美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至的財政年度
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券：無。
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是¨不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。¨是不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12(B)-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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加速文件管理器¨ | |
非加速文件服務器¨ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。¨是
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值：$
截至2022年2月15日註冊人普通股流通股數量：
以引用方式併入的文件
(1)
目錄
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第一部分
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頁面 | |||
第1項。 | 業務 | 2 | |
第1A項。 | 風險因素 | 18 | |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 37 | |
第二項。 | 屬性 | 37 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 | |
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 38 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 | |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 64 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 114 | |
第9B項。 | 其他信息 | 114 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 114 | |
第三部分
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 114 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 114 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 114 | |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 114 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 114 | |
第IV部
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 114 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 114 | |
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| 展品索引 | 114 | |
| 簽名 | 114 | |
| 附表1-精簡母公司財務報表 | 114 | |
目錄
本年度報告(Form 10-K)或本年度報告中的某些陳述屬於“1933年證券法”第27A節和“1934年證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述是基於我們對未來事件及其對我們的潛在影響的當前假設、預期、計劃和信念作出的。這些前瞻性陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，這些陳述的前綴是“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“未來”、“潛在”、“可能”、“預測”、“打算”、“將會”、“繼續”、“在事件中”或這些術語或類似表達的否定。請參閲本年度報告第1A項-風險因素的摘要，瞭解本年度報告中前瞻性陳述的類型。這些因素不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生實質性的不利影響。
鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該完整地閲讀本年度報告，並瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告日期的假設、預期、計劃和信念。除了我們根據聯邦證券法披露某些信息的持續義務外，我們沒有義務也沒有義務更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化。欲瞭解更多信息或其他可能影響我們的財務結果和此類前瞻性陳述的因素，請參閲項目1A-風險因素。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
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第1項。 | 業務 |
“公司”(The Company)
Essential Utilities，Inc.(簡稱Essential Utilities、Essential、本公司、WE、US或OUR)是賓夕法尼亞州一家受監管的公用事業控股公司，以Aqua和People品牌向賓夕法尼亞州、俄亥俄州、得克薩斯州、伊利諾伊州、北卡羅來納州、新澤西州、印第安納州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和肯塔基州約500萬人提供水、廢水或天然氣服務。我們最大的運營子公司之一Aqua Pennsylvania，Inc.(Aqua Pennsylvania)在2021年為我們的管制水部門貢獻了約55%的運營收入和約68%的收入。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州Aqua為我們服務的水和廢水客户總數的大約一半提供水或廢水服務。Aqua Pennsylvania的服務區域位於費城北部和西部的郊區，以及賓夕法尼亞州的其他27個縣。我們的其他受監管的水或廢水公用事業子公司在另外七個州提供類似的服務。此外，根據公司的增長戰略，從2020年3月16日開始，隨着People Gas收購的完成，公司開始向賓夕法尼亞州西部、肯塔基州和西弗吉尼亞州的客户提供天然氣分銷服務。在我們服務的天然氣公用事業客户總數中，大約93%位於賓夕法尼亞州西部。最後，該公司以市場為基礎的活動是通過Aqua Infrastructure、LLC和Aqua Resources Inc.以及People的某些其他非監管子公司進行的。在我們於2020年10月30日出售我們在一家合資企業的投資之前，Aqua Infrastructure為天然氣鑽探行業的公司提供非公用事業原水供應服務。在2020年10月30日收盤後, Aqua Infrastructure不向天然氣鑽探行業提供任何服務。Aqua Resources通過第三方向家庭提供給水和下水道保護解決方案和維修服務。人民銀行其他不受監管的子公司為居民家庭提供公用事業線路保護服務，經營燃氣銷售和生產業務。
目錄
Essential Utilities在2020年2月3日更名之前被稱為Aqua America，Inc.，成立於1968年，是其主要子公司Aqua Pennsylvania(前身為費城郊區自來水公司)的控股公司。上世紀90年代初，我們開始了通過收購實現增長的戰略。到目前為止，我們最重要的交易是1999年與消費者水務公司的合併，2003年收購Aquasource，Inc.受監管的水和廢水業務，2004年收購加熱器公用事業公司，2012年收購美國自來水公司在俄亥俄州的受監管的水和廢水業務，以及2020年收購People Gas。多年來，從20世紀90年代初開始，我們的業務戰略主要針對受監管的供水和廢水公用事業行業，我們在該行業的受監管客户數量增加了四倍多，並將我們的受監管業務從賓夕法尼亞州東南部擴大到包括我們目前在整個賓夕法尼亞州和另外七個州的受監管的公用事業業務。2020年3月16日，我們完成了對由People Natural Gas Company LLC、People Gas Company LLC、People Gas WV LLC、People Gas KY LLC、PNG Gathering LLC和Delta Natural Gas Company Inc.組成的天然氣分銷公司的收購，將該公司受監管的公用事業業務擴大到包括天然氣分銷。這次收購被稱為“People Gas Acquisition”，這些業務統稱為“People”。People為賓夕法尼亞州西部、西弗吉尼亞州和肯塔基州約75萬家天然氣公用事業客户提供服務。2010至2013年間，根據投資組合合理化戰略，我們出售了在六個州的公用事業業務。, 將我們的業務集中在我們擁有臨界質量和經濟增長潛力的地區。目前，該公司尋求收購美國監管部門的業務，包括自來水和廢水公用事業以及其他監管公用事業，並在以市場為基礎的活動中尋求增長風險，例如與我們監管的公用事業業務相輔相成的基礎設施機會。
本年度報告中包括的對我們的業務和運營、財務結果和運營數據的描述不包括People在2020年3月16日收購日期之前的歷史業績。
下表報告了截至2021年12月31日的一年中，我們受監管的水務部門(包括水和廢水公用事業服務)、受監管的天然氣部門以及其他部門的運營收入(按主要州劃分)：
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| 營業收入(千美元) |
| 營業收入(%) | |
賓夕法尼亞州 | $ | 537,402 |
| 28.6% |
俄亥俄州 |
| 114,221 |
| 6.1% |
德克薩斯州 |
| 77,427 |
| 4.1% |
伊利諾伊州 |
| 84,378 |
| 4.5% |
北卡羅來納州 |
| 64,370 |
| 3.4% |
其他州(1) |
| 102,405 |
| 5.5% |
調節水段合計 |
| 980,203 |
| 52.2% |
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賓夕法尼亞州 |
| 803,897 |
| 42.8% |
其他州(2) |
| 56,005 |
| 3.0% |
受管制天然氣區段合計 |
| 859,902 |
| 45.8% |
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其他和消除 |
| 38,039 |
| 2.0% |
整合 | $ | 1,878,144 |
| 100.0% |
(1)包括我們在以下州的水務運營子公司：新澤西州、印第安納州和弗吉尼亞州。
(2)包括我們在西弗吉尼亞州和肯塔基州的天然氣運營子公司。
目錄
該公司確定了12個運營部門，並有兩個應報告的部門，受監管的水部門和受監管的天然氣部門。監管水務部門由我們的水和廢水監管公用事業公司的八個運營部門組成，與我們提供這些服務的州保持一致。由於公司的每個經營部門都有以下相似之處，這些經營部門被彙總為一個可報告的部門：經濟特徵、服務性質、生產流程、客户、配水或廢水收集方法以及監管環境的性質。受監管的天然氣部門由一個代表天然氣公用事業公司的運營部門組成，該部門是在People Gas收購中收購的，公司為該部門提供天然氣分銷服務。除了該公司的兩個可報告部門外，該公司還將其三個經營部門包括在“其他”中。這些業務代表我們不受監管的天然氣業務、Aqua Resources和Aqua Infrastructure，這些業務在數量上並不重要，無法報告，因此被列為“其他”的組成部分。不受監管的天然氣經營包括為居民家庭提供公用事業線路保護服務的人民子公司，以及經營天然氣銷售和生產業務的人民子公司。此外，“其他”和抵銷包括尚未分配到受管制的水和受管制的天然氣部門的公司成本，因為它們不能作為公用事業服務的成本收回，以及部門間的抵銷。關於2021年、2020年和2019年受管制水和受管制天然氣部門的收入、淨收入、可識別資產和相關財務信息以及其他項目的收入、淨收入、可識別資產和相關財務信息, 中對此進行了闡述。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在附註18中-細分市場信息綜合財務報表附註載於本年報第8項。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度，我們按公用事業客户類別劃分的受管制水和受管制天然氣部門以及其他項目的運營收入：
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| 營業收入(千美元) |
| 營業收入(%) | |
生活用水 | $ | 561,996 |
| 29.9% |
商業用水 |
| 151,071 |
| 8.0% |
消防 |
| 35,984 |
| 1.9% |
工業用水 |
| 30,230 |
| 1.6% |
其他水 |
| 53,488 |
| 2.8% |
總水量 |
| 832,769 |
| 44.2% |
廢水 |
| 132,580 |
| 7.1% |
客户費率積分 |
| - |
| 0.0% |
其他實用程序 |
| 14,854 |
| 0.8% |
調節水段合計 |
| 980,203 |
| 52.1% |
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居民用煤氣 |
| 530,338 |
| 28.3% |
商用天然氣 |
| 99,596 |
| 5.3% |
工業氣體 |
| 3,427 |
| 0.2% |
天然氣運輸 |
| 198,195 |
| 10.6% |
客户費率積分 |
| (5,000) |
| -0.3% |
其他實用程序 |
| 33,346 |
| 1.8% |
受管制天然氣區段合計 |
| 859,902 |
| 45.9% |
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其他和消除 |
| 38,039 |
| 2.0% |
整合 | $ | 1,878,144 |
| 100.0% |
目錄
顧客
我們的自來水公司客户羣多樣化，包括住宅用水、商業用水、消防、工業用水、其他供水、廢水客户和其他公用事業客户(包括與公用事業運營相關的合同服務)。住宅用水和廢水客户是我們自來水公司客户羣的最大組成部分，2021年、2020年和2019年，這些客户分別約佔我們水和廢水收入的69%、71%和69%。基本上，我們所有的水務客户都有水錶，這使得我們可以測量客户的用水量並對其進行計費。一年中每個客户的用水量受當地天氣條件的影響，特別是在春末、夏初和初秋期間。一般來説，在這些季節，長時間的乾旱天氣會增加消費，而高於平均水平的降雨量會減少消費。此外，平均氣温的升高通常會導致用水量的增加。有時，我們服務區的異常乾燥天氣可能會導致政府當局宣佈乾旱警告，並在受影響地區實施用水限制，這可能會減少用水量。見“商務-水公用事業供應、設施和污水公用事業設施“有關在異常乾燥天氣期間可能影響用水量的用水限制的討論。我們自來水公司客户羣的地理多樣性減少了我們在服務區域的任何一個區域暴露在極端或異常天氣條件下的影響。水的使用也受到客户消費模式改變的影響，這是由於增加節水和安裝節水設備和器具等原因導致的，這可能會導致用水量減少。據估計，如果居民用水量減少0.50%，每年居民用水收入將減少約280萬美元，這可能會被化學品和電力等增量制水費用的減少部分抵消。
我們的天然氣公用事業客户羣多樣化，包括居民燃氣、商業燃氣、工業燃氣、燃氣運輸和其他公用事業。我們幾乎所有的天然氣公用事業客户都是計量的，這使得我們可以測量和計算客户的天然氣使用量。每個客户的天然氣使用量在一年中受到當地天氣條件的影響，特別是在秋季、冬季和早春。這些模式反映了在較冷的月份對取暖用天然氣的更高需求。
該公司過去五年的收入增長主要得益於2020 People Gas的收購、水費和廢水費率的提高以及客户的增長。看見經濟管制關於水、廢水和天然氣價格的討論。我們公用事業客户羣的增長得益於通過收購、與開發商合作以及有機增長(不包括處置)增加的客户，如下所示：
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年 |
| 公用事業客户增長率 |
2021 |
| 1.2% |
2020 |
| 42.9% |
2019 |
| 2.1% |
2018 |
| 2.3% |
2017 |
| 1.1% |
2021年、2020年和2019年，我們的客户數量分別增加了21,246,772,099和21,108個客户，這主要是由於我們收購的水和廢水公用事業系統，有機增長，以及2020年，由於收購People Gas，增加了大約750,000個天然氣公用事業客户。總體而言，從2017年到2021年的五年期間，我們的公用事業客户羣(剔除與公用事業系統配置相關的客户)以13.4%的年複合增長率增長。在截至2021年12月31日的五年期間，我們的公用事業客户羣(包括與公用事業系統收購和處置相關的客户)從2017年1月1日的972,265人增加到2021年12月31日的1,820,049人。
目錄
收購和其他成長型風險投資
我們相信，收購將繼續是我們客户增長的重要來源。我們打算繼續收購政府擁有和監管的供水和廢水系統，這些系統在我們現有服務地區附近或在新的服務地區提供服務。我們從事與潛在收購相關的持續活動，包括拜訪潛在賣家、對收購候選者進行分析和盡職調查、提出初步收購建議以及談判潛在收購的條款。此外，我們還在尋找其他潛在的商業機會，包括但不限於，與公用事業和受監管的公用事業公司合作投資於基礎設施項目，通過收購提供水和廢水或其他公用事業相關服務的企業來擴大我們基於市場的活動，以及投資於基礎設施項目。
根據2019年美國人口普查美國住房調查，大約89%的美國人口從公共或私人供水系統獲得水，11%的美國人口從個別水井獲得水。美國大約有50,000個公共或私人供水系統(其中81%為不到3300名客户提供服務)，水務行業是主要公用事業行業(電話、天然氣、電力、供水和廢水)中最分散的行業。這些社區供水系統中的大多數都是政府所有的。美國的供水系統規模不一，從政府所有的大型系統(如紐約市供水系統，為大約880萬人提供服務)到小型系統(幾個客户共用一口井)，不一而足。在我們運營受監管的水務公司的州，我們相信大約有14,000個規模不一的公共或私人水務系統，其中大部分人口由政府擁有的供水系統提供服務。
雖然不像水務行業那樣分散，但美國的廢水行業也提供了整合的機會。根據2019年美國人口普查美國住房調查，大約84%的美國人口依賴公共或私人下水道系統，16%的美國人口依賴化糞池、污水池或其他下水道選擇。大多數污水處理設施是政府所有的，而不是受監管的公用事業公司。在我們運營受監管的自來水公司的州，我們相信大約有4000個污水處理設施在運行，其中大部分人口由政府擁有的污水處理系統提供服務。
由於自來水和廢水公用事業行業的分散性質，我們認為全美有許多潛在的自來水和廢水系統收購候選者。我們認為推動這些系統整合的因素是：
規模經濟的效益；
環境法規的成本和複雜性不斷增加；
需要大量的資本投資；
對技術和管理專門知識的需求；
改善水質和服務的願望；
獲得成本效益高的融資渠道有限；
將公共資產貨幣化，以在某些情況下支持市政當局不斷下降的財政狀況；以及
市政當局利用系統銷售收益實現其他公共目的。
我們正在積極探索機會，通過收購或其他增長項目來擴大我們的公用事業業務。在截至2021年12月31日的五年期間，我們擴大了公用事業業務，完成了29項 收購自來水或廢水公用設施或其他類似資產。此外，在2020年3月，我們完成了對People的收購，將公司受監管的公用事業業務擴大到包括天然氣分銷。
水務供應和設施以及污水處理設施 - 我們的自來水公司從地表水源、地下蓄水層和從其他供水供應商購買的水中獲得供水。我們的水供應主要由位於五個州的23個地表水處理廠和位於我們開展業務的州的眾多井站進行自我供應和處理。本港約5.6%的食水供應來自向其他供水商購買的食水。我們的政策是獲得和維護必要的許可證，以獲得和處理我們分發的水。
目錄
2021年9月，颶風艾達在賓夕法尼亞州登陸，公司不得不暫時關閉位於賓夕法尼亞州切斯特縣的兩座水處理廠，這兩座水處理廠因暴雨、洪水和停電而受損。這些植物服務於賓夕法尼亞州東南部的Aqua Pennsylvania的很大一部分服務區域。該公司通過提高其他一些處理廠的產量，能夠維持對大多數客户的供應。然而，由於一些地方的水壓較低，賓夕法尼亞州的Aqua要求客户在兩週的時間裏採取自願的節水措施。儘管我們之前曾努力加固設施以防止此類洪水發生，但設施仍遭到破壞。
我們相信，在一般情況下，我們的供水來源，以及我們的水處理、抽水和分配設施，大致上足以應付客户現時的需求。我們計劃改進系統並增加容量，以應對正常的更換和更新需求、不斷變化的監管標準、不斷變化的消費模式以及客户增長帶來的需求增長。各州公用事業委員會普遍認識到，在設定水價和排污費方面，與這些改進相關的運營和資本成本。
有時，政府當局會在我們的部分服務地區發佈乾旱警告和用水限制，以應對長期乾旱的天氣條件。警告和限制的時間和持續時間可能會對我們的水務收入和淨收入產生影響。一般來説，夏季月份的用水量更多地受到乾旱警告和限制的影響，因為自由支配和娛樂用水在夏季月份是最高的。在一年中的其他時間，警告和限制通常對用水量影響較小。我們德克薩斯州北部和中部的部分服務區有基於保護的用水限制。乾旱警告和監測導致公眾被要求自願減少用水量。
我們相信，在正常情況下，我們的廢水處理設施總體上是足夠的，足以滿足客户目前的要求。此外，我們擁有幾個廢水收集系統，將廢水輸送到市政設施進行處理。監管要求的變化可以在許可證續簽時(通常是每五年一次)或在擴大處理能力時反映在修訂後的許可證限制和條件中。計劃和預算進行基本建設改進，以滿足正常的更換和更新需要、預期的條例變化、與預計增長相關的增加容量的需要，以及減少流入和滲入收集系統的需要。各個州公用事業委員會普遍認識到，在為現有和新客户設定廢水費率時，與這些改進相關的運營和資本成本。我們的政策是取得和保持必要的許可證，以處理我們返回環境的廢水。
天然氣供應和運輸設施 - 我們的天然氣供應策略是確保可靠的天然氣供應，既經濟實惠，又可在需要時輸送。我們從州內、州際和當地來源購買天然氣，並根據剩餘期限(包括延期)的合同，通過各種州內和州際管道運輸天然氣供應，期限從一個月到15年不等。我們預計，這些天然氣供應和運輸合同將在到期前續簽或更換。
我們經營天然氣公用事業的州的法規允許我們根據我們收費中的購買天然氣調整條款將天然氣成本的變化轉嫁給我們的客户。根據司法管轄區的不同，購買的天然氣調整係數會定期更新，從季度到每年不等。向客户收費的天然氣成本的變化將受到適用監管機構的審查。
我們使用各種第三方儲存服務或擁有的天然氣儲存設施來滿足高峯日的需求，並管理因天氣變化而導致的日常需求變化。
我們擁有並運營着容量為103億立方英尺(Bcf)的地下天然氣儲存設施。總工作能力為5.0Bcf，用於採暖季節，最大日抽取率為1.095億立方英尺(MMcf)。此外，我們還與州際管道簽訂了系統外存儲合同。合同下的系統外存儲總量為35.64bcf，每日最大提款率為589.3 mmcf。
目錄
在持續的基礎上，我們簽訂合同，提供足夠的供應和管道能力，以滿足我們客户的天然氣需求。然而，由於天氣條件、運輸限制和其他事件，有限的服務中斷可能會時不時地發生。由於這些因素，天然氣供應可能會不時變得不可用，或者價格可能會因臨時供應限制或其他因素而迅速上漲。我們與供應商(包括主要生產商和營銷商)簽訂了確定的協議，旨在提供靈活性，以滿足客户對温度敏感的需求。在賓夕法尼亞州，我們的分配系統連接到六條州際管道，我們認為這些管道的運力足以滿足客户的天然氣需求。在肯塔基州，我們的分配系統與四條州際管道相連，我們認為這些管道的輸送能力足以滿足客户的天然氣需求。在西弗吉尼亞州，我們的分配系統連接到一條州際管道，以及當地的生產，在那裏我們保持着我們認為足以滿足客户天然氣需求的產能。
天然氣集輸 - 我們賓夕法尼亞州受監管的天然氣服務區域位於馬塞盧斯頁巖產區。該系統大約31%的天然氣供應來自當地生產的天然氣，我們收集這些天然氣並將其輸送到我們的分配系統中。我們的收集系統由賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission)監管，該委員會包括各種安全、環境和在某些情況下的反歧視要求，在某些情況下還包括基於投訴的費率監管。我們的採集業務可能受到我們所在州的應税徵收和共同購買者法規的約束。
我們受監管的天然氣收集業務如果未來受到州或聯邦政府對費率和服務的監管，可能會受到不利影響。我們的收集作業還可能受到與收集設施的設計、建造、測試、操作、更換和維護相關的額外安全和操作規則的約束。我們無法預測這些變化可能會對我們的運營產生什麼影響(如果有的話)，但我們受監管的天然氣部門可能需要產生額外的資本支出和增加的成本，這取決於未來的立法和監管變化。
我們的大多數公用事業運營都受到各自州公用事業委員會的監管，這些委員會擁有廣泛的行政權力和權力，可以管理收費標準，確定特許經營地區和服務條件，批准收購，並授權發行證券。公用事業委員會還建立統一的賬户系統，批准與附屬公司和客户的合同條款，與其他公用事業系統的業務合併，以及貸款和其他融資。公用事業委員會的政策往往因州而異，而且可能會隨着時間的推移而改變。我們的一小部分自來水和廢水公用事業運營受到縣或市政府的費率管制。我們公用事業業務的盈利能力在很大程度上受到我們所在各州的公用事業委員會或當局給予我們的差餉津貼的及時性和充分性的影響。
目錄
對案例管理功能進行評級-我們維持費率個案管理能力，其目標是規定我們公用事業業務的電費在切實可行的範圍內，反映及時收回增加的運營成本、資本支出、利息支出、税收、能源、材料、遵守環境法規以及股本回報。我們申請提高費率，以收回我們在改善或更換設施方面進行的基礎設施投資，並從這些投資中賺取公平回報，並收回增加的費用。在我們運營的州，我們主要受以下州公用事業委員會的經濟監管：
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狀態 | 公用事業委員會 |
賓夕法尼亞州 | 賓夕法尼亞州公用事業委員會 |
俄亥俄州 | 俄亥俄州公用事業委員會 |
北卡羅來納州 | 北卡羅來納州公用事業委員會 |
德克薩斯州 | 德克薩斯州公用事業委員會 |
伊利諾伊州 | 伊利諾伊州商務委員會 |
新澤西 | 新澤西州公用事業委員會 |
肯塔基州 | 肯塔基州公共服務委員會 |
維吉尼亞 | 弗吉尼亞州公司委員會 |
印第安納州 | 印第安納州公用事業監管委員會 |
西弗吉尼亞州 | 西弗吉尼亞州公共服務委員會 |
我們的供水和污水業務由45個費率部門組成，天然氣業務由4個費率部門組成。我們的每個公用事業費率劃分都需要單獨的費率歸檔，以評估與該費率劃分的費率相關的服務成本，包括收回投資。當可行且對我們的公用事業客户有利時，我們將尋求適用的州監管委員會的批准，以整合費率劃分，以便在更大的客户羣中實現更均勻的成本分配。我們經營業務的所有州都允許我們為該州的所有或部分費率劃分提交某種形式的綜合費率的收入要求。
在弗吉尼亞州、北卡羅來納州和肯塔基州，在某些情況下，我們可能會根據各自監管委員會正在等待的費率申請向我們的公用事業客户收費，這將允許臨時費率。截至2021年12月31日，我們沒有根據臨時費率安排對正在處理的費率案件進行計費。此外，一些公用事業委員會授權使用費用延期和攤銷，以便對我們的運營收入產生大約與費率申請中要求的金額相同的影響。在這些州，在監管委員會最終裁決之前開具的額外收入和收取的額外收入將根據裁決結果退還給客户。我們確認的收入和遞延的費用反映了對裁決最終結果的估計。如果請求全部或部分被拒絕，我們可能被要求向客户退還部分或全部迄今開出的收入，並註銷部分或全部遞延費用。
税收附加費-我們運營供水和廢水公用事業的八個州，以及我們運營天然氣公用事業的兩個州，賓夕法尼亞州和肯塔基州，允許我們在各自的賬單上增加基礎設施修復附加費，以抵消與更換和修復基礎設施系統相關的資本支出相關的額外折舊和資本成本。如果沒有這項附加費，公用事業公司將在基本費率增加之間吸收這些項目的所有折舊和資本成本。資本項目完成與收回差餉成本之間的差距被稱為監管滯後。這項附加費旨在大幅減少監管滯後，這可能會阻礙公用事業公司修復其基礎設施。此外，我們在一些州的子公司在賬單上使用附加費或抵免來反映成本的變化，如州税率、其他税收和購買的水費的變化，直到新的成本水平納入基本費率。
基礎設施修復附加費通常會根據未來一段時間完成或預期的額外合格資本支出定期調整，上限為基本利率的某個百分比，通常為5%至12.75%，當反映這些增加成本的新基本利率生效或公用事業公司的收益超過監管基準時，附加費將重置為零。這些附加費在2021年提供了33,771,486美元的收入，2020年為13,038,555美元，2019年為16,006,579美元。
目錄
在我們的大多數天然氣服務領域，公用事業委員會已經批准了裸鋼和鑄鐵更換計劃。在賓夕法尼亞州，我們向賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission)提交了一份長期基礎設施更換計劃，承諾更換裸鋼和鑄鐵管。2012年2月14日，賓夕法尼亞州州長簽署了2012年第11號法案，該法案為某些公用事業公司提供了配電系統改善費用(DSIC)機制，以收回與維修、更換或改善以前未反映在費率或費率基數中的合格配電物業相關的成本。通過賓夕法尼亞州DSIC，經過收益測試，公用事業公司可以收回截至收費生效日期前一個月的三個月內發生的合格基礎設施的固定成本，從而通過傳統的費率制定過程減少與成本回收相關的歷史監管滯後。在肯塔基州，我們有管道更換計劃收費，允許每年調整監管費率，以賺取上一次與更換裸鋼和老式塑料管相關的費率案件後發生的資本支出的回報。
為我們的天然氣客户提供服務而產生的天然氣成本是一筆巨大的運營費用。在所有司法管轄區，我們監管的天然氣價格都包含採購天然氣調整(PGA)，這反映在我們的費率中。PGA使我們能夠根據實際經驗，及時對購買汽油成本的變化進行收費，包括未説明原因的汽油費用。PGA程序包括定期向州監管委員會提交文件和舉行聽證會，以確定未來指定時期的價格調整。這些程序還規定將實際回收的估計費用和實際發生的費用之間的任何差異計入後期。PGA要接受州監管委員會的定期審查和審計，這些委員會也有權不允許之前發生的成本。
在賓夕法尼亞州，壞賬費用、天然氣採購成本和維持供應商選擇計劃的某些成本(客户可以選擇天然氣供應商)中的天然氣成本部分由典型的基本費率回收機制收回。此外，在賓夕法尼亞州，我們收回與普遍服務計劃相關的成本，根據該計劃，符合特定收入準則的客户將獲得幫助，用於支付每月賬單、氣候服務和其他計劃。在肯塔基州，壞賬費用中的天然氣成本部分是通過基準利率回收之外的回收機制回收的。
所得税會計變更-2012年，賓夕法尼亞州Aqua採用了所得税會計方法變化，在Essential Utilities的2012年聯邦所得税申報單上實施。這一會計方法的改變允許對符合條件的公用事業資產改善進行減税，這些資產以前是出於税收目的資本化的，並是根據賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission)2012年6月發佈的税率命令實施的。賓夕法尼亞州税率令要求使用所得税優惠的流通法，通過確認會計方法改變產生的所得税優惠，減少當期所得税費用。在2012年以來的第一個費率訂單中，Aqua Pennsylvania收到了2019年的費率案例訂單，規定其水客户每年可從Aqua Pennsylvania所得税會計變更的直通確認中扣除158,864,688美元，上限為3,000,000美元以上或更低；累計差額要麼在隨後的費率案例中退還，要麼在隨後的費率案例中收回。2021年8月，賓夕法尼亞州阿卡島(Aqua Pennsylvania)提交了一份提高基本費率的申請，享受類似的扣除額、税收優惠和領子機制。
2020年3月16日，公司完成了對人民燃氣的收購。2020年3月31日，該公司改變了其人民天然氣子公司(其在賓夕法尼亞州最大的天然氣子公司)某些符合條件的基礎設施投資的納税會計方法。這一變化允許對符合條件的公用事業資產改善成本進行減税，這些成本以前是出於税收目的資本化的。與該公司對其賓夕法尼亞州Aqua子公司賬面支出和税項支出之間的差異的會計處理一致，該公司正在利用流通法來核算這一時間差異。此外，該公司還計算了2020年3月16日(追趕調整)之前符合條件的資本支出的所得税優惠，併為這些所得税優惠記錄了16065.5萬美元的監管負債。2021年5月，賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission)批准了一項和解請願書，該請願書允許人民天然氣公司(People Natural Gas)繼續使用直通式會計處理當前的税收修復福利，並允許對其客户進行追趕調整。從2021年8月開始，這些福利將通過客户賬單上的信貸在五年內返還給客户。此外，和解申請要求向2021年7月完成的客户賬單支付援助計劃捐款50萬美元，並於2021年12月完成向受新冠肺炎大流行影響的天然氣客户的逾期賬户提供500萬美元的救濟。
目錄
公平市價立法-2016年4月，賓夕法尼亞州頒佈立法，允許公用事業委員會利用公平市場價值來設定製定費率的基礎，而不是為某些符合條件的市政收購設定水或廢水資產的折舊原始成本。這項立法包括聘請兩名獨立的公用事業估值專家進行評估的過程，這些評估提交給公用事業委員會，然後進行平均，並與購買價格進行比較。制定差餉的基數是評估或購買價格的平均值中的較低者，並須經監管部門批准。伊利諾伊州、印第安納州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、弗吉尼亞州和得克薩斯州也有允許在不同規則和情況下使用公平市場價值的立法。我們認為，這項立法鼓勵水和廢水行業的整合，為市政當局提供了一個退出業務的選擇，如果它們正在應對與其老化、惡化的水和廢水資產相關的挑戰，沒有專業知識或技術能力繼續遵守不斷增加的環境法規，或者只是想專注於其他社區優先事項。
收入穩定機制-收入穩定機制將售水量與我們支付服務成本和基礎設施成本的能力分開。這些機制使我們能夠根據上一次費率案例中確定的目標金額確認收入，然後根據一段時間的累計差額記錄監管資產或負債，這將導致應向客户退款或從客户那裏付款。在伊利諾伊州，我們的運營子公司利用收入穩定機制。另外，我們為肯塔基州的天然氣客户提供了天氣正常化調整(WNA)機制。WNA的作用是將天氣對該公司住宅和小型商業天然氣客户業績的影響降至最低。這種監管機制調整了實際天氣和正常天氣之間的差異所賺取的收入，對收入可以有積極(比正常温暖)或負面(比正常寒冷)的影響。客户賬單在12月至4月的賬單月份進行調整，費率根據實際收入與根據此機制計算的收入之間的差額進行調整，並向客户開具賬單。.
