀釋後每股普通股收益(2)(3)
|
$
|
4.90
|
$
|
3.12
|
$
|
1.08
|
$
|
1.42
|
$
|
0.98
|
||||||||||
|
現金股息-每股：
|
||||||||||||||||||||
|
普通股(4)
|
$
|
2.97
|
$
|
2.77
|
$
|
0.76
|
$
|
1.72
|
$
|
0.54
|
||||||||||
|
A類普通股(4)
|
$
|
2.79
|
$
|
2.62
|
$
|
0.72
|
$
|
1.63
|
$
|
0.51
|
||||||||||
|
稀釋加權平均已發行普通股
|
18,543
|
18,932
|
20,261
|
21,295
|
21,599
|
|||||||||||||||
|
資產負債表數據
|
||||||||||||||||||||
|
總資產
|
$
|
686,290
|
$
|
680,372
|
$
|
560,072
|
$
|
440,179
|
$
|
461,329
|
||||||||||
|
盤存
|
112,031
|
89,908
|
104,817
|
105,840
|
103,437
|
|||||||||||||||
|
淨資產和設備(5)
|
126,099
|
108,366
|
156,534
|
218,852
|
229,215
|
|||||||||||||||
|
使用權租賃資產
|
222,356
|
228,749
|
175,474
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
租賃負債
|
230,352
|
233,666
|
179,055
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
客户存款
|
98,897
|
86,183
|
30,121
|
24,465
|
27,813
|
|||||||||||||||
|
債務總額(6)
|
—
|
—
|
—
|
50,803
|
54,591
|
|||||||||||||||
|
股東權益
|
255,970
|
252,967
|
260,503
|
274,629
|
294,142
|
|||||||||||||||
|
現金流量數據表
|
||||||||||||||||||||
|
經營活動提供的淨現金
|
$
|
97,242
|
$
|
130,191
|
$
|
63,419
|
$
|
70,392
|
$
|
52,457
|
||||||||||
|
折舊及攤銷(5)
|
16,304
|
18,207
|
20,596
|
29,806
|
30,516
|
|||||||||||||||
|
資本支出
|
34,090
|
10,927
|
16,841
|
21,473
|
24,465
|
|||||||||||||||
|
支付的股息
|
52,446
|
50,521
|
15,056
|
35,464
|
11,392
|
|||||||||||||||
|
股份回購
|
41,809
|
19,708
|
29,757
|
18,732
|
—
|
|||||||||||||||
|
其他補充數據和指標
|
||||||||||||||||||||
|
店鋪數量
|
121
|
120
|
121
|
120
|
124
|
|||||||||||||||
|
年底零售面積
|
4,354
|
4,352
|
4,426
|
4,417
|
4,517
|
|||||||||||||||
|
每WAVG零售平方英尺銷售額(美元)
|
232
|
173
|
183
|
185
|
185
|
|||||||||||||||
|
平均門票(美元)(7)
|
2,865
|
2,482
|
2,323
|
2,184
|
2,091
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額增長(%)
|
35.4
|
%
|
(6.7
|
)%
|
(1.9
|
)%
|
(0.3
|
)%
|
(0.2
|
)%
|
||||||||||
|
可比門店銷售額增長(%)
|
17.9
|
%
|
5.0
|
%
|
(1.4
|
)%
|
0.3
|
%
|
(1.3
|
)%
|
||||||||||
|
員工
|
2,845
|
2,766
|
3,425
|
3,418
|
3,551
|
|||||||||||||||
|
(1)
|
由於新冠肺炎的原因，商店關閉，送貨操作暫停了大約六週。
|
|
(2)
|
包括2019年一家零售店240萬美元的減值虧損，或180萬美元的税後虧損，這影響了稀釋後的每股收益0.09美元。
|
|
(3)
|
包括2020年售後回租交易帶來的3160萬美元的收益，這影響了稀釋後的每股收益1.24美元。
|
|
(4)
|
包括2021年第四季度和2020年第四季度支付的普通股2.00美元和A類普通股1.90美元的特別股息，以及2018年第四季度支付的普通股1.00美元和A類普通股0.95美元的特別股息。
|
|
(5)
|
我們採用了ASC 840，自2019年1月1日起生效。累計影響包括減少財產和設備，淨額為53519000美元。租賃房屋的攤銷計入折舊費用。
|
|
(6)
|
在採用ASU 2016-02年度之前，債務完全由ASC 840項下的租賃義務組成。
|
|
(7)
|
平均門票的計算方法是將總銷售額除以訂單數。
|
19
淨銷售額
下面概述了我們的銷售額和實體店銷售額在所指時期的增減情況。(由於四捨五入的原因，金額和百分比可能並不總是加到總計中。)
|
十二月三十一日，
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
淨銷售額
|
Comp-Store銷售額
|
淨銷售額
|
Comp-Store銷售額
|
淨銷售額
|
