swx-20211231_d2附件13.01
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於西南天然氣控股公司
西南天然氣控股公司是一家控股公司，擁有西南天然氣公司(“Southwest”或“天然氣分銷”部門)的所有普通股股份，Centuri Group，Inc.(“Centuri”或“公共設施基礎設施服務”部門)的所有普通股股份，以及新成立的Mountain West管道控股公司的所有會員權益，該公司擁有Dominion Energy Questar管道有限責任公司和相關實體(在此可互換稱為“Questar管道”或“Mountain West”)的所有會員權益。Mountain West作為第三個運營區段運營，因此，管理層將該區段稱為“管道和存儲”區段。西南航空之前被稱為天然氣運營部門。西南燃氣控股公司及其子公司統稱為“公司”。
2021年12月31日，公司完成對Questar管道的收購。收購的業務進一步使公司的業務多樣化，包括一個基本的落基山能源樞紐，擁有超過2,000英里的高度簽約的、受FERC監管的州際天然氣管道，在猶他州、懷俄明州和科羅拉多州提供運輸和地下儲存服務。看見附註15--業務收購以獲取更多信息。收購的總代價為15.76億美元，包括某些成交後付款，資金來自2021年11月簽訂的364天定期貸款項下的16億美元提款，我們打算在2022年期間以永久融資取代這筆貸款。看見附註8--債務以獲取更多信息。
2021年8月，本公司在Centuri的協助下，收購了Riggs Distler，Inc.(“Riggs Distler”)的母公司，從而擴大了公用事業基礎設施服務部門的足跡，這一點將在附註15--業務收購.
2021年10月10日，我們的董事會(“董事會”)批准並宣佈向2021年10月21日收盤時登記在冊的股東支付每股已發行普通股一股優先股購買權的股息。看見附註7--普通股.
2022年3月1日，公司宣佈，其董事會決定將Centuri從西南天然氣控股公司分離出來，並已授權管理層在未來9至12個月內完成分離。管理層打算對各種備選方案進行評估，以確定最優結構，使股東價值最大化。根據分離的形式，它可能會受到許多條件的制約。不能保證該公司將能夠在預期的時間表上成功地分離Centuri，或者根本不能保證。
西南航空從事為亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州部分地區的客户採購、分銷和運輸天然氣的業務。西南航空是亞利桑那州最大的天然氣分銷商，在亞利桑那州中部和南部的大部分地區銷售和運輸天然氣，包括鳳凰城和圖森大都市區。西南航空也是內華達州最大的天然氣分銷商，為內華達州南部的大部分地區提供服務，包括拉斯維加斯大都市區和內華達州北部的部分地區。此外，西南航空還為加州部分地區的客户分銷和運輸天然氣，包括塔霍湖地區和聖貝納迪諾縣的高沙漠和山區。通過其子公司，西南航空運營着兩條受聯邦監管的州際管道，服務於前述北部地區內華達州和加利福尼亞州的部分地區。
截至2021年12月31日，西南航空擁有215.9萬户住宅、商業、工業和其他天然氣客户，其中115.3萬户位於亞利桑那州，80.3萬户在內華達州，20.3萬户在加利福尼亞州。2021年和2020年，首次計量裝置約為3.7萬套。與之相比2020年12月31日總計2,123,000名客户，由於管理層取消了之前於2020年3月實施的因不付款而暫停服務的禁令(除了客户逾期付款救濟外)，出現了抵消性的減少，由於新冠肺炎疫情對客户的影響。西南航空於2021年4月在內華達州和亞利桑那州重新評估滯納金，並於2021年8月在加利福尼亞州重新評估滯納金。暫停非政府組織的斷電亞利桑那州和內華達州於2021年9月取消了支付，加利福尼亞州於2021年11月取消了支付。住宅和商業客户代表超過99%佔總客户羣的比例。2021年期間，54%的營業利潤率(天然氣運營收入減去天然氣銷售淨成本)來自亞利桑那州，34%在內華達州，12%在加利福尼亞州。在同一時期，西南航空85%的營業利潤率來自住宅和小型商業客户，4%來自其他銷售客户，11%來自運輸客户。預計在可預見的未來，這些總體模式將保持實質上的一致。
西南航空確認向客户分銷和運輸天然氣(及相關服務)的營業收入。營業利潤率是管理層定義的一項財務指標，即天然氣運營收入減去天然氣銷售淨成本。然而，營業利潤率在美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)中並沒有明確定義。因此，營業利潤率被視為非GAAP衡量標準。管理層使用這一財務措施是因為
天然氣營業收入包括銷售天然氣的淨成本，這是一種跟蹤成本，在購買天然氣調整(PGA)機制下傳遞給客户，沒有加價。天然氣銷售淨成本的波動影響了按美元計算的收入，但不影響營業利潤率或營業收入。因此，管理層認為，營業利潤率為投資者和其他相關方提供了有用和相關的信息，以分析西南航空在利率管制環境下的財務表現。影響營業利潤率變化的主要因素是一般費率減免(包括基礎設施跟蹤器的影響)和客户增長。委員會就此類減免的金額和時機做出的決定可能會影響我們的收益。有關毛利率與營業利潤率的對賬，請參閲下面的經營業績彙總表，並請參閲差餉及監管程序在本管理層的討論和分析中，詳細介紹了各種費率訴訟程序。
對天然氣的需求是季節性的，冬季較冷的月份需求較大，夏季較暖的月份需求較少。西南航空的所有服務地區都有分離的費率結構(替代收入計劃)，旨在消除銷量和收入之間的直接聯繫，從而減輕天氣變化和節約對運營利潤率的影響，使西南航空能夠推行能源效率計劃。
Centuri是一家戰略性基礎設施服務公司，與受監管的公用事業公司合作，建設和維護為全美數百萬家庭和企業供電的能源網絡。還有加拿大。Centuri的員工堅定不移地致力於成為客户和社區的長期合作伙伴，使受監管的公用事業公司能夠安全可靠地輸送天然氣和電力，並實現其環境可持續性目標。Centuri在美國和加拿大的45個州和省的68個主要地點運營。Centuri在美國主要以NPL、Neuco、Linetec、裏格斯·迪斯勒在加拿大，主要是作為NPL加拿大.
公用事業基礎設施服務活動可能會受到公用事業基礎設施更換計劃、天氣以及地方和聯邦法規(包括税率和激勵措施)的影響。公用事業公司繼續實施或修改系統完整性管理計劃，以根據聯邦和州的規定提高安全性。這些計劃導致了美國各地的多年公用事業系統更換計劃。一般而言，由於冬季天氣工作條件不佳，Centuri的收入在今年第一季度最低。隨着夏季和秋季出現更有利的天氣條件，收入通常會有所改善。在惡劣天氣的情況下，例如在地區性風暴之後，半人馬座可能受僱執行與地面公共設施基礎設施相關的修復活動，相關的結果影響不僅僅在管理層的控制範圍內。此外，在某些情況下，例如大型投標合同(特別是期限較長的合同)或有收入上限的單價合同，結果可能會受到所發生的成本與最初投標時預期的成本之間的差異的影響。個別大客户授予或未授予的工作可能會影響經營業績。
Mountain West是一家州際天然氣輸送管道公司，為猶他州、懷俄明州和科羅拉多州的客户提供運輸和地下儲存服務。該公司很大一部分收入來自預訂費，但浮動費率也包括在其主要受費率管制的費率結構中。
新冠肺炎大流行
雖然新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情自2020年第一季度以來一直在持續，但管理層仍將重點放在對當地和美國經濟的影響上。作為基本服務，我們的公用事業運營在此期間一直在進行，西南航空繼續提供服務以滿足其客户的需求。同樣，Centuri從疫情開始就在美國繼續了幾乎所有的業務，需求並沒有顯著減少。一些辦公室(包括公司總部)的員工繼續臨時在家工作，而Centuri的員工則恢復了辦公室工作。管理還側重於需要適應病毒變種的環境以及與之相關的政府行動。無論員工何時遠程工作，所有細分市場都在部署技術的支持下，繼續為管理、通信和所有關鍵功能提供便利。到目前為止，該公司的供應鏈、運輸網絡或為客户提供服務的能力尚未出現重大中斷。
如前所述，管理層在第三季度解除了內華達州和亞利桑那州司法管轄區因不付款而暫停天然氣連接的禁令2021年和2021年第四季度在加利福尼亞州。SouthwEST繼續通過靈活的付款安排與遇到財務困難的客户合作。管理層還繼續與某些政府和非營利性實體協調，以幫助客户付款。在公用事業基礎設施服務部門，在大流行病爆發之初，有數量有限的Centuri客户推遲了一些項目，工作人員暫時減少；然而，大多數工作仍在繼續，同時遵循適當的政府協議。
新冠肺炎可能對公司業務造成不利影響的程度取決於未來的發展，然而，管理層預計這不會對公司的流動性或整體財務狀況產生重大影響。經濟和業務影響的持續不確定性意味着管理層無法預測未來期間的相關財務影響是否會有別於對終了期間所反映的影響2021年12月31日。管理層將繼續監測政府官員的事態發展，以及那些影響員工、客户和運營的事態發展，並將在必要時採取更多措施來應對大流行的影響。2021年12月31日之後發生的事件和情況，包括新冠肺炎造成的事件和情況，將反映在管理層對未來期間的估計中。
執行摘要
本執行摘要中討論的項目旨在提供公司和西南航空運營結果的概述，管理層討論和分析的後面部分將更詳細地討論這些項目。
經營業績摘要
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千為單位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 對淨收入的貢獻 | | | | | | |
| 天然氣配氣 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
| 公用事業基礎設施服務 | | 40,420 | | | 74,862 | | | 52,404 | |
| 公司和行政部門 | | (26,776) | | | (1,656) | | | (1,639) | |
| 淨收入 | | $ | 200,779 | | | $ | 232,324 | | | $ | 213,936 | |
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| 加權平均普通股 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 基本每股收益 | | | | | | |
| 已整合 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.15 | | | $ | 3.94 | |
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| 天然氣配送 | | | | | | |
| 毛利率與營業利潤率的對賬(非公認會計準則計量) | | | | | | |
| 公用事業毛利率 | | $ | 570,325 | | | $ | 528,730 | | | $ | 513,533 | |
| 另外： | | | | | | |
| 運營和維護(不包括管理&General)費用 | | 267,160 | | | 243,723 | | | 254,622 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 營業利潤率 | | $ | 1,090,883 | | | $ | 1,007,748 | | | $ | 983,775 | |
2021年概述
西南燃氣控股的亮點包括：
•COMP以15.76億美元總對價出租收購Questar管道
•2,400萬美元的Questar管道收購相關交易和融資承諾成本，以及與收購相關的其他一次性成本
•於2021年12月31日獲得16億美元364天定期貸款，最初為收購Questar管道提供資金
•科琳·拉金·貝爾任命總裁為西山公司(前身為Questar管道公司)
•修訂和重述信貸安排，將借款能力提高到2億美元，並將到期日延長至2026年12月
•批准的股東權利計劃
天然氣配氣亮點包括以下內容：
•37,000首次計價器套裝(1.7%增長率)在過去12個月內
•營業利潤率提高8300萬美元，或8.2%,在2021至2020年間
•發行總值3億元的3.18%30年期債券
•加州一般差餉案件定案，差餉寬減於2021年4月生效
•獲得批准收回亞利桑那州COYL/VSP計劃收入要求的7400萬美元
•2021年5月實施現代化客户服務信息系統
公用事業基礎設施服務的亮點包括：
•2021年創紀錄的收入為22億美元，同比增長2.1億美元，增幅為11% 2020
•提供緊急修復服務6500萬美元2021年的收入與8200萬美元 in 2020
•於2021年8月以8.222億美元完成對Riggs Distler的收購
•1,400萬美元的收購成本
•修訂和重述與收購Riggs Distler有關的信貸協議；11.45億美元有擔保定期貸款安排和4億美元有擔保循環信貸安排
結果：天然氣配送
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 天然氣運營收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 售出天然氣淨成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 營業利潤率 | | 1,090,883 | | | 1,007,748 | | | 983,775 | |
| 運維費用 | | 438,550 | | | 406,382 | | | 422,174 | |
| 折舊及攤銷 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 所得税以外的其他税種 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 營業收入 | | 318,592 | | | 302,611 | | | 283,653 | |
| 其他收入(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 淨利息扣除 | | 97,560 | | | 101,148 | | | 95,026 | |
| 所得税前收入 | | 216,473 | | | 194,873 | | | 198,144 | |
| 所得税費用 | | 29,338 | | | 35,755 | | | 34,973 | |
| 對綜合淨收入的貢獻 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
2021 vs. 2020
2021年至2020年，天然氣分銷業務對綜合淨收入的貢獻增加了2800萬美元。增加的主要原因是增加在營業利潤率和減少量淨利息扣除和所得税支出被運營和維護費用、折舊和攤銷以及所得税以外的税項增加所抵消。
營業利潤率提高8300萬美元在幾年之間。提供客户增長1300萬美元AS37,0002021年首次增加計價器，並提供綜合費率減免6100萬美元本年度增加營業利潤率。除脱鈎機制之外的客户利潤外，受監管賬户餘額退還和回收影響的還有這兩個時期(在下面的攤銷費用中抵消)女士。此外，受此期間影響的是，由於大流行期間暫停收取滯納金，亞利桑那州和內華達州從2020年3月持續到2021年3月，加利福尼亞州從2020年3月持續到2021年7月。
運維費用增加3200萬美元，或8%，在2021年到2020年之間，主要原因是O更高的與法律索賠相關的費用，包括500萬美元的法律準備金(如附註10--承付款和或有事項)，與服務有關的養卹金費用增加(690萬美元)，與客户服務有關的費用和信息技術費用增加，包括與2021年5月實施的新客户信息系統相關的人員編制、培訓和穩定費用(870萬美元)，與不斷增長的基礎設施和客户基礎相關的管道損壞預防方案支出(550萬美元)，以及D為被視為無法收回的客户賬户增加準備金。
折舊和攤銷費用增加1800萬美元，或8%，年間主要是由於O 5.59億澳元，或7%，本年度平均投入使用的天然氣廠有所增加。天然氣工廠數量的增加是由於這項工作將用於管道能力加固工作、特許經營要求、預定的管道更換活動和新的基礎設施，以及實施新的客户信息系統，該系統已於2021年第二季度投產。與監管賬户追回相關的攤銷 增額350萬美元兩年之間，這被上述營業利潤率的增長所抵消。
2021年至2020年，除所得税外的其他税收增加了1,690萬美元，增幅為27%，這主要是由於亞利桑那州的財產税增加，其次是西南的加利福尼亞州和內華達州司法管轄區的財產税增加。
其他公司OME增加了200萬美元2021年至2020年。這一類別的員工養卹金和退休後福利成本中的非服務相關部分減少600萬美元在幾年之間。本年度還包括與上一年相比增加的110萬美元利息收入。由於短期借款對AFUDC的影響，建設期間使用的資金津貼的權益部分(“AFUDC”)減少了(470萬美元)，抵消了這些影響。這兩年的公司擁有人壽保險(COLI)保單的回報率都顯著高於預期(2021年為880萬美元，2020年為920萬美元)。
淨利息扣除減少360萬美元的賭注在2021至2020年間，主要是由於2021年採購天然氣調整(“PGA”)的應收狀況，此外亞利桑那州與利息相關的監管餘額的攤銷。這些減少被2021年與債務有關的AFUDC的影響部分抵消。
與2020年相比，2021年所得税支出的減少主要反映了亞利桑那州和加利福尼亞州分攤百分比的變化以及超額累計遞延所得税(“EADIT”)的額外攤銷。這兩年都反映出，與結腸相關的收益在確認時不會產生税收後果。
2020 vs. 2019
對綜合淨收入的貢獻來自天然氣配氣減少400萬美元在2020至2019年間。減少的主要原因是折舊和攤銷以及淨利息扣除增加，以及其他收入(扣除)減少，但被營業利潤率增加以及運營和維護費用減少所抵消。
營業利潤率提高2400萬美元在幾年之間。與2019年相比，2020年增加了37,000套首次電錶，客户增長帶來了1,400萬美元的收入，而主要是內華達州和加利福尼亞州的費率減免合計在2020年提供了700萬美元的運營利潤率增量。此外，監管資產回收的增加(在下文攤銷費用中抵銷)促成了這一增長。2019年，一次性調整導致利潤率減少約500萬美元，以反映美國税制改革對亞利桑那州脱鈎機制的影響。其餘的影響包括新冠肺炎大流行期間暫時暫停收取滯納金和連接/重新連接費用造成的影響。
運營和維護費用減少1600萬美元，或4%，主要是由於當前的新冠肺炎環境降低了差旅和麪對面培訓成本，相關時期之間的法律索賠減少，以及管理成本節約舉措。這些被2020年用於管道損壞預防計劃的增量支出部分抵消，這些項目與不斷增長的基礎設施和客户基礎相關。
折舊和攤銷費用增加1,970萬美元，或9%，主要是由於2020年投入使用的天然氣工廠的平均成本增加了6.68億美元，即9%。天然氣廠的增加歸因於管道能力增強工作、特許經營要求、預定和加速的管道更換活動以及新的基礎設施。如上所述，與監管賬户回收相關的攤銷， 增額140萬美元兩年間。
其他收入減少1600萬美元在2020至2019年間。在2020年，有一個920萬美元Coli保單現金退還價值和已確認死亡撫卹金的增加，與1,740萬美元2019年。列入這一類別的僱員養卹金和退休後福利費用中與服務無關的部分在兩年間增加了500萬美元。此外，監管餘額產生的利息減少也是造成兩年間下降的原因之一。
淨利息扣除增加610萬美元於2020至2019年期間，主要由於與2019年5月發行3億美元優先票據及2020年6月發行4.5億美元優先票據相關的利息所致，但因兩年間信貸安排下未償還借款減少而被抵銷。
2020年和2019年的所得税支出反映了Coli結果在確認時不會產生税收後果，因此會影響實際税率。
公用事業基礎設施服務的結果
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 公用事業基礎設施服務收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 公用事業基礎設施服務費用 | | 1,955,467 | | | 1,729,429 | | | 1,573,227 | |
| 折舊及攤銷 | | 117,643 | | | 96,732 | | | 87,617 | |
| 營業收入 | | 85,551 | | | 122,127 | | | 90,134 | |
| 其他收入(扣除) | | 1,067 | | | (207) | | | 466 | |
| 淨利息扣除 | | 20,999 | | | 9,269 | | | 14,086 | |
| 所得税前收入 | | 65,619 | | | 112,651 | | | 76,514 | |
| 所得税費用 | | 18,776 | | | 31,128 | | | 21,399 | |
| 淨收入 | | 46,843 | | | 81,523 | | | 55,115 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 對可歸因於Centuri的綜合淨收入的貢獻 | | $ | 40,420 | | | $ | 74,862 | | | $ | 52,404 | |
2021 vs. 2020
與2020年相比，2021年公用事業基礎設施服務對綜合淨收入的貢獻減少了3440萬美元。業績反映了與收購Riggs Distler相關的一次性專業費用、與Centuri的15.45億美元修訂和重述的有擔保循環信貸和定期貸款安排下的未償還借款相關的增量利息支出、與收購相關的更高的折舊和攤銷費用，以及與2020年相比，Linetec 2021年風暴恢復工作的減少。
公用事業基礎設施服務收入增加了2.104億美元，增幅為11%，其中包括Riggs Distler在2021年8月27日收購後記錄的1.638億美元。與前一年相比，2021年來自電力基礎設施服務的收入增加了1.134億美元，其中1.08億美元由Riggs Distler記錄。2021年，包括在電力基礎設施服務總收入中的6530萬美元來自Linetec和Riggs Distler在颶風、龍捲風和其他風暴對美國墨西哥灣沿岸和東部地區客户的地面公共設施造成破壞後提供的緊急恢復服務，而前一年為8150萬美元。由於天氣相關事件的不可預測性，Centuri從風暴相關服務獲得的收入在不同時期有所不同，當執行這類工作時，由於與設備使用和固定成本吸收相關的運營效率提高，它通常產生比核心基礎設施服務更高的利潤率。本年度還包括大約1.18億美元的增量收入，其中包括Riggs Distler記錄的2000萬美元，這來自與主服務和投標協議下的天然氣基礎設施服務客户的持續增長，但由於每個客户的多年資本支出計劃下的項目組合，2021年與兩個重要客户的工作減少(總計7690萬美元)部分抵消了這一增長。2021年，Centuri從與西南航空的合同中獲得的收入總計1.023億美元，2020年為1.349億美元。Centuri以合同價格向西南航空提供服務。
2021至2020年間，公用事業基礎設施服務支出增加了2.26億美元(包括與收購Riggs Distler相關的1400萬美元專業費用)，增幅為13%。總體增加包括收購後Riggs Distler產生的1.449億美元，以及與電力基礎設施服務工作相關的增量成本和完成額外天然氣基礎設施工作所需的成本。由於工作組合和支持我們的電力基礎設施業務的增長，燃料成本、設備租賃費用和分包商費用也有所增加。由於上述兩個大客户的工作量減少，設備和設施使用效率低下以及其他固定成本吸收不足，可能會影響到與收入相關的支出，從而影響利潤率。公用事業基礎設施服務總支出還包括一般和行政成本，在比較期間增加了約2260萬美元，包括之前提到的與收購相關的1400萬美元專業費用和收購後Riggs Distler發生的930萬美元一般和行政成本。由於業務增長，其他管理成本有所增加，但與2020年相比，2021年的激勵性薪酬支出有所下降。2021年和2020年，設備銷售收益(反映為對公用事業基礎設施服務支出的抵消)分別約為690萬美元和180萬美元。
2021年至2020年間，折舊和攤銷費用增加了2090萬美元，其中1680萬美元由Riggs Distler在收購後記錄。其餘增加的原因是為支持不斷增加的基礎設施工程量而購置的設備和計算機系統。與2020年相比，2021年期間的折舊費用相對於記錄的收入大體上保持一致。
其他收入(扣減)在2021年增加了130萬美元，可歸因於180萬美元的人壽保險收入，但與Centuri債務再融資相關的70萬美元未攤銷貸款費用部分抵消了這一增長。
淨利息扣除增加1,170萬美元，主要是由於Centuri的15.45億美元修訂和重述有擔保循環信貸和定期貸款安排與收購Riggs Distler有關的未償還借款的利息增加所致。
2021年至2020年間，所得税支出減少了1240萬美元，主要是由於2021年盈利能力下降。出於美國聯邦所得税的目的，與收購Riggs Distler相關的某些成本是不可扣除的，這影響了2021年記錄的所得税支出。
2020 vs. 2019
與2019年相比，2020年公用事業基礎設施服務對合並淨收入的貢獻增加了2250萬美元。Linetec在2020年提供的緊急恢復服務以及在美國和加拿大的某些一攬子和投標合同下的業務量增加，對業績產生了積極影響。
公用事業基礎設施服務收入在2020年增加了1.973億美元，增幅為11%，主要是由於擴大與現有客户的合作和確保與新客户的合作增加了1.453億美元的電力基礎設施收入。在颶風和龍捲風對美國墨西哥灣沿岸和東部地區客户的地面公用事業基礎設施造成破壞後，2020年增加的電力基礎設施收入包括Linetec提供的緊急恢復服務帶來的8,150萬美元，而2019年類似服務的收入為1,320萬美元。此外，Centuri在主服務和投標協議下的天然氣基礎設施客户持續增長，並在整個2020年受益於普遍有利的天氣工作條件。儘管部分員工暫時關閉，主要是在2020年第二季度，但Centuri實現了收入增長，以迴應當地政府推遲非必要業務服務的要求，以及在新冠肺炎爆發期間採取預防措施確保員工安全。2020年，Centuri從與西南航空的合同中獲得的收入總計1.349億美元，2019年為1.587億美元。
公用事業基礎設施服務支出在2020至2019年期間增加了1.562億美元，增幅為10%，主要是由於與電力基礎設施服務相關的1.093億美元的增量支出，其中包括與風暴恢復工作相關的成本，以及完成額外天然氣和電力基礎設施工作的成本。通過提高電力基礎設施項目的生產率和效率以及降低燃料成本佔收入的百分比，這些成本得到了緩解。此外，在2020年間，Centuri從加拿大政府獲得了410萬美元的工資補貼，用於新冠肺炎救援項目，這筆補貼被記錄為工資支出的減少。在加拿大完成一個工業建設項目的持續努力導致2020年期間增加了約300萬美元的成本，而2019年為800萬美元。與2019年相比，2020年一般和行政成本增加2,440萬美元，原因是與業務持續增長相關的工資和運營成本增加，以及基於利潤的激勵薪酬增加。在Centuri的自我保險計劃下，由於有利的索賠經驗，保險成本較低，抵消了這些增長。2020年和2019年，設備銷售收益(反映為對公用事業基礎設施服務支出的抵消)分別約為180萬美元和550萬美元。
2020至2019年間，折舊和攤銷費用增加了910萬美元，主要是由於與Linetec的持續增長相關的580萬美元的遞增折舊。為支持正在進行的工作量不斷增加而購置的額外設備也是造成總體增加的原因。
利息扣除淨額減少的主要原因是，與當時現有5.9億美元有擔保循環信貸和定期貸款安排下的未償還借款相關的增量借款利率較低。
2020年的所得税支出增長反映了年度間税前收益的增長水平。
差餉及監管程序
西南航空須受亞利桑那州公用事業委員會(“ACC”)、內華達州公用事業委員會(“PUCN”)、加州公用事業委員會(“CPUC”)和聯邦能源管理委員會(“FERC”)的監管。
一般差餉寬減及差餉設計
向客户收取的費率因客户類別和費率管轄範圍的不同而有所不同，由管理西南航空服務地區的各州和聯邦監管委員會制定。隨着提供服務的成本(包括購買天然氣的成本)的變化，以及對新的或替代管道和相關設施的額外投資，西南航空定期提交費率調整申請。差餉的目的是收回委員會核準的所有費用和合理的投資回報。分配給不同客户類別的費率中固定和可變部分的混合(費率設計)可能會對西南航空實際實現的營業利潤率產生重大影響。管理層已經奏效了
與其監管委員會合作，設計利率結構，努力為客户提供負擔得起的可靠服務，同時減輕客户價格的波動，並穩定投資者的回報。在天然氣分銷業務的結果如上披露的所有期間，西南航空的所有作業區都有這樣的費率結構。
亞利桑那州管轄權
亞利桑那州普通税率案。2021年12月，西南航空提交了一般費率申請，提議增加約9070萬美元的收入。雖然與前一個費率案有關的最新費率於2021年1月生效，但新請求的最重要驅動因素是必須在費率中反映自上一個案件的測試年度結束以來所做的大量資本投資，包括最近實施的客户信息系統。目前提交的文件基於截至2021年8月31日的測試年度，提議普通股股本回報率為9.90%，而目標股本比率為51%。請求中包括追回與液化天然氣設施有關的未償還延期餘額(見下文)約1,200萬美元(分三年)，以及在新冠肺炎大流行期間從客户賬户扣留的約250萬美元(也是在三年內)逾期付款費用。其中包括要求繼續實施西南航空的全額收入脱鈎機制--遞送費用調整(DCA)，而不建議改變西南航空現有的費率設計。預計將在2022年底做出決定，新的税率預計將於2023年1月生效。
運費調整。每年4月提交年度DCA，與其他報告要求一起，考慮根據上一日曆年末的餘額收回多收或少收的保證金追蹤器金額的比率。在處理2019年活動的過程中，2019年4月，西南航空提交了一份調整現有費率的請求，以考慮2019年1月1日至2020年2月29日的14個月期間，根據約350萬美元的期末餘額，提議費率為每瑟姆0.00655美元。儘管委員會工作人員同意西南航空的建議費率，但行政協調會最終決定將費率降至零，以努力提供一定程度的客户救濟，因為目前與新冠肺炎疫情相關的問題，在4月份提交的文件和委員會做出決定時，餘額都是一種負債(處於超額恢復狀態)。在西南航空2021年4月的年度申報文件中，管理層要求根據當時存在的類似情況維持現有的零利率。然而，截至2021年12月31日，仍有約330萬美元的未收集餘額，預計將在未來的年度申報中得到解決。
税制改革。此前，管理層與ACC一起處理了2017年美國税制改革後的變化，包括跟蹤與服務成本較低相關的金額並將其返還給客户，而不是税制改革前現有的客户税率中包含的金額。此外，作為税制改革的一部分，遞延税項餘額被重新計量，導致超額累計遞延所得税(“EADIT”)。在最近結束的亞利桑那州普通税率訴訟中，税費調整機制(“團隊”)獲得批准，以及時確認聯邦或州税法導致的任何未來税率變化。此外，該團隊還跟蹤並退還/恢復EADIT攤銷變化對收入要求的影響，與最近審結的Rate案件中授權的金額相比。2021年12月，西南航空提交了首份團隊費率申請，要求追回與2019年和2020年超額退還的税制改革抵免相關的約430萬美元。預計委員會工作人員將在2022年第一季度發佈其關於提交的報告，供行政協調會在隨後的公開會議上審議。
液化天然氣(“LNG”)設施。2014年，西南航空尋求ACC的預先批准，在亞利桑那州南部建設、運營和維護一個23.3萬德卡瑟姆的液化天然氣設施。該設施旨在通過提供本地存儲選項來提高與亞利桑那州南部地區天然氣輸送相關的服務可靠性和靈活性，並直接連接到西南航空的分配系統。西南航空最終獲準建設和延期支付成本。該設施於2019年12月投入使用。與工廠運營相關的資本成本和運營費用已獲得批准，並被視為西南航空先前普通費率案件的一部分。在設施投入使用日期之後和在被視為先前一般情況的一部分的期間之後發生的大約1200萬美元的成本，在先前授權的監管資產中遞延，幷包括在當前的一般費率情況申請中考慮。
