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RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310000036966Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCardAndOtherPortfolioSegmentMember2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員FHN：CreditCardAndOtherPortfolioSegmentMember2020-12-310000036966US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCardAndOtherPortfolioSegmentMember2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員FHN：CreditCardAndOtherPortfolioSegmentMember2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFHN：CreditCardAndOtherPortfolioSegmentMember2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000036966US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000036966Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966美國-GAAP：住宅抵押貸款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966美國-GAAP：住宅抵押貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000036966美國-GAAP：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966美國-GAAP：住宅抵押貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000036966美國-GAAP：住宅抵押貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966FHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966FHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000036966FHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966FHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000036966FHN：政府擔保貸款SBA和USDAM成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036966FHN：OtherConsumer 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目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告1934年證券交易法

截至的財政年度12月31日, 2021

- or -

☐			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-15185

(註冊人的確切姓名載於其章程)

全氮									62-0803242
(州或其他司法管轄區 組織成立為法團)									(美國國税局僱主 識別號碼)
麥迪遜大道165號
孟菲斯,			田納西州						38103
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：901-523-4444

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的交易所名稱
面值為.625美元的普通股			FHN			紐約證券交易所有限責任公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，B系列			FHN PR B			紐約證券交易所有限責任公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，C系列			FHN PR C			紐約證券交易所有限責任公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，D系列			FHN PR D			紐約證券交易所有限責任公司
存托股份，每股相當於 非累積永久優先股，E系列			FHN PR E			紐約證券交易所有限責任公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，F系列			FHN PR F			紐約證券交易所有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐是☒不是

---

目錄

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是

截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。9.410億美元，基於當天報告的收盤價。在2022年1月31日，註冊人擁有533,633,668已發行普通股的股份。

通過引用併入的文件：

與定於2022年4月26日召開的年度股東大會有關的向股東提供的委託書部分：本報告第三部分

審計師姓名：畢馬威會計師事務所審計師位置：孟菲斯審計師事務所ID：185

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目錄和詞彙表

目錄

項目

頁面

項目

頁面

詞彙表

3

第八項。

財務報表和補充數據

107

主要投資風險摘要

5

前瞻性陳述

6

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

213

第一部分

第1項。

業務

9

第9A項。

控制和程序

213

第1A項。

風險因素

31

第9B項。

其他信息

213

1B項。

未解決的員工意見

54

第三部分

第二項。

屬性

54

第10項。

註冊人的董事和行政人員

214

第三項。

法律訴訟

55

第11項。

高管薪酬

216

第四項。

煤礦安全信息披露

55

第12項。

某些實益擁有人的擔保擁有權

補充第I部分信息

56

以及管理層和相關股東事宜

217

第II部

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人的市場

第13項。

某些關係和相關交易

220

購買股票證券

58

第14項。

首席會計師費用及服務

220

第六項。

[保留區]

59

第IV部

第7項。

管理學的探討與分析

第15項。

展品和財務報表明細表

221

財務狀況和經營業績

60

第16項。

表格10-K摘要

227

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

106

簽名

228

MD&A和財務報表參考：

本報告中：“2021年MD&A”和“2021年MD&A(第7項)”泛指管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，包括本報告第二部分第7項中的部分財務術語和縮略語；而“2021年財務報表”和“2021年財務報表(第8項)”一般是指我們的合併資產負債表、我們的合併收益表、我們的合併全面收益表、我們的合併權益變動表、我們的合併現金流量表和合並財務報表附註，這些都列在本報告第二部分第8項中。

詞彙表

以下是本報告中使用的常用縮略語和術語列表：

ACL			信貸損失撥備
AFS			可供出售
空氣			應計應收利息
美國鋁業(Alco)			資產/負債委員會
全部			貸款和租賃損失準備
ALM			資產/負債管理
AOCI			累計其他綜合收益
ASC			FASB會計準則編碼
聯想			受僱於FHN的人員

    

ASU			會計準則更新
銀行			第一地平線銀行
博利			銀行人壽保險
C&I			商業、金融和工業貸款組合
中國科學院			信用擔保服務
CARE法案			冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CBF			資本銀行金融
CCAR			全面的資本分析和審查

			3			2021年Form 10-K年度報告

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目錄和詞彙表

CECL			當前預期信用損失
首席執行官			首席執行官
CFPB			消費者金融保護局
CMO			抵押抵押債券
公司			第一地平線公司
公司			第一地平線公司
CRA			《社區再投資法案》
克雷			商業地產
CRMC			信用風險管理委員會
差熱分析			遞延税項資產
DTL			遞延税項負債
EAD			默認曝光
ECP			股權薪酬計劃
易辦事			每股收益
聯邦抵押協會			聯邦全國抵押貸款協會
FASB			財務會計準則委員會
FDIC			美國聯邦存款保險公司
美聯儲			美國聯邦儲備委員會
美聯儲			美國聯邦儲備委員會
FHA			聯邦住房管理局
FHLB			聯邦住房貸款銀行
FHN			第一地平線公司
FHNF			FHN Financial；FHN的固定收益部門
菲科			費爾艾薩克公司
第一地平線			第一地平線公司
FRB			聯邦儲備銀行或聯邦儲備委員會
房地美			聯邦住房貸款抵押公司
FTE			全額應税等價物
FTRESC			FT房地產證券公司
公認會計原則			公認會計原則
GSE			政府支持的企業，在本文件中指的是房利美和房地美
HELOC			房屋淨值信用額度
HFS			持有待售
HTM			持有至到期
IBKC			IBERIABANK公司
ISDA			國際掉期和衍生品協會
美國國税局			美國國税局
LGD			違約造成的損失
倫敦銀行間同業拆借利率			倫敦銀行間同業拆借利率
LIHTC			低收入住房税收抵免
有限責任公司			有限責任公司

LMC			向按揭公司提供的貸款
LOCOM			成本較低或市場較低
LRRD			貸款康復和收回部
LTV			貸款價值比
MBS			抵押貸款支持證券
MD&A			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
NAICS			北美行業分類系統
NII			淨利息收入
NM			沒有意義
NMTC			新市場税收抵免
NPA			不良資產
非PCD			未購買的信貸惡化金融資產
不良貸款			不良貸款
奧利奧			其他房地產所有者
PCAOB			上市公司會計監督委員會
PCD			購買的信用惡化的金融資產
PCI			購買的信用減值
PD			違約概率
下午三點半			投資組合經理
PPP			工資保障計劃
PSU			績效股票單位
關於			房地產
雷姆			關係經理
Roa			資產回報率
柔			使用權
RPL			合理可能的損失
SBA			小企業管理局(Small Business Administration)
美國證券交易委員會			證券交易委員會
SVaR			強調風險價值
白破疫苗			多倫多道明銀行
TDBNA			北卡羅來納州道明銀行
TD-US			道明銀行美國控股公司
運輸署合併協議			FHN、TD、TD-US和TD-US子公司之間的合併協議
運輸署擬合併			運輸署合併協議擬進行的合併交易
TDR			問題債務重組
TRUP			信託優先貸款
UPB			未付本金餘額
美國農業部			美國農業部
變量			風險價值(Value-at-Risk)
VIE			可變利息實體
我們/我們/我們的			第一地平線公司

			4			2021年Form 10-K年度報告

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本金投資風險摘要
目錄

執行摘要：

本金投資風險

本節提供與我們的股權或債務證券投資相關的主要風險的執行摘要。我們的業務很複雜，與之相關的風險也很複雜。本摘要並不是潛在投資者或當前投資者應考慮的風險的完整陳述。

•經濟。我們的企業和行業與美國經濟緊密交織在一起。我們傾向於在經濟條件有利的時候表現更好，當經濟較弱時我們的表現往往較弱。這種關係可能相當牢固，這可能會使我們的收入和其他關鍵業績指標出現波動，特別是與許多其他行業的公司相比。經濟傾向於以一種難以預測的週期性方式起伏，這反過來又使我們的表現難以預測。有關其他信息，請參閲週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始18，及經濟下滑和變化帶來的風險哪一個 開始於第頁38.

•信用損失。我們的貸款業務--約佔我們收入的一半--在很大程度上依賴於我們的客户是否有能力償還我們的貸款。這種能力通常取決於經濟條件，但許多個人因素也可能是至關重要的。如果客户拖欠貸款，我們通常會經歷財務損失，這種損失通常只會通過支持貸款的抵押品來減少，而不是消除。會計規則要求我們每個季度評估當前預期信用損失(CECL)，根據我們的預期計入損失。這一過程可能導致每個季度確認信貸損失的模式高度不穩定。過去兩年展示了這種波動，其基礎是2020年上半年與新冠肺炎疫情相關的經濟和商業中斷，隨後是未來18個月商業環境和預期的幾次相當突然的變化。有關附加信息，請參閲：標題為的討論中電聯會計與新冠肺炎在過去五年的重大業務發展項目1的一節，從第頁開始12; 信用風險從第頁開始40及與新冠肺炎大流行相關的風險從第頁開始42.

•貸款損失與貸款利潤。貸款通常是一項高交易量、低利潤率的業務。這意味着我們常常需要從多筆貸款中獲得的利潤來彌補一筆貸款的損失。為了使我們的收益強勁，我們需要將貸款損失控制在非常低的水平，這使得我們的信貸質量管理變得更加重要。

對我們來説是一個關鍵的功能。這種虧損和盈利之間的失衡可能會放大我們收益波動的可能性。有關其他信息，請參閲信用風險從第頁開始40.

•利率條件。利率，尤其是收益率曲線的形狀，是我們貸款利潤率的關鍵驅動因素。如果收益率曲線是平坦的-長期利率僅略高於短期利率-我們的貸款利潤率就會收縮，我們的淨利息收入也會收縮。利率政策是由聯邦機構和市場力量控制的，而不是我們。2021年，美國的主要機構宣佈，它打算導致利率普遍上升，並在2021年末和2022年逐步上調。與2020年相比，這標誌着政策的重大變化。此外，到2021年底，美國的通貨膨脹率已升至數十年來未曾見過的水平，這表明宣佈的政策轉變可能會比最初想象的更快或更有力地執行。2022年初，該機構宣佈了細節，再加上迄今的市場反應，我們預計，隨着利率普遍上升，收益率曲線將在今年變得平坦。我們一半以上的貸款組合承擔與短期參考利率相關的浮動利率；這些貸款應該會對機構提高短期利率做出相當快的反應。有關附加信息，請參閲：貨幣政策轉向內部討論過去五年的重大業務發展，從第頁開始12；；週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始18; 與貨幣事件相關的風險從第頁開始38; 利率和收益率曲線風險從第頁開始48；和標題下的討論轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

•資金餘額。在我們的貸款業務中，我們聚合資金，並以超過成本的利率將其借出。我們必須不斷地平衡我們的資金來源(存款和借款)和我們的資金需求(貸款)。失衡往往會損害我們的收益。如果資源變得太大，通常我們可以削減短期借款或將多餘的資金進行投資，但我們的利潤率可能會因此而變得更弱。如果來源變得太少，我們可能不得不放棄有利可圖的放貸，或者通過增加存款或借款數量和成本來增加資金。有關其他信息，請參閲流動性和融資風險從第頁開始46.

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本金投資風險摘要
目錄

•競爭。我們行業對客户和人才的競爭非常激烈，而且不太可能減弱。爭奪客户的競爭迫使我們在貸款和存款方面做出利率和其他讓步，這降低了我們的利潤率。在我們行業的許多領域，對創收人才的競爭是獲得新客户關係的關鍵方法，並迫使我們增加薪酬支出。有關其他信息，請參閲競爭從第頁開始16，及傳統競爭風險從第頁開始33.

•銀行業合併。自20世紀80年代出現全國性分支機構以來，銀行業經歷了幾次實質性的整合浪潮。在過去的20年裏，技術的進步使機構在保持足夠的客户服務的同時變得非常大，而且由於與可擴展技術相關的成本效益，最大的機構獲得了不成比例的回報，促使銀行更大、更快地發展。整合可能會突然改變我們市場的競爭環境。此外，當我們像2017年和2020年那樣參與整合行動時，通常會在我們集成系統、整合分支機構以及採取其他與整合相關的行動時，造成一段時間的內部中斷和費用。此外，在我們的行業中，市場在一段時間內傾向於對進行重大合併的銀行的股價進行折價，部分原因是上述交易和整合費用，加上合併可能無法實現管理層的戰略或戰術目標的風險。有關其他信息，請參閲：過去五年的重大業務發展從第頁開始12；；戰略交易內部討論其他業務信息從第頁開始的部分18及傳統戰略風險與宏觀風險從第頁開始34.

•行業顛覆。技術創新，以及客户偏好的相關變化，正在從根本上改變我們的行業以及向客户提供金融服務的方式。跟上步伐既昂貴又困難，而對於像這樣規模的銀行來説，要成為始終如一的創新領導者幾乎是不可能的。此外，快速創新有可能對我們國家的傳統公司造成破壞。

工業，就像它在其他行業已經做的和正在做的一樣。有關其他信息，請參閲行業顛覆從第頁開始35.

•受管制行業。我們的主要業務受到嚴格監管。我們的兩個主要銀行監管機構可以審查我們，導致我們改變業務運營，並極大地限制我們追求業務線的能力，而這種方式不適用於大多數其他行業的公司。我們還有幾個二級監管機構，每個監管機構的權力都很大，但涵蓋面較小。監管機構的主要任務是保護整個銀行體系，保護聯邦政府的存款保險基金和計劃，以及保護客户；沒有任何監管機構是為了提高我們的盈利能力或促進我們投資者的利益。此外，監管機構是政府機構，因此，噹噹選的政府部門經歷這樣的變化時，監管機構可能會經歷重大的政策變化。有關其他信息，請參閲監管、立法和法律風險從第頁開始43.

•安全與技術。欺詐和盜竊一直是銀行面臨的重大風險；我們每年都會遭遇欺詐和盜竊損失。技術使得欺詐和盜竊風險大幅增加。無論是直接還是通過我們的客户或供應商，不良行為者都可以從世界各地日夜影響我們。通常，系統越被構建為安全和健壯，該系統的靈活性和適應性就越差。此外，高安全性通常與次優的用户體驗相關。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始36.

•費用控制。在當前的低利率環境下，美國的銀行正專注於盡可能降低運營成本。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始36，及費用控制的風險從第頁開始45.

有關與我們的業務和運營以及對我們證券的投資相關的風險的更全面討論，請參見項目1A--風險因素，從第頁開始31.

前瞻性陳述

這份關於Form 10-K的報告，包括納入其中的材料，包含符合#年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。

關於FHN的信念、計劃、目標、期望和估計。前瞻性陳述並不代表歷史信息，而是

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前瞻性陳述
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而是與未來的運營、戰略、財務結果或其他發展有關。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將會”、“向前看”以及其他表示未來事件和趨勢的表達都是前瞻性表述。

前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本身就會受到重大業務、運營、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，其中許多關於未來的業務決策和行動(包括收購和資產剝離)可能會發生變化。除其他重要因素外，不確定性和偶然性的例子包括：

•IBKC合併的預期收益不能按預期實現的可能性，或根本不能實現的可能性，包括兩家公司整合的影響或產生的問題，或者由於FHN任何或所有市場領域的經濟實力和競爭因素的結果；

•IBKC合併可能比預期的成本更高，包括由於意想不到的因素或事件的結果；

•IBKC合併對業務或關聯關係造成的潛在不良反應或變化；

•全球、整體和當地的經濟和商業狀況，包括經濟衰退或蕭條；

•新冠肺炎疫情對聯邦快遞業務的潛在影響，包括隔離、市場下跌和波動帶來的負面影響，以及與新冠肺炎疫情相關的客户行為的變化；

•住宅和商業房地產市場的價值和活動的穩定性或波動性；

•FHN回購或補償以前出售或證券化的抵押貸款或基於此類抵押貸款的證券的潛在要求；

•聲稱抵押貸款服務失敗的潛在索賠，無論是個別的、分類的，還是作為證券化貸款的主要服務機構；

•與參與政府項目，特別是貸款或其他金融服務項目有關的潛在索賠；

•對利率變動的預期和實際時間和金額，包括收益率曲線的斜率和形狀，這可能對金融服務機構產生重大影響；

•市場和貨幣波動，包括抵押貸款市場的波動；

•借款人和其他交易對手的財務狀況；

•金融服務業內外的競爭；

•發生天災人禍、全球大流行、衝突、恐怖襲擊或者其他不利的外部事件；

•FHN套期保值做法的有效性和成本效益；

•欺詐、盜竊或通過傳統、電子或其他方式直接或間接影響FHN或其客户、業務對手或競爭對手的其他入侵行為；

•能夠使產品和服務適應不斷變化的行業標準和客户偏好；

•發放、出售、服務和持有貸款和基於貸款的資產所固有的風險，包括提前還款風險、定價優惠、美國住房和其他房地產價格的波動、抵押品價值的波動以及客户資料的變化；

•美國金融服務業監管的變化；

•法律、法規和行政行為的變化，包括行政命令，無論是否針對金融服務業；

•會計政策、準則和解釋的變更；

•根據適用的監管規則制定資本和流動性標準；

•會計政策和程序要求管理層對不確定的事項作出估計；

•發生任何可能導致一方或雙方有權終止TD合併協議的事件、變更或其他情況；

•可能對FHN、TD或TD-US提起的任何法律訴訟的結果，包括可能對FHN或其董事或高級管理人員提起的與擬議的TD合併或TD合併協議相關的訴訟；

•擬議的運輸署合併的時間和完成情況，包括擬議的運輸署合併可能不會按預期完成，或根本不會完成，因為未能收到所需的監管、股東或其他批准，或未能及時或完全符合完成合並前的其他條件，或根據預期外的條件取得合併；

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前瞻性陳述
目錄

•與擬議中的TD合併有關的任何公告可能對FHN普通股的市場價格產生不利影響的風險；

•在擬議的TD合併懸而未決期間可能影響FHN追求某些商業機會或戰略交易的能力的某些限制；

•擬議中的TD合併可能比預期的成本更高，包括由於意外因素或事件的結果;

•將管理層的注意力從正在進行的業務運營和擬議中的TD合併;帶來的機遇上轉移

•聲譽風險和對業務或員工關係的潛在不良反應或改變，包括因宣佈擬議的運輸署合併而引起的不良反應或改變；以及

•其他可能影響FHN未來結果的因素。

FHN不承擔更新或修改本報告中關於Form 10-K或任何其他聲明、新聞稿、報告或文件中所作的任何前瞻性陳述的義務。實際結果可能會不同，預期可能會因為一個或多個因素而發生變化，可能是實質性的，這些因素包括上文列出的或本報告其他地方列出的因素，或者通過引用納入本報告的材料中列出的那些因素。在評估前瞻性陳述和評估我們的前景時，本報告的讀者應仔細考慮上述因素以及本報告第1項和第1A項以及2021年MD&A(第7項)討論的其他風險因素。

其他重要信息

關於擬議的交易，FHN打算向美國證券交易委員會提交相關材料，包括附表14A上的初步和最終委託書。

本Form 10-K年度報告不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准。我們敦促法蘭克福機場的股東在獲得時閲讀所有提交給美國證券交易委員會的相關文件(包括任何修正案或補充文件)，包括法蘭克福機場的委託書，因為這些文件將包含有關法蘭克福機場和擬議交易的重要信息。

投資者和股東可以在美國證券交易委員會網站(http://www.sec.gov).)免費獲得委託書以及其他相關文件的副本委託書和提交給美國證券交易委員會的文件的副本將通過引用併入委託書，一旦提交，還可以免費向第一地平線公司的小克萊德·A·比林斯提出請求，地址是田納西州孟菲斯麥迪遜165號，田納西州38103，電話：(9015234444)。

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項目1.業務
目錄

第一部分

項目1.業務

我們的業務

概述

第一地平線公司是田納西州的一家公司。我們成立於1968年，總部設在田納西州孟菲斯。根據《銀行控股公司法》，我們是一家銀行控股公司，根據《格拉姆-利奇-布利利法》，我們是一家金融控股公司。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“FHN”。截至2021年12月31日，我們的合併資產總額為890億美元。我們主要通過我們的主要子公司第一地平線銀行提供多樣化的金融服務。本銀行是田納西州的一家銀行公司，總部設在田納西州孟菲斯。

2021年期間，我們大約35%的綜合收入來自手續費和其他非利息收入，大約65%的收入來自淨利息收入。

作為一家金融控股公司，我們協調合並企業的財務資源，並維持旨在協調選定政策和活動的財務、運營和行政控制系統，包括第II部分第9A項所述的政策和活動。

The Bank of the Bank(銀行)

世界銀行成立於1864年，當時是孟菲斯第一國民銀行。2021年期間，通過包括合併子公司在內的各種業務線，該行報告的收入(淨利息收入加上非利息收入)約為30億美元。該行創造了First Horizon綜合收入的很大一部分。在…

2021年12月31日，銀行的總資產為890億美元，總存款為760億美元，貸款和租賃總額為540億美元(扣除非勞動收入和貸款和租賃損失撥備後的淨額)。

主要業務、品牌和地點

截至2021年底，我們的主營業務大多以兩三個品牌開展。IBKC合併後的品牌整合被推遲到2022年2月，之後我們開始逐步淘汰某些品牌。我們年終的主要品牌彙總在表1.1中。

表1.1

年末主營業務和品牌

企業			品牌
一般銀行及金融服務業			•First Horizon&First Horizon銀行 •IBERIABANK
固定收益/ 資本市場			•FHN金融
按揭貸款			•第一地平線銀行 •IBERIABANK抵押貸款
標題服務			•貸款人頭銜組
保險經紀及管理服務			•First Horizon Advisors
財富管理和經紀服務			•First Horizon Advisors •伊比利亞財富管理公司

截至2021年12月31日，First Horizon的子公司在美國22個州擁有500多個營業地點，不包括場外自動取款機。這些地點中的大多數都是銀行中心。年末，First Horizon在12個州擁有427個銀行中心，如表1.2所示。

表1.2

銀行中心將於年底啟用

狀態			#						狀態			#
田納西州			140						佐治亞州			12
佛羅裏達州			83						南卡羅來納州			10
北卡羅來納州			79						德克薩斯州			8
路易斯安那州			57						維吉尼亞			8
阿拉巴馬州			13						密西西比州			4
阿肯色州			12						紐約			1

許多銀行中心都有財富管理和抵押貸款等特殊服務領域。

截至2021年年底，first Horizon還設有不在銀行中心內的客户服務辦公室，包括

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項目1.業務
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固定收益、產權服務、住房抵押貸款、財富管理和商業貸款辦公室。這些辦公室最大的羣體是：全美16個州的29個固定收益辦公室；阿肯色州的30個產權服務辦公室，

田納西州和路易斯安那州；以及9個州的15個獨立抵押貸款辦公室。First Horizon還設有運營和行政辦公室。

貸存

貸款和存款是我們的核心業務。我們為放貸提供資金的最大來源是我們的存款基礎。截至2021年底，我們的貸款總額(扣除非勞動收入)為550億美元，淨貸款總額(扣除非勞動收入和扣除貸款和租賃損失的淨額)為540億美元，存款總額為750億美元。我們的大部分貸款和存款都存放在我們的地區性銀行和專業銀行部門。我們的大部分貸款是商業貸款，其中大部分是傳統的、無擔保的商業、金融和工業貸款，或“C&I”貸款。另外兩個主要的貸款組合是有擔保的商業房地產貸款，或“CRE”貸款，以及有擔保的消費房地產貸款。表1.3概述了我們在2021年12月31日的貸款和存款餘額或2021年全年的平均餘額。

表1.3

按類型劃分的貸款和存款

貸款1									存款2
商業廣告			79		%				儲蓄			37		%
消費者			21		%				定期存款			6		%
商業投資組合									其他利益			22		%
C&I			72		%				無息			35		%
克雷			28		%
消費者投資組合
房地產			92		%
信用卡/其他			8		%

1截至2021年12月31日的百分比；包括某些租賃。

22021年平均存款的百分比。

由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

截至2021年12月31日，C&I投資組合佔總貸款的一半以上，為310億美元。如表1.4所示，在進出口銀行內部，約有26%的貸款是借給金融服務業的業務，包括按揭貸款公司，其餘的貸款則在多個行業。

表1.4

C&I貸款1按業務線劃分

按揭貸款公司			15		%
金融和保險			11		%
房地產租賃與租賃			9		%
醫療保健和社會救助			8		%
住宿和餐飲服務			7		%
製造業			6		%
批發貿易			6		%
零售業			5		%
其他C&I			33		%

1 2021年12月31日C&I投資組合的百分比。

由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

從地理上看，我們的大部分貸款來自五個州：田納西州、佛羅裏達州、路易斯安那州、北卡羅來納州和德克薩斯州。我們貸款的地理分佈在我們的三個主要貸款組合中差別很大，如表1.5所示。

表1.5

按地域劃分的主要貸款組合

C&I貸款(310億美元)1									CRE貸款(120億美元)1									消費再融資貸款(110億美元)1
田納西州			20		%				佛羅裏達州			26		%				佛羅裏達州			32		%
佛羅裏達州			12		%				德克薩斯州			12		%				田納西州			23		%
德克薩斯州			10		%				北卡羅來納州			11		%				路易斯安那州			10		%
北卡羅來納州			7		%				路易斯安那州			10		%				北卡羅來納州			8		%
路易斯安那州			7		%				田納西州			9		%				德克薩斯州			7		%
加利福尼亞			7		%				佐治亞州			8		%				紐約			5		%
佐治亞州			5		%				所有其他州			24		%				所有其他州			15		%
所有其他州			32		%

12021年12月31日每個投資組合中的美元和百分比。

有關存款和我們其他主要資金來源的更多信息，請參閲從第頁開始的註釋9、10和11154, 155，及156分別出現在我們的2021年財務報表(第8項)中，以及

在標題下存款, 短期借款，及定期借款從頁面開始85, 86，及86分別是我們2021年的MD&A(第7項)。關於我們貸款的更多信息在附註4中提供。

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項目1.業務
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從第頁開始139出現在我們的2021年財務報表(第8項)中，並在標題下財務狀況分析和資產質量、從頁面開始70和73分別是我們2021年的MD&A(第7項)。

業務部門

細分市場概述

我們的運營財務業績是通過運營業務部門報告的，這些業務部門與我們子公司的法律結構關係不大。由於我們最近與IBERIABANK Corporation合併了EQUALS(見過去五年的重大業務發展在下面的第1項中)，我們更改了我們的細分市場。在合併之前，我們通過四個業務部門運營：地區性銀行業務、固定收益業務、企業業務和非戰略性業務。目前，我們通過三個部門開展業務：地區銀行、專業銀行和企業銀行。在本報告中，與前期相關的分部信息已重新分類，以與當前分部保持一致。

有關我們部門的財務和其他附加信息-包括有關資產、收入和財務結果的信息-出現在我們2021年的MD&A(項目7)和我們的2021年財務報表(項目8)中，特別是在附註20-業務部門信息中。注20從第頁開始178.

地區性和專業性銀行細分市場

到目前為止，我們的大部分貸款和存款都在地區銀行和專業銀行部門。同樣，這些細分市場也是我們大部分收入和支出的來源。這兩個細分市場創造和使用財務資源的方式不同，產生的收入類型也不同。最值得注意的是：地區性銀行業務提供了我們淨利息收入的大部分(主要來自放貸)，而專業銀行業務提供了更多的非利息收入(主要來自手續費)。此外，地區性銀行在許多財務指標上都大於專業銀行。表1.6提供了這兩個細分市場中每一個細分市場的高級財務信息，突出顯示了這些要點。

表1.6

地區性與專業性銀行業務快照

(百萬美元)			地區性						專業
2021年平均資產			$	45,445					$	20,803
2021年淨利息收入			$	1,764					$	619
2021年非利息收入			$	438					$	597
2021年税前收入			$	1,280					$	709

地區性和專業性業務

地區銀行部門的主要業務包括：

•商業銀行業務(大型企業)

•商業銀行業務(小型商業企業)

•個人銀行業務

•私人客户和財富管理

專業銀行部門的主要業務包括：

•固定收益/資本市場

•專業商業地產(Pro-CRE)

•抵押倉儲貸款

•基於資產的(擔保)貸款

•特許經營金融

•設備融資

•企業銀行業務

•代理銀行業務

•按揭貸款及業權服務

在地理位置上，地區性銀行的業務主要服務於與我們的銀行中心足跡相關的傳統市場。專業銀行中的許多業務在地理上的覆蓋範圍要廣得多。例如：我們的固定收益業務從夏威夷到馬薩諸塞州都有辦事處；加利福尼亞州被列在表1.5中，主要是因為我們有專門的銀行業務。

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項目1.業務
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我們提供的服務

截至2021年12月31日，我們通過子公司和部門提供以下服務：

•面向消費者、企業、金融機構和政府的一般銀行服務

•固定收益銷售和交易；符合銀行資格的證券和其他有資格由金融子公司承銷的固定收益證券的承銷；貸款銷售；諮詢服務；衍生產品銷售

•按揭銀行服務

•產權保險和結貸服務

•經紀服務

•代理銀行業務

•交易處理：全國支票清算服務和匯款處理

•信託、受託和代理服務

•信用卡產品

•設備金融服務

•投資和金融諮詢服務

•作為代理銷售共同基金

•代理零售保險銷售

有關我們從最大類別的產品和服務中獲得的淨利息收入和非利息收入的信息顯示在標題下。運營結果-2021年與2020年相比從第頁開始63我們的2021年MD&A(項目7)。

過去五年的重大業務發展

過去五年財務數據精選

表1.7提供了過去五年有關收入、費用、資產、負債和股東權益的精選數據。

表1.7

選定的合併財務數據

(百萬美元；截至12月31日的期末財務狀況數據)

			2021			2020			2019			2018			2017
淨利息收入			$	1,994		$	1,662		$	1,210		$	1,220		$	842
信貸損失準備金			(310)			503			45			8			(1)
非利息收入			1,076			1,492			654			723			490
普通股股東可獲得的淨收入			962			822			435			539			159
貸款和租賃總額			54,859			58,232			31,061			27,536			27,659
總資產			89,092			84,209			43,311			40,832			41,423
總存款			74,895			69,982			32,430			32,683			30,620
定期借款總額			1,590			1,670			791			1,171			1,218
總負債			80,598			75,902			38,235			36,047			36,843
優先股			520			470			96			96			96
股東權益總額			8,494			8,307			5,076			4,785			4,580

優先事項和發展

五年來，我們的戰略重點是：

•有針對性和機會性地拓展消費者和商業銀行產品和市場；

•有針對性和機會性地擴大商業貸款，主要是通過戰略和戰術交易、人才開發和人才收購；

•嚴格的費用管理，持續投資於創收活動；

•管理業務部門和產品，高度重視經風險調整的投資資本回報；

•提供卓越的客户服務和體驗，作為我們從競爭對手中脱穎而出的主要手段；以及

•對可擴展技術和其他基礎設施進行投資，以吸引和留住客户並支持擴張。

我們實施這些優先事項的例子包括：

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項目1.業務
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•2020年7月，我們完成了與IBERIABANK公司的EQULS交易合併，並從Truist Bank購買了30家分行，使2020年成為變革性的一年。看見IBKC的對等合併和30家分支機構的收購有關其他信息，請參閲下面這一項。2022年2月，我們完成了與合併相關的主要系統轉換工作。

•如表1.7所示，新冠肺炎疫情導致我們在2020年確認了大量信貸損失撥備，導致我們的交易量和收入減少。請參閲標題為的討論中電聯會計與新冠肺炎在影響同比比較的事件，就在下面。2021年，很大一部分撥備費用實際上被逆轉了，從而產生了當年的撥備抵免。

•大流行還導致2020年和2021年存款強勁增長，儘管利率極低。我們認為，2020年和2021年初的聯邦援助和刺激計劃大大提振了這兩年的存款。

•2017年，我們與資本銀行金融公司(Capital Bank Financial Corp.)合併，後者擁有100億美元的總資產，在美國南部四個州擁有近200個銀行中心。在2017年的另一筆交易中，我們收購了小企業協會貸款交易、證券化和分析領域的全國領先者。

•我們在整個公司的關鍵領域進行了關鍵人才招聘，主要集中在我們傳統市場內外有機增長的經濟利潤業務領域。

•在此期間，特別是在2021年，我們精簡和調整了我們的實體銀行中心網絡，以反映客户使用銀行中心的長期趨勢，並更有效地利用其他物理設施。相應地，我們擴大和提升了我們的數字銀行產品和服務。預計這些努力將繼續下去。

•在某些特殊領域的貸款一直很強勁，例如對抵押貸款公司的貸款，這些領域的需求受到這段時期實施的低利率的強烈刺激。

影響同比比較的事件

2020年IBKC對等合併

2020年7月，我們完成了與IBERIABANK Corporation(“IBKC”)的對等合併。IBKC是總部設在路易斯安那州拉斐特的IBERIABANK的母公司。截至2019年年底，IBKC擁有317億美元的總資產-幾乎是我們當時規模的75%-並在11個州運營着190多個銀行中心：路易斯安那州、德克薩斯州、阿肯色州、田納西州、密西西比州、阿拉巴馬州、佐治亞州、佛羅裏達州、北卡羅來納州和南卡羅來納州以及紐約州。IBKC最大的銀行中心集中在路易斯安那州和佛羅裏達州。我們和IBKC在合併前提供了許多相同的金融服務，但IBKC在幾個領域超過了我們，最顯著的是在設備融資、抵押貸款和產權服務方面。

關閉後，我們的董事會擴大到17名董事，其中9名來自遺留的first Horizon，8名來自遺留的IBKC。IBKC股東總共獲得2.43億股first Horizon普通股(按淨值計算)。

根據適用的會計指導，IBKC在合併前確認的任何收入或費用都不包括在我們2020年的收入或費用中。因此，我們2020年的運營業績包括大約兩個季度的傳統First Horizon加上大約兩個季度的合併First Horizon和IBKC。此外，2020年的經營業績受到與合併相關的費用和兩個重大會計影響的重大影響，在下文IBKC合併的大型會計影響中進行了描述。

2020年30家分支機構收購

2020年7月，我們從SunTrust Bank(現在的Truist Bank)購買了北卡羅來納州(20家)、弗吉尼亞州(8家)和佐治亞州(2家)的30家分行。這些分支機構所在的市場是我們在7月份之前沒有提供服務的，或者我們在這些市場上沒有領先的市場地位。除了分行設施，我們還獲得了4億美元的相關貸款，並承擔了22億美元的存款。

IBKC合併對會計的重大影響

在適用的會計指導下，7月份完成IBKC合併對我們2020年的經營業績產生了兩個重大影響。首先，雖然我們被要求在結算日按公允價值記錄IBKC的貸款，但我們也被要求確認某些已獲得貸款的當前預期信貸損失估計，作為信貸損失準備金。與30家分支機構購買相關的貸款也出現了類似的過程，但數字要小得多。2020年第三季度記錄的總體增量支出為1.47億美元。此外，我們還被要求初步記錄合併帶來的5.33億美元的免税收購會計收益，這是由於2020年與新冠肺炎疫情相關的股市下跌所致。這兩個影響的最終結果是2020年我們的税前收入增加了3.86億美元，與我們業務的正常運營無關。

與IBKC合併相關的費用

完成IBKC合併，整合業務運營和系統，並進行必要的更改以實現預期成本和其他協同效應，導致2020年和

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項目1.業務
目錄

在2021年。2022年，與集成和優化相關的額外鉅額費用將會產生。

2019年之前的低信用損失率

2017-2019年，我們的信貸損失撥備異常低，儘管在2019年開始正常化。當撥備較低時，每年的差異可能是特殊的，只有幾個客户推動。

中電聯會計與新冠肺炎

從2020年開始，會計準則發生了變化，要求我們確認所有貸款的“當前預期信用損失”。與以前的指導意見相比，新的指導意見的效果是，在一般經濟狀況迅速惡化時，加快了對撥備費用的確認。從2020年3月開始，政府和公眾對新冠肺炎疫情的反應導致了之前意想不到的大規模、快速的商業中斷和經濟惡化。這些事件極大地改變了我們對未來信貸損失的預期，因此，我們的撥備在2020年大幅提高。

2021年，我們確認了全年的淨撥備信貸(負費用)，因為2020年累積的一部分信貸損失得到了有效扭轉，大多數投資組合的潛在信貸損失趨勢仍然温和。

固定收益波動性

2017年和2018年，我們的固定收益業務市場狀況相當低迷。然而，從2019年開始，市場波動性增加和利率下行導致該業務的交易量和非利息收入大幅增加。2021年，隨着市場狀況再次開始變化，固定收益業務的表現開始放緩，我們預計這種放緩將持續到2022年。請參閲固定收益在以下內容下的討論週期性在其他業務信息此項目的部分，從第頁開始18，瞭解更多信息。

2018年Visa B類股票的出售

2018年，我們出售了剩餘的Visa遺留股票，獲得了很大收益，顯著增加了當年的非利息收入。

2017年首都銀行合併

許多年終資產負債表數字(貸款、存款等)由於資本銀行的交易，2017年大幅增長。在2018年之前，全年運營業績受到的影響較小，因為資本銀行的交易於2017年底完成。

2017年的税制改革

2017年12月的公司税改革導致遞延税淨資產出現重大負值調整

餘額，推動了當年第四季度的鉅額淨虧損。相比之下，2017年後的財務業績明顯受益於與前幾年相比較低的税率。

貨幣政策轉向

儘管以歷史標準衡量，這幾年的利率都相當低，但2017年和2018年都上調了短期利率。2019年和2020年分別降低了短期利率，後者是為了應對大流行。美聯儲(Federal Reserve)的資產購買計劃也給長期利率帶來了下行壓力，特別是在2020年和2021年。這些變化影響了我們的淨息差，在此期間有升有降。淨利差是衡量我們從貸款和其他盈利資產上獲得的利潤與我們的存款和其他資金來源的成本之間的關係。由於融資成本不可能實際降至零以下，2020-21年期間的極低利率環境導致我們的淨息差水平處於歷史低位。

在2021年的大部分時間裏，美聯儲(Federal Reserve)將短期利率維持在較低水平，並維持了旨在給長期利率施加下行壓力的資產購買計劃。2021年末，並將持續到2022年，美聯儲(Federal Reserve)已經發出信號，表示將停止資產購買計劃，預計將開始提高短期利率，以應對2021年大部分時間美國經歷的價格通脹，並預計一旦購買停止，就會減少資產持有量。

有關貨幣政策及其變化的其他信息顯示：在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分29；在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始38在第1A項內；在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢2021年MD&A部分(第7項)，開始於第頁99.

抵押貸款相關業務

我們向抵押貸款公司放貸，我們發起抵押貸款，我們提供產權和相關服務，這些服務在很大程度上依賴於新的和再融資的住房抵押貸款活動。在表1.7所示的所有五年中，向抵押貸款公司放貸對我們來説都是一項重要的業務，而後兩項業務在2020年我們與IBKC合併之前對我們來説都是微不足道的。

這三項抵押貸款相關業務均從近期的低利率環境中大幅受益。如上所述，我們預計2022年抵押貸款利率將上升，與2021年相比，這應該會使所有三項業務的收入和收入放緩。

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項目1.業務
目錄

過去五年的重要趨勢

這五年值得注意的趨勢包括：

•在淨貸款增長、利率上升和(2018年)首都銀行合併的推動下，2018年淨利息收入增長顯著。2019年增長趨平，因為淨貸款增長，特別是抵押貸款倉庫貸款的增長，被淨息差下降所抵消。利潤率在2020年和2021年繼續下降，儘管貸款餘額隨着IBERIABANK合併而大幅增加。

•2017年，非利息收入總體下降趨勢，主要是由於具有挑戰性的市場狀況推動固定收益收入下降。2018年的大幅增長主要是由於Visa出售股票，以及資本銀行(Capital Bank)合併後的上漲。隨着利率下降，市場波動加劇，固定收益收入明顯改善，2017年的下降趨勢在2019-21年度發生了逆轉。此外，在IBERIABANK合併後，2020年和2021年的非利息收入大幅增加，特別是在消費者抵押貸款發放和相關服務方面。

•2017年和2020年存款的大幅上升在很大程度上是由首都銀行、IBERIABANK和30家分行的交易推動的。同樣在2020年和2021年，聯邦支付寶保護計劃(PPP)推動了存款增長，因為PPP貸款的收益增加了平均存款賬户餘額。核心銀行客户的存款在整個期間實現了有機增長，即使在利率極低的情況下也是如此。在某些年份，這種核心增長被我們故意減少的市場指數化存款(往往利率更高)所掩蓋，而在其他年份，這種核心增長被那些大額交易掩蓋了。

•2020年全年，以及2021年(程度較輕)，與新冠肺炎疫情相關的經濟和商業中斷給我們的客户和我們的公司帶來了巨大的挑戰。2021年末，該病毒的另一種新變種造成的幹擾一直持續到2022年初。

退出的企業

在過去五年中，我們主要專注於地區性銀行和專業銀行產品和服務。在那些年裏，我們已經部分或全部退出了一些規模較小的企業。退出的企業有

目前在我們的公司部門管理，2020年前在我們的非戰略部門管理。

2022年與多倫多道明銀行的合併協議

2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(多倫多道明銀行，一家加拿大特許銀行)、TD銀行美國控股公司(TD Bank US Holding Company，特拉華州公司，TD-US的間接全資子公司)和獵鷹控股收購公司(Falcon Holdings Acquisition Co.，TD-US的全資子公司，特拉華州的公司，TD-US的全資子公司)簽訂了一項合併協議和計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據道明合併協議所載條款及條件，於緊接第一控股公司合併生效日期前發行及發行之每股FHN普通股，每股面值0.625美元(“公司普通股”)

首次生效時間)將轉換為每股25.00美元(美元)的現金，不含利息。如果交易沒有在2022年11月27日或之前完成，從2022年11月27日到交易完成的前一天，股東將按年率獲得每股0.65美元的公司普通股(或大約每月5.4美分)。FHN的B、C、D、E和F系列優先股的每股流通股將繼續發行，與第一家控股公司合併有關。若TD選擇實施第二控股公司合併，則於第二控股公司合併生效時，FHN的每股已發行優先股將按合併協議所述條款轉換為新設立的相應系列TD-US的股份。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，並連同控股公司合併，稱為“建議的TD合併”)。

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項目1.業務
目錄

關於TD合併協議的執行，TD已同意根據FHN與TD之間與TD合併協議同時簽訂的證券購買協議，以私募交易的方式向FHN購買無投票權的永久可轉換優先股G系列新系列優先股(“G系列可轉換優先股”)，總清算優先權和購買價約為4.935億美元。G系列可轉換優先股最多可轉換為公司普通股流通股的4.9%

在某些情況下，包括擬議中的TD合併的結束，可能會出現股票下跌的情況。

有關擬議中的TD合併、TD合併協議以及發行G系列可轉換優先股的更多信息將包括在項目1.01“簽訂重大最終協議”、項目3.02“股權證券的未註冊銷售”、項目5.03“公司章程或章程的修訂；會計年度的變化”以及項目8.01“其他事件”中，這些項目將在FHN提交本報告後提交的8-K表格中。

競爭

在我們從事的所有業務中，我們都面臨着來自在我們市場開展業務的銀行以及來自儲蓄和貸款協會、信用合作社、其他金融機構、消費金融公司、信託公司、投資公司的激烈競爭。

諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金和其他提供金融產品或服務的公司。

銀行業競爭

我們的地區性銀行業務主要在美國南部那些我們擁有銀行中心的地區進行競爭，如表1.2所示。然而，我們行業的競爭正趨向於脱離傳統的地理足跡模式。這一趨勢在整個行業都在發生，但不同類型的客户、產品和服務之間的變化速度非常不均勻。在我們公司，這一趨勢在我們的專業銀行部門最為明顯。

我們的地區銀行業務為消費者和商業客户提供服務。消費者業務仍然與我們的實體銀行中心位置緊密相關，儘管我們向消費者提供的金融服務越來越專注於流行的非實物交付方式，如在線銀行和手機銀行。網上銀行和手機銀行導致了銀行中心使用率的下降，但(到目前為止)銀行中心和消費者客户之間的聯繫並沒有受到侵蝕。然而，消費者越來越多地能夠通過一家機構管理他們在多家機構的金融賬户。跨機構管理功能可能有助於將消費者與實體銀行中心網絡脱鈎。

我們的商業業務，特別是我們的專業銀行部門，也有地理上的聯繫，但這種聯繫較弱。專業貸款的某些領域，如特許經營融資、抵押倉儲貸款、基於資產的貸款和某些其他專業業務(請參閲固定收益競爭以下)是跨地區或全國性的，而不是高度集中在銀行中心地點。

我們許多市場的主要傳統競爭對手包括富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)、美國銀行(Bank Of America N.A.)、First-

公民銀行和信託公司(DBA First Citizens Bank)、Synovus銀行、Truist銀行、地區銀行、摩根大通銀行全國協會、PNC銀行全國協會、聯合銀行、漢考克·惠特尼銀行和頂峯銀行等許多銀行，包括許多社區銀行和信用社。

一些由非銀行創建或運營的最新技術已經整合到傳統銀行使用的金融系統中，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，借記卡/信用卡演變為智能手機。這些漸進式的技術往往擴大了銀行服務的整體市場，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走。以前提供這些服務的方法被打亂了，但往往是以除了最弱的銀行之外的所有銀行都能承受的速度。

最近，出現了一些進化壓力，這些壓力可能會被證明不那麼漸進，更具破壞性。例如，在財務規劃和財富管理方面，非傳統銀行的公司，包括歷史悠久的公司(如先鋒)和新公司(如Betterment)，都開發了高度互動的系統和應用程序。這些服務在提供個人理財建議方面與傳統銀行直接競爭。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速特性對年輕、不太富裕的客户和潛在客户特別有吸引力。我們和其他傳統銀行提供類似的服務，但這樣做可能會蠶食這些服務的傳統商業模式。

近年來，某些傳統上不是銀行的金融公司或其附屬公司已經能夠

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項目1.業務
目錄

在存款和其他傳統銀行服務和產品方面更直接地與銀行競爭。跨越傳統邊界的流動性增加很可能會持續下去。與我們競爭傳統銀行產品和服務的非傳統公司包括投資銀行、經紀公司、保險公司附屬公司、個人對個人貸款安排公司、非銀行存款接受者和提供付款的公司。

便利化服務(如貝寶(PayPal)和預付費借記卡發行商)，以及極短期消費貸款公司。非傳統公司提供廣泛金融服務的一個例子是SoFi，這是一家運營了大約10年的在線/移動公司，最近在美國獲得了成為銀行的批准。

固定收益競爭

我們的固定收益業務是我們專業銀行部門的一部分，為機構客户服務，這些機構客户大致分為託管機構(包括銀行、儲蓄機構和信用社)和非託管機構(包括資金管理公司、保險公司、政府單位和機構、公共基金、養老基金和對衝基金)。

這兩個客户羣體在地理上分佈廣泛，主要分佈在美國境內。我們在這兩個羣體中都有許多競爭對手，包括主要的美國和國際證券公司以及眾多地區和當地公司。

有關競爭的更多信息

有關FHN和銀行的競爭地位的更多信息，請參閲一般信息本項目1內的上述小節。還請參閲標題為監督和監管和政府政策的效果，這兩個問題都與我們的

競爭對手。由於金融服務業競爭激烈，我們不能表示我們的競爭地位已經或將會保持不變，也不能預測將來會如何改變。

人力資源管理

第一力量文化

我們的主要業務是為客户提供金融服務。雖然今天許多金融服務都可以通過技術提供，但我們相信，我們客户與我們同事的經驗是我們區別於競爭對手的關鍵方式。具體地説，我們要求我們的員工利用每一個機會預測客户的需求，並超越客户的期望。

為了這一“差異化體驗”戰略的成功，我們必須建立和培育一種多樣化和包容性的工作場所文化，努力通過補償和公平對待員工來吸引、聘用和留住最優秀的人才；確保員工在公司內有職業成長和晉升的機會；為員工提供適當的工作場所資源和培訓；促進建設性的合作和工作場所社區意識；鼓勵創新和開發更好的方法來應對商業挑戰；在公司內部公開承認員工的成就，無論是大的還是小的；並促進為客户提供最佳員工的行為。在First Horizon，我們稱這種文化為“第一力量”(Firstpower)。

我們已經將Firstpower作為我們教育部的一部分，將這兩個組織的各個方面-擴展的專業知識、資源和地理足跡-融入到我們公司的文化中。我們開發了以下內容

宗旨、承諾和原則，引導我們的員工瞭解我們的核心價值觀和理念。

我們的目標是：First Horizon是一家以關係為導向的領先金融解決方案提供商。

我們的承諾：以加強我們同事、客户和社區的生活。

我們的原則是：

•工作的好地方-提供協作和包容的工作場所，促進員工發展、績效和成功

•建立牢固的關係-瞭解客户的獨特需求，超越客户的期望

•交付結果-始終如一地為股東帶來價值

•回饋社會-投資於戰略合作伙伴關係，以建設強大的社區

•堅韌-正直、負責、敏捷、適應力和同情心

我們使用許多工具和資源-計劃、活動、促銷、溝通渠道-來培育和提升我們的Firstpower文化。我們專注於提供各種機會，以促進指導、健康、實習、多樣性、包容性、志願服務、非正式大喊、正式認可和職業生涯。

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項目1.業務
目錄

管理和繼續教育、資源小組以及父母和照顧者的支持。

我們相信Firstpower對我們獲得的獎勵和認可負有責任。我們最近獲得的表彰包括：福布斯美國最佳大僱主；福布斯全球最佳銀行；財富金融保險最佳工作場所；全美女性高管協會-高管女性50強公司；戴夫·託馬斯的可領養工作場所；多元化最佳實踐包容性；以及彭博2019年性別平等指數。

除了我們的Firstpower文化，我們還為我們的多樣性、公平性和包容性制定了五大戰略支柱

該計劃建立在我們的成功記錄基礎上，有助於確保在整個組織中採用，並確定了可持續發展的道路。我們通過以下方式實現我們的DEI戰略：

•確保不同人才的代表性

•加強領導能力和責任追究

•通過公平和透明促進包容和平等

•更好地服務於不同的市場和客户

•為社區福利投資

年終統計資料

2021年12月31日*：

•First Horizon有7867名員工，相當於7676名全職員工，不包括某些服務的合同工：

◦69%的白人，18%的非裔美國人，9%的西班牙裔，2%的亞洲人，2%的兩個或更多的種族或民族

◦63%的女性和37%的男性

•其中，First Horizon有1215名公司經理：

◦79%的白人，12%的非裔美國人，6%的西班牙裔，2%的亞洲人，1%的兩個或更多的種族或民族

◦54%的女性和46%的男性

•在經理中，First Horizon有首席執行官和首席執行官執行管理委員會的9名成員：

◦80%的白人，10%的非裔美國人，0%的西班牙裔或亞洲人，10%的兩個或更多的種族或民族

◦50%的女性和50%的男性

__________

*根據聯營公司提供的資料編制的數據。由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

其他業務信息

戰略交易

我們業務戰略的一個要素是考慮收購和資產剝離，這將提高長期股東價值。過去三年完成的重大收購和資產剝離在我們的2021年財務報表附註2(項目8)中進行了描述，從第頁開始134這份報告的一部分。

過去五年中最重要的交易是2020年我們與IBKC的對等合併，以及2017年我們與Capital Bank Financial Corp.的合併。2020年7月完成交易後，IBKC的資產約佔我們總資產的七分之三。資本銀行的

2017年11月完成交易後，資產約佔我們總資產的四分之一。我們於2018年完成了首都銀行交易的系統集成，並於2022年2月完成了與IBKC的系統集成。

其他重大交易包括我們在2020年7月收購了30個銀行中心，相關存款超過20億美元，以及我們在2017年收購了SBA貸款交易和證券化領域的領先者Coastal Securities，Inc.。

附屬公司

表21列出了FHN在2021年12月31日的合併運營子公司。技術和監管細節如下：

•本銀行受監督和監管，如中所述監督和監管在下面的這一項中。

•該銀行是一家政府證券交易商。本銀行的聯邦住房金融部在美國證券交易委員會註冊為市政證券交易商，聯邦住房金融部在聯邦住房金融局登記為市政證券交易商。

該行金融市政顧問事業部在美國證券交易委員會註冊為市政顧問。

•馬丁公司、First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Main Street Advisors，LLC已在美國證券交易委員會註冊為投資顧問。

•First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Securities Corp.已在美國證券交易委員會以及它們開展業務需要註冊的所有州註冊為經紀自營商。

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項目1.業務
目錄

•First Horizon Insurance Services，Inc.，FHIS，Inc.，First Horizon Insurance Agency，Inc.，Lender Title Company，United Title&Abstract L.L.C.和United Title of Louisiana，Inc.在其開展業務需要許可的所有州均獲得保險代理許可。First Horizon Insurance Agency，Inc.和United Title&Abstract L.L.C.處於非活動狀態。

•First Horizon Advisors，Inc.在其業務所在的州獲得保險代理許可證，銷售年金產品需要獲得許可證。

•根據“格拉姆-利奇-布萊利法案”，我們的金融子公司是：FHIS，Inc.、FHN金融證券公司、First Horizon Advisors，Inc.、First Horizon Insurance Agency，Inc.和First Horizon Insurance Services，Inc.。

客户集中

我們和我們的任何重要子公司都不依賴於單個客户或極少數客户。

歷年季節性

我們沒有經歷過物質季節性。我們確實在某些收入、支出和信貸趨勢上經歷了季節性變化。從歷史上看，這些變化在一定程度上增加了地區和專業銀行部門的某些支出，減少了某些收入，主要是在每年的第一季度。此外，我們還經歷了某些資產和負債餘額的季節性變化，主要是在

第四季度(消費者抵押貸款、相關產權服務、與消費者抵押貸款相關的商業貸款、某些交易餘額和某些與關聯相關的準備金)和第一季度(消費者抵押貸款、相關產權服務和與消費者抵押貸款相關的商業貸款)。

週期性

銀行業

金融服務在關鍵方面促進了商業和消費經濟活動。在許多關鍵方面，現代金融服務使現代類型和數量的經濟活動成為可能。簡而言之，客户做得好，我們就做得好，客户做得好，我們就做得好。因此，我們的銀行業務廣泛而強烈地依賴於美國經濟的規模和實力。

一般來説，當美國經濟處於商業週期的擴張階段時，我們的貸款餘額會上升，貸款收入往往會上升(假設利率和利潤率不變)，信貸損失會下降，手續費收入會增加。在簽約階段，這些模式往往會發生逆轉。這些因素對我們的經營業績的影響可能是巨大的，特別是如果它們同時持續上升或下降的話。

我們的傳統銀行業務在很大程度上依賴於利率水平、聯邦貨幣政策是寬鬆還是緊縮，以及利率收益率曲線的形狀。這些因素也是週期性的，與上述商業週期有着複雜的聯繫。

這些因素及其對我們的影響往往是混合的，而不是一貫的積極或消極。例如：低利率減少了我們賺取的利息收入，降低了我們的融資成本，往往會刺激經濟增長。

經濟活動和貸款增長，並通過較低的償債能力，往往會緩解客户的財務壓力，降低違約風險。如果收益率曲線保持相對陡峭，長期利率明顯高於短期利率，我們的淨息差往往不會受到較低利率環境的顯著壓縮，因為較低的短期利率將壓低我們的存款成本，而較高的長期利率將支持我們可以收取的貸款利率。但如果利率降得足夠低(就像最近幾年那樣)，收益率曲線將變得平坦，我們的利潤率將受到影響。此外，美聯儲傾向於降低利率，以應對或避免經濟疲軟。經濟疲軟往往會減少客户借款和其他有利於我們業績的活動。

在項目1A(開始於第頁)中介紹了有關這些主題的更多信息31), in 經濟下滑和變化帶來的風險, 與貨幣事件相關的風險, 流動性和融資風險，及利率和收益率曲線風險；以及，在2021年的MD&A(第7項)內，高管概述(第頁61), 利率風險管理(第頁93)，以及市場不確定性與未來趨勢(第頁99).

固定收益

我們的固定收益和資本市場業務被報告為我們專業銀行部門的一部分，它受到利率週期的重大影響，而利率週期又受到一般經濟和商業週期的影響。

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項目1.業務
目錄

從廣義上講，美聯儲利率和貨幣政策對我們固定收益業務的典型影響彙總在表1.8中。

表1.8

美聯儲政策對美國經濟的典型影響

固定收益業績

			美聯儲政策階段
			收緊			中性			放鬆
固定收益表現往往是			較弱的			平均值			更強

“緊縮”可以包括美聯儲提高短期利率、提高長期利率、收緊信貸、收縮貨幣供應和減緩經濟活動的行動。“寬鬆”可以包括美聯儲降低短期利率、降低長期利率、放鬆信貸、擴大貨幣供應和加快經濟活動的行動。對政策行動的預期可能會產生與行動本身類似的影響。

就緊縮與寬鬆而言，美聯儲(Federal Reserve)的政策階段有時是清楚的，但有時又不是。儘管美聯儲(Federal Reserve)在給定時間的行動可以始終如一地支持一個階段，但它們往往是混合的。例如，美聯儲(Federal Reserve)可能想要通過提高短期利率同時降低長期利率來平坦收益率曲線，或者通過採取相反的行動來陡化收益率曲線。此外，新冠肺炎疫情等主要外生因素可能會對資本市場和我們固定收益業務的業績產生重大影響。從廣義上講，表1.9總結了這些關係。

表1.9

關鍵驅動因素

固定收益業績

司機			如果驅動程序為：			FI收入往往是：
利率			升騰			更低的位置
			墜落			更高
市場波動性			低			更低的位置
			中等			更高
收益率曲線			更平易近人			更低的位置
			更陡峭			更高
信用利差			更窄一些			更低的位置
			更寬一些			更高
經濟前景			正性			更低的位置
			負性			更高

在許多情況下，這些驅動因素對固定收益表現的影響喜憂參半，有些人推得更高，另一些人推得更低，或者一些驅動因素推動得較弱，而另一些驅動因素則更強。如果大多數或所有司機同時強烈推動同一方向，固定收益業績通常會受到強烈影響。強“高”年份的收入水平可能是強“低”年份的兩倍多。因此，固定收益的表現可能每年都有很大的變化。

按揭貸款及相關服務

美國消費者抵押貸款活動的強勁影響了我們的三項業務：抵押貸款發放和相關服務、產權服務以及向其他抵押貸款機構提供商業貸款。

抵押貸款活動與利率週期密切相關。經濟活動往往與當前的抵押貸款利率成反比：當利率高時，購房和再融資減少，當利率低時，購房和再融資增加。此外，隨着借款人爭先恐後地避免未來加息或等待未來降息，對近期未來抵押貸款利率的預期可能會加速或推遲這些影響。

市場前景

對於FHN來説，2022年最重要的市場因素可能是，短期和長期利率何時以及在多大程度上從2020年和2021年的極低水平上升。一個關鍵的推論是，利率變化將如何影響收益率曲線的形狀。早在2022年初，當這份報告準備和提交時，市場上的長期利率已經小幅上升，以應對美聯儲(Fed)的行動，或許是出於對美聯儲行動的預期。FHN認為，美聯儲(Federal Reserve)很可能會在今年採取行動，導致長期和短期利率上升，儘管FHN無法預測這些行動的時間或有效性程度。

有關市場不確定性和趨勢的更多信息見市場不確定性與未來趨勢2021年內MD&A(第7項)，從第頁開始99，尤其是在標題下轉型中的美聯儲政策和新冠肺炎大流行。

與此報告關聯的其他業務信息

有關我們業務的更多信息，請參閲2021年MD&A(第7項)。

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項目1.業務
目錄

此報告外部的業務信息

我們目前的主要互聯網地址是Www.firsthorizon.com。我們網站的投資者關係部分的鏈接出現在我們網站主頁的底部附近。在投資者關係主頁上，有一個與“美國證券交易委員會備案文件”相關的“瞭解更多”鏈接。點擊該鏈接可免費向公眾提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和修正案

在我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交或向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提供該等材料後，我們將在合理可行的情況下儘快向美國證券交易關於我們網站上可獲得的材料的更多信息在本報告第10項中提供，從第頁開始。214。除非另有特別説明，本報告及其展品以外的任何信息均不納入本報告。

監督和監管

本節的範圍

本節介紹適用於銀行和金融控股公司及其附屬公司以及從事證券和保險活動的公司的監管框架的某些重要要素。它還提供了關於我們的某些具體信息。在下列信息描述的範圍內

在法律和法規規定中，通過明確參考每一項特定的法律和法規規定，可以對其全部內容進行限定。適用法律、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

概述

地鐵公司

First Horizon Corporation是經修訂的1956年銀行控股公司法(下稱“BHCA”)所指的銀行控股公司和金融控股公司，並在美聯儲註冊。根據BHCA，我們受到美聯儲的監管和監督，並接受美聯儲的審查。我們被要求向美聯儲提交年度報告，以及美聯儲根據BHCA可能要求的其他信息。

不是金融控股公司的銀行控股公司，僅限於從事“銀行業務”和美聯儲認定的“與銀行業務密切相關的活動”。選擇成為金融控股公司的符合條件的銀行控股公司可以隸屬於證券公司和保險公司，從事更廣泛的“金融性質”的活動。看見銀行業以外的金融活動在這個範圍內監督和監管下面進行討論。

美聯儲可以批准銀行控股公司收購收購方主要經營州以外的銀行的申請，而不考慮交易是否被州法律禁止，儘管州法律仍可能施加某些要求。看見州際分支和合並和社區再投資法案(“CRA”)，都在此範圍內監督和監管下面進行討論。

1974年《田納西州銀行結構法》(Tennessee Bank Structure Act)除其他規定外，禁止(除某些例外情況外)銀行控股公司收購一家銀行，該銀行的

如果交易完成後，該公司將直接或間接控制田納西州有保險的存款機構總存款的30%或更多，那麼該公司將直接或間接控制田納西州(田納西州的一家銀行)的存款總額的30%或更多。截至2021年6月30日，FDIC報告稱，該行持有約15%的此類存款。

The Bank of the Bank(銀行)

First Horizon Bank是我們最重要的子公司，是一家田納西州的銀行公司，受到TDFI的監管和監督，並接受TDFI的審查。除了一般的監督和審查權力外，TDFI還有權批准與世行的合併、世行發行優先股或資本票據、設立銀行中心，以及許多其他企業行動。

英國央行已選擇成為美聯儲成員。因此，美聯儲是世行的主要聯邦監管機構。作為成員，世行必須購買並持有其所在地區的聯邦儲備銀行的股票，相當於世行股本和盈餘的6%。該銀行根據其投資獲得股息，利率隨10年期美國國債利率變化，上限為6%。銀行不能出售其在聯邦儲備銀行股票的投資，這筆投資使銀行無法控制聯邦儲備系統。

田納西州的法律要求，作為美聯儲(Federal Reserve)成員的銀行，必須遵守聯邦資本和許多其他監管要求，而不是州政府的要求，有時甚至是州要求之外的要求。出於這個原因，這個監督和監管部分重點是聯邦政府

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項目1.業務
目錄

許多與世行相關的主題的要求，只在重要的地方提到國家要求。

從1864年到2019年，世界銀行是一個全國性的銀行協會，受到貨幣監理署的監管和監督，並接受其審查。2019年，世行從一家全國性銀行轉變為田納西州州立銀行。轉換並沒有顯著改變銀行的活動範圍：田納西州的法律通常允許田納西州的銀行採取田納西州的國家銀行可以採取的任何行動。

本行由聯邦存款保險公司承保，並受聯邦存款保險公司監管，並在某些方面受CFPB監管。根據聯邦和州法律，銀行還受到各種要求和限制，包括保持存款準備金的要求、對可能發放的貸款的類型和金額以及可能收取的利息的限制、對可能進行的投資類型的限制、對活動的限制。

以及可以提供的服務類型。各種消費者法律法規也影響着銀行的運作。此外，如中所述，世行的幾家子公司受到單獨監管附屬公司在本項目1中的其他業務信息上面的討論，從第頁開始18.

除了監管的影響，商業銀行還受到美聯儲(Federal Reserve)行動的重大影響，因為美聯儲試圖控制利率、貨幣供應和信貸供應，以影響經濟。此外，本行及其若干附屬公司不得參與某些與信貸延期、物業租賃或出售、或提供產品或服務有關的搭售安排。

管理銀行和金融業的監管框架主要是為了保護儲户和聯邦存款保險基金，而不是為了保護我們的銀行或證券持有人。

基於資產規模的監管層級

許多涉及關鍵監管主題的規則在很大程度上或完全基於資產規模將銀行劃分為不同級別。不同的主題在層次上有不同的分界點。在每個主題中，不同的規則適用於不同的層。

截止點差異很大。然而，作為一個粗略的概括，對於許多監管主題來説，關鍵的分界點是100億美元、1000億美元和2500億美元。100億美元以下的公司在幾個重要方面受到的監管比我們少，而擁有100億美元的公司

在許多重要方面，2500億美元或更多的資金受到的監管要比我們嚴格得多。因此，根據現行法律，合規成本和限制隨着規模的擴大而增長，隨着公司進入下一階段，它們往往會突然變化，而我們在許多方面處於中間水平。

剩下的部分監督和監管根據我們目前的資產規模，討論的重點是適用於FHN的現行規則。

大型銀行監管風險類別

聯邦監管機構已經建立了四個基於風險的類別，用於應用增強的審慎標準(針對較大的銀行進行增強)。第一類適用於具有全球系統重要性的公司。第二類、第三類和第四類(除某些例外情況外)適用於總合並資產至少為7000億美元、2500億美元的機構。

分別為100億美元和1000億美元。目前，我們和銀行都低於第四類的下限，因此，一般而言，我們不受加強的審慎標準的約束。

支付股息

第一地平線公司是一個獨立於第一地平線銀行和其他子公司的法人實體。我們現金流的主要來源，包括支付股票股息或支付本金(包括溢價，如果有的話)和債務證券利息的現金流，都是銀行的股息。本行向本行支付股息，以及本行向股東支付股息，均有法定及監管限制。

地鐵公司

根據田納西州公司法，如果現金股息生效後，我們無法償還債務，我們就不能支付現金股息。

在正常業務過程中到期或我們的總資產將少於我們的總負債的總和加上在我們解散時滿足任何優先權利所需的任何金額。此外，在決定是否宣佈任何特定規模的股息時，我們的董事會必須考慮我們目前和未來的資本、流動性和其他需要，包括我們有義務支持的銀行的需要。

The Bank of the Bank(銀行)

根據田納西州公司法，如果銀行不能在到期時償還債務，或者在以下情況下，銀行(與上文討論的公司一樣)可能不會支付股息。

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項目1.業務
目錄

在解散時，銀行的資產將不足以支付債務和優先權利。同樣，銀行董事會在作出宣佈股息的決定時，必須考慮當前和未來的需要。

此外，為了支付現金股息，如果銀行董事會在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過(I)銀行當年的留存淨收入加上(Ii)銀行前兩年的留存淨收入減去某些必要的資本轉移，則銀行必須事先獲得美聯儲和TDFI專員的批准。低於這一上限，一般不需要批准(但請參閲本討論後立即影響股息的其他因素)。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，世行在未獲得監管部門批准的情況下可用於股息的總金額為#美元。1.12022年1月1日，10億美元。以下各節將更詳細地討論這些限制對銀行的適用情況，所有這些內容均通過引用併入本項目1：在標題下流動性風險管理在我們的2021年MD&A(項目7)中，從第頁開始95在本報告的標題下對派息的限制附註13--監管資本和我們2021年財務報表的限制(項目8)，從第頁開始159.

影響股息的其他因素

如果美聯儲認為，我們或銀行正在或即將從事不安全或不健全的做法(根據FHN或銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，美聯儲可能會要求我們或銀行停止這種做法。聯邦銀行機構已經表示，支付耗盡存款機構或持有的股息

公司的資本基礎不足將是一種不安全和不健全的銀行做法。

此外，根據聯邦存款保險法，FDIC保險的存款機構(如銀行)不得進行任何資本分配，不得向其控股公司支付任何管理費，或在資本不足或此類支付會導致資本不足的情況下支付任何股息。

本行或本行派發現金股息亦可能受到其他因素的影響或限制，例如須維持充足資本高於監管指引及債務契約的規定。例如，如資本充足率在這個範圍內監督和監管在下面的討論中，如果資本比率低於最低監管要求加上資本保護緩衝，我們支付股息的能力將受到限制。

美聯儲(Federal Reserve)通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付股息。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)發佈了一封監管信，建議除其他事項外，銀行控股公司應通知美聯儲，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司不能達到或有可能不能達到其最低監管資本充足率。

與關聯公司的交易

本行向母公司或非銀行子公司(包括本款規定，在某些情況下為本行子公司)放貸或提供信貸的能力受到限制。本行及其附屬公司一般不得向吾等或任何其他附屬公司發放超過本行股本及盈餘10%的信貸，而向吾等及其附屬公司發放的信貸總額不得超過其股本及盈餘的20%。本行與吾等或該等其他關聯公司之間的信貸及其他交易之展期，必須以與本行當時與非關聯公司進行可比交易時實質上相同或至少同樣有利之條款及情況(包括信用標準)為條件。更進一步説，它的類型、數量和質量

必須保證此類信貸延伸的抵押品受到監管。

在以下方面也有類似的法律限制：本行購買吾等或吾等非銀行子公司的證券或投資於吾等或吾等非銀行子公司的資產；本行以吾等或吾等非銀行子公司的證券或義務作抵押向第三方提供貸款或授信；代表吾等或吾等非銀行子公司出具擔保、承兑匯票及信用證；以及與吾等或吾等非銀行子公司的某些銀行交易，或吾等或吾等非銀行子公司代理、參與或擁有財務權益的交易。

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項目1.業務
目錄

資本充足率

聯邦金融業監管機構要求受監管機構維持最低資本水平。美國的資本規定基於被稱為“巴塞爾III”的國際標準。這些美國規則要求以下內容：

•普通股一級資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和本行，普通股一級資本與風險加權資產的比率(“普通股一級資本比率”)必須至少為4.5%。要想“資本充足”，普通股一級資本比率必須至少為6.5%。普通股一級資本由一級資本的核心組成部分組成。核心部分包括普通股加上扣除商譽的留存收益、其他無形資產和某些其他必需的扣除項目。截至2021年12月31日，我們的普通股一級資本比率為9.92%，而銀行的是10.75%.

•一級資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，一級資本與風險加權資產的比率必須至少為6%。要想“資本充足”，一級資本充足率必須至少達到8%。一級資本包括緊接上文項目符號段落所述的一級核心組成部分，加上非累積永久優先股、合併子公司權益賬户中有限數量的少數股東權益、有限數額的累積永久優先股、商譽淨值、其他無形資產以及若干其他所需扣除項目。截至2021年12月31日，我們的一級資本充足率為11.04%，而銀行的是11.22%.

•總資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，總資本與風險加權資產的比例必須至少為8%。要想“資本充足”，總資本比率必須至少達到10%。截至2021年12月31日，我們的總資本比率為12.34%，而銀行的是12.41%.

•資本保護緩衝。如果不維持比最低要求的普通股一級資本比率、一級資本比率和總資本比率高出2.5%的資本保護緩衝，將對資本分配(如股息和股票回購)以及某些補償性獎金施加特殊限制。

•槓桿率-基準。對於所有受監管的金融機構，包括我們或世行，槓桿率必須至少為4%。要想“資本充足”，槓桿率必須至少達到5%。槓桿率為一級資本除以季度平均資產扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定扣除項目。十二月三十一號，

2021年，我們的槓桿率是8.08%，而銀行的是8.20%.

