美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從到的過渡期過渡報告 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是 ☐
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$。
截至2022年2月23日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2022年股東年會的最終委託書部分將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會在此以引用的方式併入到第三部分中。
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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1B項。 |
未解決的員工意見 |
56 |
第二項。 |
屬性 |
56 |
第三項。 |
法律訴訟 |
56 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
56 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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第六項。 |
[已保留] |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
59 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
71 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
71 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
71 |
第9A項。 |
控制和程序 |
71 |
第9B項。 |
其他信息 |
72 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
73 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
74 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
74 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
74 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
74 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
77 |
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所選術語詞彙表
在本10-K表格年度報告中使用的,除文意另有所指外,引用:
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本年度報告中以表格10-K表示的某些金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。本表格10-K年度報告中包含的百分比金額並非在所有情況下都是根據這些四捨五入的數字計算的,而是在四捨五入之前根據這些金額計算的。因此,本年度報告(Form 10-K)中的百分比金額可能與使用本年度報告(Form 10-K)其他部分包含的綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。由於四捨五入的原因,本年度報告中以Form 10-K格式顯示的某些其他金額可能不會合計。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中有關前瞻性陳述的安全港條款。本年度報告(Form 10-K)中包含的除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股票薪酬、我們的股票回購計劃、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來經營目標的陳述。
本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中第一部分第1A項“風險因素”中討論的重要因素。本Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述是基於截至本Form 10-K年度報告日期獲得的信息,雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀本Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用的文件,並將其作為展品提交給本Form 10-K年度報告,以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告(Form 10-K)的日期。除非適用法律另有要求,否則我們不打算公開更新或修改任何
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本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性表述,無論是由於任何新信息、未來事件或其他情況而產生的。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,包括本10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。在投資我們的A類普通股時,您應該仔細考慮這些風險和不確定性。影響我們業務的主要風險和不確定因素包括:
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第一部分
項目1.總線天真的。
概述
我們的使命是幫助美國人以他們負擔得起的價格獲得他們需要的醫療保健。為了實現這一目標,我們正在建設美國領先的、以消費者為中心的數字醫療平臺。
GoodRx成立的目的是解決消費者在理解、獲得和提供醫療保健方面面臨的挑戰。我們首先推出了一個處方藥比價工具,讓消費者可以免費享受更低的藥價。這個比價平臺每天處理超過2300億個定價數據點,並將這些數據集成到一個用户友好的界面中它為消費者提供精心策劃的、與地理相關的處方定價,並通過GoodRx代碼獲得協商價格,這些代碼可用於在美國各地節省處方費用。
今天,我們相信,我們擴展的平臺通過我們的遠程醫療產品和其他醫療保健和健康相關內容,為仿製藥和品牌藥物提供了輕鬆的價格透明度和可負擔性解決方案,提供了負擔得起且方便的醫療提供者諮詢和實驗室測試,從而改善了美國家庭的健康和財務狀況。我們相信,我們的產品為消費者節省了大量成本,並有助於推動更高的用藥依從性、更快的治療速度和更好的患者結果,這也有利於更廣泛的醫療生態系統及其利益相關者。
我們看到了令人興奮的增長潛力,因為我們繼續通過我們現有的產品吸引新的消費者,推出新的產品來滿足更多醫療消費者的需求,並提高所有美國人的醫療負擔能力和獲得機會。隨着我們擴展我們的平臺,我們相信我們可以在消費者醫療保健之旅的不同階段創造多個貨幣化機會,使我們能夠在不大幅增加消費者獲取成本的情況下推動更高的預期消費者終生價值。
行業挑戰
儘管4.0萬億美元的美國醫療保健市場是美國經濟中最大的行業之一,但對消費者來説,它仍然不透明,高度分散。即使是簡單的醫療交易,如找醫生或以負擔得起的價格開處方,往往也很困難。這可能會導致混亂、效率低下,並給消費者和醫療系統帶來不必要的額外成本。藥房實際上是美國醫療保健的“前門”,消費者互動和參與頻繁。然而,由於缺乏價格透明度,令人困惑的報銷和保險格局,以及分散的市場,同一種藥物的標價在不同藥店之間可能存在很大差異,為處方找到負擔得起的價格變得複雜。同樣,需要看醫療保健專業人員的人也可能面臨同樣的價格透明度不足,以及獲得他們需要的醫療服務的等待時間過長。我們認為,這些挑戰在一定程度上是由缺乏解決方案推動的,這些解決方案使消費者能夠以負擔得起的價格輕鬆地搜索、發現和獲取他們所需的產品或服務。類似於幫助消費者購買機票、租房或叫車的技術也可以在高度複雜的醫療市場中被利用,使醫療變得負擔得起、可獲得和高效。考慮到事關人們的健康和生命,以消費者為中心的技術解決方案在醫療保健領域甚至比其他行業更重要。
我們的市場機遇
隨着消費者越來越瞭解情況和成本意識,醫療保健領域正在發生範式轉變。我們相信,允許人們使用比以往任何時候都更多的信息進行交易,將有助於美國人更有效地消費醫療保健。這可以通過提供一個醫療保健平臺來實現,該平臺允許消費者搜索廣泛的選擇和產品,發現什麼是最適合他們的,根據他們的喜好進行交易,並在這樣做的同時獲得最優惠的價格。
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我們相信這一市場機會是巨大的,並估計我們目前解決方案的總潛在市場(“TAM”)約為800億美元。這包括價值5240億美元的處方商機(包括已開具但未配藥的處方)、價值300億美元的製藥製造商解決方案商機和價值2500億美元的遠程醫療商機。
處方時機
我們一開始就專注於美國的處方藥市場。我們平臺的絕大多數使用與仿製藥有關。我們還能讓消費者在品牌藥物上省錢。我們相信,通過我們平臺提供的價格對於投保和未投保的消費者都具有很強的競爭力,我們的平臺使消費者能夠在處方藥上省錢,無論消費者是否投保。我們相信,通過我們繼續向消費者提供有吸引力的處方定價的能力,我們可以推動我們的處方藥機會大幅增長。
製藥製造商解決方案機會
品牌藥物往往很貴,保險覆蓋範圍也很複雜,可能會受到限制。製藥商提供負擔得起的解決方案,如自付卡、患者援助計劃和其他儲蓄選擇,這樣消費者就可以獲得他們的藥物。我們與製藥製造商合作,為這些負擔得起的解決方案做廣告,並將其整合到我們的平臺中。我們相信,隨着我們在現有的消費者和訪客基礎上部署這些解決方案,推出新的解決方案,並增加與我們合作的品牌和製造商的數量,這項服務可以帶來更多的利潤率。
遠程醫療機會
遠程醫療市場是我們平臺的自然擴展。消費者對按需服務的偏好越來越高,這正在迅速改變醫療服務的交付方式。新冠肺炎大流行進一步加速了消費者對遠程醫療的使用。我們相信,將遠程醫療添加到我們的平臺將繼續提高消費者參與度並改善結果。我們的遠程醫療服務可以為消費者提供一種方便且負擔得起的方式,在醫療上合適的情況下在線接收診斷和處方,我們相信我們的遠程醫療服務將繼續增強這些消費者獲得我們的處方和訂閲服務的可及性。消費者可以在完成遠程醫療訪問後選擇使用我們的處方藥交易服務、訂閲服務或郵件遞送服務,以滿足他們的處方要求。
我們的價值主張
我們對醫療保健生態系統中的許多關鍵利益相關者產生了積極影響。我們相信,消費者、醫療保健提供商、PBM、藥房、製藥製造商和遠程醫療提供商都將受益於GoodRx。這反過來可以推動有益的、自我強化的網絡效應。
我們按利益相關者提出的價值主張如下:
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我們的產品
處方藥交易服務
我們與醫療保健行業的關鍵利益相關者建立了龐大的關係、合同和整合網絡。我們的專有技術使我們能夠聚合來自醫療保健行業來源的處方藥定價數據點。我們對數據的表示進行結構化和標準化,為消費者提供經過精心策劃的、與地理位置相關的價格信息,這些信息可通過我們的應用程序或網站免費訪問。通過正常化,我們指的是從我們的每個來源獲取各種不同的定價方法和藥品清單,並將這些數據的呈現同質化,以便價格可以直接進行比較的過程。消費者可以從附近的藥店中選擇最低的價格,免費將GoodRx代碼保存到他們的移動設備上,然後在他們的藥店出示這個代碼來獲得這個低價。
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一旦消費者使用我們平臺上的GoodRx代碼購買處方,該代碼就會被記錄在藥房的數據庫中,並且消費者不需要再次出示GoodRx代碼以用於後續的處方續配,或者在許多情況下,用於消費者在該藥店購買的額外處方。當消費者在藥房實現與標價相比的節省時,我們在首次使用GoodRx代碼時賺取收入,當消費者回到藥房重新配藥和開新處方時,我們繼續賺取收入。這導致了高重複活動和不斷增加的重複活動,指的是單個GoodRx消費者在我們的平臺上第二次使用我們的折扣價格,後來又使用了我們的折扣價格。我們每天跟蹤價格並更新我們的數據庫,這有助於確保消費者能夠獲得準確的處方定價。
我們的定價來源橫跨醫療保健行業,包括PBM、藥房、製藥商、患者援助計劃等,因此很難複製我們擁有的數據並與消費者共享。我們認為,重要的是與儘可能多的醫療保健行業的關鍵利益相關者合作,以增加我們消費者的負擔能力選擇。我們在整個行業擁有廣泛的長期合作關係,再加上我們的專有平臺,使我們能夠向消費者提供極具競爭力的價格。
PBM是最常見的定價信息來源。我們的專有技術使我們能夠合併來自多個PBM和其他行業來源的價格,並將其顯示在單個消費者界面上。我們相信,我們維護着全美最大的PBM聚合價格信息數據庫。當交易發生時,我們的一名消費者使用GoodRx代碼填寫處方並與標價進行比較,PBM將收到消費者支付的價格的一部分。我們從PBM獲得一定比例的金額或固定付款,作為將消費者引導到PBM的定價和藥房的補償。
隨着我們幫助更多的消費者在藥物上省錢,並通過各種PBM增加流量,我們擴大了規模,隨着時間的推移,這會為我們的消費者帶來更低的價格。隨着時間的推移,我們與之合作的PBM數量穩步增加。到目前為止,還沒有PBM終止與GoodRx,Inc.的關係。即使與PBM的合同被終止,我們的許多合同也要求PBM繼續向我們支付消費者最初根據我們的定價進行的活動,即使在合同終止後也是如此。根據我們與PBM的合同條款,只要使用特定於PBM的基礎定價,或針對某些合作伙伴,持續付款義務可以持續一段指定的多年期間。縱觀我們的歷史,我們一直能夠幫助我們的消費者實現更多的儲蓄。我們平臺上的PBM組合和相對份額隨着時間的推移而變化,因為我們增加了新的PBM,而且某些PBM提供的價格或多或少比其他PBM更優惠。儘管產品組合發生了變化,但我們仍在繼續增長,並向我們的消費者提供了強大的價值主張。我們相信,我們的定價來源足夠廣泛和強大,失去任何一家PBM或其他醫療保健合作伙伴通常都會對我們提供有競爭力的折扣和定價的能力造成最小程度的影響。雖然我們的大部分定價信息來自PBM,但我們也從其他來源收集定價數據點,以幫助我們的消費者儘可能多地節省資金。
訂閲產品
我們的訂閲服務是我們成功處方的自然延伸交易記錄獻祭。我們利用我們在醫療保健生態系統中的關係和我們的產品專業知識,在選定的藥店為訂户提供更大的節省和便利。我們在2017年推出了第一個訂閲服務Gold,並在2018年增加了第二個訂閲服務Kroger Savings。
我們的訂閲服務設計為易於使用,併為訂户提供額外的好處和功能,如充值提醒、價格提醒和其他通知。
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製藥製造商解決方案產品
品牌藥物往往很貴,保險覆蓋範圍也很複雜,可能會受到限制。因此,許多消費者無法獲得或負擔得起這些藥物。
製藥製造商提供負擔得起的解決方案,如自付卡、患者援助計劃、護理門户和其他儲蓄選項,以便消費者能夠獲得他們的藥物。我們與製藥製造商合作,為這些負擔得起的解決方案做廣告,並將其整合到我們的平臺中。例如,在我們的平臺上搜索品牌藥物的消費者可以選擇他們的保險狀態和相關標準,這樣我們就可以自動確定他們是否有資格使用特定的製造商節省解決方案,並將他們發送到最佳選項。
此外,患者還可以註冊與該藥物相關的持續儲蓄提醒。我們相信,我們值得信賴的品牌、大量的高意向消費者和易於使用的界面使我們的平臺對製藥製造商具有極大的吸引力。這些解決方案通常會增加消費者開始或繼續服用處方藥的可能性。
我們的製藥製造商解決方案提供的產品既能提高總體消費者滿意度,又能以較低的增量成本提升消費者的終身價值。
我們希望通過與製藥商的進一步接觸,繼續擴大這一服務。我們相信,當我們在現有的消費者和訪客基礎上部署這些解決方案時,這一服務可以帶來更多的利潤率。
遠程醫療服務
我們建立了一個遠程醫療平臺,旨在滿足尋求快速和負擔得起的優質醫療服務的消費者的需求。我們在2019年通過收購HeyDoctor(2020年更名為GoodRx Care)推出了我們的遠程醫療服務。我們通過附屬的專業實體擁有內部醫療保健提供者,並與按需醫生網絡簽訂了合同,這些醫生在我們專門建造的電子病歷上進行手術。我們的電子病歷包括消息、視頻聊天和電子處方,並與我們的處方集成交易記錄獻祭。我們提供遠程醫療就診,為消費者提供快速、方便和負擔得起的醫療服務,大多數就診起價為49美元(如果訂閲Gold,起價為19美元),這些就診是在保險以外的現金支付基礎上提供給患者的。
在某些情況下使用GoodRx搜索藥物的消費者在搜索時可能沒有處方。通過GoodRx Care,我們為消費者提供了一種方便且經濟實惠的方式,以便在醫學上合適的情況下在線接受診斷和處方。一旦完成在線訪問,消費者可以選擇在零售點使用GoodRx代碼、通過第三方合作伙伴通過Gold免費郵遞或支付少量服務費來配藥(如果他們收到處方的話)。我們在遠程醫療領域的擴張通過接觸沒有或沒有足夠機會獲得初級保健醫生的美國人,釋放了額外的增長機會。
2020年3月,我們推出了GoodRx TeleHealth Marketplace,這是一個供個人訪問遠程醫療和實驗室檢測第三方提供商的在線市場。我們的GoodRx TeleHealth Marketplace在我們的在線遠程醫療產品中增加了額外的服務、條件和地理位置,還為GoodRx Care已經覆蓋的條件和地理位置提供了替代提供商,為消費者提供了更多的選擇。與GoodRx Care一起,GoodRx TeleHealth Marketplace提供了一套集成的解決方案,簡化了消費者的醫療保健之旅,並提供了快速、方便和負擔得起的治療途徑。在舒適的家中,消費者可以使用我們的服務完成在線就診和獲得處方,所有這些都在幾分鐘內完成。我們還與GoodRx TeleHealth Marketplace中的一些遠程醫療提供商合作,使消費者能夠選擇使用我們的處方交易記錄在他們完成在線訪問後,為他們的處方需求提供服務。這些集成的解決方案為我們的消費者在他們的醫療保健之旅中提供了額外的價值和便利,並在消費者在線諮詢醫療保健專業人員後為我們增加了盈利機會。
銷售及市場推廣
消費者通過有機方式以及通過我們的銷售和營銷舉措來到我們的平臺。GoodRx品牌受益於朋友、醫療保健專業人士和藥劑師向消費者提供的口碑推薦,以及媒體報道,這些報道推動了我們應用程序和網站的大量無償流量。
除了有機消費者的獲取,我們的銷售和營銷努力旨在首次將新消費者帶到我們的平臺上,並重新吸引現有消費者。我們通過各種渠道獲得新的消費者,包括:(I)直接面向消費者營銷,包括電視、付費搜索或其他數字活動;(Ii)通過醫療合作伙伴關係進行營銷,包括在醫生辦公室提供營銷材料,將我們平臺的定價整合到電子健康記錄提供商(EHR)中,規定工作流程,以便醫療專業人員能夠在開處方時從我們的平臺向他們的患者提供價格;(Iii)通過與其他附屬公司的合作伙伴關係進行營銷,將我們的折扣和解決方案分發給醫療保健生態系統以外的更廣泛的目標受眾;以及(Iv)
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通過內容創作增加GoodRx應用程序和網站的流量,例如GoodRx Health and HealthiNation Inc.(以下簡稱“HealthiNation”),GoodRx Health and HealthiNation Inc.(“HealthiNation”)是我們的全資子公司,為訪問者提供數千篇文章,提供有研究支持的健康問題答案,併為我們提供更多機會將訪問者轉變為活躍的消費者。
我們相信,我們仍然有重要的機會來提高我們的知名度,建立我們的品牌,以及擴大現有的營銷渠道,並打開新的渠道。
我們還在我們的平臺上部署了各種留住消費者的工具,例如保留在藥房數據庫中的儲蓄信息,這樣消費者就不必重新顯示GoodRx代碼,向消費者提供警報和續藥提醒,並鏈接到我們的其他產品,以改善消費者使用我們平臺的整體體驗,以及強大的消費者支持和患者倡導服務,以幫助消費者瞭解如何最好地負擔他們的藥物。
我們的技術
我們技術的關鍵要素包括:
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素包括:
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競賽和行業參與者
儘管我們已經建立並擴大了差異化的消費者互聯網平臺,但我們面臨着多種類型的競爭。我們認為,我們採用的主要障礙是意識。從歷史上看,美國人不必成為醫療保健的積極消費者,因為福利計劃比今天更慷慨和開放。許多消費者沒有意識到,同一處方在藥店之間的價格不同,或者有可能比保險價格更低的有競爭力的現金價格。同樣,大多數消費者沒有意識到低現金價格下可提供的直接面向消費者的遠程醫療選擇的範圍,並認為他們必須等待數天或數週才能親自看醫生。我們必須提高消費者對醫療保健消費主義的認識,我們相信,在提高消費者和醫療保健提供者對我們的服務和產品的認識方面,我們將需要繼續成為市場領先者。
我們的競爭對手是為製藥製造商提供處方儲蓄、遠程醫療和解決方案的公司。新進入者也可能進入我們的行業,與我們競爭。總的來説,我們相信我們能夠有效地競爭。
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基於我們的品牌、規模、定價和消費者體驗來對抗這些組織。我們的競爭對手提供的產品在規模和廣度上各不相同。
目前,美國醫療保健行業相當集中,特別是PBM數量有限,包括藥房的內部PBM,以及有限數量的國家藥房連鎖店。如果我們無法與我們的PBM保持有利的合同安排,包括任何後續PBM(如果進一步整合PBM),我們可能會失去他們作為客户,或者此類PBM提供的協商價格可能會變得不那麼有競爭力,這可能會對我們的平臺產生不利影響。
我們通過我們的平臺提供的折扣價格中,有很大一部分來自有限數量的PBM,因此,我們很大一部分收入來自與有限數量的PBM簽訂的合同。我們與十多個保持現金網絡和價格的PBM合作,我們與之合作的PBM數量隨着時間的推移顯著增加,限制了任何一個PBM對我們整體收入的貢獻;但是,我們可能不會擴展到現有PBM合作伙伴之外,我們PBM合作伙伴的數量甚至可能會下降。有關更多信息,請參閲“我們依賴於有限數量的行業參與者”。在本年度報告表格10-K的其他部分的第I部分,第1A項,“風險因素”。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們有能力為我們的產品和技術平臺獲得和維護知識產權保護,捍衞和執行我們的知識產權,為我們的商業祕密保密,並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人有效和可執行的知識產權的情況下運營。我們通過商標、專利、商業祕密、限制合作伙伴侵犯我們知識產權的合同條款、知識產權轉讓協議、許可協議、保密程序、保密協議以及員工保密和發明轉讓協議的組合來保護我們的知識產權,包括我們的品牌,以建立和保護我們的專有權利。雖然我們在一定程度上依賴於這些法律和合同保護,但我們相信,我們作為最大的以醫療保健為重點的處方藥價格和折扣互聯網平臺的地位,我們的規模和這些因素帶來的網絡效應,以及我們員工的技能和創造力,以及我們平臺的功能和頻繁的增強,都是我們成功的更大貢獻。
截至2021年12月31日,我們在美國擁有4項已發佈專利和3項待批專利申請。一項已頒發的專利涉及我們在單一消費者界面中將多個PBM的價格組合在一起的能力。我們頒發的專利從2034年開始到期,不包括任何專利期限的調整。截至2021年12月31日,我們舉辦了十三在美國的註冊商標,包括我們品牌GoodRx的商標,以及在處方折扣空間中使用黃色的商標。此外,截至2021年12月31日,我們有7個商標申請待決,其中一個是我們的新公司徽標。此外,我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名,例如www.goodrx.com。
我們不斷審查我們的開發努力,以評估新知識產權的存在和可專利性,我們打算尋求更多的知識產權保護,以達到我們相信這將促進我們的業務目標的程度。儘管作出了這些努力,但我們不能保證我們會充分保護我們的知識產權,也不能保證它會帶來任何競爭優勢。有關知識產權相關風險的更多信息,請參閲第一部分,第1A項,“風險因素--與知識產權相關的風險。”
慈善事業
在GoodRx,慈善並不是一項單獨的倡議;幫助他人貫穿於我們所做的每一件事中。縱觀我們的歷史,我們一直為社區、個人、學生、診所和非營利組織提供慈善支持,以促進這一目標的實現。我們已經派遣員工到颶風災區提供直接支持,為
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藥房專業人員和向低收入人口運送食品,以及許多其他項目。我們經常為需要幫助的個人、家庭和組織提供直接的財政支持。
我們繼續通過創建GoodRx Help(501(C)(3)免税公共慈善機構)來擴大我們對公平醫療服務的承諾。這個非營利性組織的資金和支持來自我們2020年12月捐贈的110萬股A類普通股,估計公允價值為4170萬美元。GoodRx Help的慈善使命是幫助服務不足的社區,這些社區由於體制障礙而無法支付醫療費用,因此在健康狀況和醫療保健方面面臨不成比例的差距。自成立以來,GoodRx Help已經在全美越來越多的診所提供了免費處方,並舉辦了社區健康彈出窗口,以提供重要的健康篩查,改善初級保健的獲得,並管理新冠肺炎和流感的疫苗接種。
我們的人民和文化
我們的員工對我們的成功至關重要。我們在選擇性和保留性方面有很強的記錄。在過去的三年裏,“洛杉磯商業日報”一直將我們評為最佳工作場所之一。2021年,我們還通過工作場所文化數據和評級服務獲得了十幾個獎項,包括最佳公司文化、最佳公司幸福、最佳公司職業增長、最佳多元化首席執行官、最佳女性首席執行官和最佳公司展望。
截至2021年12月31日,GoodRx擁有員工777人,其中全職員工756人,兼職員工18人,臨時工3人。在我們的員工總數中,有411人在我們位於加利福尼亞州聖莫尼卡的總部工作。我們的員工分佈在以下部門和職能中:客户服務和遠程醫療部門64人,產品開發和技術部門432人,銷售和市場營銷部門179人,一般和行政職能部門102人。在選擇表明性別的勞動力中,女性佔43%(335名員工)。非白人員工佔我們選擇表明自己種族/種族的勞動力的49%(365名員工)。
我們預計,在可預見的未來,員工人數將繼續增長,以支持我們的預期增長。我們引以為豪的是,我們聘用的人員不僅擁有履行各自職責所需的技能,而且參與了幫助美國人以他們負擔得起的價格獲得所需醫療保健的使命。
我們努力招聘、聘用和留住一支才華橫溢、多元化的團隊。GoodRx有一個強大的員工推薦計劃,這是新員工的主要來源。我們在招聘和晉升方面都注重多樣性、公平性和包容性。我們優先提供一個安全、回報和尊重的工作場所,讓我們的員工有機會追求基於技能、表現和潛力的職業道路。我們已經制定了可行的目標,通過贊助和參與代表和支持構成我們勞動力的不同社區的大量計劃和培訓,解決我們組織和行業中的多樣性、公平性和包容性問題。
在管理我們的業務時,我們努力制定和實施政策和計劃,以支持我們的業務目標,保持競爭力,促進公司和員工分擔財務責任,從戰略上協調我們組織內的人才,獎勵業績,同時管理此類政策和計劃的成本。我們的員工得到培訓和發展機會的支持,以追求他們的職業道路,並確保遵守我們的政策。我們遵守我們的商業行為和道德準則(“商業行為和道德準則”),它向我們的利益相關者(包括我們的員工)提出了以誠信和相互尊重的方式運營的承諾。
除了提供富有挑戰性和吸引力的工作外,我們還提供豐厚的福利,包括員工和家屬的健康保險、401(K)匹配、生育福利、帶薪育兒假和可自由支配的假期。我們通過公司活動、場外團隊建設、每週歡樂時光、遊戲和電影之夜以及寵物友好型辦公室培養緊密的企業文化。最大的好處是知道所做的工作對我們的消費者有意義的影響。
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在新冠肺炎疫情期間,我們已經並將繼續採取必要行動來保障員工的健康。我們已經採取的措施包括加強辦公室安全措施,鼓勵衞生當局建議的衞生做法,限制非必要的商務旅行,要求希望訪問我們辦公室的員工和第三方人員提供新冠肺炎疫苗接種證明(包括適用的加強疫苗),以及為我們所有員工提供遠程工作的靈活性,由於病毒突變導致的感染死灰復燃,遠程工作一直在繼續發展。我們繼續積極監控與新冠肺炎相關的風險,並正確應用我們的安全協議,以保持與聯邦、州、當地和國際法律、法規和指南的一致性。我們致力於向員工提供關於安全做法、隔離和檢測方案、疫苗供應以及安全重返辦公室的政策和程序的一致、透明的溝通,讓那些選擇這樣做的員工這樣做。我們相信,我們的業務連續性計劃和技術平臺將繼續支持我們選擇遠程工作的員工的效率。我們的員工和他們的家人還可以享受各種靈活方便的健康和福利計劃,包括支持他們身心健康的福利。
政府監管
數據隱私和安全法律
我們收集和處理的數據是我們產品和服務不可或缺的一部分,使我們能夠確保我們的價格是準確的,展示最相關的價格,並通過儲蓄信息接觸到消費者並進行廣告宣傳。我們收集並可能使用個人信息來幫助運營我們的業務(包括用於分析和營銷目的),以及溝通和以其他方式接觸我們的消費者。在某些情況下,我們可能會使用第三方服務提供商來協助我們完成上述工作。
我們努力尊重並維護消費者的信任,尊重消費者的數據。我們向消費者提供旨在允許他們控制其數據的使用和披露的選項,例如,允許消費者選擇退出任何營銷請求、選擇退出我們平臺上的營銷cookie、像素和技術,以及請求刪除他們的數據。
由於我們接收、使用、傳輸、披露和存儲個人身份信息(包括與健康相關的信息),我們必須遵守眾多涉及隱私、數據保護以及某些類型數據的收集、存儲、共享、使用、傳輸、披露和保護的州和聯邦法律法規。這些法規包括CAN-Spam法案、1991年的電話消費者保護法、1996年的聯邦健康保險可攜性和責任法案(HIPAA)、聯邦貿易委員會法案的第5(A)節,以及從2020年1月1日起的加州消費者隱私法(CCPA),這些法律補救措施可能會對我們的業務或財務表現產生重大影響。
我們尊重有關收集和處理個人數據的法律法規,這是我們改善客户體驗和建立信任的戰略的基礎。要閲讀更多有關我們處理隱私法律和法規的方法,請參閲第一部分,第1A項,風險因素-與我們的業務相關的風險-實際或認為未能遵守適用的數據保護、隱私和安全、廣告和消費者保護法律、法規、標準和其他要求,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
州許可要求
某些州已經頒佈法律,管理提供和營銷折扣醫療計劃的公司,包括處方藥計劃、訂閲會員計劃或折扣卡,如我們的處方藥交易記錄優惠、金牌、克羅格儲蓄,以及我們未來可能開發的任何其他訂閲產品,包括與我們的遠程醫療業務相關的產品。這些州法律旨在保護消費者免受此類計劃的欺詐性、不公平或欺騙性的營銷、銷售和註冊行為的影響。其他州可能會頒佈新的要求或解釋現有要求以包括我們的計劃。未能獲得提供和營銷這些訂閲折扣計劃所需的許可證、認證或註冊可能會導致民事處罰、收到停止令或重組我們的業務。
國家醫藥企業實踐和費用分割法
關於我們的遠程醫療平臺,GoodRx Care與醫生擁有的專業實體簽訂了合同,向他們在美國的患者提供我們的遠程醫療服務。我們與這些醫生所有的專業實體簽訂管理服務協議,根據這些協議,我們向他們提供賬單、日程安排和廣泛的其他服務,他們為這些服務向我們付費。此外,我們的平臺使GoodRx Care消費者可以選擇使用我們的處方交易記錄通過第三方郵件遞送藥房提供和/或配藥。這些關係受到各種州法律的約束,這些法律旨在防止無證人員幹擾或影響醫生的職業判斷,並禁止與非專業或商業利益分享專業服務收入。這些法律因州而異,並受到廣泛的解釋和
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州監管機構的執法。對違規行為的認定可能導致對我們和/或我們的提供商採取不利的司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到州監管機構的停止和停止令、丟失提供商執照或重組我們與關聯專業實體的安排。有關更多信息,請參閲第一部分,第1A項,風險因素--與醫療行業相關的風險--我們的遠程醫療服務受管理醫療實踐和醫學委員會監督的法律、規則和政策的約束。“在我們的遠程醫療服務中,我們依賴於我們與附屬專業實體(我們並不擁有這些實體)的關係來提供醫療服務,如果這些關係被破壞,我們的業務將受到不利影響。
醫療欺詐和濫用法律
儘管使用我們產品的消費者在其醫療保險覆蓋的任何藥物或其他健康福利(包括任何商業或政府醫療計劃)之外這樣做,但我們仍可能受到多項聯邦和州醫療監管法律的約束,這些法律限制了醫療行業的商業行為。這些法律包括但不限於聯邦和州反回扣、虛假索賠和其他醫療欺詐和濫用法律。有關更多信息,請參閲第一部分,第1A項,風險因素-與醫療行業相關的風險-我們可能會受到州和聯邦的欺詐和濫用以及其他醫療監管法律和法規的影響。如果我們或我們的商業合作伙伴的行為違反了此類法律,或以其他方式從事不當行為,我們可能會受到民事或刑事處罰,並被排除在政府醫療保健計劃之外。“
醫療改革
美國醫療保健行業的一個主要趨勢是成本控制。在美國,聯邦和州的立法和監管已經發生了一些變化,而且可能還會繼續存在,並提出了有關醫療保健系統的改革建議,旨在遏制或降低醫療成本,包括藥物成本。有關更多信息,請參閲第一部分,第1A項,風險因素-與醫療行業相關的風險-最近醫療改革立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化對我們的影響目前尚不清楚,但可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
附加信息
GoodRx Holdings,Inc.是特拉華州的一家公司,於2015年9月成立。我們最初成立於2011年9月,名為GoodRx,Inc.,是特拉華州的一家公司,現在是我們的間接子公司。我們於2020年9月完成了A類普通股的首次公開募股(IPO)。
我們的網址是www.goodrx.com。在我們的投資者關係網站Investors.goodrx.com上,我們會在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快向投資者免費提供各種信息,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。
我們的商業行為和道德準則適用於我們的所有董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官。代碼的副本可以在我們的網站www.goodrx.com的“投資者”頁面的“治理”部分找到。此外,我們打算在我們的網站上發佈法律要求的所有披露,涉及對我們的商業行為和道德準則任何條款的任何修訂或豁免。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。
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第1A項。RISK因子。
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。任何這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
與我們有限的運營歷史和早期增長階段相關的風險
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估和評估我們業務迄今的成功、我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力:
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如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本部分第1A項“風險因素”中其他地方描述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,而且我們的業務在美國醫療行業內不斷髮展和擴張,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史、運營一個更可預測的業務或在監管較少的行業運營時那麼準確。我們過去遇到過,將來也會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在高度監管和競爭的行業中運營的歷史有限的成長型公司和不斷髮展的業務經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和經營我們的業務)的假設是錯誤的或改變的,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。
我們最近的增長速度可能是不可持續的,也不能預示未來的增長,我們預計我們的增長速度將會放緩。
自2011年成立以來,我們經歷了顯著的增長。我們過去的增長率可能不是可持續的,也不能預示我們未來的增長率。我們相信,我們收入的持續增長,以及我們提高或保持利潤率和盈利能力的能力,除其他因素外,將取決於我們應對本部分第I部分第1A項“風險因素”中其他地方描述的挑戰、風險和困難的能力,以及我們的各種產品增長和對我們的運營結果做出貢獻的程度。我們不能保證我們能夠成功應對未來增長面臨的任何此類挑戰或風險。此外,由於各種可能的風險,包括競爭加劇、監管格局的變化以及我們業務的成熟,我們的消費者基礎可能不會繼續增長或可能會下降。這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長下降,並可能對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。如果我們的收入不能持續增長或利潤率不能提高,將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。您不應依賴我們的歷史收入增長率作為我們未來業績的指標。
我們的經營結果各不相同,可能會在不同時期有很大波動。
我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的,我們預計由於各種原因,我們的運營業績將繼續這樣做,其中許多原因是我們無法控制的,很難預測。我們在本部分第I部分第1A項“風險因素”中列出了許多可能導致我們的運營結果波動的因素,包括我們的各種產品(如我們的遠程醫療產品)增長的程度和對我們的運營結果的貢獻。此外,我們通常在每年第一季度和第四季度經歷更強勁的消費者需求,這與消費者醫療支出普遍較高、就診醫生、年度福利登記季節以及季節性感冒和流感趨勢不謀而合。到目前為止,我們業務的快速增長可能掩蓋了這些趨勢,我們預計季節性的影響在未來會更加明顯。這些因素的累積影響可能會導致我們的季度和年度運營業績出現大幅波動和不可預測。因此,在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義,投資者不應依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或者如果我們提供的指導低於分析師或投資者的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經滿足了我們可能提供的任何先前公開聲明的指導,這樣的股價下跌也可能發生。
我們可能無法有效地管理我們未來的增長,這可能會使我們的業務戰略難以執行。
自2011年以來,我們的業務運營和使用我們產品的消費者數量都經歷了快速增長,未來我們可能還會繼續增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和金融基礎設施提出重大要求。我們有能力有效地管理我們的增長,並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中,這將要求我們繼續擴大我們的運營和財務基礎設施,並繼續留住、吸引、培訓、激勵和管理員工。由於新冠肺炎疫情,當員工在家工作時,管理增長尤其困難。持續的增長可能會使我們在發展和改善我們的運營、財務和管理控制、增強我們的報告系統和程序、招聘、培訓和留住高技能人員以及保持消費者滿意度方面的能力受到壓力。此外,如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長,
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我們的平臺和產品可能會受到影響,這可能會對我們的聲譽和品牌、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
隨着GoodRx Care作為我們整體業務的一部分繼續增長,我們可能會經歷更低的利潤率。
GoodRx關懷已經經歷了顯著的增長,我們預計它將在未來繼續增長。然而,遠程醫療市場正在迅速發展,面臨着激烈的價格競爭,我們可能無法為我們的客户提供令人滿意的價格。GoodRx關懷提供或維持有競爭力的價格。部分由於這場價格競爭,GoodRx關懷目前產生的利潤率低於我們的其他產品。如果我們無法維持我們的價格,或者如果我們的成本增加了,我們無法用價格的上漲來抵消這種增長,我們的利潤率可能會下降。此外,由於GoodRx關懷作為我們整體業務的一部分,我們預計這種增長將對我們的利潤率產生不利影響。我們將繼續承受巨大的定價壓力,預計GoodRx關懷作為收入來源,我們將繼續增長,這可能會對我們的利潤率產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們在實現廣泛的市場教育和改變消費者購買習慣方面可能不成功。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們提高消費者對我們的平臺和產品的認識的能力,以及消費者利用我們的平臺獲取信息的意願,以及處方藥和其他保健產品和服務(包括遠程醫療服務)的折扣價。我們相信,絕大多數消費者是根據傳統因素做出購買醫療產品和服務的決定,例如保險覆蓋範圍、附近藥店的可用性以及附近醫療檢測的可用性。這種傳統的決策過程並不總是考慮到限制性和複雜的保險計劃、高免賠額、昂貴的自付費用和其他因素,如替代藥店或診所提供的折扣或節省。為了有效地營銷我們的平臺,我們必須教育消費者在不使用他們的醫療保險福利的情況下購買處方藥和其他保健產品和服務時使用GoodRx代碼的各種購買選項和好處。我們將營銷和教育工作的重點放在消費者身上,但也旨在教育和告知醫療保健提供者、藥劑師和其他與消費者互動的參與者,包括在購買時。然而,我們不能向您保證我們會成功地改變消費者的購買習慣,也不能保證我們會在消費者中實現廣泛的市場教育或意識。即使我們能夠提高消費者的意識,他們改變習慣的速度也可能很慢,可能會因為各種原因而不願使用我們的平臺,包括:
如果我們不能對我們的平臺和/或購買醫療保健產品和服務的選擇進行廣泛的市場教育,或者如果我們不能成功地改變消費者的購買習慣,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
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我們可能無法繼續吸引、獲取和留住消費者,也可能無法以符合成本效益的方式做到這一點。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否經濟高效地吸引和獲取新消費者,留住我們的現有消費者,並鼓勵我們的消費者在做出購買處方藥和其他保健產品和服務的決定時繼續使用我們的平臺。為了擴大我們的消費者基礎,我們必須吸引那些歷史上曾使用傳統門店購買醫療保健產品和服務的消費者,以及可能沒有意識到使用折扣價購買保險計劃以外的醫療保健產品和服務的可能性或好處的消費者。我們已經在消費者獲取方面進行了大量投資,並預計將繼續花費大量資金來獲取更多客户。我們不能向您保證這些支出是否有效,也不能保證我們從新消費者那裏獲得的收入最終會超過獲得這些消費者的成本。如果我們不能為處方藥提供可靠和顯著的折扣價格,我們可能無法獲得或留住消費者。如果我們無法獲得或留住大量使用我們平臺並具有足夠的重複性來發展業務的客户,我們可能無法保持運營效率所需的規模,也無法在更廣泛的醫療保健生態系統(包括藥房、PBM、製藥製造商和遠程醫療提供商)中推動有益且自我強化的網絡效應。因此,我們可能無法在我們的平臺上提供相同質量或範圍的解決方案,這可能會對消費者對我們平臺的興趣產生不利影響,在這種情況下,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們相信,我們的付費和非付費營銷計劃對於提升消費者對我們的平臺和產品的認識至關重要,這反過來又推動了新的消費者增長,並增加了現有消費者使用我們平臺的程度。我們的付費營銷計劃包括電視、搜索引擎營銷、給消費者和醫療保健提供者辦公室的郵件、電子郵件、展示、廣播和雜誌廣告以及社交媒體營銷。例如,我們通過電視積極營銷我們的平臺和產品,我們依靠直郵向消費者分發營銷材料。如果我們不能經濟高效地向消費者進行營銷,並推動我們的應用程序和網站的流量,我們獲得新消費者的能力和我們的財務狀況將受到實質性和不利的影響。我們還主要通過谷歌(Google)和必應(Bing)等搜索引擎購買搜索廣告,並利用內部分析和外部供應商進行投標優化和渠道戰略。我們的免費廣告努力包括搜索引擎優化、免費社交媒體和電子郵件營銷。搜索引擎經常修改他們的搜索算法,這些改變可能會導致我們的網站獲得不太有利的位置,這可能會減少訪問我們網站的消費者數量。與通過搜索引擎投放廣告相關的成本在不同時期也會有很大不同,而且通常會隨着時間的推移而增加。我們可能無法根據搜索引擎未來做出的任何搜索算法改變來修改我們的策略,這可能需要改變我們用來為我們的網站產生消費者流量的策略。此外,我們的網站必須遵守搜索引擎的指導方針和政策,這些指導方針和政策很複雜,隨時可能發生變化。如果我們不能很好地遵循這些方針和政策, 搜索引擎可能會將我們的內容在搜索結果中排名較低,或者可能會將我們的內容從其索引中完全刪除。儘管我們應用程序的消費者流量不依賴於搜索結果,但如果消費者使用我們的移動網站而不是我們的應用程序,或者使用搜索最初找到我們的應用程序,移動設備使用量的增長可能不會減少我們對搜索結果的總體依賴。事實上,移動設備使用量的增長可能會加劇與我們的網站在搜索結果中的顯示方式和位置相關的風險,因為移動設備的屏幕比臺式電腦屏幕小,因此顯示的搜索結果更少。
此外,我們積極鼓勵新的和現有的消費者使用我們的應用程序訪問我們的平臺。我們相信,我們的應用程序有助於提高消費者留存率,通過我們的應用程序訪問我們平臺的消費者更有可能在最終購買時使用GoodRx代碼。雖然我們已經並將繼續投資於我們的應用程序的開發,以提高消費者的利用率,但不能保證我們推動應用程序採用和使用的努力將是有效的。
我們的消費者教育、收購和留住計劃可能代價高昂,而且可能在推動消費者教育或提高人們對我們平臺的興趣方面無效。此外,如果新消費者或現有消費者不認為通過我們的平臺提供的折扣價格可靠或有意義,或者如果我們未能提供新的相關產品和應用程序功能,我們可能無法吸引或留住消費者,或增加他們使用我們的平臺和應用程序進行其他或未來購買的程度。如果我們不能繼續擴大我們的消費者基礎,留住現有消費者或增加消費者參與度,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的處方藥交易產品,在我們的市場(特別是美國處方藥市場)或醫療保健行業的其他細分市場中,我們可能無法成功地擴展我們的產品。