Comp-Store銷售額
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
期間
Ended |
美元
in millions |
增加百分比
(decrease) over prior period |
增加百分比
(decrease) over prior period |
美元
in millions |
增加百分比
(decrease) over prior period |
增加百分比
(decrease) over prior period |
美元
in millions |
增加百分比
(decrease) over prior period |
增加百分比
(decrease) over prior period |
||||||||||||||||||||||||
|
Q1
|
$
|
236.5
|
31.8
|
%
|
11.5
|
%
|
$
|
179.4
|
(4.2
|
)%
|
11.6
|
%
|
$
|
187.2
|
(6.1
|
)%
|
(4.7
|
)%
|
|||||||||||||||
|
Q2
|
250.0
|
127.3
|
46.9
|
110.0
|
(42.7
|
)
|
(15.2
|
)
|
191.9
|
(3.5
|
)
|
(2.3
|
)
|
||||||||||||||||||||
|
Q3
|
260.4
|
19.7
|
17.7
|
217.5
|
3.9
|
4.0
|
209.3
|
(0.6
|
)
|
(0.4
|
)
|
||||||||||||||||||||||
|
Q4
|
265.9
|
10.2
|
9.2
|
241.3
|
12.9
|
13.7
|
213.8
|
2.3
|
1.4
|
||||||||||||||||||||||||
|
年
|
$
|
1,012.8
|
35.4
|
%
|
17.9
|
%
|
$
|
748.3
|
(6.7
|
)%
|
5.0
|
%
|
$
|
802.3
|
(1.9
|
)%
|
(1.4
|
)%
|
|||||||||||||||
2021年每個季度的銷售額都達到了創紀錄的水平，因為儘管持續存在COVID擔憂和供應鏈挑戰，客户需求仍然強勁。與2020年的比較反映了我們的門店在3月中旬關閉和在
5月1日重新開業的影響，以及隨後的業務激增。為了應對不斷上漲的產品和運費成本，我們提高了零售價。供應鏈中斷的影響反映在我們按商品類別劃分的銷售額中。我們的牀墊業務佔總銷售額的百分比繼續落後於8.9%，而大流行前的水平為11.3%。越南工廠關閉的影響影響了我們卧室傢俱的銷售，特別是在第四季度，我們預計這種影響可能會持續到2022年第二季度。我們的室內裝潢供應商在滿足需求方面取得了長足的進步，2021年這一類別的銷售額比2020年增長了37.3%，佔總銷售額的比例提高了60個基點。COVID擔憂
繼續影響我們的室內設計師產生的銷售額，佔我們總銷售額的百分比保持在2020年的22.8%的水平。
與2020年相比，我們交付客户訂單的能力有所提高，但仍長於大流行前的時間框架。製造商正開始從原材料短缺中復甦，但仍受到工人短缺的挑戰。運輸
物流繼續導致供應鏈中斷。我們的倉庫和送貨業務也在調整，以適應人員短缺。由於人員配備的限制，採購和交付之間的時間從大流行前的平均3至5天延長到庫存物品的1至2周。我們增加了額外的團隊成員，在2021年最後一個季度，庫存產品的購買通常在3到5天內交貨。我們供應鏈的中斷
導致庫存減少，缺貨商品的交貨時間可能為8至12周。我們的特殊訂單產品供應商合作伙伴繼續遇到延遲，但正在減少他們的積壓訂單，目前這些訂單的交貨時間平均為12
至20周。
2020年的銷售額受到新冠肺炎的影響。我們的書面銷售在3月份的頭幾周受到影響，因為有關大流行的信息和新聞報道增加了。我們關閉了我們的商店，並在3月中旬暫停了運營。我們在4月份制定了業務連續性計劃，預計銷售額將繼續保持在較低水平。大多數商店在5月1日重新開業，大約76%的員工重新開業，商店的營業時間減少了17%，送貨能力也降低了。重新開業後，我們的業務非常強勁，截至2020年6月30日的兩個月，與2019年同期相比，總書面銷售額增長了13.9%，書面可比門店銷售額增長了17.5%。我們的書面銷售額在2020年第三季度保持強勁，總書面銷售額比2019年同期增長22.8%，書面可比門店銷售額增長22.6%。我們第四季度的書面銷售額增長了16.7%，而書面商店的銷售額增長了17.5%。
作為2020年業務連續性計劃的一部分，我們降低了交付能力。交貨於5月5日恢復，人員和產能減少，2020年5月5日至6月30日的總銷售額與2019年同期相比下降了13.4%。需求很快開始超過供應，我們在第三季度努力提高庫存水平和交付能力。我們在第三季度調整了運營，增加了人員，並與供應商合作
以加快訂單速度。
20
2020年，按產品類別劃分的收入佔淨銷售額的百分比比2019年增加了220個基點，室內裝潢銷售增加了220個基點，家庭辦公增加了60個基點，這是由於嵌套購買，而我們的牀墊業務由於新冠肺炎造成的供應鏈中斷
下降了160個基點。我們的室內設計師銷售額在2020年受到阻礙，但佔我們總銷售額的22.8%，而2019年這一比例為25.3%。與2019年相比，2020年的總銷售額下降了5400萬美元，降幅為6.7%。與2019年相比，我們的Comp-store
銷售額(包括在線銷售)在2020年增長了5.0%，即3270萬美元。剩餘的8680萬美元主要來自我們在3月至4月關閉的門店，以及新的、關閉的和其他不可比的門店
。
2019年的銷售額下降，原因是供應鏈嚴重中斷，因為關税提高，我們將幾條產品線搬出了中國。雖然這些變化直到2020年第一季度才完全解決，但我們確實在2019年第三季度末看到了改善。按產品類別劃分的收入反映了供應鏈的中斷，萬一商品銷售下降。由於客户購買了新的更高價位產品，我們的牀墊業務比2018年增長了6.5%。
