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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-38358
INSEEGO公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 81-3377646 |
(國家或其他司法管轄區
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | |
| 迪爾菲爾德公園大道12600號，100號套房 | | |
| 阿爾法利塔, | 佐治亞州 | | 30004 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(858) 812-3400
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | INSG | 納斯達克全球精選市場 |
|
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。x
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x
據納斯達克全球精選市場報道，基於註冊人普通股在2021年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為$853.3百萬美元。就此計算而言，高級管理人員和董事(及其關聯公司)擁有的股份已被剔除。這一排除不是有意的，也不應被視為承認這些人是註冊人的附屬公司。註冊人沒有任何已發行的無投票權普通股。
截至2022年2月22日，註冊人的已發行普通股數量為105,387,038.
以引用方式併入的文件
註冊人將根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
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| 第1項。 | 業務 | 5 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
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| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
| | |
| 第二項。 | 屬性 | 35 |
| | |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| |
| 第II部 | |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
| | |
| 第六項。 | 已保留 | 36 |
| | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
| | |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
| | |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 49 |
| | |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
| 項目9B。 | 其他信息 | 51 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 51 |
| |
| 第三部分 | |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 52 |
| | |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 52 |
| | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 52 |
| | |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 52 |
| | |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務
| 52 |
| |
| 第四部分 | |
| | |
| 第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 52 |
| |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 54 |
| |
簽名 | 55 |
| |
合併財務報表索引 | F-1 |
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包含根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款，符合1933年證券法(“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(經修訂(“交易法”)第21E節)含義的前瞻性陳述。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於反映我們的高級管理層對我們目前對Inseego Corp.(“公司”或“Inseego”)和我們的行業的期望、假設、估計和預測的看法。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。我們不承諾公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。包含“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“估計”、“預期”、“相信”、“預期”、“初步”、“打算”、“計劃”、“項目”、“展望”、“將”以及類似詞彙和短語的表述均為前瞻性表述(儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語)。前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的；因此，截至本報告發表之日，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。我們認為，這些因素包括與以下方面有關的因素：
•我們在無線寬帶數據接入產品、無線調制解調器產品以及資產管理、監控、遠程信息處理、車輛跟蹤和車隊管理產品市場上的競爭能力；
•我們有能力成功地開發和推出新產品和服務；
•我們滿足不斷髮展的5G新無線電(“5G NR”)產品和技術的價格和性能標準的能力；
•我們擴大客户覆蓋範圍/降低客户集中度的能力；
•我們在北美以外發展物聯網(IoT)和移動產品組合的能力；
•我們在北美地區發展CTrack/資產跟蹤解決方案的能力；
•我們收入的很大一部分依賴於少數客户；
•我們對我們的債務進行預定付款或再融資的能力，包括我們的可轉換票據義務；
•我們有能力推出和銷售符合當前和不斷髮展的行業標準和政府法規的新產品；
•我們發展和維護戰略關係以拓展新市場的能力；
•我們有能力妥善管理我們的業務增長，以避免對我們的管理和運營造成重大壓力，並對我們的業務造成幹擾；
•我們依賴第三方生產我們的產品；
•我們的合同製造商有能力確保必要的供應來製造我們的設備；
•成本增加、供應中斷或產品的半導體或其他關鍵部件短缺；
•我們減輕關税或其他政府制裁的影響的能力；
•我們有能力準確預測客户的需求，並訂購足夠數量的產品並及時交付；
•我們對解決方案中使用的一些產品和設備的獨家來源供應商的依賴；
•不確定的全球經濟狀況對我們產品需求的持續影響；
•地緣政治不穩定對我們業務的影響；
•全球突發公共衞生事件的出現，例如2019年新型冠狀病毒(2019年-NCoV)的爆發，被稱為“新冠肺炎”，它可能會延長我們供應鏈的交貨期，並延長與客户的銷售週期；
•新冠肺炎對我們的員工、客户和供應鏈以及經濟和金融市場的直接和間接影響；
•我們在滿足客户上市時間要求的同時，具有成本競爭力的能力；
•我們有能力滿足工業物聯網(“IIoT”)市場中無線寬帶數據接入客户的產品性能需求；
•對車隊、車輛和資產管理軟件即服務(SaaS)遠程信息處理解決方案的需求；
•我們對無線電信運營商提供可接受的無線服務的依賴；
•任何未決或未來訴訟的結果，包括知識產權訴訟；
•我們的解決方案中包含的針對知識產權的侵權索賠；
•我們繼續有能力授權必要的第三方技術來開發和銷售我們的解決方案；
•引入可能包含錯誤或缺陷的新產品；
•在境外開展業務，包括外匯風險；
•全球5G無線網絡鋪設和客户採用的速度；
•我們有能力集中投資於研究和開發；以及
•我們有能力僱傭、留住和管理更多的合格人員來維持和擴大我們的業務。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告和我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他報告中包含的其他警示聲明一起閲讀，包括“第1A項”中的信息。本報告第一部分中的“風險因素”。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。除文意另有所指外，在這份10-K表格年度報告中，術語“我們”、“公司”和“Inseego”指的是Inseego公司、特拉華州的一家公司及其全資子公司。
商標
“Inseego”、“Inseego Subscribe”、“Inseego Manage”、“Inseego Secure”、“Inseego Vision”、Inseego標識、“MiFi”、“MiFi智能移動熱點”、“Wavemaker”、“Clarity”和“Skyus”是Inseego及其子公司的商標或註冊商標。本報告中使用的其他商標、商號或服務標誌均為其各自所有者的財產。
第一部分
Item 1. 業務
概述
Inseego Corp.是為全球財富500強企業、服務提供商、中小型企業、政府和消費者設計和開發固定和移動無線解決方案(先進的4G和5G NR)、IIoT和雲解決方案的領先企業。我們的產品組合由固定和移動設備到雲解決方案組成，可提供極具吸引力的、智能、可靠、安全的端到端物聯網服務和深度商業智能。Inseego在美國設計和開發的產品和解決方案為任務關鍵型應用提供“零計劃外停機”授權，例如我們的5G固定無線接入(“FWA”)網關解決方案、4G和5G移動寬帶、IIoT應用(如SD廣域網故障轉移管理、資產跟蹤和車隊管理服務)。我們的解決方案由我們在移動和FWA技術方面的關鍵無線創新提供支持，包括採用5G NR標準的一系列產品，以及專門構建的SaaS雲平臺。
我們一直站在世界保持聯繫和訪問信息、保護信息並從中獲取情報的方式的前沿。30多年來，Inseego一直在推動技術進步和推動行業變革，憑藉着包括5G在內的多種無線技術的首個市場創新，以及針對IIoT解決方案的強大且不斷增長的硬件和軟件創新組合。正是這種成熟的專業知識、對質量的承諾、對創新的執着和對執行的不懈關注，使我們成為全球服務提供商、分銷商、增值經銷商、系統集成商和企業的首選全球合作伙伴。
Inseego Corp.是特拉華州的一家公司，成立於2016年，是Novatel Wireless，Inc.的繼任者，Novatel Wireless，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於1996年，於2016年11月完成內部重組。我們的主要執行辦公室位於12600 Deerfield Parkway，Suite100，Alpharetta，GA 30004，我們的公司辦公室位於加利福尼亞州聖迭戈200號Scranton Road，Suite200，CA 92121，我們的銷售和工程辦公室位於世界各地。英賽歐的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“INSG”。
行業趨勢
在二十多年的時間裏，移動行業經歷了巨大的進步和增長。作為世界上最大的技術平臺，移動連接改變了我們的工作方式、生活方式和相互聯繫的方式。移動技術創新的規模和速度，特別是在連接和計算能力方面，也在影響傳統無線以外的行業。
我們正在與移動和FWA生態系統中的領先全球服務提供商和企業合作，進一步開發、商業化和加快基於5G的解決方案的提供，這些解決方案代表着下一代移動技術。5G實現了智能連接，是製造業、農業、公用事業、工業自動化、零售、教育、政府和醫療保健等廣泛垂直市場創新和加速第四次工業革命的催化劑。物聯網(IoT)的廣泛採用和企業應用的進步，以及對移動應用和始終連接的機器和運營的日益依賴，都受到了4G LTE技術的限制。滿足這些需求是移動網絡運營商加快5G通信鋪設以跟上預期網絡需求的主要驅動力。
5G以更寬的頻譜帶寬、數千兆比特的速度和超可靠的低延遲以及其他優勢解決了4G LTE技術的限制。作為第五代無線寬帶技術，5G基於由負責制定移動標準的國際聯盟--新一代合作伙伴計劃(3GPP)定義的Release 15標準。全球5G頻譜的主要工作範圍是低於6 GHz(低於6 GHz)和毫米波(28 GHz和39 GHz)頻段，提供的速度大於每秒1千兆位(“GB”)和亞毫秒延遲，提供更好的覆蓋和信令效率。
5G技術的技術進步，加上為4G LTE開發的許多創新，為各種用例提供了可擴展和可適應的解決方案，從而能夠創建新的行業和服務，如自動駕駛汽車、遠程醫療、現場超高清視頻流、雲遊戲、邊緣計算，以及無數工業應用，如用於智能製造的增強現實和機器人。
這些新服務和應用的發展導致對高速數據、更大容量和低延遲要求的需求不斷增長，這些都是推動5G網絡加速增長和鋪設的關鍵因素。4G LTE預計將繼續與5G一起運營，作為無線生態系統的主要組成部分。基於行業報告，如全球移動通信協會(GSMA)情報報告移動設備
經濟，以及一年兩次的愛立信移動性報告我們相信，4G和5G網絡將共存並在多年內保持互補。這意味着運營商將能夠在4G網絡上服務相當大份額的數據流量，讓5G肩負着吸收溢出容量和支持需要更高速度和/或更低延遲的消費者和企業服務的雙重任務。因此，預計大多數5G設備將包括對4G和Wi-Fi的多模支持，在尚未部署5G的情況下實現服務連續性，並通過4G和Wi-Fi技術同時連接，同時還允許移動運營商利用當前的網絡部署。與此同時，4G預計將繼續與5G的發展並行發展，併成為許多關鍵5G技術的基礎，例如支持非許可頻譜、千兆位LTE用户數據速率(目前可從Inseego獲得)和蜂窩物聯網，其連接旨在滿足超低功率和低成本應用的需求。
此外，根據GSMA Intelligence和IoT Analytics等分析公司的報告，我們預計到2025年，物聯網連接數量可能增長到270億。截至2021年9月30日，全球約有20億台物聯網設備使用蜂窩連接(IoT Analytics，2021)。到2023年，全球4G連接將達到總連接的60%以下(GSMA，2021)。與此同時，5G遷移正在加快步伐。根據愛立信2021年11月版的移動報告，自2009年推出以來，向5G的遷移預計將比4G的遷移速度更快，在兩年內達到10億訂閲量，比4G的採用速度快。愛立信的移動報告預測，到2027年底，全球5G訂閲量將達到44億，佔所有移動訂閲量的49%，這意味着5G有望成為2027年訂閲量佔主導地位的移動接入技術。
作為5G生態系統的核心成員，我們將繼續與世界各地的無線運營商、芯片組供應商和基礎設施供應商密切合作，進行5G開發和試驗，為推出商業網絡做準備。截至2021年12月，全球移動供應商協會(GSA)報告稱，139個國家/地區的464家運營商已確認投資5G網絡。根據GSMA Intelligence等報告，我們認為5G將帶來許多使用4G網絡無法提供的增強優勢，包括大量速度、帶寬和服務質量要求不同的固定和移動無線設備，使網絡能夠為製造、增強現實和虛擬現實以及自動駕駛汽車等用例提供“大量物聯網設備和無線邊緣技術”的支持。隨着5G機遇的實現和我們潛在市場的擴大，我們的業務日益多樣化。
隨着各行各業的公司都在利用蜂窩物聯網技術來提高效率、獲得更好的客户洞察力、促進合規性並構建新的商業模式，物聯網技術的採用持續增長。物聯網增長正在廣泛擴大，遠程信息處理和運輸行業以及智能城市基礎設施、公用事業和能源管理等工業物聯網市場的採用率尤其強勁。我們正在通過利用在大多數主要運營商網絡上的使用盈利的商業模式來構建物聯網能力。我們開發了物聯網解決方案，以滿足資產跟蹤應用、遠程信息處理、SD廣域網故障轉移管理、零售、遠程監控和各種其他工業自動化應用的關鍵市場需求。此外，我們的雲解決方案可以將我們的解決方案提供的數據轉化為客户可操作的洞察力，以便他們能夠開發新服務並創造收入增長。
我們的戰略
我們的目標是成為全球大型企業垂直市場、服務提供商和中小型企業的高性能5G固定、移動和IIoT設備到雲解決方案的領導者。我們將通過推動IIoT、固定、移動和SaaS技術的創新來實現這一目標。為了實現這一目標，我們將繼續專注於開發具有“零計劃外停機”任務的關鍵任務企業應用程序，例如移動和固定寬帶、工業物聯網、SD廣域網故障轉移管理、資產跟蹤和車隊管理服務。我們的解決方案將由我們在物聯網、專門構建的SaaS平臺和先進的移動技術(包括新興的5G NR)方面的關鍵創新提供支持。
我們戰略的主要內容是：
•充分利用我們與無線運營商、基礎設施提供商、原始設備製造商(“OEM”)和零部件供應商的直接關係。我們打算繼續利用我們與無線運營商、基礎設施提供商、OEM和零部件供應商的直接和長期關係，以加強我們在全球的市場地位，利用這些長期關係在全球範圍內擴展4G LTE和5G平臺，並影響我們的5G解決方案在世界各地的採用。
•利用我們為移動產品組合開發的核心移動技術和平臺，擴展我們的物聯網解決方案產品組合。我們打算通過面向北美企業的5G設備到雲解決方案來擴展我們的物聯網解決方案組合，並專注於國際市場，其中包括基於最新移動技術的邊緣設備和雲解決方案。
•通過銷售和營銷擴張、渠道開發和戰略合作伙伴關係，積極擴展我們的市場產品。我們打算在北美以及專注的國際市場擴大我們的入市物聯網、移動和雲產品。
•提高SaaS解決方案的滲透率。通過我們的遠程信息處理和資產跟蹤平臺解決方案，我們通過高度安全的智能設備到雲平臺，為歐洲、英國、澳大利亞和新西蘭當前目標市場的客户提供可操作的見解和工作流程效率。我們還打算在我們的目標市場推出我們的Inseego Manage基於雲的SaaS產品組合，在設備管理和安全領域進行增強，並繼續在北美提供訂閲管理解決方案。
•提升我們產品的價值。在尋求利用潛在增長機會的同時，我們繼續開發尖端的物聯網、移動和雲解決方案，重點放在能夠為我們的客户提供最佳連接體驗的端到端解決方案上。此外，我們先進的4G和5G解決方案的完整產品組合為我們打開了更大的全球潛在市場。最後，在邊緣設備和雲平臺解決方案中對預測分析、機器學習和邊緣智能的持續投資應該會擴大我們的市場機會。
我們的收入來源
我們為全球移動通信和IIoT市場提供智能無線4G和5G硬件產品。我們的硬件產品面向多個垂直市場，包括專用LTE/5G網絡、FirstNet、SD-廣域網、遠程信息處理、遠程監控和監視以及固定無線接入和移動寬帶設備。我們的產品範圍廣泛，主要包括智能4G和5G固定無線路由器和網關、移動熱點、用於IIoT應用的無線網關和路由器、Gb速度4G LTE熱點和USB調制解調器、集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備，並由旨在使客户能夠輕鬆分析數據洞察和遠程配置/管理硬件的應用軟件和雲服務提供支持。我們的產品目前運行在大多數主要的全球蜂窩無線網絡上。我們以MiFi品牌銷售的移動熱點已銷售給數百萬最終用户，並通過互聯網和企業網絡為用户提供安全和方便的高速訪問公司、公共和個人信息。我們的無線獨立和USB調制解調器和網關使我們能夠滿足快速增長和滲透不足的物聯網細分市場。我們的遠程信息處理和移動資產跟蹤硬件設備收集和控制關鍵車輛數據和駕駛員行為，並可以可靠地將這些信息傳輸到雲，所有這些都由我們的服務支持平臺管理。
我們的MiFi客户羣由無線運營商組成，我們向他們提供智能固定和移動無線設備。這些無線運營商包括美國的Verizon Wireless、T-Mobile和U.S.Ccell，加拿大的Rogers和Telus，澳大利亞的Telstra，瑞士的Swisscom，以及其他垂直市場和地區的其他國際無線運營商、分銷商和各種公司。
我們通過我們的直銷隊伍、增值經銷商和分銷商銷售用於IIoT的無線路由器、集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備。我們IIoT產品的客户羣包括不同行業的運輸公司、工業企業、製造商、應用服務提供商、系統集成商和分銷商，包括車隊和車輛運輸、航空地面服務管理、能源和工業自動化、安保和安全、醫療監測和政府。集成的遠程信息處理和資產跟蹤設備也以我們的CTrack品牌銷售，並作為我們的集成SaaS解決方案的一部分提供。
我們在多個移動和IIoT垂直市場銷售SaaS、軟件和服務解決方案，包括車隊管理、車輛遠程信息處理、被盜車輛追回、資產跟蹤、監控、業務連接和訂閲管理。我們的SaaS交付平臺包括我們的遠程信息處理以及資產跟蹤和管理平臺，這些平臺提供車隊、車輛、航空、資產和其他遠程信息處理應用。我們的SaaS平臺與設備無關，提供了一種標準化、可擴展的方式來訂購、連接和管理遠程資產並改進業務運營。這些平臺非常靈活，既支持本地服務器部署，也支持基於雲的部署，是在多個行業交付廣泛物聯網服務的基礎。
我們將產品和服務的銷售收入分為兩個不同的類別，特別是物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案的收入均包括各自解決方案所需的任何硬件和軟件。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們的總淨收入分別為2.624億美元、3.138億美元和2.195億美元。
我們的業務
物聯網和移動解決方案
我們的物聯網業務專注於解決各種市場的應用，包括大型企業垂直市場和IIoT市場。這些應用包括智能城市基礎設施管理、遠程監控、SD廣域網故障轉移和企業連接等。我們的Skyus品牌無線網關、路由器和調制解調器是快速增長和滲透不足的物聯網細分市場的連接解決方案。2021年後，全球物聯網支出預計將以26.7%的複合年增長率增長(據IoT Analytics報告，2021年)。隨着許多企業客户使用我們的解決方案，我們相信我們已經在這個市場上站穩了腳跟。我們將繼續投資並擴大我們的產品組合，以實現不斷增長的物聯網市場中的機遇。
20多年來，我們的移動業務一直在為眾多消費者和企業應用推動先進的移動技術。在本世紀頭十年，Inseego發明了以MiFi品牌銷售的移動熱點。在2010年代，Inseego是4G移動熱點市場的領導者-提供市場上最高的4G移動熱點性能。2019年，Inseego開發並生產了全球首個5G移動熱點，根據內部測試結果，該熱點提供的下載速度比我們的競爭對手至少快58%。
我們的移動業務產品組合包括智能移動寬帶解決方案、高清VoLTE產品、住宅4G網關和先進的5G產品組合(目前處於不同的開發階段)。我們的移動寬帶解決方案以MiFi品牌銷售，每年被數百萬最終用户積極使用，通過互聯網和企業網絡提供對公司、公共和個人信息的安全和方便的高速訪問。5G技術的引入正在迅速擴大新的企業和消費者市場使用案例和機會，包括住宅寬帶網關、工業自動化、海量機器連接和自動駕駛汽車。我們相信，我們在戰略上處於有利地位，可以實現5G的機遇，我們正專注於為固定和移動無線應用開發全面的5G產品組合。
物聯網和移動解決方案還包括Inseego訂閲TM這有助於組織管理客户無線資產的選擇、部署和支出，幫助他們節省人員和電信費用。
遠程信息處理和資產跟蹤業務/企業SaaS解決方案
Inseego通過收購DigiCore Holdings Limited(於2015年10月更名為CTrack Holdings(Pty)Ltd)進入遠程信息處理軟件和服務行業。CTrack於1985年在南非成立，目前業務遍及六大洲50多個國家。通過一系列的全球收購和合並，CTrack集團通過向英國、歐洲和澳大利亞/新西蘭擴張，並利用亞洲等新興市場的分銷商，擴大了其國際影響力。
2021年2月24日，我們與南非一家投資管理公司Conversion Partners(“Converging”)的一家附屬公司簽訂了一項股份購買協議(“購買協議”)，以5.289億南非蘭特(“ZAR”)(約合3660萬美元)的全現金交易出售我們在非洲、巴基斯坦和中東(統稱“CTrack南非”)的CTrack業務。2021年7月30日，我們完成了對CTrack南非公司的出售(CTrack交易)。見第四部分第15項附註5。業務剝離有關剝離CTrack南非的更多信息，請訪問。
收購CTrack後，我們將繼續在歐洲和澳大利亞等世界其他地區提供遠程信息處理解決方案。憑藉30多年的經驗，我們被公認為先進的船隊管理遠程信息處理和資產跟蹤解決方案的全球領先提供商，為全球客户羣增加價值。我們設計、開發和銷售一系列強大的資產管理和監控系統，使用GPS衞星定位、先進的蜂窩通信和先進的傳感技術。其結果是產生了創新的解決方案，從具有被盜車輛響應服務的基本跟蹤和跟蹤，到為全球大型車隊所有者提供的完整集成企業級解決方案。
我們相信，我們繼續重視下一代產品的開發，使CTrack保持在市場的領先地位，滿足多個市場垂直市場對增值、靈活、功能豐富和成本效益高的技術的需求。我們的解決方案，再加上在全球成功實施和支持各種規模的項目方面的良好記錄，使CTrack在吸引和留住客户方面具有競爭優勢。
銷售和市場營銷
我們從事各種各樣的銷售和營銷活動，通過整合營銷活動推動市場領先地位和全球需求。這包括產品營銷、企業溝通、品牌營銷和需求產生。
競爭
我們的移動、物聯網和資產跟蹤/遠程信息處理服務和解決方案的市場發展迅速，競爭激烈。它可能會繼續受到新產品推出和行業參與者的影響。
我們相信，影響我們產品市場的主要競爭因素是特性和功能、性能、質量和品牌。為了保持和提高我們的競爭地位，我們必須繼續擴大我們的客户基礎，投資於研發，擴大我們的分銷網絡，並利用我們的戰略關係。
我們的產品與各種遠程信息處理解決方案提供商和物聯網解決方案供應商展開競爭。我們目前的競爭對手包括：
•機隊管理SaaS和服務提供商，如Lytx、Sierra Wireless、Samsara和CarTrack；
•固定無線、移動熱點和無線數據調制解調器提供商，如NETGEAR、Franklin Wireless、WNC、諾基亞、TCL、中興和華為；
•物聯網解決方案提供商，如Cradlepoint和Sierra Wireless；以及
•客户體驗軟件解決方案和服務提供商，如Amdocs。
我們相信，與主要競爭對手相比，我們擁有優勢，這在不同程度上是因為我們提供的定製解決方案範圍廣泛、產品的易用性以及我們根據特定客户需求調整產品的能力。隨着我們解決方案和服務市場的擴大，其他進入者可能會直接或間接地與我們競爭。
研究與開發
我們的研發工作專注於開發創新的移動設備，包括4G LTE和5G市場的物聯網和高級網關解決方案，以及遠程信息處理解決方案和服務，同時改進我們當前產品和解決方案的功能、設計和性能。
我們打算通過推出新的SaaS、物聯網和移動解決方案和產品設計來繼續識別和響應客户的需求，以滿足市場和客户的需求，重點是創建下一代無線產品平臺，針對高增長垂直市場的大眾市場計劃和技術，如5G NR和易於使用的產品和服務，使客户能夠連接、跟蹤和管理他們的業務系統和資產。
我們通過結構化的生命週期過程管理我們的研發，從確定客户的初始需求到開發和商業引入，再到最終的淘汰。在產品開發過程中，注重質量、可靠性、性能、上市時間、符合行業標準和客户產品規格、易於集成、降低成本和可製造性。
知識產權
我們的解決方案依賴於我們的知識產權組合，並從中受益，其中包括專利和商標。我們目前擁有46項專利，有20項專利申請正在申請中。我們目前擁有的專利將在2021年至2040年之間的不同時間到期。
我們和我們的子公司還持有多個商標或註冊商標，包括“Inseego”、“Inseego Subscribe”、“Inseego Manage”、“Inseego Secure”、“Inseego Vision”、Inseego標識、“MiFi”、“MiFi智能移動熱點”、“Wavemaker”、“Clarity”和“Skyus”。
主要合作伙伴和客户
我們與我們的幾個客户和合作夥伴建立了戰略技術、開發和營銷關係。我們強大的客户和合作夥伴關係為我們提供了擴大市場覆蓋範圍和銷售的機會。我們與領先的OEM、無線電信服務提供商、愛立信和諾基亞等無線網絡基礎設施提供商、增值經銷商和分銷商合作，為客户提供集成的整體解決方案國家統計局。我們的遠程信息處理平臺使用領先的Vodafone、Telstra和Optus等蜂窩服務提供商在Here Open Location平臺等精確和複雜的地圖服務的支持下，確保履帶車輛和系統的最佳實時可見性。
我們產品的客户包括運輸公司、工業公司、政府機構、製造商、應用服務提供商、系統集成商、分銷商和各種行業的企業，包括
車隊和車輛運輸、金融、會計、法律、保險、能源和工業自動化、安保和安全、醫療監測和政府。
我們的遠程信息處理客户羣包括無線運營商、分銷商、原始設備製造商和其他垂直市場的各種公司。船隊管理客户包括必和必拓、超級集團、Mammoet和澳大利亞郵政等全球企業。我們企業連接產品的客户包括EnerNOC、Thermo Fisher Science、美國陸軍、Fastenal、T-Mobile和Verizon Wireless等。我們設備管理解決方案的客户包括T-Mobile等運營商。
在截至2021年12月31日的一年中，我們收入的很大一部分來自Verizon和T-Mobile這兩家客户，這兩家客户加起來約佔我們截至2021年12月31日的年度總收入的70.3%。我們的意圖是繼續使我們的客户基礎多樣化。
製造和運營
我們解決方案中使用的硬件是由合同製造商生產的。我們的主要合同製造商包括鴻海精密工業有限公司(“富士康”)和英業達電器公司(IAC)，這兩家公司都在中國大陸以外製造我們的產品中國。根據我們的製造協議，這些合同製造商為我們提供包括零部件採購、產品製造、最終組裝、測試、質量控制和履行在內的服務。這些合同製造商位於亞洲，能夠使用現代最先進的設備和設施生產我們的產品，勞動力成本相對較低。
我們將製造業務外包是為了：
•專注於我們在設計、開發和營銷方面的核心能力；
•最大限度地減少資本支出和租賃義務；
•實現製造業規模經濟；
•通過調整生產量以滿足需求變化，實現生產的可伸縮性；以及
•訪問一流的零部件採購和製造資源。
我們的運營團隊負責管理我們與合同製造商以及其他主要供應商的關係。我們的運營團隊專注於供應鏈管理和物流、產品質量、庫存和成本優化、客户滿足和新產品介紹。我們開發和控制設備上運行的軟件。
員工
截至2021年12月31日，我們擁有507名員工，其中500名為全職員工。我們也不時使用顧問和臨時工的服務。我們的員工沒有任何集體談判單位的代表，我們認為我們與員工的關係很好。
人力資本資源
我們的文化文化對我們的成長和業績至關重要。我們的價值觀是責任感、緊迫感、市場驅動的創新、以客户為中心和誠信。我們致力於通過領導力發展、職業規劃、開放的雙向溝通、全面薪酬和積極的工作環境來創造世界級的員工體驗。
在我們最新的敬業度調查中，我們的員工對工作環境和溝通方面的問題回答得很好，平均得分超過90%。
多樣性與包容性：我們的團結倡議是在2020年發起的。團結在一起讓員工有機會參與到旨在創造歸屬感文化的工作流程中。每個工作流程都由員工志願者領導，他們熱衷於多樣性和包容性，並超越了Inseego團隊成員。不同的工作流程是：社區參與、員工發展、招聘、技術中的女性和親和力小組。2021年，我們啟動了第一個全球指導計劃，以有意義和富有成效的方式將全球各地的員工聯繫起來。
人才：我們相信人才是我們成功的關鍵。首先要在合適的時間找到合適的人才，為合適的工作安排合適的人才。我們以清晰而簡明的方式傳達我們的價值主張。5G市場的預期增長為Inseego的候選人和員工創造了一個獨特的機會，讓他們在一個充滿活力的行業的前沿擁有職業生涯。我們的公司規模和文化允許員工以豐富其職業生涯的方式建立和擴展他們的技能集。2020年，我們與高級領導一起發起了人才評估，對整個公司的人才進行全面評估。這將使
公司將專注於加快那些表現最好的人的發展，並加強人才管道。2021年，我們試行了經理論壇，以建立領導能力，以激勵和留住Inseego的關鍵人才。
和諧的工作和生活：我們認為，提供和諧的工作和生活非常重要，我們的做法在全球範圍內可能會有所不同。在美國，員工有周五的“夏季工作時間”，即下午有兩個小時不能開會，以確保有“工作”和“思考”的時間。這段時間可以用來追趕任務，回顧過去一週，併為下一週做計劃。在2020年期間，我們為美國的免税員工推出了無限制帶薪休假計劃。該計劃為團隊成員提供了靈活的休假時間，這對他們來説是有意義的，並將員工從傳統累積休假政策的限制中解放出來。
2020年，我們還在美國發起了健康與健康倡議，幫助員工找到在生活中創造更多平衡的方法。作為這一計劃的一部分，所有員工都獲得了免費的Calm App會員資格，其中包括旨在增強心理健康和提供應對壓力的工具的有用資源。意識到職業倦怠正在成為一個全球性的問題，我們在2021年在全公司範圍內發起了幾項活動，以增強健康。這些措施包括為員工提供免費的自我護理套件，健身挑戰和虛擬公司5/10K。
數據和洞察：2020年，我們將多個人力資源系統整合到一個公共平臺。這將使我們能夠向管理層提供實時的員工自助服務、數據和洞察。遷移到一個平臺將使人力資源團隊能夠更快地獲得有價值的員工洞察力並實施更改。
政府規章
環境法：我們的產品和製造過程受到許多政府法規的約束，這些法規既涉及各種材料的使用，也涉及環境問題。污染和氣候變化等環境問題在全球範圍內產生了重大的立法和監管影響，預計這些領域的法規將有更多變化。這些變化可能會直接增加能源成本，這可能會對我們製造產品或利用能源生產產品的方式產生影響。此外，環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們在產品中使用的原材料成本和合規成本。環境領域的其他法規可能要求我們繼續監控並確保正確處置或回收我們的產品。據我們所知，在我們運營的所有地點，我們都遵守與我們的生產流程有關的所有現行政府法規。由於我們在全球範圍內運營，這是一個複雜的過程，需要持續監測法規和合規努力，以確保我們和我們的供應商遵守所有現有法規。
其他規例: 作為一家擁有全球業務的公司，我們受到複雜的外國和美國法律法規的約束，包括貿易法規、關税、進出口法規、反賄賂和腐敗法、反壟斷或競爭法、數據隱私法，如歐盟一般數據保護法規(GDPR)和環境法規等。我們已經制定了促進遵守這些法律和法規的政策和程序。到目前為止，我們的合規行動以及與這些法律、規則和法規相關的成本尚未對我們的資本支出、收益或競爭地位產生重大成本或影響。政府法規可能會發生變化，因此我們無法評估遵守未來要求的可能影響，也無法評估我們遵守這些法規是否會對我們未來的業務產生重大影響。
美國證券交易委員會備案文件的網站訪問
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的信息，其中包括Inseego。我們有一個互聯網網站，網址是www.insego.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本報告的一部分。我們以電子方式將信息存檔或提供給美國證券交易委員會後，將在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案。
第1A項。風險因素
下面描述的風險和不確定性是我們目前認為是實質性的，並不代表我們面臨的所有風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能在未來變得重要，並損害我們的業務運營。這裏描述的一些風險和不確定性已被分組，以便可以一起查看相關風險。您不應根據風險或不確定性在本文中的呈現順序來得出任何風險的相對大小或可能性的結論。如果實際發生以下任何風險，我們的業務可能會受到重大損害，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。因此，我們證券的交易價格可能會下降。你亦應參考本年度報告中有關10-K表格的其他資料，包括本公司的綜合財務報表及相關附註。
風險因素摘要
與我們的業務相關的風險
•我們的季度經營業績在過去和未來可能會波動，這可能會導致我們普通股的價格下降或波動。
•我們有累積的赤字，可能無法實現或維持盈利，這可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響。
•5G市場可能需要比我們預期的更長的時間才能實現，或者，如果它真的快速實現，我們可能無法滿足發展時間表和其他客户需求。
•我們計劃將自己定位為面向客户羣的領先工業物聯網產品和服務提供商，這可能會使我們面臨更高的成本和相關風險，並可能無法實現預期的結果。
•如果我們不能成功地為我們的產品和服務開發並及時推出新的產品和服務或進入新的市場，我們可能無法實現我們的收入目標，或者我們可能會失去關鍵客户或銷售，我們的業務可能會受到損害。
•第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權，可能會使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不能保護我們的知識產權和所有權，我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害。
•移動熱點業務面臨着一些難以克服的挑戰。
•我們未來的資本需求是不確定的，我們未來可能需要籌集額外的資金。我們可能無法以可接受的條件或根本不能籌集到這樣的額外資金。
•我們的償債要求很高，我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
•與我們管理團隊最近變動有關的不確定性可能會對我們的運營產生不利影響。
與企業發展活動相關的風險
•如果我們不妥善管理業務的發展，我們的管理和運營可能會面臨巨大的壓力，我們的業務可能會中斷。
•作為增長戰略的一部分，我們可能會收購公司和業務，和/或剝離資產或業務。收購或剝離交易的完成可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•在收購和/或資產剝離之後，我們重組後的業務可能不會像我們或市場預期的那樣表現，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
•如果我們的商譽和已獲得的無形資產減值，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
與競爭相關的風險
•我們提供的產品和服務的市場發展迅速，競爭激烈。我們可能無法有效地競爭。
•資產管理和車隊管理解決方案市場以及遙測和跟蹤解決方案市場都是高度分散和競爭激烈的，進入門檻很低。如果我們不進行有效的競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
•行業整合可能導致競爭加劇，這可能導致客户流失或收入減少。
與我們的客户和對我們解決方案的需求相關的風險
•我們無法適應我們市場中的快速技術變化，這可能會削弱我們保持競爭力的能力，並對我們的運營結果產生不利影響。
•如果我們不能發展和保持戰略關係，我們可能就無法打入新的市場。
•我們很大一部分收入依賴於Verizon Wireless和T-Mobile，如果我們與這兩家客户的交易發生不利變化，我們的業務將受到負面影響。
•我們可能無法保留和增加對現有客户的銷售，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
•失去或大幅減少一個或多個企業或政府客户的業務可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。
