dar-2022010100009165401/12021財年假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP5YP5Y00009165402021-01-032022-01-0100009165402021-07-03ISO 4217:美元00009165402022-02-23Xbrli:共享00009165402022-01-0100009165402021-01-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00009165402019-12-292021-01-0200009165402018-12-302019-12-280000916540DAR:玉米選項成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:玉米選項成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:玉米選項成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:大豆大餐會員2021-01-032022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員2019-12-292021-01-020000916540DAR:大豆大餐會員2018-12-302019-12-280000916540DAR:供暖機油交換和選項成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:供暖機油交換和選項成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:供暖機油交換和選項成員2018-12-302019-12-280000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2019-12-292021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2018-12-302019-12-280000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-290000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-290000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-290000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-290000916540美國-GAAP:母公司成員2018-12-290000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-2900009165402018-12-290000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-302019-12-280000916540美國-GAAP:母公司成員2018-12-302019-12-280000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT:供暖機油成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:供暖機油成員美國-GAAP:母公司成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:供暖機油成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:玉米選項成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540DAR:玉米選項成員美國-GAAP:母公司成員2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2018-12-302019-12-280000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:母公司成員2018-12-302019-12-280000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-302019-12-280000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-302019-12-280000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-280000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-280000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-280000916540美國-GAAP:母公司成員2019-12-280000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-2800009165402019-12-280000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-292021-01-020000916540美國-GAAP:母公司成員2019-12-292021-01-020000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-292021-01-020000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT:供暖機油成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:供暖機油成員美國-GAAP:母公司成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:供暖機油成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:玉米選項成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540DAR:玉米選項成員美國-GAAP:母公司成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:大豆大餐會員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540DAR:大豆大餐會員美國-GAAP:母公司成員2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2019-12-292021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:母公司成員2019-12-292021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-292021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-020000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-020000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-020000916540美國-GAAP:母公司成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:母公司成員2021-01-032022-01-010000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT:供暖機油成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:供暖機油成員美國-GAAP:母公司成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:供暖機油成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:玉米選項成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540DAR:玉米選項成員美國-GAAP:母公司成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員美國-GAAP:母公司成員2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:母公司成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-010000916540US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010000916540美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010000916540美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-010000916540美國-GAAP:母公司成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-010000916540SRT:最小成員數2022-01-01DAR:設施DAR:大陸DAR:細分市場0000916540SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數美國-GAAP:機器和設備成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數美國-GAAP:車輛成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:最大成員數美國-GAAP:車輛成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數美國-公認會計準則:航空運輸設備成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:航空運輸設備成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數DAR:收集路線成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:收集路線成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數DAR:許可成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:許可成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:非競爭性協議成員SRT:最小成員數2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:非競爭性協議成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員SRT:最小成員數2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:員工股票期權成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:非擔保股票成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:非擔保股票成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:非擔保股票成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-04-03Xbrli:純0000916540DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-05-020000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2011-01-210000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberDAR:ValeroEnergyCorporation成員2011-01-210000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-012021-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2019-12-292021-01-020000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2018-12-302019-12-28ISO 4217:美元Utr:GAL0000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2017-12-312018-12-290000916540美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-022022-03-010000916540DAR:ValleyProteinsIncMember2021-12-012021-12-310000916540達爾:MarengoMembers2020-12-012020-12-310000916540達爾:MarengoMembers2020-12-210000916540DAR:比利時集團成員2020-10-012020-10-310000916540DAR:比利時集團成員2020-10-300000916540DAR:EnviroFlightLLCM成員2020-01-310000916540DAR:EnviroFlightLLCM成員2020-01-012020-01-310000916540DAR:組OpDeBeeckMaterialsTreatmentNVMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-02-250000916540美國-公認會計準則:本土成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:本土成員2021-01-020000916540US-GAAP:構建和構建改進成員2022-01-010000916540US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-020000916540美國-GAAP:機器和設備成員2022-01-010000916540美國-GAAP:機器和設備成員2021-01-020000916540美國-GAAP:車輛成員2022-01-010000916540美國-GAAP:車輛成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:航空運輸設備成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:航空運輸設備成員2021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-020000916540DAR:收集路線成員2022-01-010000916540DAR:收集路線成員2021-01-020000916540DAR:許可成員2022-01-010000916540DAR:許可成員2021-01-020000916540US-GAAP:非競爭性協議成員2022-01-010000916540US-GAAP:非競爭性協議成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-020000916540Dar:RoyaltyconsultinglanduseandleaseholdMember2022-01-010000916540Dar:RoyaltyconsultinglanduseandleaseholdMember2021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員2019-12-280000916540DAR:食品行業成員2019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員2019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員2021-01-020000916540DAR:食品行業成員2021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員2021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員2022-01-010000916540DAR:食品行業成員2022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員2022-01-010000916540US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-020000916540DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-020000916540DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員2022-01-010000916540美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員2021-01-02ISO4217:歐元0000916540美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:其他債務證券成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-12-080000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-12-090000916540DAR:TermLoanAFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:TermLoanAFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員DAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:LetterOfCreditMemberDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:SwinglineSubFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員貨幣:美元美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員美國-GAAP:SecuredDebt成員DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:基本比率成員DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員貨幣:美元Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberDAR:TermLoanAFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員貨幣:美元DAR:TermLoanBFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:SecuredDebt成員貨幣:美元DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540貨幣:美元美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員DAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:基本比率成員DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:基本比率成員DAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員貨幣:美元美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國-GAAP:SecuredDebt成員DAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國-GAAP:SecuredDebt成員DAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540貨幣:美元DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員DAR:TermLoanBFacilityMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:延遲繪圖術語AMMembersDAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:高級安全設施成員DAR:附屬設施成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度DAR:高級安全設施成員2022-01-010000916540DAR:高級説明4.75Due2022成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2015-06-030000916540DAR:高級註釋5.375 Due2022成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2014-01-020000916540美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員2022-01-010000916540DAR:納税年度2036年9月美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員DAR:不確定結轉成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:外國成員2022-01-0100009165402021-12-092021-12-0900009165402017-08-070000916540DAR:Omnibus IncentivePlan2017年月2022-01-010000916540美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:績效共享成員2019-12-292021-01-020000916540美國公認會計準則:績效共享成員2018-12-302019-12-280000916540美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-010000916540Dar:NonqualifiedStockOptionsUnderLongTermIncentiveProgramMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:NonqualifiedStockOptionsUnderLongTermIncentiveProgramMember2020-01-062020-01-060000916540Dar:NonqualifiedStockOptionsUnderLongTermIncentiveProgramMember2019-01-252019-01-250000916540DAR:獎勵股票選項成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:獎勵股票選項成員2018-12-302019-12-2800009165402017-12-312018-12-290000916540美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-042021-01-040000916540美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:股票獎勵成員2018-12-290000916540DAR:股票獎勵成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:股票獎勵成員2019-12-280000916540DAR:股票獎勵成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:股票獎勵成員2021-01-020000916540DAR:股票獎勵成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:股票獎勵成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-042021-01-040000916540美國公認會計準則:績效共享成員2020-01-062020-01-060000916540美國公認會計準則:績效共享成員2019-01-252019-01-250000916540美國公認會計準則:績效共享成員SRT:最小成員數2022-01-010000916540美國公認會計準則:績效共享成員SRT:最大成員數2022-01-010000916540美國公認會計準則:績效共享成員2018-12-290000916540美國公認會計準則:績效共享成員2019-12-280000916540美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-020000916540DAR:董事受限股票計劃成員2016-01-020000916540DAR:董事受限股票計劃成員2018-12-290000916540DAR:董事受限股票計劃成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:董事受限股票計劃成員2019-12-280000916540DAR:董事受限股票計劃成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:董事受限股票計劃成員2021-01-020000916540DAR:董事受限股票計劃成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:董事受限股票計劃成員2022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540DAR:大豆大餐會員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberDAR:玉米選項成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberDAR:玉米選項成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberDAR:玉米選項成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-010000916540國家:美國2021-01-032022-01-010000916540國家:美國2019-12-292021-01-020000916540國家:美國2018-12-302019-12-280000916540美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-032022-01-010000916540美國-GAAP:外國計劃成員2019-12-292021-01-020000916540美國-GAAP:外國計劃成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:股權基金成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:固定收益基金成員2022-01-010000916540DAR:UNUEDSTATE和CANADAME成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數美國-公認會計準則:固定收入證券成員國家:美國2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:固定收入證券成員國家:美國SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數國家:美國美國-公認會計準則:股權證券成員2021-01-032022-01-010000916540國家:美國美國-公認會計準則:股權證券成員SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最小成員數2021-01-032022-01-010000916540SRT:最大成員數2021-01-032022-01-010000916540DAR:固定收入期限成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:固定收入期限成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:固定收入期限成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540DAR:固定收入期限成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:固定收入短期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:固定收入短期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:固定收入短期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540DAR:固定收入短期成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券家庭成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券家庭成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券家庭成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540DAR:股權證券家庭成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券國際成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券國際成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540DAR:股權證券國際成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540DAR:股權證券國際成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2021-01-020000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員DAR:保險合同成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2021-01-020000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000916540US-GAAP:公允價值發現項金額域2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:公允價值發現項金額域2021-01-020000916540US-GAAP:公允價值發現項金額域美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:公允價值發現項金額域2021-01-020000916540DAR:固定收入期限成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:固定收入期限成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:固定收入期限成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540DAR:固定收入期限成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:固定收入短期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:固定收入短期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:固定收入短期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540DAR:固定收入短期成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券家庭成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券家庭成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券家庭成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540DAR:股權證券家庭成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券國際成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券國際成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540DAR:股權證券國際成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540DAR:股權證券國際成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2022-01-010000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員DAR:保險合同成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR:保險合同成員2022-01-010000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000916540US-GAAP:公允價值發現項金額域2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:公允價值發現項金額域2022-01-010000916540US-GAAP:公允價值發現項金額域美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:公允價值發現項金額域2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-12-280000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-01-010000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2019-12-292021-01-020000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2018-12-302019-12-280000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2019-12-292021-01-020000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他多僱主計劃成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他多僱主計劃成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他多僱主計劃成員2018-12-302019-12-280000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2005-07-012005-07-31DAR:計劃0000916540US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-010000916540US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-020000916540US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDAR:玉米選項成員美國公認會計準則:應計負債成員2022-01-010000916540US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDAR:玉米選項成員美國公認會計準則:應計負債成員2021-01-020000916540DAR:大豆大餐會員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-01-010000916540DAR:大豆大餐會員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:BRIEUR1成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-01ISO4217:BRL0000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:BRIEUR1成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540DAR:BRIEUR2成員美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540DAR:BRIEUR2成員美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:歐洲美元成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:歐洲美元成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:歐元成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540DAR:歐元成員美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-01ISO4217:PLN0000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:歐元日元成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:歐元日元成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-01ISO4217:日元0000916540美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:非指定成員DAR:歐元成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員DAR:歐元成員2022-01-01ISO4217:人民幣0000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:歐盟成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:歐盟成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-01ISO4217:澳元0000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:EURGB成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:EURGB成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-01ISO4217:英鎊0000916540美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:非指定成員DAR:EURCADM成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員DAR:EURCADM成員2022-01-01ISO 4217:CAD0000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:PLNEURM成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540DAR:PLNEURM成員美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:PLNUSD成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:PLNUSD成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:英鎊成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:英鎊成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:英鎊成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:英鎊成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:JPNUSD成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:長期成員DAR:JPNUSD成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:成員較短DAR:USDJPN1成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540DAR:USDJPN1成員美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-01DAR:月份0000916540美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:外匯兑換損失成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-032022-01-010000916540美國-美國公認會計準則:外匯兑換損失成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2019-12-292021-01-020000916540美國-美國公認會計準則:外匯兑換損失成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2018-12-302019-12-280000916540Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2019-12-292021-01-020000916540Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:玉米選項和未來成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:供暖機油交換和選項成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:銷售成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:非指定成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:非指定成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-010000916540美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010000916540DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000916540美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:高級筆記5.25-2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:老年人注意事項3.625-2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-020000916540DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DAR:TermLoanBFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000916540美國-公認會計準則:其他重組成員2019-12-292021-01-020000916540美國-GAAP:員工服務成員2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:Corporation JointVentureMembers美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP:客户集中度風險成員2018-12-302019-12-28DAR:客户0000916540US-GAAP:客户集中度風險成員2019-12-292021-01-020000916540US-GAAP:客户集中度風險成員SRT:最大成員數美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-032022-01-010000916540Dar:InsuranceEnvironmentalAndLitigationMattersMember2022-01-010000916540Dar:InsuranceEnvironmentalAndLitigationMattersMember2021-01-0200009165402016-03-012016-03-31Utr:MIDAR:派對DAR:污染物00009165402019-11-012019-11-300000916540DAR:PlantOneMembers2019-11-012019-11-300000916540DAR:PlantTwoMember2019-11-012019-11-3000009165402018-06-302018-06-300000916540美國-公認會計準則:待決訴訟成員2018-06-302018-06-300000916540美國-公認會計準則:待決訴訟成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公司成員2021-01-032022-01-010000916540美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-032022-01-010000916540美國-公認會計準則:公司成員2022-01-010000916540美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-010000916540美國-公認會計準則:公司成員2019-12-292021-01-020000916540美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-292021-01-020000916540美國-公認會計準則:公司成員2021-01-020000916540美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540美國-公認會計準則:公司成員2018-12-302019-12-280000916540美國公認會計準則:運營部門成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:北美成員2022-01-010000916540SRT:北美成員2021-01-020000916540SRT:歐洲成員2022-01-010000916540SRT:歐洲成員2021-01-020000916540國家:CN2022-01-010000916540國家:CN2021-01-020000916540SRT:南美成員2022-01-010000916540SRT:南美成員2021-01-020000916540DAR:其他地理位置成員2022-01-010000916540DAR:其他地理位置成員2021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員SRT:北美成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:北美成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員SRT:北美成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:北美成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品行業成員SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010000916540國家:CNDAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540國家:CNDAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540國家:CNDAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540國家:CN2021-01-032022-01-010000916540SRT:南美成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:南美成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員SRT:南美成員2021-01-032022-01-010000916540SRT:南美成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他地理區域成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他地理區域成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他地理區域成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他地理區域成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員DAR:胖子成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:胖子成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員DAR:胖子成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:胖子成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員DAR:使用烹飪油成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:使用烹飪油成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員DAR:使用烹飪油成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:使用烹飪油成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員DAR:蛋白質成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:蛋白質成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員DAR:蛋白質成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:蛋白質成員2021-01-032022-01-010000916540麪包師:麪包師成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540麪包師:麪包師成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540麪包師:麪包師成員DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540麪包師:麪包師成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他渲染成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他渲染成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他渲染成員DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他渲染成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品獨立產品和服務成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物能源成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物能源成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物能源成員DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物能源成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物燃料成員DAR:饋送獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物燃料成員DAR:食品行業成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物燃料成員DAR:燃料獨立成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:生物燃料成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他產品和服務成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:食品行業成員DAR:其他產品和服務成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他產品和服務成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:其他產品和服務成員2021-01-032022-01-010000916540DAR:饋送獨立成員SRT:北美成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:北美成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員SRT:北美成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:北美成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員SRT:歐洲成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品行業成員SRT:歐洲成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員SRT:歐洲成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:歐洲成員2019-12-292021-01-020000916540國家:CNDAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540國家:CNDAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540國家:CNDAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540國家:CN2019-12-292021-01-020000916540SRT:南美成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:南美成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員SRT:南美成員2019-12-292021-01-020000916540SRT:南美成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他地理區域成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他地理區域成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他地理區域成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他地理區域成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員DAR:胖子成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:胖子成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員DAR:胖子成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:胖子成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員DAR:使用烹飪油成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:使用烹飪油成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員DAR:使用烹飪油成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:使用烹飪油成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員DAR:蛋白質成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:蛋白質成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員DAR:蛋白質成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:蛋白質成員2019-12-292021-01-020000916540麪包師:麪包師成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540麪包師:麪包師成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540麪包師:麪包師成員DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540麪包師:麪包師成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他渲染成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他渲染成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他渲染成員DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他渲染成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品獨立產品和服務成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物能源成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物能源成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物能源成員DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物能源成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物燃料成員DAR:饋送獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物燃料成員DAR:食品行業成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物燃料成員DAR:燃料獨立成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:生物燃料成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他產品和服務成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:食品行業成員DAR:其他產品和服務成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他產品和服務成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:其他產品和服務成員2019-12-292021-01-020000916540DAR:饋送獨立成員SRT:北美成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:北美成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員SRT:北美成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:北美成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員SRT:歐洲成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品行業成員SRT:歐洲成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員SRT:歐洲成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:歐洲成員2018-12-302019-12-280000916540國家:CNDAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540國家:CNDAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540國家:CNDAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540國家:CN2018-12-302019-12-280000916540SRT:南美成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:南美成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員SRT:南美成員2018-12-302019-12-280000916540SRT:南美成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他地理區域成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他地理區域成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他地理區域成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他地理區域成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員DAR:胖子成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:胖子成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員DAR:胖子成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:胖子成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員DAR:使用烹飪油成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:使用烹飪油成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員DAR:使用烹飪油成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:使用烹飪油成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員DAR:蛋白質成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:蛋白質成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員DAR:蛋白質成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:蛋白質成員2018-12-302019-12-280000916540麪包師:麪包師成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540麪包師:麪包師成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540麪包師:麪包師成員DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540麪包師:麪包師成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他渲染成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他渲染成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他渲染成員DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他渲染成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品獨立產品和服務成員DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品獨立產品和服務成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物能源成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物能源成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物能源成員DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物能源成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物燃料成員DAR:饋送獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物燃料成員DAR:食品行業成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物燃料成員DAR:燃料獨立成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:生物燃料成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:饋送獨立成員DAR:其他產品和服務成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:食品行業成員DAR:其他產品和服務成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:燃料獨立成員DAR:其他產品和服務成員2018-12-302019-12-280000916540DAR:其他產品和服務成員2018-12-302019-12-28DAR:來源00009165402022-01-012022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2019-12-292021-01-020000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2018-12-302019-12-280000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2021-01-020000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2019-05-010000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員達爾:LenderOneMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2019-05-010000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員DAR:LIBORateMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2019-05-012019-05-010000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-032022-01-010000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員達爾:LenderOneMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-032022-01-010000916540DAR:RevolvingLoanAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-0100009165402020-02-25DAR:協議0000916540DAR:GTL終端協議域2021-04-010000916540DAR:GTL終端協議域2021-04-012021-04-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| (標記一) |
