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DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000790359美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000790359美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000790359美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國政府成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000790359US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000790359Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2020-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000790359US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000790359Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000790359Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000790359Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000790359Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000790359Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000790359美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2020-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2021-01-012021-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000790359SRT：ParentCompanyMember2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Nbtb：貸款Xbrli：純Nbtb：發行方NBTB：位置NBTB：關係NBTB：合同NBTB：信任NBTB：句號Nbtb：協議

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至的財政年度2021年12月31日

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

委託文件編號：0-14703

NBT Bancorp Inc..

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		16-1268674
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

南布羅德街52號, 諾維奇, 紐約 13815

(主要行政辦公室地址)(郵編)

註冊人的電話號碼，包括區號(607) 337-2265

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	NBTB	納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所作出的。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

根據註冊人的普通股在2021年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權的股票，普通股，面值，每股0.01美元的總市值為$1,511,801,584.

截至2022年2月7日，已發行普通股的數量為43,171,757.

以引用方式併入的文件

註冊人將於2022年5月17日召開的股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分第10、11、12、13和14項。

NBT Bancorp Inc.

截至2021年12月31日的10-K表格

目錄表

第一部分

第1項。	生意場	3
第1A項。	危險因素	16
1B項。	未解決的員工意見	25
第二項。	特性	26
第三項。	法律程序	26
第四項。	煤礦安全信息披露	26

第二部分

第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場證券	27
第六項。	[已保留]	28
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	29
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	48
第八項。	財務報表和補充數據	49
	獨立註冊會計師事務所報告	49
	截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表	52
	截至2021年12月31日的三年期間內各年度的合併損益表	53
	截至2021年12月31日的三年內各年度的綜合全面收益表	54
	截至2021年12月31日的三年內各年度股東權益變動表	55
	截至2021年12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表	56
	合併財務報表附註	58
第九項。	會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧	104
第9A項。	控制和程序	104
第9B項。	其他信息	106
項目9C。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	106

第三部分

第10項。	董事、行政人員和公司治理	106
第11項。	高管薪酬	106
第12項。	某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜	106
第13項。	特定關係、關聯交易與董事獨立性	106
第14項。	首席會計師費用及服務	106

第四部分

第15項。	展品和財務報表明細表	107
第16項。	表格10-K摘要	109

簽名		110

第一部分

第1項。

生意場

NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“公司”)是一家註冊金融控股公司，於1986年在特拉華州註冊成立，總部設在紐約州諾裏奇。在合併的基礎上，公司在2021年12月31日擁有120億美元的資產和13億美元的股東權益。

本公司的主要資產由其子公司的所有普通股流通股組成，包括NBT Bank、National Association(“銀行”)、NBT Financial Services，Inc.(“NBT Financial”)、NBT Holdings，Inc.(“NBT Holdings”)、CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I和Alliance Financial Capital Trust II(統稱為“信託”)。該公司的主要收入來源是從銀行、NBT金融公司和NBT控股公司獲得的管理費和股息。

該公司的業務主要通過銀行開展，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務，這些市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州。本公司一直是，並打算繼續成為一家以社區為導向的金融機構，提供各種金融服務。公司的經營理念是以社區銀行的形式運作，參與當地決策，為零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。本公司的財務狀況和經營業績取決於其淨利息收入，淨利息收入是其盈利資產(主要是貸款和投資)賺取的利息和股息收入與其計息負債(主要是存款和借款)支付的利息支出之間的差額。除其他因素外，淨收入還受到貸款損失和非利息收入撥備的影響，如保險和其他金融服務收入、信託收入和證券銷售損益、銀行自有人壽保險收入、自動取款機和借記卡費用、退休計劃管理費和存款賬户服務費，以及非利息支出，如工資和員工福利、入住率、設備、數據處理和通信、專業費用和外部服務、辦公用品和郵資、無形資產攤銷、收貸及其他房地產自有(“OREO”)費用、廣告費用、聯邦存款保險公司(“FDIC”)費用及其他費用。

北卡羅來納州NBT銀行

該銀行成立於1856年，是一家提供全方位服務的商業銀行，向紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州的個人、公司和市政當局提供廣泛的金融產品。

通過其分支機構網絡，銀行為個人、企業和市政當局提供範圍廣泛的產品和服務。本行提供的存款產品包括活期存款賬户、儲蓄賬户、可轉讓提款單(“NOW”)賬户、貨幣市場存款賬户(“MMDA”)和存單(“CD”)賬户。本行提供不同類型的每個存款户口，以配合客户不同的利率、條款和功能的需要。銀行提供的貸款產品包括間接和直接消費貸款、房屋淨值貸款、抵押貸款、商業銀行貸款和商業貸款，利率、條款和功能各不相同，以滿足客户的需求。銀行還通過其分行網絡提供各種其他產品和服務，如信託和投資服務以及金融規劃和人壽保險服務。除分行網絡外，本行還通過24小時在線、移動和電話渠道提供對某些產品和服務的電子訪問，使客户可以查看餘額、存款、轉賬、支付賬單、查看對賬單、申請貸款和訪問各種其他產品和服務。這些渠道使客户能夠查看餘額、存款、轉賬、支付賬單、查閲對賬單、申請貸款以及訪問各種其他產品和服務。

NBT金融服務公司

通過Epic金融公司，該公司運營着退休計劃管理公司Epic顧問公司(以下簡稱“Epic”)。 Epic提供退休計劃諮詢和記錄服務等服務。Epic的總部設在紐約州羅切斯特市。

NBT控股公司

通過NBT控股，本公司經營NBT保險代理有限責任公司(“NBT保險”)，這是本公司於2008年9月1日收購的一家提供全方位服務的保險代理機構。NBT保險公司總部設在紐約州諾裏奇。NBT保險提供全套保險產品，包括個人財產和意外傷害、商業責任和商業保險，為在公司服務的市場中運營的一系列行業中的個人和企業的特定保險需求量身定做。

信託基金

組織這些信託基金是為了籌集額外的監管資本，併為某些收購提供資金。CNBF資本信託I和NBT法定信託I是特拉華州法定商業信託，分別成立於1999年和2005年，目的是發行信託優先證券並將收益借給公司。關於收購CNB Bancorp，Inc.，本公司於2006年2月成立了NBT法定信託II，為收購的現金部分提供資金，並提供監管資本。關於收購聯盟金融公司(“聯盟”)，公司收購了兩個法定信託，聯盟金融資本信託I和聯盟金融資本信託II，這兩個信託分別成立於2003年和2006年。本公司在有限度的基礎上為信託優先證券的分派和贖回信託優先證券的付款提供擔保。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)的定義，信託是本公司並非主要受益人的可變利益實體。根據ASC的規定，信託的賬目不包括在公司的綜合財務報表中。

本行的營運附屬公司

銀行有三個運營子公司，NBT資本公司、布羅德街地產協會公司和NBT資本管理公司。NBT資本公司成立於1998年，是一家風險投資公司。布羅德街物業聯合公司成立於2004年，是一家物業管理公司。NBT Capital Management，Inc.，前身為Columbia Ridge Capital Management，Inc.於2016年被收購，是一家提供投資管理和財務諮詢服務的註冊投資顧問公司。其中一家運營子公司CNB Realty Trust成立於1998年，是一家房地產投資信託基金，於2021年解散。

競爭

包括商業銀行在內的金融服務業競爭激烈，我們在我們的市場領域面臨着對存款、貸款和其他金融產品和服務的激烈競爭。競爭日益激烈的環境是持續的低利率環境、法規的變化、技術和產品交付系統的變化、更多的金融服務提供商以及金融服務提供商之間整合步伐加快的結果。本公司與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、證券經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、貨幣市場基金、信用社和其他非銀行金融服務提供商爭奪貸款、存款和客户。

由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業可能會變得更具競爭力。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，例如自動轉賬和自動支付系統。

該公司的一些非銀行競爭對手的監管約束較少，可能具有較低的成本結構。此外，本公司的一些競爭對手的資產、資本和貸款限額高於本公司，更多地進入資本市場，提供比本公司更廣泛的產品和服務。這些機構可能有能力為廣泛的廣告活動提供資金，並可能提供比本公司更低的貸款利率和更高的存款利率。其中一些機構提供信用卡和國際銀行等服務，但公司不直接提供這些服務。

州內的各種市場競爭對手和州外的銀行繼續進入或已宣佈計劃進入或擴大其在公司當前運營的市場區域的業務。隨着我們市場中新的金融服務提供商的加入，公司預計貸款、存款和其他金融產品和服務的競爭將會加劇。

為了與其他金融服務提供商競爭，公司強調其銀行業務的社區性質，主要依靠當地促銷活動、高級管理人員、董事和員工與公司客户建立的個人關係，以及為滿足所服務社區的需求而量身定做的專門服務。我們還提供某些客户服務，如農業貸款，這是我們許多規模較大的競爭對手所不提供的。雖然公司的地位因市場而異，但公司管理層相信，憑藉對當地市場的瞭解、當地決策和對客户需求的瞭解，它能夠有效地競爭。

下表彙總了截至2021年6月30日紐約州、賓夕法尼亞州、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州38個縣的銀行存款和市場份額。市場份額是以所有商業銀行、信用社、儲貸協會和儲蓄銀行的存款為基礎的。

縣	狀態	存款以千計		市場佔有率			市場職級		數量分支機構*		數量自動取款機*
切南戈	紐約	$	1,212,561		95.19	%		1		11		12
富爾頓	紐約		598,208		60.35	%		1		5		6
肖哈里	紐約		272,133		45.31	%		1		4		4
哈密爾頓	紐約		47,385		39.98	%		2		1		1
蒙哥馬利	紐約		382,441		38.67	%		2		5		4
科特蘭	紐約		329,639		35.03	%		2		4		6
奧塞戈	紐約		487,453		34.92	%		1		8		11
埃塞克斯	紐約		307,108		31.70	%		1		3		4
麥迪遜	紐約		347,460		29.42	%		2		5		7
特拉華州	紐約		327,141		28.54	%		3		5		5
薩斯奎哈納	帕		230,519		17.43	%		2		5		7
布魯姆	紐約		575,719		16.23	%		2		7		9
奧奈達	紐約		645,365		13.82	%		4		6		9
聖勞倫斯	紐約		214,321		13.08	%		4		4		4
派克	帕		109,790		12.15	%		4		2		2
奧斯威戈	紐約		187,100		10.74	%		4		4		5
韋恩	帕		164,540		9.15	%		4		3		4
赫基默	紐約		69,360		8.71	%		5		1		1
蒂奧加	紐約		44,948		8.29	%		4		1		1
斯克內克塔迪	紐約		296,965		7.58	%		5		2		2
克林頓	紐約		136,649		7.21	%		5		2		2
拉卡萬納	帕		563,825		7.03	%		6		10		14
富蘭克林	紐約		39,993		5.77	%		4		1		1
奧農達加	紐約		644,161		4.73	%		6		10		10
薩拉託加	紐約		259,013		3.95	%		8		3		4
沃倫	紐約		100,519		3.59	%		5		2		2
奇滕登	Vt		196,535		3.20	%		7		3		4
伯克希爾	體量		157,305		3.11	%		7		5		5
柴郡	氨		69,166		2.98	%		7		1		1
夢露	帕		108,147		2.84	%		8		3		3
奧爾巴尼	紐約		354,060		1.89	%		9		4		5
格林	紐約		42,499		1.51	%		5		1		1
盧澤恩	帕		95,533		1.22	%		13		2		2
希爾斯伯勒	氨		137,249		0.81	%		13		2		2
倫斯勒	紐約		20,396		0.70	%		11		1		1
坎伯蘭	我		36,295		0.26	%		15		1		1
梅里馬克	氨		1,165		0.02	%		16		1		1
哈特福德	CT		6,888		0.01	%		22		2		1
		$	9,819,554							140		164

來源：標普全球市場情報

*分行和自動取款機數據為截至2021年12月31日。

數據隱私和安全實踐

公司的企業安全戰略圍繞人員、流程和技術展開。公司採用縱深防禦策略，將物理控制措施與邏輯控制措施相結合，採用分層安全模型為公司和客户信息提供端到端的安全保障。信息安全計劃的高級目標是保護我們環境中所有信息資產的機密性、完整性和可用性。我們通過圍繞六個基本控制領域構建我們的計劃來實現這一點：計劃監督和治理、保障和控制、安全意識培訓、服務提供商監督、事件響應和業務連續性。本公司的數據安全和隱私實踐遵循所有適用的法律和法規，包括2001年的《格拉姆-利奇·布萊利法案》(GLBA)和適用的隱私法，這些法律在本項目1.業務部分的監督和監管標題下描述。

我們的企業安全計劃中確定的控制措施由整個公司的各個利益相關者管理，並由信息安全團隊進行監控。所有員工在加入公司時都需要完成信息安全和隱私培訓，然後完成年度在線培訓認證和臨時面對面培訓。公司聘請外部顧問對我們的信息和數據安全控制和流程進行定期審計，包括對公司面向公眾的網站和公司網絡進行滲透測試。董事會要求公司的信息安全官定期向他們報告整個信息安全和數據隱私計劃的狀況。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站 https://www.nbtbank.com/Personal/Customer-Support/Fraud-Information-Center.

人力資本資源

多樣性、公平性和包容性

我們重新調整了我們的多樣性、公平和包容性(DEI)計劃，以考慮到我們過去18個月的偏遠和混合工作條件。我們的首席多元化官領導着基層和高管贊助的戰略，以繼續我們的Dei之旅。高管贊助的戰略包括提供領導機會與跨職能/地理團隊、網絡研討會和虛擬會議，主題例如工作父母，以及提供對員工興趣的貢獻支持，例如LGBTQ社區的籌款活動。草根階層的努力包括更多關注，以及我們全公司的Dei圓桌會議對不同文化和不同利益的認識。圓桌會議還提供了一個名為NBT社區的內部論壇，在該論壇上，在我們業務範圍內具有相似興趣的員工可以通過此論壇相互瞭解。該公司有一個由執行團隊成員組成的Dei指導委員會，其中包括首席執行官。該計劃與我們的董事會、管理層和員工共享，他們通常包括在實施具體行動項目的中。

圓桌會議和指導委員會都利用我們2021年9月的員工敬業度調查數據來了解觀點，並針對員工反饋和看法制定具體計劃。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：https://www.nbtbank.com/about-us/Diversity-and-Inclusion/.。

對我國人民的投資

公司的重點是投資於我們的員工，包括吸引、培養和留住我們的有價值的員工的關鍵舉措。人才獲取和更重要的是，留住人才，是后冠狀病毒(“新冠肺炎”)“大辭職”和嬰兒潮一代向退休過渡的重中之重。

雖然我們的員工保留率一直居高不下，但我們在留住我們有價值的員工方面付出了巨大的努力-各種薪酬戰略、留任面試、職業規劃對話、持續的指導過程而不是年度績效評估，以及加強溝通都對員工滿意度起到了一定作用。我們的2021年員工敬業度調查為提高未來敬業度的具體計劃提供了洞察力，包括業務戰略、決策制定和發展機會的清晰度。

公司為處於個人生活和職業生涯不同階段的員工提供全面獎勵，包括助學貸款償還計劃、增強的財務和情緒健康計劃和計劃、本科和畢業學費、帶薪育兒假、最近增加的帶薪休假、混合工作和兼職工作的額外靈活性、帶薪休假福利和退休過渡選項。公司的激勵計劃表彰所有級別的全職員工，旨在激勵員工支持實現公司成功，並採取適當的風險評估和預防措施以防止欺詐。

學習與職業發展

公司着眼於未來，鼓勵和促進內部人才發展。在大流行期間，我們強調使用Microsoft團隊聯繫我們的員工，以確保員工能夠在遠程工作環境中成功工作併發揮領導作用。在過去的一年中，公司將我們發展計劃的參與人數增加了一倍，以鼓勵個人成長並促進留任。

管理髮展計劃旨在吸引合格的多元化大學畢業生。該計劃包括加速晉升、高級管理人員指導和有針對性的福利計劃。

職業發展計劃為早期職業專業人士提供了一個切入點。這項為期12-18個月的課程概述了銀行職能，最終將具備工作知識的員工安排到公司的職責崗位上。

新興領導者計劃面向擁有約5-7年專業經驗的員工，這些員工可能具有或可能沒有以前的領導經驗，但顯示出成為公司未來領導者的潛力。這個項目致力於發展基本的領導技能和建立信心。

Star Impact計劃旨在進一步培養已經確立領導角色的領導者，這些領導者顯示出在角色中或通過晉升承擔更多責任的潛力。該項目旨在進一步發展和加強領導風格，包括反饋、教練、網絡和團隊建設。

在導師、個人發展計劃和內部學習資源的支持下，員工可以訪問各種業務領域的職業道路和職業探索計劃。為了支持這一過程，我們聘請了一名內部職業經理，作為與員工和經理的聯絡人，指導他們個人的職業抱負。該公司還擁有強大的人才評審和繼任規劃流程。董事會和管理層花費了大量時間，確定潛在繼任者併為其提供發展機會。

員工參與度

該公司尋求通過其員工敬業度調查進一步完善其員工計劃，該調查計劃每年進行一次，並在此期間進行後續脈搏調查。除了在過去18個月中為了解員工幸福感、對遠程工作的態度、工作效率和工作與生活平衡而進行的脈搏調查外，還於2021年9月完成了全面敬業度調查，以瞭解有關員工整體敬業度的更多信息。我們對與大流行前一樣高水平的參與和總體參與感到高興。已經制定了部門和公司行動，以解決員工希望更深入地瞭解和參與的領域。該公司相信，我們敬業的員工將推動留任和努力，最終為我們的客户帶來更好的體驗。

行為與道德

董事會和高級管理層強烈支持對工作場所的騷擾、偏見和不道德行為採取絕不容忍的立場。公司以價值觀為基礎的商業行為和道德準則在我們的網站和有針對性的內部交流平臺上廣泛傳播。針對經理和員工的頻繁培訓、我們的舉報人政策和報告機制的定期發佈為公司的座右銘提供了框架：“正確的人”。做正確的事。以正確的方式。“

社區參與

公司參與我們開展業務的社區，以及我們的員工和董事居住和工作的社區。我們通過投入資金和員工的時間來實現社區參與的核心價值。

通過我們的積極捐款計劃，該公司在2021年貢獻了近200萬美元，比2020年增長了43%。該計劃由市場委員會管理，所有業務線都有代表。我們的團隊努力在我們的足跡範圍內分配慈善資源，以確保與當地需求保持一致，併為數百個組織提供支持，這些組織提供醫療和人類服務，並促進教育、經濟適用房、經濟發展、藝術和農業。

公司和員工在各個市場支持社區的一貫方式是以公司承諾和員工競選捐款的形式向United Way分會提供支持。2021年，這些承諾為聯合之路分會提供了超過375,000美元的資金，這些分會向提供關鍵教育、金融、食品安全和醫療服務的當地組織提供資源。

除了公司對社區組織和事業的財政支持外，員工還受到鼓勵並有權成為社區的志願者和資源。他們以董事會成員的身份投入資金和其他專業知識，並通過參與各種志願活動為有需要的人提供直接支持。新員工參加包括社區服務活動在內的入職體驗。

產品

該公司為消費者和企業提供全面的金融產品和服務，並提供有益於未開户和開户不足的個人的選項。存款賬户包括低餘額儲蓄和支票選項，其特點是每月手續費最低或不收取任何費用，幫助重建積極的存款關係，併為那些剛剛開始新銀行關係的人提供幫助。新的NBT iSelect賬户被認證為符合國民賬户銀行標準，沒有每月的維護、不活動或休眠費用，沒有透支費，也沒有最低餘額要求。增強型數字銀行平臺可通過在線和移動服務隨時訪問當前信用評分信息，以及用於預算和費用跟蹤的個人財務管理工具。

該公司致力於讓我們服務的社區中的每個人都能擁有自己的住房。我們的住房貸款產品套件具有創新和靈活的選項，包括政府擔保的項目，如聯邦住房管理局(“FHA”)和美國退伍軍人事務部(“VA”)貸款，以及內部開發的項目，如我們的首套住房貸款、仁人家園、城市之家和投資組合97項目。我們的住房貸款團隊包括保障性住房貸款發起人，我們與保障性住房中介合作伙伴在我們的銀行業務範圍內保持着長期的關係，這些合作伙伴提供首次購房者教育計劃以及首付和成交費用方面的援助。

環境

該公司在全國範圍內向房主提供融資產品，為他們的家庭提供使用可持續太陽能的機會。它使家庭能夠以負擔得起的價格減少碳足跡。移動和網上銀行、遠程存款捕獲、電子貸款支付、電子對賬單和合並對賬單等服務使我們能夠支持所有客户減少燃料和紙張的消耗。我們繼續將貸款發放和存款開户流程數字化，為客户減少前往銀行的行程和紙質文檔。在我們的業務範圍內，我們與多家機密文檔銷燬公司共同舉辦社區碎片日活動，以促進安全的文檔處理和回收。

公司專注於環境，致力於鼓勵可持續性並將對環境的影響降至最低的商業實踐和活動。在較大的設施中，該公司通過使用建築能源管理系統和運動傳感器照明控制來節約能源。在新建和翻新工程中，公司採用了高效機械設備、LED照明和現代建築技術，以儘可能減少我們的碳足跡。該公司正在實施一項計劃，將現有照明設備更換為LED照明設備，以降低能耗。

監督和監管

本公司、本行及其某些非銀行附屬公司受聯邦和州法律的廣泛監管。適用於銀行控股公司及其附屬銀行的監管框架意在保護儲户、聯邦存款保險基金和美國銀行體系的穩定。此係統並非旨在保護銀行控股公司(如本公司)的股權投資者。

以下是適用於本公司及其子公司的重要法律法規摘要。下面的描述通過參考所描述的法規、法規和政策的全文進行限定。此類法規、法規和政策將受到國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構的持續審查。適用於本公司及其子公司的任何法規、法規或監管政策的任何變化都可能對公司的業績產生重大影響。

除了下面的摘要外，由於新冠肺炎大流行，美國聯邦和州銀行監管機構監管機構向銀行控股公司和銀行發出了幾封信和其他指導意見，內容涉及支持社區的預期以及某些相關的臨時監管變化和適應措施。本公司將繼續關注與新冠肺炎相關的指導和發展。

概述

本公司是根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)註冊的銀行控股公司和金融控股公司，並須接受作為其主要聯邦監管機構的聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”或“FRB”)的監督和定期審查。本公司還受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的管轄，並受美國證券交易委員會管理的1933年證券法(經修訂)和1934年證券交易法(經修訂)的披露和其他監管要求的約束。公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為“NBTB”，公司受納斯達克股票市場規則的約束。

根據《國家銀行法》，該銀行被特許為全國性銀行協會。本行受貨幣監理署(“OCC”)作為其特許當局和主要聯邦監管機構的監督和定期檢查。銀行作為其存款保險人，也在一定程度上受到聯邦存款保險公司的監督和監管。本公司和本行提供的金融產品和服務受聯邦消費者保護法和消費者金融保護局(CFPB)頒佈的實施條例的約束。該公司和銀行還受到州總檢察長的監督，以遵守州消費者保護法。根據FDIC法律法規，FDIC為本行存款投保，最高可達適用的存款保險限額。本公司的非銀行子公司和本行的非銀行子公司分別受聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦住房金融局和OCC的法規。

自2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)頒佈以來，美國的銀行和金融服務公司受到了更嚴格的監管和監督。特朗普政府及其任命的聯邦銀行機構成員頒佈了一些立法，並採取了其他措施，修改和縮減了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的部分內容及其某些實施條例。目前尚不清楚拜登政府可能頒佈或實施的任何法律或法規變化對公司的影響，儘管預計短期內不會有重大變化。

CARE法案及與新冠肺炎相關的倡議

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)於2020年3月27日簽署成為法律，提供全國性的緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多項目依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管當局繼續就各種CARE 法案項目的實施、生命週期和資格要求以及針對新冠肺炎大流行的特定行業恢復程序發佈額外指導。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括修改CARE法案或在範圍上與CARE法案類似的新法案。該公司繼續評估CARE法案和其他與新冠肺炎疫情相關的法規、條例和監督指導的影響。

工資保障計劃

CARE法案第1102條創建了支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program)，該計劃由小企業管理局(SBA)管理，目的是在新冠肺炎大流行期間向小企業提供貸款，用於支付工資和其他基本開支。PPP於2021年5月31日結束。該公司作為貸款人蔘與了PPP。如果滿足某些條件並由SBA提供全額擔保，則這些貸款有資格免除。此外，貸款付款將推遲到貸款期限的前六個月。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。作為PPP的參與方，世行繼續關注與之相關的立法、監管和監督發展。

新冠肺炎對非TDR貸款修改的指導意見

2020年3月22日，我國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於為受冠狀病毒影響的客户開展業務的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》)，鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外，CARE法案第4013條還規定，根據法律，符合條件的貸款修改可免於歸類為美國公認會計原則所定義的問題債務重組 (“TDR”)，期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前，或美國總統根據“國家緊急狀態法”宣佈的與“新冠肺炎”疫情有關的國家緊急狀態終止之日後60天內。綜合撥款法案(“CAA”)第541條將這項救濟擴大到2022年1月1日或國家緊急情況終止日期後60天的較早者。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂，以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的觀點。根據這一指導意見，世行向目前和其他未逾期的借款人提供了針對新冠肺炎的短期修改。這些包括以延期付款、免除費用、延長還款期限等形式的短期(180天或更短)修改, 或其他無關緊要的付款延遲。有關非TDR貸款修改的詳細信息，請參閲合併財務報表附註1和6。截至2021年12月31日，參與這些貸款計劃的客户貸款餘額不到1%。

與CECL影響相關的臨時監管資本減免

在CARE法案頒佈的同時，2020年3月，OCC、聯邦儲備系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲2016-13年會計準則更新對監管資本的估計影響。金融工具 -信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“CECL”)。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選擇權，並向銀行提供了推遲兩年的選擇權估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)，然後是三年過渡期(五年過渡期選擇權)。該公司在允許的五年期間採用了資本過渡減免。

聯邦銀行控股公司條例

根據BHC法案的定義，本公司是一家銀行控股公司。BHC法案一般將本公司的業務限制在銀行業務、管理或控制銀行以及FRB認定與銀行業務密切相關的其他活動，“因此屬於適當的意外事件”。(br}本公司的業務僅限於銀行業務、管理或控制銀行以及FRB認定與銀行業務密切相關的其他活動。)本公司也有資格並被選為金融控股公司。金融控股公司可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份：(1)金融性質的或此類金融活動附帶的(由財務報告委員會與財政部長協商確定)，或(2)對金融活動的補充，且不會對存款機構或金融系統的安全和穩健構成重大風險(僅由財務報告委員會確定)。如果一家銀行控股公司尋求從事BHC法案允許的更廣泛的金融控股公司活動，(1)該銀行控股公司及其所有存款機構子公司必須按照FRB的Y條例的定義“資本充足”和“管理良好”，以及(2)它必須向FRB提交一份聲明，表明它選擇成為一家“金融控股公司”。為使金融控股公司開展金融性質的、附帶的或對金融活動的補充的任何活動，或收購從事BHC法案允許的任何此類活動的公司, 金融控股公司的每個受保存款機構子公司必須在其根據1977年《社區再投資法案》(CRA)進行的最近一次審查中至少獲得“滿意”評級。有關CRA的詳細信息，請參閲標題為“1977年社區再投資法案”的章節。

對合並和收購的監管

BHC法案、銀行合併法以及其他聯邦和州法規規範了對存款機構及其控股公司的收購。BHC法案要求銀行控股公司直接或間接收購商業銀行或其母公司的任何類別有表決權證券的5%或更多，以及銀行控股公司以外的公司收購銀行或銀行控股公司的任何類別的有表決權證券的25%或更多(如果有其他控制跡象，有時百分比較低)。根據《銀行變更控制法案》(Change in Bank Control Act)，任何人(包括公司)在未提前60天發出通知並收到相應聯邦銀行機構的不反對意見之前，不得直接或間接獲得對銀行的控制權。

根據“銀行合併法”，一家國家銀行要與另一家銀行合併，或購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款，必須事先獲得OCC的批准。在審查尋求批准併購交易的申請時，聯邦銀行機構將考慮交易的競爭效應和公共利益、合併銀行組織的資本狀況、申請人在CRA下的業績記錄以及主題組織在打擊洗錢活動方面的有效性。

作為一家金融控股公司，本公司獲準在未經FRB事先批准的情況下，獲得從事金融性質活動和與金融活動相關的活動的非存款機構的控制權。然而，經多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)修訂的BHC法案要求事先獲得FRB的書面批准或事先向FRB發出書面通知，金融控股公司才能獲得合併資產達到或超過100億美元的公司的控制權。

資本分配

公司流動資金的主要來源是銀行的股息。OCC監督銀行進行資本分配(包括分紅)的能力。OCC通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費如果銀行此後資本不足。如果一家全國性銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過該銀行該年度的淨收入和前兩個日曆年的未分配淨收入的總和，減去任何必要的盈餘轉賬，則需要事先獲得OCC的批准。國家銀行法還禁止國家銀行在扣除超過銀行貸款損失撥備的法定壞賬後，支付高於銀行未分配利潤的股息。

聯邦銀行機構已經表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。相應的聯邦監管機構有權根據銀行控股公司或銀行的財務狀況確定支付股息是不安全或不健全的做法，並禁止這種支付。

關聯交易和內幕交易

本行與其聯屬公司(包括本公司)之間的交易受“聯邦儲備法”(“聯邦儲備法”)第23A和23B條以及FRB的實施條例W管轄。銀行的“聯營公司”包括控制、受該銀行控制或與該銀行共同控制的任何公司或實體。在銀行控股公司上下文中，至少一家銀行的母公司和由該母公司控制的公司是該銀行的附屬公司。一般而言，《法蘭克福匯報》第23A和23B條旨在保護受保存款機構在與關聯公司的交易中免受損失。這些條款對銀行與其附屬機構之間的涵蓋交易進行了數量和質量上的限制，並要求銀行與其附屬機構之間的所有交易都以符合安全穩健的銀行實踐的市場條款進行。

法蘭克福機場管理局第22(H)條及其實施條例O限制向銀行及其附屬公司的董事、高管和主要股東(“內部人士”)發放貸款。根據第22(H)條，向內部人士發放的貸款及其相關權益，連同向該等人士及附屬實體發放的所有其他未償還貸款，不得超過銀行對1名借款人的貸款限額。向規定金額以上的內部人士提供貸款，必須事先經銀行董事會批准。此外，根據法蘭克福機場管理局第22(H)條，向董事、高管和主要股東發放貸款的條款必須與向其他人進行可比交易時提供的條款基本相同，但這些內部人士可以根據廣泛適用於銀行員工的福利或補償計劃獲得優惠貸款，並且不會優先考慮內部人士而不是員工。法蘭克福機場管理局第22(G)條對銀行及其附屬機構執行人員的貸款施加了額外的限制。

聯邦存款保險和經紀存款

根據適用的FDIC法規，FDIC的存款保險限額為每個儲户、每個投保銀行、每個賬户所有權類別的250,000美元。根據適用的法律和法規，本行的存款賬户由FDIC存款保險基金(“DIF”)全額投保，最高可達存款保險限額。

FDIC使用基於風險的評估系統，該系統根據風險矩陣收取保險費，該風險矩陣考慮了銀行的資本水平和監管評級(“駱駝評級”)。風險矩陣使用按資本水平和監管評級區分的不同風險類別。由於多德-弗蘭克法案，存款保險評估的基礎是綜合平均資產減去平均有形資產。評估比率的計算公式考慮了被評估機構的風險。

根據FDIC法律和法規，任何FDIC保險的存款機構都不能接受經紀存款，除非該機構資本充足或資本充足，並獲得FDIC的豁免。適用的法律法規還限制了任何資本不充足的存款機構對經紀存款支付的利率。

根據“聯邦存款保險法”(“FDIA”)，FDIC可在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營或違反FDIC強加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時終止存款保險。本行管理層不瞭解任何可能導致其存款保險終止的做法、條件或違規行為。

聯邦住房貸款銀行系統

本銀行也是紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員，該銀行主要為成員機構提供住房抵押貸款和鄰裏貸款的中央信貸。銀行須遵守聯邦住房抵押貸款委員會的規則和要求，包括要求在每年年初收購和持有聯邦住房貸款委員會股本的金額至少等於抵押貸款相關資產的0.125%。截至2021年12月31日，該銀行符合FHLB的規則和要求。

借記卡轉換費

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求，對借記交易收取的任何交換交易費都必須合理，並與發行人為交易而產生的成本成正比。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定，FRB將借記卡的交換費限制在每筆交易最高21美分，外加交易額的5個基點。該規則還允許對每筆交易進行1美分的防欺詐調整，條件是發行人制定、實施和更新合理設計的防欺詐政策和程序。資產低於100億美元的發行商及其附屬公司可免除借記卡交換費標準。此外，FRB法規禁止所有發行人，包括本公司和銀行，將可處理電子借記交易的網絡數量限制在兩個以下的獨立網絡。

2020年12月，OCC會同美聯儲系統理事會和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則，以暫時緩解截至2019年12月31日總資產不到100億美元的社區銀行組織因新冠肺炎大流行而面臨的過渡成本。該規則允許包括本公司在內的組織使用截至2019年12月31日的資產，以確定各種監管資產閾值的適用性。2020年間，該公司突破了100億美元的門檻，但選擇將這些借記卡交換費標準跨過100億美元門檻的監管影響推遲到2022年。該公司將從2022年7月開始遵守新標準。

力量源泉説

FRB政策要求銀行控股公司充當其子公司銀行的財務和管理力量來源。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)第616條規定，銀行控股公司必須成為其附屬存款機構的資金來源。銀行控股公司未能履行其作為子公司銀行力量來源的義務，通常會被FRB視為不安全和不健全的銀行行為，或違反FRB規定，或兩者兼而有之。因此，預計公司將投入資源支持世行，包括在公司可能不具備提供此類資源的財務狀況的情況下。本公司借給本行的任何資本性貸款在支付權上從屬於該等附屬銀行的存款和某些其他債務。美國破產法規定，在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持子公司資本的任何承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

此外，根據國家銀行法，如果銀行的股本因虧損或其他原因而受損，OCC有權要求對公司進行評估，以彌補不足之處。如果評估沒有在三個月內支付，OCC可以下令出售公司持有的銀行股票，以彌補任何不足之處。

資本充足率

2013年7月，FRB、OCC和FDIC批准了最終規則(資本規則)，為美國銀行組織建立了新的資本框架。資本規則一般實施巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)2010年12月的最終資本框架，稱為“巴塞爾III”，以加強國際資本標準。資本規則修訂了監管資本的定義和構成，並解決了影響銀行機構監管資本比率分子的其他問題。資本規則還涉及影響銀行機構監管資本比率分母的資產風險權重和其他事項，並用更具風險敏感性的方法取代現有的一般風險加權方法。

資本規則：(1)要求一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準和相關的 CET1與風險加權資產的監管資本比率；(2)明確一級資本由符合某些修訂要求的CET1和“額外一級資本”工具組成；(3)要求對監管資本衡量標準的大多數扣除/調整應針對CET1，而不是資本的其他組成部分；以及(4)擴大資本扣除和調整的範圍。根據資本規則，對於包括本公司在內的大多數銀行組織來説，最常見的額外一級資本形式是非累積永久優先股，最常見的二級資本形式是次級票據和一部分貸款損失撥備，每種情況下都要遵守資本規則的具體要求。

根據資本規則，截至2015年1月1日的最低資本充足率為：

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風險加權資產的CET1為4.5%；

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風險加權資產的6.0%的一級資本(CET1加上額外的一級資本)；

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總資本(一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%；以及

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合併財務報表中報告的一級資本與平均綜合資產之比為4.0%(稱為“槓桿率”)。

資本規則還要求在這些最低風險加權資產比率之上建立一個完全由CET1組成的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低資本但低於資本保護緩衝的銀行機構將面臨股息、股權和其他資本工具回購以及根據缺口金額進行補償的限制。資本保護緩衝是分階段逐步實施的，直到2019年1月1日資本保護緩衝全面實施，導致適用於本公司和銀行的資本標準包括額外的2.5%的CET1資本保護緩衝，並有效地產生了最低比率，包括(1)CET1的資本保護緩衝至少為7%的風險加權資產。(2)一級資本與風險加權資產之比至少為8.5%；及(3)總資本與風險加權資產之比至少為10.5%。資本規則中的風險加權類別是標準化的，根據資產的性質，包括一些對風險敏感的類別，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股票風險敞口的600%不等，從而導致各種資產類別的風險權重更高。

資本規則規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些要求包括抵押貸款償還權、因無法通過淨營業虧損結轉變現的暫時性差異而產生的遞延税項資產以及對非合併金融實體的重大投資，只要任何一個此類項目超過CET1的10%或所有此類項目合計超過CET1的15%，就應從CET1中扣除。2017年11月，FRB敲定了一項規則，延長了當時適用的抵押貸款服務資產和非先進方法機構的某些其他項目的資本金規則，並有效地暫停了相關扣除和調整的逐步實施。

此外，根據以前的基於風險的一般資本規則，在確定監管資本比率時，不包括GAAP下股東權益中包括的其他綜合損益(“AOCI”)項目(例如，可供出售(“AFS”)投資組合中持有的證券按市值計價)的影響。根據“資本規則”，某些AOCI項目的影響不被排除；然而，沒有使用先進方法的銀行組織，包括公司和銀行，被允許在2015年1月一次性永久選擇繼續排除這些項目。資本規則還排除了某些混合證券，如2010年5月19日之後發行的信託優先證券，不得納入銀行控股公司的一級資本。

管理層相信本公司符合目標資本比率。

及時糾正行動和安全穩健

根據FDIA第38條的規定，如果受保存款機構未能達到特定的資本充足率標準，聯邦銀行機構必須“立即採取糾正行動” (“PCA”)。在連續較低的資本類別中，受保存款機構受到更多的限制和禁止，包括限制增長、限制存款利率、限制或禁止支付股息和限制接受經紀存款。此外，如果一家被保險的存款機構被歸類為資本不足類別之一，它必須向適當的聯邦銀行機構提交資本恢復計劃，控股公司必須保證該計劃的執行。根據其資本水平，如果適當的聯邦銀行機構在收到通知並獲得聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法需要進行此類處理，則被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行可能被視為下一個較低資本類別。

PCA的目的是：(1)資本充足，參保存款機構的總風險資本充足率至少為10%，一級風險資本充足率至少為8%，CET1風險資本充足率至少為6.5%，一級槓桿率至少為5%；(2)資本充足率要求：(1)投保存款機構的總風險資本充足率至少為10%，一級風險資本充足率至少為8%，CET1風險資本充足率至少為6.5%，一級槓桿率至少為5%；(2)資本金充足的保險存管機構必須具備8%以上的總風險資本充足率，6%以上的一級風險資本充足率，4.5%以上的CET1風險資本充足率，4%以上的一級槓桿率；(3)資本不足時，受保存款機構的總風險資本充足率低於8%，一級風險資本充足率低於6%，CET1風險資本充足率低於4.5%，一級槓桿率低於4%；(4) 資本嚴重不足時，受保存託機構的總風險資本比率將低於6%，一級風險資本比率低於4%，CET1風險資本比率低於3%，一級槓桿率低於3%；(5)嚴重資本不足時，受保存管機構的有形股本與總資產的比率將小於或等於2%。(4)如果資本嚴重不足，受保存管機構的總風險資本比率將低於4%，CET1風險資本比率低於3%，一級槓桿率低於3%；(5)嚴重資本不足時，受保存管機構的有形股本與總資產的比率將小於或等於2%。2021年12月31日，根據適用的監管資本標準，該銀行獲得了 “資本充足”的資格。

銀行控股公司和有保險的存款機構還可能受到聯邦銀行機構的不同程度的強制執行聯邦銀行機構在其業務中的不安全或不健全的做法，或違反任何法律、規則、法規、該機構以書面形式施加的條件或與該機構達成的書面協議的條款。在更嚴重的情況下，執行行動可能包括髮布增資指令；發佈正式和非正式協議；施加民事罰款；發佈可司法執行的停止和停止令；對高級管理人員、董事和其他機構−關聯方發佈撤銷令和禁止令；終止投保託管機構的存款保險；為投保託管機構指定管理人或接管人；以及通過禁制令或限制令強制執行此類行動，其依據是司法裁決，即如果不給予衡平法救濟，作為接管人的聯邦存款保險公司將受到損害。

沃爾克規則

“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)第619條(俗稱“沃爾克規則”(Volcker Rule))限制銀行實體：(1)從事“自營交易”和(2)投資或贊助某些備兑基金，但某些有限的例外情況除外。根據“經濟增長、監管改革和消費者保護法”(“EGRRCPA”)，資產低於100億美元的存款機構及其控股公司不受“沃爾克規則”(Volcker Rule)的禁止。在2020年間，該公司突破了100億美元的門檻，因此，我們再次受到沃爾克規則的約束。鑑於該公司的規模和活動範圍，沃爾克規則的實施並未對其合併財務報表產生重大影響。

儲户偏好

FDIA規定，在受保存管機構“清盤或以其他方式解決”的情況下，該機構存款人的債權，包括FDIC作為受保存款人的代位權人的債權，以及FDIC作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。FDICFDICFDIC如果一家投保存款機構倒閉，投保和未投保的儲户以及聯邦存款保險公司將優先於無擔保的非存款債權人(包括母行控股公司)，優先支付他們向該投保的存款機構提供的任何信貸。

消費者保護與CFPB監管

多德-弗蘭克法案通過創建CFPB集中負責消費者金融保護，CFPB是一個獨立機構，負責實施、執行和審查聯邦消費者金融法律的合規性。2020年，該公司的資產基礎增長超過100億美元。除了OCC作為銀行的主要監管機構外，該公司現在還受到CFPB關於遵守聯邦消費金融法律和法規的審查權。根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank )，州總檢察長有權執行CFPB發佈的規則.