•不利的經濟狀況或在信息技術解決方案上的支出減少可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
•如果無線電信運營商不提供可接受的無線服務，我們產品的適銷性可能會受到影響。
•保險公司在我們提供解決方案的市場中的做法發生變化，可能會對產品和服務的需求產生實質性的不利影響。
•某些市場監管的減少可能會降低我們解決方案的必要性或可取性，從而對我們某些解決方案的需求產生不利影響。
與開發、製造和交付我們的解決方案相關的風險
•我們目前依賴第三方來製造和儲存我們的許多產品，這使我們面臨許多我們無法控制的風險和不確定因素。
•我們的服務中使用的一些產品依賴獨家來源供應商。如果這些供應商中的任何一個不能滿足我們的需求，並且不能以可接受的條款提供替代的合適產品，或者根本不能提供替代產品，這些服務的可用性和銷售將受到損害。
•自然災害、公共衞生危機、政治危機和其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會損壞我們的設施或我們所依賴的第三方設施，並可能影響消費者支出。
•新冠肺炎和其他未來潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對我們的業務、經營業績和現金流的影響是不確定的。
•如果我們的運輸網絡中斷或我們的運輸成本大幅增加，我們可能無法銷售或及時交付我們的產品，我們的運營費用可能會增加。
•我們可能無法充分控制成本或維持與我們業務相關的零部件和原材料的充足供應。
•如果我們沒有有效地管理我們的銷售渠道庫存和產品組合，我們可能會產生與庫存過多相關的成本，或者因為產品太少而失去銷售。
•產品責任、產品更換或召回成本可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
•我們的解決方案與第三方技術集成，如果我們的解決方案與這些技術不兼容，我們的解決方案將失去功能，我們的客户獲取和留住可能會受到不利影響。
•我們的軟件可能包含未發現的錯誤、缺陷或其他軟件問題，如果我們不能糾正任何缺陷或其他軟件問題，我們可能會失去客户或產生鉅額成本，這可能會損害我們的聲譽或損害我們的經營業績。
•我們對固件更新的“空中”傳輸可能允許第三方禁用我們客户的車載設備或將惡意軟件引入我們客户的車載設備，這可能會使我們面臨廣泛的服務損失和客户索賠。
•我們網站或計算機系統服務的任何重大中斷都可能損害我們的聲譽並導致客户流失，這將損害我們的業務和經營業績。
•我們向我們的某些客户提供最低服務級別承諾，如果我們不能滿足這些承諾，我們可能需要為未來的訂閲發放積分或支付罰款，這可能會損害我們的運營結果。
•如果不能維護我們的信息和技術網絡的安全，包括與我們的客户和員工相關的信息，可能會對我們造成不利影響。此外，如果與提供我們的服務相關的安全漏洞允許未經授權的第三方獲得對我們的資產管理、車隊管理和遙測解決方案的控制權或訪問權，我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
與國際業務相關的風險
•由於我們業務的全球性，我們在國際上開展業務面臨政治和經濟風險。
•在我們擁有大量海外業務的司法管轄區，全球經濟或政治狀況的疲軟或惡化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與法規、税務和會計事項有關的風險
•政府對我們轉讓定價政策或做法的挑戰可能會給我們帶來巨大的成本。
•不斷髮展的法規和與數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出，或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案，這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。
•美國加強的財政、税收和貿易限制以及行政和立法行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與持有我們的證券相關的風險
•我們的股價過去一直非常不穩定，未來可能也會非常不穩定。
•與2025年債券有關的任何轉換義務的未來結算可能會導致現有股東的稀釋、我們普通股的現行市場價格下降或需要大量現金支出。
•未來向認股權證持有人發行我們的普通股可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響，並對我們現有的股東造成稀釋。
•我們普通股的所有權是集中的，因此，某些股東可能會對我們施加重大影響。
•在某些情況下，我們尚未發行的E系列優先股或未來的股票發行可能會對我們普通股的持有者產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的季度經營業績在過去和未來可能會波動，這可能會導致我們普通股的價格下降或波動。
我們的季度經營業績在過去有波動，未來可能會因為各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度運營業績或指引低於研究分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。除其他因素外，以下因素可能會導致我們季度經營業績的波動：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•我們有能力準確預測收入並適當規劃我們的支出；
•我們有能力準確預測客户需求因我們無法控制的事情而發生的變化；
•我們能夠引入新功能，包括將我們現有的解決方案與第三方軟件和設備集成；
•我們競爭對手的行動，包括行業內的整合、價格變化或推出新服務；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•在人才競爭激烈的情況下，我們有能力吸引和留住關鍵員工；
•我們有能力成功管理和實現未來任何業務、解決方案或技術的剝離或收購的預期收益；
•我們有能力成功推出新服務或解決方案，或向更多地區或垂直市場銷售現有服務或解決方案；
•開發或收購技術、服務或業務的時間和成本；
•與業務運營、維護和擴張有關的時間安排、運營成本和資本支出；
•服務中斷或安全漏洞以及任何可能影響我們聲譽的相關事件；
•全球經濟、行業和市場狀況的影響，包括金融市場的中斷和一些國家基本經濟狀況的惡化，以及互聯網使用和在線業務特有的條件；
•全球突發公共衞生事件的出現，如新冠肺炎的爆發，可能會延長我們供應鏈的提前期，並延長與客户的銷售週期；
•貨幣匯率的波動；
•貿易保護措施(如關税和關税)和進出口許可要求；
•與知識產權侵權和其他索賠相關的費用；
•影響我們業務的法律法規的變化；以及
•從Inseego可能被排除在外的蜂窩運營商控制或OEM控制的渠道提供機隊管理解決方案或資產管理解決方案。
我們認為，我們的季度收入和經營業績在未來可能會有很大差異，對我們經營業績的期間比較可能沒有意義。你不應該依賴任何一個季度的業績作為未來業績的指標。
我們有累積的赤字，可能無法實現或維持盈利，這可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響。
我們在過去五個財年的每一年都報告了淨虧損，我們無法預測我們何時會盈利，或者這種盈利能力是否能夠持續下去。我們預計將繼續投入大量資金髮展和擴大我們的業務。我們收入或客户基礎的任何增長都可能是不可持續的，我們可能無法產生足夠的收入來實現盈利。由於一些原因，包括本節所述的其他風險，我們未來可能會招致重大損失，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。因此，我們可能無法實現或維持盈利能力，未能為我們的資本要求提供資金可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響。
5G市場可能需要比我們預期的更長的時間才能實現，或者，如果它真的快速實現，我們可能無法滿足發展時間表和其他客户需求。
5G市場及其新興標準，包括新定義的5G NR標準，正在加速增長，我們相信我們處於這一新標準的前沿。然而，這一市場可能需要比我們預期的更長的時間才能實現，這可能會推遲重要的商業網絡發佈。即使市場真的像我們預期的那樣迅速出現，我們也可能難以滿足當前客户積極的時機預期，並將我們的目標產品按時推向市場，以滿足我們目標客户的需求。5G市場要求我們設計符合一定技術規格的路由器和天線。我們可能在滿足市場、技術規格和時間表方面存在困難。此外，我們的目標客户不能保證他們各自目標產品的配置會成功，也不能保證他們能夠接觸到合適的目標客户羣，從而為我們在5G市場上進行的研發投資提供正回報。我們正在美國和海外尋找5G機會。美國以外的5G市場將以不同的速度發展，我們將在不同的國家遇到不同程度的挑戰。如果未能管理與5G市場和機遇相關的挑戰，可能會對我們的財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們計劃將自己定位為面向客户羣的領先工業物聯網產品和服務提供商，這可能會使我們面臨更高的成本和相關風險，並可能無法實現預期的結果。
我們將自己定位為高價值工業物聯網產品和服務的領先提供商的戰略計劃可能會使我們面臨意想不到的成本和風險。此類活動可能會增加我們的運營成本、產品責任、監管要求和聲譽風險。我們向新的和現有市場的擴張以及我們戰略計劃的實施可能會帶來與我們歷史上的商業模式不同的競爭和分銷挑戰。我們可能對目標客户不太熟悉，可能面臨與現有業務不同或額外的風險，以及增加或意想不到的成本。進入新市場的增長也可能使我們與一些我們過去幾乎沒有競爭經驗的公司展開直接競爭。如果我們依賴於進入新產品市場的擴張和我們增長戰略計劃的實施，而不能應對這種擴張和實施帶來的新挑戰，我們未來的銷售增長可能會受到負面影響，我們的運營成本可能會增加，我們的業務運營和財務業績可能會受到負面影響。實施我們將公司定位為領先的工業物聯網產品和解決方案提供商的計劃已經需要，預計將繼續需要我們在產品開發和上市資源方面的額外投資，以及管理層的額外關注，如果不成功，我們可能無法實現預期的投資回報，或者我們的運營業績可能會因銷售增長慢於預期或額外成本而受到不利影響。
如果我們不能成功地為我們的產品和服務開發並及時推出新的產品和服務或進入新的市場，我們可能無法實現我們的收入目標，或者我們可能會失去關鍵客户或銷售，我們的業務可能會受到損害。
為移動寬帶數據、車輛跟蹤、資產管理、車隊管理和遙測應用開發新的解決方案可能是困難、耗時和昂貴的。提供新產品和服務存在固有的風險和不確定性，特別是在新市場尚未充分發展、相關技術標準不成熟、或有關新產品或解決方案的法律法規不成熟的情況下。我們無法控制的因素，如制定法律法規、監管命令、競爭性產品供應以及商業和消費者對產品或服務需求的變化，也可能對新產品或服務的成功實施產生重大影響。當我們推出新產品或解決方案時，我們的現有客户可能不需要或不想要這些新產品的功能，也可能不會購買它們，或者可能購買數量少於我們預期的數量。當我們為我們的解決方案進入新市場時，我們可能會面臨類似的風險，即我們的產品或解決方案不會被客户接受，無論是在美國還是在國際市場。
此外，作為我們業務的一部分，我們可能會與一些客户簽訂合同，同意開發我們將銷售給這些客户的產品或解決方案。我們根據任何此類合同創造未來收入和運營收入的能力，除其他因素外，將取決於我們及時和有利可圖地開發產品或解決方案的能力，這些產品或解決方案可以經濟高效地部署，並滿足所需的設計、技術和性能規格。
如果我們無法成功管理這些風險，或無法滿足與我們的一個或多個關鍵合同相關的交付規格或截止日期，我們可能會失去關鍵客户或訂單，我們的業務可能會受到損害。
第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權，可能會使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害。
涉及移動數據通信、物聯網設備、軟件和服務的技術行業的特點是存在大量專利、版權、商標和商業祕密，基於
對侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控。這些訴訟大多涉及專利控股公司或其他不利的專利所有者，他們自己沒有相關的產品收入，我們自己的專利組合可能對他們幾乎沒有威懾作用。在正常業務過程中，每年都會有一起或多起非執業實體對我們或我們的子公司提起的專利侵權訴訟。
我們不能向您保證，我們或我們的子公司將在當前或未來的任何知識產權侵權或其他訴訟中獲勝，因為此類訴訟存在複雜的技術問題和固有的不確定性。為此類索賠辯護，無論其是非曲直，都可能耗費時間並分散管理層的注意力，導致代價高昂的訴訟或和解，導致開發延遲，或者要求我們或我們的子公司簽訂特許權使用費或許可協議。此外，我們或我們的子公司可能有義務賠償我們的客户因第三方基於我們的產品或解決方案而侵犯知識產權的索賠。如果我們的產品或解決方案侵犯了任何第三方知識產權，我們可能會被要求將其從市場上撤回、重新開發或尋求從第三方獲得許可證，這些許可證可能無法以合理的條款提供或根本無法獲得。任何重新開發我們的產品或解決方案、以優惠條款從第三方獲得許可或許可替代技術的努力都可能不會成功，而且無論如何，都可能大幅增加我們的成本，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。從市場上撤回我們的任何產品或解決方案都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外，我們還將開源軟件融入到我們的產品和解決方案中。鑑於開源軟件的性質，第三方可能會基於我們對某些開源軟件程序的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。我們受制於許多開源許可證的條款尚未被美國法院或其他司法管轄區的法院解釋，這些許可證的解釋方式可能會對我們將產品和解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可證，以便繼續提供我們的產品和解決方案，重新開發我們的解決方案，停止銷售我們的解決方案，或根據開放源代碼許可證的條款發佈我們的專有軟件源代碼，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能保護我們的知識產權和所有權，我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害。
我們依靠專利法、商標法、版權法、商業祕密、保密程序和合同條款來保護我們的知識產權和專有權利。然而，我們已頒發的專利和任何未來可能頒發的專利可能無法通過對其範圍、有效性或可執行性的法律挑戰，或為我們提供重大保護。我們的專利未能充分保護我們的技術，可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。此外，我們當前或未來的任何申請不得頒發專利，我們的大部分知識產權以商業祕密的形式持有，不受專利保護。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們為保護我們的專有權利而採取的步驟可能不足以防止我們的知識產權被盜用。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。我們的競爭對手也可能自主開發類似的技術。此外，許多國家的法律並沒有像美國的法律那樣在很大程度上保護我們的所有權。如果我們未能切實保護我們的知識產權，可能會導致競爭對手提供包含我們最先進技術功能的產品，這可能會嚴重減少對我們產品和解決方案的需求。此外，我們未來可能需要提起侵權索賠或訴訟。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能是昂貴、耗時的，而且可能會分散我們技術人員和管理人員的精力，這可能會損害我們的業務，無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。
如果我們不能僱傭、留住和管理更多的合格人員，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
我們在未來的成功部分取決於我們的管理人員、技術人員、工程人員、銷售人員、營銷人員、運營人員和行政人員的持續貢獻。招聘和留住我們所在行業的技術人員，包括工程師和其他技術人員以及熟練的銷售和營銷人員，競爭非常激烈。此外，如果我們收購另一家企業或公司，任何收購的成功將在一定程度上取決於我們留住和整合被收購公司或企業的關鍵人員。
雖然我們可以與我們的高級管理人員和其他關鍵人員簽訂僱傭協議，但這些安排並不阻止我們的任何管理人員或關鍵人員離開公司。如果我們將來不能吸引或留住合格的人才，或者如果我們在招聘所需人員，特別是合格的技術和銷售人員方面遇到延誤，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
移動熱點業務面臨着一些難以克服的挑戰。
移動熱點業務的毛利率相對較低，在競爭非常激烈的市場環境中運營。雖然我們的移動熱點產品往往具有先進的功能，通常使它們在首次推出時就能以溢價出售，但由於我們規模較小，在產品開發中大量使用美國工程師，我們的成本也高於大多數競爭對手。我們的許多競爭對手擁有更大的資源和規模，這在相對成熟的消費電子產品類別中是可以預期的，這些產品類別構成了我們的移動熱點業務。例如，我們的無線數據調制解調器和移動熱點與華為、中興、塞拉無線、TCL、富蘭克林無線、WNC、諾基亞和NETGEAR提供的類似產品競爭。更廣泛地説，這些產品還與HTC、蘋果、LG和三星等無線手機制造商競爭，這些製造商都將移動熱點功能作為其蜂窩智能手機的一項功能。未能應對這些挑戰，或我們的熱點產品或服務未能成功和盈利，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們未來的資本需求是不確定的，我們未來可能需要籌集額外的資金。我們可能無法以可接受的條件或根本不能籌集到這樣的額外資金。
我們未來可能需要籌集大量額外資本，為我們的運營提供資金，開發新產品和解決方案並將其商業化，或者收購公司。如果我們將來需要額外的資金，我們可能無法以可接受的條件獲得這些資金，或者根本無法獲得這些資金。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金，我們的股東可能會受到稀釋。債務融資，如果可行，可能涉及限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。我們籌集的任何債務或額外的股權融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。此外，我們現有債務協議中的限制可能會限制我們能夠產生的債務金額和/或類型。
如果我們沒有或無法獲得足夠的資金，我們可能不得不推遲我們的產品和解決方案的開發或商業化，清算我們的部分或全部資產，或者推遲、縮小或取消我們的部分或全部銷售和營銷擴張計劃。這些行動中的任何一項都可能損害我們的經營業績。
我們的償債要求很高，我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
於二零二零年第二季度，我們發行了1.804億美元於2025年到期的3.25%可轉換優先票據(“2025年票據”)，並用部分所得款項全數償還先前的定期貸款及註銷2022年到期的5.5%可轉換優先票據(“2022年票據”，前身為“因賽戈票據”)。在2021年12月31日發行的2025年未償還債券本金為1.619億美元。我們是否有能力按計劃償還債務或為我們的債務進行再融資，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務和其他固定費用，為營運資本需求提供資金，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、對債務進行再融資或重組，或者以可能繁瑣或稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資或重組的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以優惠條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此類債務下的任何違約都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們管理團隊最近變動有關的不確定性可能會對我們的運營產生不利影響。
在過去的三年裏，我們經歷了大量的人員更替和高級管理層的增加。雖然我們希望在整合新任命的官員和管理人員時進行有序的過渡進程，但我們面臨着與缺乏管理連續性有關的各種風險和不確定因素，包括將管理層的注意力從業務方面轉移、未能留住其他關鍵人員或無法聘用新的關鍵人員。這些風險和不確定性可能導致運營和行政效率低下，並增加成本，這可能對我們的運營結果、股票價格和客户關係產生不利影響。
與公司發展活動相關的風險
如果我們不妥善管理業務的發展，我們的管理和運營可能會面臨巨大的壓力，我們的業務可能會中斷。
如果公司和行業迅速發展或發展，就會出現各種風險。如果我們的業務或行業的發展速度超過了我們的反應能力，我們及時有效地滿足客户需求的能力可能會受到挑戰。我們還可能遇到開發、認證或生產延遲，因為我們尋求滿足對我們產品的需求或意外的產品要求。我們未能妥善管理我們或我們的行業可能會經歷的發展
這會對我們執行運營計劃的能力產生負面影響，並相應地對我們的業務、現金流和運營結果以及我們在當前或潛在客户中的聲譽產生不利影響。
作為增長戰略的一部分，我們可能會收購公司和業務，和/或剝離資產或業務。收購或剝離交易的完成可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會審查我們認為對我們的業務發展有利或互補的收購和剝離機會。基於這些機會，我們未來可能會收購更多的業務、資產或技術。或者，我們可以剝離業務、資產或技術。所有這些活動都受到風險和不確定性的影響，可能會擾亂或損害我們的業務。例如，如果我們進行收購，我們可能會採取以下任何或所有行動，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或股價產生不利影響：
•使用我們可用現金的很大一部分；
•產生大量債務，這些債務可能無法以優惠條件向我們提供，並可能對我們的流動性產生不利影響；
•發行股權或基於股權的證券，稀釋現有股東的持股比例；
•承擔或有負債；以及
•對收購的資產收取鉅額費用。
被收購企業可能存在我們在收購前通過盡職調查未能發現的負債或不良經營問題，例如：
•前管理層未能遵守適用的法律或法規；
•不準確的陳述；以及
•未履行對客户或供應商的合同義務。
在收購和/或資產剝離之後，我們重組後的業務可能不會像我們或市場預期的那樣表現，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們追求和完成的任何收購和/或資產剝離導致的重組公司可能不會像我們或市場預期的那樣表現。與此類收購和資產剝離相關的風險，包括CTrack交易，包括：
•整合新的業務收購和剝離現有業務線是一個困難、昂貴和耗時的過程，將轉移管理層對現有業務的注意力，如果未能成功管理此類過渡，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響；
•收購和剝離可能會改變我們歷史上經營的業務的性質，包括進入我們以前經驗有限或沒有經驗的市場，如果我們不能有效地適應我們業務基本性質的這種變化，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響；
•我們對收購和/或資產剝離產生的未來收入、增長率、費用率和協同效應的假設可能被證明是不準確的，這可能對我們普通股的價格產生不利影響；
•我們的主要員工可能會因為我們業務的這些變化或其他原因而決定不留在我們這裏，而這些人員的流失可能會對我們的財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響；
•與第三方的關係，包括主要供應商和客户，可能會受到這些收購和資產剝離導致的業務變化的影響，這些第三方關係的任何不利變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響；以及
•我們普通股的價格可能會受到不同於在此類收購和/或資產剝離之前影響我們普通股價格的因素的影響。
因此，如果我們未能正確評估或實施收購或資產剝離，我們可能無法實現任何此類交易的預期收益，並可能產生意想不到的成本，其中任何一項都可能損害我們的業務和運營業績。
如果我們的商譽和已獲得的無形資產減值，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
商譽必須至少每年進行一次減值測試。在決定我們的商譽或無形資產的賬面價值是否可能無法收回時，可能會考慮的因素包括我們預期的未來現金流大幅下降，或者我們的股票價格和市值持續大幅下降。
由於我們的收購戰略，我們可能會在資產負債表上記錄大量商譽和無形資產。此外，重大的負面行業或經濟趨勢，如最近經濟低迷導致的趨勢，包括對未來現金流的估計減少或業務中斷，可能表明商譽和無形資產可能受到損害。如果在任何時期，我們的股票價格下跌到市值低於賬面價值的程度，這也可能意味着潛在的減值，我們可能需要在該時期記錄減值費用。我們評估減值的估值方法要求管理層根據對未來經營業績的預測做出判斷和假設。用於計算報告單位公允價值的估計值根據經營業績和市場狀況每年發生變化。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值和商譽減值的確定產生重大影響。我們在競爭激烈的環境中運營，對未來運營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。因此，如果我們的商譽和無形資產的減值被確定，從而對我們的經營業績產生不利影響，我們可能會在財務報表中產生大量減值費用。
與競爭相關的風險
我們提供的產品和服務的市場發展迅速，競爭激烈。我們可能無法有效地競爭。
我們提供的產品和服務的市場發展迅速，競爭激烈。我們預計競爭將繼續加劇和加劇，特別是在5G市場。我們的許多競爭對手或潛在競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、運營和營銷資源。例如，這些競爭對手可能比我們更快或更有效地應對新技術或新興技術、客户要求的變化、與供應商相關的發展或業務格局的變化。他們也可能比我們投入更多或更有效的資源來開發、製造、推廣、銷售和售後支持他們各自的產品和服務。
我們的許多現有和潛在競爭對手擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户、供應商和其他行業關係，他們可以利用這些關係與我們的許多現有和潛在客户建立有競爭力的交易。其中一些公司還擁有比我們更成熟、規模更大的客户支持組織。此外，這些公司可能會採取更激進的定價政策，或者向客户提供比他們目前所做的或我們所能做的更有吸引力的條款。他們可以將有競爭力的產品與更廣泛的產品組合在一起，並可能推出新的產品、服務和增強功能。現有和潛在的競爭對手可能會合並或以其他方式在彼此之間或與第三方建立合作關係，以增強其產品、服務或市場地位。此外，在任何時候，我們的任何特定客户或供應商都可以選擇進入我們當時現有的業務線，然後與我們進行直接或間接的競爭。因此，可能會出現新的競爭對手或現有競爭對手之間新的或以其他方式加強的關係，並迅速獲得巨大的市場份額，從而損害我們的業務。
我們的產品與各種解決方案競爭，包括其他無線調制解調器和移動熱點、無線手機、無線手持計算設備、物聯網無線解決方案和企業軟件解決方案。我們目前的競爭對手包括：
•機隊管理SaaS和服務提供商，如Fleetmatics、Masternaut、Telogis、Mix Telematics和CarTrack；
•移動熱點提供商，如NETGEAR、Franklin Wireless、WNC、Sierra Wireless、Nokia、TCL、中興和華為；
•物聯網解決方案提供商，如Cradlepoint和Sierra Wireless；以及
•客户體驗軟件解決方案和服務提供商，如Amdocs。
我們預計我們的競爭對手將繼續改進其現有產品的功能和性能，並推出新的產品、服務和技術，如果成功，可能會降低我們的銷售額和市場對我們產品的接受度，產生更激烈的價格競爭，使我們的產品過時。為了使我們的產品保持競爭力，我們必須繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持等方面投入大量資源(財力、人力和其他方面)。我們不能確定我們將擁有或將繼續擁有足夠的資源來進行這些投資，或者我們將能夠在市場上取得技術進步，滿足不斷變化的客户需求，獲得市場認可，並對競爭對手的產品做出反應。
5G固定無線接入網關業務面臨多項難以克服的挑戰。
5G固定無線接入設備發展中的市場競爭非常激烈。除了其他挑戰外，我們的固定無線接入網關產品還與成熟公司提供的類似產品競爭，包括三星、愛立信、諾基亞和緯創NeWeb公司。未能應對這些挑戰，或我們的固定無線接入業務未能發展成為成功和盈利的業務，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
資產管理和車隊管理解決方案市場以及遙測和跟蹤解決方案市場都是高度分散和競爭激烈的，進入門檻很低。如果我們不進行有效的競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
資產管理和車隊管理解決方案市場以及遙測和跟蹤解決方案市場都是高度分散的，由大量供應商組成，提供具有競爭力和快速變化的產品和服務，進入門檻相對較低。所有這些市場的競爭主要基於安裝、使用和維護解決方案的困難程度、總擁有成本、產品性能、功能、互操作性、品牌和聲譽、分銷渠道、行業和供應商的財務資源。我們預計，隨着新技術和市場進入者的引入，未來的競爭將會加劇。例如，在遠程信息處理市場，移動服務和軟件提供商，如谷歌，和GPS導航設備製造商，如Garmin，以較低的價格或免費提供有限的服務，例如基本的基於GPS的地圖繪製、跟蹤和逐個轉彎的方向，這些服務可以擴展或進一步發展，以更直接地與我們的車隊管理解決方案競爭。此外，Verizon Wireless等無線運營商提供的機隊管理解決方案受益於運營商的規模和成本優勢，這是我們無法比擬的。同樣，車輛原始設備製造商可能會提供出廠安裝的設備，並通過與其他車隊管理供應商合作，直接或間接地與我們展開有效競爭。我們不能保證，隨着競爭格局的繼續發展，我們將能夠在這個生態系統中有效競爭。競爭可能導致運營利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及市場份額的損失，任何這些都可能對我們的經營業績造成嚴重損害。
行業整合可能導致競爭加劇，這可能導致客户流失或收入減少。
我們的一些競爭對手已經或可能進行收購，或可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，以提供比它們各自提供的更全面的服務或實現更大的規模經濟。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入我們的市場。我們預計，隨着企業試圖加強或維持其市場地位，這些趨勢將繼續下去。與我們相比，許多潛在的進入者可能具有競爭優勢，例如更高的知名度、更長的運營歷史、更多樣化的服務和更大的營銷預算，以及更多的財務、技術和其他資源。這些壓力可能會導致我們的客户大量流失，我們的收入減少或成本增加，因為我們正在尋找提高競爭力的方法。
與我們的客户和對我們解決方案的需求相關的風險
我們無法適應我們市場上快速的技術變化 可能會削弱我們保持競爭力的能力，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們經營的所有市場都以快速的技術變革、頻繁推出新產品、服務和解決方案以及不斷變化的客户需求為特徵。此外，我們還受到許多與我們提供的產品或服務相關的行業變化的影響，包括航空、汽車、遠程信息處理、無線遙測、GPS導航設備和工作流程軟件行業。隨着這些行業使用的技術不斷髮展，我們將面臨新的整合和競爭挑戰。例如，隨着汽車製造商發展車載技術，GPS跟蹤設備可能成為新車的標準設備，並與我們的遠程信息處理或資產跟蹤服務的某些細分市場競爭。如果我們無法適應快速的技術變化，可能會對我們的運營結果和保持競爭力的能力產生不利影響。
如果我們不能發展和保持戰略關係，我們可能就無法打入新的市場。
我們業務戰略的一個關鍵要素是通過與行業參與者的戰略關係開發新的服務產品來滲透新市場。我們目前正在投資，並計劃繼續投資大量資源來發展這些關係。我們相信，我們能否成功地為我們的產品打入新市場，在一定程度上將取決於我們發展和維持這些關係以及培養其他或替代關係的能力。然而，不能保證我們將能夠發展更多的戰略關係，現有的關係將繼續存在，並
成功地實現他們的目的，或者與我們有戰略關係的公司不會與其他公司形成競爭安排或決定與我們競爭。
我們很大一部分收入依賴於Verizon Wireless和T-Mobile，如果我們與這兩家客户的交易發生不利變化，我們的業務將受到負面影響。
由於我們的MiFi業務帶來了可觀的收入，在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，Verizon Wireless和T-Mobile的銷售額合計佔我們綜合淨收入的70%、55%和53%。雖然我們已經加快了與潛在的新MFi客户的接觸，並繼續專注於我們業務其他部分的收入增長，但我們預計Verizon Wireless和T-Mobile將繼續佔我們淨收入的很大一部分，我們與Verizon Wireless或T-Mobile關係的任何損害都將對我們的業務產生不利影響。此外，Verizon Wireless或T-Mobile的預測或實際產品銷售量的任何變化都可能對我們的收入、利潤和現金狀況產生不利影響。
我們可能無法保留和增加對現有客户的銷售，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們通常尋求根據具有多年條款和訂閲的客户協議來許可我們的軟件和企業解決方案。然而，我們的客户沒有義務在這些協議的初始條款到期後續籤。我們還積極尋求向現有客户銷售更多解決方案。如果我們滿足現有客户的努力不成功，我們可能無法留住他們或向他們銷售額外的功能，因此，我們的收入和增長能力可能會受到不利影響。客户可能出於許多原因選擇不續訂他們的訂閲，包括認為我們的服務不是他們的業務需求所必需的或在其他方面不具成本效益，希望減少可自由支配的支出，或者相信我們的競爭對手的服務提供更好的價值。此外，我們的客户可能由於完全不受我們控制的原因而不能續訂，例如他們的業務解散或行業經濟低迷。流失率的顯著增加將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們增長戰略的一部分是向現有客户銷售額外的新功能和解決方案。我們向客户銷售新功能的能力將在很大程度上取決於我們預測行業發展、實踐和標準的能力，以及繼續增強現有解決方案或及時推出或獲取新解決方案的能力，以跟上我們行業內和相關行業的技術發展，並繼續遵守聯邦機構或州政府或外國政府規定的與我們客户有關的任何法規。然而，我們可能會在開發新功能或擴展與我們的解決方案集成的第三方軟件和產品方面失敗。此外，任何增強或新功能的成功取決於幾個因素，包括增強或功能的及時完成、推出和市場接受程度。我們開發或獲得的任何新解決方案可能不會及時或具有成本效益地推出，也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施新技術之前實施了新技術，或者更好地預測了相關行業的創新和整合機會，這些競爭對手可能能夠提供比我們更有效或更便宜的解決方案。
我們增長戰略的另一個部分是，隨着現有客户的機隊規模或資產組合的增加，向他們出售額外的訂閲。我們不能保證我們的客户的機隊規模或資產組合將繼續增加。我們向現有客户銷售附加功能或訂閲的能力顯著下降，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
失去或大幅減少一個或多個企業或政府客户的業務可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。
失去一個或多個大型企業或政府客户可能會導致收入和盈利能力大幅下降，客户流失率大幅上升。由於我們的企業和政府客户所在行業的多變性，以及由我們的企業或政府客户組成的任何特定行業的經濟狀況的不可預測性，我們企業和政府客户的構成和業務量可能會隨着時間的推移而變化。如果我們失去了一個或多個大型企業或政府客户，或者如果我們經歷了一個或多個大型企業或政府客户的業務大幅減少，我們無法保證能夠在短時間內更換這些客户以產生類似的收入，這可能會損害我們的運營業績和盈利能力。
不利的經濟狀況或在信息技術解決方案上的支出減少可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
未來經濟狀況的不確定性使我們很難預測經營業績，也很難就未來的投資做出決定。我們無法預測美國不利經濟狀況可能持續的時間和嚴重程度
但持續時間越長，我們在經營業務時面臨的風險就越大。我們不能向您保證，目前的經濟狀況、不斷惡化的經濟狀況或長期的糟糕經濟狀況不會對我們的解決方案的需求產生重大不利影響，從而對我們的運營結果和前景產生重大不利影響。
如果無線電信運營商不提供可接受的無線服務，我們產品的適銷性可能會受到影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於無線電信運營商提供的無線數據網絡的容量、可負擔性、可靠性和普及性，以及我們的產品和解決方案所依賴的無線數據網絡。目前，各種無線電信運營商，無論是單獨還是與我們合作，都在向客户銷售其無線數據服務時銷售我們的產品。例如，如果無線電信運營商停止或大幅削減運營，未能以可接受的價格提供客户認為有價值的服務，未能維持足夠的容量來滿足無線數據訪問的需求，延遲其無線網絡和服務的擴展，未能提供和維護可靠的無線網絡服務，或未能有效地營銷其服務，則對無線數據訪問的需求增長可能是有限的。
保險公司在我們提供解決方案的市場中的做法發生變化，可能會對產品和服務的需求產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依賴保險公司在我們一些市場的做法來支持對我們某些產品和服務的需求。在某些市場，這些做法包括：(I)接受像我們這樣的移動資產定位技術作為首選的安全產品；(Ii)為使用諸如我們的定位和恢復產品和服務提供額外折扣；和/或(Iii)強制某些車輛使用我們的產品和服務或類似的產品和服務。如果這些政策或做法中的任何一項發生變化，我們產品和服務的銷售收入可能會下降，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
某些市場監管的減少可能會降低我們解決方案的必要性或可取性，從而對我們某些解決方案的需求產生不利影響。
監管合規和報告是由全球幾乎每個司法管轄區的監管當局制定的法規和要求推動的，這些法規和要求往往會發生變化。例如，在美國，車隊運營商可能面臨許多複雜的監管要求，包括強制性合規、安全和問責司機安全評分、服務時間、合規和燃油税報告。某些市場監管的減少可能會對我們的某些解決方案的需求產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與開發、製造和交付我們的解決方案相關的風險
我們目前依賴第三方來製造和儲存我們的許多產品，這使我們面臨許多我們無法控制的風險和不確定因素。