•槓桿率-補充。對於最大的國際活躍的受監管金融機構(不包括我們或世行)，必須維持最低補充槓桿率，以考慮到某些表外風險敞口。

我們相信，截至2021年12月31日，我們和銀行都符合適用的最低資本金要求。

聯邦監管機構已將市場和利率風險部分納入其基於風險的資本標準。這些標準明確指出，信用風險集中和非傳統活動產生的某些風險，以及對這些風險的管理，是評估一家機構整體資本充足率時需要考慮的重要定性因素。

聯邦監管機構的市場風險規定適用於覆蓋機構--那些總交易資產和交易負債至少佔其總資產10%或至少10億美元的機構。我們和世行都是受規則保護的機構。這些規則規定了計算與交易資產相關的風險加權資產金額的方法，其中包括增加強調風險價值的組成部分。該規則取消了在計算某些債務和證券化頭寸的特定風險資本要求時使用信用評級的做法。信用的替代標準用於特定的標準化風險，如主權債務、公共部門實體、其他銀行機構、公司債務和證券化的風險敞口。此外，8%的資本附加費適用於某些承保機構，不包括我們或銀行。

此外，美聯儲(Federal Reserve)表示，在評估擴張或新活動的提案時，它會考慮“有形的一級資本槓桿率”(扣除所有無形資產)和其他資本實力指標。

不符合資本準則的銀行可能會受到各種執法補救措施的影響，包括聯邦存款保險公司終止存款保險，以及對其業務進行某些限制，在某些情況下還可能任命管理人或接管人。看見快速糾正措施(PCA)如需更多信息，請立即點擊下面的鏈接。

此外，根據TDFI對世行業務和風險的評估，世行必須擁有TDFI認為足夠的資本結構。如果發現資本金不足，TDFI可能會要求銀行增加資本金。

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項目1.業務
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快速糾正措施(PCA)

聯邦銀行業監管機構必須對不符合最低資本金要求的FDIC保險存款機構“迅速採取糾正行動”。為此，參保存款機構分為

五大資本類別。適用於我們的具體要求彙總在表1.10中。

表1.10

PCA大寫類別的要求

資本充足			•普通股一級資本充足率至少為6.5% •一級資本充足率至少為8% •總資本比率至少10% •槓桿率至少為5% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本充足			•普通股一級資本充足率至少為4.5% •一級資本充足率至少為6% •總資本比率至少為8% •槓桿率至少為4% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本不足			沒有維持任何充足資本化的要求
資本嚴重不足			未能維持普通股一級資本充足率至少3%、一級資本充足率至少4%、總資本充足率至少6%或槓桿率至少3%
資本嚴重不足			未能維持相當於總資產至少2%的有形權益水平

截至2021年12月31日，根據上文討論的監管資本要求，世行擁有足夠的資本，符合“資本充足”的要求。如果一家機構的審查評級不令人滿意，它可能被視為資本類別低於其實際資本狀況所表明的類別。各院校一般不允許公開披露考試成績。

FDIC保險的存款機構通常被禁止向其控股公司進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。資本不足的存款機構受到從美聯儲系統借款的限制。此外，資本不足的存款機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。投保存款機構的控股公司必須為資本計劃提供擔保，擔保金額不得超過存款機構成為資本計劃時資產的5%，兩者以較小者為準。

當機構未能遵守計劃時，資本不足或資本不足的金額，以使該計劃得到適用的聯邦監管機構的接受。聯邦銀行機構可能不會接受資本計劃，除非確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復存款機構的資本。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為資本嚴重不足。

資本嚴重不足的存款機構可能會受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。

資本嚴重不足的存款機構需要任命一名接管人或託管人，通常在資本嚴重不足之日起90天內。

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率，即LCR，指的是銀行必須保留的流動資產(現金、現金等價物或短期證券)的數量，以滿足前瞻性30天壓力期間假設預計的總現金淨流出。壓力流出估計是基於監管要求中提出的一套標準假設假設。LCR

旨在確保銀行持有高質量流動資產的緩衝，以便它們能夠滿足短期流動性需求，並在壓力較大的環境中保持穩定和強大。與其他投資相比，流動資產提供的收益水平通常較低，因此較高的LCR要求可能會對銀行的收益產生負面影響。

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項目1.業務
目錄

LCR的規定不適用於資產低於1,000億美元的機構，因此也不適用於我們或本行。對於較大的機構，最低LCR要求根據銀行的資產規模而增加。

資產至少1,000億美元的第四類銀行不受LCR要求，除非它們擁有至少500億美元的加權短期批發融資。

控股公司結構與子公司的支持

由於吾等是控股公司，吾等在任何附屬公司清盤或重組時參與該附屬公司資產的權利，將受制於該附屬公司的債權人(包括本行的儲户)的優先債權，但如吾等可能是對該附屬公司有公認債權的債權人，則不在此限。此外，在銀行清盤時，銀行的存户，以及作為其代位人的聯邦存款保險公司，將有權優先於其他債權人。

根據美聯儲的政策，我們應該作為財政力量的來源，並承諾資源

支持，世行。這種支持有時可能是需要的，即使在沒有美聯儲(Federal Reserve)政策的情況下，我們可能不希望提供這種支持。此外，銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本性貸款，在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。在一家銀行控股公司破產的情況下，該銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持子公司資本的任何承諾，都將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。

交叉擔保責任

由聯邦存款保險公司承保的存款機構可對聯邦存款保險公司因(I)共同控制的聯邦存款保險公司違約或(Ii)聯邦存款保險公司向任何“有違約危險”的共同控制的聯邦存款保險機構提供的任何援助而招致或合理預期發生的任何損失負責。“違約”一般被定義為指定管理人或接管人，而“有違約危險”一般被定義為存在某些條件，表明在沒有監管協助的情況下很可能發生違約。聯邦存款保險公司的損害賠償要求優於投保存款機構股東或其股東的索賠。

控股公司，但從屬於共同受保的存款機構的儲户、擔保債權人和次級債券持有人(關聯公司除外)的債權。

目前，本行是我們唯一的存款機構子公司。如果我們擁有或經營另一家存款機構，FDIC在一家附屬銀行遭受的任何損失很可能導致交叉擔保條款的主張、對我們其他附屬銀行的估計損失的評估，以及我們對我們附屬銀行的投資的潛在損失。

州際分支與合併

如上所述，銀行通常必須獲得TDFI的批准才能建立一個新的銀行中心(嚴格來説，是“分行”)。對於位於田納西州以外的新銀行中心，田納西州法律要求銀行遵守適用於新銀行中心所在州的分行法律。聯邦法律允許銀行在另一個州設立或收購分行，其程度與在另一個州特許的銀行被允許在田納西州設立或收購分行的程度相同。

對於州際合併或收購：收購行必須資本充足，管理良好；負債和存款的集中限制不得

超過限額；監管機構必須評估交易是否存在遞增的系統性風險；收購銀行必須至少擁有聯邦社區再投資法案(以下將立即討論)規定的“令人滿意”的地位。

一旦一家銀行通過以下途徑在一個州設立了分行從頭開始或獲得分行或通過州際合併交易，銀行然後可以在該州設立或收購更多分行，其程度與在該州註冊的銀行被允許在該州設立或收購分行的程度相同。

社區再投資法案(“CRA”)

CRA要求每家美國銀行在安全和穩健的運營下，幫助滿足銀行接受存款的每個社區的信貸需求，包括中低收入(LMI)社區。美聯儲定期評估銀行的CRA

合規性，而且這項評估是公開的。世行的LMI業務和活動傳統上是這些評估的關鍵焦點。

低於“令人滿意”的CRA評級可能會減緩或阻止銀行通過分支、收購或合併的擴張計劃，以及

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項目1.業務
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可以阻止銀行控股公司成為金融控股公司。在其對2020年CRA的最新評估中，世行獲得了“高”的評級

在借貸和服務方面“滿意”，在投資方面“突出”，在總體上“滿意”。

銀行業以外的金融活動

聯邦法律

聯邦法律一般允許金融控股公司擁有廣泛的權力，可以從事金融性質的活動或附屬於金融活動的活動。這些活動包括：保險承保和經紀業務；商業銀行業務；證券承銷、交易和做市業務；房地產開發；以及美聯儲與財政部長磋商後確定為金融性質或附帶的其他活動。銀行控股公司可以直接從事這些活動，也可以通過子公司以“金融控股公司”的資格從事這些活動。要符合金融控股公司的資格，銀行控股公司必須向美聯儲提交一份初步聲明，證明其所有子公司存款機構管理良好，資本充足。

聯邦法律還允許銀行通過金融子公司從事某些此類活動。銀行控制或持有金融子公司的權益，必須符合下列條件：

(1)銀行必須獲得其主要聯邦監管機構的批准，金融子公司才能從事這些活動。

(二)銀行及其存款機構關聯機構必須資本充足，管理良好。

(3)該銀行所有財務附屬公司的綜合總資產不得超過以下兩者中較小者：該銀行綜合總資產的45%；或500億元(以通脹指數為準)。

(4)銀行必須有足夠的政策和程序，以識別和管理財務和操作風險，並保留銀行和財務附屬公司的獨立身份和有限責任。

(五)銀行在100家最大銀行之列，必須達到長期債務評級或可供選擇

美聯儲和美國財政部長不時採用的標準。如果在銀行控制或持有金融附屬公司的權益後，第五項要求不再符合，則銀行不能向該附屬公司投資額外資本，直至再次符合該要求為止。

除非銀行及其所有存款機構附屬機構至少擁有“令人滿意”的CRA評級，否則不得開始新的活動。如果銀行控股公司或銀行未能繼續滿足上述一項或多項要求，則適用某些限制。

此外，聯邦法律還包含其他一些可能影響銀行運營的條款，包括對客户信息的使用和向第三方披露的限制。

截至2021年12月31日，我們是一家金融控股公司，本行擁有多家金融子公司，如中所述附屬公司在本項目1中的其他業務信息討論，從第頁開始18.

田納西州法律

田納西州法律沒有明確限制銀行控股公司或其非銀行附屬公司的活動。然而，如果附屬銀行從事聯邦法律不允許銀行控股公司、金融控股公司、國家銀行或國家銀行子公司從事的活動，田納西州銀行不得在其附屬公司的辦公場所內設立分行。田納西州法律允許田納西州的銀行在田納西州設立子公司，從事任何允許田納西州的全國性銀行從事的活動，但必須遵守田納西州為維護銀行安全和穩健而進行此類活動的相關規定。

交換費限制

法規嚴格限制了銀行可能向商家收取的借記卡交易交換費。

沃爾克規則

沃爾克規則(1)一般禁止銀行從事自營交易，即作為委託人(為銀行自己的賬户)買賣一種或多種特定類型的金融產品。

(2)限制銀行投資或贊助對衝基金或私募股權基金的能力。

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項目1.業務
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CFPB對消費者的監管

CFPB採納和管理影響消費貸款和消費金融服務的重要規則。銀行的主要規則包括對抵押貸款服務做法的詳細監管，以及對抵押貸款發放和承銷做法的詳細監管。除其他規則外，後一規則建立了以下定義

使用傳統承保方式的“合格抵押貸款”，包括首付、信用記錄、收入水平和核實等。這些規定並不禁止，但確實傾向於阻止貸款人發放不合格的抵押貸款。

數據安全性和可移植性

安全與隱私

聯邦法律要求銀行實施全面的信息安全計劃，包括行政、技術和物理保障。銀行被要求擁有適當的數據治理做法和風險管理流程，作為支持其運營彈性的關鍵職能。

數據隱私和保護日益成為立法、監管和社會關注的重要問題。這種擔憂是由過去20年來重大的技術和社會變革推動的，領頭的是相對不受監管的公司，如亞馬遜、阿里巴巴-SW、臉書和谷歌，以及它們在全球的許多客户。這些公司收集了數百萬人的大量個人信息，現在有能力分析這些數據，並迅速採取行動。這些公司尋求對一個人有足夠的瞭解，以便在他做之前就知道他想要什麼。

銀行(如上所述)已經受到嚴格的隱私法規的約束。或許正因為這個原因，銀行業如今並不是這些擔憂的政治中心。即便如此，銀行可能會受到更廣泛的立法和監管迴應的影響，以應對感知到的問題。到目前為止，有兩個突出的迴應

包括歐盟一般數據保護條例和加州數據隱私保護法。這兩項都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户相關的銀行。到目前為止，這兩家銀行都沒有對世行產生實質性影響。

可移植性和客户端控制

聯邦法律限制銀行出於營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力，或與客户聯繫提供營銷優惠的能力。銀行發起的關聯和非關聯共享通常在客户同意的情況下是允許的。

越來越多的銀行被要求允許、啟用和支持客户對客户數據的控制，包括與銀行附屬機構和外部組織共享客户數據。這些要求仍在發展中，旨在促進客户的數據可移植性和金融服務公司之間的更大競爭。然而，它們也極大地增加了數據安全風險，因為它們創建了額外的訪問通道，供不良行為者嘗試利用，或者使訪問現有通道變得更容易或更快。

FDIC保險評估；DFA

美國銀行存款一般由FDIC管理的存款保險基金(“DIF”)承保。聯邦存款保險公司收取的保險費費率體系由費率網格結構組成，其中基本費率每年從5至35個基點不等，完全調整後的費率每年從2.5至45個基點不等。(一個基點等於0.01%。)網格中的關鍵因素包括：該機構的風險類別(I至IV)；該機構是否被認為規模大且高度複雜；該機構是否有資格進行無擔保債務調整；以及該機構是否揹負着經紀存款的負擔。

調整。其他因素可能會影響適用費率所依據的基數，包括(例如)是否實現淨虧損。

聯邦存款保險公司可以在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營，或違反任何適用的法律、法規、規則、命令或聯邦銀行監管機構施加的條件時，終止存款保險。

儲户偏好

聯邦法律規定，針對受保存款機構的存款和某些行政費用及相關賠償債權將優先於其他一般無擔保債權。

對此類機構，包括聯邦基金和信用證，在任何接管人對此類機構的“清算或其他決議”中。

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項目1.業務
目錄

證券監管

我們的若干附屬公司須遵守其所在司法管轄區的監管機構及交易所當局頒佈的各項證券法律法規及資本充足率要求。

我們的註冊經紀自營商子公司受美國證券交易委員會淨資本規則15C3-1的約束。該規定要求維持最低淨資本，並限制經紀自營商向母公司或附屬公司轉移大量資本的能力。遵守

該規定可能會限制承銷和交易等需要密集使用資本的業務。

我們的某些子公司是註冊投資顧問，受1940年“投資顧問法案”的監管。根據這些法律，與客户的諮詢合同在投資顧問轉讓合同時自動終止，除非獲得適當的同意。

保險活動

我們的某些子公司作為代理人在多個州銷售各種類型的保險。保險活動受此類業務所在州的監管。雖然這些監管大多集中在保險公司及其保險產品上，

保險代理人及其活動也受到各州的監管，除其他外，包括許可、營銷和銷售做法。

薪酬與風險管理

美聯儲(Federal Reserve)發佈了指導意見，旨在確保金融機構的激勵性薪酬安排考慮到風險，並與安全穩健的做法保持一致。該指導意見基於三個“關鍵原則”，要求激勵性薪酬計劃：適當平衡風險和回報；與有效的控制和風險管理相兼容；以及以強有力的公司治理為後盾。作為迴應：我們運行增強的風險管理流程來評估激勵薪酬計劃中的風險；幾個關鍵激勵計劃使用淨利潤方法，而不是僅考慮收入的方法；幾個關鍵計劃(包括高管計劃)使用了強制性延期功能。

2016年，聯邦機構提出了可能會顯着改變金融機構激勵性薪酬計劃監管的規定。這個

該提案將根據資產規模創建四級機構。排名前兩位的機構將受到比目前有效的更詳細和更具禁止性的規則的約束。如果監管機構積極解讀，擬議中的規則可能會被用來在實際問題上阻止較大的機構從事某些業務領域，在這些行業中，大量佣金和獎金池安排是常態。在2016年的提案中，排名前兩位的機構包括資產超過500億美元的機構。我們和世行目前將屬於這兩個最高級別中的較低級別。然而，在2016年後的立法大幅提高了幾個法定資產規模級別的推動下，如果這項建議今天最終敲定，500億美元的下限可能會大幅提高，使我們能夠保持在第三級。我們無法預測最終規則可能會被採納，也無法預測它們將如何實施。

政府政策和建議的效果

世行受到監管機構政策的影響，包括美聯儲、TDFI和CFPB。看見監督和監管從第頁開始21以獲取更多信息。

美聯儲還為美國製定和管理貨幣政策。在後一種角色中，美聯儲從國會獲得的任務是追求物價穩定和充分就業。

美聯儲使用的貨幣政策工具包括：在市場上購買和出售美國政府和其他證券；改變貼現率，這是任何存款機構從美聯儲借款必須支付的利率；改變存款準備金率

這些變化包括：存款機構存款利率的變化；銀行在美聯儲存款準備金率和超額準備金存款利率的變化；以及聯邦基金利率的變化，聯邦基金利率是存款機構之間隔夜拆借餘額的利率。這些工具旨在影響經濟和貨幣增長、利率水平和通脹。

美聯儲的貨幣政策和其他政府政策在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續這樣做。由於國內和國際經濟和貨幣市場情況的變化，以及貨幣和財政當局採取行動的結果，不可能肯定地預測未來經濟形勢的變化。

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項目1.業務
目錄

利率、存款水平、貸款需求，或者我們的業務和經營結果，或者不斷變化的經濟狀況是否會對我們的經營和收益產生積極或消極的影響。顯示有關貨幣政策變化的其他信息：在標題下貨幣政策轉向在重大業務發展項目1的一節，從第頁開始12；在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始38在第1A項內；在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

美國國會、田納西州議會和其他州立法機構偶爾會提出法案，我們的監管機構偶爾會提出法規，其中任何一項都可能影響我們的業務、財務業績和財務狀況。

我們無法預測國會、州立法機構或監管機構未來將頒佈或實施的變化(如果有的話)，也無法預測這些行動將對我們產生什麼影響。

資金來源和可獲得性

關於我們業務的資金來源和可獲得性的信息可以在我們的2021年MD&A(第7項)中找到，包括題為流動性風險管理從第頁開始95該材料在此引用作為參考。

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第1A項。危險因素
目錄

第1A項。風險因素

本項目概述了可能影響我們各種業務的競爭能力、改變我們的風險狀況或對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響的具體風險。我們的經營環境在不斷演變，新的風險也在不斷湧現。為了應對這一挑戰，我們有一個風險管理治理結構，它監督不斷變化的風險的監測過程，並監督旨在管理和控制我們潛在風險的各種舉措。

本項目強調了可能會對我們造成重大影響的風險，因為這些風險會導致未來的結果與

過去的結果，導致未來的結果與當前的預期大不相同，或導致我們的財務狀況發生重大變化。在這一項中，我們概述了我們認為目前對我們重要的風險。然而，其他風險可能在未來被證明是重要的，而且隨時可能出現新的風險。我們無法預測可能對我們的財務表現或狀況產生重大影響的所有潛在發展。

項目1A主題表

主題			頁面									主題			頁面
與擬議中的運輸署合併有關的風險			31									監管、立法和法律風險			43
傳統競爭風險			33									費用控制的風險			45
傳統戰略風險與宏觀風險			34									地理風險			45
行業顛覆			35									保險			46
操作風險			36									流動性和融資風險			46
經濟下滑和變化帶來的風險			38									信用評級			47
與貨幣事件相關的風險			38									利率與收益率曲線風險			48
與我們可能退出的業務相關的風險			39									資產庫存與市場風險			49
聲譽風險			40									按揭業務風險			50
信用風險			40									2009年前按揭業務風險			51
服務風險			42									會計和税務風險			51
與新冠肺炎大流行相關的風險			42									共擔所有權與治理風險			52

與擬議中的運輸署合併有關的風險

擬議中的TD合併的公告和懸而未決可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。無論擬議的TD合併是否完成，擬議的TD合併對我們的聯營公司、客户和其他各方的影響的不確定性都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們業務面臨的這些風險包括但不限於以下風險，所有這些風險都可能因推遲完成擬議的TD合併而加劇：(I)我們吸引、留住和激勵員工的能力受損;(Ii)將大量的管理時間和注意力從正在進行的業務運營轉移到擬議的TD合併的完成上(Iii)難以維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係;(Iv)我們的客户、供應商和其他業務夥伴推遲或推遲某些業務決定;(V)無法尋求替代方案

對我們的業務進行適當的改變，因為運輸署合併協議要求我們，除某些例外情況外，在未經運輸署事先書面同意的情況下，在建議的運輸署合併完成之前不得從事某些類型的交易(該等同意不得受到不合理的條件、扣留或延遲)，即使該等行動可能被證明有益於;(Vi)與建議的運輸署合併有關的訴訟以及與之相關的成本和不確定性;，以及(Vii)在以下情況下產生的重大費用、開支、專業服務費和其他交易成本

可能不會收到監管部門的批准，可能需要比預期更長的時間，或者可能會施加目前沒有預料到的條件。在擬議的TD合併可能完成之前，必須獲得聯邦政府的各種批准、同意和不反對意見

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第1A項。危險因素
目錄

美國聯邦儲備委員會和其他各種銀行監管、反壟斷和其他機構。在決定是否批准這些批准時，這些監管機構會考慮各種因素，包括每一方的監管地位。這些批准可能會被推遲或根本無法獲得，原因包括：任何一方的監管地位或監管機構在批准此類批准時考慮的任何其他因素的不利發展，;政府、政治或社區團體查詢、調查或反對;，或立法或總體政治環境的變化。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)表示，如果審查員在銀行組織申請從事擴張性活動之前發現了重大弱點，美聯儲將期望該銀行組織在申請此類擴張性活動之前解決所有這些弱點。美聯儲還表示，如果在處理擴張性活動的申請過程中出現問題，它將預計申請的銀行機構將撤回申請，等待任何監管方面的擔憂得到解決。

所批出的批准可能會施加條款及條件、限制、義務或成本，或對合並後公司的業務行為施加限制，或可能要求更改運輸署合併協議及相關銀行合併協議擬進行的交易的條款。不能保證監管機構不會施加任何該等條件、限制、義務或限制，亦不能保證該等條件、限制、義務或限制不會延遲完成運輸署合併協議及銀行合併協議所擬進行的任何交易，從而令吾等承擔額外的重大成本。此外，亦不能保證任何該等條件、條款、義務或限制不會導致擬議的運輸署合併計劃延遲或放棄。此外，運輸署合併建議的完成須視乎任何具司法管轄權的法院或監管機構沒有發出某些命令、禁制令或法令，而該等命令、禁制令或法令會禁止或非法完成運輸署合併協議及相關銀行合併協議所擬進行的任何交易。

此外，儘管訂約方承諾盡其合理努力遵守監管機構施加的條件，但根據運輸署合併協議及相關銀行合併協議的條款，吾等或TBD均不會被要求採取行動或同意在合併生效後可合理預期會對合並後的公司及其附屬公司整體產生重大不利影響的條件，且在未經對方事先書面同意的情況下，任何一方均不得采取行動或同意該等條件。

運輸署合併協議可能會根據其條款終止，而擬議的運輸署合併可能無法完成。運輸署合併協議是

但須符合多項條件，才能完成擬議的運輸署合併。該等條件包括：(I)本公司股東以必要的投票通過擬議的TD合併;(Ii)收到完成擬議的TD合併所需的所有監管批准，以及所有法定等待期屆滿，而不會施加任何實質負擔的監管條件;(Iii)沒有任何命令、強制令、法令或其他法律限制阻止完成擬議的TD合併或TD合併協議或相關銀行合併協議預期的任何其他交易，或阻止完成擬議的TD合併，或阻止完成擬議的TD合併協議或相關銀行合併協議所預期的任何其他交易，或阻止完成建議的TD合併。(Iii)沒有任何命令、強制令、法令或其他法律限制阻止完成擬議的TD合併或相關銀行合併協議預期的任何其他交易，或阻止完成建議的TD合併每一方陳述和擔保的準確性，一般受重大不利影響限定條件;和(V)每一方在截止日期或之前在所有實質性方面事先履行其必須履行的義務。

在完成合並前，這些條件可能不能及時或完全滿足，因此，擬議的運輸署合併可能無法完成。此外，雙方可以在股東批准之前或之後的任何時間共同決定終止TD合併協議。此外，在某些情況下，運輸署或我們可單方面選擇終止運輸署合併協議。

如果不能完成擬議中的TD合併，可能會對我們產生負面影響。如果擬議的TD合併因任何原因(包括我們的股東未能批准擬議的TD合併或未能獲得所有所需的監管批准)而未能完成，可能會產生各種不利後果，我們可能會遇到金融市場以及我們的客户和聯營公司的負面反應。

例如，由於管理層將重點放在擬議的運輸署合併上，我們的業務可能會因未能尋求其他有利機會而受到不利影響。此外，如果TD合併協議終止，我們普通股的市場價格可能會下跌，因為在建議的TD合併公佈後，我們預計我們的市場價格將反映根據TD合併協議支付的代價；終止建議的TD合併可能會對我們的市場價格產生負面影響。我們亦可能因未能完成擬議的運輸署合併，或為履行運輸署合併協議下的責任而對我們展開的法律程序而受到訴訟。如果運輸署合併協議在某些情況下終止，我們可能需要向運輸署支付最高4.355億元的終止費。

此外，我們預計與磋商及完成運輸署合併協議及相關銀行合併協議所擬進行的交易有關的鉅額開支，以及有關費用。

			32			2021年Form 10-K年度報告

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第1A項。危險因素
目錄

以及準備、提交、打印和郵寄委託書的費用，以及與擬議的TD合併相關的所有提交和其他費用。如果擬議的運輸署合併未能完成，我們將須支付這些開支的一大部分，而不會實現擬議的運輸署合併的預期效益。

在擬議中的運輸署合併懸而未決期間，我們將受到業務不明朗因素和合同限制的影響。擬議中的TD合併對聯營公司和客户的影響存在不確定性，可能會對我們產生不利影響。這些不確定性可能會削弱我們在擬議中的TD合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，並可能導致客户和其他與我們打交道的人尋求改變與我們現有的業務關係。此外，除若干例外情況外，吾等已同意在交易結束前按正常程序經營業務，並限制吾等在未經運輸署同意的情況下進行某些收購及採取其他指明行動，直至擬議的運輸署合併完成為止。這些限制可能會阻止我們尋求在擬議的運輸署合併完成之前可能出現的有吸引力的商機。

TD合併協議包含的條款可能會阻止可能願意支付更高價格收購或與我們合併的潛在競爭收購者。TD合併協議載有條文限制吾等(其中包括)發起、徵求、明知而鼓勵或明知而便利有關本公司董事會行使受信責任的一般情況下的查詢或建議的能力，或進行有關任何替代收購建議的任何談判或提供任何機密或非公開資料或數據的能力，或在一般與吾等董事會行使受信責任有關的某些例外情況下，限制吾等就任何替代收購建議進行任何談判或提供任何機密或非公開資料或數據的能力。這些條款包括最高可達

在某些情況下，我們需要支付4.355億美元，這可能會阻止可能有興趣收購我們全部或很大一部分股權的潛在競爭收購方考慮或提出收購，即使在潛在收購我們的情況下，它準備以高於擬議TD合併中預期的每股價格向我們的股東支付對價，或者可能導致潛在競爭收購方提議以低於其原本可能提議支付的每股價格收購我們，也可能會阻止潛在競爭收購方考慮或提議收購我們，即使在潛在收購我們的情況下，潛在競爭收購方準備以高於擬議合併中預期的每股價格向我們支付對價，或者可能導致潛在競爭收購方提議以低於其原本提議支付的每股價格收購我們。

股東訴訟可能會阻止或推遲擬議中的TD合併的完成，或者以其他方式對我們的業務和運營產生負面影響。我們的一個或多個股東可能會就擬議中的TD合併對我們和/或我們的董事和高級管理人員提起訴訟。完成合並的其中一項條件是，任何具司法管轄權的法院或政府實體所發出的命令、禁制令或法令或其他法律限制均不得生效，以致無法完成擬議的運輸署合併或運輸署合併協議及相關銀行合併協議所預期的任何其他交易。若任何原告成功取得禁制令，禁止吾等完成擬議的運輸署合併，則該禁制令可能會延遲或妨礙擬議的運輸署合併生效，並可能對吾等造成重大成本，包括與每間公司董事及高級管理人員的賠償有關的任何成本。如果提起訴訟，我們可能會產生與與擬議中的TD合併相關的任何股東訴訟的辯護或和解相關的費用。這類訴訟可能會對我們的財政狀況和經營業績產生不利影響，並可能阻止或延誤擬議的運輸署合併的完成。

傳統競爭風險

我們面臨着激烈的客户競爭，競爭的性質正在迅速變化。我們的主要競爭領域包括：消費者和商業存款、商業貸款、消費貸款(包括住房抵押貸款和信用額度)、財務規劃和財富管理、固定收益產品和服務、產權保險服務，以及其他消費者和商業金融產品和服務。我們在這些領域的競爭對手包括全國性、州級和非美國的銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、消費金融公司、信託公司、投資諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金以及在我們市場服務的其他金融服務公司。非傳統、顛覆性服務提供商的出現(請參見行業顛覆在此項目內

1A從第頁開始35)加劇了競爭環境。

一些競爭對手是傳統銀行，受到與我們相同的監管框架，而其他競爭對手不是銀行，在許多情況下，監管程度明顯不同或降低。監管較少的活動包括支票兑現服務、獨立的自動取款機服務和“點對點”貸款，即投資者直接向借款人提供債務融資或其他資本。

我們預計，在我們的大多數產品和服務方面，競爭將繼續變得更加激烈。競爭加劇往往會給受影響項目的收入帶來下行壓力，給營銷和其他促銷成本帶來上升壓力，或者兩者兼而有之。有關競爭的更多信息，請參閲

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第1A項。危險因素
目錄

客户端，請參閲競爭從第1頁開始的項目1內16這份報告的一部分。

我們在爭奪人才。我們在客户方面最重要的競爭對手也往往是我們在頂尖人才方面最重要的競爭對手。看見操作風險有關此風險的其他信息，請參見本項目1A中的以下內容。

我們競相在股票和債券市場籌集資金。看見流動性和融資風險從第頁開始46有關此風險的其他信息，請參閲本項目1A。

傳統戰略風險與宏觀風險

我們可能無法成功實施我們的戰略，以運營和發展我們的地區性和專業性銀行業務。雖然我們目前的戰略預計將隨着業務條件的變化而發展，但在2022年，我們的主要戰略是(1)在完成第一地平線和IBKC的業務和運營整合之前和之後將資源投入我們的銀行業務，(2)尋求利用機會實現成本和收入協同效應，(3)尋求利用增長機會，特別是在我們服務的市場內，以及(4)尋求利用機會在不對收入造成重大影響的情況下削減成本。有機增長，包括利用收入協同效應，預計將與重點放在強勁和穩定的資本回報上進行協調。

在過去的幾年裏，我們通過有針對性的招聘和營銷，有機地提高了我們在地區銀行市場的市場份額，並將資源投入到專業商業貸款和私人客户銀行業務上。在2020年IBKC合併完成後，我們開始在新平臺和新流程上投入大量資金，以實現傳統運營的現代化，提供更好的客户體驗，降低持續運營成本，並支持合併後特許經營的未來增長。我們預計2022年這類投資將繼續下去。這種投資在短期內是昂貴的；儘管我們認為它們對我們的未來是必要的，目前對我們的公司來説是合適的，但這些投資的財務回報非常不確定。

在更廣泛的未來，我們預計將繼續培育有利可圖的有機增長。如果在我們當前市場內外出現合適的機會，我們可能會尋求收購或戰略交易。

運輸署合併協議限制我們在未經運輸署同意的情況下進行某些收購及採取其他指明行動，並規定我們必須在正常業務過程中運作。這些限制可能會阻止我們尋求在擬議的運輸署合併完成之前可能出現的有吸引力的商機，或可能以其他方式對我們正在進行的業務和運營產生不利影響。看見與擬議中的運輸署合併有關的風險從第頁開始31以討論與擬議的運輸署合併相關的額外風險。

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如果不能實現成功的有機增長所需的一個或多個關鍵要素，將對我們的業務和收益產生不利影響。我們認為，成功實現有機增長取決於若干關鍵因素，包括：

•我們在銀行市場領域吸引和留住客户的能力；

•我們在追求新商機的同時，實現並保持盈利增長的能力；

•我們能夠保持高水平的客户服務，同時由於客户需求的變化而優化我們的實體銀行中心數量，同時擴展我們的遠程銀行服務，並有效和高效地擴展或增強我們的信息處理、技術、合規性和其他運營基礎設施；

•我們有能力管理與增長相關的流動性和資本需求，特別是有機增長和現金融資收購；以及

•我們有能力有效和高效地管理複雜、繁重和不斷髮展的監管環境所需的變化和適應。

我們已經制定了戰略，以實現目前對我們具有重要意義的那些要素。我們的挑戰是執行這些戰略，並隨着情況的變化進行調整，或者採取新的戰略。

如果不能實現成功的業務收購所需的一個或多個關鍵要素，將對我們的業務和收益產生不利影響。關於IBKC的合併和我們在2020年完成的30家分行的收購，以及我們未來從事銀行或非銀行業務收購的程度，我們面臨各種額外的風險，包括：

•我們有能力在交易完成後的合理時間內實現計劃的戰略和戰術目標，包括運營效率和收入協同效應；

•我們有能力識別、分析和正確評估收購中的執行、信用、或有和其他風險，並對交易進行適當定價；

•我們有能力正確評估目標企業貸款組合中固有的損失；

			34			2021年Form 10-K年度報告

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第1A項。危險因素
目錄

•我們能夠快速、經濟高效地整合收購企業的運營、客户和物業；

•我們通過併購管理與增長相關的文化同化風險的能力，這可能是併購中經常被忽視、往往是關鍵的失敗點；

•我們有能力將兩家公司的特許經營權價值結合在一起，而不會因為品牌更名和其他類似的變化而造成重大損失；以及

•我們留住核心客户和關鍵員工的能力。

擬議中的TD合併可能會加劇這些風險。看見與擬議中的運輸署合併有關的風險從第頁開始31以討論與擬議的運輸署合併相關的額外風險。

一種戰略收購--所謂的“對等合併”，即我們名義上收購的公司具有相似的規模、運營貢獻或價值--既提供了獨特的機會，也帶來了獨特的風險。這些特殊風險包括：

•如果我們不能在一段合理的時間內有效地整合兩間公司，可能會增加和重複的營運開支；以及

•在實現實質性規模經濟或有效發展實質性收入協同效應之前，可能需要大幅延長時間範圍的潛力。

IBKC合併在2021年和2022年初繼續呈現這些特殊風險。我們預計，隨着今年整合進程的結束，這一數字將會減少。

行業顛覆

通過技術創新和客户習慣的改變，客户使用金融服務的方式繼續快速變化。我們提供大量的遠程(在線和移動)服務，整個行業的實體銀行中心使用率多年來一直處於長期下降的狀態。技術幫助我們降低了成本，改善了服務，但也削弱了傳統的地理和關係聯繫，並允許顛覆者進入傳統的銀行領域。

通過數字營銷和服務平臺，許多銀行正在讓客户進入與實體存在無關的領域。這種競爭風險在美國最大的銀行和純在線銀行中尤為明顯，部分原因是它們能夠持續在數字平臺上進行投資。

像貝寶(一家在線支付清算所)和星巴克(一家大型連鎖咖啡館)這樣不同的公司提供支付和兑換服務，這些服務以傳統上不可能的方式直接與銀行競爭。

技術驅動對我們行業的顛覆的性質正在發生變化，在某些情況下，尋求取代傳統金融服務提供商，而不僅僅是加強傳統服務或其交付。一些最新的技術已經與現有的金融系統和傳統銀行合作，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，借記卡/信用卡演變為智能手機。這類技術往往擴大了銀行服務的整體市場，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走，並擾亂了以前提供這些服務的方法。但最近的一些創新可能傾向於取代傳統銀行成為金融服務提供商，而不僅僅是加強這些服務。

例如，聲稱提供基於人工智能的應用和服務的公司，正開始在涉及個人建議的領域與傳統金融服務公司展開更直接的競爭，包括財務規劃和財富管理等高利潤率服務。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速特性對年輕、不太富裕的客户和潛在客户以及對“自助式”投資管理感興趣的人特別有吸引力。其他行業變化，例如某些能夠利用交易作為虧損領導者的大公司提供的零佣金交易，可能會放大這一趨勢。

同樣，基於區塊鏈技術的發明最終可能是大大增強整個銀行業交易安全性的基礎，但最終也可能分散金融服務，減少對銀行作為安全存款保管人和金融中介機構的需求。

我們相信，在我們行業由技術驅動的演變過程中，即使許多客户越來越不去銀行中心或進行面對面的現場互動，那些能夠了解他們的客户並讓這些客户感到自己是熟人的機構將是“贏家”。實現與此類客户的心理聯繫的兩個關鍵是(1)使用人工智能過程的數據管理和分析，這允許機構在交互點為客户提供差異化、個性化的體驗，以及(2)通過語音、聊天或其他方式無縫集成客户與人的實時聯繫。

成功的數據分析(允許與客户進行實時差異化交互)的一個關鍵因素是，傳統上未捕獲、非結構化或孤立的數據

			35			2021年Form 10-K年度報告

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第1A項。危險因素
目錄

獲取、管理和訪問。雖然許多銀行正試圖通過各種方式滿足這一業務需求，但從長遠來看，哪些方法會取得成功仍不清楚。此外，外部供應商正在開發提供解決方案的流程。所有這些努力的一個基本挑戰是如何集成對極為不同形式的數據的分析，並在每個客户聯繫中以大多數客户不僅接受而且有價值的方式利用該分析。

在競爭對手之前開發可行的專有解決方案來應對數據分析挑戰，需要在信息技術系統和創新方面進行大量投資。即使擁有可觀的IT預算，我們的支出也無法超過、甚至無法與美國最大的銀行機構相提並論。因此，像大多數美國銀行一樣，我們的戰略必須專注於利用我們力所能及的產品和解決方案，包括那些由外部供應商開發的產品和解決方案。我們的目標必須是跟上行業發展的步伐，專注於通過識別和響應客户需求來改善客户與我們的差異化體驗。

技術創新傾向於降低基於成本的進入門檻。換句話説，一旦有人在我們的行業中找到了一種新的、更好的方法來完成一項任務，其他人往往能夠複製或改進這種方法，有時速度相當快。因此，我們面臨的關鍵風險是，我們是否能夠：足夠快地趕上突破，避免客户流失；足夠頻繁地採用和加強突破，而不出現重大技術故障，以吸引競爭對手的客户；以及，如果我們能夠真正創新，在競爭對手採用我們的優勢之前迅速發揮我們的優勢。

為了在我們的行業被顛覆時蓬勃發展，我們需要接受一些科技公司的態度，並擺脱一些經常與銀行業相關的傳統態度。這需要並將繼續要求我們的企業文化發生演變，而這反過來又會帶來實施風險。在這

演進過程至關重要的是，我們不能忽視我們的客户使用我們和我們的系統的體驗，包括那些仍然想要傳統交付的服務的客户，那些尋求並接受最新創新的客户，以及那些只希望服務方便、個性化和易於理解的客户。

正如由新技術和新客户偏好驅動的顛覆性業務變化會對我們和我們的整個行業產生負面影響一樣，類似的事件也會對我們的商業客户產生負面影響。隨着時間的推移，一次重大的業務中斷可能會導致佔主導地位的企業倒閉，並可能導致整個業務線萎縮甚至終結。百視通視頻分銷連鎖店和大多數其他視頻分銷商店的業務失敗，以及Netflix和類似服務的崛起就是一個例子。如今，在許多行業，包括出版、零售、新聞，以及音頻和視頻娛樂的創作和發行，還有許多其他類似的例子正在進行。在中斷影響我們客户的程度上，我們可能會經歷更高的貸款損失和正在進行的業務損失，而我們可能無法通過新客户重新獲得這些業務。

例如，新冠肺炎大流行推動許多行業客户的偏好和做法發生了實質性變化，包括我們許多客户的偏好和做法。在某些情況下，客户行為的改變可能是暫時的，而在其他情況下，這些改變可能是更持久的。例如，我們有一項重要的特許經營金融業務，主要涉及餐飲業。我們的那些客户，在疫情爆發之前，擁有強大的移動應用、免下車和送貨上門渠道，平均而言，他們比該行業的其他客户更好地經受住了疫情的影響。雖然一旦大流行不再是公眾的主要擔憂，傳統的就餐需求應該會增加，但不確定這種需求何時或是否會恢復到大流行前的水平。

操作風險

欺詐是我們和所有銀行面臨的一個主要且不斷增加的操作風險。兩個傳統領域，存款欺詐(支票詐騙、電匯欺詐等)和貸款欺詐，仍然是欺詐企圖和實際損失的主要來源。隨着技術的變化，用於實施和打擊欺詐的方法也在不斷髮展。除了網絡安全風險(下面討論)之外，新技術還使不良行為者更容易獲取和使用客户個人信息、模仿通信和簽名，以及以其他方式創建看起來真實的虛假説明和文檔。

我們的反欺詐行動既是預防性的(預測攻擊路線，教育員工和客户等)。和

響應(檢測、停止和補救實際攻擊)。我們的監管機構要求我們及時報告欺詐行為，監管機構經常向銀行通報新的計劃，以便整個行業能夠儘快適應。然而，一定程度的欺詐損失是不可避免的，重大損失的風險是無法消除的。

我們管理和發展業務的能力在一定程度上取決於我們創建、維護、擴展和發展適當的運營和組織基礎設施、管理費用以及招聘和留住具有管理複雜業務能力的人員的能力。操作風險可能以多種方式出現，包括：與失敗或不充分相關的錯誤

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第1A項。危險因素
目錄

物理、操作、信息技術或其他流程；計算機或其他技術系統出現故障或癱瘓；欺詐、盜竊、物理安全漏洞、電子數據和相關安全漏洞，或同夥或第三方的其他犯罪行為；以及暴露在其他外部事件中。不足之處可能會以無數種方式呈現出來。為管理一個風險而採取的行動可能對其他風險無效。例如，信息技術系統可能沒有足夠的宂餘來抵禦火災、入侵、惡意軟件或其他重大傷亡，並且它們可能不能充分適應新的業務條件或機遇。讓系統變得更健壯的努力可能會降低它們的適應性，反之亦然。此外，我們努力控制開支，這對我們來説是一個重要的優先事項，這增加了我們的運營挑戰，因為我們努力以高質量和低成本保持客户服務和合規。

信息技術安全(網絡安全)漏洞或其他事件可能會造成重大破壞，即使發生後也很難檢測到。除其他外，這種損害可能是由於我們的資金或我們客户的資金直接被盜、丟失或敲詐勒索、對客户實施的欺詐或身份盜竊、機密或專有信息的丟失、業務中斷或與違規或事件及其潛在影響相關的負面宣傳造成的。肇事者可能是同事、客户和某些供應商，所有這些人都可以合法訪問我們系統的某些部分，也可以是沒有合法訪問權限的外部人員。

網絡安全事件時有發生，是做生意不可避免的一部分。我們經常(但並非總是)檢測並阻止這種嘗試。通常，但並非總是，受影響的客户數量不多，我們的損失很小，甚至沒有損失。即使有重大的損失預防和緩解系統，財務或聲譽上重大入侵的風險也無法消除。與我們作為一家銀行相關的網絡安全事件的常見類別包括：賬户接管、客户端欺騙和支付欺詐；勒索軟件和其他惡意軟件；客户端界面攻擊(試圖關閉或減慢我們的網站或移動應用程序)；以及雲(遠程服務器)入侵。常見漏洞包括：客户端和同事成為惡意電子郵件或其他通信的受害者，並且不適當地共享允許訪問帳户或系統的憑據；較舊的軟件或系統沒有最新的安全性，並且沒有與其他系統充分隔離；第三方軟件漏洞；以及第三方系統漏洞。我們認為，不良行為者有一系列動機，包括：非法獲利；出於政治或地緣政治動機的破壞；以及破壞公物。壞人可以是業餘的，也可以是犯罪組織，也可以是民族國家。

由於與這些風險相關的潛在嚴重後果，我們的電子系統和

他們的升級需要在很大程度上解決內部和外部安全問題，我們的系統必須符合適用的銀行和其他有關銀行安全和客户保護的法規。雖然我們的許多防禦都是系統的和高度技術性的，但其他的要古老得多，更基本。例如，我們定期培訓我們的所有員工識別與欺詐、盜竊和其他電子犯罪相關的危險信號，我們還通過定期和時斷時續的面向安全的溝通來教育我們的客户。我們預計，隨着技術和犯罪技術的不斷髮展，我們的系統和監管要求也會繼續發展。

我們外包給第三方的運營功能可能會遇到類似的中斷，這可能會對我們產生不利影響，我們對此的控制有限，在某些情況下，快速獲得替代供應商的能力也有限。如果我們依賴第三方供應商來執行或協助運營職能，那麼管理相關風險的挑戰可能會變得更加困難。我們通過評估關鍵供應商的網絡安全預防和檢測系統和計劃的充分性來管理這一風險。

業務對手方或我們沒有任何關係的業務的運營職能可能會遇到中斷，這可能會對我們產生不利影響，我們可能無法控制或控制這些中斷。儘管這些事件不能單獨預測，但隨着時間的推移，總體上它們肯定會發生，就像貸款損失一樣。例如，當一家以消費者為導向的大型美國公司遭遇數據系統入侵，導致信用卡和借記卡信息、在線帳户信息和其他數據被盜時，會影響數千人，有時甚至數百萬人。通常，許多受影響的人都是我們的客户。雖然我們的系統沒有受到第三方入侵的破壞，但這些事件可能會增加賬户欺詐，並可能導致我們採取代價高昂的步驟，以避免給我們的銀行和客户造成重大盜竊損失。在許多情況下，我們彌補損失的能力在法律上或實踐上都是有限的。可能的入侵或中斷點不在我們的控制範圍內，包括零售商、公用事業公司、保險公司、醫療保健服務提供商、互聯網服務和電子郵件提供商、社交媒體門户網站、遠程服務器(“雲”)服務提供商、電子數據安全提供商、電信公司和智能手機制造商。

未能構建和維護必要的運營基礎設施，或外包必要的運營基礎設施，該基礎設施無法履行其功能，或者如果主要基礎設施組件受損，我們的備災計劃將失敗，這些都可能導致失去對客户的服務、法律訴訟和不符合適用的法規標準的風險。關於操作風險和我們對操作風險的管理的附加信息，所有這些信息都包含在本條款1A中

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第1A項。危險因素
目錄

引用，顯示在標題下操作風險管理從第頁開始94我們的2021年MD&A(項目7)。

向客户和其他人提供金融服務越來越依賴於新的技術、系統和多方基礎設施，造成或增強了其他地方討論的幾個風險。廣泛和迅速採用相對未經測試的技術造成或增強的風險包括：安全入侵；操作故障或其他中斷；以及專利或其他知識產權侵權的法律索賠。

對人才的競爭十分激烈，而且愈演愈烈。此外，一些業務線的收入增長越來越依賴頂尖人才。近年來，我們僱傭和留住頂尖創收人才的成本有所增加，而且這一趨勢可能會繼續下去。我們用來吸引和留住人才的主要工具有：工資；佣金、獎勵和留任補償計劃；退休福利；控制遣散費福利的變化；健康和其他福利；以及我們的企業文化。在某種程度上，我們是

如果不能有效地使用這些工具，我們將面臨這樣的風險，隨着時間的推移，我們最優秀的人才將離開我們，我們將無法有效地取代這些人。

激勵措施可能運作不佳或產生意想不到的不利影響。激勵計劃很難設計得很好，即使經常設計得很好，也必須進行更新，以應對我們業務的變化。設計不佳的激勵計劃-目標太難、太容易或與預期結果關係不大-可能不會為關鍵員工提供有用的激勵，可能會增加營業額，並可能影響客户保留率。此外，即使避免了這些陷阱，激勵計劃也可能產生意想不到的不利後果。例如，一個完全專注於收入生產的項目，如果沒有適當的控制，可能會導致成本增長快於收入增長。

我們面臨的風險是，我們的競爭對手可能會試圖利用擬議中的TD合併來瞄準我們的客户。看見與擬議中的運輸署合併有關的風險從第頁開始31以討論與擬議的運輸署合併相關的額外風險。

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經濟下滑和變化帶來的風險

一般來説，在經濟低迷時期，我們已實現的信用損失增加，對我們產品和服務的需求下降，我們貸款組合的信用質量下降。在經濟低迷期間，由於客户流動性問題的增加和抵押品價值的下行壓力，違約率和已實現的信貸損失通常會增加。同樣，在經濟低迷期間，對貸款(特定信用水平)、存款和其他產品以及金融服務的需求可能會下降，並可能受到其他國家、地區或地方經濟因素的不利影響，這些因素影響對貸款和其他金融產品和服務的需求。例如，這些因素包括就業率、利率、房地產價格的變化，或者關於利率或價格的預期。因此，一個

經濟低迷或其他不利的經濟變化(本地、地區、全國或全球)可能會損害我們的財務業績，表現為更高的貸款損失、更低的貸款生產水平、更低的存款水平、我們的淨息差壓縮，以及交易和服務費用的下降。從技術上講，這些影響可能會在經濟低迷結束後持續多年。

由於所有銀行都對低迷風險非常敏感，如果市場認為低迷變得更有可能或迫在眉睫，那麼所有銀行的股價通常都會下跌，有時甚至會大幅下跌。這種影響可以而且經常不加區別地發生，最初並沒有太多考慮到不同銀行的不同風險姿態。

與貨幣事件相關的風險

美聯儲(Federal Reserve)實施了重大的經濟戰略，這些戰略影響了利率、通脹、資產價值和收益率曲線的形狀。這些戰略已經並將繼續對我們的業務和我們的許多客户產生重大影響。舉個例子：為了應對2008年的經濟衰退和隨後的不均衡復甦，美聯儲(Federal Reserve)實施了一系列國內貨幣舉措，旨在降低利率，使信貸更容易獲得。美聯儲(Federal Reserve)在2015年改變了路線，在2018年之前多次加息。上一次上調是在2018年，伴隨着大量而廣泛的股市

拒絕。2019年，美聯儲開始降低利率。2020年，為了應對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，美聯儲(Fed)迅速將短期利率降至極低水平，並採取行動影響市場也降低了長期利率。2021年期間，美聯儲(Federal Reserve)大幅減少了壓低長期利率的“寬鬆”行動。2022年，美聯儲(Federal Reserve)表示，它預計將結束所有寬鬆政策，並開始提高短期利率，但無論如何都要受到經濟數據變化的影響。

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第1A項。危險因素
目錄

2022年利率正常化(加息)，甚至可能更晚，可能會對我們的企業產生幾個重大影響，即使(正如預期的)利率仍保持在歷史正常水平的低位。其中的關鍵是：(1)貸款收入應該增加，但我們的存款成本也應該增加，這兩次增加的水平或時間可能是不平衡的或不同步的，從而使我們的淨利差在過渡期變得更難預測；(2)過去低利率環境的一個關鍵負面特徵是收益率曲線比正常情況下更平坦，雖然利率上升可能會使曲線變陡，但也可能在過渡期內收益率曲線變平(見下一段)或出現不可預測的波動；(2)過去低利率環境的一個關鍵負面特徵是，收益率曲線比正常情況下更平坦，儘管利率上升可能會使曲線變陡，但也可能在過渡期內收益率曲線變平(見下一段)或出現不可預測的波動；(3)更高的利率、更高的利率和更平坦的收益率曲線往往會對我們的固定收益收入產生不利影響；以及(4)更高的利率往往會對三項與抵押相關的業務產生不利影響，包括髮放貸款、業權服務和向抵押貸款公司提供貸款，這些業務的變化可能會隨着抵押貸款利率的變化而發生重大而突然的變化。

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)最近的聲明表明，預計2022年將減持資產，這將給長期利率帶來上行壓力。我們認為，這些聲明是由一種擔憂推動的，即隨着短期和長期利率的上升，短期利率將上升得更快，從而導致收益率曲線變得更加平坦。減少美聯儲(Federal Reserve)的資產持有量將意在削弱這種扁平化。

上述討論受到幾個關鍵未知數的限制：(1)儘管美聯儲可以直接改變極短期利率，但其影響長期利率的能力是間接的，並受到其無法控制的市場力量的影響；(2)我們不知道美聯儲實際上會做什麼，因為所有關於未來可能或預期的行動的聲明都會受到未來經濟事件和數據的影響；(3)美國經濟正處於過渡期，過去幾個季度的經濟事件和數據經常違反預測；(4)即使整體事件和趨勢符合當前的預期，隨着短期經濟失衡在市場中自行解決，利率和收益率曲線可能會經歷一段時間的波動。

關於這些貨幣政策轉變風險的更多信息如下：週期性在其他業務信息項目1的一節，從第頁開始18；在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分29；in利率和收益率曲線風險從第頁開始48；在標題下轉型中的美聯儲政策在市場

不確定性和前瞻性趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

美聯儲的策略可以，而且通常是為了影響國內貨幣供應、通貨膨脹、利率和收益率曲線的形狀。對收益率曲線的影響通常在曲線的短端最為明顯，這對我們和其他銀行尤其重要。其中，寬鬆策略意在降低利率，拉平收益率曲線，擴大貨幣供應量，刺激經濟活動；緊縮策略意在提高利率，使收益率曲線陡峭，收緊貨幣供應，抑制經濟活動。

許多外部因素可能會干擾這些計劃的效果，或者導致它們改變，有時會很快改變。這些因素包括重大的經濟趨勢或事件以及重大的國際貨幣政策和事件。這樣的策略也可能以一種難以預測的方式影響美國和世界各地的金融體系。與利率和收益率曲線有關的風險在本項目1A的標題下討論。利率和收益率曲線風險從第頁開始48.

我們可能會受到美國以外的經濟和政治局勢的不利影響。美國經濟和我們許多客户的業務與美國以外的經濟和市場狀況密切相關，特別是在北美和中美洲、歐洲和亞洲，而且越來越多地在南美。儘管我們對非美元計價資產或非美國主權債務的直接敞口微不足道，但未來美國以外的重大不利事件可能會對我們產生重大的間接不利影響。可能產生這種影響的關鍵潛在事件包括(1)主權債務違約(一個或多個政府舉債違約)，(2)銀行和/或公司債務違約，(3)市場和其他流動性中斷，如果壓力變得特別嚴重，(4)政府、聯盟或貨幣的崩潰，以及(5)軍事衝突。此類事件可能對我們產生負面影響的方法多種多樣，但大致包括：我們的借貸資金成本上升，或在最糟糕的情況下無法通過傳統市場獲得借款；對我們的對衝和其他交易對手的影響；對我們客户的影響；對美國經濟的影響，特別是在就業率、房地產價值、利率和通貨膨脹率/通貨膨脹率方面的影響；以及我們監管環境對我們的影響，這些影響可能會從政治上產生重大而不可預測的變化，尤其是在應對重大金融中斷的可能政治對策方面。

與我們可能退出的業務相關的風險

我們可能無法成功實施處置或清盤不符合以下條件的業務或單位

不再符合我們的戰略計劃。我們考慮可能的關閉和資產剝離，因為我們繼續適應

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第1A項。危險因素
目錄

不斷變化的商業和監管環境。這類行動通常會在重大合併後的頭幾年增加。在2017年與Capital Bank Financial合併後，我們關閉/整合了幾個銀行網點，並出售了一些與我們的戰略前景不太相符的較小的運營業務。2021年，在2020年IBKC合併之後，我們關閉/整合了幾十個銀行地點，其他退出行動可能會隨之而來。與退出業務相關的主要風險包括：

•我們有能力對銷售交易進行適當的定價，並以其他方式協商可接受的條款；

•我們識別和實施關鍵客户、人員、技術系統和其他過渡的能力

避免或儘量減少對留存業務的負面影響的行動；

•我們有能力減少退出業務產生的任何税前收入的損失；

•我們有能力評估和管理退出的業務與我們保留的業務之間的任何協同效應損失；以及

•如果退出導致重大遺留現金支出或財務損失，我們管理資本、流動性和其他挑戰的能力。

聲譽風險

我們經營和發展業務的能力，以及獲得和留住客户的能力，高度依賴於外界對我們的業務實踐和財務穩定性的看法。因此，我們的聲譽是我們的關鍵資產。我們的聲譽主要受我們的業務做法以及其他人如何看待和理解這些做法的影響。對我們競爭對手的做法或整個行業的負面看法也可能對我們的聲譽造成負面影響。此外，對與我們有重要關係的各方的負面看法可能會對我們的聲譽造成負面影響。高級管理層負責監督聲譽風險監控、評估和管理流程。

我們聲譽的受損可能會阻礙我們進入資本市場的能力或影響我們的流動性，可能會阻礙我們吸引新客户和留住現有客户的能力，可能會影響我們股票的市值，可能會造成或加劇監管困難，可能會削弱我們吸引和留住優秀員工的能力，等等。對我們的聲譽或行業聲譽的不利影響也可能導致更嚴格的監管和/或立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制我們的業務或運營。導致我們聲譽受損的事件也可能增加我們的訴訟風險。

美國的政治和社會分化，再加上社交媒體平臺的使用，可能會增加聲譽風險，這可能是傳統手段無法輕易避免的。銀行業的主導文化仍然是傳統的：為了維護自己的商業聲譽，銀行通常傾向於避免直接、公開地捲入政治或社會爭議。然而，某些羣體--擁有高度具體的政治或社會議程，並有能力利用社交媒體平臺有效地交流觀點--越來越難以維持傳統的做法。例如，一羣人可能公開批評一家銀行作為客户擁有一家“剝削”財力有限的人的業務，而另一羣人可能批評一家銀行沒有作為客户擁有同樣的業務，而在許多企業避免的社區裏，這種業務是為這些人“服務”的。作為另一個例子，一個集團可能要求銀行根據客户所在的行業或特定的商業慣例，停止與該特定商業客户的業務往來，因為該行業或慣例雖然合法，但對該集團來説是令人反感的。雖然這種要求的可能性一直存在，但今天的特殊利益集團更有能力和願意公開批評，有些人願意用事實誇大和煽動性的語言向公眾發表意見。反過來，這些批評最終可能會被立法者或監管機構採取行動。

信用風險

我們面臨的風險是，我們的客户可能無法償還貸款，抵押品的可變現價值可能不足以避免沖銷。我們還面臨其他交易對手在廣泛的情況下可能無法履行向我們付款的義務的風險。在我們的業務中，某種程度的信貸沖銷是不可避免的，總的信貸沖銷水平可能會隨着時間的推移而變化很大。在上一次COVID前的信貸週期中，淨沖銷

2007年為1.32億美元，2008年和2009年分別增至5.73億美元和8.32億美元。從2010年開始，淨沖銷開始下降，到2017年達到1300萬美元，到2019年一直保持在歷史最低水平。2020年，在3月份開始的COVID引發的經濟衰退的強勁推動下，淨沖銷出人意料地上升到1.2億美元。2021年的淨沖銷大幅降至200萬美元，這是歷史上非常低的水平。我們

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第1A項。危險因素
目錄

我相信，這種有利的結果在很大程度上受到了我們的客户選擇和承保流程的影響，以及我們在整個疫情期間與借款人合作的意願。我們認為，未來淨沖銷不太可能保持在2021年的較低水平。

我們管理信用風險的能力主要取決於我們評估貸款客户和其他交易對手的信譽以及包括房地產在內的任何抵押品的價值。我們通過使我們的貸款組合多樣化、管理貸款組合的粒度、遵循每個關係的貸款限額以及根據上述因素和適用的會計規則記錄和管理貸款和租賃損失撥備來進一步管理信用風險。我們還以各種方式管理其他交易對手的信用風險，其中一些在本條款1A的其他部分進行了討論，所有這些方法的主要目標都是避免過多的風險集中在任何一個交易對手身上。

我們根據會計和監管的指導方針和規則記錄貸款沖銷。如本項目1A標題下所示會計和税務風險從第頁開始51，這些指導方針和規則可能會發生變化，導致撥備費用或沖銷更加不穩定，或者加速確認，原因並不總是與我們投資組合的潛在表現相關。事實上，從2020年開始，就進行了這樣的會計改革，當COVID經濟衰退從3月份開始發生時，信貸損失撥備大幅增加。此外，美國證券交易委員會或PCAOB可能採用適用於我們控股公司的會計立場，這可能與美聯儲或其他銀行業監管機構採取的會計立場不一致。

我們面臨的一個重大挑戰是，根據我們在發放貸款和償還貸款組合方面的經驗，不斷更新我們用來發放和管理貸款的信貸和其他模式和方法，以考慮到競爭環境、房地產價格和其他抵押品價值、經濟和監管環境等方面的變化。模型的變化可能會對我們報告的財務結果和狀況產生重大影響。此外，我們還使用這些模型和方法來管理我們的貸款組合和貸款業務。如果我們的模型和方法與潛在的真實世界條件不一致，我們的管理決策可能會被誤導或以其他方式受到影響，給我們帶來實質性的不利後果。我們在建模方面面臨挑戰的一個最近且仍然有效的例子源於新冠肺炎大流行及其對客户、經濟以及政府幹預和住宿的相關影響。

最近的低利率環境提升了貸款人和投資者面臨的傳統挑戰，即在承擔更高風險與追求更高收入或收益之間取得平衡。這一挑戰不僅適用於信貸

貸款活動中的風險，以及與投資有關的違約和評級風險。

當利率最終上升時，違約風險可能也會上升。隨着借款人支付利息的義務增加，財務弱點通常變得更加明顯。最初，這會導致較低的消費者信用評分和較低的商業貸款評級，後來又會導致較高的違約率。

已實現的信貸損失往往會以週期性的方式增加和減少，儘管任何給定信貸週期的持續時間和時間都不可能準確預測。到2019年，我們和其他美國銀行經歷了一段很長時間的非常低的信貸損失。

信貸週期被新冠肺炎打亂。隨着新冠肺炎疫情及其衰退，我們對2020年貸款損失的預期大幅上升，儘管在許多情況下，反映在淨沖銷中的實際損失後來並未成為現實。我們對2021年信貸損失的預期大幅降低，2020年損失準備金中有大量被釋放，導致撥備信貸(負費用)。我們不知道一旦大流行的影響完全結束，新的信貸損失撥備“正常”水平會是什麼，也不知道大流行將對信貸週期產生什麼長期影響。2020年前經歷的低撥備和淨沖銷水平在歷史上是不尋常的，可能不會重演。對於銀行和投資者來説，要知道什麼時候信貸損失的上升只是一種特殊現象，或者相反，預示着一場重大的信貸週期變化，這是極其困難的。

基於上述討論，我們預計未來幾年貸款損失撥備費用和淨沖銷將高於2021年。我們希望通過貸款增長來抵消這一不利因素，如果利率上升，收益率曲線變陡，利潤率就會提高。2022年的貸款增長將因政府特別計劃下大流行時代的短期貸款減少而變得遲鈍，如果利率上升太多或太快，貸款增長可能會變得遲鈍。

我們貸款的構成本身就增加了我們對某些信用風險的敏感度。截至2021年12月31日，商業、金融和工業(C&I)投資組合約佔總貸款和租賃的57%，而消費房地產投資組合約佔20%。

截至年底，C&I投資組合中最大的組成部分是對抵押貸款公司的貸款，這一組成部分當時約佔C&I投資組合的15%。第二大組成部分是對金融和保險公司的貸款。因此，大約26%的C&I投資組合對金融服務業的影響很敏感。正如本項目1A中關於我們公司的其他部分所討論的，金融服務業對利率和收益率曲線的變化、貨幣政策、監管政策、

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第1A項。危險因素
目錄

房地產和其他資產的價值，以及一般經濟條件的變化，比其他許多行業都要好。對該行業的負面影響可能會抑制這些業務領域的新貸款，並可能對我們投資組合中的貸款產生信貸影響。

消費性房地產投資組合包含多個影響投資組合信用風險評估的集中度。

•產品集中度。 消費房地產投資組合主要由消費分期付款貸款組成，其餘大部分由房屋淨值信用額度組成。

•抵押品集中。這整個類別都是由住宅房地產保障的。大約14%的消費房地產投資組合包括以第二留置權為基礎的擔保貸款。

•地理集中度。到年底，大約65%的消費房地產投資組合與佛羅裏達州、田納西州和路易斯安那州的客户有關。

消費性房地產類別對消費者客户和住宅房地產價值的經濟影響高度敏感。失業或工作向下遷移，以及離婚、死亡或殘疾等重大人生事件，都會對信用評估產生重大影響

公文包。此外，與其他貸款類型相比，上文和本項目1A其他部分討論的監管變化更有可能影響消費者類別和我們對信貸損失的會計估計。

石油和天然氣行業的波動可能會影響我們。截至年底，我們的貸款總額中約有2%與石油和天然氣行業直接相關。除了本項目1A中其他地方提到的一般信貸和其他風險外，這些企業及其相關資產對該行業特有的一些因素非常敏感。其中關鍵是與供應相關的全球對石油和天然氣的能源和其他產品的需求。供需平衡的變化最簡單地體現在價格上。油價的大幅波動，如2020-2021年經歷的那樣，可以而且往往確實會通過增加撥備和沖銷以及減少貸款需求來影響我們在該行業的整體業務。該行業特有的另一組風險涉及環境問題，包括加強監管或其他政府幹預的風險，以及消費習慣或公眾看法普遍發生不利變化的風險。

有關信用風險和我們對信用風險的管理的更多信息列在標題下。資產質量從第頁開始73我們的2021年MD&A(項目7)。

服務風險

我們向客户提供廣泛的服務，這些服務的提供可能會導致我們對我們提出索賠，稱我們提供這些服務的方式損害了客户或第三方，或者不符合適用的法律或規則。我們的服務包括貸款、貸款服務、信託、託管、存託、基金管理、保險和諮詢服務等。我們主要通過培訓來管理這些風險

計劃、合規計劃和監督流程。有關這些風險以及我們對這些風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A中，這些信息都出現在標題下面操作風險管理和合規風險管理，從第頁開始94我們的2021年MD&A(項目7)。

與新冠肺炎大流行相關的風險

新冠肺炎疫情導致金融、大宗商品(包括石油和天然氣)和其他市場出現大幅波動，對我們進行正常業務的能力產生了不利影響，對我們的客户產生了不利影響，繼續對美國和全球的製造和交付流程產生不利影響，並可能繼續以難以預測的方式損害我們的業務和運營結果。

從2020年2月下旬開始，金融市場波動性急劇增加，原因是人們擔心新冠肺炎以及許多國家正在採取的緩解其蔓延的措施，將嚴重擾亂經濟活動。2020年3月，金融市場波動性進一步加劇，幾次單日股市波動導致市場大幅下跌。此外，市場定價幾乎在所有方面都惡化了

除美國國債以外的其他行業和資產類別；美國許多州和城市宣佈衞生緊急狀態、封鎖、旅行限制和隔離，禁止人數超過少數人的集會，並下令或敦促大多數企業和工作場所關閉或在非常有限的基礎上經營；美聯儲(Fed)降低了短期利率，啟動了旨在降低長期利率和促進獲得信貸的“量化寬鬆”計劃；美國10年期和30年期國債的有效收益率達到創紀錄低點；美國國會頒佈了美國政府的行動包括由銀行和其他私營部門貸款人管理的貸款計劃，由美國財政部管理的流動性計劃，以及(對貸款人)對某些貸款延期的有利會計和監管待遇。

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第1A項。危險因素
目錄

2020年，這些行動和事件在美國造成的經濟影響包括：大量企業部分或全部關閉；大量人被暫時解僱或下崗；失業率大幅上升；大量工人在家工作；以及大量消費者不願進行重大的可自由支配支出。此外，全球對石油的需求下降，導致油價和與石油相關的資產價值大幅下降。

從2020年末開始，到2021年加速，疫苗在美國各地分發，物理和商業停擺開始減少。2021年末，單克隆抗體治療和新的抗病毒藥物帶來了希望，即感染者可以比早期治療更有效地避免病毒的最壞結果。世界各地已經出現了更多的新冠肺炎品種，其中一些導致早先的一些限制措施重新出現，但沒有出現2020年經歷的非常大的經濟衝擊。看起來更多的新毒株很可能會繼續出現，就像它們對流感所做的那樣。2022年或2023年的“迴歸正常”也可能是不均衡的，充其量也是延遲的，美國的“正常”行為模式可能會變得與COVID之前有所不同。

在美國國內，政府對2021年流感大流行的反應一直是不一致的，2022年很可能會繼續如此，各州和城市之間的反應是不一致的。在世界範圍內，這些不一致更加明顯，包括如果在一些國家檢測到任何疫情，就強制對大量人口羣體進行隔離，在一些國家關閉邊境，在一些國家幾乎完全沒有限制。這種情況，再加上與疾病爆發相關的不可預測的工作放緩，很可能對2021年司空見慣的全球供應鏈和相關困難做出了重大貢獻。

我們無法預測這些仍在變化的環境對我們業務的影響。新冠肺炎大流行和其他我們無法控制的事件造成的影響的全面程度將取決於不確定的未來發展，包括可能出現的關於新的柯薩奇病毒株的嚴重性的新信息，對現有和新的株的疫苗和治療的有效性，以及各國政府可能採取的進一步行動，以減緩病毒的傳播，治療疾病，分發

疫苗和治療，並協助受影響的企業。

此外，大流行對我們造成了適度的業務中斷。在許多市場，客户進入銀行中心的實體通道都受到了斷斷續續的限制，許多非面向客户的員工在很大程度上繼續遠程工作到2022年初。此外，員工會變得不可預知地生病，這有時會減緩或適度擾亂某些功能或流程。未來更嚴重的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如上所述，由於美聯儲行動和市場力量導致的利率變化，對我們的淨利差(適用於貸款的平均利潤率的衡量標準)產生了負面影響。美聯儲(Federal Reserve)已經表示，它預計將在2022年結束寬鬆政策，並開始提高短期利率，但正常化的時間和程度無法預測。提供了更多信息：在標題下週期性在其他業務信息項目1的一節，從第頁開始18; 與貨幣事件相關的風險從第頁開始38；in利率和收益率曲線風險從第頁開始48；在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

我們的客户和供應商受到了政府和社會對新冠肺炎的迴應的不利影響。這些對客户的影響減少了非利息收入，造成了貸款向下遷移(貸款評級降低)，並在2020年大幅增加了信貸損失撥備。情況的另一次突然不利變化可能會導致新一輪意外撥備支出，同時非利息收入也會減少。

2022年，某些商業貸款將會流失，某些存款賬户的一部分可能會減少。2020年和2021年，為了應對疫情，美國在工資保護計劃(PPP)下為一類商業貸款提供了擔保，並進一步創建了幾輪直接面向公民的現金支付計劃。截至2021年12月31日，我們有10億美元的購買力平價貸款未償還，我們預計幾乎所有這些貸款都將在2022年償還。

監管、立法和法律風險

監管環境繼續充滿挑戰。我們在一個監管嚴格的行業中運營。我們的監管負擔，包括運營限制和持續的合規成本，都是巨大的。

我們受到許多銀行、存款、保險、證券經紀和承銷、投資的影響。

除了適用於所有在美國證券市場，特別是在紐約證券交易所上市的公司的規則外，還包括管理和消費貸款法規。不遵守適用法規可能會導致財務、結構和運營處罰。此外，遵守適用法規的努力可能會增加我們的成本和/或

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第1A項。危險因素
目錄

限制了我們追求某些商機的能力。看見監督和監管在本報告的第1項內，從第頁開始21，瞭解有關金融業監管的更多信息。聯邦和州的法規極大地限制了我們作為一家金融機構可能從事的活動類型。此外，我們還受到一系列其他法規的約束，這些法規管理着我們如何經營業務的其他方面，例如在就業和知識產權領域。聯邦和州立法和監管當局越來越多地考慮改變這些規定或採用新的規定。此類行動可能會進一步限制我們可以收取的利息或費用，可能會進一步限制我們收取貸款或抵押品變現的能力，可能會影響我們提供的產品和服務的條款或盈利能力，或者可能會在其他方面對我們產生實質性影響。

以下段落重點介紹了目前與監管事項相關的某些具體重要風險領域。這些段落沒有詳盡地描述這些風險，也沒有描述我們目前面臨的所有這些風險。此外，特定風險的重要性將隨着情況的變化而增加或減少。