☒ | 根據《證券條例》第13或15(D)條提交的年報 |
| 1934年《交換法》 |
| 截至本財政年度止 | 2022年1月1日 |
| 或 |
| | |
☐ | 根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 1934年《交換法》 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-13323
達林配料有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 36-2495346 |
(國家或其他司法管轄區 | | | (税務局僱主 |
指公司或組織) | | | 識別碼) |
| | | | | | | |
5601 N麥克阿瑟大道, | | | |
歐文, | 德克薩斯州 | | | | | | 75038 |
(主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(972) 717-0300
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股每股面值0.01美元 | DAR | 紐約證券交易所 | (“NYSE”) |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是 ☒不是☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長過渡期 |
遵守根據交易所第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則的期限 |
行動起來。 | ☐ | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元10,670,302,000以當天紐約證券交易所報道的普通股收盤價為基礎。(在確定非關聯公司持有的註冊人普通股的市值時,超過10%的註冊人普通股的董事、高級管理人員和持有人實益擁有的普通股已被排除在外。對附屬公司地位的這種確定不一定是出於其他目的的確鑿確定。)
有幾個161,100,663普通股,面值0.01美元,於2022年2月23日發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與註冊人2022年股東年會相關的部分被納入本年度報告的第III部分作為參考。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
審計師姓名: | 畢馬威會計師事務所 | 審計師位置: | 德克薩斯州達拉斯 | 審計師事務所ID: | 185 |
達林配料有限公司及附屬公司
截至2022年1月1日的財政年度的10-K表格
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| 第一部分 | |
| | |
第1項。 | 生意場 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 41 |
第二項。 | 特性 | 41 |
第三項。 | 法律程序 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 45 |
第六項。 | 已保留 | 47 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 48 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 68 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 119 |
第9A項。 | 控制和程序 | 119 |
項目9B。 | 其他信息 | 120 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 120 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 121 |
第11項。 | 高管薪酬 | 121 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 121 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 122 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 122 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15項。 | 展品、財務報表附表 | 123 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 127 |
| | |
| 簽名 | 128 |
| | |
第一部分
項目1.業務
一般信息
由斯威夫特肉類包裝利益集團和達林家族於1882年創立的達林配料公司(“達林”及其子公司,“公司”或“我們”或“我們的”)於1962年在特拉華州成立,名稱為“達林-特拉華公司”。達林公司從“達林-特拉華公司”更名為“達林-特拉華公司”致“達林國際公司”1993年12月28日,來自《達林國際公司》。致“達林配料公司”2014年5月6日。達林公司主要執行辦公室的地址是德克薩斯州歐文市麥克阿瑟大道北5601N,郵編是75038,電話號碼是(972)717-0300。
概述
我們是來自可食用和不可食用生物營養素的可持續天然配料的全球開發商和生產商,為製藥、食品、寵物食品、動物飼料、工業、燃料、生物能源和化肥行業的客户創造各種配料和定製的專業解決方案。該公司在五大洲開展業務,收集動物副產品的所有方面,並將其轉化為可用的和特殊的成分,如膠原蛋白、食用脂肪、飼料級脂肪、動物蛋白和膳食、血漿、寵物食品配料、有機肥料、黃色油脂、燃料飼料、綠色能源、天然腸衣和獸皮。該公司還回收回收油(用過的食用油和動物脂肪),並將其轉化為有價值的飼料原料,並收集和加工剩餘的烘焙產品,使之成為飼料原料。此外,該公司還為食品服務機構提供環境服務,如隔油器收集和處置服務。在2021財年,該公司創造了47億美元的收入和6.509億美元的可歸因於Darling的淨收入。
北美
我們是為美國食品行業提供動物副產品加工、用過的食用油和烘焙殘渣回收和回收解決方案的領先供應商。我們在美國經營超過135個加工和轉運設施,生產蛋白質(主要是肉骨粉(MBM)和禽粉(PM))、寵物食品行業的肉類產品、血液產品(血漿和全血)、膠原蛋白、脂肪(主要是可漂白的花式牛脂(BFT)、家禽油脂(PG)和黃色油脂(YG))、烘焙副產品(BBP)和獸皮,以及一系列品牌和增值產品。Darling在北美和世界各地銷售這些產品,主要銷售給動物飼料、寵物食品、生物柴油、化肥和其他消費品和工業配料的生產商,包括油脂化學品、肥皂和皮革製品,用作其產品的配料或進行進一步加工。在美國,達林與瓦萊羅能源公司合作開發鑽石綠色柴油,這是一家可再生柴油工廠,將用過的食用油和動物脂肪轉化為有價值的生物燃料產品。在加拿大,該公司是領先的動物副產品回收商。Darling的加拿大配料業務將原材料加工成成品脂肪和蛋白質產品,用於動物飼料、寵物食品、化肥和其他配料。達林的加拿大配料業務在馬尼託巴省、安大略省、魁北克和新斯科舍省擁有六家工廠。
歐洲、亞洲、澳大利亞和南美洲
我們的子公司達靈配料國際公司是從動物副產品中開發和生產特種配料的全球領先企業,這些產品應用於製藥、食品、寵物食品、動物飼料、工業、燃料、生物能源和化肥行業。達靈配料國際公司在全球五大洲擁有65家生產工廠,涵蓋動物副產品加工的方方面面,包括五個品牌:Rendac(燃料)、Sonac(蛋白質、脂肪、食用脂肪和血液產品)、Ecoon(生物能源和肥料)、Rousselot(膠原蛋白)和Cth(天然腸衣)。達靈配料國際的320多種產品的專業組合涵蓋了所有動物來源的原材料類型,從而為供應商提供了全面的、單一來源的解決方案。達靈配料國際的呈遞和特產業務在歐洲和中國都處於領先地位,在荷蘭、比利時、德國、波蘭和意大利擁有EcoSon、Rendac和Sonac品牌的歐洲業務。附加值產品包括食用脂肪、血液產品、骨骼產品、蛋白粉和脂肪。羅塞羅是全球領先的食品、製藥和技術行業膠原蛋白市場供應商,業務遍及歐洲、美國、南美和中國。CTH是一家領先的香腸行業天然腸衣公司,業務遍及歐洲、中國和美國。
運營細分市場
該公司的業務在三個可報告的經營部門內運營:飼料配料、食品配料和燃料配料。
飼料配料經營部門包括本公司的全球活動,涉及(I)北美和歐洲的牛肉、家禽和豬肉動物副產品收集和加工成非食品級油類和蛋白粉,(Ii)北美烘焙殘渣收集和加工成主要用於家禽和豬日糧的曲奇粉®,(Iii)收集北美使用過的食用油並將其加工成非食品級脂肪,(Iv)收集和處理中國、歐洲、北美和澳大利亞的豬和牛血,製成血漿粉和血紅蛋白,(V)在歐洲和北美將被屠宰的動物的選定部分加工成各種肉類產品,用於寵物食品;。(Vi)在北美加工牛皮和豬皮;。(Vii)在北美和歐洲利用本公司動物副產品加工活動產生的蛋白質生產有機肥料;。(Viii)在北美飼養和加工黑軍蠅幼蟲為特殊蛋白質,用於動物飼料和寵物食品;。以及(Ix)向北美的食品服務機構提供隔油器服務。本公司生產和銷售的非食品級油脂主要銷售給第三方,作為動物飼料和寵物食品的配料,作為生產生物柴油和可再生柴油的配料,或出售給油脂化學工業,作為各種工業應用的配料。該公司生產和銷售的蛋白粉、血漿粉和血紅蛋白出售給第三方,用作動物飼料、寵物食品和水產養殖的配料。
食品配料業務部門包括本公司的全球業務,涉及:(I)在歐洲、中國、南美和北美購買和加工牛肉和豬肉骨片、牛皮、豬皮和魚皮製成膠原蛋白;(Ii)在歐洲、中國和北美收集和加工豬腸和牛腸製成天然腸衣;(Iii)在歐洲提取和加工豬粘膜製成粗肝素;(Iv)在歐洲收集和精煉動物脂肪成為食品級脂肪;以及(V)在歐洲將骨片加工成骨片用於膠原蛋白工業和骨灰。本公司生產和銷售的膠原蛋白銷售給第三方,用作製藥、營養食品、食品、寵物食品和技術(如攝影)行業的配料。本公司生產和銷售的天然腸衣出售給第三方,作為香腸和其他類似食品生產的配料。
燃料配料經營部門包括公司的全球活動,涉及(I)公司在鑽石綠色柴油控股有限公司(與Valero Energy Corporation(“Valero”)的合資企業)的股權投資結果份額,該合資企業將動物脂肪、回收油脂、用過的食用油、不可食用的玉米油、大豆油或其他在經濟和商業上可行的原料轉化為可再生柴油(“DGD”或“DGD合資企業”),如本公司截至2022年1月1日的綜合財務報表附註2所述,(Ii)在歐洲將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣,(Iii)根據適用的歐盟法規收集和轉化下降的糞便和某些動物副產品,將其轉化為低級能源,用於歐洲的工業應用,以及(Iv)在歐洲將糞便加工成天然生物磷酸鹽。
有關我們的經營部門和地理區域的財務信息,請參閲本文所包括的公司截至2022年1月1日的綜合財務報表的附註21和附註22。
2021財年、2020財年和2019財年對外銷售淨額
達林的對外淨銷售額 從2021財年、2020財年和2019財年開始,按運營部門劃分的持續運營情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 2021 | | 財政年度 2020 | | 財政年度 2019 |
淨銷售額: | | | | | | |
飼料配料 | $ | 3,039,500 | | 64.1 | % | | $ | 2,072,104 | | 58.0 | % | | $ | 1,970,561 | | 58.6 | % |
食品配料 | 1,271,629 | | 26.8 | | | 1,185,701 | | 33.2 | | | 1,119,085 | | 33.3 | |
燃料成分 | 430,240 | | 9.1 | | | 314,118 | | 8.8 | | | 274,259 | | 8.1 | |
總計 | $ | 4,741,369 | | 100.0 | % | | $ | 3,571,923 | | 100.0 | % | | $ | 3,363,905 | | 100.0 | % |
運營
飼料配料細分
我們的飼料配料業務主要包括(I)我們的美國配料業務,包括我們的脂肪和蛋白質、用過的食用油和捕集器油脂收集業務,我們的加拿大配料業務,以及達林配料國際公司以Sonac的名義經營的配料和特色產品業務(蛋白質、脂肪和血漿產品)和(Ii)我們的烘焙殘渣業務。
畜產品副產品
北美業務
原料:該公司在北美的動物副產品業務收集牛肉、家禽和豬肉副產品,這些副產品主要從屠宰場、雜貨店、肉店和食品服務機構收集。這些原材料的收集方式有兩種。某些大型供應商,如大型屠宰場,配備了裝載原材料的散裝集裝箱。我們為剩下的供應商,主要是雜貨店和肉店,提供存放原材料的容器。集裝箱定期由公司的卡車裝運或倒入公司的卡車。服務的類型和頻率取決於個別供應商的要求、供應商產生的原材料數量、供應商地點和天氣等因素。我們收集的原材料被直接運輸到加工廠或轉運站,在那裏,來自幾個收集路線的材料被裝載到拖車上,並運輸到加工廠。這些原材料通常在收集後24小時內送到工廠進行加工,以防止變質。
處理操作:我們主要通過研磨、蒸煮、分離、乾燥和混合各種原材料來生產成品。這一過程始於收集動物副產品,包括脂肪、骨骼、羽毛、內臟和其他動物副產品。動物副產品被研磨和加熱,以蒸發水和從動物組織中分離脂肪,以及殺菌和使材料適合作為動物飼料的成分。然後,分離出的脂肪、毛脂和油脂被離心和/或提純以獲得純度。剩下的固體產品被壓榨,以去除額外的油,以產生蛋白質粉。然後,蛋白質粉經過篩分,如有必要,進一步研磨,以生產適當大小的蛋白質粉。來自動物副產品加工的主要成品有MBM、PM(飼料級和寵物食品)、PG、牛脂、羽毛粉和血粉。此外,在我們的某些工廠,我們能夠同時運行多條生產線,這為我們提供了靈活性和能力,除了我們的主要成品外,還可以生產一系列優質和附加值的產品。由於這些加工控制,我們能夠生產出蛋白質和能量含量通常比標準成品更高、水分更低的優質產品,此類產品的價格也很高。
國際運營
達令配料國際的配料和特色產品業務是以Sonac的名義運營的,我們的Sonac C3和Sonac血液業務活動。達林配料國際公司的Sonac配料和特色產品業務與我們北美配料部門的運營方式相似。然而,除了Sonac C3之外,Sonac業務進一步分離原材料流,為每個流增加額外價值。
Sonac C3將主要從屠宰場收集的動物副產品加工成蛋白質和脂肪,用於寵物食品、飼料、技術、生物燃料和油脂化工市場。油脂化學品生產商使用脂肪來生產特殊成分,用於油漆、橡膠、紙張、混凝土、塑料和各種其他消費品和工業產品。
Sonac血液通過將血液分離為血漿和血紅蛋白來處理牛、豬和綿羊的血液,並生產專門的終端產品,應用於飼料和寵物食品市場。索納克血液公司的終端產品包括血漿、Fibrimex、珠蛋白和氯化血紅素。
二手食用油
該公司是北美地區領先的食用油收集商和加工商,這些食用油被用作有價值的低碳燃料和飼料原料。該公司估計,它從大約12萬個地點收集用過的食用油。該公司該產品的主要客户是DGD合資企業。
原材料:用過的食用油是從餐館、食品服務機構和雜貨店收集的。我們的許多供應商經營的商店都是全國連鎖店的一部分。根據雙方同意的合同條款,使用過的食用油被放置在供應給公司的各種大小和類型的容器中。在某些情況下,這些集裝箱被直接卸到我們的卡車上,而在另一些情況下,用過的食用油通過真空軟管泵入卡車。我們為食肆提供了幾種收集廢食油的容器,這些容器都是專有的獨立收集系統,放置在場所內外,用過的食油通過外部閥門直接泵入收集車。收集各種形式的廢食用油的頻率取決於餐館、食品服務機構或雜貨店產生的食用油數量。
處理操作:我們收集的用過的食用油被加熱、沉澱和提純,用作生物燃料的原料或動物飼料的原料。
麪包店殘渣
該公司是美國領先的烘焙殘渣加工商。麪包房殘渣部門只在美國運營,收集麪包房殘渣,並將原材料加工成BBP,包括曲奇粉®,這是一種主要用於家禽和豬日糧的動物飼料成分。
原材料:麪包店殘渣來自大型商業麪包店,這些麪包店生產各種產品,包括餅乾、餅乾、穀類食品、麪包、麪糰、薯片、椒鹽捲餅、甜品和餅乾。該公司使用專有設備在麪包店現場散裝收集這些材料,其中大部分是由我們設計、設計、製造和安裝的。該公司收集的所有烘焙殘渣都是批量裝載的,我們認為這比競爭對手具有顯著的優勢,因為競爭對手從效率較低的手動方法獲得了很大比例的原材料。散裝麪包房殘渣的接收使我們能夠顯著簡化麪包房回收流程,降低人員成本,並通過每車運輸更多噸來最大限度地節省運費。
處理操作:高度自動化的烘焙殘渣生產流程包括對原材料進行分類和分離,將其混合以產生適當的營養成分,烘乾以減少多餘的水分,並將其研磨至動物飼料的稠度。在烘焙殘渣的過程中,包裝材料被移除。包裝材料與鋸末一起進入燃燒室,產生熱量。這些熱量被用在烘乾機中,用來去除已被部分粉碎的原材料中的水分。最後,將乾粉研磨成指定的粒度。成品經過不斷測試,以確保熱量和營養成分符合規格,是動物飼料中使用的營養添加劑。
其他產品/服務
我們的飼料配料部門還包括本公司以自然安全®名義經營的有機肥業務、以EnviroFlight®名義經營的昆蟲蛋白業務、獸皮業務和隔油器服務業務。
•我們的化肥業務利用我們動物副產品部門的成品,利用美國農業部(USDA)批准的成分生產有機肥料,用於有機農業,不含廢物副產品(即污泥或污水廢物)。該公司的北美化肥產品主要銷往高爾夫球場、體育設施、有機農場和園林綠化公司。
•我們的EnviroFlight業務利用能夠飼養非致病黑軍蠅幼蟲的技術,然後對幼蟲進行加工,生產特殊蛋白質,用作動物飼料和寵物食品的成分。
•我們的製革業務將牛肉和生豬加工商的生皮和毛皮分別加工成用於商業應用的產品,如皮革行業。我們向外部客户出售經過處理的獸皮和獸皮,其中大部分是製革廠。新鮮和鹽漬的獸皮和新鮮的獸皮銷往製革廠、汽車公司、皮革加工商以及意大利、德國和中國的鞋業和傢俱業。
•我們的隔油器服務業務為我們的客户提供了一套全面的解決方案,以滿足他們的隔油器隔油器處理需求,包括符合法規要求的艙單、用於一致清潔的計算機化路線和全面的隔油器清洗。我們收集的捕集器油脂被運往廢物處理中心。
食品配料細分
我們的食品配料業務主要包括(I)達林配料國際以Rousselot名義經營的膠原蛋白業務,(Ii)達菱配料國際以Cth名義經營的天然腸衣和肉類副產品業務,以及(Iii)達菱配料國際以Sonac名義經營的某些特色產品業務。
膠原蛋白
Rousselot是食品、營養製藥和技術(如攝影)行業膠原蛋白的全球領先市場供應商,業務遍及歐洲、中國、南美和美國。Rousselot擁有11家生產工廠和6個銷售地點的網絡,覆蓋超過75個國家的銷售。通過Rousselot膠原蛋白業務,該公司是不斷增長的全球膠原蛋白市場的一部分。膠原蛋白是一種功能性成分,這意味着它通過增加在很大程度上是不可替代的關鍵性質,在最終產品中發揮作用。膠原蛋白用於多種最終產品中,但大多數產品中只有少量使用。目前,可用的替代品有限,並且不具備大多數用途所需的廣泛功能。與公司的其他終端產品相比,Rousselot膠原蛋白產品的銷售價格較高,但在許多細分市場,例如製藥終端市場,最終產品成本所佔比例很小。我們相信,許多終端客户關注膠原蛋白的質量和一致性、供應可靠性、應用技術和監管支持,因此對膠原蛋白產品的價格敏感度相對較低。Rousselot的盈利能力主要是因為它能夠及時將淨原材料成本的增加轉移給客户,以實現每公斤膠原蛋白相對穩定的附加值,同時強烈關注運營卓越和產品質量。Rousselot參與了所有四種類型的膠原蛋白(豬皮、獸皮、骨骼和魚)。原材料價格主要由原材料的可獲得性和質量推動,銷售價格主要由市場需求和膠原蛋白供應的預期可獲得性推動。就其本身而言, 確保充足的原材料頭寸是這項業務的關鍵。Rousselot簽訂了與原材料採購有關的正式安排,這些安排因原材料類型、持續時間和地區而異。Rousselot以“Peptan”品牌銷售其水解膠原蛋白;這種快速增長的特殊成分專門面向注重改善骨骼、關節和皮膚健康的營養補充劑客户。
其他特色產品
此外,我們的食品配料部門還包括Sonac骨、肝素和食用脂肪業務,目前由達靈配料國際公司以Sonac的名義運營:
•Sonac Fat主要將動物脂肪熔化、精煉幷包裝成食品級脂肪,供食品市場使用。
•Sonac bone將豬骨加工成脂肪、骨蛋白、膠水、骨灰和骨屑,用於飼料、寵物食品、食品和膠原蛋白行業。
•Sonac肝素從水解的粘膜中提取粗肝素,用於製藥工業。
天然腸衣和肉類副產品
達菱配料國際有限公司是一家領先的香腸天然腸衣公司,業務遍及歐洲、中國和美國。這項業務的活動分為兩類:
•CTH腸衣為全球食品市場,特別是香腸製造商收割、分揀和銷售豬和羊腸衣,併為全球製藥、食品和飼料市場細分市場收穫、加工和銷售豬和牛肉腸衣。CTH在高度分散的全球腸衣市場上佔據領先地位。
•Cth肉類副產品為全球食品和歐洲寵物食品行業的客户收穫、購買和加工豬、羊和牛肉。在肉類副產品市場,CTH是一個主要的參與者,在歐洲和亞洲建立了銷售網絡。
燃料成分細分市場
我們的燃料配料業務包括(I)我們對DGD合資企業的投資,以及(Ii)達靈配料國際以Ecoon和Rendac的名義開展的生物能源業務。
鑽石綠柴油
DGD合資企業於二零一三年六月開始營運,並經營一座位於路易斯安那州Norco的Valero‘s St.Charles煉油廠旁邊的可再生柴油廠(“DGD Norco工廠”)。可再生柴油是一種低碳運輸燃料,可與從石油中生產的柴油互換,在DGD Norco工廠使用從UOP LLC獲得許可的先進加氫處理-異構化工藝,稱為Ecofining™工藝,以及Desmet Ballestra集團開發的預處理工藝,將脂肪(動物脂肪、用過的食用油、蒸餾玉米油和植物油)轉化為可再生柴油、可再生石腦油和其他輕質可再生碳氫化合物。2021年10月,DGD合資企業完成了DGD Norco工廠的擴建,將可再生柴油的年產量增加了4.1億加侖,使其現在能夠每年生產7億加侖的可再生柴油,並分離可再生石腦油(約3000萬加侖)和其他輕質可再生碳氫化合物,銷售到低碳燃料市場。DGD Norco工廠的擴建已於2021年10月完成並投入運營,總成本約為11億美元,包括石腦油生產和改善的物流能力,其中大部分資金來自DGD合資企業的現金流。此外,2021年1月,我們和我們的DGD合資夥伴批准在德克薩斯州亞瑟港瓦萊羅的亞瑟港煉油廠旁邊建造一個新設施,能夠每年生產4.7億加侖可再生柴油和2000萬加侖可再生石腦油,並具有與DGD Norco設施類似的物流靈活性。建設正在進行中,新工廠預計將於2023年第一季度開始運營, 擴建項目的總成本估計約為14.5億美元,其中大部分資金將來自DGD合資企業的現金流。一旦投入運營,新工廠預計將把DGD合資企業的可再生柴油總產能提高到每年約12億加侖。
DGD Norco工廠主要通過第三方擁有的鐵路和卡車接收原料。我們與DGD合資公司簽訂了一項原材料供應協議,根據該協議,我們有義務按市場價格向DGD合資公司提供DGD Norco工廠的部分原料需求;然而,DGD合資企業沒有義務向我們購買其全部或任何部分原料需求。DGD合資企業的可再生柴油以鑽石綠色柴油®品牌銷售,主要銷售給生產或向受可再生燃料義務約束地區進口石油燃料的義務方。DGD合資企業在國內銷售可再生柴油,並向全球市場出口可再生柴油,主要是加拿大和歐洲。可再生柴油主要通過第三方擁有的鐵路和船舶進行分銷。
我們將DGD合資企業記為“對未合併子公司的投資”。
生物能源
在歐洲,EcoSon通過利用有機污泥和食物垃圾生產沼氣來生產綠色電力,用於聯合供熱廠的安裝。EcoSon是荷蘭最大的工業消化作業,其產量相當於大約14,000個家庭的年能源使用量。此外,Ecoson的脂肪精煉廠還生產精煉脂肪和脂肪酸。EcoSon還將糞便加工成天然生物磷酸鹽,用作肥料和綠色氣體。
倫達克從農民和屠宰場收集下降的牲畜和動物排泄物,根據歐盟1069/2009號法規,也被稱為第1類和第2類材料,並將這些材料加工成脂肪和膳食,只能用作鍋爐和水泥窯的低品位能源或燃料。倫達克擁有一支約有260輛卡車的專業收集車隊,在荷蘭、德國、盧森堡和比利時收集原材料。該業務是比利時、荷蘭和盧森堡國家(“比荷盧地區”)以及德國某些地區的市場領先者,這是一個主要受監管的市場,有閒置產能需求,並與地方政府簽訂長期合同。這些地區的庫存收集和處理市場受到監管,政府合同規定向簽約合作伙伴提供服務的排他性。
原材料定價和供應合同
我們與我們的家禽、牛肉、豬肉、烘焙殘渣和用過的食用油的供應商有兩種主要的定價安排-配方和非配方安排。在“配方”安排下,原材料的收費或積分與競爭對手原料的公佈成品價格掛鈎,減去固定的加工費。我們還根據“非配方”安排獲得原材料,在這種安排下,供應商要麼得到固定價格,要麼不被支付,或者被收取
收取費用,取決於各種經濟和競爭因素。在配方和非配方安排下收到的原材料貸方或收取的金額取決於各種因素,包括原材料的類型、對原材料的需求、待生產成品的預期價值、預期產量、供應商產生的材料量以及加工和運輸成本。配方奶粉價格一般按周、月或季度調整,而非配方奶粉價格或收費則根據需要調整,以應對成品價格或相關運營成本的變化。由於我們的大部分原材料是肉類加工和其他食品生產的殘留副產品,如果對我們產品的需求增加,我們無法與供應商簽訂增加供應的合同。
我們在美國的大部分渲染原材料,包括我們所有重要的家禽客户,以及我們幾乎所有的烘焙飼料原材料都是以“配方基礎”獲得的,在大多數情況下,這是在與我們的供應商簽訂的合同中規定的,通常是多年合同。這些“公式”允許我們根據成品價格的變化調整材料成本,從而管理與商品價格下跌相關的風險,同時還允許我們在某些情況下受益於商品價格的上漲。這些合同中提供的公式在合同期限內和與續簽合同有關的情況下都會進行審查和修改,以維持我們和我們的供應商之間對商品價格變動的成本和利益的可接受分攤水平。在達林2021財年的美國原材料交易量中,約有88%是以公式為基礎進行收購的。達林在加拿大的大部分呈遞原材料是根據與供應商每季度固定的價格獲得的,其餘部分是以“配方”方式獲得的。達靈配料國際(包括北美業務)以現貨或季度固定價格收購其大部分呈現原材料,通常與其主要供應商沒有長期合同。
該公司的某些地理區域的設施高度依賴一個或幾個供應商。在2021財年,公司在北美的10家最大的原材料供應商約佔公司在北美加工的原材料總量的31%,其中一家供應商約佔北美加工原材料總量的7%。在歐洲,該公司最大的10家原材料供應商約佔該公司在歐洲加工的原材料總量的31%,其中一家供應商約佔歐洲加工的原材料總量的12%。在中國,本公司10家最大的原材料供應商約佔本公司中國原材料加工總量的36%,其中一家供應商約佔中國原材料加工總量的7%。在南美,本公司最大的10家原材料供應商佔本公司在南美加工的原材料總量的約62%,其中一家供應商約佔南美加工的原材料總量的15%。見“風險因素--我們收入的很大一部分歸因於有限數量的供應商和客户。”如果任何該等供應商選擇其他處置方法、停止或大幅減少其營運、其營運因意外事故而中斷、或以其他方式停止使用或減少使用本公司的收集服務,則依賴該等供應商的任何營運設施可能會受到重大不利影響。(見“風險因素--我們的某些運營設施高度依賴於一家或幾家供應商。”)有關該公司在原材料方面的競爭的討論,請參閲“競爭”。
產成品的營銷、銷售和分銷
該公司的成品銷往世界各地。成品銷售主要通過我們的大宗商品交易部門進行管理。至於我們的北美業務,我們在德克薩斯州歐文的公司總部和肯塔基州冷泉的地區辦事處設有貿易部門。達靈配料國際公司的成品銷售主要通過位於荷蘭Son en Breugel的貿易部門以及位於歐洲、亞洲、南美和北美的各種辦事處進行管理。在適當的情況下,我們協調常見產品的國際銷售,以便更有效地營銷它們。我們的銷售團隊每天與客户保持聯繫,協調我們加工廠生產的大部分成品的銷售,並協助分銷。該公司還將其成品直接在國際上銷售給客户,在某些情況下,也可以通過大宗商品經紀人和代理商銷售。我們以Dar Pro配料品牌銷售某些成品,以Sonac品牌銷售某些特色產品,以Rousselot品牌銷售膠原蛋白產品,以Cth品牌銷售天然腸衣和肉類副產品。有關公司按地理區域劃分的銷售額的細目,請參閲本文件所包括的合併財務報表附註22。
該公司在北美和世界各地銷售成品,主要銷售給動物飼料、寵物食品、生物燃料、化肥和其他消費品和工業產品的生產商,包括油脂化學品、肥皂和皮革製品,用作其產品的配料或進行進一步加工。根據營養和功能價值,我們的某些成品是與替代品競爭的原料,如玉米、大豆油、非食用玉米油、棕櫚油、豆粕和取暖油;因此,這些成品以及競爭產品的實際定價可能會非常不穩定。雖然公司的主要成品一般按銷售時的現行價格出售,但
公司有能力從多個地點交付大量成品,並從一箇中心地點協調銷售,這使我們能夠以最高的回報向市場銷售。與公司的主要成品產品相比,公司的優質、增值和品牌產品的定價要高得多,因為它們的營養含量更高,這是公司專門的加工技術的功能。我們優質、高附加值和品牌產品的客户包括飼料廠、寵物食品製造商、綜合家禽生產商、乳製品行業和高爾夫球場。飼料廠購買用作飼料原料的膳食、脂肪、血液產品和曲奇粉®。寵物食品製造商要求嚴格的飼料安全認證,並始終如一地要求高蛋白質和高營養含量的優質添加劑。因此,寵物食品製造商通常只根據與我們簽訂的供應合同購買溢價或增值產品。石油化工生產商使用脂肪作為原料,生產用於油漆、橡膠、紙張、混凝土、塑料和各種其他消費品和工業產品的特殊成分。達林配料國際公司的優質、高附加值和品牌產品也要求更高的價格,包括膠原蛋白、天然腸衣、肉類副產品、食用脂肪、肝素和特種血漿產品。
我們通過要求在裝運前付款來為我們的大部分全球出口銷售獲得付款保護,無論是通過銀行信用證或現金,根據銷售來源的單據或政府機構的付款擔保。對於在美國的銷售,我們通常以美元支付產品,沒有經歷過任何重大的貨幣兑換損失或任何重大的外匯控制困難。達林配料國際的產品銷售通常以當地貨幣計價。然而,在某些市場(如南美),一些產品的銷售是以非功能性貨幣計價的,如美元和歐元。達林配料國際對其非功能性貨幣產品銷售的一部分進行對衝。
我們的管理層每天監測我們成品的市場狀況和價格。如果市場狀況或價格發生重大變化,我們的管理層將評估並實施其認為必要的任何措施,以應對市場狀況的變化。對於較大的配方定價供應商,原材料成本與製成品價格的指數有效地將製成品銷售的毛利率建立在穩定的水平,為我們提供了一些保護,使其免受制成品價格下降的影響。
公司生產的成品在生產後不久主要通過卡車或鐵路從我們的工廠發貨。雖然在北美和國際各地可能會有一些臨時庫存積累,特別是出口貨物的港口地點,但除了膠原蛋白和天然腸衣外,庫存很少超過三週的產量,因此,我們使用有限的營運資金來處理這些庫存。我們有限的庫存也減少了我們對成品價格波動的敞口。關於膠原蛋白和天然腸衣,達靈配料國際公司由於與這些產品相關的製造工藝和市場動態,歷來擁有更大的庫存,這需要更多的營運資金來進行這些投資。影響競爭、市場和我們成品價格的其他因素包括我們成品的質量、消費者的健康意識、全球信貸狀況、匯率波動、關税以及政府援助和法規。我們不時與我們的原材料供應商達成安排,根據這些安排,這些供應商有權按市場價格回購我們的成品。
該公司運營着一支卡車、拖車和有軌電車車隊,將供應商的原材料和成品運輸到客户或港口,然後通過輪船運輸。它還利用第三方貨運公司以具有成本效益的方式轉移材料,並增強我們的內部物流車隊。在我們的烘焙和國際副產品部門中,除了Rendac之外,幾乎所有的進出港貨運都由第三方物流公司處理。
競爭
我們相信,我們是唯一一家產品主要來自動物原料類型的全球配料公司;然而,在我們的各個細分市場和終端市場上,我們與許多地區和本地參與者競爭。
目前,原材料採購對我們的業務構成了比成品銷售更大的挑戰。在北美,肉類加工業內部的整合導致了規模更大、效率更高的屠宰作業,其中大多數使用了“圈養”呈現者(呈現作業與肉類或家禽包裝作業整合在一起)。與此同時,小型肉類加工商的數量一直沒有增長,這在歷史上一直是像我們這樣的非圈養肉食者的可靠供應來源。此外,肉類加工行業的屠宰率受到經濟條件的影響,因此,在經濟衰退期間,獨立呈現者可獲得的原材料的供應、數量和質量都會下降。然而,這些因素在一定程度上被環境意識的增強所抵消。美國的餐飲服務機構需要遵守有關正確處理用過的餐廳食用油的環境法規,這應該繼續為這一原材料來源提供增長領域。渲染行業高度分散,有許多本地
為我們提供原材料的屠宰作業。在北美,我們與垃圾運輸商、廢物管理公司、生物柴油公司、厭氧消化公司和其他公司提供的其他食品加工、餐飲服務和烘焙殘渣業務以及動物加工副產品和用過的餐廳食用油的替代處理方法展開競爭。此外,美國餐飲服務機構越來越多地遭遇用過的食用油被盜的事件。我們在原材料採購方面的許多競爭對手都是經驗豐富、資本充裕的公司,擁有豐富的運營經驗和歷史悠久的供應商關係。對現有原材料的競爭主要基於價格和與供應商的接近程度。
在國內和國際市場銷售我們的成品時,我們面臨着來自其他加工商和其他合適的原料替代品生產商的競爭。然而,我們通過產品組合的廣度和深度以及地理足跡而脱穎而出。雖然我們在整個業務中與許多資本雄厚的公司競爭,如美國產品業務的嘉吉公司、泰森食品公司和JBS&Company,以及全球膠原蛋白、骨產品和血液產品業務的其他公司,但我們在所有產品或地區都沒有一個與我們競爭的單一競爭對手。
季節性和惡劣天氣
儘管我們的供應商每週向我們每個細分市場提供的原材料數量相對穩定,但它受到季節性因素的影響,包括節假日,在此期間,由於主要肉類和家禽加工商停產,原材料供應減少,以及寒冷和其他惡劣天氣和自然災害,這可能會阻礙原材料的收集,並可能隨着氣候變化的實際影響而增加。温暖的天氣也會對加工的原材料質量和我們的產量產生不利影響,因為原材料在温暖的天氣中比在涼爽的天氣中變質得更快。每年的天氣可能會有很大的不同,並可能影響我們不同時期的經營業績的可比性。從6月到9月的夏季,我們處理的烘焙剩餘物的數量通常會增加。膠原蛋白的銷量一般會在夏季下降。
氣候變化
人們越來越擔心,大氣中的二氧化碳和其他温室氣體可能會對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率產生不利影響。我們面臨與氣候變化和全球、區域和當地天氣狀況相關的物理、業務、過渡和金融風險,以及對市場變化的法律、監管和市場反應。我們評估與氣候有關的監管風險,作為我們風險管理過程的一部分;然而,由於可能頒佈哪些立法或監管要求存在不確定性,我們無法估計與氣候有關的事態發展對我們的運營結果或財務狀況的影響。有關我們面臨的與氣候變化有關的風險的更多信息,包括可能增加我們的運營成本的潛在監管事態發展,請參閲項目1A中的風險因素。標題下的風險因素“季節性因素和天氣,包括氣候變化的實際影響,可能會影響我們加工的原材料的可用性、質量和數量,並對我們的業務產生負面影響;” and “我們的運營受到與環境保護以及健康和安全相關的各種法律、規則和法規的約束,我們可能會因遵守這些要求而產生鉅額成本,或受到制裁或因環境變化而承擔責任。”
知識產權
公司保留有價值的商標、服務標誌、版權、商號、商業祕密、專有技術和類似的知識產權,並認為我們的知識產權具有實質性價值。我們已註冊或申請註冊我們的某些知識產權,包括在我們的標牌和徽標中使用的三色三角形以及名稱“Darling”、“Darling Components”、“Griffin Industries”、“Dar Pro Solutions”、“Dar Pro”、“Rousselot”、“Sonac”、“Ecoon”、“Rendac”、“Rothsay”、“Natural Safe”、“CleanStar”、“Peptan”、“Cookie Meal”和“Bakery Feed”,以及某些專利。在國內和國際上,與營養補充劑的製備過程以及原材料的乾燥和加工有關。
人力資本
我們致力於建立一個參與、多樣化和包容的工作場所,促進學習、發展和創新,我們致力於建立一種包容和尊重所有人的文化和工作環境,讓我們的員工能夠盡其所能,併為他們的貢獻感到受重視。我們敏鋭地意識到我們的員工是我們業務持續成功的基礎。因此,我們致力於員工的健康、安全和健康。在這方面,我們有一個強大的健康和安全計劃,重點是執行政策和培訓計劃,以及進行自我審計,以確保我們的員工沒有受傷。迴應新冠肺炎倡議
在大流行期間,我們實施了重大改革,我們認為這些改革符合我們的員工以及我們所在社區的最佳利益。這些措施包括工作區域的全面清潔、温度掃描、額外的衞生措施、面罩和社交距離協議、旅行限制、限制使用我們的設施、在家工作戰略以及使用協作工具保持聯繫。
我們通過為員工提供培訓、指導和職業發展來留住人才。為了促進增長和發展,我們已經實施了幾項倡議,包括達林領導力學院、達林大學和達林涉及國際領導力培訓等領導力培訓項目。
截至2022年1月1日,該公司在全球擁有約9900名全職員工。雖然我們沒有全國性或多工廠工會合同,但截至2022年1月1日,公司約19%的北美員工受到多項集體談判協議的覆蓋。此外,達林配料國際公司約44%的員工受到各種集體談判協議的保護。管理層相信,我們與員工及其代表的關係令人滿意。然而,不能保證這些令人滿意的安排會繼續下去,也不能保證在沒有工會行動的情況下或在我們滿意的條件下達成新的協議。
法規
我們受制於各種聯邦、州、地方和外國政府機構的規則和條例,包括但不限於下列國家的以下主要政府機構:
美國
•美國食品和藥物管理局(“FDA”),它管理藥品、食品和飼料安全。美國食品和藥物管理局負責執行規則(21 C.F.R.589.2000和589.2001,在此稱為“瘋牛病飼料規則”),以防止牛海綿狀腦病(通常被稱為“瘋牛病”)的傳播。這些規定禁止使用哺乳動物蛋白質,但有一些例外,牛、羊和其他反芻動物飼料中的獸脂雜質含量超過0.15%。此外,瘋牛病飼料規則禁止在所有動物的飼料或食物中使用來自30個月或以上牛的腦和脊髓材料或這類牛的屠體,如果該等牛的屠體沒有經過檢查和通過以供人類食用,並且大腦和脊髓沒有被去除。美國食品和藥物管理局還對人類食品(21 C.F.R.189.5)和化粧品(21 C.F.R.700.27)中使用的特定危險物質(“SRM”)、來自不能行走的殘疾牛的材料以及其他指定的牛類材料實施了限制。此外,FDA負責實施和執行FDA食品安全現代化法案(“FSMA”),該法案賦予FDA一系列權力,旨在通過採用現代、預防性和基於風險的食品安全監管方法來更好地保護人類和動物的健康。此外,FSMA授予FDA的各種權力,FDA還敲定了FSMA下影響人和動物食品生產、進口和運輸的主要規則。這些權限和規定包括:
▪如果責任方未能停止分銷並自願召回摻假或貼錯品牌的食品,則在使用或接觸此類食品可能會對人類或動物造成嚴重不良健康後果或死亡的情況下,強制召回權力。
▪法規規定了FDA的行政扣留權力,包括有理由相信食品被摻假或貼錯標籤時扣留食品的權力。
▪FSMA第306條規定,如果外國食品機構或外國政府拒絕允許進入美國進行檢查,FDA必須拒絕食品進入美國。
▪FSMA第102條修訂了《聯邦食品、藥品和化粧品(FD&C)法》中針對國內外製造商、加工商、包裝商或人或動物食用食品持有者的設施登記要求,要求從2012年10月1日開始的每個偶數年第四季度更新設施登記,並在此類登記中包括更多信息。FSMA還規定,如果FDA確定由註冊設施製造、加工、包裝、接收或持有的食品有合理的可能性對人類或動物造成嚴重的不利健康後果或死亡,FDA可暫停創建、造成或以其他方式對該合理可能性負責的設施的註冊,或知道或有理由知道該可能性幷包裝、接收或持有食品。
▪FDA發佈了人類食品和動物飼料預防控制(PC)的最終規則(分別為“人類食品PC規則”和“動物食品PC規則”),適用於生產、加工、包裝和持有人或動物食品的FDA註冊設施,並要求這些設施建立和實施書面的食品安全計劃,其中包括危害分析、PC以確保需要控制的重大危害將被顯著減少或預防、PC的監測、供應鏈控制(如果適當)以控制重大危害、召回計劃、糾正行動程序、驗證活動和記錄保存標準。人類食品PC規則還更新了現有的良好製造規範(“CGMP”),動物性食品PC規則規定了生產、持有和分配人類或動物性食品的最低CGMP。
▪FDA已經發布了一項與外國供應商驗證計劃相關的法規(“FSVP規則”),要求人類和動物性食品的進口商必須制定、遵守和保持書面程序,以驗證其外國供應商生產的食品所提供的公共衞生保護水平與人類食品PC規則、動物食品PC規則或根據FSMA建立的關於生產安全的FDA法規相同,並且必須確保供應商的食品在人類食品的過敏原標籤方面沒有摻假和貼錯品牌。
▪根據FSMA、2005年《衞生運輸食品法》和FDA的規定,必須使用衞生運輸做法來運輸人類和動物食品,以防止此類食品在運輸過程中摻假,適用於託運人、裝載者、機動車輛或軌道車輛承運人以及從事食品運輸的接收者。
▪FDA已經敲定了一項規則,要求註冊的人類食品設施進行脆弱性評估,並實施緩解策略,包括書面的食品防禦計劃,以防止或減輕可能損害公眾健康的故意摻假食品的潛在行為。
▪FDA已提議為製造、加工、包裝或持有“高風險”食品清單上的食品的人員建立額外的可追溯性記錄保存要求。 高風險食品的暫定清單包括某些水果和蔬菜、貝殼雞蛋和某些類型的海鮮,以及其他產品。 受該規則約束的實體將被要求建立和維護包含所需信息的可追溯性計劃記錄。 對擬議規則發表意見的最後期限是2020年11月23日,最終規則正在等待中。
▪FDA發佈了最終規則,根據FSMA第202(A)條的要求,建立了食品分析實驗室認可(LAAF)計劃。根據LAAF計劃,FDA將認可認證機構,這些機構將授權實驗室符合這一最終規則中建立的標準。獲得LAAF標準認證的實驗室(“LAAF認可實驗室”)被授權進行規則中所述的某些食品測試。
管理層相信我們遵守了FSMA的這些規定和最終規則。
FDA還對動物飼料和寵物食品中的食品添加劑進行了管理,這些規定可能適用於在此類產品中使用來自黑軍蠅幼蟲的蛋白質。FDA承認,它考慮將動物飼料和寵物食品成分列入美國飼料控制官員協會(AAFCO)官方出版物允許在州際商業中銷售此類配料,前提是這些配料的使用或成分沒有安全問題。有關瘋牛病飼料規則的更多信息,請參見第1A項“風險因素--我們的業務可能受到動物相關疾病的影響,如瘋牛病和其他食品安全問題”。
•這個美國農業部(“美國農業部”),它有權監管肉類、家禽和蛋類產品,並檢查生產商,以確保遵守適用的法律和法規。在美國農業部內部,有兩個機構對我們的活動進行直接監管:
-動植物衞生檢驗處(“APHIS”)對出口材料的設施和要求進行認證,以滿足進口國的要求,並制定和執行活體動物和動物副產品以及植物產品的進口要求;以及
-食品安全和檢驗服務(“FSIS”)監管我們設施的衞生和生物安全,以及我們生產食用脂肪和肉類的工廠的食品安全計劃等。
2004年,FSIS發佈了三項臨時最終規則,旨在加強其瘋牛病保障措施,以最大限度地減少人類對瘋牛病感染組織的接觸,並向消費者保證肉類供應的安全。這些規定禁止非移動動物進入食物鏈,要求在屠宰時移走SRM,並禁止被檢測為瘋牛病的牛的身體進入食物鏈,直到動物被檢測出瘋牛病呈陰性,以及其他條款。2007年,FSIS發佈了一份關於禁止SRM和非流動動物以及使用眩暈裝置的臨時最終規則的確認,並進行了幾次修訂。
2007年,APHIS實施了修訂後的進口規定,允許1999年3月1日或之後出生的30個月齡及以上的加拿大牛以及從這類牛衍生的牛產品進口到美國用於任何用途,前提是這些牛和產品符合FDA和FSIS的具體規定。自2005年3月以來,加拿大允許進口30個月齡以下的牛。不允許從在加拿大屠宰的加拿大出生的牛進口SRM。2014年,APHIS實施了關於牛和牛產品的修訂後的進口條例。最後的規則建立了一個地區瘋牛病風險分類系統,該系統與世界動物衞生組織(OIE)制定的國際標準一致,並基於對牛和牛肉產品的進口要求:(I)進口商品中瘋牛病傳染性的固有風險,(Ii)商品來源地的瘋牛病風險狀況。
•這個美國環保署監管空氣和水排放以及危險和固體廢物要求以及其他環境要求的美國環保局,以及對影響公司運營的環境事項具有管轄權的地方和州環境機構。環保局還管理國家可再生燃料標準計劃(“RFS2”)。
•這個美國飼料控制官員協會(“AAFCO”),這是一個由各州和聯邦機構組成的自願會員協會,負責監管動物飼料和動物藥物的銷售和分銷。儘管AAFCO沒有監管機構,但它將利益相關者聚集在一起,努力制定和實施統一和公平的法律、法規、標準、定義和執法政策,以規範動物飼料的生產、標籤、分銷和銷售。
•國家農業部管理動物副產品收集和運輸程序以及動物飼料質量。
•這個美國交通部(“USDOT”),以及管理我們商用車輛運營的地方和州運輸機構。
•這個美國職業安全與健康管理局(“OSHA”),這是負責執行工人安全和健康立法的主要聯邦機構。
•這個美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”),監管上市公司提交的年報、季報和其他報告中所要求的證券和信息。
歐盟和歐盟成員國
•這個歐盟,它有權通過對歐盟成員國及其公民具有約束力的立法,涉及除其他外、就業和社會事務、農業、環境、消費者保護和公共衞生。
•這個歐盟委員會衞生和食品安全總局負責歐盟食品安全和健康政策,並監督歐盟相關立法的實施,包括但不限於食品、飼料、人類和動物健康、動物副產品和包裝的技術使用。
•這個歐洲藥品管理局該委員會負責歐盟人類和獸藥產品的科學評估、監督和安全監測,併為人或獸用含牛醫藥產品和最大殘留限量等制定指南。
•這個歐洲食品安全局它就食品安全問題向歐洲委員會、歐洲議會和歐盟成員國提供建議,包括動物飼料、動物健康和福利、生物危害和污染物。
•這個歐洲委員會, 歐洲醫學和醫療質量管理局它通過在輸血、器官、細胞和組織運輸以及消費者健康問題等領域制定指南和標準,為歐洲人和獸醫使用的安全醫療產品建立了質量標準。
•這個歐盟委員會環境總局負責歐盟環境政策和監督歐盟相關立法的執行,包括但不限於關於工業排放(綜合污染預防和控制)的2010/75/EU指令,以及與歐盟委員會其他總幹事一起關於屠宰場和動物副產品工業的最佳可用技術參考文件。
•這個歐洲化學品管理局負責執行關於化學品註冊、評估、授權和限制的(EC)第1907/2006號條例。
•歐盟成員國必須正確地將歐盟指令納入其國家立法並適用歐盟法規,特別是確保充分和有效地執行、控制和監督相關原則,如工作場所的最低安全和健康要求以及工人使用工作設備。歐盟指令可能允許歐盟成員國在自己的立法中維持或制定更嚴格的措施。一般而言,每個歐盟成員國負責監管工作中的健康和安全以及勞動監察服務,並負責控制對適用法律和法規的遵守。
•這個荷蘭食品和消費品安全局(荷蘭Voedsel-en Warenautoriteit)向從事與動物副產品、食品和飼料生產有關的某些活動的機構或工廠發放許可證、批准和登記。
•這個比利時聯邦食物鏈安全局(FASFC)(FAVV或AFSCA)它向從事與動物副產品以及食品和飼料生產有關的某些活動的機構或工廠發放聯邦許可證、授權、批准和登記。
•在比利時的區域層面上,佛蘭德斯公共廢物機構(Openbaar Vlaamse Afvalstoffenmaatscappij),瓦隆尼亞公共服務部門的土壤和廢物部(Sol和Déchets的公共服務部門)和布魯塞爾環境(布魯塞爾或布魯克塞爾環境公司),向從事與處理動物副產品、食品和飼料生產有關的某些活動的機構或工廠發放區域許可證、批准和登記。
•這個德國州(蘭德)級主管當局向從事與處理動物副產品、食品和飼料生產有關的某些活動的機構或工廠發放許可證、批准和登記。
•波蘭人,波蘭人獸醫總督察組 (Gówny InSpektorat Weterynarii),向從事與處理動物副產品、食品和飼料生產有關的某些活動的機構或工廠發放許可證、批准和登記。
英國
•英國的健康與安全行政人員是否有政府機構負責執行職業健康及安全法例,例如1974年《工作健康與安全法》,並與地方當局一起在工業工作場所執行健康和安全法。
•英國的動植物衞生局向從事與動物副產品處理有關的某些活動的植物發放許可證、批准和登記。飼料企業需要獲得當地政府貿易標準辦公室的批准或登記。
加拿大
•這個加拿大食品檢驗局(“食品及藥物管理局”),規管動物健康及動物及其產品或副產品的處置。
•加拿大各省農業和環境部對食品安全和質量、空氣和水的排放要求以及庫存的處理進行了監管。
•這個加拿大環境部(“加拿大環境部”),確保符合加拿大聯邦空氣和水排放及野生動物管理要求以及各省和地方環境部和機構的要求。
•這個加拿大技術標準和安全局(“TSSA”),一個監管燃料、壓力容器和鍋爐安全的非營利性組織。
中國
•這個國家質量監督檢驗檢疫總局負責監管食品和飼料的進出口。
•這個中華人民共和國衞生部Republic of China建立了食品和藥品的標準。
•這個《中國藥典》,它為藥品制定了標準。
•中國人民環境保護部Republic of China,它規定了環境保護標準。
•人民勞動和社會保障部Republic of China,它建立了勞動、福利和醫療保險的規定。
•國家安全生產監督管理局,建立了安全生產標準和法規。
巴西
•這個農業、畜牧業和供應部(MinistéRio da農業部,Pecuária e Abastecimento),它調節膠原蛋白的產生。
•勞工部(MinistéRio do Trabalho),它監管勞動健康和安全。
•國家水利局(ANA),它監管廢水排放許可。
•州政府機構CETESB,負責污染產生活動的控制、監督、監測和發牌程序。
澳大利亞
•這個澳大利亞檢疫檢驗局,它監管包括動物副產品在內的農產品的進出口。
•這個農業、漁業和林業部,它管理肉類和動物副產品立法。
•PrimeSafe,它是維多利亞州肉類和動物副產品企業的主要監管機構。
•這個澳大利亞競爭和消費者委員會,它監管澳大利亞的競爭和消費者保護法。
•這個澳大利亞證券和投資委員會,它監管澳大利亞的公司法和金融服務法。
•工作安全維多利亞,它是負責管理和執行維多利亞州職業健康和安全法律法規的監管機構。
•維多利亞州環保局,該機構在維多利亞州執行環境保護法。
•古爾本-默裏農村自來水公司,根據維多利亞州當地的水法管理水資源的分配和使用。
這些機構和其他機構頒佈的規則和條例可能會影響我們在一個或多個設施的運營結果。
可用信息
我們通過我們的投資者關係網站免費提供我們的表格報告。 10-K、10-Q和8-K,以及對這些報告的修正,以及提交給美國證券交易委員會的所有其他備案文件,在這些材料以電子方式歸檔後,在合理可行的情況下儘快 根據交易法第13(A)或15(D)節與美國證券交易委員會或向其提供。
該公司的網站是http://www.darlingii.com公司投資者關係網站的地址是http://ir.darlingii.com。這些網站上包含的信息不是也不應該被視為本報告的一部分,也不應被視為我們向美國證券交易委員會提交的任何備案文件的一部分。
第1A項。風險因素
對達林的投資包含着巨大的風險。在諮詢您的財務、税務和法律顧問後,除其他事項外,您應仔細考慮本報告中描述的以下風險,以及本報告中包含或通過引用併入的其他信息。如果下列風險因素中描述的任何事件實際發生,我們的業務、財務狀況、前景或運營結果可能會受到重大不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失您對普通股的全部或部分投資。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。其他目前未知或目前被認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務運營和財務狀況或我們普通股的市場價格產生重大和不利的影響。下面描述的風險也包括前瞻性陳述,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。見本報告題為“前瞻性陳述”的一節。
風險因素摘要
這個以下是一些風險和不確定性的摘要,這些風險和不確定性可能對我們的業務、經營業績、財務狀況以及本報告中作出的前瞻性陳述所涉事項的實際結果產生重大不利影響。除了下面的摘要之外,您還應該仔細查看本節後面討論的詳細風險因素。
可能影響或已經影響我們的業務、經營業績和財務狀況的風險和不確定因素包括但不限於:
•我們許多產品的價格都會受到大宗商品市場大幅波動的影響;
•我們的業務依賴於原材料的採購,這是我們業務中最具競爭力的方面;
•DGD合資企業給我們帶來了許多風險;
•我們的生物燃料業務可能會受到美國和外國政府能源政策的影響;
•我們高度依賴天然氣、柴油和電力,它們的價格可能會波動,這種依賴可能會對我們的業務產生實質性的不利影響;
•我們很大一部分收入來自數量有限的供應商和客户;
•我們的某些運營設施高度依賴於一家或幾家供應商;
•我們面臨着與我們的國際活動相關的風險,這可能會對我們在外國客户的銷售以及我們在這些國家的業務和資產產生負面影響;
•季節性因素和天氣,包括氣候變化的實際影響,可能會影響我們加工的原材料的可用性、質量和數量,並對我們的業務產生負面影響;
•如果我們或我們的客户是產品責任或其他索賠或產品召回的對象,我們可能會產生重大和意想不到的成本,我們的商業聲譽可能會受到不利影響;
•在某些市場,我們高度依賴單一的運營設施,各種我們無法控制的事件可能會導致我們設施的運營中斷,這可能會對我們在這些市場的業務產生不利影響;
•與飼料和食品配料生產有關的媒體宣傳活動存在聲譽和其他風險;
•商譽或其他無形資產賬面價值的減值可能對我們的經營業績產生重大不利影響;
•我們的運營受到與環境保護以及健康和安全有關的各種法律、規則和法規的約束,我們可能會因遵守這些要求而產生鉅額成本,或受到制裁或對環境損害承擔責任;
•我們的業務可能會因為任何疾病的發生而受到負面影響,無論是否正確地與動物有關;
•我們的業務可能會受到動物相關疾病的影響,如瘋牛病等食品安全問題;
•P疫情、流行病或疾病爆發,例如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能擾亂我們的業務,其中包括我們的供應鏈和生產流程,其中每一個都可能對我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響;
•我們的運營設施可能會受到停工的影響,這可能導致我們產品的製造或分銷中斷;
•我們繳費的某些美國多僱主固定收益養老金計劃資金不足,這些計劃可能要求最低繳費;
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響;
•儘管我們目前的負債水平,我們和我們的子公司可能仍然能夠產生更多的債務,這可能進一步加劇我們上述財務狀況的風險;
•我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功;
•我們償還債務的能力在一定程度上取決於我們子公司的表現,包括我們的非擔保子公司,以及它們的償付能力;
•我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,這可能會導致您的投資價值縮水;
•我們為普通股支付任何股息的能力可能是有限的,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值;
•未來出售我們的普通股或發行其他股權可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響;
•我們的普通股是一種股權證券,從屬於我們現有和未來的債務;
•發行優先股可能會對普通股持有者產生不利影響,這可能會對您的投資產生負面影響;
•我們可能會因遵守政府規定而產生物質成本和責任;
•全球經濟以及商品和信貸市場的低迷和波動可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響;
•我們的業務可能會受到外幣匯率波動的不利影響,這可能會影響我們遵守金融契約的能力;
•大型資本項目可能需要多年才能完成,隨着時間的推移,市場狀況可能會惡化,對項目回報產生負面影響;
•消費者偏好的變化可能會對我們的業務產生負面影響;
•如果我們的信息系統遇到困難或嚴重中斷,或如果我們未能成功實施新系統和軟件,我們的業務可能會受到實質性的不利影響;
•不斷增加的信息技術安全威脅和更復雜的計算機犯罪對我們的系統、網絡、產品和服務構成了風險;
•我們的成功有賴於我們的關鍵人員;
•我們可能會在財務報告的內部控制方面出現重大弱點,需要補救;
•我們税率的變化或承擔額外的所得税負債可能會影響我們的盈利能力;
•訴訟或監管程序可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響;
•我們的歐洲養老基金可能要求最低繳費;
•我們維持的保險覆蓋範圍可能不能完全涵蓋所有經營風險,如果我們自保的索賠數量或嚴重程度增加,如果我們因為索賠證明比我們記錄的負債更嚴重而需要應計或支付額外金額,如果我們的保險費增加,或者如果我們無法以可接受的費率獲得保險,或者如果我們無法以可接受的費率獲得保險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響;
•我們可能無法以有利的條件成功確定和完成收購,或實現與任何收購相關的預期協同效應,此類收購可能導致未知負債、不可預見的經營困難和支出,並需要大量管理資源;
•我們可能會不時地剝離我們的某些品牌或業務,這可能會對我們產生不利影響;
•恐怖襲擊或戰爭行為可能對我們和我們的員工、設施、信息系統、安全系統、供應商和客户造成損害或破壞,這可能對我們的淨銷售額、成本和支出以及財務狀況產生重大不利影響;
•我們可能無法保護我們的知識產權;
•我們的產品、工藝、方法和設備可能侵犯他人的知識產權,這可能導致我們產生意想不到的成本或阻止我們銷售產品;
•美國的醫療改革立法及其實施條例可能會影響我們必須為美國員工提供的醫療福利,並導致我們的薪酬成本增加,可能會減少我們的淨收入,並對我們的現金流產生不利影響;
•如果我們關閉或剝離全部或部分製造廠或設施,我們可能會招致鉅額費用;
•我們可能無法實現減少温室氣體排放和其他可持續發展的目標;以及
•英國投票要求英國退出歐盟,可能會對我們在歐洲的業務、投資和未來的運營產生不利影響。
與公司相關的風險
我們許多產品的價格都會受到大宗商品市場大幅波動的影響。
我們在飼料配料領域的主要成品包括MBM、PM、BFT、YG、PG、BBP和HIDS,這些都是大宗商品。我們還製造和銷售許多從動物副產品中提取的其他產品,其中許多是商品或與商品競爭。這些商品的價格是在既定的商品市場上報價的,或者是根據現有商品市場上的報價得出的。因此,我們的經營結果將受到這些成品或可能被我們的客户取代我們產品的其他商品的現行市場價格波動的影響。從歷史上看,大宗商品穀物、脂肪和食品庫存的市場價格會隨着一系列因素而波動,包括當地和全球經濟狀況變化導致的全球供需變化、全球政府農業計劃、美國和外國政府的能源政策以及國際農產品貿易政策、疾病爆發對蛋白質來源的影響和對供需的潛在影響,以及生長和收穫季節的天氣條件。雖然我們尋求緩解與價格下跌相關的風險,但我們的任何產品或可能替代我們產品的其他商品的市場價格大幅下降將對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。此外,由於原材料採購和成品銷售之間的短暫時間間隔,製成品價格的快速和實質性變化,包括競爭的以農業為基礎的替代成分,通常會對公司的毛利率和盈利能力產生直接的、往往是多次的重大影響。原材料市場價格的上漲將要求我們提高溢價。, 附加值和品牌產品,以避免利潤率惡化。我們不能保證,我們是否能夠根據原材料市場價格的上漲而實施未來的價格上漲,或者任何此類價格上漲將如何影響未來對我們客户的銷售量。我們的經營結果可能會在未來受到這種波動的實質性和不利影響。此外,肉類加工商對替代飼料配料的偏好增加,例如家禽生產者的所有蔬菜飼料,可能會對我們的某些成品的價格產生負面影響,這些產品將需要銷售到替代市場和目的地。
該公司食品配料部門的膠原蛋白、食用脂肪和天然腸衣產品的價格受到其他競爭成分的影響,包括植物基和合成水膠體和人造腸衣。特別是在膠原蛋白業務中,該公司以動物為基礎的原材料的成本隨着成品的銷售價格而變動。食品配料部門的膠原蛋白和腸衣的加工時間一般為30至60天,大大長於本公司飼料配料部門的動物副產品業務。因此,公司在這一部門的毛利率和盈利能力可能會受到從採購原材料到銷售製成品期間製成品價格變動的影響。
該公司的燃料成分部門將脂肪和油類轉化為可再生柴油,將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣,並將庫存下降為低級能源,這一部門受到世界石油、電力和天然氣能源價格的影響,以及生物柴油市場採用未渲染原料的潛在競爭。
我們的業務依賴於原材料的採購,這是我們業務中競爭最激烈的方面。
我們的管理層認為,我們業務最具競爭力的方面是原材料的採購,而不是成品的銷售。我們的許多原材料直接或間接來自動物副產品,這導致了以下挑戰:
•在北美,肉類加工業內部的整合導致了規模更大、效率更高的屠宰作業,其中大多數使用了“圈養”呈現者(呈現作業與肉類或家禽包裝作業整合在一起)。
•與此同時,美國小型肉類加工商的數量一直沒有增長,這些加工商曆來是像我們這樣的非圈養或獨立美國渲染者的可靠供應來源。
•在經濟狀況不佳的情況下,美國和國際肉類加工業的屠宰率可能會下降,因為消費者通常會減少蛋白質的消費,因此,在這種下降時期,我們等獨立加工企業可獲得的原材料的供應、數量和質量都會下降。
•此外,該公司在生產生物燃料時使用用過的食用油的情況有所增加,這加劇了從餐館和其他食品服務機構收集用過的食用油的競爭,並導致美國用過的食用油被盜的頻率和規模增加。
•此外,全球經濟整體表現下降(包括消費者信心下降),以及消費者和公司無法在金融市場獲得信貸,都可能對我們的原材料產量產生負面影響,例如迫使我們的任何原材料供應商關閉。可用原材料的大幅減少或大量原材料供應商的關閉可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,包括我們某些資產的賬面價值。
渲染行業高度分散,渲染和烘焙殘渣行業都非常有競爭力。我們與其他加工企業以及垃圾運輸商、廢物管理公司和生物柴油公司提供的動物副產品、烘焙殘渣和用過的食用油的替代處置方法以及非法處置的替代方法競爭。見第1項。“競爭。此外,美國餐館還遭遇了用過的食用油被盜的情況,隨着用過的食用油價值的上升,這種情況發生的頻率和規模都在增加。根據市場情況,我們要麼收取收集費以抵消部分收集原材料的成本,要麼免費收取費用,要麼支付原材料費用。如果原材料供應商尋求替代處置方法,無論是由於我們的收款費被認為太高、我們提供的付款被認為太低或其他原因,我們的原材料供應將減少,我們的收款費收入將減少,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,由於公司有大量的固定運營成本,收購的原材料數量對產成品產量有直接影響,也可能對我們報告的毛利率產生重大影響。此外,我們利用廣泛的車隊收集和運輸原材料,為此我們與其他行業競爭合格的司機。美國一直在經歷卡車司機日益短缺的問題。我們未能僱用和保留足夠數量的卡車司機來運營我們的車隊,可能會對我們以高效和具有成本效益的方式收集和運輸原材料的能力產生負面影響。