到目前為止,我們的絕大部分收入都來自我們的處方藥。交易記錄獻祭。當消費者使用GoodRx代碼來配藥並與藥店的標價相比省錢時,我們從我們的合作伙伴(主要是PBM)那裏獲得費用。我們處方的收入交易記錄在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,產品分別佔我們收入的80%、89%和94%。基本上所有這些收入都是
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從實體藥店的消費者交易中產生。為消費者推出價格更低的競爭性產品、處方藥價格波動、消費者購買習慣的變化,包括郵遞處方使用量的增加、監管環境的變化以及其他因素,可能會導致我們的合同發生變化或收入下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。因為我們絕大部分的收入來自我們的處方交易記錄如果我們不能提供產品,使用此類產品或我們從合作伙伴那裏獲得的與此類產品相關的費用出現任何實質性下降,都將對我們未來的收入和運營業績產生重大影響,特別是如果我們無法全面擴大我們的產品。
我們尋求在美國的處方藥市場、製藥製造商解決方案市場和遠程醫療市場擴大我們的產品供應。我們正在積極投資於這些增長領域中的每一個。然而,擴大我們的產品和進入新的市場需要大量的額外資源,我們成功的能力還不確定。在積極投資期間和之後,我們可能會經歷盈利能力或利潤率的下降,特別是如果投資領域產生的利潤率低於我們其他產品的利潤率。例如,我們的遠程醫療服務,GoodRx Care,利潤率大大低於我們的其他產品,我們預計在可預見的未來它將繼續這樣做。隨着我們擴展我們的產品,我們將需要採取更多的步驟,例如招聘更多的人員,與新的第三方合作,以及產生可觀的研發費用,以實現這種成功的擴張。任何此類擴張都將受到額外的不確定因素的影響,並可能受到額外的法律法規的制約。因此,我們未來向新市場、新業務模式或戰略或新產品類型擴張或實現盈利的努力可能不會成功,我們從當前產品中創造收入和繼續現有業務的能力可能會受到負面影響。如果任何此類擴張不能增強我們維持或增長收入或收回任何相關開發成本的能力,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務受到藥品價格變化的影響,並受到行業參與者談判的定價結構的重大影響。
我們的平臺從多個不同的來源彙總和分析定價數據。我們通過我們的平臺提供的折扣價格在很大程度上是基於行業參與者協商的定價結構。我們不控制製藥商、批發商、PBM和藥店的定價策略,每個定價策略都是由我們控制之外的獨立考慮和驅動因素驅動的,有能力設定或顯著影響不同處方藥的市場價格。雖然我們與某些行業參與者(如藥房、PBM和製藥商)有合同和非合同關係,但這些和其他行業參與者經常談判複雜的多方定價結構,我們無法控制這些參與者以及他們在談判這些定價結構時實施的政策和策略。
製藥商通常通過設定藥品價目表價格併為他們的藥品提供回扣和折扣來指導藥品定價。除其他因素外,標價還受到市場因素的影響,例如競爭對手的藥物數量和替代治療選擇的可用性。批發商可以通過從製藥商那裏批量購買藥物,然後將這些藥物轉售給藥店來影響藥品定價。PBM通常通過其討價還價能力、與製藥製造商談判的回扣以及與不同藥房提供商和醫療保險公司的合同來影響藥品定價。PBM與藥店合作,確定消費者將在藥店支付的協商費率。藥品定價還受到醫療保險公司以及醫療保險計劃提供承保藥物、不同藥物的首選級別以及免賠額高或低的影響。我們平臺的絕大多數使用與仿製藥有關。
我們通過我們平臺展示折扣價的能力、任何此類折扣的價值以及我們創造收入的能力都直接受到這些行業參與者定價結構的影響,而藥品定價和現有一般定價結構的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,藥店我們平臺上PBM協商費率的變化可能會對我們通過我們平臺呈現的價格產生負面影響,而特定藥物保險計劃覆蓋範圍的變化可能會減少對某些藥物的需求和/或我們提供競爭性折扣的能力,其中任何一種都可能對我們的創收和業務能力產生不利影響。此外,行業參與者的費用和定價結構的變化,無論是由於監管要求、競爭壓力或其他原因,降低或對PBM產生的費用產生不利影響,都將對我們創造收入和業務的能力產生不利影響。部分由於現有的定價結構,我們通過與製藥製造商和其他中介機構簽訂合同創造了一小部分收入。行業參與者角色和一般定價結構的變化,以及行業參與者之間的價格競爭,可能會對我們的業務產生不利影響。例如,pbm和藥房提供商的整合可能導致定價結構,這樣的實體將擁有更大的定價權和靈活性,或者行業參與者可以直接向消費者實施。
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這些舉措可能會顯著改變現有的定價結構,其中任何一項都會對我們向消費者提供有競爭力的低價的能力產生不利影響,從而影響我們的平臺對消費者的價值和我們的運營結果。
我們通常不控制我們可以提供折扣或折扣價的處方的種類和類型。
我們可以提供折扣價格的藥品類別和品牌在很大程度上是由PBM決定的。PBM與保險公司、僱主和其他組織合作,並與藥店簽訂合同,以確定協商的費率。他們還與製藥商談判退税事宜。不同的PBM與每家藥店談判的條款通常不同,導致通過每個PBM的網絡可獲得的協商費率不同,所有這些都不在我們的控制範圍之內。不同的PBM對不同藥物的折扣進行優先排序和分配,並根據其內部策略和預期持續更新這些分配。由於我們已與PBM達成協議,通過我們的平臺銷售他們協商的價格,因此我們提供折扣價格的能力取決於PBMS與藥店協商的安排,以及受這些安排約束的藥品的可獲得性和折扣分配情況。一般來説,行業參與者不太可能為專利涵蓋的品牌藥物分配或提供折扣或回扣。因此,我們能夠為品牌藥物提供的折扣價可能沒有仿製藥那麼有競爭力。與美國的處方總量類似,我們平臺的絕大多數使用都與仿製藥有關。
我們可以通過我們的平臺提供定價的藥物種類和類型的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,對我們產品的需求以及我們平臺的使用和效用受到我們能夠提供的折扣的價值以及市場上特定處方價格不一致程度的影響。如果藥房、PBM或其他公司沒有為這些藥物分配或提供足夠的折扣,或者如果PBM和藥店之間存在顯著的價格相似或競爭,我們平臺的感知價值和對我們產品的需求將會下降,並將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們依賴於數量有限的行業參與者。
目前,美國醫療保健行業相當集中,特別是PBM數量有限,包括藥房的內部PBM,以及有限數量的國家藥房連鎖店。如果我們無法與我們的PBM保持有利的合同安排,包括任何後續PBM(如果進一步整合PBM),我們可能會失去他們作為客户,或者此類PBM提供的協商價格可能會變得不那麼有競爭力,這可能會對我們通過我們的平臺提供的折扣價格產生不利影響。
我們通過我們的平臺提供的折扣價格中,有很大一部分來自有限數量的PBM,因此,我們很大一部分收入來自與有限數量的PBM簽訂的合同。我們與十多個保持現金網絡和價格的PBM合作,我們與之合作的PBM數量隨着時間的推移顯著增加,限制了任何一個PBM對我們整體收入的貢獻;但是,我們可能不會擴展到現有PBM合作伙伴之外,我們PBM合作伙伴的數量甚至可能會下降。每個PBM的收入隨着我們平臺提供的折扣和價格的變化而波動,不同的PBM體驗通過其各自網絡處理的交易量的增加和減少。我們三個最大的 2021年,PBM合作伙伴佔我們收入的34%,2020年佔我們收入的42%,2019年佔我們收入的55%。2021年,Express Scripts和Navtus各佔營收的10%以上。2020年,Navtus、MedImpact和Express Scripts各佔營收的10%以上。2019年,納維圖斯和MedImpact各佔營收的10%以上。失去這些大型PBM中的任何一個都可能對我們能夠為消費者提供的定價廣度產生負面影響。
我們的大多數PBM合同都規定PBM按月付款,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同。我們的PBM合同一般可以分為兩類:PBM合同具有一定比例的費用安排,其中費用是PBM向藥房收取的費用的百分比;PBM合同具有每筆交易安排的固定費用。我們的付酬合同的百分比通常還包括每筆交易的最低固定費用。我們的大多數PBM合同,包括我們與MedImpact和Navtus的合同,都是按百分比收取費用的合同,而我們的少數合同,包括我們與Express Scripts的PBM合同,規定了每筆交易的固定費用安排。我們的PBM合同,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同,一般都有基於在適用付款期間產生的數量的分級費用結構。我們的PBM合同,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同,不包含最低數量要求,因此不提供對我們最低付款的任何保證。我們的PBM合同通常會自動續簽,包括我們與MedImpact和Navtus的合同。此外,我們的PBM合同通常規定繼續
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此類合同終止後向我們支付的款項,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同。我們的一些PBM合同規定只要與適用的PBM合同相關的協商費率在終止後繼續使用,我們的一些PBM合同就規定這些持續付款,而另一些合同規定在終止後指定的多年付款期限內繼續支付這些款項。我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同期限分別為五年、三年和五年,在此期間,將按照與適用的PBM合同相關的協商費率繼續使用付款。在續簽合同期間,我們的合同通常規定了有限的解約權,並沒有為方便起見而規定終止合同。
此外,我們的PBM合同通常包括防止PBM繞過我們的平臺、將流量重定向到我們平臺之外以及其他保護措施的條款。例如,我們的PBM合同,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Scripts的合同,都包含限制PBM使用與我們的品牌和平臺相關的知識產權的條款,並要求PBM對我們的數據保密。雖然隨着時間的推移,我們一直在與PBM續簽和延長合同期限,但我們不能保證PBMS會與我們簽訂未來的合同或續簽現有的合同,也不能保證他們未來簽訂的任何合同都會以同樣優惠的條款進行。限制或以其他方式負面影響我們從這些合作伙伴那裏收取費用的變化將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。整合PBM或失去一個PBM可能會對我們通過我們的平臺提供的折扣和價格產生負面影響,並可能導致我們平臺上的折扣和價格競爭力下降。
我們的消費者在附近藥店購買時使用GoodRx代碼。這些代碼可以在美國7萬多家藥店使用。美國的處方藥市場由數量有限的國家和地區藥房連鎖店主導,如CVS、克羅格、沃爾瑪和沃爾格林。這些藥店連鎖店佔美國處方藥交易總額的很大一部分。同樣,我們折扣價格的很大一部分是在有限數量的藥店連鎖店使用的,因此,我們收入的很大一部分來自有限數量的藥店連鎖店處理的交易。
我們從郵件遞送服務中沒有產生很大比例的收入。如果這些連鎖藥店中的一家或多家終止了與我們合作的PBM的現金網絡合同,或與我們以競爭力較低的PBM合作的現金網絡合同,我們的業務可能會受到負面影響。PBM或連鎖藥店的進一步整合可能會加劇這種情況。如果這些變化,無論是個別的還是總體的,都是實質性的,它們將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。如果由於PBM或藥店連鎖店的整合、行業參與者之間的價格競爭或其他原因,導致我們與任何PBM合同產生的收入下降,如果我們無法維持或發展我們與PBM的關係,或者如果我們失去了一個或多個我們與PBM簽約的PBM,並且無法及時或根本更換PBM,則將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在一個競爭非常激烈的行業運營,我們可能無法有效地將我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來,這可能會削弱我們吸引和獲得新消費者以及留住現有消費者的能力。
美國處方藥市場、製藥製造商解決方案市場和遠程醫療市場競爭激烈,並受到持續創新和發展的影響。我們保持競爭力的能力取決於我們吸引消費者以及吸引和獲得新消費者到我們平臺的能力,包括通過我們的應用程序。我們保持競爭力的能力還取決於我們留住現有消費者並鼓勵他們繼續使用我們的平臺作為購買醫療保健產品和服務的工具的能力。我們在競爭激烈的環境中運營,所處的行業受到消費者需求、數量有限的主要PBM、藥品價格波動、立法和監管活動、遠程醫療需求和興趣的重大變化以及其他市場因素帶來的巨大市場壓力。
我們的競爭對手是那些節省處方費用的公司,以及為製藥商提供遠程醫療服務、廣告和市場準入的公司。在處方藥折扣和比價市場中,我們的競爭是分散的,由規模比我們大和小的競爭對手組成,包括大型電商公司。不能保證競爭對手不會開發和營銷與我們類似的產品,也不能保證行業參與者(如集成的PBM和藥房提供商)不會尋求利用我們的平臺來推動消費者需求和流量到他們的網絡,並最終離開我們的平臺或離開我們的平臺。我們可能會面臨來自那些試圖複製我們的商業模式或營銷策略的公司的日益激烈的競爭,例如折扣網站、電子商務網站、應用程序、現金返還和忠誠度計劃以及來自不同行業參與者的新的比較購物網站,這些都可能影響我們吸引和留住消費者的能力。我們在遠程醫療市場上還面臨着來自一系列公司的競爭,包括規模比我們大的遠程醫療服務提供商,它們通常代表僱主和保險計劃提供遠程醫療服務,如Teladoc、Amwell、MDLIVE和Doctor on Demand。我們的製藥商解決方案在廣告和市場準入預算分配方面與傳統的直接面向消費者的平臺和製藥商可以接觸到的其他平臺展開競爭
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通過醫生、與健康相關的應用程序和網站、電視廣告和支持患者訪問的服務等方式為消費者提供服務。競爭對手的產品、聲譽和營銷策略可能會對其吸引和留住消費者的能力產生重大影響,我們可能會面臨現有或新的市場進入者的競爭,這些競爭對手擁有更多的資源和更好的產品、聲譽和市場策略,這將對我們的業務產生負面影響。任何這樣的競爭對手都可能更有能力對新技術做出快速反應,與消費者和行業參與者(包括藥店、PBM和遠程醫療提供商)建立更深層次的關係,或者提供更具競爭力的折扣或定價。雖然我們與PBM就與我們的折扣價格、我們的知識產權和我們的消費者相關的保護條款進行了談判,但我們與這些各方的合同並不是排他性的,PBM與行業內的其他公司合作,為他們的網絡帶來流量。例如,我們的合同包括限制PBM與我們競爭和招攬我們消費者的能力等條款。我們的目標是通過規模以及創新和提供產品和服務(包括通過我們的遠程醫療產品向新的和現有的消費者展示價值的醫療保健和建議),特別是在應對藥品價格和醫療成本的頻繁變化時,使我們的業務脱穎而出。我們不能創新和提供展示價值的產品和服務,或有效地營銷此類產品和服務,可能會影響我們獲取或留住消費者的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還可能面臨來自我們還不瞭解的公司的競爭。如果現有的或新的公司開發或營銷與我們類似的產品,開發獲得負擔得起的醫療保健的全新解決方案,收購我們現有的競爭對手之一,或者與我們的競爭對手或其他行業參與者結成戰略聯盟,我們的有效競爭能力可能會受到重大影響,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國的大流行、流行病或傳染病爆發,包括新冠肺炎的爆發,都可能對我們的業務造成不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的全球健康擔憂一直在拖累宏觀經濟環境,而這場大流行大大增加了經濟的不確定性。固特異正在密切關注新冠肺炎及其變種的傳播對其員工、客户和業務運營的影響。疫情的爆發導致當局實施了許多措施來試圖控制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。特別是對於我們的業務,政府當局還建議,在某些情況下,要求暫停或取消選擇性或其他醫療預約,以避免非必要的患者暴露在醫療環境中和潛在的感染。這些措施和其他措施不僅對消費者支出和企業支出習慣產生了負面影響,還對我們的勞動力和運營以及更廣泛的醫療生態系統中的醫療保健專業人員、藥店、消費者、PBM和其他人的運營產生了負面影響,並可能進一步影響這些運營。儘管其中一些措施已經放鬆,但遏制新冠肺炎大流行的總體措施可能會在很長一段時間內繼續實施,某些地理區域正在經歷新冠肺炎感染的死灰復燃。這場大流行的持續時間和嚴重程度尚不清楚,商業中斷和財務影響的程度取決於我們不知道和控制的因素。
鑑於新冠肺炎疫情持續時間和範圍的不確定性,我們預計它將繼續影響我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性,但目前無法準確預測未來對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性的潛在影響。政府的各種措施、社區自我隔離做法和原地避難要求,以及個人認為有必要繼續這種做法以避免感染,總體上減少了消費者親自去看醫護人員、就某些情況或疾病尋求治療以及接受和配發新處方的程度。消費者也可能越來越多地選擇通過郵遞而不是在藥房接受處方,這可能會對我們的處方產生不利影響。交易記錄獻祭。此外,許多藥店和醫療保健提供者減少了人員配備,關閉了門店或以其他方式限制了手術,許多開處方的醫療保健專業人員減少或推遲了某些患者的治療。月度活躍消費者數量和我們的處方交易記錄主要是在2020年第二季度,消費者決定避免親自拜訪醫療保健專業人員和藥店,這對我們的服務產生了不利影響,我們相信這在整個行業都產生了類似的影響。隨着就診次數的增加以及消費者部分恢復與醫療系統的互動,月度活躍消費者的數量隨後從2020年第三季度開始增加。即使我們在處方中看到活動有所改善交易記錄在2020年第二季度之後提供,我們相信新冠肺炎繼續對我們的處方藥增長產生不利影響交易記錄奉獻,由於自大流行開始以來近兩年來醫療保健利用率下降的累積影響,而且,未來一段時間內的持續改善仍不確定。尋求配藥的消費者數量的任何減少都可能對我們某些產品的需求和使用產生負面影響,特別是我們的處方和訂閲產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
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新冠肺炎的傳播也促使我們改變了業務做法(包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、消費者和合作夥伴利益的行動採取進一步行動。例如,我們已經實施了在家工作的措施,這要求我們為員工提供技術支持,使他們能夠從家裏連接到我們的系統。此外,新冠肺炎和確定適當的措施和商業做法轉移了管理層的時間和注意力。如果我們的員工不能在家高效工作,或者如果我們的員工因重返工作崗位或其他原因而感染新冠肺炎或其他傳染性疾病,我們的生產力和運營效率可能會下降,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。我們也不確定我們為緩解新冠肺炎對我們業務的影響而採取的措施是否足以讓政府當局滿意。此外,由於我們的大多數員工都在與新冠肺炎疫情相關的遠程工作,因此從遠程位置訪問敏感信息可能會增加安全漏洞、數據丟失和其他中斷的風險。
雖然包括新冠肺炎在內的任何大流行、流行病或傳染病爆發所帶來的潛在經濟影響及其持續時間可能很難評估或預測,但廣泛的新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,降低了我們獲得資本的能力,這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。
新冠肺炎的爆發將在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況仍是未知的,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、疫苗的有效性和可獲得性、以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能會因為它對全球經濟的影響而對我們的業務產生實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的程度而言,它還可能增加本文第一部分第1A項“風險因素”中描述的許多其他風險。
我們預計的潛在市場受到內在挑戰和不確定性的影響。如果我們高估了潛在市場或我們經營的各個市場的規模,我們未來的增長機會可能會受到限制。
我們的TAM基於有關美國處方藥市場、製藥製造商解決方案市場和遠程醫療市場規模的內部估計和第三方估計,存在重大不確定性,並基於可能被證明不準確的假設。特別是,我們根據醫療保險和醫療補助服務中心(Centers for Medicare&Medicaid Services)關於2020年美國處方藥市場預期規模的數據,加上我們已開具但未填寫的處方藥的估計價值,計算了我們處方藥商機的TAM。這一估計基於第三方報告,並受到重大假設和估計的影響。此外,我們還根據《美國醫學會雜誌》(Journal Of The American Medical Association)上發表的一篇文章中關於2016年美國製藥商廣告和營銷支出金額的數據,計算了我們的製藥商解決方案機會的TAM。我們根據McKinsey&Company的一份報告計算了我們遠程醫療機會的TAM,該報告涉及2020年門診和家庭醫療服務所花費的金額可以通過遠程醫療服務解決的程度。這些估計,以及本年報10-K表格中其他有關我們經營的市場的規模和預期增長的估計和預測,可能會改變或被證明是不準確的。雖然我們認為我們的TAM所依據的信息通常是可靠的,但這種信息本質上是不準確的。此外,我們對未來機會的預期、假設和估計必然會受到各種因素(包括本文所述因素)的高度不確定性和風險的影響。如果第三方或內部生成的數據被證明是不準確的,或者我們在基於這些數據的假設中出錯,我們未來的增長機會可能會受到影響。另外, 我們處方的TAM交易記錄提供的藥物包括我們目前不能為非保險和保險消費者支付的價格提供節省,以及我們未來可能無法提供節省的藥物。如果我們的TAM或我們經營的任何一個市場的規模被證明是不準確的,我們未來的增長機會可能會受到限制,並可能對我們的前景、業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
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我們使用內部系統和工具計算某些運營指標,並且不獨立驗證這些指標。某些指標在衡量方面受到固有挑戰,這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們在提交給美國證券交易委員會的文件中提供了某些運營指標,包括月度活躍消費者、月度訪問量、訂閲者、訂閲計劃、商品交易總額、儲蓄和其他指標。我們使用未經任何第三方獨立驗證的內部系統和工具來計算這些指標。由於來源、方法或我們所依賴的假設的不同,這些指標可能與第三方或其他公司發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致我們的指標發生意外變化,包括我們持續公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技術錯誤,我們提供的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計,但在衡量節約、我們的平臺和產品的使用以及其他指標方面存在固有的挑戰。例如,我們認為有些消費者通過多個賬户或渠道訪問我們的產品,有些消費者(如家庭)通過單一賬户或渠道訪問我們的產品,這兩者都會影響我們的月度訪問量,因為每個渠道都是獨立計算的。此外,在我們如何測量數據或我們測量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,從而影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標或我們的估計不能準確反映我們的業務,或者如果投資者認為我們的運營指標不準確, 或者,如果我們發現這些數字存在重大不準確之處,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
遠程醫療市場還不成熟,也不穩定,如果它不發展,或者發展速度比我們預期的慢,我們的業務增長將受到損害。
遠程醫療市場相對較新且未經驗證,目前還不確定它是否會實現並維持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。我們遠程醫療服務的成功在很大程度上將取決於我們的消費者是否願意使用我們的平臺,以及增加他們使用我們平臺的頻率和程度,以及我們向僱主、醫療計劃、政府機構和其他受益人醫療保健購買者展示遠程醫療價值的能力。如果這些事件中的任何一個沒有發生或沒有迅速發生,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的遠程醫療服務在一定程度上取決於我們維持和擴大技術熟練的遠程醫療服務提供者網絡的能力。
我們遠程醫療服務的成功在一定程度上取決於我們持續保持技術熟練、合格的遠程醫療服務提供者網絡的能力。遠程醫療市場對合格的遠程醫療服務提供商的競爭非常激烈,如果我們無法招聘或留住醫生和其他醫療保健專業人員和服務提供商,這將對我們遠程醫療服務的增長產生負面影響,並將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
媒體的負面報道可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國得到了媒體的高度報道。例如,有關醫療保健行業、訴訟或監管活動、我們平臺中包含或以其他方式參與的實體的行為、對我們平臺上包含的處方的負面看法、藥品定價、行業參與者中的定價結構、我們的數據隱私或數據安全實踐、我們的平臺或我們的收入等方面的不利宣傳可能會對我們的聲譽產生重大不利影響。這種負面宣傳還可能對我們吸引和留住消費者、合作伙伴或員工的能力產生不利影響,並導致收入下降,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
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我們可能無法成功應對處方定價市場的變化,也可能無法通過我們的應用程序和網站維護和擴大GoodRx代碼的使用。
近年來,我們認為,消費者的偏好和獲得處方藥折扣的渠道越來越多地從傳統的線下或模擬渠道,如報紙和直接郵寄,轉向數字或電子渠道,如應用程序、網站和電子郵件。很難預測從傳統渠道向數字渠道過渡的步伐是否會以同樣的速度繼續下去,數字渠道的增長是否會持續下去。雖然我們積極推廣我們的應用程序和網站的使用,但如果對數字渠道的需求沒有像我們預期的那樣繼續增長,或者如果我們不能通過我們的平臺成功滿足這一需求,我們的業務可能會受到損害。消費者購買藥品的渠道和偏好可能會以一種難以預測的方式演變。此外,如果PBM或連鎖藥店選擇通過他們自己的數字渠道直接發佈價格信息,或者如果新的或現有的競爭對手在滿足消費者對數字渠道的需求和偏好方面更快或更好,或者能夠向消費者提供更容易獲得的折扣價格,我們在我們平臺上展示折扣價格的能力和成功可能會受到阻礙,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。如果我們不能在我們的平臺上保持足夠的折扣價格,新消費者和現有消費者可能會認為我們的平臺不那麼重要,我們平臺的消費者流量可能會下降,因此,新消費者和現有消費者可能會減少他們對我們平臺或訂閲產品的使用,這將影響我們與包括在我們平臺中或以其他方式參與我們平臺的某些合作伙伴的合同,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能無法對我們的平臺保持積極的看法,也無法維護和提升我們的品牌。
通過我們的平臺或我們的遠程醫療產品提供的折扣價格的質量或感知質量的下降可能會損害我們的聲譽,並損害我們吸引和留住包括在我們平臺中或以其他方式參與我們平臺的消費者和合作夥伴的能力,這可能會對我們的業務產生不利影響。影響我們產品觀感的許多因素都超出了我們的控制範圍。例如,GoodRx TeleHealth Marketplace的成功和知名度在一定程度上取決於市場上包括的遠程醫療提供商提供的服務的數量、可用性和質量。雖然我們可以控制GoodRx TeleHealth Marketplace上包括哪些提供商,但不能保證所有此類提供商都會始終如一地提供滿足消費者期望所需的服務質量,任何負面體驗都可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響,這可能會影響消費者對我們的遠程醫療產品的需求,以及提供商尋求被納入市場或與市場相關聯的程度。
維護和提升GoodRx品牌以及GoodRx Care等各種產品的品牌和形象,對於我們的業務以及吸引新的和現有消費者到我們平臺的能力至關重要。我們預計,推廣我們的品牌將需要我們進行大量投資,隨着我們的市場競爭變得更加激烈,這些品牌推廣計劃可能會變得越來越困難和昂貴。我們品牌的成功推廣在很大程度上取決於我們的營銷和公共關係努力。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,我們可能會失去消費者流量,這反過來可能會導致PBM和其他公司終止或減少與我們的關係。我們的品牌推廣活動可能不會成功,或者可能產生的淨收入不足以抵消這一成本,這可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。
我們有義務對財務報告保持有效的內部控制,任何未能保持有效的內部控制都可能導致我們無法準確地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們A類普通股的價值。
作為一家上市公司,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條,我們必須提交一份管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。除其他要求外,我們還必須遵守第404節的審計師認證要求。
我們遵守第404條要求我們產生大量成本並花費大量的管理努力。我們已經聘請了以內部審計小組的身份工作的外部顧問,我們計劃繼續聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計的顧問、會計和財務人員。
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維護執行第404節所需評估所需的體系和過程文件所需的知識。
我們過去的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們不能向您保證,未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點,我們可能無法準確地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會導致投資者對我們的公司失去信心,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。如果不能彌補未來財務報告內部控制的重大缺陷,或者不能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
使用社交媒體、電子郵件和短信可能會對我們的聲譽造成負面影響,使我們受到罰款或其他處罰,或者成為營銷我們產品的無效來源。
我們使用社交媒體、電子郵件和短信作為我們全方位營銷和消費者拓展方式的一部分。這些社交網絡服務的使用條款或服務條款的更改限制了促銷溝通,限制了我們或我們的消費者通過其服務發送通信的能力,這些社交網絡服務經歷的中斷或停機,或者消費者和潛在消費者使用或參與社交網絡服務的減少,都可能損害我們的業務。隨着監管這些渠道使用的法律法規迅速發展,我們、我們的員工或第三方在使用這些渠道時未能遵守適用的法律法規可能會對我們的聲譽造成不利影響,或使我們受到罰款或其他處罰。此外,我們的員工或聽從我們指示的第三方可能故意或無意地以可能導致知識產權丟失或侵犯的方式使用社交媒體,以及公開披露我們企業、員工、消費者或其他人的專有、機密或敏感的個人信息。任何對社交媒體、電子郵件和短信的不當使用也可能造成聲譽損害,並對我們的業務造成不利影響。
我們的消費者可能會通過我們的社交媒體頁面與我們在線互動,例如,包括我們在Facebook、Instagram和Twitter上的表現,就我們業務的方方面面提供反饋和公眾評論。有關我們或我們的產品和品牌的信息,無論是否準確,都可能隨時發佈在社交媒體頁面上,並可能對我們的品牌、聲譽或業務產生不成比例的不利影響。損害可能是直接的,而不會給我們提供補救或糾正的機會,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
此外,我們使用電子郵件和短信與消費者溝通,並收集消費者數據,包括電子郵件地址和電話號碼,以進一步推動我們與這些同意的消費者的營銷努力。如果我們不能充分或準確地收集這些數據,或者如果我們的數據收集系統被破壞,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,我們或處理此類數據的任何第三方未能或被認為未能遵守隱私政策或任何聯邦或州隱私或消費者保護相關法律、法規、行業自律原則、行業標準或行為準則、監管指南、我們可能服從的命令或其他與隱私或消費者保護有關的法律義務,都將對我們的聲譽、品牌和業務造成不利影響,並可能導致政府實體、消費者、供應商或其他人對我們提出索賠、訴訟或採取行動或承擔其他責任,或可能要求我們改變運營和/或停止使用。
我們依靠資訊科技來經營業務,保持競爭力,必須適應科技發展或行業趨勢。
我們吸引新消費者和增加現有消費者收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們現有的產品,增加我們產品的採用率和使用率,並推出新的特性和功能。我們競爭的市場相對較新,受到快速技術變革、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的消費者需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。
我們依賴於信息技術和系統的使用。隨着我們業務的增長,我們必須不斷改進和升級我們的系統和基礎設施,同時保持或提高我們基礎設施的可靠性和完整性。我們未來的成功還取決於我們是否有能力調整我們的系統和基礎設施,以滿足快速發展的消費者趨勢和需求,同時繼續提高我們解決方案的性能、功能和可靠性,以應對競爭激烈的服務和產品。智能手機和平板電腦等替代平臺的出現,以及
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出現可能能夠優化此類平臺的產品、服務或戰略的利基競爭對手將需要在技術上進行新的投資。其他領域的新發展,如雲計算,由於前期技術成本較低,使競爭進入我們的市場變得更容易。此外,我們可能無法以我們希望的速度或以符合成本效益的方式維修現有的系統,或更換或引入新的技術和系統。也不能保證我們有財力或人才來研究、設計和開發新的應用程序或服務,也不能保證我們能夠成功地利用這些資源,避免技術或市場過時。此外,不能保證我們的一個或多個競爭對手或未來競爭對手的技術進步不會導致我們目前或未來的應用程序和服務失去競爭力或過時。如果我們無法增強我們的產品和平臺能力以跟上快速的技術和法規變化,或者如果出現了能夠以比我們的產品更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統,以及我們的第三方供應商、承包商和顧問的系統,這些系統的任何故障或重大中斷、安全漏洞或數據丟失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們收集和維護開展業務所需的數字形式的信息,我們越來越依賴信息技術系統和基礎設施(“IT系統”)來運營我們的業務。在正常業務過程中,我們收集、存儲和傳輸大量機密信息,包括知識產權、專有業務信息和個人信息。我們必須以安全的方式這樣做,以保持此類機密信息的機密性和完整性,這一點至關重要。我們已經建立了物理、電子和組織措施來保護和保護我們的系統,以防止數據泄露,並依靠商業上可用的系統、軟件、工具和監控來為我們的IT系統以及數字信息的處理、傳輸和存儲提供安全性。我們還外包了IT系統和數據存儲系統的組件,因此許多第三方供應商可能或可能會訪問我們的機密信息。
儘管實施了預防性和檢測性的安全控制,這些IT系統仍然容易受到各種原因的破壞或中斷,包括電信或網絡故障或中斷、系統故障、自然災害、惡意人為行為、恐怖主義和戰爭。此類IT系統(包括我們的服務器)還容易受到物理或電子入侵、我們的員工、第三方服務提供商、承包商、顧問、業務合作伙伴和/或其他第三方的疏忽或故意行為造成的安全破壞,或惡意第三方的網絡攻擊(包括部署有害的惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程和其他方式,以影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性)。由於新冠肺炎大流行,我們可能面臨更多的網絡安全風險,因為我們對互聯網技術的依賴,以及我們遠程工作的員工數量,這可能會為網絡罪犯利用漏洞創造更多機會。我們可能無法預見所有類型的安全威脅,也可能無法針對所有這些安全威脅實施有效的預防措施。網絡犯罪分子使用的技術經常變化,可能在啟動之前不會被識別,並且可能來自各種各樣的來源,包括外部服務提供商、有組織犯罪分支機構、恐怖組織或敵對的外國政府或機構等外部組織。
此外,訪問機密信息的移動設備的普遍使用增加了數據安全漏洞的風險,這可能導致機密信息或其他知識產權的丟失。我們不能保證我們當前的IT系統或我們所依賴的第三方的IT系統完全受到保護,不受網絡安全威脅。我們或我們的第三方供應商可能會遇到在較長時間內未被檢測到的網絡安全和其他入侵事件。即使檢測到安全漏洞,也可能無法立即確定漏洞的全部程度。我們緩解網絡安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能很高,雖然我們已經實施了安全措施來保護我們的數據安全和IT系統,但我們解決這些問題的努力可能不會成功,這些問題可能會導致意外中斷、延遲、停止服務以及對我們的業務和我們的競爭地位造成其他損害。如果發生這樣的事件並導致我們的運營中斷,可能會導致我們向消費者提供的產品發生實質性中斷。此外,我們和我們的第三方供應商在正常業務過程中收集、存儲和傳輸敏感數據,包括與健康相關的信息、個人身份信息、知識產權和專有業務信息。如果計算機安全漏洞影響我們的系統或導致未經授權泄露個人身份信息,我們的聲譽可能會受到重大損害。此外,如果適用,此類違規行為可能需要根據各種聯邦和州隱私和安全法律通知政府機構、媒體或個人。, 包括HIPAA以及聯邦貿易委員會(“FTC”)頒佈的法規和州違約通知法。我們還將面臨損失或訴訟的風險和潛在的責任,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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如果我們或我們的第三方供應商的安全措施失敗或遭到破壞,可能會導致未經授權訪問我們的消費者、員工、合作伙伴或承包商的機密和專有業務信息、知識產權、敏感消費者數據(包括與健康相關的信息)或其他個人身份信息,丟失或損壞我們的數據,或無法訪問數據源、處理數據或提供我們的服務。我們或我們的第三方供應商的安全措施的此類故障或漏洞,或者我們或我們的第三方供應商無法及時有效地解決此類故障或漏洞,都可能嚴重損害我們的聲譽,對消費者、合作伙伴或投資者對我們的信心造成不利影響,並降低對我們解決方案和服務的需求。此外,我們可能面臨訴訟、違約或其他違法行為的重大損害賠償、鉅額罰款或違反適用法律或法規的監管行動,並因採取補救措施以防止未來發生和減輕過去的違規行為而產生重大成本。與重大安全漏洞或中斷相關的成本可能是巨大的,並超過我們針對此類風險提供的網絡安全保險的限制。如果我們的第三方供應商的IT系統受到中斷或安全漏洞的影響,我們可能沒有足夠的追索權來對付這類第三方,我們可能不得不花費大量資源來減輕此類事件的影響,並制定和實施保護措施以防止未來發生此類事件。我們運營的關鍵方面所依賴的IT系統的任何中斷或損失都可能對我們的業務產生不利影響。
政府對互聯網和電子商務的監管正在演變,我們如果出現不利的變化或不遵守這些法律法規,可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們受一般商業規則和專門管理互聯網和電子商務的法律的約束。此外,影響這些領域的監管格局正在不斷演變。現有和未來的法規和法律可能會阻礙互聯網、電子商務或其他在線服務的增長。這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私和數據安全、反垃圾郵件、數據保護、內容、版權、分銷、電子合同、電子通信、洗錢、電子支付和消費者保護。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現有法律法規如何適用於互聯網,因為這些法律法規中的絕大多數是在互聯網出現之前通過的,沒有考慮或解決互聯網或電子商務提出的獨特問題。一般商業法規和法律,或那些專門管理互聯網或電子商務的法規和法律,可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式解釋和應用,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。
我們不能向您保證我們的做法已遵守、遵守或將來將遵守所有此類法律和法規。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項,都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及政府實體或其他機構對我們提起訴訟或採取行動。例如,最近的自動續約法要求公司在與消費者自動續簽合同時遵守加強的披露要求,導致對以訂閲或重複方式提供在線產品和服務的公司提起集體訴訟。這些和類似的訴訟或行動可能會損害我們的聲譽,迫使我們花費大量資源為這些訴訟辯護,分散我們的管理層的注意力,增加我們的業務成本,並導致消費者和付費商家減少對我們平臺的使用,並可能導致施加金錢責任。我們還可能在合同上承擔責任,賠償第三方不遵守任何此類法律或法規的成本或後果,並使其不受損害。此外,一個或多個國家或地區的政府可能會試圖審查我們的應用程序和網站上提供的內容,甚至可能試圖完全阻止對我們平臺的訪問。不利的法律或法規發展可能會嚴重損害我們的業務。
我們的業務依賴於電子郵件、郵件和其他消息傳遞渠道,對發送此類通信的任何技術、法律或其他限制或消費者接收此類通信意願的降低都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務在一定程度上依賴於向消費者和醫療保健提供者發送和郵寄促銷材料、帶有GoodRx代碼的卡片和其他信息,也在很大程度上依賴於電子郵件和其他消息傳遞渠道,如短信。我們通過郵件分發價格信息和其他促銷材料,還向消費者提供電子郵件、移動提醒和其他消息,通知他們我們的應用程序和網站上提供的折扣價格。這些通信幫助我們創造了很大一部分收入。由於電子郵件、郵件和其他消息傳遞渠道對我們的業務非常重要,如果我們無法通過這些渠道成功地將消息傳遞給消費者,如果對向消費者傳遞此類消息有法律限制,如果消費者不或不能打開或以其他方式使用我們的消息,或者如果消費者拒絕接收涉及特定處方或條件的通信,我們的收入和盈利能力將受到不利影響。
第三方阻止、限制這些通信或對其收費的行為也可能損害我們的業務。例如,互聯網服務提供商或其他第三方可能會不時阻止批量通信或遇到其他困難,從而導致我們無法成功地向消費者提供通信。此外,我們使用郵件、電子郵件和其他消息傳遞渠道來發送有關我們平臺的通信
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或其他事項,包括涉及特定處方或條件的健康相關話題,可能會導致針對我們的法律索賠,如果成功,可能會限制或禁止我們發送此類通信的能力。
我們依靠單一的第三方服務提供商交付我們幾乎所有的郵寄通信,並依賴第三方服務提供商交付電子郵件、短信和其他形式的電子通信。如果我們無法使用現有服務提供商中的任何一個,可以使用替代提供商;但是,我們認為,隨着我們過渡到新的提供商,我們的收入可能會在一段時間內受到影響,而新的提供商可能無法提供同等或令人滿意的服務。對我們通信分發的任何干擾或限制、我們與我們的第三方服務提供商(特別是我們用於遞送郵件通信的單一第三方服務提供商)的關係的終止或中斷,或相關成本的任何增加,都可能超出我們的控制範圍,並將對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着因違反《電話消費者保護法》而發送未經授權的短信而引發訴訟的風險。
我們向有資格使用我們服務的個人發送短消息服務(“SMS”)文本消息。實際或被認為不恰當地發送短信可能會使我們面臨潛在風險,包括與消費者保護法有關的責任或索賠。近年來,根據聯邦和州法律,針對進行短信程序的公司提起了大量集體訴訟,其中許多訴訟導致原告獲得數百萬美元的和解。我們一直都會,將來也可能會受到這類訴訟的影響,而這些訴訟的辯護費用可能會很高,而且會耗費很多時間。1991年的電話消費者保護法(TCPA)是一項聯邦法規,旨在保護消費者免受不必要的電話、傳真和短信的影響,限制電話營銷和在未經適當同意的情況下使用自動短信。聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人可能會聲稱我們提供的通知和披露、我們獲得的同意書或我們的短信做法不充分或違反適用法律。這已經導致並可能在未來導致針對我們的民事索賠。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能面臨直接責任,可能被要求改變我們的部分商業模式,可能面臨負面宣傳,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。即使我們的消費者、監管機構或其他第三方對我們的短信做法提出了失敗的挑戰,也可能導致負面宣傳,並可能需要我們做出代價高昂的迴應和辯護。
實際或預期未能遵守適用的數據保護、隱私和安全、廣告和消費者保護法律、法規、標準和其他要求可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴各種營銷技術,包括電子郵件和社交媒體營銷以及郵政郵件,我們受到各種法律、法規和監管解釋的約束,這些法律、法規和監管解釋規範着此類營銷和廣告實踐。各種聯邦和州法律、法規和監管解釋規範着消費者數據的收集、使用、保留、共享和安全,特別是在我們依賴於吸引新消費者的在線廣告方面。