客户擁有的船廠線(“COYL”)計劃。西南航空在2010年亞利桑那州普通費率案中獲得批准，可以實施一項進行泄漏調查的計劃，如果存在泄漏，則為亞利桑那州客户更換和重新定位服務線路和儀表，這些客户的儀表是從客户家中出發的，這是一種非傳統的配置。2014年，ACC批准了COYL計劃的“第二階段”，其中包括更換不泄漏的COYL。徵收附加費的目的是隨着項目的進展收取年度收入要求。在2019年2月提交的文件中，西南航空要求提高附加費，以收回與2018年完成的2660萬美元資本項目相關的670萬美元(增加320萬美元)的收入需求。ACC最終在2019年10月發佈了一項命令，授權西南航空保留當時現有的年度附加費，對該計劃的審查是西南航空當時懸而未決的一般費率案件的一部分，包括2019年COYL資本項目估計價值2110萬美元的項目。本案各方規定繼續COYL計劃，並建議恢復該工廠，作為西南航空提交的測試後年度工廠調整的一部分，並將相關金額納入基本費率。在最終費率案裁決中的進一步考慮將試驗年後工廠調整(包括COYL工廠)限制在6個月內，並受到限制
未來的COYL活動用於更換泄漏的COYL，或在附近正在進行其他更換活動的情況下。2021年5月的一份文件提議，在一年內收回2019年和2020年剩餘的收入要求(總計1370萬美元)。2021年11月，行政協調會批准在擬議的時間表內完全恢復，並於同月實施了恢復速度。
老式鋼管計劃(“VSP”)。西南航空在2016年亞利桑那州普通費率案中獲得批准，可以實施VSP更換計劃，因為亞利桑那州有大量20世紀70年代之前的老式鋼管。作為該計劃的一部分，西南航空提議開始加速更換管道，並通過每年的附加費申請來收回成本。與此相關的附加費通常設計為隨着計劃的進展每年進行修訂，以收取與相關資本支出相關的年度收入要求。在2019年2月提交的VSP備案文件中，西南航空要求將其附加費收入增加950萬美元(至1190萬美元)，以替換2018年VSP資本項目中約1億美元的資金。ACC在2019年10月發佈了一項命令，授權西南航空保留現有的年度附加費，並表示將審查該計劃，作為當時懸而未決的一般費率案件的一部分。西南航空還提議，作為同一一般費率案件的一部分，讓ACC審查2019年VSP資本項目的估計價值1.034億美元。西南航空費率案的解決方案(費率自2021年1月起生效)規定將測試年後的工廠(包括VSP)包括在測試年後的六個月內投入使用。然而，行政協調委員會最終決定停止加速VSP程序。2021年5月的一份文件提議，在2019年至2020年期間收回與投資有關的剩餘收入要求，約6000萬美元將在三年內收回。2021年11月，行政協調會批准了在擬議的三年時間內全面收回債務，並選擇允許在2022年3月實施這一税率。
格雷厄姆縣公用事業公司。2021年4月，西南航空和格雷厄姆縣公用事業公司(GCU)向ACC提交了一份聯合申請，要求批准將GCU的資產轉讓給西南航空，並延長西南航空的公共便利和必要性證書，以服務於5000多名關聯客户，收購價格為350萬美元。行政協調會於2021年12月批准了這項申請，並於2022年1月中旬進行了最後移交。前GCU客户將繼續在現有GCU費率下獲得服務，直到他們被納入西南航空的費率，這被提議與目前懸而未決的亞利桑那州普通費率案件產生的費率的生效日期一起發生。
加州司法管轄區
加州普通税率案。2019年8月，西南航空提起了基於2021年測試年度的一般費率案件，尋求在其加州費率司法管轄區提高費率的授權，此前該公司已獲準將費率案件週期延長兩年，並繼續其先前批准的2019年和2020年2.75%的測試後年度(PTY)自然減員調整。擬議的1280萬美元的綜合收入增長扣除了美國税制改革帶來的1090萬美元的收入減少。整個收入申請還包括160萬美元的EADIT，建議每年退還給客户，直到該金額作為未來費率的一部分重新設置凱斯。SOU西南航空的建議包括股本回報率(ROE)為10.5%(相對於53%的股本比率)；繼續每年測試後年度利潤率調整2.75%；實施各種與安全相關的計劃，包括有針對性的管道更換計劃和儀表保護計劃(包括一系列措施，如雪棚、溢流閥、升級的儀表設置管道和升級的編碼器接收器發射器協議)；以及擴大學校COYL更換計劃。
西南航空與公共辯護律師辦公室達成了一項原則上的協議，該協議於2021年3月25日得到CPUC的一致批准，包括相對於52%的股權比率，總收入增加640萬美元，淨資產收益率為10%。最初擬議的增加額中約有400萬美元與北湖太浩湖項目有關，該項目最終不會在2021年初完成；因此，締約方同意通過未來的附加費來收回該項目的服務費用影響。費率案的決定維持了西南航空現有的2.75%的年度自然減員調整，繼續保留養老金餘額賬户，並建議將住宅基本服務費從現有的每月5.00美元增加到5.75美元。它還包括在五年費率週期內實施風險知情提案的累計支出1.19億美元，其中包括學校COYL更換、儀表保護和管道更換計劃。儘管新的費率最初預計在2021年1月1日之前到位，但由於行政延誤，西南航空被授權建立一個普通費率案例備忘錄賬户，以跟蹤延遲實施新費率以供以後恢復所產生的影響。新的費率最終於2021年4月1日實施。
自然減員檔案。在作為最近審結的一般費率案的一部分批准的2021年實施新費率之後，西南航空還被授權從2022年1月開始實施每年2.75%的Pty自然減員增長。
温室氣體(“GHG”)遵守情況。加州議會第32號法案和加州空氣資源委員會頒佈的法規要求西南航空作為覆蓋實體，遵守與加州温室氣體排放報告和加州上限和交易計劃相關的適用要求。CPUC於2018年發佈了一項決定，採用分配方法來分配淨收入或成本。西南航空開始攤銷當時存在的淨成本餘額
在12個月期間內，所有適用費率表的回收率自2018年7月起生效。在2019-2020年間，該決定採用了一種分配方法，在每年4月通過加州氣候信貸將收入分配給活躍的住宅客户，自那以來一直如此。通過費率收回的温室氣體合規成本對收益沒有影響。
客户數據現代化計劃(CDMI)。2019年4月，西南航空向CPUC提交了一份申請，要求授權建立一個雙向計息平衡賬户，以記錄與CDMI相關的成本，以緩解與這個多年項目相關的不利財務影響。在CDMI估計的1.74億美元總額中，約有1900萬美元將分配給加州費率司法管轄區。西南航空單獨提出了建立備忘錄賬户的請求，而CPUC則在審議其建立雙向平衡賬户的申請請求。自2019年10月起，CPUC批准了西南航空的備忘錄賬户請求，允許西南航空跟蹤成本，包括運營和維護成本以及與加州CDMI部分相關的資本相關成本，如折舊、税收和回報。備忘錄賬户中跟蹤的餘額於2020年7月轉入雙向平衡賬户。開始收回截至2020年6月30日積累的餘額的費率於2020年9月1日製定並生效，並於2021年1月、2021年8月和2022年1月更新。這一比率預計至少每年更新一次。客户信息系統是與CDMI相關的兩個系統中最大的一個，於2021年5月投入使用。
與新冠肺炎相關的緊急救援計劃。2020年3月，西南航空提交了一封建議信，要求在州或聯邦宣佈進入緊急狀態或災難的情況下，建立一個備忘錄賬户，以跟蹤與加州2019年實施的緊急救濟條例下的客户保護相關的成本。CPUC於2020年4月16日通過了一項緊急決議，授權和指示公用事業公司實施客户保護，並建立備忘錄賬户，以跟蹤遵守該決議的財務影響。2020年5月1日，西南航空提交了一份建議函，要求建立一個新冠肺炎疫情防範備忘錄賬户，以記錄西南航空因實施CPUC決議中提出的新冠肺炎客户保護措施而產生的增量成本和收入損失。這些客户保護措施追溯到2020年3月4日，也就是州長加文·紐瑟姆宣佈新冠肺炎進入緊急狀態的那一天。CPPMA最初的有效期為2020年3月4日至2021年4月16日，但被延長至2021年9月30日。這些客户保護的重點是靈活的支付計劃選項，對符合收入條件的客户提供額外保護，以及因不付款而暫停連接以及免除押金和滯納金要求。CPUC將考慮將追蹤到的金額用於未來的追回。
內華達州司法管轄區
內華達州普通税率案。2021年8月31日，西南航空提起了最新的普通費率訴訟，2021年12月17日提交的認證申請進一步更新了這一案件。這項請求提議總共增加約2 870萬美元的收入(截至認證)，新請求最重要的驅動因素是必須在費率中反映自上一個案例的測試年度結束以來所作的大量資本投資，包括最近實施的客户信息系統。申請文件包括建議的普通股權益回報率為9.90%，目標股本比率為51%；在兩年內收回與新冠肺炎相關的監管資產有關的約660萬美元以前遞延的逾期付款；以及繼續根據一般收入調整機制全面與收入脱鈎。申請使用了截至2021年5月31日的測試年度，並將認證期調整至2021年11月30日。2022年2月8日，雙方向PUCN提交了一項規定，規定全州增加1405萬美元的收入。這一規定將由PUCN考慮，預計將在2022年第一季度末之前發佈命令，新費率將於2022年4月生效。
西南航空之前的一般費率案以2020年9月的最終訂單結束，該訂單規定內華達州北部和南部的授權綜合收入增加約2300萬美元，並繼續之前授權的9.25%的淨資產收益率，資本結構為49.26%的股權和50.74%的債務。西南航空的GRA(見下文)被授權繼續使用，不做任何修改。在此情況下，授權全額收回未攤銷餘額的軟件項目未攤銷餘額，將其排除在2018年一般費率程序之外，並將所有擬議的天然氣基礎設施更換(“GIR”)和Mesquit擴建項目計入費率基數，並全額收回與CDMI相關的測試年度和認證運營及維護費用。税率於2020年10月生效。
結合2018年12月內華達州早些時候的一起費率案裁決，管理層要求重新考慮該案中的幾個問題；然而，PUCN最終沒有給予進一步的救濟。管理層決定尋求對PUCN的差餉命令進行司法審查，該命令於2020年1月進行了審議；然而，地方法院法官推遲了PUCN最初的調查結果。2020年3月，西南航空向內華達州最高法院提起上訴，管理層最初估計，自上訴之日起可能需要長達24個月的時間才能解決。內華達州最高法院於2022年2月發佈了一項裁決，駁回了西南航空的請求，因為它涉及2018年的費率訴訟。
一般收入調整。如上所述，GRA的延續被確認為西南航空最近審結的普通費率案的一部分，自2020年10月起生效。在目前的一般費率情況下，再次要求進一步延續這一機制，擬議擴大到包括一個大客户類別(每月吞吐量要求超過15,000瑟姆)。該機制的延續和擴大原則上包括在協議中，供委員會審議和批准。西南航空提交年度費率調整(“ARA”)文件，以更新費率，以收回或退還與各種監管機制(包括GRA)相關的金額。隨着前一份ARA批准的時間變化，西南航空在2021年11月提交了最新的ARA申請，涉及截至2021年9月30日的餘額。與該申請相關的新利率將於2022年7月1日生效。雖然與相關監管餘額相關的回收率調整對整體淨收入沒有影響，但運營現金流受到此類變化的影響。
基礎設施置換機制。2014年，PUCN批准了GIR機制的最終規則，其中規定推遲和回收與加速更換符合條件的基礎設施相關的某些費用，否則這些費用不會在一般費率情況下提供增量收入。與該機制下各種類型的管道基礎設施(早期老式塑料管、COYL和VSP)的更換相關，相關法規為西南航空提供了每年提交GIR“先行申請”的機會，以尋求對符合條件的更換項目的預先批准。
在要求和批准預先批准項目的情況下，單獨提交GIR費率申請，以重置與先前批准和完成的項目相關的GIR回收附加費費率。2021年9月30日，西南航空提交了最新的費率申請，要求重置回收附加費，以包括截至2021年8月31日的累計延期。最新的附加費税率預計將導致內華達州南部的年收入減少約140萬美元，內華達州北部的年收入增加6.6萬美元。雙方達成了一項規定，並得到了委員會的批准，新的費率於2022年1月1日生效。
節約和能源效率。PUCN允許推遲(並在以後恢復)批准的節約和能源效率成本，其回收率根據ARA文件進行調整。在2020年5月提交的ARA文件中，西南航空提議內華達州南部和北部的年化利潤率分別減少313,000美元和55,000美元，並已獲得批准，並於2021年1月生效。2021年5月，西南航空提交了擬議的2022-2024年節能和能效計劃，擬議的年度預算金額約為300萬美元。2021年第四季度收到的PUCN決定授權繼續西南航空目前授權的項目和約130萬美元的年度預算。
擴張和經濟發展立法。2016年1月，PUCN批准了與先前在內華達州提出並簽署成為法律的立法(“SB 151”)相關的最終條例。這項立法授權天然氣公用事業公司擴大基礎設施，為內華達州未得到服務和服務不足的地區提供服務。
2017年11月，西南航空根據SB 151法規申請預先批准一個將服務擴展到內華達州梅斯奎特的項目。最終，PUCN發佈了一項命令，批准了西南航空的擴張提議，西南航空定期更新並調整費率，以收回與服務客户的投資相關的收入要求，作為ARA備案和費率案件程序的一部分。截至2021年12月，梅斯奎特擴張區已安裝了約40英里的天然氣基礎設施。
2019年6月，西南航空申請預先批准建設必要的基礎設施，以擴大天然氣服務至SpringCreek(內華達州埃爾科附近)，並實施成本回收方法，以收回符合SB 151法規的相關收入要求。擴建設施包括一個高壓進路主站和相關的調壓站，一個內部主幹，以及一個從內部主幹延伸的配電系統。資本投資總額估計為6,190萬美元。與各方達成了一項規定，並於2019年12月得到PUCN的批准，包括關於在內華達州北部、Elko和Spring Creek Expansion客户之間分配費率回收的規定。2020年第三季度開工建設，2020年12月開始向首批春溪客户提供服務。截至2021年12月31日，整個春溪擴張區已安裝了約23英里的天然氣基礎設施，預計2026年完工。
與新冠肺炎相關的監管資產。PUCN發佈了一項命令，指示該州內的公用事業公司建立監管資產賬户，自2020年3月12日起生效，這一天是州長史蒂夫·西索拉克宣佈新冠肺炎進入緊急狀態的那一天，以跟蹤與維持對受新冠肺炎影響的客户的服務相關的財務影響，包括那些否則服務將被終止/斷開的客户。這些總金額約為660萬美元，作為西南航空最近提出的一般費率案件請求的一部分，擬在兩年內收回。就一般利率案達成的原則和解協議提議，根據歐盟委員會的最終命令，攤銷期限為四年。
碳抵消計劃。2021年6月，西南航空提交了一份申請，尋求批准向內華達州北部和南部的客户提供購買碳抵消的自願計劃，以努力為客户提供額外的選擇，以減少他們的温室氣體排放。建立監管資產以跟蹤與計劃相關的成本和收入的請求被包括在
應用程序。PUCN於2021年12月發佈了一項決定，批准了西南航空的提議。該計劃預計將於2022年第二季度實施。
FERC管轄權
一般差餉個案。大盆地輸氣公司(“大盆地”)，前身為派尤特管道公司，是西南航空的全資子公司，於2019年5月向FERC提起普通費率訴訟。這份文件履行了早些時候在普通費率案中達成的和解協議的義務。2020年1月，與FERC工作人員和幹預者達成了原則上解決此案的協議，這不會對整體收入產生重大影響。它規定，三個最大的運輸客户和所有存儲客户將被要求擁有至少五年的主要服務協議條款，期限差異化費率將普遍繼續，幷包括9.90%的税前回報率。臨時税率於2020年2月生效，2020年8月，FERC批准和解的信函命令成為最終命令。作為和解協議的一部分，大盆地不會在2025年5月31日之前提起利率訴訟。
PGA備案文件
西南航空所有服務地區的費率表都包含允許隨着購買天然氣成本的變化而調整費率的條款。這些遞延能源撥備和購買的天然氣調整條款統稱為“PGA”條款。從客户那裏收回的天然氣成本與西南航空為天然氣支付的金額之間的差異導致了過度收集或收集不足。截至2021年12月31日， 在……下面-收藏量在西南航空的每個服務區域產生了大約2.911億美元的資產淺談公司與西南航空的合併平衡特克斯。2021年PGA餘額的顯著變化源於2021年發生的8億美元大宗商品和輸電成本，其中包括與2021年2月中旬美國中部極端天氣事件相關的天然氣成本增加，以及今年下半年大宗商品價格上漲。另請參閲延期購買天然氣的成本在……裏面注1-重要會計政策的背景、組織和摘要.
下表顯示了西南航空最近兩個會計年度末的未付PGA應收/(應付)餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 亞利桑那州 | | $ | 214,387 | | | $ | (3,901) | |
| 內華達州北部 | | 12,632 | | | (8,601) | |
| 南內華達州 | | 55,967 | | | (42,134) | |
| 加利福尼亞 | | 8,159 | | | 2,053 | |
| | $ | 291,145 | | | $ | (52,583) | |
上面的PGA餘額表中沒有包括Questar管道570萬美元的遞延購買天然氣成本負債。
亞利桑那州職業高爾夫球協會的文件。在亞利桑那州，西南航空每月計算客户費率中天然氣成本部分的變化(以便及時向客户退款/從客户那裏收回)，採用滾動12個月平均值。2021年期間，天然氣費用結餘賬户繼續收取附加費，以收回未收的餘額。
加州天然氣成本申報文件。在加利福尼亞州，採用基於預測的月度價格的月度天然氣成本調整。以這種方式進行的月度調整提供了西南地區任何一個司法管轄區最及時的天然氣成本回收。
內華達州ARA申請。2021年11月，西南航空申請調整其基於12個月滾動平均的季度遞延能源賬户調整率，此外還要求調整基本電價能源費率，這兩項費率都已獲得批准，從2022年1月起生效。這些新的費率旨在處理12個月期間的未清餘額。
天然氣價格波動及其緩解
為了減輕客户的價格波動，西南航空根據其波動緩解計劃定期簽訂固定價格定期合同和掉期協議，以滿足加州司法管轄區高達25%的年度正常天氣供應需求。對於2021/2022年採暖季，供應組合的固定價格部分所載合同約為每股3.90美元至約4.23美元Rdekatherm。在與監管機構協商後，西南航空目前不打算在2020年10月以後的時間裏為亞利桑那州或內華達州司法管轄區進行任何固定價格的定期收購，也不打算達成掉期協議；但西南航空將繼續為加州司法管轄區進行固定價格收購。西南航空購買的天然氣不在固定價格合同的覆蓋範圍內，而是根據固定數量的浮動價格合同，或在現貨市場上購買的。這些合同的合同價格要麼在每月初確定，以反映公佈的月初指數價格，要麼根據公佈的每日價格指數按市場價格確定。在每一種情況下，指數價格在購買期開始之前都不會公佈或知道。
2021年2月中旬，美國中部(從德克薩斯州南部到北達科他州和東部落基山脈)經歷了極端寒冷的天氣，這增加了天然氣需求，並由於井口凍結、停電或西南航空配電系統上游的其他不利運行條件而造成暫時短缺。這些情況導致每日天然氣價格達到前所未有的水平。在此期間，西南航空獲得了天然氣供應，儘管價格高得多，但仍保持了對客户的服務。這些用品的增量成本約為2.5億美元，資金來自2021年3月執行的364天2.5億美元定期貸款。看見附註8--債務以獲取更多信息。
《管道安全條例》
2019年10月，美國管道和危險材料安全管理局(PHMSA)發佈了最終規則，修訂了適用於天然氣輸送管道的聯邦管道安全法規(2020年7月生效)。西南航空已將這一新規則的要求納入其操作程序，涉及在某些情況下重新確定輸氣管道的最大允許運行壓力，並評估管道完整性。
此外，總裁於2020年12月27日簽署了兩黨共同簽署的《2020年保護我們的管道基礎設施和加強安全法案》，作為更廣泛的聯邦支出和新冠肺炎救助計劃的一部分。最終的法案包括一項針對管道運營商的自動執行任務，稱為第114條-泄漏檢測和修復，以及其他建議，主要適用於PHMSA。PHMSA於2021年6月向所有運營商發佈了一份關於這一問題的諮詢公告，提醒更新他們的檢查和維護計劃，以解決消除危險泄漏和最大限度地減少天然氣從其管道設施泄漏(包括在正常運營期間故意排放)的問題。運營商還必須修改他們的計劃，以解決根據其材料、設計或過去的操作和維護歷史而已知泄漏的管道設施的更換或補救問題。
2021年7月，PUCN發佈了一項命令，修改了其規定，要求從2023年1月1日起，對所有輸送天然氣和/或液化石油的輸送管道進行年度泄漏調查。在這一變化的同時，PUCN授權建立一個監管資產賬户，以跟蹤與新法規相關的合規增量成本，以便在未來的一般費率立案中考慮。
西南航空繼續監測不斷變化的管道安全立法，並儘可能參與提供公眾意見，並與美國天然氣協會等行業協會合作，制定與這些新任務和報告要求相關的監管語言。此外，管理層與其州和聯邦委員會合作，制定對合規增加成本做出反應的客户費率。然而，由於根據新要求實施費率的時機，以及隨着其他規則的制定，合規要求可能會影響西南管道和Questar管道的費用以及資本支出的時間和金額。
資本資源與流動性
在過去三年中，手頭現金和業務現金流提供了用於投資活動的現金的很大一部分(主要是建築支出和財產增建)。近年來，西南航空加快了管道更換活動，以加強系統的完整性和可靠性，特別是與天然氣基礎設施更換計劃相結合。這種加速的活動需要發行債務和股權證券，以補充業務的現金流。該公司在執行為收購Questar管道提供資金的中期計劃時，最初通過短期借款為交易提供資金，這些借款將在2022年第二季度之前通過多管齊下的永久融資計劃進行再融資。在此期間，與短期債務相比，其營運資本資源必然較低，一旦管理層完成對其計劃剩餘部分的執行，這一點將得到緩解。該公司的資本化戰略是保持適當的股權和債務平衡，以保持投資級信用評級，這有助於將利息成本降至最低。收購完成後，投資級信用評級一直保持不變。
現金流
西南天然氣控股公司：
營運現金流。2021至2020年間，合併經營活動提供的現金流減少了5.15億美元。業務現金流下降的主要原因是所購天然氣調整機制項下的金額(3.44億美元，上年為3,600萬美元)，包括2021年第一季度與美國中部極端寒冷的氣温有關的天然氣商品價格暫時上漲以及2021年下半年商品價格上漲(見注1-重要會計政策的背景、組織和摘要)。其他影響包括與亞利桑那州脱鈎機制有關的恢復減少(4500萬美元)、年度餘額減少、淨收入減少以及營運資本組成部分整體變化的影響。
2021至2020年間，西南天然氣控股公司的公司和行政費用/流出增加了2510萬美元，這主要是由於本年度專業費用的增加。這一增長主要是由於以下方面產生的專業費用：(I)公司收購Questar管道(不包括Centuri與收購Riggs相關的直接產生的1400萬美元的類似費用)，(Ii)公司成功地抗辯了與卡爾·伊坎和某些附屬公司(統稱為“伊坎”)有關的某些基金提起的訴訟，這些訴訟試圖限制公司為收購Questar管道籌集永久融資的能力，(Iii)伊坎正在進行的收購公司普通股的要約。(Iv)伊坎正在進行的關於公司2022年股東年會董事選舉的委託書競爭，以及(V)正在進行的與前述有關的股東訴訟，如附註10--承付款和或有事項包括在本年度報告10-K表格的合併財務報表附註中。
投資現金流。與2020年相比，2021年用於合併投資活動的現金增加了22億美元。這一變化主要是由於Centuri和Questar管道公司收購了Riggs Distler，Southwest Gas Holdings，Inc.(見附註15--業務收購)。執行這些策略性措施的整體資金外流，因資本開支的現金支出減少而略為抵銷。天然氣分佈凹陷中的S門檻。由於時間安排，在2020年和2021年底的應付帳款中，基本建設項目的某些額外支出仍未支付。
融資現金流。與2020年相比，2021年綜合融資活動提供的現金淨額增加了29億美元。T這一變化主要是由於為西南天然氣控股公司收購Questar管道公司和Centuri公司收購Riggs Distler公司提供了資金。該公司簽訂了一項為期364天的16億美元定期貸款安排，為收購Questar管道提供臨時資金，直到它部署其永久融資。Centuri簽訂了經修訂和重述的信貸協議，規定提供11.45億美元的有擔保定期貸款安排和4億美元的有擔保循環信貸安排，除了為收購Riggs Distler提供資金外，還為其先前的5.9億美元貸款安排進行了再融資。大致12.2億美元截至2021年12月31日，在合併後的Centuri設施下尚未償還。西南航空簽訂了一筆364天的定期貸款，為2021年第一季度極端寒冷天氣事件期間增加的天然氣供應成本提供資金，並以其他方式在其信貸安排下借款。分開，公司發行了7500萬美元與2020年相比，2021年股權擱置計劃下的普通股更多。由於季度股息率的提高和流通股數量的增加，2021年的股息支付比2020年有所增加。看見附註7--普通股和附註8--債務.
西南燃氣公司：
營運現金流。經營活動提供的現金流減少3.99億美元在2021年至2020年之間。業務現金流減少的主要原因是與上述延遲購買天然氣成本和亞利桑那州脱鈎機制相關的影響，以及總體上其他營運資本組成部分的變化。
投資現金流。用於投資活動的現金減少9100萬美元2021年與2020年相比，主要是因為用於建築支出的現金支出減少。另請參閲2021年建設支出在下面.
融資現金流。與2020年相比，2021年融資活動提供的現金淨額增加了3.04億美元。這一增長主要是由於西南航空發放了2.5億美元的定期貸款，用於支付冬季天氣期間天然氣供應成本的增加。此外，西南航空在2021年發行了3億美元的票據，而2020年發行的票據和贖回的票據分別為4.5億美元和1.25億美元。西南航空信貸安排期間的淨借款和西南天然氣控股公司的資本貢獻構成了變化的其餘部分。看見附註8--債務.
本公司的資本需求和資源一般是針對個別業務部門獨立確定的。每項商業活動通常都要負責確保自己的資金來源。然而，控股公司可以通過發行股票或其他外部融資來源籌集資金，以支持每個業務部門，如上所述和附註7--普通股.
2021年建設支出
在截至2021年12月31日的三年期間，在役天然氣廠總數從71億美元至89億美元，或年平均增長率為8%。更換、新業務和加固工作是工廠增加的主要部分。客户增長影響支出，因為西南航空設定了大約109,000在三年期間，這反映在新業務中。
2021年期間，建設支出(通過現金支出)天然氣配氣細分市場為6.02億美元。這些支出中的大部分是與更換現有輸電、配電和通用設備以加強系統完整性和可靠性相關的成本。西南航空經營活動的現金流為2500萬美元，由於冬季天然氣成本上漲而減少。O其他資金來自手頭的現金、外部融資活動(包括2021年3月發行的2.5億美元定期貸款和2021年8月發行的3億美元票據)，以及西南天然氣控股公司提供的資本和現有信貸安排的資金。
2021年融資活動
收到的淨收益在先前存在的和當前的E2021年的Quity Shelf計劃價值2.03億美元，其中包括3,008,364西南燃氣控股公司普通股在公開市場以加權平均價$68.02每股，淨額200萬美元在代理商佣金中。這些淨收益由控股公司貢獻給西南航空。截至2021年12月31日，根據當前計劃，該公司有高達3.42億美元的普通股可供出售。看見 附註7--普通股以獲取更多信息。
根據股息再投資和股票購買計劃，2021年通過發行約173,000股西南天然氣控股公司普通股獲得的淨收益約為1,200萬美元。
天然氣分銷部門三年建設支出、債務到期日和融資
管理層估計天然氣配氣段恆定在截至2024年12月31日的三年期間，預算支出大約為20億美元。在這個數字中，大約6.5億美元至7億美元預計將在2022年發生。西南航空計劃繼續請求監管機構支持開展項目，或在必要時加快項目，以提高系統的靈活性和可靠性，或在相關情況下擴大到未得到服務或服務不足的地區。西南航空可能會擴大現有的項目，或者啟動新的項目。預計重大的更換活動將在今後幾年後繼續進行。在三年期間，西南航空經營活動的現金流預計將提供約伊利69%的西南地區天然氣運營資金及建設總支出和分紅要求。從債務期限的角度來看，西南航空有2.5億美元3.875%的票據，2,500萬美元7.78%的中期票據，以及一筆2.5億美元的定期貸款，將於2022年到期。任何額外的現金需求，包括與建築相關的，以及任何債務償還或再融資，預計將由現有信貸安排、公司的股本出資和/或其他外部融資來源提供。任何額外的外部融資的時間、類型和金額將取決於許多因素，包括購買天然氣的成本、資本市場的狀況、利率減免的時間和金額、從客户收取附加費的時間和金額或與其他監管機制相關的退還給客户的金額，以及西南航空服務領域和收益的增長水平。外部融資可包括髮行債務證券、銀行和其他短期借款以及其他形式的融資。
流動性
可能對未來幾年的流動資金產生重大影響的幾個一般因素(其中一些不在公司的控制範圍之內)包括：天然氣價格的變化、監管委員會制定費率政策的變化、監管滯後、天然氣分銷部門服務地區的客户增長、獲得和從外部來源獲得資本的能力、利率、所得税法律的變化、養老金資金要求、通貨膨脹和收益水平。天然氣價格和相關的天然氣成本回收率以及工廠投資歷來對天然氣分銷部門的流動性產生了最重大的影響。
在臨時基礎上，西南航空將多收或少收的天然氣成本推遲到PGA平衡賬户。此外，西南航空使用這一機制退還多收金額或收回與上次PGA費率變化生效以來天然氣價格相比少收的金額。截至2021年12月31日，PGA賬户的合併餘額合計少收2.911億美元。看見PGA備案文件以獲取更多信息。
西南天然氣控股公司有一個借款能力為2億美元的信貸安排；2021年12月，對現有的信貸安排進行了修改，將到期日延長至2026年12月，借款能力從1億美元增加到2億美元，並將總承諾額可能從2億美元增加到3億美元。這項安排旨在滿足短期融資需求。2021年12月31日，5900萬美元在這項貸款下的未清償款項，也是2021年期間未清償的最大數額。
西南航空擁有4億美元借款能力的信貸安排；2021年12月，西南航空修改了信貸安排協議，同時將借款能力維持在4億美元。西南航空指定1.5億美元用於長期借款需求，其餘2.5億美元用於營運資本目的。2021年期間的最大未清償金額發生在第一四分之一，並且是2.75億美元 (1.5億美元未償還信貸安排的長期部分，包括5000萬美元在商業票據計劃下，除了1.25億美元短期部分未償還)。截至2021年12月31日，1.3億美元在長期部分表現突出信貸安排(商業票據計劃下沒有未償還的借款)，短期部分也沒有未償還的借款。在2021年每個季度末，信貸安排的長期部分(包括商業票據計劃)的最高未償還金額為1.5億美元；第一季度、第二季度、第三季度和第四季度短期部分的最大未償還餘額為1.25億美元，6900萬美元，8500萬美元和分別為300萬美元。信貸安排已在必要時用於滿足流動資金要求，包括臨時為未收回的PGA餘額提供資金，滿足多收餘額的退款需求，或暫時為資本支出提供資金。
如上所述，西南航空有一個5000萬美元的商業票據計劃。商業票據計劃下的任何發行都得到循環信貸安排的支持，因此並不代表額外的借款能力。商業票據計劃下的任何借款都被指定為長期債務。商業票據計劃的利率按當時的商業票據利率計算。截至2021年12月31日，該計劃下沒有未償還的借款。
2021年3月，西南航空發放了一筆2.5億美元的定期貸款，將於2022年3月22日到期，即發行後364天。所得資金用於支付2021年2月美國中部極端天氣條件導致的天然氣供應成本增加。西南航空正在與貸款人就這筆貸款進行談判，並預計將達成一項修正案，以延長到期日。
2021年8月，西南航空發行了本金總額為3.18%的優先債券，本金總額為3億美元，折價0.019%。這些票據將於2051年8月到期。西南航空用此次發行的淨收益償還了當時在其信貸安排下存在的未償還餘額，其餘淨收益用於一般企業用途。
2021年11月，該公司簽訂了一項16億美元的延遲提取定期貸款安排，該貸款於2021年12月31日為收購Questar管道提供資金。這筆定期貸款將於2022年12月30日到期，即發行後364天。這導致營運資本頭寸為負15億美元。截至2022年3月1日，公司沒有足夠的流動性或資本資源在到期時償還這筆債務，而不發行新的債務或股權。管理層打算通過(1)發行股權和與股權掛鈎的票據以及(2)發行長期債務來履行這一義務。這些構成了收購Questar管道的永久再融資(請參閲附註15-業務收購)。管理層還計劃促進發行大約6億美元的債券，部分目的是為西南航空的其他現有債務和其他一般公司目的進行再融資。看見附註8--債務。然而，管理層仍有權尋找其他來源為其近期到期日進行再融資，並不能保證其有能力以預期的方法或按有吸引力的條款為這些到期日進行再融資。請參閲我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素--金融、經濟和市場風險”。
2021年4月，本公司簽訂了它與紐約梅隆資本市場有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司之間的銷售代理協議(“股權擱置計劃”)，用於不時在市場發售計劃中提供和出售高達5億美元的普通股。該公司發行了1.57億美元根據這項2021年期間的多年計劃。根據股權擱置計劃出售普通股所得款項淨額將用於一般公司用途，包括收購物業以建造、完成、擴建或改善位於西南航空服務的社區內及周邊的管道系統和設施，以及償還或回購債務(包括不時在信貸安排、優先票據、定期貸款或未來信貸安排下的未償還款項)，以及提供營運資金。看見附註7--普通股.
