Bfbi20211231_10k.htm
0001624322Business First 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目錄

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至的財政年度2021年12月31日

 

或

 

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

 

的過渡期            至            

 

委託文件編號：001-38447

 

Business First BancShares，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

路易斯安那州

20-5340628

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

  

勞雷爾街500號，101號套房巴吞魯日, 路易斯安那州

70801

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

  

(225) 248-7600

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據交易法第12(B)條登記的證券：

 

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，每股面值1.00美元

BFST

納斯達克全球精選市場

 

根據交易法第12(G)條登記的證券：無

 

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

Yes ☐ 不是  ☒

  

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

Yes ☐ 不是  ☒

  

注-勾選上述複選框不會解除根據交易所法案第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

 

  
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
  

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。

是 ☒ No ☐

 

 
目錄

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器

☒
    
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
    
  新興成長型公司☐

 

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

  

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

 

☒

  
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

 

非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是根據普通股最後一次出售的價格，或截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價計算得出的，約為$。445.3百萬美元。

 

注：如果不涉及不合理的努力和費用就不能確定某個特定的個人或實體是否為聯營公司，則非聯屬公司持有的普通股的總市值可以根據在這種情況下合理的假設計算，前提是這些假設是以這種形式提出的。

 

截至2022年2月21日，有20,400,349註冊人普通股的流通股，每股面值1.00美元。

 

通過引用合併的文檔：

註冊人的最終委託書中與2022年股東年會有關的部分在本文所述的範圍內以引用方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

 

 
目錄
 

 

 

目錄

 

 

第一部分    
     
第1項。 業務 5
第1A項。 風險因素 24
1B項。 未解決的員工意見 48
第二項。 屬性 48
第三項。 法律訴訟 48
第四項。 煤礦安全信息披露 48
     
第二部分    
     
第五項。 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 49
第六項。 選定的財務數據 51
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 52
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露 83
第八項。 財務報表和補充數據 84
第九項。 會計與財務信息披露的變更與分歧 137
第9A項。 控制和程序 137
第9B項。 其他信息 138
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 138
     
第三部分    
     
第10項。 董事、高管與公司治理 139
第11項。 高管薪酬 139
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 139
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 139
第14項。 首席會計師費用及服務 139
     
第四部分    
     
第15項。 展品和財務報表明細表 140
第16項。 表格10-K摘要 142
     
簽名   143

 

 
目錄
 

 

 

關於本年度報告中有關Form 10-K信息的重要通知

 

當我們在本報告中提到“我們”、“業務優先”和“公司”時，我們指的是Business First Bancshare，Inc.及其合併子公司，包括b1BANK(前身為Business First Bank)，除非上下文另有説明，否則我們有時將其稱為“本銀行”。

 

本年度報告中的Form 10-K所包含的信息僅在本年度報告的日期和本報告中指定的日期是準確的。

 

前瞻性陳述

 

本年度報告(Form 10-K)或“報告”包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)21E節規定的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括反映我們高級管理層目前對我們的業務和整個銀行業的財務業績和未來事件的看法的陳述，包括但不限於有關我們最近完成對基座銀行股份有限公司及其子公司基座銀行(統稱為“基座”)和史密斯·貝納特·威爾遜有限責任公司(“SSW”)的收購的預期收益的陳述，這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們最近完成收購基座銀行股份有限公司及其子公司基座銀行(統稱為“基座”)和史密斯·貝納特·威爾遜有限責任公司(“SSW”)的聲明。這些陳述通常(但不總是)通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等詞語或短語來作出，“以及類似的未來或前瞻性的表述。這些陳述涉及估計、假設、風險和不確定因素。因此，有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。

 

我們相信這些因素包括但不限於：

 

 

●

正在進行的新冠肺炎大流行的影響，除其他影響外，包括：公共衞生危機的影響；企業(包括我們的分支機構、供應商和客户)關閉的程度和持續時間；金融市場的運行；就業水平；市場流動性；美國(下稱“美國”)採取的各種應對行動的影響。聯邦政府、聯邦儲備系統理事會或美聯儲(“美聯儲”)、其他銀行監管機構、州和地方政府；我們對貸款組合中潛在損失的貸款損失撥備是否充足；以及所有這些因素對借款人、其他客户、供應商和交易對手的影響；

 

 

●

與任何被收購業務整合相關的風險，包括潛在的資產質量和信用質量風險以及未知或或有負債的風險，與進入一個新的地理市場相關的風險，與整合系統、技術平臺、程序和人員相關的時間和成本，留住關鍵員工並與重要客户保持關係的能力，為此類交易提供資金的額外資本的需要，以及可能無法實現收購的預期效益；

 

 

●

美國整體經濟實力和我們當地市場地區當地經濟實力的變化對我們的客户及其與我們進行有利可圖的業務交易的能力產生了不利影響，包括借款人根據他們的條款償還貸款的能力或相關抵押品的價值變化；

 

 

●

我們的地理集中在路易斯安那州、達拉斯/沃斯堡大都會以及2022年3月1日開始的休斯頓所帶來的經濟風險；

 

 

●

有能力維持和繼續我們的有機貸款和存款增長，並有效地管理這種增長；

 

 

●

我們有敞口的行業的市場下滑，例如油價的波動和能源行業的低迷，影響了我們的某些借款人和在能源行業內部運營或由與能源行業相關的抵押品支持的投資；

 

1
目錄

 

 

●

利率和市場價格的波動和方向，這可能會降低我們的淨利差、資產估值和支出預期；

 

 

●

與我們的業務相關的利率風險；

 

 

●

貸款提前還款水平的變化及其對我們貸款組合價值的影響；

 

 

●

金融服務業的競爭加劇，特別是來自區域和國家機構以及新興非銀行競爭對手的競爭；

 

 

●

我們資產的信用風險增加，以及商業、消費和/或房地產貸款佔我們總貸款組合的比例發生重大變化而導致的經營風險增加；

 

 

●

擔保我們貸款的抵押品價值的變化；

 

 

●

資產質量惡化和更高的貸款沖銷，以及解決問題資產所需的時間和精力；

 

 

●

建立我們的信貸損失撥備和撥備的假設失敗；

 

 

●

資金可獲得性變化，導致成本增加或流動性減少；

 

 

●

我們有能力維護重要的存款客户關係和我們的聲譽；

 

 

●

確定或者下調證券組合中證券的信用質量和信用機構評級；

 

 

●

資產水平和資產構成的變化，以及由此對我們的資本水平和監管資本比率的影響；

 

 

●

我們有能力謹慎地管理我們的增長和執行我們的戰略；

 

 

●

與我們的收購和從頭開始的分支戰略相關的風險；

 

 

●

高級管理人員或運營人員的流失，以及可能無法以合理的薪酬水平聘用合格的人員；

 

 

●

立法或監管發展，包括與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政事項有關的法律、法規、解釋或政策的變化；

 

 

●

政府對美國金融體系的幹預；

 

 

●

適用於我們的法律、政府法規或其解釋的變化，包括税收要求和税率的變化；

 

 

●

自然災害和惡劣天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、流行病和冠狀病毒等大流行病，以及其他我們無法控制的事情；以及

 

 

●

我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定性。

 

2
目錄

 

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

 

風險因素摘要

 

與我們業務相關的風險

 

 

●

我們的業務和運營可能會受到疲軟的經濟狀況的不利影響。

 

 

●

我們的地理集中度帶來了風險。

 

 

●

我們在吸引和留住客户方面面臨着激烈的競爭。

 

 

●

我們的成功在很大程度上取決於我們成功執行業務戰略的能力。

 

 

●

我們嚴重依賴我們的執行管理團隊和其他關鍵員工，我們吸引和留住有利可圖的銀行家的能力對我們業務戰略的成功至關重要。

 

 

●

我們可能無法充分衡量和限制我們的信用風險。

 

 

●

我們的貸款組合主要由商業貸款組成，這可能會增加我們的信用風險。

 

 

●

影響房地產價值和流動性的經濟負面變化可能會損害貸款抵押品。

 

 

●

向某些借款人提供大額貸款可能會對我們的資產質量產生重大不利影響。

 

 

●

我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合的損失。

 

 

●

我們的中小型企業客户應對不利發展的資源較少。

 

 

●

我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。

 

 

●

我們可能無法保持我們的歷史增長率，或者我們可能無法管理與我們預期的增長和擴張相關的風險。

 

 

●

未來的收購可能會讓我們面臨財務、執行和運營風險。

 

 

●

利率變化可能會對我們的業務產生不利影響。

 

 

●

我們經營的市場容易受到颶風和其他自然災害的影響。

 

 

●

二級按揭市場的中斷可能會降低我們轉售住宅按揭貸款的能力。

 

 

●

新的業務線、產品、產品增強或服務可能會給我們帶來額外的風險。

 

 

●

缺乏流動性可能會削弱我們為運營提供資金的能力，我們籌集資金或利用替代資金來源的能力可能會受到限制。

 

 

●

我們在州和地方政府有集中的存款賬户。

 

3
目錄

 

 

●

我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的因素而波動。

 

 

●

我們需要保持有效的財務報告披露控制和程序以及內部控制制度。

 

 

●

我們的財務結果取決於管理層對會計方法、假設和估計的選擇。

 

 

●

我們對技術變革的需求持續不斷。

 

 

●

我們依賴第三方提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

 

 

●

由於貸款申請人、我們的員工和供應商的欺詐和疏忽行為，我們可能會受到損失、監管行動或聲譽損害。

 

 

●

未經授權的訪問、網絡犯罪和其他對數據安全的威脅。

 

 

●

我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

 

與我國產業監管相關的風險

 

 

●

我們在一個高度監管的環境中運營，這會強加合規成本，使我們受到嚴格的資本要求和與不合規相關的風險的約束。

 

 

●

聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查。

 

 

●

新的活動和擴張需要監管部門的批准。

 

 

●

對激勵性薪酬的潛在限制可能會對我們吸引和留住表現最好的員工的能力產生不利影響。

 

 

●

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)可能會要求我們投入資本資源來支持世行。

 

 

●

我們受有關個人信息隱私、安全和保護的法律約束。

 

與我們普通股相關的風險

 

 

●

我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，我們普通股的現行市場價格可能會削弱我們籌集資金的能力。

 

 

●

我們普通股股東的權利從屬於其他利益持有者的權利。

 

 

●

我們的股息政策可能會改變，恕不另行通知。

 

 

●

由於我們的公司治理文件和某些法律，收購可能很困難。

 

 

●

對Business First普通股的投資不是有保險的存款，有損失風險。

 

與新冠肺炎大流行相關的風險

 

 

●

新冠肺炎大流行的持續時間和影響的不確定性。

 

上述摘要的全部內容將在“#年”中對風險因素進行更全面的討論。第1A項。風險因素”.

 

4
目錄

 

項目1.業務

 

一般信息

 

Business First BancShares，Inc.是一家總部設在路易斯安那州巴吞魯日的金融控股公司，也是b1BANK的母公司。b1BANK前身為Business First Bank，是路易斯安那州銀行協會和社區金融機構，提供全面的銀行產品和服務。我們目前在路易斯安那州的達拉斯/沃斯堡大都會中心開展業務，並在2022年3月1日完成德克薩斯公民銀行公司(“TCBI”)的合併後，從銀行中心和貸款生產辦事處網絡在休斯頓開展業務。

 

自2006年成立以來，我們的使命沒有改變-我們尋求成為我們市場上中小型企業及其所有者和員工的首選金融機構。為了實現這一目標，我們專注於招聘、留住和授權那些對他們所服務的社區非常熟悉和備受尊敬的有才華的銀行家，並致力於提供市場領先的產品和服務，為我們客户的業務增加價值。我們目前是路易斯安那州最大的金融機構之一。截至2021年12月31日，在合併的基礎上，我們的總資產為47億美元，總貸款為32億美元，總存款為41億美元，股東權益為4.334億美元。

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌上市，代碼為“BFST”。

 

我們的業務戰略

 

我們認為，衡量一家銀行的標準應該是它為客户業務增加的價值。我們認為，最能滿足客户需求的是擁有深厚市場經驗的本地銀行家，他們擁有決策權，並得到集中風險管理做法和先進技術的支持。我們瞭解我們的競爭優勢，並通過仔細選擇市場和我們在這些市場中的地位來追求有紀律的增長。我們的擴張戰略主要包括在理想的市場中識別和招聘有才華的銀行家團隊，併為他們提供一個更好地為客户服務的平臺。

 

我們相信，有一個地區從達拉斯/沃斯堡大都會中心延伸到密西西比州的傑克遜，沿着I-20走廊從德克薩斯州的休斯頓延伸到阿拉巴馬州的莫比爾，沿着I-10/12走廊，那裏的中小型企業和高淨值個人相對於美國其他地區服務不足，非常適合我們的商業和私人銀行產品和服務。我們打算利用我們的競爭優勢，利用我們認為在我們現有的足跡內和這個更大的地區都存在的重大增長機會。我們的增長戰略包括：

 

 

●

擴大在現有市場的存在。雖然我們在幾乎所有市場都保持着強大的地位，成為存款市場份額排名前兩到三位的社區銀行之一，但我們仍在不斷努力加強我們在現有市場的存在。作為社區銀行家，我們知道關係是我們業務的核心，我們一直在尋求在現有市場內外尋找和招聘有才華的銀行家。此外，我們不斷向銀行家強調存款增長，因為我們在市場內擴大貸款組合的能力受到我們為這些貸款提供資金的能力的限制。雖然我們的許多市場目前只有一個銀行中心提供服務，但為了與我們的分行-精簡模式保持一致，我們可能會考慮在我們市場的戰略位置增加更多的銀行中心或補充辦事處。

 

 

●

機會主義的市場擴張。我們處於有利地位，可以沿着I-10/12和I-20走廊，向西進入德克薩斯州東部市場，向東進入密西西比州的傑克遜和灣港/比洛克西市場，並發展我們在達拉斯/沃斯堡大都會以及在TCBI合併完成後進入休斯頓的市場。我們認為，這些市場具有吸引力的人口結構，以及大量中小型企業和高淨值個人，而這些企業和高淨值個人歷來沒有得到銀行業的充分服務。我們打算專注於發展這些市場，同時確定具體的機會，招聘符合我們文化和銀行戰略的有才華、有創業精神的本地銀行家團隊。在TCBI合併完成後向休斯頓市場擴張之前，我們迄今向新市場的每一次擴張都是有機完成的。

 

5
目錄

 

 

●

紀律嚴明的收購戰略。雖然我們將繼續專注於有機擴張，但我們將繼續識別和評估不時出現的戰略性業務收購機會。我們歷來對戰略收購一直保持着紀律嚴明和保守的態度，到目前為止，我們的收購是：(I)2015年在我們的本土市場巴吞魯日收購American Gateway Financial Corporation；(Ii)2018年1月1日在我們第二古老的市場路易斯安那州西北部收購Minden Bancorp，Inc.；(Iii)2018年12月1日收購路易斯安那州東北部地區的Richland State Bancorp，Inc.；(Iv)收購Pee(V)於2021年4月1日收購在密西西比州傑克遜市經營的Smith Shellut Wilson，LLC；及(Vi)於2022年3月1日收購在休斯頓經營的德州公民銀行公司，後三宗交易將在下文進一步詳細描述。(V)於2021年4月1日收購在密西西比州傑克遜市經營的Smith Shellut Wilson，LLC；及(Vi)於2022年3月1日收購在休斯頓經營的德州公民銀行公司。我們將仔細考慮我們認為與我們的戰略願景一致的收購機會，併為我們的股東提供誘人的風險調整後回報。

 

最近的收購活動

 

Pedestal BancShares，Inc.2020年1月22日，我們與Pedestal BancShares，Inc.及其總部位於路易斯安那州侯馬的全資銀行子公司Pedestal Bank達成了重組協議和計劃。此次收購於2020年5月1日完成。作為這筆交易的結果，我們收購了Pestestal Bank在路易斯安那州南部的22個分行，總資產14億美元，淨貸款9.358億美元，總存款12億美元。此次收購擴大了我們在路易斯安那州南部至西南部市場的業務。

 

Smith Shellut Wilson，LLC(MIX.N：行情)“SSW”).2021年3月22日，我們通過b1BANK達成了一項最終協議，收購SSW，一家註冊投資顧問公司，管理着約35億美元的資產，專門為公司、基金會和個人管理投資組合。對SSW的收購於2021年4月1日完成。截至2021年3月31日，SSW報告總資產為360萬美元，總負債為230萬美元。

 

德克薩斯州公民銀行股份有限公司(Texas Citizens Bancorp，Inc.)2021年10月20日，我們達成了一項最終協議，收購德克薩斯公民銀行(Texas Citizens Bancorp，Inc.)，這是總部位於德克薩斯州帕薩迪納市的德克薩斯公民銀行全國協會(Texas Civil Bank，National Association)的母公司控股公司。截至2021年12月31日，TCBI的總資產為5.472億美元，貸款為3.591億美元，存款為4.828億美元。該公司於2022年3月1日收購了TCBI。作為收購TCBI的結果，我們在德克薩斯州休斯頓市場增加了6個銀行網點。

 

我們的競爭優勢

 

我們相信，以下競爭優勢使我們有別於同行，併為我們未來的增長做好了準備：

 

 

●

成熟的商業貸款功能。與傳統的社區銀行不同，我們專門針對具有複雜需求的商業客户，這些客户需要一定程度的商業貸款專業知識，而這些專業知識通常只有在較大的機構才能找到。我們主要針對信貸需求在100萬美元至1000萬美元之間的中小型企業，他們的銀行需求對於傳統社區銀行來説通常過於複雜，但規模不足以吸引較大機構的個性化關注和服務。除了提供通常由社區銀行提供的房地產貸款外，我們在2008年經濟低迷後開始專注於我們的商業和工業(“C&I”)產品，並在我們的市場上發展了廣泛的C&I專業知識。C&I貸款需要經驗豐富的銀行家，對我們客户的業務和他們的銀行需求有深刻的理解，我們認為這非常適合我們對銀行業務的“高接觸”方式。我們相信，我們已經在這一歷來服務不足的中小型企業銀行利基市場上積累了專業知識，為我們未來有意義的增長做好了準備。我們還建立了迎合目標客户的金庫和現金管理計劃。

 

6
目錄

 

 

●

真正的社區銀行模式。儘管我們位於路易斯安那州最大的大都市區和得克薩斯州最大的兩個大都市區，但我們擁有真正的社區銀行思維。這意味着在我們市場生活和工作的銀行家開展基於關係的銀行業務。我們的市場總裁和他們的團隊接受過信貸承銷和資產/負債管理方面的培訓，因為我們認為他們是綜合性的銀行家，而不僅僅是信貸生產者。我們的市場總裁和他們各自的銀行團隊的經驗和才華使我們能夠下放重要的決策權，同時保持紀律嚴明的信貸做法。根據我們的經驗，在“一線”發展信貸承銷專業知識可以促進優質貸款的產生，並最大限度地提高效率。此外，我們重視資產/負債管理培訓，讓我們的本地銀行團隊瞭解優質核心存款資金的重要性，我們相信這對我們持續的貸款增長至關重要。從這個意義上説，我們認為b1BANK是一個真正的社區銀行網絡，而不是一個典型的地區性金融機構，在沒有當地銀行家參與的情況下，在公司層面做出重要的信貸和戰略決策。此外，我們的高管團隊遍佈路易斯安那州，而不是所有人都在巴吞魯日，這為銀行提供了關於我們足跡的更多信息，並使我們的資金在整個足跡範圍內得到了最佳利用。

 

 

●

創業文化。我們努力打造了一支對銀行業務充滿熱情的自我激勵的團隊。我們發現，在規模大得多的機構招聘銀行家是成功的，這些機構對過度的官僚作風、過度集中的決策以及對追求更大的商業銀行客户的關注不斷升級，大型銀行認為這些客户比我們的目標中小型企業更有利可圖。同樣，我們成功地在同業或規模較小的機構招聘銀行家，這些機構沒有可用的資源或運營平臺，無法適當地滿足我們市場中中小型企業更復雜的銀行需求。我們的執行團隊年輕，精力充沛。我們相信，他們合作和凝聚的工作關係方法滲透到我們組織的各個層面，創造了協同效應，使我們為未來的增長做好了準備，並幫助我們吸引和留住其他有才華和創業精神的銀行家作為我們團隊的成員。

 

 

●

有紀律的擴張歷史。自2006年成立以來，我們在路易斯安那州迅速發展，發展到達拉斯/沃斯堡大都會，並在TCBI合併完成後進入休斯頓。我們的每一次擴張都是在仔細識別和招募當地銀行團隊，並深思熟慮地考慮每個市場的不同行業和信貸敞口的基礎上開始的。我們的銀行中心位置謹慎，通常位於市中心和郊區中心，針對中小型企業客户和高淨值個人進行了優化。這種有紀律的擴張和增長方式不僅需要在正確的市場招聘正確的銀行家，還需要繼續專注於我們優化服務的客户羣，而不是隨着我們的增長而追逐更大的關係。多年來，我們大型銀行關係的規模變化很小，但我們大型銀行關係的數量顯著增加。為了在客户成長的過程中繼續為他們提供服務，而不承擔不必要的風險，我們建立了一個強大的參與網絡，我們相信這個網絡突顯了我們承保過程的實力和我們投資組合的質量。我們認為，重要的是要看清我們的優勢所在，而不是盲目追求增長。

 

 

●

強大的增長平臺。作為對我們成熟的社區銀行風格的必要補充，我們已經進行了大量投資，以建立一個強大的運營平臺，使我們的個人市場能夠蓬勃發展，在我們多樣化的市場中創造運營效率，併為我們未來的增長做好準備，而不會出現相應的運營費用增長。近年來，我們在風險管理人員和建模能力方面投入了大量資金-我們相信，我們的承保能力在我們的市場上是首屈一指的，我們強大的參與網絡和資產質量指標就是這些能力的證據。我們投資於技術，我們相信這將使我們能夠保持業務生產方面的人員配置，並在不相應增加運營費用的情況下適應未來的增長。我們相信，我們在技術上的投資也將使我們能夠保持我們的“高科技/高接觸”方式，而不需要廣泛的實體地點網絡。

 

7
目錄

 

我們的市場

 

我們的銀行業務目前組織在路易斯安那州的九個市場，其中包括該州六個最大的大都市區、達拉斯/沃斯堡大都會，以及2022年3月1日TCBI合併完成後的休斯頓，我們通過我們的銀行中心和貸款生產辦事處為休斯頓提供服務。我們將繼續在市場和潛在收購中尋找適合我們未來模式的有才華的銀行家團隊。

 

我們的產品和服務

 

B1BANK是一家獨立的金融機構，從事路易斯安那州和德克薩斯州金融機構通常進行的幾乎所有業務操作。除其他產品外，我們還提供支票、儲蓄和貨幣市場賬户、存單、商業和消費貸款、抵押貸款、房地產貸款以及其他分期和定期貸款。此外，b1BANK還為客户提供理財產品、免下車銀行設施、自動櫃員機、夜間存管、個性化支票、信用卡、借記卡、網上銀行、通過ACH服務進行的電子資金轉賬、國內外電匯、旅行支票、現金管理、金庫服務、貸款和存款清掃賬户以及鎖箱服務。

 

借貸活動

 

作為一家專注於商業的社區金融機構，我們向中小企業、房地產開發商、抵押貸款機構、製造業和工業企業以及其他企業提供各種與商業相關的貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、商業房地產支持貸款(包括以自有商業物業為抵押的貸款)、定期貸款、設備融資、收購、擴建和開發貸款、借款基礎貸款、房地產建設貸款、住房建築商貸款、信用證和其他貸款產品，包括商業信用額度、營運資金貸款、商業房地產抵押貸款、定期貸款、設備融資、收購、擴建和開發貸款、借款基礎貸款、房地產建設貸款、住房建築商貸款、信用證和其他貸款產品。我們還向個人和專業人士提供各種消費貸款，包括住宅房地產貸款、房屋淨值貸款、分期付款貸款、無擔保和擔保個人信用額度以及備用信用證。貸款活動源於我們銀行家的努力，重點是向中小型企業、它們的所有者和員工以及位於我們市場領域的個人提供貸款。雖然所有貸款都涉及一定程度的風險，但我們努力通過保守的承保政策和對信用質量指標的持續監測來緩解這些風險。

 

商業和工業貸款。我們提供C&I貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、資產收購、擴張和發展貸款、借款基礎貸款、信用證和其他貸款產品，主要是在我們的目標市場，這些市場是根據借款人的收入償還債務的能力來承保的。我們通常將一般商業資產的留置權作為抵押品，其中包括可用房地產、應收賬款、期票、庫存和設備，並通常獲得借款人或本金的個人擔保。我們的C&I貸款通常有浮動的利率和期限，通常從一年到五年不等，這取決於貸款的類型和規模、借款人/擔保人的財務實力以及抵押品的年齡、類型和價值。固定利率C&I貸款的到期日通常是短期的，期限為一到五年，或者包括定期的利率重置。我們的承保政策確實允許C&I貸款的期限和攤銷期限可以超過五年的例外情況；但是，期限和攤銷必須與標的抵押品的使用壽命和折舊率保持一致，並將注意到一項承保例外情況。一般來説，C&I貸款可能涉及更高的信用風險，因此，通常比商業房地產貸款產生更高的回報。C&I貸款風險的增加源於這樣一種預期，即這類貸款通常主要由企業的運營提供服務，而這些運營可能不會成功。企業經營現金流的任何中斷或中斷，這可能受到借款人無法控制的事件的影響，如經濟事件和政府法規的變化, 可能會對借款人償還貸款的能力產生重大影響。此外，獲得C&I貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，這些資產的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。由於這些額外的複雜性、變數和風險，C&I貸款需要廣泛的承保和服務。

 

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建設和開發貸款。我們的建設組合包括向中小型企業提供貸款，用於建設業主自用物業，向商業房地產投資物業和住宅開發開發商提供貸款，以及在較小程度上向個人客户提供貸款，用於在我們的市場地區建設獨棟住宅。建設和開發貸款的期限一般為一至兩年，利息按月支付。我們的承保政策確實允許建設和開發貸款的期限可能超過兩年的例外情況；但是，期限必須切合實際，並與借款人有據可查的償還能力保持一致。由獨立評估確定的貸款本金與抵押品價值的比率通常不會超過監管監管準則。貸款收益是根據完工百分比發放的，只有在有經驗的建築貸款人或第三方檢查員對項目進行檢查後才會發放。與建設和開發貸款相關的風險包括房地產價值的波動、項目完工風險和市場趨勢的變化。我們還面臨風險，這是基於建設貸款借款人在項目完成後為貸款融資或出售物業的能力，這可能會受到二級市場條款和永久融資準則自我們為貸款提供資金以來的變化的影響。

 

商業房地產貸款。我們為業主自住的商業地產和房地產投資者擁有的商業地產提供房地產貸款。以業主自住商業地產為抵押，主要以經營性現金流為抵押的商業貸款也包括在這類貸款中。商業房地產貸款期限一般為五年或以下，攤銷期限一般限制為20年或更短，儘管在特殊情況下，付款可能會以更長的攤銷基礎進行安排。我們商業房地產貸款的利率可以是固定的，也可以是可調整的，儘管利率通常在超過五年的時間內不是固定的。我們通常對我們的服務收取始發費。我們通常要求企業的主要所有者提供個人擔保，並對主要所有者的個人財務報表和全球償債義務進行審查。與商業房地產貸款相關的風險包括房地產價值的波動、經濟的整體實力、新的就業創造趨勢、租户空置率、環境污染以及借款人的管理質量。我們努力通過分析借款人的現金流和抵押品價值來限制風險。獲得我們現有商業房地產貸款的房地產包括各種各樣的物業類型，如業主自住的寫字樓/倉庫/生產設施、寫字樓、酒店、混合用途的住宅/商業物業、零售中心和多户物業。我們的商業房地產貸款組合呈現出比我們的消費房地產和消費貸款組合更高的風險。

 

住宅房地產貸款。我們提供第一和第二留置權1-4家庭抵押貸款，以及房屋淨值信用額度，在每種情況下，主要針對業主自住的主要住宅。我們的零售消費性房地產貸款產品主要面向地理市場內的消費者客户。我們還發起轉售1-4個家庭抵押貸款，這些貸款作為我們消費房地產貸款組合的一部分，直到出售給投資者。雖然我們的消費性房地產貸款組合的風險水平低於我們的商業、商業房地產和建築貸款組合，但我們面臨的風險基於擔保貸款的房地產抵押品價值的波動，以及借款人財務狀況的變化，這些因素可能會受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難。

 

消費貸款。雖然我們專注於為中小型企業提供服務，但我們也為個人、家庭和家庭目的提供各種貸款，包括有擔保和無擔保的分期付款和定期貸款。我們向現有客户提供消費貸款作為一種便利，不向與我們沒有預先存在關係的人推銷消費貸款。我們的消費貸款主要根據借款人的財務狀況承保，在某些情況下是無擔保信貸，根據借款人財務狀況的變化而使我們面臨風險，這些變化可能會受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難，以及為消費貸款提供擔保的房地產或個人財產的價值波動(如果有的話)。

 

信貸政策和程序

 

一般信息。我們堅持我們相信的紀律嚴明的承保標準，但也認識到有必要通過及時響應地提供靈活的貸款解決方案來滿足我們主要市場領域客户的信貸需求。我們通過強調當地市場知識、長期的客户關係、對所有貸款的一致和徹底的承保以及保守的信用文化來保持資產質量。我們還尋求保持客户、產品和行業類型的廣泛多樣化的貸款組合。我們的貸款政策不提供任何高投機性、次貸或高貸款價值比率的貸款。這些組成部分，加上積極的信用管理，是我們信用文化的基礎，我們相信，這對於提高我們組織對客户、員工、股東和社區的長期價值至關重要。

 

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信貸集中。在信貸組合管理方面，我們積極管理貸款組合的構成，包括信貸集中。我們的貸款審批政策針對行業和貸款產品類型設定了集中度限制，以促進投資組合的多樣化。一般來説，貸款產品集中度、我們的商業地產集中度和行業集中度每月都會受到監測，並由世行董事會進行審查。

 

貸款審批流程。我們尋求在謹慎、紀律嚴明的承保和靈活的決策和對客户的反應之間取得適當的平衡。我們的董事會已經為任何一個客户設立了一個“內部”貸款限額，如果是沒有完全擔保的貸款，相當於銀行一級和二級資本的15%，如果貸款是由具有市場價值的隨時可銷售的抵押品完全擔保的，則額外增加銀行一級和二級資本的10%，這是由至少等於貸款金額的可靠和持續可用的價格報價確定的。資本計算按月計算。截至2021年12月31日，對於沒有隨時可出售抵押品的完全擔保的貸款，銀行的法定貸款限額約為2.194億美元，截至此日，其“內部”貸款限額為6580萬美元。我們的信用承銷商的總部設在我們的整個業務範圍內，並從這些地點為我們所有的市場提供服務。

 

我們的信貸審批政策根據職位、能力和經驗，為新的信貸和續簽規定了不同級別的高級管理人員和高級管理人員的貸款權限。我們根據三種類型的授權批准貸款，矩陣(包括執行和董事貸款委員會)、增量和消費者授權。除以現金存入我行的貸款外，所有商業貸款至少需要兩名審批人(銀行家和另一名權限更高的個人)。在使用Matrix權力時，高級貸款人的權力最高可達50萬美元，市場總裁的權力最高可達75萬美元，地區市場總裁的權力最高可達150萬美元，首席銀行官和信貸經理的權力最高可達250萬美元，地區董事長的權力最高可達200萬美元，首席執行官、首席財務官和首席信貸主管每人的權力最高可達250萬美元。首席銀行官和首席信貸官的組合最高可批准500萬美元。所有超過500萬美元的關係都由執行貸款委員會批准。所有超過1,000萬美元的貸款都需要得到董事貸款委員會的批准，該委員會由董事會成員組成。當關系已經使用Matrix權限批准時，可以使用增量權限批准貸款，其中高級貸款人最多可以批准250,000美元，市場總裁最多可以批准350,000美元，區域市場總裁最多可以批准100萬美元，更高權限最多可以批准100萬美元。, 累積起來。消費貸款的總貸款風險低於500萬美元，由適當的消費貸款人員使用信貸承銷軟件以交易方式批准，該軟件根據世行政策指導原則建議批准或拒絕。超出註明金額的貸款或有政策例外的貸款必須由適當的優先機構(包括高級或高管級別的管理層或貸款委員會機構)批准，我們認為這提供了平臺可擴展性，並進一步促進了我們公平貸款合規的努力。世行董事會定期審查這些參數。我們相信，我們的信貸審批流程提供了全面的承保和高效的決策。

 

信用風險管理。信用風險管理涉及我們的執行團隊和市場總裁之間的夥伴關係。信貸員、信貸管理人員和高級管理人員積極支持催收活動。我們的評估和薪酬計劃包括重要的目標，如逾期貸款和沖銷在官員投資組合和銀行中心層面佔總貸款的百分比。我們相信，這會激勵信貸員和管理層把重點放在高質量信貸的產生和維護上，這與我們對資產質量的戰略關注是一致的。我們的政策要求對拖欠行為迅速通知，並迅速啟動催收行動。

 

如果我們認為可能存在潛在的信用風險，我們會維護一份貸款名單或觀察名單，這些名單會受到額外的關注。觀察名單每月提交給董事會。鼓勵信貸員將潛在的信用問題提請信用管理人員注意，並在認為合適的情況下更新貸款等級。我們的內部貸款審查部門每季度分析貸款組合的特定部分。此外，我們定期對我們的貸款組合進行獨立的第三方審查。這項審查包括對借款人和擔保人的財務狀況、銀行的抵押品頭寸以及其他信用風險因素的分析。審查的結果以及管理層的迴應將提交給世行的風險委員會。最後，我們對投資組合的關鍵部分進行壓力測試，根據之前的衰退期評估經濟狀況下降對投資組合的影響。報告和審查為管理層評估我們的資產質量提供了額外的信息。

 

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存款

 

我們的存款是貸款、投資和其他一般銀行用途的主要資金來源。我們提供商務賬户和現金管理服務，包括商務支票和儲蓄賬户，以及金庫管理服務。我們還提供全方位的存款產品和服務，包括各種支票和儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、借記卡、遠程存款捕獲、網上銀行、手機銀行、電子對賬單、銀行郵寄和直接存款服務。我們通過我們敬業且易於接近的銀行家組成的關係驅動型團隊以及以社區為重點的營銷來吸引存款，最近還與我們的銀行家一起實施了一項激勵獎金計劃，以鼓勵存款增長。我們還尋求在貸款來源交叉銷售存款產品。

 

鑑於我們的銀行地理位置網絡的多樣性，以及我們對客户採取的以關係為導向的方式，我們相信我們的存款基礎對利率變化的敏感度相對低於我們的競爭對手。儘管如此，我們還是試圖對我們的存款產品進行有競爭力的定價，以促進核心存款的增長。作為一家專注於商業的銀行，提供全面的商業銀行服務，我們鼓勵我們的客户將他們的存款存入我們的銀行，並相信我們的貸款關係和個性化服務的質量有助於我們的努力。

 

財富解決方案服務

 

我們提供針對高淨值個人的財富管理和其他信託及私人銀行服務，包括專業人士、企業主、家庭和專業服務公司以及其他金融服務公司。除了信託和投資管理費收入，我們相信這些服務使我們能夠建立新的關係和擴大現有的關係，以增加我們的存款和貸款。通過我們的財富管理業務，我們由經驗豐富的顧問團隊提供財務規劃、退休服務和投資管理，提供各種存單、共同基金、年金、個人退休賬户、貨幣市場賬户和其他金融產品。我們的私人銀行產品和服務在我們所有的銀行中心都有提供。

 

其他產品和服務

 

除傳統銀行業務及上述其他產品和服務外，我們還為客户提供廣泛的金融服務，包括借記卡和信用卡產品、金庫和現金管理服務、商户服務、員工和薪資福利解決方案(包括工資卡和銀行工作福利)、自動結算所服務、鎖箱服務、遠程存款獲取服務、應收賬款保理、代理銀行服務(由我們的金融機構集團提供)和其他金庫服務。

 

附屬公司

 

Business First BancShares，Inc.有兩個直接全資子公司：b1BANK(前身為Business First Bank)和海岸商業法定信託第一公司。此外，b1BANK還有兩個直接全資子公司Business First Insurance LLC和SSW，它們是Business First BancShares公司的間接子公司。Business First Insurance，LLC目前不活躍，不從事任何重大業務活動。

 

競爭

 

銀行業和金融服務業競爭激烈，我們在我們的市場中與範圍廣泛的金融機構競爭，包括地方、地區和國家商業銀行和信用合作社。我們還與抵押貸款公司、經紀公司、消費金融公司、共同基金、證券公司、保險公司、第三方支付處理商、金融科技公司和其他金融中介機構競爭我們的某些產品和服務。我們的一些競爭對手不受適用於我們的監管限制和監管水平的約束。

 

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貸款和存款利率，以及收費服務的價格，通常是銀行業和金融服務業的重要競爭因素。我們的許多競爭對手都是規模大得多的金融機構，它們擁有比我們更多的財務資源，並積極爭奪市場份額。這些競爭對手試圖通過他們的金融產品組合、定價策略和銀行中心位置來獲得市場份額。我們的行業和市場的其他重要競爭因素包括辦公地點和時間、客户服務質量、社會聲譽、人員和服務的連續性、放貸的能力和意願，以及提供複雜的銀行產品和服務的能力。雖然我們尋求在收費、利率和定價方面保持競爭力，但我們相信，我們廣泛而複雜的商業銀行產品系列、我們高質量的客户服務文化以及我們積極的聲譽和社區關係將使我們能夠在我們的市場中成功競爭，並增強我們吸引和留住客户的能力。

 

人力資本資源

 

我們的使命是成為企業、所有者和員工的首選金融機構。因此，我們的目標是吸引、培養和留住能夠推動財務和戰略增長目標並建立長期股東價值的員工，同時堅持我們的指導原則：以關係為導向的團隊；深思熟慮、紀律嚴明的決策；有意義的溝通；以正確的方式做正確的事情；通過持續改進努力成為最好的員工。以下是與我們的人力資本資源有關的主要項目。

 

結構。截至2021年12月31日，我們在路易斯安那州、德克薩斯州、內華達州(遠程)、馬薩諸塞州(遠程)、田納西州(遠程)、密西西比州、南達科他州(遠程)、密歇根州(遠程)和弗吉尼亞州(遠程)擁有648名全職員工和18名兼職員工(共666名員工)。全日制當量(FTE)為659人。我們所有的銀行中心和貸款官員都位於路易斯安那州和德克薩斯州，我們的子公司註冊投資顧問(RIA)Smith Shellut Wilson，LLC或SSW位於密西西比州。我們的首席人力資源官直接向總裁兼首席執行官報告，並管理員工體驗的方方面面，包括人才獲取、多樣性和包容性、學習和發展、人才管理、薪酬和福利。

 

董事會會定期更新我們的人才發展和人力資本管理戰略。

 

生產力。我們仔細管理我們的勞動力規模，並根據需要重新分配資源。2021年，我們平均管理着每FTE 480萬美元的投資貸款和620萬美元的存款。

 

多樣性。我們有一個全組織的重點，以改善婦女和少數民族的招聘和留住。2021年，我們開始在歷史悠久的黑人大學巴吞魯日的南方大學(Southern University)和農工學院(A&M College)招收金融和會計專業的大三學生，參加我們的實習生洞察力項目(Intern Insight Program)和蘭德學院(Lend Academy)。截至2021年12月31日，我們的美國同事具有以下屬性：

 

 

女性

少數族裔(3)

員工

457 total (69%)

108 total (16%)

官員和經理(1)

86 total (57%)

20 total (13%)

行政主任(2)

2 total (25%)

1 total (13%)
 

(1)

基於EEO-1職務分類。
 

(2)

基於b1BANK的執行團隊。
 

(3)

包括西班牙裔/拉丁裔、黑人/非裔美國人、亞洲人、美國印第安人/阿拉斯加原住民、夏威夷原住民/其他太平洋島民

 

薪酬和福利。我們努力提供薪酬、福利和服務，幫助滿足員工的各種需求。薪酬和福利包括具有市場競爭力的薪酬、健康保險選項、健康報銷賬户(HRA)、靈活支出賬户(FSA)、受撫養人護理、僱主付費人壽保險、自願人壽保險、牙科和視力保險、僱主付費的短期殘疾、僱主付費的長期殘疾、僱員援助計劃、員工對我們產品的折扣、危重疾病保險、意外保險、醫院賠償保險、帶薪休假(包括帶薪志願者休假)、培訓和職業發展機會，以及僱主付費的財務健康計劃。

 

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在截至2019年6月30日的季度內，我們將最低工資提高到每小時13美元。我們按職級和職位定期審查薪酬和福利，以確保類似職位的薪酬相對較高，並確保我們提供具有競爭力和價值的產品，以滿足員工的福利和需求。

 

吸引、發展和留住。我們根據人才獲取的速度和質量、新同事的多樣性、留住和整體績效指標來衡量我們人才獲取戰略的成功。這些指標中的每一個都是針對每個關鍵業務線進行跟蹤的。對採購策略和支持結構進行修改，以確保始終如一地實現績效目標。

 

我們開發了一些計劃，通過虛擬學習計劃、用於指導幫助的新技術以及針對每個員工級別的自定進度學習課程，提供專業發展技能和對銀行實踐的普遍認識。通過建立全行虛擬的“邊吃邊學”系列“學習桌”，175多名員工接受了專業技能培訓。此外，我們利用新技術，通過為供應商軟件應用程序設計有指導的屏幕演練，確保準確完成常見的銀行和行政事務。員工在首次使用應用程序時能夠獲得實時指導和故障排除幫助。這項新技術還提供了ROI指標，以確保最佳性能。通過內部開發自定進度的學習和電子課程(e課程)，我們能夠為所有500多名員工提供有關銀行安全和識別防盜的按需培訓。除了內部經理和領導力發展計劃外，還對高管培訓和領導力發展的外部培訓計劃進行了額外投資。

 

我們的平均任期是6.3年。2021年，我們有299個空缺員工職位。在已填補的231個職位中，166個(71.9%)由外部招聘人員填補，其餘65個(28.1%)由內部招聘人員填補。我們共收到3596份申請。2021年員工流動率為19%。

 

新冠肺炎。2020年，為了應對新冠肺炎疫情，我們的員工總數中有47.8%能夠遠程工作，其中90.2%是後臺/運營人員。職能要求他們親自到場的員工沒有損失他們的工作時間或福利，也沒有員工因疫情而休假或下崗。雖然不是對新冠肺炎的直接回應，但在這段時間裏，我們沒有削減工資或任何其他福利，以支持我們的同事度過疫情。在疫情高峯期過後，20.3%的員工正在遠程工作。

 

可用的信息

 

根據修訂後的1934年證券交易法，該公司向證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交報告和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，比如該公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的文件。該站點地址為http://www.sec.gov.