本公司受聯邦消費者金融法規及其頒佈的法規的約束，包括但不限於：

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“貸款法”(Truth-in-Lending Act)，管理向消費者借款人披露信貸條款；

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“平等信貸機會法”(“ECOA”)，禁止與信貸延期有關的歧視；

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住房抵押貸款披露法案(“HMDA”)，要求住房抵押貸款機構，包括銀行，向公眾提供有關住房抵押貸款定價的擴展信息，包括類似類型的抵押貸款的年利率和平均最優惠利率之間的“利差”；(C)“住房抵押貸款披露法”(“HMDA”)要求包括銀行在內的住房抵押貸款機構向公眾提供有關住房抵押貸款定價的更多信息，包括類似類型抵押貸款的年利率和平均最優惠利率之間的“利差”；

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“公平信貸資料報告法”(“FCRA”)，規管向信貸資料報告機構提供消費者資料及使用消費者資料的事宜；以及

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“公平收債行為法”，規定收款機構收取消費者債務的方式。

本銀行不遵守任何消費者金融法律可能導致民事訴訟、聯邦銀行機構和美國司法部的監管執法行動。

美國愛國者法案

“銀行保密法”(“BSA”)通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具，經2001年“團結和加強美國法”(“美國愛國者法”)修訂，規定包括銀行和經紀自營商子公司在內的美國金融機構有義務實施合理設計的政策、程序和控制措施，以發現和報告洗錢和資助恐怖主義的事件。(“美國愛國者法”)規定美國金融機構，包括銀行和經紀自營商子公司，有義務實施合理設計的政策、程序和控制措施，以發現和報告洗錢和資助恐怖主義的事件。金融機構還必須響應聯邦銀行機構和執法機構的信息請求。遵守GLBA和其他隱私法隱私條款的金融機構獲得豁免，鼓勵金融機構為上述目的共享信息。為外國銀行持有代理賬户或向外國個人提供私人銀行服務的金融機構必須採取措施，避免與某些外國個人或實體打交道，包括具有引起洗錢問題的檔案的外國銀行，並被禁止與外國“空殼銀行”和來自特別關注司法管轄區的人打交道。主要的聯邦銀行機構和財政部長已經通過了實施其中幾項規定的規定。自2018年5月11日起，銀行被要求遵守客户盡職調查規則, 其中明確並強化了識別新客户和現有客户的現有義務，並且明確包括進行持續客户盡職調查的基於風險的程序。所有金融機構還被要求建立內部反洗錢計劃。金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性是該金融機構根據“銀行合併法”提交的任何申請中要考慮的一個因素。該公司擁有BSA和美國愛國者法案董事會批准的合規計劃，與其風險狀況相稱。

防止身份盜竊

FCRA的紅旗規則要求擁有擔保賬户(例如，消費者銀行賬户和貸款)的金融機構制定、實施和管理身份盜竊預防計劃。此計劃必須包括合理的政策和程序，以檢測表明身份被盜可能性的可疑模式或做法，例如個人信息不一致或帳户活動更改。

外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美國政府實施了經濟制裁，影響與指定的外國國家、國民和其他人的交易。根據美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)的管理，這些規則通常被稱為“OFAC”規則。OFAC管理的針對國家的制裁有許多不同的形式。一般而言，它們包含以下一項或多項內容：(1)限制與受制裁國的貿易或在受制裁國進行投資，包括禁止直接或間接從受制裁國進口或向受制裁國出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國進行投資或向其提供與投資有關的諮詢或援助的金融交易；(2)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止受制裁國家的政府或特別指定國民擁有權益的資產。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產 (財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

金融隱私和數據安全

本公司和本銀行受聯邦法律約束，包括GLBA和某些包含消費者隱私保護條款的州法律。這些規定限制銀行和其他金融機構向附屬和非附屬第三方披露有關消費者的非公開信息的能力，並限制重複使用從非附屬金融機構收到的某些消費者信息。這些規定要求向客户通知隱私政策，在某些情況下，允許消費者通過“選擇退出”或“選擇加入”授權，阻止向附屬公司或非附屬第三方披露某些非公開的個人信息。

GLBA要求金融機構實施全面的書面信息安全計劃，其中包括保護消費者信息的行政、技術和物理保障措施。此外，根據GLBA和某些州法律發佈的解釋性指導，金融機構必須通知客户導致未經授權訪問其個人信息的安全漏洞。銀行遵守GLBA的所有義務。

本行還須遵守數據安全標準、隱私和數據泄露通知要求，主要是由OCC發佈的要求。聯邦銀行機構通過聯邦金融機構審查委員會通過了指導方針，鼓勵金融機構應對網絡安全風險，並在內部和關鍵的第三方服務提供商中識別、評估和緩解這些風險。

1977年社區再投資法案

根據OCC法規實施的CRA，世行有責任幫助滿足其服務社區(包括中低收入社區)的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。監管機構定期評估銀行遵守CRA的記錄。如果銀行未能遵守CRA，至少可能會導致監管機構對其活動和本公司的活動進行限制。該行最新的CRA評級為“令人滿意”。

未來的立法措施

國會、州立法機構和金融監管機構可能會提出各種立法和監管舉措，這些舉措通常會影響金融服務業。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和/或存款機構權力的提議，或者大幅改變金融機構監管制度的提議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和公司的經營環境。如果通過，這類立法可能會增加或降低經商成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。本公司無法預測是否會制定任何該等法例，以及如獲通過，該等法例或任何實施規例將對本公司的財務狀況或經營業績產生的影響。適用於本公司或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司的業務產生重大影響。

員工

截至2021年12月31日，該公司擁有1801名相當於全職員工的員工。本公司的員工目前沒有任何集體談判小組代表。

可用的信息

該公司的網站是：http://www.nbtbancorp.com.。本公司根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交上述材料後，在合理可行的範圍內儘快通過其網站免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對該等報告的任何修訂。我們還通過我們的網站提供根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告，包括我們的委託書、高級職員和董事根據該法第16(A)節提交的報告，以及我們的商業行為和道德準則以及其他準則/委員會章程。對我們網站的引用不構成對網站中包含的信息的引用，此類信息不應被視為本文檔的一部分。

本10-K表格年度報告和其他向美國證券交易委員會提交的報告可在美國證券交易委員會網站上查閲，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。

第1A項。

危險因素

公司的業務存在固有的風險。管理層認為影響公司的重大風險和不確定性如下所述。下列任何風險都可能影響公司的財務狀況和經營結果，並可能是實質性的和/或不利的。您應考慮以下所有風險以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息。

與我們的工商業相關的風險

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施對公司以及我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商產生了不利影響，未來再次發生疫情或公共衞生危機可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性不利影響。這樣的影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，很難預測。.

新冠肺炎大流行已經並將繼續發生，未來再發生一場大流行或公共衞生危機可能會對國內和全球經濟和金融市場產生影響。新冠肺炎疫情的全球影響迅速演變，美國的許多國家和州和地方政府，包括我們運營的那些州和地方政府，採取了政府限制、邊境關閉、隔離、“原地避難”令和“社會疏遠”指導方針等應對措施，這些措施除其他外，導致2020年全國失業率大幅上升，經濟大幅收縮。

本公司的業務取決於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎疫情的影響程度以及相關應對措施對我們的資本、流動性和其他財務狀況以及對我們的業務、運營結果和前景的影響程度將取決於一系列不斷變化的因素，包括：

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大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。新冠肺炎疫情似乎尚未得到控制，可能會影響到更多的家庭和企業。大流行的持續時間和嚴重程度仍然是不可預測的。

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對我們員工的影響。雖然到目前為止，我們的員工的可用性尚未受到重大影響，但我們的同事仍有接觸新冠肺炎的風險。我們已經採取了有意義的步驟和預防措施來確保他們的健康和福祉；但是，新冠肺炎仍可能因生病、隔離、政府行動、金融中心關閉或其他原因影響同事的工作時間。如果我們的員工不能有效地工作，或者有相當一部分員工因為新冠肺炎而無法工作，我們的業務就會受到不利影響。

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對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。新冠肺炎及其相關後果和不確定性可能會對個人、家庭和企業產生不同且不均衡的影響。然而，在近期(如果不是更長的話)，我們的信貸、運營和其他風險普遍預計會增加。

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對經濟和市場的影響。目前尚不清楚政府和非政府機構的行動是否能成功緩解新冠肺炎的不良影響。國家、地區和地方經濟和市場可能遭受持久的幹擾。此外，政府行為正在對利率環境產生重大影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，如果新冠肺炎疫情對(1)客户存款，(2)借款人履行對我們義務的能力，(3)對我們貸款或其他產品和服務的需求，(4)我們業務運營的其他方面，或(5)金融市場，房地產市場，或經濟增長產生不利影響，取決於客户存款或貸款違約的下降程度，對我們的流動資金和財務狀況造成重大不利影響，我們的經營業績可能受到重大不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，每個事態發展都高度不確定和難以預測，包括但不限於疫情的範圍、嚴重程度和持續時間及其對我們客户和金融服務需求的影響，各國政府、企業和個人為應對疫情采取的行動，疫情的直接和間接經濟影響以及遏制措施，治療進展，新冠肺炎疫苗的公眾採用率。包括助推器注射，以及它們對新興新冠肺炎變體(如達美航空和奧密克戎變體)的有效性，以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。即使在新冠肺炎大流行消退之後，我們也可能繼續經歷由於大流行的全球經濟影響而對我們的業務造成的實質性不利影響，包括信貸的可用性和獲得途徑、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退。

公司目前無法全面評估新冠肺炎疫情對我們在的業務和運營的影響。全球流行病可能會導致我們的貸款組合出現更高的信用損失，商譽和其他金融資產減值，對我們產品和服務的需求進一步減少，並對我們的財務狀況、運營結果和前景產生其他負面影響。持續的不利影響也可能使我們無法滿足最低監管資本比率和其他監管要求，或者導致我們的信用評級被下調。

新冠肺炎疫情的任何負面影響，包括上述影響，單獨或與其他因素一起都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。任何這些負面影響，單獨或與其他負面影響一起，都可能加劇本10-K表格年度報告中討論的許多風險因素。新冠肺炎大流行將在多大程度上對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。

當地經濟狀況惡化可能會對我們的財務業績產生負面影響。

該公司的成功主要取決於紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州、康涅狄格州的總體經濟狀況以及該公司經營的特定當地市場。與在地理上更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，公司主要為紐約州北部的諾裏奇、錫拉丘茲、奧尼奧尼塔、阿姆斯特丹-格洛弗斯維爾、奧爾巴尼、賓厄姆頓、尤蒂卡-羅馬、普拉茨堡、格倫斯福爾斯和奧格登斯堡-馬塞納、賓夕法尼亞州東北部的斯克蘭頓和威爾克斯-巴雷地區、伯克郡的斯克蘭頓和威爾克斯-巴雷等地區的客户提供銀行和金融服務。這些地區的當地經濟狀況對公司產品和服務的需求、公司客户的還貸能力、擔保貸款的抵押品價值以及公司存款資金來源的穩定性都有重大影響。

作為一家貸款機構，我們的大部分貸款由房地產擔保或發放給紐約、賓夕法尼亞州、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州的企業，這些地方經濟的低迷可能會導致不良貸款大幅增加，這可能會對我們的收益產生負面影響。我們市場區域的房地產價值下跌可能導致我們的任何貸款抵押不足，這將使我們面臨更大的損失風險。此外，房地產價值的下降可能會導致此類貸款來源的下降，因為我們的大部分貸款和擔保貸款的抵押品都位於這些地區。

惡劣天氣、洪水和氣候變化的其他影響以及其他自然災害(如地震)可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生不利影響。

我們的分支機構和我們客户的財產可能會受到洪水、野火、大風和氣候變化可能導致或加劇的惡劣天氣條件的其他影響的不利影響。這些事件可能會迫使物業關閉、造成財產損失和/或導致我們和客户的物業的擴建、開發或翻新延遲。即使這些事件不會直接影響我們的財產或我們客户的財產，它們也可能通過增加保險、能源或其他成本來影響我們和我們的客户。此外，與氣候變化相關的法律或法規(包括聯邦、州或市法律)的變化可能會導致資本支出增加，以提高我們分支機構和/或客户物業的能效。

利率變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

與大多數金融機構一樣，公司的收益和財務狀況在很大程度上取決於淨利息收入，淨利息收入是指貸款和投資賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。利差收窄可能會對公司的收益和財務狀況產生不利影響。該公司不能確切地預測或控制利率的變化。地區和當地經濟狀況以及監管機構的政策，包括聯邦儲備銀行的貨幣政策，都會影響利率，因此也會影響利息收入和利息支出。為了應對不斷上升的通脹，預計美聯儲將提高利率；然而，目前還不知道這種加息的幅度。高利率還可能影響本公司可發放的貸款額，因為較高的利率可能會導致客户申請較少的抵押貸款，或導致儲户將資金從成本相對較低的賬户轉移到成本較高的賬户。由於競爭對手的定價，該公司還可能遭遇客户流失。如果有息存款成本的增加幅度大於生息資產收益率的增加，淨利息收入將受到負面影響。資產和負債組合的變化也可能影響淨利息收入。同樣，較低的利率會導致收益率較高的資產提前償還，浮動或可調整利率的資產重新設定為較低的利率。如果由於競爭因素或現有債務的到期日原因，公司無法充分降低融資成本，則公司的淨息差將下降。

市場利率的任何重大或意想不到的變化，或市場利率的長期變化，都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關本公司利率風險管理的進一步討論，見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和7A項“淨利息收入”一節。有關市場風險的定量和定性披露，請參閲本報告其他部分。

我們的貸款，特別是我們對商業貸款的重視，使我們面臨借款人違約時的損失風險。

截至2021年12月31日，該公司約52%的貸款組合由商業和工業、農業、商業建築和商業房地產貸款組成。這些類型的貸款通常使貸款人面臨比住宅房地產貸款更大的拖欠和損失風險，因為貸款的償還通常取決於物業的成功運營、借款人的收入流，對於建築貸款，取決於對物業竣工價值和估計建築成本的估計的準確性。與住宅房地產貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。由於本公司的貸款組合包含大量餘額相對較大的商業和工業、農業、建築和商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加。不良貸款的增加可能導致這些貸款的收益淨損失、貸款損失撥備增加和/或貸款沖銷增加，所有這些都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關我們的商業、工業、農業、建築業和商業房地產貸款的進一步討論，請參見本報告其他部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“貸款”一節。

我們的貸款損失準備金可能不足以彌補實際的貸款損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

公司保留貸款損失撥備，這是通過計入費用的貸款損失撥備建立的撥備，代表管理層對現有貸款組合中預期信貸損失的最佳估計。根據管理層的判斷，這一撥備是為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險預留的。確定貸款損失準備的適當水平本身就具有很高的主觀性，需要公司對當前的信用風險做出重大估計，預測經濟狀況和未來趨勢，所有這些都可能發生重大變化。影響借款人的經濟狀況變化、有關現有貸款的新信息、發現更多問題貸款以及公司控制之外的其他因素，可能需要提高貸款損失撥備。銀行監管機構定期審查本公司的貸款損失撥備，並可能要求根據與管理層不同的判斷，增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款損失撥備，公司可能需要額外的撥備來增加貸款損失撥備。貸款損失撥備的這些潛在增加將導致淨收入減少，甚至可能, 並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關本公司確定貸款損失撥備適當水平的進一步討論，請參見本報告其他部分中題為“風險管理-信用風險”的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的“風險管理-信用風險”一節。管理層預計，CECL模式可能會使我們的貸款損失撥備水平在每個季度之間產生更大的波動性，因為貸款損失撥備水平的變化將取決於宏觀經濟預測和條件、貸款組合規模和信貸質量等因素。

我們行業和市場領域內的激烈競爭可能會影響我們的業績並減緩我們的增長。

該公司在其運營的所有領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有更多的財務資源。這些競爭對手主要包括該公司經營的各個市場內的全國性、地區性和社區銀行。此外，多家銀行繼續進入或已宣佈計劃進入公司目前運營的市場領域。本公司還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變化以及持續的整合，金融服務業可能會繼續變得更具競爭力。技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。該公司的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。此外，由於規模的原因，許多競爭對手可能會實現規模經濟，因此可能會提供比公司更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。

該公司的成功競爭能力取決於許多因素，其中包括：

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有能力在優質服務、高道德標準和安全、穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；

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擴大公司市場地位的能力；

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為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；

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與競爭對手相比，公司推出新產品、新服務和新技術的速度；

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客户對公司服務水平的滿意程度；

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行業和總體經濟趨勢；以及

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吸引和留住優秀員工的能力。

未能在上述任何領域取得業績可能會顯著削弱公司的競爭地位，可能會對公司的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

本公司面臨流動性風險，這可能對淨利息收入和收益產生不利影響。

公司流動性管理的目的是滿足客户對存款和貸款的現金流義務。公司使用的主要流動性衡量標準稱為基本盈餘，它反映了相對於平均負債的資金組合的穩定性，公司獲得可靠現金來源的充分性。這種方法認識到在短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源之間取得平衡的重要性，這些借款來源可以在必要時獲得。然而，存款定價的競爭壓力可能會導致公司存款基數減少或融資成本增加。此外，如果貸款增速超過存款增速，流動性將面臨額外壓力。這些情況可能導致公司的基本盈餘衡量標準降低至低於5%的最低政策水平。為了管理這一風險，本公司有能力購買經紀定期存款，以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款融資為抵押借款，並與投資公司簽訂回購協議。根據適用於這些替代方案的利率水平，公司的淨利息收入以及收益可能會受到不利影響。見項目7“流動性風險”一節。

我們償還債務、支付股息和以其他方式支付到期債務的能力在很大程度上取決於我們子公司的資本分配。

本公司是獨立於其子公司的獨立法人實體。它幾乎所有的收入都來自其子公司的股息。這些股息是支付公司普通股股息以及公司債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律和法規限制了本行可向本公司支付的股息金額。此外，公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。如果銀行無法向公司支付股息，公司可能無法償還債務、支付債務或支付公司普通股的股息。無法從銀行獲得股息可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

降低公司的信用評級可能會對我們的業務和/或我們證券的持有者造成不利影響。

對我們的債務進行評級的信用評級機構定期對公司和銀行進行評估。信用評級基於許多因素，包括我們的財務實力和創造收益的能力，以及並非完全在我們控制範圍內的因素，包括影響金融服務業總體和經濟的條件以及評級方法的變化。不能保證該公司將保持我們目前的信用評級。下調本公司或本銀行的信用評級可能會對我們獲得流動資金和資本產生不利影響，顯著增加我們的資金成本，並減少願意借給本公司或購買我們證券的投資者和交易對手的數量。這可能會影響我們的增長、盈利能力和財務狀況，包括流動性。

該公司依賴第三方提供其業務基礎設施的關鍵組件。

公司依賴第三方為其業務運營提供關鍵組件，如數據處理和存儲、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入。雖然本公司謹慎選擇這些第三方供應商，但不會控制他們的行為。由這些第三方造成的任何問題，包括供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更大數量的通信服務、供應商遭受網絡攻擊和安全漏洞、供應商出於任何原因未能提供服務或供應商的服務表現不佳，都可能對公司向客户提供產品和服務以及開展業務的能力產生不利影響。如果第三方供應商的財務或運營困難幹擾了該供應商為本公司提供服務的能力，則這些困難也可能損害本公司的運營。更換這些第三方供應商還可能造成重大延誤和費用，對公司的業務和業績產生不利影響。

經濟重回衰退狀態的可能性，以及金融市場進一步動盪或波動的可能性，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

美國和全球經濟近年來經歷了波動，在可預見的未來可能會繼續，特別是受新冠肺炎疫情的影響。不能保證經濟狀況不會惡化。不利或不確定的經濟狀況可能由以下因素造成：經濟增長下滑、商業活動或投資者或商業信心、信貸和資金成本限制或增加、通貨膨脹或利率上升、政府政策變化的時機和影響、自然災害(包括流行病)、恐怖襲擊、戰爭行為或這些因素或其他因素的組合。商業和經濟狀況的惡化復甦可能會對我們的業務產生不利影響，包括以下幾個方面：

●

投資者可能對股票市場，特別是金融服務行業的股票信心下降，這可能會給公司的股價和由此產生的市場估值帶來下行壓力；

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消費者和企業的信心水平可能會降低，導致信貸使用率下降，支付模式發生不利變化，導致拖欠和違約率上升；

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如果公司用於選擇、管理和承保客户的模型和方法對未來行為的預測性降低，則公司評估客户信譽的能力可能會受到損害；

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本公司對貸款或其他金融產品和服務的需求可能下降，或在本公司賬户中的存款或其他投資減少；

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對該公司收費服務的需求和收入可能下降；

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公司信託和福利計劃管理業務的客户可能會清算投資，再加上資產價值的降低，可能會減少管理的資產水平，從而減少公司的投資管理和管理收入；

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金融服務行業的競爭可能會因為金融服務公司在當前市場狀況或其他方面的日益整合而加劇；以及

●

獲得貸款的貸款和其他資產或抵押品的價值可能會下降。

我們受到非臨時性減值風險的影響，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

商譽和其他無形資產的潛在減值評估過程主觀性很強，需要作出重大判斷。本公司估計其各項業務的預期未來現金流，並確定這些業務的賬面價值。本公司在向這些業務轉讓和分配某些資產和負債時行使判斷力。然後，該公司將賬面價值(包括商譽和其他無形資產)與貼現的未來現金流進行比較。如果未來現金流量總額低於資產的賬面價值，則根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。對與資產相關的未來現金流的估計對這些評估至關重要。基於經濟狀況或業務戰略變化的這些估計可能會導致重大減值費用，從而對公司的財務狀況和業績產生重大不利影響。

在現有業務線內引入或擴展業務線或新產品和服務存在重大風險和不確定性。

公司可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務和服務時，公司可能會投入大量時間和資源。可能無法實現引入和開發新業務線和/或新產品或服務的初始時間表，也可能無法實現價格和盈利目標。外部因素，如合規性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務線和/或新產品或服務都可能對公司內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務線或新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與法律、政府和監管變革相關的風險

我們受到政府的廣泛監管和監督，這可能會干擾我們開展業務的能力，並可能對我們的財務業績產生負面影響。

我們受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户的資金、存款保險基金以及整個銀行系統的安全和穩健，而不是股東。這些規定影響到公司的借貸行為、資本結構、投資行為、股息政策和增長等。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的更改，包括法規、法規或政策的解釋或實施的更改，可能會對公司產生重大且不可預測的影響。這些變化可能會使本公司承擔額外成本、限制本公司可能提供的金融服務和產品的類型和/或限制本公司可能對某些銀行服務收取的定價等。合規人員和資源可能會增加我們的運營成本，並對我們的收益產生不利影響。

如果不遵守法律、法規或政策，可能會受到監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。雖然公司有旨在防止任何此類違規行為的政策和程序，但不能保證此類違規行為不會發生。有關詳細情況，請參閲本報告第1項中“監督和監管”一節。

我們受到更高的監管要求的約束，因為我們現在的總合並資產超過100億美元。

截至2021年12月31日，我們的總資產為120億美元。多德-弗蘭克法案及其實施的法規對合並資產總額超過100億美元的銀行控股公司提出了更嚴格的監管要求。對於合併資產總額超過100億美元的銀行控股公司，此類要求除其他外包括：

●

沃爾克規則要求和限制的適用性；

●

提高資本、槓桿、流動性和風險管理標準；

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CFPB對聯邦消費者金融保護法律法規的遵守情況進行檢查；以及

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借記卡的交換費限制。

2018年頒佈的EGRRCPA修訂了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，將100億美元的壓力測試門檻提高到2500億美元等。聯邦金融監管機構在2019年發佈了最終規則，將這些壓力測試要求的門檻從100億美元提高到2500億美元，與EGRRCPA一致。

2020年12月，OCC會同美聯儲系統理事會和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則，以暫時緩解截至2019年12月31日總資產不到100億美元的社區銀行組織因新冠肺炎大流行而承擔的過渡成本。該規則允許包括本公司在內的組織使用截至2019年12月31日的資產來確定各種監管資產閾值的適用性。2020年間，該公司突破了100億美元的門檻，並決定將超過100億美元門檻的監管影響推遲到2022年7月1日，以限制借記卡的交換費。

我們希望我們的監管機構在審查我們的運營或考慮任何監管審批請求時，會考慮我們遵守現在適用於我們的這些監管要求(除了以前適用於我們的監管要求)。因此，我們可能會產生相關的合規成本，並可能需要維護合規程序。

如果不遵守這些新要求，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。為了確保合規，我們將被要求投入大量資源，這可能需要僱傭額外的人員和實施額外的內部控制。這些額外的合規成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

替換LIBOR基準利率可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，FCA打算停止説服或強制銀行提交2021年後計算LIBOR所需的利率。本公告表明， 2021年後不能也不會保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。因此，目前無法預測銀行是否以及在多大程度上會繼續提交LIBOR的計算。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或什麼利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。另類參考利率委員會(下稱“另類參考利率委員會”)建議，有擔保隔夜融資利率 (“SOFR”)是代表最佳做法的利率，可替代倫敦銀行同業拆息，用於衍生工具及其他現時與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融合約。ARRC已經提出了一項從LIBOR到SOFR的有節奏的市場過渡計劃，組織目前正在制定全行業和公司特定的過渡計劃，因為這涉及到LIBOR敞口的衍生品和現金市場。

我們有相當數量的貸款、衍生品合約、借款和其他具有屬性的金融工具直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率。從LIBOR過渡，或對LIBOR的確定或監管進行任何更改或改革，都可能對我們持有或欠我們的任何與LIBOR相關的證券、貸款和其他財務義務或信用延期的市場或價值產生不利影響，可能會產生相當大的成本和額外風險，並可能對我們的整體財務狀況或運營結果產生不利影響。由於建議的替代利率的計算方式不同，因此參考新利率的合同下的付款將與參考LIBOR的合同下的付款不同。過渡將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。

會計政策、標準和解釋的變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。

根據美國公認會計原則編制公司財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及該期間的收入和費用。

多種因素可能會影響公司財務報表中確認和報告的資產、負債、收入和費用的最終價值，這些最終價值可能與管理層根據估計和假設確定的值存在重大差異。此外，財務會計準則委員會、監管機構和其他制定會計準則的機構還會不時更改管理公司財務報表編制的財務會計和報告準則。此外，制定和解釋會計準則的機構(如FASB、證券交易委員會和銀行監管機構)可能會改變先前關於如何應用這些準則的解釋或立場。這些變化可能難以預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統，無論設計和操作得多麼好，都在一定程度上基於某些假設，只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證系統的目標已實現。任何控制和程序的失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能要對我們獲得所有權的物業承擔環境責任，從而造成重大的經濟損失。

截至2021年12月31日，我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些物業承擔環境責任。我們可能向政府實體或第三方承擔與環境污染相關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求清理危險或有毒物質，或者可能被要求清理物業中的化學物質。我們可能被要求支付與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求清理危險或有毒物質，或者可能需要清理物業內的化學物質。與調查和補救活動相關的成本可能會很高。此外，如果我們是受污染場地的所有者或前所有者，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠基於物業產生的環境污染造成的損害和費用。這些成本和索賠可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。

我們可能會受到包括紐約聯邦住房金融局(FHLB)在內的其他金融機構的穩健程度的不利影響。

我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。因此，一家或多家金融服務公司或整個金融服務業的違約，甚至有關這些公司的謠言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，如果我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回我們應得的全部貸款或衍生工具風險，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類虧損不會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。

該公司擁有紐約FHLB的普通股，以便有資格成為FHLB系統的成員，這使其能夠根據紐約FHLB的先行計劃借入資金。截至2021年12月31日，我們的紐約普通股FHLB的賬面價值和公平市值為720萬美元。FHLB有11個分支機構，包括紐約，它們共同負責FHLB系統的合併義務。如果一家FHLB分支機構無法履行其償還系統債務份額的義務，則可以要求其他FHLB分支機構支付。對紐約FHLB的任何不利影響都可能對我們對其普通股的投資價值產生不利影響，並對我們的運營業績產生負面影響。

我們公司註冊證書和章程的規定，以及特拉華州法律和某些銀行法的規定，可能會推遲或阻止第三方收購我們。

公司的公司註冊證書和章程的規定、特拉華州的公司法以及州和聯邦銀行法，包括監管批准要求，可能會推遲、推遲或阻止第三方收購公司，儘管這可能會給公司的股東帶來好處，或者對公司普通股的市場價格產生不利的影響。這些規定包括某些企業合併的絕對多數投票要求，以及提名進入公司董事會的提名和股東可以在股東大會上提出的事項的事先通知要求。此外，本公司受特拉華州法律約束，除其他事項外，該法律禁止本公司與任何有利害關係的股東進行業務合併，除非滿足某些條件，否則自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內不得進行業務合併。這些條款可能會阻止潛在的收購企圖，阻止以高於市場價的溢價收購本公司普通股，或對本公司普通股持有人的市場價格、投票權和其他權利產生不利影響。這些規定還可能阻礙委託書競爭，並使您和其他股東更難選舉董事會提名的候選人以外的其他董事。

本公司有與法律程序相關的風險。

本公司涉及司法、監管和仲裁程序，涉及我們的業務活動和受託責任。當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，公司為法律索賠建立準備金。即使沒有建立準備金，我們仍可能為事件招致法律費用。此外，解決法律索賠的實際費用可能大大高於為該事項預留的任何金額。未決或未來法律訴訟的最終解決方案，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

本公司面臨與以下事件相關的運營風險和網絡安全風險：這些事件可能會擾亂我們的運營、對我們的財務狀況造成重大損害、導致資產被挪用、泄露機密信息和/或損害我們的業務關係，並且不能保證我們和我們的服務提供商針對這些風險採取的措施是否有效。

我們依靠各種平臺、網絡和互聯網上的數據處理、通信系統和信息交換來開展業務運營。此外，我們依賴各種供應商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。儘管我們要求第三方提供商保持一定的安全級別，但此類提供商仍然容易受到入侵、安全事件、系統不可用或其他可能危及敏感信息的惡意攻擊。隨着有組織犯罪、黑客、恐怖分子、民族國家、積極分子和其他外部團體的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加，發生安全事件和中斷(尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵)的風險普遍增加。這些安全事件可能會導致我們的運營中斷；對我們的財務狀況、現金流和普通股市場價格造成實質性損害；資產被挪用；機密信息被泄露或損壞；事件中被盜信息或資產的責任；補救成本；網絡安全和保險成本增加；監管執法；訴訟；以及對我們的利益相關者和客户關係的損害。

此外，在正常業務過程中，我們和我們的服務提供商收集並保留由我們的客户、員工和供應商提供的某些個人信息。如果這些信息被不當處理、誤用、不當訪問、丟失或被盜，我們可能遭受重大的財務、商業、聲譽、監管或其他損害。隨着我們不斷增加和擴大基於Web的產品和應用程序的使用，這些風險可能會增加。

這些風險要求我們持續且可能不斷增加關注和資源，以識別和量化潛在的網絡安全風險，升級和擴展我們的技術、系統和流程，以充分應對風險。我們為員工提供持續培訓，幫助他們檢測網絡釣魚、惡意軟件和其他惡意計劃。這種關注分散了其他活動的時間和資源，雖然我們已經實施了旨在維護我們和我們的服務提供商在我們及其計算機系統上收集的信息的安全性和完整性的政策和程序，但不能保證我們的努力將是有效的。同樣，雖然我們已實施安全措施以防止未經授權訪問個人信息並防止或限制可能發生的事件的影響，但我們不能保證安全漏洞或破壞不會成功或造成破壞，或者即使發生任何此類破壞或破壞，也不能保證其能夠得到充分或及時的補救。

即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的漏洞，因為此類企圖的安全漏洞中使用的技術不斷髮展，通常只有在針對目標發起攻擊時才能識別，在某些情況下設計為不會被檢測到，實際上也可能不會被檢測到。因此，我們可能無法預料到這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此我們不可能完全降低這種風險。

公司可能會受到欺詐的不利影響。

作為一家金融機構，本公司固有地暴露於員工、客户和其他第三方針對本公司和/或本公司客户或數據的盜竊和其他欺詐活動的操作風險。此類活動可能採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實行為。儘管公司投入大量資源來維持有效的政策和內部控制，以識別和預防此類事件，但考慮到可能的肇事者日益複雜，公司可能會因欺詐而遭受財務損失或聲譽損害。

我們不斷遇到技術變化，如果不能瞭解和適應這些變化，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。公司未來的成功在一定程度上取決於它是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在公司的運營中創造更高的效率。該公司的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。公司可能無法有效實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向客户營銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對本公司的業務產生重大不利影響，進而影響本公司的財務狀況和經營業績。

與投資公司證券有關的風險

該公司的普通股價格可能會大幅波動。

該公司的普通股價格不斷變化。公司普通股的市場價格可能會因一系列因素而繼續大幅波動，這些因素包括但不限於：

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政治氣候，以及美國現任總統政府提出的影響金融機構股票市場價格的政策是否成功實施；

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證券分析師對財務業績的建議或預期發生變化；

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股票市場價格和成交量的波動；

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不正確的信息或猜測；

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行業估值的變化；

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經營業績與一般預期的差異；

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各監管機構對本公司採取的行動；

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權威性會計準則的變化；

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國內總體經濟狀況的變化，如通貨膨脹率、税率、失業率、勞動力和醫療成本趨勢率、經濟衰退以及政府政策、法律和法規的變化；以及

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惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件。

未來可能會出售或稀釋本公司的股權，這可能會對本公司股票的市場價格產生不利影響。

本公司不受限制增發普通股，包括任何可轉換為普通股或可交換為普通股的證券，或代表接受普通股權利的證券。根據公司的激勵計劃，公司每年還向員工和董事授予普通股。發行任何額外的本公司普通股或優先股或可轉換為、可交換或代表接受普通股權利的證券，或行使該等證券可能會對本公司普通股的股東造成重大稀釋。本公司普通股持有人並無優先購買權，使其有權按比例購買任何股票或任何類別或系列的股份。由於本公司在未來任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況、其收購活動和其他因素，因此本公司無法預測或估計其未來發行的金額、時間或性質。因此，本公司的股東承擔了本公司未來發行降低本公司普通股市場價格並稀釋其所持本公司股票的風險。本公司的股東承擔了本公司未來發行降低本公司普通股市場價格並稀釋其所持本公司股票的風險。

一般風險

收購帶來的風險可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

該公司的業務戰略已經包括並可能繼續包括通過收購實現增長。未來的任何收購都將伴隨着收購中常見的風險。這些風險可能包括，其中包括：

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對被收購企業潛在資產質量問題的風險敞口；

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被收購企業的未知或或有負債的潛在風險；

●

我們實現預期成本節約的能力；

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業務和人員整合困難，關鍵員工可能流失；

●

我們或被收購公司正在進行的業務的潛在中斷，可能導致收入減少或我們的管理層無法最大限度地提高我們的財務和戰略地位；

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無法維持統一的標準、控制程序和政策；以及

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由於所有權和管理層的變更而造成的與被收購公司員工和客户關係的減損。

我們不能保證我們將成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。我們無法克服這些風險，可能會對我們業務戰略的實現和運營結果產生不利影響。

我們依賴於我們的管理層和其他關鍵人員，他們中的任何一個人的流失都可能對我們的運營產生不利影響。

我們現在和將來都將繼續依賴我們執行管理團隊的服務。此外，我們將繼續依靠我們留住和招聘關鍵客户關係經理的能力。任何關鍵管理人員的服務意外損失，或未來無法招聘和留住合格人員，都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

1B項。

未解決的員工意見

沒有。

第二項。

特性

該公司總部位於紐約州諾裏奇市南布羅德街52號，郵編13815。此外，截至2021年12月31日，該公司擁有140個分支機構，其中61個是從第三方租賃的。該公司擁有所有其他銀行場所。

本公司相信其辦事處足以應付其目前的業務，而且所有物業均已投保足夠的保險。

第三項。

法律程序

除業務附帶的普通例行訴訟外，本公司或其任何附屬公司作為一方或其任何財產受到約束的任何重大法律程序均不存在。

第四項。

煤礦安全信息披露

沒有。

第二部分

第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息

該公司的普通股每股票面價值0.01美元(以下簡稱“普通股”)，在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“NBTB”。普通股在2022年2月7日的收盤價為38.93美元。截至2022年2月7日，共有5333名普通股股東。在截至2021年12月31日的年度內，公司未出售任何未註冊證券。

股票表現圖表

以下股票表現圖表將我們普通股的累計股東總回報(即價格變動、現金股息和收到的股票股息的再投資)與納斯達克股票市場(美國公司)指數和KBW地區銀行指數(同業集團)的累計總回報進行了比較。股票業績圖表假設投資了100美元2016年12月31日。該圖表進一步假設股息再投資於同一類別股本證券的額外股份，其股息支付頻率與相關會計年度此類證券的股息支付頻率相同。橫軸上標出的年點相當於當年的12月31日。我們以相同的方式計算每個引用的指數。所有這些都是市值加權指數，因此被市場判斷為更重要(即更有價值)的公司在所有指數中都更重要。

	期間結束
索引	12/31/16		12/31/17		12/31/18		12/31/19		12/31/20		12/31/21
NBT Bancorp	$	100.00	$	90.09	$	86.92	$	104.81	$	85.82	$	106.10
KBW地區銀行指數	$	100.00	$	101.81	$	84.00	$	104.05	$	95.02	$	129.84
納斯達克綜合指數	$	100.00	$	129.73	$	126.08	$	172.41	$	250.08	$	305.63

消息來源：彭博社(Bloomberg，L.P.)