我們提供一系列定製室內裝潢產品，2019年這一類別的銷售額比2018年增長了6.8%。與2018年相比，2019年的總銷售額下降了1540萬美元，降幅為1.9%。與2018年相比，惠普商店2019年的銷售額下降了1.4%，即1160萬美元，其餘380萬美元的變化來自關閉的、新的和其他不可比的商店。
2022年展望
我們無法預測大流行後消費者支出對家居用品的影響。我們相信，強勁的房地產市場使我們的業務受益，因為我們的足跡覆蓋了許多增長最快的市場。我們正在改善客户的在線
體驗，並進一步推進我們的目標營銷。我們的門店位置很好，我們提供緊跟潮流的商品，知識淵博的銷售人員，免費的室內設計服務，以及特殊訂單功能。
毛利
我們銷售商品的成本主要包括商品的購買價格、入境運費、在我們配送中心的搬運費以及到我們所服務的當地市場的運輸成本。我們的毛利潤主要取決於供應商定價、銷售的產品組合和促銷定價活動。我們幾乎所有的入住費和送貨上門費用都包括在銷售、一般和管理費用中，也包括在我們倉儲費用中
的一部分。因此，我們的毛利潤可能無法與那些將部分費用計入銷售商品成本的實體相比。
按年比較
2021年毛利潤佔淨銷售額的百分比為56.7%，而2020年為56.0%。增加70個基點的主要原因是商品價格上漲和有紀律的折扣抵消了產品成本和運費的增加。
後進先出法的使用在2021年產生了1230萬美元的費用，而2020年為60萬美元，或者説對總毛利潤變化的負110個基點的影響。
2020年毛利潤佔淨銷售額的百分比為56.0%，而2019年為54.2%。這一增長主要是由於折扣和促銷活動以及產品組合減少所致。使用後進先出法在2020年產生了60萬美元的費用
，而2019年為180萬美元。包括後進先出在內的準備金變化的影響為總毛利潤改善貢獻了大約23個基點。
2022年展望
我們對2022年的預期是年度毛利率約為56.6%至57.0%。這假設了商品和運費成本的變化及其對後進先出儲備的影響。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用包括五類：銷售費用、入住費、送貨費和某些倉儲費、廣告費和行政費。銷售費用主要包括銷售團隊成員和銷售支持人員的薪酬，以及支付給信用卡和第三方財務公司的費用。佔用成本包括租金、折舊費、保險税和財產税、維修和維護費用以及水電費。交付成本包括人員、燃料
成本以及車輛折舊和租賃費。
21
倉庫成本包括供應費、折舊費和設備租賃費。廣告費用主要是媒體制作和版面費用、直郵費用、市場調查費用和代理費。管理費用包括
不包括銷售團隊成員、信息系統、執行、會計、銷售、廣告、供應鏈、房地產和人力資源部門在內的商店人員的薪酬成本。
我們將SG&A費用分為可變費用或固定費用和可自由支配費用。我們的可變費用包括銷售和交付類別的成本以及某些倉庫費用，因為這些金額通常會隨着
我們的銷售水平而變動。其餘的類別和費用被歸類為固定和可自由支配，因為這些成本不會隨着銷售額的變化而波動。下表按分類概述了我們的SG&A費用：
|
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||||||||||
|
(單位：千)
|
的百分比
淨銷售額
|
的百分比
淨銷售額
|
的百分比
淨銷售額
|
|||||||||||||||||
|
變量
|
$
|
173,810
|
17.2
|
%
|
$
|
135,286
|
18.1
|
%
|
$
|
147,415
|
18.4
|
%
|
||||||||
|
固定的和可自由支配的
|
282,457
|
27.9
|
242,002
|
32.3
|
260,041
|
32.4
|
||||||||||||||
|
$
|
456,267
|
45.1
|
$
|
377,288
|
50.4
|
%
|
$
|
407,456
|
50.8
|
%
|
||||||||||
按年比較
我們的SG&A美元佔銷售額的百分比從2020年的50.4%下降到2021年的45.1%。我們能夠利用我們的固定和可自由支配的成本，因為我們全年實現了創紀錄的銷售額。我們將2021年的廣告支出增加了950萬美元
，達到4930萬美元。我們的佔用成本增加了390萬美元，這主要是由於2020年回租銷售中分銷設施的租金支出增加，以及更高的公用事業以及維修和維護費用，部分抵消了較低的
折舊費用。倉庫和運輸費用增加了1,060萬美元，原因是工資和福利增加，臨時工以及420萬美元的配件和滯期費增加。管理費用增加了1,890萬美元，主要原因是
工資和相關成本增加，績效股票獎勵攤銷費用增加，以及激勵性薪酬成本增加。
我們的SG&A美元佔銷售額的百分比從2019年的50.8%下降到2020年的50.4%，下降了40個基點。2020年，我們的固定和可自由支配支出比2019年下降了1800萬美元，降幅為6.9%。下降的原因是作為我們
業務連續性計劃的一部分採取的措施。廣告支出減少了大約940萬美元。由於2020年的租金減免和2019年的240萬美元減值費用，我們2020年的入住率成本比2019年下降了540萬美元。4月份裁員
也有助於降低我們的固定成本和可自由支配成本。由於第三方融資成本的降低，我們的可變費用佔銷售額的比例下降了30個基點。
2022年展望
預計2022年SG&A內部的固定和可自由支配類型的費用將在295.0美元至2.98億美元之間。我們預計2022年的廣告和營銷成本會更高，薪酬和獎勵費用會增加，以及與新門店相關的額外
成本。經整體增長調整後，預計2022年固定和可自由支配類型的支出將達到與2021年類似的季度水平。
2022年SG&A內部的可變成本佔銷售額的比例預計在17.2%到17.4%之間。這一增長主要是由工資上漲和送貨成本上升推動的。
利息(收入)費用淨額
由於利率降低，我們2021年的利息收入比2020年減少了10萬美元，根據我們的信貸協議，利息支出減少了20萬美元。
所得税撥備
我們2021年的有效税率是23.4%，2020年是22.9%，2019年是23.9%。税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於州所得税。2021年和2020年的比率還受益於對州質量工作積分的認可，分別為481,000美元和1,527,000美元。
