附件99.1
紫色創新公司報告2021年第四季度和 全年業績；董事會任命羅伯特·德馬蒂尼為首席執行官
猶他州利希市(2022年3月1日)-以打造“全球首款 無壓力®牀墊”而聞名的舒適創新公司紫色(納斯達克：PRPL)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和年度業績。公司還宣佈 董事會已任命Robert DeMartini為首席執行官，在修訂和重述的僱傭協議敲定後生效。 德馬蒂尼於2021年12月被任命為代理首席執行官。
第四季度財務摘要(與2020年第四季度和2019年第四季度的比較 )[1]
| · | 淨收入與2020年相比增長了7.2%，達到1.864億美元，與2019年相比增長了50.0%。 |
| o | 批發收入比2020年增長35.9%，比2019年增長48.7%；直接面向消費者(DTC)收入比2020年下降 4.0%，比2019年增長50.7%。 |
| · | 毛利率為34.7%，而2020年和2019年的毛利率分別為47.2%和47.7%。 |
| · | 運營費用佔淨收入的百分比為51.4%，而2020年和2019年分別為42.9%和45.4%。 |
| · | 運營虧損為3110萬美元，而2020年的運營收入為750萬美元，2019年的運營收入為280萬美元。 |
| · | 淨虧損為2180萬美元，而2020年淨虧損為7350萬美元，2019年淨虧損為2620萬美元 。調整後淨虧損為2390萬美元，或每股稀釋後虧損0.35美元，而2020年調整後淨收益為500萬美元，或每股稀釋後收益為0.07美元，2019年調整後淨收益為120萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元。 |
| · | EBITDA為2000萬美元，而2020年為(7910萬美元)，2019年為(2280萬美元)，主要反映了權證負債公允價值變化的影響。調整後的EBITDA為2340萬美元，而2020年為1220萬美元 ，2019年為580萬美元。 |
2021年全年財務摘要(與2020和2019年全年比較 )1
| · | 與2020年相比，淨收入增長了12.0%，達到7.262億美元，與2019年相比增長了69.5%。 |
| o | 批發收入比2020和2019年增長了54.5%；直接面向消費者(DTC)收入比2020年下降了2.3% ，比2019年增長了78.8%。 |
| · | 毛利率為40.6%，而2020年和2019年的毛利率分別為47.0%和44.1%。 |
| · | 運營費用佔淨收入的百分比為43.8%，而2020年和2019年分別為36.1%和40.3%。 |
| · | 運營虧損為2340萬美元，而2020年的運營收入為7120萬美元，2019年的運營收入為1620萬美元。 |
| · | 淨收益為390萬美元，而2020年淨虧損(229.8)美元，2019年淨虧損(3090萬美元) 。調整後淨虧損為1310萬美元，或每股稀釋後虧損0.19美元，而2020年調整後淨收益為4950萬美元，或每股稀釋後收益0.78美元，2019年調整後淨收益為1590萬美元，或每股稀釋後收益0.29美元。 |
| · | EBITDA為1,420萬美元，而2020年為(260.9)百萬美元，2019年為(2,160萬)美元，主要反映了權證負債公允價值變化的影響。調整後的EBITDA為1100萬美元，而2020年為8810萬美元 ，2019年為3340萬美元。 |
| 1 | 非GAAP財務指標與最具直接可比性的GAAP財務指標的對賬包括在本新聞稿 末尾的“GAAP與非GAAP指標對賬”表中。 |
1
考慮到2020年同期與新冠肺炎相關的消費者需求經歷了異常的變化 ，本公司認為與2019年 期間的比較比可比的2020年期間更有意義。
首席執行官羅布·德馬蒂尼説：“能夠在公司歷史上的這一重要時期領導紫色公司，我感到非常興奮。通過為消費者提供卓越睡眠體驗的專有舒適性技術，紫色已經將自己確立為差異化的優質牀墊品牌 。經過幾年的高速增長和增加的投資以支持當前和未來的擴張，我們現在正專注於 調整我們的業務規模，改進我們的執行和完善我們的戰略，以在當前的市場環境下推動盈利增長。 這項工作已經在進行中，我們正在取得良好的進展，但我們仍處於建立強有力的運營成熟度和責任框架的早期階段。 自從加入紫色以來，整個組織展現出的熱情和奉獻精神以及我們團隊的豐富經驗(特別是在研發方面)給我留下了深刻的印象。 建立的基礎增加了我對這項業務的信心，也增強了我對我們實現近期和長期目標的能力的信心。“
行政總裁任命
紫色董事會主席保羅·澤普夫(Paul Zepf) 説：“我們非常高興讓羅布擔任我們的永久首席執行官。我們的搜尋過程是詳盡的，羅布的經驗、領導力、 和對執行的專注使他成為帶領紫色走向下一階段成功的明顯選擇。在過去幾個月裏，他在制定我們以執行為導向的前進戰略方面所表現出的領導力，使公司得以快速發展。“
羅布·德馬蒂尼(Rob DeMartini)是一位經驗豐富的領導者，在他37年的職業生涯中，他有着強勁的增長和執行力的悠久歷史。德馬蒂尼先生於2007年至2019年擔任新百倫總裁兼首席執行官 。在他的12年任期內，在成功的產品開發、營銷、全渠道和供應鏈戰略的推動下，New Balance的年銷售額增加到40億美元以上，並實現了運動鞋和服裝行業中最高的增長率之一。在加入New Balance之前，DeMartini先生在寶潔公司工作了20年，從其食品和飲料部門開始，在吉列公司、北美零食和米爾斯通咖啡擔任過管理職務。 他最近擔任的是USA Cycling的總裁兼首席執行官。
2021年第四季度回顧
2021年第四季度淨收入增長7.2% ，達到1.864億美元，而2020年第四季度為1.739億美元。按渠道劃分，批發收入增長了35.9%，DTC收入 下降了4.0%，這是因為我們的批發業務受到批發合作伙伴擴張和重新開放批發合作伙伴大門的積極影響 。DTC淨收入下降，原因是電子商務收入下降，部分抵消了由2021年增加19個展廳推動的紫色零售展廳收入的增長 。與更加正常化的2019年第四季度相比，2021年第四季度淨收入 增長了50.0%，批發收入增長了48.7%，DTC收入增長了50.7%。
2
2021年第四季度毛利率為34.7%，而去年同期為47.2%，2019年同期為47.7%。毛利潤較上一年下降的主要原因是材料、勞動力和運費成本上升，以及批發渠道收入所佔比例較高， 批發渠道收入的毛利率低於DTC渠道收入。我們預計運輸、原材料和勞動力成本將保持在較高水平。批發淨收入約佔該季度總淨收入的36%，而去年同期約為28%，2019年第四季度約為36%。
2021年第四季度的運營費用佔淨收入的51.4%，而去年同期為42.9%，2019年第四季度為45.4%。與去年同期相比，運營 費用佔淨收入的百分比有所增加，主要原因是廣告費率上漲 導致的廣告成本增加、與展廳相關的運營費用增加(與我們展廳的持續擴張相關)、法律和專業費用增加 以及與計劃中的員工增長相關的人員成本增加。
2021年第四季度的營業虧損為(3110萬美元)，而去年同期的營業收入為750萬美元，2019年第四季度的營業收入為280萬美元。