我們目前將許多產品的製造外包給包括富士康和亞洲電信技術有限公司在內的公司。如果其中一家第三方製造商在其製造業務中遇到延誤、中斷、產能限制或質量控制問題，我們客户的產品發貨可能會延遲或拒絕，或者我們的客户可能會因此選擇改變產品需求或取消基礎訂閲或服務。這些中斷將對我們的收入、競爭地位和聲譽造成負面影響。此外，如果我們不能成功地管理我們與製造商的關係，我們服務和解決方案中使用的產品的質量和可用性可能會受到損害。我們的任何第三方製造商都沒有義務向我們供應特定數量的產品，除非我們已提交併已被該第三方製造商接受的特定採購訂單中可能提供的產品。在某些情況下，我們的第三方製造商可能會拒絕接受我們的新採購訂單，或以其他方式減少與我們的業務。如果製造商因任何原因停止生產我們的產品或減少製造能力，我們可能無法及時且相對經濟地替換損失的製造能力，這將對我們的運營造成不利影響。此外，我們通常不與我們的製造商簽訂長期合同。因此，在製造我們產品所需的零部件和材料的市場上，由於可獲得性以及隨後的價格波動，我們受到價格上漲的影響。如果第三方製造商對產品定價和同意為我們生產的其他條款進行負面更改，而我們無法找到合適的替代製造商, 我們的製造成本可能會增加。
由於我們將產品的製造外包，第三方製造業務的成本、質量和可用性對於我們產品的成功生產和銷售至關重要。我們對第三方製造商的依賴使我們面臨許多我們無法控制的風險，包括：
•製造成本意外增加；
•如果第三方製造商不能及時完成生產，發貨中斷；
•不能控制成品的質量；
•無法控制交貨計劃；
•無法控制生產水平，無法滿足對客户的最低產量承諾；
•無法控制製造產量；
•無法維持足夠的製造能力；以及
•無法以合適的價格或及時獲得足夠數量的可接受部件。
雖然我們提倡道德的商業行為，我們的運營人員定期訪問和監控我們製造商的運營，但我們不控制製造商或他們的勞工和其他合法合規行為。如果我們目前的製造商或我們未來可能使用的任何其他第三方製造商違反美國或外國的法律或法規，我們可能會受到額外關税、鉅額罰款、負面宣傳、扣押和沒收我們試圖進口的產品或失去我們的進口特權的影響。這些因素的影響可能會使我們在特定國家開展業務變得不受歡迎或不切實際，並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的服務中使用的一些產品依賴獨家來源供應商。如果這些供應商中的任何一個不能滿足我們的需求，並且不能以可接受的條款提供替代的合適產品，或者根本不能提供替代產品，這些服務的可用性和銷售將受到損害。
我們的服務使用來自不同第三方的硬件和軟件，其中一些是從單一供應商採購的。例如，我們的MiFi移動熱點在很大程度上依賴於高通的芯片組。有時，我們的產品或解決方案中使用的某些組件供應不足，或其預期的商業推出被推遲，或其供應因我們無法控制的原因而中斷。如果任何此類組件或產品的供應出現短缺或中斷，並且我們無法及時獲得商業和技術上合適的替代產品，或進行充分和及時的設計或其他修改以允許使用此類替代組件或產品，則我們可能無法及時交付足夠數量的產品或解決方案來履行我們的合同義務，也可能無法滿足特定的收入預期。此外，即使我們及時找到替代部件或產品，但其價格大大超過部件或產品的原始成本，我們的運營結果也可能受到不利影響。
自然災害、公共衞生危機、政治危機和其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會損壞我們的設施或我們所依賴的第三方設施，並可能影響消費者支出。
我們的公司辦公室位於加利福尼亞州聖地亞哥，靠近主要的地震斷層和火區。如果我們的任何設施或我們的第三方服務提供商、經銷商或合作伙伴的設施受到自然災害的影響，如地震、海嘯、野火、電力短缺、洪水、公共衞生危機(如流行病和流行病)、政治危機(如恐怖主義、戰爭、政治不穩定或其他衝突)或其他我們無法控制的事件，包括網絡攻擊，我們的關鍵業務或IT系統可能會被破壞或中斷，我們進行正常業務運營的能力以及我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，這些類型的事件可能會對受影響地區的消費者支出產生負面影響，或者根據嚴重程度對全球消費者支出產生負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
新冠肺炎和其他未來潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對我們的業務、經營業績和現金流的影響是不確定的。
新冠肺炎的全球暴發於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，已經對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉和下令“就地避難”，並造成了嚴重的金融市場混亂。新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的，也無法預測。
雖然新冠肺炎疫情導致對我們的產品，特別是我們的MiFi和移動無線設備的需求相對於歷史趨勢有所增加，但這種需求的增加以及與此相關的收入、淨利潤和其他財務和運營數據可能並不能預示未來的業績。臨時預防措施旨在幫助將疫情對我們員工的風險降至最低，並遵守政府規定的關閉和“就地避難”命令，包括暫時要求大多數員工遠程工作，暫停我們員工在世界各地的所有非必要旅行，以及暫停員工參加行業活動和麪對面工作相關會議。這些努力可能會對我們的業務產生負面影響。雖然我們的大部分全球業務仍在繼續運營，但設施關閉或工作放緩或臨時停工可能會發生。
物流已成為一項新的挑戰，因為在全球範圍內，運輸業限制了出發頻率，增加了物流成本。隨着我們繼續為客户服務，我們經歷了運費成本和直接勞動力成本的增加。我們預計這一趨勢將在新冠肺炎大流行期間持續下去。此外，我們依賴合同製造商和其他公司提供我們出售給客户的材料、部件和產品。新冠肺炎的持續傳播可能會對我們第三方製造商的運營產生負面影響，這可能會導致我們產品供應的延遲或中斷，並可能影響我們滿足客户需求的能力。如果我們不能對可能因新冠肺炎而產生潛在交貨影響的供應商實施替代方案或其他緩解措施，我們的銷售和財務業績可能會受到不利影響。
新冠肺炎的影響，加劇了我們所在行業對人才的競爭。此外，我們對當前和未來工作環境的改變可能無法滿足員工的需求或期望，或者可能被視為與其他公司的政策相比不那麼有利，這可能會對我們僱用和留住合格人員的能力產生負面影響。
新冠肺炎疫情是一種廣泛的健康危機，可能會對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟下滑，可能會影響對我們產品的長期需求，並可能影響我們的經營業績。如果新冠肺炎疫情持續時間較長，或受影響地區的新冠肺炎感染在開始好轉後死灰復燃，則新冠肺炎的影響可能會惡化。新冠肺炎的長期影響可能導致客户延遲付款，加快監管部門的審批速度，如發佈新產品所需的fcc和其他許可證，以及新的5G網絡鋪設的延遲。目前對客户所在地旅行的限制可能會影響國際訂單。因此，我們業務最近的增長可能不會持續到未來，您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或關鍵業務指標作為我們未來期間收入、收入增長、關鍵業務指標或關鍵業務指標增長的任何指標。
如果我們的運輸網絡中斷或我們的運輸成本大幅增加，我們可能無法銷售或及時交付我們的產品，我們的運營費用可能會增加。
我們高度依賴我們用來運輸產品的運輸系統，包括水陸貨運和空運。我們試圖使我們的庫存水平與我們的產品需求緊密匹配，這加劇了我們的運輸系統有效和毫不延誤地發揮作用的需要。 例如，新冠肺炎疫情的爆發導致關鍵運輸資源的可獲得性受到重大限制，空運和海運成本上升。這些發展對我們的盈利能力產生了負面影響，因為我們尋求儘快將越來越多的產品從亞洲的製造地點運往世界各地的其他市場。
交通網絡受到各種原因的幹擾或擁堵，包括勞資糾紛或港口罷工、戰爭或恐怖主義行為、自然災害、新冠肺炎等流行病，以及更高運量導致的擁堵。貨運公司和入境口岸之間的勞資糾紛很常見，特別是在歐洲，我們預計勞工騷亂及其對我們產品運輸的影響將是我們面臨的持續挑戰。洛杉磯或加利福尼亞州長灘港口的港口工人罷工、工作放緩或其他交通中斷可能會嚴重擾亂我們的業務。此外，我們的國際貨運定期接受政府實體的檢查。如果我們的交貨時間因這些或任何其他原因而意外增加，我們按時交付產品的能力將受到重大不利影響，並導致收入延遲或損失，以及客户施加的懲罰。此外，如果燃料價格繼續上漲，我們的運輸成本可能會增加。此外，空運我們產品的成本比其他方式要高。過去，我們不時使用大量空運發貨，以滿足意想不到的需求激增、產品類別之間的需求轉換、將新產品快速推向市場並及時發貨之前訂購的產品。如果我們更多地依賴空運來交付我們的產品，我們的整體運輸成本將會增加。長時間的運輸中斷或運費大幅增加可能會嚴重擾亂我們的業務，損害我們的經營業績。
我們可能無法充分控制成本或維持與我們業務相關的零部件和原材料的充足供應。
有時，我們可能會遇到與我們的運營相關的組件或原材料的成本增加、供應持續中斷或短缺的情況。我們預計將產生與採購製造和組裝我們產品所需的原材料相關的鉅額成本。這些原材料的價格和可獲得性取決於我們無法控制的因素。例如，我們的業務依賴於半導體芯片的持續供應，半導體芯片是我們5G和4G產品的組成部分。全球半導體供應短缺的影響範圍很廣
這可能會對整個技術行業產生影響，並可能對我們測試和生產時間表所需的半導體供應產生負面影響。
任何這些原材料供應的減少或此類材料價格的大幅上漲都可能增加我們零部件的成本，從而增加我們產品的成本。不能保證我們將能夠通過提高價格來收回我們零部件增加的成本，這反過來可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們繼續與供應商和客户密切合作，儘量減少半導體供應短缺的潛在不利影響，並監測半導體芯片和其他零部件和原材料的供應情況。然而，如果我們不能緩解半導體短缺的影響，任何直接或間接的供應鏈中斷可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
如果我們沒有有效地管理我們的銷售渠道庫存和產品組合，我們可能會產生與庫存過多相關的成本，或者因為產品太少而失去銷售。
如果我們不能適當地監控和管理我們的銷售渠道庫存，並與我們的經銷商和我們的銷售渠道保持適當的產品水平和組合，我們可能會產生與此庫存相關的增加的和意外的成本。 我們根據對產品需求的預測來確定生產水平。對我們產品的實際需求取決於許多因素，這使得我們很難預測。我們過去經歷了實際需求和預測需求之間的差異，並預計未來會出現差異。如果我們錯誤地預測了對我們產品的需求，我們可能最終會有太多的產品，無法及時出售多餘的庫存，如果真的有的話，或者，我們可能最終會有太少的產品，無法滿足需求。這個問題加劇了，因為我們試圖將庫存水平與產品需求緊密匹配，留下了有限的誤差空間。如果發生這些事件，我們可能會產生與註銷過多或陳舊的庫存相關的費用增加、銷售損失、因延遲交貨而受到懲罰或不得不通過空運運輸產品以滿足即時需求，從而產生高於海運成本的增量運費(這是首選方法)，並遭受毛利率的相應下降。
產品責任、產品更換或召回成本可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
如果我們的任何產品和服務被指控造成人身傷害或財產損壞，我們將受到產品責任和產品召回索賠的約束。如果我們的任何產品被證明有缺陷，我們可能需要召回和/或重新設計它們。此外，任何導致重大負面宣傳的索賠或產品召回都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。我們維持產品責任保險，但該保險可能不足以支付與向我們提出的產品責任索賠有關的損失。我們也可能是沒有保險的集體訴訟的被告。產品責任保險可能會變得更加昂貴和難以維護，而且可能無法以商業合理的條款獲得，如果有的話。此外，我們不保留任何產品召回保險，因此我們被要求發起的任何產品召回都可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響。
我們依賴第三方軟件和其他知識產權來開發和提供我們的解決方案，而許可成本的大幅增加或第三方軟件中的缺陷可能會損害我們的業務。
我們依靠第三方授權的軟件和其他知識產權來開發和提供我們的解決方案。此外，我們可能需要從第三方獲得未來的許可證，才能使用與我們的解決方案相關的軟件或其他知識產權。我們不能向您保證，這些許可證將以可接受的條款提供給我們，而不會大幅提高價格或根本不會。我們解決方案的開發和維護所需的任何此類軟件或其他知識產權的使用權的任何喪失，都可能導致我們解決方案的提供延遲，直到我們開發出同等的技術，或者(如果從其他公司獲得)識別、獲取和集成相同的技術，這可能會損害我們的業務。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出錯或失敗，這可能會損害我們的業務。
我們的解決方案與第三方技術集成，如果我們的解決方案與這些技術不兼容，我們的解決方案將失去功能，我們的客户獲取和留住可能會受到不利影響。
我們的解決方案與第三方軟件和設備集成，使我們的解決方案能夠執行關鍵功能。我們的客户與我們的解決方案結合使用的第三方軟件中可能存在錯誤、病毒或錯誤。我們的客户與我們的解決方案結合使用的第三方軟件的更改也可能導致我們的解決方案無法運行。客户可能會得出結論，認為我們的軟件是這些錯誤、錯誤或病毒的原因，並終止他們的訂閲。無法輕鬆集成任何第三方軟件或其中的任何缺陷可能會導致成本增加，或導致軟件發佈或產品更新延遲，直到此類問題得到解決，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
我們的軟件可能包含未發現的錯誤、缺陷或其他軟件問題，如果我們不能糾正任何缺陷或其他軟件問題，我們可能會失去客户或產生鉅額成本，這可能會損害我們的聲譽或損害我們的經營業績。
雖然我們保證我們的軟件在不同時期內不會有缺陷，但我們的軟件平臺及其底層基礎設施本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤。我們必須快速更新我們的解決方案，以跟上快速變化的市場以及與我們的解決方案集成的第三方軟件和設備的步伐。我們會不時發現軟件中的缺陷，並可能在未來發現更多缺陷，特別是當我們繼續將產品遷移到新平臺或使用與我們的服務和解決方案相關的新設備時。在客户開始使用我們的平臺或其應用程序之前，我們可能無法檢測並糾正缺陷或錯誤。因此，我們的解決方案可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，特別是在首次引入或發佈新版本時，或者在我們的解決方案中集成了新的硬件或軟件時。我們將錯誤修復和升級作為常規系統維護的一部分，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級，我們的軟件在為客户提供的性能方面的任何缺陷或不準確的歷史記錄也可能導致我們的聲譽受損或我們的運營結果受損。
我們對固件更新的“空中”傳輸可能允許第三方禁用我們客户的車載設備或將惡意軟件引入我們客户的車載設備，這可能會使我們面臨廣泛的服務損失和客户索賠。
我們固件更新的“空中”傳輸可能為對我們的系統有深入瞭解的第三方提供機會，以修改或禁用我們客户的車載系統，或將惡意軟件引入我們客户的車載系統。到目前為止還沒有發生過這樣的事件，但不能保證今後不會發生。此類事故對我們客户車載設備造成的損壞只能通過由訓練有素的人員直接維修他們安裝的車載設備來補救，這將給我們帶來非常大的成本，特別是在事故普遍發生的情況下。此外，此類事件可能使我們面臨廣泛的服務損失和客户根據各種責任理論提出的索賠，其結果將是不確定的。第三方對我們通過空中傳輸固件的幹擾，或在此過程中對我們客户的車載設備的幹擾，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響
我們的解決方案依賴於蜂窩和GPS網絡，任何中斷、故障或成本增加都可能阻礙我們的盈利能力，並損害我們的財務業績。
我們目前解決方案中的兩個關鍵鏈路是車載設備和GPS衞星之間，以及車載設備或客户駐地設備和蜂窩網絡之間，這使我們能夠獲得位置數據並將其傳輸到我們的系統。蜂窩運營商對數據傳輸收取的費用增加或蜂窩網絡的變化(例如蜂窩運營商停止支持我們的車載設備或客户駐地設備當前使用的網絡)需要對我們的設備進行翻新可能會增加我們的成本並影響我們的盈利能力。此外，依賴GPS的技術依賴於無線電頻段的使用，對這些頻段允許使用的任何修改都可能對GPS的功能產生不利影響，進而影響我們的解決方案。
移動運營商可以也將停止使用無線電頻率技術，因為這些技術已經過時。如果我們無法將我們的解決方案設計成4G、4G LTE和5G或5G NR等新技術，我們未來的前景和收入可能會受到限制。
我們網站或計算機系統服務的任何重大中斷都可能損害我們的聲譽並導致客户流失，這將損害我們的業務和經營業績。
我們吸引、留住和服務客户的品牌、聲譽和能力有賴於我們服務的可靠表現和客户隨時獲取我們解決方案的能力。我們的客户依靠我們的解決方案來做出與其業務相關的運營決策，以及測量、存儲和分析有關其業務的有價值的數據。我們的解決方案容易受到中斷的影響，我們的數據中心容易受到人為錯誤、故意不良行為、計算機病毒或黑客、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷，任何這些事件都可能限制我們的客户使用我們的解決方案的能力。與增加容量或升級我們的網絡架構相關的長時間延遲或不可預見的困難可能會導致我們的服務質量受到影響。任何嚴重擾亂我們的服務或使我們的數據被濫用的事件都可能損害我們的聲譽，損害我們的業務和經營業績，包括減少我們的收入，導致我們向客户發放信用，使我們承擔潛在的責任，損害我們的流失率，或增加我們獲得新客户的成本。
我們通過第三方託管的網絡服務器託管我們的解決方案併為客户提供服務，這些服務器位於Data
在美國、歐洲和澳大利亞的中心設施。如果這些數據中心無法跟上我們不斷增長的容量需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的災難恢復系統位於第三方託管設施。雖然我們正在增加宂餘，但我們的系統尚未在實際災難條件下進行測試，可能沒有足夠的容量在發生故障時恢復所有數據和服務。如果發生災難，我們的災難恢復系統遭到不可修復的損壞或破壞，我們將在訪問我們的產品時遇到中斷。我們數據中心第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損壞我們的數據。我們的服務中斷可能會減少我們的收入，導致我們向客户發放信用或退款，使我們承擔潛在的責任，或損害我們的流失率。
我們向我們的某些客户提供最低服務級別承諾，如果我們不能滿足這些承諾，我們可能需要為未來的訂閲發放積分或支付罰款，這可能會損害我們的運營結果。
我們的某些客户協議目前以及將來可能提供有關係統可用性、功能或性能等項目的最低服務級別承諾。如果我們無法履行為這些客户規定的服務級別承諾，或遭受長時間的服務不可用，我們有或可能有合同義務為這些客户提供未來訂閲的積分，免費提供服務，或支付其他可能對我們的收入產生不利影響的罰款。我們的資產負債表上目前沒有為這些承諾預留任何準備金。.
如果不能維護我們的信息和技術網絡的安全，包括與我們的客户和員工相關的信息，可能會對我們造成不利影響。此外，如果與提供我們的服務相關的安全漏洞允許未經授權的第三方獲得對我們的資產管理、車隊管理和遙測解決方案的控制權或訪問權，我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網，來處理、傳輸和存儲電子信息，在我們的正常業務過程中，我們收集和保留與客户和員工有關的某些信息。保護客户和員工數據對我們來説至關重要。我們投入大量資源來解決我們產品和信息技術系統中的安全漏洞，但我們制定的安全措施不能提供絕對的安全，我們的信息技術基礎設施可能由於員工或客户的錯誤、瀆職或其他漏洞而容易受到刑事網絡攻擊或數據安全事件。網絡安全攻擊日益複雜，變化頻繁，通常在攻擊發生後才被發現。我們可能無法識別這些新的和複雜的攻擊方法，或者無法在安全措施上投入足夠的資源。我們不能確定網絡能力的進步或其他發展不會損害或破壞保護訪問我們服務的網絡的技術。
隨着網絡攻擊變得越來越複雜，需要開發我們的基礎設施來保護我們的業務和客户數據，這可能會導致網絡安全保護成本增加。此類成本可能包括進行組織變革、部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。這些努力是以收入和人力資源的潛在成本為代價的，這些收入和人力資源可以用來繼續增強我們的產品供應。
如果發生安全漏洞，我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。如果我們或第三方確定我們是涉及個人個人信息的數據泄露的對象，我們還可能受到代價高昂的通知和補救要求的約束。雖然很難確定任何特定的中斷或安全漏洞可能直接造成什麼損害，但任何故障或被認為無法維護系統的性能、可靠性、安全性和可用性，或者實際或潛在的對我們產品或客户或員工的個人身份數據的盜竊、丟失、欺詐性使用或誤用，都可能導致我們的聲譽或品牌受到損害，這可能導致一些客户尋求停止使用我們的某些服務，減少或推遲未來購買我們的服務，使用競爭對手的服務，或者對市場對我們服務的安全性和可靠性的整體認知產生重大和不利的影響。安全漏洞還使我們面臨訴訟和法律風險，包括州和聯邦政府當局以及非美國當局的監管行動。我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來應對網絡安全漏洞，或者可能會因為安全漏洞而實現保費增加。最終，安全漏洞將使我們在客户和投資者中面臨潛在的聲譽損害，以及對我們的競爭力、股價和長期股東價值的不確定損害。
與國際業務相關的風險
由於我們業務的全球性，我們在國際上開展業務面臨政治和經濟風險。
國際收入佔我們全球收入的很大比例。全球運營固有的風險包括：
•難以管理跨大洲的銷售、產品開發、物流和支持；
•對擁有或參與當地企業的限制；
•不熟悉外國法律、法規和法律標準，包括勞動法、產品責任法、隱私法和環境法，這些法律、法規和法律標準在我們開展業務的國家可能會有很大差異；
•增加費用，以遵守適用於海外業務的美國法律，包括美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)和外國資產控制辦公室的規定；
•遵守外國税收制度，並可能產生不利的税收後果；
•貨幣匯率波動、貨幣兑換管制、價格管制和對匯回收益的限制；
•運輸延誤和中斷；
•地方勞動法；
•當地經濟狀況；
•政治、社會和經濟不穩定和破壞；
•恐怖主義行為和其他安全關切；
•政府禁運或外貿限制，如關税、關税、税收或其他管制；
•進出口管制；
•由於各國安全條例以及無線電頻率分配方案和標準的差異，產品開發成本增加；
•更長的保修期和更廣泛的產品保修要求；
•與產品本地化和開發外語營銷和銷售材料有關的費用增加；
•更長的銷售週期；
•應收賬款支付週期較長，在國外收回應收賬款困難；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•在不同地點進行勞動力重組；
•限制性的用工規定；
•在人員配置和管理多國業務方面遇到困難；
•執行公司政策和控制的困難和費用增加；
•國際知識產權法律，可能比美國法律限制更多或提供的保護水平更低；
•遵守多個國際地點不同和不斷變化的當地法律和法規，包括區域數據隱私法，以及在這些國際地點適用的情況下遵守美國法律和法規；以及
•限制我們執行合法權利和補救措施的能力。
如果我們不能成功地管理這些和其他與管理和擴展我們的國際業務相關的風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
在我們擁有大量海外業務的地區，全球經濟狀況或司法管轄區的疲軟或惡化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於全球經濟狀況疲軟或惡化，或者在我們擁有大量海外業務的某些司法管轄區，我們可能會遇到對我們產品的需求下降，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，疲弱的經濟狀況可能會對我們的業務產生許多相關影響，包括我們的一個或多個供應商破產導致產品發佈或產品交付延遲、客户破產導致該客户無法向我們訂購產品或為已經交付的產品付款，以及我們產品的最終用户需求減少。儘管我們繼續監測市場狀況，但我們無法預測未來的市場狀況或它們對我們產品需求的影響。
在我們擁有重大商業利益的全球政治環境中，疲軟或惡化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們向世界各地的客户銷售產品，目前我們在歐洲、中國和其他亞洲國家都有業務和活動。與我們的全球業務相關的政治風險包括：
•經濟和商業不穩定風險、腐敗和地方政府法律、法規和政策的變化，如與關税和貿易壁壘、税收、外匯管制、就業條例和收入匯回有關的變化；
•政治不穩定、內亂、徵用、政府將財產國有化、實施制裁以及改變進出口條例和費用；
•衝突、領土爭端、戰爭或恐怖活動；
•重大公共衞生問題，例如大流行或流行病的爆發，可能導致我們的運營或勞動力中斷，或產品供應中斷；以及
•在某些司法管轄區執行知識產權和合同權利方面的困難。
上述任何因素的影響都難以預測，其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。現有的保險安排可能不會為此類事件可能產生的費用提供保障。
外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自以外幣計價的銷售協議，隨着我們擴大國際客户基礎，我們預計將簽訂更多此類協議。此外，我們在美國以外僱傭了大量員工，相關的僱傭和設施成本以外幣計價。因此，我們面臨外幣匯率變化的風險。外幣價值的波動將給我們的收入帶來更大的不確定性，並可能對我們的經營業績產生重大和不利的影響。
我們目前沒有使用任何工具來對衝匯率波動，但我們可能會決定在未來使用對衝工具。有時，我們可能會試圖管理與貨幣變化相關的風險，部分方法是通過識別面臨這些風險的預測交易，將波動對現金流的影響降至最低，或者我們可能決定使用外匯遠期合約等對衝工具。由於套期保值工具與相關風險之間存在高度相關性，因此這些基礎風險的收益和損失通常會被對衝工具價值的對等變動所抵消。我們可以將衍生金融工具用作風險管理工具，而不是用於交易或投機目的。然而，我們不能保證我們不會蒙受外幣損失，也不能保證我們為降低此類損失風險而簽訂的遠期外匯合約一定會成功。
在我們開展業務的某些國家，工會的努力可能會大幅增加我們的成本或限制我們的靈活性。
我們可能會不時作出努力，讓我們全球的部分員工加入工會。此外，我們未來可能會受到罷工或停工和其他勞動力中斷的影響。工會努力、集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的成本、減少我們的淨收入或限制我們的運營靈活性。
與法規、税務和會計事項有關的風險
我們龐大的國際業務可能會增加我們在反腐敗、貿易保護、税收和其他法律法規下的潛在責任。
《反腐敗法》和其他反腐敗法律法規(“反腐敗法”)禁止我們的員工、供應商或代理商進行腐敗付款。我們可能會不時收到美國和其他地方當局關於我們在美國以外的業務活動和我們是否遵守反腐敗法律的詢問。雖然我們為全球合規計劃投入了大量資源，並實施了旨在降低支付腐敗風險的政策、培訓和內部控制，但我們的員工、供應商或代理商可能會違反我們的政策。
我們不遵守反腐敗法可能會導致鉅額罰款和處罰，對我們、我們的官員或員工實施刑事制裁，禁止我們開展業務，並損害我們的聲譽。美國以外的業務可能會受到貿易保護法、政策和措施的變化以及其他影響貿易和投資的監管要求的影響。
由於我們的國際業務，我們受到外國税收法規的約束。這種規定可能不明確，不一致地適用，可能會突然發生變化，特別是在國際轉讓定價方面。這種税收法規的不確定和不斷變化的性質可能會減少我們的收入。
我們的軟件包含加密技術，某些類型的加密技術受到美國和外國出口管制法規的約束，在一些外國國家，還受到進口和/或使用的限制。如果我們不遵守加密或其他適用的出口管制要求，可能會受到美國或外國出口法規的經濟處罰或其他制裁，包括對未來出口活動的限制，這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進解決方案所需的技術，還可能限制或減少美國以外對我們解決方案的需求。
政府對我們轉讓定價政策或做法的挑戰可能會給我們帶來巨大的成本。
我們公司與我們的子公司進行了公司間交易，因此密切監測我們轉讓定價政策的適當性和遵守情況。全球轉讓定價環境，包括業務和報告要求方面的環境，正在不斷演變，並受到來自多個來源和法域的投入的制約。這些複雜性要求管理層密切監控新的事態發展，它確實做到了。
許多國家經常審查受其管轄的納税人的轉讓定價政策，當局在可能存在不遵守的情況下對轉讓定價政策提出猛烈質疑，並在確定不遵守的情況下施加利息和處罰。儘管到目前為止，我們轉讓定價政策的文件記錄和支持尚未成為政府程序的主題，但不能保證政府當局將來不會更積極地挑戰這些政策，或者如果受到挑戰，我們會獲勝。我們可能會遭受與我們的轉讓定價政策面臨的一個或多個挑戰相關的成本。
不斷髮展的法規和與數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出，或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案，這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的產品和解決方案使我們能夠收集、管理和存儲與車輛跟蹤和車隊管理相關的各種數據，如車輛位置和燃料使用、速度和里程。我們在業務中收集或使用的一些數據受數據隱私法的約束，這些法律很複雜，增加了我們的業務成本。美國聯邦政府和各州政府已經通過或提議對收集、分發和使用個人信息進行限制。包括歐洲聯盟和聯合王國在內的許多外國司法管轄區已通過立法(包括指令或條例)，增加或改變這些司法管轄區對數據收集和存儲的要求。此外，2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》為加州消費者提供了新的數據隱私權，包括瞭解有關他們的哪些個人信息被收集以及這些信息被如何使用的權利。我們在50多個國家銷售我們的產品，因此，我們受到許多不同的、可能相互衝突的隱私法的約束。如果我們的隱私或數據安全措施未能遵守或被視為未能遵守當前或未來的法律和法規，我們可能會面臨訴訟、監管調查或其他責任。
此外，不能保證我們的員工、承包商和代理商遵守我們制定的有關數據隱私和數據安全的政策和程序，特別是當我們通過有機增長和收購擴大我們的業務時。雖然我們的員工可能違反我們的政策和程序，但我們仍然負責並有義務執行政策和程序，並與需要適當保護的服務提供商簽訂合同。任何違規行為都可能使我們受到民事或刑事處罰，包括鉅額罰款或禁止我們在一個或多個國家提供產品的能力，還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們的業務、運營結果和財務狀況。
通過互聯網和蜂窩網絡傳輸數據是我們SaaS業務模式的關鍵組成部分。此外，隨着雲計算的不斷髮展，聯邦、州或外國機構加強監管的可能性變得更大，特別是在數據隱私和數據安全領域。此外，可以對通過互聯網提供的服務或政府機構或私人組織為訪問互聯網而收取的其他費用徵税。任何對互聯網使用收取更高費用或限制互聯網信息交換的規定，都可能導致互聯網使用率下降和基於互聯網的服務的生存能力下降，這可能會損害我們的業務。
我們的解決方案和產品使我們能夠收集、管理和存儲與車隊管理相關的各種數據，如移動資產位置和燃料使用量、速度和里程。我們從各種來源獲得我們的數據，包括我們的客户和第三方提供商。美國和各州政府已經通過或提議對個人數據的收集、分發和使用進行限制，以及在發生此類個人數據泄露時必須遵守的要求。歐洲聯盟和聯合王國已通過立法(包括指令、國家法律和法規)，增加或改變這些司法管轄區對個人數據收集、使用、存儲和披露的要求。歐盟目前與數據保護相關的立法是GDPR，於2018年5月25日生效。我們已經更新並將繼續評估我們的集團數據保護和安全策略、章程和
協助維護符合國際慣例的數據隱私和數據安全的程序。
如果我們或第三方確定我們是涉及個人個人數據的數據泄露的對象，我們也可能受到代價高昂的通知和補救要求的約束。數據泄露通知規定在我們開展業務的國家/地區不同，在美國各州也不同，任何違反個人數據的行為都可能受到任何數量的這些要求的約束。
如上所述，我們已尋求實施有關數據隱私和數據安全的國際公認做法。如果我們的隱私或數據安全措施未能遵守或被視為未能遵守當前或未來的法律和法規，我們可能會面臨訴訟、監管調查或其他責任。此外，如果未來的法律法規限制我們的客户使用和共享這些數據的能力，或者我們通過互聯網與客户存儲、處理和共享數據的能力，對我們解決方案的需求可能會減少，我們的成本可能會增加。我們可能還必須限制我們收集數據的方式、我們收集的個人數據的類型或我們提供的解決方案。這些風險中的任何一個都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國加強的財政、税收和貿易限制以及行政和立法行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
目前，美國與其他國家的未來關係在貿易政策、條約、關税和税收方面存在重大不確定性，最明顯的是中國。美國現任和前任政府呼籲大幅改變美國對中國和其他國家的對外貿易政策，包括大幅增加和增加對進口美國商品的關税。2018年，美國貿易代表辦公室對從中國進口的美國產品徵收關税，包括從中國製造和進口的通信設備產品和零部件。該關税於2018年9月生效，最初税率為10%，2019年5月提高到25%。本屆美國政府保持了關税不變，但美國與中國之間的貿易談判仍在繼續，未來可能會恢復某些產品的關税排除。我們的業務也可能受到我們向其銷售產品的國家設定的關税的影響，無論是作為對美國外貿政策的迴應還是其他方面。此外，國際貿易協議、法規、限制和關税的變化，包括新的關税，可能會增加我們的運營成本，降低我們的利潤率，使我們更難在美國和海外市場競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們已採取行動減輕此類關税的影響，但不能保證所有這些努力都會成功。這些行動包括將我們的合同製造轉移出中國大陸中國，並直接與美國海關和邊境保護局(“CBP”)合作，以解決我們產品使用的統一關税代碼。我們搬出大陸的大部分中國都是在前幾年完成的。無法減輕最近頒佈的關税的影響，包括無法從我們與CBP的努力中獲得有利結果，或未來任何類似的關税上調將增加我們的成本，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
在某些情況下，美國政府對某些中國製造商銷售的產品實施貿易限制，導致美國無線運營商將業務從國際供應商轉移到我們身上，因此，我們投入了資源來滿足這些客户的需求。如果美國政府取消或減少這種貿易限制，可能會導致這些航空公司減少與我們的業務往來，我們可能無法收回或獲得此類投資的回報。
2021年10月28日，拜登政府領導的眾議院規則委員會發布了根據《重建更好法案》(BBBA)提出的新的税收立法提案，其中包含對2017年《減税和就業法案》關鍵條款的潛在逆轉和修訂。由於美國眾議院於2021年11月通過的BBBA是一項尚未頒佈成為法律的擬議立法，我們尚未確定對我們實際税率的影響，儘管我們將繼續關注拜登政府的提議。我們目前無法預測如果該立法通過成為法律，未來是否會發生任何變化或此類變化的影響，包括與我們普通股的購買、所有權和處置有關的美國聯邦所得税考慮因素。
與持有我們的證券相關的風險
我們的股價過去一直非常不穩定，未來可能也會非常不穩定。
由於本報告中描述的風險和不確定性以及其他因素，我們普通股的市場價格可能會非常不穩定，這些因素包括：證券分析師的評論；我們或其他公司關於以下事項的公告，
經營業績、關鍵人員的增減、收購或資產剝離；額外的股權或債務融資；技術創新；新產品的推出；訴訟；整體股市的價格和成交量波動；對公司股票的需求水平，包括空頭股數在公司股票中的持有量，尤其是其他高科技股票的市場價格和交易量；以及未能達到市場預期。
此外，股票市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的極端價格和成交量波動。過去，一些公司經歷了波動，隨後導致證券集體訴訟。如果在此基礎上提起訴訟，可能會導致鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源。
我們的股票價格可能容易受到操縱，包括通過賣空。
我們認為，已經並可能繼續存在大量場外交易，包括賣空活動或相關的類似活動，這些交易不是我們所能控制的，也可能不是美國證券交易委員會與金融機構監管局(FINRA)所能完全控制的。賣空是指市場參與者出售其不擁有的證券的交易。為了完成交易，市場參與者必須借入證券向買家交割。然後，市場參與者有義務以所需替換時的市場價格購買借入的證券來替換借來的證券。如果置換時的價格低於市場參與者最初出售證券的價格，則市場參與者將從交易中獲得收益。因此，標的證券的市場價格在置換前的一段時間內儘可能地下跌符合市場參與者的利益。雖然美國證券交易委員會和FINRA的規則禁止某些形式的賣空和其他可能導致股價操縱的活動，但此類活動仍可能在沒有被發現或執行的情況下發生。重大賣空或其他類型的市場操縱可能會導致我們的股票交易價格下跌，變得更加不穩定，或者兩者兼而有之。
之前的賣空努力已經並可能在未來繼續以極端和不穩定的方式影響我們的股票價值，從而損害我們和我們的股東的利益。此外，持有我們股票空頭頭寸的市場參與者已經在網站或博客上發佈了我們認為不準確和誤導性的關於我們和我們的管理團隊的負面信息，未來可能會繼續發佈。我們認為，這一負面信息的公佈可能會在未來導致我們的股票價格出現重大下行壓力，對我們不利，並進一步損害我們的股東的利益。某些市場參與者為了個人經濟利益而操縱我們普通股價格的這些和其他努力，可能會導致我們的股東損失部分投資，可能會使我們在需要時更難在不顯著稀釋現有股東的情況下籌集股本，並可能減少新投資者購買我們股票的需求。
與2025年債券有關的任何轉換義務的未來結算可能會導致現有股東的稀釋、我們普通股的現行市場價格下降或需要大量現金支出。
2025年債券目前可由持有人選擇隨時轉換，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止。2025年債券可轉換為公司普通股，轉換率為每1,000美元2025年債券本金兑換79.2896股普通股(相當於初始轉換價格為每股普通股12.61美元)。如果發生某些事件，轉換率可能會進行調整，但在任何情況下，轉換率都不會超過每1,000美元2025年債券本金95.1474股普通股(相當於每股普通股10.51美元的轉換價)。在某些情況下，2025年票據的持有者也可能有權獲得利息全額付款，由我們選擇以現金或普通股支付。截至2021年12月31日，約有1850萬美元的2025年期票據已被轉換。如果2025年債券的其他持有人選擇將他們的2025年債券轉換為普通股，或者如果我們選擇用普通股來結算2025年債券轉換後到期的任何利息全額付款，這可能會對我們的現有股東造成重大稀釋。在這種轉換後發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。如果我們真的選擇用現金結算2025年債券轉換時到期的任何利息全額付款，此類付款可能會對我們的流動性產生不利影響。
管理2025年票據的契約(經修訂或補充的“契約”)中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們，並可能推遲或阻止原本有益的收購或收購企圖。例如，如果接管將構成根本性變化(如契約所定義)，2025年票據的持有者將有權要求我們以現金回購他們的票據。此外，如果收購構成了徹底的根本性變化，我們可能需要提高與此類收購相關的持有者轉換其2025年票據的轉換率。在任何一種情況下，以及在其他情況下，我們在2025年票據和相關契約下的義務可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們.
