荷蘭兄弟公司公佈2021年第四季度和全年強勁的財務業績

2021年開設98家門店，預計2022年至少開設125家門店

系統同店銷售額第四季度增長10.1%，2021年增長8.4%

發佈2022年全年財務展望

俄勒岡州格蘭特帕斯-2022年3月1日-荷蘭兄弟公司(紐約證券交易所代碼：Bros；“公司”)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年的財務業績。按門店數量計算，荷蘭兄弟公司是美國餐飲服務和餐飲業增長最快的品牌之一。該公司還提供了2022年全年財務展望。

荷蘭兄弟公司首席執行官兼總裁喬斯·裏奇説：“2021年對荷蘭兄弟公司來説是美妙的一年。我們以在得克薩斯州推出該品牌開始了這一年，這對公司來説是一個重要的里程碑。在才華橫溢的地區運營商和長期特許經營合作伙伴的帶領下，銷售額加速增長，新開了98家門店，收入增長了52.1%，同店銷售額增長了8.4%。2021年也是我們將客户從長期的紙質郵票卡忠誠度計劃轉變為荷蘭兄弟(Dutch Bros)應用程序的一年，該應用程序的會員人數增長到了320萬。今年夏天，荷蘭兄弟的故事被公之於眾。通過這一切，我們帶來了超出我們預期的財務業績，並信守了我們對速度、質量和服務的品牌承諾。“

他補充説：“2022年，我們將慶祝荷蘭兄弟公司里程碑式的30週年紀念，並從我們進入納什維爾開始向東擴張。雖然我們的歷史表明，我們是一個久負盛名的品牌，但我們的長期故事仍處於早期階段。兩年前，我們進入2020年，在7個州只有370家商店。2021年年底，我們在12個州擁有538家商店。重要的是，新店開張的平均單元量高於系統平均水平，包括在新市場。2022年，我們已承諾在強大的渠道和消費者對荷蘭兄弟的強烈接受的支持下，開設至少125家新店。除了向東遷移外，我們還對包括南加州在內的現有市場的進一步擴張感到興奮，我們相信，南加州市場將是一個重要的增長動力。在接下來的10到15年裏，我們預計全美至少有4000家商店。在我們繼續這一旅程的同時，我們將始終把我們的員工放在首位，並繼續致力於為我們的員工、客户和社區的生活帶來巨大的改變。“

2021年第四季度亮點：

·新開了35家門店，超過了之前一個季度新開33家門店的紀錄。公司經營的商店代表了這些空缺中的30家。這包括僅在12月份就開設了23家門店，12月3日在6個州開設了6家門店，展示了我們快速行動的能力。

·總收入增長55.8%，達到1.401億美元，而2020年同期為8990萬美元。

·公司運營的商店收入增長66.1%，達到1.142億美元，而2020年同期為6870萬美元。

·第四季度系統同店銷售額增長10.1%，兩年後增長15.3%。公司經營的同店銷售額在第四季度增長了11.5%，兩年後增長了17.3%。

·公司運營的商店毛利潤增長15.4%，達到1610萬美元，而2020年同期為1400萬美元。

·公司運營的商店貢獻2，這是一項非GAAP財務指標，增長27.2%，達到2140萬美元，而2020年同期為1680萬美元。

1同一家商店的銷售額增長在“選擇財務指標”一節中定義。

·淨虧損為980萬美元，而2020年同期為620萬美元。2021年第四季度，我們確認了1000萬美元的非現金股權薪酬。

·調整後的EBITDA2是一項非GAAP財務指標，為1330萬美元，而2020年同期為1300萬美元。這一比較包括開業前費用同比增長250萬美元，這是由於與去年同期相比，公司開業前的門店數量增加了50%，以及2021年第三季度末一系列開業帶來的費用溢出。由於與COVID相關的暫停其傳統紙質忠誠度計劃，折扣和促銷成本降低，對2020年的業績產生了積極影響。2021年2月，該公司通過推出數字獎勵應用程序將其忠誠度計劃過渡到數字形式，折扣和促銷成本現已正常化，接近公司未來的運行率。最後，我們2021年的業績現在包括了與上市公司相關的310萬美元成本，這在之前的可比時期是不存在的。