競爭
總的來説，我們相信Essential Utilities及其自來水、廢水和天然氣子公司擁有有效的權力，不受不必要的負擔限制，使我們能夠繼續我們目前在我們現在服務的特許經營或合同地區開展的業務。向特定特許服務地區的客户提供水、廢水或天然氣服務的權利通常是非排他性的，儘管適用的公用事業委員會通常只允許一家受監管的公用事業公司向給定地區的客户提供服務。在某些情況下，另一家水務公司為我們的一家子公司所服務的同一政治分區內的另一個地區提供服務。此外，我們較大的天然氣客户可以通過直接從州際管道、其他天然氣分銷商或其他能源獲得天然氣分配服務，從而繞過天然氣分配服務。作為一家受監管的公用事業公司，我們認為，我們為客户提供的日常水、廢水和天然氣服務幾乎沒有競爭。
雖然我們的天然氣子公司目前在其服務領域與任何其他天然氣分銷商沒有明顯的直接競爭，但我們確實與其他形式的能源供應商競爭，如燃料油、電力、丙烷、煤炭、風能和太陽能。能源之間的競爭可能會很激烈，價格是首要考慮因素。對於有能力改用替代燃料的工業客户來説，情況尤其如此。來自太陽能和風能等可再生能源的競爭可能會加劇，因為目前的政治環境通過激勵措施或通過限制化石燃料燃燒的排放，有利於這些能源。
自來水和污水公用事業公司可能會競爭收購其他自來水和廢水公用事業公司，或者在新的服務領域獲得新的客户。這些收購的競爭通常來自附近的公用事業公司，要麼是其他受監管的公用事業公司，要麼是市政所有的公用事業公司，有時還來自尋求進入或擴大供水和廢水行業的戰略或財務買家。我們基於以下基礎競爭新的服務領域和收購其他公用事業公司：
經濟價值；
規模經濟；
我們提供優質水、廢水和天然氣服務的能力；
我們現有的基礎設施網絡；
我們改善基礎設施的能力；
目錄
我們遵守環境、健康和安全法規的能力；
我們在技術、法規和運營方面的專業知識；
我們進入資本市場的能力；以及
我們的資金成本。
受監管的公用事業公司(如本公司)增加新的服務區域和收購其他公用事業公司，一般都要經過適用的州公用事業委員會的審查和批准。
在極少數情況下，在我們南部的一個州，我們的運營部門附近有市政擁有的供水或廢水系統，市政所有的系統可能有配水或廢水收集管道，這些管道位於我們部門的主管道附近，或者可能建造與我們的主管道平行的新主管道。在這種罕見的情況下，直轄市擁有的系統可能會試圖自願為接通我們電源的客户提供服務，導致我們的電源變得過剩或未充分利用，而沒有得到補償。
在我們的水務子公司所在的州，市政府可以通過以下一種或多種方式收購我們子公司的部分業務：
徵用權；
原特許經營權授予時直轄市、行政區給予或保留的購買權；
根據子公司成立或獲得許可的州的法律給予或保留的購買權。
市政府在進行此類收購時支付的價格通常根據徵用權項下的適用法律確定。在其他情況下，價格可以由當事人選擇的評估師協商確定，或者按照國家法律或者特定特許經營、特許經營合同中規定的公式計算。我們認為，我們的運營子公司將有權獲得任何被譴責的資產的公平市場價值，我們相信公平市場價值將超過此類資產的賬面價值。
儘管我們維持着一個監控譴責興趣和活動的計劃，但隨着時間的推移，可能會影響我們的活動，我們的主要戰略之一仍然是收購額外的供水和廢水系統，在有業務或戰略利益的情況下維護我們的現有系統，並積極反對市政府單方面收購我們的任何業務，特別是以低於我們業務的公平市場價值，或者市政府尋求收購超出適用法律或協議規定的額度的情況。有時，我們可能自願同意出售系統或系統的一部分，以幫助將我們的努力集中在我們擁有更多臨界質量和規模經濟的領域，或出於其他戰略原因。
該公司的使命是“通過安全可靠地向客户和社區提供地球上最重要的資源來維持生命和促進經濟繁榮”。我們致力於保護環境以及員工、客户和公眾的健康和安全，並繼續遵守適用的監管標準。我們將環境、健康和安全要求融入到我們執行的規劃、決策、施工、運營和維護活動中。
水和廢水服務的提供受聯邦安全飲水法、清潔水法和相關州法律的監管，並受根據這些法律發佈的聯邦和州法規的監管。這些法律法規規定了飲用水和廢水排放的標準和標準。此外，我們還必須遵守聯邦和州的法律和其他有關固體廢物處理、大壩安全和我們運營的其他方面的法規。國家公用事業委員會傳統上認為，由於水質標準和環境要求所需的資本支出和運營成本適合計入制定費率。
目錄
Essential Utilities不時會收購，並可能收購存在環境合規性問題的系統。環境合規性問題也會在正常運營過程中或由於法規變化而出現。基本公用事業公司試圖調整資本預算和支出，以在適當的時候解決這些問題。我們相信，解決懸而未決的環境合規問題所需的資本支出已經在我們的資本計劃中列入預算，約佔我們未來五年預期的水和廢水資本支出總額的4.1%，約為107,244,000美元。我們與賓夕法尼亞州、德克薩斯州、弗吉尼亞州和伊利諾伊州的監管機構簽署了協議，根據這些協議，我們承諾改善環境合規性。這些協議的目的是向監管機構保證，這些協議涵蓋的問題將得到解決，而且這些協議通常提供保護，使其在實施糾正措施時免受罰款、處罰和其他行動。我們正在與賓夕法尼亞州、德克薩斯州、弗吉尼亞州和伊利諾伊州的州環境官員合作，根據需要實施或修改監管協議。
我們受監管的天然氣公用事業運營受到與環境有關的嚴格而複雜的法律和法規的約束。作為天然氣管道、分配系統和儲存以及支持這些系統的設施的所有者或運營商，我們必須在聯邦、州和地方各級遵守這些法律法規。不遵守這些法律法規可能會引發各種行政、民事和刑事執法措施，包括評估罰款、實施補救行動以及發佈命令禁止未來的行動。某些環境法規對評估、清理和恢復儲存、處置或釋放危險物質的場所所需的費用規定了嚴格的、連帶的和連帶的責任。
安全飲水法-《安全飲用水法案》為美國環境保護局(EPA)制定國家飲用水質量標準確立了標準和程序。根據“安全飲用水法”發佈的條例規定了飲用水中微生物和化學污染物以及放射性核素的數量標準。根據“安全飲用水法”，目前的要求預計不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響，因為我們已經和正在進行投資，以滿足現有的水質標準。將來，如果額外的規定生效，我們可能會被要求改變我們在一些供水來源處理飲用水的方法，並進行額外的資本投資。
清潔水法-《清潔水法》規範飲用水和廢水處理設施向湖泊、河流、溪流和地下水的排放。我們的政策是為我們的水和廢水設施的排放獲得和保持所有必要的許可和批准，並遵守這些許可的所有條件和其他監管要求。已經制定了一個計劃來監控設施是否符合廢水排放的許可、監測和報告的要求。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)有時，違反排放規定的情況可能會發生，這可能會導致罰款。這些罰款和處罰(如果有的話)預計不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。我們還與我們運營的幾個州的監管機構簽訂了協議，同時正在改進以解決廢水排放問題。
固體廢物處理-水和廢水處理設施產生的廢物的處理和處置由聯邦和州法律法規管理。我們已經制定了一項計劃，以監控我們的設施是否符合法規要求，我們不知道我們處理和處置來自水和廢水業務的廢物所需的任何重大環境補救成本。
大壩安全-我們的子公司擁有30座大壩，其中14座被歸類為高風險大壩，受聯邦和州有關大壩安全法規的要求，這些大壩要接受定期檢查和年度工程檢查。在經過專業的外部工程公司對我們的大壩進行徹底的審查和檢查後，我們認為所有14座大壩的結構都是健全的，並且維護良好，除了下面所述的情況外，我們相信所有的大壩都是結構健全的，並得到了良好的維護。這些檢查為正在進行的修復工作提供了建議，我們將這些建議包括在我們的資本改善計劃中。該公司在2022年至2028年期間有大約4200萬美元的資本改善預算用於大壩改善。
我們對我們的大壩進行了研究，確定了賓夕法尼亞州的五個高風險大壩和俄亥俄州的兩個高風險大壩，需要進行資本改造。這些資本改善是由於州監管機構採用了修訂後的公式來計算可能發生的最大洪水事件的規模。在我們的大壩改善計劃中剩下的最重要的資本改善是在賓夕法尼亞州的一座大壩上，估計總成本為17,100,000美元。這座大壩於2013年開始設計，預計2027年完工。
目錄
俄亥俄州之前擁有的一座需要改善資本的大壩不再用於供水，並於2020年12月出售給了第三方。在出售方面，我們根據合同同意在出售後完成某些大壩資本改善工程，估計費用為210萬美元，預計在2022年完成維修。
鉛銅規則-2014年開始在密歇根州弗林特和其他社區發生的事件，引起了人們對家庭管道飲用水中鉛問題的關注。飲用水中的鉛可能來自服務線、家用管道焊料、固定裝置或水龍頭中滲出的鉛。自1992年“鉛銅條例”頒佈以來，我們一直致力於通過降低水的腐蝕性和添加可防止鉛在管道和家庭中浸出的化學品來防止家庭管道來源的鉛浸出。我們有一個計劃，在啟動供水改變之前，評估水源和/或處理的所有改變。我們還專注於識別和刪除銷售線索服務線，並鼓勵客户更換服務線中客户擁有的部分(如果在我們的主要更換計劃或其他維護活動中發現是銷售線索)。我們支持鉛服務線更換合作組織(Lead Service Line Replace Collaborative)的建議，該合作組織由領先的水務行業、住房和健康組織組成，建議完全更換鉛服務線作為減少飲用水中鉛含量的“最佳實踐”，但我們通常只能控制每條服務線的公司所有部分。如果我們要更換公司擁有的主要服務線，我們的標準方法是更換公司擁有的部分，並建議和鼓勵客户更換服務線的客户擁有部分，一直到客户家中。在賓夕法尼亞州，我們有法律和監管權力更換客户擁有的服務線部分，並將嘗試獲得客户的許可。我們還建議客户飲用水中鉛對健康的潛在影響，並在更換鉛服務線後在家庭中進行鉛測試。
2021年1月15日，EPA公佈了鉛和銅規則修訂(LCRR)，其中包括鉛服務線庫存和更換計劃的最後期限，然後在2021年6月10日簽署了最終規則，將LCRR的生效日期延長至2021年12月16日。這一行動延長了LCRR要求，在2024年10月16日之前向各自的州或機構提交銷售線索服務線庫存和銷售線索服務線更換計劃。我們正在繼續增加我們的領先服務線庫存，並完善我們的領先服務線更換計劃，我們預計將在最後期限前完成這些計劃。此外，EPA正在制定一項新的法規，即鉛和銅規則改進(LCRI)，以更好地保護社區免受飲用水中鉛的影響。預計LCRI將推遲主要服務線更換計劃的到期日，並導致對LCRR的其他部分進行修改。我們仍在檢討LCRR和預期的LCRI的整體影響。在我們完成對LCRR和預期LCRI的審查之前，目前無法確定與遵守任何這些規則修訂相關的資本支出和運營成本。
安全水項目合作伙伴關係-Essential Utilities是美國水務工程協會(AWWA)安全用水計劃夥伴關係的自豪參與者。這一自願項目致力於超越EPA嚴格的處理目標，致力於飲用水社區的卓越。我們所有活躍的地表水處理廠(位於賓夕法尼亞州、俄亥俄州、伊利諾伊州和弗吉尼亞州)在該計劃中都保持着良好的地位，其中包括許多成就獎。這些榮譽包括“董事獎”(在七個系統獲得)，該獎項表彰符合以下條件的工廠：1)完成了一份全面的自我評估報告；2)制定了持續改進的行動計劃；3)提供了多項表現卓越的績效評估。我們的幾個系統每年都達到這些標準，並獲得了5年、10年、15年和20年的訂户獎。此外，我們的賓夕法尼亞州咆哮溪污水處理廠還獲得了第四期優秀獎，這是合作伙伴計劃中獲得的最高榮譽。
安全標準-我們的設施和運作可能會不時接受職業安全及健康署代表的視察。我們堅持安全政策和程序，以符合職業安全和健康管理局的規章制度，但違規行為可能會不時發生，可能會導致罰款和處罰，預計不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。當我們注意到這類違規行為時，我們會努力及時糾正。
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管道安全改善法案- 2006年12月，國會頒佈了“2006年管道、檢查、保護、執法和安全法案”(2006年法案)，重新授權了根據2002年“管道安全改善法案”(2002年法案)通過的方案。這些計劃包括與確保管道安全有關的幾項要求，以及在人口高度集中地區評估管道傳輸設施完整性的要求。
根據2006年法案，美國交通部(DOT)下屬的管道和危險材料安全管理局(PHMSA)於2010年2月12日發佈法規，要求天然氣輸送管道的運營商開發和實施與天然氣輸送管道類似的完整性管理計劃，但根據輸送管道的不同而量身定做。天然氣分配系統運營商被要求在2011年8月2日之前編寫和實施完整性管理程序。人民的天然氣輸送系統在這一期限內完成了任務。
根據2002年法案和2006年法案，PHMSA通過了一系列規則，除其他事項外，包括區分集輸管道和傳輸設施，要求新的和替換的管道具有某些設計和施工特點以減少腐蝕，並要求管道運營商修改現有的書面操作和維護程序以及操作員資格認證計劃。PHMSA還更新了自2011年1月1日起對天然氣管道的報告要求。
2011年12月，國會通過了“2011年管道安全、監管確定性和創造就業法案”(2011 Act)。該法增加了對管道安全行政執法行為的最高民事處罰；要求交通部研究和報告完整性管理要求的擴展情況以及現有收集管道法規是否足以確保安全；要求管道運營商核實其最大允許操作壓力記錄；並實施新的應急響應和事件通知要求。2016年，《2016年保護我們的管道基礎設施和加強安全法案》(2016法案)重新授權PHMSA的管道安全計劃到2019年，並提供了有限的新授權，包括髮布緊急命令的能力，為某些水下管道設定檢查要求的能力，發佈天然氣儲存設施的最低安全標準的能力，以及提高2011年法案要求的尚未完成的PHMSA行動狀況的透明度。
2021年6月，PHMSA發佈了一份諮詢公告，將自動執行的任務作為2016年法案的一部分。該泄漏檢測和減少(LDAR)公告要求操作員更新標準操作程序，以解決可能危害公共安全和環境的泄漏和氣體泄漏問題。
2021年11月，PHMSA公佈了最終的集合線規則，暫定生效日期為2022年5月。這一規定將要求在一定直徑和工作壓力的集輸管線上採取預防和減輕措施。
遵守PHMSA的規定，我們的天然氣分銷公司和州內管道的補救活動的執行，以及對最大允許運行壓力記錄的核實，都將繼續要求增加資本支出和運營成本。支出水平將取決於幾個因素，包括設施的年限、位置和運營壓力。特別是，遵守DOT的完整性管理規則的成本將取決於完整性測試以及此類測試發現的必要維修。對受完整性管理的管道數量的更改，無論是通過擴大受完整性管理程序管理的區域類型的定義，還是通過將此類程序的適用性擴展到這些定義的區域之外，也可能會影響所發生的成本。PHMSA執行2011年和2016年的法案可能會導致其他法規或對現有法規的重新解釋，這可能會影響履約成本。此外，如果交通部不遵守管道法規，我們可能會受到交通部的執法行動和處罰。
安防
我們在我們的設施中保持安全措施，並與聯邦、州和地方當局以及行業行業協會合作，提供有關水、廢水和天然氣公用事業運營可能面臨的威脅和安全措施的信息。所產生的成本預計可在客户費率中收回，預計不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
目錄
我們還對我們的信息技術保持網絡安全保護措施，包括我們的客户數據，在某些情況下，還包括對我們的處理、存儲、抽水和管道基礎設施的監控和運行。我們依靠我們的信息技術系統來經營我們的業務，特別是在客户服務和賬單、會計方面，在某些情況下，我們還監測和運行我們的處理、儲存、抽水和管道基礎設施。此外，我們依靠我們的系統來跟蹤我們的公用事業資產，管理維護和建設項目、材料和供應，以及我們的人力資源職能。
氣候風險
我們理解“巴黎協定”和聯合國政府間氣候變化專門委員會以科學為基礎的將全球氣温升幅控制在遠低於2攝氏度的目標的緊迫性。在我們的1級和2級温室氣體排放中，79%是由我們的氣體分銷業務推動的。2021年初，我們宣佈，到2035年，我們將在2019年基線的基礎上，將範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少60%。這與2035年之前保持巴黎協定的軌道所需的減排速度是一致的。這將通過廣泛的天然氣管道更換、可再生能源採購、加快甲烷泄漏檢測和修復，以及其他各種目前計劃中的舉措來實現，這些舉措利用經過驗證的技術是高度可行的。
人力資本管理
公司將員工視為最重要的資產之一。“公司”(The Company)致力於為員工創造可持續的工作氛圍，以吸引和留住最優秀的員工。公司在管理業務時重點關注的人力資本措施和目標包括員工的健康和安全、繼任計劃、自願流失率以及多樣性、公平性和包容性倡議。
截至2021年12月31日，我們總共僱傭了3211名全職員工。我們的子公司與涉及1540名員工的工會簽訂了19項勞動協議。勞動協議將在不同的時間到期，直到2026年。
健康與安全-安全是我們業務的基礎，指導着我們所有員工的行動。“公司”(The Company)繼續s投資於安全改進，執行政策和程序，為我們的員工開發技術培訓和指導方針，並利用新工具和技術來改進我們的地圖、記錄和基礎設施性能。公司是專注於識別和降低風險以及保護我們的工廠和配電線路。我們的團隊把安全放在首位最高優先級在工作中，在會議中，以及在我們周圍的工作環境以確保我們員工和客户的安全。至鼓勵管理人員促進一個安全的環境，相關指標包含在管理層的激勵性薪酬計劃中。
在2020年3月完成對人民燃氣的收購之前，我們還設立了一個綜合環境健康和安全管理職位，以監督天然氣、水和廢水業務。這包括任命了一名國家安全董事，負責制定和實施一項綜合的健康和安全計劃，該計劃將繼續納入我們整個公司的最佳實踐，以確保我們工人的安全。
該公司繼續監測新冠肺炎疫情，並已採取與疾病控制和預防中心一致的行動以及聯邦、州和地方衞生當局以保護其員工，使他們能夠更安全、更有效地執行工作。該公司力求儘可能透明，並經常通過電子郵件、專用新冠肺炎內部網資源、例行會議和首席執行官市政廳與員工溝通。在……裏面年第二季度2021年，我們開始輪流回到辦公室。自2021年6月14日起，所有員工都已返回正常工作地點，公司已為選定的工作組和個人啟動了工作地點靈活性計劃。公司還在制定政策和程序，以遵守最近頒佈的職業安全與健康管理局新冠肺炎應急臨時標準。
“公司”(The Company)提供s獲得各種創新、靈活、便捷的員工健康和健康計劃。我們積極主動地與我們的員工和他們的家庭成員進行溝通。相關的健康話題。 隨着對心理健康的關注越來越成為員工福祉的核心部分，我們為員工增加了額外的資源和諮詢渠道以及他們的家人利用至確保他們保重的 自己人.
目錄
員工發展與培訓-公司繼續投資於員工的培訓和發展計劃，以便他們可以在自己的專業領域發展和提高自己的技能。我們還為所有正式的全職員工提供學費報銷。從根本上説，我們相信綜合人才培養的方法。我們利用“70/20/10模式”進行發展，認為70%的學習是在工作中通過延伸目標和關鍵任務進行的，20%的學習是通過指導和指導以及參與與專業和行業相關的活動進行的，10%的學習是在虛擬或現場學習環境中進行的。我們調整我們的發展模式，以支持我們的願景、使命和能力，並以平衡的方式發展我們的員工隊伍，從而發展出自信、忠誠和高績效的文化。
繼任計劃-根據公司的公司治理準則，董事會負責制定和定期審查首席執行官和其他高管的管理繼任計劃。每年，董事會審查公司的 首席執行官和被任命的執行幹事的繼任規劃流程。在此審查期間，董事將立即審查繼任候選人，並對更具發展潛力的候選人進行審查。確保公司已經為未來做好了充分的準備。
自願自然減員和人員流失-該公司在評估公司整體人力資本時，衡量其員工的離職率。該公司2021年的自願流失率(不包括退休)在高管和高級管理層為2%，中層管理人員為4%，專業人員為10%，所有其他員工為6%。這些自願流失率從2020年開始上升。我們認為，與新冠肺炎疫情以及全國員工退休和自然減員大幅增加相關的問題對我們和其他公司都有影響。我們正在努力制定以留住我們的勞動力為重點的計劃。
多樣性、公平性和包容性-背景、思想、思想和經驗的多樣性對我們的文化和我們做生意的方式至關重要。創造一個重視我們的差異，每個人都有歸屬感和參與感的環境，支持一個關心我們客户的蓬勃發展的組織。在2020年和2021年，該公司舉辦了教育和無意識偏見研討會，以促進更好地理解觀點以及先入為主的觀念如何影響工作中的關係。員工多元化仍然是公司各級員工關注的焦點。我們注重吸引和留住多元化人才，使我們多元化員工的數量從2020年的14%增長到2021年的15%。管理層的多樣性也在增加，到2021年底，10%的管理團隊由少數族裔組成，22%的管理團隊由女性組成。
我們認識到有機會加強我們公司的多樣性。根據當地客户人口統計數據，我們專注於增加員工人口統計的多樣性，以反映我們服務的社區的多樣性。我們有一系列不同的招聘策略，相信我們可以實現我們的多年計劃，覆蓋17%的有色人種員工。
供應商多樣性
我們承認供應商多樣性對我們的社區和我們的業務都至關重要。我們致力於加強與來自我們日常生活、工作和運營的社區和社區的合格和經過認證的多樣化供應商以及使用合理努力將污染降至最低、改善環境保護和可持續發展的供應商的合作。因此，我們宣佈了一項多年計劃，將多樣化供應商支出增加到可控支出的15%，這不包括沒有機會包括多元化供應商的支出，也不包括由於政策或法律原因無法從多元化供應商那裏獲得的支出(如電力、購買的水和一些一次性付款)。從2021年開始，我們在短期激勵計劃中增加了供應商多樣性部分(5%權重)。我們還制定了供應商行為準則，規定了對商品和服務供應商的基本要求，以及他們對環境及其利益相關者的責任。 我們還希望我們的供應商遵守非歧視原則，遵循高標準的商業道德和專業行為，並堅持我們的人權政策。
目錄
管理和董事會監督
我們的董事會下設各種委員會，包括審計委員會、高管薪酬委員會、公司治理委員會以及風險緩解和投資政策委員會。這些委員會中的每一個都有正式的章程。我們還制定了公司治理準則和道德商業行為準則。這些章程、指南和守則的副本可以從我們的投資者關係我們網站上的網頁，Www.essential.co。如果我們修改或放棄適用於我們任何董事、高管或高級財務官的道德商業行為準則的任何部分，我們將在我們的網站上發佈該信息。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交年度、季度、當前報告、委託書和其他信息。你可以從美國證券交易委員會的網站上獲得美國證券交易委員會的備案文件，網址是Www.sec.gov.
我們的互聯網網址是Www.essential.co。我們通過我們的網站免費提供投資者關係翻頁我們向美國證券交易委員會提交的所有文件，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及其他信息。這些報告和信息在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會後，將在合理可行的情況下儘快提供。
此外，您可以通過以下地址或電話向我們免費索取上述文件的副本：
投資者關係部
Essential Utilities，Inc.
蘭開斯特大道西762號
賓夕法尼亞州布林·莫爾，郵編：19010-3489.
Telephone: 610-527-8000
對我們網站和美國證券交易委員會網站的引用僅是非活躍的文本參考，這些網站的內容並未通過引用併入本文，也不應被視為本報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告的一部分。
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第1A項。 | 風險因素 |
除了本年度報告中包含的其他信息外，在評估我們的業務和未來前景時，還應考慮以下因素。以下任何風險，無論是單獨風險還是合併風險，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性損害。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的損害。
風險因素摘要
我們的業務有很多風險和不確定因素。以下是我們在整個年度報告中做出的前瞻性陳述的類型，包括這些風險因素，以及可能影響我們並導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的風險不同的風險類型的摘要：
新冠肺炎疫情的影響或公司因新冠肺炎疫情而實施的措施。
未來收購的機會，包括水、廢水和天然氣行業內外的機會，即將進行的收購的成功和未來收購的影響；
與收購相關的成本和協同效應；
出售自來水和廢水部門；
客户的節約意識以及更高效的裝置和用具對每個客户的用水和天然氣使用量的影響；
目錄
我們的業務對環境的影響，以及我們實現氣候變化目標的能力；
我們有權經營我們的業務而不受不適當的負擔限制；
我們有能力及時提出加價要求；
我們的供水、供水設施、廢水設施、天然氣供應和儲存設施的能力；
政府和監管機構決定的影響，包括提高或降低利率的決定以及關於潛在收購的決定；
水、廢水、天然氣公用事業和基礎設施行業的發展、趨勢和整合；
政府法律、法規和政策的變化和遵守的影響，包括那些涉及環境、健康和水質、税收和公用事業監管的法律、法規和政策；
由我們或我們的競爭對手開發新服務和新技術；
正在進行的人民天然氣採購的整合；
合格人員的可獲得性；
我們資產的狀況；
收回資本支出和差餉費用；
預計資本支出和相關資金需求；
資本融資的可獲得性和成本；
股息支付預測；
地理多樣性對我們暴露在異常天氣中的影響；
繼續對戰略投資企業進行投資；
我們獲得報廢資產公平市場價值的能力；
罰款和處罰的影響；
法律程序的影響；
一般經濟狀況，包括通貨膨脹；
聯邦和/或州税收政策的影響以及對這些政策影響的監管處理；以及
符合條件的公用事業資產改善的所得税抵扣金額，以及美國國税局(Internal Revenue Service)最終接受扣減方法的情況。
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於：
新冠肺炎全球爆發的影響，包括對消費、使用和收藏的影響。
成功完成收購，以及未來收購的盈利能力；
經濟、商業、信貸和金融市場總體狀況的變化；
我們管理業務擴張的能力，包括我們管理因收購People Gas而擴大的業務的能力；
環境條件的變化，包括氣候變化的影響；
我們整合並以其他方式實現我們可能獲得的業務、技術或服務的所有預期利益的能力；
政府和監管機構的決定，包括關於監管備案的決定，包括加息請求和關於潛在收購的決定；
我們有能力及時對案件進行評級，以最大限度地減少監管滯後；
通貨膨脹對我們的業務和客户的影響；
異常天氣狀況，包括導致用水限制的天氣狀況；
目錄
我們業務的季節性；
我們處理和供應水或收集和處理廢水的能力；
我們有能力及時獲得足夠的天然氣來滿足客户的需求；
我們的資訊科技系統持續可靠地運作，包括受到網絡安全攻擊或其他與網絡有關的事件的影響；
政府法律、法規和政策的變化，包括涉及税收、環境、衞生和水質以及公用事業監管的法律、法規和政策；
我們能夠在多大程度上開發和銷售新的和改進的服務；
大客户流失的影響；
我們有能力留住關鍵人員的服務，並在我們擴張的過程中聘用合格的人員；
勞動爭議；
參保難度加大，保險成本增加；
與改進或擴大業務有關的成本超支；
商品和服務成本的通貨膨脹；
天然氣價格波動的影響；
內亂或者恐怖威脅或者行為；
改變規則或我們的假設，以確定什麼符合資格的公用事業資產改善有資格享受所得税減免；
資本金要求的變化或意想不到的變化；
我們的信用評級或我們普通股的市場價格的變化；
戰略企業的估值變動；
會計公告變更；
訴訟和申索；以及
限制我們子公司支付股息和其他分配的能力。
與新冠肺炎大流行相關的風險
全球或地區性衞生流行病、流行病或類似的公共衞生威脅，包括新冠肺炎，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。
新冠肺炎大流行、導致新冠肺炎的病毒死灰復燃和變異，以及為遏制其傳播而實施的措施，如旅行禁令和限制、隔離和疫苗接種任務，繼續對全球經濟、我們的員工、客户和第三方業務合作伙伴產生廣泛影響。新冠肺炎的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的、瞬息萬變的，也很難預測。在未來，它可能會在許多方面對我們的業務產生實質性影響，包括但不限於以下概述：
商業客户的需求減少，對我們受監管的公用事業服務的需求發生變化；
由於我們的員工或我們所依賴的其他公司的員工停工和/或生病以及旅行限制，延遲我們向客户提供服務的及時性；
負面影響我們客户的財務狀況和他們為我們的產品和服務付款的能力，我們因不付款而切斷服務的能力可能有限，州監管機構可能會強制實施賬單延期計劃；
可能會大大或完全限制或削弱公用事業委員會批准或授權我們可能就受監管的水和天然氣業務提出的申請和其他請求的能力；以及
我們供應鏈的延遲以及我們完成維護、維修和資本計劃的能力，這可能會導致中斷和增加成本。
目錄
新冠肺炎或其他全球或地區性衞生流行病、流行病或類似的公共衞生威脅的這些和其他影響，也可能會增加本年度報告和我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中“風險因素”中描述的許多其他風險。我們可能無法及時預測或應對所有影響，以防止對我們的運營業績、財務狀況和流動性造成短期或長期的不利影響。新冠肺炎對我們業務的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素，包括疫情的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生負面影響，影響可能是實質性的。
受新冠肺炎疫情的影響，總體經濟狀況可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
整體經濟下滑可能會對我們的業務造成多方面的影響，並可能影響我們的財務狀況和經營業績。這些影響可能包括：
減少住宅用水用户的自選和康樂用水量，特別是在夏季，因為這類自選用水量通常是最高的；
減少住宅用户的天然氣使用量，特別是在冬季天然氣使用量通常最高的月份；
由於商業活動減少，工商客户使用量下降；
客户無力支付或延遲支付水電費的情況增加，或客户破產增加，這可能導致壞賬支出增加和現金流減少；
由於新屋開工量下降，客户自然增長率下降；以及
由於房屋空置，活躍客户數量下降。
普遍的經濟動盪也可能導致投資市場低迷，這可能會導致我們的養老金和其他退休後計劃的資產市場價值縮水和大幅波動。我們計劃的資產市場價值下降可能會增加我們在隨後幾年對計劃和費用所需的現金貢獻。超過歷史水平的通脹水平也可能導致監管滯後，從而影響我們的勞動回報和財務業績。
此外，通脹最近已成為一個日益受到經濟關注的領域。提供我們產品和服務的成本的變化，包括運營和資本成本的價格上漲，以及勞動力成本的增加，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。我們會檢討公用事業委員會批准的收費是否足夠，以應付提供服務的成本上升，以及在調整這些收費方面固有的監管滯後。利率上調沒有追溯力，而且往往滯後於通脹導致的成本增長。有時，我們的受監管公用事業公司可能會簽訂收費和解協議，要求我們等待一段時間才能提出下一次基本加價要求。這些協議可能會導致監管滯後，即通脹導致的開支增加可能不會反映在差餉中，也可能還沒有提出要求，或者資本項目完成後與開始收回差餉之間可能存在差距。即使在通脹温和的時期，通脹的影響也可能對我們的經營業績產生負面影響。控制運營費用的能力是影響未來業績的重要因素。
目錄
與收購相關的風險
我們增長戰略的重要元素之一是收購受監管的公用事業系統。我們決定進行的任何收購都可能有風險。此外，來自其他受監管的公用事業公司、政府實體以及戰略和財務買家對收購機會的競爭可能會阻礙我們發展業務的能力。最後，競爭和行業趨勢可能會影響我們留住現有天然氣客户或獲得新客户的能力，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們增長戰略的一個重要元素是收購和整合受監管的公用事業系統，以拓寬我們的服務領域。此外，收購People是一個機會，可以擴大我們的服務範圍，包括天然氣分銷和其他運營狀態。如果我們不能找到合適的收購機會或與收購候選者達成雙方同意的條款，我們將無法收購其他業務。如果可行，我們的意圖是將我們收購的任何業務與我們現有的業務整合起來。投資和整合收購可能需要我們產生巨大的成本，並導致我們管理層的時間和資源分流，我們可能無法成功地將我們的業務與收購的業務整合在一起，也無法實現收購的預期好處。我們的收購還可能帶來：
我們股權證券的稀釋發行；
發生債務、或有負債和環境負債；
意外資本支出；
未對財務報告進行有效的內部控制；
記錄商譽和其他無形資產，對於這些資產，我們可能永遠無法實現其全部價值，並可能導致資產減值，從而可能對我們的經營業績產生負面影響；
季度業績波動；
其他與收購有關的費用；以及
暴露在未知或意想不到的風險和負債中。
部分或全部這些項目可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流，以及我們為業務融資和遵守監管要求的能力。我們收購的業務(包括People)可能無法實現足以證明我們的投資的銷售和盈利能力，而且我們在整合過程中遇到的任何困難，包括整合內部控制和財務報告所需的流程，都可能幹擾我們的運營，降低我們的運營利潤率，並損害我們的內部控制。
我們經營業務的一些州允許各自的公用事業委員會使用公平市場價值來設定製定差餉的基數，而不是為某些符合條件的市政收購確定水或廢水資產的傳統折舊原始成本。根據國家的不同，公允價值的確定有不同的規則和情況。許多州的法規允許制定費率基數等於評估或購買價格的平均值的較低者，但須經監管部門批准。在某些情況下，我們可能會支付超過監管委員會規定的公用事業資產的最終公允價值，儘管公允價值立法建議完全收回公用事業資產。在這些情況下，只要購買價格超過通過企業收購獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值，商譽就可以確認。商譽不攤銷，但每年或更頻繁地對減值進行審查。截至2021年12月31日，人們的商譽約佔我們總資產的15.5%。我們的財務狀況和運營結果可能會因為無法賺取回報並收回作為費率基礎組成部分的購買價格而受到損害。監管行動或重大假設的變化，包括貼現率和增長率、公用事業部門的市場表現和可比交易倍數、預計的運營和資本現金流以及債務公允價值，也可能導致未來的重大減值。
目錄
我們與政府實體、其他受監管的公用事業公司以及戰略和金融買家競爭收購機會。隨着整合在公用事業行業變得更加普遍，收購競爭加劇，合適的收購候選者的價格可能會上漲到不可接受的水平，並限制我們通過收購實現增長的能力。此外，我們的競爭對手可能會在我們現有業務附近購買公用事業公司，從而阻礙我們收購它們，從而阻礙我們的增長。政府實體或環境/社會活動家團體已經挑戰，並可能在未來挑戰我們獲得新服務領域的努力，特別是從市政當局或市政當局獲得新服務領域的努力。此外，我們有時會簽訂協議，收購受到市政當局或其他各方質疑的水或廢水公用設施系統，或者需要進行全民公投，這可能會影響我們完成收購的能力。更高的購買價格和由此產生的費率可能會限制我們以最佳方式投資額外資本進行系統維護和升級的能力。如果我們不能有效地與運營成本或資本成本較低、或出價更具吸引力的其他公司或戰略和財務買家競爭新公司和/或服務區域，我們的增長可能會受到阻礙。這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們面臨的風險是，大型天然氣客户可能會繞過天然氣分銷服務，直接從州際管道、其他天然氣分銷商或其他能源獲得分銷。競爭加劇或法律、法規或政策的其他變化可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，天然氣批發價格與電力、燃油、煤炭、丙烷或其他能源價格相比的變化可能會影響天然氣客户的留住，並可能對我們未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。
收購的整合可能是一項多年的活動，具體取決於收購的複雜性和重要性。
我們戰略計劃的一個要素是通過收購戰略實現增長。公用事業行業的收購既耗時又複雜，需要大量的監管審批。一項重大的收購可能需要大量的時間和資源，包括投入管理時間來整合收購的業務。我們正在繼續整合People Gas收購，意想不到的問題可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與健康、安全和環境問題相關的風險
一些科學專家預測，未來天氣波動將會加劇，這可能是由温室氣體導致的氣候變化造成的。改變惡劣天氣模式可能需要額外的支出，以降低與任何不斷增加的風暴、洪水和乾旱發生相關的風險。
氣候變化問題在世界範圍內受到越來越多的關注。許多氣候變化預測如果屬實，將給公用事業帶來幾個潛在的挑戰，例如：乾旱頻率和持續時間增加，降水和洪水增加，水質可能惡化，以及服務需求的變化。我們維持着一個持續的設施規劃過程，這種規劃或新標準的頒佈可能會導致需要額外的資本支出或提高我們的運營成本。由於與氣候變化相關的天氣波動的不確定性，我們無法預測其對我們的業務、財務狀況或運營結果的潛在影響。雖然任何潛在的支出和運營成本可能會以更高的費率的形式收回，但不能保證管理我們業務的各個州公用事業委員會會批准提高費率，使我們能夠收回這些支出和成本。如果沒有足夠的費率恢復，我們遵守氣候變化天氣相關措施的成本可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
目錄
2021年9月，颶風艾達在賓夕法尼亞州登陸，該公司不得不暫時關閉其位於賓夕法尼亞州切斯特縣的兩個水處理廠，這兩個水處理廠因暴雨、洪水和停電而受損。這些植物服務於賓夕法尼亞州東南部的Aqua Pennsylvania的很大一部分服務區域。該公司通過提高其他一些處理廠的產量，能夠維持對大多數客户的供應。然而，由於一些地方的水壓較低，賓夕法尼亞州的Aqua要求客户在兩週的時間裏採取自願的節水措施。儘管我們之前曾努力加固設施以防止此類洪水發生，但設施仍遭到破壞。我們不能向您保證，我們將能夠防止未來暴風雨造成的類似損害，與此類損害相關的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
氣候變化法律法規已經通過，並正在提出，要求遵守温室氣體排放標準，以及其他氣候變化倡議，這可能會影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
氣候變化在世界範圍內受到越來越多的關注。許多科學家、立法者和其他人將全球變暖歸因於温室氣體(GHG)水平的增加，包括二氧化碳。已頒佈和擬議的氣候變化法律和條例限制覆蓋實體的温室氣體排放，並需要額外的監測/報告。我們製作了一份環境、社會和治理報告，概述了我們的能源使用和温室氣體排放。目前，現有的温室氣體法律法規預計不會對公司的運營或資本支出造成實質性損害，但未來氣候變化監管要求的不確定性仍然存在。我們無法預測未來法律法規對我們的業務、財務狀況或經營結果的潛在影響。雖然這些未來的支出和監管合規成本可能會以更高的費率的形式收回，但不能保證管理我們業務的各個州公用事業委員會會批准提高費率，使我們能夠收回這些支出和成本。與氣候變化相關的另一個潛在風險可能是更頻繁、更惡劣的天氣事件，這可能會增加我們修復受損設施和恢復對客户服務的成本。如果我們無法向客户提供公用事業服務，我們的財務業績將受到收入損失的影響，我們將不得不尋求監管部門的批准，以收回恢復成本。
氣候變化和其他環境、社會和治理問題對許多投資者來説越來越重要，我們可能無法提供所有投資者想要的信息。
氣候變化和其他環境、社會和治理(ESG)問題對許多投資者(包括我們目前的投資者)來説越來越重要。我們將注意力集中在ESG事宜以及我們的ESG活動與投資者的溝通上。我們可能無法提供所有投資者想要的信息水平，包括那些考慮投資我們股票的投資者。
我們的供水，包括向客户提供的水，可能會受到各種潛在污染物的影響，這些污染物可能會導致我們的服務中斷、額外成本、收入損失、罰款、法律和/或法規，以及可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果的訴訟。
我們的供水，包括供應給客户的水，可能會受到污染物的影響，包括來自以下方面的污染物：
天然化合物或人造物質；
化學品和其他危險物質；
鉛和其他材料；
藥品和個人護理產品；以及
可能是蓄意或恐怖襲擊。
目錄
視乎水質受污染的性質，我們可能須中斷供水，直至在可行的情況下，我們可以從未受污染的水源取而代之，包括在可行的情況下，包括向其他供應商購買食水，或在限制飲用水用途的情況下繼續供水，或在更廣泛的範圍內限制所有用途，但基本的衞生設施和必要的消防設施除外。我們可能會損失收入並招致鉅額成本，包括但不限於水質測試和監測的成本、“不消耗”費用、通過修改我們現有的處理設施或開發新的處理方法來處理污染源、購買替代水供應或訴訟相關事宜(包括政府執法行動)。此外，淨化水源或供水系統和處理廢物所需的費用也可能相當高。污染造成的成本可能無法按我們向客户收取的費率收回，或者可能無法及時收回。此外，如果我們選擇豁免客户的水費和排污費，我們可能會損失收入。如果我們不能及時或成本地充分處理受污染的供水或替代未受污染的水源的供水-如果採取有效的方式，可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們還可能受到以下因素的影響：
對人類接觸我們供水中的污染和/或有害物質(包括有毒侵權行為)所產生的後果提出索賠；
其他環境損害賠償；
因供水中斷造成客户業務中斷的索賠；
違約索賠；
刑事執法行動；
監管罰款；或
其他索賠。
我們在遵守所有法律和法規的基礎上持續產生大量成本。新的或更嚴格的法律和/或法規可能會增加我們的成本。雖然我們可能會尋求通過提高客户費率來收回這些成本，但不能保證各個州的監管機構會批准這樣的上調。
始於2014年的密歇根州弗林特和其他社區的事件引起了人們對家庭自來水中鉛含量問題的關注。我們一直致力於通過減少水的腐蝕性和添加可以防止鉛在管道和家庭中浸出的化學品來防止家庭管道來源的鉛浸出。我們有一個項目，在啟動供水變化之前評估所有水源的變化。我們還專注於識別和刪除銷售線索服務線，並鼓勵客户更換服務線中客户擁有的部分(如果在我們的主要更換計劃或其他維護活動中發現是銷售線索)。2019年，我們為我們的伊利諾伊州子公司服務的一些客户發起了一項“請勿消費”的建議，這導致了收入損失和運營成本增加，我們預計會額外收回其他成本和損失。我們向保險公司提出了2019年與請勿消費諮詢相關的成本和損失索賠，為此我們收回了部分成本和損失，我們預計還會額外收回其他成本和損失。
我們正在關注各種新出現的污染物，包括全氟烷基物質(PFAS)和多氟烷基物質(PFAS)系列化學品和其他在飲用水中沒有任何監管標準的化學品和物質。我們遵守建議這些污染物防護標準的政府機構指南，並監督有關這些污染物的擬議標準和其他政府機構指南。此外，從2020年開始，我們啟動了一項全公司範圍的計劃，通過選擇新澤西州通過或提議的標準，在我們受監管的自來水公司中統一解決這些污染物問題，這是我們開展業務的任何州採用的最嚴格的標準。因此，我們正在計劃一項耗資數千萬美元的資本計劃，在幾年內在我們的水處理設施安裝緩解技術，這些設施的源水被發現超過了我們決心遵循的標準。不能保證在沒有適當的政府實體制定處理標準或其他政府實體制定標準的情況下，各個州監管機構會批准與我們處理新污染物相關的費用。因此，我們已經開始採取法律行動，並預計將提起更多的法律行動，旨在追回與我們的系統處理來自污染實體的新污染物相關的成本。
目錄
即使我們不對人類接觸我們供水中的污染和/或有害物質、其他環境破壞或我們客户的業務中斷而產生的後果承擔責任，我們也可能會為維護我們的地位而招致成本和/或招致聲譽損害。我們的保險單可能不足以支付我們的辯護費用，或者在我們負有責任的情況下，這些索賠和損失可能使我們很難在未來以可接受的費率獲得保險。此類索賠或行為可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果。
天然氣的運輸、分配和儲存涉及許多風險，可能導致事故和其他運營風險和成本。
天然氣運輸、分配和儲存活動本身就涉及各種危險和操作風險，如泄漏、意外爆炸、第三方造成的損壞和機械故障，這些都可能造成巨大的經濟損失。這些風險可能導致嚴重的人身傷害、生命損失、重大財產損失、環境污染、運營受損和重大損失。管道和儲存設施位於居民區、商業中心和工業場所等人口聚居區附近，可能會增加這些風險造成的破壞程度。這些活動還可能使公司面臨訴訟或行政訴訟。此類訴訟或訴訟可能導致針對公司的鉅額金錢判決、罰款或罰款，或以不利的條款解決。
我們受到聯邦和州法律法規的約束，要求公司通過識別和管理存儲和管道風險來保持一定的安全和系統完整性措施。此外，向人民供應和運輸天然氣的公司也受到與其活動相關的類似法規和其他限制。遵守這些法律和法規，或這些法律和法規未來的變化，可能會直接或間接導致資本、運營和其他成本的增加，這些成本可能無法及時收回，或者根本無法按費率從客户手中收回。根據行業慣例，我們為這些風險和損失中的很大一部分(但不是全部)提供保險。一旦這些事件發生或法規發生變化，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果產生不利影響。
與我們的業務運營和監管相關的風險
我們向顧客收取的費用是有規定的。如果我們無法獲得政府批准我們的加息請求，或者如果批准的加息不及時或不足以收回我們的資本投資並賺取回報，收回費用或税款，或者考慮到水、廢水或天然氣使用的變化，我們的盈利能力可能會受到影響。
我們向客户收取的費率取決於我們所在州的公用事業委員會的批准。我們不時地提出加價請求，以收回我們在公用事業工廠的投資和費用。我們維持和實現財務目標的能力取決於我們向客户收取的費率所帶來的資本投資和支出的回收和回報。一旦向公用事業委員會提交增加差餉申請，隨之而來的行政和聆訊程序可能會宂長而昂貴，而我們的費用未必總能完全收回。因此，我們要求增加差餉的時間，部分視乎行政程序與我們預期透過增加差餉收回的投資和開支有關的估計成本而定。此外，由於許多因素，包括我們經營公用事業所在州的監管監督和所得税法律的變化，包括適用於我們的資本支出或符合條件的公用事業資產改善的税基折舊規定，税率上調的金額或頻率可能會減少或延長。我們不能保證將來的任何加價請求都會得到適當的公用事業委員會的批准；如果獲得批准，我們也不能保證這些加幅會及時或充分地獲得批准。
目錄
在弗吉尼亞州、北卡羅來納州和肯塔基州，在某些情況下，我們可能會根據向各自監管委員會提交的費率申請向我們的自來水公司客户收費。這將允許臨時利率。此外，一些公用事業委員會授權使用費用延期和攤銷，以便對我們的運營收入產生大約與費率申請中要求的金額相同的影響。在最終裁決之前開具和收取的額外收入將根據裁決結果退還給客户。我們確認的收入和遞延的費用反映了對裁決最終結果的估計。如果請求全部或部分被拒絕，我們可能被要求向客户退還部分或全部迄今開出的收入，並註銷部分或全部遞延費用。
我們收入的變化可能與我們的費率基數的變化不同。.