與隱私、數據保護、營銷和廣告以及消費者保護有關的法律、法規和監管解釋正在演變,可能會有不同的解釋,特別是當它們涉及被視為敏感的數據類別時。這些要求的解釋和應用可能因司法管轄區的不同而有所不同,和/或可能與其他法律、法規和監管解釋相沖突。因此,我們的做法可能不符合或將來可能不符合所有這些法律、法規、要求和義務。我們或我們的任何第三方合作伙伴、數據中心或服務提供商未能或被視為未能遵守隱私政策或聯邦或州隱私或消費者保護相關法律、法規、監管解釋、行業自律原則、行業標準或行為守則、監管指南、我們可能要服從的命令或其他與隱私或消費者保護相關的法律義務,都可能對我們的聲譽、品牌和業務造成不利影響,並可能導致政府實體、消費者、供應商或其他人對我們提出索賠、訴訟或訴訟。這些訴訟可能導致財務責任,或可能要求我們改變我們的業務,包括停止使用或共享某些數據集,或修改營銷和其他用户參與計劃和計劃。任何這樣的索賠、訴訟或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務,迫使我們為辯護這些訴訟或行動而招致鉅額費用,分散我們的管理層的注意力,增加我們的經營成本,導致消費者和供應商的損失。, 以及與PBM和其他人的合同,並導致施加金錢處罰。合同還要求我們賠償某些第三方,使其免受違反任何法律、法規、監管解釋或其他與隱私或消費者保護有關的法律義務的成本或後果,或任何無意或未經授權使用或披露我們作為業務一部分存儲或處理的數據的成本或後果。聯邦和州政府當局繼續評估將第三方跨站點行為廣告技術和其他在線跟蹤方法用於行為廣告和其他目的所固有的隱私影響。
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美國聯邦和州政府已經頒佈,並可能在未來頒佈影響公司和個人從事這些活動的能力的立法、法規和監管解釋,例如通過監管公司在使用跨站點行為廣告技術或其他電子跟蹤工具或使用通過此類工具收集的數據之前所需的消費者通知和同意的水平。此外,一些消費設備和網絡瀏覽器提供商已經實施或宣佈計劃實施對行為或定向廣告和/或手段的限制,以使互聯網用户更容易阻止跨站點行為廣告技術的放置或阻止其他跟蹤技術,如果廣泛採用,這可能導致第三方跨站點行為廣告技術和在線跟蹤、定向或重新定向的其他方法的有效性或使用降低。對這些跨站行為廣告技術和其他當前在線跟蹤和廣告實踐的使用進行監管,或喪失我們有效利用採用這些技術的服務的能力,可能會增加我們的運營成本,並限制我們以具有成本效益的條款獲得新客户的能力,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
CCPA於2020年1月1日生效,為加州消費者創造了個人隱私權,並增加了處理某些個人數據的實體的隱私和安全義務。例如,CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和要求刪除他們的個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。如果不遵守CCPA,可能會導致總檢察長採取執法行動並損害我們的聲譽。我們已經制定,並會繼續制定修訂,以確保遵守“公民權利和政治權利國際公約”。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。
此外,自律組織可以擴大現行法律、法規和監管解釋,頒佈新的法律、法規和監管解釋,或發佈有關隱私、數據保護、消費者保護和廣告的修訂規則或指南。例如,加州最近通過了“加州隱私權法案”(“CPRA”)。CPRA將對在加州做生意的公司施加額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序,對數據使用的限制,對高風險數據的新審計要求,以及選擇退出某些敏感數據的使用。它還將創建一個新的加州數據保護機構,授權發佈實質性法規,並可能導致加強隱私和信息安全執法。大部分規定將於2023年1月1日生效,可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程改變。此外,某些州已經通過了類似的法律,聯邦一級和其他州也提出了許多類似的法律。例如,內華達州頒佈了一項法律,於2019年10月1日生效,要求公司尊重消費者不再出售數據的要求。違規者可能會受到禁令和民事處罰。
此外,聯邦貿易委員會州總檢察長、私人原告和法院通過的關於在線收集、使用、傳播和保障健康相關個人信息和其他個人信息的現有聯邦和州消費者保護法的解釋已經並可能繼續隨着時間的推移而發展。消費者保護和某些州數據隱私法(如CCPA)要求我們發佈聲明,描述如何
我們處理個人信息以及個人對我們處理或提供訪問其個人信息的方式的選擇。如果我們發佈的這些信息被認為是不真實的,我們可能會受到政府對不公平或欺騙性貿易行為的指控,這可能會導致重大責任和後果。此外,根據聯邦貿易委員會的規定,侵犯消費者隱私權或未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全,可能構成商業中的不公平行為或做法,或影響商業,從而違反聯邦貿易委員會法案第5(A)條。聯邦貿易委員會預計,一家公司的數據安全措施將是合理和適當的,因為它持有的消費者信息的敏感性和數量,其業務的規模和複雜性,以及可用於提高安全性和減少漏洞的工具的成本。個人可識別的健康信息被認為是敏感數據,需要更強有力的保護措施。2020年3月,我們收到聯邦貿易委員會的一封信,表示打算調查我們的隱私和安全做法,以確定這些做法是否符合聯邦貿易委員會法案第5條的規定。2020年4月,聯邦貿易委員會向我們發出了一份初步請求,要求提供有關我們與服務提供商(包括谷歌和Facebook)共享有關個人使用我們的網站、應用程序和服務的數據的信息。自2020年4月以來,我們及時迴應了聯邦貿易委員會的信息要求和後續問題。2021年10月14日,聯邦貿易委員會的工作人員通知我們,它打算建議該機構對我們和我們的某些官員和員工採取執法行動。2022年1月12日,聯邦貿易委員會的工作人員給我們寄來了一份起訴書和同意書草案。我們相信我們已經遵守了適用的法律。, 我們必須遵守法律法規和法規解釋,對於任何相反的主張或斷言,我們都有正當的辯護理由,因此我們打算積極為自己辯護。這件事的結果不能保證。欲瞭解有關聯邦貿易委員會事宜的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的經審計綜合財務報表的附註13。
作為未決或任何未來監管執法程序和調查的結果,可能存在和解、執法行動或相關訴訟,其中可能包括罰款和/或合規要求,這些訴訟可能(1)施加重大物質成本,(2)要求我們修改我們的數據做法和營銷計劃,(3)導致負面宣傳,或(4)對消費者對我們產品和服務的需求產生負面影響。
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或我們的商業或行業關係。還可能給我們帶來重大的物質資源負擔,要求我們的運營的某些方面由獨立的監督人員監督,和/或限制或消除我們使用特定目標營銷策略或與某些第三方供應商合作的能力。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。
此外,HIPAA適用於我們的部分業務,它對其管轄範圍內的實體實施了與個人可識別健康信息的隱私、安全、傳輸和違規報告等相關的某些標準。例如,HIPAA對“承保實體”(健康計劃、醫療保健信息交換所和某些醫療保健提供者)及其各自的業務夥伴、創建、接收、維護或傳輸受保護健康信息的個人或實體(與為承保實體或代表承保實體提供服務相關的)規定了關於個人可識別健康信息的隱私、安全和違規報告義務。HIPAA要求向美國衞生與公眾服務部(“HHS”)、受影響的個人以及如果泄露的程度足夠大的媒體報告某些健康信息泄露事件。我們過去曾經歷過此類違規事件,可能面臨損失或訴訟的風險以及潛在的責任,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
某些州已經通過或正在考慮通過類似的隱私和安全法律、法規和監管解釋,其中一些可能比HIPAA更嚴格或更廣泛。此外,聯邦層面的立法建議包括類似的隱私和安全法律、法規和監管解釋,可能比HIPAA更嚴格或更寬泛。這些法律、法規和監管解釋將受到不同法院和其他政府機構的解釋,從而為我們以及我們的消費者和戰略合作伙伴帶來潛在的複雜合規問題。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
根據經修訂的1986年美國國税法(下稱“守則”)第382和383條,如果一家公司經歷“所有權變更”(一般定義為其股權在三年滾動期間的變動(按價值計算)超過50個百分點),該公司利用變動前淨營業虧損(“NOL”)、結轉和其他變動前税收屬性抵銷變動後收入的能力可能受到限制。截至2021年12月31日,我們完成了一項研究,以評估根據守則第382條進行的所有權變更是否發生,或者自我們成立以來是否發生了多次所有權變更。我們確定,2018年發生了第382條所有權變更,但並未對我們利用當年產生的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力產生實質性影響。我們還可能在未來經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化。如果最終敲定,目前根據守則第382條提出的財政部法規可能會進一步限制我們在未來發生所有權變更時使用變更前的NOL或信用的能力。此外,美國税法限制了2018年1月1日之前生成的NOL結轉可以應用於未來税收的時間。雖然在2018年1月1日或之後產生的NOL結轉不會過期,但在2021年1月1日或之後的應納税年度,此類NOL結轉的扣除額僅限於我們應納税所得額的80%。由於這些原因,我們利用NOL結轉和其他税收屬性來減少未來納税義務的能力可能是有限的。
我們依賴管理人員和高技能人員的表現,如果我們不能吸引、發展、激勵和留住合格的員工,我們的業務可能會受到損害。
我們維持競爭地位的能力在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的服務。此外,我們未來的成功有賴於我們持續吸引、發展、激勵和留住高素質、高技能員工的能力。對這類人才的爭奪非常激烈。我們在聘用和留住這些人員方面遇到了困難,而且可能會繼續遇到困難,他們的薪酬水平與我們現有的薪酬和薪金結構一致。與我們競爭的一些公司擁有比我們更多的資源,可能會提供更有吸引力的僱傭條件。此外,如果我們失去任何高級管理人員或其他關鍵員工,或者我們無法招聘和培養中層管理人員,都可能對我們執行業務計劃的能力產生重大不利影響,我們可能無法找到合適的替代者。我們所有的員工都是隨心所欲的員工,這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係,他們對我們的商業和行業的知識將是極其困難的。如果我們不能留住高級管理人才和其他關鍵人才,或者如果我們不能成功地吸引到優秀的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大的不利影響。
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一般經濟因素、自然災害或其他意外事件可能會對我們的業務、財務業績和經營結果產生不利影響。
雖然我們只在美國開展業務,但我們的業務、財務表現和經營結果在一定程度上取決於全球宏觀經濟狀況及其對消費者支出的影響。衰退的經濟週期,更高的利率,不穩定的燃料和能源成本,通貨膨脹,失業水平,住宅條件 房地產和抵押貸款市場、信貸渠道、消費者債務水平、不穩定的金融市場以及其他可能影響處方藥生產成本、消費者支出或購買習慣的經濟因素可能會對我們的產品需求產生實質性的不利影響。金融市場的波動也已經並可能繼續對消費者支出模式產生負面影響。此外,負面的國家或全球經濟狀況可能會對我們與之簽約的PBM及其相關藥房網絡、財務業績、流動性和獲得資本的機會產生實質性的不利影響。這可能會影響他們以相同或更好的條款與我們續簽合同的能力,這可能會影響我們向消費者提供的折扣價格的競爭力,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
經濟因素,如增加的保險和醫療成本、商品價格、運輸成本、通貨膨脹、更高的勞動力成本以及其他法律、法規和税收的變化或解釋,也可能增加我們的成本,使我們的產品競爭力下降,增加一般和行政費用,並以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,公共衞生危機、自然災害(如地震和野火)以及其他不利的天氣和氣候條件、政治危機(如恐怖襲擊、戰爭和其他政治不穩定或其他意外事件)可能會擾亂我們的運營、互聯網或移動網絡或PBM及其藥房網絡的運營。例如,我們的公司總部和其他設施都設在加利福尼亞州,那裏過去經歷了嚴重的地震和野火。如果這些事件中的任何一個發生,我們的業務可能會受到不利影響。
我們可能尋求通過收購或投資於新的或互補的業務、技術或產品,或通過戰略聯盟來發展我們的業務,如果不能管理這些收購、投資或聯盟,或將它們與我們現有的業務整合,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們過去已經完成了許多戰略收購,包括Sappira Inc.(D.B.A.GoodRx Care,F.k.a.HeyDoctor)和FocusScript LLC在2019年,ScriptCycle,LLC(簡稱ScriptCycle)在2020年,HealthiNation,RxSaver和RxNXT LLC在2021年,未來可能會考慮收購或投資於新的或互補的業務、技術、產品或產品,或者達成戰略聯盟,這可能會增強我們的能力,擴大我們的藥房或PBM網絡和醫療保健平臺,補充我們現有的產品或擴大我們的廣度我們能否成功地通過這些類型的戰略交易實現增長,取決於我們識別、談判、完成和整合合適的目標業務、技術和產品以及獲得任何必要融資的能力,並面臨許多風險,包括:
此外,我們收購的公司收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能需要根據我們的減值評估過程對我們的運營結果計入減值費用,這可能會損害我們的運營結果。
如果我們不能確定合適的收購或戰略關係,或者如果我們不能有效地整合任何收購的業務、技術和產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會
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受到實質性的和不利的影響。此外,雖然我們採用了幾種不同的方法來評估潛在的商機,但新業務可能無法達到或超出我們的預期。
我們債務安排中的限制可能會對我們的運營靈活性產生不利影響,如果不遵守這些限制中的任何一項,我們的債務可能會加速。
截至2021年12月31日,我們在一項定期貸款下有6.741億美元的未償還本金,該貸款需要在2025年9月之前每季度支付一次本金。我們還擁有循環信貸安排,截至2021年12月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款(有關詳細信息,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包含的經審計綜合財務報表的附註12)。我們目前的債務安排和我們預期將來達成的額外債務安排可能會限制我們的能力,除其他外,這些債務安排可能會限制我們的能力:
我們還必須遵守現有債務安排中規定的某些財務比率。我們目前和未來債務安排中的某些條款可能會影響我們獲得未來融資和尋求有吸引力的商業機會的能力,以及我們在規劃和應對商業狀況變化方面的靈活性。因此,對我們目前和未來債務安排的限制可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,如果不遵守我們當前和未來債務安排的規定,可能會導致違約或違約事件,使我們的貸款人能夠宣佈該債務的未償還本金以及應計和未付利息立即到期和支付。如果我們無法償還這些金額,根據我們現有的和任何其他未來擔保債務協議,貸款人可以利用授予他們的抵押品來擔保這筆債務。
根據我們現有的債務安排,我們已經質押了我們子公司的幾乎所有資產,其中包括GoodRx公司及其子公司的股權,作為抵押品。如果加快支付我們現有債務安排下的未償還金額,我們的資產可能不足以全額償還這些金額,我們的普通股股東可能會遭受部分或全部投資損失。
我們的業務依賴於網絡和移動基礎設施,以及我們維護和擴展技術的能力。我們的應用程序或網站服務的任何重大中斷或延遲,或任何未檢測到的錯誤或設計缺陷,都可能導致容量有限、需求減少、處理延遲和消費者流失。
我們戰略的一個關鍵要素是產生大量的訪問者,以及他們對我們的應用和網站的使用。我們獲得、留住和服務消費者的聲譽和能力取決於我們的應用和網站以及底層網絡基礎設施的可靠性能。隨着我們的消費者基礎以及在我們的應用和網站上共享的信息量持續增長,我們將需要越來越多的網絡容量和計算能力。我們已經並預計將繼續在計算上花費大量資金,包括雲計算和相關基礎設施,以處理我們應用程序和網站上的流量。這些系統的操作很複雜,可能會導致操作故障。如果我們消費者的流量超過我們當前網絡基礎設施的容量,或者如果我們的消費者基礎或我們應用程序和網站上的流量增長速度快於預期,我們可能需要支付大量額外成本來增強底層網絡基礎設施。這些系統中的中斷或延遲,無論是由於系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、未檢測到的錯誤、設計錯誤或其他意外事件或原因造成的,都可能影響我們的應用程序和網站的安全性或可用性,並阻止我們的消費者訪問我們的應用程序和網站。如果持續或反覆出現這些性能問題,可能會降低我們產品的吸引力。此外, 擴展和升級我們的系統所涉及的成本和複雜性可能會阻止我們及時這樣做,並可能會阻止我們充分滿足對系統的需求。任何互聯網或移動平臺中斷或不足,導致我們的應用程序或網站出現性能問題或中斷,都可能降低消費者滿意度,並導致使用我們產品的消費者數量減少。
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我們依賴於互聯網和移動基礎設施的開發和維護。這包括以必要的速度、數據容量和安全性維護可靠的互聯網和移動基礎設施,以及及時開發補充產品,以提供可靠的互聯網和移動接入。如果由於任何原因,我們的互聯網和移動基礎設施的可靠性受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們目前依賴第三方數據存儲提供商,包括雲存儲解決方案提供商,如Amazon Web Services和Google Cloud Platform的一些特定用途。我們幾乎所有的數據存儲和分析都是在這些提供商(特別是Amazon Web Services)託管的服務器上進行的,我們在應用程序和網站上創建的與銷售相關的數據和內容都是通過這些提供商託管的服務器處理的。我們還依賴電子郵件服務提供商、帶寬提供商、互聯網服務提供商和移動網絡向消費者發送電子郵件和“推送”通信,並允許消費者訪問我們的網站。如果我們的第三方供應商不能或不願意提供必要的服務來支持我們的業務,或者如果我們與這些供應商的協議終止,我們的運營可能會受到嚴重幹擾。為方便起見,許可方可能會單方面終止我們的某些供應商協議,包括與Amazon Web服務相關的協議,如果終止此類協議,我們將來可能無法以合理的條款或根本無法達成類似的關係。
我們的系統或我們的第三方數據中心或其他第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的應用程序和網站的可用性或功能中斷。因此,我們可能會丟失消費者數據,錯失獲取和留住消費者的機會,這可能會導致收入下降。如果由於任何原因,我們與數據中心或第三方提供商的安排被終止或中斷,此類終止或中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們對這些提供商的控制很少,這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。在安排新的設施、技術、服務和支持方面,我們可能會遇到額外的費用。此外,如果我們的第三方數據中心或任何其他第三方提供商無法滿足我們的容量要求,可能會導致我們的應用程序和網站的可用性或功能中斷。
我們的應用程序、網站、交易處理系統和技術基礎設施的令人滿意的性能、可靠性和可用性對於我們的聲譽、我們獲得和留住消費者的能力以及維持足夠的消費者服務水平至關重要。我們的收入在一定程度上取決於訪問和使用我們的應用程序和網站以滿足其醫療需求的消費者數量。我們的應用程序或網站不可用可能會對消費者對我們品牌的認知產生實質性的負面影響。我們的應用程序、網站或底層技術基礎設施的任何減速或故障都可能損害我們的業務、聲譽以及我們獲取、留住和服務消費者的能力。
如果發生自然災害、斷電、電信故障、數據丟失、計算機病毒、恐怖主義行為、網絡攻擊、破壞或破壞、戰爭行為或任何類似事件,或決定在未經充分通知的情況下關閉我們通常運營的第三方數據中心或任何其他第三方提供商的設施,或在這些設施出現其他意想不到的問題,可能會導致我們的應用程序和網站長時間中斷。尤其是,雲計算依賴於能夠訪問互聯網連接以檢索數據。如果發生自然災害、停電或其他不可預見的事件,擾亂了獲取互聯網連接的能力,我們的運營可能會放緩或延遲。雖然我們有一些有限的災難恢復安排,但我們的準備可能不足以應對未來可能發生的災難或類似事件,並且可能無法在我們的系統或我們的第三方數據中心或任何其他第三方設施出現任何問題時有效地允許我們繼續運營。我們的災難恢復和數據宂餘計劃可能不充分,我們的業務中斷保險可能不足以補償可能發生的損失。如果我們的業務發生任何此類事件,我們的運營可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴第三方平臺(如Apple App Store和Google Play App Store)來分發我們的平臺和產品。
我們的應用程序通過第三方平臺或市場訪問和運行,包括Apple App Store和Google Play App Store,它們也是我們應用程序的重要在線分發平臺。因此,我們業務和應用的擴展和前景取決於我們與這些提供商以及消費者廣泛採用的任何其他新興平臺提供商的持續關係。我們受這些提供商為應用程序開發商提供的標準條款和條件的約束,這些條款和條件管理着應用程序在其平臺或市場上的內容、推廣、分發和運營,提供商可以在短時間內或在沒有通知的情況下單方面更改這些條款和條件。如果提供商停止或限制我們進入其平臺或市場,我們的業務將受到損害;平臺或市場的受歡迎程度下降;平臺修改其算法、開發者可用的溝通渠道、各自的服務條款或其他政策,包括費用;提供商對其技術採取阻礙與其他軟件系統集成的更改或更新,或者要求我們修改我們的技術或更新我們的應用,以確保消費者可以繼續訪問和使用我們的GoodRx代碼和定價信息。
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如果替代提供商越來越受歡迎,如果我們不能及時創建我們的應用程序的兼容版本,或者如果我們不能與這些替代提供商建立關係,我們可能會受到不利影響。同樣,如果我們當前的供應商更改其操作平臺,我們可能會受到不利影響,因為我們的產品可能與更改後的平臺不兼容,或者可能需要進行重大且代價高昂的更改才能兼容。如果我們的提供商沒有按照我們的平臺協議履行他們的義務,我們可能會受到不利影響。
在過去,其中一些平臺或市場在短時間內不可用。如果這一事件或類似事件發生在短期或長期基礎上,或者如果這些平臺或市場以其他方式遇到影響消費者下載或訪問我們的應用程序和其他信息的能力的問題,可能會對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依賴來自第三方的軟件即服務(“SaaS”)技術。
我們依賴來自第三方的SaaS技術來運行我們業務的關鍵功能,包括財務管理服務、關係管理服務、營銷服務和數據存儲服務。例如,我們相當一部分的計算和存儲能力依賴於亞馬遜網絡服務,而存儲能力和廣告服務則依賴於谷歌。Amazon Web Services根據一項協議向我們提供計算和存儲能力,該協議一直持續到任何一方終止。亞馬遜網絡服務可以提前30天提供書面通知來終止與我們的協議。同樣,谷歌為我們提供存儲容量和廣告服務,並可能通過提前通知和在其網站上發佈更改的條款來單方面更新其服務條款。谷歌也可以在接到通知後立即終止與我們的協議。為方便起見,我們的其他供應商協議可由交易對手單方面終止。如果這些服務由於合同取消、長時間停機或中斷,或因為它們不再以商業合理的條款或價格提供,或由於任何其他原因而變得不可用,我們的費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們管理產品和支持消費者和合作夥伴的流程可能會受到損害,我們訪問或保存存儲在雲中的數據的能力可能會受到損害,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用),所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴於我們與第三方的關係,並將受到系統故障或這些方運營中的其他中斷的不利影響。
我們使用和依賴第三方的服務,例如我們的電信服務,這些服務可能會受到我們無法控制的中斷和中斷的影響。我們的電信提供商的故障可能會中斷我們向客户提供電話支持的能力,針對我們的電信服務提供商的分佈式拒絕服務攻擊可能會阻止消費者訪問我們的網站。此外,我們過去和未來可能會經歷第三方信用卡處理商無法處理我們消費者的付款的停機時期,從而擾亂我們處理訂閲服務或從訂閲服務中獲得收入的能力。我們的消費者支持、網站和信用卡處理服務中斷可能會導致消費者的不滿,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
消費者情緒或有關使用Cookie和其他跟蹤技術以及其他隱私問題的法律、規則或法規的變化可能會對我們產生淨收入的能力產生重大不利影響,並可能對我們收集有關消費者行為的專有數據的能力產生不利影響。
消費者可能會越來越抵制網上信息的收集、使用和共享,包括用於投放和優化廣告的信息,並採取措施防止此類信息的收集、使用和共享。例如,消費者投訴和/或有關在線廣告或使用cookie或其他跟蹤技術的訴訟,特別是我們的做法可能會對我們的業務產生不利影響。
消費者目前可以通過刪除或禁用其瀏覽器上的cookie、訪問允許消費者在其瀏覽器上放置退出cookie的網站(該網站指示參與實體不使用關於消費者在線活動的某些數據來投放定向廣告)或通過下載瀏覽器插件和其他工具來選擇不放置或使用大多數cookie用於在線廣告目的,這些工具可以被設置為:識別網站上使用的cookie和其他跟蹤技術;防止網站在消費者的瀏覽器上放置第三方cookie和其他跟蹤技術;
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已經開發了各種軟件工具和應用程序,它們可以阻止消費者屏幕上的廣告,或者允許消費者改變網頁上出現廣告的位置,或者完全退出顯示、搜索和基於互聯網的廣告。尤其值得一提的是,蘋果的移動操作系統允許這些技術在其移動Safari瀏覽器中運行。此外,設備和軟件功能的改變可能會使互聯網用户更容易阻止放置cookie或阻止其他跟蹤技術。具體地説,消費者設備和軟件的默認設置可以被設置為防止放置cookie,除非用户主動選擇允許它們。例如,蘋果的Safari瀏覽器目前有一個默認設置,即第三方Cookie不被接受,用户必須激活瀏覽器設置才能設置Cookie,蘋果已經宣佈,其新的移動操作系統將要求消費者選擇使用蘋果的可重置設備標識符用於廣告目的。不同的行業參與者致力於制定和最終確定與消費者選擇是否允許跟蹤他們的在線搜索和瀏覽活動的機制有關的標準,這些標準可能會隨時被行業參與者實施和採用。
我們目前使用cookie、像素標籤和來自第三方廣告技術提供商的類似技術來提供和優化我們的廣告。如果消費者對隱私問題的情緒,或新瀏覽器解決方案或其他跟蹤機制的開發和部署,導致選擇退出或阻止cookie及其他跟蹤技術的消費者數量大幅增加,或在需要且未能允許瀏覽器接受cookie的情況下使用瀏覽器,或導致cookie或其他跟蹤技術無法正常運行,則我們進行有效廣告和開展業務的能力,以及我們的運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
對環境可持續性和社會倡議的日益關注可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生不利影響。
投資者、環保活動家、媒體、政府和非政府組織對各種環境、社會和其他可持續發展問題的公眾關注度越來越高。我們面臨着作出與影響我們的可持續性事項有關的承諾的壓力,包括設計和實施與可持續性相關的具體風險緩解戰略舉措。如果我們不能有效地解決影響我們業務的環境、社會和其他可持續發展問題,或制定和實現相關的可持續發展目標,我們的聲譽可能會受到損害。此外,為了實現我們的可持續發展目標並衡量這些目標的實現程度,我們可能會遇到成本增加的情況,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
與知識產權相關的風險
我們可能無法建立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利,或阻止第三方未經授權使用我們的技術。
我們的業務依賴於專有技術和內容,包括軟件、流程、數據庫、機密信息和專有技術,這些技術和內容的保護對我們業務的成功至關重要。除了保密協議和其他做法外,我們還依靠商標、專利、版權、域名和商業祕密保護法的組合來保護我們的品牌、專有信息、技術和流程。
我們最重要的商標資產是註冊商標“GoodRx”。我們的商標是寶貴的資產,支持我們的品牌和消費者對我們產品的看法。我們還擁有“goodrx.com”互聯網域名的權利,這些域名受每個適用司法管轄區的互聯網監管機構和商標及其他相關法律的約束。如果我們不能保護我們在美國或我們可能最終運營的其他司法管轄區的商標或域名,我們的品牌認知度和聲譽將受到影響,我們將產生重大的品牌重塑費用,我們的運營結果可能會受到不利影響。截至2021年12月31日,我們在美國擁有4項已發佈專利和3項待批專利申請。一項已頒發的專利涉及我們在單一消費者界面中將多個PBM的價格組合在一起的能力。我們頒發的專利從2034年開始到期,不包括任何專利期限的調整。我們已頒發的專利和未來可能頒發的專利可能不會為我們提供競爭優勢,其地域範圍可能有限,如果被第三方成功挑戰,可能會被認定為無效或不可強制執行,並且我們的專利申請可能永遠不會被頒發。即使發出這些專利,也不能保證這些專利足以保護我們的知識產權或經受住法律挑戰,因為有關專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。我們有限的專利保護可能會限制我們保護我們的技術和工藝免受競爭的能力。第三方,包括我們的競爭對手,也有可能獲得與我們的技術重疊或競爭的技術相關的專利。如果第三方獲得關於此類技術的專利保護, 他們可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的專利,並試圖向我們收取許可費或以其他方式阻止我們使用我們的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。將來可能有必要提起訴訟,以維護我們的知識產權和保護我們的貿易。
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祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力,可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,都可能延誤新技術的引入和實施,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的軟件中,或者損害我們的聲譽。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。此外,對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權的執法機制可能也很薄弱。如果我們不能有意義地建立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能會因侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯其知識產權或專有權利而被第三方起訴。
互聯網、廣告和電子商務公司經常因侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。一些互聯網、廣告和電子商務公司,包括我們的一些競爭對手,以及非執業實體,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,他們可能會利用這些東西對我們提出索賠。
第三方已經斷言,並可能在未來斷言,我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。
例如,使用我們的技術提供我們的產品可能會受到侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控的挑戰。此外,我們未來可能會面臨通過我們的應用程序或網站發佈或提供的內容侵犯第三方知識產權的指控。
隨着我們面臨日益激烈的競爭和作為一家上市公司,針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。這類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人,他們沒有相關的產品收入,因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠的阻嚇作用很小或沒有阻嚇作用。可能有其他人持有的知識產權,包括已頒發或未決的專利和商標,涵蓋了我們的技術、內容、品牌或業務方法的重要方面,我們不能保證我們沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權,也不能保證我們將來不會被認為已經這樣做或被指控這樣做,我們不能保證我們沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權,也不能保證我們將來不會被認為已經這樣做或被指控這樣做,我們不能保證我們沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權,也不能保證我們將來不會被認為這樣做或被指控這樣做。我們預計,未來我們可能會收到通知,聲稱我們或我們的合作伙伴或使用我們解決方案和服務的客户盜用或濫用了其他方的知識產權,特別是隨着我們市場上競爭對手數量的增加和競爭對手之間應用程序功能的重疊。
任何關於我們侵犯第三方知識產權或其他專有權利的指控,無論是否有正當理由,無論是否導致訴訟、庭外和解或做出對我們有利的裁決,都可能耗時且成本高昂,可能會轉移管理層和技術人員對我們業務的時間和注意力。此外,如果我們被發現故意侵犯了一方的知識產權,糾紛的不利結果可能會導致禁制令,並可能要求我們支付鉅額金錢損害賠償,包括三倍的損害賠償和律師費。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議,以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權;限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權;要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案;並要求我們賠償第三方。如果需要或需要,版税或許可協議可能無法以我們可接受的條款獲得,或者根本無法獲得,並且可能需要支付大量版税和其他支出。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的時間和費用。也不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術、內容或其他知識產權,以允許我們繼續向我們的合作伙伴提供受影響的技術、內容或服務。如果我們不能針對我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術,我們將被迫限制我們的服務,並可能無法有效競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性損害。
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如果不能維護、保護或執行我們的知識產權,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們致力於在美國註冊我們的專利技術、域名、商標和服務商標。我們還努力依靠聯邦、州和普通法的權利以及合同限制來保護我們的知識產權。我們通常與員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有業務往來的各方簽訂保密協議,以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用。然而,我們可能不會成功地與每一方執行這些協議,這些各方可以獲得我們的機密信息,或對我們的技術或知識產權的發展做出貢獻。我們執行的那些協議可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。這些合約安排,以及我們為保護知識產權而採取的其他措施,可能不能防止我們的專有資料被盜用或披露,亦不能阻止他人獨立開發類似的技術或知識產權。
有效的商業祕密、專利、版權、商標和域名保護的獲取、開發和維護是昂貴的,無論是初始和持續的註冊或起訴要求和費用,還是維護我們權利的成本。隨着時間的推移,我們可能會通過額外的專利申請來增加我們在保護知識產權方面的投資,這可能是昂貴和耗時的。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致額外的專利發放,或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍,否則我們可能無法為我們未決專利申請所涵蓋的技術獲得專利保護。我們的專利、商標和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外,任何已頒發的專利都可能不會為我們提供競爭優勢,就像任何技術一樣,競爭對手現在或將來都可能開發出與我們自己類似或優越的技術。此外,由於美國最高法院最近的一起案件,獲得和主張與軟件或商業方法有關的專利變得越來越困難,因為許多此類專利因過於抽象而不能構成符合專利條件的主題而被無效。我們不知道這是否會影響我們通過創新獲得新專利的能力,或者是否會在訴訟或訴訟前活動中成功維護我們的專利。
監控未經授權使用我們的應用程序和網站上的內容,以及我們的其他知識產權和技術,是困難和昂貴的。我們保護我們的專有權利和知識產權的努力可能沒有,也可能不足以防止它們被挪用或誤用。包括我們的競爭對手在內的第三方可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。第三方不時未經授權從我們的解決方案複製內容或其他知識產權或技術,並試圖將其用於自己的利益。我們通常會設法解決此類未經授權的複製或使用問題,但我們並不總是能成功阻止所有未經授權使用我們的內容或其他知識產權或技術的行為,將來也可能無法成功做到這一點。此外,我們可能沒有,也可能沒有能力發現未經授權使用我們的技術或知識產權,或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。任何不能切實執行我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力,並降低對我們的解決方案和服務的需求。我們的競爭對手也可能自主開發類似的技術。我們並不是在託管或使用我們的解決方案或技術的每個司法管轄區都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也是不確定的。美國和其他地方的法律變化很快,未來的任何變化都可能對我們和我們的知識產權產生不利影響。如果我們不能有效地保護我們的知識產權,可能會導致競爭對手提供包含我們最先進技術功能的解決方案。, 這可能會減少對我們解決方案的需求。
我們可能認為有必要或適當地提出索賠或訴訟,以強制執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定他人所主張的知識產權的有效性和範圍。在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中,法院可能會以我們的知識產權不包括有關的使用或技術為由,拒絕阻止對方使用有爭議的技術。此外,在這類訴訟中,被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行,法院可能會同意,在這種情況下,我們可能會失去寶貴的知識產權。訴訟本質上是不確定的,任何此類性質的訴訟,無論結果或案情如何,都可能導致鉅額成本以及管理和技術資源的轉移,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果我們不能維護、保護和執行我們的知識產權,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
我們可能無法繼續使用我們的商標、商號或域名,或阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們品牌、商標或服務標誌價值的商標、商號和域名。
我們擁有的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被認定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利,這是我們在潛在消費者中建立知名度所必需的。
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還有合夥人。此外,第三方已經並可能在未來申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,如果獲得這些商標,可能會阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。如果他們成功註冊或發展了此類商標的普通法權利,而我們未能成功挑戰此類第三方權利,我們可能無法利用這些商標發展我們的技術、解決方案或服務的品牌認知度。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能建立或保護我們的商標和商號,或者如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認知度,我們可能無法有效競爭,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們已經為我們的網站註冊了域名,我們在我們的業務中使用這些域名。如果我們失去使用域名的能力,無論是由於商標主張、未能續簽適用註冊或任何其他原因,我們可能被迫使用新域名營銷我們的解決方案,這可能會對我們造成重大損害,或者為了購買相關域名的權利而產生鉅額費用。此外,我們的競爭對手和其他公司可以嘗試利用我們的品牌認知度,使用與我們類似的域名。與我們類似的域名已經在美國和其他地方註冊。我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌、商標或服務標誌價值的域名。保護和執行我們在域名上的權利可能需要訴訟,這可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力。
作為頂級域名的國際權威機構,ICANN(互聯網名稱與數字地址分配公司)一直在增加通用頂級域名(TLD)的數量。這可能允許公司或個人創建新的網址,這些網址出現在網址中“點”的右邊,而不是像“.com”、“.org”和“.gov”這樣的長期存在的TLD。ICANN未來還可能增加更多TLD。因此,我們可能無法維護美國所有潛在相關或需要的域名的獨家權利,這可能會損害我們的業務。此外,第三方可能試圖將我們的商標註冊為新的TLD或註冊為新TLD內的域名,我們可能需要針對此類註冊嘗試強制執行我們的權利,這可能會導致鉅額費用和轉移管理層的注意力。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位就會受到損害。
我們嚴重依賴商業祕密和保密協議來保護我們的非專利專有技術、技術和其他專有信息,包括我們的技術平臺,並保持我們的競爭地位。關於我們的技術平臺,我們認為商業祕密和技術訣竅是我們知識產權的主要來源之一。然而,商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求保護這些商業祕密和其他專有技術,部分是通過與有權訪問這些祕密的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、公司合作者、外部承包商、顧問、顧問和其他第三方。我們還與員工和顧問簽訂保密和發明或專利轉讓協議。保密協議旨在保護我們的專有信息,如果協議或條款包含發明轉讓,則授予我們通過與員工或第三方的關係開發的技術的所有權。我們不能保證我們已經與可能或曾經接觸到我們的商業祕密或專有信息(包括我們的技術和流程)的每一方簽訂了此類協議。儘管作出了這些努力,但不能保證我們簽訂的保密協議將有效地控制對這些專有信息和商業祕密的訪問。我們賴以保護某些技術的保密協議可能會被違反,可能不足以保護我們的機密信息、商業祕密和專有技術,並且可能無法在未經授權使用或泄露我們的機密信息、商業祕密或專有技術的情況下提供足夠的補救措施。進一步, 這些協議不會阻止我們的競爭對手或其他公司獨立開發相同或相似的技術和流程,這可能會允許他們提供與我們類似或更好的服務,這可能會損害我們的競爭地位。
強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密泄露給競爭對手或其他第三方,或由競爭對手或其他第三方獨立開發,可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
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如果受到質疑,涉及我們產品的已頒發專利可能會被發現無效或無法強制執行。
專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的。我們的一些專利或專利申請(包括許可專利)已經、正在或可能在未來某個時間點受到挑戰,如異議、派生、複審、各方間審查(“IPR”)、授權後審查或幹擾。在本訴訟或任何其他訴訟中,第三方對我們專利的任何成功挑戰都可能導致此類專利無法強制執行或無效,這可能會導致我們業務面臨更激烈的競爭,從而損害我們的業務。此外,如果我們的專利和專利申請提供的保護的廣度或強度受到威脅,無論結果如何,都可能會阻止公司與我們合作,對當前或未來的候選產品進行許可、開發或商業化。