分紅

公司很大一部分收入主要依賴子公司的股息。因此，向股東支付股息的能力主要取決於從子公司獲得股息或其他資本分配。本行向本公司支付股息須受某些監管及其他限制。根據貨幣監理署(“OCC”)的規定，只要公司在支付股息之前和之後符合其適用的監管資本要求，並且其股息總額不超過該日曆年迄今的淨收入加上之前兩年的留存淨收入，銀行就可以向該公司支付股息，而無需事先獲得監管部門的批准。截至2021年12月31日，本行符合所有適用的最低資本金要求，並有能力在未經OCC事先批准的情況下向本公司支付高達1.646億美元的股息。

如果本公司的資本因其財產價值的折舊或虧損或其他原因而減少，其數額低於優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本總額，則在優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本額的不足之處得到彌補之前，不得從淨利潤中支付股息。(br}如果本公司的資本因其財產價值的折舊或虧損或其他原因而減少，則在優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本額的不足之處得到彌補之前，不得從淨利潤中支付股息。見項目1“監督和監管”一節。合併財務報表的業務和附註15包含在項目8.財務報表和補充數據中，它們位於本報告的其他位置。

股票回購

根據之前宣佈的股票回購計劃，公司在截至2021年12月31日的年度內以每股35.91美元的平均價格購買了604,637股普通股。購買這些股票的回購計劃於2021年12月31日到期。2021年12月20日，NBT董事會批准了一項公司回購計劃，以回購至多200萬股已發行普通股。該計劃將於2023年12月31日到期。該公司在2021年第四季度購買了204,637股普通股，加權平均價為37.29美元。

下表彙總了2021年第四季度的股票購買情況：

期間	總人數購買的股份	平均價格按股支付		股份總數作為公開購買的一部分購買宣佈的計劃	最大股數那可能還會被買下根據計劃
10/1/21 - 10/31/21	-	$	-	-	1,600,000
11/1/21 - 11/30/21	161,200		37.29	161,200	1,438,800
12/1/21 - 12/31/21	43,437		37.29	43,437	1,395,363
總計	204,637	$	37.29	204,637	1,395,363

第六項。

[已保留]

第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論分析了該公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財年的運營業績，以及截至2021年和2020年12月31日的財務狀況。本討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

前瞻性陳述

NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“本公司”)在本文件和未來向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中、在公司新聞稿或其他公開或股東通訊中，或在經授權高管批准的口頭聲明中的某些陳述，均含有前瞻性陳述，如“私人證券訴訟改革法案”中所定義的所定義的那樣。(“本公司”)在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中、在公司的新聞稿或其他公開或股東通訊中，或在經授權的執行人員批准的口頭陳述中，均含有前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“預測”、“項目”、“將”、“可以”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似術語來識別。有許多因素，其中許多是該公司無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於以下可能性：(1)當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對公司及其客户造成的影響，以及公司對這種影響的評估；(2)不良資產水平和沖銷水平的變化；(3)根據相關監管和會計要求定期審查對未來準備金要求的估計的變化；(4)貿易和貨幣及財政政策和法律，包括聯邦儲備委員會(“FRB”)利率政策的影響和變化；(5)通貨膨脹、利率, 證券市場和貨幣波動；(6)政治不穩定；(7)戰爭或恐怖主義行為；(8)新產品和服務的及時開發和接受，以及用户對這些產品和服務的總體價值的感知；(9)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；(10)公司借款人財務業績和/或狀況的變化；(11)技術變化；(12)收購和整合被收購的企業；(十三)提高市場佔有率和控制費用的能力；(十四)金融控股公司競爭環境的變化；(15)公司及其子公司必須遵守的法律法規(包括與税收、銀行、證券和保險有關的法律法規)的變化的影響，包括根據《多德-弗蘭克法案》、《經濟增長、監管救濟、2018年消費者保護法》、《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》)以及針對冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的其他立法和監管對策；(16)監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響；(17)公司組織結構的變化, 這些風險包括：(1)賠償和福利計劃；(18)法律和監管事態發展的成本和影響，包括法律訴訟或監管或其他政府調查的解決方案，以及監管審查或審查的結果；(19)與新的產品和業務線整合相關的成本或困難超出預期；(20)新冠肺炎全球大流行對美國經濟(包括我們開展業務的市場)的不利影響；以及(21)公司成功控制上述項目中涉及的風險。關於這些和其他可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性的討論包括在本10-K年度報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。

目前，可能導致實際結果與公司的前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前新冠肺炎疫情對公司、其客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的潛在不利影響。新冠肺炎疫情對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法有把握地預測，包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間，治療進展，新冠肺炎疫苗(包括加強注射)的公眾採用率及其對新興新冠肺炎變體(包括Delta和奧密克戎變體)的有效性，新冠肺炎疫情對公司客户和金融服務需求的影響，政府、企業和個人為應對疫情所採取的行動。新冠肺炎疫情的影響以及為應對疫情而採取的行動對全球和地區經濟、國家和地方經濟活動以及新冠肺炎疫情消退後的恢復速度等方面的影響。此外，告誡投資者將本10-K表格中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為由於新冠肺炎疫情的持續和眾多不利影響而加劇。

本公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述截至發表之日僅，並提醒讀者，各種因素，包括但不限於上述因素以及本公司此前提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中討論的其他因素，可能會影響本公司的財務業績，並可能導致本公司未來的實際結果或情況與預期或預測的大不相同。

除非法律要求，否則公司不承擔，也不承擔任何義務公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。

一般信息

NBT Bancorp Inc.是一家總部位於紐約州諾裏奇的金融控股公司，截至2021年12月31日總資產為120億美元。該公司的業務主要通過銀行及其提供全面服務的退休計劃管理和記錄保存子公司以及提供全面服務的保險代理子公司進行，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行、財富管理和其他金融服務，這些市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州。該市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州。該公司的經營理念是以社區銀行的形式運作，參與當地決策，為個人、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。隨後的財務評審重點關注影響本公司及其全資子公司、本銀行、NBT Financial和NBT Holdings於2021年以及總結表格之前兩年的綜合財務狀況和經營業績的因素。註冊人及其子公司在本文中統稱為“本公司”。淨息差按全額應課税等值(“FTE”)基準在本次討論中列示。除非另有説明，否則討論的平均餘額為每日平均值。截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經審計綜合財務報表和相關附註應結合本審查閲讀。

關鍵會計政策

公司已將政策確定為關鍵政策，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的事項作出特別困難、主觀和/或複雜的判斷。做出的判斷和假設基於歷史經驗或管理層認為在情況下合理的其他因素。由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計結果不同，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。這些政策涉及信貸損失撥備、養老金會計和所得税撥備。

信貸損失撥備包括信貸損失撥備和無資金承付款的損失撥備。由於公司於2020年1月1日採用了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量自2019年12月31日起，我們的信貸損失準備金估算方法發生了重大變化。該標準用被稱為當前預期信用損失的“預期損失”方法取代了“已發生損失”方法。CECL方法要求對風險敞口(或風險敞口池)有效期內預期的信貸損失進行估計。它消除了已發生損失方法的閾值，該閾值延遲了信用損失的確認，直到“可能”發生了損失事件。根據CECL方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持預測的相關信息。歷史損失經驗通常是估計預期信用損失的起點。然後，本公司考慮是否應根據報告日期的特定資產風險特徵或當前狀況調整歷史損失經驗，而這些風險特徵或當前狀況在使用歷史經驗期間並不存在。最後，公司會考慮對未來經濟狀況的預測，這些預測是合理和可支持的。在我們的綜合財務狀況報表中報告的貸款信貸損失準備是由信貸損失費用調整的，這筆費用在收益中確認，減去貸款金額的沖銷，減去收回的淨額。無資金承諾的損失撥備是指表外承諾的預期信貸損失，如無資金的信貸承諾和備用信用證。然而，, 對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金承付款的損失撥備是通過估計未來的提款並對這些提款應用預期損失率來確定的。

本公司管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項關鍵會計政策，因為在評估撥備水平時存在不確定性，以覆蓋管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。考慮到當時的主要因素，對當時現有貸款組合的後續評估可能會導致未來這些時期的信貸損失撥備發生重大變化。雖然管理層目前對信貸損失撥備的評估表明，撥備是適當的，但在截然不同的條件或假設下，撥備可能需要增加。展望未來，使用CECL方法計算信貸損失準備金的影響將受到我們貸款組合的構成、特徵和質量以及當前經濟狀況和使用的預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化可能會導致信貸損失準備金的波動性更大，因此，我們報告的收益也會出現更大的波動性。

管理層在評估公司養老金資產和負債時需要做出各種假設。這些假設包括計劃資產的預期回報率、貼現率、未來薪酬水平的上升率和現金餘額計劃的信貸利率。更改這些假設可能會影響未來期間的收益。該公司在確定用於估計養老金費用的各種比率時，會考慮計劃資產組合、資金義務和專家意見。在設定適當的貼現率時，公司還會考慮市場利率和貼現的現金流。此外，在確定未來薪酬水平的增長速度時，該公司還會審查預期的通脹和薪酬增長情況。

本公司須接受各税務機關的審查。這些税法非常複雜，納税人和相關政府税務機關對此有不同的解釋。在建立所得税費用撥備時，我們必須對這些固有的複雜税法的適用作出判斷和解釋。每季度，對所得税費用以及遞延税項資產和負債的賬面價值進行審查，並對餘額進行適當調整。在建立所得税費用撥備時，我們必須對這些本質上覆雜的税法的適用做出判斷和解釋。我們亦必須估計將來某些項目會在何時影響各個税務管轄區的應課税入息。儘管管理層認為用於記錄與税收相關的資產或負債的假設和判斷是合理和適當的，但實際結果可能會有所不同，我們可能會面臨重大損失或收益。如果税法發生變化或税務機關在審查過程中確定管理層的假設與管理層的假設不同，並且我們在税法解釋的爭議中不佔上風，可能需要進行調整，這可能會對公司的經營業績產生實質性影響。

公司關於CECL法信貸損失準備、養老金會計和所得税撥備的政策在本表格10-K合併財務報表的附註1中披露。所有會計政策都很重要，因此，本公司鼓勵讀者審閲合併財務報表附註1中的每一項政策，以更好地瞭解本公司的財務業績是如何報告的。有關最近採用的會計準則，請參閲合併財務報表附註2。

非GAAP衡量標準

本Form 10-K年度報告包含的財務信息不是按照美國公認的會計原則(“GAAP”) 以外的方法確定的。在本年度報告以Form 10-K形式使用非GAAP披露的情況下，附表中提供了可比GAAP指標以及與可比GAAP 指標的對賬。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有用的信息，這些信息對於瞭解公司核心業務的結果以及提供金融機構行業的信息標準非常重要。非GAAP指標不應被視為替代根據GAAP確定的財務指標，投資者在評估公司業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。

概述

評估公司經營業績和財務狀況的重要因素管理評審包括但不限於：淨收益和每股收益、平均資產和股本回報率、淨利差、非利息收入、運營費用、資產質量指標、貸款和存款增長、資本管理、流動性和利率敏感性、客户產品和服務的改進、技術進步、市場份額和同行比較。公司2021年和2020年的業績受到新冠肺炎疫情和CECL 會計方法的影響，包括新冠肺炎疫情對預期信貸損失的估計影響。以下信息應與公司截至2021年12月31日的會計年度業績相關：

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淨收益1.549億美元，或稀釋後每股收益3.54美元；

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非利息收入1.578億美元，比2020年增長8%；佔總收入的33%；

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截至2021年12月31日的年度貸款增長率為5%，不包括Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款；

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強勁的信用質量指標，包括0.13%的沖銷(不包括PPP貸款)和1.23%的貸款損失撥備(不包括PPP貸款和相關津貼)；

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截至2021年12月31日，每股賬面價值為28.97美元；每股有形賬面價值同比增長8%，達到22.26美元⁽¹⁾在2021年12月31日。

(1)	非GAAP衡量標準-請參閲下面的非GAAP對賬。

新冠肺炎大流行與企業應對

新冠肺炎大流行和為遏制其傳播而採取的對策已在全球範圍內造成經濟和金融中斷。新冠肺炎疫情對公司經營業績的影響以及疫情的最終影響將取決於許多高度不確定的因素，包括對企業和個人的限制將持續多長時間、有關病毒嚴重程度和任何變種的更多信息、聯邦、州和地方政府採取的遏制和治療新冠肺炎的額外行動，以及政府將提供哪些額外的救濟。疫情對公司業務、財務狀況、經營業績和客户的預期影響尚未完全顯現。財政刺激和救濟計劃似乎推遲或減輕了對公司的任何實質性不利財務影響。一旦這些刺激計劃用完，該公司的信用指標預計將惡化，貸款損失最終可能成為現實。任何潛在的貸款損失將取決於病毒的捲土重來，包括任何新的毒株，被疫苗的效力以及廣泛分發的疫苗所抵消，以及客户和企業恢復大流行前常規的能力。然而，經濟不確定性仍然很高，預計2022年波動性將持續下去。

2020年3月，該公司成立了一個執行特別工作組，並根據其業務連續性計劃聘請了其已建立的事件響應團隊，以執行全面的大流行應對計劃。該公司已採取重大步驟來滿足其受新冠肺炎影響的客户的需求。該公司為其所有客户提供180天或更短時間的付款減免，免除相關滯納金，同時不將這些延遲付款報告為本次活動前所有當前消費者客户向信用局支付的滯納金。該公司還在有限的個案基礎上提供了更長時間的延期付款選項，以解決某些客户與疫情相關的困難，該公司能夠收集有關借款人返回全額付款的長期能力的持續可行性的信息。該公司繼續負責任地向合格的消費者和商業客户提供貸款，設計了特別貸款計劃，並繼續參與政府資助的救濟計劃，以應對疫情期間客户的需求。該公司相信，其歷史上強大的承保實踐、多樣化和細粒度的投資組合以及地理足跡將有助於減輕對公司的任何不利影響。

本公司參與了小企業管理局(SBA)的PPP，這是一個根據CARE法案創建的貸款擔保計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據PPP發放的貸款完全由SBA提供擔保，而SBA的擔保得到了美國政府的充分信任和信用支持。如果貸款收益用於留住工人和維持工資，或用於確定抵押利息、租賃和公用事業付款，並且滿足某些其他標準，PPP擔保貸款還可以為借款人提供最高達PPP擔保貸款本金和應計利息的寬免。SBA將向PPP貸款人償還任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人提出的與其貸款減免請求相關的任何陳述承擔責任。貸款人收到預先確定的處理和服務購買力平價貸款的費用。此外，在用於計算監管資本風險加權資產的普遍適用的標準化方法下，購買力平價貸款的風險加權為零。

2020年12月27日，總統簽署了“綜合撥款法案”(“CAA”)，使之成為法律。CAA，等，延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。該公司參與了CAA的第二輪購買力平價貸款。該公司在2021年處理了大約3100筆貸款，總計2.87億美元的減免，而2020年處理了3000筆貸款，總額超過5.48億美元。該公司通過在線資源、教育網絡研討會以及與註冊會計師事務所的合作，支持PPP下的寬恕流程。2021年期間，本公司從SBA收到了4505筆貸款，總額為6.324億美元，而2020年為214筆貸款，總額為7270萬美元。

該公司成立了一個委員會，以確保員工和客户的安全以及跨地理和職能區域的靈活響應。組成該委員會的團隊專注於員工福利、替代工作計劃、物理工作空間、與客户和供應商的合作，以及政策、培訓和溝通。委員會監測大流行以及地方、州和國家層面的最新指導意見。制定了健康和安全協議，以保護分支機構和現場員工，並根據最新信息進行調整。遠程團隊成員已過渡到混合工作計劃。該公司還為員工提供健康、兒童護理/老年人護理需求和福利方面的額外福利。2020年推出了新的移動、在線、商業銀行和抵押銀行平臺，2021年推出了新的商業銀行平臺。

經營成果

該公司報告2021年淨收入為1.549億美元，較2020年1.044億美元的淨收入增長48.4%。截至2021年12月31日的一年，淨利息收入為3.211億美元，較2020年增加540萬美元，增幅為1.7%。與2020年相比，截至2021年12月31日的年度平均可賺取利息資產增加了11億美元，增幅為11.1%。截至2021年12月31日的年度，貸款損失撥備淨收益為830萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨支出為5110萬美元。2021年發生的重大非經常性交易包括430萬美元的估計訴訟和解費用，該費用與有關公司某些存款產品和相關披露的未決訴訟有關。2020年發生的重大非經常性交易包括與分支機構優化相關的480萬美元支出。

下表列出了某些財務亮點：

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
執行情況：
稀釋後每股收益	$	3.54		$	2.37		$	2.74
平均資產回報率		1.33	%		0.99	%		1.26	%
平均股本回報率		12.71	%		9.09	%		11.32	%
平均有形普通股權益回報率		16.92	%		12.48	%		15.85	%
淨息差(FTE)		3.03	%		3.31	%		3.58	%
資本：
股本與資產之比		10.41	%		10.86	%		11.53	%
有形權益比率		8.20	%		8.41	%		8.84	%
每股賬面價值	$	28.97		$	27.22		$	25.58
每股有形賬面價值	$	22.26		$	20.52		$	19.03
槓桿率		9.41	%		9.56	%		10.33	%
普通股一級資本比率		12.25	%		11.84	%		11.29	%
一級資本充足率		13.43	%		13.09	%		12.56	%
總風險資本比率		15.73	%		15.62	%		13.56	%

下表提供了非GAAP調節：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021
無形資產攤銷(税後淨額)		2,106			2,546			2,684
淨收益，不包括無形攤銷	$	156,991		$	106,934		$	123,705
平均股東權益	$	1,218,449		$	1,148,475		$	1,068,948
減去：平均商譽和其他無形資產		290,838			291,787			288,539
平均有形普通股權益	$	927,611		$	856,688		$	780,409
平均有形普通股權益回報率		16.92	%		12.48	%		15.85	%

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
股東權益	$	1,250,453		$	1,187,618		$	1,120,397
無形資產		289,468			292,276			286,789
資產	$	12,012,111		$	10,932,906		$	9,715,925
有形權益		8.20	%		8.41	%		8.84	%

	截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)	2021		2020		2019
股東權益	$	1,250,453	$	1,187,618	$	1,120,397
無形資產		289,468		292,276		286,789
有形權益	$	960,985	$	895,342	$	833,608
稀釋後的已發行普通股		43,168		43,629		43,797
有形賬面價值	$	22.26	$	20.52	$	19.03

2022展望

公司2021年的收益反映了公司在投資於公司未來的同時，繼續有能力在動盪的經濟狀況和經濟中的挑戰中進行運營和管理。在整個2021年，本公司與其他金融服務公司一起，經歷了新冠肺炎大流行以及隨後收益率曲線迅速下移的持續重大幹擾，收益率曲線在一年中的大部分時間裏保持相對平穩。然而，該公司繼續看到美國經濟復甦的跡象，因為美國經濟有望在2022年繼續高於平均水平的增長，普遍估計GDP增長約為4%。強勁的消費需求、強勁的消費者和企業資產負債表、經濟的持續重新開放以及歷史上的低利率共同為經濟增長提供了動力。可能對2022年結果產生影響的重要項目包括：

●

流動性過剩的歷史水平：

貸款增長可能會放緩，因為借款人能夠利用過剩的流動性償還現有債務和/或為未來的支出提供資金；

事實證明，過剩的流動性比最初預期的壽命更長。雖然這對當前的淨息差造成了不利影響，但如果短期利率上升，它應該會允許存款利率重新定價和NIM擴張的速度放緩。

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事實證明，在經濟中表現出來的通脹壓力是持續存在的：

通貨膨脹率的飆升對當前和預期的美聯儲貨幣政策產生了重大影響；

只要不導致經濟放緩，通過加息措施收緊貨幣政策預計將對公司產生有利影響。

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該公司繼續專注於長期戰略，包括在新英格蘭市場的增長、收入多樣化、提高運營效率和投資於技術。

除上述因素外，公司2022年展望還受其他因素的影響，可能影響公司未來業績的風險和不確定因素將在項目1A中説明。風險因素。

資產/負債管理

公司試圖最大化淨利息收入和淨收入，同時積極管理其流動性和利率敏感度，通過各種核心存款產品和其他資金來源的組合，進而為適當的盈利資產組合提供資金。以下討論了公司資產組合和資金來源的變化，以及由此產生的對FTE基礎上淨利息收入的影響。下表包括簡明綜合平均資產負債表、按應税等值計算的每一主要類別盈利資產和有息負債的利息收入/支出和平均收益率/利率的分析。免税證券和貸款的利息收入已根據2021年、 2020和2019年21%的法定聯邦所得税税率調整為應税等值基礎。

平均餘額和淨利息收入

	2021						2020							2019
(千美元)	平均值天平		利息		產量/ 費率		平均值天平		利息		產量/ 費率			平均值天平		利息		產量/ 費率
資產：
短期計息帳目	$	932,086	$	1,229	0.13	%	$	372,144	$	610		0.16	%	$	36,174	$	773	2.14	%
證券應税(1)		1,910,641		31,962	1.67	%		1,531,237		33,653		2.20	%		1,475,352		37,382	2.53	%
證券免税(1)(3)		220,759		4,929	2.23	%		173,031		5,144		2.97	%		211,909		6,362	3.00	%
聯邦儲備銀行和FHLB股票		25,255		616	2.44	%		33,570		2,096		6.24	%		43,385		2,879	6.64	%
貸款(2)(3)		7,543,149		302,331	4.01	%		7,461,795		308,080		4.13	%		6,972,438		321,805	4.62	%
生息資產總額	$	10,631,890	$	341,067	3.21	%	$	9,571,777	$	349,583		3.65	%	$	8,739,258	$	369,201	4.22	%
其他資產		983,809						942,274							831,954
總資產	$	11,615,699					$	10,514,051						$	9,571,212
負債和股東權益：
貨幣市場存款賬户	$	2,587,748	$	5,117	0.20	%	$	2,320,947	$	10,313		0.44	%	$	1,949,147	$	22,257	1.14	%
現在把賬户存入		1,452,560		738	0.05	%		1,194,398		716		0.06	%		1,095,402		1,518	0.14	%
儲蓄存款		1,656,893		829	0.05	%		1,393,436		745		0.05	%		1,265,112		733	0.06	%
定期存款		577,150		4,030	0.70	%		733,073		10,296		1.40	%		910,546		15,478	1.70	%
有息存款總額	$	6,274,351	$	10,714	0.17	%	$	5,641,854	$	22,070		0.39	%	$	5,220,207	$	39,986	0.77	%
購買的聯邦基金		17		-	-			14,727		302		2.05	%		47,137		1,838	3.90	%
回購協議		100,519		132	0.13	%		154,383		266		0.17	%		123,337		410	0.33	%
短期借款		1,302		26	2.00	%		183,699		2,840		1.55	%		403,453		7,445	1.85	%
長期債務		15,479		389	2.51	%		62,990		1,553		2.47	%		80,528		1,875	2.33	%
次級債		98,259		5,437	5.53	%		51,394		2,842		5.53	%		-		-	-
次級債		101,196		2,090	2.07	%		101,196		2,731		2.70	%		101,196		4,425	4.37	%
有息負債總額	$	6,591,123	$	18,788	0.29	%	$	6,210,243	$	32,604		0.53	%	$	5,975,858	$	55,979	0.94	%
活期存款		3,565,693						2,895,341							2,351,515
其他負債		240,434						259,992							174,891
股東權益		1,218,449						1,148,475							1,068,948
總負債和股東權益	$	11,615,699					$	10,514,051						$	9,571,212
淨利息收入(FTE)			$	322,279					$	316,979						$	313,222
利差					2.92	%						3.12	%					3.28	%
淨息差(FTE)					3.03	%						3.31	%					3.58	%
應税等值調整			$	1,191					$	1,301						$	1,667
淨利息收入			$	321,088					$	315,678						$	311,555

(1)	證券按平均攤銷成本列示。

(2)	在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。

(3)	免税證券和貸款的利息收入已經調整為以FTE為基礎，使用21%的法定聯邦所得税税率。

2021經營業績與2020經營業績

淨利息收入

截至2021年的年度淨利息收入為3.211億美元，較2020年增加540萬美元，增幅為1.7%。FTE截至2021年12月31日的一年，淨息差為3.03%，低於截至2020年12月31日的3.31%。利息收入減少840萬美元，降幅為2.4%，這是因為平均有息資產的收益率比2020年下降了44個基點，降至3.21%，而平均有息資產增加了11億美元，這主要是由於投資證券和貸款的流動性過剩，導致投資證券的平均餘額增加到。與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的利息支出下降了1380萬美元，降幅為42.4%，因為有息負債的成本下降了24個基點。美聯儲在2020年第一季將聯邦基金目標利率下調150個基點。

FTE淨利息收入變動分析

	增加(減少) 2021完畢2020									增加(減少) 2020完畢2019
(單位：千)	卷			費率			總計			卷			費率			總計
短期計息賬户	$	759		$	(140	)	$	619		$	1,150		$	(1,313	)	$	(163	)
證券應税		7,324			(9,015	)		(1,691	)		1,374			(5,103	)		(3,729	)
證券免税		1,233			(1,448	)		(215	)		(1,156	)		(62	)		(1,218	)
聯邦儲備銀行和FHLB股票		(428	)		(1,052	)		(1,480	)		(621	)		(162	)		(783	)
貸款		3,332			(9,081	)		(5,749	)		21,634			(35,359	)		(13,725	)
FTE利息收入總額	$	12,220		$	(20,736	)	$	(8,516	)	$	22,381		$	(41,999	)	$	(19,618	)
貨幣市場存款賬户		1,073			(6,269	)		(5,196	)		3,628			(15,572	)		(11,944	)
現在把賬户存入		141			(119	)		22			126			(928	)		(802	)
儲蓄存款		134			(50	)		84			71			(59	)		12
定期存款		(1,863	)		(4,403	)		(6,266	)		(2,740	)		(2,442	)		(5,182	)
購買的聯邦基金		(151	)		(151	)		(302	)		(909	)		(627	)		(1,536	)
回購協議		(80	)		(54	)		(134	)		86			(230	)		(144	)
短期借款		(3,456	)		642			(2,814	)		(3,548	)		(1,057	)		(4,605	)
長期債務		(1,193	)		29			(1,164	)		(427	)		105			(322	)
次級債		2,593			2			2,595			2,842			-			2,842
次級債		-			(641	)		(641	)		-			(1,694	)		(1,694	)
FTE利息支出總額	$	(2,802	)	$	(11,014	)	$	(13,816	)	$	(871	)	$	(22,504	)	$	(23,375	)
FTE淨利息收入的變化	$	15,022		$	(9,722	)	$	5,300		$	23,252		$	(19,495	)	$	3,757

貸款及相應的貸款利息和手續費

從2020年到2021年，貸款平均餘額增加了約8140萬美元，增幅為1.1%，商業、商業房地產、住宅抵押貸款和專業貸款組合的增長被購買力平價貸款平均餘額的減少部分抵消。平均貸款收益率從2020年的4.13%下降到2021年的4.01%，因為2021年的利率環境導致貸款重新定價下調。FTE貸款利息收入下降1.9%，從2020年的3.081億美元降至2021年的3.023億美元。這一下降是由於產量下降所致。2021年的淨利息收入包括2130萬美元的購買力平價貸款的利息和手續費。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額為75億美元。截至2021年12月31日的PPP貸款總額為1.012億美元(扣除未攤銷費用)。2021年發生了以下購買力平價貸款活動：2.866億美元的購買力平價貸款發起，6.324億美元的貸款減免，2130萬美元的利息和手續費確認為利息收入。不包括購買力平價貸款，期末貸款比2020年12月31日增加了3.292億美元，增幅為4.7%。商業和工業貸款增加3790萬美元，至15億美元；商業房地產貸款增加1.247億美元，至23億美元；消費貸款總額增加1.666億美元，至36億美元。截至2021年12月31日，貸款總額約佔資產的62.4%，而截至2020年12月31日，這一比例為68.6%。

下表按主要類別反映了貸款組合。⁽¹⁾，扣除遞延費用和發起成本，按所示年度計算：

貸款組合的構成

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020		2019		2018		2017
商業廣告	$	1,489,414	$	1,451,560	$	1,463,017	$	1,423,302	$	1,337,382
商業地產		2,321,193		2,196,477		1,981,249		1,799,008		1,690,450
工資保障計劃		101,222		430,810		-		-		-
住宅房地產		1,571,232		1,466,662		1,445,156		1,380,836		1,320,370
間接自動		859,454		931,286		1,193,635		1,216,144		1,227,870
專項貸款		778,291		579,644		542,063		524,928		438,866
房屋淨值		330,357		387,974		444,082		474,566		498,179
其他消費者		47,296		54,472		66,896		68,925		70,522
貸款總額	$	7,498,459	$	7,498,885	$	7,136,098	$	6,887,709	$	6,583,639

(1)	貸款是按業務線彙總的，這與公司在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

住宅房地產貸款主要由以主要住宅的第一或第二抵押擔保的貸款組成。我們發起可調整利率和固定利率的一對四户住宅貸款，用於建設或購買住宅物業或抵押貸款再融資。這些貸款以位於公司市場區域的物業為抵押。次級抵押貸款一直是住宅市場中風險最高的部分，但該公司從未積極追求過這個市場。市場對什麼是“次級”貸款並沒有統一的定義。我們對次級貸款的提及依賴於OTS和其他聯邦銀行監管機構(“機構”)在2007年6月29日發佈的“關於次級抵押貸款的聲明”，其中進一步提到了“次級貸款計劃的擴展指導”，或這些機構在2001年1月31日的新聞稿中發佈的擴展指導。

商業和商業房地產貸款主要是向中小型企業發放的貸款。公司提供多種貸款選擇，以滿足我們商業客户的特殊需求，包括定期貸款、定期票據和信用額度。此類貸款提供給企業用於營運資金需求，如庫存和應收賬款、業務擴張、設備採購、牲畜採購和季節性作物支出。這些貸款通常以設備、應收賬款和易腐爛農產品等商業資產為抵押，這些資產容易受到行業價格波動的影響。該公司提供商業地產(“CRE”)貸款，為商業地產和農業地產的購買、再融資、擴建和改善提供資金。CRE貸款是以房地產留置權為抵押的貸款，可能包括業主自住和非業主自住的物業，如公寓、商業建築、醫療設施和其他設施。

該公司提供各種消費貸款產品，包括間接汽車貸款、專業貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款。間接汽車貸款包括對個人的間接分期貸款，這些貸款主要由汽車擔保。雖然汽車貸款通常是通過經銷商發起的，但所有通過經銷商提交的申請都要遵守公司的正常承銷和貸款審批程序。專業貸款組合包括遍佈全國的無擔保消費貸款，源於我們與國家技術驅動型消費貸款公司的關係，這種關係始於10多年前我們對Springstone Financial LLC(“Springstone”)的投資，後者隨後於2014年被LendingClub收購。2017年，公司與Sungage Financial，Inc.合作，為消費者提供太陽能所有權融資，該計劃為通過太陽能安裝商交付而量身定做。通過這一特殊貸款業務項目預支的信貸將發放給主要借款人，並遵守本公司的承保標準。其他消費貸款包括對以汽車和其他個人財產擔保最多的個人的直接分期付款貸款。除分期付款貸款外，本公司還提供個人信用額度、透支保護、房屋淨值信用額度和二次抵押貸款(貸款由一至四户家庭住宅房地產的留置權擔保)，用於房屋改善、債務鞏固、教育和其他用途。對於房屋淨值貸款，消費者可以借入高達85%的房屋淨值，通常與Prime掛鈎，期限為10年，然後是15年的攤銷。截至2021年12月31日, 貸款總額中包括2.05億美元的建設和開發貸款。

與商業房地產投資組合相關的風險包括借款人在貸款期限內支付利息和本金的能力，以及借款人在貸款期限結束時進行再融資的能力。

貸款期限和利率敏感度

下表列出了期限分佈，並對預定利率和浮動利率的貸款進行了分析。計劃還款在合同付款到期的期限類別中報告。商業貸款包括購買力平價和其他消費貸款，包括專業貸款、房屋淨值和其他消費貸款。

	截至2021年12月31日的剩餘到期日
(單位：千)	商業廣告		克雷		間接法自動		其他消費者		住宅		總計
一年內	$	330,398	$	123,967	$	14,151	$	22,358	$	392	$	491,266
從一年到五年		481,861		476,676		535,485		290,235		22,333		1,806,590
從五年到十五年		428,740		1,668,129		309,818		618,759		432,972		3,458,418
十五年後		349,637		52,421		-		224,592		1,115,535		1,742,185
總計	$	1,590,636	$	2,321,193	$	859,454	$	1,155,944	$	1,571,232	$	7,498,459

一年後到期金額的利率條款：
固定	$	694,550	$	477,254	$	845,266	$	907,759	$	1,493,034	$	4,417,863
變量	$	565,688	$	1,719,972	$	37	$	225,827	$	77,806	$	2,589,330

證券及相應的利息和股息收入

從2020年到2021年，可供出售的應税證券(AFS)和持有至到期的應税證券(HTM)的平均餘額增加了3.794億美元，增幅為24.8%。2021年平均應税證券收益率為1.67%，而2020年為2.20%。免税證券AFs和HTM的平均餘額從2020年的1.73億美元增加到2021年的220.8美元百萬美元。免税證券的FTE收益率從2020年的2.97%下降到2021年的2.23%。

聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank，簡稱FHLB)股票的平均餘額從2020年的3360萬美元下降到2021年的2530萬美元。聯邦儲備銀行和FHLB股票的投資收益率從2020年的6.24%下降到2021年的2.44%。

證券組合

	截止到十二月三十一號，
	2021				2020				2019
(單位：千)	攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值
AFS證券：
美國財政部	$	73,016	$	73,069	$	-	$	-	$	-	$	-
聯邦機構		248,454		239,931		245,590		243,597		34,998		34,758
州和市		95,531		94,088		42,550		43,180		2,533		2,513
抵押貸款支持		603,375		606,675		576,497		595,839		498,372		503,626
抵押抵押債券		623,930		621,595		426,574		437,804		432,651		434,443
公司		50,500		52,003		27,500		28,278		-		-
AFS證券總額	$	1,694,806	$	1,687,361	$	1,318,711	$	1,348,698	$	968,554	$	975,340