我們的業務是資本密集型的，需要大量的資本投資來增加或更換物業、廠房和設備。這些資本投資創造了在提供受監管的公用事業服務中使用和有用的資產，因此提高了我們的費率基礎，我們在此基礎上通過監管過程產生收益。然而，由於幾個因素，我們報告的收益的變化可能與特定時期我們費率基礎的變化不同，這些因素包括費率案例的時機和此類費率案例的條款；由於運營成本的變化而導致的特定時期的收益過高或不足；税率或資本投資的税收處理的影響，包括維修税的影響；在費率案例之間不符合DSIC條件的資本支出；尚未包括在費率基礎中的收購；以及股權發行。我們預計，我們可能會經歷收益增長低於利率基數增長的時期；這種差異可能是實質性的，並可能在多個報告期內持續下去。
如果簽約的天然氣供應和州際管道服務不可用、不能及時交付，或者如果聯邦法規降低了可用能力，可能會導致客户流失，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，我們滿足客户需求的能力可能會受到損害。
我們負責獲得充足的天然氣供應、州際管道能力和儲存能力，以滿足當前和未來客户的高峯、年度和季節性天然氣需求。我們依賴第三方服務提供商，因為我們從州際來源購買部分天然氣供應，並依靠州際管道將天然氣輸送到我們的分配系統，此外，當地生產的天然氣還直接輸送到我們的管道系統。聯邦能源管理委員會(FERC)對從州際來源接收的天然氣的運輸進行監管，監管政策的任何變化都可能增加我們的運輸成本或降低我們的可用管道能力。州際管道運力的下降，州際管道運輸服務競爭的加劇，或管道天然氣供應的其他中斷，都可能減少我們正常的州際天然氣供應。此外，聯邦或州立法可能會限制或限制天然氣鑽探，這可能會減少可用天然氣的供應。如果我們無法獲得可靠和充足的天然氣供應或足夠的管道能力來輸送天然氣，我們可能無法滿足客户的要求，導致客户流失，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
目錄
人民傳統上使用當地生產作為供應來源，以滿足其部分供應需求。為了將當地的天然氣吸收到其系統中，People建立了管道和相關設施網絡，將天然氣輸送到生產天然氣的客户或服務地區消費水平最高的人口稠密地區，在夏季的幾個月裏，輸送到People的系統內和系統外儲存設施。這個設施網絡包括集合線、壓縮機站和傳輸線。People已經與不同的生產商簽訂了天然氣採購協議，以供應當地生產的天然氣。例如，如果當地天然氣生產商不再鑽探油井以抵消天然油井產量下降的影響，或者如果這些生產商決定停止生產或向另一條管道開採，那麼這種供應可能會減少。州和聯邦立法或法規也可能限制鑽探活動，進而限制天然氣供應。如果供應有限，我們將面臨可能以更高成本購買天然氣供應，可能無法找到替代天然氣供應，從而可能無法滿足客户要求，導致客户流失，並對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的自來水和廢水處理廠、自來水和廢水管道網絡或蓄水池的任何故障都可能導致損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的運營子公司通過廣泛的管道網絡處理水和廢水，分配水，收集廢水，並將水儲存在水庫中。大型污水處理廠、管道或儲水池的故障可能會導致人員傷亡或財產損失索賠。大型污水處理廠、管道或水庫發生故障也可能導致我們需要關閉一些設施或部分網絡進行維修。這樣的故障和關閉可能會限制我們向客户提供足夠質量和數量的水或按照政府監管機構(包括州公用事業委員會)規定的標準收集和處理廢水的能力，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。任何業務中斷或其他損失可能不在保險單的承保範圍內，或可能無法在差餉中追回，而這些損失可能使我們難以在未來以可接受的費率獲得保險。
我們的設施可能成為恐怖分子或其他蓄意襲擊的目標，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
除了此處單獨的風險因素中描述的對我們供水的潛在污染或蓄意氣體爆炸之外，我們在設施中保持安全措施，並提高員工和公共安全官員對我們公用事業系統的潛在威脅的認識。我們已經並將繼續承擔安全防範成本的增加，以保護我們的設施、運營和供應，根據國家監管政策，其中大部分已經可以收回。雖然安全措施增加的成本(包括資本支出)可能很高，但我們預計這些成本將繼續按公用事業費率收回。儘管我們採取了安全措施，但如果發生恐怖事件或其他對我們公用事業系統的襲擊，我們可能無法控制後果。這樣的事件可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的業務受到天氣條件的影響，並受季節性波動的影響，這可能會損害對水和天然氣服務的需求，以及我們的業務、財務狀況和運營結果。
在温暖的月份對我們的水的需求通常比在涼爽的月份更大，這主要是因為與灌溉系統、游泳池、冷卻系統和其他室外用水有關的額外用水需求。全年，特別是在通常較温暖的月份，需求將隨着氣温、降雨量和降雨頻率的不同而變化。如果在通常較暖的月份氣温低於正常水平，如果降雨量超過正常水平，或者降雨頻率高於正常水平，我們的用水需求可能會減少並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。在伊利諾伊州，我們的運營子公司採用了收入穩定機制，允許我們確認州PUC授權的一段時間內的收入，而不是基於該期間的售水量，並有效地減少天氣和用水量變化的影響。
目錄
People的收入具有季節性和温度敏感度，根據天氣條件的不同，每年的收入也會有所不同，由於氣温較低，People收入的很大一部分發生在今年的第一季度和第四季度。2021年，第一季度和第四季度這一比例達到72%。這會減少我們在春夏兩個月的季度收入。此外，温暖的天氣條件可能會減少People在任何一年的天然氣銷售量，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於節約努力而導致的住宅客户用水量和天然氣使用量的減少，以及更高效的電器和熔爐的影響，可能會損害對我們公用事業服務的需求，並可能減少我們的收入和收益。
由於環保意識的提高，以及更多使用效率更高的管道裝置和電器的影響，每個住宅客户的用水量普遍下降。公用事業委員會在釐定收費時，通常會考慮這些循序漸進的長期改變，而用水量的短期改變，即使是重大的改變，也未必能在我們收取的收費中完全反映出來。我們依賴向住宅用户徵收的用水量差餉所得的收入。如果我們無法獲得未來的費率上調來抵消住宅客户用水量的減少，以彌補我們最初尋求上調費率的投資、費用和回報，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
此外，隨着時間的推移，隨着更節能的電器和爐子的安裝以及節能計劃的實施，客户的平均用氣量有所下降。如果我們無法有效競爭或如果客户進一步減少他們的天然氣需求，我們可能會失去現有客户，向客户銷售更少的天然氣和/或無法獲得新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
乾旱條件和政府實施的用水限制可能會影響我們為當前和未來客户提供服務的能力，並可能影響我們的客户使用我們的水，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴充足的水供應來滿足客户目前和未來的需求。乾旱條件可能會干擾我們的供水來源，並可能損害我們向現有和未來客户供應充足水量的能力。我們的供水中斷可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，政府在乾旱條件下的用水限制可能會導致對我們的水的需求減少，即使我們的水供應足以在這些乾旱條件下為我們的客户服務，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們的任何大壩或水庫出現故障，或需要維修、升級或拆除，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的幾個供水系統包括各種大小的蓄水壩和水庫。雖然我們相信我們的大壩審查計劃(包括定期檢查和其他工程研究)將確保我們的大壩結構健全和維護良好，但大壩的崩潰可能會導致嚴重的下游破壞，並可能導致財產損失或傷亡索賠。我們定期檢查大壩併購買責任保險來承保此類風險，但根據下游損害的性質和失敗的原因，保險範圍的保單限額可能不夠，造成的損失可能使我們很難在未來以可接受的費率獲得保險。大壩坍塌也可能導致我們的水處理和抽水設施受損或中斷，這些設施通常位於我們的大壩和水庫的下游。這些設施的嚴重損壞，或原水蓄水池儲水量的顯著下降，可能會影響我們向客户提供水的能力，直到這些設施和足夠的原水蓄水池能夠恢復為止。維修水壩的估計費用已包括在我們的基本預算預測內，雖然到目前為止，這些費用是可以差餉收回的，但我們不能保證日後會及時或足夠地增加差餉，以收回這些費用。
目錄
我們的業務集中在賓夕法尼亞州，這使得我們很容易受到影響賓夕法尼亞州的風險的影響。
雖然我們在多個州運營水、廢水和天然氣公用事業基礎設施，但我們的運營集中在賓夕法尼亞州。因此，我們的財務結果在很大程度上受到政治、資源供應、勞動力、公用事業成本和監管風險、經濟狀況、自然災害和其他影響賓夕法尼亞州的風險的影響。
聯邦和州環境法律法規對我們的運營提出了嚴格的合規性要求。我們的運營成本可能會大幅增加，以符合聯邦和州環境機構實施的新的或更嚴格的監管標準。
我們的水、廢水和天然氣服務受各種聯邦和州環境保護以及健康和安全法律法規的管轄，包括聯邦安全飲水法、清潔水法、清潔空氣法、資源保護和回收法以及類似的州法律，以及由EPA和州環境監管機構根據這些法律發佈的聯邦和州法規。除其他事項外，這些法律法規還確立了飲用水和向美國水域排放的標準，以及大壩安全、空氣排放和殘渣管理。根據這些法律，我們的運營需要從環境監管機構獲得各種環境許可證。該公司經常尋求收購廢水系統，其中一些系統可能合併了廢水和雨水系統，這些系統可能會溢出，並受到美國環境保護局(U.S.EPA)的加強監管。我們不能向您保證，我們將在任何時候完全遵守這些法律、法規和許可。如果我們不遵守這些法律、法規或許可，我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁，這種不遵守可能會導致民事訴訟。環境法律法規復雜多變。隨着時間的推移，這些法律及其執行往往會變得更加嚴格。雖然我們已經為未來的資本和運營支出編制了預算，以符合這些法律和我們的許可，但也有可能實施新的或更嚴格的標準，這將需要額外的資本支出或提高我們的運營成本。雖然這些支出和成本可能會以更高的税率形式收回, 不能保證管理我們業務的各個州公用事業委員會會批准提高費率，使我們能夠收回這些支出和成本。總而言之，我們不能向您保證，我們遵守當前和未來環境、健康和安全法律的成本不會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，在收購People Gas之後，發現目前未知的環境條件，包括以前的人造氣體工廠廠址，以及根據環境法律和法規提出的索賠，可能會導致支出和負債，這可能是實質性的，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
我們愈來愈依賴資訊科技系統的持續可靠運作，如果這些系統因網絡安全攻擊或其他事件而中斷，可能會損害我們的業務。
我們依賴我們的信息技術系統來運營我們的業務，特別是在客户服務和賬單、會計方面，在某些情況下，我們的處理、儲存和泵送設施以及我們的天然氣管道的監控和運行。此外，我們依靠我們的系統來跟蹤我們的公用事業資產，管理維護和建設項目、材料和供應，以及我們的人力資源職能。我們認為，人民信息技術系統的增加，以及這些系統與我們的系統的整合，增加了複雜性。如果這些系統丟失，或者這些系統的運行出現重大問題，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們的資訊科技系統可能容易受到以下類型的網絡安全攻擊或其他事件的破壞或中斷：
停電、計算機系統故障、互聯網、電信或數據網絡故障；
經營者疏忽、員工操作不當或者對員工的監督；
物理和電子數據丟失；
計算機病毒、網絡安全攻擊、蓄意安全漏洞、黑客攻擊、拒絕服務行動、盜用數據和類似事件；
在提升或改裝我們的資訊科技系統方面遇到困難；以及
颶風、火災、洪水、地震和其他自然災害。
目錄
雖然我們不相信我們的系統受到網絡安全攻擊的風險比其他類似組織大得多，但我們的資訊科技系統可能容易受到上述類型的網絡安全攻擊或其他事件或其他類似行動的破壞或中斷，而這些事件可能會在一段時間內無法被察覺。此類網絡安全攻擊或其他事件可能導致：
客户、財務、員工或運營數據的丟失或泄露；
中斷賬單、託收或正常的現場服務活動；
中斷操作系統的電子監測和控制；
延誤財務報告和其他正常管理職能；以及
系統正常運行中斷。
與網絡安全攻擊或其他事件相關的可能影響可能包括：與數據丟失、被盜或受損相關的補救成本；數據處理或物理系統的修復；網絡安全保護成本增加；對我們遵守監管和環境法律法規(包括飲用水標準)的不利影響；訴訟；收入損失；以及聲譽損害。我們維持保險，以幫助支付與網絡安全攻擊或其他事件相關的費用，但我們不能保證此類保險將為任何特定類型的事件或事件提供保險，或此類保險是否足夠，所發生的損失可能使我們難以在未來以可接受的費率獲得保險。
我們有一個適當的網絡安全控制框架。我們在不斷增加的威脅環境中監控我們的控制效果，並不斷採取行動改善我們的安全態勢。我們不能向您保證，儘管採取了這些措施，任何形式的系統故障或數據安全漏洞都不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的水或廢水公用事業系統可能會受到政府實體的譴責或其他採取的方法。
在我們子公司運營水或廢水公用事業系統的州，市政府可以通過以下一種或多種方式收購我們子公司的部分業務：
徵用權；
原特許經營權授予時直轄市、行政區給予或保留的購買權；
根據子公司成立或獲得許可的州的法律給予或保留的購買權。
市政府在進行此類收購時支付的價格通常根據徵用權項下的適用法律確定。在其他情況下，價格可以由當事人選擇的評估師協商確定，或者按照國家法律或者特定特許經營或者特許經營合同中規定的公式計算。我們相信，我們的運營子公司將有權為任何被譴責的資產獲得公平的市場價值。然而，不能保證被譴責的資產收到的公平市場價值會超過賬面價值。
在極少數情況下，在我們南部的一個州，我們的運營部門附近有市政擁有的供水或廢水系統，市政所有的系統可能有配水或廢水收集管道，這些管道位於我們部門的主管道附近，或者可能建造與我們的主管道平行的新主管道。在這些情況下，市政擁有的系統有時可能會試圖向接通我們電源的用户提供服務，導致我們的電源變得過剩或未充分利用，而沒有得到補償。
目錄
我們所得税責任的最終確定可能與我們的所得税規定有很大的不同。
在確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們對所得税撥備的計算取決於我們對我們申請的司法管轄區適用的營業税法律的解釋。此外，我們的所得税申報單要接受國税局和其他税務機關的定期審查。2012年12月，賓夕法尼亞州Aqua改變了納税會計方法，允許計入符合條件的公用事業資產改善成本，這些成本之前出於税收目的進行了資本化和折舊。隨後，該公司的俄亥俄州和北卡羅來納州受監管的子公司也同樣改變了他們的税務會計方法，人民天然氣有限責任公司也於2020年3月改變了其税務會計方法。我們確定什麼是資本成本，什麼是公用事業資產改善的減税，可能會受到後續調整的影響，可能會影響已經確認的所得税優惠。
雖然我們相信我們的所得税估計(包括不確定税位的任何預留税款或遞延税項資產的估值免税額)是適當的，但不能保證我們所得税負債的最終確定不會與我們的所得税撥備中反映的情況有實質性的不同；無論是高是低。如果我們被評估額外的所得税，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
廢水處理作業有很大的風險，可能會帶來很大的成本。
廢水收集和處理涉及各種獨特的風險。如果收集或處理系統失效或不能正常運行，或者如果發生泄漏，未經處理或部分處理的廢水可能會排放到物業或附近的溪流和河流中，造成各種損害和傷害，包括環境破壞。這些風險在大量降雨或洪水期間最為嚴重，這是廢水溢出和系統故障的主要原因。此類損害和傷害造成的責任可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
停工和其他勞動關係問題可能會損害我們的經營業績。
根據與工會簽訂的19份勞動合同，我們受監管的水和受監管的天然氣部門大約48%的勞動力加入了工會，這些合同在不同的時間到期，直到2026年。鑑於醫療和退休福利成本不斷上升，未來的合同談判可能會很困難。當我們與工會談判解決這些問題時，我們面臨停工和其他勞工行動的風險，這些問題可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們不能向您保證，我們的勞動力問題在未來會得到有利的解決，或者我們不會遭遇停工。
與勞動力相關的風險可能會影響我們的運營結果。
我們面臨着各種與勞動力相關的風險，包括我們將無法為我們的供水、廢水和天然氣運營吸引和留住合格的人員，我們將無法隨着這些工人的退休而有效地將老齡化勞動力的知識和專業知識轉移給新人員，以及我們將無法與代表某些工人的工會達成集體談判安排，這可能導致停工。此外，我們依賴外部資源來補充我們的勞動力，包括對我們的基礎設施更換計劃至關重要的施工人員。我們面臨着與這些外部資源相關的風險，就像我們自己的勞動力面臨的風險一樣。因此，我們可能無法聘用或留住足夠數量的具有公用事業、水或天然氣行業知識的人員，或者面臨與技能發展和知識轉移相關的漫長時間。如果不能解決這些風險，可能會導致運營和安全風險增加以及成本增加。即使制定了合理的計劃來解決繼任計劃和勞動力培訓問題，我們也不能控制未來合格勞動力的可用性。如果我們不能成功吸引和挽留合資格的工作人口，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成負面影響。
目錄
第三方重要商品或服務供應的重大或長期中斷可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的業務依賴於供應商源源不斷的重要商品和服務。在獲得重要供應品或服務(如維護服務、購買的水、化學品、公用設施管道、閥門、消防栓、電力或其他材料)方面的中斷或長時間延誤可能會損害我們的公用設施服務以及我們遵守所有法規要求運營的能力，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。在某些情況下，我們依賴第三方提供重要服務(例如，我們某些部門的客户賬單打印和郵寄活動或公用事業服務運營)，這些服務的中斷可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。重要商品和服務供應延遲或中斷的一些可能原因包括：
我們的供應商可能無法提供足夠數量的符合我們規格的材料；
我們的供應商可能向我們提供不符合適用質量標準或受到污染的水；
我們的供應商提供給我們的天然氣可能不符合質量標準，或者體積或壓力不足；
我們的供應商可能會因新冠肺炎疫情、自然災害、罷工、停工、政治糾紛或其他此類行為而面臨生產或發貨延誤；
一個或多個供應商可以對其提供的產品和服務系列進行戰略調整；以及
我們的一些供應商，如小公司，可能比規模較大、歷史悠久的公司更有可能遇到財務和運營困難，因為它們的財政和其他資源有限。
由於上述任何因素，我們可能需要為我們所依賴的材料和服務尋找替代供應商。因此，我們可能會在以合理價格及時、足量地從此類替代供應商處獲得適當的材料和服務方面遇到延誤，這可能會中斷對我們客户的服務，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們在很大程度上依賴於我們管理團隊成員的服務，這些人中的任何一個人的離開都可能導致我們的經營業績受到影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們管理團隊持續的個人和集體貢獻。失去我們管理團隊任何成員的服務，或無法聘用和留住有經驗的管理人員，都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能會因管道完整性和其他類似計劃及相關維修而招致重大成本和責任。
人民管道的某些作業受到管道安全法律法規的約束。美國交通部管道和危險材料安全管理局(Department of Transportation‘s Pipeline and Hazardous Material Safety Administration)通過了一項規定，要求管道運營商為位於“高後果區”的輸送管道制定完整性管理計劃，包括更頻繁的檢查和其他措施。“高後果區”是泄漏或破裂可能造成最大危害的區域。這些規定要求管道運營商，包括人民，除其他事項外：
執行管道完整性的持續評估；
制定基線計劃，優先評估覆蓋的管道段；
識別並描述可能影響高後果區域的適用威脅；
改進數據收集、集成和分析；
制定績效管理、記錄保存、變更管理和溝通流程；
如有需要，維修及補救管道；以及
實施預防和減輕措施。
目錄
我們需要維護旨在評估管道完整性的管道完整性測試計劃。人民還必須為所有分銷資產建立和維護分銷誠信管理計劃。該程序需要用於識別分配系統的風險和威脅的協議。該計劃採用相對風險模型來衡量對這些威脅的風險降低程度。任何維修、補救、預防或減輕措施都可能需要大量的資本和運營支出。如果我們不遵守適用的法規和相關規則、法規和命令，我們可能會受到重罰和罰款。
在天然氣價格大幅上漲期間，我們的流動性以及在某些情況下的運營結果可能會受到天然氣採購成本的不利影響。
受人民監管的公司主要通過需求合同相結合的方式購買天然氣供應，其中一些合同包含最低購買義務、月度現貨採購合同和遠期採購合同。根據遠期購買合同獲得的天然氣支付的價格在天然氣交付之前是固定的。此外，部分購買的天然氣在非供暖月份注入天然氣儲存設施，並從儲存中提取，以便在供暖月份交付給客户。
我們的短期借款需求和流動性也受到天然氣業務季節性的重大影響。由於極端天氣事件、地緣政治力量或監管政策變化等原因導致的天然氣價格變化，以及例如由於季節性氣温低於預期而導致供應客户需求所需的天然氣數量，可能會對我們需要購買的天然氣價格和數量以及購買時間產生重大影響，進而影響我們的借款需求和流動性狀況。如果我們無法以合適的價格獲得足夠的天然氣供應(例如，由於更極端的冬季條件)，我們可能需要購買額外的天然氣供應或以更高的價格購買天然氣，這可能會對我們的借款水平、流動性和財務狀況產生不利影響。
人民的費率明細表包含購買天然氣調整(PGA)條款，允許申請費率調整，以收回購買天然氣的成本。如下文所述，待監管機構批准後，購買天然氣成本的變動將流向客户，並可能影響壞賬金額和現金流，因此可能影響我們的財務狀況和經營業績。
國家監管委員會臨時批准PGA的變更，但條件是退款以及隨後的審計和審慎審查的結果。由於有這樣的檢討過程，有可能不容許全數收回這些成本。此外，我們還須遵守有關可從客户處回收的損失和下落不明氣體量的法規和標準。任何對購買天然氣成本的實質性扣除都會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們收取的汽油價格上漲也可能對我們的業務產生不利影響，因為價格上漲可能會導致客户減少使用量，並導致一些客户難以支付由此產生的更高賬單。這些較高的價格可能會增加壞賬支出，最終減少收益。此外，購買天然氣價格的快速上漲可能會導致短期債務的增加。
我們不受監管的天然氣業務使用需求合同的組合來購買天然氣，其中一些合同包含最低購買義務、每月現貨購買合同和遠期購買合同。儘管旨在平衡供求的努力在一定程度上減輕了不受監管公司的價格風險，但準確預測需求的能力存在實際限制，如果做不到這一點，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
目錄
與公司資本需求和普通股相關的風險
該公司因收購People Gas而產生了重大的額外債務。因此，該公司可能更難償還或再融資其債務或採取其他行動，該公司可能需要挪用現金為償債提供資金。
本公司為收購People Gas提供資金，併為本公司未償還的現有債務進行債務再融資(本公司債務再融資)，因此產生了大量額外債務。此外，在收購People Gas方面，該公司承擔了約11.06億美元的People債務。
該公司增加的債務可能會：
使公司在債務到期時償還或再融資變得更加困難和/或代價高昂，特別是在不利的經濟和行業條件下，因為收入的減少或成本的增加可能導致運營現金流不足以按計劃償還債務；
限制公司尋求其他戰略機會或對其業務和所在行業的變化做出反應的靈活性，從而使公司相對於負債較少的競爭對手處於競爭劣勢；
要求公司可用現金的很大一部分用於償還債務，從而減少了公司現金用於營運資金、資本支出、開發項目、收購、股息支付和其他一般公司用途的可用資金，這可能會損害公司的增長前景；
導致公司債務的信用評級下調，這可能會限制公司以優惠條件或根本不能借入額外資金的能力，並提高其信貸安排下的利率和可能產生的任何新債務；
使公司更難籌集資本用於營運資金、資本支出、支付股息、推行戰略舉措或用於其他目的；
導致更高的利息支出，如果公司當前或未來借款的利率上升，利息支出可能會進一步增加，但利率不變；以及
要求公司在其債務工具下附加實質性不利的條款、條件或契諾，這些條款、條件或契諾可能包括，例如，對額外借款的限制和對其資產使用的具體限制，以及對其設立留置權、支付股息、從子公司接受分配、贖回或回購股票或進行投資的能力的禁止或限制，其中任何一項都可能阻礙其進入資本市場，限制或延遲其執行資本支出計劃的能力，或以其他方式限制其開展業務的靈活性。
與收購People Gas相關的債務增加可能導致我們更多地依賴運營現金流來支付債務本金和利息，並履行我們的其他義務。根據本公司目前及預期的經營業績及財務狀況，以及People Gas收購事項的融資結構，本公司相信其營運現金流量，連同借款所得款項，以及在資本市場發行股權及債務證券，將在綜合基礎上產生足夠的現金，以支付根據本公司及其現有附屬公司的現有信貸安排、債權證及其他管理其未償債務(包括我們為資助People Gas收購事項而產生的債務)到期的所有本金及利息。然而，該公司的預期是基於許多估計和假設，並受到許多不確定因素的影響。
目錄
我們的業務需要大量資本支出，這在一定程度上取決於我們獲得適當資金的能力。資本市場的混亂可能會限制我們獲得資本的機會。如果我們無法獲得足夠的資本，或者如果借款成本增加，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和支付股息的能力。
我們的業務是資本密集型的。除了每年通過我們的收購戰略為客户增長提供資金所需的資本外，特別是對People Gas的收購，我們還投資大量資金用於物業、廠房和設備的增建或更換。我們從運營、開發商和其他人的貢獻和墊款、債務發行和股權發行中獲得資本支出的資金。我們已經連續77年支付股息，我們的董事會認識到我們的普通股股東對我們歷史支付記錄和未來預期股息支付的重視。我們通過收購繼續增長以及維持和實現我們的財務目標的能力取決於是否有足夠的資本可用，我們可能無法以優惠的條件進入資本市場，甚至根本無法進入資本市場。另外，如果將來我們的信貸安排得不到續期，或我們的短期借款需要償還，我們便需要尋求其他融資來源；但我們不能保證這些融資來源會以我們可以接受的條件提供。如果我們無法獲得足夠的資本，我們可能需要採取措施，通過減少資本支出或股息支付來節省現金，我們進行收購的能力可能會受到限制。資本支出的減少可能會導致潛在收益增長下降，影響我們滿足環境法律法規的能力，並將我們改善或擴大公用事業系統的能力限制在我們認為合適的水平。不能保證我們將來能夠以合理的條款和條件獲得足夠的資金，用於擴建、建設和維護。此外，主要資本項目延遲完成可能會延遲通過差餉收回與這些項目相關的資本支出。
如果借貸成本上升，我們可能無法透過差餉收回增加的資金成本。無法通過利率收回更高的借款成本，或者與開始復甦所需時間相關的監管滯後，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們不能遵守貸款和債務協議下的債務契約，可能會導致提前還款的義務。
根據我們的一些貸款和債務協議，我們有義務遵守債務契約。此外，我們還承擔了與People Gas收購相關的額外債務，包括承擔人民的某些未償債務，並有義務遵守管理此類債務的協議下的債務契約。如果我們不遵守貸款和債務協議下的契約，可能會導致違約事件，如果不能治癒或免除違約，可能會導致我們被要求在這些借款到期日之前償還或融資，限制未來的借款，導致我們拖欠其他義務，並增加借款成本。如果我們被迫償還或再融資(以不太優惠的條件)這些借款，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會因為獲得資金的機會減少、成本和利率上升而受到損害。
我們普通股的價格可能會波動。這種波動可能會影響我們出售普通股的價格，而大量出售或轉售我們的普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
大量出售或發行我們的普通股，或認為可能會發生額外的出售或發行，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，即使業務做得很好。此外，可供出售的大量普通股可能會對其市場價格產生不利影響。在我們的股票購買合同結算或贖回時，我們的普通股也可以發行，股票數量可能會很多。股票購買合同的結算利率將受到某些反稀釋調整的影響，這些調整可能會大幅增加我們在此類結算或贖回後可發行的普通股數量。上述任何一項也可能削弱我們通過出售股權證券籌集額外資本的能力。
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項目1B | 未解決的員工意見 |
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無
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第二項。 | 屬性 |
我們受監管的供水屬性包括輸配水管和廢水收集管道、自來水和廢水處理廠、抽水設施、水井、水箱、水錶、管道、大壩、水庫、建築物、車輛、土地、地役權、通行權，以及用於我們系統運行的其他設施和設備，包括收集、處理、儲存和分配水以及收集和處理廢水。我們幾乎所有的處理、儲存和分銷財產都歸我們的子公司所有，我們財產的很大一部分受到抵押或契約的留置權的約束。這些留置權保證了我們子公司長期負債的債券、票據和其他證據。對於我們通過行使徵用權獲得的一些物業和我們購買的其他物業，我們只擁有供水用途的所有權。我們擁有、運營和維護大約14,275英里的輸配電幹線、23個地表水處理廠、許多井處理站和201個廢水處理廠。其中一小部分物業是以長期租賃方式出租的。
我們受監管的天然氣資產包括大約15,400英里長的天然氣分配幹管(直徑從0.5英寸到36英寸不等)、1700英里長的集輸管道和300英里長的州內傳輸/儲存管道。此外，在我們為天然氣客户服務的每個城鎮和農村，我們都擁有位於客户住宅內的地下燃氣總管和服務管道，計量和調節設備，以及維持壓力所需的區域調節設備。除了少數例外，我們從第三方接收氣體的測量站由他人擁有、運營和維護，我們的分配設施從測量設備的出口開始。這些設施，包括除臭設備，通常位於供應商所有的土地上。
下表顯示了截至2021年12月31日，我們在主要運營州的淨財產、廠房和設備(以千美元為單位)：
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| 淨財產、廠房和設備 |
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賓夕法尼亞州 | $ | 7,318,160 |
| 71.4% |
俄亥俄州 |
| 594,535 |
| 5.8% |
伊利諾伊州 |
| 564,783 |
| 5.5% |
北卡羅來納州 |
| 474,282 |
| 4.6% |
德克薩斯州 |
| 509,563 |
| 4.9% |
其他(1) |
| 790,543 |
| 7.8% |
整合 | $ | 10,251,866 |
| 100.0% |
(1)主要由我們在以下州的運營子公司組成：新澤西州、印第安納州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和肯塔基州。
我們相信，我們的物業總體上保持良好狀態，符合當前良好的水、廢水和天然氣行業實踐標準。我們相信，在正常情況下，我們的設施足夠和適合我們的業務開展和滿足客户的要求。
我們的公司辦公室是從我們的子公司Aqua Pennsylvania租用的，位於賓夕法尼亞州布林莫爾(Bryn Mawr)。
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第三項。 | 法律訴訟 |
我們涉及的法律程序有很多。雖然法律訴訟的結果不能確切地預測，但我們或我們的任何子公司參與的未決法律訴訟，或我們認為對我們的業務、經營業績、聲譽或財務狀況造成重大損害的任何財產都不是未決的法律訴訟的標的物，也不存在我們認為對我們的業務、經營業績、聲譽或財務狀況造成重大損害的懸而未決的法律訴訟。
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目錄
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
第二部分
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及股權證券購買 |
我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼是WTRG。截至2022年2月15日，我們普通股的登記持有者約為20974人。
下表顯示了所示期間每股支付的現金股息：
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| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 年 | |||||
2021 |
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每股普通股派息 | $ | 0.2507 | $ | 0.2507 | $ | 0.2682 | $ | 0.2682 | $ | 1.0378 |
宣佈的每股普通股股息 |
| 0.2507 |
| 0.2507 |
| 0.2682 |
| 0.2682 |
| 1.0378 |
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2020 |
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每股普通股派息 | $ | 0.2343 | $ | 0.2343 | $ | 0.2507 | $ | 0.2507 | $ | 0.9700 |
宣佈的每股普通股股息 |
| 0.2343 |
| 0.2343 |
| 0.2507 |
| 0.2507 |
| 0.9700 |
我們已經連續77年分紅了。2021年7月2日，我們的董事會授權將2021年9月1日的季度股息比上一季度支付的基本公用事業公司的股息增加7.0%。由於這一授權，從2021年9月的股息支付開始，年化股息率增加到每股1.0728美元。這是過去30年來第31次增加股息，也是我們連續第23年增加超過5%的股息。我們目前打算在未來的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付季度現金股息，這取決於我們的收益和財務狀況、我們的債務工具中規定的限制、監管要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。2021年，我們支付的股息佔淨收入的59.9%。
關於我們債務工具中規定的限制的信息在附註11中披露。-長期債務和應付貸款在合併財務報表附註載於本年報第8項。
在2021年第四季度，公司沒有根據任何回購計劃或計劃回購其任何股權證券。
目錄
下表彙總了公司在截至2021年12月31日的季度中根據股權激勵計劃購買普通股的情況：
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發行人購買股票證券 | ||||||||
期間 | 購買的股份總數(%1) |
| 每股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| 根據該計劃或計劃可以購買的最大股票數量 | |
October 1-31, 2021 | - |
| $ | - |
| - |
| - |
2021年11月1日至30日 | - |
| $ | - |
| - |
| - |
2021年12月1日至31日 | 87 |
| $ | 48.94 |
| - |
| - |
總計 | 87 |
| $ | 48.94 |
| - |
| - |
(1)這些金額包括從員工手中獲得的87股股票，這些股票與預扣股票相關，用於在根據該計劃授予基於股票的薪酬時支付某些預扣税。我們的股權薪酬計劃的這一功能適用於根據該計劃獲得股票薪酬的所有員工。我們以其公允市值購買了這些股票，這是根據我們普通股在授予歸屬前一天的收盤價確定的。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
3210
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
概述
以下對我們2021年與2020年相比的財務狀況和運營結果的討論和分析應與本年度報告中包括的綜合財務報表和附註一起閲讀。關於2020年與2019年的經營業績和現金流對比的討論，請參閲我們年報中第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K，於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交。本討論包含基於管理層對我們的業務、運營和財務業績的當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。除每股金額外，所有的美元金額都以數千美元為單位。
“公司”(The Company)
Essential Utilities，Inc.(Essential Utilities，the Company，We，Us，or Our)是賓夕法尼亞州的一家公司，是受監管的公用事業公司的控股公司，以Aqua和People品牌向賓夕法尼亞州、俄亥俄州、得克薩斯州、伊利諾伊州、北卡羅來納州、新澤西州、印第安納州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和肯塔基州約500萬人提供水、廢水或天然氣服務。我們最大的運營子公司之一，Aqua Pennsylvania，Inc.(Aqua Pennsylvania)為我們服務的水或廢水客户總數的大約一半提供水或廢水服務。這些客户分佈在費城北部和西部的郊區，以及賓夕法尼亞州的其他27個縣。我們的其他受監管的水或廢水公用事業子公司在另外七個州提供類似的服務。此外，根據公司的增長戰略，從2020年3月16日開始，隨着對People Gas的收購完成，公司開始向賓夕法尼亞州西部、肯塔基州和西弗吉尼亞州的客户提供天然氣分銷服務。在我們服務的天然氣公用事業客户總數中，大約93%位於賓夕法尼亞州西部。最後，該公司以市場為基礎的活動是通過Aqua Infrastructure，LLC和Aqua Resources，Inc.以及People的某些其他不受監管的子公司進行的。在我們於2020年10月30日出售我們在一家合資公司的投資之前作為一家合資企業，Aqua Infrastructure為天然氣鑽探行業的公司提供非公用事業原水供應服務。2020年10月30日關閉後，Aqua Infrastructure不向天然氣鑽探行業提供任何服務。Aqua Resources優惠s,通過第三方，為住户提供給排水線路保護解決方案和維修服務。人民銀行其他不受監管的子公司為居民家庭提供公用事業線路保護服務，經營燃氣銷售和生產業務。
新冠肺炎大流行
我們為客户提供關鍵服務，這意味着我們在支持客户並確保運營的連續性的同時，確保運營業務的員工的安全和知情是至關重要的。我們繼續監測新冠肺炎疫情，並繼續採取措施減輕員工面臨的潛在風險。我們繼續實施強有力的物理和網絡安全措施，努力確保我們的系統保持正常運行，以便通過混合勞動力滿足我們的運營需求，並保持對客户的不間斷服務。我們繼續監控影響我們業務、勞動力和供應商的事態發展，並在我們認為有必要的情況下采取額外的預防措施。我們正在繼續我們的資本投資計劃，並繼續與我們的供應商合作，監測和解決我們供應鏈中存在的風險。雖然我們在某些材料上遇到了一些延誤，但我們已經能夠調整我們的採購程序，以確保並儲存必要的材料，而不會對我們的運營或資本投資計劃產生實質性影響。我們現正積極監察住宅、商業及工業用途的公用事業收費是否有所改變。此外，我們正在監測收集的客户公用事業賬户對現金流的潛在影響，以及與勞動力相關的費用、公司辦公室和運營設施的安全和清潔費用以及超出一般費率費用金額的其他一次性費用增加的費用。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
雖然這場流行病給公司的業務帶來了風險，正如我們截至2021年12月31日的財政年度10-K表格中第一部分第1A項-風險因素所進一步描述的那樣，但公司尚未經歷任何與新冠肺炎相關的重大財務或運營影響。儘管我們做出了努力，但由於新冠肺炎大流行還取決於我們不知道、無法控制或無法預測的因素，包括此次大流行的持續時間和嚴重程度、病毒新變種的出現、有效治療方法和疫苗的開發和可獲得性，以及為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動，因此仍有可能對本公司產生實質性的負面影響。
經濟管制
我們的大多數公用事業運營都受到各自州公用事業委員會的監管，這些委員會擁有廣泛的行政權力和權力，可以管理收費標準，確定特許經營地區和服務條件，批准收購，並授權發行證券。公用事業委員會通常還建立統一的賬户系統，批准與附屬公司和客户的合同條款，與其他公用事業系統的業務合併，以及貸款和其他融資。公用事業委員會的政策往往因州而異，並可能隨着時間的推移而改變。我們的一小部分業務受到縣或市政府的費率管制。隨着時間的推移，特定州的監管機構可能會發生變化。我們的公用事業業務的盈利能力在很大程度上受到我們所在各州差餉津貼的及時性和充分性的影響。在評估我們的增長和投資戰略時，我們可能會考慮的一個因素是，一個州是否規定了綜合費率、更換和修復基礎設施的附加費、收購公用事業系統的公允價值待遇，以及其他促進基礎設施投資和處理費率案件效率的監管政策。
對案例管理功能進行評級 – 受監管的公用事業行業的使命是以合理的價格向客户提供優質和可靠的公用事業服務，同時為股東賺取公平的回報。我們努力通過有效的規劃、高效的投資和富有成效的資源利用來實現行業使命。我們保持着費率案例管理能力，以追求及時和充足的資本投資回報，我們在改善我們的分銷系統、處理廠、信息技術系統和其他基礎設施方面所做的投資。這項資本投資創造了在提供公用事業服務中使用和有用的資產，通常被稱為費率基數。及時和充分的利率減免對我們的持續盈利能力和為我們的股東提供公平回報非常重要，因此，提供進入資本市場的機會來幫助為這些投資提供資金。在實施我們的費率案例策略時，我們考慮了自上次費率決定以來增加和更換公用事業廠淨額的數量、資本成本的變化、資本結構的變化以及運營和其他成本的變化。根據這些評估，我們的公用事業運營部門定期向各自的州公用事業委員會或地方監管機構提交提價申請。一般而言，作為一家受監管的企業，我們的公用事業費率旨在完全收回公用事業的運營成本、税款、用於資本投資融資的債務利息，以及用於資本投資融資的股本回報率。我們及時收回開支並賺取業務股本回報率的能力，有助於決定公司的盈利能力。
截至2021年12月31日，該公司的費率基數估計為860萬美元，其中包括：
受管制水部分為5,900,000元；以及
受監管的天然氣部門為270萬美元。
截至2021年12月31日，本公司費率基數的監管狀況估計如下：
向各自的州公用事業委員會或地方監管機構提交的720萬美元申請；以及
140萬美元，尚未向各自的州公用事業委員會或地方監管機構備案。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的供水和污水業務由45個費率部門組成，天然氣業務由4個費率部門組成。我們的每個公用事業費率劃分都需要單獨的費率備案，以評估與該費率劃分的費率制定相關的服務成本和投資回收。在可行且對我們的公用事業客户有利的情況下，我們已尋求適用的州公用事業委員會的批准，以合併費率劃分，以便在更大的客户羣中實現更均勻的成本分配。目前，我們運營自來水和廢水公用事業的所有八個州都允許我們使用某種形式的合併費率為該州的部分或所有費率劃分提交收入要求。
我們的運營子公司在2021年因六項基本利率決定而獲得的年化收入估計為3390美元，2020年因五項基本利率決定而增加4480美元，2019年因四項基本利率決定而增加52,974美元。在贈款年度實現的這些增加的收入在2021年為2995美元，2020年為1594美元，2019年為32287美元。
收入附加費-我們經營自來水和廢水公用事業的八個州以及我們經營天然氣公用事業的三個州允許我們在各自的賬單中增加基礎設施修復附加費，以抵消與更換和修復基礎設施系統相關的資本支出相關的額外折舊和資本成本。在我們的其他州，公用事業公司在基本利率上調之間吸收這些項目的所有折舊和資本成本，而不享受額外收入的好處。資本項目完成與收回差餉成本之間的差距被稱為監管滯後。這項附加費旨在大幅減少監管滯後，這可能會阻礙公用事業公司修復其基礎設施。此外，一些州允許我們的子公司在賬單上使用附加費或抵免，以反映允許的成本變化，如州税率、其他税收和購買水費的變化，直到新成本完全納入基本費率。 有關收入附加費的其他資料載於附註17-費率活動在本年度報告中。
通脹和運營成本-經營成本的大部分因素都受到通貨膨脹和服務客户數量變化的影響。由於原水水質的不同，一些因素會受到水或天然氣消耗量、天氣條件和所需水處理程度變化的影響。運營成本的主要因素是購買天然氣、勞動力和員工福利、電力、化學品、運輸、維護費用、保險和索賠成本，以及遵守環境法規的成本。電費和化學費隨水或煤氣的消耗量、原水質量、排污量和價格變化而變化。維修費用對極端寒冷的天氣非常敏感，這可能會導致公用事業管道破裂和天然氣供水管道凍結，從而導致修復受影響的管道的額外成本。