·調整後淨收入2，這是一項非公認會計準則財務指標，為350萬美元，而2020年同期為710萬美元。

·A類和D類普通股稀釋後每股淨虧損為0.06美元，調整後普通股每股調整後淨收益為0.02美元，這是一項非GAAP財務指標。

2021年全年亮點：

·新開了98家店鋪，其中82家是公司經營的。

·總收入增長52.1%，達到4.979億美元，而2020年為3.274億美元。

·公司運營的商店收入增長了65.1%，達到4.037億美元，而2020年為2.445億美元。

·系統同店銷售額2021年增長8.4%，兩年增長10.3%。公司經營的同店銷售額在2021年增長了9.0%，兩年後增長了11.1%。

·公司運營的商店毛利潤增長41.1%，達到8520萬美元，而2020年為6040萬美元。公司運營的商店貢獻3是一項非GAAP財務指標，與2020年的7010萬美元相比，增長了44.7%，達到1.015億美元。

·淨收益(虧損)為121.1美元，而2020年為570萬美元。2021年，我們確認了1.577億美元的非現金股權薪酬。

·調整後的EBITDA2(一項非GAAP財務指標)增長17.7%，至8210萬美元，而2020年為6980萬美元。請注意，由於公司與COVID相關的傳統紙質忠誠度計劃暫停，折扣和促銷成本降低，對2020年的可比業績產生了積極影響。

·調整後淨收入2，這是一項非GAAP財務指標，為4830萬美元，而2020年為4960萬美元。

·A類和D類普通股稀釋後每股淨虧損為0.31美元，調整後普通股每股調整後淨收益為0.30美元，這是一項非GAAP財務指標。

展望

對於2022年全年，荷蘭兄弟公司提供了以下展望：

·預計新開的系統商店總數至少為125家，其中至少105家將由公司運營。

2同一家商店的銷售額增長在“選擇財務指標”一節中定義。

3“非GAAP財務措施”一節提供了GAAP與非GAAP結果的對賬。

·總收入預計在7億至7.15億美元之間。

·同一家商店的銷售額增長估計在個位數的中位數。

·調整後的EBITDA5估計在1.15億美元至1.2億美元之間。

·資本支出估計在1.75億美元至2億美元之間。

對於2022年第一季度，荷蘭兄弟提供了以下展望：

·預計新開的系統商店總數至少為30家，其中幾乎所有商店都將由公司運營。

·同一家商店的銷售額增長估計在個位數的中位數。

再融資

2022年2月28日，荷蘭兄弟公司(Dutch Bros)對其現有信貸安排進行了再融資，以提供更大的流動性，並保持強勁、以增長為導向的資產負債表。新的五年期貸款提供5億美元的承諾資本，包括1億美元的全額提取定期貸款、1.5億美元的未提取延遲提取定期貸款和2.5億美元的循環信貸安排。這種結構提供了充足的資本，同時使荷蘭兄弟能夠在品牌發展的過程中保持適度的槓桿作用。

今天的電話會議和網絡廣播

首席執行官兼總裁Joth Ricci和首席財務官Charles Jemley將於今天下午5點主持電話會議和網絡直播，討論截至2021年12月31日的第四季度和全年的財務業績。東部時間(ET)。

活動：2021年第四季度電話會議和網絡廣播

日期：2022年3月1日(星期二)

時間：下午5點外星人

Dial In: 1-201-493-6779

網絡直播：“活動和演示”下的https://investors.dutchbros.com。

網絡直播將在電話會議結束後不久存檔。我們還將在我們的網站https://investors.dutchbros.com的“活動和演示”下發布與這些財務結果相關的收益演示幻燈片。

4同一家商店的銷售額增長在“選擇財務指標”一節中定義。

5我們沒有將調整後EBITDA的指導與相應的GAAP財務措施進行協調，因為我們沒有為各種協調項目提供指導。我們無法為這些對賬項目提供指導，因為我們無法確定其可能的重要性，因為某些項目不在我們的控制範圍之內，而且由於這些項目在不同時期可能有很大差異，因此無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，就無法與相應的GAAP財務措施進行對賬。