我們使用開源軟件,這可能會給我們的專有軟件和解決方案帶來特別的風險。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,並將在未來使用開源軟件。將開源軟件合併到其解決方案中的公司時不時地面臨着對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開放源碼許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並根據開放源碼許可免費向第三方提供我們的專有軟件。儘管我們監控開源軟件的使用,但我們不能向您保證,所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查,我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案,或者他們將來不會這樣做。此外,我們所受的許多開源許可的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險,即開放源碼軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。將開源軟件整合到其產品中的公司過去, 面臨着尋求執行開源許可條款的索賠,以及聲稱其產品中包含開源軟件所有權的索賠。如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件,我們可能會因此類指控而招致巨大的法律費用。如果此類索賠成功,我們可能會受到重大損害賠償或被禁止分發我們的軟件。此外,開放源碼軟件許可條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開放源碼軟件開發的軟件。由於我們目前或將來使用開源軟件,我們可能面臨索賠或訴訟,被要求發佈我們的專有源代碼,支付違約賠償金,重新設計我們的解決方案,在無法及時完成重新設計或採取其他補救措施的情況下停止提供我們的解決方案。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源,而我們可能無法成功完成任何這種重新設計或其他補救措施。此外,除了與許可要求相關的風險外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們未能履行與第三方達成的許可或技術協議規定的義務,我們可能被要求支付損害賠償金,並且我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。
我們許可某些對我們的業務很重要的知識產權,包括來自第三方的技術和軟件,將來我們可能會簽訂額外的協議,為我們提供有價值的知識產權或技術的許可。如果我們未能履行許可協議下的任何義務,我們可能被要求支付損害賠償金,許可方可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利,並可能阻止我們銷售我們的解決方案和服務,或對我們將未來的解決方案和服務商業化的能力造成不利影響。如果任何當前或未來的許可終止,如果許可人不遵守許可條款,如果許可人未能對侵權的第三方強制執行許可專利,如果許可的知識產權被發現無效或不可強制執行,或者如果我們無法以可接受的條款簽訂必要的許可,我們的業務將受到影響。此外,我們對某些技術的權利是以非獨家方式授權給我們的。因此,這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方,包括我們的競爭對手,其條款可能比我們提供的條款更好,這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們的許可人可能擁有或控制未授權給我們的知識產權,因此,無論其是非曲直,我們都可能受到索賠,即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外,我們向第三方授權知識產權或技術的協議通常很複雜。, 這類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關權利的範圍。
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知識產權或技術,或增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
與醫療行業相關的風險
我們可能會受到州和聯邦的欺詐和濫用以及其他醫療監管法律和法規的約束。如果我們或我們的商業合作伙伴的行為違反了此類法律或以其他方式從事不當行為,我們可能會受到民事或刑事處罰,並被排除在政府醫療保健計劃之外。
儘管使用我們產品的消費者在其醫療保險覆蓋的任何藥物或其他健康福利(包括任何商業或政府醫療計劃)之外這樣做,但我們仍可能受到美國聯邦政府和我們開展業務所在州的醫療欺詐和濫用監管和執法的影響。這些法律影響我們的銷售、營銷、支持和教育計劃,並限制我們與藥房、PBM、製藥商、營銷合作伙伴、醫療保健專業人員和消費者的業務和財務安排以及關係,包括但不限於以下內容:
為了強制遵守醫療監管法律,某些執法機構最近加強了對醫療保健公司與轉介來源之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。迴應調查可能會耗費時間和資源,並可能分散管理層對業務的注意力。此外,作為這些調查的結果,實體可能還必須同意額外的合規和報告要求,作為同意法令、不起訴或公司誠信協議的一部分。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。即使對我們的做法提出質疑或調查不成功,也可能造成負面宣傳,而且迴應代價高昂。
不斷變化的商業合規環境,以及構建和維護健壯且可擴展的系統以符合多個司法管轄區的不同合規或報告要求的需要,增加了醫療保健
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公司可能無法完全遵守這些要求中的一項或多項。確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力可能涉及鉅額成本。政府當局可能會得出結論,認為我們的業務行為,包括但不限於我們與合作伙伴的收入分享安排、與向我們提供回扣管理服務的實體的安排,以及其他銷售和營銷做法,不符合適用的欺詐和濫用或其他醫療法律法規或指南。
如果我們的運營被發現違反了任何這些法律或任何其他可能適用於我們的政府法規,我們可能會面臨重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、監禁、被排除在政府資助的醫療計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)之外,以及額外的監督和報告要求(如果我們受到公司誠信協議的約束,以解決有關違反這些法律的指控以及削減或重組我們的業務)。如果與我們有業務往來的任何藥店、PBM、製藥製造商、營銷合作伙伴或其他實體被發現不符合適用法律,他們可能會受到同樣的刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。
我們提供所有FDA批准的藥物的定價信息和折扣價,包括受聯邦和州法律管制的產品。與其他藥品相比,受控物質受到更嚴格的監管要求,近年來受到越來越多的法律審查,這種審查可能會持續到未來。具有降低受控物質銷售效果的監管或法律發展可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遠程醫療服務受管理醫療實踐和醫療委員會監督的法律、規則和政策的約束。
我們在每個州開展和優化遠程醫療服務的能力取決於該州對遠程醫療的處理方式,例如,根據該州管理醫療實踐的法律、規則和政策,是否允許異步存儲轉發遠程醫療,這些都會受到不斷變化的政治、監管和其他影響。一些州醫學委員會已經制定了規則或解釋了現有規則,限制或限制了我們開展或優化業務的能力。
我們的遠程醫療服務使患者能夠遠程就診經委員會認證的醫療專業人員,以獲得常規健康狀況的建議、診斷和治療。由於這項服務的性質,以及由委員會認證的醫療專業人員提供的醫療護理和治療,我們和我們的某些附屬醫生和醫療保健專業人員正在並可能在未來受到國家和州醫學委員會的投訴、詢問和合規命令。此類投訴、詢問或合規命令可能導致這些醫學委員會對通過我們的遠程醫療服務提供服務的執業醫生採取紀律行動,其中可能包括暫停、限制或吊銷醫生的行醫執照、緩刑、所需的繼續醫學教育課程、罰款、行政行動和其他條件。無論結果如何,由於防禦和和解成本、管理資源轉移、負面宣傳、聲譽損害和其他因素,這些投訴、詢問或合規命令可能會對我們的遠程醫療服務和我們的平臺產生不利影響。
由於不確定的監管環境,某些州可能會認定我們違反了他們的法律法規,或者這樣的法律法規可能會改變。如果我們必須糾正此類違規行為,我們可能會被要求以破壞我們的產品或業務的方式修改我們在這些州的產品,我們可能會受到罰款或其他處罰,或者,如果我們確定在這些州合規運營的要求負擔過重,我們可能會選擇終止我們在這些州的業務。在每一種情況下,我們的收入都可能下降,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到重大不利影響。
在我們的遠程醫療服務中,我們依賴與我們不擁有的附屬專業實體的關係來提供醫療服務,如果這些關係中斷,我們的業務將受到不利影響。
我們與提供遠程醫療服務的附屬醫療專業人員的合同關係,我們的平臺使GoodRx Care消費者能夠選擇使用我們的處方交易記錄GoodRx Care平臺的推出以及GoodRx Care平臺的推出(消費者可以通過郵件遞送來滿足他們的處方)可能會牽涉到美國的某些州法律,這些法律一般禁止非醫生實體行醫、對醫生實施控制或從事某些做法,如與醫生分擔費用。儘管我們相信,我們的安排是為了確保醫療保健專業人員在臨牀適當時保持提供醫療護理和開藥的獨家權力,但不能保證這些法律將以與我們的做法一致的方式解釋,或者不能保證未來不會頒佈其他法律或法規,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。監管機構,州醫療委員會
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州總檢察長和其他各方,包括我們的附屬醫療保健專業人員,可能會斷言,儘管我們通過管理服務協議和其他安排開展業務,但我們從事被禁止的企業行醫業務,和/或我們與我們附屬專業實體的安排構成非法費用拆分。如果一個州禁止企業行醫或費用分割法的解釋與我們的做法不一致,我們將被要求重組或終止與我們的附屬專業實體的關係,以使其活動符合這些法律。確定不遵守,或終止或未能成功重組這些關係可能會導致紀律處分、處罰、損害賠償、罰款和/或收入損失,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。州企業實踐醫學理論和費用拆分禁令也經常對幫助企業實踐醫學的醫療專業人員施加懲罰,這可能會阻礙醫生和其他醫療專業人員參與我們的提供者網絡。
最近的醫療改革立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化對我們的影響目前尚不清楚,但可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的收入依賴於醫療行業,可能會受到醫療支出和政策變化的影響。醫療保健行業受到不斷變化的政治、監管和其他影響。經2010年3月頒佈的“2010年醫療和教育和解法案”(統稱“ACA”)修訂的“患者保護和平價醫療法案”(Patient Protection And Affordable Care Act)在醫療保健的提供和報銷方式方面做出了重大改變,並增加了美國未參保和參保不足人口獲得醫療保險福利的機會。ACA除其他事項外,要求製造商參加保險缺口折扣計劃,根據該計劃,他們必須同意在保險缺口期間向符合條件的受益人提供適用品牌藥物談判價格70%的折扣,作為製造商的門診藥物納入聯邦醫療保險D部分覆蓋的條件,增加擁有醫療補助和私人保險覆蓋的個人數量,實施將付款與質量掛鈎的報銷政策,促進創建可能使用按人頭計價和其他替代支付方法的負責任的護理組織,加強欺詐和濫用法律的執法,以及
自頒佈以來,ACA的某些方面一直受到司法、美國國會和行政部門的挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對ACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。因此,ACA將繼續以目前的形式有效。此外,最近政府加強了對製藥製造商為其上市產品定價的方式的審查,這導致美國國會進行了幾次調查,並提出並頒佈了聯邦和州立法,旨在提高藥品定價的透明度,降低政府支付者計劃下的處方藥成本,並審查定價與製造商患者計劃之間的關係。在聯邦一級,2020年11月20日,HHS敲定了一項法規,取消了從製藥製造商到D部分計劃贊助商的降價避風港保護,無論是直接還是通過PBM,除非法律要求降價。該規定還為反映在銷售點的降價創造了一個新的避風港,也為PBM和製造商之間的某些固定費用安排創造了一個避風港。國會和前特朗普政府此前曾表示,他們將繼續尋求新的立法和/或行政措施來控制藥品成本。目前尚不清楚拜登政府是否會採取類似措施。
美國的個別州也越來越多地通過立法並實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、披露、透明度以及向監管機構報告向患者提供的營銷成本和折扣的要求,例如通過我們的處方提供的那些交易記錄提供和訂閲產品,用於藥店配發的處方藥,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。此外,最高法院於2020年12月在拉特利奇訴藥學服務管理案ERISA是一項聯邦法規,並沒有先發制人,阿肯色州的一項法律規範了PBM對網絡藥店的補償,以及PBM對網絡藥店的補償的其他標準。由於這種持有,其他州可能會通過類似的立法,或者可能試圖監管PBM,這可能會對醫療行業產生影響。
我們預計未來將採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能影響聯邦和州政府以及其他第三方付款人為醫療產品和服務支付的金額,或者要求我們重組與PBM和製藥商的現有安排,任何這些措施都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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與我們的組織結構相關的風險,包括與主要股東的協議和關係
我們普通股的雙層結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者帶來負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將雙層或多級股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,標普道瓊斯(S&P Dow Jones)和富時羅素(FTSE Russell)宣佈修改將上市公司股票納入某些指數的資格標準,包括羅素2000指數(Russell 2000)、標準普爾500指數(S&P500)、標準普爾中型股400指數(S&P MidCap 400)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600),將擁有多類普通股的公司排除在這些指數之外。從2017年開始,領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就如何對待無投票權和多類別結構展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括投票權。因此,我們的雙重資本結構使我們沒有資格被納入這些指數中的任何一個,而試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策仍然是相當新的,目前還不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入指數的其他類似公司相比,它們可能會壓低這些估值。更有甚者, 我們不能向你保證,未來其他股指不會採取類似標普道瓊斯(S&P Dow Jones)或富時羅素(FTSE Russell)的做法。將我們的A類普通股排除在指數之外可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們股東協議的各方持有我們B類普通股的很大一部分,他們控制着我們的業務方向,這些各方對我們普通股的所有權阻止了您和其他股東影響重大決策。
我們B類普通股的持有人,包括我們股東協議的各方,也持有我們B類普通股的很大一部分,擁有我們A類普通股和B類普通股合併投票權的大約97.4%,A類普通股每股賦予持有人一票,B類普通股每股賦予持有人10票,直到,(I)我們B類普通股的已發行股票總數不再佔我們普通股已發行股票總數的至少10%的第一個日期,以及(Ii)自2020年9月25日起七年內提交我們股東投票表決的所有事項。此外,我們股東協議的各方也持有A類和B類普通股,他們擁有我們A類和B類普通股合計投票權的95.5%。此外,我們還將在未來發行額外的B類普通股,包括最多2130萬股可額外發行的B類普通股,這與授予限制性股票單位獎勵有關,涉及總計1230萬股B類普通股,與我們的IPO相關的每位聯席首席執行官(“創辦人獎”)。此外,我們同意根據我們的股東協議提名由Silver Lake、Francisco Partners、Spectrum和Idea Men,LLC指定的個人進入我們的董事會。Silver Lake、Francisco Partners、Spectrum和Idea Men,LLC各自保留任命董事的權利,只要他們實益擁有已發行普通股總數的至少5%。即使我們的股東協議的各方不再擁有我們的股票,佔總投票權的多數, 只要我們股東協議的各方繼續持有我們相當大比例的股票,特別是我們的B類普通股,他們就仍然能夠顯著影響或有效控制我們董事會的組成,以及通過他們的投票權批准需要股東批准的行動。因此,在這段時間內,我們股東協議的各方將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響。特別是,只要我們股東協議的各方繼續擁有我們相當大比例的股票,特別是我們的B類普通股,我們股東協議的各方就可能導致或阻止我們公司控制權的變更或董事會組成的變化,並可能阻止任何主動收購我們公司的行為。所有權的集中可能會剝奪投資者在出售我們公司的過程中獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
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此外,吾等經修訂及重述的公司註冊證書規定,“公司機會”原則不適用於吾等股東協議各方或其聯屬公司(吾等及吾等附屬公司除外)、及其各自的任何負責人、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表(同時亦為吾等僱員或吾等子公司僱員的任何此等人士),或並非受僱於吾等或吾等子公司的任何董事或股東。
我們股東協議的各方或我們普通股的其他持有者未來的大量出售,或者認為這種出售可能發生的看法,可能會壓低我們A類普通股的價格。
我們股東協議的各方合計擁有我們普通股流通股的78.0%。在以下段落所述限制的規限下,只要有關人士被視為吾等的聯屬公司,未來出售該等股份須受證券法第144條的成交量及其他限制所規限,除非擬出售的股份已在美國證券交易委員會登記。這些股東有權享有其股份登記的權利。我們無法確切地預測這些各方是否或何時會出售我們A類普通股的大量股票。我們股東協議的各方出售大量股票,或認為可能發生這樣的出售,可能會大大降低我們A類普通股的市場價格。
我們預計將招致大量基於股票的補償支出,併產生與我們首次公開募股(IPO)時及之後授予的限制性股票單位(“RSU”)歸屬和結算相關的重大義務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響,並可能導致重大稀釋。
關於我們的首次公開募股,我們的聯席首席執行官於2020年9月收到:(I)820萬個RSU,根據股價目標(每股6.07美元至51.28美元)的實現情況歸屬,但須持續受僱至適用歸屬日期(“業績歸屬創辦人獎勵”);及(Ii)410萬RSU,按季度等額分期付款歸屬四年,但須持續受僱至適用歸屬日期(“時間歸屬創辦人獎勵”)。鑑於受創辦人獎約束的RSU數量眾多,我們已經並預計,隨着時間的推移,我們將產生大量額外的基於股票的補償,並花費大量資金來履行這些RSU授予的預扣税和匯款義務。創辦人獎授予日的公允價值為5.333億美元。與業績授予創辦人獎有關的所有股價目標均於2020年10月實現(詳情請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的經審計綜合財務報表附註15)。因此,業績歸屬創始人獎全部歸屬,我們確認截至2020年12月31日的年度與業績歸屬創始人獎相關的累計股票薪酬支出為3.73億美元,其中5320萬美元與時間歸屬創始人獎相關,3.198億美元與業績歸屬創始人獎相關。在截至2021年12月31日的一年中,我們額外確認了9090萬美元的基於股票的薪酬支出,導致截至12月31日與創始人獎相關的累計確認的基於股票的薪酬支出總額為4.639億美元, 2021年與時間授予創建者獎6940萬美元相關的未確認的基於股票的薪酬支出預計將在加權平均剩餘服務期1.4年內確認。此外,由於創辦人獎,特別是業績授予創辦人獎,將在適用的結算日期發行大量B類普通股。關於RSU的結算日期,我們計劃代表創辦人大獎的持有者按適用的法定税率預扣股票和減免所得税,我們稱之為淨結算,這可能會導致大量的預扣税款義務。當僱員獲得補償時,僱主和僱員都有責任為補償繳納一定部分的社會保障税和醫療保險税(統稱為“FICA”税)。FICA税一般是在沒收的實質性風險失效的時期繳納的。由於業績歸屬創建者獎於2020年10月授予,我們在2020年第四季度加快了70萬個RSU的結算,足以滿足FICA在歸屬年度到期的預扣税款義務。剩餘的1570萬股非加速授予創建者獎股票要到2023年10月才會發行,如果更早的話,也不會發行控制權變更事件,這一點在創建者獎的協議中定義。
假設結算時所得税預扣税率約為47%,股票價格在每股35.00美元至65.00美元之間,對於上段所述已歸屬但尚未清償的1570萬股業績歸屬創始人獎股票,我們估計我們代表我們的聯合創始人向相關税務機關履行所得税預扣義務的現金義務約在2.583億美元至4.796億美元之間,我們將交付總計約830萬股同類股票。在扣留了總計約740萬股我們的B類普通股之後。所得税義務的實際金額和要交付的股票數量可能會更高或更低,這取決於我們A類普通股在結算時的價格和當時有效的適用所得税預扣税率。我們還預計,隨着時間的推移,我們將花費大量資金來履行授予我們員工的其他股權獎勵的預扣税和匯款義務。
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我們目前正遭受證券集體訴訟,未來可能會受到類似或其他訴訟的影響,所有這些都將需要大量的管理時間和注意力,導致重大的法律費用,並可能導致不利的結果,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並對我們的A類普通股價格產生負面影響。
我們現在是,將來也可能成為在正常業務過程中或之外出現的各種法律程序和索賠的對象。我們和我們的某些高管目前正面臨證券集體訴訟,指控他們違反了1934年交易法第10(B)條,並聲稱我們未能向投資者披露,Amazon.com,Inc.正在開發自己的移動和在線處方藥訂購和履行服務,這將與我們直接競爭。根據訴狀,當亞馬遜宣佈其競爭對手服務時,我們的股價下跌,給投資者造成了損失。法院於2022年1月2日批准了我們的駁回動議。原告於2022年2月7日提交了修改後的起訴書。被告的駁回動議將於2022年3月10日到期。我們相信,對於原告和班級成員的要求,我們有可取的辯護理由,並打算積極為自己辯護。
此外,據稱代表我們對我們的某些高級管理人員和董事提起了三起衍生品訴訟,這些訴訟基於與上述集體訴訟中的指控基本相似的指控。衍生品訴訟被擱置,等待集體訴訟的結果。
根據吾等目前所知的資料,吾等並未因上述事項應計損失,因為損失是不可能及合理估計的。雖然合理地可能已經發生了損失,但我們無法估計這些事項的損失或損失範圍。有關證券集體訴訟和衍生品訴訟的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的經審計綜合財務報表的附註13。
證券集體訴訟和任何未來法律訴訟的結果都不能肯定地預測。在我們的運營過程中可能出現的訴訟和其他行政或法律程序可能涉及大量費用,包括與調查、訴訟以及可能的和解、判決、處罰或罰款相關的費用。此外,訴訟和其他法律程序的辯護或起訴可能很耗時,並可能需要投入管理和人力資源,而這些資源將從我們的正常業務運營中分流出來。此外,我們的保險範圍可能不足,我們的資產可能不足以支付超出我們保險範圍的任何金額,我們可能需要支付損害賠償金,或者可能就此類索賠達成和解安排。此外,我們可能無法繼續以合理的費用維持我們現有的保險(如果有的話),或無法獲得額外的承保範圍,這可能導致與訴訟和其他法律程序相關的費用得不到保險。在當前或未來的訴訟中,任何此類付款或和解安排都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。即使原告的索賠不成功,當前或未來的訴訟也可能導致鉅額成本,並對我們的聲譽造成重大不利影響,轉移管理層的注意力和資源,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並對我們A類普通股的價格產生負面影響。此外,這樣的訴訟可能會使我們的業務融資變得更加困難。
根據納斯達克股票市場的公司治理規則,我們是一家“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於豁免某些公司治理要求。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。
Silver Lake、Francisco Partners、Spectrum和Idea Man,LLC的某些附屬公司擁有我們A類和B類普通股合計投票權的大約95.5%,並且是股東協議的締約方等。這樣一來,我們就是《納斯達克股票市場規則》公司治理標準所指的“受控公司”。根據這些規則,由個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的上市公司是“受控公司”,可選擇不遵守某些公司管治要求,包括:
我們不打算依賴所有這些豁免。然而,只要我們仍然是一家“受控公司”,我們未來就可以選擇利用這些豁免中的任何一項。任何此類選舉的結果是,我們的董事會將不會有獨立董事的多數,我們的薪酬委員會將不會完全由獨立董事組成,我們的董事將不會由獨立董事提名或挑選(視情況而定)。因此,
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投資者沒有得到給予公司股東的同等保護,因為這些公司的公司治理要求都要遵守《納斯達克股票市場規則》的所有規定。(編者注:新浪公司的公司治理要求符合《中國證券市場規則》的全部規定。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的某些條款可能會使我們公司的收購變得更加困難,包括以下條款:
此外,我們已選擇退出《特拉華州公司法》第203條,但我們修訂和重述的公司註冊證書規定,在股東成為“利益股東”之日起的三年內,禁止與任何“利益股東”(與該實體或個人的關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有或擁有我們已發行有表決權股票的15%或以上的任何實體或個人)進行任何廣泛的業務合併。我們股東協議的各方及其各自的任何關聯公司不被視為擁有權益的股東,無論他們持有我們已發行的有表決權股票的百分比如何,因此不受此類限制。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂並重述的公司註冊證書規定,“公司機會”原則不適用於我們股東協議的某些當事人以及我們或我們子公司以外的任何董事或股東。
公司機會理論一般規定,公司受託人不得利用公司資源開發機會,不得獲得與公司的利益相反的利益,不得獲得與公司當前或未來業務合理相關的財產,也不得獲得與公司目前或預期的業務有合理關聯的財產,除非該機會首先呈現給公司,而公司選擇不追求該機會。公司機會原則意在阻止高級管理人員或董事或其他受託人私利。
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從屬於公司的機會中脱穎而出。根據吾等經修訂及重述之公司註冊證書,“公司機會”原則不適用於吾等股東協議各方(吾等及吾等附屬公司除外)、及其各自之任何主要負責人、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表(同時亦為吾等僱員或吾等子公司僱員之任何此等人士),或並非受僱於吾等或吾等附屬公司之任何董事或股東。因此,SLP Geology Aggregator,L.P.,Francisco Partners IV,L.P.,Francisco Partners IV-A,L.P.,Spectrum Equity VII,L.P.,Spectrum VII Investment Managers‘Fund,L.P.,Spectrum VII Co-Investment Fund,L.P.,Spectrum VII Co-Investment Fund,L.P.和IDEA Man,LLC或其關聯公司以及任何未受僱於我們或我們的子公司的董事或股東,沒有義務向我們傳達或提供公司機會,並有權為他們(及其附屬公司)持有任何公司機會將此類公司機會轉讓或以其他方式轉讓給我們以外的其他人,包括我們或我們子公司未僱用的任何董事或股東。因此,我們的某些股東、董事和他們各自的關聯公司不會被禁止經營或投資於相互競爭的業務。因此,我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭,我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此,我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是處理某些股東訴訟事宜的唯一和獨家論壇,而美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟理由的任何投訴的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決與我們或我們的董事、高級管理人員、僱員或股東的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們另有書面同意,否則(A)(I)代表公司提起的任何派生訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱公司現任或前任董事、高管、其他僱員或股東違反對公司或公司股東的受信責任的訴訟,(Iii)根據特拉華州一般公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟,我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司章程(可能會被修訂或重述)或特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院專屬管轄權的任何訴訟,或(Iv)任何主張受特拉華州法律的內部事務原則管轄的索賠的訴訟,應在法律允許的最大範圍內,完全提交給特拉華州衡平法院,或如果該法院對此沒有主題管轄權,則由聯邦法院獨家提起。(Iv)任何主張受特拉華州法律的內部事務原則管轄的索賠的訴訟,應在法律允許的最大範圍內,完全提交給特拉華州衡平法院,如果該法院對此沒有標的性管轄權,則由聯邦法院獨家提起。(B)美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定,排他性法庭條款不適用於尋求強制執行“交易法”規定的任何責任或義務的索賠。選擇法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。另一種選擇, 如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司經修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外,我們現有信貸協議的條款限制了我們支付股息的能力,我們未來可能產生的任何額外債務可能包括類似的限制。此外,特拉華州的法律可能會強加一些要求,限制我們向普通股持有者支付股息的能力。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家控股公司,依靠子公司的現金為運營和支出提供資金,包括未來的股息支付(如果有的話)。
我們是一家控股公司,不從事自己的任何業務。因此,我們在很大程度上依賴子公司的現金分配和其他轉移來履行我們的義務,並支付未來的股息(如果有的話)。我們目前預計在可預見的時間內不會宣佈或支付普通股的股息。
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然而,管理我們子公司負債的協議限制了我們子公司向我們支付股息或其他分派的能力。我們子公司的收益或其他可用資產因任何原因而惡化,都可能削弱它們向我們分配的能力。
一般風險因素
我們可能無法準確預測收入,並適當規劃未來的支出。
我們根據我們的經營預測和對未來收入的估計來確定當前和未來的費用水平。收入和運營結果很難預測,因為它們通常取決於我們的消費者使用我們的平臺、註冊訂閲或使用我們的遠程醫療平臺提供的服務的數量和時間,這些都是不確定的。此外,我們的業務受到世界各地一般經濟和商業狀況的影響,包括新冠肺炎的影響。無論是由消費者偏好的改變還是全球經濟的疲軟導致的收入疲軟,都可能導致收入水平下降,我們可能無法及時調整支出,以彌補任何意外的收入缺口。這種無能為力可能導致某一季度的淨收益低於預期或淨虧損超過預期。
我們的納税義務和有效所得税税率可能會出現波動,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們要繳納美國聯邦和州所得税。由於經濟、政治和其他條件,不同司法管轄區的税收法律、法規和行政慣例可能會在事先通知或不事先通知的情況下發生重大變化,在評估和估計我們對這些税收的撥備和應計項目時需要做出重大判斷。有許多交易發生在正常的業務過程中,最終的税收決定是不確定的。我們的有效所得税税率可能會受到許多因素的影響,例如税收、會計和其他法律、法規、行政做法、原則和解釋的變化,特定税收管轄區的收入組合和水平,或者我們的所有權或資本結構。目前正在等待國會審議的《重建更好法案》(Build Back Better Act)中提出的税法修改建議,如果獲得通過,可能會增加我們的納税負擔。
我們未來可能需要額外的資本,這些資本可能不會以優惠的條件提供給我們,或者根本不會,並可能稀釋您對我們A類普通股的所有權。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來資助和支持我們的業務,以應對競爭挑戰或利用戰略機遇。因此,我們未來可能需要從股權或債務融資中獲得額外資本,可能無法以優惠條件及時獲得額外融資,甚至根本無法獲得額外融資。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性,包括我們發行或回購股票、開發新的或增強的現有產品、完成收購或以其他方式利用商機的能力。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金或融資收購,您和我們的其他股東在我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋,我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們透過債務融資籌集更多資金,這種融資可能會對我們的籌資活動和其他財務和運營事宜施加限制性條款,使我們更難獲得額外資金或尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資,如果和當我們需要時,包括由於新冠肺炎大流行或類似的大流行對資本和債務市場造成的幹擾,我們增長或支持業務和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制。
美國專利法的變化可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護我們的平臺或我們的平臺和產品的功能的能力。
專利法的一些變化可能會對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。例如,2011年9月頒佈的“萊希-史密斯美國發明法”(“AIA”)導致了專利立法的重大變化。AIA引入的一個重要變化是,從2013年3月16日起,美國從“先發明”轉變為“先申請”制度,用於在要求同一發明的不同方提交兩項或更多專利申請時,決定應授予哪一方專利。在“先申請”制度下,假設其他有關可專利性的條件均獲符合,最先提出專利申請的發明人一般都有權獲得該發明的專利,而不論該發明是否由另一發明人較早作出。因此,在該日期之後但在我們之前向美國專利商標局(USPTO)提交專利申請的第三方可以被授予涵蓋我們的發明的專利,即使我們發明了該發明
52
在它被第三方製作之前。情況可能會阻止我們迅速就我們的發明提交專利申請。AIA還包括一些重大變化,這些變化將影響專利申請的起訴方式,也可能影響專利訴訟。這些措施包括允許第三方在專利訴訟期間向美國專利商標局提交現有技術,以及由美國專利商標局管理的授權後訴訟程序(包括授權後審查、知識產權和派生程序)攻擊專利有效性的額外程序。
此外,當局現正考慮對專利法作出多項修訂,如獲通過,可能會對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。例如,參議院司法委員會的知識產權小組委員會在2019年舉行了關於擴大專利法第112(F)條下的專利確定性測試的聽證會,以打擊過於寬泛的權利要求的斷言。這些變化可能會導致已頒發專利的價值縮水,這些專利在審查時正確地捕捉到了它們所享有的範圍,但如果新的測試獲得通過,可能不會通過新的測試。或者,美國專利商標局可以決定根據第112(F)條加強其審查,導致更少的專利頒發或範圍更有限的專利頒發。
還有關於通過知識產權或涵蓋商業方法(“CBM”)審查改變專利授予後審查相關規則的立法討論。例如,現行判例法認為,專利審判和上訴委員會(“PTAB”)擁有唯一權力決定是否提起知識產權或CBM,該決定在上訴時不可複審。修改法律以允許對臨時技術援助機構的決定進行上訴審查的努力可能會導致這種上訴審查導致機構數量的增加,並通過這些程序相應地增加無效的情況。由於與美國聯邦法院宣佈專利主張無效所需的證據標準相比,PTAB程序中的證據標準較低,因此第三方可能會在PTAB程序中提供足以使PTAB裁定權利要求無效的證據,即使同樣的證據如果首先在地區法院訴訟中提交,也不足以使權利要求無效。因此,第三方可能試圖使用PTAB程序來宣佈我們的專利主張無效,而如果第三方首先以被告身份在地方法院訴訟中提出質疑,我們的專利主張就不會無效,而立法試圖使成功的專利持有者更容易提出上訴,可能會降低專利的價值。
此外,從事軟件和互聯網電子商務開發和商業化的公司的專利地位尤其不確定。包括最高法院在內的多個法院作出的裁決影響到與某些軟件和商業方法專利有關的某些發明或發現的可專利性範圍。這些裁決規定,除其他事項外,陳述抽象概念、自然現象或自然法的專利權利要求本身不能申請專利。自然規律或抽象概念的確切構成是不確定的,我們的軟件或業務方法的某些方面可能會被認為是抽象概念。因此,美國不斷演變的判例法可能會對我們獲得專利的能力產生不利影響,並可能為第三方對任何擁有或許可的專利提出挑戰提供便利。一些國家的法律對知識產權的保護程度不如美國法律,我們在外國司法管轄區保護和捍衞這類權利可能會遇到困難。許多其他國家的法律制度不支持專利和其他知識產權保護的執行,特別是與軟件有關的保護,這可能會使我們難以阻止在這些國家侵犯我們的專利。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致巨大的成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移開來。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們還可能被要求在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容,這是一個昂貴的過程,可能不會成功,或者我們可能不會在每個地方都這樣做。在世界所有國家對我們的解決方案、服務和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和強制執行知識產權的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。我們沒有,也沒有在美國以外註冊或申請知識產權。競爭對手可能會在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的解決方案和服務,而且可能會將違反規定的解決方案和服務出口到我們有保護但執法力度不如美國的地區。這些解決方案和服務可能與我們的解決方案和服務競爭,而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。此外,一些外國法律對專有權的保護程度不及美國法律,許多公司在美國境外建立和執行專有權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和實施知識產權的規則和方法的缺失或不一致造成的。例如,關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍,沒有全球統一的政策。因此,我們不知道未來對我們的技術、產品和服務的保護程度。
53
此外,一些國家的法律制度,特別是發展中國家的法律制度,不贊成執行知識產權保護,特別是與醫療保健有關的知識產權保護。這可能會使我們很難阻止挪用或以其他方式侵犯我們的其他知識產權。因此,我們可能會選擇不在某些國家尋求保護,我們在這些國家也不會享受到保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外,美國和其他國家法律和法院判決的變化可能會影響我們為我們的解決方案、服務和其他技術以及知識產權的執法獲得足夠保護的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業祕密,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於本領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們盡力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們或這些個人可能會被指控使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地抗辯了這類索賠,訴訟也可能導致鉅額費用,並分散管理層的注意力。
此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方簽署此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或者為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們不能以合理的條款授予技術使用權,我們未來可能無法將新的解決方案或服務商業化。
將來,我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權,包括開發或商業化新的解決方案或服務。但是,此類許可證可能不會以可接受的條款提供,或者根本不會提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域,更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有此類許可證,我們也可能需要根據我們解決方案和服務的銷售額向許可方支付大量版税。此類版税是我們解決方案或服務成本的一個組成部分,可能會影響我們解決方案和服務的利潤率。此外,此類許可可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可,或者如果任何必要的許可隨後被終止,如果我們的許可人未能遵守許可的條款,如果我們的許可人未能阻止第三方的侵權,或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到影響。如果我們從事業務需要或成為第三方知識產權許可,這些權利可能是非排他性的。, 這可能會讓我們的競爭對手獲得授權給我們的相同技術或知識產權。此外,我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到延誤和其他障礙。任何訴訟的抗辯或未能以優惠條款獲得任何這些許可證都可能阻止我們將解決方案和服務商業化,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
54
無論我們的經營業績如何,我們的股價可能會波動,也可能會下跌,導致投資者遭受重大損失。
我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
股票市場最近經歷了極端的價格和成交量波動。公司的證券市場價格經歷了與其經營業績無關或不成比例的波動。市場波動可能會導致我們A類普通股的股票價格劇烈波動,這可能會導致您的投資價值下降。如果我們A類普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。此外,在過去,股東有時會在證券市場價格出現波動後,對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用,轉移管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
55
1B項。未決員工評論。
不適用。
項目2.專業人員帕爾特斯。
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖莫尼卡,根據一對2031年至2033年到期的租約,我們在那裏租賃了約132,000平方英尺的空間。我們還在加利福尼亞州聖莫尼卡、舊金山、加利福尼亞州、查爾斯頓、南卡羅來納州、阿什維爾、北卡羅來納州、聖路易斯、密蘇裏州、弗吉尼亞州阿靈頓、新奧爾巴尼、俄亥俄州和紐約州設有辦事處。我們相信,這些設施足以滿足我們目前的需要,如果需要的話,我們將提供更多的設施來滿足我們業務的擴展。
項目3.法律規定法律程序。
本項目3項下要求的資料載於本報告第四部分第15項“合併財務報表附註”附註13中,並以此作為參考併入本文。
第四項:地雷安全TY披露。
不適用。
56
第二部分
項目5.註冊人普通股、關聯股票市場持有者重要和發行人購買股票證券。
市場信息
在2020年9月23日,我們的A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“GDRX”。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。我們的B類普通股沒有成熟的公開交易市場。
持有者
截至2022年2月23日,我們有8名A類普通股持有者和10名B類普通股持有者。
股利政策
我們是一家控股公司,不從事自己的任何業務。我們只能從手頭的可用現金以及從我們的子公司收到的現金分配和其他轉移中支付紅利,這些子公司包括GoodRx,Inc.和GoodRx Intermediate Holdings,LLC,它們向我們支付任何款項的能力將取決於許多因素,包括它們的經營業績和現金流。此外,我們現有的債務安排包含限制我們的子公司(包括GoodRx,Inc.)支付股息的契約,除非滿足某些條件。我們過去曾為我們的股本支付過現金股息,但不能保證我們未來會繼續這樣做。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定,並將取決於經營結果、財務狀況、資本要求、業務前景、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