未來向認股權證持有人發行我們的普通股可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響，並對我們現有的股東造成稀釋。
截至2021年12月31日，我們擁有已發行的認股權證，可以購買250萬股普通股。該等認股權證一般只可按現金基準行使，但如與發行認股權證相關股份的登記聲明當時並無生效或該等股份的轉售不獲豁免登記，則可按無現金基準行使。任何此類淨行使將稀釋現有股東的所有權權益，而不會為該認股權證的行使價格向本公司支付現金支付任何相應的利益。
我們普通股的所有權是集中的，因此，某些股東可能會對我們施加重大影響。
截至2021年12月31日，North Sound Trading、L.P.和Golden Harbor Ltd.(統稱為“投資者”)及其附屬公司擁有我們普通股流通股的25.7%。投資者及其關聯公司還持有2025年債券中約8,040萬美元(佔未償還本金的49.7%)。與2025年債券相關的契約包括第382條轉換阻斷器，除非投資者事先獲得我們董事會的書面批准，否則可能會阻止投資者轉換其2025年債券。假設轉換投資者及其關聯公司擁有的2025年債券，並行使投資者及其關聯公司也擁有的認股權證，投資者及其關聯公司將擁有我們普通股流通股的約31.4%。因此，投資者有能力對提交我們普通股持有者投票的任何事項的結果產生重大影響。
投票權的集中可能會對我們的業務產生重大影響。例如，投票權的集中可能會推遲、推遲或阻止控制權的變更，鞏固我們的管理層和董事會，或者延遲或阻止涉及我們的合併、合併、收購或其他涉及我們的業務合併，條款可能是其他證券持有人希望的。此外，我們與投資者雙方或其中一方在未來可能會就潛在的競爭性商業活動、商業機會、資本融資、增發證券及其他事宜產生利益衝突。
此外，根據Inseego與投資者於2018年8月6日訂立的若干證券購買協議(“購買協議”)，各投資者均有權提名董事，惟有關投資者及其聯營公司須實益擁有本公司至少5%的已發行及已發行普通股，惟須符合合理的資格標準。購買協議進一步規定，於任何一名投資者連同其聯營公司實益擁有本公司超過20%的已發行及已發行普通股股份的任何時間，該投資者應有權委任第二名董事，而本公司董事會的人數不得增加至超過七名董事。儘管所有董事均須履行對本公司及適用法律的受託責任，但由投資者指定的董事的利益可能有別於我們證券持有人的整體利益或我們其他董事的利益。
在某些情況下，我們尚未發行的E系列優先股或未來的股票發行可能會對我們普通股的持有者產生不利影響。
截至2021年12月31日，已發行的E系列固定利率累計永久優先股有25,000股，每股票面價值0.001美元(“E系列優先股”)，總清算優先股為2,500萬美元。在支付股息和其他分配權方面，E系列優先股優先於我們的普通股。如果公司發生清算、解散或清盤，E系列優先股的持有人將有權在清償對債權人的債務和任何優先證券持有人的權利後，但在向普通股或任何其他初級證券的持有人進行任何資產分配之前，獲得E系列基本金額(定義如下)加上(不重複)任何應計和未支付的股息。未來，我們可能會提供E系列優先股或其他股本、股權掛鈎或債務證券的額外股份，這些證券可能具有優先於我們普通股的權利、優先權或特權。由於我們未來是否發行債務或股權證券或產生其他借款的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們未來籌資努力的金額、時機、性質或成功與否都是不確定的。因此，我們普通股的持有者承擔着風險，即我們未來發行的債務或股權證券或我們發生的其他借款可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
一般風險因素
如果金融或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票發表負面或誤導性的評估，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的一位或多位分析師改變了他們對我們股票的建議，或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議，我們的股價可能會下跌。如果一名或多名跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
如果我們未能維持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法及時和準確地報告我們的財務業績，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，進而影響我們的運營業績和股票價格。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和作為一家上市公司成功運營是必要的。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求公司對其財務報告內部控制系統進行評估和報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須報告其對這些控制的評估。
任何未能維持有效內部控制的情況都可能導致我們延遲履行報告義務、美國證券交易委員會規則及條例或2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，這可能會使我們受到各種行政制裁，包括但不限於美國證券交易委員會執法行動、取消簡短表格登記的資格、我們的普通股從其上市的證券交易所暫停或退市，以及註冊經紀自營商無法將我們的普通股做市，這可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響。
如果我們在編制財務報表時所做的會計估計和我們所依賴的假設被證明是不準確的，我們的實際結果可能會受到不利影響。
我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要對信貸損失準備、超額和陳舊存貨撥備、無形資產和長期資產的估值、商譽估值、特許權使用費成本、與訴訟和重組有關的應計項目、所得税、基於股份的薪酬支出以及我們作為持續經營企業的能力等作出估計和判斷。這些估計和判斷影響我們的資產、負債、收入和支出的報告金額、我們應計的費用金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。如果我們的估計或其基礎假設不正確，實際結果可能與我們的估計大不相同，我們可能需要產生額外的費用，這些費用可能會對我們的運營結果產生不利影響，進而可能對我們的股票價格產生不利影響。此外，新的會計聲明和對會計聲明的解釋已經發生，並可能在未來發生，這可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
對會計系統或新會計系統實施的任何更改都可能無效或導致我們提供及時財務結果的能力延遲。
我們會計系統的改變或新會計系統的實施可能會導致試算表失衡或阻礙對耗時診斷的項目進行對賬，從而影響我們及時提供已審計和未經審計財務結果的能力。任何此類變化都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響，並可能導致我們報告義務的延遲履行，從而可能對我們的業務和我們普通股的交易價格產生不利影響。
現有會計聲明、税務規則或慣例的任何變化都可能導致我們報告的經營結果出現不利波動，或影響我們開展業務的方式。
會計聲明、税務規則或慣例的變化可能會對我們報告的結果產生重大影響，並可能影響我們對在變化生效之前完成的交易的報告。新的會計公告、税務規則以及對會計公告或税務規則的不同解釋在過去和將來都會發生。現有規則的變化、未來的變化(如果有)或我們需要修改當前的税務狀況可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。
我們可能面臨與訴訟和行政訴訟相關的風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
除了上面提到的知識產權和其他索賠，我們的業務可能會使我們面臨與勞工、監管、税務訴訟、政府調查、侵權索賠、合同
糾紛和刑事起訴，以及其他可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性和不利影響的事項。在這些訴訟中，我們不僅可能被要求支付罰款或金錢損害賠償，而且還可能受到制裁或禁令的影響，影響我們繼續運營的能力。雖然我們可以就這些問題進行激烈的辯論，並在適當的時候提出保險索賠，但訴訟和其他訴訟程序本身就是昂貴和不可預測的，因此很難準確估計實際或潛在的訴訟或法律程序的結果。儘管我們將根據GAAP的要求建立撥備，但由於估計過程中固有的不確定性，我們預留的金額可能與我們實際支付的任何金額有很大差異。此外，訴訟和行政訴訟可能涉及大量的管理時間和注意力，而且無論結果如何，都是昂貴的。在任何訴訟和行政訴訟過程中，可能會宣佈聽證和動議的結果以及其他臨時事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的，我們普通股的交易價格可能會下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
Item 2. 屬性
我們的主要執行辦公室位於佐治亞州的Alpharetta。我們的公司辦公室位於加利福尼亞州聖地亞哥，根據2027年7月到期的協議，我們在那裏租賃了約25,000平方英尺，根據2027年7月到期的協議，我們租賃了約13,000平方英尺。根據一項將於2023年1月到期的租賃安排，我們目前還在俄勒岡州尤金租賃了約14,000平方英尺。我們還在國外不同的地理位置租用空間，主要用於銷售和支持人員、研發或臨時設施。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需求，我們可以續簽現有租約或以不會對我們的財務狀況產生重大影響的條款獲得替代空間。
Item 3. 法律訴訟
我們從事的是在正常業務過程中出現的法律訴訟。總體而言，雖然不能保證，但我們相信這些法律行動的最終結果不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第四部分第15項附註11的披露。承付款和或有事項所附合並財務報表包括對我們法律程序的討論，並通過引用將其併入本文。
Item 4. 煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
Item 5. 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股數據
我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場報價和交易，代碼為“INSG”。
登記在冊股東人數
As of 2022年2月22日，大約有20名我們普通股的記錄持有人。由於我們普通股的許多股份由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們股本中的任何股票的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金用於我們業務的運營和發展，因此，在可預見的未來，我們預計不會支付任何現金股息。任何與我們的股息政策有關的未來決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括未來的收益、資本要求、財務狀況和未來前景以及董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
沒有，但我們之前在Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告中披露的除外。
購買股票證券
None.
Item 6. 已保留
Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下關於我們的綜合財務狀況和經營結果的討論應與我們的綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一併閲讀。本報告包含與未來事件或我們未來財務業績有關的某些前瞻性陳述。這些陳述受到風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果與本報告討論的結果大相徑庭。告誡您不要過度依賴這些信息，因為這些信息僅説明瞭本報告的日期。除非法律要求，否則我們不承擔任何前瞻性陳述的更新責任，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關與我們的業務和未來經營業績有關的重要風險的討論，請參閲標題“第1A項”下的討論。風險因素“，以及下文”可能影響未來經營業績的因素“。
概述
Inseego Corp.是為全球財富500強企業、服務提供商、中小型企業、政府和消費者設計和開發固定和移動無線解決方案(先進的4G和5G NR)、IIoT和雲解決方案的領先企業。我們的產品組合由固定和移動設備到雲解決方案組成，可提供極具吸引力的、智能、可靠、安全的端到端物聯網服務和深度商業智能。Inseego在美國設計和開發的產品和解決方案為任務關鍵型應用提供“零計劃外停機”授權，例如我們的5G FWA網關解決方案、4G和5G移動寬帶、IIoT應用(如SD廣域網故障轉移管理、資產跟蹤和車隊管理服務)。我們的解決方案由我們在移動和FWA技術方面的關鍵無線創新提供支持，包括採用5G NR標準的一系列產品，以及專門構建的SaaS雲平臺。
我們一直站在世界保持聯繫和訪問信息以及保護和獲取情報的方式的前沿。30多年來，Inseego一直在推動技術進步和推動行業變革，憑藉着包括5G在內的多種無線技術的首個市場創新，以及針對IIoT解決方案的強大且不斷增長的硬件和軟件創新組合。正是這種成熟的專業知識、對質量的承諾、對創新的執着和對執行的不懈關注，使我們成為全球服務提供商、分銷商、增值經銷商、系統集成商和企業的首選全球合作伙伴。
2021年7月30日，我們完成了CTrack南非公司的出售。收到了3660萬美元的初始現金收益。最終現金收益須在完成交易後進行某些營運資金調整，總額為260萬美元，其中220萬美元於2021年10月29日收到，其餘40萬美元與我們現有的Converging應付賬款餘額相抵銷。
業務細分報告
我們不為我們的各種業務線提供單獨的分部報告。我們的首席執行官，也是我們的首席運營決策者，將業務作為一個單一實體進行評估，並根據業務的整體結果審查財務信息並做出業務決策。因此，我們的業務構成了一個單一的運營部門和一個可報告的部門。
可能影響未來經營業績的因素
淨收入。我們相信，我們未來的淨收入將受到多個因素的影響，包括：
•經濟環境及相關市場情況；
•來自其他車隊和車輛遠程信息處理解決方案以及包含無線數據訪問或設備管理功能的新興設備供應商的競爭加劇；
•我們的產品被新的垂直市場接受；
•航空地面垂直增長；
•新產品更新率；
•部署5G基礎設施設備；
•採用5G終端產品；
•5G技術領域的競爭；
•產品定價；以及
•技術的變化。
我們的收入還在很大程度上依賴於我們硬件產品所使用的材料和部件的可用性。
我們預計在未來12個月內推出更多產品，包括SaaS和其他服務產品、工業物聯網硬件和服務，以及其他針對新興5G市場的移動和固定無線設備。我們繼續與服務提供商和其他無線行業領先者，如Verizon Wireless、T-Mobile和Qualcomm發展和保持戰略關係。通過戰略關係，我們能夠利用我們渠道合作伙伴的資源，包括他們獲得分銷資源、增加的銷售機會和市場機會，來保持市場滲透率。
淨收入成本。淨收入成本包括與我們的合同製造商、分銷、履行和維修服務、SaaS服務的交付、保修成本、無形資產攤銷、特許權使用費、運營管理費用、與取消採購訂單相關的成本以及與外部服務相關的成本。淨收入成本還包括與庫存調整有關的成本，以及對過剩和陳舊庫存以及廢棄產品線的任何減記。庫存調整主要受產品需求的影響，而需求受上述因素的影響。
運營成本和支出。我們的運營成本包括三個主要類別：研發、銷售和營銷以及一般和行政成本。
研發是我們生產創新、尖端產品的能力的核心。這些費用主要包括設計和測試我們高度複雜的產品的工程師和技術人員，以及採購測試和認證服務。
銷售和營銷費用主要由我們的銷售隊伍和產品營銷專業人員組成。為了保持強大的銷售關係，我們提供聯合營銷、展會支持和產品培訓。我們還從事各種各樣的營銷活動，如意識和潛在客户培養計劃以及產品營銷。其他營銷舉措包括公共關係、研討會和與合作伙伴的聯合品牌推廣。
一般和行政費用主要包括公司職能，如會計、人力資源、法律、行政支助和專業費用。這一類別還包括作為上市公司運營所需的費用，包括遵守經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案、美國證券交易委員會備案文件、股票交易費和投資者關係費用。雖然一般和行政費用與收入水平沒有直接關係，但某些費用，如法律費用和壞賬撥備，可能會導致未來一般和行政費用的大幅波動，進而可能影響淨收入水平。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會審查我們認為對我們的業務發展有利或互補的收購或剝離機會。鑑於我們目前的現金狀況和最近的虧損，我們進行的任何額外收購都可能涉及發行股票，以便為收購提供購買對價。如果我們進行任何額外的收購，我們可能會在收購過程中以及隨後被收購的任何業務、產品、技術或人員的同化過程中產生大量支出。
經營成果
下表列出了我們的綜合業務報表，以美元(千元)表示，並以淨收入的百分比表示，這些淨收入是從所示期間的合併財務報表中得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入： | |
|
| 物聯網和移動解決方案 | $ | 217,984 | | 83.1 | % | | $ | 261,169 | | 83.2 | % | | $ | 160,873 | | 73.3 | % | | |
| 企業SaaS解決方案 | 44,415 | | 16.9 | % | | 52,663 | | 16.8 | % | | 58,623 | | 26.7 | % | | |
| 淨收入合計 | 262,399 | | 100.0 | % | | 313,832 | | 100.0 | % | | 219,496 | | 100.0 | % | | |
| 淨收入成本： | | | | | | | | | | |
| 物聯網和移動解決方案 | 168,604 | | 64.3 | % | | 202,421 | | 64.5 | % | | 132,980 | | 60.6 | % | | |
| 企業SaaS解決方案 | 17,870 | | 6.8 | % | | 20,568 | | 6.6 | % | | 22,545 | | 10.3 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入總成本 | 186,474 | | 71.1 | % | | 222,989 | | 71.1 | % | | 155,525 | | 70.9 | % | | |
| 毛利 | 75,925 | | 28.9 | % | | 90,843 | | 28.9 | % | | 63,971 | | 29.1 | % | | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | | | | |
| 研發 | 52,673 | | 20.1 | % | | 44,953 | | 14.3 | % | | 23,853 | | 10.9 | % | | |
| 銷售和市場營銷 | 38,234 | | 14.6 | % | | 35,750 | | 11.4 | % | | 28,914 | | 13.2 | % | | |
| 一般和行政 | 28,250 | | 10.8 | % | | 30,689 | | 9.8 | % | | 27,327 | | 12.4 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 購入無形資產攤銷 | 2,092 | | 0.8 | % | | 3,175 | | 1.0 | % | | 3,421 | | 1.6 | % | | |
| 資本化軟件的減值 | 1,197 | | 0.5 | % | | 1,410 | | 0.4 | % | | — | | — | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總運營成本和費用 | 122,446 | | 46.7 | % | | 115,977 | | 37.0 | % | | 83,515 | | 38.0 | % | | |
| 營業虧損 | (46,521) | | (17.7) | % | | (25,134) | | (8.0) | % | | (19,544) | | (8.9) | % | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 出售CTrack南非公司的收益 | 5,262 | | 2.0 | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | |
| 債務轉換和清償損失，淨額 | (432) | | (0.2) | % | | (76,354) | | (24.3) | % | | — | | — | % | | |
| 利息支出，淨額 | (6,874) | | (2.6) | % | | (9,942) | | (3.2) | % | | (20,381) | | (9.3) | % | | |
| 其他收入，淨額 | 845 | | 0.3 | % | | 992 | | 0.3 | % | | 351 | | 0.2 | % | | |
| 所得税前虧損 | (47,720) | | (18.2) | % | | (110,438) | | (35.2) | % | | (39,574) | | (18.0) | % | | |
| 所得税撥備 | 191 | | 0.1 | % | | 748 | | 0.2 | % | | 536 | | 20.0 | % | | |
| 淨虧損 | (47,911) | | (18.3) | % | | (111,186) | | (35.4) | % | | (40,110) | | (18.2) | % | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (214) | | (0.1) | % | | (29) | | — | % | | (15) | | — | % | | |
| 可歸因於Inseego公司的淨虧損 | (48,125) | | (18.3) | % | | (111,215) | | (35.4) | % | | (40,125) | | (18.2) | % | | |
| E系列優先股股息 | (4,243) | | (1.6) | % | | (2,904) | | (0.9) | % | | (361) | | (0.2) | % | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (52,368) | | (20.0) | % | | $ | (114,119) | | (36.4) | % | | $ | (40,486) | | (18.4) | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
淨收入。截至2021年12月31日的年度淨收入為2.624億美元，與2020年同期相比減少了5140萬美元，降幅為16.4%。
下表按我們的兩個產品類別彙總了淨收入(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 產品類別 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 物聯網和移動解決方案 | | $ | 217,984 | | | $ | 261,169 | | | $ | (43,185) | | | (16.5) | % |
| 企業SaaS解決方案 | | 44,415 | | | 52,663 | | | (8,248) | | | (15.7) | % |
| 總計 | | $ | 262,399 | | | $ | 313,832 | | | $ | (51,433) | | | (16.4) | % |
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入的下降主要是由於我們的企業和運營商產品減少，以及隨着新冠肺炎疫情需求的緩解，LTE千兆熱點的銷售減少，但由於我們與MIFI業務相關的第二代5G熱點的銷售增加，以及Inseego訂户業務的收入因用户增長而增加，這部分抵消了這一下降。
企業SaaS解決方案。截至2021年7月30日，由於剝離CTrack南非公司，企業SaaS解決方案的淨收入同比下降。從2021年8月開始，SaaS收入不再在非洲、巴基斯坦或中東產生。見第四部分第15項附註5。業務剝離。在剝離CTrack南非之後，我們繼續在世界其他地區提供遠程信息處理解決方案，包括在歐洲和澳大利亞。2021財年取消新冠肺炎相關安裝限制後，全球其他地區的企業級SaaS解決方案淨收入增加，部分抵消了這一影響。
淨收入成本。截至2021年12月31日的一年，淨收入成本為1.865億美元，佔淨收入的71.1%，而2020年同期為2.23億美元，佔淨收入的71.1%。
下表按我們的兩個產品類別彙總了淨收入成本(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 產品類別 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 物聯網和移動解決方案 | | $ | 168,604 | | | $ | 202,421 | | | $ | (33,817) | | | (16.7) | % |
| 企業SaaS解決方案 | | 17,870 | | | 20,568 | | | (2,698) | | | (13.1) | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | 186,474 | | | $ | 222,989 | | | $ | (36,515) | | | (16.4) | % |
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入成本的下降主要是由於LTE千兆熱點的銷售減少所致。
企業SaaS解決方案。企業SaaS解決方案由於2021年7月30日剝離CTrack南非公司，淨收入成本下降。見第四部分第15項附註5。業務剝離.
毛利。截至2021年12月31日的年度毛利為7,590萬美元，毛利率為28.9%，而2020年同期為9,080萬美元，毛利率為28.9%。毛利率百分比保持穩定，原因是產品組合不利，以及剝離毛利率較高的CTrack南非公司導致企業SaaS解決方案減少，但Inseego用户收入增加抵消了這一影響。
下表彙總了運營成本和支出(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 營運成本及開支 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 研發 | | $ | 52,673 | | | $ | 44,953 | | | $ | 7,720 | | | 17.2 | % |
| 銷售和市場營銷 | | 38,234 | | | 35,750 | | | 2,484 | | | 6.9 | % |
| 一般和行政 | | 28,250 | | | 30,689 | | | (2,439) | | | (7.9) | % |
| 購入無形資產攤銷 | | 2,092 | | | 3,175 | | | (1,083) | | | (34.1) | % |
| 資本化軟件的減值 | | 1,197 | | | 1,410 | | | (213) | | | (15.1) | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | 122,446 | | | $ | 115,977 | | | $ | 6,469 | | | 5.6 | % |
研究和開發費用。截至2021年12月31日的一年，研發費用為5270萬美元，佔淨收入的20.1%，而2020年同期為4500萬美元，佔淨收入的14.3%。這一增長主要是由於人員配備、測試單位和其他與5G產品計劃相關的開發支出增加的結果。
銷售和營銷費用。截至2021年12月31日的一年，銷售和營銷費用為3820萬美元，佔淨收入的14.6%，而2020年同期為3580萬美元，佔淨收入的11.4%。這一增長主要是由於在以下方面的支出增加我們5G產品的營銷。銷售和營銷費用的增加被部分抵消減少量在Payro中考慮到2021年7月30日完成的資產剝離，Ctrack南非員工的總成本。見第四部分第15項。注5。業務剝離.