2019年5月，本公司向美國證券交易委員會提交了一份較早前的自動擱置登記聲明，用於根據相關招股説明書和銷售代理協議不時在市場上發售高達3億美元的普通股。在截至2021年3月31日的季度裏，該公司發行了這一股權計劃的剩餘能力(4600萬美元)。
2021年12月，作為收購Questar管道的一部分，該公司承擔了現有的無擔保長期債務，包括與兩個私募優先票據和公開優先票據有關的4.3億美元本金總額。三者合計的利率由3.53釐至4.875釐不等，最早到期日為(2028年)到期總額1億元。
2021年8月，Centuri與收購Riggs Distler有關(參見附註15--業務收購), 簽訂了一份修訂和重述的信貸協議。該協議規定了11.45億美元的有擔保定期貸款安排，折扣率為1.00%，以及4億美元的有擔保循環信貸安排，除了為收購Riggs Distler提供資金外，還為之前的5.9億美元貸款安排進行了再融資。這種多幣種安排允許借款人申請加元或美元的貸款預付款。根據貸款的循環信貸額度部分借入和償還的金額可以再借入。項下的義務信貸協議以Centuri的幾乎所有直接和間接子公司、每個借款人的幾乎所有有形和無形個人財產、其某些直接和間接子公司以及上述所有產品、利潤和收益的當前和未來所有權權益為抵押。定期貸款安排將於2028年8月27日到期，循環信貸安排將於2026年8月27日到期。截至2021年12月31日，保護該設施的Centuri資產總計25億美元。2021年，合併貸款的最高未償還金額為12.61億美元，發生在第四季度，當時定期貸款貸款的未償還金額為11.45億美元。截至2021年12月31日，循環信貸安排的未償還金額為1.03億美元，定期貸款部分的未償還金額為11.17億美元。同樣在2021年12月31日，大約有2.44億美元，網絡對象F信用證，可在信用額度下借款。
控股公司的定期貸款工具、西南航空的定期貸款工具和Centuri的擔保定期貸款工具的利率包含基於LIBOR的利率。某些基於LIBOR的利率計劃在2021年後停止作為基準利率或參考利率，而其他基於LIBOR的利率計劃在2023年6月之後停止作為基準利率或參考利率。截至2021年12月31日，西南航空的定期貸款餘額為2.5億美元，信貸安排餘額為1.3億美元。與此同時，該公司在Centuri的合併貸款、公司的定期貸款、西南航空的定期貸款和信貸貸款下的未償還借款總額為32億美元，這些貸款的利率參考倫敦銀行間同業拆借利率，到期日超過2021年。西南和西南燃氣控股信貸安排於2021年12月28日修訂，以SOFR利率基準取代LIBOR基準利率；然而，這些信貸安排下截至2021年12月31日的未償還金額參考LIBOR，並在年底後不久償還。為了減輕停產對公司和西南航空的財務狀況和經營結果的影響，管理層將監測事態發展，並在相關情況下與貸款人合作，確定可變利率債務的適當替代/替代參考利率。目前，公司和西南航空不能保證停止倫敦銀行間同業拆借利率對他們的財務狀況或經營結果的影響。任何替代利率都可能比倫敦銀行同業拆借利率更難預測或吸引力更低。
信用評級
信用評級適用於債券、票據和其他債務工具等債務證券，不適用於普通股等股權證券。借款成本和籌資能力直接受到公司信用評級的影響。由國家認可的評級機構(穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)、標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services，簡稱標準普爾)和惠譽評級公司(Fitch Ratings，簡稱惠譽))發佈的信用評級為確定發行人的信譽提供了一種方法。信用評級很重要，因為長期債務佔總資本的很大一部分。這些信用評級是貸款人在確定每個債務義務人的當前和未來債務成本時考慮的一個因素(即通常評級越好，借款成本越低)。這些公司目前的無擔保長期債務評級被視為投資級。
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| | | 穆迪(Moody)(1) | | 標準普爾(S&P)(2) | | 惠譽(3) |
| 西南天然氣控股公司： | | | | | | |
| 發行人評級 | | Baa2 | | BBB- | | BBB+ |
| 展望 | | 穩定 | | 負性 | | 評級觀察負面 |
| 上次重申 | | 2021年10月 | | 2022年1月 | | 2021年10月 |
| 西南燃氣公司： | | | | | | |
| 優先無擔保長期債務 | | Baa1 | | BBB | | A |
| 展望 | | 穩定 | | 負性 | | 負性 |
| 上次重申 | | 2021年1月 | | 2022年1月 | | 2021年10月 |
| Centuri Group，Inc. | | | | | | |
| 發行人評級 | | Ba2 | | BB- | | 不適用 |
| 展望 | | 穩定 | | 穩定 | | 不適用 |
| 上次重申 | | 2021年8月 | | 2021年8月 | | 不適用 |
| Dominion Energy Questar管道有限責任公司： | | | | | | |
| 發行人評級 | | A3 | | BBB- | | 不適用 |
| 展望 | | 穩定 | | 負性 | | 不適用 |
| 上次重申 | | 2021年2月 | | 2022年1月 | | 不適用 |
(1)穆迪的債務評級範圍從AAA(可能的最高評級)到C(最低質量，通常是違約)。評級包括從1(類別的高端)到3(類別的低端)的數字修飾符，以指示公司在該範圍內的大致排名。
(2)標準普爾(S&P)的債務評級從AAA(最高評級)到D(債務違約)不等。評級可由‘AA’改為‘CCC’，加入加號“+”或減號“-”，以顯示其在主要評級類別中的相對地位。2022年1月，標準普爾對西南航空和該公司的展望都被更新為“負面”，並再次確認了評級，這一點反映在這裏。標普指出，Questar管道交易的短期融資，以及未來為更持久地為交易融資而發行股票相關的執行風險，是主要驅動因素。
(3)惠譽的債務評級從AAA(最高信用質量)到D(違約債務)不等。可以將修飾語“+”或“-”附加到評級後，以表示其在主要評級類別中的相對地位。惠譽於2021年10月更新了惠譽對該公司的前景展望，對該公司的評級觀察為負面，對西南航空的評級展望為負面。惠譽表示，在完成對Questar Pipeline的收購後，公司的綜合槓桿率上升，預計在永久融資結構到位後，這一問題將得到解決。此外，惠譽還列舉了對西南航空不利的監管費率案件決定。
信用評級，包括上述內容，不是購買、出售或持有債務證券的建議，而是旨在提供對債務證券的相對信用風險水平的估計，並可隨時由評級機構更改或撤回。評級機構在分配信用評級時會考慮許多因素，包括許多不在管理層控制範圍內的因素。
西南航空的所有債務工具都沒有信用觸發或其他條款，如果評級機構下調這些債券評級，這些條款就會導致違約。某些債務工具的利息和費用可能會根據西南航空的債券評級進行調整。某些債務工具有槓桿率上限，2041年到期的6.1%債券也有最低淨值要求。截至2021年12月31日，西南航空遵守了所有公約。根據最具限制性的金融契約，可以發行約29億美元的額外債務，而槓桿率要求仍將得到滿足。截至2021年12月31日，與最低淨值要求相關的股本緩衝至少有20億美元。根據集體契約，對分紅沒有具體的限制。所有債務工具均不包含重大不利變化條款。
截至2021年12月31日，西南天然氣控股公司也遵守了所有信貸安排和364天定期貸款契約。其信貸安排和364天定期貸款的利息和費用可能會根據其優先債務評級進行調整。信貸安排和364天定期貸款受到槓桿率上限的限制。根據限制性最強的金融契約，在滿足槓桿率要求的情況下，可以額外發行約10億美元的債務。根據集體契約，對分紅沒有具體的限制。信貸安排和364天定期貸款不包含重大不利變化條款。
某些Centuri債務工具有槓桿率上限和利息覆蓋率要求。截至2021年12月31日，半人馬座遵守了所有聖約。根據最具限制性的公約，Centuri可以發行約3.2億美元的額外債務，並滿足槓桿率要求。Centuri有大約1.81億美元的緩衝資金，與最低利息覆蓋率要求有關。Centuri的循環信貸和定期貸款安排由公用事業基礎設施服務部門的基礎資產擔保。Centuri還對其可以向公司支付多少現金股息進行了限制，限於計算出的可用金額，通常定義為其滾動12個月綜合淨收入的50%，經某些項目調整後，如母公司繳款流入、Linetec可贖回非控制利息支付或股息支付，以及其他適用的調整。
獎金折舊
2017年，隨着美國税制改革的頒佈，2017年9月27日後至2023年之前投入使用的“合格物業”，其獎金折舊扣除比例由50%改為100%。獎金折舊税扣除從2023年開始逐步取消，在接下來的五年中每年減少20%。合格財產不包括公共管制經營財產。該公司估計，獎金折舊將推遲支付約2400萬美元(與公用事業基礎設施服務業務有關)2022年聯邦所得税。
通貨膨脹率
通貨膨脹會影響公司每個業務部門的經營業績，在過去的一年裏，通貨膨脹顯著增加。勞動力、員工福利、天然氣、專業服務和建築成本是受通脹影響最大的類別。天然氣成本的變化通常通過PGA機制收回，不會對淨收益產生重大影響。勞動力、員工福利和專業服務是服務成本的組成部分，而天然氣基礎設施成本是公用事業費率基數的主要組成部分。為了收回增加的成本，並在費率基數上賺取公平的回報，我們的受監管業務在必要時會提交一般費率案件或其他程序文件，供監管機構審查和批准。監管滯後，即發生增加的成本和通過制定差餉過程收回增加的成本之間的時間，可能會影響收益。看見差餉及監管程序以討論最近的差餉案件訴訟。
合同義務
截至2021年12月31日，我們最大的合同義務包括：
•與債務有關的債務，包括預定的本金支付、其他借款和債務有效期內的利息支付。債務包括在我們的綜合資產負債表中。看見附註8--債務以獲取更多信息。
•經營和融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中，代表對建築物、土地、設備和車輛的多年債務。看見附註2--受管制營運廠房及租約以獲取更多信息。
•西南航空有天然氣購買義務，包括固定價格和可變費率的天然氣購買合同。可變利率合同反映了最低限度的合同義務，在基於市場信息的定價中進行估計。根據交貨時的市場價格，未來實際的可變利率採購承諾可能會有所不同，價值可能與其估計金額有很大差異。某些其他可變費率合同允許根據合同規定的每日最大數量，在天然氣購買義務中包括相關需求費用的數量變化。在滿足某些合同規定之前，不能具體確定開始日期以及數量和合同價格不可估量的可再生天然氣購買義務被排除在天然氣購買義務之外。截至2021年12月31日因為1.088億美元的購買債務將在未來12個月內支付。
•西南航空與其所有服務地區的幾家公司簽訂了短期和長期的管道能力和存儲合同，提供固定的運輸服務，其中一些合同的條款長達2044年。西南航空還簽訂了可中斷的合同，允許在出現意外需求時獲得額外的運力。與這些管道運力合同相關的成本是銷售天然氣成本的一部分，主要通過PGA機制從客户手中收回。截至12月31日，2021年管道能力和存儲債務8360萬美元將在12個月內支付。
•與不可取消債務相關的其他承諾主要包括軟件許可、設備、外包處理訂閲以及運營和/或維護協議(如果適用)。
•據估計，2022年期間養卹金和其他退休後福利的資金為5900萬美元。2022年後的資金數額目前尚不清楚。
最近發佈的會計準則更新
財務會計準則委員會定期發佈會計準則更新。看見注1-重要會計政策的背景、組織和摘要欲瞭解有關這些會計準則更新及其對公司和西南航空財務狀況、經營結果和披露的潛在影響的更多信息。
關鍵會計政策的應用
關鍵會計政策是對公司財務狀況和結果的描述非常重要的政策，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響進行評估是使這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的原因。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷，並根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成作出判斷的基礎。隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及運營環境的變化，這些估計可能會發生變化。雖然管理層可能會做出許多估計和判斷，但如果採用不同的估計或估計方法，許多估計和判斷不會對整個財務報表產生實質性影響。以下是被認為對財務報表至關重要的會計政策。有關重要會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註。
監管會計
天然氣配送業務管道和存儲操作受ACC、PUCN、CPUC或FERC(視情況而定)的具體規定。該公司和西南航空的會計政策符合適用於受費率管制實體的美國公認會計原則，並反映了制定費率過程的影響。因此，如果未來有可能從客户那裏收回(受我們的費率管制業務約束)，本公司和西南航空被允許作為監管資產推遲本應支出的成本。公司還被允許將與各種收入脱鈎機制相關的金額確認為監管資產，只要繼續滿足美國公認會計準則允許的替代收入計劃的要求。管理層審查監管資產，以評估其在批准的監管準則內的最終可回收性。如果由於競爭或監管機構的行動而不再可能收回利率，則需要註銷相關的監管資產(將被確認為本期費用)。如果通過制定差餉過程退還給客户的金額的收入可能會減少，則記錄監管負債。這個
成本計入利率的時機和計入往往被推遲(監管滯後)，並導致本期收益減少。參考附註5--監管資產和負債.
應計公用事業收入
與天然氣銷售和/或交付相關的收入一般在向客户交付天然氣時入賬。然而，對個人客户銷售天然氣的確定是基於他們的儀表讀數，整個月都是在系統的基礎上進行的。在每個月末，與已提供但尚未計費的天然氣服務相關的營業利潤率應計。應計公用事業收入每月主要根據適用費率、客户數量、費率結構、反映重大歷史趨勢、季節性和經驗的分析進行估計。這些假設的相互作用可能會影響應計公用事業收入估計的可變性。所有西南運價司法管轄區都有分離的運價結構，限制了極端天氣條件下的可變性。Questar管道公司的相當大一部分收入需要繳納固定預訂費。
所得税會計
該公司在美國和加拿大需繳納所得税。所得税的計算需要估計，因為已知的未來税率變化，賬面與税收的差異，以及與某些房地產項目的監管處理有關的不確定性。所得税採用會計的資產負債法。根據資產負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自課税基礎之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。監管性税收資產和負債的入賬範圍為管理層認為可在未來税率中向客户追回或退還給客户。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。管理層定期評估財務報表税務撥備，以確定監管處理或與税務相關的估計、假設或制定的税率可能對現金流、財務狀況和/或經營業績產生重大影響的任何變化。
養老金和其他退休後福利的會計處理
西南航空有一項非繳費合格退休計劃，其固定福利覆蓋了2021年12月31日或之前僱用的幾乎所有員工。此外，還有一項單獨的無資金補充退休計劃，僅限於在2021年12月31日或之前受聘的人員。這些計劃的養老金義務和成本受到計劃現金繳費金額和時間、計劃資產回報率、貼現率以及員工人口統計數據(包括年齡、薪酬和服務年限)的影響。對計劃規定所做的改變也可能影響當前和未來的養老金費用。精算公式用於確定養卹金義務和費用，並受實際計劃經驗和對未來經驗的假設的影響。主要的精算假設包括計劃資產的預期回報率、用於確定預計的福利債務和養卹金費用的貼現率以及僱員報酬的假定增長率。這些假設(特別是貼現率)相對較小的變化可能會對這些計劃的養老金義務和成本產生重大影響。例如，折現率假設的0.25%的變化將使養老金計劃的預計福利債務增加約5700萬美元，未來的養老金支出增加500萬美元。員工薪酬假設每改變0.25%，養老金義務將增加約1100萬美元，支出將減少300萬美元。預期資產回報假設的0.25%的變化將使養老金支出增加約300萬美元(但對養老金義務沒有影響)。
截至2021年12月31日，貼現率為3.00%，高於 2.75% 匯率在2020年12月31日使用。用來確定貼現率的方法與前幾年一致。2021年12月31日，加權平均薪酬上升率增至3.25%，而2020年12月31日的上升率為3.00%。 T用於2022年費用的6.50%的資產回報率假設與2021年使用的比率相同。與2021年相比，2022年的養卹金費用估計將減少約950萬美元。未來幾年的支出水平變動(上升或下降)將繼續受到長期利率、資產回報和資金水平的極大影響。
商譽
商譽於十月起每年評估減值，或更頻密地評估，如事件或環境變化顯示減值可能於該時間之前發生。在有關商譽減值測試的會計指引許可下，我們根據管理層的判斷對我們的每個報告單位進行定性評估或定量評估。只有在減值條件被認為是永久性的情況下，才會進行價值調整。關於我們的定性評估，我們在評估我們的報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值時，會考慮我們特有的事件和情況，如宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現。我們在分析中使用的假設受到不確定性的影響，我們報告單位未來業績的下降和變化
業務狀況可能導致確認減值費用，這可能是重大的。本公司的報告單位與其部門相同，用於減值評估。
企業合併
根據美國公認會計原則，被收購企業收購的資產和承擔的負債按其在收購之日的估計公允價值入賬。在企業合併中最初確認的商譽金額是基於被收購公司的收購價格超過被收購的其他資產和承擔的負債的公允價值。確定這些公允價值需要管理層做出重大估計和假設。例如，有關與資產相關的未來收入和支出的時間和金額的假設被用來確定其公允價值，但實際的時間和金額可能會有重大差異，導致資產的記錄價值減值。在某些情況下，該公司聘請獨立的第三方評估公司協助確定所承擔的收購資產和負債的公允價值。用於評估商號和客户關係無形資產價值的關鍵假設包括但不限於，被收購企業的未來預期現金流、商標、商號、客户關係、技術過時、流失率、特許權使用費和折扣率。此外，與業務合併有關而假設的不確定税務狀況及與税務相關的估值免税額於收購日期初步估計。這些項目將根據收購日存在的事實和情況按季度重新評估，對初步估計的任何調整將計入商譽，前提是公司處於權威指引允許的12個月測算期內。在測算期或最終確定免税額或或有事項的估計值之後，以先到者為準, 這些不確定的税務狀況和與税務相關的估值免税額的變化將影響綜合收益表中的所得税撥備，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。參考附註15--業務收購.
證書
美國證券交易委員會要求註冊人的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)提交關於報告準確性、披露控制程序和財務報告的內部控制的證明，作為定期提交的證據。截至2021年12月31日的首席執行官和首席財務官證書作為展品包括在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K的2021年年度報告中。
前瞻性陳述
這是是每年一次報告包含的陳述構成了1995年私人證券訴訟改革法(“改革法”)所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關公司的計劃、目標、目標、意圖、預測、戰略、未來事件或業績、談判和基本假設的陳述。“可能”、“如果”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“預測”、“打算”、“努力”、“促進”、“尋求”以及類似的詞語和表述通常用於識別前瞻性陳述。例如，有關近期到期日進行再融資的計劃、將Centuri與公司分離的聲明、有關運營利潤率模式、客户增長、客户基礎的構成、價格波動(包括2021年初經歷的與天然氣價格相關的波動)、季節性模式、償債能力、公司的大腸桿菌戰略、更換市場和新建築市場、新冠肺炎疫情的影響(包括對我們員工、客户或其他方面的影響)、我們的財務狀況、收入、收益、現金流、債務契約、運營、監管復甦等的聲明。工作部署或恢復以及因疫情或其他原因引起的相關不確定性、與任何可贖回的非控股權益相關的估值調整的預期影響、風暴工作的盈利能力、工作組合或較大基礎設施服務客户(包括西南航空)吸收固定成本, 美國税制改革的影響，包括在任何監管程序中的處置和獎金折舊減税、最近PHMSA規則制定的影響、預計未來建設支出的金額和完成時間、根據SB151立法實施基礎設施計劃或計劃的計劃、預測的運營現金流和運營結果、淨收益影響或天然氣基礎設施更換和COYL計劃和附加費的成本回收、現金需求的資金來源、通常預計反映在監管利率程序的未來期間收入中的金額，包括最近和正在進行的一般費率案件或其他監管程序要求或解決的金額。對之前內華達州利率案的司法審查結果、利率和附加費、PGA管理和回收以及其他利率調整、營運資本和當前信貸安排的充分性或彌補營運資本負餘額的能力、銀行放貸做法、公司對其流動性狀況、籌集資金和接受外部融資的能力以及根據現有市場股權計劃或其他方式發行各種融資工具和股票的意圖和能力的看法，包括關於收購Questar管道的永久再融資、未來股息增加和董事會當前的目標股息支付率，養老金和退休後福利，税法的某些影響，任何其他税率變化或監管程序的影響，合同或施工變更單談判，會計準則更新的影響，報表
關於未來天然氣價格、天然氣購買合同和與此相關的管道不平衡費用或索賠、監管資產的可回收性、某些法律訴訟或索賠的影響，以及未來費率聽證會的時間和結果，包括任何正在進行的或未來的一般費率案件和其他訴訟程序，以及追回CDMI的最終解決方案--任何司法管轄區的相關金額和餘額以及有關待批事項的陳述均為前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均受《改革法案》提供的安全港保護。
影響公司業務和財務結果的一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些因素包括但不限於客户增長率、房地產市場狀況、通貨膨脹、勞動力市場的充分性和及時僱用合格員工或類似資源的能力、新冠肺炎的影響(包括可能由政府官員持續或持續的限制或其他原因導致的影響)、在任何或所有司法管轄區暫停或取消滯納金或服務中斷導致的對客户和員工健康的影響、由於病毒或病毒變體的持續存在或疫苗效力而對客户和員工健康造成的影響、獲得監管機構收回疫情造成的所有成本和財務影響的能力、基礎設施服務業務恢復或繼續與所有客户合作的能力以及因此而延遲或終止工作的影響、政府法規或其他方面對我們業務施加的未來限制的影響(例如為員工和客户的安全自行施加的限制)，包括與個人距離、個人防護設備和其他協議相關的投資、病毒或其變種在我們領土上持續恢復商業後死灰復燃的影響，以及Centuri客户(包括西南航空)關於是否由於大流行或其他原因造成的經濟影響而進行資本項目的決定，與PGA機制或其他監管資產或方案相關的成本相關的恢復能力和時機，監管/放鬆監管的影響, 與管道安全、温室氣體排放、天然氣或替代能源有關的政府或監管政策、對正在進行的基礎設施項目或擴建的監管支持、費率減免的時間和金額、監管機構確定的向客户退還因美國税制改革而產生的金額的時間和方法、費率設計的變化、向客户銷售的天然氣或運輸和儲存服務的數量的變化、天然氣採購做法的變化、資本要求和資金的變化，包括我們根據我們的計劃或根本沒有為Questar管道收購進行再融資的能力，資本市場的信用評級行動和狀況對融資成本的影響，與終止倫敦銀行間同業拆借利率相關的可變利率債務的影響，包括與當時未償債務有關的影響，建築支出和融資的變化，運營和維護費用的水平或變化，養老金或其他退休後福利支出預測或計劃修改的影響，與此相關的會計變化和監管處理，目前尚未解決的和未來的負債索賠和爭議，天然氣運輸管道能力的變化和相關成本，Centuri投標工作的結果，天氣對Centuri業務的影響，對被收購企業的收益(包括2022年收益的增加)或可能計劃的收益的預測，未來收購相關成本，實際經驗與整合或支持新收購企業運營部分的成本預測之間的差異，任何可贖回的非控股權益價值變化的影響(如果不是按公允價值計算)，Centuri公用事業基礎設施費用，Centuri投標或其他固定價格建築協議的實際結果和最初預期結果之間的差異, 合同和變更單談判的結果，成功獲得新工作的能力和從重要客户(集體地，包括來自西南航空)授予或未能授予的工作的影響，授予的工作的組合，取消停工或減少工作後授予Centuri的工作量，監管要求或其他原因導致的生產率低下的結果，個別項目調試的延遲，收購和相關管理層的計劃，管理層成功融資、關閉和吸收任何收購業務的能力，管理成功將Centuri從公司分離出來的時間和能力由於進行或未能進行收購或剝離活動或其他戰略努力而對我們的股價或我們的信用評級造成的影響，股權計劃對我們股價、成本或業務的影響，與大股東及其激進主義、競爭、我們通過外部融資籌集資本的能力有關的行動或中斷或繼續進行的行動或中斷，我們繼續保持在債務契約所規定的比率和其他限制內的能力，以及對商譽和其他無形資產的持續評估。此外，本公司不能保證其關於與其融資和運營費用有關的某些趨勢或計劃的討論在未來期間將繼續、按計劃進行、停止繼續或未能得到緩解。有關與公司業務相關的風險的其他信息，請參閲第1A項。風險因素和第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
本年度報告中的所有前瞻性陳述都是基於公司和西南航空截至本文發佈之日所掌握的信息作出的，公司和西南航空沒有義務更新或修改它們的任何前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明所指示的結果或事件將無法實現。我們提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述。
普通股價格與股利信息
該公司普通股的主要交易市場是紐約證券交易所，股票的股票代碼是“SWX”。截至2022年2月15日，共有11,159名普通股持有者，普通股的市場價格為65.22美元。
公司普通股的股息由董事會(“董事會”)酌情決定。在釐定股息率時，董事會考慮多項因素，包括目前及預期的未來盈利水平、我們持續的資本開支計劃及預期的外部資金需求、我們的派息率，以及我們維持信貸評級及流動資金的能力。宣佈的季度普通股股息2019年全年每股54.5美分，每股57.0美分。2020年全年每股59.5美分，2021年全年每股59.5美分。該公司自1956年以來一直為其普通股支付股息，自2007年以來每年都在增加股息。2022年2月，董事會選出要增加t他的季度股息來自$0.595至每股0.62美元，漲幅為4.2%增加，Ef對2022年6月的付款有效。董事會目前的目標派息率為每股綜合收益的55%至65%。
西南天然氣控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(除面值外，以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 受監管的運營工廠： | | | | |
| 燃氣廠 | | $ | 10,789,690 | | | $ | 8,384,000 | |
| 減去：累計折舊 | | (3,397,736) | | | (2,419,348) | |
| 正在進行的建築工程 | | 202,068 | | | 211,429 | |
| 淨調節操作裝置 | | 7,594,022 | | | 6,176,081 | |
| 其他財產和投資 | | 1,316,479 | | | 834,245 | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 222,697 | | | 83,352 | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | | 707,127 | | | 522,172 | |
| 應計公用事業收入 | | 84,900 | | | 82,400 | |
| 應收所得税淨額 | | 16,816 | | | 10,884 | |
| 延期購買天然氣成本 | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 292,082 | | | 170,152 | |
| 流動資產總額 | | 1,614,767 | | | 871,013 | |
| 非流動資產： | | | | |
| 商譽 | | 1,781,332 | | | 345,184 | |
| 遞延所得税 | | 121 | | | 455 | |
| 遞延費用和其他資產 | | 458,536 | | | 508,875 | |
| 非流動資產總額 | | 2,239,989 | | | 854,514 | |
| 總資產 | | $ | 12,765,257 | | | $ | 8,735,853 | |
| | | | | |
| 資本化和負債 | | | | |
| 大寫： | | | | |
普通股，$1面值(授權-120,000,000股份；已發行及已發行股份-60,422,081和57,192,925股份) | | $ | 62,052 | | | $ | 58,823 | |
| 額外實收資本 | | 1,824,216 | | | 1,609,155 | |
| 累計其他綜合虧損淨額 | | (46,761) | | | (61,003) | |
| 留存收益 | | 1,114,313 | | | 1,067,978 | |
| 道達爾西南天然氣控股公司股權 | | 2,953,820 | | | 2,674,953 | |
| 可贖回的非控股權益 | | 196,717 | | | 165,716 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | | 4,115,684 | | | 2,732,200 | |
| 總市值 | | 7,266,221 | | | 5,572,869 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 長期債務當期到期日 | | 297,324 | | | 40,433 | |
| 短期債務 | | 1,909,000 | | | 107,000 | |
| 應付帳款 | | 353,365 | | | 231,301 | |
| 客户存款 | | 59,327 | | | 67,920 | |
| 應付所得税，淨額 | | 6,734 | | | 12,556 | |
| 應計一般税 | | 53,473 | | | 48,640 | |
| 應計利息 | | 30,964 | | | 20,536 | |
| 延期購買天然氣成本 | | 5,736 | | | 54,636 | |
| 其他流動負債 | | 396,126 | | | 328,945 | |
| 流動負債總額 | | 3,112,049 | | | 911,967 | |
| 遞延所得税和其他抵免： | | | | |
| 遞延所得税和投資税收抵免，淨額 | | 768,868 | | | 647,453 | |
| 累計搬遷費 | | 480,583 | | | 404,000 | |
| 其他遞延信貸和其他長期負債 | | 1,137,536 | | | 1,199,564 | |
| 遞延所得税和其他抵免總額 | | 2,386,987 | | | 2,251,017 | |
| 資本總額和負債總額 | | $ | 12,765,257 | | | $ | 8,735,853 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南天然氣控股公司及附屬公司
合併損益表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入： | | | | | | |
| 天然氣運營收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 公用事業基礎設施服務收入 | | 2,158,661 | | | 1,948,288 | | | 1,750,978 | |
| 總營業收入 | | 3,680,451 | | | 3,298,873 | | | 3,119,917 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 售出天然氣淨成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 運營和維護 | | 473,146 | | | 408,116 | | | 424,150 | |
| 折舊及攤銷 | | 371,041 | | | 332,027 | | | 303,237 | |
| 所得税以外的其他税種 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 公用事業基礎設施服務費用 | | 1,955,467 | | | 1,729,429 | | | 1,573,227 | |
| 總運營費用 | | 3,310,904 | | | 2,875,869 | | | 2,748,106 | |
| 營業收入 | | 369,547 | | | 423,004 | | | 371,811 | |
| 其他收入和(支出)： | | | | | | |
| 淨利息扣除 | | (119,198) | | | (111,477) | | | (109,226) | |
| 其他收入(扣除) | | (3,499) | | | (6,789) | | | 10,085 | |
| 其他收入和(支出)合計 | | (122,697) | | | (118,266) | | | (99,141) | |
| 所得税前收入 | | 246,850 | | | 304,738 | | | 272,670 | |
| 所得税費用 | | 39,648 | | | 65,753 | | | 56,023 | |
| 淨收入 | | 207,202 | | | 238,985 | | | 216,647 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 西南天然氣控股公司的淨收入。 | | $ | 200,779 | | | $ | 232,324 | | | $ | 213,936 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.15 | | | $ | 3.94 | |
| 稀釋 | | $ | 3.39 | | | $ | 4.14 | | | $ | 3.94 | |
| 加權平均股價： | | | | | | |
| 基本信息 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 稀釋 | | 59,259 | | | 56,076 | | | 54,312 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南天然氣控股公司及附屬公司
綜合全面收益表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | $ | 207,202 | | | $ | 238,985 | | | $ | 216,647 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃： | | | | | | |
| 精算淨收益(虧損) | | 44,974 | | | (43,730) | | | (54,026) | |
| 攤銷先前服務費用 | | 729 | | | 878 | | | 966 | |
| 精算損失淨額攤銷 | | 33,894 | | | 28,751 | | | 17,766 | |
| 前期服務成本 | | — | | | — | | | (1,426) | |
| 監管調整 | | (67,027) | | | 5,650 | | | 28,077 | |
| 淨固定收益養卹金計劃 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| 遠期起始利率互換(FSIRS)： | | | | | | |
| 重新歸類為淨收入的金額 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 淨遠期利率掉期 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 外幣折算調整 | | 20 | | | 1,713 | | | 2,038 | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | 14,242 | | | (4,271) | | | (4,064) | |
| 綜合收益 | | 221,444 | | | 234,714 | | | 212,583 | |
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | | 6,423 | | | 6,661 | | | 2,711 | |
| 西南天然氣控股公司的全面收入。 | | $ | 215,021 | | | $ | 228,053 | | | $ | 209,872 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南天然氣控股公司及附屬公司
合併現金流量表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 207,202 | | | $ | 238,985 | | | $ | 216,647 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 371,041 | | | 332,027 | | | 303,237 | |
| 遞延所得税 | | 61,212 | | | 50,717 | | | 54,162 | |
| 流動資產和流動負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | | (51,554) | | | (48,772) | | | (54,245) | |
| 應計公用事業收入 | | (2,500) | | | (3,300) | | | (1,900) | |
| 延期購買天然氣成本 | | (343,728) | | | 36,239 | | | (58,491) | |
| 應付帳款 | | 50,426 | | | (7,694) | | | (1,865) | |
| 應計税 | | (6,725) | | | 15,171 | | | 5,243 | |
| 其他流動資產和負債 | | (89,209) | | | 107,427 | | | 74,137 | |
| 出售設備的收益 | | (6,906) | | | (1,848) | | | (5,473) | |
| 未分配股票薪酬的變化 | | 9,294 | | | 7,114 | | | 6,896 | |
| 股權AFUDC | | — | | | (4,724) | | | (4,161) | |
| 遞延費用和其他資產的變動 | | (13,541) | | | (32,591) | | | (21,051) | |
| 其他負債和遞延信貸的變動 | | (73,629) | | | (62,671) | | | (12,764) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 111,383 | | | 626,080 | | | 500,372 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 建築支出和物業增建 | | (715,626) | | | (825,105) | | | (938,148) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | (2,354,260) | | | — | | | (47,638) | |
| 客户預付款的變化 | | 15,974 | | | 14,033 | | | 19,001 | |
| 其他 | | 18,256 | | | 9,003 | | | 15,153 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (3,035,656) | | | (802,069) | | | (951,632) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 普通股發行，淨額 | | 213,641 | | | 139,245 | | | 157,946 | |
| 已支付的股息 | | (138,222) | | | (125,504) | | | (116,127) | |
| | | | | | |
| 發行長期債務，淨額 | | 1,660,696 | | | 662,377 | | | 531,596 | |
| 償還長期債務 | | (452,664) | | | (356,406) | | | (213,789) | |
| 信貸安排和商業票據的變動 | | (20,000) | | | — | | | — | |
| 信貸安排中短期部分的變化 | | (48,000) | | | (104,000) | | | 59,000 | |
| 發行短期債務 | | 1,850,000 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基於預扣匯款份額的薪酬 | | (1,264) | | | (2,736) | | | (1,858) | |
| 其他 | | (729) | | | (3,402) | | | (1,488) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 3,063,458 | | | 209,574 | | | 415,280 | |
| 貨幣換算對現金及現金等價物的影響 | | 160 | | | 228 | | | 158 | |
| 現金及現金等價物的變動 | | 139,345 | | | 33,813 | | | (35,822) | |
| 期初現金及現金等價物 | | 83,352 | | | 49,539 | | | 85,361 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 222,697 | | | $ | 83,352 | | | $ | 49,539 | |
| 補充信息： | | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 104,352 | | | $ | 105,182 | | | $ | 102,258 | |
| 已付(已收)所得税，淨額 | | $ | 4,208 | | | $ | (10,951) | | | $ | 2,752 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南天然氣控股公司及附屬公司
合併權益表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股 | | | | | | |
| 期初餘額 | | 57,193 | | | 55,007 | | | 53,026 | |
| | 普通股發行 | | 3,229 | | | 2,186 | | | 1,981 | |
| 期末餘額 | | 60,422 | | | 57,193 | | | 55,007 | |
| 普通股金額 | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 58,823 | | | $ | 56,637 | | | $ | 54,656 | |
| | 普通股發行 | | 3,229 | | | 2,186 | | | 1,981 | |
| 期末餘額 | | 62,052 | | | 58,823 | | | 56,637 | |
| 額外實收資本 | | | | | | |
| 期初餘額 | | 1,609,155 | | | 1,466,937 | | | 1,305,769 | |
| | 普通股發行 | | 219,298 | | | 142,218 | | | 161,620 | |
| | 與可贖回非控制權益相關的本票 | | (4,237) | | | — | | | — | |
| | 非控股權益的所有權變更 | | — | | | — | | | (452) | |
| 期末餘額 | | 1,824,216 | | | 1,609,155 | | | 1,466,937 | |
| 累計其他綜合損失 | | | | | | |
| 期初餘額 | | (61,003) | | | (56,732) | | | (52,668) | |
| | 外幣兑換折算調整 | | 20 | | | 1,713 | | | 2,038 | |
| | 期間產生的淨精算收益(損失)減去未攤銷福利計劃成本的攤銷，税後淨額 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| | FSIRS金額重新分類為税後淨收益 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 期末餘額 | | (46,761) | | | (61,003) | | | (56,732) | |
| 留存收益 | | | | | | |
| 期初餘額 | | 1,067,978 | | | 1,039,072 | | | 944,285 | |
| | 淨收入 | | 200,779 | | | 232,324 | | | 213,936 | |
| | 贖回價值調整 | | (12,016) | | | (74,513) | | | — | |
| | 宣佈的股息 | | (142,428) | | | (128,905) | | | (119,149) | |
| 期末餘額 | | 1,114,313 | | | 1,067,978 | | | 1,039,072 | |
| 西南天然氣控股公司股權期末餘額合計 | | 2,953,820 | | | 2,674,953 | | | 2,505,914 | |
