2021年對於Proterra的增長和商用車電氣化來説都是開創性的一年。我們相信，我們已經建立了一個基礎平臺，在商用車領域供應我們的電池技術，並使商用車製造商能夠隨着車隊在未來幾年繼續接受電氣化而迅速擴大規模。自2021年初以來，Proterra Powered將合作伙伴關係從5家OEM擴大到13家，涵蓋19個汽車項目，Proterra運輸訂單同比增長45%，截至2021年12月31日，我們的積壓訂單和合同訂單已增長到約13億美元。2021年收入同比增長23%，達到2.43億美元，受創紀錄的第四季度收入限制，儘管全球供應鏈和物流的混亂以及成本通脹繼續限制我們的生產，並對我們的毛利率產生不利影響。2021年全年，Proterra動力電池系統交付量同比增長155%，達到273輛，Proterra運輸新巴士交付量同比增長22%，達到208輛電動公交車，電池產量同比增長70%，達到189兆瓦時(MWh)。截至2021年底，我們的現金和短期投資為6.61億美元。我們有一份到2028年的電池供應合同，我們預計我們的第三家電池工廠將於2022年底開始生產，並將我們的產能每年增加數吉瓦時(GWh)。

我們沒有時間可以浪費了：去年7月是地球有記錄以來最熱的一個月，與氣候有關的災害的頻率在過去30年裏翻了一番。僅僅談論需要做什麼已經不夠了。我們需要這麼做，現在就做。這不僅需要戰略，還需要滿足市場需求的卓越技術、運營中的製造能力，以及一支有能力和經驗執行戰略的敬業而充滿活力的團隊。我們相信，我們的第四季度和2021年業績説明瞭我們是如何實現所有這些目標的。

普羅特拉過境

Proterra運輸公司2021年第四季度的收入同比增長28%，達到5500萬美元，該季度新交付的巴士數量從2020年第四季度的48輛增加到54輛，增幅為13%。我們還額外交付了9輛二手巴士，首次展示了我們的二手電動巴士的市場機會。2021年的生產仍然受到線束連接器、金屬製造和其他零部件短缺的限制，而我們設施以及我們的供應商和託運人與新冠肺炎疫情相關的勞動力短缺影響了生產時間表。然而，我們的製造和供應團隊利用他們的經驗調整生產計劃，並在可能的情況下尋找新的供應商或尋找替代部件，使我們能夠與迄今最高季度的新巴士交貨量相匹配。

Proterra運輸交付的新巴士同比增長22%，達到208輛，訂單在2021年增長45%，而第四季度的訂單達到創紀錄的水平，超過了我們之前的紀錄50%以上。2021年，我們70%以上的新訂單來自現有客户。《基礎設施投資和就業法案》(Infrastructure Investment And Jobs Act)於去年11月頒佈，該法案將零排放公交車的低排放和零排放撥款從2020年的水平增加了五倍多，從2022年到2026年，達到每年8億美元以上，但這些資金尚未提供給交通機構。截至2021年底，Proterra運輸公司的積壓金額約為4.5億美元。

Proterra動力和能源

2021年第四季度，Proterra Powered&Energy收入增長19%，達到1300萬美元。Proterra Powered在2021年第四季度為139輛汽車交付了電池系統，比2020年第四季度的33輛增長了321%。2021年第四季度，Proterra Powered和Proterra Transportation的電池產量同比增長63%，達到44兆瓦時，而2020年第四季度為27兆瓦時。

自2021年初以來，Proterra Powered已經與8家OEM增加了新的合作伙伴關係，到2025年，我們的合同訂單總額約為8億美元。2021年第四季度，Proterra Powered利用我們的電池技術增加了三個新的合作伙伴：(1)附近汽車公司的28英尺Lightning Transportation巴士和3類和5類卡車；(2)阿納多盧五十鈴公司在歐洲的12米和18米長的公共汽車；(3)尼古拉汽車公司不僅用於Tre Bev，也用於Tre FCEV，展示了我們的電池技術在包括燃料電池應用在內的8類卡車中的適用性。到目前為止，Proterra Powered已經被13家原始設備製造商採用，涵蓋19個車輛項目，涵蓋3類到8類卡車，多種不同的巴士類型，以及3個駭維金屬加工以外的應用。到2022年底，Proterra Powered的19個汽車項目中有10個計劃批量生產。