一般和行政費用。截至2021年12月31日的一年，一般和行政費用為2830萬美元，佔淨收入的10.8%，而2020年同期為3070萬美元，佔淨收入的9.8%。減少的主要原因是，鑑於2021年7月30日完成的資產剝離，CTrack南非員工的工資成本下降。見第四部分第15項。注5。業務剝離。一般和行政費用的減少被向為完成CTrack南非銷售做出貢獻的員工發放獎金的影響部分抵消。見第四部分第15項。注9。基於股份的薪酬請參閲所附合並財務報表，以獲得進一步資料。
購入無形資產攤銷.截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的購入無形資產攤銷分別為210萬美元和320萬美元。這一減少與剝離CTrack南非公司以及某些購買的無形資產在截至2021年12月31日的年度完全攤銷有關。
大寫軟件減值。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們分別錄得與內部企業資源規劃項目相關的資本化軟件開發成本虧損120萬美元和140萬美元。
下表彙總了其他收入(支出)(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 其他收入(費用) | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 出售CTrack南非公司的收益 | | $ | 5,262 | | | $ | — | | | $ | 5,262 | | | 100.0 | % |
| 債務轉換和清償損失，淨額 | | (432) | | | (76,354) | | | 75,922 | | | (99.4) | % |
| 利息支出，淨額 | | (6,874) | | | (9,942) | | | 3,068 | | | (30.9) | % |
| 其他收入，淨額 | | 845 | | | 992 | | | (147) | | | (14.8) | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | (1,199) | | | $ | (85,304) | | | $ | 84,105 | | | (98.6) | % |
出售CTrack南非公司的收益. 在截至2021年12月31日的一年中，CTrack南非公司的銷售收益為530萬美元，這與Ctrack南非公司出售時確認的收益有關，而2020財年同期沒有此類收益。
債務轉換和清償損失，淨額。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，債務轉換和清償淨虧損分別為40萬美元和7640萬美元。這些金額分別代表2025年債券在2021財年的債務轉換虧損和2022年債券在2020財年的債務轉換和清償損失。
利息支出，淨額。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，淨利息支出分別為690萬美元和990萬美元。利息支出減少主要是由於2025年債券的利率低於2022年債券和我們之前的定期貸款，但2025年債券的本金金額較高部分抵消了這一影響。
其他收入，淨額。截至2021年12月31日的年度的其他收入淨額為80萬美元，其中主要包括與我們對2025年票據的利息全面支付有關的公允價值調整以及外幣交易損益。其他收入，2020年同期淨額為100萬美元，主要包括與本公司2025年票據利息整體支付相關的公允價值調整以及外幣交易損益。
下表彙總了所得税撥備、可歸因於非控股權益的淨收入以及E系列優先股股息和優先股交易所的視為股息(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 所得税撥備 | | $ | 191 | | | $ | 748 | | | $ | (557) | | | (74.5) | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (214) | | | (29) | | | (185) | | | 637.9 | % |
| E系列優先股股息和優先股交易所的當期股息 | | (4,243) | | | (2,904) | | | (1,339) | | | 46.1 | % |
所得税規定。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的所得税撥備分別為20萬美元及70萬美元，分別主要與我們在海外司法管轄區的若干盈利附屬公司有關。截至2021年12月31日的年度的實際税率與美國法定税率不同，主要是因為對年內產生的額外税收資產和某些盈利的外國子公司記錄了估值津貼。
可歸因於非控股權益的淨收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，可歸因於非控股權益的淨收入分別為21.4萬美元和2.9萬美元。
E系列優先股股息和來自優先股交易所的視為股息。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們在E系列優先股上分別記錄了420萬美元和290萬美元的股息。增加的主要原因是作為優先股交易所一部分的110萬美元的視為股息的影響，但由於10,000股E系列優先股於2021年9月被淘汰，導致截至2021年底的應計優先股股息較低，導致經常性優先股股息減少。見第四部分第15項。注8。股東權益請參閲所附合並財務報表，以獲得進一步資料。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
淨收入。截至2020年12月31日的年度淨收入為3.138億美元，與2019年同期相比增加了9430萬美元，增幅為43.0%。
下表按我們的兩個產品類別彙總了淨收入(以千美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 產品類別 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 物聯網和移動解決方案 | | $ | 261,169 | | | $ | 160,873 | | | $ | 100,296 | | | 62.3 | % |
| 企業SaaS解決方案 | | 52,663 | | | 58,623 | | | (5,960) | | | (10.2) | % |
| 總計 | | $ | 313,832 | | | $ | 219,496 | | | $ | 94,336 | | | 43.0 | % |
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入的增長主要是由於我們的LTE千兆熱點的銷售額增加，我們推出了與我們的MFi業務相關的第二代5G熱點，以及我們的Inseego訂閲業務由於用户增長而增加了收入。新冠肺炎大流行的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們產品的需求也有所增加。
企業SaaS解決方案。企業SaaS解決方案淨收入同比下降，原因是美元匯率走強對國際銷售的影響 以及新冠肺炎的效果。
淨收入成本。截至2020年12月31日的一年，淨收入成本為2.23億美元，佔淨收入的71.1%，而2019年同期為1.555億美元，佔淨收入的70.9%。
下表按我們的兩個產品類別彙總了淨收入成本(以千美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 產品類別 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 物聯網和移動解決方案 | | $ | 202,421 | | | $ | 132,980 | | | $ | 69,441 | | | 52.2 | % |
| 企業SaaS解決方案 | | 20,568 | | | 22,545 | | | (1,977) | | | (8.8) | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | 222,989 | | | $ | 155,525 | | | $ | 67,464 | | | 43.4 | % |
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入成本的增加主要是由於我們的LTE千兆熱點和5G熱點的銷售增加，以及運費和特許權使用費等相關費用的增加。新冠肺炎大流行的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們產品的需求也有所增加。
企業SaaS解決方案。企業SaaS解決方案淨收入成本因CTrack系統收入下降而下降，但部分被美元匯率走強對國際成本的影響所抵消。
毛利。截至2020年12月31日的年度毛利為9,080萬美元，毛利率為28.9%，而2019年同期為6,400萬美元，毛利率為29.1%。毛利率的小幅下降主要是由於物聯網和移動解決方案毛利率的改善抵消了不利的產品組合。
下表彙總了運營成本和支出(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 營運成本及開支 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 研發 | | $ | 44,953 | | | $ | 23,853 | | | $ | 21,100 | | | 88.5 | % |
| 銷售和市場營銷 | | 35,750 | | | 28,914 | | | 6,836 | | | 23.6 | % |
| 一般和行政 | | 30,689 | | | 27,327 | | | 3,362 | | | 12.3 | % |
| 購入無形資產攤銷 | | 3,175 | | | 3,421 | | | (246) | | | (7.2) | % |
| 資本化軟件的減值 | | 1,410 | | | — | | | 1,410 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | 115,977 | | | $ | 83,515 | | | $ | 32,462 | | | 38.9 | % |
研究和開發費用。截至2020年12月31日的一年，研發費用為4500萬美元，佔淨收入的14.3%，而2019年同期為2390萬美元，佔淨收入的10.9%。這一增長主要是由於人員配備、測試單位和其他與5G產品計劃相關的開發支出增加的結果。
銷售和營銷費用。截至2020年12月31日的一年，銷售和營銷費用為3580萬美元，佔淨收入的11.4%，而2019年同期為2890萬美元，佔淨收入的13.2%。這一增長主要是由於員工人數的增加。
一般和行政費用。截至2020年12月31日的一年，一般和行政費用為3,070萬美元，佔淨收入的9.8%，而2019年同期為2,730萬美元，佔淨收入的12.4%。這一增長主要是由於員工人數增加和非經常性法律費用導致僱傭成本增加所致。
購入無形資產攤銷.截至2020年和2019年12月31日止年度的購入無形資產攤銷分別為320萬美元和340萬美元。
大寫軟件減值。在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得資本化軟件開發成本虧損140萬美元。2019年同期沒有這樣的費用。
下表彙總了其他收入(支出)(以千美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| 其他收入(費用) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 債務轉換和清償損失，淨額 | | $ | (76,354) | | | $ | — | | | $ | (76,354) | | | 100.0 | % |
| 利息支出，淨額 | | (9,942) | | | (20,381) | | | 10,439 | | | (51.2) | % |
| 其他收入，淨額 | | 992 | | | 351 | | | 641 | | | 182.6 | % |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | (85,304) | | | $ | (20,030) | | | $ | (65,274) | | | 325.9 | % |
債務轉換和清償損失，淨額。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司錄得虧損7,640萬美元，主要為與2022年票據的債務轉換及清償有關的虧損，包括與2022年票據的若干轉換有關的790萬美元的誘因開支，以及2025年票據的債務轉換虧損6720萬美元。2019年同期沒有這樣的費用。
利息支出，淨額。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，淨利息支出分別為990萬美元和2040萬美元。利息支出主要是由於與我們之前的定期貸款、2022年債券和2025年債券相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和攤銷所致。利息開支減少是由於2020年債轉股、2020年全數償還上一筆定期貸款，以及與2022年債券相比，2025年債券的利率較低。
其他收入，淨額。截至2020年12月31日止年度的其他收入淨額為100萬美元，其中主要包括與我們就2025年票據支付的整體利息有關的公允價值調整，以及外幣交易損益。其他收入，2019年同期淨額為40萬美元，主要包括外幣交易損益。
下表彙總了所得税撥備、可歸因於非控股權益的淨收入以及E系列優先股股息和優先股交易所的視為股息(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | 變化 |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 所得税撥備 | | $ | 748 | | | $ | 536 | | | $ | 212 | | | 39.6 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (29) | | | (15) | | | (14) | | | 93.3 | % |
| E系列優先股股息和優先股交易所的當期股息 | | (2,904) | | | (361) | | | (2,543) | | | 704.4 | % |
所得税規定。截至2020年和2019年12月31日止年度的所得税撥備分別為70萬美元和50萬美元，主要與我們在海外司法管轄區的某些盈利子公司有關。
截至2020年12月31日的年度的實際税率與美國法定税率不同，主要是由於對年內產生的額外税收資產和某些盈利的外國子公司計入了估值津貼。
可歸因於非控股權益的淨收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，可歸因於非控股權益的淨收益或虧損分別為0.03萬美元和0.02萬美元。
E系列優先股股息。於截至2020年及2019年12月31日止年度，我們分別錄得E系列應計優先股股息290萬美元及40萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金。截至2021年12月31日，我們擁有4650萬美元的現金和現金等價物，以及330萬美元的限制性現金，這些現金將於2022年7月可用，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為4000萬美元。截至2021年12月31日，我們的營運資本為5280萬美元，而截至2020年12月31日的營運資本為3840萬美元。
2021年7月30日，我們完成了CTrack南非非洲、巴基斯坦和中東業務的出售。收到了3660萬美元的初始現金收益。收到的現金收益淨額為3150萬美元，扣除被剝離的現金500萬美元。最終現金收益須進行某些交易後營運資金調整，總額為260萬美元，其中220萬美元於2021年10月29日收到，其餘40萬美元與我們支付給南非投資管理公司Converacy附屬公司的現有應付賬款餘額相抵銷。
於2021年1月25日，吾等與Canaccel Genuity LLC(“代理商”)訂立股權分派協議，根據本公司於2020年5月7日提交予美國證券交易委員會並於2022年2月14日修訂的S-3ASR表格註冊聲明(文件編號333-238057)，吾等可不時透過代理商或向代理商發售最多4,000,000美元的普通股(“自動櫃員機發售”)。2021年1月，我們出售了1,516,073股普通股，平均價格為每股20.11美元，扣除承銷商費用和折扣90萬美元以及其他發行費用後，淨收益為2,940萬美元。截至2021年12月31日，根據自動取款機的發行，我們的普通股約有950萬美元可供發行。
在截至2020年9月30日的季度內，2025年債券的某些持有人根據2025年債券的條款，將2025年債券的本金約1350萬美元轉換為公司普通股的1177,156股。截至2021年12月31日，我們的未償債務主要包括本金1.619億美元的2025年票據。
在2020年第一季度，我們的2022年票據中有5990萬美元在私人交易所交易中被兑換成普通股。此外，於二零二零年第二季，我們重組未償還債務，完成一億元註冊公開發售二零二五年債券(“發售”)，並簽訂私下協商的交換協議，據此，二零二二年債券本金總額4,500萬美元交換為現金總額3,200萬美元及二零二五年債券本金總額8,040萬美元(“私人交換交易”)。我們還用發行所得的一部分全額償還了之前的定期貸款。在2020年第三季度，我們贖回了2022年債券的剩餘本金2,000美元。
為了進行持續的成長型投資，2020年3月6日，我們發行並出售了25,000股E系列優先股，總購買價為2,500萬美元。目前有25,000股E系列優先股流通股，總清算優先股為2,500萬美元。E系列優先股的每一股使其持有人有權在公司宣佈從其合法可用資產中分紅時，從2019年10月1日起，每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度支付9.00%的累積現金股息。如果沒有在任何季度宣佈和支付股息，或者如果宣佈了此類股息，但E系列優先股的持有者選擇不以現金形式收取，則季度股息將被視為應計，並將添加到E系列基本金額中。除非法律另有要求，E系列優先股沒有投票權。E系列優先股是永久性的，沒有到期日。然而，我們可以根據我們的選擇，在2022年7月1日或之後全部或部分贖回E系列優先股，贖回價格相當於E系列基礎金額的110%加上(不重複)任何應計和未支付的股息。“E系列基本金額”是指每股1,000美元，外加任何應計但未支付的股息，無論是否由公司董事會宣佈，在E系列優先股發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似資本重組的情況下，須進行適當調整。在公司清算、解散或清盤的情況下，E系列優先股的持有人將有權在清償對債權人的債務後，在任何優先證券持有人的權利的限制下，獲得, 但在向普通股或任何其他初級證券的持有者分配資產之前，E系列基本金額加上(不重複)任何應計和未支付的股息。
我們有運營和淨虧損的歷史，以及運營和投資活動的現金總體使用情況。我們的管理層相信，我們的現金和現金等價物，加上預期的運營現金流，將足以滿足我們自本報告提交之日起未來12個月的現金流需求。我們實現更有利可圖的業務並繼續產生正現金流的能力取決於實現足以支持我們不斷變化的成本結構的收入水平和組合。如果發生的事件或情況導致我們未能達到預期的運營計劃，或者如果我們因持續的訴訟而有義務支付不可預見的支出，我們可能會被要求籌集資本、減少計劃的研發活動、產生額外的重組費用或減少其他運營費用，這可能會對我們實現預期業務目標的能力產生不利影響。
如果我們的業務運營出現任何中斷，未能履行我們的合同承諾，或未能從新產品或現有產品中產生收入，我們的流動性可能會受到影響。不能保證任何必要或期望的重組或融資將以對我們有利的條款提供，或者根本不能。歸根結底，我們實現盈利和產生正現金流的能力取決於實現足以支持我們不斷變化的成本結構和不斷增長的營運資本需求的收入水平。如果發生的事件或情況導致我們未能達到預期的運營計劃，我們可能需要籌集額外資本，減少計劃的研發活動，產生額外的重組費用或減少其他運營費用，這可能會對我們實現預期業務目標的能力產生不利影響。不能保證任何必要或期望的重組或融資將以對我們有利的條款提供，或者根本不能。如果通過發行股權證券籌集更多資金，公司股東的所有權權益可能會被稀釋，發行的證券可能擁有優先於公司普通股持有人的權利。如果通過發行債務證券籌集更多資金，我們的業務可能會受到額外的限制。此外，我們不確定新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的業務、運營和財務業績。
和解協議
根據關於我們收購R.E.R.Enterprise，Inc.(“RER”)及其全資子公司和主要運營資產Feeney Wireless，LLC(已更名為Inseego North America，LLC)的修訂合併協議，我們同意從2016年3月開始，在四年內分五次現金分期支付總計1,500萬美元的遞延收購價格。我們還同意從2016年3月開始，在四年內以610萬美元現金的形式向RER的前股東提供收益對價，並從2016年3月開始，根據保留RER的某些關鍵人員，分三次平等地每年發行最多2920,000股我們的普通股。
2017年5月11日，我們在特拉華州衡平法院對RER的前股東提起訴訟，要求追回民事共謀、誘騙、不當得利和違反受託責任的損害賠償。2018年1月16日，RER的前股東就此事提出答辯和反訴，要求追回據稱本公司因收購RER而欠他們的某些遞延和賺取款項。於2018年7月26日，本公司與RER前股東訂立共同全面解除及和解協議(“和解協議”)，據此，雙方同意解除對對方的所有債權，並同意(I)於2018年8月17日前向前股東支付100萬雷亞爾現金，(Ii)立即指示本公司轉讓代理人允許轉讓或出售本公司於2017年3月向RER前股東發行的973,333股公司普通股，(Iii)立即發行500股，於簽署和解協議後12個月內，由公司選擇向RER前股東額外交付100萬美元現金、普通股或其組合；(V)在簽署和解協議後24個月內，根據公司選擇向RER前股東交付額外100萬美元現金、普通股或其組合；及(Vi)就根據和解協議向RER前股東發行的本公司普通股股份的轉售提交一份或多份登記聲明。2020年7月24日，本公司發行89,928股，以清償和解協議項下的所有剩餘債務。
歷史現金流
下表彙總了我們在所示期間的合併現金流量表(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (25,212) | | | $ | 20,050 | | | $ | (17,999) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 6,078 | | | (34,713) | | | (28,213) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 29,921 | | | 42,081 | | | 27,469 | |
| 匯率對現金的影響 | (990) | | | 523 | | | (259) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 9,797 | | | 27,941 | | | (19,002) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 40,015 | | | 12,074 | | | 31,076 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 49,812 | | | $ | 40,015 | | | $ | 12,074 | |
經營活動。截至2021年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為2520萬美元，而2020年同期經營活動提供的現金淨額為2010萬美元。經營所用現金淨額
截至2021年12月31日止年度的活動主要是由於營運資本變動所使用的現金淨額，以及對淨虧損的調整，例如股份薪酬開支、折舊及攤銷，包括債務貼現及債務發行成本的攤銷，但被出售南非CTrack的收益及衍生工具的非現金公允價值調整部分抵銷。截至2020年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額主要歸因於折舊及攤銷的非現金費用，包括債務貼現及債務發行成本的攤銷，以及以股份為基礎的薪酬開支，以補充期內發生的淨虧損。現金淨額於截至2019年12月31日止年度的經營活動中使用，主要是由於期內產生的淨虧損，但被折舊及攤銷的非現金費用(包括債務貼現及債務發行成本的攤銷)及股份補償開支部分抵銷。
投資活動。截至2021年12月31日的年度內，投資活動提供的現金淨額為610萬美元，而2020年同期投資活動的現金淨額為3470萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，投資活動提供的現金主要來自出售CTrack南非公司的收益，但部分被購買無形資產和增加資本化軟件以及購買房地產、廠房和設備所抵消。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，投資活動所使用的現金主要與購置物業、廠房及設備及資本化將在本公司產品中銷售的軟件開發相關的某些成本有關，這主要是由於支持5G產品及服務以及若干內部開發軟件項目的開發增加所致。2019年同期用於投資活動的現金主要歸因於購買物業、廠房和設備以及將在我們的產品中銷售的與軟件開發相關的某些成本的資本化。
融資活動。在截至2021年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為2990萬美元，而2020年同期融資活動提供的現金淨額為4210萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額主要與自動取款機發售、行使股票期權和通過我們的員工股票購買計劃購買的淨收益有關，但部分被融資租賃安排下的本金支付所抵消。於截至2020年12月31日止年度內，融資活動提供的現金淨額主要來自發行及出售E系列優先股及行使認股權證以購買普通股所得收益，以及行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得收益，但部分被銀行及透支貸款的償還淨額、我們先前定期貸款項下的本金支付及對既得限制性股票單位支付的税款所抵銷。於截至2019年12月31日止年度內，融資活動所提供的現金淨額主要歸因於發行及出售E系列優先股及行使認股權證以購買普通股所得款項，以及行使購股權及根據員工購股計劃買入股份所得款項，但被銀行及透支貸款的淨還款額、上一期貸款的本金支付及對既有限制性股票單位支付的税款部分抵銷。
合同義務
為了減輕材料短缺和價格上漲的風險，我們與某些主要合同製造商簽訂了不可取消的採購義務，以便在資產負債表日期後的三到四個季度購買商品和服務。我們的購買義務包括在正常業務過程中籤訂的購買商品和服務的協議。截至2021年12月31日，我們的重大合同義務包括：
•2025年票據未償還本金1.619億美元，連同所需支付的利息；見第四部分第15項附註6。債務;
•列入綜合資產負債表的經營租賃負債；見第四部分第15項附註12。租契及
•其他不可取消的無條件購買債務；見第四部分第15項附註11。承付款和或有事項.
關鍵會計政策和估算
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的披露金額。實際結果可能與這些估計不同。
外部使用的軟件開發成本
供外部使用的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計入費用，此時這些成本將作為無形資產資本化，直到軟件可供客户全面發佈。
確定技術可行性和持續評估資本化計算機軟件開發費用的可回收性，需要管理層對某些外部因素作出相當大的判斷，這些外部因素包括但不限於技術可行性、預計未來總收入、估計經濟壽命以及軟件和硬件技術的變化。資本化的軟件開發成本主要包括工資、其他與薪資有關的直接成本和向第三方供應商的付款。
資本化的軟件開發成本是在估計的經濟壽命內按直線攤銷的。加強現有軟件或在該軟件可供客户全面使用後所產生的成本，於產生該等成本期間支出，並計入綜合經營報表內的研發費用。直線識別法近似於獲得預期收益的方式。在每個資產負債表日期，將外部使用的未攤銷資本化軟件開發成本與該產品的可實現淨值進行比較，方法是分析關鍵投入，如預期的未來生命週期收入。未攤銷軟件成本超過可變現淨值(如有)的金額，在確定的期間確認為攤銷費用。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
2025年票據和嵌入衍生品
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們在2025年債券下的固定利率借款總額分別為1.619億美元和1.669億美元。我們以攤銷成本記錄我們所有的固定利率借款，因此，利率的任何變化都不會影響我們在合併財務報表中報告的這些優先票據的價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有浮動利率借款。
2025年債券包括一種嵌入衍生品，在2021年12月31日和2020年12月31日分別計入90萬美元和490萬美元的公允價值。衍生產品估值的公允價值投入包括股息率、期限、波動率、股價和無風險利率。因此，當股價、波動性和無風險利率在每個報告期發生變化時，我們可能會在衍生品上產生收益和損失。關於我們的2025年票據和嵌入衍生品的更多細節包括在項目IV Part 15附註4中。資產負債的公允價值計量和注6。債務在這份Form 10-K年度報告中。
貨幣風險
外幣交易風險
我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動。我們的大部分收入是以美元計價的，因此，我們的收入不會直接受到外匯風險的影響。然而，由於我們在國外有業務，主要是在歐洲，美元走強可能會使我們的產品和服務在外國更昂貴，從而減少需求。美元走弱可能會產生相反的效果。這種對匯率波動的經濟敞口很難衡量或預測，因為我們的銷售額還受到許多其他因素的影響。
在截至2021年12月31日的財年中，以外幣計價的銷售額約為 17.9%佔總收入的1/3。我們的費用通常是以我們業務所在的貨幣計價的，這些貨幣主要在美國，其次是歐洲。因此，我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。這些外國功能貨幣包括南非蘭特、英鎊、歐元和澳元(統稱為“外國功能貨幣”)。在截至2021年12月31日的12個月中，假設外幣匯率變化10%，我們的收入將增加或減少約440萬美元。根據外幣匯率變動的時間和數額的變化，未來的實際損益可能與上文討論的假設損益有很大不同。隨着CTrack南非資產剝離於2021年7月完成，我們的外幣交易風險預計將會降低。
外幣兑換風險
外幣的波動會影響我們在每個報告期內和截至報告期結束時將我們為海外子公司報告的總資產、負債、收益和現金流量折算為美元時的金額。特別是，美元走強通常會減少我們報告的以外幣計價的現金、現金等價物、有價證券、總收入和總支出的金額，這些現金、現金等價物、有價證券、總收入和總支出是我們在每個報告期和每個報告期結束時換算成美元並在我們的合併財務報表中報告的。隨着CTrack南非資產剝離於2021年7月完成，我們的外幣兑換風險預計將會降低。
Item 8. 財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第四部分。
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
None.
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見交易法第13a-15(E)條)，旨在提供合理保證，確保在提交美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至管理層，包括首席執行官及首席財務會計官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。
根據美國證券交易委員會規則的要求，我們在包括首席執行官和首席財務會計官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年12月31日，即本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，我們的披露控制和程序於2021年12月31日生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化或由於遵守政策和程序的程度可能惡化而使內部控制變得不充分。
在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年提出的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架。根據我們在#年框架下的評估內部控制--綜合框架，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。
Marcum LLP是一家獨立註冊會計師事務所，它審計了本年度報告中包含的Form 10-K合併財務報表，也審計了我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制。他們關於本公司財務報告內部控制有效性的報告如下。
財務報告內部控制的變化
在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務和會計官)的監督和參與下，我們還對上一財季發生的財務報告內部控制方面的任何變化進行了評估，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。該評估並未發現本公司財務報告內部控制在最近一個財政季度內發生的任何變化，該變化已對或可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
致Inseego Corp.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Inseego Corp.(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表以及本公司截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東赤字和現金流量表以及相關票據，我們於2022年3月1日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/Marcum LLP
馬庫姆律師事務所
費城，賓夕法尼亞州
March 1, 2022
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
Items 10, 11, 12, 13 and 14.
