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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2021年12月31日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-33156
第一太陽能公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 20-4623678 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
西華盛頓大街350號，600號套房
坦佩, 亞利桑那州85281
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(602) 414-9300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | 單反 | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性評估的報告和證明，該評估是由編寫或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$9.610億美元(根據註冊人普通股在該日的收盤價)。截至2022年2月25日，106,333,764註冊人的普通股每股面值0.001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分所要求的信息，在本表格10-K未列出的範圍內，從註冊人關於將於2022年舉行的年度股東大會的最終委託書中引用，該最終委託書將在與本10-K表格相關的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第一太陽能公司
截至2021年12月31日的年度表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 15 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 18 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 41 |
| 第二項。 | 屬性 | 41 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 41 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 41 |
| | |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 42 |
| 第六項。 | 已保留 | 43 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 44 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 64 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 64 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 64 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 65 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 65 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 65 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 65 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 66 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 66 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 66 |
| | |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 67 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 125 |
簽名 | 126 |
在這份10-K表格年度報告中，我們將First Solar，Inc.及其合併子公司稱為“First Solar”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”。當提到我們的製造能力、總銷售額和太陽能組件銷售額時，以瓦為單位的兆瓦(MW)和吉瓦(GW)是直流電(DC)或DC“)除非另有説明。當提到項目或系統時，兆瓦和千瓦的電力單位是交流電(“AC”或“交流電“)除非另有説明。
關於前瞻性陳述的説明
這份10-K表格年度報告包含1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和1933年《證券法》(下稱《證券法》)中定義的前瞻性陳述，這些陳述會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。除有關歷史事實的陳述外，本年度報告中的所有10-K表格陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性表述包括但不限於：當前新冠肺炎(新型冠狀病毒)爆發的持續時間和嚴重程度，包括其在我們的業務中對需求、製造、項目開發、運營和維護(“O&M”)、融資和我們的全球供應鏈的影響；政府當局可能採取的遏制新冠肺炎爆發或應對其影響的行動；以及我們的客户、供應商、設備供應商和其他交易對手履行其對我們的合同義務的能力；某些模塊製造變化帶來的影響；我們的業務戰略，包括我們業務和運營市場的預期趨勢和發展以及管理計劃；未來的財務結果、運營結果、收入、毛利率、運營費用、產品、預計成本(包括預計的未來組件收集和回收成本)、保修、太陽能組件技術和成本削減路線圖、重組、產品可靠性、投資和資本支出；我們繼續降低太陽能組件每瓦成本的能力；公共政策的影響, 例如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施；旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的擬議立法的潛在影響；懸而未決的訴訟帶來的影響；我們在全球擴大製造能力的能力；研發(R&D)計劃和提高太陽能組件瓦數的能力；銷售和營銷計劃；以及競爭。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞彙來識別這些陳述，例如“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、““繼續”，以及這些詞的否定或複數，以及其他類似的術語。前瞻性陳述只是基於我們目前的預期和我們對未來事件的預測。本Form 10-K年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本Form 10-K年度報告提交日期我們所掌握的信息，因此僅在提交日期發表。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述中的任何一項，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些陳述明示或暗示的大不相同，包括但不限於：
•全球光伏太陽能組件供需結構性失衡；
•我們的競爭地位和其他關鍵競爭因素；
•可再生能源市場，包括太陽能；
•減少、取消或到期政府對太陽能項目的補貼、政策和支持計劃；
•我們執行太陽能組件技術和降低成本路線圖的能力；
•我們提高太陽能組件瓦數的能力；
•公共政策的影響，如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施；
•新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間，包括對公司業務、財務狀況和經營業績的潛在影響；
•利率波動和我們客户獲得融資的能力；
•我們執行長期戰略計劃的能力；
•失去我們的任何大客户，或我們的客户和交易對手根據與我們簽訂的合同履行合同的能力；
•滿足我們銷售協議中的先決條件；
•我們有能力吸引新客户，發展和維護現有的客户和供應商關係；
•我們有限保證義務項下的索賠；
•零部件和原材料的供應和價格，包括碲化鎘(“鎘鎘”)；
•供應鏈中斷，包括集裝箱供應、港口擁堵、物流供應商取消發貨以及燃料成本；
•我們有能力改造現有的或建造生產設施，以支持新的生產線；
•我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋了未來太陽能組件的收集和回收成本；
•我們保護知識產權的能力；
•我們在研發方面的持續投資；
•我們吸引和留住主要高管和同事的能力；
•改變或未能遵守政府法規以及環境、健康和安全要求；
•一般經濟和商業情況，包括受美國、國際和地緣政治事件影響的情況；
•環境責任，包括對鎘鎘和其他半導體材料的責任；
•我們防止和/或最大限度地減少網絡攻擊或對我們信息系統的其他破壞的影響的能力；
•因未決訴訟而產生的影響；及
•第1A項所討論的所有其他事項。在本年度報告“Form 10-K”及本年度報告中的其他部分，我們隨後向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了Form 10-Q季度報告以及其他文件(“美國證券交易委員會”)。
您應該仔細考慮本節中描述的風險和不確定性。
第一部分
第1項。業務
公司概述
我們是美國領先的太陽能技術公司和光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加州和俄亥俄州的研發實驗室進行開發，製造和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少對環境的影響，並提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商，也是西半球最大的光伏組件製造商。
為了滿足全球對電力的總體需求，我們的模塊以較低的水平電力成本(“LCOE”)提供能源，這意味着與傳統的能源生產形式相比，系統的總生命週期成本的淨現值除以系統在整個生命週期中預計產生的能源量。僅在過去10年，我們的累計研發投資就超過10億美元，我們擁有創新和持續改進的歷史。我們相信，我們的戰略和差異點為我們的競爭地位奠定了基礎，並使我們能夠繼續成為光伏太陽能組件的首選供應商之一。
業務戰略
先進的模塊技術
我們的電流模塊半導體結構是單結多晶薄膜，使用CdTe作為吸收層。CdTe具有與太陽光譜匹配良好的吸收特性，並且可以使用大約2%的半導體材料來提供具有競爭力的瓦數，這些半導體材料用於製造傳統的晶體硅模塊。在性能方面，在許多氣候條件下，我們的太陽能組件相對於競爭對手的晶硅組件提供了一定的能源生產優勢。例如，我們的CdTe太陽能技術提供：
•當模塊温度遠高於25°C(標準測試條件)時，卓越的温度係數可在典型的高日照氣候下產生更強的系統性能，因為平均而言，系統的大部分發電都會發生；
•在大氣濕度相對於標準測試條件改變太陽光譜的潮濕環境中具有卓越的光譜響應；
•比與之競爭的晶硅技術更好的局部遮陽響應，當出現部分遮陽時，晶硅技術的發電量可能顯著低於CdTe太陽能技術；以及
•對電池破裂及其導致的功率輸出損耗具有免疫力，這是由於製造、操作、天氣或其他條件不佳而在晶體硅模塊中經常觀察到的常見故障。
除了這些技術優勢外，我們還保證我們的光伏太陽能組件將在第一年產生至少98%的標示功率輸出額定功率，保修範圍將根據組件系列的不同每年減少0.3%至0.5%，在長達30年的有限功率輸出保修期內。隨着我們的銅更換(“CURE”)計劃的實施，該計劃用某些其他元素取代銅，預計將提高模塊性能，我們預計模塊的合理降級率在短期內將下降至每年0.2%。由於這些和其他因素，我們的光伏太陽能組件在實際運行條件下可以產生比相同銘牌容量的傳統晶體硅組件更多的年發電量。有關我們的治癒計劃相關風險的更多信息，見第1A項。風險因素-我們未能進一步完善我們的技術和
開發和引入改進的光伏產品，包括推遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。”
製造工藝
我們的組件將我們領先的CdTe技術與卓越的製造和質量控制結合在一起，這是因為我們是世界上最有經驗的薄膜太陽能組件生產商。超過40 GWDC在全球銷售的模塊中，我們在製造成功和創新方面有着良好的歷史。我們的全球製造足跡包括在美國、馬來西亞和越南的工廠，我們正在通過在印度建設第一個製造工廠來擴大我們的全球業務，預計將於2023年下半年開始運營。我們的模塊是在高產量的自動化環境中製造的，該環境將所有制造步驟整合到一條連續的流水線中。這種工藝消除了用於生產晶硅模塊的多個供應鏈運營商和資源密集型批處理步驟，這些步驟通常需要幾天時間，並跨越多個工廠。在我們的模塊生產開始時，一片玻璃進入生產線，在幾個小時內就會轉化為準備發貨的完整模塊。
這一專利生產過程包括以下三個階段：(I)沉積階段，(Ii)電池定義和處理階段，以及(Iii)組裝和測試階段。在沉積階段，使用我們的蒸氣傳輸沉積技術，將透明氧化物鍍膜玻璃面板自動裝載到生產線上，在生產線上進行清潔、激光標記和序列號識別，加熱，並在薄層CdTe和其他半導體材料上塗覆，然後快速冷卻半導體鍍膜平板以增加玻璃強度。在電池定義和處理階段，我們使用高速激光將玻璃板上的大型連續半導體塗層轉化為一系列相互連接的電池，以提供所需的電流和電壓輸出。在這一階段，我們還使用某些化學和工藝來處理半導體薄膜，以提高器件的性能，並應用金屬濺射背接觸。在組裝和測試階段，我們使用母線、夾層材料和後部玻璃蓋板來封裝設備。然後我們在基板玻璃上塗上減反射塗層材料，通過增加模塊吸收陽光的能力來進一步提高模塊的性能。最後，應用接線盒、終端導線和框架來完成模塊裝配。
我們保持着強大的質量和可靠性保證計劃，監控關鍵工藝參數並測量產品性能，以確保滿足行業和更嚴格的內部標準。我們還在準備發貨模塊之前，在太陽能模擬器上進行漏電、視覺質量和功率測量的驗收測試。我們的質量和可靠性測試通過持續的監控計劃來補充生產監控，對生產模塊進行加速壽命壓力測試，以幫助確保持續符合國際電工委員會和保險商實驗室公司的要求。這些計劃和測試有助於確保在現場以高水平的產品質量和可靠性交付功率和性能。
研究與開發
我們的研發模式使我們從許多競爭對手中脱穎而出，因為它的垂直集成，從先進的研究到產品開發、製造和應用。我們繼續將大量資源投入到我們的研發工作中，總體來説，我們的重點是不斷提高我們太陽能組件的瓦數和能量產量。我們還制定了研發計劃，以提高模塊的耐用性和製造效率，包括產能、產量提升和材料成本降低。根據公開的信息，我們是光伏太陽能組件製造商中研發投資的領先者之一，保持着持續增長瓦數和降低成本的創新速度。
在我們的研發活動中，我們探索各種技術，努力在我們的模塊中保持競爭差異化。我們主要在俄亥俄州佩里斯堡的工廠進行研發活動，鑑定工藝和產品改進，以便全面生產，並將其系統地傳播到我們的其他設施。我們相信，我們對技術變更管理的系統方法使我們能夠持續改進，並確保我們的生產線統一採用。此外，我們的生產線是彼此的複製品或接近複製品，因此，一條生產線上的工藝或生產改進可以快速而可靠地部署到其他生產線上。
我們定期在我們的實驗室生產研究電池，其中一些經過獨立實驗室的性能測試和認證，如國家可再生能源實驗室。電池效率衡量的是在標準測試條件下，單個太陽能電池中光轉化為電能的比例。我們的研究單元是使用實驗室設備和方法生產的，並不是為了代表我們的製造能力。在過去的十年裏，我們的模塊轉換效率平均每年提高0.5%以上。我們目前保持着兩項鎘鎘光伏電池效率的世界紀錄，實現了獨立認證的研究電池效率22.1%和模塊孔徑面積效率19.7%。我們相信，我們的記錄單元在多結應用中展示了25%的潛在中期模塊效率，這可以使用我們的商業規模製造設備實現。
可持續性
我們致力於減少我們的碳足跡，並提高我們產品的社會和經濟效益。我們的薄膜模塊是通過集成工藝製造的，比傳統的晶硅模塊使用更少的能源、水和半導體材料。因此，我們的模塊為氣候變化、能源安全和水資源短缺提供了一種生態領先的解決方案。在生命週期的基礎上，我們的薄膜組件技術在所有競爭的光伏太陽能技術中擁有最快的能源回收時間、最小的碳足跡和最低的用水量。
我們的模塊技術的能量回收時間，即模塊必須運行以恢復其生產所需的能量的時間量，由我們專有的生產工藝來促進。我們的模塊能源回收時間約為四個月，這意味着在理論上30年的系統生命週期內，投資的能源回報是90倍，電網的淨能源收益也很可觀。此外，我們的模塊的碳足跡比傳統的晶硅模塊低2.5倍，水足跡低三倍，在整個製造過程和報廢模塊回收過程中，以生命週期為基礎衡量原材料所使用的能源和水。此外，我們行業領先的光伏太陽能組件回收工藝進一步增強了我們的可持續性優勢，回收了約90%的玻璃用於新玻璃產品重複使用，超過90%的半導體材料用於新模塊重複使用。我們是唯一一傢俱有全球內部回收能力的光伏太陽能組件製造商。
我們的系列6TM(“系列6”)和系列6+TM6 Plus系列)模塊是世界上第一個也是唯一一個被列入電子產品環境評估工具(EPEAT)註冊處的光伏和逆變器產品類別的光伏產品。EPEAT註冊能夠根據幾個因素從廣泛的製造商那裏識別可信的可持續電子產品，這些因素包括產品的原材料、製造能源、水使用、產品包裝、報廢回收和企業責任。我們還致力於RE100活動，這是一個由致力於100%可再生電力的有影響力的企業共同發起的全球倡議，我們計劃到2028年利用可再生能源為我們的製造業務提供動力。我們預計這一承諾將使我們的模塊的碳足跡進一步減少40%，進一步使我們的客户能夠實現他們的可持續發展目標。
金融穩定
除了我們的可持續發展承諾外，我們還致力於通過提供增長、盈利和流動性平衡的決策框架來創造長期股東價值。這一框架使我們能夠主要利用我們業務產生的現金流為我們的模塊製造和產能擴張計劃提供資金，儘管由於競爭、需求波動和行業產能嚴重過剩，太陽能組件價格面臨巨大的下行壓力。我們的財務穩定性為我們評估如何投資於我們的業務併為我們的股東創造回報提供了戰略選擇。我們的財務穩定也使我們能夠提供有意義的擔保，這為我們提供了相對於太陽能行業許多同行的競爭優勢。此外，隨着我們繼續擴大業務規模，我們預計我們的財務紀律和管理運營成本的能力將增強我們的盈利能力。
市場概述
太陽能是增長最快的可再生能源形式之一，具有許多經濟和環境效益，使其成為傳統能源發電的有吸引力的補充和/或替代品。近年來，光伏太陽能發電系統的價格，以及利用這類系統生產電力的成本，已經下降到與許多市場的批發電價競爭或低於批發電價的水平。這種價格的快速下降為在許多地方開發系統提供了新的可能性，而資金激勵有限或根本沒有。該行業的其他技術發展，如儲能能力的提高，進一步增強了太陽能作為傳統能源發電替代形式的前景。此外，與其他發電資產相比，光伏太陽能發電系統不需要燃料的事實為此類系統的所有者提供了獨特而有價值的對衝收益。一旦安裝，光伏太陽能系統可以運行超過35年，與許多其他形式的發電相比，維護或監督相對較少。除了這些經濟效益外，太陽能還有很大的環境效益。例如，與傳統的能源發電資產相比，光伏太陽能發電系統不會產生温室氣體或其他排放，並且使用的水量最少。全球太陽能市場繼續發展，得益於上述因素以及模塊和系統層面的行業平均銷售價格下降導致的需求彈性，這使太陽能成為最具經濟吸引力的能源之一。
儘管許多全球市場的模塊平均售價幾年來一直在下降，但最近模塊現貨價格有所上升，部分原因是大宗商品和運費成本上升。例如，近幾個月來，由於中國煤炭短缺導致能源價格上漲，以及中國政府強制電力限制導致金屬硅產量減少，多晶硅的價格大幅上漲。鑑於全球大部分多晶硅產能位於中國，這種較高的能源價格和降低的運營能力對多晶硅的供應產生了不利影響，導致多晶硅定價上升。為了應對這種供應短缺，其他某些中國多晶硅生產商正在擴大產能，預計這將在未來一段時間內降低多晶硅的價格。因此，雖然現貨定價上升期的持續時間尚不確定，但全球市場的模塊平均售價預計將在長期內下降。總體而言，我們認為太陽能電池和組件製造商，特別是中國的製造商，相對於全球需求，擁有可觀的裝機容量，並有能力擴大額外的產能。因此，我們認為太陽能行業可能會經歷供需結構性失衡的時期(即產能超過全球需求)，產能過剩將給定價帶來壓力。此外，系統層面的激烈競爭可能會導致定價迅速下降，從而潛在地增加對太陽能解決方案的需求，但會限制項目開發商和模塊製造商保持有意義和持續的盈利能力。鑑於這樣的市場現實, 我們繼續專注於我們的戰略和差異化點，包括我們先進的模塊技術、我們的製造工藝、我們的研發能力、我們模塊的可持續性優勢以及我們的財務穩定性。
全球市場
我們已經建立並繼續發展全球業務。能源市場本質上是本地化的，不同的驅動因素和市場力量影響着特定區域或特定應用的發電和需求。因此，我們的業務正在全球範圍內發展，並受到我們的模塊能夠為不同市場的能源需求提供引人注目且經濟可行的解決方案的不同方式的影響。我們目前專注於市場，包括下面列出的市場，在這些市場中，我們的CdTe太陽能組件提供了比傳統晶體硅太陽能組件的某些優勢，包括我們的組件提供優異温度係數的高日照氣候，我們的組件提供卓越光譜響應的潮濕環境，以及有利於我們的光伏太陽能技術的卓越可持續發展輪廓的市場。只要我們的產能在未來一段時間內擴大，我們就有可能將重點擴展到更多的地理市場。
美國。美國境內的多個市場，佔我們2021年淨銷售額的84%，體現了太陽能市場的有利特徵，包括(I)巨大的電力需求，特別是在不斷增長的人口中心和工業區周圍；(Ii)對可再生能源發電的強勁需求；以及(Iii)豐富的太陽能資源。在這些因素更加明顯的領域和應用中，我們的光伏太陽能組件在經濟基礎上與傳統形式的能源發電形成了競爭優勢。光伏太陽能的市場滲透率也受到某些聯邦和州支持計劃的影響，包括聯邦投資税收抵免，如下文“支持計劃”中所述。由於這些市場機遇，我們最近宣佈計劃將我們的製造能力擴大3.3千兆瓦DC通過建設我們在美國的第三個製造設施，預計將於2023年上半年開始運營。該設施於2021年底開始建設，建成後，我們預計我們在美國的製造能力約為6千兆瓦DC.
印度。印度仍然是光伏太陽能最大和增長最快的市場之一，裝機容量約為45千兆瓦交流電，約45千兆瓦交流電正在建設的不同階段的項目，以及2000萬千瓦以上交流電在積極的採購計劃下籤約的新項目。此外，政府制定了積極的可再生能源目標，其中包括將國家的總體可再生能源裝機容量提高到500千兆瓦交流電到2030年，制定到2070年的淨零碳排放目標。根據這些目標，預計太陽能發電能力將達到300千兆瓦交流電到2030年。政府還宣佈了一系列政策和監管措施，以鼓勵國內製造光伏太陽能組件，如下文“支持計劃”所述。這些目標、政策和監管措施預計將有助於創造對光伏太陽能的巨大和持續需求。除了這些因素外，我們的CdTe太陽能技術非常適合印度市場，因為它的氣候條件炎熱潮濕。由於這些市場機遇，我們最近宣佈計劃將我們的製造能力再擴大3.3千兆瓦DC通過在印度建設我們的第一個製造工廠，預計將於2023年下半年開始運營。這樣的擴展建立在我們現有約2 GW的基礎上DC在印度銷售的模塊。
歐洲。歐洲大多數市場反映出對光伏太陽能的強勁需求，因為它有能力在經濟上與更傳統的能源發電形式競爭。在2021年期間，歐盟(EU)成員國總共增加了26千兆瓦DC這是過去10年來該區域最大規模的年度太陽能部署。這種擴張主要是由德國、西班牙、荷蘭、波蘭和法國新增的太陽能發電能力推動的，使該地區的裝機容量達到約165千兆瓦DC。我們繼續在上述許多國家開展模塊銷售活動。
日本。日本的電力市場具有各種特點，這使得它們對光伏太陽能投資具有吸引力。特別是，日本國內的化石燃料資源很少，嚴重依賴化石燃料進口。2011年福島地震後，日本推出了一些舉措，以限制其對核能的依賴。因此，日本政府宣佈了大幅增加太陽能發電裝機容量的長期目標，併為太陽能發電安裝提供了各種激勵措施。近年來，我們與當地公司合作開發、建造、銷售和運營各種光伏太陽能發電系統，這些系統包括
預計將減輕日本對化石燃料進口和核能的依賴。2021年，我們在日本完成了總計51兆瓦的多個項目的銷售交流電。2021年末，我們收到了收購我們在日本的項目開發和運營服務業務的要約，並決定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，我們希望在短期內達成出售這些業務的協議。交易的完成取決於最後合同談判的完成和某些成交條件的實現。假設這些項目得到滿足，我們預計銷售將於2022年上半年完成。在出售這些業務之後，我們計劃繼續在日本尋找模塊銷售機會。
支持計劃
雖然我們在許多不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上進行競爭，但我們的淨銷售額和利潤在短期內仍然受到基於政府補貼和經濟激勵措施(如配額、可再生投資組合標準和招標制度)的可用性和規模的變化。除了這些支持計劃外，對光伏太陽能的財政激勵可能包括税收和生產激勵。此外，許多政府提出或實施了旨在刺激各自經濟的政策或支持計劃。這樣的支持計劃可能包括在幾年內為可再生能源項目提供額外的激勵措施，包括光伏太陽能發電系統。儘管隨着時間的推移，我們預計受這些形式的政府支持的影響會越來越小，對這些形式的依賴也會越來越少，但這樣的項目繼續影響着世界各地對光伏太陽能的需求。
在美國，税收激勵計劃在聯邦和州兩級都有，可以採取投資和生產税收抵免、加速折舊以及銷售税和財產税免税和減免的形式。在聯邦一級，自20世紀80年代以來，針對商業和住宅太陽能系統的投資税收抵免經歷了幾個頒佈和到期的週期。目前針對住宅和商業太陽能安裝的聯邦能源投資税收抵免(“ITC”)要求項目在某個日期之前開始建設，這可以通過某些合格的採購活動來實現。2020年，美國國會將26%的ITC税率延長至2022年，作為其新冠肺炎援助努力的一部分。目前，對於2023年開工建設的項目，這一額度將降至22%，對於此後開工建設的項目，這一額度將降至10%。2021年，美國國會提出立法，通過為美國太陽能製造商和項目開發商提供税收抵免，激勵國內太陽能製造，並加快向清潔能源的過渡。除其他外，這些擬議的立法將ITC對滿足某些國內含量、勞動力和工資要求的太陽能項目的最高可達40%的税收優惠延長10年；對在美國製造的太陽能組件組件引入某些可退還的税收抵免；恢復對太陽能組件組件製造的資本投資的某些税收抵免；並擴大儲能項目的生產税收抵免範圍。目前，尚不清楚這些措施是否會成為法律，以及在多大程度上會成為法律。ITC一直是美國太陽能安裝和合格採購活動的重要經濟驅動力, 它的延期預計將有助於擴大中期需求。國貿中心的積極影響在很大程度上取決於項目融資能否獲得税收公平，未來税收公平的任何大幅減少都可能使開發和建設需要融資的項目變得更加困難。
美國大多數州也制定了採用可再生資產組合標準(RPS)機制的立法。根據RPS，受監管的公用事業和其他負荷服務實體必須在指定日期前從符合條件的可再生資源(如太陽能發電設施)採購其向最終用户客户出售的零售電力總額的指定百分比。例如，加州的RPS計劃，就滿足其RPS任務所需的可再生電力數量而言，是美國最重要的計劃之一，目前要求公用事業公司和其他義務負荷服務實體到2030年從符合條件的可再生資源中獲得其零售電力需求的60%，到2045年從無碳資源中獲得100%的這種電力需求。一些計劃可能進一步要求可再生能源總百分比中的特定比例必須來自太陽能發電設施或其他技術。RPS機制和其他立法在各州之間差異很大，特別是在實現州RPS所需的可再生能源百分比、合格可再生能源資源的定義以及可再生能源信用符合RPS要求的程度方面。
在印度，聯邦和州兩級的激勵措施促進了國內光伏太陽能組件製造的增長。例如，2019年政府宣佈對新的製造業投資實行15%的優惠企業所得税税率，2021年初政府批准了一項450億印度盧比(6億美元)的與生產掛鈎的激勵計劃，用於在印度製造的光伏太陽能電池和組件。2022年初，政府宣佈將PLI計劃擴大到1950億印度盧比(26億美元)。在PLI計劃下，製造商通過競爭性投標程序被挑選出來，並在其製造設施投產後的五年內獲得激勵。對於從國內市場採購的效率更高的模塊和原材料，這種激勵措施可能會增加。此外，印度政府還宣佈，從2022年4月起，對太陽能組件徵收40%的進口關税，對太陽能電池徵收25%的關税；一項規定，要求任何與聯邦公用事業公司、州公用事業公司或商業和工業承銷商通過政府擁有的輸電線路互聯的太陽能項目只能使用經過批准的組件製造商名單上的太陽能組件；並要求所有聯邦採購的太陽能組件只能來自國內生產的電池和組件。
在歐洲，可再生能源目標，加上公用事業規模的光伏太陽能招標和其他支持措施，促進了光伏太陽能市場的增長。可再生能源目標規定了多少能源消耗必須來自可再生能源，而激勵政策和競爭性招標政策旨在通過為投資者提供確定性來支持新的供應開發。歐盟關於可再生能源的各種指令都為所有歐盟成員國設定了目標，以支持到2030年歐盟可再生能源佔55%的目標。除了這些目標外，歐洲的某些市場，如法國，已經通過了可再生能源公開招標的規定，以優先考慮使用低碳製造過程中生產的太陽能組件的光伏太陽能發電系統。這些規定要求開發商提供其公用事業規模項目中使用的光伏太陽能組件的碳足跡信息，並排除使用不符合某些最低碳足跡門檻的組件技術。
各種擬議和考慮的環境和税收政策可能會在可再生能源行業(包括太陽能行業)造成監管不確定性，並可能導致旨在遏制氣候變化的各種清潔能源計劃和倡議的減少或取消。關於與這些潛在的政府行動有關的風險的更多信息，見項目1A。風險因素-減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策，如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的運營業績產生不利影響。
業務細分
模塊業務
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。自First Solar成立以來，我們的旗艦組件一直使用我們先進的薄膜半導體技術。我們目前生產的每個模塊都是大小約為4英尺x 6英尺的玻璃層壓板，用於封裝薄膜半導體材料。到2021年底，我們的模塊平均輸出功率為455瓦。
原材料
我們的模塊製造流程使用了大約30種原材料和組件來構建太陽能組件，包括CdTe、透明導電氧化物塗層的前玻璃、其他半導體材料、光致抗蝕劑等有機材料、鋼化背玻璃、框架、中間層、線板/線板蓋、鉛線和太陽能連接器等封裝組件。在我們的製造過程中使用這些材料和部件之前，供應商必須經過嚴格的資格認證程序，我們不斷評估新供應商，作為我們降低成本路線圖的一部分。在可能的情況下，我們嘗試使用能夠提供原材料的供應商
我們的供應商離我們的製造地點很近，從而降低了此類材料的成本和交貨期。我們的幾個關鍵原材料和部件要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購。
顧客
我們的客户包括系統開發商和運營商、公用事業公司、獨立發電商、商業和工業公司以及其他系統所有者。2021年，我們的第三方組件銷售額約佔我們總淨銷售額的80%，我們將大部分太陽能組件出售給了美國的系統開發商和運營商。2021年，SB Energy佔我們模塊業務淨銷售額的10%以上。
我們繼續專注於某些關鍵的地理市場，特別是在擁有豐富的太陽能資源和可觀的電力需求以及其他客户關係的地區，以使我們的客户基礎多樣化。批發、商業和工業市場繼續代表着廣泛採用光伏太陽能技術的良好機會，因為企業承擔了某些可持續發展承諾。隨着世界各地的企業致力於RE100活動，對企業可再生能源的需求繼續加速。我們相信我們在商業和工業市場上也擁有競爭優勢，因為許多客户對其供應商和不同地理位置的運營地點的可持續性、經驗和財務穩定性非常敏感。憑藉我們的可持續發展優勢、財務實力和全球足跡，我們有能力滿足這些需求。
此外，公用事業發電量的增加擴大了我們模塊的潛在買家數量，因為此類公用事業客户受益於通過基於費率的公用事業投資獲得的潛在低成本資金。考慮到他們的長期所有權狀況，公用事業公司所有的發電客户通常尋求與穩定的公司合作，這些公司可以為老化的化石燃料發電資源提供低成本的替代或替代方案，包括可靠的光伏太陽能技術，從而降低他們的長期所有權風險。
競爭
太陽能和可再生能源行業競爭激烈，並不斷髮展，因為這些行業的參與者努力在其市場中脱穎而出，並在更大的電力行業中競爭。在光伏太陽能組件製造商中，主要的競爭方式是每瓦的銷售價格，這可能會受到幾個模塊價值屬性的影響，包括瓦數(通過更大的外形係數或更高的轉換效率)、能量產量、降級、可持續性、可靠性、保修條款和客户付款條款。我們面臨着太陽能組件銷售的激烈競爭，這可能會導致銷售價格下降和市場份額的喪失。我們的主要競爭來源是晶硅模塊製造商，其中大部分與中國有關。此外，我們預計將與未來進入光伏太陽能行業的公司以及提供新的或差異化技術解決方案的現有市場參與者展開競爭。例如，雖然傳統的太陽能組件，包括我們目前生產的太陽能組件，是單面的，這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫反射輻射的函數，但大多數模塊製造商提供的雙面模塊也可以捕獲模塊背面的漫射輻射和反射光。此外，某些模塊製造商最近推出了n型單晶模塊，例如隧道氧化物鈍化接觸(“Topcon”)模塊。N型太陽能電池有望在組件效率、温度係數和雙面性能方面提供一定的改善，並聲稱與其他單晶組件相比具有一定的退化優勢。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們未能進一步完善我們的技術，開發和推出改進的光伏產品, 包括推遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。“
我們現有或未來的某些競爭對手，包括許多與中國有關的競爭對手，可能直接或間接獲得主權資本，這可能使這些競爭對手能夠在持續一段時間內以極低的運營利潤率或負運營利潤率運營。如果競爭對手將模塊定價降至低於其成本的水平，為模塊銷售協議出價過低，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們認為，太陽能行業可能會不時經歷供需結構性失衡的時期(即產能超過全球需求)，產能過剩也會給定價帶來壓力，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素-全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。全球光伏組件供應的增加已經並可能導致全球光伏組件供大於求的結構性失衡，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
太陽能組件保修
我們提供有限的光伏太陽能組件保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，保修期限長達12年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。有關我們的太陽能組件保修計劃的其他信息，請參閲第1A項。風險因素-產品質量或性能問題可能會導致我們遭受重大和/或意想不到的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。
太陽能組件的回收和回收
除了我們的模塊保修承諾外，我們還承諾延長生產商的責任，並考慮到我們產品在整個生命週期中對環境的影響。作為這些努力的一部分，我們之前建立了太陽能行業第一個全球綜合組件收集和回收計劃。我們的模塊回收流程旨在最大限度地回收用於新模塊或其他產品的材料，包括玻璃和封裝的半導體材料，並增強我們模塊的可持續性。收集的每個First Solar組件中，大約90%可以回收利用，製成重複使用的材料。對於本計劃涵蓋的某些傳統客户銷售合同，我們同意支付合格太陽能組件的收集和回收費用，最終用户同意通知我們，拆卸他們的太陽能系統，打包發貨，並在模塊的使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。我們目前在美國、馬來西亞和越南的每個製造廠以及我們以前在德國的製造廠都有回收設施在運營。
對於我們計劃涵蓋的以前在歐盟銷售和安裝的模塊，我們將繼續承諾支付與我們歷史計劃一致的估計收集和回收成本。歐盟廢舊電器和電子設備(“WEEE”)指令將回收(包括收集、處理和無害環境處置)電氣和電子設備產品的義務強加於生產者，並適用於歐盟成員國的所有光伏太陽能組件。由於歐盟成員國調換了WEEE指令，我們已根據需要在各個歐盟成員國調整了我們的回收產品，以確保符合特定的歐盟成員國WEEE法規。
其他
我們的剩餘業務包括主要集中在日本的某些項目開發活動和運營與維護服務，以及我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能系統的運營結果。2021年末，我們收到了收購我們在日本的項目開發和運營服務業務的要約，並決定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，我們希望在短期內達成出售這些業務的協議。交易的完成取決於最後合同談判的完成和某些成交條件的實現。假設這些項目得到滿足，我們預計銷售將於2022年上半年完成。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們的專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。我們主要依靠專利、商標和商業祕密的組合，以及關聯和第三方保密協議來保護我們的知識產權。我們定期提交專利申請，以保護我們的研發活動產生的發明，目前正在美國和其他國家進行專利申請。我們的專利申請和未來的任何專利申請可能不會導致我們尋求的範圍內的專利被頒發，或者根本不會，我們可能收到的任何專利都可能被挑戰、無效或宣佈不可執行。此外，我們已在美國和一些外國註冊和/或申請註冊“First Solar”商標和服務商標。
對於不可申請專利的專有技術和難以實施專利的方法，我們依靠商業祕密保護和保密協議等來保障我們的利益。我們相信，我們光伏組件製造過程中的許多元素，包括我們獨特的材料採購，都涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、設備設計、算法和程序。我們已經採取了安全措施來保護這些因素。我們的研發人員已經與我們簽訂了保密和專有信息協議。這些協議涉及知識產權保護問題，並要求我們的同事將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。我們還要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的模塊、技術或業務計劃的敏感方面之前簽訂保密協議。我們沒有受到任何重大知識產權侵權或挪用索賠的影響。
監管、環境、健康和安全事務
我們受到各種聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，並經常受到與建築法規、安全和其他事項有關的國家和地方法規的監督和監管。如果我們未能按照適用的可再生能源法、電業法以及項目許可和審批來運營我們的光伏太陽能發電系統，我們還將受到監管監督和責任。這些法律和要求的影響可能會增加我們的總體成本，並可能延遲、阻止或增加光伏組件的製造成本。當我們在美國和國際上開展業務時，我們也受到美國貿易法和其他國家貿易法的適用。由於我們的全球業務，此類關税和政策或任何其他美國或全球貿易補救措施或其他貿易壁壘適用於我們，可能直接或間接影響我們的業務、財務狀況和運營結果。見第1A項。風險因素-現有法規和政策、其變化以及新法規和政策可能會給光伏太陽能產品的購買和使用帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
我們還受到各種反賄賂法律的適用，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項，另一些法律(例如，美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和英國《反賄賂法案》)將其適用範圍擴大到其來源國以外的活動。我們可能會不時與中國、印度、南美和中東的公司爭奪合同，這些公司需要大量政府接觸，而且規範可能與美國標準不同，而且並不是所有競爭對手都遵守相同的反賄賂法律。見第1A項。風險因素--“任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法律的行為都可能對我們產生不利影響。
我們還受制於與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和國際法律和法規，包括管理向空氣和水中排放污染物；使用、管理和處置危險材料和廢物；職業健康和安全；以及清理受污染場地的法律和法規。我們的業務包括危險材料和廢物的使用、搬運、儲存、運輸、產生和處置。因此，我們可能會產生大量成本，包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁，以及因違反環境和職業健康安全法律法規或違反環境和職業健康安全法律法規或不遵守我們運營所需的環境許可證而產生的第三方財產損失或人身傷害索賠的費用。我們相信，我們目前基本上遵守了適用的環境和職業健康與安全要求，預計在可預見的未來不會在環境和職業健康與安全控制方面產生重大支出。然而，未來的發展，如實施新的、更嚴格的法律和法規、更積極的執法政策，或發現未知的環境條件，可能需要支出，這些支出可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。見第1A項。風險因素-環境義務和責任可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
有時，我們也可能受制於政府旨在保護人權的政策或法律。例如，2021年末，美國總裁簽署了《維吾爾強迫勞動預防法案》，該法案禁止從中國所在的新疆地區向美國進口商品，原因是擔心該地區的強迫勞動行為，該地區提供了世界上大約一半的多晶硅供應。雖然我們沒有在我們的太陽能組件中使用多晶硅，從而減輕了與此類進口禁令相關的潛在供應鏈中斷和人權風險，但對維持我們製造業務所需的某些材料或設備的採購實施類似的限制或貿易禁運可能需要支出和流程變化，以確保我們的供應鏈保持沒有此類材料，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們致力於保護人權，執行公平的勞動做法，並解決我們自己的業務和我們供應商的業務中強迫勞動的潛在風險。
人力資本
截至2021年12月31日，我們約有4,800名員工(我們的術語是全職和兼職員工)，其中約4,100人在我們的模塊業務中主要在美國、馬來西亞和越南工作。我們其餘的員工從事研發、銷售和營銷，以及一般和行政職位。
我們公司的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住管理、運營、銷售和技術人員的能力，包括外國司法管轄區的人員。我們努力在全球範圍內吸引、聘用和留住合格的人才，以推進我們的使命，即通過創新、客户參與、行業領導和卓越運營來提供具有成本優勢的太陽能技術。我們對我們的招聘做法採取了有意識的包容性方法，我們通過每季度審查應聘者和新員工的指標來監督這一做法。我們禁止基於種族、膚色、宗教、性別、年齡、國籍、退伍軍人身份、殘疾、性取向或性別認同的歧視。
我們遵循按績效支付薪酬的模式，員工因實現目標和相關指標而獲得薪酬。我們定期審查員工薪酬，以確保內部和外部公平，包括我們全球業務的最低工資和最低生活工資評估。我們為員工提供具有競爭力的薪酬和福利，其中包括醫療保健和其他保險福利、退休計劃、帶薪假期、帶薪育兒假、靈活的工作時間和教育援助，具體取決於資格。
我們致力於為我們的員工開發和提供職業成長機會。我們相信，強大的包容性文化對我們公司的成功至關重要。我們通過各種方式收集和迴應員工反饋，包括匿名、定期的員工參與度調查和一對一互動。2021年，我們開展了一項全球包容性調查，並納入了包容性指數，為未來的調查提供了基線。除了這樣的調查，我們還支持職業指導、導師和領導力發展計劃，以確保我們多樣化人才的專業成長和晉升。
為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了具體、嚴格的安全協議和新程序，以保護我們同事、合作伙伴、客户和周圍社區的健康和福祉。根據世界衞生組織、疾病控制和預防中心、當地衞生當局和其他政府當局的指導，我們在全球製造、行政和其他地點和設施實施了許多預防性衞生和安全措施。我們還推出了新的員工福利，直接滿足我們員工與新冠肺炎相關的需求，包括額外的和替代的兒童護理、醫療和心理健康福利和支持。我們大多數能夠遠程履行職能的員工都是遠程辦公(即在家工作)。
我們的員工目前都沒有工會代表，也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。隨着我們繼續在國內和國際上擴張，我們可能會遇到要求工會代表或希望工會代表或集體談判協議的同事的地區性法律。我們認識到，在我們運營的地點，員工有權根據當地法律自由地與第三方勞工組織聯合或不聯合，以及有權集體討價還價。
可用信息
我們在www.FirstSolar.com上維護着一個網站。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，我們將在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、委託書以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修正案。我們網站中包含的或與我們網站相關的信息未通過引用併入本報告。我們使用我們的網站作為披露重大非公開信息的手段之一，並遵守我們根據美國證券交易委員會FD規則承擔的披露義務。此類披露通常包括在我們網站Investor.first stsolar.com的投資者關係部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們網站的這些部分。美國證券交易委員會還在www.sec.gov上保留了一個網站，其中包含有關第一太陽能等發行人的報告和其他信息，這些發行人以電子方式向美國證券交易委員會提交了文件。
關於我們的執行官員的信息
截至2022年3月1日，我們的高管及其年齡和職位如下：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 馬克·R·威德馬 | | 56 | | 首席執行官 |
| 亞歷山大·R·布拉德利 | | 40 | | 首席財務官 |
| 喬治·安圖恩 | | 59 | | 首席商務官 |
| 邁克爾·科拉列夫斯基 | | 50 | | 首席製造運營官 |
| 庫塔爾·庫馬爾·維爾馬 | | 49 | | 首席製造工程官 |
| 帕特里克·比勒 | | 44 | | 首席質量和可靠性官 |
| 馬庫斯·格勒克勒 | | 48 | | 首席技術官 |
| 卡羅琳·斯托克代爾 | | 58 | | 首席人事和通信官 |
| 賈森·丁博特 | | 44 | | 總法律顧問兼祕書 |
馬克·R·威德馬爾於2016年7月被任命為首席執行官。他於2011年4月加入第一太陽能擔任首席財務官，並在2012年2月至2015年6月期間擔任第一太陽能的首席會計官。自2015年3月至2016年6月，Widmar先生擔任首席財務官，直至2018年6月，他一直擔任8point t3 Energy Partners LP(“8point t3”)普通合夥人(“8point t3”)的董事會成員，8point t3是First Solar和SunPower Corporation於2015年成立的合資公司，擁有和運營一系列選定的太陽能發電資產組合。在加入First Solar之前，Widmar先生在2006年5月至2011年3月期間擔任全球領先的先進碳和石墨材料製造商GrafTech International Ltd.的首席財務官。在加入GrafTech之前，Widmar先生於2005年至2006年擔任NCR Inc.的公司財務總監，並於2002年11月至被任命為財務總監期間擔任NCR的業務部門首席財務官。他還在2000年8月至2002年11月期間擔任戴爾公司的部門主管。Widmar先生還在Lucent Technologies Inc.、Allied Signal，Inc.和Bristol Myers/Squibb，Inc.擔任過各種財務和管理職位。他於1987年在安永會計師事務所開始了他的職業生涯。Widmar先生擁有印第安納大學商業會計理學學士學位和工商管理碩士學位。
亞歷山大·R·布拉德利於2016年10月被任命為首席財務官。他於2008年5月加入第一太陽能，之前曾擔任財政部和項目融資部副總裁，領導或支持超過100億美元的結構、銷售和融資，約2.7GWDC該公司的全球開發資產，包括北美幾個最大的光伏發電廠項目。2016年6月至2018年6月，布拉德利先生還擔任8point 3普通合夥人的高級管理人員和董事會成員。在加入First Solar之前，Bradley先生曾在滙豐銀行倫敦和紐約的投資銀行和槓桿融資部門工作，負責能源和公用事業部門。他獲得了蘇格蘭愛丁堡大學的文學碩士學位。