 

公司向美國證券交易委員會提交的文件可免費從公司獲得(文件的證物除外)。您可以通過書面或通過電話向公司索取公司提交給美國證券交易委員會的文件，地址如下：

 

Business First BancShares，Inc.勞雷爾街500號，101號套房
路易斯安那州巴吞魯日，郵編：70801
注意：桑德拉·斯特朗(Saundra Strong)，公司祕書
Telephone: (225) 248-7600
Www.b1bank.com

 

公司向美國證券交易委員會提交的文件也可在公司網站www.b1ban.com上查閲。本Form 10-K年度報告不包含公司提供的信息、美國證券交易委員會或公司網站上的信息或可通過這些網站獲取的信息。

 

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監督和監管

 

一般信息

 

美國銀行業受到聯邦和州法律的高度監管。因此，我們的增長和收益表現不僅會受到管理決策和總體和地方經濟狀況的影響，還會受到各個政府監管機構實施的法規和法規和政策的影響。這些機構包括美聯儲、聯邦存款保險公司(FDIC)、消費者金融保護局(CFPB)、路易斯安那州金融機構辦公室(OFI)、美國國税局(IRS)和州税務當局。這些法規、法規和政策的影響，以及這些法規、法規和政策的任何變化，都可能是重大的，無法預測。

 

銀行監管制度的主要目標是維持一個安全穩健的銀行體系，促進穩健貨幣政策的實施，以及促進金融產品和服務的公平和透明。適用於我們和我們的子公司的監管制度為各自的運作建立了一個全面的框架，主要是為了保護FDIC的存款保險基金、銀行的存款人和公眾，而不是我們的股東或債權人。下面的描述總結了適用的銀行監管框架的某些要素。本説明並不是要描述適用於我們及其子公司的所有法律法規，本説明的全部內容是通過參考本文所述的法規、法規、政策、解釋性信函和其他書面指導的全文進行限定的。

 

Business First BancShares，Inc.

 

作為一家金融控股公司，本公司獲準從事並與從事比未選擇成為金融控股公司的銀行控股公司更廣泛的活動的公司建立聯繫。銀行控股公司通常僅限於從事銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行業密切相關的某些其他活動。金融控股公司也可以從事被認為是金融性質的活動，以及金融活動的附帶或補充活動，包括某些保險承保活動。公司和銀行必須各自保持良好的資本和管理水平，銀行必須在最近一次審查中獲得至少“令人滿意”的社區再投資法案(“CRA”)評級，才能保持我們作為金融控股公司的地位。此外，美聯儲有權命令金融控股公司或其子公司終止任何活動，或終止其對任何子公司的所有權或控制權，前提是美聯儲有合理理由相信，繼續此類活動或此類所有權或控制權對該金融控股公司的任何銀行子公司的金融安全、穩健或穩定構成嚴重風險。

 

作為與本行有關的銀行控股公司，本公司亦受1956年《銀行控股公司法》或《BHC法案》的監管，並受美聯儲的監督、審查和執行。BHC法案和其他聯邦法律對銀行控股公司可能從事的活動類型施加了特別限制，並要求它們遵守一系列監管要求和活動，包括對違反法律和法規的監管執法行動。美聯儲的管轄權也擴展到我們直接或間接控制的任何公司，例如任何非銀行子公司和我們擁有控股權的其他公司。

 

金融服務業改革。2010年，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)或稱多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)頒佈。多德-弗蘭克法案通過實施旨在加強金融服務部門健全運作的金融監管格局改革，廣泛影響了金融服務業。

 

此外，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)涉及許多影響上市公司的投資者保護、公司治理和高管薪酬問題。然而，2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或JOBS Act為這些要求提供了某些例外，只要一家公開上市的公司有資格成為一家新興的成長型公司。2018年，“經濟增長、監管救濟和消費者保護法案”(EGRRCPA)修訂了“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的某些方面。除其他事項外，EGRRCPA豁免資產低於100億美元(以及總交易資產和交易負債佔總資產的5%或更少)的銀行遵守與自營交易有關的沃爾克規則(Volcker Rule)要求，並澄清與高度波動的商業房地產(“HVCRE”)有關的定義，這些定義要求更高的資本分配，以便只有風險增加的貸款才需要接受更高的風險權重。下面將討論EGRRCPA通過後所帶來的進一步變化。

 

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修訂後的監管資本規則。根據2013年7月發佈並於2015年1月1日生效的巴塞爾III要求的監管資本金規則，對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本金要求。這些規則包括新的普通股一級資本要求(CET1)，並確立了工具必須滿足的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。修訂後的資本規定要求銀行和銀行控股公司保持最低CET1資本充足率為基於風險的資產的4.5%，總一級資本充足率為基於風險的資產的6.0%，總資本充足率為基於風險的資產的8.0%，槓桿率為平均資產的4.0%。

 

資本規定還要求銀行維持CET1資本充足率為6.5%，總一級資本充足率為8.0%，總資本充足率為10.0%，槓桿率為5.0%，以符合某些規定和迅速糾正行動的要求，以被視為“資本充足”.基於風險的比率包括比其基於風險的最低資本要求高出2.5%的“資本保護緩衝”，該要求必須由普通股一級資本組成。這一緩衝將有助於確保銀行組織在最需要的時候保存資本，使它們能夠更好地經受住經濟壓力的時期。緩衝是相對於風險加權資產來衡量的。如果一家機構的資本水平低於緩衝比率，它將受到某些活動的限制，包括支付股息、股票回購和向高管發放酌情獎金。截至2021年12月31日，公司資本在完全分階段的基礎上達到或超過這些資本要求。

 

2019年9月17日，FDIC和其他聯邦銀行監管機構批准了社區銀行槓桿率(CBLR)框架，作為EGRRCPA第201條指令的一部分。這一框架於2020年1月1日生效，作為巴塞爾III基於風險的資本框架的替代方案，銀行和公司可以使用該框架。2020年4月6日，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的授權，聯邦銀行監管機構通過了一項臨時最終規則，暫時將社區銀行的最低槓桿率要求降至8.0%，併為槓桿率在7.0%至8.0%之間的銀行提供了兩個季度的寬限期。聯邦銀行監管機構也於2020年4月6日通過了過渡臨時最終規則，提供了從臨時8.0%的社區銀行槓桿率要求逐步過渡到2019年最終規則確立的9.0%的社區銀行槓桿率要求的漸進式過渡。具體地説，過渡臨時最終規則規定，社區銀行槓桿率將在2020年第二季度至第四季度為8.0%，2021年為8.5%，之後為9.0%。CBLR框架是一個可選框架，旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。在截至2020年12月31日的年度，本公司和銀行選擇採用CBLR框架。在截至2021年12月31日的年度，本公司和銀行選擇恢復風險加權比率。

 

對資本不足的子公司施加責任。銀行監管機構被要求迅速採取糾正行動，以解決與資本金下降至一定水平以下的投保存款機構相關的問題。如果一家機構變得資本不足，它必須提交資本恢復計劃。資本恢復計劃將不會被監管機構接受，除非控制資本不足機構的每家公司都能保證子公司遵守資本恢復計劃，最高可達一定的指定金額。存款機構控股公司的任何此類擔保都有權優先受償。

 

資本不足銀行的控股公司的總負債以該機構在資本不足時的資產的5.0%或使該機構資本充足所需的金額為限，兩者以較小者為準。在機構資本嚴重不足或嚴重不足或未能提交資本恢復計劃的情況下，銀行監管機構擁有更大的權力。例如，控制這類機構的銀行控股公司可能被要求事先獲得美聯儲(Federal Reserve)對擬議股息的批准，或者可能被要求同意合併或剝離陷入困境的機構或其他附屬公司。

 

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銀行控股公司的收購。BHC法案規定，每家銀行控股公司在收購任何銀行或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產或擁有或控制任何銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准，如果收購完成後，該公司將直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司超過5.0%的有表決權股份。在批准銀行或銀行控股公司收購銀行或銀行控股公司時，聯儲局須考慮多項因素，包括收購對競爭的影響、銀行控股公司和有關銀行的財務狀況、管理資源和未來前景、接受服務的社區的方便程度和需要(包括根據信貸評級協議的表現紀錄)、申請人打擊清洗黑錢活動的成效，以及擬議收購會在多大程度上對美國銀行或金融體系的穩定造成更大或更集中的風險。我們未來進行收購的能力將取決於我們是否有能力獲得美聯儲對此類收購的批准。美聯儲可以基於上述標準或其他考慮因素拒絕我們的申請。例如，我們可能被要求出售銀行中心，作為獲得監管部門批准的條件，這一條件可能不為我們所接受，或者如果我們可以接受，可能會降低擬議收購的好處。

 

控制收購。聯邦和州法律，包括BHC法案和改變銀行控制法(CBCA)，對尋求獲得FDIC保險的存款機構或銀行控股公司的直接或間接“控制權”的任何投資者施加了額外的事先通知或批准要求和持續的監管要求。投資者是否“控制”一家存款機構，取決於圍繞這項投資的所有事實和情況。一般而言，如果投資者擁有或控制任何類別的有投票權證券的25.0%或更多，則該投資者被視為控制了一家存款機構或其他公司。在被反駁的情況下，如果投資者擁有或控制任何類別有表決權證券的10.0%或以上，並且該存託機構或公司是上市公司，或者收購後沒有其他人將持有該類別有表決權證券的更大比例，則投資者被推定控制該類別的有表決權證券。如果投資者對我們有表決權證券的所有權超過特定門檻，該投資者可能被視為出於監管目的“控制”我們，這可能會使該投資者受到監管申報或其他監管後果的影響。BHC法案和CBCA的要求可能會限制我們獲得資本的渠道，並可能限制可以收購我們普通股的各方。

 

對股息的監管限制；力量的源泉。作為一家銀行控股公司，根據適用的銀行法律和法規，本公司對股息有一定的限制。美聯儲發佈了一封監督信，規定銀行控股公司不應支付股息，除非：(1)過去四個季度的淨收入(扣除支付的股息後)足以為股息提供全部資金；(2)預期的收益保留率似乎與銀行控股公司及其子公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致；(3)銀行控股公司將繼續滿足最低要求的資本充足率。如果不遵守監管信，可能會導致監管發現銀行控股公司的經營方式不安全和不健全。此外，由於巴塞爾III監管資本框架下的資本節約緩衝，公司的派息能力也可能受到限制。在當前的金融和經濟環境下，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)已表示，銀行控股公司應仔細審查其股息政策，並已不鼓勵支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。美聯儲可能會進一步限制股息的支付，方法是採取監管行動限制股息，或者要求我們保持比巴塞爾III最低資本金要求更高的資本金水平。

 

根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)制定的美聯儲長期政策，預計該公司將成為該銀行的財務實力來源，並承諾投入資源支持該銀行。在我們可能不願意提供這種支持的時候，我們可能需要這種支持。此外，本公司向本行發放的任何資本性貸款，均從屬於本行對存款及某些其他債務的支付權。如上所述，在某些情況下，如果公司因美聯儲的及時糾正措施規定而資本不足，也可能被要求為銀行的資本恢復計劃提供擔保。在我們破產的情況下，我們向聯邦銀行監管機構作出的根據資本恢復計劃維持銀行資本的任何承諾都將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

 

在銀行控股公司根據美國破產法第11章破產的情況下，受託人將被視為已承擔並將被要求立即彌補債務人控股公司向任何聯邦銀行機構承諾維持受保存款機構資本的任何赤字，而任何違反此類義務的索賠通常優先於大多數其他無擔保債權。

 

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目錄

 

允許的活動範圍。根據BHC法案，本公司不得直接或間接擁有非銀行或金融控股公司的任何公司超過5.0%有表決權股份的權益或控制權，亦不得直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或向其附屬銀行提供服務或為其附屬銀行提供服務以外的活動，惟本公司可直接或間接從事及可能擁有從事美聯儲認定與銀行業務或管理及控制銀行關係極為密切的若干活動的公司股份，以致構成適當的意外事故。(B)本公司不得直接或間接從事與銀行業務或管理及控制銀行業務關係密切的活動，亦不得直接或間接從事與銀行業務或管理及控制銀行業務關係密切的活動，否則不得直接或間接從事與銀行業務或管理及控制銀行業務關係密切的活動。這些活動包括經營按揭、金融、信用卡或保理公司；進行某些數據處理業務；提供投資和財務建議；擔任某些與信貸有關的保險類型的保險代理；以全額賠付、非經營的方式租賃個人財產；以及提供某些股票經紀和投資諮詢服務。聯儲局在批准收購或增加活動時，除其他事項外，會考慮收購或增加活動是否可合理地預期會為公眾帶來好處，例如更方便、更激烈的競爭或提高效率，以蓋過資源過度集中、減少或不公平競爭、利益衝突或不健全的銀行業務等可能帶來的不利影響。

 

儘管如此，2000年3月11日生效的“1999年金融服務現代化法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)修訂了“金融服務現代化法案”(BHC Act)，消除了銀行、證券公司、保險公司和其他金融服務提供商之間的關聯障礙。GLB法案允許銀行控股公司成為金融控股公司，從而隸屬於證券公司和保險公司，並從事其他金融性質的活動。GLB法案對“金融性質”的定義包括：證券承銷、交易和市場莊家；贊助互惠基金和投資公司；保險承銷和代理；商業銀行活動；以及美聯儲認定與銀行業密切相關的活動。金融控股公司收購銀行或儲蓄協會以外的從事金融性質的活動或美聯儲確定的附帶於金融性質的活動的公司，將不需要監管部門的批准。我們選擇在2020年成為一家金融控股公司。

 

安全和穩健的銀行業務。銀行控股公司不得從事不安全、不健全的銀行業務。舉例來説，聯儲局的Y規例一般規定，銀行控股公司如贖回或回購本身的股本證券，所需支付的代價，連同前一年任何回購或贖回的代價，相等於該銀行控股公司綜合淨值的10.0%或以上，則須向美聯儲發出任何贖回或購回本身股本證券的事先通知。如果美聯儲(Federal Reserve)認為這筆交易將構成不安全或不健全的做法，或將違反任何法律或法規，它可能會反對這筆交易。在某些情況下，美聯儲(Federal Reserve)可能會採取這樣的立場，即支付股息將構成不安全或不健全的銀行行為。

 

美聯儲(Federal Reserve)擁有廣泛的權力，可以禁止銀行控股公司及其非銀行子公司的活動，這些活動代表着不安全和不健全的銀行做法，導致違反受託責任或構成違反法律或法規，並可以評估民事罰款或對此類活動採取執法行動。活動繼續進行的每一天，罰款可能高達100萬美元。

 

反搭售限制。銀行控股公司及其關聯公司不得將某些服務(如信貸擴展)的提供與銀行控股公司或其關聯公司提供的其他非銀行服務捆綁在一起。

 

B1BANK

 

該銀行是根據路易斯安那州法律註冊的商業銀行。此外，FDIC在法律允許的最大範圍內為其存款提供保險。因此，該銀行受到路易斯安那州金融機構辦公室和FDIC的廣泛監管、監督和審查。最後，我們還受到其他州州銀行當局的二級監督，我們可能會在這些州設立銀行辦事處。銀行監管機構有權強制遵守適用的銀行法律法規。這些規定和限制包括為存款保留準備金的要求、對可發放貸款的性質和金額的限制以及對其收取的利息的限制，以及與該銀行的投資和其他活動有關的限制。

 

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目錄

 

資本充足率要求。FDIC和路易斯安那州金融機構辦公室通過使用基於風險的指導方針和槓桿率的組合來監控銀行的資本充足率，這些準則和槓桿率類似於在控股公司層面應用的那些準則。這些機構在處理各類申請時，以及在進行與銀行和銀行體系的安全和穩健有關的監管活動時，都會考慮銀行的資本水平。根據2015年1月1日生效的修訂資本規定，該行需維持四個最低資本標準：(1)槓桿資本比率至少為4.0%，(2)普通股一級風險資本比率為4.5%，(3)一級風險資本比率至少為6.0%，以及(4)總風險資本比率至少為8.0%。

 

巴塞爾III框架還實施了一項要求，要求所有FDIC承保的銀行保持高於最低資本要求的資本保存緩衝，以避免對資本分配和向高管支付酌情獎金的某些限制。資本保護緩衝必須完全由普通股一級資本組成，並有效地要求銀行組織保持監管風險資本比率至少比上述基於風險的最低資本要求高出2.5%。

 

這些資本要求是最低要求。如果銀行的風險狀況、影響其市場的經濟狀況或銀行特有的其他情況有保證，FDIC或路易斯安那州金融機構辦公室也可能設定更高的資本金要求。例如，FDIC的指導規定，可能需要更高的資本金，以充分考慮利率風險以及信貸、非傳統活動或證券交易活動集中帶來的風險。此外，下面討論的聯邦存款保險公司的迅速糾正措施規定，實際上提高了銀行機構的最低監管資本比率。如果不能滿足資本指導方針，該行可能會面臨各種執法補救措施，包括髮布資本指令、限制業務活動，以及根據FDIC的迅速糾正行動規定採取其他措施。

 

根據EGRRCPA第201(B)條，聯邦銀行監管機構在2019年通過了一項最終規則，規定社區銀行的最低槓桿率要求為9.0%。2020年4月6日，根據CARE法案的授權，聯邦銀行監管機構通過了一項臨時最終規則，暫時將社區銀行的最低槓桿率要求降至8.0%，併為槓桿率在7.0%至8.0%之間的銀行提供了兩個季度的寬限期。聯邦銀行監管機構也於2020年4月6日通過了過渡臨時最終規則，提供了從臨時8.0%的社區銀行槓桿率要求逐步過渡到2019年最終規則確立的9.0%的社區銀行槓桿率要求的漸進式過渡。具體地説，過渡臨時最終規則規定，社區銀行槓桿率將在2020年第二季度至第四季度為8.0%，2021年為8.5%，之後為9.0%。

 

如前所述，本公司和銀行選擇採用截至2020年12月31日的年度的CBLR框架，並選擇恢復截至2021年12月31日的年度的風險加權比率。

 

資本不足的糾正措施。“聯邦存款保險法”(FDIC)要求聯邦銀行監管機構對FDIC保險的資本不足機構採取“迅速糾正措施”。為此，金融機構被歸入以下五個資本等級之一：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。該機構的資本等級取決於其資本水平與各種相關資本措施和監管規定確定的某些其他因素的比較情況。

 

要想資本充足，金融機構必須擁有至少10.0%的總風險資本比率，至少8.0%的一級風險資本比率，至少6.5%的普通股一級風險資本比率，以及至少5.0%的槓桿率，並且不得受制於任何書面協議、命令或指令，要求其就任何資本衡量標準保持特定的資本水平。截至2021年12月31日，銀行滿足了根據目前生效的迅速糾正行動框架進行分類和資本化的要求。

 

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目錄

 

資本充足但資本狀況不佳的銀行，除非得到美聯儲(Federal Reserve)的豁免，否則不得接受、續簽或展期經紀存款，並受到存款利率的限制。聯邦存款保險公司的及時糾正措施規定，如果銀行此後資本不足，一般也禁止銀行進行任何資本分配(包括支付股息)或向母公司支付任何管理費。資本不足的機構也受到增長限制，不得接受、續簽或展期經紀存款，並被要求提交資本恢復計劃。這些機構可能不會接受這樣的計劃，除非確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復銀行的資本。資本嚴重不足的存款機構可能會受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。通常情況下，除極小的例外情況外，FDIC必須為資本嚴重不足的機構任命一名接管人或託管人。銀行的資本分類也會影響監管審查的頻率、銀行從事某些活動的能力以及銀行繳納的存款保險費。

 

分枝。根據路易斯安那州的法律，如果獲得路易斯安那州金融機構辦公室的批准，世行可以在路易斯安那州設立更多分行。根據多德-弗蘭克法案，只要分行所在州的法律允許在該州特許的州立銀行設立分行，銀行還可以在路易斯安那州以外設立更多分行，但須事先獲得監管部門的批准。任何新的分行，無論位於路易斯安那州境內還是境外，都必須得到聯邦存款保險公司(FDIC)的批准，因為FDIC是世行的主要聯邦監管機構。世行還可以通過與其他州的銀行合併或購買其他州的銀行分行的方式在其他州設立辦事處，但要受到一定的限制。

 

限制與關聯公司和內部人士的交易。本行與其非銀行附屬公司及/或聯屬公司(包括本公司)之間的交易，須受“聯邦儲備法”第23A及23B條及W條規管。一般而言，“聯邦儲備法”第23A條對此類交易的金額施加限制，並要求向關聯方提供一定水平的貸款抵押品。它還限制了以公司或其子公司的證券或債務為抵押的第三方預付款的金額。與任何一家關聯公司的擔保交易不得超過銀行股本和盈餘的10.0%，與所有關聯公司的擔保交易總額不得超過銀行資本和盈餘的20.0%。對於銀行來説，股本和盈餘是指銀行的一級和二級資本，根據基於風險的資本準則計算，加上從二級資本中剔除的信貸損失撥備的餘額。本行與其所有附屬公司的交易總額不得超過上述資本的20.0%。根據法規的定義，“擔保交易”包括向附屬公司提供貸款或擴大信貸，以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產(除非美聯儲另有豁免)、接受附屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。此外，對於作為信貸延伸的擔保交易，銀行可能被要求持有抵押品，以向銀行提供額外的擔保，允許抵押品的類型可能會受到限制。“多德-弗蘭克法案”普遍加強了對與附屬公司交易的限制。, 包括擴大涵蓋交易的類別，以包括與衍生工具、回購協議和證券借貸安排有關的信貸風險，以及增加必須符合有關擔保交易的抵押品要求的時間。

 

聯營交易亦須遵守聯邦儲備法第23B條，該條款一般要求本行與其聯屬公司之間的某些交易條款與當時與其他非關聯人士或涉及其他非關聯人士的可比交易條款實質上相同，或至少對本行有利。美聯儲還發布了W規則，將先前根據聯邦儲備法第23A和23B條制定的規則以及關於關聯交易的解釋性指導編入法典。

 

“聯邦儲備法”第22(H)節和美聯儲頒佈的O號條例對向董事、高管、主要股東及其相關利益(本文統稱為“內部人”)提供貸款的限制適用於所有受保機構及其子公司和銀行控股公司。這些限制包括對一個借款人的貸款限制，以及在發放此類貸款之前必須滿足的條件。對內部人士及其相關利益的所有貸款也有總量限制。一般來説，這些貸款的總和不能超過該機構的未減損資本和盈餘總額，儘管銀行的監管機構可能會確定較小的金額是合適的。對銀行高級管理人員的貸款甚至受到進一步限制。內部人士如果違反適用的限制接受貸款，將受到執法行動的影響。

 

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目錄

 

對銀行股息和資產分配的限制。根據聯邦和州法律、法規和政策，銀行對股息有一定的限制。一般而言，只要股息金額不超過銀行本年度賺取的淨利潤與前一年的留存淨利潤之和，銀行可以在沒有路易斯安那州金融機構辦公室批准的情況下向公司支付股息。超過這一門檻的任何金額，銀行都必須獲得路易斯安那州金融機構辦公室(Louisiana Office Of Financial Institutions)的批准。此外，根據聯邦法律，如果公司資本不足或支付股息會導致公司資本不足，銀行不得向公司支付任何股息。FDIC可能會進一步限制股息的支付，方法是採取監管行動限制股息，或要求銀行保持高於監管目的所需充足資本金的資本金水平。根據巴塞爾III監管資本框架，如上所述，未能維持足夠的資本保存緩衝也可能導致股息限制。此外，如果聯邦存款保險公司認為銀行從事了不健全的做法(可能包括支付股息)，聯邦存款保險公司通常可以在通知和聽證後要求銀行停止這種做法。聯邦存款保險公司表示，派發股息將存款機構的資本基礎耗盡到不足的水平，這將是一種不安全的銀行做法。FDIC還發布了政策聲明，規定受保存款機構一般只應從當前運營收益中支付股息。

 

此外，在受保存託機構發生清算或其他決議的情況下，儲户和其他一般或次級債權人的債權優先於該機構對其股東(包括任何存託機構控股公司(如我們)或其任何股東或債權人)的任何義務持有人的債權。

 

激勵性薪酬指導。聯邦銀行機構發佈了關於激勵性薪酬政策的全面指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞這些組織的安全和穩健。激勵性薪酬指導對銀行組織的激勵性薪酬安排以及相關的風險管理、控制和治理流程設定了期望。激勵性薪酬指導涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，它基於三個主要原則：(1)平衡的冒險激勵，(2)與有效控制和風險管理的兼容性，以及(3)強有力的公司治理。發現的薪酬實踐中的任何缺陷都可能被納入組織的監督評級，這可能會影響其進行收購或採取其他行動的能力。此外，在激勵性薪酬指導下，如果銀行組織的激勵性薪酬安排對組織的安全和穩健構成風險，銀行組織的聯邦監管機構可以啟動執法行動。此外，如果銀行的監管資本比率未能超過某些門檻，上述巴塞爾III資本標準的一項條款將限制向銀行高管支付可自由支配的獎金。一些聯邦監管機構提出的規則將要求加強對基於激勵的薪酬安排的披露，最初是在2011年4月，然後是2016年4月和5月, 但這些規定尚未敲定，主要適用於總資產超過500億美元的銀行組織。美國銀行業監管機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容正在繼續發展，而且未來可能會繼續演變。

 

審計報告。對於總資產在10億美元或以上的保險機構，必須提交按照公認會計準則編制的財務報表，由我們和銀行首席執行官、首席會計或財務官簽署的管理層關於管理層對財務報表的責任的證明，以及審計師關於銀行內部控制的證明。對於總資產超過30億美元的機構，可能需要獨立審計師審查季度財務報表。FDICIA要求銀行有一個獨立的審計委員會，只由外部董事組成，或者我們有一個完全獨立的審計委員會。這類機構的委員會必須包括具有銀行或財務管理經驗的成員，必須能夠接觸外部法律顧問，並且不得包括大客户的代表。世行的審計委員會完全由獨立董事組成。

 

存款保險評估。聯邦存款保險公司通過存款保險基金為每名儲户提供不超過規定法定限額的聯邦保險銀行存款保險，並保障銀行業和儲蓄行業的安全和穩健。銀行和儲蓄機構的存款保險最高限額為每位儲户25萬美元。每家受保存託機構支付的FDIC評估金額，是基於其以監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險，並根據一家機構的平均綜合總資產減去平均有形股本計算得出的。

 

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目錄

 

我們通常無法控制要求我們為FDIC保險支付的保費金額。FDIC至少每半年更新一次存款保險基金的損失和收入預測，如果需要，在通知和評論規則制定之後，如果需要，將提高或降低評估利率。如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果FDIC以其他方式決定提高評估費率，銀行可能會被要求支付更高的FDIC保險費。未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生實質性的不利影響。

 

金融現代化。根據GLB法案，銀行可以設立金融子公司，從事金融性質的活動，但不包括作為本金的保險承保、保險公司組合投資、房地產開發、房地產投資、年金髮行和商業銀行活動。要做到這一點，一家銀行必須擁有良好的資本，良好的管理，並擁有其主要聯邦監管機構的CRA評級為滿意或更好。金融控股公司的子公司銀行或設有金融子公司的銀行必須保持資本充足和管理良好，才能繼續從事金融性質的活動，而不受監管行動或限制。此類行動或限制可能包括剝離“金融性質”的一家或多家子公司。此外，金融控股公司或銀行不得收購從事金融活動的公司，除非該金融控股公司或銀行的每家附屬銀行的CRA評級均為滿意或更好。我們和銀行都沒有設立金融子公司。

 

中介存款限制。根據《外國直接投資法》和相應的聯邦法規被歸類為資本充足機構的受保存款機構，在沒有獲得聯邦存款保險公司豁免的情況下，不能接受、續簽或展期經紀存款，並受到任何存款可以支付的利率的限制。EGRRCPA免除了互惠存款的經紀存款定義。根據外國直接投資法案和相應的聯邦法規被歸類為資本不足機構的受保存款機構不得接受、續簽或展期經紀存款。世界銀行目前不受此類限制。

 

集中商業地產貸款條例。聯邦銀行業監管機構頒佈了金融機構集中開展商業房地產貸款的指導意見。指導意見規定，如果(1)報告的收購、建設、土地開發和其他土地貸款總額佔基於風險的資本總額的100.0%或更多，或(2)由多户和非農非住宅物業擔保的報告貸款總額和收購、建設、土地開發和其他土地的貸款佔基於風險的資本總額的300.0%或更多，並且銀行的商業房地產貸款組合在過去36個月中增長了50%或更多，則銀行集中於商業房地產貸款。業主自住貸款被排除在這第二類貸款之外。如果存在集中度，管理層必須採用加強的風險管理做法，其中包括董事會和管理層監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測，以及根據需要維持更高的資本水平，以支持商業房地產貸款水平。我們的收購、建設、土地開發和其他土地投資組合目前超過了監管指導百分比門檻，原因是我們利用幾個較大的建設和開發項目的時間安排，我們的投資組合以多户和非農非住宅物業為擔保，以及用於收購、建設、土地開發和其他土地的貸款在百分比門檻之內。

 

社區再投資法案。CRA及其下發布的規定旨在鼓勵銀行幫助滿足其整個評估區域(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求，與這些銀行的安全和穩健運營保持一致。這些規例亦規定，在考慮設立分行、合併申請及收購另一間銀行的資產和承擔負債的申請時，監管機構須評估一間銀行在符合其評估範圍內的需要方面的紀錄。《金融機構改革恢復與執行法》(FIRREA)要求聯邦銀行機構根據CRA公開一家銀行的業績評級。就銀行控股公司而言，參與交易的銀行在提交申請以取得銀行股份或資產的擁有權或控制權，或與任何其他銀行控股公司合併時，均會覆核參與交易的銀行的CRA表現紀錄。不能令人滿意的CRA記錄可能會大大延誤批准或導致申請被拒絕。該行在2020年4月進行的最近一次CRA審查中獲得“滿意”評級。

 

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目錄

 

消費者法律法規。本行在與本行的交易中受到眾多旨在保護消費者的法律法規的約束。這些法律包括有關不公平、欺騙性和濫用行為和做法的法律、高利貸法和其他聯邦消費者保護法規。這些聯邦法律包括《電子資金轉賬法》、《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《公平收債行為法》、《1974年房地產程序法》、《2008年S.A.F.E.抵押貸款許可法》、《貸款真實性法》和《儲蓄真實性法》等。許多州和地方司法管轄區都有類似於聯邦法律頒佈的消費者保護法。這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款和進行其他類型的交易時必須處理客户的方式。不遵守這些法律法規可能會導致監管制裁、客户撤銷和註冊權、州和地方總檢察長的行動以及民事或刑事責任。

 

此外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)創立了CFPB。CFPB擁有廣泛的權力來監管消費者金融產品的提供和供應。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)授權CFPB監督和審查資產超過100億美元的存款機構是否遵守這些聯邦消費者法律。監督和審查資產在100億美元或以下的存款機構是否符合聯邦消費者法的權力主要仍掌握在這些機構的主要監管機構手中。不過，商品及期貨事務監察委員會可能會以“抽樣方式”參與對這些規模較小的機構的審查，並可能會將可能針對這些機構採取的執法行動轉介其主要監管機構。因此，CFPB可以參與對目前資產不到100億美元的銀行的審查，並可以監督和審查我們提供消費金融產品或服務的其他直接或間接子公司。CFPB還對某些提供消費金融產品的非銀行機構擁有監督和審查權。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)確定了一些涵蓋的非銀行機構，並授權CFPB確定將受其管轄的其他機構。此外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)允許各州採用比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規，州總檢察長可以針對某些機構執行CFPB通過的消費者保護規則。

 

抵押貸款規則。多德-弗蘭克法案授權CFPB為住宅抵押貸款的發放建立某些最低標準，包括確定借款人的償還能力。根據多德-弗蘭克法案及相關規定，金融機構不得發放住宅抵押貸款，除非它們做出消費者具有償還貸款的“合理能力”的“合理且善意的認定”.多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)允許借款人提高某些抵押品贖回權的抵押品贖回權，但為屬於“合格抵押貸款”的貸款提供了完全或部分此類抵押品的避風港。這些規定定義了“合格抵押貸款”，既實施了承保標準(例如，借款人的債務收入比不得超過43.0%)，又對貸款條款進行了限制。某些貸款，包括純利息貸款和負攤銷貸款，不能成為合格抵押貸款。除其他事項外，EGRRCPA擴大了資產低於100億美元的銀行的合格抵押貸款的定義。

 

反洗錢和OFAC。根據聯邦法律，包括銀行保密法(Bank Secrecy Act，簡稱BSA)和2001年的美國愛國者法(USA Patriot Act)，某些金融機構必須維持反洗錢計劃，其中包括既定的內部政策、程序和控制；指定的BSA官員；持續的員工培訓計劃；以及通過獨立審計職能對該計劃進行測試。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須滿足更嚴格的盡職調查和客户識別標準，特別是在與外國金融機構和外國客户打交道時。金融機構必須採取合理措施，加強對賬户關係的審查，以防止洗錢和報告任何可疑交易，並已允許執法部門更多地獲取金融機構保存的金融信息。2016年7月，金融犯罪執法網絡(FinCEN)根據BSA發佈了最終規則，明確並加強了對銀行客户的盡職調查要求。

 

外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)負責管理禁止美國實體與某些被禁止方進行交易的法律和行政命令。OFAC公佈了涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人和組織名單，這些名單被稱為特別指定的國民和被封鎖的人。一般來説，如果銀行發現與外國資產管制處名單上的個人或實體有關的交易、賬户或電匯，它必須凍結賬户或阻止交易，提交可疑活動報告，並通知有關當局。

 

銀行監管機構定期審查機構是否遵守這些義務，他們必須在監管審查申請(包括銀行合併和收購申請)時考慮機構的遵守情況。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，並遵守OFAC的制裁，或未能遵守相關的法律和法規，可能會對該機構造成嚴重的法律、聲譽和財務後果。

 

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目錄

 

隱私。聯邦銀行業監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過金融服務公司傳遞，以及如何傳遞給外部供應商。此外，消費者還可以防止關聯公司披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。除適用的聯邦隱私法規外，本銀行還受某些州隱私法的約束。

 

美國聯邦住房貸款銀行(FHB：行情)“FHLB”)系統。FHLB系統由11個地區性FHLB組成，由聯邦住房金融委員會(FHFB)管理和監管。世行是FHLB的成員。FHLB為其指定區域內的成員機構提供儲備或信貸安排。儲備的資金主要來自出售FHLB系統的合併債務所得的收益。FHLB根據FHLB和每個地區FHLB董事會制定的政策和程序向成員發放貸款(即墊款)。

 

作為系統成員，根據目前的政策和程序，只要達拉斯FHLB提供可接受的抵押品，世行就有權向其借款。銀行還被要求在FHLB中擁有一定數量的股本。本行遵守有關住房抵押貸款及類似義務的預付款、承諾、信用證和抵押品要求的股權規則。FHLB向本行發放的所有貸款、墊款及其他信貸延伸，均以本行持有的部分按揭貸款組合、若干其他投資及FHLB的股本作抵押。

 

執法權力。銀行監管機構擁有廣泛的執法權力，包括終止存款保險、處以鉅額罰款和其他民事和刑事處罰，以及任命管理人或接管人的權力。不遵守適用的法律、法規和監管協議、違反受託責任或維持不安全和不健康的條件或做法可能會使我們或我們的子公司(包括本行)及其各自的高級管理人員、董事和其他機構關聯方受到行政處罰，並可能受到鉅額民事罰款。舉例來説，監管當局可委任聯邦存款保險公司為銀行機構的管理人或接管人(或在某些情況下，聯邦存款保險公司可自行委任)，條件包括(但不限於)該銀行機構資本不足且沒有合理的機會變得足夠資本化、在被要求時未能變得足夠資本化、未能及時提交可接受的資本恢復計劃或實質上未能實施已接受的資本恢復計劃。

 

論政府貨幣政策的效果

 

商業銀行業務不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國財政政策和美聯儲貨幣政策的影響。美聯儲可以使用的一些貨幣政策工具包括改變成員銀行借款的貼現率，“貼現窗口”借款的波動，公開市場操作，對成員銀行的存款和銀行及其附屬機構的某些借款以及外國分行的資產實施和改變準備金要求。這些政策在很大程度上影響了銀行貸款、投資和存款的總體增長，以及貸款利率和存款利率。我們無法預測未來財政和貨幣政策的性質或這些政策對我們的運營和活動、財務狀況、運營結果、增長計劃或未來前景的影響。