荷蘭兄弟公司簡介

荷蘭兄弟公司(紐約證券交易所代碼：Bros)是一家高增長的運營商和免下車商店的特許經營商，專注於以無與倫比的速度和卓越的服務提供高質量的手工製作飲料。荷蘭兄弟公司由Dane和Travis Boersma兄弟於1992年創立，最初在俄勒岡州格蘭茨帕斯(Grants Pass)推出一臺雙頭濃縮咖啡機和一輛手推車。雖然以濃縮咖啡為基礎的飲料仍然是我們業務的核心，但荷蘭兄弟現在提供了各種各樣獨特的、可定製的冷飲和熱飲，取悦了廣泛的客户。我們相信荷蘭兄弟不僅僅是我們服務的產品-我們致力於為我們的員工、客户和社區的生活帶來巨大的改變。這種手工製作和高質量飲料的結合，我們獨特的得來速體驗，以及我們以社區為導向、以人為本的文化，使我們能夠成功地開設新店，並截至2021年12月31日在12個州的538個地點繼續分享“Dutch Luv”。

要了解荷蘭兄弟的更多信息，請訪問www.dutchbros.com，在Instagram、Facebook、Twitter和TikTok上關注荷蘭兄弟咖啡，並下載荷蘭兄弟應用程序來賺取積分和得分獎勵！

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿還包含1995年“私人證券訴訟改革法案”中定義的一些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關荷蘭兄弟公司可能或假定的未來經營結果的信息，包括2022年的指導、新店開張、業務戰略、潛在的增長機會和監管的影響。這些聲明是基於荷蘭兄弟公司目前的預期和信念，以及對未來事件的一些假設。本新聞稿中使用的“估計”、“預計”、“預期”、“預期”、“應該”、“未來”、“指導”以及這些詞語或類似表述的變體(或此類詞語或表述的否定版本)旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多風險不在荷蘭兄弟公司的控制範圍之內，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括那些與不斷演變的新冠肺炎疫情、我們供應鏈的中斷、招聘和留住員工的能力有關的結果；以及其他風險，包括我們在2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告中，以及在我們將提交給美國證券交易委員會的未來報告(包括截至2021年12月31日的全年10-K表格年度報告)中以“風險因素”標題描述的那些風險。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是截至今天作出的，除非適用法律要求，否則荷蘭兄弟公司不承擔更新此類信息的責任。

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

合併業務報表

6 A類和D類普通股的每股基本和稀釋後淨虧損僅適用於2021年9月14日至2021年12月31日期間，這是首次公開募股和重組交易及其之後的有效期。

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

分部財務

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

公司經營的商店業績

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1本新聞稿的“GAAP財務指標與非GAAP的對賬”部分提供了GAAP與非GAAP結果的對賬。

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

彙總現金流數據

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

簡明綜合資產負債表

荷蘭兄弟公司(Dutch Bros Inc.)

選擇財務指標

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1代表2021年暫時關店，2020年永久關店。

2AUV是根據系統範圍內開業至少15個月的公司運營的商店的任何往績12個月的淨銷售額確定的。AUV的計算方法是將淨銷售額分別除以全系統和公司運營的商店總數。管理層使用此指標作為店鋪增長和對成熟地點的未來預期的指標。

3同一家門店銷售額的增長反映了可比門店基數的同比變化，我們將可比門店基數定義為開業滿15個月或更長時間的門店。管理層使用這一指標作為店鋪增長和未來擴張戰略的指標。下表列出了各時期全系統和公司運營的可比基礎中包括的商店數量。

4“非GAAP財務計量”一節提供了GAAP與非GAAP結果的對賬。

5系統範圍的銷售額和系統範圍的同店銷售額包括公司經營的商店收入和在可比時期內的特許經營商店的銷售額。由於這些指標包括我們的非合併特許經營合作伙伴向我們報告的銷售額，這些指標應該被視為我們根據GAAP報告的業績的補充，而不是替代。管理層使用這些指標作為荷蘭兄弟公司整體地點財務健康、增長和未來擴張前景的指標。

6Dutch Rewards是一項基於數字的獎勵計劃，專門通過荷蘭獎勵應用程序提供，於2021年2月推出。因此，沒有2020年可比時期的信息。管理層將這一指標作為客户忠誠度、我們荷蘭獎勵應用程序採用率和未來促銷計劃的指標。