2021年第四季度淨虧損為(2180萬美元) ，而去年同期淨虧損(7350萬美元)，2019年第四季度淨虧損(2620萬美元)。如 先前披露，本公司最近決定其未清償認股權證應作為負債入賬，並於交易當日按公允價值入賬 ，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。截至 2021年、2020年和2019年12月31日止三個月，本公司確認與認股權證負債公允價值變動相關的非現金收益470萬美元，非現金支出8750萬美元和 2690萬美元。
調整後淨虧損為2390萬美元， 或每股稀釋後虧損0.35美元，而去年同期調整後淨收益為500萬美元，或每股稀釋後收益0.07美元，2019年第四季度調整後淨收益為120萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元。調整後的淨收入還反映了本年度估計的有效收入 税率為25.4%，上年同期為25.6%，2019年第四季度為25.6%。 (有關GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬，請參見下文。)
2021年第四季度的EBITDA為 2000萬美元，而2020年第四季度和2019年第四季度的EBITDA分別為7910萬美元和2280萬美元。調整後的EBITDA， 不包括對某些非現金損益和某些其他項目的調整(此類 項目的詳細信息請參閲下表)為2340萬美元，而去年同期為1220萬美元，2019年第四季度為580萬美元。
2021年全年回顧
2021年全年淨收入增長12.0%，達到7.262億美元，而2020年為6.485億美元。2021年的淨收入受到我們在2021年第二季度和第三季度遇到的生產問題的不利影響，因為我們向DTC和批發客户生產和交付產品的能力中斷。按渠道劃分，與2020年相比， 批發收入增長了54.5%，DTC收入下降了2.3%。我們的批發業務受到批發 合作伙伴擴張以及批發合作伙伴大門在2021年全年開放的有利影響，而前一年則受到疫情 和2020年批發合作伙伴業務暫時關閉的負面影響。由於電子商務需求下降，DTC淨收入下降，但部分被2021年新增19個展廳推動的紫色零售展廳收入增長所抵消。與2019年相比，批發收入 增長了54.5%，DTC收入增長了78.8%。
3
2021年全年毛利率為40.6%，而前一年為47.0% ，2019年為44.1%。毛利較上年下降的主要原因是材料、人力和運費成本上升，生產問題導致的效率低下的不利影響，以及批發渠道收入所佔比例較高 ，毛利率低於電子商務渠道收入。批發淨收入約佔2021年總淨收入的35%，而2020年約為25%，2019年約為38%。
2021年運營費用佔淨收入的比例為43.8%，而2020年和2019年分別為36.1% 和40.3%。與上一年同期相比，運營費用佔淨收入的百分比有所增加 主要是由於廣告費上漲導致的廣告成本上升，與展廳相關的費用增加， 我們的展廳繼續擴大，法律和專業費用的增加，以及與計劃中的勞動力增長相關的人員成本的增加 。增加的法律和專業費用包括我們支付的與Coliseum Capital Partners在2021年第二季度出售的股票相關的承銷佣金。
2021年營業虧損為2340萬美元，而2020年的營業收入為7120萬美元，2019年的營業收入為1620萬美元。
2021年淨收入為390萬美元，而2020年淨虧損229.8美元 萬美元，2019年淨虧損3090萬美元。2021年的淨收入包括與權證負債公允價值變化相關的2410萬美元非現金收益。2020年和2019年的淨收入分別包括與權證負債公允價值變化相關的非現金支出(300.1)美元和非現金支出(3530萬美元)。
調整後淨虧損為(1310萬美元)， 或每股稀釋後虧損0.19美元，而去年同期調整後淨收益為4950萬美元，或每股稀釋後收益0.78美元，2019年調整後淨收益為1,590萬美元，或每股稀釋後收益0.29美元。調整後的淨收入還反映了本年度估計的有效所得税税率為25.4% ，上年同期為25.6%，2019年為25.6%。(有關GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬，請參見下文。)
2021年EBITDA為1,420萬美元，而2020年為260.9美元，2019年為2,160萬美元。調整後的EBITDA不包括對某些非現金損益 和某些其他項目的調整 和某些其他項目(此類項目的詳細信息請參閲下表)為110萬美元，而2020年為8810萬美元，2019年為3340萬美元 。
資產負債表
截至2021年12月31日，該公司的現金 和現金等價物為9160萬美元，而截至2020年12月31日的現金為1.23億美元。減少的主要原因是與我們在佐治亞州的新制造設施相關的資本支出 ，該設施於2021年全面投入運營，增強了我們在猶他州製造設施的製造和安全能力 ，並在2021年繼續開設新的紫色零售陳列室。此外，截至2021年12月31日的庫存總額為9870萬美元，而截至2020年12月31日的庫存總額為6570萬美元。
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展望
2022年，該公司目前預計全年收入將在 7.9億至8.3億美元之間，較2021年業績增長8%至14%。2022年調整後的EBITDA預計在2600萬美元至3300萬美元之間，而2021年調整後的EBITDA為1100萬美元。該公司預計其業績將隨着全年的進步而改善 每個季度都會有連續的改善，因為它受益於目前正在實施的旨在改善 執行力和提高利潤率、提升紫色品牌、進一步開發和擴大分銷渠道以及加快 產品創新的戰略。
對於2022年第一季度，該公司目前預計收入 在1.25億美元至1.35億美元之間，調整後的EBITDA在2600萬美元至2000萬美元之間。2022年第一季度調整後的EBITDA 預計將與2021年第四季度相似，但銷售量要低得多，反映出在降低開支方面取得的初步進展 以及消費者流量更多地轉向實體零售，在實體零售中，公司目前捕捉需求的存在和能力 不太發達。
根據目前的預期和現金使用計劃，公司 預計第一季度末的流動資金將在1,500萬至2,200萬美元之間。
電話會議和網絡廣播信息
紫色創新公司將於2022年3月1日下午4：30召開現場會議 討論財務業績。東部時間。撥打(877)425-9470(國內)或(201) 389-0878(國際)，並提供會議ID：13727213。電話會議還在進行網絡直播，可在公司網站Investors.purple.com的投資者關係 部分收看。電話會議結束後，公司網站的 投資者關係欄目將在30天內提供網絡直播重播。
關於紫色
紫色是一個數字本土垂直品牌 ，其使命是通過創新的舒適解決方案幫助人們感覺和生活得更好。我們設計和製造各種創新的、 優質的品牌舒適性產品，包括牀墊、枕頭、坐墊、鏡框、牀單等。我們的產品是 30多年來對專有和專利舒適性技術的創新和投資以及我們自己製造工藝開發的結果。 我們的專有凝膠技術Hyper-Elastic Polmer®支撐了我們的許多舒適性產品，並提供了一系列優勢， 使我們的產品有別於其他競爭對手的產品。我們通過直接面向消費者的在線渠道、傳統零售合作伙伴、第三方在線零售商和我們自己的零售展廳來營銷和銷售我們的產品。有關紫色的更多信息，請訪問 purple.com。