材料和用品、運費和勞動力通脹導致2021財年成本增加，我們預計這一趨勢將在2022財年繼續下去。通過更高的客户費率來恢復通貨膨脹的影響，取決於獲得足夠和及時的利率上調。然而，加息並不具有追溯力，而且往往滯後於通脹導致的成本增長。有時，我們的受監管公用事業公司可能會簽訂收費和解協議，要求我們等待一段時間才能提出下一次基本加價要求。這些協議可能會導致監管滯後，即通脹導致的開支增加可能不會反映在差餉中，也可能還沒有提出要求，或者資本項目完成後與開始收回差餉之間可能存在差距。即使在通脹温和的時期，通脹的影響也可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們的天然氣分銷業務也受到天然氣成本的影響。在購買天然氣成本調整機制下，我們一般可以將天然氣成本轉嫁給我們的客户，沒有加價；因此，天然氣成本的增加被收入的相應增加所抵消。然而，更高的天然氣成本可能會對我們的應收賬款產生不利影響，導致更高的壞賬費用。目前，通過利率設計，我們可以從客户那裏收取一部分壞賬費用，從而減輕了這一風險。此外，更高的天然氣成本可能需要我們增加信貸安排下的借款，從而導致更高的利息支出。典型的居民天然氣賬單包括煤氣費、送氣費和其他費用。截至2022年1月1日，在典型的人民天然氣居民賬單中，與天然氣成本相關的年度部分約為49%。在我們經歷天然氣成本市場上漲的時期，如2021年，客户的負擔能力和使用量可能會降低。客户保護措施可能會暫時或長期減少天然氣收入。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
所得税會計變更-2020年3月31日，該公司改變了其人民天然氣子公司(其在賓夕法尼亞州最大的天然氣子公司)某些符合條件的基礎設施投資的納税會計方法。這一變化允許對符合條件的公用事業資產改善成本進行減税，這些成本以前是出於税收目的資本化的。與該公司對其賓夕法尼亞州Aqua子公司賬面支出和税項支出之間的差異的會計處理一致，該公司正在利用流通法來核算這一時間差異。此外，該公司還計算了2020年3月16日(追趕調整)之前符合條件的資本支出的所得税優惠，併為這些所得税優惠記錄了160655美元的監管負債。2020年8月，該公司向賓夕法尼亞州公用事業委員會提交了一份請願書，建議如何處理追趕調整。2021年3月11日，公司和法定倡導者提交了代表雙方和解的聯合和解請願書(和解)，並於2021年5月6日獲得賓夕法尼亞州公用事業委員會的批准。和解協議規定，追趕調整將在五年內提供給公用事業客户，該公司可以繼續使用流動會計處理當前的税收修復福利，直到下一次基本利率案件。追趕調整的五年期客户超額信貸於2021年8月啟動。此外，根據和解協議，該公司於2021年7月向客户賬單支付援助計劃捐贈了5億美元，並於2021年12月為受新冠肺炎疫情影響的天然氣客户的逾期賬户提供了5,000美元的客户利率信貸減免。
通過收購實現增長的戰略
我們應對行業挑戰的戰略的一部分是積極探索機會，通過在我們現有服務區附近或新服務區收購水、廢水和其他公用事業來擴大我們的公用事業運營，並探索收購與我們受監管的公用事業運營相輔相成的基於市場的業務。為了補充我們的增長戰略，我們定期評估我們各個公用事業系統的運營業績，在經濟增長機會有限或我們無法實現我們認為可以接受的有利運營業績或股本回報率的情況下，我們將尋求出售公用事業系統，並將收益再投資於其他公用事業系統。根據這一戰略，我們將把我們的收購和資源集中在我們擁有大量業務的州，以努力實現規模經濟和提高效率。我們的收購增長戰略使我們能夠通過與更多的公用事業客户分擔運營費用來更有效地運營，並通過資本投資為未來的收益增長提供新的地點。我們增長戰略的另一個要素是考慮通過收購其他公用事業公司進行擴張的機會，包括那些可能處於新狀態的公司，如果它們提供了有希望的經濟增長機會和我們認為可以接受的股本回報率。我們能夠歷史性地成功執行這一戰略並應對行業挑戰，很大程度上要歸功於我們的核心競爭力、財務狀況以及我們合格和訓練有素的員工隊伍，我們努力通過公平對待員工併為員工提供發展和增長機會來留住這些員工。
2020年3月16日，我們完成了對People Natural Gas的收購(People Gas收購)，將公司受監管的公用事業業務擴大到包括天然氣分銷，為賓夕法尼亞州西部、西弗吉尼亞州和肯塔基州約75萬家天然氣公用事業客户提供服務。
在2021年期間，我們完成了對供水和廢水系統的兩次收購，隨着我們現有系統的有機增長，代表着21,364個新客户。在2020年期間，除了收購People Gas外，我們還完成了6項水和廢水系統的收購，加上我們現有系統的有機增長，代表着24,169個新客户。在2019年，我們完成了8筆收購，加上我們現有系統的有機增長，代表着21,613個新客户。
該公司目前簽署了八份額外的供水和廢水系統採購協議，預計將為大約235,000個等值零售客户或等值住宅單元提供服務，總計約 在我們現有的三個州購買價格為471,000美元。這包括公司’的收購協議 特拉華縣區域水質管理局 (DELCORA)用於 276,500美元。DELCORA，a 賓夕法尼亞州 下水道管理局，為大約198,000個等值的住宅單元提供服務 費城 郊區。請參閲注2-收購在本年度報告中供進一步討論。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
截至2021年12月31日，該公司正在積極尋求的潛在供水和廢水市政收購管道代表了大約40萬客户或等效住宅單元。該公司仍將通過收購和有機的客户增長，平均每年增加2%至3%的客户。
管理層考慮的績效衡量標準
我們認為以下財務指標(以及這些財務指標的期間變化)是我們評估經營業績的基本依據：
每股收益；
營業收入；
毛利率；
扣除利息、税項和折舊前收益(EBITD)；
經調整後的收入，用於扣除與收購People Gas相關的交易相關費用；
所得税前收益；
淨收入；以及
普通股的股息率。
此外，在評估我們受監管的水和天然氣部門的公用事業業務表現時，我們還會考慮其他關鍵指標：
我們的公用事業客户數量；
運維費用與營業收入的比率(該百分比稱為“營業費用比率”)；
收入回報率(淨收入除以營業收入)；
基數增長率；
股本回報率(淨收入除以股東權益)；以及
資本支出與折舊費用的比率。
其中一些指標，如EBITD和毛利率，是非GAAP財務指標。公司認為，非GAAP財務指標使管理層能夠衡量公司各時期的財務經營業績，並與歷史財務業績形成對比，歷史財務業績更能反映公司的持續業績，與其他公司報告的指標更具可比性。當公司披露這些非公認會計準則財務指標時，我們相信它們對投資者是有用的，因為這是將公司的經營業績與其歷史財務業績進行比較的一種有意義的方式。我們相信EBITD是一個相關和有用的經營業績指標，因為我們為了管理目的而衡量它，因為它通過強調我們的運營和我們核心業務的潛在盈利能力，更好地瞭解了我們的經營結果。此外，我們審查了與我們的核心業務沒有直接相關的非常項目前收益的衡量標準，例如扣除2019年確認的交易費用和利率掉期協議公允價值變化等人民氣收購費用的調整後收益衡量標準。請參閲附註11-長期債務和應付貸款有關利率互換協議的資料，請參閲本年報。
我們定期審查這些衡量標準，並將它們與歷史時期、董事會批准的我們的運營預算以及其他上市公用事業公司進行比較。此外，我們受監管的天然氣部門受到天然氣成本的影響，天然氣成本通過購買的天然氣調整機制轉嫁給客户，包括商品價格、運輸和儲存成本。這些成本在綜合經營表和全面收益表中作為購入的天然氣費用反映。因此，購買天然氣成本的波動會影響按美元計算的營業收入，但不會影響毛利率。管理層使用毛利率(一種非GAAP財務指標，定義為營業收入減去購買的天然氣費用)來分析我們受監管的天然氣部門的財務表現，因為管理層認為毛利率為評估我們的天然氣公用事業運營提供了一個有意義的基礎，因為購買的天然氣費用包括在運營收入中，並轉嫁給客户。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的運營費用比率是我們用來評估我們受監管業務的運營效率和管理有效性的指標之一。我們的營運費用比率受多項因素影響，包括：
監管滯後-我們的費率申報旨在收回增加的運營成本(主要是勞動力和員工福利、電力、化學品、運輸、維護費用、保險和索賠成本，以及遵守環境法規的成本)、資本和税收。營業費用比率中的收入部分會受到收回的及時性和資本投資回報的影響。運營費用比率進一步受到監管滯後的影響(運營和維護費用的增加尚未在差餉中收回，或者資本項目完成後與開始收回成本之間的差額在差餉中)。運營費用比率也受到運營收入下降的影響，而運營和維護費用沒有相應的下降，例如受不利天氣條件或保護趨勢影響的客户使用情況的變化。在通貨膨脹期間，由於監管滯後，我們的運營和維護費用可能會增加，從而影響運營費用比率，因為我們的費率案件可能不會及時提交，也不具有追溯力。
收購-一般來説，在某些地區收購規模較小、資本不足的公用事業系統最初可能會提高我們的運營費用比率，如果這些業務產生的運營收入不能反映真實的服務成本，並且與公司其他人口稠密且具有綜合運營的運營領域相比，伴隨着更高的運營和維護費用比率。在這些情況下，收購的業務的特點是運營成本相對於固定資本成本相對較高，而我們的大多數業務通常由更大的互聯繫統組成，固定資本成本(公用事業廠投資)較高，每個客户的運營成本較低。對於較大的收購，如People Gas收購，我們產生了大量交易費用，這增加了收購結束前和收購結束期間的運營和維護費用。此外，我們經營以市場為基礎的子公司，由我們不受監管的天然氣業務、Aqua Resources和Aqua Infrastructure組成。這些以市場為基礎的公司與我們的公用事業公司的成本結構不同，雖然它們可以產生自由現金流，但這些公司有時可能會有較高的運營和維修費用佔運營收入的比例，而資本投資較低，因此，與我們受監管的運營相比，固定資本成本與運營收入的比例較低。因此，企業之間的運營費用比率是不可比較的。這些以市場為基礎的子公司不是我們受監管的水或受監管的天然氣部門的組成部分。
我們繼續評估有助於控制運營成本和提高效率的舉措。
管理層考慮的其他操作措施
送出 - Sendout代表向我們的分配系統輸送的處理過的水的數量。我們使用Sendout作為客户需求的指標。天氣條件往往會影響用水量，特別是在春末、夏末和初秋，這是可自由支配和娛樂用水量最高的時候。因此，第二季度和第三季度實現的年度受管制水務部門營業收入的比例較高。一般來説，在此期間，長時間的乾熱天氣會增加用水量，而高於平均水平的降雨量和涼爽的天氣會減少用水量。保護工作，要求使用低流量管道裝置的建築規範，以及為應對乾旱條件而強制實施的用水限制，都可以減少用水量。我們相信，客户保護意識的提高，包括更多使用更高效的水管裝置和電器，可能會繼續導致每個客户用水量下降的長期結構性趨勢。公用事業委員會在釐定收費時，通常會考慮這些循序漸進的長期改變，而由乾旱警告、用水限制或極端天氣情況所導致的用水量的重大短期改變，可能不會完全反映在我們在兩次收費程序之間所收取的收費中。在伊利諾伊州，我們的運營子公司採用了收入穩定機制，允許我們在一段時間內確認州PUC授權的收入，而不是基於該期間的售水量，並有效地減少天氣和用水量變化的影響。
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(單位為數千美元，每股金額除外)
有時，政府當局會針對部分服務區域發佈乾旱警告和用水限制，以應對長時間的乾旱天氣條件，而不管我們是否有能力滿足不受限制的客户用水需求。警告和限制的時間和持續時間可能會對我們的水務收入和淨收入產生影響。一般而言，夏季月份的用水量受乾旱警告和限制的影響較大，因為在夏季月份，特別是在我們的北部服務地區，可自由支配和娛樂用水量最高。在一年中的其他時間，警告和限制通常對用水量影響較小。我們德克薩斯州北部和中部的部分服務區有保護用水的限制。乾旱警告和監測導致公眾被要求自願減少用水量。
我們公用事業客户羣的地理多樣性減少了我們在全國任何一個地區暴露在極端或異常天氣條件下的影響。在截至2021年12月31日的一年中，我們受管制水務部門的營業收入主要來自以下州：賓夕法尼亞州約55%，俄亥俄州12%，伊利諾伊州9%，德克薩斯州8%，北卡羅來納州7%。
採暖度天數 –受監管的天然氣公用事業業務受季節性波動的影響，使用高峯期出現在取暖季節，通常從10月到3月。採暖度日(HDD)是指特定地理位置一天的平均最高和最低氣温低於65華氏度。特別是在採暖季節，根據平均温度低於不需要供暖的參考温度(65華氏度)的程度，這一衡量標準被用來反映供暖所需的天然氣需求。HDD在天然氣工業中用於測量天氣的相對寒冷程度，並估計對天然氣的需求。正常氣温是根據美國國家氣象局(National Weather Service)為同一地理位置提供的數據計算得出的歷史20年平均採暖度天數。在截至2021年12月31日的一年中，我們經歷了5,139天的實際硬盤，比賓夕法尼亞州匹茲堡的平均或正常硬盤高出6%，我們將其用作賓夕法尼亞州西部服務區域的代表。
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(單位為數千美元，每股金額除外)
行動結果
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度綜合財務和運營亮點如下。我們受管制的自然界天然氣部門的業績代表了人民燃氣的經營業績，自2020年3月16日收購以來一直包括在內。2021年第一季度受監管天然氣部門在People Gas收購完成時間方面與2020年相比的經營業績差異，導致2021年的以下損益表金額增加：營業收入304,571美元，運營和維護費用42,503美元，購買天然氣費用110,117美元，折舊和攤銷23,022美元，營業收入125,149美元，淨收入105,853美元。
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截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 vs. 2020 |
| 2020 vs. 2019 | |||||
營業收入： |
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調節水段 | $ | 980,203 | $ | 938,540 | $ | 886,430 | $ | 41,663 | $ | 52,110 | ||
調節氣段 |
| 859,902 |
| 506,564 |
| - |
| 353,338 |
| 506,564 | ||
其他和消除 |
| 38,039 |
| 17,594 |
| 3,262 |
| 20,445 |
| 14,332 | ||
綜合營業收入 | $ | 1,878,144 | $ | 1,462,698 | $ | 889,692 | $ | 415,446 | $ | 573,006 | ||
運維費用 | $ | 550,580 | $ | 528,611 | $ | 333,102 | $ | 21,969 | $ | 195,509 | ||
淨收入(1) | $ | 431,612 | $ | 284,849 | $ | 224,543 | $ | 146,763 | $ | 60,306 | ||
資本支出 | $ | 1,020,519 | $ | 835,642 | $ | 550,273 | $ | 184,877 | $ | 285,369 | ||
營運統計數字 |
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精選營業結果佔營業收入的百分比： |
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運維 |
| 29.3% |
| 36.1% |
| 37.4% |
| -6.8% |
| -1.3% | ||
折舊及攤銷 |
| 15.9% |
| 17.6% |
| 17.6% |
| -1.7% |
| 0.0% | ||
所得税以外的其他税種 |
| 4.6% |
| 5.2% |
| 6.7% |
| -0.6% |
| -1.5% | ||
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
| 10.9% |
| 12.9% |
| 14.1% |
| -2.0% |
| -1.2% | ||
淨收入(1) |
| 23.0% |
| 19.5% |
| 25.2% |
| 3.5% |
| -5.7% | ||
基本公用事業公司股東權益回報率(1) |
| 8.3% |
| 6.1% |
| 5.8% |
| 2.2% |
| 0.3% | ||
資本支出與折舊費用的比率 |
| 3.5 |
| 3.3 |
| 3.5 |
| 0.2 |
| -0.2 | ||
實際税率 |
| (2.3%) |
| (7.5%) |
| (6.2%) |
| 5.2% |
| (1.3%) | ||
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(1)反映人民燃氣收購交易相關費用$20,925 ($25,573 pre-tax) in 2020 and $18,246 ($22,891 pre-tax) in 2019；2020年發放的公用事業客户利率抵免為23,004美元(税後淨額為16,357美元)；2019年與為緩解與發行長期債務相關的利率風險而簽訂的利率互換協議相關的2019年按市值計價的公允價值調整費用為18,756美元(税前23,742美元)，為People Gas收購的一部分提供資金；2019年與提前贖回美元相關的債務清償虧損14,637美元(税前18,528美元)。
2021年和2020年綜合運營結果比較
營業收入-截至2021年12月31日的一年，營業收入比截至2020年12月31日的一年增加了415,446美元，增幅為28.4%。我們的管制水部門的收入增加了41,663美元，管制天然氣部門的收入增加了353,338美元，其他收入增加了20,445美元。增長 在我們的受監管水務部門，收入主要是由於我們的水費和廢水費以及我們的客户羣增加所致。我們受監管的天然氣收入的增長主要是由於2021年人們全年的收入，而2020年的業績為9個月零16天，以及更高的天然氣成本轉嫁給客户。由於人民收購的時機，2021年第一季度的營業收入與2020年相比的差異為304,571美元。有關受管制水和受管制天然氣分部收入變動的進一步詳情，請參閲下文。
我們的其他收入包括Aqua Resources、Aqua Infrastructure和我們不受監管的天然氣業務(關閉後)的基於市場的收入，2021年為38,435美元，2020年為17,776美元，2019年為3,395美元。與2020年相比，2021年其他收入的增長在很大程度上是由於我們的非監管天然氣業務的採購天然氣收入增加了15,230美元，這是由於People在2020年收購的時機以及2021年天然氣成本的增加。
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(單位為數千美元，每股金額除外)
運營費用-與2020年相比，2021年的運營和維護費用增加了21,969美元，增幅為4.2%，主要原因是：
我們受監管的天然氣業務的運營和維護費用增加了美元42,503代表2021年第一季度與2020年第一季度的差異，這是2020年收購人民天然氣的時間安排的結果；
與賓夕法尼亞州東南部被颶風“艾達”破壞的設施恢復和維修有關的費用2820美元；
與僱員有關的費用增加8624美元，涉及養卹金和退休後福利、醫療和勞務；
由於保險索賠增加，保險費增加6397美元；
4,695美元的資產減值費用，用於將我們受監管的天然氣部門辦公場所的部分使用權資產減記為公允價值；
外部事務增加9586美元；
前一年的淨保險收入為2874美元，2021年減少了690美元的費用，這與補救我們伊利諾伊州子公司為一些自來水公司客户提供的諮詢有關。我們預計與補救諮詢相關的費用將持續到2022年；由
新冠肺炎大流行相關費用減少18,044美元，慈善捐款費用減少14,014美元；以及，
2020年第一季度收購People Gas的交易費用為25,397美元的上一年影響，主要是與投資銀行費用、員工相關費用、獲得監管批准、法律費用和整合規劃相關的費用。
與2020年相比，2021年購買的天然氣增加了174,517美元，漲幅為105.3%。購買天然氣是指People為受管制和不受管制的天然氣業務銷售天然氣的成本，並在收入中有相應的抵消。由於天然氣價格上漲和人們收購的時機，受監管的天然氣業務和非監管的業務的這項費用分別增加了159,287美元和15,230美元。
2021年的折舊和攤銷費用分別比2020年增加40,748美元或16.2%和145美元或2.6%，主要是由於收購People Gas的時機、繼續資本支出以擴大和改善我們的公用事業設施、我們收購新的公用事業系統以及額外的費率案件備案。與立案率案件相關的費用被推遲，並在通常從一年到三年的時間內攤銷。
2021年所得税以外的税收總額為86,641美元，2020年為76,597美元，2019年為59,955美元，2021年與2020年相比增加了10,044美元，增幅為13.1%，這主要是由於收購People Gas的時機，工資税增加了2,736美元，以及對以前記錄在運營和維護費用中的監管費用和評估進行了重新分類3,210美元。
其他費用，淨額-2021年的利息支出為207,709美元，2020年為188,435美元，2019年為125,383美元。2021年利息支出增加的主要原因是平均借款增加。，以及收購People Gas所承擔債務的利息，但被平均利息r的下降所抵消阿特斯。2021年12月31日固息長債加權平均成本為3.61%，2020年12月31日為3.73%，2019年12月31日為4.09%。2021年12月31日固定和可變利率長債加權平均成本為3.49%，2020年12月31日為3.56%，2019年12月31日為4.09%。
2021年利息收入為2384美元，2020年為5363美元，2019年為25406美元。2021年的減少主要是由於我們利用2019年股權和債券發行所得資金於2020年3月16日完成了對People Gas的收購。
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(單位為數千美元，每股金額除外)
建設期間使用的資金津貼(AFUDC)在2021年為20,792美元，2020年為12,687美元，2019年為16,172美元，變化的原因是適用AFUDC的公用事業廠在建工程平均餘額的變化，主要基於短期利率的AFUDC費率的變化，短期債務餘額的變化，以及AFUDC與股權相關的金額的變化。2021年的增長主要是由於適用AFUDC的公用事業廠在建工程的平均餘額增加。AFUDC與股權相關的金額在2021年為16,282美元，2020年為8,253美元，2019年為11,941美元。
2021年，出售其他資產的收益總計976美元，2020年為661美元，2019年為923美元，其中包括出售房地產、廠房和設備。
2020年，合資企業的股權虧損(收益)為3374美元，2019年為2210美元。我們在合資企業中的投資於2020年10月出售。
2021年其他總額為2848美元，2020年為3383美元，2019年為5691美元，主要由我們養老金福利淨福利成本中的非服務成本部分組成。2021年，資產回報率高於確認的成本，從而帶來了全年的淨收益。2020年的淨收益主要是因為收回了以前發生的成本，該成本導致根據公司在一宗利率案件中的回收確認了一項監管資產。
所得税(福利)撥備-2021年我們的有效所得税率是(2.3%)，2020年是(7.5%)，2019年是(6.2%)。該公司的所得税撥備是一項所得税優惠，這是由於賓夕法尼亞州阿卡公司和人民天然氣公司的某些符合條件的基礎設施改善所確認的税收減免的影響。2021年提高有效所得税率 這是由於我們的所得税前收入增加了157,029美元，但部分被People Natural符合條件的基礎設施投資減税所確認的所得税優惠所抵消。2020年3月31日，我們改變了我們在賓夕法尼亞州最大的天然氣子公司People Natural Gas某些符合條件的基礎設施投資的納税會計方法，由於當前税收修復優惠的直通處理，2020年和2021年的所得税支出分別減少了27,822美元和55,132美元。
淨收入-
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||
營業收入 | $ | 602,709 | $ | 434,686 | $ | 340,159 |
淨收入 |
| 431,612 |
| 284,849 |
| 224,543 |
稀釋後每股淨收益 |
| 1.67 |
| 1.12 |
| 1.04 |
2021年稀釋後每股淨收入較上年的變化是由於上述變化。
雖然未來實現盈利能力改善的重要性依賴於反映運營成本增加和新資本改善的持續充足的利率增長，但其他因素，如收購的交易費用，可能會導致運營收入、淨收入和稀釋後每股淨收入的變化。
2021年和2020年的部門運營結果比較
我們確定了12個運營部門，並根據以下內容確定了兩個可報告的部門：
八個部門由我們在提供這些服務的八個州的水和廢水監管公用事業運營組成。由於這些運營部門都有以下相似之處：經濟特徵、服務性質、生產流程、客户、配水和/或廢水收集方法，以及監管環境的性質，因此這些運營部門被彙總為一個可報告的部門--受監管的水。
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(單位為數千美元，每股金額除外)
我們受監管的天然氣部門由People Gas收購中收購的三個州的天然氣公用事業公司組成。這些公用事業公司提供天然氣分銷服務，它們在2020年3月16日收購日期之後的運營業績在受監管的天然氣部門中報告。
有三個部門在數量上沒有重大意義，無需報告，它們由我們不受監管的天然氣業務、Aqua Resources和Aqua Infrastructure組成。除了未分配給受管制的水和受管制的天然氣部門的公司成本外，這些部門還作為“其他”的組成部分包括在內，因為它們不能作為公用事業服務的成本收回，以及部門間的剔除。公司成本包括一般費用和行政費用，以及利息費用。
管制水段
下表列出了截至12月31日的一年中，我們的受監管水部門的經營業績和為其服務的客户：
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 vs. 2020 |
| 2020 vs. 2019 |
送出(百萬加侖) |
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賓夕法尼亞州 |
| 42,198 |
| 41,683 |
| 42,074 |
| 515 |
| (391) |
俄亥俄州 |
| 13,971 |
| 14,020 |
| 13,346 |
| (49) |
| 674 |
伊利諾伊州 |
| 8,764 |
| 8,651 |
| 8,712 |
| 113 |
| (61) |
德克薩斯州 |
| 7,212 |
| 7,393 |
| 6,937 |
| (181) |
| 456 |
北卡羅來納州 |
| 5,984 |
| 5,780 |
| 5,727 |
| 204 |
| 53 |
其他州 |
| 6,191 |
| 6,299 |
| 6,113 |
| (108) |
| 186 |
小計 |
| 84,320 |
| 83,826 |
| 82,909 |
| 494 |
| 917 |
淘汰 |
| (154) |
| (65) |
| (65) |
| (89) |
| - |
各州的總髮送量 |
| 84,166 |
| 83,761 |
| 82,844 |
| 405 |
| 917 |
|
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|
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|
公用事業客户： |
|
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|
生活用水 |
| 842,200 |
| 832,902 |
| 822,817 |
| 9,298 |
| 10,085 |
商業用水 |
| 42,864 |
| 42,535 |
| 41,892 |
| 329 |
| 643 |
工業用水 |
| 1,331 |
| 1,338 |
| 1,339 |
| (7) |
| (1) |
其他水 |
| 17,932 |
| 18,561 |
| 18,984 |
| (629) |
| (423) |
廢水 |
| 162,478 |
| 151,965 |
| 141,672 |
| 10,513 |
| 10,293 |
供水和廢水公用事業客户總數 |
| 1,066,805 |
| 1,047,301 |
| 1,026,704 |
| 19,504 |
| 20,597 |
|
|
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營業收入： |
|
|
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生活用水 | $ | 561,996 | $ | 567,485 | $ | 518,192 | $ | (5,489) | $ | 49,293 |
商業用水 |
| 151,071 |
| 143,479 |
| 145,599 |
| 7,592 |
| (2,120) |
工業用水 |
| 30,230 |
| 29,764 |
| 30,667 |
| 466 |
| (903) |
其他水 |
| 89,472 |
| 67,712 |
| 72,942 |
| 21,760 |
| (5,230) |
廢水 |
| 132,316 |
| 121,117 |
| 105,204 |
| 11,199 |
| 15,913 |
客户費率積分 |
| - |
| (4,080) |
| - |
| 4,080 |
| (4,080) |
其他實用程序 |
| 15,118 |
| 13,063 |
| 13,826 |
| 2,055 |
| (763) |
營業總收入 |
| 980,203 |
| 938,540 |
| 886,430 |
| 41,663 |
| 52,110 |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運維費用 |
| 332,598 |
| 309,608 |
| 315,052 |
| 22,990 |
| (5,444) |
折舊及攤銷 |
| 182,074 |
| 171,152 |
| 155,898 |
| 10,922 |
| 15,254 |
所得税以外的其他税種 |
| 63,264 |
| 60,505 |
| 59,955 |
| 2,759 |
| 550 |
營業收入 |
| 402,267 |
| 397,275 |
| 355,525 |
| 4,992 |
| 41,750 |
其他費用，淨額 |
| 81,931 |
| 91,001 |
| 81,872 |
| (9,070) |
| 9,129 |
所得税前收入 |
| 320,336 |
| 306,274 |
| 273,653 |
| 14,062 |
| 32,621 |
所得税(福利)撥備 |
| 26,633 |
| 22,481 |
| (1,267) |
| 4,152 |
| 23,748 |
淨收入 | $ | 293,703 | $ | 283,793 | $ | 274,920 | $ | 9,910 | $ | 8,873 |
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
營業收入-增長 在過去三年中，我們的受監管水務部門的收入主要是由於我們的水費和廢水費以及我們的客户羣的增加所致。過去三年實施的水費和排污費上調，包括基礎設施修復附加費，在2021年提供了27,421美元的額外運營收入，2020年為32,660美元，2019年為55,658美元。過去三年，由於收購和有機增長，客户數量以2.0%的年複合增長率增長，調整後排除了與公用事業系統處置相關的客户。我們監管水部門的收購在2021年提供了6750美元的額外水和廢水收入，2020年增加了10951美元，2019年增加了8393美元。
2021年和2020年，由於伊利諾伊州子公司為我們的一些自來水公司客户提供諮詢服務，我們的水和廢水收入分別減少了1,146美元和1,402美元，預計收入影響不會持續到2022年。
隨着賓夕法尼亞州公用事業委員會對People Gas的收購獲得批准，該公司在2020年向其供水和廢水客户授予了4080美元的客户費率抵免。2021年沒有發放水和廢水客户費率抵免。
我們的受監管水務部門還包括2021年和2020年的運營收入13,358美元和8,781美元，2019年的運營收入為13,835美元，主要來自電信運營商在我們的水塔上安裝蜂窩天線的費用，從市政當局收取的水或廢水處理服務運營費用或執行計費服務的費用，以及從開發商獲得的接入我們自來水總管的費用。
運營費用-運維截至2021年12月31日的一年的支出為332,598美元，而上一季度為309,608美元。增加22990美元，即7.4%，主要原因如下：
與修復被颶風“艾達”損壞的設施有關的費用2820美元；
與僱員有關的費用增加10495美元，用於養卹金和退休後福利、醫療和勞務
對外服務增加5,986元；及
前一年的淨保險收入為2874美元，2021年減少了690美元的費用，這與補救我們伊利諾伊州子公司為一些自來水公司客户提供的諮詢有關。我們預計與補救諮詢相關的費用將持續到2022年；由
新冠肺炎大流行相關費用減少2,366美元。
折舊和攤銷增加了10,922美元，增幅為6.4%，主要是由於持續的資本支出。
所得税以外的其他税收增加了2759美元，增幅為4.6%。
其他費用，淨額-利息支出淨額增加6546美元，增幅為6.4%，主要是由於平均借款增加。
其他費用減少了7589美元，主要是因為我們受監管的水務部門的養老金淨額和退休後福利成本中的非服務成本部分減少了。這是由於前一時期有利的市場經驗帶來的投資回報提高所推動的。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
受管制的天然氣管段
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| 2021 |
| 2020 (a) |
| 2021 vs. 2020 |
燃氣公用事業客户： |
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居民用煤氣 |
| 692,174 |
| 690,642 |
| 1,532 |
商用天然氣 |
| 59,595 |
| 59,424 |
| 171 |
工業氣體 |
| 1,475 |
| 1,436 |
| 39 |
燃氣公用事業客户總數 |
| 753,244 |
| 751,502 |
| 1,742 |
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交貨量(千立方英尺) |
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居民用煤氣 |
| 56,542,038 |
| 33,675,963 |
| 22,866,075 |
商用天然氣 |
| 33,403,899 |
| 20,082,555 |
| 13,321,344 |
工業氣體 |
| 49,726,237 |
| 37,936,661 |
| 11,789,576 |
總交付卷 |
| 139,672,174 |
| 91,695,179 |
| 47,976,995 |
採暖度日(B) |
| 5,139 |
| 3,013 |
| 2,126 |
平均採暖度日數(C) |
| 5,466 |
| 2,973 |
| 2,493 |
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| 2021 |
| 2020 (a) |
| 2021 vs. 2020 |
營業收入： |
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居民用煤氣 | $ | 530,338 | $ | 314,274 | $ | 216,064 |
商用天然氣 |
| 99,596 |
| 50,239 |
| 49,357 |
工業氣體 |
| 3,427 |
| 6,923 |
| (3,496) |
天然氣運輸 |
| 198,195 |
| 133,685 |
| 64,510 |
客户費率積分 |
| (5,000) |
| (18,924) |
| 13,924 |
其他實用程序 |
| 33,346 |
| 20,367 |
| 12,979 |
營業總收入 |
| 859,902 |
| 506,564 |
| 353,338 |
運營費用： |
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運維費用 |
| 226,194 |
| 198,383 |
| 27,811 |
購買的天然氣 |
| 313,390 |
| 154,103 |
| 159,287 |
折舊及攤銷 |
| 113,238 |
| 84,201 |
| 29,037 |
所得税以外的其他税種 |
| 20,801 |
| 13,307 |
| 7,494 |
營業收入 |
| 186,279 |
| 56,570 |
| 129,709 |
其他費用，淨額 |
| 78,099 |
| 25,252 |
| 52,847 |
所得税前收入 |
| 108,180 |
| 31,318 |
| 76,862 |
所得税優惠 |
| (40,013) |
| (25,133) |
| (14,880) |
淨收入 | $ | 148,193 | $ | 56,451 | $ | 91,742 |
(A)包括自2020年3月16日完成收購People Gas以來的經營業績。
(B)反映對温度敏感的天然氣消耗量的計量單位，計算方法是用65華氏度減去一天的平均最高和最低温度。
(C)根據美國國家氣象局(National Weather Service)為同一地理位置提供的數據計算的歷史20年平均採暖度日數。
營業收入-受監管的天然氣部門的營業收入增加了353,338美元，增幅為69.8%，原因是：
由於2020年收購People Gas的時間安排，2021年第一季度與2020年第一季度相比增加了304571美元；
2021年天然氣成本比2020年上漲47548美元的影響；
平均送貨和乘車費用增加5272美元；
上一年與批准People Gas收購相關的授予我們天然氣客户的18,924美元客户費率抵免的影響；
和3346美元的費率差異；
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
與2020年相比，2021年天氣轉暖導致使用量減少13,664美元；為客户提供11,124美元的税收修復補繳抵免；為逾期應收賬款的客户提供5,000美元的税率抵免；以及增加退還與減税和就業法案相關的1,456美元的税收優惠。
運營費用-截至2021年12月31日的一年，運營和維護費用增加了27811美元，增幅為14.0%，主要原因如下：
增加$42,503代表2021年第一季度與2020年第一季度的差異，這是人民在2020年收購的時間安排的結果；
與僱員有關的費用增加1918美元，外部服務費用增加3600美元；
以及4,695美元的資產減值費用，將我們受監管的天然氣部門辦公場所的部分使用權資產減記為公允價值；
被新冠肺炎大流行相關費用減少8,371美元和慈善捐款費用減少14,514美元所抵消。
我們受監管的天然氣部門受到天然氣成本的影響，天然氣成本通過購買天然氣調整條款轉嫁給客户，幷包括商品價格、運輸和儲存成本。這些成本在綜合經營表和全面收益表中作為購入的天然氣費用反映。因此，購買天然氣成本的波動會影響按美元計算的營業收入，但不會影響毛利率。由於2021年天然氣價格比上年上漲，購買的天然氣增加了159,287美元，漲幅為103.4%。管理層使用毛利率(一種非GAAP財務指標，定義為營業收入減去購買的天然氣費用)來分析我們受監管的天然氣部門的財務表現，因為管理層認為毛利率為評估我們的天然氣公用事業運營提供了一個有意義的基礎，因為購買的天然氣費用包括在運營收入中，並轉嫁給客户。下表包括我們受監管的天然氣部門自2020年3月16日收購之日以來的毛利率(非GAAP)與營業收入(GAAP)的對賬：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
營業收入(GAAP) | $ | 859,902 |
| $ | 506,564 |
購買的天然氣 |
| 313,390 |
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| 154,103 |
毛利率(非GAAP) | $ | 546,512 |
| $ | 352,461 |
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毛利率一詞的用意並不是代表營業收入，而營業收入是最具可比性的GAAP財務指標，作為經營業績的指標。此外，我們對毛利率的衡量不一定與其他公司報告的類似標題的衡量標準相比較。
折舊和攤銷增加29,037美元或34.5%，主要是由於收購People Gas的時機和持續的資本支出。
所得税以外的其他税項增加7,494美元或56.3%，主要是由於收購People Gas的時機和物業税支出增加所致。
其他費用，淨額-由於母公司壓低了額外的借款，2021年的利息支出淨額比2020年增加了46,612美元，增幅為160.6。
其他費用增加了6,313美元，原因是養老金和退休後福利的淨福利成本中的非服務成本部分。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
流動性和資本資源
合併現金流和資本支出
截至2021年、2020年和2019年12月31日止三年的淨營業現金流、普通股股息、資本支出(包括建設期間使用的資金津貼)以及購置公用事業系統的支出如下：
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| 淨營業現金流 | 分紅 | 資本支出 | 收購 | ||||
2019 |
| 338,523 |
| 188,512 |
| 550,273 |
| 59,687 |
2020 |
| 508,024 |
| 232,571 |
| 835,642 |
| 3,501,835 |
2021 |
| 644,679 |
| 258,650 |
| 1,020,519 |
| 36,326 |
| $ | 1,491,226 | $ | 679,733 | $ | 2,406,434 | $ | 3,597,848 |
經營活動的淨現金流增加的主要原因是，與2020年的九個半月相比，2021年人民經營業績全年的淨收入有所增加。經營活動的淨現金流從2019年增加到2020年，主要是由於2019年為利率互換協議的結算支付了83,520美元的前一年的影響，以及淨收入的增加。
這三年期間的資本開支包括：修復現有公用事業系統、擴建公用事業系統、現代化和更換現有處理設施、水錶、辦公設施、信息技術、車輛和設備的開支。在這三年期間，我們收到了33,941美元的客户墊款和捐款，以幫助建設新的公用事業總管道和相關設施，這些資金沒有計入上表所列的資本支出。此外，在此期間，我們償還了2,571,586美元的債務，其中包括我們長期循環信貸安排下的借款和償還的淨影響，並退還了22,887美元的客户預付款用於建設。在過去三年中，由於每年宣佈和支付的股息增加以及流通股數量增加，股息有所增加。
我們計劃的2022年資本計劃，不包括通過預付款和建設捐款資助的新幹線的成本，估計約為100萬美元，用於我們服務的社區的基礎設施改善。2022年的資本計劃預計將包括61.82萬美元，用於符合條件的基礎設施修復附加費項目。我們計劃在賓夕法尼亞州為我們的水和天然氣公用事業公司制定的2022年資本計劃估計約為709,600美元，其中一部分預計有資格作為符合條件的公用事業資產改善的聯邦所得税扣除。我們的整個2022年資本計劃以及132,146美元的債務償還和428,319美元的其他合同現金義務，在標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中報道。合同義務“，已經或預計將通過內部產生的資金、我們的循環信貸安排和發行長期債務來融資。
2023年至2024年期間的未來公用事業建設，包括經常性項目，如正在進行的更換或修復公用事業儀表和幹線、水處理廠升級、儲存設施翻新、管道、維修線路和額外的輸電幹線，以滿足客户需求，不包括由預付款和援建捐款資助的新幹線的成本，估計需要總計約194萬美元的支出。我們預計，這些支出中需要外部融資的大約不到一半。我們預計在此期間將為576,580美元的長期債務進行再融資，因為它將隨着新發行的長期債務、內部產生的資金和我們的循環信貸安排而到期。上述估計數不包括未來可能收購公用事業系統的任何金額，也不包括支持這些系統所需的融資。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的主要流動性來源是運營現金流(包括允許推遲支付聯邦所得税)、各種短期信貸額度下的借款和其他信貸安排，以及客户預付款和幫助建設的捐款。我們的運營現金流或內部產生的資金受到税率減免時間、公用事業運營收入、聯邦税法變化以及公用事業建設項目加速税收折舊或扣除的影響。我們通過內部產生的資金，輔之以短期信貸額度，為我們的資本和典型收購提供資金。隨着時間的推移，我們會用長期債務部分償還或償還短期信用額度。於2020年，我們為People Gas收購收購價的一部分提供資金，並通過普通股、股權掛鈎證券和債務融資(包括在資本市場交易中發行的優先票據)和信貸安排，對本公司的某些債務進行了再融資。為我們未來的建設計劃以及我們的收購活動提供資金的能力，取決於我們吸引必要的外部債務和股權融資以及維持內部產生資金的能力。我們的運營子公司將需要及時的利率訂單，允許投資資本的補償性回報率，以實現足夠的收益和現金流水平，使它們能夠確保運營所需的資本，並保持令人滿意的債務覆蓋率。
收購