 

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現行法律法規的影響

 

這些法律法規的累積效應在提供一定好處的同時，也大大增加了我們的運營成本，從而對我們的盈利能力產生了負面影響。近年來，不受審查、監督和其他規章制度約束的金融服務提供商的規模也有了顯著增長。由於監管不是很嚴格，這些提供商可能比我們更具競爭優勢，可能會繼續從傳統銀行機構抽走大量資金，對整個銀行業造成持續的不利影響。

 

未來的立法和監管改革

 

國會和州立法機構不時推出與金融機構相關的各種立法和監管舉措。新的法規和法令經常被提出，其中包含改變在美國運營的金融機構的結構、法規和競爭關係的廣泛建議。我們無法預測任何擬議的法規或法規是否或以何種形式被採納，或者我們的業務可能在多大程度上受到任何新法規或法規的影響。未來的法律、法規和政策，以及這些法規和政策的效果，可能會對我們的運營和活動、財務狀況、運營結果、增長計劃或未來前景以及貸款、投資和存款的整體增長和分佈產生重大影響。這些法律、法規和政策過去對商業銀行的經營活動、財務狀況、經營結果、增長計劃和未來前景都產生了重大影響，預計這種影響將繼續下去。

 

 

第1A項。風險因素。

 

在評估我們的業務時，你方應仔細考慮下列因素。其中一個或多個事件的發生可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。您還應考慮有關本報告其他地方使用前瞻性陳述的警示聲明。

 

與我們業務相關的風險

 

作為一家從事金融服務行業的企業，我們的業務和運作可能會因經濟疲弱而受到多方面和複雜的不利影響。

 

我們的業務和運營主要包括以貸款形式向客户放貸、以存款形式向客户借款和投資證券，這些業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況非常敏感。當前經濟環境的特點是利率處於歷史低位，這影響了我們通過貸款和投資組合吸引存款和產生有吸引力的收益的能力。聯邦財政、貨幣和相關政策、聯邦政府中長期財政前景以及未來税率的不確定性是美國企業、消費者和投資者的擔憂。任何一項政策的變化都會受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響。此外，外國的經濟狀況，包括全球政治敵對行動或公共衞生疫情，以及外幣穩定性的不確定性，可能會影響全球金融市場的穩定，從而可能阻礙國內經濟增長。

 

美國和其他國家的不利經濟狀況，包括自然災害和不利天氣造成的不利條件、恐怖主義行為、敵對行動或其他國際或國內災難、流行病和流行病(如冠狀病毒)的爆發，以及其他我們無法控制的事項，以及政府對這些情況的政策反應，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響。

 

所有這些因素都可能對我們的業務不利，這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。

 

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我們業務的地理集中在路易斯安那州、達拉斯/沃斯堡大都會以及2022年3月1日完成TCBI合併後的休斯頓，這給我們帶來了風險，並可能放大影響我們市場的任何地區或當地經濟低迷的後果，包括房地產行業的任何低迷。

 

我們只在路易斯安那州、達拉斯/沃斯堡大都會中心開展業務，並在2022年3月1日完成TCBI合併後在休斯頓開展業務。截至2021年12月31日，我們的貸款組合中的絕大多數貸款是向在我們的市場生活和/或開展業務的借款人發放的，我們的大部分擔保貸款是由我們市場上的抵押品擔保的。因此，我們面臨與缺乏地域多元化相關的風險，因為任何影響我們市場、我們現有或潛在借款人或我們市場物業價值的地區性或地區性經濟低迷，都可能對我們和我們的盈利能力產生比我們的競爭對手更大、更不利的影響，因為我們的競爭對手的業務在地理上不那麼專注。

 

我們市場的經濟狀況高度依賴房地產行業，以及科技、金融服務、保險、運輸、製造業和能源行業。這些行業的任何低迷或不利發展，特別是我們市場中的房地產和能源行業，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績以及未來前景產生重大不利影響。任何不利的經濟發展，除其他外，都可能對貸款發放量產生負面影響，增加不良資產水平，增加貸款的止贖損失率，並降低我們的貸款價值。

 

我們在吸引和留住客户方面面臨着激烈的競爭，這可能會損害我們的增長，降低我們的盈利能力，或者導致市場份額的喪失。

 

我們在競爭激烈的銀行業開展業務，在發放貸款、吸引存款和提供其他金融服務方面，面臨着來自銀行和非銀行競爭對手，特別是地區性和全國性機構對客户的激烈競爭。我們的競爭對手通常比我們規模更大，可能擁有比我們多得多的資源、更高的知名度以及更廣泛和成熟的分支機構網絡或地理足跡。由於它們的規模，許多競爭對手在貸款和存款定價方面可能比我們更激進。此外，我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能較低。我們預計，由於金融機構整合；立法、監管和技術變革；以及其他銀行來源的出現，競爭將繼續加劇。

 

我們能否成功競爭，將視乎多項因素而定，其中包括：

 

 

●

我們有能力在一流的服務、高尚的道德標準和安全、穩健的資產基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；

 

 

●

我們為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；

 

 

●

相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；

 

 

●

客户對我們的服務水平滿意；

 

 

●

我們擴大市場地位的能力；

 

 

●

行業和總體經濟趨勢；以及

 

 

●

我們跟上技術進步和投資新技術的能力。

 

競爭加劇可能要求我們提高存款利率或降低貸款利率，這可能會降低我們的盈利能力。我們未能在初級市場有效競爭，可能會導致我們失去市場份額，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

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目錄

 

我們的成功在很大程度上取決於我們成功執行業務戰略的能力，如果我們的業務戰略執行不成功，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的成功，包括我們實現增長和盈利目標的能力，取決於我們的管理團隊執行長期業務戰略的能力，這要求他們除其他外：

 

 

●

在我們的每個市場吸引和留住經驗豐富、才華橫溢的銀行家；

 

 

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保持充足的資金來源，包括繼續吸引穩定、低成本的存款；

 

 

●

提高我們的運營效率和盈利能力；

 

 

●

採用新技術提升客户體驗，與競爭對手並駕齊驅，提高效率；

 

 

●

吸引和維護與合格企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者的商業銀行關係；

 

 

●

吸引足夠的符合審慎信貸標準的貸款，包括我們的商業、工業和業主自住型商業房地產貸款類別；

 

 

●

保持充足的流動性和監管資本，並遵守適用的聯邦和州銀行法規；

 

 

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獲得聯邦和州監管部門的批准；

 

 

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管理我們的信用、利率和流動性風險；

 

 

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開發新的非利息收入來源，擴大我們現有的非利息收入來源；

 

 

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監督為我們的業務提供實質性服務的第三方服務提供商的表現；以及

 

 

●

將費用保持在與他們目前的預測一致的水平。

 

未能實現這些戰略目標可能會對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、增長前景、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景可能會受到負面影響，我們可能無法繼續實施我們的業務戰略，成功地開展我們的運營。

 

我們嚴重依賴我們的執行管理團隊和其他關鍵員工，他們服務的意外損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質的中高級管理人員和其他熟練員工的能力。對員工的競爭是激烈的，尋找具備執行我們商業計劃所需技能和素質的關鍵人員的過程可能會很漫長。我們可能無法成功留住我們的關鍵員工，我們的一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生不利影響，因為他們的技能、對我們主要市場的瞭解、多年的行業經驗以及迅速找到合格的接班人的難度。如果我們的任何關鍵人員的服務因任何原因而變得不可用，我們可能無法以我們可以接受的條件尋找和聘用合格的人員，或者根本無法找到合格的人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們吸引和留住有利可圖的銀行家的能力對我們商業戰略的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們保留和增長貸款、存款和手續費收入的能力取決於我們銀行家的業務創造能力、聲譽和關係管理技能。如果我們失去任何銀行家的服務，包括我們可能收購的銀行聘用的有利可圖的銀行家，轉移到新的或現有的競爭對手或其他方面，我們可能無法保持寶貴的關係，我們的一些客户可能會選擇使用競爭對手的服務，而不是我們的服務。

 

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目錄

 

我們的增長戰略還依賴於我們吸引和留住更多盈利銀行家的能力。我們在招聘和留住我們想要的銀行家方面可能會遇到困難，包括來自其他金融機構的競爭。特別是，我們的許多競爭對手的規模要大得多，擁有更多的財力，或許能夠提供更具吸引力的薪酬和更廣闊的職業機會。此外，在我們能夠確定一位新的銀行家是否盈利或有效之前，我們可能會在培訓、整合和業務發展上花費大量的費用和大量的時間和資源。如果我們無法吸引和留住有利可圖的銀行家，或者如果我們的銀行家在客户關係和盈利能力方面達不到我們的預期，我們可能無法執行我們的業務戰略，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們可能無法充分衡量和限制我們的信用風險，這可能會導致意想不到的損失。

 

我們的業務有賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人，我們面臨貸款本金或利息無法及時償還或根本不能償還的風險，或者任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險。此外，我們還面臨償還貸款期限的風險、與適當的貸款承銷有關的風險、經濟和行業狀況變化帶來的風險，以及與個別貸款和借款人打交道的固有風險。借款人的信譽受很多因素影響，包括本地市場情況和一般經濟情況。如果美國的整體經濟環境，或者特別是我們的市場領域，經歷了實質性的破壞，我們的借款人可能會遇到償還貸款的困難，我們持有的抵押品可能會貶值或變得缺乏流動性，不良貸款、沖銷和拖欠的水平可能會上升，需要為信貸損失增加大量額外撥備。與商業貸款信貸質素有關的其他因素包括業務管理的質素，以及借款人是否有能力正確評估影響我們產品和服務市場的供求特徵的變化，並對這些變化作出有效的迴應。與商業房地產貸款信用質量相關的其他因素包括租户空置率和物業管理質量。

 

我們的風險管理做法，如監控貸款在特定行業的集中程度以及我們的信貸審批、審查和管理做法，可能無法充分降低信用風險，我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和貸款組合質量的條件的變化。此外，我們的許多貸款都發放給中小型企業，與較大的借款人相比，這些企業承受競爭、經濟和金融壓力的能力可能較差。未能有效衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險可能會導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷，並可能需要我們大幅增加信用損失撥備，這每一項都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此，我們不能成功管理信用風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的商業房地產貸款組合使我們面臨的風險可能比我們其他抵押貸款的風險更大。

 

我們的貸款組合包括業主自住和非業主自住的各種用途的個人和企業商業房地產貸款，這些貸款以商業物業為抵押，以及房地產收購、建設和開發貸款。截至2021年12月31日，約有19億美元，即我們貸款組合的58.9%由商業房地產擔保。這些貸款通常涉及還款，取決於物業擔保貸款所產生或預期產生的收入，貸款金額足以支付運營費用和償債，而這些支出和償債可能會受到經濟或當地市場狀況變化的不利影響。這些貸款使我們面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為擔保這些貸款的抵押品通常不能像住宅房地產那樣容易清算，因為抵押品的潛在購買者較少。此外，非業主自住的商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的相對較大的餘額。因此，在每個貸款的基礎上，非業主自住商業房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。我們商業房地產貸款組合的信用質量意外惡化將要求我們增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

 

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由於我們的貸款組合中有很大一部分是房地產貸款，經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化可能會削弱為我們的房地產貸款提供擔保的抵押品的價值，並導致貸款和其他損失。

 

房地產的市值可以在短時間內大幅波動。截至2021年12月31日，約23億美元(佔我們總貸款的73.5%)由以房地產為主要或次要抵押品的貸款組成。在我們的一個或多個市場上，影響房地產價值和房地產流動性的不利變化可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險，並可能導致虧損，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。經濟中的負面變化影響到我們市場領域的房地產價值和流動性，可能會嚴重損害作為貸款抵押品質押的財產的價值，並影響我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力，而不會造成損失或額外損失。抵押品可能不得不以低於貸款未償還餘額的價格出售，這可能會導致此類貸款的損失。這種下降和虧損可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。如果房地產價格下跌，我們也更有可能被要求增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

我們從事以房地產為抵押的貸款，可能會被迫取消抵押品的抵押品贖回權，並擁有相關的房地產，這將使我們承擔與房地產所有權相關的成本和潛在風險。

 

由於我們是以房地產為抵押的貸款，我們可能不得不取消抵押品財產的抵押品贖回權，以保護我們的投資，然後我們可能擁有和經營這些財產，在這種情況下，我們將暴露於房地產所有權固有的風險。截至2021年12月31日，我們持有約140萬美元的其他房地產(“OREO”)，其中711,000美元與前銀行設施有關。作為抵押權人，我們在違約後可能變現的金額取決於我們無法控制的因素，包括但不限於一般或當地經濟狀況、環境清理責任、評估、利率、房地產税率、抵押物業的運營費用、獲得和維持物業足夠佔有率的能力、分區法律、政府和監管規則以及自然災害。我們無法管理與房地產所有權或OREO價值減記相關的成本或風險規模，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的貸款組合中有很大一部分是由應收賬款、庫存、設備或其他商業抵押品擔保的商業貸款，其價值的惡化可能使我們面臨信貸損失，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

截至2021年12月31日，我們向企業發放的商業貸款約為7.214億美元，佔貸款總額的22.6%。一般而言，這些貸款以一般企業資產為抵押，其中包括應收賬款、存貨和設備，大多數貸款由借款人或本金的個人擔保作擔保。這些商業貸款的金額通常比對個人的貸款大，因此在單一貸款的基礎上可能會有更大的損失。此外，商業貸款的償還取決於借款人正在進行的業務運營。獲得此類貸款的抵押品通常包括動產，如設備和庫存，這些財產的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。此外，我們的部分客户基礎，包括能源和房地產業務的客户，可能會接觸到對大宗商品價格或市場波動(如能源價格)敏感的波動較大的企業或行業。因此，大宗商品價格、房地產價值和流動性的負面變化可能會損害擔保這些貸款的抵押品的價值。我們的商業貸款客户所處的經濟或當地市場狀況發生重大不利變化，可能會導致貸款可收集性和與一般業務資產相關的價值迅速下降，從而導致抵押品覆蓋範圍不足，從而可能使我們遭受信貸損失，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的投資組合包含一些向某些借款人提供的大額貸款，這些大額貸款的財務狀況惡化可能會對我們的資產質量產生重大不利影響。

 

我們在過去幾年的增長部分歸因於我們在考慮到我們的資產規模的情況下，能夠發放和保留相對較大的貸款。截至2021年12月31日，我們的平均貸款規模(包括無資金承諾)約為24.9萬美元。此外，截至2021年12月31日，我們最大的10個借款關係約為2620萬美元至7570萬美元(包括無資金承諾)，平均總承諾額約為360萬美元，本金餘額平均約為200萬美元。除了貸款固有的其他風險，如基礎業務或擔保這些貸款的物業惡化，我們的貸款平均規模較高也給我們的貸款業務帶來了風險。由於我們的平均貸款規模很大，如果我們最大的幾個借款人由於經濟或市場狀況或個人情況而無法償還貸款義務，我們的不良貸款和貸款損失撥備可能會大幅增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

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目錄

 

我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中固有的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們保留貸款損失準備金，代表管理層對貸款組合中可能的損失和風險的判斷。截至2021年12月31日，我們的貸款損失撥備總額為2910萬美元，約佔我們投資貸款總額的0.91%。津貼的水平反映了管理層對總體經濟狀況、貸款組合的多樣化和調整化、歷史損失經驗、已發現的信貸問題、拖欠水平和抵押品的充足性的持續評估。貸款損失撥備的適當水平的確定本質上是高度主觀的，需要我們對當前的信用風險和未來趨勢做出重大估計和假設，所有這些都可能發生重大變化。不準確的管理假設、影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、額外問題貸款的識別或惡化、問題貸款的收購以及其他我們無法控制的因素，都可能要求我們增加貸款損失撥備。此外，作為定期審查的組成部分，我們的監管機構會審查我們計算貸款損失撥備的方法以及撥備的充分性，並可能指示我們根據他們在審查時對其可獲得信息的判斷來增加撥備。此外，如果將來的實際撇賬超過撥給貸款損失撥備的數額，我們可能需要額外撥備貸款損失撥備，以恢復我們的貸款損失撥備的充足性。終於, 我們對貸款損失撥備的衡量取決於會計準則的採納和解釋。財務會計準則委員會(FASB)最近發佈了一個新的信用減值模型，即當前的預期信用損失(CECL)模型，除非更早採用，否則該模型將於2023年1月1日開始適用於我們。CECL將要求金融機構在貸款有效期內估算和制定信貸損失準備金，而不是為截至資產負債表日的已發生或可能發生的損失預留準備金。在CECL模型下，信貸惡化將反映在貸款發放或收購期間的損益表中，預期信貸損失的變化將反映在預期發生變化的時期，而由於信貸進一步惡化或改善而造成的預期信貸損失的變化將反映在預期變化的時期。因此，CECL模式可能要求像世行這樣的金融機構增加貸款損失撥備。此外，CECL模式可能會在我們的貸款損失撥備水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和資本產生不利影響。

 

我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來經受不利的商業發展，這可能會損害借款人的利益。’(B)本公司有能力償還貸款，而此類減值可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

我們的業務發展和營銷戰略主要集中在中小型企業。中小型企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟低迷的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，經營業績可能會出現很大的波動，任何這些都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理技能、才能和努力，其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能會對企業及其償還貸款的能力產生不利影響。如果總體經濟狀況對我們經營的市場產生負面影響，中小型企業受到不利影響，或者我們的借款人因不利的業務發展而受到損害，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

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目錄

 

我們客户的借款需求可能會增加，特別是在充滿挑戰的經濟環境中，這可能會導致我們根據合同義務發放信貸而增加借款。

 

提供信貸的承諾是一種正式協議，只要沒有違反協議規定的任何條件，就會向客户提供資金。根據這些信貸承諾，我們客户的實際借款需求歷來低於承諾的合同金額。這些承諾中有很大一部分在沒有兑現的情況下到期。由於我們客户的信用狀況，我們通常有大量未融資的信貸承諾，這不會反映在我們的資產負債表上。截至2021年12月31日，我們對客户的無資金信貸承諾為10億美元。我們客户的實際借款需求可能會超出我們的預期，特別是在充滿挑戰的經濟環境中，我們客户的公司可能會因為其他地方缺乏可用的信貸、信貸成本上升或風險公司融資有限而更加依賴我們的信貸承諾。這可能會對我們的流動性產生不利影響，這可能會削弱我們為運營提供資金和履行到期債務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。

 

我們的商業計劃強調關係銀行業務。我們受益於與客户和客户之間牢固的關係。因此，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們過去幾年的增長依賴於從競爭對手的金融機構吸引新客户和增加我們的市場份額，主要是通過參與我們的初級市場和口碑廣告，而不是依靠我們初級市場的銀行服務市場的增長。因此，我們努力通過招聘、聘用和留住員工來提升我們的聲譽，這些員工與我們的核心價值觀相同，即成為我們服務的社區的一部分，併為我們的客户提供優質的服務。如果我們的聲譽受到員工行為或其他方面的負面影響，我們現有的關係可能會受到損害。我們可能會失去一些現有客户，包括彼此有關係的大客户羣體，我們可能無法成功吸引新客户。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

 

我們的業務增長迅速，我們可能無法保持歷史增長率，這可能會對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響。

 

我們的業務發展很快。快速增長的金融機構可能會因為快速增長而遭遇重大困難。此外，我們的主要戰略側重於有機增長，輔之以收購銀行團隊或其他金融機構。我們可能無法執行我們的增長戰略的某些方面，以維持我們的歷史增長率，或者我們可能根本無法增長。更具體地説，我們可能無法在可接受的風險和費用承受範圍內產生足夠的新貸款和存款，無法獲得進一步增長所需的人員或資金，也無法找到合適的銀行團隊或收購候選人。各種因素，如經濟狀況和競爭，可能會阻礙或禁止我們業務的增長、新分支機構的開設和收購的完成。此外，我們可能無法吸引和留住經驗豐富的銀行家，這可能會對我們的增長產生不利影響。我們戰略的成功還取決於我們有效管理增長的能力，這取決於許多因素，包括我們調整現有信貸、運營、技術和治理基礎設施以適應擴大運營的能力。如果我們未能建立足夠的基礎設施來支持快速增長，或者未能實施我們戰略的一個或多個方面，我們可能無法保持歷史收益趨勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們可能無法通過從頭開始的分支來管理與我們預期的增長和擴張相關的風險。

 

我們的業務戰略包括評估通過從頭開始的分支機構實現增長的戰略機會，我們相信，銀行業務地點的擴張從一開始就對我們的增長具有重要意義。新設分行存在一定的潛在風險，包括重大的啟動成本和預期的初始運營虧損；無法獲得監管部門的批准；無法獲得合格高級管理層的服務，以運營新銀行網點併成功整合和推廣我們的企業文化；在我們沒有預先存在聲譽的市場設立新銀行網點的市場反響不佳；當地經濟狀況帶來的挑戰；以合理成本獲得有吸引力的網點所帶來的挑戰；以及管理資源、內部系統和控制方面的額外壓力。如果不能充分管理與我們通過從頭開始的分支機構的預期增長相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

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目錄

 

我們未來可能會進行收購，這可能會使我們面臨財務、執行和運營風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

 

雖然我們通常計劃繼續有機地發展我們的業務，但我們可能會不時考慮收購機會，我們認為這些機會可以補充我們的活動，並有能力提高我們的盈利能力。我們的收購活動可能會對我們的業務產生重大影響，並涉及許多風險，包括與以下方面相關的風險：

 

 

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確定合適的採購者；

 

 

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將管理層的注意力從我們現有業務的運營轉移到識別、評估和談判潛在的交易上；

 

 

●

在可接受的風險承受範圍內吸引資金支持額外增長的能力；

 

 

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使用不準確的估計和判斷來評估目標機構或資產的信用、經營、管理和市場風險；

 

 

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保持資產質量的能力；

 

 

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盡職調查的充分性以及與收購相關的未知或或有負債的潛在風險

 

 

●

留住客户和關鍵人員，包括銀行家；

 

 

●

與獲得必要的監管批准相關的時間和不確定性；

 

 

●

與收購相關的商譽減損以及對我們經營業績的不利影響

 

 

●

成功整合被收購企業的能力；以及

 

 

●

維持充足的監管資本。

 

收購目標市場競爭激烈，這可能會對我們以可接受的價格找到符合我們戰略和標準的收購候選者的能力產生不利影響。在尋求其他銀行和金融機構的收購目標方面，我們面臨着激烈的競爭，其中許多銀行和金融機構擁有比我們更多的財力、人力、技術和其他資源。我們在收購目標機構方面的競爭能力將取決於我們為收購提供資金的可用財務資源，包括我們擁有的現金和現金等價物的數量，以及我們普通股的流動性和價值。此外，競爭加劇可能還會推高收購對價，我們將被要求支付收購對價，以成功利用有吸引力的收購機會。如果我們無法找到合適的收購目標，我們增長戰略的一個重要組成部分可能無法實現。

 

收購金融機構還涉及運營風險和不確定性，如未知或或有負債，沒有追索權，暴露於資產質量等意想不到的問題，留住關鍵員工和客户，以及其他可能對我們的業務產生負面影響的問題。我們可能無法完成未來的收購，或者，如果完成，我們可能無法成功整合我們收購的實體的運營、技術平臺、管理、產品和服務，或實現我們消除宂餘的嘗試。整合過程可能還需要我們的管理層投入大量時間和精力，否則這些時間和精力將用於服務現有業務和開發新業務。如果不能及時成功地將我們收購的實體整合到我們現有的業務中，可能會大幅增加我們的運營成本，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，收購通常涉及支付高於賬面價值和市值的溢價，因此，我們的有形賬面價值和每股淨收入可能會因未來的任何收購而出現一些稀釋，我們目前維持或可能收購的任何商譽的賬面金額可能會在未來期間減值。

 

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目錄

 

利率變動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。

 

我們的銀行資產大部分屬貨幣性資產，容易受到利率變動的影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入水平，即我們從貸款、投資和其他有息資產獲得的利息收入與我們支付的計息負債(如存款和借款)的利息之間的差額。利率的變化會增加或減少我們的淨利息收入，因為不同類型的資產和負債可能會在不同的時間對市場利率的變化做出不同的反應。當計息負債到期或重新定價更快，或在一段時間內超過生息資產時，利率上升可能會減少淨利息收入。同樣，當生息資產到期或重新定價更快，或者比有息負債更大程度時，利率下降可能會減少淨利息收入。截至2021年12月31日，我們32.2%的盈利資產和74.0%的計息負債是浮動利率。截至2021年12月31日，我們的利息敏感度概況是資產敏感型的，這意味着我們估計我們的淨利息收入將因利率上升而增加，而不是因利率下降而增加；然而，客户和市場對不斷變化的利率環境的反應高度不確定，也不能保證如果利率上升，我們的淨利息收入將會增加。

 

此外，提高利率可能會減少貸款需求，降低我們的貸款能力和還款率。一般利率水平的下降可能會影響我們，其中包括增加我們的貸款組合的提前還款，以及加劇對存款的競爭。因此，市場利率水平的變化會影響我們的生息資產淨收益、貸款發放量、貸款組合和我們的整體業績。雖然我們的資產負債管理戰略旨在控制和減輕與市場利率變化相關的風險，但這些利率受到許多我們無法控制的因素的影響，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、衰退、失業率變化、貨幣供應、國際混亂和國內外金融市場的不穩定。

 

我們經營的市場容易受到颶風和其他自然災害和不利天氣的影響，這可能會導致我們的運營中斷，貸款損失增加。

 

我們的很大一部分業務來自市場，這些市場已經並可能繼續受到主要颶風、洪水、熱帶風暴、龍捲風和其他自然災害和不利天氣的破壞。自然災害可能會擾亂我們的運作，造成廣泛的財產損失，並嚴重抑制我們所在的當地經濟。如果我們的初級市場的經濟因為自然災害、惡劣天氣或其他災難而全面衰退，對貸款和我們的其他產品和服務的需求可能會減少。此外，拖欠、喪失抵押品贖回權、破產和貸款組合損失的比率可能會大幅上升，因為沒有保險的財產損失或持續的工作中斷或損失可能會嚴重削弱借款人償還貸款的能力。此外，確保貸款安全的房地產或其他抵押品的價值可能會受到災難的實質性和不利影響。因此，災難可能會導致收入和貸款損失減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們通過發放住房抵押貸款在二級抵押貸款市場轉售來賺取收入，而這個市場的中斷可能會減少我們的運營收入。

 

從歷史上看，我們是通過發放按揭貸款在二手市場出售來賺取收入的。我們貸款發放和銷售活動的歷史重點一直是與較大的銀行公司和抵押貸款投資者達成正式承諾和非正式協議。根據這些安排，我們發起的單一家庭抵押貸款的定價和承銷符合貸款融資之前商定的標準，並在融資後不久交付給投資者。然而，在最近，住宅抵押貸款二級市場的中斷限制了除符合房利美和聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)的貸款以外的大多數抵押貸款的市場和流動性。這些住宅按揭貸款二級市場中斷的影響可能會重現。

 

此外，由於政府支持的實體(如房利美和房地美)在二級市場中佔據相當大的份額，它們受聯邦法律管轄，未來任何對這些實體的活動產生重大影響的法律變更都可能反過來對我們的運營產生不利影響。2008年9月，房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)被聯邦政府接管。聯邦政府多年來一直在考慮改革房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的提案，但任何此類改革的結果及其對我們的影響都很難預測。到目前為止，還沒有通過任何改革提案。

 

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目錄

 

這些幹擾不僅會影響我們，還會影響抵押貸款投資者和其他銀行購買我們發起的住房抵押貸款的能力和願望。因此，我們可能無法維持或增長我們從發放和轉售住宅按揭貸款中獲得的收入，這將減少我們的運營收入。此外，我們可能被要求持有我們發起的抵押貸款以供出售，這增加了我們對利率風險的敞口，並增加了作為抵押貸款抵押品的住宅房地產的價值。

 

新的業務線、產品、產品增強或服務可能會給我們帶來額外的風險。

 

我們不時地在現有業務範圍內實施新業務，或提供新產品和產品增強以及新服務，未來我們將繼續這樣做。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時，我們可能會投入大量的時間和資源，儘管我們可能不會分配使這些新業務線、產品、產品增強功能或服務取得成功或實現其預期收益所需的適當水平的資源或專業知識。此外，引入和開發新業務線、產品、產品增強或服務的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線的最終實施或新產品、產品增強或服務的提供。此外，任何新的業務、產品、產品改進或服務都可能對我們內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

 

缺乏流動性可能會削弱我們為運營提供資金的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

流動性對我們的業務至關重要，我們監控我們的流動性，並在控股公司和銀行層面管理我們的流動性風險。我們依靠創造存款的能力，並有效地分別管理貸款和投資證券的還款和到期日，以確保我們有足夠的流動性為我們的運營提供資金。無法通過存款、借款、出售我們的投資證券、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們最重要的資金來源是存款。當客户認為另類投資提供了更好的風險/回報權衡時，存款餘額可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到貨幣市場基金等其他投資中，我們將失去一個相對低成本的資金來源，增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。

 

其他主要資金來源包括來自運營的現金流、投資證券的到期日和銷售，以及向投資者發行和出售我們的股票和債務證券的收益。額外的流動性是由向亞特蘭大聯邦儲備銀行(“FRB”)和達拉斯FHLB借款的能力提供的。我們還從第三方貸款人(如其他金融機構)借入資金。我們獲得足以為我們的活動提供資金或資本化的資金來源，或以我們可以接受的條款獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或金融服務業或整體經濟的因素的影響，例如金融市場的混亂，或對金融服務業前景的負面看法和預期。我們獲得資金來源的途徑也可能受到我們的業務活動水平下降的影響，這是由於我們的初級市場領域的低迷，或者是對我們採取的一項或多項不利的監管行動。

 

可用資金的任何下降都可能對我們發起貸款、投資證券、支付費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，其中任何一項都可能對我們的流動性產生重大不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，由於我們在控股公司層面的主要資產是銀行，我們在控股公司層面的流動性主要取決於我們從銀行獲得的股息。如果銀行因任何原因無法向我們支付股息，我們可能無法履行控股公司層面的義務，包括融資運營費用和償債。

 

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目錄

 

我們在州和地方政府有集中的存款賬户，這是我們資金的重要來源，這些存款的損失或這些公共機構持有的餘額的大幅波動可能會迫使我們通過更昂貴和更不穩定的來源為我們的業務提供資金。

 

截至2021年12月31日，5.858億美元，約佔我們總存款的14.4%，由州或地方市政當局等公共機構的存款賬户或公共基金組成。這些類型的存款通常是有擔保的，由於税收和支出之間的時間差異，這些存款通常會在季節性的基礎上波動。市政存款通常對利率也更敏感，可能需要在配售和隨後的展期日期獲得具有競爭力的利率，這可能會增加銀行吸引和留住公眾和市政存款的難度。存款被提取或我們最大的公共基金存款人的一大部分大幅波動，可能會迫使我們更多地依賴借款和其他資金來源來滿足我們的業務和提取需求，從而對我們的淨利差和經營業績產生不利影響。我們還可能因為存款的提取而被迫更多地依賴其他可能更昂貴和更不穩定的資金來源。因此，任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

 

我們未來可能需要籌集額外資本，如果我們不能保持足夠的資本，我們可能無法保持監管合規，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

作為一家金融機構，我們面臨着重大的資本金和其他監管要求。我們未來可能需要籌集更多資本，為我們提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的承諾和業務需求，其中可能包括為收購融資的可能性。此外，我們(在綜合基礎上)和b1BANK(在獨立基礎上)必須滿足某些監管資本要求，並按照監管機構可能不時要求的金額保持充足的流動性。重要的是，監管資本要求可能會從目前的水平提高，這可能需要我們籌集額外的資本或減少我們的業務。即使我們滿足所有適用的監管資本最低要求，我們的監管機構也可以要求我們維持遠遠超過這些最低要求的資本水平。我們籌集額外資本的能力取決於資本市場狀況、經濟狀況和許多其他因素，包括投資者對銀行業、市場狀況和政府活動的看法，以及我們的財務狀況和表現。因此，我們不能向您保證，如果需要或按照我們可以接受的條件，我們將能夠籌集額外的資本。如果我們未能維持資本以滿足監管要求，我們可能會受到執法行動的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

我們使用其他資金來源，這些資金來源可能會變得更加昂貴，或者在未來可能無法獲得，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

除了其核心存款外，該銀行還利用其他融資方式，包括經紀和批發定期存款、通過代理銀行進行的短期和長期借款、FHLB預付款、根據回購協議出售的證券和聯邦基金購買的借款。截至2021年12月31日，經紀和批發存款佔我們總存款的8.8%，我們的借款佔我們總股東權益的43.3%。如果這些資金來源變得更加昂貴或難以獲得，我們的淨利息收入可能會下降，我們的流動性和發放新貸款的能力可能會受損，或者我們可能無法滿足監管資本要求，這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

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目錄

 

我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的因素而波動。

 

截至2021年12月31日，我們投資證券組合的公允價值約為10億美元，其中包括約140萬美元的未實現淨虧損。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。例如，當利率上升時，固定利率證券通常會受到市值下降的影響。預計聯邦公開市場委員會將在2022年多次上調聯邦基金目標利率。除市場利率外，其他可能導致證券公允價值出現不利變化的因素包括(但不限於)評級機構對證券採取的行動、發行人或標的證券的違約，以及資本市場持續的不穩定。除其他因素外，這些因素中的任何一個都可能導致非暫時性減損、未來已實現或未實現的虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。在確定證券減值是否是暫時性的過程中，往往需要複雜的主觀判斷，包括髮行人的財務狀況是否已顯著惡化、管理層是否有意或有能力持有證券一段足夠長的時間以實現任何預期的公允價值恢復、發行人的未來財務表現和流動性以及作為證券基礎的任何抵押品，以及其他相關因素。

 

如果我們不能保持有效的披露控制和程序系統，以及財務報告的內部控制，我們可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐。

 

確保我們有足夠的披露控制和程序，包括對財務報告的內部控制，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是昂貴和耗時的，需要經常重新評估。作為一家上市公司，我們必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條或薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求。由於某些固有的限制，我們的內部控制、披露控制和程序在一定程度上是基於某些假設，只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保系統的目標得以實現。任何未能或規避我們的控制和程序；未能遵守與控制和程序相關的規定，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

我們的財務結果取決於管理層。’會計方法的選擇以及某些假設和估計。

 

我們的財務狀況和經營結果是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)和金融服務業的一般慣例編制的。按照公認會計原則編制財務報表，要求我們做出影響某些資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及相關收入和費用的報告金額的估計和假設。某些會計政策本質上在更大程度上基於管理層的估計、假設和判斷，因此，產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。它們要求管理層做出主觀或複雜的判斷、估計或假設，而這些估計或假設的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。這些關鍵會計政策和估計包括收購貸款、貸款損失撥備和購進會計調整(貸款除外)。由於這些事項涉及的估計存在不確定性，我們可能需要大幅增加我們的貸款損失撥備，或承受明顯高於撥備的貸款損失撥備，或者產生可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的費用。

 

財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時改變財務會計和報告準則，或指導我們編制合併財務報表的此類準則的解釋，這可能會影響我們的關鍵會計政策和管理層做出的關鍵會計估計和假設。這些變化超出了我們的控制範圍，可能難以預測，並可能對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。

 

我們不斷需要技術變革，我們可能沒有資源來有效地實施新技術，或者我們在實施新技術時可能會遇到操作上的挑戰。

 

金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。除了更好地為客户服務外，技術的有效利用還提高了效率，並使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將至少在一定程度上取決於我們是否有能力通過利用技術提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在我們繼續增長和擴大我們的產品和服務的同時，在我們的運營中創造更高的效率。在實施這些新技術增強功能或產品時，我們可能會遇到運營挑戰，這可能導致我們無法完全實現此類新技術的預期收益，或者需要我們產生鉅額成本以及時解決任何此類挑戰。

 

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目錄

 

我們的許多較大的競爭對手有更多的資源來投資於技術改進。因此，與我們能夠提供的產品相比，他們可能會提供更多或更好的產品，這將使我們處於競爭劣勢。因此，我們可能會失去尋求新技術驅動的產品和服務的客户，以至於我們無法提供此類產品和服務。

 

我們依賴第三方提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如果這些方出於任何原因不能履行職責，可能會擾亂我們的運營。

 

第三方提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如數據處理、互聯網連接、網絡接入、核心應用處理、報表製作和賬户分析。我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統以及第三方服務商的成功和不間斷的運作。這些系統的故障，或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議的終止，都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統對接並依賴於這些系統，如果對此類服務的需求超過容量，或者此類第三方系統出現故障或中斷，我們可能會遇到服務拒絕的情況。更換供應商或與我們的第三方服務提供商解決其他問題可能會導致重大延遲和費用。如果我們不能有效地更換無效的服務提供商，或者如果我們經歷了嚴重的、持續的或反覆的系統故障或服務拒絕，可能會損害我們有效運營的能力，損害我們的聲譽，導致客户業務的損失，並使我們面臨額外的監管審查和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

由於貸款申請人、我們的員工和供應商的欺詐和疏忽行為，我們可能會受到損失、監管行動或聲譽損害。

 

在決定是否向客户和交易對手發放信貸或進行其他交易，以及任何此類交易的條款時，我們可能會依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、財產評估、產權信息、就業和收入文件、賬户信息和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。任何此類虛假陳述或不正確或不完整的信息，無論是欺詐性的還是無意的，在提供資金之前都不會被發現。此外，我們的一名或多名員工或供應商可能會因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的貸款文檔、運營或系統而導致重大運營故障或故障。無論是由申請人還是由另一第三方作出的失實陳述，我們一般都要承擔與失實陳述相關的損失風險。受到重大失實陳述的貸款通常是不可出售的，如果在發現失實陳述之前出售，則需要進行回購。失實陳述的來源也可能難以找到，我們可能無法追回因失實陳述而蒙受的任何金錢損失。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

 

未經授權的訪問、網絡犯罪和其他對數據安全的威脅可能需要大量資源，損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們必須收集、使用和持有與我們有銀行關係的個人和企業的個人和財務信息。對數據安全的威脅，包括未經授權的訪問和網絡攻擊，迅速出現和變化，使我們面臨額外的保護或補救成本，以及競爭的時間限制，以根據客户預期以及法律和法規隱私和其他要求保護我們的數據。很難或不可能防範技術變化帶來的所有風險，以及意圖實施網絡犯罪的犯罪分子。網絡罪犯和恐怖分子的日益複雜使得跟上新的威脅變得困難，並可能導致入侵。我們的信息技術部門以及其他員工和供應商採用的控制措施可能會被證明是不夠的。我們還可能遇到由於員工或其他內部來源的故意或疏忽行為、軟件錯誤或其他技術故障或其他原因造成的違規行為。由於這些威脅中的任何一個，我們的客户帳户可能會變得容易受到帳户接管計劃或網絡欺詐的攻擊。由於我們或他們無法控制的情況，例如災難性事件、電力異常或停機、自然災害、網絡故障以及病毒和惡意軟件，我們的系統和我們的第三方供應商的系統也可能容易受到損壞或中斷。

 

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如果我們的安全遭到破壞，導致未經授權訪問我們的數據，可能會使我們面臨與日常運營相關的中斷或挑戰，以及數據丟失、訴訟、損害、罰款和處罰、合規成本大幅增加以及聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響。

 

我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

 

在我們的業務過程中，我們可以購買房地產，或者我們可以取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權。因此，我們可能會對這些物業承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求調查或清理物業內的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業造成環境污染而引致的損害賠償和費用，受到第三者的普通法索償。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。

 

我們受到與知識產權有關的索賠和訴訟的影響。

 