我們和我們的銀行都被要求保持一定的監管資本水平和比率。美國資本標準在本報告的第1項中以表格和敍述的形式在標題下進行了討論資本充足率在監管從第1頁開始的項目1的部分21。在不斷變化的經濟中保持適當的資本水平和滿足業務需求的壓力可能會導致稀釋或以其他方式對我們的股東不利的行動。此類行動可能包括：減少或取消股息；發行普通股或優先股，或可轉換為股票的證券；或發行任何類別的股票，其權利與我們現有類別的普通股或優先股持有者的權利相反。

關於這些風險和我們對這些風險的管理的附加信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A中：在標題下資本充足率和快速糾正措施(PCA)在監管從第1頁開始的項目1的部分21；在標題下資本, 資本風險管理與資本充足率，及市場不確定性與未來趨勢從頁面開始87, 94，及99分別在我們的2021年MD&A(項目)；和標題下監管資本注13--監管資本和限制，從第頁開始159我們的2021年財務報表(項目8)。

對銀行的監管是根據資產規模進行分級的；我們即將達到1000億美元，這是我們之上的下一個級別。根據資產級別，監管限制和成本往往會增加。跨過1,000億美元門檻對我們最大的兩個影響是：成為第四類增強型審慎保險的對象

標準；以及由於受到流動性覆蓋率要求的影響而面臨風險。其他信息顯示在監管從第1頁開始的項目1的部分21。要達到下一階段，只需在未來兩三年內實現適度的有機增長，即使是適度的銀行收購也可能使我們超過1000億美元。

法律糾紛是企業不可避免的一部分，懸而未決或受到威脅的訴訟的結果無法確定地預測。我們面臨着來自客户、同事、供應商、合同方和其他人的訴訟風險，無論是單獨訴訟還是集體訴訟，以及來自聯邦或州監管機構的訴訟。這類事情目前仍懸而未決；我們不太可能經歷沒有訴訟事項懸而未決的時期。我們通過內部控制、人員培訓、保險、訴訟管理、合規和道德流程以及其他方式管理訴訟風險。然而，訴訟的開始、結果和規模不能有任何確定的預測或控制。

通常，直到訴訟過程相對較晚的時候，我們才能估計我們的法律索賠損失敞口，這可能會使我們對訴訟損失的財務確認不可預測，而且從一個時期到下一個時期高度不均勻。對於我們大多數懸而未決的法律問題，我們要麼沒有建立應計(準備金)，要麼沒有建立顯着的準備金。財務會計準則要求，在建立準備金(在資產負債表上作為負債記錄)之前，訴訟損失既是可估量的，也是可能的。在這一指導下，通常在駁回或縮小案件的初步動議得到解決、證據發現實質上正在進行之後，以及(在許多情況下)關於和解的初步提議已經發生之後，才會為大多數訴訟事項建立準備金。在確認任何損失並建立準備金之前，潛在的重大案件往往要等待數年。此外，許多案件在很長一段時間內相對進展不大，隨後又經歷了短暫的快速發展時期。最後，雖然大多數案件的解決對我們來説損失很小或沒有損失，但對於其他案件，我們的損失通常要麼一次性全部確認(接近解決時間)，要麼在案件的整個生命週期內非常不均衡地確認。

關於訴訟風險和我們對訴訟風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A中：在標題下2009年前按揭業務風險從第頁開始51；在標題下回購義務, 市場不確定性與未來趨勢，及或有負債從頁面開始98, 99，及103分別為我們的2021年MD&A(項目7)；並在標題下或有事件注17--或有事項和其他披露，從第頁開始168我們的2021年財務報表(項目8)。

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第1A項。危險因素
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聯邦政府內部的政治功能失調和波動，無論是在監管層面還是國會層面，都可能導致聯邦政策在銀行監管、税收和經濟方面發生重大而突然的轉變，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生重大影響。此外，政府部門內部和部門之間的政治衝突，以及政府機構內部和之間的政治衝突，可能會上升到日常職能可能中斷或受損的程度。

數據隱私正成為一個主要的政治問題。管理它的法律是新的，而且很可能會演變和擴大。許多不受監管的非銀行公司收集了數百萬人的大量個人信息，並有能力分析這些數據，並迅速採取行動。這種情況促使政府做出迴應。兩個突出的迴應是歐盟一般數據保護條例和加州消費者隱私法。這兩項都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户相關的銀行。進一步的一般性監管似乎有可能保護數據隱私。美國的銀行已經在隱私保護法律和規則下運營，但這一領域的銀行業監管可能會擴大，以迴應這種擔憂。

公眾對企業控制二氧化碳、甲烷和其他污染物排放的期望

温室氣體可能會增加我們未來的運營成本，而不會相應地增加收入，可能會減少我們業務的某些方面，或者兩者兼而有之。目前，環境法規沒有要求我們監控與建造、運營或維護我們的物理設施相關的直接或間接温室氣體排放，也沒有對這些排放徵税或罰款，因為根據聯邦法律，這些氣體通常不被視為污染物。不斷變化的預期可能會迫使我們實際測量、監測和減少直接排放，並估計間接排放或影響，最終可能導致法律要求採取這些行動或為測量或估計的排放買單。無論是否有法律要求，我們採取的任何此類行動都會增加我們的運營成本。此外，這樣的預期可能會迫使我們中斷與某些客户或客户羣體的業務關係，這些客户或客户羣在排放方面的聲譽不佳。

儘管目前還沒有公佈任何建議，但未來的法規可能會阻止我們向某些被評為環境高風險行業的客户放貸，即使這些高風險因素具有很長的時間期限，或者出於其他原因是投機性的。這類變化可能會削弱我們追求有利可圖的商機的能力。

費用控制的風險

我們成功管理開支的能力對我們的長期成功很重要，但在一定程度上會受到我們無法控制的風險的影響。很多因素都會影響我們的開銷，以及它們增長的速度。隨着我們業務的變化-無論是通過收購、擴張還是收縮-資產購買、結構重組、不斷演變的業務戰略和不斷變化的法規等可能會產生額外的費用。

我們通過各種方式管理可控的費用和風險，包括有選擇地外包或多源各種職能以及採購協調和流程。近年來，我們積極尋求提高戰略業務的效率，主要是通過投資於技術、重新思考和調整我們的物理設施，以及重新考慮和調整我們的員工隊伍和激勵計劃。這些努力通常會帶來額外的短期支出，包括技術採購和實施、設施關閉或翻新成本以及遣散費，而預期收益的實現通常會在未來存在一些不確定性。

我們也把重點放在我們的業務活動和前景所產生的經濟利潤上，而不是強調收入或普通利潤。經濟利潤分析試圖將普通利潤與為創造利潤而使用的資本聯繫起來，目標是從整體上實現更高(更有效率)的資本回報。資本使用量高的活動在經濟效益分析中負擔較重。這一過程旨在使我們能夠更有效地管理投資和資源利用。經濟利潤分析涉及對資本配置的重大判斷。這些判斷中的錯誤可能會導致資源配置不當，並從長遠來看，降低盈利能力。

儘管我們做出了努力，但由於不利的結構變化或市場變化，我們的成本可能會上升。例如：2021年和2022年初，由於我們無法控制的市場力量，補償成本大幅上升；我們的醫療保險福利的總成本高度依賴於監管因素和市場力量，而這些因素也是我們無法控制的。

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第1A項。危險因素
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地理風險

我們在不同的司法管轄區經營都會面臨風險。我們的銀行業務在很大程度上受到經濟、監管、自然災害和其他風險的影響，這些風險主要影響到我們開展大部分地區銀行業務的美國東南部和中南部各州。如果美國的這些地區經歷了美國其他地區沒有經歷過的逆境，我們很可能會經歷到與那些擁有更廣泛或不同地區足跡的競爭對手不同的程度的逆境。這類風險的例子包括：孟菲斯的地震；佛羅裏達州、路易斯安那州、卡羅萊納州海岸或德克薩斯州海岸的颶風；醫療保險法的重大變化，影響到田納西州中部的許多醫療保健公司；以及汽車工業工廠的關閉。

我們擁有國際資產，主要以貸款和信用證的形式存在。持有非美國資產會創造一個

這些風險包括但不限於以下風險：美國或其他國家可能設置或增加税收、費用、禁令及其他壁壘和限制，從而影響我們的持股的風險；貨幣匯率可能波動不利的風險，從而降低資產的美元價值或擴大負債的美元價值；以及對外國交易對手的法律追索權可能以意想不到的方式受到限制的風險。我們管理這些風險和其他風險的能力取決於一系列因素，包括：我們識別和預測適用於客户、監管機構、供應商和其他業務夥伴和交易對手的法律、文化和其他預期差異的能力；以及我們識別和管理我們面臨的任何匯率風險的能力。

保險

我們的財產和意外傷害保險可能不包括或不足以覆蓋我們面臨的風險，我們正在或可能受到保險公司違約的不利影響。我們使用保險來管理一些風險，包括損壞或破壞財產以及法律和其他責任。並非所有此類風險都已投保，在任何特定的投保情況下，我們的保險可能不足以承保所有損失，而且我們面臨的許多風險都是不能投保的。對於那些已投保的風險，我們還面臨着保險公司可能違約或保險公司可能拒絕履行義務的風險。我們將違約風險視為一種信用風險，我們通過審查我們使用的保險公司，並在可行的情況下努力使用多家保險公司來管理違約風險。拒絕的風險，無論是由於誠實的分歧還是不守信用，在任何合同情況下都是固有的。

我們消費貸款組合的一部分涉及抵押貸款違約保險。如果違約保險商遭遇信用評級大幅下調或破產，可能會對該公司承保的貸款的賬面價值產生不利影響，這可能導致我們的貸款損失撥備立即增加，或在我們的資產負債表上減記這些貸款的賬面價值，無論是哪種情況，都會對我們的財務業績產生相應的影響。如果許多違約保險公司同時遭遇評級下調或資不抵債，造成財務影響的風險將被放大。

我們擁有某些銀行擁有的人壽保險單，作為資產負債表上的資產。其中一些是“一般賬户”，另一些是“單獨賬户”。一般賬户政策面臨運營商可能遭遇重大降級或資不抵債的風險。單獨賬户保單不太容易受到承運人風險的影響，但作為這些保單基礎的證券的價值波動風險確實較高。這兩種風險都是通過定期審查運營商和潛在的安全價值來管理的。然而，特別是對於一般賬户保單，我們在預期承運人發生不利事件時清算保單的能力受到適用的保險合同和法規以及在保單提前終止時可能徵收的鉅額税收處罰的顯著限制。

當我們為某些風險敞口提供自我保險時，我們對未來支出的估計可能不足以應付實際發生的支出。例如，我們為我們的助理健康保險福利計劃提供自我保險。我們估計未來的支出，並根據估計建立應計項目(準備金)。如果未來一段時間的實際支出超過我們的估計，我們未來的支出可能會出現不利和意外的增加。

流動性和融資風險

流動性對我們的商業模式至關重要，缺乏流動性，或流動性成本增加，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

運營、財務狀況和現金流。一般而言，我們的資金成本直接影響我們的經營成本，因此可以積極或

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第1A項。危險因素
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對我們的財務業績產生負面影響。2021年我們的資金需求主要通過存款、其他金融機構融資和資本市場融資來滿足。

傳統上，存款提供了我們最負擔得起的資金，也是迄今為止最大的資金來源。然而，存款趨勢可能會隨着經濟狀況的變化而變化。如果利率下降，我們銀行的存款水平可能會下降，如果達到臨界點，可能會相當快，因為儲户對風險更加放心，並通過其他工具尋求更高的回報。這可能會迫使我們提高存款利息，如果貸款利率不相應上升，這可能會縮小我們的淨利差。

在過去的三年裏，存款利率已經降到了非常低的水平，而股票市場價值(廣義地説)卻在攀升。與上文概述的預期相反，存款水平也出現了攀升。雖然很難明確解釋，但有可能的是，雖然相當大一部分可用資本持有人對股市的風險感到滿意，但鑑於2018年、2019年和2020年股市經歷的嚴重波動，另有相當一部分人高度厭惡風險。2020年和2021年的存款水平也受到聯邦大流行援助的提振，特別是向大多數公民直接支付現金。

存款水平可能會很快受到貨幣政策變化的影響。美聯儲目前正在將貨幣政策從寬鬆轉向緊縮。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)表示，它打算根據今年發生的經濟事件，包括通脹壓力、就業數據和整體經濟活動，結束寬鬆政策，開始收緊貨幣政策。到目前為止，寬鬆政策包括降低美聯儲資產負債表(債券購買)的增長率，最終降至零。如果美聯儲決定縮減資產負債表，以便迅速從銀行體系中清除過剩的流動性，長期利率可能會突然上升，隨着客户將資金轉移到債券和類似工具，存款水平可能會大幅下降。有關貨幣政策變化的其他信息顯示在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始38在本項目1A內和標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢2021年MD&A部分(第7項)，開始於第頁99.

銀行間的存款市場可能會受到資本金規定的影響。。這些規則通常提供了有利的

巖心礦牀的處理。資產規模在1,000億美元以下的機構不需要維持最低流動性覆蓋率。1000億美元或以上，這一要求隨着規模和某些活動的增加而增加。必須保持最高最低比率的最大銀行可能會受到激勵，積極爭奪核心存款。雖然像我們這樣的中型銀行只受到這一規定的輕微影響，但如果我們市場上的一些大型銀行採取激進行動，我們可能會失去存款份額，或者被迫調整我們的存款定價和做法，從而增加我們的成本。

我們還依賴私人機構或其他投資者通過資本市場融資。2020年，我們發行和出售了1.5億美元的優先股，以及總計13億美元的優先和次級票據。2021年，我們又發行和出售了1.5億美元的優先股。目前，我們相信，如果我們願意的話，我們可以再次進入資本市場。然而，由於我們無法控制的原因，資本市場可能變得不可用，這一風險依然存在。

一些更普遍的因素可能會使融資變得更加困難、更加昂貴，或者無法以負擔得起的條件獲得。這些 這些因素包括但不限於：我們的財務業績、組織或政治變化、對我們聲譽的不利影響、我們業務合作伙伴活動的變化、資本市場的中斷、對金融服務業產生不利影響的特定事件、交易對手的可用性、影響我們貸款組合或其他資產的變化、影響我們公司和監管結構的變化、利率波動、評級機構的行動、一般經濟狀況，以及管理我們融資交易的法律、監管、會計和税收環境。此外，我們籌集資金的能力受到美國和世界經濟和金融市場的總體狀況以及美國政府及其機構的政策和能力的強烈影響，由於經濟和其他我們無法控制的因素，我們的籌資能力可能仍然很難或變得越來越困難。與倫敦銀行同業拆借利率相關的變化也可能影響我們的融資能力；請參閲利率和收益率曲線風險從第頁開始48.

影響利率、市場和其他因素的事件可能會對我們固定收益業務的產品和服務需求產生不利影響。因此，這些領域的中斷可能會對我們在該業務部門的收益產生不利影響。

信用評級

我們的信用評級直接影響我們無擔保資金的可用性和成本。我們的控股公司(本公司)和我們的銀行目前獲得了幾家評級機構對無擔保借款的評級。評級

低於投資級通常會降低可獲得性，並增加基於市場的融資成本。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)的債務評級為Baa3或更高，或惠譽評級(Fitch Ratings)的BBB-或更高評級，被認為是

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第1A項。危險因素
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有很多目的。在2021年12月31日，兩家評級機構都將該公司和該銀行的無擔保優先債務評級為投資級。穆迪和惠譽對該公司和該銀行的評級展望均為穩定。在某種程度上，如果我們的債務評級進一步下調，特別是如果我們的債務評級降至投資級以下，那麼未來我們可能會依賴機構借款以及資本市場提供資金和資本，因此我們可能會經歷流動性下降和無擔保融資成本上升的情況。此外，評級機構的其他行動可能會給我們未來的評級帶來不確定性，從而可能對融資成本和可獲得性產生不利影響，包括將我們置於負面展望或觀察名單上。請注意，信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可以隨時修改或撤銷，並且應獨立於任何其他評級進行評估。

我們信用評級的降低可能會導致交易對手減少或終止與我們的關係。與我們有業務往來的一些人可能有內部政策限制可以與信用評級低於一定門檻的金融機構(如銀行)進行業務。

降低我們的信用評級可能會讓一些交易對手終止交易，並立即迫使我們結算某些衍生品協議，並可能迫使我們就某些衍生品協議提供額外的抵押品。根據我們的保證金協議，我們必須向衍生品交易對手提供與我們的衍生品負債頭寸相當的抵押品。FHN可能被要求根據信用評級和衍生品價值的變化提供數額不詳的抵押品。

利率與收益率曲線風險

我們面臨利率風險，因為我們很大一部分業務涉及借貸，以及投資金融工具。我們相當大一部分資金來自短期和活期存款，而相當大一部分貸款和投資是中長期工具。利率的變化直接影響我們的收入和支出，並可能擴大或壓縮我們的淨利差。我們積極管理我們的資產負債表，以控制普通利率波動帶來的淨息差縮小的風險。此外，當利率下降或市場波動時，我們的固定收益業務往往表現更好，這往往會部分抵消淨息差壓縮的影響。

平坦或倒置的收益率曲線可能會降低我們的淨息差，並對我們的貸款和固定收益業務產生不利影響。收益率曲線反映了適用於資產和負債的不同期限的利率。當短期利率遠低於長期利率時，收益率曲線是陡峭的；當短期利率和長期利率接近時，收益率曲線是平坦的；當短期利率超過長期利率時，收益率曲線是倒置的。從歷史上看，收益率曲線通常是向上傾斜的(長期利率更高)。不過，收益率曲線可以相對平坦，也可以倒置(向下傾斜)，這在過去幾年已經發生過幾次。收益率曲線平坦或倒置往往會降低淨息差，這將對我們的貸款業務產生不利影響，而且它往往會減少對長期債務證券的需求，這將對我們固定收益業務的收入產生不利影響。

美國正在擺脱“寬鬆政策”，美聯儲(Federal Reserve)表示，它預計債券購買將會結束。此外，短期利率可能上調，從2022年開始。這一重大變化

在推動這一變化的方向和基本經濟方面，為我們創造了機會和風險。停止寬鬆政策應該會給長期利率帶來上行壓力，使收益率曲線變陡，並有可能給我們帶來重大的經濟利益。提高短期利率可能會重新拉平收益率曲線，緩和甚至結束這種好處，除非長期利率繼續與短期利率同步上升。看見與貨幣事件相關的風險從第頁開始38欲瞭解更多信息，請參閲本報告。此外，美聯儲(Federal Reserve)似乎是出於對貨幣通脹和經濟放緩的擔憂而採取這些行動。經濟放緩將對我們產生不利影響，即使單獨的利率變動會帶來好處。看見經濟下滑帶來的風險從第頁開始38以獲取更多信息。

市場指數化存款產品對短期利率的變化非常敏感，我們使用這些產品會增加我們對這種變化的風險敞口。如果市場利率上升，我們可能需要提高這些存款利率，才能實現類似的貸款利率上調。

市場對未來利率走勢的預期可能會影響我們固定收益投資的需求和價值，並可能影響我們固定收益業務的收入。在市場利率尚未反映出強烈預期的時候，或者預期特別疲弱或不確定的時候，這種風險表現得最為明顯。

預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將不再作為可行的基準利率，這可能會對我們的業務和我們的經營業績產生不利影響。2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官

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第1A項。危險因素
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倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)宣佈，它打算停止説服或強迫銀行提交利率來計算LIBOR。2021年，FCA宣佈將不再公佈美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的期限如下：

•2021年12月31日之後，一週和兩個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將不會公佈；以及

•所有其他美元LIBOR期限(例如隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期限)將不會在2023年6月30日之後公佈。

在美國，多種替代參考利率已成為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公認替代品。這些替代方案包括：

SOFR和術語SOFR。另類參考利率委員會(“ARRC”)是由美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of New York，簡稱“紐約聯儲”)召集的一組私人市場參與者，旨在幫助確保從美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)成功過渡到更穩健的參考利率。研究局建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為首選方案。SOFR由紐約聯邦儲備銀行(New York Fed)發佈，但無法直接與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相提並論，也不能輕易或簡單地在未償還工具中取代SOFR。兩者的主要區別在於：SOFR基於擔保借貸，而LIBOR不是；SOFR歷史上只以隔夜利率公佈，而LIBOR則以許多短期前瞻性到期期限公佈。

由於SOFR基於擔保貸款，因此通常被認為是“無風險利率”，而LIBOR包括隱性信用利差。目前，已經有市場認可的做法來完全解決SOFR與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的第一個不同之處。為了應對第二個差異，芝加哥商品交易所集團(CME Group)開始發佈Term SOFR，這是一種前瞻性利率，期限分別為1個月、3個月和6個月。SOFR期限以SOFR期貨合約為基礎。ARRC推薦了期限SOFR費率的慣例，並推薦CME集團作為期限SOFR的管理人。

AMERIBOR.另一種選擇，美國銀行間同業拆借利率(“AMERIBOR”)指數，由美國金融交易所(American Financial Exchange)編制。AMERIBOR基於涉及許多金融機構在無擔保基礎上的信貸決策的實際交易數據。

BSBY。彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)是由彭博指數服務有限公司(Bloomberg Index Services Limited)計算和發佈的專有利率指數。BSBY基於涉及無擔保信貸的實際交易數據。

FHN停止使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)發放新貸款，並開始向大多數人提供所有這三種選擇

商業客户，2021年末。對於消費者可調利率抵押貸款，FHN只提供SOFR作為參考利率，FHN認為SOFR已成為美國這類貸款的領先替代方案。受2021年倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)中斷影響的未償還貸款被過渡到新的參考利率。然而，一週和兩個月期的美元LIBOR期限並不常用；因此，在2022年初，FHN使用參考利率的大多數2022年前的未償還貸款繼續使用LIBOR。

這一過渡的影響始於2021年末，並將持續數年。競爭壓力繼續限制我們使用替代參考利率設定條款的能力，而業界對這些替代利率在各種情況下的表現，以及如果貸款發放後條件發生變化，銀行和客户面臨的風險，只有有限的經驗。因此，目前尚不清楚這一過渡以及2023年年中開始的全面後LIBOR環境將如何影響我們的貸款利差和整體淨息差。

作為貸款人、證券所有者或合同對手方，我們對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的主要敞口是可變利率貸款和對衝交易。如上所述，我們無法確定倫敦銀行間同業拆借利率中斷對我們的影響。

我們發行的一些工具，包括某些系列的優先股和某些信託優先債券，都是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率條款，或者是固定利率，稍後將轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率條款。我們有風險，在預定的終止之後，LIBOR過渡的不利結果可能會增加我們的利息、股息和與這些工具相關的其他成本。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)無限期保持不變，我們可能無法以將這些成本降低到預期水平的條款為這些工具進行再融資。

從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會影響我們使用對衝會計的能力，這可能會影響我們作為貸款人、證券所有者、交易對手或發行人的地位。會計和税務機構已經發布了指導意見，可能會簡化過渡，或者至少澄清各種情況下的結果。

有關LIBOR中斷的相關風險以及我們對這些風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A中，見標題倫敦銀行間同業拆借利率與參考利率改革在市場不確定性與未來趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

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第1A項。危險因素
目錄

資產庫存與市場風險

我們的固定收益業務中持有的交易證券、庫存和待售貸款都受到市場和信用風險的影響。在該業務過程中，我們持有交易證券庫存和貸款頭寸的目的是為了向客户分銷，我們面臨某些市場風險，主要是由於與這些資產相關的利率風險和信用風險。我們通過某些市場風險管理政策和程序來管理持有證券和貸款庫存的風險，例如，包括對衝活動和在險價值(“VaR”)限制、交易政策、建模和壓力分析。2021年、2020年和2019年，固定收益交易證券(多頭頭寸)的平均規模為14億美元。平均固定收益交易負債(空頭頭寸)為#美元。5402021年、2020年和2019年分別為4.57億美元、4.57億美元和5.03億美元。2021年、2020年和2019年，我們固定收益業務的平均待售貸款分別為5.63億美元、5.54億美元和4.85億美元。關於這些風險和我們對它們的管理的更多信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A中，在標題下顯示市場風險管理從第頁開始91我們的2021年MD&A(項目7)。

市場或市場價格的下降、中斷或急劇變化可能會對我們的費用和其他收入來源產生不利影響。我們賺取與經紀業務和客户資產管理相關的手續費和其他收入。市場或市場價格的下降、中斷或急劇變化可能會對這些收入來源產生不利影響。

證券市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。我們有許多資產和債務與主要證券市場直接或間接相關。市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。

這種聯繫的一個例子是我們有義務為我們的養老金計劃提供資金，以便它可以滿足未來的福利要求。我們的養老金籌資義務通常取決於對福利索賠的精算估計，用於估計這些索賠的現值的貼現率，以及對計劃資產價值的估計。我們為該計劃提供資金的義務可能會受到這三個因素中任何一個因素變化的影響。因此，如果該計劃的投資表現好於預期，或者如果

預期會有更好的表現，因此預估會發生變化，如果這些投資表現不佳或預期惡化，預估可能會增長。利率上升可能會對計劃中持有的固定收益資產的價值產生負面影響，但也會導致用於衡量未來福利支付現值的貼現率上升。同樣，我們的義務可能會受到死亡率表或其他精算投入變化的影響。我們通過將計劃資產投資於到期日與預期支付時間一致的固定收益證券來管理利率變化的風險。由於沒有新的參與者，精算投入的風險應該會隨着時間的推移而慢慢降低。

隨着時間的推移，我們資金義務的變化通常會轉化為我們養老金支出的積極或消極變化，這反過來又會影響我們的財務業績。我們與計劃相關的義務和費用可能會受到許多其他因素的影響，包括我們參與的合作伙伴人數的變化以及計劃本身的變化。雖然我們已採取措施緩和這一領域未來的波動性，但某種程度的波動性風險是不可避免的。

我們的套期保值活動可能無效，可能沒有充分對衝我們的風險，並受到信用風險的影響。在我們正常的業務過程中，我們試圖對各種(儘管不是全部)金融風險進行部分或全部的經濟對衝。例如：我們的固定收益部門通過空頭頭寸、期貨和期權合約管理其交易組合一部分的利率風險；我們對衝與我們發放抵押貸款和出售抵押貸款之間的差距相關的利率變動風險；我們使用衍生品，包括掉期、掉期、上限、遠期合約、期權和項圈，這些衍生品旨在緩解利率變化對收益的影響。一般來説，在最後一個例子中，這些對衝項目包括某些定期借款和某些持有至到期的貸款。

套期保值為我們創造了一定的風險，包括對衝交易的另一方將無法履行的風險(交易對手風險，這是信用風險的一種)，以及套期保值不能完全保護我們免受預期損失的風險(對衝失敗風險)。意想不到的交易對手失敗或對衝失敗可能會對我們的流動性和收益產生重大不利影響。

按揭業務風險

我們有三項與抵押貸款相關的業務-抵押貸款發放、產權服務和向抵押貸款公司放貸-對利率和利率週期高度敏感。當費率較高時，客户活動(和我們的

相關收入)趨於低迷。較低的利率往往會促進更高的活動。美國已經經歷了幾年的極低利率。2021年末，並在2022年繼續，美聯儲已經表示，它的

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第1A項。危險因素
目錄

打算開始利率正常化(提高)。儘管加息的前景可能會在短時間內導致客户活動增加，儘管2022年初公開討論的加息將使利率按照歷史正常水平保持在非常低的水平，但我們預計2022年甚至更晚的加息將減少我們來自這些業務的收入。業務的減少可能是巨大的，而且是相當突然的。有關差餉及其對我們的影響的其他資料如下：週期性在其他業務信息項目1的一節，從第頁開始18；in與貨幣事件相關的風險從第頁開始38；in利率和收益率曲線風險從第頁開始48；在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定性與未來趨勢我們的2021年MD&A部分(項目7)，從第頁開始99.

我們的抵押貸款業務存在合同風險。我們傳統的抵押貸款業務主要包括幫助客户獲得我們出售而不是持有的住房抵押貸款，或者有資格獲得政府擔保計劃的住房抵押貸款。抵押條款符合抵押購房者或政府機構的要求，我們向這些購房者或代理機構就每筆抵押貸款在發起時的符合性作出陳述。雖然買家和中介機構通常承擔抵押貸款違約的風險，但我們保留我們的陳述存在重大錯誤的風險。在這種情況下，買方或代理機構通常有權迫使我們收回貸款的面值，或使買方或代理機構承擔全部損失。

一些政府抵押貸款計劃可能會對我們在獲得該計劃下的福利時的虛假陳述施加懲罰。處罰可能會很嚴厲，最高可達該機構損失的三倍。因此，抵押貸款發放過程需要強調徹底和正確，符合所有機構的標準。這些流程往往會減緩客户的抵押貸款流程，並增加文書工作的複雜性。

抵押貸款服務業務帶來了監管風險。服務需要與消費者客户持續互動。聯邦、州，有時還有地方法律規定我們何時以及如何與消費者客户互動。這些要求對我們來説可能很複雜，也很難管理，特別是如果客户在抵押貸款方面有困難的話。不遵守適用規則可能會給我們帶來重大處罰或其他損失。

抵押貸款服務業務產生了財務報告估值風險。就財務報告而言，我們的還本付息合同權利通常被視為一種資產。維修權最初按公允價值確認，這會影響出售相關貸款時確認的收益。此後，維修權被攤銷，並對減值進行審查。維修權的估值取決於一些需要管理層判斷的投入和假設。如果我們的維修權相對於我們的整體規模變得更大，特別是在動盪時期，估值變化的影響可能是巨大的，難以預測。

2009年前按揭業務風險

我們有來自2008年退出的First Horizon抵押貸款相關業務的風險，包括抵押貸款回購和損失償還風險，對不當止贖做法的索賠，以及對不遵守合同和監管要求的索賠。2008年，我們退出了全國抵押貸款和相關貸款業務。我們保留對我們在經營這些業務過程中與之打交道的客户和合同方承擔的責任風險。

有關我們以前的抵押貸款業務和我們的管理的風險的更多信息

在標題下陳述了它們，所有這些都通過引用併入到本項目1A中回購義務從第頁開始98，及或有負債從第頁開始103，我們的2021年MD&A(項目7)；並在標題下2009年前抵押貸款業務的風險敞口和按揭貸款回購和止贖責任，均在附註17--我們2021年財務報表的或有事項和其他披露(第8項)內，附註開始於第頁168.

會計和税務風險

按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出影響財務報表的重大估計。我們一貫最關鍵的估計之一是信貸損失撥備的水平。然而，其他估計在離散時間或

在不同的時間段內，例如我們遞延税項資產的估值(或減值)。估計是在特定的時間點進行的。隨着實際事件的展開，估計值也會相應調整。由於這些估計的固有性質，我們有可能在未來某個時候大幅增加信貸損失撥備和/或承受信貸損失。

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第1A項。危險因素
目錄

我們可能會作出明顯高於撥備的撥備，或者我們可能會確認重大的資產減值撥備，或者我們可能會做出與我們今天的估計大不相同的其他調整。此外，在某些情況下，特別是在關鍵信息不足的訴訟和其他應急事項方面，我們往往在漫長的過程中相當晚才能做出估計。

重大合併或收購需要我們做出許多估計，包括收購資產和負債的公允價值。對於較大規模的交易，公允價值和其他估計可能需要長達四個季度的時間才能敲定。這些估計及其修訂可能會對交易完成後我們的財務狀況和經營業績的呈現產生重大影響。此外，我們在合併或收購中“支付”的價值超過收購資產的公允價值，扣除承擔的負債後，計入商譽。商譽須進行定期減值評估，這一過程可能導致重大而突然的減值費用。

會計規則的變化會對我們記錄和報告資產、負債、收入、費用和收益的方式產生重大影響。雖然這些變化通常會影響到特定行業的所有公司，但實際上，由於同一行業內公司的環境或業務運營的不同，這些變化有時會產生不同的影響。

其中一個這樣的會計變化，ASU 2016-13年度的“金融工具信用損失計量”，大幅修訂了某些資產(包括大多數貸款)的信用損失的計量和確認，其方式極大地改變了我們確認貸款損失的時間和方式。ASU 2016-13於2020年1月1日對我們生效。根據ASU 2016-13年度的規定，當我們發放或獲得一筆新貸款時，我們必須立即確認該貸款的“當前預期信用損失”或“CECL”。我們還將在每個季度重新評估CECL的貸款未償還情況。CECL是我們的成本與我們在貸款有效期內預期收取的淨額之間的差額，我們使用某些估計方法，這些方法結合了宏觀經濟預測和我們對其他類似貸款的經驗。相比之下，2020年前的會計準則推遲確認，直到“可能”出現虧損(很有可能)。我們從2020年開始採用ASU 2016-13和CECL會計，對監管資本的影響有一個逐步實施的時期。從.開始

到2020年，與CECL之前的做法相比，對估計信貸損失的確認速度大大加快，這一情況因大流行的實際和預計影響而加劇。有關ASU 2016-13的更多信息出現在附註1-我們2021年財務報表內的重要會計政策(項目8)中，從第頁開始122，並在標題下的第1項中中電聯會計與新冠肺炎在標題為過去五年的重要業務發展的部分中，該部分開始於第頁12所有這些信息通過引用併入本項目1A中。

與以前的(2020年前)準則相比，CECL會計可能會繼續：在貸款增長的任何時期，包括有機增長和收購或合併帶來的增長，導致我們的信貸損失撥備(費用)和撥備(準備金)大幅增加；通過增加撥備，對我們的收益以及相應的監管資本水平產生不利影響；並增加貸款損失撥備和撥備水平的波動性，從季度到季度和每年都如此，特別是在經濟轉型或經歷重大波動的時期。此外，一旦全面分階段實施，CECL將激勵銀行在經濟週期的“下行”階段減少新增貸款，以減少損失確認並節省監管資本。在全國範圍內，這種不正當的激勵可能會延長經濟的下行週期，推遲復甦。

監管規則的變化可能會給我們帶來重大的會計影響。由於我們在一個受監管的行業運營，我們根據監管會計準則編制監管財務報告。這些標準的變化可能會對我們在法規遵從性方面產生重大影響。此外，這些變化可能會影響我們的普通財務報告，與監管變化相關的不確定性可能會給我們的財務報告帶來不確定性。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避。內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序(“控制和程序”)必須有效，才能保證財務報告在實質上是準確的。未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

共擔所有權與治理風險

支付股票股息以及償還債務的現金流的主要來源是銀行的股息和分配，如果沒有監管部門的批准，銀行可能無法向我們支付股息。第一地平線公司主要依靠

根據銀行發放的普通股股息作為現金，我們向普通股和優先股股東支付股息，並償還我們的未償債務。監管限制可能會限制或阻止世行在2022年宣佈並向我們支付股息

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第1A項。危險因素
目錄

未經監管部門批准。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，世行在未獲得監管部門批准的情況下可用於股息的總金額為#美元。1.12022年1月1日，10億美元。

此外，我們還被要求向世行提供資金支持。因此，在任何給定的時間，我們的資金的一部分可能需要用於該目的，因此將無法用於分紅。

此外，美聯儲(Federal Reserve)發佈了政策聲明，一般要求投保銀行和銀行控股公司只從當前運營收益中支付股息。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)發佈了一封監管信，建議銀行控股公司，除其他事項外，一般情況下，銀行控股公司應通知美聯儲，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不符；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司不能達到或有可能不能達到其最低監管資本充足率。

如果我們通過公共或私人股本融資籌集資金，為我們的運營提供資金，為我們的資本增加或擴張，我們的股東可能會受到稀釋。如果我們通過發行股本證券或可轉換為股本證券的工具來籌集資金，我們現有普通股股東的百分比所有權將會減少，新的股本證券可能擁有比我們普通股或未償還優先股更好的權利和優先權，額外發行的股票可能會以稀釋現有股東的銷售價格發行。我們還可以直接發行股權證券，作為我們可能進行的收購的對價，這些收購將在投票權和所有權份額方面稀釋股東，並可能在財務或經濟上稀釋。

例如，IBKC的合併導致我們的流通股大幅增加。2020年，我們向IBKC前股東發行了普通股，約佔我們收盤後流通股的44%。

我們發行優先股增加了監管資本，但不發行普通股，但創造或擴大了我們在支付任何普通股股息之前支付所有優先股息的一般義務。目前我們有六個系列的已發行優先股，一個由銀行發行，五個由第一地平線公司發行。視乎資金需求及市場情況，日後或會增發系列債券。

田納西州法律的規定，以及我們的憲章和章程的某些規定，可能會使第三方更難獲得對我們的控制，或者可能會產生阻止第三方試圖獲得對我們的控制的效果。這些條款可能會使第三方更難收購我們，即使收購的價格可能對我們的許多股東具有吸引力。此外，聯邦銀行法禁止非金融業公司擁有銀行，任何銀行控制權的變更都需要監管部門的批准。

我們的普通股和與我們的優先股相關的存托股份持有人向我們或存託機構索賠的某些法律權利(如果適用)受到我們的章程和存款協議條款的限制。我們的章程規定，除非我們以書面形式同意另一個法庭，否則位於田納西州謝爾比縣的州或聯邦法院將是以下唯一和排他性的法庭：(I)以我們的權利或名義提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱我們的任何董事高級職員或其他聯繫人違反對我們或我們股東的受信責任的索賠的訴訟；(Iii)根據旅行團任何條款向我們或我們的任何董事高級職員或其他聯繫人提出索賠的任何訴訟。(I)違反我們的章程或細則的任何行為，或(Iv)任何針對我們或我們的任何董事、高級職員或其他受內部事務法則管轄的聯繫人提出索賠的行為。此外，我們與存託機構之間的每份存託協議都規定，任何因存託協議而引起或以任何方式與存託協議相關的訴訟或程序只能在紐約州的州法院或紐約州南區的美國地區法院提起，這些協議管轄與我們的B、C和D系列優先股相關的存托股份的權利，因此，我們與存託機構之間的每一項存託協議都規定，任何因存托股份而產生或以任何方式與存託協議相關的訴訟或程序都只能在紐約州法院或紐約南區美國地區法院提起。

上述排他性論壇條款可能具有阻止針對我們或我們的董事、高級管理人員或其他聯繫人，或針對託管機構(視情況而定)的訴訟的效果。排他性法院條款還可能導致索賠成本增加，或者可能限制我們普通股或存托股份的持有者在他們認為有利的司法法院提出索賠的能力。

此外，我們的章程和存款協議中的獨家法庭條款可能適用於根據聯邦證券法可能發生的訴訟或訴訟，具體取決於所稱索賠的性質。由於這些排他性論壇條款限制了我們普通股或存托股份的持有者可以根據聯邦證券法提出索賠的法院，因此法院是否會執行這些條款存在不確定性。這些獨家論壇條款並不意味着我們普通股或存托股份的持有者放棄了我們遵守聯邦證券法及其規則和條例的義務。

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1B項。未解決的員工意見和項目2.屬性
目錄

1B項。未解決的員工意見

不適用。

項目2.屬性

我們不擁有或租賃任何我們認為對我們的財務狀況或運營結果具有重大意義的有形財產。

總體而言，我們的銀行中心、固定收益和資本市場辦公室、產權服務辦公室、財富管理辦公室以及貸款發放、處理和其他實體辦公室對於我們向大部分客户提供金融服務的能力仍然很重要。多年來，客户對銀行中心的使用率一直在緩慢下降，多年來，我們一直在整合銀行中心的位置，以應對不斷變化的使用模式。我們預計這一長期趨勢將持續下去。有關我們在2021年年底的營業地點，包括銀行中心和其他面向客户的設施的信息，請在標題下提供主要業務、品牌和地點在我們的業務本報告項目1的一節，從第頁開始9；該信息通過引用併入本第2項。

除了第一項中提到的銀行中心和其他辦公室外，我們還擁有或租賃其他辦公室和辦公樓，如我們位於田納西州孟菲斯市中心麥迪遜大道165號的總部大樓。雖然其中一些其他辦事處設有銀行中心或其他面向客户的辦事處，但它們主要用於運營和行政職能。我們的運營和行政辦公室位於幾個城市，我們在這些城市設有銀行中心。

在2021年12月31日，我們相信我們的物理特性適合我們開展的業務。

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項目3.法律訴訟和項目4.礦山安全披露
目錄

項目3.法律訴訟

這個或有事件附註17中的一節--或有事項和其他披露，從第頁開始168在我們的2021年財務報表(第8項)中，本報告的內容被併入本報告，以供參考。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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補充第I部分信息
目錄

補充第I部分信息

註冊人的行政人員

以下是根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)規則定義的我們高管名單，以及某些補充信息，所有這些信息都是截至2022年2月20日提交的。執行幹事一般是在我們四月份的董事會會議上選舉產生的。

(年度股東大會之後)任期一年，直至選出繼任者並取得資格為止。

姓名和年齡			現任(首次當選的年份)和最近擔任的職務和職位
特里·L·艾金斯 年齡：58歲			高級執行副總裁兼首席風險官First Horizon&the Bank(2020) 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Akins女士擔任First Horizon和世行的高級執行副總裁兼首席風險官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職位，最近的職位是高級執行副總裁兼首席風險官(2017-2020年)。
伊麗莎白·A·阿多因 年齡：52歲			高級執行副總裁兼首席傳播官First Horizon&the Bank(2020) 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Ardoin女士擔任First Horizon和世行的高級執行副總裁兼首席公關官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職位，最近的職務是高級執行副總裁兼董事通訊部(IBERIABANK Communications)(2002年至2020年)，負責營銷、公關、人力資源和企業房地產，她還擔任過首席執行官的幕僚長。
達裏爾·G·伯德 年齡：67歲			董事會執行主席First Horizon&the Bank(2020) 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，伯德先生擔任First Horizon董事會和世行執行主席。在合併之前，他曾擔任IBERIABANK Corporation和IBERIABANK的總裁(1999-2020年)和首席執行官(2000-2020年)。伯德的任期將於2022年7月1日結束。
霍普·德莫霍夫斯基 年齡：43歲 首席財務官			高級執行副總裁兼首席財務官《第一地平線與銀行》(2021) 德莫霍夫斯基於2021年11月當選為現任職位。在此之前，她曾擔任Truist Financial Corp.(9月至11月)的執行副總裁、財務規劃、分析和管理報告主管。2021年)；真實的企業銀行、商業銀行和企業集團執行副總裁兼首席財務官(2019年-2021年)；BB&T Corp.董事集團執行副總裁兼首席財務官(2017年-2019年)；BB&T公司高級副總裁兼首席財務和運營官-企業運營服務(2013年-2017年)。她在BB&T的職業生涯始於2007年，BB&T是Truist的前身。
傑夫·L·弗萊明 年齡：60歲 首席會計官			執行副總裁兼首席會計官兼公司總監“第一地平線與銀行”(2012) Fleming先生於2012年擔任執行副總裁兼首席會計官兼公司財務總監。在此之前，從1984年開始，他在我們公司擔任過多個職位，最近(在擔任現任職務之前)擔任執行副總裁兼公司總監(2010-2011)。
D.布萊恩·喬丹 年齡：60歲 首席執行官			總裁兼首席執行官(2008)“第一地平線與銀行”(First Horizon&the Bank) 喬丹先生於2008年成為總裁兼首席執行官。他從2012年開始擔任董事會主席，直到2020年我們完成了first Horizon和IBKC之間的對等合併。2007年至2008年，喬丹先生擔任第一地平線銀行執行副總裁兼首席財務官。2000年至2002年，喬丹先生擔任主計長，2002年至2007年，喬丹先生擔任地區金融公司首席財務官，在此期間，他還擔任地區執行副總裁和高級執行副總裁。
塔米·S·洛卡西奧 年齡：53歲			高級執行副總裁兼首席運營官《第一地平線與銀行》(2021) 在First Horizon和IBKC於2020年完成對等合併後，LoCascio女士擔任First Horizon和世行高級執行副總裁兼首席人力資源官。在合併之前，從2011年開始，她在世行擔任過幾個職位，最近的一次是負責消費者銀行業務的執行副總裁(2017-2020)。在這一職位上，她領導零售、私人客户/財富管理、抵押貸款和小企業部門。

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補充第I部分信息
目錄

姓名和年齡			現任(首次當選的年份)和最近擔任的職務和職位
大衞·T·波普韋爾 年齡：62歲			專業銀行業務總裁First Horizon&the Bank(2020) 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Popwell先生擔任First Horizon和IBKC的專業銀行部總裁。在合併之前，從2007年開始，他擔任過幾個職位，最近的(在他目前的職位之前)是地區銀行總裁(2013-2020)。2004年至2007年，Popwell先生擔任SunTrust Bank孟菲斯分部總裁，在此之前是美國國家商業金融公司(National Commerce Financial Corp.)執行副總裁。
安東尼·J·雷斯特爾 年齡：52歲			地區銀行業務總裁《第一地平線與銀行》(2021) 在First Horizon和IBKC完成對等合併後，Restel先生擔任First Horizon和世行的高級執行副總裁兼首席運營官。2021年7月至11月，雷斯特爾還兼任臨時首席財務長。在合併之前，他從2001年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職務，最近的職務是副董事長兼首席財務官(2005-2020年)。在擔任首席財務官期間，Restel先生還曾擔任IBERIABANK的首席信貸官(2007-2009年)。
蘇珊·L·斯普林菲爾德 年齡：57歲			高級執行副總裁-首席信貸官《第一地平線與銀行》(2013) Springfield女士於2013年擔任First Horizon&Bank執行副總裁兼首席信貸官，並於2020年在頭銜上增加了“高級”一詞。此前，從1998年開始，她曾在世行擔任過幾個職位，最近一次(在她目前的職位之前)是商業銀行執行副總裁(2011-2013年)。

選定的其他公司高級管理人員

小克萊德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

高級副總裁、助理總法律顧問、公司祕書

戴恩·P·史密斯

高級副總裁

公司司庫

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項目5.普通股市場、股東事項和股權購買和第六項。
目錄

第II部

第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們普通股的市場；普通股股東

我們唯一的一類普通股，面值0.625美元，在紐約證券交易所有限責任公司上市交易，代碼為FHN。在2021年12月31日，有

我們的普通股大約有9426名登記在冊的股東。

出售未登記的普通股和優先股

普通股。不適用。

優先股。不適用。

我們回購我們的普通股

根據董事會的授權，我們可以根據市場狀況、超額股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制，不時回購股票，用於一般用途，以及我們的股票期權和其他補償計劃。我們評估資本水平，並根據股東的利益採取旨在產生或使用資本的行動。

有關2021年最後三個月回購活動的更多信息見表7.22a和7.22b，以及標題下的周圍註釋和其他文本普通股購買計劃從第頁開始89我們的2021年MD&A(項目7)，該信息通過引用合併於此。

股東總回報業績圖表

下一頁的“2016-2021年股東總回報”績效圖表以及表5.1是“提供”的，而不是作為本報告的一部分“歸檔”的，因此不被視為徵集材料。儘管本報告或我們之前根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂版)提交的任何文件中有任何相反規定，但這些文件可能會通過參考納入未來的文件，包括本報告的全部或部分內容，但“2016-2021年股東總回報”業績圖表和表5.1均不應通過引用納入任何此類文件中。

這個“2016-2021年股東總回報”表現圖表將我們累計股東總回報的年度百分比變化與基於標準普爾500指數、基夫·布魯耶特&伍茲納斯達克和地區銀行指數的回報進行了比較。該圖假設2016年12月31日投資了100美元，股息進行了再投資。回報是按市值加權的。

在2019年年底及更早的時候，First Horizon被納入KBW地區銀行指數。2021年底和2020年底，First Horizon被納入KBW納斯達克銀行指數。指數的變化是由於First Horizon和IBERIABANK Corporation在2020年進行了對等合併。

			58			2021年Form 10-K年度報告

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項目5.普通股市場、股東事項和股權購買和第六項。
目錄

表5.1

股東總回報數據

			2016			2017			2018			2019			2020			2021
第一地平線公司			$	100.00		$	101.94		$	68.98		$	89.97		$	73.62		$	97.64
標準普爾500指數			100.00			121.82			116.47			153.13			181.29			233.28
KBW納斯達克銀行指數(BKX)			100.00			118.59			97.59			132.84			119.15			164.83
KBW地區銀行指數(KRX)			100.00			101.81			84.00			104.05			95.02			129.84

消息來源：彭博社

Item 6. [保留區]

			59			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

項目7主題列表

引言			61
高管概述			61
經營成果			63
財務狀況分析			70
資本			87
風險管理			90
回購義務			98
市場不確定性與未來趨勢			99
關鍵會計政策和估算			102
非GAAP信息			104

			60			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

引言

First Horizon Corporation(紐約證券交易所普通股交易代碼“FHN”)是一家總部位於田納西州孟菲斯的金融控股公司。FHN的主要子公司，也是唯一的銀行子公司是第一地平線銀行(First Horizon Bank)。通過銀行和其他子公司，FHN向美國各地的商業、消費者和政府客户提供地區性銀行、抵押貸款、產權保險、專業商業貸款、商業租賃和設備融資、經紀、財富管理、資本市場和其他金融服務。截至2021年12月31日，FHN在22個州擁有500多個營業地點，其中包括400多個

銀行中心分佈在12個州，僱傭了7500多名員工。

下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解FHN的綜合財務狀況和運營結果。閲讀時應結合本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表和合並財務報表附註，以及本報告中包含的其他信息。

高管概述

與多倫多道明銀行的合併協議

2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(多倫多道明銀行，一家加拿大特許銀行)、TD銀行美國控股公司(TD Bank US Holding Company，特拉華州公司，TD-US的間接全資子公司)和獵鷹控股收購公司(Falcon Holdings Acquisition Co.，TD-US的全資子公司，特拉華州的公司，TD-US的全資子公司)簽訂了一項合併協議和計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據道明合併協議所載條款及條件，於緊接第一宗控股公司合併生效時間(“首次合併生效時間”)前發行及發行的每股FHN普通股，每股面值0.625美元(“公司普通股”)將轉換為有權收取每股25.00美元現金(不計利息)。如果交易沒有在2022年11月27日或之前完成，從2022年11月27日到交易完成的前一天，股東將按年率獲得每股0.65美元的公司普通股(或大約每月5.4美分)。FHN的每股已發行優先股(B、C、D、E和F系列)將保持與第一控股公司有關的已發行流通股

合併。若TD選擇實施第二控股公司合併，則於第二控股公司合併生效時，FHN的每股已發行優先股將按合併協議所述條款轉換為新設立的相應系列TD-US的股份。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，並連同控股公司合併，稱為“建議的TD合併”)。

關於TD合併協議的執行，TD已同意根據FHN與TD之間與TD合併協議同時簽訂的證券購買協議，以私募交易的方式向FHN購買無投票權的永久可轉換優先股G系列新系列優先股(“G系列可轉換優先股”)，總清算優先權和購買價約為4.935億美元。在某些情況下，G系列可轉換優先股最多可轉換為公司普通股已發行股票的4.9%，包括擬議的TD合併完成。

參考2022年與多倫多道明銀行的合併協議在第1項中，從第頁開始15，瞭解更多信息。

IBKC對等合併

2020年7月1日，FHN完成了與IBERIABANK公司的對等合併。FHN公司2021年的財務業績反映了

聯合公司。2020年的業績反映了合併完成前的FHN遺留業績，以及合併結束日FHN和IBKC的業績

			61			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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往前走。FHN預計到2022年第四季度實現税前年化合併成本節省2億美元的目標。

銀行中心優化

銀行客户利用數字能力交易和購買產品和服務的比例一直在上升，新冠肺炎疫情的影響加速了這一趨勢。關於IBKC的合併和大流行的相關影響，FHN對其企業範圍的數字化進行了全面的分析

平臺及其銀行中心網絡。因此，FHN認定在某些市場加速關閉銀行中心是審慎的做法，導致2021年關閉65個銀行中心，2022年第一季度關閉10個銀行中心。

2021年財務業績摘要

FHN公佈普通股股東可獲得的淨收入為9.62億美元，或每股稀釋後收益1.74美元，而2020年的淨收益為8.22億美元，或每股稀釋後收益1.89美元，其中包括5.33億美元的收益，或每股稀釋後收益1.23美元，與IBKC合併的淨購買會計收益相關。

20億美元的淨利息收入比2020年增加了3.32億美元，這是由於IBKC合併導致平均生息資產的增加。業績還反映了存款成本降低的好處，這有助於部分抵消利率降低對盈利資產的影響。

信貸損失準備金為3.1億美元，而2020年的支出為5.03億美元，這在很大程度上反映了整體宏觀經濟前景的持續改善，信用等級的積極遷移，以及貸款餘額的下降。2020年的撥備支出受到採用CECL的影響、可歸因於新冠肺炎大流行的整體宏觀經濟前景惡化以及與獲得的非PCD貸款相關的額外撥備。

11億美元的非利息收入比2020年減少了4.16億美元，這主要是由2020年IBKC合併帶來的5.33億美元購買會計收益推動的。業績還反映了IBKC合併帶來的全年影響帶來的更高手續費收入。

在IBKC合併的影響下，21億美元的非利息支出比2020年增加了3.78億美元。

FHN在2021年繼續保持強勁的資本措施。截至2021年12月31日，一級風險資本和總風險資本比率分別為11.04%和12.34%，而2020年12月31日為10.74%和12.57%。截至2021年12月31日，CET1比率為9.92%，而2020年12月31日為9.68%。

			62			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.1

關鍵績效指標

			截至12月31日止年度，
(百萬美元，每股數據除外)			2021						2020						2019
預提淨收入(A)			$	974					$	1,436					$	631
稀釋後每股普通股收益			$	1.74					$	1.89					$	1.38
平均資產回報率(B)			1.15		%				1.33		%				1.08		%
平均普通股權益回報率(C)			12.53		%				13.66		%				9.60		%
平均有形普通股權益回報率(A)(D)			16.46		%				19.03		%				14.71		%
淨息差(E)			2.48		%				2.86		%				3.28		%
非利息收入佔總收入的比例(F)			34.77		%				47.41		%				35.08		%
效率比(G)			68.56		%				54.37		%				66.15		%
貸款和租賃損失撥備佔貸款和租賃總額的比例			1.22		%				1.65		%				0.64		%
平均貸款和租賃的淨沖銷(收回)			—		%				0.26		%				0.09		%
期末權益總額與期末資產之比			9.53		%				9.86		%				11.72		%
有形普通股權益與有形資產之比(A)			6.73		%				6.89		%				7.48		%
宣佈的每股普通股現金股息			$	0.60					$	0.60					$	0.56
普通股每股賬面價值			$	14.39					$	13.59					$	15.04
每股普通股有形賬面價值(A)			$	11.00					$	10.23					$	10.02
普通股一級股權			9.92		%				9.68		%				9.20		%
市值			$	8,713					$	7,082					$	5,158

(a)表示在表7.30中的非GAAP到GAAP對帳中對帳的非GAAP度量。

(b)用淨收入除以平均資產來計算。

(c)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均普通股權益。

(d)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股權益。

(e)淨息差是根據假設法定聯邦所得税税率為21%的FTE基礎上調整的淨利息收入總額計算的，在適用的情況下，還包括州所得税。

(f)比率是不包括證券收益(損失)的非利息收入與不包括證券收益(損失)的總收入之比。

(g)非利息支出佔總收入(不包括證券收益(損失))的比率。

運營結果-2021年與2020年相比

淨利息收入

淨利息收入是FHN最大的收入來源，是從生息資產(通常是貸款、租賃和投資證券)賺取的利息與與計息負債(通常是存款和借入的資金)相關的利息支出之間的差額。淨利息收入水平主要取決於平均生息資產的實際收益率與有息負債的實際成本之間的差額。這些因素受有息資產和有息負債的定價和組合影響，而有息資產和有息負債的定價和組合又受外圍因素影響，例如本地經濟狀況、借貸和存款的競爭、財政儲備局的貨幣政策和市場利率等。

在IBKC合併的影響下，2021年淨利息收入為20億美元，比2020年增長了20%。結果也反映了存款成本降低的好處。

這幫助部分抵消了創息資產收益率和利差下降的影響。

FHN的淨息差較2020年下降38個基點至2021年的2.48%，同期淨息差下降32個基點至2.36%。淨利差和淨息差受到盈利資產收益率下降58個基點的不利影響，這在很大程度上反映了利率下降和過剩現金水平上升的影響。盈利資產收益率的下降被存款成本下降導致的有息負債成本下降26個基點所部分抵消。

下表列出了淨利息收入和淨息差的主要組成部分：

			63			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.2

平均餘額、淨利息收入和收益率/利率

(百萬美元)						2021																		2020																		2019
資產：						平均餘額						利息收入/費用						成品率/成交率						平均餘額						利息收入/費用						成品率/成交率						平均餘額						利息收入/費用						成品率/成交率
貸款和租賃：
商業貸款和租賃						$	44,325					$	1,498					3.38		%				$	36,146					$	1,324					3.66		%				$	22,385					$	1,091					4.87		%
消費貸款						11,973						469						3.92						10,037						407						4.05						6,804						311						4.57
貸款和租賃總額						56,298						1,967						3.49						46,183						1,731						3.75						29,189						1,402						4.80
持有待售貸款						956						33						3.44						835						30						3.60						578						31						5.39
投資證券						8,623						123						1.43						6,464						106						1.64						4,510						121						2.69
證券交易						1,366						30						2.17						1,433						35						2.44						1,415						47						3.33
出售的聯邦基金						37						—						0.15						42						—						0.21						48						1						2.63
根據轉售協議購買的證券(A)						584						—						(0.09)						505						2						0.45						555						11						1.96
銀行的有息存款						13,123						17						0.13						3,006						5						0.14						871						20						2.18
盈利資產總額/利息收入總額						$	80,987					$	2,170					2.68		%				$	58,468					$	1,909					3.26		%				$	37,166					$	1,633					4.39		%
現金和銀行到期款項						1,261																		852																		602
商譽和其他無形資產淨額						1,836																		1,696																		1,575
房舍和設備，淨值						712																		604																		467
貸款和租賃損失準備						(834)																		(700)																		(191)
其他資產						3,647																		3,426																		2,125
總資產						$	87,609																	$	64,346																	$	41,744
負債和股東權益：
有息存款：
儲蓄						$	27,283					$	36					0.13		%				$	19,780					$	82					0.41		%				$	11,663					$	144					1.24		%
其他有息存款						15,688						20						0.13						11,973						31						0.26						8,345						79						0.94
定期存款						4,281						25						0.57						4,347						39						0.90						4,262						84						1.97
有息存款總額						47,252						81						0.17						36,100						152						0.42						24,270						307						1.27
購買的聯邦基金						949						1						0.12						862						3						0.34						738						15						2.08
根據回購協議出售的證券						1,235						4						0.30						1,109						6						0.50						701						15						2.07
貿易負債						540						6						1.11						457						6						1.24						503						13						2.48
其他短期借款						124						—						0.09						626						5						0.84						538						11						2.10
定期借款						1,645						72						4.37						1,578						64						4.02						1,117						53						4.77
有息負債總額/利息支出總額						$	51,745					$	164					0.32		%				$	40,732					$	236					0.58		%				$	27,867					$	414					1.49		%
無息存款						25,879																		15,779																		8,133
其他負債						1,506																		1,226																		824
總負債						79,130																		57,737																		36,824
股東權益						8,184																		6,314																		4,625
非控股權益						295																		295																		295
股東權益總額						8,479																		6,609																		4,920
總負債和股東權益						$	87,609																	$	64,346																	$	41,744
淨收益資產/淨利息收入(TE)/淨息差						$	29,242					$	2,006					2.36		%				$	17,736					$	1,673					2.68		%				$	9,299					$	1,219					2.90		%
應税等值調整												(12)						0.12												(11)						0.18												(9)						0.38
淨利息收入/淨息差(B)												$	1,994					2.48		%										$	1,662					2.86		%										$	1,210					3.28		%

(一)負收益率是由逆回購協議的市場負利率推動的。

(B)使用經FTE調整後的淨利息收入總額計算，假設法定聯邦所得税税率為21%，在適用的情況下，還包括州所得税。

			64			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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下表列出了由於平均交易量和平均利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。

表7.3

淨利息收入變動分析

						2021年與2020年相比																		2020年與2019年相比
						因(A)增加(減少)																		因(A)增加(減少)
(百萬美元)						費率(B)						卷(B)						總計						費率(B)						卷(B)						總計
利息收入：
貸款和租賃						$	(119)					$	354					$	235					$	(361)					$	689					$	328
持有待售貸款						(1)						4						3						(12)						11						(1)
投資證券						(15)						31						16						(58)						42						(16)
證券交易						(4)						(1)						(5)						(12)						—						(12)
其他盈利資產：
出售的聯邦基金						—						—						—						(1)						—						(1)
根據轉售協議購買的證券						(3)						1						(2)						(8)						(1)						(9)
銀行的有息存款						—						13						13						(30)						15						(15)
其他盈利資產合計						(3)						14						11						(39)						14						(25)
利息收益型資產的總變動						$	(142)					$	402					$	260					$	(482)					$	756					$	274
利息支出：
有息存款：
儲蓄						$	(69)					$	23					$	(46)					$	(129)					$	66					$	(63)
定期存款						(14)						—						(14)						(47)						2						(45)
其他有息存款						(19)						8						(11)						(72)						25						(47)
有息存款總額						(102)						31						(71)						(248)						93						(155)
購買的聯邦基金						(2)						—						(2)						(14)						2						(12)
根據回購協議出售的證券						(3)						—						(3)						(13)						5						(8)
貿易負債						(1)						1						—						(6)						(1)						(7)
其他短期借款						1						(5)						(4)						(9)						2						(7)
定期借款						5						3						8						(9)						20						11
利息支出-有息負債的總變動						(102)						30						(72)						(299)						121						(178)
淨利息收入						$	(40)					$	372					$	332					$	(183)					$	635					$	452

(A)利率及成交量所引致的利息變動，已按利率及成交量的變動與兩者變動的絕對額成比例分配予因利率及因成交量而變動的利息。

(B)方差是逐行計算的，是非累加的。

			65			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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信貸損失準備金

信貸損失準備金包括貸款和租賃損失準備金以及無資金貸款承諾準備金。信貸損失撥備是將全部貸款總額和無資金貸款承諾的應計費用維持在適當水平，以吸收管理層對貸款和租賃組合以及無資金貸款承諾組合的預期信貸損失的估計。

2021年信貸損失撥備改善至3.1億美元的撥備效益，而支出為

2020年為5.03億美元，主要反映了整體宏觀經濟前景的改善，積極的信用等級遷移和較低的貸款餘額。2020年撥備的推動因素是採用CECL以及新冠肺炎大流行對損失預期的影響。2020年的業績也反映了IBKC合併和Truist分行收購的影響，包括與非PCD貸款相關的1.47億美元。有關一般資產質量趨勢的其他信息，請參閲本MD&A中的資產質量部分。

非利息收入

下表列出了所列每個期間的非利息收入的重要組成部分：

表7.4

非利息收入

																								2021 vs. 2020												2020 vs. 2019
(百萬美元)						2021						2020						2019						$CHANGE						%變化						$CHANGE						%變化
非利息收入
固定收益						$	406					$	423					$	279					$	(17)					(4)		%				$	144					52		%
存款交易和現金管理						175						148						132						27						18		%				16						12		%
按揭銀行業務及業權收入						154						129						10						25						19		%				119						NM
經紀、管理費和佣金						88						66						55						22						33		%				11						20		%
信用卡和數字銀行手續費						78						60						49						18						30		%				11						22		%
信託服務和投資管理						51						39						30						12						31		%				9						30		%
其他服務費及收費						44						26						21						18						69		%				5						24		%
證券收益(虧損)，淨額						13						(6)						—						19						NM						(6)						(100)		%
採購會計收益						(1)						533						—						(534)						(100)		%				533						100		%
其他收入						68						74						78						(6)						(8)		%				(4)						(5)		%
非利息收入總額						$	1,076					$	1,492					$	654					$	(416)					(28)		%				$	838					128		%

NM-沒有意義

2021年和2020年，非利息收入總計11億美元和15億美元，分別佔總收入的35%和47%。2021年非利息收入的減少是由於2020年與IBKC合併相關的購買會計收益減少了5.34億美元。業績還反映了費用收入增加的好處，這在很大程度上是由IBKC合併的全年影響推動的。

固定收益收入主要來自作為委託人和代理的固定收益證券的買賣。這一項目中的其他非利息收入主要包括衍生產品銷售、投資組合諮詢服務和貸款銷售的費用。固定收益費用為4.06億美元，比2020年異常強勁的水平減少了1700萬美元。固定收益產品收入減少1000萬美元，反映出市場狀況略有不佳，而來自其他市場的收入

產品減少了700萬美元，主要是由於衍生品和貸款銷售費用下降，但投資組合諮詢服務費用上升在一定程度上抵消了這一影響。2021年固定收益日均收入為140萬美元，略低於2020年的150萬美元。

存款交易和現金管理費1.75億美元比2020年增加了2700萬美元，增幅為18%，主要是受IBKC合併和Truist分行收購的影響。

抵押貸款銀行業務和所有權收入為1.54億美元，比2020年的1.29億美元增加了2500萬美元，這是因為IBKC合併的好處部分被髮端組合向組合貸款的戰略轉變以及抵押貸款銷售利差的降低所抵消。

經紀、管理費和佣金包括投資組合管理費、交易佣金和

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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年金和共同基金銷售。2021年，這些費用和佣金總額為8800萬美元，比2020年的6600萬美元增長33%，原因是IBKC合併的影響以及年金收入和諮詢費的增加。

在IBKC合併的影響以及新業務和市場升值的推動下，信託服務和投資管理收入為5100萬美元，比2020年增加了1200萬美元。

與2020年相比，IBKC的合併也推動了2021年信用卡和數字銀行手續費以及其他服務手續費的上漲。

2021年的其他收入包括贖回遺留IBKC信託優先證券造成的2600萬美元損失。

非利息支出

下表列出了顯示的每個期間的非利息費用的重要組成部分：

表7.5

非利息支出

																								2021 vs. 2020												2020 vs. 2019
(百萬美元)						2021						2020						2019						$CHANGE						%變化						$CHANGE						%變化
非利息支出
人事費用						$	1,210					$	1,033					$	695					$	177					17		%				$	338					49		%
入住費淨額						137						116						80						21						18		%				36						45		%
計算機軟件						116						85						61						31						36		%				24						39		%
運營服務						80						56						46						24						43		%				10						22		%
律師費和專業費						68						84						72						(16)						(19)		%				12						17		%
合同制僱傭與外包						67						24						13						43						NM						11						85		%
無形資產攤銷						56						40						25						16						40		%				15						60		%
設備費用						47						42						34						5						12		%				8						24		%
通信和交付						37						31						25						6						19		%				6						24		%
廣告和公共關係						37						18						34						19						NM						(16)						(47)		%
長期資產減值						34						7						23						27						NM						(16)						(70)		%
投稿						14						41						11						(27)						(66)		%				30						NM
其他費用						193						141						114						52						37		%				27						24		%
總非利息費用						$	2,096					$	1,718					$	1,233					$	378					22		%				$	485					39		%

NM-沒有意義

在IBKC合併的影響下，21億美元的非利息支出總額增加了3.78億美元，增幅為22%，部分原因是費用紀律和合併成本節約導致非利息支出減少。2021年併購整合總支出為1.87億美元，而2020年為1.55億美元。

在IBKC合併和Truist分支機構收購的全年影響下，12億美元的人事支出比2020年增加了1.77億美元。業績還反映出較低的1000萬美元的合併/收購整合費用，主要是遣散費和留任成本，合併成本節省的好處。遞延薪酬支出是人事支出的一個組成部分，2021年增加了900萬美元，主要是由於與一家十多年前完全剝離的公司相關的訴訟產生的600萬美元。

2021年淨佔用費用和計算機軟件費用的增長都是由IBKC合併和Truist分支機構收購的影響推動的。

在IBKC合併的影響和併購整合費用增加700萬美元的推動下，2021年運營服務支出增加了2400萬美元，增幅為43%，達到8000萬美元。

在併購整合費用下降1800萬美元的推動下，2021年法律和專業費用減少了1600萬美元，降幅為19%，至6800萬美元。

合同僱傭和外包增加了4300萬美元，原因是IBKC合併的影響，與新系統投資相關的承包商成本增加，以及合併/收購整合費用增加1100萬美元。

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2021年無形資產的攤銷為5600萬美元，與2020年相比增加了1600萬美元，這主要是由於與IBKC合併產生的無形資產相關的攤銷。

廣告和公關收入為3700萬美元，比2020年增加了1900萬美元，主要是由於併購整合費用增加了1000萬美元。

2021年和2020年長期資產的減值分別為3400萬美元和700萬美元，主要與與減少租賃辦公空間和銀行中心優化相關的合併整合努力有關。

2021年捐款減少了2700萬美元，主要是因為向路易斯安那州第一地平線捐贈了2000萬美元

此外，我們還向第一地平線基金會捐贈了1500萬美元的支付寶保護計劃費用，以在2020年幫助中低收入社區。2021年的捐款反映了對第一地平線基金會的其他捐款增加。

2021年其他費用增加了5200萬美元，這主要是由於之前Visa B類股銷售的衍生品估值調整以及客户關係、貸款結清、欺詐以及旅行和娛樂費用的增加。

所得税

FHN在2021年記錄的所得税支出為2.74億美元，而2020年為7600萬美元，實際税率分別為21.4%和8.2%。2020年較低的有效税率主要是IBKC合併帶來的購買會計收益的結果，這一收益不包括在應納税所得額中。

FHN的有效税率受到經常性項目的有利影響，如銀行擁有的人壽保險、免税收入、税收抵免和來自税收抵免投資的其他税收優惠。實際利率受到以下部分不可扣除的不利影響：FDIC保費、高管薪酬和合並費用。FHN的有效税率也可能受到任何給定時期可能發生但不同時期不一致的項目的影響，例如未確認税收優惠的變化。這一比率也可能受到業務合併產生的項目的影響。

遞延税項資產或遞延税項負債是根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異產生的税務後果確認的。税收後果是通過將現行制定的法定税率適用於未來幾年的這些暫時性差異來計算的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN的淨DTA分別為5200萬美元和不到100萬美元。

截至2021年12月31日，FHN已遞延與聯邦和州所得税結轉相關的税收資產餘額3800萬美元和200萬美元，這將

在不同的日期到期。有關更多信息，請參閲附註15-所得税。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN扣除估值津貼後的DTA總額分別為4.48億美元和4.71億美元。根據目前的分析，FHN認為它更有可能實現DTA。FHN每季度監測其DTA和對估值津貼的需求。如果FHN的應税收益前景發生重大不利變化，可能會導致需要估值津貼。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據FHN開展業務的適用州的法律，FHN可以提交合並、合併或單獨的申報單。FHN綜合聯邦所得税申報單的訴訟時效在2018至2020納税年度仍然有效。此外，2016-2017年度可能會受到與提交的退款申請相關的有限審查。IBKC 2016年、2017年和2018年的聯邦合併納税申報單目前正在接受美國國税局的審查。有時，當聯邦或州審計師審查FHN及其子公司的納税申報單時，FHN可能會將訴訟時效延長一段合理的時間。否則，根據聯邦和州法規，訴訟時效只在納税年度內開放。有關更多信息，請參閲附註15-所得税。

業務細分結果

在2020年期間，FHN重組了其內部管理結構，並相應地重組了其分部報告結構。從歷史上看，FHN的主要業務部門是地區銀行、固定收益、公司和非戰略性業務。FHN和IBKC合併EQUALS交易的完成促使組織變革更好地整合和執行合併後的公司的

所有業務線的戰略優先事項。因此，FHN修改了其可報告的部門，將地區銀行、專業銀行和公司包括在內。2020年前的分部業績已重新預測，以適應分部報告結構的重新調整。請參閲附註20-業務分類信息

			68			2021年Form 10-K年度報告

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與FHN的運營部門相關的其他披露。

地區性銀行業務

地區銀行部門2021年的税前收入為13億美元，而2020年為2.73億美元，反映了IBKC合併的影響，以及宏觀經濟前景改善、積極的信用等級遷移和貸款餘額下降導致的信貸損失撥備減少。

2021年淨利息收入增加了5億美元，增幅為40%，這主要是由與合併相關的盈利資產增長推動的。業績還反映了存款成本降低的好處，這有助於部分抵消賺取利息的資產收益率和利差下降的影響。