分別為481,000美元和1,527,000美元。有關所得税的詳細信息，請參閲合併財務報表附註7“所得税”。
22
流動性與資本資源
年終現金和現金等價物
截至2021年12月31日，我們擁有1.661億美元的現金和現金等價物，以及670萬美元的限制性現金等價物。有關我們的限制性現金等價物的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註1。我們
相信，我們目前的現金狀況、運營產生的現金流、我們信貸協議的可用資金以及進入長期債務資本市場的機會應該足以滿足我們的運營需求，並使我們能夠
為未來幾年的資本支出、股息支付和租賃義務提供資金。此外，我們相信我們有能力獲得替代融資來源。我們預計2022年的資本支出約為3700萬美元
。
長期債務
2020年5月，我們與一家銀行簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議(經修訂，簡稱“信貸協議”)的第三修正案。信貸協議將於2024年9月27日到期，其中規定了6000萬美元的循環信貸安排
。有關我們的貸方協議的信息，請參閲合併財務報表附註5“貸方安排”。
租契
我們使用運營租賃為我們的部分房地產提供資金，包括我們的商店、配送中心和商店支持空間。
2020年5月18日，我們完成了三個設施的出售和回租交易，該交易是我們在4月份啟動的，作為我們業務連續性計劃的一部分。這些房產的總售價(不包括成本和税費)為700萬美元(br})，賬面淨值約為3790萬美元。2021年8月，我們購買了其中一臺設備。有關經營租賃的進一步討論，請參閲合併財務報表附註8“租賃”。
股份回購
2021年8月和11月，我們的董事會批准了股票回購計劃下的額外金額。我們在2021年通過公開市場購買回購普通股支付了4180萬美元的現金，
截至2021年12月31日約有2500萬美元可以根據現有授權購買。
現金流摘要
23
經營活動。運營產生的現金流為我們提供了重要的流動性來源。我們的運營現金流主要來自從我們的
客户那裏收到的現金，被我們為產品和服務、員工薪酬、運營和佔用成本支付的現金所抵消。
由經營活動提供或用於經營活動的現金也會受到營運資金變動的影響。任何特定時間點的營運資金都會受到許多變量的影響，包括季節性、庫存選擇、現金收付時間
和供應商付款條件。
2021年經營活動提供的淨現金為9720萬美元，主要由9080萬美元的淨收入和2550萬美元的淨收入(主要包括折舊和攤銷以及基於股票的薪酬支出)的非現金調整以及主要由客户存款和庫存週轉率和庫存購買時間的流出推動的營運資本流入推動。
2020年經營活動提供的現金淨額為1.302億美元，主要由5910萬美元的淨收入和1400萬美元的淨收入非現金調整推動，其中包括財產和設備銷售收益、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出和遞延所得税的變化，以及主要由客户存款、庫存週轉率和庫存購買時間推動的營運資金流入。
投資活動。2021年用於投資活動的現金主要反映了3410萬美元的資本支出。
2020年投資活動提供的現金主要反映了出售財產和設備的7630萬美元收益，主要來自售後回租交易，資本支出淨額為1090萬美元。
融資活動。2021年用於融資活動的現金主要反映了支付的5240萬美元現金股息和4180萬美元的股票回購。
2020年用於融資活動的現金主要反映了支付的5050萬美元現金股息和1970萬美元的股票回購。
合同義務
我們沒有短期借款或融資債務。以下是截至2021年12月31日我們的合同義務和商業承諾摘要(以千為單位)：
|
按期間列出的到期或預期付款
|
||||||||||||||||||||
|
總計
|
少於
1年
|
1-3
年份
|
3-5
年份
|
在5點之後
年份
|
||||||||||||||||
|
經營租約(1)
|
$
|
290,696
|
$
|
45,277
|
$
|
78,992
|
$
|
59,622
|
$
|
106,805
|
||||||||||
|
遞延租金(2)
|
351
|
131
|
—
|
32
|
188
|
|||||||||||||||
|
採購訂單
|
201,520
|
201,520
|
—
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
合同義務總額 (3)
|
$
|
492,567
|
$
|
246,928
|
$
|
78,992
|
$
|
59,654
|
$
|
106,993
|
||||||||||
|
(1)
|
這些金額是我們在綜合資產負債表中作為租賃負債記錄的未貼現租賃債務。有關租賃的更多信息，請參閲合併財務報表附註8“租賃”
。
|
|
(2)
|
租賃優惠涉及新冠肺炎的影響。有關租賃的更多信息，請參閲合併財務報表附註8“租賃”。
|
|
(3)
|
合同義務不包括與退休福利有關的任何金額。有關我們計劃的更多信息，請參閲
合併財務報表附註的附註10“福利計劃”。
|
24
門店擴張與資本支出
我們已經進入了新的市場，並對我們的門店基地進行了持續的改善和搬遷。以下概述了截至12月31日的三年中每年我們銷售面積的變化(以千平方英尺為單位)：
|
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||||||||||||||
|
商店活動：
|
#
of Stores |
正方形
素材
|
#
of Stores |
正方形
素材
|
#
of Stores |
正方形
素材
|
||||||||||||||||||
|
開封
|
2
|
44
|
1
|
28
|
3
|
98
|
||||||||||||||||||
|
關着的不營業的
|
1
|
42
|
2
|
102
|
2
|
88
|