第10、11、12、13和14項所要求的信息通過參考納入本公司2022年股東周年大會的最終委託書或本報告的修正案，本公司打算在與本報告相關的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交本報告。
第四部分
Item 15. 展示和財務報表明細表
(A)(1)本公司的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的報告載於本報告第四節，從F-1頁開始。
(A)(2)由於附表不適用或不是必需的，或要求列明的資料已列入合併財務報表或有關附註，附表已被略去。
(A)(3)展品
以下證據作為本報告的一部分提交，或通過引用併入本報告：
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
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| 2.1 | | 股份購買協議，日期為2021年2月24日，由Inseego Corp.和Main Street 1816專有有限公司(正在更名為Conversion CTSA專有有限公司)之間簽訂(通過參考2021年2月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併)。
|
| | |
| 2.2 | | 於2021年2月24日簽署的Main Street 1816 Producted Limited(正在更名為Convership CTSA Producted Limited)與Inseego Corp.(通過參考2021年6月30日提交的公司當前8-K報表的附件10.3合併而成立)之間的購股協議的第一個附錄日期為2021年3月17日。 |
| | |
| 2.3 | | 2021年4月30日的Main Street 1816專有有限公司(正在更名為Convership CTSA Producted Limited)與Inseego Corp.(通過參考2021年6月30日提交的公司當前8-K報表的附件10.2合併而成立)之間於2021年2月24日簽訂的股份購買協議的第二個附錄。 |
| | |
| 2.4 | | 日期為2021年6月30日的Main Street 1816專有有限公司(正在更名為Convership CTSA Producted Limited)與Inseego Corp.(通過參考2021年6月30日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成立)於2021年2月24日簽訂的股份購買協議的第三個附錄。 |
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| 3.1 | | 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2016年11月9日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
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| 3.2 | | 修訂和重新修訂Inseego公司的章程(通過參考公司於2016年11月9日提交的8-K表格的當前報告的附件3.2併入)。 |
| | |
| 3.3 | | Inseego Corp.D系列初級參與優先股指定證書(通過參考2018年1月22日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
| | |
| 3.4 | | E系列固定利率累積永久優先股指定證書(通過參考2019年8月13日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
| | |
| 3.5 | | E系列固定利率累積永久優先股指定證書修正案證書(通過引用本公司2020年3月10日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
| | |
| 4.1 | | Inseego Corp.普通股證書的格式(通過參考2016年11月9日提交的公司當前報告的8-K表的附件4.1併入)。 |
| | |
| 4.2 | | 根據《交易法》第12條登記的股權證券説明。(通過引用本公司於2021年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2併入)。 |
| | |
| 4.3 | | Base Indenture，日期為2020年5月12日，由Inseego Corp.和Wilmington Trust，National Association，作為受託人(通過引用5月12日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成， |
| | |
| 4.4 | | 第一補充契約，日期為2020年5月12日，由Inseego Corp.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(通過參考2020年5月12日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2合併而成)。 |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 4.5 | | 2025年到期的3.25%可轉換優先票據的格式(通過引用附件10.5併入公司2020年8月10日提交的10-Q表格的季度報告中)。 |
| | |
| 4.6 | | Inseego Corp.於2019年3月28日向Golden Harbor Ltd.發行的普通股認購權證(通過參考2019年3月29日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
| | |
| 4.7 | | Inseego Corp.於2019年3月28日向North Sound Trading，L.P.發行的普通股認購權證(通過參考2019年3月29日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2合併而成)。 |
| | |
| 4.8 | | 註冊權利協議，由Inseego Corp.和證券購買協議附件A中確定的投資者之間簽署，日期為2018年8月6日(通過引用2018年8月7日提交的公司當前報告的8-K表格的附件4.3併入)。 |
| | |
| | |
| 10.1* | | 修訂和重新修訂了Inseego Corp.2000員工股票購買計劃(通過引用附件10.2併入公司2018年7月18日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
| | |
| 10.2* | | Inseego Corp.和Craig L.Foster於2020年7月26日發出的邀請函(引用本公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3). |
| | |
| 10.3* | | Inseego Corp.和Craig L.Foster於2020年8月17日簽署的控制變更協議(引用本公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4). |
| | |
| 10.4* | | 賠償表格(通過引用本公司2017年8月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.5* | | Inseego Corp.和Dan Mondor之間的聘書，日期為2017年6月6日(通過參考2017年6月9日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.6* | | Inseego Corp.和Dan Mondor之間的賠償協議，日期為2017年6月6日(通過參考2017年6月9日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3合併)。 |
| | |
| 10.7* | | 對公司和Dan Mondor之間於2017年10月26日發出的要約函(通過參考公司於2017年11月7日提交的Form 10-Q季度報告附件10.8合併而成)的修正案。 |
| | |
| 10.8* | | Inseego Corp.2015年激勵性薪酬計劃(通過引用2018年3月16日提交的公司10-K表格年度報告的附件10.26納入)。 |
| | |
| 10.9* | | Inseego Corp.2015激勵性薪酬計劃下的非法定股票期權協議表格(通過引用2018年3月16日提交的公司10-K表格年度報告的附件10.27併入)。 |
| | |
| 10.10* | | 修訂的Inseego Corp.2018綜合激勵薪酬計劃(通過引用附件10.1併入公司2021年7月30日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
| 10.11 | | Inseego Corp.與附件A所列投資者簽訂的、日期為2018年8月6日的證券購買協議(通過參考2018年8月7日提交的公司當前8-K報表的附件4.1併入)。 |
| | |
| 10.12 | | Inseego Corp.與附件A所列投資者簽訂的、日期為2019年8月9日的證券購買協議(通過引用附件10.1併入2019年8月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
| | |
| 10.13 | | Inseego Corp.與附件A所列投資者簽訂的、日期為2020年3月6日的證券購買協議(通過引用附件10.1併入本公司於2020年3月10日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
| | |
| 10.14 | | 轉讓和許可協議，日期為2021年2月24日，由Inseego Corp.和買方將在銷售交易中收購的某些實體之間簽訂的(通過參考2021年2月25日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.15 | | 過渡性服務協議，日期為2021年2月24日，由Inseego Corp.和買方將在銷售交易中收購的某些實體之間簽訂(通過參考2021年2月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.16 | | 商標協議，日期為2021年2月24日，由Inseego Corp.CTrack Holdings(Pty)Limited與買方將在銷售交易中收購的某些實體簽訂，日期為2021年2月24日(通過參考2021年2月25日提交的公司當前8-K報表的附件10.5合併)。 |
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| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 10.17 | | Inseego Corp.和Canaccel Genuity LLC之間的股權分配協議，日期為2021年1月25日(通過參考2021年1月26日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併)。 |
| | |
| 10.18* | | 修訂並重新簽署了本公司與Dan Mondor之間於2021年6月7日簽署的《變更控制權和服務協議》(該協議通過引用本公司於2021年6月10日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
| | |
| 10.19* | | 獨立承包商服務協議，日期為2021年8月5日，由公司和TechCXO，LLC簽訂(通過引用2021年8月5日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.20* | | Inseego Corp.和Robert G.Barbieri之間的邀請函日期為2021年10月13日。(通過引用本公司現行8-K/A表格的附件10.1，於2021年10月26日提交)。 |
| | |
| 10.21* | | Inseego Corp.和Robert G.Barbieri之間的激勵股票期權協議表格(通過參考2021年10月26日提交的公司現行8-K/A表格的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.22* | | Inseego Corp.和Robert G.Barbieri於2021年10月25日簽署的控制變更協議(通過參考2021年10月26日提交的公司現行8-K/A表格的附件10.3而併入)。 |
| | |
| 10.23 | | Inseego公司與持有該公司E系列固定利率累積永久優先股的某些投資者於9月3日簽訂的交換協議形式(通過參考2021年9月3日提交的公司當前8-K表格中的附件1.2合併而成)。 |
| | |
| 21** | | Inseego Corp.的子公司 |
| | |
| 23.1** | | 獨立註冊會計師事務所(Marcum LLP)的同意。 |
| | |
| 31.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的首席執行官證書。 |
| | |
| 31.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的首席財務官證書。 |
| | |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| | |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
| | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| * | | 管理合同、補償計劃或安排 |
| ** | | 隨函存檔 |
| | |
(b) 見上文第15(A)(3)項。
(c) 見上文第15(A)(2)項。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期：2022年3月1日 | | INSEEGO公司 |
| | |
| | 通過 | | /s/ 丹·蒙多 |
| | | | 丹·蒙多 |
| | | | 首席執行官
(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/Dan Mondor | | 首席執行官
(董事首席執行官兼首席執行官) | | March 1, 2022 |
| 丹·蒙多 | | | |
| | | | |
| 羅伯特·G·巴比耶裏 | | 首席財務官
(首席財務會計官) | | March 1, 2022 |
| 羅伯特·G·巴比耶裏 | | | | |
| | | | |
| 克里斯托弗·哈蘭德 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 克里斯托弗·哈蘭德 | | |
| | | | |
| /s/克里斯托弗·萊特爾 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 克里斯托弗·萊特爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Jeffrey Tuder | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 傑弗裏·圖德 | | |
| | | | |
| 詹姆斯·B·艾弗裏 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 詹姆斯·B·埃弗裏 | | |
| | | | |
| /s/斯蒂芬妮·鮑爾斯 | | 董事 | | March 1, 2022 |
| 斯蒂芬妮·鮑爾斯 | | |
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID#688) | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併業務報表 | 4 |
合併全面損失表 | 5 |
合併股東虧損表 | 6 |
合併現金流量表 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Inseego Corp.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Inseego Corp.(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東赤字和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 馬庫姆有限責任公司
馬庫姆有限責任公司
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
費城，賓夕法尼亞州
March 1, 2022
INSEEGO公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 46,474 | | | $ | 40,015 | |
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| 受限現金 | 3,338 | | | — | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元408及$1,384，分別 | 26,781 | | | 29,940 | |
| 盤存 | 37,402 | | | 33,952 | |
| 預付費用和其他 | 13,624 | | | 10,201 | |
| 流動資產總額 | 127,619 | | | 114,108 | |
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元26,692及$21,715，分別 | 8,102 | | | 13,699 | |
租金資產，扣除累計折舊#美元后的淨額5,392及$15,754，分別 | 4,575 | | | 6,109 | |
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元48,404及$63,020，分別 | 46,995 | | | 51,487 | |
| 商譽 | 20,336 | | | 32,511 | |
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| 使用權資產，淨額 | 7,839 | | | 9,092 | |
| 其他資產 | 377 | | | 388 | |
| 總資產 | $ | 215,843 | | | $ | 227,394 | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | 48,577 | | | 52,339 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 26,253 | | | 23,373 | |
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| 流動負債總額 | 74,830 | | | 75,712 | |
| 長期負債： | | | |
| 2025年票據，淨額 | 157,866 | | | 165,147 | |
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| 遞延税項負債，淨額 | 852 | | | 4,505 | |
| 其他長期負債 | 7,149 | | | 9,929 | |
| 總負債 | 240,697 | | | 255,293 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東赤字： | | | |
優先股，面值$0.001; 2,000,000授權股份： | | | |
E系列優先股，面值$0.001; 39,500分別指定的股份，25,000和35,000已發行和已發行的股份，清算優先權分別為$1,000每股(加上任何應計但未支付的股息) | — | | | — | |
普通股，面值$0.001; 150,000,000授權股份，105,380,533和99,399,029分別發行和發行的股份 | 105 | | | 99 | |
| 額外實收資本 | 770,619 | | | 711,487 | |
| 累計其他綜合損失 | (8,531) | | | (6,972) | |
| 累計赤字 | (787,047) | | | (732,422) | |
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| 可歸因於Inseego公司的股東虧損總額。 | (24,854) | | | (27,808) | |
| 非控制性權益 | — | | | (91) | |
| 股東總虧損額 | (24,854) | | | (27,899) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 215,843 | | | $ | 227,394 | |
見合併財務報表附註。
INSEEGO公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 淨收入： | | | | | | | |
| 物聯網和移動解決方案 | $ | 217,984 | | | $ | 261,169 | | | $ | 160,873 | | | |
| 企業SaaS解決方案 | 44,415 | | | 52,663 | | | 58,623 | | | |
| 淨收入合計 | 262,399 | | | 313,832 | | | 219,496 | | | |
| 淨收入成本： | | | | | | | |
| 物聯網和移動解決方案 | 168,604 | | | 202,421 | | | 132,980 | | | |
| 企業SaaS解決方案 | 17,870 | | | 20,568 | | | 22,545 | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入總成本 | 186,474 | | | 222,989 | | | 155,525 | | | |
| 毛利 | 75,925 | | | 90,843 | | | 63,971 | | | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | |
| 研發 | 52,673 | | | 44,953 | | | 23,853 | | | |
| 銷售和市場營銷 | 38,234 | | | 35,750 | | | 28,914 | | | |
| 一般和行政 | 28,250 | | | 30,689 | | | 27,327 | | | |
| | | | | | | |
| 購入無形資產攤銷 | 2,092 | | | 3,175 | | | 3,421 | | | |
| 資本化軟件的減值 | 1,197 | | | 1,410 | | | — | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| 總運營成本和費用 | 122,446 | | | 115,977 | | | 83,515 | | | |
| 營業虧損 | (46,521) | | | (25,134) | | | (19,544) | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
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| 出售CTrack南非公司的收益 | 5,262 | | | — | | | — | | | |
| 債務轉換和清償損失，淨額 | (432) | | | (76,354) | | | — | | | |
| 利息支出，淨額 | (6,874) | | | (9,942) | | | (20,381) | | | |
| 其他收入，淨額 | 845 | | | 992 | | | 351 | | | |
| 所得税前虧損 | (47,720) | | | (110,438) | | | (39,574) | | | |
| 所得税撥備 | 191 | | | 748 | | | 536 | | | |
| 淨虧損 | (47,911) | | | (111,186) | | | (40,110) | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (214) | | | (29) | | | (15) | | | |
| 可歸因於Inseego公司的淨虧損 | (48,125) | | | (111,215) | | | (40,125) | | | |
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| E系列優先股股息和優先股交易所的當期股息 | (4,243) | | | (2,904) | | | (361) | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (52,368) | | | $ | (114,119) | | | $ | (40,486) | | | |
| 每股數據： | | | | | | | |
| 普通股每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.51) | | | $ | (1.19) | | | $ | (0.52) | | | |
| 計算每股普通股淨虧損時使用的加權平均股數： | | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 103,246,308 | | | 96,111,547 | | | 78,322,496 | | | |
見合併財務報表附註。
INSEEGO公司
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 淨虧損 | $ | (47,911) | | | $ | (111,186) | | | $ | (40,110) | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (3,167) | | | (3,093) | | | 998 | | | |
| 因出售南非CTrack而公佈的累計外幣折算調整 | 1,608 | | | — | | | — | | | |
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| 全面損失總額 | (49,470) | | | (114,279) | | | (39,112) | | | |
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | (214) | | | (29) | | | (15) | | | |
| 可歸因於Inseego公司的全面虧損 | $ | (49,684) | | | $ | (114,308) | | | $ | (39,127) | | | |
見合併財務報表附註。
INSEEGO公司
合併股東虧損表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 其他內容
實收資本 | | | | 累計赤字 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 總計
股東虧損額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 平衡，2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | 73,980 | | | $ | 74 | | | $ | 546,230 | | | | | $ | (577,817) | | | $ | (4,877) | | | $ | (135) | | | $ | (36,525) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (40,125) | | | — | | | 15 | | | (40,110) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 998 | | | — | | | 998 | |
| 股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬和根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | 2,254 | | | 2 | | | 3,263 | | | | | — | | | — | | | — | | | 3,265 | |
| 發行E系列優先股 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | | | | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 對限制性股票單位淨清償歸屬預提税金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,269) | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,269) | |
| 認股權證的行使 | — | | | — | | | 5,477 | | | 6 | | | 17,536 | | | | | — | | | — | | | — | | | 17,542 | |
| 發行普通股 | — | | | — | | | 263 | | | — | | | 1,439 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,439 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,302 | | | | | — | | | — | | | — | | | 7,302 | |
| E系列優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 361 | | | | | (361) | | | — | | | — | | | — | |
| 平衡，2019年12月31日 | 10 | | | — | | | 81,974 | | | 82 | | | 584,862 | | | | | (618,303) | | | (3,879) | | | (120) | | | (37,358) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (111,215) | | | — | | | 29 | | | (111,186) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (3,093) | | | — | | | (3,093) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | 2,081 | | | 2 | | | 5,420 | | | | | — | | | — | | | — | | | 5,422 | |
| 發行E系列優先股 | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | | | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | |
| 發行E系列優先股以代替利息 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2,330 | | | | | — | | | — | | | — | | | 2,330 | |
| 回購E系列優先股 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2,354) | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,354) | |
| 發行與票據交換相關的普通股 | — | | | — | | | 13,739 | | | 14 | | | 66,074 | | | | | — | | | — | | | — | | | 66,088 | |
| 發行與轉換2025年債券有關的普通股 | — | | | — | | | 1,177 | | | 1 | | | 14,353 | | | | | — | | | — | | | — | | | 14,354 | |
| 對限制性股票單位淨清償歸屬預提税金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (354) | | | | | — | | | — | | | — | | | (354) | |
| 認股權證的行使 | — | | | — | | | 338 | | | — | | | 1,861 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,419 | | | | | — | | | — | | | — | | | 10,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
E系列優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,904 | | | | | (2,904) | | | — | | | — | | | — | |
| 根據和解協議發行普通股 | — | | | — | | | 90 | | | — | | | 972 | | | | | — | | | — | | | — | | | 972 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 35 | | | — | | | 99,399 | | | 99 | | | 711,487 | | | | | (732,422) | | | (6,972) | | | (91) | | | (27,899) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (48,125) | | | — | | | 214 | | | (47,911) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (3,167) | | | — | | | (3,167) | |
股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬和根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | 2,512 | | | 2 | | | 4,763 | | | | | — | | | — | | | — | | | 4,765 | |
對限制性股票單位淨清償歸屬預提税金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,279) | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,279) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剝離CTrack南非公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | (2,497) | | | 1,608 | | | (8) | | | (889) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與轉換2025年期票據有關的普通股 | — | | | — | | | 429 | | | — | | | 5,382 | | | | | — | | | — | | | — | | | 5,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與公開發行相關的普通股發行，扣除發行成本 | — | | | — | | | 1,516 | | | 2 | | | 29,368 | | | | | — | | | — | | | — | | | 29,370 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,649 | | | | | — | | | — | | | — | | | 16,649 | |
| E系列優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,139 | | | | | (3,139) | | | — | | | — | | | — | |
| E系列優先股交易所 | (10) | | | — | | | 1,525 | | | 2 | | | 1,102 | | | | | (1,104) | | | — | | | — | | | — | |
| 收購的非控股權益淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 240 | | | — | | | (115) | | | 125 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 25 | | | — | | | 105,381 | | | 105 | | | 770,619 | | | | | (787,047) | | | (8,531) | | | — | | | (24,854) | |
見合併財務報表附註。
INSEEGO公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (47,911) | | | $ | (111,186) | | | $ | (40,110) | | |
| 對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 25,330 | | | 27,946 | | | 18,426 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 衍生工具的公允價值調整 | (3,826) | | | 597 | | | — | | |
| 壞賬準備，扣除回收後的淨額 | 401 | | | 512 | | | 715 | | |
| 資本化軟件的減值 | 1,197 | | | 1,410 | | | — | | |
| 超額和陳舊庫存準備金 | 657 | | | 538 | | | 980 | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 16,649 | | | 10,419 | | | 7,302 | | |
| 債務貼現攤銷和債務發行成本 | 1,495 | | | 4,016 | | | 9,772 | | |
| 債務轉換和清償損失，淨額 | 432 | | | 76,354 | | | — | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 出售CTrack南非公司的收益 | (5,262) | | | — | | | — | | |
| | | | | | |
| 遞延所得税 | (53) | | | 659 | | | (598) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | 286 | | | 667 | | | 840 | | |
| 資產和負債的變動，扣除資產剝離的影響： | | | | | | |
| 應收賬款 | (1,148) | | | (10,797) | | | 377 | | |
| 盤存 | (12,494) | | | (13,336) | | | (3,077) | | |
| 預付費用和其他資產 | (844) | | | (3,070) | | | (901) | | |
| | | | | | |
| 應付帳款 | (3,108) | | | 27,087 | | | (12,996) | | |
| 應計費用、所得税和其他 | 2,987 | | | 8,234 | | | 1,271 | | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (25,212) | | | 20,050 | | | (17,999) | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 收購非控制性權益 | (116) | | | — | | | — | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (4,928) | | | (5,736) | | | (6,621) | | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 1,338 | | | 392 | | | 517 | | |
| | | | | | |
出售南非CTrack的收益，扣除剝離的現金1 | 33,689 | | | — | | | — | | |
| 增加資本化的軟件開發成本和購買無形資產 | (23,905) | | | (29,369) | | | (22,109) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 6,078 | | | (34,713) | | | (28,213) | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 發行E系列優先股所得的總收益 | — | | | 25,000 | | | 10,000 | | |
| 發行2025年債券所得款項總額 | — | | | 100,000 | | | — | | |
| 支付與2025年紙幣有關的發行成本 | — | | | (3,645) | | | — | | |
| 在私人交易所交易中支付給投資者的現金 | — | | | (32,062) | | | — | | |
| 定期貸款償還及相關清償費用 | — | | | (48,830) | | | — | | |
| 回購E系列優先股 | — | | | (2,354) | | | — | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 行使認股權證購買普通股所得款項 | — | | | 1,861 | | | 17,542 | | |
| 銀行淨借款和透支貸款 | 265 | | | (199) | | | (1,047) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資租賃義務項下的本金支付 | (3,200) | | | (2,756) | | | (1,022) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 扣除發行成本後的公開發行收益 | 29,370 | | | — | | | — | | |
| 行使股票期權和員工股票購買計劃的收益，扣除對既有限制性股票單位支付的税款 | 3,486 | | | 5,066 | | | 1,996 | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 29,921 | | | 42,081 | | | 27,469 | | |
| 匯率對現金的影響 | (990) | | | 523 | | | (259) | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 9,797 | | | 27,941 | | | (19,002) | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 40,015 | | | 12,074 | | | 31,076 | | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 49,812 | | | $ | 40,015 | | | $ | 12,074 | | |
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| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | | |
| 利息 | $ | 5,387 | | | $ | 3,215 | | | $ | 9,296 | | |
| 所得税 | $ | 523 | | | $ | 142 | | | $ | 939 | | |
| 非現金活動的補充披露： | | | | | | |
| 將庫存轉移到租賃資產 | $ | 5,142 | | | $ | 4,036 | | | $ | 3,748 | | |
| 根據資本租賃購買的財產、廠房和設備 | $ | — | | | $ | 664 | | | $ | 1,341 | | |
| 用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | 658 | | | $ | 7,931 | | | $ | 4,694 | | |
| 與剝離CTrack南非公司相關的收益，以換取清償納税義務 | $ | 421 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| E系列優先股換普通股 | $ | 11,982 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 發行普通股以換取E系列優先股 | $ | 13,086 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| E系列優先股交換普通股時的視為股息 | $ | 1,104 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 通過應付帳款或應計負債籌措資金的資本支出 | $ | 748 | | | $ | 5,710 | | | $ | 2,926 | | |
| 根據結算協議發行普通股 | $ | — | | | $ | 972 | | | $ | 1,439 | | |
| 為清償定期貸款應計利息而發行的優先股 | $ | — | | | $ | 2,330 | | | $ | — | | |
| 債務貼現和發行成本在票據轉換中消失 | $ | — | | | $ | 1,728 | | | $ | — | | |
| 2022年票據轉股 | $ | — | | | $ | 59,907 | | | $ | — | | |
| Novatel Wireless Notes轉換為股權 | $ | — | | | $ | 250 | | | $ | — | | |
| 為撲滅2022年紙幣而發行的2025年紙幣 | $ | — | | | $ | 80,375 | | | $ | — | | |
| 2025年票據轉換，包括為支付全部利息而發行的股份 | $ | 5,382 | | | $ | 14,353 | | | $ | — | | |
1截至2021年12月31日止年度的款項，是扣除被剝離的現金$5.0百萬.
見合併財務報表附註。
1. 企業性質和重大會計政策
Inseego Corp.(“公司”或“Inseego”)是為全球大型垂直企業、服務提供商和中小型企業設計和開發固定和移動無線解決方案(先進的4G和5G新無線電(“5G NR”))、工業物聯網(“IIoT”)和雲解決方案的領先企業。Inseego的客户包括無線服務提供商、財富500強企業、消費者、政府和急救人員。產品組合由固定和移動設備到雲解決方案組成，可提供極具吸引力的、智能、可靠和安全的端到端物聯網服務以及深入的商業智能。Inseego的產品和解決方案在美國設計和開發，為任務關鍵型應用提供“零計劃外停機”授權，例如5G固定無線接入(“FWA”)網關解決方案、4G和5G移動寬帶、IIoT應用(如SD廣域網故障轉移管理、資產跟蹤和車隊管理服務)。Inseego的解決方案由其在移動和FWA技術方面的關鍵無線創新提供支持，包括採用5G NR標準的一系列產品，以及專門構建的SaaS雲平臺。
Inseego是特拉華州的一家公司，成立於2016年，是Novatel Wireless，Inc.的繼任者，Novatel Wireless，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於1996年(“Novatel Wireless”)，其內部重組於2016年11月完成。該公司的主要執行辦事處設在迪爾菲爾德公園路12600號，100號套房，阿爾法雷塔，GA 30004號，公司辦事處設在加利福尼亞州聖地亞哥200號斯克蘭頓路9710號，銷售和工程辦事處設在世界各地。英賽歐的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“INSG”。
流動性
該公司淨虧損歸因於Inseego Corp.$48.1百萬在截至2021年12月31日的年度內。截至2021年12月31日，公司擁有可用現金和現金等價物共計$46.5百萬美元和營運資本52.8百萬美元。
2021年7月30日，公司完成了對其在非洲、巴基斯坦和中東(統稱為CTrack南非)的業務的出售。初始現金收益約為#美元36.6收到了100萬份。收到的現金淨收益為#美元。31.5百萬美元，扣除剝離的現金淨額$5.0百萬美元。最後現金收益須在結算後作出某些週轉資金調整，總額為#美元。2.6100萬美元，其中2.22021年10月29日收到100萬美元，剩餘的美元0.4100萬美元的應收賬款被公司現有應付賬款餘額抵銷給南非一家投資管理公司Converging Partners(“Converging”)的一家關聯公司。
於2021年1月25日，本公司與Canaccel Genuity LLC(“代理商”)訂立股權分配協議，根據該協議，本公司可不時透過代理商或向代理商提供及出售最高達$40.0百萬股普通股(“自動櫃員機發行”)。2021年1月，該公司出售了1,516,073普通股，平均價格為$20.11每股，淨收益為$29.4百萬美元，扣除承銷商費用和折扣$0.9百萬美元，以及其他招股費用，根據ATM發售。
在截至2020年9月30日的季度內，2025年票據的某些持有者兑換了約$13.52025年發行的債券本金金額為百萬美元1,177,156根據該等票據的條款，持有公司普通股的股份。截至2021年12月31日，公司的未償債務主要包括161.9本金為2025年發行的債券。
2020年第一季度，59.9百萬美元的公司5.52022年到期的可轉換優先票據(“2022年票據”，以前稱為“Inseego票據”)在私人交換交易中交換為普通股。此外，在2020年第二季度，該公司重組了其未償債務，完成了一項100.0百萬註冊公開發售(以下簡稱“發售”)3.25%2025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)，並簽訂了私人協商的交換協議(“交換協議”)，根據該協議，總額為$45.02022年發行的債券本金金額為百萬元，兑換總額為32.0百萬美元現金和美元80.42025年發行的債券本金金額為百萬元(“私人交易所交易”)。該公司還將發行所得的一部分用於全額償還其先前的定期貸款。在2020年第三季度，公司贖回了剩餘的美元2,0002022年發行的債券本金金額。
2020年3月6日，本公司發行並出售25,000固定利率累計永久優先股股份，E系列，面值$0.001每股(“E系列優先股”)，總購買價為$25.0百萬美元。
該公司有運營和淨虧損的歷史，以及運營和投資活動中現金的總體使用情況。本公司相信，其現金及現金等價物，連同預期的營運現金流量，將為
足以滿足自本報告提交之日起未來12個月的現金流需求。該公司實現更有利可圖的業務並繼續產生正現金流的能力取決於實現足以支持其不斷變化的成本結構的收入水平和組合。如果發生事件或情況導致公司未能達到預期的運營計劃，或如果公司因持續的訴訟而有義務支付不可預見的支出，公司可能被要求籌集資本、減少計劃的研發活動、產生額外的重組費用或減少其他運營費用，這可能會對其實現預期業務目標的能力產生不利影響。
如果業務運作中斷、未能履行合同承諾或未能從新產品或現有產品中獲得收入，公司的流動資金可能會受到損害。不能保證任何必要或期望的重組或融資將以對公司有利的條款或根本不存在。此外，公司還不確定新冠肺炎疫情對公司的業務、運營和財務業績的全面影響程度。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
細分市場信息
管理層已確定該公司已一可報告的部分。首席執行官同時也是首席運營決策者，不單獨管理公司的任何部分，資源分配和業績評估完全基於公司的綜合運營和經營業績。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有負債的披露。實際結果可能與這些估計值大不相同。估計數會在每段期間進行評估和更新，以反映最新的信息，例如與新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)可能對我們的重要會計估計數產生影響有關的經濟考慮因素。重大估計包括收入確認、資本化軟件成本、信貸損失準備、超額和過時庫存準備、無形資產和長期資產的估值、商譽估值、衍生品估值、與訴訟有關的應計項目、所得税和基於股份的薪酬支出。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。該公司的現金和現金等價物通常存放在世界各地的大型金融機構，以減少任何信用風險的風險。限制性現金由一家金融機構託管的公司資金組成，作為未來與剝離CTrack南非公司相關的潛在無保險保修索賠的抵押品。請參閲注5。業務剝離有關剝離CTrack南非的更多信息，請訪問。現金、現金等價物和限制性現金按市價記錄，市價與成本相近。與該公司以外幣計價的活期存款相關的損益在綜合經營報表中記為其他收入淨額的組成部分。下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中報告的“現金、現金等價物和限制性現金”進行對賬(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 46,474 | | | $ | 40,015 | |
| 受限現金 | 3,338 | | | — | |
現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 49,812 | | | $ | 40,015 | |
收入確認
該公司從廣泛的產品銷售中獲得收入，包括面向全球移動通信和工業物聯網市場的智能無線硬件產品。該公司的產品主要包括智能移動熱點、用於物聯網應用的無線路由器、USB調制解調器、集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備，這些設備由旨在使客户能夠輕鬆分析數據洞察以及配置和管理其硬件的應用軟件和雲服務提供支持。
該公司將其產品和服務銷售收入分為兩個不同的類別，特別是物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案的收入均包括各自解決方案所需的任何硬件和軟件。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，按產品分組劃分的淨收入如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 物聯網和移動解決方案 | $ | 217,984 | | | $ | 261,169 | | | $ | 160,873 | |
| 企業SaaS解決方案 | 44,415 | | | 52,663 | | | 58,623 | |
| 總計 | $ | 262,399 | | | $ | 313,832 | | | $ | 219,496 | |
見附註13中的地理分類信息。地理信息和風險集中度.
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案產品組合由端到端邊緣到雲解決方案組成，包括4G LTE移動寬帶網關、路由器、調制解調器、熱點、基於高清VoLTE的無線家庭電話、雲管理軟件和高級5G產品組合(目前處於不同的開發階段)。解決方案是在MiFi下提供的TM面向消費者和企業市場的品牌，以及面向工業物聯網市場的Skyus品牌。物聯網和移動解決方案還包括Inseego訂閲TM，這是一個託管的SaaS平臺，幫助組織管理客户無線資產的選擇、部署和支出，幫助他們節省人事和電信費用。
企業SaaS解決方案。企業SaaS解決方案產品組合由各種訂閲產品組成，可訪問公司的S Ctrack電話：信息處理平臺，提供車隊車輛、航空地面車輛和資產跟蹤和性能信息，以及其他遠程信息處理應用程序。
與客户簽訂合同
公司遵循《美國會計準則更新》(ASU)2014-09，與客户簽訂合同的收入(主題606)(經修訂，“ASC 606”)，其中提供了關於確認收入的指導，包括確定何時確認收入是適當的五步模式。該標準要求實體確認收入，以説明將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户的數額，反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務。
公司經常與客户簽訂各種協議，包括質量協議、定價協議和總供應協議，其中概述了公司與特定客户開展業務的一般商業條款和條件，包括公司提供的產品和服務的運輸條款和定價。該公司還僅根據採購訂單向一些客户銷售產品。該公司已經得出結論，對於其收入的絕大多數，它與客户的合同要麼是採購訂單，要麼是採購訂單與主供應協議的組合。
本公司通過以下五個步驟確定收入確認：
1)與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
2)確定合同中的履行義務；
3)交易價格的確定；
4)將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
5)在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。
公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，可能有對價可收。
當客户提交商品和服務的採購訂單通知(以書面、電子或口頭形式)，並且公司接受訂單時，公司的履約義務即被確立。公司將履約義務確定為將所要求的產品或服務以適當的數量交付到客户合同和/或採購訂單中指定的地點。當產品或服務的控制權轉移到客户手中時，公司通常在滿足這些標準時確認收入，此時公司有權無條件地接受付款。該公司的價格是固定的，沒有受到可能影響交易價格的或有事件的影響的歷史。本公司不提供價格優惠，也不接受低於其接受採購訂單時所述價格的付款。
收入確認
收入在將產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。
硬件。 銷售公司物聯網和移動解決方案設備的硬件收入在公司將控制權移交給客户時確認，通常在產品交付、發貨或安裝時確認，此時所有權轉移給客户，並且與硬件設備不存在進一步的性能義務。
SaaS和其他服務。SaaS訂閲收入從其服務向客户提供之日起，在合同期限內按時間按費率確認。訂閲期從每月到多年不等，大多數合同為一到三年。遠程信息處理包括從車輛或其他資產收集和傳輸信息的設備。該公司的客户可以選擇購買或在合同期限內租賃該監控設備。如果客户購買了硬件設備，公司將在硬件收入確認披露中討論的時間點確認收入。由於本公司的租賃資產租賃合同符合會計準則編纂(“ASC”)842的經營租賃資格，租賃(“ASC 842”)，並且合同還包括運營標的資產和維護資產的服務，本公司選擇了切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分結合起來，因為服務是客户眼中的主要要素，兩種要素的服務交付模式是相同的。本公司在合同期內按應課税制確認收入。
維護和支持服務收入。在收入成本內，公司記錄了一項估計，以反映其對最終用户的標準保修義務，即提供缺陷產品的更換。大多數地區的標準納税期限為12月份。影響保修義務的因素包括產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本。公司估計的產品保修津貼可能與實際結果不同，公司可能不得不將額外費用計入收入成本。該公司定期銷售超出公司基本保修期的單獨定價的保修合同。單獨定價的服務合同的範圍從12幾個月後36月份。該公司通常在合同開始時收到付款，並確認在合同期限內以直線方式賺取的收入。
專業服務收入。本公司不時簽訂特殊的工程設計服務協議。工程設計服務的收入旨在滿足特定產品的規格，因此不會創造具有替代用途的資產。本公司根據某些適用里程碑的實現情況以及本公司當時認為有權獲得的付款金額確認收入。
與第三方產品銷售或其他涉及另一方服務的安排有關的收入，公司不控制銷售或服務，並作為交易的代理，公司
在淨收益的基礎上確認收入。公司向客户開出的賬單總額中，匯給另一方的部分不會反映為收入。
多重履行義務
公司與客户簽訂的合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。當硬件、軟件和服務以各種組合出售時，需要作出判斷，以確定每項履約義務是否被視為不同的並單獨核算，還是不被視為不同的並與其他履約義務一起核算。本公司考慮了其客户主供應協議中的履約義務，並確定，對於其大部分收入，本公司通常在向客户交付產品後的某個時間點履行履約義務。
在各種產品的硬件內包括的軟件要素被認為與非軟件要素一起發揮作用以提供有形產品的基本功能的情況下，這些安排被視為單一的不同的履行義務。
需要判斷以確定每項不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)。當可用時，公司使用可觀察到的輸入來確定SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當公司沒有單獨銷售產品或服務時，它基於成本加成模型來確定SSP，因為市場和其他可觀察到的投入很少基於公司產品的專有性質而存在。
合同資產
當銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本時，該公司將這些佣金資本化。這些成本被遞延，然後在一段受益期內攤銷。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有記錄到與合同費用有關的大量資產。
應用ASC 340第40-25-4段中的實際權宜之計，其他資產和遞延成本，如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司在發生時將獲得合同的增量成本確認為支出。這些成本包括在銷售、一般和行政費用中。
合同責任
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。如果客户在服務期之前收到訂閲服務的發票，則會記錄遞延收入負債或合同負債。當公司在履行服務之前收取款項時，遞延收入負債或合同負債也被記錄下來。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有3.8百萬美元和美元3.0應計費用和其他流動負債中的合同負債，以及綜合資產負債表中的其他長期負債。
《指南》在ASC 606中應用的重要判斷
確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。本公司考慮了其客户主供應協議中的履約義務，並確定，對於其大部分收入，本公司通常在向客户交付產品後的某個時間點履行履約義務。
公司SaaS訂閲服務的收入代表着一項單一承諾，即通過公司的一個數據中心或託管數據中心以服務的形式提供對其軟件解決方案及其處理能力的持續訪問。由於提供軟件訪問權限的每一天基本相同，並且客户在提供訪問權限時同時獲得和消費利益，公司已確定其訂閲服務安排包括由一系列不同服務組成的單一履行義務。該公司的SaaS訂閲還包括數量不詳的呼叫中心支持以及任何需要的遠程系統診斷和軟件升級。這些服務與定期的月度訂閲服務相結合，因為它們高度相關和相互依賴。自向客户提供服務之日起，本公司訂閲服務的收入將在合同期限內按應計税額逐步確認。
運費和手續費
向客户收取的產品運輸和搬運費用包括在產品收入中，產品運輸和搬運成本作為銷售成本的組成部分。
向客户徵收的税款
對交易收入的價值徵收的税款不包括產品和服務收入以及銷售成本，在匯給政府當局之前，應計入流動負債。
信貸損失準備
本公司根據其對預期信貸損失的估計，在記錄應收賬款時確認信貸損失準備，並根據需要在應收賬款的壽命內調整這一估計。該公司評估應收賬款池的集合和風險特徵，並制定損失率，以反映歷史收款、對公司面臨信用風險的時間範圍內未來經濟狀況的當前預測，以及可能對未來預測產生重大影響的付款條款或條件。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司報告26.8百萬美元和美元29.9應收賬款分別為百萬美元，扣除準備金淨額#美元0.4百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。公司未見應收賬款回收率因新冠肺炎疫情而發生重大變化，但公司正繼續積極監測新冠肺炎疫情對其預期信用損失的影響。
庫存及超額和過時庫存撥備
存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。運輸和搬運成本在合併經營報表中被歸類為淨收入成本的一個組成部分。本公司根據估計的未來使用量和銷售額，定期審查其庫存的組成部分和庫存採購承諾，以確定過剩和過時的庫存。存貨價值的減記或存貨購買承諾的虧損取決於各種項目，包括與客户需求、經濟和競爭狀況、技術進步或公司或其客户推出的新產品有關的因素，這些因素與公司目前的預期不同。無論何時減記庫存，都會建立一個新的成本基礎，如果市場狀況改善，隨後不會計入庫存。
本公司相信，在作出估計時，計算存貨撥備時所用的估計數是合理的，並適當地反映了存貨過剩和過時的風險。如果客户對公司庫存的需求大大低於其估計，可能需要減記庫存，這可能會對其合併財務報表產生重大不利影響。
無形資產
無形資產包括收購DigiCore控股有限公司(“DigiCore”或“CTrack”)和R.E.R.Enterprise，Inc.(“RER”)及其全資子公司和主要經營資產Feeney Wireless，LLC(已更名為Inseego North America，LLC)(“INA”)所產生的購買的有限壽命和無限壽命的無形資產，以及非獨家和永久的全球軟件技術許可證的成本，以及供內部和外部使用的資本化軟件開發成本。有限年限無形資產按資產的估計使用年限按直線攤銷(見附註3)。商譽及其他無形資產).