該公司在美國的大部分動物副產品原材料,包括其所有重要的美國家禽客户,以及該公司在美國的幾乎所有烘焙飼料原材料,都是以“配方基礎”收購的,這使我們能夠根據我們成品價格的變化調整我們的材料成本,並且在大多數情況下是在與我們的供應商的合同中規定的,通常有多年的條款。這些合同中提供的公式在合同期限內和續簽合同時進行審查和修改,以保持我們與供應商之間與商品價格變動相關的可接受的風險分攤。這些公式的改變或無法續簽此類合同可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。該公司在加拿大的大部分動物副產品原材料是根據與供應商每季度確定的價格獲得的,其餘部分是以“配方”方式獲得的。達林配料國際公司的大部分動物副產品原材料都是以現貨或季度固定價格收購的。
DGD合資企業給我們帶來了許多風險。
二零一一年一月,Darling透過全資附屬公司與Valero的全資附屬公司訂立有限責任公司協議(經其後修訂,“DGD LLC協議”),成立DGD合營公司,以設計、設計、建造及營運DGD Norco設施。截至2022年1月1日,根據權益會計方法,我們在DGD合資企業中的投資約為13億美元,計入綜合資產負債表。不能保證DGD合資企業將繼續盈利,也不能保證我們的投資能夠繼續獲得回報。
2021年1月,合資夥伴批准在德克薩斯州亞瑟港瓦萊羅的亞瑟港煉油廠旁邊建造一個新設施,能夠每年生產4.7億加侖可再生柴油和2000萬加侖可再生石腦油,並具有與DGD Norco設施類似的物流靈活性。目前正在建設中,新工廠預計將於2023年第一季度開始運營,擴建項目的總成本估計約為14.5億美元。一旦投入運營,新工廠預計將把DGD合資企業的可再生柴油總產能提高到每年約12億加侖。根據截至本報告日期的預測利潤率,預計亞瑟港擴建項目的大部分資金將來自DGD合資企業的現金流;然而,如果DGD合資企業的現金流不足以為該項目提供全部資金,DGD合資企業可能需要借入資金,或者合資夥伴可能需要貢獻額外的資金來完成項目。雖然擴建項目正在施工中,但不能保證新工廠的建成或啟動不會出現不可預見的問題,相關項目範圍的任何意外重大變化可能需要DGD合資企業和/或合資夥伴(包括本公司)投資額外的財務資源,這可能是重大的。
DGD合資公司依賴於政府的能源政策和計劃,如國家可再生燃料標準計劃(“RFS”)和低碳燃料標準(“LCFS”)(如加利福尼亞州),這些政策和計劃對可再生柴油的需求和價格產生了積極影響。上述任何計劃的任何變更、未能執行或終止,都可能對DGD合資企業產生重大不利影響。請參閲標題為“風險因素-與公司相關的風險-我們的生物燃料業務可能會受到美國和外國政府能源政策的影響。同樣,DGD合資企業面臨的風險是,可能會開發新的或不斷變化的技術,以比DGD合資企業使用的技術更高效或更低成本的方式滿足政府指令下的可再生柴油需求,這可能會對可再生柴油的價格產生負面影響,並對DGD合資企業產生重大不利影響。
此外,像這樣的合資企業的運營涉及許多風險,這些風險可能會損害我們的業務,並導致DGD合資企業的表現無法達到預期,例如:
•整合或開發業務、人員、技術或產品的問題;
•設備或工藝的意外故障或故障,包括與DGD Norco設施的運行或任何擴建項目(包括亞瑟港擴建項目)的完成和啟動有關的任何可能出現的不可預見的問題,或由於材料降解而導致設備故障的可能性;
•我們對DGD合資企業生產的可再生柴油價格的假設不準確;
•不可預見的工程或環境問題,包括影響運營的新的或更嚴格的環境法規;
•我們對包括原料價格在內的預期收入和運營成本的時間和數額的假設不準確;
•管理時間和資源的轉移;
•獲得和維護許可證的困難和其他監管問題、可能的許可證吊銷和法律要求的變化;
•難以與供應商和最終用户客户建立和維持關係;
•建造一個或多個具有競爭力的新的可再生柴油工廠,使用與DGD合資企業不同的技術,並導致營銷作為碳基燃料替代品的產品更有效或比DGD合資企業銷售的產品更便宜的風險;
•業績低於預期的產出或效率水平;
•管道、船舶或鐵路運輸原料或產品的能力因天氣事件(如颶風)、事故、脱軌、碰撞、火災、爆炸、政府規定或第三方行動而中斷;
•DGD合資企業對瓦萊羅及其鄰近煉油廠的許多服務和流程的依賴;
•因發生與DGD合資企業有關的任何其他風險而可能減值的收購資產,包括無形資產;
•可能發生的侵犯知識產權的第三方索賠;以及
•根據DGD LLC協議的買賣條款,吾等被迫出售吾等於DGD合營公司的股權,以致吾等將不再繼續變現DGD合營公司的利益。
如果上述任何風險成為現實,DGD合資企業的運營受到重大幹擾,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的生物燃料業務可能會受到美國和外國政府能源政策的影響。
我們成品的價格可能會受到全球政府有關可再生燃料和温室氣體排放(“GHG”)政策的影響。像RFS和LCFS這樣的計劃,以及美國和國外的生物燃料税收抵免,可能會對我們的成品需求產生積極影響。
根據2007年《能源獨立和安全法》規定的要求,2010年RFS定稿條例規定,2012年國內生物質柴油(生物柴油、可再生柴油或可再生噴氣燃料)的使用量為10億加侖,從2012年到2022年每年至少使用10億加侖的生物質柴油,這一數量可由環境保護局局長增加。2020年和2021年的生物質柴油產量要求為24.3億加侖,2020年先進生物燃料為50.9億加侖,可再生燃料為2009億加侖。
2021年12月,美國環保局公佈了一項擬議的規則,如果獲得通過,將追溯到2020年先進生物燃料的產量從50.9億加侖減少到46.3億加侖,並將2020年的可再生燃料總量從200.9億加侖減少到171.3億加侖。擬議的規定將在2020年和2021年維持24.3億加侖的生物質柴油。對於2021年的合規年,美國環保局提議將先進生物燃料的產量設定在52億加侖,可再生燃料的總量設定在185.2億加侖。對於2022年的履約年,美國環保署提出了27.6億加侖的生物質柴油,57.7億加侖的先進生物燃料,以及207.7億加侖的總可再生燃料。對擬議規則發表評論的最後期限是2022年2月4日。預計環保局將在2022年第二季度或第三季度敲定該法規。
就RFS合規而言,生物質柴油信用(可再生識別號碼或“RIN”)滿足生物質柴油要求、整體先進生物燃料要求和總可再生燃料要求。為了產生RIN,來自每種原料的每種燃料都需要按照規定的水平減少温室氣體排放。美國環保署已經確定,從廢油、脂肪和油脂中生產的生物柴油或可再生柴油可以減少86%的温室氣體排放,超過法規規定的50%的門檻,以產生先進的生物燃料和生物質柴油RIN。
2019年12月,攪拌機税收抵免追溯恢復到2018年和2019年,並延長到2020、2021年和2022年,每加侖1.00美元。作為一家攪拌機,DGD合資企業在2021財年記錄了約3.712億美元的攪拌機税收抵免,其中達林的份額相當於50%。雖然在2021財年,影響公司的生物燃料税收抵免金額是實質性的,但如果這些計劃中任何計劃規定的數量減少或停止,都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響,對法律提出挑戰或做出改變,或者不執行這些計劃。
我們高度依賴天然氣、柴油和電力,它們的價格可能會波動,這種依賴可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務高度依賴天然氣、柴油和電力的使用。我們消耗大量天然氣來運營我們工廠的鍋爐,這些鍋爐產生蒸汽來加熱原材料,天然氣價格代表着包括在銷售成本中的設施運營的重大成本。我們還消耗大量柴油來運營我們用於收集原材料的拖拉機和卡車車隊,柴油價格是銷售成本中收集費用的一個重要組成部分。天然氣和柴油的價格都可能波動,因此對我們的經營業績構成持續的挑戰。雖然我們不斷管理這些成本,並通過我們的公式定價對衝燃油價格變化的風險,但衍生品、天然氣和/或柴油價格在持續一段時間內的大幅上漲可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們還需要大量電力來運營我們的某些設施,如果電力中斷或成本大幅增加,可能會對受影響設施的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分要歸功於數量有限的供應商和客户。
在2021財年,該公司的前十大成品客户約佔產品銷售額的31%。此外,該公司前十大原材料供應商約佔同期其原材料供應的25%。我們與任何重要供應商或客户的關係中斷、修改或終止,或我們的任何供應商或客户遇到財務困難,導致其業務縮減或終止,都可能導致我們的業務遭受重大財務損失,並可能對我們的業務、收益、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
我們的某些運營設施高度依賴於一家或幾家供應商。
我們的某些運營設施高度依賴一家或幾家供應商。如果這些供應商中的任何一家選擇其他處置方式、停止運營、因事故中斷運營、削減運營或以其他方式停止使用我們的收款服務,這些運營設施可能會受到實質性的不利影響,從而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着與我們的國際活動相關的風險,這可能會對我們在外國客户的銷售以及我們在這些國家的業務和資產產生負面影響。
我們在歐洲、加拿大、亞洲、南美和澳大利亞開展海外業務。雖然我們預計我們的地理多樣性減少了我們在世界任何一個國家或地區面臨的風險,但它也使我們面臨與國際銷售和運營有關的各種風險和不確定因素,包括:
•除各國實施的經營、進出口許可要求外,美國對外國或其他國家在禽肉、牛肉和豬肉產品進口方面對他人實施的關税、配額、貿易壁壘和其他貿易保護措施;
•由於動物疾病或其他公認的健康或安全問題,外國對家禽、牛肉和豬肉產品的進口實施邊境限制;
•現有貿易協定的變化,如北美自由貿易協定(NAFTA),這可能會對我們的業務產生負面影響;
•美元與外國貨幣之間匯率波動的影響,特別是歐元、加拿大元、人民幣、巴西雷亞爾、英鎊、日元、澳元和波蘭茲羅提,這可能會減少我們從非美國市場獲得的收入、利潤和現金流的美元價值,或我們在非美國國家的資產的美元價值,或增加我們在這些市場以美元衡量的供應成本;
•外匯管制和其他對我們進口原材料、進出口製成品或將海外收入匯回國內的能力的限制,如中國實施的外匯管制,可能會限制我們將這些國家的收入匯回國內的能力;
•不同的監管結構(包括可能與美國不同的債權)和監管環境的意外變化(包括但不限於中國),包括導致潛在不利税收後果或實施繁重的貿易限制、價格控制、行業控制、動物和人類食品安全控制、員工福利計劃或其他政府控制的變化;
•各自管轄區的政治或經濟不穩定、社會或勞工動亂或宏觀經濟狀況的變化或政治、經濟或社會狀況的其他變化;
•在我們經營的任何司法管轄區的税法或税率的變化以及税務審計的不利結果;
•遵守和執行各種複雜的美國和非美國法律、條約和法規,包括但不限於反賄賂法律,如美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《2010年反賄賂法》、巴西反腐敗法和我們或我們的合資夥伴開展業務的許多司法管轄區的類似反腐敗立法,以及由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)執行的經濟和貿易制裁。歐洲聯盟(“歐盟”)和其他政府實體;和
•配送成本、運輸中斷、可獲得性降低或貨運成本增加。
這些風險和不確定性可能危及或限制我們在一個或多個國際市場或其他發展中市場開展業務的能力,並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
季節性因素和天氣,包括氣候變化的實際影響,可能會影響我們加工的原材料的可用性、質量和數量,並對我們的運營產生負面影響。
我們可獲得的原材料數量受到季節性因素的影響,包括節假日,原材料數量下降,以及寒冷的天氣,這可能會影響原材料的收集。此外,温暖的天氣可能會對加工的原材料質量和我們的生產產量產生不利影響,因為原材料的降解速度更快。除了季節性影響外,根據我們的設施和供應商的位置,我們的運營可能會受到天氣影響,包括氣候變化的物理影響、降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及温度水平的變化。氣候模式變化造成的物質損失、洪水、過度降雪或乾旱可能會對我們的成本和業務運營、我們原材料的可用性和成本以及我們最終產品的供需產生不利影響。這些影響可能會對我們的運營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。我們能夠生產的成品的質量和數量可能會受到不合時宜的天氣或惡劣天氣或節假日期間可用原材料數量意外下降的負面影響,這反過來可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,惡劣天氣事件也可能影響我們收集或加工原材料或運輸成品的能力。
如果我們或我們的客户是產品責任或其他索賠或產品召回的對象,我們可能會產生鉅額和意想不到的成本,我們的商業聲譽可能會受到不利影響。
如果消費或使用我們的產品被指控對人類或動物造成傷害或疾病,我們和我們為其生產產品的客户可能面臨產品責任或其他索賠、產品召回和不利的公共關係。此外,我們和我們的客户可能會受到產品責任或其他索賠、產品召回和不良公關的影響,原因是發現食品添加劑或其他產品未經授權摻假的事態發展,或者我們的食品成分或其他產品被指貼錯標籤,沒有按照客户的規格生產和/或在最終產品中表現不佳,即使食品安全或其他產品安全並不令人擔憂。在某些情況下,我們會賠償客户與我們產品相關的產品責任和其他索賠。一個司法管轄區的產品召回可能導致其他司法管轄區的產品召回,歐盟的情況就是如此,在歐盟,歐盟委員會和歐盟成員國交換有關召回的信息。我們的保險可能不足以覆蓋我們因產品責任和/或其他索賠(無論是否合法)或產品召回(無論是自願的還是強制的)而產生的所有責任,並且我們可能無法維持現有的保險或以合理的費用獲得類似的保險。由於產品責任或其他索賠,或我們或他們同意解決產品責任或其他索賠,或產品召回,針對我們或我們為其生產或提供產品的客户之一做出的判決,也可能導致鉅額和意想不到的支出,從而減少運營收入和現金流。此外, 即使針對我們或我們為其生產產品的客户的產品責任或其他索賠不成功或沒有得到充分追究,為這些索賠辯護可能會耗費大量時間和成本,並可能需要大量的管理層關注。
產品責任或其他索賠、產品召回或任何其他事件,導致消費者不再將我們的品牌或我們為其生產高質量和安全產品的客户的品牌與我們的品牌相關聯,可能會導致負面宣傳,對我們及其品牌的聲譽和價值產生負面影響,並導致對我們產品的需求減少。此外,由於針對我們的任何此類索賠或產品召回,我們可能會面臨客户對其聲譽和品牌損害的索賠。產品責任或其他索賠和產品召回也可能導致聯邦、州和外國監管機構對我們的業務進行更嚴格的審查或調查,並可能對我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在某些市場,我們高度依賴單一的運營設施,各種我們無法控制的事件可能會導致我們設施的運營中斷,這可能會對我們在這些市場的業務產生不利影響。
我們的設施受到我們運營和設施所在國家的各種聯邦、州、省和地方環境和其他許可要求的約束。這些許可證可能會定期進行審查,並可能被修改或撤回。各種許可證的延期或續期申請可能會受到社區和環境團體及其他方面的質疑。如果發生傷亡、譴責、停工、允許撤回或延遲、惡劣天氣事件或涉及我們的設施之一的其他計劃外關閉,在我們的大多數市場中,我們將利用附近的運營設施來繼續為受影響市場中的客户提供服務;但是,在某些市場中,我們沒有備用的運營設施。如果這些事件中的任何一個發生在這樣的市場上,我們可能會遇到服務客户和採購原材料的能力中斷,並可能損害該設施的價值。這些情況中的任何一種都可能對我們在這些市場的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,在受此類事件和計劃外關閉影響的運營設施恢復後,可能無法保證在過渡期間選擇使用替代處置服務的客户會重新使用我們的服務。
與飼料和食品配料生產相關的媒體宣傳活動存在聲譽和其他風險。
個人或組織可以使用社交媒體平臺發佈關於飼料和食品配料生產行業或我們公司的不適當或不準確的故事或看法。這種做法可能會對我們公司和/或整個飼料和食品配料生產行業的聲譽造成損害。這種損害可能會對我們的財務業績產生不利影響。
商譽或其他無形資產的賬面價值減值可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
截至2022年1月1日,該公司擁有約12億美元的商譽。我們被要求每年測試商譽,以確定是否發生了減值,以及當事件或情況變化表明減值可能已經發生時。如所進行的測試顯示已發生減值,吾等須就商譽的賬面價值與商譽的公允價值之間的差額在釐定期間記錄非現金減值費用。商譽減值測試要求我們對我們未來的業績和現金流以及其他假設做出重大估計。這些估計可能會受到許多因素的影響,包括經濟、行業或市場狀況的變化,企業運營或監管的變化,或競爭的變化。這些因素的變化,或實際業績與我們對未來業績的估計相比的變化,可能會影響商譽的公允價值,這可能會導致減值費用。我們無法準確預測任何資產減值的金額和時間。如果商譽價值受損,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
與法律和監管合規相關的風險
我們的運營受到與環境保護以及健康和安全相關的各種法律、規則和法規的約束,我們可能會因遵守這些要求而產生鉅額成本,或受到制裁或對環境損害承擔責任。
我們的業務要求我們在運營的各個司法管轄區遵守各種日益嚴格的環境、健康和安全要求,包括管理空氣排放、廢水排放、與我們的設施相關的材料的管理、儲存和處置、職業健康和安全、產品包裝和標籤以及我們對危險材料和廢物的處理,例如我們的卡車車隊和運營所使用的汽油和柴油燃料。不遵守這些要求可能會產生重大後果,包括召回、處罰、禁令救濟、人身傷害和財產及自然資源損害索賠、其他索賠和負面宣傳。我們的運營需要控制空氣排放和氣味,並處理和排放廢水到市政下水道系統和環境中。我們在我們的許多設施中運營鍋爐,並將廢水儲存在瀉湖中,或在允許的情況下,將其排放到公共擁有的廢水處理系統或地表水中,或通過土地應用。為了符合環境要求,包括廢水處理設施的升級,我們已經產生了大量的資本和運營支出,未來還將繼續產生此類成本。
我們可以負責環境污染的補救,並可能受到人身傷害、財產和自然資源損害的相關責任和索賠。我們擁有或經營許多物業,已經營多年,並在此期間收購和處置物業和企業。在此期間,我們或其他所有者或經營者可能產生或處置了廢物,或儲存或處理了其他被認為或可能被視為危險的材料,或可能污染了我們設施或周圍的土壤、地表水或地下水。根據一些環境法,如美國1980年的《綜合環境響應、補償和責任法》(也稱為超級基金法),受污染場地的清理費用可由現任或前任場地所有者和經營者或向場地運送廢物的任何一方承擔,無論導致污染的活動是否合法。美國以外的類似法律規定了環境清理的責任,通常是根據污染者付費的責任理論,但在某些情況下也基於所有權。不能保證我們不會面臨對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響的廣泛成本或罰款。例如,我們收到了環保局的通知,涉及新澤西州帕塞伊克河下游地區據稱的河流沉積物污染,並參與了西方化學公司提起的訴訟,在訴訟中,我們要求賠償與此相關的各種調查和清理費用。見第3項。“法律訴訟。此外,未來的發展,如更積極的執法政策、新法律或發現目前未知的污染狀況,也可能需要支出,這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,加大控制温室氣體排放的努力可能會影響我們的運營。我們在某些司法管轄區的運作受《巴黎協定》的約束,該協定要求某些參與國減少温室氣體排放,以及
如果我們超過適用的閾值,環保局為某些活動建立強制性温室氣體報告的規則可能適用於我們的一些設施。美國環保署還宣佈了一項與温室氣體排放有關的監管危害發現,這導致了對温室氣體排放的進一步監管。美國國會定期提出監管温室氣體排放的立法,越來越多的州和外國正在採取行動,要求減少温室氣體排放。未來的温室氣體排放限制可能需要我們產生額外的資本和運營支出。環保侷限制尾氣排放的法規也變得更加嚴格,國家駭維金屬加工交通安全局和環保局已經通過了管理燃油效率和温室氣體排放的法規。遵守這些和類似的規定可能會增加新車隊車輛的成本,並增加我們的運營費用。遵守未來的温室氣體法規可能需要支出,這些支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們在世界各地擁有約9,900名員工,並受一系列關於工人健康和安全的地方、省和國家法律和法規的約束,例如,包括美國的OSHA。如果我們被發現在這些司法管轄區違反了工人健康和安全法律,我們可能會面臨罰款和民事訴訟,在惡劣的情況下,還可能面臨刑事訴訟。此外,隨着這些法律和法規的變化,我們有時可能被要求承諾計劃外資本支出,以便繼續遵守我們設施的工作場所安全要求。此外,我們運營和維護着一支龐大的車隊,將產品往返於我們擁有設施的所有司法管轄區的客户地點。我們的車隊和司機受適用於商業車隊、貨物及其運營時間和方法的聯邦、州、當地和外國法律和許可證要求的約束。在任何地點如果不遵守這些法律和法規,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽造成實質性的不利影響。
與全球疾病暴發或大流行有關的風險
我們的業務可能會因為任何正確或錯誤地與動物有關的疾病的發生而受到負面影響。
豬流感病毒(統稱為“豬流感”)、高致病性禽流感病毒株(統稱為“禽流感”)和嚴重急性呼吸系統綜合症(“SARS”),包括SARS冠狀病毒2號(下稱“CoV-2”)等疾病的出現,是與動物有關或與動物有關的,並有可能對人類構成威脅,令人擔心這些疾病可能會蔓延並導致全球大流行。截至本報告之日,在歐洲、北美、中東和亞洲部分地區的野禽和商業家禽中已經並繼續報告了各種禽流感毒株。
其他在一個物種內具有高度傳染性,但不影響其他動物,也不會傳染給人類的疾病,如豬流行性腹瀉(“PED”)病毒,可能會對一個國家或地區易受影響的牲畜或家禽物種的生產產生重大影響。非洲豬瘟(“ASF”)是一種豬和野豬的高度傳染性的病毒性疾病,截至本報告日期,尚無治癒方法或獲得批准的疫苗。在過去的幾年裏,ASF在中國、越南和菲律賓的多個省份普遍存在,東南亞的柬埔寨、老撾、緬甸、東帝汶、印度尼西亞、馬來西亞和泰國以及朝鮮民主主義人民共和國、大韓民國、蒙古、不丹和印度都報告了ASF。2021年4月,中國農業農村事務部(以下簡稱MARA)印發《非洲豬瘟等重大動物疫病區域防控工作方案(試行)》,將全國劃分為中南部、東部、北部、西南、西北五個區域。 生豬的移動受到限制,並在一個地區內創建了無ASF區。只有來自無ASF區的豬、種豬和仔豬才能離開各自的區域。這種對生豬從一個地區到另一個地區流動的限制可能會影響某些地區的屠宰量,從而減少供應給我們地區的原材料數量,這些原材料在同一地區處理血液並從豬肉皮中製造膠原蛋白。此外,無論是真實的還是暗示的,血粉和乾燥的血漿粉可能會導致ASF的傳播,導致在豬肉飼料中暫時禁止使用豬血漿,這對我們的產品作為豬動物飼料成分的需求產生了負面影響。這一禁令現在已經解除,只要滿足某些新制定的指導方針,就再次允許在豬肉飼料中使用豬血漿。自2007年以來,東歐也報告了ASF。在過去的幾年裏,在幾個歐盟(主要是東歐)成員國的家豬和野豬中都發現了這種疾病,歐盟正在採取措施應對ASF的“前所未有的傳播”。2021年7月28日,ASF在多米尼加共和國得到確認,隨後於2021年9月30日在海地得到確認。由於ASF在北美的發生,動植物衞生檢驗局(APHIS)於2021年9月24日向世界動物衞生組織(OIE)提交了在波多黎各和美屬維爾京羣島宣佈新的ASF保護區的計劃。儘管波多黎各或美屬維爾京羣島尚未檢測到ASF,但建立這樣一個ASF保護區將增加現有的努力,以防止ASF蔓延到美國,並保護豬肉相關產品的出口。 由於波多黎各和美屬維爾京羣島是美國的領土,如果ASF進入波多黎各或美屬維爾京羣島,出口市場將關閉所有在美國生產的生豬、豬肉和豬肉副產品。 幸運的是,世界動物衞生組織已經為各國建立了承認保護區的程序,並將受影響產品的禁令限制在保護區內,並允許繼續與保護區外的國家地區進行貿易。截至本報告日期,ASF尚未
在美國、加拿大或南美都有報道。ASF不會感染人類,也不會被認為是食品安全隱患。任何有關動物飼料或飼料成分(包括但不限於動物副產品)導致傳染病傳播的報告,無論是已證實的還是被認為的,都可能對受影響國家或地區作為動物飼料成分的我們產品的需求產生負面影響。
儘管截至本報告日期,尚未發現全球人類疾病大流行與禽流感或其他新出現的疾病有關,但各國政府可能會受到壓力,以解決這些關切,包括採取行政行動,如在被懷疑助長此類疾病傳播的管轄區內暫時關閉包括肉類和動物加工設施在內的某些企業,或採取立法或其他政策行動,如禁止從發現或懷疑有這種疾病的國家或地區進口動物、肉類和動物副產品。如果任何疾病被正確或錯誤地與動物聯繫在一起,並對我們運營的任何司法管轄區的肉類或家禽消費或動物生產產生負面影響,此類事件可能會對我們可用的原材料數量或對我們成品的需求產生實質性的負面影響。
我們的業務可能會受到動物相關疾病的影響,如瘋牛病和其他食品安全問題。
FDA已經制定了限制措施,以防止瘋牛病的傳播,2003年12月在美國發現瘋牛病後,某些外國政府也限制了美國牛肉和牛肉產品的出口。第六例也是最近一例瘋牛病發生在2018年8月,一頭六歲的混合品種肉牛被報告患有瘋牛病,這是自2013年世界動物衞生組織(OIE)將美國的瘋牛病狀態定為“風險可以忽略不計”以來的第二例瘋牛病。隨後在2021年5月27日,世界動物衞生組織將加拿大的瘋牛病狀態定為“風險可以忽略不計”。2021年12月17日,加拿大食品檢驗局確認了艾伯塔省一頭8.5歲奶牛感染非典型瘋牛病的病例。雖然美國和加拿大的這些最新病例以及之前的病例都是非典型或零星的瘋牛病,不會通過飼料傳播,因此不會影響這兩個國家的“可忽略不計的瘋牛病風險”狀態,但在我們現在或未來開展業務的國家,對瘋牛病的持續擔憂可能會導致額外的監管和市場相關挑戰,可能會影響我們的運營或增加我們的運營成本。
關於美國的人類食品、寵物食品和動物飼料安全,FDA《食品安全現代化法案》(FSMA)賦予FDA各種權力,並指示FDA根據FSMA頒佈新的法規,如題為商業法規“包括在這份報告中。
作為一家以肉類為中心的食品生產商,我們面臨着與豬肉、肉牛和家禽羣疾病爆發相關的風險,包括口蹄疫、禽流感和瘋牛病。疾病的爆發可能會對我們的原材料供應產生不利影響,增加生產成本,並降低營業利潤率。此外,疾病的爆發可能會阻礙我們營銷和銷售產品的能力。我們已經為各種疾病情況制定了業務連續性計劃;然而,鑑於這些計劃將有效地消除任何此類疾病對我們經營業績的負面影響,我們無法保證這些計劃會有效。
我們在整個規則制定過程中一直遵循FSMA頒佈的法規,並在我們的國內設施實施了當前的良好製造規範、食品安全計劃和其他程序,我們相信這些程序符合適用的人類食品和動物飼料預防性控制的最終規則。我們的外國設施也實施了類似的程序,以符合外國供應商驗證計劃規則。這種規則制定和合規程序的實施,除其他外,可能限制我們進口必要的原材料或成品的能力,或要求我們修改我們的某些其他業務政策和程序。當FDA實施和執行這些和其他最終規則或頒佈FSMA規定的其他新法規時,可能會出現不可預見的問題和要求。
FDA還根據2007年《食品和藥物管理局修正案法案》(以下簡稱FDAAA)設立了可報告食品登記處(RFR),並定義了一種可報告食品,製造商或分銷商將被要求在RFR中報告,包括用作動物飼料和寵物食品配料的材料,如果使用或暴露於此類材料將對人類或動物造成嚴重不良健康後果或死亡的合理可能性。RFR指導文件的最終定稿以及與RFR相關的潛在額外要求可能會對我們施加額外要求。
根據《美國證券交易委員會合規政策指南》。690.800,沙門氏菌在《動物食品條例》(下稱《中央人民政府》)中,任何經加工的寵物食品受任何種類的沙門氏菌將被認為是摻假的,FDA認為有必要在涉及此類寵物食品的案件中採取監管行動,因為鑑於人類直接接觸寵物食品的可能性很高,對人類的風險很高。然而,用於豬、家禽和其他養殖動物的成品動物飼料只有在飼料中污染了一種沙門氏菌這被認為對飼料所針對的動物物種是致病的。任何病原體,如沙門氏菌,這是正確的或 錯誤地與我們的
成品可能會對我們的成品的需求產生負面影響,並可能對我們的業務、聲譽、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們的國際業務,我們可能會受到有關瘋牛病和其他食品安全問題的其他非美國法規的不利影響。例如,澳大利亞實施了一項可強制執行的禁令,禁止向反胃動物餵養受限制的動物材料,這是防止瘋牛病病原體進入澳大利亞並在澳大利亞建立的綜合國家計劃的一部分,並進行了檢查和審計,以確保合規。此外,在歐盟通過了關於預防、控制和根除傳染性海綿狀腦病的統一規則,其中包括瘋牛病,在經修訂的(EC)第999/2001號條例(“TSE條例”)和其他文書中,如關於動物副產品的(EC)第1069/2009號條例(“動物副產品條例”)和其他食品和飼料衞生條例。東京證監會制定了一項“飼料禁令”,禁止在反芻動物飼料中使用經加工的動物蛋白(“PAP”)。只有某些被認為是安全的動物蛋白(如魚粉)可以使用,但在非常嚴格的條件下。自1994年以來,歐盟一直禁止向反芻動物飼餵MBM。這項禁令於2001年擴大,禁止向所有飼養的動物餵食所有PAP,但某些有限的例外情況除外。2009年,瘋牛病相關飼料禁令補充了禁止適用於所有食用型動物的種內循環的條款。除PAP外,其他動物源性產品,如來自非反芻動物的膠原蛋白和來自非反芻動物部分或反芻動物獸皮和獸皮的水解蛋白,不受“飼料禁令”的限制。對養殖動物飼料中的豬、家禽PAP和養殖動物飼料中的昆蟲PAP(動物蛋白的新來源)解禁。2021年9月7日, 歐盟委員會放寬了“飼料禁令”,允許用昆蟲PAP餵養非反胃養殖動物,重新授權用豬PAP餵養家禽,用家禽PAP餵養豬,並允許在非反胃養殖動物的飼料中使用反芻動物提取的明膠。
儘管達林配料國際公司可能會從豬和家禽禁令的可能解除中獲利,但“飼料禁令”的變化也可能對達林配料國際公司產生不利影響,可能會限制其某些產品的允許使用。《東京證監會條例》適用於在歐盟市場上生產和投放活動物和動物源性產品。為此,歐盟成員國、歐洲經濟區的非歐盟成員和其他國家或地區(“第三國”)的瘋牛病地位將根據所涉及的瘋牛病風險分類為三類之一:可忽略的風險、受控風險或未確定的風險。這一分類是由世界動物衞生組織進行的。確定瘋牛病狀態的依據是風險評估和監測計劃的實施。對於每個風險類別,都有貿易規則,為保護公眾和動物健康提供必要的保障。目前,以下歐盟成員國被歸類為具有受控的瘋牛病風險:法國和希臘。其他歐盟成員國被歸類為具有可以忽略不計的瘋牛病風險。然而,前歐盟成員國英國在2021年9月17日確認了一例典型瘋牛病病例,因此將繼續被歸類為受控瘋牛病風險。典型的瘋牛病是一種可以通過餵養受污染的飼料或食物傳播的形式。一個或多個歐盟成員國瘋牛病狀態的改變可能會對達林配料國際產生負面影響。根據歐盟立法,來自歐盟以外的進口產品必須符合與歐盟成員國生產的產品相同的安全標準。因此,TSE條例對活體動物和動物副產品實施嚴格的TSE相關進口要求,例如進口動物和動物副產品的完全可追溯性, 禁止在反芻動物飼料中使用MBM,並禁止進口特定的危險材料或機械回收的肉類。具體的進口要求取決於第三國的瘋牛病狀況。《動物副產品條例》制定了旨在防止瘋牛病等某些疾病爆發的規則。例如,它規定了使用和處置特定風險材料和其他高風險材料的規則。瘋牛病疫情或其他被視為危害動物或人類健康的事件可能會導致對動物副產品的使用和處置採取更嚴格的規則,這可能需要達靈配料國際改變其生產流程,並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外,引入適用於農業食品部門的新歐盟立法可能會給我們帶來額外的合規要求和執法風險。條例(EU)2019/1381(“食品透明度條例”)自2021年3月27日起實施。《食品透明度條例》加強了歐盟食品法中的透明度要求。除其他事項外,歐洲食品安全局(“EFSA”)將被要求披露科學數據、研究和其他支持申請的信息,包括申請人提供的補充信息,並考慮到對機密信息和個人數據的保護。EFSA的任務是建立和管理一個可公開訪問的研究數據庫,該數據庫由企業經營者委託或進行,以支持歐盟法律規定EFSA提供科學成果,包括科學意見的申請或通知。企業經營者需要通知EFSA他們為支持申請或通知而委託或進行的任何研究的標題和範圍,以及進行該研究的實驗室或測試設施,以及其開始和計劃的完成日期。任何對不利研究和數據的潛在披露,以及EFSA決定什麼構成機密信息(因此是否受到透明度義務)的最終決策權,都可能導致不利的宣傳, 對我們的聲譽造成負面影響和/或要求我們披露商業敏感信息和數據。歐盟委員會第2017/625號條例(“官方管制條例”)要求歐盟成員國通過官方管制核實對農業食物鏈規則的遵守情況。官方管制條例的範圍已經擴大,現在將涵蓋官方管制,以核實食品和飼料法、動物健康和福利、植物健康和動物副產品規則的遵守情況。威懾
關於欺詐行為,《官方管制條例》對歐盟成員國實施的金融處罰引入了更嚴格的規則。這些處罰必須反映經營者的經濟優勢或經營者營業額的一個百分比。該規例亦引入新條文,以保障舉報人,以鼓勵和便利舉報不遵守規定的行為。更嚴厲和更高的經濟處罰可能會導致鉅額和意想不到的成本,而加強對舉報人的規定可能會導致更多的監管調查和執法行動,這兩者都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
流行病、流行病或疾病爆發,例如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能會擾亂我們的業務,其中包括但不限於我們的供應鏈和生產流程,這些都可能對我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響。
疾病爆發、流行病、大流行或類似的普遍公共衞生問題(如新冠肺炎)的實際或預期影響可能會對我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生負面影響。雖然到目前為止,我們還沒有因為當前的新冠肺炎疫情而對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響,但情況仍然動態,可能會發生迅速的、可能是重大的變化,包括但不限於可能對我們的供應鏈合作伙伴和成品客户的運營產生實質性影響的變化,這些變化最終可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的負面影響。
流行病、流行病或疾病爆發(如新冠肺炎)的傳播可能會擾亂我們的第三方業務夥伴履行對我們的義務的能力,這可能會對我們的運營產生負面影響。這些第三方包括提供我們的原材料和其他必要的運營材料的人以及物流和運輸服務提供商。港口和其他入境通道可能關閉或僅以部分運力運作,因為工人可能被禁止或以其他方式無法上班,區域或國家內的產品運輸工具也可能因同樣原因而受到限制。由於當前的新冠肺炎疫情,與隔離或旅行禁令相關的運輸限制已經到位,全球供應可能會受到限制,每一項限制都可能導致我們產品中使用的某些原材料價格上漲和/或我們的運營可能受到幹擾。此外,新冠肺炎和類似疫情可能會影響我們成品的價格和需求。
流行病、流行病或疾病爆發(如新冠肺炎)和相關政府行動導致的勞動力限制和旅行限制可能會影響我們業務的許多方面。如果我們有相當大比例的勞動力無法工作,包括因為疾病或旅行,或者政府與流行病或疾病爆發有關的限制,我們的運營和財務報告能力可能會受到負面影響。此外,流行病或疾病爆發可能導致廣泛的健康危機,這可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑,可能會影響我們的原材料供應和客户對我們成品的需求。
我們管理和減輕這些因素的努力可能不會成功,這些努力的有效性取決於我們無法控制的因素,包括任何大流行、流行病或疾病爆發的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕對公共衞生的影響而採取的第三方行動。.
上述風險也適用於DGD合資企業及其業務和運營。
與我們的勞動力相關的風險
我們的運營設施可能會受到停工的影響,這可能會導致我們產品的製造或分銷中斷。
雖然我們目前沒有國際、國家或多工廠工會合同,但截至2022年1月1日,達靈約19%的美國員工、24%的加拿大員工和44%的達林配料國際員工受到各種集體談判協議的保護。此外,在我們開展業務的某些司法管轄區,當地法律和法規規定工人團體在工作條件、工資和類似事項方面具有規定的權力和權利。在不存在此類組織的司法管轄區,勞工組織活動可能會導致更多的員工加入工會,並提高持續的勞動力成本。達林的集體談判協議在未來五年內在不同的時間到期。相比之下,達林配料國際的集體談判協議通常有一到兩年的期限,而加拿大的協議通常有長達三年的期限。我們的一些集體談判協議已經到期,正在重新談判。不能保證我們能夠以我們可以接受的方式談判任何即將到期或到期的協議的條款。如果我們的工人未來在我們的任何地點進行罷工、停工、減速或其他集體行動,我們的運營可能會受到嚴重幹擾,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們
也可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的國家罷工或停工的影響,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生直接或間接的不利影響。
我們為其繳費的某些美國多僱主固定福利養老金計劃資金不足,這些計劃可能需要最低繳費。
我們參加了各種美國多僱主養老金計劃,這些計劃為勞動合同涵蓋的某些員工提供明確的福利。這些計劃不是由我們管理的,繳費是根據談判的勞動合同的條款確定的,以履行其對參與者的養老金福利義務。根據現有的最新信息,這些多僱主計劃中的某些計劃資金不足,部分原因是支持這些計劃的資產價值下降,需要僱主繳費的積極參加成員的數量減少,以及這些計劃提供的福利水平。此外,2008年1月生效的美國養老金保護法要求資金不足的養老金計劃根據資金不足的水平,在規定的間隔內提高資金比率。因此,我們對這些計劃的所需貢獻在未來可能會增加。此外,根據現行法律,終止、我們自願退出或大規模退出我們繳款的任何資金不足的多僱主定義福利計劃,將要求我們向該計劃支付我們在此類多僱主計劃的無資金來源的既有負債中按比例分攤的款項。此外,如果多僱主確定的福利計劃未能滿足某些最低資金要求,美國國税局(IRS)可能會對那些沒有向該計劃貢獻其可分配份額的最低資金的僱主徵收5%的不可抵扣消費税。支付增加的繳款、提款負債和消費税的要求可能會對我們的流動性和運營結果產生負面影響。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2022年1月1日,我們的總債務(包括貿易債務)約為15億美元,我們在循環貸款安排下有可用於額外借款的未提取承諾,包括高達約12.86億美元的優先擔保信貸安排和延遲提取期限A可用貸款4.0億美元(在實施約1.6億美元的左輪手槍借款、380萬美元的未償還信用證和5030萬美元的輔助貸款後)。我們的高負債水平可能會產生重要的後果,包括:
•使我們更難履行對金融貸款人的義務以及我們的合同和商業承諾;限制我們以商業合理的條款或根本不能獲得額外融資,為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求提供資金的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的的運營現金流;
•增加我們在不利的經濟、工業和商業條件下的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款的利率是浮動的;
•增加我們對外匯匯率轉換為功能貨幣變化的風險敞口;
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,管理我們的優先票據的契約和管理我們的優先擔保信貸安排的信貸協議包含限制性契約,限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們所有資金債務的加速。見第7項。“管理討論和 財務狀況及經營成果分析” - “高級擔保信貸安排,” “5.25%優先債券將於2027年到期” and “3.6252026年到期的優先債券百分比.”
儘管我們目前的負債水平,我們和我們的子公司可能仍然能夠產生更多的債務,這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
雖然管限優先票據的契約及管限優先擔保信貸安排的信貸協議載有對吾等產生額外債務的限制,但此等限制須受若干重大限制及例外情況所規限,而吾等及其附屬公司因遵守此等限制而可能招致的額外債務可能相當龐大。如果我們或我們的子公司產生額外的債務,與我們的債務相關的風險,包括我們可能無法償還債務,可能會加劇。見第7項。“財務狀況和經營成果的管理探討與分析” - “高級擔保信貸安排,” “5.25%優先債券到期 2027” and “3.6252026年到期的優先債券百分比.”
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功。
我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,這些因素受當前的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平,使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,並滿足我們的其他現金需求,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。如有必要,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,此類替代措施也可能無法滿足我們預定的償債義務和我們的其他現金需求。管理我們的優先擔保信貸安排的信貸協議和管理我們的優先票據的契約限制了我們使用處置資產、債務產生或出售股權所得款項償還其他債務的能力。吾等可能無法完成任何此類處置,或無法獲得足以履行任何償債義務的債務或股權收益,而根據該等信貸協議或契約,吾等可能會受到限制,不得使用任何該等款項償還其他債務。
如果我們不能根據管理我們債務的任何協議進行定期付款,我們將在此類協議下違約,這可能允許任何信貸安排下的貸款人終止其貸款承諾,並可能允許適用的貸款人或其他債務持有人宣佈此類債務的所有未償還本金和利息立即到期和支付,對於有擔保債務,取消抵押品贖回權的資產將被取消抵押品贖回權,並將止贖所得用於償還欠他們的金額。這些事件中的任何一個都可能反過來觸發我們其他債務工具中的交叉加速或交叉違約條款,這將允許這些工具下的債權人行使類似的權利。如果採取其中任何一項行動,我們可能會被迫進行重組、破產或清算。
我們償還債務的能力在一定程度上取決於我們子公司的表現,包括我們的非擔保人子公司,以及它們的償付能力。
我們的很大一部分業務是通過我們的子公司進行的,其中一些子公司在美國以外運營。因此,償還我們的債務在很大程度上取決於我們的子公司產生的現金流以及它們向我們提供這些現金的能力。除非我們的附屬公司是債務的擔保人,否則他們沒有任何義務支付債務的到期金額或為此目的提供資金。在某些情況下,法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。例如,我們根據中國的法律組織並在其內部運營的子公司目前在向我們提供現金的能力方面受到大量監管限制。儘管管理優先擔保信貸安排的信貸協議、管理我們優先票據的契約以及管理我們某些其他債務的協議將限制我們的某些子公司對其向我們支付其他公司間付款的能力產生協商一致的限制的能力,但這些限制受到某些重大限制和例外情況的約束。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,這可能會導致您的投資價值下降。
我們普通股的市場價格一直受到波動的影響,未來,我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。許多因素,包括許多我們無法控制的因素,可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響。除了本報告中討論的風險因素外,我們普通股的價格和成交量波動可能受到以下因素的影響:
•原料價格的實際或預期波動;
•我們經營業績的實際或預期變化;
•我們發佈的收益和財務業績;
•更改財務估計或證券分析師的買入/賣出建議;
•我們償還債務的能力;
•我們利用金融和資本市場為我們的債務再融資;
•我們的合資企業投資業績,包括DGD合資企業;
•我們的股利政策;
•本行業的市場狀況和證券市場的總體狀況;
•投資者對我們以及我們經營的行業和市場的看法;
•政府立法或規章;
•影響我們的收益和資產負債表的貨幣和匯率波動;以及
•一般經濟和市場狀況,如美國或全球對經濟發展的反應,包括地區衰退、貨幣貶值或政治動盪。
我們支付普通股股息的能力可能是有限的,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
自1989年1月3日以來,我們沒有為我們的普通股支付任何股息,目前我們也沒有這樣做的計劃。我們目前的融資安排允許我們在現有債務條款定義的限制內向普通股支付現金股息,包括我們的優先擔保信貸安排、2027年到期的5.25%優先票據和2026年到期的3.625優先票據,以及我們未來訂立的任何其他契約或其他融資安排。例如,我們的高級擔保信貸安排限制了我們在未達到某些覆蓋率的情況下以現金支付股息的能力。即使未來達到這樣的覆蓋率,任何向我們的普通股支付現金股息的決定都將由我們的董事會酌情決定,並將基於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、擴張計劃、商業機會、我們任何融資安排施加的限制、適用法律的規定以及董事會認為在那個時間點上相關的任何其他因素。
未來出售我們的普通股或發行其他股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們不受限制地發行額外的普通股,包括可轉換為或可交換的證券,或代表接受普通股的權利的證券。發行我們普通股或可轉換證券的額外股份,包括我們的未償還期權,或以其他方式,將稀釋我們普通股股東的所有權利益。
在公開市場上出售我們的普通股或其他與股本相關的證券的大量股票可能會壓低我們普通股的市場價格,並削弱我們通過出售額外的股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股或其他股權相關證券會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。
我們的普通股是一種股權證券,從屬於我們現有和未來的債務。
我們普通股的股份是股權,不構成負債。因此,普通股股票將排在我們所有債務(包括我們的貿易債務)和對我們的其他非股權債權以及我們可用來償還對我們的債權的資產(包括破產、清算或類似程序中的債權)之後。我們現有的負債限制了普通股的股息支付,未來的負債可能也會限制普通股的股息支付。
與通常在指定到期日支付本金和利息的債務不同,就普通股而言,(I)股息僅在我們的董事會或正式授權的董事會委員會宣佈時才支付,以及(Ii)作為公司,根據特拉華州的適用法律,我們只能從合法可用的資產中支付股息和贖回。此外,根據我們的公司註冊證書,我們的業務或運營沒有限制,我們產生債務或從事與我們的普通股有關的任何交易的能力沒有限制,只受一般股東擁有的投票權的限制。
此外,在任何附屬公司進行任何清算或重組時,我們參與任何附屬公司資產的權利將受制於該附屬公司債權人(除非我們本身可能是該附屬公司的債權人)的優先債權,包括該附屬公司的貿易債權人和我們已獲得或可能從該附屬公司獲得擔保的債權人。因此,我們的普通股將從屬於我們和我們子公司的義務和債務,目前包括借款和擔保。見第7項。“管理問題的探討與分析 財務狀況及經營業績” - “高級擔保信貸安排,” “5.25%優先債券將於2027年到期” and “3.6252026年到期的優先債券百分比.”
優先股的發行可能會對普通股的持有者產生不利影響,這可能會對您的投資產生負面影響。
我們的董事會有權安排我們發行不同類別或系列的優先股,而不需要我們的股東採取任何行動。董事會還有權在不經股東批准的情況下制定可能發行的任何此類優先股的條款,包括指定、優先、限制和相對優先於我們普通股在股息或在我們業務清算、解散或清盤時的權利的權利以及其他條款。如果我們在未來發行優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時優先於普通股,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋普通股的投票權,普通股持有人的權利或普通股的市場價格可能會受到不利影響。截至本報告日期,我們沒有流通股,但我們有1,000,000股授權但未發行的優先股可供發行。
與我們的業務相關的一般風險
我們可能會在遵守政府規定的過程中產生物質成本和責任。
我們受美國、歐盟、加拿大、中國和達林配料國際運營所在其他國家的各種政府機構的規章制度的約束。其中包括由超國家、聯邦、州、省或地方各級政府機構管理的規則和條例。見第1項。“商業法規“關於我們受制於某些政府機構的名單。
這些機構和其他機構頒佈的適用規則、法規和指導意見可能會隨着時間的推移而變化,影響我們的運營,並可能影響我們在一個或多個設施的運營結果。此外,失去或未能在我們的一個或多個設施獲得必要的聯邦、州、省或地方許可和註冊可能會停止或減少受影響設施的運營,這可能導致與受影響設施相關的減值費用,並以其他方式對我們的運營業績產生不利影響。此外,我們未能遵守適用的規則、法規和指南,包括獲取或維護所需的操作證書或許可證,可能會使我們面臨:(I)行政處罰和禁令救濟;(Ii)民事補救,包括罰款、禁令和產品召回;和/或(Iii)負面宣傳。不能保證我們不會因這些規則、條例和指導而招致物質成本和責任。
由於我們在世界大部分地區的國際業務,我們可能會受到違反《反海外腐敗法》和類似的反賄賂法律,以及管理國際交易的法律和法規(如OFAC管理的法規)的不利影響。近年來,全球反腐敗法律和經濟制裁法律法規的執行大幅增加。我們在美國境外的業務,包括在發展中國家的業務,可能會增加此類違規行為的風險。此外,我們可以與在世界各地擁有反賄賂法律、法規和商業慣例的合資夥伴建立合資企業,這些法律、法規和商業慣例與美國的不同。我們的合資夥伴有可能違反《反海外腐敗法》和其他反賄賂法律法規,以及OFAC和經濟制裁。雖然我們的政策要求遵守FCPA和其他反賄賂法律,以及OFAC和經濟制裁,但我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工、合資夥伴或代理的違規行為。違反《反海外腐敗法》或其他反賄賂法律,或違反OFAC或其他經濟制裁法律,或對此類違規行為的指控,可能會導致漫長的調查,並可能擾亂我們的業務,導致政府提起刑事和/或民事訴訟
代理和/或第三方造成重大罰款和法律及其他成本,並對我們的聲譽、業務、經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
鑑於我們行業的競爭性質,我們可能會受到違反各國反壟斷、競爭和消費者保護法的不利影響。這些法律一般禁止公司和個人從事反競爭和不公平的商業行為。雖然我們的政策要求遵守這些法律,但我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工、合資夥伴或代理人的違規或魯莽或犯罪行為的影響。
全球經濟以及大宗商品和信貸市場的低迷和波動可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績受到全球經濟狀況以及信貸、大宗商品和股票市場的重大影響。此外,如果我們的國內和國際客户和供應商無法獲得足夠的資本來繼續運營他們的業務或在以前的水平上運營,我們可能會受到不利影響。消費者信心下降或消費者獲得和使用可支配收入的模式發生變化,都會對我們的供應商和客户產生負面影響。消費者可自由支配支出的下降或大量供應商或客户的損失或減損可能會導致原材料供應或客户需求下降。信貸供應的任何收緊都可能對我們的客户及時或根本不能為我們的產品付款的能力造成負面影響,並可能導致需要額外的壞賬準備金。儘管我們的許多客户合同都是基於公式的,但大宗商品市場的持續波動可能會對我們的收入和整體利潤產生負面影響。當客户因市場價格下跌而無法獲得信貸或拒絕接受成品交貨時,成品銷售的交易對手風險也會影響收入和營業利潤。
我們的業務可能會受到外幣匯率波動的不利影響,這可能會影響我們遵守金融契約的能力。
我們以多種外幣進行交易,主要是歐元、加元、人民幣、巴西雷亞爾、英鎊、日元、澳元和波蘭茲羅提。在可能的範圍內,我們試圖以我們經營的每一種貨幣來匹配收入和支出。然而,當我們在編制合併財務報表時將海外業務的結果換算為我們的報告貨幣美元時,我們仍將受到貨幣波動的影響,這可能會影響我們以美元計價的業務結果和財務狀況,即使我們的基本業務和財務狀況以當地貨幣計算保持不變。雖然我們不時利用貨幣對衝工具來保護我們免受貨幣匯率不利波動的影響,但不能保證此類工具將成功地保護我們免受此類匯率更明顯波動的影響。此外,通過利用這些工具,我們可能會放棄匯率有利波動帶來的任何好處。
我們還面臨着未來可能實施的外匯管制和貨幣貶值帶來的風險。外匯管制可能會限制我們將外幣兑換成美元的能力,或限制我們位於實施此類管制的國家的外國子公司或在該國開展業務的外國子公司匯出股息和其他付款的能力。貨幣貶值將導致以貶值國家貨幣計價的資金價值縮水。
匯率的任何波動或實施外匯管制或貨幣貶值,都可能對我們遵守管理我們債務的文件下的金融和其他公約的能力造成不利影響,這可能會影響我們產生債務、支付股息、進行投資或採取其他可能符合我們最佳利益的行動的能力。如果我們的國際業務繼續擴大,它們將佔我們業務的更大部分,這種匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生更大的影響。
大型資本項目可能需要數年時間才能完成,隨着時間的推移,市場狀況可能會惡化,對項目回報產生負面影響。
我們可以根據預測的項目經濟和資本回報水平參與資本項目,如DGD合資企業擴建項目。大型項目需要很多年才能完成,市場狀況可能會從我們的預測中發生變化。因此,我們可能無法完全實現預期回報,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
消費者偏好的變化可能會對我們的業務產生負面影響。
食品和寵物食品行業總體上受到消費者趨勢、需求和偏好變化的影響。食品和寵物食品行業的趨勢經常發生變化,如果不能識別這些趨勢的變化並對其做出反應,可能會導致對我們的產品或我們為其製造產品的客户的需求減少和降價,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的信息系統遇到困難或嚴重中斷,或者如果我們未能成功實施新系統和軟件,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴整個業務的信息系統來收集和處理對我們的運營和準確的財務報告至關重要的數據。除其他外,這些信息系統處理傳入的客户訂單和傳出的供應商訂單,管理庫存,使我們能夠高效地收集原材料和分發產品,處理髮貨和向客户收取現金,回覆客户和供應商的詢問,幫助我們完成整體內部控制流程,維護我們的財產、廠房和設備的記錄,記錄和支付供應商和其他債權人的到期金額,並管理我們的人力資源職能。
如果我們的信息系統發生中斷,涉及與供應商和客户的互動,可能會導致原材料供應、銷售和客户的損失和/或成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,任何此類幹擾都可能對我們履行財務報告義務的能力產生不利影響。我們在開發和實施新系統或維護和升級現有系統和軟件時也可能遇到困難。此類困難可能導致重大費用或損失,原因包括實施或維護系統所需的意外額外成本、業務運營中斷、銷售或利潤損失,或導致我們產生向第三方補償損害賠償的重大成本,從而可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果發生這些事件中的任何一件,我們的聲譽也可能受到損害。
不斷增加的信息技術安全威脅和更復雜的計算機犯罪對我們的系統、網絡、產品和服務構成了風險。
我們依賴我們的信息系統和網絡來進行各種商業活動,並收集和存儲敏感數據。信息系統的安全威脅日益增加,計算機犯罪更加複雜,對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。我們時不時地受到網絡攻擊,必須投入資源保護我們的系統,防禦和應對事件。技術安全的失敗或破壞可能使我們以及我們的客户和供應商面臨濫用信息或系統、泄露機密信息、操縱和銷燬數據、缺陷產品、生產停機和運營中斷的風險,這反過來可能對我們的聲譽、競爭地位、業務和運營結果產生不利影響。此外,此類安全漏洞可能導致訴訟、監管行動和潛在的責任,以及實施進一步數據保護措施的成本和業務後果。
此外,我們還受到有關隱私、瞭解客户要求、數據保護、跨境數據移動和其他事項的複雜和不斷變化的法律和法規的約束。關於消費者和商業隱私的適當範圍的原則在不同的法域有很大的不同,監管和公眾對消費者和商業隱私的定義和範圍的期望可能仍然不穩定。這些法律可能會被不同司法管轄區以與我們當前或未來的做法不一致或彼此不一致的方式解釋和應用。如果我們擁有的客户或員工的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用,我們可能面臨監管、聲譽和運營風險,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,《一般數據保護條例》(GDPR)規定了嚴格的數據保護要求,並規定了對不遵守規定的重大處罰。我們可能會面臨完全遵守這些規定的困難,任何不遵守這些規定的行為都可能使我們面臨重大的罰款、責任和負面宣傳。在美國,《加州消費者隱私法》(CCPA)是一部影響深遠的數據隱私法,2023年1月1日生效的《加州隱私權法案》(CPRA)對其進行了大幅修改。CPRA對我們和我們行業內的其他人的影響是不確定的,因為法規尚未起草,加州立法機構正在考慮修改該法律的法案,其方式可能與我們在該法律下的合規義務有關。弗吉尼亞州和科羅拉多州已經頒佈了隱私法,將於2023年生效,其他州正在考慮制定法律來規範數據隱私和網絡安全, 美國和其他國家的立法者和監管機構也在考慮類似的話題。這些法律對我們和我們行業內的其他人的影響是不確定的。我們還可能需要花費大量資源來準備和遵守不斷髮展的標準。如果CPRA或其他州、聯邦或國際數據隱私或安全法律或法規要求更改我們的業務實踐或隱私政策,或者如果管轄司法管轄區以對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們可能會受到不利影響。
我們的成功取決於我們的關鍵人員。
我們的成功在很大程度上取決於一些關鍵員工,包括高級管理層成員。失去其中一名或多名關鍵員工的服務可能會對我們的運營業績和前景產生重大不利影響。我們相信,我們未來的成功將部分取決於我們吸引、激勵和留住熟練的技術、管理、營銷和銷售人員的能力。對這類技術人才的競爭非常激烈,不能保證我們一定能成功地吸引、激勵和留住關鍵人才。如果不能聘用和留住這些人員,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會在財務報告的內部控制方面出現重大弱點,需要補救。
如果未來未能維持我們的披露控制程序和程序的有效性,包括我們對財務報告的內部控制,可能會使我們失去公眾對我們的財務報告內部控制、我們的財務報表以及我們向美國證券交易委員會和其他政府機構提交的公開文件的完整性的信心,並可能損害我們的經營業績或導致我們無法及時履行我們的監管報告義務。
我們税率的變化或承擔額外的所得税債務可能會影響我們的盈利能力。
我們在美國和其他許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備、税收資產和其他税收的應計項目時,需要做出重大判斷,而且有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同的司法管轄區收益組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化以及税法或税率變化的不利影響。此外,我們還定期接受税務機關對所得税和其他非所得税的審計。不利的審計結果或税收裁決,或其他導致重大額外税務負擔的變化,可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
訴訟或監管程序可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們是正常業務過程中產生的各種訴訟、索賠和或有損失的當事人,包括投保工人賠償、汽車和一般責任索賠、某些監管機構和政府機構關於許可要求和/或公司加工設施的空氣、廢水和暴雨排放的主張、涉及侵權、合同、法定、勞工、僱傭和其他索賠的訴訟,以及税務問題。訴訟的結果,特別是集體訴訟和監管程序的結果很難評估或量化。這些類型的訴訟和訴訟中的原告(包括政府機構)可以要求追回非常大的或不確定的金額,與這種訴訟或訴訟有關的潛在損失的規模可能在很長一段時間內都是未知的。應對未來訴訟或監管程序或為其辯護的成本可能會很高,未來的任何訴訟或監管程序可能會轉移管理層對我們戰略目標的注意力。也可能存在與訴訟或監管程序相關的負面宣傳,這可能會降低客户對我們業務的信心,無論指控是否屬實,或者我們是否最終被判負有責任。因此,訴訟或監管程序可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。關於我們的訴訟和監管程序的更多信息,見第3項。法律訴訟。”
我們的歐洲養老基金可能需要最低繳費。
在英國和歐盟,退休基金一般受相關歐盟成員國(和英國)實施的《職業退休規定機構指令》(指令2003/41/EC)(下稱《IORP指令》)的約束。IORP指令規定了某些一般償付能力要求,但允許歐盟成員國酌情施加具體的國家要求。因此,歐盟養老基金的償付能力大多在國家層面受到監管。2016年12月23日,新的IORP指令(《IORP指令II》)發表在歐盟官方期刊上,並於2017年1月12日生效,儘管這並未對原IORP指令下的償付能力要求做出實質性改變。勞工組織指令二在其一次朗誦中承認,這一領域的變化可能會降低僱主提供職業養老金計劃的意願。歐盟成員國被要求在2019年1月13日之前將IORP指令II實施為國家立法。IORP指令二第62.2.條(A)和(C)規定,委員會應在2023年1月13日之前審查和報告指令的實施情況,“從審慎和治理的角度”審查指令的充分性,以及指令對IORP的穩定性的影響。然而,在2021年期間,委員會成員評論説,鑑於許多歐盟成員國在全面調換該指令方面姍姍來遲,計劃中的審查可能會推遲到2024年。英國立法於2019年1月13日生效,以實施IORP指令II的某些部分:(I)職業養老金計劃(治理)
(2)《2018年職業養卹金計劃(跨界活動)(修訂)條例》,SI 2018/1102,實施有關跨界活動和跨界轉移的規定;和(Iii)《2018年養卹金保障基金(應計養卹金服務)和職業養老金計劃(投資和披露)(修訂和修改)條例》,SI 2018/988,其中包括對投資原則聲明的內容要求進行修訂,以要求受託人從2019年10月1日起説明其關於“財務重大考慮”的政策。英國政府認為,現行英國法律已經充分涵蓋了IORP指令II的其他方面。鑑於《IORP指令II》已在英國法律中實施,《2018年歐洲聯盟(退出)法令》保留了英國為履行《IORP指令II》所規定的義務而制定的任何立法(包括從原來的《IORP指令》延續下來的義務)。這項立法在英國退歐後並沒有立即改變,也沒有跡象表明英國的立法和監管將與歐盟的立法和監管背道而馳。英國養老金監管機構(“TPR”)已就其新的業務守則發佈了諮詢意見,並公佈了單一守則(“守則”)的草稿,其中將涵蓋在英國實施IORP指令II的額外治理要求。該守則將合併TPR的現有業務守則,並引入新的模塊,以滿足IORP指令II(以及執行該指令的英國基本法規)的要求。這些措施包括要求受託人制定薪酬政策和“自己的風險評估”。, 以及關於連續性規劃等主題的指導。預計該準則將在2022年夏天之前生效。
我們維持的保險覆蓋範圍可能不能完全涵蓋所有運營風險,如果我們自我保險的索賠數量或嚴重程度增加,如果我們因索賠證明比我們記錄的負債更嚴重而需要應計或支付額外金額,如果我們的保險費增加,或者如果我們無法以可接受的費率獲得保險,或者如果我們無法以可接受的費率獲得保險,我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們維持財產、業務中斷和意外傷害保險,但此類保險可能不包括與我們業務風險相關的所有風險,並受到限制,包括免賠額和承保的最高責任。我們可能會招致超出保單限額或承保範圍的損失,包括環境補救責任。此外,我們的工人補償、汽車和一般責任保單包含大量的免賠額或自我保險保額。我們每兩年制定一次,每季度記錄一次我們預計的保險相關負債的估計。我們估計與我們保留的風險相關的負債,部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口和嚴重程度因素以及其他精算假設。對損失的任何精算預測都受到一定程度的可變性的影響。如果我們自保的索賠數量或嚴重程度增加,或者我們因索賠證明比我們最初的評估更嚴重而需要增加或支付額外的金額,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,在未來,我們獲得的保險種類和我們維持的保險水平可能不夠充分,或者我們可能無法繼續維持現有的保險或以合理的成本獲得可比的保險。任何此類不充分或無法獲得保險覆蓋範圍的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法以有利的條件成功識別和完成收購,或實現與任何收購相關的預期協同效應,此類收購可能導致未知負債、不可預見的經營困難和支出,並需要大量管理資源。
我們定期審查對補充業務、服務或產品的潛在收購。然而,我們未來可能無法確定合適的收購候選者。即使我們確定了合適的收購候選者,我們也可能無法以有利的條件完成或為此類收購提供資金,如果真的有的話。此外,將收購的業務、服務或產品整合到我們現有的業務和運營中的過程可能會導致不可預見的運營困難和支出。整合一家被收購的公司還可能需要大量的管理資源,否則這些資源將可用於我們業務的持續發展。此外,我們可能無法實現任何收購或戰略聯盟的預期收益,此類交易可能不會產生預期的財務結果。未來的收購還可能要求我們產生債務、承擔或有負債或攤銷與無形資產相關的費用,任何這些都可能損害我們的業務。最後,收購的結構可能會導致承擔賣方未披露或在收購前盡職調查期間未披露的未知負債。
我們可能會不時剝離某些品牌或業務,這可能會對我們產生不利影響。
我們定期評估我們的業務,並不時決定剝離不符合我們的戰略目標或不符合我們的增長或盈利目標的品牌或業務。我們不能保證我們將能夠以有利的條件或在沒有重大成本的情況下剝離一個品牌或業務,或者我們將能夠從剝離中實現預期的收益或成本節約。如果我們無法抵消與剝離品牌或業務相關的收入損失帶來的稀釋影響,或無法通過剝離實現預期的收益或成本節約,則任何此類資產剝離都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外,我們可能會產生與資產剝離相關的資產減值費用,從而降低我們的盈利能力。
恐怖襲擊或戰爭行為可能對我們和我們的員工、設施、信息系統、安全系統、供應商和客户造成損害或中斷,這可能對我們的淨銷售額、成本和支出以及財務狀況產生重大不利影響。
恐怖襲擊,如2001年9月11日發生的恐怖襲擊,導致美國和其他一些國家的經濟不穩定,進一步的恐怖主義、生物恐怖主義、網絡恐怖主義、暴力或戰爭行為可能會影響我們經營的市場、我們的業務運營、我們的預期以及本報告中包含的其他前瞻性陳述。未來可能發生的恐怖襲擊,美國和國際社會對恐怖襲擊和其他戰爭或敵對行為的反應,包括中東、朝鮮和烏克蘭正在發生的衝突,可能會導致經濟和政治上的不確定性,並導致我們的業務以目前無法預測的方式受到影響。如上所述的事件可能導致或導致投資估值普遍下降。此外,恐怖襲擊,特別是生物恐怖主義行為,直接影響我們的設施或我們供應商或客户的設施,可能會對我們的銷售、供應鏈、生產能力和成本以及我們交付成品的能力產生影響。
我們可能無法保護我們的知識產權.