近期出售未登記證券;發行人或關聯買受人購買股權證券
在截至2021年12月31日的一年中,我們沒有出售任何未根據證券法註冊的股權證券。
2022年2月23日,我們的董事會批准在2024年2月23日之前回購總計2.5億美元的A類普通股。回購可以在公開市場進行,也可以通過私下協商的交易或其他方式進行,回購的金額和時間由我們酌情決定,具體取決於市場狀況和公司需求。我們預計將用我們現有的現金和現金等價物、營運資金、運營現金流或通過各種借款安排獲得的資金為回購提供資金。有關更多信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表附註中的附註18。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵求材料”,也不應以引用方式將這些信息納入根據證券法或交易法提交的未來任何申報文件,無論該等申報文件是在本申請日期之前或之後提交的,也不管在任何有關申報文件中使用的任何一般公司語言如何,或者以其他方式受到證券法或交易法下的責任的約束,除非我們以參考方式特別將這些信息納入此類申報文件中。
下圖描繪了從2020年9月23日,也就是我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場交易的第一天到2021年12月31日,我們A類普通股相對於納斯達克綜合指數和我們交叉的兩個行業(即道瓊斯互聯網服務指數和標準普爾500醫療指數)的表現的累計股東回報。該圖表假設2020年9月23日收盤時的初始投資為100.00美元,這些指數中包含的公司支付的所有股息都進行了再投資。下圖所示的表現並不是為了預測或預示未來的股價表現。
57
收益的使用
2020年9月25日,我們完成了IPO。所有售出的股份均根據美國證券交易委員會於2020年9月22日宣佈生效的S-1表格登記聲明(文件第333-248465號)(經修訂)進行登記。
我們IPO的淨收益已投資於投資級計息工具。我們的註冊聲明中所描述的首次公開募股所得款項的預期用途沒有實質性變化。截至2021年12月31日,我們估計已將IPO淨收益中的約3440萬美元用於收購補充我們業務的業務。
第六項。[保留。]
58
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績。
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的經審計的綜合財務報表和相關説明。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括第一部分第1A項“風險因素”以及本年度報告10-K表格的其他部分中陳述的那些因素。關於截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的討論,已在我們於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中進行了報道,標題為《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》。
概述
我們相信,我們的財務業績反映了市場對我們產品的巨大需求,以及我們為更廣泛的醫療生態系統提供的價值。截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較:
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。關於調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,關於我們為什麼認為調整後的EBITDA有用的信息,以及對這一指標的重大風險和限制的討論,請參閲本部分第二部分的Form 10-K年度報告第7項中包含的“關鍵財務和運營指標-非GAAP財務指標”。
新冠肺炎的影響
固特異繼續密切關注新冠肺炎的傳播對其員工、客户和業務運營的影響。與2020年第一季度相比,2020年第二季度月度活躍消費者數量減少,我們提供的處方藥交易活動有所下降,因為許多消費者避免親自拜訪醫療保健專業人員和藥店,我們認為這在整個行業都有類似的影響。隨着就診次數的增加以及消費者部分恢復與醫療系統的互動,月度活躍消費者的數量隨後從2020年第三季度開始增加。儘管在2020年第二季度之後,我們看到我們的處方藥交易服務的活動有所改善,但我們相信新冠肺炎繼續對我們的處方藥交易服務的增長產生不利影響,這是因為自大流行開始以來近兩年來醫療利用率下降的累積影響,而且未來階段的持續改善仍不確定。尋求配藥的消費者數量的任何減少都可能對我們某些產品的需求和使用產生負面影響,特別是我們的處方和訂閲產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
有關更多信息,請參閲第I部分第1A項“風險因素-與我們業務相關的風險-美國傳染病的大流行、流行或爆發,包括新冠肺炎的爆發,可能會影響我們的業務。”
季節性
我們通常在每年的第一季度和第四季度經歷更強勁的消費者需求,這與消費者醫療支出普遍較高、就診醫生、年度福利登記季節以及季節性感冒和流感趨勢不謀而合。此外,我們可能會在每年第四季度經歷對我們的製藥製造商解決方案產品的更強勁需求,這與製藥製造商的年度預算支出模式不謀而合。這種季節性可能會影響收入以及銷售和營銷費用。到目前為止,我們業務的快速增長可能掩蓋了這些趨勢,我們預計季節性的影響在未來會更加明顯。在2020年和2021年,我們看到新冠肺炎大流行的影響進一步擾亂了這些趨勢,並可能在未來一段時間內持續下去。
59
首次公開發行(IPO)
2020年9月25日,我們完成了IPO,以每股33.00美元的價格向公眾發行了2860萬股A類普通股,扣除5250萬美元的承銷折扣和490萬美元的發售費用後,我們獲得的淨收益為8.869億美元。此外,某些現有股東總共出售了1120萬股。
私募配售
2020年9月25日,我們完成了以每股33.00美元的收購價向SLP Geology Aggregator,L.P.出售300萬股A類普通股,為我們帶來了1.0億美元的收益。
最新發展動態
有關最新發展的摘要,請參閲本年度報告(Form 10-K)其他部分包含的合併財務報表附註中的附註18。
60
關鍵財務和運營指標
我們使用每月活躍消費者、訂閲計劃和調整後的EBITDA來評估我們的業績,做出戰略和產品決策,並建立我們的財務預測。月度活躍消費者和訂閲計劃的數量是我們消費者基礎規模的關鍵指標,也是我們營銷和參與努力的衡量標準。我們相信,這些運營指標反映了我們的規模、增長和與消費者的接觸。
月度活躍消費者
我們的月度活躍消費者包括我們通過收購RxSaver(2021年4月收購)和ScriptCycle(2020年8月收購)獲得的消費者,分別從2021年第三季度和2020年第四季度開始。RxSaver的月度活躍消費者估計是由於消費者信息不完整。
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截至三個月 |
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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六月三十日, |
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三月三十一號, |
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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六月三十日, |
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三月三十一號, |
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2021 |
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2021 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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2020 |
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2020 |
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(單位:百萬) |
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月度活躍消費者 |
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6.4 |
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6.4 |
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6.0 |
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5.7 |
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5.6 |
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4.9 |
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4.4 |
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4.9 |
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訂閲計劃
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自.起 |
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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六月三十日, |
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三月三十一號, |
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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六月三十日, |
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三月三十一號, |
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2021 |
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2021 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
|
2020 |
|
2020 |
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(單位:千) |
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訂閲計劃 |
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1,210 |
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1,129 |
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1,051 |
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931 |
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801 |
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673 |
|
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564 |
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475 |
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非GAAP財務指標
調整後的EBITDA是我們用來評估財務業績的關鍵指標,也用於內部規劃和預測。我們相信,調整後的EBITDA對投資者、分析師和其他感興趣的各方都有幫助,因為它可以幫助我們對我們整個歷史財務時期的業務提供更一致和更具可比性的概覽。此外,分析師、投資者和其他相關方經常使用這一指標來評估和評估業績。
我們將特定期間的經調整EBITDA定義為未計利息、税項、折舊及攤銷前的淨虧損或收益,並視情況進一步調整,用於收購相關支出、向既有期權持有人發放現金紅利、股票補償支出、與股票補償相關的工資税支出、債務清償虧損、融資相關支出、經營租賃資產放棄損失和減值、慈善股票捐贈和其他收入或支出淨額。調整後的EBITDA利潤率代表調整後的EBITDA佔收入的百分比。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標,僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品或替代品。這些措施有一定的侷限性,因為它們不包括某些費用的影響,這些費用反映在我們的合併運營報表中,這些費用是經營我們業務所必需的。其他公司,包括我們行業內的其他公司,可能不會使用這些衡量標準,或者計算這些衡量標準的方式與本Form 10-K年度報告中介紹的不同,從而限制了它們作為比較衡量標準的有效性。
61
下表顯示了根據GAAP計算的最直接可比財務指標--淨虧損與調整後EBITDA的對賬情況:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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淨虧損 |
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$ |
(25,254 |
) |
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$ |
(293,623 |
) |
調整以排除以下內容: |
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利息收入 |
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(59 |
) |
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(160 |
) |
利息支出 |
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|
23,642 |
|
|
|
27,913 |
|
所得税費用(福利) |
|
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15,077 |
|
|
|
(9,827 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
34,539 |
|
|
|
18,430 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
融資相關費用(1) |
|
|
666 |
|
|
|
1,319 |
|
收購相關費用(2) |
|
|
12,868 |
|
|
|
7,366 |
|
基於股票的薪酬費用(3) |
|
|
160,462 |
|
|
|
397,285 |
|
慈善股票捐贈(4) |
|
|
— |
|
|
|
41,721 |
|
與股票薪酬相關的工資税費用 |
|
|
6,260 |
|
|
|
12,086 |
|
經營性租賃資產放棄損失和減值損失(5) |
|
|
1,430 |
|
|
|
961 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
229,631 |
|
|
$ |
203,449 |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
30.8 |
% |
|
|
36.9 |
% |
由於我們的業務持續增長,調整後的EBITDA在截至2021年12月31日的一年中增加到2.296億美元,而截至2020年12月31日的一年為2.034億美元。調整後的EBITDA利潤率從36.9%降至30.8%,這主要是由於在產品開發和技術方面的持續投資,銷售和營銷支出的增加,部分原因是我們在新冠肺炎疫情爆發時主動減少了廣告支出,我們在2021年繼續作為上市公司運營的一般和行政基礎設施的投資(與2020年的部分年度相比),以及主要由於產品組合而導致的收入相對於收入的成本增加。
我們預計我們調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率將主要根據我們在銷售和營銷以及產品開發和技術方面的投資水平相對於收入的變化而波動。
我們普遍預計近期將繼續投資於銷售和營銷,但將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並積極管理我們的銷售和營銷支出,包括對消費者獲取的投資,這在很大程度上是隨着市場狀況的變化而變化的。我們還打算繼續投資於產品開發和技術,以繼續改善我們的平臺,推出新產品,並擴大現有產品的規模。此外,我們預計將繼續投資於我們的一般和行政基礎設施,以支持我們作為一家上市公司的運營。
我們運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自處方藥交易收入,這些收入來自藥店為消費者配藥時產生的收入,以及我們的訂閲產品、製藥製造商解決方案和遠程醫療產品等其他收入來源。我們所有的收入都來自美國。
62
費用
我們產生的下列費用與我們的收入成本和運營費用直接相關:
其他費用,淨額
我們的其他費用淨額包括以下費用:
63
所得税(費用)福利
我們的所得税(費用)福利包括聯邦和州所得税。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要原因是不可抵扣的公務員股票薪酬支出、州所得税、研發税收抵免、股權獎勵帶來的超額税收優惠以及我們遞延納税淨資產的估值免税額的變化。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營成果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||
|
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2021 |
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|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
處方藥交易收入 |
|
$ |
593,359 |
|
|
$ |
488,257 |
|
訂閲收入 |
|
|
59,925 |
|
|
|
29,386 |
|
其他收入 |
|
|
92,140 |
|
|
|
33,057 |
|
總收入 |
|
|
745,424 |
|
|
|
550,700 |
|
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本,不包括折舊和 |
|
|
46,716 |
|
|
|
29,587 |
|
產品開發和技術 |
|
|
125,860 |
|
|
|
61,816 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
370,217 |
|
|
|
255,135 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
154,686 |
|
|
|
461,451 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
34,539 |
|
|
|
18,430 |
|
總成本和運營費用 |
|
|
732,018 |
|
|
|
826,419 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
13,406 |
|
|
|
(275,719 |
) |
其他費用,淨額: |
|
|
|
|
|
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其他收入,淨額 |
|
|
— |
|
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(22 |
) |
利息收入 |
|
|
(59 |
) |
|
|
(160 |
) |
利息支出 |
|
|
23,642 |
|
|
|
27,913 |
|
其他費用合計(淨額) |
|
|
23,583 |
|
|
|
27,731 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(10,177 |
) |
|
|
(303,450 |
) |
所得税(費用)福利 |
|
|
(15,077 |
) |
|
|
9,827 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(25,254 |
) |
|
$ |
(293,623 |
) |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
處方藥交易收入 |
|
$ |
593,359 |
|
|
$ |
488,257 |
|
|
$ |
105,102 |
|
|
|
22 |
% |
訂閲收入 |
|
|
59,925 |
|
|
|
29,386 |
|
|
|
30,539 |
|
|
|
104 |
% |
其他收入 |
|
|
92,140 |
|
|
|
33,057 |
|
|
|
59,083 |
|
|
|
179 |
% |
總收入 |
|
$ |
745,424 |
|
|
$ |
550,700 |
|
|
$ |
194,724 |
|
|
|
35 |
% |
截至2021年12月31日的一年,處方藥交易收入比截至2020年12月31日的一年增加了1.051億美元,增幅為22%,這主要是由於我們的平均月度活躍消費者數量增加了24%,但部分被收購RxSaver和ScriptCycle導致的每位消費者貢獻減少所抵消。我們認為,新冠肺炎繼續對我們處方藥交易收入的增長產生不利影響,因為自疫情開始以來,近兩年來醫療利用率下降的累積影響。
截至2021年12月31日的一年,訂閲收入比截至2020年12月31日的一年增加了3050萬美元,增幅為104%,這主要是由於截至2021年12月31日的訂閲計劃數量增至120萬個,而截至2020年12月31日的訂閲計劃數量為80萬個,以及訂閲計劃組合的有利變化。
64
截至2021年12月31日的財年,其他收入比截至2020年12月31日的財年增加了5910萬美元,增幅為179%。這一增長主要是由於來自制藥製造商和其他客户的收入增加,以及遠程醫療收入的增加。
我們預計,隨着我們繼續擴大訂閲、製藥製造商解決方案和遠程醫療產品的功能和平臺,訂閲和其他收入的百分比增長將繼續超過我們的處方藥交易收入。
成本和運營費用
不包括折舊和攤銷的收入成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
不包括折舊和攤銷的收入成本 |
|
$ |
46,716 |
|
|
$ |
29,587 |
|
|
$ |
17,129 |
|
|
|
58 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的一年,收入成本比截至2020年12月31日的一年增加了1710萬美元,增幅為58%。這一增長主要是由於支持我們增長的外包和內部人員相關消費者支持費用增加了740萬美元,以及與我們的遠程醫療服務相關的託管費、商家費用、提供商成本和分配的管理費用增加了670萬美元。
產品開發和技術
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
產品開發和技術 |
|
$ |
125,860 |
|
|
$ |
61,816 |
|
|
$ |
64,044 |
|
|
|
104 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
17 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度產品開發和技術支出增加了6400萬美元,增幅為104%。這一增長主要是因為產品開發工資和相關費用增加了5060萬美元,原因是員工人數增加,以及與我們首次公開募股(IPO)相關的獎勵相關的基於股票的薪酬支出和工資税的增加。產品開發和技術費用的增加也是因為用於支持我們的產品開發努力的分配管理費用增加了680萬美元,以及與產品開發相關的第三方服務和承包商費用增加了660萬美元。
銷售和市場營銷
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
370,217 |
|
|
$ |
255,135 |
|
|
$ |
115,082 |
|
|
|
45 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
50 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度銷售和營銷費用增加了1.151億美元,增幅為45%。這一增長主要是由於廣告費用增加了7,420萬美元,部分原因是我們在新冠肺炎疫情爆發時主動減少了廣告支出,以及由於員工人數增加以及與首次公開募股相關的獎勵相關的股票薪酬支出增加,銷售和營銷工資及相關費用增加了3,340萬美元。
一般事務和行政事務
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
154,686 |
|
|
$ |
461,451 |
|
|
$ |
(306,765 |
) |
|
|
(66 |
%) |
佔總收入的百分比 |
|
|
21 |
% |
|
|
84 |
% |
|
|
|
|
|
|
65
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的一般和行政費用減少了3.068億美元,或66%。這一減少主要是由於與我們的首次公開募股(IPO)相關的基於股票的薪酬支出減少了2.821億美元,這在我們的綜合財務報表的附註15中有進一步描述,以及與支持我們的慈善事業的慈善股票捐贈相關的4170萬美元的費用。這一減少被其他行政和行政工資及相關費用增加1,090萬美元部分抵消,這是由於員工人數增加,以及與我們首次公開募股(IPO)相關的獎勵相關的股票薪酬支出和工資税增加,以及收購相關費用和其他專業費用增加580萬美元,以支持我們作為一家上市公司的有機增長、併購活動和運營。
折舊及攤銷
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
折舊及攤銷 |
|
$ |
34,539 |
|
|
$ |
18,430 |
|
|
$ |
16,109 |
|
|
|
87 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度折舊及攤銷費用較截至2020年12月31日的年度增加1,610萬美元,或87%。這一增長主要是因為資本化軟件攤銷增加了790萬美元,這是由於平臺改進和推出新產品和功能的資本化成本增加,以及與收購的無形資產相關的攤銷增加了570萬美元。
利息支出
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
23,642 |
|
|
$ |
27,913 |
|
|
$ |
(4,271 |
) |
|
|
(15 |
%) |
佔總收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的一年,與截至2020年12月31日的一年相比,利息支出減少了430萬美元,降幅為15%,這主要是由於平均債務餘額和利率下降。
所得税(費用)福利
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
所得税(費用)福利 |
|
$ |
(15,077 |
) |
|
$ |
9,827 |
|
|
$ |
(24,904 |
) |
|
|
(253 |
%) |
有效所得税率 |
|
|
(148.1 |
%) |
|
|
3.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度,我們的所得税支出為1,510萬美元,而截至2020年12月31日的年度所得税優惠為980萬美元,實際所得税税率分別為148.1%和3.2%。從截至2020年12月31日的年度的所得税優惠轉變為截至2021年12月31日的年度的所得税支出的主要驅動因素是,在截至2021年12月31日的一年中,針對我們的遞延税淨資產記錄了5240萬美元的全額估值津貼。此外,這兩個時期的所得税支出(福利)是由於税前虧損、美國聯邦和州税收抵免的税收優惠以及與我們的股權獎勵相關的超額税收優惠,但部分被不可抵扣的官員股票薪酬支出和州所得税的税收影響所抵消。
當部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,並且是一個重要的判斷領域時,就會建立估值撥備。有關詳情,請參閲本年度報告其他部分10-K表格中本公司合併財務報表附註中的“關鍵會計政策和估計-所得税-遞延税項資產估值”(第II部分第7項)和附註11。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過經營活動提供的淨現金、股票發行和長期債務安排下的借款為我們的運營提供資金。我們的主要流動資金來源預計將是我們的現金和現金等價物,以及我們以資產為基礎的1億美元擔保循環信貸安排下的借款。
66
它將於2024年10月到期。截至2021年12月31日,我們在循環信貸安排下可用現金和現金等價物分別為9.411億美元和9080萬美元。
我們對流動性和資本的主要短期和長期需求是為我們可能不時進行的業務收購和投資提供資金,營運資本包括我們不可取消的經營租賃義務,與我們的未償債務安排、資本支出和一般公司目的相關的利息和本金支付。2021年5月,我們簽訂了一項不可取消的租賃協議,租賃了我們在加利福尼亞州聖莫尼卡的辦公設施旁邊的額外空間。我們預計,我們將主要在2022年和2023年投資於與擴大租賃空間有關的額外資本支出。
我們還預計將花費大量資金來履行與授予我們員工的股權獎勵,特別是創始人獎(Founders Awards)有關的預扣税款和匯款義務,因為隨着時間的推移,這些獎勵將被授予。欲瞭解更多信息,請參閲第一部分第1A項,“風險因素--與我們A類普通股所有權相關的風險--我們預計將產生大量基於股票的補償費用,以及與我們首次公開募股(IPO)相關的限制性股票單位(”RSU“)的歸屬和結算相關的大量債務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響,並可能導致大量稀釋。”
我們相信,我們的經營活動提供的淨現金和手頭的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的運營、投資和融資需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長、支持這種增長的投資時機和程度、銷售和營銷活動的擴大,以及第一部分第1A項“風險因素”中描述的許多其他因素。有關我們不可撤銷的經營租賃義務的現金需求、我們債務安排下的條款和承諾(包括我們的循環信貸安排)以及其他合同承諾的更多細節,請參閲本年度報告中其他地方的10-K表格中包含的經審計綜合財務報表的附註10、附註12和附註13。
如果有必要,我們可以在我們的循環信貸安排下借入資金,以滿足我們的流動性要求,但要遵守慣例的借款條件。在我們繼續執行我們的業務戰略時,如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計這些資金將通過發生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得;然而,此類融資可能不是以有利的條件獲得的,或者根本就不是。特別是,大範圍的新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,降低了我們獲得資本的能力。如果我們不能在預期的時間或條件下籌集更多資金,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
控股公司狀態
GoodRx Holdings,Inc.是一家控股公司,本身不進行任何業務運營。因此,GoodRx控股公司在很大程度上依賴其子公司的現金分配和其他轉移來履行其義務,並支付未來的股息(如果有的話)。我們現有的債務安排包含限制我們的子公司(包括GoodRx,Inc.)支付股息的契約,除非滿足某些條件。這些公約為特定類型的支付規定了某些例外情況。根據這些限制,截至2021年12月31日,GoodRx,Inc.的所有淨資產都根據我們的債務安排條款進行了限制。由於GoodRx,Inc.及其子公司的受限淨資產超過我們綜合淨資產的25%,根據S-X法規,請參閲本年度報告中其他地方包含的GoodRx Holdings,Inc.簡明母公司財務信息的10-K表格中我們經審計的綜合財務報表的附註17。
現金流
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
178,779 |
|
|
$ |
131,341 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(178,733 |
) |
|
|
(91,617 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(30,528 |
) |
|
|
905,817 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
$ |
(30,482 |
) |
|
$ |
945,541 |
|
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金淨額包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及資產和負債的變化。與2020財年相比,2021財年運營部門提供的現金淨額增加4740萬美元,原因是淨虧損減少2.684億美元,但因運營資產和負債變化而增加2070萬美元,以及主要由以下因素造成的非現金調整淨減少2.416億美元所抵消
67
基於股票的補償費用和慈善股票捐贈。營業資產和負債的變化主要是由所得税支付和退款的時間安排推動的,但部分被我們業務增長導致的應收賬款增加所抵消。
用於投資活動的淨現金
投資活動中使用的淨現金流量主要包括用於收購的現金、資本支出和投資以及軟件開發成本。與2020財年相比,2021財年用於投資活動的現金淨額增加8710萬美元,這主要是因為用於收購和投資的現金增加了8850萬美元,軟件開發成本增加了1460萬美元,但由於我們的公司辦公設施將於2020年完工,資本支出減少了1600萬美元,這部分抵消了這一增長。
融資活動提供的現金淨額(用於)
融資活動的淨現金流量主要包括與我們的債務安排有關的淨收益和付款、我們普通股的發行、行使股票期權的收益以及與股票獎勵的淨股票結算相關的付款。與2020財年相比,2021財年與融資活動相關的現金淨額減少了9.363億美元,這主要是因為我們發行與IPO相關的普通股的淨收益減少了9.869億美元,被行使股票期權的收益增加了2970萬美元和與股票獎勵的淨股票結算相關的付款減少了2100萬美元所抵消。
近期會計公告
有關2021年採用的某些會計準則和近期尚未實施且可能適用於我們未來運營的會計公告的詳細信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的經審計綜合財務報表的附註2。
關鍵會計政策和估算
我們的經審計綜合財務報表及其相關附註包括在本年度報告10-K表格的其他部分,是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表還要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果會計政策對描述我們的財務狀況和結果很重要,並且要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷,通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計,那麼它就被認為是關鍵的。若由於對高度不確定事項的解釋所需的主觀性和判斷力水平或該等事項對變化的敏感性所致,且該估計對我們的財務狀況或經營業績的影響是重大的,則會計估計被視為關鍵,而該估計的性質是重大的。我們認為下面描述的會計政策涉及很大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關以下重要會計政策和估計以及我們其他重要會計政策的更多信息,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表的註釋2。
收入確認
收入確認是瞭解公司財務狀況和經營成果的一項重要會計政策。我們的收入確認不涉及任何關鍵的會計估計。有關我們收入確認會計政策的信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的經審計綜合財務報表的附註2。
基於股票的薪酬
確定股票獎勵的公允價值需要判斷。Black-Scholes期權定價模型被用來估計有服務或業績歸屬條件的股票期權的公允價值,而我們普通股在授予日的公允價值被用來衡量有服務或業績條件的限制性股票單位和限制性股票獎勵的公允價值。對於有市場歸屬條件的獎勵,公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估計的,該模型納入了實現市場條件的可能性。使用Black-Scholes期權定價模型或Monte Carlo模擬模型對基於股票的薪酬獎勵進行估值包括
68
將我們普通股的估值作為主要假設。在我們首次公開募股之前的一段時間裏,由於我們的股票沒有公開交易,我們的董事會通過考慮一些客觀和主觀因素來確定普通股的公允價值,這些因素包括我們的實際運營和財務表現、可比上市公司的市場狀況和表現、我們的發展和里程碑、實現流動性事件交易的可能性以及第三方估值的結果。第三方估值使用了各種模型,其中包括對預測收入和成本、貼現率、可比公司和相關倍數的選擇、退出事件的可能性和時機等假設和估計的假設和估計。因此,我們的普通股在首次公開募股之前的公允價值代表了一個重要的會計估計。在我們的首次公開募股完成後,普通股的公允價值是在授予日根據納斯達克全球精選市場報道的普通股收盤價確定的,因此不再代表關鍵的會計估計。
企業合併
我們按照會計準則第805條的規定,按收購日的公允價值記錄在企業合併中收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。企業合併。收購的資產和承擔的負債超過公允價值的任何額外對價均確認為商譽。無形資產的估值根據所收購資產的不同使用不同的估值方法,其中可能包括重大估計和判斷。我們的關鍵會計估計是與收入預測和客户相關無形資產估值中使用的貼現率估計有關的估計。我們的收入預測包括對未來行業狀況、新冠肺炎疫情等宏觀經濟事件、我們在競爭性招標過程中續簽合同的能力等因素的假設。貼現率側重於股權和債務的回報率,並使用選定的指導公司的公開信息進行計算。貼現率的大小反映了每項投資的感知風險,這需要做出重大判斷。任何一家被收購公司現金流的估計風險的變化都將改變適用的貼現率,這反過來可能會對我們收購的客户相關無形資產的估值產生重大影響。
所得税--遞延税項資產的估值
遞延税項資產是指未來幾年可用於減少應税收入應付所得税的金額。這些資產的產生是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異,以及淨營業虧損和税收抵免。我們通過評估所有可用證據(包括正面和負面證據)來評估遞延税項資產的可回收性,以確定基於這些證據的權重,是否需要對遞延税項資產計入估值津貼。如果所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現,則建立估值撥備。決定應否設立估值免税額,以及這類免税額的數額,需要作出重大判斷和估計,包括對未來收入的估計。因此,對我們的遞延税金淨資產的估值是一項關鍵的會計估計。
在評估遞延税項淨資產的變現能力時,我們在每個報告期都會對正面和負面證據進行評估。負面證據包括存在經永久性調整後的三年累計税前虧損,這些虧損發生在2021年第四季度。這些虧損是在2021年和2020年產生的,主要是由於在我們首次公開募股(IPO)之前授予的股票期權的行使實現了大量超額税收優惠。與納斯達克全球精選市場報告的普通股收盤價相比,在我們首次公開募股之前授予的股票期權包含的行使價格大幅降低,這在行使時為我們帶來了顯著的超額税收優惠。此外,我們在首次公開募股之前授予的大量未償還股票期權可以在未來税期行使,如果行使這些期權,可能會產生額外的税收優惠,並有助於我們評估有關我們的遞延淨税項資產變現的負面證據。
69
截至2021年12月31日,審查的積極證據包括(I)我們對未來收益的預測;(Ii)在我們首次公開募股(IPO)之前授予的股票期權是確定有效的,如果不行使,將在授予之日起10年內到期;(Iii)某些遞延税項資產的無限期結轉期。
我們運用判斷來考慮負面證據和正面證據的相對影響,給予負面證據和正面證據的權重與此類證據能夠被客觀核實的程度是相稱的。客觀的歷史證據,如經永久性調整調整後的三年累計税前虧損,比主觀的積極證據,如對未來收益的預測,被給予更大的權重。存在的更客觀的負面證據限制了我們考慮其他潛在積極的主觀證據的能力,比如我們未來的收益預測。基於我們對所有可用的正面和負面證據的評估,並通過更多地重視與我們經永久調整調整後的三年累計税前虧損相關的客觀負面證據,我們確定,截至2021年12月31日,我們的遞延税淨資產更有可能無法實現。因此,我們在截至該年度止年度的遞延税項淨資產中錄得5240萬美元的全額估值津貼。
如果有足夠的正面證據或上述負面客觀證據的相對重要性降低,例如,由於我們在首次公開募股(IPO)之前授予的與超額税收優惠相關的股票期權已經行使,我們可以根據正面和負面證據的權重得出結論,即我們的部分或全部遞延税項淨資產更有可能在未來變現。因此,我們可能決定在一個或多個未來期間發放全部或部分估值津貼。釋放估值津貼(如果有的話)將導致在記錄此類釋放的期間確認某些遞延税項資產和所得税利益。
新興成長型公司地位
首次公開募股完成後,我們選擇成為一家新興成長型公司(“EGC”),這符合“啟動我們的企業創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act)的定義。自2021年12月31日起,我們因成為“大型加速申報機構”而失去EGC資格。因此,我們必須遵守適用於“大型加速申報機構”的所有財務披露和治理要求。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的經審計綜合財務報表附註2。
70
第7A項。定量和定性E關於市場風險的披露。
我們只在美國境內開展業務,因此沒有任何外匯風險敞口。我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括利率變化的影響。
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的債務安排有關,因為我們的債務安排承受着浮動利率,而利率上升的環境將增加這些貸款的利息。假設利率上升100個基點,我們在截至2021年12月31日的一年中的利息支出將增加690萬美元。
通貨膨脹的影響
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8.財務報表S和補充數據。
根據本項目8要求提交的財務報表附在本報告之後。這些財務報表的索引見本年度報告表格10-K第IV部分第15項。
項目9.Accou的變更和異議會計與財務披露專業。
沒有。
第9A項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務會計官的參與下,在本10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時,評估了我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的聯席首席執行官和首席財務會計官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理保證我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的聯席首席執行官和首席財務會計官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。
在本公司管理層(包括聯席主要行政人員及主要財務及會計主任)的監督下,我們根據下列架構,對本公司財務報告內部控制的成效進行評估。內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
71
根據我們在下列框架下的評估內部控制-集成框架(2013),我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,其報告載於本年度報告(Form 10-K)第四部分第15項。
彌補以往發現的財務報告內部控制的重大缺陷
我們之前在財務報告的內部控制中發現並披露了與以下相關的重大缺陷:
這些重大缺陷導致了以下其他重大缺陷:
管理層在審計委員會和董事會的參與下,於2020年開始實施某些補救措施,並在整個2021年繼續制定補救計劃並實施額外措施。
在截至2021年12月31日的季度內,我們完成了對我們財務報告內部控制的測試和評估,並確定截至2021年12月31日,我們的財務報告內部控制設計和有效運行了足夠長的時間,讓管理層得出結論,認為重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息。
沒有。
72
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
73
第三部分