作為公司通過收購實現增長戰略的一部分，截至2021年12月31日，公司已簽訂收購協議，收購7個市政當局和一傢俬人公司的供水或廢水公用系統資產，總現金收購價為471,000美元。該等待定收購的收購價在成交時須作出若干調整，而待定收購須經監管機構批准，包括最終釐定所收購比率基準的公允價值。這些收購預計將在2023年之前完成，這取決於各種監管審批程序的時間安排。這些收購預計將在該公司運營的三個州增加大約23.5萬名相當於零售客户的客户。
2021年8月，該公司收購了Commons Water Supply，Inc.(為得克薩斯州哈里斯縣的992個客户服務)和Bourbonnais村(為伊利諾伊州坎卡基縣(Kankakee County，伊利諾伊州)約6500個客户提供服務)的廢水公用事業系統資產。這些公用事業系統的現金購買總價分別為4000美元和32100美元。
2020年3月16日，該公司完成了對People Gas的收購，將公司受監管的公用事業業務擴大到包括天然氣分銷，為賓夕法尼亞州西部、西弗吉尼亞州和肯塔基州約75萬家天然氣公用事業客户提供服務。公司支付的現金對價為3,465,344美元，可根據購買協議的條款進行調整。本公司通過2019年4月發行1,293,750美元普通股、900,000美元優先票據(其中436,000美元用於本次收購)、690,000美元有形股本單位、通過私募發行750,000美元普通股以及我們循環信貸安排的借款為此次收購提供資金。此外，在2020年期間，我們在我們運營的三個州以63,279美元的現金完成了對水和廢水公用事業系統的六次收購，增加了10,585個客户。
2019年12月，該公司收購了賓夕法尼亞州切爾滕納姆鎮的廢水公用系統資產，該系統為9887名客户提供服務。公用事業系統的現金購買總價為50250美元。此次收購的購買價格分配主要包括收購的財產、廠房和設備44558美元和商譽5692美元。此外，在2019年期間，我們在我們運營的四個州以9437美元的現金完成了對供水和廢水公用事業系統的七次收購，增加了2393個客户。請參閲注2-收購如需更多信息，請參閲本年度報告。
不包括收購People Gas，在過去三年中，我們花費了159,292美元用於收購供水和廢水公用事業系統。我們繼續收購供水和廢水公用事業系統，並探索其他可能處於新狀態的公用事業收購。我們典型的收購預計將通過短期債務融資，然後從長期債務、留存收益或股票發行的收益中償還。
性情
我們定期審查和評估我們的業務和運營部門的各個領域，隨着時間的推移，我們可能會出售公用事業系統或系統的一部分。2019年，該公司在弗吉尼亞州出售了一個為大約500名客户提供服務的供水系統，獲得了1882美元的收益，並確認了405美元的銷售收益。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
2020年10月，該公司還出售了其在一家合資企業的投資。該公司對一家合資企業的投資佔49%，該合資企業運營着一個私人管道系統，為賓夕法尼亞州中北部馬塞盧斯頁巖(Marcellus Shale)的天然氣井鑽探作業供應原材料，並記錄了與出售相關的3,700美元費用。請參閲注3-性情如需更多信息，請參閲本年度報告。
資金來源
由於淨運營現金流加上用於幫助建設的預付款和捐款不足以完全滿足我們的現金需求，包括資本支出和通過收購實現增長的計劃(包括為People Gas收購的一部分融資)，我們在過去三年發行了5979,914美元的長期債務，並獲得了其他短期借款。截至2021年12月31日，我們有1,000,000美元的長期循環信貸安排將於2023年12月到期，其中20,922美元指定用於信用證使用，679,078美元可供借款，截至2021年12月31日，有30萬美元的借款未償還。此外，我們有235,500美元的短期信貸額度，其中170,500美元截至2021年12月31日可用。短期信貸額度包括賓夕法尼亞州Aqua公司10萬美元的364天無擔保循環信貸安排和People Natural Gas 100,000美元的364天無擔保循環信貸安排。這些短期信貸額度可以每年續簽一次。雖然我們相信我們可以更新這些設施，但我們不能保證這些設施一定會更新，或續期的條件如何。
2021年4月15日，我們的運營子公司Aqua Ohio，Inc.發行了10萬美元的第一抵押債券，其中5萬美元將於2031年到期，5萬美元將於2051年到期，利率分別為2.37%和3.35%。這些債券的收益用於一般企業用途，並用於償還現有債務。此外，2021年4月19日，公司發行了40萬美元的長期債務，費用為4010美元，2031年到期，利率為2.40%。該公司利用此次發行所得資金償還賓夕法尼亞州Aqua循環信貸安排下的5萬美元借款，餘額用於全額償還現有5年期無擔保循環信貸協議下的借款。
於2020年8月，我們與第三方(“遠期購買者”)簽訂了6,700,000股普通股的遠期股權出售協議。關於遠期股權出售協議，遠期購買者從股票貸款人借入同等數量的我們普通股，並將借入的股票出售給公眾。在遠期股權出售協議達成之前，我們沒有收到遠期購買者出售我們普通股的任何收益。2021年8月9日，本公司以實物股份結算方式全額結清遠期股權出售協議。該公司發行了6700,000股股票，獲得299,739美元的現金收益，遠期價格為每股44.74美元。根據協議，遠期價格是根據每股46.00美元的初始遠期價格計算的，並根據浮動利率因素進行了調整，該浮動利率因素等於指定的每日利率減去協議期限內的利差和預定股息。該公司將遠期股權出售協議結算時收到的收益用於一般公司用途，包括水和廢水收購、營運資本和資本支出。遠期股權出售協議現已完全成交，不存在受遠期股權出售協議約束的額外股份。
於2019年3月29日，本公司與加拿大退休金計劃投資委員會(投資者)訂立購股協議(購股協議)，據此，本公司同意以私募方式向投資者發行及出售21,661,095股新發行普通股，每股面值0.50美元(普通股)。2020年3月16日，與完成對People Gas的收購有關，該公司完成了私募，獲得了749,907美元的毛收入，減去20,606美元的費用。2021年6月，本公司在S-3ASR表格中提交了一份登記聲明，登記私募配售股份以供轉售。請參閲附註13 – 股東權益請參閲本年度報告，以獲取更多信息。
我們的綜合資產負債表歷史上一直是負營運資本狀況，因此我們的流動負債通常會超過我們的流動資產。管理層相信，內部產生的資金，加上現有的信貸安排，以及發行長期債務和普通股的收益，將足以提供足夠的營運資金，以維持正常運營，並滿足我們至少在未來12個月的融資需求。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的貸款和債務協議要求我們遵守某些財務契約，其中，除特定例外情況外，這些契約限制了公司合併總負債與合併總資本的比率，並要求收益覆蓋利息支出的最低水平。2021年期間，我們遵守了信貸安排下的債務契約。不遵守我們的債務契約可能會導致違約事件，這可能會導致我們被要求在借款到期日之前償還或再融資，可能會限制我們未來的借款，並增加我們的借款成本。
2021年4月，本公司通過提交給美國證券交易委員會的備案文件提交了一份通用貨架登記聲明，允許本公司未來可能在一次或多次公開募股中以不確定的價格發售和出售其中指定的不確定金額的普通股、優先股、債務證券和其他證券。2019年4月、2020年3月和2020年8月，我們發行了普通股，包括與遠期股權出售協議相關的普通股、長期債務和本擱置登記聲明下的幾個產品的有形股權單位。請參閲附註11-長期債務和應付貸款及附註13-股東權益有關這些融資的更多信息，請參閲本年度報告。
此外，我們還有一份於2015年2月27日提交給美國證券交易委員會的收購擱置登記聲明，允許不時發行總計500,000美元的普通股和與收購相關的優先股。2016年，我們發行了439,943股普通股，總金額為12,845美元，用於收購供水系統。截至2021年12月31日，採購貨架登記項下可供使用的餘額為487 155美元。
我們將確定在發行時根據通用貨架登記聲明和購置貨架登記聲明發行的任何進一步證券的形式和條款。
我們提供股息再投資和直接股票購買計劃(該計劃)，為購買公司股票提供了一種方便和經濟的方式。根據該計劃的直接股票購買部分，股票全年發行。該計劃的股息再投資部分對購買股息再投資的普通股提供5%的折扣。截至2021年12月的股息支付，持有5.8%已發行普通股的持有者參與了該計劃的股息再投資部分。根據該計劃發行的股票可以是原始發行的股票，也可以是本公司的轉讓機構在公開市場上購買的股票。在過去三年中，我們通過該計劃的股息再投資部分出售了1,000,468股普通股的原始發行股票，淨收益為42,280美元，並將所得資金用於投資於我們的運營子公司，償還短期債務，以及用於一般企業用途。2021年、2020年和2019年，我們通過該計劃的股息再投資部分，分別出售了374,824股、388,978股和236,666股普通股，淨收益分別為16,799美元、16,522美元和8,959美元。2019年，公司的轉讓代理在公開市場根據該計劃的股息再投資部分以7777美元的價格購買了183,731股普通股。
表外融資安排
我們不參與任何表外融資安排。我們在被稱為可變利益實體的實體中沒有任何權益，這包括特殊目的實體和其他結構性金融實體。出於風險管理的目的，該公司使用了利率互換協議。請參閲備註 11 – 長期債務和應付貸款在本年度報告中 有關這些協議的更多信息，請訪問。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
合同義務
下表彙總了截至2021年12月31日我們的合同現金義務：
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| 按期到期付款 | |||||||
| 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | |||||
長期債務 | $ | 5,947,357 | $ | 132,146 | $ | 576,580 | $ | 173,328 | $ | 5,065,303 |
固定利率長期債務利息(1) |
| 194,374 |
| 3,880 |
| 15,968 |
| 8,302 |
| 166,224 |
經營租賃(2) |
| 71,243 |
| 9,730 |
| 18,301 |
| 15,692 |
| 27,520 |
無條件購買義務(3) |
| 16,914 |
| 4,535 |
| 7,497 |
| 4,551 |
| 331 |
天然氣購買義務(4) |
| 3,045,125 |
| 271,168 |
| 508,699 |
| 505,417 |
| 1,759,841 |
其他購買義務(5) |
| 113,299 |
| 113,299 |
| - |
| - |
| - |
養老金計劃義務(6) |
| 20,390 |
| 20,390 |
| - |
| - |
| - |
其他義務(7) |
| 19,837 |
| 5,317 |
| 6,384 |
| 4,550 |
| 3,586 |
總計 | $ | 9,428,539 | $ | 560,465 | $ | 1,133,429 | $ | 711,840 | $ | 7,022,805 |
(1)代表固定利率長期債務的應付利息。由於未來的債務再融資，報告的金額可能與實際不同。
(2)表示土地、辦公設施、辦公設備和車輛的長期運營租賃的最低租賃支付。
(3)代表我們與其他供水商簽訂的協議中規定的購買最低水量的承諾。我們使用購買的水來補充我們的供水，特別是在客户需求高峯期。我們的實際購買量可能會超過最低要求。
(4)代表我們與不同天然氣生產商達成的協議中規定的購買最低天然氣數量的承諾，以滿足受監管客户的天然氣需求。
(5)表示在正常業務過程中購買的商品和服務的未結採購訂單的近似值。
(6)代表對公司退休計劃的供款。
(7)代表法定和有約束力的合同義務下估計需要的支出。
除了上表的合同義務外，我們還有以下義務：
退還客户施工預付款-我們根據與發展商安裝的公用設施總管道有關的營運收入，或在新客户接駁至該等總管道並接受服務時，就客户在特定時間內預支的建築費用支付退款。在支付完所有退款後，任何剩餘的餘額都將轉移到幫助建設的捐款中。退款金額不包括在上表中，因為退款金額和時間取決於幾個變量，包括新的客户聯繫、客户消費水平和未來的費率上漲，這些變量無法準確估計。這些退款金額中的一部分在2030年之前每年支付，在合同到期日期前未支付的金額將不予退還。
資產報廢義務-我們確認與按公允價值報廢生產、儲油井和其他管道部件相關的資產報廢義務，在發生時，或當有足夠的信息可用來確定將進行的報廢活動的公允價值的合理估計時。預期債務不包括在上表中，因為金額和時間取決於幾個無法準確估計的變量。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
不確定的税收狀況-我們有20,201美元的不確定税收頭寸。雖然我們相信我們的税務狀況符合適用法律，但我們已根據每個不確定的税務狀況的技術價值對其可持續性作出判斷。由於未來現金流出的不確定性(如果有的話)與我們不確定的税收狀況相關，我們無法對可能支付的時間或金額做出合理估計。見注7-所得税有關我們不確定的税務狀況的進一步信息，請參閲本年度報告。
我們將用我們持有或可用的運營現金流和流動資金來源為這些合同義務提供資金。
在正常業務過程中，該公司經常參與法律事務，包括主張的和非主張的法律索賠。見注9-承諾和或有事項在本年度報告中對公司的法律問題進行討論。管理層並不總是能夠對與此類訴訟相關的潛在損失或損失範圍作出有意義的估計。此外，情況的意外變化和/或對法律事項結果的評估概率的修訂可能導致未來期間發生的費用以及解決法律事項所需的實際現金增加。
大寫
下表彙總了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的市值：
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十二月三十一日， | 2021 | 2020 | |||
長期債務(1) | 53.4% | 54.6% | |||
基本公用事業公司股東權益 | 46.6% | 45.4% | |||
| 100.0% | 100.0% | |||
(1)包括當前部分，以及我們根據可變利率循環信貸協議的借款，截至2021年12月31日為30萬美元，截至2020年12月31日為385,000美元。
在過去兩年中，資本化比率的變化主要是由於發行債務為我們的收購和資本計劃融資、淨收益變化、普通股發行和宣佈股息。
關鍵會計政策和估算
我們的財務狀況和經營結果受到關鍵會計政策應用中使用的方法、假設和估計的影響。以下會計政策對我們的財務狀況或經營結果特別重要，需要對不確定事項進行估計或其他判斷。這些會計政策中包含的估計或其他判斷的變化可能會導致財務報表的重大變化。我們認為，我們最關鍵的會計政策包括監管資產和負債的使用、收入確認、長期資產(主要由在役公用事業廠、監管資產和商譽組成)的估值、退休後福利的會計以及所得税的會計。我們已經與董事會審計委員會討論了我們關鍵會計政策和預算的選擇和制定。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
監管資產和負債─當這些成本和信貸很可能在利率制定過程中被確認為與成本和信貸發生時不同的時期時，我們會將這些成本和信貸作為監管資產和負債推遲到資產負債表中。這些遞延金額，包括資產和負債，隨後在綜合營業報表中確認，同期它們反映在我們收取的公用事業服務費中。我們作出重大判斷和估計，以記錄監管資產和負債，例如與所得税、養老金和退休後福利、收購和資本項目相關的金額。對於每個受監管運營的監管司法管轄區，我們在每個報告期結束時評估監管資產和負債是否繼續符合未來收回或退款的可能標準。評估將考慮過去向我們或其他受監管公用事業公司提供的特定事項或類似事項的同一監管轄區內的監管命令或指導方針等因素。此外，評估可能會受到監管環境變化和即將出台或新的立法的影響，這些立法可能會影響通過監管費率收回成本的能力。可能有多個參與者參與評級或交易監管程序，他們可能會對此類程序的各個方面提出不同的意見，在這些情況下，他們可能會挑戰我們對商業政策和做法的審慎態度，尋求成本折扣或請求其他救濟。
如果我們對納入費率制定過程的可能性的評估是不正確的，相關的監管資產或負債將進行調整，以反映我們評估的變化或監管批准的變化。
收入確認─我們在會計期間確認的公用事業收入包括按週期向客户開單的金額和基於從上次開單到會計期間結束的估計使用量的未開票金額。預計使用量是基於我們的判斷和假設；我們的實際結果可能與這些估計不同，這將導致營業收入在我們的估計修訂確定期間進行調整。
在弗吉尼亞州、北卡羅來納州和肯塔基州，在某些情況下，我們可能會根據各自監管委員會正在等待的費率申請向我們的公用事業客户收費，這將允許在最終佣金費率命令發佈之前提供臨時費率。確認的收入反映了根據我們對委員會裁決最終結果的判斷而做出的估計。我們定期監測適用的事實和情況，並根據需要修訂估計。根據歐盟委員會的最終裁決，在最終裁決之前開具的賬單和收取的收入將予以退還。
長期資產、商譽和無形資產的價值評估─我們對我們的長期資產進行減值審查，包括在役公用事業廠和對合資企業的投資。我們還審查了監管資產，以便繼續適用FASB對受監管業務的會計指導。我們的審查確定是否發生了需要對這些資產的賬面價值進行調整的情況或事件的變化，如監管不允許或遺棄。這些資產的賬面價值將在不太可能納入費率制定過程的情況下進行調整。對於運行中的公用事業設備，我們將確認相應公用事業委員會不允許的任何金額的減值損失。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的長期資產，主要由在役的公用事業廠組成, 經營租賃使用權資產和無形資產在環境或事件發生變化時進行減值審查。這些情況或事件可能包括長期資產的市值或實物狀況下降、使用或計劃使用長期資產的方式發生不利變化、歷史趨勢發生變化、與長期資產相關的運營現金流、宏觀經濟狀況、行業和市場狀況或整體財務表現的變化。當這些情況或事件發生時，我們確定這些資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們確定資產的賬面價值超過未貼現估計現金流的總和(即超過50%的可能性)，我們將確認減值費用。在這種情況下，我們將確認等同於資產賬面價值和公允價值之間差額的減值費用。公允價值估計為與資產相關的未來現金流量淨額的現值，使用與資產的風險和剩餘壽命相稱的貼現率進行貼現。這種評估需要基於預算、總體戰略業務計劃、歷史趨勢和其他數據及相關因素的重要管理層判斷和估計。這些估計包括重大的內在不確定性，因為它們涉及對未來事件的預測。如果環境或事件發生變化，或本次評估中使用的估計和假設發生變化，我們可能需要對我們的長期資產記錄減值費用。截至2021年12月31日止年度內, 該公司計入減值虧損，以減記未用於運營的辦公空間的部分經營租賃使用權資產。請參閲註釋1-重要會計政策摘要- 長期資產減值有關長期資產減值審查的更多信息，請參閲本年度報告。
我們至少每年在7月31日測試我們每個報告單位的商譽減值，如果情況表明可能存在減值，我們也會更頻繁地測試商譽。在對商譽進行減值測試時，我們可能會評估一些或所有報告單位的定性因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績和特定於實體的事件，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。或者，基於我們對之前提到的定性因素的評估，或由我們酌情決定，我們可以通過加權收益法和市場法的結果來確定報告單位的公允價值，從而進行定量商譽減值測試。這些估值方法考慮了許多因素，包括但不限於預期財務信息、增長率、終端價值、折扣率和本行業上市公司的可比市盈率，並要求我們對行業經濟因素和我們業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。如果我們進行量化測試，並確定報告單位的公允價值低於其賬面價值，我們將為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額記錄減值損失，但不超過商譽的賬面價值。評估需要重要的管理層判斷和基於預算、總體戰略業務計劃、歷史趨勢和其他數據及相關因素的估計。如果環境或事件發生變化，或我們減值測試中使用的估計和假設發生變化，我們可能需要記錄商譽減值費用。請參閲注1-重要會計政策摘要-商譽有關我們年度減損測試結果的信息，請參閲本年度報告。
退休後福利的會計核算─我們維持一個合格和不合格的固定收益養老金計劃，以及提供養老金以外的退休後福利的計劃。養老金和其他退休後福利的會計核算需要廣泛使用假設，包括貼現率、計劃資產的預期回報率、員工未來獲得的薪酬增長率、死亡率、營業額和醫療成本。在我們精算顧問的協助下，我們每年都會審查每一項假設，他們為建立這些假設提供指導。這些假設被選擇來代表一段時間內的平均預期經驗，由於資本市場和整體經濟的變化，這些假設在任何一年都可能與實際經驗不同。這些差異將影響我們確認的養老金和其他退休後福利支出的金額。
目錄
(單位為數千美元，每股金額除外)
我們的貼現率假設用於計算我們退休後福利的預計福利支付的現值，它是通過選擇一個與計劃的預計福利支付相匹配的高質量公司債券的假設投資組合來確定的。選定的債券投資組合是從一系列AA級公司債券中衍生出來的。然後，貼現率被制定為等於購買的債券的市場價值等於計劃的預計福利支付的貼現值的比率。貼現率的降低通常會增加我們退休後的福利支出和福利義務。在審查了假設的債券投資組合後，我們為我們的養老金計劃選擇了2.91%的貼現率，為我們的其他退休後福利計劃選擇了2.96%的貼現率，與2020年12月31日選擇的貼現率相比，這兩個貼現率分別增加了34和28個基點。這些計劃下的退休後福利支出是使用年初的貼現率確定的，2021年我們的養老金計劃為2.57%，其他退休後福利計劃為2.68%，2022年我們的養老金計劃為2.91%，其他退休後福利計劃為2.96%。
我們對計劃資產的預期回報是通過與我們的顧問一起評估資產類別回報預期以及我們資產回報的實際、長期和歷史結果來確定的。該公司計劃資產的市場相關價值等於計劃資產在其會計年度最後一天的公允價值，是計劃資產預期回報的決定因素，計劃資產預期回報是退休後福利支出的一個組成部分。我們計劃資產的配置影響我們計劃資產的預期回報。計劃資產的預期回報率基於50%至70%的目標配置，尋求回報的資產和30%至50%的負債對衝資產。我們退休後的福利支出隨着計劃資產預期回報率的下降而增加。我們相信，平均而言，我們實際的長期資產配置將接近我們的目標配置。我們的目標配置是由我們的投資戰略推動的，目的是通過分散不同資產類別的投資，在保持風險在可接受水平的同時，獲得合理的回報率。對於2021年，我們使用了5.6%的計劃資產預期回報率假設，目前正在審查2022年的這一假設，預計2022年可能會略有下降。
合格的固定收益養老金計劃的資金需求是由政府法規而不是會計聲明決定的。根據資金規則和我們的資金政策，在2022年期間，我們的養老金繳費預計為20,390美元。未來幾年的捐款將受到經濟狀況、計劃參與者數據以及在進行資金計算時生效的資金規則的影響，儘管我們預計未來捐款金額和確認的費用將普遍包括在客户費率中。
所得税會計核算─我們估計本年度應付或可退還的所得税金額，以及因估計因税務和財務報表報告的特定項目(如折舊)的處理而產生的暫時性差異而產生的遞延所得税負債和資產。一般來説，這些差異會導致在我們的綜合資產負債表上確認遞延税項資產或負債，並要求我們對我們進行的各種交易最終產生税務影響的可能性作出判斷。根據這些判斷，我們可能會記錄税收準備金或對遞延税項資產的估值免税額進行調整，以反映未來税收優惠的預期實現情況。實際所得税可能與這些估計值不同，在這些估計值發生變化期間，這些估計值的變化可能會增加所得税支出。
我們對符合資格的公用事業資產改進(與我們的所得税會計方法相關)的資本成本與減税標準的確定，可能會受到後續調整以及美國國税局(IRS)審計的影響，所得税法的變化，包括適用於我們的資本支出的税基折舊規定，或合格公用事業資產改進，訴訟時效到期，或其他不可預見的事項可能會影響已經確認的税收優惠。我們根據管理層對這些倉位的可持續性的判斷，為不確定的税務倉位建立準備金。這些與不確定税收頭寸準備金有關的會計估計需要根據其技術價值對每個不確定税收頭寸的可持續性作出判斷。我們相信我們的納税狀況符合適用法律，並且我們已按要求充分記錄了準備金。然而，如果這些事項的最終税收結果與我們記錄的估計不同，我們就需要調整我們的税收儲備，這可能會導致在瞭解這些信息的期間內產生額外的所得税支出或利益。
目錄
近期會計聲明的影響
我們在附註1中描述了最近會計聲明的影響-重要會計政策摘要在本年度報告中。
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們在正常的業務過程中會受到市場風險的影響，包括利率、天然氣商品價格和股票價格的變化。新冠肺炎疫情引發的股市波動可能會導致我們的養老金和其他退休後計劃的資產市值縮水，這可能會增加我們在計劃中所需的現金繳費和隨後幾年的支出。 對利率變化的風險敞口是通過發行固定利率長期債券進行融資的結果。這種風險敞口通常與公用事業費率上調之間的融資有關，因為我們的費率上調通常包括一個收入水平，以允許收回我們目前的資本成本。利率風險是通過組合使用長期債務(固定利率)、短期債務(浮動利率)以及在過去的利率互換協議中有時使用來管理的。截至2021年12月31日，按期限劃分的債務到期日(單位：千美元)和長期債務加權平均利率如下：
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| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 | 公允價值 | ||||||||
長期債務： |
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固定費率 | $ | 132,146 | $ | 207,262 | $ | 69,318 | $ | 151,848 | $ | 21,480 |
| 5,065,303 | $ | 5,647,357 | $ | 6,182,499 |
可變費率 |
| - |
| 300,000 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 300,000 |
| 300,000 |
總計 | $ | 132,146 | $ | 507,262 | $ | 69,318 | $ | 151,848 | $ | 21,480 | $ | 5,065,303 | $ | 5,947,357 | $ | 6,482,499 |
加權平均利率 |
| 3.03% |
| 2.45% |
| 4.05% |
| 5.05% |
| 7.38% |
| 3.36% |
| 3.49% |
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我們時不時地投資於有價證券。因此，我們面臨着有價證券的權益價格變動的風險。截至2021年12月31日，我們擁有以數千美元計的資產28,576美元，為我們的遞延補償和不合格養老金計劃負債提供資金。遞延補償計劃資產的市場風險由遞延補償計劃的參與者承擔。
2018年10月，本公司簽訂利率互換協議，以緩解與我們發行債務相關的利率風險，以資助People Gas收購的一部分。利率掉期是在2019年4月發行用於為此次收購的部分收購價格融資的債務時結算的。利率掉期協議沒有資格進行對衝會計，掉期公允價值的任何變化都包括在我們的收益中。利率互換協議被歸類為用於非交易活動的金融衍生品。
我國天然氣商品價格風險主要由天然氣價格波動驅動，通過購氣成本調整機制緩解。我們還使用衍生工具來經濟地對衝冬季取暖月份預期購買天然氣的成本，以期抵消市場價格波動上升給我們客户帶來的風險。這些工具包括需求合同和現貨購買合同，以滿足我們受監管客户的天然氣要求，這些工具可能有固定或可變的定價。可變價格合約屬於衍生工具；然而，由於合約價格是未來交易日的現行價格，該合約沒有可確定的公允價值。未來購買固定數量天然氣的固定價格合同和確定承諾符合正常採購和正常銷售例外，該例外適用於在正常業務過程中可能交付的合同，因此在本公司的綜合財務報表中按權責發生制核算，不按公允價值記錄。我們還通過在夏季月份將天然氣注入庫存，在冬季取暖季節提取天然氣，來管理天然氣大宗商品價格風險和供應風險。
目錄
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第八項。 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID | 65 |
合併資產負債表-2021年12月31日和202年12月0 | 67 |
綜合經營表和全面收益表-2021年、2020年和201年9 | 69 |
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合併資本化報表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 70 |
合併權益報表-2021年12月31日、2020年12月31日和201年12月31日9 | 71 |
合併現金流量表-2021年、2020年和201年9 | 71 |
合併財務報表附註 | 73 |
目錄
至 Essential Utilities，Inc.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已審計隨附的合併資產負債表，包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的Essential Utilities，Inc.及其子公司(“貴公司”)的合併資本表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表和全面收益表、權益表和現金流量表，包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的簡明母公司財務報表的相關附註和明細表，以及在截至2021年12月31日的三個年度中的每個年度的相關附註和明細表。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們進行了我們的審計I符合PCAOB的標準。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
目錄
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露。 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對費率管制的會計處理
如綜合財務報表附註1及附註6所述，本公司大部分屬受規管公用事業的營運公司須受其營運所在州的公用事業委員會監管。一些受監管的公用事業運營公司受到縣或市政府的費率管制。截至2021年12月31日，監管資產為14億美元，監管負債為8億美元。受監管的公用事業公司遵循財務會計準則委員會(Financial Accounting Standards Board)關於受監管業務的會計準則，該準則規定，對於反映在當前費率中或被認為可能包括在未來費率中的成本或信貸，監管機構允許確認監管資產和負債。監管資產代表可能在未來利率下向客户全數收回的成本，而監管負債代表預期在未來利率下退還給客户的金額，或在產生成本之前從客户那裏收回的金額。 監管資產或負債隨後被解除，因為成本或信貸反映在公司收取的公用事業服務費率中。 如果由於情況改變，決定一間受規管的營運公司不再符合應用規管會計的準則，該營運公司便須停止進行規管會計，並將有關的規管資產和負債撇賬。管理作出重要判斷和估計，以記錄監管資產和負債。對於每個受監管運營的監管司法管轄區，管理層在每個報告期結束時評估監管資產和負債是否繼續符合未來收回或退款的可能標準。評估考慮了在同一監管轄區內針對特定事項或類似事項的監管命令或指導方針等因素，如過去向本公司或其他受監管公用事業公司提供的監管命令或指導方針。此外，評估可能會受到監管環境變化和即將出台或新的立法的影響，這些立法可能會影響通過監管費率收回成本的能力。可能有多個參與者參與評級或交易監管程序，他們可能會對此類程序的各個方面提出不同的意見，在這些情況下，他們可能會挑戰商業政策和實踐的審慎，尋求成本不平衡或請求其他救濟。
我們決定執行與管理層的利率監管會計相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在評估監管對監管資產和負債會計的影響時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估與監管資產是否將被追回和負債將被退還的審計證據方面做出了高度的判斷和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對影響監管資產和負債的監管事項的評估有關的控制措施的有效性，包括對監管資產的收回和監管責任的退還的控制。這些程序還包括(I)獲取本公司與監管機構的通信，並評估管理層關於收回監管資產和退還監管責任的判斷的合理性，(Ii)評估管理層關於新的和更新的監管命令和準則的會計判斷的合理性，以及(Iii)根據監管通信概述的規定測試監管資產和負債的計算。
/s/
March 1, 2022
自2000年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併資產負債表
(單位為數千美元，每股金額除外)
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
資產 |
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物業、廠房和設備，按成本計算 | $ | | $ | |
減去：累計折舊 |
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| |
淨財產、廠房和設備 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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未開賬單的收入 |
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庫存--材料和用品 |
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庫存-儲存的氣體 |
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預付款和其他流動資產 |
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監管資產 |
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流動資產總額 |
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監管資產 |
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遞延費用和其他資產，淨額 |
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限制用於建築活動的資金 |
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商譽 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產 |
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總資產 | $ | | $ | |
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請參閲合併財務報表附註。 | ||||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併資產負債表(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
負債和權益 |
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Essential Utilities股東權益： |
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普通股價格為$ | $ | | $ | |
超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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國庫股，按成本價計算， |
| ( |
| ( |
股東權益總額 |
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長期債務，不包括本期債務 |
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減去：債券發行成本 |
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| |
不包括當期部分的長期債務，扣除債務發行成本後的淨額 |
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承付款和或有事項(見附註9) |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分 |
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應付貸款 |
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應付帳款 |
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圖書透支 |
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應計利息 |
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應計税 |
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監管責任 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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遞延信貸和其他負債： |
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遞延所得税和投資税收抵免 |
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客户對施工的預付款 |
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監管責任 |
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資產報廢義務 |
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經營租賃負債 |
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養老金和其他退休後福利負債 |
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其他 |
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遞延信貸和其他負債總額 |
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對援建工作的貢獻 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
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請參閲合併財務報表附註。 | ||||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併經營表和全面收益表
(單位為千，每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
營業收入 | $ | | $ | | $ | |
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運營費用： |
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運維 |
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購買的天然氣 |
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| - |
折舊 |
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攤銷 |
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| ( |
所得税以外的其他税種 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用(收入)： |
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利息支出 |
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利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
施工期間使用的資金撥備 |
| ( |
| ( |
| ( |
利率互換協議的公允價值變動 |
| - |
| - |
| |
債務清償損失 |
| - |
| - |
| |
出售其他資產的收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
合資企業的權益損失(收益) |
| - |
| |
| ( |
其他 |
| ( |
| ( |
| |
所得税前收入 |
| |
| |
| |
所得税優惠撥備 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
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|
|
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
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每股普通股淨收入： |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | |
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
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期內平均已發行普通股： |
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|
基本信息 |
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| |
稀釋 |
| |
| |
| |
|
|
|
|
|
|
|
請參閲合併財務報表附註。 | ||||||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併資本化報表
(單位為數千美元，每股金額除外)
|
|
|
|
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
Essential Utilities股東權益： |
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| |
普通股，$ | $ | | $ | | |
超出票面價值的資本 |
| |
| | |
留存收益 |
| |
| | |
庫存股，按成本計算 |
| ( |
| ( | |
股東權益總額 |
| |
| | |
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子公司的長期債務(主要由公用事業廠擔保)： |
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利率區間 | 到期日範圍 |
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| | ||
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| | ||
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根據循環信貸協議應付給銀行的票據，浮動利率，到期 |
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無擔保應付票據： |
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| |
攤銷票據位於 |
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| |
債券利率為2.40%，2031年到期 |
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| - |
附註： |
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| |
| |
音符範圍從 |
| |
| | |
附註： |
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| | |
音符範圍從 |
| |
| | |
長期債務總額 |
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| |