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前瞻性陳述
本新聞稿中作出的非歷史事實的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法案”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述包括但不限於 有關收入和收益預期未來增長的時間和幅度以及預期增長率的陳述；我們調整業務規模、改善執行力和推動盈利增長的努力對我們業務的影響；對我們產品的需求；對消費者行為的預期；我們的營銷努力對我們業務的影響；我們獲得市場份額的能力；我們通過合作伙伴和自有零售店擴大實體業務的能力 ；我們運營和財務業績的預期改善以及對我們業績連續改善的預期；以及對2022年第一季度和2022年全年的預期財務和運營業績，包括 流動性。基於歷史數據的陳述不是故意的，也不應被理解 以表明公司對未來事件的預期。前瞻性陳述提供對未來事件或決定的當前預期或預測 。這些前瞻性聲明不是對未來業績、條件或結果的保證 ，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多不在 公司的控制範圍之內，這些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性聲明中討論的大不相同 。可能影響前瞻性陳述實現的因素包括, 其中包括： 新冠肺炎大流行和供應鏈問題對我們業務、運營和財務業績多方面的影響程度和持續時間的不確定性；我們生產流程的中斷；我們所在市場的經濟、金融和終端市場狀況的變化 ；運輸、原材料和勞動力價格的波動；我們批發和DTC渠道的需求低於 預期；我們無法執行擴大批發渠道的戰略；我們與批發合作伙伴的關係發生實質性變化 競爭壓力，包括技術改進的需要， 成功的新產品開發和推出，以及我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告 中“風險因素”部分概述的風險因素。除法律另有要求外，公司不承擔 因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
非GAAP財務指標
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、 和調整後的稀釋後每股淨收入都是非GAAP財務指標，可以消除某些非現金和非經常性成本的影響 。管理層認為，此類非GAAP財務指標的使用為投資者提供了有關各種調整影響的額外有用信息，我們認為這是衡量我們經營業績的更好指標。請參閲附表 ，瞭解此類非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。
關於本公司對2022年第一季度和全年的調整後EBITDA 展望，如果沒有不合理的努力，就無法提供對相應GAAP信息的定量對帳 ，因為準確預測此類對帳所需的各種 調整項目(尚未發生、不在我們控制之內或無法合理預測)的發生和財務影響本身就存在困難， 包括但不限於認股權證負債和基於股票的補償。出於同樣的原因，公司無法評估不可用信息的 可能的重要性，這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。
投資者聯繫方式：
布蘭登·弗雷(Brendon Frey)，ICR
郵箱：brendon.frey@icrinc.com
203-682-8200
紫色創新公司
米斯蒂·邦德
紫色通信的董事
misy.b@purple.com
385-498-1851
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紫色創新公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計-單位為千，不包括面值 )
| 2021年12月31日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | ||||
| 應收賬款淨額 | 25,430 | 29,111 | ||||||
| 庫存，淨額 | 98,690 | 65,726 | ||||||
| 預付庫存 | 8,064 | 826 | ||||||
| 其他流動資產 | 5,702 | 10,453 | ||||||
| 流動資產總額 | 229,502 | 229,071 | ||||||
| 財產和設備，淨值 | 112,614 | 61,486 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 68,037 | 41,408 | ||||||
| 無形資產淨額 | 13,204 | 9,945 | ||||||
| 遞延所得税 | 217,791 | 211,244 | ||||||
| 其他長期資產 | 1,322 | 1,578 | ||||||
| 總資產 | $ | 642,470 | $ | 554,732 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 79,752 | $ | 69,594 | ||||
| 應計銷售退貨 | 7,116 | 8,428 | ||||||
| 應計補償 | 8,928 | 14,209 | ||||||
| 客户預付款 | 10,854 | 6,253 | ||||||
| 應計銷售税 | 4,672 | 6,015 | ||||||
| 應計回扣和津貼 | 10,169 | 10,891 | ||||||
| 經營租賃債務--本期部分 | 7,053 | 3,235 | ||||||
| 其他流動負債 | 13,470 | 13,583 | ||||||
| 流動負債總額 | 142,014 | 132,208 | ||||||
| 債務，扣除當期部分後的淨額 | 94,113 | 41,410 | ||||||
| 經營性租賃義務，扣除當期部分 | 81,159 | 48,936 | ||||||
| 認股權證負債 | 4,343 | 92,708 | ||||||
| 應收税金協議負債，扣除當期部分 | 162,239 | 165,426 | ||||||
| 其他長期負債，扣除流動部分後的淨額 | 12,061 | 6,503 | ||||||
| 總負債 | 495,929 | 487,191 | ||||||
| 承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| A類普通股；面值0.0001美元，授權發行210,000股；2021年12月31日發行和發行66,493股；2020年12月31日發行和發行63,914股 | 7 | 6 | ||||||
| B類普通股；面值0.0001美元，授權發行90,000股；2021年12月31日發行和發行448股；2020年12月31日發行和發行536股 | — | — | ||||||