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
本項目所要求的信息是通過參考我們2022年股東年會的最終委託書納入的,該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
項目11.執行E補償。
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書,該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
第12項:某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書,該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書,該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
第14項.本金賬户律師費和服務費。
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書,該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
74
第四部分
項目15.展品和菲娜社會報表明細表
(A)(1)財務報表
我們的合併財務報表包含在本年度報告中,表格10-K從F-1頁開始。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略了,因為它們不適用,不是實質性的,或者因為所需的信息已經包括在合併財務報表或附註中。
(A)(3)展品
下面列出的證據是作為本年度報告的10-K表格的一部分提交的,或者通過引用結合在此,每種情況如下所示。
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通過引用併入本文 |
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已歸檔/ |
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展品 數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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陳設 特此聲明 |
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3.1 |
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修訂及重訂的公司註冊證書 |
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8-K |
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001-39549 |
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3.1 |
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9/28/20 |
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3.2 |
|
修訂及重新制定附例 |
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8-K |
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001-39549 |
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3.2 |
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9/28/20 |
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4.1 |
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A類普通股股票證書格式 |
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S-1 |
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333-248465 |
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4.1 |
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8/28/20 |
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4.2 |
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B類普通股股票證書格式 |
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S-8 |
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333-249069 |
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4.4 |
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9/25/20 |
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4.3 |
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股本説明 |
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10-K |
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001-39549 |
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4.3 |
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3/11/21 |
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4.4 |
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GoodRx Holdings,Inc.與GoodRx Holdings,Inc.某些證券持有人之間於2018年10月12日修訂和重新簽署的股東協議 |
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S-1 |
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333-248465 |
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4.2 |
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8/28/20 |
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4.5 |
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GoodRx Holdings,Inc.與GoodRx Holdings,Inc.某些證券持有人之間的股東協議,日期為2020年9月22日 |
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8-K |
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001-39549 |
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10.1 |
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9/28/20 |
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4.6 |
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GoodRx Holdings,Inc.與GoodRx Holdings,Inc.某些證券持有人之間的投資者權利協議的修訂和重新簽署,日期為2018年10月12日 |
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S-1 |
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333-248465 |
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4.4 |
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8/28/20 |
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10.1 |
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GoodRx控股公司與其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.1 |
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9/14/20 |
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10.2 |
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第五次修訂重申2015年股權激勵計劃 |
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10-Q |
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001-39549 |
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10.2 |
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11/12/20 |
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10.3 |
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2020年激勵獎勵計劃 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.3 |
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9/14/20 |
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10.3.1 |
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根據2020年激勵獎勵計劃的期權協議格式 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.3.1 |
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9/14/20 |
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10.3.2 |
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根據2020年激勵獎勵計劃的限制性股票單位協議格式 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.3.2 |
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9/14/20 |
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10.3.3 |
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根據2020年激勵獎勵計劃的時間授予限制性股票單位獎勵協議(創辦人)的形式 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.3.3 |
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9/14/20 |
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10.3.4 |
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根據2020年激勵獎勵計劃的業績授予限制性股票聯合獎勵協議(創辦人)的形式 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.3.4 |
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9/14/20 |
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75
10.3.5 |
|
2020年激勵獎勵計劃第一修正案 |
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10-Q |
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001-39549 |
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10.1 |
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5/13/21 |
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10.3.6 |
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根據2020年激勵獎勵計劃的限制性股票獎勵形式 |
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10-Q |
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001-39549 |
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10.2 |
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5/13/21 |
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10.4 |
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GoodRx Holdings,Inc.2020員工購股計劃 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.4 |
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9/14/20 |
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10.5 |
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GoodRx控股公司董事薪酬計劃 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.5 |
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9/14/20 |
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10.6 |
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GoodRx,Inc.和Douglas Hirsch之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年9月19日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.6 |
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9/22/20 |
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10.7 |
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GoodRx,Inc.和Trevor Bezdek之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年9月19日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.7 |
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9/22/20 |
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10.8 |
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GoodRx,Inc.和Andrew Slutsky之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年9月20日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.8 |
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9/22/20 |
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10.9 |
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GoodRx,Inc.和Babak Azad之間的聘書,日期為2019年10月3日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.9 |
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8/28/20 |
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10.10 |
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Bansi Nagji的邀請函,日期為2020年3月28日 |
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10-K |
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001-39549 |
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10.10 |
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3/11/21 |
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10.11 |
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Karsten Voermann的聘書,2020年2月12日生效 |
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10-K |
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001-39549 |
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10.11 |
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3/11/21 |
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10.12+ |
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GoodRx,Inc.、GoodRx Intermediate Holdings,LLC、貸款方、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)及其聯合牽頭安排人和聯合牽頭簿記管理人之間的第一份留置權信貸協議,日期為2018年10月12日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.13 |
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8/28/20 |
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10.13+ |
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GoodRx,Inc.、GoodRx Intermediate Holdings,LLC、Ii,Inc.、HeyDoctor,LLC、貸款方HeyDoctor,LLC和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間對第一留置權信貸協議的第一次增量修正案,日期為2019年11月1日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.14 |
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8/28/20 |
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10.14+ |
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GoodRx,Inc.、GoodRx Intermediate Holdings,LLC、Ii,Inc.、HeyDoctor,LLC、LighTower Acquisition Corp.、貸款方LighTower Acquisition Corp.和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間對第一留置權信貸協議的第二次增量修正案,日期為2020年5月12日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.15 |
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8/28/20 |
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10.15+ |
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GoodRx,Inc.、GoodRx Intermediate Holdings,LLC.、Ii,Inc.和Barclays Bank PLC之間簽訂的第一份留置權擔保協議,日期為2018年10月12日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.16 |
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8/28/20 |
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10.16+ |
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GoodRx,Inc.、GoodRx Intermediate Holdings,LLC、Ii,Inc.和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的第一次留置權擔保,日期為2018年10月12日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.17 |
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8/28/20 |
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10.17^ |
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GoodRx,Inc.與CSHV鋼筆廠有限責任公司簽訂的辦公室租賃協議,日期為2019年9月6日 |
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S-1/A |
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333-248465 |
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10.19 |
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8/28/20 |
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10.17.1^ |
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GoodRx,Inc.和CSHV鋼筆廠有限責任公司之間的辦公室租賃協議第一修正案,日期為2020年8月14日 |
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10-Q |
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001-39549 |
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10.1 |
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8/12/21 |
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76
10.17.2^ |
|
GoodRx,Inc.和CSHV鋼筆廠有限責任公司之間的辦公室租賃協議第二修正案,日期為2021年5月27日 |
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10-Q |
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001-39549 |
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10.2 |
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8/12/21 |
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21.1 |
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GoodRx Holdings,Inc.子公司名單。 |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 |
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31.1 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)聯席首席執行官的認證 |
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)聯席首席執行官的認證 |
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* |
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31.3 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
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* |
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32.1 |
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第1350條聯席行政總裁證書 |
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32.2 |
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第1350條聯席行政總裁證書 |
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32.3 |
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第1350條首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*現送交存檔。
**隨函提供。
指管理合同或補償計劃。
由於遺漏的信息(I)不是實質性的,並且(Ii)被公司視為機密,所以用括號標記的展品的^部分已被省略。
+根據S-K規則第601(A)(5)(B)(2)項,本展品的附件、附表和某些展品已被省略。註冊人在此同意應要求補充提供美國證券交易委員會的任何遺漏的附件、時間表或展品的副本。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
77
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署.
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GoodRx控股公司 |
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日期:2022年2月28日 |
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由以下人員提供: |
/s/Karsten Voermann |
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卡斯滕·沃爾曼 |
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首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/道格拉斯·赫希 |
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聯席首席執行官 |
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2022年2月28日 |
道格拉斯·赫希(Douglas Hirsch) |
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(首席執行官) |
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/s/Trevor Bezdek |
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聯席首席執行官 |
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2022年2月28日 |
特雷弗·貝茲德克 |
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(首席執行官) |
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/s/Karsten Voermann |
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首席財務官 |
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2022年2月28日 |
卡斯滕·沃爾曼 |
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(首席財務會計官) |
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克里斯托弗·亞當斯(Christopher Adams) |
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董事 |
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2022年2月24日 |
克里斯托弗·亞當斯 |
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/s/朱莉·布拉德利 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
朱莉·布拉德利 |
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|
/s/Dipanjan Deb |
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董事 |
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2022年2月25日 |
迪潘詹·德布(Dipanjan Deb) |
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|
/s/亞當·卡羅爾 |
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董事 |
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2022年2月24日 |
亞當·卡羅爾 |
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|
/s/傑奎琳·科斯考夫 |
|
董事 |
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2022年2月24日 |
傑奎琳·科斯科夫 |
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|
/s/Stephen Lesieur |
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董事 |
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2022年2月24日 |
斯蒂芬·勒西爾(Stephen Lesieur) |
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/s/Gregory Mondre |
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董事 |
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2022年2月24日 |
格雷戈裏·蒙德雷 |
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/s/Agnes Rey-Giraud |
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董事 |
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2022年2月25日 |
Agnes Rey-Giraud |
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78
合併財務報表索引
|
頁面 |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
F-1 |
合併資產負債表 |
F-4 |
合併業務報表 |
F-5 |
可贖回可轉換優先股和股東權益綜合變動表(赤字) |
F-6 |
合併現金流量表 |
F-7 |
合併財務報表附註 |
F-8 |
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
發送到 GoodRx控股公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了GoodRx控股公司及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日, 在截至2021年12月31日的三個年度內,各年度的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)變動及現金流量(包括相關票據),包括相關附註(統稱為“合併財務報表”),均包括相關的合併經營報表(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
在我們看來,合併後的 上述財務報表在各重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況 and 2020, 以及ITS的結果 運營及其智能交通系統(ITS) 截至2021年12月31日的三年中每一年的現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外,我們認為,本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序 財務報表,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括,在測試的基礎上,審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
F-1
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項 都是很重要的事 由於當期對已傳達或須傳達給審計委員會的綜合財務報表進行審計而產生的,且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
合併財務報表-與風險評估和財務報告相關的資源和控制的影響
綜合財務報表的完整性和準確性,包括財務狀況、經營結果和現金流量,部分取決於(I)保持足夠的資源,為財務報告的有效內部控制創造適當的環境,(Ii)設計和維持與識別和評估業務流程環境中的風險有關的控制,以及(Iii)設計和維持財務報告控制,包括分析、核算和披露覆雜交易的控制,對賬户調節和日記帳分錄的編制和審查的控制,以及對綜合財務報表的編制和審查的控制。
我們認為執行與合併財務報表相關的程序-與風險評估和財務報告相關的資源和控制的影響-是關鍵事項的主要考慮因素是審計師在執行程序和評估與業務流程相關的審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力,這些程序和審計證據對所有財務報表賬户餘額和披露都有很大影響。據管理層披露,年內存在的重大弱點與(I)控制環境不佳有關,包括缺乏足夠數量具備適當會計知識、培訓和經驗的專業人員,以便及時、準確地適當分析、記錄和披露會計事項;(Ii)針對重大錯報風險,控制措施設計和維護不力;(Iii)缺乏對維持正式會計政策和程序的控制,以分析、核算和披露覆雜交易;(Iv)缺乏對正式會計政策和程序的控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告。這包括:(I)缺乏對業務業績評估、賬目核對和日記帳分錄的準備和審查的控制;(V)對與公司財務報表編制相關的信息系統的某些信息技術一般控制缺乏控制。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外,這些程序包括評估和確定所執行審計程序的性質和程度,以及針對年內存在的重大弱點所獲得的證據。這些程序還包括評價在編制和審查賬户對賬和記錄日記帳分錄時是否保持職責分工,測試複雜交易的會計和披露情況,以及測試財務報告的完整性和準確性,包括賬户和披露的分類和列報。
收購RxSaver,Inc.和HealthiNation Inc.-對收購的客户相關無形資產進行估值
如綜合財務報表附註3所述,2021年期間,公司分別以5070萬美元和7660萬美元收購了RxSaver公司和HealthiNation公司的所有未償還股權。該公司記錄了收購的可識別資產和按公允價值承擔的負債,其中包括RxSaver公司和HealthiNation公司分別為2070萬美元和2800萬美元的與客户相關的無形資產。據管理層披露,管理層在估計客户相關無形資產的公允價值時運用了判斷,其中涉及使用關於收入和折現率預測的重大假設。
我們確定執行與收購RxSaver Inc.和HealthiNation,Inc.有關的程序,特別是對收購的客户相關無形資產的估值是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)審計師在執行與客户相關的無形資產的公允價值相關程序時的高度判斷和主觀性,這是由於管理層在制定估計時做出的重大判斷;(Ii)在評估管理層與收入和貼現率預測相關的重大假設方面所做的重大審計工作;以及(Iii)審計工作涉及
F-2
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括閲讀購買協議和測試管理層估計與客户相關的無形資產的公允價值的過程。測試管理層的過程包括評估估值方法的適當性,以及管理層使用的與收入和貼現率預測相關的重大假設的合理性。考慮到RxSaver,Inc.和HealthiNation Inc.過去的業績,以及經濟和行業預測,評估收入預測的合理性。貼現率是根據可比企業的資本成本和其他行業因素進行評估的。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估用於評估所收購的與客户相關的無形資產的方法和折現率假設。
/s/
2022年2月28日
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
GoodRx控股公司
合併B平衡單
(單位為千,面值除外) |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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商譽 |
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無形資產淨額 |
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大寫軟件,NET |
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經營性租賃使用權資產 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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債務的當期部分 |
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經營租賃負債,流動 |
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流動負債總額 |
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債務,淨額 |
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營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
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遞延税項負債,淨額 |
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— |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。
F-4
GoodRx控股公司
合併狀態運營的NTS
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位為千,每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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成本和運營費用: |
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收入成本,不包括折舊和 |
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產品開發和技術 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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折舊及攤銷 |