銀行和其他金融服務公司，例如我們的公司，都依賴科技公司提供所需的資訊科技產品和服務，以支援其日常運作。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們供應商的競爭對手或其他個人或公司可能會不時要求持有我們供應商出售給我們的知識產權。隨着金融服務業變得更加依賴信息技術供應商，未來這類索賠可能會增加。這些訴訟中的原告經常尋求禁令和實質性損害賠償。

 

無論這類專利或其他知識產權的範圍或有效性如何，或潛在或實際訴訟當事人的索償是非曲直，我們都可能要進行曠日持久的訴訟。這樣的訴訟往往昂貴、耗時、對我們的運營造成幹擾，並分散了管理層的注意力。如果我們被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，我們可能會被要求向第三方支付大量損害賠償或使用費。在某些情況下，我們可能會考慮就有爭議的知識產權簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得，或者不會發生訴訟。這些許可證還可能大幅增加我們的運營費用。如果針對我們的知識產權索賠相關法律問題得到解決或和解，我們可能被要求支付可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的金額。

 

如果我們已經記錄或可能記錄的與業務收購相關的商譽受損，可能需要對收益進行收費。

 

商譽是指收購成本超過我們收購另一家金融機構而獲得的淨資產公允價值的金額。我們至少每年審查一次商譽減值，如果發生表明資產賬面價值可能減值的觸發事件，我們會更頻繁地審查商譽減值。

 

我們的商譽減值測試是一個一步到位的過程。我們估計報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。任何這樣的調整都反映在我們的運營結果中，在這些調整被知道的時期。截至2021年12月31日，我們的商譽總額為5990萬美元。雖然我們自最初記錄商譽以來並未記錄任何減值費用，但不能保證我們未來對現有商譽或未來可能獲得的商譽的評估不會導致減值和相關減記的結果，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

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目錄

 

與我國產業監管相關的風險

 

我們在高度監管的環境中運營，管理我們運營、公司治理、高管薪酬和會計原則的法律和法規，或者它們的變化，或者我們不遵守它們，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們受到廣泛的監管、監督和法律要求，這些要求幾乎支配着我們業務的方方面面。這些法律法規並不是為了保護我們的股東。相反，這些法律和法規的目的是保護客户、儲户、存款保險基金和美國的整體金融穩定，而不是保護股東或交易對手。除其他事項外，這些法律和法規規定了最低資本要求，對我們可以從事的業務活動施加了限制，限制了銀行可以向我們支付的股息或分派，限制了機構擔保我們債務的能力，並對我們施加了某些特定的會計要求，這些要求可能更具限制性，可能導致比GAAP要求更高或更早的收益費用或資本減少。遵守法律法規可能是困難和昂貴的，法律法規的變更往往會帶來額外的合規成本。我們未能遵守這些法律和法規，即使是出於誠信的努力或反映了不同的解釋，也可能使我們的業務活動受到限制、罰款和其他處罰，其中任何一項都可能對我們的運營業績、資本基礎和證券價格產生不利影響。此外，任何新的法律、規則和法規都可能使遵守變得更加困難或昂貴。所有這些法律法規，以及適用於我們行業的監管框架，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

 

如果我們沒有達到最低資本要求，我們將受到聯邦銀行監管機構的迅速糾正行動。迅速的糾正行動可以包括逐步對運營、管理和資本分配施加更多限制性限制。未能達到資本保護緩衝將導致股息、資本回購和向高管支付可自由支配的獎金受到一定限制。我們已經向監管機構提交了一份全面的資本計劃，以供審查。即使我們達到了資本計劃的目標，滿足了最低資本要求，我們的監管機構也有可能要求我們籌集額外的資本。有關我們資本要求的更多討論，請參見“第一部分–項目1.業務–監督和監管–B1BANK–資本充足率要求。”

 

聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查，包括遵守法律和法規，以及我們未能遵守因此類檢查而受到或成為其影響的任何監管行動，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

 

聯邦儲備系統理事會，或美聯儲，聯邦存款保險公司，或路易斯安那州金融機構辦公室，或路易斯安那州金融機構辦公室，或路易斯安那州OFI，定期對我們業務的各個方面進行檢查，包括我們對法律和法規的遵守情況。如果通過檢查，聯邦或州銀行機構確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意，或者我們或銀行違反了任何法律或法規，它可能會採取它認為適當的一些不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的行為，要求採取平權行動糾正任何違規或行為造成的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估對我們或我們的銀行或我們各自的高級管理人員或董事的民事罰款，罷免高級管理人員和董事，以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨即將遭受損失的風險，則終止銀行的存款保險並將其置於接管人手中。任何此類監管行動都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

 

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目錄

 

我們受到嚴格的資本要求的約束，這可能導致股本回報率降低，要求我們籌集額外資本，限制增長機會，或者導致監管限制。

 

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦銀行機構建立更嚴格的基於風險的資本金要求和槓桿限制，以適用於銀行和銀行控股公司。請參閲“第一部分–項目1.業務–監督和監管–Business First BancShares，Inc.–修訂後的監管資本規則。“如果我們沒有達到最低資本金要求，我們將受到聯邦銀行監管機構迅速採取糾正行動的影響。迅速的糾正行動可以包括逐步對運營、管理和資本分配施加更多限制性限制。

 

未能達到資本保護緩衝將導致股息、資本回購和向高管支付可自由支配的獎金受到一定限制。我們已經向監管機構提交了一份全面的資本計劃，以供審查。即使我們達到了資本計劃的目標，滿足了最低資本要求，我們的監管機構也有可能要求我們籌集額外的資本。有關我們資本要求的更多討論，請參見“第一部分–項目1.業務–監督和監管–B1BANK–資本充足率要求。”

 

新的活動和擴張需要監管部門的批准，如果得不到批准，可能會限制我們的增長。

 

我們可能會不時通過戰略性收購金融機構和其他補充業務來補充和擴大我們的業務。一般來説，我們必須獲得州和聯邦監管部門的批准，才能收購FDIC保險的存款機構或相關業務。在決定是否批准擬議的收購時，聯邦銀行監管機構將考慮收購對競爭的影響、我們的財務狀況、我們的未來前景以及該提議對美國金融穩定的影響等因素。監管機構亦會檢討現時和預計的資本比率和水平、管理層的能力、經驗和操守及其遵守法律和規例的紀錄、接受服務的社區的方便程度和需要，包括收購機構根據信貸評級協議的遵守紀錄，以及收購機構在打擊清洗黑錢活動方面的成效。這樣的監管批准可能不會以我們可以接受的條款授予，或者根本不會。我們還可能被要求出售分支機構，作為獲得監管部門批准的條件，這一條件可能不為我們所接受，或者如果我們可以接受，可能會降低任何收購的好處。

 

除了收購現有的金融機構外，隨着機會的出現，我們計劃繼續從頭開始分支，作為我們有機增長戰略的一部分。從頭開始的分支機構和任何收購都伴隨着許多風險，包括無法獲得所有必要的監管批准。如果未來的潛在戰略收購和從頭分支機構未能獲得這些監管部門的批准，可能會影響我們的業務計劃，並限制我們的增長。

 

我們面臨着不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。

 

《銀行保密法》、《2001年美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則遵守情況的更嚴格審查。為了遵守這一領域的法規、指導方針和審查程序，我們為反洗錢計劃投入了大量資源。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括收購和收購)需要獲得監管部門批准的必要性。從頭開始分枝。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。

 

39
目錄

 

我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括CRA和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。

 

CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據CRA或公平貸款法律法規，監管機構對機構業績的成功挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張，以及限制進入新的業務線。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。這樣的行動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

 

聯邦銀行機構在評估與合併和收購相關的申請，以及分行的開設和搬遷時，必須考慮CRA下金融機構在滿足其社區信貸需求方面的表現。如果我們不能保持至少“令人滿意”的CRA評級，我們完成對另一家金融機構的收購或開設新分行的能力將受到不利影響。如果我們得到的整體CRA評級低於“滿意”，我們的監管機構將不會重新評估我們的評級，直到我們的下一次CRA審查，這可能在一年或更多年內不會發生，未來可能不會改善較低的CRA評級。

 

聯邦、州和地方消費者貸款法可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，增加我們對此類貸款的責任風險，或者增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。

 

聯邦、州和地方法律已經通過，旨在消除某些被認為是“掠奪性”的放貸行為。這些法律禁止以下做法：引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資，以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款，而無論標的物業的價值如何。我們的政策是不發放掠奪性貸款，但這些法律可能會對我們的貸款和貸款投資活動產生責任。它們增加了我們的經營成本，最終可能會阻止我們發放某些貸款，並導致我們降低平均百分比利率或我們確實發放的貸款的點數和手續費。

 

此外，消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大大增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。雖然從歷史上看，我們運營的州都有對貸款人有利的止贖法律，但近年來，一些州已經考慮或通過了止贖改革法律，這些法律大大增加了貸款人取消違約房產的止贖的難度和成本，我們不能確定我們運營的州未來不會通過類似的法律。如果最終頒佈了新的州或聯邦法律或法規，大幅提高了喪失抵押品贖回權的成本或提高了直接的壁壘，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

不斷擴大的聯邦、州和地方法規和/或貸款收款或我們業務的其他方面的許可，以及我們向第三方出售貸款，可能會增加合規成本和不合規的風險，並使我們面臨訴訟。

 

貸款收取受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，以及對這些活動施加要求和限制的各種法律和司法和行政決定的約束。近年來，新的或修訂的法律和條例的數量有所增加，此外，一些個別市政當局已開始頒佈法律，限制收貸活動，包括推遲或暫時防止喪失抵押品贖回權或強制修改某些抵押貸款。如果監管機構實施新的或更具限制性的要求，我們可能會產生額外的鉅額成本來遵守這些要求，這可能會進一步對我們產生不利影響。此外，如果我們因貸款修改和喪失抵押品贖回權的做法而受到監管調查或監管行動，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

此外，我們還將貸款出售給第三方。對於這些銷售，我們或我們的某些子公司或遺留公司作出或已經作出各種陳述和擔保，違反這些陳述和擔保可能會導致我們被要求回購貸款，或以其他方式向交易對手作出全部賠償或提供其他補救措施。我們業務的這些方面或我們未能遵守適用的法律法規可能導致：民事和刑事責任；喪失執照；損害我們在行業中的聲譽；罰款、處罰和訴訟，包括集體訴訟；以及行政執法訴訟。這些結果中的任何一個都可能對我們產生實質性的不利影響。

 

40
目錄

 

擬議的聯邦機構規則制定中包含的對激勵性薪酬的潛在限制，可能會對我們吸引和留住表現最好的員工的能力產生不利影響。

 

2011年4月和2016年5月，聯邦存款保險公司、其他聯邦銀行機構和美國證券交易委員會(Sequoia Capital)聯合發佈了擬議的規則，旨在實施多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的條款，禁止鼓勵擔保金融機構承擔不適當風險的激勵性薪酬安排，其中包括資產在10億美元或以上的銀行或銀行控股公司，如銀行和公司。目前還不能確定是否或何時會採用最終規則，以及遵守最終規則是否會對我們高管和其他員工的薪酬結構產生重大影響。根據最終規則的性質和適用情況，我們可能無法成功地與某些不受部分或全部規則約束的金融機構和其他公司競爭，以留住和吸引高管和其他表現優異的員工。如果發生這種情況，我們與客户建立的關係可能會受到損害，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

FDIC保險費的增加可能會對我們的收益和經營業績產生不利影響。

 

銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達法定限額，因此，它必須繳納聯邦存款保險公司的存款保險評估。世界銀行的定期評估取決於其評估基數的水平和風險分類，而風險分類是基於其監管資本水平和監管關切程度。此外，FDIC有權單方面改變存款保險評估費率和存款保險的計算方式，還可以向FDIC保險的機構收取特別評估費用。聯邦存款保險公司在金融危機期間利用了所有這些權力，以恢復存款保險基金的準備金率。未來的任何特別評估、評估率或保費的增加，或FDIC保險費的要求預付，都可能降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)可能會要求我們投入資本資源來支持世行。

 

根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)制定的美聯儲長期政策，我們預計將作為世界銀行的財務和管理力量來源，並投入資源支持世界銀行。根據“力量源泉”的原則，聯儲局可能會要求我們在我們不願意注資的時候向世界銀行注資，並可能會指控我們因未能動用這類資源而從事不安全和不健全的做法。因此，如果世行遭遇財務困境，我們可能會被要求向其提供財政援助。

 

在我們的資源有限的時候，我們可能需要這樣的注資，而我們可能需要借入資金或籌集額外的股本來進行所需的注資。在我們破產的情況下，破產託管人將承擔我們對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於我們的一般無擔保債權人(包括任何票據義務的持有人)的債權。

 

我們必須遵守聯邦銀行監管機構發佈的商業房地產貸款指導，這會影響我們的運營和資本要求。

 

聯邦銀行監管機構已經發布了關於集中商業房地產貸款的指導意見，這些指導意見針對的是貸款組合中商業房地產貸款特別集中的機構。本指導意見建議，商業房地產貸款超過資本金一定比例的機構，應實施與其集中度風險相適應的風險管理措施，並可能被要求保持比商業房地產貸款集中度較低的機構更高的資本充足率。截至2021年12月31日，我們在商業地產300.0%的監管指引範圍內，但由於幾個較大的建設和開發項目的時間安排，我們在建設、土地開發和其他土地貸款的100.0%監管指引之外。我們有文件化的程序和系統來管理和監控超出監管準則的商業房地產風險敞口。然而，應該指出的是，我們商業房地產貸款的增加，特別是在我們向大都市市場擴張和發放更多此類貸款的情況下，可能會使我們受到額外的監管分析。我們不能保證我們實施的任何風險管理做法都將有效地防止與我們的商業房地產投資組合相關的損失。管理層已經實施了控制措施，以監控我們的商業房地產貸款集中度，但我們無法預測這一指導方針將在多大程度上影響我們的運營或資本要求。管理層已經實施了控制措施，以監控我們的商業房地產貸款集中度，但我們無法預測這一指導方針將在多大程度上影響我們的運營或資本要求。

 

41
目錄

 

我們受有關隱私、信息安全和個人信息保護的法律的約束，任何違反這些法律的行為或其他涉及個人個人、機密或專有信息的事件都可能損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

 

我們的業務需要收集和保留大量客户數據，包括我們維護的各種信息系統中的個人身份信息，以及與我們簽訂合同提供數據服務的第三方維護的信息系統中的個人身份信息。我們還維護重要的公司內部數據，如員工的個人身份信息和與我們的運營相關的信息。我們受制於有關個人(包括客户、員工、供應商和其他第三方)隱私和保護的複雜和不斷變化的法律法規。例如，我們的業務受《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的約束，其中包括：(I)對我們與非關聯第三方共享客户的非公開個人信息的能力施加某些限制；(Ii)要求我們向客户提供有關我們的信息收集、共享和安全實踐的某些披露，並賦予客户“選擇退出”我們與非關聯第三方共享任何信息的權利(某些例外情況除外)；以及(Iii)要求我們根據我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍、我們處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃，制定、實施和維護一個書面的全面信息安全計劃，其中包含適當的保障措施。各州和聯邦銀行監管機構以及各州也制定了數據安全違規通知要求，在發生安全違規時，在某些情況下，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。確保我們收集、使用、傳輸和存儲的個人信息符合所有適用的法律法規會增加我們的成本。更有甚者, 我們可能無法確保我們的所有客户、供應商、交易對手和其他第三方都有適當的控制措施來保護他們與我們交換的信息的機密性，特別是在這些信息是通過電子方式傳輸的情況下。如果客户或其他人的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用(例如，在這些信息被錯誤地提供給不允許擁有該信息的各方，或者該信息被第三方截取或以其他方式泄露的情況下)，根據個人信息法律和法規，我們可能面臨訴訟或監管制裁。對我們保護個人信息措施的有效性的擔憂，甚至是對此類措施不充分的看法，可能會導致我們的產品和服務失去客户或潛在客户，從而減少我們的收入。因此，任何未能或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律和法規的行為都可能使我們受到查詢、檢查和調查，這些行為可能導致要求我們修改或停止某些運營或做法，或導致重大責任、罰款或處罰，並可能損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

 

與我們普通股相關的風險

 

我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

 

假設我們的普通股存在一個公開市場，我們普通股的市場價格可能會非常不穩定，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有許多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，包括但不限於：

 

 

●

經營業績、財務狀況或資產質量的實際或預期波動；

 

 

●

經濟或商業狀況的變化；

 

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目錄

 

 

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貿易、貨幣和財政政策(包括美聯儲的利率政策)或影響我們的法律或法規的影響和變化；

 

 

●

公眾對我們的新聞稿、我們的其他公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；

 

 

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會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更；

 

 

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跟蹤我們的證券分析師的數量；

 

 

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發表有關我們、我們的競爭對手或整個金融服務業的研究報告，或改變或未能達到證券分析師對本公司財務和經營業績的估計，或行業分析師缺乏研究報告或停止報道；

 

 

●

投資者認為與我們相當的公司市值或收益的變化；

 

 

●

我們普通股的交易量；

 

 

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未來發行我們的普通股或其他證券；

 

 

●

我們或我們的董事、高管或大股東未來出售我們的普通股；

 

 

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關鍵人員的增減；

 

 

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市場對我們的競爭對手和我們的看法；

 

 

●

我們的競爭對手或我們的競爭對手或我們的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

 

 

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影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；以及

 

 

●

與我們、我們的競爭對手、我們的核心市場或金融服務業相關的其他新聞、公告或披露(無論是我們還是其他人)。

 

特別是，實現本“風險因素”一節中描述的任何風險都可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響，並導致您的投資價值縮水。近年來，股票市場，特別是金融機構股票市場經歷了大幅波動，在許多情況下，這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。此外，我們普通股交易量的大幅波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，這可能會使您很難按照所需的數量、價格和時間出售您的股票。

 

未來在公開市場上出售或出售大量普通股可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響，並削弱我們通過未來出售股本證券籌集資金的能力。

 

我們的公司章程授權我們發行最多5000萬股普通股。截至2022年2月21日，我們有20,400,349股普通股已發行和流通。我們可能出於各種原因不時發行普通股或其他證券，包括作為未來收購和投資的對價，以及根據薪酬和激勵計劃。如果任何這樣的收購或投資是重大的，我們普通股的股票數量，或我們可能發行的其他證券的數量或本金總額(視情況而定)可能會很大。我們還可以授予與任何此類收購和投資相關的證券的註冊權。

 

我們無法預測我們普通股未來發行的規模，或者未來我們普通股的發行和銷售將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股(包括與收購或根據補償或激勵計劃發行的普通股)，或認為可能發生此類出售的看法，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響，並可能削弱我們通過未來出售證券籌集資金的能力。

 

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目錄

 

我們普通股股東的權利從屬於我們已發行的次級票據的權利，也可能從屬於我們未來可能發行的任何優先債務或優先股的持有者的權利。

 

我們普通股的股份是股權，不構成負債。因此，我們普通股的股票排在我們所有未償債務的後面，包括我們8140萬美元的未償還次級票據，我們500萬美元的信託優先證券，以及對我們的其他非股權債權和我們的資產，這些資產可以用來償還對我們的債權，包括在我們清算時的債權。

 

我們的董事會還有權在沒有股東批准的情況下，發行總計最多500萬股的優先股，並決定每次發行優先股和任何債務的條款。因此，你應該假設我們未來可能發行的任何優先股和任何債務也將優先於我們的普通股。因此，我們普通股的持有者承擔着風險，即我們未來發行的債務或股權證券或我們發生的其他借款可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

 

我們的股息政策可能會在沒有通知的情況下發生變化，我們未來支付股息的能力受到限制。

 

我們普通股的持有者只有權從我們董事會宣佈的用於支付股息的合法資金中獲得現金股息。雖然我們從2016年第二季度開始就普通股宣佈了季度現金股息，但我們沒有義務繼續派發股息，我們可能會隨時改變我們的股息政策，而不會通知我們的股東。我們支付股息的能力也可能因為我們未來可能發行的任何未償還債務或優先股而受到限制，因為我們通常需要支付任何未償還債務和未償還優先股，然後才能向我們的普通股支付任何股息。最後，由於我們的主要資產是我們對銀行股票的投資，我們依賴銀行的股息來支付我們的運營費用，履行我們的義務，併為我們的普通股支付股息，而銀行支付普通股股息的能力將在很大程度上取決於其收益和財務狀況、流動性和資本要求、總體經濟和監管環境以及董事會認為相關的其他因素。有許多法律和銀行法規限制了我們和銀行支付股息的能力。請參閲“股利政策”和“第一部分–項目1.業務–監督和監管–Business First BancShares，Inc.–對股息的監管限制。”

 

我們的公司治理文件，以及某些適用於我們的公司和銀行法，可能會使收購變得更加困難。

 

我們的公司章程和章程(每一條都經過修訂和重述)以及公司和聯邦銀行法中的某些條款可能會使第三方更難獲得對我們組織的控制權或進行代理權競爭，即使這些事件被我們的許多股東視為有利於他們的利益。這些規定，以及適用於我們的公司和銀行法律法規：

 

 

●

使我們的董事會能夠發行額外的授權但未發行的股本；

 

 

●

允許我們的董事會在未經股東批准的情況下發行“空白支票”優先股，其名稱、權利和優惠由董事會隨時決定；

 

 

●

使我們的董事會能夠增加董事會的規模，並填補因增加而產生的空缺；

 

 

●

在董事選舉中不規定累積投票權；

 

 

●

使我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下修改我們的章程；

 

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目錄

 

 

●

要求持有我們股本至少80%的流通股的持有者投票修改公司章程中涉及責任限制和對高級管理人員和董事的賠償的部分；

 

 

●

要求持有至少25%流通股的股東有權在會議上投票，以召開特別股東大會；

 

 

●

建立董事提名和其他股東提案的預先通知程序；以及

 

 

●

任何涉及我們組織控制權的交易都需要事先獲得監管部門的申請和批准。

 

這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權的變更，包括在我們的股東可能獲得高於我們股票市價的溢價的情況下。見“我國股本情況説明”和“監督管理”。

 

商業至上的投資’的普通股不是有保險的存款，要承擔損失風險。

 

您對我們普通股的投資不是銀行存款，也不受FDIC或任何其他政府機構的保險或擔保。你的投資是有投資風險的，你必須有能力承擔全部投資的損失。

 

新冠肺炎大流行，包括政府當局、企業和個人採取的應對措施，正在對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，最終影響將取決於未來不確定和無法預測的事態發展，包括大流行的範圍和持續時間以及對大流行的應對措施。

 

從2020年第一季度開始，新冠肺炎疫情對全球、國家和地區經濟造成了廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播，減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激、低利率環境，以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的長期影響仍在發展中，尚不完全清楚，但此次疫情及相關遏制措施已經擾亂了經濟活動，對金融市場的運轉產生了不利影響，促使利率下降，增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續下去，或者如果大流行因新的變種而惡化，本報告中確定的許多風險因素可能會加劇，這些影響可能會在以下更詳細描述的與信貸、抵押品、利率風險、盈利能力、運營、流動性和資本相關的多個方面對我們產生實質性的不利影響。

 

信用和抵押品風險。我們的業務有賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人，我們面對的風險是借款人不能按條件償還貸款，而保證償還貸款的抵押品(如有的話)可能不足以確保還款。此外，貸款本身亦有風險，包括可償還貸款的期限風險、妥善承保貸款的風險、經濟及行業環境改變所引致的風險，以及與個別借款人打交道的固有風險。借款人的信譽受很多因素影響，包括本地市場情況和一般經濟情況。由於新冠肺炎大流行，這些風險尤其加劇。

 

對新冠肺炎蔓延的擔憂已經造成並預計將繼續造成企業關閉、商業活動和金融交易受到限制、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業率和商業地產空置率上升、業主的盈利能力和償還抵押貸款能力降低，以及整體經濟和金融市場不穩定。所有這些因素都導致我們的客户無法按計劃償還貸款。如果新冠肺炎的影響導致我們投資組合中的貸款普遍而持續地出現償還缺口，我們可能會招致嚴重的拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。

 

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目錄

 

新冠肺炎未來對經濟活動的影響也可能對與我們現有貸款相關的抵押品價值以及我們清算此類抵押品的能力產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出商業決定，或者可能導致我們推遲採取某些補救行動，如喪失抵押品贖回權。所有這些因素都可能導致我們的不良貸款、沖銷和拖欠的水平上升，可能需要為信貸損失增加大量額外撥備。

 

利率和盈利風險。我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到利率波動和新冠肺炎不確定性導致的其他因素的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25個百分點，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響以及能源行業的壓力。

 

操作風險。我們的社會疏遠措施、員工因病和隔離而缺勤的增加，以及當前和未來對我們員工進入我們設施的限制，可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的運營產生實質性的不利影響。我們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括訪問信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的網絡、信息系統、應用程序和其他工具更有限或更不可靠。這些在家工作措施的繼續以及與我們客户的電子互動的增加也帶來了額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統中斷的脆弱性、未經授權傳播機密信息的風險增加、在系統故障或中斷的情況下恢復系統的能力有限、安全漏洞導致有價值的信息被破壞或濫用的風險更大、以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和運營。

 

資本風險。充足的資本水平增強了我們抵禦金融壓力時期的能力，例如正在進行的新冠肺炎大流行期間。出於這個原因，我們受到嚴格的監管資本要求，目前我們滿足了所有這些要求。然而，這場大流行的最終影響尚不清楚。長期的壓力可能會耗盡我們的儲備，要求我們籌集額外的資本，以提供足夠的資源和流動性，以滿足適用的監管要求，以及滿足我們的承諾和業務需求。

 

我們籌集額外資本的能力取決於許多因素，包括但不限於我們的財務狀況和業績、資本市場狀況、經濟狀況、投資者對銀行業的看法以及政府活動。其中許多因素是我們無法控制的，與所有這些因素相關的不確定性因新冠肺炎大流行而顯著增強。這場大流行大大增加了經濟和需求的不確定性，並導致資本市場的混亂和波動。旨在遏制病毒傳播的政府應對措施繼續演變，並影響到經濟的各個方面。如果我們需要在目前的市場環境下籌集更多資金，我們不能保證我們會成功，也不能保證我們能夠以我們可以接受的條件籌集資金，或者不會對現有股東造成重大稀釋。如果我們不能保持足夠的資本來滿足監管要求，我們可能會受到執法行動或其他監管後果的影響。

 

由於最近沒有發生具有同等全球影響力的全球流行病，我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、運營或全球經濟的影響有多大。未來的任何事態發展都將是高度不確定和不可預測的，包括疫情的範圍和持續時間、我們的社會疏遠住宿安排的有效性、第三方供應商支持我們行動的能力，以及政府當局和其他第三方為應對這一流行病而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展以及大流行加劇了上述各種風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

46
目錄

 

作為參與SBA PPP和美聯儲MSLP的貸款機構，我們在處理這些貸款時面臨來自客户或其他各方的訴訟和監管執法的額外風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

 

CARE法案包括一項通過SBA管理的重要貸款計劃，即Paycheck Protection Program，簡稱PPP。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。2020年，我們以貸款人身份參與了PPP，2021年將繼續參與。根據現行法律，2021年3月31日之後，不得根據PPP發起貸款。由於CARE法案通過到PPP啟動的時間很短，在PPP貸款的資格、承保、發起、資金和條款要求方面，法律、規則和指導意見存在並將繼續存在大量含糊不清之處。這種模稜兩可和我們被要求實施該計劃的速度使我們面臨與不遵守PPP相關的監管和法律風險。

 

自公私營合作計劃開始運作以來，其他數間銀行在處理公私營合作計劃申請時所採用的程序和程序，亦曾受到訴訟。在寬恕過程方面，可能會有進一步的訴訟，並作為對銀行或SBA提起的訴訟的辯護，這些訴訟尋求對PPP借款人的違約實施補救措施。我們可能會面臨類似訴訟的風險，無論是客户還是非客户，他們都曾就PPP貸款以及我們處理申請和為PPP貸款提供資金的程序與我們接洽。無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。如果對我們提起任何此類訴訟，可能會導致重大的經濟責任、重大的訴訟費用，或對我們的聲譽造成不利影響。

 

購買力平價貸款還受到監管要求的約束，這些要求要求在規定的時間內不償還貸款，這限制了我們在發生貸款違約時尋求所有可用的補救措施的能力。如果PPP借款人未能獲得貸款豁免，我們將以優惠利率持有PPP貸款的剩餘部分。

 

如果SBA確定我們的貸款發起、融資或提供服務的方式存在缺陷，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，我們也會面臨PPP貸款的信用風險。這些缺陷可能與PPP運作的法律、規則和指南含糊不清有關，也可能與此無關。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已免除部分貸款或根據擔保支付，則SBA可要求我們賠償與該缺陷相關的任何損失。上述任何與我們參與PPP相關的法律、監管和信用風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們也是美聯儲MSLP的參與方。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設立了主街貸款計劃(Main Street Lending Program)，以支持向在新冠肺炎大流行爆發之前財務狀況良好的營利性企業和非營利組織提供貸款。該計劃於2021年1月8日終止。我們能夠將95%的原始本金貸款餘額轉移/出售給美聯儲創建的特殊目的工具；然而，我們保留了原始本金餘額的5%，包括這些金額的相關信用風險。此外，我們還面臨與全部貸款相關的潛在訴訟風險，包括貸款餘額的轉移/出售部分。

 

根據我們的新冠肺炎延期援助計劃，我們的貸款組合中需要修改的部分可能會遇到不良貸款的增加。

 

截至2021年12月31日，未償還本金總額約為5.22億美元的貸款，約佔我們為投資而持有的貸款的16.4%，已根據我們的新冠肺炎延期援助計劃的條款進行了修改。這些修改主要包括推遲90天支付本金或推遲90天支付本金和利息。在某些有限的情況下，我們採用混合方法批准了90天的延期，即在延期的第一部分延期支付本金和利息，然後只延期一段時間支付本金。此外，我們還根據具體情況，向數量有限的借款人額外延期支付本金和/或利息。隨着這些延遲期結束，借款人被要求恢復正常支付本金和利息，我們預計這些修改後的貸款中的一部分可能會成為不良貸款。我們預計，受新冠肺炎影響最大的行業以及相關業務活動的暫停，包括酒店、能源、非必需品零售和醫療保健等行業的借款人在恢復正常支付本息方面可能會遇到最大的困難。除了那些未能履行修改規定義務的修改貸款借款人外，這些修改後的貸款報告為截至2021年12月31日的履約貸款。隨着借款人恢復正常付款，我們將繼續監測投資組合的表現。如果借款人在延期後無法繼續定期付款，我們可能需要增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

 

47
目錄

 

1B項。未解決的員工評論。

 

不適用。

 

項目2.財產

 

我們目前的主要辦事處位於路易斯安那州巴吞魯日勞雷爾街500號。我們目前在路易斯安那州各地的銀行中心和貸款生產辦事處網絡中運營，這些辦事處位於達拉斯/沃斯堡大都會中心，並在2022年3月1日TCBI合併完成後在休斯頓開展業務。我們的辦公地點要麼是自有的，要麼是租賃的。我們相信，我們的設施已獲得足夠的保險保障，而這些設施亦足以應付我們的需要。

 

第3項法律訴訟

 

我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響。我們不時會受到日常業務過程中出現的索賠和訴訟的影響。這些索賠和訴訟可能包括(但不限於)違反銀行和其他適用法規、競爭法、勞動法和消費者保護法的指控，以及與知識產權、證券、違約和侵權有關的索賠或訴訟。我們打算在任何懸而未決或未來的索賠和訴訟中積極為自己辯護。

 

目前，管理層認為，該等訴訟的個別或整體影響對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。然而，在針對我們的任何索賠或訴訟中，一個或多個不利結果可能會在解決這些問題的期間產生實質性的不利影響。此外，無論其優點或最終結果如何，這類問題代價高昂，轉移了管理層的注意力，即使解決方案對我們有利，也可能對我們的聲譽造成實質性的不利影響。

 

第四項礦山安全信息披露

 

不適用。

 

48
目錄

 

第一部分

 

項目5.註冊人的市場’S普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券。

 

普通股

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“BFST”。我們的股票自2018年4月11日起在納斯達克全球精選市場交易。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。截至2022年2月21日，大約845名股東登記在冊，發行和發行了20,400,349股我們的普通股。我們還擁有未償還的113,547份期權，可以購買根據我們的股權補償計劃發行的普通股股票，如下所述。

 

分紅

 

2016年，我們的董事會決定開始定期發放季度股息，但我們沒有義務支付股息。未來股息的支付和我們的股息政策將取決於我們的收益、資本要求和財務狀況，以及我們董事會認為相關的其他因素。有關支付股息的法律和監管限制的更多討論，請參見“第一部分--項目1.業務–監督和監管–Business First BancShares，Inc.–對股息的監管限制。”

 

根據股權補償計劃授權發行的證券

 

2006年，我們的董事會通過了2006年的股票期權計劃，根據該計劃，我們被允許發行股票期權，以購買最多1,500,000股普通股，所有這些股票都可以作為1986年修訂後的美國國税法第422A條規定的激勵性股票期權或非限制性股票期權發行。雖然我們2006年的股票期權計劃已於2016年12月22日到期，我們不再被允許根據該計劃發行額外的股票期權，但截至2021年12月31日，我們已向我們的高管和關鍵人員發放了113,547份未行使和未行使的股票期權，在行使或沒收之前，這些股票期權仍受2006股票期權計劃的條款和條件的約束。

 

2017年6月29日，我們的股東批准了2017年股權激勵計劃，即該計劃。該計劃規定向符合條件的參與者(包括我們的員工、董事和顧問)授予各種類型的股權授予和獎勵，包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、績效股票和其他基於股票的獎勵。該計劃預留了50萬股普通股，用於授予、獎勵或發行給符合條件的參與者，所有這些都可能受到激勵性股票期權待遇的影響。截至2021年12月31日，根據該計劃向我們的員工、董事或顧問發行的股票共有275,334股。

 

下表彙總了截至2021年12月31日有關在行使未償還期權和認股權證時將發行的證券數量及其加權平均行使價格的信息。

 

   

要發行的證券數量

在鍛鍊時發放

未完成選項的數量

    

加權平均

行使價格：

未償還期權

    

證券數量

保持可用狀態

對於未來的發行

在公平條件下

補償計劃

  

證券持有人批准的股權補償計劃

     113,547     $ 17.06       224,666  

未經證券持有人批准的股權補償計劃

     —       —       —  

總股權薪酬計劃

     113,547     $ 17.06       224,666  

 

49
目錄

 

最近出售的未註冊證券

 

沒有。

 

發行人及關聯購買人購買股權證券

 

2018年12月13日，我們的董事會批准了一項決議，授權管理層不時回購其普通股股份，總回購價格最高可達1500萬美元，但須受某些限制和條件的限制。股票回購計劃立即生效，規定期限為24個月。股票回購計劃並沒有要求Business First回購其普通股的任何股份。截至2019年12月31日，根據股票回購計劃，仍有1250萬美元可用於回購股票。該計劃於2020年10月22日終止。2020年1月1日至2020年10月22日，根據2018年股票回購計劃，共花費500萬美元回購了434,781股普通股。

 

2020年10月22日，公司董事會批准了一項決議，授權管理層不時回購其普通股股份，總回購價格最高可達3000萬美元，但須受某些限制和條件的限制。這項2020年的股票回購計劃有效期至2021年12月31日。2020年的股票回購計劃並不要求公司回購任何普通股。該公司在2020年10月22日至2021年12月31日期間，根據2020年股票回購計劃，以1170萬美元的價格回購了520,845股票。在截至2021年12月31日的第四季度，沒有回購股票。

 

50
目錄

 

股票表現圖表

 

下表比較了2018年4月11日(我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易的第一天)至2021年12月31日這段時間內，我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和KBW納斯達克地區銀行指數的累計總回報。以下假設於2018年4月11日以每股25.02美元的收盤價投資於我們的普通股100美元，否則反映我們的股票以及截至收盤時的標準普爾500指數和KRX價值，並假設股息(如果有的話)的再投資。我們普通股的歷史股價表現，如下圖所示，並不一定代表未來的股票表現。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1624322/000143774922004801/image01.jpg
 

日期

  

BFST

    

S&P 500

    

KRX

  

4/11/2018

   $ 100.00     $ 100.00     $ 100.00  

6/30/2018

     104.65       102.46       102.39  

9/30/2018

     105.78       110.76       99.52  

12/31/2018

     96.83       95.44       80.40  

3/31/2019

     98.39       109.72       87.34  

6/30/2019

     102.45       114.00       90.11  

9/30/2019

     98.65       113.65       88.85  

12/31/2019

     101.20       125.49       96.78  

3/31/2020

     55.01       103.38       57.21  

6/30/2020

     63.11       122.64       64.89  

9/30/2020

     62.10       133.59       57.65  

12/31/2020

     84.74       149.82       85.07  

3/31/2021

     100.05       159.07       109.63  

6/30/2021

     96.60       172.43       107.41  

9/30/2021

     99.75       173.67       110.14  

12/31/2021

     120.06       192.82       113.31  

 

 

 

第六項：精選財務數據。

 

[已保留]

 

51
目錄

 

項目7.管理’對財務狀況和經營業績的討論和分析。

 

這次討論介紹了管理層對我們最近兩個會計年度的運營結果和財務狀況的分析。本討論應與我們的財務報表及其相關説明一併閲讀，這些説明見本報告其他部分。

 

以下討論和分析的重點是Business First及其子公司自12月份以來財務狀況的重大變化 2020年12月31日至2021年12月31日及其截至12月31日的年度經營業績 2021年31日。本討論和分析旨在突出和補充本報告其他部分提供的信息，特別是項目中出現的合併財務報表和相關附註。 8.本討論和分析包含受某些風險和不確定性影響的前瞻性陳述，這些陳述基於Business First認為合理但可能被證明是不準確的某些假設。某些風險、不確定性和其他因素，包括“前瞻性陳述，” “風險因素”這可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的那些預測結果大不相同，這可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的那些預測結果大不相同。Business First沒有義務更新任何這些前瞻性陳述。

 

概述

 

我們是一家註冊金融控股公司，總部設在路易斯安那州巴吞魯日。通過我們的全資子公司，路易斯安那州特許銀行b1BANK，我們提供廣泛的金融服務，以滿足中小型企業和專業人士的需求。自2006年成立以來，我們的首要任務一直是並將繼續通過在路易斯安那州和整個地區建立有吸引力的商業銀行特許經營權來創造股東價值。我們認為我們的主要市場包括路易斯安那州、達拉斯/沃斯堡大都會，以及2022年3月1日TCBI合併完成後的休斯頓。我們目前在路易斯安那州和德克薩斯州市場的銀行中心和貸款生產辦事處開展業務。截至2021年12月31日，我們的總資產為47億美元，貸款總額為32億美元，存款總額為41億美元，股東權益總額為4.334億美元。

 

作為一家通過一個可報告的運營部門-社區銀行運營的金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款利息收入、客户服務和貸款費用以及證券利息收入。我們產生存款和其他借款的利息費用，以及工資、員工福利和入住費等非利息費用。我們通過淨息差來分析我們從生息資產和負債支出中獲得最大收益的能力。淨息差是淨利息收入除以平均可賺取利息資產的比率。淨利息收入是指產生利息的資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。

 

市場利率和我們從生息資產或有息負債賺取的利率，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常是淨息差、淨利差和淨利息收入階段性變化的最大驅動因素。市場利率的波動是由許多因素驅動的，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業率的變化、貨幣供應、政治和國際形勢以及國內外金融市場的狀況。我們貸款組合中貸款數量和類型的定期變化，除其他因素外，還受到我們市場和整個地區的經濟和競爭狀況的影響，以及影響我們市場內房地產、科技、金融服務、保險、運輸、製造和能源部門的發展。

 

在我們繼續優先考慮有機增長的同時，我們也尋求在其他機會出現時加以利用。以下是對我們的增長做出貢獻的最近交易的摘要。有關這些事務的其他信息，請參閲附註3–併購“在本報告第8項所列我們經審計的綜合財務報表中。

 

52
目錄

 

私募和收購Minden Bancorp，Inc.