| 額外實收資本 | 407,591 | 333,047 | ||||||
| 累計赤字 | (261,825 | ) | (265,856 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 145,773 | 67,197 | ||||||
| 非控股權益 | 768 | 344 | ||||||
| 股東權益總額 | 146,541 | 67,541 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 642,470 | $ | 554,732 | ||||
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紫色創新公司
業務簡明合併報表
(未經審計-單位為千，每股金額除外 )
| 截至 12月31日的三個月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 186,431 | $ | 173,889 | $ | 124,300 | $ | 726,227 | $ | 648,471 | $ | 428,358 | ||||||||||||
| 收入成本 | 121,748 | 91,859 | 65,064 | 431,253 | 343,374 | 239,387 | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 64,683 | 82,030 | 59,236 | 294,974 | 305,097 | 188,971 | ||||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷和銷售 | 76,237 | 60,678 | 47,936 | 239,290 | 187,991 | 141,975 | ||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | 18,071 | 12,613 | 7,675 | 72,095 | 39,925 | 26,918 | ||||||||||||||||||
| 研發 | 1,509 | 1,243 | 860 | 6,939 | 5,955 | 3,864 | ||||||||||||||||||
| 總運營費用 | 95,817 | 74,534 | 56,471 | 318,324 | 233,871 | 172,757 | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | (31,134 | ) | 7,496 | 2,765 | (23,350 | ) | 71,226 | 16,214 | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (743 | ) | (609 | ) | (1,379 | ) | (1,872 | ) | (4,654 | ) | (5,180 | ) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | (164 | ) | (200 | ) | 172 | (194 | ) | (91 | ) | 545 | ||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | — | — | (5,782 | ) | (6,299 | ) | ||||||||||||||||
| 公允價值變動-認股權證負債 | 4,685 | (87,480 | ) | (26,889 | ) | 24,054 | (300,073 | ) | (35,304 | ) | ||||||||||||||
| 應收税金協議收入(費用) | 3,377 | (643 | ) | (501 | ) | 4,016 | (34,155 | ) | (501 | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)合計(淨額) | 7,155 | (88,932 | ) | (28,597 | ) | 26,004 | (344,755 | ) | (46,739 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前淨收益(虧損) | (23,979 | ) | (81,436 | ) | (25,832 | ) | 2,654 | (273,529 | ) | (30,525 | ) | |||||||||||||
| 所得税優惠(費用) | 2,222 | 7,931 | (400 | ) | 1,217 | 43,749 | (400 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | (21,757 | ) | (73,505 | ) | (26,232 | ) | 3,871 | (229,780 | ) | (30,925 | ) | |||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (215 | ) | (91 | ) | (8,576 | ) | (160 | ) | 7,087 | (8,352 | ) | |||||||||||||
| 紫色創新公司的淨收益(虧損) | $ | (21,542 | ) | $ | (73,414 | ) | (17,656 | ) | $ | 4,031 | $ | (236,867 | ) | (22,573 | ) | |||||||||
| 每股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.32 | ) | $ | (1.22 | ) | $ | (1.24 | ) | $ | 0.06 | $ | (6.04 | ) | $ | (2.26 | ) | |||||||
| 稀釋 | $ | (0.39 | ) | $ | (1.22 | ) | $ | (1.24 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (6.04 | ) | $ | (2.26 | ) | ||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | 66,483 | 60,372 | 14,242 | 65,928 | 39,219 | 10,006 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 67,302 | 60,372 | 14,242 | 67,302 | 39,219 | 10,006 | ||||||||||||||||||
8
紫色 創新公司
壓縮 現金流量表合併表
(未經審計 -以千計)