非利息收入增加了9300萬美元，增幅為27%，主要歸因於IBKC合併帶來的手續費收入增加。

2021年的非利息支出為12億美元，比2020年增加了2.07億美元，增幅為22%，這主要是由於IBKC合併的影響，部分原因是費用紀律和合併成本節省的好處。

專業銀行業務

2021年，專業銀行部門的税前收入增加了1.71億美元，達到7.09億美元，這主要是由於信貸損失撥備減少了1.8億美元。

2021年淨利息收入增加了4700萬美元，增幅為8%，主要是受到與合併相關的盈利資產增長的推動。結果也反映了存款成本降低的好處。

這幫助部分抵消了創息資產收益率和利差下降的影響。

非利息收入比2020年增加了2100萬美元，增幅為4%。抵押貸款銀行和產權收入增加了2400萬美元，增幅為19%，因為IBKC合併的好處被故意將發債組合轉向組合貸款以及銷售利差下降所抵消。固定收益較2020年下降了1,600萬美元，降幅為4%，反映出有利的市場條件略有減弱，衍生品和貸款銷售的費用也有所下降，但投資組合諮詢服務的費用上升在一定程度上抵消了這一影響。

2021年，非利息支出增加了7700萬美元，增幅為16%，達到5.71億美元，這主要是由於IBKC合併的影響導致人員和外部服務成本上升。

公司

2021年，公司部門的税前虧損為7.05億美元，而2020年的税前收益為1.22億美元。2021年的業績反映了在很大程度上與2020年IBKC購買會計收益相關的收入下降，資金轉移定價的影響導致淨利息收入減少2.15億美元，以及2021年贖回遺留IBKC信託優先證券造成的2600萬美元的虧損。此外，非利息支出增加了9400萬美元，主要歸因於與合併和整合相關的成本，包括與減少租賃辦公空間和銀行中心優化相關的資產減值，以及之前Visa B類股銷售的1900萬美元衍生品估值調整。

運營結果-2020年與2019年比較

有關FHN 2020年運營結果的説明，請參見運營結果-2020年與2019年比較在2020年表格10-K的第7項中。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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財務狀況分析

投資證券

下表列出了截至12月31日各年度按類別劃分的證券賬面價值：

表7.6

證券組合的構成

			2021												2020
(百萬美元)			天平						混料						天平						混料
可供出售的證券：
美國國債			$	—					—		%				$	613					8		%
政府機構發行MBS和CMO			7,312						78						6,218						77
其他美國政府機構(A)			850						9						684						9
公司債務和其他債務			—						—						40						—
各州和直轄市			545						6						460						6
SBA僅限利息條帶			—						—						32						—
可供出售的證券總額			$	8,707					93		%				$	8,047					100		%
持有至到期的證券：
政府機構發行MBS和CMO			$	712					7		%				$	—					—		%
公司債務和其他債務			—						—						10						—
持有至到期的證券總額			$	712					7		%				$	10					—		%
總投資證券			$	9,419					100		%				$	8,057					100		%

(A)包括由政府支持的實體發行的證券，這些證券沒有得到美國政府完全信任和信用的支持。

FHN的投資組合主要由可供出售的債務證券組成。FHN保持着一個高評級的證券組合，主要由政府機構發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。證券投資組合提供了收入和流動性的來源，是平衡貸款和存款組合利率風險的重要工具。根據既定的ALM目標、可能影響投資組合盈利能力的不斷變化的市場條件、監管環境以及FHN面臨的利率風險水平，定期對證券投資組合進行評估。這些評估可能會導致採取措施調整整體資產負債表的定位。在2021年第三季度，為了提高淨值

為了獲得利息收入，並緩和其對資產過於敏感的利率風險頭寸的一部分，FHN開始通過購買被歸類為持有至到期的證券，將多餘現金部署到投資組合中。

2021年12月31日和2020年12月31日，投資證券分別為94億美元和81億美元，分別佔總資產的11%和10%。有關證券投資組合的更多信息，請參閲注3-投資證券。

下表分析了債務證券組合的攤銷成本、剩餘合同到期日以及按合同到期日計算的加權平均收益率。

			70			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.7

投資證券的合約到期日

			截至2021年12月31日
															1年後												5年後
			1年內												5年內												在10年內												十年後
(百萬美元)			金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)
可供出售的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			$	19					1.33			%			$	532					1.64			%			$	1,259					1.45			%			$	5,548					1.53			%
其他美國政府機構			12						2.88						49						2.04						197						1.41						603						1.64
各州和直轄市			5						0.69						100						0.69						154						1.41						276						2.30
可供出售的證券總額			$	36					1.80			%			$	681					1.53			%			$	1,610					1.44			%			$	6,427					1.57			%
持有至到期的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			—						—			%			—						—			%			—						—			%			712						1.82			%
持有至到期的證券總額			$	—					—			%			$	—					—			%			$	—					—			%			$	712					1.82			%

(A)代表政府機構發行的按揭證券和抵押按揭債券，經提前還款調整後，估計平均壽命為4.8年。

(B)加權平均收益率是按全額應課税等值基準使用攤銷成本計算的，假設税率為25%(如適用)。

貸款和租賃

截至2021年12月31日，期末貸款和租賃減少34億美元，降幅為6%，至549億美元，主要原因是商業貸款減少22億美元，主要原因是購買力平價貸款減少30億美元，被其他C&I增長所抵消，以及消費貸款減少12億美元。平均貸款和租賃從2020年的462億美元增加到2021年的563億美元，主要是從全額貸款和租賃增加到2021年的563億美元

年度計入2021年收購的IBKC貸款，被購買力平價貸款和其他消費房地產貸款活動的下降所抵消。

下表提供了有關FHN的貸款和租賃的詳細信息：

表7.8

 貸款和租賃

(百萬美元)						2021						佔總數的百分比						2021年增長率						2020 (a)						佔總數的百分比						2020年增長率(A)						2019						佔總數的百分比						2019年增長率
商業廣告：
商業、金融和工業(B)						$	31,068					57		%				(6)		%				$	33,104					57		%				65		%				$	20,051					65		%				21		%
商業地產						12,109						22						(1)						12,275						21						183						4,337						14						8
總商業廣告						43,177						79						(5)						45,379						78						86						24,388						79						19
消費者：
消費性房地產						10,772						20						(8)						11,725						20						90						6,177						20						(5)
信用卡和其他						910						1						(19)						1,128						2						127						496						1						(4)
總消費額						11,682						21						(9)						12,853						22						93						6,673						21						(5)
貸款和租賃總額						$	54,859					100		%				(6)		%				$	58,232					100		%				87		%				$	31,061					100		%				13		%

(A)2020年包括2020年7月1日IBKC合併和2020年7月17日Truist Bank分行收購相關餘額的影響。

(B)包括設備融資貸款和租賃。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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C&I貸款是貸款和租賃組合中最大的組成部分，佔2021年和2020年貸款和租賃總額的57%。C&I貸款比2020年減少了6%，即20億美元，主要是由於購買力平價貸款和對抵押貸款公司的貸款減少。不包括購買力平價貸款，C&I貸款增加了9.78億美元，這歸因於地區銀行業務的增長。專業銀行內部其他專業貸款領域的增長，如房地產租賃和租賃，也對2020年以來非PPP C&I貸款的整體增長做出了有意義的貢獻。商業地產

2021年房地產貸款下降1%，至121億美元，原因是專業銀行貸款下降。

消費貸款總額比2020年底下降了9%，即12億美元，主要是由於房地產分期貸款和房屋淨值信用額度的償還。

下表提供了截至2021年12月31日的合約到期日詳情。

表7.9

貸款和租賃的合同到期日

(百萬美元)			1年內						1年後 5年內						在15年內的5年後						15年後						總計
商業、金融和工業			$	8,174					$	15,095					$	7,023					$	776					$	31,068
商業地產			2,007						6,939						3,085						78						12,109
消費性房地產			93						414						1,706						8,559						10,772
信用卡和其他			336						428						82						64						910
貸款和租賃總額			$	10,610					$	22,876					$	11,896					$	9,477					$	54,859
對於固定利率的一年以上的到期債券：
商業、金融和工業									$	4,479					$	4,294					$	498					$	9,271
商業地產									1,954						1,103						44						3,101
消費性房地產									297						1,380						3,076						4,753
信用卡和其他									118						74						24						216
按固定利率計算的貸款和租賃總額									$	6,848					$	6,851					$	3,642					$	17,341
對於一年以上的浮動利率到期債券：
商業、金融和工業									$	10,616					$	2,729					$	278					$	13,623
商業地產									4,985						1,982						34						7,001
消費性房地產									117						326						5,483						5,926
信用卡和其他									310						8						40						358
按浮動利率計算的貸款和租賃總額									$	16,028					$	5,045					$	5,835					$	26,908
一年以上的總到期日									$	22,876					$	11,896					$	9,477					$	44,249

由於各種因素，消費貸款的合同到期日並不能反映這類貸款的實際期限。FHN貸款組合的一個重要組成部分是消費房地產貸款，其中大部分是房屋淨值信用額度和房屋淨值分期貸款。這些貸款有一個初始期限，借款人只需支付定期利息。在只收利息的期限過後，貸款將需要在剩餘期限內同時支付本金和利息。許多因素可以影響房屋淨值額度或分期付款貸款的實際壽命。因此，房屋淨值額度和貸款的實際平均壽命很難預測，這些因素中的任何一個的變化都可能導致平均壽命預測的變化。

持有待售貸款

2020年，FHN收購了IBKC的抵押貸款銀行業務，其中包括住宅第一留置權抵押貸款的發起和服務，這些抵押貸款符合美國住房抵押貸款的主要投資者GSE制定的標準，但也可以包括以住宅物業為抵押的初級留置權和巨型貸款。這些貸款主要出售給與GSE沒有關聯的私營公司，並以服務放行的方式發放。

遺留的FHN Loans HFS投資組合包括小企業、其他消費貸款、抵押貸款倉庫、美國農業部、學生和房屋淨值貸款。

			72			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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2021年12月31日，HFS的貸款為12億美元，比2020年12月31日增加了1.5億美元。平均而言，自置居所貸款由2020年的8.35億元增加至2021年的9.56億元，一般是由

IBKC合併。截至2021年12月31日和2020年12月31日，住宅房地產在喪失抵押品贖回權過程中獲得的持有待售消費抵押貸款總額分別為300萬美元和200萬美元。

資產質量

貸款和租賃組合組合

FHN根據反映ALLL建立方式以及信用風險如何衡量、監控和報告的內部分類，將其貸款分組為投資組合部分。時不時地，如果條件是某些細分市場受到經濟或市場狀況的獨特影響，或者正在經歷比其他細分市場更嚴重的惡化

對於貸款組合的組成部分，管理層可能會在更細粒度的水平上確定ALLL。商業貸款由C&I貸款和CRE貸款組成。消費貸款由消費房地產貸款和信用卡等貸款組成。

承保政策和程序

以下各節介紹了每個投資組合以及每個投資組合的一般承保程序。隨着經濟和房地產條件的發展，加強承保和信貸政策和程序可能是必要的或可取的。所有投資組合的貸款政策和程序都由信用風險工作組和由業務部門經理和信用管理專業人員組成的管理風險委員會以及FHN內部的各種其他審查機構進行審查。政策和程序由領導適用信用風險工作組的主要高管和/或高級管理人員以及管理風險委員會批准。

信用風險工作組和管理風險委員會努力確保批准的政策和程序處理相關風險，並建立合理的承保標準，適當降低風險。如果經濟環境、投資組合業績、投資組合或行業集中度的大小或監管指導的變化需要提前審查，政策和程序將在既定的審查日期或更早的時間定期審查、修訂和重新發布。

商業貸款和租賃組合

FHN的商業貸款審批流程根據工作描述、經驗和表現授予放貸權限。貸款權限被授權給業務線(市場經理、部門經理、區域總裁、關係經理(RM)和投資組合經理(PM)以及信用風險經理)。雖然個人限額有所不同，但審批權限的主要數量賦予了信用風險管理功能。不同投資組合的投資組合、行業和借款人集中度限制由執行管理層制定，並經董事會執行和風險委員會批准。

FHN的商業貸款流程包括大多數商業信貸的RM和PM。RM主要負責與借款人溝通和維持關係，而PM負責評估借款人的信用質量，從最初的承保開始，一直持續到整個服務期。其他專家和指定的RM/PM被組織成稱為交易團隊的單位。交易團隊由特定的工作屬性構成，可幫助

FHN識別、緩解、記錄和管理持續風險的能力。PMS和信用分析師在貸款發放和服務期間提供增強的分析支持，包括監測借款人的財務狀況和跟蹤貸款協議的遵守情況。收貸官員和建築貸款管理股專門負責貸款文件和建築貸款流程的管理。FHN努力通過全面的政策和指導方針、有針對性的投資組合審查、更頻繁地為評級較低的借款人提供服務以及強調頻繁評級，及早發現問題資產。對於較小的商業信貸(通常為500萬美元或更少)，以及向非專業房地產開發商和較小的專業房地產投資者/開發商提供的創收CRE信貸超過1000萬美元，FHN使用一個集中的承銷單位，以便更有效和一致地發起小企業貸款並對其評級。

FHN可能會利用擔保人/贊助人的可用性來支持信貸期間的商業貸款決定。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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承銷流程和確定內部貸款等級的分配。依賴擔保作為可行的次級還款來源是一種分析的功能，該分析證明瞭支付能力，並將流動性和直接/間接現金流等因素考慮在內。FHN還考慮為所有全球債務提供的擔保的數量和金額以及實現的可能性。FHN假定擔保人願意履行義務，直到有任何當前或事先的跡象或未來預期，擔保人可能不願意和自願根據擔保條款履行義務。在FHN的風險評級方法中，一般認為，當貸款被評級為不合格時，財務支持通常是必要的，這反映了明確定義的弱點。在這一點上，如果適當地展示了支持的意願和能力，強大的、法律上可強制執行的擔保可以降低違約或損失的風險，證明不那麼嚴重的評級是合理的，從而降低原本可能被認為合適的津貼或沖銷水平。

C&I

截至2021年12月31日，C&I投資組合總計311億美元，由用於一般商業用途的貸款組成。C&I投資組合提供的產品包括業主自住房地產和固定資產的定期貸款融資、購買力平價貸款、直接融資和銷售型租賃、營運資金信用額度，以及通過信用證提高貿易信用。

C&I貸款是根據明確的信貸發放流程承保的。此流程包括應用最低承保標準，以及在PM授權限制以上的交易規模上分離發起和信貸審批角色。承保通常包括對借款人和借款人的適用行業進行盡職調查、分析借款人可獲得的財務信息、識別和分析各種還款來源以及識別主要風險。

屬性。壓力測試借款人的財務能力，遵守貸款文件要求，以及使用內部開發的記分卡分配信用風險等級，也用於在適當的時候幫助量化風險。承銷參數還包括貸款與價值比率，該比率根據抵押品類型、擔保用途、貸款協議要求以及其他建議條款(如股本要求、攤銷和到期日)而有所不同。審批決定還考慮借款人的各種財務比率和業績指標，如現金流和資產負債表槓桿、流動性、固定費用覆蓋率和營運資本。此外，審批決策還會考慮借款人的資本結構、贊助商以及抵押品的質量/價值。通常，指導方針和政策例外會在審批過程中識別和緩解。C&I貸款的定價是基於確定的特定於個人借款人的信用風險。從歷史上看，這些貸款的浮動利率通常與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率加或減適當的保證金掛鈎。然而，隨着LIBOR即將停止，FHN在新的貸款合同中不再引用LIBOR，現有的與LIBOR掛鈎的貸款組合正在重新定價為替代參考利率。

購買力平價貸款減少了30億美元，推動了自2020年12月31日以來的總降幅。不包括購買力平價貸款，C&I增長9.78億美元，增幅為3%。截至2021年12月31日，餘額的最大地理集中度在田納西州(20%)、佛羅裏達州(12%)、德克薩斯州(10%)、北卡羅來納州(7%)、路易斯安那州(7%)、加利福尼亞州(7%)和佐治亞州(5%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按行業劃分的C&I投資組合的構成。出於本公開的目的，根據聯邦統計機構在對商業機構進行分類時使用的NAICS行業代碼來確定行業，以收集、分析和發佈與美國商業經濟相關的統計數據。

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表7.10

按行業劃分的C&I投資組合

						2021年12月31日												2020年12月31日
(百萬美元)						金額						百分比						金額						百分比
工業：
向按揭公司提供的貸款						$	4,518					15		%				$	5,404					16		%
金融保險						3,483						11						3,130						10
房地產租賃(甲)						2,771						9						2,365						7
醫療保健和社會救助						2,413						8						2,689						8
住宿和餐飲服務						2,221						7						2,303						7
製造業						1,950						6						1,907						6
批發貿易						1,845						6						2,079						6
零售業						1,532						5						1,531						5
能量						1,325						4						1,686						5
其他(專業、建築、運輸等)(B)						9,010						29						10,010						30
C&I貸款組合總額						$	31,068					100		%				$	33,104					100		%

(a)租賃、租賃房地產、設備和貨物。

(b)2021年，這一類別的每個行業所佔比例都不到5%。

行業集中度

如果一家金融機構向許多從事類似活動的借款人提供貸款，而這些活動會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響，則認為該金融機構存在貸款集中現象。截至2021年12月31日，向抵押貸款公司和金融保險行業借款人提供的貸款佔FHN C&I貸款組合的26%，因此可能會受到獨特影響金融服務業的項目的影響。除向按揭公司提供的貸款和金融保險，如下所述，在2021年12月31日，FHN在任何單一行業的C&I貸款沒有任何其他集中在總貸款的10%或更多。

向按揭公司提供的貸款

截至2021年12月31日，抵押貸款公司的貸款餘額佔C&I投資組合的15%，截至2020年12月31日，佔C&I投資組合的16%，其中包括與購房和再融資活動相關的餘額。這一投資組合通常隨抵押貸款利率和季節性因素而波動，包括向合格抵押貸款公司提供的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存符合條件的抵押貸款。一般來説，抵押貸款機構的貸款在抵押貸款利率下降時增加，當利率上升時減少。抵押貸款公司貸款同比減少的原因是現有的房屋供應短缺，建築勞動力和材料短缺，以及抵押貸款利率上升。2021年，大約48%的貸款是購房貸款，52%是再融資交易。

金融保險

截至2021年12月31日，金融和保險部分佔C&I投資組合的11%，而2020年底為10%，包括TruPS(即向銀行和保險相關業務提供的長期無擔保貸款)、向銀行控股公司提供的貸款，以及向消費金融公司提供的基於資產的貸款。截至2021年12月31日，向消費金融公司提供的基於資產的貸款約佔金融和保險部分的14億美元。

工資保障計劃

2020年，美國國會創建了支付寶保護計劃，以應對與新冠肺炎大流行相關的經濟混亂。根據PPP，符合條件的企業可以從FHN等私人貸款機構獲得貸款，這些貸款由小企業管理局(Small Business Administration)全額擔保。這些貸款可能部分或全部可以免除，這取決於借款人對資金的使用和就業水平的維持。在被原諒的範圍內，借款人被免除付款，而貸款人仍然從該計劃中獲得付款。

截至2021年12月31日，C&I投資組合包括根據PPP發放的8,372筆貸款，總本金餘額為10億美元，這些貸款完全由政府向SBA擔保。由於政府的擔保和寬恕條款，PPP貸款被認為沒有信用風險，不影響撥備和記錄的ALLL金額。因此，截至2021年12月31日，PPP貸款沒有記錄ALLL，出於監管資本的目的，FHN對PPP貸款的風險權重為零。

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對於這些貸款，截至2021年12月31日，還有大約1700萬美元的淨貸款人費用需要支付給FHN。在2021年期間，FHN繼續與申請並獲得PPP貸款豁免的客户合作。截至2021年12月31日，FHN和IBERIABANK在收購前最初發放的60億美元PPP貸款中，約有50億美元已被SBA免除。

商業地產

截至2021年12月31日，CRE投資組合總額為121億美元，與2020年12月31日相比減少了1.66億美元，降幅為1%。

CRE投資組合既包括商業建設融資，也包括非建設貸款融資。這個投資組合包含貸款，並利用額度和信用證進行建設和創收房地產的小型永久融資。

住宅CRE貸款包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨棟住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發住宅分區。在短期內履行現有的承諾後，住宅CRE級將處於逐漸關閉的狀態，預計在可預見的未來將出現全面徑流。

創收的CRE貸款是根據信貸政策和承銷指導方針承銷的，這些政策和承銷指導方針至少每年審查一次，並根據市場狀況在必要時進行修訂。貸款是根據項目類型、規模、地點、贊助和其他特定市場數據進行承銷的。一般來説，股本、償債覆蓋率和預租活動水平的最低要求是根據每個子類別中的感知風險確定的。貸款與價值比率(價值定義為成本或市場中的較低者)上限設定在監管規定的上限以下，通常在50%至80%之間，具體取決於標的產品集。期限和攤銷要求是根據中期房地產貸款的審慎標準設定的。股本要求是根據公司的質量和流動性確定的。

主要的還款來源。例如，投機性建築項目或土地貸款所需的股本，將比完全出租給信貸租户或租户名冊的房產所需的股本更多。通常情況下，借款人必須將至少15%的成本投資於一個項目，FHN才會提供貸款資金。收益型物業要求在項目開始或穩定時，基於貸款攤銷和最低承保利率，實現大於或等於125%的償債覆蓋率。一些風險狀況較高的產品類型需要更高的股本水平，以及更高的償債覆蓋率門檻。專有的最低承保利率用於計算承保標準的合規性。一般來説，收益型房產的建築貸款必須滿足特定的預租水平。全球現金流分析是在贊助商層面進行的。該投資組合的大部分是基於浮動利率，與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的適當利差掛鈎。然而，自2022年1月1日以來，沒有新的貸款合同參考LIBOR，現有的與LIBOR掛鈎的貸款組合正在重新定價為替代參考利率。

信用管理和持續監控由多個內部控制流程組成。建設貸款由一個集中管理單位關閉，300萬美元及以上貸款實行建設貸款集中管理。承銷商和信貸審批人員利用利率、空置率和貼現率等多種屬性強調借款人/項目的財務能力。關鍵信息是從各種投資組合中獲取的，然後在總體水平上強調這些信息。結果被用來幫助評估ALLL的充分性，並指導投資組合管理策略。

截至2021年12月31日，CRE餘額的最大地理集中度在佛羅裏達州(26%)、德克薩斯州(12%)、北卡羅來納州(11%)、路易斯安那州(10%)、田納西州(9%)和佐治亞州(8%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。創收的CRE貸款的子類別包括多户(25%)、寫字樓(24%)、零售業(19%)、工業(12%)、酒店業(11%)、土地/土地開發(2%)和其他(7%)。

消費貸款組合

消費性房地產

截至2021年12月31日，消費房地產投資組合總計108億美元，主要由房屋淨值額度和分期付款貸款組成。

截至2021年12月31日，消費房地產投資組合中餘額的地理集中度最大的是佛羅裏達州(32%)、田納西州(23%)、路易斯安那州(10%)、北卡羅來納州(8%)、德克薩斯州(7%)和紐約州(5%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。

截至2021年12月31日，大約87%的消費房地產投資組合處於第一留置權地位。截至2021年12月31日，該投資組合發起時的加權平均FICO得分為755分，刷新後的FICO得分平均為754分，與截至2020年12月31日的FICO得分753分和763分相比沒有明顯變化。一般來説，這個投資組合的表現會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。

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截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN分別持有至到期的由房地產擔保的消費抵押貸款總額分別為2000萬美元和3600萬美元，這些貸款正在喪失抵押品贖回權的過程中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，HELOC分別佔消費房地產投資組合的20億美元和24億美元。FHN的HELOC通常有5年或10年的提款期，然後分別有10年或20年的還款期。在提款期間，借款人可以在這條線上支取，只需支付利息。如果借款人逾期還款，這條線路就會被凍結。一旦提款期結束，貸款額度就會關閉，借款人必須每月支付本金和利息，直到貸款到期。本金支付通常是全額攤銷，但當可變利率重置時，支付金額將進行調整，以反映最優惠利率的變化。

截至2021年12月31日，大約88%的FHN HELOC處於抽水期，而在

上一年年底。根據額度協議規定的提款期結束時間，預計在未來60個月內，目前處於提款期的HELOC中將有4.31億美元(24%)進入還款期。一般來説，已進入還款期的HELOC的拖欠率最初高於仍處於提款期的HELOC，原因是最低還款額提高了；但經過一些調整後，這些貸款的表現通常開始穩定下來。消費性房地產投資組合的房屋淨值額度受到密切監控，以供那些接近提款期結束的人使用，並在還款期開始前至少6個月與借款人聯繫，提醒客户他們的協議條款，並告知他們可選方案。

The following table shows the HELOCs currently in the draw period and expected timing of conversion to the repayment period.

表7.11

HELOC抽籤確定還款時間表

						2021年12月31日												2020年12月31日
(百萬美元)						還款 金額						百分比						還款 金額						百分比
抽獎期間剩餘月數：
0-12						$	43					2		%				$	73					4		%
13-24						42						2						66						3
25-36						50						3						62						3
37-48						136						8						67						3
49-60						160						9						187						8
>60						1,324						76						1,662						79
總計						$	1,755					100		%				$	2,117					100		%

包銷

對於這個投資組合中的大多數貸款，承銷決定都是通過一個集中的貸款承銷中心做出的。要獲得消費性房地產貸款，貸款申請人在大多數情況下必須首先達到最低合格FICO分數。最低FICO評分要求是由管理層為房地產貸款和非房地產貸款設定的。管理層還為每個消費性房地產產品設定了最高貸款額、貸款與價值比率和債務與收入比率。申請者必須有財務能力(或可用收入)，通過不超過計算出的債務收入比來償還債務。貸款金額以抵押品的當前評估價值或銷售價格中較小者為限。已確定的準則和政策例外

要求建立已獲信用風險管理部門批准使用的緩解因素。

HELOC利率是可變的，並隨着貸款協議中規定的指數利率的變動而調整。這類貸款的違約風險可能會上升，特別是在利率上升的環境下，這可能會給借款人以更高利率償還貸款的能力帶來壓力。FHN目前的承銷做法要求HELOC借款人根據敏感化利率(高於當前票據利率)、全額攤銷付款方法獲得資格。FHN的承銷指引要求借款人符合條件的利率為較票據利率加碼200個基點。這減輕了在相對較短的時間內利率大幅上升時FHN面臨的風險。

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HELOC投資組合風險管理

FHN進行持續的HELOC賬户審查，以確定高風險的房屋淨值額度，並啟動預防和糾正措施。審查考慮了一些賬户活動模式和特徵，如最近一段時間內的拖欠次數、信用局評分自發起以來的變化、評分降級、第一留置權的履行情況以及賬户利用率。根據FHN對監管指引的解讀，FHN可能會阻止

未來將動用賬户，以減輕對FHN的損失風險。

信用卡和其他

信用卡和其他消費貸款組合主要屬於地區銀行部門，截至2021年12月31日，由於消費者建築貸款的淨償還，信用卡和其他消費貸款組合比上年年底減少了2.18億美元，降至9.1億美元。

信貸損失準備

根據公認會計原則，ACL維持在足以提供適當準備金以吸收估計未來信貸損失的水平。有關ACL的其他信息，請參閲本報告的註釋1和5。

截至2021年12月31日，ALLL為6.7億美元，佔貸款和租賃總額的1.22%，減少2.93億美元

較2020年底下降43個基點，反映出宏觀經濟預測的改善，信用等級的積極遷移，以及貸款餘額的下降。截至2021年12月31日，ACL佔貸款和租賃總額的比例從2020年12月31日的1.80%降至1.34%。

合併淨沖銷

2021年淨沖銷為200萬美元，而2020年為1.2億美元。按平均貸款和租賃總額的百分比計算，淨沖銷比2020年提高了26個基點。

C&I投資組合的淨沖銷為1300萬美元，比2020年減少1.07億美元，原因是與能源相關的沖銷減少以及整體資產質量的持續改善。淨沖銷金額為

商業房地產投資組合在2021年和2020年都是最低限度的。

在消費者投資組合中，淨收回的2200萬美元的消費房地產貸款被1100萬美元的信用卡和其他貸款的淨沖銷所抵消。2020年消費貸款組合的淨回收為100萬美元。

表7.12

信貸損失準備和沖銷準備分析

									12月31日
(百萬美元)									2021						2020						2019
貸款和租賃損失準備
			C&I						$	334					$	453					$	123
			克雷						154						242						36
			消費性房地產						163						242						28
			信用卡和其他						19						26						13
			貸款和租賃損失準備總額						$	670					$	963					$	200
剩餘未籌措資金承付款儲備金
			C&I						$	46					$	65					$	4
			克雷						12						10						2
			消費性房地產						8						10						—
			信用卡和其他						—						—						—
			剩餘未供資金承付款的準備金總額						$	66					$	85					$	6
信貸損失撥備
			C&I						$	380					$	518					$	127
			克雷						166						252						38

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			消費性房地產						171						252						28
			信用卡和其他						19						26						13
			信貸損失撥備總額						$	736					$	1,048					$	206
期末貸款和租賃
			C&I						$	31,068					$	33,104					$	20,051
			克雷						12,109						12,275						4,337
			消費性房地產						10,772						11,725						6,177
			信用卡和其他						910						1,128						496
			期末貸款和租賃總額						$	54,859					$	58,232					$	31,061
全部貸款/貸款和租賃%
			C&I						1.07		%				1.37		%				0.62		%
			克雷						1.27		%				1.97		%				0.83		%
			消費性房地產						1.51		%				2.07		%				0.45		%
			信用卡和其他						2.14		%				2.34		%				2.68		%
			全部貸款/貸款和租賃合計%						1.22		%				1.65		%				0.64		%
ACL/貸款和租賃%
			C&I						1.22		%				1.56		%				0.63		%
			克雷						1.37		%				2.05		%				0.88		%
			消費性房地產						1.59		%				2.15		%				0.45		%
			信用卡和其他						2.09		%				2.30		%				2.62		%
			ACL/貸款和租賃合計%						1.34		%				1.80		%				0.66		%
淨沖銷(收回)
			C&I						$	13					$	120					$	27
			克雷						—						1						1
			消費性房地產						(22)						(10)						(12)
			信用卡和其他						11						9						11
			淨沖銷總額						$	2					$	120					$	27
平均貸款和租賃
			C&I						$	32,010					$	27,638					$	18,283
			克雷						12,314						8,508						4,102
			消費性房地產						10,969						9,191						6,299
			信用卡和其他						1,005						846						505
			平均貸款和租賃總額						$	56,298					$	46,183					$	29,189
沖銷%
			C&I						0.04		%				0.43		%				0.15		%
			克雷						0.01		%				0.01		%				0.02		%
			消費性房地產						NM						NM						NM
			信用卡和其他						1.05		%				1.04		%				2.25		%
			總沖銷%						—		%				0.26		%				0.09		%
全部/淨沖銷
			C&I						2,645		%				376		%				453		%
			克雷						13,189		%				43,670		%				5,213		%
			消費性房地產						NM						NM						NM

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			信用卡和其他						185		%				299		%				117		%
			全額/淨沖銷總額						30,641		%				808		%				739		%

NM-沒有意義

不良資產

不良貸款是指在以下情況下放在非應計項目上的貸款：全部本金和利息的收回明顯面臨風險，如果減值由於抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷，或者(根據具體情況)如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人債務的住宅房地產貸款。不良資產包括不良貸款和OREO(不包括政府擔保抵押貸款的OREO)。

截至2021年12月31日，不良貸款總額(包括不良貸款HFS)減少1.21億美元，至2.85億美元，不良貸款佔貸款總額的比例下降16個基點，至0.50%，反映出資產質量的整體改善。不良貸款的減少主要是由CRE和消費房地產投資組合推動的。

商業和消費者投資組合中的某些不良貸款都被認為是抵押品相關的，並被計入抵押品價值減去出售成本的估計值。由於估計損失已通過部分沖銷確認，因此通常不記錄ALLL。

表7.13

非應計/不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產及其他披露(a) (b)

									12月31日
(百萬美元)									2021						2020						2019
不良貸款和租賃
			C&I						$	125					$	144					$	74
			克雷						9						58						2
			消費性房地產						138						182						86
			信用卡和其他						3						2						—
			不良貸款和租賃總額(C)(D)						$	275					$	386					$	162
待售不良貸款(D)									$	7					$	5					$	4
喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產(E)									3						15						16
			不良資產總額(D)(F)						$	285					$	406					$	182
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			C&I						0.40		%				0.43		%				0.37		%
			克雷						0.08		%				0.48		%				0.04		%
			消費性房地產						1.29		%				1.56		%				1.39		%
			信用卡和其他						0.31		%				0.18		%				0.07		%
			不良貸款率合計						0.50		%				0.66		%				0.52		%
ALLL/NPLS
			C&I						268		%				315		%				166		%
			克雷						1,671		%				415		%				1,973		%
			消費性房地產						118		%				133		%				33		%
			信用卡和其他						699		%				1313		%				3892		%
			ALLL/NPLS總數						244		%				249		%				124		%

(a)2019年的餘額不包括PCI貸款，即使客户可能在合同上逾期。PCI貸款在收購時按公允價值記錄，並在貸款剩餘期限內增加利息收入。PCI貸款在採用CECL後轉換為PCD狀態。

			80			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

(b)除非另有説明，否則2019年至2020年餘額的增加主要是由收購的不良資產推動的。

(c)根據貸款的最初條款，預計2021年、2020年和2019年的利息收入分別約為1900萬美元、1800萬美元和1100萬美元。

(d)不包括逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款和租賃。

(e)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，GNMA貸款喪失抵押品贖回權的房地產總額分別為100萬美元、200萬美元和200萬美元。

(f)餘額不包括政府承保的喪失抵押品贖回權的房地產。2019年的餘額也不包括PCI貸款。PCI貸款在採用CECL後轉換為PCD狀態。

下表按業務細分提供了不良資產：

表7.14

按部門劃分的不良資產

						12月31日
(百萬美元)									2021						2020						2019
不良貸款和租賃(A)(B)
			地區性銀行業務						$	163					$	216					$	45
			專業銀行業務						78						117						68
			公司						34						53						49
			整合						$	275					$	386					$	162
喪失抵押品贖回權的房地產(C)
			地區性銀行業務						$	2					$	12					$	12
			專業銀行業務						—						1						1
			公司						1						2						3
			整合						$	3					$	15					$	16
不良資產(A)(B)(C)
			地區性銀行業務						$	165					$	228					$	57
			專業銀行業務						78						118						69
			公司						35						55						52
			整合						$	278					$	401					$	178
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			地區性銀行業務						0.43		%				0.54		%				0.27		%
			專業銀行業務						0.48						0.68						0.51
			公司						5.39						5.70						5.22
			整合						0.50		%				0.66		%				0.52		%
NPA%(D)
			地區性銀行業務						0.44		%				0.57		%				0.34		%
			專業銀行業務						0.48						0.68						0.52
			公司						5.51						5.87						5.48
			整合						0.51		%				0.69		%				0.57		%

(a)不包括逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款和租賃。

(b)不包括分類為持有待售的貸款。

(c)不包括截至2021年、2020年和2019年12月31日分別為100萬美元、500萬美元和1000萬美元的止贖房地產和與政府保險抵押貸款相關的應收賬款。

(d)不良資產比率是指與貸款和租賃組合相關的不良資產佔總貸款的比例，加上喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產。

			81			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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為借款人提供貸款援助

除了購買力平價貸款，應對新冠肺炎疫情的其他客户支持舉措包括通過延遲付款計劃和免除費用為借款人提供增量貸款援助。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日與授予FHN客户的延期相關的貸款的UPB。

表7.15

客户延遲

(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日
商業廣告：
C&I						$	9					$	104
克雷						26						194
商業總金額						$	35					$	298
消費者：
HELOC						$	5					$	14
房地產分期貸款						44						202
信用卡和其他						—						4
總消費者						$	49					$	220
總計						$	84					$	518

截至2021年12月31日的商業延期主要包括私人客户(59%或2100萬美元)和一般商業客户(40%或1400萬美元)。

截至2021年12月31日或2020年12月31日逾期的貸款，並已獲得

延期後，他們被排除在下表和討論中逾期30至89天的貸款和逾期90天或更長時間的貸款之外。

逾期貸款和潛在問題資產

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非權責發生狀態的貸款。截至2021年12月31日，逾期90天或以上且仍在積累的貸款為4000萬美元，與2020年12月31日相比增加了2300萬美元，主要來自消費房地產貸款。逾期30至89天的貸款增加了8美元

從2020年底的100萬美元增加到2021年12月31日的1.08億美元，因為較高水平的逾期C&I貸款被逾期不到90天的較低消費房地產貸款所抵消，最明顯的是在CRE和消費房地產投資組合中。

			82			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.16

應計拖欠和其他信用披露

						12月31日
(百萬美元)									2021						2020						2019
累計逾期30天以上的貸款和租賃
			C&I						$	58					$	15					$	9
			克雷						13						23						1
			消費性房地產						70						69						43
			信用卡和其他						7						10						5
			累計逾期30天以上的應計貸款和租賃						$	148					$	117					$	58
累計貸款和租賃逾期30天以上%
			C&I						0.19		%				0.05		%				0.05		%
			克雷						0.11						0.19						0.02
			消費性房地產						0.65						0.58						0.70
			信用卡和其他						0.76						0.87						0.93
			累計貸款和租賃逾期30天以上%						0.27		%				0.20		%				0.19		%
累計逾期90天以上的貸款和租賃(A)(B)(C)
			C&I						$	5					$	—					$	2
			克雷						—						—						—
			消費性房地產						33						16						18
			信用卡和其他						2						1						2
			累計逾期90天以上的貸款和租賃						$	40					$	17					$	22
持有待售貸款
			逾期30至89天(B)						$	7					$	6					$	4
			逾期30至89天的擔保部分(B)(D)						2						5						3
			逾期90天以上(B)						24						12						6
			逾期90天以上的擔保部分(B)(D)						12						10						6

(a)不包括分類為持有待售的貸款。

(b)金額不包括在不良/非應計貸款中。

(c)金額也包括在逾期30天以上的應計貸款和租賃中。

(d)擔保貸款包括聯邦住房管理局(FHA)、退伍軍人管理局(VA)和GNMA通過GNMA收購計劃回購的貸款。

潛在問題資產是指有關借款人可能的信用問題的信息已導致管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守當前還款條款的資產，包括逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。這一定義被認為與聯邦銀行監管機構為分類為不合標準的貸款設立的標準基本一致。在…

截至2021年年底，貸款組合中的潛在問題資產從2020年12月31日減少了1.21億美元，至2021年12月31日的5.97億美元。減少的原因是資產質量全面改善。管理層在評估貸款和租賃損失撥備是否充足時，已將目前對潛在問題資產虧損的預期納入了分析之中。

問題債務重組和貸款修改

作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在適當的時候與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並被評估

分開的。在經濟特許權被授予正在經歷財務困難的借款人的情況下，FHN將該貸款識別並報告為TDR。

2021年至2020年期間進行的符合CARE法案(經CARA延長或修訂)中概述的TDR減免條款的貸款修改

			83			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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在機構間指南中，FHN已將這些修改排除在TDR考慮之外，並在隨後的信息和討論中排除了具有這些限定修改的貸款不被指定為TDR。有關TDR和貸款修改的進一步討論，請參閲附註1-重要會計政策和附註4-貸款和租賃。

商業貸款修改

作為FHN信用風險管理治理流程的一部分，貸款恢復和回收部門(LRRD)負責管理與借款人的大多數商業關係，這些借款人的財務狀況惡化到了以下程度：考慮減值、分類為不合格或更糟糕、處於非應計狀態、喪失抵押品贖回權或正在喪失抵押品贖回權，或者處於積極或預期的訴訟中。LRRD有權和責任與陷入困境的商業借款人簽訂解決方案和/或修復協議，以減輕和/或最大限度地減少從這些問題資產中確認的信貸損失。雖然每種情況都不同，但LRRD通常會使用容忍協議(通常為6-12個月)作為商業貸款安排的一個要素，其中可能包括降低利率、減少還款額、釋放擔保人或簽訂賣空協議。

根據與問題債務重組相關的會計準則編纂主題(“ASC310-40”)完成的商業貸款個人減值評估包括被歸類為TDR的貸款以及管理層可能已修改但尚未歸類為TDR的貸款。例如，管理層通常不會認為是TDR的貸款條款的修改可能是暫時延長到期日，以允許借款人完成資產出售，從而支付此類交易的收益以償還未償債務。此外，延長貸款期限但不涉及減少本金或應計利息的修改不被視為TDR，在該修改中，利率被調整以反映處境相似的借款人的當前市場利率。儘管如此，每次評估都會考慮任何修訂條款，並將是全面的，以確保適當的減值評估。如果確認個人減值，管理層將就減值金額持有特定準備金，或者，如果貸款依賴抵押品，則將資產的賬面價值減記為抵押品的可變現淨值。

消費貸款修改

FHN目前沒有參與任何由美國政府贊助的貸款修改計劃，但通常會使用前住房負擔得起的修改計劃的參數來構造修改後的消費貸款。一般來説，大部分貸款

在任何此類專有程序下進行的修改被歸類為TDR。

在消費者投資組合部分的HELOC和房地產分期付款貸款類別中，TDR通常通過降低利率(在長達5年的時間內以25個基點的增量降至最低1%)和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。5年後，利率一般會恢復到修改前的原始利率；對於某些修改，修改後的利率每年增加2%，直到達到修改前的原始利率。永久抵押貸款TDR通常是通過降低利率(在最長5年內以25個基點的增量降至最低2%)和可能的到期日延長來達到負擔得起的住房債務與收入比率來修改的。5年後，利率每年上升1%，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。永久抵押貸款的合同到期日可以延長到40年，消費房地產貸款的合同到期日可以延長到30年。在消費者投資組合的信用卡類別中，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得6個月至1年的利率和還款減免。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以將利率降低到0%，並延長期限最多5年，以償還剩餘的餘額。

在被歸類為TDR之後，消費者投資組合中的修改後的貸款(以前根據其較小的餘額和同質性確定的集體基礎進行減值評估)將受到ASC 310-10-35中的減值指導，該指南要求對債務進行單獨的減值評估。然而，在適用的會計指導允許的情況下，當這些受損貸款具有共同的風險特徵時，FHN可能會彙總某些較小余額的同類TDR，並使用歷史統計數據，如累計沖銷金額和收回的平均金額，以及綜合有效利率來衡量減值。

FHN在2021年12月31日和2020年12月31日分別有2.06億美元和3.07億美元的投資組合貸款被歸類為持有投資TDR，兩期之間減少了1.01億美元。對於這些TDR，包括特定準備金，截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN有1200萬美元和1500萬美元的貸款和租賃損失準備金，分別佔TDR餘額的6%和5%。此外，截至2021年底和2020年底，FHN分別有3500萬美元和4200萬美元的HFS貸款被歸類為TDR。

			84			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間的TDR摘要。

表7.17

問題債務重組

(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日
持有以供投資：
商業貸款：
當前						$	53					$	82
違法者						—						—
非應計項目						35						84
商業貸款總額						88						166
消費房地產：
當前						$	60					$	77
違法者						4						2
非應計制(A)						53						61
總消費性房地產						117						140
信用卡和其他：
當前						1						1
違法者						—						—
非應計項目						—						—
信用卡和其他合計						1						1
為投資而持有的合計						$	206					$	307
持有待售：
當前						$	27					$	36
違法者						7						5
非應計項目						1						1
持有待售總額						35						42
問題債務重組總額						$	241					$	349

(a)截至2021年12月31日和2020年12月31日的餘額分別包括1200萬美元和1100萬美元的已解除破產。

存款

截至2021年12月31日，存款總額為749億美元，比截至2020年12月31日的700億美元增加了49億美元，這是由於與新冠肺炎疫情相關的政府刺激措施相關的流動性增加，無息存款增加了57億美元。無息存款的增長部分被定期存款減少16億美元所抵消。

下表彙總了FHN在2021年、2020年和2019年的總存款和估計的無保險總存款，以及截至2021年12月31日的FHN無保險定期存款的到期日。有關平均存款的信息，包括支付的平均利率，請參見表7.2--本報告中的平均餘額、淨利息收入和收益率/利率。

			85			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.18

存款

(百萬美元)						2021						佔總數的百分比						2021年增長率						2020						佔總數的百分比						2020年增長率						2019						佔總數的百分比						2019年增長率
儲蓄						$	26,457					35		%				(3)		%				$	27,324					39		%				134		%				$	11,665					36		%				(3)		%
定期存款						3,500						5						(31)						5,070						7						40						3,618						11						(12)
其他有息存款						17,055						23						11						15,415						22						77						8,718						27						4
有息存款總額						47,012						63						(2)						47,809						68						99						24,001						74						(2)
無息存款						27,883						37						26						22,173						32						163						8,429						26						4
總存款						$	74,895					100		%				7		%				$	69,982					100		%				116		%				$	32,430					100		%				(1)		%

表7.19

無保險存款

						截至12月31日的年度，
(百萬美元)						2021						2020						2019
無保險存款						$	39,756					$	33,057					$	12,176

表7.20

按到期日劃分的無保險定期存款

(百萬美元)						2021年12月31日
超過保險限額的美國定期存款部分						$	515
期限為以下期限的無保險定期存款：
3個月或更短時間						212
超過3個月至6個月						117
超過6個月至12個月						124
超過12個月						62

短期借款

短期借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、交易負債和其他短期借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，短期借款總額為26億美元。

短期借款餘額在很大程度上取決於貸款需求、存款水平和資產負債表融資策略導致的FHLB借款水平。交易負債會根據各種因素而波動，

包括證券交易水平和套期保值策略。購買的聯邦基金根據FHN代理銀行客户的超額資金數額而波動。根據回購協議出售的證券餘額根據相對於FHLB借款水平的成本吸引力以及為此類交易質押證券的能力而波動。有關更多信息，請參閲附註10-短期借款。

定期借款

定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。2021年12月31日，定期借款總額為16億美元，比2020年12月31日的17億美元減少了8000萬美元。

2021年，FHN贖回了9400萬美元的遺留IBKC次級債務，這些債務是多次發行信託優先證券的基礎。贖回導致債務清償損失2600萬美元。有關更多信息，請參閲附註11-定期借款。

			86			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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資本

管理層的目標是提供足夠的資本來彌補FHN業務的固有風險，將過剩資本保持在資本充足的標準，並確保隨時進入資本市場。

總股本從2020年12月31日的83億美元增加到2021年12月31日的1.87億美元，達到85億美元。重大變化包括淨收益10億美元和發行1.45億美元的F系列優先股，這些變化被2011年的4.16億美元所抵消

普通股回購，3.64億美元的普通股和優先股息，AOCI減少1.48億美元，以及召回A系列優先股1億美元。

下表對綜合資產負債表中的股東權益、普通股一級、一級資本和監管資本總額以及某些選定的資本比率進行了調整：

表7.21a

監管資本數據

(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日
FHN股東權益						$	8,199					$	8,012
改性氯化鈰過渡量(A)						114						191
FHN非累積永久優先						(520)						(470)
監管調整前普通股一級資本						$	7,793					$	7,733
監管調整：
不允許的商譽和其他無形資產						(1,711)						(1,757)
可供出售證券的未實現(收益)淨虧損						36						(108)
養老金和其他退休後計劃的淨未實現(收益)虧損						255						260
現金流套期保值的未實現(收益)淨虧損						(3)						(12)
不允許的遞延税項資產						(2)						(5)
普通股權益第1級的其他扣除						(1)						(1)
普通股一級股權						$	6,367					$	6,110
FHN非累積永久優先(B)						426						377
符合條件的非控股權益-第一地平線銀行優先股						295						295
一級資本						$	7,088					$	6,782
二級資本						830						1,153
監管資本總額						$	7,918					$	7,935
風險加權資產
第一地平線公司						$	64,183					$	63,140
第一地平線銀行						63,601						62,508
槓桿率的平均資產
第一地平線公司						87,683						82,347
第一地平線銀行						86,953						81,709

			87			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.21B

監管比率和金額

						2021年12月31日												2020年12月31日
(百萬美元)						比率						金額						比率						金額
普通股一級股權
第一地平線公司						9.92		%				$	6,367					9.68		%				$	6,110
第一地平線銀行						10.75						6,838						10.46						6,537
第1層
第一地平線公司						11.04						7,088						10.74						6,782
第一地平線銀行						11.22						7,133						10.93						6,832
總計
第一地平線公司						12.34						7,918						12.57						7,935
第一地平線銀行						12.41						7,893						12.52						7,827
第1級槓桿
第一地平線公司						8.08						7,088						8.24						6,782
第一地平線銀行						8.20						7,133						8.36						6,832
其他資本比率
期末權益總額與期末資產之比						9.53												9.86
有形普通股權益與有形資產之比(C)						6.73												6.89
調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(C)						9.20												8.82

(A)經修訂的CECL過渡額按銀行業監管機構於2020年8月26日發佈的最終規則中的定義計算，包括最初採用CECL對留存收益的全額影響，加上自FHN最初採用CECL以來至2021年12月31日調整後信貸損失撥備變化的25%。

(B)D系列優先股的9,400萬美元賬面價值不符合一級資本的資格，因為最早贖回日期距離發行日不足五年。

(C)有形普通股權益與有形資產之比和調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比為非GAAP衡量標準，在非GAAP至GAAP對賬中對賬為總股本對總資產(GAAP)--表7.30。

銀行業監管機構規定了銀行控股公司及其銀行子公司的最低資本充足率。根據銀行業監管機構規定的資本規則和定義，如果任何存款機構的資本充足率降至預定水平以下，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。該系統將存款機構的資本頭寸分為五類，從資本充足到資本嚴重不足。FHN的規模要符合資本充裕的要求，普通股一級資本、一級資本、總資本和槓桿資本比率必須分別至少為6.50%、8.00%、10.00%和5.00%。此外，普通股一級資本、一級資本和總資本比率必須保持高於這些水平50個基點的資本保護緩衝，以避免對股息、股票回購和某些可自由支配的獎金的限制。截至2021年12月31日，FHN和First Horizon Bank都有足夠的資本符合資本充裕機構的資格，並滿足資本節約緩衝要求。截至FHN和First Horizon Bank的資本比率

2021年12月31日根據銀行業監管機構2020年8月下旬發佈的最終規定計算，該規定將CECL對監管資本的影響推遲兩年，隨後是三年的過渡期。

對於FHN和First Horizon Bank來説，2021年基於風險的監管資本比率比2020年有所增加，主要原因是淨收入減去股息和股票回購帶來的淨積極影響。FHN的一級資本比率進一步受益於其F系列優先股在2021年的發行，但部分被其A系列優先股的退役所抵消。截至2021年12月31日，FHN的總資本比率受到遺留IBKC信託優先證券退役的不利影響，這些證券符合二級資本的條件。由於平均資產的增加，FHN和First Horizon Bank的一級槓桿率從2020年12月31日開始下降。

2022年期間，資本充足率預計將保持在資本充裕的標準加上所需的資本保護緩衝之上。

壓力測試

《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(Economic Growth，Regulatory Release and Consumer Protection Act)以及一份跨部門監管聲明有效地豁免了FHN和First

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中的Horizon Bank要求從2018年開始進行壓力測試。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

對於2021年，FHN和First Horizon Bank使用2021年2月發佈的全面資本分析和審查(CCAR)重新提交方案完成了公司運行壓力測試。這些測試的結果表明，在2021年CCAR重新提交嚴重不利情景的假設嚴重全球衰退下，FHN和First Horizon Bank都能夠保持遠遠高於巴塞爾III充足資本標準的資本。這些結果的摘要於2021年6月28日發佈在FHN投資者關係網站的“新聞與事件-壓力測試結果”部分。既沒有FHN的壓力測試帖子，也沒有在FHN上找到的任何其他材料

FHN的網站通常是本報告的一部分或併入本報告。

FHN預計，作為其資本和風險管理流程的一部分，它將繼續進行年度企業範圍的壓力測試。測試結果將提交給執行管理層和董事會。

這一“壓力測試”部分披露的信息包括前瞻性陳述。有關此類陳述的特點和侷限性的更多信息，請參閲“前瞻性陳述”。

普通股購買計劃

根據董事會授權，FHN可不時回購其普通股股份，並將評估資本水平，並在法律和法規的限制下，酌情采取旨在為股東利益創造或使用資本的行動。FHN董事會尚未授權優先股購買計劃。

一般採購計劃

2018年1月23日，FHN宣佈了一項2.5億美元的股票購買權，到期日為2020年1月31日。2019年1月29日，FHN宣佈將這一授權增加2.5億美元(總額達到5億美元)，並將到期日延長至2021年1月31日。如下一段所述，2018年計劃已經終止。

2021年1月27日，FHN宣佈董事會批准了一項新的5億美元普通股購買計劃，該計劃將於2023年1月31日到期，取代

2018年的項目，該項目被終止。2021年10月26日，FHN宣佈將2021年計劃增加5億美元，並延長至2023年10月31日。與2018年的計劃一樣，2021年的計劃不與任何補償計劃捆綁在一起。購買可以在公開市場或通過私下協商的交易進行，包括根據規則10b5-1計劃以及加速股票回購和其他結構性交易。普通股回購的時間和確切金額將受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況、財務表現、戰略舉措的資本影響、市場狀況和監管考慮。

截至2021年12月31日，根據這一授權，迄今已以每股16.60美元的平均價格(不包括佣金)進行了4.01億美元的購買。

表7.22a

普通股購買--一般程序

(美元價值和成交量以千為單位，每股數據除外)						總數 的股份 購得						平均價格 按股支付(A)						總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃						根據該計劃可能尚未購買的最大近似美元價值
2021
十月一日至十月三十一日						1,120						$	17.00					1,120						$	723,523
十一月一日至十一月三十日						4,475						$	17.19					4,475						$	646,603
12月1日至12月31日						2,925						$	16.40					2,925						$	598,646
總計						8,520						$	16.89					8,520

(A)代表包括已支付佣金在內的總費用

薪酬計劃採購計劃

2004年8月6日宣佈了一項綜合薪酬計劃股票購買計劃。該計劃將所有先前授權的薪酬計劃股票計劃合併到一個股票購買計劃中，以及更新購買股票的授權，以便與股票購買的兩個薪酬計劃相關地使用

權力已經到期了。根據這一綜合薪酬計劃股票購買計劃授權的總金額為2960萬股，扣除截至2011年1月1日分配的股票股息進行調整前計算。減少了與補償計劃有關的那部分的授權，因為沒有任何選擇餘地。這些股票可能在2023年12月31日或之前的各種補償計劃的期權行權期內購買。購買可能是

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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這些交易是在公開市場或通過私下協商的交易進行的，受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況、財務業績、戰略舉措的資本影響、市場狀況和監管考慮。截至2021年12月31日，

根據該計劃，可以購買的最大股票數量為2300萬股。管理層目前預計在2022年期間不會根據這一授權購買大量股票。

表7.22b

普通股購買-補償計劃方案

(成交量以千為單位，每股數據除外)						總數 的股份 購得						平均價格 按股支付						總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃						最大數量 的股份，這些股份可能 但仍將被購買 在這些計劃下
2021
十月一日至十月三十一日						*						$	16.73					*						23,150
十一月一日至十一月三十日						2						17.30						2						23,148
12月1日至12月31日						5						16.26						5						23,143
總計						8						$	16.59					8

*金額不足500股

風險管理

FHN的收入來自提供服務，在許多情況下，為了盈利而承擔和管理風險，這使FHN面臨需要持續監督和管理的商業戰略和聲譽、流動性、市場、資本充足率、運營、合規、法律和信用風險。FHN有一個企業範圍的風險治理、衡量、管理和報告方法，包括與用於衡量風險調整回報的風險概況相聯繫的經濟資本分配過程。通過董事會批准的全公司風險治理結構和風險偏好聲明，管理層不斷評估風險/回報和收益波動性與股東價值之間的平衡。

FHN的全企業風險治理結構始於董事會。董事會與董事會的執行和風險委員會合作，通過批准政策和限制來確定FHN的風險偏好，這些政策和限制為FHN願意承擔的風險性質和水平提供了標準。董事會主要通過董事會的執行委員會、風險委員會和審計委員會定期收到關於管理層根據FHN的風險偏好的表現的報告。

為了進一步支持董事會提供的風險治理，FHN已經建立了責任、控制程序、程序和管理治理結構，旨在使整個FHN的風險管理與風險承擔保持一致。控制程序與FHN的風險管理的四個組成部分保持一致：(1)具體的風險委員會；(2)風險管理組織；(3)業務單位風險管理；(4)獨立擔保職能。

1.具體的風險委員會：董事會已授權首席執行官在董事會的監督下管理業務戰略和聲譽風險，以及FHN的一般業務事務。首席執行官利用執行管理團隊和管理風險委員會履行這些職責，分析現有的和新出現的戰略和聲譽風險，並確定適當的行動方案。管理風險委員會由首席執行官和首席執行官指定的某些官員組成。管理風險委員會得到一組專門的風險委員會的支持，這些委員會專注於獨特的風險類型(例如流動性、信用、運營等)。這些風險委員會提供了一種機制，彙集了管理團隊的必要專業知識和觀點，以討論新出現的風險問題，監控FHN的冒險活動，並評估具體的交易和風險敞口。這些委員會還監測與業務戰略和市場狀況相關的風險方向和趨勢，並指導管理層應對風險問題。

2.風險管理組織：FHN的風險管理組織由首席風險官和首席信貸官領導，對冒險活動進行客觀監督。風險管理組織將FHN的總體風險偏好轉化為批准的限額和正式政策，並得到公司員工職能的支持，包括公司祕書、法律、財務、人力資源和技術部門。風險管理還與業務單位和職能專家合作，建立適當的操作標準，並監控與這些標準相關的業務實踐。此外，風險管理主動與業務部門協作

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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和高級管理層將重點放在FHN的主要風險和可能改變FHN風險狀況的新興趨勢上。首席風險官對企業風險管理和綜合風險報告負有全面責任和問責。

3.業務部門風險管理：FHN的業務部門負責識別、確認、量化、減輕和管理其各自部門內出現的所有風險。他們確定並執行其業務戰略，這使他們最接近不斷變化的風險性質，並且他們最有能力採取必要的行動來管理和緩解這些風險。業務單位由風險管理組織提供支持，該組織在制定業務決策時幫助識別和考慮風險。管理流程、結構和政策旨在幫助確保遵守法律法規，併為權力、決策和責任提供組織清晰度。風險治理結構支持和促進將重大項目升級到執行管理層和董事會。

4.獨立擔保職能：內部審計、信用擔保服務、合規性測試和模型驗證為FHN內部控制系統的設計和執行提供獨立和客觀的評估，包括管理流程、風險治理以及政策和程序。這些小組的活動旨在提供合理的保證，確保風險得到適當的識別和溝通；資源得到保護；重要的財務、管理和運營信息完整、準確和可靠；員工的行為符合FHN的政策和適用的法律法規。內部審計和CAS向首席審計長報告，首席審計長由董事會審計委員會任命並向董事會審計委員會報告。內部審計每季度向董事會審計委員會報告，而CAS每季度向董事會執行與風險委員會報告。向首席風險官報告合規性測試和模型驗證，並每年向董事會審計委員會報告。

市場風險管理

市場風險是指市場狀況的變化將對資產或負債的價值產生不利影響，或以其他方式對FHN的收益產生負面影響的風險。市場風險是與FHN運營相關的金融工具固有的，主要是FHN Financial內部的交易活動，但也通過主要受FHN內部ALCO管理的利率風險影響的非交易活動。

FHN面臨與FHN Financial持有的與其固定收益分銷活動相關的交易、證券、庫存和貸款相關的市場風險。銷售人員採購各種類型的證券庫存頭寸，分發給客户。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。請參閲附註24-資產和負債公允價值的“公允價值的確定-交易證券和交易負債”部分，該部分通過引用併入本MD&A。

FHN的市場風險偏好由董事會執行和風險委員會批准，並通過ALCO和FHN金融風險委員會的管理政策和程序執行。這些保單包含各種市場風險限額，例如，

交易證券庫存的VaR限制，以及有信用風險的產品的個人頭寸限制和行業限制等。風險衡量標準每天都會進行計算和審查，以確保符合市場風險管理政策。

風險價值和壓力測試

VaR是一種統計風險衡量指標，用於估計假設的固定持有期內，在規定的置信度水平內，不利市場波動造成的潛在價值損失。FHN使用一個模型來計算其交易證券庫存的每日VaR衡量標準。FHN使用歷史模擬計算VaR，回顧期限為1年，置信度為99%，時間跨度為1天和10天。此外，FHN還計算應力VaR度量。SVaR計算使用相同的模型，但模型輸入反映了連續12個月的歷史數據，反映了一段適合我們交易證券組合的重大財務壓力時期。

下表彙總了FHN針對1天和10天時間範圍的VaR和SVaR衡量標準：

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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表7.23

VaR和SVaR測度

						截至2021年12月31日的年度																		自.起 2021年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	1					$	4					$	1					$	2
SVaR						4						7						2						5
10天
變量						5						21						1						5
SVaR						18						27						11						22
						截至2020年12月31日的年度																		自.起 2020年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	3					$	7					$	1					$	2
SVaR						5						18						1						2
10天
變量						13						25						2						10
SVaR						18						43						6						10

FHN的整體VaR指標既包括利率風險，也包括信用利差風險。這些組件風險的單獨度量如下：

表7.24

包含在VaR中的風險明細表

						截至2021年12月31日												截至2020年12月31日
(百萬美元)						1天						10天						1天						10天
利率風險						$	1					$	1					$	1					$	2
信用利差風險						1						1						2						6

FHN的VaR指標反映的潛在損失風險假設交易證券庫存是靜態的。由於FHN Financial採購固定收益證券以分銷給客户為目的，其交易證券庫存定期週轉。此外，FHNF交易員在每個交易日內積極管理交易證券庫存。因此，FHNF的交易證券庫存是高度動態的，而不是靜態的。因此，FHNF在其固定收益活動中以其VaR指標指示的水平出現負收入日的情況將是罕見的。

除了在FHN的日常市場風險管理流程中使用外，FHN還根據市場風險資本規則計算其監管市場風險資本要求時使用VaR和SVaR指標。有關FHN資本充足率的更多信息，請參閲本MD&A的資本部分。

FHN還對其交易證券組合進行壓力測試，以計算在各種情況下的潛在損失

假設市場情景。這些測試中使用的主要假設應力為：

下行25bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬間下移25個基點。

最高可達25bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬間上升25個基點。

曲線展平-假設通過增加短期利率和降低長期利率，利率收益率曲線瞬間變平。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點增加15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點下降15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

曲線變陡-假設通過降低短期利率和增加長期利率，利率收益率曲線瞬間陡峭-

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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定期利率。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點減少15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點增加15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

信用利差擴大-假設信用利差(國債和非國債收益率之間的差額)瞬間增加25個基點。

模型驗證

FHN Financial內部的交易風險管理人員主要負責模型風險管理

關於FHN用來計算其VaR度量和對交易庫存進行壓力測試的模型。在其他程序中，這些人員監控模型結果並執行定期回測，作為驗證模型準確性的持續過程的一部分。這些模型風險管理活動受到FHN模型驗證小組的年度審查，該小組是一個獨立的保證小組，負責監督FHN的模型風險管理。

利率風險管理

利率風險是指利率變動對收益或資本造成的風險。美國鋁業公司負責在董事會確定的風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的利率風險的管理。FHN主要通過構建資產負債表來管理利率風險，以維持所需的相關收益水平，並保護FHN資本的經濟價值。

淨利息收入和權益價值受到市場利率水平變化的影響，這是由於資產和負債的不同重新定價特徵、貸款客户持有的提前還款期權的行使、存款客户持有的提前提取期權以及用於為資產和負債定價的各種收益率曲線之間的基礎和形狀的變化。為了分離總體利率風險的重新定價、基準、期權和收益率曲線組成部分，FHN採用了資產負債表模擬模型生成的差距、在險收益和股權經濟價值分析。

淨利息收入模擬分析

本節提供的信息，包括關於模擬分析和匯率衝擊分析結果的討論，是前瞻性的。如果假設的情景發生，實際結果可能會因利率變動、管理層執行業務計劃的能力以及其他因素(包括本報告前瞻性陳述部分提出的因素)而有所不同。

管理層使用模擬模型來衡量利率風險，並在FHN的利率風險、流動性和資本準則範圍內制定戰略，以改善資產負債表定位、收益或兩者兼而有之。利率敞口是通過預測各種利率情景下的12個月NII，並將每種情景下NII的百分比變化與利率保持不變的基本情況進行比較來衡量的。對未來資產負債表的構成、利率變動以及貸款和

存款定價。此外，還對資產提前還款的規模和比預期更早的存款提取做出了假設。這些情景的結果有助於FHN制定管理利率風險敞口的戰略。儘管管理層認為其模擬中使用的假設和選擇的情景是合理的，但模擬建模只提供了對任何給定利率變化風險敞口的估計，而不是精確計算。

根據截至2021年12月31日的靜態資產負債表，假設利率衝擊為+25個基點、50個基點、100個基點和200個基點，未來12個月的NII敞口估計具有有利的方差，如下表所示。

表7.25

利率敏感度

利率的變化 (單位：bps)						預計淨利息收入變動百分比
+25						3.7%
+50						7.6%
+100						16.4%
+200						29.5%

收益率曲線趨陡的情景是，長期利率增加50個基點，短期利率保持不變，導致有利的NII方差為0.8%。在收益率曲線趨平的情況下，長期利率下降50個基點，短期利率保持不變，導致不利的NII方差為1.1%。假設沒有負利率，負25個基點和50個基點的利率衝擊會導致1.9%和2.7%的不利NII差異。這些假設情景用於創建風險衡量框架，並不一定代表管理層對未來利率或市場發展的當前看法。

聯邦快遞的淨利息收入受到新冠肺炎及其變種以及低利率環境的影響。對…的影響

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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政府刺激計劃和其他事態發展也影響了淨利息收入結果，儘管這些計劃的影響已經減弱，預計未來利率將會上升。FHN繼續密切關注當前的經濟趨勢和潛在風險敞口。

公允價值衝擊分析

利率風險和收益率曲線的斜率也會影響反映在非利息收入中的FHN交易庫存的公允價值。

一般來説，收益率曲線正傾斜的低利率或下降利率往往會通過提高對固定收益產品的需求來增加收入。此外，由於當前利率與交易庫存中固定收益證券利率之間的差異，FHN的交易庫存的公允價值可能會波動。

衍生品

在正常業務過程中，FHN使用各種金融工具(包括衍生工具合約和

管理因利率變動而導致的某些金融工具(包括FHN的證券庫存、某些定期借款和某些貸款)公允價值的不利變化而產生的損失風險，包括FHN的證券庫存、某些定期借款和某些貸款。此外，FHN可以簽訂衍生品合同，以滿足客户的需求。然而，這類衍生品合約通常會與與上游交易對手簽訂的衍生品合約相抵銷，以減輕與利率變化相關的風險。

上面討論的模擬模型和相關的套期保值策略排除了費用收入和非利息支出可能受到實際利率變化或預期變化影響的動態因素。有關這些工具的更多討論，請參見附註22-派生工具。

資本風險管理與資本充足率

FHN的資本管理目標是提供足夠的資本來覆蓋FHN業務中固有的風險，保持過剩資本達到資本充裕的標準和董事會政策，並確保隨時進入資本市場。資本和壓力測試委員會由公司財務主管擔任主席，向ALCO報告，負責資本管理監督，併為解決與資本充足率相關的管理問題提供了一個論壇。該委員會審查資本的來源和用途，關鍵資本

資本比率、部門經濟資本分配方法、協調年度全企業壓力測試過程、監測和管理當前資本水平的其他因素，以及潛在的未來資本來源和使用。資本和壓力測試委員會還建議資本管理政策，必要時提交給ALCO和執行與風險委員會和董事會批准。

操作風險管理

運營風險是指內部流程、人員或系統不充分或故障，或外部事件(包括FHN或影響FHN或其客户的第三方的數據或網絡安全漏洞)造成損失的風險。這種風險在所有企業中都是固有的。操作風險分為以下風險領域，這些領域是在公司級別建立的，以應對整個組織中的這些風險：

•業務彈性

•記錄管理

•合規/法律(包括《銀行保密法》)

•計劃治理

•受託機構

•安全/欺詐

•財務(包括披露控制和程序)

•信息技術(包括網絡安全)

•模型

•供應商

•保險

操作風險的管理、衡量和報告由操作風險委員會、信託委員會、財務治理委員會、FHN財務風險委員會和戰略投資委員會監督。來自業務部門、運營單位和支持單位的主要代表將視情況在這些委員會中派代表參加。這些治理委員會通過設定標準、監控活動、啟動行動以及報告暴露和結果來管理整個FHN的各個操作風險類型。委員會的關鍵活動和決策將報告給適當的治理委員會，或包括在企業風險報告中，該報告是對組織內部風險的季度分析，並提供給執行和風險委員會。重點是改進流程和工具，以幫助衡量和管理重大業務風險，並培養意識和問責文化。

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合規風險管理

合規風險是指由於未能遵守適用於FHN活動的法律、法規、規則、自律組織標準和行為準則而導致的法律或法規制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。合規風險的管理、衡量和報告由操作風險委員會和其他主要公司治理委員會監督。主要高管

從業務部門來看，法律、合規、風險管理和服務職能在委員會中都有代表。委員會活動和決定的摘要報告將提供給適當的治理委員會。報告包括監管活動的狀態、內部合規計劃倡議、合規測試結果以及對新興合規風險領域的評估。

信用風險管理

信用風險是指借款人或交易對手根據商定的條款履行其財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。FHN在貸款、交易、投資、流動性/融資和資產管理活動中面臨信用風險，儘管貸款活動面臨的信用風險最大。信用風險的性質和數額取決於交易的類型、交易的結構、收到的抵押品、擔保人的用途和有關各方。

FHN通過一系列政策、流程、測量系統和控制來評估和管理信用風險。信用風險管理委員會負責在董事會確定的廣泛風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的信用風險的管理。CRMC通過管理風險委員會進行報告。信用風險管理職能由首席信貸官領導，通過維護政策、監督信貸審批、評估新的信貸產品、戰略和流程以及管理投資組合和業績，提供戰略和戰術信貸領導。

雖然信用風險職能部門負責監督FHN的信用風險管理，但為了管理FHN的信用風險並保持強大的資產質量，各業務部門和信用風險職能部門之間存在着重要的協調。信用風險職能部門建議將投資組合、行業/部門和個人客户限額提交董事會的執行和風險委員會批准。遵守這些批准的限額受到信用風險的嚴格監控，信用風險提供了放慢或停止向業務部門放貸的建議，作為接近既定放貸限額的承諾。信用風險也確保了主題專家

提供監督、支持和信貸審批，特別是在需要特定行業知識的專業貸款領域。管理層強調一般投資組合服務，以便能夠及早發現新出現的風險，以糾正潛在的缺陷，防止信用進一步惡化，並減輕信用損失。

信用風險管理功能評估資產質量趨勢和結果，以及貸款流程、對承保準則的遵守情況(特定於投資組合的承保準則將在資產質量趨勢部分進一步討論)，並利用此信息向管理層通報信用質量的當前狀態，並將其作為確定信用損失撥備的估算流程的一個因素。CRMC定期審查由擔保職能部門發佈的各種報告，這些職能部門對貸款服務的充分性、評級準確性和其他關鍵職能進行獨立評估。此外，CRMC還介紹並討論了各種投資組合、貸款活動和與貸款相關的項目。

上述所有活動均由FHN的信用保證服務組進行獨立審查。中科院向首席核數師報告，首席核數長由董事會審計委員會委任並向董事會審計委員會報告，並向董事會執行與風險委員會提交季度報告。中科院負責向董事會執行與風險委員會和執行管理層提供對FHN投資組合質量、信貸政策和信貸風險管理流程的獨立、客觀和及時的評估。