 

2017年10月5日，我們達成最終協議，收購Minden Bancorp，Inc.(MBI)及其銀行子公司MBL Bank。在收購MBI方面，2017年10月12日，我們以每股20.00美元的價格，以私募方式完成了3,299,925股普通股的發行和出售。總髮行價為6600萬美元，配售代理費和佣金總計為330萬美元。

 

對MBI的收購於2018年1月1日完成。截至2017年12月31日，MBI的公允價值約為總資產3.174億美元，淨貸款1.927億美元，存款總額2.64億美元，股東權益總額3060萬美元。

 

收購Richland State Bancorp，Inc.

 

2018年6月4日，我們達成最終協議，收購裏奇蘭州立銀行(Richland State Bancorp，Inc.)及其銀行子公司裏奇蘭州立銀行(Richland State Bank)。對RSBI的收購於2018年11月30日完成。截至2018年11月30日，RSBI的公允價值約為總資產3.164億美元，淨貸款1.908億美元，存款總額2.9億美元，股東權益總額2540萬美元。

 

收購Pedestal BancShares，Inc.

 

2020年1月22日，我們達成了一項協議和重組計劃，收購Pedestal BancShares，Inc.及其銀行子公司Pedestal Bank。對底座的收購於2020年5月1日完成。截至2020年4月30日，底座公司的總資產公允價值約為13億美元，淨貸款約為8.933億美元，存款總額約為12億美元，股東權益總額約為9330萬美元。

 

收購Smith Shellut Wilson，LLC

 

2021年3月22日，我們通過b1BANK達成了一項最終協議，收購SSW，一家註冊投資顧問公司，管理着約35億美元的資產，專門為公司、基金會和個人管理投資組合。對SSW的收購於2021年4月1日完成。截至2021年3月31日，SSW報告總資產為360萬美元，總負債為230萬美元。

 

最新發展動態

 

收購德克薩斯公民銀行(Texas Citizens Bancorp，Inc.)

 

2021年10月20日，我們達成了一項最終協議，收購德克薩斯公民銀行股份有限公司(“TCBI”)，這是總部位於德克薩斯州帕薩迪納的德克薩斯公民銀行全國協會(Texas Civil Bank，National Association)的母公司。截至2021年12月31日，TCBI的總資產為5.472億美元，貸款為3.591億美元，存款為4.828億美元。該公司於2022年3月1日收購了TCBI。作為收購TCBI的結果，我們在德克薩斯州休斯頓市場增加了6個銀行網點。

 

新冠肺炎

 

新冠肺炎疫情對全球、國家和地區經濟造成了廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播，減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。

 

我們採取了一系列行動應對新冠肺炎疫情：

 

 

●

由於預計新冠肺炎疫情將導致信貸損失，我們在截至2020年12月31日的一年中額外計入了貸款損失準備金，其中很大一部分截至2021年12月31日仍在貸款損失撥備範圍內；

 

53
目錄

 

 

●

出於對客户的敏感性，在截至2020年12月31日的一年中，我們免除了某些手續費，如滯納金、超額提款費等，並增加了ATM機每日取款限額；

 

 

●

我們繼續監控根據我們的新冠肺炎延期援助計劃延期付款的借款人，下文將進一步詳細描述；

 

 

●

我們參與了小企業管理局(“SBA”)支付卡保護計劃(“PPP”)，詳情如下，包括在截至2021年12月31日的年度內參與PPP的第二輪。在截至2021年12月31日的一年中，我們出售了大約2,000筆PPP貸款，總餘額為2.436億美元，收益為920萬美元。截至2021年12月31日，我們的SBA PPP貸款餘額約為540萬美元；

 

 

●

我們繼續監測那些特別受疫情影響的部門--如能源、酒店、餐館、1-4家庭和零售業--並將這些部門列為額外監測部門；

 

新冠肺炎延期援助計劃

 

從2020年3月25日開始，我們已採取積極措施，通過推遲本金和/或利息支付來幫助受新冠肺炎影響的客户。截至2021年12月31日，我們有1574筆貸款未償還，未償還餘額總計5.22億美元。

 

根據美國財務會計準則委員會和2020年3月發佈的機構間監管指導意見，根據我們的新冠肺炎延期援助計劃條款修改的貸款，只要符合CARE法案第4013條(由2021年綜合撥款法案延長)下的此類指導條款，將不被視為問題債務重組。

 

SBA PPP參與

 

截至2021年12月31日，我們持有32筆PPP貸款(包括第一輪和第二輪PPP貸款)，總餘額為540萬美元，平均貸款餘額為16.8萬美元。2021年6月，我們出售了約2000筆PPP貸款，總餘額2.436億美元，收益920萬美元。

 

MSLP參與

 

在截至2020年12月31日的一年中，我們為大約45筆貸款提供了資金，總原始貸款本金餘額為3.278億美元。截至2020年12月31日，我們已將MSLP貸款本金餘額的95%(3.114億美元)轉讓/出售給一家MSLP特殊目的載體實體，並保留了1640萬美元的未償還本金餘額。截至2021年12月31日，我們保留了1550萬美元的未償還本金餘額。

 

財務亮點

 

截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的財務要點包括：

 

 

•

總資產47億美元，比2020年12月31日增加5.66億美元，增幅13.6%。

 

 

•

投資貸款總額為32億美元，比2020年12月31日增加1.983億美元，增幅6.6%。

 

 

•

存款總額為41億美元，比2020年12月31日增加4.606億美元，增幅12.7%。

 

 

•

淨利潤為5210萬美元，比截至2020年12月31日的財年增長2210萬美元，增幅為73.8%。

 

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目錄

 

 

•

淨利息收入為1.539億美元，比截至2020年12月31日的財年增長2630萬美元，增幅20.6%。

 

 

•

貸款和租賃損失撥備佔投資貸款總額的0.91%，而截至2020年12月31日為0.74%，不良貸款佔投資貸款總額的比例為0.41%，而截至2020年12月31日為0.35%。

 

 

•

截至2021年12月31日的年度每股收益為基本每股2.54美元和稀釋後每股2.53美元，而截至2020年12月31日的年度每股基本收益和稀釋後每股收益分別為1.65美元和1.64美元。

 

 

•

平均資產回報率為1.18%，而截至2020年12月31日的一年為0.88%。

 

 

•

平均股本回報率為12.25%，而截至2020年12月31日的年度為8.42%。

 

 

•

資本比率包括一級槓桿、一級普通股、一級風險資本和總風險資本，分別為8.14%、9.04%、9.17%和11.94%。在截至2020年12月31日的一年中，我們選擇了社區銀行槓桿率(CBLR)，截至2020年12月31日的槓桿率為8.79%。自那以後，我們選擇在2021年迴歸基於風險的監管資本報告。

 

 

•

每股賬面價值為21.24美元，較2020年12月31日的19.88美元增長6.8%。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績

 

性能摘要

 

截至2021年12月31日的一年，淨收益為5210萬美元，或每股基本收益2.54美元，每股稀釋後收益2.53美元，而截至2020年12月31日的一年，淨收益為3000萬美元，或每股基本收益1.65美元，每股稀釋後收益1.64美元。截至2021年12月31日的一年，平均資產回報率從截至2020年12月31日的0.88%增加到1.18%。截至2021年12月31日的一年，平均股本回報率增至12.25%，而截至2020年12月31日的一年為8.42%。

 

淨利息收入

 

我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，計算方法是貸款和證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。市場利率的波動會影響利率敏感型資產和負債的收益率和利率。生息資產和計息負債的數額和類型的變化也影響淨利息收入。由生息資產和有息負債的數量和組合的變化所驅動的差異被稱為“量變化”。賺取利息的資產所賺取的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率的變化被稱為“利率變化”。

 

為了評估淨利息收入，我們衡量和監測(1)貸款和其他生息資產的收益率，(2)存款和其他資金來源的成本，(3)淨利差和(4)淨利差。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。淨息差的計算方法是淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。由於無息資金來源(如無息存款和股東權益)也為有息資產提供資金，因此淨息差包括這些無息來源的收益。我們使用月平均計算平均資產、負債和股本，使用30/360天約定計算平均收益率/利率。

 

截至2021年12月31日的年度，淨利息收入總計1.539億美元，淨息差和淨息差分別為3.84%和3.65%。截至2020年12月31日止年度，淨利息收入總計1.276億美元，淨息差和淨息差分別為4.06%和3.77%。截至2021年12月31日的一年，不包括SBA PPP貸款的貸款組合的平均收益率為5.16%，而截至2020年12月31日的一年為5.60%，截至2021年12月31日的一年，總生息資產的平均收益率為4.25%，而截至2020年12月31日的一年為4.76%。在截至2021年12月31日的一年中，總體資金成本(包括無息存款)比截至2020年12月31日的一年下降了31個基點，這主要是由於2019年下半年和2020年第一季度聯邦基金降息，以及收益率較低的存款以及基座收購帶來的存款和借款增加。雖然我們的平均貸款餘額大幅增長，但根據目前的收益率曲線，我們預計未來一段時間我們的淨息差和淨息差將繼續面臨壓力。

 

55
目錄

 

下表按每大類生息資產和有息負債、平均未償還金額和這些金額賺取或支付的利息收入對所示期間的淨利息收入進行了分析。該表還列出了同期生息資產的平均利率、有息負債的平均利率以及平均總生息資產的淨息差。被歸類為非應計項目的貸款所賺取的利息不在收入中確認，但餘額反映在該期間的平均未償餘額中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，未確認的非權責發生貸款的利息收入並不重要。任何非權責發生貸款都已作為零收益率貸款列入表中。下面反映的平均貸款總額是扣除遞延貸款費用和折扣後的淨額。收購貸款按收購時的公允價值入賬，並在相應貸款或預期現金流的剩餘壽命內產生利息收入。下表和本報告通篇所示的平均值均為月末平均值。

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

   

2020

 
   

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

    

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

  
   

(千美元)

  

資產

                                                

生息資產：

                                                

貸款總額(不包括SBA PPP貸款)

   $ 2,878,306     $ 148,638       5.16 %   $ 2,342,034     $ 131,208       5.60 %

SBA PPP貸款

     158,714       8,153       5.14 %     271,388       9,251       3.41 %

可供出售的證券

     870,282       13,520       1.55 %     483,976       9,121       1.88 %

其他銀行的有息存款

     104,471       127       0.12 %     48,345       175       0.36 %

生息資產總額

     4,011,773       170,438       4.25 %     3,145,743       149,755       4.76 %

貸款損失撥備

     (26,132 )                     (16,540 )                

非息資產

     418,029                       296,917                  

總資產

   $ 4,403,670     $ 170,438             $ 3,426,120     $ 149,755          
                                                 

負債與股東權益

                                                

有息負債：

                                                

有息存款

   $ 2,604,825     $ 12,183       0.47 %   $ 1,978,295     $ 17,562       0.89 %

次級債

     68,183       3,526       5.17 %     25,000       1,688       6.75 %

次級債務-信託優先證券

     5,000       168       3.36 %     3,341       121       3.62 %

FHLB的進展

     47,325       554       1.17 %     113,999       1,945       1.71 %

薪資保障計劃流動資金安排(“PPPLF”)

     —       —       —       65,857       237       0.36 %

其他借款

     27,182       123       0.45 %     43,286       556       1.28 %

有息負債總額

     2,752,515       16,554       0.60 %     2,229,778       22,109       0.99 %
                                                 

無息負債：

                                                

無息存款

     1,196,970                       812,332                  

其他負債

     28,493                       27,671                  
                                                 

無息負債總額

     1,225,463                       840,003                  

股東權益

     425,692                       356,339                  

總負債和股東權益

   $ 4,403,670                     $ 3,426,120                  
                                                 

淨息差(1)

                     3.65 %                     3.77 %

淨利息收入

           $ 153,884                     $ 127,646          

淨息差(2)

                     3.84 %                     4.06 %

資金總成本

                     0.42 %                     0.73 %

(1)淨息差是生息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

(2)淨息差等於淨利息收入除以平均生息資產。

 

56
目錄

 

下表列出了每一期有息資產和有息負債的利息收入和利息支出變化的美元金額信息，並區分了可歸因於數量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。就這些表格而言，不能分離的可歸因於費率和業務量的變化已分配到費率中。

 

   

截至2021年12月31日止的年度與截至年底的年度相比2020年12月31日

  
   

因變化而增加(減少)

  
   

卷

    

費率

    

總計

  
   

(千美元)

  

生息資產：

                        

貸款總額(不包括SBA PPP)

   $ 27,694     $ (10,264 )   $ 17,430  

SBA PPP貸款

     (5,788 )     4,690       (1,098 )

可供出售的證券

     6,001       (1,602 )     4,399  

在其他銀行的生息存款

     68       (116 )     (48 )

利息收入合計增加(減少)

   $ 27,975     $ (7,292 )   $ 20,683  

有息負債：

                        

有息存款

   $ 2,930     $ (8,309 )   $ (5,379 )

次級債

     2,233       (395 )     1,838  

次級債務-信託優先證券

     56       (9 )     47  

FHLB的進展

     (781 )     (610 )     (1,391 )

PPPLF

     —       (237 )     (237 )

其他借款

     (73 )     (360 )     (433 )

利息支出合計增加(減少)

     4,365       (9,920 )     (5,555 )

淨利息收入增加

   $ 23,610     $ 2,628     $ 26,238  

 

 

貸款損失準備金

 

我們的貸款損失撥備是從收入中扣除，以使我們的貸款損失撥備達到管理層認為合適的水平。有關管理層在釐定貸款損失撥備時所考慮的因素的説明，請參閲“-財務狀況—貸款損失撥備“截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，貸款損失撥備分別為800萬美元和1140萬美元。截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比，撥備減少的主要原因是，歸因於一般經濟和能源部門的質量因素有所改善，但被新貸款增長準備金所抵消。

 

57
目錄

 

非利息收入(“其他收入”)

 

我們非利息收入的主要來源是存款賬户的服務費、借記卡和自動櫃員機(ATM)的手續費收入、銀行擁有的人壽保險收入、手續費和經紀佣金，以及小企業投資公司(SBIC)合夥企業的傳遞收入。下表列出了所示期間的主要非利息收入類別：

 

   

在過去的幾年裏十二月三十一日，

    

增加

  
   

2021

   

2020

    (減少)  
   

(千美元)

  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

   $ 6,813     $ 5,358     $ 1,455  

借記卡和自動取款機手續費收入

     6,199       4,320       1,879  

銀行自營壽險收入

     1,396       940       456  

貸款銷售收益

     10,117       4,597       5,520  

出售投資證券的收益

     378       135       243  

手續費和經紀佣金

     5,015       970       4,045  

按揭發放收入

     866       572       294  

代理銀行收入

     277       235       42  

參賽費收入

     68       296       (228 )

其他自有房地產銷售損益

     (1,122 )     227       (1,349 )

出售銀行中心的收益

     492       —       492  

出售/處置其他資產的損益

     112       (576 )     688  

SBIC合夥企業的傳遞收入

     2,615       2,538       77  

其他

     2,556       1,952       604  

非利息收入總額

   $ 35,782     $ 21,564     $ 14,218  

 

截至2021年12月31日的一年中，非利息收入增加了1420萬美元，增幅為65.9%，達到3580萬美元，而2020年同期的非利息收入為2160萬美元。與上年同期相比波動較大的非利息收入構成如下：

 

存款賬户手續費.我們從客户那裏賺取存款相關服務的費用，這些費用構成了我們非利息收入中一個重要且可預測的組成部分。截至2021年12月31日的一年，存款賬户的服務費為680萬美元，而2020年同期為540萬美元，增加了150萬美元，增幅為27.2%。增加的主要原因是存款餘額和賬户因收購基座和有機增長而增加。

 

借記卡和自動取款機手續費收入。 我們根據信用卡活動從客户那裏賺取手續費，這些手續費是我們非利息收入的重要經常性組成部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，手續費收入分別為620萬美元和430萬美元，增長190萬美元，增幅為43.5%。這一增長主要是由於收購基座和有機增長帶來的額外賬户和自動取款機。

 

貸款銷售收益。 我們的貸款銷售收益為1,010萬美元，這主要是由於出售了我們的SBA PPP投資組合的大部分。我們出售了大約2000筆購買力平價貸款，總餘額為2.436億美元，實現了920萬美元的收益。

 

手續費和經紀佣金。 我們從財富解決方案集團和SSW提供的經紀服務中賺取佣金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年，手續費和經紀佣金總額分別為500萬美元和97萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比增加了400萬美元，這主要是由於收購了Pestal的經紀客户和SSW。

 

58
目錄

 

出售所擁有的其他不動產的損益。 其他房地產的大部分銷售虧損是因為出售了7處原本為將來擴建而持有的房產，虧損總額為110萬美元。

 

出售銀行中心的收益。 我們出售了位於路易斯安那州橡樹林市的一個銀行中心，在2021年第四季度帶來了492,000美元的收益。

 

其他的。 這一類別包括各種其他創收活動，包括電匯費用、抵押貸款相關收入、保險佣金和信用卡收入。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年中，其他收入增加了60.4萬美元，增幅為30.9%。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度增長主要是由於傳統底座客户對這些服務的使用增加。

 

非利息支出(“其他費用”)

 

一般來説，非利息支出包括所有員工支出以及與運營我們的設施、獲得和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息費用還包括運營費用，如佔用費用、折舊和攤銷、專業和監管費用，包括聯邦存款保險公司(FDIC)評估、數據處理費用以及廣告和促銷費用等。

 

下表列出了所示期間的主要非利息費用類別：

 

   

在過去的幾年裏十二月三十一日，

    

增加

  
   

2021

   

2020

    (減少)  
   

(千美元)

  

薪金和員工福利

   $ 65,825     $ 57,394     $ 8,431  

非員工費用：

                        

銀行處所的佔用情況

     7,238       5,349       1,889  

折舊及攤銷

     5,792       4,334       1,458  

數據處理

     8,137       5,506       2,631  

FDIC評估費

     2,194       1,608       586  

律師費和其他專業費用

     2,679       2,118       561  

廣告和促銷

     2,712       1,605       1,107  

公用事業和通信

     2,475       2,368       107  

從價税

     2,499       2,348       151  

董事酬金

     790       464       326  

其他房地產自有費用和減記

     736       607       129  

合併和轉換相關費用

     515       3,978       (3,463 )

其他

     15,469       13,314       2,155  

總非利息費用

   $ 117,061     $ 100,993     $ 16,068  

 

截至2021年12月31日的一年中，非利息支出增加了1610萬美元，增幅為15.9%，達到1.171億美元，而2020年同期的非利息支出為1.01億美元。與上年同期相比波動較大的非利息支出構成如下：

 

薪金和員工福利.工資和員工福利是非利息支出的最大組成部分，包括工資支出、激勵性薪酬成本、福利計劃、醫療保險和工資税。截至2021年12月31日的年度，薪資和員工福利為6,580萬美元，較2020年同期增加840萬美元，增幅為14.7%。這一增長主要是由於新職位的額外招聘、我們的業績增長週期、收購基座(包括與收購相關的遣散費和留任付款)及其遺留業務和員工，以及收購SSW。截至2021年12月31日，我們有659名全職員工，而截至2020年12月31日，我們有590名全職員工。工資和員工福利包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的股票薪酬支出分別為260萬美元和240萬美元。

 

59
目錄

 

銀行營業場所佔有率。 截至2021年12月31日的一年，與辦公場所佔用相關的費用為720萬美元，2020年同期為530萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比增加了190萬美元，增幅為35.3%，這可能主要歸因於基座的收購。

 

折舊和攤銷。 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折舊和攤銷成本分別為580萬美元和430萬美元。這一類別包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的租賃、傢俱、固定裝置和設備折舊，總額分別為420萬美元和320萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，無形資產攤銷分別為160萬美元和120萬美元。折舊及攤銷增加主要來自收購基座資產及與基座收購相關記錄的核心存款無形資產，以及與SSW收購相關記錄的客户無形資產。

 

數據處理。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，數據處理費分別為810萬美元和550萬美元。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年增加了260萬美元，增幅為47.8%，這主要是由於與購買底座相關的成本增加。

 

廣告和促銷。 截至2021年12月30日和2020年12月30日的年度，廣告和促銷費用分別為270萬美元和160萬美元，增加了110萬美元，增幅為69.0%。截至2021年12月31日的一年，與2020年同期相比有所增長，主要是因為我們在2021年期間進行了額外的廣告宣傳。

 

合併和轉換相關費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的合併和轉換相關費用主要與2020年收購底座以及2021年收購SSW和TCBI有關。

 

其他.這一類別包括各種運營和行政費用，包括業務發展費用(即旅行和娛樂、捐贈和俱樂部會費)、保險、用品和印刷、設備租金以及軟件支持和維護。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，其他非利息支出增加了220萬美元，增幅為16.2%。

 

所得税費用

 

所得税費用的數額受税前收入、免税收入和其他不可抵扣費用的影響。遞延税項資產及負債按預期實現或清償遞延税項資產及負債期間的現行現行所得税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

 

在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出總額為1240萬美元，比2020年同期的680萬美元增加了560萬美元，增幅為83.0%。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們的有效税率分別為19.2%和18.5%。我們這兩個年度的所得税税率支出主要受到市政證券、銀行擁有的人壽保險產生的免税收入以及其他不可抵扣費用(包括與收購相關的費用)的影響。我們截至2021年12月31日的年度的有效税率也受到與分支銷售相關的不可抵扣商譽沖銷的影響。我們截至2020年12月31日的年度的有效税率受到創始人授予行使股票期權的超額減税的影響。

 

財務狀況

 

截至2021年12月31日，我們的總資產增加了5.66億美元，增幅為13.6%，從42億美元增加到47億美元，主要原因是我們的投資和貸款組合增加，但現金和現金等價物的減少抵消了這一增長。

 

60
目錄

 

貸款組合

 

我們的主要收入來源是向我們市場上的個人、專業人士和中小型企業提供貸款的利息。我們的貸款組合主要包括商業貸款和以我們一級市場地區的商業房地產為抵押的房地產貸款。我們的貸款組合是我們盈利資產基礎中收益率最高的組成部分。

 

截至2021年12月31日，不包括持有待售抵押貸款的貸款總額為32億美元，增加1.983億美元或6.6%，而截至2020年12月31日的貸款總額為30億美元。這一增長主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都會、新奧爾良和巴吞魯日市場的增長，但被我們出售了大部分SBA PPP貸款所抵消。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有120萬美元和96.9萬美元的抵押貸款被歸類為持有待售貸款。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，用於投資的貸款總額佔存款的比例分別為78.2%和82.7%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額佔資產的比例分別為67.5%和71.9%。

 

下表彙總了截至指定日期按貸款類型劃分的我們的貸款組合：

 

   

截至2021年12月31日

    

截至2020年12月31日

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 721,385       22.6 %   $ 886,325       29.6 %

房地產：

                                

建築和土地

     548,528       17.2       403,065       13.5  

農田

     87,463       2.7       55,883       1.8  

1-4户住宅

     467,699       14.7       468,650       15.7  

多户住宅

     97,508       3.1       95,707       3.2  

非農非住宅

     1,144,426       35.9       971,603       32.5  

消費者和其他

     122,599       3.8       110,122       3.7  

為投資而持有的貸款總額

   $ 3,189,608       100.0 %   $ 2,991,355       100.0 %

 

截至2021年12月31日，SBA PPP貸款佔商業投資組合的540萬美元，截至2020年12月31日，分別佔商業和消費者投資組合的3.139億美元和150萬美元。

 

商業貸款。 商業貸款是在評估和了解借款人有利可圖和有效經營的能力後承保的。這些貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，通常包括個人擔保。

 

截至2021年12月31日，商業貸款減少1.649億美元，降幅18.6%，從截至2020年12月31日的8.863億美元降至7.214億美元，主要原因是出售了SBA PPP投資組合的大部分，但這在很大程度上被達拉斯/沃斯堡大都會和新奧爾良市場的新貸款所抵消。

 

建築和土地。 建設和土地開發貸款包括為建設、徵地和土地開發建設提供資金的貸款。確保投資組合安全的物業主要分佈在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都會建築羣，而且在類型上通常是多種多樣的。

 

截至2021年12月31日，建築和土地貸款增加了1.455億美元，增幅為36.1%，從截至2020年12月31日的4.031億美元增至5.485億美元，這主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都市、新奧爾良和巴吞魯日市場。

 

1-4個家庭住宅。 我們的1-4個家庭住宅貸款組合由單一家庭住房擔保的貸款組成，這些住房既是業主自住的，也是投資者所有的。我們的1-4家庭住宅貸款在許多個人借款人之間的平均差額相對較小，通常作為對現有客户的便利提供。

 

截至2021年12月31日，1-4家庭住宅貸款減少951,000美元，降幅0.2%，從截至2020年12月31日的4.687億美元降至4.677億美元。

 

61
目錄

 

非農非住宅。 非農非住宅貸款主要基於預計的現金流，其次是以房地產為擔保的貸款。這些貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保投資組合安全的物業分佈在路易斯安那州和德克薩斯州各地，類型通常多種多樣。這種多樣性有助於減少影響任何單一行業的不利經濟事件的風險敞口。

 

截至2021年12月31日，非農非住宅貸款增加了1.728億美元，增幅17.8%，從截至2020年12月31日的9.716億美元增至11億美元，這主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都會和新奧爾良市場。

 

其他貸款類別。 我們貸款組合中的其他貸款類別包括向農民和牧場主發放的與其經營有關的農田和農業貸款、多户住宅貸款和消費貸款。這些類別的貸款在我們的總貸款組合中都不是很大的一部分。

 

下表概述了我們貸款組合中貸款的合同期限範圍，以及截至顯示的每個期限範圍內固定利率和浮動利率的貸款金額：

 

   

截至2021年12月31日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後年份

    

總計

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 258,279     $ 300,346     $ 162,760     $ 721,385  

房地產：

                                

建築和土地

     228,988       265,097       54,443       548,528  

農田

     8,972       43,786       34,705       87,463  

1-4户住宅

     70,851       249,231       147,617       467,699  

多户住宅

     5,382       28,041       64,085       97,508  

非農非住宅

     137,207       506,219       501,000       1,144,426  

消費者和其他

     49,774       57,543       15,282       122,599  

為投資而持有的貸款總額

   $ 759,453     $ 1,450,263     $ 979,892     $ 3,189,608  

固定利率金額

   $ 366,134     $ 1,044,739     $ 661,726     $ 2,072,599  

採用浮動利率的金額

     393,319       405,524       318,166       1,117,009  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後年份

    

總計

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 218,443     $ 586,675     $ 81,207     $ 886,325  

房地產：

                                

建築和土地

     180,735       176,863       45,467       403,065  

農田

     10,802       31,489       13,592       55,883  

1-4户住宅

     78,087       246,550       144,013       468,650  

多户住宅

     21,292       25,863       48,552       95,707  

非農非住宅

     123,708       521,687       326,208       971,603  

消費者和其他

     44,819       56,057       9,246       110,122  

為投資而持有的貸款總額

   $ 677,886     $ 1,645,184     $ 668,285     $ 2,991,355  

固定利率金額

   $ 344,021     $ 1,297,988     $ 353,314     $ 1,995,323  

採用浮動利率的金額

     333,865       347,196       314,971       996,032  

 

62
目錄

 

不良資產

 

如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息，貸款就被認為是逾期的。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及在監管規定要求的情況下，貸款被置於非權責發生狀態。無論這些貸款是否被認為是逾期的，貸款都可以被置於非應計狀態。當應計利息停止時，所有未付的應計利息通常被轉回。利息收入隨後只在收到的現金支付超過到期本金時才確認，或者只要貸款的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息就可以按現金確認。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

 

我們有幾個程序來幫助維持我們貸款組合的整體質量。我們已經建立了承保準則，供我們的銀行家遵循，我們還監控我們的違約率，看是否有任何負面或不利的趨勢。然而，我們不能保證我們的貸款組合不會因為總體經濟狀況而受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。

 

我們相信，我們保守的放貸方式和對不良資產的集中管理，導致了良好的資產質量和問題資產的及時解決。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的不良資產分別為1450萬美元和2000萬美元。截至2021年12月31日，我們有1310萬美元的不良貸款，而截至2020年12月31日的不良貸款為1060萬美元。2020年12月31日至2021年12月31日期間不良資產減少的主要原因是出售了擁有的其他房地產。

 

下表顯示了在指定日期有關不良貸款的信息：

 

   

截至及截至該年度止年度

  
   

十二月三十一日，2021 (美元，單位：數千人)

    

十二月三十一日，2020 (美元，單位：數千人)

  

非權責發生制貸款

   $ 12,868     $ 9,063  

累計逾期90天或以上的貸款

     222       1,523  

不良貸款總額

     13,090       10,586  

其他不良資產

     —       402  

擁有的其他房地產：

                

商業地產、建築、土地和土地開發

     1,348       8,567  

住宅房地產

     79       484  

擁有的其他房地產合計

     1,427       9,051  

不良資產總額

   $ 14,517     $ 20,039  

重組貸款--非應計項目

   $ 3,275     $ 4,206  

重組貸款--應計

     315       4,315  

不良貸款佔投資貸款總額的比率

     0.41 %     0.35 %

不良資產佔總資產的比率

     0.31       0.48  

 

   

截至及截至該年度止年度

  
   

十二月三十一日，2021 (美元，單位：數千人)

    

十二月三十一日，2020 (美元，單位：數千人)

  

按類別劃分的非權責發生貸款：

                

房地產：

                

建築和土地

   $ 1,341     $ 924  

農田

     76       367  

1-4户住宅

     3,601       2,603  

多户住宅

     —       —  

非農非住宅

     2,614       3,119  

商業廣告

     4,947       1,753  

消費者和其他

     289       297  

總計

   $ 12,868     $ 9,063  

 

63
目錄

 

到2021年12月31日，我們已經同意通過暫時推遲本金和/或利息的支付，推遲與新冠肺炎疫情影響相關的1,574筆貸款，未償還餘額為5.22億美元。截至2020年12月31日，我們已同意延期償還2259筆貸款，未償還餘額總額為8.291億美元。截至2020年12月31日，我們有121筆貸款的未償還本金餘額為9810萬美元，仍處於延遲期，儘管9480萬美元是對經驗豐富、評級較高的客户的純利息修改。截至2021年12月31日，這些貸款目前都沒有處於延遲期。根據財務會計準則委員會和2020年3月發佈的機構間監管指導意見，根據我們的新冠肺炎延期援助計劃條款修改的貸款，只要符合CARE法案第4013條下此類指導意見的條款，就不需要被歸類為問題債務重組。這些延期貸款在延期期間仍保持當前的風險評級和/或逾期狀態。

 

潛在問題貸款

 

從信用風險的角度，我們將貸款分為四類：合格、特別提及、不合格或可疑。歸類為損失的貸款將被註銷。貸款的分類反映了對與貸款相關的違約和損失風險的判斷。評級會進行調整，以反映據信每種信貸固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信用質量的惡化(以及相應的損失風險增加)來增加特定的撥款，或者根據信用質量的改善(以及相應的損失風險的降低)來減少特定的撥款。

 

被特別提及的信用評級顯示出財務疲軟或信用可靠性惡化的明顯跡象；然而，這種擔憂並不明顯，我們通常預計短期內會出現重大損失。這類信貸通常保持在標準信貸條款內的表現能力，而且信貸敞口不像評級較低的信貸那樣突出。

 

信用評級不達標是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的發展，或抵押品存在的重要弱點，可能或已經危及正常償還本金和利息的信用。對這些學分進行長時間的鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正行動，以減少風險，並確保借款人採取適當的補救措施。在這樣的信貸中，信用風險敞口變得更有可能，並對信貸的次級支持進行認真的評估。

 

被評級為可疑的信用具有被評級為不合格的信用所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。

 

64
目錄

 

下表總結了截至所示日期我們持有的投資貸款的內部評級。

 

   

截至2021年12月31日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 545,071     $ 266     $ 1,850     $ 1,341     $ 548,528  

農田

     86,063       1,324       —       76       87,463  

1-4户住宅

     456,150       3,109       2,801       5,639       467,699  

多户住宅

     97,485       —       23       —       97,508  

非農非住宅

     1,094,782       34,495       9,735       5,414       1,144,426  

商業廣告

     704,755       7,886       3,137       5,607       721,385  

消費者和其他

     121,566       350       257       426       122,599  

總計

   $ 3,105,872     $ 47,430     $ 17,803     $ 18,503     $ 3,189,608  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 400,027     $ 912     $ 1,202     $ 924     $ 403,065  

農田

     53,874       1,642       —       367       55,883  

1-4户住宅

     450,702       9,290       4,913       3,745       468,650  

多户住宅

     95,359       320       28       —       95,707  

非農非住宅

     949,245       12,810       3,473       6,075       971,603  

商業廣告

     859,851       16,832       7,325       2,317       886,325  

消費者和其他

     107,449       1,970       229       474       110,122  

總計

   $ 2,916,507     $ 43,776     $ 17,170     $ 13,902     $ 2,991,355  

 

貸款損失撥備

 

我們保留貸款損失準備金，這是管理層對貸款組合中固有的貸款損失和風險的最佳估計。在確定貸款損失撥備時，我們估計特定貸款或貸款組的損失，在這種情況下，可能的損失可以確定併合理確定。貸款損失撥備餘額是根據內部分配的貸款風險分類、歷史貸款損失率、貸款組合性質的變化、整體貸款組合質量、行業集中度、拖欠趨勢、當前經濟因素以及當前經濟狀況對某些歷史貸款損失率的估計影響計算的。有關我們的方法的更多討論，請參閲“-關鍵會計估計—貸款損失撥備。”

 

在檢討貸款組合時，我們會考慮個別貸款類別或類別的風險因素，以評估個別貸款的質素。我們考慮的一些風險因素包括：

 

 

•

商業和工業貸款，商業、工業或專業企業的經營業績，借款人的業務、專業和財務能力和專長，該類企業典型的收入和經營業績的具體風險和波動性，以及抵押品的價值、性質和可銷售性；

 

 

•

就商業按揭貸款和多户住宅貸款而言，償債比率(物業的收入超過營運開支與貸款支付要求的比率)、業主在業主自住物業的經營業績、按揭成數、抵押品的年期和狀況，以及這類物業的典型收入、物業價值和未來經營業績的波動性；

 

 

•

就1至4個家庭的住宅按揭貸款而言，借款人償還貸款的能力，包括考慮債務與入息比率、就業及收入的穩定性、貸款與價值比率，以及抵押品的年期、狀況及適銷性；以及

 

65
目錄

 

 

•

就建築、土地開發及其他土地貸款而言，項目的預期可行性，包括出售已開發地段或為轉售而建造的改善工程或租賃為租賃而建造的物業的能力、預售或預租合約(如有)的質素及性質、發展商的經驗及能力，以及貸款與估值比率。

 

截至2021年12月31日，貸款損失撥備總計2,910萬美元，佔持有的全部投資貸款的0.91%。截至2020年12月31日，貸款損失撥備總計2,200萬美元，佔持有的投資貸款總額的0.74%。

 

下表列出了截至所示期間和在所示期間對貸款損失撥備和其他相關數據的分析：

 

   

截至及截至該年度止年度

  
   

2021年12月31日(千美元)

    

2020年12月31日(千美元)

  

平均未償還貸款(1)

   $ 3,037,020     $ 2,613,422  

期末投資未償還貸款總額

   $ 3,189,608     $ 2,991,355  

期初貸款損失準備

   $ 22,024     $ 12,124  

貸款損失準備金

     8,047       11,435  

沖銷：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     29       28  

住宅

     169       387  

非農非住宅

     139       232  

商業廣告

     830       849  

消費者和其他

     469       467  

總沖銷

     1,636       1,963  

恢復：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     3       10  

住宅

     39       53  

非農非住宅

     99       12  

商業廣告

     417       203  

消費者和其他

     119       150  

總回收率

     677       428  

淨沖銷

     959       1,535  

貸款期末損失準備

   $ 29,112     $ 22,024  

為投資而持有的免税額與期末貸款的比率

     0.91 %     0.74 %

淨沖銷與平均貸款比率

     0.03       0.06  

(1)

不包括持有的待售貸款。

 

雖然我們認為我們已經根據GAAP建立了貸款損失撥備，並且貸款損失撥備足以彌補上述投資組合中的已知和固有損失，但未來的撥備將取決於對我們貸款組合風險的持續評估。如果我們經歷經濟衰退或資產質量惡化，可能需要大量額外撥備。

 

66
目錄

 

下表顯示了截至所示日期貸款類別之間的貸款損失撥備分配情況和某些其他信息。表中所示貸款損失撥備的分配既不應被解釋為未來沖銷的跡象，也不應被解釋為未來期間一定會按這些數額或所示比例進行沖銷。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。

 

   

截止到十二月三十一號，2021

   

截止到十二月三十一號，2020

 
   

金額

    

百分比至合計

    

金額

    

百分比至合計

  
   

(美元，單位：數千人)

    

(美元，單位：數千人)

  

房地產：

                                

建築和土地

   $ 4,498       15.5 %   $ 3,584       16.3 %

農田

     721       2.5       600       2.7  

1-4户住宅

     3,791       13.0       3,453       15.7  

多户住宅

     774       2.7       818       3.7  

非農非住宅

     9,794       33.6       7,369       33.5  

總房地產

     19,578       67.3       15,824       71.9  

商業廣告

     8,358       28.7       5,018       22.8  

消費者和其他

     1,176       4.0       1,182       5.3  

貸款損失撥備總額

   $ 29,112       100.0 %   $ 22,024       100.0 %

 

證券

 

我們利用我們的證券組合提供流動性來源、適當的資金投資回報、管理利率風險、滿足抵押品要求以及滿足監管資本要求。截至2021年12月31日，投資證券賬面金額總計10億美元，較截至2020年12月31日的6.406億美元增加3.805億美元，增幅為59.4%。這一增長主要是由於部署了與SBA PPP寬恕和投資組合出售相關的多餘現金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，證券分別佔總資產的21.6%和15.4%。

 

我們的投資組合全部由分類為可供出售的證券組成。因此，我們投資證券的賬面價值根據未實現收益或虧損進行了調整，任何收益或虧損都在税後基礎上作為股東權益中其他全面收益的組成部分報告。下表彙總了截至所示日期的投資證券的攤餘成本和估計公允價值：

 

   

截至2021年12月31日

  
   

攤銷成本

    

毛收入未實現收益

    

毛收入未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)

  

美國國債

   $ 22,751     $ —     $ 437     $ 22,314  

美國政府機構

     27,867       2       376       27,493  

公司債券

     45,876       812       106       46,582  

抵押貸款支持證券

     555,528       3,246       6,435       552,339  

市政證券

     370,421       4,100       2,188       372,333  

總計

   $ 1,022,443     $ 8,160     $ 9,542     $ 1,021,061  

 

67
目錄

 

   

截至2020年12月31日

  
   

攤銷成本

    

毛收入未實現收益

    

毛收入未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ 2,567     $ 5     $ —     $ 2,572  

公司債券

     38,738       380       5       39,113  

抵押貸款支持證券

     288,373       6,893       247       295,019  

市政證券

     296,262       6,097       106       302,253  

其他有價證券

     1,440       208       —       1,648  

總計

   $ 627,380     $ 13,583     $ 358     $ 640,605  

 

我們所有的抵押貸款支持證券都是機構證券。截至2021年12月31日，我們的投資組合中沒有持有任何房利美(Fannie Mae)或房地美(Freddie Mac)的優先股、公司股權、債務抵押債券(CDO)、抵押貸款債券(CDO)、結構性投資工具、私人標籤抵押抵押債券(CDO)、次級抵押貸款債券、Alt-A或第二留置權元素。