喬治·安圖於2016年7月被任命為首席商務官。他於2012年7月加入第一太陽能，擔任首席運營官，2015年7月被任命為美國總裁。安圖先生擁有30多年的運營和技術經驗，包括在幾家全球科技公司擔任領導職務。在加入First Solar之前，Anturn先生在2011年7月加入的私募股權和風險投資公司Technology Crossover Ventures(“TCV”)擔任風險投資合夥人。在加入TCV之前，安圖先生是愛立信公司產品區域IP和寬帶網絡的負責人，總部設在加利福尼亞州聖何塞。安圖恩於2007年加入愛立信，當時愛立信收購了電信設備公司紅背網絡，安圖恩在該公司擔任全球銷售與運營部門的高級副總裁。收購完成後，安圖恩被提升為紅背網絡子公司的首席執行官。在加入Redback Networks之前，安通先生在思科工作了五年，先後擔任全球系統工程和現場營銷副總裁總裁、全球光運營副總裁總裁和運營商銷售副總裁總裁。在加入思科之前，他是數據和語音網絡公司新橋網絡系統工程的董事。安圖恩的職業生涯始於NyneX(現在的Verizon Communications)，在那裏他是科學和技術部的一員。安圖恩是馬拉鬆數碼控股公司的董事會成員。他也是路易斯安那大學工程學院院長諮詢委員會的主席。他獲得了路易斯安那大學拉斐特分校的工程學學士學位和紐約大學保利分校的信息系統工程碩士學位。
Michael Koralewski於2020年7月被任命為首席製造運營官。科拉列夫斯基先生為執行領導團隊提供了近25年的全球運營經驗。Koralewski先生於2006年加入第一太陽能，在運營和質量管理方面擔任過多個高級職位，包括自2015年起擔任全球製造部門的高級副總裁；自2011年起擔任全球現場運營和工廠經理的總裁副主任；以及自2009年起擔任全球質量部副主任的總裁副主任。在所有這些角色中，Koralewski先生從First Solar的製造、規模和擴張開始，從選址到持續運營，就一直參與其中。在加入First Solar之前，Koralewski先生曾在Dana公司工作，在那裏他擔任過多個職位，負責運營和質量管理方面的全球責任。他在凱斯西儲大學獲得化學工程理學學士學位，並在鮑林格林州立大學獲得工商管理碩士學位。
昆塔爾·庫馬爾·維爾馬於2020年7月被任命為首席製造工程官。維爾馬先生於2002年加入第一太陽能，在工程和製造領域擔任越來越多的高級職位，包括自2012年起擔任全球製造工程副總裁總裁。他負責全球製造業績和改進路線圖，包括全球技術轉讓、新工廠啟動和戰略舉措。在加入First Solar之前，Verma先生在印度信實工業有限公司擔任過幾個工程和運營職位。他是六西格瑪/精益製造的黑帶大師，擁有田口方法(穩健工程)的專家認證，以及美國生產和庫存控制協會的生產和庫存管理認證。他在印度國家理工學院獲得機械工程理學學士學位，在託萊多大學獲得工業工程理學碩士學位，並在鮑林格林州立大學獲得工商管理碩士學位。
Patrick Buehler於2020年7月被任命為首席質量和可靠性官。Buehler先生於2006年加入第一太陽能，自2019年起在質量和可靠性方面擔任越來越多的高級技術和運營職位，包括總裁副總裁。他負責確保從研發的初始階段到製造階段的產品質量和可靠性；環境、健康、安全和安全措施和結果；全球回收和廢水處理設施的開發和運營；客户服務和保修承諾；以及戰略計劃。在加入First Solar之前，Buehler先生在杜邦公司和康明斯公司擔任過製造、工程、維護和產品開發等多個職位。他在辛辛那提大學獲得機械工程理學學士學位，並在普渡大學獲得機械工程理學碩士學位。
Markus Gloeckler在2020年7月被任命為聯席首席技術官後，於2020年11月被任命為首席技術官。他專注於推動First Solar的薄膜光伏組件技術。Gloeckler先生擁有豐富的指導戰略研究和開發活動的經驗，在晉升為模塊研發部門的高級副總裁之前，他曾擔任第一太陽能公司的總裁副研究員和首席科學家。他為First Solar創造了與鎘鎘太陽能電池轉換效率相關的多項世界紀錄，發揮了重要作用。在2013年的知識產權收購之後，他領導了從通用電氣到第一太陽能的薄膜技術轉讓，擔任研究部副主任總裁。他於2005年加入First Solar，在最初推出Series 2模塊後，擔任支持First Solar技術開發的工程職能。Gloeckler先生擁有德國雷根斯堡應用科學大學的微系統工程學士學位和科羅拉多州立大學的物理學哲學博士學位。
卡洛琳·斯托克代爾於2019年10月加入第一太陽能，擔任人力資源和公關部執行副總裁總裁，並於2020年10月被任命為首席人事和公關官。在加入First Solar之前，她曾擔任First Performance的首席執行官，First Performance是一家為從財富100強公司到網絡初創企業的各種客户提供人力資源服務的公司。此前，她曾在2010年至2013年擔任美敦力首席人力資源官，並於2005年至2009年擔任華納音樂集團首席人力資源官。在加入華納音樂集團之前，她於2002年至2005年擔任美國運通全球部門高級人力資源主管，1997年至2002年擔任通用電氣全球部門高級人力資源主管。斯托克代爾是福布斯人力資源理事會成員。斯托克代爾女士擁有英國謝菲爾德大學的政治理論和制度以及哲學學士學位。
Jason Dymbort於2008年3月加入First Solar，在2020年7月被任命為總法律顧問兼祕書之前，曾擔任過各種法律職務。2015至2018年間，Dymbort先生擔任8point 3 Energy Partners的總法律顧問兼普通合夥人祕書，8point 3 Energy Partners當時是一家上市公司，也是第一太陽能的附屬公司。在加入First Solar之前，Dymbort先生是Cravath，Swine&Moore LLP的公司律師。他擁有賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位，是賓夕法尼亞大學法律評論的成員，並擁有布蘭代斯大學的學士學位。
第1A項。風險因素
投資我們的股票有很高的風險。在購買我們的股票之前，您應該仔細考慮以下信息以及本年度報告中的10-K表格中的其他信息。如果發生以下任何風險或不確定因素，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響，我們股票的交易價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是主要風險和不確定性的摘要，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並使對我們的股票的投資具有投機性或風險性。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的市場和客户相關的風險
•全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。全球光伏組件供應的增加已經並可能導致全球光伏組件供大於求的結構性失衡。如果我們的競爭對手將模塊價格降低到接近或低於其製造成本的水平，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，或者如果對光伏模塊的需求增長不足以證明當前的生產供應是合理的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•光伏太陽能和相關技術可能不適合以具有經濟吸引力的回報率繼續採用。對太陽能組件和相關技術的足夠額外需求可能不會發展，或可能需要比我們預期更長的時間發展，導致我們的淨銷售額和利潤持平或下降，並威脅到我們持續盈利的能力。
•減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響。對我們的產品徵收關税可能會大幅增加我們在與客户的合同下履行合同的成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•提高利率或收緊全球金融市場的資本供應(包括税收權益總額的減少)可能會使客户難以支付光伏太陽能發電系統的成本，並可能減少對我們組件的需求和/或導致我們產品的平均售價下降。
與我們的運營、製造和技術相關的風險
•我們面臨着來自晶體硅太陽能組件製造商的激烈競爭；如果全球供過於求，可能會導致光伏太陽能組件的平均售價進一步下降，這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營業績產生不利影響。
•產品質量或性能問題可能會導致我們招致重大和/或意想不到的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。
•我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，包括延遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
•我們的幾個關鍵原材料組件，特別是CdTe和製造設備要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購，如果它們不能執行，可能會導致製造延遲，並削弱我們以所需的質量和數量以及對我們有利的價格向客户交付太陽能組件的能力。
•我們未能降低組件製造生產和銷售成本，包括與原材料和物流服務相關的成本，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
與法規相關的風險
•現有的法規和政策、其變化以及新的法規和政策可能會對購買和使用光伏太陽能產品或系統造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
一般風險因素
•新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
•如果我們的長期資產或與項目相關的資產減值，我們可能需要將大量費用計入收益。
與我們的市場和客户相關的風險
全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。全球光伏組件供應的增加已經並可能導致全球光伏組件供大於求的結構性失衡，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
總體而言，我們認為，相對於全球需求，太陽能電池和組件製造商擁有相當大的裝機容量，並有能力擴大額外的產能。例如，我們估計在2021年大約有80千兆瓦DC太陽能組件製造商增加了6%的產能，主要但不只是在亞洲。我們認為，太陽能行業可能會不時經歷供需結構性失衡的時期(即產能超過全球需求)，產能過剩將繼續給定價帶來壓力。在過去的幾年裏，由於競爭對手降低了價格以在全球範圍內出售庫存，許多市場的行業平均每瓦特售價普遍下降，有時甚至大幅下降。未來全球需求和平均售價可能會因某些主要太陽能市場的需求波動而面臨額外壓力，例如中國。如果我們的競爭對手將模塊價格降低到接近或低於其製造成本的水平，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，或者如果對光伏模塊的需求增長不足以證明當前的生產供應是合理的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果光伏太陽能及相關技術不適合以具有經濟吸引力的回報率繼續採用，或者對太陽能組件及相關技術的額外需求沒有發展或開發時間比我們預期的更長，我們的淨銷售額和利潤可能會持平或下降，我們可能無法持續盈利。
與傳統的能源生產形式相比，太陽能市場仍處於早期發展階段。如果事實證明公用事業規模的光伏太陽能技術不適合以具有經濟吸引力的回報率繼續採用，或者如果對太陽能組件的額外需求沒有充分發展，或者開發時間比我們預期的更長，我們可能無法增長我們的業務或產生足夠的淨銷售額來維持
盈利能力。此外，我們目標市場對太陽能組件和相關技術的需求發展可能會低於我們預期的程度。許多因素可能會影響我們的目標市場繼續採用公用事業規模的光伏太陽能技術的可行性，以及對太陽能組件的總體需求，包括以下因素：
•光伏太陽能發電系統發電的成本效益比常規能源，如天然氣(其燃料來源可能不時受到價格大幅波動的影響)，以及其他可再生能源，如風能、地熱和水力發電；
•税收、貿易救濟和其他公共政策的變化，以及影響常規能源、非太陽能可再生能源(如風能和水力發電)和能效方案和產品的價格和需求的經濟、市場和其他條件的變化，包括天然氣、煤炭、石油和其他化石燃料價格以及與之競爭的可再生資源價格的增減；
•在新的和新興的市場領域，如商業和工業客户、社區太陽能、社區選擇聚合器和其他客户領域，與發展太陽能相關的競爭程度、進入壁壘、總體條件和時機；
•支持計劃的可獲得性、實質和規模，包括聯邦、州和地方政府補貼、激勵、目標和可再生資產組合標準，以及其他政策和計劃，以加快太陽能行業的發展；
•與常規和其他非太陽能可再生能源和產品相比，光伏太陽能發電系統產生的能量的性能、可靠性和可用性，特別是能夠提供24小時、非間歇性基本負荷電力的常規能源發電；
•儲能解決方案的開發、功能、規模、成本和時機；以及
•太陽能組件和系統(如公用事業)的最終用户的資本支出數額和優先次序的變化，當經濟放緩或利率上升時，資本支出往往減少，從而導致從太陽能發電轉向開發競爭形式的發電和配電(如智能電網)、輸電和能效措施。
政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策，如對太陽能電池和組件徵收的關税或其他貿易補救措施的減少、取消或到期，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的經營業績產生不利影響。
儘管我們相信，在沒有任何支持計劃的情況下，太陽能將在那些與傳統能源形式在經濟上競爭的應用中得到廣泛採用，但在某些市場，我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模的變化。許多國家的聯邦、州和地方政府機構以上網電價(FIT)結構、退税、税收優惠和其他激勵措施的形式向光伏太陽能產品的最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供補貼。這些支持計劃中的許多都會過期，隨着時間的推移逐步取消，需要由適用的機構續訂，或者可能會修改。可能影響我們業務的主要政府支持計劃的某些最新發展摘要列在項目1下。“商業支持計劃。”如果這些支持計劃比之前預期的更早減少、追溯更改或不續訂，這些更改可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，導致我們的淨銷售額減少，並對我們的運營業績產生不利影響。美國市場的另一個考慮因素是政府的土地利用規劃政策和環境政策對公用事業規模的光伏太陽能發展的影響，其他全球市場的考慮程度較低。對土地實行限制性使用
禁止或限制公用事業規模的太陽能設施選址的指定或環境法規可能會對這種開發的邊際成本產生不利影響。
美國監管政策的變化或威脅變化可能會使我們面臨重大風險，包括以下風險：
•減少或取消清潔能源計劃和倡議及其提供的激勵措施可能會減少未來太陽能承購協議的市場，減緩老化的化石燃料工廠的退役，包括燃煤發電廠的退役，並降低太陽能項目開發商競爭承購協議的能力，這可能會減少光伏太陽能組件的銷售；
•對有利於太陽能項目的税收優惠措施的價值或可獲得性的任何限制，如ITC，目前計劃在2023年和2024年分別降至22%和10%，以及加速折舊扣除，都可能導致這些投資者的經濟回報下降，導致可負擔的融資減少，從而減少對光伏太陽能組件的需求；以及
•任何試圖推翻支持太陽能發電的聯邦和州法律、法規或政策，或取消與太陽能項目競爭的其他類型發電的成本或其他限制的努力，都可能對我們與傳統發電形式競爭的能力產生負面影響，並對我們的業務產生實質性和不利影響。
美國貿易法或其他國家的貿易法的適用也可能直接或間接地影響我們的經營業績。在某些情況下，貿易法的適用目前對公司有利，更改貿易法的適用可能會產生不利影響。
例如，美國目前對來自不同國家的某些進口晶體硅光伏組件和電池徵收不同類型的關税和/或其他貿易補救措施。在2021年期間，這些關税包括根據1974年貿易法第201條實施的全球保障措施，該條款規定對進口晶體硅太陽能組件徵收關税，以及對超過2.5千兆瓦的進口晶體硅太陽能電池徵收關税配額DC進口的數量。薄膜太陽能電池產品，如我們的CdTe技術，特別不在關税範圍內。這一措施對我們經營業績的積極影響因美國政府採取的各種行動而減少。首先，2019年6月，美國貿易代表辦公室批准了對進口雙面模塊的關税排除。2020年10月，美國總裁撤銷了排除，並在2021年2月至2022年2月期間將關税税率從15%調整為18%，但美國國際貿易法院於2021年11月下令執行這些行動。其次，2022年2月，美國總裁宣佈將當前的全球保障措施延長四年，但這一延長措施不對雙面部模塊的進口徵收關税。延長措施將在第一年徵收14.75%的關税，計劃在四年內以0.25個百分點的增量每年逐步降低。延長措施還提高了年度關税配額門檻，使關税適用於第一個5.0千兆瓦以上的進口晶硅太陽能電池DC進口的數量。
此外，美國目前對中國和臺灣地區進口的某些晶體硅光伏電池和組件徵收反傾銷和反補貼税。根據美國商務部進行的年度審查，此類反傾銷和反補貼税可能會隨着時間的推移而變化，税率的下降可能會對我們的經營業績產生不利影響。2022年2月，美國晶體硅光伏產品生產商AUXIN Solar Inc.向美國商務部(USDOC)請願，要求調查柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南組裝和完成的晶體硅光伏電池和組件進口產品涉嫌規避中國進口產品的反傾銷和反補貼税。我們無法預測美國農業部將對這份請願書採取什麼行動。如果美國農業部拒絕調查或做出消極的規避決定，我們的經營業績可能會受到不利影響。相反，肯定的規避決定可能會對我們的經營業績產生積極影響。
在其他情況下，美國貿易法的實施已經或可能通過增加我們的成本或限制我們產品的競爭力對我們的經營業績產生不利影響。例如，根據1962年《貿易擴張法》第232條，美國對從某些外國司法管轄區進口的某些鋁和鋼鐵製品徵收關税，一般分別徵收10%和25%的關税。此類關税和政策，或任何其他美國或全球貿易補救措施或其他貿易壁壘，可能直接或間接影響美國或全球太陽能市場以及我們的業務、財務狀況和運營結果。這些例子表明，現有的光伏太陽能開發市場面臨着政策、監管和政府限制帶來的不確定性。雖然我們瞄準的市場的預期潛力是巨大的，但政策頒佈和市場發展尤其容易受到政府惰性、政治不穩定、強加或降低貿易補救措施和其他貿易壁壘、地緣政治風險、化石燃料補貼、可能嚴格的本地化要求以及可用基礎設施有限的影響。
提高利率或收緊全球金融市場的資本供應(包括税收權益總額的減少)可能會使客户難以支付光伏太陽能系統的成本，並可能減少對我們組件的需求和/或導致我們組件的平均售價下降。
我們的許多客户依靠債務和/或股權融資來為開發、建造和/或購買光伏太陽能系統所需的初始資本支出提供資金。因此，提高利率，或減少項目債務融資或税收股權投資的供應，可能會減少獲得融資的太陽能項目的數量，或者使我們的客户難以獲得必要的融資，以優惠的條款開發、建造、購買或安裝光伏太陽能發電系統，或者根本就是這樣，從而降低對我們太陽能組件的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。有關更多信息，請參閲題為“減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策，如對太陽能電池和組件徵收的關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長或導致我們的淨銷售額減少或我們的成本增加，從而對我們的經營業績產生不利影響”的風險因素。此外，我們認為，我們有相當大比例的客户將安裝系統作為一項投資，通過股權和債務的組合為初始資本支出提供資金。利率上升可能會降低投資者對系統的投資回報，提高股本回報要求，或者使替代投資相對於光伏太陽能系統更具吸引力，在這兩種情況下，都可能導致這些客户尋求替代投資。
我們可能無法完全執行我們的長期戰略計劃，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們在執行我們的長期戰略計劃方面面臨許多困難，特別是在新的外國司法管轄區，包括：
•難以與那些可能擁有更多財政資源和/或更有效或更成熟的本地化業務和/或有能力在持續一段時間內以最低或負的營業利潤率運營的公司競爭；
•難以成功地與其他技術競爭，如雙面模塊和n型單晶模塊；
•難以準確確定我們可以通過我們的太陽能組件產品最有效和最有利可圖地服務的地理市場的優先順序，包括高估或低估潛在市場需求的錯誤計算；
•在我們開展業務和/或正在執行的國家的不利公共政策，包括當地含量要求、實施貿易補救措施、消除貿易壁壘或資本投資要求；
•像中國這樣的商業環境，可能會使外國公司相對於國內公司處於劣勢；
•外國司法管轄區不穩定的經濟、社會和/或經營環境，包括社會動盪、貨幣、通貨膨脹和利率不確定性；
•有可能對目標市場採用無效的商業方法，包括提供可能不符合市場需要的產品；
•在經濟上可持續的盈利水平上難以產生足夠的銷售量；
•難以及時發現、吸引、培訓和留住目標地區合格的銷售、技術和其他人員；
•當我們在地理範圍內擴大業務運營時，難以維持適當的控制和程序，包括將某些業務職能轉移到低成本地區，任何重大控制失誤都可能導致聲譽損害和對我們的財務報告失去信心；
•由於參與全球屋頂光伏市場的公司成功地參與了全球屋頂光伏市場，我們在這一細分市場上沒有重大的歷史經驗，因此很難在整個太陽能市場上成功競爭市場份額；
•難以建立和實施足以滿足我們所追求的市場的具體需要的商業和業務方法；
•難以找到有效的當地合作伙伴，難以以商業上可接受的條件與當地企業發展任何必要的夥伴關係；以及
•難以有效和及時地平衡市場需求和製造生產，可能導致我們的製造能力在未來一些時期受到限制，或在另一些時期供過於求。
另請參考題為“我們大規模的國際業務使我們面臨許多風險，包括美國和/或外國不利的政治、監管、勞動力和税收條件”的風險因素，以及“政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能應用的支持減少、取消或到期，或其他公共政策，如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本。從而對我們的經營業績產生不利影響。
失去我們的任何大客户，或者我們的客户和交易對手無法履行他們與我們簽訂的合同，可能會顯著減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的客户包括系統開發商和運營商、公用事業公司、獨立電力生產商、商業和工業公司以及其他系統所有者，他們可能會在系統層面經歷激烈的競爭，從而限制這些客户維持有意義和持續的盈利能力。失去我們的任何大客户，他們無法履行合同，或他們拖欠款項，都可能顯著減少我們的淨銷售額和/或對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們與客户的合同通常有某些確定的購買承諾，並可能包括在合同終止的某些情況下向我們支付款項的條款，但這些合同可能會受到我們或客户要求的修改。這些修改可能會減少合同下銷售的模塊數量，調整交付
計劃，或以其他方式減少這些合同下的預期收入。儘管我們相信，如果需要，我們可以通過將模塊重新分配給其他客户來部分緩解這種風險，但我們可能無法以類似的條款或根本無法做到這一點。我們也可以通過要求客户提供某種形式的付款擔保來減輕這種風險，例如父母擔保、銀行擔保、擔保債券或商業信用證。然而，如果此類支付擔保的提供者未能履行其義務，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法以有利可圖的方式提供新的太陽能產品或通過此類產品實現足夠的市場滲透。
我們可能會擴展我們的產品組合，以包括基於我們的核心能力但我們沒有重大歷史經驗的解決方案，包括我們的傳統產品或與某些市場相關的其他產品的變化。我們不能肯定我們是否能夠確定和分配發展這些業務領域所需的適當財政和人力資源。我們可以投資於發展這些業務，但無法滿足市場或客户需求，或者無法體驗到令人滿意的財務回報水平。在向這些領域擴張的過程中，我們還可能與以前沒有重大競爭對手的公司展開競爭，例如目前在住宅、商業和工業或其他目標產品方面比我們擁有更多經驗的公司。如果我們無法在這些領域實現增長，相對於競爭對手，我們的整體增長和財務表現可能會受到限制，我們的經營業績可能會受到不利影響。
與我們的運營、製造和技術相關的風險
我們面臨着來自晶體硅太陽能組件製造商的激烈競爭；如果全球供過於求，可能會導致光伏太陽能組件的平均售價進一步下降, 這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
太陽能和可再生能源行業競爭激烈，隨着參與者努力在其市場中脱穎而出並與規模更大的電力行業競爭，該行業正在不斷髮展。在全球光伏太陽能行業，我們面臨着來自晶體硅組件製造商的激烈競爭。現有或未來的模塊製造商可能會被擁有大量資本資源的較大公司收購，從而進一步加劇與我們的競爭。此外，引入低成本的顛覆性技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響，這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們希望與光伏太陽能行業的未來進入者和提供新的或差異化技術解決方案的現有市場參與者競爭。例如，大多數晶硅電池和晶片製造商已經從效率較低的背表面電場(“BSF”)多晶電池(我們通常與之競爭的傳統技術)過渡到更高效率的鈍化發射極後接觸(“PERC”)單晶電池，其成本結構具有競爭力。因此，我們預計在不久的將來，我們的主要競爭對手將是具有更高轉換效率的單晶PERC模塊。此外，雖然傳統的太陽能組件，包括我們目前生產的太陽能組件，是單面的，這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫反射輻射的函數，但大多數模塊製造商提供的雙面模塊也可以捕獲模塊背面的漫射輻射和反射光。這種技術在某些應用中應用時，可以相對於銘牌效率提高模塊的整體能量生產，與使用傳統太陽能模塊的系統相比，這可能會降低系統的整體LCOE，包括我們目前生產的模塊。此外，某些模塊製造商最近推出了n型單晶模塊，如Topcon模塊，預計將在模塊效率、温度係數和雙面性能方面提供一定的改進，並聲稱與其他單晶模塊相比具有一定的降級優勢。最後，我們的許多競爭對手都在推廣基於使用更大硅片的更大總面積的模塊。雖然過渡到如此大的晶片會增加銘牌瓦數, 我們認為，相關的生產成本不會有顯著改善。
即使太陽能組件的需求繼續增長，中國和東南亞某些地區的許多組件製造商，特別是晶體硅電池、組件和硅片製造商的快速產能擴張，已經並可能繼續造成供過於求的結構性失衡時期。見題為“全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種競爭”的風險因素。全球光伏組件供應的增加已經並可能導致全球光伏組件供大於求的結構性失衡，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，“瞭解更多信息。此外，我們認為，硅原料或多晶硅成本的任何大幅下降都將降低晶體硅組件的製造成本，並導致太陽能組件的進一步定價壓力，並可能導致太陽能組件供過於求。
我們的競爭對手可以決定降低銷售價格以應對競爭，甚至低於他們的製造成本，以創造銷售，並可能持續這樣做。其他競爭對手，包括中國的許多競爭對手，可能直接或間接獲得主權資本，這可能使這些競爭對手能夠在持續一段時間內以極低或負的營業利潤率運營。因此，在太陽能組件供應過剩的任何時期，我們可能無法以有吸引力的價格出售我們的太陽能組件，或無法盈利，這將減少我們的淨銷售額，並對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們可能決定降低我們在某些市場對客户的平均銷售價格，以應對競爭，這也可能減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
產品質量或性能問題可能會導致我們招致重大和/或意想不到的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。
我們在不同的環境條件下進行各種模塊質量和壽命測試，以此作為我們在保修期內對未來模塊性能進行評估的基礎。然而，如果我們的薄膜太陽能組件表現低於預期，我們可能會經歷鉅額保修和相關費用，損害我們的市場聲譽，並侵蝕我們的市場份額。對於我們的模塊，我們提供有限保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，最長可達12年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。作為標準有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還提供聚合或系統級有限模塊性能保修。這項系統級有限模塊性能保修專為公用事業級系統設計，提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。系統級有限模塊性能保修通常按系統預期發電量的百分比計算，並根據某些實際現場條件進行調整, 保證的性能水平每年呈線性下降，但在保修期內從未低於80%。由於這些保修計劃，我們在銷售太陽能組件並確認淨銷售額之後很久才承擔產品保修索賠的風險。
如果在評估我們的模塊保修時使用的任何假設被證明是不正確的，我們可能會被要求產生額外的費用，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。儘管我們已採取重大預防措施以避免發生製造偏差，但任何製造偏差，包括我們對受影響模塊採取超出保修規定的補救措施的任何承諾，都可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流造成不利影響。
雖然我們的組件性能保修期長達30年，但在我們的試驗生產線資格鑑定期間製造的最舊的太陽能組件自2001年才開始使用。因此，我們的保修基於各種質量和壽命測試，能夠預測耐用性和未來性能。然而，這些預測可能被證明與保修期內的實際表現有很大不同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的太陽能組件或提供財務報酬方面產生大量費用。例如，我們的太陽能組件可能遭受各種故障，包括斷裂、分層、腐蝕或性能降級，超出預期，我們的製造業務或供應鏈可能受到材料或工藝變化的影響，可能導致受影響的模塊出現故障或與我們的預期相比表現不佳。作為我們長期戰略計劃的一部分，隨着我們努力改進我們的產品和加快模塊瓦數，隨着我們實施設計和工藝更改，這些風險可能會放大。此外，如果我們在極端氣候條件下增加安裝數量，我們可能會因為部署到這樣的現場條件而增加故障率。任何廣泛的產品故障都可能損害我們的市場聲譽，導致我們的淨銷售額下降，要求我們維修或更換有缺陷的模塊或提供經濟補償，並導致我們採取超出標準保修條款要求的自願補救措施，以提高客户滿意度，這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
在解決有限缺陷和功率輸出保修下的索賠時，我們通常可以選擇維修或更換所涵蓋的模塊，或者在有限功率輸出保修下，提供額外的模塊以彌補電力短缺或支付某些現金；然而，我們模塊保修的歷史版本不提供退款補救措施。因此，我們可能有義務維修或更換此類歷史計劃所涵蓋的模塊。由於我們的製造流程可能會根據我們的技術路線圖不時發生變化，因此我們可能會選擇停止生產將構成兼容替換模塊的較舊版本的模塊。在某些司法管轄區，我們無法提供兼容的更換模塊可能會使我們承擔超出模塊保修限制的債務，這可能會對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
除了上文所述的有限太陽能組件保修外，對於我們以前為客户建造的光伏太陽能發電系統，我們還在系統或系統內的一個模塊基本完成後的一至兩年內，為工程設計、安裝和系統平衡(BOS)部件工藝方面的缺陷提供有限保修。BOS部件代表光伏太陽能系統中使用的安裝、電氣和其他部件。在解決此類BoS保證下的索賠時，我們可以選擇通過維修或更換來補救缺陷。與我們的模塊一樣，這些保修基於各種質量和壽命測試，從而能夠預測耐用性和未來的性能。任何超出我們預期的BOS設備故障也可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
此外，我們與客户的合同可能包括特定產品規格、最低瓦數要求和特定交付時間表的條款。如果我們不履行合同義務，這些合同可能被終止，或者我們可能招致重大違約金或其他損害賠償。此外，我們在這些合同下的執行成本可能會超過我們的估計，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。任何未能遵守我們的模塊銷售合同的行為都可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，包括延遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們需要繼續在研發上投入大量的財政資源，以繼續提高我們的組件轉換效率，否則就會跟上太陽能行業的技術進步。然而，研發活動本質上是不確定的，我們在將研究成果商業化方面可能會遇到實際困難。我們尋求不斷改進我們的產品和工藝，例如，包括對我們的CdTe模塊技術和製造能力的某些計劃改進，例如實施我們的CURE計劃或增加我們的模塊外形係數(我們稱為系列6+或系列7)，由此產生的變化
以延誤、性能、額外成本或其他意外情況的形式存在的潛在風險。例如，我們CURE計劃的實施因某些挑戰而延遲，包括在大批量生產條件下實現全模塊性能授權，以及我們升級工具以支持我們的CURE計劃的能力受到某些障礙。因此，我們已經或將努力修改某些相關的客户合同，包括可能做出某些價格讓步和替換其他模塊。雖然我們相信我們的治癒計劃仍然很有希望，我們將能夠解決上述挑戰，但我們可能會遇到意想不到的技術、後勤或其他挑戰，這些挑戰可能會導致我們的治癒計劃進一步延遲。此外，我們預計將在美國的第三家制造廠和印度的第一家制造廠生產的系列7模塊技術的成功推出，對最終產品尺寸和模塊安裝結構等方面的變化非常敏感。雖然我們相信我們將能夠管理這些不確定性，但當我們實施與這一新模塊系列相關的設計和工藝更改時，我們可能會遇到意想不到的挑戰。
任何此類額外挑戰或超出我們所知或控制的其他情況可能會導致重大不利影響，包括在其他客户合同中提供額外的定價優惠。見第7項。有關CURE計劃的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--某些趨勢和不確定性”。
我們在研發方面的重大支出可能不會產生相應的效益。其他公司也在開發各種相互競爭的光伏技術，包括先進的單晶硅電池、PERC或先進的p型晶硅電池、高效n型晶硅電池、雙面太陽能組件，以及混合鈣鈦礦或其他薄膜等新興技術，這些技術可以生產出比我們的太陽能組件更具成本效益或性能更好的太陽能組件。我們經常對產品進行遠期定價，以期看到未來的技術進步。此外，我們與客户的某些合同可能包括與未來模塊技術改進相關的交易價格調整，包括新產品設計和對某些能源相關屬性的增強。因此，無法進一步完善我們的技術並執行我們的模塊技術路線圖可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的一些製造設備是定製的和獨家採購的。如果我們的製造設備發生故障或如果我們的設備供應商未能履行合同，我們可能會遇到生產中斷，無法滿足我們的合同要求。
我們的一些製造設備是根據我們提供給設備製造商的設計或規格為我們的生產線定製的，然後設備製造商進行專門的工藝來製造定製設備。因此，設備不容易從多個供應商處獲得，如果延遲、損壞或停止工作，將很難進行維修或更換。如果任何一臺設備發生故障，整個生產線的生產可能會中斷。此外，如果我們的設備製造商未能及時或按商業上合理的條款供應設備，可能會推遲我們的擴張或轉換計劃，否則會擾亂我們的生產計劃，和/或增加我們的製造成本，所有這些都會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的幾個關鍵原材料和組件要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購，如果它們不能執行，可能會導致製造延遲，並削弱我們以對我們有利的價格向客户交付所需質量和數量的太陽能組件的能力。
我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件，可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力或增加我們的製造成本。我們的幾個關鍵原材料和部件要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購。因此，如果我們的任何一家供應商未能履行承諾，都可能擾亂我們的供應鏈，並對我們的運營產生不利影響。此外，我們的一些供應商是規模較小的公司，隨着我們業務的擴大，這些公司可能無法滿足我們對原材料和零部件日益增長的需求。我們可能無法找到新的供應商或使他們的產品有資格在我們的生產線上及時和商業上使用
合理的條件。對我們生產的限制可能導致我們無法滿足我們的產能計劃和/或我們根據客户合同承擔的義務，這將對我們的業務產生不利影響。此外，我們生產量的減少可能會給供應商帶來壓力，導致材料和零部件成本增加。
我們的CdTe、其他關鍵原材料或設備供應鏈的中斷可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力，並可能對我們的盈利能力和長期增長前景產生不利影響。
在我們的模塊生產過程中使用的關鍵原材料是一種鎘化合物。碲是CdTe的主要成分之一，主要作為銅精煉的副產品生產，因此，其供應在很大程度上依賴於對銅的需求。如果我們的競爭對手開始使用或增加他們對Te的需求，我們對Te的需求增加，新的Te應用出現，或者不利的貿易法律或政策限制我們從外國供應商獲得Te的能力，或者使這樣做的成本令人望而卻步，Te和相關鎘化合物的供應可能會減少，價格可能會上升。
此外，如果我們當前或未來的任何供應商未能履行或無法及時或以商業合理的價格獲得足夠的供應，我們的供應鏈可能會受到限制。如果我們現在或未來的供應商不能獲得足夠的原材料或關鍵設備，他們可能會大幅提高價格，或者無法履行合同。此外，我們還可能無法有效地管理與採購我們製造過程中使用的原材料或設備相關的物流服務的可用性和成本的波動。如果我們無法將這種成本增加轉嫁給我們的客户，價格的大幅上漲或我們供應鏈的任何限制或中斷都可能對我們的盈利能力和長期增長目標產生不利影響。另請參閲題為“新冠肺炎大流行可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性影響”的風險因素。
我們未能降低組件製造生產和銷售成本，包括與原材料和物流服務相關的成本，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們的某些關鍵原材料採購合同包括可變定價條款，這是由某些大宗商品的基礎指數推動的，包括鋁、鋼鐵和天然氣等。這些基礎大宗商品指數的波動可能會增加我們的原材料成本。此外，價格水平的普遍上升，如與原材料、關鍵製造設備、勞動力和物流服務成本相關的通脹，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們可能會不時利用衍生工具對衝，以減輕與我們的原材料或關鍵製造設備有關的價格變動。如果我們不能有效地對衝這些價格或將這些成本增加轉嫁給我們的客户，我們的盈利能力可能會受到不利影響。我們經常在預期未來成本降低的情況下對產品進行遠期定價，因此，無法執行我們的成本降低路線圖可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，改造現有的生產設施以支持新的產品線，降低我們的每瓦成本，並在必要時繼續建設新的製造工廠，以響應市場需求，所有這些都受到風險和不確定因素的影響。
我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，改造現有的生產設施以支持新的產品線，降低我們的每瓦成本，並以經濟高效的方式提高我們的製造能力。如果我們不能做到這一點，我們可能無法降低每瓦特成本、保持我們的競爭地位、維持盈利能力、擴大業務或創造長期股東價值。我們降低每瓦成本、擴大產能或改造現有生產設施以支持新產品線的能力受到重大風險和不確定性的影響，包括：
•未能降低製造材料、勞動力或管理費用；
•無法提高生產能力或每個模塊的平均功率輸出，或將製造產量損失降至最低；
•未能有效管理與我們製造過程中使用的原材料或設備的採購以及模塊的運輸、搬運、儲存和分銷相關的物流服務的可用性和成本；
•延誤和費用超支是一些因素造成的，其中許多因素可能不是我們所能控制的，例如我們無法與設備供應商簽訂經濟合同；
•我們的定製設備耗時更長，製造成本比預期的更高，而且沒有按設計運行；
•拖延或拒絕獲得有關政府當局的必要批准；
•無法招聘到合格的員工；
•未能有效執行我們的擴張或轉換計劃；
•難以有效和及時地平衡市場需求和製造生產，可能導致我們的製造能力在未來一些時期受到限制，或在其他時期供過於求；以及
•在我們閒置、減速、關閉、轉換或以其他方式調整我們的製造能力期間，產生製造資產減記、註銷以及其他費用和成本，這可能是重大的。
如果我們對我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋的未來收集和回收CdTe太陽能組件的成本的估計是錯誤的，我們可能需要增加額外的費用，並面臨重大的計劃外現金負擔。
如有必要，我們每年根據收集和回收所涵蓋組件的估計成本、我們受限有價證券的估計回報率以及預計太陽能組件壽命25年減去前幾年已資助的金額，為我們估計的收集和回收義務提供任何增量資金。我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值來估計我們的收集和回收義務的成本，其中包括包裝材料的估計成本；從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本；材料、勞動力和資本
成本；以及在回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗以及關於收集和回收太陽能組件時的成本的某些假設來做出這些估計。如果我們的估計被證明是錯誤的，當我們意識到我們的估計不正確或最終用户退回他們的模塊時，我們可能被要求增加額外的費用，並可能面臨巨大的計劃外現金負擔，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，參與計劃的最終用户可以隨時退還他們的回收和回收計劃涵蓋的模塊。因此，我們可能被要求比預期更早地收集和回收被覆蓋的CdTe太陽能組件。
我們未能保護我們的知識產權可能會削弱我們的競爭地位，而保護我們的知識產權或針對第三方侵權指控進行抗辯的訴訟可能代價高昂。
保護我們的專有流程、方法和其他技術對我們的業務至關重要。如果不能保護和監督我們現有知識產權的使用，可能會導致寶貴技術的損失。我們主要依靠專利、商標、商業祕密、版權和合同限制來保護我們的知識產權。我們定期提交專利申請，以保護我們的研發產生的某些發明，目前正在根據我們在該司法管轄區的知識產權戰略在不同的國家進行此類專利申請。我們現有的專利和未來的專利可能會受到挑戰、無效、規避或無法強制執行。我們未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利，或者如果向我們頒發了專利，這些專利可能不足以提供針對競爭對手或競爭技術的有意義的保護。
我們還依靠非專利的專有製造專業知識、持續的技術創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。雖然我們通常與我們的合作伙伴和第三方簽訂保密協議以保護我們的知識產權，但此類保密協議的期限有限，可能會被違反，並且可能無法為我們的商業祕密或專有製造專業知識提供有意義的保護。在未經授權使用或披露我們的商業祕密和製造專業知識的情況下，可能沒有足夠的補救措施。此外，其他人可以通過自主開發或法律手段獲取我們的商業祕密。如果我們的專利或保密協議未能保護我們的工藝、設備、技術、商業祕密和專有製造專業知識、方法和化合物，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，有效的專利、商標、版權和商業祕密保護在一些外國國家可能無法獲得或受到限制，特別是在我們可以擴大業務的任何發展中國家。在一些國家，我們沒有申請專利、商標或版權保護。
第三方可能侵犯或盜用我們的專有技術或其他知識產權，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。監管未經授權使用專有技術可能是困難和昂貴的。此外，為了執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍，訴訟可能是必要的。我們不能確保此類潛在訴訟的結果對我們有利，而且此類訴訟可能代價高昂，並可能將管理層的注意力和其他資源從我們的業務上轉移出去。在任何此類訴訟中做出不利裁決可能會損害我們的知識產權，並可能損害我們的業務、前景和聲譽。此外，我們沒有為這類訴訟費用提供保險，如果我們無法向其他各方追討，我們將不得不承擔因這類訴訟而產生的所有費用。
如果任何未來的生產線沒有按照承諾的時間表建設，可能會對我們未來的增長計劃產生不利影響。如果未來的任何生產線沒有達到與我們現有生產線類似的運營指標，我們的太陽能組件的表現可能會低於預期，並導致我們失去客户。
如果我們不能隨着時間的推移系統地複製我們的生產線，並實現與現有生產線類似的運營指標，我們的製造能力可能會受到很大限制，我們的每瓦特製造成本可能會增加，我們的增長可能會受到限制。這些因素可能會導致淨銷售額和淨利潤低於我們的預期。未來的生產線可以生產轉化率較低的太陽能組件
與我們現有生產線上的太陽能組件相比，我們的效率更高、故障率更高、和/或降級率更高，我們可能無法確定運行指標較低的原因，也無法開發和實施解決方案來提高性能。
我們最近宣佈了將產能擴大6.6千兆瓦的計劃DC通過在美國建立我們的第三個製造工廠和在印度建立我們的第一個製造工廠。這些新設施目前正在建設中，預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。如果我們不能成功地執行我們目前的產能擴展計劃，我們可能會產生比目前為這些新設施總共投資14億美元的計劃更高的鉅額成本。如果我們不能有效地管理當前或未來的擴張活動或實現其預期的好處，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們龐大的國際業務使我們面臨許多風險，包括美國和/或外國不利的政治、監管、勞工和税收條件。
我們在美國國內外都有重要的製造、開發、銷售和營銷業務，並預計將繼續擴大我們在世界各地的業務。因此，我們受到許多司法管轄區的法律、政治、社會、税收和監管要求以及經濟條件的制約。
國際業務固有的風險包括但不限於以下幾點：
•在外國法律制度中執行協議的困難；
•在我們開展業務的國家為外國投資提供的不同程度的保護，以及在這些司法管轄區對法律和法規的不規範解釋和執行；
•外國可以徵收額外的所得税和預扣税，或以其他方式對我們的對外業務徵税，徵收關税，或對對外貿易和投資採取其他限制措施，包括外匯管制；
•匯率波動可能會影響對我們產品和服務的需求，並可能對我們的盈利能力和美元現金流產生不利影響，因為我們的淨銷售額或成本是以外幣計價的，而與對衝美元等值風險相關的成本是令人望而卻步的；這種外幣敞口的持續時間越長，風險就越大；
•反腐敗合規問題，包括與減輕這類風險有關的費用；
•私營企業國有化或其他被徵用的風險；
•我們開展業務的國家的總體經濟和政治條件的變化，包括政府獎勵條款的變化；
•美國或外國法律或法規要求的意外不利變化，包括環境保護、進出口關税和配額方面的變化；
•審批過程不透明，缺乏透明度可能會造成延誤並增加項目審批的不確定性；
•在人員配置和管理廣泛業務方面遇到困難；
•收入匯回困難；
•在適用的外國司法管轄區談判一項成功的集體談判協議有困難；
•貿易壁壘，如出口要求、關税、税收、當地含量要求、反傾銷條例和要求，以及其他限制和費用，這可能會提高我們太陽能組件的有效價格，降低我們在一些國家的競爭力，或增加我們根據現有合同履行合同的成本；以及
•遵守我們提供和銷售太陽能組件的海外國家的不同商業和法律要求的困難和相關成本。
我們在國外市場的業務要求我們對這些國家市場狀況的快速變化做出反應。作為一家全球企業，我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法及時制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略。
主要集中在日本的項目開發或建設活動可能不會成功；正在開發的項目可能得不到所需的許可、社區支持、不動產權利、購電協議(“PPA”)、互聯和輸電安排；或者融資或建設可能無法按計劃開始或進行，這可能會增加我們的成本，並損害我們收回投資的能力。