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總成本和運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他費用,淨額: |
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其他(收入)費用,淨額 |
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債務清償損失 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用合計(淨額) |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(費用)福利 |
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淨(虧損)收入 |
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普通股股東的淨(虧損)收入: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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(虧損)每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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計算中使用的加權平均份額 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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基於股票的薪酬計入成本和 |
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收入成本 |
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產品開發和技術 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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請參閲合併財務報表附註。
F-5
GoodRx控股公司
Cha合併報表可贖回可兑換汽車中的NGES
優先股和股東權益(赤字)
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可贖回的 |
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普通股 |
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A類和B類 |
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其他內容 |
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累計 |
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總計 |
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(單位:千) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益(赤字) |
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2018年12月31日的餘額 |
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普通股發行 |
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限制性股票發行 |
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基於股票的薪酬 |
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2019年12月31日的餘額 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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可贖回可兑換汽車的轉換 |
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年發行A類普通股 |
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定向增發A類普通股 |
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將普通股轉換為B類股 |
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與被扣留的普通股有關的普通股 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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慈善股票捐贈 |
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淨虧損 |
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2020年12月31日的餘額 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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與被扣留的普通股有關的普通股 |
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淨虧損 |
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2021年12月31日的餘額 |
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請參閲合併財務報表附註。
F-6
GoodRx控股公司
合併狀態現金流淨額表
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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經營活動的現金流 |
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淨(虧損)收入 |
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對淨(虧損)收入與由以下公司提供的現金淨額進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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債務清償損失 |
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債務發行成本攤銷 |
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非現金經營租賃費用 |
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或有對價公允價值變動 |
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遞延所得税 |
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經營性租賃資產放棄損失和減值損失 |
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慈善股票捐贈 |
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營業資產和負債的變動(扣除企業收購的影響) |
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應收賬款 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購置房產和設備 |
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收購,扣除收購的現金後的淨額 |
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大寫軟件 |
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對少數股權的投資 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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首次公開發行(IPO)中發行普通股的收益,扣除承銷後的淨額 |
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與關聯方私募所得收益 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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支付發債成本和提前還款罰金 |
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支付或有對價 |
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普通股發行 |
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支付首次公開發行(IPO)發行成本 |
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行使股票期權所得收益 |
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提前行使股票期權所得收益 |
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與股權獎勵的淨股份結算相關的支付的員工税款 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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支付的利息 |
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非現金投融資活動: |
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購置列入應付賬款和應計賬款的財產和設備 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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資本化軟件中包含的股票薪酬 |
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應付賬款和應計費用中包含的資本化軟件以及 |
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將優先股轉換為與首次公開發行有關的普通股 |
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下表對公司綜合資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額的總額進行了核對:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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請參閲合併財務報表附註。
F-7
GoodRx控股公司
給CON的注意事項合併財務報表
1.描述N of Business
GoodRx控股公司成立於。GoodRx,Inc.(“GoodRx”)是特拉華州的一家公司,最初成立於2011年9月,是GoodRx Intermediate Holdings,LLC的全資子公司,而GoodRx Intermediate Holdings,LLC本身也是GoodRx Holdings,Inc.的全資子公司。
GoodRx控股公司及其子公司(“本公司”)提供信息和工具,幫助消費者比較價格並節省購買處方藥的費用。該公司運營一個價格比較平臺,為消費者提供精心策劃的、地理上相關的處方定價,並通過GoodRx代碼提供協商價格,這些代碼可用於在美國各地節省處方費用(“處方交易優惠”)。這些服務對消費者免費,該公司主要從藥房福利經理(“PBM”)的核心業務中賺取收入,這些經理管理處方和處方藥交易,包括在消費者和藥房之間建立定價。該公司還提供其他保健產品和服務,包括訂閲、製藥製造商解決方案和遠程保健服務。
2.“意義”(Significa)概述NT會計政策
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
合併原則
合併財務報表包括GoodRx控股公司、其全資子公司和公司為主要受益人的可變利益實體(“VIE”)的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。所收購業務的結果從其各自的收購日期開始計入公司的綜合財務報表。
VIE的合併
本公司評估其擁有可變權益的實體是否被視為可變權益實體(“VIE”)。VIE一般是指股權投資總額不足以讓該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資的實體,或其股權投資者缺乏控股財務權益的特徵(即通過投票權作出重大決定的能力和獲得該實體預期剩餘收益的權利或承擔該實體預期虧損的義務)。
根據會計準則編纂(“ASC”)810的規定,整固,如果實體被確定為VIE的主要受益人,則合併VIE。主要受益者既有(A)指導VIE的活動的權力,這些活動對實體的經濟表現影響最大,(B)有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。公司定期重新評估其是否為VIE的主要受益者.
本公司的全資子公司GoodRx Care為專業服務公司(“PSC”)提供管理和其他服務,專業服務公司(“PSC”)由醫療專業人員根據某些限制醫藥企業執業並要求醫生擁有此類實體的州法律擁有。該公司確定PSC是VIE。本公司還確定,它能夠指導對其經濟表現影響最大的PSC的活動,併為這些VIE提供資金並吸收所有損失,從而使本公司成為PSC的主要受益者。因此,公司將VIE合併.
F-8
細分市場報告和地理信息
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設,包括附註。該公司持續評估其估計和假設。實際結果可能與這些估計值大不相同,這種差異可能會影響未來報告的運營結果。該公司的估計基於歷史因素、現狀、管理層的經驗和判斷,並考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。該公司的處方藥交易在2020年第二季度疫情爆發時經歷了活躍度的下降,因為許多消費者避免親自拜訪醫療保健專業人員和藥店,儘管從2020年第三季度開始該公司的處方藥交易活動提供改進的服務。新冠肺炎疫情對公司業務、運營結果和財務狀況的全面影響仍是未知的,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測。隨着新冠肺炎疫情的影響繼續發展,該公司的許多估計可能需要更多的判斷,具有更高程度的變異性和波動性,並可能在未來一段時間內發生重大變化。
某些風險和集中度
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。該公司在美國的多家金融機構持有現金存款,有時可能超過聯邦保險的限額。現金可以按需提取或贖回。該公司相信,持有其現金的金融機構財務狀況良好,因此,這些餘額的信用風險最小。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
該公司根據對客户支付合同安排到期款項能力的評估向其客户發放信貸,通常不需要或不需要抵押品。
在截至2021年12月31日的一年中,有兩個客户大約
現金、現金等價物和限制性現金
該公司認為在購買之日購買的原始到期日為3個月或更短的所有短期、高流動性投資均為現金等價物。現金存款全部存放在美國的金融機構。現金和現金等價物主要由美國國債、投資銀行持有的貨幣市場基金和存款現金組成。
現金等價物,由貨幣市場基金組成,為#美元
截至2020年12月31日的限制性現金是指根據ScriptCycle,LLC與或有對價相關的條款以第三方託管方式持有的現金,參見“附註3.業務合併—ScriptCycle,LLC.“
應收賬款與預計信用損失準備
應收賬款是按不同客户的應收賬款扣除預期信用損失準備後記入的。本公司根據已知事實和情況、歷史經驗、對經濟狀況的合理和可支持的預測以及未收回餘額的年齡等因素估計其預期信貸損失。這個
F-9
當資產被確定為無法收回時,公司將其註銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,信貸損失撥備不是實質性的。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。
股權投資
本公司保留一傢俬人持股公司的少數股權,但沒有易於確定的公允價值。該公司的所有權權益少於
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在公司的綜合財務報表中。購買會計導致被收購企業的資產和負債在收購日按其估計公允價值入賬。收購的資產和承擔的負債超過公允價值的任何額外對價均確認為商譽。
該公司對收購的資產和承擔的負債進行估值,並將收購價格分配給其各自的有形和無形資產淨值。釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷及估計,包括選擇估值方法、可比指引上市公司,以及公允價值層次中的第三級投入,例如對未來收入、成本、現金流及貼現率(視何者適用)的估計。對於重大收購,公司可能會聘請估值專家協助對企業合併中收購的某些資產或承擔的負債進行公允價值計量。在收購日起不超過一年的計量期內,公司可以調整為收購的資產和假定的負債記錄的臨時金額,以反映隨後獲得的有關收購日存在的事實和情況的新信息。
與業務合併相關的交易成本在發生時計入綜合經營報表中的一般費用和行政費用。
商譽
商譽是指轉讓的對價和確認的非控制性權益金額(如有)超過企業合併中收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。本公司擁有
無形資產
無形的資產反映與公司收購相關的商標、客户關係、內容庫、開發的技術和積壓記錄的價值。購入的無形資產在購置日計入公允價值減去累計攤銷。本公司確定無形資產的適當使用年限
F-10
資產通過對收購資產的預期現金流進行分析。無形資產以直線方式在其預計使用年限內攤銷,這近似於資產經濟效益的消耗模式。
資本化軟件成本
本公司根據ASC 350-40核算其內部使用軟件成本,包括購買的軟件。內部使用軟件。內部使用成本資本化始於初步項目階段完成,相關管理部門授權並承諾為項目提供資金,項目有可能完成,軟件將用於預期的功能。一旦項目基本完成,並且軟件已準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。配置後培訓、維護和小幅修改或增強所發生的成本在合併運營報表中計入產品開發和技術成本。資本化的內部使用成本為
長期資產減值
本公司按照美國會計準則第360條對長期資產減值進行會計處理。長期資產的減值或處置。根據ASC 360,當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時,將對其持有和使用的長期資產進行減值審查。該公司在資產集團層面進行減值測試,這是可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。當資產的使用和最終處置預計產生的預計未貼現未來現金流量低於其賬面價值時,確認減值損失。如果一項資產被確定為減值,減值以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。
租契
本公司根據美國會計準則842對租賃進行會計處理。租契。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理,並選擇不記錄初始期限為12個月或以下的租賃的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。短期租賃的租賃付款在租賃期內按直線原則確認為租賃費用。
公司確定合同在開始時是否為租賃或包含租賃。該公司的所有租約都是經營性租約。租賃計入經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動和經營租賃負債,扣除隨附的綜合資產負債表中的當前部分。使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據使用本公司遞增借款利率貼現的租賃期內的租賃付款現值確認。租賃付款包括固定付款和基於指數或費率的可變付款(如果有的話),並在租賃期內以直線方式確認為租賃費用。租賃期包括在合理確定租約將被行使時延長或終止租約的選擇權。由於本公司的租約均未提供隱含利率,因此所使用的遞增借款利率是根據本公司在與租約類似的期限內為抵押貸款所需支付的費用來估算的。不以費率或指數為基礎的可變租賃付款在發生時計入費用。
發債成本
與發行長期債務有關的成本採用有效利息法資本化並攤銷為貸款合同期限內的利息支出。這些成本在隨附的綜合資產負債表上記為相關長期債務餘額的減少。與發行循環信貸安排有關的成本在隨附的綜合資產負債表的其他資產中記錄,並在隨附的綜合經營報表中按循環信貸安排的期限以直線方式攤銷為利息支出。
所得税
遞延所得税資產和負債是根據公司綜合財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額的淨税收影響確定的,並使用預計將在差額逆轉的年度適用於應税收入的頒佈税率進行計量。每個報告期都會評估遞延税項資產的可回收性,方法是評估所有可獲得的證據(包括正面和負面證據),以確定根據證據的權重,是否對遞延税項資產計入估值津貼。
F-11
税收資產是必要的。如果根據現有證據的權重,這些遞延税項資產更有可能無法變現,則估值撥備用於減少部分或全部遞延税項資產。只要有足夠的正面證據,估值免税額的全部或部分可能會在一個或多個未來時期發放。釋放估值津貼(如果有的話)將導致確認某些遞延税項資產和記錄此類釋放期間的所得税優惠。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税項利益。然後,在合併財務報表中確認的來自該等頭寸的税收優惠是根據實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。該公司在隨附的綜合經營報表中確認與其所得税(費用)福利中的不確定税收狀況相關的應計利息和罰金。
收入
該公司的收入主要來自藥房為消費者配藥時產生的處方藥交易費。該公司還產生訂閲收入和其他收入,這些收入主要來自制藥商解決方案和遠程保健服務。
公司根據ASC 606確認收入,與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”), 當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時,其金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。
為截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,收入包括以下內容:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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處方藥交易收入 |
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訂閲收入(1) |
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其他收入 |
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總收入 |
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處方藥交易收入
處方交易收入主要來自PBM或客户,當處方填滿通過公司平臺提供的GoodRx代碼時。在與客户的合同中,該公司承諾的性質是通過其平臺引導處方數量,這可能包括通過其移動應用程序、網站和GoodRx卡進行營銷。這些活動彼此之間沒有區別,也不是單獨的履約義務。本公司的履約義務是將消費者與與本公司客户簽訂合同的藥店聯繫起來。本公司沒有履行規定的義務。
與PBMS簽訂的合同規定,當消費者使用GoodRx代碼時,該公司有權獲得PBMS向藥房收取的一定比例的費用,或者每種藥物處方藥的固定金額。本公司的履約義務在藥房填寫完處方後履行。該公司確認在處方配藥的時間點上應從客户那裏獲得的估計費用的收入。
該公司從客户那裏收到關於其在處方水平上有權獲得的處方數量和對價金額的報告。與PBM的某些協議規定,公司有權獲得的對價金額以每月處方配藥量為基礎。此外,公司有權獲得的對價金額可能會在確定填充物不合格的情況下進行調整,或者根據與客户簽訂的合同允許的其他調整進行調整。該公司根據處方配藥量、不符合條件的配藥量和適用費率的歷史經驗,估計它有權使用期望值方法獲得的金額。
該公司通常在處方完成後的30天內收到付款。但是,在對不符合條件的填寫進行調整的範圍內,部分付款最多可能在五個月內不會收到。
訂用收入
訂閲收入包括GoodRx Gold產品(“Gold”)和由GoodRx產品支持的Kroger Rx Savings Club(“Kroger Savings”)的訂閲。在Gold項下,訂閲者按月購買提供以下服務的訂閲
F-12
獲得更低價格的處方和遠程醫療服務。訂閲者可以隨時取消金牌訂閲。該公司確認認購期內Gold的收入。根據克羅格儲蓄服務,訂閲者每年支付預付費用訂閲,以便獲得克羅格藥店處方的較低價格。在認購期開始時,訂閲者向公司支付年費,公司與克羅格分享這筆費用。克羅格儲蓄訂閲費通常在頭30天后不退還給訂閲者,除非公司取消訂閲,在這種情況下訂閲者有權按比例退款。該公司確認克羅格在認購期內節省的收入,扣除與克羅格分享的費用。
其他收入
其他收入主要包括製藥商解決方案收入和遠程醫療收入。
客户可以按固定費用購買在本公司的應用程序和網站上出現一段特定時間的廣告,收入將在協議期限內確認。客户還可以購買公司按點擊收費的廣告、公司直接郵件中放置的廣告或廣告中使用的其他內容。這些安排的收入分別在廣告被點擊時、直接郵件發貨時或廣告中使用的其他內容被遞送時確認。
遠程醫療收入包括消費者與該公司合格醫療專業人員網絡中的一名成員完成遠程醫療訪問所產生的收入。消費者每次遠程醫療就診都要付費,該公司在就診完成後的某個時間點將這筆費用確認為收入。
收入成本
收入成本主要包括與外包消費者支持相關的成本、公司遠程醫療服務的提供商成本、員工成本(包括公司消費者支持員工的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出)、託管和雲成本、商家賬户費用、加工費和分配的管理費用。收入成本不包括用於運營公司平臺的軟件開發成本、開發的技術以及其他託管和數據基礎設施設備的折舊和攤銷,這些包括在隨附的綜合營業報表中的折舊和攤銷中。
產品開發與技術
與產品開發有關的成本在發生時計入產品開發費用和技術費用。產品開發和技術費用主要包括參與產品開發活動的員工的人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出)、與產品開發相關的第三方服務和承包商成本、信息技術和軟件相關成本以及分配的管理費用。
銷售及市場推廣
銷售和營銷成本主要包括廣告和營銷費用,這些費用自廣告發布之日起計入已發生費用和製作成本。廣告費是$
銷售和營銷費用還包括銷售和營銷員工、第三方服務和承包商的人員成本,包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬費用和銷售佣金,以及分配的管理費用。銷售佣金涉及一年或一年以下的合同,並在發生時計入費用。
一般事務和行政事務
一般及行政成本於已發生時計入,包括行政、財務、會計、法律及人力資源職能之人事成本(包括薪金、福利、獎金及股票薪酬開支),以及專業費用、佔用成本、或有代價之公允價值變動、慈善捐款及其他一般間接成本。
折舊及攤銷
公司的折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊,以及資本化的內部使用軟件成本和無形資產的攤銷。
F-13
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次:
1級 |
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相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
2級 |
|
類似資產或負債在活躍市場的未調整報價,或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價,或主要由可觀察到的市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入,或該資產或負債可觀察到的報價以外的投入; |
3級 |
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根據管理層的假設,資產或負債的不可觀察的輸入。 |
本公司在釐定須按公允價值計量的資產及負債的公允價值計量時,會考慮交易的主要或最有利市場及基於市場的風險。商譽、無形資產和其他長期資產只有在減值的情況下才按公允價值在非經常性基礎上計量。由於現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的短期性質,合併財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。本公司債務的賬面價值根據本公司目前可供融資的借款利率(以類似條款計算)接近公允價值,並被確定為第2級。
基於股票的薪酬
補償成本在股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和限制性股票單位(“RSU”)的綜合經營報表中按授予日的公允價值計入收入成本、產品開發和技術成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用。對於根據持續服務授予的獎勵,基於股票的薪酬成本在必要的服務期(通常是獎勵的獲得期)內以直線方式確認。對於有績效歸屬條件的獎勵,在有可能達到績效條件的必要服務期內,按分級歸屬原則確認基於股票的薪酬成本。包含服務或績效條件的股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,包含服務或績效條件的RSA和RSU的授予日期公允價值是基於公司普通股的公允價值估計的。對於有市場歸屬條件的獎勵,公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估計的,該模型納入了實現市場條件的可能性。包含市場歸屬條件的獎勵的股票補償成本在必要的服務期內按分級歸屬基礎確認,即使不滿足市場條件也是如此。具有服務、業績和市場條件的獎勵所需的服務期是服務期、績效期或從蒙特卡羅模擬模型得出的服務期中較長的一個。對於包含服務、業績和市場歸屬條件的獎勵, 一旦有可能達到業績條件,公司就開始確認股票薪酬成本。如果業績條件是首次公開募股或控制權變更事件,則在事件發生之前,出於會計目的,業績條件不可能達到。一旦有可能達到績效條件,本公司將在分級歸屬模式下確認剩餘必需服務期的股票補償成本,並對可能達到績效條件之前的服務期部分進行累計調整。此後,即使沒有或沒有達到市場條件,只要員工繼續滿足服務條件,也會確認費用。在一定程度上,如果市場歸屬條件早於必要的服務期結束,那麼股票補償成本就會加快。沒收行為在發生時會得到確認。
確定股票獎勵的公允價值需要判斷。布萊克-斯科爾斯期權定價模型被用來估計股票期權的公允價值,而公司普通股在授予之日的公允價值被用來衡量RSA和RSU的公允價值。Black-Scholes期權定價模型中使用的假設要求輸入主觀假設,如下所示:
F-14
該公司的Black-Scholes期權定價模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。如果因素髮生變化,採用不同的假設,該公司基於股票的薪酬在未來可能會有很大不同。
綜合(虧損)收益
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,除淨(虧損)收入外,該公司
每股基本收益和攤薄(虧損)收益
公司有兩類普通股,A類和B類普通股,公司A類普通股和B類普通股股東的基本每股收益和稀釋(虧損)每股收益(見“附註14.股東權益”)是相同的,因為他們有權享有相同的清算和分紅權利。
公司使用參與證券所需的兩級法計算每股收益(虧損)。兩級法要求根據普通股和參股證券各自獲得股息的權利,在普通股和參股證券之間分配淨收入,就像期間的所有收入都已分配一樣。在公司出現淨虧損的期間,虧損不會分配給參與的證券,因為它們不需要為虧損提供資金。在2020年9月與本公司首次公開發行(IPO)相關轉換為普通股之前,本公司將可贖回可轉換優先股視為參與證券,因為優先股東有權與普通股股東分享股息。
每股基本(虧損)收益的計算方法是將普通股股東應佔淨(虧損)收入除以當期已發行普通股的加權平均數。已發行普通股的加權平均數包括或有可發行股票,這些股票在任何情況下都不會被髮行。聯席行政總裁的業績歸屬創辦人獎勵(見“附註15.以股票為基礎的薪酬”)一旦歸屬,將於適用歸屬日期的三週年或(如較早)控制權有資格變更或滿足預扣税項要求時以普通股結算。在歸屬時,這些股票是或有發行的,計入每股基本(虧損)收益的已發行普通股加權平均數。
近期會計公告
vt.在.的基礎上隨着本公司於2020年完成首次公開募股(見“附註14.股東權益”),本公司選擇成為新興成長型公司(“EGC”),其定義見“快速啟動我們的企業創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act),該法案允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到發佈此類聲明為止。
F-15
是使之適用於私人公司。選擇成為EGC的實體將一直是EGC,直到下列情況中最早的一天:(I)年度總收入超過#美元的第一個財政年度的最後一天。
自2021年12月31日起,公司失去EGC資格由於成為一家由非關聯公司持有的普通股在全球範圍內的總市值超過$$的“大型加速申報公司”(Large Accelerated Filter)
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失進行計量。ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02,金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第119號對美國證券交易委員會段落的修訂,以及對美國證券交易委員會部分有關會計準則更新第2016-02號的生效日期的更新,租賃(主題842)(美國證券交易委員會更新),它修正子主題326-20中的語言,並主要解決有關文檔和公司政策的問題。該公司採用了自2021年1月1日起生效的準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。指導意見的目的是簡化所得税的會計核算,刪除專題740中一般原則的某些例外情況,並提供更一致的適用,以提高財務報表的可比性。公司於2021年1月1日採納了這一指導方針,並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年10月,FASB發佈了ASU 2018-17,合併(主題810):針對可變利益實體的關聯方指南進行有針對性的改進。ASU 2018-17改變了實體在可變利益實體指導下評估決策費的方式。要確定決策費是否代表可變利益,實體應按比例考慮通過關聯方持有的共同控制的間接利益,而不是全部。公司於2021年1月1日採納了這一指導方針,並未對公司的合併財務報表產生任何影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15要求客户在雲計算安排中產生的實施成本在雲計算安排的不可取消期限加上合理確定將由客户行使的任何可選續約期(1)或(2)由雲服務提供商控制的續訂選擇權的行使期間遞延。在……上面
最近發佈的會計公告-尚未採用
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,業務合併(主題805): 從與客户的合同中核算合同資產和合同負債根據美國會計準則第606條的規定,在企業合併中收購的合同資產和合同負債必須由收購方在收購日予以確認和計量。根據現行公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認業務合併中收購的資產和承擔的負債,包括與客户簽訂的收入合同產生的合同資產和合同負債。這項ASU將導致收購方記錄收購的合同資產和負債,其基礎與被收購方在根據ASC 606進行收購之前記錄的基礎相同。本ASU中的修訂不影響根據ASC 606與客户簽訂的收入合同可能產生的其他資產或負債的會計處理,例如退款負債,或在業務組合中可能產生的其他資產或負債的會計處理,例如與客户相關的無形資產和基於合同的無形資產。新的指導方針從2022年12月15日開始對公司的年度和中期有效。允許及早採用,包括在過渡期內,對於任何尚未採用的財務報表。
F-16
已經發布了。這一更新應前瞻性地適用於在修訂生效之日或之後發生的業務合併,除非採用處於過渡期,在這種情況下,本指南將適用於在採用當年發生的任何收購。該公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕核算或確認參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。ASU只適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考匯率改革而停止。本ASU中的修正案自發布之日起生效,有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估採用該ASU對其合併財務報表的影響。
3.業務組合
2021年收購
2021年,該公司收購了RxNXT LLC(“RxNXT”)、RxSaver,Inc.(“RxSaver”)和HealthiNation Inc.(“HealthiNation”)。這些收購的未經審計的預計補充財務信息以及從收購日期到2021年12月31日的收入和收益沒有公佈,因為這些影響對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
RxNXT
2021年7月7日,該公司以#美元收購了RxNXT的幾乎所有資產。
RxSaver
在……上面
與此次收購相關的商譽總額為$
健康之國(HealthiNation)
在……上面
與此次收購相關的商譽總額為$
F-17
2020年收購
ScriptCycle,LLC
在……上面
與此次收購相關的商譽總額為$
未經審計的補充預計財務信息以及從收購之日到2020年12月31日的ScriptCycle收購的收入和收益沒有公佈,因為這些影響對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2019年收購
2019年,公司收購了Sappira Inc.(D.B.A.HeyDoctor,後來在2020年更名為GoodRx Care)和FocusScript LLC(“FocusScript”)。GoodRx Care的未經審計的補充形式財務信息以及從收購日期到2019年12月31日的收入和收益沒有公佈,因為這些影響對公司的綜合財務報表沒有重大影響。鑑於該公司購買的某些資產和集合的員工沒有歷史信息,披露FocusScript收購的未經審計的補充預計財務信息是不可行的。此外,披露收入和收入由於收購FocusScript已經整合到公司的運營中,因此FocusScript的Ings是不可行的。
Sappira Inc.(D.B.A.)GoodRx Care,F.k.a.HeyDoctor)
在……上面
商譽$
FocusScript
在……上面
商譽$
F-18
4.預付費用和D其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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應收所得税 |
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預付費用 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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5.物業a終端設備,網絡
財產和設備,淨值如下:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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租賃權的改進 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機設備 |
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在建工程正在進行中 |
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總資產和設備 |
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減去:累計折舊 |
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( |
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( |
) |
財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,折舊費用為$
6.去吧奧德威爾
下表顯示截至該年度商譽賬面值的變動。2021年12月31日和2020年12月31日:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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年初餘額 |
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獲得商譽 |
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年終餘額 |
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7.英格尼(Inangi)可轉換資產,淨額
下表顯示了公司無形資產的詳細情況,淨值為2021年12月31日:
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2021年12月31日 |
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($金額(以千為單位)) |
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使用壽命 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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加權平均剩餘使用壽命 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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商標 |
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工具集庫 |
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積壓 |
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F-19
下表顯示了該公司截至2020年12月31日的無形資產淨值:
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2020年12月31日 |
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($金額(以千為單位)) |
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使用壽命 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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加權平均剩餘使用壽命 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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商標 |
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積壓 |
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( |
) |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,攤銷費用為$
在…2021年12月31日,無形資產的預期攤銷,未來期間的淨額如下:
(單位:千) |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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$ |