||||||||||||||||||
|
年終餘額
|
121
|
4,354
|
120
|
4,352
|
121
|
4,426
|
||||||||||||||||||
下表總結了我們在2021年的門店活動和2022年的計劃。
|
位置
|
開(關)季
實際或計劃
|
類別
|
|
南卡羅來納州默特爾海灘
|
Q-1-21
|
開拓新市場
|
|
佛羅裏達州的鄉村
|
Q-3-21
|
打開
|
|
德克薩斯州達拉斯
|
Q-3-21
|
閉合
|
|
德克薩斯州奧斯汀
|
Q-2-22
|
打開
|
|
印第安納波利斯
|
Q-3-22
|
搬遷
|
|
Metro DC
|
Q-3-22
|
打開
|
|
佐治亞州亞特蘭大
|
Q-3-22
|
閉合
|
|
TBA
|
Q-4-22
|
打開
|
假設新店按計劃開業，現有門店按計劃關閉，這些計劃和其他變化將使2022年的淨銷售空間比2021年增加約1%。
我們在2021年、2020年和2019年在門店和運營方面的投資活動以及2022年的計劃支出如下表所示。所述年份門店的資本支出不一定與
門店開業的年份重合。
|
(大約以千為單位)
|
擬議的2022年
|
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
|
商店：
|
||||||||||||||||
|
新的或替換的商店(1)
|
$
|
10,000
|
$
|
7,000
|
$
|
1,000
|
$
|
5,700
|
||||||||
|
改建/擴建
|
3,600
|
4,300
|
600
|
500
|
||||||||||||
|
其他改進
|
5,700
|
4,500
|
3,200
|
4,100
|
||||||||||||
|
總門店數
|
19,300
|
15,800
|
4,800
|
10,300
|
||||||||||||
|
分佈(1)
|
13,500
|
15,300
|
3,600
|
2,700
|
||||||||||||
|
資訊科技
|
4,200
|
3,000
|
2,500
|
3,800
|
||||||||||||
|
總計
|
$
|
37,000
|
$
|
34,100
|
$
|
10,900
|
$
|
16,800
|
||||||||
|
(1)
|
2021年，我們購買了之前租賃的一個零售場所和一個配送設施。
|
25
關鍵會計估計和假設
我們的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及相關披露的
估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和在這種情況下被認為合理的各種其他假設
，並持續評估我們的政策所需的估計和判斷，並根據不斷變化的條件進行適當的更新。
如果同時滿足以下兩個條件，會計估計被認為是關鍵的：(A)估計或假設的性質是重要的，因為考慮到高度
不確定和容易發生變化的事項所需的主觀性和判斷力水平；(2)估計和假設的影響對財務報表是重要的。
我們已經審查了我們的會計估計，沒有一項被認為在報告的會計期間是關鍵的。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具價值的不利變化所產生的潛在損失。虧損風險是根據公允價值、現金流或未來收益發生不利變化的可能性進行評估的。
在正常的業務過程中，我們面臨各種市場風險，包括利率波動。我們的利率風險敞口與現金、現金等價物產生的利息收入以及信貸安排的利息支出有關。
我們的投資政策的主要目標是在不大幅增加風險的情況下，在實現收益最大化的同時保住本金。我們不認為利率上升或下降100個基點會
對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。於2021年，我們的信貸協議(如綜合財務報表附註5所述)並無未償還借款，按
浮動利率計息。
第八項。 財務報表和補充數據
我所獨立註冊會計師事務所的報告、哈弗蒂合併財務報表和合並財務報表附註，以及本報告第8項要求提供的補充財務信息，載於本報告的F-1至F-22頁。具體財務報表和補充數據可在以下索引中列出的頁面中找到：
|
索引
|
頁面
|
|
|
財務報表
|
||
|
獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告(PCAOB ID)
|
F-1
|
|
|
合併資產負債表
|
F-2
|
|
|
綜合全面收益表
|
F-3
|
|
|
股東權益合併報表
|
F-4
|
|
|
合併現金流量表
|
F-5
|
|
|
合併財務報表附註
|
F-6
|
|
|
附表II-估值及合資格賬目
|
F-22
|
26
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。 控制和程序
(A)披露管制和程序。 我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至本報告涵蓋的
期間結束時，公司“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法(修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)設計和運行的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，目的是提供合理的保證，即我們
根據證券交易法提交或提交的報告中必須披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)經過積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告。我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制