我們的剩餘業務包括主要集中在日本的某些項目開發活動。開發和建設太陽能發電設施涉及許多風險。我們可能需要在土地和互聯權、初步工程、許可、遊説、法律服務和其他費用上花費大量資金，才能確定項目是否可行、經濟上有吸引力或能夠建造。開發特定項目的成功取決於其他因素，其中包括：
•獲得和維護項目現場、輸電線路和環境緩解的土地權；
•政府機構要求的環境、土地使用、建設和經營許可和批准的收據；
•談判發展協議、公共利益協議和其他協議，以補償當地社區和政府對項目的影響；
•獲得項目與電網互聯或輸電的權利；
•與第三方EPC供應商談判令人滿意的工程、採購和建築(“EPC”)協議；
•確保接入和傳輸線路的必要通行權；
•獲得融資，包括開發和建設所需的債務、股權和資金；以及
•支付PPA、互聯和其他押金或保證金(其中一些是不退還的)。
一個特定項目的成功完成可能會受到許多因素的不利影響、延誤和/或變得不可行，包括：
•拖延獲得和維持所需的政府許可和批准，包括對獲得的批准提出上訴；
•來自項目利益相關者的潛在許可和訴訟挑戰，包括當地居民、環境組織、勞工組織和其他可能反對該項目的人；
•不可預見的工程問題；
•施工延誤和承包商履約不足；
•成本超支；
•勞動力、設備和材料供應短缺、故障或中斷；
•因監管政策和法律的變化而產生的成本或進度影響；
•項目延誤，可能對我們維護互聯權的能力產生不利影響；
•在外國司法管轄區進行項目開發或建設活動(單獨或與當地商業夥伴合作)時的額外複雜性，包括根據《反海外腐敗法》和適用的當地法律和習俗進行運作；
•不利的環境和地質條件；以及
•不可抗力和其他我們無法控制的事件。
如果我們未能達到系統級容量，或未能滿足其他合同條款，我們可能會被沒收PPA或互聯協議下的大量保證金或終止此類協議，產生重大違約金、罰款和/或其他項目相關協議下的其他義務，並可能無法收回我們在項目中的投資。如果我們無法完成太陽能項目的開發，我們可能會損害這些資本化投資的部分或全部，這將對我們在確認虧損期間的淨收益產生不利影響。
與法規相關的風險
現有的法規和政策、其變化以及新的法規和政策可能會對購買和使用光伏太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
發電產品市場受到聯邦、州、地方和外國政府有關電力公用事業行業的法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的嚴重影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户所有發電的互聯互通。在美國和某些其他國家，這些法規和政策在過去已經修改過，未來可能會再次修改，這可能會阻止最終用户購買光伏太陽能產品和投資於光伏太陽能技術的研發。例如，如果光伏太陽能發電系統沒有強制性的監管例外，系統所有者通常會因將分佈式發電接入電力公用事業電網而被收取互聯或備用費用。就這些互連備用費用適用於光伏太陽能系統而言，它們很可能會增加此類系統的成本，這可能會使系統變得不那麼可取，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的模塊經常根據與建築規範、安全、環境保護和其他事項有關的國家和地方法規受到監督和監管，跟蹤個別司法管轄區的要求是複雜的。與我們的模塊相關的任何新的政府法規或公用事業政策都可能導致我們或我們的客户的大量額外費用，從而可能導致對我們產品的需求大幅減少。此外，任何監管合規失誤都可能導致嚴重的管理分心、計劃外成本和/或聲譽損害。
任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法的行為都可能對我們造成不利影響.
《反海外腐敗法》一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向非美國政府官員支付不當款項。我們開展業務的其他國家也有反賄賂法律，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項，其他法律(如《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法案》)將其適用範圍擴大到其來源國以外的活動。我們的政策要求遵守所有適用的反賄賂法律。我們目前在世界關鍵地區開展業務，並可能進一步擴展到這些地區，這些地區在某種程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外，由於我們行業的監管水平，我們在某些司法管轄區的運營，包括中國、印度、南美和中東，需要大量的政府聯繫，要麼由我們直接聯繫，要麼通過我們不能直接控制的中介機構，如分包商、代理商和合作夥伴(如合資夥伴)，這些規範可能與美國標準不同。雖然我們已經實施了旨在促進遵守這些反賄賂法律的政策、程序，在某些情況下還實施了合同安排，但我們的高級管理人員、董事、合夥人、分包商、代理人和合作夥伴可能會採取違反我們的政策、程序、合同安排和反賄賂法律的行為。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能使我們和這些人受到刑事和/或民事處罰或其他制裁，可能會受到來自多個國家的政府檢察官的懲罰，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
環境義務和責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
我們的業務涉及危險材料的使用、處理、生成、加工、儲存、運輸和處置，並受到國家、州、地方和國際各級廣泛的環境法律和法規的約束。這些環境法律和法規包括管理向空氣和水中排放污染物、使用、管理和處置危險材料和廢物、清理受污染場地以及職業健康和安全的法律和法規。隨着我們將業務擴展到世界各地的外國司法管轄區，我們的環境合規負擔可能會在規模和複雜性方面繼續增加。我們已經並可能繼續因遵守這些法律和法規而產生巨大的成本。此外，違反環境法或許可證或根據環境法或許可證承擔責任可能會導致我們的經營活動受到限制，或導致我們面臨鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用。雖然我們認為我們目前基本上符合適用的環境要求，但未來的發展，如更積極的執法政策、實施新的、更嚴格的法律和法規，或發現目前未知的環境條件，可能需要支出，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的太陽能組件含有CdTe和其他半導體材料。元素鎘及其某些化合物被規定為有害物質，因為人體暴露可能會對健康造成不良影響。根據現有的研究，由於鎘的生物可利用性有限，人們認為接觸鎘的風險不像接觸元素鎘那樣嚴重。在我們的製造業務中，我們保持工程控制，以最大限度地減少我們的員工接觸鎘化合物，並要求我們處理鎘化合物的員工遵循特定的安全程序，包括使用個人防護裝備，如呼吸器、化學護目鏡和防護服。相關研究和對我們技術的第三方同行評審得出的結論是，從我們的最終產品中接觸鎘或鎘化合物的風險可以忽略不計。此外，我們產品中這些材料的封裝性、我們產品中使用的鎘化合物的物理性質以及我們的模塊的回收或負責任的處置進一步將暴露風險降至最低。雖然我們相信這些因素和程序足以保護我們的同事、最終用户和普通公眾免受鎘暴露可能產生的不良健康影響，但我們不能確保人類或環境不會暴露於我們產品中使用的鎘或鎘化合物中。任何此類風險敞口都可能導致未來第三方對我們提出索賠，損害我們的聲譽，並加強監管審查，這可能會限制或削弱我們銷售和分銷產品的能力。未來發生這樣的事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在各種產品中使用鎘或鎘化合物也受到越來越嚴格的政府監管。未來該領域的法規可能會影響太陽能組件的製造、銷售、收集和回收，並可能要求我們進行不可預見的環境支出或限制我們銷售和分銷產品的能力。例如，歐盟關於在電氣和電子設備中限制使用危險物質(RoHS)的2011/65/EU指令(“RoHS指令”)限制在銷售到歐洲市場的所有電子設備中使用某些危險物質，包括鎘及其化合物，除非法律將其排除在外。目前，光伏太陽能組件被明確排除在2011年6月通過的RoHS(第2條)的範圍之外。其他司法管轄區已通過或正在考慮這樣做。RoHS指令的下一次修訂預計將於2022年進行。如果光伏組件被包括在未來RoHS修訂的範圍內而沒有豁免或排除，我們將被要求重新設計我們的太陽能組件，以將鎘和其他受影響的危險物質減少到RoHS指令中允許的最大濃度閾值，以便繼續在歐盟內提供銷售。由於此類行動不切實際，這種類型的監管發展將有效地向我們關閉歐盟市場，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險因素
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
新冠肺炎疫情繼續對美國、馬來西亞、越南、印度和世界其他國家產生前所未有的影響，包括我們開展業務或有業務的國家。新冠肺炎大流行可能對我們產生多大影響仍然是高度不確定和無法預測的，這將在很大程度上取決於隨後的事態發展，包括大流行病的嚴重程度和持續時間；為控制病毒傳播而採取的措施，例如限制人員旅行和集會以及暫時關閉或限制企業和其他商業活動；以及政府當局為放鬆這些措施而實施的政策的時間和性質。
由於新冠肺炎疫情以及這些相關的遏制措施和重啟政策，我們可能面臨重大風險，這些風險有可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，包括：
•我們可以隨時接到政府當局的命令，或者我們可以根據我們對政府當局的建議或命令的理解，決定我們必須削減或停止業務運營或活動，包括製造；
•由於新冠肺炎疫情及相關的遏制措施，導致我們的供應商或供應商未能提供材料或設備，或供應商未能安裝、維修或更換我們的專用設備，可能會導致我們的製造能力閒置、放緩、關閉或以其他方式導致我們調整製造能力，而與採購製造過程中使用的原材料或設備以及模塊的運輸、搬運、儲存和分銷相關的物流服務的可用性和成本可能需要我們調整模塊製造計劃或模塊交付承諾，這可能會導致額外的計劃外費用。我們產生了與正在進行的新冠肺炎大流行相關的製造費用；
•我們進行了大量的研發，以繼續提高我們的組件瓦數(或轉換效率)，降低我們的組件每瓦成本，並在其他方面與太陽能行業的技術進步保持同步。新冠肺炎大流行和相關遏制措施，包括我們從事研發活動的人員和第三方合作伙伴無法聯繫到我們，可能會抑制我們的研發努力，抑制我們及時推進這些努力或將其商業化的能力，或以其他方式實施我們的技術路線圖(如我們的CURE計劃)；以及
•我們大多數能夠遠程履行職能的員工都是遠程辦公(即在家工作)。雖然我們已經制定了安全措施，以最大限度地減少與使用技術通信工具的員工有關的網絡安全事件的可能性和影響，但這些措施可能不足以防止網絡安全漏洞，因為使用這些工具的員工數量前所未有。網絡攻擊的頻率或範圍的任何增加都可能加劇上述網絡安全風險。此外，雖然我們已經在我們的設施中建立了增強的清潔程序和當我們的員工被感染時做出反應的協議，但我們不能保證這些將足以減輕我們員工面臨的風險或我們可能因新冠肺炎爆發而面臨的責任。
如果我們的長期資產或與項目相關的資產減值，我們可能需要將大量費用計入收益。
如果我們確定我們的長期資產或與項目相關的資產減值，我們可能需要將重大費用計入收益。這些費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。當事件或環境變化顯示長期資產及項目相關資產之賬面值可能無法收回時，我們會審核該等資產之減值。我們認為一個項目在商業上是可行的或可回收的，前提是一旦該項目完全開發或完全建成，預計將出售該項目以賺取利潤，或者如果來自未來發電的預期運營現金流超過該資產的成本基礎。如果我們的項目被認為在商業上不可行，我們將被要求減值各自的資產。
網絡攻擊或其他入侵我們的信息系統，或與我們有業務往來的第三方的攻擊，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營依賴於我們的計算機系統、硬件、軟件和網絡以及與我們有業務往來的第三方的計算機系統、硬件、軟件和網絡，以安全地處理、存儲和傳輸專有、機密和其他信息，包括知識產權和個人身份信息。我們還嚴重依賴這些信息系統來運營我們的生產線。這些信息系統可能會受到網絡攻擊、計算機病毒和其他事件的危害，這些事件可能會對我們的業務運營造成實質性破壞，並可能使我們和與我們有業務往來的第三方的信息安全面臨被挪用或破壞的風險。近年來，這類網絡事件變得越來越頻繁和複雜，針對或以其他方式影響到廣泛的公司。雖然我們已經制定了安全措施併購買了保險，以將網絡事件的可能性和影響降至最低，但不能保證這些措施或與我們有業務往來的第三方的措施在未來是否足夠。如果這些措施失敗，有價值的信息可能會丟失；我們的運營可能會中斷；我們可能無法履行客户義務；我們的聲譽可能會受到損害。例如，任何影響我們自動化生產線的網絡事件都可能對我們生產太陽能組件的能力產生不利影響，或以其他方式影響所生產組件的質量和性能。我們還可能遭受超出我們的保險覆蓋範圍或限制的訴訟、監管行動、補救費用和財務損失。安全措施失敗的這些後果可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎大流行，我們絕大多數能夠遠程執行職能的員工都在遠程辦公，這可能會加劇上述網絡安全風險。見題為“新冠肺炎疫情可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響”的風險因素。
如果我們不能吸引、培訓、留住和成功地將關鍵人員整合到我們的管理團隊中，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住管理、運營、銷售和技術人員的能力，包括外國司法管轄區的人員。招募和留住有能力的人員，特別是那些在光伏太陽能行業擁有各種技術專業知識的人，對我們的成功至關重要。我們還依賴於我們的高管和高級管理團隊其他成員的服務。失去一名或多名這些關鍵員工或我們高級管理團隊的任何其他成員，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們可能無法留住或替換這些關鍵員工，也可能沒有足夠的繼任計劃。我們目前的幾名主要合夥人，包括我們的高管，都受到包含離職後競業禁止條款的僱用條件或安排的約束。然而，這些安排允許合夥人在很少或根本沒有通知的情況下終止與我們的僱傭關係。
對合格的技術和製造人員的競爭非常激烈，雖然我們繼續根據我們市場空間的廣泛業務對我們的組織進行基準，以保持經濟競爭力，但不能保證我們能夠吸引和留住我們的技術人員。隨着我們繼續在國內和國際上擴張，我們可能會遇到要求工會代表或希望工會代表或集體談判協議的同事的地區性法律。如果我們無法吸引和留住合格的員工，或者在我們的業務中遇到意想不到的勞動力中斷，我們可能會受到實質性的不利影響。
我們可能面臨第三方的侵權或挪用索賠，如果認定對我們不利，可能會導致我們支付鉅額損害賠償金，或禁止我們製造和銷售我們的太陽能組件或使用我們的技術。
我們的成功在很大程度上取決於我們能否在不侵犯或盜用第三方知識產權的情況下使用和發展我們的技術和訣竅。與光伏太陽能技術專利相關的權利要求的有效性和範圍涉及複雜的科學、法律和事實考慮和分析，因此可能具有高度的不確定性。我們可能會受到涉及專利侵權或侵犯第三方知識產權的訴訟。知識產權訴訟、專利異議訴訟以及相關法律和行政程序的辯護和起訴可能既昂貴又耗時，可能會極大地分散我們技術和管理人員的精力和資源。在我們可能成為其中一方的任何此類訴訟或訴訟中做出不利裁決，可能會使我們對第三方承擔重大責任，要求我們向第三方尋求可能無法以合理條款獲得的許可證，或根本無法獲得許可證，或支付持續的特許權使用費，要求我們重新設計我們的太陽能組件，或禁止我們製造和銷售我們的太陽能組件或使用我們的技術。曠日持久的訴訟還可能導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的太陽能組件，直到此類訴訟得到解決。
貨幣兑換和交易風險可能會對我們的運營結果產生負面影響。
雖然我們的報告貨幣是美元，但我們開展某些業務，並以我們開展業務的大多數國家/地區的當地貨幣支付成本。因此，我們受到貨幣兑換和交易風險的影響。例如，我們2021年的某些淨銷售額是以日元和歐元等外幣計價的，我們預計未來將繼續有以外幣計價的淨銷售額。與美國以外的戰略夥伴的某些商業安排涉及並可能涉及以當地貨幣計價的大量投資。外幣與美元之間匯率的變化可能會影響我們的經營業績，並導致匯兑損益。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。
我們還可以將業務擴展到新興市場，其中許多市場在貨幣政策方面的監管環境不確定。在這些新興市場開展業務可能會導致我們對匯率變化的敞口增加，這是因為新興市場貨幣的波動性相對較高，而且我們的收益可能會有更長的付款期限。
我們對衝外匯敞口的能力取決於我們在願意並有能力與我們做生意的銀行的信用狀況。我們的信貸狀況惡化或信貸市場狀況大幅收緊，可能會限制我們對衝外匯風險的能力；因此，會導致匯兑損益。
税收條款的意外變化、新税法的制定或承擔額外的所得税負擔，都可能影響我們的盈利能力。
在我們經營業務的各個司法管轄區，我們都要繳納所得税。因此，我們受制於各種税法以及當地税務機關對這些法律的解釋。例如，2020年3月，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為美國法律。CARE法案的最終效果可能與本年度報告中以Form 10-K格式提供的其他金額不同，可能在很大程度上是由於任何解決CARE法案引起的問題的立法行動，以及針對CARE法案或我們可能因CARE法案而採取的行動而導致的所得税會計準則的任何變化或相關解釋。此外，2022年1月，美國政府在《美國聯邦登記冊》中公佈了新的法規，以解決外國税收抵免制度的各個方面，其中包括與不允許抵免或扣除外國所得税有關的指導。這些規定將於2022年3月生效，其中包含一些適用於生效日期之前的期間的規定，最終影響可能會導致未來期間的物質所得税支出。此外，由於經濟合作與發展組織建議的税基侵蝕和利潤轉移報告要求，確定每個國家在跨境國際貿易中的管轄税權的長期國際税法繼續演變。這些和其他税收法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在不同的司法管轄區面臨潛在的税務審查，税務機關可能不同意我們對美國和外國税法的解釋，並可能評估額外的税收。我們定期評估這些審查的可能結果，以確定我們的税務撥備是否適當；然而，税務審查的結果不能肯定地預測。因此，最終在解決此類審查時支付的金額可能與我們以前計入所得税撥備的金額存在實質性差異，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響：我們經營結構的變化、免税期的損失、擁有免税期或法定税率不同的國家之間收入司法組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、税法的變化以及在我們的納税申報單準備過程中發現新的信息。我們有效税率的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們已經並可能受到或捲入訴訟或威脅訴訟，其結果可能難以預測，而且可能會花費高昂的辯護費用、轉移管理層的注意力、要求我們支付損害賠償金或限制我們的業務運營。
我們不時會或可能會遇到糾紛和訴訟，不論是否有正當理由，這些糾紛和訴訟可能代價高昂，並且可能會分散我們管理層和一般資源的注意力，無論任何糾紛是否真的演變為訴訟。複雜的法律程序的結果很難預測。此外，針對我們的投訴可能沒有具體説明原告尋求的損害賠償金額，因此，如果針對我們的訴訟得到解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。即使我們能夠估計與這些行動相關的損失，最終的損失金額也可能遠遠高於我們的估計。任何訴訟或威脅訴訟的解決方案可能涉及我們支付損害賠償或費用，這可能是重大的，或涉及限制我們業務運營的條款的協議。即使未來任何針對我們的訴訟都得不到解決，為此類訴訟辯護的成本可能也是巨大的。這些費用可能超過我們保單的美元限額，也可能根本不在我們保單的承保範圍之內。由於我們普通股的價格一直不穩定，而且可能繼續波動，我們不能保證未來不會對我們提起額外的證券或其他訴訟。參見附註13。有關我們的法律程序的更多信息，請在我們的合併財務報表中添加“承諾和或有事項--法律訴訟”。
隱私法律、法規和標準的任何變化或任何不遵守都可能對我們的業務產生不利影響。
在美國、歐洲和我們開展業務的許多其他司法管轄區，個人隱私和數據安全已成為重大問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。此外，聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過，將來也可能通過影響數據隱私的法律和法規，所有這些法律和法規都可能被相關的外國司法機構宣佈無效。行業組織也定期採用和倡導這一領域的新標準。
在美國，這些包括在聯邦機構、州總檢察長、立法機構和消費者保護機構的授權下頒佈或待定的規則和法規。在國際上，我們開展業務的許多司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們、相關供應商和客户必須遵守這些框架。例如，2018年5月生效的歐洲議會頒佈的廣泛的數據隱私制度-一般數據保護條例對我們如何收集、處理、傳輸和存儲個人數據提出了新的要求，並對我們的業務施加了額外的義務、潛在的處罰和風險。此外，2020年1月生效的加州消費者隱私法案也提出了類似的數據隱私要求。在許多司法管轄區，執法行動和不遵守規定的後果也在增加。除了政府監管外，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們。儘管我們已經實施了旨在促進遵守適用的隱私和數據安全法律和標準的政策、程序，在某些情況下還實施了合同安排，但任何不能或被認為不能充分解決隱私和安全問題(即使沒有根據)或無法遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策，都可能導致對我們的額外罰款、成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務造成不利影響。
我們修訂和重新修訂的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇，並指定美國聯邦地區法院作為解決根據1933年證券法提出訴訟原因的任何投訴的獨家論壇，這可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、代理人或股東的糾紛。
本公司經修訂及重新修訂的附例(下稱“附例”)規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院(或如特拉華州衡平法院缺乏事由管轄權，則為特拉華州聯邦地區法院)是(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)聲稱吾等任何董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東違反對吾等或吾等股東所負受信責任的任何訴訟或法律程序的唯一及獨家法院。(Iii)針對吾等或吾等任何董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東而根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)、吾等經修訂及重新修訂的公司註冊證書或吾等附例的任何條文而產生的任何訴訟或法律程序，(Iv)針對吾等或吾等任何董事、高級職員或其他僱員提出受內部事務原則管轄的申索的任何訴訟或法律程序，或(V)根據DGCL的定義聲稱“內部公司申索”的任何訴訟或法律程序。我們的附例還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴因的任何投訴的唯一論壇。在我們的章程中，沒有任何規定禁止根據《交易法》主張索賠的股東在任何法院提起此類索賠，但須符合適用法律。
任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。這些排他性法院條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東發生糾紛時在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東的訴訟。在其他公司的管理文件中選擇類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑，法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。例如，2018年12月，特拉華州衡平法院裁定，一項規定美國聯邦地區法院是解決根據《證券法》提出的訴因的申訴的獨家論壇的規定不可執行。儘管這一決定於2020年3月被特拉華州最高法院推翻，但其他州的法院可能仍會發現這些條款不適用或不可執行。如果法院發現我們章程中的專屬法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
截至2021年12月31日，我們的主要物業包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自然界 | | 使用屬性的主段 | | 位置 | | vbl.持有 |
公司總部 | | 模塊和其他 | | 美國亞利桑那州坦佩 | | 租賃 |
製造工廠、研發設施和行政辦公室(1) | | 模塊 | | 美國俄亥俄州佩里斯堡 | | 自己人 |
研發設施 | | 模塊 | | 聖克拉拉，加利福尼亞州，美國 | | 租賃 |
製造廠和行政辦公室 | | 模塊 | | 庫利姆，基達，馬來西亞 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
行政辦公室 | | 模塊和其他 | | 喬治敦，檳城，馬來西亞 | | 租賃 |
製造廠 | | 模塊 | | 越南胡志明市 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
| 製造廠(2) | | 模塊 | | 泰米爾納德邦，印度 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
| 製造廠(3) | | 模塊 | | 法蘭克福/奧德，德國 | | 自己人 |
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(1)包括我們位於俄亥俄州萊克鎮的第二家美國製造工廠，距離我們在俄亥俄州佩里斯堡的工廠不遠。還包括我們目前在俄亥俄州萊克鎮建設的第三家美國製造工廠，預計將於2023年上半年開始運營。
(2)目前正在建設的製造工廠；預計將於2023年下半年開始運營。
(3)2012年12月，我們停止了德國工廠的生產。自它關閉以來，我們不時地出售這類物業。
第三項。法律訴訟
參見附註13。在我們的合併財務報表中加入“承付款和或有事項--法律訴訟”，以獲取有關法律訴訟和相關事項的信息。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、關聯股東市場 事項和發行人購買股票證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克上市，代碼是FSLR。
持有者
截至2022年2月25日，我們普通股的記錄持有者有44人，這並不反映我們股票的受益所有者。
股利政策
我們從來沒有支付過，也不希望在可預見的未來支付普通股的股息。宣佈和支付股息取決於我們董事會的酌情決定權，並取決於各種因素，包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景以及我們董事會認為相關的其他因素。我們預計，在向股東返還資本之前，我們將優先考慮營運資金要求、產能擴大和其他資本支出需求，以及併購機會。
股價表現圖
下圖將我們普通股的五年累計總回報與標準普爾500指數和景順太陽能ETF的累計總回報進行了比較，景順太陽能ETF代表了太陽能公司的同行集團。出於圖表的目的，假設在2016年12月31日對我們的普通股、標準普爾500指數和景順太陽能ETF進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤了其相對錶現至2021年12月31日。此圖表不是“徵集材料”，也不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不會以引用的方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後作出的，也無論在任何此類文件中使用的任何一般合併語言。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現，並不一定代表未來的股價表現。
五年累計總收益比較*
在第一太陽能中，標準普爾500指數，
和景順太陽能ETF
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*2016年12月31日投資於股票或指數的100美元，包括股息再投資。以月末為基礎計算的指數。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券和關聯公司購買股票
沒有。
第六項。已保留
沒有。
第7項。管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 經營成果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的合併財務報表及其相關附註閲讀，這些報表包括在本年度報告中的Form 10-K。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，如本10-K表格年度報告前面的“關於前瞻性陳述的説明”所述。由於許多因素，包括項目1A下討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大相徑庭。“風險因素”，以及本年度報告10-K表格中的其他部分。本討論及分析並不涉及與截至2019年12月31日止年度有關的某些項目，而乃依賴美國證券交易委員會於2019年通過的披露要求修正案。見第7項。在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，用於對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的經營結果、流動性和資本資源進行比較討論。
高管概述
我們是美國領先的太陽能技術公司和光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加州和俄亥俄州的研發實驗室進行開發，製造和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少對環境的影響，並提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商，也是西半球最大的光伏組件製造商。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的某些財務業績和其他關鍵業務發展包括：
•與2020年的27億美元相比，2021年的淨銷售額增長了8%，達到29億美元。淨銷售額的增長主要是由於向第三方出售的組件數量增加，本季度在美國和日本的某些項目的銷售，以及與我們的一個項目的銷售相關的尚未完成的賠償安排的達成，但部分被前一時期在日本、美國和印度的某些項目的銷售以及每瓦平均銷售價格的下降所抵消。參見附註13。在我們的合併財務報表中列入“承付款和或有事項”，以討論我們的賠償安排。
•毛利由2020年的25.1%下降0.1個百分點至2021年的25.0%，主要是由於我們的模塊每瓦平均銷售價格下降，前期毛利較高的項目銷量增加，以及物流成本的增加，但被模塊成本的持續降低和上述賠償事項部分抵消。
•截至2021年12月31日，我們擁有7.9 GWDC佔我們所有工廠安裝的銘牌模塊總產能的一半。我們生產了7.9千兆瓦DC2021年期間，太陽能組件的產量增加了34%，比2020年增加了34%。系列6產量的增加主要是由於馬來西亞於2021年初增加了系列6的產能，以及我們製造設施的產能增加。我們預計產量將在820萬千瓦之間DC和8.8 GWDC系列6和系列6 Plus模塊在2022年。
•2021年，我們宣佈了擴大產能6.6千兆瓦的計劃DC通過在美國建立我們的第三個製造工廠和在印度建立我們的第一個製造工廠。這些新設施預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。
•在對我們的運維服務業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行評估後，我們收到了收購該業務某些部分的要約，並確定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，在2020年8月，我們與Clairvest Group，Inc.(“Clairvest”)的一家子公司就出售我們的北美運營與維護業務達成了一項協議。我們於2021年3月完成了這筆交易。在完成某些慣常的結賬後調整後，我們收到的總費用為1.491億美元。作為這筆交易的結果，我們確認了1.158億美元的收益，扣除交易成本和交易後調整後的淨額，這些收益在截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中的“業務銷售收益淨額”中列示。
•在對我們的美國項目開發業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行了單獨評估後，我們確定，出售這一業務也符合我們股東的最佳利益。2021年1月，我們與安大略省市政僱員退休制度的子公司Leeward Renewable Energy Development，LLC(“Leeward”)就出售我們的美國項目開發業務達成了一項協議，其中包括在美國開發、承包和銷售公用事業規模的光伏發電系統。這筆交易包括我們大約10千兆瓦交流電公用事業規模的太陽能項目管道，包括高級階段的Horizon、Madison、Ridgely、RabbitBrush和Oak Trail項目；30兆瓦交流電巴里拉太陽能項目，該項目正在運行；以及某些其他設備。此外，Leeward還同意某些模塊的購買承諾。我們於2021年3月完成了這筆交易，總收購價格為2.84億美元。這樣的收購價格包括出售美國項目開發業務的1.514億美元和出售392兆瓦的1.326億美元DC在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的“淨銷售額”中列示了太陽能組件的銷售業績。作為這筆交易的結果，我們確認了3150萬美元的收益，扣除交易成本和交易後調整後的淨額，這在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中的“業務銷售收益淨額”中列示。
•2021年末，我們收到了收購我們在日本的項目開發和運營服務業務的要約，並決定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，我們希望在短期內達成出售這些業務的協議。交易的完成取決於最後合同談判的完成和某些成交條件的實現。假設這些項目得到滿足，我們預計銷售將於2022年上半年完成。
市場概述
全球太陽能市場繼續擴大和發展，這在一定程度上得益於組件和系統平均售價下降導致的需求彈性，這促進了太陽能的廣泛採用。由於這些市場機遇，我們最近宣佈計劃將我們的製造能力擴大6.6GWDC通過在美國建立我們的第三個製造工廠和在印度建立我們的第一個製造工廠。我們預計這些新設施將生產我們的下一代Series 7模塊，目前正在建設中，預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。總體而言，我們認為太陽能電池和組件製造商，特別是中國的製造商，相對於全球需求，擁有可觀的裝機容量，並有能力擴大額外的產能。因此，我們認為太陽能行業可能會經歷供需結構性失衡的時期(即產能超過全球需求)，產能過剩也會給定價帶來壓力。鑑於這樣的市場現實，我們繼續專注於我們的戰略和差異化點，包括我們先進的模塊技術、我們的製造工藝、我們的研發能力、我們模塊的可持續性優勢以及我們的金融穩定性。
太陽能行業的特點仍然是激烈的價格競爭，無論是在模塊層面還是系統層面。這種競爭可能導致價格迅速下降的環境，從而潛在地增加
對太陽能解決方案的需求，但限制了項目開發商和模塊製造商維持有意義和持續的盈利能力。儘管許多全球市場的模塊平均售價幾年來一直在下降，但最近模塊現貨價格有所上升，部分原因是大宗商品和運費成本上升。例如，近幾個月來，由於中國煤炭短缺導致能源價格上漲，以及中國政府強制電力限制導致金屬硅產量減少，多晶硅的價格大幅上漲。鑑於全球大部分多晶硅產能位於中國，這種較高的能源價格和降低的運營能力對多晶硅的供應產生了不利影響，導致多晶硅定價上升。為了應對這種供應短缺，其他某些中國多晶硅生產商正在擴大產能，預計這將在未來一段時間內降低多晶硅的價格。因此，雖然現貨定價上升期的持續時間尚不確定，但全球市場的模塊平均售價預計將在長期內繼續下降。
與傳統形式的能源發電成本相比，組件和系統的價格具有競爭力，預計將有助於全球發電的多樣化和對太陽能的進一步需求。然而，隨着時間的推移，平均銷售價格的下降可能會對我們的運營結果產生不利影響，因為我們還沒有就未來的模塊銷售簽訂合同。如果競爭對手將價格降至低於其成本的水平，為模塊銷售協議出價過低，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，我們的運營結果也可能受到不利影響。對於我們的某些競爭對手，包括中國的許多競爭對手來説，這些做法可能是因為他們直接或間接地獲得了主權資本或其他形式的國有支持。在加州和其他地區的某些市場，電網水平的供應過剩失衡可能會減少與前幾年相比對新太陽能安裝的中短期需求，PPA的定價較低，對這些市場的模塊和系統銷售利潤率較低。然而，我們相信，這種不平衡的影響可以通過提供靈活運行配置的現代太陽能發電廠和儲能解決方案來緩解，從而促進電網更穩定，並使太陽能的滲透率更高。我們繼續解決這些不確定性，部分是通過執行我們的模塊技術改進和實施某些其他降低成本的舉措。
我們面臨着來自晶硅太陽能組件製造商的激烈競爭。太陽能組件製造商在每瓦特銷售價格上相互競爭，這可能會受到幾個模塊價值屬性的影響，包括瓦數(通過更大的外形係數或更高的轉換效率)、能量產量、降級、可持續性、可靠性、保修條款和客户付款條款。雖然傳統的太陽能組件，包括我們目前生產的太陽能組件，是單面的，這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫射輻射的函數，但大多數模塊製造商提供的雙面組件也可以捕獲模塊背面的漫射輻射。雙面性降低了銘牌效率，但通過轉換正面和背面輻照度，這種技術在某些應用中應用時，相對於銘牌效率，可能會提高模塊的整體能量產生，與使用傳統太陽能模塊的系統相比，這可能會降低系統的整體LCOE，包括我們目前生產的模塊。此外，某些模塊製造商最近推出了n型單晶模塊，如Topcon模塊，預計將在模塊效率、温度係數和雙面性能方面提供一定的改進，並聲稱與其他單晶模塊相比具有一定的降級優勢。
根據公開的信息，我們相信我們是太陽能行業中每瓦組件成本最低的組件製造商之一。這種成本競爭力使我們能夠在模塊和系統定價具有高度競爭力的市場上進行有利的競爭。我們的成本競爭力在很大程度上是基於我們先進的薄膜半導體技術、模塊瓦數(或轉換效率)、專有製造工藝(這使我們能夠使用連續且高度自動化的工業製造工藝在幾小時內生產出一個鎘鎘模塊，而不是批處理工藝)，以及我們對卓越運營的關注。此外，我們的CdTe組件使用的半導體材料約為製造傳統晶體硅太陽能組件所用半導體材料的2%。多晶硅的成本是晶體硅太陽能組件製造成本的重要驅動因素，硅原料和多晶硅成本的時間和變化速度可能會導致太陽能組件定價水平的變化。近年來，多晶硅
通過各種舉措，例如採用金剛石線鋸技術，降低了每單元的消耗，這導致我們相對於傳統晶硅模塊製造商的相對製造成本競爭力下降。
在性能方面，在許多氣候條件下，我們的太陽能組件相對於競爭對手的晶硅組件提供了一定的能源生產優勢。有關這些優勢的更多信息，請參見第1項。“商業--商業戰略。”此外，我們保證，我們的太陽能組件將在第一年產生至少98%的標示功率輸出額定值，在長達30年的有限功率輸出保修期內，根據組件系列的不同，保修範圍將每年減少0.3%至0.5%。隨着我們的治癒計劃的實施，我們預計我們的模塊的合理降級率在短期內將下降到每年0.2%。由於這些和其他因素，我們的太陽能組件在現實世界的運行條件下可以產生比相同銘牌容量的傳統晶體硅組件更多的年能量。有關我們的治癒計劃相關風險的更多信息，見第1A項。“風險因素--我們未能進一步完善我們的技術，未能開發和推出改進的光伏產品，包括推遲實施計劃中的進步，這可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。”
雖然我們的模塊通常在成本、可靠性和性能屬性上具有競爭力，但不能保證這種競爭力在未來將繼續存在到相同的程度或根本不存在。我們產品競爭力的任何下降都可能導致我們模塊的平均售價進一步下降，並進一步壓縮利潤率。我們繼續專注於通過加快我們的組件技術進步和降低成本路線圖來增強我們的太陽能組件的競爭力。
某些趨勢和不確定性
我們認為，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到以下趨勢和不確定性的有利或不利影響。見第1A項。“風險因素”及本年報10-K表格的其他部分，以討論可能影響我們的其他風險。
我們的業務正在全球範圍內發展，我們的產品可以成為各種市場能源需求的具有吸引力和經濟可行性的解決方案，這些方式對我們的業務產生了不同的影響。為了滿足這種電力需求，我們正專注於在我們認為對大規模光伏太陽能發電有迫切需求的關鍵地理市場提供公用事業規模的模塊產品，包括美國、印度、歐洲和日本的市場。我們密切評估和監控支持這些市場及其相關銷售機會所需的適當資源水平。當部署在公用事業規模的應用中時，與傳統的能源發電形式相比，我們的模塊以較低的LCOE提供能源，使其成為基於化石燃料的老化發電資源的有吸引力的替代品或替代品。根據可公開獲得的信息，僅在美國，燃煤發電廠的退役預計就約為5000萬千瓦DC未來十年，太陽能潛在市場在短期內將大幅增長。
這種對公用事業規模組件產品的關注存在於當前的市場環境中，包括屋頂和分佈式發電太陽能，特別是在美國。雖然尚不清楚屋頂和分佈式發電太陽能在未來幾年將如何影響我們的核心產品，但我們相信，對於擁有技術和成本領先地位的公司來説，公用事業規模的太陽能將繼續是一個有吸引力的產品，並將繼續在整個發電組合中佔據越來越大的比例。然而，我們在某些市場提供的組件可能部分受到未來對屋頂和分佈式發電太陽能解決方案的需求的推動。
對我們光伏太陽能組件產品的需求部分取決於我們無法控制的市場因素，例如債務和/或股權融資(包括在美國的税收股權融資)的可用性、利率波動、國內或國際貿易政策、政府法規和政府支持計劃。許多政府提出了旨在鼓勵可再生能源投資的政策或支持計劃。這種支持計劃可能包括在幾年內為可再生能源提供額外的激勵措施
可再生能源產品的項目或製造商。例如，在2021年期間，美國國會提出了一項立法，通過為美國太陽能製造商和項目開發商提供税收抵免來激勵國內太陽能製造，並加快向清潔能源的過渡。除其他外，這些擬議的立法將滿足某些國內含量、勞動力和工資要求的太陽能項目的投資税收抵免延長至10年，最高可達40%；對在美國製造的太陽能組件組件引入某些可退還的税收抵免；恢復對太陽能組件組件製造的資本投資的某些税收抵免；並擴大儲能項目的生產税收抵免範圍。目前，尚不清楚這些措施是否會成為法律，以及在多大程度上會成為法律。如果這樣的立法成功簽署成為法律，或者其他類似的政策或支持計劃被頒佈，它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生積極影響。雖然我們在許多不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上進行競爭，但我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模的變化。這些因素的不利變化可能會增加公用事業規模系統的成本，這可能會減少對我們光伏太陽能組件的需求。
我們通常以每瓦為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。截至2021年12月31日，我們已與客户簽訂了未來銷售21.9GW的合同DC的太陽能組件，交易總價為$5.910億美元，隨着我們將模塊的控制權移交給客户，我們預計到2025年將確認為收入。這一數量包括730萬千瓦的銷售合同DC其中包括與未來組件技術改進相關的交易價格調整，包括新的產品設計和對某些能源相關屬性的改進。根據這些潛在的技術改進、截至2021年12月31日的合同模塊數量以及模塊交付的預期時間，如果實現此類調整，可能會帶來高達2億美元的額外收入，其中大部分將在2023年確認。除了這些價格調整外，我們與客户的某些合同還可能包括上述擬議的延長美國投資税收抵免的優惠價格調整。
我們以具有經濟吸引力的條款提供光伏太陽能組件的能力也受到與我們製造過程中使用的原材料或設備的採購以及組件的運輸、搬運、儲存和分銷相關的物流服務的可用性和成本的影響。例如，由於集裝箱供應有限、勞動力短缺導致港口擁堵加劇、物流供應商取消發貨數量增加以及燃料成本上漲，世界許多地區的海運成本持續上升。這些因素可能會擾亂我們的供應鏈，並對我們的製造業務產生不利影響，因為我們的幾個關鍵原材料和組件要麼是單一來源，要麼來自有限數量的供應商。為了應對這些中斷，我們已經滿足了某些延遲發貨的請求，以努力管理我們的運輸路線，並減少我們受到非合同運費的影響。此外，由於許多運營船舶持續存在的時間表可靠性問題，我們正在調整我們的發貨計劃，以包括模塊交付的額外交貨期，並利用我們的美國分銷網絡更好地履行我們的客户承諾。對於與客户的某些合同，我們還開始採用模塊合同結構，如果物流成本超過定義的門檻，我們將提供額外的考慮。此外，我們在美國和印度的產能擴張預計將使製造活動更接近客户需求，進一步降低我們對海運成本的敞口。儘管目前尚不清楚這些問題將持續多久，但主要航道中斷或新冠肺炎疫情造成的其他經濟幹擾可能會進一步加劇這些問題。
我們繼續在研發活動中投入大量資金，包括努力提高模塊性能，如我們的CURE計劃。然而，我們的CURE計劃在實現大批量製造條件下的全模塊性能授權方面遇到了一些挑戰，再加上與新冠肺炎相關的旅行限制、檢疫要求和政府命令，這些都影響了我們在馬來西亞和越南的製造設施升級工具以支持我們的CURE計劃的能力，從而導致了我們CURE計劃的實施延遲。我們之前將預期的整合時間表修訂為2022年初，以實現我們的主要路線實施。我們在這段時間內實施固化計劃的能力將取決於在大批量生產條件下進行的一系列生產測試的結果。這項測試和進一步的測試最終將為我們的領先產品線實施時間和隨後的機隊範圍複製時間表提供信息。在……裏面
考慮到上述挑戰，我們已經或將努力修改使用CURE技術的模塊的某些客户合同，包括可能做出某些價格讓步，並用我們的其他模塊替代根據原始客户合同條款預期交付的採用CURE技術的模塊。有關與我們的治癒計劃相關的風險的更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們未能進一步完善我們的技術，開發和推出改進的光伏產品，包括推遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
有時，我們會選擇暫時擁有和運營某些光伏太陽能發電系統，打算在以後出售。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的Luz del Norte光伏發電廠的可恢復性部分基於我們繼續擁有和運營該系統的可能性。然而，由於我們對系統戰略銷售機會的評估，我們持有資產的意圖可能在短期內發生變化。追求這種機會需要與系統的貸款人協調，這可能導致根據概率加權的未貼現的未來現金流確定系統的賬面價值不可收回，這反過來又可能導致系統在未來期間出現減值。因此，我們對資產的預期用途或其處置的任何變化都可能導致減值費用，這些費用可能對我們的綜合財務報表產生重大影響，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們不斷評估預測的全球需求、競爭和我們的潛在市場，並尋求有效地平衡製造能力與市場需求以及我們競爭的性質和程度。我們通過提高生產能力、增加模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造產量損失，繼續提高現有製造設施的銘牌產能。此外，我們最近宣佈計劃將我們的製造能力擴大6.6千兆瓦DC通過在美國建立我們的第三個製造工廠和在印度建立我們的第一個製造工廠。此類額外產能，以及為響應市場需求和競爭而增加或以其他方式修改我們現有製造能力的任何其他潛在投資，可能需要大量的內部和可能的外部資本來源，並可能受到第1A項所述的某些風險和不確定因素的影響。“風險因素”，包括標題“我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，改造現有的生產設施以支持新的產品線，降低我們的每瓦成本，並在必要時，繼續建設新的製造工廠，以響應市場需求，所有這些都受到風險和不確定因素的影響”和“如果任何未來的生產線沒有按照承諾的時間表建設，它可能會對我們未來的增長計劃產生不利影響。如果未來的任何生產線沒有達到與我們現有生產線類似的運營指標，我們的太陽能組件的表現可能會低於預期，並導致我們失去客户。