| 非控股權益 | | | | | | |
| 期初餘額 | | — | | | — | | | (452) | |
| | | | | | | | |
| | 非控股權益的所有權變更 | | — | | | — | | | 452 | |
| 期末餘額 | | — | | | — | | | — | |
| 權益期末餘額合計 | | $ | 2,953,820 | | | $ | 2,674,953 | | | $ | 2,505,914 | |
| 宣佈的每股普通股股息 | | $ | 2.38 | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.18 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南燃氣公司及其子公司
合併資產負債表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 受監管的運營工廠： | | | | |
| 燃氣廠 | | $ | 8,901,575 | | | $ | 8,384,000 | |
| 減去：累計折舊 | | (2,538,508) | | | (2,419,348) | |
| 正在進行的建築工程 | | 183,485 | | | 211,429 | |
| 淨調節操作裝置 | | 6,546,552 | | | 6,176,081 | |
| 其他財產和投資 | | 153,093 | | | 143,611 | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 38,691 | | | 41,070 | |
| 應收賬款，扣除備抵後的淨額 | | 169,666 | | | 146,861 | |
| 應計公用事業收入 | | 84,900 | | | 82,400 | |
| 應收所得税淨額 | | 7,826 | | | 11,155 | |
| 延期購買天然氣成本 | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 母公司應收賬款 | | 1,031 | | | — | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 242,243 | | | 152,748 | |
| 流動資產總額 | | 835,502 | | | 436,287 | |
| 非流動資產： | | | | |
| 商譽 | | 10,095 | | | 10,095 | |
| 遞延費用和其他資產 | | 405,021 | | | 490,562 | |
| 非流動資產總額 | | 415,116 | | | 500,657 | |
| 總資產 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 7,256,636 | |
| | | | |
| 資本化和負債 | | | | |
| 大寫： | | | | |
| 普通股 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | |
| 額外實收資本 | | 1,618,911 | | | 1,410,345 | |
| 累計其他綜合虧損淨額 | | (46,913) | | | (61,135) | |
| 留存收益 | | 906,827 | | | 835,146 | |
| 總股本 | | 2,527,937 | | | 2,233,468 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | | 2,440,603 | | | 2,438,206 | |
| 總市值 | | 4,968,540 | | | 4,671,674 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 長期債務當期到期日 | | 275,000 | | | — | |
| 短期債務 | | 250,000 | | | 57,000 | |
| 應付帳款 | | 234,070 | | | 161,646 | |
| 客户存款 | | 56,127 | | | 67,920 | |
| | | | |
| 應計一般税 | | 53,064 | | | 48,640 | |
| 應計利息 | | 22,926 | | | 20,495 | |
| 延期購買天然氣成本 | | — | | | 54,636 | |
| 應付給父母 | | — | | | 142 | |
| 其他流動負債 | | 146,422 | | | 146,046 | |
| 流動負債總額 | | 1,037,609 | | | 556,525 | |
| 遞延所得税和其他抵免： | | | | |
| 遞延所得税和投資税收抵免，淨額 | | 638,828 | | | 581,100 | |
| 累計搬遷費 | | 424,000 | | | 404,000 | |
| 其他遞延信貸和其他長期負債 | | 881,286 | | | 1,043,337 | |
| 遞延所得税和其他抵免總額 | | 1,944,114 | | | 2,028,437 | |
| 資本總額和負債總額 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 7,256,636 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南燃氣公司及其子公司
合併損益表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 天然氣運營收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 售出天然氣淨成本 | | 430,907 | | | 342,837 | | | 385,164 | |
| 運營和維護 | | 438,550 | | | 406,382 | | | 422,174 | |
| 折舊及攤銷 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 所得税以外的其他税種 | | 80,343 | | | 63,460 | | | 62,328 | |
| 總運營費用 | | 1,203,198 | | | 1,047,974 | | | 1,085,286 | |
| 營業收入 | | 318,592 | | | 302,611 | | | 283,653 | |
| 其他收入和(支出)： | | | | | | |
| 淨利息扣除 | | (97,560) | | | (101,148) | | | (95,026) | |
| 其他收入(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 其他收入和(支出)合計 | | (102,119) | | | (107,738) | | | (85,509) | |
| 所得税前收入 | | 216,473 | | | 194,873 | | | 198,144 | |
| 所得税費用 | | 29,338 | | | 35,755 | | | 34,973 | |
| 淨收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南燃氣公司及其子公司
綜合全面收益表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃： | | | | | | |
| 精算淨收益(虧損) | | 44,974 | | | (43,730) | | | (54,026) | |
| 攤銷先前服務費用 | | 729 | | | 878 | | | 966 | |
| 精算損失淨額攤銷 | | 33,894 | | | 28,751 | | | 17,766 | |
| 前期服務成本 | | — | | | — | | | (1,426) | |
| 監管調整 | | (67,027) | | | 5,650 | | | 28,077 | |
| 淨固定收益養卹金計劃 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| 遠期起始利率互換(FSIRS)： | | | | | | |
| 重新歸類為淨收入的金額 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 淨遠期利率掉期 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | 14,222 | | | (5,984) | | | (6,102) | |
| 綜合收益 | | $ | 201,357 | | | $ | 153,134 | | | $ | 157,069 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南燃氣公司及其子公司
合併現金流量表
(幾千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 159,118 | | | $ | 163,171 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 253,398 | | | 235,295 | | | 215,620 | |
| 遞延所得税 | | 53,237 | | | 44,997 | | | 33,681 | |
| 流動資產和流動負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | | (22,806) | | | 3,933 | | | (10,737) | |
| 應計公用事業收入 | | (2,500) | | | (3,300) | | | (1,900) | |
| 延期購買天然氣成本 | | (343,728) | | | 36,239 | | | (58,491) | |
| 應付帳款 | | 57,764 | | | 9,618 | | | (27,473) | |
| 應計税 | | 7,753 | | | (1,527) | | | 8,895 | |
| 其他流動資產和負債 | | (70,271) | | | 48,545 | | | 89,171 | |
| 未分配股票薪酬的變化 | | 6,392 | | | 5,294 | | | 5,146 | |
| 股權AFUDC | | — | | | (4,724) | | | (4,161) | |
| 遞延費用和其他資產的變動 | | (28,743) | | | (44,291) | | | (31,767) | |
| 其他負債和遞延信貸的變動 | | (72,386) | | | (65,136) | | | (13,361) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 25,245 | | | 424,061 | | | 367,794 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 建築支出和物業增建 | | (601,983) | | | (692,216) | | | (778,748) | |
| 客户預付款的變化 | | 15,973 | | | 14,033 | | | 19,001 | |
| 其他 | | (32) | | | 771 | | | (95) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (586,042) | | | (677,412) | | | (759,842) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| | | | | | |
| 來自家長的貢獻 | | 202,583 | | | 177,922 | | | 159,936 | |
| 已支付的股息 | | (111,400) | | | (104,500) | | | (95,900) | |
| 發行長期債務，淨額 | | 297,318 | | | 446,508 | | | 297,222 | |
| 償還長期債務 | | — | | | (125,000) | | | — | |
| 信貸安排和商業票據的變動 | | (20,000) | | | — | | | — | |
| 短期債務的變化 | | 193,000 | | | (137,000) | | | 42,000 | |
| 基於預扣匯款份額的薪酬 | | (1,263) | | | (2,736) | | | (1,858) | |
| 其他 | | (1,820) | | | (1,262) | | | (825) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 558,418 | | | 253,932 | | | 400,575 | |
| 現金及現金等價物的變動 | | (2,379) | | | 581 | | | 8,527 | |
| 期初現金及現金等價物 | | 41,070 | | | 40,489 | | | 31,962 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 38,691 | | | $ | 41,070 | | | $ | 40,489 | |
| 補充信息： | | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 90,240 | | | $ | 96,726 | | | $ | 88,658 | |
| 已付(已收)所得税，淨額 | | $ | (13,529) | | | $ | (19,603) | | | $ | 678 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
西南燃氣公司及其子公司
合併權益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股 | | | | | | |
| 期初和期末餘額 | | 47,482 | | | 47,482 | | | 47,482 | |
| 普通股金額 | | | | | | |
| 期初和期末餘額 | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | | | $ | 49,112 | |
| 額外實收資本 | | | | | | |
| 期初餘額 | | 1,410,345 | | | 1,229,083 | | | 1,065,242 | |
| | 基於股份的薪酬 | | 5,983 | | | 3,340 | | | 3,905 | |
| | 西南天然氣控股公司的貢獻。 | | 202,583 | | | 177,922 | | | 159,936 | |
| 期末餘額 | | 1,618,911 | | | 1,410,345 | | | 1,229,083 | |
| 累計其他綜合損失 | | | | | | |
| 期初餘額 | | (61,135) | | | (55,151) | | | (49,049) | |
| | 期間產生的淨精算收益(損失)減去未攤銷福利計劃成本的攤銷，税後淨額 | | 12,570 | | | (8,451) | | | (8,643) | |
| | FSIRS金額重新分類為税後淨收益 | | 1,652 | | | 2,467 | | | 2,541 | |
| 期末餘額 | | (46,913) | | | (61,135) | | | (55,151) | |
| 留存收益 | | | | | | |
| 期初餘額 | | 835,146 | | | 782,108 | | | 717,155 | |
| | 淨收入 | | 187,135 | | | 159,118 | | | 163,171 | |
| | 基於股份的薪酬 | | (854) | | | (780) | | | (618) | |
| | 向西南天然氣控股公司宣佈的股息。 | | (114,600) | | | (105,300) | | | (97,600) | |
| 期末餘額 | | 906,827 | | | 835,146 | | | 782,108 | |
| 西南天然氣公司權益期末餘額合計 | | $ | 2,527,937 | | | $ | 2,233,468 | | | $ | 2,005,152 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
注1-重要會計政策的背景、組織和摘要
運營的性質。本報告為西南燃氣控股有限公司及其附屬公司(“本公司”)及西南燃氣公司及其附屬公司(“西南”或“天然氣分銷”分部)的合併年報。合併財務報表附註適用於這兩個實體。西南天然氣控股公司是一家控股公司，是特拉華州的一家公司，擁有西南航空的所有普通股，Centuri Group，Inc.(“Centuri”或“公用事業基礎設施服務”部門)的所有普通股，以及通過新成立的實體--Mountain West管道控股公司(本文可互換稱為“Questar管道”或“Mountain West”)在新收購的Dominion Energy Questar Pipeline，LLC和相關實體中的所有成員權益。Questar管道是第三個部分，稱為“管道和存儲”部分。西南航空以前被稱為天然氣業務部門；隨着Questar管道州際天然氣輸送和儲存服務的增加，主要包括向客户提供州內天然氣服務的西南航空將如上所述被稱為西南航空。
2021年10月，公司與Dominion Energy公司的全資子公司Dominion Energy Questar Corporation達成協議，收購Questar管道的所有股權。2021年12月31日，公司完成對Questar管道的收購。由於收購於2021年12月31日完成，公司的綜合收益表和綜合現金流量表沒有反映Questar管道在2021年期間的經營或經營活動的結果。收購完成後，如上所述，該公司成立了全資子公司Mountain West，擁有Questar管道的所有成員權益。Questar管道及其基礎業務將在2022年上半年更名為Mountain West品牌。看見附註15--業務收購以獲取更多信息。收購的業務進一步擴大了公司在中游行業的業務，擴大了州際天然氣管道和地下儲存服務，主要由聯邦能源管理委員會(FERC)管轄的受監管業務組成，從而將天然氣運輸服務擴展到猶他州、懷俄明州和科羅拉多州。此次收購的總對價為$。1.57610億美元，包括代表賣方支付的交易費用和估計的成交後付款。該公司最初用一美元為此次收購提供了資金。1.610億美元的提款3642021年11月簽訂的天期定期貸款。看見附註8--債務以獲取更多信息。
2022年3月1日，公司宣佈，董事會(以下簡稱董事會)決定將Centuri與西南燃氣控股有限公司分離，並已授權管理層在下一年內完成分離九至12個月。管理層打算對各種備選方案進行評估，以確定最優結構，使股東價值最大化。根據分離的形式，它可能會受到許多條件的制約。
西南航空從事為亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州部分地區的客户採購、分銷和運輸天然氣的業務。西南地區的公用事業費率、做法、設施和服務區域都受到監管。税率減免的時機和數額可能會對業務結果產生重大影響。天然氣購買和相關復甦的時機可能會對流動性產生重大影響。天然氣分銷部門的業績在冬季較高，這是由於其監管費率結構納入了季節性因素。
Centuri是一家戰略性的公用事業基礎設施服務公司，致力於與北美的天然氣和電力供應商合作，建設和維護為全美數百萬家庭供電的能源網絡。還有加拿大。Centuri的收入主要來自能源網絡的安裝、更換、維修和維護。Centuri的運營通常以NPL建築有限公司(“NPL”)、NPL加拿大有限公司(“NPL加拿大”)、新英格蘭公用事業建築公司(“Neuco”)、Linetec Services，LLC(“Linetec”)和Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs Distler”)的商業名稱進行。在Centuri的許多運營區域，公用事業基礎設施服務活動是季節性的。高峯期是氣候較冷地區的夏季和秋季，如美國東北部和中西部以及加拿大。在氣候較温暖的地區，如美國西南部和東南部，公用事業基礎設施服務活動全年都在繼續。Centuri於2021年8月完成了對Drum母公司(前身為Drum Parent，Inc.)的收購，包括Drum最重要的運營子公司Riggs Distler，從而擴大了Centuri在美國東北部和大西洋中部地區的電力基礎設施服務足跡。附註15--業務收購以獲取更多信息。
Mountain West包括Dominion Energy Questar Pipeline，LLC及其子公司Dominion Energy Overust Pipeline，LLC，以及未合併的White River Hub，LLC的股權，以及提供分析和測量服務的非監管業務以及天然氣收集。
陳述的基礎。該公司按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)對其所有業務進行會計核算。除非另有説明，否則所有金額均以美元計價。受管制業務的會計符合適用於受利率管制公司的美國公認會計原則，以及受利率管制公司所在各州的聯邦機構和委員會的規定。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告資產金額的估計和假設
財務報表之日的或有資產和負債及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
整合。所附財務報表是在綜合基礎上列報的，截至2021年12月31日，西南天然氣控股有限公司及其所有子公司和西南天然氣公司及所有子公司(使用下文討論的權益法核算的除外)。根據費率管制實體的會計處理，除西南航空和Centuri之間的交易外，所有重大的公司間餘額和交易都已註銷。
Centuri通過其子公司持有50尼科爾斯西部建設有限公司(“西部”)是一家加拿大基礎設施服務公司，是一家可變權益實體。Centuri確定，由於共享權力結構，它不是該實體的主要受益者；因此，Centuri沒有合併該實體，並使用權益法記錄了其投資和與之相關的結果。2021年和2020年，對西部的投資、相關收益和從西部獲得的股息並不顯著。CEnuri因參與西方公司而面臨的最大損失估計為$12.6百萬截至2021年12月31日。
Mountain West通過其子公司持有一家50%的非控股權益，White River Hub，LLC是一家受FERC監管的天然氣運輸商，其設施連接着六個州際管道系統和科羅拉多州的一個主要加工廠。如上所述，Questar管道沒有合併該實體，並使用權益法記錄了其投資。對White River Hub的投資約為美元25.6百萬美元，相關的比例收益和股息預計對本公司不會有重大影響。這筆投資包括在其他財產和公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表上的投資。
公允價值計量。某些資產和負債按公允價值報告，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。
美國公認會計原則規定，公允價值計量應基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，並建立公允價值層次結構，根據其可靠性對用於計量公允價值的投入進行排名。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對來自不可觀察投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公允價值層次的三個層次如下：
第1級-公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第2級--第1級中的報價以外的、可直接或間接觀察到的類似資產或負債的投入。
級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。無法觀察到的投入用於計量公允價值，以達到無法獲得可觀察到的投入的程度，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
本公司主要使用報價市場價格和其他可觀察到的市場定價信息(不包括附註15-業務收購)在評估現金及現金等價物、未償長期債務、符合條件的退休金計劃的資產及退休後福利時，除退休金外，須按公允價值記錄及/或披露。該公司使用截至測量日期的當前價格和投入，並確認在事件實際發生日期或導致轉移的情況發生變化時水平之間的轉移。
淨受管制的操作工廠。淨受管制營運工廠包括以原始成本計算的天然氣工廠，減去累計折舊及攤銷準備，加上任何未攤銷收購調整餘額。原始成本一般包括訂約服務、材料、工資和相關成本，如税收和某些福利、一般和行政費用，以及建設期間使用的資金津貼，減去援助建設的捐款。另請參閲折舊及攤銷下面。
其他財產和投資。 西南航空和該公司綜合資產負債表上的其他財產和投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| Coli保單的現金退保額淨值 | | $ | 149,947 | | | $ | 140,874 | |
| 其他財產 | | 3,146 | | | 2,737 | |
| 道達爾西南燃氣公司 | | 153,093 | | | 143,611 | |
| 不受監管的財產、設備和無形資產 | | 1,616,392 | | | 1,089,414 | |
| 不受監管的累計折舊和攤銷準備 | | (512,343) | | | (422,741) | |
| 其他財產和投資 | | 59,337 | | | 23,961 | |
| 道達爾西南天然氣控股公司 | | $ | 1,316,479 | | | $ | 834,245 | |
上表為公司擁有的人壽保險(“COLI”)保單的現金退保額淨值。西南航空使用這些針對管理層成員和其他關鍵員工的人壽保險，以防止人才、專業知識和知識的損失，併為某些不合格的福利計劃提供間接資金。上表中有關資產和相關餘額的“非管制”一詞指的是Centuri的非費率管制業務，在更有限的範圍內，指的是Mountain West。
無形資產。無形資產(商譽除外)採用直線法攤銷，以反映在估計受益期間消耗的經濟利益模式。當事件或情況顯示有需要修訂估計使用年限或無形資產可能減值時，評估無形資產的可回收程度。這些無形資產包括在公司綜合資產負債表上的其他財產和投資中。Centuri的無形資產(商譽除外)的壽命有限，並與之前收購的業務(包括Riggs Distler)相關。分別於2021年12月31日和2020年12月31日的結餘如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (幾千美元) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 |
| 客户關係 | | $ | 393,834 | | | $ | (42,886) | | | $ | 350,948 | |
| 商品名稱和商標 | | 79,650 | | | (7,093) | | | 72,557 | |
| 客户合同積壓 | | 4,500 | | | (1,500) | | | 3,000 | |
| 總計 | | $ | 477,984 | | | $ | (51,479) | | | $ | 426,505 | |
| | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 客户關係 | | $ | 154,757 | | | $ | (29,237) | | | $ | 125,520 | |
| 商品名稱和商標 | | 23,618 | | | (8,954) | | | 14,664 | |
| 客户合同積壓 | | 270 | | | (270) | | | — | |
| 競業禁止協議 | | 1,931 | | | (1,931) | | | — | |
| 總計 | | $ | 180,576 | | | $ | (40,392) | | | $ | 140,184 | |
上述收購無形資產於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的攤銷費用s $17.3百萬, $10.8百萬美元，以及$10.7分別為100萬美元。
該等無形資產在未來五年及以後的攤銷估計如下：
| | | | | | | | |
| (幾千美元) | | |
| 2022 | | $ | 29,814 | |
| 2023 | | 26,814 | |
| 2024 | | 26,814 | |
| 2025 | | 26,769 | |
| 2026 | | 26,580 | |
| 此後 | | 289,714 | |
| 總計 | | $ | 426,505 | |
看見附註2--受管制營運廠房及租約有關以下內容的更多信息天然氣配氣I無形資產.
現金和現金等價物。就報告合併現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金及原始到期日為三個月或以下的金融工具。這種投資是按接近市場價值的成本進行的。本公司的現金及現金等價物包括$20百萬截至2021年12月31日，貨幣市場基金投資的數量很少，到2020年12月31日，數量微不足道。在這兩個資產負債表日期，西南航空的貨幣市場基金投資都微不足道。由於貨幣市場基金所採用的資產估值方法，這些投資屬於公允價值等級的第二級。s.
公司和西南航空的典型非現金投資活動包括截至年底尚未支付的資本支出，這些支出包括在應收賬款中，總額約為#美元。19.4百萬美元。此外，對於西南航空來説，非現金投資活動包括客户預付款，作為對公用事業建設活動的貢獻，在本文所述期間，此類金額並不顯著。另請參閲附註2--受管制營運廠房及租約有關以租賃負債換取使用權資產(“ROU”)的信息，這些負債是非現金投資和融資活動。由於其他因素，例如租賃終止和修改，淨收益資產和租賃負債也受到非現金影響。
所得税。所得税的確認採用會計的資產負債法。在資產下，並且根據負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎之間的差額而產生的未來税務後果確認。遞延税項資產和負債按預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。出於監管和財務報告的目的，與天然氣公用事業運營相關的投資税收抵免(“ITC”)將在相關固定資產的使用期限內遞延和攤銷。截至2021年12月31日，該公司的累計賬面收益約為$59百萬在其外國管轄範圍內。管理層以前聲稱，並將繼續聲稱，Centuri加拿大子公司的所有收益將永久再投資於加拿大。因此，沒有記錄與累計海外收益相關的美國遞延所得税。
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈指引，允許會計政策選擇(I)在發生時將與全球無形低税收入(“GILTI”)相關的未來應納税所得税視為當期支出，或(Ii)確認暫時性差異的遞延税金，預計在未來幾年將轉回為GILTI。本公司已選擇在發生時將GILTI視為本期成本，並已考慮到2021年GILTI對其2021年税項支出的非實質性影響。
延期購買天然氣的成本。各個監管委員會已經建立了程序，使受費率管制的公司能夠調整天然氣購買成本變化的費率。當前購買天然氣的成本與按賬單費率回收的天然氣成本之間的差額將被遞延。一般而言，這些遞延款項會在以下時間內收回或退還一年.
2021年2月中旬，美國中部(從德克薩斯州南部到北達科他州和東部落基山脈)經歷了極端寒冷的天氣，這增加了天然氣需求，並因井口凍結、停電或西南航空配電系統上游的其他不利運行條件而導致供應問題。這些情況導致每日天然氣價格達到前所未有的水平。在此期間，西南航空獲得了天然氣供應，儘管價格高得多，但仍保持了對客户的服務。這些用品的增量費用約為#美元。250百萬美元，資金來自364-天$2502021年3月執行的百萬筆定期貸款(見附註8--債務). 作為購買天然氣調整(“PGA”)機制的一部分，從客户那裏收取的增加的天然氣成本也包括在內。
預付資產和其他流動資產。西南航空和該公司的預付和其他流動資產包括應計購買天然氣成本#美元。522021年為100萬美元，292020年為100萬美元，燃氣管道材料和運營供應為$62.92021年為100萬美元，502020年為100萬歐元(按加權平均成本計算)。此外，在公司，有#美元。4.52021年與Questar管道有關的天然氣管道材料和運營用品為100萬美元，總額為#67.4百萬美元。
在2021年第三季度，該公司和西南航空將與其以前的公司總部相關的某些資產歸類為持有出售。因此，該公司和西南航空重新歸類了大約$31於2021年第三季度，本公司於其各自的綜合資產負債表中，從受監管營運廠房淨額至預付款項及其他流動資產的淨額為100萬歐元；這是一個非現金項目，因此不影響本公司或西南航空各自的綜合現金流量表。
善意。根據美國公認會計原則的要求，商譽每年進行減值評估，如果情況表明商譽的賬面價值可能發生減值，則更頻繁地評估商譽的減值。商譽減值分析是在美國公認會計原則允許的情況下，使用定性評估在10月1日進行的。本公司及西南航空的管理層已考慮其報告單位及分部，並確定該等單位及分部在下列期間內保持一致，且商譽的減值評估水平並無改變的必要。本公司和西南航空認為，報告單位的公允價值在2021年或2020年不太可能低於其賬面價值。因此，不是在任何一年都記錄了減值。
2021年8月完成的對Riggs Distler的收購(請參閲附註15--業務收購)被視為股票購買，因此，只有歷來可由Riggs Distler扣税的收購前商譽才能繼續被本公司扣税。2021年12月收購Questar管道公司(也包括在附註15-業務收購)出於納税目的被認為是資產購買。因此，與Questar管道相關的商譽預計將獲得減税。vt.給出 公司對Questar管道的收購發生在2021年12月31日， 本公司將在2022年開始的年度減值評估過程中對相關商譽進行評估。西南航空天然氣分銷部門和該公司所有業務的商譽在其綜合資產負債表中反映如下(並視情況而定)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 天然氣配送 | | 公用事業基礎設施服務 | | 管道和存儲 | | 總計 公司 |
| 平衡，2019年12月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 332,928 | | | $ | — | | | $ | 343,023 | |
| 外幣折算調整 | | — | | | 2,161 | | | — | | | 2,161 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 10,095 | | | 335,089 | | | — | | | 345,184 | |
| 收購Riggs Distler帶來的額外商譽 | | — | | | 449,501 | | | — | | | 449,501 | |
| 收購Questar管道的額外商譽 | | — | | | — | | | 986,179 | | | 986,179 | |
| 外幣折算調整 | | — | | | 468 | | | — | | | 468 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 10,095 | | | $ | 785,058 | | | $ | 986,179 | | | $ | 1,781,332 | |
其他流動負債。管理層在其資產負債表中確認了預期在未來12個月內通過未來現金支付結清的各種負債，包括某些監管負債(見附註5--監管資產和負債)、僱員補償和福利的慣例應計費用以及已申報但未支付的股息。
累計搬遷費。經批准的監管做法允許西南管道和Questar管道在折舊費用中計入旨在收回與受監管運營工廠退役相關的移除成本的部分。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於列報這些金額的立場，管理層將估計的搬遷成本從累計折舊重新歸類為綜合資產負債表負債部分的累計搬遷成本。管理層定期更新估計的累計搬運費用，因為與費率中估計的搬運費用相比，數額在不同時期之間波動取決於所進行的替換工作水平(和實際成本經驗)。
天然氣運營收入。西南航空通過向客户輸送天然氣來滿足其業績時，才會確認收入。天然氣是由客户同時輸送和“消費”的。收入是在向客户開具賬單時記錄的。客户賬單基本上基於每月的電錶讀數，包括每月評估的某些其他費用，並根據適用的關税以及州和當地的法律、法規和相關協議進行計算。自最近一次抄表日期至報告期末，向住宅和商業客户提供但尚未開具賬單的天然氣服務相關利潤率的估計也被確認為應計公用事業收入。收入還包括基於美國GAAP標準的利潤率追蹤器/脱鈎應計項目對與替代收入計劃相關的費率管制實體的淨影響。西南航空的所有服務地區都已取消費率結構，旨在消除銷量和收入之間的直接聯繫，從而減輕異常天氣變化和保證金對利潤率的影響。看見注3--收入.
公用事業基礎設施服務收入。大多數Centuri合同是根據單價合同履行的。一般來説，這些合同規定了每單位安裝的價格。典型的安裝在幾周或更短的時間內即可完成。收入在安裝完成時入賬。長期固定價格合同的收入記錄在一種模式下，反映了承諾的商品和服務的控制權隨着時間的推移轉移給客户。固定價格合同確認的收入數額是根據迄今支出的成本相對於預期的最終合同成本計算的。工作績效、工作條件和最終合同結算的變化是影響管理層評估合同總價值和完成這些合同的總估計成本的因素。在工作過程中對成本和收入估計數的修訂如下
反映在需要修改的事實已知的會計期間。如果合同上的損失是已知的或預期的，估計最終損失的全部金額將在當時的財務報表中確認。一些單價合同包含上限，如果被侵犯，就會觸發類似於固定價格合同模式的收入和虧損確認。看見注3--收入.
公司間交易。Centuri確認從與西南航空的合同中產生的收入(見注13-細分市場信息)。應收賬款餘額、收入和相關利潤包括在本公司和西南航空的合併財務報表中，並未按照利率管制實體的會計處理在合併期間沖銷。
公用事業基礎設施r電子服務費用。Centuri在綜合收益表中的公用事業基礎設施服務支出包括工資支出、辦公室和設備租賃成本、分包商支出、培訓、與工作相關的材料、設備銷售損益和專業費用。
天然氣銷售淨成本。銷售天然氣淨成本的組成部分包括天然氣商品成本(固定價格和可變價格)、管道運力/運輸成本以及天然氣衍生工具的實際結算成本(如相關)。還包括PGA延期和回收的淨影響，如果計入這些影響，則導致整體銷售天然氣的淨成本與計入賬單天然氣運營收入的金額相當。與供應商、輸電管道等發生的金額與已計入客户費率的金額之間的差額，在PGA賬户中暫時遞延，等待納入客户費率。
運維費用。運營和維護費用包括西南航空與服務公用事業客户和維護其配電和輸電系統相關的運營和維護費用、壞賬費用、行政和一般工資及費用、不包括相關非服務成本部分的員工福利費用以及法律費用(包括傷害和損害)。
折舊和攤銷。受管制營運廠房折舊按直線剩餘壽命法計算，綜合比率被認為足以在估計使用年限內攤銷成本，包括經適當監管機構批准的補償拆卸成本(減去殘值淨額)和退役的組成部分。當設備退役時，設備的原始成本，包括拆卸成本減去殘餘物，計入累計的折舊準備。另請參閲關於以下內容的討論累計搬遷費上面。其他監管資產，包括收購調整，在適當的時候在監管機構授權的時間段內攤銷。不受管制的業務，包括與公用事業基礎設施服務有關的財產和設備，根據相關資產的估計使用年限按直線方法折舊。與償還受監管業務有關的成本和收益，債務和債務發行費用將在新發行債券的加權平均壽命內遞延和攤銷，併成為利息支出的一個組成部分。
建設期間使用的資金津貼(“AFUDC”)。AFUDC代表債務和股權基金的成本，這些資金用於資助受監管的運營工廠建設。AFUDC作為受監管工廠運營成本的一部分進行資本化。AFUDC的債務部分在公司和西南航空的綜合收益表中作為淨利息扣除的抵銷而報告，而權益部分作為其他收入報告。當已完成的項目投入運營，並請求並批准一般差餉減免時，受監管的運營工廠建設成本，包括AFUDC，可作為核定費率的一部分，通過折舊收回。包括在公司和西南航空的綜合收益表中的AFUDC按類型分列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| AFUDC： | | | | | | |
| 債務部分 | | $ | 1,046 | | | $ | 3,202 | | | $ | 4,558 | |
| 股權部分 | | — | | | 4,724 | | | 4,161 | |
| AFUDC被資本化為受監管運營工廠的一部分 | | $ | 1,046 | | | $ | 7,926 | | | $ | 8,719 | |
| AFUDC費率 | | 0.96 | % | | 5.51 | % | | 5.36 | % |
債務和股權AFUDC在2021年受到根據每個組成部分的監管公式未償還的短期債務金額的影響。
其他收入(扣除)。 下表列出了綜合損益表上其他收入(扣除)所列重要項目的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
西南天然氣公司-天然氣分銷部門： | | | | | | |
| Coli政策的變化 | | $ | 8,800 | | | $ | 9,200 | | | $ | 17,400 | |
| 利息收入 | | 5,113 | | | 4,015 | | | 6,356 | |
| 股權AFUDC | | — | | | 4,724 | | | 4,161 | |
| 定期收益淨成本的其他組成部分 | | (14,021) | | | (20,022) | | | (15,059) | |
| 雜項收入和(費用) | | (4,451) | | | (4,507) | | | (3,341) | |
| 西南天然氣公司--其他收入合計(扣除) | | (4,559) | | | (6,590) | | | 9,517 | |
| 公用事業基礎設施服務部門： | | | | | | |
| | | | | | |
| 對外交易損益 | | (22) | | | (16) | | | 546 | |
| 未合併投資收益中的股本-西部 | | 226 | | | 80 | | | 439 | |
| 雜項收入和(費用) | | 863 | | | (271) | | | (519) | |
| 半人馬--其他收入合計(扣除) | | 1,067 | | | (207) | | | 466 | |
| 公司和行政部門 | | (7) | | | 8 | | | 102 | |
聯合西南天然氣控股公司-其他收入合計(扣除) | | $ | (3,499) | | | $ | (6,789) | | | $ | 10,085 | |
上表包括了Coli保單的變化(包括已確認的死亡淨額)。現行税務條例規定對人壽保險(死亡撫卹金)收益免税處理。因此，COLI保單的現金退還價值部分在邁向最終死亡撫卹金的過程中發生的變化也被記錄下來，而不會產生税收後果。
衍生品。在管理其天然氣供應組合時，西南航空歷史上一直簽訂固定價格和可變價格的合同，這些合同具有衍生品的資格。此外，西南航空此前利用固定換浮動掉期合約(“掉期”)來補充其固定價格合約。固定價格合同，即以固定價格在未來購買固定數量天然氣的確定承諾，符合正常購買和正常銷售例外，這是允許在正常業務過程中可能交付的合同允許的，並豁免公允價值報告。變動價格合約屬衍生工具；然而，由於合約價格為未來交易日的現行價格，因此不需要進行公允價值調整。在與其監管機構磋商後，管理層目前預計不會在短期內簽訂新的掉期；剩餘的掉期於2020年10月到期。西南航空不以投機為目的利用衍生品金融工具，也沒有交易業務。
此前，西南航空進入了二遠期起始利率互換(“FSIR”)。其中一筆FSIRS於2020年第三季度完全攤銷，另一筆FSIRS有待於2022年攤銷。其餘FSIRS的已結算頭寸並不重要，將繼續從累積的其他全面收益(虧損)中攤銷至利息支出。
外幣折算。合併子公司以外幣計價的資產和負債按各自資產負債表日的匯率換算為美元。匯率波動引起的換算調整作為股東權益內累計其他全面收入的單獨組成部分入賬。境外子公司的經營業績使用各自期間的每月加權平均匯率進行折算。外幣交易產生的損益計入公司的其他收入和(支出)。屬於長期投資性質的公司間外幣交易所產生的損益在其他全面收益中列報(如適用)。
每股收益。本報告每期的基本每股收益(“EPS”)是通過將西南天然氣控股公司的淨收入除以這些時期的加權平均股數來計算的。稀釋每股收益包括額外的加權平均普通股等價物(業績股和限制性股票單位)。除非另有説明，否則術語“每股收益”指的是基本每股收益。下表顯示了基本每股收益計算和稀釋每股收益計算中使用的分母的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加權平均基本股數 | | 59,145 | | | 55,998 | | | 54,245 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | |
| 管理層激勵計劃股份 | | — | | | — | | | 12 | |
| 限制性股票單位(1) | | 114 | | | 78 | | | 55 | |
| 加權平均稀釋股份 | | 59,259 | | | 56,076 | | | 54,312 | |
(1)2021年、2020年、2019年的證券發行數量包括104,000, 69,000，以及46,000業績份額，其總額是通過假設目標業績將在相關業績期間實現而得出的。
可贖回的非控股權益。關於2018年11月收購Linetec，前所有者保留了20%Linetec的股權，其減持受制於基於時間推移或某些觸發事件的發生的某些權利。此外，在2021年11月，Riggs Distler管理層的某些成員獲得了1.42%持有Drum Parent LLC(前身為Drum Parent，Inc.)的權益，該公司根據時間推移或某些觸發事件的發生而享有某些權利。看見附註14-可贖回的非控制權益.