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|
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長期債務的當期部分 |
| |
| | |
長期債務，不包括本期債務 |
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| | |
減去：債券發行成本 |
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| |
| |
不包括當期部分的長期債務，扣除債務發行成本後的淨額 |
| |
| | |
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|
總市值 | $ | | $ | | |
|
|
|
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請參閲合併財務報表附註。 | |||||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併權益表
(單位為數千美元，每股金額除外)
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| 普通股 |
| 超出票面價值的資本 |
| 留存收益 |
| 庫存股 |
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| 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ |
| |
淨收入 |
| - |
| - |
| |
| - |
|
| |
宣佈的股息($ |
| - |
| - |
| ( |
| - |
|
| ( |
為收購融資而發行的股票( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
在有形權益單位下發行的股票購買合同的收益 |
| - |
| |
| - |
| - |
|
| |
通過股票購買合同發行普通股( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
根據股息再投資計劃發行普通股( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
股票回購( |
| - |
| - |
| - |
| ( |
|
| ( |
股權補償計劃( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
行使股票期權( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
基於股票的薪酬 |
| - |
| |
| ( |
| - |
|
| |
其他 |
| - |
| ( |
| - |
| - |
|
| ( |
2019年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| |
淨收入 |
| - |
| - |
| |
| - |
|
| |
宣佈的股息($ |
| - |
| - |
| ( |
| - |
|
| ( |
私募發行普通股( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
通過股票購買合同發行普通股( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
根據股息再投資計劃發行普通股( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
股票回購( |
| - |
| - |
| - |
| ( |
|
| ( |
股權補償計劃( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
行使股票期權( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
基於股票的薪酬 |
| - |
| |
| ( |
| - |
|
| |
其他 |
| - |
| ( |
| - |
| |
|
| ( |
2020年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| |
淨收入 |
| - |
| - |
| |
| - |
|
| |
宣佈的股息($ |
| - |
| - |
| ( |
| - |
|
| ( |
通過股票購買合同發行普通股( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
根據股息再投資計劃發行普通股( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
通過遠期股權出售協議發行普通股( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
股票回購( |
| - |
| - |
| - |
| ( |
|
| ( |
股權補償計劃( |
| |
| ( |
| - |
| - |
|
| - |
行使股票期權( |
| |
| |
| - |
| - |
|
| |
基於股票的薪酬 |
| - |
| |
| ( |
| - |
|
| |
其他 |
| - |
| ( |
| - |
| |
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| |
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ |
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請參閲合併財務報表附註。 | |||||||||||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併現金流量表
(單位為數千美元，每股金額除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | |
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
壞賬撥備 |
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基於股票的薪酬 |
| |
| |
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出售公用事業系統和其他資產的收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
利率互換協議虧損 |
| - |
| - |
| |
債務清償損失 |
| - |
| - |
| |
利率互換協議的結算 |
| - |
| - |
| ( |
應收賬款、存貨、延期購買天然氣費用和預付款淨變化 |
| ( |
| ( |
| ( |
應付賬款、應計利息、應計税金和其他應計負債淨變化 |
| |
| ( |
| |
養老金和其他退休後福利繳費 |
| ( |
| ( |
| ( |
其他 |
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經營活動的淨現金流量 |
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投資活動的現金流： |
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增加不動產、廠房和設備，包括建築期間使用資金津貼的債務部分#美元 |
| ( |
| ( |
| ( |
收購公用事業系統和其他，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
出售公用事業系統和其他資產的淨收益 |
| |
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| |
其他 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金流量 |
| ( |
| ( |
| ( |
融資活動的現金流： |
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|
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|
客户在援建中的預付款和貢獻 |
| |
| |
| |
償還客户預付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
短期債務淨收益(償還) |
| ( |
| ( |
| |
長期債務收益 |
| |
| |
| |
償還長期債務 |
| ( |
| ( |
| ( |
清償長期債務 |
| - |
| - |
| ( |
現金透支頭寸變動 |
| |
| |
| |
根據股息再投資計劃發行普通股所得款項 |
| |
| |
| |
私募發行普通股所得款項 |
| - |
| |
| |
通過遠期股權出售協議發行普通股所得收益 |
| |
| - |
| - |
有形權益單位發行收益 |
| - |
| - |
| |
行使股票期權所得收益 |
| |
| |
| |
普通股回購 |
| ( |
| ( |
| ( |
普通股支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
其他 |
| |
| ( |
| ( |
融資活動的淨現金流量 |
| |
| |
| |
現金及現金等價物淨增(減) |
| |
| ( |
| |
年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
年內支付的現金： |
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利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | | $ | | $ | |
所得税 |
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| |
非現金投資活動： |
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|
|
期末購置但尚未支付的房產、廠房和設備附加費 | $ | | $ | | $ | |
非現金公用事業財產繳費 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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請參閲注2-收購, Note 11 – 長期債務和應付貸款, and Note 15 – 員工持股和激勵計劃查看非現金活動的描述。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
維護和維修的公用事業支出，包括主要維護項目和小規模更新，在根據公司所在州的公用事業委員會規定的賬户制度發生時，計入運營費用。新的物業單位和改建項目的成本是資本化的。水管清洗和重修的公用事業支出遞延，並根據財務會計準則委員會關於規範操作的會計指導在淨資產、廠房和設備中列報。截至2021年12月31日，美元
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
如果軟件升級和增強帶來了額外的功能，使軟件能夠執行以前無法執行的任務，則軟件升級和增強的成本將被資本化。與主要系統安裝、轉換和改進相關的信息技術成本，如軟件培訓、數據轉換和業務流程重組成本，如果公司希望在未來費率中收回這些成本，將作為監管資產遞延。如果這些成本沒有遞延，則這些成本在發生時計入運營費用。截至2021年12月31日，美元
當公用事業財產單位被更換、報廢或廢棄時，其記錄價值記入資產賬户，並與搬家淨成本一起計入累計折舊。在本公司預期在產生退休成本後通過税率收回移除成本或其他退休成本的範圍內，監管資產在發生該等成本時被記錄為監管資產。在某些情況下，本公司在相關資產存續期內和發生成本之前通過費率收回退休成本。這些尚未使用的金額導致根據之前通過客户費率收回的金額報告監管責任。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
一般情況下，一旦向客户開具賬單，付款應在30天內到期。我們代表政府當局徵收的銷售税和其他税收，與我們的創收活動同時進行，基本上不包括在收入中。
下表列出了我們按主要來源和客户類別分類的收入：
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2021 | 水收入 | 廢水收入 |
| 天然氣收入 | 其他收入 | |||
與客户簽訂合同的收入： |
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住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | - |
商業廣告 |
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消防 |
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工業 |
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天然氣運輸 |
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其他水 |
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| - |
| - |
其他廢水 |
| - |
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| - |
| - |
客户費率積分 |
| - |
| - |
| ( |
| - |
其他實用程序 |
| - |
| - |
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與客户簽訂合同的收入 |
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替代收入計劃 |
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| ( |
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| - |
其他和消除 |
| - |
| - |
| - |
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整合 | $ | | $ | | $ | | $ | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
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2020 | 水收入 | 廢水收入 |
| 天然氣收入 | 其他收入 | |||
與客户簽訂合同的收入： |
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住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | - |
商業廣告 |
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| - |
消防 |
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| - |
工業 |
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| - |
天然氣運輸 |
| - |
| - |
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| - |
其他水 |
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| - |
| - |
| - |
其他廢水 |
| - |
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| - |
| - |
客户費率積分 |
| ( |
| ( |
| ( |
| - |
其他實用程序 |
| - |
| - |
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| |
與客户簽訂合同的收入 |
| |
| |
| |
| |
替代收入計劃 |
| |
| |
| |
| - |
其他和消除 |
| - |
| - |
| - |
| |
整合 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
|
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2019 | 水收入 | 廢水收入 | 其他收入 | |||
與客户簽訂合同的收入： |
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住宅 | $ | | $ | | $ | - |
商業廣告 |
| |
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| - |
消防 |
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| - |
| - |
工業 |
| |
| |
| - |
其他水 |
| |
| - |
| - |
其他廢水 |
| - |
| |
| - |
其他實用程序 |
| - |
| - |
| |
與客户簽訂合同的收入 |
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替代收入計劃 |
| |
| ( |
| - |
其他和消除 |
| - |
| - |
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整合 | $ | | $ | | $ | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
關税收入-這些收入按客户類別分類：住宅、商業、消防、工業、天然氣運輸、其他水和其他廢水。產生這些收入的費率由各自的州公用事業委員會批准，收入按週期計費，未計費時應計。規定的天然氣價格是通過購買天然氣的調整機制，根據我們購買天然氣成本的增減而設定和調整的。購買的天然氣調整機制為我們提供了一種方法，可以在不提起費率案件的情況下，持續收回購買的天然氣成本。其他水和其他廢水收入主要包括罰款、罰金、附加費和可用批次費用。我們對關税收入的履約義務是向客户提供飲用水、廢水處理服務或天然氣輸送和銷售。隨着服務的提供，這種履行義務會隨着時間的推移而履行。公司有權為關税收入開具發票的金額反映了從客户那裏獲得對價的權利，該金額與轉移給客户的迄今完成的業績的價值直接對應。
其他公用事業收入--其他公用事業收入主要來自以下方面：天線收入，即從電信運營商那裏收到的手續費，在我們的水塔上安裝蜂窩天線的費用；運營維護和計費合同，即從市政當局收取的水費或廢水處理服務運營費，或者執行計費服務；以及開發商從使用我們的自來水管道賺取的費用，從燃氣分銷運營中獲得的雜項服務收入，天然氣加工和處理收入，按市場費率和合同固定價格銷售天然氣，從第三方購買天然氣，以及其他天然氣營銷活動所賺取的費用。這些收入的績效義務各不相同，但都是隨着服務交付時間的推移而主要確認的。
替代收入計劃：
o水/廢水收入-這些收入代表伊利諾伊州Aqua Illinois的實際計費公用事業容量水和廢水收入與上次Aqua Illinois費率案例中設定的收入之間的差額。根據伊利諾伊州商務委員會(Illinois Commerce Commission)的規定，我們根據上一次費率案例中確定的目標金額確認收入，然後根據目標金額和實際賬單金額之間的累計年度差額記錄監管資產或負債，這將導致客户付款或向客户退款。累計的年度差額要麼退還給客户，要麼在9個月內從客户那裏收取。
o天然氣收入-這些收入代表為我們在肯塔基州服務的天然氣客户建立的天氣正常化調整(“WNA”)機制。WNA的作用是將天氣對該公司住宅和小型商業天然氣客户業績的影響降至最低。這種監管機制調整了實際天氣和正常天氣之間的差異所賺取的收入，對收入可以有積極(比正常温暖)或負面(比正常寒冷)的影響。客户賬單在12月至4月的賬單月份進行調整，費率根據實際收入與根據這一機制計算的收入之間的差額進行調整，並向客户計費。
這些收入計劃代表的是公用事業公司與其監管機構之間的合同，而不是客户之間的合同，因此不在FASB確認與客户合同收入的會計指導範圍內。
其他和抵銷-其他和抵銷包括我們基於市場的收入，其中包括：我們不受監管的天然氣業務、Aqua Infrastructure和Aqua Resources(如下所述)，以及我們子公司之間開單的公司間抵銷。我們的非監管天然氣業務包括公用事業服務、線路保護解決方案和家庭維修服務，以及天然氣營銷和生產實體的運營。隨着服務的交付，隨着時間的推移，收入會得到確認，履行義務也會得到履行。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
商譽減值測試在報告單位層面進行。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別(也稱為組件)。運營部門的一個組成部分是一個報告單位，如果該組成部分構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且該部門的管理層定期審查該組成部分的經營結果。我們根據具體標識或通過對非特定於報告單位的剩餘資產和負債的判斷，將資產和負債分配給每個報告單位。商譽是根據具體識別和相對公允價值的組合分配給報告單位的。
截至2021年7月31日，該公司對其受監管的天然氣報告部門的商譽進行了年度測試，並進行了定量評估。我們通過加權市場法和收益法的結果來估計報告單位的公允價值。商譽評估方法中的關鍵假設包括增長率、終端價值、折扣率和本行業上市公司的可比市盈率。根據我們的分析，我們確定我們受監管的天然氣報告單位的公允價值超過了其賬面價值，表明其商譽沒有受到任何損害。
該公司對截至2021年7月31日其受監管的水和水資源報告單位的年度商譽測試進行了定性評估，得出的結論是，已記錄商譽的每個報告單位的公允價值極有可能超過其賬面價值，表明公司的商譽沒有受到任何損害。
下表彙總了公司商譽的變化：
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| 管制用水 |
| 受管制天然氣 |
| 其他 |
| 整合 |
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ |
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獲得商譽 |
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| - |
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對公用事業廠收購調整的重新分類 |
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2020年12月31日的餘額 |
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獲得商譽 |
| - |
| - |
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| - |
測算期採購價格分配調整 |
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對公用事業廠收購調整的重新分類 |
| ( |
| - |
| - |
| ( |
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
計量期收購價格分配調整是由於人民天然氣收購於2020年3月16日完成，導致商譽為#美元。
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
第一級：公司有能力進入的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
第2級：第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債在活躍市場上的報價、非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入；或
第三級：對公允價值計量有重要意義且不可觀察的輸入。
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
生效日期將通過的公告：
2020年8月，FASB發佈了關於實體自有權益中可轉換工具和合同會計的最新會計指導意見。更新的指引減少了可轉換債務和可轉換優先股工具的會計模型數量，並做出了某些披露修訂，旨在改善向用户提供的信息。此外，該指南還修訂了“自有股票”範圍例外的衍生品指南，該指南規定，如果滿足某些標準，合格票據就不會被視為衍生品。此外，該標準還改變了某些可轉換工具在計算每股收益時的處理方式。更新後的會計指南在2021年12月15日之後的財年生效，允許從2021年開始提前採用。採用這一標準預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
2021年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於在企業合併中與客户簽訂收購收入合同的會計指導意見。指導意見規定，對於所有已獲得的收入合同，無論其支付時間如何，收購人應在何種情況下確認在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，以及如何計量這些合同資產和合同負債。更新後的會計指南在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。該公司正在評估最新指南的要求，以確定採用的影響。
本財政年度通過的聲明：
2020年3月，FASB發佈了會計準則，為公司提供可選的指導，包括將公認的會計原則應用於合同和其他受參考利率改革影響的交易(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))的權宜之計和例外情況。會計指導自發布之日起生效，一般可適用於截至2022年12月31日的適用合同修改。本公司於2021年第四季度採納該指引，採納後對其綜合財務報表沒有影響。
2019年12月，FASB發佈了最新的會計指導意見，簡化了所得税的會計處理。更新的指導意見刪除了所得税會計一般原則的某些例外，以降低其應用的成本和複雜性，包括當持續經營和收入或其他項目出現虧損時的期間税收分配會計，當外國子公司成為權益法投資或外國權益法投資成為子公司時的權益法投資遞延税負，以及在年初迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期計算所得税。此外，更新的指導方針澄清和修訂了關於部分基於收入、實體商譽計税基礎、單獨實體財務報表、税法頒佈或税率變化的中期確認、以及與員工持股計劃和符合條件的保障性住房項目投資有關的所得税法典的改進，以及使用權益法核算的現有指導意見。在允許的情況下，我們於2021年1月1日採用了這一更新的指導方針，這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
人民採氣
於二零二零年三月十六日(“截止日期”)，本公司完成對People Gas的收購(“People Gas Acquisition”)，將本公司受監管的公用事業業務擴展至包括天然氣分銷，服務約
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基本收購價 | $ | |
調整： |
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營運資金估計變動 |
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某些估計資本開支 |
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承擔債務 |
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現金對價 | $ | |
美元的假設
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
本公司採用收購會計方法將People Gas收購作為一項業務合併進行會計處理。收購價根據收購日的估計公允價值分配給有形和無形資產淨值。購買價格分配是初步的，在2021年3月15日測量期結束前可能會進行修訂。在2021年第一季度，該公司記錄了一項調整，將商譽增加了#美元
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| 金額 |
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| 金額 |
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| 先前 |
| 量測 |
| 承認為的 |
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| 承認為的 |
| 期間 |
| 收購日期 |
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| 收購日期(A) |
| 調整 |
| (已調整) |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | | $ | - | $ | |
流動資產 |
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監管資產 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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收購的總資產 |
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長期債務的當期部分 |
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應付貸款 |
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其他流動負債 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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監管責任 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 | $ | | $ | - | $ | |
長期債務的公允價值是根據截至2020年3月16日的類似債券發行的現行市場價格確定的，這導致調整，使賬面金額增加了1美元。
商譽歸功於人民的集合勞動力，新市場的計劃增長，以及通過繼續投資於公用事業基礎設施而計劃的費率基數增長。為收購People Gas而記錄的商譽預計不會為税務目的而扣除。
該公司為收購People Gas產生了與交易相關的費用，其中包括2020年第一季度記為運營和維護費用的成本為#美元。
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
截至截止日期，People的業績已包含在我們的合併財務報表中。人民貢獻了美元的收入
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| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
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| 2020 |
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| 2019 |
營業收入 | $ | |
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淨收入 |
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補充形式信息不一定代表這些時期可能發生的實際結果或未來可能發生的結果。本補充備考信息以People在截止日期之前的歷史經營業績為基礎進行調整，以反映2020年和2019年發生的非經常性收購相關成本的影響，就像它們發生在2019年1月1日一樣，包括#美元。
隨着從賓夕法尼亞州公用事業委員會獲得People Gas收購的批准，該公司承諾解決更換
2018年10月23日，本公司簽訂利率互換協議，以緩解與預期美元相關的利率風險
自來水和污水公用事業公司收購-待完成
2021年12月，本公司簽訂購買協議，收購南橡樹水務系統的水務公用事業資產，該系統為大約
2021年10月，本公司簽訂了一項購買協議，收購賓夕法尼亞州比弗福爾斯市的廢水公用事業資產，該資產包括大約
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
該等待完成收購的收購價可能會在成交時作出若干調整，並有待監管機構批准，包括最終釐定基於收購比率的收購價的公允價值。我們計劃通過利用我們的循環信貸安排為這些收購的收購價格提供資金，直到永久債務和普通股得到擔保。下梅克菲爾德鎮的廢水資產預計將在2022年第一季度關閉，我們對東懷特蘭鎮、威利斯敦鎮、橡樹溪和謝南多亞區的收購預計將在2022年下半年完成。我們對海狸瀑布和南橡樹的收購預計將在2022年底或2023年初完成。我們公用事業收購的結束取決於監管審批程序的時間安排。
於2019年9月，本公司訂立購買協議，收購特拉華縣區域水質管理局(“DELCORA”)的污水公用設施系統資產，該資產由約
自來水和污水公用事業公司收購-已完成
2021年8月，該公司收購了公共供水公司(Commons Water Supply，Inc.)的水務系統資產，該公司為
2020年12月，該公司收購了賓夕法尼亞州新花園鎮的廢水公用系統資產，該系統為
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2019年12月，該公司收購了賓夕法尼亞州切爾滕納姆鎮的廢水公用系統資產，該鎮為
以下資產處置沒有在公司的綜合財務報表中作為非持續業務列報，因為它們不符合作為非持續業務的資格，因為它們的處置並不代表對我們的業務或財務業績有重大影響的戰略轉變。除非另有説明，以下披露的損益將作為運營和維護費用的組成部分在綜合經營和全面收益表中報告。
2020年10月，該公司出售了其在一家合資企業的投資。它的投資代表了它的
2018年，該公司決定在弗吉尼亞州銷售一個供水系統，該系統為大約
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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| 使用壽命的大致範圍 |
| 加權平均使用壽命 |
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受管制水段： |
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公用事業廠房和設備 |
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電源和附件 | $ | | $ | |
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設施、消防龍頭、處理廠及水塘 |
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作業結構和水箱 |
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各種泵送和淨化設備 |
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儀表、運輸和其他操作設備 |
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土地及其他不可折舊資產 |
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公用事業裝置和設備-調節水段 |
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正在進行的公用事業建設工程 |
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淨公用事業廠收購調整 |
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非公用事業廠房和設備 |
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物業、廠房和設備-受管制的供水部分 |
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受管制氣體區段： |
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天然氣輸送 |
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天然氣儲氣庫 |
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天然氣集輸加工 |
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天然氣分佈 |
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儀表、運輸和其他操作設備 |
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土地及其他不可折舊資產 |
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公用事業工廠和設備-受監管的天然氣分段 |
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公用事業建設在建工程 |
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物業、廠房和設備受監管的天然氣部分 |
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財產、廠房和設備合計 | $ | | $ | |
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
開具帳單的公用事業收入 | $ | | $ | |
其他 |
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減少壞賬撥備 |
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應收賬款淨額 | $ | | $ | |
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
該公司的公用事業客户主要位於以下州：
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| 2021 | 2020 | 2019 | |||
1月1日的餘額， | $ | | $ | | $ | |
從費用中扣除的金額 |
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帳目核銷 |
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已註銷帳目及其他帳目的追討 |
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12月31日的餘額， | $ | | $ | | $ | |
監管資產代表可能在未來利率下向客户全數收回的成本，而監管負債代表預期在未來利率下退還給客户的金額，或在產生成本之前從客户那裏收回的金額。除所得税和公用事業廠退役成本外，監管資產和監管負債不包括在公司的費率基數之外，不賺取回報。監管資產和監管負債的構成如下：
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| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||
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| 監管部門 |
| 監管部門 |
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| 監管部門 |
| 監管部門 |
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| 資產 |
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| 資產 |
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所得税 | $ | | $ | |
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購氣費 |
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公用事業廠退役費用 |
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退休後福利 |
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累積假期 |
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水箱塗裝 |
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收購中承擔的長期債務的公允價值調整 |
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債務再融資 |
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對立案費用和其他費用進行費率 |
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導致遞延州所得税的項目，以及與税收和賬面折舊費用之間的具體差異有關的遞延聯邦所得税的一部分，在税率設定過程中以現金為基礎確認，或作為當前所得税支出的減少確認，並將在沖銷時收回。金額包括為賬面資本化的特定公用事業資產改善成本與為納税目的作為費用扣除的具體公用事業資產改善成本之間的差額。此外，對股票基金的AFUDC的記錄導致確認所得税的監管資產，這是與收入要求相關的到期金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日的所得税監管資產/(負債)包括(
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
所得税監管責任的一部分與Aqua Pennsylvania對公司2012年納税申報單上實現的税收優惠的所得税會計變化有關，由於一項要求減税的税率令，該公司尚未減少當期所得税支出。
購買天然氣成本的監管資產或負債反映了實際購買天然氣成本與當前費率下這些成本的回收水平之間的差異。通過向適用的州監管機構提交季度和年度文件，未收回的成本被收回，多收回的成本在未來時期(通常是在一年內)退還。
公用事業廠報廢成本(包括拆除成本)的監管資產代表已經發生的成本，預計這些成本將在未來五年的恢復期內收回。公用事業廠報廢成本的監管負債是指在相關資產使用期間和發生成本之前通過差餉收回的金額。
應計假期的監管資產是指本應計入員工賺取的假期的運營和維護費用的成本，這些費用將作為服務成本收回。
退休後福利的監管資產，包括養老金和其他退休後福利，主要反映了一項監管資產，該資產已記錄為本公司養老金和其他退休後福利計劃資金不足的情況下本應計入股東權益的成本。該公司還有一項與退休後福利成本相關的監管資產，這些成本是已經發生的成本，目前正在或預計將在一段時間內以差餉收回，範圍約為
與水箱油漆相關的費用在監管過程中批准的一段時間內遞延和攤銷。水箱噴漆費用一般在一段時間內攤銷，時間跨度從
該公司對收購中承擔的固定利率長期債務進行了公允價值調整，這些債務在2022年至2032年的不同年份到期。監管資產或負債源於利率設定過程繼續確認承擔債務的歷史利息成本。
債務再融資監管資產代表全額償付的一部分，金額為#美元。
與利率立案費用和其他費用相關的監管資產代表了與申請加息相關的成本，這些成本在通常範圍為以下範圍的期間內遞延和攤銷
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
與資訊科技軟件項目和水管清洗及重修項目有關的監管資產，載於附註1-重要會計政策摘要-財產、廠房和設備以及折舊.