為了應對新冠肺炎疫情，政府當局建議或下令限制或停止我們在其有業務或有業務的司法管轄區的某些商業或商業活動。雖然這些訂單中的一些允許繼續基本業務運營，或允許執行最低限度的業務活動，但這些訂單可能會不斷修改，或者可能被撤銷或取代，或者我們對這些訂單和豁免的適用性的理解可能隨時發生變化。此外，由於病毒的感染，或擔心因病毒而生病，我們的運營員工可能會減少，例如我們的製造人員。因此，我們可能隨時接到政府當局的命令，或基於我們對政府當局建議或命令的理解或我們人員的可用性，我們可能決定我們必須縮減或完全停止業務運營或活動，包括製造、履行、研發活動、技術路線圖的實施(例如在越南的某些Series 6 Plus製造升級和我們的CURE計劃)，或與我們擴大製造產能相關的建築活動。目前，這些限制對我們的製造設施的影響微乎其微，但上述技術路線圖延遲除外，我們已經實施了一系列安全措施，旨在確保我們的業務連續性，並阻止新冠肺炎在我們的製造、行政和其他地點和設施，包括美國、馬來西亞和越南的地點和設施傳播。
雖然我們繼續與馬來西亞和越南的相關政府機構合作，允許支持我們技術路線圖實施的人員進行必要的旅行，但這種實施可能會被推遲，就我們的治癒計劃而言，由於旅行限制、檢疫要求、其他政府命令或新冠肺炎感染率的增加，我們的治癒計劃也可能被推遲。見第1A項。風險因素-“新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。”
經營成果
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合營業報表佔淨銷售額的百分比：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | 75.0 | % | | 74.9 | % | | 82.1 | % |
| 毛利 | | 25.0 | % | | 25.1 | % | | 17.9 | % |
| 銷售、一般和行政 | | 5.8 | % | | 8.2 | % | | 6.7 | % |
| 研發 | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.2 | % |
| 投產投產 | | 0.7 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % |
| 訴訟敗訴 | | — | % | | 0.2 | % | | 11.9 | % |
| 企業銷售收益，淨額 | | 5.0 | % | | — | % | | — | % |
| 營業收入(虧損) | | 20.1 | % | | 11.7 | % | | (5.3) | % |
| 外幣(虧損)收入，淨額 | | (0.3) | % | | (0.2) | % | | 0.1 | % |
| 利息收入 | | 0.2 | % | | 0.6 | % | | 1.6 | % |
| 利息支出，淨額 | | (0.4) | % | | (0.9) | % | | (0.9) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | — | % | | (0.4) | % | | 0.6 | % |
| 所得税(費用)福利 | | (3.5) | % | | 4.0 | % | | 0.2 | % |
| 淨收益(虧損) | | 16.0 | % | | 14.7 | % | | (3.8) | % |
細分市場概述
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。我們組件部門的第三方客户包括光伏太陽能系統的開發商和運營商。我們的剩餘業務包括主要集中在日本的某些項目開發活動和運營與維護服務，以及我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能系統的運營結果。
在截至2021年12月31日的一年中，我們改變了可報告部門，以與我們內部報告結構和長期戰略計劃的修訂保持一致。在這一變化之後，我們的模塊業務是我們唯一可報告的部門。我們之前在兩個領域運營我們的業務，包括模塊和系統業務。系統業務活動主要涉及(1)項目開發、(2)EPC服務和(3)運營與維護服務，這些服務現在構成我們剩餘的業務業務，並在下表中被歸類為“其他”。對上一年的所有結餘進行了修訂，以符合本年度的列報方式。
淨銷售額
我們通常以每瓦為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。2021年，SB Energy佔我們組件業務淨銷售額的10%以上，我們的大部分太陽能組件銷售給了美國的系統開發商和運營商。2021年，我們幾乎所有的模塊業務淨銷售額都以美元計價。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。模塊銷售的收入確認政策在附註2中進一步説明。本公司合併財務報表中的“重要會計政策摘要”。我們剩餘業務業務的淨銷售額主要包括為銷售開發項目或已完成的系統(包括安裝在該等系統中的任何模塊)而確認的收入，以及該等系統產生的任何能源收入。在之前的某些時期，我們的剩餘業務還包括我們向第三方提供的EPC服務。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按可報告細分市場劃分的淨銷售額：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
模塊 | | $ | 2,331,380 | | | $ | 1,736,060 | | | $ | 1,460,116 | | | $ | 595,320 | | | 34 | % | | $ | 275,944 | | | 19 | % |
| 其他 | | 591,997 | | | 975,272 | | | 1,603,001 | | | (383,275) | | | (39) | % | | (627,729) | | | (39) | % |
| 淨銷售額 | | $ | 2,923,377 | | | $ | 2,711,332 | | | $ | 3,063,117 | | | $ | 212,045 | | | 8 | % | | $ | (351,785) | | | (11) | % |
2021年，我們模塊部門的淨銷售額增加了5.953億美元，主要是由於銷售量增加了48%，但每瓦平均銷售價格下降了10%，部分抵消了這一增長。我們剩餘業務的淨銷售額在2021年減少了3.833億美元，主要是由於前一時期在日本、美國和印度的某些項目的銷售，以及2020年在美國的一個項目完成了幾乎所有的建設活動，但被本期在美國和日本的某些項目的銷售以及與出售我們的一個項目相關的未完成的賠償安排的結算部分抵消了。根據賠償安排的條款，我們收到了6510萬美元的和解款項，我們在2021年將其記為收入。參見附註13。在我們的合併財務報表中列入“承付款和或有事項”，以討論我們的賠償安排。
銷售成本
我們的組件業務銷售成本包括製造太陽能組件的原材料和組件成本，如玻璃、透明導電塗層、CdTe和其他薄膜半導體、層壓材料、連接器組件、邊緣密封材料和框架。此外，我們的銷售成本包括製造太陽能組件的直接勞動力和製造費用，如工程、設備維護、質量和生產控制以及信息技術。我們的銷售成本還包括製造廠房和設備的折舊、與設施相關的費用、環境健康和安全成本，以及與運輸、保修、太陽能組件收集和回收(不包括積聚)相關的成本。我們剩餘業務運營的銷售成本主要包括與項目相關的成本，如開發成本(法律、諮詢、輸電升級、互聯、許可和其他類似成本)、EPC成本(主要包括太陽能組件、逆變器、電氣和安裝硬件、項目管理和工程以及建築勞動力)和現場特定成本。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按可報告細分市場的銷售成本：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
模塊 | | $ | 1,858,454 | | | $ | 1,306,929 | | | $ | 1,170,037 | | | $ | 551,525 | | | 42 | % | | $ | 136,892 | | | 12 | % |
| 其他 | | 334,969 | | | 723,730 | | | 1,343,868 | | | (388,761) | | | (54) | % | | (620,138) | | | (46) | % |
| 銷售成本 | | $ | 2,193,423 | | | $ | 2,030,659 | | | $ | 2,513,905 | | | $ | 162,764 | | | 8 | % | | $ | (483,246) | | | (19) | % |
淨銷售額的百分比 | | 75.0 | % | | 74.9 | % | | 82.1 | % | | | | | | | | |
銷售成本 增加了1.628億美元，增幅為8%，與2021年和2020年的淨銷售額百分比持平。銷售成本的增加主要是由於我們的模塊部門的銷售成本增加了5.515億美元，主要原因如下：
•由於模塊銷售量增加，費用增加6.082億美元；
•物流成本增加8,600萬美元；
•2020年我們的產品保修責任減少1,970萬美元，原因是我們舊系列模塊技術的和解金額低於預期，以及對預計和解方案的修訂，導致預計回報率較低；
•2020年我們的模塊收集和回收負債減少1890萬美元，原因是與資本、勞動力和維護成本相關的現金流的估計時間發生變化，以及某些估值假設的更新；以及
•2021年我們的模塊收集和回收負債增加1080萬美元，原因是回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計減少，以及某些估值假設的更新；部分抵消了
•持續降低模塊成本，使銷售成本減少1.608億美元；
•2021年我們的產品保修責任減少了3,310萬美元，原因是對我們舊系列模塊技術的索賠低於預期，以及我們最新系列模塊技術的索賠情況不斷變化，導致我們預計的模塊退貨率下降；以及
•2020年，包括框架和組裝工具在內的某些模塊製造設備的減值損失為1,740萬美元，這些設備不再與我們的長期模塊技術路線圖兼容。
我們模塊部門銷售成本的這種增加被我們剩餘業務運營銷售成本減少3.888億美元部分抵消，這主要是由於在此期間已銷售和在建項目的數量和規模較小。
毛利
毛利可能受到許多因素的影響，包括我們模塊的銷售價格和我們剩餘業務運營中包括的項目和服務的銷售價格、我們的製造成本、項目開發成本、我們製造設施的產能利用率以及匯率。毛利潤還可能受到我們模塊業務的淨銷售額和剩餘業務業務的組合的影響。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的毛利潤：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 毛利 | | $ | 729,954 | | | $ | 680,673 | | | $ | 549,212 | | | $ | 49,281 | | | 7 | % | | $ | 131,461 | | | 24 | % |
淨銷售額的百分比 | | 25.0 | % | | 25.1 | % | | 17.9 | % | | | | | | | | |
毛利由2020年的25.1%下降0.1個百分點至2021年的25.0%，主要是由於我們的模塊每瓦平均銷售價格下降，前期銷售的毛利較高的項目的數量，以及物流成本的增加，但被持續的模塊成本降低和上述賠償事項部分抵消。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括工資和其他與人員相關的費用、專業費、保險費以及其他業務開發和銷售費用。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度銷售、一般和行政費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 銷售、一般和行政 | | $ | 170,320 | | | $ | 222,918 | | | $ | 205,471 | | | $ | (52,598) | | | (24) | % | | $ | 17,447 | | | 8 | % |
淨銷售額的百分比 | | 5.8 | % | | 8.2 | % | | 6.7 | % | | | | | | | | |
與2020年相比，2021年的銷售、一般和行政費用有所下降，主要原因是我們北美運營與維護業務和美國項目開發業務的銷售導致員工薪酬支出減少，某些項目資產的減值費用較高，我們應收賬款的預期信貸損失較低，以及專業費用較低。
研發
研發費用主要包括工資和其他與人員相關的成本；我們研發活動中使用的產品、材料和外部服務的成本；以及與研發特定設施和設備相關的折舊和攤銷費用。我們維持着一系列計劃和活動來改進我們的技術和工藝，以提高我們的太陽能組件的性能並降低成本。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度研發費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 研發 | | $ | 99,115 | | | $ | 93,738 | | | $ | 96,611 | | | $ | 5,377 | | | 6 | % | | $ | (2,873) | | | (3) | % |
淨銷售額的百分比 | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.2 | % | | | | | | | | |
與2020年相比，2021年的研發費用增加，主要是由於材料和模塊測試成本增加，部分抵消了因支持我們剩餘業務運營的研發人員減少而導致的員工薪酬支出減少，以及我們的前首席技術官(於2021年3月15日退休)沒收未歸屬股份導致的基於股份的薪酬支出下降，以及某些設備的減值費用下降。
投產投產
生產啟動費用包括與在生產線獲得商業生產資格之前運營該生產線相關的成本，包括在資格認證階段通過生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的個人的員工補償以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新地點有關的費用，以及在我們無法將這些費用資本化的情況下用於製造工藝改進的實施費用。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的投產啟動費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 投產投產 | | $ | 21,052 | | | $ | 40,528 | | | $ | 45,915 | | | $ | (19,476) | | | (48) | % | | $ | (5,387) | | | (12) | % |
淨銷售額的百分比 | | 0.7 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % | | | | | | | | |
在2021年期間，我們產生了生產啟動費用，主要用於在我們位於馬來西亞庫利姆的第二家工廠過渡到系列6模塊製造，該工廠於2021年初開始商業生產，以及我們馬來西亞工廠的某些製造升級。在2020年內，我們在馬來西亞庫利姆的第二家工廠過渡到系列6模塊製造，以及我們在俄亥俄州佩里斯堡的製造工廠的產能擴大，產生了生產啟動費用。
訴訟敗訴
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度訴訟損失：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 訴訟敗訴 | | $ | — | | | $ | 6,000 | | | $ | 363,000 | | | $ | (6,000) | | | (100) | % | | $ | (357,000) | | | (98) | % |
淨銷售額的百分比 | | — | % | | 0.2 | % | | 11.9 | % | | | | | | | | |
在2020年6月，我們達成了一項原則協議，以了結2015年向美國亞利桑那州地區法院(下稱“亞利桑那州地區法院”)提出的某些索賠，這些索賠是由選擇退出我們先前達成和解的集體訴訟(“選擇退出訴訟”)的假定股東提出的。2020年7月，雙方簽署了一項最終和解協議，根據該協議，我們同意支付總計1900萬美元，以換取相互釋放和有損於選擇退出行動的解僱。該協議不包含承認任何被告的責任、不當行為或責任。2020年7月，First Solar為和解提供了資金，雙方提交了聯合解僱規定。2020年9月，亞利桑那州地區法院發佈命令，以偏見駁回此案。截至2019年12月31日，我們因這一行動累計了1300萬美元的估計損失。作為和解的結果，我們在2020年增加了600萬美元的訴訟損失。參見附註13。請將“承付款和或有事項--法律訴訟”列入我們的合併財務報表，以獲取有關這一事項的更多信息。
企業銷售收益，淨額
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度企業淨銷售額收益：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 企業銷售收益，淨額 | | $ | 147,284 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147,284 | | | 100 | % | | $ | — | | | — | % |
淨銷售額的百分比 | | 5.0 | % | | — | % | | — | % | | | | | | | | |
2020年8月，我們與Clairvest的一家子公司達成了一項協議，出售我們在北美的運營與維護業務。2021年3月31日，我們完成了交易。在完成某些慣常的結賬後調整後，我們收到的總費用為1.491億美元。作為這筆交易的結果，我們錄得1.158億美元的收益，扣除交易成本和交易後調整後的淨額。
2021年1月，我們與Leeward達成協議，出售我們的美國項目開發業務。2021年3月31日，我們完成了這筆交易，總收購價格為2.84億美元。這樣的收購價格包括出售美國項目開發業務的1.514億美元和出售392兆瓦的1.326億美元DC太陽能組件的銷售收入，在我們綜合經營報表的“淨銷售額”中列示。作為一個
這筆交易的結果是，我們確認了3150萬美元的收益，扣除交易成本和交易後調整後的淨額。
請參閲註釋3。在我們的合併財務報表中列出“出售業務”，以獲得與這些交易相關的進一步信息。
外幣(虧損)收入，淨額
外幣(虧損)收入淨額包括持有資產和負債以及進行以子公司功能貨幣以外貨幣計價的交易所產生的損益的淨影響。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的外幣(虧損)收入淨額：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 外幣(虧損)收入，淨額 | | $ | (7,975) | | | $ | (4,890) | | | $ | 2,291 | | | $ | (3,085) | | | 63 | % | | $ | (7,181) | | | 313 | % |
與2020年相比，2021年的外匯損失有所增加，主要是由於與我們在日本和印度的子公司相關的對衝活動相關的成本上升，以及我們的經濟對衝頭寸和基礎風險之間的差異。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物、有價證券、受限現金和受限有價證券。利息收入還包括遲交客户付款所賺取的利息。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 利息收入 | | $ | 6,179 | | | $ | 16,559 | | | $ | 48,886 | | | $ | (10,380) | | | (63) | % | | $ | (32,327) | | | (66) | % |
與2020年相比，2021年的利息收入下降，主要是由於有價證券以及現金和現金等價物的利率下降，以及與有價證券相關的平均餘額減少。
利息支出，淨額
利息支出淨額主要包括長期債務產生的利息、利率掉期合約的結算，以及根據會計準則編纂(“ASC”)815不符合對衝會計資格的利率掉期合約的公允價值變動。當我們的項目資產或物業、廠房和設備的成本符合利息資本化的條件時，我們可以將利息支出資本化，這將減少在任何給定時期報告的淨利息支出金額。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的淨利息支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 利息支出，淨額 | | $ | (13,107) | | | $ | (24,036) | | | $ | (27,066) | | | $ | 10,929 | | | (45) | % | | $ | 3,030 | | | (11) | % |
與2020年相比，2021年的利息支出淨額下降，主要是由於前期利率互換合同的公允價值發生了不利變化，不符合對衝會計條件，與項目債務相關的利息支出減少，以及本期債務貼現和發行成本的攤銷減少，主要是由於前期償還石川信貸協議所致。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(支出)外，淨額主要包括雜項項目以及出售有價證券和限制性有價證券的已實現損益。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的其他收入(費用)淨額：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 其他收入(費用)，淨額 | | $ | 314 | | | $ | (11,932) | | | $ | 17,545 | | | $ | 12,246 | | | 103 | % | | $ | (29,477) | | | (168) | % |
與2020年相比，2021年其他收入淨額增加，主要原因是與上一時期某些應收票據相關的預期信貸損失，但與上一時期相比，本期銷售限制性有價證券的已實現收益較低部分抵消了這一影響。
所得税(費用)福利
所得税費用或利益、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了我們對當前和未來應繳納税款的最佳估計。我們在美國和我們經營業務的許多外國司法管轄區，主要是日本、馬來西亞和越南都要繳納所得税。要確定我們的綜合所得税支出，需要做出重大判斷和估計。美國的法定聯邦企業所得税税率為21%，日本、馬來西亞和越南的税率分別為30.6%、24%和20%。在馬來西亞，我們獲得了計劃於2027年到期的長期免税期，根據這一規定，我們在馬來西亞賺取的幾乎所有收入都可以免徵所得税，條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻。在越南，我們獲得了一項税收優惠，計劃於2025年底到期，根據這項優惠，在越南賺取的收入將享受減税。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税(費用)福利：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 over 2020 | | 2020 over 2019 |
| 所得税(費用)福利 | | $ | (103,469) | | | $ | 107,294 | | | $ | 5,480 | | | $ | (210,763) | | | (196) | % | | $ | 101,814 | | | 1,858 | % |
實際税率 | | 18.1 | % | | (36.6) | % | | 4.6 | % | | | | | | | | |
我們的税率受到經常性項目的影響，例如在外國司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。這一比率還受到離散項目的影響，這些項目可能出現在任何給定的時期，但在不同時期並不一致。與2020年相比，所得税支出在2021年增加了2.108億美元，這主要是由於上一年與CARE法案相關的税法變化帶來的税收優惠，上一年由於訴訟時效到期而不確定的税收狀況的逆轉，本年度更高的税前收入，以及上一年與我們的越南子公司相關的估值津貼因其上一年的營業收入而釋放。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日，我們相信我們的現金、現金等價物、有價證券、經營活動的現金流以及與客户簽訂的未來太陽能組件銷售合同將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和項目資產投資需求。如果有必要，我們還相信我們將有足夠的機會進入資本市場。我們監控我們的營運資金，以確保我們在國內和國際上都有足夠的流動性。我們打算根據現金流預期、我們的總資本成本和運營的預期現金需求，保持適當的債務水平，例如為我們最近宣佈的印度製造設施的建設活動和製造設備採購，以及為日本的某些項目正在進行的開發活動。然而，如果由於公司特定、行業範圍或更廣泛的市場擔憂而導致貸款人或投資者興趣不足，我們以商業上可接受的條款籌集資金的能力可能會受到限制。任何增加的債務融資都可能導致償債費用和/或限制性契約的增加，這可能會限制我們實施戰略計劃的能力。此外，考慮到這些和其他資本投資的持續時間，以及我們運營的某些國際市場相對於美元的貨幣風險，我們繼續探索當地融資替代方案。如果這些融資選擇不可用或成本過高，我們可能會面臨重大的貨幣風險，我們的流動性可能會受到不利影響。
截至2021年12月31日，我們擁有18億美元的現金、現金等價物和有價證券，而截至2020年12月31日的現金、現金等價物和有價證券為17億美元。現金、現金等價物和有價證券的增長主要是由於向客户銷售模塊的現金收入；出售我們北美運營與維護業務和美國項目開發業務的現金收入；以及出售和前期在美國和日本建設某些項目的現金收入；部分被購買房地產、廠房和設備以及其他運營支出所抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券中分別有8億美元和11億美元由我們的海外子公司持有，主要以美元、日元和印度盧比計價。
我們利用各種税收規劃和融資策略，努力確保我們在全球範圍內的現金可以在需要的地方獲得。如果我們在美國的業務需要某些國際資金，我們可能需要積累和支付某些美國和外國税款才能將這些資金匯回國內。除了我們在加拿大和德國的子公司外，我們保持將我們積累的收益永久再投資於美國以外的意圖和能力。此外，外國政府銀行監管規定的變化可能會限制我們在某些情況下在不同司法管轄區之間轉移資金的能力，這可能會對我們獲得資本的渠道產生負面影響，從而對我們的流動性和資本資源造成不利影響。
我們不斷評估預測的全球需求，並尋求平衡我們的製造能力和這種需求。我們最近宣佈了投資約14億美元的計劃，將我們的太陽能產能擴大6.6GWDC通過在美國建立我們的第三個製造工廠和在印度建立我們的第一個製造工廠。這些新設施預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。此外，我們還通過提高生產能力、增加模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造產量損失，繼續提高現有製造設施的銘牌產能。在2022年期間，我們預計將花費9億至11億美元用於資本支出，包括上述新設施以及機械和設備的升級，我們相信這將進一步增加我們的模塊瓦數，並擴大我們製造設施的產能和生產能力。
我們還希望投入大量的營運資金來購買我們的模塊製造過程中使用的各種原材料。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件，可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力或增加我們的製造成本。因此，我們可能會簽訂長期供應協議，以緩解與採購關鍵原材料和零部件相關的潛在風險，此類協議可能是不可取消的，也可能是可取消的，但會受到重大處罰。例如，我們簽訂了長期供應協議，為我們的光伏太陽能組件購買特定最低數量的襯底玻璃和蓋板玻璃。根據這些供應協議，我們剩餘的購買量預計約為17億美元的基板玻璃和約3.69億美元的蓋板玻璃。我們有權在支付特定的終止罰款(截至2021年12月31日總計高達3.22億美元，並在剩餘供應期內下降)後終止這些協議。
我們還承諾投入一定的財政資源來履行我們的太陽能組件收集和回收義務，並建立了一個信託基金，根據該信託基金，這些資金將存入一家成熟和信譽良好的銀行的託管賬户。截至2021年12月31日，此類基金包括2.447億美元的限制性有價證券和90萬美元的限制性現金餘額。截至2021年12月31日，我們的模塊收集和回收負債為1.391億美元。信託基金可用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括資本和設施相關的回收成本)，支付給客户承擔收集和回收義務的款項，以及償還任何超額資金。該信託基金的投資必須符合某些投資質量標準，可與評級較高的政府或機構債券相媲美。如有必要，我們每年根據收集和回收所涵蓋模塊的估計成本、我們受限有價證券的估計回報率以及預計的太陽能組件壽命25年減去前幾年的資金數額，調整我們估計的收集和回收義務的資金金額。
我們的剩餘業務包括某些項目開發活動和運營與維護服務，這些活動主要集中在日本。太陽能發電項目的開發週期從確定場地位置到系統的商業運營之間的時間跨度很大，差異很大，可能需要很多年才能成熟。由於這些漫長的項目週期，以及利用我們的營運資本為某些項目的開發提供資金的戰略決策，我們可能需要在收到出售此類項目的任何現金之前進行重大的資源投資。2021年末，我們收到了收購我們在日本的項目開發和運營服務業務的要約，並決定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，我們預計在2022年上半年完成這些業務的出售。如果出售未能在短期內完成，我們的剩餘業務未來可能繼續需要大量的流動資金，用於項目開發和建設成本、與項目用地相關的土地租賃安排下的承諾以及某些項目債務安排下的承諾。截至2021年12月31日，我們的項目資產淨額以及長期債務和遞延收入的相關部分，大致相當於我們在太陽能發電項目開發和建設方面的淨資本投資，為2.412億美元。此外，我們不時選擇在某些光伏太陽能發電系統投入運行後保留其所有權權益。保留系統所有權的決定會影響我們的流動性，這取決於項目的規模和成本。我們的光伏太陽能發電系統的淨額和長期債務的相關部分，這接近於我們在運營中的發電廠的淨資本投資, 截至2021年12月31日為3350萬美元。
截至2021年12月31日，除金融擔保相關工具外，我們沒有表外債務或類似債務，這些工具不被歸類為債務。我們不擔保任何第三方債務。參見附註13。在我們的綜合財務報表中加入“承諾和或有事項”，以獲得有關我們財務保證相關工具的進一步信息。
現金流
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的主要現金流活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 237,559 | | | $ | 37,120 | | | $ | 174,201 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (99,040) | | | (131,227) | | | (362,298) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 40,550 | | | (82,587) | | | 74,943 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 3,174 | | | 3,778 | | | (2,959) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 182,243 | | | $ | (172,916) | | | $ | (116,113) | |
經營活動
2021年經營活動提供的現金淨額增加，主要是由於2020年與我們之前的集體訴訟相關的3.5億美元和解付款以及模塊銷售的現金收入增加，但被本年度出售項目資產的現金收益減少部分抵消。
投資活動
2021年用於投資活動的淨現金減少主要是由於出售我們北美運營與維護業務和美國項目開發業務的收益，但被可銷售證券和受限可銷售證券的淨銷售額和到期日的下降以及房地產、廠房和設備的購買增加所部分抵消。
融資活動
2021年期間，融資活動提供的現金淨額增加，主要是由於與日本某些項目的建設有關的項目特定債務融資項下的淨借款增加。
近期會計公告
沒有。
關鍵會計估計
在按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時，我們會做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響所報告的資產、負債、收入和費用以及或有負債的披露。我們的一些會計政策要求在選擇作出這些估計的適當假設時應用重大判斷。就其性質而言，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們的判斷和估計是基於我們的歷史經驗、我們的預測和其他適當的可用信息。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的運營結果將受到影響。我們的重要會計政策載於附註2。本公司合併財務報表中的“重要會計政策摘要”。需要最重要的判斷和估計的會計政策包括：
應計太陽能組件回收和回收負債。我們之前建立了一個模塊收集和回收計劃，一旦模塊的使用壽命結束，我們就會收集和回收根據該計劃出售和覆蓋的模塊。對於本計劃涵蓋的遺留客户銷售合同，我們在銷售時確認費用為我們收集和
回收這些模塊。我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計我們收集和回收義務的成本，其中包括包裝材料成本的估計；從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本；材料、勞動力和資本成本；以及回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗，以及關於該計劃涵蓋的模塊的估計使用壽命和預計回收的模塊數量的某些假設，做出這些估計。在銷售時間和收集和回收義務的相關結算之間的期間，我們累加相關負債的賬面價值，並在我們的綜合經營報表上將相應的費用歸類為“銷售、一般和行政”費用。我們定期審查對預期未來回收成本的估計，並可能相應地調整我們的負債。在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究，並增加了1,080萬美元的相關負債，主要是由於回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計減少以及某些估值假設的更新。截至2021年12月31日，預計未來回收成本增加10%，將使負債增加1390萬美元。
產品保修。我們提供有限的光伏太陽能組件保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，保修期限長達12年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。
作為標準有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還提供聚合或系統級有限模塊性能保修。這項系統級有限模塊性能保修專為公用事業級系統設計，提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。系統級有限模塊性能保修通常按系統預期發電量的百分比計算，並根據某些實際現場條件進行調整，保修性能水平每年呈線性下降，但在保修期內絕不會低於80%。
除了上文所述的有限太陽能組件保修外，對於我們建造的光伏太陽能發電系統，我們還為系統或系統內的模塊基本完工後一至兩年的工程設計、安裝和BoS部件工藝方面的缺陷提供有限保修。
當我們確認銷售模塊或項目的收入時，我們為履行有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。在截至2021年12月31日的一年中，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計，從而使我們的產品保修責任減少了3310萬美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期，以及我們最新系列模塊技術不斷變化的索賠情況，導致我們預計的模塊退貨率下降。總體而言，我們預計我們的系列6模塊的退貨率將低於我們的舊系列，我們估計這種較新的模塊技術系列的退貨率將低於1%。截至2021年12月31日，所有系列模塊技術的退貨率每增加1%，我們的產品保修責任將增加1.196億美元，而BS部件的退貨率每增加1%，不會對相關的保修責任產生實質性影響。
所得税。我們受制於美國及其各州和市政當局的所得税法，以及我們在其中有重要業務的外國司法管轄區的所得税法。這種税法很複雜，納税人和有關税務當局對此有不同的解釋。我們在確定所得税撥備時，會就這些內在複雜的税法的適用作出判斷和解釋，並對未來某些項目預計何時會影響各個税務管轄區的應税收入作出估計。對税法解釋的爭議，經審查或者審計，可以與有關税務機關解決。我們定期評估我們每個課税管轄區因當前和未來的審查而進行評估的可能性，並視情況記錄納税責任。
在編制我們的綜合財務報表時，我們根據我們對開展業務的各個司法管轄區的税收法律和法規的解釋來計算我們的所得税撥備。這要求我們估計我們目前的納税義務，評估我們將累積收益永久再投資於美國以外司法管轄區的能力和意圖，評估不確定的税收狀況，並評估財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債。我們還必須評估每一項遞延税項資產變現的可能性。在我們認為我們的任何遞延税項資產不太可能變現的情況下，我們建立估值撥備。當我們在報告期內設立或增加估值準備時，我們通常會記錄相應的税項支出。相反，如果情況表明不再需要估值免税額，則該部分估值免税額將被逆轉，這通常會減少我們的整體所得税支出。
我們根據對我們税務狀況結果的評估來確定潛在附加税的負債。一旦確定，當獲得更多信息或發生需要調整的事件時，我們將調整這些負債。在作出這些估計時，需要作出重大判斷，而評税、罰款或罰款的實際成本最終可能與我們記錄的負債(如果有)有重大差異。
我們不斷探索計劃，以使我們的税務和法律實體結構更好地適應我們全球業務的足跡，並認識到這些計劃的税務影響，包括在我們認為與這些計劃相關的所有必要的內部和外部批准已經獲得或計劃基本完成的期間內，對不確定税收狀況的評估的變化，無限期再投資例外主張，以及遞延税項資產的變現。
資產減值。我們評估被歸類為“持有和使用”的長期資產，包括我們的財產、廠房和設備；光伏太陽能系統；項目資產；經營租賃資產；以及無形資產，每當發生事件或環境變化(包括考慮技術過時)時減值，這可能表明該等資產的賬面價值可能無法收回，而這些評估需要在確定該等事件或變化是否發生時做出重大判斷。這些事件或情況的變化可能包括：長期資產的市場價格大幅下降；長期資產的使用範圍或方式或其實物狀況發生重大不利變化；商業環境發生重大不利變化，可能影響長期資產的價值；成本的累積大大超過收購或建造長期資產的最初預期數額；當期經營或現金流損失加上此類損失的歷史記錄或對與使用長期資產有關的未來損失的預測；或者，目前的預期是，一項長期資產更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被出售或以其他方式大量處置。就確認和計量減值損失而言，長期資產與其他資產和負債在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行分組，我們在評估此類分組和水平時也必須做出判斷。
當出現減值指標時，我們比較未貼現的未來現金流，包括資產組最終按市值處置的現金流量與資產組的賬面價值，以確定資產組是否可收回。如果資產組的賬面價值超過未貼現的未來現金流量，我們通過比較資產組的公允價值和其賬面價值來衡量任何減值。公允價值一般由
通過考慮(I)資產組內部開發的貼現現金流量、(Ii)第三方估值和/或(Iii)關於該等資產的當前市場價值的現有信息。如果資產組的公允價值被確定為低於其賬面價值，則差額的減值將在減值指標發生的期間計入。估計未來的現金流需要大量的判斷，而這樣的預測可能與最終實現的現金流不同。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
現金流敞口。我們預計我們的某些子公司未來的現金流將以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與它們進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們預期在這些現金流實現或結算時收到或支付的現金流的波動。因此，我們簽訂外匯遠期合約，對這些預測現金流的一部分進行對衝。根據ASC 815，這些外匯遠期合約有資格作為現金流量套期保值進行會計處理，我們將其指定為現金流量對衝。我們最初在“累計其他綜合損失”中報告此類合同的未實現收益或損失，然後在對衝交易發生並影響收益時將金額重新歸類為收益。有關我們的衍生對衝工具和活動的更多詳情，請參閲附註8。將“衍生金融工具”納入我們的綜合財務報表。
我們的某些國際業務，例如我們在馬來西亞和越南的製造工廠，以當地貨幣支付部分運營費用，包括相關工資和水電費，這使我們面臨外匯兑換風險。我們的製造設施也面臨着從國際供應商購買某些設備的外匯兑換風險。只要我們向新市場擴張，尤其是新興市場，我們在規模和匯率波動性方面的總外匯風險，以及我們面臨的外匯風險，都可能大幅增加。
在截至2021年12月31日的一年中，我們淨銷售額的11%是以外幣計價的，包括日元和歐元。因此，相對於我們的淨銷售額，我們有外匯敞口，這在歷史上一直是我們主要的外匯兑換風險之一。美元對日元和歐元匯率的10%的變化將對我們2950萬美元的淨銷售額產生總計影響，這還不包括我們對衝活動的影響。
交易風險。我們的許多子公司擁有以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税款、應付賬款、應計費用以及太陽能組件收集和回收負債)。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的綜合經營報表和現金流量中造成波動。我們可以訂立外匯遠期合約或其他金融工具，以在經濟上對衝資產和負債，使其免受貨幣匯率波動的影響。這類外匯遠期合約的損益將在經濟上抵消我們在相關外幣資產和負債的收益中確認的全部或部分交易損益。有關我們的經濟套期保值工具和活動的更多細節，請參閲附註8。將“衍生金融工具”納入我們的綜合財務報表。
截至2021年12月31日，美元相對於我們的主要外幣敞口的10%的變化不會對我們的淨外幣收入或損失產生重大影響，包括我們對衝活動的影響。
利率風險
可變利率債務敞口。我們面臨利率風險，因為我們的某些項目特定債務融資的利率是可變的，這使我們面臨利息支出和現金流的變化。參見附註12。“債務”到我們的綜合財務報表，以獲得有關我們的長期債務借款利率的額外信息。相關利率的提高將增加我們某些特定項目債務融資下的借款成本。如果這樣的浮動利率變化100個基點，我們截至2021年12月31日的一年的利息支出將變化130萬美元，包括我們對衝活動的影響。
客户融資風險敞口。我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買模塊。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所需的資金，或者根本不能。這些因素可能會減少需求或降低我們模塊的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利潤。
有價證券和受限有價證券風險敞口。我們投資於各種債務證券，這使我們面臨利率風險。我們投資活動的主要目標是保本和提供流動性，同時最大化我們的投資回報。我們投資的許多證券可能會面臨市場風險。因此，現行利率的變化可能會導致此類投資的市場價值波動。例如，如果我們持有一種證券，其發行的利率固定在當時的利率，而當時的利率隨後上升，我們投資的市場價值可能會下降。
截至2021年12月31日止年度，包括標的證券價格波動的影響在內，我們的有價證券的回報率低於1%，截至期末的加權平均到期日為5個月。根據我們截至2021年12月31日的投資頭寸，假設利率變化100個基點，將導致我們投資組合的市值變化90萬美元。在截至2021年12月31日的年度，我們的受限可交易證券產生了7%的虧損，包括標的證券價格波動的影響，截至期末的加權平均期限約為14年。根據我們截至2021年12月31日的受限可交易證券頭寸，假設利率變化100個基點，將導致我們受限可交易證券投資組合的市值變化2370萬美元。
商品和零部件風險
我們面臨着太陽能組件製造和運輸中使用的原材料、零部件、物流服務和能源成本的價格風險。此外，我們的一些原材料和部件來自有限數量的供應商或單一供應商。我們使用強大的資格認證程序來評估我們的供應商。在某些情況下，我們還簽訂原材料和零部件的長期供應合同。因此，我們受到太陽能組件所用原材料和組件價格變化的影響。我們可能會不時利用衍生工具對衝，以緩和這類原材料價格的變動。此外，一個關鍵供應商的失敗可能會擾亂我們的供應鏈，這可能會導致更高的價格和/或我們製造過程的中斷。我們可能無法將模塊原材料和組件成本的變化或與模塊配送物流服務相關的成本轉嫁給我們的客户，並且如果我們遇到製造中斷，可能無法履行交付義務。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具，使我們面臨信用風險。這些主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性有價證券和外匯遠期合同。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務，我們將面臨信用損失。我們把這些樂器放在各種高質量的地方
並限制來自任何一個交易對手的信用風險量。我們不斷評估我們交易對手金融機構的信用狀況。我們監控客户的財務狀況，並在必要時進行信用評估。根據銷售安排，我們可能要求客户提供某種形式的付款擔保，包括但不限於預付款、父母擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表
本項目所要求的我們的合併財務報表列入項目15。“展品和財務報表明細表”我們的合併財務報表清單見項目15(A)。
第九項。關於會計和會計的變更和與會計師的分歧 財務披露
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的適當的“財務報告內部控制”。我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。基於這樣的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性也已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的“財務報告內部控制”進行了評估，以確定在截至2021年12月31日的季度內，我們的財務報告內部控制是否發生了任何對我們的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
財務報告。根據這項評估，在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生這樣的變化。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮到所有控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