流動性風險管理

除其他事項外，ALCO負責流動性管理：為具有適當期限的負債的資產提供資金，同時降低意外現金需求的風險。美國鋁業公司和董事會已經通過了一項流動性政策，其目標是確保FHN以具有成本效益的方式和最高程度的可靠性迅速履行其現金和抵押品義務。維持足夠的資產和負債流動性水平應該會為FHN提供

能夠滿足預期和意外的現金和抵押品需求。定期向ALCO報告關鍵流動性比率、資產流動性水平和可從資金來源獲得的金額。FHN的流動性政策設定了被認為適合FHN風險狀況的流動性限制。

根據流動性政策，ALCO通過一個動態的、真實的

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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時間預測方法。基本流動性預測由ALCO審查，並根據財務狀況進行更新。除了基線流動性報告外，還會定期審查對假設和資金可用性的穩健壓力測試。FHN維護一個應急資金計劃，如果在獲得影響FHN、行業或兩者的資金方面出現意想不到的困難，可能會執行該計劃。根據市場條件和不時遵守適用的法規要求，資金可從多種來源獲得，包括可供出售的證券組合、交易商和商業客户回購協議、進入隔夜和定期聯邦基金市場的機會、FHLB的增量借款能力(截至2021年12月31日可獲得145億美元)、經紀存款、貸款銷售、銀團和進入聯邦儲備銀行。

核心存款是一個重要的資金來源，歷史上一直是銀行穩定的流動性來源。一般來説，核心存款代表着來自金融機構客户羣的資金，這些客户提供了廉價、可預測的定價。聯邦存款保險公司在法律授權的範圍內為這些存款提供保險。一般來説，對於有息和無息賬户，這些限額為每個賬户所有者250,000美元。2021年12月31日，平均貸款(不包括貸款HFS和限制性房地產貸款)與平均核心存款的比率為80%，而2020年12月31日為99%。

FHN還可能使用無擔保短期借款作為流動性來源。從代理銀行客户購買的聯邦基金被認為比聯邦基金在全國經紀市場購買的基金要穩定得多，因為FHN向這些代理銀行提供的銀行服務具有長期、歷史和互惠的性質。FHN批發短期借款的其餘部分包括根據回購協議出售的證券，回購交易被視為與商業客户或經紀交易商交易對手的擔保借款。

FHN和First Horizon Bank都有能力通過發行優先或次級無擔保債務、優先股和普通股來產生流動性，具體取決於市場條件和遵守適用的監管要求。2021年5月，FHN發行了1.5億美元的F系列非累積永久優先股，並於2021年7月贖回了1億美元的A系列非累積永久優先股。截至2021年12月31日，FHN有13億美元的優先和次級無擔保債務以及5.2億美元的非累積永久優先股。截至2021年12月31日，第一地平線銀行及其子公司的已發行優先股為2.95億美元，在合併資產負債表上反映為非控股權益。

母公司流動資金主要由從子公司收取的股息和利息產生的現金流提供。這些現金來源是向FHN的股東支付現金股息以及向債券持有人支付本金和利息的主要資金來源。通過First Horizon Bank普通股股息支付給母公司的金額作為FHN整體現金管理流程的一部分進行管理，受適用的監管限制。對於第一地平線銀行以現金、普通股股息、貸款或預付款的形式向FHN轉移資金的能力，存在一定的監管限制。在任何時候，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，總額相當於第一地平線銀行最近完成的兩個年度的留存淨收入加上本年度迄今的淨收入。在任何期間，First Horizon Bank的“留存淨收入”一般等於First Horizon Bank的監管淨收入減去First Horizon Bank宣佈的優先股息和普通股股息。根據上文概述的適用聯邦和州規則實施的股息限制，截至2022年1月1日，銀行可用於股息的總金額為11億美元。因此，在那一天，銀行可以向其唯一的普通股股東FHN或其優先股東支付不超過該數額的普通股股息，而無需事先獲得監管部門的批准。此外，必須保持資本保護緩衝(如本報告的資本部分所述)，以避免對股息的限制。

First Horizon Bank宣佈並向母公司支付普通股股息，2021年為7.7億美元，2020年為1.8億美元。2022年1月，第一地平線銀行宣佈並向母公司支付1.8億美元的普通股股息。First Horizon Bank在2021年和2020年的每個季度支付了優先股息，並在2022年第一季度宣佈了優先股息，這些股息將於2022年4月支付。

向FHN股東支付股息取決於董事會考慮的幾個因素。這些因素包括FHN的當前和預期資本、流動性和其他需求，以及適用的監管限制(包括資本保護緩衝要求)，以及通過First Horizon Bank的股息向FHN提供資金的可能性。此外，銀行業監管機構通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付現金股息。因此，FHN是否將支付未來股息以及股息金額的決定將受到當前經營業績的影響。

FHN於2022年1月3日支付了每股普通股0.15美元的現金股息。FHN支付的現金股息為每股E系列優先股1,625美元，每股F系列優先股1,175美元

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

2022年1月10日每股B系列優先股331.25美元，2022年2月1日C系列優先股每股165美元。此外，董事會在2022年1月批准了以下金額的每股現金股息：

表7.26

已批准但未支付的現金股利

股息/股份

記錄日期

付款日期

普通股

$

0.15

3/11/2022

4/1/2022

優先股

C系列

$

165.00

4/14/2022

5/2/2022

D系列

$

305.00

4/14/2022

5/2/2022

E系列

$

1,625.00

3/25/2022

4/11/2022

F系列

$

1,175.00

3/25/2022

4/11/2022

表外安排

在正常的業務過程中，FHN參與了一些包含信用、市場和操作風險的活動，這些風險沒有全部或部分反映出來。

在合併財務報表中。這類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具。FHN承諾向借款人提供信貸，包括貸款承諾、信用額度、備用信用證和商業信用證。許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用；因此，承付款總額不一定代表未來的現金需求，不包括在下表中。更多信息見附註17--或有事項和其他披露。

合同義務

下表列出了截至2021年12月31日所需的和潛在的現金流出的合同義務。購買義務是指協議規定的購買商品或服務的義務，這些商品或服務在FHN上是可強制執行和具有法律約束力的，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。

表7.27

合同義務

截至2021年12月31日

						按期間(A)分期付款
						少於						1 year -						3 years -						在5點之後
(百萬美元)						1年																		年份						總計
合同義務：
定期存款到期日(B)(C)						$	3,006					$	344					$	122					$	28					$	3,500
定期借款(B)(D)						—						456						350						807						1,613
不可撤銷租契下的年度租金承擔(B)(E)						49						85						76						238						448
購買義務						160						145						56						13						374
合同義務總額						$	3,215					$	1,030					$	604					$	1,086					$	5,935

(a)不包括9200萬美元的未確認税收優惠負債，因為支付時間無法合理估計。

(b)金額不包括利息。

(c)詳情見附註9-存款。

(d)詳情見附註11-定期借款。

(e)詳情見附註6--房舍、設備和租約。

信用評級

FHN目前能夠通過核心存款為資產負債表的大部分提供資金，核心存款通常不像其他類型的資金那樣對FHN的信用評級敏感。然而，如果FHN需要以有吸引力的利率從其他來源獲得資金，包括長期債務發行和某些經紀存款，保持足夠的債務和優先股信用評級對於流動性至關重要。核心存款以外的資金的可獲得性和成本也取決於

市場對FHN財務穩健的看法，包括資本水平、資產質量和聲譽等因素。核心存款資金的可獲得性受到聯邦存款保險的穩定，聯邦存款保險只有在特殊情況下才能取消，但也可能在一定程度上受到影響其他資金來源的相同因素的影響。FHN的信用評級也在不同方面被引用

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

與某些衍生品交易對手的協議，見附註22-衍生品。

下表提供了FHN的最新信用評級：

表7.28

信用評級

穆迪(Moody‘s)(A)

惠譽(Fitch)(B)

第一地平線公司

整體信用評級：長期/短期/展望

Baa3/--/穩定

BBB/F2/陽性

長期優先債

Baa3

BBB

次級債務(C)

Baa3

BBB-

次級債(C)

BA1

BB-

優先股

Ba2

BB-

第一地平線銀行

整體信用評級：長期/短期/展望

BaA3/P-2/穩定

BBB/F2/陽性

長期/短期存款

A3/P-2

BBB+/F2

長期/短期優先債務(C)

BaA3/P-2

BBB/F2

次級債

Baa3

BBB-

優先股

Ba2

BB-

FT房地產證券公司

優先股

BA1

評級不是買入、賣出或持有證券的建議，可以隨時修改或撤銷，應獨立於任何其他評級進行評估。

(A)評級最後一次更改是在2015年5月14日；評級/展望確認是在2019年11月5日。

(B)評級最後一次變化是在2020年5月6日；評級確認和展望修訂為正面是在2021年5月18日。

(C)差餉是初步/隱含的。

回購義務

在2008年9月之前，遺留的first Horizon通過其2009年前的抵押貸款業務(主要是第一留置權住房貸款)發起貸款，目的是出售這些貸款。如附註17-或有事項及其他披露所述，FHN對該等活動的剩餘風險主要涉及(I)承銷商、貸款購買者及其他人士提出的賠償要求，聲稱FHN源自的貸款造成或促成了FHN有法律責任賠償的損失，及(Ii)與FHN提供2009年前按揭貸款有關的賠償或其他要求。

聯邦住房金融局確定回購和喪失抵押品贖回權準備金的充分性的方法已經演變，有時是實質性的，基於可獲得的信息的變化。回購/整體價-根據購買者、年份和索賠類型的不同而有所不同。對於那些回購或由全額付款覆蓋的貸款，累計平均損失嚴重性在UPB的50%至60%之間。

回購應計法

在確定潛在損失內容時，索賠按購買者、年份和索賠類型進行分析。FHN考慮各種輸入，包括索賠率估計、歷史平均回購和損失嚴重程度、抵押貸款保險取消和抵押貸款保險削減請求。輸入應用於

此外，我們還可以根據活躍的管道以及歷史平均流入情況，估計與未來潛在流入相關的損失內容。管理層還評估已售出貸款的購買者和/或服務商索賠的性質，以確定質量調整是否合適。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

回購和止贖責任

FHN的回購和止贖負債主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整頓、止贖/服務需求和某些相關風險敞口中的估計損失內容、估計的未來流入，以及與目前未包括在正在進行的某些已知索賠相關的估計損失內容。該責任考慮回購/整修和損害賠償義務，以及與被排除在與銀行之間的和解之外的貸款人羣可能發生的損失的估計。

GSE，以及在與GSE達成和解之前已售出的其他全部貸款、抵押保險取消、撤銷以及包括在大宗服務銷售中的貸款。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前準備金水平進行比較。在必要時，通過回購和喪失抵押品贖回權條款記錄估計所需負債水平的變化。截至2021年12月31日和2020年12月31日，回購和止贖負債分別為1,700萬美元和1,600萬美元。

市場不確定性與未來趨勢

FHN未來的結果可能會受到幾個已知趨勢的積極和負面影響。其中關鍵是美國和全球經濟和前景的變化，影響利率的政府行動，旨在刺激經濟的政府行動，以及可能對整個經濟或某些企業產生負面影響的政府行動和提議。額外的風險與“新冠肺炎”倡議的方式有關

此外，FHN的戰略計劃將繼續影響FHN的客户、政治不確定性、聯邦政策的變化(包括那些公開討論、正式提議或最近實施的政策)以及這些變化對我們的業務和客户的潛在影響，以及FHN的戰略計劃是否會成功。

轉型中的美聯儲政策

2020年3月，美聯儲(Federal Reserve)通過降低短期利率和啟動旨在降低長期利率和促進獲得信貸的資產購買計劃來“放鬆”。10年期和30年期美國國債的有效收益率創下歷史新低。利率的這些變化和市場的波動對FHN的淨利差產生了負面影響。攤銷與新冠肺炎疫情相關的政府救助項目相關的淨手續費，包括支付寶保護計劃，抵消了部分淨息差下降的影響。

2021年，寬鬆政策繼續實施。在今年的大部分時間裏，利率波動不定，但仍保持在非常低的水平，繼續對FHN的淨利差造成不利影響。2021年末，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)宣佈將緩和並最終逆轉其寬鬆政策，從減少(“縮減”)資產購買開始。美聯儲的公開評論暗示(在沒有任何保證的情況下)縮減將在2022年初結束，之後

不會進行進一步的資產購買，短期利率將在2022年開始上調，可能是在第一季度。FHN無法預測短期利率是否會在縮減期間或任何其他時間點上調。

長期利率從2021年末開始上升，並持續到2022年，儘管以歷史標準衡量，長期利率仍然非常低。公眾對縮減量化寬鬆的預期，加上美聯儲(Federal Reserve)的公開言論和對美國通脹的擔憂，可能是導致最近長期利率變化的重要因素。

最近，美聯儲(Federal Reserve)表示，預計在購買停止後，將在2022年減持資產。儘管目前還沒有預料到，但美聯儲(Federal Reserve)可能會決定出售資產，而不是僅僅讓它們到期，以努力更快或更有力地提高長期利率。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎大流行造成了非同尋常的破壞，對經濟和商業活動產生了負面影響，特別是貸款(與住房抵押貸款相關的貸款除外)。大流行對FHN業績的影響將在經營成果從第7頁開始，在本項目7內63。在2021年期間，聯邦住房抵押貸款公司在幾個領域(與住房抵押貸款無關)看到了貸款渠道的改善，因為新冠肺炎的限制在大多數聯邦住房抵押貸款公司中得到了部分或完全的放鬆

市場。2021年末，一直持續到2022年初，奧密克戎病毒的新冠肺炎變體在一些市場引發了一些限制措施的恢復。即便如此，總的來説，聯邦衞生研究院預計，隨着疫苗接種率和感染者治療方面的進一步進展，新冠肺炎限制的影響在今年剩餘時間內將繼續減弱。然而，正如2021年出現的變種所表明的那樣，復甦的風險依然存在。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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FHN繼續密切監測大流行的影響及其對FHN客户和社區以及金融市場的影響。在整個疫情期間，FHN一直與客户合作，討論挑戰和解決方案，提供線條和新的

向現有客户提供貸款，為小企業提供支持(包括通過公私合作伙伴關係貸款)，通過延期和免收費用提供貸款和存款援助。

倫敦銀行間同業拆借利率與參考利率改革

倫敦銀行間同業拆借利率

多年來，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)一直是世界上使用最廣泛的參考利率。FHN的大部分浮動利率貸款使用以美元計價的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率，以確定客户/借款人支付的利率。此外，FHN發行的某些浮息證券使用美元LIBOR作為參考利率。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)基於基於交易的數據和專家對市場狀況的判斷。它以不同的期限出版，如1周、1個月、12個月等。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)終止

大約10年前，有證據顯示，制定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的委員會的一些成員可能操縱了公佈的LIBOR利率，而不是使用嚴格的善意判斷。幾家銀行被罰款。

2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)-倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的政府監管機構-的首席執行官宣佈，它打算在2021年之後停止説服或強迫銀行提交計算LIBOR的利率。2021年，FCA宣佈不再公佈美元LIBOR的期限如下：

•2021年12月31日之後，一週和兩個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將不會公佈；以及

•所有其他美元LIBOR期限(例如隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期限)將不會在2023年6月30日之後公佈。

美國監管立場

2020年，美聯儲(Federal Reserve)、OCC和FDIC聯合鼓勵美國銀行儘快放棄倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，以獲得新的合同，無論如何都要在2021年12月31日之前。他們指出，在2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的新合約，將帶來安全和穩健風險。

倫敦銀行間同業拆借利率的替代方案

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)之所以成為市場青睞的參考利率，是因為在廣泛的情況下，貸款人和借款人認為它優於替代利率。FHN認為，對於美元交易，任何單一的替代參考利率都不會立即取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。相反，FHN認為這很可能是不同的

替代方案將在不同的情況下使用。雖然很難預測在任何特定情況下，哪些替代利率會受到市場參與者的青睞，但目前看來，一旦美元LIBOR停止使用，市場參與者可能會使用以下替代參考利率：

•索夫。另類參考利率委員會(“ARRC”)是由美聯儲和紐約聯邦儲備銀行召集的一個由私人市場和金融監管機構組成的小組，以幫助確保從美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)成功過渡到更強勁的參考利率。研究局建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為首選方案。SOFR基於美國公債回購市場的實際交易數據。因此，SOFR代表無風險擔保隔夜利率。

•術語SOFR。CME Group發佈的SOFR期限為前瞻性利率，期限分為1個月、3個月和6個月，以SOFR期貨合約為基礎。ARRC推薦了期限SOFR費率的慣例，並推薦CME集團作為期限SOFR的管理人。

•AMERIBOR.美國銀行間同業拆借利率(“AMERIBOR”)指數由美國金融交易所(American Financial Exchange)編制。AMERIBOR基於涉及許多金融機構在無擔保基礎上的信貸決策的實際交易數據。

•BSBY。彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)是由彭博指數服務有限公司(Bloomberg Index Services Limited)計算和發佈的專有利率指數。BSBY基於涉及無擔保信貸的實際交易數據。

•質數。儘管傳統的最優惠利率(每家銀行自己設定)不太可能恢復幾十年前的地位，當時美國的銀行規模要小得多，行業更加分散，但對於一些客户和產品來説，銀行可能會增加對最優惠利率的使用。

從2021年11月開始，FHN的大多數商業客户都可以使用上面列出的替代方案。根據美國監管立場，FHN自2021年12月31日起停止簽訂基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的新合約。其他替代參考利率正在制定中，FHN可能會在未來考慮這些參考利率。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

在不同的情況下，與其他替代方案相比，每種替代參考率都有其優勢和劣勢。儘管得到了美聯儲ARRC的支持，SOFR可能不會獲得美元LIBOR在美國境內享有的市場接受和使用水平。SOFR的關鍵方面支持這一觀點：(A)SOFR基本上是隔夜利率，因此不容易或可靠地轉換為典型的LIBOR期限；以及(B)SOFR既有擔保又無風險，因此不一定能很好地跟蹤銀行的資金成本。對於一家銀行來説，隨着時間的推移，避免其(可變)資金成本和(可變)利息收入之間出現重大不匹配是至關重要的。術語SOFR試圖解決這些缺點中的一部分，但不是全部。

到目前為止，FHN選擇的所有替代參考利率都符合國際證券委員會組織(IOSCO)的財務基準原則，這一點得到了利率管理人和/或獨立審計師的確認。儘管銀行業監管機構表示，銀行可以自由選擇向客户提供的指數利率，但一些公共部門官員敦促在使用新的信用敏感型替代參考利率時要謹慎，主要是因為用於得出利率的基礎數據很穩健。更具體地説，人們擔心“倒金字塔”效應，即大量金融合約可能使用從相對較低交易量得出的指數進行定價。在2021年10月20日的一份跨部門聲明中，美國銀行業監管機構指出，“受監管機構應瞭解其選擇的參考利率是如何構建的，並意識到與該利率及其背後的市場相關的任何脆弱性”。IOSCO還對可能出現的“倒金字塔”問題發出了警告，並將監控管理者如何使用IOSCO標籤。

FHN正在監測信用敏感的參考利率，並圍繞此類利率的使用提供監管指導。FHN計劃將信用敏感利率的使用限制在商業貸款(約佔全球美元LIBOR市場的2%)和相關客户掉期(這些利率的衍生品市場尚未開發)。此外，FHN預計，如果未來認為有必要採取行動，每份金融合同都將包含後備語言，以指導從信用敏感利率向替代利率的過渡。

FHN迄今的行動和過渡計劃

從2019年開始，傳統的First Horizon和傳統的IBERIABANK都對其貸款文檔中使用的備用語言進行了現代化，以更好地處理如果LIBOR在貸款期限內停止發佈，浮動利率貸款將如何重新設置。

2021年第四季度，FHN停止使用美元LIBOR進行新的貸款，並與貸款基於1周或2個月美元LIBOR的客户重新談判條款，這些條款於2021年底停止發佈。只有一小部分FHN的客户有這樣的貸款。

在消費者方面，FHN目前提供的唯一基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的產品是可調利率抵押貸款。對於新的來源，這些產品從2021年11月開始過渡到SOFR。SOFR正在成為可調利率抵押貸款的市場標準，也是房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的一致性慣例。

對於所有產品，FHN制定了一項市場戰略，其中包括定價考慮、助理培訓和客户溝通。所有必需的系統、流程和報告都進行了更新，以適應過渡。上面提到的每一種領先的替代方案都在進一步開發和完善，目前尚不清楚FHN及其客户通常會選擇哪些替代方案，以及在哪些情況下。鑑於這些考慮，FHN的計劃可能會改變，以滿足不斷變化的市場條件和偏好。

FHN已經設立了LIBOR過渡辦公室，以協助合夥人與客户合作，重新談判上述剩餘美元LIBOR期限超過2023年6月30日停止日期的貸款和衍生品合同條款。

雖然FHN在各種合約(如證券、衍生品)中對LIBOR有敞口，但FHN對LIBOR的主要敞口是通過FHN Financial向客户發放的浮動利率貸款和衍生品合約。以下是截至2021年12月31日的這些風險敞口摘要：

表7.29

倫敦銀行間同業拆借利率敞口

(數十億美元)			自.起 2021年12月31日			成熟後 2023年6月
商業貸款(A)			$	25		$	17
消費貸款(A)			4			4
客户交換(B)			11			10

(A)金額代表截至2021年12月31日的未償還貸款餘額。

(B)FHN已與交易商進行抵銷上游交易，以抵銷其所承擔的市場風險。

FHN正在評估對基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的證券和衍生品工具的潛在影響。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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財務會計方面

2020年，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU 2020-04的範圍在2021年擴大，ASU 2021-01“範圍”。有關更多信息，請參閲附註1-重要會計政策中已發佈但當前未生效的會計變更部分。

2021年12月，FASB投票決定將主題848(參考匯率改革)下的減免延長兩年，從2022年12月31日延長至2024年12月31日。

美國税收優惠

2021年12月30日，美國國税局(IRS)發佈了最終指導意見，旨在促進現有合約從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到新的參考利率，而不會觸發對這些合約的修改會計或應税兑換處理。本指南規定了要符合有益過渡方法的資格必須滿足哪些條件，FHN正在考慮該指南在其過渡計劃中。

關鍵會計政策與估算

貸款和租賃損失準備

管理層的政策是將所有貸款總額維持在足以吸收貸款和租賃組合中預期信貸損失的水平。管理層對其貸款和租賃投資組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估投資組合的總體可收集性。管理層認為，與ALLL有關的會計估計是一種“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化會對貸款和租賃損失撥備和淨收入產生重大影響，(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括對固有的不確定的未來經濟狀況的評估，(3)必須預測提前還款活動，以估計通常短於合同期限的貸款的期限。(4)它需要對貸款組合部分的信貸損失進行合理和可支持的預測期估計，然後才能在貸款剩餘壽命內恢復到歷史損失水平；(5)必須估計先前沖銷的金額的預期未來回收。因此，這是一個高度主觀的過程，需要做出重大判斷，因為很難評估當前和未來與整個信貸週期相關的經濟狀況，也很難估計預計在貸款和租賃的預計壽命結束之前發生的損失事件的時間和程度。

FHN認為，管理層做出會計估計的主要假設包括：(1)商業貸款組合已根據特定行業的借款人信息和與單個借款人有關的特定問題進行了適當的風險評級；(2)提供給FHN的借款人特定信息是最新的和準確的；(3)貸款組合已被適當劃分，個別貸款具有類似的信用風險特徵，並將有類似的行為；(4)貸款組合組合的壽命已被正確估計，包括考慮預期的提前還款；(5)所使用的經濟預測。

管理層在模擬預期信貸損失時選擇的相關權重反映了未來的經濟狀況；(6)對所有貸款組合部門的特定實體歷史損失信息進行了適當的評估，作為估計預期信貸損失的初始基礎；(7)貸款組合部門的合理和可支持的期限已經正確確定；(8)從合理和可支持的期限轉移到使用歷史損失率的恢復方法和時間框架是合理的；(9)對先前沖銷金額的預期收回進行了適當的估計；(8)從合理和可支持的期限轉移到使用歷史損失率的恢復方法和時間框架是合理的；(9)對先前沖銷金額的預期收回進行了適當的估計；(10)對模擬損失結果的定性調整合理地反映了截至財務報表日期的預期未來信貸損失。

雖然管理層使用可獲得的最佳信息來建立ALLL，但如果經濟或其他條件與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能需要對ALLL和方法進行未來調整。如有必要，對先前估計的此類調整是在這些因素和其他相關考慮表明虧損水平與先前估計有所不同的期間進行的。

宏觀經濟預測的選擇和權重是量化ALLL計算中最重要的輸入。由於ALLL的確定對宏觀經濟預測的敏感性，這些預測的變化可能會導致不同報告期的結果大相徑庭。在確定截至2021年12月31日的ALLL時，FHN利用穆迪的基線、S1(更有利的)和S3(不利的)情景來計算ALLL。FHN對穆迪的基線情景給予了最大權重，但也包括了S1和S3情景的權重，主要是為了反映與新冠肺炎疫情持續經濟影響相關的宏觀經濟預測的不確定性。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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由於模型計算中宏觀經濟投入的動態關係，量化個人投入變化的影響極具挑戰性。此外，管理層在制定定性調整時應用判斷，這些定性調整被認為是適當反映定量模型結果中未涵蓋的信用風險要素所必需的。為了提供一些假設的敏感性分析，FHN準備了兩個替代的定量計算，對穆迪的基線和S3(不利)情景應用100%的權重。

這些假設的計算導致ALLL與2021年12月31日錄得的ALLL相比分別減少2.5%和17.5%，其中包括受預測情景權重影響的定性調整。

有關FHN確定ALLL的流程、模型和方法的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策和附註5-信貸損失撥備。

所得税

FHN受美國及其運營所在州和司法管轄區的所得税法律約束。聯邦住房金融局根據美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。FHN所得税費用、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應繳納税款的最佳估計。

所得税費用包括當期税和遞延税。當期所得税費用是對當期應繳納或退還的税款的估計，包括與不確定税種有關的所得税費用。DTA或DTL被確認為財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税收後果。遞延税項可能會受到適用於未來年度的税率變化的影響，這可能是由於法定變化或可能改變納税司法管轄區的業務變化造成的。此外，遞延税項須接受一項“較可能不會”的測試，以決定應否在財務報表中全數變現遞延税項。FHN根據當時可獲得的正面和負面證據來評估實現差價協議的可能性，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務表現。實現有賴於在可歸因於或就差價協議產生的結轉期滿之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了一些假設，包括未來州和聯邦税前營業收入的金額，暫時差異的逆轉，以及

實施可行審慎的納税籌劃策略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。如果“極有可能”的測試不能達到，則必須針對差餉物業估價協議設立估值免税額。

FHN運營所在司法管轄區的所得税法很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在確定是否應該確認税收狀況和建立所得税費用撥備時，FHN必須對這些內在複雜的税法的適用做出判斷和解釋。税務機關在審查解釋時，可能會對解釋進行審查，並可能就各自的納税立場產生爭議。FHN試圖解決税務審查和審計過程中可能出現的糾紛。然而，某些糾紛最終可能通過聯邦和州法院系統解決。

FHN監督相關税務機關，並按季度修訂應計所得税估計數。由於所得税法的變化以及法院和監管機構對其解釋，估計可能會發生變化。所得税計劃和所得税爭議的解決也可能導致對估計數的修正。對估計的修訂可能會對任何給定時期的經營業績產生重大影響。

有關更多信息，請參閲附註15-所得税，包括與遞延税項資產相關的估值免税額的討論，以及未確認的税收優惠對未來收益的潛在影響。

或有負債

如果債務的數額或結果目前尚不清楚，但將來可能會因為一些不確定的未來事件的發生而為人所知，那麼負債就是或有負債。FHN根據管理層對結果概率的估計以及他們估計風險敞口範圍的能力來估計其或有負債。會計準則要求，如果管理層確定負債很可能發生，則應對負債進行記錄。

損失已經發生，損失可以合理估計。此外，損失必須有可能在將來的某個事件中得到確認。作為評估過程的一部分，管理層需要對本質上高度不確定和難以評估的事項做出假設。

			103			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

對或有負債(包括法律或有事項)的評估涉及關鍵估計、假設和判斷的使用。管理層的估計是基於他們的信念，即未來的事件將證實目前關於這些風險敞口的最終結果的假設。然而，不能保證未來的事件，如法院裁決或仲裁員的裁決，不會與管理層的評估不同。只要可行，管理層就會諮詢第三方專家(例如律師、會計師、索賠管理員等)。以協助

收集和評估與或有負債有關的信息。根據內部和/或外部準備的評估，管理層決定潛在風險是否需要在財務報表中計提。

有關FHN現有重大或有負債的更多信息，包括那些有和沒有應計損失的負債，以及關於未決訴訟事項合理可能的損失金額的討論，請參見附註17-或有和其他披露。

過渡期延長帶來的會計變化

有關延長過渡期的會計變更的詳細信息，請參閲注1-重要會計政策

句號，該部分通過引用併入本MD&A。

非GAAP信息

本報告中包括的某些措施是“非GAAP”，這意味着它們不是按照美國GAAP提出的，也沒有被編入目前適用於FHN的美國銀行法規中。儘管其他實體可能使用與FHN用於非GAAP衡量的計算方法不同的計算方法，但FHN的管理層認為，這些衡量標準與瞭解FHN及其業務部門的資本狀況或財務結果有關。非GAAP措施通過各種內部報告報告給FHN的管理層和董事會。

本報告中提出的非GAAP衡量標準是：撥備前淨收入、平均有形普通股權益回報率、有形普通股權益與有形資產之比、調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比、每股普通股有形賬面價值以及不包括購買力平價貸款的貸款和租賃。本報告MD&A(第二部分項目7)中的表7.30提供了本報告所列非公認會計準則項目與最具可比性的公認會計準則列報的對賬。

監管措施的提出，即使是那些不是公認會計準則的措施，也提供了一個有意義的基礎

與受FHN相同監管的其他金融機構的可比性，銀行業監管機構在審查金融機構資本充足率時使用這些規則就證明瞭這一點。儘管不是GAAP術語，但根據美國財務報告規則，只要這些監管措施的表述符合監管標準，就不被視為“非GAAP”。本MD&A中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股權益減去商譽、其他無形資產和某些其他要求的監管扣除；一級資本，通常定義為根據基於風險的資本法規對某些項目進行調整的核心資本(包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具)的總和；以及風險加權資產，用於確定監管資本比率，風險加權資產是對信貸和市場風險進行調整後的表內和表外資產總額的衡量標準。

下表提供了本MD&A中提出的非GAAP項目與最具可比性的GAAP演示文稿之間的對賬：

表7.30

非GAAP到GAAP對賬

(百萬美元；千股)						2021						2020						2019
預提淨收入(非GAAP)
淨利息收入(GAAP)						$	1,994					$	1,662					$	1,210
加：非利息收入(GAAP)						1,076						1,492						654
總收入(GAAP)						3,070						3,154						1,864
減去：非利息支出(GAAP)						2,096						1,718						1,233
預提淨收入(非GAAP)						$	974					$	1,436					$	631
有形普通股權益(非GAAP)
(A)總股本(GAAP)						$	8,494					$	8,307					$	5,076
減去：非控股權益(A)						295						295						295

			104			2021年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄

減去：優先股(A)						520						470						96
(B)普通股總股本						7,679						7,542						4,685
減去：商譽和其他無形資產(GAAP)(B)						1,809						1,865						1,563
(C)有形普通股權益(非公認會計準則)						5,870						5,677						3,122
減去：AFS證券的未實現收益(虧損)，税後淨額						(36)						108						31
(D)調整後有形普通股權益(非公認會計準則)						$	5,906					$	5,569					$	3,091
有形資產(非GAAP)
(E)總資產(GAAP)						$	89,092					$	84,209					$	43,311
減去：商譽和其他無形資產(GAAP)(B)						1,809						1,865						1,563
(F)有形資產(非公認會計準則)						$	87,283					$	82,344					$	41,748
平均有形普通股權益(非GAAP)
平均總股本(GAAP)						$	8,479					$	6,609					$	4,920
減去：平均非控股權益(A)						295						295						295
減去：平均優先股(A)						506						297						96
(G)總平均普通股權益						7,678						6,017						4,529
減去：平均商譽和其他無形資產(GAAP)(B)						1,836						1,696						1,575
(H)平均有形普通股權益(非公認會計準則)						$	5,842					$	4,321					$	2,954
普通股股東可獲得的淨收入
(I)普通股股東可獲得的淨收入						$	962					$	822					$	435
風險加權資產
(J)風險加權資產(C)						$	64,183					$	63,140					$	37,046
期末流通股
(K)期末已發行股份						533,577						555,031						311,469
比率
(A)/(E)期末權益與期末資產之比(GAAP)						9.53		%				9.86		%				11.72		%
(C)/(F)有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則)						6.73						6.89						7.48
(D)/(J)調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(非公認會計準則)						9.20						8.82						8.34
(I)/(G)平均普通股權益回報率(GAAP)						12.53						13.66						9.60
(I)/(H)平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則)						16.46						19.03						14.71
(B)/(K)每股普通股賬面價值(GAAP)						$	14.39					$	13.59					$	15.04
(C)/(K)每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)						$	11.00					$	10.23					$	10.02
貸款和租賃，不包括購買力平價貸款(非公認會計準則)
不包括購買力平價貸款的商業貸款和租賃						$	42,139					$	41,327
購買力平價貸款						1,038						4,052
商業貸款和租賃總額						43,177						45,379
消費貸款總額						11,682						12,853
貸款和租賃總額						$	54,859					$	58,232

(a)計入綜合資產負債表的總股本。

(b)包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷後的淨額。

(c)由適用於FHN的銀行法規定義和計算。

			105			2021年Form 10-K年度報告

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本項目要求的信息在此引用作為參考：2021年MD&A(項目7)，其開始於第頁60本報告；注22--衍生品，從第頁開始184和附註23-總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易，開始於第頁191這份報告的一部分。在2021年的MD&A內，

這些章節與本項目7A特別相關：市場風險管理和利率風險管理，它們分別從頁面開始91和93這份報告的一部分。附註22和23是我們2021年財務報表(第8項)的一部分。

			106			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			項目8主題

項目8.財務報表和補充數據

項目8主題一覽表

財務報告內部控制管理報告			109
獨立註冊會計師事務所報告			111
資產負債表			114
損益表			115
全面收益表			117
權益變動表			118
現金流量表			120
合併財務報表附註			122
附註1重要會計政策			122
附註2收購和資產剝離			134
附註3投資證券			136
附註4貸款及租賃			139
附註5信貸損失準備			146
附註6房舍、設備和租約			149
附註7商譽及其他無形資產			152
附註8按揭銀行活動			153
注9存款			154
附註10短期借款			155
附註11定期借款			156
附註12優先股			158
附註13監管資本及限制			159
附註14其他全面收益(虧損)的組成部分			162
附註15所得税			163
附註16每股收益			167
附註17或有事項及其他披露			168
附註18退休計劃和其他僱員福利			170
附註19股票期權、限制性股票和股息再投資計劃			175

			107			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			項目8主題

注20業務細分信息			178
附註21可變利息實體			181
附註22衍生工具			184
附註23總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易			191
附註24資產和負債公允價值			193
附註25重組、重新定位和效率			209
附註26母公司財務信息			210
注27後續事件			212

			108			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			ICOFR管理報告

財務報告內部控制管理報告

First Horizon公司的管理層負責根據1934年“證券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。首先，Horizon公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。

即使是有效的內部控制，無論設計得多麼好，也有其固有的侷限性，如人為錯誤的可能性、規避或推翻控制的可能性，以及考慮成本與控制效益的關係。此外，必須根據內部控制的現有技術水平來考慮有效性。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而減弱。

管理層評估了First Horizon Corporation截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性。這項評估是根據#年建立的標準進行的。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2021年12月31日，First Horizon Corporation對財務報告保持了有效的內部控制。

審計First Horizon公司財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了一份關於First Horizon公司財務報告內部控制的審計報告。該報告將出現在下一頁。

			109			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			對ICOFR的幾點看法

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

田納西州孟菲斯

March 1, 2022

			110			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			對合並財務報表的幾點看法

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註1和附註5所述，由於採用ASC 326，本公司自2020年1月1日起改變了確認和計量信貸損失的會計方法。金融工具--信貸損失.

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

對集體評估減值貸款計提貸款損失準備的評估

正如綜合財務報表附註1和附註5所述，截至2021年12月31日，公司的貸款損失撥備總額為6.7億美元，其中一部分與貸款貸款損失撥備有關

			111			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			對合並財務報表的幾點看法

集體評估減損(集體ALLL)。集體ALLL包括對具有相似風險特徵的貸款在集體(集合)基礎上的預期信貸損失的衡量。本公司採用現行的預期信貸損失法估計整體全部貸款損失，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。預期的信貸損失是在未貼現的基礎上乘以公司對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人貸款水平風險(EAD)(包括攤銷和提前還款假設)的估計值的乘積。該公司使用模型或假設來制定預期虧損預測，其中包括對四年內合理和可支持的預測期內的多個宏觀經濟預測採用加權方法。在合理和可支持的預測期之後，本公司立即恢復其歷史平均虧損水平，並在歷史觀察期內對貸款的剩餘估計壽命進行評估。為了在PD、LGD和預付款模式下捕捉貸款組合的獨特風險，公司將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。在當前貸款特徵與歷史損失信息不同的情況下，以及經濟條件和其他因素的差異，公司使用定性調整來調整歷史損失信息。

我們將集體ALLL的評估確定為一項重要的審計事項。由於重大的測量不確定性，在集體ALLL的評估中涉及到高度的審計努力，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對集體ALLL方法的評估，包括用於估計PD、LGD和預付款的方法和模型及其重要假設，其中包括合理和可支持的預測期、經濟預測情景和宏觀經濟假設。評估還包括對某些定性調整及其重要假設的評估。重要的假設對變化很敏感，因此假設的微小變化可能會導致估計的重大變化。評估還包括對PD、LGD和提前還款模式的概念合理性和性能進行評估。此外，還需要審計師的判斷力來評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體總成本估算的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•對集體ALLL方法論的評價

•PD、LGD和預付費模式的性能監控

•PD、LGD和預付款模型更改的持續使用和適當性，包括PD、LGD和預付款模型中使用的重要假設

•質量調整的發展，包括在質量調整測量中使用的重要假設

•對彙總的ALLL結果、趨勢和比率進行分析。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體ALLL估計的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•評估公司的集體ALLL方法是否符合美國公認的會計原則

•通過與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和法規實踐進行比較，評估公司對PD、LGD和預付款模式的性能測試做出的判斷

•通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD、LGD和預付款模型的概念可靠性和性能測試

			112			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			對合並財務報表的幾點看法

•對照公司經營環境和相關行業實踐，對經濟預測情景的選擇進行評價

•通過比較特定投資組合的風險特徵和趨勢，評估合理和可支持的預測期的長度

•評估用於制定質量調整的方法，以及這些調整與相關信用風險因素和與信貸趨勢的一致性比較對整體ALL的影響，並確定基本量化模型的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估所獲得的與總體ALLL估計相關的審計證據的充分性：

•審核程序的累積結果

•公司會計實務的質量方面

•會計估計中的潛在偏差。

自2002年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

田納西州孟菲斯

March 1, 2022

			113			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併資產負債表

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(百萬美元，每股除外)						2021						2020
資產
現金和銀行到期款項						$	1,147					$	1,203
銀行的有息存款						14,907						8,351
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券						641						445
證券交易						1,601						1,176
可按公允價值出售的證券						8,707						8,047
持有至到期的證券(公允價值為#美元705及$10，分別)						712						10
持有待售貸款(包括$258及$405分別按公允價值計算)						1,172						1,022
貸款和租賃(包括#美元—及$16分別按公允價值計算)						54,859						58,232
貸款和租賃損失準備						(670)						(963)
淨貸款和租賃淨額						54,189						57,269
房舍和設備						665						759
商譽						1,511						1,511
其他無形資產						298						354
其他資產						3,542						4,062
總資產						$	89,092					$	84,209
負債
無息存款						$	27,883					$	22,173
有息存款						47,012						47,809
總存款						74,895						69,982
貿易負債						426						353
短期借款						2,124						2,198
定期借款						1,590						1,670
其他負債						1,563						1,699
總負債						80,598						75,902
權益
非累積永久優先股，無面值；授權5,000,000股票；已發行26,750和26,250分別為股票						520						470
普通股，$0.625面值；授權700,000,000股票；已發行533,576,766和555,030,652分別為股票						333						347
資本盈餘						4,743						5,074
留存收益						2,891						2,261
累計其他綜合虧損淨額						(288)						(140)
FHN股東權益						8,199						8,012
非控股權益						295						295
總股本						8,494						8,307
負債和權益總額						$	89,092					$	84,209

請參閲合併財務報表附註。

			114			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併損益表

合併損益表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2021						2020						2019
利息收入
貸款和租賃的利息和費用						$	1,957					$	1,722					$	1,394
持有作出售用途的貸款的利息及費用						33						30						31
投資證券的利息						121						105						121
買賣證券的利息						30						35						47
其他盈利資產的利息						17						6						31
利息收入總額						2,158						1,898						1,624
利息支出
存款利息						81						152						307
營業負債利息						6						6						13
短期借款利息						5						14						41
定期借款利息						72						64						53
利息支出總額						164						236						414
淨利息收入						1,994						1,662						1,210
信貸損失準備金						(310)						503						45
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入						2,304						1,159						1,165
非利息收入
固定收益						406						423						279
存款交易和現金管理						175						148						132
按揭銀行業務及業權收入						154						129						10
經紀、管理費和佣金						88						66						55
信用卡和數字銀行手續費						78						60						49
信託服務和投資管理						51						39						30
其他服務費及收費						44						26						21
證券收益(虧損)，淨額						13						(6)						—
採購會計收益						(1)						533						—
其他收入						68						74						78
非利息收入總額						1,076						1,492						654
非利息支出
人事費用						1,210						1,033						695
入住費淨額						137						116						80
計算機軟件						116						85						61
運營服務						80						56						46
律師費和專業費						68						84						72
合同制僱傭與外包						67						24						13
無形資產攤銷						56						40						25
設備費用						47						42						34
通信和交付						37						31						25
廣告和公共關係						37						18						34
長期資產減值						34						7						23
投稿						14						41						11
其他費用						193						141						114
總非利息費用						2,096						1,718						1,233
所得税前收入						1,284						933						586

			115			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併損益表

所得税費用						274						76						134
淨收入						$	1,010					$	857					$	452
可歸因於非控股權益的淨收入						11						12						11
可歸因於控股權益的淨收入						$	999					$	845					$	441
優先股股息						37						23						6
普通股股東可獲得的淨收入						$	962					$	822					$	435
基本每股收益						$	1.76					$	1.90					$	1.39
稀釋後每股收益						$	1.74					$	1.89					$	1.38
加權平均普通股						546,354						432,125						313,637
稀釋平均普通股						551,241						433,717						315,657

請參閲合併財務報表附註。

			116			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			綜合全面收益表

綜合全面收益表

 

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2021						2020						2019
淨收入						$	1,010					$	857					$	452
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						(144)						77						107
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(10)						9						15
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						6						13						15
其他綜合收益(虧損)						(148)						99						137
綜合收益						862						956						589
可歸因於非控股權益的綜合收益						11						12						11
可歸因於控股權益的全面收益						$	851					$	944					$	578
其他綜合所得項目的所得税費用(效益)：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						$	(46)					$	25					$	35
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(3)						3						5
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						2						3						5

請參閲合併財務報表附註。

			117			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併權益變動表

合併權益變動表

						優先股												普通襪子
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						股票						金額						股票						金額						資本 盈餘						留存收益						累計 其他 全面 收入(虧損)(A)						非控股權益						總計
餘額，2018年12月31日						1,000						$	96					318,573						$	200					$	3,029					$	1,542					$	(376)					$	295					$	4,786
調整以反映2016-02年度採用ASU						—						—						—						—						—						(1)						—						—						(1)
調整後的期初餘額						1,000						96						318,573						200						3,029						1,541						(376)						295						4,785
淨收入						—						—						—						—						—						441						—						11						452
其他綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						137						—						137
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						441						137						11						589
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(6)						—						—						(6)
普通股($.56每股)						—						—						—						—						—						(178)						—						—						(178)
普通股回購(B)						—						—						(9,100)						(6)						(128)						—						—						—						(134)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						1,996						1						8						—						—						—						9
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						22						—						—						—						22
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(11)						(11)
餘額，2019年12月31日						1,000						96						311,469						195						2,931						1,798						(239)						295						5,076
調整以反映2016-13年度採用ASU						—						—						—						—						—						(96)						—						—						(96)
調整後的期初餘額						1,000						96						311,469						195						2,931						1,702						(239)						295						4,980
淨收入						—						—						—						—						—						845						—						12						857
其他綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						99						—						99
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						845						99						12						956
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(23)						—						—						(23)
普通股($.60每股)						—						—						—						—						—						(263)						—						—						(263)
優先股發行(1,500以美元價格發行的股票100,000(扣除發行成本後每股淨額)						1,500						144						—						—						—						—						—						—						144
普通股回購(B)						—						—						(426)						—						(4)						—						—						—						(4)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						1,726						—						7						—						—						—						7
企業合併發行(C)						23,750						230						243,015						152						2,115						—						—						—						2,497
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						32						—						—						—						32
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
其他(D)						—						—						(753)						—						(7)						—						—						—						(7)
平衡，2020年12月31日						26,250						470						555,031						347						5,074						2,261						(140)						295						8,307
淨收入						—						—						—						—						—						999						—						11						1,010
其他綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						(148)						—						(148)
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						999						(148)						11						862
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(332)						—						—						(332)
優先股發行(1,500以美元價格發行的股票100,000(扣除發行成本後每股淨額)						1,500						145						—						—						—						—						—						—						145
優先股催繳						(1,000)						(95)						—						—						—						(5)						—						—						(100)
普通股回購(B)						—						—						(25,063)						(16)						(400)						—						—						—						(416)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						3,609						2						26						—						—						—						28
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						43						—						—						—						43
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(11)						(11)
餘額，2021年12月31日						26,750						$	520					533,577						$	333					$	4,743					$	2,891					$	(288)					$	295					$	8,494

			118			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併權益變動表

(a)由於FHN及其子公司發行的優先股的性質，其他全面收益(虧損)的所有組成部分都完全歸因於FHN作為控股股東。

(b)2021, 2020, and 2019 include $401百萬，$4百萬美元，以及$130根據股票回購計劃，分別回購了100萬股。

(c)有關更多信息，請參閲注2-收購和資產剝離。

(d)代表因解決剩餘CBF持不同政見者的評估過程而取消的股票，並涵蓋作為合併的一部分自動授予的IBKC股權補償贈款的税款。

請參閲合併財務報表附註。

			119			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併現金流量表

合併現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2021						2020						2019
經營活動
淨收入						$	1,010					$	857					$	452
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金						(310)						503						45
遞延所得税費用(福利)						—						(18)						14
房地和設備的折舊和攤銷						61						52						44
無形資產攤銷						56						40						25
淨其他攤銷和增加額						(67)						(30)						(3)
證券交易量淨(增)減						1,824						1,912						1,423
衍生品淨(增)減						412						(223)						(134)
採購會計收益						1						(533)						—
基於股票的薪酬費用						43						32						22
證券(收益)損失淨額						(13)						6						—
債務清償損失						26						—						—
出售/處置固定資產淨(收益)虧損						29						8						22
BOLI(收益)損失						(8)						(5)						(5)
持有待售貸款：
購買和原創						(6,644)						(4,710)						(2,075)
結算和銷售的毛收入						4,451						2,907						818
(收益)因公允價值調整和其他原因造成的損失						(205)						(81)						(7)
其他經營活動，淨額						75						(545)						189
調整總額						(269)						(685)						378
經營活動提供(用於)的現金淨額						741						172						830
投資活動
出售可供出售的證券所得款項						68						629						192
可供出售的證券到期日所得收益						2,771						4,099						800
購買可供出售的證券						(3,736)						(4,740)						(630)
購買持有至到期的證券						(720)						—						—
預付持有至到期證券的收益						17						—						—
出售房舍和設備所得收益						42						12						20
購置房舍和設備						(53)						(58)						(49)
出售收益和償還分類為持有至到期的貸款						—						—						20
BOLI的收益						22						12						14
貸款和租賃淨(增)減						3,509						(819)						(3,570)
銀行有息存款淨(增)減						(6,556)						(6,187)						795
收購收到的現金(已支付)，淨額						—						2,071						—
其他投資活動，淨額						19						14						18
投資活動提供(用於)的現金淨額						(4,617)						(4,967)						(2,390)
融資活動
普通股：
行使的股票期權						28						7						9
支付的現金股息						(333)						(222)						(171)
股份回購						(416)						(4)						(134)
普通股註銷						—						(7)						—
優先股發行						145						144						—
優先股催繳						(100)						—						—
支付的現金股利-優先股-非控股權益						(11)						(12)						(11)

			120			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			合併現金流量表

支付的現金股息-優先股						(33)						(17)						(6)
存款淨增(減)						4,919						7,143						(253)
短期借款淨增(減)						(75)						(1,529)						2,384
定期借款增加(減少)						(108)						(327)						(396)
融資活動提供(用於)的現金淨額						4,016						5,176						1,422
現金及現金等價物淨增(減)						140						381						(138)
期初現金及現金等價物						1,648						1,267						1,405
期末現金和現金等價物						$	1,788					$	1,648					$	1,267
補充披露
已支付的總利息						$	170					$	261					$	411
已繳税款總額						258						105						71
已退還的全部税款						30						36						28
從貸款轉移到OREO						4						2						9
從貸款HFS轉到證券交易						2,232						1,742						1,321
從貸款轉貸款HFS						31						9						31

請參閲合併財務報表附註。

			121			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

合併財務報表附註

注1-重大會計政策

會計基礎

FHN(包括其子公司)的綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，並遵循其經營行業的一般慣例。這項準備工作要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計和假設是基於截至財務報表日期可獲得的信息，可能與實際結果不同。

與IBERIABANK公司合併

2020年7月1日，FHN和IBERIABANK公司完成了對等合併交易。合併結束前的歷史時期僅反映了遺留的FHN業務的結果。交易結束後，業績反映了合併後的所有活動。有關交易的更多信息，請參閲注2-收購和資產剝離。

重新分類

與IBKC合併有關，合併資產負債表和合並損益表、貸款類別和各部門內的業務活動的某些標題進行了調整。代表法蘭克福機場合並前財務結果的前幾期合併財務報表中報告的金額已經重新分類，以符合當前的表述。

合併原則

合併財務報表包括FHN和它在其中擁有控股權的其他實體的賬户。FHN或子公司已被確定為主要受益人的可變利息實體也被合併。FHN不被認為是主要受益人且FHN沒有控股財務權益的附屬公司按權益法核算。這些投資包括在其他資產中，FHN按比例分攤的收入或虧損包括在非利息收入中。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。

收入

當與客户的合同條款下的履約義務得到履行時，收入就會確認，金額反映了FHN預計有權獲得的對價。FHN很大一部分收入來自收費服務。非利息收入

一般在交易完成後立即確認來自基於交易的費用。服務費的非利息收入通常在FHN提供服務期間確認。在一段時間內執行的任何服務通常要求FHN在每個時期提供服務，因此FHN根據時間推移衡量完成這些服務的進度，並將收入確認為發票。

以下是對FHN在ASC 606“與客户的合同收入”範圍內的主要收入的討論，除非另有説明。

固定收益

固定收益包括不在與客户的合同收入範圍內的固定收益證券銷售、交易和策略、貸款銷售和衍生產品銷售。固定收益還包括與承銷債務證券和提供投資組合諮詢服務相關的服務賺取的投行手續費。FHN對承保服務的履約義務在交易日履行，而諮詢服務隨着時間的推移而履行。

按揭銀行業務與業權收入

按揭銀行業務及產權收入包括按揭服務收入、產權收入、按揭貸款的發放及銷售、衍生工具結算，以及按揭貸款及衍生工具的公允價值變動。抵押銀行1)銷售貸款、2)衍生品結算、3)貸款、衍生品和償還權的公允價值變動以及4)償還貸款的收入不在與客户簽訂合同的收入範圍內。所有權收入是當FHN在服務完成的時間點履行其履行義務時賺取的。

存款交易與現金管理

存款交易和現金管理活動包括與消費者和商業存款產品相關的服務費用(如支票賬户的服務費)、現金管理產品和服務，如電子交易處理(自動結算所和電子數據交換)、賬户對賬服務、現金保管庫服務、鎖箱處理以及向大公司客户報告信息。FHN對基於交易的服務的義務在交易時服務交付時履行，而FHN對基於服務的費用的義務在每個月的過程中履行。

			122			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

經紀、管理費和佣金

經紀、管理費和佣金包括投資組合管理費、交易佣金、年金和共同基金銷售費用。資產管理費是根據客户資產的市值收取的。與這些收入相關的服務，包括投資建議和客户資產的積極管理，通常在一個月或一個季度內執行和確認。交易性收入基於客户指示執行的交易的規模和數量，通常在交易日確認。

信託服務和投資管理

信託服務和投資管理費包括投資管理、個人信託、員工福利和託管信託服務。信託服務的義務通常是隨着時間的推移而履行的，但對於某些交易性質的活動，可能會在某個時間點得到履行。

信用卡和數字銀行手續費

信用卡和數字銀行費用包括信用交換和網絡收入以及各種與卡相關的費用。交換收入在每天提供服務的同時確認。與卡相關的費用，如滯納金、貨幣兑換和現金預付款，都是與貸款相關的，不在ASC 606的範圍內。

合同餘額

截至2021年12月31日，與產品和服務相關的非利息收入應收賬款為$12百萬美元。截至2021年12月31日的年度，FHN在非利息應收賬款上沒有重大減值損失，截至2021年12月31日的綜合資產負債表上也沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。每個報告期都會對這些應收賬款進行信用風險評估，估計無法收回的應收賬款金額並不重要。

分配給剩餘履約義務的交易價格

在截至2021年12月31日的一年中，從與前期相關的績效義務中確認的收入不是實質性的。預計在未來任何一年確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與最初預期期限為#年的合同有關的收入。一年或一年以下收入被確認為發票的合同不是實質性的。

有關按主要產品線和可報告部門分類的收入對賬，請參閲附註20-業務部門信息。

現金流量表

就這些報表而言，銀行的現金和到期、出售的聯邦基金以及根據轉售協議購買的證券被視為現金和現金等價物。聯邦基金通常出售一天，根據轉售協議購買的證券是短期的、高流動性的投資。

債務投資證券

可能在到期前出售的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值列賬。債務證券AFS(包括不存在信用減值的證券)的未實現損益從收益中剔除，並在股東權益和綜合全面收益表中作為其他全面收益的組成部分報告(扣除税後)。管理層有意圖和能力持有至到期日的債務證券按攤銷成本報告。在2021年10月1日之前，僅有利息的條帶被歸類為證券AFS，並以選定的公允價值估值，當時它們被轉移到證券交易中。更多信息見附註24--資產和負債公允價值。債務投資證券的已實現損益(即銷售損益)由特定的確認方法確定，並在非利息收入中列報。

HTM債務證券的信用風險評估反映了以下為投資而持有的貸款的過程。AFS債務證券在個人安全水平上被審查是否存在潛在的信用減損。信用風險評估包括考慮第三方和政府擔保(無論是顯性的還是隱性的)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。AFS債務證券的信貸損失一般通過建立不能超過攤銷成本超過公允價值的信貸損失撥備來確認。沖銷記錄為抵押品攤銷成本和信用津貼的減少。隨後估計的信貸損失的改善會導致信貸津貼的減少，但不會超過零。然而，如果FHN有意出售，或者如果它更有可能被迫出售一種有未確認損失的證券，該證券的賬面價值和公允價值之間的差額將通過收益確認，併為該證券建立一個新的攤銷成本基礎(即，不確認信貸損失撥備)。

FHN已選擇在評估債務證券是否經歷信用減值時，將應計應收利息從債務證券的公允價值和攤銷成本基礎上剔除。此外，根據其註銷政策，FHN已選擇不衡量債務證券的空中信貸損失撥備

			123			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

無法及時收回利息，這通常發生在所有擔保類型的拖欠不超過90天時。任何這樣的沖銷都被確認為利息收入的減少。債務證券的空氣包括在綜合資產負債表中的其他資產中。

股權投資證券

股權證券歸入其他資產。根據州法律成立的銀行可以申請成為聯邦儲備系統的成員。每一家成員銀行都被要求持有其所在地區聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的股票。根據這一要求，不得出售、交易或質押FRB股票作為貸款抵押品。聯邦住房貸款銀行網絡的成員資格要求擁有股本。成員銀行有權從FHLB借入資金，並被要求質押抵押貸款作為抵押品。在FHLB的投資是不可轉讓的，通常情況下，成員資格的保留主要是為了在需要時提供流動性來源。FRB和FHLB的股票按成本入賬，並接受減值審查。FHN的子公司第一地平線銀行(First Horizon Bank)在整個2021年都是一家成員國銀行。

其他股權投資主要由共同基金組成，這些基金通過收益計入公允價值。沒有可輕易釐定公允價值的較小股本投資餘額按成本減去減值入賬，並按同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見價格變動的收益作出調整。

賣出和購買的聯邦基金

出售和購買的聯邦基金是美聯儲系統參與者之間的無擔保隔夜融資安排，主要是為了幫助銀行滿足監管的現金儲備要求。每個報告期都會對出售的聯邦基金進行信用風險評估。由於每筆交易的持續時間較短，且沒有信用損失的歷史，因此沒有確認信用損失。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

FHN根據轉售協議購買短期證券，這些證券被計入抵押融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定或可確定的價格出售相同或基本上相同的證券。根據轉售協議購買的所有FHN證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券要麼交付給FRB的交易商託管賬户，要麼交付給適用的交易對手。根據回購協議出售的證券作為自動擔保投資賬户提供給現金管理客户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用來獲得優惠的借款利率。

它購買的資金。根據回購協議出售的所有FHN證券都是有擔保的借款。

抵押品每天進行估值，FHN可能要求交易對手存入額外的證券或現金作為抵押品，或者FHN可能會退還現金或之前由交易對手質押的證券，或者FHN可能需要根據這些交易的合同要求提交額外的證券或現金作為抵押品。

FHN的固定收益業務利用證券借貸安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易通常要求FHN向證券貸款人存入現金。預付現金金額計入根據轉售協議在綜合資產負債表中購買的證券中。這些交易不被視為購買，借入的證券不被FHN認可。FHN不進行證券出借交易。

根據轉售協議和證券借款安排購買的證券在每個報告期都會評估信用風險。如附註23-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易所載，該等協議以與交易對手訂立的相關證券及抵押品維持撥備作抵押，包括按特定交易基準進行補充及調整。這種抵押品既包括每筆交易的證券抵押品，也包括根據與同一交易對手達成的回購協議出售的抵銷證券。鑑於這些交易沒有信用損失和抵押性質的歷史，沒有信用損失被確認。

持有待售貸款

管理層無意持有的已發放或已購買的貸款計入綜合資產負債表中持有的待售貸款。FHN通常以攤銷成本或市值較低的價格持有待售貸款，但某些持有待售抵押貸款和未由政府承保的回購貸款除外，這些貸款是根據報告的公允價值選項進行的。

•公允價值選項選擇。這些貸款包括原定利率的單一家庭住宅按揭貸款，這些貸款承諾在二級市場出售。這些抵押貸款的損益包括在抵押銀行業務和產權收入中。

•持有待售的其他貸款。對於這些貸款，銷售收益通過非利息收入確認。未實現淨虧損(如果有的話)通過估值撥備確認，該撥備也被記錄為非利息收入的費用。

			124			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

貸款和租賃

一般來説，貸款是按未償還本金扣除非勞動收入計算的。貸款利息按未償還本金的適用利率按權責發生制確認。貸款發放費和直接成本以及溢價和折扣作為各自貸款期限的水平收益率調整攤銷。未攤銷淨費用或成本、保費和折扣在提前償還貸款時計入利息收入。貸款承諾費一般在承諾期內按直線遞延和攤銷。

對商業客户的設備融資租賃主要分為直接融資租賃和銷售型租賃。設備融資租賃按租賃投資淨額報告，淨租賃投資是指租賃期內的最低租賃付款與估計剩餘價值減去未賺取利息收入後的總和。利息收入以租賃淨投資為基礎，在租賃期內應計。發起租賃所產生的費用將遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN已選擇將應計應收利息從其持有投資貸款組合的攤銷成本基礎上剔除。FHN還選擇不衡量為投資而持有的貸款的空中信貸損失撥備，這是基於其及時註銷壞賬利息的政策，當貸款處於非應計狀態時就會發生這種情況。這種沖銷被認為是利息收入的減少。持有投資貸款的空氣計入綜合資產負債表中的其他資產。

聯邦住房抵押貸款公司繼續從貸款中計息，這些貸款的延期付款期限已延長至受新冠肺炎疫情影響的借款人。延期通常以三個月或六個月為增量。六個月或更長時間的累計延期超出了FHN對應計利息的正常沖銷做法。因此，這些利息延期不符合FHN不承認應計利息信用損失津貼的資格。因此，FHN估計了新冠肺炎利息延期的信貸損失，這些延期利息包括在綜合資產負債表中其他資產的空氣中。

應計和逾期貸款

一般來説，如果全部本金和利息的收回明顯面臨風險，減值被確認為由於抵押品價值不足和逾期狀態導致的本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，則貸款被置於非應計狀態，但還有其他特定於借款人的問題。消費貸款一般不遲於90逾期幾天。

•商業TDR的應計狀態政策遵循與其他商業組合貸款相同的內部政策和程序。

•通過破產法第7章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款(“解除破產”)被置於非權責發生制下，並報告為TDR。它們不會返回到應計狀態，即使是當前和將來的業績也不會恢復到應計狀態。

•當前的第二留置權住宅房地產貸款低於第一留置權，如果破產，將處於非應計狀態。

•消費性房地產(HELOC和住宅房地產分期付款貸款)，如果在上述情況下還不是非應計項目，如果貸款是非應計項目，則被置於非應計項目30或在修改時拖欠天數，並且也被確定為TDR。

當每個投資組合部門和類別中的商業和消費貸款被置於非應計狀態時，應計但未收取的利息將被沖銷，並從利息收入中扣除。當抵押品的估計可變現淨值足以收回本金餘額和應計利息時，管理層可選擇繼續計息。非權責發生貸款的利息支付通常首先用於未償還本金。一旦收到全部本金，額外的利息支付將在現金基礎上確認為利息收入。

通常，如果所有本金和利息都是當期的，並且FHN預計全額償還剩餘的合同本金和利息，每個投資組合部門和類別中已被置於非應計狀態的商業和消費貸款可以恢復到應計狀態。這通常要求借款人在恢復應計狀態之前按照合同條款支付一段持續的時間(一般至少為六個月)。對於TDR，FHN在評估借款人是否能夠滿足重組條款時，也可能會考慮借款人在重組前一段合理時間內的持續歷史還款表現，因為這可能表明借款人是否有能力償還修訂條款下的債務水平。

通過破產法第七章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款不會恢復應計狀態。對於由於第一留置權逾期90天或以上或者是TDR或破產而被置於非應計留置權的當前第二留置權，第二留置權可以在第一留置權清償或治癒後返還給應計留置權。

			125			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

沖銷

對於所有商業和消費貸款組合，在貸款被視為無法收回的期間，所有本金損失都計入ALLL。

對於消費貸款，全部或部分沖銷的時間通常取決於貸款類型和拖欠情況。一般來説，對於消費房地產領域，當貸款逾期180天時，將部分或全部註銷。此時，如果抵押品價值不支持喪失抵押品贖回權，餘額將全部沖銷，並尋求其他恢復途徑。如果抵押品價值支持喪失抵押品贖回權，貸款將被記入可變現淨值(抵押品價值減去出售的估計成本)，並被置於非應計狀態。對於在破產法第7章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款，抵押品頭寸的公允價值在FHN被告知清償並將貸款計入可變現淨值(抵押品價值減去預計銷售成本)時進行評估。在信用卡和其他投資組合中，由汽車擔保的信用卡和分期付款貸款通常在逾期180天時註銷，而其他非房地產消費貸款則在逾期120天時註銷。

對於已收購的PCD貸款，其貸款餘額在收購前已全部或部分沖銷，且仍在積極收集工作中，如果FHN現有沖銷政策要求，在收購時記錄的ALLL將立即沖銷。此外，FHN在決定是否沖銷任何金融資產時，必須考慮其現有政策，無論前身公司是否記錄了沖銷。在PCD資產上確認的初始ALLL包括因先前由前身公司沖銷的貸款或在收購日符合FHN沖銷政策的貸款立即沖銷而減少的貸款餘額總額。對與此類收購的PCD貸款相關的津貼進行沖銷不會對損益表造成影響。

購買的信用惡化貸款

在收購時，FHN對所有收購的貸款進行評估，以確定它們自發放以來是否經歷了信用質量的顯著惡化。PCD貸款可以在1)個人或2)集合的基礎上進行識別，當這些貸款具有相似的風險特徵時。FHN評估各種絕對因素，以幫助識別PCD貸款，包括現有的PCD狀態、特別提及或更低的風險評級、非應計或減值狀態、以前TDR的識別以及拖欠狀態。FHN還利用相關因素來識別PCD貸款，例如商業貸款等級遷移、借款人信用利差擴大、外部風險評級下降以及消費者貸款特徵的變化(例如，FICO

下降或LTV增加)。此外，在釐定個人理財貸款時，亦會考慮反映整體經濟因素的因素。這些因素包括借款人經營的行業、抵押品類型和地理位置。與收購貸款類似的新貸款產生的內部因素也會被評估，以評估貸款的PCD狀態，包括要求的收益率增加，借款人是否需要提供額外的抵押品和/或擔保，以及可接受貸款期限的變化。其他指標也可用於評估貸款的PCD狀態，這取決於借款人的具體溝通和行動，如公開聲明、啟動貸款修改討論以及從替代來源獲得緊急資金。

收購後，預期的信貸損失將分配給個人PCD貸款的購買價格，以確定每項個人資產的攤銷成本基礎，這通常會導致預期增加的利息收入的折扣減少。於收購日期及預期，只有未付本金餘額計入PCD貸款的預期信貸損失估計內。否則，估計預期信貸損失的過程與下面討論的過程是一致的。如下文所述，FHN採用未貼現現金流方法估計預期信貸損失，導致計入相關PCD貸款攤餘成本基礎的收購信貸損失計算金額超過貸款估值中包含的估計信貸損失的折現值。

對於先前已全部或部分沖銷貸款餘額，或根據FHN的沖銷政策將被沖銷的PCD貸款，收購時計入總收入貸款餘額的初始ALLL立即沖銷，導致期末津貼餘額為零，對ALLL前滾沒有影響。

信貸損失準備

FHN確定適當ACL的過程的性質需要進行相當多的判斷。關於FHN的ACL方法的討論，以及對商業和消費貸款組合估算過程中使用的模型的描述，請參見附註5-信貸損失撥備。

如果經濟或其他條件與做出估計時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於他們審查時的信息或未來的監管指導，可能有必要對ACL進行未來的調整。如有需要，該等對原來估計的調整是在該等因素及其他相關考慮顯示虧損水平與先前估計有所不同的期間作出的。

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALLL和

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

無資金貸款承諾準備金，統稱為ACL。ACL維持在管理層認為足以吸收貸款和租賃組合中當前預期的信貸損失以及無資金支持的貸款承諾的水平。管理層使用分析模型估計貸款和租賃組合中的預期信貸損失，以及截至資產負債表日期的無資金支持的貸款承諾。仔細審查這些模型，以確定建模損失估計中可能無法捕捉到的趨勢。管理層對模型虧損信息中未反映的那些項目進行定性調整，如模型計算中使用的宏觀經濟預測最近的變化、額外壓力建模情景的結果、影響特定行業或地理區域借款人的觀察和/或預期變化、對大額貸款關係的風險敞口以及預期收回先前沖銷。定性調整還用於適應模型計算中固有的某些假設和不確定性的不精確性，以及使收購的貸款組合使用的模型中的某些差異與本文所述的方法保持一致。按選定公允價值計入的貸款不包括在CECL計量中。

貸款和租賃損失準備金增加了ALLL，貸款沖銷減少了ALLL。ALLL是根據ASC 326-20“金融工具-信貸損失”確定的。ASC 326-20於2020年1月1日通過，在此之前的期間是根據ASC 450-20-50“或有事項-虧損或有事項的應計項目”確定的，由基於信用分級貸款池評估的商業貸款準備金和餘額較小的同質消費和商業貸款池準備金組成。適用於這些資金池的準備金係數是根據管理層對具有類似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估，估計可能發生的損失。此外，ALLL還包括根據ASC 310-10-35為管理層確定的個別減值貸款建立的特定準備金，以及與購買的信用減值貸款相關的準備金。管理層使用分析模型來估計截至資產負債表日期的貸款組合中可能發生的損失。這些模型主要是由歷史損失驅動的，經過仔細審查，以確定模型中使用的歷史損失因素可能沒有反映的趨勢。管理層對模型中尚未捕捉到的那些項目進行了定性調整，如當時的時事、投資組合中的最近趨勢、當前的承保指導方針以及當地和宏觀經濟趨勢等。

2019年12月31日以後，信用損失估算以貸款攤銷成本為基礎，包括以下內容：

1.原始資產的未付本金餘額或購買資產的收購價格

2.應計利息(見前面討論的選舉)

3.保費、折扣和遞延費用或成本淨額的累加或攤銷

4.現金收款

5.沖銷

保費、折扣和淨遞延發端成本/費用會影響預期信貸損失的計算金額，但在確定記錄的預期信貸損失金額時不會考慮這些因素。

根據CECL，當一筆貸款與其他貸款具有相似的風險特徵時，必須將其彙集起來。不具有相似風險特徵的貸款將單獨評估。預期信貸損失是對貸款剩餘壽命進行估計，僅限於剩餘的合同期限，並根據提前還款估計進行調整，這些估計作為單獨的投入計入模擬損失估計。除非續簽和延期包含在現有貸款文件中，而且貸款人不能無條件取消續簽和延期，否則不會預期續簽和延期。然而，損失是在合理預期的TDR的估計剩餘壽命內估計的，這可能會超過當前剩餘的合同期限。

管理層開發了多個當前預期信貸損失模型，這些模型按借款人類型和貸款或租賃類型劃分貸款和租賃組合，以估計具有相似風險特徵的貸款和租賃的預期終身預期信貸損失。對預期信貸損失的估計納入了對現有信息的考慮，這些信息與評估未來現金流的可收集性有關。這包括與過去事件有關的內部和外部信息、當前狀況以及對未來狀況的合理和可支持的預測。FHN使用所有可用歷史期間的內部和外部歷史損失信息(如適用)作為估計預期信貸損失的起始點。考慮到可獲得的歷史信息的持續時間，FHN認為其內部損失歷史完全納入了之前信貸週期的影響。歷史損失信息可能會在當前貸款特徵(例如，承保標準)與歷史損失發生時存在的情況不同的情況下進行調整。歷史虧損資料亦會根據經濟狀況、宏觀經濟預測及管理層認為相關的其他因素在超過被視為合理及可支持的計量日期後的期間內的差異而作出調整。

FHN通常使用未貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失。在估計無法收回的現金時，會考慮非獨立的信用增強措施(例如，擔保人)。

			127			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

流動。對涉及抵押品維護條款的貸款協議的預期信貸損失的估計包括對抵押品的價值和補充要求的考慮，最大損失限於貸款的攤銷成本與抵押品的公允價值之間的差額。可能喪失抵押品贖回權的貸款的預期信用損失以抵押品的公允價值計量，減去預期出售時的估計出售成本。此外，對於遇到財務困難的借款人，某些貸款按抵押品的公允價值估值，而抵押品的操作預計將提供大量償還。當抵押品預期通過出售抵押品償還時，抵押品的公允價值被減去估計出售成本。TDR的預期信貸損失是根據ASC 310-40計量的，這通常需要貼現現金流方法，根據該方法，貸款是根據按貸款的原始有效利率貼現的預期未來付款的現值來計量的。