，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。根據這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。
獨立註冊會計師事務所認證報告.均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)是一家獨立註冊會計師事務所，
已審計了本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表，並作為審計的一部分，發佈了本公司財務報告內部控制有效性的報告(包括在本文中)。
(C)財務報告內部控制的變化。在2021年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，
或者很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
27
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
哈弗蒂傢俱公司
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準，對哈弗蒂傢俱公司(馬裏蘭州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告進行了內部控制審計內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部
控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表，我們於2022年3月1日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們
必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了保持
。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性
，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及
公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權而進行；(br}公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及
公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權
收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
March 1, 2022
28
第9B項。 其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
第三部分
第10項。 董事、行政人員和公司治理
我們已為我們的董事、高級管理人員(包括我們的首席執行官和首席財務會計官)和團隊成員制定了行為準則(“守則”)。該準則可在我們的網站www.havertys.com上找到。如果我們修改或放棄本守則中適用於我們的首席執行官或首席財務會計官的任何規定，我們將通過提交8-K表格進行披露。我們的互聯網網站上包含或連接到我們的網站上的信息不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中，也不應
被視為本報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告的一部分。
我們在本報告的第一部分“關於我們的高管的信息”的標題下提供了一些關於我們的高管的信息。
第11項。 高管薪酬
我們的2022年委託書中包含的關於高管薪酬和交易的信息，標題為“薪酬討論和分析”，作為對這一項目的迴應，在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
我們的2022年委託書中包含的有關某些受益所有者和管理層對普通股和A類普通股的所有權，以及我們的補償計劃(根據該計劃，股權證券
被授權在“我們的董事和管理層的所有權”和“股權補償計劃信息”標題下發行)的信息，作為對本項目的迴應而併入本文作為參考。
為了確定我們的普通股和非關聯公司持有的A類普通股的總市值，所有董事和高管持有的股票都不包括在內。排除此類股份並不意味着，
也不應構成關於哪些個人或實體可能是1934年證券交易法所定義的“附屬公司”的決定。
也不應構成關於哪些個人或實體可能是1934年證券交易法所定義的“附屬公司”的決定。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
我們的2022年委託書中包含的關於某些關係、關聯方交易和董事獨立性的信息，標題為“某些關係和關聯交易”和“公司治理-
治理指導方針和政策-董事獨立性”，作為對本項目的迴應，被併入本文作為參考。
29
項目14.主要會計費用和服務
我們2022年委託書中“審核事項”標題下的信息在此引用本項目。
第四部分
第15項。 展品、財務報表明細表
| (a) |
以下文件作為本報告的一部分歸檔：
|
(一)財務報表。
合併資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日。
綜合全面收益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
股東權益合併報表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
合併現金流量表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
合併財務報表附註
(2) 財務報表明細表。
以下是哈弗蒂傢俱公司的財務報表明細表，作為本報告的一部分提交，應與合併財務報表一起閲讀：
附表II-估值及合資格賬目