關於我們執行幹事的資料，見項目1。“商務--有關我們高管的信息。”有關我們董事會和董事會審計委員會的信息將出現在我們的2022年委託書中的“董事”和“公司治理”部分下，而有關第16(A)節受益所有權報告合規性的信息將出現在我們的2022年委託書中的“第16(A)節受益所有權報告合規性”部分。我們已經通過了適用於第一太陽能所有董事、高級管理人員和合夥人的商業行為和道德準則。有關該代碼的信息將出現在我們的2022年委託書中的“公司治理”一節下。委託書這些部分中的信息以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K中。
第11項。高管薪酬
有關高管薪酬和相關信息的信息將出現在我們2022年的委託書中的“高管薪酬”部分，而有關我們董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)的信息將出現在“公司治理”和“薪酬委員會報告”部分。2022年委託書這些部分的信息以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K中。
第12項。某些實益所有人和管理層的擔保所有權 及相關股東事宜
有關某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項的信息，包括與我們的股權補償計劃有關的某些信息，將出現在我們的2022年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項”一節下。委託書這一部分的信息以引用的方式併入本10-K表格的年度報告中。
股權補償計劃
下表列出了截至2021年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 在行使未償還期權和權利時將發行的證券數量
(a)(1) | | 未到期期權和權利的加權平均行權價
(b)(2) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
(c) |
| 股東批准的股權補償計劃 | | 1,316,860 | | | $ | — | | | 6,792,347 |
| 未經股東批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 1,316,860 | | | $ | — | | | 6,792,347 |
——————————
(1)包括1,316,860股根據我們的2020年綜合激勵薪酬計劃(“2020綜合計劃”)授予的限制性股票單位(“RSU”)歸屬時可發行的股票。
(2)加權平均行使價不計入歸屬已發行RSU時可發行的股份，而已發行RSU並無行使價。
見附註16。在我們的合併財務報表中加入“基於股份的薪酬”，以進一步討論我們的股權薪酬計劃。
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事 獨立
有關某些關係和關聯方交易的信息將出現在我們2022年的委託書中“某些關係和關聯方交易”一節下，有關董事獨立性的信息將出現在我們2022年的委託書中“公司治理”一節下。委託書這些部分中的信息以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K中。
第14項。首席會計師費用及服務
有關主要會計費用和服務以及我們董事會對這些項目的預批准政策和程序的審計委員會的信息將出現在我們2022年的委託書“主要會計師費用和服務”一節下。委託書這一部分的信息以引用的方式併入本10-K表格的年度報告中。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(a)文件。以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號238)
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
(b)展品。除非另有説明，否則所附展品索引中所列展品均以表格10-K的形式提交本年度報告，或以引用方式併入本年度報告。
(c)財務報表明細表。所有財務報表附表均被省略，因為所需資料不適用或對列報附表並不重要，或因為所需資料已包括在本年度報告的合併財務報表及其附註中，格式為10-K。
獨立註冊會計師事務所報告
致第一太陽能公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計第一太陽能公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
產品保修責任
如綜合財務報表附註2及13所述，本公司提供有限光伏太陽能組件保修，涵蓋長達12年的材料和工藝缺陷，並保證組件在長達30年的時間內，按個別模塊或系統水平，至少產生其標示的額定功率的指定最低百分比。截至2021年12月31日，該公司的產品保修責任為5260萬美元。產品保修估計主要基於安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、保修索賠的歷史經驗和預測，以及估計的每個模塊的更換成本。
我們確定執行與產品保修責任相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在評估保修索賠預測時的重大判斷，以及(Ii)審計師在執行評估保修索賠預測和相關審計證據的程序時的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與產品保修責任估值有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括測試所用方法的適當性以及管理層在編制這些與保修索賠預測有關的估計數時所使用的重大假設的合理性。評估與產品保修責任有關的重大假設是否合理涉及(I)測試歷史保修索賠和和解，(Ii)評估管理層在評估未決客户索賠的最終解決方案時所考慮的因素的合理性和適當性，以及(Iii)評估管理層用來確定產品保修責任估值所使用的回報率的方法的合理性和適當性。
/s/ 普華永道會計師事務所
亞利桑那州鳳凰城
March 1, 2022
自2000年以來，我們一直擔任公司或其前身的審計師，包括在公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
第一太陽能公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,450,654 | | | $ | 1,227,002 | |
| 有價證券 | | 375,389 | | | 520,066 | |
| 應收賬款貿易淨額 | | 429,436 | | | 266,086 | |
| 應收賬款未開單淨額 | | 25,273 | | | 26,370 | |
| 盤存 | | 666,299 | | | 567,587 | |
| 持有待售資產 | | — | | | 155,685 | |
| 其他流動資產 | | 244,192 | | | 251,739 | |
| 流動資產總額 | | 3,191,243 | | | 3,014,535 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 2,649,587 | | | 2,402,285 | |
| 光伏太陽能發電系統，淨 | | 217,293 | | | 243,396 | |
| 項目資產 | | 315,488 | | | 373,377 | |
| 遞延税項資產，淨額 | | 59,162 | | | 104,099 | |
| 受限制的有價證券 | | 244,726 | | | 265,280 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | 14,462 | |
| 無形資產，淨額 | | 45,509 | | | 56,138 | |
| 盤存 | | 237,512 | | | 201,229 | |
| 其他資產 | | 438,764 | | | 434,130 | |
| 總資產 | | $ | 7,413,746 | | | $ | 7,108,931 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 193,374 | | | $ | 183,349 | |
| 應付所得税 | | 4,543 | | | 14,571 | |
| 應計費用 | | 288,450 | | | 310,467 | |
| 長期債務的當期部分 | | 3,896 | | | 41,540 | |
| 遞延收入 | | 201,868 | | | 188,813 | |
| 為出售而持有的負債 | | — | | | 25,621 | |
| 其他流動負債 | | 34,747 | | | 83,037 | |
| 流動負債總額 | | 726,878 | | | 847,398 | |
| 應計太陽能組件回收和回收負債 | | 139,145 | | | 130,688 | |
| 長期債務 | | 236,005 | | | 237,691 | |
| 其他負債 | | 352,167 | | | 372,226 | |
| 總負債 | | 1,454,195 | | | 1,588,003 | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 普通股，每股面值0.001美元；授權發行500,000,000股；分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行106,332,315和105,980,466股 | | 106 | | | 106 | |
| 額外實收資本 | | 2,871,352 | | | 2,866,786 | |
| 累計收益 | | 3,184,455 | | | 2,715,762 | |
| 累計其他綜合損失 | | (96,362) | | | (61,726) | |
| 股東權益總額 | | 5,959,551 | | | 5,520,928 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 7,413,746 | | | $ | 7,108,931 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | | $ | 2,923,377 | | | $ | 2,711,332 | | | $ | 3,063,117 | |
| 銷售成本 | | 2,193,423 | | | 2,030,659 | | | 2,513,905 | |
| 毛利 | | 729,954 | | | 680,673 | | | 549,212 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 170,320 | | | 222,918 | | | 205,471 | |
| 研發 | | 99,115 | | | 93,738 | | | 96,611 | |
| 投產投產 | | 21,052 | | | 40,528 | | | 45,915 | |
| 訴訟敗訴 | | — | | | 6,000 | | | 363,000 | |
| 總運營費用 | | 290,487 | | | 363,184 | | | 710,997 | |
| 企業銷售收益，淨額 | | 147,284 | | | — | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 586,751 | | | 317,489 | | | (161,785) | |
| 外幣(虧損)收入，淨額 | | (7,975) | | | (4,890) | | | 2,291 | |
| 利息收入 | | 6,179 | | | 16,559 | | | 48,886 | |
| 利息支出，淨額 | | (13,107) | | | (24,036) | | | (27,066) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | 314 | | | (11,932) | | | 17,545 | |
| 税前收益(虧損)和收益中的權益 | | 572,162 | | | 293,190 | | | (120,129) | |
| 所得税(費用)福利 | | (103,469) | | | 107,294 | | | 5,480 | |
| 淨收益中的權益，税後淨額 | | — | | | (2,129) | | | (284) | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 468,693 | | | $ | 398,355 | | | $ | (114,933) | |
| | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 4.41 | | | $ | 3.76 | | | $ | (1.09) | |
| 稀釋 | | $ | 4.38 | | | $ | 3.73 | | | $ | (1.09) | |
| 加權-計算中使用的平均每股股份數： | | | | | | |
| 基本信息 | | 106,263 | | | 105,867 | | | 105,310 | |
| 稀釋 | | 106,924 | | | 106,686 | | | 105,310 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | | $ | 468,693 | | | $ | 398,355 | | | $ | (114,933) | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (13,213) | | | (2,810) | | | (7,049) | |
| 可交易證券和受限可交易證券的未實現(虧損)收益，税後淨額分別為1,497美元、1,231美元和3,046美元 | | (24,666) | | | 21,659 | | | (15,670) | |
| 衍生工具未實現收益(虧損)，税後淨額為$(55)、$(31)和$142 | | 3,243 | | | (1,241) | | | (2,149) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | (34,636) | | | 17,608 | | | (24,868) | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 434,057 | | | $ | 415,963 | | | $ | (139,801) | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計收益 | | 累計
其他
綜合(虧損)收益 | | 總計
權益 |
| | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | | 104,885 | | | $ | 105 | | | $ | 2,825,211 | | | $ | 2,441,553 | | | $ | (54,466) | | | $ | 5,212,403 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (114,933) | | | — | | | (114,933) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,868) | | | (24,868) | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 869 | | | 1 | | | 3,433 | | | — | | | — | | | 3,434 | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (305) | | | (1) | | | (16,089) | | | — | | | — | | | (16,090) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 36,821 | | | — | | | — | | | 36,821 | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 105,449 | | | 105 | | | 2,849,376 | | | 2,326,620 | | | (79,334) | | | 5,096,767 | |
| 2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | (9,213) | | | — | | | (9,213) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 398,355 | | | — | | | 398,355 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,608 | | | 17,608 | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 814 | | | 1 | | | 1,362 | | | — | | | — | | | 1,363 | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (283) | | | — | | | (13,118) | | | — | | | — | | | (13,118) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 29,166 | | | — | | | — | | | 29,166 | |
| 2020年12月31日餘額 | | 105,980 | | | 106 | | | 2,866,786 | | | 2,715,762 | | | (61,726) | | | 5,520,928 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 468,693 | | | — | | | 468,693 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,636) | | | (34,636) | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 561 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (209) | | | — | | | (15,989) | | | — | | | — | | | (15,989) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 20,555 | | | — | | | — | | | 20,555 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 106,332 | | | $ | 106 | | | $ | 2,871,352 | | | $ | 3,184,455 | | | $ | (96,362) | | | $ | 5,959,551 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 468,693 | | | $ | 398,355 | | | $ | (114,933) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | | 259,900 | | | 232,925 | | | 205,475 | |
| 處置長期資產的減值和淨虧損 | | 22,876 | | | 35,806 | | | 7,577 | |
| 基於股份的薪酬 | | 20,902 | | | 29,267 | | | 37,429 | |
| 遞延所得税 | | 49,847 | | | 36,013 | | | (59,917) | |
| 企業銷售收益，淨額 | | (147,284) | | | — | | | — | |
| 出售有價證券和受限制有價證券的收益 | | (11,696) | | | (15,346) | | | (40,621) | |
| 客户因出售系統而承擔的法律責任 | | (85,490) | | | (136,745) | | | (88,050) | |
| 其他，淨額 | | (3,484) | | | 19,297 | | | 1,962 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款、貿易賬款和未開單賬款 | | (96,951) | | | 345,150 | | | (73,594) | |
| 其他流動資產 | | (62,227) | | | (992) | | | (34,528) | |
| 盤存 | | (136,365) | | | (145,396) | | | (83,528) | |
| 項目資產和光伏太陽能系統 | | 23,402 | | | 106,867 | | | (20,773) | |
| 其他資產 | | (7,715) | | | (32,073) | | | 28,728 | |
| 應收和應付所得税 | | (13,062) | | | (177,431) | | | 8,035 | |
| 應付帳款 | | 34,919 | | | (43,285) | | | (336) | |
| 應計費用和其他負債 | | (89,197) | | | (606,111) | | | 397,527 | |
| 應計太陽能組件回收和回收負債 | | 10,491 | | | (9,181) | | | 3,748 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 237,559 | | | 37,120 | | | 174,201 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (540,291) | | | (416,635) | | | (668,717) | |
| 購買有價證券和受限制有價證券 | | (2,147,136) | | | (901,924) | | | (1,177,336) | |
| 出售有價證券和受限制有價證券的收益和到期日 | | 2,294,595 | | | 1,192,832 | | | 1,486,631 | |
| 出售業務所得收益 | | 300,499 | | | — | | | — | |
| 其他投資活動 | | (6,707) | | | (5,500) | | | (2,876) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (99,040) | | | (131,227) | | | (362,298) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 償還長期債務 | | (72,676) | | | (225,344) | | | (30,099) | |
| 長期債務項下借款的收益，扣除貼現和發行成本 | | 129,215 | | | 156,679 | | | 120,132 | |
| 為限售股份預扣税款的支付 | | (15,989) | | | (13,118) | | | (16,089) | |
| 其他融資活動 | | — | | | (804) | | | 999 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 40,550 | | | (82,587) | | | 74,943 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 3,174 | | | 3,778 | | | (2,959) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 182,243 | | | (172,916) | | | (116,113) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,273,594 | | | 1,446,510 | | | 1,562,623 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,455,837 | | | $ | 1,273,594 | | | $ | 1,446,510 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 由負債提供資金的財產、廠房和設備購置 | | $ | 61,598 | | | $ | 110,576 | | | $ | 76,148 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併財務報表附註
1.第一太陽能及其業務
我們是美國領先的太陽能技術公司和光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加州和俄亥俄州的研發實驗室進行開發，製造和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少對環境的影響，並提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商，也是西半球最大的光伏組件製造商。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎。這些合併財務報表包括第一太陽能公司及其子公司的賬目，並根據美國公認會計原則編制。我們在合併期間消除了所有公司間交易和餘額。對上一年的某些餘額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制綜合財務報表時，我們需要做出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們持續評估我們的估計，包括與應計太陽能組件收集和回收負債、產品保修、所得税會計和長期資產減值相關的估計。儘管我們打算建立準確的估計和合理的假設，但實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
公允價值計量。吾等以公允價值計量若干資產及負債，公允價值定義為於計量日期在資產或負債的主要或最有利市場的市場參與者之間的有序交易中，出售資產或支付轉移負債所收取的價格(即退出價格)。我們的公允價值計量使用以下層次結構，根據市場上可觀察到的投入程度來確定估值投入的優先順序。
•第1級-估值技術，所有重要的投入都是活躍市場上與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價。
•第2級-估值技術，其中重大投入包括活躍市場與被計量資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場計量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。此外，在活躍的市場中可以觀察到所有重要投入的模型派生估值是二級估值技術。
•第三級--一項或多項重要投入無法觀察到的估值技術。這些投入反映了我們對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。
現金和現金等價物。我們將購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物，定期存款除外，定期存款以有價證券的形式列報。
受限現金。限制性現金包括多家銀行持有的現金和現金等價物，以確保我們的某些信用證和其他指定用於建設我們的項目資產或運營我們的光伏太陽能系統的此類存款，以及支付與項目特定債務融資相關的金額。受限現金還包括託管賬户中持有的現金和現金等價物，用於支付我們的太陽能組件收集和回收義務的估計未來成本。
我們信用證的受限現金根據相應信用證的到期日分為活期或非活期。用於項目建設、運營和融資的限制性現金根據受限資金的預期用途分為流動現金和非流動現金。託管賬户中持有的受限現金被歸類為非流動現金，以與相應模塊收集和回收負債的性質保持一致。
有價證券和限制性有價證券。我們在購買時確定我們的有價證券和受限制有價證券的分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們所有的有價證券和受限有價證券均被歸類為可供出售的債務證券。因此，我們按公允價值記錄它們，並將未實現淨收益和淨虧損計入“累計其他綜合虧損”，直至實現。我們將出售我們的有價證券和限制性有價證券的已實現收益和損失計入“其他收入(費用)，淨額”，按特定的識別方法計算。
在考慮了我們的流動性要求後，我們可能會在規定的到期日之前出售有價證券。我們認為到期日超過12個月的無限制證券可用於支持我們目前的業務，因此，在我們的綜合資產負債表中，將該等證券歸類為流動資產。受限有價證券包括我們在託管賬户中持有的長期有價證券，用於支付我們的太陽能組件收集和回收義務的估計未來成本。因此，我們在合併資產負債表中將受限可上市證券歸類為非流動資產，歸類為“受限可上市證券”。
應收賬款貿易。我們記錄貿易應收賬款，因為我們無條件地享有根據與客户的合同履行合同而產生的對價。該等應收賬款的賬面價值扣除信貸損失準備後，代表其估計可變現淨值。我們的模塊銷售通常包括在將產品控制權移交給客户後最長45天的付款條款。此外，某些模塊銷售協議可能要求在簽訂協議或相關採購訂單時或之後不久支付部分交易價格的首付款。出售我們的項目資產、光伏太陽能系統以及運營和維護服務的付款條件因合同而異，但通常應根據需要或在履行相關履約義務後的幾個月內支付。作為一種實際的權宜之計，當我們在合同開始時預期我們向客户轉讓承諾的產品或服務與客户支付該產品或服務的時間之間的時間不超過一年時，我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。我們通常不會在與客户簽訂的合同中包含延期付款條款。
未開票的應收賬款。未開單的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產，這在我們與項目相關的銷售合同中很常見。收入可在向客户開出賬單之前確認，從而產生一筆金額，記入“未開賬單的應收賬款”或“其他資產”，具體取決於該等未開賬單應收賬款的預期付款時間。一旦我們有了無條件的對價權，我們通常會向客户開具賬單，並將“未開賬單的應收賬款”重新分類為“應收賬款交易”。賬單要求因合同而異，但通常是圍繞某些開發、建設或其他指定里程碑的完成而構建的。
信貸損失準備。信貸損失準備是從金融資產的攤銷成本中扣除的估值賬户，用於表示我們預期從此類資產中收取的淨金額。我們使用來自內部和外部來源的相關可用信息來估計信貸損失準備。我們監控與我們的貿易應收賬款和未開票應收賬款相關的估計信用損失，主要基於我們每年審查的收款歷史，以及我們根據該等應收賬款的賬齡確定的欠我們款項的拖欠狀態。我們根據我們從第三方獲得的該等投資的外部信用評級和與該等信用評級相關的歷史損失率來估計與我們的有價證券和受限制有價證券相關的信用損失。這些方法和估計將根據相關的過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測進行適當調整。當與我們的金融資產相關的現金收入被認為無法收回時，我們在信貸損失準備內確認沖銷。
庫存-當前庫存和非當前庫存。我們以成本或可變現淨值中的較低者報告庫存。我們在先進先出的基礎上確定成本，並將採購和製造成本都包括在我們的庫存成本中。這些成本包括直接材料、直接人工和間接製造成本，包括折舊和攤銷。我們對間接成本的資本化是基於工廠的正常使用。如果我們的工廠利用率異常低，與異常利用率水平相關的間接製造成本部分將計入已發生的費用。其他非正常製造成本，如浪費材料或超額產量損失，也在發生時計入費用。成品庫存僅包括尚未出售給第三方客户或安裝在在建光伏太陽能發電廠的太陽能組件。
根據需要，我們可能會購買在我們的核心生產過程中使用的關鍵原材料的數量超過我們正常運營週期(即12個月)內的預期消耗量。我們將在正常運行週期內不會消耗的這類原材料歸類為非流動原材料。
我們定期審查庫存成本，包括非流動庫存，對照其估計的可變現淨值，如果任何庫存的成本超過其可變現淨值，我們將記錄減記。我們還根據當前市場狀況和趨勢等因素，定期評估我們的庫存數量和價值，包括非流動庫存，並記錄任何數量超過需求或任何過時的減記。該評估考慮了在我們的產品保修中使用模塊、模塊銷售價格、產品過時、戰略原材料需求以及其他因素。
房地產、廠房和設備。我們按成本減去累計折舊來報告我們的財產、廠房和設備。成本包括收購或建造資產所支付的價格、所需的安裝成本、在施工期間資本化的利息，以及大幅增加資產價值或大幅延長資產使用壽命的任何支出。我們利用與獲得或開發供內部使用的計算機軟件相關的成本，這些軟件通常包括我們為滿足特定運營需求而定製的企業級業務和財務軟件。我們在產生維修和維護費用時支付這些費用。
當資產投入使用時，我們就開始對我們的財產、廠房和設備進行折舊。當這類資產處於預定用途的地點和條件時，我們認為它們已投入使用。我們使用直線法計算資產估計使用年限的折舊費用，如下表所示。我們按租賃改進的估計使用年限或租賃剩餘期限中較短的時間對租賃改進進行折舊。只要適用的事實和情況表明一項資產的估計使用壽命發生變化，該資產的估計使用壽命就會被重新評估。
| | | | | | | | |
| | 有用的壽命
以年為單位 |
| 建築和建築改進 | | 25 – 40 |
| 製造機械和設備 | | 5 – 15 |
| 傢俱、固定裝置、計算機硬件和計算機軟件 | | 3 – 7 |
| 租賃權改進 | | 最多15個 |
光伏太陽能發電系統。光伏太陽能系統是我們投入使用後可能暫時擁有和運營的項目資產。我們報告我們的光伏太陽能發電系統的成本減去累計折舊。當光伏太陽能系統投入使用時，我們開始對它們進行折舊。我們使用直線法計算系統的折舊費用，以相關購買力平價或折舊率的較短期限為準25好幾年了。因此，我們目前的光伏太陽能發電系統已經估計了25好幾年了。
項目資源。項目資產主要包括與處於不同開發階段的太陽能項目有關的成本，這些成本在項目銷售完成之前資本化，包括可能已根據PPA開始商業運營、正在積極營銷和打算出售的項目。這些項目相關成本包括土地、開發和建設光伏太陽能發電系統的成本。開發成本可能包括法律、諮詢、許可、傳輸升級、互聯和其他類似成本。我們通常將項目資產歸類為非流動資產，原因是太陽能項目的性質(作為長期資產)以及完成開發、建設和銷售項目所需的所有活動所需的時間，通常長於12個月。一旦我們簽訂了最終的銷售協議，我們就會將項目資產歸類為流動資產，直到銷售完成並確認銷售為收入。當一個項目仍在項目資產範圍內時，它所產生的任何收入都被計入我們在該項目中的基礎上的減值。如果項目在銷售安排結束前完成並開始商業運營，完成的項目將保留在項目資產中，直到投入使用。我們將與開發和建設項目資產有關的所有支出，無論是全部擁有的還是部分擁有的，都作為業務活動現金流量的組成部分列報。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會審核項目資產的減值。我們認為一個項目在商業上是可行的或可回收的，如果它預期在完全開發或完全建造後出售以賺取利潤。倘預期售價高於相關項目資產的賬面價值，吾等認為部分開發或部分建造的項目在商業上可行或可收回。我們檢查多個因素以確定項目是否有望回收，包括環境、許可、市場定價、監管或其他可能影響項目的條件是否有任何變化。這種變化可能會導致項目成本增加或項目銷售價格下降。如項目被視為不可收回，吾等會減值相關項目資產，並將賬面值調整至估計公允價值，由此產生的減值計入“銷售、一般及行政”開支。
資產減值。我們評估被歸類為“持有和使用”的長期資產，包括我們的財產、廠房和設備；光伏太陽能系統；項目資產；經營租賃資產；以及無形資產，每當發生事件或情況變化時，包括考慮技術過時，可能表明該等資產的賬面價值可能無法收回的減值。這些事件和情況的變化可能包括：長期資產的市場價格大幅下降；長期資產的使用範圍或方式或其實物狀況發生重大不利變化；商業環境發生重大不利變化，可能影響長期資產的價值；成本的累積大大超過收購或建造長期資產的最初預期數額；當期經營或現金流損失加上此類損失的歷史記錄或與使用長期資產有關的未來損失的預測；或者，目前的預期是，一項長期資產更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被出售或以其他方式大量處置。就確認及計量減值虧損而言，長期資產與其他資產及負債按可確認現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分類。
當出現減值指標時，我們比較未貼現的未來現金流，包括資產組最終按市值處置的現金流量與資產組的賬面價值，以確定資產組是否可收回。如果資產組的賬面價值超過未貼現的未來現金流量，我們通過比較資產組的公允價值和其賬面價值來衡量任何減值。公允價值一般是根據(I)資產組內部發展的貼現現金流量、(Ii)第三方估值及/或(Iii)有關該等資產當前市場價值的現有資料而釐定。如果資產組的公允價值被確定為低於其賬面價值，則在該期間計入差額減值。
出現減損指標。估計未來的現金流需要大量的判斷，而這樣的預測可能與最終實現的現金流不同。
我們認為一項長期資產在我們停止使用該資產後將被放棄，我們無意在未來使用或重新使用該資產。被遺棄的長期資產按其殘值計入。
我們將計劃出售的長期資產或資產組分類，不包括作為我們持續運營的一部分而出售的項目資產和光伏太陽能發電系統，只有在滿足某些標準後，才在我們的合併資產負債表上保留待售資產，這些標準包括：(I)管理層有權並承諾制定出售資產的計劃，(Ii)在目前的條件下，該資產可立即出售，(Iii)已經啟動了尋找買家的積極計劃和出售資產的計劃，(Iv)資產可能在12個月內出售，(V)該資產正以相對於其目前公允價值的合理售價積極銷售，及(Vi)出售計劃不太可能被撤回或該計劃將不會作出重大改變。我們以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者的價格記錄持有待售的資產或資產組。如果由於不可預見的情況，該等資產或資產組在被分類為持有待售後12個月內未出售，則只要仍符合上述標準，持有待售分類將繼續進行。
善意。商譽是指被收購企業的收購價格超過分配給所收購的個人資產和承擔的負債的估計公允價值。我們不攤銷商譽，而是至少每年測試一次商譽的減值。本公司於第四季度於預定年度測試期間進行減值測試，前提是事實及情況顯示，擁有商譽的報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。
我們可以首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。此類定性減值測試考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、報告單位的整體財務表現以及影響我們公司或報告單位的任何其他相關事件。如果我們通過定性評估確定報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值，則不需要進行量化減值測試。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行量化減值測試。我們也可以選擇直接進行定量減損測試，而不考慮定性因素。
量化減值測試是報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)的比較。我們的模塊業務代表着我們唯一的報告單位。我們將報告單位的公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中出售該單位作為一個整體而收到的價格。我們主要使用收益法來估計我們報告單位的公允價值。在估計報告單位的公允價值時，需要作出重大判斷，包括對未來經營業績的預測，以及用於確定預計現金流的貼現和預期未來增長率的選擇。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會減損，也不需要進一步分析。相反，如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，我們將記錄與超出部分相等的減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽總額。
無形資產。無形資產主要包括已開發的技術、相關光伏太陽能發電系統投入使用後獲得的某些PPA，以及我們內部產生的無形資產，這些資產基本上都是與我們的產品和生產工藝相關的技術專利。在專利頒發後，我們根據為獲得專利而產生的法律、申請和其他成本來記錄專利資產。我們以直線方式在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產，一般範圍為10至20好幾年了。
租約。於租賃開始時，吾等就尚未支付的租賃付款現值確認租賃負債，並以利率貼現，該利率代表吾等在接近租賃期限的期間內以抵押方式借款的能力。我們還確認租賃資產，這代表我們有權控制標的物業、廠房或設備的使用，其金額等於租賃負債，並經預付款和初始直接成本調整。
吾等隨後按直線法確認租賃期內經營租賃的成本，而任何變動租賃成本，即欠出租人的金額，並不按合同條款固定，則在產生變動租賃成本的期間確認。我們租賃安排中包括的與租賃資產沒有直接關係的任何成本，如維護費，都作為租賃成本的一部分計入。初始期限為一年或以下的租賃被視為短期租賃，不確認為租賃資產和負債。我們還確認了在基礎協議期限內按直線計算的此類短期租賃的成本。
我們的許多租約，特別是與我們的光伏太陽能系統和項目資產的土地相關的租約，包含可由我們酌情行使的續訂或終止選擇權。於租賃開始日期，吾等在租賃期內包括續期選擇權所涵蓋的任何期間，並在合理確定行使該等選擇權的範圍內，將終止選擇權所涵蓋的任何期間排除於租賃期內。在作出這一決定時，我們尋求使租賃期限與標的資產的預期經濟壽命保持一致。
遞延收入。當我們在根據銷售合同條款將商品或服務轉讓給客户之前收到客户的對價，或此類對價無條件到期時，我們記錄遞延收入，這是一項合同負債。這種遞延收入通常來自銷售太陽能組件時收到的預付款。作為一種實際的權宜之計，當我們在合同開始時預期客户預付款與我們向客户轉讓承諾的產品或服務之間的時間不超過一年時，我們不會調整合同中重大融資部分的對價。此外，當收到作為履約保障形式的對價時，我們不會調整合同中的對價，以考慮重要融資組成部分的影響。
產品保修。我們為在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷提供有限的光伏組件保修，最高可達12好幾年了。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將至少生產98在第一年內，其標示的輸出功率額定值的%，此後在最高可達30好幾年了。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。在解決有限缺陷和功率輸出保修下的索賠時，我們通常可以選擇修復或更換所涵蓋的模塊，或者在有限功率輸出保修下，提供額外的模塊來彌補電力短缺。我們的有限模塊保修還包括一個選項，允許我們通過支付一定的現金付款來補救此類保修下的索賠，通常只能在保修期的第二年之後才能行使。在有限做工保證下，可選現金支付將等於模塊的原始購買價格，減去降級係數；在有限功率輸出保證下，現金支付將等於功率輸出缺口。這種有限的組件保修是組件銷售的標準，在轉售時可能會從最初的太陽能組件購買者轉移到後續購買者。
作為標準有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還提供聚合或系統級有限模塊性能保修。這項系統級有限模塊性能保修專為公用事業級系統設計，提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。系統級有限模塊性能保修通常按系統預期發電量的百分比計算，並根據某些實際現場條件進行調整，保證的性能水平每年都會下降
以線性方式，但永遠不會低於80在保修期內的%。在解決系統級有限模塊性能保修下的索賠以將系統恢復到保證的性能級別時，我們必須首先驗證問題的根本原因是模塊性能；然後我們可以選擇修復或更換所涵蓋的模塊、提供補充模塊或支付現金。與我們的有限模塊功率輸出保修一致，當我們根據系統級模塊性能保修選擇通過提供更換或補充模塊來滿足保修要求時，我們沒有任何義務支付拆卸或安裝模塊的人工費用。
除了以上所述的有限太陽能組件保修外，對於我們建造的光伏太陽能發電系統，我們還為工程設計、安裝和bos部件工藝方面的缺陷提供有限保修，保修期為一至兩年在一個系統或該系統內的區塊基本建成之後。在解決此類BoS保證下的索賠時，我們可以選擇通過維修或更換來補救缺陷。
當我們確認銷售模塊或項目的收入時，我們為履行有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。
應計太陽能組件回收和回收負債。從歷史上看，我們在銷售時確認的費用是我們未來收集和回收太陽能組件的義務的估計成本，我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋了這些費用。參見備註11。將“太陽能組件回收和回收責任”列入我們的合併財務報表，以獲取更多信息。
衍生品公司。我們在綜合資產負債表上按其公允價值確認衍生工具。在訂立衍生工具合約之日，我們將衍生工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝、對境外業務淨投資的對衝，或將不會使用對衝會計方法入賬的衍生工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的所有衍生工具要麼被指定為現金流對衝，要麼被指定為未使用對衝會計方法核算的衍生工具。
我們在“累計其他全面虧損”中記錄被指定為現金流量對衝的高效衍生工具的公允價值變動，直至我們的收益受到來自相關對衝項目的現金流量變化的影響。我們將本期收益中被排除在有效性測試之外的任何金額記錄在報告被套期項目的收益影響的同一個損益表項目中。我們在本期收益中報告未被指定或不符合對衝會計資格的衍生工具的公允價值變化。我們在綜合現金流量表上對衍生工具產生的現金流量進行分類，歸入與被套期保值項目相同類別或與工具性質一致的基礎上。
在套期保值開始時，我們正式記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係，以及我們進行套期保值交易的風險管理目標和策略。我們亦正式評估(無論是在開始時或持續進行)我們的衍生工具在抵銷相關對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否高度有效，以及該等衍生工具在未來期間是否預期保持高度有效。當我們確定一種衍生工具作為對衝工具不是很有效時，我們就會前瞻性地停止對衝會計。在吾等停止進行對衝會計而衍生工具仍未清償的所有情況下，吾等將衍生工具按其公允價值計入綜合資產負債表，並在本期收益中確認其公允價值的後續變動。
累計其他全面收益或虧損。我們累積的其他全面收益或虧損包括外幣換算調整、可供出售債務證券的未實現損益以及指定和符合現金流量對衝資格的衍生工具的未實現損益。我們記錄累積的其他全面收益或税後淨虧損的這些組成部分，並在基礎組成部分影響收益時公佈此類税收影響。
收入確認-模塊銷售。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。此類合同可能包含一些條款，要求我們在未能按預定日期發貨或交付模塊的情況下向客户支付違約金。我們承認這些違約金是我們將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
收入確認-太陽能項目銷售。當我們與客户簽訂相關銷售合同時，我們確認銷售開發項目或銷售完整系統的收入。這種收入確認在一定程度上取決於我們的客户履行合同義務的承諾，這是通常通過收到現金存款或由信譽良好的金融機構或母公司發行的其他形式的金融擔保.