非GAAP財務指標

除了根據美國公認會計原則披露財務結果外，本新聞稿還包含對以下非公認會計原則財務指標的引用。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息，使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務趨勢和結果能夠進行比較，並允許管理層在經營我們的業務和衡量我們的業績時使用的關鍵指標方面有更大的透明度。

我們的非GAAP財務指標反映了基於以下一個或多個項目的調整，以及相關所得税影響(如適用)。所得税影響是根據使用我們的總有效税率的綜合非GAAP調整總額計算的。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標，應仔細評估根據美國GAAP計算的財務結果以及根據這些結果進行的調整。

公司經營的店鋪貢獻(以美元計算，佔收入的百分比)

定義和/或計算

未計公司經營店鋪折舊和攤銷前的公司經營部門毛利。公司經營的店鋪貢獻，以美元(定義)為單位，佔公司經營的店鋪收入的百分比。

我們的管理層在不受非現金折舊費用影響的情況下做出業績決策時使用了這一非GAAP衡量標準。這是我們的投資者在整個行業使用的標準指標。

EBITDA，調整後EBITDA(美元和佔收入的百分比)

EBITDA-定義和/或計算

扣除利息費用(扣除利息收入)、所得税費用(收益)以及折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)。

調整後的EBITDA-定義和/或計算

定義為EBITDA(如上定義)，不包括股權薪酬、費用和與股票發行相關的捐贈，新冠肺炎：“感謝”薪酬和災難性休假費用，新冠肺炎：特許權使用費減免費用，新冠肺炎：第一響應者捐贈，從紙質郵票卡過渡到荷蘭獎勵忠誠度APP的影響，以及與我們內部銷售業務荷蘭服飾退出相關的費用。調整後的EBITDA以美元(定義)為單位，佔總收入的百分比。

調整後的EBITDA利潤率-定義和/或計算

定義為調整後EBITDA(如上定義)，佔總收入的百分比。

對管理層和投資者的有用性

我們認為，這些非GAAP指標是經營業績的補充指標，便於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。我們相信，提出的非GAAP衡量標準為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，這有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它們排除了可能不能反映我們正在進行的經營業績的項目。

調整後淨收益(虧損)

定義和/或計算

淨收益(虧損)，不包括股權補償費用、與股權發行相關的費用和捐贈、新冠肺炎：“謝謝”薪酬和災難性休假費用、新冠肺炎：特許權使用費減免費用、新冠肺炎：第一響應者捐贈、從紙質郵票卡過渡到荷蘭獎勵忠誠度應用程序的影響，以及與退出內部銷售業務相關的費用、荷蘭服飾，以及不包括在淨收益(虧損)之外的項目的所得税影響。

對管理層和投資者的有用性

這一非GAAP衡量標準被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這對評估我們在一段時期內以及相對於我們競爭對手的業績很有用。我們相信，這一措施有助於更好地與其他組織和税收結構不同的公司進行比較，以及對不同時期的公司進行比較。

調整後全額交換的已發行稀釋普通股加權平均股份

定義和/或計算

A類和D類已發行普通股的加權平均股份-基本，加上RSA和RSU的稀釋影響，以及假設交換B類和C類普通股的加權平均股份。

對管理層和投資者的有用性

這項非公認會計準則的衡量標準是對經營業績的補充衡量標準，我們認為這種衡量標準對於評估我們在一段時期內的業績以及相對於我們的競爭對手是很有用的。通過增加我們所有已發行的B類和C類普通股的假設全額交換，我們相信這一措施有助於更好地與其他組織和税收結構不同的公司進行比較，以及一段時期內的比較。

調整後每股攤薄普通股全額交換淨收益

定義和/或計算

A類和D類普通股每股淨收益(虧損)-稀釋後的每股收益(虧損)，不包括基於股權的補償費用、與股票發行相關的費用和捐贈的每股影響，新冠肺炎：“謝謝”薪酬和災難性休假費用，新冠肺炎：特許權使用費減免費用，新冠肺炎：第一響應者捐贈，從紙質印花卡過渡到荷蘭獎勵忠誠度APP的影響，以及與退出我們內部銷售業務相關的費用，荷蘭服飾，不包括在淨收益(虧損)中的項目的所得税影響，以及每股收益(虧損)的移除