| 截至12月31日的三個月 個月， | 截至12月31日的年度 ， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
| 調整 ，將淨虧損與經營活動提供(用於)的淨現金進行核對： | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 3,118 | 1,533 | 1,816 | 9,473 | 7,899 | 4,308 | ||||||||||||||||||
| 非現金 利息 | 129 | 132 | 874 | 517 | 3,105 | 3,313 | ||||||||||||||||||
| 實付利息 | — | — | — | — | (6,616 | ) | — | |||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | — | — | 5,782 | 6,299 | ||||||||||||||||||
| 公允價值變更 -權證負債 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 300,073 | 35,304 | ||||||||||||||||
| 税金 應收協議(收入)費用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬 | 1,009 | 626 | 323 | 3,366 | 2,185 | 10,063 | ||||||||||||||||||
| 非現金 租賃費 | 1,577 | 918 | — | 4,938 | 3,128 | — | ||||||||||||||||||
| 遞延 所得税 | (1,871 | ) | (9,994 | ) | — | (3,608 | ) | (45,812 | ) | — | ||||||||||||||
| 營業資產和負債的變化 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 | 2,140 | (7,217 | ) | (2,005 | ) | 3,681 | (419 | ) | (18,451 | ) | ||||||||||||||
| 盤存 | (14,645 | ) | (14,951 | ) | (12,810 | ) | (32,964 | ) | (18,098 | ) | (24,688 | ) | ||||||||||||
| 預付 費用和其他資產 | (633 | ) | 693 | 378 | 1,536 | (5,047 | ) | (2,557 | ) | |||||||||||||||
| 應付帳款 | 8,995 | 6,371 | 14,030 | 6,796 | 16,049 | 25,132 | ||||||||||||||||||
| 應計銷售退貨 | 213 | (1,857 | ) | 1,977 | (1,312 | ) | 1,157 | 1,814 | ||||||||||||||||
| 應計薪酬 | (4,665 | ) | 1,694 | 2,433 | (5,482 | ) | 6,255 | 5,263 | ||||||||||||||||
| 客户 預付款 | 1,571 | 46 | (1,434 | ) | 4,601 | (5 | ) | (1,264 | ) | |||||||||||||||
| 累計回扣和津貼 | 2,098 | (1,921 | ) | — | (722 | ) | 5,580 | 4,881 | ||||||||||||||||
| 運營 租賃義務 | (955 | ) | (458 | ) | — | (2,779 | ) | (1,732 | ) | — | ||||||||||||||
| 其他 應計負債 | 703 | 3,624 | 296 | 5,255 | 3,398 | 3,887 | ||||||||||||||||||
| 淨額 由經營活動提供(用於)的現金 | (31,035 | ) | (6,143 | ) | 7,036 | (30,903 | ) | 81,257 | 22,880 | |||||||||||||||
| 投資活動產生的現金流 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 購買 房產和設備 | (13,792 | ) | (13,684 | ) | (4,802 | ) | (53,938 | ) | (27,878 | ) | (10,459 | ) | ||||||||||||
| 無形資產投資 | (1,769 | ) | (371 | ) | (74 | ) | (3,121 | ) | (11,261 | ) | (320 | ) | ||||||||||||
| 淨額 用於投資活動的現金 | (15,561 | ) | (14,055 | ) | (4,876 | ) | (57,059 | ) | (39,139 | ) | (10,779 | ) | ||||||||||||
| 融資活動產生的現金流 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 關聯方貸款收益 | — | — | — | — | — | 10,000 | ||||||||||||||||||
| 定期貸款收益 | — | — | — | — | 45,000 | — | ||||||||||||||||||
| 關聯方貸款付款 | — | — | — | — | (37,497 | ) | — | |||||||||||||||||
| 定期貸款付款 | (562 | ) | (563 | ) | — | (2,250 | ) | (563 | ) | — | ||||||||||||||
| 循環信貸額度收益 | 55,000 | — | — | 55,000 | — | — | ||||||||||||||||||
| 行使認股權證所得收益 | — | 45,653 | — | 116 | 46,359 | — | ||||||||||||||||||
| 行使股票期權收益 | 376 | 589 | 1,418 | 2,007 | — | |||||||||||||||||||
| 股票期權回購 | — | — | — | — | — | (97 | ) | |||||||||||||||||
| 支付債務發行成本 | — | — | — | — | (2,460 | ) | (758 | ) | ||||||||||||||||
| 税 應收協議付款 | — | — | — | (628 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| InnoHold賠償付款的收益 | — | — | — | 4,142 | — | — | ||||||||||||||||||
| 本金 資本租賃義務付款 | 25 | |||||||||||||||||||||||