作為之前某些項目銷售的一部分，我們對系統進行性能測試，以確認其滿足EPC協議中提到的運營和容量預期。此外，我們可能會在系統運行的第一年或第二年進行能源性能測試，以證明在經過某些調整後，適用期間的實際發電量達到或超過建模的預期發電量。在某些情況下，如果系統的性能高於指定的水平，則可能會在適用的測試期結束時收到獎金。相反，如果在這些測試中出現性能不佳事件，我們可能會招致適用EPC協議中規定的違約金。這種履約擔保是一種可變對價，在合同開始時按其最可能的數額進行估計，並在每個報告期結束時隨着有更多的履約數據而更新，而且只有在任何增加的收入很可能不會發生顯着逆轉的情況下才會更新。
收入確認-運營和維護。隨着客户獲得和消費此類服務的好處，我們會隨着時間的推移確認標準、經常性運維服務的收入，這些服務通常包括全天候系統監控、某些PPA和其他協議合規性、大型發電機互聯協議合規性、性能工程分析、定期性能報告、交鑰匙維護服務(包括備件和糾正性維護維修)、保修管理和環境服務。運維服務的成本在發生期間計入費用。
收入確認-能源生成。我們以PPA或開放式合同的方式銷售光伏太陽能發電系統產生的能源。對於根據PPA銷售的能源，我們根據交付給客户(即PPA收購者)的能源量和PPA中規定的價格確認每個時期的收入。對於按未平倉合約出售的能源，我們根據當時的現貨市場價格確認向電網輸送能源時的收入。
運費和手續費。我們將與客户合同相關的運輸和搬運活動計入成本，以履行我們轉讓相關產品的承諾。因此，我們將運輸和搬運成本的賬單金額記錄為淨銷售額的組成部分，並將此類成本歸類為銷售成本的組成部分。
向客户徵收的税款，並匯給政府當局。 我們對交易價格的衡量不包括所有税金。由政府當局評估，既包括(I)對特定創收交易徵收的費用，也包括(Ii)向客户收取的費用。因此，這些税額不包括在內。作為淨銷售額或銷售成本的組成部分。
研究和開發。我們在研究和開發新產品以及改進現有產品、技術和製造工藝的過程中會產生研發成本。我們的研發成本主要包括員工薪酬、材料、外部服務和折舊。在最終產品完成、測試併為商業生產做好準備之前，我們按實際發生的費用來支付這些成本。
投產投產。生產啟動費用包括與在生產線獲得商業生產資格之前運營該生產線相關的成本，包括在資格認證階段通過生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的個人的員工補償以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新地點有關的費用，以及在我們無法將這些費用資本化的情況下用於製造工藝改進的實施費用。
基於股份的薪酬。我們確認以股份為基礎的薪酬支出，用於在必要的服務期內作為薪酬發放給員工的股權獎勵的估計授予日公允價值，通常為4或五好幾年了。對於有業績條件的獎勵，如果有可能達到業績條件，我們將確認基於股份的薪酬支出。當發生這種沒收時，我們會考慮基於股票的獎勵的沒收。因此，當聯營公司被終止僱用時，所有以前授予該聯營公司的未歸屬獎勵將被沒收，這導致在該聯營公司終止期間獲得的基於股份的薪酬支出的利益等於截至終止日期記錄的未歸屬獎勵的累計支出。我們以直線法確認獎勵的股份補償開支，按獎勵的每個獨立歸屬部分的所需服務期按分級歸屬時間表計算，猶如每項獎勵實質上是多項獎勵一樣。
外幣折算。我們某些海外子公司的本位幣是當地貨幣。因此，我們使用期末匯率來換算他們的資產和負債，並用每日交易匯率來換算他們的收入、費用、收益和損失成美元。我們將相關的換算調整作為“累計其他全面虧損”的單獨組成部分計入股東權益。我們在加拿大、智利、馬來西亞、新加坡和越南的子公司的本位幣是美元；因此，我們不對其財務報表進行折算。因重新計量以子公司功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的損益，計入發生期間的“外幣(虧損)收入，淨額”。
所得税。我們使用資產負債法來計入所得税，即我們使用頒佈的税率和税法來計算遞延税項資產或負債，這些税率和税法適用於任何暫時性差異預計將發生逆轉的情況。如有需要，我們會設立估值免税額，以減少遞延税項資產，使該等遞延税項資產更可能無法變現。我們在外國子公司的投資中不提供超過外部税基的與美國公認會計原則基礎相關的遞延税金，只要該等金額與該等外國子公司的無限期再投資收益和利潤有關。
所得税支出包括：(I)遞延税項支出，一般指年度內遞延税項資產或負債的淨變動加上估值免税額的任何變動；及(Ii)當期税項支出，代表目前應支付予税務機關或應收自税務機關的税額。我們只確認與不確定的税收狀況相關的税收優惠，這些税收優惠在審查後更有可能持續下去。對於符合此類確認標準的職位，我們確認的税收優惠金額是最終結算不確定税收狀況時更有可能維持的最大税收優惠金額。
每股數據。每股基本淨收益或每股虧損的計算方法是將淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益是根據所有可能造成攤薄的普通股(包括限制性股票和業績單位)計算的，除非期內出現淨虧損。在計算稀釋後每股淨收益時，我們採用庫存股方法。.
3.出售業務
出售北美運維業務
在對我們的運維服務業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行評估後，我們收到了收購該業務某些部分的要約，並確定進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此，在2020年8月，我們與Clairvest的一家子公司就出售我們的北美運營與維護業務達成了一項協議。
2021年3月31日，我們完成了交易。在完成某些慣常的結賬後調整後，我們收到的總費用為#美元。149.1百萬美元。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。115.8在截至2021年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額為100萬美元，計入我們綜合經營報表中的“業務銷售收益淨額”。截至2020年12月31日，與這項業務相關的資產和負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為持有待售。
出售美國項目開發業務
在對我們的美國項目開發業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行了單獨評估後，我們確定，出售這一業務也符合我們股東的最佳利益。2021年1月，我們與安大略省市政僱員退休系統的子公司Leeward就出售我們的美國項目開發業務達成了一項協議，其中包括在美國開發、承包建設和銷售公用事業規模的光伏太陽能系統。這筆交易包括我們大約10千兆瓦交流電公用事業規模的太陽能項目管道，包括高級階段的Horizon、Madison、Ridgely、RabbitBrush和Oak Trail項目；30兆瓦交流電巴里拉太陽能項目，該項目正在運行；以及某些其他設備。此外，Leeward還同意某些模塊的購買承諾。
2021年3月31日，我們完成了交易，總收購價格為$284.0百萬美元。這樣的購買價格包括$151.4百萬美元，用於出售美國項目開發業務和美元132.6銷售392兆瓦，百萬美元DC在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的“淨銷售額”中列示了太陽能組件的銷售業績。
在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了以下收益：31.5出售我們的美國項目開發業務，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額，這筆收入包括在我們綜合經營報表的“業務銷售收益，淨額”中。截至2020年12月31日，與這項業務相關的資產和負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為持有待售。
下表彙總了截至2020年12月31日待售的資產和負債(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運維 | | 項目開發 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 2,037 | | | $ | 2,037 | |
| 應收賬款貿易淨額 | 16,537 | | | 75 | | | 16,612 | |
| 應收賬款未開單淨額 | 3,687 | | | — | | | 3,687 | |
| 盤存 | 243 | | | — | | | 243 | |
| 其他流動資產 | 12,649 | | | 35,342 | | | 47,991 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 5,577 | | | 215 | | | 5,792 | |
| 光伏太陽能發電系統，淨 | — | | | 10,997 | | | 10,997 | |
| 項目資產 | — | | | 65,660 | | | 65,660 | |
| 其他資產 | 25 | | | 2,641 | | | 2,666 | |
| 持有待售資產 | $ | 38,718 | | | $ | 116,967 | | | $ | 155,685 | |
| | | | | |
| 應付帳款 | $ | 2,692 | | | $ | 299 | | | $ | 2,991 | |
| 應計費用 | 4,357 | | | 1,236 | | | 5,593 | |
| 遞延收入 | 2,730 | | | — | | | 2,730 | |
| 其他流動負債 | 944 | | | 960 | | | 1,904 | |
| 其他負債 | 4,350 | | | 8,053 | | | 12,403 | |
| 為出售而持有的負債 | $ | 15,073 | | | $ | 10,548 | | | $ | 25,621 | |
4.商譽和無形資產
商譽
相關報告單位在2021年12月31日和2020年12月31日的商譽構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 收購(減值) | | 2021年12月31日 |
| 模塊 | | $ | 407,827 | | | $ | — | | | $ | 407,827 | |
| 累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | (393,365) | |
| 總計 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 收購(減值) | | 2020年12月31日 |
| 模塊 | | $ | 407,827 | | | $ | — | | | $ | 407,827 | |
| 累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | (393,365) | |
| 總計 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
我們在2021年第四季度、2020年和2019年第四季度進行了年度減值分析。ASC 350-20允許公司對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。此類定性評估考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、報告單位的整體財務表現以及影響我們公司或報告單位的任何其他相關事件。
我們在每個期間對我們的單元報告單位進行了定性評估，得出的結論是，報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。因此，本報告單位在列報的任何期間均不需要進行商譽減值量化測試。
無形資產，淨額
下表彙總了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 發達的技術 | | $ | 99,964 | | | $ | (61,985) | | | $ | 37,979 | |
| 購電協議 | | 6,486 | | | (1,621) | | | 4,865 | |
| 專利 | | 8,480 | | | (5,815) | | | 2,665 | |
| 總計 | | $ | 114,930 | | | $ | (69,421) | | | $ | 45,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 發達的技術 | | $ | 99,964 | | | $ | (52,115) | | | $ | 47,849 | |
| 購電協議 | | 6,486 | | | (1,296) | | | 5,190 | |
| 專利 | | 8,173 | | | (5,074) | | | 3,099 | |
| 總計 | | $ | 114,623 | | | $ | (58,485) | | | $ | 56,138 | |
無形資產攤銷為#美元。10.9百萬，$10.8百萬美元，以及$10.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，我們已確定的無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 攤銷費用 |
| 2022 | | $ | 10,941 | |
| 2023 | | 10,657 | |
| 2024 | | 10,527 | |
| 2025 | | 4,056 | |
| 2026 | | 2,673 | |
| 此後 | | 6,655 | |
| 攤銷總費用 | | $ | 45,509 | |
5.現金、現金等價物和有價證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日，現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 現金 | | $ | 1,450,654 | | | $ | 1,227,000 | |
| 貨幣市場基金 | | — | | | 2 | |
| 現金和現金等價物合計 | | 1,450,654 | | | 1,227,002 | |
| 有價證券： | | | | |
| 外債 | | 103,317 | | | 214,254 | |
| | | | |
| 美國債務 | | 18,627 | | | 14,543 | |
| 定期存款 | | 253,445 | | | 291,269 | |
| 有價證券總額 | | 375,389 | | | 520,066 | |
| 現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 1,826,043 | | | $ | 1,747,068 | |
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日在我們的合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中列報的這些金額的總額的對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表行項目 | | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | | 現金和現金等價物 | | $ | 1,450,654 | | | $ | 1,227,002 | |
| 受限現金--流動 | | 其他流動資產 | | 1,532 | | | 1,745 | |
| 受限現金--非流動現金 | | 其他資產 | | 3,651 | | | 44,847 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | | | | $ | 1,455,837 | | | $ | 1,273,594 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們出售了有價證券，收益為5.5百萬美元和美元188.1分別為100萬美元和實現收益不到美元0.1百萬美元和美元0.2在這樣的銷售上，分別為100萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，我們出售了有價證券，收益為52.0百萬美元，並實現不是在這種銷售中的收益或損失。請參閲附註10。在我們的合併財務報表中使用“公允價值計量”，以獲取有關我們有價證券的公允價值的信息。
下表按主要證券類型彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日與我們的可供出售可銷售證券相關的未實現損益(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外債 | | $ | 103,263 | | | $ | 81 | | | $ | 18 | | | $ | 9 | | | $ | 103,317 | |
| 美國債務 | | 19,003 | | | 10 | | | 384 | | | 2 | | | 18,627 | |
| 定期存款 | | 253,531 | | | — | | | — | | | 86 | | | 253,445 | |
| 總計 | | $ | 375,797 | | | $ | 91 | | | $ | 402 | | | $ | 97 | | | $ | 375,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外債 | | $ | 213,949 | | | $ | 367 | | | $ | 46 | | | $ | 16 | | | $ | 214,254 | |
| 美國債務 | | 14,521 | | | 22 | | | — | | | — | | | 14,543 | |
| 定期存款 | | 291,374 | | | — | | | — | | | 105 | | | 291,269 | |
| 總計 | | $ | 519,844 | | | $ | 389 | | | $ | 46 | | | $ | 121 | | | $ | 520,066 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與我們的可供銷售證券相關的信貸損失撥備的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 信貸損失準備，期初 | | $ | 121 | | | $ | — | |
| 2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 207 | |
| 信貸損失準備，淨額 | | 423 | | | 326 | |
| 有價證券的出售和到期日 | | (447) | | | (412) | |
| 信貸損失準備，期末 | | $ | 97 | | | $ | 121 | |
截至2021年12月31日，我們的有價證券的合同到期日如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| | 公平
價值 |
| 一年或更短時間 | | $ | 362,761 | |
| 一年到兩年 | | 3,014 | |
| 兩年到三年 | | — | |
| 三年到四年 | | — | |
| 四年到五年 | | 4,729 | |
| 五年多 | | 4,885 | |
| 總計 | | $ | 375,389 | |
6.受限制的有價證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日，受限可交易證券包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 外國政府的義務 | | $ | 64,855 | | | $ | 149,700 | |
| 超國家債務 | | 10,997 | | | — | |
| 美國債務 | | 145,326 | | | — | |
| 美國政府的義務 | | 23,548 | | | 115,580 | |
| 受限可交易證券總額 | | $ | 244,726 | | | $ | 265,280 | |
我們有限的有價證券代表長期投資，為我們太陽能組件收集和回收計劃涵蓋的收集和回收模塊的估計未來成本提供資金。我們已經建立了一個信託基金，根據該信託基金，估計的資金將存入一家信譽良好的銀行的託管賬户，第一太陽能公司；第一太陽能馬來西亞有限公司。Bhd；和第一太陽能製造有限公司是授權人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類託管賬户還包括非流動受限現金餘額#美元。0.9百萬美元和美元0.7分別為100萬歐元，在“其他資產”中報告。信託基金可用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括資本和設施相關的回收成本)，支付給客户承擔收集和回收義務的款項，以及償還任何超額資金。該信託基金的投資必須符合某些投資質量標準，可與評級較高的政府或機構債券相媲美。如有必要，我們每年根據收集和回收所涵蓋模塊的估計成本、我們受限制的有價證券的估計回報率以及太陽能組件的估計壽命，為我們估計的收集和回收義務提供任何增量資金。25年數減少，前幾年已經供資的數額就會減少。
在截至2021年12月31日的年度內，我們出售了所有受限制的有價證券，收益為$258.9百萬美元，已實現收益$11.7百萬美元，並回購了$255.6作為我們對託管賬户持續管理的一部分，數以百萬計的受限可交易證券。在截至2020年12月31日的年度內，我們出售了若干受限制的有價證券，所得款項為115.2百萬美元，已實現收益$15.1百萬美元，並回購了$114.5作為我們對託管賬户持續管理的一部分，數以百萬計的受限可交易證券。在截至2019年12月31日的年度內，我們出售了若干受限制的有價證券，所得款項為281.6百萬美元，已實現收益$40.6百萬美元，使投資的貨幣與收集和回收負債相一致，並支付#美元22.2數百萬美元的超額資金。請參閲附註10。在我們的合併財務報表中使用“公允價值計量”，以獲取有關我們受限制的有價證券的公允價值的信息。
下表按主要證券類型彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日與我們的受限可交易證券相關的未實現損益(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外國政府的義務 | | $ | 66,867 | | | $ | — | | | $ | 2,002 | | | $ | 10 | | | $ | 64,855 | |
| 超國家債務 | | 11,362 | | | — | | | 365 | | | — | | | 10,997 | |
| 美國債務 | | 150,060 | | | — | | | 4,697 | | | 37 | | | 145,326 | |
| 美國政府的義務 | | 24,640 | | | — | | | 1,086 | | | 6 | | | 23,548 | |
| 總計 | | $ | 252,929 | | | $ | — | | | $ | 8,150 | | | $ | 53 | | | $ | 244,726 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外國政府的義務 | | $ | 131,980 | | | $ | 17,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,700 | |
| 美國政府的義務 | | 115,648 | | | 133 | | | 188 | | | 13 | | | 115,580 | |
| 總計 | | $ | 247,628 | | | $ | 17,853 | | | $ | 188 | | | $ | 13 | | | $ | 265,280 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與我們的受限可交易證券相關的信貸損失準備的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 信貸損失準備，期初 | | $ | 13 | | | $ | — | |
| 2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 54 | |
| 信貸損失準備，淨額 | | 69 | | | (16) | |
| 出售受限制的有價證券 | | (29) | | | (25) | |
| 信貸損失準備，期末 | | $ | 53 | | | $ | 13 | |
截至2021年12月31日，我們的受限可交易證券的合同到期日在9年和18好幾年了。
7.合併資產負債表明細
應收賬款貿易淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款貿易淨額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 應收賬款貿易毛額 | | $ | 430,100 | | | $ | 269,095 | |
| 信貸損失準備 | | (664) | | | (3,009) | |
| 應收賬款貿易淨額 | | $ | 429,436 | | | $ | 266,086 | |
應收賬款未開單淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日，未開賬單的應收賬款淨額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 應收賬款未開單，毛額 | | $ | 25,336 | | | $ | 26,673 | |
| 信貸損失準備 | | (63) | | | (303) | |
| 應收賬款未開單淨額 | | $ | 25,273 | | | $ | 26,370 | |
信貸損失準備
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日與我們的應收賬款有關的信貸損失準備金的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款貿易 | | 2021 | | 2020 |
| 信貸損失準備，期初 | | $ | 3,009 | | | $ | 1,386 | |
| 2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 171 | |
| 信貸損失準備，淨額 | | (2,224) | | | 2,030 | |
| 核銷 | | (121) | | | (578) | |
| 信貸損失準備，期末 | | $ | 664 | | | $ | 3,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未開單的應收賬款 | | 2021 | | 2020 |
| 信貸損失準備，期初 | | $ | 303 | | | $ | — | |
| 2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 459 | |
| 信貸損失準備，淨額 | | (240) | | | 19 | |
| 核銷 | | — | | | (175) | |
| 信貸損失準備，期末 | | $ | 63 | | | $ | 303 | |
盤存
截至2021年12月31日和2020年12月31日，庫存包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 原料 | | $ | 404,727 | | | $ | 292,334 | |
| Oracle Work in Process | | 65,573 | | | 64,709 | |
| 成品 | | 433,511 | | | 411,773 | |
| 盤存 | | $ | 903,811 | | | $ | 768,816 | |
| 庫存-當前 | | $ | 666,299 | | | $ | 567,587 | |
| 庫存--非流動資產 | | $ | 237,512 | | | $ | 201,229 | |
其他流動資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流動資產包括以下內容(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 備用維修材料和部件 | | $ | 112,070 | | | $ | 98,855 | |
| 預繳所得税 | | 41,379 | | | 71,051 | |
| 運營用品 | | 41,034 | | | 35,679 | |
| 預付費用 | | 28,232 | | | 26,000 | |
| 衍生工具(1) | | 5,816 | | | 3,315 | |
| 受限現金 | | 1,532 | | | 1,745 | |
| 其他 | | 14,129 | | | 15,094 | |
| 其他流動資產 | | $ | 244,192 | | | $ | 251,739 | |
——————————
(1)參見附註8。將“衍生金融工具”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的衍生工具。
財產、廠房和設備、淨值
截至2021年12月31日和2020年12月31日，財產、廠房和設備淨值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 土地 | | $ | 18,359 | | | $ | 14,498 | |
| 建築物和改善措施 | | 693,289 | | | 693,762 | |
| 機器和設備 | | 2,527,627 | | | 2,184,236 | |
| 辦公設備和傢俱 | | 139,611 | | | 143,685 | |
| 租賃權改進 | | 40,517 | | | 41,459 | |
| 在建工程 | | 461,708 | | | 419,766 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | | 3,881,111 | | | 3,497,406 | |
| 累計折舊 | | (1,231,524) | | | (1,095,121) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 2,649,587 | | | $ | 2,402,285 | |
每當發生可能顯示該等資產的賬面值可能無法收回的事件或情況變化時，我們會評估我們的物業、廠房及設備的減值情況。我們認為長期資產在我們停止使用該資產後將被放棄，我們無意在未來使用或重新使用該資產，該等被放棄的資產將按其殘值(如有)入賬。於2020年內，我們錄得減值虧損$17.4由於某些廢棄的模塊製造設備，包括框架和組裝工具，已不再與我們的長期模塊技術路線圖兼容，因此，這些設備的“銷售成本”達到了100萬美元。
不動產、廠房和設備折舊為#美元。233.2百萬，$198.9百萬美元，以及$176.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
光伏太陽能發電系統，淨
截至2021年12月31日和2020年12月31日，光伏太陽能發電系統淨值包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 光伏太陽能發電系統，總 | | $ | 281,660 | | | $ | 298,067 | |
| 累計折舊 | | (64,367) | | | (54,671) | |
| 光伏太陽能發電系統，淨 | | $ | 217,293 | | | $ | 243,396 | |
光伏太陽能系統折舊為#美元。11.8百萬，$19.6百萬美元，以及$18.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
每當發生可能表明特定系統的賬面金額可能無法收回的事件或情況變化時，我們就根據持有和使用的減值模型評估我們的光伏太陽能發電系統的減值。此類事件或變化可能包括資產市場價格的大幅下降、本期營業或現金流虧損以及此類虧損的歷史記錄或與資產使用相關的未來虧損預測，以及對我們長期持有資產的意圖或潛在資產處置時間的預期變化。
2021年11月，我們4兆瓦的承購者交流電位於薩摩亞的光伏太陽能發電廠通知我們，它打算終止PPA。鑑於可供選擇的承購機會有限，包括該項目產生的電力的合同銷售和非合同銷售，吾等認為，由於我們目前預期該項目將在其先前估計的使用壽命結束前大量出售，因此該項目的賬面價值更有可能無法收回。因此，我們使用收益法估值技術計量了工廠的公允價值，並記錄了減值損失#美元。10.2為工廠的估計公允價值和賬面價值之間的差額支付百萬美元的“銷售成本”。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的Luz del Norte光伏發電廠的可恢復性部分基於我們繼續擁有和運營該系統的可能性。然而，由於我們對系統戰略銷售機會的評估，我們持有資產的意圖可能在短期內發生變化。追求這種機會需要與系統的貸款人協調，這可能導致根據概率加權的未貼現的未來現金流確定系統的賬面價值不可收回，這反過來又可能導致系統在未來期間出現減值。因此，我們對資產的預期用途或其處置的任何變化都可能導致減值費用，這些費用可能對我們的綜合財務報表產生重大影響，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
項目資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日，項目資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 項目資產--開發費用，包括項目購置和土地費用 | | $ | 117,407 | | | $ | 176,346 | |
| 項目資產--建築成本 | | 198,081 | | | 197,031 | |
| 項目資產 | | $ | 315,488 | | | $ | 373,377 | |
其他資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他資產包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃資產(1) | | $ | 207,544 | | | $ | 226,664 | |
| 原材料預付款 | | 86,962 | | | 97,883 | |
| 應收所得税 | | 39,862 | | | 36 | |
| 間接税應收賬款 | | 21,873 | | | 14,849 | |
| 應收賬款貿易淨額 | | 21,293 | | | — | |
| 應收賬款未開單淨額 | | 20,840 | | | 22,722 | |
| 受限現金 | | 3,651 | | | 44,847 | |
| 其他 | | 36,739 | | | 27,129 | |
| 其他資產 | | $ | 438,764 | | | $ | 434,130 | |
——————————
(1)請參閲註釋9。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
應計費用
截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計支出包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 應計運費 | | $ | 61,429 | | | $ | 26,580 | |
| 應計項目成本 | | 48,836 | | | 81,380 | |
| 應計存貨 | | 42,170 | | | 25,704 | |
| 應計財產、廠房和設備 | | 42,031 | | | 66,543 | |
| 應計薪酬和福利 | | 34,606 | | | 51,685 | |
| 應計其他税種 | | 23,103 | | | 11,648 | |
| 產品保修責任(1) | | 13,598 | | | 22,278 | |
| 其他 | | 22,677 | | | 24,649 | |
| 應計費用 | | $ | 288,450 | | | $ | 310,467 | |
——————————
(1)見附註13。在我們的合併財務報表中加入“承諾和或有事項”，以討論我們的“產品保證”。
其他流動負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流動負債包括以下內容(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃負債(1) | | $ | 12,781 | | | $ | 14,006 | |
| 其他應繳税金 | | 8,123 | | | 30,041 | |
| 衍生工具(2) | | 3,550 | | | 5,280 | |
| 其他 | | 10,293 | | | 33,710 | |
| 其他流動負債 | | $ | 34,747 | | | $ | 83,037 | |
——————————
(1)請參閲註釋9。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
(2)參見附註8。將“衍生金融工具”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的衍生工具。
其他負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他負債如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃負債(1) | | $ | 145,912 | | | $ | 189,034 | |
| 遞延收入 | | 95,943 | | | 44,919 | |
| 產品保修責任(二) | | 38,955 | | | 72,818 | |
| 遞延税項負債淨額(3) | | 27,699 | | | 23,671 | |
| 其他 | | 43,658 | | | 41,784 | |
| 其他負債 | | $ | 352,167 | | | $ | 372,226 | |
——————————
(1)請參閲註釋9。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
(2)參見附註13。在我們的合併財務報表中加入“承諾和或有事項”，以討論我們的“產品保證”。
(3)見附註17。在我們的合併財務報表中列出“所得税”，以討論我們的遞延税金淨負債。
8.衍生金融工具
作為一家全球公司，我們在正常業務過程中面臨利率、外匯和大宗商品價格風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們使用衍生品工具來對衝這些風險，持有此類工具只是為了對衝目的，而不是為了投機或交易目的。
視特定衍生工具的條款及市場情況而定，我們的部分衍生工具在任何特定資產負債表日可能為資產及其他負債。我們按公允價值報告所有衍生工具，並在衍生工具符合對衝會計資格的情況下，將衍生工具的公允價值變動計入“累計其他綜合虧損”內。對於那些不符合套期保值會計條件的衍生工具(即“經濟套期保值”)，我們將公允價值的變化直接計入收益。請參閲附註10。在我們的合併財務報表中使用“公允價值計量”，以獲取有關我們用來計量衍生工具公允價值的技術的信息。
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日包括在我們綜合資產負債表中的衍生工具的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| | | 其他流動資產 | | | | 其他流動負債 | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | 1,336 | | | | | $ | 139 | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 1,336 | | | | | $ | 139 | | | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | 4,480 | | | | | $ | 3,411 | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 4,480 | | | | | $ | 3,411 | | | |
| 總衍生工具 | | $ | 5,816 | | | | | $ | 3,550 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | 其他流動資產 | | | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | — | | | | | $ | 2,504 | | | $ | 341 | |
| 大宗商品掉期合約 | | 1,478 | | | | | — | | | — | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 1,478 | | | | | $ | 2,504 | | | $ | 341 | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | 1,837 | | | | | $ | 2,776 | | | $ | — | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 1,837 | | | | | $ | 2,776 | | | $ | — | |
| 總衍生工具 | | $ | 3,315 | | | | | $ | 5,280 | | | $ | 341 | |
下表列出了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，與被指定為影響累計其他全面收益(虧損)的現金流對衝的衍生工具相關的税前金額以及我們的綜合經營報表(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 | | 大宗商品掉期合約 | | 總計 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 1,329 | | | $ | — | | | $ | 1,329 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | (1,086) | | | — | | | (1,086) | |
| 重新分類為影響收益的金額： | | | | | | |
| 淨銷售額 | | (124) | | | — | | | (124) | |
| 銷售成本 | | (1,081) | | | — | | | (1,081) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | (962) | | | — | | | (962) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | (3,881) | | | 1,472 | | | (2,409) | |
| 重新分類為影響收益的金額： | | | | | | |
| 銷售成本 | | 1,199 | | | — | | | 1,199 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | (3,644) | | | 1,472 | | | (2,172) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | 2,864 | | | 1,531 | | | 4,395 | |
| 重新分類為影響收益的金額： | | | | | | |
| | | | | | |
| 銷售成本 | | 1,906 | | | (3,003) | | | (1,097) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 1,126 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | |
於截至2021年12月31日止年度內，我們確認未實現虧損少於$0.1被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約有效性測試之外的金額，在“銷售成本”內為100萬美元。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，我們確認未實現收益$1.2百萬美元和美元0.8對於被指定為現金流對衝的外匯遠期合約的有效性測試之外的金額，分別在“銷售成本”內支付100萬美元。
下表列出了在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度中，與未被指定為影響我們綜合運營報表的對衝的衍生工具相關的損益(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收入中確認的收益(損失)數額 |
| | 損益表行項目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 利率互換合約 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,656) | |
| 外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | 57 | | | (462) | | | — | |
| 外匯遠期合約 | | 外幣(虧損)收入，淨額 | | 15,053 | | | (6,317) | | | 3,716 | |
| 利率互換合約 | | 利息支出，淨額 | | (315) | | | (7,259) | | | (8,532) | |
利率風險
我們主要使用利率掉期合約，以減輕與我們的某些債務工具相關的利率波動的風險。我們不會將此類掉期合約用於投機或交易目的。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們的大部分利率互換合同與項目特定債務安排有關。該等掉期合約不符合ASC 815規定的現金流對衝入賬資格，原因是吾等預期於相關項目的特定項目債務融資及相應的掉期合約到期前出售相關項目。因此，這些掉期合約的公允價值變動被直接記入“利息支出，淨額”。
於2021年6月，我們的間接全資附屬公司及項目公司FS Japan Project B4 GK訂立利率互換合約，以對衝該項目的池田信貸安排(定義見附註12)項下的部分浮動利率定期貸款安排。“債務”計入我們的合併財務報表)。這種互換的初始名義價值為人民幣。0.710億美元，並有權獲得為期6個月的東京銀行間同業拆借利率(Tibor)加0.70%的利率，同時要求項目支付固定利率1.12%。2021年12月，我們完成了我們的宜家項目的出售，其利率互換合同和未償還貸款餘額由客户承擔。
外幣風險
現金流敞口
我們預計我們的某些子公司未來的現金流將以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與它們進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們預期在這些現金流實現或結算時收到或支付的現金流的波動。因此，我們簽訂外匯遠期合約，對這些預測現金流的一部分進行對衝。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些外匯遠期合約對衝了我們預測的現金流，最長期限為11月和20分別是幾個月。根據ASC 815，這些外匯遠期合約有資格作為現金流量對衝進行會計處理，我們將其指定為現金流量對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告此類合同的未實現收益或損失，然後在對衝交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定，截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些衍生品金融工具作為現金流對衝工具非常有效。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，與符合現金流對衝資格的外匯遠期合約相關的名義價值如下(名義金額和美元等價物，單位為百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| 美元(1) | | $38.4 | | $38.4 |