所有其他明細表都被省略，因為它們不適用，或者要求的信息包括在合併財務報表或附註中。
(3) Exhibits:
對於提交給證券交易法報告的所有證據，我們的美國證券交易委員會檔案編號是1-14445。
|
證物編號：
|
展品
|
|
3.1
|
2006年5月生效的《哈弗蒂傢俱公司章程》修訂和重述條款(合併內容參考我們2006年第二季度10-Q表的附件3.1)。
|
|
3.2
|
哈弗蒂傢俱公司章程，自2018年5月8日起修訂和重述(合併日期為2018年5月10日的表格8-K的當前報告中的附件3.1)。
|
|
4.1
|
註冊人的證券描述。(通過引用附件4.1併入我們截至2019年12月31日的財政年度的Form
10-K年度報告中)。
|
30
|
證物編號：
|
展品
|
|
10.1
|
哈弗蒂傢俱公司和哈弗蒂斯信貸服務公司
作為借款人，SunTrust Bank作為開證行和行政代理，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.作為牽頭安排人，於2011年9月1日修訂和重新簽署了信貸協議(合併日期為2011年第三季度附件10.1
Form 10-Q)。修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2016年3月31日(通過參考我們2016年第一季度表格10-Q的附件10.1合併)；由哈弗蒂傢俱公司修訂和重述《哈弗蒂傢俱公司章程》的第二修正案，2006年5月生效，借款人哈弗蒂傢俱公司和哈弗蒂斯信用服務公司，以及作為簽發銀行和行政代理的SunTrust銀行(合併
參考附件10.1至我們的2019年第三季度10-Q表)。Haverty傢俱公司和Havertys Credit Services，Inc.作為借款人，TRUIST銀行(合併為SunTrust Bank的繼承人)作為開證行和行政代理(通過引用我們於2020年5月20日的Form 8-K報告中的附件10.1合併為公司)，對修訂和重新簽署的信貸協議進行第三次修訂。
傢俱公司和Havertys Credit Services，Inc.作為借款人，TRUIST銀行(合併為SunTrust Bank的繼承人)。
|
|
10.2
|
哈弗蒂傢俱公司，A類股東協議(“協議”)，於2012年6月5日由哈弗蒂傢俱
公司、Villa Clare Partners，L.P.、Clarence H.Smith，H5，L.P.、Rawson Haverty，Jr.、Ridge Partners，L.P.和Frank S.McGeh(通過參考2012年6月8日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)簽訂；自2012年11月1日起加入協議並修訂附件一的各方-婚姻信託FOB Margaret M.Haverty和婚姻信託FOB Margaret M.
Haverty；自2012年12月11日起加入協議的各方-Margaret Munnerlyn Haverty可撤銷信託(通過參考2013年第一季度10-Q表10.1註冊成立)；截至2013年7月5日加入協議的各方-Richard McGeh(通過參考我們第二季度的附件10.1註冊成立A類股東協議修正案，截至2016年12月30日，罷免Ridge Partners，L.P.和Frank S.McGeh(合併
，參考我們2016 Form 10-K的附件10.2.1)；自2019年5月1日起加入協議的各方-H5-MHG，LLC，H5-JMH，LLC，
H5-JRH，LLC，H5-MEH，LLC，H5-BMH，LLC(通過引用2019年5月22日提交的附錄99.1至H5，L.P.的附表13 D/A合併)。
|
|
+10.3
|
2014年長期激勵計劃自2014年5月12日起生效(合併時參考我們註冊聲明的附件10.1，表格
S-8，文件編號333-197969)；修訂號自2018年6月1日起生效的2014年長期激勵計劃(合併於2018年4月10日的Form 8-K當前報告的附件
10.1)。
|
|
+10.4
|
2021年長期激勵計劃自2021年5月10日起生效(通過參考我們提交的第三季度10-Q表格的附件10.1合併
2021年11月2日)。
|
|
+10.5
|
修訂和重新啟動了非員工董事薪酬計劃，自2019年5月17日起生效(合併內容參考我們2019年5月17日的8-K表格當前報告的附件10.1)。
|
|
+10.6
|
修訂和重新調整的董事延期補償計劃，自2019年5月17日起生效(合併於我們於2019年5月17日的8-K表格中的附件10.2。
|
|
+10.7
|
修訂和重訂高管退休補充計劃，自2009年1月1日起生效(合併內容參考我們2008
Form 10-K表的附件10.9)。修訂和重新啟動的高管退休補充計劃修正案一，自2009年1月1日起生效，修正案第二號，自2015年12月31日起生效(合併內容參考我們2015年10-K表格的附件10.7)。
修訂和重新啟動的高管退休計劃修正案3，自2016年12月21日起生效(通過參考我們2016 Form 10-K的附件10.7.1合併而成)。
|
|
+10.8
|
2018年2月27日與指定高管和管理層簽訂的關於控制權變更的協議表格董事(合併
參考我們2018年3月5日的8-K表格附件10.1)。
|
|
+10.8.1
|
2018年2月27日關於與未被任命為高管或管理董事的高管變更控制權的協議表格
(通過參考我們2018年3月5日的8-K表格當前報告的附件10.2合併而成)。
|
31
|
證物編號：
|
展品
|
|
+10.9
|
修訂並重新制定了自2016年8月9日起生效的不合格延期補償計劃(合併內容參考附件10.9至
我們的2016 Form 10-K)。
|
|
+10.10
|
Top Hat共同基金期權計劃，自1999年1月15日起生效(合併時參考我們1999年表格
10-K的附件10.15)。
|
|
+10.11
|