HTM證券：
聯邦機構	$	100,000	$	95,635	$	100,000	$	98,342	$	-	$	-
抵押貸款支持		170,574		172,001		119,447		125,009		163,115		166,728
抵押抵押債券		138,815		140,280		182,250		190,677		299,900		304,853
州和市		323,821		327,344		214,863		222,799		167,059		169,681
HTM證券總額	$	733,210	$	735,260	$	616,560	$	636,827	$	630,074	$	641,262

該公司的抵押貸款支持證券、美國機構票據和CMO均由聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款抵押公司、聯邦住房抵押貸款銀行、聯邦農場信貸銀行或金利美(“GNMA”)擔保。GNMA證券被認為在信用質量上與美國國債相似，因為它們得到了美國政府完全信任和信用的支持。目前，我們的投資組合中沒有次級抵押貸款。

下表列出了有關債務證券在2021年12月31日的合同到期日的信息，以攤銷成本(美元)和加權平均收益率(%)表示。加權平均收益率是收入(不經FTE調整)除以攤銷成本的算術計算。抵押支持、抵押抵押債務和資產支持證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來表示的。抵押債券和資產支持證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來表示的。實際到期日可能與估計的平均壽命或合同到期日不同，因為在某些情況下，借款人有權催繳或提前還款義務，無論是否有催繳或提前還款處罰。

	不到1年				1年至5年				5年至10年				超過10年				總計
(千美元)	$		%		$		%		$		%		$		%		$		%
AFS證券：
美國財政部	$	-	-		$	49,111	1.20	%	$	23,905	1.40	%	$	-	-		$	73,016	1.27	%
聯邦機構		-	-			-	-			248,454	1.04	%		-	-			248,454	1.04	%
州和市		3	8.50	%		16,865	1.04	%		78,663	1.40	%		-	-			95,531	1.34	%
抵押貸款支持		30	1.64	%		18,104	2.39	%		245,845	1.82	%		339,396	1.44	%		603,375	1.63	%
抵押抵押債券		886	1.63	%		27,301	1.05	%		91,524	1.38	%		504,219	1.57	%		623,930	1.52	%
公司		-	-			-	-			50,500	3.75	%		-	-			50,500	3.75	%
AFS證券總額	$	919	1.65	%	$	111,381	1.33	%	$	738,891	1.58	%	$	843,615	1.52	%	$	1,694,806	1.53	%

HTM證券：
聯邦機構	$	-	-		$	-	-		$	100,000	1.11	%	$	-	-		$	100,000	1.11	%
抵押貸款支持		-	-			12	7.73	%		9,100	3.49	%		161,462	1.85	%		170,574	1.94	%
抵押抵押債券		-	-			525	2.06	%		43,627	2.69	%		94,663	2.12	%		138,815	2.30	%
州和市		102,967	0.58	%		57,827	2.30	%		69,451	2.01	%		93,576	1.75	%		323,821	1.53	%
HTM證券總額	$	102,967	0.58	%	$	58,364	2.30	%	$	222,178	1.80	%	$	349,701	1.90	%	$	733,210	1.71	%

資金來源及相應的利息支出

公司利用傳統存款產品，如定期、儲蓄、現在、貨幣市場和活期存款作為其主要資金來源。其他來源，如短期FHLB預付款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、經紀定期存款和長期FHLB借款，在必要時用於支持公司的資產增長並實現利率敏感度目標。有息負債平均餘額比2020年增加3.809億美元，主要原因是有息存款增加，2021年總計66億美元。有息負債利率從2020年的0.53%降至2021年的0.29%。利率下降導致利息支出減少1,380萬美元，降幅為42.4%，從2020年的3,260萬美元降至2021年的1,880萬美元。

存款

從2020年到2021年，平均有息存款增加了6.325億美元，增幅為11.2%。與2020年相比，2021年貨幣市場平均存款增加了2.668億美元，或11.5%。與2020年相比，現在的平均賬户增加了2.582億美元，2021年增長了21.6%。與2020年相比，2021年儲蓄賬户平均餘額增加了2.635億美元，增幅為18.9%。從2020年到2021年，定期存款的平均餘額減少了1.559億美元，降幅為21.3%。與2020年相比，2021年活期存款平均餘額增加了6.704億美元，增幅為23.2%。存款的高增長率主要是由於購買力平價貸款和各種政府支持計劃的資金。

2021年，平均有息存款利率下降22個基點，至0.17%。貨幣市場存款賬户的利率從2020年的0.44%下降到2021年的0.20%。現在存款賬户的支付利率從2020年的0.06%下降到2021年的0.05%。2020和2021年儲蓄存款的利率一直保持在0.05% 。定期存款利率從2020年的1.40%下降到2021年的0.70%。

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021					2020					2019
(單位：千)	平均值天平		成品率/成交率			平均值天平		成品率/成交率			平均值天平		成品率/成交率
活期存款	$	3,565,693				$	2,895,341				$	2,351,515

貨幣市場存款賬户		2,587,748		0.20	%		2,320,947		0.44	%		1,949,147		1.14	%
現在把賬户存入		1,452,560		0.05	%		1,194,398		0.06	%		1,095,402		0.14	%
儲蓄存款		1,656,893		0.05	%		1,393,436		0.05	%		1,265,112		0.06	%
定期存款		577,150		0.70	%		733,073		1.40	%		910,546		1.70	%
有息存款總額	$	6,274,351		0.17	%	$	5,641,854		0.39	%	$	5,220,207		0.77	%

下表列出了基於與銀行監管報告相同的方法和假設的無保險存款的估計金額：

	截止到十二月三十一號，
(單位：千)	2021		2020		2019
估計的未投保存款金額	$	4,175,208	$	3,639,731	$	3,868,134

下表列出25萬元或以上定期存款的到期日分佈：

(單位：千)	2021年12月31日
超過保險限額的定期存款部分	$	33,092

期限為以下期限的無保險定期存款：
三個月內	$	4,387
三個月後，但在六個月內		7,907
六個月後，但在十二個月內		10,107
超過12個月		10,691

借款

平均回購協議從2020年的1.544億美元降至2021年的1.05億美元。回購協議的平均支付利率從2020年的0.17%下降到2021年的0.13%。平均短期借款從2020年的1.837億美元降至2021年的130萬美元。短期借款的平均支付利率從2020年的1.55%上升到2021年的2.00%。平均長期債務從2020年的6300萬美元下降到2021年的1550萬美元。2021年，次級債務的平均餘額保持在1.012億美元。2021年次級債券的平均支付利率為2.07%，低於2020年的2.70%。

短期借款總額包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券，這些證券通常代表隔夜借款交易和其他短期借款，主要是FHLB預付款，原始到期日為一年或更短。該公司在FHLB有未使用的信貸額度，並可獲得經紀存款，分別在2021年12月31日和2020年12月31日可用於短期融資約34億美元和31億美元。證券質押式回購協議由非附屬金融機構保管，由本公司控制。長期債務主要由FHLB墊款組成，以公司擁有的FHLB股票、某些抵押支持證券和住宅房地產抵押貸款的全面留置權為抵押。

2020年6月23日，該公司發行了價值1.00億美元的5.00%固定利率至浮動利率次級票據，2030年到期。次級票據符合二級資本的資格，年利率為5.00%，從2021年1月1日開始每半年支付一次欠款，浮動利率相當於三個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加4.85%的利差，從2025年10月1日開始每季度支付一次欠款。次級債券發行成本為220萬美元，按直線攤銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日，次級債務扣除未攤銷發行成本後的淨額分別為9850萬美元和9810萬美元。

非利息收入

非利息收入是公司的重要收入來源，也是公司經營業績的重要因素。下表列出了所列年份按非利息收入類別分列的資料：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020			2019
存款賬户手續費	$	13,348	$	13,201		$	17,151
自動櫃員機和借記卡收費		31,301		25,960			23,893
退休計劃管理費		42,188		35,851			30,388
財富管理		33,718		29,247			28,400
保險服務		14,083		14,757			15,770
銀行自營壽險收入		6,217		5,743			5,355
證券淨收益(虧損)		566		(388	)		4,213
其他		16,373		21,905			18,853
非利息收入總額	$	157,794	$	146,276		$	144,023

截至2021年12月31日的年度非利息收入為1.578億美元，比截至2020年12月31日的年度增加1150萬美元，增幅為7.9%。不包括證券淨收益(虧損)，截至2021年12月31日的年度非利息收入為1.572億美元，較截至2020年12月31日的年度增加1,060萬美元或7.2%。與前一年相比的增長是由於交易量增加和每筆交易率上升導致自動取款機和借記卡費用增加，退休計劃管理費由2020年4月1日收購伊利諾伊州聯盟福利集團(“ABG”)推動，以及由市場表現和有機增長推動的財富管理費，部分被較低的掉期費用和較低的抵押貸款銀行收入推動的其他非利息收入所抵消。

非利息支出

非利息支出也是公司經營業績的一個重要因素。下表列出了所示年份的非利息費用的主要組成部分：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020		2019
薪金和員工福利	$	172,580	$	161,934	$	156,867
入住率		21,922		21,634		22,706
數據處理和通信		16,989		16,527		18,318
專業費用和外部服務		16,306		15,082		14,785
裝備		21,854		19,889		18,583
辦公用品和郵資		6,006		6,138		6,579
FDIC費用		3,041		2,688		1,946
廣告		2,521		2,288		2,773
無形資產攤銷		2,808		3,395		3,579
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額		2,915		3,295		4,158
其他		20,339		24,863		24,440
總非利息費用	$	287,281	$	277,733	$	274,734

截至2021年12月31日的一年的非利息支出為2.873億美元，比截至2020年12月31日的一年增加了950萬美元或3.4%。這一增長是由於年度績效工資增加、收購ABG、更高的醫療費用和更高水平的激勵性薪酬而導致的更高的工資和員工福利。此外，專業費用和外部服務的增加是由於新冠肺炎疫情期間暫停的項目造成的，而設備費用的增加是因為與幾次數字升級相關的技術成本上升。費用的增加部分被其他非利息費用的減少所抵消，這是因為無資金承諾的撥備減少了400萬美元，以及非經常性費用的減少，原因是2021年的訴訟和解費用估計為430萬美元，而2020年的分支機構優化費用為480萬美元。

所得税

我們根據估計和假設計算當前和遞延税金撥備，這些估計和假設可能與次年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。基於提交的申報單的調整在確定時記錄，對於美國聯邦和州撥備，調整通常在次年第四季度進行。

公司支付的所得税金額有時會受到美國聯邦和州税務機關的持續審計，這可能會導致建議的評估。未來的結果可能包括在評估建議或解決期間或潛在評估的限制法規到期時對估計税負進行有利或不利的調整。因此，該公司的有效税率可能會在季度或年度基礎上大幅波動。

截至2021年12月31日的年度所得税支出為4500萬美元，比截至2020年12月31日的年度增加1630萬美元，增幅為56.7%。2021年的有效税率為22.5%，高於2020年的21.6%。所得税支出比上一年增加的原因是貸款損失撥備減少導致應税收入水平上升。

風險管理-信用風險

信用風險通過信貸員、信用委員會、貸款政策和高級信貸員和董事會的監督組成的網絡進行管理。管理層遵循不斷識別、分析和評級每個貸款組合固有的信用風險的政策。由獨立的貸款審查功能對商業貸款組合中的單個信用進行持續的獨立審查。公司承保和監控職能的這些組成部分對於及時識別、分類和解決問題信用至關重要。

不良資產包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款、重組貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)和不良證券。當本金或利息支付逾期90天時，貸款通常被放在非應計項目上，除非貸款得到很好的擔保並正在收款。當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，也可以將貸款放在非應計項目上。評估分類貸款和不良貸款的門檻為100萬美元。專門評估減值的貸款。奧利奧代表通過喪失抵押品贖回權獲得的財產，其估值為賬面價值或公允價值中較低的一個，減去任何估計的處置成本。

不良資產

	截止到十二月三十一號，
(千美元)		2021		%			2020		%
非權責發生制貸款：
商業廣告	$	15,942		53	%	$	23,557		53	%
住宅		8,862		29	%		13,082		29	%
消費者		1,511		5	%		3,020		7	%
問題債務重組貸款		3,970		13	%		4,988		11	%
非權責發生制貸款總額	$	30,285		100	%	$	44,647		100	%

逾期90天且仍在累積的貸款：
商業廣告	$	-		-		$	493		16	%
住宅		808		33	%		518		16	%
消費者		1,650		67	%		2,138		68	%
逾期90天且仍在累計的貸款總額	$	2,458		100	%	$	3,149		100	%

不良貸款總額	$	32,743				$	47,796
擁有的其他房地產		167					1,458
不良資產總額	$	32,910				$	49,254

非權責發生貸款總額佔貸款總額的比例		0.40	%				0.60	%
不良貸款總額佔貸款總額的比例		0.44	%				0.64	%
不良資產總額佔總資產的比例		0.27	%				0.45	%
不良貸款損失撥備總額		280.98	%				230.14	%
非權責發生貸款的貸款損失撥備總額		303.78	%				246.38	%

下表與前期不良貸款有關。不良貸款是按業務線彙總的，這與公司在CECL項下2021年和2020年的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

	截止到十二月三十一號，
(千美元)	2019			%			2018			%			2017			%
非權責發生制貸款：
商業廣告	$	12,379			49	%	$	11,804			46	%	$	12,485			48	%
住宅房地產		5,233			21	%		6,526			26	%		5,919			23	%
消費者		4,046			16	%		4,068			16	%		4,324			17	%
問題債務重組貸款		3,516			14	%		3,089			12	%		2,980			12	%
非權責發生制貸款總額	$	25,174			100	%	$	25,487			100	%	$	25,708			100	%

逾期90天且仍在累積的貸款：
商業廣告	$	-			-		$	588			12	%	$	-			-
住宅房地產		927			25	%		1,182			23	%		1,402			26	%
消費者		2,790			75	%		3,315			65	%		4,008			74	%
逾期90天且仍在累計的貸款總額	$	3,717			100	%	$	5,085			100	%	$	5,410			100	%

不良貸款總額	$	28,891					$	30,572					$	31,118
擁有的其他房地產		1,458						2,441						4,529
不良資產總額	$	30,349					$	33,013					$	35,647

非權責發生貸款總額佔貸款總額的比例		0.35	%					0.37	%					0.39	%
不良貸款總額佔貸款總額的比例		0.40	%					0.44	%					0.47	%
不良資產總額佔總資產的比例		0.31	%					0.35	%					0.39	%
不良貸款損失撥備總額		252.55	%					237.16	%					223.34	%
非權責發生貸款的貸款損失撥備總額		289.84	%					284.48	%					270.34	%

截至2021年12月31日，不良資產總額為3290萬美元，而截至2020年12月31日，不良資產總額為4930萬美元。截至2021年12月31日，不良貸款為3270萬美元，佔總貸款的0.44%(不包括PPP貸款來源)，而截至2020年12月31日，不良貸款為4780萬美元，佔總貸款的0.64%(不包括PPP貸款來源)。不良貸款的減少主要是因為2021年商業和住宅抵押貸款非應計貸款的減少。截至2021年12月31日，非權責發生貸款總額為3030萬美元，佔總貸款的0.40%，而截至2020年12月31日，非權責發生貸款總額為4460萬美元，佔總貸款的0.60%。截至2021年12月31日，逾期貸款佔總貸款的百分比為0.29%(不包括PPP貸款來源)，低於2020年12月31日的0.37%(不包括PPP貸款來源)。

在新冠肺炎大流行期間，公司開始提供短期貸款修改，以幫助借款人。 CARE法案以及銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明規定，針對新冠肺炎所做的短期修改不需要計入問題債務重組(TDR)。公司評估了提供給借款人的短期修改計劃，並得出結論，這些修改通常是針對新冠肺炎大流行之前信譽良好的借款人進行的，修改是臨時的和輕微的，因此沒有資格被指定為TDR。截至2021年12月31日，在延期付款計劃中，未償還貸款總額為140萬美元，其中5%是商業借款人，95%是消費者借款人。截至2020年12月31日，在延期付款計劃中，未償還貸款總額為1.108億美元，其中80%是商業借款人，20%是消費者借款人。

除了上面討論的不良貸款，該公司還確定了截至2021年12月31日約7490萬美元的潛在問題貸款，而截至2020年12月31日的問題貸款為1.366億美元。從2020年12月31日起潛在問題貸款減少的主要原因是經濟狀況的改善，導致貸款延期並在2021年重新償還。風險較高的行業包括娛樂、餐飲、零售、醫療保健和住宿。截至2021年12月31日，由於新冠肺炎疫情，公司8.9%的未償還貸款屬於風險較高的行業。潛在問題貸款是指目前表現良好的貸款，如果弱點得不到糾正，可能會蒙受損失。此類貸款可能需要在未來某個時間披露為不良貸款。潛在的問題貸款被公司的貸款評級系統歸類為“不合格”。管理層無法預測經濟狀況可能惡化的程度或其他因素，這些因素可能會影響借款人和潛在的問題貸款。因此，不能保證其他貸款不會逾期超過90天，不會被列為非應計項目，不會進行重組，也不會要求增加津貼覆蓋範圍和貸款損失撥備。為降低這一風險，公司保持多元化的貸款組合，在任何特定行業都沒有明顯的集中度，主要在其業務範圍內發放貸款。

貸款損失撥備

從2020年1月1日開始，公司使用當前預期的信用損失方法計算信用損失撥備。由於我們於2020年1月1日通過了CECL及其相關修正案，我們估算信貸損失撥備的方法與2019年12月31日相比發生了重大變化。由於2016-13年採用ASU的累積影響，截至2020年1月1日，該公司的留存收益淨減少至430萬美元。過渡調整包括由於貸款信貸損失撥備造成的300萬美元影響，由於無資金承諾準備金撥備造成的280萬美元影響，以及150萬美元對遞延税項資產的影響。

管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項關鍵的會計政策考慮到在評估貸款組合預期合同期限內估計預期信貸損失所需的撥備水平時所使用的判斷程度，以及此類判斷可能對綜合經營結果產生的重大影響。

CECL方法要求估計一筆貸款(或貸款池)在整個生命週期內預期的信貸損失。它取代了已發生損失法的門檻，該門檻要求在可能發生損失事件時確認信用損失。信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除或添加到貸款的攤銷成本基礎上的估值賬户，以顯示預計在貸款上收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額被確認無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期的回收金額不超過之前已註銷和預計將註銷的金額的總和。

貸款損失撥備的費用或貸方定期對信貸損失撥備進行必要的增減。這對於將撥備維持在管理層認為合理反映貸款組合合同期限內預期總體損失的水平是必要的。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但津貼的增加或減少可能會在不同的報告期內波動。這些波動反映了與投資組合內容相關的風險變化和/或管理層對上述任何或所有決定性因素評估的變化。管理層根據對貸款組合的評估和分析，認為信貸損失撥備是適當的。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件相關的信息、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。當沒有足夠的公司虧損數據時，公司的歷史虧損經驗會得到同行信息的補充。在測量過程中的每一點都需要重要的管理判斷。

信貸損失撥備是在集體(池)基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則會在季度的基礎上進行定量和定性分析。使用計量經濟學、貼現PD/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的定量裕度，在這種建模方法中，不同的細分市場特定多變量迴歸模型被應用於多個概率加權的外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。在量化考慮之後，管理層應用額外的質量調整，以便信貸損失撥備反映出資產負債表日貸款組合中存在的終身損失的估計。

投資組合細分定義為實體制定並記錄系統方法以確定其信用損失撥備的水平。在採用CECL後，管理層修改了類似風險特徵的貸款彙集方式。管理層根據借款人和抵押品的類型制定了估算損失的分段，這些分段通常基於聯邦催繳報告分段，並根據需要進行了合併或細分，以確保將類似風險概況的貸款適當地彙集在一起。

有關我們的貸款損失撥備的更多信息包括在合併財務報表的附註1和6中。根據對貸款組合的評估和分析，公司管理層認為信貸損失撥備是適當的。

截至2021年12月31日，信貸損失撥備總額為9200萬美元，而2020年12月31日為1.1億美元。截至2021年12月31日，信貸損失撥備佔貸款的比例為1.23%(不含PPP貸款為1.24%)，而2020年12月31日為1.47%(不包括PPP貸款為1.56%)。從2020年12月31日至2021年12月31日，信貸損失撥備減少的主要原因是CECL預測的經濟狀況有所改善，但貸款餘額的增加部分抵消了這一影響。

(千美元)	2021			2020
1月1日的餘額*	$	110,000		$	75,999
已註銷的貸款
商業廣告		4,638			4,005
住宅		979			1,135
消費者**		14,489			21,938
已註銷的貸款總額	$	20,106		$	27,078
恢復
商業廣告	$	723		$	786
住宅		1,069			618
消費者**		8,571			8,541
總回收率	$	10,363		$	9,945
淨貸款沖銷	$	9,743		$	17,133

貸款損失準備金	$	(8,257	)	$	51,134
12月31日的結餘	$	92,000		$	110,000
年終未償還貸款的貸款損失撥備		1.23	%		1.47	%

商業淨沖銷與平均未償還貸款之比		0.05	%		0.04	%
住宅淨沖銷與平均未償還貸款之比		-			0.01	%
消費者淨沖銷與平均未償還貸款之比		0.08	%		0.18	%
對平均未償還貸款的淨沖銷		0.13	%		0.23	%

*	2020年包括300萬美元的調整，這是因為我們於2020年1月1日採用了會計準則編纂(“ASC”)326。

**	消費者沖銷和回收包括消費者資產和房屋淨值。

在2020年1月1日採用ASU 2016-13之前，公司計算的貸款損失撥備採用的是已發生損失法。下表與已發生方法下的前期貸款損失撥備有關。沖銷和回收是按業務線彙總的，與公司在CECL項下2021年和2020年的信貸損失估計中評估信用風險的方式不一致。

(千美元)	2019			2018			2017
1月1日的餘額*	$	72,505		$	69,500		$	65,200
已註銷的貸款
商業和農業		3,151			3,463			4,169
住宅房地產		991			913			1,846
消費者		28,398			29,752			27,072
已註銷的貸款總額	$	32,540		$	34,128		$	33,087
恢復
商業和農業	$	534		$	1,178		$	1,077
住宅房地產		141			306			180
消費者		6,913			6,821			5,142
總回收率	$	7,588		$	8,305		$	6,399
淨貸款沖銷	$	24,952		$	25,823		$	26,688

貸款損失準備金	$	25,412		$	28,828		$	30,988
12月31日的結餘	$	72,965		$	72,505		$	69,500
年終未償還貸款的貸款損失撥備		1.02	%		1.05	%		1.06	%

商業和農業淨沖銷與平均未償還貸款之比		0.04	%		0.03	%		0.05	%
住宅房地產淨沖銷與平均未償還貸款之比		0.01	%		0.01	%		0.03	%
消費者淨沖銷與平均未償還貸款之比		0.31	%		0.34	%		0.34	%
對平均未償還貸款的淨沖銷		0.36	%		0.38	%		0.42	%

截至2021年12月31日的年度貸款損失撥備淨收益為830萬美元，而截至2020年12月31日的年度撥備支出為5110萬美元。截至2021年12月31日，信貸損失撥備為不良貸款的280.98%，而2020年12月31日為230.14%。截至2021年12月31日，信貸損失撥備為非應計貸款的303.78%，而2020年12月31日為246.38%。截至2021年12月31日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.23%(不包括PPP貸款來源)，而2020年12月31日為1.47% (不包括PPP貸款來源的1.56%)。2021年12月31日信貸損失和撥備費用撥備的減少主要是由於CECL預測中的經濟狀況有所改善。

2021年淨沖銷總額為970萬美元，低於2020年的1710萬美元。2021年，平均貸款的淨沖銷為13個基點，而2020年為23個基點。由於2020年至2021年的新冠肺炎大流行救助計劃以及2021年經濟狀況的改善，2021年平均貸款的淨沖銷有所下降。

貸款損失撥備的分配

	十二月三十一日，
	2021					2020
(千美元)	津貼		類別百分比的貸款			津貼		類別百分比的貸款
商業廣告	$	28,941		51	%	$	50,942		53	%
住宅		18,806		27	%		21,255		26	%
消費者		44,253		22	%		37,803		21	%
總計	$	92,000		100	%	$	110,000		100	%

在2020年1月1日採用ASU 2016-13之前，公司計算的貸款損失撥備採用的是已發生損失法。下表與前期貸款損失撥備有關。貸款類別百分比按業務線彙總，與公司在CECL項下2021年和2020年的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

	十二月三十一日，
	2019					2018					2017
(千美元)	津貼		類別百分比的貸款			津貼		類別百分比的貸款			津貼		類別百分比的貸款
商業和農業	$	34,525		48	%	$	32,759		47	%	$	27,606		46	%
住宅房地產		2,793		20	%		2,568		20	%		5,064		20	%
消費者		35,647		32	%		37,178		33	%		36,830		34	%
總計	$	72,965		100	%	$	72,505		100	%	$	69,500		100	%

表外信貸風險計提信貸損失準備

本公司估計本公司通過履行提供信貸的合同義務暴露於信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信用風險的信用損失準備調整為其他非利息費用中的費用。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。截至2021年12月31日，無資金承諾損失撥備總額為510萬美元，而截至2020年12月31日為640萬美元。與2020年相比，2021年津貼減少與採用CECL導致的預期損失減少以及新冠肺炎導致的經濟預測惡化有關。在2020年1月1日之前，該公司採用已發生損失法計算無資金承付款的損失撥備。

流動性風險

流動性風險源於我們可能無法履行當前或未來的財務承諾，或者可能變得過度依賴替代資金來源。流動性管理的目標是確保公司能夠為資產負債表的增長提供資金，滿足希望提取資金的儲户或需要保證將有足夠資金滿足其信貸需求的借款人的現金流要求。管理層的資產負債委員會(“ALCO”)負責流動資金管理，並制定了指導方針，涵蓋所有資產和負債，以及作為潛在流動資金來源或用途的表外項目。流動性政策還必須提供靈活性，以實施適當的戰略、定期監測流動性並測試或有流動性計劃。要求隨着貸款增長、存款和證券到期以及償還借款而變化。流動性管理包括重點關注利率敏感度管理，目的是避免在經濟狀況變化期間淨利潤率大幅波動。償還貸款和到期的投資證券是一個相對可預測的資金來源。然而，存款流動、投資證券的催繳、貸款和抵押貸款相關證券的提前還款受到利率、房地產市場、整體和地方經濟狀況以及市場競爭的強烈影響。管理層持續監控市場趨勢，以確定可能提高存款流動或資產提前還款時間的可預測性的模式。

該公司使用的主要流動性衡量標準稱為“基本盈餘”，它反映了相對於平均負債的資金組合的穩定性而言，其獲得可靠現金來源的充分性。該方法認識到平衡短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源之間的關係的重要性，在必要時可以獲得可靠的借款來源。截至2021年12月31日，本公司的基本盈餘計量為總資產的28.5%，約為34億美元，而2020年12月31日的基本盈餘計量為總資產的25.7%，即28億美元，高於本公司流動性政策中規定的最低5%(分別計算為6.006億美元和5.466億美元，截至2021年12月31日和2020年12月31日的期末總資產) 。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB的未償還預付款總額分別為1,400萬美元和6,410萬美元，。截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行分別擁有8100萬美元和7400萬美元的市政信用證擔保抵押品。世行是FHLB系統的成員，截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行分別從FHLB獲得了約17億美元和16億美元的額外借款能力。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未質押證券本可用於將FHLB的借款能力額外增加9.991億美元和8.394億美元，或者用於抵押其他借款，如回購協議。該公司還有能力發行經紀定期存款，並以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款安排為抵押借款，這可以在2021年12月31日提供20億美元的額外流動性，在2020年12月31日提供18億美元的額外流動性。此外，世行還與FRB進行了一項“借款人託管”計劃，並增加了汽車貸款質押作為抵押品的能力。截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行有能力分別從該計劃借款5.808億美元和6.581億美元。該公司的內部政策允許借款，最高可達資產的25%。根據這項政策，截至2021年12月31日，剩餘可用借款能力總計29億美元，截至2020年12月31日，剩餘借款能力為26億美元。

這一基本盈餘方法使公司能夠從運營和應急兩個角度適當地管理流動性。本公司透過可靠的借貸安排緩和對現金流流動資金的需求，使本公司能夠以更充分的投資運作，從而產生更高的利息收入證券組合。證券投資組合的構成和期限結構在一定程度上受到資產負債表整體利率敏感性的影響。投資決策和存款定價策略受到流動性狀況的影響。公司認為其基本盈餘狀況強勁。然而，某些事件可能會對公司2022年的流動性狀況產生不利影響。自2020年第二季度以來經歷的大量存款流入可能會逆轉並流出。在當前的經濟環境下，從信貸額度中提取資金可能會推動資產增長。批發融資市場的中斷可能引發對存款的競爭加劇。這些情況可能導致公司的基本盈餘指標降至5%的最低政策水平以下。聯邦政府採取的重大貨幣和財政政策行動幫助緩解了這些風險。加強了流動性監測，以快速應對新冠肺炎大流行期間不斷變化的環境，包括提高監測頻率和增加額外的流動性來源。

截至2021年12月31日，公司的部分貸款和證券被質押為借款的抵押品。因此，一旦資產負債表內流動性耗盡，未來盈利資產的增長將取決於公司通過增加核心存款和抵押品管理獲得額外資金的能力，可能需要進一步使用經紀定期存款或其他成本更高的借款安排。

2021年和2020年，運營活動提供的淨現金流分別為1.576億美元和1.424億美元。營業現金流量淨額的關鍵要素包括經非現金收入和費用項目調整後的淨收益，如貸款損失準備金、遞延所得税費用、折舊和攤銷，以及通過其他資產和負債變化產生的現金流量。

2021年和2020年，用於投資活動的淨現金流分別為5.461億美元和7.097億美元。投資活動的關鍵要素是貸款和投資證券交易。

2021年和2020年，融資活動提供的淨現金流總計10億美元。融資活動的關鍵要素是存款、借款和股票發行的收益。此外，融資活動還受到股息和庫存股交易的影響。

關於延長信貸的承諾

本公司在合同中承諾提供信貸，其中包括未使用的信貸額度，這些信貸額度須經本公司的信貸審批和監督程序批准。截至2021年12月31日和2020年12月31日，以貸款形式提供信貸的承諾(包括未使用的信貸額度)分別達到23億美元和22億美元。管理層認為，沒有實質性的信貸承諾，包括代表異常風險的未使用信貸額度。所有以貸款形式提供信貸的承諾，包括未使用的信貸額度，都將在一年內到期。

備用信用證

除備用信用證外，本公司不會出具任何要求責任確認或披露的擔保。本公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證經常用於支持第三方債務，如公司債券發行、工業收入債券和市政證券。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同，信用證必須遵守相同的信用來源、投資組合維護和管理程序，以監控其他信貸和表外產品。通常，這些票據有一年的到期期限，並有個選項可在年度審查時續訂；因此，總金額不一定代表未來的現金需求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還備用信用證分別約為5510萬美元和5400萬美元。本公司備用信用證於2021年12月31日及2020年12月31日的公允價值並不重大。下表列出了備用信用證的承諾到期日：

(單位：千)	2021年12月31日
一年內	$	50,177
一年後，但在三年內		2,518
三年後，但在五年內		1,738
五年後		700
總計	$	55,133

利率掉期

公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變化而具有對衝資格的衍生品被視為公允價值對衝。被指定和符合條件的衍生品被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性敞口的對衝工具，被視為現金流對衝。套期會計一般規定套期工具的損益確認時間與套期資產或負債的公允價值變動(可歸因於公允價值套期中的套期風險)或現金流量套期中套期預測交易的收益影響相匹配。即使套期保值會計不適用或本公司選擇不應用套期保值會計，本公司仍可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約。

對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和被套期保值的項目的公允價值變動在收益中確認。對於被指定為現金流對衝的衍生品，現金流對衝的公允價值變動在保監處報告。當與被套期保值項目相關的現金流實現時，包括在保險公司內的損益在合併損益表中確認。

當本公司購買或出售已有利率掉期的商業貸款的一部分時，如果借款人未能履行其義務，本公司可簽訂風險參與協議，為發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，根據該協議，本公司向其他金融機構購買信貸保障，並向其他金融機構提供信貸保障。根據風險分擔協議向本公司支付的任何費用都是考慮到交易對手的信用風險，並在損益表中確認。風險參與協議中的信用風險是在考慮了交易對手違約時的風險評級、違約概率和損失後確定的。

為他人服務的貸款和有追索權的出售貸款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司為無關第三方提供的貸款總額分別約為5.759億美元和6.145億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司分別擁有約100萬美元和130萬美元的抵押貸款服務權。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司分別為2560萬美元和2570萬美元的農業貸款提供了追索權。由於這些貸款和政府擔保有足夠的抵押品，因此在2021年12月31日和2020年12月31日，人們認為不需要準備金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分別為Springstone消費貸款提供了1140萬美元和1180萬美元的服務。

資本資源

為實現經營穩健、盈利的金融機構的目標，本公司積極按照監管標準努力維持一家“資本充足”的機構。公司的主要資金來源是留存收益。該公司的資本計量超出了監管最低指導方針，符合被視為資本充足的要求。

公司支付信託優先債券利息和向股東支付現金股息的主要資金來源是子公司的股息。各種法律法規限制銀行向股東支付股息的能力。一般而言，本公司未來派發股息及支付資本證券利息將需要其附屬公司產生足夠的未來收益。

此外，本行向本公司派發股息的能力亦受到監管機構的重大限制。根據貨幣監理署(“OCC”)的規定，未經貨幣監理署(“OCC”)事先批准，如果在日曆年度內宣佈的所有股息(包括建議的股息)的總額超過其在該日曆年度迄今的留存淨收入和前兩年的留存淨收入的總和，則銀行不得支付股息。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本行股東權益總額中分別約有一億六千四百六十萬元及一億九千四百二十萬元可供向本公司派發股息，而未經管制中心批准。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否符合監管資本要求。銀行目前符合這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

股票回購計劃

在截至2021年12月31日的年度內，公司根據先前宣佈的股票回購計劃，以每股35.91美元的平均價格購買了604,637股普通股。購買這些股票的回購計劃於2021年12月31日到期。2021年12月20日，NBT董事會授權公司回購最多200萬股已發行普通股。該計劃將於2023年12月31日到期。

最近的會計更新

有關新會計聲明的詳細討論，請參閲合併財務報表附註2。

2020經營業績與2019經營業績

查看類似的運營和財務數據，以及將我們截至2020年12月31日的年度業績與截至2019年12月31日的年度業績進行比較的討論，請參閲我司年報10-K表第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”。2020年12月31日，其於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

利率風險是影響公司的最大市場風險。其他類型的市場風險，如外幣匯率風險和商品價格風險，不會在公司正常的經營活動中產生或對經營結果無關緊要。

利率風險定義為利率變動可能對公司淨利息收入產生不利影響的風險敞口。淨利息收入容易受到利率風險的影響，其程度取決於計息負債到期或以與盈利資產不同的基礎重新定價。當計息負債到期或重新定價的速度快於特定時期的盈利資產時，市場利率的大幅上升可能會對淨利息收入產生不利影響。同樣，當賺取資產到期或重新定價的速度快於計息負債時，利率下降可能會導致淨利息收入減少。

為了管理本公司對利率變化的風險敞口，管理層監控本公司的利率風險。管理層的ALCO每月召開會議，審查公司的利率、風險狀況和盈利能力，並建議戰略供董事會審議。管理層還審查貸款和存款定價以及公司的證券組合，制定投資和融資策略，並監督交易的時機和實施，以確保以最有效的方式實現董事會的目標。儘管公司開展了利率風險管理活動，但利率變化的可能性是一種不確定性，可能會對淨利潤產生不利影響。

在調整公司的資產/負債狀況時，董事會和管理層的目標是管理公司的利率風險，同時將淨息差壓縮降至最低。有時，董事會和管理層可能會根據一般利率水平、長短期利率關係、市場狀況和競爭因素，決定略微增加本公司的利率風險頭寸，以增加其淨息差。公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率變化和長期和短期利差波動的影響。

ALCO用來管理利率風險的主要工具是風險收益建模(利率敏感度分析)。本金餘額、利率、到期日、現金流、下次重新定價日期(如果需要)和當前利率等信息被上傳到模型中，以創建結束資產負債表。此外，ALCO 對貸款和抵押貸款相關投資證券的提前還款速度以及存款和借款中的任何選擇權做出了某些假設。該模型首先在具有靜態資產負債表的統一利率情景(即當前利率不變)的假設下運行。運行另外三個模型，在此模型中，在靜態資產負債表的12個月期間，逐步增加200個基點、逐步增加100個基點和逐漸減少50個基點。在這些情況下，需要提前還款的資產會進行調整，以計入更快或更慢的提前還款假設。任何包含可贖回期權的投資證券或借款都將根據利率方案進行相應處理。由此產生的淨利息收入的變化然後根據統一利率方案進行衡量。該公司還運行其他利率情景，以突出潛在的利率風險。

在利率下降的情況下，預計淨利息收入在整個模擬期內與固定利率情況下預測的淨利息收入相比會減少。淨利息收入的下降是由於賺取的資產以較低的收益率展期，而有息負債仍處於或接近下限。在利率上升方案中，淨利息收入預計將比統一利率方案略有增加；然而，對收益的潛在影響可能會受到Now、Savings、MMDA和定期賬户存款重新定價滯後的能力的影響。如上所述，在+200/+100/-50個基點的情景下，未來12個月的淨利息收入在淨利息收入減少不超過7.5%的內部政策風險限度之內。下表彙總了12個月內上升和下降利率情景下的淨利息收入與使用2021年12月31日資產負債表狀況預測的固定利率情景下的淨利息收入相比的百分比變化：

利率敏感度分析

利率的變化 (單位：基點)	百分比變化淨利息收入
+200		6.46	%
+100		3.10	%
-50		(0.74	%)