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8.大寫字母ZED軟件,網絡
下表列出了該公司資本化軟件的詳細信息,淨額如下:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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資本化軟件成本 |
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$ |
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減去:累計攤銷 |
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( |
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( |
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總市值軟件,淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,攤銷費用為$
在…2021年12月31日,已投入使用的資本化軟件的預期攤銷淨額如下:
(單位:千) |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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9.應累算開支及其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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應計獎金和其他薪資相關 |
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$ |
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$ |
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應計營銷 |
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遞延收入 |
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其他應計費用 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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F-20
遞延收入是指在為訂閲和與客户簽訂某些廣告合同提供服務之前收到的付款。遞延收入實質上確認為隨後12個月內的收入。該公司預計,截至2021年12月31日的幾乎所有遞延收入將在2022年確認為收入.
10. L輕鬆
該公司的租賃包括不可取消經營租賃安排下的辦公設施,這些租賃安排於不同日期到期,截止日期為
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,租賃費用為$
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,為影響本公司計入經營活動現金流量的經營租賃負債計量而支付的現金為$
截至2021年12月31日及2020年12月31日,加權平均剩餘租賃期為
下表列出了營業租賃負債的到期日。2021年12月31日:
(單位:千) |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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經營租賃支付總額 |
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減去:折扣的影響 |
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( |
) |
經營租賃負債現值 |
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$ |
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經營租賃負債,流動 |
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$ |
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營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
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$ |
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2021年5月27日,該公司與第三方簽訂了一項不可取消的租賃協議,租賃毗鄰並擴大其在加利福尼亞州聖莫尼卡的現有公司總部的額外辦公空間。租約於2022年開始,自公司進入租賃物業之日起,至#年期滿。
11.國際電信聯盟(INCOM)電子税費
本公司所得税的構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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當前 |
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聯邦制 |
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$ |
( |
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$ |
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狀態 |
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當期所得税支出總額 |
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延期 |
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聯邦制 |
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( |
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( |
) |
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狀態 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延所得税費用(福利)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用(福利)合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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F-21
以下是美國聯邦法定税率21.0%與公司實際所得税税率的對賬
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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按聯邦法定税率計算的所得税 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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州所得税(1) |
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基於股票的薪酬 |
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與股票薪酬相關的超額税收優惠 |
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研究和開發信用(扣除儲備) |
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不可扣除的人員薪酬 |
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增加(減少)估價免税額 |
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交易成本 |
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其他 |
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所得税費用(福利) |
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( |
) |
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$ |
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有效所得税率 |
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( |
%) |
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% |
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% |
遞延税金(負債)資產,淨額包括以下各項
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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遞延税項資產 |
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其他資產 |
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$ |
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經營租賃負債 |
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基於股票的薪酬 |
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研究和開發學分,淨額 |
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税收抵免結轉 |
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利息支出結轉 |
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慈善捐款結轉 |
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商譽 |
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淨營業虧損 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 |
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遞延税項負債 |
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其他負債 |
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( |
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) |
經營性租賃使用權資產 |
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) |
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( |
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財產和設備 |
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( |
) |
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( |
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大寫軟件 |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税金(負債)總資產,淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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該公司確認的超額税收優惠總額為#美元。
截至2021年12月31日該公司在評估其遞延税項淨資產的可回收性時考慮了所有可用的正面和負面證據。截至2021年12月31日,根據審查的證據的權重,本公司認為其遞延税項淨資產超過應攤銷税項商譽的淨額很有可能無法完全變現,主要原因如下:(I)2021年第四季度,本公司經永久性調整後累計三年税前虧損,這些虧損產生於2021年和2020年。主要是由於在首次公開募股之前主要授予員工的股票期權的行使帶來的大量超額税收優惠,以及(Ii)相當數量的在首次公開募股(IPO)之前授予的未償還股票期權是否或將可在未來的納税期間行使,如果行使,可能會產生遞增的超額税收優惠。因此,全額估值免税額為#美元。
F-22
首次公開募股前授予的已發行股票期權的行使和税收法律法規的變化。發放估值津貼的確切時間和金額可能會根據公司實現的税收盈利水平、税收法律或法規的變化以及在公司首次公開募股(IPO)之前授予的未償還股票期權的行使情況而發生變化。
於2021年12月31日,本公司的美國聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”)為$
美國國税法(IRC)第382條限制了美國NOL在控制變更後的使用。2020年,PSC的所有權發生了變化。根據第382/383條的規定,PSC的NOL的使用受到基於所有權變更的年度限制。根據第382條的限制對PSC的NOL進行的任何調整對綜合財務報表並不重要,因為由於未來實現的不確定性,PSC的NOL已建立了全額估值津貼。
截至2021年12月31日,該公司擁有美國聯邦和加利福尼亞州研究税收抵免結轉$
於2021年12月31日,2018及以後的納税年度須接受美國國税局(IRS)的審查,2017及以後的納税年度須接受本公司納税的各個州税務管轄區的審查。截至2021年12月31日,公司不接受任何聯邦或州所得税審計。
未確認税收優惠總額的期初和期末對賬如下:
(單位:千) |
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截至2018年12月31日的未確認税收優惠總額 |
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$ |
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與上一年度税收頭寸相關的減少額 |
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( |
) |
與本年度税收狀況有關的增加 |
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截至2019年12月31日的未確認税收優惠總額 |
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與上一年度税收狀況有關的增加 |
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與本年度税收狀況有關的增加 |
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與税務機關達成和解 |
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( |
) |
訴訟時效失效 |
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( |
) |
截至2020年12月31日的未確認税收優惠總額 |
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與上一年度税收狀況有關的增加 |
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與本年度税收狀況有關的增加 |
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訴訟時效失效 |
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( |
) |
截至2021年12月31日的未確認税收優惠總額 |
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$ |
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中國經濟形勢的逆轉$
2021年12月31日和2020年12月31日、應計利息和與不確定的税收狀況相關的罰款並不重要。
12. 債務
第一和第二留置權定期貸款安排
2018年10月,本公司與多家貸款人簽訂了第一份留置權貸款協議和第二份留置權貸款協議,定期貸款金額為#美元。
於2019年11月,本公司對第一留置權信貸協議進行了修訂,將第一留置權定期貸款額度擴大至$
F-23
第一留置權定期貸款融資按年利率計息,利率等於Libo篩選利率加上基於公司最近確定的淨槓桿率(定義見第一留置權信貸協議)的可變保證金,範圍為
公司的債務餘額為2021年12月31日和2020年12月31日情況如下:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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第一留置權定期貸款安排下的本金餘額 |
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$ |
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$ |
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減去:未攤銷債務發行成本和折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,與發行和修訂第一留置權定期貸款安排相關的債務發行成本和折扣。債務發行成本的攤銷和以下項目的貼現$
下表列出了根據第一筆留置權定期貸款安排支付的未來本金詳情,詳情如下:2021年12月31日:
(單位:千) |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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本金支付總額 |
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$ |
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循環信貸安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的循環信貸額度最高可達$
有針對循環信貸安排簽發的未償還信用證為#年。$
監管金融市場的監管機構宣佈,一週和兩個月期美元LIBO屏幕利率到期日和非美元LIBO屏幕利率到期日將在2021年12月31日後立即停止發佈,其餘美元LIBO屏幕利率到期日將在2023年6月30日之後立即停止。因此,有可能從2023年7月開始,Libo屏幕匯率將不再作為參考匯率。根據本公司首項留置權定期貸款安排及循環信貸安排的條款,如Libo篩選利率終止,將設立雙方協定的替代基準利率以取代Libo篩選利率。本公司及首筆留置權定期貸款安排下的貸款人循環信貸安排將真誠地建立一個替代基準利率,使貸款人和本公司處於緊接Libo篩選利率停止之前存在的相同經濟狀況。本公司並不預期Libo篩選率的終止會對其流動資金或財務狀況造成重大影響。
F-24
13.承諾和意外情況
請參閲“附註10.租賃”和“附註12.債務”,瞭解公司在債務協議下不可撤銷的經營租賃和本金支付的合同義務的詳細情況,請參閲“附註10.租賃”和“附註12.債務”。
購買承諾
2020年12月,公司修改了與第三方的商業協議,根據該協議,公司承諾總共花費至少#美元
法律或有事項
2020年12月18日,R.Brian Terenzini單獨並代表所有其他類似情況的人向美國加州中心區地區法院對本公司及其某些高管提起集體訴訟(案件編號2:20-cv-11444)。2021年1月8日,布萊恩·科爾尼(Bryan Kearney)還單獨並代表所有其他類似情況的人,向美國加州中心區地區法院提起了針對本公司及其某些高管的集體訴訟(案件編號2:21-cv-00175)。原告尋求補償性損害賠償以及利息、手續費和費用。起訴書聲稱違反了經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)條,並聲稱該公司未能向投資者披露亞馬遜公司正在開發自己的移動和在線處方藥訂購和履行服務,這將與該公司直接競爭。根據起訴書,當亞馬遜宣佈其競爭對手服務時,該公司的股價下跌,造成投資者損失。主原告申請於2021年2月16日提交,2021年4月8日,法院合併了
2021年4月29日、2021年5月5日和2021年9月15日,Neesha Patel、Wayne Geist和Alan Pinyavat分別代表公司向美國加州中心區地區法院提起衍生品訴訟(案件編號2:21-cv-03671、案件2:21-cv-03829和案件1:21-cv-01309)。原告主張違反《交易法》規定的受託責任和貢獻的索賠。尼莎·帕特爾(Neesha Patel)提出了額外的不當得利和企業浪費索賠,艾倫·皮尼亞瓦特(Alan Pinyavat)提出了額外的不當得利、濫用控制權和嚴重管理不善的索賠。這些指控的依據與上述集體訴訟中的指控基本相似。原告要求宣告性救濟、金錢損害賠償、賠償和某些治理改革。原告沒有向公司董事會提出訴訟前的要求。衍生品訴訟被擱置,等待集體訴訟的結果。
2020年3月,本公司收到美國聯邦貿易委員會(“FTC”)的一封信,表示打算調查本公司的隱私和安全做法,以確定該等做法是否符合聯邦貿易委員會法案第5條的規定。2020年4月,聯邦貿易委員會向該公司發出了一份初步請求,要求提供有關該公司與服務提供商(包括谷歌和Facebook)共享有關個人使用該公司網站、應用程序和服務的數據的信息。自2020年4月以來,公司及時迴應了美國聯邦貿易委員會的信息要求和後續問題。2021年10月14日,聯邦貿易委員會的工作人員通知該公司,它打算建議該機構對該公司及其某些高管和員工採取執法行動。2022年1月12日,聯邦貿易委員會的工作人員向該公司發送了一份投訴和同意令草案。本公司相信其遵守了適用的法規,並對任何與之相反的索賠或主張進行了有價值的辯護,因此打算積極為自己辯護。這件事的結果不能保證。由於這種性質的強制執行,可能會出現和解、執行行動或相關訴訟,其中可能包括罰款和/或合規要求,這些要求可能會帶來巨大的物質成本。
根據管理層目前所知的資料,本公司並無就上述事項應計虧損,因為虧損是不可能及合理估計的。雖然合理地可能發生了損失,但公司無法估計這些事項的損失或損失範圍。
F-25
上述未決訴訟涉及複雜的事實和法律問題,可能需要花費大量資金和轉移其他資源進行辯護。法律訴訟的結果本質上是不確定的,實質性的不利後果是合理的。
此外,在正常業務過程中,該公司可能會受到法律程序、索賠和訴訟的影響,目前也可能涉及這些法律程序、索賠和訴訟。%s聯合醫院的事務受到許多不確定因素的影響,結果無法有把握地預測。或有損失的應計項目是在可能發生損失時記錄的,這種損失的數額可以合理估計。
彌償
公司修訂和重述的章程規定,它將在特拉華州公司法允許的最大程度上賠償公司的董事和高級管理人員。公司的某些高級管理人員和董事也是與公司簽訂賠償協議的一方。根據本公司的賠償協議及董事及高級職員責任保險,本公司若干高級職員及董事在某些情況下將就答辯、和解或支付判決的費用獲得賠償及投保。根據這些賠償條款,公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未就這些賠償安排支付過重大索賠,也沒有捲入訴訟。截至2021年12月31日和2020年12月31日由於與該等擔保相關的付款義務(如果有的話)的可能性不大或無法合理估計,因此本公司並未就該等擔保累計承擔責任。
14. 股東權益
2020年9月25日,本公司完成首次公開募股(IPO)
關於其首次公開募股:(I)
因此,在首次公開募股完成後,公司擁有兩類授權普通股和已發行普通股:A類普通股和B類普通股。
除表決權和轉換權外,A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。A類普通股的持有者有權
在完成首次公開招股的同時,公司完成了與作為現有投資者的關聯方的私募,價格為#美元。
慈善股票捐贈
截至2020年12月31日止年度,本公司錄得
F-26
價格在那一天,由於該股票不能自由交易而被打折,原因是缺乏市場適銷性(“DLOM”)。該公司利用Finnerty模型,使用包括持有期長短、波動性和股息率在內的投入來計算DLOM,其中波動性被認為是公允價值體系中重要的3級投入。
15.庫存基礎D補償
2015年股權激勵計劃
董事會獲授權根據2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)授予股票獎勵。在2020年計劃(定義見下文)生效後,2015年計劃終止。然而,根據2015年計劃授予的任何懸而未決的獎勵仍將懸而未決,這取決於2015年計劃的條款和適用的獎勵協議。根據2015計劃授予獎勵的A類普通股,在2020計劃生效日期後到期而未行使,或在沒有發行股份的情況下以任何方式被註銷、終止或沒收,已經或將根據2020計劃的條款可供根據2020計劃發行。
2020年激勵獎勵計劃
本公司於2020年首次公開發售,董事會通過並獲股東批准的2020年激勵獎勵計劃(“2020計劃”)規定向其員工、顧問和董事授予股票期權,包括激勵股票期權(ISO)和非限制性股票期權(NSO)、限制性股票、股息等價物、RSU、股票增值權(SARS),以及其他基於股票或現金的獎勵。“2020計劃”規定向其員工、顧問和董事授予股票期權,包括激勵性股票期權(ISO)和非限制性股票期權(NSO)、限制性股票、股息等價物、RSU、股票增值權(SARS)和其他基於股票或現金的獎勵。董事會或其薪酬委員會被授權根據2020年計劃授予基於股票的獎勵,該計劃可能作為A類普通股或B類普通股發行。儘管2020計劃中有任何相反的規定,但不超過
在2021年12月31日,
2020年員工購股計劃
關於公司2020年的首次公開募股(IPO),公司董事會通過了2020年員工購股計劃(ESPP),股東也批准了該計劃。總計
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除購買公司普通股,價格為
在2021年12月31日,
股票期權
一般授予的股票期權
F-27
股票期權活動摘要如下:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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剩餘 |
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集料 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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固有的 |
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(單位為千,每股金額和條款信息除外) |
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股票 |
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價格 |
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術語 |
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價值 |
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在2020年12月31日未償還 |
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$ |
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授與 |
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練習 |
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) |
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過期/取消/沒收 |
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( |
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截至2021年12月31日的未償還金額 |
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$ |
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$ |
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可於2021年12月31日行使 |
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度授出的加權平均授出日每股購股權公允價值為$
在2021年12月31日發行的所有股票期權都是購買A類普通股的期權。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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無風險利率 |
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預期期限 |
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預期股價波動 |
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股息率 |
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— |
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每股普通股公允價值 |
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$ |
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$ |
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,與股票期權有關的股票薪酬開支為$
限制性股票獎勵和限制性股票單位
限售股獎勵及限售股單位活動摘要如下:
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受限 |
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受限 |
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受限 |
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加權 |
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庫存 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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授予日期 |
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(單位為千,每股除外) |
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獎項 |
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庫存 |
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庫存 |
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公允價值 |
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非既得限制性股票獎勵或限制性股票 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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非既得限制性股票獎勵或限制性股票 |
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$ |
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截至2021年和2020年12月31日止年度,歸屬的RSA和RSU的公允價值為$
限制性股票獎
截至2019年12月31日止年度所授RSA之加權平均每股公允價值為$
F-28
與這些RSA相關的基於股票的薪酬成本,預計將在以下剩餘服務期內確認
A類普通股的限制性股票單位
在首次公開募股(IPO)前後,該公司為A類普通股授予了RSU。基本上所有的RSU在繼續服務超過一年後都被授予了歸屬權
B類普通股的限制性股票單位
2020年9月11日,董事會批准了總計
該公司使用蒙特卡洛模擬模型來計算授予日期、業績授予創建者獎的公允價值和派生的服務期。蒙特卡洛模擬模型納入了實現市場狀況的可能性,並要求輸入假設,包括普通股的估計公允價值、預期波動率、預期期限、無風險利率和股息收益率。該公司隨後對RSU的價值應用了DLOM,因為這些獎勵的股票發行將從適用的歸屬日期起推遲三年,或者更早,因為控制權發生了合格的變化,或者為了滿足預扣税款的要求。該公司利用Finnerty模型利用投入計算DLOM,包括持有期長度、波動性和股息率。
所有的表演創辦人獎都授予了2020年,然後公司就解決了
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認$
F-29
年每股(虧損)收益的計算截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位為千,每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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淨(虧損)收入 |
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減去:分配給以下對象的未分配收益 |
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可歸因於普通股的淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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新增:未分配收益重新分配給持有人 |
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可歸因於普通股的淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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分母: |
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加權平均股價-基本 |
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股票期權、限制性股票的稀釋影響 |
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加權平均股份-稀釋 |
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(虧損)每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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以下加權平均潛在稀釋性股票不包括在本報告所述期間的稀釋每股淨(虧損)收益的計算中,因為計入這些股票將是反稀釋的:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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可贖回可轉換優先股 |
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股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票獎勵 |
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17.濃縮金融在母公司的組建
GoodRx控股公司除了擁有其合併子公司的所有權外,沒有任何實質性資產或獨立業務。GoodRx Intermediate Holdings,LLC是GoodRx Intermediate Holdings,LLC的全資子公司,GoodRx本身也是GoodRx Holdings,Inc.的全資子公司。根據GoodRx Intermediate Holdings,LLC和GoodRx Holdings,Inc.簽訂的債務協議條款,GoodRx不得向GoodRx Intermediate Holdings,LLC和GoodRx Holdings,Inc.支付股息、貸款或墊款。這些限制導致GoodRx及其子公司的受限淨資產(定義見S-X規則1-02)超過
簡明的財務信息是在“僅供母公司”的基礎上公佈的,GoodRx控股公司對其子公司的投資是在自2015年10月7日收購之日起從子公司收到的子公司減去分配的成本加股本收益(虧損)中陳述的。GoodRx控股公司。股份公司在子公司淨(虧損)收入中的份額按權益會計法計入淨(虧損)收入。
During 2021, 2020 and 2019,GoodRx Holdings,Inc.收到
F-30
下表顯示了GoodRx Holdings,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日:
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十二月三十一日, |
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(單位為千,面值除外) |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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現金 |
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其他資產 |
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子公司投資,扣除分配後的淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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其他流動負債 |
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— |
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總負債 |
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— |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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下表顯示了GoodRx Holdings,Inc.截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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子公司權益(虧損)收益 |
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) |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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F-31
下表列出了GoodRx Holdings,Inc.#年僅限母公司的現金流量表截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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經營活動的現金流 |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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調整以將淨(虧損)收入調整為淨現金 |
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子公司虧損(收益)權益 |
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資產負債變動情況: |
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其他資產 |
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其他流動負債 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
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) |
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投資活動的現金流 |
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從子公司分配(投資於)子公司 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
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融資活動的現金流 |
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首次發行普通股所得款項 |
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與關聯方私募所得收益 |
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支付首次公開發行(IPO)發行成本 |
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普通股發行 |
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行使股票期權所得收益 |
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提前行使股票期權所得收益 |
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與股票淨結算相關的已繳納員工税 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金淨變動 |
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現金 |
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年初 |
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年終 |
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18.細分ENTER事件
2022年2月18日,公司以#美元收購了flipMD,Inc.(“flipMD”)的全部股權。
2022年2月23日,公司董事會授權回購總額高達美元的股票
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