預期收回的先前已註銷金額也包括在估計預期信貸損失時作為質的調整，這減少了已確認的撥備金額。計入貸款損失撥備的先前沖銷資產的估計收回金額不超過個別貸款或集合先前沖銷和預計將沖銷的金額的總和。

由於CECL要求估計貸款整個預期年限的信貸損失，因此損失估計對宏觀經濟預測的變化高度敏感，特別是在這些預測在短時間內發生巨大變化的情況下。此外，根據CECL，在貸款增長期，信貸損失估計更有可能迅速增加。

無資金承諾的預期信貸損失是在FHN不能無條件取消承諾的時期估計的。無資金承擔的預期信貸損失的量度，與貸款的預期信貸損失相若，並加上對未來提取利率(時間和金額)的估計。與貸款有關的承擔所固有的信貸損失的負債，例如信用證和無資金來源的貸款承擔，會計入綜合資產負債表內的其他負債，並透過計入信貸損失撥備而確定。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算，包括大幅延長現有房舍和設備使用壽命的額外費用。所有其他維護和維修費用均在發生時計入費用。持有待售的房舍和設備一般按參考最近處置的評估價值估值。

類似物業類型的價值，但也考慮空置物業的適銷性折扣。持有待售房舍和設備的估值減去出售的估計成本。減值和隨後的任何恢復都記錄在非利息支出中。處置的收益和損失分別反映在非利息收入和費用中。

折舊和攤銷在資產的預計使用年限內按直線法計算，並記為非利息費用。租賃改進採用直線法按租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。用於確定傢俱、固定裝置和設備以及建築物折舊的使用壽命為三年至十五年和七年了至四十五年，分別為。

擁有的其他房地產

喪失抵押品贖回權或其他不動產所有的不動產包括為償還債務而取得的財產。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。在收購時，在從貸款轉移到OREO的同時，如果估計公允價值減去出售成本低於貸款的成本基礎，則從ALLL中註銷。隨後的公允價值下降和處置損益(如有)在綜合損益表中計入其他費用。

與在建收購物業相關的必要開發成本被資本化，幷包括在確定物業的估計可變現淨值時，該估計可變現價值定期進行審查，任何減記都從當前收益中扣除。

商譽和其他無形資產

商譽是指被收購企業不可識別的無形資產的成本超過淨資產的部分。FHN每年或在必要時更頻繁地評估商譽的減值。其他無形資產主要包括客户名單和關係、收購的合同、不競爭的契約以及購買存款的溢價，這些都在估計的使用年限內攤銷。與收購存款基礎相關的無形資產主要攤銷於10幾年來，使用一種加速的方法。管理層評估是否發生了表明無形資產攤銷剩餘使用年限或賬面價值應該修訂的事件或情況。其他無形資產還包括數量較少的非攤銷無形資產，用於所有權工廠和州銀行牌照。

維修權

在下列情況下，FHN確認抵押貸款和其他貸款的償還權作為單獨的資產記錄在合併資產負債表中的其他資產中

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

購買或維修與標的貸款簽訂合同分離，但保留維修權。對於保留服務的貸款銷售，服務權(通常是一項資產)在出售時按公允價值計入，用於償還已出售貸款的權利。所有維修權都按類別確定，並在貸款的剩餘壽命內攤銷，並定期審查減值情況。

金融資產的轉讓

轉讓金融資產，或其符合參與權益定義的部分，在放棄對資產的控制權時計入出售。在以下情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：1)資產在法律上已與FHN隔離；2)受讓人有權在不約束受讓人併為FHN提供微不足道利益的條件下質押或交換資產；3)FHN不保持對轉讓資產的有效控制。如果轉賬不滿足所有三個標準，交易將被記錄為擔保借款。如果轉移被計入出售，轉移的資產將從FHN的資產負債表中取消確認，並確認出售時的收益或損失。如果轉移被計入擔保借款，轉移的資產仍保留在FHN的資產負債表上，交易收益被確認為負債。

衍生金融工具

FHN根據ASC 815對衍生金融工具進行會計處理，該規定要求通過對股東權益內累積的其他全面收益或當前收益進行調整，將資產負債表上的所有衍生工具確認為按公允價值計量的資產或負債。公允價值被定義為在交易日在市場參與者之間有序交易中出售衍生資產或支付轉移衍生負債所收取的價格。公允價值是根據現有市場信息和適當的估值方法確定的。FHN已選擇在綜合資產負債表中列報其衍生資產和負債總額。除非抵押品金額被視為相關衍生品頭寸的合法結算，否則過賬或收到的抵押品金額並未計入相關衍生品。有關衍生品淨額結算的討論，見附註22-衍生品。

FHN準備書面對衝文件，確定風險管理目標，並將衍生工具指定為公允價值對衝或現金流對衝(視情況而定)，或作為經濟對衝或滿足客户需求而訂立的獨立衍生工具。所有被指定為ASC 815套期保值的交易必須在開始時並在持續的基礎上評估衍生工具在抵消公允價值或現金流量變化方面的有效性

套期保值項目。對於公允價值對衝，衍生工具的公允價值變動和對衝資產或負債的公允價值變動應歸因於對衝風險，目前在收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他全面收益中，隨後由於對衝交易影響淨收入而重新分類為收益。對於公允價值對衝，包括在有效性評估中的套期保值工具的整個公允價值變動計入用於顯示被套期項目的收益影響的同一財務報表項目(如利息支出)。對於現金流量對衝，包括在對衝效果評估中的套期保值工具的全部公允價值變動最初記錄在其他全面收益中，後來由於被套期保值交易影響淨收入而循環計入收益，其損益表影響記錄在用於展示被套期保值項目的收益影響的同一財務報表行項目中(例如利息收入)。對於獨立衍生工具，公允價值變動在當前收益中確認。有關更多信息，請參見附註22-衍生品。

衍生工具合約的現金流量在合併現金流量表上報告為經營活動。

租契

在開始時，對所有安排進行評估，以確定它們是否包含租賃，該租賃被定義為合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利，以換取對價。當出租人授予和承租人既有權從使用確定的資產中獲得實質上所有的經濟利益，又有權在整個使用期內指導使用確定的資產時，控制權被視為存在。

承租人

作為承租人，FHN確認租賃期限超過一年的所有租賃安排的租賃(使用權)資產和租賃負債。租賃資產及租賃負債按估計未來租賃付款(包括估計續期期間)的現值確認，貼現率反映完全抵押利率與估計租賃期限相匹配。如續約選擇權被視為有合理把握行使，則會計入估計租賃期內。如果有理由確定終止選擇權所涵蓋的期限不會被行使，則終止選擇權所涵蓋的期限將包括在租賃期內。此外，預付或應計租賃付款、租賃獎勵以及與租賃安排相關的初始直接成本在使用權資產中確認。每份租賃都被歸類為融資租賃或經營性租賃，這取決於承租人的權利與租賃資產的經濟價值之間的關係。

			129			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

對於融資租賃，租賃負債的利息與收益中使用權資產的攤銷分開確認，導致租賃期較早部分的費用較高。對於經營租賃，計算單一租賃成本，以便租賃成本按一般直線基礎在租賃期內分攤。FHN幾乎所有的承租人安排都被歸類為經營租賃。對於租期為12個月或以下的租約，FHN不確認租賃資產和租賃負債，費用一般在租賃期內以直線基礎確認。

租賃假設和分類在發生導致估計租賃期限或對價發生變化的事件時重新評估。對租賃合同的修改進行評估，以確定1)是否已獲得使用額外資產的權利，2)是否僅修訂了租賃期限和/或對價，或3)是否發生了全部或部分終止。如果已獲得額外的使用權-資產，則將該變更作為單獨的合同處理，並將其分類作為新的租賃安排進行評估。如果只改變租賃期限或代價，租賃負債將被重估，並與租賃資產相抵，租賃分類將被重新評估。如果修訂導致租賃全部或部分終止，租賃負債將通過收益重估，相關租賃資產的價值將按比例減少，隨後的費用確認類似於新的租賃安排。

租賃資產在觸發事件發生時進行減值評估，例如關於租賃空間繼續佔用的管理意圖的變化。如果租賃資產減值，則減記為估計未來現金流的現值，該租賃的預期費用確認遵循適用於融資租賃的加速費用確認方法，即使該租賃仍被歸類為經營租賃。

分租安排的會計處理與下文所述出租人會計一致。對分租安排進行評估，以確定是否有理由改變對主要租賃的估計，或分租條款是否反映相關租賃資產的減值。

租賃資產在綜合資產負債表的其他資產中確認，租賃負債在其他負債中確認。由於FHN幾乎所有的租賃安排都與房地產有關，FHN在綜合收益表中將租賃費用和任何相關的分租收入記錄在佔用費用內。

出租人

作為出租人，FHN還評估其租賃安排，以確定是否存在融資租賃或經營租賃，並利用租賃中隱含的費率

安排作為折現率來計算未來現金流的現值。根據個別協議的條款，融資租賃代表銷售型或直接融資租賃，兩者均要求取消確認租賃資產，並抵銷確認與貸款類似的減值評估的應收租賃。除作為商業租賃融資安排一部分簽訂的設備租賃外，FHN的所有出租人安排均被視為經營租賃。

經營性租賃的租賃收入在租賃期內確認，一般以直線為基礎。租賃獎勵和初始直接成本在租賃的預計壽命內資本化和攤銷。租賃收入於任何報告期均不顯着，並在綜合損益表中歸類為佔用費用淨額的減少額。

投資税收抵免

FHN已選擇對產生投資税收抵免的收購投資使用延期方法。這包括太陽能和歷史性的税收抵免投資。根據這種方法，投資税收抵免被記錄為資產負債表上相關投資的抵銷。貸方金額在投資期間的收益中確認，與投資使用的收益或費用賬户相同。

廣告與公共關係

廣告和公關費用一般在發生時計入費用。

所得税

法蘭克福機場公司按照美國會計準則第740號“所得税”規定的資產和負債法核算所得税，這要求確認財務報表中已包括的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，FHN的遞延税項資產和負債是根據財務報表賬面金額與某些資產和負債的相應税基之間的差額確定的，該差額採用預計差額將逆轉的年度的現行税率。税率變化對直接納税所得額和直接税額的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。

此外，遞延税項須接受一項“較可能不會”的測試，以決定是否應在財務報表中確認全部遞延税項。FHN根據當時可獲得的正面和負面證據來評估實現差價協議的可能性，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務表現。如果“極有可能”的測試不能達到，則必須針對差餉物業估價協議設立估值免税額。如果FHN確定DTA的未來可變現超過其淨值

			130			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

如果有記錄的金額，FHN將對估值免税額進行調整，這將減少所得税支出。

FHN根據ASC 740記錄不確定的税務頭寸，這是一個分兩步進行的過程，其中(1)根據頭寸的技術優點確定是否更有可能維持這些税收頭寸，(2)對於那些更有可能滿足確認門檻的税務頭寸，確認在與相關税務機關最終結算時可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能滿足確認門檻的税務頭寸，確認在與相關税務機關最終結算時有可能實現超過50%的最大税收優惠。FHN的ASC 740政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。應計利息和罰金包括在綜合資產負債表中相關的税務資產/負債項目內。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據FHN開展業務所在的適用州的法律，FHN可以提交合並、合併或單獨的申報單。

每股收益

每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入或虧損除以每期已發行普通股的加權平均數。淨收益期的稀釋每股收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數，調整後的加權平均數包括如果業績股和單位、限制性股票和單位以及根據FHN的股權補償計劃和遞延補償安排授予的期權產生的潛在稀釋普通股已經發行，將會發行的額外普通股數量。FHN在此計算中使用庫存股方法。稀釋後每股收益不反映普通股股東存在淨虧損期間對潛在攤薄股票的調整。

股權補償

FHN在其員工股票薪酬計劃中使用獎勵的授予日期公允價值來確定獎勵有效期內要確認的費用。股票期權是使用期權定價模型(如Black-Scholes)進行估值的。限制性和履約股以及股份單位按授予日的股價估值。對於有服務歸屬標準的獎勵，費用在必要的服務期限(通常是歸屬期限)內使用直線法確認。沒收行為在發生時會得到確認。對於基於績效衡量的獎勵，預期績效預計為

確定預計授予的獎勵數量，並調整相應的總費用以反映績效期間的已過去部分。如果績效期限超過了要求的服務期限，總費用將根據績效期限結束前估計績效的變化進行調整。一些業績獎勵包括股東總回報修改量(“TSR修改量”)，該修改量在業績標準確定後生效，僅影響在達到最低業績門檻時發放的獎勵數量。TSR修改器的影響包括在授予日期的相關績效獎勵的公允價值中，使用蒙特卡羅估值技術。有現金支付要求的股權獎勵的公允價值，以及無法在授予日估計其公允價值的獎勵，在每個報告期至歸屬日期重新計量。具有授予前業績標準的績效獎勵在從績效期間開始到服務授予期限結束的一段時間內支出。獎勵是使用非實質性歸屬方法攤銷的，該方法要求與只有服務歸屬標準且在退休後繼續歸屬的獎勵相關的費用應在不晚於員工退休資格日期結束的期間內確認。

影子股票獎勵被計入責任獎勵，並在每個報告期根據其公允價值的變化重新計量，公允價值是基於普通股價格的變化，直到現金結算之日。截至結算為止的每個報告期的薪酬成本基於每個報告期的虛擬股票獎勵公允價值的變化(或部分變化，取決於報告日提供的必要服務的百分比)。

回購和止贖條款

回購和止贖撥備是將負債維持在一定水平所必需的收益費用，該水平反映了管理層對先前在全部貸款銷售或證券化中轉移的貸款的回購相關損失的最佳估計，或者在資產負債表日期提出完整請求。有關FHN回購此類貸款的義務的討論，見附註17--或有事項和其他披露。

法律費用

一般來説，法律費用在產生時計入費用，與股票發行相關的成本從資本盈餘中扣除。與債務發行相關的成本包括在定期借款中記錄的債務發行成本中。

或有應計項目

或有負債是在正常業務過程中產生的，包括與訴訟、仲裁、

			131			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

調解，以及其他形式的訴訟。聯邦住房金融局根據美國會計準則450-20-50“或有事項--或有損失的應計項目”，為損失既可能又可合理估計的事項確定或有損失責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可獲得的最佳估計，會計準則通常要求在該範圍的低端確定負債。從保險和賠償安排獲得的預期賠償如果被認為與相關或有損失同等可能且可合理估計，直至估計損失的已確認金額，則予以確認。超過相關記錄估計損失的保險和賠償安排的或有收益和預期回收一般在收到時確認。確認的回收在綜合損益表中作為相關費用的抵銷入賬。收益或有事項的有利解決通常會導致在合併損益表中確認其他收入。企業合併中假設的或有事項在一年結賬後計量期結束時進行評估。如果或有事項的收購日公允價值能夠在計量期內確定，則確認為被收購企業的收購日公允價值的一部分。如果或有事項的收購日期公允價值無法確定，但截至收購日期的損失被認為是可能的，並可以在計量期間內合理估計，則估計金額將計入收購會計。如果不符合將或有事項計入收購的要求，則隨後確認或有事項將計入收益。

企業合併

在企業合併中收購的資產和負債一般按收購日的公允價值確認，相關交易成本在發生的期間支出。特定項目(如作為出租人的租賃淨投資、作為承租人的已獲得經營租賃資產和負債、員工福利計劃和所得税相關餘額)根據會計準則確認，該等會計準則的計量可能與公允價值不同。聯邦住房金融局可以根據現有信息記錄收購時的暫定金額。如取得有關於收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況(如知悉)將會影響於該日期確認的金額的計量，則暫定估值估計可於收購日期起計最長一年(“計量期”)內作出調整。業務合併包括在各自收購日期的財務報表中。在測算期內記錄的調整在當前報告期確認。

購買價格超過具體確定的資產和負債估值的部分計入商譽。在某些情況下，收購的資產和負債的淨值可能超過購買價格，這在非利息收入中確認為購買會計收益。

2022年與多倫多道明銀行的合併協議

2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(多倫多道明銀行，一家加拿大特許銀行(“TD”))、TD Bank US Holding Company(特拉華州公司，TD-US的間接全資子公司)和Falcon Holdings Acquisition Co.(特拉華州公司，TD-US的直接全資子公司)簽訂了一項合併協議和計劃(“TD合併協議”)。請參閲第頁開始的註釋27-後續事件212，瞭解有關擬議交易的其他信息。與擬議中的TD合併相關的合併和整合費用將記錄在FHN的公司部門。不是這些費用在2021年期間確認。

過渡期延長帶來的會計變化

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU 2020-04的規定主要影響1)在預期參考利率(例如LIBOR)將被終止的情況下進行的合同修改(例如貸款、租賃、債務和衍生品)，以及2)對受這些修改影響的現有關係應用套期保值會計。ASU 2020-04的規定在發佈後生效，僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。ASU 2020-04提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係結束。FHN已經確定了受參考匯率改革影響的合同，併為這些合同制定了修改計劃。FHN已選擇利用ASU 2020-04提供的可選權宜之計和例外，用於某些已經實施的合同修改。FHN預計，它將繼續利用這些權宜之計和例外情況進行未來的修改，因為它們減輕了潛在的會計結果，這些結果不能忠實地代表管理層的意圖或風險管理活動，與準則的目的一致。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注1-重要會計政策

FASB已投票批准將ASU 2020-04年度的過渡窗口延長至2024年12月31日，這與關鍵的美元LIBOR期限繼續公佈至2023年6月30日保持一致。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01“範圍”，以擴大ASU 2020-04的範圍，以適用於衍生品清算所於2020年10月實施的某些合同修改，這些合同修改使用安全隔夜融資利率(SOFR)對集中清算的衍生品(包括用於對衝關係的衍生品)進行貼現、保證金和價格對齊。ASU 2021-01也適用於受貼現慣例改變影響的衍生品合約，無論它們是否被集中清算(即，雙邊合約也可以修改)，也無論它們是否參考LIBOR。ASU 2021-01在允許追溯申請的情況下發布後立即生效。FHN選擇追溯適用ASU 2021-01的規定，是因為FHN的集中清算衍生品受到貼現慣例變化的影響，而且因為FHN還有其他雙邊衍生品合約，可能會進行修改，以符合SOFR進行貼現的使用。採用沒有對FHN報告的財務狀況或經營結果產生重大影響。

			133			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注2-收購和資產剝離

注2-收購和資產剝離

IBKC對等合併

2020年7月1日，FHN和IBERIABANK Corporation完成了對等合併交易。FHN發佈了大約243百萬股FHN普通股，外加三新的優先股系列(B系列、C系列和D系列)，交易價值為$2.5十億美元。在關閉時，IBKC運營319辦公室位於12美國各州，大部分在美國南部。

對等合併交易作為一項業務合併入賬。因此，收購的資產

承擔的負債一般按合併日的公允價值列示。公允價值的確定要求管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度主觀性並可能發生變化的未來事件做出估計。

下表詳細説明瞭截至2020年7月1日從IBKC收購的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的估值中合併對價的分配情況。

表8.2.1

合併對價分配

(百萬美元)																		IBERIABANK公司
資產：
現金和銀行到期款項																		$	395
銀行的有息存款																		1,683
可按公允價值出售的證券																		3,544
持有待售貸款																		320
貸款及租賃(A)																		25,921
貸款和租賃損失準備																		(284)
其他無形資產																		240
房舍和設備																		311
奧利奧																		9
其他資產																		1,153
收購的總資產																		$	33,292
負債：
存款																		$	28,232
短期借款																		209
定期借款																		1,200
其他負債																		618
承擔的總負債																		$	30,259
取得的淨資產																		$	3,033
支付的對價：
已發行普通股的對價																		$	2,243
股權獎勵的代價																		28
優先股的對價																		231
已支付的總代價																		$	2,502
採購會計收益																		$	(531)

(A)包括$1.3銷售型和直接融資租賃的初始淨投資為10億美元。

關於對等合併，FHN記錄了$531百萬購買會計收益，代表收購會計價值下收購淨資產扣除遞延税金後的差額。購進會計收益不納税。截至2021年6月30日，IBKC對等合併交易的最終估值為最終估值。

2020年7月17日，第一地平線銀行完成對30真實銀行的分行。截至2020年12月31日，從Truist分支機構收購中承擔的收購資產和負債的估值為最終估值。關於此次收購，FHN記錄了#美元78商譽，即收購對價超過收購淨資產估計公允價值的部分。所有商譽均歸屬於FHN的地區銀行部門(請參閲附註7-

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注2-收購和資產剝離

商譽和其他無形資產提供更多信息)。這一善意是預期的協同效應、運營效率和其他因素的結果。

與FHN的合併和整合活動相關的費用記錄在FHN的公司部門。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日確認的合併和整合費用總額：

表8.2.2

兼併整合費用

(百萬美元)						2021						2020
人事費(A)						$	56					$	66
長期資產減值						34						6
法律及專業費用(B)						21						39
合同制僱傭與外包						12						1
廣告和公共關係						10						—
供款費用(C)						—						20
其他費用(D)						54						23
總計						$	187					$	155

(A)主要包括遣散費和留職費。

(B)主要包括法律、會計和合並顧問的費用。

(C)包括與設立路易斯安那第一地平線基金會有關的捐款費用。

(D)包括營運服務、通訊及交付、設備開支、用品、差旅及娛樂、電腦軟件、佔用開支(包括與租賃退出有關的成本)及股東事宜成本。

除上述交易外，FHN不時在被視為業務合併或剝離但對FHN個別或整體並不重要的交易中收購或剝離資產。

2022年與多倫多道明銀行的合併協議

2022年2月27日，FHN與TD、TD-US和Merge Sub簽訂了TD合併協議。請參閲備註

27-後續事件，瞭解有關擬議交易的其他信息。與擬議中的TD合併相關的合併和整合費用將記錄在FHN的公司部門。不是這些費用在2021年期間確認。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註3-投資證券

注3-投資證券

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的FHN投資證券：

表8.3.1a

2021年YE的投資證券

						2021年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	5,062					$	42					$	(49)					$	5,055
政府機構發佈CMO						2,296						8						(47)						2,257
其他美國政府機構						861						4						(15)						850
各州和直轄市						535						11						(1)						545
可供出售的證券總額(A)						$	8,754					$	65					$	(112)					$	8,707
持有至到期的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	509					$	—					$	(5)					$	504
政府機構發佈CMO						203						—						(2)						201
持有至到期的證券總額						$	712					$	—					$	(7)					$	705

(a)包括$6.510億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的的證券。

表8.3.1b

YE 2020上的投資證券

						2020年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
美國國債						$	613					$	—					$	—					$	613
政府機構發行的抵押貸款支持證券						3,722						92						(2)						3,812
政府機構發佈CMO						2,380						29						(3)						2,406
其他美國政府機構						672						12						—						684
公司債務和其他債務						40						1						(1)						40
各州和直轄市						445						15						—						460
						$	7,872					$	149					$	(6)					8,015
通過收益以公允價值記錄的AFS證券：
SBA僅限利息條帶(A)																								32
可供出售的證券總額(B)																								$	8,047
持有至到期的證券：
公司債務和其他債務						$	10					$	—					$	—					$	10
持有至到期的證券總額						$	10					$	—					$	—					$	10

(a)SBA僅限利息的條帶按選定的公允價值記錄。更多信息見附註24--資產和負債公允價值。

(b)包括$6.410億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的的證券。

			136			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註3-投資證券

債務證券組合截至2021年12月31日的攤銷成本和按合同到期日計算的公允價值如下：

表8.3.2

債務證券投資組合到期日 

						持有至到期												可供出售
(百萬美元)						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值
1年內						$	—					$	—					$	17					$	18
一年到五年後						—						—						149						149
五年到十年後						—						—						351						349
十年後						—						—						879						879
小計						—						—						1,396						1,395
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)						712						705						7,358						7,312
總計						$	712					$	705					$	8,754					$	8,707

(a)預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，AFS證券銷售的毛收入微乎其微。在截至2021年12月31日的一年中，出售AFS證券的總虧損微乎其微。4截至2020年的年度為100萬，而截至2019年12月31日的年度則微不足道。出售AFS的現金收益

2021年、2020年和2019年的證券為68百萬，$629百萬美元，以及$192分別為百萬美元。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日可供出售投資組合中未實現虧損的投資信息：

表8.3.3a

2021年年度未實現虧損的AFS投資證券 

						截至2021年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	2,973					$	(41)					$	184					$	(8)					$	3,157					$	(49)
政府機構發佈CMO						1,436						(37)						248						(10)						1,684						(47)
其他美國政府機構						459						(11)						90						(4)						549						(15)
各州和直轄市						68						(1)						—						—						68						(1)
總計						$	4,936					$	(90)					$	522					$	(22)					$	5,458					$	(112)

表8.3.3b

2020年度未實現虧損的AFS投資證券 

						截至2020年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
美國國債						$	307					$	—					$	—					$	—					$	307					$	—
政府機構發行的抵押貸款支持證券						426						(2)						—						—						426						(2)
政府機構發佈CMO						586						(3)						—						—						586						(3)
其他美國政府機構						80						(1)						—						—						80						(1)
各州和直轄市						1						—						—						—						1						—
總計						$	1,400					$	(6)					$	—					$	—					$	1,400					$	(6)

FHN已根據其會計對所有處於未實現虧損狀態的AFS債務證券進行了評估

信用損失確認政策。沒有AFS債務證券被確定為有信用損失，因為

			137			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註3-投資證券

貨幣價值下跌的主要原因是利率的變化。未計入AFS債務證券公允價值或攤銷成本基礎的AIR總額為#美元23百萬美元和$22分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。與FHN對相關證券的審查一致，在報告期內，AFS債務證券沒有發生與信貸相關的AIR減記。此外，對於有未實現虧損的AFS債務證券，FHN不打算出售它們，而且FHN很可能不會被要求在收回之前出售它們。因此，在報告期內，沒有發生這些投資按公允價值減記的情況。

對於HTM證券，需要為信貸損失撥備，以吸收估計的終身信貸損失。未計入HTM債務證券公允價值或攤銷成本基礎的空氣總額為#美元。1截至2021年12月31日，這一數字為100萬。FHN已經評估了信用損失的風險，並確定零HTM信用損失撥備

截至2021年12月31日和2020年12月31日，證券是必要的。信用風險評估包括考慮第三方和政府擔保(無論是顯性的還是隱性的)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。

沒有易於確定的公允價值的股權投資的賬面價值為$。70百萬美元和$572021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。今年到目前為止，2021年和2020年的估值上調和下調總額並不顯著。

未實現收益$3百萬美元和$72021年和2020年分別確認了100萬美元，用於公允價值易於確定的股權投資。

			138			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

注4-貸款和租賃

貸款和租賃組合被分解成投資組合部分，然後進一步分解成類別，以便進行某些披露。GAAP將投資組合細分定義為實體發展的水平，並記錄了確定其信貸損失撥備的系統方法。一個類別通常是一個投資組合部分的分解，通常是根據貸款的風險特徵以及FHN監測和評估信用風險和業績的方法來確定的。FHN的貸款和租賃組合細分為商業和消費者。貸款和租賃的種類有：(1)商業、金融和工業，包括

商業和工業貸款以及對抵押公司的租賃和貸款，(2)商業房地產，(3)消費房地產，包括房地產分期付款和房屋淨值信用額度，以及(4)信用卡和其他。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分和類別劃分的貸款和租賃的攤餘成本基礎，不包括應計利息#美元。134百萬美元和$180分別計入綜合資產負債表中的其他資產。

表8.4.1

按投資組合分類的貸款和租賃

						十二月三十一日，
(百萬美元)						2021						2020
商業廣告：
工商業(甲)(乙)						$	26,550					$	27,700
向按揭公司提供的貸款						4,518						5,404
商業、金融和工業合計						31,068						33,104
商業地產						12,109						12,275
消費者：
HELOC						1,964						2,420
房地產分期貸款						8,808						9,305
總消費性房地產						10,772						11,725
信用卡和其他						910						1,128
貸款和租賃						$	54,859					$	58,232
貸款和租賃損失準備						(670)						(963)
淨貸款和租賃淨額						$	54,189					$	57,269

(a)包括設備融資租賃#美元792百萬美元和$587截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬。

(B)包括由小企業管理局全額擔保的購買力平價貸款$1.010億美元和4.1截至2021年12月31日和2020年12月31日。

限制

賬面價值為#美元的貸款和租賃36.610億美元和38.6分別在2021年12月31日和2020年12月31日質押了10億美元作為借款抵押品。

在2021年12月31日和2020年12月31日，FHN承諾提供6.910億美元和7.8數十億美元的商業貸款，以確保從聯邦儲備銀行獲得潛在的貼現窗口借款，其中包括聯邦儲備銀行的所有第一和第二留置權抵押貸款、HELOC和商業房地產貸款，以確保從FHLB-辛辛那提獲得潛在借款。

信用風險集中

FHN的大部分業務活動都是與位於美國南部的客户進行的。FHN的放貸活動集中在這些州的市場區域。截至2021年12月31日，FHN向抵押貸款公司提供的貸款總額為美元。4.5億美元，向金融和保險公司提供的貸款總額為3.5十億美元。結果,26的百分比

C&I部門對金融服務業的影響很敏感。

信用質量指標

FHN採用雙等級商業風險分級方法，使用特定於不同行業、投資組合或產品細分的因素，對每筆商業貸款的違約概率和違約損失進行估計，這些因素導致風險等級排序和等級PD的分配1至PD16。這個信用評級系統旨在通過分析評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款和租賃組合的信用質量。它也是用於確定全部貸款總額的估算方法的組成部分，因為根據分配的信用等級為商業貸款池設立了免税額。每個PD等級對應一個估計的一年違約概率百分比。PD等級會持續評估，但每年都需要正式的記分卡。作為對新冠肺炎大流行的迴應，FHN

			139			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

確定了其商業投資組合中需要每季度重新評級的一部分。隨着借款人的復甦，在徵得信貸員的同意後，他們可以被從季度重新評級過程中剔除。

PD 1至PD 12為“及格”級。PD等級13-16對應於監管規定的特別提及(13)、不合格(14)、可疑(15)和損失(16)等類別。特別要指出的是，商業貸款和租賃存在潛在的弱點，如果不加以糾正，可能會導致FHN的信用狀況在未來某個日期惡化。不合標準的商業貸款和租賃有明確的弱點，其特點是明顯的

如果缺陷得不到糾正，FHN可能會遭受一些損失。不良商業貸款和租賃與不合格貸款和租賃有相同的弱點，但增加了損失概率高和不可能全額收回的特點。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的商業貸款和租賃組合的攤餘成本基礎(按發起年份和信用質量指標劃分)：

表8.4.2a

2021年財年的C&I投資組合

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						落馬洲(A)						旋轉 貸款						旋轉 轉換後的貸款 定期貸款(B)						總計
信用質量指標：
及格(PD等級1至12)(C)						$	7,372					$	3,576					$	3,439					$	1,455					$	1,193					$	2,267					$	4,518					$	6,386					$	13					$	30,219
特別説明(PD等級13)						25						39						50						48						36						43						—						100						4						345
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						24						61						67						103						24						48						—						129						48						504
C&I合計						$	7,421					$	3,676					$	3,556					$	1,606					$	1,253					$	2,358					$	4,518					$	6,615					$	65					$	31,068

(a)LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限較短，期限不到一年。

(B)2021年從循環貸款轉為定期貸款的C&I貸款為不材料。

(C)包括購買力平價貸款。

表8.4.2b

YE 2020年度C&I投資組合

						2020年12月31日
(百萬美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						落馬洲(A)						旋轉 貸款						旋轉 轉換後的貸款 定期貸款(B)						總計
信用質量指標：
及格(PD等級1至12)(C)						$	9,060					$	5,138					$	2,628					$	1,748					$	1,161					$	2,145					$	5,404					$	4,571					$	60					$	31,915
特別説明(PD等級13)						89						93						70						31						37						64						—						127						1						512
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						182						77						114						50						42						58						—						95						59						677
C&I合計						$	9,331					$	5,308					$	2,812					$	1,829					$	1,240					$	2,267					$	5,404					$	4,793					$	120					$	33,104

(a)LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限較短，期限不到一年。

(b)    $502020年，C&I貸款中有100萬筆從循環貸款轉換為定期貸款。

(C)包括購買力平價貸款。

			140			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

表8.4.2c

2021年YE的CRE產品組合

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						旋轉 貸款						旋轉 轉換後的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	3,441					$	2,065					$	2,514					$	929					$	691					$	1,822					$	204					$	—					$	11,666
特別説明(PD等級13)						4						26						52						125						20						65						—						—						292
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						47						—						24						3						33						32						12						—						151
總CRE						$	3,492					$	2,091					$	2,590					$	1,057					$	744					$	1,919					$	216					$	—					$	12,109

表8.4.2d

YE 2020上的CRE產品組合

						2020年12月31日
(百萬美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						旋轉 貸款						旋轉 轉換後的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	2,477					$	3,311					$	1,750					$	1,140					$	946					$	1,800					$	259					$	19					$	11,702
特別説明(PD等級13)						48						24						117						75						71						54						—						—						389
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						30						13						21						42						27						33						18						—						184
總CRE						$	2,555					$	3,348					$	1,888					$	1,257					$	1,044					$	1,887					$	277					$	19					$	12,275

消費者投資組合主要由較小的餘額貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為大多數都是標準產品，並以住宅房地產為後盾。由於消費貸款類型的相似性，FHN能夠利用FICO評分等屬性來評估消費者借款人的信用質量。FICO評分每季度刷新一次，試圖反映借款人最近的風險狀況。應計拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。

下表反映了按起始年份和刷新後的FICO分數劃分的攤銷成本基礎

截至2021年12月31日和2020年12月31日的消費房地產貸款。在消費房地產中，類別包括HELOC和房地產分期付款貸款。HELOC是指在提款期間被歸類為循環貸款的貸款。一旦提款期結束，貸款進入還款期，貸款就會轉換為定期貸款，並被歸類為轉換為定期貸款的循環貸款。下表中分類為循環貸款或轉換為定期貸款的循環貸款的所有貸款均為HELOC。房地產分期付款貸款起源於固定期限貸款，並按年份分類如下。下表中的所有貸款按年份分類均為房地產分期付款貸款。

表8.4.3a

2021年YE消費房地產投資組合

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款(A)						總計
FICO得分740或以上						$	1,594					$	1,156					$	825					$	473					$	394					$	1,335					$	1,086					$	115					$	6,978
FICO得分720-739						236						171						109						61						44						209						162						21						1,013
FICO得分700-719						143						112						81						68						45						153						141						23						766
FICO得分660-699						164						131						120						106						44						246						204						44						1,059
FICO得分620-659						42						36						55						23						13						118						66						27						380
FICO得分低於620分						26						84						42						32						45						272						42						33						576
總計						$	2,205					$	1,690					$	1,232					$	763					$	585					$	2,333					$	1,701					$	263					$	10,772

(a)    $432021年，HELOC的100萬筆貸款從循環貸款轉換為定期貸款。

			141			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

表8.4.3b

YE 2020年度消費房地產投資組合

						2020年12月31日
(百萬美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款(A)						總計
FICO得分740或以上						$	1,186					$	1,167					$	703					$	610					$	674					$	1,719					$	1,275					$	159					$	7,493
FICO得分720-739						157						158						100						77						92						197						186						29						996
FICO得分700-719						122						107						78						76						73						221						177						34						888
FICO得分660-699						130						141						123						75						85						296						264						59						1,173
FICO得分620-659						45						61						37						28						35						127						92						36						461
FICO得分低於620分						107						36						52						54						95						261						61						48						714
總計						$	1,747					$	1,670					$	1,093					$	920					$	1,054					$	2,821					$	2,055					$	365					$	11,725

(a)    $362020年，HELOC有100萬筆貸款從循環貸款轉換為定期貸款。

下表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的信用卡和其他貸款的攤銷成本基礎(按發起年份和刷新的FICO得分)。

表8.4.4a

2021年YE的信用卡和其他投資組合

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	56					$	35					$	29					$	23					$	13					$	56					$	200					$	11					$	423
FICO得分720-739						14						5						4						3						4						17						46						3						96
FICO得分700-719						8						5						4						4						3						17						42						1						84
FICO得分660-699						25						6						5						6						4						31						98						2						177
FICO得分620-659						4						3						2						4						3						18						22						1						57
FICO得分低於620分						24						3						3						4						4						16						18						1						73
總計						$	131					$	57					$	47					$	44					$	31					$	155					$	426					$	19					$	910

(a) $92021年，有100萬其他消費貸款從循環貸款轉換為定期貸款。

表8.4.4b

2020年YE的信用卡和其他投資組合

						2020年12月31日
(百萬美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	57					$	52					$	59					$	37					$	23					$	116					$	159					$	5					$	508
FICO得分720-739						7						7						9						8						8						27						91						2						159
FICO得分700-719						9						8						9						8						4						38						37						3						116
FICO得分660-699						30						12						15						9						9						48						46						3						172
FICO得分620-659						5						5						7						5						10						24						20						1						77
FICO得分低於620分						14						7						8						11						9						26						20						1						96
總計						$	122					$	91					$	107					$	78					$	63					$	279					$	373					$	15					$	1,128

應計和逾期貸款和租賃

貸款和租賃如果本金和利息的全額收取顯然是按非應計項目進行的，則將貸款和租賃置於非應計項目上。

由於抵押品價值不足和逾期狀態，減值已被確認為本金餘額的部分沖銷，如果FHN，則按具體情況確認。

			142			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

繼續收到付款，但還有其他特定於借款人的問題。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人債務的住宅房地產貸款。

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非權責發生狀態的貸款。根據2020年發佈的修訂後的機構間指導意見，FHN不需要因為此類延期而將為迴應新冠肺炎而發放的延期貸款指定為逾期貸款。如果一個

如果借款人延遲付款，則可能不會導致任何合同付款逾期，因此，在延期期間，貸款不會被視為逾期，因此，下表中逾期30-89天的貸款和逾期90天以上的貸款不包括在內。當符合條件的新冠肺炎延遲期結束時，相關貸款將被逾期報告。

下表按類別反映了2021年12月31日和2020年12月31日的應計和非應計貸款和租賃：

表8.4.5a

截至2021年的應計和非應計貸款和租賃

						2021年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款
商業、金融和工業：
C&I (a)						$	26,367					$	53					$	5					$	26,425					$	97					$	1					$	27					$	125					$	26,550
向按揭公司提供的貸款						4,518						—						—						4,518						—						—						—						—						4,518
商業、金融和工業合計						30,885						53						5						30,943						97						1						27						125						31,068
商業地產：
Cre(B)						12,087						13						—						12,100						6						1						2						9						12,109
消費房地產：
HELOC(C)						1,906						7						6						1,919						34						2						9						45						1,964
房地產分期貸款(D)						8,658						30						27						8,715						44						3						46						93						8,808
總消費性房地產						10,564						37						33						10,634						78						5						55						138						10,772
信用卡和其他：
信用卡						292						2						2						296						—						—						—						—						296
其他						608						3						—						611						1						—						2						3						614
信用卡和其他合計						900						5						2						907						1						—						2						3						910
貸款和租賃總額						$	54,436					$	108					$	40					$	54,584					$	182					$	7					$	86					$	275					$	54,859

(a)    $99C&I貸款中有數百萬是非應計項目貸款，這些貸款已經過專門的減值審查，沒有相關的撥備。

(b)    $5CRE貸款中有100萬是非應計項目貸款，這些貸款已經過專門的減值審查，沒有相關的撥備。

(c)    $7HELOC貸款中有100萬是非應計項目貸款，已經過專門的減值審查，沒有相關的撥備。

(d)    $50數百萬的房地產分期付款貸款是非應計項目貸款，這些貸款已經過專門的減值審查，沒有相關的撥備。

			143			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

表8.4.5b

2020年度應計和非應計貸款和租賃

						2020年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款
商業、金融和工業：
C&I(A)						$	27,541					$	15					$	—					$	27,556					$	88					$	12					$	44					$	144					$	27,700
向按揭公司提供的貸款						5,404						—						—						5,404						—						—						—						—						5,404
商業、金融和工業合計						32,945						15						—						32,960						88						12						44						144						33,104
商業地產：
Cre(B)						12,194						23						—						12,217						10						42						6						58						12,275
消費房地產：
HELOC						2,336						13						11						2,360						43						3						14						60						2,420
房地產分期貸款						9,138						40						5						9,183						63						9						50						122						9,305
總消費性房地產						11,474						53						16						11,543						106						12						64						182						11,725
信用卡和其他：
信用卡						279						3						1						283						—						—						—						—						283
其他						838						6						—						844						1						—						1						2						845
信用卡和其他合計						1,117						9						1						1,127						1						—						1						2						1,128
貸款和租賃總額						$	57,730					$	100					$	17					$	57,847					$	205					$	66					$	115					$	386					$	58,232

(a)    $101C&I貸款中有數百萬是非應計項目貸款，這些貸款已經過專門的減值審查，沒有相關的撥備。

抵押品依賴型貸款

抵押品依賴型貸款的定義是指借款人在財務上遇到困難，預計通過經營或出售抵押品獲得大量償還的貸款。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN擁有攤銷成本約為美元的商業貸款120百萬美元和$167分別為100萬美元，這是基於基礎抵押品的價值。依賴抵押品的C&I和CRE貸款總額為$115百萬美元和$52021年12月31日，分別為100萬。這些貸款的抵押品一般由商業資產組成，包括土地、建築物、設備和金融資產。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，FHN確認的總沖銷金額約為美元26百萬美元和$36與估計抵押品價值減少相關的這些貸款分別為100萬美元。

消費性HELOC和分期貸款，其攤銷成本基於基礎房地產抵押品的價值，約為#美元。7百萬美元和$20分別為2021年12月31日和2021年12月31日的9百萬美元和$26截至2020年12月31日，分別為100萬。抵押品依賴型消費貸款的沖銷金額為#美元。1在截至2021年12月31日的年度內，

是不是在截至2020年12月31日的年度內並不顯著。

問題債務重組

作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN在必要時嘗試與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。

如果借款人遇到財務困難，並確定FHN已向借款人授予特許權，則修改被歸類為TDR。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人很可能在可預見的未來違約，FHN可能會確定借款人正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，會評估借款人的財務狀況的許多方面。優惠可能包括延長到期日、降低利率(這可能使具有類似風險的新貸款的利率低於當前市場)、減免或免除應計利息，或本金減免。對借款人是否正在經歷(或可能經歷)的評估

			144			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

財務困難，以及是否已批准特許權，本質上都是主觀的，在確定一項修改是否被歸類為TDR時，需要管理層的判斷。根據監管指引，貸款未計入TDR，並已從以下披露中剔除。對於在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內進行的符合CARE法案(CARE Act)(經CAA延長)或修訂後的機構間指南中概述的TDR救濟條款的貸款修改，FHN已將這些修改排除在TDR考慮之外，並在隨後的信息和討論中排除具有這些限定修改的貸款不被指定為TDR。有關TDR和貸款修改的進一步討論，請參閲附註1-重要會計政策。

對於商業投資組合細分市場中的所有類別，TDR通常通過容忍協議進行修改(通常6至12月)。忍耐協議可能包括降低利率、減少付款、釋放擔保人或簽訂賣空協議。

FHN的消費者貸款專有修改計劃通常使用美國政府資助的計劃的參數，如前住房負擔得起的修改計劃。在消費者投資組合部分的HELOC和房地產分期付款貸款類別中，TDR通常通過降低利率(以25基點降至最低1最高可達%5並可能延長到期日，以達到負擔得起的住房債務與收入之比。之後5年內，利率一般恢復到修改前的原利率；對於某些修改，修改後的利率會增加。2每年%，直到最初的

達到修改前的利率。抵押貸款TDR通常通過降低利率(以25基點降至最低2最高可達%5並可能延長到期日，以達到負擔得起的住房債務與收入之比。之後5幾年後，利率就會上升1直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。合同到期日可延長至40永久抵押貸款的年限和30消費房地產貸款的年限。

在消費者投資組合的信用卡類別中，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得以下優惠的利率和付款優惠：6幾個月後1年。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以獲得降低利率的優惠0%和期限延期，最高可達5用幾年的時間來還清剩餘的餘額。

儘管沒有貸款修改，但通過破產程序解除個人責任被認為是一種讓步。因此，FHN將所有在破產法第7章中解除的非重申住宅房地產貸款歸類為非應計TDR。

在2021年12月31日和2020年12月31日，FHN有206百萬美元和$307分別有數百萬的投資組合貸款被歸類為TDR。此外，$35百萬美元和$42截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬筆待售貸款被歸類為TDR。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間在TDR中修改的貸款的期末餘額：

表8.4.6

在TDR中修改的貸款

						2021																		2020
(百萬美元)						數						修改前 傑出的 記錄的投資						修改後 傑出的 記錄的投資						數						修改前 傑出的 記錄的投資						修改後 傑出的 記錄的投資
C&I						32						$	37					$	34					112						$	195					$	188
克雷						1						12						10						19						15						15
HELOC						25						3						3						64						5						5
房地產分期貸款						87						14						14						117						20						19
信用卡和其他						51						—						—						56						1						1
總TDR						196						$	66					$	61					368						$	236					$	228

下表列出了在2021年和2020年間再次違約的TDR，以及在重新違約之前12個月或更短時間進行修改的TDR。出於本公開的目的，FHN通常將付款違約定義為逾期30天或更長時間。

			145			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註4-貸款及租賃

表8.4.7

在再次違約的TDR中修改的貸款

						2021												2020
(百萬美元)						數						錄下來 投資						數						錄下來 投資
C&I						18						$	5					9						$	1
克雷						6						19						—						—
HELOC						1						—						8						—
房地產分期貸款						9						5						18						1
信用卡和其他						4						—						24						—
總TDR						38						$	29					59						$	2

注5-信貸損失準備

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALLL和無資金支持的貸款承諾準備金(統稱為ACL)中。有關FHN的ACL方法的進一步討論，請參閲注1-重要會計政策。

ACL維持在管理層認為合適的水平，以吸收貸款和租賃組合的合同期限內預期的終身信貸損失以及無資金的貸款承諾。ACL的確定基於對貸款和租賃組合以及無資金支持的貸款承諾的定期評估，考慮了一些相關的基本因素，包括關鍵假設以及對定量和定性信息的評估。

預期的貸款損失是在未貼現的基礎上乘以FHN對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人貸款水平違約風險(EAD)的估計的乘積，包括攤銷和提前還款假設。FHN使用模型或假設來制定預期虧損預測，其中包括四年內合理和可支持的預測期內的多個宏觀經濟預測。在合理和可支持的預測期過後，本公司立即恢復其在歷史觀察期內評估的貸款剩餘估計壽命的歷史平均虧損。為了捕捉PD、LGD和提前還款模式下貸款組合的獨特風險，FHN將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。由於不能確定實際經濟表現是否會精確地遵循任何具體的宏觀經濟預測，FHN在當前貸款特徵與歷史損失信息不同的情況下，以及經濟狀況和其他因素的差異情況下，使用定性調整來調整歷史損失信息。

定量和定性信息的評估是通過評估具有相似風險特徵的資產組以及某些不具有類似風險的個別貸款和租賃來執行的。

集體羣體的特點。如附註4-貸款和租賃所述，貸款一般按產品類型分組，重要的貸款組合使用分析或統計模型評估信用損失。對ACL充分性的定量評估以多種經濟預測情景的加權方法為基礎，主要基於分析模型，這些模型使用截至資產負債表日期的已知或估計數據以及合理和可支持期間的預測數據。ACL還可能受到各種定性因素的影響，FHN認為這些因素反映了當前對各種事件和風險的判斷，這些事件和風險沒有在定量計算中進行衡量。

根據其會計政策選擇，FHN不確認單獨的航空預期信貸損失撥備，並將航空業務的逆轉記錄為利息收入的減少。當一項資產處於非應計狀態時，FHN將沖銷以前應計但未收取的利息。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN確認了大約美元1為不符合選舉資格的新冠肺炎推遲支付的預期信貸損失提供100萬英鎊的津貼，這一點沒有反映在下表中。AIR和預期信貸損失的相關撥備作為其他資產的組成部分計入。在截至2021年12月31日的一年中，以非應計狀態發放的貸款的利息逆轉總額和非應計貸款確認的收入總額並不重要。

無資金承諾的預期信貸損失是在承諾不能無條件取消的期間估計的。對無資金承諾的預期信貸損失的計量反映了貸款和租賃的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。

截至2021年12月31日的ACL與2020年12月31日相比有所下降，反映了宏觀經濟前景的改善、積極的等級遷移和較低的貸款餘額，但不包括PPP貸款的C&I貸款餘額上升略微抵消了這一影響。

			146			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註5--信貸損失撥備

在為其貸款和租賃投資組合制定信用損失估計時，FHN在其宏觀經濟投入中利用了穆迪的多種預測情景。每種情景都包括圍繞新冠肺炎大流行及其對經濟各個領域的影響的假設。最重要的是基線預測，它假設實際GDP在預測期內出現正增長，並在2022年底恢復充分就業。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，聯邦住房金融局還考慮了受新冠肺炎影響最大的有壓力的貸款組合或行業

並在需要時增加了定性調整，以説明建模結果中未涵蓋的風險。管理層還根據對先前沖銷和回收水平的審查，對與個別借款人的鉅額餘額相關的違約風險、由於特定投資組合風險而未反映在歷史因素中的估計損失金額以及被認為收購貸款的有限數據被認為影響建模結果的情況進行了定性調整，以反映估計的回收水平。

			147			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註5--信貸損失撥備

下表按投資組合類型提供了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日貸款和租賃損失撥備以及無資金貸款承諾準備金的前滾：

表8.5.1

所有貸款總額和無資金貸款承諾準備金的前滾

(百萬美元)						商業、金融和工業(甲)						商業廣告 房地產						消費者 房地產						信用卡 以及其他						總計
貸款和租賃損失撥備：
截至2021年1月1日的餘額						$	453					$	242					$	242					$	26					$	963
沖銷						(34)						(5)						(5)						(15)						(59)
恢復						21						5						27						4						57
貸款和租賃損失準備金						(106)						(88)						(101)						4						(291)
截至2021年12月31日的餘額						334						154						163						19						670
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2021年1月1日的餘額						65						10						10						—						85
為無資金來源的貸款承諾撥備						(19)						2						(2)						—						(19)
截至2021年12月31日的餘額						46						12						8						—						66
截至2021年12月31日的信貸損失準備金						$	380					$	166					$	171					$	19					$	736
貸款和租賃損失撥備：
截至2020年1月1日的餘額						$	123					$	36					$	28					$	13					$	200
採用ASU 2016-13						19						(7)						93						2						107
截至2020年1月1日的調整後餘額						142						29						121						15						307
沖銷(B)						(129)						(5)						(8)						(14)						(156)
恢復						9						4						18						5						36
信用惡化時購買的貸款的初始免税額(B)						138						100						44						5						287
貸款和租賃損失準備金(C)						293						114						67						15						489
截至2020年12月31日的餘額						453						242						242						26						963
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2020年1月1日的餘額						4						2						—						—						6
採用ASU 2016-13						17						1						6						—						24
截至2020年1月1日的調整後餘額						21						3						6						—						30
已購入貸款的初始準備金						12						26						3						—						41
為無資金來源的貸款承諾撥備						32						(19)						1						—						14
截至2020年12月31日的餘額						65						10						10						—						85
截至2020年12月31日的信貸損失撥備						$	518					$	252					$	252					$	26					$	1,048
貸款損失撥備
截至2019年1月1日的餘額						$	99					$	31					$	37					$	13					$	180
沖銷						(34)						(1)						(8)						(16)						(59)
恢復						7						1						20						4						32
貸款損失準備金						51						5						(21)						12						47
截至2019年12月31日的餘額						123						36						28						13						200
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2019年1月1日的餘額						4						3						—						—						7
為無資金來源的貸款承諾撥備						—						(1)						—						—						(1)
截至2019年12月31日的餘額						4						2						—						—						6
截至2019年12月31日的信貸損失撥備						$	127					$	38					$	28					$	13					$	206

(A)截至2021年12月31日和2020年12月31日的C&I貸款包括$1.010億美元和4.1在購買力平價貸款中，由於政府擔保和寬恕條款，這些貸款被認為沒有信用風險，因此沒有貸款和租賃損失撥備。

(二)截至二零二零年十二月三十一日止年度，不包括第一天撇賬，而個人儲值卡貸款的相關初步免税額是扣除該等金額後的淨額。根據ASC 326，在PCD資產上最初確認的ALLL包括額外的#美元。237對於收購前已經註銷的貸款(無論是全部或部分)或在收購時符合FHN沖銷政策的沖銷貸款，可獲得100萬歐元。在收購後立即沖銷這些金額後，淨影響為#美元。287用於PCD貸款的額外ALLL達100萬美元。

(C)2020年12月31日終了年度的貸款和租賃損失準備金包括#美元147從IBKC合併和Truist分行收購中確認的非PCD貸款為100萬美元。

			148			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註6-房舍、設備及租約

注6-房舍、設備和租約

截至2021年12月31日和2020年12月31日，房舍和設備包括：

表8.6.1

房舍和設備

(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日
土地						$	163					$	182
建築物						543						594
租賃權的改進						74						73
傢俱、固定裝置和設備						276						269
持有待售固定資產(A)						16						18
總房舍和設備						1,072						1,136
減去累計折舊和攤銷						(407)						(377)
房舍和設備，淨值						$	665					$	759

(A)主要由土地和建築物組成。

在2021年和2020年，FHN確認了37百萬美元和$12分別計入與關閉分支機構有關的固定資產減值和放棄租賃費用，這些費用已計入綜合損益表的其他費用。在2021年，FHN有$6與出售銀行分支機構有關的淨收益100萬美元，已列入綜合收益表上的其他收入。2020年類似的淨收益並不是實質性的。

作為承租人的第一地平線

FHN為分支機構、公司辦公室和某些設備提供運營、融資和短期租賃。基本上所有這些租約都被歸類為經營性租約。

下表提供了包括在綜合資產負債表中的FHN使用權資產和租賃負債分類的詳細情況。

表8.6.2

使用權資產和租賃負債

(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日
租賃使用權資產：			分類
經營性租賃使用權資產			其他資產			$	345					$	367
融資租賃使用權資產			其他資產			3						4
租賃使用權資產總額						$	348					$	371
租賃負債：
經營租賃負債			其他負債			$	382					$	407
融資租賃負債			其他負債			4						4
租賃總負債						$	386					$	411

上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN運營和融資租賃的加權平均剩餘租期和貼現率。

表8.6.3

剩餘租賃條款

貼現率(&R)

			2021年12月31日						2020年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租約			12.37年份						12.49年份
融資租賃			10.61年份						11.45年份
加權平均貼現率
經營租約			2.35		%				2.39		%
融資租賃			2.85		%				3.05		%

下表詳細介紹了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度租賃費用構成和其他租賃信息：

			149			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註6-房舍、設備及租約

表8.6.4

租賃費&

其他信息

(百萬美元)			2021						2020						2019
租賃費
經營租賃成本			$	48					$	39					$	25
轉租收入			(1)						(1)						—
總租賃成本			$	47					$	38					$	25
其他信息
(收益)使用權資產減值損失--經營租賃			$	3					$	6					$	3
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流			53						41						23
以新的租賃義務換取的使用權資產：
經營租約			19						216						48
融資租賃			—						2						1

下表提供了截至2021年12月31日FHN運營和融資租賃負債到期日的詳細情況：

表8.6.5

租賃負債到期日

(百萬美元)			2021年12月31日
2022			$	49
2023			45
2024			40
2025			39
2026			37
2027年及其後			238
租賃付款總額			448
減去租賃負債利息			(62)
租賃總負債			$	386

截至2021年12月31日，FHN對尚未開始的租賃安排沒有總計的未折扣合同義務。

作為出租人的First Horizon

作為出租人，FHN主要通過直接融資和銷售型租賃向商業客户租賃設備。直接融資和銷售型租賃與其他形式的分期付款貸款類似，因為出租人通常不保留附帶於租賃財產所有權的利益和風險。諸如此類

安排本質上是允許承租人獲得和使用財產的融資交易。作為出租人，租賃期內所有最低租賃付款和估計剩餘價值減去未賺取利息收入的總和，於開始日期記為租賃投資淨額，並計入綜合資產負債表中的貸款和租賃。利息收入以租賃淨投資為基礎，在租賃期內應計。發起租賃所產生的費用在開始之日遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN的直接融資和銷售型租賃組合包含以下條款1至23其中一些條款包含延長租約不同時期和/或在不同時間點購買租賃設備的選擇權。這些直接融資和銷售類型的租賃通常包括在租賃開始時設定的支付結構，並且不提供任何額外服務。與租賃設備相關的費用，如維護費和保險費，由承租人直接支付給第三方。租賃協議通常包含承租人在租賃期結束時以租賃物的剩餘價值或特定價格購買租賃物的選擇權。在所有情況下，FHN預計在租賃期結束時出售或重新租賃設備。由於FHN的直接融資和銷售型租賃的性質和結構，這些交易不存在出售利潤或虧損。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司租賃淨投資的組成部分如下：

表8.6.6

租賃淨投資

(百萬美元)			2021年12月31日						2020年12月31日
應收租賃			$	729					$	535
非勞動收入			(135)						(108)
保證殘差			97						92
無擔保殘差			102						68
淨投資總額			$	793					$	587

直接融資或銷售型租賃的利息收入總計#美元。26百萬美元和$11截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。曾經有過不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，直接融資或銷售型租賃在開始日期確認的利潤或虧損。

			150			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註6-房舍、設備及租約

截至2021年12月31日，該公司的應收租賃款項到期日如下：

表8.6.7

應收租賃到期日

(百萬美元)			2021年12月31日
2022			$	136
2023			122
2024			96
2025			73
2026			57
2027年及其後			245
未來最低租賃付款總額			$	729

			151			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註7-商譽及其他無形資產

注7-商譽和其他無形資產

商譽

2020年7月1日，FHN完成了與IBKC的對等合併交易。在與合併有關的情況下，FHN記錄了1美元531百萬購買會計收益，基於公允價值估計。

2020年7月17日，FHN完成了對30真實銀行的分行。關於此次收購，FHN記錄了#美元78根據公允價值估計，商譽為100萬英鎊。有關這些交易的更多信息，請參閲附註2-收購和資產剝離。

截至2021年10月1日，FHN進行了所需的年度商譽減值測試。年度減值測試沒有顯示FHN的任何報告單位在測試日期出現減損。在測試日期之後，管理層對可能表明商譽可能受損的事件和情況進行了評估，並得出結論，沒有必要進行後續的臨時測試。

正如附註20-業務部門信息中進一步討論的那樣，FHN在2020年重組了其管理報告結構，並相應地重組了其部門報告結構和商譽報告單位。關於重組，管理層使用相對公允價值方法將商譽重新分配給新的報告單位。

對FHN未來的業績和現金流以及其他主要的市場因素(如利率、經濟狀況和經濟狀況)進行了會計估計和假設

趨勢等)在商譽減值測試中確定公允價值時。雖然管理層使用現有的最佳信息來估計每個報告單位的未來業績，但如果情況與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能有必要對管理層的預測進行未來調整。

以下是截至2021年12月31日綜合資產負債表中包括的可報告部分的商譽摘要：

表8.7.1

商譽

(百萬美元)						地區性 銀行業						專業 銀行業						總計
2018年12月31日						$	802					$	631					$	1,433
加法						—						—						—
2019年12月31日						$	802					$	631					$	1,433
加法						78						—						78
2020年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
2021年12月31日						$	880					$	631					$	1,511

其他無形資產

下表列出了合併資產負債表中包括的其他無形資產，其中不包括完全攤銷的無形資產：

表8.7.2

其他無形資產

						2021年12月31日																		2020年12月31日
(百萬美元)						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載客量 價值						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載客量 價值
核心存款無形資產						$	371					$	(128)					$	243					$	371					$	(81)					$	290
客户關係						37						(11)						26						37						(8)						29
其他(A)項						41						(12)						29						41						(6)						35
總計						$	449					$	(151)					$	298					$	449					$	(95)					$	354

(a)包括競業禁止契約和購買的信用卡無形資產。還包括不受攤銷影響的所有權、廠房、無形資產和國家銀行牌照。

攤銷費用為$56百萬，$40百萬美元，以及$25截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。下表顯示了截至2021年12月31日估計的未來五年的累計攤銷費用： 

表8.7.3

預計攤銷費用

(百萬美元)
2022						$	51
2023						48
2024						44
2025						38
2026						33

			152			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註8-按揭銀行業務

注8-按揭銀行業務

2020年7月1日，作為IBKC合併的一部分，FHN獲得了IBKC抵押貸款銀行業務，其中包括髮起和提供住宅第一留置權抵押貸款，這些抵押貸款符合美國住房抵押貸款的主要投資者GSE建立的標準，但也可以包括以住宅物業為抵押的初級留置權和巨型貸款。這些貸款主要出售給與GSE沒有關聯的私營公司，並以服務放行的方式發放。這些抵押貸款的損益計入綜合收益表中的抵押銀行業務和產權收入。在合併之前，FHN的抵押貸款銀行業務規模不大。截至2021年12月31日，FHN大約有$45遺留的first Horizon 2009年前抵押貸款業務剩餘的100萬筆貸款。與2009年前抵押貸款相關的活動主要限於2021年和2020年的付款和註銷，沒有新的來源或貸款銷售，只有微不足道的回購。這些貸款不包括在下面的披露中。

下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度持有待售住宅按揭貸款的活動：

表8.8.1

按揭貸款活動

(百萬美元)						2021						2020
期初餘額						$	409					$	4
後天						—						320
來源和購買						2,836						2,499
銷售額，扣除收益後的淨額						(3,025)						(2,405)
抵押貸款從(轉到)為投資而持有的						30						(9)
期末餘額						$	250					$	409

抵押服務權

隨着IBKC合併的生效，FHN選擇以成本或市值較低的價格記錄抵押貸款償還權，並在考慮到預付款假設的情況下，在貸款的剩餘使用期限內攤銷。

抵押貸款償還權包括在綜合資產負債表的其他資產中。截至所示期間，抵押貸款償還權的賬面價值如下。

表8.8.2

抵押貸款償還權

			2021年12月31日
(百萬美元)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						淨賬面金額
抵押貸款償還權			$	39					$	(9)					$	30
			2020年12月31日
(百萬美元)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						淨賬面金額
抵押貸款償還權			$	28					$	(3)					$	25

此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，非抵押貸款和商業服務權的數量微不足道。包括在按揭銀行業務和產權收入中的按揭服務費總額為#美元。4百萬美元和$2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

			153			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注9-存款

注9-存款

存款構成見下表：

表8.9.1

存款

(百萬美元)						2021						2020
儲蓄						$	26,457					$	27,324
定期存款						3,500						5,070
其他有息存款						17,055						15,415
有息存款總額						47,012						47,809
無息存款						27,883						22,173
總存款						$	74,895					$	69,982

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款為#美元。859百萬美元和$1.4分別為10億美元。在這些存款中，$515百萬美元和$925百萬人是

分別截至2021年12月31日和2020年12月31日未參保。

截至2021年12月31日的定期存款預定到期日如下：

表8.9.2

定期存款到期日

(百萬美元)
2022						$	3,006
2023						229
2024						115
2025						79
2026						43
2027年及以後						28
總計						$	3,500

			154			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註10--短期借款

注10-短期借款

下表列出了2021年、2020年和2019年的短期借款摘要：

表8.10.1

短期借款

(百萬美元)						貿易負債						購買的聯邦基金						根據回購協議出售的證券						其他短期借款
2021
平均餘額						$	540					$	949					$	1,235					$	124
年終餘額						426						775						1,247						102
最高月末未償還金額						685						1,037						1,615						146
全年平均費率						1.11		%				0.12		%				0.30		%				0.09		%
年終平均匯率						1.62		%				0.10		%				0.11		%				0.08		%
2020
平均餘額						$	457					$	862					$	1,109					$	626
年終餘額						353						845						1,187						166
最高月末未償還金額						983						1,487						1,661						4,061
全年平均費率						1.24		%				0.34		%				0.50		%				0.84		%
年終平均匯率						0.77		%				0.10		%				0.26		%				0.09		%
2019
平均餘額						$	503					$	738					$	701					$	538
年終餘額						506						548						717						2,253
最高月末未償還金額						754						1,282						772						2,276
全年平均費率						2.48		%				2.08		%				2.07		%				2.10		%
年終平均匯率						2.07		%				1.55		%				1.72		%				2.14		%

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的到期日一般小於90幾天。交易負債，即證券的空頭頭寸，通常持有的價格低於90幾天。其他短期借款具有原始性

到期日一年或者更少。2021年12月31日，固定收益交易公允價值為美元的證券33100萬人承諾獲得其他短期借款。

			155			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註11-定期借款

注11-定期借款

定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的定期借款相關信息：

表8.11.1

定期借款

(百萬美元)						2021						2020
第一地平線銀行：
附屬票據(A)
到期日-2030年5月1日-5.75%						$	447					$	447
其他擔保借款-到期日-2037年12月22日
0.502021年12月31日及0.522020年12月31日%(B)						87						82
其他擔保借款--小型企業管理局貸款(C)						6						15
第一地平線公司：
高級註釋
到期日-2023年5月26日-3.55%						448						447
到期日-2025年5月26日-4.00%						349						348
次級債券(D)
到期日-2031年7月31日-3.512020年12月31日%						—						7
到期日-2032年11月15日-3.502020年12月31日%						—						9
到期日-2033年3月26日-3.402020年12月31日%						—						5
到期日-2033年6月17日-3.402020年12月31日%						—						9
到期日-2034年3月17日-3.022020年12月31日%						—						6
到期日-2034年9月20日-2.252020年12月31日%						—						8
到期日-2035年6月28日-1.882021年12月31日及1.902020年12月31日%						3						3
到期日-2035年12月15日-1.572021年12月31日及1.592020年12月31日%						18						18
到期日-2036年3月15日-1.602021年12月31日及1.622020年12月31日%						9						9
到期日-2036年3月15日-1.742021年12月31日及1.762020年12月31日%						12						12
到期日-2036年6月30日-1.542021年12月31日及1.562020年12月31日%						27						27
到期日-2036年7月7日-1.672021年12月31日及1.792020年12月31日%						18						18
到期日-2036年10月7日-1.882020年12月31日%						—						6
到期日-2036年12月30日-1.842020年12月31日%						—						10
到期日-2037年6月15日-1.852021年12月31日及1.872020年12月31日%						52						51
到期日-2037年9月6日-1.612021年12月31日及1.662020年12月31日%						9						9
到期日-2037年9月15日-1.652020年12月31日%						—						7
到期日-2037年12月15日-2.762020年12月31日%						—						10
到期日-2037年12月15日-2.972020年12月31日%						—						10
到期日-2038年6月15日-3.722020年12月31日%						—						6
應付票據-新的市場税收抵免投資；7至35一年的期限，0.93%至4.952021年12月31日；1.27%至4.952020年12月31日%						59						45
FT房地產證券公司：
累計優先股(E)
到期日-2031年3月31日-9.50%						46						46
總計						$	1,590					$	1,670

(a)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation的基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，少數股權資本工具的上限。

(b)由信託優先貸款擔保。

			156			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註11-定期借款

(c)與不符合銷售標準的SBA貸款銷售相關的抵押借款。貸款的剩餘期限為4至25好幾年了。這些借款的加權平均利率為4.10%和3.90分別為2021年12月31日和2020年12月31日。

(d)在收購CBF和與IBKC合併的同時收購。遺留的IBKC次級債券於2021年提前贖回。根據基於風險的資本指導方針，一部分有資格獲得二級資本。

(e)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation的基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，少數股權資本工具的上限。

截至2021年12月31日的年度還本要求如下：

表8.11.2

年度本金償還日程表

(百萬美元)
2022						$	—
2023						450
2024						6
2025						350
2026年及以後						807

在進行收購的同時，FHN獲得了次級債券，這些債券由一家全資信託持有，該信託向外部投資者發行了信託優先證券，並將資金作為次級債務借給了FHN。每種產品的賬面價值

發行量代表截至截止日期的購買會計公允價值減去相關折扣的累計攤銷(如適用)。通過各種合同安排，FHN為每個信託公司在證券方面的義務承擔了全面和無條件的擔保。而到期日通常是30自原發行日期起計數年，FHN有權在任何未來付息日按面值贖回每份次級債券，這將引發相關信託優先證券的贖回。在2021年期間，FHN贖回了$94多次發行信託優先證券的基礎上，遺留的IBKC次級債務達數百萬美元。贖回導致債務清償損失#美元。26百萬美元。根據基於風險的資本指導方針，FHN剩餘的次級票據的一部分符合二級資本的條件。

			157			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注12-優先股

注12-優先股

FHN優先股

下表彙總了FHN的非累積永久優先股：

表8.12.1

FHN優先股

																																							十二月三十一日，
(百萬美元)																																							2021						2020
			發行日期						最早贖回日期(A)						年度股息率						股息支付						未償還股份						清算金額						賬面金額						賬面金額
系列A			1/31/2013						4/10/2018						6.200		%				季刊						—						$	—					$	—					$	95
B系列			7/2/2020						8/1/2025						6.625		%	(b)			每半年一次						8,000						80						77						77
C系列			7/2/2020						5/1/2026						6.600		%	(c)			季刊						5,750						58						59						59
D系列			7/2/2020						5/1/2024						6.100		%	(d)			每半年一次						10,000						100						94						94
E系列			5/28/2020						10/10/2025						6.500		%				季刊						1,500						150						145						145
F系列			5/3/2021						7/10/2026						4.700		%				季刊						1,500						150						145						—
																											26,750						$	538					$	520					$	470

(A)表示最早的可選贖回日期。如果發生某些監管資本事件，在FHN的選舉中，提前贖回是可能的。

(B)固定股息率將於2025年8月1日重置為3個月期倫敦銀行同業拆息加4.262%

(C)固定股息率將於2026年5月1日重置為3個月期倫敦銀行同業拆息加4.920%

(D)固定股息率將於2024年5月1日重置為3個月期LIBOR加3.859%

在2021年期間，FHN發行了$150百萬美元4.70F系列非累計永久優先股百分比(F系列優先股)。F系列優先股可在2026年7月10日或之後根據FHN的選擇權全部或部分贖回。如果發生某些監管資本事件，在FHN的選舉中，提前贖回是可能的。$145F系列優先股的百萬賬面價值目前符合一級資本的資格。

2021年期間，FHN贖回了A系列優先股的所有流通股。美元和美元之間的差異100百萬的清算優先權和A系列優先股的賬面價值導致了$5截至2021年12月31日的年度每股收益中包括的100萬被視為股息。

子公司優先股

第一地平線銀行已發行300,000清算優先權為$的A類非累積永久優先股(A類優先股)股票1,000每股。A類優先股的股息(如果宣佈)每季度應計和支付，以相當於三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加三個月的較大者的浮動利率拖欠0.85%或3.75每年的百分比。這些證券完全有資格成為First Horizon Bank和FHN的一級資本。2021年12月31日和2020年12月31日，295百萬股A類優先股被確認為綜合資產負債表上的非控制性權益。

FHN的間接子公司FT房地產證券公司(FTRESC)已發行50的股份9.50%

B類累計優先股(B類優先股)，清算優先權為$1每股百萬股；在這些股票中，47都是發給非附屬公司的。FTRESC是一家旨在收購、持有和管理房地產抵押資產的房地產投資信託基金。B類優先股的股息是累積的，每半年支付一次。截至2021年12月31日，B類優先股部分符合二級監管資本的條件。在列報的所有期間，這些證券在綜合資產負債表中作為定期借款列示。

B類優先股可於2031年3月31日強制贖回，並在B類優先股無法計入二級監管資本或就B類優先股支付的股息不能完全扣除税收的情況下由FTRESC酌情贖回。

			158			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注13-監管資本和限制

注13-監管資本和限制

監管資本

FHN受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量性行動，如果採取這些行動，可能會對FHN的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正行動的監管框架，FHN必須滿足特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據監管指令計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類也受到監管機構的定性判斷，如資本構成、資產風險權重和其他因素。