本公司預計，淨利息收入的增長軌跡將在很大程度上取決於從最近的經濟低迷和相關的通脹壓力中復甦的時機和路徑。為了應對疫情對經濟的影響，聯邦基金利率在2020年3月下調了150個基點，收益率曲線上的定期利率大幅下降。公司已經降低了存款利率，但未來的下調幅度可能會更小，更具選擇性。隨着存款利率接近下限，本公司將專注於管理資產收益率，以維持淨息差，併為預期的短期利率上升做好準備。然而，競爭壓力可能會限制公司在當前環境下維持資產收益率的能力。

第八項。

財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

NBT Bancorp Inc.：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了NBT Bancorp Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和 2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間每年的相關合並收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發佈的報告和我們2022年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

會計原則的變化

如合併財務報表附註1所述，本公司自2020年1月1日起改變了其確認和計量信貸損失的會計方法，原因是採用了會計準則編碼主題326，金融工具--信貸損失。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失撥備--集體評估的貸款

如綜合財務報表附註1和6所述，本公司按集體基礎(貸款集體ACL)評估的貸款信貸損失撥備為9200萬美元，而截至2021年12月31日的信貸損失撥備總額為9200萬美元。貸款的集體ACL包括以集體(集合) 為基礎衡量具有相似風險特徵的貸款類別的預期信用損失。該公司使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件、當前狀況和合理且可支持的預測相關的信息，估算貸款的集體ACL。該公司採用貼現現金流方法，每個部門的各自數量津貼是通過將使用計量經濟學、違約概率(PD)和違約損失(LGD)建模方法預測的預期本金和利息現金流的現值與攤銷成本進行比較來衡量的。公司使用迴歸模型開發PD和LGD，這兩個模型是從公司和特定類別選定同行的歷史信用損失經驗中得出的，納入了對合理和可支持的預測期內經濟變量的多重加權外部經濟預測。在合理和可支持的預測期之後，公司將以直線方式恢復到一段時間內的長期平均經濟變量。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約進行調整和預期預付款，並按貸款水平規定的利率貼現。在量化考慮之後，公司進行了額外的質量調整, 包括量化模型中固有限制的影響，因此集體ACL反映了資產負債表日期貸款組合中存在的終身損失的估計。

我們將貸款的集體ACL評估確定為一項重要的審計事項。由於顯著的測量不確定性，評估貸款的集體ACL涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對貸款總體ACL方法的評估，包括用於估計(1)PD和LGD及其重要假設的方法和模型，包括投資組合細分、外部經濟預測和經濟變量，以及預測的相關權重、合理和可支持的預測期、同業羣體的組成以及使用公司和同行歷史經驗的期間；(2)預期提前還款假設；以及(3)定性調整和它們的重要假設，包括影響評估還包括對PD和LGD模型的概念合理性和性能進行評估。此外，還需要審計師判斷以評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對貸款估計的集體ACL的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•

貸款集體ACL方法論的發展

•

某些型號的開發

•

對PD和LGD模型所作更改的繼續使用和適當性

•

PD和LGD模型的性能監測

•

識別和確定PD和LGD模型中使用的預期提前還款假設和重要假設

•

制定定性調整，包括測量定性調整時使用的重要假設

•

對貸款的集體ACL結果、趨勢和比率進行分析。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定貸款評估集合ACL的流程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•

評估公司關於貸款的集體ACL方法是否符合美國公認會計原則

•

通過將公司做出的與PD和LGD模型的開發和性能監控相關的判斷與公司特定的相關指標和趨勢以及適用的行業和法規實踐進行比較，對這些判斷進行評估

•

通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD和LGD模型的概念合理性和性能測試

•

通過與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估預期預付款假設

•

通過與公司的業務環境和相關行業實踐進行比較，評估經濟預測情景的選擇，包括情景權重和基本假設

•

通過將公司和同行的歷史經驗與特定的投資組合風險特徵和趨勢進行比較，評估使用歷史公司和同行經驗的時間長度以及合理和可支持的預測期

•

通過比較公司和特定投資組合的風險特徵來評估同業羣體的組成

•

通過與公司的業務環境和相關行業實踐進行比較，確定貸款組合是否具有相似的風險特徵

•

評估用於制定定性調整的方法以及這些調整對貸款的集體ACL的影響與相關信用風險因素進行比較，並與信貸趨勢保持一致，並確定基礎量化模型的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估獲得的與貸款集體ACL相關的審計證據的充分性：

•

審核程序的累積結果

•

公司會計實務的質量方面

•

會計估計中的潛在偏差。

/s/ 畢馬威會計師事務所

自1987年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

奧爾巴尼，紐約

March 1, 2022

NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併資產負債表

	截止到十二月三十一號，
	2021			2020
(除每股和每股數據外，以千為單位)
資產
現金和銀行到期款項	$	157,775		$	159,995
短期計息賬户		1,111,296			512,686
股權證券，按公允價值計算		33,550			30,737
可供出售的證券，按公允價值計算		1,687,361			1,348,698
持有至到期的證券(公允價值$735,260及$636,827，分別)		733,210			616,560
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票		25,098			27,353
持有待售貸款		830			1,119
貸款		7,498,459			7,498,885
貸款損失撥備減少		92,000			110,000
淨貸款	$	7,406,459		$	7,388,885
房舍和設備，淨值		72,093			74,206
商譽		280,541			280,541
無形資產淨額		8,927			11,735
銀行自營人壽保險		228,238			186,434
其他資產		266,733			293,957
總資產	$	12,012,111		$	10,932,906
負債
需求(無息)	$	3,689,556		$	3,241,123
儲蓄、現在和貨幣市場		6,043,441			5,207,090
時間		501,472			633,479
總存款	$	10,234,469		$	9,081,692
短期借款		97,795			168,386
長期債務		13,995			39,097
次級債務，淨額		98,490			98,052
次級債		101,196			101,196
其他負債		215,713			256,865
總負債	$	10,761,658		$	9,745,288
股東權益
優先股，$0.01票面價值。授權2,500,000股票在12月31日，2021和2020	$	-		$	-
普通股，$0.01票面價值。授權100,000,000股票在12月31日，2021和2020，已發出49,651,493十二月三十一號，2021 and 2020		497			497
額外實收資本		576,976			578,082
留存收益		856,203			749,056
累計其他綜合(虧損)收入		(23,344	)		417
國庫普通股，按成本價計算，6,483,481和6,022,399股票在12月31日，2021和2020，分別		(159,879	)		(140,434	)
股東權益總額	$	1,250,453		$	1,187,618
總負債和股東權益	$	12,012,111		$	10,932,906

見合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併損益表

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
(單位為千，每股數據除外)
利息、手續費和股息收入
貸款利息和手續費	$	302,175		$	307,859		$	321,474
可供出售的證券		23,305			22,434			23,303
持有至到期的證券		12,551			15,283			19,105
其他		1,845			2,706			3,652
利息、手續費和股息收入合計	$	339,876		$	348,282		$	367,534
利息支出
存款	$	10,714		$	22,070		$	39,986
短期借款		158			3,408			9,693
長期債務		389			1,553			1,875
次級債		5,437			2,842			-
次級債		2,090			2,731			4,425
利息支出總額	$	18,788		$	32,604		$	55,979
淨利息收入	$	321,088		$	315,678		$	311,555
貸款損失準備金(1)		(8,257	)		51,134			25,412
計提貸款損失撥備後的淨利息收入	$	329,345		$	264,544		$	286,143
非利息收入
存款賬户手續費	$	13,348		$	13,201		$	17,151
自動櫃員機和借記卡收費		31,301			25,960			23,893
退休計劃管理費		42,188			35,851			30,388
財富管理		33,718			29,247			28,400
保險服務		14,083			14,757			15,770
銀行自營壽險收入		6,217			5,743			5,355
證券淨收益(虧損)		566			(388	)		4,213
其他		16,373			21,905			18,853
非利息收入總額	$	157,794		$	146,276		$	144,023
非利息支出
薪金和員工福利	$	172,580		$	161,934		$	156,867
入住率		21,922			21,634			22,706
數據處理和通信		16,989			16,527			18,318
專業費用和外部服務		16,306			15,082			14,785
裝備		21,854			19,889			18,583
辦公用品和郵資		6,006			6,138			6,579
FDIC費用		3,041			2,688			1,946
廣告		2,521			2,288			2,773
無形資產攤銷		2,808			3,395			3,579
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額		2,915			3,295			4,158
其他		20,339			24,863			24,440
總非利息費用	$	287,281		$	277,733		$	274,734
所得税前收入費用	$	199,858		$	133,087		$	155,432
所得税費用		44,973			28,699			34,411
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021
每股收益
基本信息	$	3.57		$	2.39		$	2.76
稀釋	$	3.54		$	2.37		$	2.74

(1)	從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算基於已發生損失的方法。

請參閲合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及其子公司

綜合全面收益表

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
(單位：千)
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

可供出售的證券：
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，毛	$	(37,432	)	$	23,204		$	25,836
税收效應		9,358			(5,800	)		(6,459	)
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，淨額	$	(28,074	)	$	17,404		$	19,377

淨收入、毛收入淨(收益)虧損的重新分類調整	$	-		$	(3	)	$	79
税收效應		-			1			(20	)
淨收入(收益)淨虧損的重新分類調整	$	-		$	(2	)	$	59

將可供出售證券重新分類的未實現淨收益攤銷至到期日，毛額	$	577		$	644		$	737
税收效應		(145	)		(161	)		(184	)
將可供出售證券重新分類的未實現淨收益攤銷至到期日，淨額	$	432		$	483		$	553

可供出售的證券總額(淨額)	$	(27,642	)	$	17,885		$	19,989

現金流對衝：
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，毛	$	-		$	(275	)	$	(459	)
税收效應		-			69			115
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，淨額	$	-		$	(206	)	$	(344	)

現金流套期保值未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出(毛額)	$	21		$	296		$	(2,012	)
税收效應		(5	)		(74	)		503
現金流套期保值未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出淨額	$	16		$	222		$	(1,509	)

總現金流套期保值，淨額	$	16		$	16		$	(1,853	)

養老金和其他福利：
攤銷先前服務費用和精算損失，毛額	$	1,373		$	1,627		$	2,686
税收效應		(343	)		(407	)		(672	)
攤銷先前服務費用和精算損失淨額	$	1,030		$	1,220		$	2,014

未確認精算損失減少，毛數	$	3,780		$	429		$	5,331
税收效應		(945	)		(107	)		(1,333	)
未確認精算損失淨額減少	$	2,835		$	322		$	3,998

養老金和其他福利總額(淨額)	$	3,865		$	1,542		$	6,012

其他綜合(虧損)收入合計	$	(23,761	)	$	19,443		$	24,148
綜合收益	$	131,124		$	123,831		$	145,169

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NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併Stockholders’ 權益變動表

	普普通通庫存		其他內容已付清的- 資本			留用收益			累計其他全面 (虧損)收入			普普通通庫存財務處			總計
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
12月31日的餘額，2018	$	497	$	575,466		$	621,203		$	(43,174	)	$	(136,083	)	$	1,017,909
淨收入		-		-			121,021			-			-			121,021
現金分紅- $1.05每股		-		-			(46,010	)		-			-			(46,010	)
淨髮行量123,645員工股票和其他股票計劃		-		(2,968	)		-			-			2,087			(881	)
基於股票的薪酬		-		4,210			-			-			-			4,210
其他綜合收益		-		-			-			24,148			-			24,148
12月31日的餘額，2019	$	497	$	576,708		$	696,214		$	(19,026	)	$	(133,996	)	$	1,120,397
淨收入		-		-			104,388			-			-			104,388
現金股息--$1.08每股		-		-			(47,207	)		-			-			(47,207	)
亞利桑那州立大學2016-13年實施的累積效果調整		-		-			(4,339	)		-			-			(4,339	)
購買263,507 庫存股		-		-			-			-			(7,980	)		(7,980	)
淨髮行量95,990 員工股票和其他股票計劃		-		(3,207	)		-			-			1,542			(1,665	)
基於股票的薪酬		-		4,581			-			-			-			4,581
其他綜合收益		-		-			-			19,443			-			19,443
12月31日的餘額，2020	$	497	$	578,082		$	749,056		$	417		$	(140,434	)	$	1,187,618
淨收入		-		-			154,885			-			-			154,885
現金股息--$1.10每股		-		-			(47,738	)		-			-			(47,738	)
購買604,637庫存股		-		-			-			-			(21,714	)		(21,714	)
淨髮行量143,555 員工股票和其他股票計劃		-		(5,520	)		-			-			2,269			(3,251	)
基於股票的薪酬		-		4,414			-			-			-			4,414
其他綜合(虧損)		-		-			-			(23,761	)		-			(23,761	)
12月31日的餘額，2021	$	497	$	576,976		$	856,203		$	(23,344	)	$	(159,879	)	$	1,250,453

請參閲合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併現金流量表

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
(單位：千)
經營活動
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整
貸款損失準備金		(8,257	)		51,134			25,412
房地和設備的折舊和攤銷		9,896			9,772			9,497
證券攤銷淨額		5,832			4,369			3,375
無形資產攤銷		2,808			3,395			3,579
經營性租賃使用權資產攤銷		7,176			7,382			7,239
股票薪酬的超額税收優惠		(385	)		(181	)		(409	)
基於股票的薪酬費用		4,414			4,581			4,210
銀行自營壽險收入		(6,217	)		(5,743	)		(5,355	)
次級債發行成本攤銷		438			230			-
出售持有以供出售的貸款所得收益		55,065			168,707			175,829
持有以供出售的貸款的來源		(54,608	)		(158,279	)		(181,261	)
出售持有待售貸款的淨收益		(361	)		(1,989	)		(786	)
淨安全(收益)損失		(566	)		388			(4,213	)
出售所擁有的其他不動產的淨虧損(收益)		182			(96	)		227
租賃終止損失		-			4,284			1,872
其他資產和其他負債淨變動		(12,667	)		(49,930	)		(6,774	)
經營活動提供的淨現金	$	157,635		$	142,412		$	153,463
投資活動
用於收購的淨現金	$	-		$	(3,899	)	$	-
可供出售的證券 :
到期、催繳和本金償還所得收益		395,386			336,410			273,578
銷售收入		-			-			26,203
購買		(775,963	)		(689,932	)		(252,963	)
持有至到期的證券：
到期、催繳和本金償還所得收益		181,620			243,136			223,733
銷售收入		-			996			-
購買		(299,014	)		(230,951	)		(70,660	)
股權證券：
催繳收益		1,000			2,000			-
銷售收入		-			-			3,966
購買		-			-			(93	)
其他：
貸款淨增加		(9,305	)		(378,765	)		(272,698	)
聯邦住房貸款銀行股票贖回收益		2,422			63,305			182,752
購買聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票		(167	)		(46,038	)		(174,143	)
銀行自營壽險結算所得款項		4,413			1,057			1,086
購買銀行擁有的人壽保險		(40,000	)		-			-
購置房舍和設備，淨額		(7,740	)		(8,157	)		(6,647	)
出售所擁有的其他房地產的收益		1,290			1,113			1,543
用於投資活動的淨現金	$	(546,058	)	$	(709,725	)	$	(64,343	)
融資活動
存款淨增量	$	1,152,777		$	1,493,872		$	219,609
短期借款淨減少		(70,592	)		(486,889	)		(216,421	)
發行次級債所得款項		-			100,000			-
次級債券發行成本的支付		-			(2,178	)		-
發行長期債券所得款項		-			-			10,598
償還長期債務		(25,101	)		(25,114	)		(20,111	)
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益		112			184			725
僱主為股票發行預扣税金支付的現金		(2,931	)		(1,537	)		(1,622	)
購買庫存股		(21,714	)		(7,980	)		-
現金股利		(47,738	)		(47,207	)		(46,010	)
融資活動提供(用於)的現金淨額	$	984,813		$	1,023,151		$	(53,232	)
現金及現金等價物淨增加情況	$	596,390		$	455,838		$	35,888
年初現金及現金等價物		672,681			216,843			180,955
年終現金和現金等價物	$	1,269,071		$	672,681		$	216,843

NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併現金流量表(續)

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
補充披露現金流信息：
年內支付的現金：
利息支出	$	20,285	$	31,692	$	55,908
已繳納所得税，扣除退税後的淨額		46,097		45,790		28,374
非現金投資活動：
轉至其他自有房地產的貸款	$	181	$	1,017	$	787
收購：
收購資產的公允價值	$	-	$	3,328	$	-

請參閲合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及其子公司

合併財務報表附註

2021年12月31日和2020年12月31日

1. 重要會計政策摘要

NBT Bancorp Inc.(“NBT Bancorp”)及其子公司NBT Bank、National Association(“NBT Bank”或“Bank”)、 NBT Financial Services，Inc.的會計和報告政策。和NBT控股公司。，在所有重要方面均符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和銀行業的一般慣例。NBT Bancorp及其子公司統稱為(本公司)。

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計值不同，此類估計值可能會對財務報表產生重大影響。

與信貸損失準備、養老金會計、所得税撥備、金融工具的公允價值和或有事項狀況相關的估計在短期內特別容易受到重大變化的影響。

以下是對重要政策和實踐的描述：

整固

隨附的合併財務報表包括上述NBT Bancorp及其全資子公司的賬目。所有物料公司間交易均已在合併中取消。以前在合併財務報表中報告的金額將在必要時重新分類，以符合本年度的列報方式。在“母公司財務信息”中，對子公司的投資採用權益會計方法進行記錄。

本公司根據公認會計準則，首先評估某實體是有表決權的權益實體還是可變權益實體，以確定該實體是否擁有控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體獨立融資，並使股權持有人有義務承擔虧損、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。本公司合併其擁有全部或至少多數表決權權益的有表決權權益實體。如適用會計準則所定義，可變利益實體(“VIE”)是缺乏投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當公司有權力和能力指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生重大影響，並且有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利時，VIE就擁有控股權。本公司的全資子公司CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I和Alliance Financial Capital Trust II均為VIE，本公司並非其主要受益人。因此，這些實體的賬目不包括在本公司的合併財務報表中。

細分市場報告

該公司的業務主要在社區銀行業，包括提供傳統銀行服務。本公司還通過其子公司提供其他服務，如保險、退休計劃管理和信託管理。該公司在紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州等地理區域開展業務還有康涅狄格州。該公司沒有可報告的經營部門。

現金等價物

就綜合現金流量表而言，本公司將代理銀行、收款過程中的現金項目及機構貨幣市場共同基金的應付金額視為現金等價物。

證券

本公司於購買之日將其證券分類為持有至到期日(“HTM”)、可供出售(“AFS”)或股本。HTM債務證券是指本公司有能力和意向持有至到期日的債券。AFS債務證券是不被歸類為HTM的證券。Afs 證券按公允價值記錄。AFS證券的未實現持有損益(扣除相關税收影響)不包括在收益中，並在綜合股東權益變動表和綜合全面收益表中作為累計其他全面收益或虧損(“AOCI”)的組成部分報告。HTM證券按攤銷成本入賬。股權證券按公允價值記錄，未實現淨收益和虧損在收入中確認。類別間的證券轉讓在轉讓之日按公允價值入賬。非流通股權證券按成本價列賬。公允價值不容易確定的股權證券按成本列賬。該公司進行定性評估，以確定投資是否受損。向下或向上的調整通過損益表確認。

溢價和折扣在相關證券的有效期內攤銷或累加，作為使用利息法進行收益調整的一種方式。股息和利息收入在賺取時確認。出售證券的已實現損益是使用確定出售證券成本的特定識別方法得出的。

信貸損失撥備-HTM債務證券

關於其HTM債務證券，本公司必須使用會計準則更新(“ASU”)2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量(“CECL”)估計預期信貸損失的方法。管理層根據具有相似風險特徵的主要證券類型(如(視情況而定)：內部或外部(第三方)信用評分或信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限、地理位置、借款人所在行業、年份、歷史或預期信用損失模式以及合理和可支持的預測期)綜合衡量HTM債務證券的預期信用損失。管理層將HTM投資組合分為以下主要證券類型：美國政府機構或美國政府支持的抵押貸款支持和抵押債券證券，以及州和市政債券證券。

抵押貸款支持和抵押抵押貸款債券HTM證券由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示和/或默示擔保，保證及時償還本金和利息，獲得主要評級機構的高評級，並且有很長一段時間沒有信用損失的歷史。因此，本公司沒有記錄這些證券的信用損失準備金。

國家和市政債券的評級為穆迪A至AAA。此外，該公司還有數量有限的未評級的紐約州地方市政債券。HTM投資組合的預期信用損失估計基於每個單獨CUSIP在其合同期內的預期現金流，並考慮了歷史信用損失信息、當前條件以及合理和可支持的預測。鑑於市政違約和損失非常罕見，該公司利用穆迪的市政損失預測模型作為市政違約和損失率的唯一來源，該模型提供了所有市政部門和地區數十年的數據。與貸款組合一樣，現金流是在各種加權經濟條件下在6個季度內預測的，並在直線基礎上在4個季度內恢復到長期平均經濟條件。管理層可以行使酌處權，根據環境因素進行調整。本公司認定其HTM市政債券投資組合的預期信用損失並不重要，因此不是計入了信貸損失撥備。

信貸損失撥備-AFS債務證券

AFS債務證券的減值模型不同於HTM債務證券使用的CECL方法，因為AFS債務證券是按公允價值而不是攤銷成本計量的。對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，銀行首先評估其是否打算出售，或者更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的AFS債務證券，在進行此評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何變化、具體與該證券有關的不利條件、該債務證券的發行人未能按計劃支付利息或本金等因素。如果該評估表明存在信用損失，則將預期從該證券收取的現金流現值與該證券的攤餘成本基礎進行比較。現金流應使用與證券可收集性相關的信息進行估計，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

在2020年1月1日採用CECL之前，AFS和HTM證券的公允價值低於其攤銷成本，減去被視為非臨時性的任何本期信貸損失，這些被視為非臨時性的公允價值下降反映在收益中作為已實現虧損，或反映在其他全面收益(OCI)中。

投資於聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票是加入這些組織所必需的，並按成本計價，因為沒有可用的市場價值。紐約聯邦住房金融局繼續支付股息和回購股票。因此，公司沒有確認其持有的聯邦儲備銀行和FHLB股票的任何減值。

為銷售和貸款服務而持有的貸款

持有待售貸款以成本或公允價值較低者為準。貸款銷售在銷售資金到位時記錄下來。出售所持待售貸款的收益和虧損計入合併損益表中的其他非利息收入。持有待售的抵押貸款通常在出售時保留償還權。抵押貸款償還權在出售貸款時按公允價值入賬，並在估計淨償債收入期間按比例攤銷。

貸款

貸款在扣除未賺取收入和未攤銷貸款費用和支出後，按當前未償還本金餘額入賬，按實際利息法在貸款的估計壽命內攤銷。貸款利息收入以未償還本金為基礎應計。

對於公司貸款組合中的所有貸款類別，如果無法按照合同條款及時收取本金和/或利息，貸款將處於非應計項目狀態。貸款一般在本金或利息支付結束時轉為非權責發生制狀態。90天除非貸款有很好的擔保，並且處於催收過程中或管理層得出結論後更早，否則借款人可能無法支付合同本金或利息。當貸款轉換為非權責發生制狀態時，本期以前應計但未收回的所有利息將沖銷該期間的利息收入。前期應計未收回的利息從信用損失撥備中沖銷。

如果預計最終償還非應計貸款，收到的任何付款都將根據合同條款進行支付。如果預計不會最終償還本金，則從非權責發生貸款中收到的任何付款都將應用於本金，直到最終還款成為預期。對於本公司貸款組合中的所有貸款類別，當非權責發生貸款在本金和利息方面成為流動貸款，並在合同條款下表現出一段時間的履約期，並且管理層認為在本金和利息方面完全可以收回時，這些貸款將恢復應計狀態。對於所有投資組合中的貸款，一旦管理層根據現有事實確定不可能全部或部分收回本金，本金金額將被全部或部分沖銷。對於商業貸款，管理層在做出這樣的決定時會考慮與個人信用相關的具體事實和情況。對於消費和住宅貸款類別，管理層使用聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策中的具體指導和門檻。

當公司因借款人的財務狀況而給予借款人特許權時，貸款被視為問題債務重組 (“TDR”)，否則公司不會考慮這一點。此類讓步一般包括一或以下各項的組合：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(適用於具有類似風險的新債)；暫時降低利率；或改變預定付款金額。TDR貸款是非應計貸款；然而，它們可以在一段時間的業績後恢復到應計狀態，通常可以通過以下方式證明六個月遵守修改後的條款。

2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)第4013條規定，根據法律規定，符合條件的貸款修改可免於歸類為GAAP定義的問題債務重組。要符合資格，每項貸款修改必須(1)與冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。2020年8月3日，美國聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)就新冠肺炎相關的額外貸款安排發佈了一份聯合聲明。聯合聲明澄清，對於適用第4013條的貸款修改，後續修改也可能符合CARE法案第4013條(“第4013條”)的資格。因此，本公司根據第4013節規定的標準，向當前或未逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款的形式進行修改。因此，本公司不考慮TDR等貸款修改。截至2021年12月31日和2020年12月31日，1.4百萬美元和$110.8分別有100萬筆貸款用於與新冠肺炎相關的修改項目。2020年12月27日，綜合撥款法案修訂了CARE 法案2014節，將符合條件的貸款修改從公認會計準則定義的問題債務重組分類中的豁免延長至2022年1月1日，即涉及新冠肺炎的國家緊急情況結束後60天。

信貸損失撥備--貸款

CECL方法要求對一筆貸款(或貸款池)在整個生命週期內預期的信貸損失進行估計。它取代了已發生損失方法的門檻，該門檻要求在可能發生損失事件時確認信用損失。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除或添加到該賬户中，以表示預計從貸款中收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額被確認無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期收回金額不超過之前已沖銷和預計將沖銷的金額的總和。

管理層使用來自內部和外部來源、與過去事件相關的相關信息、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測來估算津貼餘額。歷史損失經驗通常是估計預期信用損失的起點。然後，本公司考慮是否應根據報告日期在使用歷史經驗期間不存在的特定資產風險特徵或當前狀況來調整歷史損失經驗。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(例如失業率、生產指標、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。當公司沒有足夠的虧損數據時，公司的歷史虧損經驗會得到同行信息的補充。同行選擇是基於對具有可比虧損經驗的機構的審查，以及貸款收益率、銀行規模、投資組合集中度和地理位置。最後，該公司考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。測量過程中的各個點都需要重要的管理判斷。

投資組合細分定義為實體制定並記錄系統方法以確定其信用損失撥備的水平。在2020年採用CECL期間，管理層修訂了類似風險特徵的貸款彙集方式。管理層根據借款人和抵押品的類型制定了估算損失的分段，這些分段通常基於聯邦催繳報告分段，並根據需要進行了合併或細分，以確保將類似風險概況的貸款適當地彙集在一起。

下表説明瞭該公司從2020年開始的貸款組合的組合和類別：

投資組合細分市場	班級
商業貸款	工商業工資保障計劃商業地產
消費貸款	自動其他消費者
住宅貸款

商業貸款

本公司提供多種商業貸款產品。本公司對商業貸款的承銷分析通常包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。

商業及工業(“C&I”) -公司提供多種貸款選項，以滿足C&I客户的特定需求，包括定期貸款、定期票據和信用額度。此類貸款提供給企業用於營運資金需求，通常以設備、應收賬款和易腐爛農產品等企業資產為抵押，這些資產容易受到行業價格波動的影響。為了降低這些風險，管理層還試圖獲得業主的個人擔保或獲得政府貸款擔保以提供進一步的支持。

薪資保障計劃(“購買力平價”) -CARE法案第1102條創建了Paycheck Protection Program，該計劃由小企業管理局管理，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。本公司已作為貸款人蔘與了PPP計劃。根據PPP發放的貸款完全由SBA提供擔保，而SBA的擔保得到了美國政府的充分信任和信用支持。PPP擔保貸款為借款人提供最高可達PPP擔保貸款本金和應計利息的豁免前提是貸款收益用於留住工人和維持工資，或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和公用事業費用，並滿足某些其他條件。SBA將向PPP貸款人償還任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人不會對PPP借款人提出的任何與其貸款豁免請求相關的陳述負責。貸款人在處理和提供PPP貸款時收取預先確定的費用。此外，根據用於計算監管資本風險加權資產的普遍適用的標準化方法，PPP貸款的風險加權為0% 。第一輪購買力平價於2020年4月3日開始，合格的借款人可以使用到2020年8月8日，或者只要撥款可用。2020年12月27日，總統簽署了綜合撥款法案(“CAA”)，使之成為法律。除其他外，CAA延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。該公司加工了大約3,100貸款總額為$287與相比，2021年減少了100萬美元3,000貸款總額超過$548 2020年將達到100萬。該公司正在通過在線資源、教育網絡研討會以及與一家註冊會計師事務所的合作伙伴關係來支持PPP申請和寬恕流程。2021年期間，本公司已收到來自SBA的付款 4,505我們的貸款總額為$632.4 與214貸款總額為$72.7 2020年將達到100萬。

商業地產(“商業地產”)- 該公司提供CRE貸款，為購買房地產、再融資、商業和農業物業的擴建和改善提供資金。CRE貸款是以房地產留置權為抵押的貸款，包括業主自住和非業主自住物業，如公寓、商業建築、醫療設施和其他設施。該公司的承保分析包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。這些貸款的發放金額通常不超過80物業評估價值的% 。可能會獲得政府貸款擔保，為農業產權提供進一步支持。

消費貸款

該公司提供各種消費貸款產品，包括汽車和其他消費貸款。

自動-該公司提供汽車(“汽車”)的直接和間接融資。該公司與許多經銷商保持着關係，主要是在我們服務的社區。通過這些關係，公司主要通過經銷商關係間接為購買汽車提供資金。這些貸款大多有固定利率，本金還款期通常在三 to 六年了，根據抵押品的性質和貸款的規模。

其他消費者-其他消費者貸款部分主要包括專業貸款和直接消費貸款。該公司在全國範圍內提供無擔保專業貸款消費貸款，源於我們與國家技術驅動的消費貸款公司的關係，用於資助牙科和醫療程序、K-12學費、太陽能安裝和其他消費目的貸款等項目。我們與國家技術驅動的消費貸款公司建立了關係，為牙科和醫療程序、K-12學費、太陽能安裝和其他消費貸款提供資金。通過這一專業貸款業務項目進行的信貸預付款須遵守公司的承保標準，包括FICO評分和債務收入比門檻等標準。該公司提供各種直接消費分期付款貸款，為各種個人支出提供資金。除了分期付款貸款，公司還提供個人信用額度、透支保護、債務合併、教育和其他用途。直接消費分期付款貸款利率固定，本金還款期限通常為一至十五年，根據抵押品的性質和貸款規模。消費者分期付款貸款通常由抵押品擔保，抵押品包括對所購資產的完善留置權或消費者存款賬户的完善留置權。通過承保標準降低風險，其中包括信用驗證、評估、對借款人財務狀況和個人現金流的審查。擔保權益(必要時還有所有權保險)是在標的房地產上取得的。

住宅

住宅貸款主要包括以主要住宅的第一或第二抵押、房屋淨值貸款、第一和第二留置權頭寸的信用額度和住宅建築貸款為擔保的貸款。我們發起可調整利率和固定利率的一對四户住宅貸款，用於建造或購買住宅物業或為抵押貸款進行再融資。這些貸款以位於該公司市場區域的物業為抵押。一户到四户住宅的貸款額度一般不超過85購買價格或評估價值的%(以較低者為準)或購買私人按揭保險。抵押所有權保險和危險保險通常是必需的。建築貸款具有獨特的風險，因為它們由不完整的住宅作為擔保。這種風險通過定期現場檢查來降低，包括在每個貸款提款期進行一次檢查。對於房屋淨值貸款，消費者最多可以借到85%的房屋權益，並且通常與Prime捆綁在一起十年期抽籤，後面跟着一個十五年攤銷。這些貸款比第一按揭住宅貸款的風險更高，因為它們在抵押品方面往往處於第二位。

本公司和特定細分市場同行的歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎觀察到的信用損失通過使用特定細分違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(PD)曲線，該風險因素基於行業水平將違約率轉換為損失嚴重程度，觀察到的每個資產類別兩個變量之間的關係主要由基礎抵押品的性質決定。該等風險因素根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係偏離更廣泛行業的情況下作出調整。歷史PDR曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期中建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。

利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期納入了外部發展的經濟預測，這些預測經過概率加權，以反映潛在的預測不準確和模型限制。這些預測是在管理層認為合理且可支持的一段時間內應用的。在管理層可以制定或獲取合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用一種基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。

信貸損失撥備是以集體(池)為基礎進行衡量的，如果存在類似的風險特徵，則同時進行定量和定性分析，並按季度進行。使用計量經濟學、貼現PD/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的定量裕度，在這種建模方法中，不同的細分市場特定多變量迴歸模型被應用於多個概率加權的外部經濟預測。根據貼現現金流量法，預期的信貸損失是通過衡量模擬現金流淨現值和攤銷成本基礎之間的差額來估計貸款有效期內的預期信貸損失的。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並按貸款水平規定的利率貼現。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期合理預期將與個人借款人簽訂TDR，或者延期或續訂選項包含在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。

在量化考慮之後，管理層應用額外的質量調整，以便信貸損失撥備反映資產負債表日期貸款組合中存在的終身損失估計。定性考慮因素包括定量模型固有的侷限性；不良和拖欠貸款的趨勢；標的抵押品價值的變化；貸款政策和程序的變化；貸款的性質和構成；投資組合的集中度可能影響投資組合中一個或多個組成部分的損失經歷；貸款管理層和員工的經驗、能力和深度；公司的信用審查系統；以及外部因素的影響，如競爭、法律和監管要求。

不具有共同風險特徵且符合重要性標準的貸款將以個人為基礎進行評估，並被排除在集合評估之外。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信用損失撥備基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。一般來説，個人評估的貸款依賴於抵押品。

條款經過修改而獲得特許權，且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR。TDR的信貸損失撥備的計量方法與所有其他為投資而持有的貸款相同，不同之處在於原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。

表外信貸風險計提信貸損失準備

本公司通過合同提供信貸的義務估算本公司面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信用風險的信用損失準備在其他非利息費用中調整為費用。該估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。估算無資金承諾的信貸損失要求世行考慮以下表外信用風險敞口類別：無資金承諾發放信貸、無資金信用額度和備用信用證。然後，對這些無資金承諾中的每一個進行資金概率分析，以計算可能的資金金額。然後，將信貸損失撥備計算中相關投資組合部分的貸款損失係數壽命應用於可能的資金數額，以計算無資金承諾的準備金。

應收應計利息

於2020年1月1日採用CECL後，本公司就應收利息作出以下選擇：(1)在其他資產負債表項目內單獨列示應收利息餘額；(2)將計入融資應收賬款攤銷成本的應收利息從相關披露要求中剔除；(3)繼續我們的政策，通過沖銷利息收入來沖銷應收利息。對於貸款，核銷通常在到期時進行。90 to 120逾期的天數，因此這種沖銷的金額是無關緊要的。對於在新冠肺炎國家緊急狀態期間為幫助借款人而進行短期貸款修改的貸款，此會計政策將不適用，因為從確認利息到核銷壞賬利息之間的時間長度可能會超過120幾天。因此，本公司估計，由於疫情的影響，與短期調整的貸款相關的應計應收利息的信用損失準備金。從歷史上看，本公司沒有經歷過投資證券的應計應收利息壞賬。

貸款損失準備--已發生損失法

在2020年1月1日採用CECL之前，本公司使用已發生損失法計算貸款損失撥備，該撥備代表管理層對當前貸款組合中可能發生的損失的估計。管理層認為貸款損失撥備是足夠的。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但貸款損失準備的增加和減少在不同的報告期內根據經濟狀況的變化或在喪失抵押品贖回權過程中獲得貸款的物業價值的變化而波動。評估貸款損失準備的各個組成部分需要相當大的判斷力才能估計固有的損失風險。

歷史損失率首先適用於具有相似風險特徵的貸款池。每個細分市場都有管理層監控的一組不同的風險特徵。借款人類型、貸款類型、抵押品類型和風險特徵等獨一無二的特徵定義了每個類別。公司進一步在更分類的水平上評估和監控風險和業績，其中包括我們針對商業部門的內部風險評級系統。在招致損失法下，貸款組合被細分為商業、消費和住宅房地產組合部分。商業部門進一步合併為三個類別：商業和工業、商業房地產和商業銀行。消費者細分市場進一步分為三類：間接汽車、專業貸款和直接貸款。這些部門進一步區分了我們在攤銷成本法下計入的貸款(稱為“原始”貸款)和在業務合併中獲得的貸款(稱為“收購”貸款)。

損失率的計算方法是回顧期間每個貸款池內發生的歷史沖銷(“LBP”)，乘以虧損出現期(“LEP”)。LBP表示用於計算損失率的歷史數據期間。LEP是對從貸款發生虧損到確認虧損的平均時間量的估計。通常，LEP在經濟放緩或衰退時較短，在經濟穩定或增長期間較長，因為客户在潛在虧損事件發生後能夠更好地延遲虧損確認。在我們對貸款損失撥備假設進行年度審查的同時，該公司使用我們的貸款沖銷歷史更新了我們對每個投資組合部門的LEP的研究。

在考慮了歷史損失分析後，管理層進行了額外的定性調整，使貸款損失撥備反映了資產負債表日貸款組合中發生的損失估計。如果管理層認為貸款組合中固有的已發生貸款損失沒有在歷史損失分析中完全反映，則進行定性調整。定性考慮因素包括貸款組合的趨勢、貸款的構成和性質；貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、沖銷和收回；不良和拖欠貸款的趨勢；公司市場的當前經濟狀況；投資組合的集中度可能影響投資組合中一個或多個組成部分的虧損經歷；外部因素(如競爭、法律和監管要求)的影響；以及貸款管理層和員工的經驗、能力和深度。

與專門分配給減值的減值貸款相關的貸款損失撥備是基於使用貸款初始有效利率或某些貸款的抵押品公允價值(“抵押品依賴”)提供貸款的預期現金流的貼現。公司的減值貸款(如果有)通常依賴抵押品。如果抵押品的公允價值預計會減少可用於償還或以其他方式償還貸款的現金流，則本公司在確定抵押品的公允價值時會考慮折現基礎上的估計銷售成本。

在充分考慮和確認上述因素之後，貸款損失撥備的費用或貸方定期對貸款損失撥備進行必要的增減。這些都是必要的，以將撥備維持在管理層認為合理反映投資組合固有的已發生信貸損失水平的水平。貸款損失從津貼中沖銷，而以前沖銷的金額則記入津貼。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。房舍和設備的折舊採用直線法，按各自資產的估計使用年限計算。維護、修理和少量更換的費用在發生時計入費用。

租契

本公司確定在協議開始時是否存在租約。使用權(“ROU”)資產和租賃負債在租賃開始時確認根據剩餘租賃付款的現值，使用折現率，該貼現率代表公司在租賃開始日的遞增借款利率。ROU資產和經營租賃負債分別計入其他資產和其他負債合併資產負債表。原始租期為12個月或以下的租約在租賃期內按直線計入損益。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。根據租賃激勵措施，對淨資產進行了進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內以直線方式確認，並記錄在佔用費用中。合併損益表.