 

管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。

 

下表列出了公允價值、到期日和基於估計年收入除以證券組合截至所示日期的平均攤銷成本的近似加權平均收益率。抵押貸款支持證券的合同到期日是最後一筆基礎抵押貸款到期的日期。

 

   

截至2021年12月31日

  
   

在一個範圍內年

    

一年後但在五年內

    

五年後，但是十年之內

    

十年後年份

    

總計

  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)

  

美國國債

   $ —       — %   $ 22,314       0.77 %   $ —       — %   $ —       — %   $ 22,314       0.77 %

美國政府機構

     2,513       0.23 %     24,980       0.76 %     —       — %     —       — %     27,493       0.21 %

公司債券

     —       — %     —       — %     46,582       4.37 %     —       — %     46,582       4.37 %

抵押貸款支持證券

     10,701       1.19 %     37,870       1.42 %     221,494       1.34 %     282,274       1.20 %     552,339       1.27 %

市政證券

     16,720       2.09 %     97,129       1.41 %     149,951       1.76 %     108,533       1.94 %     372,333       1.74 %

總計

   $ 29,934       1.61 %   $ 182,293       1.24 %   $ 418,027       1.83 %   $ 390,807       1.41 %   $ 1,021,061       1.56 %

 

   

截至2020年12月31日

  
   

在一個範圍內年

    

一年後但在五年內

    

五年後，但是十年之內

    

十年後年份

    

總計

  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ —       — %   $ 2,572       0.23 %   $ —       — %   $ —       — %   $ 2,572       0.23 %

公司債券

     —       — %     —       — %     38,089       4.41 %     1,024       7.35 %     39,113       4.49 %

抵押貸款支持證券

     1,647       1.22 %     46,881       1.17 %     144,427       1.64 %     102,064       1.34 %     295,019       1.46 %

市政證券

     17,167       2.39 %     75,597       1.70 %     118,381       1.78 %     91,108       1.95 %     302,253       1.84 %

其他有價證券

     —       — %     —       — %     —       — %     1,648       0.59 %     1,648       0.59 %

總計

   $ 18,814       2.29 %   $ 125,050       1.47 %   $ 300,897       2.04 %   $ 195,844       1.65 %   $ 640,605       1.82 %

 

抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和資產支持證券的合同到期日並不是其預期壽命的可靠指標，因為借款人有權隨時提前償還債務。抵押貸款支持證券和資產支持證券通常以規定的本金髮行，並由不同期限的抵押貸款和其他貸款池支持。由於借款人提前還款的能力不同，基礎抵押貸款和貸款的期限可能會有很大差異。抵押貸款支持證券的月供往往會導致證券的平均壽命與聲明的合同到期日有很大不同。在利率上升期間，固定利率抵押貸款支持證券往往不會經歷鉅額本金提前還款，因此，這種證券的平均壽命將會延長。如果利率開始下降，提前還款可能會增加，從而縮短這種證券的估計壽命。截至2021年12月31日，我們投資組合的加權平均壽命為5.87年，估計有效存續期為53.46個月。

 

68
目錄

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有擁有任何一家發行人的證券，其總調整成本超過截至該等日期合併股東權益的10%。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司分別持有1,660萬美元和1,270萬美元的其他股權證券，主要包括FHLB股票、國投和金融科技(“金融科技”)基金投資。

 

存款

 

我們提供各種利率和條款的存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期賬户。我們主要依靠有競爭力的定價政策、便利的地理位置和個性化的服務來吸引和留住這些存款。

 

截至2021年12月31日的存款總額為41億美元，較截至2020年12月31日的36億美元增加4.606億美元，增幅為12.7%。

 

截至2021年12月31日的無息存款為13億美元，而截至2020年12月31日的無息存款為12億美元，增加了1.269億美元，增幅為10.9%。

 

截至2021年12月31日的一年，平均存款為38億美元，與截至2020年12月31日的28億美元相比，增加了10億美元，增幅為36.2%。在此期間，所有有息存款的平均利率從截至2020年12月31日的年度的0.89%下降到截至2021年12月31日的年度的0.47%。平均利率下降的原因是2020年第一季度聯邦基金降息，以及高收益存款的到期，以及基座收購帶來的存款溢價增加。此外，無息活期賬户的穩定和持續增長有助於將截至2021年12月31日的年度的存款成本降至0.32%，並將截至2020年12月31日的年度的存款成本降至0.63%。

 

下表列出了上述期間存款的每日平均餘額和加權平均利率：

 

   

截至年底的年度

2021年12月31日

    

截至年底的年度

2020年12月31日

  
   

平均值天平

    

平均值費率

    

平均值天平

    

平均值費率

  
   

(千美元)

    

(千美元)

  

生息活期賬户

   $ 177,196       0.49 %   $ 121,612       0.75 %

可轉讓提款令(“現在”)賬户

     511,231       0.13 %     383,695       0.31 %

有限進入貨幣市場賬户和儲蓄

     1,176,858       0.29 %     682,611       0.43 %

儲税券及其他定期存款>25萬美元

     204,892       1.12 %     215,416       1.90 %

儲税券及其他定期存款 $250k

     534,648       0.93 %     574,961       1.47 %

有息存款總額

     2,604,825       0.47 %     1,978,295       0.89 %

無息活期賬户

     1,196,970       — %     812,332       — %

總存款

   $ 3,801,795       0.32 %   $ 2,790,627       0.63 %

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均無息存款與平均總存款之比分別為31.5%和29.1%。

 

69
目錄

 

下表列出了部分存單在2021年12月31日的合約到期日：

 

   

證明書

存款

多過

$250,000

   

證明書

存放

$100,000

穿過

$250,000

 
   

(千美元)

  

3個月或更短時間

   $ 47,822     $ 81,643  

3個月以上但6個月以下

     49,174       80,699  

6個月以上但12個月以下

     55,624       116,485  

12個月或更長時間

     44,653       54,488  

總計

   $ 197,273     $ 333,315  

 

借款

 

我們利用短期和長期借款來補充存款，為我們的貸款和投資活動提供資金。此外，我們使用短期借款定期回購我們普通股的流通股，並用於一般公司目的。下面將討論這些關係中的每一個。

 

FHLB進展.FHLB允許我們以浮動留置權狀態借款，並以某些證券和貸款為抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據這一安排，總借款能力分別為13億美元和11億美元，未償還借款能力分別為8200萬美元和4300萬美元，截至2021年12月31日的加權平均聲明利率為1.08%，截至2020年12月31日的加權平均聲明利率為2.01%。我們目前的FHLB預付款在五年內到期。我們利用這些借款來滿足流動性需求，併為我們投資組合中的某些固定利率貸款提供資金。

 

下表顯示了我們在指定日期的FHLB借款。

 

   

FHLB預支款

  
   

(美元，單位：

數千人)

  

2021年12月31日

        

年終未償還金額

   $ 82,022  

年末加權平均狀態利率

     1.08 %

年內最高月末結餘

   $ 83,000  

年內平均未償還餘額

   $ 47,279  

年內加權平均利率

     1.17 %
         

2020年12月31日

        

年終未償還金額

   $ 43,000  

年末加權平均狀態利率

     2.01 %

年內最高月末結餘

   $ 138,000  

年內平均未償還餘額

   $ 113,552  

年內加權平均利率

     1.93 %

 

附屬票據購買協議(“次級債”).2018年12月，我們發行了2500萬美元的次級票據。次級票據在2028年12月31日之前的固定利率為6.75%，此後到2033年到期時為浮動利率。2021年12月31日和2020年12月31日的未償餘額均為2500萬美元。發行此次級票據的目的是償還我們在第一國民銀行(“FNBB”)的長期預付款和信用額度，用於一般企業用途，並提供二級資本。從2028年開始，附屬票據可由公司根據其選擇權贖回。

 

2021年3月26日，我們發行了5250萬美元的次級票據。這些次級票據在2026年3月31日之前的固定利率為4.25%，在基準利率加354個基點的基礎上實行浮動利率，此後一直到2031年到期。截至2021年12月31日，這些票據的餘額為5250萬美元。

 

70
目錄

 

2021年4月1日，我們完成了對SSW的收購。根據收購條款，我們向SSW的前所有者發行了390萬美元的次級債務。這種次級債務在2026年4月1日之前的固定利率為4.75%，在基準利率加442個基點的基礎上實行浮動利率，此後一直到2031年到期。截至2021年12月31日，這筆債務的餘額為390萬美元。

 

下表列出了指定日期的次級債務。

 

   

次級債

  
   

(美元，單位：

數千人)

  

2021年12月31日

        

年終未償還金額

   $ 81,427  

年末加權平均狀態利率

     5.04 %

年內最高月末結餘

   $ 81,427  

年內平均未償還餘額

   $ 68,183  

年內加權平均利率

     5.17 %
         

2020年12月31日

        

年終未償還金額

   $ 25,000  

年末加權平均狀態利率

     6.75 %

年內最高月末結餘

   $ 25,000  

年內平均未償還餘額

   $ 25,000  

年內加權平均利率

     6.75 %

 

FNBB旋轉推進裝置.FNBB允許我們以循環方式借款，最高可達500萬美元。這一信貸額度設立於2016年9月12日，以我們全資子公司b1BANK普通股的質押和擔保權益為擔保。截至2019年12月31日，這一信貸額度沒有餘額。2020年3月，我們全額使用了500萬美元的這條線路，截至2020年12月31日，這筆資金全部未償還。這一信貸額度的浮動利率等於《華爾街日報》的最優惠利率。這條FNBB系列是為了從我們的某些股東手中回購我們普通股的股票而設立的，並用於一般公司目的。這一信貸額度於2021年3月全額支付。

 

FNBB旋轉推進裝置.FNBB允許我們循環借款，最高可達500萬美元。這一信貸額度於2021年11月3日設立，以我們全資子公司b1BANK普通股的質押和擔保權益為擔保。這一信貸額度在2021年12月31日沒有餘額。這一信貸額度的浮動利率等於華爾街日報的優惠利率，不得低於3.50%。

 

FNBB應付票據.我們從FNBB獲得了700萬美元的應付票據，其中600萬美元在2020年12月31日尚未償還。該票據每年分期付款100萬美元，到期日為2026年8月。票據的浮動利率等於華爾街日報的優惠利率，最低利率為4.00%，每季度調整一次。利息支付應每季度支付一次。這張票據已於2021年3月全額支付。

 

信託優先證券.在基座收購中，我們承擔了他們520萬美元的次級債券義務，這些債券與一家信託公司發行的500萬美元信託優先證券相關。次級債券的利息按協議確定的3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.05%的年利率累算。利息每季度支付一次。管理債券的協議契約允許我們最多連續20個季度推遲支付利息。信託優先證券沒有規定的到期日，但它們必須在2033年9月17日強制贖回，或者在更早的時候贖回。我們已根據擔保協議和契約為信託優先證券的分派和其他到期付款提供了從屬擔保。次級債券的本金和利息支付比普通股持有人的清算權更高。

 

71
目錄

 

代理銀行聯邦基金購買關係

 

截至2021年12月31日，我們維持與以下金融機構和限額的聯邦基金購買關係：

 

   

購買的聯邦基金

  
   

(美元，單位：

數千人)

  

獨立銀行家銀行

   $ 45,000  

PNC銀行

     38,000  

FNBB

     35,000  

第一地平線銀行

     17,000  

ServisFirst銀行

     10,000  

南方州立銀行

     9,000  

總計

   $ 154,000  

 

下表代表在指定日期為所有關係購買的綜合聯邦基金。

 

   

聯邦基金購得

  
   

(美元，單位：

數千人)

  

2021年12月31日

        

年終未償還金額

   $ —  

年末加權平均利率

     — %

年內最高月末結餘

   $ 16,087  

年內平均未償還餘額

   $ 94  

年內加權平均利率

     0.89 %
         

2020年12月31日

        

年終未償還金額

   $ —  

年末加權平均利率

     — %

年內最高月末結餘

   $ —  

年內平均未償還餘額

   $ 324  

年內加權平均利率

     1.73 %

 

 

流動性與資本資源

 

流動性

 

流動性包括我們利用資金支持資產增長和收購的能力，或減少資產以滿足存款提取和其他支付義務的能力，維持準備金要求的能力，以及以其他方式持續運營和管理意外事件的能力。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，流動性需求主要由核心存款、證券和貸款到期日以及攤銷投資和貸款組合滿足。雖然我們偶爾會利用經紀存款、從代理銀行購買的資金，以及從FHLB取得的隔夜墊款，以把握投資機會，但我們一般不會依賴這些外來資金來源。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們與商業銀行保持了6項信貸額度，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別提供了1.54億美元和1.26億美元的信貸額度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些信貸額度下沒有未償還的資金。

 

72
目錄

 

下表説明瞭在本報告所述期間，我們的資金來源和這些資金所投資的平均資產在所述期間平均總資產中所佔百分比的組合。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，平均資產總額分別為44億美元和34億美元。

 

   

截至年底的年度2021年12月31日

    

截至年底的年度2020年12月31日

  

資金來源：

                

存款：

                

不計息

     27.2 %     23.7 %

計息

     59.2       57.8  

次級債務(不包括信託優先證券)

     1.5       0.7  

FHLB的進展

     1.1       3.3  

PPPLF

     —       1.9  

其他借款

     0.7       1.4  

其他負債

     0.6       0.8  

股東權益

     9.7       10.4  

總計

     100.0 %     100.0 %
                 

資金用途：

                

貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額

     68.4 %     75.8 %

可供出售的證券

  

19.7

       14.1  

其他銀行的有息存款

     2.4       1.4  

其他無息資產

     9.5       8.7  

總計

     100.0 %     100.0 %

平均無息存款與平均存款之比

     31.5 %     29.1 %

平均貸款與平均存款之比

     79.9       93.7  

 

我們的主要資金來源是存款，資金的主要用途是貸款。我們預計，在可預見的將來，我們資金的主要來源或用途不會發生變化。與2020年同期相比，在截至2021年12月31日的一年中，我們的平均貸款增長了16.2%，這主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都會、新奧爾良和巴吞魯日市場，抵消了我們出售大部分SBA PPP投資組合的影響。我們主要將多餘的存款投資於美聯儲的隔夜存款、證券、其他銀行的有息存款或其他短期流動性投資，直到需要為貸款增長提供資金。截至2021年12月31日，我們的證券投資組合加權平均壽命為5.87年，有效存續期為53.46個月；截至2020年12月31日，加權平均存續期為5.93年，有效存續期為45.79個月。

 

截至2021年12月31日，我們有10億美元的未償還信貸承諾，以及3530萬美元與未償還備用信用證和商業信用證相關的承諾。截至2020年12月31日，我們有6.211億美元的未償還信貸承諾，以及2390萬美元與未償還備用信用證和商業信用證相關的承諾。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能會到期而未使用，因此未償還的總額可能不一定反映未來實際的現金資金需求。請參閲“-表外項目“有關更多信息，請參見下面的説明。

 

截至2021年12月31日，我們對與已知不確定性或重大資本支出相關的未來現金需求沒有風險敞口。截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物為6840萬美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為1.491億美元，不包括出售的聯邦基金。

 

資本資源

 

截至2021年12月31日，總股東權益增至4.334億美元，而截至2020年12月31日為4.1億美元，增加2340萬美元，增幅為5.7%。這一增長主要是由於淨收益為5210萬美元，被我們投資組合未實現虧損的變化1180萬美元、已支付股息940萬美元和股票回購1090萬美元所抵消。

 

73
目錄

 

2022年1月24日，我們的董事會根據我們截至2021年12月31日的三個月的財務表現，向截至2022年2月15日登記在冊的普通股股東宣佈了每股0.12美元的季度股息。股息於2022年2月28日支付。

 

宣佈及向本公司股東派發股息及其金額由董事會酌情決定，並取決於本公司的經營業績、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景及董事會認為相關的其他因素。作為一家銀行控股公司，我們支付股息的能力在很大程度上取決於從我們的子公司b1BANK獲得股息。不能保證我們會宣佈並向股東支付任何股息。

 

資本管理包括提供股本以支持當前和未來的運營。銀行業監管機構將資本水平視為衡量一家機構財務穩健程度的重要指標。一般來説，FDIC保險的存款機構及其控股公司被要求保持與其持有的資產數量和類型相關的最低資本金。我們受到控股公司和銀行層面的監管資本要求的約束。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們和b1BANK符合所有適用的監管資本要求，b1BANK被歸類為“資本充足”，以便及時採取糾正措施。隨着我們運用我們的資本並繼續擴大我們的業務，我們的監管資本水平可能會根據我們的收益水平而下降。然而，我們希望監測和控制我們的增長，以便繼續遵守適用於我們的所有適用的監管資本標準。在截至2020年12月31日的一年中，我們選擇加入CBLR框架。根據EGRRCPA第201(B)條，聯邦銀行監管機構在2019年通過了一項最終規則，規定社區銀行的最低槓桿率要求為9.0%。2020年4月6日，根據CARE法案的授權，聯邦銀行監管機構通過了一項臨時最終規則，暫時將社區銀行的最低槓桿率要求降至8.0%，併為槓桿率在7.0%至8.0%之間的銀行提供了兩個季度的寬限期。聯邦銀行監管機構也於2020年4月6日通過了過渡臨時最終規則，提供了從臨時8.0%的社區銀行槓桿率要求逐步過渡到2019年最終規則確立的9.0%的社區銀行槓桿率要求的漸進式過渡。特指, 過渡臨時最終規則規定，社區銀行槓桿率將在2020年第二季度至第四季度為8.0%，2021年為8.5%，之後為9.0%。在2021年第一季度，我們選擇恢復以下詳細説明的風險加權比率。

 

下表顯示了截至指定日期，我們和b1BANK的實際資本金額和監管資本比率。

 

   

截至2021年12月31日

    

截至2020年12月31日

  
   

金額

    

比率

    

金額

    

比率

  
   

(千美元)

  

Business First BancShares，Inc.

                                

總資本(與風險加權資產之比)

   $ 478,794       11.94 %     不適用       不適用  

一級資本(相對於風險加權資產)

     367,431       9.17 %     不適用       不適用  

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     362,431       9.04 %     不適用       不適用  

CBLR和/或第1級槓桿資本(按平均資產計算)

     367,431       8.14 %   $ 340,715       8.79 %
                                 

B1銀行

                                

總資本(與風險加權資產之比)

   $ 468,834       11.71 %     不適用       不適用  

一級資本(相對於風險加權資產)

     438,898       10.96 %     不適用       不適用  

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     438,898       10.96 %     不適用       不適用  

CBLR和/或第1級槓桿資本(按平均資產計算)

     438,898       9.73 %   $ 358,083       9.24 %

 

 

長期債務

 

有關我們次級債務的信息，請參閲“借款”。

 

74
目錄

 

合同義務

 

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日對未來付款的合同義務和其他承諾(非到期日存款義務除外)，其中包括根據我們的FHLB預付款、次級債務、循環信用額度、應付票據和不可取消的未來經營租賃與我們的合同義務相關的未來現金支付。與租賃相關的付款以基礎合同中規定的實際付款為基礎。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB的預付款總額分別約為8200萬美元和4310萬美元(包括剩餘的購買溢價)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB預付款以某些證券和貸款的一攬子浮動留置權為抵押，加權平均聲明利率分別為1.08%和2.01%，並在5年內到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日，次級債務總額分別為8140萬美元和2500萬美元。在這種次級債務中，2500萬美元的利息在2028年12月31日之前的固定利率為6.75%，浮動利率在基準利率加369個基點的基礎上，此後到2033年到期，其中5250萬美元的次級債務在2026年3月31日之前的固定利率為4.25%的利息，在基準利率加354個基點的浮動利率的基礎上，此後到2031年到期。剩餘的390萬美元次級債務在2026年4月1日之前的固定利率為4.75%，在基準利率加442個基點的基礎上實行浮動利率，此後到2031年到期。截至2020年12月31日，FNBB的循環信貸額度為500萬美元，已在2021年第一季度償還。我們獲得了一張應付給FNBB的票據，金額為700萬美元，其中600萬美元截至12月31日尚未償還, 2020年，並在2021年第一季度得到償還。2021年11月，我們與FNBB簽訂了500萬美元的循環信貸額度，浮動利率相當於華爾街日報Prime，不低於3.5%。這一循環信貸額度為一年，2022年11月到期。

 

   

截至2021年12月31日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 2,243     $ 3,994     $ 3,502     $ 4,565     $ 14,304  

定期存款

     548,593       121,037       23,026       —       692,656  

次級債

     —       —       —       81,427       81,427  

FHLB的進展

     —       23,000       59,022       —       82,022  

次級債務-信託優先證券

     —       —       —       5,000       5,000  

根據回購協議出售的證券

     19,121       —       —       —       19,121  

備用信用證和商業信用證

     10,460       24,733       98       —       35,291  

提供信貸的承諾

     428,839       351,623       138,674       87,702       1,006,838  

總計

   $ 1,009,256     $ 524,387     $ 224,322     $ 178,694     $ 1,936,659  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 1,808     $ 3,294     $ 2,845     $ 4,985     $ 12,932  

定期存款

     589,908       201,599       18,724       —       810,231  

次級債

     —       —       —       25,000       25,000  

FHLB的進展

     20,000       —       23,000       —       43,000  

FHLB墊款的購買溢價

     145       —       —       —       145  

次級債務-信託優先證券

     —       —       —       5,000       5,000  

FNBB循環信貸額度

     5,000       —       —       —       5,000  

FNBB應付票據

     1,000       2,000       2,000       1,000       6,000  

根據回購協議出售的證券

     21,825       —       —       —       21,825  

備用信用證和商業信用證

     9,069       14,815       20       —       23,904  

提供信貸的承諾

     423,206       133,121       17,856       46,928       621,111  

總計

   $ 1,071,961     $ 354,829     $ 64,445     $ 82,913     $ 1,574,148  

 

75
目錄

 

表外項目

 

在正常業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。該等交易包括提供信貸及備用及商業信用證的承諾，該等承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認金額的信用風險及利率風險因素。

 

我們與未付備用信用證和商業信用證有關的承諾，以及在所示日期按期限延長信用證的承諾摘要如下。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能到期而未使用，因此顯示的金額不一定反映未來實際的現金資金需求。

 

備用信用證和商業信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。在客户不履行義務的情況下，我們有權獲得相關抵押品，包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和/或有價證券。我們在開立信用證時面臨的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。

 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有充分動用的情況下到期，上述披露的承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額將根據管理層對客户的信用評估而定。

 

利率敏感性與市場風險

 

作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的資產負債和資金管理政策為管理層提供了有效資金管理的指導方針，我們已經建立了一套衡量系統來監控我們的淨利率敏感度頭寸。我們在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。

 

利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債(短期資產和有息負債除外)的市值。利率風險是指未來利率變動可能帶來的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表，以最大限度地減少固有風險，同時最大化收入。

 

我們通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們不會為了降低利率風險而簽訂槓桿衍生品、利率掉期、金融期權、金融期貨合約或遠期交割合約等工具。根據我們業務的性質，我們不受外匯或商品價格風險的影響。我們沒有任何交易資產。

 

我們的利率風險敞口由b1BANK的資產負債委員會根據我們董事會批准的政策進行管理。該委員會根據適當的利率風險水平制定策略。在確定適當的利率風險水平時，委員會考慮了當前利率前景、利率潛在變化、地區經濟、流動性、商業策略和其他因素對收益和資本的影響。委員會定期開會，檢討資產和負債對利率變動的敏感度、資產和負債的賬面價值和市值、未實現損益、買賣活動、發放貸款的承諾以及投資和借款的到期日。此外，委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理層採用各種方法來管理利率風險，其中包括分析生息資產和有息負債之間的關係，以及利率衝擊模擬模型。

 

76
目錄

 

我們使用利率風險模擬模型和衝擊分析來檢驗淨利息收入和權益公允價值的利率敏感性，以及利率變化對其他財務指標的影響。模型中納入了貸款的合同到期日和重新定價機會，以及投資組合中的提前還款假設、到期日數據和看漲期權。無到期日存款賬户的平均壽命基於標準的監管衰退假設，也被納入模型。隨着更準確的信息可用，模型假設會被修訂和更新。所用的假設具有內在的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況的變化，以及各種管理策略的應用和時機，實際結果將與模型的模擬結果不同。

 

至少在季度的基礎上，我們運行了兩個模擬模型，包括靜態資產負債表和動態增長資產負債表。這些模型檢驗了不同情景下市場利率變化對淨利息收入和權益公允價值的影響。在靜態和動態增長模型下，基於平行和非平行收益率曲線移動，利率瞬間受到衝擊。與平坦的收益率曲線情景相比，平行衝擊情景假設收益率曲線上的瞬時平行運動。非平行模擬包括分析收益率曲線形狀不同變化下的利息收入和費用。關於內部利率風險模擬的內部政策目前規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間的估計風險淨收入下降不應超過5%(100個基點的移動)、10%(200個基點的移動)和12.5%(300個基點的移動)。目前有關利率模擬的內部政策規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間風險股權的估計公允價值下降不應超過10%(100個基點的移動)、15%(200個基點的移動)和25%(300個基點的移動)。

 

下表彙總了截至所示日期的12個月內淨利息收入和股本公允價值的模擬變化：

 

     

截至2021年12月31日

    

截至2020年12月31日

  

利息變動

税率(基點)

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

  

+300

       (1.00 %)     (4.45 %)     2.50 %     3.76 %

+200

       0.10 %     (3.99 %)     2.80 %     2.51 %

+100

       0.50 %     (1.57 %)     2.60 %     2.30 %

基座

       0.00 %     0.00 %     0.00 %     0.00 %
-100       (3.30 %)     2.83 %     (1.30 %)     10.63 %

 

這一結果主要是由於在這種利率波動期間，活期、貨幣市場和儲蓄存款的資產負債表結構和行為造成的。我們發現，從歷史上看，這些存款的利率變化比貼現和聯邦基金利率的變化要慢得多。這一假設被合併到仿真模型中，並且通常不會在差距分析中完全反映出來。納入該模型的假設具有內在的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況和各種策略的應用和時機的變化，實際結果將與模型的模擬結果有所不同。

 

通貨膨脹的影響

 

我們的合併財務報表和本報表其他部分包括的相關附註是根據公認會計準則編制的。這些要求以歷史美元來衡量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對價值隨着時間的推移因通脹或經濟衰退而發生的變化。

 

與許多工業公司不同，我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。不過，其他營運開支確實反映了一般的通脹水平。

 

77
目錄

 

非GAAP財務指標

 

我們的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的通行做法。然而，我們也根據某些額外的非GAAP財務指標來評估我們的業績。如果一項財務指標不包括或包括金額，或需要進行具有排除或包括金額效果的調整，則我們將該財務指標歸類為非GAAP財務指標，這些金額是根據美國不時生效的GAAP在我們的損益表、資產負債表或現金流量表中按照GAAP計算和呈報的最直接可比計量中包含或排除(視情況而定)的金額。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標或比率，或僅使用根據GAAP計算的財務指標、運營指標或非GAAP財務指標的其他指標計算的統計指標，或兩者兼而有之。

 

本討論和分析部分包括某些非GAAP財務衡量標準(例如，稱為“核心”或“有形”)，旨在補充而不是取代可比的GAAP衡量標準。這些措施通常調整普通股股東可用於某些重大活動或交易的收入，管理層認為這些活動或交易會扭曲Business First公司業績的逐期比較。通常被排除在非公認會計準則衡量標準之外的交易包括前銀行房地和設備的已實現和未實現損益、證券銷售損益以及與收購相關的費用(包括但不限於法律成本、系統轉換成本、遣散費和保留費等)。這些措施通常還會根據賬面價值和股東權益調整商譽和無形資產。

 

管理層認為，這些非GAAP財務措施的陳述提供了有用的補充信息，這些信息對於正確理解公司核心業務的經營結果至關重要。這些非GAAP披露不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準可比。您應該瞭解在比較這些非GAAP財務指標時，這些其他銀行組織是如何計算其財務指標的，或者使用與我們在本聲明中討論的非GAAP財務指標類似的名稱來計算它們的財務指標的。

 

核心淨收入。截至2021年12月31日的一年的核心淨收入為5390萬美元，或每股稀釋後收益2.61美元，而截至2020年12月31日的一年的核心淨收益為3750萬美元，或每股稀釋後收益2.05美元。截至2021年12月31日的一年的核心淨收入包括37.8萬美元的證券銷售收益和49.2萬美元的出售橡樹林銀行中心收益，100萬美元歸因於前銀行房地和設備的損失，51.5萬美元的收購相關費用和160萬美元的颶風修復費用，相比之下，13.5萬美元的證券銷售收益，960萬美元的收購相關費用，以及35.1萬美元的損失歸因於2020年12月31日的前銀行房地和設備。

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

  

利息收入：

                        

利息收入

   $ 170,438     $ 149,755     $ 103,467  

核心利息收入

     170,438       149,755       103,467  

利息支出：

                        

利息支出

     16,554       22,109       23,269  

核心利息支出

     16,554       22,109       23,269  

貸款損失準備金：

                        

貸款損失準備金

     8,047       11,435       2,606  

核心撥備費用

     8,047       11,435       2,606  

其他收入：

                        

其他收入

     35,782       21,564       10,708  

出售受損信貸

     -       -       (91 )

原銀行房舍和設備的損失

     1,010       351       719  

(出售證券的收益)

     (378 )     (135 )     (106 )

(出售分支機構的收益)

     (492 )     -       (581 )

核心其他收入

   $ 35,922     $ 21,780     $ 10,649  

 

78
目錄

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

  

其他費用：

                        

其他費用

   $ 117,061     $ 100,993     $ 58,448  

收購相關費用(2)

     (515 )     (9,559 )     (750 )

股票期權行使-超額税款(創始人授予)

     -       (71 )     -  

入住率和銀行辦公場所-颶風維修

     (1,556 )     -       -  

提前終止租賃

     -       -       (87 )

核心其他費用

     114,990       91,363       57,611  

税前收入：

                        

税前收入

     64,558       36,782       29,852  

出售受損信貸

     -       -       (91 )

原銀行房舍和設備的損失

     1,010       351       719  

(出售證券的收益)

     (378 )     (135 )     (106 )

(出售分支機構的收益)

     (492 )     -       (581 )

收購相關費用(2)

     515       9,559       750  

股票期權行權-超額税(方正税)

     -       71       -  

入住率和銀行辦公場所-颶風維修

     1,556       -       -  

提前終止租賃

     -       -       87  

核心税前收入

     66,769       46,628       30,630  

所得税撥備(1)：

                        

所得税撥備

     12,422       6,788       6,080  

出售受損信貸的税種

     -       -       (19 )

原銀行房舍及設備損失税

     211       74       151  

證券銷售(收益)税

     (79 )     (28 )     (22 )

出售分支機構的税收(收益)

     (138 )     -       (338 )

收購相關費用税(2)

     108       1,727       147  

股票期權行權税(創始人授予)

     -       601       -  

佔用和銀行房舍税--颶風修理費

     326       -       -  

提前終止租賃税

     -       -       18  

所得税核心撥備

     12,850       9,162       6,017  

淨收入：

                        

淨收入

     52,136       29,994       23,772  

出售減值信貸，税後淨額

     -       -       (72 )

原銀行房舍和設備的税後淨虧損

     799       277       568  

(出售證券的收益，扣除税項)

     (299 )     (107 )     (84 )

(出售分支機構所得)税後淨額

     (354 )     -       (243 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     407       7,832       603  

股票期權行權(創始人授予)，税後淨額

     -       (530 )     -  

入住率和銀行房舍-颶風修復，税後淨額

     1,230       -       -  

提前終止租賃，税後淨額

     -       -       69  

核心淨收入

   $ 53,919     $ 37,466     $ 24,613  

稀釋後每股收益：

                        

稀釋後每股收益

   $ 2.53     $ 1.64     $ 1.74  

出售減值信貸，税後淨額

     -       -       (0.01 )

原銀行房舍和設備的税後淨虧損

     0.04       0.02       0.04  

(出售證券的收益，扣除税項)

     (0.02 )     (0.01 )     (0.01 )

(出售分支機構所得)税後淨額

     (0.02 )     -       (0.02 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     0.02       0.43       0.05  

股票期權行權(創始人授予)

     -       (0.03 )     -  

入住率和銀行房舍-颶風修復，税後淨額

     0.06       -       -  

提前終止租賃，税後淨額

     -       -       0.01  

核心稀釋後每股收益

   $ 2.61     $ 2.05     $ 1.80  

 

(1)

2021年、2020年和2019年，不包括某些不可抵扣的收購相關費用和商譽的税率為21%。這些税率接近邊際税率。
(2) 包括與合併和轉換相關的費用以及工資和員工福利。

 

79
目錄

 

每股普通股有形賬面價值。每股普通股有形賬面價值是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們計算：(1)有形普通股權益減去股東權益減去商譽、核心存款和客户無形資產，扣除累計攤銷後的淨額；(2)每股有形普通股賬面價值除以已發行普通股股份。GAAP對每股普通股有形賬面價值最直接的可比財務衡量標準是每股普通股賬面價值。

 

下表對截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益進行了核對，並將每股普通股的有形賬面價值與每股普通股的賬面價值進行了比較：

 

    截止到十二月三十一號，  
    2021     2020  
   

(美元(以千為單位，不包括每千美元)

共享數據)(未經審計)

  

有形普通股權益

                

股東權益總額

   $ 433,368     $ 409,963  

調整：

                

商譽

     (59,894 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,203 )     (9,734 )

有形普通股權益總額

   $ 361,271     $ 346,367  

已發行普通股(1)

     20,400,349       20,621,437  

普通股每股賬面價值

   $ 21.24     $ 19.88  

每股普通股有形賬面價值

   $ 17.71     $ 16.80  

(1)

不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分別因行使流通股期權和限制性股票獎勵而可發行的132,032股和73,846股普通股的稀釋效應(如果有)。

 

有形普通股權益與有形資產.有形普通股權益與有形資產之比是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們計算有形普通股權益，如上所述，有形資產是總資產減去商譽、核心存款和客户無形資產，扣除累計攤銷後的淨額。GAAP有形普通股權益與有形資產之間最直接的可比性財務指標是普通股股東權益總額與總資產之比。

 

下表對截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益、資產總額與有形資產的比例進行了核對：

 

    截止到十二月三十一號，  
    2021     2020  
   

(千美元，每股除外

數據)(未經審計)

  
有形普通股權益                

股東權益總額

   $ 433,368     $ 409,963  

調整：

                

商譽

     (59,894 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,203 )     (9,734 )

有形普通股權益總額

   $ 361,271     $ 346,367  

有形資產

                

總資產

   $ 4,726,378     $ 4,160,360  

調整：

                

商譽

     (59,894 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,203 )     (9,734 )

有形資產總額

   $ 4,654,281     $ 4,096,764  

普通股權益佔總資產的比例

     9.2 %     9.9 %

有形普通股權益與有形資產

     7.8 %     8.5 %

 

80
目錄

 

關鍵會計估計

 

我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則和金融服務業的一般做法編制的。這些原則的應用要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些假設構成了我們判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些資產和負債不容易從獨立、客觀的來源獲得。我們會在持續的基礎上評估我們的估計。另一種假設的使用可能導致了顯著不同的估計。實際結果可能與這些估計不同。

 

我們已經確定了以下關鍵會計政策和估計，由於這些政策和估計中固有的困難、主觀或複雜的判斷和假設，以及我們的財務報表對這些判斷和假設的潛在敏感性，這些政策和估計對於瞭解我們的財務狀況和經營結果至關重要。我們相信在編制財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。

 

收購貸款和貸款損失撥備

 

在企業合併中收購的貸款最初按公允價值入賬，其中包括對貸款剩餘使用年限內預期實現的信貸損失的估計，因此，該等貸款在收購時沒有相應的貸款損失撥備。用於估計收購時未被視為信貸減值的已收購貸款的任何其後所需貸款損失準備的方法與原始貸款相似；然而，損失的估計是基於未償還本金餘額，然後與任何剩餘的未增值購買折扣進行比較。如果計算的損失大於剩餘的未增值折扣，則就該金額計入免税額。這些貸款按未償還本金減去任何購買折扣或貸款損失準備金，再增加任何購買溢價。

 

某些獲得性減值貸款，如果有證據表明自發放以來信用惡化，我們很可能無法收回所有合同要求的付款，則按照FASB ASC 310-30進行會計處理。在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券。符合這一標準的每筆貸款的預期現金流估計將確定收購時合同要求的本金和利息的超額部分，作為不應增加的金額(不可增加的差額)。截至合併日期，購買的減值信貸的預期現金流接近公允價值。這些貸款在收購時計入折價，以其估計公允價值記錄。因此，自收購之日起，已購買的減值信貸不計入貸款損失撥備的計算範圍。根據現行會計原則，如果我們確定損失發生在收購日期之後，額外損失將作為貸款損失撥備反映。

 

貸款損失撥備是管理層認為足以吸收現有貸款的固有損失的估計金額，根據對貸款組合的審查和評估，現有貸款可能無法收回。管理層對津貼的定期評估是基於一般經濟狀況、借款人的財務狀況、抵押品的價值和流動性、拖欠、以前的貸款損失經驗以及定期審查投資組合的結果。

 

貸款損失撥備由兩部分組成。第一項組成，即一般準備金，是根據現行權威性會計指引釐定，該指引考慮歷史損失率，並根據一般經濟狀況及本公司內部及外部的其他定性風險因素作出定性因素調整，以估計可能發生的虧損。這些定性因素包括當前本地經濟狀況和趨勢，包括失業、貸款人員、政策和程序的變化、信貸集中度的變化、問題貸款的趨勢和嚴重程度的變化，以及貸款額和貸款條件的趨勢變化。這些定性因素用於補償投資組合中固有的其他不確定因素，這些不確定因素沒有反映在我們的歷史損失因素中。為了確定一般準備金，貸款組合減去現金擔保貸款、政府擔保貸款和不良貸款，乘以我們調整後的歷史損失率。貸款損失準備的第二個組成部分，即特定準備金，是根據當前權威的會計準則根據特定減值貸款的可能損失確定的。

 

81
目錄

 

由於我們在過去幾年的增長，我們投資組合中的一部分貸款和我們的貸款關係都是相對較新的來源。新貸款組合的拖欠和信用損失歷史有限，尚未出現明顯的損失趨勢。這些貸款組合中貸款的信用質量受到借款人業務產生的拖欠狀況和償債範圍以及房地產抵押品價值波動的影響。管理層認為，拖欠狀況是衡量1-4個家庭住宅、房屋淨值貸款、信用額度和其他消費貸款信用質量的最有意義的指標。一般來説，貸款只有在一段時間內未償還時才會開始顯示出信用惡化或違約的跡象，這一過程我們稱之為“調味料”。因此，舊貸款組合的表現通常比新貸款組合的表現更具可預測性。由於我們的大部分投資組合相對較新，當前的拖欠和違約水平可能不能代表當投資組合變得更加成熟時的普遍水平，可能高於當前水平。如果拖欠和違約增加，我們可能需要增加貸款損失撥備，這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

拖欠統計數據至少每月更新一次。內部風險評級被認為是新的商業、建築和商業房地產貸款信用質量的最有意義的指標。內部風險評級是確定個別評估減值的貸款的關鍵因素，影響管理部門在確定貸款損失撥備金額時對損失因素的估計。內部風險評級會持續更新。

 

我們的政策要求根據抵押品的公允價值來衡量減值抵押品依賴型貸款的撥備。其他貸款減值是根據預期未來現金流的現值或貸款的可觀察市場價格來衡量的。

 

我們會不時地修改與借款人的貸款協議。當滿足兩個條件時，修改後的貸款被認為是問題債務重組：(I)借款人遇到財務困難，(Ii)我們做出了否則不會被考慮用於具有類似信用風險特徵的借款人的讓步。貸款條款的修改可能包括降低利率、降低本金或延長到期期限。我們審查每一筆問題債務重組貸款，並根據具體情況確定貸款是否減值，以及是否需要為貸款損失分攤設立特定的撥備。貸款損失分攤撥備基於估計未來現金流的現值或基礎抵押品的估計公允價值。

 

我們有特定的貸款政策和程序，旨在以可接受的風險水平最大化貸款收入。管理層定期審查和批准這些政策和程序，並做出適當的改變。管理層經常收到有關貸款來源、質量、集中度、拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的報告。貸款組合的多樣化是一種管理與經濟狀況波動相關的風險的手段，既包括貸款類型，也包括地理位置。

 

商業貸款是在評估和了解借款人有利可圖和有效經營的能力後承保的。承銷標準旨在確定借款人是否具備良好的商業道德和實踐，並評估當前和預計的現金流，以確定借款人償還約定債務的能力。商業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，幷包括個人擔保。

 

82
目錄

 

房地產貸款也要遵守與商業貸款類似的承銷標準和流程。這些貸款主要基於預計的現金流，其次是以房地產為擔保的貸款。房地產貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。房地產貸款可能更多地受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。在路易斯安那州和德克薩斯州，確保我們房地產投資組合安全的物業通常在類型和地理位置上都是多種多樣的。這種多樣性有助於減少影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。

 

我們利用有條不紊的信用標準和分析來補充我們在承保消費貸款方面的政策和程序。我們的貸款政策涉及可能發起的消費貸款的類型，以及必須完善的抵押品(如果有擔保)。分散在眾多個人借款人身上的相對較小的個人美元消費貸款金額也將風險降至最低。

 

採購會計調整(貸款除外)

 

本公司採用收購會計方法對收購進行會計核算。根據這一方法，本公司按各自的公允價值記錄收購的資產，包括已確認的無形資產和承擔的負債，公允價值通常涉及基於第三方估值的估計，如評估、貼現現金流分析或其他估值技術，以及某些工具的內部估值。核心存款無形資產、存款溢價、證券、財產和借款是本公司在收購過程中通常公允估值的一些較主觀的工具。此外，其他無形資產的使用年限的確定以及適當的攤銷方法也是主觀的。

 

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

 

請參閲本報告“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一節題為“利率敏感性和市場風險”的副標題。

 

83
目錄

 

項目8.財務報表和補充數據

 

目錄
   
   

年度審計財務報表：

  
   

獨立註冊會計師事務所報告

85
   

合併資產負債表

91
   

合併損益表

92
   

綜合全面收益表

93
   

合併股東權益變動表

94
   

合併現金流量表

95-96
   

合併財務報表附註

97-136

 

84
目錄

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

 

股東和董事會

Business First BancShares，Inc.