| 分發給成員 | (218 | ) | (481 | ) | (1,175 | ) | (5,487 | ) | — | |||||||||||||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | 54,596 | 45,198 | 25 | 56,623 | 47,359 | 9,145 | ||||||||||||||||||
| 淨增(減)現金 | 8,000 | 25,000 | 2,185 | (31,339 | ) | 89,477 | 21,246 | |||||||||||||||||
| 年初現金 和現金等價物 | 83,616 | 97,955 | 31,293 | 122,955 | 33,478 | 12,232 | ||||||||||||||||||
| 現金 和現金等價物，年終 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | 33,478 | $ | 91,616 | $ | 122,955 | $ | 33,478 | |||||||||||||
| 補充 現金流信息披露： | ||||||||||||||||||||||||
| 年內支付利息的現金 ，扣除資本化金額後的淨額 | $ | 610 | $ | 8,167 | 505 | $ | 999 | $ | 8,167 | $ | 1,869 | |||||||||||||
| 年內繳納所得税的現金 | $ | 60 | $ | 2,060 | 122 | $ | 4,555 | $ | 2,060 | $ | 122 | |||||||||||||
| 補充 非現金投融資活動日程表： | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款中包含的財產 和設備 | $ | 736 | $ | 3,305 | 588 | $ | 6,443 | $ | 3,305 | $ | 743 | |||||||||||||
| 發行責任認股權證 | — | — | — | — | $ | — | $ | 4,864 | ||||||||||||||||
| 非現金 租賃改進 | $ | — | $ | 5,147 | 1,938 | $ | 3,238 | $ | 5,147 | $ | 1,938 | |||||||||||||
| 應計税額分配 | $ | 97 | $ | — | — | $ | 401 | $ | 668 | $ | 308 | |||||||||||||
| 應收税金 應收協議負債 | $ | — | $ | 137,314 | — | $ | 776 | $ | 137,314 | $ | — | |||||||||||||
| 遞延 所得税 | $ | 1,984 | $ | 165,676 | — | $ | 2,953 | $ | 165,676 | $ | — | |||||||||||||
| 行使責任認股權證 | $ | (10 | ) | $ | 252,796 | — | $ | 64,311 | $ | 252,796 | $ | — | ||||||||||||
9
紫色 創新公司
GAAP與非GAAP衡量標準的對賬
(單位： 千)
管理層 認為，使用以下非GAAP財務指標可為投資者提供有關各種調整影響的額外有用信息 ，我們認為這是更好地衡量我們的經營業績。這些非GAAP財務指標 是EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入。其他公司計算這些非GAAP 指標的方式可能與我們不同。這些非GAAP衡量標準作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們 ，也不應將其作為我們根據GAAP編制的財務業績的替代品。
GAAP淨收入(虧損)與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬
下面提供了GAAP淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的非GAAP計量的對賬 。EBITDA代表扣除利息費用、所得税(福利)費用、其他(收入)費用、淨額以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損) 。調整後的EBITDA 代表EBITDA，不包括因基於股票的補償費用、產品儲備、債務清償、權證負債的公允價值變化、非經常性法律費用、高管臨時和尋找成本、遣散費、供應商減值、 無形資產調整、展廳開業成本、新生產設施啟動成本、前期銷售税負債和 新冠肺炎相關費用而產生的成本。我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA就各種調整的影響提供了更多有用的信息，並對我們的經營業績提供了有意義的衡量標準。
Three Months Ended December 31, | Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020(1) | 2019(1) | 2021 | 2020(1) | 2019(1) | |||||||||||||||||||
| GAAP 淨收益(虧損) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
| 利息 (收入)費用 | 743 | 609 | 1,379 | 1,872 | 4,654 | 5,180 | ||||||||||||||||||
| 收入 税(福利)費用 | (2,222 | ) | (7,931 | ) | 400 | (1,217 | ) | (43,749 | ) | 400 | ||||||||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | 164 | 200 | (172 | ) | 194 | 91 | (545 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 3,118 | 1,533 | 1,816 | 9,473 | 7,899 | 4,308 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | (19,955 | ) | (79,094 | ) | (22,809 | ) | 14,193 | (260,885 | ) | (21,582 | ) | |||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 債務 公允價值清償和變動-認股權證負債 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 305,855 | 41,603 | ||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | 1,009 | 626 | 323 | 3,366 | 2,185 | 10,063 | ||||||||||||||||||