該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，通常單獨核算。對於房地產租賃，非租賃組成部分和其他非組成部分，如公共區域維護費、房地產税和保險，不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常能夠分開。我們的租約主要涉及辦公空間和銀行分行，有些包含續訂租約的選項。這些續訂期權通常被認為不會合理確定行使，因此在續訂選項合理確定之前，不會包含在租賃期限中。

擁有的其他房地產

其他擁有的房地產(“OREO”)包括通過喪失抵押品贖回權或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的財產。這些資產以取得的資產的公允價值減去預計出售成本或“成本”(定義為最初喪失抵押品贖回權時的公允價值)中的較低者入賬。在喪失抵押品贖回權時，或當實質上發生喪失抵押品贖回權時，貸款超出收到資產的公平市場價值減去估計銷售成本後的超額部分將計入貸款損失撥備，隨後的任何估值減記將計入其他費用。在確定貸款損失撥備和OREO估值時，管理層獲得物業評估。與物業相關的運營成本在發生時計入費用。當所有權過關且銷售達到GAAP規定的最低首付款要求時，出售OREO的收益將計入收入中。OREO的餘額記錄在合併資產負債表的其他資產中。

商譽和其他無形資產

商譽是指收購業務的成本超過相關收購淨資產的公允價值。商譽並不攤銷，而是按報告單位水平按年度及中期基準或在事件或情況需要時按報告單位水平進行減值測試。本公司已選擇6月30日作為保險和退休服務報告單位的年度減值測試日期，並選擇12月31日作為銀行報告單位的年度減值測試日期。

本公司有權通過進行定性分析，首先評估定性因素，以確定事件或環境的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估該等事件或情況後，認為報告單位的公允價值大於其賬面值的可能性較大，則無須進行減值測試。如果公司得出不同的結論，公司將被要求進行定量減值測試。在量化減值測試中，報告單位的估計公允價值與賬面金額進行比較，以確定是否表明減值。如果估計公允價值超過賬面價值，報告單位不被視為減值。如果估計公允價值低於報告單位的賬面價值，則差額為減值金額。

使用年限不確定的無形資產不攤銷，但至少每年進行減值測試。使用年限有限的無形資產在其使用年限內攤銷。本公司的核心存款無形資產和信託無形資產採用年度總和數字法攤銷。不競爭的契約是在直線基礎上攤銷的。客户列表使用加速方法攤銷。當事實和情況顯示可攤銷無形資產可能出現減值時，本公司使用對剩餘資產壽命內未貼現的未來現金流量的估計，評估資產賬面價值的可回收性。任何減值損失均以賬面價值超過公允價值計量。

根據商譽減值測試釐定報告單位的公允價值及釐定其他無形資產的公允價值屬判斷性質，往往涉及重大估計及假設的使用。公允價值的估計主要使用貼現現金流量法確定，該方法使用重大估計和假設，包括預計的未來現金流量、反映市場回報率的貼現率和預計增長率。未來的事件可能會影響這些估計和假設，並可能導致公司得出我們的商譽或無形資產已經減值的結論，這將導致記錄減值損失。

銀行擁有的人壽保險

銀行已經為某些員工、主要高管和董事購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按資產負債表日保險合同可變現的金額入賬，即扣除其他費用或結算時可能到期的其他金額調整後的現金退保額。

庫存股

國庫股收購按成本入賬。庫存股的後續銷售按平均成本入賬。出售庫房股票的收益將計入額外的實收資本。出售庫存股的損失在以前的收益範圍內計入額外的實收資本，否則計入留存收益。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延所得税被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税金的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。

只有在税務審查“更有可能”維持税務立場的情況下，税務立場才被確認為福利，並推定將進行税務審查。確認的金額是經審查實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。對於不符合“極有可能”測試的税務職位，不會記錄任何税收優惠。

養老金成本

該公司擁有覆蓋幾乎所有員工的合格的、非繳費的固定收益養老金計劃，以及針對某些現任和前任高管的補充性員工退休計劃，以及覆蓋特定員工的固定收益退休後醫療計劃。基於對員工當前和未來福利的精算計算，與這些計劃相關的成本計入當前運營費用。

基於股票的薪酬

本公司維持各種長期激勵性股票福利計劃，根據該計劃，某些董事和關鍵員工將獲得限制性股票單位。補償費用根據獎勵授予日的公允價值在必要服務期間的綜合收益表中確認。對於限制性股票單位，補償費用在授予日以獎勵的公允價值計算的歸屬期間按比率確認。

每股收益

基本每股收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體(如本公司的稀釋性股票期權和限制性股票單位)的收益中分享，可能發生的稀釋。

綜合收益

在該公司，全面收益代表淨收益加上保險投資，主要包括當期AFS債務證券未實現收益(虧損)的淨變化、員工福利計劃資金狀況的變化以及被指定為對衝工具的衍生品的未實現收益(虧損)。AOCI代表AFS債務證券的未實現淨收益(虧損)、之前員工福利計劃資金狀況的未確認部分以及截至合併資產負債表日期的指定為對衝工具的工具的公允價值(扣除所得税)。

衍生工具與套期保值活動

公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。被指定並符合條件的衍生品被指定為對應歸因於特定風險(如利率風險)的資產、負債或公司承諾的公允價值變化的風險敞口的對衝，被視為公允價值對衝。被指定為預期未來現金流風險敞口對衝的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認套期資產或負債的公允價值變動(可歸因於公允價值套期中的套期風險或現金流套期中的套期預測交易的收益影響)相匹配。即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計，本公司仍可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約。

對於被指定為公允價值對衝的衍生品，衍生品的公允價值變化和與對衝風險相關的對衝項目在收益中確認。對於被指定為現金流對衝的衍生品，現金流對衝的公允價值變動在保監處報告。當與被套期保值項目相關的現金流實現時，保險公司計入的損益在合併損益表中確認。

當公司購買或出售已有利率互換的部分商業貸款時，可簽訂風險分擔協議在借款人未能履行其義務時，向發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，向其他金融機構購買信貸保障，並向其他金融機構提供信貸保障。。根據風險分擔協議向本公司支付的任何費用都是考慮到交易對手的信用風險，並在損益表中確認。風險參與協議的信用風險是在考慮交易對手違約的風險評級、違約概率和損失後確定的。

公允價值計量

GAAP規定，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序的交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。公允價值計量不根據交易成本進行調整。在GAAP中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級衡量)，將最低優先級給予不可觀察到的輸入(3級衡量)。公允價值層次的三個級別如下所述：

第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；

第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中的報價或可觀察到的投入，直接或間接，基本上在資產或負債的整個期限內；

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即，受到很少或沒有市場活動的支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府債券、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類工具的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市和省級債券以及某些實物商品。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券利用一級和二級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷史上與他們進行過投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方提供商在為證券定價時使用的方法。

3級是針對未在活躍市場交易或受轉讓限制的倉位。估值會進行調整，以反映非流動性和/或不可轉讓性，此類調整通常基於現有的市場證據。在缺乏這些證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括對某些3級投資的內部和外部支持。成立後，管理層只有在類似工具的交易、標的投資或可比實體的已完成或未決的第三方交易、資本結構中的後續幾輪融資、資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化等證據證實後，才會改變第3級投入和假設。

其他金融工具

本公司是某些具有表外風險的工具的當事人，例如承諾發放信貸、未使用的信貸額度、備用信用證以及出售給有追索權投資者的某些農業房地產貸款。本公司的政策是在融資時記錄此類票據。

備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。開具備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。根據備用信用證，本公司須在受益人提出請求時向信用證受益人付款，條件是客户未能履行與受益人簽訂的基礎合同條款。備用信用證通常有一年到期，並可選擇在年度審查時續簽。該公司通常會收到這些交易的費用。備用信用證的公允價值在開始時記錄。

回購協議

回購協議被計入擔保融資交易，因為公司對轉讓的證券保持有效控制，而且轉讓符合此類會計的其他標準。回購出售證券的義務在合併資產負債表中反映為負債。作為協議基礎的證券將交付給一個託管賬户，用於與其執行每筆交易的交易對手的利益。對手方可在其正常運營過程中向其他方出售、出借或以其他方式處置此類證券，雙方同意在協議到期日將相同證券轉售給本公司。

與客户簽訂合同的收入

自2018年1月1日起，公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2014-09，與客户的合同收入(會計準則編纂(“ASC”)主題606)(“ASC 606”和“ASU 2014-09”)，以及修改ASC 606的所有後續華碩。ASC 606的實施對收入的計量或確認並無重大影響；因此，對期初留存收益進行累計效果調整被認為沒有必要。ASC 606不適用於與金融工具相關的收入，包括來自貸款和證券的收入，以及某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用也不在範圍內。ASC 606適用於非利息收入流，如退休計劃管理費、信託和資產管理收入、存款相關費用以及年金和保險佣金；然而，採用ASC 606後，對這些收入流的確認沒有顯著變化。

存款賬户手續費

存款賬户手續費包括透支費、月度手續費、支票手續費和其他存款賬户相關費用。透支、月度服務、支票訂單和其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。押金賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接向客户賬户收費的方式收到。

自動櫃員機和借記卡費用

自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。借記卡收入主要包括公司借記卡通過卡支付網絡處理時賺取的交換費。在提供或完成服務時，公司對這些收入流的業績義務得到履行，並確認相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。

退休計劃管理費

退休計劃管理費主要用於與定義福利、定義繳費和收入分享計劃的記錄保存、管理和計劃設計解決方案相關的服務。已提供服務的收入根據與客户簽訂的合同中確定的費用或根據與投資貿易平臺商定的費率(基於終止持有的投資餘額)確認為欠款。公司的業績義務得到履行，相關收入根據服務完成或期末投資餘額確認，應收賬款在收入確認時入賬。

財富管理

財富管理收入主要由信託和其他金融服務收入組成。信託和資產管理收入主要包括信託、養老金和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用。根據已完成的服務或所管理資產的月末市場價值和適用的費率，本公司的履約義務一般以每月確認的費用為基礎。付款通常在提供服務後不久或月底幾天後通過直接記入客户的賬户而收到。公司不賺取基於績效的獎勵。金融服務收入主要由經紀投資產品銷售收取的佣金組成。對於其他金融服務收入，本公司的履約義務一般在年金保單簽發時履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給公司，公司確認收入。本公司不會從經紀投資產品銷售中賺取大量的後續佣金。大部分往績佣金是根據期末市值的百分比計算的，當投資產品的市值可以確定時，收入就會確認。

保險收入

保險和其他金融服務收入主要由保險佣金組成。本公司充當本公司客户和保險承運人之間的中間人。本公司與財產保險、意外傷害保險和員工福利計劃的保險銷售相關的履約義務一般在保單簽發或生效日期較晚時履行。公司獲得基於業績的獎勵，通常稱為應急付款，通常基於保險公司建立的某些標準，如保費金額、增長和保險損失比率。或有付款是根據管理層對本年度的預期應計的。與銷售保險產品相關的佣金費用在發生時計入。本公司不會從保險產品銷售中賺取大量的後續佣金。大部分往績佣金是根據期末市值的百分比計算的，收入是在投資產品的市值能夠確定時確認的。

其他

其他非利息收入包括其他經常性收入流，如賬户和貸款費、利率互換費用、保險箱租賃費和其他雜項收入流。這些收入流主要是基於交易的，付款是立即或在下個月收到的，因此，公司的履約義務得到了履行，相關收入在某個時間點得到了確認。

下表顯示了按ASC 606範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020		2019
非利息收入
在ASC 606的範圍內：
存款賬户手續費	$	13,348	$	13,201	$	17,151
自動櫃員機和借記卡收費		31,301		25,960		23,893
退休計劃管理費		42,188		35,851		30,388
財富管理		33,718		29,247		28,400
保險服務		14,083		14,757		15,770
其他		16,373		21,905		18,853
ASC 606範圍內的非利息收入總額	$	151,011	$	140,921	$	134,455
非利息收入總額超出ASC 606的範圍	$	6,783	$	5,355	$	9,568
非利息收入總額	$	157,794	$	146,276	$	144,023

合同餘額

合同資產餘額是指實體在客户支付對價之前或支付到期前為客户提供服務，將分別產生合同應收賬款或資產。合同負債餘額是一個實體將服務轉移給該實體已收到付款或該客户應支付的服務的義務。本公司的非利息收入流主要基於交易活動，或基於月末市場價值的標準月末收入應計項目，如資產管理費。通常在公司履行其履約義務並確認收入之後立即或不久收到對價。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。

合同採購成本

ASC 606要求將與客户簽訂合同的某些增量成本資本化，並隨後攤銷為費用，前提是這些成本有望收回。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生。本公司選擇了切實可行的權宜之計，允許在將這些成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時立即支出合同收購成本，並且在截至2021年、2020年和2019年12月31日或在截至2019年12月31日的年度採用ASC 606時沒有資本化任何合同收購成本。

信任操作

本公司以受託或代理身份為其客户持有的資產不包括在隨附的綜合資產負債表中，因為此類資產不是本公司的資產。

後續事件

該公司評估了後續事件的潛在確認和/或披露，但沒有確定任何事件。

近期會計公告

最近採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税税(主題740)：簡化所得税會計。本ASU刪除了GAAP主題740中一般原則的特定例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於給定期間的需要：(1)期間內税收分配的增量法例外；(2)外國投資發生所有權變更時核算基差的例外；以及(3)中期所得税例外核算年初至今超出預期虧損的損失。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了GAAP，適用於：(1)部分基於收入的特許經營税；(2) 與政府進行的導致商譽税基提高的交易；(3)不納税的法人實體的單獨財務報表；以及(4)在過渡期頒佈税法修訂。此 ASU中的修訂於2021年1月1日對本公司生效。這一採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

已發佈的會計準則尚未採用

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月7日，FASB發佈了ASU 2021-01，其中細化了ASC 848的範圍，並澄清了其一些指導意見。ASU 2020-04和相關修訂為現有指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，這些指南適用於受影響的合同修改和對衝會計關係，以避免倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間財務報告同業拆借利率的過渡。該指導意見還允許一次性選舉出售和/或重新分類為AFS，或交易參考受參考利率改革影響的利率的HTM債務證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許在遺留活動和新活動的生效日期內進行不同的選舉。本公司正在評估採用新的合併財務報表指引的影響，預計不會對合並財務報表產生實質性影響。

收購

2020年，本公司收購了伊利諾伊州的Alliance Benefit Group，Inc.，總對價為$9.1百萬美元。作為收購的一部分，該公司記錄了#美元的商譽。5.8百萬美元和$5.1截至2020年12月31日，在合併資產負債表的其他負債中記錄的或有對價百萬美元。

被收購公司的經營業績在收購之日後計入合併業績。

證券

AFS證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)	攤銷成本		未實現收益		未實現損失		估計數公允價值
截止到十二月三十一號，2021
美國財政部	$	73,016	$	59	$	6	$	73,069
聯邦機構		248,454		-		8,523		239,931
州和市		95,531		116		1,559		94,088
抵押貸款支持：
政府投資企業		538,036		8,036		5,589		540,483
美國政府機構證券		65,339		1,108		255		66,192
抵押抵押債券：
政府投資企業		484,550		2,723		5,113		482,160
美國政府機構證券		139,380		939		884		139,435
公司		50,500		1,516		13		52,003
AFS證券總額	$	1,694,806	$	14,497	$	21,942	$	1,687,361
截止到十二月三十一號，2020
聯邦機構	$	245,590	$	59	$	2,052	$	243,597
州和市		42,550		630		-		43,180
抵押貸款支持：
政府投資企業		521,448		17,079		22		538,505
美國政府證券		55,049		2,332		47		57,334
抵押抵押債券：
政府投資企業		311,710		7,549		58		319,201
美國政府證券		114,864		3,739		-		118,603
公司		27,500		778		-		28,278
AFS證券總額	$	1,318,711	$	32,166	$	2,179	$	1,348,698

曾經有過不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，AFS證券的信貸損失準備金。

AFS證券已實現淨收益(虧損)的構成如下。這些金額從AOCI中重新分類，併入收益。

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020		2019
已實現毛利	$	-	$	3	$	73
已實現毛收入(虧損)		-		-		(152	)
NET AFS已實現損益	$	-	$	3	$	(79	)

該公司擁有不是截至2021年12月31日的年度AFS證券已實現淨收益(虧損)。包括在AFS證券的已實現淨收益(虧損)中，該公司從催繳中獲得的收益約為$ 。3截至年底的千美元2020年12月31日及$25截至年底的千美元2019年12月31日.

HTM證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)	攤銷成本		未實現收益		未實現損失		估計數公允價值
截止到十二月三十一號，2021
聯邦機構	$	100,000	$	-	$	4,365	$	95,635
抵押貸款支持：
政府投資企業		161,462		2,232		1,319		162,375
美國政府機構證券		9,112		514		-		9,626
抵押抵押債券：
政府投資企業		94,342		1,932		129		96,145
美國政府機構證券		44,473		336		674		44,135
州和市		323,821		5,026		1,503		327,344
HTM證券總額	$	733,210	$	10,040	$	7,990	$	735,260
截止到十二月三十一號，2020
聯邦機構	$	100,000	$	-	$	1,658	$	98,342
抵押貸款支持：
政府投資企業		107,914		4,583		-		112,497
美國政府機構證券		11,533		979		-		12,512
抵押抵押債券：
政府投資企業		103,105		4,477		-		107,582
美國政府機構證券		79,145		3,950		-		83,095
州和市		214,863		7,953		17		222,799
HTM證券總額	$	616,560	$	21,942	$	1,675	$	636,827

截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有抵押支持的HTM證券均由美國政府機構和政府支持的企業證券組成證券。曾經有過不是HTM證券截至2021年12月31日和2020年12月31日的信貸損失撥備。

計入已實現淨收益(虧損)，公司從HTM證券的贖回中錄得約$ 收益29截至年底的千美元2021年12月31日大約$24截至2020年12月31日的年度為1000美元，約為12 千人截至D年度2019年11月31日.

截至2020年12月31日止年度，本公司出售HTM證券，攤銷成本為$1.0百萬美元，並導致已實現虧損$1一千個。由於HTM證券發行人的信譽顯著惡化，情況導致本公司改變了持有出售至到期的HTM證券的意圖，這並未影響本公司持有HTM投資組合的剩餘部分至到期日的意圖。有幾個不是在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內出售HTM證券。

AFS和HTM證券，攤銷成本總計$1.610億美元2021年12月31日及$1.410億美元(以D計)2020年11月31日保證公眾存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。此外，在D處2021年11月31日和2020年，AFS和HTM證券，攤銷成本為$162.1百萬美元和$305.2根據回購協議出售的證券分別被質押為抵押品。

下表列出了有關股權證券收益和(虧損)的信息：

	截止的年數十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020
權益證券確認的淨收益和(虧損)	$	537	$	(414	)
減去：在此期間出售的股權證券在本期內確認的淨收益和(虧損)		-		-
仍持有的股權證券確認的未實現收益和(虧損)	$	537	$	(414	)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公允價值難以確定的股權證券的賬面價值為#美元。1.0百萬美元和$2.0 本公司進行了定性評估，以確定截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些投資是否受損，沒有發現任何值得關注的領域。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，為股權證券確認的減值、向下或向上調整，沒有易於確定的公允價值。

下表列出了有關債務證券在2021年12月31日的合同到期日的信息：

(單位：千)	攤銷成本		估計數公允價值
AFS債務證券：
一年內	$	919	$	920
從一年到五年		111,381		111,252
從五年到十年		738,891		731,896
十年後		843,615		843,293
AFS債務證券總額	$	1,694,806	$	1,687,361
HTM債務證券：
一年內	$	102,967	$	103,011
從一年到五年		58,364		59,832
從五年到十年		222,178		221,043
十年後		349,701		351,374
HTM債務證券總額	$	733,210	$	735,260

抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和資產支持證券的到期日是根據它們的估計平均壽命計算的。實際到期日可能與估計的平均壽命或合同到期日不同，因為在某些情況下，借款人有權催繳或預付債務，無論是否支付催繳或提前還款罰金。

除美國政府證券和政府支持的企業證券外，還有不是在2021年12月31日和2020年12月31日，任何超過合併股東權益10%的單一發行人的持股總數。

下表列出了有關有未實現損失的投資證券的信息。截至2021年12月31日尚未計入信貸損失撥備的，按證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短分類：

	少於12個月							12個月或更長時間							總計
(單位：千)	公平價值		未實現損失			數的職位		公平價值		未實現損失			數的職位		公平價值		未實現損失			數的職位
截至2021年12月31日
AFS證券：
美國財政部	$	49,105	$	(6	)		2	$	-	$	-			-	$	49,105	$	(6	)		2
聯邦機構		41,618		(1,846	)		4		198,313		(6,677	)		12		239,931		(8,523	)		16
州和市		87,515		(1,559	)		61		-		-			-		87,515		(1,559	)		61
抵押貸款支持		281,217		(4,319	)		24		39,491		(1,525	)		6		320,708		(5,844	)		30
抵押抵押債券		341,673		(5,495	)		34		15,774		(502	)		4		357,447		(5,997	)		38
公司		9,987		(13	)		2		-		-			-		9,987		(13	)		2
未實現損失的證券總額	$	811,115	$	(13,238	)		127	$	253,578	$	(8,704	)		22	$	1,064,693	$	(21,942	)		149

HTM證券：
聯邦機構	$	-	$	-			-	$	95,635	$	(4,365	)		4	$	95,635	$	(4,365	)		4
抵押貸款支持		103,789		(1,319	)		10		-		-			-		103,789		(1,319	)		10
抵押抵押債券		54,612		(803	)		6		-		-			-		54,612		(803	)		6
州和市		52,783		(1,189	)		40		8,950		(314	)		10		61,733		(1,503	)		50
未實現損失的證券總額	$	211,184	$	(3,311	)		56	$	104,585	$	(4,679	)		14	$	315,769	$	(7,990	)		70

截至2020年12月31日
AFS證券：
聯邦機構	$	148,537	$	(2,052	)		10	$	-	$	-			-	$	148,537	$	(2,052	)		10
抵押貸款支持		47,269		(60	)		3		800		(9	)		4		48,069		(69	)		7
抵押抵押債券		17,837		(58	)		6		-		-			-		17,837		(58	)		6
未實現損失的證券總額	$	213,643	$	(2,170	)		19	$	800	$	(9	)		4	$	214,443	$	(2,179	)		23

HTM證券：
聯邦機構	$	98,342	$	(1,658	)		4	$	-	$	-			-	$	98,342	$	(1,658	)		4
州和市		4,805		(17	)		5		-		-			-		4,805		(17	)		5
未實現損失的證券總額	$	103,147	$	(1,675	)		9	$	-	$	-			-	$	103,147	$	(1,675	)		9

本公司不相信截至2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS證券，這些證券包括149和23個別證券，分別代表信用損失減值。未實現虧損頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，大多數未實現虧損的AFS證券由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券組成，這些債務證券得到了美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，有着長期零信用損失的歷史。未實現虧損總額主要是由於利率相對於購買投資證券的時間的變化，而不是由於投資證券的信用質量。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該證券。本公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從債務證券的攤餘成本基礎中剔除。AFS債務證券的AIR總額為$3.92021年12月31日為百萬美元和$3.3截至2020年12月31日，這一數字為100萬美元，不包括在信貸損失估計中，並在其他資產的財務報表行中報告。

無截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年，銀行的HTM債務證券中有已逾期或處於非應計狀態。曾經有過不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，應計利息與利息收入相反，因為所有證券仍處於應計狀態。此外，還有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，依賴抵押品的HTM債務證券。截至2021年12月31日和2020年，56%和65分別有%的HTM債務證券由美國政府機構或美國政府支持的企業發行。這些證券擁有美國政府的明確和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司沒有記錄這些證券的信貸損失撥備。截至2021年12月31日和2020年12月31日，HTM剩餘的債務證券由州和市政債券組成，債券評級為A至AAA。利用CECL方法，本公司確定其HTM市政債券投資組合的預期信貸虧損並不重要，因此截至2021年12月31日和2020年12月31日沒有記錄信貸損失撥備。HTM債務證券的AIR總計為$2.7在2021年12月31日和2020年12月31日時為100萬美元，被排除在信貸損失估計之外，並在其他資產的財務報表行中報告。

5. 貸款

按類別劃分的扣除遞延費用和發起成本後的貸款彙總如下：

	十二月三十一號，
(單位：千)	2021		2020
商業廣告	$	1,489,414	$	1,451,560
商業地產		2,321,193		2,196,477
工資保障計劃		101,222		430,810
住宅房地產		1,571,232		1,466,662
間接自動		859,454		931,286
專項貸款		778,291		579,644
房屋淨值		330,357		387,974
其他消費者		47,296		54,472
貸款總額	$	7,498,459	$	7,498,885

上述貸款包括總額為$(23.7)百萬元及$9.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。公司有$0.8百萬美元和$1.1 截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有待售住房貸款分別為100萬筆。

該公司為無關連第三者提供的貸款總額為$。575.9百萬美元和$614.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。在 2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有$1.0百萬美元和$1.3 分別擁有100萬的抵押貸款償還權。按揭償還權的攤銷金額為1美元。0.2百萬，$0.3百萬美元，以及$0.4分別截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為百萬美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司為Springstone消費貸款提供了$11.4 百萬美元和$11.8分別為百萬美元。

在2021年12月31日和2020年12月31日，該公司提供了25.6百萬和$25.7以追索權出售的農業貸款分別為100萬美元。由於這些貸款有足夠的抵押品和政府擔保，因此在2021年12月31日和2020年12月31日不需要準備金。

FHLB預付款以該公司住宅房地產抵押貸款的一攬子留置權為抵押。

在正常業務過程中，本公司以現行利率和條款向董事、高級管理人員和其他關聯方提供貸款。在管理層看來，這類貸款並不存在高於正常收款風險的風險，也不包含其他不利因素。對符合資格的關聯方的未償還貸款總額和這些年的變化彙總如下：：

(單位：千)	2021			2020
1月1日的餘額	$	5,936		$	2,166
新增貸款		182			1,524
因關聯方組成變化而進行的調整		(683	)		2,448
還款		(2,143	)		(202	)
12月31日的結餘	$	3,292		$	5,936

6. 信貸損失撥備與貸款信用質量

正如之前在重要會計政策附註1摘要中提到的，公司於2020年1月1日(“第一天”)採用CECL導致我們自2019年12月31日以來估算信貸損失撥備的方法發生了重大變化。在CECL中重新定義了投資組合細分，因此2019年的披露都是單獨列出的。

信貸損失撥備總額為#美元。92.0百萬美元2021年12月31日，相比之下，110.0百萬美元December 31, 2020。信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.23%在…2021年12月31日，與1.47%在…2020年12月31日.

與採用ASU 2016-13有關的貸款信用損失撥備的第一天增加，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量是$3.0100萬美元，這使得留存收益減少了 $2.3100萬美元，並將遞延税項資產增加了#美元。0.7百萬美元。

2020年12月31日和2021年12月31日的第一天信貸損失撥備計算納入了6個季度的預測期，以説明衡量中使用的每個情景下的預測經濟狀況。對於超出6個季度預測的時段，模型將在4個季度的迴歸期內直線恢復到長期經濟狀況。該公司在衡量津貼時會考慮基線、上行和下行的經濟預測。

截至2021年12月31日的量化模型納入了基線經濟前景，以及來自信譽良好的第三方的備選上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線展望反映出失業率環境最初高於“新冠肺炎”之前的水平，為4.8%，但到預測期結束時降至3.5%，低於“新冠肺炎”之前的水平。東北GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2022年第一季度開始時約為9%，到預測期中期和末期徘徊在5%左右。其他利用的經濟變量在各自的預測中顯示出喜憂參半的變化，東北房屋開工和全國非農業務產出較上年增長，全國零售額較上年持平。基線經濟前景中的關鍵假設包括繼續削減新冠肺炎，在2021年底之前頒佈重建更好法案，消費者價格加速上漲的短期峯值，美聯儲加速縮減資產購買，以及到2022年底實現充分就業。另一種不利情況是假設經濟和流行病學狀況從基線展望開始惡化。在這種情況下，東北失業率從2021年第四季度的5.7%上升到2023年第一季度8%的峯值，在整個預測期內保持在7%左右或以上。另一種上行情景包含了比基線情景更樂觀的前景，到2022年第二季度將迅速恢復充分就業，到預測期結束時，東北失業率將降至3.1%。這些方案及其各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2021年12月31日的預期。對沒有納入預測的新冠肺炎相關因素進行了額外調整，例如2020年第二季度和第三季度史無前例的刺激措施的影響有所緩解，包括直接向個人支付、失業救濟金增加、公司的貸款延期和修改舉措以及各種政府資助的貸款計劃。本公司還繼續監測2021年第四季度批評和分類貸款的水平，與模型在類似的歷史經濟條件下預期的水平相比，並進行了調整，以估計超過模型損失的潛在額外損失。另外, 對穆迪的基線經濟預測進行了質的調整，以包括到2021年12月31日之前不會超過的重建更好法案的影響，並解決由於奧密克戎導致的潛在經濟惡化，以及與歷史時期異常高的零售額和企業產出增長率下的建模產出相關的孤立模型限制。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入到2021年12月31日當前預期信貸損失的估計中。

截至2020年12月31日的量化模型包含基準經濟展望，以及來自信譽良好的第三方的備選上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線前景反映了整個預測期內失業率環境高於新冠肺炎之前的水平，儘管穩步改善，但在2023年底恢復到較低的個位數之前。預計東北地區GDP的年增長率將在2021年開始，從低到中個位數，2021年第四季度的峯值增長率為8%，到2023年和2024年穩步回落到正常化水平。其他使用的經濟變量在各自的預測中顯示出改善，即商業產出。基線經濟展望中的關鍵假設包括在與2020年12月通過的實際9,000億美元新冠肺炎救助計劃相同的時間和水平通過的額外刺激計劃，以及新冠肺炎病例沒有明顯的二次激增或與流行病相關的企業關閉。另一種不利情況是假設經濟和流行病狀況從基線展望開始惡化。同樣，另一種上行前景假設經濟復甦更快，從基線前景看對新冠肺炎病毒的管理更有效。這些方案及其各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2020年12月31日的預期。對預測中沒有納入的與新冠肺炎相關的因素進行了額外的調整，例如2020年史無前例的刺激措施的影響有所緩解，包括直接支付給個人、增加失業救濟金, 該公司的貸款延期和修改倡議以及各種政府資助的貸款計劃。商業、工業和消費細分市場的模型基於截至2020年12月31日的失業率百分比變化，其模型值遠遠超出了觀察到的歷史經驗。因此，考慮到預測的經濟環境，需要進行調整，以使產出更符合違約預期。此外，該公司確定的2020年批評和分類貸款水平略高於過去類似經濟條件下模型預期的水平，並對超出模型產出的估計預期額外損失進行了調整。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入到2020年12月31日的信貸損失準備金估計數中。

2020年8月3日，外經貿委發表了一份關於與新冠肺炎相關的額外貸款便利的聯合聲明。聯合聲明澄清，對於正在適用第4013條的中的貸款修改，後續修改也可能符合冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)第4013條(“CARE法”)的資格。因此，本公司根據第4013節規定的標準，向當前或未逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、延期付款形式的修改、費用減免、延長還款期限或其他延遲付款。因此，本公司沒有計入TDR等貸款修改。截至2021年12月31日和2020年12月31日，1.4百萬美元和$110.8在與新冠肺炎相關的修改計劃中分別獲得百萬美元的貸款。2020年12月27日，綜合撥款法案修訂了CARE法案2014節，將符合條件的貸款修改從公認會計原則定義的分類為問題債務重組的豁免延長至2022年1月1日，或涉及新冠肺炎的國家緊急狀態結束後60天，以較早的日期為準。

有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，隨着信用惡化而購買的貸款。在2021年期間，該公司購買了$58.9以每年百萬美元的速度發放住宅貸款2%-5%保費和$92.5按面值計算的消費貸款為百萬美元。這些貸款在購置日錄得的信貸損失撥備為#美元。6.8百萬美元。在2020年間，公司購買了$51.9以每年百萬美元的速度發放消費貸款1打折。這些貸款在購置日錄得的信貸損失撥備為#美元。3.6 百萬。本公司作出政策選擇，在資產負債表的其他資產項目中報告空氣。航空貸款總額為$19.5 2021年12月31日的百萬美元和$23.7截至2020年12月31日，已計入貸款信用損失撥備，以估計因疫情而進行修改的貸款相關應計利息的影響，因為確認利息和註銷壞賬利息之間的時間可能超過120天數，免除這些貸款的應計利息從我們的政策選擇。曾經有過不是2021年12月31日與航空有關的信貸損失估計津貼和#美元0.6 截至2020年12月31日，

貸款損失準備金為#美元。8.3截至2021年12月31日的12個月為100萬美元，而撥備費用為#美元51.1截至2020年12月31日的12個月為100萬美元。撥備費用的減少是由於2021年經濟狀況預測有所改善，而不是由於新冠肺炎大流行而導致2020年經濟預測惡化，但貸款餘額的增加部分抵消了這一影響。

下表按我們的投資組合細分列出了信貸損失撥備中的活動：

(單位：千)	商業廣告貸款			消費者貸款			住宅			總計
截至12月31日的餘額，2020	$	50,942		$	37,803		$	21,255		$	110,000
沖銷		(4,638	)		(14,489	)		(979	)		(20,106	)
恢復		723			8,571			1,069			10,363
規定		(18,086	)		12,368			(2,539	)		(8,257	)
E截至12月的結算額 31, 2021	$	28,941		$	44,253		$	18,806		$	92,000

截至2020年1月1日的餘額 (採用ASC 326後)	$	27,156		$	32,122		$	16,721		$	75,999
沖銷		(4,005	)		(21,938	)		(1,135	)		(27,078	)
恢復		786			8,541			618			9,945
規定		27,005			19,078			5,051			51,134
截止日期的期末餘額11月31, 2020	$	50,942		$	37,803		$	21,255		$	110,000

2020年12月31日至2021年12月31日信貸損失撥備減少的主要原因是經濟預測有所改善，但貸款餘額的增加部分抵消了這一影響。從2020年第一天到12月31日，信貸損失撥備增加，主要是因為圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟因素惡化。

個人評估貸款

自.起2021年12月31日，這裏有五確定為個人損失評估的關係，其攤銷成本基礎為$10.2百萬和不是信用損失準備金。自.起2020年12月31日，相同五確定的關係將以個人損失為基礎進行評估，攤銷成本基礎為#美元。15.2100萬美元，信貸損失準備金為$3.2百萬美元。按個人評估的信貸損失撥備從2020年12月31日至2021年12月31日主要是由於本金支付和沖銷導致貸款的攤銷成本基礎減少。

下表按貸款分段列出了有關逾期貸款和不良貸款的信息：

(單位：千)	31-60天逾期應計		61-90天逾期應計		更大比 90天逾期應計		總計逾期應計		非應計項目		當前		錄下來總計貸款
截至2021年12月31日
商業貸款：
C&I	$	622	$	-	$	-	$	622	$	3,618	$	1,126,430	$	1,130,670
克雷		1,219		132		-		1,351		12,726		2,550,910		2,564,987
PPP		-		-		-		-		-		101,222		101,222
商業貸款總額	$	1,841	$	132	$	-	$	1,973	$	16,344	$	3,778,562	$	3,796,879
消費貸款：
自動	$	6,911	$	1,547	$	545	$	9,003	$	1,295	$	816,210	$	826,508
其他消費者		3,789		1,816		1,105		6,710		233		832,447		839,390
消費貸款總額	$	10,700	$	3,363	$	1,650	$	15,713	$	1,528	$	1,648,657	$	1,665,898
住宅	$	2,481	$	420	$	808	$	3,709	$	12,413	$	2,019,560	$	2,035,682
貸款總額	$	15,022	$	3,915	$	2,458	$	21,395	$	30,285	$	7,446,779	$	7,498,459

(單位：千)	31-60天逾期應計		61-90天逾期應計		更大比 90天逾期應計		總計逾期應計		非應計項目		當前		錄下來總計貸款
截至2020年12月31日
商業貸款：
C&I	$	2,235	$	2,394	$	23	$	4,652	$	4,278	$	1,116,686	$	1,125,616
克雷		682		-		470		1,152		19,971		2,391,162		2,412,285
PPP		-		-		-		-		-		430,810		430,810
商業貸款總額	$	2,917	$	2,394	$	493	$	5,804	$	24,249	$	3,938,658	$	3,968,711
消費貸款：
自動	$	9,125	$	1,553	$	866	$	11,544	$	2,730	$	877,831	$	892,105
其他消費者		3,711		1,929		1,272		6,912		290		640,952		648,154
消費貸款總額	$	12,836	$	3,482	$	2,138	$	18,456	$	3,020	$	1,518,783	$	1,540,259
住宅	$	2,719	$	309	$	518	$	3,546	$	17,378	$	1,968,991	$	1,989,915
貸款總額	$	18,472	$	6,185	$	3,149	$	27,806	$	44,647	$	7,426,432	$	7,498,885