最近的會計準則更新.
2021年通過的會計公告：
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。增訂本刪除了一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的核算，並通過澄清和修訂現有指導意見，改進了在專題740中的一致適用。本公司和西南航空於2021年第一季度採用了這一更新，其影響對本公司或西南航空的合併財務報表沒有重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計處理》。除其他修訂外，這項最新修訂改進了與確認和計量在企業收購期間獲得的合同資產和負債有關的指導。本公司和西南航空在允許的情況下，提前於2021年1月1日進行了追溯更新，並得出結論，這一更新對本公司或西南航空的合併財務報表沒有實質性影響。看見附註15--業務收購.
最近發佈的將於2022年生效的會計聲明：
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。最新情況在有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕在核算或確認參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔，包括在修改合同時(在本專題更新所涵蓋的合格期內)，以取代受參考匯率改革影響的參考匯率。此次更新僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預計將因參考利率改革而停止使用的參考利率的合同和對衝關係。該指南有資格在2020年3月12日發佈時適用，通常可以適用到2022年12月31日，但到目前為止，還沒有發生進一步的更新，將可選的指南擴展到2022年後LIBOR到期日的全部期限。管理層將監測這一更新對公司和西南航空的合併財務報表和披露可能產生的影響，並將在選擇可選指南的情況下適當反映這些影響。另請參閲中的LIBOR討論附註8--債務.
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權中的合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理”。在其他修訂中，更新改進了與實體自有股本中的可轉換工具和合同的披露和每股收益相關的指導。更新在2021年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期；允許提前採用。管理層正在評估這一更新可能對公司的合併財務報表和披露產生的影響。
隨後發生的事件。管理層監測在資產負債表日期之後及財務報表發佈前發生的事件，以確定事件對將發佈的財務報表或將進行的披露的影響(如有)，並已在適當情況下反映這些影響。
附註2--受管制營運廠房及租約
淨受管制操作工廠
受管制操作工廠的主要類別及其各自的餘額截至2021年12月31日和2020年12月31日，情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 西南天然氣控股公司* | | 西南燃氣公司 |
| 天然氣廠： | | | | | | | | |
| 存儲 | | $ | 437,793 | | | $ | 101,203 | | | $ | 103,874 | | | $ | 101,203 | |
| 傳輸 | | 1,917,529 | | | 400,657 | | | 397,590 | | | 400,657 | |
| 分佈 | | 7,506,489 | | | 7,078,656 | | | 7,506,489 | | | 7,078,656 | |
| 一般信息 | | 530,346 | | | 515,879 | | | 496,643 | | | 515,879 | |
| 軟件及與軟件相關的無形資產 | | 380,372 | | | 270,883 | | | 380,372 | | | 270,883 | |
| 其他 | | 17,161 | | | 16,722 | | | 16,607 | | | 16,722 | |
| | 10,789,690 | | | 8,384,000 | | | 8,901,575 | | | 8,384,000 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (3,397,736) | | | (2,419,348) | | | (2,538,508) | | | (2,419,348) | |
| 正在進行的建築工程 | | 202,068 | | | 211,429 | | | 183,485 | | | 211,429 | |
| 淨調節操作裝置 | | $ | 7,594,022 | | | $ | 6,176,081 | | | $ | 6,546,552 | | | $ | 6,176,081 | |
| | | | | | | | |
*西南天然氣控股公司包括與收購Questar管道有關的受監管運營工廠。
受管制作業廠房折舊按直線剩餘壽命法計算，綜合比率被認為足以在估計使用壽命內攤銷成本，包括旨在補償拆卸成本(減去殘值淨值)和退役的組件，基於監管程序和相關監管委員會的批准和/或授權。在2021年、2020年和2019年，西南航空的年度規定運營折舊和攤銷費用平均2.7%折舊和攤銷財產的原始成本。輸配廠是與天然氣輸送相關的核心基礎設施，並結合在一起，構成了氣廠的大部分。西南航空的年度固定運營折舊費用平均約為2.3%2019年至2021年期間輸電和配電設備的原始折舊成本。Questar管道工廠於2021年12月31日接受業務收購。
天然氣廠的折舊和攤銷費用，包括無形資產，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折舊及攤銷費用 | | $ | 230,245 | | | $ | 215,636 | | | $ | 197,358 | |
上述數字包括受監管業務無形資產的攤銷$17.7百萬, $13.7百萬美元，以及$13.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。上述金額不包括監管資產和負債攤銷。
租契
在一開始就確定一項安排是否是租約。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利；租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。當租賃不提供隱含利率時，基於開始時可獲得的信息的遞增借款利率被用於確定租賃付款的現值；如果隱含利率易於確定，則使用隱含利率。計算中使用的租賃條款可包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。當租賃協議包括非租賃組成部分時，它們包括在租賃組成部分中，並作為一個組成部分對所有資產類別進行會計處理。
西南航空的租賃主要包括建築物、土地和設備的運營租賃。西南航空沒有融資租賃，也沒有重大的短期租賃。西南航空的租約剩餘期限最長可達5幾年，其中一些包括可選的續期。西南航空目前並不是任何重大租賃安排的出租人。
Centuri為公司和外地辦事處、建築設備和運輸部門提供運營和融資租賃。打嗝。Centuri目前不是任何重大租賃安排的出租人。Centuri的租約剩餘租期最高可達17好幾年了。其中一些包括延長租約的選項，通常是最高可選的期限5幾年，其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。森特里(氏)設備如果機器的使用期超過標準工期，除固定租賃付款外，租賃合同還可包括可變付款條件。在目前的經營環境下，這些可變付款不太可能發生，因此沒有計入租賃付款的對價中。2021年期間，短期租賃費用的列報改為包括與一個月以下租約有關的所有短期費用，而以往的列報只包括一個月以上和一年以下租約的短期租賃費用。與租期不到一個月的租約有關的租賃費為#美元。66.4百萬美元和美元67截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。截至2021年12月31日，Centuri簽署了尚未開始的租賃協議。這些租賃協議主要涉及具有以下條款的房地產租賃2022年1月穿過2032年12月。根據租賃條款，未來的租賃付款總額約為$1.7百萬.
2021年12月31日，作為Questar管道收購的一部分，沒有獲得重大的運營或融資租賃。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 西南： | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 1,021 | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,531 | |
| | | | | | |
| 半人馬座： | | | | | | |
經營租賃成本 | | 15,279 | | | 14,294 | | | 12,235 | |
| | | | | | |
融資租賃成本： | | | | | | |
ROU資產的攤銷 | | 2,138 | | | 140 | | | 137 | |
租賃負債利息 | | 278 | | | 37 | | | 34 | |
融資租賃總成本 | | 2,416 | | | 177 | | | 171 | |
短期租賃成本 | | 103,800 | | | 19,806 | | | 16,217 | |
| 總租賃成本-西南天然氣控股公司 | | $ | 122,516 | | | $ | 35,528 | | | $ | 30,154 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度與租賃有關的補充現金流量資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| (幾千美元) | | 西南 | | 半人馬座 | | 總計 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 744 | | | $ | 14,669 | | | $ | 15,413 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | — | | | 278 | | | 278 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | — | | | 3,547 | | | 3,547 | |
| | | | | | |
以租賃義務換取的淨收益資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 609 | | | $ | 11,597 | | | $ | 12,206 | |
| 融資租賃 | | — | | | 3,332 | | | 3,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| (幾千美元) | | 西南 | | 半人馬座 | | 總計 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 766 | | | $ | 12,889 | | | $ | 13,655 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | — | | | 36 | | 36 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | — | | | 199 | | 199 | |
| | | | | | |
以租賃義務換取的淨收益資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 1,547 | | | $ | 19,372 | | | $ | 20,919 | |
| 融資租賃 | | — | | | 361 | | | 361 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| (幾千美元) | | 西南 | | 半人馬座 | | 總計 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 1,278 | | | $ | 11,166 | | | $ | 12,444 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | — | | | 33 | | 33 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | — | | | 212 | | 212 | |
| | | | | | |
以租賃義務換取的淨收益資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 862 | | | $ | 23,825 | | | $ | 24,687 | |
| 融資租賃 | | — | | | 13,839 | | | 13,839 | |
與租賃有關的補充資料，包括在綜合資產負債表中的位置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 西南： | | | | |
| 經營租賃： | | | | |
| 淨調節操作裝置 | | $ | 2,072 | | | $ | 2,195 | |
| | | | |
其他流動負債 | | $ | 607 | | | $ | 656 | |
其他遞延信貸和其他長期負債 | | 1,500 | | | 1,586 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 2,107 | | | $ | 2,242 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 4.22 | | 4.24 |
| 加權平均貼現率 | | 4.90 | % | | 4.49 | % |
| | | | |
| 半人馬座： | | | | |
| 經營租賃： | | | | |
其他財產和投資 | | $ | 80,638 | | | $ | 81,010 | |
| | | | |
其他流動負債 | | $ | 12,185 | | | $ | 10,032 | |
其他遞延信貸和其他長期負債 | | 72,930 | | | 75,247 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 85,115 | | | $ | 85,279 | |
| | | | |
| 融資租賃： | | | | |
其他財產和投資 | | $ | 30,705 | | | $ | 752 | |
| | | | |
其他流動負債 | | $ | 8,858 | | | $ | 202 | |
其他遞延信貸和其他長期負債 | | 20,585 | | | 490 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 29,443 | | | $ | 692 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 7.57 | | 10.08 |
融資租賃 | | 3.92 | | 2.12 |
| | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 3.95 | % | | 4.05 | % |
融資租賃 | | 2.58 | % | | 5.55 | % |
以下為截至2021年12月31日的租賃負債到期表：
| | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 經營租約 |
| 西南： | | |
| 2022 | | $ | 639 | |
| 2023 | | 522 | |
| 2024 | | 499 | |
| 2025 | | 483 | |
| 2026 | | 220 | |
| 此後 | | — | |
租賃付款總額 | | 2,363 | |
| 扣除計入的利息 | | 256 | |
總計 | | $ | 2,107 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 半人馬座： | | | | |
| 2022 | | $ | 15,200 | | | $ | 9,494 | |
| 2023 | | 13,402 | | | 7,940 | |
| 2024 | | 11,321 | | | 6,476 | |
| 2025 | | 9,228 | | | 3,987 | |
| 2026 | | 7,878 | | | 2,108 | |
| 此後 | | 45,529 | | | 1,008 | |
租賃付款總額 | | 102,558 | | | 31,013 | |
| 扣除計入的利息 | | 17,443 | | | 1,570 | |
總計 | | $ | 85,115 | | | $ | 29,443 | |
注3--收入
以下有關公司收入的信息是按部門列報的。西南包括天然氣分銷部門，Centuri包括公用事業基礎設施服務部門。與Questar管道相關的管道和存儲部分於2021年最後一天獲得。
天然氣配氣段:
西南航空通過向客户輸送天然氣來滿足其業績時，才會確認收入。收入還包括基於美國GAAP標準的利潤率追蹤器/脱鈎應計項目對與替代收入計劃相關的費率管制實體的淨影響。來自客户安排和替代收入計劃的收入如下所述。
西南航空作為州和地方税務當局的代理，負責各種税收的徵收和匯款，包括銷售税和使用税以及附加費。這些税收不包括在天然氣公司的營業收入中。管理層使用淨分類方法報告從客户那裏收取的税款，並將其匯給政府當局。
西南航空一般提供二對客户的服務類型：關税銷售和僅限運輸的服務。關税銷售包括根據不同的費率表向多種類型的客户(主要是住宅客户)銷售，受服務成本費率制定的影響，服務成本費率的制定基於州委員會和FERC的費率規定。西南航空向其幾乎所有的同類公司提供商品和相關的配送服務2.2數以百萬計的客户，只有幾百名客户(有資格獲得自己的天然氣)訂閲了僅限運輸的服務。此外，只有幾百名客户擁有規定期限的合同。天然氣由客户同時輸送和消費。服務的提供以錶盤的轉動為代表，是西南航空履行履行義務的主要表現。通過規定費率(作為費率設計的一部分的體積費率和固定月費率)可開出的金額對應於對客户的價值，管理層認為可開出的金額(西南航空有權開具發票的金額)用於確認收入是適當的。自最後一次讀表日期以來未開票的估計金額僅限於由於時間的推移而無法開票，因此也被確認為通過資產負債表日期提供的服務。雖然天然氣服務通常是經常性的，但一般沒有公用事業服務的合同條款。因此，合同期限通常不會超出迄今提供的服務範圍，客户通常可以隨意終止服務。
僅限運輸的服務也受費率條款的約束。根據西南航空的各種關税要求，僅限運輸的服務通常只適用於非常大的客户。通過這項服務，客户確保自己的天然氣供應，西南航空提供運輸服務，將客户供應的天然氣運送到預定地點。西南航空得出的結論是，運輸/傳輸服務適合“隨着時間推移”的識別模式。根據西南航空針對運輸客户的規定，作為受監管司法管轄區費率設計的一部分，運價結構包括體積收費和每月“固定”收費(包括通常稱為運力收費、按需收費或預訂費的費用)的組合。這些類型的固定費用代表了一項單獨的履行義務，與在一個月內隨時準備交付數量的天然氣有關，無論客户是否接受任何數量的天然氣。在這些情況下的履約義務是在一個月內根據基於時間的進度產出衡量辦法履行的，該辦法與收費有資格開具發票的期間相關聯。
根據它的監管，西南航空為那些靠近另一條管道的客户簽訂了談判費率合同，這構成了繞過其分銷系統的威脅。西南航空也可能為客户簽訂類似的合同，否則他們將能夠通過天然氣的替代燃料來滿足他們的能源需求。較少比二十多個客户是合同的一方，合同中的費率部分有待協商。這些不太常見的合同的許多費率條款和服務條款也受到監管監督和關税條款的約束。這些客户的履約義務與通過向客户運輸/輸送天然氣來履行其他客户的義務類似。這類客户的許多或大部分費率構成和結構與沒有商定費率構成的類似客户的費率構成和結構相同；商定費率在關税準則的參數範圍內。此外，雖然其中一些合同包括隨着時間的推移而延長的合同期，包括數年，因為根據合同應支付的金額是根據客户迄今提供的服務的現行費率計算的，但不認為存在重大的融資部分。
如上所述，收入還包括利潤追蹤器/脱鈎應計項目的淨影響。西南航空的所有服務地區都有分離的費率結構(也稱為替代收入計劃)，旨在消除銷量和收入之間的直接聯繫，從而減輕異常天氣變化和保證金對利潤率的影響。主要的替代收入計劃包括對所述關税基準與通過與客户簽訂的合同收入通過現有費率開具的金額之間的差異進行允許的調整。此類調整在收入和相關的監管資產/負債賬户中按月確認，然後再進行費率調整，以收取或返還確認的金額。對所述基準的調整所確認的收入必須與與客户的合同收入分開列報，因此，下文提供了與替代收入計劃有關的收入(不包括從客户那裏收回的收入)。
本公司和西南航空的綜合收益表上的天然氣運營收入包括與客户簽訂合同的收入(按客户類型分類如下所示)和各種收入類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 住宅 | | $ | 1,035,612 | | | $ | 958,520 | | | $ | 972,788 | |
| 小型商業廣告 | | 270,214 | | | 221,541 | | | 249,117 | |
| 大型商業廣告 | | 57,371 | | | 44,633 | | | 48,935 | |
| 工業/其他 | | 42,313 | | | 26,242 | | | 22,074 | |
| 交通運輸 | | 92,240 | | | 88,215 | | | 92,380 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | 1,497,750 | | | 1,339,151 | | | 1,385,294 | |
| 替代收入計劃推遲 | | 13,181 | | | 12,140 | | | (25,112) | |
| 其他收入(A) | | 10,859 | | | (706) | | | 8,757 | |
| 天然氣運營總收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,368,939 | |
(A)數額包括滯納金和其他雜項收入，還可能包括某些監管機制的影響，例如預計將在未來期間退還給客户的現行客户費率中的服務成本部分。還包括暫時暫停對一旦取消，新冠肺炎疫情期間的滯納金和未付款的斷線以及期間之間的影響；2020年和2019年包括與税改儲蓄準備金/調整有關的金額.
公用事業基礎設施服務部門:
大多數Centuri合同是根據單價合同履行的。一般來説，這些合同規定了每單位安裝的價格。典型的安裝在幾周或更短的時間內即可完成。收入在安裝完成時入賬。長期固定價格合同的收入記錄在一種模式下，反映了承諾的商品和服務的控制權隨着時間的推移轉移給客户。固定價格合同確認的收入數額是根據迄今支出的成本相對於預期的最終合同成本(根據投入確認的方法)確定的。一些單價合同包含上限，如果被侵犯，就會觸發類似於固定價格合同模式的收入和虧損確認。
Centuri被要求收取各政府機構為其客户執行的工作徵收的税款。這些税收不包括在公用事業基礎設施服務收入中。管理層使用淨分類方法報告從客户那裏收取的税款，並將其匯給政府當局。
Centuri的收入來自能源分配系統的安裝、更換、維修和維護。Centuri在美國和加拿大都有業務。Centuri業務的主要重點是更換天然氣分配管道和電力服務線路，以及新的基礎設施安裝。此外，Centuri還為不同客户和行業進行一定的工業建設活動。半人馬座二與客户的協議類型：主服務協議(MSA)和投標合同。Centuri的大多數客户自己提供許多材料，以便Centuri完成合同項下的工作。
MSA確定描述每一方的權利和義務的大多數術語，這些權利和義務將管理未來的工作授權。MSA通常可持續數年。工作授權由客户簽發，以描述為客户完成工作所需的地點、時間和任何其他信息。MSA和工作授權的組合決定了合同何時存在以及收入確認何時開始。每一項工作授權通常是一項單一的履行義務，因為Centuri正在執行一項重要的集成服務。
投標合同通常是對特定項目的一次性協議，其中包含定義各方權利和義務的所有必要條款。每份投標合同都會單獨進行收入確認評估。隨着時間的推移，根據投標合同創建的資產的控制權通常會轉移到客户手中。投標合同往往只有一項履約義務，因為Centuri正在提供一項重要的整合服務。
Centuri的MSA和投標合同的特徵要麼是固定價格合同，要麼是出於收入確認目的的單價合同。成本-成本投入法用於衡量在履行固定價格合同的履行義務方面取得的進展。投入方法的結果是根據實體為履行義務而付出的努力相對於完全履行義務的預期總努力確認收入。對於單價合同，使用產出方法來衡量履行義務的履行進展情況(根據合同要求的每一個單位的完成情況)。
由於各種因素的變化，包括不可預見的情況，實際收入和項目成本可能與以前的估計數有很大差異，有時是很大的差異。這些因素，加上執行固定價格合同所固有的其他風險，可能會導致項目的實際收入和毛利與以前的估計不同，並可能導致項目的盈利能力下降或虧損。這些因素的變化可能導致對成本和收益的修訂，其影響在確定變化的期間確認。一旦確定，將在整個項目期限內繼續對每個項目的這些類型的條件進行評估，並在確定的期間內確認管理層對合同價值、成本和利潤估計的持續修訂是必要的。
Centuri將根據MSA和投標合同進行的工作歸類為三主要服務類型：燃氣施工、電氣施工、其他施工。天然氣建設包括涉及原有天然氣管道和安裝新管道或服務線路的工作。電力建設包括輸電和配電線路的安裝和維護工作，包括風暴恢復服務。其他建築包括所有其他工作，還可以包括工業和水務設施。
合同可以有可變的補償/對價。對於MSA，可變考量是在客户層面進行評估的，因為在MSA中包含了導致定價變化的術語，並且不是特定於工作授權的。對於多年期MSA，可變的對價項目通常是針對合同的每一年而不是整個合同期限確定的。對於投標合同，可變對價是在單個合同級別評估的。期望值方法或最可能金額法是基於變量考慮的性質而使用的。可變對價的類型包括違約金、延誤罰款、績效激勵、安全獎金、付款折扣和批量回扣。Centuri通常會估計可變對價，並在必要時調整財務信息。
變更單涉及對當前合同的範圍、價格或兩者的修改，需要雙方批准。在變更單獲得批准之前，合同的現有條款將繼續計入當前合同。一旦獲得批准，變更單將視情況被視為單獨的合同或現有合同的一部分。當變更單中商定了範圍而不是價格時，Centuri估計了交易價格的變化。
下表按服務類型和合同類型顯示Centuri從與客户簽訂的合同中獲得的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務類型： | | | | | | |
| 燃氣基礎設施服務 | | $ | 1,302,340 | | | $ | 1,261,160 | | | $ | 1,238,974 | |
| 電力基礎設施服務 | | 525,202 | | | 411,826 | | | 247,717 | |
| 其他 | | 331,119 | | | 275,302 | | | 264,287 | |
| 公用事業基礎設施服務總收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合同類型： | | | | | | |
| 總服務協議 | | $ | 1,652,978 | | | $ | 1,490,009 | | | $ | 1,383,377 | |
| 投標合同 | | 505,683 | | | 458,279 | | | 367,601 | |
| 公用事業基礎設施服務總收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
| | | | | | |
| 單價合同 | | $ | 1,369,082 | | | $ | 1,356,640 | | | $ | 1,380,256 | |
| 固定價格合同 | | 267,742 | | | 157,701 | | | 112,924 | |
| 時間和材料合同 | | 521,837 | | | 433,947 | | | 257,798 | |
| 公用事業基礎設施服務總收入 | | $ | 2,158,661 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | 1,750,978 | |
下表提供了有關應收合同和進行中合同收入超過賬單(合同資產)的信息，這兩項都包括在扣除津貼後的應收賬款中，並提供了關於超過合同收入(合同負債)的賬單金額的信息，這些金額包括在公司綜合資產負債表上截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他流動負債中：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 應收合同淨額 | | $ | 296,005 | | | $ | 278,316 | |
| 正在進行的合同的收入超過賬單 | | 214,774 | | | 96,996 | |
| 超過合同收入的帳單金額 | | 11,860 | | | 4,507 | |
超過賬單的在建合同收入(合同資產)主要涉及Centuri對報告日期已完成但未開具賬單和(或)核準的工作的對價。當權利成為無條件時，這些合同資產被轉移到應收合同。這些合同資產可根據各種業績衡量標準從Centuri的客户那裏收回，包括完成某些里程碑、完成特定單元或完成合同。此外，Centuri的許多時間和材料安排都是根據行業內標準的合同條款拖欠賬單的，導致合同資產和/或未開賬單的應收款被記錄下來，因為收入是在賬單之前確認的。由於與合同條款(或可能影響客户業務的其他經濟或市場條件)相關的發票開具滯後，Centuri的開具賬單和隨後收取到期金額的能力可能會受到影響。這些變化可能導致需要記錄估計估值準備金，以將合同資產餘額調整為其可變現淨值。2021年期間，與收購Riggs Distler有關，Centuri記錄了#美元47.5百萬美元的合同資產。
超出收入(合同負債)的賬單金額主要涉及從尚未完成工作的客户那裏收到的預付費用。此合同負債餘額在2020年12月31日之後減少，原因是確認的收入約為#美元4.5包括在此餘額中的2021年1月1日，之後這一次它變成了贏利，餘額減少了。這一減少額因收到的現金增加而被抵消，該期間確認的與該期間開始的合同有關的收入淨額以及#美元12.7承擔的合同債務中有100萬與收購Riggs Distler有關。看見附註15--業務收購以獲取更多信息。
對於原始期限為一年或以下的合同，Centuri不考慮/計算基於貨幣時間價值的利息部分。此外，由於這些合同的期限較短，公司沒有披露截至每個報告期結束或公司預計確認收入時剩餘履約債務的交易價格。
截至2021年12月31日，半人馬座26原期限在一年以上的合同。截至2021年12月31日，分配給這些合同未履行義務的交易價格總額為#美元。105.3百萬美元。Centuri預計將在大約未來幾年內確認剩餘的履約義務兩年；但是，確認的時間在很大程度上是由客户控制的，包括客户何時將提供完成工作所需的必要設備和材料。
應收公用事業基礎設施服務合同包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 對已完成的合同和正在進行的合同進行計費 | | $ | 292,770 | | | $ | 273,778 | |
| 其他應收賬款 | | 3,492 | | | 6,692 | |
| 應收合同，毛額 | | 296,262 | | | 280,470 | |
| 壞賬準備 | | (257) | | | (2,154) | |
| 應收合同淨額 | | $ | 296,005 | | | $ | 278,316 | |
附註4--應收款及相關備抵
與天然氣公用事業運營有關的業務活動是與位於三-亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州。西南航空的應收賬款本質上是短期的，賬單到期日通常不會超過一個月通過評估其他公用事業服務或其信用文件，以及相關的支付歷史，在創建帳户時評估客户的信用可靠性。儘管西南航空總體上尋求通過向新客户收取保證金、徵收滯納金並積極追回逾期賬户，將與公用事業運營相關的信用風險降至最低，但一些賬户最終仍未收回。客户帳户須遵守因司法管轄區不同而有所不同的收款程序(遲交費用評估、中斷服務的通知要求，以及實際中斷和/或恢復服務的程序)。服務中斷後，通常會大致核銷帳目兩個月斷開連接後，如果帳户仍處於非活動狀態。根據管轄範圍的不同，恢復服務需要支付以前未付的餘額和額外的押金要求。壞賬準備按月記錄，根據經驗、對當前和預期未來狀況的考慮、客户和利率構成以及註銷過程。它們作為服務成本計入制定差餉的過程中。內華達州的司法管轄區有一個與天然氣成本相關的壞賬部分相關的監管機制。這筆款項是遞延徵收的，並在差餉釐定過程中收取附加費。西南航空於2021年9月解除了亞利桑那州和內華達州因不付款而暫停天然氣服務的禁令，該禁令於2020年3月啟動(與暫停滯納金同時)，以應對新冠肺炎疫情。加州的斷電禁令於2021年11月結束。西南航空於2021年4月在亞利桑那州和內華達州以及2021年8月在加利福尼亞州重新評估逾期餘額的滯納金。西南航空正在通過靈活的支付方式、與援助機構合作以及參與國家資助的欠款支付援助計劃，積極與遇到財務困難的客户合作。鑑於新冠肺炎的影響，管理層繼續監測預期的信貸損失。截至2021年12月31日的備抵反映了大流行對截至2021年12月31日的餘額的預期影響，包括考慮到客户目前和未來支付到期款項的能力。
Mountain West的應收賬款也是短期的，賬單到期日通常不會超過一個月。在收購Questar管道時獲得的應收賬款於2021年12月31日按估計的可變現價值入賬。看見附註15--業務收購以獲取更多信息。
公用事業基礎設施服務應收賬款按面值減去壞賬準備入賬。Centuri的客户通常是投資級的天然氣和電力公用事業公司，Centuri歷史上一直認為這些公司的減記金額微不足道。Centuri的應收賬款餘額帶有高達60幾天。Centuri根據歷史收款經驗、當前和估計的未來經濟和市場狀況以及對每個客户應收賬款餘額當前狀況的審查來估計備抵。賬户餘額至少每月監測一次，當管理層確定餘額很可能無法收回時，賬户餘額將從津貼中註銷。Centuri沒有受到重大影響，考慮到其客户的性質，該公司預計也不會因為目前圍繞新冠肺炎的環境而在收回到期金額方面遇到重大困難。
下表包含西南燃氣公用事業客户在2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款餘額(扣除備抵)，以及客户在每一年中的百分比三這一數字與上一年持平。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 燃氣公用事業客户應收賬款餘額 | | $ | 169,114 | | | $ | 145,108 | |
下表按州顯示了截至2021年12月31日的西南航空客户：
| | | | | | | | |
| 按州劃分的客户百分比： | | |
| 亞利桑那州 | | 53 | % |
| 內華達州 | | 37 | % |
| 加利福尼亞 | | 10 | % |
西南地區在壞賬準備賬户中的活動摘要如下：
| | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 津貼： 無法收藏的物品 |
| 平衡，2018年12月31日 | | $ | 2,168 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | | 3,507 | |
| 帳目核銷，回收較少 | | (3,580) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 2,095 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | | 4,693 | |
| 帳目核銷，回收較少 | | (2,454) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 4,334 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | | 5,415 | |
| 帳目核銷，回收較少 | | (6,490) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 3,259 | |
截至2021年12月31日，公用事業基礎設施服務部門(Centuri)為510.8客户帳户和應收合同合計達百萬美元。與Centuri客户有關的壞賬和核銷準備都微不足道，沒有反映在上表中。
附註5--監管資產和負債
西南航空受亞利桑那州公用事業委員會(ACC)、內華達州公用事業委員會(PUCN)、加州公用事業委員會(CPUC)和聯邦能源管制委員會(FERC)的監管。Questar管道受FERC的監管。這兩個實體的會計政策都符合適用於受費率管制實體的美國公認會計原則，並反映了制定費率過程的影響。對利率管制實體的會計處理允許在未來可能發生從客户那裏收回的情況下，作為監管資產遞延，否則成本將被計入費用。如果由於競爭或監管機構的行動而不再可能收回利率，則需要註銷相關的監管資產。如果通過制定差餉過程退還給客户的金額的收入可能會減少，則記錄監管負債。管理層根據上述委員會的決定記錄監管資產和負債，包括髮布監管命令和這些委員會確立的先例。受監管的業務總體上在尋求追回監管資產方面取得了成功，並定期在各司法管轄區提交利率案件或其他行政備案，在某些情況下，為追回會計記錄中反映的監管資產奠定了基礎。
下表代表了現有的監管資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (幾千美元) | | 西南燃氣控股* | | 西南燃氣公司 |
| 監管資產： | | | | | | | | |
| 應計養卹金和其他退休後福利費用(1) | | $ | 339,356 | | | $ | 427,550 | | | $ | 339,356 | | | $ | 427,550 | |
| | | | | | | | |
| 延期購買天然氣成本(2) | | 291,145 | | | 2,053 | | | 291,145 | | | 2,053 | |
| 結算利率套期保值(3) | | 31,278 | | | — | | | — | | | — | |
| 應計購買天然氣成本(4) | | 51,631 | | | 29,000 | | | 51,631 | | | 29,000 | |
| 重新獲得的債務的未攤銷溢價(5) | | 16,283 | | | 17,124 | | | 16,283 | | | 17,124 | |
| 累計缺勤時間(9) | | 16,975 | | | 15,565 | | | 16,975 | | | 15,565 | |
| 保證金、利息和税收跟蹤(10) | | 22,709 | | | 4,759 | | | 22,709 | | | 4,759 | |
| 其他(12) | | 62,233 | | | 45,596 | | | 60,798 | | | 45,596 | |
| | 831,610 | | | 541,647 | | | 798,897 | | | 541,647 | |
| 監管責任： | | | | | | | | |
| 延期購買天然氣成本(2) | | (5,736) | | | (54,636) | | | — | | | (54,636) | |
| 累計搬遷費(6) | | (482,558) | | | (404,000) | | | (424,000) | | | (404,000) | |
| | | | | | | | |
| 重新獲得債務的未攤銷收益(7) | | (7,108) | | | (7,644) | | | (7,108) | | | (7,644) | |
| 監管超額遞延/其他税款和毛收入(8) | | (511,567) | | | (461,023) | | | (446,333) | | | (461,023) | |
| 保證金、利息和物業税跟蹤(10) | | (8,523) | | | (17,132) | | | (8,523) | | | (17,132) | |
| 未確認的其他退休後福利成本(11) | | (17,815) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他(12) | | (10,321) | | | (3,503) | | | (8,573) | | | (3,503) | |
| 監管負債淨額 | | $ | (212,018) | | | $ | (406,291) | | | $ | (95,640) | | | $ | (406,291) | |
*西南天然氣控股公司包括作為收購Questar的一部分而收購的監管資產和負債。
(1)已計入綜合資產負債表中的遞延費用及其他資產。恢復期大於五年。(請參閲附註11--養卹金和其他退休後福利).