我們維護有價值的專利、商標、服務標誌、版權、商號、商業祕密、專有技術和類似的知識產權,並認為我們的知識產權具有實質性價值。我們保護我們的知識產權和專有權利的努力可能還不夠。我們可能不會為我們擁有或授權給我們的任何未決或未來的專利申請頒發專利,並且任何已頒發的專利項下允許的權利要求可能不足以保護我們的技術。我們擁有或授權給我們的任何已頒發的專利可能會受到挑戰、無效或規避,這些專利下的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外,競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發與之競爭的技術。在一些外國國家,知識產權也可能無法獲得或受到限制,這可能會使競爭對手更容易利用與我們開發或許可的技術類似的技術,在這些國家奪取市場地位。如果我們的知識產權得不到足夠的保護,或我們不能有效地保護我們的知識產權,我們的競爭力可能會受到損害,從而限制我們的增長和未來的收入。任何旨在執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍的訴訟都可能導致鉅額成本和資源轉移,但不能保證成功。
我們的產品、工藝、方法和設備可能侵犯他人的知識產權,這可能會導致我們產生意想不到的成本或阻止我們銷售產品。
我們在過去和將來可能會在我們的正常業務過程中受到法律訴訟和索賠,包括我們或我們的客户涉嫌侵犯第三方的專利、商標和其他知識產權的索賠。任何此類索賠,無論是否有價值,都可能導致代價高昂的訴訟,並分散我們管理層的努力。此外,如果我們被發現對侵權行為負有責任,我們可能會被要求籤訂許可協議(可能無法以可接受的條款獲得或根本無法獲得),或者支付損害賠償金並停止製造或銷售某些產品。上述任何情況都可能導致我們產生重大成本,並阻止我們製造或銷售我們的產品,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
美國的醫療改革立法及其實施條例可能會影響我們必須為美國員工提供的醫療福利,並導致我們的薪酬成本增加,可能會減少我們的淨收入,並對我們的現金流產生不利影響。
2010年3月,經《保健和教育負擔能力協調法》(“ACA”)修訂的《患者保護和平價醫療法》在美國簽署成為法律。這項醫療改革立法及其適用的實施條例包含可能對我們未來的醫療成本產生實質性影響的條款,包括我們必須為我們的福利計劃做出的貢獻。特別是,我們要麼為全職員工提供滿足ACA負擔能力和最低價值標準的醫療保險,要麼可能受到處罰,這一要求於2015年生效。此外,從2016年開始,我們必須向美國國税局提交上一歷年向全職員工提供的醫療保險範圍的信息申報單,並向員工提交一份報表,其中包括向美國國税局提供的相同信息。雖然到目前為止,我們已經及時提交了這樣的申報單,並向員工提供了所需的報表,但如果未來不這樣做,我們可能會面臨根據《國税法》適用條款進行報告的處罰。這些撥備可能會減少我們的淨收入,並對我們的現金流產生不利影響。
在特朗普政府執政期間,對ACA的全部或某些部分進行了幾次立法改革或監管改革;目前尚不清楚拜登政府是否會努力逆轉前政府採取的措施。2019年12月20日,前總裁·特朗普簽署了第116-94號公法,這項支出法案包括廢除對某些高成本僱主贊助的保險計劃徵收所謂“凱迪拉克”税的條款,以及
根據市場份額對某些醫療保險提供商徵收的年費。前總裁·特朗普還簽署了兩項行政命令和其他指令,旨在推遲ACA某些條款的實施,或以其他方式規避ACA要求的一些醫療保險要求。雖然國會還沒有通過全面的廢除立法,但除了第116-94號公法外,影響ACA下某些税收實施的法案已經簽署成為法律。例如,2017年12月通過的《減税和就業法案》包括一項條款,從2019年1月1日起廢除ACA對某些未能在一年的全部或部分時間內保持合格醫療保險的個人的基於税收的分擔責任支付,這通常被稱為“個人強制令”(儘管一些州採用了個人強制令要求,根據個人的未參保狀況評估對其的懲罰)。ACA也面臨着各種司法挑戰。例如,2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對ACA提出的司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。拜登政府和美國國會可能提出的任何醫療改革都存在不確定性,包括是否會頒佈額外的立法改革,以及是否有任何提案將涵蓋或可能改變強加給我們這樣的大僱主的全職員工醫療保險要求和報告義務。任何變化可能需要時間才能展開,我們無法預測任何醫療改革立法的最終內容、時間或效果,也無法預測潛在立法或相關提案和政策對我們的影響。我們不能保證ACA, 我們無法預測未來與醫療改革相關的聯邦或州立法或行政改革將如何影響我們的業務。
如果我們關閉或剝離全部或部分製造工廠或設施,我們可能會招致鉅額費用。
我們定期評估我們的製造業務,以便以最高效的方式製造和分銷我們的產品。根據我們的評估,我們可能會進行資本改進,以實現某些單位的現代化,將製造或分銷能力從一個工廠或設施轉移到另一個工廠或設施,停止製造或分銷某些產品,或關閉或剝離全部或部分製造工廠或設施。關閉或剝離全部或部分製造廠或設施可能導致未來的費用,這些費用可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
我們可能無法實現減少温室氣體排放和其他可持續發展的目標。
我們已經制定並宣傳了與可持續發展相關的目標、指標和其他目標,並預計將繼續建立這些目標。這些聲明反映了我們當時制定的現行計劃,並不保證這些計劃將會實現。我們努力研究、建立、完成並準確報告這些目標、指標和目的,可能會使我們面臨運營、聲譽、財務、法律和其他風險。我們實現任何既定目標、指標或目標的能力現在和將來都會受到許多因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的,例如不斷變化的監管或準監管可持續性標準、不同的要求以及技術變化的速度。
我們可能會面臨投資界、其他利益相關者、監管機構和媒體對我們可持續發展活動的更嚴格審查,包括我們宣佈的目標、指標和目標,以及我們實現這些目標的方法和時間表。如果我們的可持續發展實踐不符合投資者或其他利益相關者的期望和標準,而這些期望和標準仍在不斷髮展,我們的聲譽、吸引或留住員工的能力以及作為投資或商業合作伙伴的吸引力可能會受到負面影響。同樣,我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間內追求或實現我們的目標、目標和目的,未能遵守道德、環境或其他標準、法規或期望,或未能滿足與這些事項有關的各種報告標準,可能會產生同樣的負面影響,並使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。即使我們實現了我們設定的目標、指標和目標,我們也可能不會實現我們在制定這些目標、指標和目標時預期的所有好處。
英國投票要求英國退出歐盟,可能會對我們在歐洲的業務、投資和未來的運營產生不利影響。
英國於2016年6月23日舉行的脱歐公投給全球金融市場帶來了不確定性。2020年12月,歐盟與英國就兩個市場未來關係達成協議(《歐盟-英國貿易與合作協定》)。歐盟-英國貿易與合作協議將影響達靈配料國際公司在歐洲的商品和員工業務。歐盟-英國貿易與合作協定自2021年1月1日起生效,除其他外海關檢查和管制適用於所有進入歐盟的英國出口產品以及進入英國的歐盟出口產品。根據歐盟-英國貿易與合作協議,英國在歐盟進口方面被視為第三國。因此,從英國進口來自動物副產品的產品必須遵守第三國的規定,包括附有出口健康證書或標準申報單,可能需要接受獸醫檢查,並必須通過指定的委員會進入
檢查哨所。相比之下,根據《2020年歐盟(退出協定)法》所載的《北愛爾蘭議定書》(下稱《北愛爾蘭議定書》)的條款,北愛爾蘭被視為仍是歐盟成員國,必須與歐盟單一市場和海關規則保持一致。 這些事態發展和議定書條款的影響可能會推遲歐盟與聯合王國之間以及在與北愛爾蘭進出口的聯合王國內部的進出口,並可能產生額外的費用。歐盟-英國貿易與合作協議也可能會削弱達林配料國際公司未來在英國開展業務的能力,包括限制員工的自由旅行,因為英國公民不再擁有在歐盟生活和工作的自由,需要簽證才能在歐盟工作,但根據當地移民法進行的特定目的(如參加會議、進行培訓)的短期訪問除外。同樣的限制也適用於在英國的歐盟公民。此外,歐盟-英國貿易和合作協定以及英國和歐盟之間可能達成的任何其他相關協議的實施和適用的影響,以及隨着英國通過自己的立法而在歐盟和英國適用的法律的不同,將繼續帶來法律上的不確定性。此外,這些事態發展或認為其中任何一項都可能發生的看法,可能會繼續對歐洲和全世界的經濟狀況產生不利影響,並可能導致全球金融市場更加不穩定。這些影響可能會對我們在歐洲的業務、投資和未來的運營產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年1月1日,公司總部位於德克薩斯州歐文麥克阿瑟大道北5601號,郵編75038。
截至2022年1月1日,該公司在五大洲經營着200多個地點的全球網絡,包括145個生產設施。除10個租賃設施外,所有的加工設施都是擁有的,公司擁有和租賃一個轉運站網絡。以下是截至2022年1月1日該公司大部分運營工廠的清單,按運營部門劃分,並對工廠的主要流程進行了描述。
| | | | | |
位置 | 描述 |
飼料配料細分 | |
美國阿拉巴馬州艾伯特維爾 | 麪包店殘渣 |
美國得克薩斯州巴斯特羅普 | 畜產品副產品 |
貝爾維尤,內布拉斯加州,美國 | 畜產品副產品 |
美國威斯康星州柏林 | 畜產品副產品 |
藍色地球,美國明尼蘇達州 | 畜產品副產品 |
美國伊利諾伊州藍島 | 二手食用油/捕集器處理 |
美國愛達荷州博伊西 | 畜產品副產品 |
布萊恩,美國得克薩斯州 | 麪包店殘渣 |
布爾古姆,荷蘭 | 畜產品副產品 |
巴特勒,美國肯塔基州 | 畜產品副產品 |
巴特勒,美國肯塔基州 | 麪包店殘渣 |
克林頓,美國愛荷華州 | 畜產品副產品 |
美國密歇根州科爾沃特市 | 畜產品副產品 |
美國俄克拉何馬州科林斯維爾 | 畜產品副產品 |
美國得克薩斯州達拉斯 | 畜產品副產品 |
美國科羅拉多州丹佛市 | 畜產品副產品 |
美國愛荷華州得梅因 | 畜產品副產品 |
美國弗吉尼亞州多斯韋爾 | 麪包店殘渣 |
加拿大安大略省鄧達斯市 | 畜產品副產品 |
東都柏林,佐治亞州,美國 | 畜產品副產品 |
美國伊利諾伊州聖路易斯市 | 畜產品副產品 |
美國佐治亞州埃倫伍德 | 畜產品副產品 |
美國加利福尼亞州弗雷斯諾 | 畜產品副產品 |
美國得克薩斯州格拉普蘭 | 畜產品副產品 |
密歇根州漢密爾頓,美國 | 畜產品副產品 |
亨德森,美國肯塔基州 | 肥料 |
亨德森,美國肯塔基州 | 麪包店殘渣 |
希克森,加拿大安大略省 | 畜產品副產品 |
美國賓夕法尼亞州霍尼布魯克 | 麪包店殘渣 |
美國得克薩斯州休斯敦 | 畜產品副產品 |
| | | | | |
美國密西西比州傑克遜 | 畜產品副產品 |
堪薩斯城,美國堪薩斯州 | 畜產品副產品 |
堪薩斯城,美國堪薩斯州 | 蛋白質精製 |
列剋星敦,內布拉斯加州,美國 | 畜產品副產品 |
德國林根 | 血樣 |
荷蘭勒寧 | 畜產品副產品 |
洛杉磯,加利福尼亞州,美國 | 畜產品副產品 |
漯河、中國 | 血樣 |
美國愛荷華州馬庫凱塔 | 血樣 |
美國北卡羅來納州馬什維爾 | 麪包店殘渣 |
澳大利亞馬裏伯勒 | 血樣 |
美國肯塔基州梅斯維爾 | 蛋白質精製 |
美國肯塔基州梅斯維爾 | 麪包店殘渣 |
美國伊利諾伊州梅森市 | 畜產品副產品 |
梅林,德國 | 血樣 |
莫爾菲爾德,加拿大安大略省 | 畜產品副產品 |
美國愛荷華州馬斯卡廷 | 麪包店殘渣 |
美國新澤西州紐瓦克 | 畜產品副產品 |
紐伯裏,印第安納州,美國 | 畜產品副產品 |
北巴爾的摩,俄亥俄州,美國 | 麪包店殘渣 |
美國內布拉斯加州奧馬哈 | 蛋白質精製 |
美國內布拉斯加州奧馬哈 | 畜產品副產品 |
奧塞特尼察,波蘭 | 畜產品副產品 |
帕迪卡,美國肯塔基州 | 濕寵物食品 |
美國阿肯色州波卡洪塔斯* | 畜產品副產品 |
美國內布拉斯加州拉文納 | 濕寵物食品 |
美國肯塔基州拉塞爾維爾 | 畜產品副產品 |
聖凱瑟琳,加拿大魁北克* | 二手食用油 |
美國加利福尼亞州舊金山* | 畜產品副產品 |
美國愛荷華州蘇城 | 畜產品副產品 |
美國佐治亞州士麥那 | 陷阱處理 |
美國阿肯色州斯普林代爾 | 濕寵物食品 |
Son,荷蘭 | 畜產品副產品 |
斯塔克,美國佛羅裏達州 | 畜產品副產品 |
蘇州,中國 | 血樣 |
美國華盛頓州塔科馬* | 畜產品副產品 |
美國愛荷華州塔瑪 | 畜產品副產品 |
美國佛羅裏達州坦帕市 | 畜產品副產品 |
特魯羅,加拿大新斯科舍省 | 二手食用油 |
美國加利福尼亞州特洛克 | 畜產品副產品 |
美國加利福尼亞州特洛克 | 肥料 |
美國田納西州聯合城 | 畜產品副產品 |
烏斯尼斯,波蘭 | 畜產品副產品 |
美國內布拉斯加州瓦胡市 | 畜產品副產品 |
美國俄克拉何馬州瓦茨 | 烘焙殘渣/蛋白質精煉 |
美國堪薩斯州威奇托市 | 畜產品副產品 |
美國俄亥俄州温斯堡* | 畜產品副產品 |
温尼伯,加拿大馬尼託巴省 | 畜產品副產品 |
| |
食品配料細分 | |
阿爾梅爾,荷蘭 | 彈殼 |
巴西安帕羅 | 膠原蛋白 |
法國安古萊姆 | 膠原蛋白 |
中國大安 | 膠原蛋白 |
美國愛荷華州杜伯克 | 膠原蛋白 |
荷蘭埃因霍温 | 胖的 |
埃爾肖爾茨,德國 | 胖的 |
埃羅茲海姆,德國 | 胖的 |
比利時金特 | 膠原蛋白 |
西班牙吉羅納; | 膠原蛋白 |
哈林根,荷蘭 | 胖的 |
伊爾塞-蘇爾-拉索格,法國 | 膠原蛋白 |
中國開平 | 膠原蛋白 |
| | | | | |
盧比安,波蘭 | 胖的 |
皮博迪,美國馬薩諸塞州 | 膠原蛋白 |
葡萄牙波爾圖 | 彈殼 |
巴西總統埃皮塔西奧 | 膠原蛋白 |
斯托克--英國特倫特河畔 | 骨 |
範斯莫爾德,德國 | 胖的 |
荷蘭維倫 | 骨 |
温州中國 | 膠原蛋白 |
| |
燃料成分細分市場 | |
貝爾維克,德國 | 生物能源 |
登德勒,比利時 | 生物能源 |
登德勒,比利時 | 消化器 |
賈格爾,德國 | 生物能源 |
德國羅滕堡 | 生物能源 |
Son,荷蘭 | 生物能源 |
Son,荷蘭 | 消化器 |
| |
*租賃 | |
在2021財年,我們租賃物業的租金支出總計為1760萬美元。我們相信,我們目前的物業是適合和足夠的,以滿足他們的預期目的。
項目3.法律程序
本公司是其正常業務過程中產生的各種訴訟、索賠和或有損失的一方,包括投保工人賠償、汽車和一般責任索賠、某些監管機構和政府機構關於許可要求和環境問題的主張,包括公司加工設施的空氣、廢水和暴雨排放,涉及侵權、合同、法定、勞工、僱傭和其他索賠的訴訟,以及税務問題。
該公司的工人補償、汽車和一般責任保單包含大量的免賠額或自我保險的留置費。本公司根據這些保單估計並累算與每個會計年度發生的事故有關的預期最終索賠成本,並將此應計費用作為準備金,直至本公司支付這些索賠為止。
由於上述討論的結果,公司已為保險、環境、訴訟和税務或有事項建立了損失準備金。截至2022年1月1日和2021年1月2日,資產負債表中反映在應計費用和其他非流動負債中的保險、環境、訴訟和税務或有事項準備金分別約為7840萬美元和6620萬美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日,該公司與保險或有事項相關的保險回收應收賬款約為3180萬美元和2700萬美元。公司管理層認為,根據目前的政府法規和管理層目前掌握的信息,這些應急準備金是合理和充足的;然而,不能保證與這些應急措施相關的最終成本不會超過目前的估計。本公司認為,來自訴訟和索賠的任何可能不在保險範圍內的額外負債對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。
帕塞伊克河下游地區。2009年12月,公司與許多其他實體一起收到美國環境保護局(“EPA”)的通知,稱公司(作為Standard Tlow Corporation的所謂利益繼承人)被認為是據稱位於新澤西州紐瓦克的鑽石鹼超級基金所在地帕塞伊克河下游17英里區域污染的潛在責任方(“PRP”)。該公司被指定為PRP的依據是位於新澤西州紐瓦克和科爾尼的前工廠廠址由標準塔洛公司運營,該公司於1996年收購了該公司。2016年3月,本公司收到美國環保局的另一封信,通知本公司,它已發佈一份決定記錄(“Rod”),選擇對帕塞伊克河下游8.3英里以下地區的補救措施,估計成本為13.8億美元。環保局的信沒有對該公司提出要求,並制定了補救設計/補救行動實施的框架,其中環保局將首先向主要的PRPS尋求資金。這封信表明,環保局已將這封信發送給100多家公司,其中包括大型化工和煉油公司、製造公司、鑄造廠、塑料公司、製藥公司以及食品和消費品公司。該公司聲稱,它不對其前子公司Standard Tlow Corporation的任何債務負責,該公司於2000年合法解散,而且在任何情況下,Standard Tlow Corporation都沒有排放Rod中確定的八種令人擔憂的污染物(“COCs”)。隨後,環保局
使用第三方分配者進行和解分析,並向第三方分配者確定沒有履行任何COC的PRP提供早期現金和解。公司參與了這一分配過程,並於2019年11月收到美國環保局提出的現金和解提議,金額為60萬美元(每個有問題的前工廠地點為30萬美元),以購買與帕塞伊克河下游8.3英里以下地區相關的債務。公司接受了這一和解提議,和解協議在環保局完成行政審批程序後於2021年4月16日生效。2016年9月30日,西方化學公司(OCC)與美國環保局達成協議,對帕塞伊克河下游8.3英里的清理計劃進行補救設計。2018年6月30日,OCC向美國新澤西州地區法院提起訴訟,指控包括本公司在內的100多家公司根據《全面環境響應、補償和責任法》(下稱《CERCLA》)要求收回成本或分擔與OCC已經或正在進行的與帕塞伊克河相關的各種調查和清理工作的成本。根據起訴書,OCC已經或正在發生的費用包括完成帕塞伊克河下游8.3英里清理計劃的補救設計的估計費用。OCC還在尋求宣告性判決,要求被告對未來應對成本的適當份額負責,包括對帕塞伊克河下游8.3英里的補救行動。該公司與其他40名被告一起, 此前已收到OCC發佈的CERCLA捐款索賠1.65億美元,與為帕塞伊克河下游8.3英里設計補救措施的成本有關。此外,公司與上述環境保護局達成的和解可能會排除OCC對公司提出的某些索賠。公司對與帕塞伊克河下游地區有關的調查費用、補救費用和/或自然資源損害的最終責任(如果有)目前還無法確定;然而,截至本報告日期,公司尚未發現明確證據表明,前Standard Tlow Corporation工廠地點為帕塞伊克河貢獻了任何COC,因此,沒有任何東西使公司相信此事會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
本公司亦不時進行其他法律訴訟。上述程序和其他程序可能很複雜,需要數月甚至數年時間才能達成解決方案,最終結果取決於許多變數,其中一些變數不在本公司的控制範圍之內。因此,儘管公司將在所述的每一項行動中積極為自己辯護,但最終解決方案和對公司的潛在財務影響仍不確定。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“DAR”。
持有者
本公司已接到其股票轉讓代理的通知,截至2022年2月23日,有162名普通股登記持有人。
股利政策
該公司自1989年1月3日以來沒有就其普通股支付任何股息,預計2022年也不會支付現金股息。公司優先擔保信貸安排和優先票據的基礎協議允許公司在此類協議規定的限制範圍內支付普通股的現金紅利。未來對公司普通股支付現金股息的任何決定將由公司董事會酌情決定,並將基於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、擴張計劃、任何現有或未來融資安排施加的限制,以及董事會認為相關的任何其他因素。
發行人購買股票證券
2021年12月9日,公司董事會批准將其先前宣佈的股票回購計劃再延長兩年,至2024年8月13日,並根據市場情況更新和增加該計劃的金額,最高可達公司普通股的5.0億美元。根據這一計劃,我們在2021財年以約1.677億美元(含佣金)回購了2,480,459股票,並在2022年初以約1,120萬美元(含佣金)回購了184,672股票。截至本報告日期,該公司的股票回購計劃剩餘約4.88億美元,該計劃最初於2017年8月獲得批准,隨後延長至2024年8月13日。
下表是該公司在2021財年第四季度購買的股權證券摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股權證券 |
期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 期末可根據本計劃或計劃購買的最大股票數量(或近似美元價值)。(4) |
2021年10月: | | | | | | | | |
2021年10月3日至2021年10月30日 | | 28,090 | | | 79.41 | | | — | | | $ | 102,105,660 | |
2021年11月: | | | | | | | | |
2021年10月31日至2021年11月27日 | | 479 | | | 70.17 | | | — | | | 102,105,660 | |
2021年12月: | | | | | | | | |
2021年11月28日至2022年1月1日 | | 1,027,325 | | (3) | 67.98 | | | 1,019,885 | | | 500,000,000 | |
總計 | | 1,055,894 | | | 71.27 | | | 1,019,885 | | | $ | 500,000,000 | |
(1)本公司於第四季度購入的所有股份均由本公司根據已公佈的股份回購計劃購得(不包括因限制性股票及已行使期權的税款及行使期權的執行價而被扣留的股份)。
(2)每股支付的平均價格是以交易日為基礎計算的,不包括佣金。
(3)包括因限制性股票和期權的税收而預扣的7,440股。
(4)2021年12月9日,公司董事會批准將其先前宣佈的股票回購計劃再延長兩年(至2024年8月13日),並根據市場情況更新和增加該計劃的金額,最高可達公司普通股的5.0億美元。2021年12月的所有購買都是根據之前宣佈的2億美元股票回購計劃完成的。
除了這項股票回購計劃外,共有782,291股股票被扣留給股權獎勵獲得者,以支付2021財年根據我們的2017年綜合激勵計劃和2012綜合計劃的條款歸屬的限制性股票、限制性股票單位、已行使期權和已行使期權的執行價格的工資税。
普通股業績圖表
下面是一張折線圖,比較了2016年12月31日至2022年1月1日期間,假設2016年12月31日的投資為100美元,以及股息的再投資,公司普通股的累計股東總回報與羅素2000指數和道瓊斯美國廢物和處置服務指數的累計總回報的變化。
下圖所示的股價表現僅反映公司股價相對於上述指數的變化,並不一定代表未來的股價表現。
股權補償計劃
本項目所要求的關於S-K條例第201(D)項的資料見本報告第12項。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響,公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括下文“前瞻性陳述”標題和本報告第1A項“風險因素”中列出的那些因素。
2021財年概述
該公司是一家以可食用和不可食用生物營養素為原料的可持續天然配料的全球開發商和生產商,為製藥、食品、寵物食品、飼料、工業、燃料、生物能源和化肥行業的客户創造各種配料和定製的專業解決方案。該公司在五大洲開展業務,收集動物副產品的所有方面,並將其轉化為可用的和特殊的成分,如膠原蛋白、食用脂肪、飼料級脂肪、動物蛋白和膳食、血漿、寵物食品配料、有機肥料、黃色油脂、燃料飼料、綠色能源、天然腸衣和獸皮。該公司還回收回收油(用過的食用油和動物脂肪),並將其轉化為有價值的飼料,並收集剩餘的烘焙產品,將其加工成飼料配料。此外,該公司還為食品服務機構提供環境服務,如隔油器收集和處置服務。該公司在國內和國際上銷售其產品,並在三個行業領域開展業務:飼料配料、食品配料和燃料配料。
飼料配料經營部門包括本公司的全球活動,涉及(I)北美和歐洲的牛肉、家禽和豬肉動物副產品收集和加工成非食品級油類和蛋白粉,(Ii)北美烘焙殘渣收集和加工成主要用於家禽和豬日糧的曲奇粉®,(Iii)收集北美使用過的食用油並將其加工成非食品級脂肪,(Iv)收集和處理中國、歐洲、北美和澳大利亞的豬和牛血,製成血漿粉和血紅蛋白,(V)在歐洲和北美將被屠宰的動物的選定部分加工成各種肉類產品,用於寵物食品;。(Vi)在北美加工牛皮和豬皮;。(Vii)在北美和歐洲利用本公司動物副產品加工活動產生的蛋白質生產有機肥料;。(Viii)在北美飼養和加工黑軍蠅幼蟲為特殊蛋白質,用於動物飼料和寵物食品;。以及(Ix)向北美的食品服務機構提供隔油器服務。本公司生產和銷售的非食品級油脂主要銷售給第三方,作為動物飼料和寵物食品的配料,作為生產生物柴油和可再生柴油的配料,或出售給油脂化學工業,作為各種工業應用的配料。該公司生產和銷售的蛋白粉、血漿粉和血紅蛋白出售給第三方,用作動物飼料、寵物食品和水產養殖的配料。
食品配料業務部門包括本公司的全球業務,涉及:(I)在歐洲、中國、南美和北美購買和加工牛肉和豬肉骨片、牛皮、豬皮和魚皮製成膠原蛋白;(Ii)在歐洲、中國和北美收集和加工豬腸和牛腸製成天然腸衣;(Iii)在歐洲提取和加工豬粘膜製成粗肝素;(Iv)在歐洲收集和精煉動物脂肪成為食品級脂肪;以及(V)在歐洲將骨片加工成骨片用於膠原蛋白工業和骨灰。本公司生產和銷售的膠原蛋白銷售給第三方,用作製藥、保健品、食品、寵物食品和技術(如攝影)行業的配料。本公司生產和銷售的天然腸衣出售給第三方,作為香腸和其他類似食品生產的配料。
燃料配料經營部門包括公司的全球活動,涉及(I)公司在鑽石綠色柴油控股有限公司(與Valero Energy Corporation(“Valero”)的合資企業)的股權投資結果份額,該合資企業將動物脂肪、回收油脂、用過的食用油、不可食用的玉米油、大豆油或其他在經濟和商業上可行的原料轉化為可再生柴油(“DGD”或“DGD合資企業”),如本公司截至2022年1月1日的綜合財務報表附註2所述,(Ii)在歐洲將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣;(Iii)根據適用的歐盟法規收集和轉化下降的糞便和某些動物副產品,將其轉化為低級能源,用於工業應用;以及(Iv)在歐洲將糞便加工成天然生物磷酸鹽。
公司活動主要包括未分配的公司管理費用、與收購相關的費用、扣除利息收入的利息費用以及其他營業外收入和費用。
關於新冠肺炎效應的觀察
這種新的冠狀病毒株會導致被稱為新冠肺炎的傳染病,自2020年3月11日被宣佈為全球大流行以來,它仍在繼續進化。從那時起,聯邦、州和地方政府在不同時期實施了各種由聯邦、州和地方政府施加的行動限制和倡議,以減少新冠肺炎的全球傳播,包括減少或取消食品服務,促進社會距離和採取遠程工作政策。我們繼續評估新冠肺炎對我們的業務、運營和財務業績持續影響的性質和程度。
到目前為止,新冠肺炎還沒有對公司的運營產生實質性影響,因為公司經營的行業是實施這些限制的規則中被認為是“關鍵”和“必要”的行業;然而,公司在2020財年在全球產生了大約750萬美元的新冠肺炎相關費用,在2021財年產生了大約310萬美元。公司在整個公司組織內實施了與公司運營地區適用的政府和監管政策一致的運營指南,旨在保護公司員工並防止病毒在公司工作場所傳播,到目前為止,新冠肺炎尚未對公司運營其設施的能力造成重大影響。儘管如此,該公司認為新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間尚不確定,這種不確定性很可能會繼續下去。可能對公司未來業績產生重大影響的項目之一是,由於公司第三方供應商的運營中斷,公司的原材料供應減少。因此,雖然到目前為止,本公司尚未因當前的新冠肺炎疫情而對本公司的業務和經營業績產生重大負面影響,但形勢仍然動態,可能會發生迅速且可能發生重大變化,包括但不限於可能對本公司供應鏈合作伙伴和製成品客户的經營產生重大影響的變化,這些變化最終可能對本公司的業務和經營業績產生重大負面影響。
DGD也在其組織中實施了運營指南,到目前為止,新冠肺炎尚未對DGD的運營產生實質性影響。我們預計,生物燃料法規和授權將繼續支持可再生柴油的需求;然而,總體燃料需求的長期或顯著下降可能會對DGD業務的銷售和盈利產生負面影響。
新冠肺炎對本公司和DGD業績的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測,可能會因司法管轄區和市場而異,包括大流行的持續時間和範圍,病毒新變種的出現和傳播,如Delta變種,陽性病例死灰復燃的可能性,有效治療和疫苗的開發、可獲得性和接受性,接種此類疫苗的速度,當前疫苗對不斷變化的毒株或變種的效力,大流行期間和之後的全球經濟狀況,以及政府已經採取或未來可能採取的應對大流行的行動等。有關新冠肺炎相關風險的更多信息,請參見項目1A中的重要信息。風險因素,標題下“流行病、流行病或疾病爆發,例如新型冠狀病毒(新冠肺炎),可能會擾亂我們的業務,包括但不限於我們的供應鏈和生產流程,其中每一項都可能對我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響.”
經營業績指標
該公司使用諸如經營結果、非公認會計原則計量(調整後的EBITDA)、部門營業收入、加工的原材料、毛利率百分比、外幣換算和公司活動等關鍵財務指標來監測其業務部門的業績。由於能源價格的波動、天氣狀況、作物收成、政府政策和計劃、全球需求的變化、生活水平的變化、蛋白質消費以及全球競爭成分的生產等因素的變化,該公司的經營結果可能會有很大差異。由於這些不受公司控制的不可預測因素,不提供前瞻性的財務或運營估計。該公司面臨與受農產品影響的業務相關的某些風險。這些風險在本報告項目1A“風險因素”下作了進一步説明。
該公司的飼料配料部門動物副產品、烘焙殘渣、用過的食用油回收和血液操作都受到以農業為基礎的替代配料,如玉米油、大豆油、豆粕和棕櫚油價格的影響。在這些業務中,公司的原材料成本隨收購原材料生產的成品的銷售價格或預期銷售價格和/或在某些情況下各種成品之間的價差而變化,或在某些情況下與之掛鈎。本公司相信,這種採購原材料的方法通常會在收購原材料時建立相對穩定的毛利率。儘管飼料配料部門的原材料成本通常是基於實際或預期的成品銷售
由於原材料採購和成品銷售之間的短暫時間間隔,價格、製成品價格的快速和實質性變化,包括競爭的農業替代成分,通常對本公司的毛利率和盈利能力產生直接且往往是多次的重大影響。此外,原材料採購量對產成品產量有直接影響,也可能對報告的毛利率產生重大影響,因為公司有大量的固定運營成本。
該公司的食品配料部門的膠原蛋白和天然腸衣產品受到其他競爭成分的影響,包括植物基和合成的親水膠體和人造腸衣。在膠原蛋白業務中,該公司以動物為基礎的原材料的成本隨着成品的銷售價格而變動。食品配料分部膠原蛋白和腸衣的加工時間一般為30至60天,大大長於本公司的飼料配料分部動物副產品業務。因此,公司在這一部門的毛利率和盈利能力可能會受到從原材料採購到成品銷售期間製成品價格變動的影響。
該公司的燃料成分部門將脂肪轉化為可再生柴油,將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣,並將下降的庫存轉化為低級能源。該公司在這一領域的毛利率和盈利能力受到世界能源價格、石油、電力、天然氣和政府補貼的影響。
公司財務報表的報告貨幣為美元。該公司在超過15個國家開展業務,因此,公司的某些資產、負債、收入和支出以美元以外的功能貨幣計價,主要以歐元、巴西雷亞爾、人民幣、加拿大元和波蘭茲羅提計價。為了編制公司的合併財務報表,資產、負債、收入和費用必須按適用的匯率換算成美元。因此,美元對這些其他貨幣價值的增加或減少將影響公司合併財務報表中記錄的這些項目的金額,即使這些項目的價值在功能貨幣中沒有變化。如果美元相對於這些其他貨幣的價值大幅上升或下降,這可能會對公司的業績產生重大影響。
2019年,本公司評估了DGD合資企業的運營發展和預期大幅擴張的影響。這項評估對考慮本公司如何最恰當地反映其在DGD合資企業中的股權收入份額產生了影響。根據本公司的分析,已確定DGD合資企業已發展成為本公司持續經營中不可或缺的一部分。本公司認為,這證明將DGD合資企業的淨收益中的股本作為本公司營業收入的組成部分進行更有意義和更透明的列報是合理的。
經營成果
截至2022年1月1日的財政年度與截至2021年1月2日的財政年度
2020財年包括每五到六年一次的額外運營周。在2020財年,額外的一週發生在第四季度,淨銷售額和營業收入分別增加了約7300萬美元和800萬美元。
運營績效指標
管理層經常監測的作為運營業績指標的其他運營業績指標包括:
•成品商品價格
•細分結果
•外幣兑換
•企業活動
•非美國公認會計準則衡量標準
這些指標及其重要性將在下文討論。
成品商品價格
本公司在飼料配料部門生產的成品商品的價格在每個工作日在雅各布森指數(“雅各布森指數”)上報告,雅各布森指數(“雅各布森指數”)是一家成熟的北美交易價格交易所。雅各布森指數按產品報告了前一天活動的行業銷售額。雅各布森指數包括成品的報告價格,如MBM、PM和羽毛粉(“FM”)、獸皮、BFT和YG和玉米,玉米是公司BBP的替代品,以及一系列其他品牌和增值產品,這些產品是公司飼料配料部門的產品。在美國,該公司定期監測MBM、PM、FM、BFT、YG和玉米的雅各布森指數,因為它對照商業計劃基準提供了公司在美國的收入表現的每日指標。在歐洲,該公司定期監測湯森路透(“路透社”),以追蹤與之競爭的大宗商品棕櫚油和豆粕。
雖然雅各布森和路透社提供了有用的業績指標,但該公司的成品是在營養和功能價值上與玉米、大豆油、棕櫚油複合體、豆粕和取暖油等其他大宗商品競爭的大宗商品。因此,該公司成品以及競爭產品的實際定價可能會非常不穩定。此外,雅各布森和路透社都不提供該公司大宗商品的遠期或未來定價。以下雅各布森和路透社的報價是針對在指定地點交付成品的價格。雖然公司的價格通常與雅各布森和路透社公佈的價格一致,但由於生產和交付時間的差異,以及公司的成品被交付到不同地理區域的多個地點,使用替代價格指數,公司成品的實際銷售價格可能與雅各布森和路透社的價格有很大差異。此外,該公司的某些優質品牌成品的售價可能高於相關雅各布森指數或路透社指數中最接近的產品。在2021財年,公司按產品劃分的實際銷售價格與披露的雅各布森和路透社價格保持趨勢。
與2020財年雅各布森和路透社的平均價格相比,2021財年雅各布森和路透社的平均價格(在指定交貨點)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均價格 2021財年 | 平均價格 2020財年 | 增加/(減少) | % 增加/(減少) |
雅各布森: | | | | |
MBM(伊利諾伊州) | $ 360.73/ton | $ 261.43/ton | $ 99.30/ton | 38.0 | % |
飼料級PM(中南部) | $ 342.33/ton | $ 251.13/ton | $ 91.20/ton | 36.3 | % |
寵物食品PM(中南部) | $ 749.82/ton | $ 633.61/ton | $ 116.21/ton | 18.3 | % |
FM(中南部) | $ 482.98/ton | $ 314.20/ton | $ 168.78/ton | 53.7 | % |
BFT(芝加哥) | $ 58.98/cwt | $ 31.48/cwt | $ 27.50/cwt | 87.4 | % |
YG(伊利諾斯州) | $ 41.48/cwt | $ 21.95/cwt | $ 19.53/cwt | 89.0 | % |
玉米(伊利諾伊州) | $ 6.11/bushel | 3.75美元/蒲式耳 | 2.36美元/蒲式耳 | 62.9 | % |
路透社: | | | | |
棕櫚油(鹿特丹到岸價) | $ 1,204.00/ton | $ 707.00/ton | $ 497.00/ton | 70.3 | % |
豆粕(鹿特丹到岸價) | $ 485.00/ton | $ 394.00/ton | $ 91.00/ton | 23.1 | % |
下表顯示了2021財年第四季度雅各布森和路透社的平均價格,與2021財年第三季度雅各布森和路透社的平均價格進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均價格 第四季度 2021 | 平均價格 第三季度 2021 | 增加/(減少) | % 增加/(減少) |
雅各布森: | | | | |
MBM(伊利諾伊州) | $ 261.79/ton | $ 385.53/ton | $ (123.74)/ton | (32.1) | % |
飼料級PM(中南部) | $ 335.07/ton | $ 337.15/ton | $ (2.08)/ton | (0.6) | % |
寵物食品PM(中南部) | $ 650.25/ton | $ 680.77/ton | $ (30.52)/ton | (4.5) | % |
FM(中南部) | $ 444.61/ton | $ 482.79/ton | $ (38.18)/ton | (7.9) | % |
BFT(芝加哥) | $ 66.15/cwt | $ 66.75/cwt | $ (0.60)/cwt | (0.9) | % |
YG(伊利諾斯州) | $ 44.30/cwt | $ 44.70/cwt | $ (0.40)/cwt | (0.9) | % |
玉米(伊利諾伊州) | $ 5.84/bushel | $ 6.20/bushel | (0.36美元/蒲式耳) | (5.8) | % |
路透社: | | | | |
棕櫚油(鹿特丹到岸價) | $ 1,349.00/ton | $ 1,213.00/ton | $ 136.00/ton | 11.2 | % |
豆粕(鹿特丹到岸價) | $ 466.00/ton | $ 469.00/ton | $ (3.00)/ton | (0.6) | % |
細分結果
截至2022年1月1日的財年,該部門的營業收入為8.845億美元,比截至2021年1月2日的財年增加4.536億美元,增幅為105.3%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千為單位,但百分比除外 | 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 總計 |
截至2022年1月1日的財年 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | — | | $ | 4,741,369 | |
銷售成本和運營費用 | 2,206,248 | | 979,232 | | 313,905 | | — | | 3,499,385 | |
毛利率 | 833,252 | | 292,397 | | 116,335 | | — | | 1,241,984 | |
| | | | | |
毛利率% | 27.4 | % | 23.0 | % | 27.0 | % | — | % | 26.2 | % |
| | | | | |
出售資產的收益 | (550) | | (88) | | (320) | | — | | (958) | |
銷售、一般和行政費用 | 220,078 | | 97,555 | | 16,999 | | 56,906 | | 391,538 | |
重組和資產減值費用 | — | | — | | 778 | | — | | 778 | |
折舊及攤銷 | 218,942 | | 60,929 | | 25,436 | | 11,080 | | 316,387 | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 1,396 | | 1,396 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 351,627 | | — | | 351,627 | |
部門營業收入/(虧損) | 394,782 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 884,470 | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 5,753 | | — | | — | | — | | 5,753 | |
分部收入/(虧損) | 400,535 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 890,223 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千為單位,但百分比除外 | 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 總計 |
截至2021年1月2日的財年 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,072,104 | | $ | 1,185,701 | | $ | 314,118 | | $ | — | | $ | 3,571,923 | |
銷售成本和運營費用 | 1,544,524 | | 920,682 | | 223,609 | | — | | 2,688,815 | |
毛利率 | 527,580 | | 265,019 | | 90,509 | | — | | 883,108 | |
| | | | | |
毛利率% | 25.5 | % | 22.4 | % | 28.8 | % | — | % | 24.7 | % |
| | | | | |
出售資產的損失/收益 | 19 | | 482 | | (75) | | — | | 426 | |
銷售、一般和行政費用 | 209,748 | | 97,406 | | 16,014 | | 55,328 | | 378,496 | |
重組和資產減值費用 | — | | — | | 38,167 | | — | | 38,167 | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 221,187 | | 83,752 | | 34,218 | | 11,021 | | 350,178 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 315,095 | | — | | 315,095 | |
部門營業收入/(虧損) | 96,626 | | 83,379 | | 317,280 | | (66,349) | | 430,936 | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 3,193 | | — | | — | | — | | 3,193 | |
分部收入/(虧損) | 99,819 | | 83,379 | | 317,280 | | (66,349) | | 434,129 | |
飼料配料細分
原料量。在2021財年,公司飼料配料部門加工的原材料總量為892萬噸。與2020財年相比,飼料配料部門的整體原材料加工量下降了約0.3%,主要是由於與2020財年相比原材料加工量減少了一週。
銷售額。在截至2022年1月1日的年度內,飼料配料部門的淨銷售額為30.395億美元,而截至2021年1月2日的年度淨銷售額為20.721億美元,增加了約9.674億美元。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度中,脂肪的淨銷售額分別約為11.981億美元和6.617億美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度,蛋白質淨銷售額分別約為10.227億美元和8.302億美元。包括獸皮、寵物食品和服務費在內的其他淨銷售額為
截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度分別約為1.734億美元和1.786億美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度,總渲染淨銷售額分別約為23.942億美元和16.705億美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度,使用過的食用油淨銷售額分別約為3.191億美元和1.767億美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日的年度,麪包店淨銷售額分別約為2.874億美元和1.838億美元,包括誘捕服務在內的其他淨銷售額分別約為3880萬美元和4110萬美元。
飼料配料部門淨銷售額的增長主要歸因於以下(以百萬美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 脂肪 | 蛋白質 | 其他渲染 | 總渲染 | 二手食用油 | 麪包店 | 其他 | 總計 |
截至2021年1月2日的淨銷售額年度 | $ | 661.7 | | $ | 830.2 | | $ | 178.6 | | $ | 1,670.5 | | $ | 176.7 | | $ | 183.8 | | $ | 41.1 | | $ | 2,072.1 | |
銷售量增加[減少] | 6.4 | | (9.7) | | — | | (3.3) | | 8.5 | | (2.8) | | — | | 2.4 | |
產成品價格上漲 | 517.7 | | 186.0 | | — | | 703.7 | | 132.0 | | 106.4 | | — | | 942.1 | |
因貨幣匯率而增加 | 12.3 | | 16.2 | | 1.1 | | 29.6 | | 1.9 | | — | | — | | 31.5 | |
其他變化 | — | | — | | (6.3) | | (6.3) | | — | | — | | (2.3) | | (8.6) | |
總變化 | 536.4 | | 192.5 | | (5.2) | | 723.7 | | 142.4 | | 103.6 | | (2.3) | | 967.4 | |
截至2022年1月1日的淨銷售額年度 | $ | 1,198.1 | | $ | 1,022.7 | | $ | 173.4 | | $ | 2,394.2 | | $ | 319.1 | | $ | 287.4 | | $ | 38.8 | | $ | 3,039.5 | |
邊距。在2021財年的飼料配料部分,毛利率百分比為27.4%,而2020財年為25.5%。2021財年的增長主要是由於與2020財年相比,成品價格總體上漲。
分部營業收入。飼料配料於2021年財政年度的營業收入為3.948億美元,較2020年財政年度增加2.982億美元或308.6%。這一增長主要是由於脂肪和蛋白質成品銷售價格上漲導致毛利率增加,抵消了銷售、一般和行政費用的增加。
食品配料細分
原料量。在2021財年,該公司食品配料部門加工的原材料總計111萬噸。與2020財年相比,食品配料部門的整體原材料加工量增加了約2.8%。
銷售額。由於膠原蛋白和食用脂肪銷售市場的銷售量和銷售價格上升,食品配料部門的總體銷售額有所增加。
邊距。在2021財年的食品配料部分,毛利率百分比為23.0%,而2020財年為22.4%。這一增長主要是由於與2020財年相比,整體成品價格上漲。
分部營業收入。2021財年,食品配料的營業收入為1.34億美元,比2020財年增加5060萬美元,增幅為60.7%。這一增長主要是由於歐洲、北美和中國膠原蛋白市場的銷售量和價格上升,以及食用脂肪市場的脂肪價格上漲,但這一增長被巴西雷亞爾疲軟和南美新冠肺炎疫情導致巴西銷量下降所部分抵消。此外,由於折舊費用降低,部門營業收入增加。
燃料成分細分市場
原料量。在2021財年,該公司燃料配料部門加工的原材料總計128萬噸,其中不包括DGD合資企業。與2020財年相比,燃料配料部分的整體原材料加工量下降了約2.5%,主要是由於與2020財年相比原材料加工量減少了一週。
銷售額。燃料配料部門的總體銷售額增加,主要是由於歐洲的銷售量和銷售價格上升。
邊距。在燃料配料部分(不包括DGD合資企業的股權貢獻),2021財年的毛利率百分比為27.0%,而2020財年為28.8%。減少的主要原因是歐洲的原材料價格大幅上漲,抵消了2021財年與2020財年相比減少的當期替代燃料混合物信用額度。
分部營業收入。2021財年,公司燃料配料部門的營業收入(包括DGD合資企業的股權貢獻)為4.251億美元,比2020財年增加1.078億美元,增幅為34.0%。盈利增長主要是由於於2021年10月生效的DGD Norco融資機制的擴大,2021財年可再生識別號碼(RIN)價格和可再生柴油價格的上漲,與2020財年相比重組和減值費用的減少,以及我們歐洲市場的銷售價格上漲。
外幣
在2021財年,與2020財年相比,歐元和加元兑美元走強。使用2021財政年度的實際結果和上一財政年度2020財政年度的平均外幣匯率,將導致業務收入減少約1890萬美元。計算中使用的平均匯率假設是2021財年的實際平均匯率,分別為1.00歐元:1.18美元和1.00加元:0.80美元,而2020財年的平均匯率分別為1.00歐元:1.14美元和1.00加元:0.75美元。
企業活動
銷售、一般和行政費用。2021財年,銷售、一般和行政費用為5690萬美元,比2020財年的5530萬美元增加了160萬美元。增加的主要原因是保險費用、税收和許可證費用以及維修和維護費用增加,但這些費用被公司相關福利、法律費用和其他雜項費用的減少部分抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用在2021財年略有增加10萬美元,達到1110萬美元,而2020財年為1100萬美元。
採購和整合成本。收購和整合成本包括2021財年發生的金額,主要與公司2021年12月宣佈我們達成最終協議,以約11億美元現金收購Valley Proteins,Inc.的所有股份有關。
利息支出。2021財年的利息支出為6210萬美元,而2020財年為7270萬美元,減少了1060萬美元。減少的主要原因是遞延貸款成本的攤銷減少,以及部分票據償還導致定期貸款B的利息減少。
外幣損失。2021財年的外幣損失為220萬美元,而2020財年的損失約為230萬美元。略有減少的主要原因是,與2020財政年度同期相比,非功能性貨幣負債重估損失減少。
其他費用,淨額。2021財年的其他支出為460萬美元,而2020財年為550萬美元。其他費用減少的主要原因是養卹金費用減少、火災和傷亡損失保險收入減少以及利息收入減少。
其他未合併附屬公司淨收入中的權益。這一項目的變化不大,主要代表本公司在其海外未合併子公司的淨收入中按比例分配的份額。
所得税。該公司在2021財年記錄的所得税支出為1.641億美元,而2020財年的所得税支出為5330萬美元,增加了1.108億美元,這主要是由於所得税前運營收入的增加。2021財年和2020財年的有效税率分別為20.0%和15.1%。2021財年和2020財年的有效税率與法定税率21%略有不同,這主要是由於生物燃料税收優惠、不同税率的司法管轄區之間的收入相對組合、州所得税和基於股票的薪酬帶來的超額税收收益。
非美國公認會計準則衡量標準
調整後的EBITDA不是公認的公認會計計量;不應將其視為淨收益的替代方案、經營業績的替代方案或現金流的替代方案。它在這裏不是作為淨收益的替代方案,而是作為公司經營業績的一種衡量標準。由於所有公司的EBITDA(通常是淨收益加上利息支出、税項、折舊和攤銷)的計算方法並不相同,因此本報告中的列報可能無法與其他公司披露的EBITDA或調整後的EBITDA列報進行比較。調整後的EBITDA計算如下,代表任何相關期間的淨收益/(虧損)加上折舊和攤銷、商譽和長期資產減值、利息支出、非持續經營的(收益)/虧損、税項淨額、所得税撥備、其他收益/(支出)和未合併子公司的淨(收益)/虧損的權益。管理層認為,與同行業其他公司相比,調整後的EBITDA對評估公司的經營業績是有用的,因為調整後的EBITDA的計算通常消除了融資、所得税和某些非現金及其他項目的影響,這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。
因此,公司管理層使用調整後的EBITDA作為評估業績和其他可自由支配目的的衡量標準。除上述規定外,管理層還使用或將使用調整後息税折舊攤銷前利潤來衡量公司高級擔保信貸工具、5.25%債券和3.625%債券在2022年1月1日尚未償還的某些財務契約的遵守情況。然而,以下所示經調整EBITDA的金額與本公司高級擔保信貸安排5.25%票據和3.625%票據中類似標題的定義計算的金額不同,因為這些定義允許進行進一步調整,以反映DGD合資企業的某些其他非經常性成本、非現金費用和現金股息。此外,公司還評估外匯兑換對營業現金流的影響,即營業收入(虧損)加上折舊和攤銷。
淨收益與(非公認會計原則)調整後EBITDA和(非公認會計原則)形式調整後EBITDA的對賬
2021財年與2020財年的比較
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(千美元) | 1月1日, 2022 | 1月2日, 2021 |
可歸因於Darling的淨收入 | $ | 650,914 | | $ | 296,819 | |
折舊及攤銷 | 316,387 | | 350,178 | |
利息支出 | 62,077 | | 72,686 | |
所得税費用 | 164,106 | | 53,289 | |
重組和資產減值費用 | 778 | | 38,167 | |
收購和整合成本 | 1,396 | | — | |
外幣損失 | 2,199 | | 2,290 | |
其他費用,淨額 | 4,551 | | 5,534 | |
| | |
| | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | (351,627) | | (315,095) | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | (5,753) | | (3,193) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 6,376 | | 3,511 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 851,404 | | $ | 504,186 | |
| | |
外幣兑換影響(一) | (18,888) | | — | |
預計調整後的EBITDA為外幣(非公認會計準則) | $ | 832,516 | | $ | 504,186 | |
| | |
DGD合資企業調整後的EBITDA(達林的股份) | $ | 383,419 | | $ | 337,348 | |
| | |
達林加上達林在DGD合資企業中的份額調整後的EBITDA | $ | 1,234,823 | | $ | 841,534 | |
(1)本次計算中使用的平均匯率假設是截至2022年1月1日的財政年度的實際平均匯率:歐元1.00美元:1.18美元和加元1.00美元:0.80美元,而截至2021年1月2日的財政年度的平均匯率分別為1.00歐元:1.14美元和1.00加元:0.75美元。
對截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度的財務狀況和經營業績的討論和分析包含在項目7.管理層對財務狀況和業績的討論和分析中,該項目包含在我們的2020年10-K表格中,並被併入本文作為參考。
融資、流動性和資本資源
負債
截至2022年1月1日的某些未償債務。截至2022年1月1日,根據本公司修訂的信貸協議、本公司5.25%債券和本公司3.625%債券的未償債務包括以下內容(以千計):
| | | | | |
高級註釋: | |
5.25 % Notes due 2027 | $ | 500,000 | |
減少未攤銷遞延貸款成本 | (4,959) | |
2027年到期的5.25%債券的賬面價值 | $ | 495,041 | |
| |
2026年到期的3.625%債券-以歐元計價 | $ | 582,980 | |
減少未攤銷遞延貸款成本 | (5,031) | |
2026年到期的3.625%債券的賬面價值 | $ | 577,949 | |
| |
修改後的信貸協議: | |
定期貸款B | $ | 200,000 | |
減少未攤銷遞延貸款成本 | (1,928) | |
定期貸款B的賬面價值 | $ | 198,072 | |
| |
循環信貸安排: | |
最大可用性 | $ | 1,500,000 | |
附屬設施 | 50,253 | |
未償還借款 | 160,000 | |
開出的信用證 | 3,849 | |
可用性 | $ | 1,285,898 | |
| |
其他債務 | $ | 32,319 | |
2022年1月1日,美元兑歐元在2021年1月2日走強。使用2022年1月1日未償還的歐元債務,並將2022年1月1日的收盤資產負債表利率與2021年1月2日的收盤價進行比較,截至2022年1月1日,歐元債務的美元債務餘額減少了4900萬美元。此計算中使用的收盤資產負債表匯率假設是2022年1月1日歐元的實際收盤資產負債表匯率為1.132000美元,而2021年1月2日收盤時的收盤資產負債表匯率為1.227500美元。
高級擔保信貸安排。於二零一四年一月六日,Darling、Darling International Canada Inc.(“Darling Canada”)及Darling International NL Holdings B.V.(“Darling NL”)訂立第二份經修訂及重訂信貸協議(後經修訂,“經修訂信貸協議”),重申其於二零一三年九月二十七日與貸款人、作為行政代理的摩根大通銀行及其他代理人不時訂立的經修訂及重訂信貸協議。自2021年12月9日起,本公司及其若干附屬公司與其貸款人就經修訂的信貸協議訂立一項修訂(“第七項修訂”)。除其他事項外,《第七修正案》(A)將循環信貸安排的最高本金總額由10億美元提高至15億美元,根據該計劃,將或將繼續以美元或替代貨幣向本公司及其若干附屬公司(根據經修訂的信貸協議作為借款人)提供貸款,(B)將循環信貸安排的規定到期日從2025年9月18日延長至2026年12月9日,(C)獲得延遲提取定期貸款承諾,並據此產生新的定期貸款。本金總額高達4,000,000,000美元,將向本公司提供,年期為五年,(D)加入達林配料德國控股有限公司(“達林股份有限公司”)及達林配料比利時控股有限公司(“達林比利時”),作為經修訂信貸協議項下的“借款人”,及(E)更新及修訂經修訂信貸協議的若干其他條款及條文, 包括反映基於美元貸款的有擔保隔夜融資利率、英鎊貸款的英鎊隔夜指數平均值和歐元Swingline貸款的歐元短期利率的替代參考利率。經修訂信貸協議提供本金總額為24.25億美元的優先抵押信貸安排,包括(I)本公司的5.25億美元定期貸款B貸款,(Ii)本公司的4.0億美元延遲提取定期A貸款及(Iii)本公司15億美元的五年期循環貸款安排(其中高達1.5億美元可用於信用證分限額,5000萬美元可用於Swingline分限額)(統稱為“高級擔保信貸安排”)。經修訂的信貸協議亦允許達林及其下的其他借款人招致任何循環貸款方向高級擔保信貸安排提供的附屬貸款
(有某些限制)。有關經修訂信貸協議的詳情,請參閲本文所載綜合財務報表附註10。
•截至2022年1月1日,該公司在循環貸款安排下的可用資金為12.86億美元,其中包括1.6億美元的未償還借款、5030萬美元的附屬貸款和380萬美元的信用證。