對管理層和投資者的有用性

這一非GAAP衡量標準被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這對評估我們在一段時期內以及相對於我們競爭對手的業績很有用。通過假設我們所有未償還的B類和C類普通股以及相關的淨收入調整全部兑換，我們相信這些措施有助於更好地與其他組織和税收結構不同的公司進行比較，以及在不同時期進行比較。

非GAAP調整

以下是計算我們的非GAAP措施時使用的非GAAP調整的定義，如上所述。

基於股權的薪酬

與授予和歸屬荷蘭兄弟Pubco7的股票獎勵、限制性股票獎勵和限制性股票單位和/或荷蘭兄弟Opco8的利潤利息單位有關的非現金支出給某些符合條件的員工。這些獎勵是按照以股份為基礎的薪酬會計中規定的指導原則入賬的。

與股權發行相關的費用

由於我們的股票發行而產生的成本。這些成本包括法律費用、諮詢費、税費和會計費，以及與授予和授予某些員工股票獎勵相關的工資税。

與股票發行相關的捐贈

作為首次公開募股(IPO)的一部分，我們向荷蘭兄弟基金會(Dutch Bros Foundation)捐款。這筆捐款與我們可能定期向荷蘭兄弟基金會提供的其他捐款是分開的。

新冠肺炎：“謝謝”工資和災難性休假

與新冠肺炎大流行期間為支持員工而設立的兩個獨立計劃相關的成本。我們實施了商店員工的小時工資補貼計劃，這些員工在所在州或縣處於居家命令或類似的封鎖要求期間繼續工作。這項計劃在各個市場持續到2021年4月。我們還制定了災難性的休假政策，為因店內暴露而被要求隔離、不能正常工作的員工提供帶薪假期。所有與新冠肺炎相關的協議，包括災難性休假，將一直有效，直到適當的政府機構確定新冠肺炎大流行結束。

新冠肺炎：特許權使用費減免

2020年4月，我們允許特許合作伙伴跳過一個月的特許權使用費支付，以支持他們的現金流需求。一個月後，我們在2020年5月停止了這項支持。

新冠肺炎：急救捐贈

在2020年期間，我們向First Responders First組織進行了具體捐贈，以支持First Responders First組織為First Responders購買和分發個人防護裝備。

7Dutch Bros pubco指的是特拉華州的荷蘭兄弟公司，該公司的A類普通股在紐約證券交易所公開交易，代碼為“Bros”。

8荷蘭兄弟OpCo指的是荷蘭黑手黨有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司，荷蘭兄弟公司的直接子公司。

荷蘭獎勵過渡

2020年，我們停止在印花卡忠誠度計劃下發行新的印花卡，我們確認了之前由於客户兑換印花卡而遞延的收入。2021年，印花卡忠誠度計劃暫停。

荷蘭服裝銷售調整

在2020年，我們發生了一系列與退出與荷蘭品牌產品(如杯子和杯子)相關的內部商品業務的戰略決策相關的成本。這些成本包括註銷和處置陳舊庫存，以及致力於與我們的荷蘭服裝業務相關的內部支持服務的員工的遣散費。

假設普通股加權平均B、C類股互換

B類和C類普通股的加權平均股份，假定可交換為A類普通股。

取消控制和非控制權益的分配

取消對控股和非控股權益的淨收入分配，使每股淨收益(虧損)的分子與分母一致，這假設B類和C類普通股的股票完全交換。

GAAP實際值向非GAAP實際值的補充調整

以下是最具可比性的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標，應仔細評估美國GAAP與非GAAP實際數據的對賬情況。請參閲本新聞稿中的“非GAAP財務衡量標準解釋”，詳細解釋對可比美國GAAP衡量標準所作的調整、管理層使用非GAAP衡量標準的方式，以及管理層認為非GAAP衡量標準為投資者提供有用信息的原因。

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1加權平均A類和D類普通股稀釋後每股淨虧損僅適用於2021年9月14日至2021年12月31日期間，這是IPO和重組交易及之後的有效期。