(2)餘額回收或持續退還的基礎上，利息。
(3)反映Questar管道公司與發行美元相關的利率現金流對衝180百萬本金餘額4.8752041年到期的無擔保優先票據的百分比，這些票據在本債務工具的有效期內攤銷為利息支出。當前部分包括在預付和其他流動資產中，長期部分包括在公司2021年12月31日綜合資產負債表的遞延費用和其他資產中。
(4)計入綜合資產負債表中的預付資產及其他流動資產。持續收回或退還的餘額。
(5)已計入綜合資產負債表中的遞延費用及其他資產。在債務工具的有效期內收回。
(6)計入綜合資產負債表中的其他遞延信貸和其他長期負債。2021年，與Questar管道有關的幾乎所有增量金額也包括在其他遞延信貸和其他長期負債中，但#美元除外。2在本公司綜合資產負債表的其他流動負債中計入百萬歐元。
(7)計入綜合資產負債表中的其他遞延信貸和其他長期負債。在債務工具的使用年限內攤銷。
(8)包括重新計量/減少因美國税制改革而產生的累計遞延所得税淨負債。減税(超額累計遞延税額，或“EADIT”)成為税收總額上升的監管負債。EADIT降低了費率基數，預計將根據美國國税局和監管要求退還給公用事業客户。一般包括在綜合資產負債表上的其他遞延信貸和其他長期負債中，但#美元除外292021年為100萬美元，屬於其他流動負債。金額還包括要求退還給客户的當期税額差額和單獨的美元2.6與援助建設有關的捐款總額為100萬美元。
(9)監管恢復發生在一年制通過勞動力加載過程的滯後基礎。計入綜合資產負債表中的預付資產及其他流動資產。
(10)利潤跟蹤/脱鈎機制是另一種收入計劃；與收入不足相關的收入(根據授權的利潤水平與目前通過費率向客户開出的金額之間的差額)被確認為收入，只要恢復預期發生在24月份。總類別資產餘額計入綜合資產負債表中的預付及其他流動資產、遞延費用及其他資產。總類別負債餘額計入其他流動負債、其他遞延貸項和其他長期負債。
(11)反映了Questar管道公司收取退休後福利成本的監管責任，允許收取的費率超過所發生的費用。包括在公司2021年12月31日綜合資產負債表上的其他遞延信貸和其他長期負債中。
(12)下表詳細説明瞭其他監管資產和負債的組成部分。其他監管資產計入綜合資產負債表(如圖所示)的預付費用及其他流動資產或遞延費用及其他資產。恢復期各不相同。其他監管負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債或其他遞延信貸及其他長期負債(如圖所示)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (幾千美元) | | 西南燃氣控股公司 | | 西南燃氣公司 |
| 其他監管資產： | | | | | | | | |
| 國家規定的公共目的方案(包括低收入和保護方案)(A)(E) | | $ | 15,239 | | | $ | 11,527 | | | $ | 15,239 | | | $ | 11,527 | |
| 基礎設施更換方案及類似方案(B)(E) | | 6,545 | | | 7,731 | | | 6,545 | | | 7,731 | |
| 環境合規計劃(C)(E) | | 6,807 | | | 5,235 | | | 6,807 | | | 5,235 | |
| 養卹金跟蹤機制(B) | | 10,281 | | | 3,075 | | | 10,281 | | | 3,075 | |
| 其他(D) | | 23,361 | | | 18,028 | | | 21,926 | | | 18,028 | |
| | $ | 62,233 | | | $ | 45,596 | | | $ | 60,798 | | | $ | 45,596 | |
a)計入綜合資產負債表中的預付資產及其他流動資產。
b)已計入綜合資產負債表中的遞延費用及其他資產。
c)到2021年，大約為5.8其中百萬美元的餘額包括在預付資產和其他流動資產和#美元1百萬美元計入綜合資產負債表中的遞延費用和其他資產。2020年，約為4.2包括在預付和其他流動資產中的百萬美元和998,000已計入綜合資產負債表中的遞延費用及其他資產。
d)2021年，對於西南天然氣公司來説，美元6.7包括在預付和其他流動資產中的百萬美元和15.2百萬美元計入綜合資產負債表中的遞延費用和其他資產。對於2021年的公司來説，$7.7包括在預付和其他流動資產中的百萬美元和15.6百萬美元計入綜合資產負債表中的遞延費用和其他資產。2020年，3.6包括在預付和其他流動資產中的百萬美元和14.4百萬美元計入綜合資產負債表中的遞延費用和其他資產。
e)在持續的基礎上收回或退還的餘額，通常包括利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (幾千美元) | | 西南燃氣控股公司 | | 西南燃氣公司 |
| 其他監管責任： | | | | | | | | |
| 國家規定的公共目的方案(包括低收入和保護方案)(A)(C) | | $ | (1,886) | | | $ | (834) | | | $ | (1,886) | | | $ | (834) | |
| 環境合規計劃(C)(D) | | (4,182) | | | (405) | | | (4,182) | | | (405) | |
| | | | | | | | |
| 其他(B)(C) | | (4,253) | | | (2,264) | | | (2,505) | | | (2,264) | |
| | $ | (10,321) | | | $ | (3,503) | | | $ | (8,573) | | | $ | (3,503) | |
a)計入綜合資產負債表的其他流動負債。
b)包括在其他遞延信貸和其他長期負債中，但#美元除外13,000已計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
c)通常在持續的基礎上收回或退還的餘額，通常包括利息。
d)2021年和2020年，列入綜合資產負債表中的其他流動負債。
附註6-其他全面收益及累積其他全面收益(下稱“AOCI”)
以下信息提供對綜合全面收益表中影響公司其他全面收益(虧損)的税前和税後影響的金額的洞察，這些影響也影響綜合資產負債表和綜合權益表中的累計其他全面收益(“AOCI”)。
分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的相關税收影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (幾千美元) | | 在此之前- 税收 金額 | | 税金(費用)或 效益(1) | | 網絡- 税收 金額 | | 在此之前- 税收 金額 | | 税收 (費用) 或 效益(1) | | 網絡- 税收 金額 | | 在此之前- 税收 金額 | | 税收 (費用) 或 效益(1) | | 網絡- 税收 金額 |
| 固定收益養老金計劃： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算淨收益/(損失) | | $ | 59,176 | | | $ | (14,202) | | | $ | 44,974 | | | $ | (57,539) | | | $ | 13,809 | | | $ | (43,730) | | | $ | (71,087) | | | $ | 17,061 | | | $ | (54,026) | |
| 攤銷先前服務費用 | | 959 | | | (230) | | | 729 | | | 1,155 | | | (277) | | | 878 | | | 1,271 | | | (305) | | | 966 | |
| 精算(損益)淨額攤銷 | | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | 37,830 | | | (9,079) | | | 28,751 | | | 23,376 | | | (5,610) | | | 17,766 | |
| 前期服務成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | 452 | | | (1,426) | |
| 監管調整 | | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | 7,435 | | | (1,785) | | | 5,650 | | | 36,944 | | | (8,867) | | | 28,077 | |
養老金計劃其他綜合收益(虧損) | | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | (11,119) | | | 2,668 | | | (8,451) | | | (11,374) | | | 2,731 | | | (8,643) | |
| FSIRS(指定套期保值活動)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新歸類為淨收入的金額 | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 3,247 | | | (780) | | | 2,467 | | | 3,344 | | | (803) | | | 2,541 | |
| FSIRS其他綜合收益(虧損) | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 3,247 | | | (780) | | | 2,467 | | | 3,344 | | | (803) | | | 2,541 | |
其他綜合收益(虧損)合計--西南天然氣公司 | | 18,712 | | | (4,490) | | | 14,222 | | | (7,872) | | | 1,888 | | | (5,984) | | | (8,030) | | | 1,928 | | | (6,102) | |
| 外幣折算調整： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | 20 | | | — | | | 20 | | | 1,713 | | | — | | | 1,713 | | | 2,038 | | | — | | | 2,038 | |
外幣其他綜合收益(虧損) | | 20 | | | — | | | 20 | | | 1,713 | | | — | | | 1,713 | | | 2,038 | | | — | | | 2,038 | |
其他全面收益(虧損)總額-西南天然氣控股公司 | | $ | 18,732 | | | $ | (4,490) | | | $ | 14,242 | | | $ | (6,159) | | | $ | 1,888 | | | $ | (4,271) | | | $ | (5,992) | | | $ | 1,928 | | | $ | (4,064) | |
(1)税額的計算方法為24%Rate。關於外幣換算調整，公司已選擇將Centuri在加拿大的加拿大子公司的收益進行無限期再投資，從而避免了此類收益的遞延納税。由於這一説法，而且預計不會將收益匯回國內，公司沒有確認税收影響，也沒有為其他全面收益(虧損)中的貨幣換算調整提供税收支出或利益。
大約$416,000與西南航空先前結算的FSIRS餘額有關的已實現虧損(税後淨額)於2021年12月31日計入AOCI，隨着長期債務的相關利息支付發生，將在未來3個月內(餘額攤銷期間的剩餘部分)重新歸類為利息支出。
下表是AOCI的前滾，在公司的綜合資產負債表及其綜合權益報表中列示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利計劃 | | FSIRS | | 外幣項目 | | |
| (幾千美元) | 税前 | | 税收
(費用)
效益(4) | | 税後 | | 在此之前-
税收 | | 税收
(費用)
效益(4) | | 税後 | | 在此之前-
税收 | | 税收
(費用)
效益 | | 税後 | | AOCI |
期初餘額AOCI 2020年12月31日 | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 132 | | | $ | (61,003) | |
| 精算淨收益/(損失) | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
| 翻譯調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 20 | |
| 改敍前的其他全面收入 | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 44,994 | |
| FSIRS金額從AOCI重新分類(1) | — | | | — | | | — | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | — | | | — | | | — | | | 1,652 | |
| 攤銷先前服務費用(2) | 959 | | | (230) | | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 729 | |
| 精算損失淨額攤銷(2) | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 監管調整(3) | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (67,027) | |
| 本期淨收益可歸因於西南天然氣控股公司的其他全面收益(虧損) | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 20 | | | — | | | 20 | | | 14,242 | |
AOCI期末餘額2021年12月31日 | $ | (61,182) | | | $ | 14,685 | | | $ | (46,497) | | | $ | (545) | | | $ | 129 | | | $ | (416) | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 152 | | | $ | (46,761) | |
(1)FSIRS重新分類金額計入本公司的淨利息扣除 合併損益表。
(2)這些AOCI組成部分包括在淨定期收益成本的計算中(見附註11--養卹金和其他退休後福利瞭解更多詳細信息)。
(3)監管調整是指上述活動中預計將在未來通過利率收回的部分(相關監管資產包括在公司的遞延費用和其他資產中 合併資產負債表)。
(4)税額的計算方法為24%Rate。
下表是西南航空合併資產負債表中顯示的AOCI的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利計劃 | | FSIRS | | |
| (幾千美元) | 税前 | | 税收
(費用)
效益(9) | | 在-
税收 | | 在此之前- 税收 | | 税收
(費用)
效益(9) | | 在-
税收 | | AOCI |
期初餘額AOCI 2020年12月31日 | $ | (77,720) | | | $ | 18,653 | | | $ | (59,067) | | | $ | (2,719) | | | $ | 651 | | | $ | (2,068) | | | $ | (61,135) | |
| 精算淨收益/(損失) | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
重新分類前的其他全面損失 | 59,176 | | | (14,202) | | | 44,974 | | | — | | | — | | | — | | | 44,974 | |
| FSIRS金額從AOCI重新分類(6) | — | | | — | | | — | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 1,652 | |
| 攤銷先前服務費用(7) | 959 | | | (230) | | | 729 | | | — | | | — | | | — | | | 729 | |
| 精算損失淨額攤銷(7) | 44,597 | | | (10,703) | | | 33,894 | | | — | | | — | | | — | | | 33,894 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 監管調整(8) | (88,194) | | | 21,167 | | | (67,027) | | | — | | | — | | | — | | | (67,027) | |
本期淨額西南燃氣公司應佔其他綜合收益(虧損) | 16,538 | | | (3,968) | | | 12,570 | | | 2,174 | | | (522) | | | 1,652 | | | 14,222 | |
AOCI期末餘額2021年12月31日 | $ | (61,182) | | | $ | 14,685 | | | $ | (46,497) | | | $ | (545) | | | $ | 129 | | | $ | (416) | | | $ | (46,913) | |
(6)FSIRS重新分類金額計入西南航空綜合損益表的淨利息扣除。
(7)這些AOCI組成部分包括在淨定期收益成本的計算中(見附註11--養卹金和其他退休後福利瞭解更多詳細信息)。
(8)監管調整是指上述活動中預計未來可通過利率收回的部分(相關監管資產包括西南航空綜合資產負債表中的遞延費用和其他資產)。
(9)税額的計算方法為24%Rate。
下表列出了AOCI(在上表中)中包含的尚未在淨定期福利成本中確認的金額(所得税影響前)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 淨精算損失 | | $ | (399,010) | | | $ | (502,783) | |
| 前期服務成本 | | (1,528) | | | (2,487) | |
| 減去：在監管資產中確認的金額 | | 339,356 | | | 427,550 | |
| 在AOCI中得到認可 | | $ | (61,182) | | | $ | (77,720) | |
看見附註11--養卹金和其他退休後福利有關固定收益養老金計劃的更多信息和注1-重要會計政策的背景、組織和摘要有關FSIRS的更多信息。
附註7--普通股
該公司的普通股在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為“SWX”。與西南航空和Centuri相關的基於股票的薪酬是基於將以西南天然氣控股公司股票發行的獎勵。
2021年4月8日，公司與紐約梅隆資本市場有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司簽訂了一項銷售代理協議(“股權擱置計劃”)，提供和出售最高達$500在市場發行計劃中不時有數百萬股普通股。這些股票是根據公司S-3表格中的自動貨架登記聲明(第333-251074號文件)發行的。在截至2021年12月31日的季度裏，該計劃沒有任何活動。下表提供了截至2021年12月31日期間根據股權擱置計劃開展的活動：
| | | | | | | | |
| 總收益 | | $ | 158,180,343 | |
| 減去：代理商佣金 | | (1,581,803) | |
| 淨收益 | | $ | 156,598,540 | |
| 售出股份數量 | | 2,302,407 |
| 加權平均每股價格 | | $ | 68.70 | |
截至2021年12月31日，公司擁有$341,819,657根據該計劃，可供未來發行的普通股。根據股權擱置計劃出售普通股的淨收益將用於一般公司目的，包括購買財產，用於建設、完成、擴建或改善位於西南航空服務的社區及其周圍的管道系統和設施。在截至2021年12月31日的12個月中，淨收益被貢獻給西南航空，並反映在西南航空的記錄中(作為西南天然氣控股公司的出資)。
除股權擱置登記外，公司與西南航空於2020年12月聯合向美國證券交易委員會提交了自動擱置登記聲明(第333-251074號文件)，即“通用擱置登記聲明”，該聲明自提交之日起生效，其中包括一份招股説明書，其中詳細説明瞭公司有能力不時按發行時確定的價格和條款，以普通股、優先股、債務證券(如果相關招股説明書補充説明，可由或不能由其一家或多家直接或間接全資子公司擔保)、由西南航空發行的債務證券的擔保的任何組合來發售和銷售普通股、優先股、債務證券。存托股份、購買本公司發行的普通股、優先股或存托股份或本公司或西南航空發行的債務證券的認股權證、單位和權利。此外，作為萬能貨架的一部分，西南航空可不時按發行時確定的價格和條款，提供和銷售債務證券(如果相關招股説明書附錄中説明，債務證券可能由或可能不由其一家或多家直接或間接全資子公司擔保)和由本公司或其一家或多家直接或間接全資子公司發行的債務證券擔保(如相關招股説明書附錄中説明)的任何組合。
在截至2021年3月31日的季度裏，根據之前有效的股權擱置計劃，該公司幾乎出售了所有剩餘的可供出售的普通股。
在2021年期間，該公司發佈了約48,000通過限制性股票/單位計劃和綜合激勵計劃發行普通股。
此外，在2021年期間，該公司還發布了173,000通過股息再投資和股票購買計劃發行普通股，籌集約 $11.8百萬美元。
截至2021年12月31日，我們是4.3百萬根據各種股票發行計劃的規定登記並可供發行的普通股，其中不包括根據上述股權擱置計劃單獨披露的可供發行的普通股金額。
2021年10月10日，公司董事會批准並宣佈派發股息一每股已發行普通股的優先股購買權(“權利”)，$12021年10月21日收盤時，公司向登記在冊的股東支付的每股面值。每項權利賦予登記持有人向本公司購買A系列初級參與優先股的萬分之一(“單位”)股份的權利，每股無面值，購買價為#美元。321.70每單位，可調整。一般而言，在任何人或關聯人或關聯人團體獲得實益所有權的情況下，權利即可行使10% (20在被動機構投資者的情況下)或更多未經董事會批准的公司普通股，且在此之前，與公司普通股不可分割並與之交易。這些權利具有極低的公允價值。該等權利根據本公司與作為權利代理的Equiniti Trust Company於二零二一年十月十日訂立的權利協議(“權利協議”)發行。該等供股將於二零二二年十月九日營業時間結束時屆滿，或於供股協議規定涉及本公司、贖回或交換的較早合併或其他收購交易時屆滿。
附註8--債務
長期債務
長期債務一般按未償債務的賬面價值在公司和西南航空的綜合資產負債表中確認。然而，有關工具的公允價值和個別賬面價值的詳情如下所述，並載於下表。
下表披露了截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務賬面金額和相關估計公允價值。公允價值層次結構在中介紹注1-重要會計政策的背景、組織和摘要.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | 攜帶 金額 | | 公平
價值 | | 攜帶 金額 | | 公平
價值 |
| (幾千美元) | | | | | | | | |
| 西南燃氣公司： | | | | | | | | |
| 債券： | | | | | | | | |
備註：6.1%, due 2041 | | $ | 125,000 | | | $ | 166,380 | | | $ | 125,000 | | | $ | 174,858 | |
備註：3.875%, due 2022 | | 250,000 | | | 250,603 | | | 250,000 | | | 258,825 | |
備註：4.875%, due 2043 | | 250,000 | | | 307,538 | | | 250,000 | | | 317,190 | |
備註：3.8%, due 2046 | | 300,000 | | | 329,055 | | | 300,000 | | | 347,046 | |
備註：3.7%, due 2028 | | 300,000 | | | 325,191 | | | 300,000 | | | 344,553 | |
備註：4.15%, due 2049 | | 300,000 | | | 342,030 | | | 300,000 | | | 370,278 | |
備註：2.2%, due 2030 | | 450,000 | | | 440,838 | | | 450,000 | | | 474,552 | |
備註3.18%, due 2051 | | 300,000 | | | 292,116 | | | — | | | — | |
8%系列，2026年到期 | | 75,000 | | | 92,623 | | | 75,000 | | | 99,723 | |
中期票據，7.78%系列，2022年到期 | | 25,000 | | | 25,122 | | | 25,000 | | | 26,663 | |
中期票據，7.92%系列，2027年到期 | | 25,000 | | | 31,555 | | | 25,000 | | | 33,802 | |
中期票據，6.76%系列，2027年到期 | | 7,500 | | | 8,949 | | | 7,500 | | | 9,613 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | | (19,959) | | | | | (17,822) | | | |
| | 2,387,541 | | | | | 2,089,678 | | | |
| 循環信貸安排和商業票據 | | 130,000 | | | 130,000 | | | 150,000 | | | 150,000 | |
| 工業發展收入債券： | | | | | | | | |
| 免税首輪將於2028年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2003年A系列，將於2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2008年A系列，將於2038年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2009年A系列，將於2039年到期 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | | (1,938) | | | | | (1,472) | | | |
| | 198,062 | | | | | 198,528 | | | |
| 減：當前到期日 | | (275,000) | | | | | — | | | |
| 西南天然氣公司長期債務總額，減去本期到期日 | | $ | 2,440,603 | | | | | $ | 2,438,206 | | | |
| 西南天然氣控股公司： | | | | | | | | |
| 半人馬座擔保定期貸款安排 | | $ | 1,117,138 | | | $ | 1,117,841 | | | $ | 226,648 | | | $ | 230,824 | |
| Centuri擔保循環信貸安排 | | 103,329 | | | 103,749 | | | 26,626 | | | 26,645 | |
Mountain West無擔保高級票據，3.53%, due in 2028 | | 102,078 | | | 102,078 | | | — | | | — | |
Mountain West無擔保高級票據，4.875%, due in 2041 | | 199,926 | | | 199,926 | | | — | | | — | |
Mountain West無擔保高級票據，3.91%, due in 2038 | | 147,735 | | | 147,735 | | | — | | | — | |
| 其他債務 | | 51,665 | | | 50,003 | | | 81,973 | | | 84,246 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | | (24,466) | | | | | (820) | | | |
| 減：當前到期日 | | (22,324) | | | | | (40,433) | | | |
| 西南天然氣控股公司長期債務總額減去當前到期日 | | $ | 4,115,684 | | | | | $ | 2,732,200 | | | |
西南航空和該公司的循環信貸安排以及西南航空的工業發展收入債券(“IDRBs”)的公允價值根據財務會計準則的公允價值等級被歸類為1級，這是因為能夠在具有可比條件的計量日期獲得類似的債務安排，包括可變/市場利率。此外，西南航空的循環信貸安排和IDRBs的利率經常重置。截至2021年12月31日，西南航空的債券(包括優先和中期票據)以及公司的定期貸款安排和無擔保優先票據的公允價值公允價值是利用基於市場的估值方法確定的，其中公允價值是根據評估的定價數據確定的，因此在層次結構中被歸類為第二級。在2021年第三季度修訂其有擔保循環信貸和定期貸款安排之前(見下文)，該公司與Centuri有關的信貸安排被歸類為3級，因為公允價值是基於利用當前市場定價收益率曲線的傳統貼現現金流量方法。
西南航空有一美元400計劃於2025年4月到期的百萬美元信貸安排。西南航空指定為$150百萬美元的相關產能作為長期債務，剩餘的250100萬美元用於營運資本用途。信貸安排的利率按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或“替代基本利率”(根據其經修訂的協議更新如下)計算，在每種情況下加根據西南航空的優先無擔保債務評級確定的適用保證金。2021年12月31日，$130百萬在長期部分表現突出(不是在下文討論的商業票據方案下，借款尚未償還)。信貸安排長期部分的實際利率為1.24%2021年12月31日。信貸安排下的借款數額如下：無在整個2021年的不同時期達到最高$275百萬在此期間第一2021年的第四季度。
2021年12月28日，西南航空修改了其信貸安排協議；修改後的協議下的總借款能力保持在$400百萬。修訂後的協議以SOFR利率基準取代了LIBOR基準利率。根據經修訂的協議，適用的保證金範圍為0.750%至1.500參照SOFR計息的貸款的百分比0.000%至0.500參考替代基本利率計息的貸款的利率為%。在2021年12月31日，適用的保證金為1.125參考SOFR的貸款百分比和0.125參考替代基本利率計息的貸款利率為%。西南航空還被要求根據其優先無擔保長期債務評級，為承諾的無資金支持部分支付承諾費。承付款中未出資部分的承諾費從0.075%至0.200年利率；及並不重要或截至2021年12月31日的一年。修正後的協定包含某些陳述和保證，以及類似於先前協定中所載的肯定和否定的公約。此外，修改後的協議包含一項金融契約，要求西南航空維持融資債務與總資本的比率不超過0.70至1.00，截至任何財政年度的任何季度末。
西南航空有一美元50百萬張商業票據計劃。商業票據計劃下的發行是由西南航空目前的循環信貸安排支持的，因此並不代表額外的借款能力。商業票據計劃下的借款被指定為長期債務。該計劃的利率按當時的商業票據利率計算。如上所述，在2021年12月31日，不是在商業票據計劃下，借款是未償還的。
2021年8月，西南航空發行了美元300本金總額為百萬美元3.18高級債券折扣率為%0.019%。這些票據將於2051年8月到期。西南航空用此次發行的淨收益償還其信貸安排下的未償還餘額，其餘淨收益用於一般企業用途。
2021年8月27日，Centuri與收購Riggs Distler有關(見附註15--業務收購)，簽訂了經修訂和重述的信貸協議。該協議規定了一美元。1.14510億美元有擔保的定期貸款安排，折扣為1.00%，以及$400百萬有擔保的循環信貸安排；除了為收購Riggs Distler提供資金外，合併後的安排還為之前的$590百萬貸款額度。這種多幣種安排允許借款人申請加元或美元的貸款預付款。根據貸款的循環信貸額度部分借入和償還的金額可以再借入。信貸協議下的債務以Centuri的幾乎所有直接和間接子公司、每個借款人的幾乎所有有形和無形個人財產、其某些直接和間接子公司以及上述所有產品、利潤和收益的當前和未來所有權權益作為擔保。 定期貸款安排將於2028年8月27日到期，循環信貸安排將於2026年8月27日到期。
定期貸款安排和循環信貸安排的利率基於“基本利率”或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用於任何一種情況的保證金。定期貸款安排也受倫敦銀行同業拆借利率下限0.50%。此外，Centuri加拿大分部可根據循環信貸安排借款，利率以“基本利率”或加拿大交易商提供的利率(“CDOR”)加適用保證金為基礎，由借款人自行選擇。定期貸款的保證金為1.50基本利率貸款及2.50LIBOR貸款的利率為%。循環信貸安排的保證金範圍為0.0%至1.25基本利率貸款和1.00%至2.25LIBOR貸款的利率為%，這取決於Centuri的淨槓桿率。在某些事件發生時，如果LIBOR不再是廣泛認可的基準利率，或者如果LIBOR不再是廣泛認可的基準利率，Centuri可能會進一步修改信貸協議，使用修訂後的協議中規定的替換利率。Centuri還被要求為承諾中未使用的部分支付承諾費。承諾費從
0.150%至0.35年利率。信貸協議包含某些慣例陳述和保證、肯定和否定契約以及違約事件。沒有與定期貸款安排相關的金融契約。循環信貸安排要求Centuri保持最高總淨槓桿率為5.50降至1.00，降級至4.752022年12月31日降至1.0，並降級至4.00至2023年12月31日的1.00；然而，如果Centuri可以選擇將最高總淨槓桿率提高到4.50與某些重大收購有關的利息增加至1.00，這一增加在此類收購後一年內適用；協議還要求Centuri保持最低利息覆蓋比率為2.50到1.00。Centuri的資產保護設施位於2021年12月31日總計$2.5十億美元。貸款中有擔保循環信貸部分的借款最低為#美元。103百萬美元到最高的$116在2021年第四季度，兩者都達到了100萬。在…2021年12月31日, $1.220十億在為收購Riggs提供資金(其中包括)後，Centuri的合併擔保循環信貸和定期貸款安排下的借款未償還。
所有未償還的金額都被視為長期借款。有擔保循環信貸和定期貸款的實際利率為3.02021年12月31日。
2021年12月31日，本公司共承擔了$449.7百萬美元(收購日的公允價值為$430與債務有關的本金總額為百萬美元)包括二完成對Questar管道的收購後，私募無擔保優先票據和公開無擔保優先票據。這些票據的息率由3.53%至4.875%，如上表所示。作為收購價格分配的一部分，公司按公允價值記錄了承擔的債務。看見附註15--業務收購以獲取更多信息。
西南航空浮動利率IDRBs的實際利率如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 2003 A系列賽 | | 0.91 | % | | 0.80 | % |
| 2008 A系列賽 | | 0.90 | % | | 0.83 | % |
| 2009系列A | | 0.88 | % | | 0.76 | % |
| 免税系列A | | 0.92 | % | | 0.87 | % |
在內華達州，西南航空2003年A系列、2008年A系列和2009年A系列可變利率IDRb因利率變化而引起的利率波動被跟蹤，並通過可變利息費用回收機制從客户手中收回。
西南航空的所有債務工具都沒有信用觸發或其他條款，如果評級機構下調債券評級，這些條款就會導致違約。某些債務工具的利息和費用可能會根據西南航空的債券評級進行調整。某些債務工具受到槓桿率上限的限制，6.12041年到期的債券百分比也有最低淨值要求。截至2021年12月31日，西南航空遵守了所有公約。根據限制性最強的金融契約，約為#美元。2.9在仍滿足槓桿率要求的情況下，可以發行數十億美元的額外債務。關於最低淨值要求，截至2021年12月31日，至少有$210億美元的股本緩衝。根據集體契約，沒有具體的股息限制。所有債務工具均不包含重大不利變化條款。
某些Centuri債務工具有槓桿率上限和固定抵押比率覆蓋要求。截至2021年12月31日，半人馬座遵守了所有聖約。根據最嚴格的契約，半人馬座可以發行超過$320百萬美元的額外債務，並滿足槓桿率要求。半人馬座至少有$181與最低固定費用比率覆蓋要求有關的緩衝金額為百萬美元。Centuri的契約限制了其向其母公司西南天然氣控股有限公司提供現金股息的能力。股息限制等於計算出的可用金額，通常定義為50其軋製的百分比12個月經某些項目調整後的綜合淨收入，如母公司供款流入、Linetec可贖回非控制利息支付或股息支付，以及其他適用的調整。
預計未來五年長期債務的到期日為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 總計 |
| 西南燃氣公司： | | | | | | | | | | | | |
| 債券 | | $ | 275,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,000 | | | $ | 350,000 | |
| 循環信貸安排和商業票據 | | — | | | — | | | — | | | 130,000 | | | — | | | 130,000 | |
| 總計 | | 275,000 | | | — | | | — | | | 130,000 | | | 75,000 | | | 480,000 | |
| 西南天然氣控股公司： | | | | | | | | | | | | |
| 半人馬座擔保定期貸款安排 | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 11,450 | | | 57,250 | |
| Centuri擔保循環信貸安排 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,329 | | | 103,329 | |
| 其他債務 | | 10,874 | | | 11,047 | | | 11,285 | | | 9,076 | | | 7,490 | | | 49,772 | |
| 總計 | | $ | 297,324 | | | $ | 22,497 | | | $ | 22,735 | | | $ | 150,526 | | | $ | 197,269 | | | $ | 690,351 | |
短期債務
西南天然氣控股公司擁有一家$200百萬主要用於短期融資需求的信貸安排。這項貸款的利率按SOFR或“替代基準利率”計算。(根據下文經修訂的協議更新)，在每種情況下，外加基於公司優先無擔保債務評級確定的適用保證金。信貸安排下的借款從最低的#美元不等。222021年第四季度達到100萬美元的高位592021年第四季度為100萬美元。有一塊錢59百萬美元和美元50這項貸款的未償還金額為百萬英鎊，加權平均利率為1.323%和1.225分別為2021年12月31日和2020年12月31日。
2021年12月28日，西南燃氣控股有限公司修改了現有的信貸安排。修正案將信貸安排的到期日延長至2026年12月28日，將總承諾額從1美元增加到1美元。100百萬至美元200百萬美元，增加了總承付款可增加的數額(從#美元200百萬至美元300百萬美元)，並用SOFR利率基準取代了LIBOR基準利率。利率基準(SOFR或替代利率)以及相關範圍，包括適用的保證金，在很大程度上反映了上述西南航空修訂後的融資協議中包括的基準利率，在這種情況下，該協議是根據西南天然氣控股公司的優先無擔保長期債務評級確定的。在2021年12月31日，適用的保證金為1.250參照SOFR計息貸款的%和0.250參考替代基本利率計息的貸款利率為%。上述西南航空的承諾費費率、條款和契約也適用於西南天然氣控股公司修訂後的信貸安排，包括任何會計年度任何季度結束時所註明的融資債務與總資本的比率。這項信貸安排下的承諾費是不重要的f或截至2021年12月31日的一年。
2021年3月，西南航空進入了一個美元2502022年3月22日到期的百萬定期貸款。所得資金用於支付2021年2月因美國中部極端天氣條件導致的天然氣供應成本增加(見注1-重要會計政策的背景、組織和摘要)。定期貸款的利率是按照倫敦銀行間同業拆借利率或“備用基本利率”計算的，在每種情況下，加上根據西南航空的優先無擔保長期債務評級確定的適用保證金。適用的保證金範圍為0.550%至1.000以倫敦銀行同業拆息為基準計息的貸款0.000以另一基準利率計息的貸款利率為%。該協議包含一項金融契約，要求西南航空維持融資債務與總資本的比率不超過0.70至1.00，截至任何財政年度的任何季度末。2021年12月31日的加權平均利率為0.800%.
於2021年11月，本公司訂立定期貸款信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了一美元1.6億元延遲提取定期貸款(“定期貸款安排”)，以資助及支付與定期貸款安排及公司收購Questar管道股權有關的費用、佣金及開支(請參閲附註15-業務收購)。定期貸款安排於2021年12月31日獲得資金，2022年12月30日到期。定期貸款工具的利率基於“基本利率”或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用於任何一種情況的保證金。定期貸款工具的適用保證金為0%至0.50基本利率貸款及0.75%至1.50LIBOR貸款的%，取決於有效的適用定價水平。每一筆利差都將增加0.25在資助日期之後的特定時間間隔內的百分比。承諾費從0.060%至0.175從2022年1月3日開始的每個日曆季度%，具體取決於有效的適用定價水平。定價水平是基於該公司的優先債務評級。利率受制於慣例的基準替代條款。2021年12月31日的加權平均利率為1.354%.