•截至2022年1月1日,該公司在其延遲提取期限A貸款承諾下可獲得4.0億美元。根據延遲提取期限A貸款的條款,公司可以在期限A貸款承諾下以美元借款,最長可達兩年。根據條款A借款由公司償還的金額不能再借入。A期貸款借款須按季償還,金額為有關A期貸款本金總額的0.25%,於每年3月、6月、9月及12月的最後一天償還,由該月的最後一天起計,在第七次修訂日期兩週年後的第一個完整財政季度的最後一天或之後,直至緊接A期貸款到期日(2026年12月9日)之前的該季度的最後一天為止。
•截至2022年1月1日,本公司已根據定期貸款B融資條款借入全部5.25億美元,並償還了約3.25億美元,這些資金一旦償還,將無法再借入。由於本公司根據定期貸款B融資提前付款,當時未償還的相關定期貸款B融資的最後一期只有一期於2024年12月18日到期。定期貸款B安排將於2024年12月18日到期。
•適用於循環貸款安排下任何借款的利率將等於美元借款的經調整定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或歐元借款的經調整歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR),或英鎊借款的經調整每日簡單英鎊隔夜指數平均利率(SONIA),或加拿大元借款的CDOR加1.25%,或美元借款的經調整定期擔保隔夜融資利率或加拿大元借款的加拿大最優惠利率,或歐元借款的經調整每日簡單歐洲短期利率(EURIBOR),或英鎊借款的經調整每日SONIA利率。另加0.25%的年利率,但須根據本公司的總槓桿率進行某些升降。適用於延遲提取定期貸款A項下任何借款的利率將等於經調整期限SOFR加上最低年利率1.50%,但須根據本公司的總槓桿率進行若干遞增。適用於定期貸款B安排下任何借款的利率將等於基本利率加1.00%或倫敦銀行同業拆借利率加2.00%。
5.25%優先債券,2027年到期。達林於2019年4月3日發行及發售本金總額為5.00億美元、於2027年到期的5.25%優先債券(“5.25%債券”)。這批5.25%的債券是根據一份日期為2019年4月3日的高級債券契約(“5.25%債券契約”)發行的,Darling是該債券的不時附屬擔保人,地區銀行為受託人。5.25%的債券由Darling和Darling的所有受限子公司(外國子公司除外)以優先無擔保基礎提供擔保。有關5.25%附註的條款説明,請參閲本文所包括的合併財務報表附註10。
優先債券2026年到期,年息率3.625。2018年5月2日,Darling Global Finance B.V.發行並出售了本金總額為5.15億歐元的2026年到期的3.625%優先債券(“3.625%債券”)。該批3.625釐債券以非公開發售方式發行,是根據一份日期為2018年5月2日的高級債券契約(“3.625釐契約”)發行,該契約由Darling Global Finance B.V.,Darling(不時為其附屬擔保人)、Citibank,N.A.倫敦分行(受託人兼主要付款代理)及Citigroup Global Markets Deutschland AG(主要登記人)共同發行。3.625%的票據由Darling及其所有為高級擔保信貸安排提供擔保的受限制附屬公司(任何外國附屬公司或任何應收實體除外)按優先無擔保基準提供擔保。有關3.625%附註的條款説明,請參閲本文所包括的合併財務報表附註10。
其他債務包括美國、加拿大和歐洲的附屬和透支貸款,以及巴西、中國和歐洲的資本租賃債務和票據安排,這些債務不屬於本公司修訂後的信貸協議的一部分,5.25%票據或3.625%票據。
本公司2022年1月1日綜合資產負債表中的長期債務分類是根據5.25%債券、3.625%債券和根據修訂信貸協議發行的債務的合同償還條款進行的。
由於本公司根據其經修訂的信貸協議、5.25%契約及3.625%契約借款,本公司的槓桿率高。投資者應注意,為了按計劃償還經修訂信貸協議、5.25釐債券及3.625釐債券項下的未償還債務,本公司將部分依賴本公司的股息、分派及償還公司間貸款。
直接和間接的美國和外國子公司。根據經修訂信貸協議、5.25%契約及3.625%契約,本公司不得就本公司附屬公司向本公司宣派股息或支付其他款項或分派的能力訂立(或容許該等附屬公司訂立)合約限制。該公司還試圖以這樣一種方式安排公司的合併債務,使公司能夠最大限度地將現金從公司的子公司轉移到Darling或另一家對上游付款能力限制較少的子公司,無論是向Darling支付還是直接向作為擔保人的公司貸款人支付。然而,成立公司直接和間接子公司所依據的適用法律可能會對此類股息、分配和其他支付作出限制。此外,本公司經營業務或本公司進口或出口產品的多個國家或地區的監管當局可能不時施加進出口限制、外匯管制或貨幣貶值,限制本公司從本公司附屬公司獲取利潤,或以其他方式對本公司的財務狀況造成負面影響,從而降低本公司根據經修訂信貸協議、5.25%票據及3.625%票據或其他方式支付所需款項的能力。此外,外匯價值的波動可能會對公司償還以美元或加元或歐元計價的債務的能力產生負面影響。見“風險因素--我們的業務可能會受到外幣匯率波動的不利影響, 這可能會影響我們遵守財務契約的能力“,以及”-我們償還債務的能力部分取決於我們子公司的表現,包括我們的非擔保人子公司,以及它們的付款能力“在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中”。
截至2022年1月1日,本公司相信其已遵守經修訂信貸協議下的所有財務契諾,以及經修訂信貸協議、5.25%契約及3.625%契約所載的所有其他契約。
營運資本和資本支出
截至2022年1月1日,公司的營運資本為3.363億美元,營運資本比率為1.45:1,而2021年1月2日的營運資本為3.117億美元,營運資本比率為1.46:1。截至2022年1月1日,該公司擁有6890萬美元的無限制現金和12.86億美元的循環信貸安排可用資金,而2021年1月2日的無限制現金為8160萬美元,循環信貸安排的可用資金為8.939億美元。該公司通過限制存放在任何一家金融機構的金額來分散其現金投資,並主要投資於政府支持的證券。
在截至2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度,經營活動提供的淨現金分別為7.044億美元和6.247億美元,增加7970萬美元,主要原因是淨收入增加,但被DGD合資企業淨收入的股本負面影響部分抵消,以及鑽石綠柴油公司和其他未合併子公司的收益分配減少約2.027億美元,以及運營資產和負債的變化,包括應收賬款使用的現金減少約1.023億美元。預付費用和存貨使用的現金減少5430萬美元,可退還/應付所得税提供的現金增加約1460萬美元,應付帳款和應計費用提供的現金增加約7340萬美元。2021財年,投資活動使用的現金為4.903億美元,而2020財年為3.106億美元,現金使用量增加1.797億美元,這主要是由於對DGD合資企業和其他未合併子公司的投資增加,以及對DGD合資企業的貸款增加,抵消了收購和資本支出的減少。與2020財年相比,2021財年融資活動使用的現金淨額為2.214億美元,而2020財年為3.07億美元,減少了8560萬美元,主要是因為債務支付的減少抵消了普通股回購帶來的增加以及支付的最低預扣税增加。
2021財年的資本支出為2.741億美元,而2020財年為2.801億美元,減少了600萬美元,降幅為2.1%。該公司預計2022財年的資本支出約為3.39億美元,包括新的建設、合規和擴建項目。該公司打算使用運營現金流為這些成本提供資金。與遵守環境法規相關的資本支出在2021財年為4,060萬美元,2020財年為3,870萬美元,2019財年為3,740萬美元。
應計保險和養卹金計劃債務
根據年度精算估計、當前應計項目和2021會計年度支付的索賠,該公司截至2022年1月1日已累計約990萬美元,預計這筆款項將在未來12個月內到期,以履行與公司的自我保險準備金和應計保險債務有關的債務,這些債務已包括在2022年1月1日的應計支出中。自我保險準備金由工人賠償索賠、汽車賠償索賠和一般賠償索賠的估計負債組成。自保準備金責任
是根據第三方精算估計每年確定的。由於醫療保健費用的變化、未決的索賠數量以及公司管理層無法控制的其他因素,精算估計數每年可能會有所不同。
根據目前的精算估計,該公司預計在2022財年支付大約30萬美元,以滿足其國內計劃的最低養老金資金要求。此外,該公司預計將在2022財年根據其海外養老金計劃支付約360萬美元。最低養卹金供資要求每年根據第三方精算估計數確定。由於投資回報的波動或公司管理層或公司養老基金管理人無法控制的其他因素,精算估計數每年可能會有所不同。不能保證最低養老金基金要求未來不會增加。該公司在2021財年和2020財年分別為其國內養老金計劃提供了約20萬美元和750萬美元的必要和可扣税的可自由支配繳費。此外,該公司在2021財年為其外國養老金計劃提供了大約370萬美元的必要和可扣税的可自由支配繳費,而2020財年的繳費為400萬美元。
《2006年美國養老金保護法》(PPA)於2008年1月生效。PPA的既定目標是改善美國養老金計劃的資金狀況。處於資金不足狀態的美國計劃需要增加僱主的繳費,以在PPA時間表內提高資金水平。全球股市和其他金融市場的波動可能會對美國養老金計劃資產和PPA所需資金的狀況產生實質性的負面影響。該公司參與了各種美國多僱主養老金計劃,這些計劃為勞動合同涵蓋的某些員工提供明確的福利。這些計劃不由本公司管理,繳費是根據談判勞動合同的條款確定的,以履行其對參與者的養老金福利義務。該公司對每個單獨的美國多僱主計劃的繳費不到每個此類計劃總繳費的5%。根據目前可獲得的最新信息,本公司已確定,如果發生撤資,本公司目前參與的兩個美國計劃的提款負債可能對本公司具有重大意義,其中一個重大計劃被認證為關鍵或紅區。對於本公司參與的其他美國多僱主養老金計劃,根據PPA的定義,有五個計劃被認證為危急或紅區,兩個計劃被認證為危險或黃區。該公司在其參與的四個美國多僱主計劃上記錄了提款負債。在2021財年,本公司接到這些多僱主計劃之一的通知,本公司的提款負債增加,因此本公司記錄了大約130萬美元的額外負債。截至2022年1月1日, 該公司的應計負債總額約為380萬美元,相當於已發出提款通知的剩餘多僱主計劃的預定提款責任付款的現值。雖然公司沒有能力計算資金不足的多僱主計劃可能終止或可能需要的當前負債 如果根據2006年《養老金保護法》提供額外資金,數額可能會很大。
DGD合資企業
二零一一年一月,達林透過全資附屬公司與Valero訂立有限責任公司協議(經其後修訂,即“DGD LLC協議”),以成立DGD合資公司。DGD合資公司與Valero共同擁有50%/50%的股份,成立的目的是設計、設計、建造和運營一座可再生柴油工廠,該工廠位於路易斯安那州Norco的Valero煉油廠附近(“DGD Norco工廠”)。DGD Norco工廠已機械完工,並於2013年6月下旬開始生產可再生柴油和某些其他聯產產品。2021年10月,DGD合資企業完成了DGD Norco工廠的擴建,將可再生柴油的年產量增加了4.1億加侖,使其現在能夠每年生產7億加侖的可再生柴油,並分離可再生石腦油(約3000萬加侖)和其他輕質可再生碳氫化合物,銷售到低碳燃料市場。DGD Norco工廠的擴建已於2021年10月完成並投入運營,總成本約為11億美元,包括石腦油生產和改善的物流能力,其中大部分資金來自DGD合資企業的現金流。此外,2021年1月,我們和我們的DGD合資夥伴批准在德克薩斯州亞瑟港瓦萊羅的亞瑟港煉油廠旁邊建造一個新設施,能夠每年生產4.7億加侖可再生柴油和2000萬加侖可再生石腦油,並具有與DGD Norco設施類似的物流靈活性。目前正在建設中,新工廠預計將於2023年第一季度開始運營,擴建項目的總成本估計約為14.5億美元。一旦投入使用, 新工廠預計將把DGD合資企業的可再生柴油總產能提高到每年約12億加侖。根據截至本報告日期的預測利潤率,預計亞瑟港擴建項目的大部分資金將來自DGD合資企業的現金流;然而,如果DGD合資企業的現金流不足以為該項目提供全部資金,DGD合資企業可能需要借入資金,或者合資夥伴可能需要貢獻額外的資金來完成項目。
於2019年5月1日,Darling透過其全資附屬公司Darling Green Energy LLC(“Darling Green”)及Valero的全資附屬公司Diamond Alternative Energy,LLC(“Diamond Alternative”,連同Darling Green,“DGD貸款人”)與DGD合營公司訂立循環貸款協議(“DGD貸款協議”)。DGD貸款人承諾向DGD合資企業提供總額為5,000萬美元的貸款,每個貸款人承諾為總承諾的2,500萬美元。DGD合營公司根據DGD貸款協議進行的任何借款的適用年利率等於(A)當日的Libo利率(即路透社BBA Libor利率第3750頁)加(B)2.50%的總和。除非雙方同意延長,否則DGD貸款協議將於2022年4月29日到期。DGD貸款協議用較低的承諾水平取代了2018年12月31日到期的類似協議。在2021財年第四季度,DGD合資公司借入了DGD貸款協議下的全部5,000萬美元,包括公司全額承諾的2,500萬美元,並向公司支付了約10萬美元的利息。截至2022年1月1日,根據DGD貸款協議,Darling Green被拖欠2500萬美元。
2021年3月30日,DGD合資公司簽訂了一項4.0億美元的優先無擔保循環信貸安排,由CoBank ACB擔任牽頭安排人和貸款集團的行政代理,該貸款集團由農場信貸系統機構組成。新的循環信貸安排將於2024年3月30日到期,對合資夥伴沒有追索權。截至2022年1月1日,DGD合資企業在這一無擔保循環信貸安排下的未償還借款為1億美元。
根據與DGD Norco設施初始建造相關的贊助商支持協議,公司為完成DGD Norco設施提供了總計約1.117億美元的資金,其中包括公司部分的成本超支和營運資金。在2021財年,每個合資夥伴向DGD合資企業額外出資1.89億美元。2022年1月1日之後,每個合資夥伴出資約2475萬美元。截至2022年1月1日,根據權益會計方法,公司在DGD合資企業中的投資約為13億美元,包括在綜合資產負債表中。
自二零一一年以來,本公司對DGD的原始投資有所擴大,現已成為本公司經營業務不可或缺的一部分。該公司傳統上收集使用過的食用油和動物脂肪,並將其轉化為飼料成分,按卡路里價值出售,用於飼養動物和用於工業技術用途。在過去的十年裏,全球對氣候變化和温室氣體的日益關注為該公司的成品脂肪成分提供了一個新的成品市場。隨着公司對FATS的大量擁有,這已經並將繼續改變公司的運營方式。2021年,達令美國成品脂肪產品的很大一部分被出售給DGD Norco工廠,作為可再生柴油的原料。於二零二一年、二零二零年及二零一九年,DGD分別錄得5.217億美元、2.641億美元及2.087億美元的銷售額,按銷售額計算為本公司最大的成品客户。
從採購、生產和分銷的角度來看,DGD已成為公司基礎業務不可或缺的一部分。DGD通過聯合垂直運營結構整合到公司的運營中,從收集原始脂肪,到在公司全國設施加工收集的脂肪,再到將精煉脂肪運輸到DGD Norco設施作為原料。公司的供應鏈變得更加高效和可持續,通過透明的驗證來獲得低碳強度市場的全部價值。北美和歐洲低碳市場的發展影響了公司核心業務的運營方式,也是最近DGD擴張的驅動力,這使得DGD與公司的收益更加相關。自2011年開始建設DGD以來,Darling已投入大量資金增加其美國軌道車輛車隊,以高效地管理達林脂肪到DGD的全國運輸。此外,公司還收購了愛荷華州密西西比河畔的一個地點,進一步增強了公司中西部設施網絡的能力,從一個集中的地點通過水路、鐵路或卡車收集和向DGD運送原料。該公司還加強了收集工作,提供室內二手食用油收集單元,以換取餐飲機構延長收集合同,並已轉向與連鎖餐廳和特許經營集團更集中的數字營銷努力,並投資於互聯網搜索引擎關鍵字,以提高餐廳的知名度。該公司還將DGD納入營銷工作,以強調餐廳在公司收集其使用過的食用油時參與的環境可持續性。從生產的角度來看, 該公司現在將用過的食用油從其他脂肪中分離出來,以保存標識,從而有資格獲得更高的碳強度值。因此,本公司將其在DGD合資企業淨收入中的權益計入營業收入。
重大未償債務的財務影響
本公司有大量債務,這可能使我們更難履行對財務貸款人的義務以及我們的合同和商業承諾,限制我們獲得額外融資的能力,以資助未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求
商業上合理的條款或根本不要求我們使用運營現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,而不是用於其他目的,從而減少我們可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的的運營現金流的數量,增加我們對不利的經濟、行業和商業狀況的脆弱性,使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款處於浮動利率,限制了我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化時的靈活性,使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢。和/或增加我們的借貸成本。
現金流和流動性風險
管理層相信,公司經營活動產生的現金流符合2021財年的水平,不受限制的現金和修訂信貸協議下的可用資金,將足以滿足公司未來12個月的營運資金需求以及與維護和合規相關的資本支出、預定債務和利息支付、所得税義務和其他預期需求。許多因素可能會對公司產生目前無法估計的不利影響,例如當前新冠肺炎疫情的負面影響以及下文“前瞻性表述”中討論的那些因素。這些因素,加上天然氣和柴油價格的波動、匯率波動、美國和全球經濟的總體表現、世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪,以及消費者信心的任何下降,包括消費者和公司由於金融市場缺乏流動性等原因而無法獲得信貸,都可能對公司在2022財年及以後的運營業績產生負面影響。該公司定期審查無限制現金的適當使用情況。截至本報告日期,除公司先前宣佈以11億美元收購Valley Proteins,Inc.外,根據股票購買協議,加上或減去各種收盤調整,目前尚未就非普通課程材料的現金使用做出決定;然而,潛在的使用可能包括:機會性資本支出和/或收購和合資企業;與公司的可再生能源戰略有關的投資,包括但不限於, 與DGD合資企業擴展項目相關的潛在所需資金義務或對其他可再生柴油項目的潛在投資;為應對政府有關人類和動物食品安全的法規或其他法規而進行的投資;立法、法規或大規模終止多僱主計劃所需的意外資金;支付股息或回購股票,但須受經修訂的信貸協議、5.25%債券和3.625%債券的限制以及適當的現金保存,以抵禦不利的商品週期。根據市場情況,公司董事會批准了一項總額高達5.0億美元的公司普通股回購計劃。回購可能不時在公開市場上以當時的市場價格進行,或在市場外的談判交易中進行。該計劃將持續到2024年8月13日,除非董事會進一步延長或縮短。在2021財年,該公司在公開市場回購了約1.677億美元的普通股,其中包括佣金。截至2022年1月1日,該公司的股票回購計劃剩餘約5.0億美元。2022年1月1日之後,該公司在公開市場回購了約1,120萬美元的普通股,其中包括佣金。
上述每個因素都有可能以各種方式對公司的流動資金產生不利影響,包括原材料供應減少、成品價格降低、銷售減少、潛在庫存增加、壞賬準備金增加、潛在減值費用和/或運營成本上升。
本公司銷售的主要產品的銷售價格通常受到以農業為基礎的配料的銷售價格的影響,這些配料的價格基於現有的商品市場,並受到波動的影響。這些價格的任何下降都有可能對公司的流動性產生不利影響。原材料供應的下降、以農業為基礎的替代原料價格的下降、能源價格的上漲或美國和外國監管(包括但不限於中國)的影響、外匯匯率的變化、貨幣管制的實施和貨幣貶值都可能對公司的流動性產生不利影響。大宗商品價格下跌、能源價格上漲、美國或國際經濟放緩或其他因素可能導致公司未能達到管理層的預期,或可能導致流動性問題。
補充擔保人財務信息
以下是達林是優先票據發行人或提供全面和無條件擔保的優先票據擔保的條款和條件的説明。
紙幣擔保
本公司發行的5.25%票據及3.625%票據(見本文所載綜合財務報表附註10)由以下票據擔保人以優先無抵押方式擔保,每個票據擔保人均為達林的100%直接或間接擁有的附屬公司,並構成達林所有現有的受限制附屬公司,即信貸協議擔保人(達菱的海外附屬公司、發行3.625%票據並在下文進一步討論的達林環球金融公司或任何應收賬款實體除外):達林國家、格里芬實業、有限責任公司及其附屬公司克雷格蛋白質分部,Inc.DarPro存儲解決方案公司、Darling Global Holdings Inc.、EV Acquisition LLC、Rousselot Inc.、Rousselot Dubuque Inc.、Sonac USA LLC和Rousselot Peabody Inc.(統稱為Notes擔保人)。此外,由Darling的全資間接子公司Darling Global Finance B.V.發行的3.625%債券,由Darling以優先無抵押基礎提供擔保。債券擔保人及達林就3.625釐債券提供全面及無條件擔保,並以聯名及各別方式為5.25釐及3.625釐債券提供擔保。以下財務表格提供以下財務資料摘要:(I)Darling、(Ii)合併票據擔保人、(Iii)不擔保5.25%或3.625%票據的本公司合併其他附屬公司(“非擔保人”)及(Iv)編制本公司綜合財務摘要資料所需的抵銷,包括截至2022年1月1日及2021年1月2日的簡明綜合資產負債表摘要,以及截至2022年1月1日、2022年1月2日及2021年12月28日止年度的簡明綜合經營報表, 2019年。Darling Global Finance B.V.沒有提供單獨的財務信息,因為它是作為一家特殊目的金融子公司成立的,目的是發行歐元計價票據,如3.625%票據,因此沒有任何實質性的業務或資產。
財務信息摘要
資產負債表簡明信息
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日 | 父級 | 附註擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 已整合 |
| | | | | |
流動資產 | $ | 162,069 | | $ | 1,175,456 | | $ | 1,179,401 | | $ | (1,427,912) | | $ | 1,089,014 | |
非流動資產 | 7,336,507 | | 2,389,090 | | 4,379,565 | | (9,060,448) | | 5,044,714 | |
流動負債 | 1,529,556 | | 110,594 | | 540,446 | | (1,427,912) | | 752,684 | |
非流動負債 | 1,515,962 | | 32,389 | | 767,908 | | (283,000) | | 2,033,259 | |
股東權益 | 4,453,058 | | 3,421,563 | | 4,250,612 | | (8,777,448) | | 3,347,785 | |
| | | | | |
2021年1月2日 | | | | | |
| | | | | |
流動資產 | $ | 103,728 | | $ | 881,669 | | $ | 1,177,869 | | $ | (1,176,272) | | 986,994 | |
非流動資產 | 6,476,886 | | 2,465,785 | | 3,753,644 | | (8,069,978) | | 4,626,337 | |
流動負債 | 1,345,233 | | 77,573 | | 428,771 | | (1,176,272) | | 675,305 | |
非流動負債 | 1,254,518 | | 19,755 | | 826,157 | | (116,613) | | 1,983,817 | |
股東權益 | 3,980,863 | | 3,250,126 | | 3,676,585 | | (7,953,365) | | 2,954,209 | |
簡明操作報表信息
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日止的年度 | 父級 | 附註擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 1,140,956 | | $ | 1,811,290 | | $ | 2,133,281 | | $ | (344,158) | | $ | 4,741,369 | |
總成本和費用 | 1,103,112 | | 1,596,258 | | 1,853,314 | | (344,158) | | 4,208,526 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 351,627 | | — | | 351,627 | |
營業收入 | 37,844 | | 215,032 | | 631,594 | | — | | 884,470 | |
可分配給Darling的淨收入 | 650,914 | | 171,436 | | 485,049 | | (656,485) | | 650,914 | |
| | | | | |
截至2021年1月2日止的年度 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 740,912 | | $ | 1,301,933 | | $ | 1,740,001 | | $ | (210,923) | | $ | 3,571,923 | |
總成本和費用 | 827,070 | | 1,197,946 | | 1,641,989 | | (210,923) | | 3,456,082 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 315,095 | | — | | 315,095 | |
營業收入(虧損) | (86,158) | | 103,987 | | 413,107 | | — | | 430,936 | |
可分配給Darling的淨收入 | 296,819 | | 87,587 | | 330,321 | | (417,908) | | 296,819 | |
| | | | | |
截至2019年12月28日止年度 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 652,708 | | $ | 1,305,464 | | $ | 1,637,861 | | $ | (232,128) | | $ | 3,363,905 | |
總成本和費用 | 764,511 | | 1,218,993 | | 1,501,160 | | (232,128) | | 3,252,536 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 364,452 | | — | | 364,452 | |
營業收入(虧損) | (111,803) | | 86,471 | | 501,153 | | — | | 475,821 | |
可分配給Darling的淨收入 | 312,600 | | 72,074 | | 399,753 | | (471,827) | | 312,600 | |
表外債務和其他商業承諾
根據基本的購買協議,該公司承諾在未來五年內購買2.366億美元的商品產品,其中包括大約7830萬美元的成品和原材料產品以及大約1.351億美元的天然氣和柴油,以及大約2320萬美元的其他承諾,這些承諾沒有包括在公司截至2022年1月1日的資產負債表上的負債中。這些購買協議是在公司的正常業務過程中籤訂的,不受衍生工具會計的約束。根據美國公認會計原則,這些承諾將在未來五年內交付這些商品並將所有權轉移給公司時記錄在公司的資產負債表上。
截至2022年1月1日,該公司的表外合同義務和商業承諾涉及信用證、外國銀行擔保、遠期購買協議和僱傭協議。根據美國公認會計原則,公司已將這些項目從資產負債表中剔除。
下表彙總了公司的其他商業承諾,包括作為公司修訂的信貸協議一部分的表內和表外安排,以及不屬於2022年1月1日公司修訂的信貸協議一部分的其他外國銀行擔保(單位:千):
| | | | | |
其他商業承諾: | |
備用信用證 | $ | 3,849 | |
備用信用證(附屬貸款) | 27,400 | |
外資銀行擔保 | 11,708 | |
其他商業承諾總額: | $ | 42,957 | |
關鍵會計政策
該公司在編制合併財務報表時遵循某些重要的會計政策。該等政策的完整摘要載於本文件所載合併財務報表附註1。
某些政策要求管理層作出可能偏離實際結果的重大和主觀的估計或假設。特別是,管理層對公司報告單位的公允價值進行估計
與評估長期資產和商譽及養老金負債的潛在減值有關的未來現金流。這些估計中的每一個都將在下面的討論中更詳細地討論。
長壽資產
當事件或環境變化顯示一項資產或相關資產組別的賬面值可能無法從估計的未來未貼現現金流量中收回時,本公司會審核長期資產的賬面價值以計提減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果該資產的賬面金額超過其估計未貼現的未來現金流量,則按該資產的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額確認減值費用。在2021財年和2019財年,沒有發生任何觸發事件,需要本公司對其長期資產進行減值測試。2020年12月,由於生物柴油行業的不利經濟狀況,該公司決定關閉其位於美國和加拿大的生物柴油設施的加工業務,目前沒有計劃在未來恢復這些設施的生物柴油生產。在2021財年和2020財年,該公司分別記錄了與其生物柴油長期資產相關的資產減值費用約10萬美元和620萬美元。
商譽與無限活體無形資產評估
如果發生事件或環境變化表明資產可能減值,商譽和無限期無形資產每年或更頻繁地進行測試。在評估商譽及其他無限期已活無形資產的可回收性時,本公司可首先評估定性因素,以確定報告單位(包括商譽)或其他不確定已活無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性評估是對多種因素的評估,包括當前的經營環境、財務業績和市場考慮因素。本公司可根據管理層的判斷,選擇對其部分或全部報告單位或其他不確定的活的無形資產跳過這一定性評估,並進行量化測試。如本公司選擇繞過定性評估,則會採用量化方法進行減值測試,方法是將本公司報告單位的公允價值與其各自的賬面金額進行比較,並就賬面金額超出公允價值的金額記錄減值費用;然而,確認的虧損(如有)不會超過分配給該報告單位的商譽總額。在2021財年,公司對截至2021年10月30日的年度商譽和無限壽命無形資產進行了定性減值分析。根據本公司於2021年10月30日的年度減值測試,我們得出結論,本公司包含商譽的報告單位的公允價值很可能超過相關的賬面價值。
在2020財年和2019財年,本公司使用量化減值評估進行了年度商譽和無限期無形資產減值測試。在2020年10月24日的年度減值測試期間,在完成減值測試之前,發生了觸發事件,導致公司決定如上所述關閉公司的生物柴油設施,並記錄了約3160萬美元的商譽減值費用。根據本公司於2020年10月24日的年度減值測試,其餘六個報告單位的公允價值大於其賬面價值。本公司在估值專家的協助下確定報告單位的公允價值,該專家主要使用收益法協助本公司確定本公司報告單位的公允價值。影響貼現現金流模型的關鍵假設是原料量、毛利率、終端增長率和貼現率。根據目前無法確定或在本公司控制範圍內的若干因素,這六個報告單位的公允價值有可能在未來減少並導致商譽減值。根據本公司於2019年10月26日的年度減值測試,本公司包含商譽的報告單位的公允價值超過相關賬面價值。公司管理層認為,這些報告部門面臨的最大風險是製成品價格下降,毛利率受到影響,以及經濟放緩將影響原材料供應商。截至2022年1月1日和2021年1月2日,商譽分別約為12億美元和13億美元。
養老金負債
該公司有涵蓋相當數量的國內和外國員工的退休和養老金計劃。在這些員工福利計劃的會計核算中使用的主要假設包括貼現率、計劃資產的預期回報率、員工薪酬水平的增長率、死亡率和醫療保健成本的趨勢。由於不斷變化的市場和經濟條件、更高或更低的提款率或參與者的壽命更長或更短,所使用的精算假設可能與實際結果大不相同。這些差異可能會對未來期間記錄的定期福利費用淨額產生重大影響。
適用於本公司養老金負債的貼現率是用於計算養老金福利債務現值的利率。2022年1月1日和2021年1月2日的加權平均貼現率分別為2.40%和2.10%。如果貼現率降低0.5%,加權平均為1.90%,2022財年的定期福利淨成本將增加約110萬美元。如果貼現率提高0.5%,加權平均為2.90%,2022財年的定期福利淨成本將減少約90萬美元。
新會計公告
關於新會計聲明的説明,見合併財務報表附註24“新會計聲明”。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包括受風險和不確定因素影響的“前瞻性”陳述,這些風險和不確定性可能導致實際結果與陳述中明示或暗示的結果大不相同。不是歷史事實的陳述是前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。“估計”、“項目”、“計劃”、“考慮”、“潛在”、“可能”、“建議”、“打算”、“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能”等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性表述。除有關歷史事實的陳述外,本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於“業務”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“法律訴訟”等章節中有關行業前景、公司財務狀況和公司現金使用情況的陳述。前瞻性陳述是基於公司目前對其業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。該公司提醒讀者,它所作的任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,由於各種因素,包括許多公司無法控制的因素,實際結果可能與其前瞻性陳述中表達的預期結果或預期大不相同。
除了本報告第1A項和本報告其他部分在“風險因素”標題下討論的因素以及在公司提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中提到的那些因素外,可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括:公司直接和間接子公司使其現金流可用於償還公司債務或其他目的的能力方面存在的和未知的未來限制;生物燃料以及穀物和油籽商品的全球需求出現波動,可能影響牛、豬和家禽的飼料成本,從而影響本公司產品的現有渲染飼料和銷售價格;由於飼料成本上升、消費者需求減少或其他因素導致肉類生產行業利潤率較低,本公司可獲得的原材料數量減少,或其他因素;對動物飼料的需求減少;成品價格下降,包括脂肪和用過的食用油成品價格下降;與可再生燃料和温室氣體排放相關的全球政府政策的變化,這些政策對美國政府的可再生燃料標準、低碳燃料標準(“LCFS”)和美國國內外的生物燃料税收抵免等項目產生了不利影響;由於發現食品或食品添加劑中未經授權摻假的事態發展,可能導致產品召回;2009年H1N1流感(最初稱為豬流感)、高致病性禽流感毒株(統稱禽流感)、SARS、BSE、PED或其他在美國或其他地方與動物來源有關的疾病的發生,如在中國等地爆發ASF;大流行的發生, 本新聞稿提及的前瞻性表述包括:疫情或疾病爆發,例如當前的新冠肺炎疫情;與公司遵守影響公司所在行業或其增值產品的現有或意外的美國或外國(包括但不限於中國)法規(包括新的或修改的動物飼料、禽流感、SARS、PED、瘋牛病或ASF或類似或意外的法規)相關的意外成本和/或原材料數量減少;與DGD合資企業相關的風險,包括可能的意外運營中斷以及與已宣佈的擴建項目相關的問題;與國際銷售和運營有關的風險和不確定性,包括徵收關税、配額、貿易壁壘和其他由外國實施的貿易保護;公司信息系統出現困難或重大中斷或未能成功實施新系統和軟件;與可能的第三方知識產權侵權索賠有關的風險;對公司養老金和福利計劃的繳費增加,包括法律、法規或其他適用的美國或外國法律要求的或因美國大規模撤資事件而導致的多僱主和僱主贊助的固定收益養老金計劃;壞賬註銷;丟失或未能獲得必要的許可和登記;中東、朝鮮、烏克蘭或其他地區衝突持續或升級;英國退出歐盟的不確定性;和/或不利的出口或進口市場。這些因素,加上天然氣和柴油價格的波動、氣候狀況、匯率波動、美國和全球經濟的總體表現、世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪,以及消費者信心和可自由支配支出的任何下降, 包括消費者和公司無法獲得信貸
由於金融市場缺乏流動性等因素,可能導致實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述大不相同,或對公司的經營業績產生負面影響。除其他事項外,未來的盈利能力可能會受到公司業務增長能力的影響,該公司面臨着來自資源可能比公司多得多的公司的競爭。本公司宣佈的股份回購計劃可能隨時暫停或終止,該計劃下的股份購買受到市場狀況和其他因素的影響,這些因素可能會不時發生變化。公司提醒讀者,所有前瞻性陳述僅在作出之日發表,公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於環境變化、新事件還是其他原因。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
影響本公司的市場風險包括受本公司銷售的成品價格變化的影響、債務利率、原材料供應的可用性以及本公司工廠使用的天然氣和柴油的價格。公司可獲得的原材料受到季節性因素的影響,包括節假日,原材料產量下降;温暖的天氣,這可能對原材料加工和成品的質量產生不利影響;以及寒冷的天氣,可能影響原材料的收集。該公司的所有成品主要是以銷售時的現行價格出售的商品。此外,由於收購外國實體,我們面臨外匯兑換風險、實施貨幣管制和貨幣貶值的可能性。
該公司有限地使用衍生工具來管理與天然氣使用、柴油使用、庫存、預測銷售和外匯匯率相關的現金流風險。本公司不使用衍生工具進行交易。簽訂取暖油互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對柴油的潛在影響,從而管理柴油使用的總體成本,從而提高柴油價格。訂立豆粕期權的目的是為了管理禽粕銷售價格變化的影響。簽訂玉米期權和未來合同的目的是通過減少價格變化的影響來管理美國BBP的預測銷售。訂立外幣遠期合約是為了減輕以當地功能貨幣以外的貨幣指定的交易的匯率風險。本公司部分天然氣及柴油工具符合財務會計準則委員會(“FASB”)權威指引所界定的正常購買,因為部分天然氣及柴油工具符合FASB權威指引所界定的正常購買,因此不受公允價值衍生會計處理。於2022年1月1日,本公司擁有符合條件並指定用於對衝會計的外幣期權和遠期合約、豆粕遠期合約和玉米期權合約,以及不符合條件和未指定用於對衝會計的玉米遠期合約和外幣遠期合約。
在2021財年、2020財年和2019財年,該公司簽訂了被視為現金流對衝的外匯期權和遠期合同。根據外匯合同的條款,到2023財年第四季度,該公司以功能貨幣以外的貨幣對其預測的膠原蛋白銷售的一部分進行了對衝。截至2022年1月1日,這些外匯合同的公允價值總額約為60萬美元。該金額計入資產負債表中的其他流動資產、其他非流動資產和應計費用,抵銷計入累計其他綜合虧損。
在2021財年、2020財年和2019財年,該公司簽訂了被視為現金流對衝的玉米期權合同。根據玉米期權合同的條款,該公司將其預測的BBP銷售額的一部分對衝到2022財年第四季度。截至2022年1月1日,玉米合約的總公允價值為280萬美元。這些金額包括在資產負債表的應計費用中。
在2021財年和2020財年,該公司簽訂了豆粕遠期合同,以對衝2022財年第一季度的部分預測禽粕銷售。截至2022年1月1日,豆粕合約的總公允價值為10萬美元,計入資產負債表中的其他流動資產。
截至2022年1月1日,公司簽訂了以下未償還遠期合同,以對衝公司間票據的未來付款、以本位幣以外貨幣進行的外幣交易以及以本位幣以外貨幣進行的預測交易(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
功能貨幣 | | 合同幣種 | | 範圍 | 美國 |
類型 | 金額 | | 類型 | 金額 | | 套期保值利率 | 等價物 |
巴西雷亞爾 | 66,425 | | | 歐元 | 11,548 | | | 5.63 - 6.56 | $ | 11,900 | |
巴西雷亞爾 | 3,057,673 | | | 美元 | 730,000 | | | 3.35 - 6.63 | 730,000 | |
歐元 | 38,814 | | | 美元 | 44,343 | | | 1.12 - 1.17 | 44,343 | |
歐元 | 24,442 | | | 波蘭茲羅提 | 113,000 | | | 4.60 - 4.64 | 27,669 | |
歐元 | 5,231 | | | 日元 | 675,210 | | | 127.76 - 132.62 | 5,921 | |
歐元 | 15,724 | | | 人民幣 | 114,134 | | | 7.22 - 7.69 | 17,799 | |
歐元 | 15,269 | | | 澳元 | 24,436 | | | 1.57 - 1.60 | 17,285 | |
歐元 | 3,045 | | | 英鎊 | 2,600 | | | 0.85 | 3,447 | |
歐元 | 34 | | | 加元 | 50 | | | 1.46 | 39 | |
波蘭茲羅提 | 27,898 | | | 歐元 | 6,000 | | | 4.65 | 6,866 | |
波蘭茲羅提 | 1,216 | | | 美元 | 295 | | | 4.12 | 295 | |
英鎊 | 233 | | | 歐元 | 273 | | | 0.85 | 314 | |
英鎊 | 200 | | | 美元 | 264 | | | 1.32 | 264 | |
日元 | 354,206 | | | 美元 | 3,127 | | | 112.99 - 113.36 | 3,127 | |
美元 | 476 | | | 日元 | 54,000 | | | 113.39 | 476 | |
美元 | 282,173 | | | 歐元 | 250,000 | | | 1.13 | 282,173 | |
| | | | | | | |
澳元 | 1,508 | | | 歐元 | 953 | | | 1.58 - 1.59 | 1,093 | |
| | | | | | | $ | 1,153,011 | |
上述外幣合同的總公允價值約為190萬美元,幷包括在2022年1月1日的其他流動資產、非流動資產和應計費用中。
此外,該公司擁有按市價計價的玉米遠期合約,因為它們在2022年1月1日不符合對衝會計資格。這些合同的總公允價值約為130萬美元,並在2022年1月1日計入流動其他資產和應計費用。
截至2022年1月1日,該公司已經簽訂了遠期採購協議,將在未來三年內購買約1.351億美元的天然氣和柴油,以及約2320萬美元的其他承諾。截至2022年1月1日,該公司已經簽訂了遠期採購協議,將在未來五年內購買約7830萬美元的成品和原材料產品。
利率敏感度
截至2022年1月1日,公司的固定利率債務包括5.25%的債券、3.625%的債券和其他應計利息的無形債務,年加權平均固定利率約為4.38%。截至2022年1月1日,公司的長期債務約為4億美元,可根據公司的高級擔保信貸安排支付浮動利率。該公司的這部分債務對利率波動很敏感。該公司估計,利率每提高1%,公司的年度利息支出將增加約360萬美元。
外匯交易
該公司擁有重要的國際業務,並受到某些機會和風險的影響,包括貨幣波動。因此,公司受到外幣匯率變化的影響,特別是歐元、英鎊、加拿大元、澳元、人民幣、巴西雷亞爾和日元的匯率變化。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| |
獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告 | 69 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 71 |
| |
綜合資產負債表- | |
2022年1月1日和2021年1月2日 | 73 |
| |
綜合業務報表- | |
截至2022年1月1日的三年 | 74 |
| |
綜合全面收益/(虧損)表- | |
截至2022年1月1日的三年 | 75 |
| |
合併股東權益報表- | |
截至2022年1月1日的三年 | 76 |
| |
合併現金流量表- | |
截至2022年1月1日的三年 | 77 |
| |
合併財務報表附註 | 78 |
所有其他附表均被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已包括在合併財務報表及其附註中。
達林配料有限公司及附屬公司
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
達林配料公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了達靈配料公司及其子公司(本公司)截至2022年1月1日和2021年1月2日的合併資產負債表,截至2022年1月1日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益/(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月1日和2021年1月2日的財務狀況,以及截至2022年1月1日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2022年1月1日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2022年2月28日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的意見,視為
我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
關於淨銷售額的審計證據的充分性
如綜合財務報表附註1和附註22所述,截至2022年1月1日的年度淨銷售額為47.414億美元。
我們認為,對淨銷售額審計證據的充分性的評估是一項關鍵的審計事項。該公司的業務運營通過遍佈五大洲的200多個地點的全球網絡進行。淨銷售額主要從公司在世界各地的這些地點的有形產品銷售中確認。評估獲得的審計證據的充分性需要審計師的主觀判斷,因為公司的淨銷售額產生活動在地理上是分散的。這包括確定公司執行程序的地點,以及監督和審查在這些地點執行的程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對淨銷售額執行的程序的性質和範圍,包括確定公司執行這些程序的地點。在執行程序的每個公司地點,我們:
-評估設計並測試對公司淨銷售流程的某些內部控制的運行有效性,包括公司對準確記錄金額的控制。
-通過選擇交易樣本並將確認的金額與基本文件(包括與客户的合同和運輸文件)進行一致性比較,評估記錄的淨銷售額。
我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括此類證據的性質和範圍的適當性。
/s/畢馬威律師事務所
自1989年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2022年2月28日
達林配料有限公司及附屬公司
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
達林配料公司:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了達靈配料公司及其子公司(本公司)截至2022年1月1日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年1月1日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年1月1日和2021年1月2日的綜合資產負債表,截至2022年1月1日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合收益/(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2022年2月28日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出
(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2022年2月28日
達林配料有限公司及附屬公司
合併資產負債表
2022年1月1日和2021年1月2日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
資產 | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 68,906 | | | $ | 81,617 | |
受限現金 | 166 | | | 103 | |
應收賬款減去壞賬準備#美元8,196 at January 1, 2022 and $10,8152021年1月2日 | 469,092 | | | 405,387 | |
盤存 | 457,465 | | | 405,922 | |
預付費用 | 53,711 | | | 47,793 | |
可退還的所得税 | 1,075 | | | 3,883 | |
其他流動資產 | 38,599 | | | 42,289 | |
流動資產總額 | 1,089,014 | | | 986,994 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,840,080 | | | 1,863,814 | |
無形資產,淨額 | 397,801 | | | 473,680 | |
商譽 | 1,219,116 | | | 1,260,240 | |
對未合併子公司的投資 | 1,349,247 | | | 804,682 | |
經營性租賃使用權資產 | 155,464 | | | 146,563 | |
其他資產 | 66,795 | | | 60,682 | |
遞延所得税 | 16,211 | | | 16,676 | |
| $ | 6,133,728 | | | $ | 5,613,331 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 24,407 | | | $ | 27,538 | |
應付帳款,主要是貿易 | 307,118 | | | 255,340 | |
應付所得税 | 32,310 | | | 17,497 | |
流動經營租賃負債 | 38,168 | | | 39,459 | |
應計費用 | 350,681 | | | 335,471 | |
流動負債總額 | 752,684 | | | 675,305 | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分 | 1,438,974 | | | 1,480,531 | |
長期經營租賃負債 | 120,314 | | | 109,707 | |
其他非流動負債 | 111,029 | | | 117,371 | |
遞延所得税 | 362,942 | | | 276,208 | |
總負債 | 2,785,943 | | | 2,659,122 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;250,000,000授權股份,171,734,603和169,880,238分別於2022年1月1日及2021年1月2日發行的股份 | 1,717 | | | 1,699 | |
額外實收資本 | 1,627,816 | | | 1,597,429 | |
庫存股,按成本計算;10,942,599和7,679,849股票價格為 分別於2022年1月1日和2021年1月2日 | (374,721) | | | (151,710) | |
累計其他綜合損失 | (321,690) | | | (252,433) | |
留存收益 | 2,347,838 | | | 1,696,924 | |
達林總股東權益 | 3,280,960 | | | 2,891,909 | |
非控制性權益 | 66,825 | | | 62,300 | |
股東權益總額 | 3,347,785 | | | 2,954,209 | |
| $ | 6,133,728 | | | $ | 5,613,331 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
達林配料有限公司及附屬公司
合併業務報表
截至2022年1月1日的三年
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
淨銷售額 | $ | 4,741,369 | | | $ | 3,571,923 | | | $ | 3,363,905 | |
成本和支出: | | | | | |
銷售成本和運營費用 | 3,499,385 | | | 2,688,815 | | | 2,589,085 | |
出售資產的損失(收益) | (958) | | | 426 | | | (20,582) | |
銷售、一般和行政費用 | 391,538 | | | 378,496 | | | 358,523 | |
重組和資產減值費用 | 778 | | | 38,167 | | | — | |
折舊及攤銷 | 316,387 | | | 350,178 | | | 325,510 | |
收購和整合成本 | 1,396 | | | — | | | — | |
總成本和費用 | 4,208,526 | | | 3,456,082 | | | 3,252,536 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | 351,627 | | | 315,095 | | | 364,452 | |
營業收入 | 884,470 | | | 430,936 | | | 475,821 | |
| | | | | |
其他費用: | | | | | |
利息支出 | (62,077) | | | (72,686) | | | (78,674) | |
清償債務成本 | — | | | — | | | (12,126) | |
外幣損失 | (2,199) | | | (2,290) | | | (1,311) | |
出售附屬公司的收益 | — | | | — | | | 2,967 | |
其他費用,淨額 | (4,551) | | | (5,534) | | | (6,671) | |
其他費用合計 | (68,827) | | | (80,510) | | | (95,815) | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 5,753 | | | 3,193 | | | 428 | |
所得税前收入 | 821,396 | | | 353,619 | | | 380,434 | |
| | | | | |
所得税費用 | 164,106 | | | 53,289 | | | 59,467 | |
| | | | | |
淨收入 | 657,290 | | | 300,330 | | | 320,967 | |
| | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (6,376) | | | (3,511) | | | (8,367) | |
| | | | | |
可歸因於Darling的淨收入 | $ | 650,914 | | | $ | 296,819 | | | $ | 312,600 | |
| | | | | |
每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 4.01 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.90 | |
稀釋 | $ | 3.90 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.86 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
達林配料有限公司及附屬公司
綜合全面收益/(虧損)表
截至2022年1月1日的三年
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
淨收入 | $ | 657,290 | | | $ | 300,330 | | | $ | 320,967 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算 | (74,219) | | | 70,320 | | | (11,934) | |
養老金調整 | 12,669 | | | (4,313) | | | 1,535 | |
| | | | | |
玉米期權衍生品調整 | 1,838 | | | (5,731) | | | 278 | |
豆粕衍生品調整 | (141) | | | 297 | | | — | |
取暖油衍生品調整 | 894 | | | 1,104 | | | (3,141) | |
外匯衍生工具調整 | (5,833) | | | 6,621 | | | (3,723) | |
| | | | | |
其他綜合收益/(虧損)總額,税後淨額 | (64,792) | | | 68,298 | | | (16,985) | |
綜合收益總額 | 592,498 | | | 368,628 | | | 303,982 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | 10,841 | | | 2,395 | | | 8,690 | |
可歸因於Darling的全面收入 | $ | 581,657 | | | $ | 366,233 | | | $ | 295,292 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
達林配料有限公司及附屬公司
股東權益合併報表
截至2022年1月1日的三年
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | |
| 流通股數量 | $0.01面值 | 額外實收資本 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 留存收益 | 可歸屬於達林的股東權益 | 非控制性權益 | 股東權益總額 |
2018年12月29日的餘額 | 164,660,598 | | $ | 1,681 | | $ | 1,536,157 | | $ | (47,756) | | $ | (304,539) | | $ | 1,087,505 | | $ | 2,273,048 | | $ | 62,773 | | $ | 2,335,821 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 312,600 | | 312,600 | | 8,367 | | 320,967 | |
非控制性權益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5,964) | | (5,964) | |