截至12月31日的年度所得税優惠包括以下內容：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
當前： |
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聯邦制 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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延期： |
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聯邦制 |
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狀態 |
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總税收優惠 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
法定聯邦税率為
通過將法定的聯邦公司所得税税率應用於所得税費用前的收入計算得出的金額差異的原因如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
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| 2019 |
按法定税率計算的聯邦税費 | $ | | $ | | $ | |
與符合條件的公用事業資產改善成本的所得税會計變更相關的聯邦税費減少 |
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州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 |
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應在未來差餉中收回的折舊費用的税費增加 |
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基於股票的薪酬 |
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根據員工福利計劃支付的基本公用事業普通股股息扣除 |
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遞延投資税抵免攤銷 |
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聯邦利率變化對超額遞延所得税攤銷的影響 |
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收購和重組的影響 |
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其他，淨額 |
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實際所得税優惠 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
為了迴應賓夕法尼亞州公用事業委員會2012年6月向賓夕法尼亞州Aqua發佈的税率命令，該公司改變了對符合條件的公用事業系統維修進行會計的納税方法，其中規定了符合條件的公用事業資產改善成本的費用，這些成本以前出於賬面和税收目的進行了資本化和折舊。税率令允許減少當前所得税費用，這是由於所得税會計變化導致的一些所得税優惠的流轉確認。該公司記錄的所得税優惠為#美元。
賓夕法尼亞州Aqua於2012年採用了這種税務會計方法，在之前的納税年度，符合條件的公用事業系統資產改善成本之前已資本化，並出於賬面和税收目的進行了折舊。該公司在其2012年的聯邦納税申報單上確認了一項減税項目，金額為#美元。
下表提供了該公司未確認的税收優惠的變化：
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| 2021 | 2020 | ||
1月1日的餘額， | $ | | $ | |
本年度經濟活動對税收撥備的影響 |
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12月31日的餘額， | $ | | $ | |
根據美國財務會計準則委員會的所得税會計準則我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，極有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。公司可能會不時被税務機關評估利息和罰款，這將被記錄為所得税費用。有幾個
在2013年9月提交的2012年聯邦納税申報單上，賓夕法尼亞州Aqua提交了一份改變會計方法的文件，以採用美國國税局(IRS)的臨時有形財產規定。這一方法的改變使公司可以從以前出於税收目的資本化的費用中扣除本年度的費用。自2012年納税申報單提交以來，美國國税局(IRS)已經發布了最終規定。雖然本公司相信在其報税表上所作的扣除是適當的，但税務當局並未同意釐定扣除項目的方法。為反映本公司可能面臨的挑戰，計入了不確定税收狀況的撥備’根據財務會計準則委員會的要求確定其維修扣除額的方法’關於所得税的會計準則。税務機關是否應對公司提出異議？’公司預計，聯邦淨營業虧損結轉將抵消任何由此產生的負債，州淨營業虧損結轉將抵消部分由此產生的負債，而聯邦淨營業虧損結轉將最終不允許部分維修抵扣，因此，公司預計聯邦淨營業虧損結轉將抵消任何由此產生的負債，州淨營業虧損結轉將抵消任何由此產生的負債的一部分。
未確認的税收優惠與所得税會計變更有關，納税狀況可歸因於暫時性差異。該公司預計其未確認的税收優惠在未來一年內不會有實質性變化。由於賓夕法尼亞州所得税會計改革帶來的監管待遇，儘管這只是一個暫時的差異，但截至2021年12月31日和2020年12月31日，
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
下表提供了遞延納税淨負債的組成部分：
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| 十二月三十一日， | |||
| 2021 | 2020 | ||
遞延税項資產： |
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客户對施工的預付款 | $ | | $ | |
未扣除税項的賬面費用，主要是應計費用 |
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退休後福利 |
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退休後福利監管責任的税收效應 |
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税種屬性與信用結轉 |
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經營租賃負債 |
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未收回的購氣費 |
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其他 |
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減去估值免税額 |
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遞延税項負債： |
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公用事業廠，主要原因是折舊，以及由於税收和賬面會計的變化而導致固定資產基礎的差異 |
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遞延税金，與在税率中收回暫時差額影響所需的收入總額相關的遞延税金 |
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監管資產對退休後福利的税收效應 |
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公用事業廠收購調整基差 |
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遞延投資税收抵免 |
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經營性租賃使用權資產 |
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超收購氣成本 |
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遞延納税淨負債 | $ | | $ | |
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截至2021年12月31日，該公司的累計聯邦NOL為$
截至2021年12月31日，該公司的累計州NOL為$
截至2021年12月31日，該公司的聯邦和州NOL結轉減少了一個未確認的税收狀況，按毛額計算為$
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2020年3月16日，公司完成了對人民燃氣的收購。2020年3月31日，該公司改變了其人民天然氣子公司(其在賓夕法尼亞州最大的天然氣子公司)某些符合條件的基礎設施投資的納税會計方法。這一變化允許對符合條件的公用事業資產改善成本進行減税，這些成本以前是出於税收目的資本化的。與該公司對其賓夕法尼亞州Aqua子公司賬面支出和税項支出之間的差異的會計處理一致，該公司正在利用流通法來核算這一時間差異。此外，公司還計算了2020年3月16日之前符合條件的資本支出的所得税優惠(“追趕調整”)，並記錄了#美元的監管負債。
關於完成對People Gas的收購，由於本公司確定了收購的遞延税項資產或負債的變化，包括截至2021年3月15日的一年計量期間與不確定税收狀況相關的估值津貼或負債的影響，而且這些變化與獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息有關，這些變化被視為計量期調整，並導致商譽調整。公司將遞延税項資產和負債的所有其他變化記錄在當期所得税費用中。
2021年11月15日，拜登總統簽署了基礎設施投資和就業法案，使之成為法律。Iij包含了幾個税收條款，包括修改税法，將任何幫助建設的貢獻從應税收入中剔除。這一規定有效地恢復了在TCJA頒佈之前存在的排除，並一般適用於2020年12月31日之後的捐款。本公司評估了國際獨立會計準則中包含的税收撥備，並將其影響計入所得税撥備的計算中。
下表提供了所得税以外的其他税種構成，包括自2020年3月16日完成收購以來的People費用：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
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屬性 | $ | $ | $ | |||
毛收入、消費税及特許經營權 |
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工資單 |
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監管評估 |
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抽水費 |
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其他 |
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所得税以外的税收總額 | $ | | $ | | $ | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
承諾-
該公司與其他供水商簽訂購水協議，以補充供水，特別是在需求高峯期。這些協議規定，到2029年，最低購買量的水。到2026年，與此類購買相關的估計年度承諾額預計將平均為#美元。
該公司在正常業務過程中履行了購買義務，其中包括就其少數部門的一些水井的水處理過程達成協議。這個
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| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | |||||
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該公司的天然氣供應來自州際管道系統的來源和賓夕法尼亞州西部當地的氣井生產。該公司有各種州際管道服務協議，這些協議規定了固定的運輸能力、固定的存儲能力和其他服務，幷包括根據協議中規定的最大日和年度合同數量收取的能力預留費用。其中一些協定具有最低數量義務，並按照適用的關税和談判費率進行交易，直至2034年。到2026年，與此類購買相關的估計年度承諾額預計將平均為#美元。
根據這些協議購買的水、水處理和天然氣費用如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||
根據長期協議購買的水 | $ | | $ | | $ | |
合同約定的水處理費 |
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根據長期協議購買的天然氣 |
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或有事件-在正常業務過程中，本公司經常涉及各種糾紛、索賠、訴訟和其他監管和法律事務，包括主張和非主張的法律索賠。根據有關事項的性質、發生虧損的可能性和涉及金額的適用會計規則，對每個此類事項(本文稱為或有虧損)的狀況進行審查和評估。截至2021年12月31日，總金額為
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
在2019年的一段時間裏，公司為公司伊利諾伊州子公司服務的一個部門的一些客户發起了請勿消費建議。在2021年第二季度，我們認為可能發生的罰款或罰款的部分應計一筆無形金額。 此外，2019年9月3日，兩名個人代表他們自己和那些處境相似的人，在伊利諾伊州威爾縣的州法院開始對本公司的伊利諾伊州子公司提起訴訟，涉及這一不消費諮詢。起訴書要求集體訴訟證明、律師費和“損害賠償，包括但不限於自掏腰包的損害，以及不適、惡化和煩惱”，這是基於公司子公司向伊利諾伊州大學公園的一個獨立服務區提供的水。起訴書包含由於供應的水超過聯邦鉛和銅規則規定的標準而造成的損害的指控。起訴書還處於發現階段，還沒有獲得等級認證。公司正在對這一索賠進行有力的辯護。 已向該公司的保險公司提交了所發生費用的索賠，以可能收回部分費用。2020年8月3日，該公司收到了#美元。
雖然除上述披露外，法律訴訟的結果不能確切預測，但本公司或其任何附屬公司作為一方或其任何財產為標的的未決法律訴訟並不對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大或預期的重大影響。
除了上述或有損失外，該公司還為其員工醫療福利計劃的一部分提供自我保險，並維持止損保險，以限制這些索賠引起的風險。該公司對這些索賠的準備金總額為#美元。
公司租賃土地、辦公設施、辦公設備和車輛供其運營使用，這些都作為經營租賃入賬。租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，而是在租賃期內確認租賃費用。我們的租約還有剩餘的壽命
公司的一些租約可以按月續期，這使得我們可以在任何給定的月份終止租約而不會受到懲罰，而其他一些租約則包括延長租約長達
本公司將租賃安排中的租賃和非租賃部分分開核算。在計算租賃負債時，我們可以認為租賃條款包括延長或終止租賃的選擇權，只要我們有理由確定我們將行使該選擇權。該公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保、限制或契諾。
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
租賃負債及相應使用權資產根據預期租賃期內租賃付款的現值入賬，包括以市場利率或指數為基礎並扣除任何減值的浮動付款租賃。所有其他可變付款在發生時計入費用。由於本公司的租賃協議沒有提供隱含利率，我們利用遞增借款利率來確定用於計算租賃付款現值的貼現率。
在2021年第四季度，公司確定有減值指標要求公司對運營中未使用的部分辦公空間進行減值審查。因此，本公司對相關使用權資產組進行了未貼現現金流分析，並確定該使用權資產已減值。這導致非現金減值費用為#美元。
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||
租賃費用的構成如下： |
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經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | |
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||
| 2021 | 2020 | ||
與租賃有關的補充現金流量信息如下： |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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營業租賃的營業現金流 | $ | $ | | |
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| 十二月三十一日， | |||
| 2021 | 2020 | ||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下： |
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經營租賃： |
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經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | |
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其他應計負債 | $ | | $ | |
經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 | $ | | $ | |
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| 十二月三十一日， | |||
| 2021 | 2020 | ||
加權平均剩餘租期： |
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經營租約 |
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加權平均貼現率： |
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經營租約 |
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目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
截至2021年12月31日，在我們的綜合資產負債表上報告的經營租賃負債的到期日和經營租賃負債的對賬如下：
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| 經營租約 | |
2022 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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經營租賃支付總額 | $ | |
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經營租賃支付總額 | $ | |
減少經營租賃負債 |
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現值調整 | $ | |
長期債務-合併資本化報表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務摘要。與第一批抵押債券的特定發行有關的補充契約限制了Aqua Pennsylvania和公司的其他運營子公司宣佈現金或財產分紅，或回購或以其他方式收購這些公司股票的能力。賓夕法尼亞州Aqua公司和該公司其他運營子公司的貸款協議對最低淨資產有限制。截至2021年12月31日，對公司淨資產的限制為$
償債基金的支付是根據具體發行的長期債務的條款要求的。不包括根據本公司循環信貸協議到期的金額，本公司長期債務的未來償債基金付款和債務到期日如下：
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利率區間 |
| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此後 |
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| $ | |
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總計 | $ | |
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目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2021年4月15日，公司的運營子公司Aqua Ohio，Inc.
2020年11月，賓夕法尼亞州Aqua發行了1美元
2020年4月3日，本公司簽訂了一項
2020年3月13日，本公司簽訂了
該公司於2020年3月16日完成了對People Gas的收購，這導致假設為#美元。
2019年12月，賓夕法尼亞州Aqua發行了$
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2019年5月18日，公司贖回美元
2019年4月26日，公司發行美元
2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務加權平均成本為
截至2021年12月31日，該公司有修訂後的美元
該公司有責任遵守其部分貸款和債務協議下的公約。這些契約包含許多限制性金融契約，除特定例外情況外，這些契約限制了公司的綜合總負債與綜合總資本的比率，並要求收益覆蓋利息支出的最低水平。在2021年期間，該公司遵守了其貸款和債務協議下的債務契約。不遵守本公司的債務契約可能導致違約事件，這可能導致本公司被要求在到期日之前償還借款或為其融資，這可能會限制本公司未來的借款，並增加其借款成本。
應付貸款-2021年11月，賓夕法尼亞州的Aqua更新了它的美元
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2021年11月，人民天然氣公司更新了其美元
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的其他短期信用額度合計為$
利息收入和費用-利息收入#美元
利率互換協議-2018年10月，公司簽訂利率掉期協議，以緩解與預期美元相關的利率風險
利率掉期不符合對衝會計的條件，掉期公允價值的任何變化都包括在我們的收益中。利率互換被歸類為用於非交易活動的金融衍生品。該公司通過折現與債券發行相關的未來淨現金流量來記錄利率掉期的公允價值，並在資產負債表日確認資產或負債。
下表彙總了我們的利率互換協議在收益中確認的金額：
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| 在衍生工具收益中確認的損失金額 | |||||||
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| 確認損失的地點 |
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| 2020 |
| 2019 | |||
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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利率互換 | 其他費用 |
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| $ | - |
| $ | ( |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
截至列示日期，金融工具在財務報表中按賬面價值和大約公允價值計入(長期債務除外)。根據與金融工具相關的現行會計準則，這些工具的公允價值披露如下。
應付貸款的公允價值是根據其賬面價值並利用一級方法和假設確定的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司應付貸款的賬面金額為$
與我們的非合格養老金計劃一起持有的股權證券的未實現損益如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期內確認的權益證券淨收益 |
| $ | |
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| $ | |
減去：期內出售的權益證券在期內確認的淨收益/虧損 |
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| - |
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| - |
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| - |
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
在權益證券上確認的淨收益(虧損)在合併經營報表和綜合收益報表的“其他”項中列示。
本公司長期債務的賬面金額和估計公允價值如下：
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
賬面金額 | $ | | $ | |
估計公允價值 |
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目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
截至2021年12月31日，公司有6億股授權普通股；票面價值$
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| 十二月三十一日， | ||
| 2021 | 2020 | 2019 |
流通股 | | | |
庫存股 | | | |
遠期股權出售
於二零二零年八月，本公司就以下事項訂立遠期股權出售協議
2021年8月9日，本公司以實物股份結算方式全額結清遠期股權出售協議。公司發行了
私募配售
於2019年3月29日，本公司與加拿大退休金計劃投資委員會(“投資者”)訂立購股協議(“購股協議”)，據此，本公司同意以私募方式向投資者發行及出售(“私募”)。
根據定向增發向投資者發行和出售的股票將以(1)美元的較低價格定價。
購股協議載有本公司及投資者的慣常陳述、保證及契諾，雙方已同意就違反其各自的陳述及保證而蒙受的損失互相賠償。在私募結束時，公司向投資者償還了合理的自掏腰包盡職調查費用#美元。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
普通股/有形股權單位發行
2019年4月23日，公司發行美元
每個單位包括一份預付的股票購買合同和一份2022年4月30日到期的攤銷票據，每一份都由公司發行。除非提前結算或贖回，否則每份股票購買合約將在2022年4月30日自動結算(在有限的情況下可延期)。
普通股和單位(包括成份股購買合同和攤銷票據)的發行是根據本公司通用的“現收現付”貨架登記聲明，以單獨的招股説明書補充的方式進行的單獨公開發行，該聲明允許我們未來可能以一次或多次公開發行的方式，以不確定的價格出售其中指定的不確定數額的公司普通股、優先股、債務證券和其他證券。
公司將單位的購買合同部分的發行記錄為額外的實收資本#美元。
截至2021年12月31日，公司擁有
2021年4月，公司通過向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的一份文件，提交了通用貨架登記，以便公司未來可能在一次或多次公開募股中以不確定的價格發售和出售其中指定的不確定金額的普通股、優先股、債務證券和其他證券。
公司在美國證券交易委員會備案了一份收購貨架登記聲明，允許不時發行總額為$
根據通用貨架登記表和購置貨架登記表發行的任何證券的形式和條款將在發行時確定。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
公司有股息再投資和直接股票購買計劃(“計劃”)，允許再投資的股息用於按年購買普通股。
公司累積的其他全面收入在綜合權益表中報告。該公司因其養老金和其他退休後福利計劃資金不足而記錄了一項監管資產，否則這些計劃將計入其他全面收入，因為該公司預計將通過客户費率收回成本。
每股基本淨收入是根據已發行普通股的加權平均數和根據有形權益單位發行的股票購買合同結算時應發行的最低股數計算的。每股攤薄淨收入是基於已發行普通股和潛在攤薄股份的加權平均數，以及根據有形股本單位發行的股票購買合同結算後預期發行的股票數量，基於我們普通股的適用市值。員工股票薪酬和根據遠期股權出售協議(自本公司簽訂遠期股權出售協議之日起至結算日止)可發行的股份的攤薄效應計入稀釋後每股淨收入的計算中。基於股票的薪酬和根據遠期股權出售協議可發行的股票的稀釋效應 按庫存股方法計算，以及行使或發行以股票為基礎的補償和結算遠期股權出售協議時的預期收益。庫存股方法假設以股票為基礎的補償和遠期股權出售協議的結算所得款項。 用於按期內平均市場價格購買本公司普通股。下表彙總了用於計算基本和稀釋後每股淨收入的股份(以千為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | ||
| 2021 | 2020 | 2019 |
基本計算期內已發行普通股的平均數 | | | |
稀釋證券的影響： |
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遠期股權出售協議 | | - | - |
私募發行普通股 | - | | - |
有形權益單位 | - | - | - |
員工股票薪酬 | | | |
攤薄計算期內已發行普通股的平均數 | | | |
在截至2020年12月31日的一年中，攤薄計算期間的平均已發行普通股反映了從2020年3月16日私募開始發行普通股的影響，就好像股票是在2020年1月1日發行的一樣。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，由於行使股票期權的計算成本低於這些時期公司普通股的平均市場價格，公司所有員工股票期權都計入了稀釋後每股淨收益的計算中。此外，授予的業績股單位和限制性股單位的攤薄效應也包括在公司每股攤薄淨收益的計算中。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，基本計算期內已發行的平均普通股包括以下各項的加權平均影響
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
普通股每股股本為$
根據公司股東於2019年5月2日批准的用於取代2004年股權補償計劃的修訂和重新確定的股權補償計劃(以下簡稱“計劃”)，可以向員工、非僱員董事以及顧問和顧問授予股票期權、股票單位、股票獎勵、股票增值權、股息等價物和其他基於股票的獎勵。該計劃授權
績效份額單位-2021年至2020年，公司授予業績份額單位。業績份額單位(“PSU”)代表在以下情況下獲得公司普通股份額的權利：滿足規定的業績目標
“公司”就是這麼做的。
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| 績效津貼 | |
| 2021 and 2020 | |
指標1-公司的總股東回報(“TSR”)與投資者擁有的公用事業的特定同級組的TSR的比較(基於市場的條件) |
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指標2-通過收購(基於業績的條件)實現目標累計費率基數增長水平 |
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指標3-在三年測算期內維持綜合運營和維護費用的目標的實現情況(基於績效的條件) |
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下表提供了PSU的報酬費用和所得税優惠：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
運維費用內基於庫存的薪酬 | $ | $ | $ | |||
所得税優惠 |
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| |||
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
下表彙總了截至2021年12月31日的年度未歸屬PSU交易：
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| 股份單位數 |
| 加權平均公允價值 |
期初非既得股單位 | | $ | |
授與 | |
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績效標準調整 | |
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沒收 | ( |
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已發行股份單位 | ( |
| |
期末非既得股單位 | |
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認購單位的部分公允價值於授出日根據符合與認購單位相關的市場條件的概率，採用蒙特卡羅估值法估計，該方法評估各種市況結果的概率。與基於業績的條件相關的PSU的公允價值的另一部分是基於公司股票在授予日的公平市場價值，無論基於市場的條件是否得到滿足。每筆PSU贈款的公允價值一般在各自的歸屬期間以直線方式攤銷為補償費用。
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
預期期限(年) |
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| - | |||||
無風險利率 |
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| - | ||||||
預期波動率 |
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| - | ||||||
已批出的PSU的加權平均公允價值 | $ | | $ | | $ | - | ||||
既得PSU的內在價值 | $ | | $ | | $ | | ||||
既得PSU的公允價值 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年12月31日，美元
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
限售股單位 – 限制性股票單位(“RSU”)代表獲得公司普通股股份的權利，其估值基於授予日公司股票的公平市值。一般情況下，RSU有資格在指定的限制期結束時賺取
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
運維費用內基於庫存的薪酬 | $ | | $ | | $ | |
所得税優惠 |
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下表彙總了截至2021年12月31日的年度的非既有RSU交易：
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| 存量單位數 |
| 加權平均公允價值 |
期初非既得股票單位 | | $ | |
授與 | |
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歸屬併發行的股票單位 | ( |
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沒收 | ( |
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期末非既得股票單位 | |
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下表彙總了RSU的值：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
授予的RSU的加權平均公允價值 | $ | | $ | | $ | |
既得RSU的內在價值 |
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既得RSU的公允價值 |
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截至2021年12月31日，美元
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
股票期權-股票期權是指按授予日我們普通股的收盤價確定的每股行使價，購買股票期權授予協議中規定的一定數量的公司普通股的期權。股票期權可按以下分期付款方式行使
“公司”就是這麼做的。
每份股票期權的公允價值採用分級歸屬方法攤銷至補償費用，這導致確認每個單獨歸屬的股票期權部分在必要服務期內的補償成本，就好像股票期權實質上是多個股票期權授予一樣。下表提供了股票期權的薪酬費用和所得税優惠：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
運營和維護費用內的基於庫存的薪酬 | $ | | $ | | $ | |
所得税優惠 |
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該計劃下的期權是在授予當天以股票的收盤價發行的。期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型依賴於需要管理層判斷的假設。下表提供了授予定價模型中使用的假設，以及報告期內授予的股票期權的相應授予日期和公允價值：
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| ||
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| ||
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| ||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||
| 2019 | ||
5.47 | |||
2.53% | |||
17.7% | |||
2.44% | |||
$ 5.25 | |||
歷史信息是選擇預期期限和股息收益率的主要依據。預期波動率是基於一段時間內歷史波動率和隱含波動率的加權平均組合，該時間段近似於期權的預期期限。無風險利率是根據授予期權預期期限時有效的美國國債收益率曲線選擇的。該公司假設沒收將是最低限度的，並在沒收發生時予以確認，這將導致補償費用的減少。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
下表彙總了截至2021年12月31日的年度股票期權交易：
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| 股票 |
| 加權平均行權價 | 加權平均剩餘壽命(年) |
| 聚合內在價值 |
突出，年初 | | $ | |
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授與 | |
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沒收 | ( |
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過期/取消 | ( |
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練習 | ( |
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年終未清償債務 | | $ | | | $ | |
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可在年底行使 | | $ | | | $ | |
股票期權的內在價值是指股票在某一特定日期(如期末或行權日)的市場價格超過授予日股票收盤價的幅度。下表彙總了行使的股票期權的內在價值和授予的股票期權的公允價值：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
行使期權的內在價值 | $ | $ | $ | |||
已歸屬期權的公允價值 |
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下表彙總了截至2021年12月31日未償還期權和可行使期權的信息：
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| 未完成的期權 |
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| 可行使的期權 | |||||
| 股票 | 加權平均剩餘壽命(年) |
| 加權平均行權價 |
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| 股票 |
| 加權平均行權價 |
價格範圍： |
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$ | | | $ | |
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| | $ | |
$ | | |
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$ | | |
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$36.00及以上 | | |
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| | | $ | |
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| | $ | |
截至2021年12月31日，
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
限制性股票-限制性股票獎勵賦予受讓人股東的權利，包括收取股息和投票的權利，但不包括在限制期內出售或以其他方式轉讓股票的權利。限制性股票獎勵產生的補償費用等於授予之日股票的公平市值，並在限制期內按比例攤銷。該公司預計沒收限制性股票的數量將降至最低。“公司”就是這麼做的。
下表提供了與限制性股票相關的基於股票的薪酬的薪酬成本和所得税優惠：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
運維費用內基於庫存的薪酬 | $ | | $ | | $ | - |
所得税優惠 |
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| - |
下表彙總了截至2021年12月31日的年度限制性股票交易：
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| 股份數量 |
| 加權平均公允價值 |
期初非既得股 | | $ | |
授與 | |
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既得 | ( |
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期末非既得股 | | $ | |
股票大獎-股票獎勵代表公司普通股的發行，不受限制。股票獎勵授予公司的非僱員董事。發行股票獎勵產生的補償費用相當於股票在授予日的公允市場價值，並在授予時立即支出。下表提供了與股票獎勵相關的基於股票的薪酬的薪酬成本和所得税優惠：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
運維費用內基於庫存的薪酬 | $ | | $ | | $ | |
所得税優惠 |
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下表彙總了股票獎勵的價值：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
股票獎勵的內在價值和公允價值 | $ | | $ | | $ | |
授予股票獎勵的加權平均公允價值 |
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下表彙總了截至2021年12月31日的年度股票獎勵交易：
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| 股票獎勵數量 |
| 加權平均公允價值 |
期初的非既得股票獎勵 |
| $ |
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授與 | |
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既得 | ( |
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期末非既得股票獎勵 |
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目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
該公司維持一個合格的固定收益養老金計劃，該計劃涵蓋在其各自的養老金計劃對新參與者關閉之日之前聘用的全職員工。該計劃下的退休福利一般基於僱員最近五年的總服務年限和薪酬。該公司的政策是每年為該計劃提供資金，其水平可以從所得税中扣除，並且隨着時間的推移提供足夠的資產來履行其養老金義務。為抵銷《國税法》對合格計劃支付的一些限制，本公司為受薪員工設立了一項非合格補充養老金福利計劃，以防止部分員工因這些限制而受到懲罰，並根據員工的服務年限和薪酬提供一定的退休福利。在此基礎上，本公司設立了一項針對受薪員工的非合格補充養老金福利計劃，以避免部分員工受到這些限制的懲罰，並根據員工的服務年限和薪酬提供一定的退休福利。合格和不合格計劃的養老金淨成本和債務列於下表。在各自的養老金計劃結束後聘用的員工可以參加確定的繳費計劃，該計劃為公司提供與參與者的繳費金額相匹配的繳費，並根據符合條件的參與者薪酬的百分比提供年度利潤分享繳費。
2020年3月16日，公司完成了對People Gas的收購，並承擔了員工的養老金和其他退休後福利計劃。2020年4月1日，本公司將收購People Gas時收購的養老金計劃併入本公司的養老金計劃。
自2015年7月1日起，公司在退休或終止時向合格固定收益養老金計劃參與者提供的福利支付形式中增加了永久一次性支付選項。這項計劃支付了$
除了提供養老金福利外，該公司還向在各自計劃對新參與者關閉之前退休並在最低服務水平下退休的員工提供養老金以外的退休後福利。這些福利包括為符合條件的退休人員繼續提供醫療和處方藥福利，或向這些福利提供現金繳款，以及為符合條件的退休人員提供人壽保險福利。該公司通過各種信託賬户為這些福利提供資金。退休人員和其他符合條件的退休人員的福利由本公司支付，而不是從計劃資產中支付，因為受到國內税法的限制。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在所示年份支付：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||
年份： |
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2022 | $ | |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027-2031 |
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計劃資產的福利義務和公允價值的變化、計劃的資金狀況以及計量公司福利義務時使用的假設如下：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||||||
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| 2021 |
| 2020 |
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| 2021 |
| 2020 |
福利義務的變化： |
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1月1日的福利義務， | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
服務成本 |
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利息成本 |
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精算(收益)損失 |
| ( |
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| ( |
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計劃參與者的繳費 |
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已支付的福利 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
收購 |
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12月31日的福利義務， |
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計劃資產變更： |
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1月1日計劃資產的公允價值， |
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計劃資產實際收益率 |
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僱主供款 |
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參與者的貢獻 |
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已支付的福利 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
收購 |
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計劃資產於12月31日的公允價值， |
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計劃的資金狀況： |
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12月31日確認的淨負債， | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
下表列出了截至12月31日在合併資產負債表上確認的淨負債：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||||||
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| 2021 |
| 2020 |
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| 2021 | 2020 | |
非流動資產 | $ | | $ | - |
| $ | | $ | |
流動負債 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
非流動負債 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
已確認淨負債 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
下表提供了有關累計福利義務和預計福利義務超過計劃資產的計劃的選定信息：
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 | ||||||
| 養老金福利 |
| 其他 |
| 養老金福利 |
| 其他 | ||||
計劃福利義務超過計劃資產的計劃的選定信息： |
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預計福利義務 | $ | |
| $ | 不適用 |
| $ | |
| $ | 不適用 |
計劃資產的公允價值 |
| - |
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| 不適用 |
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| 不適用 |
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累計福利義務超過計劃資產的計劃的選定信息： |
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累積利益義務 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
計劃資產的公允價值 |
| - |
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下表提供了截至12月31日的年度定期福利淨成本的組成部分：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
服務成本 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
攤銷先前服務成本(貸方) |
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| ( |
| ( |
| ( |
精算損失攤銷 |
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淨定期收益成本(信用) | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
公司將其養老金和其他退休後福利計劃資金不足/資金過剩的狀況記錄在其綜合資產負債表上，並記錄了這些成本的監管資產/負債，否則這些成本將計入股東權益，因為公司預計這些成本很可能通過客户費率收回。計劃資金狀況的變化將影響資產負債表上記錄的資產和負債。由於公司的監管處理，根據財務會計準則委員會關於受監管業務的會計指導，資金狀況的確認被記錄為監管資產。
下表提供了截至12月31日尚未確認為淨定期福利成本組成部分的監管資產和監管負債中確認的金額：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | |||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | |||
淨精算損失(收益) | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |
前期服務成本(積分) |
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| - |
| ( | |
在監管資產(負債)中確認的總額 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
養老金和其他退休後福利的核算需要廣泛使用關於貼現率、計劃資產的預期回報率、公司員工未來獲得的薪酬增長速度、死亡率、營業額和醫療成本的假設。每項假設每年都會在公司精算顧問的協助下進行審查，精算顧問為建立這些假設提供指導。這些假設被選擇來代表一段時間內的平均預期經驗，由於資本市場和整體經濟的變化，這些假設在任何一年都可能與實際經驗不同。這些差異將影響公司確認的養老金和其他退休後福利支出。
與公司福利義務相關的重要假設如下：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||
| 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 |
截至12月31日用於確定福利義務的加權平均假設， |
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貼現率 |
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補償增長率 |
| 不適用 | 不適用 | ||
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自12月31日起用於確定福利義務的假定醫療費用趨勢費率， |
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醫療費用趨勢率 | 不適用 | 不適用 |
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假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率) | 不適用 | 不適用 |
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利率達到最終趨勢利率的年份 | 不適用 | 不適用 |
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不適用-假設不適用。
與該公司的定期淨收益成本相關的重要假設如下：
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| 養老金福利 |
| 其他退休後福利 | ||||
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 |
用於確定截至12月31日的年度的淨定期福利成本的加權平均假設， |
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貼現率 |
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計劃資產的預期回報率 |
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補償增長率 |
| 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||
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假定醫療保健成本趨勢率，用於確定截至12月31日的年度的淨定期福利成本， |
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醫療費用趨勢率 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
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假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率) | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
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利率達到最終趨勢利率的年份 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
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不適用-假設不適用.