信貸協議包含陳述和擔保、肯定的、否定的、金融契諾和違約事件，與公司現有的信貸安排基本相似。除某些例外情況外，在資助日期後，
公司必須從以下地址強制預付100本公司或其任何附屬公司從任何債務發行或股權發行及/或100任何特定收購融資項下承諾金額的百分比。
2021年12月31日，Southwest Holdings，Inc.遵守了其所有信貸安排和364-天期定期貸款契約。信貸安排的利息和費用，以及364天期定期貸款可能會根據其優先債務評級進行調整。信貸安排和364天期定期貸款受槓桿率上限的限制。根據限制性最強的金融契約，約為#美元。1在仍滿足槓桿率要求的情況下，可以發行數十億美元的額外債務。根據集體契約，沒有具體的股息限制。信貸安排和364天期定期貸款不包含重大不利變化條款。
如上所述，在西南航空的$400百萬美元信貸額度，美元250百萬美元已由管理層指定用於營運資金用途。西南航空有過不是截至2021年12月31日未償還的短期借款和美元57未償還的短期借款，加權平均利率為1.10%，2020年12月31日。
該公司的借款為#美元1.610億美元以下364如上所述，為收購Questar管道提供臨時資金的天期定期貸款造成了大約#美元的負營運資金條件。1.5十億美元。截至2021年12月31日，短期債務總額為$1.90910億美元，目前到期的長期債務為#美元。297百萬美元。截至2022年3月1日，公司沒有足夠的流動性或資本資源在到期時償還這筆債務，而不發行新的債務或股權。管理層打算通過下列方式履行這些義務：(1)發行#美元900百萬至美元110億美元的股權和股權掛鈎工具，(2)發行約#美元600百萬至美元700百萬美元的長期債務，為剩餘部分進行永久再融資364-天期貸款，以及(Iii)發行約#美元600100萬美元的債券，為其他目前到期的長期債務提供再融資，並用於其他目的。
管理層認為，基於公司產生穩定現金流的能力、目前的信用評級、與貸款人的關係以及過去成功籌集收購和運營資金所需的債務和股本的歷史，其再融資計劃是可能的。因此，管理層得出的結論是，自這些財務報表發佈之日起，公司至少在未來12個月內可以履行其義務。
該公司進入資本市場或以其他方式獲得足夠融資的能力可能會受到未來條件的影響。如果本公司無法執行其發行股本或再融資債務的計劃，本公司的信貸安排可被終止，其左輪手槍和其他借款安排下的到期金額可立即宣佈到期和應付。
倫敦銀行同業拆借利率
倫敦銀行間同業拆借利率中確定的某些利率計劃在2021年後停止作為基準利率或參考利率，而其他基於倫敦銀行間同業拆借利率的利率計劃在2023年6月之後停止。截至2021年12月31日，西南航空擁有250定期貸款項下的未償還借款為100萬美元，130在其信貸安排下，未償還的金額為100萬美元。與此同時，該公司擁有$3.2Centuri的綜合貸款、公司的定期貸款、西南航空的定期貸款和信用貸款項下的未償還借款總額為10億美元，這些貸款的利率參考LIBOR和到期日超過2021年。西南和西南燃氣控股信貸安排於2021年12月28日修訂，以SOFR利率基準取代LIBOR基準利率；然而，這些信貸安排下截至2021年12月31日的未償還金額參考LIBOR，並在年底後不久償還。為了減輕對公司和西南航空的財務狀況和經營結果的影響，管理層將監測事態發展，並與貸款人合作，確定可變利率債務的適當替代/替代參考利率。目前，公司和西南航空不能保證停止倫敦銀行間同業拆借利率對他們的財務狀況或經營結果的影響。任何替代利率都可能比倫敦銀行同業拆借利率更難預測或吸引力更低。
附註9--基於股份的薪酬
截至2021年12月31日，公司實行以下股份薪酬計劃：總括激勵計劃和限制性股票/單位計劃。2021年的所有股票授予，包括延時限制性股票單位和績效股票，都是在綜合激勵計劃下進行的。下表顯示了在合併損益表中確認的按股份計算的計劃薪酬支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基於股份的薪酬計劃費用，扣除相關税收優惠 | | $ | 5,747 | | | $ | 4,816 | | | $ | 5,154 | |
| 基於股份的薪酬計劃相關税收優惠 | | 1,815 | | | 1,521 | | | 1,627 | |
綜合激勵計劃
綜合激勵計劃用於通過為董事、員工和某些其他個人提供激勵以增加股東價值並以其他方式促進公司的成功，從而促進公司(包括其子公司)的長期增長和盈利能力。此外，該計劃使公司能夠吸引、留住和獎勵責任職位的最佳可用人員。綜合激勵計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票以及其他基於股權和現金的獎勵。為公司或任何子公司提供服務的員工、董事和顧問可能符合本計劃的條件。對於綜合激勵計劃下的授予，董事繼續在授予時立即授予股份，但可以選擇推遲收取股權薪酬，直到他們離開董事會。
綜合計劃下的績效激勵機會以績效股票的形式授予西南航空的所有高管，並根據高管的綜合每股收益、公用事業淨收入和公用事業股本回報率進行調整，在每種情況下，根據相對總股東回報進行調整。三年制演出期。與其他限制性股票/單位計劃一樣，股票基於歸屬進行限制，在這種情況下，進一步取決於未來相對於相關基準的業績決定。西南航空記錄的美元3.4百萬，$2.8百萬美元，以及$2.32021年、2020年和2019年與這些股票相關的估計薪酬支出分別為100萬美元。
限制性股票/單位
限制性股票/單位計劃下的限制性股票/單位以前被授予以吸引、激勵、留住和獎勵公司的關鍵員工，以激勵實現高水平的個人業績和改善的財務業績。遺產計劃也是為了吸引、激勵和留住有經驗和知識的董事而制定的。如上所述，在2021年期間，限制性股票的發放是根據綜合激勵計劃發放的。遺留限制性股票/單位計劃下的所有剩餘股份(與員工有關)於2021年發行；其餘未發行的遺留計劃股份僅與董事有關，此類股份在授予時立即歸屬，在董事會服務結束時進行分配。在遺留計劃下沒有新的授予，因為所有未來的基於股票的激勵薪酬，包括與限制性股票有關的，都是根據綜合激勵計劃的方案授予的，對於董事，如果提前選擇，可以在授予時發放。相反，在管理方面，綜合計劃下的贈款具有延時性質，實行分級授予(和以普通股形式發行)，40%在第一年年底和30%，在第二年和第三年末。
下表彙總了截至2021年12月31日的限制性股票/單位計劃的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 受限 庫存/ 單元(1) | | 加權的- 平均授權日公允價值 |
截至2020年12月31日的非既得/未發行 | | 401 | | | $ | 62.23 | |
| 授與 | | 188 | | | 65.38 | |
| 分紅 | | 10 | | | |
| 沒收或過期 | | (9) | | | 70.09 | |
| 已歸屬並已發行(2) | | (70) | | | 69.87 | |
截至2021年12月31日的未歸屬/未發行 | | 520 | | | $ | 61.01 | |
(1)性能份額的數量包括120,400已授予並已授予31,400已歸屬並已發行，這是通過假設目標業績將在相關業績期間實現而得出的。
(2)包括退休人員支出的股份和轉換為税收的股份。
2020和2019年批出的所有限制性股票/單位的加權平均授出日期公允價值為$62.23及$81.75，分別為。
截至2021年12月31日，與所有尚未確認的非既得性綜合股票相關的總補償成本為s $5.2百萬，預計將在加權平均期間內確認1.7年份.
附註10--承付款和或有事項
該公司和西南航空是其他法律訴訟的被告。他們也是各種監管程序的當事人。這些法律程序的最終處置目前無法確定；但管理層認為，公司和西南航空目前正在進行的任何訴訟或監管程序都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
該公司維持着責任保險，涵蓋西南管道和Questar管道與天然氣管道和設施運營相關的各種風險。對於這些責任保險單，每個實體負責初始的免賠額或自保保留額每一次事故，保險公司將對高達保單限額的金額負責。在2021年8月至2022年7月的保單年度，這些責任保險單
要求西南或Questar管道公司(視情況而定)負責首筆$1每起事故的百萬美元(自保保留)外加第一筆美元4在保單年度，超過其自我保險留存的索賠總額為100萬美元。
Centuri為與其運營相關的各種風險提供責任保險。對於這些責任保險單，Centuri負責每次事故的初始可扣除或自我保險留存金額，之後保險承保人將負責最高達保單限額的金額。對於警察來説2021年5月至2022年4月，半人馬座負責第一筆美元750,000(自保保留)這些條款下的每次事件責任保險單。
2021年8月，西南航空運營的天然氣管道發生爆炸，造成4人受傷，財產損失。爆炸是由管道泄漏引起的，目前正在調查中。其中一人及其家人已正式向西南航空和其他各方提出法律索賠。如果西南航空被認為負有全部或部分責任，西南航空估計其風險敞口可能高達美元。5百萬(上文所述的最大值)。在截至2021年12月31日的年度，根據會計準則第450號，或有事項，西南航空記錄了一美元5與這一事件有關的百萬美元負債反映了上文所述的最大數額；截至財務報表發佈之日，無法估計實際損失大於這一風險(由保險覆蓋)。
2021年11月29日，Icahn Partners LP和Icahn Master Fund LP(統稱“Icahn”)在特拉華州衡平法院提起訴訟。這一行動的標題是Icahn Partners LP，et al。訴John P.Hester等人，C.A.No.2021-1031-KSJM(Del.Ch.)。起訴書將公司和董事會的個人成員列為被告。起訴書試圖指控伊坎違反受託責任索賠，並尋求聲明和強制令救濟，以(1)限制公司某些股權發行的範圍和方式；(2)允許伊坎在公司2022年年會上繼續進行特別會議提案；以及(3)要求董事會批准伊坎根據某些公司債務工具被提名為“連續董事”的名單。在提起訴訟後，伊坎尋求臨時限制令，以禁止被告進行某些股票發行。2021年12月21日，法院駁回了伊坎的請求。2022年1月19日，被告提交動議，駁回受伊坎臨時限制令動議限制的索賠。同一天，被告提交了一份答辯書，否認了伊坎訴狀中的其餘指控。關於特別會議提案的聽證會定於2022年3月15日舉行。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算積極抗辯。
2021年11月18日，邁阿密海灘市消防員和警察城市養老基金代表購買該公司股票的假定類別的人，在特拉華州衡平法院開始了一項可能的集體訴訟。本案標題為《邁阿密海灘消防員和警察城市養老基金訴Robert L.Boughner等人案》，C.A.編號2021-0990-KSJM(特拉華州Ch.)。起訴書後來在2021年11月30日進行了修改。修改後的起訴書將公司和董事會的個人成員列為被告。起訴書試圖主張違反受託責任索賠，聲稱董事會建議股東拒絕伊坎購買公司普通股的投標要約，遺漏了有關公司財務分析的重要信息；並試圖讓董事會批准伊坎根據公司某些債務工具被提名為“連續董事”的名單。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算積極抗辯。
通過任何類型的承諾和或有事項的評估過程，公司和西南航空可以確定在費用方面，將來可能會發生與具體法律事項有關的費用。在這種情況下，根據會計政策，公司和西南航空將在必要時進行應計。
附註11--養卹金和其他退休後福利
西南燃氣公司
僱員投資計劃
員工投資計劃(“EIP”)通過扣除一定比例的基本薪酬向符合條件的西南航空員工提供，但受美國國税局的限制。EIP規定購買各種共同基金投資和公司普通股。現有員工截至2021年12月31日遞延的金額的一半進行匹配，最高匹配供款上限為3.5員工年薪的%。2022年1月1日或之後聘用的員工將有資格獲得增強的固定繳款，作為EIP的一部分，而不是參加固定福利合格退休計劃。這一變化不適用於在2021年12月31日或之前聘用的員工。2021年後聘用的員工的增強EIP福利將包括僱主繳費3%，外加匹配繳費(美元對美元)，最高可達合格薪酬的7%。沒有僱主為人員延期到EIP提供匹配的供款。西南航空對該計劃的貢獻是$6.1百萬, $5.9百萬美元，以及$5.7百萬分別為2021年、2020年和2019年。
遞延薪酬計劃
向西南航空的所有高管提供遞延薪酬計劃，向公司董事會成員提供單獨的遞延薪酬計劃。這些計劃提供了推遲到100年度現金的%
補償。人員遞延的款項中有一半是配對的，最高配對供款不得超過3.5軍官年度基本工資的%。退休後，遞延支付的補償加上利息，按月等額分期付款。10, 15，或20年份，由參與者選舉產生。董事還有一種額外的選擇，可以通過五年制句號。遞延薪酬按每年1月確定的利率賺取利息。利率等於150佔穆迪公司債券利率指數的百分比。
退休金和退休後計劃
除了僅限於西南航空高管的單獨無資金補充高管退休計劃(“SERP”)外，還有一項非供款合格退休計劃，其固定福利覆蓋幾乎所有在2021年12月31日或之前受僱的西南航空員工。退休金以外的退休後福利(“PBOP”)是為符合條件的退休人員提供的醫療保健、牙科和人壽保險福利。在2022年1月1日或之後受僱的西南航空員工不能使用固定福利合格退休計劃、SERP和PBOP。如上所述，在該日或之後聘用的員工有資格向企業投資促進計劃增加繳費。
退休後固定收益計劃(包括養卹金計劃)的資金過剩或資金不足的狀況在綜合資產負債表中確認。任何精算損益、先前服務成本及過渡期資產或債務，在扣除税項後於股東權益項下累計其他全面收益中確認，直至攤銷為淨定期利益成本的一部分為止。
已為預計將在未來期間通過差餉收回的應計入累積其他全面收入的總金額的部分設立監管資產。與監管資產有關的精算損益和先前服務費用的變化將被確認為對監管資產賬户的調整，因為這些數額被攤銷並確認為每年定期養卹金淨費用的組成部分。
合格退休計劃將其計劃資產的大部分投資於普通集合信託，其中包括多元化的國內和國際股票證券和固定收益證券組合，並由西南航空任命的專業投資經理管理。投資管理人擁有完全的自由裁量權，可以通過計劃的投資政策聲明，在西南航空規定的具體指導方針內，指導以信託形式持有的計劃資產的投資。2016年，西南航空對部分投資組合採用了負債驅動投資(“LDI”)戰略，這是一種投資形式，旨在更好地將養老金計劃資產的變動與利率變化和通脹假設變化對養老金計劃負債的影響相匹配。最不發達國家倡議戰略的實施將隨着時間的推移而逐步採用滑行路徑。滑動路徑旨在隨着計劃的資金狀況增加，增加計劃資產對固定收益證券的配置，以便使計劃資產的期限與計劃負債的期限更緊密地匹配。養老金計劃資產由主信託基金持有。養老金計劃的資金政策符合聯邦政府的資金要求。
這些計劃的養老金成本受計劃現金繳費金額和時間、計劃資產回報率、貼現率以及員工人口統計數據(包括年齡、薪酬和服務年限)的影響。對計劃規定所做的改變也可能影響當前和未來的養老金費用。精算公式用於確定養卹金費用，並受實際計劃經驗和對未來經驗的假設的影響。主要的精算假設包括計劃資產的預期回報率、用於確定預計的福利債務和養卹金費用的貼現率以及僱員報酬的假定增長率。這些假設的相對較小的變化，特別是貼現率，可能會對合格退休計劃的養老金成本和計劃義務產生重大影響。在確定貼現率時，管理層將該計劃的預計現金流與基於高評級公司債券的現貨利率收益率曲線進行匹配。如果貼現率每年發生變化，通常以25基點。
雖然利率環境繼續維持在歷史低位，但25年度間貼現率上升基點，如下所示。貼現率是前一年合格退休計劃、SERP和PBOP計劃精算損失的重要貢獻者，而去年貼現率反而下降75基點。用來確定貼現率的方法與前幾年一致。加權平均補償率比上一年增加by 25基點。資產返還假設(影響下一年的費用)與上一年保持一致。費率如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | | 3.00 | % | | 2.75 | % |
| 加權平均薪酬增長率 | | 3.25 | % | | 3.00 | % |
| 資產回報假設 | | 6.50 | % | | 6.50 | % |
未來幾年的支出水平變動(上升或下降)將繼續受到長期利率、資產回報和資金水平的極大影響。
下表列出了綜合資產負債表和綜合損益表上確認的退休計劃、企業資源規劃和預算外方案供資的狀況和數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 |
| (幾千美元) | | 合格 退休計劃 | | SERP | | PBOP | | 合格 退休計劃 | | SERP | | PBOP |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | | | | | |
年初迄今提供的服務的福利義務(PBO/PBO/APBO) | | $ | 1,499,239 | | | $ | 53,631 | | | $ | 82,205 | | | $ | 1,329,577 | | | $ | 47,397 | | | $ | 76,111 | |
| 服務成本 | | 41,159 | | | 526 | | | 1,691 | | | 34,299 | | | 389 | | | 1,581 | |
| 利息成本 | | 40,432 | | | 1,431 | | | 2,193 | | | 45,555 | | | 1,604 | | | 2,582 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 精算損失(收益) | | 8,908 | | | (3,244) | | | 3,438 | | | 145,440 | | | 7,240 | | | 6,547 | |
| 已支付的福利 | | (58,541) | | | (2,814) | | | (5,301) | | | (55,632) | | | (2,999) | | | (4,616) | |
年終福利義務(PBO/PBO/APBO) | | 1,531,197 | | | 49,530 | | | 84,226 | | | 1,499,239 | | | 53,631 | | | 82,205 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產市值 | | 1,186,433 | | | — | | | 52,286 | | | 974,993 | | | — | | | 52,838 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 136,151 | | | — | | | 7,717 | | | 165,072 | | | — | | | 5,320 | |
| 僱主供款 | | 102,000 | | | 2,814 | | | — | | | 102,000 | | | 2,999 | | | — | |
| 已支付的福利 | | (58,541) | | | (2,814) | | | (7,835) | | | (55,632) | | | (2,999) | | | (5,872) | |
年終計劃資產市值 | | 1,366,043 | | | — | | | 52,168 | | | 1,186,433 | | | — | | | 52,286 | |
| 年終資金狀況 | | $ | (165,154) | | | $ | (49,530) | | | $ | (32,058) | | | $ | (312,806) | | | $ | (53,631) | | | $ | (29,919) | |
加權平均假設(福利義務)： | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.75 | % | | 2.75 | % | | 2.75 | % |
加權平均薪酬增長率 | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 不適用 |
上述計劃在2022年期間的估計資金約為#美元。59100萬美元，其中56100萬美元與退休計劃有關。管理層監測計劃資產和負債，並可酌情將計劃供資水平提高到最低水平以上，以達到所需的供資狀態，避免或儘量減少潛在的福利限制。由於2020年12月31日貼現率處於歷史低位的影響，西南航空做出了一筆可自由支配的補充捐款$502021年1月，計劃投資增加了100萬美元，目的是通過提供增加的計劃投資額的回報，減輕對籌資狀況的影響和上一年養卹金費用的增加。因此，2021年的養卹金供資總額為#美元。102百萬美元。
退休計劃和退休計劃的累積福利義務如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 退休計劃 | | $ | 1,395,773 | | | $ | 1,367,179 | |
| SERP | | 46,885 | | | 50,471 | |
預計將在未來10年為養卹金、SERP和PBOP支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027-2031 |
| 養老金 | | $ | 62.0 | | | $ | 64.0 | | | $ | 65.0 | | | $ | 67.0 | | | $ | 68.0 | | | $ | 365.0 | |
| SERP | | 3.0 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | 2.9 | | | 13.9 | |
| PBOP | | 5.0 | | | 5.2 | | | 5.2 | | | 5.2 | | | 5.3 | | | 27.3 | |
不能保證實際支付的資金和福利將與這些估計相符。
對於PBOP衡量目的，承保醫療福利醫療費率趨勢假設的人均成本為6.0%，拒絕4.5%。為1988年後退休的員工支付特定的醫療福利，但西南航空為1989年前退休的員工支付所有覆蓋的醫療費用。上述醫療趨勢費率假設僅適用於1989年前退休人員的福利義務。
下表所列的定期福利淨成本中的服務成本部分是與人工成本相關的間接費用加載過程的一部分。間接費用過程最終導致將總定期淨收益成本的這一部分分配到生產勞動力被計入的相同賬户。因此，服務成本成為各種賬户的組成部分，主要是運營和維護費用、受監管的淨運營工廠以及公司和西南航空的遞延費用和其他資產。定期福利成本淨額中的非服務成本部分根據列報此類成本的會計準則，反映在每個實體的綜合收益表的其他收入(扣除)中。
定期淨收益成本的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 符合條件的退休計劃 | | SERP | | PBOP |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | | $41,159 | | $34,299 | | $25,864 | | $526 | | $389 | | $266 | | $1,691 | | $1,581 | | $1,276 |
| 利息成本 | | 40,432 | | 45,555 | | 49,006 | | 1,431 | | 1,604 | | 1,760 | | 2,193 | | 2,582 | | 3,046 |
| 計劃資產的預期回報 | | (72,352) | | (65,296) | | (60,244) | | — | | — | | — | | (3,239) | | (3,408) | | (3,156) |
攤銷先前服務費用 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 959 | | 1,155 | | 1,271 |
精算損失淨額攤銷 | | 41,955 | | 36,025 | | 22,356 | | 2,642 | | 1,805 | | 1,020 | | — | | — | | — |
| 定期淨收益成本 | | $51,194 | | $50,583 | | $36,982 | | $4,599 | | $3,798 | | $3,046 | | $1,604 | | $1,910 | | $2,437 |
| 加權平均假設(淨收益成本) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % | | 2.75 | % | | 3.50 | % | | 4.50 | % |
| 計劃資產的預期回報 | | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
加權平均薪酬增長率 | | 3.00 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.00 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產和福利義務在定期福利成本淨額和其他全面收益中確認的其他變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (幾千美元) | | 總計 | | 合格 退休 平面圖 | | SERP | | PBOP | | 總計 | | 合格 退休 平面圖 | | SERP | | PBOP | | 總計 | | 合格 退休 平面圖 | | SERP | | PBOP |
精算淨損失(收益)(A) | | $ | (59,176) | | | $ | (54,892) | | | $ | (3,245) | | | $ | (1,039) | | | $ | 57,539 | | | $ | 45,665 | | | $ | 7,240 | | | $ | 4,634 | | | $ | 71,087 | | | $ | 66,557 | | | $ | 7,975 | | | $ | (3,445) | |
攤銷先前服務費用(B) | | (959) | | | — | | | — | | | (959) | | | (1,155) | | | — | | | — | | | (1,155) | | | (1,271) | | | — | | | — | | | (1,271) | |
淨額攤銷 精算損失(B) | | (44,597) | | | (41,955) | | | (2,642) | | | — | | | (37,830) | | | (36,025) | | | (1,805) | | | — | | | (23,376) | | | (22,356) | | | (1,020) | | | — | |
前期服務成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,878 | | | — | | | — | | | 1,878 | |
監管調整 | | 88,194 | | | 86,196 | | | — | | | 1,998 | | | (7,435) | | | (3,956) | | | — | | | (3,479) | | | (36,944) | | | (39,782) | | | — | | | 2,838 | |
在其他綜合(收入)損失中確認 | | (16,538) | | | (10,651) | | | (5,887) | | | — | | | 11,119 | | | 5,684 | | | 5,435 | | | — | | | 11,374 | | | 4,419 | | | 6,955 | | | — | |
在淨收益中確認的定期收益淨成本 | | 57,397 | | | 51,194 | | | 4,599 | | | 1,604 | | | 56,291 | | | 50,583 | | | 3,798 | | | 1,910 | | | 42,465 | | | 36,982 | | | 3,046 | | | 2,437 | |
在淨定期收益成本和其他綜合(收益)損失中確認的總金額 | | $ | 40,859 | | | $ | 40,543 | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,604 | | | $ | 67,410 | | | $ | 56,267 | | | $ | 9,233 | | | $ | 1,910 | | | $ | 53,839 | | | $ | 41,401 | | | $ | 10,001 | | | $ | 2,437 | |
上表披露了在其他全面收益中確認的淨損益和以前的服務成本，分為(A)最初在其他全面收益中確認的金額，以及(B)後來確認為對其他全面收益的調整的金額，因為這些金額作為淨定期收益成本的組成部分攤銷。另請參閲附註6-其他全面收益及累積其他全面收益(下稱“AOCI”).
下表按三級公允價值等級列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日合格養卹金計劃和PBOP資產的公允價值。SERP沒有任何資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| (幾千美元) | | 合格 退休 平面圖 | | PBOP | | 總計 | | 合格 退休 平面圖 | | PBOP | | 總計 |
| 按公允價值計算的資產： | | | | | | | | | | | | |
級別1-相同金融資產在活躍市場的報價 | | | | | | | | | | | | |
| 共同基金 | | $ | — | | | $ | 35,194 | | | $ | 35,194 | | | $ | — | | | $ | 30,358 | | | $ | 30,358 | |
| 1級資產總額(1) | | — | | | 35,194 | | | 35,194 | | | — | | | 30,358 | | | 30,358 | |
| 第2級--重要的其他可觀察到的投入 | | | | | | | | | | | | |
| 私募混合股票型基金(2) | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 373,936 | | | 4,538 | | | 378,474 | | | 324,084 | | | 5,878 | | | 329,962 | |
| 國際 | | 158,461 | | | 1,923 | | | 160,384 | | | 141,290 | | | 2,563 | | | 143,853 | |
| 美國股票證券 | | 279,062 | | | 3,386 | | | 282,448 | | | 223,374 | | | 4,051 | | | 227,425 | |
| 新興市場 | | 82,004 | | | 995 | | | 82,999 | | | 76,679 | | | 1,391 | | | 78,070 | |
| 私募混合型固定收益基金(3) | | 463,942 | | | 5,630 | | | 469,572 | | | 412,230 | | | 7,476 | | | 419,706 | |
| 集合基金和共同基金 | | 5,979 | | | 500 | | | 6,479 | | | 5,990 | | | 565 | | | 6,555 | |
| 政府固定收益和抵押貸款支持證券 | | 196 | | | 2 | | | 198 | | | 201 | | | 4 | | | 205 | |
| 2級資產總額(4) | | 1,363,580 | | | 16,974 | | | 1,380,554 | | | 1,183,848 | | | 21,928 | | | 1,205,776 | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | | 1,363,580 | | | 52,168 | | | 1,415,748 | | | 1,183,848 | | | 52,286 | | | 1,236,134 | |
| 保險公司一般賬户合同(五) | | 2,463 | | | — | | | 2,463 | | | 2,585 | | | — | | | 2,585 | |
| 計劃資產總額 | | $ | 1,366,043 | | | $ | 52,168 | | | $ | 1,418,211 | | | $ | 1,186,433 | | | $ | 52,286 | | | $ | 1,238,719 | |
(1)上面的共同基金類別是一種平衡基金，投資於普通股、優先股和固定收益證券的多元化投資組合。在正常情況下，平衡基金持有的資金不會超過75%，且不低於25%，其總資產的股權證券。該基金尋求定期收益、本金守恆，以及本金和收入長期增長的機會。
(2)私募混合型股票基金包括普通集合信託，這些信託投資於證券交易所經常交易的多元化證券組合。這些基金按資產淨值(“資產淨值”)列於上表，即基金內證券的價值減去任何未償還負債的金額。這些基金採取的戰略包括投資於：
▪全球股票，包括國內股票
▪國際發達國家股票
▪國內股票
▪新興市場股票
私募混合股權基金的股票可在一個工作日通知後贖回。雖然該等投資為私募股權基金，並按資產淨值呈報，但由於贖回通知期短、缺乏贖回費用、相關投資為交易所買賣，以及按資產淨值計算並不存在重大負債，因此該等投資在公允價值體系中被視為間接可見(第2級)，因此並未被剔除於公允價值表的正文內作為核對項目。
這隻全球基金提供了對全球股市的多元化敞口。該基金尋求通過主要投資於在美國、歐洲和亞洲主要發達股票市場上市的證券，以及在戰術基礎上在新興國家股票市場上市的證券來提供長期資本增長。
該國際基金投資於國際金融市場，主要是歐洲和太平洋盆地發達經濟體的金融市場。該基金主要投資於外國公司發行的股權證券，但也可能投資於其他被視為提供有吸引力的投資回報機會的證券。
國內股票型證券基金包括大中型基金和小盤基金。大中市值基金旨在跟蹤指數中包含的大中型公司的表現，該指數約佔美國股市市值的90%。小盤股基金旨在通過按行業進行多樣化的投資，提供最大的長期增值。
新興市場基金的目的是投資於全球新興市場股票。除了美國、加拿大、日本、澳大利亞、新西蘭、香港和新加坡等發達市場，以及大多數位於西歐的國家外，該基金“新興市場國家”的運作目標包括世界上所有國家。基金投資直接在每個國家進行，或者在直接投資效率低下或被禁止的情況下，通過適當的金融工具或參與混合基金進行。
(3)私人混合固定收益基金主要由美國財政部、政府機構發行的固定收益債務證券和公司發行的固定收益債務證券組成。固定收益基金投資可包括使用
高收益、國際固定收益證券和其他工具，包括衍生品，以確保在廣泛的投資範圍內謹慎分散投資。固定收益基金價值的變化旨在抵消由於貼現率變化而引起的養卹金計劃負債的變化。
這些資金如資產淨值的上表所示。私募混合型固定權益基金的投資可於一個營業日通知後贖回。雖然該等投資為私人固定收益基金，並按資產淨值呈報，但由於贖回通知期短、缺乏贖回費用、相關投資為交易所買賣，以及按資產淨值計算並不存在重大負債，該等投資被視為間接可見(第2級)，亦不被排除在公允價值表主體內作為對賬項目。
(4)除上文討論的第(2)和(3)項外，第2級資產主要由集合基金和共同基金組成。這些基金是投資於國庫券和貨幣市場基金的集體短期基金，被用作臨時現金儲存庫。
(5)保險公司總賬户合同是用於支付1989年前退休員工養老金的年金保險合同。上表中披露的賬户餘額為合同價值，這是存款、提款和利息信用的結果。
半人馬座
固定繳款計劃
Centuri根據《國税法》第401(K)條向其合格員工提供固定繳費計劃，無論這些計劃是否在集體談判協議範圍內。資格要求各不相同，參與時間、匹配、授予和計劃的利潤分享功能也各不相同。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，半人馬座對這些計劃的貢獻為$9百萬，$9百萬美元，以及$8百萬，Re具體地説。
遞延薪酬計劃
Centuri發起了一項非限定遞延薪酬計劃，該計劃提供給一批精選的管理層和高薪員工。該計劃允許參與者推遲到80%的基本工資，並提供匹配100不超過的供款百分比5參與者工資的%。該計劃還允許Centuri在選舉時將可自由支配的繳費記入參與者賬户。參與者為100%歸屬於遞延工資、繳費和所有收入。參與者賬户包括基於所選基礎投資選項的表現的回報。該計劃的付款是根據指定的觸發事件在每個年度投保期指定的，並可一次性支付或按年分期付款。
多僱主養老金計劃
Centuri根據與代表某些員工的各種工會的集體談判協議(CBA)的條款，向幾個多僱主固定收益養老金計劃提供固定繳款。繳款率通常在CBA中具體規定，並在“現收現付”的基礎上對計劃進行繳費。這種捐款與工會僱員的數量和他們參與的具體計劃相對應，並根據地點、正在進行的項目的數量以及與這些項目相關的工會資源需求而有所不同。
參加多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃，包括：(1)一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利；(2)如果參加僱主停止向多僱主計劃繳費，該計劃的無資金來源的債務可能成為其餘參加僱主的義務；(3)如果參加僱主選擇停止參加這些多僱主計劃，僱主可能被要求根據計劃資金不足的狀況向這些計劃支付一筆款項。
2006年的養老金保護法要求為美國的多僱主計劃提供特殊資金和操作規則，包括對計劃進行分類(基於多種因素，包括計劃的資金狀況)，其中最嚴重的是“危急”。根據分類的不同，計劃可能需要採取措施，通過籌資改善或恢復計劃來改善其資金狀況，這可能需要僱主提供額外的繳費(以福利繳費附加費的形式)和(或)修改退休人員福利。Centuri未來可能有義務為這些計劃貢獻的額外資金(如果有的話)的金額無法估計，因為這些計劃可能需要利用工會員工的未來工作水平存在不確定性，以及未來的貢獻水平和屆時可能適用於這些計劃的貢獻附加費的不確定性。
半人馬座的貢獻$57.4百萬, $44.3百萬、和$41.3百萬c分別截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度計劃。在這些年裏，半人馬座做出的幾乎所有貢獻都是對美國計劃的貢獻，這些計劃並不被歸類為關鍵，因此不是評估了特別附加費。僅限六計劃被歸類為關鍵計劃，需要特別附加費；然而，所有期間與這些計劃有關的捐款總額微不足道。
附註12--所得税
西南天然氣控股公司:
以下為境內外業務税前收益及非控制性權益彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 221,507 | | | $ | 282,489 | | | $ | 261,525 | |
| 外國 | | 25,343 | | | 22,249 | | | 11,145 | |
| 所得税前總收入 | | $ | 246,850 | | | $ | 304,738 | | | $ | 272,670 | |
所得税費用(福利)由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (2,872) | | | $ | 6,287 | | | $ | 622 | |
| 狀態 | | (11,516) | | | 8,617 | | | (1,510) | |
| 外國 | | 6,524 | | | 4,666 | | | 5,013 | |
| | (7,864) | | | 19,570 | | | 4,125 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | 39,117 | | | 44,547 | | | 45,593 | |
| 狀態 | | 8,239 | | | 414 | | | 8,212 | |
| 外國 | | 156 | | | 1,222 | | | (1,907) | |
| | 47,512 | | | 46,183 | | | 51,898 | |
| 所得税總支出 | | $ | 39,648 | | | $ | 65,753 | | | $ | 56,023 | |
遞延所得税費用(福利)由以下重要組成部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 延期的聯邦和州： | | | | | | |
| 與物業有關的項目 | | $ | 35,072 | | | $ | 50,504 | | | $ | 60,449 | |
| 購入天然氣成本調整 | | 73,613 | | | (5,726) | | | 3,834 | |
| 員工福利 | | (1,484) | | | 459 | | | 7,680 | |
| 監管調整 | | (10,101) | | | (9,885) | | | (11,962) | |
| 遞延工資税 | | (6,344) | | | (9,055) | | | — | |
| 遞延收入 | | 6,021 | | | 588 | | | 822 | |
| 淨營業虧損 | | (65,509) | | | 3,349 | | | 5,658 | |
| 替代最低税額 | | — | | | 4,409 | | | 441 | |
| 所有其他延期 | | 16,296 | | | 11,592 | | | (14,778) | |
| 遞延的聯邦和州合計 | | 47,564 | | | 46,235 | | | 52,144 | |
| 遞延國貿中心，淨額 | | (52) | | | (52) | | | (246) | |
| 遞延所得税支出總額 | | $ | 47,512 | | | $ | 46,183 | | | $ | 51,898 | |
上面和下面提到的遞延工資税涉及社會保障税的僱主部分，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，對這一部分允許延期匯款。
美國聯邦法定税率與綜合有效税率(以及這些差異的來源和各自的影響)的對賬摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税淨額 | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.1 | |
| 税收抵免 | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.3) | |
| 公司所有的人壽保險 | | (1.1) | | | (0.8) | | | (1.5) | |
| | | | | | |
| 超額遞延税金攤銷 | | (4.3) | | | (0.8) | | | (0.9) | |
| 所有其他差異 | | — | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| 合併有效所得税率 | | 16.1 | % | | 21.6 | % | | 20.5 | % |
遞延税項資產和負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 國貿中心未來攤銷的遞延所得税和超額遞延税款 | | $ | 116,496 | | | $ | 104,314 | |
| 員工福利 | | 39,181 | | | 39,907 | |
| | | | |
| 聯邦淨營業虧損 | | 94,383 | | | 4,118 | |
| 遞延工資税 | | 6,344 | | | 9,055 | |
| 租賃相關項目 | | 18,462 | | | 20,890 | |
| 其他 | | 15,739 | | | 14,350 | |
| 估值免税額 | | (22) | | | (22) | |
| | 290,583 | | | 192,612 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 與財產有關的項目，包括加速折舊 | | 843,559 | | | 785,734 | |
| 監管平衡賬户 | | 77,818 | | | 4,205 | |
| | | | |
| 債務相關成本 | | 2,277 | | | 2,585 | |
| 無形資產 | | 97,860 | | | 13,511 | |
| 租賃相關項目 | | 17,254 | | | 19,789 | |
| 其他 | | 20,562 | | | 13,786 | |
| | 1,059,330 | | | 839,610 | |
| 非流動遞延税項負債淨額 | | $ | 768,747 | | | $ | 646,998 | |
以上截至2021年12月31日和2020年12月31日的非流動遞延税項淨負債反映為美元的T121,000及$455,000與公司加拿大業務相關的非流動遞延税項資產，在公司的綜合資產負債表中單獨列示。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 年初未確認的税收優惠 | | $ | 1,928 | | | $ | 1,056 | |
| 毛收入增長--上期税收狀況 | | 442 | | | 641 | |
| 毛減--上期税務頭寸 | | — | | | — | |
| 總增加-本期納税狀況 | | 259 | | | 231 | |
| 總減少額-本期納税狀況 | | — | | | — | |
| 聚落 | | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | | — | | | — | |
| 年底未確認的税收優惠 | | $ | 2,629 | | | $ | 1,928 | |
西南燃氣公司:
以下為税前收入摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前總收入 | | $ | 216,473 | | | $ | 194,873 | | | $ | 198,144 | |
所得税費用(福利)由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (3,643) | | | $ | (4,678) | | | $ | 4,109 | |
| 狀態 | | (6,556) | | | (179) | | | 250 | |
| | (10,199) | | | (4,857) | | | 4,359 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | 36,842 | | | 38,561 | | | 29,543 | |
| 狀態 | | 2,695 | | | 2,051 | | | 1,071 | |
| | 39,537 | | | 40,612 | | | 30,614 | |
| 所得税總支出 | | $ | 29,338 | | | $ | 35,755 | | | $ | 34,973 | |
遞延所得税費用(福利)由以下重要組成部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 延期的聯邦和州： | | | | | | |
| 與物業有關的項目 | | $ | 23,077 | | | $ | 36,029 | | | $ | 34,398 | |
| 購入天然氣成本調整 | | 73,613 | | | (5,726) | | | 3,834 | |
| 員工福利 | | 5,508 | | | 11,437 | | | 6,493 | |
| 監管調整 | | (10,101) | | | (9,885) | | | (11,962) | |
| 遞延工資税 | | (892) | | | (1,810) | | | — | |
| 替代最低税額 | | — | | | 4,409 | | | 441 | |
| 淨營業虧損 | | (59,119) | | | — | | | — | |
| 所有其他延期 | | 7,503 | | | 6,210 | | | (2,344) | |
| 遞延的聯邦和州合計 | | 39,589 | | | 40,664 | | | 30,860 | |
| 遞延國貿中心，淨額 | | (52) | | | (52) | | | (246) | |
| 遞延所得税支出總額 | | $ | 39,537 | | | $ | 40,612 | | | $ | 30,614 | |
美國聯邦法定税率與綜合有效税率(以及這些差異的來源和各自的影響)的對賬摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税淨額 | | 0.3 | | | 1.7 | | | 0.7 | |
| 税收抵免 | | (0.6) | | | (0.7) | | | (0.4) | |
| 公司所有的人壽保險 | | (0.9) | | | (1.0) | | | (1.9) | |
| | | | | | |
| 超額遞延税金攤銷 | | (4.9) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 所有其他差異 | | (1.3) | | | (1.4) | | | (0.5) | |
| 有效所得税率 | | 13.6 | % | | 18.3 | % | | 17.7 | % |
遞延税項資產和負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 國貿中心未來攤銷的遞延所得税和超額遞延税款 | | $ | 101,133 | | | $ | 104,314 | |
| 員工福利 | | (4,671) | | | 4,806 | |
| 聯邦淨營業虧損 | | 59,119 | | | — | |
| 遞延工資税 | | 892 | | | 1,810 | |
| 其他 | | 6,777 | | | 7,790 | |
| 估值免税額 | | (22) | | | (22) | |
| | 163,228 | | | 118,698 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 與財產有關的項目，包括加速折舊 | | 703,374 | | | 680,294 | |
| 監管平衡賬户 | | 77,818 | | | 4,205 | |
| | | | |
| 債務相關成本 | | 2,277 | | | 2,585 | |
| 其他 | | 18,587 | | | 12,714 | |
| | 802,056 | | | 699,798 | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | 638,828 | | | $ | 581,100 | |
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 年初未確認的税收優惠 | | $ | 1,793 | | | $ | 1,056 | |
| 毛收入增長--上期税收狀況 | | 310 | | | 506 | |
| 毛減--上期税務頭寸 | | — | | | — | |
| 總增加-本期納税狀況 | | 259 | | | 231 | |
| 總減少額-本期納税狀況 | | — | | | — | |
| 聚落 | | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | | — | | | — | |
| 年底未確認的税收優惠 | | $ | 2,362 | | | $ | 1,793 | |
在評估是否應在其財務報表中確認不確定的税務狀況時，管理層首先根據税務狀況的技術價值確定税務狀況是否更有可能在審查後繼續存在，包括任何相關的上訴或訴訟程序的解決。在評估一個税務職位是否達到最有可能達到的確認門檻時，管理層假定該職位將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。對於符合更可能確認閾值的税務職位，管理層衡量在財務報表中確認的利益金額，即最大利益金額n 50% li在最終解決時被實現的信心。未確認的税收優惠在獲得信息的第一個財務報告期確認，表明這種優惠更有可能實現。對於每個報告期，管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收優惠，並定期審查所有未確認的税收優惠，並在情況允許時進行調整。測量
未確認税務利益是基於管理層對所有相關信息的評估，包括以前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用訴訟時效的失效、新問題的發現以及任何行政指導或發展。
截至2021年12月31日，如果確認將影響有效税率的未確認税收優惠總額為$2.6百萬對於公司和$2.4百萬去西南航空公司。不是預計在未來12個月內，未確認的税收優惠將大幅增加或減少。
本公司及西南航空於所得税支出中確認與所得税事宜有關的利息支出及收入及罰金。曾經有過$21,000及$523,0002021年和2020年分別與税收有關的利息收入和無 in 2019.