對非控股權益的補充 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 12,032 | | 12,032 | |
養老金負債調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 1,535 | | — | | 1,535 | | — | | 1,535 | |
| | | | | | | | | |
取暖油衍生調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (3,141) | | | (3,141) | | — | | (3,141) | |
玉米期權衍生工具調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 278 | | — | | 278 | | — | | 278 | |
外匯衍生工具調整税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (3,723) | | — | | (3,723) | | — | | (3,723) | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | (12,257) | | — | | (12,257) | | 323 | | (11,934) | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 21,007 | | — | | — | | — | | 21,007 | | — | | 21,007 | |
| | | | | | | | | |
庫存股 | (1,407,624) | | — | | — | | (27,266) | | — | | — | | (27,266) | | — | | (27,266) | |
普通股發行 | 522,137 | | 5 | | 3,733 | | — | | — | | — | | 3,738 | | — | | 3,738 | |
2019年12月28日的餘額 | 163,775,111 | | $ | 1,686 | | $ | 1,560,897 | | $ | (75,022) | | $ | (321,847) | | $ | 1,400,105 | | $ | 2,565,819 | | $ | 77,531 | | $ | 2,643,350 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 296,819 | | 296,819 | | 3,511 | | 300,330 | |
非控制性權益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,480) | | (4,480) | |
扣除非控股權益 | — | | — | | 3,258 | | — | | — | | — | | 3,258 | | (13,146) | | (9,888) | |
養老金負債調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (4,313) | | — | | (4,313) | | — | | (4,313) | |
| | | | | | | | | |
取暖油衍生調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 1,104 | | — | | 1,104 | | — | | 1,104 | |
玉米期權衍生工具調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (5,731) | | — | | (5,731) | | — | | (5,731) | |
豆粕衍生調整税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 297 | | — | | 297 | | — | | 297 | |
外匯衍生工具調整税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 6,621 | | — | | 6,621 | | — | | 6,621 | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | 71,436 | | — | | 71,436 | | (1,116) | | 70,320 | |
發行非既有股票 | 11,000 | | — | | 221 | | — | | — | | — | | 221 | | — | | 221 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 23,001 | | — | | — | | — | | 23,001 | | — | | 23,001 | |
| | | | | | | | | |
庫存股 | (2,834,646) | | — | | — | | (76,688) | | — | | — | | (76,688) | | — | | (76,688) | |
普通股發行 | 1,248,924 | | 13 | | 10,052 | | — | | — | | — | | 10,065 | | — | | 10,065 | |
2021年1月2日的餘額 | 162,200,389 | | $ | 1,699 | | $ | 1,597,429 | | $ | (151,710) | | $ | (252,433) | | $ | 1,696,924 | | $ | 2,891,909 | | $ | 62,300 | | $ | 2,954,209 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 650,914 | | 650,914 | | 6,376 | | 657,290 | |
非控制性權益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (6,316) | | (6,316) | |
| | | | | | | | | |
養老金負債調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 12,669 | | — | | 12,669 | | — | | 12,669 | |
| | | | | | | | | |
取暖油衍生調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 894 | | — | | 894 | | — | | 894 | |
玉米期權衍生工具調整,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 1,838 | | — | | 1,838 | | — | | 1,838 | |
豆粕衍生調整税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (141) | | — | | (141) | | — | | (141) | |
外匯衍生工具調整税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (5,833) | | — | | (5,833) | | — | | (5,833) | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | (78,684) | | — | | (78,684) | | 4,465 | | (74,219) | |
發行非既有股票 | — | | — | | 171 | | — | | — | | — | | 171 | | — | | 171 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 21,666 | | — | | — | | — | | 21,666 | | — | | 21,666 | |
| | | | | | | | | |
庫存股 | (3,262,750) | | — | | — | | (223,011) | | — | | — | | (223,011) | | — | | (223,011) | |
普通股發行 | 1,854,365 | | 18 | | 8,550 | | — | | — | | — | | 8,568 | | — | | 8,568 | |
2022年1月1日的餘額 | 160,792,004 | | $ | 1,717 | | $ | 1,627,816 | | $ | (374,721) | | $ | (321,690) | | $ | 2,347,838 | | $ | 3,280,960 | | $ | 66,825 | | $ | 3,347,785 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
達林配料有限公司及附屬公司
合併現金流量表
截至2022年1月1日的三年
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 657,290 | | | $ | 300,330 | | | $ | 320,967 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 316,387 | | | 350,178 | | | 325,510 | |
遞延所得税 | 96,812 | | | 15,814 | | | 20,530 | |
出售資產的損失/收益 | (958) | | | 426 | | | (20,582) | |
出售附屬公司的收益 | — | | | — | | | (2,967) | |
資產減值 | 138 | | | 37,802 | | | — | |
| | | | | |
長期養老金負債增加/(減少) | (4,742) | | | (6,555) | | | 1,831 | |
基於股票的薪酬費用 | 21,837 | | | 23,222 | | | 21,007 | |
清償債務成本 | — | | | — | | | 12,126 | |
沖銷遞延貸款成本 | 1,130 | | | 3,052 | | | 270 | |
遞延貸款成本攤銷 | 4,038 | | | 5,357 | | | 5,846 | |
鑽石綠柴油及其他未合併附屬公司淨收入中的權益 | (357,380) | | | (318,288) | | | (364,880) | |
鑽石綠柴油和其他未合併子公司的收益分配 | 4,611 | | | 207,328 | | | 69,213 | |
經營性資產和負債變動,淨額 收購的影響: | | | | | |
應收賬款 | (79,954) | | | 22,362 | | | (26,086) | |
可退還/應付的所得税 | 18,826 | | | 4,200 | | | 9,542 | |
庫存和預付費用 | (72,919) | | | (18,666) | | | (39,111) | |
應付賬款和應計費用 | 84,580 | | | 11,200 | | | 32,436 | |
其他 | 14,724 | | | (13,111) | | | (3,031) | |
經營活動提供的淨現金 | 704,420 | | | 624,651 | | | 362,621 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
資本支出 | (274,126) | | | (280,115) | | | (359,498) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (2,059) | | | (29,793) | | | (1,431) | |
對鑽石綠色柴油的投資 | (189,000) | | | — | | | — | |
對其他未合併子公司的投資 | (4,449) | | | — | | | (2,000) | |
貸款給鑽石綠色柴油公司 | (25,000) | | | — | | | — | |
出售附屬公司投資所得款項 | — | | | — | | | 3,671 | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得的毛收入 | 4,645 | | | 2,797 | | | 18,235 | |
保險結算所得收益 | — | | | 293 | | | 6,600 | |
與路線和其他無形資產相關的付款 | (274) | | | (3,810) | | | (3,651) | |
用於投資活動的現金淨額 | (490,263) | | | (310,628) | | | (338,074) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
長期債務收益 | 43,824 | | | 34,569 | | | 517,606 | |
償還長期債務 | (142,133) | | | (232,726) | | | (581,163) | |
從循環信貸安排借款 | 620,601 | | | 495,691 | | | 469,227 | |
循環信貸安排付款 | (515,424) | | | (480,604) | | | (461,669) | |
淨現金透支融資額 | (3,845) | | | (37,692) | | | 38,367 | |
遞延貸款成本 | (3,809) | | | (4,292) | | | (7,027) | |
普通股發行 | 50 | | | 67 | | | 39 | |
普通股回購 | (167,708) | | | (55,044) | | | (19,260) | |
股票獎勵支付的最低預扣税 | (46,894) | | | (11,918) | | | (4,472) | |
收購非控制性權益 | — | | | (8,784) | | | — | |
對非控股權益的分配 | (6,022) | | | (6,253) | | | (6,533) | |
用於融資活動的現金淨額 | (221,360) | | | (306,986) | | | (54,885) | |
匯率變動對現金流的影響 | (5,445) | | | 1,638 | | | (3,986) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | (12,648) | | | 8,675 | | | (34,324) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 81,720 | | | 73,045 | | | 107,369 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 69,072 | | | $ | 81,720 | | | $ | 73,045 | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
應計資本支出 | $ | 6,585 | | | $ | (4,967) | | | $ | 6,714 | |
年內支付的現金: | | | | | |
扣除資本化利息後的利息淨額 | $ | 58,449 | | | $ | 66,216 | | | $ | 79,132 | |
所得税,扣除退款的淨額 | $ | 46,399 | | | $ | 36,779 | | | $ | 29,778 | |
非現金經營活動 | | | | | |
經營性租賃使用權以新的租賃負債換取的資產 | $ | 56,642 | | | $ | 58,052 | | | $ | 40,596 | |
非現金融資活動 | | | | | |
為服務合同資產發行的債務 | $ | 126 | | | $ | 8,123 | | | $ | 25 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
達林配料有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
NOTE 1. 一般信息
(A)業務性質
Darling配料公司是特拉華州的一家公司(下稱“Darling”,及其子公司“公司”或“我們”、“我們”或“我們的”),是一家從可食用和不可食用的生物營養素中提取可持續天然配料的全球開發商和生產商,為製藥、食品、寵物食品、飼料、工業、燃料、生物能源和化肥行業的客户提供廣泛的配料和定製的專業解決方案。公司的業務運營是通過一個全球網絡進行的,200地點橫跨五其中的大陸三業務細分,飼料配料,食品配料和燃料配料。比較分部收入及相關財務資料載於綜合財務報表附註21。
(b)重要會計政策摘要
(1) 陳述的基礎
合併財務報表包括達林及其合併子公司的賬目。非控股權益指非本公司擁有的本公司合併附屬公司的未償還所有權權益。在隨附的綜合經營報表中,合併子公司淨收入中的非控制性權益顯示為公司淨收入的分配,並單獨列示為“非控制性權益應佔淨收益”。在本公司綜合資產負債表中,非控股權益代表本公司以外各方持有的本公司合併子公司淨資產中的所有權權益。這些所有權權益在“股東權益”中單獨列示為“非控制性權益”。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
(2) 財政年度
該公司的財年為52/53周,截止日期為距離12月31日最近的星期六。本文所包括的合併財務報表的會計年度為截至2022年1月1日的52周、截至2021年1月2日的53周和截至2019年12月28日的52周。
(3) 現金和現金等價物
本公司考慮所有短期高流動性工具,原始到期日為三個月或更少,成為現金等價物。當存在銀行抵銷權時,現金餘額是扣除賬面透支後的淨額。所有其他賬面透支記錄在應付帳款中,相關餘額的變化反映在合併現金流量表的經營活動中。此外,公司有銀行透支,這被認為是一種短期融資形式,相關餘額的變化反映在綜合現金流量表的融資活動中。
受限現金是指需要留作環境索賠抵押品的金額,對公司來説並不重要。
(4) 應收賬款與壞賬準備
本公司保留因客户不支付欠本公司的貿易應收賬款而造成的估計損失的壞賬準備。這些應收貿易款項是在正常業務過程中因向公司客户銷售原材料、製成品或服務而產生的。壞賬準備的估計是根據本公司的壞賬經驗,根據特定資產的風險特徵、當前經濟狀況和對未來經濟狀況的預測的差異進行調整的。如果公司客户的財務狀況惡化,導致客户無法在應收賬款到期時支付公司的應收賬款,則可能需要額外的壞賬準備。本公司已與第三方銀行訂立協議,以保值若干
為了通過更快地將貿易應收賬款轉化為現金來提高營運資本,公司的貿易應收賬款。根據這些協議,本公司將以現金減去象徵性費用將某些選定客户的貿易應收賬款出售給第三方銀行,但沒有追索權。截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度,本公司銷售額約為443.6百萬,$345.6百萬美元和美元204.1百萬美元的應收貿易賬款,併產生了約$1.1百萬,$1.1百萬美元和美元1.2百萬美元的費用,分別記為利息支出。
(5) 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本主要是使用先進先出(FIFO)方法確定的,用於飼料配料和燃料配料部分。在食品配料部分,成本主要是根據加權平均成本確定的。
(6) 長壽資產
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是按資產的估計使用年限按直線法計算的:1)建築物和改善,15至30年;2)機器和設備,3至10幾年;3)車輛,3至8幾年;以及4)飛機,7至10好幾年了。
維護和維修在發生時計入費用,主要更新和改進的支出記入資本化。
無形資產
於二零一零年十二月十七日收購Griffin Industries Inc.(其後轉為有限責任公司)及其附屬公司(下稱“Griffin”)時收購的商品名稱,以及因收購Darling Components International業務而收購的商品名稱。需攤銷的無形資產包括:1)由類似地理區域的原材料供應商組成的收集路線,本公司從這些供應商那裏獲得收集費和用於加工成成品的可靠原材料來源;2)許可證,代表已收購的運營工廠的許可,使這些工廠有能力運營;3)競業禁止協議,代表與其業務被收購的前競爭對手的合同安排;4)商號;以及5)特許權使用費、產品開發、諮詢、土地使用權和租賃協議。攤銷費用按資產的估計使用年限採用直線法計算,範圍如下:5至21收集路線的年限;10至20申請許可證的年限;3至7競業禁止公約的年限;以及4至15商標名的使用年限。特許權使用費、產品開發、專利、諮詢、土地使用權和租賃協議一般在協議期限內攤銷。
(7) 應處置的長期資產減值和長期資產減值
當事件或環境變化顯示一項資產或相關資產組別的賬面值可能無法從估計的未來未貼現現金流量中收回時,本公司會審核長期資產的賬面價值以計提減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認減值費用。在2021財年和2020財年,該公司記錄了與其生物柴油長期資產相關的資產減值費用約為0.1百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。見合併財務報表附註18。
(8) 商譽與無限活體無形資產
如果發生事件或環境變化表明資產可能減值,商譽和無限期活期無形資產每年或更頻繁地進行測試。在評估商譽和其他不確定的活期無形資產的可回收性時,公司可以首先評估定性因素,以確定
報告單位的公允價值(包括商譽)或其他不確定的活期無形資產是否更有可能低於其賬面價值。定性評估是對多種因素的評估,包括當前的經營環境、財務業績和市場考慮因素。本公司可根據管理層的判斷,選擇對其部分或全部報告單位或其他不確定的活的無形資產跳過這一定性評估,並進行量化測試。如本公司選擇繞過定性評估,則會採用量化方法進行減值測試,方法是將本公司報告單位的公允價值與其各自的賬面金額進行比較,並就賬面金額超出公允價值的金額記錄減值費用;然而,確認的虧損(如有)不會超過分配給該報告單位的商譽總額。在2021財年,公司對截至2021年10月30日的年度商譽和無限壽命無形資產進行了定性減值分析。根據本公司於2021年10月30日的年度減值測試,我們得出結論,本公司含有商譽及無限活期無形資產的報告單位的公允價值很可能超過相關的賬面價值。在2020財年和2019財年,本公司使用量化減值評估進行了年度商譽和無限期無形資產減值測試。在2020財年,公司於2020年10月24日進行了年度商譽和無限期無形資產減值評估,在完成減值測試之前發生了觸發事件,由於生物柴油行業的不利經濟狀況,公司決定關閉其位於美國和加拿大的生物柴油設施的加工業務,目前沒有計劃在未來恢復這些設施的生物柴油生產。因此,該公司在2020財年記錄了商譽減值費用。在2019財年,本公司包含商譽的報告單位的公允價值超過了相關的賬面價值。商譽約為$1.210億美元1.32022年1月1日和2021年1月2日分別為10億美元。有關本公司商譽的進一步資料,請參閲附註7。
(9)租契
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題842,租賃對租賃進行會計處理。本公司決定一項安排是否為本公司於租賃開始日確認其使用權(“ROU”)資產及租賃負債的租賃。就經營租賃而言,租賃負債最初及其後按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。在確定租賃負債時,本公司對每份租約內的最低租賃付款採用貼現率。ASC 842要求本公司使用承租人在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,該金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。為了估計公司在不同期限內的遞增借款利率,確定了與公司信用質量一致的可比市場收益率曲線。本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期間加上本公司合理地確定會行使的延長租約的選擇權或當觸發事件發生時所涵蓋的任何額外期間。公司已選擇不確認初始期限為12租賃開始時的月數或更少。經營租賃作為淨收益資產、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債計入公司資產負債表。就融資租賃而言,租賃負債最初以與營運租賃相同的方式及日期計量,其後按實際利息法按攤銷成本計量。融資租賃包括物業、廠房和設備、長期債務和長期債務的當期部分,扣除當期部分,但對公司並不重要。
投資收益資產最初按成本計量,包括按租賃開始日或之前支付的租賃付款調整後的租賃負債初始金額,加上產生的任何直接成本減去收到的任何租賃激勵。對於經營性租賃,隨後在整個租賃期內以租賃負債的賬面價值加上初始直接成本加上(減去)任何預付(應計)租賃付款減去收到的租賃激勵措施的未攤銷餘額來計量ROU資產。一些租賃付款包含租金上漲條款(包括基於指數的上漲),最初使用租賃開始日的指數來衡量。本公司根據租賃安排的固定組成部分,按直線原則確認最低租金支出。
公司使用ASC子標題360-10《物業、廠房和設備-總體》中的長期資產減值指導來確定ROU資產是否已減值,如果是,則確定要確認的減值損失金額。該公司監控需要
對其一份租約進行重新評估。當重新評估導致重新計量租賃負債時,將對相應ROU資產的賬面價值進行相應的調整,除非這樣做會使ROU資產的賬面價值減少到低於零的數額。在這種情況下,將導致淨收益資產餘額為負的調整金額記錄在綜合業務報表中。
(10) 環境支出
為減輕或防止尚未發生的環境影響而發生的環境支出以及在其他情況下可能會在未來的運營中產生的環境支出被資本化。與過去經營活動造成的現有狀況有關的、與當前或未來收入無關的支出,從已建立的環境儲備中支出或記入費用。當確定了可能需要緩解和/或補救的環境影響,並且費用可以合理估計時,就建立了保護區。
(11) 所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據資產負債法,遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自課税基礎之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司定期評估其是否更有可能產生足夠的應税收入來實現其遞延所得税資產。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可得的正面及負面證據,並作出若干假設。除其他事項外,本公司亦會考慮其遞延税項負債、整體商業環境、其過往損益、目前的行業趨勢及未來年度的應課税收入展望。
本公司只有在有關税務機關審核後更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。當事實和情況發生變化或可獲得更多信息時,將對不確定的税收狀況的準備金進行調整。為評估税務機關在釐定本公司綜合所得税撥備時所進行的持續審計的影響,必須作出判斷。本公司確認與税務相關事項的應計利息和罰金為所得税支出的組成部分。
(12) 每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是,將達林的應佔淨收益除以普通股的加權平均數,其中包括期內發行的有參與權的非既得股和限制性股。每股普通股攤薄收益的計算方法是將達林的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,再乘以採用庫存股方法確定的稀釋性普通股等值股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股淨收入(單位為千,每股數據除外) |
| | 1月1日, | | | | 1月2日, | | | | 12月28日, | |
| | 2022 | | | | 2021 | | | | 2019 | |
| 收入 | 股票 | 每股 | | 收入 | 股票 | 每股 | | 收入 | 股票 | 每股 |
基本信息: | | | | | | | | | | | |
可歸因於Darling的淨收入 | $ | 650,914 | | 162,454 | $ | 4.01 | | | $ | 296,819 | | 162,572 | $ | 1.83 | | | $ | 312,600 | | 164,633 | $ | 1.90 | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | | | | |
稀釋證券的影響 | | | | | | | | | | | |
補充:期權股票中的貨幣和非既得股票的稀釋效應 | — | | 5,468 | — | | | — | | 6,526 | — | | | — | | 5,983 | — | |
減去:形式庫存股 | — | | (826) | — | | | — | | (1,890) | — | | | — | | (2,238) | — | |
稀釋: | | | | | | | | | | | |
可歸因於Darling的淨收入 | $ | 650,914 | | 167,096 | $ | 3.90 | | | $ | 296,819 | | 167,208 | $ | 1.78 | | | $ | 312,600 | | 168,378 | $ | 1.86 | |
2021財年、2020財年和2019財年,零, 24,356和638,146已發行股票期權被排除在每股普通股攤薄收益之外,因為其影響是反攤薄的。2021財年、2020財年和2019財年,195,542, 392,909和611,187由於非既得股票具有反攤薄作用,因此不計入每股普通股的攤薄收益。
(13) 基於股票的薪酬
本公司於歸屬期間按比例確認補償開支,金額相等於授予僱員及非僱員董事的以股份為基礎的付款(例如,股票期權及非既有及限制性股票)的公平價值,或因產生對僱員或其他供應商的負債(A)金額至少部分基於實體的股份或其他權益工具的價格,或(B)需要或可能需要透過發行實體的權益股份或其他權益工具進行結算。該公司的政策是在沒收發生的期間對其進行核算,而不是估計沒收比率。公司不會在綜合現金流量表中將經營活動產生的超額税收收益重新歸類為融資活動。此外,在計算公司的稀釋每股收益時,公司不包括可用於回購普通股股票的假定收益中的超額税收利益。公司在截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度所得税支出中記錄了與股票期權、非既得股票、董事限制性股票單位、限制性股票單位和業績單位的超額税收支出有關的税收優惠或支出。
在截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的綜合經營報表中確認的股票薪酬總額約為#美元21.8百萬,$23.2百萬美元和美元21.0分別計入銷售、一般和行政費用,確認的相關所得税優惠約為#美元。1.8百萬,$1.9百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。有關公司股票薪酬計劃的更多信息,請參見附註13。
(14) 預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
如果至少合理地可能在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計將因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化,並且該變化的影響將對財務報表產生重大影響,則本公司將披露不確定性的性質,幷包括至少合理地可能在近期內發生估計的變化。如果估計涉及某些或有損失,則披露還將包括對可能損失或損失範圍的估計,或説明無法作出估計。
由於當前的全球冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行,以及相關政府為減少新冠肺炎的全球傳播而實施的行動限制和舉措,我們已評估了對公司運營的潛在影響,以及可能表明公司某些資產可能受損的任何潛在觸發事件的指標。截至2022年1月1日,本公司尚未發現本公司資產因新冠肺炎疫情而發生任何減值或其公允價值發生重大變化。
(15)金融工具
由於這些工具的到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。該公司的5.252027年到期的優先債券百分比,3.6252026年到期的優先票據、2022年1月1日未償還的定期貸款和左輪手槍借款,如附註10所述,其公允價值基於第三方銀行的市場估值。本公司其他債務的賬面值不被視為與公允價值有重大差異。金融工具的公允價值見附註17。
(16) 衍生工具
該公司有限地使用衍生工具來管理與天然氣使用、庫存、預測銷售和外匯匯率相關的現金流風險。本公司不使用衍生工具進行交易。簽訂天然氣互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對天然氣的潛在影響來管理天然氣使用的總體成本,從而提高天然氣價格。簽訂取暖油互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對柴油的潛在影響,從而管理柴油使用的總體成本,從而提高柴油價格。訂立豆粕期權的目的是為了管理禽粕銷售價格變化的影響。簽訂玉米期權和未來合同的目的是通過減少價格變化的影響來管理美國BBP的預測銷售。訂立外幣遠期合約和期權合約是為了減輕以當地功能貨幣以外的貨幣指定的交易的匯率風險。
各實體必須在財務狀況表中按公允價值報告所有衍生工具。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件,如果是,則取決於持有該工具的原因。如果滿足某些條件,實體可以選擇指定一種衍生工具,作為對公允價值、現金流或外幣變動風險的對衝。如對衝風險為現金流風險,衍生工具的收益或虧損最初會報告為其他全面收益(盈利以外)的一部分,當預測交易影響收益時,該收益或虧損隨後會重新分類為收益。任何被排除在對衝有效性評估之外的金額都會立即報告在收益中。如果衍生工具沒有被指定為套期保值工具,收益或損失將在變動期內的收益中確認。如果或當對衝交易不再可能發生或對衝關係相關性不再符合對衝會計的資格時,套期保值會計處理停止。
(17) 收入確認
當承諾的成品的控制權轉移給公司的客户時,公司確認銷售收入,金額反映了公司預期有權換取成品的對價。服務收入在服務發生時確認。某些客户可能被要求在發貨前預付貨款,以維持對某些國外和國內銷售的付款保護。這些金額被記錄為未賺取收入,並在承諾的成品控制權轉移到公司客户手中時確認。見合併財務報表附註22。
(18)關聯方交易
本公司於二零一一年一月宣佈,達令的全資附屬公司與Valero Energy Corporation(“Valero”)的全資附屬公司訂立有限責任公司協議,成立鑽石綠色柴油控股有限公司(“DGD合資企業”)。本公司與DGD合資企業有關聯方銷售交易和貸款交易。有關本公司關聯方交易的進一步資料,請參閲附註23。
(19) 外幣折算和重新計量
外幣折算計入累計其他全面虧損的組成部分,反映將境外子公司的外幣計價財務報表折算成美元所產生的調整。公司境外子公司的本位幣是實體經營所處的主要經濟環境的貨幣,通常是該國的當地貨幣。因此,境外子公司的資產和負債按會計年終匯率換算為美元,包括具有長期投資性質的公司間外幣交易。收入和支出項目按期間發生的平均匯率換算。影響現金流和相關應收或應付款項的匯率變動在確定淨收入時確認為交易收益/(損失)。本公司產生淨外幣折算收益/(虧損)約$(78.7),百萬,$71.4百萬美元和$(12.3)分別在2021財年、2020財年和2019財年達到100萬。
(20) 重新分類
上一年度的某些無形金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
(21) 後續事件
該公司對從最近一個會計年度結束到綜合財務報表發佈之日的後續事件進行評估。
NOTE 2. 對未合併子公司的投資
2011年1月21日,達林的一家全資子公司與瓦萊羅簽訂了一項有限責任公司協議,成立了DGD合資企業。DGD合資企業是由50% / 50瓦萊羅在路易斯安那州諾科市的煉油廠附近設立了一家可再生柴油工廠,負責設計、設計、建造和運營可再生柴油工廠。DGD合資公司機械完工,並於2013年6月下旬開始生產可再生柴油。自2019年5月1日起,對有限責任公司協議進行了修訂和重述,目的是在某些方面更新協議,包括刪除某些不再相關的條款,並增加與擴展現有設施有關的新條款。
本公司DGD合資企業的部分財務信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
資產: | | | |
流動資產總額 | | $ | 686,294 | | $ | 383,557 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,710,747 | | 1,238,726 | |
其他資產 | | 51,514 | | 36,082 | |
總資產 | | $ | 3,448,555 | | $ | 1,658,365 | |
負債和成員權益: | | | |
長期債務的流動部分總額 | | $ | 165,092 | | $ | 517 | |
其他流動負債總額 | | 295,860 | | 99,787 | |
長期債務總額 | | 344,309 | | 8,705 | |
其他長期負債總額 | | 17,531 | | 3,758 | |
會員權益總額 | | 2,625,763 | | 1,545,598 | |
總負債和成員權益 | | $ | 3,448,555 | | $ | 1,658,365 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2021 | 2020 | 2019 |
收入: | | | | |
營業收入 | | $ | 2,342,332 | | $ | 1,267,477 | | $ | 1,217,504 | |
費用: | | | | |
總成本和費用減去折舊、攤銷和增值費用 | | 1,575,494 | | 592,781 | | 438,672 | |
折舊、攤銷和增值費用 | | 58,326 | | 44,882 | | 50,767 | |
營業收入 | | 708,512 | | 629,814 | | 728,065 | |
其他收入 | | 678 | | 1,636 | | 2,121 | |
利息和債務費用淨額 | | (5,936) | | (1,260) | | (1,282) | |
淨收入 | | $ | 703,254 | | $ | 630,190 | | $ | 728,904 | |
截至2022年1月1日,根據權益會計方法,公司在DGD合資企業中的投資約為$1.3合併資產負債表上的10億美元。該公司已經記錄了大約$351.6百萬,$315.1百萬美元和美元364.5截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度,鑽石綠柴油的淨收益中的權益分別為百萬元。在美國國税局註冊的生物柴油攪拌機目前有資格獲得金額為美元的税收優惠。1.00每加侖可再生柴油與石油柴油混合,以產生至少含有0.1%柴油。在2021財年和2020財年,DGD合資企業記錄了大約371.2百萬美元和美元287.9100萬美元,分別為攪拌機税收抵免。2019年12月,美國國會追溯恢復了2018年和2019年的攪拌機税收抵免,並延長至2022年。在2019財年,DGD合資企業的記錄約為274.72019年攪拌機税收抵免為100萬美元,約為155.92018年攪拌機税收抵免100萬英鎊。該公司收到了$205.2百萬美元和美元67.5截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度,DGD合資企業的股息分配為100萬美元。在2021財年,公司沒有從DGD合資企業獲得任何股息分配。此外,在2021財年,公司向DGD合資企業提供了大約$189.0百萬美元。在2022年1月1日之後,每個合資夥伴出資約$24.75百萬美元。
除DGD合資公司外,公司還在其他未合併的子公司中投資,這些投資對公司來説並不重要。
NOTE 3. 收購和處置
2021年12月,本公司宣佈,我們達成了一項最終協議,以大約#美元的價格收購Valley Proteins,Inc.的全部股份1.1十億美元現金,加上或減去根據購股協議作出的各項結賬調整。交易的完成取決於慣例的成交條件,包括獲得監管部門的批准。
2020年12月,本公司收購了一家油脂收集設備製造商Marengo裝配式鋼鐵有限公司(“Marengo收購”)的幾乎所有資產。該公司以#美元收購了Marengo。10.8百萬美元,包括支付的現金約為$10.5100萬美元,預扣金額約為#美元0.3100萬美元,這筆錢是在2021財年支付的。該公司記錄了約#美元的資產和負債,包括財產、廠房和設備。3.6百萬美元,商譽約為$5.7百萬美元和其他淨資產約為$1.5百萬美元。
2020年10月,一家全資國際子公司收購了比利時一傢俬營集團公司的全部股份(“比利時集團收購”)。該公司以大約#美元的價格收購了比利時集團24.6購買價格調整後的百萬美元,包括支付的現金約為$19.3100萬美元,預扣金額約為#美元5.3百萬美元,約合美元1.72021財年支付了100萬美元。該公司記錄了約#美元的資產和負債,包括財產、廠房和設備。14.8百萬美元,無形資產約為6.4百萬美元,商譽約為$9.1百萬美元和淨營運資本負債約為$5.7百萬美元。可識別的無形資產的加權平均壽命為12好幾年了。
2019年12月,由於公司發放貸款,公司開始合併EnviroFlight,LLC,這導致公司根據可變利益實體文獻獲得更多控制權。2020年1月,公司收購了另一家50另一合資夥伴持有EnviroFlight,LLC的少數股權
大約$8.8100萬美元,以及購買約1美元的知識產權3.4100萬美元,總金額約為12.2,從而將公司在EnviroFlight,LLC的所有權權益增加到100%.
此外,該公司在2020財年和2019財年進行了其他非實質性收購和處置。
2022年2月25日,一家全資國際子公司達成最終協議,收購了比利時有機和工業廢物處理公司Op de Beeck集團的全部股份,該公司將以約美元的收購價擴大我們的燃料配料部門92.0百萬美元,包括承擔的債務。
NOTE 4. 庫存
庫存摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
成品 | $ | 272,995 | | | $ | 233,044 | |
Oracle Work in Process | 81,158 | | | 87,223 | |
原材料 | 48,186 | | | 36,746 | |
供應品和其他 | 55,126 | | | 48,909 | |
| $ | 457,465 | | | $ | 405,922 | |
該公司的在製品庫存是指處於不同加工階段的食品配料部門的庫存。
NOTE 5. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
土地 | $ | 161,244 | | | $ | 170,237 | |
建築物和改善措施 | 701,594 | | | 684,459 | |
機器和設備 | 2,299,417 | | | 2,219,797 | |
車輛 | 328,768 | | | 302,641 | |
飛機 | 9,708 | | | 9,708 | |
在建工程 | 194,769 | | | 179,095 | |
| 3,695,500 | | | 3,565,937 | |
累計折舊 | (1,855,420) | | | (1,702,123) | |
| $ | 1,840,080 | | | $ | 1,863,814 | |
截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的三個年度的折舊費用約為美元249.0百萬,$276.2百萬美元和美元251.9分別為100萬美元。
NOTE 6. 無形資產
不應攤銷的無形資產和應攤銷的無形資產的賬面總額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
無限期活體無形資產 | | | |
商號 | $ | 53,133 | | | $ | 55,349 | |
| 53,133 | | | 55,349 | |
有限活無形資產: | | | |
路線 | 337,399 | | | 397,342 | |
許可證 | 475,520 | | | 494,191 | |
競業禁止協議 | 645 | | | 3,300 | |
商號 | 65,675 | | | 65,675 | |
特許權使用費、產品開發、專利、諮詢、土地使用權和租賃 | 25,899 | | | 25,909 | |
| 905,138 | | | 986,417 | |
累計攤銷: | | | |
路線 | (169,984) | | | (203,392) | |
許可證 | (336,020) | | | (315,246) | |
競業禁止協議 | (441) | | | (2,981) | |
商號 | (46,028) | | | (39,491) | |
特許權使用費、產品開發、專利、諮詢、土地使用權和租賃 | (7,997) | | | (6,976) | |
| (560,470) | | | (568,086) | |
無形資產總額減去累計攤銷 | $ | 397,801 | | | $ | 473,680 | |
無形路線、許可證、商號、競業禁止協議和其他無形資產總額因減少約#美元而發生變化。59.7這是由於資產報廢造成的,其餘的變化是由於匯率的影響。截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的三年的攤銷費用約為美元67.4百萬,$74.0百萬美元和美元73.6分別為100萬美元。未來五個財政年度的攤銷費用估計為#美元。64.7百萬,$63.6百萬,$43.3百萬,$35.8百萬美元和美元25.4百萬美元。
NOTE 7. 商譽
商譽賬面金額的變化(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 總計 |
2019年12月28日的餘額 | | | | |
商譽 | $ | 793,457 | | $ | 329,654 | | $ | 116,555 | | $ | 1,239,666 | |
累計減值損失 | (15,914) | | (461) | | — | | (16,375) | |
| 777,543 | | 329,193 | | 116,555 | | 1,223,291 | |
年內取得的商譽 | 13,925 | | — | | 714 | | 14,639 | |
本年度商譽減值 | — | | — | | (31,580) | | (31,580) | |
| | | | |
外幣折算 | 22,939 | | 21,642 | | 9,309 | | 53,890 | |
2021年1月2日的餘額 | | | | |
商譽 | 830,321 | | 351,296 | | 126,578 | | 1,308,195 | |
累計減值損失 | (15,914) | | (461) | | (31,580) | | (47,955) | |
| 814,407 | | 350,835 | | 94,998 | | 1,260,240 | |
年內取得的商譽 | 40 | | — | | 161 | | 201 | |
| | | | |
| | | | |
外幣折算 | (15,498) | | (18,430) | | (7,397) | | (41,325) | |
2022年1月1日的餘額 | | | | |
商譽 | 814,863 | | 332,866 | | 119,342 | | 1,267,071 | |
累計減值損失 | (15,914) | | (461) | | (31,580) | | (47,955) | |
| $ | 798,949 | | $ | 332,405 | | $ | 87,762 | | $ | 1,219,116 | |
評估商譽減值的過程涉及確定公司報告單位的公允價值。在2021財政年度,本公司得出結論,根據定性評估,包含商譽的報告單位的公允價值很可能超過相關的賬面價值
截至2021年10月30日完成。於2020財政年度,本公司根據量化評估於2020年10月24日進行年度商譽及無限期無形資產減值評估,並在完成減值測試前發生觸發事件,由於生物柴油行業的不利經濟因素,本公司決定關閉其位於美國及加拿大的生物柴油設施的加工業務,目前並無計劃在未來恢復該等設施的生物柴油生產。因此,該公司在2020財年記錄的商譽減值費用約為$31.6百萬美元。有關資產減值的進一步討論,見綜合財務報表附註18。根據本公司於2020年10月24日的年度減值測試,其餘報告單位的公允價值超過其賬面價值。2019財年,根據截至2019年10月26日完成的量化評估,本公司包含商譽的報告單位的公允價值超過了相關的賬面價值。
NOTE 8. 應計費用
應計費用包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
薪酬和福利 | $ | 123,180 | | | $ | 121,497 | |
公用事業和污水處理 | 27,659 | | | 18,902 | |
應計從價税和特許經營税 | 20,140 | | | 39,167 | |
自保、訴訟、環境及税務事宜儲備金(附註20) | 10,917 | | | 11,460 | |
醫療索賠責任 | 11,281 | | | 8,855 | |
應計營業費用 | 81,200 | | | 62,601 | |
應計應付利息 | 9,443 | | | 9,197 | |
| | | |
客户存款 | 15,872 | | | 14,443 | |
其他應計費用 | 50,989 | | | 49,349 | |
| $ | 350,681 | | | $ | 335,471 | |
NOTE 9. 租契
本公司根據不可撤銷的經營租約租賃某些不動產和動產。此外,該公司還租賃了公司大部分拖拉機、所有軌道車輛、一些IT設備和其他運輸設備。公司的寫字樓租賃包括某些租賃和非租賃部分,公司已選擇將非租賃部分從租賃負債和ROU資產的計算中剔除。本公司擁有融資租賃,該等租賃對本公司並不重要,並未單獨詳細披露。此外,該公司的其他可變租賃付款並不顯著。
銷售成本、營業費用、銷售費用、一般費用和行政費用中的經營租賃費用構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月1日 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 |
經營租賃費用 | $ | 48,049 | | $ | 45,362 | | $ | 48,858 | |
短期租賃成本 | 25,141 | | 25,868 | | 18,163 | |
總租賃成本 | $ | 73,190 | | $ | 71,230 | | $ | 67,021 | |
其他信息(以千為單位,不包括租賃條款和折扣率):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月1日 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 |
計量租賃負債中所包括金額的已支付現金: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 50,258 | | $ | 52,055 | | $ | 47,691 | |
| | | |
經營性使用權資產,淨額 | $ | 155,464 | | $ | 146,563 | | |
| | | |
經營租賃負債,流動 | $ | 38,168 | | $ | 39,459 | | |
非流動經營租賃負債 | 120,314 | | 109,707 | | |
經營租賃負債總額 | $ | 158,482 | | $ | 149,166 | | |
| | | |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 6.20年份 | 6.30年份 | |
加權平均貼現率--經營租賃 | 3.57 | % | 4.22 | % | |
截至2022年1月1日的未來年度最低租賃付款和融資租賃承諾如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
會計期末 | 經營租約 | 融資租賃 |
2022 | $ | 42,431 | | $ | 852 | |
2023 | 37,823 | | 638 | |
2024 | 30,406 | | 458 | |
2025 | 21,735 | | 320 | |
2026 | 12,783 | | 319 | |
此後 | 27,609 | | 235 | |
| 172,787 | | 2,822 | |
較少的代表利息的款額 | (14,305) | | (88) | |
包括在流動負債和長期負債中的租賃義務 | 158,482 | | 2,734 | |
截至2022年1月1日,該公司還有其他尚未開始的經營租賃,主要是機器和設備,其不可撤銷條款的固定付款約為$0.3百萬美元。這些運營租約將於2022年開始,條款為7好幾年了。
本公司的融資租賃資產計入物業、廠房和設備,融資租賃負債計入綜合資產負債表中本公司的流動和長期債務。
NOTE 10. 債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
修改後的信貸協議: | | | |
循環信貸安排 | $ | 160,000 | | | $ | 55,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期貸款B | 200,000 | | | 300,000 | |
減少未攤銷遞延貸款成本 | (1,928) | | | (3,798) | |
賬面價值定期貸款B | 198,072 | | | 296,202 | |
| | | |
5.252027年到期的優先債券,實際利息為5.47% | 500,000 | | | 500,000 | |
減少未攤銷遞延貸款成本 | (4,959) | | | (5,747) | |
賬面價值5.252027年到期的優先債券百分比 | 495,041 | | | 494,253 | |
| | | |
3.6252026年到期的優先債券--以歐元計價,實際利息為3.83% | 582,980 | | | 632,163 | |
未攤銷遞延貸款成本減少--以歐元計價 | (5,031) | | | (6,586) | |
賬面價值3.6252026年到期的優先債券百分比 | 577,949 | | | 625,577 | |
| | | |
其他附註和義務 | 32,319 | | | 37,037 | |
| 1,463,381 | | | 1,508,069 | |
較少的當前到期日 | 24,407 | | | 27,538 | |
| $ | 1,438,974 | | | $ | 1,480,531 | |
截至2022年1月1日,本公司在本公司的3.6252026年到期的優先票據百分比,以歐元計價515.0百萬美元。有關本公司債務協議的討論見下文。此外,截至2022年1月1日,該公司的融資租賃債務以歐元計價,約為歐元2.3百萬美元。
截至2022年1月1日,公司有其他票據和債務,包括中國營運資金信用額度約為$21.4百萬美元和其他債務約為$10.9百萬美元。
高級擔保信貸安排。於二零一四年一月六日,Darling、Darling International Canada Inc.(“Darling Canada”)及Darling International NL Holdings B.V.(“Darling NL”)訂立第二份經修訂及重訂信貸協議(後經修訂,“經修訂信貸協議”),重申其於二零一三年九月二十七日與貸款人、作為行政代理的摩根大通銀行及其他代理人不時訂立的經修訂及重訂信貸協議。
自2021年12月9日起,本公司及其若干附屬公司與其貸款人就經修訂的信貸協議訂立一項修訂(“第七項修訂”)。除其他事項外,第七修正案(A)將循環信貸安排的最高本金總額從#美元提高。1.010億至3,000美元1.5(B)將循環信貸安排的指定到期日由2025年9月18日延長至2026年12月9日;(C)獲得延遲提取定期貸款承諾,並據此產生新的定期貸款,本金總額最高可達$400.0100萬美元,將向本公司提供,期限為五於經修訂信貸協議項下,(D)加入達林配料德國控股有限公司(“Darling GmbH”)及Darling配料比利時控股有限公司(“達林比利時”)(各自為本公司的間接附屬公司)及經修訂信貸協議下的擔保人為經修訂信貸協議下的“借款人”,及(E)更新及修訂經修訂信貸協議的若干其他條款及條文,包括反映基於美元貸款的有擔保隔夜融資利率、英鎊貸款的英鎊隔夜指數平均利率及歐元Swingline貸款的歐元短期利率的替代參考利率。
經修訂的信貸協議提供本金總額為#美元的高級擔保信貸安排。2.425億美元,包括(I)公司的525.0百萬美元定期貸款B貸款,(Ii)公司的$400.0百萬延遲支取期限A貸款和(Iii)公司的$1.5十億五年制循環貸款安排(最多
$150.0其中100萬美元可用於信用證分項限額和$50.0其中1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元將可用於Swingline次級限額)(統稱為“高級擔保信貸安排”)。經修訂的信貸協議亦容許Darling及其下的其他借款人獲得任何循環貸款方向高級抵押信貸融資提供的附屬融資(但有若干限制)。最高可達$1.46循環貸款安排中的10億美元可由Darling、Darling Canada、Darling NL、Darling Components International Holding B.V.(“Darling BV”)、Darling GmbH和Darling比利時以美元、加拿大元、歐元、英鎊和其他貨幣借款,並由每一家適用的貸款人獲得。剩餘的$40.0百萬美元只能由Darling借到。循環貸款安排將於2026年12月9日到期。循環信貸安排將用於營運資金需求、一般公司用途及經修訂信貸協議未予禁止的其他用途。
適用於循環貸款安排下任何借款的利率將等於美元借款的經調整定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或歐元借款的經調整歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)或英鎊借款的經調整每日簡單英鎊隔夜指數平均(SONIA)或加拿大元借款的CDOR加1.25美元借款的年利率或基本利率或調整後的期限SOFR,或加元借款的加拿大最優惠利率,或歐元借款的調整後每日簡單歐洲短期利率(ESTR),或英鎊借款的調整後每日索尼亞利率加0.25根據本公司的總槓桿率,按一定比例遞增或遞減後的年利率。適用於延遲提取定期貸款A項下的任何借款的利率將等於調整後的期限SOFR加上最低1.50以公司總槓桿率為基礎,按一定幅度遞增後的年利率。適用於定期貸款B安排下的任何借款的利率將等於基本利率加1.00%或LIBOR加2.00%.