該公司的貼現率假設被用來計算我們退休後福利的預計福利支付的現值，它是通過選擇一個與計劃的預計福利支付相匹配的高質量公司債券的假設投資組合來確定的。選定的債券投資組合是從一系列AA級公司債券中衍生出來的。然後，貼現率被開發為將購買的債券的市場價值等同於該計劃福利支付的貼現值的比率。隨着貼現率的降低，公司的養老金費用和負債(福利義務)也會增加。
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
公司計劃資產的預期回報是通過與其顧問一起評估資產類別回報預期以及我們資產回報的實際、長期和歷史結果來確定的。該公司計劃資產的市場相關價值等於該計劃資產在其會計年度最後一天的公允價值，是計劃資產預期回報的決定因素，而計劃資產預期回報是退休後福利支出的一個組成部分。隨着計劃資產的預期回報率下降，公司的養老金支出增加。2021年，該公司使用了
本公司養老金計劃資產配置情況及按資產類別劃分的目標配置情況如下：
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| 截至12月31日的計劃資產百分比， |
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| 目標分配 |
| 2021 | 2020 |
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尋求回報的資產 |
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負債對衝資產 |
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總計 |
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| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 以資產淨值(A)計量的資產 |
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| 總計 |
普通股 | $ | | $ | - | $ | - | $ | - |
| $ | |
尋求回報的資產： |
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全球股市 |
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對衝/多元化戰略 |
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信用 |
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負債對衝資產 |
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現金和現金等價物 |
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養老金總資產 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
| $ | |
(a)使用每股資產淨值實際手段按公允價值計量的資產並未歸類於公允價值層次。
按資產類別劃分的公司養老金計劃資產在2020年12月31日的公允價值如下：
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| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 以資產淨值(A)計量的資產 |
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| 總計 |
普通股 | $ | | $ | - | $ | - | $ | - |
| $ | |
尋求回報的資產： |
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全球股市 |
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對衝/多元化戰略 |
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信用 |
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負債對衝資產 |
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現金和現金等價物 |
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養老金總資產 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
| $ | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
股權證券包括我們的普通股，金額為$。
本公司其他退休後福利計劃的資產分配情況及按資產類別劃分的目標分配情況如下：
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| 截至12月31日的計劃資產百分比， |
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| 目標分配 |
| 2021 | 2020 |
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尋求回報的資產 |
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負債對衝資產 |
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總計 |
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| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 以資產淨值(A)計量的資產 |
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| 總計 |
尋求回報的資產： |
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全球股市 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
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負債對衝資產 |
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現金和現金等價物 |
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退休後其他資產總額 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
| $ | |
(a)使用每股資產淨值實際手段按公允價值計量的資產並未歸類於公允價值層次。
按資產類別劃分的公司其他退休後福利計劃資產在2020年12月31日的公允價值如下：
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| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 以資產淨值(A)計量的資產 |
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| 總計 |
尋求回報的資產： |
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全球股市 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
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房地產證券 |
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負債對衝資產 |
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現金和現金等價物 |
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退休後其他資產總額 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
| $ | |
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
用於確定公允價值的估值技術
普通股 - 普通股投資使用從活躍市場獲得的未經調整的報價進行估值。
尋求回報的資產-尋求資產回報的投資包括以下內容：
o全球股票由普通股和優先股組成，在美國或外匯交易所交易，使用從活躍市場獲得的未經調整的報價進行估值，或者混合基金工具，由使用資產淨值估值的此類證券組成，這些證券不屬於公允價值等級。
o房地產證券由在美國或外匯交易所交易的證券組成，這些證券使用從活躍市場獲得的未經調整的報價進行估值，或者對於未公開報價的房地產混合基金工具，基金管理人使用每基金份額的資產淨值(NAV)對基金進行估值，該資產淨值來源於標的證券在活躍市場的報價，不屬於公允價值層次結構。
o對衝/多元化戰略，包括一個多經理人基金工具，其基礎風險敞口共同尋求提供與股票和固定收益市場的低相關性回報，從而提供多元化。作為一種多經理人基金投資，資產淨值來源於標的經理人資產淨值，資產淨值來源於標的證券活躍市場的報價，不屬於公允價值層次。
o信貸，由某些機會主義的、以回報為導向的信貸組成，主要包括低於投資級的債券(即高收益債券)、銀行貸款和證券化債務。信用是使用每基金份額的資產淨值進行估值的，該資產來源於相關證券活躍市場的報價，或不太活躍的市場的報價，或類似資產的報價，並且不屬於公允價值層次。
負債對衝資產-負債對衝資產的投資包括投資於高質量固定收益(即美國國庫券和政府債券)的基金，以及市場報價容易獲得的基金，按其交易所在的一級市場或交易所的最新報告收盤價估值。對於沒有現成市場報價的基金，按每基金份額的資產淨值進行估值，該資產淨值來源於相關證券在活躍市場的報價，不屬於公允價值層次。
現金和現金等價物-投資於現金和現金等價物由未投資的現金和貨幣市場基金組成。未投資現金根據其賬面價值進行估值，貨幣市場基金利用從公佈的市場價格獲得的每單位資產淨值進行估值。
合格的固定收益養老金計劃的資金需求是由政府法規而不是會計聲明決定的。根據資金規則和公司的資金政策，2022年我們的養老金繳費預計為$
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2021年8月20日，賓夕法尼亞州Aqua向賓夕法尼亞州公用事業委員會提交了一份申請，旨在將水費和排污費提高美元。
2019年5月，賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission)批准了賓夕法尼亞州Aqua增加供水和廢水，旨在將總運營收入增加$
2020年10月26日，該公司在北卡羅來納州的自來水和廢水公用事業運營部門收到了北卡羅來納州公用事業委員會的訂單，導致增加了$
2019年5月，該公司在新澤西州的運營子公司收到了新澤西州公用事業委員會的訂單，導致增加了$
除了上面提到的賓夕法尼亞州、北卡羅來納州和新澤西州的費率獎勵外，公司的運營子公司還獲準按年增加費率$
我們在俄亥俄州的某些供水和廢水公用事業運營部門的費率案件也在進行中。
該公司運營的八個州允許供水和廢水公用事業公司在其水費或廢水賬單上增加附加費，以抵消與基礎設施系統更換和修復項目在兩次基本費率申報之間完成並投入使用相關的額外折舊和資本成本。此外，賓夕法尼亞州和肯塔基州允許對天然氣公用事業系統使用基礎設施修復附加費。基礎設施系統更換和修復的附加費通常根據未來一段時間內完成或預期的額外合格資本支出定期調整，上限為基本利率的百分比，通常為
目錄
基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
2020年3月16日，公司完成了對人民燃氣的收購，標誌着公司進入受監管的天然氣業務。People的經營業績包括在收購日以來的綜合財務報表中。因此，該公司現在擁有
除了本公司的
下表提供了公司應報告部門的信息，包括自2020年3月16日完成People Gas收購以來，受管制天然氣部門的經營業績和資本支出：
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2021 |
| 管制用水 |
| 受管制天然氣 |
| 其他和消除 |
| 整合 |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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運維費用 |
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購買的天然氣 |
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所得税以外的其他税種 |
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利息支出，淨額(a) |
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施工期間使用的資金撥備 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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所得税(福利)撥備 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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總資產 | $ | | $ | |
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基本公用事業公司和子公司
合併財務報表附註(續)
(單位為數千美元，每股金額除外)
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2020 |
| 管制用水 |
| 受管制天然氣 |
| 其他和消除 |
| 整合 |
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
運維費用 |
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購買的天然氣 |
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所得税以外的其他税種 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出，淨額(a) |
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施工期間使用的資金撥備 |
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合資企業的股權損失 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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所得税(福利)撥備 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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2019 |
| 管制用水 |
| 其他和消除 |
| 整合 |
營業收入 | $ | | $ | | $ | |
運維費用 |
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折舊及攤銷 |
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所得税以外的其他税種 |
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| - |
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營業收入(虧損) |
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利息支出，淨額(a) |
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施工期間使用的資金撥備 |
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利率互換協議的公允價值變動 |
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合資企業的股權收益 |
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所得税前收入 |
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所得税優惠 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | |
資本支出 | $ | | $ | - | $ | |
總資產 | $ | | $ | | $ | |
目錄
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | ||
沒有。
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第9A項。 | 控制和程序 | |
信息披露控制和程序的評估-我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序有效，能夠合理保證我們根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。然而，控制系統不能提供達到控制系統目標的絕對保證，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美國普遍接受的會計原則，為我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以允許根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支只有根據公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在評估財務報告內部控制的有效性時，管理層採用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的標準。內部控制-集成框架(2013年)。作為管理層評估的結果，根據框架中的標準，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
註冊會計師事務所核簽報告-我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，這份報告包括在本文中。
財務報告內部控制的變化-在上個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
目錄
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第9B項。 | 其他信息 |
沒有。
Item 9C. 關於外國法律的披露妨礙檢查的部分
不適用。
第三部分
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | ||
出現在標題部分中的信息有關被提名人的信息, 企業管治-道德守則, – 董事會和董事會委員會，及第16(A)節實益所有權報告合規性本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交的與我們的2022年年度股東大會有關的最終委託書在此併入作為參考。
我們在我們的網站(www.essential.co)的投資者關係部分的公司治理部分免費提供我們的公司治理準則、我們董事會每個委員會的章程以及我們的道德商業行為準則(道德準則)。對“道德守則”的修訂，以及對根據“美國證券交易委員會”適用規則要求披露的“道德守則”條款的任何豁免，都將在我們的網站上披露。對我們網站的引用僅作為非活躍的文本參考，此類網站的內容不包含在本文中作為參考，也不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
目錄
有關我們高管的信息
下表及其附註列出了過去五年有關我們的行政人員的信息，包括他們的姓名、年齡、具有基本公用事業的職位和商業經驗：
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名字 | 年齡 | 基本公用事業職位(1) |
克里斯托弗·H·富蘭克林 | 56 | 董事長(2018年1月至今)；總裁兼首席執行官(2015年7月至今)；受監管運營執行副總裁兼總裁兼首席運營官(2012年1月至2015年7月)；中西部和南部運營區域總裁兼公司和公共事務高級副總裁(2010年1月至2012年1月)；區域運營南部總裁和公共事務和客户運營高級副總裁(2007年2月至2010年1月)；公共事務和客户運營副總裁(2005年5月至2007年2月)；企業和公共事務副總裁(1997年2月至2005年5月)；經理 |
丹尼爾·J·舒勒(Daniel J.Schuller) | 52 | 執行副總裁兼首席財務官(2018年10月至今)；負責戰略和企業發展的執行副總裁(2015年7月至2018年10月)；投資負責人-摩根大通資產管理-基礎設施投資集團(2007年至2015年) |
理查德·S·福克斯 | 60 | 執行副總裁兼首席運營官(2015年7月至今)；受監管公用事業地區總裁(2012年1月至2015年7月)；佛羅裏達州Aqua公用事業公司總裁(2011年8月至2012年1月)；客户服務副總裁(2002年6月至2011年8月) |
克里斯托弗·P·盧寧 | 54 | 執行副總裁、總法律顧問和祕書(2019年2月至今；高級副總裁、總法律顧問和祕書(2012年4月至2019年2月)；副總裁企業發展和企業法律顧問(2008年6月至2012年4月)；副總裁兼副總法律顧問(2005年5月至2008年6月)；助理總法律顧問(2003年3月至2005年5月) |
馬修·R·羅茲 | 44 | 負責戰略和企業發展的執行副總裁(2018年6月至今)；管理董事-高盛全球自然資源(2007年7月至2018年4月) |
羅伯特·A·魯賓 | 59 | 高級副總裁、主計長兼首席會計官(2012年1月至今)；副總裁、主計長兼首席會計官(2005年5月至2012年1月)；主計長兼首席會計官(2004年3月至2005年5月)；主計長(1999年3月至2004年3月)；助理主計長(1994年6月至1999年3月)；會計經理(1989年6月至1994年6月) |
(1)除上述身份外，上表所列人士亦在本公司附屬公司擔任其他職位或董事職務。高級職員由董事會酌情決定。
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第11項。 | 高管薪酬 | ||
迴應這一項目的信息將包括在與我們的2022年股東年會有關的最終委託書中，該委託書將在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，在此引用作為參考。
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | |
普通股所有權-與這一項目相關的信息將包括在與我們的2022年年度股東大會有關的最終委託書中，該委託書將在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
根據股權補償計劃授權發行的證券-下表提供了截至2021年12月31日我們的股權薪酬計劃的信息：
股權薪酬計劃信息
目錄
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| 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) | |||
計劃類別 | (a) | (b) | (c) | |||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,362,564 | (1) | $ | 35.37 | (2) | 2,099,761 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | - |
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| - |
| - |
總計 | 1,362,564 |
| $ | 35.37 |
| 2,099,761 |
(1)包括813,492股行使已發行購股權可發行股份、353,384股轉換已發行履約股份單位可發行股份及193,687股轉換已發行限制性股份單位可發行股份。
(2)根據813,492股已發行期權計算，以收購我們的普通股。
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第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
迴應這一項目的信息將包括在與我們的2022年年度股東大會有關的最終委託書中，該委託書將在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
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第14項。 | 首席會計師費用及服務 | |
迴應這一項目的信息將包括在與我們的2022年年度股東大會有關的最終委託書中，該委託書將在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
目錄
第四部分
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | |
財務報表。第二部分第8項中包括的合併財務報表和補充數據在此引用作為參考。
財務報表明細表.
附表1-母公司簡明財務報表所有其他附表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所要求的信息包括在合併財務報表或附註中。
展品，包括以引用方式成立為法團的展品。作為本年度報告的一部分提交的展品列表在本年度報告的《展品索引》中列出，在此引用作為參考。在指明的情況下，通過引用併入先前提交的證據。對於通過引用併入的展品，在展品索引中註明前一次歸檔中展品的位置。
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第16項。 | 表格10-K摘要 |
註冊人可以自願將表格10-K要求的信息摘要包括在本項目16下。公司已選擇不在本年度報告中包含此類摘要信息。
目錄
展品索引
展品編號 | 展品説明 | 通過引用結合於 | |||
表格 | 文件編號 | 證物 | 提交日期 | ||
2.1 | 購買協議，日期為2018年10月22日，由特拉華州有限責任公司LDC母公司有限責任公司(“賣方”)和註冊人賓夕法尼亞州公司簽訂，日期為2018年10月22日 | 8-K | 001-06659 | 2.1 | 2018年10月23日 |
3.1 | 公用事業公司，自2020年5月12日起修訂和重新發布必要的公司章程 | 8-K | 001-06659 | 3.1 | May 18, 2020 |
3.2 | 2月1日修訂和重新制定的基本公用事業公司章程1月16日, 2022 | 8-K | 001-06659 | 3.1 | 2022年2月18日 |
4.1 | Essential Utilities，Inc.證券説明書 | 10-K | 001-06659 | 4.1 | March 1, 2021 |
4.2 | 截至1941年1月1日由Aqua Pennsylvania，Inc.(F/k/a Philadelphia Suburburia Water Company)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank Of New York Mellon Trust Company)簽訂的抵押契約，作為賓夕法尼亞第一銀行(First Pennsylvania Bank，N.A.)的繼任受託人(F/k/a賓夕法尼亞人壽保險和授予年金公司) | 10-K | 001-06659 | 4.1.1 | 2016年2月26日 |
4.2.1 | 第二十六份補充契約，日期為1991年11月1日 | 10-K | 001-06659 | 4.1.3 | 2016年2月26日 |
4.2.2 | 第二十九份補充契約日期為1995年3月30日 | 10-Q | 001-06659 | 4.17 | May 10, 1995 |
4.2.3 | 第33份補充契約，日期截至1999年11月15日 | 10-K | 001-06659 | 4.27 | March 29, 2000 |
4.2.4 | 第三十五份補充契約，日期為2002年1月1日 | 10-K | 001-06659 | 4.22 | March 20, 2002 |
4.2.5 | 第四十七份補充契約，日期為2012年10月15日 | 10-K | 001-06659 | 4.24 | 2013年2月28日 |
4.2.6 | 第四十八份補充契約，日期為2013年10月1日 | 10-K | 001-06659 | 4.1.17 | March 3, 2014 |
4.2.7 | 2014年及以後的補充性義齒形式 | 10-K | 001-06659 | 4.1.15 | 2016年2月26日 |
4.2.7.1 | 2014年及以後未完成的補充義齒日程表 | 10-K | 001-06659 | 4.2.7.1 | March 1, 2021 |
4.3 | 債券購買協議，日期為2012年11月8日，由Aqua Pennsylvania公司、教師保險和年金協會、John Hancock人壽保險公司、紐約John Hancock人壽保險公司、John Hancock人壽和健康保險公司、林肯國家人壽保險公司、紐約林肯人壽和年金公司、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司、明尼蘇達人壽保險公司、聯合醫療保險公司、美國共和國保險公司、西部兄弟會人壽協會簽署 | 10-K | 001-06659 | 10.54 | 2013年2月28日 |
4.4 | 債券購買協議，日期為2013年10月24日，由Aqua Pennsylvania，Inc.、John Hancock Life Insurance Company(U.S.A.)、紐約John Hancock Life Insurance Company、John Hancock Life&Health Insurance Company、Lincoln National Life Insurance Company、Thrient Financial for Lutherans、United Insurance Company of America、公平人壽和意外保險公司、天主教聯合金融公司和大西部保險公司簽署 | 10-K | 001-06659 | 10.45 | March 3, 2014 |
目錄
4.5 | 債券購買協議，日期為2014年12月29日，由Aqua Pennsylvania，Inc.、Thrient Financial for Lutherans、State Farm Life Insurance Company、John Hancock Life Insurance Company(U.S.)、Phoenix Life Insurance Company、PHL Variable Insurance Company、United of Omaha Life Insurance Company、Mutual of Omaha Insurance Company和Companion Life Insurance Company簽署 | 10-K | 001-06659 | 10.58 | 2015年2月27日 |
4.6 | 債券購買協議，日期為2015年12月3日，由Aqua Pennsylvania，Inc.、Thrient Financial for Lutherans、State Farm Life Insurance Company、John Hancock Life Insurance Company(美國)、Lincoln National Life Insurance Company、教師保險和年金協會、CMFG Life Insurance Company、Genworth Life Insurance Company、Phoenix Life Insurance Company、PHL Variable Insurance Company、United of Omaha Life Insurance Company、State Life Insurance Company、Pioneer Mutual Life Insurance Company、MONY Life Life | 10-K | 001-06659 | 4.12 | 2016年2月26日 |
4.7 | 登記人和票據購買者之間的票據購買協議，日期為2016年11月3日 | 10-K | 001-06659 | 4.13 | 2017年2月24日 |
4.8 | 債券購買協議，由Aqua Pennsylvania，Inc.、美國教師保險和年金協會、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司、John Hancock人壽保險公司、美國股票投資人壽保險公司、Genworth人壽和年金保險公司、菲尼克斯人壽保險公司、PHL可變保險公司、美國聯合人壽保險公司、州人壽保險公司和先鋒相互人壽保險公司簽署，日期為2016年12月15日 | 10-K | 001-06659 | 4.14 | 2017年2月24日 |
4.9 | 債券購買協議，日期為2017年7月10日，由Aqua Illinois，Inc.、美國教師保險和年金協會簽署 | 10-Q | 001-06659 | 4.1 | 2017年11月2日 |
4.10 | 債券購買協議，日期為2017年7月20日，由Aqua Pennsylvania，Inc.，紐約人壽保險公司，紐約人壽保險和年金公司，紐約人壽保險和年金公司機構擁有的人壽保險單獨賬户(BOLI 3)，紐約人壽保險和年金公司機構擁有的人壽保險單獨賬户(BOLI 3-2) | 10-Q | 001-06659 | 4.2 | 2017年11月2日 |
4.11 | 債券購買協議，日期為2018年6月29日，由Aqua Pennsylvania，Inc.、CMFG人壽保險公司、製造人壽再保險有限公司、林肯國家人壽保險公司、紐約人壽保險公司、州人壽保險公司和鳳凰人壽保險公司簽署 | 10-Q | 001-06659 | 4.1 | 2018年8月3日 |
4.12 | 債券購買協議，日期為2018年11月15日，由Aqua Pennsylvania，Inc.、美國教師保險和年金協會、美國聯合人壽保險公司、先鋒相互人壽保險公司、州人壽保險公司、林肯國家人壽保險公司、紐約林肯人壽和年金公司以及奧馬哈人壽保險公司聯合簽署 | 10-K | 001-06659 | 4.15 | 2019年2月26日 |
目錄
4.13 | 註冊人之間的購買合同協議，日期為2019年4月23日。以及美國銀行(U.S.Bank N.A.)，作為購買合同代理，作為合同持有人不時提供的事實代理人，以及作為合同中所指契約的受託人 | 8-K | 001-06659 | 4.1 | April 23, 2019 |
4.13.1 | 單位形式(包括在上面的附件4.13中) | 8-K | 001-06659 | 4.1 | April 23, 2019 |
4.13.2 | 採購合同表格(包括在上面的附件4.13中) | 8-K | 001-06659 | 4.1 | April 23, 2019 |
4.14 | 註冊人與作為受託人的美國銀行(U.S.Bank N.A.)之間的契約，日期為2019年4月23日 | 8-K | 001-06659 | 4.4 | April 23, 2019 |
4.14.1 | 第一份補充契約，日期為2019年4月23日，由註冊人和作為受託人的美國銀行(U.S.Bank N.A.)簽署 | 8-K | 001-06659 | 4.5 | April 23, 2019 |
4.14.2 | 第二份補充契約，日期為2019年4月23日，由註冊人和作為受託人的美國銀行(U.S.Bank N.A.)簽署 | 8-K | 001-06659 | 4.6 | April 23, 2019 |
4.14.3 | 攤銷票據表格(包括在上面的附件4.14.2中) | 8-K | 001-06659 | 4.7 | April 23, 2019 |
4.14.4 | 第三份補充契約，日期為2019年4月26日，由註冊人和作為受託人的美國銀行(U.S.Bank N.A.)簽署 | 8-K | 001-06659 | 4.3 | April 26, 2019 |
4.14.5 | 2029年發行債券的全球票據格式(載於上文附件4.14.4) | 8-K | 001-06659 | 4.4 | April 26, 2019 |
4.14.6 | 2049年發行債券的全球票據格式(載於上文附件4.14.4) | 8-K | 001-06659 | 4.5 | April 26, 2019 |
4.14.7 | 第四補充契約，日期為2020年4月13日，由Essential Utilities，Inc.和美國銀行N.A. | 8-K | 001-06659 | 4.3 | April 15, 2020 |
4.15 | 債券購買協議，日期為2019年5月31日，由Aqua Pennsylvania，Inc.，Athene Annuity and Life Company，Athene Annuity&Life Insurance Company，Genworth Life and Annuity Insurance Company，Genworth Life Insurance Company，John Hancock Life Insurance Company(U.S.A.)，John Hancock Life Insurance Company of New York，John Hancock Life&Health Insurance Company，Metropolitan Life Insurance Company，Metropolitan Tower Life Insurance Company，Metropolitan Tower Life Insurance Company，Metropolitan Life Insurance K.K.，Bright Tower Life Insurance紐約人壽保險和年金公司機構擁有人壽保險獨立賬户(BOLI 30C、30E、3-2)、西北相互人壽保險公司、西北相互人壽保險公司和西南人壽保險公司 | 10-Q | 001-06659 | 4.11 | 2019年8月8日 |
4.16 | 債券購買協議，日期為2019年12月20日，由Aqua Pennsylvania，Inc.，MetLife Insurance K.K，Metropolitan Life Insurance Company，Ohio National Life Insurance Company，Ohio National Life Insurance Corporation，National Guardian Life Insurance Company，Country Life Insurance Company，Horizon Blue Cross Blue Shield of New Jersey，以及Farm Bureau Life Insurance Company簽署 | 10-K | 001-06659 | 4.18 | 2020年2月28日 |
4.17 | 由Aqua Pennsylvania，Inc.及其債券購買者之間簽訂的債券購買協議，日期為2020年5月1日 | 10-Q | 001-06659 | 4.4 | May 8, 2020 |
目錄
4.18 | 債券購買協議，日期為2020年10月13日，由賓夕法尼亞阿卡公司、美國通用人壽保險公司、可變人壽保險公司、紐約市美國人壽保險公司、大都會人壽保險公司、太平洋人壽保險公司、公平金融人壽保險公司、泛美人壽保險公司、泛美人壽(百慕大)有限公司、主要人壽保險公司、ameritas人壽保險公司、紐約州ameritas人壽保險公司、拿騷州立人壽保險公司簽署。 | 10-K | 001-06659 | 4.18 | March 1, 2021 |
4.19 | 債券購買協議，日期為2021年4月15日，由Aqua Ohio，Inc.、美國教師保險和年金協會、州立農場人壽保險公司、州立農場人壽和意外保險公司以及州立農場保險公司員工退休信託基金簽署 | ^ | ^ | ^ | ^ |
10.1 | 登記人與PNC銀行，全國協會，CoBank，ACB，美國銀行，N.A.，巴克萊銀行，公民銀行，N.A.，摩根士丹利銀行，三菱UFG銀行，有限公司，加拿大皇家銀行，亨廷頓國家銀行和富國銀行，N.A.之間的循環信貸協議，日期為2018年12月5日，註冊人與PNC銀行，全國協會，CoBank，ACB，美國銀行，N.A.，巴克萊銀行，公民銀行，N.A.，三菱UFG銀行有限公司，加拿大皇家銀行，亨廷頓國家銀行，北卡羅來納州富國銀行之間的循環信貸協議。 | 10-K | 001-06659 | 10.1 | 2019年2月26日 |
10.2.1 | 截至2017年11月16日，賓夕法尼亞州Aqua與PNC銀行、全國協會、賓夕法尼亞州公民銀行、北卡羅來納州TD銀行和亨廷頓國家銀行之間的循環信貸協議第一修正案 | 10-K | 001-06659 | 10.1.5 | 2018年2月28日 |
10.2.2 | 截至2018年11月9日，賓夕法尼亞州Aqua與PNC銀行、全國協會、賓夕法尼亞州公民銀行、北卡羅來納州TD銀行和亨廷頓國家銀行之間的循環信貸協議第二修正案 | 10-K | 001-06659 | 10.2.2 | 2019年2月26日 |
10.2.3 | 第三次信貸協議修正案，日期為2019年11月8日，由Aqua Pennsylvania與PNC Bank，National Association，Civil Bank of Pennsylvania，TD Bank，N.A.和Huntington National Bank簽署 | 10-Q | 001-06659 | 10.1 | May 8, 2020 |
10.2.4 | 截至2020年11月6日，賓夕法尼亞州Aqua與PNC銀行、國家協會、公民銀行、北卡羅來納州TD銀行和亨廷頓國家銀行之間的信貸協議第四修正案 | ^ | ^ | ^ | ^ |
10.2.5 | 第五項信貸協議修正案，日期為2021年11月5日，由Aqua Pennsylvania與PNC Bank、National Association、Civil Bank，N.A.、TD Bank，N.A.和Huntington National Bank簽署 | ^ | ^ | ^ | ^ |
10.3 | 登記人與全國協會PNC銀行簽訂的延期補償計劃總信託協議，日期為1996年12月31日* | 10-K | 001-06659 | 10.24 | March 25, 1997 |
10.3.1 | 註冊人遞延補償計劃總信託協議修正案2008-1，日期為2008年12月15日* | 10-K | 001-06659 | 10.50 | 2009年2月27日 |
10.4 | 註冊人2009年度執行延期計劃(自2009年1月1日起修訂和重述)* | S-8 | 333-156047 | 4.1 | 2008年12月10日 |
目錄
10.5 | 註冊人受薪員工補充養老金福利計劃(自2011年1月1日起修訂和重述)* | 10-K | 001-06659 | 10.58 | 2012年2月27日 |
10.6 | 註冊人股利再投資與直接購股計劃 | S-3ASR | 333-240088 | 不適用 | July 24, 2020 |
10.7 | 激勵性股票期權與股利等值授予協議的形式* | 10-K | 001-06659 | 10.49 | 2009年2月27日 |
10.7.1 | 高級管理人員股票期權激勵和股息等值授予協議修訂表 * | 10-K | 001-06659 | 10.8.2 | 2016年2月26日 |
10.8.1 | 基於績效的股份單位授予條款和條件* | 10-Q | 001-06659 | 10.1 | May 4, 2017 |
10.8.2 | 限制性股票單位授予行政總裁的條款和條件* | 10-Q | 001-06659 | 10.2 | May 4, 2017 |
10.8.3 | 限制性股票單位授予所有其他高管的條款和條件* | 10-Q | 001-06659 | 10.3 | May 4, 2017 |
10.8.4 | 股票期權授予條款和條件* | 10-Q | 001-06659 | 10.4 | May 4, 2017 |
10.9 | 註冊人2012年度員工購股計劃* | 10-K | 001-06659 | 10.10 | 2016年2月26日 |
10.10 | 註冊人年度現金獎勵補償計劃(2013年2月26日通過)* | 10-K | 001-06659 | 10.56 | 2013年2月28日 |
10.11 | 公司與高級管理人員變更控制權協議的格式* | 10-Q | 001-06659 | 10.1 | 2015年11月6日 |
10.11.1 | 公司與高級管理人員之間的控制協議變更明細表* | 10-K | 001-06659 | 10.11.1 | 2019年2月26日 |
10.12 | 登記人與克里斯托弗·H·富蘭克林於2008年12月31日簽訂的《控制權變更協議》* | 10-K | 001-06659 | 10.46 | 2009年2月27日 |
10.13 | 非僱員董事薪酬由202年1月1日起生效2* | 8-K | 001-06659 | 10.1 | 2021年12月8日 |
10.14 | 登記人與克里斯托弗·富蘭克林於2021年7月1日簽訂的僱傭協議* | 8-K | 001-06659 | 10.1 | June 25, 2021 |
10.15 | 註冊人和加拿大養老金計劃投資委員會之間的股票購買協議，日期為2019年3月29日 | 8-K | 001-06659 | 10.1 | March 29, 2019 |
10.16 | 註冊人修訂和重新制定的綜合股權補償計劃 | 8-K | 001-06659 | 10.1 | May 3, 2019 |
10.17 | Essential Utilities，Inc.股票獎勵授予工具，日期為2020年3月16日* | 10-Q | 001-06659 | 10.4 | May 8, 2020 |
10.18 | 增量貸款機構Essential Utilities，Inc.和全國PNC銀行之間簽訂的增量貸款修訂協議，日期為2020年3月13日 | 8-K | 001-06659 | 10.1 | March 16, 2020 |
10.19 | 信貸協議，日期為2020年3月13日，由Essential Utilities，Inc.，貸款人和PNC銀行，全國協會簽署 | 8-K | 001-06659 | 10.2 | March 16, 2020 |
10.20 | 信貸協議，日期為2020年4月3日，由Essential Utilities，Inc.，貸款人和PNC銀行，全國協會簽署 | 8-K | 001-06659 | 10.1 | April 3, 2020 |
10.21 | PNG公司、有限責任公司及其票據購買者之間於2010年2月26日簽訂的票據購買協議 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1 | April 13, 2020 |
10.21.1 | PNG公司、有限責任公司和票據持有人之間的票據購買協議第一修正案，日期為2011年8月10日 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.1 | April 13, 2020 |
10.21.2 | 對票據購買協議的第二次修訂，日期為2013年8月22日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司和票據持有人之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.2 | April 13, 2020 |
目錄
10.21.3 | 第三次修訂票據購買協議，日期為2017年11月9日，由巴新公司、有限責任公司和票據持有人之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.3 | April 13, 2020 |
10.21.4 | “票據購買協議第一補編”，日期為2013年12月12日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司及其票據購買者之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.4 | April 13, 2020 |
10.21.5 | “票據購買協議第二份補編”，日期為2017年7月14日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司及其票據購買者之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.5 | April 13, 2020 |
10.21.6 | “票據購買協議的第三份補編”，日期為2017年9月20日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司及其票據購買者之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.6 | April 13, 2020 |
10.21.7 | “票據購買協議第四補編”，日期為2017年11月9日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司及其票據購買者之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.7 | April 13, 2020 |
10.21.8 | “票據購買協議第五份補編”，日期為2017年12月20日，由巴布亞新幾內亞公司、有限責任公司及其票據購買者之間簽署 | 8-K/A | 001-06659 | 10.1.8 | April 13, 2020 |
10.21.9 | PNG公司、LLC和PNC銀行、國家協會和北卡羅來納州TD銀行之間的信貸協議，日期為2020年11月25日。 | ^ | ^ | ^ | ^ |
10.21.10 | 信貸協議第一修正案，日期為2021年11月5日，由PNG公司、LLC和PNC銀行、全國協會和北卡羅來納州TD銀行之間簽署。 | ^ | ^ | ^ | ^ |
21.1 | Essential Utilities，Inc.的子公司 | ^ | ^ | ^ | ^ |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意書 | ^ | ^ | ^ | ^ |
31.1 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | ^ | ^ | ^ | ^ |
31.2 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官 | ^ | ^ | ^ | ^ |
32.1 | 依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明 | ^^ | ^^ | ^^ | ^^ |
32.2 | 依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | ^^ | ^^ | ^^ | ^^ |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
101.PRES | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ^ | ^ | ^ | ^ |
104 | 本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中) | ^ | ^ | ^ | ^ |
根據S-K規例第601(B)(4)(Iii)(A)項，現不提交界定本公司或其附屬公司長期債務持有人權利的特定文書副本。根據這一規定，我們在此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
*表示管理合同或補償計劃或安排
目錄
^隨函存檔
隨函提供^^
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
基本公用事業公司
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/s/克里斯托弗·H·富蘭克林 |
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克里斯托弗·H·富蘭克林 |
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董事長、總裁兼首席執行官 |
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日期：2022年3月1日
目錄
根據1934年證券交易法的要求，這份表格10-K的報告已於2022年3月1日由以下注冊人代表註冊人以下列身份簽署。
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簽名 |
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/s/克里斯托弗·H·富蘭克林 |
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克里斯托弗·H·富蘭克林 |
| 董事董事長、總裁兼首席執行官(首席執行官) | ||||||
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/s/丹尼爾·J·舒勒(Daniel J.Schuller) |
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丹尼爾·J·舒勒(Daniel J.Schuller) |
| 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) | ||||||
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/s/羅伯特·A·魯賓(Robert A.Rubin) |
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羅伯特·A·魯賓 |
| 高級副總裁、主計長兼首席會計官(首席會計官) | ||||||
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伊麗莎白·B·阿馬託 |
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伊麗莎白·B·阿馬託 |
| 董事 |
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/s/David Ciesinski |
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大衞·切辛斯基 |
| 董事 |
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/s/Daniel J.Hilferty |
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丹尼爾·J·希爾弗蒂 |
| 董事 |
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/s/弗朗西斯·O·伊德恩(Francis O.Idehen) |
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弗朗西斯·O·艾德恩 |
| 董事 |
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/s/Edwina Kelly |
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埃德温娜·凱利 |
| 董事 |
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/s/Ellen T.Ruff |
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艾倫·T·魯夫(Ellen T.Ruff) |
| 董事 |
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/s/Lee C.Stewart |
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李·C·斯圖爾特 |
| 董事 |
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克里斯托弗·C·沃馬克 |
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克里斯托弗·C·沃馬克 |
| 董事 |
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目錄
Essential Utilities，Inc.
附表1-精簡母公司財務報表
濃縮資產負債表
(單位：千美元)
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| 十二月三十一日， | |||
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| 2021 |
| 2020 |
資產 |
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流動資產： |
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應收賬款淨額 | $ | | $ | |
應收賬款-附屬公司 |
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預付款和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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遞延費用和其他資產，淨額 |
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應收票據-附屬公司 |
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遞延所得税資產 |
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對子公司的投資 |
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總資產 | $ | | $ | |
負債和權益 |
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股東權益 | $ | | $ | |
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不包括當期部分的長期債務，扣除債務發行成本後的淨額 |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分 |
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應計利息 |
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應付帳款-附屬公司 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
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隨附的簡明票據是這些簡明財務報表的組成部分。 | ||||
目錄
Essential Utilities，Inc.
附表1-精簡母公司財務報表
簡明損益表和全面收益表
(單位為千，每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
其他收入 | $ | | $ | | $ | |
營業費用和其他費用 |
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營業收入(虧損) |
| |
| ( |
| ( |
利息支出 |
| |
| |
| |
利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
利率互換協議的公允價值變動 |
| - |
| - |
| |
其他(收入)費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
子公司收益和所得税前的權益前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
子公司收益中的權益 |
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所得税前收入 |
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所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
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每股普通股淨收入： |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | |
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
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期內平均已發行普通股： |
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|
基本信息 |
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稀釋 |
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|
隨附的簡明票據是這些簡明財務報表的組成部分。 | ||||||
目錄
Essential Utilities，Inc.
附表1-精簡母公司財務報表
現金流量表簡明表
(單位：千美元)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | |||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
經營活動中使用的現金流量淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
投資活動的現金流： |
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收購公用事業系統和其他，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
收購天然氣系統和其他，淨額 |
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| ( |
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子公司投資減少(增加) |
| ( |
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其他 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金流量 |
| ( |
| ( |
| ( |
融資活動的現金流： |
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淨償還短期債務 |
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| ( |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( |
| ( |
清償長期債務 |
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| ( |
為收購融資而發行股票的收益 |
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有形權益單位發行收益 |
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根據股息再投資計劃發行普通股所得款項 |
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行使股票期權所得收益 |
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從遠期股本發行普通股所得款項 買賣協議 |
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普通股回購 |
| ( |
| ( |
| ( |
普通股支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
其他 |
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| ( |
| ( |
融資活動的淨現金流量 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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| ( |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 | $ |
| $ |
| $ | |
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見注1-陳述的基礎 |
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隨附的簡明票據是這些簡明財務報表的組成部分。 | ||||||
Note 1 – 陳述的基礎 -附隨的Essential Utilities，Inc.(“母公司”)簡明財務報表應與年度報告第II部分第8項中包括的Essential Utilities，Inc.及其子公司(統稱為“註冊人”)的合併財務報表及其附註一起閲讀。母公司的重要會計政策與註冊人的一致。
母公司向第三方借款，並向子公司提供資金，以支持其運營。根據這項安排欠母公司的借款金額在簡明資產負債表上反映為公司間應收賬款。向附屬公司收取的利率足以支付母公司在關聯借款項下的利息成本。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，母公司的經常應收賬款-附屬公司餘額為$
在正常業務過程中，母公司為代表子公司發行的擔保債券向第三方提供擔保，在需要此類擔保的司法管轄區為其受監管的公用事業公司之一的業績提供擔保，併為一個司法管轄區內與水處理相關的多個項目提供擔保。
Note 2 – 來自子公司的股息-股息，金額為#美元
Note 3 – 長期債務-母公司根據與投資者達成的無擔保票據購買協議，除了其美元外，還有長期債務
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年 |
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| 債務到期日 |
2022 |
| $ | |
2023 |
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| - |
2024 |
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| - |
2025 |
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| - |
2026 |
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| - |
此後 |
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