| 產品 預留 | — | — | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||
| 税金 應收協議(收入)費用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
| 非經常性法律費用 | 163 | 488 | 390 | 10,044 | 1,544 | 809 | ||||||||||||||||||
| 高管 臨時和搜索成本 | 980 | 126 | 30 | 3,146 | 126 | 706 | ||||||||||||||||||
| 遣散費 成本 | 1,304 | 70 | 30 | 1,897 | 203 | 730 | ||||||||||||||||||
| 供應商 減值 | — | — | — | — | 1,660 | — | ||||||||||||||||||
| 無形資產調整 | — | — | 404 | — | — | 404 | ||||||||||||||||||
| 展廳 開業成本 | 763 | 222 | — | 1,945 | 222 | — | ||||||||||||||||||
| 新的 生產設施啟動成本 | 275 | 1,237 | — | 3,131 | 1,237 | — | ||||||||||||||||||
| 上期 期間的增值税應繳税額 | — | 322 | — | 1,049 | 1,011 | 200 | ||||||||||||||||||
| 新冠肺炎 相關費用 | 122 | 104 | — | 263 | 311 | — | ||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA | $ | (23,400 | ) | $ | 12,224 | $ | 5,758 | $ | 10,964 | $ | 88,124 | $ | 33,434 | |||||||||||
| (1) | 反映 先前披露的重述的影響，原因是未清償認股權證 作為負債入賬並按公允價值入賬。 |
10
GAAP淨收入與非GAAP調整後淨收入和調整後稀釋後每股淨收入的對賬
我們的調整後淨收益的列報 假設所有淨收益都歸因於Purple Innovation，Inc.(即，沒有將淨收益或虧損分配給非控股權益)，該公司假設在所有已發行的 配對證券期初全額兑換Purple Innovation，Inc.的A類普通股，並根據我們 認為不直接反映我們核心業務的某些非經常性項目進行調整。調整後每股攤薄淨收益的計算方法是將調整後淨收益除以 已發行A類普通股的總股份，再加上根據公認會計準則計算的任何稀釋認股權證、期權和限制性股票，並假設截至每個期間初所有已發行配對證券全部兑換。調整後 淨收益和調整後稀釋後每股淨收益是經營業績的補充衡量標準，不代表也不應考慮按照公認會計原則計算的淨收益和每股收益的替代方案。我們認為，調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入補充了GAAP衡量標準，使我們能夠更有效地評估我們的業績 。淨收益(虧損)(GAAP最直接的可比性衡量標準)與調整後的淨收入以及調整後每股攤薄後淨收入的計算方法如下：
| (單位為 千，每股金額除外) | 截至12月31日的三個月 個月， | 截至12月31日的年度 ， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020(1) | 2019(1) | 2021 | 2020(1) | 2019(1) | |||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (21,757 | ) | $ | (73,505 | ) | $ | (26,232 | ) | $ | 3,871 | $ | (229,780 | ) | $ | (30,925 | ) | |||||||
| 收入 税金(福利)費用，如報告 | (2,222 | ) | (7,931 | ) | 400 | (1,217 | ) | (43,749 | ) | 400 | ||||||||||||||
| 税金 應收協議(收入)費用 | (3,377 | ) | 643 | 501 | (4,016 | ) | 34,155 | 501 | ||||||||||||||||
| 公允價值變更 -權證負債 | (4,685 | ) | 87,480 | 26,889 | (24,054 | ) | 300,073 | 35,304 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬 (2) | — | — | — | — | — | 9,740 | ||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | — | — | 5,782 | 6,299 | ||||||||||||||||||
| 次要 提供費用 | — | — | — | 7,858 | — | — | ||||||||||||||||||
| 調整後 所得税前淨收益(虧損) | (32,041 | ) | 6,687 | 1,558 | (17,558 | ) | 66,481 | 21,319 | ||||||||||||||||
| 調整後的 所得税(3) | 8,138 | (1,712 | ) | (399 | ) | 4,460 | (17,019 | ) | (5,458 | ) | ||||||||||||||
| 調整後 淨收益(虧損) | $ | (23,903 | ) | 4,975 | 1,159 | (13,098 | ) | 49,462 | 15,861 | |||||||||||||||
| 調整後 每股淨收益(虧損)，稀釋後 | $ | (0.35 | ) | $ | 0.07 | $ | 0.02 | $ | (0.19 | ) | $ | 0.78 | $ | 0.29 | ||||||||||
| 調整後 加權平均流通股，稀釋(4) | 67,454 | 68,582 | 55,451 | 67,302 | 63,572 | 54,977 | ||||||||||||||||||
| (1) | 反映 先前披露的重述的影響，原因是未清償認股權證 作為負債入賬並按公允價值入賬。 |
| (2) | 反映與2019年發行的InnoHold獎勵單位相關的基於股票的薪酬 。 |
| (3) | 代表 截至2021年12月31日的三個月和十二個月的估計有效税率為25.4%，以及截至2020年和2019年12月31日的三個月和十二個月的估計有效税率25.6%，適用於調整後的所得税前淨收益。估計有效税率是公司應繳納的税率 ，由聯邦法定税率和公司的混合州税率組成。 |
| (4) | 假設 根據GAAP計算的稀釋權證、期權和限制性股票，並在期初將所有已發行的配對證券 全部交換為A類普通股。 |