外部使用的軟件開發成本
供外部使用的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計入費用，此時這些成本將作為無形資產資本化，直到軟件可供客户全面發佈。資本化的軟件開發成本是在估計的經濟壽命內按直線攤銷的。直線識別法近似於獲得預期收益的方式。在每個資產負債表日期，將外部使用的未攤銷資本化軟件開發成本與該產品的可實現淨值進行比較，方法是分析關鍵投入，如預期的未來生命週期收入。未攤銷軟件成本超過可變現淨值(如有)的金額，在確定的期間確認為攤銷費用。加強現有軟件或在該軟件可供客户全面使用後所產生的成本，於產生該等成本期間支出，並計入綜合經營報表內的研發費用。
內部使用的軟件開發成本
在初步開發階段發生的成本作為已發生費用計入綜合經營報表中的研發費用。一旦應用程序達到開發階段，內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化，直到軟件基本上完成並準備好其預期用途。完成為確保產品可供預期使用而進行的所有實質性測試後，資本化即停止。如果內部使用軟件的特定升級和增強可能會導致額外的功能，公司還會對相關成本進行資本化。維護和培訓費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件成本被記錄為無形資產的一部分，並在軟件的估計使用年限內按直線攤銷，並在合併經營報表中計入一般和行政費用。每當發生可能影響資產可回收性的事件或情況時，公司都會對這些資產進行減值測試。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司錄得1.2百萬，$1.4百萬美元和零減值損失分別與內部使用的軟件開發成本相關。
無限期無形資產的價值評估
不定期無形資產，包括已資本化的軟件開發成本，不攤銷；然而，如果發生某些表明賬面價值可能減值的事件，則每年對其進行減值測試，並在年度測試之間進行減值測試。公司在每年第四財季對無限期活期資產進行年度減值審查，如果公司認為存在減值指標，則更頻繁地進行減值審查。為審查減值，本公司首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定本公司報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。該公司對無限壽命資產的可回收性進行的定性評估是基於各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)行業或經濟趨勢；(Ii)當前、歷史或預期的財務業績；以及(Iii)公司的市值。在評估所有事件及情況後，如本公司認為本公司報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果本公司認為本公司報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，本公司將計算報告單位的公允價值，並將公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司錄得零與無限期無形資產相關的減值損失。
商譽
商譽是指在企業合併中收購的企業的淨資產超出估計公允價值的購買價格。該公司的商譽源於對CTrack和RER的收購。
商譽的價值評估
無限期的無形資產，包括商譽，不會攤銷；然而，如果發生某些表明賬面價值可能減值的事件，則每年都會對它們進行減值測試，如果年度測試之間發生了某些事件，則會進行減值測試。公司在每年第四財季對無限期活期資產進行年度減值審查，如果公司認為存在減值指標，則更頻繁地進行減值審查。商譽在報告單位層面進行減值測試，首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定本公司報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。該公司對無限壽命資產的可回收性進行的定性評估是基於各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)行業或經濟趨勢；(Ii)當前、歷史或預期的財務業績；以及(Iii)公司的市值。在評估所有事件及情況後，如本公司認為本公司報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果本公司認為本公司報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，本公司將計算報告單位的公允價值，並將公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。本公司確定了兩個用於商譽減值測試的報告單位，CTrack和INA，並在第四財季對這兩個報告單位的商譽減值進行了定性測試。根據定性測試的結果, 本公司認為，該等報告單位的公允價值很可能大於其各自的賬面價值，因此無須對該等報告單位進行下一步減值測試。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司錄得零與商譽相關的減值損失。
研究與開發
研發費用主要包括我們從事產品、軟件和技術設計和開發的工程師的人員成本，包括工資、獎金和基於股份的薪酬費用、項目材料成本、服務、折舊和攤銷。此類成本在發生時計入研究和開發費用，但未計入供外部或內部使用的軟件開發成本。
長壽資產
本公司定期評估其長期資產(包括物業、廠房及設備、租賃資產及無形資產)的未攤銷餘額的賬面價值，以確定該等資產是否已發生減值或是否應修訂相關的攤銷期間。當一項資產的賬面價值超過相關的未貼現預期未來現金流量時，該資產被視為減值並減記為公允價值。公允價值是基於對資產相關的未貼現的未來現金流量或評估價值的評估而確定的。.這一評估是基於管理層對與每一類資產相關的未貼現未來現金流的預測。如管理層的評估顯示該等資產的賬面價值已減值，則該等減值將透過將適用資產賬面價值減至其估計公允價值而確認，並將減值作為持續經營的一部分支出。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度，本公司零與長期資產有關的減值損失，但用於內部使用的資本化軟件開發成本減值除外，如上所述。
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備最初按成本列報，並採用直線法折舊。土地不會貶值。建築物折舊過多50好幾年了。租賃改進在相關剩餘租賃期或使用年限中較短的時間內折舊，不得超過5好幾年了。產品工裝摺舊超過13月份。計算機設備、購買的軟件、車輛、生產設備以及傢俱和固定裝置在以下年限內折舊2至7好幾年了。資本租賃項下的設備攤銷計入折舊費用。
維修和保養支出在發生時計入費用。為延長現有財產、廠房和設備的使用壽命而進行的重大翻新和改造的支出被資本化和折舊。在報廢或處置財產、廠房和設備時，任何由此產生的收益或損失在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
租賃資產
租賃資產的成本是指安裝在客户車輛上的車隊管理和車輛跟蹤硬件，而這些硬件是作為與客户簽訂的定期合同的一部分提供的，租賃資產的成本在合併資產負債表中單獨資本化和披露。在合同期限內，公司一般採用直線折舊方法，將租賃資產折舊為淨收入成本三至四年，從安裝租賃資產開始。
可轉換債務工具
本公司評估根據ASC 815轉換後將以股票結算的可轉換債券的嵌入特徵，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，以確定嵌入特徵是否應從宿主工具中分離出來，並按公允價值計入衍生工具，公允價值的變化計入收益。
如果嵌入衍生工具是從股份結算的可轉換債務中分離出來的，本公司按成本減去等於該衍生工具的公允價值的債務折價來記錄債務組成部分。本公司採用實際利息法將債務折價在債務工具有效期內攤銷為額外非現金利息支出。可轉換債務和衍生負債合計列示於綜合資產負債表。衍生負債將在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中。
衍生金融工具
本公司評估認股權證、債務工具及其他合約，以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生金融工具的資格，並將根據ASC 815相關章節單獨入賬。這種會計處理的結果可能是，金融工具的公允價值被歸類為衍生金融工具，並在每個資產負債表日按市值計價，並記錄為資產或負債。如果公允價值被記錄為資產或負債，則公允價值變動在合併經營報表中作為其他收入或其他費用記錄。衍生金融工具在轉換、行使或到期時，按公允價值計價。
租賃會計
作為承租人與Inseego的安排
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。公司的經營租賃協議主要針對房地產，並計入綜合資產負債表上的使用權資產、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債本公司選擇實際權宜之計，將其所有租約的租約及相關的非租約部分合並。
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。不依賴於指數或費率的可變租賃付款被排除在淨資產和租賃負債之外，並在產生這些付款的債務期間確認。本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款，不包括租賃激勵。該公司的許多承租人協議包括延長租約的選擇權，這些選擇權不包括在公司的最低租賃條款中，除非它們合理地確定將被行使。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
與Inseego作為出租人的安排
本公司作為某些監控設備租賃的出租人，並將該等安排歸類為經營租賃。因此，本公司按歷史成本減去累計折舊及減值(如有)計入租賃設備，並計入綜合資產負債表的租賃資產淨值。
由於租賃部分符合ASC 842關於經營租賃的標準，本公司選擇了切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來，因為在客户眼中，服務是主要的元素，並且這兩個元素的服務交付模式是相同的。公司將合併後的組成部分作為ASC 606項下的單一履約義務進行會計處理，與客户簽訂合同的收入.
外幣交易
外幣交易是指以子公司本位幣以外的貨幣計價的交易。子公司的功能貨幣和交易計價貨幣之間的匯率變化增加或減少了交易結算時功能貨幣現金流的預期金額。預期功能貨幣現金流的增加或減少由公司報告為外幣交易收益(損失)。公司外幣交易收益(虧損)的主要組成部分是與國外某些子公司就公司間交易達成的協議。根據歷史經驗，公司預計在可預見的將來償還這些交易，並確認已實現和未實現的收益(損失)
對於在發生期間因外幣變動而產生的這些交易，作為外幣交易收益(損失)，在合併經營報表中記為其他收入(費用)淨額。
外幣折算
公司國際子公司的資產和負債以當地貨幣為功能貨幣，按期末匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入公司的綜合資產負債表，作為累計其他全面虧損的組成部分。
所得税
該公司根據對本財政年度應向税務機關支付或可由税務機關退還的税款的估計，確認聯邦、州和外國的流動税收負債或資產。公司還根據公司對可歸因於暫時性差異和結轉的未來税收影響的估計，確認聯邦、州和海外遞延税項負債或資產。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
如果根據所有現有證據的考慮，遞延税項資產的一部分很可能不會變現，則遞延税項資產減值準備。本公司按季度評估遞延所得税，以考慮現有證據以確定是否需要計入估值津貼。如果本公司無法在某些税務管轄區產生足夠的未來應課税收入，或如果實際有效税率或相關暫時性差異成為應税或可扣税的時間段發生重大變化，本公司可能被要求增加其遞延税項資產的估值撥備，這可能導致本公司的實際税率增加，並對經營業績產生不利影響。本公司將繼續根據剩餘的遞延税項資產評估計值準備的必要性。
本公司遵循有關不確定税務狀況的財務報表確認、計量和披露的會計準則。本公司確認不確定的所得税狀況對所得税申報單的最大金額的影響，經相關税務機關審計後，最大金額很可能不會持續。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。不確定的税務狀況在達到該起徵點的第一個隨後的財務報告期間確認，或因適用的訴訟時效到期等情況變化而確認。
訴訟
本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序。當信息表明損失既可能又可估量時，公司就會記錄損失。如果一項負債是可能的，並且存在一個估計損失範圍，但在該範圍內沒有最佳估計，則本公司記錄與索賠有關的最低估計負債。隨着獲得更多信息，本公司評估與本公司未決訴訟相關的潛在責任，並在必要時修訂其估計。本公司支付已發生的訴訟費用。
基於股份的薪酬
公司已向我們董事會的員工、非員工顧問和非員工成員授予股票期權和RSU。該公司還為符合條件的員工制定了員工股票購買計劃(ESPP)。本公司根據授予日的公允價值計量與所有基於股份的支付相關的補償成本。每個股票期權和股票購買權的公允價值是在授予之日使用滿足某些要求的期權定價模型估計的。本公司一般採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計其股票期權和股票購買權的公允價值。利用布萊克-斯科爾斯模型確定以股票為基礎的支付獎勵的公允價值受到公司股價和一些假設的影響，這些假設包括預期波動率、預期期限、無風險利率和預期股息。
在授予股票期權時，公司使用股票交易期權的歷史波動率和隱含波動率的混合，以估計布萊克-斯科爾斯模型所要求的預期波動率假設。本公司在計算股票期權的預期波動率假設時使用混合波動率估計，是基於其相信，雖然隱含波動率代表預期的未來波動率，但授權期內的歷史波動率也是預期未來波動率的指標。由於本公司ESPP規定的股票購買權期限較短，本公司使用由隱含波動率和歷史波動率組成的混合波動率估計，以估計Black-Scholes模型的預期波動率假設。
授予股票期權的預期期限是根據歷史經驗估計的。無風險利率假設是基於與公司股票期權和股票購買權的預期條款相適應的觀察利率。股息率假設是基於該公司的歷史和不派發股息的預期。本公司於授出時估計沒收金額，如有需要，如實際沒收金額與該等估計數字不同，本公司將於其後期間修訂該等估計。本公司根據與每類獎勵相關的歷史沒收比率，對所有類型的股份補償獎勵估算其沒收比率假設。
與授予限制性股票單位相關的補償成本按公允價值計量，公允價值歷來是公司普通股在授予之日的收盤價。
對於只包含服務條件的獎勵，本公司採用直線法確認每個單獨獎勵的必要服務期(通常等於歸屬期間)內的基於股份的薪酬支出。對於包含業績條件的獎勵，本公司以直線基礎確認每一歸屬部分的基於股份的薪酬支出。
該公司每季度對用於評估股票獎勵的假設進行評估。如果因素髮生變化，公司採用不同的假設，基於股份的薪酬支出可能與過去記錄的有很大不同。如果基礎未歸屬證券有任何修改或取消，本公司可能被要求加快、增加或取消任何剩餘的基於未賺取股份的補償費用。
每股淨虧損可歸因於Inseego Corp.
該公司計算所有提交經營報表的期間的基本和稀釋後每股數據。每股基本淨虧損不包括攤薄，計算方法為淨虧損除以期間已發行股票的加權平均數量。稀釋每股收益(“EPS”)反映了當證券或其他收購普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。潛在的攤薄證券不計入損失期的攤薄每股收益計算，因為它們的影響將是反攤薄的。
金融工具的公允價值
本公司的公允價值計量涉及其現金等價物、貨幣市場基金和2025年票據中嵌入的衍生工具，該等資產根據公允價值計量的權威指導進行分類。本公司將其現金等價物放在符合其投資政策指導方針中規定的信用質量標準的工具中。這些指導方針還限制了任何一種發行、發行人或工具類型的信用風險敞口。
該公司的金融工具主要由長期債務組成。本公司可不時利用外匯遠期合約。這些合同使用的定價模型考慮了截至資產負債表日的匯率。
綜合損失
全面虧損包括淨收益和外幣換算調整。
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税的會計核算它簡化了所得税的會計處理，消除了ASC 740所得税中的某些例外情況，並澄清了當前指導方針的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12年度對公司的生效日期不遲於2021財年第一季度。標準中的大多數修正要求在未來的基礎上應用，而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上應用。本公司在2021財年第一季度採用了ASU 2019-12的規定。採納這一聲明對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
財務會計準則委員會不時發佈新的會計聲明，並於指定日期起由本公司採納。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)、衍生工具和對衝--實體自身權益合同(分主題815-40)。新的ASU解決了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交易的會計問題。本修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。該公司目前正在評估這一新指引將對其合併財務報表產生的影響。
2020年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)--實體自有股權的可轉換票據和合同的會計。ASU通過取消當前GAAP所要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告，不會單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收益的計算。新指南在2021年12月15日之後開始的年度和中期有效，並允許在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期提前採用。該公司目前正在評估這一新指引將對其合併財務報表產生的影響。
2. 財務報表明細
盤存
庫存包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 成品 | $ | 33,112 | | | $ | 27,009 | |
| 原材料和部件 | 4,290 | | | 6,943 | |
| $ | 37,402 | | | $ | 33,952 | |
預付費用和其他
預付費用和其他費用包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 應收返利 | $ | 6,398 | | | $ | 5,992 | |
| 合同製造商的應收賬款 | 2,626 | | | — | |
| 軟件許可證 | 1,261 | | | 707 | |
| 保險 | 1,269 | | | 1,262 | |
| 存款 | 1,023 | | | 1,544 | |
| 融資資產 | 323 | | | 218 | |
| 其他 | 724 | | | 478 | |
| $ | 13,624 | | | $ | 10,201 | |
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 土地 | $ | — | | | $ | 244 | |
| 建築物 | — | | | 2,213 | |
| 測試設備 | 19,095 | | | 16,775 | |
| 計算機設備和購買的軟件 | 7,618 | | | 7,899 | |
| 產品工裝 | 4,350 | | | 3,125 | |
| 傢俱和固定裝置 | 1,214 | | | 1,310 | |
| 車輛 | 1,654 | | | 2,988 | |
| 租賃權改進 | 863 | | | 860 | |
| 34,794 | | | 35,414 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (26,692) | | | (21,715) | |
| $ | 8,102 | | | $ | 13,699 | |
於2021年12月31日，本公司擁有財產、廠房和設備在總賬面價值為#美元的融資租賃項下3.1百萬美元，扣除累計攤銷淨額$1.3百萬美元。於二零二零年十二月三十一日，本公司有物業、廠房及設備簽訂融資租賃，總賬面價值為#美元。2.6百萬美元，扣除累計攤銷淨額$1.0百萬美元。
租賃資產
租賃資產包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 租賃資產 | $ | 9,967 | | | $ | 21,863 | |
| 減去累計折舊 | (5,392) | | | (15,754) | |
| $ | 4,575 | | | $ | 6,109 | |
折舊及攤銷
資本租賃項下與不動產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用，包括租金資產和不動產、廠房和設備#美元9.8百萬，$10.0百萬美元和美元8.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 版税 | $ | 2,243 | | | $ | 2,410 | |
| 工資單及相關費用 | 9,326 | | | 6,006 | |
| 保證義務 | 473 | | | 366 | |
| | | |
| 專業費用 | 502 | | | 921 | |
| 銀行透支 | 370 | | | 160 | |
| 應計利息 | 877 | | | 888 | |
| 遞延收入 | 3,832 | | | 2,853 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 1,769 | | | 1,619 | |
| 應計合同製造負債 | 927 | | | 938 | |
| 與融資資產有關的負債 | 1,593 | | | 2,686 | |
| 增值税應付款 | 642 | | | 2,039 | |
| 其他 | 3,699 | | | 2,487 | |
| $ | 26,253 | | | $ | 23,373 | |
3. 商譽及其他無形資產
以下是商譽活動的摘要(以千計)：
| | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 33,659 | |
| |
| |
| |
| |
| 外幣匯率變動的影響 | (1,148) | |
| 2020年12月31日餘額 | 32,511 | |
| |
| |
CTrack南非資產剝離的效果 | (10,734) | |
| 外幣匯率變動的影響 | (1,441) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 20,336 | |
該公司的無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | 加權平均壽命
(單位：年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 賬面淨值 |
| 有限壽命無形資產： | | | | | | | | | |
| 發達的技術 | 6.0 | | $ | 8,305 | | | $ | (7,100) | | | | | $ | 1,205 | |
| 商標和商品名稱 | 10.0 | | 9,088 | | | (5,920) | | | | | 3,168 | |
| 客户關係 | 10.0 | | 11,995 | | | (9,242) | | | | | 2,753 | |
| 資本化的軟件開發成本 | 3.1 | | 54,581 | | | (24,604) | | | | | 29,977 | |
| 其他 | 3.0 | | 2,885 | | | (1,538) | | | | | 1,347 | |
| 有限壽命無形資產總額 | | | $ | 86,854 | | | $ | (48,404) | | | | | $ | 38,450 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | | | | | |
| 過程內資本化軟件開發成本 | | | | | | | | | 8,545 | |
| 無形資產總額 | | | | | | | | | $ | 46,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | 加權平均壽命
(單位：年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 賬面淨值 |
| 有限壽命無形資產： | | | | | | | | | |
| 發達的技術 | 6.0 | | $ | 12,692 | | | $ | (10,878) | | | | | $ | 1,814 | |
| 商標和商品名稱 | 10.0 | | 17,823 | | | (9,597) | | | | | 8,226 | |
| 客户關係 | 8.5 | | 12,306 | | | (8,703) | | | | | 3,603 | |
| 資本化的軟件開發成本 | 3.3 | | 47,818 | | | (31,051) | | | | | 16,767 | |
| 其他 | 2.5 | | 3,389 | | | (2,791) | | | | | 598 | |
| 有限壽命無形資產總額 | | | $ | 94,028 | | | $ | (63,020) | | | | | $ | 31,008 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | | | | | |
| 過程內資本化軟件開發成本 | | | | | | | | | 20,479 | |
| 無形資產總額 | | | | | | | | | $ | 51,487 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度攤銷費用約為美元15.5百萬，$18.0百萬美元和美元9.7分別為100萬美元，包括約1美元12.2百萬，$12.9百萬美元和美元4.1分別與截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的資本化軟件開發成本相關的百萬美元。
本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度錄得與內部使用資本化軟件有關的無形資產減值虧損$1.2百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。不是於截至2019年12月31日止年度錄得減值虧損。
下表列出了估計將在未來支出的有限壽命無形資產攤銷的詳細情況(以千計)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 16,672 | |
| 2023 | 11,572 | |
| 2024 | 4,458 | |
| 2025 | 2,749 | |
| 2026 | 1,011 | |
| 此後 | 1,988 | |
| 總計 | $ | 38,450 | |
4. 資產負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。公允價值計量反映了市場參與者根據可獲得的最佳信息為資產或負債定價時將使用的假設。這些假設包括特定估值技術(如定價模型)所固有的風險和模型投入所固有的風險。
本公司對投入進行分類，以計量公允價值，採用三級層次結構，最大限度地利用可觀察到的投入，並通過要求在可用時使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可觀察投入的使用。估值層次內金融工具的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該層次結構分為三個級別(級別3為最低級別)，定義如下：
1級：定價投入基於活躍市場(例如紐約證券交易所或納斯達克)中相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級：定價輸入包括基準收益率、交易數據、報告的交易和經紀商報價、雙邊市場和行業和經濟事件、到期收益率、市政證券規則制定委員會報告的交易和供應商交易平臺數據。第2級包括使用各種定價服務和經紀商定價信息進行估值的金融工具，包括電子通信網絡和經紀商訂閲源。
第3級：定價投入包括從客觀來源一般不太容易觀察到的重要投入，包括公司自己的假設。
本公司按季度檢討公允價值分級分類。估值投入的可觀測性的變化可能會導致公允價值層次中某些證券的水平重新分類。截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度內，各公允價值計量類別之間並無資產或負債轉移。
下表彙總了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值按公允價值經常性計量的金融工具(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總公允價值 | | 3級 | | 1級 | | 總公允價值 | | 3級 | | 1級 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 126 | | | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 126 | |
| 總資產 | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 126 | | | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 126 | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 2025年筆記 | | | | | | | | | | | |
| 利息補償--全額支付 | $ | 926 | | | $ | 926 | | | $ | — | | | $ | 4,898 | | | $ | 4,898 | | | $ | — | |
| 總負債 | $ | 926 | | | $ | 926 | | | $ | — | | | $ | 4,898 | | | $ | 4,898 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息全額支付衍生負債的公允價值是用蒙特卡羅模型確定的，主要假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 波動率 | 50 | % | | 50 | % |
| 股票價格 | $5.83每股 | | $15.47每股 |
| 信用利差 | 15.93 | % | | 19.25 | % |
| 術語 | 3.34年份 | | 4.34年份 |
| 股息率 | — | % | | — | % |
| 無風險利率 | 1.02 | % | | 0.30 | % |
下表彙總了截至2021年12月31日的12個月第三級負債的公允價值變動情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額
2020年12月31日 | | 加法 | | 轉換 | | 公允價值變動 | | 截止日期的餘額
2021年12月31日 |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 利息補償--全額支付 | $ | 4,898 | | | $ | — | | | $ | (146) | | | $ | (3,826) | | | $ | 926 | |
本公司根據ASC 815評估2025年票據，衍生工具和套期保值，並確定了需要分叉的嵌入導數。嵌入衍生品是一種利息全額支付2021年12月31日和2020年12月31日的利息全額衍生品負債的估計公允價值是根據重大假設確定的，這些假設包括類似期限票據的隱含信用利差、公司普通股的預期波動性和股息率以及無風險利率。
全部利息的公允價值變動包括在公司本會計年度的綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。在截至2021年12月31日的年度內，2025年債券的某些持有人兑換了總計約$5.0根據該等票據的條款，將2025年票據的本金金額轉換為本公司普通股股份，而嵌入衍生工具的一部分以本公司普通股股份結算，結果為$0.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000；截至2021年12月31日和2020年12月31日，嵌入的衍生品的公允價值為$0.9百萬美元和美元4.9分別為100萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司在綜合經營報表中記入其他收入(支出)淨額1美元3.8百萬美元收益和美元0.6分別就公允價值變動產生百萬元虧損。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，公允價值層級內各層級之間並無轉移。
其他金融工具
該公司的金融資產和負債按公允價值或因其短期性質而與當前公允價值相近的金額列賬，但2025年票據除外。
2020年5月12日，公司發行了美元180.4本金總額為2025年債券，並如附註6所述重組其未償債務。債務。本公司選擇按按嵌入衍生工具的公允價值變動調整的攤餘成本計入其2025年票據。由於缺乏資料以計算2025年票據的公允價值，因此釐定2025年票據的公允價值並不可行。截至2021年12月31日，美元161.92025年發行的債券本金金額仍未償還。
5. 業務剝離
CTrack南非業務的出售
於二零二一年二月二十四日，本公司與Converise訂立購股協議(“購股協議”)，以全現金交易方式出售其CTrack南非業務。528.9百萬南非蘭特(“ZAR”)(約合美元36.6百萬美元)。《採購協議》規定根據正常的淨週轉資金水平調整採購價格。
2021年7月30日，該公司完成了對CTrack南非公司的出售。初始現金收益為#美元36.6收到了100萬份。收到的現金淨收益為#美元。31.5百萬美元，淨額F剝離的現金共$5.0百萬美元。最後現金收益須在結算後作出某些週轉資金調整，總額為#美元。2.6100萬美元，其中2.22021年10月29日收到100萬美元，剩餘的美元0.4百萬美元與公司現有的應付帳款餘額相抵銷。
購買協議要求該公司託管52.9百萬ZAR，(約合美元3.3百萬美元)，將於2022年7月30日上映。託管中的資金將允許Conversion提交被視為購買協議中定義的未投保保修的索賠。代管資金在合併資產負債表中作為限制性現金入賬。
在評估此次出售的會計處理時，該交易被認為是一家子公司的解除合併，如ASC 810所定義整固。出售後的收益為$5.3百萬美元。在截至2021年12月31日的年度綜合經營業績中，這種收益已被確認為CTrack南非公司的銷售收益。該公司還記錄了$2.2在截至2021年12月31日的年度綜合經營業績中，已發生並計入其他收入(費用)的交易費用淨額為百萬美元。
截至2021年7月30日，CTrack南非公司在交易中出售的資產和負債摘要如下：
| | | | | |
| (單位：千) |
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資產: | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,040 | |
| 應收賬款淨額 | 3,505 | |
| 庫存 | 3,821 | |
| 預付費用和其他 | 370 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 4,545 | |
| 租賃資產，淨額 | 2,448 | |
| 無形資產，淨額 | 11,278 | |
| 商譽 | 10,734 | |
| 總資產 | $ | 41,741 | |
| |
| |
| 應付帳款 | $ | 3,961 | |
| 應計費用和其他負債 | 1,107 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 3,647 | |
| 其他長期負債 | 746 | |
| 總負債 | 9,461 | |
| 淨資產 | $ | 32,280 | |
確認的淨收益由以下部分組成：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 成交時收到的初始購買對價 | $ | 36,566 | |
| 營運資金調整 | 2,584 | |
| 確認淨收益 | $ | 39,150 | |
銷售淨收益由以下部分組成：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 已確認的毛收入 | $ | 39,150 | |
| 減去：出售淨資產的賬面價值 | 32,280 | |
| 減去：公佈與CTrack南非相關的累計外幣換算調整 | 1,608 | |
| 銷售淨收益 | $ | 5,262 | |
6. 債務
長期債務
可轉換票據
2025年筆記
2020年5月12日，本公司完成了註冊公開募股，募集資金為100.0本金總額為2025年發行的債券。
2020年5月12日，本公司還與2022年債券的若干關聯方持有人簽訂了交換協議。根據交換協議，該等票據持有人同意交換其持有的2022年票據(總額為$45.0本金為2022年發行的債券，估計公允價值約為$112.4截至兑換日的百萬美元)，總計$32.0百萬美元現金和美元80.4與登記發行同時完成的私募交易中2025年債券的本金金額為100萬美元。在這方面，公司記錄了#美元。67.2債務轉換和清償損失100萬歐元，在合併業務報表中為淨額。在私人交易所交易中發行的2025年債券與在登記發售中發行的2025年債券是同一系列的一部分。
於截至2021年12月31日止年度內，2025年債券的若干持有人根據2025年債券的原有條款轉換，總額約為$5.02025年發行的債券本金金額為百萬美元428,669公司普通股的股份，包括32,221為支付全部利息而發行的普通股。在這方面，公司記錄了#美元的損失。0.4在合併業務報表中，債務轉換淨額為100萬歐元。
2025年債券根據本公司與作為受託人(“受託人”)的全國協會威爾明頓信託公司之間於2020年5月12日訂立的契約(“基礎契約”)發行，並由本公司與受託人之間於2020年5月12日訂立的第一份補充契約(“補充契約”及與基礎契約一起稱為“契約”)補充發行。
除非提前回購、贖回或轉換，否則2025年債券將於2025年5月1日到期。2025年發行的債券為本公司的優先無抵押債務，年利率為3.25%，從2020年11月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年5月1日和11月1日。
2025年債券的持有者可選擇將2025年債券轉換為公司普通股(連同現金代替任何零碎股票)，直至緊接到期日之前預定交易日的交易結束為止。2025年債券轉換後，公司將以每1美元1,000本金金額2025年票據轉換了若干普通股(連同代替任何零碎股份的現金)，等於轉換率。
2025年債券的初始兑換率為79.2896每美元普通股股份1,000本金為2025年發行的債券，初始換股價約為$12.61按每股計算，並在發生若干事件時作出調整，包括但不限於若干股票股息、拆分及合併、向普通股持有人發行若干權利、期權或認股權證、向普通股持有人作出若干資產、債務證券、股本或其他財產的分配、普通股的現金股息及若干公司投標或交換要約。
如果在到期日之前的任何時間發生基本變動(如契約所界定)，則票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其2025年票據，回購價格相當於將回購的2025年票據的本金，加上至但不包括基本變動回購日的應計和未付利息(如有)。 如果發生完全的根本變化(如契約所定義)，則公司在特定情況下將在指定的時間段內提高轉換率。
2025年債券可在2023年5月6日或之後以及在到期日之前或之前的預定交易日或之前隨時根據公司的選擇權贖回全部或部分債券，現金贖回價格相當於將贖回的2025年債券的本金，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息，只要最後報告的普通股每股銷售價超過130轉換價格的百分比(I)每項至少20交易日，不論是否連續30連續交易日結束，包括
於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日；及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。
契約包含違約的慣常事件。如果違約事件(涉及本公司的某些破產、無力償債或重組事件除外)發生並仍在繼續，受託人通過通知本公司或至少代表2025年期票據的持有人25未償還2025年債券本金總額的%，可借發給本公司及受託人的通知，宣佈100所有當時未償還的2025年期票據的本金的%，以及所有應累算和未支付的利息，將立即到期並支付。涉及本公司的某些破產、資不抵債或重組事件發生時，100所有當時未償還的2025年期票據的本金的%，以及所有應計和未償還的利息，將自動成為立即到期和應付的票據。儘管如上所述，本公司規定，在本公司選擇的範圍內，就本公司未能遵守本公司的某些申報契諾而發生的違約事件而言，在該違約事件發生後的首360天內，唯一的補救辦法將完全包括就2025年票據收取額外利息的權利。
利息補償--全額支付
2025年債券亦包括全數付息功能，如在緊接轉換日期前五個交易日的每個交易日，本公司普通股的最後報售價大於或等於$10.51除與該等轉換有關的應付或可交付的其他代價外，本公司將向轉換持有人支付相當於假若該等票據自轉換日期起至(I)轉換日期後三年及(Ii)到期日兩者中較早者仍未償還的情況下，將就將予轉換的2025年票據支付的預定利息現值的總和。現值將使用等於以下值的貼現率計算1%。該公司將履行其義務，在其選擇的情況下，以現金或普通股(連同代替零碎股份的現金)支付全部利息。 本公司已確定此特徵為內嵌衍生工具，並已確認該衍生工具的公允價值為綜合資產負債表中的負債，隨後的公允價值變動將於每個報告期在綜合經營報表的其他收益淨額中記錄。
截至2021年12月31日和2020年$161.9百萬和$166.9分別為百萬，2025年發行的債券的本金金額尚未償還。截至2021年12月31日和2020年12月31日，80.4關聯方持有的2025年債券本金為100萬美元，0.4應付關聯方的應計利息包括在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債內。假設在2025年5月1日之前沒有回購或轉換2025年債券，$161.9百萬其中，2025年發行的債券將於2025年5月1日到期。
2025年紙幣包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 本金 | $ | 161,898 | | | $ | 166,898 | | | |
| 附加：嵌入衍生工具的公允價值 | 926 | | | 4,898 | | | |
| 減去：未攤銷債務貼現 | (2,761) | | | (3,703) | | | |
| 減去：未攤銷發行成本 | (2,197) | | | (2,946) | | | |
| 賬面淨額 | $ | 157,866 | | | $ | 165,147 | | | |
2025年債券的實際利率為4.15%和4.10截至2021年12月31日及2020年12月31日止十二個月分別為%。下表列出了與2025年票據有關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | |
| | | | | | | | |
| 合同利息支出 | | | $ | 5,271 | | | $ | 3,434 | | | | |
| 債務貼現攤銷 | | | 829 | | | 552 | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | 660 | | | 439 | | | | |
| 利息支出總額 | | | $ | 6,760 | | | $ | 4,425 | | | | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，於利息支出內記錄的2025年票據的合約利息開支，扣除關聯方應佔綜合經營報表的淨額為#美元2.6百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。
2022年筆記
2017年1月9日，關於票據交易所(定義見下文)，本公司發行了約$119.8本金總額為2022年發行的債券。
在截至2020年3月31日的三個月內，本公司與持有2022年債券的某些投資者簽訂了非公開談判的交換協議。根據這些交換協議，投資者交換了#美元。59.92022年發行的未償還債券本金總額13,688,876普通股。參與此類交換協議的投資者同意放棄交換的2022年票據的任何應計但未支付的利息。包括在13,688,876在截至2020年3月31日的三個月內發生的交易所交易中發行的普通股股份為942,706價值$的股票7.9按公允價值於發行日按公允價值發行，該等款項是根據非公開協商交換協議的條款發行，並超過根據交換的2022年票據的原始兑換條款可發行的代價。ASC 470，債務，要求通過收益確認相當於支付的代價的公允價值的誘因費用，該代價超出根據原始轉換條件可發行的代價。這導致了一筆非現金費用#美元。7.9淨額，在合併經營報表中記為債務轉換和清償損失中的誘因費用。
根據上述私人交易所交易，於2020年5月12日，持有合共$45.0本金金額為2022年的債券將其2022年債券兑換成2025年債券和現金的組合。作為私人交易所交易的結果，$2,000截至2020年6月30日，2022年債券的本金未償還。2020年7月22日，根據國際空間站的贖回通知在2020年5月15日，公司贖回了剩餘的美元2,0002022年發行的債券本金金額。截至2020年12月31日，不是阿蒙與2022年發行的債券相關的債券仍未償還。
2022年債券負債部分的實際利率為12.89%和13.88截至2020年12月31日及2019年12月31日止十二個月分別為%。下表列出了與2022年票據有關的已確認利息支出總額(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| 合同利息支出 | $ | 768 | | | $ | 5,782 | |
| 債務貼現攤銷 | 1,952 | | | 7,821 | |
| 債務發行成本攤銷 | 111 | | | 459 | |
| 利息支出總額 | $ | 2,831 | | | $ | 14,062 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，於利息支出內記錄的2022年票據的合約利息開支，扣除關聯方應佔綜合經營報表的淨額為#美元0.8百萬美元和美元2.5分別為百萬美元
Novatel Wireless Notes
2015年6月10日，Novatel Wireless發行了美元120.0百萬美元5.50%2020年到期的可轉換優先票據(“Novatel Wireless票據”)。該公司產生的發行成本約為$3.9100萬美元，受作為發行人的Novatel Wireless、作為受託人的Inseego和作為受託人的全國協會Wilmington Trust之間的一份日期為2015年6月10日的契約的條款管轄，該契約經某些補充契約(“Novatel Indenture”)修訂。2017年1月9日，關於Novatel Wireless票據(“票據交易所”)的交換要約和徵求同意的結算，約為$119.8已發行的Novatel Wireless票據的本金總額為100萬美元，經有效投標並接受交換，隨後被註銷。2020年2月，剩餘美元的持有者250,000在票據交換後仍未償還的Novatel Wireless票據本金總額中，將其Novatel Wireless票據轉換為50,000Inseego Corp.普通股，轉換價格為$5.00每股，根據Novatel Indenture的條款。因此，不是截至2020年12月31日，Novatel Wireless Notes尚未結清。
定期貸款
於二零一七年八月二十三日，本公司及其若干直接及間接附屬公司(“擔保人”)與作為行政代理及抵押品代理的Cantor Fitzgerald Securities及若干貸款人(“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議，貸款人向本公司提供本金為#美元的定期貸款。48.0(“定期貸款”)，到期日為2020年8月23日(“到期日”)。在結束定期貸款的同時，公司收到了#美元的收益。46.9百萬，$35.0其中100萬美元在成交日以現金形式提供給本公司，扣除原始發行折扣和承諾費後，其餘為#美元11.9其中100萬美元是通過公司回購和註銷約#美元籌集的14.9根據票據購買協議(定義見下文)的條款，其當時未償還的2022年票據中的100萬張。該公司支付的發行成本約為$0.5百萬美元。此外，該公司發行了普通股並應計退出費，與原來的債務貼現和承諾費相結合，總債務貼現約為#美元。4.0百萬美元。
2020年3月31日，本公司發佈2,330E系列優先股股份予South Ocean Funding L.L.C.(“South Ocean”)，貸款人持有信貸協議項下當時尚未償還的全部本金總額，以清償信貸協議項下當時應計的所有利息。
2020年5月12日，本公司將發行所得款項的一部分用於全額償還定期貸款並終止信貸協議。已支付的金額包括$47.5未償還本金為百萬美元，約合0.5應計利息100萬美元，預付款和離場費#美元1.4百萬美元。本公司亦將部分發售所得款項用於回購2,330已發行給South Ocean的E系列優先股的股票，價格為#美元2.4百萬美元。2020年12月31日不是與定期貸款相關的未償還金額。定期貸款的年利率相當於三個月期倫敦銀行同業拆借利率，但在任何情況下都不低於1.00%，外加7.625%.