該公司在所得税會計方面的規範業務受到FASB會計準則編纂(“ASC”)主題980--規範業務的影響。由於根據2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(TCJA)的規定將企業所得税税率降至21%而導致的累計遞延所得税餘額的減少，可能會繼續導致向客户退還多餘的遞延税款，通常是通過降低未來税率。TCJA包括一些條款，規定了如何將這些超額遞延税款轉嫁給客户，以獲得某些加速税收折舊好處。T2021年12月31日，西南航空和本公司的合併資產負債表反映了TCJA的影響和監管負債的剩餘未攤銷餘額(包括總額)，但不包括所得税税率的進一步變化。另請參閲附註5--監管資產和負債.
該公司及其子公司在美國和各州提交了一份綜合的聯邦所得税申報單，在加拿大也提交了單獨的申報單。除極少數例外，公司在2017年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或加拿大的所得税審查。
本公司及其各附屬公司(包括西南航空)均參與一項税務分成協議，以確立在合併集團成員之間分配税項利益及虧損的方法。合併後的聯邦所得税使用單獨的報税法在子公司之間分攤。
就美國聯邦和州所得税而言，該公司收購Questar管道是一項應税交易。因此，該公司在收購資產(為所得税目的而確定)的基礎上獲得了提升，而不繼承與Questar管道相關的持有期、會計方法或歷史所得税負債。因此，遞延所得税在收購之日，即2021年12月31日重新確定。
截至2021年12月31日，公司結轉的美國聯邦淨營業虧損為$449百萬。該公司擁有不是 g一般業務信貸結轉。該公司有以下淨資本虧損結轉$97,000，它將於2022年開始到期。於2021年12月31日，本公司有一項與加拿大業務有關的所得税淨營業虧損$28.5百萬，它將於2034年開始到期。截至同一日期，本公司已$197.6百萬結轉的國家淨營業虧損。根據產生國家淨營業虧損的司法管轄區，結轉將於2025年開始到期。
管理層打算繼續將未來的任何外國收益永久地再投資於加拿大。
注13-細分市場信息
該公司的經營部門是根據其活動的性質確定的。天然氣配氣凹陷段從事天然氣的採購、分銷和運輸業務。收入來自天然氣的分銷和運輸。公用事業基礎設施服務部門主要從事為燃氣和電力供應商提供安裝、更換、維修和維護能源網絡的業務。雖然公用事業基礎設施服務業務在地理上分散，但由於每個報告單位都有類似的經濟特徵，它們作為一個單獨的部門進行彙總和報告。完畢99%在公司的長期資產總額中，有一半在美國
作為2021年12月31日收購Questar管道的結果，管理層更新了其部門報告，從以下歷史陳述二可報告的細分市場三可報告的部分，Questar管道顯示為管道和存儲部分。鑑於收購發生在本年度的最後一天，公司將於2022年開始報告管道和存儲部門的活動/收益要素，並已在下表中反映了部門資產。參考附註15--業務收購獲取作為Questar管道收購的一部分而收購的資產的更多信息。
報告細分市場的會計政策與中描述的相同注1-重要會計政策的背景、組織和摘要。Centuri以合同開始時的合同價格對向西南航空提供的服務進行核算。在合併期間未核銷的這些服務的應收賬款如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 |
半人馬座服務應收賬款 | | $ | 15,166 | | | $ | 13,956 | |
下表按地理區域列出了天然氣分銷和公用事業基礎設施服務部門(傳統部門)的收入金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (幾千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入(A) | | | | | | |
| 美國 | | $ | 3,411,018 | | | $ | 3,057,041 | | | $ | 2,893,201 | |
| 加拿大 | | 269,433 | | | 241,832 | | | 226,716 | |
| 總計 | | $ | 3,680,451 | | | $ | 3,298,873 | | | $ | 3,119,917 | |
(a)收入將根據客户所在的國家/地區進行分配。
該公司擁有三2021年可報告的細分市場：天然氣分銷、公用事業基礎設施服務以及管道和存儲。西南航空有一個單一的可報告部門，在這裏被稱為公司的天然氣分銷部門。為了與綜合損益表中披露的淨收入進行核對，還包括與西南天然氣控股公司有關的公司和行政活動的影響相關的另一欄。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年，與每個部門有關的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (幾千美元) | | 天然氣
分佈 | | 公用事業基礎設施服務 | | 管道和存儲 | | 其他 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 2,056,315 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,578,105 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 102,346 | | | — | | | — | | | 102,346 | |
| 總計 | | $ | 1,521,790 | | | $ | 2,158,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,680,451 | |
| 利息收入 | | $ | 5,113 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,113 | |
| 利息支出 | | $ | 97,560 | | | $ | 20,999 | | | $ | — | | | $ | 639 | | | $ | 119,198 | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 253,398 | | | $ | 117,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 371,041 | |
| 所得税費用 | | $ | 29,338 | | | $ | 18,776 | | | $ | — | | | $ | (8,466) | | | $ | 39,648 | |
| 分部淨收入 | | $ | 187,135 | | | $ | 40,420 | | | $ | — | | | $ | (26,776) | | | $ | 200,779 | |
| 細分資產 | | $ | 7,950,263 | | | $ | 2,579,748 | | | $ | 2,187,582 | | | $ | 47,664 | | | $ | 12,765,257 | |
| 資本支出 | | $ | 601,983 | | | $ | 113,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 715,626 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (幾千美元) | | 天然氣
分佈 | | 公用事業基礎設施服務 | | 其他 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,813,429 | | | $ | — | | | $ | 3,164,014 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 134,859 | | | — | | | 134,859 | |
| 總計 | | $ | 1,350,585 | | | $ | 1,948,288 | | | $ | — | | | $ | 3,298,873 | |
| 利息收入 | | $ | 4,015 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,015 | |
| 利息支出 | | $ | 101,148 | | | $ | 9,269 | | | $ | 1,060 | | | $ | 111,477 | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 235,295 | | | $ | 96,732 | | | $ | — | | | $ | 332,027 | |
| 所得税費用 | | $ | 35,755 | | | $ | 31,128 | | | $ | (1,130) | | | $ | 65,753 | |
| 分部淨收入 | | $ | 159,118 | | | $ | 74,862 | | | $ | (1,656) | | | $ | 232,324 | |
| 細分資產 | | $ | 7,256,636 | | | $ | 1,475,237 | | | $ | 3,980 | | | $ | 8,735,853 | |
| 資本支出 | | $ | 692,216 | | | $ | 132,889 | | | $ | — | | | $ | 825,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (幾千美元) | | 天然氣
分佈 | | 公用事業基礎設施服務 | | 其他 | | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 1,368,939 | | | $ | 1,592,252 | | | $ | — | | | $ | 2,961,191 | |
| 細分市場銷售 | | — | | | 158,726 | | | — | | | 158,726 | |
| 總計 | | $ | 1,368,939 | | | $ | 1,750,978 | | | $ | — | | | $ | 3,119,917 | |
| 利息收入 | | $ | 6,356 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,356 | |
| 利息支出 | | $ | 95,026 | | | $ | 14,086 | | | $ | 114 | | | $ | 109,226 | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 215,620 | | | $ | 87,617 | | | $ | — | | | $ | 303,237 | |
| 所得税費用 | | $ | 34,973 | | | $ | 21,399 | | | $ | (349) | | | $ | 56,023 | |
| 分部淨收入 | | $ | 163,171 | | | $ | 52,404 | | | $ | (1,639) | | | $ | 213,936 | |
| 細分資產 | | $ | 6,798,746 | | | $ | 1,365,194 | | | $ | 6,108 | | | $ | 8,170,048 | |
| 資本支出 | | $ | 778,748 | | | $ | 159,400 | | | $ | — | | | $ | 938,148 | |
西南天然氣控股公司2021年的公司和行政活動包括收購Questar管道所產生的費用以及股東維權成本，這些費用加在一起，扣除了税收影響。
附註14-可贖回的非控制權益
關於2018年11月收購Linetec，前所有者保留了20Linetec的%股權，其減持受基於時間推移或某些觸發事件發生的某些權利的約束。自2022年1月起，本公司有權但無義務通過Centuri以公允價值(以下限為限)購買非控制方持有的部分權益，並在此後每年以遞增金額購買。受選舉約束的股份累積(如果沒有進行較早的選舉)，使得100非控制黨保留的權益的%將在2024年開始的選舉中進行。如果本公司沒有在每個或任何指定的時間間隔行使其權利，非控制方有能力但沒有義務退出其保留的投資，方法是要求Centuri購買其權益的類似部分，最高可達上文討論的每個時間間隔規定的最高累計金額。未償還的非控股權益不受最低購買條款的限制，而且在選舉資格日期之後，這些條款不會到期。贖回價格代表將於贖回日期贖回的所有權權益的公允價值或協議條款下的下限金額中的較大者。本公司已確定該非控制性權益為可贖回非控制性權益，並根據美國證券交易委員會指引，在本公司綜合資產負債表中列為夾層權益(臨時權益)。
2021年11月，Riggs Distler管理層的某些成員獲得了1.42在Drum的%權益，這是基於時間的流逝或某些觸發事件的發生而受到某些權利的約束。自2027年1月起，本公司有權(但無義務)通過Centuri以公允價值購買非控制方持有的所有權益。如果公司沒有按照註明的時間表行使其權利，或在發生某些其他觸發事件時，非控制方有能力但沒有義務退出其通過要求Centuri購買其所有未償還的投資而保留的投資
利息。未償還的非控股權益不受最低購買條款的約束，並且在選舉資格日期之後，這些條款不會到期。贖回價格代表根據協議條款於贖回日贖回的所有權權益的公允價值。收購的可贖回非控股權益的一部分，是通過向非控股權益持有人發行本票籌集資金，本票以最優惠利率加利息計息。2%。本票由非控股利益持有人在某些觸發事件時支付，包括但不限於終止僱傭或贖回協議項下的任何利息。期票被確認為對公司股東權益的減少。此外，本公司已確定該非控制性權益為可贖回非控制性權益，並根據美國證券交易委員會指引，在本公司綜合資產負債表中列為夾層權益(臨時權益)。
可贖回非控制權益總額在收購日確立的下限之上的重大變動於發生時予以確認，賬面價值於每個報告日期按需要作出調整。公允價值是使用市場方法估計的，該方法利用了類似行業和經營特徵的指導方針上市公司的某些財務指標。基於所採用的公允價值模型，Linetec可贖回非控股權益的估計贖回價值增加了約 $12百萬%d在截至2021年12月31日的年度內。對贖回價值的調整也影響留存收益，這反映在公司的綜合權益表中，但不影響淨收入。
以下描述了可贖回非控股權益餘額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Linetec | | 滾筒 | | 總計 |
| (幾千美元) | | | | | |
| 平衡，2019年12月31日 | $ | 84,542 | | | $ | — | | | $ | 84,542 | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 6,661 | | | — | | | 6,661 | |
| 贖回價值調整 | 74,513 | | | — | | | 74,513 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 165,716 | | | — | | | 165,716 | |
| 收購的可贖回非控股權益 | — | | | 12,562 | | | 12,562 | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 6,416 | | | 7 | | | 6,423 | |
| 贖回價值調整 | 12,016 | | | — | | | 12,016 | |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 184,148 | | | $ | 12,569 | | | $ | 196,717 | |
附註15--業務收購
2021年8月27日，公司通過其主要由Centuri領導的子公司，完成了對私人持股的地區性基礎設施服務企業Drum及其主要子公司Riggs Distler的收購，價格為#美元822.2百萬美元現金對價，扣除美元1.9購得現金百萬元，並承擔長期融資租賃義務。2021年11月，Riggs Distler管理層的某些成員獲得了1.42%對鼓的興趣，如中所述附註14-可贖回的非控制權益上面。德魯姆現在是該公司的多數股權子公司。
此次收購擴大了美國東北部地區的公用事業基礎設施服務業務，併為Centuri為電力和天然氣公用事業提供了更多擴大工作量的機會。收購的資金來自Centuri的新定期貸款安排的收益，如附註8--債務.
於交易中收購的資產及承擔的負債於收購日期按公允價值入賬。與收購相關的交易成本計入已發生的費用。該公司對收購價格的分配是基於對適當公允價值的評估，並代表管理層基於現有數據(包括市場數據、被收購企業客户數據、收購相關協議條款、對歷史和預測結果的分析以及其他類型的數據)的最佳估計。分析包括考慮收購的無形資產類型，包括客户關係、商號和積壓。合同應收款項毛額為#美元。81百萬美元，不包括$12百萬美元，代表被認為無法收回的特定客户賬户；應收賬款因計量期間調整#美元而進一步減少8.6百萬美元。利用貼現現金流方法對客户關係和商號進行估值。釐定該等無形資產的公允價值屬判斷性質，需要使用重大估計及假設，包括客户關係無形資產的流失率及折扣率，以及商號無形資產的使用費比率及折扣率。某些付款是在購置之日估計的，在最後確定數額時進行了調整。進一步的調整仍有可能發生。2021年第四季度，Centuri的收購價下降到#美元。6.3與計算的營運資本調整相關的百萬美元60收購後天數，並記錄了主要與無形資產估值、遞延税項負債估計和其他改進有關的計量期調整，如下表所示。由於所作的估計，最終的採購會計尚未完成，可能會進行進一步的改進，包括所得税的潛在變化。
截至2021年8月27日，購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 收購日期 | | 測算期調整 | | 修訂後的購置日期 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| 應收賬款 | | 69.1 | | | (8.6) | | | 60.5 | |
| 合同資產 | | 40.1 | | | 7.4 | | | 47.5 | |
| 應收所得税淨額 | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| 經營租賃項下的使用權資產 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 預付費用 | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
| 財產和設備 | | 118.1 | | | 1.2 | | | 119.3 | |
| 無形資產 | | 335.0 | | | (31.5) | | | 303.5 | |
| 商譽 | | 446.8 | | | 2.7 | | | 449.5 | |
| 收購的總資產 | | 1,018.4 | | | (28.8) | | | 989.6 | |
| | | | | | |
| 貿易和其他應付款 | | 46.2 | | | — | | | 46.2 | |
| 融資租賃義務 | | 27.5 | | | 1.2 | | | 28.7 | |
| 合同責任 | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | |
| 經營租賃義務 | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 其他負債 | | 5.3 | | | (0.3) | | | 5.0 | |
| 遞延税項負債 | | 94.8 | | | (23.4) | | | 71.4 | |
| 承擔的負債總額和非控股權益 | | 188.0 | | | (22.5) | | | 165.5 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 830.4 | | | $ | (6.3) | | | $ | 824.1 | |
分配給主要類別的無形資產的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 估計公允價值 | | 估計加權平均使用壽命(年) |
| 積壓 | | $ | 4,500 | | | 1 |
| 商號 | | 60,000 | | | 15 |
| 客户關係 | | 239,000 | | | 19 |
| | $ | 303,500 | | | |
該公司產生和支出的收購成本為#美元14截至2021年12月31日止期間，已計入本公司綜合損益表的公用事業基礎設施服務開支。
商譽包括與聚集的勞動力、業務整合相關的價值，以及可歸因於與交易相關的未來機會的估計經濟價值。由於出於税務目的，Drum的業務被視為股票購買，只有收購前的商譽為#美元。76Riggs Distler歷史上可抵税的100萬美元將繼續由公司出於税收目的扣除。商譽以外的無形資產計入本公司綜合資產負債表中的其他財產和投資。
收購Riggs Distler的未經審計的預計財務信息與西南天然氣控股公司收購Questar管道的未經審計的預計財務信息合併在下表中。
自收購之日起，不包括Centuri公司收購相關債務的交易成本和利息支出的Riggs Distler公司的實際運營結果包括在合併損益表中：
| | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2021年12月31日 |
| 公用事業基礎設施服務收入 | | $ | 163,830 | |
| 西南天然氣控股公司的淨收入。 | | $ | 1,374 | |
2021年12月31日，西南天然氣控股有限公司完成了對道明能源Questar管道有限責任公司及相關實體(“Questar管道”)的收購，從而使Questar管道成為公司的全資子公司。總代價為$1.576億美元包括現金支付1.545億美元，代表賣方支付的交易成本為$4.7100萬美元，以及初步的結賬後調整數#美元25.9百萬美元。
此次收購進一步擴大了FERC管轄範圍內受監管的州際天然氣管道和地下儲存服務，從而使公司的業務進一步多樣化。收購的實體將公司的業務擴展到包括猶他州、懷俄明州和科羅拉多州西部在內的落基山地區。該公司為此次收購的收購價格提供了#美元。1.62021年12月31日抽籤10億美元3642021年11月簽訂的延期提取天期定期貸款。看見附註8--債務以獲取更多信息。
本公司目前正在對被收購實體的資產和負債進行詳細的估值分析。收購的資產和承擔的負債按結算日的估計公允價值計量。該公司對收購價格的分配是基於對適當的公允價值的評估，並代表管理層基於現有數據的最佳估計。與收購相關的交易成本計入已發生的費用。所收購的大多數業務受FERC費率規定的約束，因此應根據ASC 980《受監管的業務》進行核算。Questar管道的資產和負債的公允價值，受費率制定和成本回收條款的限制，提供來自服務成本的收入，包括計入費率基礎的資產和負債的投資回報。因此，該等資產和負債的賬面價值被視為接近其公允價值。Questar管道資產和負債的公允價值假設不受上文討論的利率管制條款的約束，包括50%的權益法投資、不受監管的財產、廠房和設備以及承擔的長期債務；相關公允價值根據需要使用市場法、收益法或成本法確定。最後的採購賬目尚未完成。預計將進行進一步的改進，包括最後確定結賬後的付款金額和所得税。
截至2021年12月31日，購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | |
| 燃氣廠，淨網 | | $ | 1,047.4 | |
| 其他財產和投資 | | 51.3 | |
| 現金和現金等價物 | | 17.6 | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | | 26.6 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 27.4 | |
| 遞延費用和其他資產 | | 31.1 | |
| 商譽 | | 986.2 | |
| 遞延所得税 | | 15.4 | |
| 收購的總資產 | | 2,203.0 | |
| | |
| 長期債務 | | 449.7 | |
| 應付帳款 | | 7.0 | |
| 延期購買天然氣成本 | | 5.7 | |
| 客户存款 | | 3.2 | |
| 應計一般税 | | 0.4 | |
| 應計利息 | | 4.7 | |
| 其他流動負債 | | 14.5 | |
| 累計搬遷費 | | 56.6 | |
| 其他遞延信貸 | | 85.6 | |
| 承擔的總負債 | | 627.4 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 1,575.6 | |
該公司產生的收購成本為#美元18.5在截至2021年12月31日的期間，這些費用包括在公司綜合收益表的運營和維護費用中。
購買價格超過所取得的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值的部分，在結算日確認為商譽。商譽反映與加強本公司受監管業務組合相關的價值、可歸因於未來機會(包括通過多元化和擴大客户增長規模帶來的機會)的經濟價值，以及在穩定的監管環境下對天然氣和可再生天然氣的強勁地區需求。由於Questar管道的收購出於税務目的被視為資產收購，因此美元935.1百萬計税商譽預計可由本公司在税務上扣除。遞延税項已為商譽的賬面和計税基礎之間的差額入賬。
以下未經審計的備考財務信息反映了假設Riggs Distler和Questar管道收購已於2020年1月1日進行的公司綜合運營結果。最重大的備考調整涉及：(1)反映約#美元48.7截至2020年12月31日的年度的交易成本為百萬美元，不包括截至2021年12月31日的年度的此類成本，以及(Ii)反映增加的利息支出#美元48.42021年為100萬美元，約為52.1在可比的2020年期間為100萬美元。備考財務資料僅為比較目的而編制，並不打算説明如果收購發生在呈報期間開始時，公司的結果會是什麼，或由於若干原因，未來可能出現的結果。原因包括但不限於用於準備形式信息的假設之間的差異，運營效率可能節省的成本，或整合業務過程中產生的增量成本的影響。這些信息是初步的，可能會根據最終採購會計調整而發生變化。
以下金額以百萬美元為單位，每股金額除外。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未經審計 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 |
| 總營業收入 | | $ | 4,236 | | | $ | 3,980 | |
| 西南天然氣控股公司的淨收入。 | | $ | 278 | | | $ | 276 | |
| 基本每股收益 | | $ | 4.70 | | | $ | 4.93 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 4.69 | | | $ | 4.93 | |
由於收購發生在2021年12月31日，Questar管道的實際運營結果不包括在綜合收益表中。
管理層關於財務報告內部控制的報告
西南天然氣控股有限公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語由1934年證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)定義。關於管理層評估範圍的討論，見2021年10-K表格9A控制和程序，原因是最近收購了Drum母公司LLC(前身為Drum Parent，Inc.)，包括其主要子公司Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs”)，以及Dominion Energy Questar Pipeline，LLC和相關實體(“Questar Pipeline”)，管理層關於財務報告的內部控制報告排除了每一項。Riggs和Questar管道業務的現有資產分別佔截至2021年12月31日的年度綜合總資產的2%和9%，佔綜合收入的4%和0%，對公司的綜合財務報表並不重要。在西南天然氣控股有限公司的監督下，在包括主要執行人員和主要財務官在內的管理層的參與下，根據財務報告內部控制的有效性進行了評估“內部控制--綜合框架”(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據管理層在該框架下的評估，管理層得出結論，財務報告內部控制自2021年12月31日起生效。截至2021年12月31日，財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本文所述。
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，西南燃氣公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在西南燃氣公司管理層(包括主要高管和主要財務官)的監督下，根據財務報告內部控制的有效性進行了評估“內部控制--綜合框架”(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據管理層在該框架下的評估，管理層得出結論，西南燃氣公司的財務報告內部控制自2021年12月31日起生效。本年度報告不包括西南天然氣公司的註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會的規則對財務報告進行內部控制的報告，該規則允許西南天然氣公司在本年度報告中僅提供該管理層的報告。
March 1, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致西南天然氣控股公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附西南燃氣控股有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對所附管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制報告》中所述，截至2021年12月31日，管理層已將Riggs Distler和Questar Pipeline排除在其財務報告內部控制評估之外，因為它們是在2021年期間被公司以收購業務組合的形式收購的。我們還將Riggs Distler和Questar Pipeline排除在我們對財務報告的內部控制審計之外。Riggs Distler和Questar Pipeline是全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的約2%和9%，佔總收入的約4%和無收入。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收購Drum Parent，Inc.-客户關係和商號無形資產的公允價值
如合併財務報表附註15所述，西南天然氣控股公司通過其子公司Centuri Group，Inc.於2021年8月27日完成了對Drum Parent，Inc.(Drum)的收購，以8.222億美元在現金對價中，扣除獲得的190萬美元現金後，還承擔了長期融資租賃義務。此次收購確認了2.39億美元的客户關係無形資產和6000萬美元的商號無形資產。於交易中收購的資產及承擔的負債於收購日期按公允價值入賬。利用貼現現金流方法對客户關係和商號進行估值。釐定該等無形資產的公允價值屬判斷性質，需要使用重大估計及假設，包括客户關係無形資產的流失率及折扣率，以及商號無形資產的使用費比率及折扣率。
吾等決定執行與收購Drum收購的客户關係及商號無形資產的公允價值有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素包括：(I)管理層在釐定收購的客户關係及商號無形資產的公允價值時的重大判斷；(Ii)與管理層有關客户關係無形資產的流失率及折扣率及商號無形資產的使用費及折扣率(以下統稱為‘流失率、折現率及特許權使用費比率’)的重大假設有關的核數師重大判斷、主觀性及努力；(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層確定取得的客户關係和商號無形資產的公允價值有關的控制措施的有效性，以及對制定重大假設的控制措施的有效性，包括流失率、貼現率和特許權使用費比率。這些程序還包括(I)閲讀購買協議；(Ii)測試管理層確定所收購客户關係和商號無形資產的公允價值的程序；(Iii)評估貼現現金流量法的適當性；(Iv)測試管理層在貼現現金流量法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(V)評估管理層使用的有關自然流失率、貼現率和特許權使用費的重大假設的合理性。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估貼現現金流方法的適當性以及流失率、貼現率和特許權使用費重要假設的合理性。
監管資產和負債
如綜合財務報表附註5所述，本公司的監管負債淨額是2.12億美元截至2021年12月31日。該公司受亞利桑那州公用事業委員會、內華達州公用事業委員會、加利福尼亞州公用事業委員會和聯邦能源管理委員會的監管。 對利率管制實體的會計處理允許在未來可能發生從客户那裏收回的情況下，作為監管資產遞延，否則成本將被計入費用。正如管理層披露的那樣，他們審查監管資產以評估其可回收性。如果由於競爭或監管機構的行動而不再可能收回利率，管理層必須註銷相關的監管資產。如果通過制定差餉過程退還給客户的金額的收入可能會減少，則記錄監管負債。
我們確定執行與監管資產和負債有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在持續評估監管資產和負債以及應用監管程序和其他相關證據中所載指導意見時的重大判斷，包括確認的時間。
(I)監管資產及負債的風險；及(Ii)與管理層對收回監管資產及退還監管責任的可能性的判斷有關的重大核數師判斷、在執行程序及評估審計證據方面的主觀性及努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對監管程序的評估有關的控制措施的有效性，包括追回監管資產、退還監管責任和披露影響的可能性。這些程序還包括(I)獲取本公司與監管機構的通信；(Ii)根據監管程序的狀況，評估管理層對追回監管資產和退還監管責任的可能性的評估的合理性；以及(Iii)評估相關的會計和披露影響。
/s/普華永道會計師事務所
內華達州拉斯維加斯
March 1, 2022
自2002年以來，我們一直擔任本公司或其前身的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致西南燃氣公司董事會及股東
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附西南燃氣公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
監管資產和負債
如綜合財務報表附註5所述，本公司的監管負債淨額為截至2021年12月31日，E價值9600萬美元。該公司受亞利桑那州公用事業公司委員會的監管美國內華達州委員會、加州公用事業委員會和聯邦能源管理委員會。 對利率管制實體的會計處理允許在未來可能發生從客户那裏收回的情況下，作為監管資產遞延，否則成本將被計入費用。正如管理層披露的那樣，他們審查監管資產以評估其可回收性。如果由於競爭或監管機構的行動而不再可能收回利率，管理層必須註銷相關的監管資產。如果通過制定差餉過程退還給客户的金額的收入可能會減少，則記錄監管負債。
我們確定與監管資產和負債有關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在持續評估監管資產和負債以及應用監管程序和其他相關證據所載指導意見時的重大判斷，包括確認監管資產和負債的時間；以及(Ii)在執行程序和評估與管理層對收回監管資產和退還監管負債的可能性的判斷有關的審計證據方面的重大核數師判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與以下方面有關的控制措施的有效性
管理層對監管程序的評估，包括收回監管資產的可能性、監管責任的退還以及披露影響。這些程序還包括(I)獲取本公司與監管機構的通信；(Ii)根據監管程序的狀況，評估管理層對追回監管資產和退還監管責任的可能性的評估的合理性；以及(Iii)評估相關的會計和披露影響。
/s/普華永道會計師事務所
內華達州拉斯維加斯
March 1, 2022
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。