11
截至2021年、2020年和2019年9月30日的三個月和 九個月，稀釋後每股淨收益(虧損)與調整後每股稀釋後淨收益的對賬如下：
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日(1) | 2019年12月31日(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 加權平均股票， 稀釋 | 稀釋後每股淨收益 | 淨收入 | 加權平均股份，稀釋 | 稀釋後每股淨收益 | 淨收入 | 加權平均 股票， 稀釋 | 稀釋後每股淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於紫色創新公司的淨收益(虧損)(2) | $ | (21,542 | ) | 66,483 | $ | (0.32 | ) | $ | (73,414 | ) | 60,372 | $ | (1.22 | ) | $ | (17,656 | ) | 14,242 | $ | (1.24 | ) | |||||||||||||||
| 假定的股份交換(3) | (215 | ) | 448 | (91 | ) | 574 | (8,576 | ) | 38,263 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | (21,757 | ) | (73,505 | ) | (26,232 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整以達到調整後的税前淨收益(4) | (10,284 | ) | 523 | 80,192 | 7,636 | 27,790 | 2,946 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後税前淨收益(虧損) | (32,041 | ) | 6,687 | 1,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的所得税(5) | 8,138 | (1,712 | ) | (399 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨收益(虧損) | $ | (23,903 | ) | 67,454 | $ | (0.35 | ) | $ | 4,975 | 68,582 | $ | 0.07 | $ | 1,159 | 55,451 | $ | 0.02 | |||||||||||||||||||
| (1) | 反映 先前披露的重述的影響，原因是未清償認股權證 作為負債入賬並按公允價值入賬。 |
| (2) | 代表可歸因於Purple Innovation，Inc.的 淨收入以及A類已發行普通股的相關加權平均稀釋後 股票。 |
| (3) | 假設 在期初將所有已發行的配對證券全部換成A類普通股 。還假設增加可歸因於與假定的配對證券 交換A類普通股股份相對應的 非控股權益的淨收入。 |
| (4) | 表示 以上調整後淨收益表中確定的所有調整對 調整後所得税前收入的總影響。還假設根據GAAP計算的稀釋權證、期權 和限制性股票。 |
| (5) | 代表 截至2021年、2020年和2019年12月31日止三個月的預計有效税率分別為25.4%、25.6%和25.6%。適用於調整後的所得税前淨收益。 估計的有效税率是本公司應繳納的税率，由 聯邦法定税率和本公司的混合州税率組成。 |
12
| 截至年底的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日(1) | 2019年12月31日(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 加權 平均值 股票， 稀釋 | 網絡 收入 每 分享， 稀釋 | 網絡 收入 | 加權 平均值 個共享， 稀釋 | 稀釋後每股淨收益 | 網絡 收入 | 加權 平均值 股票， 稀釋 | 網絡 收入 每 分享， 稀釋 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於紫色創新公司的淨收益(虧損)(2) | $ | 4,031 | 65,928 | $ | (0.06 | ) | $ | (236,867 | ) | 39,219 | $ | (6.04 | ) | $ | (22,573 | ) | 10,006 | $ | (2.26 | ) | ||||||||||||||||
| 假定的股份交換(3) | (160 | ) | 454 | 7,087 | 21,740 | (8,352 | ) | 42,512 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | 3,871 | (229,780 | ) | (30,925 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整以達到調整後的税前淨收益(4) | (21,429 | ) | 920 | 296,261 | 2,613 | 52,244 | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的税前淨收益 | (17,558 | ) | 66,481 | 21,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的所得税(5) | 4,460 | (17,019 | ) | (5,458 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | (13,098 | ) | 67,302 | (0.19 | ) | $ | 49,462 | 63,572 | $ | 0.78 | $ | 15,861 | 54,977 | $ | 0.29 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 反映 先前披露的重述的影響，原因是未清償認股權證 作為負債入賬並按公允價值入賬。 |
| (2) | 代表可歸因於Purple Innovation，Inc.的 淨收入以及A類已發行普通股的相關加權平均稀釋後 股票。 |
| (3) | 假設 在期初將所有已發行的配對證券全部換成A類普通股 。還假設增加可歸因於與假定的配對證券 交換A類普通股股份相對應的 非控股權益的淨收入。 |
| (4) | 表示 以上調整後淨收益表中確定的所有調整對 調整後所得税前收入的總影響。還假設根據GAAP計算的稀釋權證、期權 和限制性股票。 |
| (5) | 代表截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的12個月的預計有效税率分別為25.4%、25.6%和25.6%。適用於調整後的所得税前淨收益。 估計的有效税率是本公司應繳納的税率，由 聯邦法定税率和本公司的混合州税率組成 |
13