這筆定期貸款的實際利率為15.19%和13.50截至2020年12月31日及2019年12月31日止十二個月分別為%。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內與定期貸款有關的已確認利息支出總額，其中100%可歸因於關聯方，以千為單位：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2020 | | 2019 |
| 合同利息支出 | | $ | 1,667 | | | $ | 4,789 | |
| 債務貼現攤銷 | | 859 | | | 1,331 | |
| 債務發行成本攤銷 | | 103 | | | 161 | |
| 利息支出總額 | | $ | 2,629 | | | $ | 6,281 | |
7. 所得税
該公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税前虧損包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 國內 | $ | (40,897) | | | $ | (109,837) | | | $ | (39,187) | | | |
| 外國 | (6,823) | | | (601) | | | (387) | | | |
| 所得税前虧損 | $ | (47,720) | | | $ | (110,438) | | | $ | (39,574) | | | |
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的所得税準備金由以下部分組成(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 當前： | | | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (49) | | | |
| 狀態 | 30 | | | (4) | | | 35 | | | |
| 外國 | 214 | | | 93 | | | 1,148 | | | |
| 總電流 | 244 | | | 89 | | | 1,134 | | | |
| 延期： | | | | | | | |
| 聯邦制 | 12 | | | 12 | | | 12 | | | |
| 狀態 | — | | | — | | | | | |
| 外國 | (65) | | | 647 | | | (610) | | | |
| 延期合計 | (53) | | | 659 | | | (598) | | | |
| 所得税撥備 | $ | 191 | | | $ | 748 | | | $ | 536 | | | |
該公司的遞延税項淨負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計費用 | $ | 1,016 | | | $ | 1,940 | |
| 超額和陳舊庫存準備金 | 466 | | | 2,016 | |
| | | |
| 可轉債 | 9,804 | | | 13,367 | |
| 利息支出限額 | 11,113 | | | 7,798 | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | 110,463 | | | 108,340 | |
| 基於股份的薪酬 | 2,562 | | | 1,911 | |
| 使用權資產 | 1,765 | | | 2,059 | |
| 未確認的税收優惠 | 1,567 | | | 1,567 | |
| 遞延税項資產 | 138,756 | | | 138,998 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 經營租賃負債 | (1,830) | | | (2,059) | |
| 收購的無形資產 | (666) | | | (2,155) | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | (4,376) | | | (5,545) | |
| 未實現外匯收益 | (604) | | | (375) | |
| 遞延税項負債 | (7,476) | | | (10,134) | |
| 估值免税額 | (132,132) | | | (133,369) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (852) | | | $ | (4,505) | |
該公司根據對本財政年度應向税務機關支付或可由税務機關退還的税款的估計，確認聯邦、州和外國的流動税收負債或資產。公司還根據公司對可歸因於暫時性差異和結轉的未來税收影響的估計，確認聯邦、州和海外遞延税項負債或資產。本公司計入減去任何遞延税項資產的估值準備，減去根據現有證據和判斷而預期不會實現的任何税務優惠金額。
本公司在考慮所有現有證據的基礎上，採用“可能性較大”的變現標準，評估是否應將估值準備計入其遞延税項資產。在決定遞延税項資產是否會變現時，必須考慮的四個應課税收入來源是：(1)現有應課税暫時性差異的未來沖銷(即遞延税項總資產與遞延税項負債總額的抵銷)；(2)在適用税法允許結轉的情況下，以前年度的應課税收入；(3)税務籌劃策略；以及(4)不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司確認$6.0百萬， $26.4百萬美元和美元9.2分別與其於該等年度為有歷史虧損及全額估值津貼的實體所產生的遞延税項資產有關。2021年，某些估值免税額為$10.0與剝離CTrack南非公司所包括的實體有關的釋放了100萬人。該公司還確認了$3.0與上一年度實收遞延税額有關的額外估值免税額100萬美元，被外幣損失#美元部分抵消0.22021年將達到100萬。根據本公司目前的估值準備狀況，在該年度產生的營業虧損中，本公司的綜合經營報表中沒有產生任何所得税淨額優惠。
所得税撥備與將2021年和2020年21%的法定聯邦所得税税率適用於所得税前虧損計算的金額相一致，如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 聯邦税收優惠，按法定税率計算 | $ | (10,021) | | | $ | (23,192) | | | $ | (8,311) | | | |
| 扣除聯邦福利後的州福利 | (148) | | | (1,285) | | | 27 | | | |
| 外國税率差異 | (358) | | | (140) | | | 476 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未來税收優惠的估值免税額 | 6,029 | | | 26,410 | | | 9,168 | | | |
| 出售外國子公司的收益 | 3,008 | | | — | | | — | | | |
| F分編收入 | 791 | | | — | | | — | | | |
| 債務轉換損失 | — | | | 2,015 | | | — | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 研發學分 | (1,415) | | | (2,355) | | | (1,456) | | | |
| 基於股份的薪酬 | (879) | | | (1,134) | | | 341 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 1,449 | | | — | | | — | | | |
| 對上一年撥備的真實情況 | 1,681 | | | — | | | — | | | |
| 其他 | 54 | | | 429 | | | 291 | | | |
| 所得税撥備 | $ | 191 | | | $ | 748 | | | $ | 536 | | | |
於2021年12月31日，本公司與2020及之前納税年度有關的美國聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”)約為$439.8百萬美元。大約$110.0這些NOL中有數百萬沒有到期日。剩餘的部分將於2022年開始到期，除非以前使用過。這些NOL中的一些可能受到過去或未來控制事件變化的限制。截至2021年12月31日，該公司在加州的淨營業虧損約為$58.9100萬美元，除非以前使用，否則將於2028年到期，其活躍的外國子公司的海外淨營業虧損約為#美元24.3100萬，通常沒有到期日。截至2021年12月31日，公司擁有聯邦研發税收抵免結轉約$14.2100萬美元，除非以前使用，否則將於2026年到期，加州研發税收抵免結轉約#美元15.6100萬，沒有到期日。
根據美國國税法(“IRC”)第382和383條，如果所有權在滾動的三年期間內累計變動超過50%，公司淨營業虧損和研發信貸結轉的年度使用可能受到限制。對截至2021年12月31日的期間進行了分析，沒有發現在審查期內發生任何所有權累計變更的事件。該公司將繼續監測未來股權的任何變化。
該公司打算將其海外子公司的未分配收益進行再投資，從而無限期推遲匯款。因此，如果外國子公司的未分配收益作為股息支付給公司，則沒有為美國所得税的外國預扣税做準備。
2020年3月27日，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(下稱《CARE法案》)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業損失條款的修改，並規定在頒佈之日後2020年內延遲支付僱主工資税。付款金額約為$1.4原本應於2020年繳納的100萬僱主工資税被推遲，其中50%應在2021年12月31日之前繳納，其餘50%應在2022年12月31日之前繳納。CARE法案並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
本公司遵循有關不確定税務狀況的財務報表確認、計量和披露的會計準則。本公司確認不確定的所得税狀況對所得税申報單的最大金額的影響，經相關税務機關審計後，最大金額很可能不會持續。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。不是所得税優惠在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內確認。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不是沒有與不確定的税收狀況有關的利息支出或未確認的税收優惠的負債。該公司預計其不確定的税務狀況在未來12個月內不會發生變化。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計)：
| | | | | |
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| |
| |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 37,835 | |
| 與本年度和上一年度税收狀況有關的增加 | 1,796 | |
| |
| 2020年12月31日餘額 | 39,631 | |
| 與本年度和上一年度税收狀況有關的增加 | 1,998 | |
| |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 41,629 | |
不存在任何税收優惠，如果得到確認，將不會影響2021年12月31日未確認税收優惠餘額中包括的有效税率。
該公司及其子公司在具有各種訴訟時效的司法管轄區提交美國、州和外國所得税申報單。該公司的納税申報單受到聯邦、州和外國税務當局的審查。該公司的聯邦和州納税申報單分別從2018年和2017年開始接受審查。在這些年度之前產生的淨營業虧損結轉，如果被利用，也可以進行審查。本公司相信，所有司法管轄區及所有開放年均已就所有尚未解決的問題作出適當撥備。然而，由於審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響，該公司目前對未確認税收優惠總額的估計可能在所有開放年度增加或減少。
8. 股東權益
普通股
2018年8月6日，本公司完成定向增發12,062,000其普通股和認股權證(“2018年認股權證”)購買額外4,221,700向某些認可投資者出售普通股股票，但須經股票拆分、反向股票拆分、股票股息及類似交易調整，總收益為#美元19.7百萬現金。每份權證的初始行權價為#美元。2.52每股，根據股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易進行調整。
2019年3月28日，2018年權證以行權價$2.52每股，為公司提供的現金收益總額約為$10.6百萬美元。關於2018年權證的行使，本公司於2019年3月28日增發認股權證以供購買2,500,000向認可投資者出售普通股(“2019認股權證”)。每份2019年認股權證的初始行權價為1美元7.00根據股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易的調整，每股可於2019年9月28日或之後的任何時間行使，並將於2022年6月30日到期。2019年認股權證可在無現金行使的基礎上行使，前提是且僅當此類認股權證相關的普通股股份不能根據有效的登記聲明或經修訂的1933年證券法第144條規則立即轉售，而沒有數量或出售方式的限制。
在2019年第四季度，公司收到了美元6.9行使的現金收益淨額為百萬美元1,255,129本公司於2015年發行的普通股認購權證。
本公司根據ASC 815評估認股權證的條款，衍生工具和套期保值。根據本指引，本公司已確定認股權證不需要進行負債會計，並已將認股權證分類為權益。
於2021年1月25日，本公司與Canaccel Genuity LLC(“代理商”)訂立股權分配協議，根據該協議，本公司可不時透過代理商或向代理商提供及出售最高達$40.0百萬股普通股(“自動櫃員機發行”)。2021年1月，該公司出售了1,516,073普通股，平均價格為$20.11每股，淨收益為$29.4百萬美元，扣除承銷商費用和折扣$0.9百萬美元，以及其他招股費用，根據ATM發售。
優先股
本公司共有2,000,000授權以面值$發行的優先股0.001每股，150,000其中被指定為D系列優先股和39,500其中已被指定為E系列優先股。
2019年8月9日，本公司完成定向增發10,000E系列優先股，總購買價為$10.0根據本公司與若干認可投資者於2019年8月9日訂立的證券購買協議的條款及條文，本公司與若干認可投資者之間將持有1,000,000,000美元的股份。E系列優先股的每一股使其持有人有權在公司宣佈從合法可用於E系列優先股的資產中獲得現金股息時，按年率9.00自2019年10月1日起，每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度拖欠1%。如果沒有在任何季度宣佈和支付股息，或者如果宣佈了此類股息，但E系列優先股的持有者選擇不以現金形式收取，則季度股息將被視為應計，並將添加到E系列基本金額中。除非法律另有要求，E系列優先股沒有投票權。E系列優先股是永久性的，沒有到期日。然而，公司可選擇在2022年7月1日或之後全部或部分贖回E系列優先股，贖回價格相當於110E系列基本金額的%，外加(無重複)任何應計和未付股息。“E系列基本金額”是指$1,000每股，加上任何應計但未支付的股息，無論是否由公司董事會宣佈，在E系列優先股發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似資本重組的情況下，須進行適當調整。如果公司發生清算、解散或清盤，E系列優先股的持有人將有權在清償對債權人的債務和任何優先證券持有人的權利後，但在向普通股或任何其他初級證券的持有人進行任何資產分配之前，獲得E系列基本金額加上(不重複)任何應計和未支付的股息。
於二零二零年三月六日，本公司與一名認可投資者訂立證券購買協議，根據該協議(其中包括)，本公司以私募交易方式向投資者發行及出售合共25,000公司E系列優先股，收購價為$1,000每股E系列優先股，為公司帶來毛收入$25.0百萬美元。
於2021年9月3日，本公司與持有本公司已發行E系列優先股的Golden Harbor Ltd.及North Sound Trading，L.P.(“參與股東”)分別訂立非公開協商的交換協議(“九月交換協議”)。根據各自的9月份交換協議，每個參與股東同意交換他們持有的E系列優先股(相當於總計10,000E系列優先股)，合計1,525,207公司的普通股(“E系列交換交易”)。本公司並無從參與股東收取任何與E系列交易所交易有關的現金收益。
公司使用了ASC 470中的指導債務，關於債務工具的修改，並確定E系列交換交易是一種終止。如果一項變更或交換在會計上是一種清償，則應作為贖回現有權益工具和發行新工具入賬。
ASC260-10-S99-2(“美國證券交易委員會員工公告：包括優先股贖回或誘導轉換在內的期間對每股收益計算的影響”)就股權分類優先股的滅失(贖回)會計提供了指導。在這一指導下，美國證券交易委員會註冊人比較(1)轉移給優先股持有人的對價的公允價值和(2)緊接修改或交換之前優先股的賬面價值(扣除發行成本)。差額被視為返還給(或來自)持有者
優先股的支付方式與優先股支付的股息類似。轉移到優先股持有人的對價的公允價值超過發行人資產負債表中優先股的賬面價值的任何部分，都被視為向這些持有人支付的股息，並從留存收益中扣除。
該公司認定，E系列交換交易導致優先股的終止和普通股的發行。優先股的賬面價值加上應計股息，與普通股交換該優先股的公允價值之間的差額總計為$。1.1百萬美元。這一差額被視為視為股息，並在截至2021年12月31日的年度綜合經營業績中計入E系列優先股股息和優先股交易所的視為股息。
沒有宣佈分紅，而且$3.1百萬及$2.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別應計股息100萬美元。
預留供未來發行的普通股
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已為未來可能發行的普通股預留股份如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 已發行普通股認股權證 | 2,500,000 | | | 2,500,000 | |
| 未償還股票期權 | 8,085,793 | | | 8,479,979 | |
| 已發行的限制性股票單位 | 1,247,723 | | | 417,105 | |
| 根據可轉換票據可供發行的股份 | 14,340,786 | | | 15,879,948 | |
| | | |
| 根據2018年綜合激勵薪酬計劃，可供未來授予獎勵的股票 | 3,311,023 | | | 2,849,488 | |
| 2000年員工購股計劃下可供選擇的股票 | 170,811 | | | 391,201 | |
| 預留供發行的普通股總股份 | 29,656,136 | | | 30,517,721 | |
9. 基於股份的薪酬
於截至2021年12月31日止年度，本公司根據2018年度綜合激勵薪酬計劃(下稱“修訂及重訂2009綜合激勵薪酬計劃”(“2018計劃”)及2015年度激勵薪酬計劃(“2015計劃”)頒發獎勵。董事會的薪酬委員會負責管理這些計劃。根據2018年計劃，最多8,897,084普通股股票可在行使股票期權時以限制性股票的形式發行，或在結算RSU或其他獎勵時發行，包括具有替代歸屬時間表的獎勵，如基於業績的標準。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，下表列出了合併業務報表上每個職能項目的按份額計算的薪酬支出總額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 收入成本 | $ | 2,469 | | | $ | 1,583 | | | $ | 1,133 | | | |
| 研發 | 4,813 | | | 2,823 | | | 1,548 | | | |
| 銷售和市場營銷 | 3,704 | | | 2,346 | | | 1,669 | | | |
| 一般和行政 | 5,663 | | | 3,667 | | | 2,952 | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 16,649 | | | $ | 10,419 | | | $ | 7,302 | | | |
截至2021年3月31日止季度，本公司董事會批准並向符合條件的員工授予2018年度綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位，該計劃以前命名為立即歸屬的修訂和重訂的2009綜合激勵薪酬計劃(“2018計劃”)，作為2020財年年度獎金支付。在截至2021年3月31日的季度中，記錄的總費用為$7.0百萬美元。2020財年的此類獎金支付是在截至2020年6月30日的季度支付的，而在截至2020年6月30日的季度記錄的與此類獎金支付相關的總費用為$2.7百萬美元。2019財年的此類獎金支付是在截至2019年9月30日的季度支付的，而在截至2019年9月30日的季度記錄的與此類獎金支付相關的總費用為$2.4百萬美元。於截至2021年12月31日止年度內，本公司董事會批准，本公司根據2018年計劃向若干有助於完成CTrack南非資產剝離的員工授予限制性股票單位。這些贈款立即被授予，總費用為#美元。0.6百萬美元。
股票期權
董事會薪酬委員會決定授予股票期權的資格、授予時間表和行使價格。股票期權的期限一般為十年並在一件三-至四年制句號。
下表列出了該公司在計算已授予的每個股票期權的公允價值時，在布萊克-斯科爾斯估值模型中使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
| 預期股息收益率 | — | % | | — | % | | | | | | | | |
| 無風險利率 | 0.9 | % | | 0.9 | % | | | | | | | | |
| 波動率 | 73 | % | | 95 | % | | | | | | | | |
| 預期期限(以年為單位) | 5.4 | | 5.8 | | | | | | | | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度所授股票期權獎勵之加權平均公允價值為$5.41及$7.11，分別為。
下表彙總了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票期權活動(千美元，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 庫存
選項
傑出的 | | 加權平均
鍛鍊
單價
選擇權 | | 加權平均
剩餘
合同
術語
(單位：年) | | 集料
固有的
價值 |
| 未償還-2018年12月31日 | 8,796,212 | | | $ | 2.10 | | | | | |
| 授與 | 2,660,936 | | | 5.17 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,489,067) | | | 1.69 | | | | | |
| 取消 | (923,777) | | | 3.64 | | | | | |
| 未償還-2019年12月31日 | 9,044,304 | | | $ | 2.91 | | | | | |
| 授與 | 1,526,000 | | | 9.41 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,357,620) | | | 3.06 | | | | | |
| 取消 | (732,705) | | | 3.60 | | | | | |
| 未償還-2020年12月31日 | 8,479,979 | | | $ | 3.99 | | | | | |
| 授與 | 1,929,500 | | | 8.86 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,315,552) | | | 2.62 | | | | | |
| 取消 | (1,008,134) | | | 8.60 | | | | | |
| 未償還-2021年12月31日 | 8,085,793 | | | $ | 4.81 | | | 7.16 | | $ | 16,603 | |
| 已歸屬和預期歸屬-2021年12月31日 | 7,398,958 | | | $ | 4.51 | | | 6.99 | | $ | 16,464 | |
| 可行使--2021年12月31日 | 4,816,773 | | | $ | 3.00 | | | 6.17 | | $ | 15,081 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，為購買普通股而行使的股票期權的總內在價值約為$4.3百萬， $11.7百萬美元和美元5.6分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，與非既得股票期權相關的未確認基於股票的薪酬支出總額為$11.3100萬美元，預計將在加權平均期間確認約2.68好幾年了。該公司確認了大約$6.3百萬，$5.8百萬美元和美元3.5分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，與股票期權獎勵歸屬有關的以股份為基礎的薪酬開支百萬元。
限售股單位
根據2018年計劃和2015年計劃，公司可以發行RSU，在滿足歸屬條件後，允許接受者獲得普通股。此類獎勵的發行減少了2018年計劃和2015年計劃下可用於股票激勵獎勵的普通股。本公司按公允價值計量與授予RSU相關的補償成本，公允價值通常為授予日公司股票的收盤價。RSU通常歸屬於三-至四年制句號。
截至2021年12月31日的年度，所有計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 非既得利益-2018年12月31日 | 454,382 | | | $ | 2.17 | |
| 授與 | 870,150 | | | $ | 5.07 | |
| 既得 | (809,482) | | | $ | 4.20 | |
| 被沒收 | (114,735) | | | $ | 3.66 | |
| 非既得利益-2019年12月31日 | 400,315 | | | $ | 3.95 | |
| 授與 | 570,368 | | | $ | 10.52 | |
| 既得 | (548,160) | | | $ | 7.28 | |
| 被沒收 | (5,418) | | | $ | 4.06 | |
| 非既得利益-2020年12月31日 | 417,105 | | | $ | 8.68 | |
| 授與 | 1,931,263 | | | $ | 8.53 | |
| 既得 | (1,019,686) | | | $ | 10.20 | |
| 被沒收 | (80,959) | | | $ | 10.75 | |
| 非既得利益-2021年12月31日 | 1,247,723 | | | $ | 7.65 | |
截至二零二一年、二零二一年及二零一九年十二月三十一日止年度，歸屬股份的總公允價值為$10.4百萬， $5.1百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，5.8與未歸屬RSU有關的未確認的基於股份的薪酬支出，預計將在加權平均期間確認3.45好幾年了。該公司確認了大約$9.6百萬美元和美元4.1百萬美元和美元3.5分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，與歸屬RSU有關的基於股份的薪酬開支為百萬元。
2000年度員工購股計劃
ESPP允許符合條件的公司員工購買新發行的普通股，價格相當於85在(I)發售期間的第一天或(Ii)每一發行期的最後一天的較低市價的百分比六個月採購期，通過工資扣除，最高可達10他們每年現金補償的%。在ESPP下，最多5,324,000符合條件的員工可以購買普通股。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司發出220,390股票和231,275根據ESPP，股票分別。該公司確認了大約$0.7百萬，$0.6百萬美元和美元0.3在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，與員工持股計劃相關的基於股份的薪酬支出分別為100萬歐元。
10. 每股收益
基本每股收益不包括攤薄，計算方法為普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或使用庫存股方法轉換為普通股時可能發生的稀釋。潛在攤薄證券(主要包括按IF轉換及庫存股方法計算的可換股票據，以及按庫藏股方法計算的權證、股票期權及RSU)於虧損期間及當適用的行權價格高於期末日的市價時，不計入稀釋每股收益計算，因為其影響將是反攤薄的。
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位為千，不包括每股和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (52,368) | | | $ | (114,119) | | | $ | (40,486) | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 103,246,308 | | | 96,111,547 | | | 78,322,496 | | | |
| 每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.51) | | | $ | (1.19) | | | $ | (0.52) | | | |
截至2021年12月31日止年度，稀釋每股收益的計算不包括在內26,318,509股票，主要與可轉換票據、認股權證、股票期權、RSU和ESPP有關，對這些股票的影響將是反稀釋的。
以下是以下時期未計入股東應佔稀釋每股淨虧損的已發行反稀釋潛在普通股的摘要：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可轉換票據 | 14,341 | | | 14,784 | | | 22,314 | |
| 認股權證 | 2,500 | | | 2,500 | | | 2,838 | |
| 非限制性股票期權 | 8,086 | | | 8,480 | | | 9,027 | |
| 限制性股票單位 | 1,248 | | | 417 | | | 414 | |
| 員工購股計劃 | 144 | | | 25 | | | 98 | |
| 權利協議 | — | | | — | | | 198 | |
11. 承付款和或有事項
不可取消的購買義務
該公司通常與其合同製造商作出承諾，要求在資產負債表日期後的三到四個季度內購買未來的商品或服務。這種承諾是不可取消的(“不可取消的購買義務”)。截至2021年12月31日，根據這些不可取消的購買義務，未來的付款約為$165.8百萬美元。
法律
本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序。根據其對某些客户的合同賠償義務，該公司經常被要求直接或間接參與其他美國專利侵權訴訟。根據對該等事宜的評估及與本公司知識產權訴訟律師的討論，本公司目前相信，就該等現有事宜而產生的負債或支付的款項(如有)不會對其綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
2017年5月11日，本公司在特拉華州衡平法院對R.E.R.Enterprise，Inc.(“RER”)的前股東提起訴訟，要求追回民事共謀、誘騙欺詐、不當得利和違反受託責任的損害賠償。2018年1月16日，RER的前股東就此事提出答辯和反訴，要求追回據稱本公司因收購RER而欠他們的某些遞延和賺取款項。2018年7月26日，本公司與RER原股東
訂立共同全面豁免及和解協議(“和解協議”)，根據該協議，雙方同意免除對方的所有索償，而本公司同意(I)向前股東支付雷亞爾#元1.0在2018年8月17日之前，(Ii)立即指示其轉讓代理允許轉讓或出售973,333本公司於2017年3月向RER前股東發行的公司普通股股份，(Iii)立即發行500,000(四)在簽署和解協議後12個月內，向RER前股東額外交付公司普通股股份1.0(V)在簽署和解協議後24個月內，向RER的前股東額外交付$1.0(Vi)提交一份或以上有關根據和解協議向RER前股東出售本公司普通股股份的登記聲明。2020年7月24日，公司發佈89,928向RER的前股東出售普通股，以清償和解協議項下的所有剩餘債務。
賠償
在正常業務過程中，本公司定期簽訂協議，要求本公司賠償和保護其客户，其中包括聲稱本公司的產品侵犯了第三方專利或其他知識產權的索賠。本公司在此等彌償條款下的最大風險無法估計，但本公司並不認為有任何個別或集體的事項會對其綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
12. 租契
承租人
該公司是辦公空間、汽車和某些設備租賃協議的承租人。本公司的某些租約包含條款，規定由本公司自行決定續期的一個或多個選項。該公司的大部分租賃由固定租賃付款組成，其房地產租賃中有一小部分包括租賃付款，但費率或指數可能是可變的。某些房地產租賃還包括公共區域維護(非租賃部分)等執行費用。作為ASC 842允許的實際權宜之計，本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分(包括公共區域維護)作為單一租賃組成部分進行核算。租賃付款，可能包括租賃組成部分和非租賃組成部分，計入本公司租賃負債的計量範圍內，只要該等付款是基於租賃合同規定的費率或指數(實質上是固定的)的固定金額或可變金額。
本公司的租賃協議均不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。由於公司選擇了ASC 842中允許的一攬子實踐權宜之計，其中包括允許對歷史租賃分類進行結轉，公司在採用之日存在的所有根據ASC 840歸類為經營租賃的租賃協議，租契已被歸類為ASC 842下的經營租賃。與本公司經營租賃有關的付款的租賃費用按相關租賃期按直線原則確認，包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。
使用權資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是公司按租約規定支付租賃款項的義務。與本公司經營租賃相關的使用權資產和租賃負債於租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。當本公司的租約沒有提供隱含利率時，本公司根據租賃期限及租賃開始日有關本公司借款利率的現有資料來釐定租賃付款的現值。使用權資產還包括在租賃開始時或之前支付的任何租賃付款，減去任何租賃獎勵。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的使用權資產為7.8百萬美元和美元9.1和與其經營租賃有關的租賃負債#美元8.9百萬美元和美元9.9分別為100萬美元。使用權資產計入綜合資產負債表上的使用權資產淨額，與公司經營租賃有關的租賃負債計入應計費用及其他負債及其他長期負債在合併的資產負債表上。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司與經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為5.0年和5.8年份、和9.1%和9.1%，分別為。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，計入與本公司經營租賃有關的租賃負債的金額所支付的現金約為$2.6百萬， $1.9百萬美元和美元2.2分別作為營業現金流出計入綜合現金流量表。截至二零二一年、二零二一年及二零一九年十二月三十一日止十二個月內，與本公司經營租賃有關的經營租賃成本約為$2.8百萬, $2.2百萬美元和美元2.4600萬美元，分別計入合併業務報表的業務成本和支出。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止十二個月內，本公司訂立及續訂各項租約，其使用權資產為0.7百萬美元和美元7.9分別記錄了100萬美元，以換取租賃負債#美元。0.7百萬美元和美元7.9分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，經營租賃的未來最低付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| |
| 2022 | $ | 2,500 | |
| 2023 | 2,094 | |
| 2024 | 1,947 | |
| 2025 | 1,689 | |
| 2026 | 1,687 | |
| 此後 | 1,131 | |
| 最低經營租賃支付總額 | 11,048 | |
| 減去：代表利息的數額 | (2,167) | |
| 最低經營租賃付款淨額現值 | 8,881 | |
| 減：當前部分 | (1,769) | |
| 經營租賃債務的長期部分 | $ | 7,112 | |
出租人
本公司作為出租人的監控設備租賃被歸類為經營性租賃。因此，租賃設備按歷史成本減去累計折舊和減值(如有)列賬，並計入綜合資產負債表的租賃資產淨值。
由於租賃部分符合ASC 842關於經營租賃的標準，本公司選擇了切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來，因為在客户眼中，服務是主要的元素，並且這兩個元素的服務交付模式是相同的。本公司將根據ASC 606將合併的組成部分作為單一履約義務進行會計處理，與客户簽訂合同的收入.
13. 地理信息和風險集中度
地理信息
下表詳細説明瞭公司資產的地理集中度(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 美國和加拿大 | $ | 176,094 | | | $ | 148,485 | |
| 歐洲 | 35,630 | | | 27,277 | |
| 南非 | — | | | 48,211 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 4,119 | | | 3,421 | |
| $ | 215,843 | | | $ | 227,394 | |
下表詳細説明瞭該公司基於發貨目的地的地理區域的淨收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國和加拿大 | $ | 215,520 | | | $ | 260,009 | | | $ | 158,756 | |
| 南非 | 17,333 | | | 28,208 | | | 35,001 | |
| 其他 | 29,546 | | | 25,615 | | | 25,739 | |
| 總計 | $ | 262,399 | | | $ | 313,832 | | | $ | 219,496 | |
風險集中
在截至2021年12月31日的一年中，有兩個客户43.9%和26.4分別佔淨收入的%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，1個客户54.5%和52.5分別佔淨收入的%。
截至2021年12月31日，兩家客户佔了61.7%和12.6佔應收賬款總額的百分比，分別為淨額。在2020年12月31日，有兩個客户33.3%和17.2佔應收賬款總額的百分比，分別為淨額。
14. 退休儲蓄計劃
本公司設有固定供款401(K)退休儲蓄計劃(下稱“計劃”)。該公司的幾乎所有美國員工在滿足某些最低年齡和服務要求後，都有資格參加該計劃。公司與之匹配50第一個的百分比6員工指定延期支付其合格薪酬的百分比。僱員可酌情向該計劃繳費，但須受美國國税局的限制。僱主根據該計劃繳納的等額繳款約為#美元。0.9百萬，$0.7百萬美元和美元0.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。僱主匹配供款立即授予。