| 英鎊 | | 英鎊10.6 | | $14.4 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| 美元(1) | | $43.4 | | $43.4 |
——————————
(1)這些衍生工具代表了我們某些海外子公司以美元計價的未償還應付賬款的對衝，這些子公司的職能貨幣不是美元。
在接下來的12個月裏，我們預計將收入重新歸類為$1.1由於我們意識到相關預測交易的收益影響，於2021年12月31日，計入“累計其他綜合虧損”的與外匯遠期合約相關的未實現淨收益達百萬美元。我們最終計入收益的金額將取決於我們實現相關預測交易時的實際匯率。
交易風險與經濟套期保值
我們的許多子公司擁有以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税金、應付賬款、應計費用、運營租賃負債以及太陽能組件收集和回收負債)。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的綜合經營報表和現金流量中造成波動。我們可以訂立外匯遠期合約或其他金融工具，以在經濟上對衝資產和負債，使其免受貨幣匯率波動的影響。這類外匯遠期合約的損益將在經濟上抵消我們在相關外幣資產和負債的收益中確認的全部或部分交易損益。
我們還簽訂外匯遠期合約，以經濟地對衝資產負債表和與我們某些子公司之間的交易以及與第三方交易相關的其他風險。這類合約被認為是經濟對衝，不符合對衝會計的要求。因此，我們確認外匯匯率波動的收益或損失以及這些衍生合約的公允價值在我們的綜合經營報表上的“外幣(損失)收入，淨額”中。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，不符合對衝會計條件的外匯遠期合約名義價值如下(名義金額和美元等價物，單位為百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| 購買 | | 澳元 | | 澳元3.2 | | $2.3 |
| | | | | | |
| 購買 | | 巴西雷亞爾 | | BRL2.6 | | $0.5 |
| 賣 | | 巴西雷亞爾 | | BRL2.6 | | $0.5 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 賣 | | 智利比索 | | 中電4,058.6 | | $4.8 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 購買 | | 歐元 | | €77.6 | | $88.0 |
| 賣 | | 歐元 | | €38.6 | | $43.8 |
| 購買 | | 英鎊 | | 英鎊2.5 | | $3.4 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 賣 | | 印度盧比 | | INR10,943.0 | | $147.1 |
| 購買 | | 日元 | | ¥667.5 | | $5.8 |
| 賣 | | 日元 | | ¥31,524.6 | | $273.9 |
| 購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾17.0 | | $4.1 |
| 賣 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾24.5 | | $5.9 |
| | | | | | |
| 賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $1.7 |
| 購買 | | 新加坡元 | | SGD5.5 | | $4.1 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| 購買 | | 澳元 | | 澳元3.2 | | $2.5 |
| 購買 | | 巴西雷亞爾 | | BRL2.6 | | $0.5 |
| 賣 | | 加元 | | 計算機輔助設計8.9 | | $7.0 |
| 購買 | | 智利比索 | | 中電2,006.0 | | $2.8 |
| 賣 | | 智利比索 | | 中電4,476.7 | | $6.3 |
| 購買 | | 歐元 | | €140.0 | | $172.1 |
| 賣 | | 歐元 | | €63.6 | | $78.2 |
| 賣 | | 印度盧比 | | INR619.2 | | $8.4 |
| 購買 | | 日元 | | ¥1,593.7 | | $15.5 |
| 賣 | | 日元 | | ¥20,656.6 | | $200.5 |
| 購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾69.3 | | $17.2 |
| 賣 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾24.9 | | $6.2 |
| 賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $1.7 |
| 購買 | | 新加坡元 | | SGD2.9 | | $2.2 |
商品價格風險
我們使用大宗商品掉期合約，以減輕我們在生產模塊時使用的某些原材料的大宗商品價格波動的風險。2020年8月，我們簽訂了一份大宗商品掉期合約，以對衝我們預期現金流的一部分，用於購買為期一年的鋁框。此類掉期的初始名義價值基於預測鋁購買量公噸，相當於#美元。24.9100萬美元，我們有權獲得倫敦金屬交易所三個月的鋁平均價格，同時要求我們支付某些固定價格。商品掉期合約的名義金額根據鋁框的預測購買量進行了比例調整。
根據ASC 815，該商品掉期合約符合作為現金流對衝的會計資格，我們將其指定為現金流量對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告了此類合同的未實現收益或虧損，並隨後將適用金額重新歸類為對衝交易發生並影響收益時的收益。我們確定，截至2020年12月31日，這種衍生金融工具作為現金流對衝工具非常有效。
9.租契
我們的租賃安排包括與我們的光伏太陽能發電系統和項目資產相關的土地、我們的公司和行政辦公室、我們的國際製造設施用地，以及我們的某些製造設備。此類租賃主要涉及位於美國、日本、馬來西亞、印度和越南的資產。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的租賃安排的某些量化信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | | $ | 17,681 | | $ | 18,739 |
| 可變租賃成本 | | 2,041 | | 2,616 |
| 短期租賃成本 | | 817 | | 2,628 |
| 總租賃成本 | | $ | 20,539 | | $ | 23,983 |
| | | | |
| 支付計入經營租賃負債的金額 | | $ | 19,405 | | $ | 19,192 |
| 以經營租賃負債換取的租賃資產 | | $ | 21,187 | | $ | 98,822 |
| | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 經營性租賃資產 | | $ | 207,544 | | $ | 226,664 |
經營租賃負債–當前 | | 12,781 | | 14,006 |
經營租賃負債–非電流 | | 145,912 | | 189,034 |
| | | | |
| 加權平均剩餘租期 | | 19年份 | | 20年份 |
| 加權平均貼現率 | | 2.8 | % | | 2.9 | % |
截至2021年12月31日，與我們的租賃負債相關的未來付款如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 租賃負債總額 |
| 2022 | | $ | 15,861 | |
| 2023 | | 15,902 | |
| 2024 | | 15,426 | |
| 2025 | | 14,608 | |
| 2026 | | 13,116 | |
| 此後 | | 114,642 | |
| 未來付款總額 | | 189,555 | |
| 減去：利息 | | (30,862) | |
| 租賃總負債 | | $ | 158,693 | |
10.公允價值計量
以下是我們用來計量資產和負債公允價值的估值技術的説明，這些公允價值是我們以公允價值計量和報告的經常性基礎：
•現金等價物。截至2020年12月31日，我們的現金等價物包括貨幣市場基金。我們使用反映具有相同特徵的證券的報價的可觀察輸入來評估我們的現金等價物，並將使用這些輸入的估值技術歸類為1級。
•有價證券和限制性有價證券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的有價證券包括外債、美國債務和定期存款，我們的受限有價證券包括外國和美國政府債務。截至2021年12月31日，我們的受限可交易證券還包括超國家債務和美國債務。我們使用反映具有相同特徵的證券的報價或具有相似特徵的證券的報價和其他可觀察的輸入(例如，按通常報價的間隔可觀察的利率)的可觀察輸入來評估我們的有價證券和受限制的有價證券。因此，我們根據使用的投入將使用這些投入的估值技術分類為1級或2級。在這些公允價值計量中，我們還考慮了我們交易對手的信用狀況的影響。
•衍生工具資產和負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的衍生品資產和負債由涉及主要貨幣的外匯遠期合約組成。截至2020年12月31日，我們的衍生資產和負債還包括涉及主要大宗商品價格的大宗商品掉期合約。由於我們的衍生品資產和負債不在交易所交易，我們使用標準的行業估值模型對其進行估值。如果適用，這些模型預測未來現金流，並使用基於市場的可觀察投入(包括信用風險、外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及大宗商品的遠期價格)將金額貼現為現值。在我們持有的衍生工具的合約期限內，這些投入在活躍的市場中可見，因此，我們將估值技術歸類為第二級。在評估信用風險時，我們分別考慮我們的交易對手和我們自己的信用狀況在我們的衍生資產和負債的公允價值計量中的影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們按經常性基礎計量的資產和負債的公允價值計量如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量
日期使用 |
| | 2021年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 外債 | | $ | 103,317 | | | $ | — | | | $ | 103,317 | | | $ | — | |
| 美國債務 | | 18,627 | | | — | | | 18,627 | | | — | |
| 定期存款 | | 253,445 | | | 253,445 | | | — | | | — | |
| 受限制的有價證券 | | 244,726 | | | — | | | 244,726 | | | — | |
| 衍生資產 | | 5,816 | | | — | | | 5,816 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 625,931 | | | $ | 253,445 | | | $ | 372,486 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 衍生負債 | | $ | 3,550 | | | $ | — | | | $ | 3,550 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量
日期使用 |
| | 2020年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 外債 | | 214,254 | | | — | | | 214,254 | | | — | |
| 美國債務 | | 14,543 | | | — | | | 14,543 | | | — | |
| 定期存款 | | 291,269 | | | 291,269 | | | — | | | — | |
| 受限制的有價證券 | | 265,280 | | | — | | | 265,280 | | | — | |
| 衍生資產 | | 3,315 | | | — | | | 3,315 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 788,663 | | | $ | 291,271 | | | $ | 497,392 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 衍生負債 | | $ | 5,621 | | | $ | — | | | $ | 5,621 | | | $ | — | |
金融工具的公允價值
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們未按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 應收賬款未開單，非流動淨額 | | $ | 20,840 | | | $ | 18,846 | | | $ | 22,722 | | | $ | 22,096 | |
| 應收賬款交易，非流動淨額 | | 21,293 | | | 18,605 | | | — | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 長期債務，包括本期債務(1) | | $ | 246,737 | | | $ | 243,865 | | | $ | 287,149 | | | $ | 297,076 | |
——————————
(1)不包括未攤銷折扣和發行成本。
我們的綜合資產負債表中的應收貿易賬款、應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計費用的賬面價值由於其性質和相對較短的到期日而接近其公允價值；因此，我們將其從前述表中剔除。我們的非流動未賬單應收賬款、非流動貿易應收賬款和長期債務的公允價值計量被視為公允價值層次下的第二級計量。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具，使我們面臨信用風險。這些主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性有價證券和外匯遠期合同。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務，我們將面臨信用損失。我們將這些工具存放在各種高質量的金融機構，並限制任何一個交易對手的信用風險。我們不斷評估我們交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在有限數量的客户中。我們監控客户的財務狀況，並在必要時進行信用評估。根據銷售安排，我們可能要求客户提供某種形式的付款擔保。
我們的客户，包括但不限於預付款、父母擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
11.太陽能組件回收和回收責任
我們之前建立了一個模塊收集和回收計劃，一旦模塊的使用壽命結束，我們就會收集和回收根據該計劃出售和覆蓋的模塊。對於本計劃涵蓋的傳統客户銷售合同，我們同意支付合格太陽能組件的收集和回收費用，最終用户同意通知我們，拆卸他們的太陽能發電系統，打包發貨，並在模塊的使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。因此，我們根據收集和回收所涵蓋的太陽能組件的估計成本，在銷售時的“銷售成本”內記錄了任何收集和回收義務。
我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計我們收集和回收義務的成本，其中包括包裝材料成本的估計；從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本；材料、勞動力和資本成本；以及回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗以及關於收集和回收太陽能組件時的成本的某些假設來做出這些估計。在銷售時間和收集和回收義務的相關結算之間的期間，我們累加相關負債的賬面價值，並在我們的綜合經營報表上將相應的費用歸類為“銷售、一般和行政”費用。
我們定期審查對預期未來回收成本的估計，並可能相應地調整我們的負債。在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了我們的模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究，並將相關負債增加了$10.8百萬美元，主要由於回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計較低，以及對某些估值假設的更新。在截至2020年12月31日的年度內，我們完成了我們的模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究，並減少了相關負債$18.9百萬美元，主要是由於與資本、勞動力和維護成本相關的現金流估計時間的變化以及某些估值假設的更新。
我們的模塊收集和回收責任為$139.1百萬美元和美元130.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認的支出為10.8由於我們的模塊和收集回收責任的增加，銷售成本增加了100萬美元，增加費用為$5.4與這一負債相關的百萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們確認淨收益為18.9由於減少了上述模塊和收集回收責任，銷售成本減少了100萬美元，增加費用為#美元5.2與這一負債相關的百萬美元。於截至2019年12月31日止年度內，我們確認的增值開支為4.9與這一負債相關的百萬美元。請參閲註釋6。有關我們為這一負債提供資金的安排的更多信息，請參閲我們的合併財務報表中的“限制性可銷售證券”。
12.債務
截至2021年12月31日和2020年，我們的長期債務包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額(美元) |
| 貸款協議 | | 貨幣 | | 2021 | | 2020 |
| 循環信貸安排 | | 美元 | | $ | — | | | $ | — | |
| 北路信貸安排 | | 美元 | | 183,829 | | | 186,230 | |
| 日本信貸安排 | | 日元 | | — | | | 13,813 | |
| Tochigi信貸安排 | | 日元 | | — | | | 39,400 | |
| 京都信貸機制 | | 日元 | | 62,908 | | | 47,706 | |
| 池田信貸安排 | | 日元 | | — | | | — | |
| 青木信貸安排 | | 日元 | | — | | | — | |
| 長期債務本金 | | | | 246,737 | | | 287,149 | |
| 減去：未攤銷折扣和發行成本 | | | | (6,836) | | | (7,918) | |
| 長期債務總額 | | | | 239,901 | | | 279,231 | |
| 減：當前部分 | | | | (3,896) | | | (41,540) | |
| 非流動部分 | | | | $ | 236,005 | | | $ | 237,691 | |
循環信貸安排
2021年6月30日，我們終止了我們與幾家金融機構作為貸款人，摩根大通銀行作為行政代理的第二份修訂和重新簽署的信貸協議(“循環信貸安排”)，該協議將於2022年7月到期。循環信貸機制為我們提供了總計#美元的借款能力。500.0百萬美元。在符合某些條件的情況下，我們有權將循環信貸機制下的總承諾額增加到#美元。750.0百萬美元。循環信貸安排下的借款按(I)倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)(經歐洲貨幣準備金要求調整後)加2.00%的保證金或(Ii)信貸協議所界定的基本利率加1.00%的保證金(視乎所要求的借款類別而定)計算利息。
除了支付循環信貸安排下未償還本金的利息外，我們還支付了承諾費，費率為0.30每年%，根據貸款機制下的日均未使用承付款計算。我們還根據每份信用證面值對歐洲貨幣循環貸款的適用保證金支付了信用證費用，預付費用為0.125%.
在終止之前，我們有不是循環信貸安排下的借款，並有#美元3.3已簽發和未結清的信用證100萬美元，在這種終止後轉移到一個雙邊融資機構。截至2020年12月31日，我們擁有不是循環信貸安排下的借款，並已發行#美元4.3使用該融資機制下可用的百萬份信用證。
北路信貸安排
2014年8月，我們的間接全資子公司和項目公司Parque Solar Fotovoltaico Luz del Norte spa(“Luz del Norte”)與美國國際開發金融公司(DFC)和國際金融公司(IFC)簽訂了信貸安排(“Luz del Norte Credit Facilities”)，為141兆瓦核電站的設計、開發、融資、建造、測試、試運行、運營和維護提供有限追索權優先擔保債務融資。交流電位於智利科皮亞波附近的光伏太陽能發電廠。
2017年3月，我們修改了DFC和IFC信貸安排的條款。該等修訂(I)容許將截至2017年3月15日的應計及未付利息資本化，以及將若干未來利息付款資本化為信貸安排項下的浮動利率貸款，(Ii)容許若干固定利率貸款於預定還款時轉換為浮動利率貸款，(Iii)將DFC及IFC貸款的到期日延長至2037年6月，及(Iv)取消DFC及IFC信貸安排下的剩餘借款能力，但若干未來利息付款的資本化除外。截至2021年12月31日和2020年12月31日，DFC貸款的未償還餘額為$137.7百萬美元和美元139.4分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，國際金融公司貸款餘額為#美元。46.1百萬美元和美元46.8分別為100萬美元。DFC和IFC的貸款以對北路銀行所有資產的留置權、該實體所有股權的質押和某些信用證作為擔保。2021年10月，我們收到了與信貸安排相關的技術不合規豁免。
日本信貸安排
2015年9月，我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd.)簽訂了一項建設貸款安排，最高借款金額為人民幣4.010億(美元)33.4用於在日本開發和建設公用事業規模的光伏太陽能發電廠(“日本信貸機制”)。融資機制下的借款一般在每個融資項目的建設活動完成後12個月內到期。該貸款由First Solar，Inc.擔保，並以某些項目的現金賬户和項目中的其他權利的承諾為擔保。2021年12月，我們償還了剩餘的美元33.5信貸安排的本金餘額為100萬英鎊。
Tochigi信貸安排
2017年6月，我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd.)簽訂了一項定期貸款安排，最高借款金額為人民幣7.010億(美元)62.2100萬美元)，用於在日本發展公用事業規模的光伏太陽能發電廠(“Tochigi Credit Finance”)。2021年3月，信貸安排到期，我們償還了剩餘的美元36.8百萬本金餘額。
京都信貸機制
2020年7月，我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd.)簽訂了一項建設貸款安排，最高借款金額為人民幣15.010億(美元)142.8百萬美元)，計劃用於建造38兆瓦的交流電位於日本京都的光伏太陽能發電廠(“京都信貸機制”)。該融資機制下的借款一般在項目建設活動完成後12個月內到期。該設施由First Solar，Inc.和我們的全資子公司First Solar Japan GK提供擔保，並以該項目的現金賬户和某些其他資產的質押為擔保。
池田信貸安排
2021年3月，我們的間接全資子公司和項目公司FS Japan Project B4 GK(“Ikeda”)與三菱日聯銀行、日本郵政保險株式會社、靜岡銀行、Hyakugo Bank，Ltd.、Iyo Bank，Ltd.和Yamagata Bank，Ltd.簽訂了一項總借款不超過人民幣的信貸協議(“Ikeda Credit Finance”)。9.810億(美元)88.6百萬美元)用於開發和建造21兆瓦的交流電光伏太陽能發電站位於日本？木市。信貸額度包括一元人民幣4.710億(美元)43.1百萬)固定利率定期貸款工具，一元3.810億(美元)34.1百萬)浮動利率定期貸款工具，一元0.910億(美元)8.2百萬)消費税優惠，一元0.410億(美元)3.2百萬美元)償債準備金安排。2021年12月，我們完成了我們的Ikeda項目的出售，以及Ikeda信貸安排的未償還餘額$32.9百萬美元是由客户承擔的。
青木信貸安排
於2021年12月，我們的間接全資附屬公司及項目公司FS Japan Project 23 GK(“Aoki”)與青空銀行、橫濱銀行、靜岡銀行及Iyo Bank，Ltd.簽訂信貸協議(“青木信貸安排”)，貸款總額最高可達人民幣。9.010億(美元)78.9百萬美元)用於開發和建造19兆瓦的交流電光伏太陽能發電站位於日本？木市。信貸額度包括一元人民幣1.510億(美元)13.1百萬)固定利率定期貸款工具，一元6.710億(美元)58.5百萬)浮動利率定期貸款工具，以及一元0.810億(美元)7.3百萬)消費税設施。2021年12月，我們完成了青木項目的出售，以及青木信貸安排的未償還餘額#美元。52.6百萬美元是由客户承擔的。
浮動利率風險
我們的某些長期債務協議按倫敦銀行同業拆借利率、倫敦銀行間同業拆借利率或同等浮動利率計息。這些浮動利率的增加將增加某些特定項目債務融資項下的借款成本。截至2021年12月31日，我們的長期債務借款利率如下：
| | | | | | | | |
| 貸款協議 | | 2021年12月31日 |
| 北路信貸安排(1) | | 固定利率貸款，銀行利率加3.50% |
| 91天期美國國庫券收益率或LIBOR加3.50%的浮動利率貸款 |
| 京都信貸機制 | | 1個月Tibor加0.60% |
——————————
(1)未清餘額包括#美元133.4百萬美元的固定利率貸款和50.4截至2021年12月31日，浮動利率貸款達100萬美元。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們支付了12.7百萬，$14.9百萬美元，以及$18.8與我們的長期債務安排有關的利息分別為100萬美元。
未來本金付款
截至2021年12月31日，我們長期債務的未來本金應支付如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 債務總額 |
| 2022 | | $ | 4,035 | |
| 2023 | | 6,085 | |
| 2024 | | 69,928 | |
| 2025 | | 7,560 | |
| 2026 | | 7,965 | |
| 此後 | | 151,164 | |
| 長期債務未來本金支付總額 | | $ | 246,737 | |
13.承付款和或有事項
商業承諾
在正常業務過程中，我們以信用證和保證金的形式作出商業承諾，為第三方提供財務和履約保證。截至2021年12月31日，這些商業承諾中的大部分支持了我們的模塊業務。截至2021年12月31日，這些承諾項下的已發行和未償還金額以及可用能力如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行和未償還 | | 可用容量 |
| 雙邊設施(1) | | $ | 45.0 | | | $ | 170.0 | |
| 擔保債券 | | 12.6 | | | 229.9 | |
——————————
(1)在雙邊融資項下籤發的信用證總額中，有#美元。2.6百萬美元是用現金擔保的。
產品保修
當我們確認銷售模塊或項目的收入時，我們為履行模塊和系統餘額的有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。我們會不時對超出有限保修範圍的受影響模塊採取補救措施，並可能在將來選擇這樣做，在這種情況下，我們將產生額外費用。如果我們承諾採取任何此類補救行動，這種超越我們有限保修義務的潛在自願未來補救行動可能對我們的綜合運營報表具有重要意義。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的產品保修活動如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 產品保修責任，期初 | | $ | 95,096 | | | $ | 129,797 | | | $ | 220,692 | |
| 簽發新保修的應計項目 | | 9,266 | | | 9,424 | | | 17,327 | |
| 聚落 | | (12,337) | | | (22,464) | | | (22,540) | |
| 產品保修責任估計的變動 | | (39,472) | | | (21,661) | | | (85,682) | |
| 產品保修責任，期限結束 | | $ | 52,553 | | | $ | 95,096 | | | $ | 129,797 | |
| 保修責任的當前部分 | | $ | 13,598 | | | $ | 22,278 | | | $ | 20,291 | |
| 保修責任的非當期部分 | | $ | 38,955 | | | $ | 72,818 | | | $ | 109,506 | |
我們根據每一系列模塊技術的退貨率估計我們在正常使用和服務條件下對功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。在截至2021年12月31日的一年中，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計，從而將我們的產品保修責任減少了$33.1百萬美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期，以及我們最新系列模塊技術不斷變化的索賠情況，導致我們預計的模塊退貨率下降。在截至2020年12月31日的一年中，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計，從而將我們的產品保修責任減少了$19.7百萬美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的和解金額低於預期，以及對預計和解金額的修訂，導致預計回報率較低。在截至2019年12月31日的一年中，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計，從而將我們的產品保修責任減少了$80.0百萬美元。這
更新的信息反映了我們較新的模塊技術系列的回報率低於預期、每個系列不斷變化的索賠概況以及我們保修計劃的某些變化。
性能保證
作為之前某些項目銷售的結果，我們對系統進行性能測試，以確認其滿足EPC協議中記錄的運營和容量預期。此外，我們可能會在系統運行的第一年或第二年進行能源性能測試，以證明在經過某些調整後，適用期間的實際發電量達到或超過建模的預期發電量。如果與這些測試有關的表現不佳，我們可能會產生適用的EPC協議中規定的違約金。在某些情況下，如果系統的性能高於指定的水平，則可能會在適用的測試期結束時收到獎金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們累計1.6百萬美元和美元10.2在我們的綜合資產負債表中被歸類為“其他流動負債”的此類安排下的估計債務分別為100萬歐元。
彌償
在某些有限的情況下，我們向客户或其他各方(包括項目税股權投資者)提供賠償，在這些情況下，我們有合同義務賠償這些各方因違反陳述、保修或契約而遭受的損失；所獲得的税收優惠的減少，包括投資税收抵免；與項目開發或建設相關的特定事項的解決；或對第三方付款或履行義務的擔保。與項目相關的税收優惠在一定程度上是基於美國國税局和美國財政部提供的指導，其中包括有關符合條件的光伏太陽能發電系統的公允價值的假設。對於有此類賠償條款的合同，我們最初確認了ASC 460項下的責任，即擔保人在與非關聯方的獨立交易中發出相同賠償所需的估計保費。我們可能會根據保險或其他工具的成本進行估計，以涵蓋被賠償的潛在風險，並可能購買此類工具以減少我們面臨的潛在賠償支付風險。我們隨後以初始估計溢價或ASC 450要求確認的或有負債中的較大者來衡量該等負債。我們將任何賠償責任確認為與相關交易相關的收益減少。
在賠償責任被記錄後，我們根據ASC 460根據賠償的性質取消確認該金額，取消確認通常發生在安排到期或結算時，並且賠償的任何或有方面將根據ASC 450入賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們累計3.8百萬美元和美元3.2目前的賠償責任分別為百萬美元。截至2021年12月31日，根據我們的賠償條款，未來可能支付的最大金額為$98.8百萬美元，我們持有保險和其他工具，使我們能夠追回高達$28.2根據賠償條款支付的潛在金額為100萬美元。
2017年9月，我們為出售我們的一個項目支付了一筆賠償金，原因是美國政府少支付了預期的現金贈款。2018年2月，相關項目實體開始對美國政府採取法律行動，要求全額支付現金贈款。2021年5月，雙方達成協議，根據協議，美國政府向項目實體支付了和解款項。根據賠償安排的條款，我們收到了$65.1我們的和解付款部分為100萬美元，我們在截至2021年12月31日的一年中記錄為收入。
法律訴訟
集體訴訟
2022年1月7日，亞利桑那州地方法院向亞利桑那州地方法院提起了一項可能的集體訴訟，名為Pontiac City of Pontiac General Employees‘Retiments System v.First Solar，Inc.，案件編號2：22-cv-00036-mtl，起訴公司和我們的某些現任官員。這起訴訟是代表一個所謂的階層提起的，該階層由2019年2月22日至2020年2月20日(含)期間購買第一太陽能普通股的所有買家組成。起訴書聲稱違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b-5，理由是與公司的6系列太陽能組件及其項目開發業務有關的陳述據稱是虛假和誤導性的。它要求未指明的損害賠償以及費用和費用的裁決。該公司及其管理人員打算在所有方面為這一行動進行有力的辯護。鑑於訴訟的早期階段，目前我們無法評估對我們財務狀況的任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計此次訴訟的潛在損失金額或範圍(如果有)。
選擇退出操作
First Solar是一起名為Maverick Fund，L.D.C.訴First Solar，Inc.等人的訴訟的當事人，案件編號2：15-cv-01156-ROS，由假定的股東於2015年向亞利桑那州法院提起，他們選擇退出我們之前達成和解的集體訴訟。
2020年7月，雙方簽署了最終和解協議，根據該協議，First Solar同意支付總計$19100萬美元，以換取相互釋放和解僱，但對選擇退出行動有偏見。該協議不包含承認任何被告的責任、不當行為或責任。2020年7月30日，First Solar為和解提供了資金，2020年7月31日，雙方提交了聯合解僱規定。2020年9月10日，亞利桑那州地區法院發佈命令，以偏見駁回此案。截至2019年12月31日，我們累積了$13這一行動的估計損失為百萬美元。作為和解的結果，我們累積了一筆增量美元6在截至2020年12月31日的年度內，訴訟損失達100萬美元。
其他事項及申索
在我們正常的運營過程中，我們是法律事務和索賠的一方。雖然我們相信這些事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，但這些事項和索賠的結果不能確定，負面結果可能會對我們產生不利影響。
14.與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與客户的合同收入，以及每個類別的可報告部分(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 類別 | | 細分市場 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 太陽能組件 | | 模塊 | | $ | 2,331,380 | | | $ | 1,736,060 | | | $ | 1,460,116 | |
| 太陽能發電系統 | | 其他 | | 513,362 | | | 794,797 | | | 1,148,856 | |
| 運維服務 | | 其他 | | 43,060 | | | 115,590 | | | 107,705 | |
| 能源發電(1) | | 其他 | | 37,614 | | | 61,948 | | | 54,539 | |
| EPC服務(2) | | 其他 | | (2,039) | | | 2,937 | | | 291,901 | |
| 淨銷售額 | | | | $ | 2,923,377 | | | $ | 2,711,332 | | | $ | 3,063,117 | |
——————————
(1)於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，我們的光伏太陽能發電系統所產生及銷售的大部分能源均根據相關PPA的分類在ASC 840項下入賬。
(2)對於我們的某些EPC協議，我們在系統運行的第一年或第二年提供能源性能測試，以證明在經過某些調整後，適用期間的實際發電量達到或超過建模的能源預期。如果與這些測試有關的表現不佳，我們可能會產生適用的EPC協議中規定的違約金。在截至2021年12月31日的一年中，我們為其中某些協議應計了違約金，我們確認這是收入的減少。參見附註13。在我們的合併財務報表中列入“承付款和或有事項”，以討論我們的業績保證安排。
我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。此類合同可能包含一些條款，要求我們在未能按預定日期發貨或交付模塊的情況下向客户支付違約金。我們承認這些違約金是我們將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
對於前期提供的EPC服務，或前期提供EPC服務的太陽能發電系統的銷售，我們使用基於成本的輸入法隨着時間的推移確認收入，這需要大量的判斷來評估假設，包括合同淨收入和總估計成本，以確定我們在合同完成方面的進展。與合同淨收入或完成合同費用有關的估計數訂正的累積影響記錄在確定訂正估計數和合理估計數額的期間。系統和EPC服務銷售估計的變化有多種原因，包括但不限於(I)可變對價估計的變化，(Ii)施工計劃加速或延遲，或(Iii)用於估算成本的信息的變化。估計的變化可能會對我們的綜合經營報表產生重大影響。
下表概述了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與項目相關的銷售合同的估計交易價格和投入成本(增加和減少)淨變化對收入的影響，以及包括這些變化的項目數量。就該表而言，我們只包括對收入有淨影響的項目。1.0在本報告所述期間，這一數字為100萬美元。表中還包括這類項目估計數佔總收入的百分比的淨變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 項目數量 | | 10 | | | 9 | | | 3 | |
| | | | | | |
| 交易價格淨變動帶來的收入增加(減少)(千)(1) | | $ | 71,310 | | | $ | (16,954) | | | $ | (3,642) | |
| 投入成本估計淨變化帶來的收入增加(減少)(單位：千) | | — | | | 7,487 | | | (23,103) | |
| 估計淨變動帶來的收入淨增加(減少)(單位：千) | | $ | 71,310 | | | $ | (9,467) | | | $ | (26,745) | |
| | | | | | |
| 估計的淨變動佔總收入的百分比 | | 2.1 | % | | (0.5) | % | | (4.6) | % |
——————————
(1)在截至2021年12月31日的年度內，我們錄得收入為65.1與出售我們的一個項目相關的懸而未決的賠償安排的和解相關的100萬美元。參見附註13。在我們的合併財務報表中列入“承付款和或有事項”，以討論我們的賠償安排。
下表反映了截至2021年12月31日的年度合同資產的變化，我們將合同資產歸類為“未開賬單的應收賬款”，合同負債歸類為“遞延收入”。截至2020年12月31日，這些餘額不包括任何歸類為持有待售的資產或負債(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 應收賬款未開單淨額(1) | | $ | 46,113 | | | $ | 49,092 | | | $ | (2,979) | | | (6) | % |
| 遞延收入(2) | | $ | 297,811 | | | $ | 233,732 | | | $ | 64,079 | | | 27 | % |
——————————
(1)包括$20.8百萬美元和美元22.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，在我們的綜合資產負債表上，分別有100萬非流動應收賬款未開賬單，淨額歸類為“其他資產”。
(2)包括$95.9百萬美元和美元44.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的合併資產負債表上分別有100萬非流動遞延收入被歸類為“其他負債”。
在截至2021年12月31日的年度內，我們的合同資產減少了$3.0主要由於某些項目銷售的最終賬單，但被與本年度Sun Streams 4和Sun Streams 5項目的銷售相關的未開賬單應收賬款所抵消。在截至2021年12月31日的年度內，我們的合同負債增加了$64.1這主要是由於本年度收到的太陽能組件銷售預付款，但因確認2020年收到付款的太陽能組件銷售收入而被部分抵消。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們確認的收入為182.0百萬美元和美元316.1在本期間開始時，已分別計入相應的合同負債餘額的600萬美元。
截至2021年12月31日，我們已與客户簽訂了未來銷售21.9GW的合同DC的太陽能組件，交易總價為$5.910億美元，隨着我們將模塊的控制權移交給客户，我們預計到2025年將確認為收入。這樣的總交易價格不包括與客户簽訂的與未來模塊技術改進相關的某些合同的可變對價估計，包括新產品設計和對某些能源相關屬性的改進。與擬議中的延長美國投資税收抵免和銷售運費相關的某些其他價格調整也被排除在外。雖然我們與客户的合同通常代表確定的購買承諾，但這些合同可能會受到我們或客户要求的修改。這些修改可能會增加或減少合同下銷售的模塊數量、更改交付時間表或以其他方式調整這些合同下的預期收入。
15.股東權益
優先股
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們已授權30,000,000非指定優先股股份，$0.001面值，無其中一筆已發行且未償還。我們的董事會有權決定我們可能發行的任何系列優先股的權利、偏好和限制。
普通股
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們已授權500,000,000普通股股份，$0.001面值，其中106,332,315和105,980,466股票分別發行和流通股。普通股每股只有一次投票權。截至2021年12月31日，我們沒有宣佈或支付任何股息。
16.基於股份的薪酬
下表顯示了我們截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合運營報表中確認的基於股份的薪酬支出(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售成本(1) | | $ | 892 | | | $ | 3,183 | | | $ | 7,541 | |
| 銷售、一般和行政(1) | | 19,578 | | | 22,093 | | | 23,741 | |
| 研究與開發(二) | | 432 | | | 3,991 | | | 5,917 | |
| 投產投產 | | — | | | — | | | 230 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | | $ | 20,902 | | | $ | 29,267 | | | $ | 37,429 | |
——————————
(1)2021年3月31日，我們完成了北美運營與維護業務和美國項目開發業務的出售，作為交易的一部分，作為交易的一部分，我們沒收了離開公司的合夥人的未歸屬股份。請參閲註釋3。在我們的合併財務報表中列出“出售業務”，以獲得與這些交易相關的進一步信息。
(2)自2021年3月15日起，我們的前首席技術官從本公司退休，導致其在截至2021年12月31日的年度內的未歸屬股份被沒收。
計入庫存、項目資產和光伏太陽能系統的基於股份的薪酬支出為$0.7百萬美元和美元1.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，我們擁有22.8未確認的基於股份的薪酬支出，與未歸屬的限制性股票和業績單位有關，我們預計將在加權平均期間確認約1.3好幾年了。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們在運營報表中確認了一項所得税優惠，金額為7.5百萬，$7.3百萬美元，以及$9.6百萬美元，分別與基於股票的薪酬支出有關，包括超額税收優惠。我們授權我們的轉讓代理髮行新股，扣除因適當納税而扣留的股份，用於授予限制性股票和履約單位或授予非限制性股票。
基於股份的薪酬計劃
在截至2020年12月31日的年度內，我們通過了2020年綜合計劃，根據該計劃，First Solar，Inc.(包括其任何附屬公司)的董事、高級管理人員、員工和顧問有資格參與各種形式的基於股份的薪酬。2020綜合計劃由薪酬委員會(或我們董事會指定的任何其他委員會)管理，該委員會有權決定贈款的接受者、行使價格以及根據2020綜合計劃作出的任何獎勵的授予時間表。我們的董事會可以不經我們的股東批准而修改、修改或終止2020年綜合計劃，但根據2020綜合計劃增加我們普通股的最大可獲獎股份數、增加我們普通股的最大股份數的修改除外
這可以通過激勵性股票期權來實現，或者修改參與2020年綜合計劃的要求。
2020年綜合計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、現金激勵獎、績效薪酬獎等股權和股權相關獎勵。此外，任何被沒收、到期、終止或取消的獎勵所涉及的股票，或作為所需預扣税款的支付而交出的股票，都可以用於新的獎勵授予。我們可能不會在2030年後頒發2020年綜合計劃下的獎項，這一天是2020年綜合計劃獲得股東批准的十週年。截至2021年12月31日，我們擁有6,792,347根據2020年綜合計劃，可供未來發行的股票。
限制性股票和業績單位
我們在受限股歸屬的日期向受限股持有者發行股票。大多數已發行的股票是扣除適用的預扣税後的淨額，我們代表我們的聯營公司支付。因此，實際發行的股票數量將少於授予的限制性股票單位數量。在歸屬之前，限制性股票單位沒有股息等價權或投票權，限制性股票單位相關的股票不被視為已發行和流通股。