截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是未計提信用損失的非應計項目貸款。

信用質量指標

公司開發了一套內部貸款評級系統，從質量和風險方面對公司的貸款組合進行評估和量化。該系統主要關注借款人的財務實力、借款人管理的經驗和深度、主要和次要還款來源、還款歷史、業務性質以及對特定行業的展望等。內部評級系統使公司能夠在一致的基礎上監控整個貸款組合的質量，併為管理層提供預警系統，從而能夠識別和響應問題貸款和潛在的問題貸款。

商業分級系統

對於商業和工業貸款(“C&I”)、薪資保障計劃(“PPP”)和商業房地產(“CRE”)貸款，公司使用的評級系統依賴於可量化和可測量的特徵(如果可用)。這包括財務實力與可用行業平均值的比較，交易因素(貸款條款和條件)與貸款政策的比較，以及信用記錄與規定的還款條款和行業平均值的比較。一些評分因素必然更具主觀性，如經濟和行業因素、監管環境和管理。C&I和CRE貸款的評級為可疑、不合格、特別説明和通過。

疑團

可疑貸款有很高的總損失或重大損失的可能性，但由於可能加強資產的特定待決事件，其損失分類將被推遲。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。懸而未決的事件可能包括合併、收購、清算、注資、額外抵押品留置權的完善、抵押品的估值和再融資。一般情況下，待處理事項應在較短時間內解決，評級將根據新信息進行調整。可疑資產損失概率較大，需要進行非權責發生制處理。

不合標準

不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。它們需要銀行管理層進行更嚴格的監管。不合格貸款的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足或邊際資本化。還款可能取決於抵押品或其他信用風險緩解措施。對於一些不合標準的貸款，利息和本金全額收回的可能性可能會受到質疑，這些貸款應該放在非應計項目上。雖然總體上不合格的資產將具有明顯的虧損潛力，單個資產的虧損潛力不一定非得不同，才能將該資產評級為不合格。

特別提及

特別提及的貸款具有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護公司的地位。這些貸款帶來了更高的風險，但它們的弱點還不能證明不符合標準的分類是合理的。借款人可能正在經歷不利的經營趨勢(即收入或利潤率下降)，或者可能正在為不成比例的資產負債表而苦苦掙扎(即在沒有增加銷售額的情況下增加庫存、高槓杆、流動性緊張)。不利的經濟或市場狀況，如加息或新競爭對手的加入，也可能支持特別提及評級。儘管特別提及貸款的違約概率高於PASS資產，但它的違約不會迫在眉睫。

經過

合格貸款包括所有未被評級為可疑、不合格或特別提及的貸款。PASS貸款符合貸款契約，通常按照約定付款。PASS貸款的範圍從高質量到一般質量。PASS貸款還包括政府擔保貸款的任何部分，包括購買力平價貸款。

消費者和住宅評級系統

消費和住宅貸款的評級要麼是不良貸款，要麼是履約貸款。

不良資產

不良貸款是指超過(1)的貸款。90逾期天數且利息仍在累計，或(2)處於非應計狀態。

表演

所有不符合上述任何標準的貸款均被視為履約。

下表説明瞭按貸款類別和年份劃分的公司信用質量 :

(單位：千)	2021		2020		2019		2018		2017		之前		旋轉貸款攤銷成本基礎		旋轉貸款轉換成到期日		總計
2021年12月31日
C&I
按內部分配的等級：
經過	$	335,685	$	219,931	$	114,617	$	64,310	$	20,137	$	32,146	$	280,476	$	15,731	$	1,083,033
特別提及		148		5,255		4,641		2,430		2,699		1,111		11,835		522		28,641
不合標準		1,482		874		7,010		187		2,582		3,272		3,512		34		18,953
疑團		-		-		-		1		42		-		-		-		43
C&I合計	$	337,315	$	226,060	$	126,268	$	66,928	$	25,460	$	36,529	$	295,823	$	16,287	$	1,130,670

克雷
按內部分配的等級：
經過	$	489,300	$	434,866	$	370,377	$	236,274	$	251,082	$	441,310	$	141,367	$	43,942	$	2,408,518
特別提及		789		826		11,235		3,544		15,379		53,372		780		420		86,345
不合標準		-		77		4,539		12,934		12,424		34,563		744		-		65,281
疑團		-		-		-		-		-		4,843		-		-		4,843
總CRE	$	490,089	$	435,769	$	386,151	$	252,752	$	278,885	$	534,088	$	142,891	$	44,362	$	2,564,987

PPP
按內部分配的等級：
經過	$	92,884	$	8,338	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	101,222
總PPP	$	92,884	$	8,338	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	101,222

自動
按付款活動劃分：
表演	$	351,778	$	129,419	$	183,959	$	101,441	$	46,007	$	12,064	$	-	$	-	$	824,668
不良資產		305		319		457		411		266		82		-		-		1,840
全自動	$	352,083	$	129,738	$	184,416	$	101,852	$	46,273	$	12,146	$	-	$	-	$	826,508

其他消費者
按付款活動劃分：
表演	$	427,401	$	151,300	$	116,451	$	78,523	$	29,705	$	15,660	$	19,011	$	1	$	838,052
不良資產		216		429		249		134		238		33		18		21		1,338
其他消費者合計	$	427,617	$	151,729	$	116,700	$	78,657	$	29,943	$	15,693	$	19,029	$	22	$	839,390

住宅
按付款活動劃分：
表演	$	345,338	$	226,723	$	179,087	$	179,575	$	146,611	$	687,863	$	246,103	$	11,161	$	2,022,461
不良資產		-		1,411		643		1,072		1,534		8,522		-		39		13,221
住宅總量	$	345,338	$	228,134	$	179,730	$	180,647	$	148,145	$	696,385	$	246,103	$	11,200	$	2,035,682

貸款總額	$	2,045,326	$	1,179,768	$	993,265	$	680,836	$	528,706	$	1,294,841	$	703,846	$	71,871	$	7,498,459

(單位：千)	2020		2019		2018		2017		2016		之前		旋轉貸款攤銷成本基礎		旋轉貸款轉換成到期日		總計
2020年12月31日
C&I
按內部分配的等級：
經過	$	331,921	$	182,329	$	91,230	$	41,856	$	32,625	$	32,609	$	322,674	$	412	$	1,035,656
特別提及		20,064		6,534		5,053		4,702		1,624		2,830		13,614		-		54,421
不合標準		338		6,364		10,219		3,388		791		4,272		9,945		14		35,331
疑團		-		-		-		207		-		1		-		-		208
C&I合計	$	352,323	$	195,227	$	106,502	$	50,153	$	35,040	$	39,712	$	346,233	$	426	$	1,125,616

克雷
按內部分配的等級：
經過	$	469,919	$	361,187	$	256,154	$	271,874	$	212,197	$	383,690	$	113,128	$	4,034	$	2,072,183
特別提及		2,051		44,034		22,260		55,039		36,830		43,537		1,297		11,524		216,572
不合標準		536		5,307		18,298		15,691		6,018		62,168		1,501		4,642		114,161
疑團		-		1,897		-		-		-		7,472		-		-		9,369
總CRE	$	472,506	$	412,425	$	296,712	$	342,604	$	255,045	$	496,867	$	115,926	$	20,200	$	2,412,285

PPP
按內部分配的等級：
經過	$	430,810	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	430,810
總PPP	$	430,810	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	430,810

自動
按付款活動劃分：
表演	$	197,881	$	314,034	$	201,850	$	115,977	$	45,495	$	13,250	$	22	$	-	$	888,509
不良資產		359		1,140		1,135		525		437		-		-		-		3,596
全自動	$	198,240	$	315,174	$	202,985	$	116,502	$	45,932	$	13,250	$	22	$	-	$	892,105

其他消費者
按付款活動劃分：
表演	$	234,628	$	178,411	$	127,549	$	55,676	$	14,255	$	17,414	$	18,588	$	71	$	646,592
不良資產		339		418		307		265		90		133		10		-		1,562
其他消費者合計	$	234,967	$	178,829	$	127,856	$	55,941	$	14,345	$	17,547	$	18,598	$	71	$	648,154

住宅
按付款活動劃分：
表演	$	237,338	$	210,505	$	213,437	$	182,993	$	164,424	$	684,495	$	268,878	$	9,991	$	1,972,061
不良資產		1,245		659		2,318		2,535		902		10,195		-		-		17,854
住宅總量	$	238,583	$	211,164	$	215,755	$	185,528	$	165,326	$	694,690	$	268,878	$	9,991	$	1,989,915

貸款總額	$	1,927,429	$	1,312,819	$	949,810	$	750,728	$	515,688	$	1,262,066	$	749,657	$	30,688	$	7,498,885

表外信貸風險計提信貸損失準備

自.起2021年12月31日，無資金承付款的損失撥備合計為$ 5.1百萬美元，而不是$6.4 截至2020年12月31日.

問題債務重組

當本公司修改問題債務重組(“TDR”)中的貸款時，此類修改通常包括以下一項或多項修改：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(適用於具有類似風險的新債務的當前市場利率)；暫時降低利率；或更改預定付款金額。2021年至2020年期間發生的住宅和消費TDR 是由於利率降低或期限延長所致。

在TDR中修改的減值商業和消費貸款的撥備是根據預期未來現金流的現值計算的，按原始貸款協議的合同利率貼現，除非貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品。在這些情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值，減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款價值低於記錄的貸款投資，則將計入減值費用。

在新冠肺炎國家緊急狀態期間，該公司開始提供貸款修改，以幫助借款人。CARE法案以及銀行業監管機構發佈的聯合機構聲明規定，針對新冠肺炎所做的修改不需要計入TDR。該公司對提供給借款人的修改計劃進行了評估，並得出結論，修改通常是根據CARE法案針對在新冠肺炎大流行之前信譽良好且不需要指定為TDR的借款人而進行的。

下表説明瞭指定為TDR的已記錄投資和修改次數，包括修改前已記錄的貸款投資和重組後已記錄的貸款投資：

	截至2021年12月31日的年度						截至2020年12月31日的年度
(千美元)	合同數量		修改前未入賬投資		修改後未入賬投資			合同數量		修改前未入賬投資		修改後未入賬投資
商業貸款：
C&I		-	$	-	$	-			1	$	22	$	22
商業貸款總額		-	$	-	$	-			1	$	22	$	22
消費貸款：
自動		2	$	38	$	38			1	$	44	$	44
消費貸款總額		2	$	38	$	38			1	$	44	$	44
住宅		10	$	1,121	$	1,236			35	$	2,834	$	2,960
總TDR		12	$	1,159	$	1,274			37	$	2,900	$	3,026

下表説明瞭在年內已作出特許權並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

	截至十二月三十一日止的年度， 2021				截至十二月三十一日止的年度， 2020
(千美元)	數量合同		錄下來投資			數量合同		錄下來投資
商業貸款：
C&I		-	$	-			1	$	387
克雷		-		-			1		168
商業貸款總額		-	$	-			2	$	555
消費貸款：
自動		3	$	36			1	$	6
消費貸款總額		3	$	36			1	$	6
住宅		49	$	2,830			61	$	3,213
總TDR		52	$	2,866			64	$	3,774

貸款損失撥備

在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度之前，本公司的貸款損失撥備是根據已發生損失方法計算的。下表是與前期貸款損失準備相關的披露。

下表説明瞭我們的投資組合部門貸款損失撥備的變化：

(單位：千)	商業廣告貸款			消費者貸款			住宅房地產			總計
截至12月31日的餘額，2018	$	32,759		$	37,178		$	2,568		$	72,505
沖銷		(3,151	)		(28,398	)		(991	)		(32,540	)
恢復		534			6,913			141			7,588
規定		4,383			19,954			1,075			25,412
截至12月31日的期末餘額，2019	$	34,525		$	35,647		$	2,793		$	72,965

下表彙總了專門評估減值的貸款的平均記錄投資和確認的利息收入：

	2019年12月31日
(單位：千)	平均值錄下來投資		利息收入公認的
起源於
商業貸款：
C&I	$	242	$	1
克雷		3,311		123
商業銀行業務		1,089		24
商業貸款總額	$	4,642	$	148
消費貸款：
間接自動	$	192	$	10
直接		7,387		382
專項貸款		7		1
消費貸款總額	$	7,586	$	393
住宅房地產	$	7,505	$	350
始發總數	$	19,733	$	891

貸款總額	$	19,733	$	891

7. 處所、設備及租約

房舍和設備摘要如下：

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020
土地、建築物和改善工程	$	125,320	$	125,002
傢俱和設備		59,041		55,195
累計折舊前的房地和設備	$	184,361	$	180,197
累計折舊		112,268		105,991
總房舍和設備	$	72,093	$	74,206

建築物和改善設施根據使用年限折舊。五至二十年。傢俱和設備按使用年限折舊三至十年.

公司為承租人的經營租賃記錄為經營租賃ROU資產和經營租賃負債，計入其他資產和其他負債，，分別記入綜合資產負債表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司沒有任何重要的融資租賃，我們是承租人。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，貼現率代表本公司於租賃開始日的增量借款利率。根據租賃激勵措施，對淨資產進行了進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線確認，並在合併損益表中計入佔用費用。

我們已做出政策選擇，排除對原始租期在12個月或以下的所有類別租約的確認要求。取而代之的是，短期租約付款在租期內按直線計入損益。

該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，通常單獨核算。對於房地產租賃，非租賃組成部分和其他非租賃組成部分，如公共區域維護費、房地產税和保險，不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常可以分開。

我們的租約主要涉及辦公場所和銀行分行，有些租約包含續簽的選擇權。這些續訂選擇權通常不被視為合理確定要行使，因此在續訂選擇權合理確定之前不會包含在租賃期限中。截至2021年12月31日，營業租賃ROU資產和負債為$23.3百萬美元和$27.6分別為百萬，。截至2020年12月31日，營業租賃ROU資產和負債為26.4百萬美元和$32.8分別為百萬美元。

下表彙總了我們的淨租賃成本：

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021			2020
經營租賃成本	$	7,176		$	7,382
可變租賃成本		2,090			2,141
短期租賃成本		369			453
轉租收入		(466	)		(502	)
總房舍和設備	$	9,169		$	9,474

下表顯示了截至2021年12月31日，未來五年及之後與不可取消運營租賃相關的未來最低租金承諾。

(單位：千)
2022	$	6,543
2023		5,440
2024		4,696
2025		3,499
2026		2,609
此後		7,985
租賃付款總額	$	30,772
減去：利息		(3,171	)
租賃負債現值	$	27,601

下表顯示了經營租賃的加權平均剩餘經營租賃期、加權平均貼現率和綜合經營租賃現金流量表的補充信息：

	十二月三十一日，
(除百分比和期間數據外，以千為單位)	2021			2020
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位)		6.91			7.21
加權平均貼現率		2.97	%		3.02	%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流	$	7,373		$	7,934
以租賃負債換取的淨資產		1,843			3,441

截至2021年12月31日，沒有新的重大租賃尚未開始。

包括在佔用費用中的租金費用為#美元。7.22021年為100萬美元，8.0百萬美元，2020年12月31日和美元8.02019年12月31日為100萬。

8. 商譽和其他無形資產

商譽摘要如下：

(單位：千)
1月1日，2021	$	280,541
獲得商譽		-
十二月三十一日，2021	$	280,541

1月1日，2020	$	274,769
獲得商譽		5,772
十二月三十一日，2020	$	280,541

本公司擁有使用年限確定的無形資產，在其綜合資產負債表上以核心存款和其他已確認的無形資產的形式資本化。這些無形資產在其估計使用年限內攤銷，估計使用年限主要為一至二十年.

曾經有過不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內記錄的商譽減值。

核心存款和其他無形資產摘要如下：

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020
核心存款無形資產：
總賬面金額	$	7,435	$	8,951
減去：累計攤銷		7,258		8,463
淨賬面金額	$	177	$	488

已確認的無形資產：
總賬面金額	$	25,025	$	27,057
減去：累計攤銷		16,275		15,810
淨賬面金額	$	8,750	$	11,247

無形資產總額：
總賬面金額	$	32,460	$	36,008
減去：累計攤銷		23,533		24,273
淨賬面金額	$	8,927	$	11,735

使用年限確定的無形資產攤銷費用合計為美元。2.82021年為百萬美元，$3.42020年為百萬美元，3.62019年為100萬。攤銷具有一定使用年限的無形資產的攤銷費用預計總計為$2.22022年為百萬美元，$1.82023年百萬美元，$1.52024年百萬美元，$1.22025年百萬美元，$0.92026年為百萬美元，1.3之後的百萬美元。其他確定的無形資產包括客户名單和競業禁止協議。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，不是無形資產減值。

9. 存款

下表列出了定期存款的期限分佈：

(單位：千)	2021年12月31日
一年內	$	355,046
一年後，但在兩年內		63,676
兩年後，但在三年內		47,641
三年後，但在四年內		17,734
四年後，但在五年內		16,943
五年後		432
總計	$	501,472

25萬美元或以上的定期存款合計$72.3 百萬美元和$104.1分別為2021年12月31日和2020年12月31日百萬。

10. 借款

短期借款

除了資產負債表現金流提供的流動性外，流動性還必須得到額外來源的補充，例如來自代理銀行的信貸額度以及從FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的借款。其他融資方式也可能不時適用，包括批發和零售回購協議以及經紀存單 (“存單”)賬户。

短期借款總額為#美元。97.8百萬和$168.4分別為2021年12月31日和2020年12月31日的600萬美元，包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，這些證券通常代表隔夜借款交易和其他短期借款，主要是FHLB預付款，原始到期日為一年或更短。

該公司在FHLB有未使用的信貸額度，並可獲得可用於短期融資的經紀存款。這些來源總計大約$3.410億美元和3.1 2021年12月31日和2020年12月31日分別為10億億。FHLB線路上的借款以FHLB股票、某些證券和一至四個家庭第一留置權抵押貸款為擔保。證券抵押回購協議由非關聯金融機構保管，由本公司控制。

截至12月31日，短期借款相關信息摘要如下：

(千美元)	2021			2020			2019
購買的聯邦基金：
年終餘額	$	-		$	-		$	65,000
全年平均水平		17			14,727			47,137
最大月末餘額		-			40,000			80,000
年內加權平均利率		0.11	%		2.05	%		3.90	%
年終加權平均利率		-			-			2.84	%

根據回購協議出售的證券：
年終餘額	$	97,795		$	143,386		$	143,775
全年平均水平		100,519			154,383			123,337
最大月末餘額		135,623			176,840			146,410
年內加權平均利率		0.13	%		0.17	%		0.33	%
年終加權平均利率		0.11	%		0.20	%		0.40	%

其他短期借款：
年終餘額	$	-		$	25,000		$	446,500
全年平均水平		1,302			183,699			403,453
最大月末餘額		-			366,500			576,000
年內加權平均利率		2.02	%		1.55	%		1.85	%
年終加權平均利率		-			1.99	%		1.73	%

有關根據回購協議出售的證券質押為抵押品的額外資料，請參閲附註4。

長期債務

長期債務包括髮行時原始到期日超過一年的債務。公司的大部分長期債務包括由公司擁有的FHLB股票抵押的FHLB預付款，以及對其住宅房地產抵押貸款的全面留置權。截至2021年12月31日，該公司沒有可贖回的長期債務。摘要如下：

(千美元)	2021年12月31日					2020年12月31日
成熟性	金額		加權平均費率			金額		加權平均費率
2021	$	-		-		$	25,003		2.56	%
2022		10,598		2.53	%		10,598		2.53	%
2031		3,397		2.45	%		3,496		2.45	%
總計	$	13,995				$	39,097

次級債

2020年6月23日，公司發行了美元100.0 本金總額為5.002030年到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比。次級票據符合二級資本的資格，年利率為5.00%，從2021年1月1日開始每半年支付一次欠款，浮動利率相當於三個月期有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上利差4.85%，從2025年10月1日開始每季度支付欠款。附屬票據發行成本為$2.2百萬美元以直線方式攤銷為利息支出五年.

本公司可自2025年7月1日開始贖回全部或部分附屬票據，並於其後的任何付息日期贖回全部或部分附屬票據，或(2)在發生“税務事項”、“二級資本事項”或根據經修訂的1940年投資公司法規定本公司須註冊為投資公司的情況下，贖回全部或部分附屬票據。本公司可於其後的任何付息日期贖回全部或部分附屬票據，或(2)在發生“税務事項”、“二級資本事項”或本公司須根據經修訂的1940年投資公司法註冊為投資公司的情況下，贖回全部或部分附屬票據。任何贖回的贖回價格為100正在贖回的次級票據本金的%，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。在適用法律或法規(包括資本法規)所要求的範圍內，任何次級票據的贖回均須經聯邦儲備系統理事會批准。

下表彙總了公司的次級債務：

(千美元)	十二月三十一日， 2021			December 31, 2020
2020年6月發行的次級票據-固定息率為5.00%至2025年6月，浮動利率相當於三個月期SOFR PLUS4.85此後，2030年7月1日到期的儲税券	$	100,000		$	100,000
未攤銷債務發行成本		(1,510	)		(1,948	)
次級債務總額，淨額	$	98,490		$	98,052

次級債

公司贊助商五商業信託、CNBF資本信託I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、聯盟金融資本信託I和聯盟金融資本信託II(統稱為“信託”)。公司的次級債券包括與公司的NBT法定信託I和II相關的金額，以及與以下項目相關的次級債券一法定的信託附屬公司，是我們與CNB金融公司合併後收購的，二從我們收購Alliance Financial Corporation(“Alliance”)中獲得的法定信託。該等信託成立的目的是向第三方投資者發行公司義務強制贖回的信託優先證券，並將出售該等優先證券所得款項純粹投資於本公司的次級債務證券，作一般公司用途。本公司在有限的基礎上為信託優先證券的分派和信託優先證券的贖回提供擔保。根據GAAP的定義，信託是指公司不是主要受益人的VIE。根據公認會計原則，信託的賬目不包括在公司的合併財務報表中。有關公司合併政策的更多信息，請參見注釋1。

每個信託持有的債券是該信託的唯一資產。信託基金持有本公司的次級債券作為唯一資產，總面值為$。98.02021年12月31日為百萬。本公司擁有信託的所有普通股，並相應地記錄了$3.2截至2021年12月31日，權益法投資在我們的合併資產負債表中被歸類為其他資產的百萬美元。公司擁有信託公司的所有普通股，信託公司與公司一起向信託公司發行信託優先債券的同時，信託公司也發行了信託優先證券。信託優先債券的條款與信託優先證券的條款基本相同。

截至2021年12月31日，信託公司有以下信託優先證券未償還，並持有以下公司次級債券(以千美元為單位)：

描述	發行日期	托拉斯擇優證券傑出的		利率，利率	托拉斯擇優所欠債務值得信任		最終到期日
CNBF資本信託I	1999年8月	$	18,000	3個月期倫敦銀行同業拆息加2.75%	$	18,720	2029年8月
NBT法定信託I	2005年11月		5,000	3個月期倫敦銀行同業拆息加1.40%		5,155	2035年12月
NBT法定信託II	2006年2月		50,000	3個月期倫敦銀行同業拆息加1.40%		51,547	2036年3月
聯合金融資本信託I	2003年12月		10,000	3個月期倫敦銀行同業拆息加2.85%		10,310	2034年1月
聯盟金融資本信託II	2006年9月		15,000	3個月期倫敦銀行同業拆息加1.65%		15,464	2036年9月

本公司的次級債券可在到期日之前贖回，到期日是我們在每個信託規定的期權回購日期以及之後不時贖回的期權。一旦信託契約中規定的特定事件發生，這些債券也可以隨時全部贖回。我們在債券和相關文件下的義務，加在一起，構成本公司對信託優先證券下發行人義務的全面和無條件擔保。本公司擁有信託公司的全部普通股，信託公司與本公司同時向信託公司發行信託優先債券，從而發行了信託優先證券。信託優先債券的條款與信託優先證券的條款基本相同。

關於信託，本公司有權隨時或將向信託發行的債權證的利息延期支付，最長可達十關於每個延期期間的連續每半年一次的期間。根據債券的條款，如果在某些情況下債券發生違約事件，或公司選擇推遲債券利息，則除某些例外情況外，公司不得宣佈或支付其股本或購買或收購其任何股本的任何股息或分派。

儘管信託基金沒有包括在公司的綜合財務報表中，但$97其中百萬美元101百萬美元信託這些子公司信託發行的優先證券包括在美國聯邦儲備委員會(NBT Bank)允許的監管資本用途的公司一級資本中(NBT銀行擁有$1.0CNBF Trust I證券的百萬美元)。2010年多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)要求資產超過1美元的銀行控股公司500這意味着，這些銀行控股公司將不能將2010年5月19日之後發行的信託優先證券計入一級資本，這意味着，在2010年5月19日之後發行的信託優先證券將不能計入一級資本，這意味着，此類銀行控股公司將不能將2010年5月19日之後發行的信託優先證券計入一級資本。根據本成文法則，上述信託基金根據其發行日期被取消。

11. 所得税

可歸因於運營的所得税費用的重要組成部分如下：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020			2019
當前
聯邦制	$	35,483	$	36,358		$	28,475
狀態		8,626		9,768			7,653
總電流	$	44,109	$	46,126		$	36,128

延期
聯邦制	$	507	$	(14,021	)	$	(1,379	)
狀態		357		(3,406	)		(338	)
總延遲時間	$	864	$	(17,427	)	$	(1,717	)
所得税總支出	$	44,973	$	28,699		$	34,411

導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020
遞延税項資產：
貸款損失撥備	$	22,479	$	27,282
租賃責任		6,744		8,141
遞延補償		9,584		11,602
退休後福利義務		1,286		1,511
來自收購的公允價值調整		199		259
借款費		12,936		5,400
應計負債		1,424		1,307
基於股票的薪酬費用		2,679		3,213
證券未實現虧損		1,482		-
其他		4,200		3,558
遞延税項資產總額	$	63,013	$	62,273
遞延税項負債：
養老金福利	$	16,137	$	14,406
租賃使用權資產		5,681		6,567
無形資產攤銷		13,187		12,725
房地和設備，主要原因是加速折舊		4,962		4,774
證券未實現收益		-		7,732
其他		1,008		952
遞延税項負債總額	$	40,975	$	47,156
年末遞延税項淨資產	$	22,038	$	15,117
年初遞延税項淨資產		15,117		2,534
遞延税項淨資產增加	$	6,921	$	12,583

遞延税項資產的變現取決於未來應納税所得額的產生。當遞延税項資產的某一部分不會變現的可能性大於時，計入估值津貼。根據現有證據，遞延税總資產最終將實現，2021年12月31日和2020年12月31日不認為有必要計入估值津貼。

以下是所得税撥備與將適用的聯邦法定税率應用於税前收入所計算的金額的對賬：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
法定税率的聯邦所得税	$	41,971		$	27,948		$	32,641
免税所得		(1,014	)		(981	)		(1,233	)
人壽保險現金退保價值淨增長		(1,230	)		(1,135	)		(927	)
聯邦税收抵免		(1,884	)		(1,705	)		(1,458	)
州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額		7,097			5,026			5,773
股票薪酬，超額税收優惠		(323	)		(152	)		(342	)
其他，淨額		356			(302	)		(43)
所得税費用	$	44,973		$	28,699		$	34,411

聯邦和州未確認税收優惠總額(“UTB”)的期初和期末餘額對賬如下：

(單位：千)	2021		2020
1月1日的餘額	$	1,178	$	779
增加前幾年的税收頭寸		80		254
本期税務頭寸		287		145
12月31日的結餘	$	1,545	$	1,178
如果確認，將影響實際税率的金額，税收總額	$	1,221	$	931

公司在隨附的綜合收益表中確認所得税支出項目的利息和罰金。公司監測税收法規的變化，以確定未來12個月是否會發生重大變化。截至2021年12月31日，預計違章建築不會發生重大變化，但可以進行税務審計檢查。但無法合理估計隨後幾年的考試將於何時完成。。該公司在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中確認了與UTB相關的微不足道的利息支出。

自2021年12月31日起，本公司在2016年前的幾年內不再接受税務機關的美國聯邦税務審查。納税年度2015 to 2019目前正在接受紐約州的審計。

12. 員工福利計劃

退休後固定福利計劃

截至2021年12月31日，公司有一個合格的、非繳費的固定收益養老金計劃(“該計劃”)，覆蓋幾乎所有員工。該計劃支付的福利基於年齡、服務年限、補償和社會保障福利，並根據定義的公式確定。本公司的政策是根據1974年《僱員退休收入保障法》的標準為該計劃提供資金。該計劃的資產投資於公開交易的股票和共同基金。在2000年1月1日之前，該計劃是基於最終平均薪酬的傳統固定收益計劃。2000年1月1日，計劃被轉換為現金餘額計劃，併為現有參與者提供了追加準備金。自2013年3月1日起，該計劃進行了修訂。自2000年1月1日起，選擇繼續參與傳統固定福利計劃設計的參與者的福利應計金額自2013年3月1日起凍結。2013年5月，在收購中從Alliance承擔的非供款、凍結、固定收益養老金計劃被合併到該計劃中。

除該計劃外，公司還向某些現任和前任高管提供補充的員工退休計劃。公司還為Alliance收購中的某些前高管承擔了補充退休計劃。

這些補充性員工退休計劃和本計劃在本文中統稱為“養老金福利”。

此外，公司還為退休員工提供一定的醫療福利。福利是在僱員的現役服務期內累積的。只有在2000年1月1日或之前受僱於本公司的名員工才有資格領取退休後醫療福利。該計劃對參加計劃的退休人員是繳費的，要求參與者吸收某些免賠額和繳費每年調整的共同保險金額，以反映該計劃要求的費用分攤規定和福利限制。如果員工在為公司工作期間達到正常退休年齡，則有資格享受這些福利。對於上述符合條件的員工，公司將在支付福利時為退休後醫療保健費用提供資金。公司選擇在以下時間延遲確認過渡義務二十年。此外，本公司在Alliance收購中承擔了某些Alliance員工、退休人員及其配偶的退休後醫療人壽保險福利(如果適用)。如果適用，本公司承擔了Alliance收購的部分員工、退休人員及其配偶的退休後醫療人壽保險福利。這些退休後福利在這裏被稱為“其他福利”。

會計準則要求僱主：(1)確認退休後固定收益計劃資金過剩或資金不足的狀況，其計量為公允價值計劃資產和福利義務之間的差額，作為資產或負債在資產負債表中作為資產或負債；(2)確認該資金狀況在通過全面收益發生變化的當年發生的變化；以及(3) 衡量截至年終資產負債表日期的固定收益計劃資產和債務。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)，對定義福利計劃的披露要求進行了更改。截至2020年12月31日，本公司採用了ASU 2018-14的規定，這對其對合並財務報表的披露沒有重大影響。

AOCI的組成部分(尚未確認為定期福利淨成本的組成部分)與養老金和其他退休後福利相關彙總如下：

	養老金福利				其他好處
(單位：千)	2021		2020		2021			2020
淨精算損失(收益)	$	21,608	$	26,108	$	(226	)	$	317
前期服務成本(積分)		320		378		(8	)		43
在AOCI中確認的總金額(税前)	$	21,928	$	26,486	$	(234	)	$	360

養老金、補充養老金和退休後福利計劃的衡量日期為12月31日。下表列出了福利義務的變化、計劃資產的變化以及養卹金計劃和其他退休後福利的資金狀況：

	養老金福利						其他好處
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
福利義務的變化：
年初的福利義務	$	90,194		$	90,586		$	5,999		$	6,083
服務成本		2,069			1,840			8			8
利息成本		2,717			3,237			163			213
計劃參與者的繳費		-			-			160			173
精算損失(收益)		499			3,411			(543	)		191
削減開支		-			(67	)		-			-
已支付的福利		(6,560	)		(8,813	)		(635	)		(669	)
年底預計福利義務	$	88,919		$	90,194		$	5,152		$	5,999
計劃資產變更：
年初計劃資產公允價值	$	128,563		$	122,995		$	-		$	-
計劃資產收益		12,523			12,449			-			-
僱主供款		1,341			1,932			475			496
計劃參與者的繳費		-			-			160			173
已支付的福利		(6,560	)		(8,813	)		(635	)		(669	)
計劃資產年末公允價值	$	135,867		$	128,563		$	-		$	-

年末有資金(無資金)狀態	$	46,948		$	38,369		$	(5,152	)	$	(5,999	)

資金過剩的計劃確認資產，資金不足的計劃確認負債。養老金福利的累計福利義務為#美元88.9百萬美元和$90.2 分別為2021年12月31日和2020年12月31日。其他退休後福利的累計福利義務為#美元。5.2百萬和$6.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表中確認如下。

	養老金福利						其他好處
(單位：千)	2021			2020			2021			2020
其他資產	$	65,638		$	57,456		$	-		$	-
其他負債		(18,690	)		(19,087	)		(5,152	)		(5,999	)
資金狀況	$	46,948		$	38,369		$	(5,152	)	$	(5,999	)

下列假設用於確定福利義務和所示年份的定期養卹金淨費用：

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021	2020	2019
加權平均假設：
以下假設用於確定福利義務：
貼現率	3.23% - 3.35%	3.08% - 3.25%	3.69% - 3.73%
計劃資產的預期長期回報	6.70%	7.00%	7.00%
補償增長率	3.00%	3.00%	3.00%
現金餘額計劃貸方利率	1.94%	1.62%	2.28%

以下假設用於確定定期養卹金淨成本：
貼現率	3.08% - 3.25%	3.69% - 3.73%	4.79% - 4.80%
計劃資產的預期長期回報	7.00%	7.00%	7.00%
補償增長率	3.00%	3.00%	3.00%
現金餘額計劃貸方利率	1.62%	2.28%	3.36%

在保監處確認的截至12月31日的年度的淨定期福利成本和其他金額包括以下組成部分：

	養老金福利									其他好處
(單位：千)	2021			2020			2019			2021			2020			2019
淨定期(收益)成本的組成部分：
服務成本	$	2,069		$	1,840		$	1,723		$	8		$	8		$	7
利息成本		2,717			3,237			3,942			163			213			272
計劃資產的預期回報率		(8,786	)		(8,410	)		(7,480	)		-			-			-
由於削減而獲得的額外收益		-			(74	)		-			-			-			-
攤銷先前服務費用		59			41			43			51			51			50
未確認淨虧損攤銷		1,263			1,535			2,593			-			-			-
定期養老金(福利)淨成本	$	(2,678	)	$	(1,831	)	$	821		$	222		$	272		$	329

OCI(税前)確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨(得)損	$	(3,237	)	$	(628	)	$	(4,611	)	$	(543	)	$	192		$	(720	)
前期服務成本		-			-			-			-			-			-
由於削減而獲得的額外收益		-			7			-			-			-			-
攤銷先前服務費用		(59	)		(41	)		(43	)		(51	)		(51	)		(50	)
未確認淨額攤銷(虧損)		(1,263	)		(1,535	)		(2,593	)		-			-			-
保監處認可的總數	$	(4,559	)	$	(2,197	)	$	(7,247	)	$	(594	)	$	141		$	(770	)

在淨定期(收益)成本和OCI、税前確認的總額	$	(7,237	)	$	(4,028	)	$	(6,426	)	$	(372	)	$	413		$	(441	)

淨定期(福利)成本的服務成本部分包括在工資和員工福利中，利息成本、計劃資產預期回報率和淨攤銷部分包括在合併損益表的其他非利息費用中。

下表列出了截至2021年12月31日養老金計劃和其他退休後福利計劃的估計未來福利支付：

(單位：千)	養老金優勢		其他優勢
2022	$	7,185	$	397
2023		6,831		394
2024		7,111		390
2025		7,460		385
2026		6,951		380
2027 - 2031		32,437		1,690

該公司製造了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，對養老金和其他福利計劃的自願繳費。

出於測量目的，2021財年承保醫療和處方藥福利的人均費用年增長率假設為 4.5%至7.0%。假設利率將逐漸降低到3.82075財年為%，此後保持在該水平。假定醫療保健成本趨勢費率對醫療保健計劃報告的金額有顯著影響。

計劃投資政策

本公司管理其固定收益計劃資產的主要投資目標是確保所有參與者和受益人的當前和未來收益義務在到期時得到履行；提供總回報，從長遠來看，在適當的風險水平上最大化計劃資產與負債的比率，同時將所需公司繳費的現值降至最低；滿足法定要求和監管機構的要求；以及滿足適用的會計標準。公司定期評估資產配置、資金狀況、回報率假設和繳費策略，以滿足我們的投資目標。

以固定收益養老金計劃資產百分比表示的目標和實際撥款如下：

	2021年目標	2021	2020
現金和現金等價物	0 - 15%	2%	3%
固定收益證券	30 - 60%	37%	38%
股票	40 - 70%	61%	59%
總計		100%	100%

只有高質量的債券才會包括在投資組合中。所有被標準普爾評為低於A級的問題都將被排除在外。股本 2021年12月31日和2020年12月31日的證券不包括任何公司普通股。

下表列出了該計劃按公允價值經常性記錄的金融工具：

(單位：千)	1級		2級		十二月三十一日， 2021
現金和現金等價物	$	3,298	$	-	$	3,298
外國股票型共同基金		46,385		-		46,385
股票型共同基金		36,034		-		36,034
美國政府債券		-		33		33
公司債券		-		50,117		50,117
總計	$	85,717	$	50,150	$	135,867

	1級		2級		十二月三十一日， 2020
現金和現金等價物	$	3,461	$	-	$	3,461
外國股票型共同基金		41,000		-		41,000
股票型共同基金		35,637		-		35,637
美國政府債券		-		47		47
公司債券		-		48,418		48,418
總計	$	80,098	$	48,465	$	128,563

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該計劃沒有按公允價值在非經常性基礎上記錄的金融工具。

假設回報率的釐定

預期的長期資產回報率為6.7% and 7.0分別為2021年12月31日和2020年12月31日。這一假設代表了計劃資產的回報率，反映了為提供預計福利義務中包括的福利而投資或將投資的資金的平均預期收益率。該假設是通過反映對投資組合未來回報率的預期來確定的，考慮到資產分佈和相關的歷史回報率。這一假設的適當性每年都會進行審查。

員工401(K)和員工持股計劃

該公司維持401(K)和員工持股計劃(“401(K)計劃”)。公司根據員工年薪中的繳費為401(K)計劃繳費。此外，本公司亦可根據盈利能力向401(K)計劃作出酌情供款。參加401(K)計劃取決於特定的年齡和服務要求。與401(K)計劃相關的僱主繳費為$3.92021年為100萬美元，3.62020年為100萬美元，3.62019年將達到100萬。

其他退休福利

包括在其他負債中的是#美元。1.3 百萬美元和$1.6分別在2021年12月31日和2020年12月31日，為退休高管提供收購中假設的遺留計劃的補充退休福利。公司確認了$0.2百萬，$0.2百萬美元和$0.1分別在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內與這些計劃相關的費用為100萬英鎊。

13. 基於股票的薪酬

2018年5月，本公司通過了NBT Bancorp Inc.2018年度綜合激勵計劃(以下簡稱“股票計劃”)，取代了於2018年4月自動到期的2008年綜合激勵計劃。根據股票計劃的條款，向董事和員工授予基於股權的獎勵，以增加他們在公司運營和成功中的直接所有權利益。股票計劃假設之前的所有股權激勵計劃和任何新的股權獎勵都是根據股票計劃的條款授予的。根據計劃授予的限制性股票通常在三或五年對於員工和三年非員工董事。根據股票計劃授予的限制性股票單位可能有不同的條款和條件。根據股票計劃授予高管的業績股票和單位可能有不同的條款和條件。自2011年以來，公司主要授予限制性股票單位獎勵。從那時起，股票期權授予是對現有授予的重新加載，這些授予將終止十年從授予之日起。根據股票計劃的條款，股票期權被授予，以購買公司普通股的股票，價格等於授予之日普通股的公平市場價值。因行使股票期權、授予限制性股票和股票單位獎勵而發行的股票的資金來自本公司的庫存股。

本公司擁有於2021年12月31日通過各種計劃授予的已發行限制性股票。公司確認了$4.4百萬，$4.6百萬美元和$4.2分別在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，與這些股票獎勵相關的百萬股票薪酬支出。税收與限制性股票獎勵和股票單位相關的確認福利為$1.9百萬，$1.0百萬美元和$1.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。與限制性股票單位相關的未確認補償成本總計為#美元。4.7百萬美元，並將在2021年12月31日之前確認1.5按加權平均數計算的年份。發行的股票資金來自公司的庫存股。下表彙總了截至2021年12月31日的個未歸屬限制性股票單位的信息：

	數的股份			加權的- 平均資助金日期公允價值
在1月1日沒有歸屬，2021		585,255		$	29.78
沒收		(29,747	)		30.60
既得		(202,765	)		29.48
授與		141,289			34.03
未歸屬於12月31日，2021		494,032		$	30.89

下表彙總了有關未償還股票期權的信息：

(以千為單位，不包括每股和每股數據)	數的股份			加權平均值行權價格		加權平均剩餘合同條款 (以年為單位)		集料固有的價值
截至1月1日未償還，2021		13,800		$	27.83
練習		(4,700	)		23.82
過期		-			-
截至12月31日未償還，2021		9,100		$	29.89		4.07	$	82

可在12月31日行使，2021		9,100		$	29.89		4.07	$	82

T這裏是不是截至該年度股票期權獎勵的基於股票的薪酬支出December 31、2021年和2020年。股票期權獎勵的股票薪酬支出總額為$1截至2019年12月31日的年度為1000美元。與行使的全部股票期權相關的現金收益、税收優惠和內在價值如下：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020		2019
行使股票期權所得收益	$	112	$	185	$	725
與行使股票期權相關的税收優惠		13		41		123
行使股票期權的內在價值		52		165		490
年內歸屬股份的公允價值		-		-		13

本公司擁有613,810證券在2021年12月31日仍可作為該計劃的一部分授予。

14. 股東權益

根據公認會計原則，與公司養老金和退休後福利計劃相關的未確認的前期服務成本和淨精算損益以及衍生產品和AFS證券的未實現收益計入AOCI的税後淨額。在截至12月31日的年度內，AOCI的組成如下：

(單位：千)	2021			2020			2019
養老金計劃中未確認的先前服務費用和淨精算(損失)	$	(16,269	)	$	(20,134	)	$	(21,677	)
衍生工具的未實現(虧損)收益(現金流對衝)		-			(16	)		(32	)
AFS證券的未實現持有淨收益(虧損)		(7,075	)		20,567			2,683
AOCI	$	(23,344	)	$	417		$	(19,026	)

子公司銀行以現金股息的形式向本公司轉移資金的能力存在一定的限制。當銀行未能達到某些最低監管資本標準時，或者當股息超過子公司銀行本年度留存收益加上上一年度留存淨利潤時，需經貨幣監理署(“OCC”)批准支付股息。兩年按照適用的OCC法規的規定。在2021年12月31日，大約是$164.6本行股東權益總額(br}百萬元)未經控制中心批准，可用於向本公司支付股息。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否符合監管資本要求。銀行目前符合這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

該公司購買了604,637在截至2021年12月31日的年度內，其普通股的股份，總計$21.7Million 的平均價格為$35.91根據其先前宣佈的股票回購計劃，每股股。2021年12月20日，董事會批准了一項公司回購計劃，最多回購2,000,000其已發行普通股的股份。截至12月31日, 2021, t這裏是2,000,000根據此計劃可回購的股份，將於2023年12月31日到期.