Proterra運輸公司和Proterra動力汽車使用的Proterra Energy充電解決方案的需求依然強勁，然而，我們在2021年下半年完成安裝的能力受到限制，主要原因是關鍵充電硬件短缺。因此，大約5兆瓦的充電安裝被重新安排到2022年。2021年第四季度，Proterra Energy安裝了1.9兆瓦的直流快速充電器，比2020年第四季度安裝的2.5兆瓦下降了24%。隨着我們為更大、更復雜的項目開發解決方案，以支持不斷增長的商業電動車隊，人們對Proterra Energy車隊充電解決方案的興趣和訂單持續增長。Proterra Energy的先進分析、充電器管理和充電器將用於我們與洛杉磯交通部的標誌性項目-7.5兆瓦的Proterra Energy直流快速充電器與太陽能和儲能微電網配對-以及聖克拉拉谷運輸管理局(Santa Clara Valley Transportation Authority)的太陽能和儲能微電網項目和3兆瓦的Proterra Energy充電解決方案。

2021年第四季度財務報告
在Proterra運輸和Proterra Powered&Energy兩位數百分比增長的推動下，2021年第四季度的收入增長了26%，達到6800萬美元，而2020年第四季度為5400萬美元。2021年全年，收入增長23%，達到2.43億美元，而2020年為1.97億美元，自2018年以來，收入的複合年增長率為25%。2021年第四季度的毛虧損為280萬美元，而2020年第四季度的毛利潤為110萬美元。下降的主要原因是本季度的產品組合、運費成本、巴士材料成本以及勞動力和間接費用的增長速度快於我們的預期，這在很大程度上是由於供應鏈中斷和零部件短缺、發貨延誤以及與新冠肺炎相關的勞動力流失導致的生產效率低下。

2021年第四季度的研發支出為1300萬美元，而2020年第四季度為1000萬美元，這是因為我們繼續投資於我們的下一代電池技術以及動力系統和軟件產品。2021年第四季度的銷售、一般和行政費用為2600萬美元，而2020年第四季度為2000萬美元，這主要是由於對Proterra Powered&Energy基礎設施的投資以及與上市公司運營相關的成本增加。2021年第四季度的總運營費用為3800萬美元，其中包括500萬美元的股票薪酬費用。2021年第四季度淨虧損為4500萬美元，而2020年第四季度虧損為3300萬美元。2021年第四季度調整後的EBITDA虧損為(3200萬美元)，而2020年第四季度的虧損為(2300萬美元)。

2021年第四季度的資本支出總額為1100萬美元，2021年全年的資本支出總額為2300萬美元，而2020年第四季度和2020年全年的資本支出分別為600萬美元和2600萬美元。截至2021年12月31日，現金和短期投資總額為6.61億美元，年末我們發行的基本股票為2.22億股，未償還的可轉換債券為1.63億美元。

上述第四季度和全年信息反映了我們未經審計的初步結果，並基於截至本函日期可獲得的信息。審計可能需要進行調整，這可能會導致本新聞稿中包含的公司未經審計的財務結果發生變化。我們將向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交表格12B-25，該委員會規定，截至2021年12月31日的財年，我們的Form 10-K年度報告的提交截止日期自動延長15天。

展望

根據我們目前對供應鏈和電池產能擴張的展望，我們預計2022財年總收入將同比增長24%至34%，達到3億至3.25億美元，因為Proterra Powered&Energy的收入預計將增加一倍以上，達到1億美元以上。供應鏈的重大不確定性仍然是一個挑戰，不太可能受到最近地緣政治衝突的幫助，我們預計我們在2021年第四季度面臨的核心供應鏈和生產挑戰至少在未來幾個季度將持續下去。雖然這可能會限制2022年毛利率的提高，但我們預計毛利率將隨着時間的推移而改善，這得益於我們最近實施的巴士價格上漲、供應鏈效率的提高以及持續的成本削減舉措。2022年，我們還預計將比2021年增加對研發和其他支持功能的投資，資本支出將在8000萬至1億美元之間，主要用於擴大我們的電池製造能力。

由於Proterra Powered的合同訂單和Proterra運輸和能源積壓約為13億美元，合同規定到2028年的電池年供應量將超過GWh，我們的新工廠預計在2023年期間將使我們的電池製造能力增加兩倍以上，到2021年底現金和短期投資將達到6.61億美元，我們相信我們在商用車生態系統中處於有利地位，不僅可以隨着電動商用車的採用而增長和擴大，而且有助於加快這一進程。我們正在努力跟上需求的步伐，並打算在2022年以我們的產能和供應鏈允許的最快速度增長。Proterra Powered的進一步增長只有在我們新的Greer工廠開始投產後才能實現，而Proterra運輸公司目前正在一個班次滿負荷運轉，同時等待零部件短缺和發貨延遲緩解，然後再考慮增加第二個班次。