與2014年長期激勵薪酬計劃相關的限制性股票獎勵通知表格(合併時參考我們2018年2月2日的8-K表格附件10.1)。
|
|
+10.12
|
與2014年長期激勵薪酬計劃相關的限售股獎勵通知、業績限制股(EBITDA)獎勵通知和業績限制股(銷售)獎勵通知格式。(將附件10.1、10.2和10.3的引用 併入我們於2020年1月29日提交的表格8-K的當前報告中 |
|
+10.13
|
限制性契約協議表格(在2020年1月29日的表格8-K中引用附件10.4併入本報告)。
|
|
+10.14
|
限售股獎勵通知表格、
績效限制性股票單位(EBITDA)獎勵通知表格和與
2014年長期激勵薪酬計劃相關的績效限制性單位(銷售)獎勵通知表格。(參考附件10.1、10.2和10.3併入本公司日期為2021年1月27日的8-K表格報告)。
|
|
+10.15
|
限售股獎勵通知格式、
業績限制股(EBITDA)獎勵通知格式和與
2021年長期激勵補償計劃相關的業績限制股(銷售)獎勵通知格式。(參考附件10.1、10.2和10.3併入我們於2022年2月1日提交的表格8-K的當前報告中)。
|
|
10.16
|
2001年7月26日的租賃協議；2001年11月的第1號修正案和2002年7月29日的第2號修正案，租户為哈弗蒂傢俱公司，業主為John W.Rooker，LLC(註冊成立於2002年第三季度10-Q表格的附件10.1)。2005年7月29日的第3號修正案和2006年1月22日的第4號修正案(作為承租人的Haverty傢俱公司和作為業主的John W.Rooker，LLC的權益繼承人ELFP Jackson，LLC之間的修正案)(根據2006年10-K表格的附件10.15.1註冊成立)。自2018年12月3日起對2001年7月26日的租賃協議簽訂的第五項
修正案，由1090百老匯大道分銷投資者有限責任公司(1090 Broadway Avenue Distribution Investors，LLC)修訂，作為ELFP Jackson，LLC作為房東，Haverty傢俱公司
作為承租人的權益繼承人。(通過引用併入我們2018年Form 10-K的附件10.21.1)。
|
|
10.17
|
作為賣方的哈弗蒂傢俱公司和作為業主的HAVERTACQII LLC之間於2002年8月6日簽訂的銷售合同(合併於本公司2002年第三季度10-Q表，參考附件10.2)。
|
|
10.18
|
2002年8月6日，作為承租人的哈弗蒂傢俱公司與作為業主的HAVERTACQII LLC簽訂的租賃協議(合併於2002年第三季度10-Q表格中的附件10.3)。
|
|
10.19
|
修訂並重新簽署了2013年11月5日哈弗蒂傢俱公司與GE Capital零售銀行(前身為GE Money Bank)之間的零售商計劃協議。本文件的部分內容已根據《信息自由法》提出的保密處理請求進行了編輯。(通過引用附件10.13併入我們的
2013 Form 10-K/A)；Haverty傢俱公司與Synchrony Bank
(前身為GE Capital Retail Bank)修訂和重新簽署的零售商計劃協議的第一修正案。本文件的部分內容已根據《信息自由法》提出的保密處理請求進行了編輯。(通過引用將附件10.1併入我們的
2018年第二季度10-Q表)。
|
|
10.20
|
於2020年5月18日，Haverty傢俱公司(以下簡稱“賣方”)與HF Coppel TX房東有限責任公司、HF Lakeland FL房東有限責任公司和HF Colronial Heights VA房東有限責任公司簽訂的購買協議(雙方均為“買方”，統稱為“買方”)(合併內容見我們於2020年5月20日提交的8-K表格中的附件10.2)。
|
32
|
證物編號：
|
展品
|
|
10.21
|
2020年5月18日，哈弗蒂傢俱公司作為承租人，HF Coppel TX房東有限責任公司作為房東簽訂的租賃協議(合併
參考我們於2020年5月20日提交的當前8-K報表的附件10.3)。
|
|
10.22
|
2020年5月18日哈弗蒂傢俱公司作為承租人與HF Lakeland FL房東有限責任公司作為房東簽訂的租賃協議(合併
參考我們於2020年5月20日提交的8-K表格中的附件10.4)。
|
| *21.1 | 哈弗蒂傢俱公司的子公司。 |
|
*23.1
|
獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意。
|
|
*31.1
|
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14進行的認證。
|
|
*31.2
|
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14進行的認證。
|
|
#32.1
|
根據“美國法典”第18編第1350條進行的認證。
|
|
101
|
以下財務信息來自本公司截至2021年12月31日的Form 10-K報表，採用內聯XBRL格式：(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，(Ii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併全面收益表，(Iii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併股東權益報表，(Iv)截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表2020年和2019年，以及(V)合併財務報表附註。
|
|
104
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
|
*現送交存檔。
+
表示根據表格10-K第15(B)項要求作為證物存檔的管理合同或補償計劃或安排。
隨函提供#
。
項目16.表格10-K總結
沒有。
33