管理層認為，截至2021年12月31日，FHN和First Horizon Bank滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。截至2021年12月31日，第一地平線銀行被歸類為

在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，機構必須保持下表所列的基於總風險、一級風險、普通股一級和一級的最低槓桿率。管理層認為，年終之後沒有發生會改變這一稱謂的事件或變化。

監管規定為確保資本充足而制定的量化措施要求FHN保持下表所列的最低比率。FHN和First Horizon Bank還必須遵守2.5%的資本保護緩衝，這一數額高於旨在確保銀行資本充足的最低水平，即使在不利的經濟情景下也是如此。

FHN和First Horizon Bank的實際資本額和比率如下表所示。

			159			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注13-監管資本和限制

表8.13.1

資本額和比率

(百萬美元)						第一地平線公司												第一地平線銀行
						金額						比率						金額						比率
2021年12月31日
實際：
總資本						$	7,918					12.34		%				$	7,893					12.41		%
第1級資本						7,088						11.04						7,133						11.22
普通股一級股權						6,367						9.92						6,838						10.75
槓桿						7,088						8.08						7,133						8.20
資本充足率的最低要求：
總資本						5,135						8.00						5,088						8.00
第1級資本						3,851						6.00						3,816						6.00
普通股一級股權						2,888						4.50						2,862						4.50
槓桿						3,507						4.00						3,478						4.00
根據即時糾正措施規定資本金充足的最低要求：
總資本																		6,360						10.00
第1級資本																		5,088						8.00
普通股一級股權																		4,134						6.50
槓桿																		4,348						5.00
2020年12月31日
實際：
總資本						$	7,935					12.57		%				$	7,827					12.52
第1級資本						6,782						10.74						6,832						10.93
普通股一級股權						6,110						9.68						6,537						10.46
槓桿						6,782						8.24						6,832						8.36
資本充足率的最低要求：
總資本						5,051						8.00						5,001						8.00
第1級資本						3,788						6.00						3,751						6.00
普通股一級股權						2,841						4.50						2,813						4.50
槓桿						3,294						4.00						3,268						4.00
根據即時糾正措施規定資本金充足的最低要求：
總資本																		6,251						10.00
第1級資本																		5,001						8.00
普通股一級股權																		4,063						6.50
槓桿																		4,085						5.00

對現金和銀行到期款項的限制

根據《聯邦儲備法》和法規D，第一地平線銀行被要求維持一定數額的現金儲備。然而，由於新冠肺炎大流行，美聯儲宣佈將存款準備金率降至零，因此，在2021年12月31日和2020年12月31日，第一地平線銀行在考慮了1美元后，不再需要維持現金儲備。464百萬美元和$397金庫現金平均分別為百萬美元。

對派息的限制

現金股息由FHN從其資產中支付，這些資產主要由子公司的股息提供。First Horizon Bank以現金、股息、貸款或墊款的形式向FHN轉移資金的能力存在一定的監管限制。截至2021年12月31日，第一地平線銀行的未分割利潤為1美元。2.210億美元，其中有限的金額可以在沒有事先監管批准的情況下作為股息分配給FHN。在任何給定時間，這些監管機構的相關部分

			160			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注13-監管資本和限制

限制允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，金額相當於第一地平線銀行最近兩個完整年度的留存淨收入加上本年度迄今的淨收入。在任何期間，First Horizon Bank的“留存淨收入”一般等於First Horizon Bank的監管淨收入減去First Horizon Bank宣佈的優先股息和普通股股息。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，第一地平線銀行可用於股息的總金額為#美元。1.12022年1月1日，10億美元。第一地平線銀行宣佈並向母公司支付普通股股息#美元。7702021年為100萬美元，180到2020年，這一數字將達到100萬。2021年至2020年期間，First Horizon Bank根據附註12-優先股中提到的發行支付條款宣佈並支付優先股股息。

FHN和First Horizon Bank的現金股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，比如要求在監管指引之上保持充足的資本。此外，美聯儲(Federal Reserve)通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付股息。

對公司間交易的限制

根據現行的聯邦銀行法，第一地平線銀行不得與任何附屬機構進行擔保交易

包括母公司和某些財務子公司10定義為銀行資本存量和盈餘的%，或$812百萬，2021年12月31日。涵蓋交易包括向聯屬公司提供貸款或擴大信貸、購買聯屬公司發行的證券或投資於其發行的證券，以及接受聯屬公司發行的證券作為任何貸款或擴大信貸的抵押品。對銀行某些金融子公司的股權投資，包括留存收益，也被視為備兑交易。2021年12月31日，母公司承保的交易金額不到$1第一地平線銀行(First Horizon Bank)的100萬美元，以及母公司子公司840 Denning LLC的擔保交易金額為$2百萬美元。二在該行的金融子公司中，FHN金融證券公司和First Horizon Advisors，Inc.已經覆蓋了First Horizon Bank總計#美元的交易。400百萬美元和$51分別為百萬美元。此外，根據定義，與所有附屬公司的承保交易總額限制為20定義為銀行資本存量和盈餘的%，或$1.610億美元，2021年12月31日。截至2021年12月31日，第一地平線銀行與包括母公司在內的所有附屬公司的承保交易總額為$453百萬美元。

			161			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註14--其他全面收益(虧損)組成部分

附註14-其他全面收益(虧損)的組成部分

下表提供了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化：

表8.14.1

累計其他綜合收益(虧損)

(百萬美元)						證券AFS						現金流 籬笆						養老金和 退休後 平面圖						總計
截至2018年12月31日的餘額						$	(76)					$	(12)					$	(288)					$	(376)
未實現淨收益(虧損)						107						11						8						126
從AOCI重新分類的金額						—						4						7						11
其他綜合收益(虧損)						107						15						15						137
截至2019年12月31日的餘額						31						3						(273)						(239)
未實現淨收益(虧損)						74						15						3						92
從AOCI重新分類的金額						3						(6)						10						7
其他綜合收益(虧損)						77						9						13						99
截至2020年12月31日的餘額						108						12						(260)						(140)
未實現淨收益(虧損)						(144)						(3)						(2)						(149)
從AOCI重新分類的金額						—						(7)						8						1
其他綜合收益(虧損)						(144)						(10)						6						(148)
截至2021年12月31日的餘額						$	(36)					$	2					$	(254)					$	(288)

AOCI的重新分類以及相關的税收影響如下：

表8.14.2

從AOCI重新分類

(百萬美元)
有關AOCI的詳細信息						2021						2020						2019						報告淨收入的報表中受影響的行項目
證券AFS：
證券已實現(收益)虧損AFS						$	—					$	4					$	—					證券收益(虧損)，淨額
税費(福利)						—						(1)						—						所得税費用
						—						3						—
現金流對衝：
現金流套期保值的已實現(收益)虧損						(9)						(8)						5						貸款和租賃的利息和費用
税費(福利)						2						2						(1)						所得税費用
						(7)						(6)						4
養老金和退休後計劃：
攤銷先前服務費用和淨精算(收益)損失						10						13						10						其他費用
税費(福利)						(2)						(3)						(3)						所得税費用
						8						10						7
從AOCI完全重新分類						$	1					$	7					$	11

			162			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註15--所得税

注15-所得税

包括在截至12月31日的綜合收益表和綜合權益變動表中的所得税總額如下：

表8.15.1

所得税費用

(百萬美元)						2021						2020						2019
綜合損益表：
所得税費用						$	274					$	76					$	134
合併權益變動表：
與以下項目相關的所得税支出(福利)：
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益						2						3						5
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						(46)						25						35
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(3)						3						5
總計						$	227					$	107					$	179

截至12月31日的年度所得税支出(福利)構成如下：

表8.15.2

所得税費用構成

(百萬美元)						2021						2020						2019
當前：
聯邦制						$	235					$	80					$	106
狀態						39						14						14
延期：
聯邦制						(1)						(15)						5
狀態						1						(3)						9
總計						$	274					$	76					$	134

2021年、2020年和2019年分別按21%的聯邦法定税率計算的預期所得税支出(福利)與所得税總支出的對賬如下：

			163			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註15--所得税

表8.15.3

與法定税率的對賬

(百萬美元)						2021						2020						2019
聯邦所得税税率						21		%				21		%				21		%
按法定税率計算的税款						$	270					$	196					$	123
由以下原因引起的增加(減少)：
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額						32						9						15
銀行人壽保險						(7)						(6)						(5)
401(K)-員工持股計劃						(1)						(1)						(1)
免税利息						(10)						(8)						(6)
不可扣除的費用						8						13						11
LIHTC信用和福利，扣除攤銷後的淨額						(14)						(9)						(4)
其他税收抵免						(4)						(5)						—
未確認税收優惠的其他變化						4						(9)						4
採購會計收益						—						(112)						—
其他						(4)						8						(3)
總計						$	274					$	76					$	134

截至2021年12月31日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延税淨資產餘額為#美元。38百萬美元和$2百萬美元，將於不同日期到期，具體日期如下：

表8.15.4

税收結轉DTA到期日

(百萬美元)						到期日						遞延税金淨額 資產餘額
虧損-聯邦						2026 - 2035						$	38
淨營業虧損-州						2027 - 2040						2

DTA或DTL被確認為財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税收後果。税收後果是通過對這些暫時性差異適用已制定的適用於未來幾年的法定税率來計算的。為了支持對DTA的承認，FHN的管理層必須相信DTA更有可能實現。FHN根據當時可獲得的正面和負面證據來評估實現差價協議的可能性，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務表現。實現有賴於在可歸因於差價協議的結轉期滿之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了一些假設，包括未來州和聯邦税前營業收入的估計金額，暫時差異的逆轉，以及

實施可行審慎的納税籌劃策略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。

截至2021年12月31日，FHN的淨DTA為$52百萬美元，而不到$1截至2020年12月31日，這一數字為100萬。截至2021年12月31日，FHN的DTA毛收入(扣除估值津貼)和DTL毛收入為#美元448百萬美元和$396分別為百萬美元。雖然不能保證實現，但FHN相信，它更有可能滿足在扣除估值津貼後的淨DTA的要求。

2021年12月31日和2020年12月31日產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異如下：

			164			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註15--所得税

表8.15.5

DTA和DTLS的組件

(百萬美元)						2021						2020
遞延税項資產：
損失準備金						$	161					$	205
僱員福利						83						86
應計費用						16						7
折舊及攤銷						13						—
租賃責任						94						100
結轉聯邦虧損						38						44
結轉國有虧損						2						9
債務證券投資(ASC 320)(A)						12						—
其他						29						20
遞延税項總資產						448						471
遞延税項負債：
折舊及攤銷						$	—					$	83
債務證券投資(ASC 320)(A)						—						35
股權投資						4						11
其他無形資產						86						93
預付費用						18						15
ROU租賃資產						85						89
租賃						198						135
其他						5						10
遞延税項總負債						396						471
遞延税項淨資產						$	52					$	—

(A)在逐個擔保的基礎上追蹤未實現損益的税收影響。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，未確認的税收優惠總額為$92百萬美元和$70分別為百萬美元。在截至2021年12月31日的這些未確認的税收優惠隨後得到確認的範圍內，$42數百萬的税收優惠可能會影響税收支出和FHN未來的有效税率。

FHN目前正在幾個司法管轄區接受審計。合理地説，與聯邦和州風險敞口相關的未確認税收優惠可能會減少#美元。58在2022年期間，如果審計完成和結算，以及適用的訴訟時效如期到期，將有100萬美元。

FHN確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。FHN大約有$14百萬美元和$11截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計利息分別為100萬英鎊。2021年和2020年合併損益表確認的利息和罰款總額為#美元。3百萬美元和$8分別為百萬美元。

下表顯示了未確認的税收優惠的前滾：

			165			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註15--所得税

表8.15.6

未確認的税收優惠的前滾

(百萬美元)
2019年12月31日的餘額						$	24
與上一年度税收狀況有關的增加						56
與本年度税收狀況有關的增加						1
聚落						(10)
法規失效						(1)
2020年12月31日的餘額						$	70
與上一年度税收狀況有關的增加						24
與本年度税收狀況有關的增加						1
法規失效						(3)
2021年12月31日的餘額						$	92

			166			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注16-每股收益

附註16-每股收益

下表提供了普通股股東可用淨收入與平均基本普通股流通股和平均稀釋後流通股之間的差額的對賬：

表8.16.1

淨收入和普通股對賬 

(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2021						2020						2019
淨收入						$	1,010					$	857					$	452
可歸因於非控股權益的淨收入						11						12						11
可歸因於控股權益的淨收入						999						845						441
優先股股息						37						23						6
普通股股東可獲得的淨收入						$	962					$	822					$	435
加權平均已發行普通股-基本						546,354						432,125						313,637
稀釋證券的影響						4,887						1,592						2,020
加權平均已發行普通股-稀釋						551,241						433,717						315,657
普通股基本每股收益						$	1.76					$	1.90					$	1.39
稀釋後每股普通股收益						$	1.74					$	1.89					$	1.38

下表列出了未償還期權和其他股權獎勵，這些期權和其他股權獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們要麼是反稀釋的(行使價格更高

超過當期加權平均市價)或未滿足業績條件：

表8.16.2

反稀釋股權獎勵 

(千股)						2021						2020						2019
股票期權不計入稀釋後每股收益的計算						1,366						4,595						2,359
不計入稀釋每股收益計算的股票期權加權平均行權價						$	20.44					$	17.47					$	21.12
不包括在稀釋每股收益計算中的其他股權獎勵						1,531						3,639						2,224

			167			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註17--或有事項及其他披露

附註17-或有事項及其他披露

或有事件

或有負債概覽

或有負債是在正常業務過程中產生的。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。針對FHN及其子公司的各種訴訟事項受到威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到聯邦、州和地方監管機構、其他政府機構和其他各方關於FHN當前或以前業務的各種事項的信息請求、傳票或其他詢問。在大多數情況下，這類問題都是懸而未決的，當這些問題出現時，FHN通常會進行合作。未決和威脅的訴訟事項有時由雙方當事人解決，有時未決事項在法庭或仲裁員面前解決，或被撤回。無論解決方式如何，一個問題的狀況往往在很短的時間內發生最重大的變化，往往是在很長一段時間內幾乎沒有實質性活動之後發生的。鑑於預測這些事件的結果本身存在困難，特別是在索賠人尋求非常大的或不確定的損害賠償的情況下，或者在案件提出新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，或者在可能提出索賠或其他訴訟但尚未提起的情況下，FHN無法合理地確定這些事件的最終結果是什麼，這些事件最終解決的時間可能是什麼，或者與每個事件相關的最終損失或影響可能是什麼。FHN根據適用的財務會計準則的規定，在損失既可能又可以合理評估的情況下，為訴訟事項確立損失或有責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可獲得的最佳估計，會計準則要求在該範圍的低端確定負債。

根據現有知識，在諮詢律師後，管理層認為，與受到威脅或未決的訴訟事項有關的或有損失不應對FHN的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對FHN在任何特定報告期的經營業績產生重大影響，部分取決於該期間的結果。

重大損失或有事項

摘要

正如本説明中所使用的，除報告已實質性解決或以其他方式實質性解決的事項外，FHN的“重大損失或有事項”一般至少屬於以下類別之一：(I)FHN已確定重大損失是可能的，並已根據適用的財務會計準則確定重大損失責任；

(Ii)FHN已確定重大損失是可能的，但無法合理地估計重大損失責任的金額或範圍；或(Iii)FHN已確定重大損失不可能，但合理地可能，並且該合理可能的重大損失的金額或範圍是可以估計的。根據適用會計準則的定義，如果FHN出現重大虧損結果的可能性很小，則虧損是合理可能的。FHN每季度為某些懸而未決或受到威脅的訴訟事項提供或有事項披露，包括第(I)或(Ii)類中提到的所有事項，偶爾也會披露第(Iii)類中提到的某些事項。此外，在本説明中，還討論了與FHN 2009年前的抵押貸款發放和服務業務相關的某些其他事項或事項組。在本筆記中討論的所有訴訟事項中，除非達成和解或以其他方式解決，否則FHN認為它有可取的辯護理由，並打算積極採取這些辯護措施。

隨着訴訟事項的進展，FHN每季度都會重新評估訴訟事項的責任。截至2021年12月31日，為所有此類或有損失事項確定的負債總額為#美元。2百萬美元。這些負債與下面標題抵押貸款回購和止贖負債中討論的債務是分開的。

在每個重大損失或有事項中，除非另有説明，否則發生以下任何結果的可能性都很小：原告勝訴；抗辯勝訴；原告部分勝訴；或者案件由雙方解決。在2021年12月31日，FHN估計，對於所有重大損失或有事項，未來時期可估計的合理可能損失超過目前確定的負債，合計可能在以下範圍內零降到不到$1百萬美元。

由於上面討論的一般不確定性和下面提到的每個事項的具體不確定性，FHN在任何特定事項上遭受的最終未來損失可能會大大超過該事項目前確定的責任金額(如果有的話)。

重大事項

截至2021年12月31日，如上所述，沒有懸而未決或已知的威脅事項是重大損失應急事項。

2009年前抵押貸款業務的風險敞口

FHN正在與與“出售的其他整筆貸款”相關的賠償要求抗爭，這些貸款是FHN在2009年之前發起的抵押貸款，並在FHN組織的證券化之外出售。這些索賠通常聲稱，FHN起源的貸款導致了#年的損失。

			168			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註17--或有事項及其他披露

與貸款買方證券化的抵押貸款有關。索賠一般不包括FHN出售的特定貸款的具體缺陷。相反，索賠一般聲稱，FHN對索賠人損失的一部分負有責任，該損失是通過評估FHN出售給索賠人的其他全部貸款相對於索賠人證券化的較大數量的貸款總額而估計的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這些問題的RPL範圍：索賠人聲稱的貸款來源的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和來源的適用性；以及在賠償索賠可能得到支持的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少對FHN的索賠或其對FHN的影響。

FHN也有與服務義務相關的賠償要求。最重要的是來自Nationstar Mortgage LLC，該公司目前以“庫珀先生”的身份開展業務。Nationstar是2013年和2014年FHN抵押貸款服務義務和資產的買家，也是FHN的次級服務商。根據次級服務安排和購買交易，Nationstar聲稱與抵押貸款有關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有在訴訟中，但未來訴訟是有可能的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這一問題的RPL範圍：Nationstar的每一項索賠的確切性質及其對每項索賠的立場；被索賠的可賠償事件的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償索賠的情況下，任何法律抗辯、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少索賠

FHN有與其2009年前的抵押貸款業務相關的額外潛在敞口。其中一些問題已經成為訴訟，FHN目前估計這些訴訟是無關緊要的，一些是非訴訟索賠或威脅，一些只是傳票或其他信息請求，在某些領域，FHN沒有跡象表明有任何活躍或威脅到的糾紛。這些事項中，有些可能最終達成和解，有些可能最終導致不利的訴訟結果，但都不包括在上文提到的重大損失或或有負債中，也沒有包括在上文提到的RPL範圍內。

按揭貸款回購和止贖責任

FHN的回購和止贖負債，主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，由應計項目組成，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整頓、止贖/服務需求和某些相關的估計損失內容

風險敞口)，估計未來流入，以及與某些已知索賠相關的估計損失內容，這些索賠目前沒有包括在正在進行的管道中。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前準備金水平進行比較。在必要時，通過回購和喪失抵押品贖回權條款記錄估計所需負債水平的變化。

根據目前可獲得的信息和經驗，FHN已經評估了其貸款回購、整體補償、喪失抵押品贖回權和某些相關風險，並已累計損失#美元。17百萬美元和$16分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。FHN對這些債務的估計應計負債反映在綜合資產負債表上的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用沖銷包括在綜合損益表的其他收入中。這些估計是基於目前可獲得的信息和事實模式，這些信息和事實模式在每個資產負債表日期都存在，未來可能會發生變化。這些因素中的任何一個的變化都可能嚴重影響對FHN負債的估計。

其他披露

賠償協議和擔保

在正常業務過程中，FHN就針對其董事和高級管理人員的法律訴訟訂立賠償協議，並就承銷協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和各種其他商業交易或安排訂立標準陳述和擔保。

FHN在這些協議下的義務範圍取決於未來事件的發生；因此，無法估計此類協議可能需要的最大潛在支付金額。

			169			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註18-退休計劃及其他僱員福利

附註18-退休計劃和其他員工福利

養老金計劃

FHN向2007年9月1日或之前受僱或重新受僱的員工贊助一項非繳費的、合格的固定福利養老金計劃。養老金福利基於服務年限、臨近退休或其他離職的平均補償以及估計的年齡社保福利。65。該計劃下的福利被“凍結”，因此2012年後的服務年限和薪酬變化不會影響應得的福利。最低繳費是根據精算確定的為總福利義務提供資金所需的金額。根據“養老金保護法”的養老金資金要求、“國內收入法”規定的最高可扣減額、計劃資產的實際表現以及監管環境的趨勢，決定向該計劃繳費。FHN捐贈了$62021年向合格養老金計劃捐贈100萬美元，以及不是2020年和2019年做出了貢獻。管理層目前預計，FHN將在2022年為合格的養老金計劃做出貢獻。

FHN還維持着不合格的計劃，包括一項補充退休計劃，該計劃涵蓋某些員工，這些員工在合格養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格計劃是沒有資金的，對這些計劃的貢獻涵蓋了根據不合格計劃支付的所有福利。根據不合格計劃支付的款項為$52021年為100萬。FHN預計將根據不合格的計劃支付#美元的福利。5到2022年將達到100萬。

儲蓄計劃

FHN為所有符合條件的全職員工提供參與FHN符合納税條件的401(K)儲蓄計劃的機會。合格的計劃允許員工在税收優惠的基礎上推遲收到賺取的工資，最高可達税法限制。以信託形式持有的賬户可以投資於各種共同基金和FHN普通股。在達到税法限制的情況下，FHN提供100第一個匹配的百分比6遞延工資的%，公司根據參與者當前的投資選擇進行等額投資。通過不合格的儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃且繳費選擇受到税收限制限制的高薪員工提供恢復性福利。

FHN還提供“靈活的美元”來幫助員工支付年度福利的費用和/或允許員工向他或她的合格儲蓄計劃賬户繳費。這些“彈性美元”是税前繳費，是根據員工的服務年限和

有條件的補償。FHN通過靈活福利計劃和公司匹配做出的貢獻為$512021年為百萬美元，$372020年為100萬美元，282019年為100萬。

其他員工福利

FHN向某些員工提供退休後人壽保險福利，還向符合退休條件的員工提供退休後醫療保險福利，包括某些處方藥福利。退休後醫療計劃是繳費的，FHN為某些參與者提供固定金額。

精算假設

FHN制定養老金計劃資產的長期預期回報率的過程是基於資本市場敞口作為投資組合回報的來源。資本市場敞口是指該計劃將其資產配置到資產類別，這些資產類別主要代表固定收益投資。FHN還主要根據每種資產類別的歷史風險溢價來考慮對通脹、實際利率和各種風險溢價的預期。預期收益是基於以下時間範圍的：30好幾年了。鑑於其資金狀況，合格養老金計劃的資產配置戰略使用的固定收益工具與估計的支付義務期限密切匹配。

截至2021年的三年，養老金和其他福利的貼現率是通過使用假設的AA收益率曲線確定的，該曲線由一系列年化個人貼現率從一半到30好幾年了。貼現率是根據特定於FHN計劃和員工人數的數據選擇的。用於創建假設收益率曲線的債券受到幾項要求的約束，以確保所產生的利率代表管理層將選擇的債券，以履行公司的融資義務。除AA評級外，僅包括不可贖回債券。每一次發行的債券都被要求至少有$300每期發行面值為100萬面值，因此每期都有足夠的銷路。最後，去掉了與平均收益率相差超過兩個標準差的債券。在選擇貼現率時，FHN將高質量債券的期限與截至測量日期的計劃義務期限相匹配。就報告的所有年度而言，福利義務和淨定期福利成本的計量日期為12月31日。

固定收益養卹金計劃和其他僱員福利計劃使用的精算假設如下：

			170			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註18-退休計劃及其他僱員福利

表8.18.1

固定福利計劃的精算假設

						福利義務																		淨定期收益成本
						2021						2020						2019						2021						2020						2019
貼現率
合格養老金						2.95%						2.63%						3.31%						2.64%						3.31%						4.43%
不合格的養老金						2.65%						2.24%						3.08%						2.24%						3.08%						4.26%
其他不合格養老金						1.99%						1.41%						2.57%						1.41%						2.57%						3.83%
退休後福利						2.43%-3.07%						1.92% - 2.81%						2.85% - 3.44%						1.93%-2.81%						2.87% - 3.44%						4.04% - 4.56%
預期長期收益率
合格養老金/ 退休後福利						不適用						不適用						不適用						2.30%						3.45%						4.80%
退休後福利(1993年1月1日後退休人員)						不適用						不適用						不適用						5.80%						6.40%						6.85%
退休後福利(1993年1月1日之前的退休人員)						不適用						不適用						不適用						1.00%						0.90%						0.05%

由於固定收益養老金計劃中的福利被凍結，因此補償增長率對合格的養老金福利沒有影響。

FHN有一養老金計劃，參與者的福利受到利率的影響。該計劃截至2021年、2020年和2019年12月31日的預計福利義務和各自年度的利率如下：

表8.18.2

預計福利義務

貸記率(&R)

(百萬美元)						2021						2020						2019
預計福利義務						$	12					$	15					$	16
利息貸記利率						9.07		%				8.20		%				9.66		%

2021年、2020年和2019年計劃年度的定期福利淨費用構成如下：

表8.18.3

淨定期收益成本的構成

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2021						2020						2019						2021						2020						2019
淨定期收益成本的構成
利息成本						$	17					$	24					$	30					$	1					$	1					$	1
計劃資產的預期回報率						(20)						(26)						(37)						(1)						(1)						(1)
未確認攤銷：
精算(收益)損失						10						13						10						—						—						—
淨定期收益成本						$	7					$	11					$	3					$	—					$	—					$	—

在確定計劃資產的預期收益率時，將長期預期收益率應用於計劃資產的市場相關價值。FHN使用一種混合方法來確定計劃資產的市場相關價值，這種方法以當前公允價值確認負債對衝資產，而尋求回報的資產則使用GAAP允許的確認公允價值在五年內發生變化的計算價值。

FHN利用即期利率方法，將全收益率曲線中的特定期限利率應用於估計的未來福利支付，以確定利息成本。

下表列出了2021年和2020年計劃的福利義務和計劃資產：

			171			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註18-退休計劃及其他僱員福利

表8.18.4

福利義務和計劃資產

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2021						2020						2021						2020
福利義務的變更
福利義務，年初						$	893					$	836					$	46					$	42
利息成本						17						24						1						1
精算(收益)損失(A)						(26)						70						(5)						4
實際支付的福利						(39)						(37)						(1)						(1)
福利義務，年終						$	845					$	893					$	41					$	46
計劃資產變更
計劃資產的公允價值，年初						$	896					$	826					$	23					$	20
計劃資產實際收益率						(18)						103						3						3
僱主供款						10						4						1						1
實際支付的福利--結算付款						(3)						(36)						(1)						(1)
實際支付的福利--其他付款						(2)						(1)						—						—
購買年金所支付的保費(B)						(34)						—						—						—
計劃資產的公允價值，年終						$	849					$	896					$	26					$	23
計劃的資金(無資金)狀態						$	4					$	3					$	(15)					$	(23)
資產負債表中確認的金額
其他資產						$	37					$	40					$	23					$	20
其他負債						(33)						(37)						(38)						(43)
年末淨資產(負債)						$	4					$	3					$	(15)					$	(23)

(a)精算(收益)損失的差異是由於正常活動造成的，例如貼現率的變化、參與者人口統計信息的更新以及預期壽命假設的修訂。

(b)2021年金額代表年內發生的合格養老金計劃中某些退休參與者的結算。

無資金計劃的預計福利義務如下：

表8.18.5

福利義務--無資金計劃

						養老金福利												其他好處
(百萬美元)						2021						2020						2021						2020
預計福利義務						$	33					$	37					$	38					$	43

合格的養老金計劃資金超支了$。37百萬美元和$41分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。由於2012年底養老金凍結，截至2021年12月31日和2020年12月31日，養老金福利義務相當於累計福利義務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN的資金支持的退休後計劃也處於資金過剩狀態。

未確認的精算損益和未確認的先前服務費用和貸項被確認為累積的其他全面收入的組成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，在税前累計其他全面收入中反映的餘額包括：

			172			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註18-退休計劃及其他僱員福利

表8.18.6

AOCI反映的税前精算損益

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2021						2020						2021						2020
在累計其他綜合收益中確認的金額
淨精算(收益)損失						$	342					$	342					$	(6)					$	1

2021年、2020年和2019年在其他全面收益中確認的税前金額如下：

表8.18.7

保監處確認的税前金額

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2021						2020						2019						2021						2020						2019
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的變化
測算期內產生的淨精算(收益)損失						$	13					$	(8)					$	(14)					$	(7)					$	3					$	5
在測算期內攤銷的項目：
精算淨收益(虧損)						(10)						(13)						(10)						—						—						—
在其他全面收益中確認的總額						$	3					$	(21)					$	(24)					$	(7)					$	3					$	5

FHN使用最小攤銷法來確定計入計劃費用的精算損益金額。根據這種方法，超過某一門檻的遞延精算淨損益將在在職計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。閾值以下列值中的較大者衡量：10年初計劃的預計福利義務的百分比或10年初計劃資產市場相關價值的%。FHN使用剩餘參與者的估計平均剩餘預期壽命攤銷精算損益，因為所有參與者都被認為由於凍結而不活躍。

下表提供了預期福利付款的詳細信息，這些付款反映了預期的未來服務(視情況而定)：

表8.18.8

預期福利支付

(百萬美元)						養老金 優勢						其他 優勢
2022						$	40					$	2
2023						42						2
2024						43						2
2025						45						2
2026						46						2
2027-2031						232						11

計劃資產

FHN的總體投資目標是在養老金計劃和退休人員醫療計劃的整個生命週期內創造足夠的

(B)建立流動性充足的資產池，以支持對參與者、退休人員和受益人的合格養老金福利義務，以及部分支持對退休人員和受益人的醫療義務。因此，合格養老金計劃和退休人員醫療計劃尋求實現與預計福利義務變化相一致的投資回報水平。

合格的養老金計劃資產主要由固定收益證券組成，其中包括美國國債、多元化行業公司債券、市政債券和外國債券。固定收益投資的持續期通常較長，與FHN估計的養老金負債一致。這一期限匹配策略旨在對衝該計劃與未來福利支付相關的基本上所有風險。退休醫療基金是短期投資，主要是貨幣市場基金和共同基金。在2021年12月31日和2020年12月31日，FHN在與養老金計劃或退休人員醫療計劃相關的計劃資產內沒有任何顯著的風險集中。

下表顯示了FHN養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值，按公允價值計量層次分類的資產類別。有關公允價值計量的更多詳情，請參閲附註24-資產和負債公允價值。

			173			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註18-退休計劃及其他僱員福利

表8.18.9a-b

養老金資產公允價值

(百萬美元)						2021年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	45					$	—					$	—					$	45
固定收益證券：
美國國債						—						15						—						15
公司債券、市政債券和外國債券						—						445						—						445
共同基金和集體基金：
固定收益						—						344						—						344
總計						$	45					$	804					$	—					$	849

(百萬美元)						2020年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	23					$	—					$	—					$	23
固定收益證券：
美國國債						—						6						—						6
公司債券、市政債券和外國債券						—						488						—						488
共同基金和集體基金：
固定收益						—						379						—						379
總計						$	23					$	873					$	—					$	896

養卹金和儲蓄投資委員會由本組織內的高級管理人員組成，定期開會審查資產業績和潛在的投資組合修訂。

對合格養老金計劃資產配置的調整主要反映了計劃福利預期流動性需求的變化。

按資產類別劃分的FHN退休醫療計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下：

表8.18.10a-b

退休人員醫療計劃資產的公允價值

(百萬美元)						2021年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票型共同基金						$	17					$	—					$	—					$	17
固定收益共同基金						9						—						—						9
總計						$	26					$	—					$	—					$	26

(百萬美元)						2020年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票型共同基金						$	15					$	—					$	—					$	15
固定收益共同基金						8						—						—						8
總計						$	23					$	—					$	—					$	23

			174			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註19-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

附註19-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

股權補償計劃

FHN目前有一個授權授予新的基於股票的獎勵的計劃，即2021年激勵計劃(IP)。知識產權項下的新獎項可授予FHN的任何董事、官員或合夥人。該知識產權於2021年4月獲得股東批准。年底大多數懸而未決的獎項都是根據不再有效的前任計劃頒發的。

知識產權授權廣泛的獎勵類型，包括限制性股票、股票單位、現金單位和股票期權。股票單位可以用股票或現金支付，具體取決於獎勵條款。不過，知識產權局也授權授予股票增值權。不是這種贈款是根據知識產權或最近的前身計劃提供的。非歸屬獎勵具有必須滿足的服務和/或業績條件，才能使股票歸屬。獎勵通常有服務授予條件，這意味着合夥人必須在FHN工作一段時間才能獲得獎勵。一些傑出的獎項也有業績條件，其中一個傑出的獎項有與FHN股價相關的業績條件。FHN通過建立獎勵計劃來運營知識產權，每個獎勵計劃都旨在滿足特定的需求。程序會根據需要的變化而創建、更改或終止。

在2021年12月31日，有12,329,976可用於IP下的新獎勵的股票。這包括最初根據知識產權授權的新/額外股票，以及自知識產權獲得股東批准以來被沒收或取消的基礎ECP獎勵股票，扣除已發行或已支付的知識產權獎勵基礎股票。

服務條件全價值獎勵

獎勵只能在服務條件下授予。近年來，使用這些獎勵的計劃包括針對高管和選定的管理助理的年度計劃，針對與所賺取的年度獎金掛鈎的高管的強制性延期計劃，其他強制性或選擇性推遲計劃，各種留任計劃，以及特殊的招聘激勵情況。獎勵的細節因計劃而異，但大多數在授予時以股票結算，而不是現金，而且授予通常不早於授予三週年，很少超過授予五週年。

績效條件獎

根據FHN的長期激勵和公司績效計劃，績效股票單位(PSU)(高管)和現金單位(選定的管理層員工)每年都會獲得獎勵，只有在滿足預定的績效標準時才會授予。這些措施每年都會根據發放時的目標和情況而改變。在最近

這些年的業績週期是三年，服務歸屬接近撥款三週年。2014至2020年期間授予的PSU的背心後持有期為兩年。2020年後授予的PSU不再有2年的持有期。最近的年度績效獎要求按比例沒收表現在門檻和最高水平之間的績效。績效獎勵有時被用來向單個人或小團體提供狹隘的、有針對性的激勵；其中一個這樣的獎勵包括對FHN首席執行官的市場表現條件，將在下一段討論。在2021年期間支付的年度計劃獎勵或2021年12月31日尚未支付的年度計劃獎勵中：2019年歸屬的2016個單位及其兩年歸屬後持有期在2021年、2017年和2018年期間結束，2020年和2021年歸屬的單位在104.2%和133.3%支付水平，並保持在兩年歸屬後持有期；三年制2019年單位的績效期限已經結束，但績效是相對於同行衡量的，尚未確定；以及三年制2020年和2021年機組的績效期還沒有結束。

市況獎

2016年，FHN向FHN的首席執行官特別授予了績效股票單位，這將在七年了。該獎項沒有規定根據部分業績按比例支付。該獎項的業績目標是基於業績期間實現特定水平的股東總回報。

董事大獎

根據董事會批准的計劃，非僱員董事獲得現金和服務條件股票單位的年度贈款。董事在授予當年合併前一年授予的股票單位，需要推遲支付兩年，並在延期後以股票結算。董事合併後授予的股份單位不再有2年的持有期。在2021年和2020年，每個董事都獲得了122,000或按比例相當於股票單位，代表其年度定金的一部分。自2020年7月1日IBKC合併以來，董事股票單位的年度贈款增加到美元122,000或按比例相當於股票單位，當時在任的所有董事都收到了一項補充補助金，使所有董事達到新的年度補助金水平。在2005年之前，董事可以選擇推遲以折扣價股票期權的形式支付現金薪酬，其中一些仍未償還。

股票和股票單位獎。截至2021年12月31日的一年中，限制性和績效股票和單位活動摘要如下：

			175			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註19-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

表8.19.1

限制性和績效股權獎勵活動

						股份/ 單位(A)						加權平均 授予日期公允價值 (每股)(B)
2021年1月1日						8,270,216						$	12.47
已授股份/單位						4,330,371						13.56
已歸屬/已分配的股份/單位						(637,689)						12.31
股份/單位已取消						(2,666,010)						13.05
2021年12月31日						9,296,888						$	13.14

(a)僅包括以股份結算的單位；非既得績效單位包括在100%支出級別。

(b)於2020及2019年已授出的股份/單位之加權平均授出日期公允價值為$。12.47及$16.25，分別為。

在2021年12月31日，有$73與非既得性限制性股票獎勵相關的未確認補償成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認兩年。2021年、2020年和2019年期間授予的股票公允價值總額為$36百萬，$24百萬美元，以及$15分別為百萬美元。

股票期權獎勵

2021年，FHN結束了其唯一剩餘的股票期權計劃，只授予了一筆與2020年承諾相關的資金。該計劃下的期權，針對高管，有服務授予要求和七年期條款。

在過去，期權計劃在用途和條款上差異很大，許多根據ECP或其前身計劃授予的舊計劃期權，今天仍然很出色。自2005年以來授予的所有期權都規定，FHN普通股在授予日以其公平市場價值確定的價格發行。除了轉換後的期權和2016年授予首席執行官的特別保留股票期權外，自2008年以來授予的所有期權完全不

晚於授予四週年，而且所有這些期權都到期了七年了從授予之日起。在2019年11月3日(合併協議日期)前授予的CBF轉換期權和IBKC轉換期權全部歸屬併到期十年從授予之日起。IBKC在合併協議後授予的轉換期權將不遲於授予日五週年之前完全授予併到期十年從授予之日起。2016年留任獎從授予四週年開始，一直延續到授予六週年。2005年終止的延期計劃允許放棄補償加上行使價格，如果受讓人同意接受期權代替補償，就等於授予當天股票的公平市場價值。仍未償還的延期期權到期20從授予之日起數年。

截至2021年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：

表8.19.2

股票期權活動

						選項 傑出的						加權 平均值 行權價格 (每股)						加權平均 剩餘 合同條款 (年)						集料 內在價值 (百萬)
2021年1月1日						7,749,082						$	15.20
授予的期權						155,124						14.44
行使的期權						(2,302,642)						11.88
選項已過期/已取消						(620,635)						22.44
2021年12月31日						4,980,929						$	15.81					3.99						$	7
可行使的期權						3,697,062						15.95						3.51						6
預計將授予的期權						1,283,867						15.15						4.39						1

2021年、2020年和2019年期間行使的期權的內在價值總計為#美元。12百萬，$3百萬美元，以及$4分別為百萬美元。在2021年12月31日，只有不到1美元1與以下項目相關的未確認賠償成本為百萬美元

非既得股票期權。這一成本預計將在加權平均期內確認2.7好幾年了。

FHN授予或轉換155,124, 4,182,737和530,787具有加權平均公允價值的股票期權

			176			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註19-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

共$3.39, $2.13，及$2.69分別在2021年、2020年和2019年授予日的每個選項。

FHN使用Black-Scholes期權定價模型來估計已授予或被授予的股票期權的公允價值

根據以下假設在2021、2020和2019年進行轉換：

表8.19.3

股票期權公允價值假設

						2021						2020						2019
預期股息收益率						4.16%						3.77%						3.63%
授予期權的預期加權平均壽命						6.29年份						6.25年份						6.24年份
預期加權平均波動率						38.44%						23.94%						24.76%
預期波動區間						37.86%-39.02%						23.32 - 24.56%						23.07 - 26.45%
無風險利率						0.62%						1.47%						2.53%

授予期權的預期壽命是根據期權的歸屬期限、歷史行使模式和合同期限確定的。FHN使用歷史波動率和隱含波動率的混合來確定預期波動率。加權平均波動率的一部分是通過彙編一段歷史時期內接近期權預期壽命的每日收盤價得出的。此外，由於經濟狀況導致的市場波動和對金融機構股價的影響，FHN還納入了隱含波動率的衡量標準，以便在估計未來波動性時納入更新的市場狀況。

幽靈股票獎勵

作為IBKC合併的結果，FHN根據各種計劃向高級管理人員和其他關鍵合夥人提供了影子股票獎勵。獎勵的歸屬期限為五年並在歸屬時以現金支付。每個歸屬期間支付的金額計算為歸屬股份等價物數量乘以公司普通股股票在歸屬日的收盤價。股票等價物在授予日計算為總授予的美元價值除以授予日公司普通股的收盤價。截至2021年12月31日，有461,142已發行的影子股票獎勵的股票等價物。有關FHN的影子股票獎勵的更多討論，請參見注1-重要會計政策。

補償成本

已列入與股票獎勵有關的綜合收益表的補償費用為#美元。43百萬，$32百萬美元，以及$222021年、2020年和2019年分別為100萬。相應確認的所得税優惠總額為#美元。102021年為100萬美元，8到2020年達到100萬美元，62019年將達到100萬。

授權

根據田納西州法律，只有經授權但未發行的股票才可用於任何

發行FHN普通股，這可能是基於股票的補償獎勵的結果。FHN已經獲得董事會的授權，可以回購最多一定數量的與IP發行相關的股票和幾個較舊的股票獎勵計劃。這些授權針對股票拆分和股票分紅進行了自動調整。回購可在公開市場或通過私下協商的交易進行，並將受到市場狀況、過剩股本的積累、法律和監管限制以及審慎的資本管理的限制。FHN目前預計在2022年期間不會根據與薪酬計劃相關的回購計劃回購大量股票。

股息再投資計劃

股息再投資和股票購買計劃授權將FHN的普通股從公開市場上獲得的股票出售給選擇將全部或部分現金股息投資或支付可選現金支付#美元的股東。25至$10,000每季度不付佣金。在公開市場上購買的股票的價格是支付的平均價格。

			177			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注20-業務分類信息

注20-業務細分信息

FHN的運營部門由以下部分組成：

•地區性銀行業務Segment主要向美國南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。地區銀行還為消費者客户提供投資、財富管理、財務規劃、信託和資產管理服務。

•專業銀行業務細分市場由提供具有專業行業知識的產品和服務的業務線組成。專業銀行的業務範圍包括基於資產的貸款、抵押倉庫貸款、商業房地產、特許經營金融、代理銀行、設備金融、抵押貸款和所有權保險。除了傳統的借貸和存款業務外，專業銀行業務還提供資金管理解決方案、貸款銀團和國際銀行業務。此外，Specialty Banking的業務重點是面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和策略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。

•公司該部門主要包括公司支持職能，包括風險管理、審計、會計、財務、執行辦公室和公司溝通。人力資源、財產、技術、信用風險和銀行業務等共享支持服務被分配給地區銀行、專業銀行和公司的活動。此外，公司部門還包括對資本和資金的集中管理，以支持公司的業務活動

包括批發資金管理、流動性管理、資金管理和配置。公司部門還包括與分流業務相關的收入和費用，如2009年前的抵押貸款銀行元素、分流的消費者和信託優先貸款組合，以及其他退出的業務。

FHN定期調整其細分市場，以反映管理或戰略變化。在2020年期間，FHN重組了其內部管理結構，並相應地重組了其分部報告結構。從歷史上看，FHN的可報告業務部門包括地區銀行業務、固定收益業務、公司業務和非戰略業務。FHN和IBKC對等合併交易的完成促使組織變革更好地整合和執行合併後的公司在所有業務領域的戰略優先事項。因此，2020年的分部信息已重新分類，以符合本期列報。

FHN還可能修改其在部門之間分配費用和股權的方法，這可能會改變歷史部門的結果。業務部門的收入、費用、資產和權益水平反映的是那些具體可識別的或基於內部分配方法分配的收入、費用、資產和權益水平。因為分配是基於內部制定的分配和分配，在一定程度上是主觀的。一般而言，所有任務和撥款在所列的所有期間都得到了一致的應用。

下表列出了截至12月31日的年度每個可報告業務部門的財務信息：

表8.20.1a-b-c

細分財務信息

						2021
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
淨利息收入(費用)						$	1,764					$	619					$	(389)					$	1,994
信貸損失準備金						(229)						(64)						(17)						(310)
非利息收入						438						597						41						1,076
非利息支出(B)(C)(F)						1,151						571						374						2,096
所得税前收入(虧損)						1,280						709						(705)						1,284
所得税費用(福利)						298						171						(195)						274
淨收益(虧損)						$	982					$	538					$	(510)					$	1,010
平均資產						$	45,445					$	20,803					$	21,361					$	87,609
折舊及攤銷						(71)						(2)						101						28
用於長期資產的支出						27						3						7						37

			178			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注20-業務分類信息

						2020
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
淨利息收入(費用)						$	1,264					$	572					$	(174)					$	1,662
信貸損失準備金(E)						392						116						(5)						503
非利息收入(A)						345						576						571						1,492
非利息支出(B)(C)(D)						944						494						280						1,718
所得税前收入(虧損)						273						538						122						933
所得税費用(福利)						56						131						(111)						76
淨收益(虧損)						$	217					$	407					$	233					$	857
平均資產						$	32,782					$	19,822					$	11,742					$	64,346
折舊及攤銷						(42)						4						84						46
用於長期資產的支出						283						6						90						379

						2019
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
淨利息收入(費用)						$	833					$	389					$	(12)					$	1,210
信貸損失準備金						24						37						(16)						45
非利息收入						293						315						46						654
非利息支出(B)(C)(D)(F)						678						347						208						1,233
所得税前收入(虧損)						424						320						(158)						586
所得税費用(福利)						97						79						(42)						134
淨收益(虧損)						$	327					$	241					$	(116)					$	452
平均資產						$	18,236					$	15,517					$	7,991					$	41,744
折舊及攤銷						22						14						29						65
用於長期資產的支出						29						4						16						49

(A)2020年包括一美元533公司部門與IBKC合併相關的百萬購買會計收益。

(B)2019年包括與效率舉措相關的重組相關成本；有關更多信息，請參閲附註25-重組、重新定位和效率。2021年、2020年和2019年包括與合併相關的費用；有關更多信息，請參閲注2-收購和資產剝離。

(C)2021年和2020年包括#美元37百萬美元和$13公司部門與IBKC合併整合努力相關的資產減值分別為100萬英鎊。2019年包括$25與收購、重組和品牌重塑計劃相關的百萬資產減值。

(d) 2020 and 2019 include $41百萬美元和$11分別向FHN基金會捐贈了100萬美元。

(E)2020年信貸損失撥備增加的主要原因是與IBKC合併和真實分支機構收購中獲得的非PCD貸款相關的撥備，以及可歸因於新冠肺炎大流行的經濟預測。

(f) 2021 and 2019 include $19百萬美元和$4與之前在公司部門出售Visa B類股票相關的衍生品估值調整分別為100萬歐元。

			179			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注20-業務分類信息

下表反映了FHN在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中按主要產品線和報告部門劃分的非利息收入：

表8.20.2a-b-c

按部門分類的非利息收入明細

						2021年12月31日
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	406					$	—					$	406
存款交易和現金管理						157						12						6						175
按揭銀行業務及業權收入						—						152						2						154
經紀、管理費和佣金						88						—						—						88
信用卡和數字銀行手續費						67						3						8						78
信託服務和投資管理						51						—						—						51
其他服務費及收費						23						17						4						44
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						13						13
採購會計收益						—						—						(1)						(1)
其他收入(C)						52						7						9						68
非利息收入總額						$	438					$	597					$	41					$	1,076
						2020年12月31日
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	1					$	422					$	—					$	423
存款交易和現金管理						131						11						6						148
按揭銀行業務及業權收入						—						128						1						129
經紀、管理費和佣金						66						—						—						66
信用卡和數字銀行手續費						50						2						8						60
信託服務和投資管理						39						—						—						39
其他服務費及收費						18						7						1						26
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						(6)						(6)
採購會計收益						—						—						533						533
其他收入(C)						40						6						28						74
非利息收入總額						$	345					$	576					$	571					$	1,492
						2019年12月31日
(百萬美元)						地區性銀行業務						專業銀行業務						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	278					$	1					$	279
存款交易和現金管理						114						11						7						132
按揭銀行業務及業權收入						—						8						2						10
經紀、管理費和佣金						55						—						—						55
信用卡和數字銀行手續費						41						2						6						49
信託服務和投資管理						30						—						—						30
其他服務費及收費						16						5						—						21
其他收入(C)						37						11						30						78
非利息收入總額						$	293					$	315					$	46					$	654

(a)2021, 2020 and 2019, include $44百萬，$39百萬美元和$34在ASC 606“與客户的合同收入”範圍內，承保、投資組合諮詢和其他非利息收入分別為100萬美元。

(b)代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。列報金額是為了提供信息，以對總的非利息收入進行核對。

(c)在ASC 606的範圍內包括信用證手續費和保險佣金。

			180			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註21-可變利息實體

注21-可變利息實體

FHN根據GAAP的定義，對各種被視為VIE的實體進行股權投資。VIE通常沒有足夠的風險股本來為其活動提供資金，而沒有其他各方的額外從屬財務支持。該公司的可變利息來自該實體的合同、所有權或其他貨幣利益，這些利益隨着該實體淨資產公允價值的波動而變化。如果VIE是實體的主要受益人，則FHN合併該VIE。如果可變利益使FHN有權指導對VIE影響最大的活動，並有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益(或承擔損失的義務)，則FHN是VIE的主要受益者。為了確定持有的可變權益是否可能對VIE具有重要意義，FHN考慮了有關其參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。FHN持續評估它是否是VIE的主要受益者。

合併可變利息實體

FHN已經建立了與向其員工提供遞延薪酬計劃相關的某些拉比信託基金。FHN提供員工現金補償，延期給信託公司，並指導信託公司進行的基礎投資。只有在FHN破產的情況下，這些信託基金的資產才可供FHN的債權人使用。這些信託被認為是VIE，因為這些信託沒有股權風險，因為FHN向其員工提供股權，以換取所提供的服務。FHN被認為是拉比信託的主要受益者，因為它有權通過指導拉比信託進行的基礎投資，來指導對拉比信託的經濟表現影響最大的活動。此外，由於FHN有權獲得超過債務償付的任何資產價值，以及有義務為超過拉比信託資產的任何員工債務提供資金，FHN可能會獲得對信託公司來説意義重大的利益或損失。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日，與用於遞延薪酬計劃的拉比信託相關的資產和負債的賬面價值，這些計劃由FHN合併：

表8.21.1

綜合VIE 

(百萬美元)									2021年12月31日									2020年12月31日
資產：
其他資產									$	205								$	195
負債：
其他負債									$	179								$	165

非合併可變利息實體

低收入住房税收抵免夥伴關係

通過指定的全資子公司，第一地平線銀行作為各種合作伙伴的有限合夥人進行股權投資，這些合作伙伴利用LIHTC資助經濟適用房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。LIHTC合夥企業由不相關的普通合夥人管理，這些合夥人有權指導對合夥企業績效影響最大的活動。因此，FHN不是任何LIHTC合作伙伴關係的主要受益者。因此，FHN不合並這些VIE，並將這些投資計入合併資產負債表中的其他資產。

根據比例攤銷法，FHN佔LIHTC所有符合條件的投資。根據這一方法，實體按收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將淨投資業績確認為所得税費用的組成部分。不符合比例攤銷法的LIHTC投資採用權益法核算。2021年、2020年和2019年，與不符合條件的LIHTC投資相關的費用並不重要。

下表總結了LIHTC投資在比例攤銷法下計入的截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度對所得税支出的影響。

表8.21.2

LIHTC對税費的影響

(百萬美元)						2021						2020						2019
所得税費用(福利)：
符合條件的LIHTC投資攤銷						$	26					$	23					$	15
低收入住房税收抵免						(32)						(22)						(14)
與符合條件的LIHTC投資相關的其他税收優惠						(7)						(10)						(6)

			181			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註21-可變利息實體

其他税收抵免投資

通過指定的子公司，第一地平線銀行定期作為非管理成員對各種有限責任公司進行股權投資，這些有限責任公司贊助利用NMTC的社區發展項目。First Horizon Bank還作為有限合夥人或非管理成員對獲得太陽能和歷史性税收抵免的實體進行股權投資。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。這些實體被認為是VIE，因為First Horizon Bank的子公司代表風險股權投資的持有者，但沒有能力指導對實體業績影響最大的活動。

小發行人信託首選控股

第一地平線銀行在為小型銀行和保險企業發行強制可贖回優先資本證券(“信託優先股”)的信託中持有可變權益。第一地平線銀行(First Horizon Bank)對這些信託的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級債券。信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。由於第一地平線銀行僅是信託證券的持有者，因此它沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，因此它不被認為是信託的主要受益者。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有向這些信託公司提供財務支持的合同要求。

表內信託優先證券化

2007年，First Horizon Bank對某些基礎信託符合VIE定義的小發行人信託優先股進行了證券化，因為風險股權投資的持有者無權通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。由於First Horizon Bank不保留服務或其他決策權，First Horizon Bank不是主要受益者，因為它沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動。因此，First Horizon Bank在其綜合資產負債表中將通過證券化收到的資金作為長期借款入賬。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有為該信託提供財務支持的合同要求。

持有機構抵押貸款支持證券

FHN持有各種機構證券化信託發行的證券。基於其限制性性質，信託符合VIE的定義，因為

有風險的股權投資沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN所持股份的規模，FHN可能會獲得對信託公司來説重大的利益或吸收損失。然而，FHN只是信託證券的持有者，沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，也不被視為信託的主要受益者。FHN沒有合同要求向這些信託提供財務支持。

商業貸款問題債務重組

對於某些陷入困境的商業貸款，第一地平線銀行(First Horizon Bank)會重組借款人的債務條款，以努力增加收到合同到期金額的可能性。在有問題的債務重組之後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮對實體是否為VIE的初步確定，因為事件證明，如果沒有額外的從屬財務支持或重組其融資條款，該實體的股本不足以使其能夠為其活動提供資金。由於第一地平線銀行沒有權力指導對此類陷入困境的商業借款人的運營產生最重大影響的活動，即使根據所提供的融資規模，第一地平線銀行面臨借款實體潛在的重大利益和損失，它也不被視為主要受益者。First Horizon Bank沒有合同要求向借款實體提供財務支持，但在重組債務條款時確定的某些資金承諾之外，這些承諾允許準備出售的基礎抵押品。

專有信託優先發行

在收購的同時，FHN收購了以多次發行信託優先債為基礎的次級債務。所有信託都被視為VIE，因為在評估信託中有風險的股權投資持有人是否有能力指導對實體經濟表現影響最大的活動時，這些信託的資本出資的所有權權益不會被視為“有風險”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為“有風險”。因此，沒有一個信託基金被FHN合併。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的FHN非合併VIE：

 

			182			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註21-可變利息實體

表8.21.3

2021年YE的非整合VIE

(百萬美元)						極大值 損失暴露						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	382					$	129					(a)
其他税收抵免投資(B)						77						56						其他資產
小發行人信託優先持股(C)						195						—						貸款和租賃
表內信託優先證券化						27						87						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						8,550						—						(e)
商業貸款問題債務重組(F)						98						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						167						定期借款

(A)最高損失風險為#美元253百萬美元的當前投資和129應計合同資金承諾的百萬美元。應計資金承諾代表對未來資金事件的無條件合同義務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(B)最大損失敞口代表當前投資的價值。

(C)最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。

(D)包括$112百萬美元歸類為貸款和租賃，以及$2被歸類為交易證券的百萬美元87百萬被歸類為定期借款。

(E)包括$526被歸類為交易證券的百萬美元，$712百萬美元歸類為持有至到期日的證券，以及$7.310億美元歸類為可供出售的證券。

(F)最高損失風險為#美元94當期應收賬款百萬美元和美元4與陷入困境的債務重組的商業借款人相關的貸款合同資金承諾達數百萬美元。

(G)不會因FHN參與的性質而蒙受損失。

表8.21.4

YE 2020年的非整合VIE

(百萬美元)						極大值 損失暴露						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	338					$	132					(a)
其他税收抵免投資(B)						64						42						其他資產
小發行人信託優先持股(C)						210						—						貸款和租賃
表內信託優先證券化						32						82						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						7,063						—						(e)
商業貸款問題債務重組(F)						186						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						287						定期借款

(a)最大損失敞口為$206百萬美元的當前投資和132應計合同資金承諾的百萬美元。應計資金承諾代表對未來資金事件的無條件合同義務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(b)最大損失敞口代表當前投資的價值。

(c)最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。

(d)包括$112歸類為貸款和租賃的百萬美元和$2被歸類為交易證券的百萬美元，抵消了$82百萬被歸類為定期借款。

(e)包括$845被歸類為交易證券的百萬美元和美元6.210億美元歸類為可供出售的證券。

(f)最大損失敞口為$176當期應收賬款百萬美元和美元10與陷入困境的債務重組的商業借款人相關的貸款合同資金承諾達數百萬美元。

(g)由於FHN參與的性質，沒有遭受損失的風險。

			183			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

附註22-衍生品

在正常業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務利用各種金融工具(包括衍生品合同和與信貸相關的協議)，作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的一種手段。衍生工具所承受的信貸和市場風險超過公認會計準則要求在資產負債表上記錄的金額。這些金融工具的合同金額或名義金額不一定代表信貸或市場風險的金額。然而，它們可以用來衡量參與各種類型金融工具的程度。已經建立了對這些工具的控制程序和監測程序，並定期重新評估。ALCO控制、協調和監督這些金融工具的使用和有效性。

信用風險是指如果交易一方未能按照合同條款履行義務，可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。FHN通過國家交易所、一級交易商或經批准的交易對手進行金融工具交易，並儘可能使用相互保證金和主淨額結算協議，以限制潛在的風險敞口，從而管理信用風險。FHN還維持與某些交易對手的抵押品入賬要求，以限制信用風險。在中央票據交換所公佈或收到的每日保證金被視為相關衍生工具合約的合法結算，這導致綜合資產負債表中的每一份合約都有淨列報。將每日保證金視為結算對對衝會計或適用衍生工具合約的損益並無影響。分別在2021年12月31日和2020年12月31日，FHN擁有181百萬美元和$280百萬美元的現金應收賬款和102百萬美元和$166總淨額結算安排下與抵押品過帳有關的應付現金百萬元，包括與抵押品過帳門檻可調的合約及與衍生工具交易對手的過度抵押頭寸有關的抵押品。對於交易所交易的合約，信用風險僅限於使用的票據交換所。對於非交易所交易工具，當金融工具的公允價值有收益，交易對手未能按照合同條款履行和/或抵押品被證明價值不足時，可能會發生信用風險。有關主淨額結算協議和抵押品過帳要求的其他討論，請參閲本説明後面“主淨額結算和類似協議”標題下的討論。市場風險是指主要由利率或債務工具價格變化導致的金融工具價值下降造成的潛在損失。FHN通過建立和監控可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。

FHN通過使用衡量在險價值和在險收益的模型來持續衡量這一風險。

衍生工具

FHN簽訂各種衍生品合約既是為了方便客户交易，也是作為一種風險管理工具。在為客户創建了合同的地方，FHN與交易商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央清算的交易商簽訂的合同將被續簽給成為FHN交易對手的清算代理。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN在利率變化或其他確定的市場風險中的敞口。

遠期合約是一種場外合約，雙方同意以特定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。期貨合約是交易所交易的合約，雙方同意以指定的價格買賣特定數量的金融工具，並在指定的日期交割或結算。利率期權合約賦予購買者權利，但不是義務，在規定的時間內以規定的價格買入或賣出規定數量的金融工具。上限和下限是與名義本金金額和基礎指數利率掛鈎的期權。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以指定的時間間隔交換利息支付。掉期是利率掉期的期權，它賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內達成利率掉期協議。

貿易活動

FHNF交易美國國債、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款、公司和市政固定收益證券以及其他證券，向客户分銷。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。FHNF還為客户簽訂利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，FHNF簽訂期貨和期權合約，以經濟地對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。這些交易按公允價值計量，公允價值變動在非利息收入中確認。相關資產和負債在綜合資產負債表中作為衍生資產和衍生負債計入其他資產和其他負債。FHNF風險委員會和信用風險管理委員會合作降低與這些交易相關的信用風險。信用風險是通過信用審批、風險控制限額和持續監測程序來控制的。總交易收入為$360百萬，$371百萬美元和$228截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。交易收入包括兩者。

			184			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

衍生和非衍生金融工具，並在綜合收益表中計入固定收益。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日與FHNF交易活動相關的衍生品：

表8.22.1a-b

與交易相關的衍生品

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	3,587					$	84					$	41
抵消上游利率合約						3,587						4						8
購買的期權合同						13						—						—
購買的遠期和期貨						4,430						2						9
賣出的遠期和期貨						5,044						10						2

						2020年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	3,950					$	207					$	7
抵消上游利率合約						3,950						2						17
購買的遠期和期貨						10,795						62						—
賣出的遠期和期貨						11,633						1						65

利率風險管理

FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。利率風險的存在程度是因為有息資產和有息負債具有不同的到期日或重新定價特徵。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在緩解利率變化對收益的影響。FHN用來對衝長期債務公允價值的掉期支付或收到的利息被確認為其風險正在管理的負債的利息支出的調整。FHN的利率風險管理政策是利用衍生品對衝利率風險或資產或負債的市值，而不是投機。此外，作為向包括客户在內的商業客户提供的產品的一部分，聯邦住房金融局還簽訂了某些利率互換和上限協議。

衍生品與上游抵銷市場工具配合使用，一旦完成，旨在降低利率風險。這些合同不符合套期保值會計條件，按公允價值計量，損益包括在綜合收益表的非利息費用中的當期收益中。

FHN在一項對衝策略中指定了一項衍生品交易，以管理美元的利率風險。500在2020年12月到期之前，有100萬的優先債務。這筆交易符合使用長途法進行對衝會計的資格。FHN提前贖回美元5002020年11月的優先債務為100萬美元。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日FHN與利率風險管理活動相關的衍生品：

			185			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

表8.22.2a-b

與利率風險管理相關的衍生品

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期保值項目：
客户利率合約						$	8,037					$	202					$	29
抵消上游利率合約						8,037						4						15

						2020年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期保值項目：
客户利率合約						$	6,868					$	436					$	1
抵消上游利率合約						6,868						5						35

下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度FHN與利率風險管理活動相關的衍生品收益(虧損)：

表8.22.3

與利率風險管理相關的衍生工具收益(損失)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						2019
(百萬美元)						損益						損益						損益
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期保值項目：
客户利率合約(A)						$	(268)					$	357					$	92
抵銷上游利率合約(A)						268						(357)						(92)
債務對衝
對衝工具：
利率互換(B)						$	—					$	2					$	13
套期保值項目：
定期借款(A)(C)						—						(2)						(13)

(a)收益(虧損)計入合併損益表內的其他費用。

(b)計入利息支出的損益。

(c)代表可歸因於ASC 815-20套期保值關係中指定的利率風險導致的公允價值變化的損益。

現金流對衝

在2021年之前，FHN擁有浮動薪酬、固定利率掉期，旨在管理其對與債務工具利息支付相關的現金流變異性的敞口，這些債務工具主要由持有至到期的信託優先貸款組成。在IBKC合併的同時，FHN收購了利率合約(下限和領子)，這些合約已被重新指定為現金流對衝。債務工具主要包括持有至到期的商業貸款，這些貸款的利息支付基於1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。

在現金流對衝中，包括在對衝效果評估中的利率掉期公允價值的全部變動最初記錄在保監處，隨後從保監處重新分類為當期收益(利息收入或利息支出)，與被對衝項目影響收益的同期相比。

下表總結了截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN與現金流對衝相關的衍生品活動：

			186			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

表8.22.4a-b

與現金流對衝相關的衍生品

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝
對衝工具：
利率合約						$	1,100					$	13					$	—
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	1,100					不適用

						2020年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝
對衝工具：
利率合約						$	1,250					$	32					$	—
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	1,250					不適用

下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度FHN與現金流對衝相關的衍生品的收益(虧損)：

表8.22.5

與現金流套期保值相關的衍生收益(損失)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						2019
(百萬美元)						損益						損益						損益
現金流對衝
對衝工具：
利率合約(A)						$	29					$	3					$	21
在其他綜合收益(虧損)中確認的損益						(3)						15						11
損益從AOCI重新分類為利息收入						(7)						(6)						4

(a)大約$15預計在未來12個月內，100萬美元的税前收益將重新歸類為收益。

其他衍生工具

作為與IBKC合併的一部分，FHN收購了抵押貸款銀行業務，包括向二級市場發放和銷售貸款。作為貸款來源的一部分，FHN與借款人簽訂利率鎖定承諾。

此外，FHN還與買家簽訂遠期銷售合同，以便在未來交付貸款。這兩份合約都符合獨立衍生品的資格，並通過收益按公允價值確認。這些合同的名義價值和公允價值見下表。IBKC合併前一段時間的餘額和活動並不顯著。

表8.22.6a-b

與抵押貸款銀行套期保值相關的衍生品

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押貸款銀行對衝
簽訂的期權合同						$	241					$	4					$	—
書面遠期合同						404						—						—

			187			2021年Form 10-K年度報告

---

項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

						2020年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押貸款銀行對衝
簽訂的期權合同						$	667					$	20					$	—
書面遠期合同						725						—						6

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度FHN與抵押貸款銀行活動相關的衍生品的收益(虧損)：

表8.22.7

與抵押銀行套期保值相關的衍生品收益(損失)

									年終 十二月三十一日，
									2021						2020
(百萬美元)									損益						損益
抵押貸款銀行對衝
簽訂的期權合同									$	15					$	15
書面遠期合同									11						(37)

在2020年前出售Visa B類股的同時，FHN進行了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接受現金支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與出售Visa B類股相關的衍生品負債為$23百萬美元和$13分別為百萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，FHN確認了$19與之前出售Visa B類股相關的衍生品估值調整金額為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，這些衍生品調整微不足道。有關這些Visa相關衍生品的估值輸入和流程的討論，請參閲附註24-資產和負債的公允價值。

FHN利用交叉貨幣掉期和交叉貨幣利率掉期在經濟上對衝其對非美元計價貸款的外幣風險和利率風險的敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些貸款的價值為7百萬美元和$12分別為百萬美元。資產負債表金額和與這些衍生品相關的損益並不顯著。

與其貸款參與/銀團活動有關，FHN簽訂風險參與協議，根據該協議，它承擔借款人在基礎利率衍生品合約上的表現的風險，或接受對其表現的賠償。FHN在這些合同中的交易對手是參與貸款參與/銀團安排的其他貸款機構，其基礎利率衍生品合同旨在為借款人對衝利率風險。如果借款人不履行其在#年與牽頭行達成的利率衍生品協議條款下的履行義務，FHN將為風險參與支付(其他機構是牽頭行)或接受(FHN是牽頭行)付款。

參與。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN風險參與的名義價值為$257百萬美元和$233百萬美元的衍生資產和500百萬美元和$464分別是上百萬美元的衍生債務。風險參與/辛迪加協議的名義價值與參與貸款安排的百分比一致。FHN在風險分擔協議中的最大風險敞口或利益取決於借款人在違約時處於負債地位的基礎利率衍生合約的公允價值。FHN通過用於為其貸款組合建立信用損失估計的相同信用風險評估程序，監測與風險參與相關的借款人相關的信用風險。這些信用風險估計包括在確定風險參與方的公允價值中。假設掉期合約中提到的所有基礎第三方客户在2021年12月31日和2020年12月31日違約，根據基礎掉期的公允價值，這些協議的風險敞口將不會是實質性的。

在IBKC合併的同時，FHN獲得了某些基於股票指數的回報率的存單，該股票指數被視為一種嵌入式衍生品，作為一種必須單獨承認的書面期權。書面期權的風險通過購買條款與書面期權相對應的期權來抵消，該期權也以公允價值計入公司的綜合資產負債表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN已確認1與這些合同相關的資產和負債均為百萬美元。

總淨額結算和類似協議

FHN使用主淨額結算協議、相互保證金協議和抵押品入賬要求，將衍生品合約的信用風險降至最低。在以下情況下使用主淨額結算和類似協議

			188			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

交易對手有多個允許“抵銷權”的衍生品合約，這意味着交易對手可以根據合同向同一交易對手淨額抵銷頭寸和抵押品，以確定應收或應付淨額。以下討論概述了這些安排，這些安排可能會因衍生品類型和執行衍生品交易的市場而有所不同。

利率衍生品須遵守與ISDA標準協議格式一致的協議。目前，所有利率衍生工具合約均以場外交易形式訂立，抵押品入賬要求是根據與各交易對手的淨資產或負債狀況而訂立。對於需要集中清算的合同，向有權進入票據交換所的交易對手進行更新，並公佈初始保證金。被視為衍生合約結算的已收(過帳)現金保證金計入各自的衍生資產(負債)價值。被認為是利率衍生品收到(過帳)抵押品的現金保證金在FHN的綜合資產負債表上被確認為負債(資產)。

客户是較小金融機構的利率衍生品通常需要FHN的交易對手提供抵押品。這種抵押品受到一個門檻的限制，每天都會根據衍生頭寸的水平或公允價值的變化進行調整。在違約的情況下，頭寸和相關抵押品可以實現淨額結算。交易對手質押的抵押品通常是現金或證券。抵押為抵押品的證券不在FHN的綜合資產負債表中確認。與貸款安排相關的利率衍生品與相關貸款共享抵押品。如果發生違約，衍生品和貸款頭寸可能會被淨額結算。出於披露的目的，所有抵押品金額都分配給了貸款。

在要求的中央清算之前與較大金融機構簽訂的利率衍生品通常包含條款，根據這些條款，協議下的抵押品投放門檻根據交易對手的信用評級進行調整。如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級被下調，FHN可能被要求向交易對手提供額外的抵押品。相反，如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級提高，FHN可能會釋放抵押品，並被要求在未來提供更少的抵押品。此外，如果交易對手的信用評級降低，FHN和/或First Horizon Bank可能會要求提交額外的抵押品；而如果交易對手的信用評級要提高，交易對手可能會要求釋放多餘的抵押品。這些安排的抵押品每日根據與各交易對手的公允價值淨值頭寸的變化進行調整。

所有抵押品入賬門檻可調的衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$。67百萬美元的資產和262021年12月31日的負債為百萬美元，200百萬美元的資產和52020年12月31日的負債為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN已收到抵押品1美元。205百萬美元和$320百萬美元，併發布抵押品$14百萬美元和$34在與這些協議相關的正常業務過程中，分別為600萬美元。

在所需的中央結算之前簽訂的某些協議還包含加速終止條款，包括如果交易對手的信用評級降至特定水平以下時的抵銷權。如果交易對手的債務評級(包括FHN和First Horizon Bank的)降至這些最低水平以下，這些條款將被觸發，交易對手可以終止協議，並要求立即結算協議下的所有衍生品合同。所有附有信貸風險或有加速終止條款的利率衍生工具的公平淨值(由個別交易對手釐定)為$。74百萬美元的資產和302021年12月31日的負債為百萬美元，216百萬美元的資產和172020年12月31日的負債為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHN已收到抵押品1美元。213百萬美元和$343百萬美元，併發布抵押品$18百萬美元和$53在與這些合同相關的正常業務過程中，分別為600萬美元。

FHNF為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約，通常不受主淨額結算協議的約束。對於期貨和期權，FHN通過第三方進行交易，交易受到保證金和抵押品維護要求的約束。如果發生違約，未平倉頭寸可以與相關抵押品一起抵銷。

對於本披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN按淨額結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券和現金抵押品抵消淨衍生資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨衍生資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日在綜合資產負債表上列報的衍生資產和抵押品的詳細情況：