截至2022年1月1日,該公司擁有60.0按基本利率計算,左輪手槍下的未償還金額為百萬美元,外加0.25每年的百分比合共3.50年息%及$100.0SOFR的左輪手槍下未償還的百萬美元,外加1.25每年的百分比合共1.4053年利率。該公司有$200.0在倫敦銀行同業拆借利率的定期貸款B安排下,未償還的金額為百萬美元,外加2.00每年的百分比合共2.10年利率。截至2022年1月1日,公司的循環貸款額度為$1.28610億美元和延遲提取期限A可用貸款為#美元400.0經修訂信貸協議下的百萬美元,計及借款金額、附屬貸款#50.3百萬美元,信用證金額為$3.8百萬美元。該公司還擁有外國銀行擔保,這些擔保不是公司修訂後的信貸協議的一部分,金額約為#美元。11.72022年1月1日,百萬美元。該公司資本化了大約$4.2在截至2022年1月1日的一年中,與第七修正案相關的遞延貸款成本為100萬美元。
經修訂的信貸協議載有本公司的各種慣常陳述及保證,包括慣常使用的重要性、重大不利影響及知識限定語。經修訂信貸協議亦載有(A)若干正面契諾,向Darling及其受限附屬公司施加若干報告及/或履約責任;(B)若干負面契諾,除各種例外情況外,一般禁止Darling及其受限附屬公司採取某些行動,包括但不限於招致債務、進行投資、招致留置權、支付股息及從事合併及合併、出售及回租及資產處置;(C)財務契諾,包括最高總槓桿率及最低利息覆蓋率及(D)此類融資的慣常違約事件(包括控制權變更)。高級擔保信貸安排項下的債務可在發生習慣違約事件時和在違約事件持續期間宣佈到期和應付。
3.6252026年到期的優先債券百分比。2018年5月2日,Darling Global Finance B.V.(The3.625%Issuer“),達林的全資子公司,發行並出售歐元515.0本金總額為百萬美元3.6252026年到期的優先債券百分比(“3.625%備註“)。這個3.625%以非公開發售方式發行的債券,是根據日期為2018年5月2日的高級債券契約發行的(“3.625Darling Global Finance B.V.,Darling是其不時的附屬擔保方,花旗銀行倫敦分行作為受託人和主要支付代理人,Citigroup Global Markets Deutschland AG作為主要登記人。是次發行的總收益,連同本公司循環信貸安排下的借款,用於為本公司以前的所有4.75%債券以現金投標要約及贖回該等債券,並支付任何適用於再融資的溢價,以支付首次購買者的佣金3.625%票據,並支付與此次發行相關的其他費用和開支。
這個3.625%債券將於2026年5月15日到期。這個3.625%發行人將支付利息3.625每年5月15日和11月15日的債券百分比,自2018年11月15日開始。利息率3.625自2018年5月2日起計息的票據百分比3.625年利率為%,並以現金支付。這個3.625%票據保證金
達林及達林的所有受限制附屬公司(任何外國附屬公司或任何應收實體除外)擔保高級擔保信貸安排的高級無擔保基礎(統稱為3.625%擔保人“)。這個3.625%票據及其擔保是以下公司的優先無擔保債務3.625%頒發者和3.625%的擔保人,並享有同等的付款權利3.625%頒發者和3.625擔保人現有和未來的優先無擔保債務的百分比。這個3.625%Indenture包含限制Darling的能力及其受限子公司的能力的契約(包括3.625除其他事項外,達林的責任包括:產生額外債務或發行優先股;就達林的股本支付股息或作出其他分派或回購,或作出其他限制性付款;限制達林的受限附屬公司向達林或達林的其他受限附屬公司支付股息或某些其他金額;發放貸款或投資;與聯屬公司訂立某些交易;設立留置權;指定達林的附屬公司為非受限附屬公司;以及出售某些資產或與其他公司合併或併入其他公司,或以其他方式處置達林的幾乎所有資產。
除控制權變更和定義資產出售等特殊事件外,3.625%發行人不需要強制贖回或支付償債基金3.625%備註。這個3.625債券可在2021年5月15日或之後的任何時間按3.625%牙列。
5.252027年到期的優先債券百分比。2019年4月3日,達林發行並出售了美元500.0本金總額為百萬美元5.252027年到期的優先債券百分比(“5.25%備註“)。這個5.25%以非公開發售方式發行的債券,是根據日期為2019年4月3日的高級債券契約發行的(“5.25%Indenture“),達林是其不時的附屬擔保方,地區銀行作為受託人。出售債券所得款項總額,連同手頭現金,用於為本公司所有過往5.375%票據以現金投標要約及贖回該等票據,以支付最初購買者的折扣,以及支付與發售有關的其他費用及開支。
這個5.25%債券將於2027年4月15日到期。達林將支付利息5.25每年4月15日及10月15日的債券百分比,由2019年10月15日開始。利息率5.25債券自2019年4月3日起計提,利率為5.25年利率為%,並以現金支付。這個5.25%票據由Darling及其所有受限制的附屬公司(境外附屬公司除外)以優先無抵押基礎提供擔保,而這些附屬公司是高級擔保信貸安排的借款人或承保人(統稱為“5.25%擔保人“)。這個5.25%票據及其擔保是達林的優先無擔保債務和5.25%擔保人,並平等地享有向所有達林夫婦和5.25擔保人現有和未來的優先無擔保債務的百分比。這個5.25%Indenture包含的契約限制了Darling及其受限制子公司的能力,授予留置權以確保債務,並與其他公司合併或併入其他公司,或以其他方式處置Darling的全部或幾乎所有資產。
除控制權變更及出售界定資產等非常事件外,達林不需於5.25%備註。這個5.25債券可在2022年4月15日或之後的任何時間按5.25%牙列。達林可能會贖回部分或全部5.25在2022年4月15日前的任何時間發行的債券,贖回價格相當於5.25%債券已贖回,另加贖回日的應計利息及未付利息,以及5.25%契約及當時到期或將因贖回或其他原因而於贖回日到期的所有額外款項(如有)(但須受有關記錄日期的持有人收取於有關付息日期到期的利息及與此有關的額外款項(如有)的權利規限)。
截至2022年1月1日,本公司相信其已遵守經修訂信貸協議下的所有財務契諾,以及經修訂信貸協議所載的所有其他契諾、5.25%義齒和3.625%牙列。
截至2022年1月1日的長期債務到期日如下(單位:千):
| | | | | |
| 合同 償債 |
2022 | $ | 24,407 | |
2023 | 6,225 | |
2024 | 200,491 | |
2025 | 358 | |
2026 | 743,332 | |
此後 | 500,486 | |
| $ | 1,475,299 | |
NOTE 11. 其他非流動負債
其他非流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
應計退休金負債(附註15) | $ | 36,268 | | | $ | 55,757 | |
自保、訴訟、環境及税務事宜儲備金(附註20) | 71,140 | | | 59,111 | |
其他 | 3,621 | | | 2,503 | |
| $ | 111,029 | | | $ | 117,371 | |
NOTE 12. 所得税
美國和外國的所得税前收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
美國 | $ | 545,861 | | | $ | 265,950 | | | $ | 260,867 | |
外國 | 275,535 | | | 87,669 | | | 119,567 | |
所得税前收入 | $ | 821,396 | | | $ | 353,619 | | | $ | 380,434 | |
可歸屬於所得税前收入的所得税費用包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (31) | | | $ | (72) | | | $ | (162) | |
狀態 | 8,442 | | | 1,595 | | | 341 | |
外國 | 60,730 | | | 36,453 | | | 37,117 | |
總電流 | 69,141 | | | 37,976 | | | 37,296 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 66,883 | | | 20,827 | | | 13,465 | |
狀態 | 19,495 | | | 840 | | | 11,804 | |
外國 | 8,587 | | | (6,354) | | | (3,098) | |
延期合計 | 94,965 | | | 15,313 | | | 22,171 | |
| $ | 164,106 | | | $ | 53,289 | | | $ | 59,467 | |
截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度所得税支出與因以下原因而對所得税前收入適用美國法定聯邦所得税税率計算的金額不同(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
計算的“預期”税費 | $ | 172,493 | | | $ | 74,260 | | | $ | 79,891 | |
| | | | | |
更改估值免税額 | (4,996) | | | (522) | | | 38 | |
不可扣除的補償費用 | 4,324 | | | 4,723 | | | 3,950 | |
未匯出外匯收入的遞延税金 | 3,415 | | | (548) | | | 1,505 | |
| | | | | |
外幣利差 | 14,748 | | | 7,077 | | | 7,246 | |
不確定税收狀況的變化 | 6,809 | | | (4,650) | | | 1,736 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 18,205 | | | 2,702 | | | 5,686 | |
生物燃料税收優惠 | (38,778) | | | (31,725) | | | (46,007) | |
税法的修改 | 1,869 | | | 3,699 | | | 1,352 | |
| | | | | |
股權薪酬意外之財 | (11,046) | | | (2,897) | | | (686) | |
其他,淨額 | (2,937) | | | 1,170 | | | 4,756 | |
| $ | 164,106 | | | $ | 53,289 | | | $ | 59,467 | |
在2022年1月1日和2021年1月2日產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
遞延税項資產: | | | |
虧損或有準備金 | $ | 11,169 | | | $ | 9,805 | |
員工福利 | 13,059 | | | 13,027 | |
養老金負債 | 8,208 | | | 13,053 | |
| | | |
| | | |
税損結轉 | 123,194 | | | 68,730 | |
税收抵免結轉 | 4,267 | | | 6,610 | |
經營租賃負債 | 41,949 | | | 38,930 | |
庫存 | 8,533 | | | 5,935 | |
應計負債及其他 | 21,337 | | | 14,801 | |
遞延税項總資產總額 | 231,716 | | | 170,891 | |
減去估值免税額 | (17,685) | | | (24,228) | |
遞延税項淨資產 | 214,031 | | | 146,663 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產攤銷,包括應税商譽 | (172,575) | | | (169,277) | |
財產、廠房和設備折舊 | (145,178) | | | (133,712) | |
DGD合資企業的投資 | (188,154) | | | (52,238) | |
經營性租賃資產 | (40,965) | | | (38,049) | |
對未匯出的外國收入徵税 | (10,379) | | | (10,234) | |
其他 | (3,511) | | | (2,685) | |
遞延税項負債總額 | (560,762) | | | (406,195) | |
遞延税項淨負債 | $ | (346,731) | | | $ | (259,532) | |
| | | |
綜合資產負債表中報告的金額: | | | |
非流動遞延税項資產 | $ | 16,211 | | | $ | 16,676 | |
非流動遞延税項負債 | (362,942) | | | (276,208) | |
遞延税項淨負債 | $ | (346,731) | | | $ | (259,532) | |
於2022年1月1日,本公司結轉的聯邦所得税淨營業虧損約為$381.4百萬,$14.5其中100萬美元將於2036年到期,366.9其中數百萬輛可以攜帶
無限期向前推進。該公司為繳納聯邦所得税而結轉的資本損失約為$21.1這筆資金將於2023年到期,只能在公司確認資本利得的未來年份使用。該公司擁有大約美元233.4為繳納州所得税而結轉的淨營業虧損百萬美元174.3其中100萬美元將於2022年至2041年到期,59.1其中數百萬美元可以無限期結轉。該公司結轉的海外淨營業虧損約為$96.6百萬,$21.4其中100萬美元將於2022年至2038年到期,75.2其中數百萬美元可以無限期結轉。同樣在2022年1月1日,該公司擁有美國聯邦和州税收抵免結轉約$1.0100萬美元,與其海外税務管轄區有關的税收抵免結轉約為$3.3百萬美元。截至2022年1月1日,該公司的估值津貼為$5.5由於其利用其美國(聯邦和州)淨營業虧損、資本虧損和税收抵免結轉的能力存在不確定性,該公司的淨利潤為100萬歐元。該公司還有#美元的估值津貼。12.2由於其利用海外淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他海外遞延税項資產的能力存在不確定性,該公司的淨利潤為100萬歐元。
截至2022年1月1日,該公司的未確認税收優惠約為$10.5百萬美元。所有未確認的税收優惠如果得到確認,將對公司的有效税率產生有利影響。該公司認為,未確認的税收優惠有可能發生合理的變化0.6在接下來的12個月裏。未確認税收優惠的可能變化與某些時效法規的過期有關。本公司視情況將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。截至2022年1月1日,與未確認的税收優惠相關的利息和罰款為$1.1百萬美元。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
年初餘額 | $ | 5,039 | | | $ | 7,810 | |
與本年度相關的納税狀況變化 | 5,940 | | | 9 | |
與前幾年有關的税務狀況的變化 | (471) | | | (2,780) | |
因與税務機關結算而發生的税務情況變化 | — | | | — | |
訴訟時效期滿 | — | | | — | |
年終餘額 | $ | 10,508 | | | $ | 5,039 | |
在2021財年,公司的主要徵税管轄區為美國(聯邦和州)、比利時、巴西、加拿大、中國、法國、德國和荷蘭。本公司接受各税務機關的定期檢查。雖然這些審查的最終結果尚不確定,但公司預計任何審查都不會對公司的經營結果或財務狀況產生重大影響。該公司主要司法管轄區的訴訟時效在不同時期開放,但一般在2013納税年度結束。
該公司預計將獲得其離岸收益,對美國的税收影響最小或不會產生額外的影響。因此,本公司並不認為該等收益會永久再投資於海外。截至2022年1月1日,遞延納税義務約為10.4任何增加的税收,包括外國預扣税,估計在未來幾年將這些收入分配到美國時,都將記錄為100萬美元。
NOTE 13. 股東權益與股權薪酬
2021年12月9日,公司董事會批准延長額外的兩年之前宣佈的股票回購計劃,並更新和增加了該計劃的金額,總額高達$500.0百萬美元的公司普通股,視市場情況而定。在2021財年、2020財年和2019財年,該公司回購了約167.7百萬,$55.0百萬美元和美元19.3包括佣金在內,其普通股分別在公開市場上的100萬股。截至2022年1月1日,該公司約有500.0根據股份回購計劃剩餘的100萬美元最初於2017年8月獲得批准,隨後延長至2024年8月13日。在2022年1月1日之後,公司回購了大約$11.2包括佣金在內,其普通股在公開市場上的100萬美元。
2017年5月9日,股東批准了公司2017年綜合激勵計劃(《2017綜合激勵計劃》)。2017年綜合計劃取代了公司2012年綜合激勵計劃(“2012綜合計劃”),用於未來的贈款。根據2017年綜合計劃,公司可以授予股票期權、股票增值權、非既有和限制性股票(包括績效股票)、限制性股票單位(包括績效單位)、其他股票獎勵、非員工董事獎勵、股息等價物和現金獎勵。有多達20,166,5002017年綜合計劃下可提供的普通股,可在任何計劃年授予參與者(該術語在2017年綜合計劃中定義)。如下表所述,其中一些股票將受到未償還獎勵的約束。如果這些未償還的獎勵被沒收或在沒有行使的情況下到期,這些股票將被退還給2017年綜合計劃,並可用於未來的授予。2017年綜合計劃的目的是吸引、留住和激勵公司的員工、董事和第三方服務提供商,並鼓勵他們在公司擁有財務利益。2017年度綜合計劃由董事會薪酬委員會(“委員會”)負責管理。委員會有權根據2017年《綜合計劃》的規定選擇計劃參與者、頒發獎項,並確定此類獎項的條款和條件。對於2021財年、2020財年和2019財年,委員會通過了一項高管薪酬計劃,其中包括為公司關鍵員工提供長期激勵部分(LTIP),作為2017年綜合計劃條款下的一個子計劃。對於2021財年LTIP,參與者獲得(I)與三年制、前瞻性業績指標和(Ii)歸屬的限制性股票單位33.33授予的第一、第二和第三個週年紀念日的%。對於2020財年和2019財年的每個LTIP,參與者收到(I)綁定到三年制、前瞻性業績指標和(Ii)授予33.33授予的第一、第二和第三個週年紀念日的%。LTIP的主要目的是鼓勵參與者提高公司的價值,從而提高公司的股票價格和股東回報。此外,LTIP旨在為個人創造留任激勵措施,併為參與者提供增加股權所有權的機會。有關2021年LTIP、2020 LTIP和2019 LTIP下的股票期權、PSU和RSU獎項的更多信息,請參見下文的股票期權獎、2021財年LTIP PSU和RSU獎、2020財年LTIP PSU獎和2019財年LTIP PSU獎。截至2022年1月1日,根據2017年綜合計劃可供發行的普通股數量為10,552,120.
在2022年1月1日,$7.6與未完成的非既得性期權和股票獎勵有關的未來股權薪酬支出總額(使用Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡羅模型確定)與未償還的非既得性期權和股票獎勵有關,預計將在以下加權平均期間確認1.2好幾年了。
以下是截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度內授予的股票薪酬獎勵摘要。
股票期權獎。委員會向公司某些員工授予購買Darling普通股股票的股票期權,作為公司2020財年和2019年每個財年有效的長期股權投資計劃的一部分。對於根據2020財年LTIP和2019年LTIP授予的期權,行權價等於授予日(分別為2020年1月6日和2019年1月25日)達林普通股的收盤價,該等期權歸屬33.33在授予日的第一、第二和第三週年紀念日。該公司授予550,9412020 LTIP和610,9532019年LTIP下的股票期權。
在2020財年和2019財年,只發行了不合格的股票期權,無其中的期權是激勵性股票期權。本公司根據長期融資券授出之購股權一般終止10授予之日後數年。
截至2022年1月1日的所有股票期權活動和截至該年度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權-平均。 行權價格 每股 | | 加權-平均。 剩餘 合同期限 |
2018年12月29日未償還期權 | 3,754,202 | | | $ | 13.07 | | | 6.9年份 |
授與 | 610,953 | | | 21.00 | | | |
已鍛鍊 | (380,206) | | | 9.83 | | | |
被沒收 | (6,464) | | | 18.11 | | | |
過期 | — | | | — | | | |
截至2019年12月28日的未償還期權 | 3,978,485 | | | 14.59 | | | 6.5年份 |
授與 | 550,941 | | | 28.89 | | | |
已鍛鍊 | (837,911) | | | 12.01 | | | |
被沒收 | — | | | — | | | |
過期 | — | | | — | | | |
2021年1月2日未償還期權 | 3,691,515 | | | 17.31 | | | 6.2年份 |
授與 | — | | | — | | | |
已鍛鍊 | (521,177) | | | 16.44 | | | |
被沒收 | (22,524) | | | 20.12 | | | |
過期 | — | | | — | | | |
2022年1月1日未償還期權 | 3,147,814 | | | $ | 17.43 | | | 5.2年份 |
可於2022年1月1日行使的期權 | 2,611,887 | | | $ | 15.65 | | | 4.7年份 |
LTIP下每個股票期權授予的公允價值是在授予日期使用Black Scholes期權定價模型估計的,該模型帶有以下2020財年和2019財年的加權平均假設和結果。
| | | | | | | | | | | |
加權平均 | | 2020 | 2019 |
預期股息收益率 | | 0.0% | 0.0% |
無風險利率 | | 1.65% | 2.61% |
預期期限 | | 5.94年份 | 6.00年份 |
預期波動率 | | 27.4% | 29.6% |
授予期權的公允價值 | | $8.64 | $7.16 |
2020財年授予的期權的預期壽命是根據公司基於已行使和已註銷期權的歷史數據計算得出的。2019年財政期間授予的期權的預期壽命是使用簡化方法計算的,因為期權計劃的歷史行使數據沒有為估計期權授予的預期期限提供合理的基礎。
在截至2022年1月1日的年度,從行使期權收到的現金金額約為#美元0.1百萬美元,相關税收優惠為$4.5百萬美元。在截至2021年1月2日的年度,行使期權所收到的現金金額約為#美元0.1百萬美元,相關的税收優惠約為$2.4百萬美元。截至2019年12月28日止年度,行使期權所收到的現金金額不到#美元0.1百萬美元,相關的税收優惠約為$0.4百萬美元。截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度行使的期權總內在價值約為29.5百萬,$19.5百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度歸屬股份的公平價值約為$19.9百萬,$17.4百萬美元和美元15.5分別為100萬美元。截至2022年1月1日,未償還期權的總內在價值約為$163.2百萬美元,可行使期權的總內在價值約為$140.1百萬美元。
非既得股票、限制性股票單位和績效股票單位獎。在2016財年之前,公司向LTIP參與者授予非既有股票和RSU。從2016財政年度開始,委員會對LTIP進行了修改,公司開始發放PSU和股票,而不是非既得股票和RSU
選項作為LTIP的一部分。在2021財政年度,委員會用RSU取代了LTIP的股票期權部分,並批准了90,689RSU於2021年1月4日根據公司2021年LTIP。此外,公司還根據委員會的酌情決定權,不時向關鍵員工授予個人非既有股票和RSU獎勵。在這種情況下,非既得性股票通常授予美國員工,而RSU通常授予外國員工,每個RSU相當於一普通股的份額,在歸屬於同等數量的達林普通股時支付。對於根據2017年綜合計劃提供的贈款,所有非既有股票和RSU獎勵通常在贈款的前三個週年日授予。一般來説,在自願終止僱傭或因原因終止時,未歸屬的非既有股票和RSU獎勵將被沒收;而一旦死亡、殘疾、符合資格的退休或無故終止,未歸屬的非既有股票和RSU獎勵將按比例歸屬並支付。
截至2022年1月1日,公司的非既有股票、RSU和PSU獎勵以及截至該年度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 非既得利益、RSU和PSU 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2018年12月29日未償還的股票獎勵 | 128,574 | | | $ | 13.32 | |
已授予的股份 | — | | | — | |
已歸屬股份 | (126,511) | | | 12.13 | |
被沒收的股份 | (1,313) | | | 14.92 | |
未償還股票獎勵2019年12月28日 | 750 | | | 15.50 | |
已授予的股份 | 11,000 | | | 35.66 | |
已歸屬股份 | (375) | | | 15.50 | |
被沒收的股份 | — | | | — | |
未償還股票獎勵2021年1月2日 | 11,375 | | | 35.00 | |
已授予的股份 | 90,689 | | | 56.93 | |
已歸屬股份 | (11,545) | | | 35.32 | |
被沒收的股份 | (2,585) | | | 56.93 | |
未償還股票獎勵2022年1月1日 | 87,934 | | | $ | 56.93 | |
2021財年LTIP PSU大獎。2021年1月4日,委員會批准126,711根據公司2021年長期貿易投資協議的PSU。PSU被綁定到一個三年制根據獎勵協議的條款,本公司的平均總投資回報率(Rogi)相對於本公司業績同行集團公司的平均總投資回報率(Rogi),將在相關業績期間的最終結果確定後,於2024財年第一季度確定。
2020財年LTIP PSU大獎。2020年1月6日,委員會批准224,481公司2020年長期投資計劃下的PSU。PSU被綁定到一個三年制本公司將在2023財年第一季度確定相關業績期間的最終業績,並將根據獎勵協議條款計算的公司平均已動用資本回報率(ROCE)相對於同一業績期間本公司業績同行公司的平均ROCE來賺取獎金。
2019財年LTIP PSU大獎。2019年1月25日,委員會批准305,195公司2019年LTIP下的PSU。PSU被綁定到一個三年制該獎項是前瞻性業績期間的,將根據根據獎勵協議條款計算的公司平均淨資產收益率(ROCE)相對於同一業績期間公司業績同行集團公司的平均淨資產收益率(ROCE)來計算,所獲獎勵將在相關業績期間的最終結果確定後於2022財年第一季度確定。
根據2021年長期信託基金、2020年長期信託基金和2019年長期信託基金,在目標水平上授予了PSU;然而,實際獎勵可能不同於0%和225PSU目標數量的百分比,具體取決於達到的性能水平。此外,賺取的PSU數量可能會減少(最多30%)或根據公司在業績期間的總股東回報(TSR)增加(以最高派息為上限)。
根據公司2021年LTIP、2020 LTIP和2019年LTIP,每個PSU獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模型估計的,其中包含2021財年、2020財年和2019財年的加權平均假設。
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均 | | 2021 | 2020 | 2019 |
預期股息收益率 | | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
無風險利率 | | 0.16% | 1.55% | 2.58% |
預期期限 | | 3.00年份 | 2.99年份 | 2.93年份 |
預期波動率 | | 39.9% | 25.8% | 30.7% |
截至2022年1月1日,公司2021年、2020年和2019年LTIP PSU獎項以及截至該年度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| LTIP PSU 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
LTIP PSU傑出獎項2018年12月29日 | 1,481,976 | | | $ | 11.15 | |
授與 | 305,195 | | | 21.50 | |
根據績效授予的額外PSU獎勵 | 235,126 | | | 7.23 | |
為PSU發行的股票 | (125,067) | | | 7.84 | |
被沒收 | (3,757) | | | 19.09 | |
LTIP PSU獎項懸而未決2019年12月28日 | 1,893,473 | | | $ | 12.54 | |
授與 | 224,481 | | | 31.80 | |
根據績效授予的額外PSU獎勵 | 434,666 | | | 11.14 | |
為PSU發行的股票 | (349,210) | | | 8.91 | |
被沒收 | (332) | | | 26.88 | |
LTIP PSU獎項懸而未決2021年1月2日 | 2,203,078 | | | $ | 14.80 | |
授與 | 126,711 | | | 61.12 | |
根據績效授予的額外PSU獎勵 | 367,109 | | | 20.60 | |
為PSU發行的股票 | (1,276,120) | | | 14.17 | |
被沒收 | (21,600) | | | 32.45 | |
LTIP PSU獎項懸而未決2022年1月1日 | 1,399,178 | | | $ | 20.82 | |
非員工董事限制性股票和限制性股票單位獎。本公司歷來以股權形式支付向非僱員董事提供的年度薪酬方案的一部分,自2014財年以來一直以限制性股票單位的形式支付。在2021財年,每個非員工董事獲得了135,000在年度會議後任命的董事將按比例獲得這一數額的一部分。發行限制性股票的數量是根據公司股票在授予日的收盤價計算的。授權書在(I)授權日一週年、(Ii)受贈人因死亡或殘疾而離職或(Iii)控制權變更的第一個日期授予(不再被沒收)。在受贈人退出服務後,這筆獎勵將以公司股票的形式儘快一次性支付,但受贈人有權在某些情況下選擇更早的分配。如果受贈人在歸屬前因死亡或殘疾以外的任何原因不再是董事,受贈人將按比例獲得一筆獎金,直至分居之日。從2022財年開始,非僱員董事還可以選擇以遞延股票單位的形式獲得全部或部分現金費用,這些費用應以公司普通股的股票支付。
截至2022年1月1日,公司非員工董事限制性股票和限制性股票單位獎勵及截至年度內的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票和限制性股票單位 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2018年12月29日未償還的股票獎勵 | 215,177 | | | $ | 15.49 | |
已授予的限制性股份 | 52,990 | | | 20.76 | |
限制失效的受限制股份 | (6,803) | | | 2.94 | |
被沒收的限制性股票 | — | | | — | |
未償還股票獎勵2019年12月28日 | 261,364 | | | 16.89 | |
已授予的限制性股份 | 48,267 | | | 20.51 | |
限制失效的受限制股份 | (73,354) | | | 16.33 | |
被沒收的限制性股票 | — | | | — | |
未償還股票獎勵2021年1月2日 | 236,277 | | | 17.79 | |
已授予的限制性股份 | 18,098 | | | 70.86 | |
限制失效的受限制股份 | (68,200) | | | 19.21 | |
被沒收的限制性股票 | — | | | — | |
未償還股票獎勵2022年1月1日 | 186,175 | | | $ | 22.43 | |
NOTE 14. 綜合收益/(虧損)
公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)關於全面收益或虧損及其組成部分的報告和列報的權威指導。其他全面收益(虧損)來自反映養老金調整、天然氣掉期調整、玉米期權調整、豆粕遠期調整、外匯遠期和期權調整、取暖油掉期調整和外幣換算調整的調整。
在2021財年、2020財年和2019財年,本公司的DGD合資企業簽訂了被視為現金流對衝的取暖油衍生品。因此,公司應計了屬於達林的其他全面收益/(虧損)部分,並按照財務會計準則委員會第323主題的要求,抵消了對DGD的投資。
截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度的其他全面收益/(虧損)和相關税收影響的組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税金(費用) | | 税淨額 |
| 金額 | | 或受益 | | 金額 |
截至2019年12月28日的年度 | | | | | |
固定收益養老金計劃 | | | | | |
精算(損失)/確認收益 | $ | (2,202) | | | $ | 211 | | | $ | (1,991) | |
精算損益攤銷 | 4,571 | | | (1,143) | | | 3,428 | |
已確認的精算前期服務成本 | 9 | | | (2) | | | 7 | |
攤銷以前的服務費用 | 34 | | | (9) | | | 25 | |
| | | | | |
分解期攤銷 | 66 | | | (16) | | | 50 | |
其他 | 16 | | | — | | | 16 | |
固定收益養老金計劃總額 | 2,494 | | | (959) | | | 1,535 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
取暖油掉期衍生品 | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (4,188) | | | 1,047 | | | (3,141) | |
總取暖油衍生品 | (4,188) | | | 1,047 | | | (3,141) | |
玉米期權衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | 422 | | | (106) | | | 316 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (51) | | | 13 | | | (38) | |
玉米期權總額 | 371 | | | (93) | | | 278 | |
外匯衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | 1,345 | | | (442) | | | 903 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (6,887) | | | 2,261 | | | (4,626) | |
外匯衍生品總額 | (5,542) | | | 1,819 | | | (3,723) | |
| | | | | |
外幣折算 | (12,771) | | | 837 | | | (11,934) | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | (19,636) | | | $ | 2,651 | | | $ | (16,985) | |
截至2021年1月2日的年度 | | | | | |
固定收益養老金計劃 | | | | | |
精算(損失)/確認收益 | $ | (9,470) | | | $ | 2,547 | | | $ | (6,923) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算損益攤銷 | 3,405 | | | (862) | | | 2,543 | |
| | | | | |
攤銷以前的服務費用 | 33 | | | (8) | | | 25 | |
削減額攤銷 | 69 | | | (15) | | | 54 | |
分解期攤銷 | (30) | | | 7 | | | (23) | |
其他 | 11 | | | — | | | 11 | |
固定收益養老金計劃總額 | (5,982) | | | 1,669 | | | (4,313) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
豆粕期權衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | 49 | | | (12) | | | 37 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | 349 | | | (89) | | | 260 | |
豆粕衍生品總量 | 398 | | | (101) | | | 297 | |
取暖油掉期衍生品 | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | 1,457 | | | (353) | | | 1,104 | |
總取暖油衍生品 | 1,457 | | | (353) | | | 1,104 | |
玉米期權衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | 123 | | | (31) | | | 92 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (7,803) | | | 1,980 | | | (5,823) | |
玉米期權總額 | (7,680) | | | 1,949 | | | (5,731) | |
外匯衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | (13,809) | | | 5,114 | | | (8,695) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | 24,325 | | | (9,009) | | | 15,316 | |
外匯衍生品總額 | 10,516 | | | (3,895) | | | 6,621 | |
外幣折算 | 73,845 | | | (3,525) | | | 70,320 | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 72,554 | | | $ | (4,256) | | | $ | 68,298 | |
截至2022年1月1日的年度 | | | | | |
固定收益養老金計劃 | | | | | |
確認精算收益/(損失) | $ | 12,415 | | | $ | (3,185) | | | $ | 9,230 | |
精算損益攤銷 | 4,228 | | | (978) | | | 3,250 | |
| | | | | |
攤銷以前的服務費用 | 25 | | | (3) | | | 22 | |
| | | | | |
分解期攤銷 | 210 | | | (27) | | | 183 | |
其他 | (16) | | | — | | | (16) | |
固定收益養老金計劃總額 | 16,862 | | | (4,193) | | | 12,669 | |
豆粕期權衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | (274) | | | 70 | | | (204) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | 85 | | | (22) | | | 63 | |
豆粕衍生品總量 | (189) | | | 48 | | | (141) | |
取暖油掉期衍生品 | | | | | |
| | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | 1,199 | | | (305) | | | 894 | |
總取暖油衍生品 | 1,199 | | | (305) | | | 894 | |
玉米期權衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | 17,005 | | | (4,319) | | | 12,686 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (14,541) | | | 3,693 | | | (10,848) | |
玉米期權總額 | 2,464 | | | (626) | | | 1,838 | |
外匯衍生品 | | | | | |
重新分類為收益 | (2,333) | | | 826 | | | (1,507) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的活動 | (6,694) | | | 2,368 | | | (4,326) | |
外匯衍生品總額 | (9,027) | | | 3,194 | | | (5,833) | |
外幣折算 | (77,287) | | | 3,068 | | | (74,219) | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | (65,978) | | | $ | 1,186 | | | $ | (64,792) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | |
| 2022年1月1日 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 業務分類説明書 |
衍生工具 | | | | |
豆粕期權衍生品 | $ | 274 | | $ | (49) | | $ | — | | 淨銷售額 |
外匯衍生品 | 2,333 | | 13,809 | | (1,345) | | 淨銷售額 |
| | | | |
玉米期權衍生品 | (17,005) | | (123) | | (422) | | 銷售成本和運營費用 |
| | | | |
| (14,398) | | 13,637 | | (1,767) | | 税前合計 |
| 3,423 | | (5,071) | | 548 | | 所得税 |
| (10,975) | | 8,566 | | (1,219) | | 税後淨額 |
固定收益養老金計劃 | | | | |
攤銷先前服務費用 | $ | (25) | | $ | (33) | | $ | (34) | | (a) |
精算損失攤銷 | (4,228) | | (3,405) | | (4,571) | | (a) |
削減額攤銷 | — | | (69) | | — | | (a) |
分解期攤銷 | (210) | | 30 | | (66) | | (a) |
| (4,463) | | (3,477) | | (4,671) | | 税前合計 |
| 1,008 | | 878 | | 1,168 | | 所得税 |
| (3,455) | | (2,599) | | (3,503) | | 税後淨額 |
重新分類總數 | $ | (14,430) | | $ | 5,967 | | $ | (4,722) | | 税後淨額 |
(a)這些項目包括在定期養卹金淨費用的計算中。有關更多信息,請參閲附註15員工福利計劃。
下表列出了截至2022年1月1日累計綜合損失的各個組成部分的變化情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月1日的財年 |
| | 外幣 | 導數 | 確定的收益 | |
| | 翻譯 | 儀器 | 養老金計劃 | 總計 |
累計其他綜合虧損2021年1月2日,可歸因於Darling,税後淨額 | | $ | (210,902) | | $ | (3,214) | | $ | (38,317) | | $ | (252,433) | |
重新分類前的其他全面損失 | | (74,219) | | (14,217) | | 9,214 | | (79,222) | |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | — | | 10,975 | | 3,455 | | 14,430 | |
| | | | | |
本期其他綜合收益/(虧損)淨額 | | (74,219) | | (3,242) | | 12,669 | | (64,792) | |
非控股權益 | | 4,465 | | — | | — | | 4,465 | |
累計其他綜合虧損2022年1月1日,可歸因於Darling,税後淨額 | | $ | (289,586) | | $ | (6,456) | | $ | (25,648) | | $ | (321,690) | |
NOTE 15. 員工福利計劃
該公司有涵蓋相當數量的國內和外國員工的退休和養老金計劃。大多數退休福利是由公司根據單獨的最終支付、非繳費和繳費固定福利和固定繳款計劃提供的,適用於所有符合服務和年齡要求的受薪和小時工(工會贊助計劃涵蓋的員工除外)。儘管存在各種針對員工的固定福利公式,但這些公式通常是基於服務年限和受僱期間的收入模式。自2012年1月1日起,公司董事會授權公司着手重組其國內退休福利計劃,包括關閉Darling面向新參與者的國內受薪和每小時固定福利計劃,並從2011年12月31日起凍結該計劃下的服務和應計工資(為財務報告目的,削減這些計劃),並提高公司國內固定繳款計劃下的福利。公司發起的國內小時工工會計劃沒有受到限制;但是,公司發起的國內小時工工會計劃的幾個地點由於這些地點的集體談判續簽而被削減。
該公司在國內和外國實體都有固定繳款計劃。2021財年、2020財年和2019財年,公司對國內固定繳款計劃的匹配部分和僱主年度繳費約為$10.9百萬,$11.3百萬美元和美元10.6分別為100萬美元。這個
2021財年、2020財年和2019財年,公司對外固定繳費計劃的配套部分和年度僱主繳費約為$9.6百萬,$8.5百萬美元和美元8.4分別為100萬美元。
本公司確認本公司退休後固定收益計劃的資金過剩或資金不足狀態,作為公司資產負債表中的資產或負債,並通過發生變化的當年的全面收益(虧損)確認資金狀況的變化。該公司使用12月31日的月末日期作為公司所有固定福利計劃的衡量日期,這是最接近公司會計年度末的月末。下表列出了根據計量日期(2021年12月31日和2020年12月31日)在公司綜合資產負債表中確認的公司國內和國外固定收益計劃的計劃資金狀況和金額(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
預計福利債務的變化: | | | |
期初預計福利義務 | $ | 235,977 | | | $ | 212,265 | |
服務成本 | 3,127 | | | 3,060 | |
利息成本 | 4,816 | | | 5,721 | |
員工繳費 | 335 | | | 360 | |
計劃組合 | 5,783 | | | 5,362 | |
圖則修訂 | 40 | | | — | |
精算(收益)損失 | (9,031) | | | 16,427 | |
已支付的福利 | (9,801) | | | (8,274) | |
削減的效果 | — | | | (747) | |
授產安排的效力 | (1,572) | | | (2,208) | |
其他 | (3,866) | | | 4,011 | |
期末預計福利義務 | 225,808 | | | 235,977 | |
| | | |
計劃資產變動: | | | |
期初計劃資產的公允價值 | 178,978 | | | 155,702 | |
計劃資產的實際回報率 | 13,139 | | | 16,029 | |
僱主供款 | 3,878 | | | 11,460 | |
員工繳費 | 335 | | | 360 | |
計劃組合 | 5,510 | | | 4,537 | |
已支付的福利 | (9,801) | | | (8,274) | |
授產安排的效力 | (1,572) | | | (2,208) | |
| | | |
其他 | (1,749) | | | 1,372 | |
計劃資產期末公允價值 | 188,718 | | | 178,978 | |
| | | |
資金狀況 | (37,090) | | | (56,999) | |
確認淨額 | $ | (37,090) | | | $ | (56,999) | |
| | | |
在合併餘額中確認的金額 圖紙由以下部分組成: | | | |
非流動資產 | $ | 114 | | | $ | — | |
流動負債 | (936) | | | (1,242) | |
非流動負債 | (36,268) | | | (55,757) | |
確認淨額 | $ | (37,090) | | | $ | (56,999) | |
| | | |
累計其他中確認的金額 綜合損失包括: | | | |
淨精算損失 | $ | 34,304 | | | $ | 51,145 | |
前期服務成本 | 176 | | | 194 | |
確認淨額(A) | $ | 34,480 | | | $ | 51,339 | |
(a) 金額不包括#美元的遞延税金。8.8百萬美元和美元13.0分別為2022年1月1日和2021年1月2日。
上表“其他”中所列數額反映了外匯換算對巴西、比利時、加拿大、法國、德國、日本、荷蘭和聯合王國計劃的影響。該公司的國內養老金計劃福利包括大約70%和712021財年和2020財年預計福利義務的百分比。此外,該公司在2021財年和2020財年為其國內養老金計劃提供了必要的和可扣税的酌情繳費,金額約為$0.2百萬美元和美元7.5分別為100萬美元。該公司在2021財年和2020財年為其海外養老金計劃提供了必要的和可扣税的酌情繳費,金額約為$3.7百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。
在截至2022年1月1日的財政年度,公司福利債務整體減少的一個重要組成部分是計量日期的加權平均貼現率的變化,這一變化從2.102020年12月31日至2.402021年12月31日。
累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
預計福利義務 | $ | 182,644 | | | $ | 235,977 | |
累積利益義務 | 180,303 | | | 221,238 | |
計劃資產的公允價值 | 147,663 | | | 178,978 | |
公司定期養老金淨成本中的服務成本部分計入補償成本,而定期養老金淨成本中除服務成本部分以外的所有部分均包括在公司綜合經營報表中的“其他費用,淨額”項中。
養卹金淨費用包括以下組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
服務成本 | $ | 3,127 | | | $ | 3,060 | | | $ | 2,696 | |
利息成本 | 4,816 | | | 5,721 | | | 6,828 | |
計劃資產的預期回報 | (9,287) | | | (8,161) | | | (7,270) | |
淨攤銷和遞延 | 4,253 | | | 3,438 | | | 4,605 | |
削減 | — | | | (678) | | | (33) | |
安置點 | 210 | | | (22) | | | 66 | |
養老金淨成本 | $ | 3,119 | | | $ | 3,358 | | | $ | 6,892 | |
用於確定福利義務的加權平均假設為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
貼現率 | 2.40% | | 2.10% | | 2.77% |
補償增值率 | 0.50% | | 0.45% | | 0.40% |
用於確定員工福利養老金計劃的定期福利淨成本的加權平均假設為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
貼現率 | 1.32% | | 2.13% | | 3.33% |
未來薪酬水平的上升率 | 0.52% | | 0.41% | | 0.42% |
預期長期資產收益率 | 5.40% | | 5.92% | | 6.13% |
在確定預期長期回報率時,考慮了(美國和加拿大)計劃的福利義務的長期期限以及相關的資產類別組合。歷史收益也是
在確定預期收益時,考慮了長期時間範圍。考慮到總體資產組合約為50股權百分比和50%固定收益與股票敞口自美國計劃實施以來呈下降趨勢,公司認為預期長期回報率是合理的5.9對(美國和加拿大)計劃的整體投資。其餘境外計劃的資產主要投資於保險合同安排,其加權平均預期長期回報率為1.9%.