2017年2月，薪酬委員會批准了一項針對關鍵高管和合夥人的長期激勵計劃。該計劃旨在激勵留住我們的關鍵高管人才，提供與我們以前的關鍵高級人才股權績效計劃的平穩過渡，並協調高管管理層和股東的利益。該計劃包括在大約三年的績效期間賺取的績效單位，該期限於2019年12月結束。2020年2月，薪酬委員會對適用於這些績效單位的門檻歸屬條件進行了認證。因此，每個參與者在2017年2月授予的每個既有業績單位，扣除任何預扣税款後，都會獲得一股普通股。
2018年4月，為了繼續我們對主要高管和同事的長期激勵計劃，薪酬委員會批准了額外的績效單位贈款，以在大約三年的績效期間內賺取，該期限於2020年12月結束。2018年業績單位贈款的授予取決於目標毛利率、運營費用和合同收入指標的相對實現情況。2021年2月，賠償委員會證明已達到適用於贈款的歸屬條件，接近目標業績水平。因此，每個參與者在扣除任何預扣税款後，每個既得業績單位將獲得一股普通股。
2019年7月，薪酬委員會批准為關鍵高管額外發放績效單位。這種贈款預計將在2021年12月結束的多年履約期內獲得。2019年績效單位贈款的授予取決於目標每瓦成本、模塊瓦數、毛利潤和營業收入指標的相對實現情況，這些指標將於2022年由薪酬委員會認證。
2020年3月，薪酬委員會批准為主要執行幹事額外發放業績單位。這種贈款預計將在2022年12月結束的多年業績期間內獲得。2020年績效單位贈款的歸屬取決於目標合同收入、模塊瓦數和資本回報率指標的相對實現情況。
2021年5月，薪酬委員會批准為主要執行幹事額外發放業績單位。這種贈款預計將在2023年12月結束的多年業績期間獲得。2021年績效單位贈款的授予取決於目標合同收入、每瓦成本、增量平均銷售價格和運營收入指標的相對實現情況。
績效單位的歸屬還取決於計劃參與者在適用的歸屬日期之前的僱用情況，只有在死亡、殘疾、合格退休或第一太陽能控制權變更的情況下有有限的例外情況。未償還業績單位計入截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的每股攤薄淨收入，計算依據是在報告期末為或有期末時可發行的股份數目。
以下是截至2021年12月31日的年度我們的限制性股票單位活動摘要，包括業績單位活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,852,256 | | $ | 52.52 | |
| 已批出的限制性股票單位(1) | | 407,133 | | 78.86 | |
| 歸屬的限制性股票單位 | | (541,678) | | 51.41 | |
| 被沒收的限制性股票單位 | | (400,851) | | 55.90 | |
| 截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,316,860 | | $ | 60.09 | |
——————————
(1)授予的限制性股票單位包括我們針對主要高管和合夥人的長期激勵計劃下可供發行的業績單位的最大金額。實際發行的股票數量將取決於上述業績指標的相對實現程度。
我們根據授予日的股票價格估計我們的限制性股票單位獎勵的公允價值。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，於該等年度授予的限制性股票單位的加權平均授出日期公允價值為#美元。45.01及$56.47，分別為。2021年、2020年和2019年期間歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為$27.8百萬，$32.9百萬美元，以及$40.8分別為100萬美元。
非限制性股票
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們授予19,513; 27,731及26,254分別向董事會主席和獨立成員出售我們普通股的完全既得、不受限制的股份，不包括預扣的税款。因此，我們確認了$1.8百萬，$1.5百萬美元，以及$1.5在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，這些獎勵的基於股票的薪酬支出分別為百萬美元。
17.所得税
2020年3月，CARE法案簽署成為法律。CARE法案包括多項聯邦公司税減免條款，旨在支持美國公司持續的流動性。除其他條款外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損追溯到之前五個納税年度的每一年。
作為CARE法案的結果，我們預計將2019年和2020年的淨營業虧損計入我們2016年的美國企業所得税申報單，這將恢復我們預計將通過修改2017和2018年美國企業所得税申報單來利用的某些外國税收抵免。這些修改後的報税表恢復了我們預計在抵免到期前的未來納税年度中使用的其他一般商業抵免，並消除了因税法而產生的外國子公司累積收益的過渡税責任。因此，我們記錄了$的税收優惠。89.7在截至2020年12月31日的年度內，代表因法定聯邦公司所得税税率與35適用於我們2016年的美國企業所得税申報單和當前的聯邦企業所得税税率21%。對估計的任何更改都將記錄在提交結轉索賠的期間。
儘管我們繼續評估未匯出的海外收益的再投資或匯回計劃，但我們預計將無限期地將我們海外子公司的收益再投資於我們的國際業務，但某些子公司除外，這些子公司截至2021年12月31日已記錄了適用的税收。因此，我們沒有記錄任何與我們的海外子公司的外部基差相關的額外美國或外國預扣税撥備，我們預計將無限期地將其收益再投資於這些子公司。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們所得税前收益或虧損的美國和非美國部分如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國收益(虧損) | | $ | 315,297 | | | $ | 22,475 | | | $ | (239,547) | |
| 非美國收入 | | 256,865 | | | 270,715 | | | 119,418 | |
| 税前收益(虧損)和收益中的權益 | | $ | 572,162 | | | $ | 293,190 | | | $ | (120,129) | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們所得税支出或福利的組成部分如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當期費用(福利)： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 9,531 | | | $ | (149,162) | | | $ | 9,961 | |
| 狀態 | | 3,469 | | | 4,027 | | | 3,890 | |
| 外國 | | 10,109 | | | 26,303 | | | 41,080 | |
| 總當期費用(收益) | | 23,109 | | | (118,832) | | | 54,931 | |
| 遞延費用(福利)： | | | | | | |
| 聯邦制 | | 58,510 | | | 12,681 | | | (55,647) | |
| 狀態 | | 3,775 | | | 7,591 | | | (6,737) | |
| 外國 | | 18,075 | | | (8,734) | | | 1,973 | |
| 遞延費用(收益)合計 | | 80,360 | | | 11,538 | | | (60,411) | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | 103,469 | | | $ | (107,294) | | | $ | (5,480) | |
我們的馬來西亞子公司獲得了2027年到期的長期免税期。免税期通常規定完全免除馬來西亞的所得税，但條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻，我們目前正在遵守這些門檻，並預計在2027年免税期結束之前將繼續遵守。此外，我們的越南子公司還獲得了一項税收優惠，從2020年開始提供兩年的免税，並在2025年底之前降低年税率。
由於以下原因，在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的所得税結果與將相關的美國法定聯邦企業所得税税率應用於我們的所得税前收入或虧損所計算的金額不同(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 税收 | | 百分比 | | 税收 | | 百分比 | | 税收 | | 百分比 |
| 法定所得税費用(福利) | | $ | 120,154 | | | 21.0 | % | | $ | 61,570 | | | 21.0 | % | | $ | (25,227) | | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州税 | | 4,757 | | | 0.8 | % | | 11,059 | | | 3.8 | % | | (4,090) | | | 3.4 | % |
| 國外税率差異 | | 4,632 | | | 0.8 | % | | 6,135 | | | 2.1 | % | | 17,195 | | | (14.3) | % |
| 不可扣除的費用 | | 3,955 | | | 0.7 | % | | 3,834 | | | 1.3 | % | | 11,119 | | | (9.3) | % |
| 國外股利收入 | | 2,611 | | | 0.5 | % | | 3,004 | | | 1.0 | % | | 6,718 | | | (5.6) | % |
| 估值免税額的變動 | | 2,603 | | | 0.5 | % | | (31,671) | | | (10.8) | % | | (5,735) | | | 4.8 | % |
| 税收或有事項的變動 | | 2,198 | | | 0.4 | % | | (59,010) | | | (20.1) | % | | 7,096 | | | (5.9) | % |
| 《關愛法案》 | | 1,880 | | | 0.3 | % | | (89,699) | | | (30.6) | % | | — | | | — | % |
| 基於股份的薪酬 | | (2,991) | | | (0.5) | % | | (720) | | | (0.2) | % | | (1,594) | | | 1.3 | % |
| 税收抵免 | | (3,395) | | | (0.6) | % | | (8,091) | | | (2.8) | % | | (1,996) | | | 1.7 | % |
| 返回撥備調整 | | (4,932) | | | (0.9) | % | | 2,414 | | | 0.8 | % | | 14,362 | | | (12.0) | % |
| 免税期的影響 | | (32,339) | | | (5.7) | % | | (11,500) | | | (3.9) | % | | (26,834) | | | 22.4 | % |
| 其他 | | 4,336 | | | 0.8 | % | | 5,381 | | | 1.8 | % | | 3,506 | | | (2.9) | % |
| 申報所得税費用(福利) | | $ | 103,469 | | | 18.1 | % | | $ | (107,294) | | | (36.6) | % | | $ | (5,480) | | | 4.6 | % |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們的淨納税金額為38.2百萬，$22.2百萬美元，以及$34.7分別為100萬美元。
遞延所得税反映了根據美國公認會計原則計算的資產和負債的賬面金額與為準備我們的所得税申報單而計算的金額之間的臨時差異所產生的淨税收影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，導致我們遞延納税的項目如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損 | | $ | 110,979 | | | $ | 110,753 | |
| 税收抵免 | | 86,885 | | | 134,328 | |
| 應計費用 | | 35,193 | | | 39,458 | |
| 補償 | | 10,551 | | | 15,806 | |
| 庫存 | | 10,057 | | | 4,587 | |
| 長期合同 | | 9,065 | | | 10,813 | |
| 收益中的權益 | | 4,174 | | | 3,666 | |
| 遞延費用 | | 1,786 | | | 1,844 | |
| 商譽和無形資產 | | 1,784 | | | 3,065 | |
| 其他 | | 24,244 | | | 30,091 | |
| 遞延税項資產，毛額 | | 294,718 | | | 354,411 | |
| 估值免税額 | | (123,917) | | | (127,711) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | | 170,801 | | | 226,700 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | (106,361) | | | (103,324) | |
| 對外國子公司的投資 | | (15,583) | | | (21,917) | |
| 受限制的有價證券和衍生工具 | | (4,337) | | | (6,326) | |
| 購置款會計/基差 | | (4,065) | | | (5,079) | |
| 資本化利息 | | (1,338) | | | (3,097) | |
| 其他 | | (7,654) | | | (6,529) | |
| 遞延税項負債 | | (139,338) | | | (146,272) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 31,463 | | | $ | 80,428 | |
我們採用遞延法對投資税收抵免進行會計處理，在這種方法下，抵免被確認為相關資產賬面價值的減值。遞延方法的使用還導致了與確認遞延税項資產和相關資產未來税項折舊的直接所得税優惠之間的基數差異。該等基準差額按損益表方法入賬。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內我們的遞延税項資產估值準備的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 估值免税額，年初 | | $ | 127,711 | | | $ | 151,705 | | | $ | 159,546 | |
| 加法 | | 8,976 | | | 23,884 | | | 9,161 | |
| 反轉 | | (12,770) | | | (47,878) | | | (17,002) | |
| 估值免税額，年終 | | $ | 123,917 | | | $ | 127,711 | | | $ | 151,705 | |
我們維持了#美元的估值津貼。123.9百萬美元和美元127.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別針對我們的某些遞延税項資產支付100萬美元，因為這些金額很可能無法完全變現。在截至2021年12月31日的年度內，估值津貼減少了#美元3.8這主要是由於擁有本年度營業收入的司法管轄區部分發放了估值準備，但部分被某些其他司法管轄區因本年度營業虧損而增加的估值準備所抵消。
截至2021年12月31日，我們的聯邦和合計州淨營業虧損結轉為$10.4百萬美元和美元428.5分別為100萬美元。截至2020年12月31日，我們的聯邦和合計州淨營業虧損結轉為$10.8百萬美元和美元722.8分別為100萬美元。如果不使用，2018年前發生的聯邦淨營業虧損結轉將於2030年開始到期，州淨營業虧損結轉將於2029年開始到期。從2018年開始的納税年度產生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，相關扣除限於80應納税所得額的%。由於所有權的變更，我們的淨營業虧損結轉的使用也受到國税法第382節規定的年度限制。根據我們的分析，我們認為這樣的限制不會影響我們實現結轉的淨營業虧損，因為我們預計將在到期前利用這些限制。
截至2021年12月31日，我們有美國外國税收抵免結轉$10.4百萬美元，聯邦和州研發信貸結轉$73.1100萬美元，以及投資税收抵免#美元27.2100萬美元可用於減少未來的聯邦和州所得税負擔。如果不使用，這些抵免將分別於2028年、2029年和2032年開始到期。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與不確定納税狀況相關的負債期初和期末金額的對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未確認的税收優惠，年初 | | $ | 5,370 | | | $ | 72,169 | | | $ | 72,193 | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | | — | | | 169 | | | 800 | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | | (44) | | | (256) | | | — | |
| 因訴訟時效失效而減少 | | (492) | | | (67,396) | | | (1,539) | |
| 與當前税收狀況有關的增加 | | 2,977 | | | 684 | | | 715 | |
| 未確認的税收優惠，年終 | | $ | 7,811 | | | $ | 5,370 | | | $ | 72,169 | |
如果已識別，則$7.8數百萬未確認的税收優惠，不包括利息和罰款，將降低我們的年度有效税率。由於税務法律和法規的應用不確定和複雜，最終解決不確定的税收狀況可能會導致負債與這些估計值大不相同。在這種情況下，我們將在發生此類決議的期間記錄額外的税收支出或福利。我們的政策是將我們可能產生的與我們的納税狀況相關的任何利息和罰款確認為所得税費用或福利的組成部分。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們確認利息和罰款為$0.3百萬，$5.3百萬美元，以及$7.9分別與未確認的税收優惠有關的收入為100萬美元。合理地説，美元有可能0.3由於與不確定税收頭寸相關的訴訟時效到期，將在未來12個月內確認數百萬個不確定的税收頭寸。
我們接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。我們目前正在印度、馬來西亞和加利福尼亞州接受檢查。我們認為，已為税務審查可能導致的任何調整預留了足夠的準備金。然而，税務審查的結果不能肯定地預測。如果我們的税務審查解決的任何問題沒有以與我們預期一致的方式解決，我們可能被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。
下表彙總了目前正在審計或仍處於開放狀態並接受我們業務所在的最重要司法管轄區税務機關審查的納税年度：
| | | | | | | | |
| | | 納税年度 |
| 越南 | | 2011 - 2020 |
| 日本 | | 2016 - 2020 |
| 馬來西亞 | | 2008 - 2020 |
| 美國 | | 2017 - 2020 |
在上述某些司法管轄區，我們透過一個以上的法律實體運作，每個法律實體都有不同的開放年度須予審查。上表列出了每個司法管轄區內最重要的法律實體的開放年數。此外，在每個司法管轄區的訴訟時效到期之前，納税年度並不關閉。在上述法域，訴訟時效可延伸至受審查的開放年限以外。
每股淨收益(虧損)
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算如下(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 每股基本淨收益(虧損) | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 468,693 | | | $ | 398,355 | | | $ | (114,933) | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | 106,263 | | 105,867 | | 105,310 |
| | | | | | |
| 每股攤薄淨收益(虧損) | | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | 106,263 | | 105,867 | | 105,310 |
| 限制性股票和業績單位的影響 | | 661 | | | 819 | | | — | |
| 用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的加權平均股份 | | 106,924 | | 106,686 | | 105,310 |
| | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 4.41 | | | $ | 3.76 | | | $ | (1.09) | |
| 稀釋 | | $ | 4.38 | | | $ | 3.73 | | | $ | (1.09) | |
下表彙總了在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度中被排除在每股稀釋淨收益(虧損)計算之外的普通股潛在股票，因為此類股票將具有反稀釋效應(以千為單位)：
19.累計其他全面虧損
下表列出了截至2021年12月31日的年度累計其他綜合虧損(扣除税項)的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 有價證券和受限制有價證券的未實現損益 | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 總計 |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | (76,239) | | | $ | 16,630 | | | $ | (2,117) | | | $ | (61,726) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (14,147) | | | (14,467) | | | 4,395 | | | (24,219) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 934 | | | (11,696) | | | (1,097) | | | (11,859) | |
| 淨税收效應 | | — | | | 1,497 | | | (55) | | | 1,442 | |
| 淨其他綜合(虧損)收益 | | (13,213) | | | (24,666) | | | 3,243 | | | (34,636) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (89,452) | | | $ | (8,036) | | | $ | 1,126 | | | $ | (96,362) | |
下表顯示了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，從累計其他全面虧損中重新分類的税前金額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收入構成部分 | | 損益表行項目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 外幣折算調整： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 銷售成本 | | $ | 269 | | | $ | 370 | | | $ | 1,190 | |
| 外幣折算調整 | | 其他收入(費用)，淨額 | | (1,203) | | | 2,560 | | | — | |
| 外幣換算調整總額 | | | | (934) | | | 2,930 | | | 1,190 | |
| 有價證券和限制性有價證券的未實現收益 | | 其他收入(費用)，淨額 | | 11,696 | | | 15,346 | | | 40,621 | |
| 衍生工具合約的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | 淨銷售額 | | — | | | — | | | 124 | |
| 外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | (1,906) | | | (1,199) | | | 1,081 | |
| 大宗商品掉期合約 | | 銷售成本 | | 3,003 | | | — | | | — | |
| 衍生品合約未實現收益(虧損)合計 | | | | 1,097 | | | (1,199) | | | 1,205 | |
| 總收益重新分類 | | | | $ | 11,859 | | | $ | 17,077 | | | $ | 43,016 | |
20.細分市場和地理信息
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。我們組件部門的第三方客户包括光伏太陽能系統的開發商和運營商。我們的剩餘業務包括主要集中在日本的某些項目開發活動和運營與維護服務，以及我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能系統的運營結果。
在截至2021年12月31日的一年中，我們改變了可報告部門，以與我們內部報告結構和長期戰略計劃的修訂保持一致。在這一變化之後，我們的模塊業務是我們唯一可報告的部門。我們之前在兩個領域運營我們的業務，包括模塊和系統業務。系統業務活動主要涉及(1)項目開發、(2)EPC服務和(3)運營與維護服務，這些服務現在構成我們剩餘的業務業務，並在下表中被歸類為“其他”。對上一年的所有結餘進行了修訂，以符合本年度的列報方式。
我們的業務由我們的首席執行官管理，他也被認為是我們的首席運營決策者(CODM)。我們的CODM認為太陽能組件的銷售是我們綜合經營業績的主要驅動力。我們的模塊部門通過提供推動我們業務和銷售機會的基本技術和太陽能模塊，為我們的運營業績做出貢獻。因此，我們的CODM通常根據我們模塊部門的毛利潤做出關於分配資源和評估公司業績的決定。然而，關於我們的模塊部門資產的信息不會報告給CODM，以便做出此類決定。因此，我們將此類資產信息排除在我們的可報告部分財務披露之外。
下表提供了我們可報告部門的某些財務信息與我們截至2021年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表中顯示的信息的對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 2,331,380 | | | $ | 591,997 | | | $ | 2,923,377 | |
| 毛利 | | 472,926 | | | 257,028 | | | 729,954 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 219,712 | | | 12,189 | | | 231,901 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | — | | | 14,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,736,060 | | | $ | 975,272 | | | $ | 2,711,332 | |
| 毛利 | | 429,131 | | | 251,542 | | | 680,673 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 181,402 | | | 20,813 | | | 202,215 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | — | | | 14,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,460,116 | | | $ | 1,603,001 | | | $ | 3,063,117 | |
| 毛利 | | 290,079 | | | 259,133 | | | 549,212 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 161,993 | | | 21,708 | | | 183,701 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | — | | | 14,462 | |
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨銷售額，按地理區域劃分，基於客户所在國家/地區的發票(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 2,456,597 | | | $ | 1,843,433 | | | $ | 2,659,940 | |
| 日本 | | 207,609 | | | 469,657 | | | 34,234 | |
| 法國 | | 121,537 | | | 127,097 | | | 88,816 | |
| 印度 | | 37,650 | | | 33,848 | | | 7,451 | |
| 澳大利亞 | | 11,814 | | | 20,788 | | | 138,327 | |
| 加拿大 | | 5,288 | | | 118,865 | | | 5,944 | |
| 所有其他國家/地區 | | 82,882 | | | 97,644 | | | 128,405 | |
| 淨銷售額 | | $ | 2,923,377 | | | $ | 2,711,332 | | | $ | 3,063,117 | |
下表列出了長期資產，其中包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的房地產、廠房和設備、光伏太陽能系統、項目資產和運營租賃資產，按地理區域劃分，以資產的實際位置為基礎(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 1,112,369 | | | $ | 1,043,954 | |
| 馬來西亞 | | 862,156 | | | 878,064 | |
| 越南 | | 652,639 | | | 670,440 | |
| 日本 | | 420,071 | | | 382,823 | |
| 智利 | | 213,846 | | | 224,666 | |
| 印度 | | 106,966 | | | 7,618 | |
| 所有其他國家/地區 | | 21,865 | | | 38,157 | |
| 長壽資產 | | $ | 3,389,912 | | | $ | 3,245,722 | |
21.風險集中
客户集中度風險。 以下客户分別包括10在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，佔我們總淨銷售額的%或更多：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 淨銷售額的百分比 | | 淨銷售額的百分比 | | 淨銷售額的百分比 |
| 1號客户 | | 12 | % | | * | | * |
| 2號客户 | | 10 | % | | 11 | % | | * |
| 客户#3 | | * | | 10 | % | | * |
| 客户#4 | | * | | * | | 16 | % |
——————————
*這些客户的淨銷售額低於10這一時期我們總的淨銷售額的百分比。
生產風險。我們的幾個關鍵原材料、部件和製造設備要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購。由於需求增加或供應中斷，可能會出現基本組件和設備的短缺，而物流服務的可用性可能會加劇這一情況，從而對我們滿足客户對我們產品的需求的能力造成不利影響。我們的太陽能組件目前在俄亥俄州佩里斯堡、俄亥俄州萊克鎮、馬來西亞庫利姆和越南胡志明市的工廠生產。這些設施的損壞或中斷可能會中斷我們的業務，並對我們產生淨銷售額的能力產生不利影響。
展品索引
以下證物以表格10-K的形式提交本年度報告或通過引用將其併入本年度報告：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
| 3.1 | | 第一太陽能公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | S-1/A | | 333-135574 | | 10/25/06 | | 3.1 |
| 3.2 | | 修訂和重新制定第一太陽能公司的章程。 | | 8-K | | 001-33156 | | 7/23/21 | | 3.1 |
| 4.1 | | 註冊人的證券説明 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/21/20 | | 4.1 |
| 10.1+ | | 變更控制權解除協議的格式 | | S-1/A | | 333-135574 | | 10/25/06 | | 10.15 |
| 10.2 | | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/27/13 | | 10.20 |
| 10.3+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間2011年3月15日的僱傭協議和2011年4月4日的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/5/11 | | 10.3 |
| 10.4+ | | First Solar，Inc.與喬治·安圖恩之間於2012年7月1日生效的僱傭協議和2012年7月1日生效的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/3/12 | | 10.1 |
| 10.5+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的競業禁止和競業禁止協議，自2011年3月15日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/7/13 | | 10.2 |
| 10.6+ | | First Solar，Inc.與喬治·安圖恩之間的控制權變更協議，自2012年7月1日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/7/13 | | 10.3 |
| 10.7+ | | 《控制權變更協議》修正案 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/7/13 | | 10.1 |
| 10.8 | | 存款的限制性現金轉讓 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/6/14 | | 10.2 |
| 10.9+ | | First Solar，Inc.2015綜合激勵薪酬計劃 | | 定義14A | | 001-33156 | | 4/8/15 | | 應用程序。一個 |
| 10.10+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的僱傭協議修正案，自2016年7月1日起生效；First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的競業禁止和競業禁止協議修正案，自2016年7月1日起生效；以及First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的第二修正案，自2016年7月1日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/28/16 | | 10.1 |
| 10.11+ | | First Solar，Inc.與Alexander Bradley之間自2016年10月24日起生效的僱傭協議和自2016年10月24日起生效的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 11/3/16 | | 10.1 |
| 10.12+ | | 《高管績效股權計劃批准通知書》的格式 | | 10-Q | | 001-33156 | | 7/27/18 | | 10.1 |
| 10.13+ | | CEO領導力股權計劃批准通知書格式 | | 10-Q | | 001-33156 | | 7/27/18 | | 10.2 |
| 10.14+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-009 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/22/19 | | 10.45 |
| 10.15+ | | 《2019-2021年高管績效股權計劃批准通知書》表格 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/24/19 | | 10.1 |
| 10.16+ | | First Solar，Inc.與Caroline Stockdale之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2019年10月7日起生效 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/21/20 | | 10.34 |
| 10.17+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-010 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/21/20 | | 10.46 |
| 10.18+ | | First Solar，Inc.2020綜合激勵薪酬計劃 | | 定義14A | | 001-33156 | | 4/1/20 | | 應用程序。一個 |
| 10.19+ | | 2020-2022年高管績效股權計劃批准通知書格式 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/8/20 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
| 10.20+ | | First Solar，Inc.和Patrick Buehler之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.1 |
| 10.21+ | | First Solar，Inc.與Jason Dymbort之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.2 |
| 10.22+ | | First Solar，Inc.與Markus Gloeckler之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.3 |
| 10.23+ | | First Solar，Inc.和Michael Koralewski之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.4 |
| 10.24+ | | First Solar，Inc.與Caroline Stockdale之間的僱傭協議第一修正案，自2020年10月8日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.5 |
| 10.25+ | | First Solar，Inc.和昆塔爾Kumar Verma之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.6 |
| 10.26+ | | First Solar，Inc.與Markus Gloeckler之間的僱傭協議第一修正案，自2021年1月8日起生效 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/26/21 | | 10.46 |
| 10.27+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-011 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/26/21 | | 10.47 |
| 10.28+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-012 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/26/21 | | 10.48 |
| 10.29+‡§ | | 買賣協議，日期為2021年1月24日，由Leeward Renewable Energy Development，LLC，First Solar Electric，LLC和First Solar，Inc.簽訂。 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/30/21 | | 10.1 |
| 10.30+ | | 《2021-2023年高管績效股權計劃批准通知書》表格 | | 10-Q | | 001-33156 | | 7/30/21 | | 10.1 |
| 10.31+* | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-013 | | — | | — | | — | | — |
| 10.32+* | | RSU獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.33+* | | 期權獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.34+* | | 股份獎勵協議的格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.35+* | | 現金獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 21.1* | | 第一太陽能公司子公司名單。 | | — | | — | | — | | — |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | — | | — | | — | | — |
| 31.1* | | 依據經修訂的規則第13a-14(A)及15d-14(A)條核證行政總裁 | | — | | — | | — | | — |
| 31.2* | | 根據經修訂的規則第13a-14(A)和15d-14(A)條核證首席財務官 | | — | | — | | — | | — |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | — | | — | | — | | — |
| 101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.LAB* | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 104* | | 封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中 | | — | | — | | — | | — |
——————————
+管理合同、補償計劃或安排。
本展品的‡部分已根據S-K規則第601(B)(10)項進行了編輯。
§根據S-K條例第601(A)(5)項，證物和附表已被省略。
*現送交存檔。
†隨函提供。就1934年《證券交易法》第18條或以其他方式承擔該條款的責任而言，本展品不應被視為“已存檔”，也不應被視為通過引用納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 第一太陽能公司 |
| | | |
| 日期：2022年3月1日 | 發信人： | | /s/拜倫·傑弗斯 |
| 姓名： | | 拜倫·傑弗斯 |
| 標題： | | 首席會計官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Mark R.Widmar | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | March 1, 2022 |
| 馬克·R·威德馬 | | | | |
| | | | |
| 亞歷山大·R·布拉德利 | | 首席財務官 | | March 1, 2022 |
| 亞歷山大·R·布拉德利 | | | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·J·埃亨 | | 董事會主席 | | March 1, 2022 |
| 邁克爾·J·埃亨 | | | | |
| | | | |
| /s/莎倫·L·艾倫 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 莎倫·L·艾倫 | | | | |
| | | | |
| /理查德·D·查普曼 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 理查德·D·查普曼 | | | | |
| | | | |
| 安妮塔·馬蘭戈利·喬治 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 安妮塔·馬蘭戈利·喬治 | | | | |
| | | | |
| 喬治·A·漢布羅 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 喬治·A·漢布羅 | | | | |
| | | | |
| 凱瑟琳·A·霍利斯特 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 凱瑟琳·A·霍利斯特 | | | | |
| | | | |
| /莫莉·E·約瑟夫 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 莫莉·E·約瑟夫 | | | | |
| | | | |
| //克雷格·肯尼迪 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 克雷格·肯尼迪 | | | | |
| | | | |
| /s/William J.波斯特 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 威廉·J·波斯特 | | | | |
| | | | |
| /s/保羅·H·斯特賓斯 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 保羅·H·斯特賓斯 | | | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·斯威尼 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 邁克爾·斯威尼 | | | | |