			189			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註22-衍生工具

表8.22.8

收到的衍生資產和抵押品

																								資產負債表中未抵銷的總額
(百萬美元)						總金額 已被認可的 資產						總金額 中的偏移量 資產負債表						淨額 已提交的資產 在資產負債表中(A)						衍生負債 適用於 偏移量						抵押品 收到						淨額
衍生資產：
2021年12月31日
利率衍生品合約						$	311					$	—					$	311					$	(32)					$	(181)					$	98
遠期合約						12						—						12						(4)						(3)						5
						$	323					$	—					$	323					$	(36)					$	(184)					$	103
2020年12月31日
利率衍生品合約						$	702					$	—					$	702					$	(7)					$	(327)					$	368
遠期合約						63						—						63						(14)						(20)						29
						$	765					$	—					$	765					$	(21)					$	(347)					$	397

(a)計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日，2百萬美元和$4由於一般不受總淨額結算或類似協議的約束，分別有100萬美元的衍生品資產被排除在這些表之外。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日在綜合資產負債表上列報的衍生負債和抵押品的詳細情況：

表8.22.9

衍生負債及質押抵押品

																								資產負債表中未抵銷的總額
(百萬美元)						總金額 已被認可的 負債						毛收入 金額 中的偏移量 資產負債表						淨額 已呈交的負債 在資產負債表中(A)						衍生資產 適用於 偏移量						抵押品 已承諾的						淨額
衍生負債：
2021年12月31日
利率衍生品合約						$	93					$	—					$	93					$	(32)					$	(38)					$	23
遠期合約						10						—						10						(4)						(1)						5
						$	103					$	—					$	103					$	(36)					$	(39)					$	28
2020年12月31日
利率衍生品合約						$	60					$	—					$	60					$	(7)					$	(31)					$	22
遠期合約						65						—						65						(14)						(51)						—
						$	125					$	—					$	125					$	(21)					$	(82)					$	22

(a)計入綜合資產負債表的其他負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，24百萬美元和$22由於一般不受主要淨額結算或類似協議的約束，衍生負債(主要是與Visa相關的衍生品)已分別從這些表中剔除。

			190			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註23-主淨額結算及類似協議

注23-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易

對於回購、逆回購和證券借款交易，FHN和各交易對手有能力在發生違約時抵消所有未平倉倉位和相關抵押品。由於這些交易的性質，每筆交易的抵押品價值接近相應的應收或應付金額。對於通過FHN的固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易以證券和/或政府擔保貸款為抵押，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期限內保持不變。對於FHN通過銀行活動達成的回購協議(根據回購協議出售的證券)，證券通常在結算時質押，直到到期才會發行。對於資產頭寸，抵押品不包括在FHN的綜合資產負債表中。對於負債頭寸，FHN質押的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券投資組合中。

對於本次披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN在淨額基礎上結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券抵押品抵消淨資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

根據轉售協議購買的證券包括在綜合資產負債表中根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券。根據回購協議出售的證券包括在短期借款中。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日根據轉售協議購買的證券和交易對手質押的抵押品的細節：

表8.23.1

根據轉售協議購買的證券 

																								未在 資產負債表
(百萬美元)						總金額 已被認可的 資產						總金額 中的偏移量 資產負債表						淨額 已提交的資產 在資產負債表中						偏移量 出售的證券 根據協議 回購						證券抵押品 (在上未識別 (FHN的資產負債表)						淨額
根據轉售協議購買的證券：
2021						$	488					$	—					$	488					$	(10)					$	(476)					$	2
2020						380						—						380						—						(379)						1

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據回購協議出售的證券以及FHN質押的抵押品的細節：

表8.23.2

根據回購協議出售的證券 

																								未在 資產負債表
(百萬美元)						總金額 已被認可的 負債						總金額 中的偏移量 資產負債表						淨額 已呈交的負債 在資產負債表中						抵銷證券 在以下條件下購買 轉售協議						證券/ 政府 擔保貸款 抵押品						淨額
根據回購協議出售的證券：
2021						$	1,247					$	—					$	1,247					$	(10)					$	(1,237)					$	—
2020						1,187						—						1,187						—						(1,187)						—

			191			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註23-主淨額結算及類似協議

由於根據回購協議出售的證券期限較短，以及所涉及抵押品的性質，與這些交易相關的風險被認為是微乎其微的。

下表按抵押品類型提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日根據回購協議出售的證券的剩餘合同到期日的詳細信息：

表8.23.3a-b

根據回購協議出售的證券的到期日  

			2021年12月31日
(百萬美元)			一夜之間， 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
美國國債			$	33					$	—					$	33
政府機構發行的抵押貸款支持證券			1,068						—						1,068
其他美國政府機構			31						—						31
政府擔保貸款(SBA和USDA)			115						—						115
根據回購協議出售的證券總額			$	1,247					$	—					$	1,247
			2020年12月31日
(百萬美元)			一夜之間， 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
美國國債			$	284					$	—					$	284
政府機構發行的抵押貸款支持證券			616						—						616
政府機構發佈CMO			10						—						10
其他美國政府機構			151						—						151
政府擔保貸款(SBA和USDA)			126						—						126
根據回購協議出售的證券總額			$	1,187					$	—					$	1,187

			192			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

附註24-資產負債公允價值

FHN根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。這一層次要求聯邦住房金融局在確定公允價值時，最大限度地利用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。每項公允價值計量都根據重要投入的最低水平被安排到適當的水平。這些級別是：

•1級-估值基於活躍市場上交易的相同工具的報價。

•2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術

所有重要的假設在市場上都是可以觀察到的。

•3級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

經常性公允價值計量

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：

			193			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

表8.24.1a-b

資產負債餘額

按公允價值經常性計量

						2021年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	85					$	—					$	85
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						464						—						464
政府機構發佈CMO						—						62						—						62
其他美國政府機構						—						276						—						276
各州和直轄市						—						34						—						34
公司債務和其他債務						—						642						—						642
只收利息的條帶(選定的公允價值)						—						—						38						38
總交易證券						—						1,563						38						1,601
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						230						28						258
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						5,055						—						5,055
政府機構發佈CMO						—						2,257						—						2,257
其他美國政府機構						—						850						—						850
各州和直轄市						—						545						—						545
可供出售的證券總額						—						8,707						—						8,707
其他資產：
遞延補償共同基金						125						—						—						125
股票、共同基金和其他						25						—						—						25
衍生品、遠期和期貨						12						—						—						12
衍生品、利率合約						—						311						—						311
衍生工具，其他						—						1						—						1
其他資產總額						162						312						—						474
總資產						$	162					$	10,812					$	66					$	11,040
交易負債：
美國國債						$	—					$	334					$	—					$	334
政府發行的機構MBS						—						1						—						1
公司債務和其他債務						—						91						—						91
總貿易負債						—						426						—						426
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						11						—						—						11
衍生品、利率合約						—						93						—						93
衍生工具，其他						—						1						23						24
其他負債總額						11						94						23						128
總負債						$	11					$	520					$	23					$	554

			194			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

						2020年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	81					$	—					$	81
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						633						—						633
政府機構發佈CMO						—						212						—						212
其他美國政府機構						—						62						—						62
各州和直轄市						—						7						—						7
公司債務和其他債務						—						181						—						181
總交易證券						—						1,176						—						1,176
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						393						12						405
為投資而持有的貸款(選定公允價值)						—						—						16						16
可供出售的證券：
美國國債						—						613						—						613
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						3,812						—						3,812
政府機構發佈CMO						—						2,406						—						2,406
其他美國政府機構						—						684						—						684
各州和直轄市						—						460						—						460
公司債務和其他債務						—						40						—						40
只收利息的條帶(選定的公允價值)						—						—						32						32
可供出售的證券總額						—						8,015						32						8,047
其他資產：
遞延補償共同基金						118						—						—						118
股票、共同基金和其他						25						—						—						25
衍生品、遠期和期貨						63						—						—						63
衍生品、利率合約						—						702						—						702
衍生工具，其他						—						4						—						4
其他資產總額						206						706						—						912
總資產						$	206					$	10,290					$	60					$	10,556
交易負債：
美國國債						$	—					$	307					$	—					$	307
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						3						—						3
公司債務和其他債務						—						43						—						43
總貿易負債						—						353						—						353
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						71						—						—						71
衍生品、利率合約						—						60						—						60
衍生工具，其他						—						4						14						18
其他負債總額						71						64						14						149
總負債						$	71					$	417					$	14					$	502

			195			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

經常性第3級公允價值計量的變化

按公允價值計量的截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度經常性3級資產和負債變動摘要如下：

表8.24.2a-b-c

按公允價值計量的第三級資產和負債變動

												截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限利息的條帶						持有待售貸款						為投資而持有的貸款						淨導數 負債
2021年1月1日的餘額												$	32					$	12					$	16					$	(14)
淨收益(虧損)包括在淨收入中的合計淨收益(虧損)												3						1						—						(19)
購買												—						10						—						—
銷售額												(68)						(18)						—						—
聚落												—						(3)						(2)						10
淨轉入(轉出)3級												71			(b)			26			(e)			(14)			(e)			—
2021年12月31日餘額												$	38					$	28					$	—					$	(23)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(2)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(19)		(d)

						截至2020年12月31日的年度
(百萬美元)						交易 證券						僅限利息條-AFS						持有待售貸款						為投資而持有的貸款						淨導數 負債
2020年1月1日的餘額						$	1					$	19					$	14					$	—					$	(23)
後天						—						—						—						14						—
淨收益(虧損)包括在淨收入中的合計淨收益(虧損)						(1)						(6)						1						—						(1)
購買						—						6						—						—						—
銷售額						—						(11)						—						(4)						—
聚落						—						—						(3)						(3)						10
淨轉入(轉出)3級						—						24			(b)			—						9						—
2020年12月31日餘額						$	—					$	32					$	12					$	16					$	(14)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)						$	—		(a)			$	(4)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(1)		(d)

						截至2019年12月31日的年度
(百萬美元)						交易 證券						僅限利息條-AFS						持有待售貸款						淨導數 負債
2019年1月1日餘額						$	2					$	10					$	16					$	(32)
淨收益(虧損)包括在淨收入中的合計淨收益(虧損)						—						(5)						2						(4)
購買						—						—						—						—
銷售額						—						(47)						—						—
聚落						(1)						—						(4)						13
淨轉入(轉出)3級						—						61			(b)			—						—
2019年12月31日餘額						$	1					$	19					$	14					$	(23)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)						$	—		(a)			$	(2)		(c)			$	2		(a)			$	(4)		(d)

(a)主要計入綜合損益表中的抵押銀行業務和產權收入。

(b)轉入3級純利息條帶的資金以經常性基礎計量，反映了持有待售貸款的變動情況(2級非經常性)。

(c)主要計入綜合損益表的固定收益。

(d)包括在其他費用中。

(e)2021年4月1日，按公允價值期權投資組合持有的貸款轉移到持有出售的貸款組合。

			196			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

有幾個不是截至2021年、2020年和2019年12月31日，計入其他全面收益的三級資產和負債的未實現淨收益(虧損)。

非經常性公允價值計量

有時，FHN可能需要根據GAAP按公允價值在非經常性基礎上計量某些其他金融資產。這些對公允價值的調整通常是由於

運用成本或市價較低法(LOCOM)核算或減記個別資產。對於分別於2021年、2020年和2019年12月31日仍在綜合資產負債表上按公允價值計量的非經常性資產，下表提供了用於確定每次調整和相關賬面價值的估值假設水平。 

表8.24.3a-b-c

資產估值假設水平

按公允價值非經常性計量

						2021年12月31日的賬面價值																								截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款-SBAS和USDA						$	—					$	852					$	1					$	853					$	(2)
持有待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款及租賃(A)						—						—						84						84						(13)
奧利奧(B)						—						—						3						3						(1)
其他資產(C)						—						—						30						30						(2)
																														$	(18)

						2020年12月31日的賬面價值																								截至2020年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款-SBAS和USDA						$	—					$	508					$	1					$	509					$	(3)
持有待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款及租賃(A)						—						—						77						77						(12)
奧利奧(B)						—						—						15						15						(1)
其他資產(C)						—						—						9						9						(2)
																														$	(18)

						2019年12月31日的賬面價值																								截至2019年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款-SBAS和USDA						$	—					$	493					$	1					$	494					$	(2)
持有待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款及租賃(A)						—						—						42						42						(7)
奧利奧(B)						—						—						16						16						(1)
其他資產(C)						—						—						11						11						(2)
																														$	(12)

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失撥備的一部分。

(b)代表被取消抵押品贖回權的財產的公允價值和相關損失，這些財產是在最初歸類為OREO之後計量的。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)表示按權益法入賬的税收抵免投資。

2021年，FHN確認了$34固定資產減值百萬美元和3租賃資產減值百萬美元。2020年，FHN確認了美元7固定資產減值百萬美元和6租賃資產減值百萬美元。這些減損主要與持續的收購整合努力有關，這些努力與減少

租賃辦公場所和銀行中心優化。這些金額主要在公司部門確認。

2019年，FHN確認了$4與處置購置的財產有關的減值百萬美元和1百萬美元

			197			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

租賃資產減值與持續的收購整合努力相關，與租賃辦公空間的減少和銀行中心的優化相關。與其重組、重新定位和提高效率的努力有關，FHN確認了$13有形長期資產和租賃資產減值100萬美元。與其品牌重塑計劃有關，FHN 認可的$7長期有形資產減值數百萬美元，主要是標牌。這些金額主要在公司部門確認。

確認的租賃資產減值是指與合同租賃到期前退出的租賃相關的使用權資產的價值減少。

減值是使用折現現金流方法來衡量的，這被認為是3級估值。

長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物的擁有地點。

或者是租來的。所擁有土地的公允價值是根據評估和經紀人意見的估計銷售價格減去估計銷售成本，並在最終處置時進行調整來確定的。租賃土地的自有資產(例如租賃改進)的公允價值是根據相關資產的修訂估計使用年限採用貼現現金流量法確定的。這兩種計量方法都被認為是3級估值。處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。

3級測量

下表提供了有關截至2021年12月31日和2020年12月31日在確定3級經常性和非經常性計量公允價值時使用的不可觀察投入的信息：  

			198			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

表8.24.4a-b

使用不可觀察的輸入

在第3級公允價值計量中

(百萬美元)

利用的價值

3級課程

2021年12月31日的公允價值

評估技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均值(D)

證券交易-SBA僅限利息條帶

$

38

貼現現金流

恆定預付率

11%-12%

11%

債券當量收益率

11% - 14%

11%

持有待售貸款-住宅房地產

$

29

貼現現金流

提前還款速度-第一按揭

4% - 12%

5%

喪失抵押品贖回權損失

54% - 66%

65%

損失嚴重趨勢-第一抵押貸款

1% - 14UPB的百分比

8%

持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息

$

1

貼現現金流

恆定預付率

8% - 12%

10%

債券當量收益率

11%

11%

衍生負債，其他

$

23

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.810億--美元6.2十億

$6.0十億

解決方案的概率

15% - 35%

24%

解決問題的時間

12 - 36月份

25月份

貸款及租賃(A)

$

84

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證調整

20% - 50總值的百分比

NM

財務報表/拍賣價值調整

0% - 25報告價值的百分比

NM

奧利奧(B)

$

3

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產(C)

$

30

貼現現金流

調整特定物業的當前銷售收益率

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM-沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失撥備的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)表示按權益法入賬的税收抵免投資。

(d)加權平均值由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。

			199			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

(百萬美元)

利用的價值

3級課程

2020年12月31日的公允價值

評估技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均值(D)

證券-SBA僅限利息條帶

$

32

貼現現金流

恆定預付率

12%

12%

債券當量收益率

15% - 17%

15%

持有待售貸款-住宅房地產

$

13

貼現現金流

提前還款速度-第一按揭

5% - 15%

5%

喪失抵押品贖回權損失

59% - 70%

63%

損失嚴重趨勢-第一抵押貸款

3% - 19UPB的百分比

12%

持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息

$

1

貼現現金流

恆定預付率

8% - 12%

10%

債券當量收益率

7%-8%

7%

為投資而持有的貸款

$

16

貼現現金流

恆定預付率

0% - 26%

11%

恆定違約率

0%-14%

1%

損失嚴重程度趨勢

0% - 100%

11%

衍生負債，其他

$

14

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.410億--美元6.0十億

$5.8十億

解決方案的概率

10% - 50%

16%

解決問題的時間

3 - 27月份

19月份

貸款及租賃(A)

$

77

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證調整

20% - 50總值的百分比

NM

財務報表/拍賣價值調整

0% - 25報告價值的百分比

NM

奧利奧(B)

$

15

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產(C)

$

9

貼現現金流

調整特定物業的當前銷售收益率

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM-沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失撥備的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)表示按權益法入賬的税收抵免投資。

(d)加權平均值由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。

證券交易-SBA僅限利息條帶

預估提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對

SBA僅限利息條帶的價值。管理層還會考慮相關小企業管理局的貸款是否

			200			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

只有利息的債券是拖欠的，違約或提前還款，並根據違約時間的長短將公允價值下調20%-100%。SBA僅限利息條帶於2021年10月1日從AFS轉移到證券交易。

持有待售貸款

止贖損失和提前還款率是FHN持有的待售住宅房地產貸款的公允價值計量中不可觀察的重要投入。損失嚴重程度趨勢也被評估，以評估折現現金流方法產生的公允價值估計的合理性，以及估計新回購的貸款和接近喪失抵押品贖回權的貸款的公允價值。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(增加)。所有可觀察到和不可觀察到的輸入都每季度重新評估一次。

預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保權益的價值產生了負面(積極)影響。由於信用風險估計，持有待售的SBA貸款中的無擔保利息按低於未償還餘額的價格計入。如果可能提前還款或實現一致的付款歷史，信用風險調整可能會減少。管理層還會考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應調整公允價值。

為投資而持有的貸款

恆定提前還款率、恆定違約率和損失嚴重程度趨勢是用於衡量持有的投資貸款的公允價值的重要而不可觀察的輸入。這些投入中的每一項單獨增加(減少)都會對相關貸款的估值產生負面(正面)影響。

衍生負債

在2020年前出售Visa B類股的同時，FHN和買方達成了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股轉換為Visa A類股的比例發生調整時，FHN將支付或接收現金付款。FHN使用貼現現金流方法來估計FHN與之前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值。該方法包括估計Visa涵蓋的訴訟事項的解決金額以及在解決之前的時間長度。單獨對這兩項投入中的任何一項進行大幅增加(減少)將導致衍生負債的公允價值計量大幅增加(降低)。此外，FHN還執行概率加權多分辨率方案來計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)概率分配給較大的潛在解決方案

將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程需要在制定重大不可觀察的投入時應用判斷，以確定可能的結果和分配給每個情景的概率權重，因此這些衍生工具在公允價值計量披露中被歸類為第三級。

貸款和租賃以及擁有的其他房地產

抵押品依賴型貸款和OREO主要是根據可比房產在相同或相似市場的銷售情況進行估值的。其他抵押品(應收賬款、存貨、設備等)通過借款基礎憑證、財務報表和/或拍賣估值進行估值。這些估值是根據報告質量、對抵押品的可市場性/可收集性的瞭解以及歷史處置利率進行折現的。

其他資產-税收抵免投資

根據權益法入賬的税項抵免投資的估計公允價值一般是根據該等投資的收購人預期的收益率(即未來將收到的税項抵免)相對於當前新股發行及/或二級市場交易的收益率而釐定。因此，當税收抵免被確認時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。每季度對個別投資進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資相關的額外市場適銷性折扣，這通常包括對標的物業的評估價值的考慮。

公允價值期權

FHN在預期基礎上選擇了公允價值選項，用於銷售目的的幾乎所有類型的抵押貸款，但利用從CBF收購的平臺的抵押貸款業務除外。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並使此類貸款的價值變化與選舉時用作這些資產的經濟對衝的衍生品和遠期交付承諾的價值變化更好地匹配。

與IBKC合併前進行的抵押銀行業務有關的回購貸款在回購時按公允價值持有的出售貸款中確認，這包括對貸款的信用狀況和估計清算價值的考慮。FHN已選擇在重新收購後的一段時間內繼續以公允價值確認這些貸款。由於絕大多數回購貸款的信用不良性質，以及回購時經歷的相關損失嚴重程度，FHN認為公允價值選擇提供了對這些貸款在以下情況下發生的價值變化的更及時的確認

			201			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

回購。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，但需要確認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定了更及時地確認任何潛在的未來資產價值恢復，而不影響確認隨後價值下降的要求。

FHN還持有一部分抵押貸款，用於選擇公允價值期權進行投資

於產生時並按公允價值入賬。這部分按公允價值期權投資的抵押貸款於2021年4月1日轉移到持有的待售貸款組合中。

下表反映了根據管理層的選擇按公允價值計量的待售住宅房地產貸款和為投資而持有的住宅房地產貸款的公允價值賬面值與FHN根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差異。

表8.24.5a-b

公允價值賬面值之間的差異

和住宅房地產貸款合同金額

						2021年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值賬面值 較少的未付總額 本金
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告：
貸款總額						$	258					$	264					$	(6)
非權責發生制貸款						4						7						(3)
						2020年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值賬面值 較少的未付總額 本金
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告：
貸款總額						$	405					$	442					$	(37)
非權責發生制貸款						2						5						(3)
按公允價值報告的投資貸款：
貸款總額						16						17						(1)
非權責發生制貸款						1						1						—

根據公允價值選擇入賬的資產和負債最初按公允價值計量，隨後的公允價值變動在收益中確認。年資產和負債公允價值的這種變化

哪些FHN選擇的公允價值選項包括在本期收益中，其分類反映在下表所示的損益表行項目中：

表8.24.6

在淨收入中確認的公允價值變動

			截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元)			2021						2020						2019
計入淨收入的公允價值變動：
按揭銀行業務及業權非利息收入
持有待售貸款			$	(10)					$	4					$	2

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，持有待售的住宅房地產貸款金額包括可歸因於特定工具信用風險變化的税前收益的微不足道的收益。與信用風險相關的公允價值調整部分是根據估計違約率和估計損失嚴重程度確定的。持有待售住宅房地產貸款的利息收入按公允價值計量，按貸款票據利率計算，計入利息收入。

綜合損益表的一節，作為為出售而持有的貸款的利息。

FHN已選擇計入記錄在通過收益以公允價值交易證券的擔保SBA貸款中的僅保留利息條帶。由於這些證券面臨提前還款可能導致FHN無法收回其全部或部分記錄投資的風險，公允價值選擇導致更及時地確認通過收益估計提前還款的影響，而不是通過

			202			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

對非暫時性減值進行定期審查的其他全面收入。損益通過固定收益收入確認，並在經常性計量表格中列示。

公允價值的確定

公允價值是基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格。以下描述用於估計在綜合資產負債表中按公允價值記錄的金融工具的公允價值以及用於估計公允價值已披露的金融工具的公允價值的假設和方法。

短期金融資產

出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及在其他金融機構和美聯儲的計息存款都按歷史成本計價。賬面金額是對公允價值的合理估計，因為票據的產生和預期實現之間的時間相對較短。

證券交易和交易負債

交易證券和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀-交易商操作而持有的交易庫存包括在證券交易和交易負債中。經紀商-交易商的多頭頭寸在買賣價差中以買入價估值。空頭頭寸按要價估值。庫存頭寸的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、基準收益率、信用利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、掉期利率、抵押貸款利率和共識提前還款速度。

證券交易-SBA僅限利息條帶

僅計息條帶根據內部估值模型，基於收益法，按選定的公允價值進行估值。內部估值模型包括對未來現金流、預付款率、違約率和僅限利息條款的假設。這些證券承擔貸款提前還款或違約的風險，可能導致FHN無法收回其記錄的全部或部分投資。在適當情況下，估值會根據各種因素進行調整，包括基礎SBA貸款的違約或提前還款狀態。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於證券現成市場的使用價值，並可能在短期內發生變化。SBA權益-

只有條帶在2021年10月1日從AFS轉移到交易。

可供出售並持有至到期的證券

債務證券的估值是使用從類似證券的市場交易中獲得的可觀察到的投入來進行的。典型的投入包括基準收益率、共識提前還款速度和信貸利差。來自類似證券和經紀商報價的交易被用來支持這些估值。

持有待售貸款

FHN使用當前交易價格或貼現現金流模型確定持有待售貸款的公允價值。公允價值是根據當前交易價格和/或類似資產的價值(如果可用)確定的，包括對特定貸款或貸款組合的承諾投標。未承諾的投標可能會根據其他可用的市場信息進行調整。

使用貼現現金流模型確定的待售住宅房地產貸款的公允價值包含了可觀察和不可觀察的投入。貼現現金流模型的輸入包括類似產品的當前抵押貸款利率、估計的提前還款額、喪失抵押品贖回權的損失，以及各種貸款表現指標(拖欠、LTV、信用評分)。對拖欠和貸款特徵的其他差異的調整通常反映在模型的貼現率中。在評估嚴重拖欠貸款和喪失抵押品贖回權的貸款的適當公允價值時，損失嚴重程度趨勢和基礎抵押品的價值也被考慮在內。HELOC的估值還納入了預計將出現違約的貸款的估計撤銷率。

持有待售的非按揭消費貸款根據對特定貸款或貸款組合的承諾投標或類似資產的當前市場定價進行估值，並根據信用狀況(拖欠、類似貸款的歷史違約率)、收益率、抵押品價值和預付款率的差異進行調整。如果無法獲得類似資產的定價，則使用貼現現金流方法，該方法將所有這些因素合併到對貼現率的投資者所需收益率的估計中。

FHN利用類似工具的市場報價或經紀商和交易商的報價對SBA和USDA擔保的貸款進行估值。FHN根據個人貸款特徵(如行業類型和支付歷史)對SBA-持有的待售貸款中的無擔保權益進行估值，這些特徵通常遵循收入法。此外，這些估值會根據提前還款預估的變化進行調整，並因交易限制而降低。持有待售的其他非住宅房地產貸款的公允價值以其賬面價值根據當前交易價值近似計算。

			203			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

按公允價值期權持有的用於投資的按揭貸款

按公允價值期權投資而持有的按揭貸款的公允價值由第三方使用貼現現金流模型確定，該模型使用關於未來貸款表現的各種假設(恆定預付率、恆定違約率和虧損嚴重趨勢)和市場貼現率。

為投資而持有的貸款

按揭貸款的公允價值乃採用退出價格法估計，該方法以現值為基礎，採用類似貸款向具有類似風險的借款人收取的利率，按不同到期日加權，並根據完成與市場參與者的銷售交易的估計時間段的流動資金折扣進行調整。

其他貸款及租賃以現值為基準進行估值，採用適用於每類工具的類似工具向具有類似風險的借款人收取的利率，並根據完成與市場參與者的銷售交易的估計時間段進行流動資金折扣調整。

對於使用抵押品的估計公允價值減去銷售成本來計量的貸款，公允價值是使用抵押品的評估來估計的。如果確定估計的抵押品價值進一步下降，則對抵押品價值進行監測，並確認額外的減記。預計出售成本是根據類似資產的當前處置成本金額計算的。賬面價值被認為反映了這些貸款的公允價值。

衍生資產和負債

遠期合約和期貨合約的公允價值是基於當前涉及相同證券的交易。期貨合約是交易所交易的，因此沒有分配信用風險因素，因為違約風險僅限於使用的票據交換所。

其他衍生品(主要是利率合約)的估值是基於在活躍的類似工具市場上觀察到的投入。通常的投入包括基準收益率、期權波動率和期權偏度。從2020年10月開始，按照票據交換所的要求，使用SOFR對集中清算的衍生品進行貼現。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇根據對個別交易對手的淨敞口來考慮信用風險。通過使用相互保證金和總淨額結算協議以及抵押品入賬要求，這些工具的信用風險得到了緩解。對於每日現金保證金要求被視為結算的衍生品合約，每日保證金金額計入衍生品資產或負債。在確定公允價值時，與利率衍生品相關的任何剩餘信用風險都會通過評估其他

客户貸款等級和債務評級等因素。與外幣相關的衍生品在確定公允價值時也使用可觀察到的匯率。FHN與之前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值的確定在公允價值計量披露中被歸類在公允價值計量披露的第3級，正如先前在不可觀察到的投入討論中所討論的那樣。

風險參與的公允價值是參考參與結構中借款人與牽頭行之間的相關衍生合約的公允價值確定的，該公允價值的確定與上文討論的估值過程一致。這個值是根據參考衍生工具名義價值的比例部分和對參考借款人的信用風險評估進行調整的。

奧利奧

奧利奧主要由為償還債務而獲得的財產組成。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。估計公允價值是使用評估價值確定的，並對最近一次評估中沒有反映的價值惡化進行後續調整。

其他資產

就披露而言，其他資產包括税項抵免投資、FRB及FHLB股票、遞延補償共同基金及公平值易於釐定的股票投資(包括其他共同基金)。按權益法入賬的税項抵免投資按季度根據相關税項抵免的估計價值減記至估計公允價值，該估計價值併入對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是根據最近的交易信息估計的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值基於活躍市場的報價。

對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合資產負債表中按歷史成本確認，這被認為是近似公允價值。對共同基金的投資是按照基金報告的收盤資產淨值來衡量的。對股權證券的投資在可用時使用報價的市場價格進行估值。

限定期限存款

這些存款的公允價值是通過將未來現金流貼現到其現值來估計的。未來現金流通過使用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率進行貼現。出於披露目的，定義的到期日存款包括所有定期存款。

			204			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

短期金融負債

購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款的公允價值近似於賬面價值。賬面金額是對公允價值的合理估計，因為票據的產生和預期實現之間的時間相對較短。

貸款承諾

這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。

其他承諾

這些承諾的公允價值基於簽訂類似協議所收取的費用。

以下公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。假設和各種估值技術的使用，以及某些金融工具缺乏二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款和租賃、待售貸款和定期借款的公允價值涉及對這些行項目的某些組成部分使用內部開發的重大定價假設。本披露所採用的假設和估值

被認為反映了截至計量日期市場參與者將在涉及這些工具的交易中使用的投入。遺留資產的估值，特別是公司部門內的消費者貸款和TruPS貸款，受到自創立以來經濟狀況的變化以及金融部門的風險認知的影響。這些考慮因素會影響潛在收購者對這些資產的資本成本和現金流波動性假設的估計，由此產生的公允價值計量可能會大大偏離FHN對這些資產內在價值的內部估計。

非金融工具的資產和負債未計入下表，例如與存款和信託客户、房地和設備、商譽和其他無形資產、遞延税金以及某些其他資產和其他負債的長期關係的價值。此外，這些測量僅針對截至測量日期的金融工具，沒有考慮我們各個業務線的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表，也不應被解釋為代表FHN的潛在價值。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日綜合資產負債表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值：

			205			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

表8.24.7a-b

金融工具的賬面價值和估計公允價值

						2021年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	30,734					$	—					$	—					$	31,020					$	31,020
商業地產						11,955						—						—						11,986						11,986
消費者：
消費性房地產						10,609						—						—						11,111						11,111
信用卡和其他						891						—						—						906						906
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額						54,189						—						—						55,023						55,023
短期金融資產：
銀行的有息存款						14,907						14,907						—						—						14,907
出售的聯邦基金						153						—						153						—						153
根據轉售協議購買的證券						488						—						488						—						488
短期金融資產總額						15,548						14,907						641						—						15,548
證券交易(A)						1,601						—						1,563						38						1,601
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						258						—						230						28						258
USDA和SBA貸款-LOCOM						853						—						855						1						856
其他貸款-LOCOM						24						—						24						—						24
抵押貸款(簡寫為LOCOM)						37						—						—						37						37
持有待售貸款總額						1,172						—						1,109						66						1,175
可供出售的證券(A)						8,707						—						8,707						—						8,707
持有至到期的證券						712						—						705						—						705
衍生資產(A)						324						12						312						—						324
其他資產：
税收抵免投資						456						—						—						450						450
遞延補償共同基金						125						125						—						—						125
股票、共同基金和其他(B)						257						25						—						232						257
其他資產總額						838						150						—						682						832
總資產						$	83,091					$	15,069					$	13,037					$	55,809					$	83,915
負債：
限定期限存款						$	3,500					$	—					$	3,524					$	—					$	3,524
營業負債(A)						426						—						426						—						426
短期金融負債：
購買的聯邦基金						775						—						775						—						775
根據回購協議出售的證券						1,247						—						1,247						—						1,247
其他短期借款						102						—						102						—						102
短期金融負債總額						2,124						—						2,124						—						2,124
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						46						—						—						47						47
定期借款-新的市場税收抵免投資						59						—						—						58						58
擔保借款						6						—						—						6						6
次級債券						148						—						—						150						150
其他長期借款						1,331						—						1,452						—						1,452
定期借款總額						1,590						—						1,452						261						1,713
衍生負債(A)						128						11						94						23						128
總負債						$	7,768					$	11					$	7,620					$	284					$	7,915

(a)定期和非定期度量表中詳細説明瞭類別。

(b)第一級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。29百萬美元，FRB股票為$203百萬美元。

			206			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

						2020年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	32,651					$	—					$	—					$	32,582					$	32,582
商業地產						12,033						—						—						12,079						12,079
消費者：
消費性房地產						11,483						—						—						11,903						11,903
信用卡和其他						1,102						—						—						1,131						1,131
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額						57,269						—						—						57,695						57,695
短期金融資產：
銀行的有息存款						8,351						8,351						—						—						8,351
出售的聯邦基金						65						—						65						—						65
根據轉售協議購買的證券						380						—						380						—						380
短期金融資產總額						8,796						8,351						445						—						8,796
證券交易(A)						1,176						—						1,176						—						1,176
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						405						—						393						12						405
USDA和SBA貸款-LOCOM						509						—						511						1						512
其他貸款-LOCOM						31						—						31						—						31
抵押貸款(簡寫為LOCOM)						77						—						—						77						77
持有待售貸款總額						1,022						—						935						90						1,025
可供出售的證券(A)						8,047						—						8,015						32						8,047
持有至到期的證券						10						—						—						10						10
衍生資產(A)						769						63						706						—						769
其他資產：
税收抵免投資						400						—						—						371						371
遞延補償共同基金						118						118						—						—						118
股票、共同基金和其他(B)						288						25						—						263						288
其他資產總額						806						143						—						634						777
總資產						$	77,895					$	8,557					$	11,277					$	58,461					$	78,295
負債：
限定期限存款						$	5,070					$	—					$	5,083					$	—					$	5,083
營業負債(A)						353						—						353						—						353
短期金融負債：
購買的聯邦基金						845						—						845						—						845
根據回購協議出售的證券						1,187						—						1,187						—						1,187
其他短期借款						166						—						166						—						166
短期金融負債總額						2,198						—						2,198						—						2,198
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						46						—						—						47						47
定期借款-新的市場税收抵免投資						45						—						—						45						45
擔保借款						15						—						—						15						15
次級債券						238						—						—						223						223
其他長期借款						1,326						—						1,455						—						1,455
定期借款總額						1,670						—						1,455						330						1,785
衍生負債(A)						149						71						64						14						149
總負債						$	9,440					$	71					$	9,153					$	344					$	9,568

(a)定期和非定期度量表中詳細説明瞭類別。

(b)第一級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。61百萬美元，FRB股票為$202百萬.

			207			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註24-資產和負債的公允價值

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的無資金支持貸款承諾和備用及其他承諾的合同金額和公允價值：

表8.24.8

資金不足的承付款

						合同金額												公允價值
(百萬美元)						2021年12月31日						2020年12月31日						2021年12月31日						2020年12月31日
資金不足的承付款：
貸款承諾						$	24,229					$	20,796					$	1					$	2
待命和其他承諾						810						751						6						6

			208			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			附註25-重組、重新定位和效率

附註25-結構調整、重新定位、提高效率

從2019年開始，FHN啟動了一項全公司範圍的業務實踐審查，目標是優化其費用基礎，以提高盈利能力，並創造能力，將節省的資金再投資於技術和收入生產活動。與這些公司驅動的行動相關的重組、重新定位和效率費用不是在2021年和2020年並不重要，分別為402019年將達到100萬。這些費用包括在公司部門。因下列行動而產生的鉅額費用：

•遣散費和其他員工成本主要與公司和銀行服務職能中的效率舉措有關，這些成本被歸類為非利息支出中的人事支出。

•費用在很大程度上與確定組織內的效率機會有關，這反映在法律和專業費用中。

•與資產減值相關的費用，反映在其他費用中。

清償當前舉措產生的債務的資金將來自業務現金流。

截至2019年12月31日的年度確認的總費用如下表所示：

表8.25.1

重組、重新定位和效率費用

(百萬美元)									截至2019年12月31日的年度
人事費用									$	11
律師費和專業費									16
入住費淨額									1
其他									12
總重組、重新定位和效率費用									$	40

			209			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注26-母公司財務信息

附註26-母公司財務信息

以下是母公司的聲明：

母公司資產負債表

資產負債表						十二月三十一日，
(百萬美元)						2021						2020
資產：
現金						$	724					$	827
應收票據						3						3
對子公司的投資：
銀行						8,381						8,176
非銀行機構						65						88
其他資產						291						274
總資產						$	9,464					$	9,368
負債和權益：
應計僱員福利和其他負債						$	321					$	322
定期借款						944						1,034
總負債						1,265						1,356
總股本						8,199						8,012
負債和權益總額						$	9,464					$	9,368

母公司損益表

						截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元)						2021						2020						2019
股息收入：
銀行						$	770					$	180					$	345
非銀行機構						—						—						1
股息收入總額						770						180						346
其他收入(虧損)						(26)						—						1
總收入						744						180						347
信貸損失撥備(撥備信貸)						—						—						(1)
利息支出-定期借款						31						39						31
人事和其他費用						89						54						53
總費用						120						93						83
所得税前收入						624						87						264
所得税優惠						(35)						(18)						(19)
子公司未分配淨收入中的權益前收益						659						105						283
子公司未分配淨收入(虧損)的權益：
銀行						332						736						160
非銀行機構						8						4						(2)
可歸因於控股權益的淨收入						$	999					$	845					$	441

			210			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注26-母公司財務信息

母公司現金流量表

(百萬美元)						2021						2020						2019
經營活動：
淨收入						$	999					$	845					$	441
子公司未分配淨收入減少						340						740						158
子公司未分配淨收入前收益						659						105						283
將收入調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊、攤銷及其他						—						—						(1)
衍生品交易的(收益)損失						—						4						—
遞延所得税費用						8						5						4
基於股票的薪酬費用						43						32						22
債務清償損失						26						—						—
其他經營活動，淨額						(11)						21						28
調整總額						66						62						53
經營活動提供的淨現金						725						167						336
投資活動：
證券出售和預付的收益						3						—						1
購買證券						(10)						(5)						—
(對子公司的)投資回報率						8						(2)						—
企業合併收到的現金淨額						—						103						—
投資活動提供(用於)的現金淨額						1						96						1
融資活動：
發行優先股所得款項						145						144						—
優先股催繳						(100)						—						—
支付的現金股息-優先股						(33)						(17)						(6)
普通股：
行使的股票期權						28						7						9
支付的現金股息						(333)						(222)						(171)
股份回購						(416)						(4)						(134)
發行定期借款所得款項						—						795						—
償還定期借款						(120)						(500)						—
其他融資活動，淨額						—						(8)						—
融資活動提供(用於)的現金淨額						(829)						195						(302)
現金及現金等價物淨增(減)						(103)						458						35
年初現金及現金等價物						827						369						334
年終現金和現金等價物						$	724					$	827					$	369
已支付的總利息						$	35					$	33					$	29
從子公司收到的所得税						28						33						43

			211			2021年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄			注27-後續事件

附註27-後續事件

2022年與多倫多道明銀行的合併協議

2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(多倫多道明銀行，一家加拿大特許銀行)、TD銀行美國控股公司(TD Bank US Holding Company，特拉華州公司，TD-US的間接全資子公司)和獵鷹控股收購公司(Falcon Holdings Acquisition Co.，TD-US的全資子公司，特拉華州的公司，TD-US的全資子公司)簽訂了一項合併協議和計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據TD合併協議規定的條款和條件，FHN普通股每股面值$0.625在緊接第一次控股公司合併生效時間(“第一次生效時間”)之前發行和發行的每股(“公司普通股”)將轉換為獲得#美元的權利。25.00(美元)每股現金，不計利息。如果交易沒有在2022年11月27日或之前完成，股東將獲得額外的$0.65在2022年11月28日至緊接收盤前一天期間，按年率計算(或每月約5.4美分)每股公司普通股。FHN的B、C、D、E和F系列優先股的每股流通股將繼續發行，與第一家控股公司合併有關。若TD選擇實施第二控股公司合併，則於第二控股公司合併生效時，FHN的每股已發行優先股將按合併協議所述條款轉換為新設立的相應系列TD-US的股份。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，並連同控股公司合併，稱為“建議的TD合併”)。

就簽署TD合併協議而言，TD已同意以私募交易方式向FHN購買無投票權的G系列永久可轉換優先股(G系列優先股)，該系列優先股的總清算優先權及購買價約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股FHN的新系列優先股(“G系列可轉換優先股”)。493.5根據FHN與TD之間與TD合併協議的籤立及交付同時訂立的證券購買協議，FHN與TD之間的證券購買協議的金額為600萬歐元。G系列可轉換優先股最多可轉換為4.9在某些情況下，包括建議的TD合併的完成，公司普通股的流通股的百分比。

與擬議中的TD合併相關的合併和整合費用將記錄在FHN的公司部門。不是這些費用在2021年期間確認。

			212			2021年Form 10-K年度報告

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第9項會計師，第9A項控制和程序，項目9B。其他信息，和項目9C。外國檢查
目錄

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

不適用。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)所定義)的有效性。基於

根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

關於財務報告內部控制的報告

S-K條例第308(A)項要求的管理報告見第頁109，出現S-K法規第308(B)項要求的認證報告

從第頁開始110，我們的2021年財務報表(項目8)。兩者都通過引用結合於此。

財務報告內部控制的變化

在我們的第四財季，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告產生了實質性的影響，或者有合理的可能性。

對我們財務報告的內部控制產生了實質性的影響。

第9B項。其他信息

不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

			213			2021年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和行政人員
目錄

第三部分

項目10.註冊人的董事和高級管理人員

必填項目10信息

2021年，我們在標題下的2022年委託書中描述了這些程序沒有實質性的修改董事被提名人的股東推薦；股東提名，證券持有人可藉此推薦我們董事會的提名人選。

我們的章程包含一個程序，如果滿足某些條件，股東可以在年度會議之前提名一名人士參加董事會選舉，並要求我們在年度會議委託書中包括這一提名。有關這一過程的更多信息可在我們的2022年委託書中的標題下獲得董事被提名者的股東推薦； 股東提名和2023年年會-提案和提名截止日期該信息在此引用作為參考。

我們的董事會已經通過了適用於首席執行官、首席財務官和首席財務官的《高級財務官道德守則》。

FHN及其子公司的財務、會計或審計領域的所有專業人員也適用。作為本報告的附件14，該守則的副本已經存檔或合併，並張貼在我們目前的互聯網網站上(網址：www.firsthorizon.com：點擊網頁底部的“投資者關係”，然後將鼠標懸停在頁面頂部的“投資者關係”框上，然後將鼠標懸停在“公司治理”上，最後點擊“治理文件”。)如有書面要求，可向我們的公司祕書免費索取一份《守則》紙質副本，地址為田納西州38103，孟菲斯麥迪遜大道165號。我們打算通過在我們的互聯網網站上張貼這些信息來履行我們根據表格8-K第5.05項與守則修訂或豁免相關的披露義務，其地址在上文本段列出。

本項目要求的與表10.1中提到的主題相關的其他信息通過參考表中所示的公開內容併入本文。

表10.1

項目10主題表

項目10主題			成立為法團的披露
董事的董事和被提名人，我們董事會的審計委員會，審計委員會的成員，審計委員會的財務專家			在我們的2022年委託書中：獨立性與分類標準, 委員會章程及組成, 審計委員會，及投票項目1--選舉董事(不包括審計委員會報告和有關審計委員會章程的存在和位置的聲明)
行政主任			在本報告第4項之後的補充第一部分資料中：註冊人的行政人員，從第頁開始56
遵守1934年證券交易法第16(A)條			在我們的2022年委託書中：拖欠款項第16(A)條報告

			214			2021年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和行政人員
目錄

第一地平線導演

表10.2

我們的董事會

(2022年2月20日)

哈里·V·巴頓，Jr. 67歲 註冊會計師和業主， 巴頓諮詢服務有限責任公司 一家投資諮詢公司

肯尼斯·A·伯迪克 63歲 退休的執行副總裁， 產品和市場， 森特內公司， 一家醫療服務公司

達裏爾·G·伯德 67歲 尊敬的董事會執行主席， 第一地平線公司 一家金融服務公司

約翰·N·卡斯本 73歲 尊敬的執行副總裁， 美國第一產權保險公司 一家產權保險公司

約翰·C·康普頓 60歲 合作伙伴， Clayton，Dubilier&Rice，LLC 一傢俬募股權公司

温迪·P·戴維森 52歲 愛爾蘭Glanbia plc性能營養部門美洲總裁， 一家全球性的營養公司

威廉·H·芬斯特梅克 73歲 尊敬的董事長兼首席執行官， C.H.Fensteraker and Associates，LLC 一家測量、測繪、工程和環境諮詢公司

D.布萊恩·喬丹 60歲 總統和 首席執行官 第一地平線公司 一家金融服務公司

J·邁克爾·坎普(J.Michael Kemp)，老 51歲 創始人兼首席執行官 KEMP管理解決方案， 一種計劃管理和 諮詢公司

裏克·E·梅普斯 63歲 已退休的投資銀行業務聯席主管， Stifel，Nicolaus and Company，Inc.，Stifel，Nicolaus and Company，Inc. 一家金融服務公司

維基·R·帕爾默 68歲 尊敬的總統先生， 帕爾默集團有限責任公司 一家綜合諮詢公司

科林·V·裏德 74歲 董事會主席和 首席執行官 萊曼酒店地產公司(Ryman Hotitality Properties，Inc.) 房地產投資信託基金

E·斯圖爾特·謝伊三世 70歲 私人投資者

塞西莉亞·D·斯圖爾特 63歲 美國消費者和商業銀行退休總裁， 花旗集團(Citigroup，Inc.) 一家金融服務公司

拉傑什·薩布拉馬尼亞姆 56歲 總統和 首席運營官， 聯邦快遞公司 運輸、電子商務和商業服務提供商

羅莎·蘇格拉內斯(Rosa Sugrañes) 64歲 創始人和前任 首席執行官 伊比利亞瓷磚， 一種瓷磚分配器

R·尤金·泰勒 74歲 退休的董事會主席和 首席執行官 資本銀行金融公司， 一家金融服務公司

			215			2021年Form 10-K年度報告

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項目11.高管薪酬
目錄

項目11.高管薪酬

本項目要求提供的信息通過參考我們2022年委託書的以下部分併入本文：賠償委員會, 薪酬委員會聯鎖與內部人士參與, 董事薪酬, 薪酬探討與分析, 近期薪酬, 離職後補償, CEO與中位員工的薪酬比率，以及這些部分中引用的委託書的每個附錄。

我們2022年委託書的小節標題為補償風險，在賠償委員會一節，提供了有關我們對與我們的業務相關的某些風險的管理的信息

薪酬政策和做法。我們不認為這些風險合理地可能對我們產生重大不利影響；因此，我們不認為需要在本項目中提供信息。

法規S-K第407(E)(5)項要求的信息在我們的2022年委託書中提供賠償委員會小節下面的小節標題下的小節薪酬委員會報告。在該項目的説明允許的情況下，該小節下的信息不會與本報告一起“存檔”。

			216			2021年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

根據股權補償計劃授權發行的證券

股權薪酬計劃信息

表12.1提供了截至2021年12月31日有關根據以下計劃可能發行的普通股的信息：

•2021年獎勵計劃(《2021年計劃》)

•股權補償計劃(ECP)

•IBERIABANK Corporation 2019年股票激勵計劃(“SIP”)

•1997年員工股票期權計劃(“1997計劃”)

•2002年和1996年董事銀行和諮詢委員會成員延期計劃(“諮詢委員會計劃”)

•2000年非僱員董事遞延薪酬股票期權計劃(“2000年董事計劃”)

•以下IBERIABANK公司計劃(連同SIP，“IBKC計劃”)：2016年股票激勵計劃；以及修訂和重新修訂的2010年股票激勵計劃

•以下Capital Bank Financial Corp.計劃(“CBF計劃”)：Capital Bank Financial Corp.2013綜合薪酬計劃；以及FNB United Corp.2012激勵計劃

表12.1

股權薪酬計劃信息

自.起2021年12月31日

						A						B						C
計劃類別						行使未償還期權時將發行的證券數量(1)						未到期期權的加權平均行權價(1)						根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括A類反映的證券)
股東批准的股權薪酬計劃(2)						4,741,471			(3)			$15.56						12,329,976
未經股東批准的股權薪酬計劃(4)						239,458			(4)			$20.75						—			(4)
A&C合計，B的WTD平均值						4,980,929						$15.81						12,329,976

(1)股票期權涵蓋的股票數量和相關期權價格已按比例進行調整，以反映從2008年10月1日至2011年1月1日以普通股分配的股息的估計經濟影響。與這些股息相關的累積複合調整係數為20.038%。

(2)由2021年計劃、ECP計劃、2000年董事計劃、IBKC計劃和CBF計劃組成。2021年的計劃已於2021年獲得股東批准，目前仍很活躍。C列的股票數量完全根據2021年計劃；根據2021年計劃的規定，C列數字包括最初根據2021年計劃授權的新股/額外股票，以及自2021年計劃獲得股東批准以來被沒收或取消的相關ECP獎勵的股份，扣除2021年計劃獎勵的已發行或已支付的股份。ECP最初於2003年獲得股東批准，最近一次是在2016年重新批准，現已終止。2000年的董事計劃於2000年獲得股東的批准，並已終止。IBKC的計劃分別於2005年、2020年、2011年、2014年、2016年和2019年獲得IBKC股東的批准，並已全部終止。FHN和IBKC在2020年完成了對等合併交易，FHN因此成為IBKC計劃及其獎項的計劃贊助商。CBF的計劃得到了CBF的股東或某些其他前身公司的批准，所有這些計劃都已經終止。FHN於2017年與CBF合併，FHN因此成為CBF計劃及其獎項的計劃發起人。“終止”意味着不能根據該計劃授予新的獎項。

(3)全部由根據股東批准的終止計劃發行的未償還期權組成，其中30,733項直接或間接與非僱員董事現金延期相關發行，金額約為30萬美元。

(4)由1997年計劃和諮詢委員會計劃組成，這兩個計劃均已終止。這些未償還期權是直接或間接發行的，涉及聯營公司和顧問委員會大約260萬美元的現金延期。

			217			2021年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄

只有2021年計劃允許授予新的獎勵；所有其他計劃都已終止。於2021年12月31日，並無根據2021年計劃行使未行使購股權而可發行的股份，而根據終止計劃行使未行使購股權而可發行的股份總數為4,980,929股。

表12.1的A欄顯示了未償還期權所涵蓋的股票。由未支付股票單位和限制性股票組成的期權以外的未償還股權獎勵(“全價值獎勵”)不包括在該表的任何一欄中。總共有9,296,888股由未支付的全價值獎勵覆蓋，這些獎勵都是根據2021年計劃、ECP或SIP授予的。其中，8,714,844股是由未歸屬獎勵覆蓋的，582,044股是由已授予但受未履行強制性延期期限限制的獎勵覆蓋的。此外，尚有227,830個已發行的全資歸屬遞延股票單位是先前根據終止計劃行使購股權的結果，而聯營公司已延遲收取股份。

表12.1的C欄列出了2021年12月31日根據2021年計劃可供新獎勵的股份總數，假設最終完全行使或歸屬該日未償還獎勵涵蓋的所有股份。2021年計劃允許授予期權和全價值獎勵，以及股票增值權(這些都沒有授予)。

在截至2021年12月31日的未償還期權(A欄下的總額)中，約5%是直接或間接與聯營公司和董事現金延期選舉有關的。多年來，我們總共收到了大約250萬美元的協理現金延期，以及40萬美元的非員工董事以及與未完成延期期權相關的顧問董事會預聘費和會議費延期。自2004年以來，沒有向合夥人、董事或顧問董事會成員提供過推遲部分薪酬以換取期權的機會。

未經股東批准的股權補償計劃説明

1997計劃

1997年計劃於1996年由董事會通過，並於2007年終止。1997年的計劃授權授予非限制性股票期權。

期權是根據管理期權計劃在1997年計劃終止之前授予的，涵蓋了廣泛的管理層員工。根據1997年計劃授予的最後一批管理選擇權，期限為7年，於2014年到期。然而，在2005年之前，根據1997年計劃，某些員工可以選擇將部分年薪推遲到股票期權中。許多延期選項都有20年的期限，它們是1997年計劃下仍未解決的唯一選項。

根據1997年計劃授予的所有延期期權的行權價均低於授予日的公平市價：總行權價加上放棄的總補償等於總授予日的公平市價。可以使用FHN股票支付期權價格來行使期權。當期權與股票一起行使時，期權持有者有時會收到一份新的(重新加載的)期權授予，按當時的市場定價(沒有折扣)，涵蓋延期期權的剩餘期限。

截至2021年12月31日，根據1997年計劃，我們普通股中已發行的期權為232,254股，沒有可用於未來期權授予的股票，並且在該計劃的有效期內已行使了21,027,943股期權。1997年的計劃最近作為附件10.2(D)在我們截至2009年6月30日的季度的10-Q表格中提交。

諮詢委員會計劃

諮詢委員會的計劃分別於2001年和1996年由董事會通過，並分別於2005年和2002年終止。

根據諮詢委員會計劃授予的期權只授予地區和諮詢董事會成員，或某些銀行附屬公司的董事，無論如何，他們都不是聯營公司。這些期權被授予，以代替參與者獲得銀行董事會和諮詢董事會會議的預聘費或出席費。需要授予的股票數量等於獲得的手續費/聘用費金額除以期權授予日一股普通股的公平市值的一半。行權價格加上放棄的費用金額等於股票在授予日的公平市場價值。期權在授予日授予。那些在2004年1月2日或之前授予的選擇權期限為20年，是目前仍未解決的唯一選擇權。

截至2021年12月31日，根據顧問委員會的計劃，覆蓋7204股普通股的期權已發行，未來沒有可供授予期權的股票，並且在計劃有效期內已行使了涵蓋90,097股的期權。諮詢委員會的計劃作為附件10.1(F)和10.1(G)包含在我們截至2009年6月30日的10-Q表格中。在提交本報告時，根據1996年顧問委員會計劃，截至2021年12月31日的所有未完成期權要麼已經到期，要麼已經行使。

			218			2021年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄

法人股的實益所有權

根據S-K條例第403(A)和(B)項的規定，該項目所需的信息在我們的2022年委託書標題下提供股權

信息。該信息通過引用併入本項目。

更改管制安排

我們不知道有任何安排可能會導致第一地平線公司控制權的變更。

			219			2021年Form 10-K年度報告

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第13項某些關係和相關交易和項目14.首席會計師費用和服務
目錄

項目13.某些關係和相關交易

2022年委託書的以下部分介紹了本項目要求提供的信息：獨立性與分類標準; 關聯方交易程序及與關聯人的交易。該信息通過以下方式併入本項目

參考資料。我們的獨立董事和被提名人在獨立內部討論獨立性與分類標準我們2022年委託書的一節。

項目14.首席會計師費用和服務

董事會審計委員會有一項政策，規定所有審計和非審計服務必須事先批准由我們的註冊會計師事務所(我們的“審計師”)進行審計，該會計師事務所對我們的綜合財務報表進行審計。服務可以由審計委員會根據具體情況預先批准(“具體預先批准”)，也可以預先批准(“預先批准”)。事先核準要求委員會事先確定可提供的具體服務類型和適用於這些服務類型的收費限額，這些限額可表示為按服務類型或按服務類別的限額。所有要求提供預先批准的服務的請求，必須在提供此類服務之前提交給首席會計官，以確定所提供的服務屬於預先批准的服務類型，並在預先批准的費用限額內。除非我們的審計師提供的服務類型已根據政策事先獲得預先批准，並且此類服務的費用在預先批准的限額之內，否則該項服務將需要委員會的具體預先批准。

年度審計的條款和費用必須事先得到委員會的具體批准。政策中定義的“審計”、“審計相關”、“税務”和“所有其他”服務事先得到委員會的預先批准，但僅限於

這些服務由委員會規定，但數額不超過委員會規定的收費限額。這種預先核準的期限為預先核準之日後12個月，除非委員會特別規定不同的期限。除非委員會另有特別決定，本財年所有其他服務的預批費用總額不得超過審計服務、審計相關服務以及代表税務合規或報税準備的税務服務預批費用總額的75%(75%)。該政策授權委員會主席預先批准我們的審計師將提供的服務(年度審計約定及其任何變更除外)。然而，主席不得作出導致超過上述75%限制的決定。主席預先核準的任何服務都將在委員會下次定期會議上報告。

關於我們的審計師畢馬威有限責任公司最近兩個會計年度向FHN收取的費用的信息，本文引用了我們的2022年委託書中標題為表決項目2--審計員批准。審計委員會未根據S-X條例第2-01(C)(7)(I)(C)條批准任何服務。

			220			2021年Form 10-K年度報告

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項目15.證物和財務報表附表
目錄

第四部分

項目15.證物和財務報表明細表

財務報表及相關報告

我們的合併財務報表及其附註，以及管理層和獨立會計師的報告，如下所列，併入本文。

參照表15.1所示的2021年財務報表(第8項)頁面。

表15.1

項目8頁			併入第15項的聲明、説明或報告
109			財務報告內部控制管理報告
110			獨立註冊會計師事務所報告
114			截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
115			截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併損益表
117			截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益表
118			截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合權益變動表
120			截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表
122			合併財務報表附註

財務報表明細表

不適用。

陳列品

在下面的展覽表中：“在此存檔”一欄表示與本報告一起存檔或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”一欄表示表示需要識別的管理合同或補償計劃或安排的每個展品；“已提供”一欄表示根據18U.S.C.第1350條或其他條款“提供”的每個展品，並且沒有作為本報告的一部分或作為單獨的披露文件“存檔”；以及短語“2021年指定的高管”。所有提到的“第一地平線國家公司”或“第一田納西國家公司”都是指我們以前的公司名稱。

在許多作為證據提交的協議中，每一方都向其他各方作出陳述和保證。這些陳述和保證僅針對商業合同中的其他當事人併為其利益而作出。此類陳述和保證的例外情況可由此類當事人自行決定部分或全部放棄，或不強制執行。任何其他人不得出於任何目的依賴此類陳述或保證。

			221			2021年Form 10-K年度報告

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項目15.證物和財務報表附表
目錄

表15.2

10K展臺

EXH編號

這份10-K報告的展品説明

在此歸檔

管理EXH

裝修精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

企業展品

2.1

截至2022年2月27日，FHN、多倫多道明銀行(Toronto-Dominion Bank)、道明銀行美國控股公司(TD Bank US Holding Company)和獵鷹控股收購公司(Falcon Holdings Acquisition Co.)之間的合併協議和計劃。[一致性拷貝]

X

3.1

修訂及重訂“第一地平線公司章程”

8-K

3.1

7/30/2021

3.2

第一地平線公司章程，自2020年11月30日起修訂並重述

8-K

3.2

12/1/2020

4.1

存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[B系列]

8-K

4.1

7/2/2020

4.2

存託憑證表格--B系列(作為本報告附件4.1的一部分)

8-K

4.1

7/2/2020

4.3

存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[C系列]

8-K

4.2

7/2/2020

4.4

存託憑證表格--C系列(作為本報告附件4.3的一部分)

8-K

4.2

7/2/2020

4.5

存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[D系列]

8-K

4.3

7/2/2020

4.6

存託收據表格--D系列(作為本報告附件4.5的一部分)

8-K

4.3

7/2/2020

4.7

存款協議，日期為2020年5月28日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[E系列]

8-K

4.1

5/28/2020

4.8

代表E系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/28/2020

4.9

存託憑證表格--E系列(作為本報告附件4.7的一部分)

8-K

4.1

5/28/2020

4.10

存款協議，日期為2021年5月3日，由First Horizon Corporation、Equiniti Trust Company作為託管人，以及其中所述存託憑證的不時持有人簽署[F系列]

8-K

4.1

5/03/2021

4.11

代表F系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/03/2021

4.12

存託收據表格-代表存托股份的F系列(作為本報告附件4.10的一部分)

8-K

4.1

5/03/2021

4.13

根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明

10-Q 2Q21

4.4

8/5/2021

4.14

FHN同意應要求向美國證券交易委員會(SEC)提供一份定義FHN及其合併子公司的優先和次級長期債務持有人權利的每份文書的副本

股權獎勵計劃

10.1 (a)

2021年獎勵計劃

X

代理2021

應用程序。一個

3/15/2021

10.1 (b)

股權補償計劃(2016年4月26日修訂重述)

X

2016代理

應用程序。一個

3/14/2016

10.1 (c)

IBERIABANK公司2019年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(b)

2/25/2021

10.1 (d)

IBERIABANK公司2016年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(c)

2/25/2021

			222			2021年Form 10-K年度報告

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項目15.證物和財務報表附表
目錄

EXH編號

這份10-K報告的展品説明

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管理EXH

裝修精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

10.1 (e)

IBERIABANK公司2010年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(d)

2/25/2021

10.1 (f)

1997員工股票期權計劃，在2008年12月15日之前重新聲明進行修訂

X

10-Q 2Q09

10.2(d)

8/6/2009

10.1 (g)

2000非僱員董事遞延薪酬股票期權計劃，重述以供修訂，至2008年12月15日

X

10-Q 2Q09

10.1(e)

8/6/2009

基於績效的股權獎勵文件

10.2 (a)

特殊保留股份單位批出通知書表格[2016]

X

10-Q 1Q16

10.6

5/6/2016

10.2 (b)

執行業績股票單位授權書表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.1

5/8/2019

10.2 (c)

執行業績股票單位授權書表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.1

5/8/2020

10.2 (d)

執行業績股票單位授權書表格[2021]

X

10-Q 1Q21

10.1

5/6/2021

股票期權獎勵文件

10.3 (a)

認股權行使後延遲收取股份的協議格式

X

10-Q 2Q17

10.1

8/8/2017

10.3 (b)

股票期權授予通知書格式

X

10-K 2004

10.5(e)

3/14/2005

10.3 (c)

田納西州首個股票期權增強計劃

X

10-K 2006

10.5(o)

2/28/2007

10.3 (d)

經理股票期權授權書表格[2015]

X

10-Q 1Q15

10.2

5/7/2015

10.3 (e)

經理股票期權授權書表格[2016]

X

10-Q 1Q16

10.2

5/6/2016

10.3 (f)

特別保留股票期權授權書表格[2016]

X

10-Q 1Q16

10.5

5/6/2016

10.3 (g)

經理股票期權授權書表格[2017]

X

10-Q 1Q17

10.2

5/8/2017

10.3 (h)

經理股票期權授權書表格[2018]

X

10-Q 1Q18

10.2

5/8/2018

10.3 (i)

經理股票期權授權書表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.2

5/8/2019

10.3 (j)

經理股票期權授權書表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.2

5/8/2020

10.3 (k)

IBERIABANK公司股票期權協議格式

X

10-K 2020

10.3(l)

2/25/2021

其他股權獎勵文件

10.4 (a)

行政限售股授權書表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.3

5/8/2019

10.4 (b)

行政限售股授權書表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.3

5/8/2020

10.4 (c)

行政限售股授權書表格[2021]

X

10-Q 1Q21

10.2

5/6/2021

10.4 (d)

行政限售股授權書表格-特別獎金驅動獎勵[2021]

X

10-Q 1Q21

10.3

5/6/2021

10.4 (e)

特別高管限售股授予通知格式：IBKC合併成交獎勵[2019]

X

10-K 2019

10.4(e)

2/28/2020

10.4 (f)

IBERIABANK公司限制性股票協議格式

X

10-K 2020

10.4(f)

2/25/2021

10.4 (g)

董事薪酬政策，於2021年4月27日通過

X

10-Q 1Q21

10.4

5/6/2021

管理現金獎勵計劃單據

			223			2021年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄

EXH編號

這份10-K報告的展品説明

在此歸檔

管理EXH

裝修精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

10.5 (a)

高管獎金計劃

X

8-K

10.1

10/27/2021

10.5 (b)

管理激勵計劃(2016年4月26日修訂重述)

X

2016代理

應用程序B

3/14/2016

與就業、退休、離職或分居有關的其他展品

10.6 (a)

2007年2月FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議格式

X

8-K

10.7(a2)

2/26/2007

10.6 (b)

2007年2月修訂表格FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議表格

X

10-Q 3Q07

10.7(a4)

11/7/2007

10.6 (c)

2007年10月FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議格式

X

10-Q 3Q07

10.7(a5)

11/7/2007

10.6 (d)

2008年11月至2021年1月期間向高級管理人員提供的變更控制權解除協議表格

X

8-K

10.2

11/24/2008

10.6 (e)

管理層變更控制分流計劃

X

8-K

10.1

1/29/2021

10.6 (f)

養老金恢復計劃表格(2008年1月1日修訂重述)

X

10-Q 3Q07

10.7(e)

11/7/2007

10.6 (g)

退休金恢復計劃修訂表格

X

10-K 2009

10.7(d2)

2/26/2010

10.6 (h)

退休金恢復計劃修訂第3號表格

X

10-Q 3Q11

10.2

11/8/2011

10.6 (i)

First Horizon公司儲蓄恢復計劃表格

X

8-K

10.1

7/17/2012

10.6 (j)

First Horizon和D.Bryan Jordan之間的信函協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

10.1

11/7/2019

10.6 (k)

保留協議的格式[與First Horizon的某些高管簽訂合同，2019年11月]

X

8-K

10.2

11/7/2019

10.6 (l)

2001年8月20日IBERIABANK公司與達裏爾·G·伯德之間的修訂和重新簽署的協定

X

10-K 2020

10.6(l)

2/25/2021

10.6 (m)

IBERIABANK公司和達裏爾·G·伯德之間的信函協議，日期為2019年11月3日

X

10-K 2020

10.6(m)

2/25/2021

10.6 (n)

First Horizon National Corporation和Daryl G.Byrd之間的信函協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

99.1

11/7/2019

10.6 (o)

書面協議的格式[與IBERIABANK公司的某些高管簽訂協議，2019年11月]

X

10-K 2020

10.6(o)

2/25/2021

10.6 (p)

安東尼·J·里斯特爾留任協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

10.1

7/2/2020

10.6 (q)

《分居協議書》和《全面放行》的符合性複印件[邁克爾·布朗]

X

8-K

10.1

9/30/2021

10.6 (r)

符合條件的聘書複印件[霍普·德莫霍夫斯基]

X

8-K

10.1

11/9/2021

與其他延期計劃和計劃相關的文檔

10.7 (a)

董事和高管遞延薪酬計劃[最初採用的是1985年]，經修訂和重述[2017]，連同延期協議格式和2007年延期協議附錄

X

10-Q 2Q17

10.4

8/8/2017

10.7 (b)

董事及行政人員遞延薪酬計劃修訂表格

X

10-Q 3Q07

10.1(a3)

11/7/2007

10.7 (c)

適用於董事及行政人員遞延薪酬計劃下的參與董事及高級職員的薪酬

X

10-Q 3Q21

10.1

11/5/2021

10.7 (d)

延期協議表[非僱員董事，1995]

X

10-K 2018

10.7(d)

2/28/2019

			224			2021年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄

EXH編號

這份10-K報告的展品説明

在此歸檔

管理EXH

裝修精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

10.7 (e)

First Horizon National Corporation經修訂和重新修訂的延期補償計劃表格[前身為第一田納西國家公司非限定延期補償計劃]

X

10-Q 3Q07

10.1(c)

11/7/2007

10.7 (f)

FHN股權補償計劃和Fennessee National Corporation First Tennessee National Corporation非限定延期補償計劃下使用的延期補償協議表格，以及工資、佣金和年度獎金延期計劃概覽表格、延期股票期權(“DSO”)計劃摘要表格和股票收據延期功能説明

X

8-K

10(z)

1/3/2005

與管理層或董事有關的其他展品

10.8 (a)

遺屬福利計劃，經修訂和重述，2006年7月18日

X

10-Q 3Q06

10.8

11/8/2006

10.8 (b)

非僱員董事的其他薪酬及福利安排

X

10-K 2020

10.8(b)

2/25/2021

10.8 (c)

長期殘疾計劃説明

X

10-Q 2Q17

10.2

8/8/2017

10.8 (d)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議格式[2004年表格]

X

10-Q 2Q17

10.3

8/8/2017

10.8 (e)

2004年與董事及行政人員簽訂的彌償協議格式的修訂格式

X

8-K

10.4

4/28/2008

10.8 (f)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議書表格(2008年4月修訂本)

X

8-K

10.5

4/28/2008

10.8 (g)

某些行政人員可享有的若干福利一覽表

X

X

10.8 (h)

2022年2021年被任命高管的薪金標準説明

X

X

其他展品

14

高級財務官道德守則

10-K 2008

14

2/26/2009

21

第一地平線公司的子公司

X

23

會計同意書

X

24

授權書

X

31(a)

規則13a-14(A)首席執行官證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)

X

31(b)

規則13a-14(A)首席財務官證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)

X

32(a)

18南加州大學首席執行官1350證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

32(b)

18南加州大學1350名CFO證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

XBRL展品

101

以下財務信息摘自First Horizon Corporation截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，格式為內聯XBRL： (一)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表 (二)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併損益表 (三)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併全面收益表。 (Iv)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併權益變動表。 (V)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表。 (六)合併財務報表附註

X

			225			2021年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄

EXH編號

這份10-K報告的展品説明

在此歸檔

管理EXH

裝修精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

101. INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

X

101. SCH

內聯XBRL分類擴展架構

X

101. CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

X

101. DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

X

101. LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

X

101. PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

X

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

X

			226			2021年Form 10-K年度報告

---

項目16.表格10-K總結
目錄

項目16.表格10-K總結

不適用。

			227			2021年Form 10-K年度報告

---

簽名
目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

    

第一地平線公司

日期：2022年3月1日

由以下人員提供：

/s/霍普·杜莫霍夫斯基

姓名：

霍普·德莫霍夫斯基

標題：

高級執行副總裁兼首席財務官

(正式授權人員兼首席財務官)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名*

標題

日期*

簽名*

標題

日期*

D.布萊恩·喬丹 D.布萊恩·喬丹

總裁、首席執行官和董事(首席執行官)

*

霍普·德莫霍夫斯基 霍普·德莫霍夫斯基

高級執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

*

傑夫·L·弗萊明 傑夫·L·弗萊明

執行副總裁兼首席會計官(首席會計官)

*

哈里·V·巴頓，Jr. 哈里·V·巴頓，Jr.

董事

*

肯尼斯·A·伯迪克 肯尼斯·A·伯迪克

董事

*

達裏爾·G·伯德 達裏爾·G·伯德

董事

*

約翰·N·卡斯本 約翰·N·卡斯本

董事

*

約翰·C·康普頓 約翰·C·康普頓

董事

*

温迪·P·戴維森 温迪·P·戴維森

董事

*

威廉·H·芬斯特梅克 威廉·H·芬斯特梅克

董事

*

J·邁克爾·坎普(J.Michael Kemp)，老 J·邁克爾·坎普(J.Michael Kemp)，老

董事

*

裏克·E·梅普斯 裏克·E·梅普斯

董事

*

維基·R·帕爾默 維基·R·帕爾默

董事

*

科林·V·裏德 科林·V·裏德

董事

*

E·斯圖爾特·謝伊三世 E·斯圖爾特·謝伊三世

董事

*

塞西莉亞·D·斯圖爾特 塞西莉亞·D·斯圖爾特

董事

*

拉傑什·薩布拉馬尼亞姆 拉傑什·薩布拉馬尼亞姆

董事

*

羅莎·蘇格拉內斯(Rosa Sugrañes) 羅莎·蘇格拉內斯(Rosa Sugrañes)

董事

*

R·尤金·泰勒 R·尤金·泰勒

董事

*

*By: /s/ 小克萊德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

March 1, 2022

小克萊德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

作為事實律師

			228			2021年Form 10-K年度報告