投資目標是結合對當前和預計所需經費的全面審查確定的。主要的投資目標是:1)有能力在到期時支付所有福利和費用債務;2)在合理和審慎的風險水平下最大限度地提高投資回報,以儘量減少供款;3)在確定未來的供款水平時保持靈活性。
投資結果和不斷變化的貼現率是實現籌資目標的最關鍵因素;然而,捐款被視為適當的補充資金來源。
投資指導方針的基礎是大於十年因此,我們從這個角度來看待中期波動。戰略性資產配置是基於這一長期視角和計劃的資金狀況。然而,由於參與者的平均年齡比典型的平均計劃年齡稍大,因此考慮保留一些短期流動性。對這些計劃的現金流預測的分析表明,福利付款將繼續超過繳款。2012年完成的一項徹底的資產負債研究結果確立了一條動態的資產配置下滑路徑(“滑動路徑”),根據該路徑決定了美國計劃的資產配置。Glide路徑根據資金狀況指定區間,其中包含對股票/實物資產和固定收益的相應配置。隨着美國計劃資金狀況的改善,撥款變得更加保守,而當資金狀況下降時,情況正好相反。
股票配置投資於在美國證券交易所交易的股票或在美國境外交易的外國公司和/或在美國以外開展大部分業務的公司。也可以購買可轉換為此類股票的證券、可轉換債券和優先股。該投資組合可以投資於美國存託憑證(ADR)。大多數股票投資於共同基金,這些基金在成長型和價值型股票以及大型、中型和小型資產中具有良好的多元化。這種組合是基於這樣一種理解,即大盤股的波動性歷來低於小盤股:然而,小盤股歷來表現優於大盤股。由於這一資產類別的波動性較大,新興市場的股票配置比例保持在10%以下。風險調整後的回報是這些資產類別中配置選擇的主要驅動因素。就公司、行業和國家而言,該投資組合非常多樣化。
配置中的多元化資產部分將投資於證券,目標是超越通脹並保值。這一分配中的證券可以包括通脹指數債券、房地產公司證券、大宗商品指數掛鈎票據、固定收益證券、自然資源公司證券、主有限合夥企業、公開上市的基礎設施公司和浮動利率債務。
所有投資目標預計將在一個市場週期內實現,這一週期預計為五至七年了。每月進行重新分配,以保留目標分配範圍。每季度將重新計算計劃的資金狀況,以確定哪種滑翔路徑間隔分配是合適的。
下表列出了根據FASB權威指導使用公允價值層次分類的公司固定福利計劃資產的公允價值計量(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 | | 重要的其他人 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
(單位:千美元) | 公允價值 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
截至2021年1月2日的餘額 | | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
長期 | $ | 20,082 | | | $ | 20,082 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期 | 3,585 | | | 3,585 | | | — | | | — | |
股權證券: | | | | | | | |
國內股票 | 55,454 | | | 55,454 | | | — | | | — | |
國際股票 | 35,022 | | | 35,022 | | | — | | | — | |
保險合同 | 14,337 | | | — | | | 11,088 | | | 3,249 | |
按公允價值層次分類的合計 | 128,480 | | | 114,143 | | | 11,088 | | | 3,249 | |
按資產淨值計算的其他投資 | 50,498 | | | | | | | |
總計 | $ | 178,978 | | | $ | 114,143 | | | $ | 11,088 | | | $ | 3,249 | |
| | | | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
長期 | $ | 29,180 | | | $ | 29,180 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期 | 3,951 | | | 3,951 | | | — | | | — | |
股權證券: | | | | | | | |
國內股票 | 45,783 | | | 45,783 | | | — | | | — | |
國際股票 | 31,549 | | | 31,549 | | | — | | | — | |
保險合同 | 17,919 | | | — | | | 14,937 | | | 2,982 | |
按公允價值層次分類的合計 | 128,382 | | | 110,463 | | | 14,937 | | | 2,982 | |
按資產淨值計算的其他投資 | 60,336 | | | | | | | |
總計 | $ | 188,718 | | | $ | 110,463 | | | $ | 14,937 | | | $ | 2,982 | |
美國和加拿大養老金計劃的大部分資產投資於共同基金;然而,也有一些資產投資於具有類似共同基金對應的集合獨立賬户(PSA)。與共同基金賬户相比,PSA賬户通常用於獲得較低的基金管理費用。共同基金通常投資於機構股、退休股或無負擔的A股。每個共同基金和PSA的公允價值是基於標的投資的市場價值。美國2021財年和2020財年養老金計劃PSA利用每股資產淨值(NAV)(或其等價物)來衡量其投資,作為根據ASC主題820的實際權宜之計,公允價值計量並未在上表的公允價值層次中分類。大部分外國退休金資產根據保險合約持有,而累積福利責任的投資風險由承保人承擔,本公司並無具體詳細的資產資料。
使用重大不可觀察投入(第3級)的計劃資產的公允價值計量因下列原因而發生變化:
| | | | | | | | |
| | 保險 |
(單位:千美元) | | 合同 |
截至2019年12月28日的餘額 | | $ | 4,474 | |
與本報告所述期間仍持有的票據有關的未實現收益(損失)。 | | 400 | |
採購、銷售和結算 | | (1,956) | |
匯率變動 | | 331 | |
截至2021年1月2日的餘額 | | 3,249 | |
與本報告所述期間仍持有的票據有關的未實現收益(損失)。 | | (16) | |
採購、銷售和結算 | | — | |
匯率變動 | | (251) | |
截至2022年1月1日的餘額 | | $ | 2,982 | |
投稿
該公司對員工福利養老金計劃的資金政策是,每年的繳費不低於所需的最低金額,也不超過可用於聯邦所得税扣除的最高金額。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來能夠賺取的福利。
根據目前的精算估計,該公司預計支付約#美元。3.9在2022財年滿足其國內和國外養老金計劃的資金需求。
預計未來的福利支付
預計將酌情支付下列福利付款(以千計),這些付款反映了預期的未來服務:
| | | | | |
年終 | 養老金福利 |
2022 | $ | 11,219 | |
2023 | 10,715 | |
2024 | 11,797 | |
2025 | 12,948 | |
2026 | 12,634 | |
Years 2027 – 2031 | 66,930 | |
多僱主養老金計劃
該公司參與了各種多僱主養老金計劃,這些計劃為美國勞動合同涵蓋的某些員工提供明確的福利。這些計劃不由本公司管理,繳費是根據談判勞動合同的條款確定的,以履行其對參與者的養老金福利義務。FASB發佈了指導意見,要求公司提供與個別重大多僱主養老金計劃相關的額外披露。公司對每個個人多僱主計劃的繳費少於5對每個此類計劃的總捐款的百分比。根據目前可獲得的最新信息,本公司已確定,如果發生提款,本公司目前參與的兩個計劃的提款負債可能對本公司具有重大影響。下表提供了有關這些重要的多僱主計劃的更多詳細信息(繳款單位為千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 期滿 |
養老金 | Ein養老金 | 《養老金保護法》區域狀態 | FIP/RP狀態掛起/ | 投稿 | 集體談判日期 |
基金 | 圖則編號 | 2021 | 2020 | 已實施 | 2021 | 2020 | 2019 | 協議 |
西部卡車司機養老金計劃會議 | 91-6145047 / 001 | 綠色 | 綠色 | 不是 | $ | 1,294 | | $ | 1,429 | | $ | 1,514 | | 2025年4月(B) |
中部各州、東南部和西南部地區養老金計劃(A) | 36-6044243 / 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 811 | | 886 | | 916 | | May 2023 (c) |
所有其他多僱主計劃 | | | | | 1,107 | | 914 | | 1,196 | | |
| | 公司繳費總額 | $ | 3,212 | | $ | 3,229 | | $ | 3,626 | | |
(a) 2005年7月,該計劃收到了10美國國税局為攤銷無資金來源的負債延長了一年。2016年4月,美國國税局批准了對攤銷延期的修改。
(b) 該公司有幾家工廠根據集體談判協議參加了西部卡車司機養老金計劃,這些協議要求最低出資。這些協議的到期日至2025年4月1日。
(c) 根據集體談判協議,該公司有幾家加工廠參加了中部各州、東南部和西南部地區的養老金計劃,這些協議要求最低繳費。其中一些協議已經到期,正在與其他到期日期至2023年5月1日的協議重新談判。
就本公司參與的其他多僱主退休金計劃而言,該等計劃並不個別重大,五圖則已認證為危急或紅區,並且二根據2006年《養老金保護法》的定義,計劃已被認證為瀕危或黃色區域。公司對所有計劃的繳款份額為#美元。3.2百萬,$3.2百萬美元和美元3.6截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度分別為百萬美元。
本公司的提款負債記錄在四它參與的美國多僱主計劃。在2021財年,其中一個多僱主計劃通知本公司,本公司的提款負債增加,因此本公司記錄了大約#美元的額外負債1.3百萬美元。截至2022年1月1日,公司的累計應計負債約為$3.8100萬美元,代表已發出退出通知的剩餘多僱主計劃的預定退出責任付款的現值。雖然公司沒有能力計算資金不足的多僱主計劃可能終止或可能需要的當前負債 如果根據2006年《養老金保護法》提供額外資金,數額可能會很大。
NOTE 16. 衍生品
公司的業務面臨與影響公司原材料成本、成品價格和能源成本的商品價格有關的市場風險,以及利率和外幣匯率變化的風險。該公司有限地使用衍生工具來管理與天然氣使用、柴油使用、庫存、預測銷售和外匯匯率相關的現金流風險。本公司不使用衍生工具進行交易。
於2022年1月1日,本公司擁有符合條件並指定用於對衝會計的外幣期權和遠期合約、豆粕遠期合約和玉米期權合約,以及不符合條件和未指定用於對衝會計的玉米遠期合約和外幣遠期合約。
現金流對衝
在2021財年、2020財年和2019財年,該公司簽訂了被視為現金流對衝的外匯期權和遠期合同。根據外匯合同的條款,到2023財年第四季度,該公司以功能貨幣以外的貨幣對其預測的膠原蛋白銷售的一部分進行了對衝。截至2022年1月1日和2021年1月2日,這些外匯合約的公允價值合計約為1美元。0.6百萬美元和美元11.6分別為100萬美元。該金額計入資產負債表中的其他流動資產、其他非流動資產和應計費用,抵銷計入累計其他綜合虧損。
在2021財年、2020財年和2019財年,該公司簽訂了被視為現金流對衝的玉米期權合同。根據玉米期權合同的條款,該公司將其預測的BBP銷售額的一部分對衝到2022財年第四季度。於2022年1月1日及2021年1月2日,玉米合約的總公平價值為1美元。2.8百萬美元和美元6.8分別為100萬美元。這些金額包括在資產負債表的應計費用中。
在2021財年和2020財年,該公司簽訂了豆粕遠期合同,以對衝2022財年第一季度的部分預測禽粕銷售。於2022年1月1日及2021年1月2日,豆粕合約的總公允價值為1美元。0.1百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。這些金額包括在資產負債表上的其他流動資產中。
截至2022年1月1日,公司有以下未償還遠期合同金額,用於對衝公司間票據交易、以本位幣以外的貨幣進行的外幣交易和以本位幣以外的貨幣進行的預測交易的未來付款(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
功能貨幣 | | 合同幣種 |
類型 | 金額 | | 類型 | 金額 |
巴西雷亞爾 | 66,425 | | | 歐元 | 11,548 | |
巴西雷亞爾 | 3,057,673 | | | 美元 | 730,000 | |
歐元 | 38,814 | | | 美元 | 44,343 | |
歐元 | 24,442 | | | 波蘭茲羅提 | 113,000 | |
歐元 | 5,231 | | | 日元 | 675,210 | |
歐元 | 15,724 | | | 人民幣 | 114,134 | |
歐元 | 15,269 | | | 澳元 | 24,436 | |
歐元 | 3,045 | | | 英鎊 | 2,600 | |
歐元 | 34 | | | 加元 | 50 | |
波蘭茲羅提 | 27,898 | | | 歐元 | 6,000 | |
波蘭茲羅提 | 1,216 | | | 美元 | 295 | |
英鎊 | 233 | | | 歐元 | 273 | |
英鎊 | 200 | | | 美元 | 264 | |
日元 | 354,206 | | | 美元 | 3,127 | |
美元 | 476 | | | 日元 | 54,000 | |
美元 | 282,173 | | | 歐元 | 250,000 | |
澳元 | 1,508 | | | 歐元 | 953 | |
| | | | |
| | | | |
上述外幣合同的總公允價值約為#美元。1.9截至2022年1月1日,包括在其他流動資產、非流動資產和應計費用中。
本公司估計,將於2022年1月1日從累積的其他全面虧損中重新分類為下一年收益的金額12月數約為$8.5百萬美元。截至2022年1月1日,不是由於現金流對衝的終止,金額已重新歸類為收益。
下表彙總了未被指定為套期保值的衍生品對公司截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的綜合運營報表的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在未被指定為對衝的衍生工具收益中確認的損失或(收益) |
| | | | 截至該年度為止 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 位置 | | 2022年1月1日 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 |
外匯 | | 外幣損失/(收益) | | $ | 21,698 | | $ | (3,840) | | $ | 1,565 | |
外匯 | | 淨銷售額 | | 1,178 | | (778) | | 903 | |
外匯 | | 銷售成本和運營費用 | | (844) | | (664) | | (452) | |
外匯 | | 銷售、一般和行政費用 | | 3,405 | | 4,976 | | 1,649 | |
玉米期權和期貨 | | 淨銷售額 | | (3,564) | | (1,091) | | 670 | |
玉米期權和期貨 | | 銷售成本和運營費用 | | 5,669 | | (50) | | (1,636) | |
| | | | | | |
天然氣和取暖油互換和期權 | | 銷售成本和運營費用 | | — | | — | | (506) | |
取暖油掉期和期權 | | 淨銷售額 | | — | | (38) | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | $ | 27,542 | | $ | (1,485) | | $ | 2,193 | |
截至2022年1月1日,公司已簽訂遠期採購協議,採購金額約為$135.1百萬的天然氣和柴油。本公司擬根據遠期採購協議進行實物交割,因此,該等合同不受公允價值會計要求的約束,因為它們符合作為正常購買的資格。
NOTE 17. 公允價值計量
財務會計準則委員會權威指引 它定義了公允價值,建立了計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露,包括與非金融資產和負債的非經常性計量有關的指導。
下表列出了該公司截至2022年1月1日和2021年1月2日在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具,並根據FASB權威指導下的公允價值等級進行了分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值等級有三個等級。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月1日的公允價值計量使用 |
| | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 | 重要的其他人 可觀察到的 輸入量 | 意義重大 看不見 輸入量 |
(單位:千美元) | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) |
資產 | | | | |
衍生資產 | $ | 5,031 | | $ | — | | $ | 5,031 | | $ | — | |
總資產 | 5,031 | | — | | 5,031 | | — | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生負債 | 7,173 | | — | | 7,173 | | — | |
5.25%高級債券 | 515,600 | | — | | 515,600 | | — | |
3.625釐高級債券 | 591,200 | | — | | 591,200 | | — | |
定期貸款B | 200,000 | | — | | 200,000 | | — | |
左輪手槍 | 158,400 | | — | | 158,400 | | — | |
總負債 | $ | 1,472,373 | | $ | — | | $ | 1,472,373 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月2日的公允價值計量使用 |
| | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 | 重要的其他人 可觀察到的 輸入量 | 意義重大 看不見 輸入量 |
(單位:千美元) | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) |
資產 | | | | |
衍生資產 | $ | 17,358 | | $ | — | | $ | 17,358 | | $ | — | |
總資產 | 17,358 | | — | | 17,358 | | — | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生負債 | 9,778 | | — | | 9,778 | | — | |
5.25%高級債券 | 531,300 | | — | | 531,300 | | — | |
3.625釐高級債券 | 646,323 | | — | | 646,323 | | — | |
定期貸款B | 298,500 | | — | | 298,500 | | — | |
左輪手槍 | 54,175 | | — | | 54,175 | | — | |
總負債 | $ | 1,540,076 | | $ | — | | $ | 1,540,076 | | $ | — | |
衍生資產及負債包括本公司的玉米期權及期貨合約、外幣遠期及期權合約及豆粕遠期合約,代表活躍市場中同類資產及負債的常見報價區間的可見市場利率與考慮工具期限、名義金額及信貸風險的固定掉期利率之間的差額。有關本公司衍生工具的討論,請參閲附註16衍生工具。
由於這些票據到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值,因此已從上表中剔除。本公司其他債務的賬面值被視為與公允價值並無重大差異,所有其他工具均按公允價值入賬。
優先票據、定期貸款B和左輪手槍債務的公允價值基於第三方銀行的市場報價。
NOTE 18. 重組和資產減值費用
2020年12月,由於生物柴油行業的不利經濟狀況,該公司決定關閉其位於美國和加拿大的生物柴油設施的加工業務,目前沒有計劃在未來恢復這些設施的生物柴油生產。在2020財年,公司產生的重組和資產減值費用約為38.2百萬美元,其中包括約#美元的資產減值費用37.8百萬美元和其他工廠和運營重組費用,約為0.4百萬美元。在截至2021年1月2日的一年中,由於所有美國員工被轉移到其他美國工廠,並且加拿大的員工直到2021年1月2日之後才收到通知,因此沒有產生員工解僱成本。除了2020財年發生的費用外,該公司在2021財年還發生了與生物柴油設施相關的額外重組和資產減值費用約為$0.8百萬美元,約合美元0.4其中100萬美元是加拿大的員工解僱費用,其餘的是對長期資產和其他費用的費用。
NOTE 19. 信用風險集中
由於公司的客户基礎多樣化以及公司銷售商品的事實,信用風險的集中度通常是有限的。在2021財年,大約11我們總淨銷售額的%是給DGD合資企業的。有關本公司與DGD合營公司的交易詳情,請參閲附註23。不是單一客户佔比超過10佔公司2020財年和2019財年淨銷售額的1%。
NOTE 20. 或有事件
本公司是其正常業務過程中產生的各種訴訟、索賠和或有損失的一方,包括投保工人賠償、汽車和一般責任索賠、某些監管機構和政府機構關於許可要求和環境問題的主張,包括公司加工設施的空氣、廢水和暴雨排放,涉及侵權、合同、法定、勞工、僱傭和其他索賠的訴訟,以及税務問題。
該公司的工人補償、汽車和一般責任保單包含大量的免賠額或自我保險的留置費。本公司根據這些保單估計並累算與每個會計年度發生的事故有關的預期最終索賠成本,並將此應計費用作為準備金,直至本公司支付這些索賠為止。
由於上述討論的結果,公司已為保險、環境、訴訟和税務或有事項建立了損失準備金。截至2022年1月1日和2021年1月2日,資產負債表中反映在應計費用和其他非流動負債中的保險、環境、訴訟和税務或有事項準備金約為#美元。78.4百萬美元和美元66.2分別為100萬美元。該公司的保險追回應收賬款約為$31.8百萬美元和美元27.0截至2022年1月1日和2021年1月2日,與保險或有事項有關的費用為100萬美元。公司管理層認為,根據目前的政府法規和管理層目前掌握的信息,這些應急準備金是合理和充足的;然而,不能保證與這些應急措施相關的最終成本不會超過目前的估計。本公司認為,來自訴訟和索賠的任何可能不在保險範圍內的額外負債對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。
帕塞伊克河下游地區。2009年12月,公司與許多其他實體一起收到美國環境保護局(“EPA”)的通知,稱公司(作為Standard Tlow Corporation的所謂利益繼承人)被認為是據稱位於新澤西州紐瓦克的鑽石鹼超級基金所在地帕塞伊克河下游17英里區域污染的潛在責任方(“PRP”)。該公司被指定為PRP的依據是位於新澤西州紐瓦克和科爾尼的前工廠廠址由標準塔洛公司運營,該公司於1996年收購了該公司。2016年3月,公司收到美國環保局的另一封信,通知公司它已發佈了一份決定記錄(“Rod”),選擇了較低的補救措施8.3帕塞伊克河下游地區數英里,估計費用為#美元1.38十億美元。環保局的信沒有對公司提出要求
並制定了補救設計/補救行動實施的框架,其中環境保護局將首先向主要的PRPS尋求資金。這封信表明環保局已經把信寄給了100各方,包括大型化工和煉油公司、製造公司、鑄造廠、塑料公司、製藥公司以及食品和消費品公司。該公司聲稱,它不對其前子公司Standard Tlow Corporation的任何債務負責,該子公司於2000年合法解散,而且在任何情況下,Standard Tlow Corporation都沒有履行任何八控制棒中確定的令人關注的污染物(“COCs”)。隨後,環保局使用第三方分配器進行了和解分析,並向第三方分配器確定沒有履行任何COC的PRP提供早期現金和解。本公司參與了這一分配過程,並於2019年11月收到了美國環保局提出的現金支付和解方案,金額為#美元。0.6百萬(美元)0.3有關的每一前廠址的賠償金額為百萬元)8.3帕塞伊克河下游數英里的地區。公司接受了這一和解提議,和解協議在環保局完成行政審批程序後於2021年4月16日生效。2016年9月30日,西方化學公司(OCC)與美國環保局達成協議,對下游地區的清理計劃進行補救設計8.3數英里的帕塞伊克河。2018年6月30日,OCC向美國新澤西州地區法院提起訴訟,指控100包括本公司在內的公司根據全面環境反應、補償和責任法案(“CERCLA”)就OCC已經或正在進行的與帕塞伊克河相關的各種調查和清理尋求收回成本或分擔成本。根據起訴書,OCC已經或正在招致費用,其中包括完成較低清理計劃的補救設計的估計費用8.3數英里的帕塞伊克河。OCC還在尋求宣告性判決,要求被告對未來反應費用的適當份額負責,包括對較低者的補救行動8.3數英里的帕塞伊克河。該公司與40在其他被告中,此前曾收到OCC釋放其CERCLA分擔索賠#美元。165與為較低的人設計補救措施的成本相關的百萬美元8.3數英里的帕塞伊克河。此外,公司與上述環境保護局達成的和解可能會排除OCC對公司提出的某些索賠。公司對與帕塞伊克河下游地區有關的調查費用、補救費用和/或自然資源損害的最終責任(如果有)目前還無法確定;然而,截至本報告日期,公司尚未發現明確證據表明,前Standard Tlow Corporation工廠地點為帕塞伊克河貢獻了任何COC,因此,沒有任何東西使公司相信此事會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
NOTE 21. 業務細分
該公司在國內和國際上銷售其產品,並在三行業細分:飼料配料、食品配料和燃料配料。分部利潤(虧損)包括所有收入、營業費用(不包括某些無形資產攤銷),以及在所有營業地點發生的銷售、一般和行政費用,但不包括一般公司費用。
公司活動包括一般公司費用和無形資產攤銷。公司活動的資產包括現金、未分配的預付費用、遞延税金資產、預付養老金和其他雜項資產。
飼料配料
飼料配料主要包括(I)本公司的美國配料業務,包括本公司的脂肪和蛋白質、二手食用油、誘捕脂、本公司的加拿大配料業務,以及達靈配料國際公司以Sonac名義經營的配料和特種產品業務(蛋白質、脂肪和血液產品)和(Ii)本公司的烘焙殘渣業務。飼料配料業務將動物副產品和使用的食用油加工成脂肪、蛋白質和獸皮。
食品配料
食品配料主要包括(I)達林配料國際以Rousselot名義經營的膠原蛋白業務,(Ii)達菱配料國際以Cth名義經營的天然腸衣及肉類副產品業務,及(Iii)達菱配料國際以Sonac名義經營的若干特色產品業務。
燃料成分
本公司的燃料配料業務包括(I)本公司對DGD合資企業的投資,以及(Ii)達靈配料國際以Ecoon和Rendac的名義經營的生物能源業務。
業務細分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 總計 |
截至2022年1月1日的財年 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | — | | $ | 4,741,369 | |
銷售成本和運營費用 | 2,206,248 | | 979,232 | | 313,905 | | — | | 3,499,385 | |
毛利率 | 833,252 | | 292,397 | | 116,335 | | — | | 1,241,984 | |
| | | | | |
出售資產的收益 | (550) | | (88) | | (320) | | — | | (958) | |
銷售、一般和行政費用 | 220,078 | | 97,555 | | 16,999 | | 56,906 | | 391,538 | |
重組和資產減值費用 | — | | — | | 778 | | — | | 778 | |
折舊及攤銷 | 218,942 | | 60,929 | | 25,436 | | 11,080 | | 316,387 | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 1,396 | | 1,396 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 351,627 | | — | | 351,627 | |
部門營業收入/(虧損) | 394,782 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 884,470 | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 5,753 | | — | | — | | — | | 5,753 | |
分部收入/(虧損) | 400,535 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 890,223 | |
| | | | | |
其他費用合計 | | | | | (68,827) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 821,396 | |
| | | | | |
截至2022年1月1日的部門資產 | $ | 2,714,528 | | $ | 1,205,217 | | $ | 1,658,892 | | $ | 555,091 | | $ | 6,133,728 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 總計 |
截至2021年1月2日的財年 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,072,104 | | $ | 1,185,701 | | $ | 314,118 | | $ | — | | $ | 3,571,923 | |
銷售成本和運營費用 | 1,544,524 | | 920,682 | | 223,609 | | — | | 2,688,815 | |
毛利率 | 527,580 | | 265,019 | | 90,509 | | — | | 883,108 | |
| | | | | |
出售資產的損失/收益 | 19 | | 482 | | (75) | | — | | 426 | |
銷售、一般和行政費用 | 209,748 | | 97,406 | | 16,014 | | 55,328 | | 378,496 | |
重組和資產減值費用 | — | | — | | 38,167 | | — | | 38,167 | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 221,187 | | 83,752 | | 34,218 | | 11,021 | | 350,178 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 315,095 | | — | | 315,095 | |
部門營業收入/(虧損) | 96,626 | | 83,379 | | 317,280 | | (66,349) | | 430,936 | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 3,193 | | — | | — | | — | | 3,193 | |
分部收入/(虧損) | 99,819 | | 83,379 | | 317,280 | | (66,349) | | 434,129 | |
| | | | | |
其他費用合計 | | | | | (80,510) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 353,619 | |
| | | | | |
截至2021年1月2日的部門資產 | $ | 2,708,922 | | $ | 1,335,769 | | $ | 1,160,132 | | $ | 408,508 | | $ | 5,613,331 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 總計 |
截至2019年12月28日的財年 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,970,561 | | $ | 1,119,085 | | $ | 274,259 | | $ | — | | $ | 3,363,905 | |
銷售成本和運營費用 | 1,519,596 | | 864,618 | | 204,871 | | — | | 2,589,085 | |
毛利率 | 450,965 | | 254,467 | | 69,388 | | — | | 774,820 | |
| | | | | |
出售資產的損失/收益 | (7,720) | | (13,175) | | 313 | | — | | (20,582) | |
銷售、一般和行政費用 | 200,487 | | 97,363 | | 2,762 | | 57,911 | | 358,523 | |
| | | | | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 203,456 | | 79,671 | | 31,946 | | 10,437 | | 325,510 | |
鑽石綠柴油公司淨收入中的股權 | — | | — | | 364,452 | | — | | 364,452 | |
部門營業收入/(虧損) | 54,742 | | 90,608 | | 398,819 | | (68,348) | | 475,821 | |
| | | | | |
其他未合併子公司淨收入中的權益 | 428 | | — | | — | | — | | 428 | |
分部收入/(虧損) | 55,170 | | 90,608 | | 398,819 | | (68,348) | | 476,249 | |
| | | | | |
其他費用合計 | | | | | (95,815) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 380,434 | |
業務部門物業、廠房和設備(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | 12月28日, 2019 |
資本支出: | | | | | |
飼料配料 | $ | 187,445 | | | $ | 176,530 | | | $ | 229,415 | |
食品配料 | 54,799 | | | 68,250 | | | 85,501 | |
燃料成分 | 26,078 | | | 30,638 | | | 23,964 | |
企業活動 | 5,804 | | | 4,697 | | | 20,618 | |
總計(A) | $ | 274,126 | | | $ | 280,115 | | | $ | 359,498 | |
(a) 不包括在2020財年通過收購獲得的資本資產約為$18.4百萬美元。
與公司北美、歐洲、中國、南美等業務相關的長期資產如下(單位:千):
| | | | | | | | |
| FY 2021 | FY 2020 |
| 長壽資產 | 長壽資產 |
北美 | $ | 3,564,765 | | $ | 3,056,047 | |
歐洲 | 1,259,018 | | 1,357,070 | |
中國 | 129,767 | | 127,549 | |
南美 | 77,758 | | 74,720 | |
其他 | 13,406 | | 10,951 | |
總計 | $ | 5,044,714 | | $ | 4,626,337 | |
NOTE 22. 收入
該公司根據商業上可接受的做法向其客户延長付款條件。開票和付款到期日之間的期限並不重要。收入是指公司因轉讓成品或提供服務而預期獲得的對價金額,這通常基於已簽署的協議或採購訂單。
該公司的大部分產品都是根據客户的規格發貨的。客户退貨很少,對公司來説也不重要。對銷售扣除淨銷售額的調整通常與銷售同期確認,或者在已知的情況下確認。某些行業或國家/地區的客户可能需要在發貨前預付貨款,以維持付款保護。這些是來自客户的短期預付款,對公司來説並不重要。該公司選擇將運輸和處理視為履行成本,這將導致開具的運費記錄在銷售成本中,並從運費成本中扣除。與創收活動同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中,並按淨額入賬。
下表列出了截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的年度,按地理區域和主要產品類型按可報告部門分列的公司收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日的年度 |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 總計 |
地理區域 | | | | |
北美 | $ | 2,577,705 | | $ | 286,852 | | $ | 3,377 | | $ | 2,867,934 | |
歐洲 | 430,549 | | 663,619 | | 426,863 | | 1,521,031 | |
中國 | 19,446 | | 233,766 | | — | | 253,212 | |
南美 | — | | 31,446 | | — | | 31,446 | |
其他 | 11,800 | | 55,946 | | — | | 67,746 | |
淨銷售額 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | 4,741,369 | |
| | | | |
主要產品類型 | | | | |
脂肪 | $ | 1,198,122 | | $ | 182,674 | | $ | — | | $ | 1,380,796 | |
用過的食用油 | 319,145 | | — | | — | | 319,145 | |
蛋白質 | 1,022,694 | | — | | — | | 1,022,694 | |
麪包店 | 287,424 | | — | | — | | 287,424 | |
其他渲染 | 173,405 | | — | | — | | 173,405 | |
食品配料 | — | | 961,617 | | — | | 961,617 | |
生物能源 | — | | — | | 426,863 | | 426,863 | |
生物燃料 | — | | — | | 3,377 | | 3,377 | |
其他 | 38,710 | | 127,338 | | — | | 166,048 | |
淨銷售額 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | 4,741,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日的年度 |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 總計 |
地理區域 | | | | |
北美 | $ | 1,694,705 | | $ | 244,929 | | $ | 20,869 | | $ | 1,960,503 | |
歐洲 | 352,748 | | 650,671 | | 293,249 | | 1,296,668 | |
中國 | 13,676 | | 188,417 | | — | | 202,093 | |
南美 | — | | 38,238 | | — | | 38,238 | |
其他 | 10,975 | | 63,446 | | — | | 74,421 | |
淨銷售額 | $ | 2,072,104 | | $ | 1,185,701 | | $ | 314,118 | | $ | 3,571,923 | |
| | | | |
主要產品類型 | | | | |
脂肪 | $ | 661,774 | | $ | 142,963 | | $ | — | | $ | 804,737 | |
用過的食用油 | 176,691 | | — | | — | | 176,691 | |
蛋白質 | 830,195 | | — | | — | | 830,195 | |
麪包店 | 183,759 | | — | | — | | 183,759 | |
其他渲染 | 178,601 | | — | | — | | 178,601 | |
食品配料 | — | | 947,928 | | — | | 947,928 | |
生物能源 | — | | — | | 293,249 | | 293,249 | |
生物燃料 | — | | — | | 20,869 | | 20,869 | |
其他 | 41,084 | | 94,810 | | — | | 135,894 | |
淨銷售額 | $ | 2,072,104 | | $ | 1,185,701 | | $ | 314,118 | | $ | 3,571,923 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日的年度 |
| 飼料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 總計 |
地理區域收入 | | | | |
北美 | $ | 1,635,382 | | $ | 214,623 | | $ | 39,568 | | $ | 1,889,573 | |
歐洲 | 309,097 | | 609,999 | | 234,691 | | 1,153,787 | |
中國 | 16,342 | | 178,283 | | — | | 194,625 | |
南美 | — | | 51,168 | | — | | 51,168 | |
其他 | 9,740 | | 65,012 | | — | | 74,752 | |
淨銷售額 | $ | 1,970,561 | | $ | 1,119,085 | | $ | 274,259 | | $ | 3,363,905 | |
| | | | |
主要產品類型 | | | | |
脂肪 | $ | 584,336 | | $ | 133,898 | | $ | — | | $ | 718,234 | |
用過的食用油 | 185,705 | | — | | — | | 185,705 | |
蛋白質 | 791,284 | | — | | — | | 791,284 | |
麪包店 | 191,551 | | — | | — | | 191,551 | |
其他渲染 | 167,870 | | — | | — | | 167,870 | |
食品配料 | — | | 894,761 | | — | | 894,761 | |
生物能源 | — | | — | | 234,691 | | 234,691 | |
生物燃料 | — | | — | | 39,568 | | 39,568 | |
其他 | 49,815 | | 90,426 | | — | | 140,241 | |
淨銷售額 | $ | 1,970,561 | | $ | 1,119,085 | | $ | 274,259 | | $ | 3,363,905 | |
與客户簽訂合同的收入
該公司擁有二主要收入來源。當承諾的成品控制權轉移給公司的客户時,將確認成品收入,該數額反映了公司預期有權換取成品的對價。當服務發生時,服務收入在淨銷售額中確認。
脂肪和蛋白質。脂肪和蛋白質包括該公司的全球活動,涉及收集牛肉、家禽和豬肉動物副產品,並將其加工成非食品級油脂、食品級脂肪和蛋白質粉的成品。脂肪和蛋白質的淨銷售額在公司將成品發運給客户時確認,並且控制權已經轉移。
二手食用油。使用過的食用油包括收集使用過的食用油並將其加工成非食品級脂肪的成品。二手食用油淨銷售在公司將成品發運給客户並已轉移控制權時確認。
麪包店..。麪包店包括收集烘焙殘渣並將其加工成成品,其中包括曲奇粉®,這是一種主要用於家禽和豬日糧的動物飼料成分。當公司將成品發運給客户並且控制權轉移時,麪包店的淨銷售額就被確認。
其他渲染。其他渲染包括獸皮、寵物食品和服務費。獸皮和寵物食品的淨銷售額在公司將成品發運給客户並已轉移控制權時確認。當服務發生時,服務收入在淨銷售額中確認。
食品配料。食品配料包括豬皮、豬皮、豬骨和魚的收集和加工成成品。它還包括豬和綿羊腸衣的收穫、分揀和銷售,以及寵物食品行業豬、羊和牛肉的收穫、收購和加工。膠原蛋白和Cth肉和腸衣的淨銷售額在公司將成品發貨給客户時確認,並且控制權已經轉移。
生物能源。生物能源包括EcoSon和Rendac,前者將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣,後者收費收集下降的庫存和動物垃圾,並將這些材料加工成只能用作低級能源或鍋爐和水泥窯燃料的脂肪和膳食。淨銷售額在成品發貨給客户且控制權已轉移時確認。當服務發生時,服務收入在淨銷售額中確認。
生物燃料。生物燃料包括北美對渲染動物脂肪、回收食用油和生產柴油的第三方添加劑的加工。生物燃料淨銷售額在成品運往客户並已轉移控制權時確認。
其他。其他包括為飼料配料部門的食品加工者和食品配料部門的Sonac bone和Sonac Heparin提供油脂捕集器收集和環境服務。淨銷售額在公司將成品發運給客户並轉移控制權時確認。當服務發生時,服務收入在淨銷售額中確認。
長期履約義務。公司不時簽訂長期合同,向某些客户供應一定數量的成品。根據這些長期供應合同,2021財年、2020財年和2019財年確認的收入約為#美元。95.3百萬,$54.0百萬美元和美元41.0分別為100萬美元,其餘的履約債務將在今後各期間確認(一般5年)約為$1.16十億美元。
NOTE 23. 關聯方交易
原材料協議
本公司於二零一一年五月與DGD合營公司訂立原料協議,根據該協議,本公司將按市價供應若干動物脂肪及二手食用油,但DGD合營公司並無責任購買本公司提供的原料。此外,本公司可向DGD合資企業提供其他原料,例如以轉售方式購買的非食用玉米油。截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度,本公司對DGD合資企業的銷售額約為521.7百萬,$264.1百萬美元和美元208.7分別為100萬美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日,該公司約有43.8百萬美元和美元14.2DGD合資企業的未償還應收賬款分別為百萬美元。此外,該公司還減少了大約1美元的額外銷售額24.0百萬,$7.4百萬美元和美元5.1截至2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日止年度,分別向DGD合營公司支付百萬元,並遞延本公司出售與DGD合營公司於2022年1月1日、2021年1月2日及2019年12月28日仍保留在資產負債表上的存貨資產有關的利潤部分,金額約為6.0百萬,$1.4百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。
循環貸款協議
於2019年5月1日,Darling透過其全資附屬公司Darling Green Energy LLC(“Darling Green”)及第三方Diamond Alternative Energy LLC(“Diamond Alternative”及連同Darling Green,“DGD貸款人”)與DGD合營公司訂立循環貸款協議(“DGD貸款協議”)。DGD貸款人已承諾向DGD合資企業提供總額為#美元的貸款。50.0百萬美元,每個貸款人承諾25.0總承諾額的百萬美元。DGD合營公司根據DGD貸款協議進行的任何借款的適用年利率等於(A)當日的Libo利率(即路透社BBA Libor利率第3750頁)加(B)2.50%。DGD貸款協議將於2022年4月29日到期。DGD貸款協議取代了2018年12月31日到期的承諾水平較低的類似協議。在2021財年第四季度,DGD合資企業借入了全部50.0根據DGD貸款協議可提供的百萬美元,包括公司的全額25.0承諾百萬美元,並向公司支付利息約$0.1百萬美元。截至2022年1月1日,美元25.0根據DGD貸款協議,應向Darling Green支付100萬美元。這筆應收票據金額計入資產負債表上的其他流動資產,並計入現金流量表上的投資活動。
擔保協議
2020年2月,關於DGD合資企業在其位於洛杉磯諾科的工廠的擴建項目,本公司簽訂了二根據與International-Matex Tank Terminals(“IMTT”)簽訂的“IMTT終端協議”(“IMTT終端協議”),DGD合資企業將通過管道將原材料和成品運往和離開IMTT終端設施,從而提供更好的物流能力。作為簽訂IMTT終止協議的條件,IMTT要求公司和瓦萊羅保證其比例份額,最高可達#美元。50DGD合資企業根據IMTT終止協議(“擔保“),但須符合《IMTT終止協議》中規定的條件。這個
公司並未記錄任何因擔保而產生的責任,因為公司認為必須根據擔保支付任何款項的可能性微乎其微。
2021年4月,關於DGD合資企業在德克薩斯州亞瑟港的擴建項目,本公司簽訂了二與GT物流有限責任公司(“GTL”)訂立協議(“GTL終端協議”),根據該等協議,DGD合營公司將透過管道將原材料及成品運往及運離GTL碼頭設施,從而提供更佳的物流能力。作為簽訂GTL終止協議的條件,GLT要求公司和瓦萊羅保證其比例份額,最高約為#美元。160DGD合營公司根據GTL終止協議(“GTL保證“),但須符合《GTL終止協議》中規定的條件。GTL保證金的最高額度在20年期GTL終止協議的初始期限,因為此類協議下的終止費下降。本公司並無記錄任何因GTL擔保而產生的負債,因為本公司相信須根據GTL擔保支付任何款項的可能性微乎其微。
NOTE 24. 新會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化了所得税的會計處理。本ASU修訂了740號專題所得税,消除了所得税會計中的某些例外情況,提高了適用的一致性,並澄清了現有的指導方針。該標準在2020年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。2021財年第一季度採用這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
第II部
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估.
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,在本報告所述期間結束時,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義,披露控制和程序是公司的控制程序和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
根據管理層的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制.
(a) 管理層財務報告內部控制年度報告。公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制,如根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。這些規則將財務報告的內部控制定義為一種程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
公司管理層評估了截至2022年1月1日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)(2013)發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準。
根據他們的評估,管理層得出結論,截至2022年1月1日,公司對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。
審計本公司財務報表的註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於管理層對本公司財務報告內部控制的評估的審計報告,該報告包含在本報告中。
(b) 註冊會計師事務所的認證報告。S-K條例第308(B)項要求的認證報告通過參考第二部分第8項所載獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告而併入本文。本報告的“財務報表和補充數據”。
(c) 財務報告內部控制的變化。根據交易法第13a-15(D)條的要求,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,還對公司財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本報告所涉期間的最後一個會計季度是否發生了對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的任何變化。根據這一評估,在本報告所述期間的最後一個會計季度,公司對財務報告的內部控制沒有變化,但與美國工資單會計軟件升級有關的SOX控制變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本條款所要求的與S-K規則第401、405和407項有關的信息將出現在公司與2022年股東年會有關的最終委託書中的“董事選舉”、“我們的管理層-高管和董事”、“拖欠的第16(A)條報告”和“公司治理-董事會委員會-審計委員會”部分,這些信息將不遲於2022年1月1日後120天提交,這些信息被併入本文作為參考。
本公司通過了達林配料公司的行為準則(“行為準則”),該準則適用於本公司的所有員工,包括高級財務官、首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監、財務主管和總法律顧問。公司行為準則的副本已張貼在我們網站的“投資者”部分,網址為Www.darlingii.com。我們打算通過在同一網站上發佈此類信息來滿足美國證券交易委員會關於修訂或豁免行為準則的披露要求。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將出現在公司與2022年股東年會有關的最終委託書中的“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部參與”部分,該聲明將不遲於2022年1月1日後120天提交,這些信息通過引用併入本文。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權以及
相關股東事項
股權補償計劃
下表列出了截至2022年1月1日關於公司股權補償計劃(包括個人補償安排)的某些信息,根據這些計劃,公司的股權證券被授權發行,彙總如下:(I)公司證券持有人先前批准的所有補償計劃,以及(Ii)之前未經公司證券持有人批准的所有補償計劃。該表包括:
•在行使未償還期權和授予非既得股票時應發行的證券數量;
•未償還期權和授予的非既得股的加權平均行權價;以及
•根據該計劃,未來仍可發行的證券數量。
| | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | (a) 證券數量 將在以下日期發出 演練 傑出的 期權、認股權證 和權利 | (b) 加權平均 行權價格 傑出的 期權、認股權證 和權利 | (c) 證券數量 保持可用 用於未來的發行 在權益下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 4,821,101 | (1) | $19.33 | 10,552,120 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | — | — |
總計 | 4,821,101 | | $19.33 | 10,552,120 |
(1)包括根據本公司2004年綜合激勵計劃、2012年綜合激勵計劃和2017年綜合激勵計劃發行並授予非既有股票的標的股票,每項計劃均經本公司股東批准。有關2017年綜合激勵計劃的實質性特徵的信息,請參閲本文所包括的合併財務報表附註13。
本條款所要求的與S-K法規第403條有關的信息將出現在本公司關於2022年股東年會的最終委託書中題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的部分,該最終委託書將在2022年1月1日後120天內提交,這些信息通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的信息將出現在本公司關於2022年股東周年大會的最終委託書中的“與關聯人、發起人和某些控制人的交易”和“公司治理-獨立董事”部分,該最終委託書將於2022年1月1日後120天內提交,該等信息在此併入作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的資料將出現在本公司將於2022年1月1日後120天內提交的與2022年股東周年大會有關的最終委託書中題為“批准選擇獨立註冊會計師”一節,該等資料併入本文作為參考。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件:
(1)下列合併財務報表列入項目8。
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所合併財務報告 陳述 | 69 |
| 獨立註冊會計師事務所內部控制報告 財務報告 | 71 |
| | |
| 綜合資產負債表- | |
| 2022年1月1日和2021年1月2日 | 73 |
| | |
| 綜合業務報表- | |
| 截至2022年1月1日的三年 | 74 |
| | |
| 綜合全面收益/(虧損)表- | |
| 截至2022年1月1日的三年 | 75 |
| | |
| 合併股東權益報表- | |
| 截至2022年1月1日的三年 | 76 |
| | |
| 合併現金流量表- | |
| 截至2022年1月1日的三年 | 77 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 78 |
所有其他附表均被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已包括在合併財務報表及其附註中。
(3)展品
(關於以下證據清單中適用的交叉引用,公司的當前、季度和年度報告已提交給證券交易委員會,文件編號為第001-13323號)。
| | | | | | | | |
證物編號: |
| | |
| 3.1 | 經修訂的重述的公司註冊證書(作為2002年5月23日提交的S-1表格的公司註冊説明書的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 3.2 | 公司重新註冊證書修訂證書(作為2011年3月2日提交的公司年度報告10-K表的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 3.3 | 公司重新註冊證書修訂證書(作為2013年11月27日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 3.4 | 公司重新註冊證書修訂證書(作為2014年5月7日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 3.5 | 修訂和重新修訂公司章程(作為2017年3月1日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.1 | A系列優先股的指定、優先和權利證書(作為2002年5月23日提交的S-1表格的公司註冊聲明的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.2 | 高級票據契約,日期為2018年5月2日,由Darling Global Finance B.V.、其不時的附屬擔保方Darling配料公司、作為受託人和主要支付代理的花旗銀行倫敦分行以及作為主要註冊人的Citigroup Global Markets Deutschland AG之間發行(作為2018年5月2日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.3 | 高級票據契約,日期為2019年4月3日,由Darling配料公司(不時作為擔保方)和地區銀行作為受託人(作為公司2019年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.4 | 註冊證券描述(作為公司2021年3月2日提交的Form 10-K年度報告的附件4.4提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.1 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2014年1月6日,由Darling International Inc.、不時的借款方、貸款方、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和不時的其他代理方之間簽署的(作為2014年1月10日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.2 | 第二次修訂及重訂信貸協議的第一修正案,日期為2015年5月13日,由本公司作為母借款人、其其他附屬借款人、作為行政代理的摩根大通銀行及若干貸款方(作為本公司於2015年5月15日提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交,並以參考方式併入本文)訂立。 |
| | |
| 10.3 | 第二次修訂和重訂信貸協議第二修正案,日期為2015年9月23日,由本公司作為母借款人、其其他附屬借款人、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款人(作為本公司於2015年9月25日提交的當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)簽訂。 |
| | |
| 10.4 | 第二次修訂和重訂信貸協議的第三修正案,日期為2015年10月14日,由本公司作為母借款人、其其他附屬借款方、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款方(作為2015年10月14日提交的本公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)簽訂。 |
| | |
| 10.5 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案,日期為2016年12月16日,由Darling Components Inc.作為母借款人、其其他附屬借款人、附屬擔保人、作為行政代理的附屬擔保人北卡羅來納州摩根大通銀行和某些貸款方(作為2016年12月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.6 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案,日期為2017年12月18日,由Darling配料公司作為母借款人、其其他附屬借款人、附屬擔保人、作為行政代理的附屬擔保人北卡羅來納州摩根大通銀行和某些貸款方(作為2017年12月20日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.7 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案,日期為2020年9月18日,由Darling配料公司作為母借款人、其其他附屬借款人、子擔保人、作為行政代理的附屬擔保人北卡羅來納州摩根大通銀行和某些貸款方(作為2020年9月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.8 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案,日期為2021年12月9日,由Darling配料公司作為母借款人、其其他附屬借款人、子擔保人、作為行政代理的附屬擔保人北卡羅來納州摩根大通銀行和某些貸款方(作為本公司於2021年12月13日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.9 | 第三次修訂和重新簽署的擔保協議,日期為2020年9月18日,由達靈配料公司、其子公司簽字人、可能成為協議當事方的任何其他子公司以及作為行政代理的摩根大通銀行(作為2020年9月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2提交,通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.10 | 第三次修訂和重新簽署的擔保協議,日期為2020年9月18日,由達靈配料公司、其子公司簽字人、可能成為協議一方的任何其他子公司以及作為行政代理的摩根大通銀行(作為2020年9月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3提交,通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.11 | 第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議,日期為2019年5月1日,由鑽石綠色柴油控股有限公司、Darling Green Energy LLC和鑽石替代能源有限責任公司組成。(作為本公司當前報告的附件10.1於2019年5月7日提交的Form 8-K,通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.12 | 土地租賃,日期為2010年12月17日,由Martom Properties,LLC和Griffin Industries,Inc.(肯塔基州巴特勒)簽訂(作為2010年12月20日提交的公司當前報告8-K表的10.6號文件提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.13 | 土地租賃,日期為2010年12月17日,由Martom Properties,LLC和Griffin Industries,Inc.(肯塔基州亨德森)簽訂(作為2010年12月20日提交的公司當前報告8-K表的10.7號文件提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.14 * | 達靈國際公司2004年綜合激勵計劃(作為該公司2005年5月17日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.15 * | 達靈國際公司2004年綜合激勵計劃修正案(作為該公司於2007年1月22日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.16 * | 達靈國際公司2004年綜合激勵計劃修正案(作為該公司於2017年2月28日提交的10-K表格當前報告的附件10.15提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.17 * | 達靈國際股份有限公司2012年綜合激勵計劃(作為公司2012年5月31日提交的S-8表格註冊説明書的附件99提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.18 * | 達靈國際公司2012年綜合激勵計劃修正案(作為公司當前報告10-K表的附件10.17提交,於2017年2月28日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.19 * | 達靈配料公司2017年綜合激勵計劃(作為公司於2017年5月9日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.6提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.20 * | 與2012年綜合激勵計劃(作為公司2016年5月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)獎勵相關的股票期權通知和協議的表格。 |
| | |
| 10.21 * | 2018年1月生效的2017年綜合激勵計劃下的績效單位獎勵協議表格(作為公司2018年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.22 * | 2021年1月生效的2017年綜合激勵計劃下的全球績效單位獎勵協議表格(作為公司2021年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.23 * | 2017年綜合激勵計劃下的2017年股票期權公告和獎勵協議表格(作為公司於2017年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.24 * | 2018年1月生效的2017年綜合激勵計劃下的股票期權通知和協議表格(作為公司2018年5月9日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.25 * | 於2021年1月生效的2017年綜合激勵計劃下的全球限制性股票獎勵協議表格(作為公司於2021年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.26 * | 達靈國際公司2012年綜合激勵計劃下授予限制性股票單位獎勵(非僱員董事)的通知表格(作為公司2014年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.27 * | 達林國際股份有限公司2017年綜合激勵計劃下授予限制性股票單位獎勵(非僱員董事)通知表格(作為公司於2017年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.28 * | 非員工董事薪酬計劃2021年12月生效(特此備案)。 |
| | |
| 10.29 * | 達林國際公司與Randall C.Stuewe於2009年1月1日簽署的修訂和重新簽署的僱傭協議(作為2009年1月21日提交的公司當前報告8-K表的附件10.01提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.30 * | 達林配料公司與蘭德爾·C·斯圖韋修訂和重新簽署的僱傭協議的第1號修正案(作為2015年3月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.31 * | 達林國際荷蘭分公司與J.M.I.M.(1月)van der Velden於2014年8月21日簽訂的僱傭協議(作為公司2018年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.32 * | 達林國際荷蘭分公司和Jos Vervoort於2016年2月9日簽訂的僱傭協議(作為公司於2019年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.33 * | 高級管理人員離職福利協議表(作為2007年11月29日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.34 * | 高級管理人員離職福利協議附錄表格(作為2008年12月12日提交的公司當前報告的8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.35 * | 高級管理人員離職福利協議第三號附錄表格(作為2010年12月13日提交的公司當前報告的8-K表格的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.36 * | 達菱國際公司與其董事和高管之間的賠償協議表(作為2008年2月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 21 | 註冊人的子公司(隨函存檔)。 |
| | |
| 23.1 | 畢馬威會計師事務所的同意書(茲提交)。 |
| | |
| 23.2 | 畢馬威會計師事務所的同意書(茲提交)。 |
| | |
| 31.1 | 根據1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)由公司首席執行官蘭德爾·C·斯圖維(Randall C.Stuewe)進行的認證(隨函存檔)。 |
| | |
| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對公司首席財務官Brad Phillips的證明(隨函存檔)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18編第1350條)提交的首席執行官和首席財務官的書面聲明(隨函存檔)。 |
| | |
| 99.1 | 鑽石綠柴油控股有限公司及其附屬公司截至2021年12月31日的綜合財務報表(茲提交)。 |
| | |
| 101 | 根據S-T規則第405條的交互數據檔案:(1)截至2022年1月1日和2021年1月2日的綜合資產負債表;(2)截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的綜合經營報表;(3)截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的綜合全面收益(虧損)報表;(4)截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的股東權益綜合報表;(V)截至2022年1月1日、2021年1月2日和2019年12月28日的合併現金流量表;(Vi)合併財務報表附註。 |
| | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
| | 展品可應本公司要求索取。 |
| | |
| * | 管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 達林配料有限公司 |
| | | |
| | 發信人: | /s/蘭德爾·C·斯圖維 |
| | | 蘭德爾·C·斯圖維 |
| | | 董事會主席和 |
| | | 首席執行官 |
| | | |
| | 日期: | March 1, 2022 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/蘭德爾·C·斯圖維 | | 董事會主席和 | | March 1, 2022 |
蘭德爾·C·斯圖維 | | 首席執行官 | | |
| | (首席行政主任) | | |
| | | | |
布拉德·菲利普斯 | | 首席財務官 | | March 1, 2022 |
布拉德·菲利普斯 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/約瑟夫·曼齊 | | 首席會計官 | | March 1, 2022 |
約瑟夫·曼齊 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/s/查爾斯·阿代爾 | | 董事 | | March 1, 2022 |
查爾斯·阿代爾 | | | | |
| | | | |
/s/貝絲·奧爾布賴特 | | 董事 | | March 1, 2022 |
貝絲·奧爾布賴特 | | | | |
| | | | |
塞萊斯特·A·克拉克·古德斯比 | | 董事 | | March 1, 2022 |
塞萊斯特·A·克拉克 | | | | |
| | | | |
/s/琳達·古德斯皮德 | | 董事 | | March 1, 2022 |
琳達·古德斯皮德 | | | | |
| | | | |
/s/恩德森·吉馬雷 | | 董事 | | March 1, 2022 |
恩德森·吉馬雷 | | | | |
| | | | |
/s/德克·克魯斯特布爾 | | 董事 | | March 1, 2022 |
德克·克魯斯特布爾 | | | | |
| | | | |
瑪麗·R·科比 | | 董事 | | March 1, 2022 |
瑪麗·R·科比 | | | | |
| | | | |
/s/Gary W.Mize | | 董事 | | March 1, 2022 |
加里·W·米澤 | | | | |
| | | | |
/s/Michael E.Rescoe | | 董事 | | March 1, 2022 |
邁克爾·E·雷斯科 | | | | |
| | | | |