 

 

對合並財務報表的幾點看法

 

我們審計了Business First BancShares，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩年中每一年的經營結果和現金流，符合美國公認的會計原則。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月1日的報告表達了毫無保留的意見。

 

意見基礎

 

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

 

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

 

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

85
目錄

 

貸款損失準備--定性因素

 

如綜合財務報表附註1及附註7所述，本公司的貸款損失撥備(“ALLL”)維持在管理層判斷足以吸收貸款組合固有信貸損失的水平。截至2021年12月31日，貸款損失撥備為29,112,000美元，由兩部分組成：單獨評估減值貸款的估值撥備(“特定準備金”)，2,097,000美元；以及集體評估減值貸款的估值撥備(“一般準備金”)，27,015,000美元。該公司的一般儲備包括一些定性因素，這些因素彌補了投資組合中固有的其他不確定因素，這些不確定因素沒有反映在公司的歷史虧損因素中。我們認為公司對定性因素的估計是一項重要的審計事項。

 

我們將定性因素確定為關鍵審計事項的主要考慮因素包括管理層在確定和衡量這些因素時的高度主觀性。

 

我們與審計管理層對定性因素的估計有關的主要審計程序包括：

 

我們測試了管理層對總準備金中定性因素的控制的設計和操作有效性，包括數據輸入的準確性，以及管理層確定用於制定和調整貸款損失準備總準備金的定性因素的假設。

 

我們還對定性因素進行了實質性測試，包括通過評估用於得出定性因素的基礎數據的相關性和可靠性，包括與內部、外部和/或同行數據的比較，以確保以方向一致的方式移動，從而對測試管理層的定性因素進行實質性測試。基於基礎數據和我們收集的證據，我們評估了管理層對這些因素進行調整的結論的合理性。我們檢驗了定性因素在調整歷史損失經驗中數學應用的準確性。我們對津貼的總體水平和各個組成部分進行了分析，包括歷史儲備、質量儲備和特定儲備。

 

 

 

/s/ 迪克森·休斯·古德曼律師事務所

 

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

得克薩斯州沃斯堡

March 1, 2022

 

86
目錄

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

 

股東和董事會

Business First BancShares，Inc.

 

 

 

財務報告內部控制之我見

 

我們對Business First BancShares，Inc.(以下簡稱“本公司”)的內部控制進行了審計 截至2021年12月31日的財務報告，基於內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，Business First BancShares，Inc.在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，截至2021年12月31日，其依據的標準是內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Business First BancShares，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表，以及截至2021年12月31日的兩個年度的合併財務報表，以及我們日期為2022年3月1日的報告，對這些合併財務報表表達了無保留意見。

 

意見基礎

 

公司管理層負責維護有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

87
目錄

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

 

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/s/ 迪克森·休斯·古德曼律師事務所

 

得克薩斯州沃斯堡

March 1, 2022

 

88
目錄

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

 

致董事會

Business First BancShares，Inc.及其子公司的股東

路易斯安那州巴吞魯日

 

 

財務報表與財務報告內部控制之我見

 

我們審計了Business First BancShares，Inc.及其子公司(本公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表，以及截至2019年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱財務報表)。我們還審計了公司截至2019年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

 

我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。同樣，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，截至2019年12月31日，根據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

 

意見基礎

 

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包括的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

 

我們根據美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

 

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

89
目錄

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

 

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

 

恭敬地提交，

 

 

/s/>漢尼斯·T·布爾喬瓦律師事務所

 

 

路易斯安那州巴吞魯日

March 4, 2020

 

90
目錄

 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併資產負債表

(千美元)

 

  

十二月三十一日，

 
  

2021

  

2020

 
 資產        

銀行的現金和到期款項

 $68,375  $149,131 

出售的聯邦基金

  227,044   174,152 

可供出售的證券，按公允價值計算

  1,021,061   640,605 

持有供出售的按揭貸款

  1,200   969 

應收貸款和租賃，扣除貸款損失撥備後的淨額$29,112和$22,024分別於2021年12月31日和2020年12月31日

  3,160,496   2,969,331 

房舍和設備，淨值

  58,155   58,593 

應收應計利息

  19,597   23,895 

其他股權證券

  16,619   12,693 

擁有的其他房地產

  1,427   9,051 

人壽保險的現金價值

  60,380   45,030 

遞延税金

  8,822   5,858 

商譽

  59,894   53,862 

核心存款與客户無形資產

  12,203   9,734 

其他資產

  11,105   7,456 
         

總資產

 $4,726,378  $4,160,360 
         
 負債        
         

存款：

        

無息計息

 $1,291,036  $1,164,139 

計息

  2,786,247   2,452,540 
         

總存款

  4,077,283   3,616,679 
         

根據回購協議出售的證券

  19,121   21,825 

短期借款

  20   5,020 

長期借款

  -   6,000 

聯邦住房貸款銀行借款

  82,022   43,145 

次級債

  81,427   25,000 

次級債務-信託優先證券

  5,000   5,000 

應計應付利息

  1,354   2,499 

其他負債

  26,783   25,229 
         

總負債

  4,293,010   3,750,397 
         

承付款和或有事項(見附註19、21和22)

          
         
股東權益 
         

優先股，不是票面價值；5,000,000授權股份

  -   - 

普通股，$1票面價值；50,000,000授權股份；20,400,349和20,621,437分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股份

  20,400   20,621 

額外實收資本

  292,271   299,540 

留存收益

  121,874   79,174 

累計其他綜合收益(虧損)

  (1,177)  10,628 
         

總股東權益

  433,368   409,963 
         

總負債與股東權益

 $4,726,378  $4,160,360 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

91
 
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併損益表

(千美元，每股數據除外)

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

利息收入：

            

貸款利息和手續費

 $156,791  $140,459  $95,433 

免税證券的利息和股息

  4,274   3,183   2,156 

應税證券的利息和股息

  9,246   5,938   5,217 

銀行出售和到期的聯邦基金利息

  127   175   661 

利息收入總額

  170,438   149,755   103,467 
             

利息支出：

            

存款利息

  12,183   17,562   19,753 

借款利息

  4,371   4,547   3,516 

利息支出總額

  16,554   22,109   23,269 
             

淨利息收入

  153,884   127,646   80,198 
             

貸款損失準備金

  8,047   11,435   2,606 
             

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

  145,837   116,211   77,592 
             

其他收入：

            

存款賬户手續費

  6,813   5,358   4,035 

證券銷售收益

  378   135   106 

貸款銷售收益

  10,117   4,597   230 

其他收入

  18,474   11,474   6,337 

其他收入合計

  35,782   21,564   10,708 
             

其他費用：

            

薪金和員工福利

  65,825   57,394   35,126 

入住率和設備費用

  15,750   11,380   7,628 

其他費用

  35,486   32,219   15,694 

其他費用合計

  117,061   100,993   58,448 
             

所得税前收入

  64,558   36,782   29,852 
             

所得税撥備

  12,422   6,788   6,080 
             

淨收入

 $52,136  $29,994  $23,772 
             

每股收益：

            
             

基本信息

 $2.54  $1.65  $1.79 

稀釋

 $2.53  $1.64  $1.74 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

92
 
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

綜合全面收益表

(千美元)

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
             

合併淨收入

 $52,136  $29,994  $23,772 
             

其他全面收益(虧損)：

            

AFS投資證券的未實現收益(虧損)

  (14,985)  9,783   7,592 

權益法投資份額未實現損益

  (336)  228   - 

AFS出售收益計入淨收入的重新分類調整

  378   135   106 

所得税效應

  3,138   (2,131)  (1,616)
             

其他全面收益(虧損)

  (11,805)  8,015   6,082 
             

綜合全面收益

 $40,331  $38,009  $29,854 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

93
 
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併股東權益變動表

(千美元，每股數據除外)

 

              

累計

     
      

其他內容

      

其他

  

總計

 
  

普普通通

  

實繳

  

留用

  

全面

  

股東的

 
  

庫存

  

資本

  

收益

  

收益(虧損)

  

權益

 
                     

2018年12月31日的餘額

 $13,213  $212,332  $37,982  $(3,469) $260,058 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   23,772   -   23,772 

其他綜合收益

  -   -   -   6,082   6,082 

宣佈現金股利，$0.38每股

  -   -   (5,054)  -   (5,054)

股票發行

  143   1,556   -   -   1,699 

基於股票的薪酬成本

  44   1,257   -   -   1,301 

退還的股票補償股份

  (10)  (198)  -   -   (208)

股票回購

  (111)  (2,442)  -   -   (2,553)

2019年12月31日的餘額

  13,279   212,505   56,700   2,613   285,097 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   29,994   -   29,994 

其他全面損失

  -   -   -   8,015   8,015 

宣佈現金股利，$0.40每股

  -   -   (7,520)  -   (7,520)

股票發行

  7,947   94,097   -   -   102,044 

基於股票的薪酬成本

  49   2,404   -   -   2,453 

退還的股票補償股份

  (173)  (4,148)  -   -   (4,321)

股票回購

  (481)  (5,318)  -   -   (5,799)

2020年12月31日的餘額

  20,621   299,540   79,174   10,628   409,963 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   52,136   -   52,136 

其他全面損失

  -   -   -   (11,805)  (11,805)

宣佈現金股利，$0.46每股

  -   -   (9,436)  -   (9,436)

股票發行

  262   3,302   -   -   3,564 

基於股票的薪酬成本

  97   2,764   -   -   2,861 

已交回的已行使期權股份

  (105)  (2,887)  -   -   (2,992)

股票回購

  (475)  (10,448)  -   -   (10,923)

2021年12月31日的餘額

 $20,400  $292,271  $121,874  $(1,177) $433,368 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

94
 
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併現金流量表

(千美元)

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

經營活動的現金流：

            

合併淨收入

 $52,136  $29,994  $23,772 

對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

            

貸款損失準備金

  8,047   11,435   2,606 

折舊及攤銷

  4,163   3,164   1,588 

採購會計調整淨增量

  (7,122)  (7,283)  (2,646)

基於股票的薪酬成本

  2,861   2,453   1,093 

證券淨攤銷

  7,021   5,136   1,688 

證券銷售收益

  (378)  (135)  (106)

出售SBA PPP貸款的收益

  (9,179)  -   - 

其他股權證券收益

  (2,399)  (2,658)  (1,684)

(收益)出售擁有的其他房地產的損失，減記後的淨額

  1,404   (30)  546 

人壽保險現金價值的增長

  (1,396)  (940)  (686)

遞延所得税費用(福利)

  586   (58)  336 

出售分行的收益

  (492)  -   (581)

資產負債變動情況：

            

(增加)應收應計利息減少

  4,298   (10,648)  198 

其他資產增加

  (3,500)  (2,655)  (318)

應計應付利息增加(減少)

  (1,145)  (1,694)  159 

其他負債增加(減少)

  1,538   3,258   (1,547)

經營活動提供的淨現金

  56,443   29,339   24,418 
             
             

投資活動的現金流：

            

購買可供出售的證券

  (528,059)  (233,566)  (27,223)

可供出售證券的到期日/銷售收益

  29,945   66,779   25,984 

償還可供出售證券的收益

  96,408   73,890   38,678 

收購中收到(支付)的現金淨額

  (7,256)  106,000   - 

出售分行時支付的現金淨額

  (13,727)  -   (17,448)

購買其他股權證券

  (4,438)  (681)  (3,031)

贖回其他股權證券

  2,575   8,577   1,432 

購買人壽保險

  (15,928)  -   - 

死亡撫卹金人壽保險現金價值收益

  1,974   -   - 

出售SBA PPP貸款的收益

  243,607   -   - 

貸款淨增加

  (431,236)  (384,962)  (189,361)

房地和設備淨購置額

  (3,971)  (2,970)  (3,959)

處置房舍和設備的損失

  4   576   774 

其他房地產銷售收入

  7,640   3,842   1,400 

出售的聯邦基金淨增長

  (52,892)  (112,780)  (19,536)

用於投資活動的淨現金

  (675,354)  (475,295)  (192,290)

 

(續)

 

95
目錄

 

  截至十二月三十一日止的年度， 
  

2021

  

2020

  

2019

 

融資活動的現金流：

            

存款淨增量

  480,124   658,388   73,319 

根據回購協議出售的證券淨增加(減少)

  (2,704)  (48,767)  55,760 

聯邦住房貸款銀行借款的淨預付款(償還)

  39,022   (89,198)  38,000 

短期借款淨收益(還款)

  (5,000)  1,369   - 

長期借款淨還款額

  (6,000)  (1,797)  - 

發行次級債所得款項

  52,500   -   - 

發行普通股所得款項

  3,564   3,361   823 

已交回的已行使期權股份

  (2,992)  (4,321)  - 

普通股回購

  (10,923)  (5,799)  (2,553)

行使認股權證所得收益

  -   -   876 

普通股股息的支付

  (9,436)  (7,520)  (5,054)

融資活動提供的淨現金

  538,155   505,716   161,171 
             

現金及現金等價物淨增(減)

  (80,756)  59,760   (6,701)
             

期初現金及現金等價物

  149,131   89,371   96,072 
             

期末現金和現金等價物

 $68,375  $149,131  $89,371 
             
             

現金流量信息的補充披露：

            

以下項目的現金付款：

            

存款利息

 $13,249  $16,589  $19,616 

借款利息

 $4,450  $4,554  $3,494 

繳納所得税

 $15,711  $5,470  $5,600 
             
             

非現金投融資活動補充日程表：

            

可供出售證券未實現損益的變動

 $(14,607) $9,918  $7,698 

權益法投資份額未實現損益的變動

 $(336) $228  $- 

遞延税項對可供出售證券未實現(收益)損失的影響的變化

 $3,138  $(2,131) $(1,616)

將貸款轉移到其他房地產

 $1,420  $1,506  $4,102 

將其他不動產轉讓給房舍和設備

 $-  $5,900  $- 

收購：

            

取得的有形資產的公允價值

 $1,343  $1,330,940  $- 

收購的其他無形資產

  4,300   4,211   - 

承擔的負債

  6   1,241,834   - 

收購的可確認資產淨額與承擔的負債之比

 $5,637  $93,317  $- 
             

作為史密斯·貝納特·威爾遜的部分對價發行的次級債券

 $3,927  $-  $- 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

96
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項1-經營性質-重要會計政策摘要-

 

Business First BancShares，Inc.及其全資子公司遵循的會計原則B1BANK該銀行的全資附屬公司Business First Insurance，LLC和Smith Shellut Wilson，LLC(“SSW”)是銀行業內普遍採用的做法。應用這些原則的方法符合公認會計原則(“公認會計原則”)，並在一致的基礎上應用。對財務狀況、經營業績、股東權益變動和現金流量的確定有重大影響的原則概述如下。

 

合併原則

 

合併財務報表包括Business First BancShares，Inc.及其全資子公司的賬户，B1BANK，及本行全資附屬公司Business First Insurance，LLC及SSW(統稱為“本公司”)。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。

 

業務性質

 

該銀行在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都市的市場上通過提供全方位服務的銀行中心和貸款製作辦事處開展業務。作為一家州立銀行，它受到金融機構辦公室(OFI)、路易斯安那州和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管，並接受這些機構的定期檢查。該公司也受到美聯儲的監管，並接受定期檢查。

 

在……上面 May 1, 2020, 該公司完成了對Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)及其位於路易斯安那州侯馬的全資子公司Pedestal Bank的收購。公司發行了7,614,506將其普通股股份分給前股東基座。在…可能1, 2020,基座的公允價值約為$。1.3總資產為10億美元，893.3淨貸款百萬美元，美元1.220億美元的總存款和93.3股東權益總額為100萬美元。

 

在……上面 March 22, 2021, 公司，通過B1BANK，達成最終協議，以約美元收購註冊投資顧問公司SSW3.5管理着數十億美元的資產，專門為公司、基金會和個人管理投資組合。對SSW的收購已於 April 1, 2021. 在… March 31, 2021, SSW報告的美元3.6總資產為百萬美元，2.3總負債為百萬美元。

 

COVID-19,這是一場全球性的流行病，對廣泛的經濟產生了不利影響，包括大多數行業和部門。大流行的持續時間和深度最終將決定對公司的整體財務影響，但它可能會削弱公司客户履行其對公司的財務義務的能力。此外，雖然已經有了不是到目前為止，對公司員工的實質性影響，COVID-19可能會給公司帶來業務連續性問題。

 

根據#年發佈的財務會計準則委員會(“FASB”)和機構間監管指南 March 2020, 根據公司COVID條款修改的貸款-19延期援助計劃是不要求被指定為問題債務重組，只要它們符合第節中此類指導的條款4013冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)。本公司亦選擇參與小企業管理局(“SBA”)支薪支票保障計劃(“PPP”)2021年12月31日和2020和美聯儲的主街貸款計劃(MSLP)在截至年底的一年中2020年12月31日幫助客户渡過流感大流行。

 

估計數

 

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附的披露中報告的金額。這些估計是基於管理層對公司當前事件和行動的最佳瞭解可能在未來承擔。對公司來説特別容易受到重大變化影響的關鍵會計估計包括收購貸款的確定、貸款損失撥備和購買會計調整(貸款除外)。其他估計包括商譽、金融工具的公允價值、投資證券和所得税評估。管理層會這麼做不預計短期內估計會有任何實質性的變化。影響這些因素的因素可能對上述估計的敏感度包括但不限於不僅限於：外部市場因素，如市場利率和就業率、經營政策和程序的變化、公司市場的經濟狀況以及適用的銀行法規的變化。實際效果可能最終與估計的不同。

 

97
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

銀行的貸款一般由特定的抵押品擔保，包括不動產、商業資產和消費者資產。儘管世行擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力很大程度上取決於世行所在市場區域的當地經濟狀況。

 

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但貸款賬面金額的進一步減少可能根據當地經濟情況的變化，這是必要的。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，監管機構會定期審查貸款的估計損失。這樣的機構可能要求銀行根據他們在審查時對他們可獲得的信息的判斷確認額外的損失。

 

由於這些因素，貸款的估計損失有合理的可能性。可能在短期內發生實質性的變化。然而，無法估計合理可能的變動量。

 

購置款會計

 

收購按採購法核算。購入資產和假設負債按各自的購置日公允價值入賬，可識別無形資產按公允價值入賬。如果支付的對價超過收到的淨資產的公允價值，則確認商譽。該公司一般根據現有信息記錄收購時的公允價值暫定金額。暫定公允價值最多可在一收購完成日期後一年，由於可獲得與完成日期相關的信息，公允價值即可獲得。

 

證券

 

管理層在購買時確定債務證券的適當分類(持有至到期，可供出售或交易)，並每季度重新評估這一分類。被歸類為可供出售的證券是指銀行打算無限期持有但不一定要成熟。出售分類為可供出售的證券的任何決定都將基於各種因素，包括利率的重大變動、銀行資產和負債期限組合的變化、流動性需求、監管資本考慮以及其他類似因素。可供出售的證券按公允價值記錄。未實現損益作為全面收益的一個組成部分報告。已實現的收益或虧損是根據出售特定證券的成本確定的，計入收益。

 

被歸類為持有至到期日的證券是指無論市場狀況、流動性需求或一般經濟狀況的變化，本行均有意圖及有能力持有至到期日的債務證券。這些證券按經攤銷溢價和遞增折價調整後的成本計入，按各種方法計算，這些方法在其合同期限內採用近似的利息法計算。世界銀行已經不是分類為持有至到期日的證券2021年12月31日和2020.

 

被歸類為交易的證券是那些預期短期市場走勢而持有以供轉售的證券。這些證券按市值記錄，任何市場調整都包括在收益中。世界銀行已經不是分類為交易價格的證券2021年12月31日和2020.

 

本公司按季度評估其投資證券組合的暫時性減值(“OTTI”)以外的指標。對個人可供出售或持有至到期證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的下降進行審查，以確定這種下降是否是暫時的。對於本公司所做的證券不預計會賣出，否則就會賣出不更有可能比不它將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售，OTTI的信貸部分在收益中確認，非信貸部分在其他全面收入中確認。對於公司確實預期出售的證券，或者它更有可能不由於OTTI必須在收回其攤銷成本基礎之前出售，OTTI的信貸和非信貸部分都在收益中確認。

 

其他股權證券

 

銀行已投資於聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票，以及其他類似的代理銀行，這在這些財務報表中按成本反映。作為FHLB系統的成員，銀行必須按照FHLB確定的數量購買和維護股票。FHLB的股票可由FHLB酌情按面值贖回。本行已投資於某些權益投資，並按權益會計方法入賬。

 

98
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

貸款

 

貸款按未償還本金金額列報，經淨遞延費用或成本調整後減去貸款損失撥備。商業和消費貸款的利息是根據未償還本金按日累加的。淨遞延費用或成本被確認為在貸款有效期內產生收益的調整。

 

一般情況下，當一筆貸款變成一筆貸款時，銀行將停止利息收入的應計。90關於本金或利息的逾期天數。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，以前確認但未收回的利息通常會轉回為收入。非權責發生制貸款的後續現金收入通常按成本回收法核算，直到貸款有資格恢復權責發生制狀態。利息收入可能只要貸款的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，就應以現金為基礎確認。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

 

當根據貸款協議的合同條款，銀行很可能無法收回預定的本金和利息時，銀行將貸款歸類為減值貸款。減值貸款的計量基於按貸款的實際利率或貸款的可觀察市場價格折現的預期未來現金流量的現值，或如果貸款依賴抵押品，則基於抵押品的公允價值。

 

獲得性貸款

 

在企業合併中獲得的購入貸款按其截至收購日的估計公允價值記錄，並且不是結轉賣方的貸款損失備抵。

 

公司根據ASC對收購的減值貸款進行會計處理310-30, 在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券(“ASC 310-30”).如自貸款產生以來有證據顯示信貸惡化，而於收購日期本公司很可能無法收回所有合約規定的付款，則收購貸款被視為減值。購買的不良信貸(即貸款)被單獨或彙總到具有類似風險特徵的貸款池中，這些特徵包括：監管準則所規定的貸款類型、抵押品/貸款的性質、相對信貸的公允價值折扣額等因素。該公司估計每筆貸款的未貼現預期現金流的金額和時間，超過公允價值的預期現金流記錄為貸款剩餘期限的利息收入(可增加收益)。貸款合同本金和利息超出預期現金流的部分為不已記錄(不可增值差異)。在貸款的有效期內，預期現金流繼續被估計。如果預期現金流減少，則就已獲得的減值貸款計提貸款損失準備金並建立貸款損失撥備。如果預期現金流增加，則確認為未來利息收入的一部分。

 

履約貸款記在ASC項下。310-20, 不可退還的費用和其他費用(“ASC310-20”)，相關的折扣或溢價被確認為貸款有效期內收益的調整。

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款組合中固有信貸損失的水平。貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的審查和評估。在設立貸款損失撥備時，考慮的因素包括管理層對特定貸款的評估；分類貸款的水平和構成；歷史損失經驗；監管機構的審查結果；內部資產審查程序；對未來經濟狀況的預期及其對特定借款人的影響；以及其他判斷因素。減值貸款撥備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值確定。管理層在確定抵押品價值時對重要抵押品進行獨立評估。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但由於與當地經濟狀況、抵押品價值和未來不良貸款現金流相關的不確定性，貸款損失撥備在短期內可能發生重大變化。然而，無法估計合理可能的變動量。

 

在企業合併中獲得的貸款最初按公允價值記錄，其中包括對預計在貸款剩餘壽命內實現的信貸損失的估計，因此，不是這些貸款在收購時計入相應的貸款損失撥備。用於估計所獲得貸款的任何隨後所需的貸款損失準備的方法不收購時被視為信貸減值的貸款與原始貸款相似；然而，損失估計是基於未償還本金餘額，然後與任何剩餘的未增值購買折扣進行比較。如果計算出的損失大於剩餘的未增值折扣，則就該差額計入免税額。

 

99
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

貸款損失撥備是基於對未來可能損失和最終損失的估計。可能與目前的估計不同。該等預算會定期檢討，並在有需要作出調整時，將預算變動的影響計入所發生期間的營運開支。當實際發生損失或管理層認為本金不太可能收回時，所有損失都計入貸款損失準備金。在恢復時，恢復計入津貼。

 

房舍和設備

 

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊以估計使用年限為基礎，使用直線法進行財務報告。

 

報廢或以其他方式處置的資產的成本和相關的累計折舊從處置年度的賬目中沖銷，由此產生的損益計入當期業務。維護和維修費用在發生時計入運營費用。主要增加和改進的成本在其估計折舊壽命內資本化和支出。

 

擁有的其他房地產

 

通過貸款、喪失抵押品贖回權或協商和解而獲得的房地產，最初按購置日的公允價值減去估計銷售成本入賬。根據收購日資產的公允價值進行的任何減記都計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權後，管理層定期進行估值，持有的待售物業以新成本基礎或公允價值減去出售成本中的較低者計價。應持有和使用的財產的減值損失以財產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。重大物業改善的成本被資本化，而與持有物業相關的成本則被計入費用。管理層定期進行估值，如有需要，任何隨後的減記均記錄為運營費用，以將物業的賬面價值降至其成本或公允價值減去出售成本中的較低者。

 

商譽和其他無形資產

 

商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產的收購價超過公允價值的部分。商譽和其他被視為具有無限期使用壽命的無形資產不已攤銷，但應每年進行減值審查，或在認為必要時進行更頻繁的審查。

 

具有應評估使用年限的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷，並對減值進行審查。如果減值，資產將減記至其估計公允價值。我們的其他無形資產包括代表收購的核心存款基礎價值的核心存款無形資產(“CDI”)，一般與涉及銀行和分行地點的業務合併有關的記錄；以及與客户相關的無形資產，代表由通過業務合併獲得的客户聯繫信息組成的客户名單的價值。該公司的政策是在這些無形資產的預計使用壽命內按直線攤銷。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值，核心存款和客户無形資產就會進行減值測試。可能不可從未來未貼現現金流中收回。

 

本公司確認抵押貸款和其他貸款的還本付息權利是獨立的資產，在購買時或在合同上通過出售將還本付息與標的貸款分開時，這些資產計入綜合資產負債表中的其他資產，但仍保留還本付息權利。對於保留服務的貸款銷售，服務權(通常是一項資產)在出售時按公允價值計入，用於償還已出售貸款的權利。所有維修權都按類別確定，並在貸款的剩餘使用期限內攤銷。

 

所得税

 

所得税撥備是根據扣除非應税收入(如州和市政證券的利息)後在損益表中報告的金額計算的。此外，某些收入和費用項目在不同的時間段確認是出於財務報表的目的，而不是出於所得税的目的。因此，遞延税金撥備是在確認這種暫時性差異的情況下計入的。

 

遞延税項乃採用負債法撥備，遞延税項資產及負債因現有資產及負債的報告金額與其各自的課税基礎之間的差額而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。

 

100
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。合併所得税費用是根據每個實體的收入經永久性差異調整後分配的。

 

該公司按照美國普遍接受的會計原則的要求對所有重要的税務頭寸進行評估。自.起2021年12月31日和2020,該公司確實是這樣做的。不我相信它已經採取了任何需要記錄任何額外納税義務的立場，也不認為有任何未實現的税收優惠會在未來一年內增加或減少。

 

該公司在美國聯邦司法管轄區和適用的州提交所得税申報單。除了少數例外，公司是不是在此之前的幾年裏，税務機關不再接受聯邦和州所得税的審查2018.所得税機關評估的任何利息和罰款是不在這些財務報表中(視情況而定)計入其他費用。

 

基於股票的薪酬

 

如註釋中所述16,該公司發行了股票期權、股票授予和限制性股票獎勵，其中包括基於股票的薪酬。本公司對這些獎勵採用以公允價值為基礎的會計方法。補償成本在授予日根據獎勵的價值計算，並在必要的服務期(通常是授權期)內確認。沒收行為在發生時予以確認。

 

現金流量表

 

就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭現金和其他金融機構的存款。

 

綜合收益

 

會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。雖然資產和負債的某些變化(如可供出售證券或其他股權投資的未實現損益)作為資產負債表權益部分的單獨組成部分報告，但此類項目與淨收入一起屬於全面收益的組成部分。全面收益的組成部分在列報的所有期間的綜合全面收益表中披露。

 

廣告

 

本公司承擔所有廣告和促銷費用。第一廣告或促銷發生的時間。在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,該公司支出成本為#美元。2.7百萬，$1.6百萬美元和$1.5分別為百萬美元。

 

與客户簽訂合同的收入確認

 

存款賬户手續費、手續費和經紀人佣金、自動櫃員機/借記卡手續費收入(包括交換)和傳統銀行服務的交易收入是與客户簽訂合同的重要非利息收入來源。本公司通常以主要身份履行這些服務。在提供服務時，公司的履約義務一般都會得到履行，而且通常是這樣做的不超出報告期。費用通常是在提供服務後計費和收取的，很容易確定並單獨分配給每項服務。在正常業務過程中，公司會不一般情況下，對所提供的服務給予退款。因此，該公司是這樣做的不建立估計收益撥備。

 

101
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

年採用的會計準則2021

 

無

 

會計準則不尚未被採納

 

在……裏面 June 2016, FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)，金融工具信用損失的計量。修正案引入了基於當前預期信貸損失(“CECL”)而不是已發生損失的減值模型，以估計某些類型金融工具的信貸損失(例如。貸款和持有至到期的證券)，包括某些表外金融工具(例如承諾提供符合以下條件的信用證和備用信用證不無條件取消)。CECL應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測，包括對合同期限內預付款的估計。一個實體在確定適合其情況的相關信息和估算方法時必須使用判斷。具有相似風險特徵的金融工具可能在估算CECL時應歸為一組。自產生以來信貸惡化幅度超過微不足道的已購入金融資產(按攤餘成本計量)的信貸損失撥備的確定方式與按攤餘成本計量的其他金融資產的計提方式類似；然而，預期信貸損失的初始估計將通過與收購時的購買價相抵(即增加)的信貸損失撥備來確認。只有信貸損失準備的後續變化才被記錄為這些資產的信貸損失費用。ASU還修訂了目前可供出售的債務證券的安全減值模式，根據該模式，與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失撥備來記錄。這些修訂將通過修改後的追溯性方法實施，從而對截至年初的留存收益進行累積影響的調整。第一指導意見生效的報告期。在……上面 October 18, 2019, 財務會計準則委員會批准將生效日期推遲到2023年1月適用於符合“較小申報公司”定義的上市公司。 October 18, 2019. 本公司符合這一生效日期延遲的要求，並已選擇推遲該標準的實施。公司成立了實施團隊，並聘請了第三-共同制定項目計劃以提供執行監督的締約方顧問。公司正在開發和實施符合亞利桑那州立大學要求的當前預期信用損失模型2016-13.該ASU的未來採用情況可能對公司合併財務報表有實質性影響。

 

 

 

注意事項2-重新分類-

 

某些重新分類可能已對前幾年的財務報表進行了調整，以符合#年採用的報告分類。2021.這些重新分類有不是對以前報告的股東權益或淨利潤產生重大影響。

 

102
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項3--併購--

 

在……上面 May 1, 2020, 本公司完成了總部位於路易斯安那州侯馬的Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)與本公司的合併，並根據該重組協議和計劃(“重組協議”)的條款，於 January 22, 2020, 由公司和基座之間(“合併”)。也是開着的 May 1, 2020, Pestal的全資銀行子公司Pestal Bank被合併為B1BANK。根據重組協議的條款，於合併完成後，本公司發行7,614,506將其普通股股份分給前股東基座。在… April 30, 2020, 底座報告$1.4總資產為10億美元，935.8百萬美元的貸款和1.2數十億美元的存款。

 

下表反映了基座淨資產支付的對價，以及按其估計公允價值購買的可識別資產和承擔的負債。 May 1, 2020.

 

基座BancShares，Inc.(基座)的成本和收購價格分配：

(千美元，每股數據除外)

 

購買價格：

    

2020年5月1日向基座股東發行的股票

  7,614,506 

2020年5月1日收盤價

 $12.96 

購買總價

 $98,684 

收購的淨資產：

    

現金和現金等價物

 $106,000 

可供出售的證券

  264,517 

應收貸款和租賃

  893,295 

房舍和設備，淨值

  35,960 

人壽保險的現金價值

  11,522 

核心存款無形資產

  4,211 

其他資產

  19,809 

總資產

  1,335,314 
     

存款

  1,177,137 

借款

  59,399 

其他負債

  5,189 

總負債

  1,241,725 

取得的淨資產

  93,589 

合併產生的商譽

 $5,095 

 

 

該公司已經記錄了大約$515,000及$9.6在合併和轉換相關費用以及薪金和福利中的百萬美元收購相關成本2021年12月31日和2020,分別為。

 

以下是用來確定上述收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法的説明。

 

現金和現金等價物：這些資產的賬面價值是根據這些資產的短期性質對公允價值的合理估計。

 

103
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

可供出售的證券：證券的公允價值是基於可用的市場報價。如果市場報價是不可用的，公允價值估計是基於可觀察到的輸入，包括類似工具的報價市場價格，報價市場價格不在活躍的市場中或在市場中可觀察到的其他投入中。在沒有可觀察到的投入的情況下，公允價值是根據定價模型/估計進行估計的。

 

應收貸款和租賃：貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮的因素包括，但是不僅限於貸款類型、分類狀態、剩餘期限、提前還款速度、當前貼現率。用於貸款的貼現率是基於新的可比貸款的當前市場利率，幷包括對任何流動性問題的調整。貼現率就是這麼做的。不包括一個明確的信貸損失因素，因為這已包括在估計的現金流中。

 

核心存款無形資產(“CDI”): 核心存款無形資產的公允價值是根據貼現現金流量法估計，該方法適當考慮了預期客户流失率、存款基礎的淨維護成本(包括利息成本)和替代資金成本。CDI正在攤銷10根據估計可獲得經濟效益的期間計算的年度數。

 

存款：根據定義，活期存款和儲蓄存款使用的公允價值等於收購日的即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析將目前提供的利率應用於此類定期存款的合同利率。

 

借款：借款的公允價值是基於FHLB提供的市場價值和市場利率。

 

以下未經審計的補充形式信息是為了反映估計結果，假設基座是在以下日期獲得的 January 1, 2020. 這些未經審計的預計結果如下不必須表明，如果收購於以下日期完成，本公司將會取得的經營業績2020年1月1日並且應該不被認為是未來經營業績的代表。

 

  

截至12月31日的年度，

 
  

2021

  

2020

 
  

(千美元，每股數據除外)

 

利息收入

 $170,438  $170,619 

利息支出

  16,554   24,286 

淨利息收入

  153,884   146,333 

貸款損失準備金

  8,047   11,435 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

  145,837   134,898 

非利息收入

  35,782   26,095 

非利息支出

  117,061   105,254 

所得税前收入

  64,558   55,739 

所得税費用

  12,422   10,757 

淨收入

 $52,136  $44,982 
         

普通股每股收益

        

基本信息

 $2.54  $2.15 

稀釋

 $2.53  $2.14 

 

104
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

這一預計信息綜合了公司和基座各時期的歷史綜合經營結果，並進行了以下調整：

 

公允價值調整：預計調整數為#美元。3.1截至該年度的百萬美元2020年12月31日記錄獲得的貸款、借款和存款的估計攤銷保費和增加的折扣。

 

基座’S的貸款損失準備金：預計調整數為#美元。700,000截至年底的年度2020年12月31日取消基座的貸款損失撥備。新貸款的額外貸款損失準備金被認為是無關緊要的，不根據形式信息進行調整。

 

非利息支出：預計調整包括對從基座獲得的無形資產攤銷的調整。與非經常性收購相關的費用為#美元9.6在截至年底的一年中，有100萬人被移走2020年12月31日。

 

所得税撥備：截至年度的備考調整2020年12月31日包括一項税費調整21%,因為Stestal在被公司收購之前是一家S-Corp。

 

在……上面 April 1, 2021, 該公司通過以下方式完成了收購B1BANK，總部設在密西西比州里奇蘭的SSW，根據日期為#年的最終協議條款 March 22, 2021. 根據協議條款，收購完成後，公司支付了$7.3百萬美元現金，併發行了$3.9次級債務為百萬美元，這一點在附註中有進一步的描述11,給SSW的前業主。在… March 31, 2021, SSW報告的美元3.6總資產為百萬美元，2.3總負債為百萬美元。作為收購的一部分，該公司記錄了$6.5百萬美元的商譽和4.3百萬美元的客户無形資產將在一年內攤銷10一年的時間段。公允價值為臨時估計，可能調整的期限最長為一如果獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，而這些事實和情況(如果知道的話)將會影響到對截至該日期確認的金額的計量，則自收購日期起一年內。

 

 

 

注意事項4-普通股每股收益-

 

每股基本收益(“EPS”)代表普通股股東可獲得的收入除以已發行普通股的加權平均數量；不是任何潛在可轉換股票的稀釋都包括在計算中。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或者導致發行普通股，然後分享到公司的收益中，可能發生的稀釋。潛在的普通股可能除任何反攤薄的股票外，本公司將發行的股票涉及未償還的股票期權和未歸屬的限制性股票獎勵(“RSA”)。此外，包含不可沒收的股息或股息等價物權利的非既得性股票支付獎勵被視為參與證券，並根據二-類方法。

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(千美元，每股數據除外)

 

分子：

            

普通股可用淨收入

 $52,136  $29,994  $23,772 
             

分母：

            

加權平均未償還普通股

  20,502,249   18,169,599   13,310,577 

股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應

  132,032   73,846   360,200 

加權平均稀釋普通股

  20,634,281   18,243,445   13,670,777 
             

普通股每股基本收益來自普通股可用淨收入

 $2.54  $1.65  $1.79 
             

普通股可用淨收入稀釋後的每股普通股收益

 $2.53  $1.64  $1.74 

 

105
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Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項5-現金和銀行到期-

 

銀行被要求以現金或存款的形式將資金存放在聯邦儲備銀行。銀行有不是截止日期的規定準備金2021年12月31日和2020.