15. 監管資本要求

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對合並財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的NBT銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行維持總資本和一級資本對風險加權資產的最低金額和比率(見下表)，以及一級資本對平均資產的最低金額和比率。除維持最低資本比率外，公司還須遵守高於最低資本比率2.50%的資本保護緩衝(“緩衝”)，以避免對資本分配和向高級管理人員發放酌情獎金支票的限制。在…2021年12月31日和到2020年，本公司和本行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

根據其迅速糾正措施的規定，監管機構必須對資本不足的機構採取某些監管行動(並可能採取額外的酌情行動)。這樣的行動可能會對一家機構的財務報表產生直接的實質性影響。這些規定建立了一個框架，將銀行分為五類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。截至2021年12月31日和2020年12月31日，銀行監管機構的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的基於總風險、基於一級風險和一級資本與平均資產的最低比率(THE：Total Risk Based，Tier 1 Risk-Based and Tier 1 Capital to Average Asset Ratio)。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。

在3月2020年，OCC、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈了一項暫定最終規則，推遲實施CECL對監管資本的估計影響。根據修改後的CECL過渡條款，CECL於2020年1月1日採用日期調整信貸損失撥備(税後)的監管資本影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步注入監管資本。對於CECL的持續影響，本公司獲準推遲信貸損失撥備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失準備的累計調整，也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。公司在允許的範圍內採取了資本過渡減免五年期期間.

本公司和NBT銀行的實際資本金金額和比率如下：

	實際					監管比率要求
(千美元)	金額		比率			最低要求資本充分性			最低要求加緩衝器			為分類還有- 大寫
截止到十二月三十一號，2021
一級資本(按平均資產計算)
公司	$	1,103,661		9.41	%		4.00	%					5.00	%
NBT銀行		1,087,990		9.32	%		4.00	%					5.00	%
普通股一級資本
公司		1,006,661		12.25	%		4.50	%		7.00	%		6.50	%
NBT銀行		1,087,990		13.36	%		4.50	%		7.00	%		6.50	%
一級資本(風險加權資產)
公司		1,103,661		13.43	%		6.00	%		8.50	%		8.00	%
NBT銀行		1,087,990		13.36	%		6.00	%		8.50	%		8.00	%
總資本(相對於風險加權資產)
公司		1,292,669		15.73	%		8.00	%		10.50	%		10.00	%
NBT銀行		1,176,998		14.45	%		8.00	%		10.50	%		10.00	%

截止到十二月三十一號，2020
一級資本(按平均資產計算)
公司	$	1,018,320		9.56	%		4.00	%					5.00	%
NBT銀行		1,054,097		9.95	%		4.00	%					5.00	%
普通股一級資本
公司		921,320		11.84	%		4.50	%		7.00	%		6.50	%
NBT銀行		1,054,097		13.67	%		4.50	%		7.00	%		6.50	%
一級資本(風險加權資產)
公司		1,018,320		13.09	%		6.00	%		8.50	%		8.00	%
NBT銀行		1,054,097		13.67	%		6.00	%		8.50	%		8.00	%
總資本(相對於風險加權資產)
公司		1,215,672		15.62	%		8.00	%		10.50	%		10.00	%
NBT銀行		1,150,544		14.93	%		8.00	%		10.50	%		10.00	%

16. 每股收益

以下是綜合損益表中列示的各年度基本每股收益和稀釋每股收益的對賬：

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021						2020						2019
(除每股數據外，以千為單位)	網絡收入		加權平均值股票		人均分享金額		網絡收入		加權平均值股票		人均分享金額		網絡收入		加權平均值股票		人均分享金額
基本每股收益	$	154,885		43,421	$	3.57	$	104,388		43,693	$	2.39	$	121,021		43,815	$	2.76
稀釋證券的影響：
基於股票的薪酬				298						296						309
稀釋每股收益	$	154,885		43,719	$	3.54	$	104,388		43,989	$	2.37	$	121,021		44,124	$	2.74

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的未償還加權平均股票期權的名義數量未計入稀釋每股收益的計算，因為這些期間股票期權的行權價格大於平均市場價格。

17. 其他綜合收益(虧損)中的重新分類調整

下表彙總了AOCI的重新分類調整：

有關AOCI組件的詳細信息	從AOCI重新分類的金額									合併中受影響的行項目全面收益表(損益表)
(單位：千)	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
AFS證券：
(收益)AFS證券的虧損	$	-		$	(3	)	$	79		證券(收益)淨虧損
與證券轉讓相關的未實現收益攤銷		577			644			737		利息收入
税收效應	$	(145	)	$	(160	)	$	(204	)	所得税(福利)
税後淨額	$	432		$	481		$	612

現金流對衝：
現金流套期保值未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出	$	21		$	296		$	(2,012	)	利息支出
税收效應	$	(5	)	$	(74	)	$	503		所得税(福利)費用
税後淨額	$	16		$	222		$	(1,509	)

養老金和其他福利：
淨虧損攤銷	$	1,263		$	1,535		$	2,593		其他非利息支出
攤銷先前服務費用		110			92			93		其他非利息支出
税收效應	$	(343	)	$	(407	)	$	(672	)	所得税(福利)
税後淨額	$	1,030		$	1,220		$	2,014

總重新分類(扣除税收)	$	1,478		$	1,923		$	1,117

18. 承付款和或有負債

公司的信用風險集中反映在綜合資產負債表中。信用風險集中於備用信用證、未使用的信用額度、發起新貸款的承諾和有追索權出售的貸款，通常遵循貸款分類。

在2021年12月31日，大約61公司貸款的%由位於紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、馬薩諸塞州、新罕布夏州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州的房地產擔保。因此，很大一部分公司投資組合的最終可收藏性容易受到這些地區市場狀況變化的影響。管理層沒有意識到任何行業或個人借款人的信貸有任何實質性的集中。

本公司是某些在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信貸、未使用的信用額度、備用信用證以及出售給有追索權的投資者的某些農業房地產貸款，出售部分有政府擔保，在發生違約情況下回購貸款時可轉讓給本公司。如果另一方不履行信用承諾、未使用的信用額度、備用信用證和有追索權出售的貸款，本公司面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。與承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證相關的信用風險與涉及向客户發放貸款相關的信用風險基本相同，並受正常信用政策的約束。抵押品可以根據管理層對客户信譽的評估而獲得。

	十二月三十一號，
(單位：千)	2021		2020
未使用的信貸額度	$	355,852	$	351,876
承諾延長信用額度，主要是可變利率		1,944,615		1,831,671
備用信用證		55,133		54,009
有追索權出售的貸款		25,593		25,659

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同在沒有全部或部分資金的情況下到期，合同金額不一定預示着未來的現金流。除備用信用證外，公司不會出具任何要求承認或披露責任的擔保。

本公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證經常用於支持第三方債務，如公司債券發行、工業收入債券和市政債券。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信貸風險基本相同信用證必須遵守相同的信貸來源、投資組合維護和管理程序，以監控其他信貸和表外產品。通常，這些儀器具有一年到期，並可選擇在年度審查時續訂；因此，總金額不一定代表未來的現金需求。本公司備用信用證於2021年12月31日及2020年12月31日的公允價值並不重大。

在正常的業務過程中，有各種未決的法律訴訟。如果管理層認為法律成本是重大的，並且現有信息顯示在財務報表日期很可能發生了負債，並且損失金額可以合理估計，則本公司應計因或有損失而產生的估計損失。(br}如果可獲得的信息表明在財務報表日期很可能已發生負債，並且可以合理估計損失金額，則本公司應計提因或有損失而產生的估計損失。

該公司被要求在聯邦儲備銀行維持儲備餘額。年NBT銀行要求的平均總準備金14-截至2021年12月29日的天數維護期為$80.4 百萬。

19. 衍生工具與套期保值活動

本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其在各種業務和運營風險中的風險敞口。本公司管理經濟風險，包括利率，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，以及通過使用衍生工具。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，而這些現金金額的價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付(主要與某些固定利率借款有關)在金額、時間和持續時間方面的差異。本公司還擁有利率衍生品，這些衍生品來自向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理本公司資產或負債的利率風險。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。

未被指定為對衝工具的衍生工具

公司簽訂利率互換協議，為客户交易提供便利，滿足客户的融資需求。這些掉期被認為是衍生品，但不在對衝關係中指定。這些工具存在與之相關的利率和信用風險。為減低利率風險，本公司與交易對手訂立抵銷利率掉期合約。交易對手掉期也被視為衍生品，也不在套期保值關係中指定。利率掉期按估計公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產或其他負債。這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動淨額計入綜合損益表中的其他營業收入。

公司受到場外衍生品清算要求的約束，這要求某些衍生品必須通過中央結算所進行清算。因此，公司於2021年1月開始通過芝加哥商品交易所(“CME”)清算某些衍生品交易。芝加哥商品交易所要求公司公佈初始保證金和變動保證金支付，以降低不支付的風險，後者根據合同的淨資產或負債按日收取或支付。每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並不是所有的衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此，公司財務報表確認的貸款水平衍生資產和負債的公允價值總額不相等且相互抵銷。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有十八和十七風險參與協議，分別與金融機構交易對手簽訂與參與貸款相關的利率互換協議。風險參與協議為發起掉期交易的金融機構提供信用保護，以防借款人未能履行其義務。公司簽訂風險分擔協議，向其他金融機構購買信用保護，並向其他金融機構提供信用保護。

指定為對衝工具的衍生工具

本公司此前已簽訂利率掉期協議，將某些短期FHLB預付款的利率特徵從浮動利率修改為固定利率，以減少市場利率變化對未來現金流變化的影響。這些協議被指定為現金流對衝。

下表彙總了未償還的衍生品：

(單位：千)	概念上的金額		天平薄片位置	公平價值			概念上的金額		天平薄片位置	公平價值
截至2021年12月31日
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率衍生品	$	1,342,187	其他資產	$	60,203		$	1,342,187	其他負債	$	60,203
風險分擔協議		90,938	其他資產		252			37,193	其他負債		60
未被指定為對衝工具的衍生工具總額				$	60,455					$	60,263
淨值調整⁽¹⁾					(170	)					5,482
資產負債表中的淨衍生工具				$	60,625					$	54,781
未在資產負債表上抵銷的衍生工具				$	5,455					$	5,455
現金抵押品⁽²⁾					-						43,420
淨衍生金額				$	55,170					$	5,906

截至2020年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具
利率衍生品	$	-	其他資產	$	-		$	25,000	其他負債	$	34

未被指定為對衝工具的衍生工具
利率衍生品	$	1,223,584	其他資產	$	108,487		$	1,223,584	其他負債	$	108,487
風險分擔協議		72,528	其他資產		292			39,785	其他負債		125
未被指定為對衝工具的衍生工具總額				$	108,779					$	108,612
現金抵押品⁽²⁾					-						107,350
淨衍生金額				$	108,779					$	1,262

(1)	淨額調整指根據有關清算衍生工具的結算市價規則的適用會計指引，將衍生工具資產及負債從毛基轉換為淨基而記錄的金額。芝加哥商品交易所在法律上將交易對手之間公佈的差異保證金定性為未償還衍生品合約的結算，而不是現金抵押品。該公司於2021年開始通過芝加哥商品交易所清算某些衍生品交易。

(2)	現金抵押品是指根據適用的會計準則，不能用於將我們的衍生品資產和負債從毛基抵銷到淨基數的金額。其他抵押品包括證券，並根據雙邊抵押品和總淨額結算協議進行交換，該協議允許我們用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。其他抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，多餘的其他抵押品(如果有)不會在上面反映。

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損記錄在AOCI中，隨後重新分類為對衝交易影響收益期間的同期利息支出。AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的短期利率借款需要支付利息。在2021年期間，公司的最終現金流利率風險對衝到期，剩餘餘額從AOCI重新歸類為利息支出的減少。的確有不是將從AOCI重新分類為利息費用減少的額外金額。

下表顯示了現金流量對衝會計對AOCI和綜合收益表的影響：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021		2020			2019
被指定為套期保值工具的衍生品：
利率衍生品-包含的組成部分
在保險單中確認的(損失)金額	$	-	$	(275	)	$	(459	)
從AOCI重新分類為利息支出的虧損(收益)金額		21		296			(2,012	)

下表顯示了未被指定為套期保值關係的衍生品在收益中確認的損益：

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020		2019
未被指定為套期保值工具的衍生品：
(減少)其他收入的增加	$	(356	)	$	1	$	295

20. 金融工具的公允價值

第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；

第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中的報價或可觀察到的投入，直接或間接，基本上在資產或負債的整個期限內；

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即，受到很少或沒有市場活動的支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

3級是針對未在活躍市場交易或受轉讓限制的倉位。估值調整以反映非流動性和/或不可轉讓，此類調整通常基於現有的市場證據。在缺乏這些證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括對某些3級投資的內部和外部支持。成立後，管理層只有在類似工具的交易、標的投資或可比實體的已完成或未決的第三方交易、資本結構中的後續幾輪融資、資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化等證據證實後，才會改變第3級投入和假設。

下表列出了公司按公允價值會計的經常性基礎上計量的金融資產和負債。資產和負債根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類：

(單位：千)	1級		2級		3級		十二月三十一日， 2021
資產：
AFS證券：
美國財政部	$	73,069	$	-	$	-	$	73,069
聯邦機構		-		239,931		-		239,931
州和市		-		94,088		-		94,088
抵押貸款支持		-		606,675		-		606,675
抵押抵押債券		-		621,595		-		621,595
公司		-		52,003		-		52,003
AFS證券總額	$	73,069	$	1,614,292	$	-	$	1,687,361
股權證券		32,550		1,000		-		33,550
衍生品		-		60,625		-		60,625
總計	$	105,619	$	1,675,917	$	-	$	1,781,536

負債：
衍生品	$	-	$	60,263	$	-	$	60,263
總計	$	-	$	60,263	$	-	$	60,263

(單位：千)	1級		2級		3級		十二月三十一日， 2020
資產：
AFS證券：
聯邦機構	$	-	$	243,597	$	-	$	243,597
州和市		-		43,180		-		43,180
抵押貸款支持		-		595,839		-		595,839
抵押抵押債券		-		437,804		-		437,804
公司		-		28,278		-		28,278
AFS證券總額	$	-	$	1,348,698	$	-	$	1,348,698
股權證券		28,737		2,000		-		30,737
衍生品		-		108,779		-		108,779
總計	$	28,737	$	1,459,477	$	-	$	1,488,214

負債：
衍生品	$	-	$	108,646	$	-	$	108,646
總計	$	-	$	108,646	$	-	$	108,646

GAAP要求披露在非經常性基礎上計量並按公允價值記錄的資產和負債，如商譽、待售貸款、其他房地產所有、抵押品依賴型減值貸款和HTM證券。截至該年度錄得的非經常性公允價值計量2021年12月31日和2020年12月31日與減值貸款、減記擁有的其他房地產以及將分行資產減記至公允價值有關。本公司使用標的抵押品的公允價值減去銷售成本，來估計單獨評估的抵押品依賴貸款的信用損失撥備。管理層可能會根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整，範圍為10%至50%. 根據使用的估值技術，抵押品依賴型個人評估貸款的公允價值計量被歸類為3級。

截至2021年12月31日，公司擁有抵押品依賴型個人評估貸款，賬面價值為#美元。10.2百萬美元，這意味着不是估計信用損失津貼。截至2020年12月31日，公司擁有抵押品依賴型個人評估貸款，賬面價值為$15.2 百萬美元，估計信貸損失撥備為$3.2百萬美元。

截至2020年12月31日止年度，本公司錄得0.5由於尚未處置分支機構地點，因此核銷了100萬個分支機構地點。

下表列出了有關金融工具估計公允價值的信息。此表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。公允價值接近賬面價值的金融工具包括現金和現金等價物、AFS證券、股權證券、應計應收利息、未到期存款、短期借款、應計應付利息和衍生工具。

			2021年12月31日				2020年12月31日
(單位：千)	公允價值層次結構		攜帶金額		估計數公允價值		攜帶金額		估計數公允價值
金融資產：
HTM證券		2	$	733,210	$	735,260	$	616,560	$	636,827
淨貸款		3		7,407,289		7,530,768		7,390,004		7,530,033
財務負債：
定期存款		2	$	501,472	$	500,717	$	633,479	$	638,721
長期債務		2		13,995		14,260		39,097		39,820
次級債		1		100,000		107,402		100,000		103,277
次級債		2		101,196		107,569		101,196		108,926

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法精確確定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

100

公允價值估計基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，該公司擁有可觀的財富業務，每年貢獻淨手續費收入。財富管理業務不被視為金融工具，其價值沒有計入公允價值估計。其他重要資產和負債包括存款負債的低成本融資帶來的收益，而不是在市場以及房地和設備中借款的成本。此外，與實現未實現損益相關的税收影響可能會對公允價值估計產生重大影響，在公允價值估計中沒有考慮到這一影響。

HTM證券

該公司HTM證券的公允價值主要使用來自第三方定價服務的信息進行計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

淨貸款

淨貸款包括投資組合貸款和持有待售貸款。貸款首先按類型分類，然後進一步細分為固定和可變利率和貸款質量類別。預期未來現金流根據合同現金流進行預測，並根據估計預付款進行調整，估計預付款還包括信用風險、非流動性風險和其他市場因素，以根據ASC 820計算退出價格公允價值。

定期存款

定期存款的公允價值採用貼現現金流方法估算，該方法適用於類似期限的工具的現行市場利率。本公司定期存款負債的公允價值未考慮本公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期債務

長期債務的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，該方法對類似期限的工具採用現行市場利率。

次級債

次級債務的公允價值採用截至報告期的可觀察市場價格計量。

次級債

次級債務的公允價值已使用貼現現金流分析進行估計。

21. 母公司財務信息

濃縮資產負債表

	十二月三十一日，
(單位：千)	2021		2020
資產
現金和現金等價物	$	77,182	$	37,915
股本證券，按估計公允價值計算		27,622		25,111
對子公司的投資，以股權為基礎		1,359,613		1,345,317
其他資產		36,216		30,577
總資產	$	1,500,633	$	1,438,920
負債與股東權益
總負債	$	250,180	$	251,302
股東權益		1,250,453		1,187,618
總負債和股東權益	$	1,500,633	$	1,438,920

101

簡明損益表

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
來自子公司的股息	$	118,900		$	77,000		$	50,200
子公司管理費		2,653			4,151			7,981
證券淨收益(虧損)		543			(483	)		165
利息、股息和其他收入		564			824			876
總收入	$	122,660		$	81,492		$	59,222
運營費用		11,956			11,825			14,262
子公司未分配收入中的所得税前收益、收益和權益	$	110,704		$	69,667		$	44,960
所得税優惠		(2,250	)		(2,653	)		(1,588	)
子公司未分配收入中的權益		41,931			32,068			74,473
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021

102

現金流量表簡明表

	截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)	2021			2020			2019
經營活動
淨收入	$	154,885		$	104,388		$	121,021
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整
房地和設備的折舊和攤銷		1,113			1,739			2,298
股票薪酬的超額税收優惠		(385	)		(181	)		(409	)
基於股票的薪酬費用		4,414			4,581			4,210
證券(收益)淨虧損		(543	)		483			(165	)
子公司未分配收入中的權益		(41,931	)		(32,068	)		(74,473	)
銀行自營壽險收入		(326	)		(391	)		(398	)
次級債發行成本攤銷		438			230			-
其他資產和其他負債淨變動		(7,127	)		(3,535	)		(1,573	)
經營活動提供的淨現金	$	110,538		$	75,246		$	50,511
投資活動
對該銀行的投資	$	-		$	(90,000	)	$	-
催繳股本證券所得收益		1,000			2,000			-
購買股權證券		-			-			(93	)
投資活動提供(用於)的現金淨額	$	1,000		$	(88,000	)	$	(93	)
融資活動
發行次級債所得款項	$	-		$	100,000		$	-
次級債券發行成本的支付		-			(2,178	)		-
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益		112			184			725
僱主為股票發行預扣税金支付的現金		(2,931	)		(1,537	)		(1,622	)
購買庫存股		(21,714	)		(7,980	)		-
現金股利		(47,738	)		(47,207	)		(46,010	)
融資活動提供的現金淨額(用於)	$	(72,271	)	$	41,282		$	(46,907	)
現金及現金等價物淨增加情況	$	39,267		$	28,528		$	3,511
年初現金及現金等價物		37,915			9,387			5,876
年終現金和現金等價物	$	77,182		$	37,915		$	9,387

股東權益變動表沒有列報，因為它與之前列報的合併股東權益變動表一樣。

103

第九項。	會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。

控制和程序

截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的規定)的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，披露控制和程序是有效的。本報告涵蓋期間內發生的對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的事項，未對公司財務報告內部控制作出任何改變。(br}本報告所述期間內發生的任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化)。

財務報告內部控制管理報告

NBT Bancorp，Inc.(以下簡稱“本公司”)管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，目的是為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制公司對外綜合財務報表提供合理保證。

截至2021年12月31日，管理層根據《內部控制》中規定的財務報告有效內部控制標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。 –綜合框架(2013)，“由特雷德韋委員會贊助組織委員會 (”COSO“)發佈。在評估的基礎上，管理層確定公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制在基於這些標準的合理保證水平下是有效的。

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)已經發布了一份關於截至2021年12月31日公司財務報告內部控制有效性的報告。畢馬威會計師事務所審計了本年度報告(Form 10-K)中包含的公司綜合財務報表。該報告對截至2021年12月31日本公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見，列於下一頁“獨立註冊會計師事務所報告”項下。

104

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

NBT Bancorp Inc.：

財務報告內部控制之我見

我們已審計了NBT Bancorp Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為合併財務報表)，我們於2022年3月1日的報告對此表示了無保留意見

意見基礎

本公司管理層負責維護有效的財務報告內部控制，負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃並執行審計，以合理保證財務報告的所有重要方面是否保持有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審核還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有根據公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，記錄交易是必要的，以允許按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法防止或檢測誤報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威會計師事務所

奧爾巴尼，紐約

March 1, 2022

105

第9B項。

其他信息

沒有。

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

None.

第三部分

第10項。

董事、行政人員和公司治理

本項目所要求的信息參考本公司將於2022年5月17日召開的年度股東大會的最終委託書 (以下簡稱“委託書”)合併而成，該委託書將在本公司2021年財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第11項。

高管薪酬

本項目所需信息以委託書的形式併入本文，委託書將在公司2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第12項。

某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜

下表提供了根據公司現有股權補償計劃可能發行的普通股的相關信息：

計劃類別

A.數量

證券須為

在鍛鍊時發放

傑出的

期權、認股權證

和權利

B.加權-

平均運動量

價格

傑出的

期權、認股權證

和權利

證券數量

剩餘可用時間

未來在以下條件下發行

股權補償計劃

(不包括證券

反映在A欄中)

股東批准的股權補償計劃

9,100

29.89

613,810

未經股東批准的股權補償計劃

無

本條款要求的其他信息以委託書的形式併入本文，委託書將在公司2021財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Sequoia Capital)。

第13項。

特定關係、關聯交易與董事獨立性

本項目所需信息以委託書的形式併入本文，委託書將於公司2021年財年結束後120日內提交美國證券交易委員會。

第14項。

首席會計師費用及服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所(KPMG LLP，Albany，NY，Auditor) 事務所ID：185.

本項目所需信息在此引用委託書，該委託書將在公司2021年財政年度結束後120日內提交給美國證券交易委員會。

106

第四部分

第15項。

展品和財務報表明細表

(A)(1)本協議第二部分第8項包括下列合併財務報表：

獨立註冊會計師事務所報告。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的合併收益表。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止三個年度的綜合全面收益表。

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的股東權益變動表合併報表。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的合併現金流量表。

合併財務報表附註。

(A)(2)由於財務報表明細表不適用或信息已包含在合併財務報表中，因此不存在需要作為本表格一部分提交的財務報表明細表。

(A)(3)所有存檔的展品和展品索引見下文。

3.1	重述經修訂的NBT Bancorp Inc.的註冊證書，截止日期為2015年7月1日 (作為註冊人表格10-Q的附件3.1提交，於2015年8月10日提交，並通過引用併入本文)。
3.2	修訂和重新修訂的NBT Bancorp Inc.章程於2018年5月22日生效(作為註冊人表格8-K的附件3.1提交，於2018年5月23日提交，並通過引用併入本文)。
3.3	A系列初級參股優先股指定證書 (作為註冊人表格8-K的附件A至附件4.1提交，於2004年11月18日提交，並通過引用併入本文)。
4.1	NBT‘s Bancorp Inc.普通股的普通股證書樣本 (於2005年12月27日提交，作為註冊人對註冊表S-4的第1號修正案的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。
4.2	註冊人證券説明 (作為截至2019年12月31日的註冊人10-K表格的附件4.2提交，於2020年3月2日提交，並通過引用併入本文)。
4.3	附屬義齒，，日期為2020年6月23日，由NBT Bancorp Inc.和美國銀行全國協會(作為註冊人的Form 8-K表的附件4.1提交，於2020年6月23日提交，並通過引用併入本文)。
4.4	第一種補充性義齒，，日期為2020年6月23日，由NBT Bancorp Inc.和美國銀行全國協會(作為註冊人的Form 8-K表的附件4.2提交，於2020年6月23日提交，並通過引用合併於此)。
4.5	2030年到期的5.000釐固定利率至浮動利率次級票據格式 (見附件4.4)。
10.1	NBT Bancorp Inc.非員工董事受限和延期股票計劃(作為截至2008年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.5提交，於2009年3月2日提交，並通過引用併入本文)*
10.2	NBT Bancorp Inc.和馬丁·A·迪特里希(Martin A.Dietrich)之間的高管退休補充協議，該協議於2010年1月20日修訂並重述(作為截至2009年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.14提交，於2010年3月1日提交，並通過參考併入本文)*
10.3	NBT Bancorp Inc.、NBT Bank、National Association和Martin A.Dietrich於2008年11月10日簽訂的平分美元協議(作為截至2008年9月30日的註冊人Form 10-Q季度期的附件10.1提交，於2008年11月10日提交，並通過引用併入本文)*
10.4	2009年11月5日對NBT Bancorp Inc.、NBT銀行、國家協會和馬丁·A·迪特里希達成的平分美元協議的第一修正案(作為截至2009年9月30日的註冊人Form 10-Q季度期的附件10.6提交，於2009年11月9日提交，並通過引用併入本文)*
10.5	2014年7月28日對NBT Bancorp Inc.、NBT銀行、國家協會和Martin A.Dietrich之間的平分美元協議的第二修正案，於2008年11月10日達成(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2014年8月1日提交，並通過引用併入本文)*
10.6	NBT Bancorp Inc.2008綜合激勵計劃(作為註冊人於2008年3月31日提交的表格14A的最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)*
10.7	被任命高管的長期激勵薪酬計劃(作為截至2011年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.24提交，於2012年2月29日提交，並通過引用併入本文)*
10.8	僱傭協議，日期為2017年4月3日，由NBT Bancorp Inc.和Sarah A.Halliday簽署(作為註冊人表格8-K的附件10.20提交，於2018年3月1日提交，並通過引用併入本文)*

107

10.9	修訂並重新簽署了“補充退休協議”和“聯盟金融公司、聯盟銀行、N.A.和傑克·H·韋伯之間的補充退休協議第一修正案”(First Amendment of Alliance Financial Corporation，Alliance Bank，N.A.and Jack H.Webb)。(作為截至2013年12月31日的註冊人表格10-K的附件10.29提交，於2014年3月3日提交，並通過引用併入本文)*
10.10	僱傭協議，日期為2016年12月19日，由NBT Bancorp Inc.和小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)簽署。(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2016年12月20日提交，並通過引用併入本文)*
10.11	NBT Bancorp Inc.、NBT銀行、國家協會和小John H.Watt，Jr.之間的拆分美元協議。日期：2017年5月9日(作為註冊人表格10-Q的附件10.1提交，於2017年5月10日提交，並通過引用併入本文)*
10.12	補充高管退休協議，日期為2016年12月19日，由NBT Bancorp Inc.和小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)簽署，並在NBT Bancorp Inc.和Jr.John H.Watt之間簽署。(作為註冊人表格8-K的附件10.2提交，於2016年12月20日提交，並通過引用併入本文)*
10.13	僱傭協議，日期為2016年12月19日，由NBT Bancorp Inc.和Joseph R.Stagliano簽署，並由NBT Bancorp Inc.和Joseph R.Stagliano簽署(作為註冊人表格10-K的附件10.19提交，於2018年3月1日提交，並通過引用併入本文)。*
10.14	僱傭協議，日期為2021年8月5日，由NBT Bancorp Inc.和Scott A.Kingsley簽訂，並在兩者之間簽訂(作為註冊人表格10-Q的附件10.1提交，於2021年8月6日提交，並通過引用併入本文)。*
10.15	就業協議修正案表格，日期為2017年9月27日，分別由以及NBT Bancorp Inc.和John H.Watt，Jr.，Sarah A.Halliday和Joseph R.Stagliano簽署(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2017年9月29日提交，並在此引用作為參考)*
10.16	NBT Bancorp Inc.2018綜合激勵計劃(作為註冊人於2018年4月6日提交的表格14A的最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)*
10.17	臨時首席財務官和首席會計官的薪酬安排(作為註冊人Form 10-Q的附件10.1提交，於2021年5月6日提交，並通過引用併入本文)。*
10.18	僱傭協議，日期為2018年1月1日，由NBT Bancorp Inc.和Amy Wiles簽署。*
10.19	NBT Bancorp Inc.2015增強的離職薪酬計劃 .*
10.20	確認NBT Bancorp Inc. 增強型離職薪酬計劃，日期為2021年5月4日，由NBT Bancorp Inc.和安妮特·L·伯恩斯(Annette L.Burns)共同完成。*
21	註冊人的子公司列表。
23	畢馬威會計師事務所同意。
31.1	根據1934年《證券交易法》第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條由首席執行官認證。
31.2	首席財務官根據1934年《證券交易法》第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的認證。
32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS	內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*	管理合同或補償計劃或安排。

(b)	如上所述，本表格10-K的展品附於或併入本文作為參考。

(c)

不適用。

108

第16項。

表格10-K摘要

沒有。

109

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，NBT Bancorp Inc.已由正式授權的以下簽名者代表其簽署本報告。

/s/小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)
小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)
首席執行官

根據1934年證券交易法的要求，以下代表註冊人以指定的身份和日期簽署了本報告。

/s/馬丁·A·迪特里希(Martin A.Dietrich)		/s/詹姆斯·H·道格拉斯
馬丁·A·迪特里希		詹姆斯·H·道格拉斯(James H.Douglas)，董事
董事長兼董事		日期：2022年3月1日
日期：2022年3月1日

/s/小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)		安德魯·S·科瓦爾奇克三世
小約翰·H·瓦特(John H.Watt，Jr.)		安德魯·S·科瓦爾奇克三世，董事
董事總裁、首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任)		日期：2022年3月1日
日期：2022年3月1日

/s/斯科特·A·金斯利		/s/約翰·C·米切爾(John C.Mitchell)
斯科特·A·金斯利		約翰·C·米切爾(John C.Mitchell)，董事
首席財務官 (首席財務官)		日期：2022年3月1日
日期：2022年3月1日

/s/安妮特·L·伯恩斯		/s/V.丹尼爾·羅賓遜二世
安妮特·L·伯恩斯		V.丹尼爾·羅賓遜二世，董事
首席會計官 (首席會計官)		日期：2022年3月1日
日期：2022年3月1日

/s/約翰娜·R·艾姆斯		/s/馬修·J·薩蘭格(Matthew J.Salanger)
約翰娜·R·艾姆斯(Johanna R.Ames)，董事		馬修·J·桑蘭格，董事
日期：2022年3月1日		日期：2022年3月1日

大衞·布朗		/s/約瑟夫·A·桑坦格洛(Joseph A.Santangelo)
J·大衞·布朗，董事		約瑟夫·A·桑坦格羅(Joseph A.Santangelo)，董事
日期：2022年3月1日		日期：2022年3月1日

/s/Patricia T.Civil		/s/Lowell A.Seifter
帕特里夏·T·Civil(Patricia T.Civil)，董事		洛厄爾·A·塞夫特，董事
日期：2022年3月1日		日期：2022年3月1日

/s/蒂莫西·E·德萊尼		/s/傑克·H·韋伯
蒂莫西·E·德萊尼，董事		傑克·H·韋伯(Jack H.Webb)，董事
日期：2022年3月1日		日期：2022年3月1日

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