商用車電氣化時代才剛剛開始。根據國際能源署的數據，卡車和公共汽車不僅佔全球温室氣體排放量的7%左右，而且在過去幾十年裏一直在增長。我們的使命是推動電動汽車技術的發展，提供世界上性能最好的商用車，以最終消除這些排放。這不是我們僅僅渴望在遙遠的未來某一天完成的任務，而是我們成熟的技術、現有的製造能力和經驗豐富的團隊使我們能夠在今天向客户交付真正的產品並在道路上減少排放的情況下已經完成的任務。我們非常感謝我們的員工、合作伙伴和供應商的辛勤工作和奉獻精神-以及我們客户和股東的支持-使我們能夠追求這一使命。我們還感謝我們的聯合創始人、董事會成員和前首席執行官瑞安·波普爾為發展這家公司及其文化所做的一切，並使我們能夠站在今天的位置上。我們對他的家人表示最深切的同情和支持。安息吧，我們親愛的朋友。我們繼續像你們一樣不知疲倦地追求我們的使命和你們的夢想。

網絡直播信息

Proterra將從下午2點開始對其2021年第四季度和全年財務業績電話會議進行網絡直播。PT於2022年3月1日，在我們的投資者關係網站ir.proterra.com的“活動和演示”部分。此網絡直播還將在大約一年後重播。

前瞻性陳述

本季度信函包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性表述一般涉及Proterra的潛力和未來表現、北美電動公交巴士市場和其他電動商用車市場的當前和未來前景，包括立法和政府監管對這些市場的影響、Proterra對2022財年的指導(包括我們對總收入的估計、Proterra Powered&Energy收入、毛利率、研發增加的投資和其他支持功能以及資本支出)、Proterra的客户協議、供應鏈協議、增長計劃(包括對新電池工廠的預期)以及供應鏈效率和降低成本措施，以及供應鏈和生產中斷。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測、期望和其他陳述，因此會受到重大風險和不確定因素的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本季度信函中的前瞻性陳述大不相同，包括Proterra公司於2021年7月9日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的招股説明書中題為“風險因素”的章節中列出的風險和不確定性。, 以及Proterra提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告以及其他文件。這些文件確定並解決了其他重要風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同。這封季度信函中包含的前瞻性陳述僅代表它們發表之日的情況。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，Proterra不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。Proterra沒有給出任何保證它將實現預期。

非GAAP財務指標

這封季度信函介紹了調整後的EBITDA，這是一項非公認會計準則的財務指標。調整後的EBITDA是經利息支出、淨額、所得税撥備、折舊和攤銷費用、股票補償費用、衍生產品和認股權證負債估值(收益)損失以及資產減值費用調整後的淨收益(虧損)。除了根據GAAP確定的Proterra業績外，Proterra的管理層還使用這些非GAAP財務信息來評估公司正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們相信，這些非公認會計準則的財務信息綜合起來，可能有助於投資者評估Proterra的經營業績。

我們認為，調整後EBITDA的使用為投資者評估持續經營結果和趨勢提供了一個額外的工具，因為它消除了融資、非經常性項目、資本支出和非現金支出(如基於股票的補償和(收益)損失)對衍生品和認股權證負債估值的影響，併為投資者提供了一種將Proterra的財務指標與可比公司的財務指標進行比較的手段，後者可能會向投資者提供類似的非GAAP財務指標。然而，投資者應該意識到，在評估調整後的EBITDA時，我們可能會產生與計算這些措施時排除的費用類似的未來費用。此外，我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的衡量標準進行比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準。由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的EBITDA，也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠我們的GAAP結果，並在補充的基礎上使用調整後的EBITDA，以彌補這些限制。投資者應審查以下調整後EBITDA的淨虧損對賬情況，不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

運營指標

調整後EBITDA對賬淨虧損(未經審計)

Proterra Inc.

合併業務報表

(未經審計)(單位為千，每股數據除外)

Proterra Inc.

合併資產負債表

(未經審計)(千)

Proterra Inc.

合併現金流量表

(未經審計)(千)

Proterra Inc.

合併現金流量表

(未經審計)(千)