 

 

 

注意事項6-證券-

 

截至，可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2021年12月31日和2020摘要如下：

 

  

2021年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國國債

 $22,751  $-  $437  $22,314 

美國政府機構

  27,867   2   376   27,493 

公司證券

  45,876   812   106   46,582 

抵押貸款支持證券

  555,528   3,246   6,435   552,339 

市政證券

  370,421   4,100   2,188   372,333 
                 

可供出售的證券總額

 $1,022,443  $8,160  $9,542  $1,021,061 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國政府機構

 $2,567  $5  $-  $2,572 

公司證券

  38,738   380   5   39,113 

抵押貸款支持證券

  288,373   6,893   247   295,019 

市政證券

  296,262   6,097   106   302,253 

其他證券

  1,440   208   -   1,648 
                 

可供出售的證券總額

 $627,380  $13,583  $358  $640,605 

 

106
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Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

下表是具有未實現虧損總額和公允價值的證券的摘要。2021年12月31日和2020,按投資類別和持續未實現虧損部位的時間長短合計。由於這些投資的性質和當前的市場價格，這些未實現的虧損被認為是證券的暫時性減值。

 

  

2021年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

      

毛收入

      

毛收入

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國國債

 $22,314  $437  $-  $-  $22,314  $437 

美國政府機構

  24,980   376   -   -   24,980   376 

公司證券

  7,350   106   -   -   7,350   106 

抵押貸款支持證券

  407,986   6,108   18,985   327   426,971   6,435 

市政證券

  145,649   1,872   10,161   316   155,810   2,188 
                         

可供出售的證券總額

 $608,279  $8,899  $29,146  $643  $637,425  $9,542 

 

  

2020年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

      

毛收入

      

毛收入

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國政府機構

 $-  $-  $-  $-  $-  $- 

公司證券

  4,995   5   -   -   4,995   5 

抵押貸款支持證券

  44,680   246   17   1   44,697   247 

市政證券

  18,421   106   -   -   18,421   106 

其他證券

  -   -   -   -   -   - 
                         

可供出售的證券總額

 $68,096  $357  $17  $1  $68,113  $358 

 

當經濟和市場狀況需要評估時，管理層會評估證券的暫時性減值以外的情況。考慮因素包括公允價值低於成本的程度和時間長度、價值下降的原因以及公司出售證券的意圖，或者它是否更有可能不公司將被要求在收回攤銷成本之前出售證券。該公司制定了一套程序，以識別可能存在非臨時性信用減損的證券。這一過程包括通過監測信用表現、抵押品類型、抵押品地理位置、貸款與價值比率、信用評分、損失嚴重程度、定價水平、評級機構下調評級、現金流預測和其他因素，作為潛在信用問題的指標，評估每種證券的減值情況。當公司確定證券被視為非暫時性減值時，確認減值損失。

 

107
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合併財務報表附註

 

 

截至，可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2021年12月31日按合同到期日分列如下。實際到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日，因為證券的抵押貸款可能在沒有任何處罰的情況下被召喚或償還。

 

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

 
  

(千美元)

 

不到一年

 $29,850  $29,934 

一到五年

  182,221   182,293 

超過五到十年

  416,781   418,027 

十多年來

  393,591   390,807 
         

可供出售的證券總額

 $1,022,443  $1,021,061 

 

可供出售的公允價值為$的證券373.4百萬美元和$301.7分別有100萬，000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002021年12月31日和2020.

 

一共有$593,000, $293,000及$112,000出售或贖回證券的已實現毛利2021年12月31日2020和2019,分別為。一共有$215,000, $158,000及$6,000截至該年度出售或贖回證券的已實現總虧損2021年12月31日2020和2019,分別為。

 

其他股權證券

 

該公司投資了達拉斯聯邦住房貸款銀行，該銀行包括在其他股權證券中，並在這些財務報表中按成本反映。這些證券的成本是$。5.3百萬美元和$3.4百萬美元，分別為2021年12月31日和2020.聯邦住房貸款銀行的股票承諾從達拉斯聯邦住房貸款銀行獲得墊款，這兩家銀行都2021年12月31日和2020.該公司還擁有#美元的投資。302,000在獨立銀行，$562,000在銀行家保險公司(Bankers Insurance，LLC)和美元2.0第一國家銀行家銀行在這兩家銀行都有100萬美元2021年12月31日和2020.這些投資按成本計價，減去任何減值，這是因為缺乏報價和這類投資的現成市場。

 

可變利益實體(VIE)是這樣做的法人實體不在沒有其他各方支持或其股權投資者缺乏控股權的情況下，擁有足夠的股本為其活動提供資金。該公司在某些合夥企業和有限責任實體中有投資，這些企業經過評估並被確定為VIE。如果報告實體持有VIE的控股權，並且是VIE的主要受益者，則合併VIE是合適的。公司是不主要受益人，並這樣做不持有VIE的控股權，就像它所做的那樣不有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。

 

此外，世行還投資了某些小型企業投資公司(“SBIC”)，其中包括#美元。1.4百萬美元和$2.0麥克拉蒂資本合夥公司SBIC，L.P.，百萬美元2.2百萬美元和$2.0麥克拉蒂資本合夥公司SBIC II，L.P.，百萬美元1.7百萬美元和$1.7Bluehenge Capital擔保債務SBIC，L.P.，100萬美元37,000及$25,000在新路易斯安那州天使基金(New Louisiana Angel Fund)2,有限責任公司，$1.0百萬美元和$235,000在蒼穹資本合夥公司，SBIC III，$502,000及$504,000在老年人住房犯罪預防基金會股票中2021年12月31日和2020,分別為。世行投資了#美元。211,000在Pharos Capital Partners，IV-A，LP at2021年12月31日這些投資採用權益會計法核算。

 

在……裏面2021,該公司投資於四金融科技(“金融科技”)基金。截至年底的年度2021年12月31日該公司投資了$60,000在BankTech Ventures，LP，$161,000在Jam Fintop Banktech，LP，$989,000在Ledyard Capital Managers，LLC和$154,000在Mendon Ventures Banktech Fund I，LP。

 

108
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項7-貸款和貸款損失免税額-

 

應收貸款在2021年12月31日和2020摘要如下：

 

  

十二月三十一日，

 
  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

        

建築和土地

 $548,528  $403,065 

農田

  87,463   55,883 

1-4户住宅

  467,699   468,650 

多户住宅

  97,508   95,707 

非農非住宅

  1,144,426   971,603 

商業廣告

  721,385   886,325 

消費者和其他

  122,599   110,122 
         

為投資而持有的貸款總額

  3,189,608   2,991,355 
         

更少：

        

貸款損失撥備

  (29,112)  (22,024)
         

淨貸款

 $3,160,496  $2,969,331 

 

SBA PPP貸款佔$5.4百萬美元和$313.9截至目前商業貸款組合的百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。SBA PPP貸款佔$1.6消費貸款組合的百萬美元，截至2020年12月31日。該公司擁有不是SBA PPP消費貸款組合中的未償還餘額截至2021年12月31日

 

演出1-4家庭住宅、多户住宅、商業房地產和商業貸款在一攬子留置權下被質押，作為從FHLB獲得墊款的抵押品。2021年12月31日和2020.

 

淨延期貸款發放費為#美元。7.7百萬美元和$10.2百萬美元2021年12月31日和2020,分別，並在上述各自的貸款類別中計入淨額。大部分費用為$6.2百萬美元2020年12月31日與SBA PPP貸款相關。除在正常業務過程中發放的貸款外，本公司將客户存款賬户的透支視為貸款，並在其綜合資產負債表中將透支重新歸類為貸款。在…2021年12月31日和2020,透支$美元2.4百萬美元和$623,000分別被重新歸類為貸款。

 

本銀行是向其他金融機構出售無追索權的參與權的牽頭貸款人，金額為不計入綜合資產負債表。為他人服務的按揭和其他貸款的未付本金餘額約為#美元。461.8百萬美元和$430.0百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。該公司擁有#美元的維修權。1.4在這兩個地方都記錄了百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。

 

該銀行向位於路易斯安那州和德克薩斯州的一般市場地區的個人以及各種企業和公司提供貸款和信貸擴展。管理層將貸款組合劃分為組合部分，其定義為世行制定和記錄確定貸款損失撥備的系統方法的水平。投資組合細分是根據貸款類型和每種貸款類型中存在的潛在風險因素進行劃分的。該等風險因素由管理層定期審核，並在認為適當時予以修訂。

 

在企業合併中獲得的貸款最初按公允價值記錄，其中包括對預計在貸款剩餘壽命內實現的信貸損失的估計，因此，不是這些貸款在收購時計入相應的貸款損失撥備。用於估計所獲得貸款的任何隨後所需的貸款損失準備的方法不收購時被視為信貸減值的貸款與原始貸款相似；然而，損失估計是基於未償還本金餘額，然後與任何剩餘的未增值淨購買折扣進行比較。如果計算出的損失大於剩餘的淨未增值折扣，則就該差額計入免税額。對於購買的減值信貸，至少每季度對每個收購的減值貸款或貸款池進行現金流重新評估。估計現金流的增長高於收購時預期的增長，在預期基礎上確認為貸款和/或資金池剩餘壽命的利息收入。收購後預期現金流的減少通常會導致確認信貸損失撥備。

 

109
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

持有的投資貸款總額為2021年12月31日包括$379.0截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2021年12月31日是否在ASC項下計入收購減值貸款310-30賬面淨額為$51.2百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$331.3百萬美元，相關購買折扣為$3.5百萬美元。

 

持有的投資貸款總額為2020年12月31日包括$750.6截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2020年12月31日是否在ASC項下計入收購減值貸款310-30賬面淨額為$64.3百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$696.2百萬美元，相關購買折扣為$9.8百萬美元。

 

以下表格列出了截至2021年12月31日和2020,貸款損失準備餘額按資產組合分類，按減值方法分類，然後按集體和單獨評估的減值金額進一步分開。分配給每個投資組合部分的貸款損失撥備為不必然預示着任何特定投資組合部門的未來虧損，並且確實不限制使用免税額吸收其他投資組合部門的損失。

 

應收貸款計提信用損失準備和計提投資

 

  

2021年12月31日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多户住宅

  

非農

      

消費者

     
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商業廣告

  

以及其他

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $3,584  $600  $3,453  $818  $7,369  $5,018  $1,182  $22,024 

沖銷

  (28)  (1)  (169)  -   (139)  (830)  (469)  (1,636)

恢復

  1   2   39   -   99   417   119   677 

規定

  941   120   468   (44)  2,465   3,753   344   8,047 

期末餘額

 $4,498  $721  $3,791  $774  $9,794  $8,358  $1,176  $29,112 
                                 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $26  $-  $110  $-  $83  $438  $37  $694 
                                 

集體評估減損情況

 $4,472  $721  $3,681  $774  $9,711  $7,920  $1,139  $28,418 
                                 

購買的信用減損

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 
                                 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $548,528  $87,463  $467,699  $97,508  $1,144,426  $721,385  $122,599  $3,189,608 
                                 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $1,358  $74  $3,627  $-  $2,959  $5,514  $289  $13,821 
                                 

集體評估減損情況

 $546,164  $87,387  $444,934  $97,508  $1,118,836  $708,346  $121,392  $3,124,567 
                                 

購買的信用減損

 $1,006  $2  $19,138  $-  $22,631  $7,525  $918  $51,220 

 

110
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多户住宅

  

非農

      

消費者

     
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商業廣告

  

以及其他

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $1,868  $229  $1,888  $226  $3,882  $3,414  $617  $12,124 

沖銷

  (26)  (2)  (387)  -   (232)  (849)  (467)  (1,963)

恢復

  10   -   53   -   12   203   150   428 

規定

  1,732   373   1,899   592   3,707   2,250   882   11,435 

期末餘額

 $3,584  $600  $3,453  $818  $7,369  $5,018  $1,182  $22,024 
                                 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $27  $93  $62  $-  $119  $609  $104  $1,014 
                                 

集體評估減損情況

 $3,557  $507  $3,391  $818  $7,250  $4,409  $1,078  $21,010 
                                 

購買的信用減損

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 
                                 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $403,065  $55,883  $468,650  $95,707  $971,603  $886,325  $110,122  $2,991,355 
                                 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $924  $299  $2,957  $-  $3,525  $5,517  $335  $13,557 
                                 

集體評估減損情況

 $401,134  $55,516  $438,240  $95,707  $939,422  $875,611  $107,908  $2,913,538 
                                 

購買的信用減損

 $1,007  $68  $27,453  $-  $28,656  $5,197  $1,879  $64,260 

 

投資組合細分風險因素

 

建築和土地包括向中小型企業提供的貸款，用於建設業主自用物業，向商業房地產投資物業和住宅開發開發商提供的貸款，以及在較小程度上向個人客户提供的貸款，用於在該公司的市場區域建設獨棟住宅。與這些貸款相關的風險包括房地產價值的波動、項目完工風險和市場趨勢的變化。根據建設貸款借款人在項目完成後為貸款融資或出售物業的能力，本公司也面臨風險。可能自本公司為貸款提供資金以來，受二級市場條款和永久融資標準變化的影響。

 

農田貸款通常用於與農業企業相關的投資和可能包括設施建設。這些貸款通常通過永久性融資或借款人持續運營的現金流償還。

 

一對一-四家庭住宅包括第一和第二留置權1-4家庭抵押貸款，以及房屋淨值信用額度，在每種情況下，主要針對業主自住的主要住宅。本公司面臨的風險基於擔保貸款的房地產抵押品價值的波動，以及借款人財務狀況的變化，這些因素可能會受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難。

 

多户住宅貸款通常是為多户住宅創收物業提供永久性融資。這些貸款的償還主要依賴於物業的成功租賃和管理。

 

非農非住宅貸款是由業主自住和非業主自住抵押品擔保的信貸的延伸。還款通常依賴於物業的成功運營。一般經濟狀況可能影響這些類型貸款的表現，包括房地產價值的波動、空置率和失業趨勢。

 

111
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

商業貸款包括一般商業和工業貸款，或C&I貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、資產收購、擴張和發展貸款、借款基礎貸款、信用證和其他貸款產品，主要是在公司的目標市場，這些貸款是根據借款人的收入償還債務的能力而承保的。商業貸款風險源於這樣一種預期，即此類貸款通常主要從企業的運營中獲得服務，而這些運營可能不一定要成功。企業運營現金流的任何中斷或中斷，可能受事件影響不在借款人的控制下，如經濟事件和政府法規的變化，可能會對借款人償還貸款的能力產生實質性影響。

 

消費貸款包括為個人、家庭和家庭目的向個人提供的各種貸款，包括有擔保和無擔保的分期付款和定期貸款。風險基於借款人財務狀況的變化，這可能受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難，以及擔保消費貸款的房地產或個人財產(如果有的話)的價值波動。

 

在商業和消費貸款中有100%政府擔保的SBA PPP貸款。這些貸款是在本公司的貸款損失準備金內單獨預留的。

 

管理層根據貸款的初始計量、貸款的風險特徵以及監測和評估貸款信用風險的方法，進一步將貸款組合細分為貸款類別。

 

自.起2021年12月31日和2020,按貸款類別分類的信貸質量指標如下：

 

信用質量指標

 

  2021年12月31日 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $545,071  $266  $1,850  $1,341  $548,528 

農田

  86,063   1,324   -   76   87,463 

1-4户住宅

  456,150   3,109   2,801   5,639   467,699 

多户住宅

  97,485   -   23   -   97,508 

非農非住宅

  1,094,782   34,495   9,735   5,414   1,144,426 

商業廣告

  704,755   7,886   3,137   5,607   721,385 

消費者和其他

  121,566   350   257   426   122,599 

總計

 $3,105,872  $47,430  $17,803  $18,503  $3,189,608 

 

  2020年12月31日 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $400,027  $912  $1,202  $924  $403,065 

農田

  53,874   1,642   -   367   55,883 

1-4户住宅

  450,702   9,290   4,913   3,745   468,650 

多户住宅

  95,359   320   28   -   95,707 

非農非住宅

  949,245   12,810   3,473   6,075   971,603 

商業廣告

  859,851   16,832   7,325   2,317   886,325 

消費者和其他

  107,449   1,970   229   474   110,122 

總計

 $2,916,507  $43,776  $17,170  $13,902  $2,991,355 

 

112
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

上述分類遵循監管指南，一般可描述如下：

 

 

●

PASS貸款的質量令人滿意。

 

 

●

特別提到的貸款存在一個可能導致未來減值的現有弱點，包括財務比率惡化、逾期狀態、管理能力有問題以及抵押品價值可能下降。

 

 

●

不合標準的貸款有一個現有的具體和明確的弱點，即可能包括流動性差和財務比率惡化。貸款可能逾期及相關存款賬户透支。立即採取糾正措施是必要的。

 

 

●

不良貸款具有特定的弱點，嚴重到足以使全額催收或清算變得非常可疑和不太可能。

 

自.起2021年12月31日和2020,未償還貸款餘額超過90逾期且仍在應計利息的天數為$。222,000及$1.5分別為百萬美元。自.起2021年12月31日和2020,非權責發生狀態的未償還貸款餘額為#美元。12.9百萬美元和$9.1分別為百萬美元。世行認為所有貸款都不只是90作為不良貸款逾期的天數。

 

下表提供了截至以下日期貸款和租賃的賬齡分析2021年12月31日和十二月31, 2020.逾期和非應計貸款額不包括池內收購的減值貸款，即使合同逾期或公司確實如此不預計將收到全額付款，因為公司目前正在增加貸款預期壽命內的利息收入。所有超過以下金額的貸款90逾期天數通常被置於非應計狀態。

 

應收賬款逾期賬齡分析

 

  

2021年12月31日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

當前

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $632  $16  $488  $1,136  $547,392  $548,528  $- 

農田

  83   -   -   83   87,380   87,463   - 

1-4户住宅

  917   534   1,496   2,947   464,752   467,699   107 

多户住宅

  -   -   -   -   97,508   97,508   - 

非農非住宅

  222   627   1,767   2,616   1,141,810   1,144,426   - 

商業廣告

  106   55   4,257   4,418   716,967   721,385   97 

消費者和其他

  392   144   271   807   121,792   122,599   18 

總計

 $2,352  $1,376  $8,279  $12,007  $3,177,601  $3,189,608  $222 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

當前

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $874  $75  $972  $1,921  $401,144  $403,065  $72 

農田

  -   11   289   300   55,583   55,883   - 

1-4户住宅

  3,162   1,160   1,927   6,249   462,401   468,650   603 

多户住宅

  -   -   -   -   95,707   95,707   - 

非農非住宅

  2,651   1,049   2,514   6,214   965,389   971,603   315 

商業廣告

  2,618   549   1,925   5,092   881,233   886,325   511 

消費者和其他

  389   33   283   705   109,417   110,122   22 

總計

 $9,694  $2,877  $7,910  $20,481  $2,970,874  $2,991,355  $1,523 

 

113
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

非應計狀態的應收借款

 

  

十二月三十一日，

 
  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

        

建築和土地

 $1,341  $924 

農田

  76   367 

1-4户住宅

  3,601   2,603 

多户住宅

  -   - 

非農非住宅

  2,614   3,119 

商業廣告

  4,947   1,753 

消費者和其他

  289   297 

總計

 $12,868  $9,063 

 

114
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

以下是截至目前與不良貸款有關的信息摘要2021年12月31日和2020年12月31日。購買的履約貸款被置於非應計狀態，並使用適用於原始投資組合的相同標準報告為減值。購買的受損積分不包括在此表中。確認的減值貸款利息收入為#美元。334,000及$335,000在過去的幾年裏2021年12月31日和2020,分別為。

 

  

2021年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

本金

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $68  $70  $27  $27 

農田

  -   -   -   12 

1-4户住宅

  314   371   110   325 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  784   801   83   623 

其他貸款：

                

商業廣告

  695   836   438   1,217 

消費者和其他

  91   92   36   80 

總計

 $1,952  $2,170  $694  $2,284 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $1,290  $1,356  $-  $1,050 

農田

  74   82   -   150 

1-4户住宅

  3,313   4,171   -   2,835 

多户住宅

  -   -   -   48 

非農非住宅

  2,175   2,691   -   2,889 

其他貸款：

                

商業廣告

  4,819   5,211   -   3,882 

消費者和其他

  198   467   -   184 

總計

 $11,869  $13,978  $-  $11,038 
                 

不良貸款總額：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $1,358  $1,426  $27  $1,077 

農田

  74   82   -   162 

1-4户住宅

  3,627   4,542   110   3,160 

多户住宅

  -   -   -   48 

非農非住宅

  2,959   3,492   83   3,512 

其他貸款：

                

商業廣告

  5,514   6,047   438   5,099 

消費者和其他

  289   559   36   264 

總計

 $13,821  $16,148  $694  $13,322 

 

 

115
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

本金

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $27  $27  $27  $2 

農田

  109   112   93   27 

1-4户住宅

  337   361   62   361 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  457   457   119   652 

其他貸款：

                

商業廣告

  2,530   2,636   609   1,655 

消費者和其他

  133   145   104   158 

總計

 $3,593  $3,738  $1,014  $2,855 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $897  $939  $-  $520 

農田

  190   197   -   208 

1-4户住宅

  2,620   3,388   -   3,091 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  3,068   3,534   -   3,325 

其他貸款：

                

商業廣告

  2,987   3,017   -   3,569 

消費者和其他

  202   239   -   324 

總計

 $9,964  $11,314  $-  $11,037 
                 

不良貸款總額：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $924  $966  $27  $522 

農田

  299   309   93   235 

1-4户住宅

  2,957   3,749   62   3,452 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  3,525   3,991   119   3,977 

其他貸款：

                

商業廣告

  5,517   5,653   609   5,224 

消費者和其他

  335   384   104   482 

總計

 $13,557  $15,052  $1,014  $13,892 

 

116
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合併財務報表附註

 

 

如註釋中所述3,該公司收購了公允價值為#美元的貸款。893.3百萬美元，從底座開始 May 1, 2020. 在總數中$893.3獲得的百萬貸款，美元818.7一百萬人決心擁有不是信用質量惡化的證據，並在ASC主題中説明310-10和310-20.與收購的履約貸款有關的未攤銷折價總額為#美元。11.5百萬美元 May 1, 2020. 剩下的$74.6自ASC發起以來，有100萬家公司被確定為信用質量惡化310-30.

 

下表列出了在以下日期獲得的餘額 May 1, 2020 這些費用已記入ASC項下310-30.

 

  

購得

 
  

減值信貸

 
  

(千美元)

 
     

合同要求的付款

 $133,621 

不可增值差額(預期損失)

  (49,828)

收購時預計將收取的現金流

  83,793 

可增加產量

  (9,202)

收購時收購貸款的基礎

 $74,591 

 

以下是ASC項下貸款可增加差額的變化彙總310-30於截至該年度止年度內2021年12月31日：

 

2020年12月31日的餘額

 $15,853 

從不可增值差額向可增值收益率的轉移

  5,742 

吸積

  (1,770)

預期現金流變化不影響不可增值差額

  834 

2021年12月31日的餘額

 $20,659 

 

世行尋求通過在貸款法規和指導方針內重新談判貸款來幫助正在經歷財務困難的客户。銀行進行貸款修改，主要是通過直接與客户聯繫來利用內部重新談判計劃，這些計劃管理客户僅由銀行持有的債務敞口。此外，銀行還與選擇與外部重新談判機構合作的客户進行貸款修改，這些修改為客户的整個無擔保債務結構提供瞭解決方案。在結束的期間內2021年12月31日和2020,給予某些借款人的優惠包括延長還款到期日，以及提供低於市場合約利率。

 

一旦在問題債務重組中進行了修改，貸款通常會被認為是減值的，直到合同到期日。在重組時，對貸款進行評估，以計入信貸損失撥備。無論借款人在修改後的條款下表現如何，世行將在隨後的幾個時期繼續具體重新評估這筆貸款。如果借款人隨後在貸款重組後違約，銀行將為超過相關抵押品價值的貸款金額提供信貸損失撥備。

 

117
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合併財務報表附註

 

 

該公司擁有三問題債務重組，後來違約總額達#美元。154,000於截至該年度止年度內2021年12月31日和一於截至該年度止年度內2020年12月31日金額為$34,000。“公司”就是這麼做的。不修改年終內被歸類為問題債務重組的任何貸款 December 31, 2021. 於截至該年度止年度內2020年12月31日，公司修改了七被歸類為問題債務重組的貸款，未償還餘額總額為#美元4.0在緊接修改之前和緊隨其後的100萬美元。

 

穿過2021年12月31日由於COVID的影響，公司已同意延期-19大流行大約發生在1,600總計未償還餘額為$的貸款522.0，其中大部分修改發生在2020.自.起2021年12月31日該公司擁有不是本金餘額未償還的貸款仍處於與大流行病相關的延遲期。在橫斷面下4013CARE法案的一部分，由#年的綜合撥款法案延伸2021,根據財務會計準則委員會和監管機構發佈的解釋性指導意見，公司決定無與COVID相關的修改-19大流行的是陷入困境的債務重組2021年12月31日

 

未償還本金餘額為#美元的延期付款829.1截至目前，已發放100萬美元2020年12月31日，由於COVID的影響-19大流行。自.起2020年12月31日，該公司擁有121未償還本金餘額為#美元的貸款98.1100萬人仍處於延期期間，儘管有#美元94.8100萬是針對經驗豐富、評級較高的客户的只計利息的修改。在橫斷面下4013根據CARE法案，並根據財務會計準則委員會和監管機構發佈的解釋性指導，公司決定無與COVID相關的修改-19大流行的是陷入困境的債務重組2020年12月31日。

 

應計應收利息#美元6.0百萬美元和$8.4截至日前，已有100萬美元未償還2021年12月31日和2020年12月31日，分別對於與COVID相關的所有貸款延期-19流行病和颶風勞拉和艾達。

 

118
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合併財務報表附註

 

 

 

注意事項8-處所和設備-

 

銀行營業場所和設備位於2021年12月31日和2020包括以下內容：

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

土地

 $6,938  $7,091 

建築物和租賃權的改進

  46,131   46,226 

傢俱和設備

  29,601   27,219 

使用權資產

  14,304   12,932 
         

銀行辦公場所和設備合計

  96,974   93,468 
         

減去：累計折舊

  (38,819)  (34,875)
         

銀行辦公場所和設備合計(淨額)

 $58,155  $58,593 

 

計入業務費用的銀行房地和設備的折舊和攤銷準備金為#美元。4.2百萬，$3.2百萬美元和$1.6截至年底的年收入為百萬美元2021年12月31日2020和2019,分別為。

 

 

 

注意事項9-商譽和其他無形資產-

 

商譽在截至年度止年度的收購中入賬。 December, 31, 2021, 2020, 2018和2015.截至以下日期的商譽賬面金額2021年12月31日和2020是$59.9百萬美元和$53.9分別為百萬美元。美元的漲幅6.0百萬美元的商譽是在#年收購SSW的結果2021這增加了$6.5百萬美元，由$抵消271,000在基座收購和出售橡樹林分支機構的調整中，商譽也減少了#美元。168,000。自以下日期起，公司進行了規定的年度商譽減值測試 October 1, 2021. 公司的年度測試做了不註明截至測試日期的任何減損情況。在測試日期之後，管理層決定不是雖然已發生觸發事件2021年12月31日

 

核心存款和客户無形資產是與業務合併一起收購的。截至的核心存款和客户無形資產摘要2021年12月31日和2020具體如下：

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 
         

總賬面金額

 $13,128  $8,917 

在基座購置中獲得

  -   4,211 

在SSW收購中收購

  4,300   - 

分行出售的調整

  (203)  - 

減去：累計攤銷

  (5,022)  (3,394)
         

淨賬面金額

 $12,203  $9,734 

 

核心存款和客户無形資產的攤銷費用總計約為#美元。1.6百萬，$1.2百萬美元和$905,000在截至2021年12月31日2020和2019,分別為。下表列出了所示期間的估計攤銷費用合計：

 

十二月三十一日，

    
  

(千美元)

 
     

2022

 $1,713 

2023

  1,713 

2024

  1,713 

2025

  1,505 

2026

  1,436 

此後

  4,123 
     

核心存款總額和客户無形資產

 $12,203 

 

119
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合併財務報表附註

 

 

 

注意事項10-存款-

 

存款賬户：2021年12月31日和2020摘要如下：

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

無息-DDA

 $1,291,036  $1,164,139 
         

無息存款

  1,291,036   1,164,139 
         

計息-DDA

  198,622   178,999 

Now和Super Now帳户

  581,449   509,501 

貨幣市場賬户

  995,699   702,512 

儲蓄賬户

  317,821   251,297 

存單金額超過25萬美元

  197,273   219,580 

其他存單

  495,383   590,651 
         

計息存款

  2,786,247   2,452,540 
         

總存款

 $4,077,283  $3,616,679 

 

大致79.2截至存單的百分比2021年12月31日在此期間有聲明的到期日2022剩下的呢？20.8已聲明到期日的百分比2023以及更遠的地方。

 

在…2021年12月31日和2020,頂層存款總額三客户關係大約是$162.0百萬美元和$158.7百萬美元，分別代表4.0%和4.4分別佔總存款的%。中介和互惠存款約為#美元。282.8百萬美元和$267.6百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。這些經紀和互惠存款中包括大約#美元的公共基金存款。92.6百萬美元和$87.9百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。其他公共基金存款約為#美元。493.2百萬美元和$382.4百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。

 

120
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合併財務報表附註

 

 

 

注意事項11-借款-

 

銀行從FHLB獲得了未償還的預付款#美元。82.0百萬美元和$43.0百萬美元2021年12月31日和2020,分別包括：

 

一筆#美元的固定利率貸款23.0百萬美元2021年12月31日和2020,利息在1.59%月薪。本金於#年到期。 June 2024.

 

一筆固定利率貸款，原始本金餘額為#美元60.0百萬美元。這筆貸款是在#年發放的。2021餘額為2021年12月31日是$59.0百萬元，利息為0.89%。每月本金和利息按月到期，貸款於#年到期。2026年11月。

 

一筆#美元的固定利率貸款5.0百萬美元2020年12月31日，利息在2.42按月支付%。本金到期，於#年到期支付。2021年1月。

 

一筆#美元的固定利率貸款5.0百萬美元2020年12月31日，利息在2.63按月支付%。本金到期，於#年到期支付。2021年2月。

 

一筆#美元的固定利率貸款5.0百萬美元2020年12月31日，利息在2.90按月支付%。本金到期，於#年到期支付。 June 2021.

 

一筆#美元的固定利率貸款5.0百萬美元2020年12月31日，利息在2.03按月支付%。本金到期，於#年到期支付。2021年10月。

 

這些預付款以公司對FHLB股票的投資和對銀行貸款組合中符合條件的貸款的全面留置權為抵押。一攬子留置權總額約為#美元。1.310億美元2021年12月31日預付款和信用證的未使用金額約為$1.0十億美元。

 

由於收購了底座銀行，公司承擔了底座銀行的未償還FHLB預付款。這些預付款在收購時按公允價值記錄，總額為#美元。39.2百萬美元，並導致市值調整為$1.2作為借款利息支出的減少，在各自墊款的使用期限內增加了100萬歐元。未增值的市值調整總額為#美元。145,000在…2020年12月31日和不是未增值市值調整2021年12月31日在……裏面2020年12月，公司停掉了$74.0FHLB預付款100萬美元，導致提前清償債務損失#美元2.4100萬美元，包括在其他費用中。

 

該公司與幾家代理銀行有未償還的信貸額度，可協助管理短期流動資金。這些協議規定根據未償還餘額的聯邦基金利率計息。截止到的可用信貸額度合計2021年12月31日和2020是$154.0百萬美元和$126.0分別為百萬美元。曾經有過不是這些線路上的餘額為2021年12月31日和2020.

 

該公司在First National Bankers Bank(“FNBB”)有信用額度，並被允許以循環方式借款，最高可達#美元。5.0百萬美元。這一信貸額度建立在2021年11月3日以銀行普通股的質押和擔保權益作為擔保。“公司”就是這麼做的。不在信貸額度上有餘額為2021年12月31日信貸額度的浮動利率等於華爾街日報的最優惠利率，最低利率為3.50%，並在2022年11月。這條FNBB生產線是為一般企業目的而建立的。

 

該公司在FNBB有信用額度，並被允許以循環方式借款，最高可達#美元。5.0百萬美元。這一信貸額度建立在2016年9月12日，以銀行普通股的質押和擔保權益為抵押。該公司有一筆全線金額為#美元的未償還餘額。5.0百萬美元2020年12月31日。信貸額度的浮動利率等於華爾街日報的最優惠利率，並於#年到期並全額支付。2021年1月。設立這一FNBB系列的目的是從公司的某些股東手中回購公司普通股的股票，並用於一般公司目的。

 

該公司收購了一美元7.0從FNBB付款的百萬張票據，其中$6.0百萬美元的未償還金額為2020年12月31日。該票據以每年本金分期付款方式支付，本金為$。1.0百萬美元，並已全額償還 March 2021. 這張鈔票的浮動利率等於華爾街日報的優質利率，每季度調整一次，最低利率為4.00%。利息支付應每季度支付一次。

 

121
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

在……裏面2018年12月公司發行了金額為$的附屬票據。25.0百萬美元。次級票據的固定利率為6.75%截止日期2028年12月31日年內到期後實行浮動利率2033.這兩個項目的未償還餘額2021年12月31日和2020是$25.0百萬美元。發行次級票據的目的是償還FNBB的長期預付款和信用額度，用於一般公司用途，並提供Tier2資本。附屬票據可由本公司於#年開始之選擇權贖回。2028.

 

在基座收購中，公司承擔了基座#美元的債務。5.2百萬美元的次級債券，與美元相關5.0從基座獲得的百萬信託優先證券。次級債權證的利息按年率累算，等同於3-一個月倫敦銀行同業拆借利率，如管理債券的契約所確定，加上3.05%。利息每季度支付一次。該契約允許公司推遲利息支付，最高可達20連續的季度期間不會導致違約。信託優先證券可以不有規定的到期日，但必須在以下日期強制贖回2033年9月17日或者在更早的時候贖回。本公司已根據擔保協議和契約為信託優先證券的分派和其他到期付款提供從屬擔保。次級債券的本金和利息支付比普通股持有人的清算權更高。

 

在……上面 March 26, 2021, 該公司發行了$52.5一百萬的次級債務。這種次級債務的利息固定在4.25%至 March 31, 2026 和浮動利率，以基準利率加354基點，此後通過到期2031.發行附屬票據是為了向中國銀行提供額外的資本支持，以支持增長，使公司更好地定位於利用以下戰略機遇：可能不定期產生，償還現有公司借款，以及用於其他一般公司用途。附屬票據可由本公司於#年開始之選擇權贖回。2026.

 

在……上面 April 1, 2021, 公司，通過B1BANK，完成對SSW的收購，如附註中所述3.根據收購條款，該公司發行了$3.9欠SSW前所有者的次級債務為100萬美元。這種次級債務的利息固定在4.75%至 April 1, 2026 和浮動利率，以基準利率加442基點，此後通過到期2031.附屬票據可由本公司於#年開始之選擇權贖回。2026.

 

 

 

注意事項12-根據回購協議出售的證券-

 

在…2021年12月31日和2020,銀行已經出售了各種投資證券，並達成了一項協議，將在#年內的不同時間回購這些證券。一年。這些證券通常仍在銀行的控制之下，幷包括在可供出售的證券中。這些質押證券的票面利率從0.5%至4.5%和到期日，範圍為2022至2040.回購這些證券的相關負債為#美元。19.1百萬美元和$21.8百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。

 

 

 

注意事項13-所得税-

 

所得税綜合撥備(抵免)包括以下內容2021年12月31日2020和2019:

 

  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

 

當期税金撥備--聯邦

 $13,008  $6,730  $6,416 

遞延税額撥備(抵免)

  (586)  58   (336)
             

所得税撥備總額

 $12,422  $6,788  $6,080 

 

122
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

聯邦所得税撥備(抵免)不同於通過將聯邦法定税率適用於運營收入而計算的金額，如以下分析所示：2021年12月31日2020和2019:

 

  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

 

聯邦法定所得税

 $13,557  $7,720  $6,269 

免税所得

  (815)  (608)  (556)

基於股票的薪酬

  (220)  (730)  - 

分支機構銷售商譽核銷

  35   -   216 

其他-網絡

  (135)  406   151 
             

所得税撥備總額

 $12,422  $6,788  $6,080 

 

遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。

 

遞延税項資產和負債的構成如下：

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

州NOL

 $1,642  $1,235 

國家NOL估價免税額

  (1,642)  (1,235)

證券未實現虧損

  290   - 

收購貸款公允市值調整

  5,790   7,472 

貸款損失撥備

  6,114   4,625 

使用權資產

  3,004   2,716 

遞延補償

  1,346   1,216 

其他

  1,626   1,247 
         

遞延税項資產

  18,170   17,276 
         
         

證券未實現收益

  -   2,777 

租賃責任

  3,004   2,716 

核心存款無形資產

  2,562   2,044 

折舊

  1,802   2,022 

收購證券差額的基數

  1,716   988 

其他

  264   871 
         

遞延税項負債

  9,348   11,418 
         

遞延税金淨資產

 $8,822  $5,858 

 

本公司於年內因合併而取得若干遞延税項屬性及負債2015,包括淨營業虧損(“NOL”)結轉#美元287,000和替代最低税額(“AMT”)抵免結轉$984,000。本公司對其投資的金額是有限制的。可能每年從當期應納税所得額中扣除。自.起2021年12月31日北環線結轉費用為$86,000並在以下時間過期2033.金額貸方結轉在2019.

 

123
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項14-累計其他綜合收益(虧損)-

 

下表為截至本年度累計其他綜合收益(虧損)各組成部分餘額變動情況彙總2021年12月31日和2020:

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

AFS證券和權益法投資的未實現收益(虧損)：

        
         

年初餘額

 $10,628  $2,613 
         

AFS證券的其他全面收益

        

重新歸類前-税淨額

  (11,838)  7,728 

權益法投資的其他綜合收益

  (266)  180 

收益的重新分類調整

        

已實現税額淨額

  299   107 
         

其他全面收益(虧損)

  (11,805)  8,015 
         

年終餘額

 $(1,177) $10,628 

 

 

 

注意事項15-股東股權和監管事項-

 

公司股東權益包括銀行的未分配收益。該公司從其資產中支付股息，這些股息主要由銀行的股息提供。銀行支付現金分配的能力存在某些限制。路易斯安那州的法規要求批准支付超過銀行本年度收益加上前一年留存淨利潤的分配。該公司每季度支付普通股股息，總額為$0.46每股及$0.40截至該年度的每股收益2021年12月31日和2020,分別基於季度財務表現。

 

普通股回購計劃

 

在……上面2018年12月13日，公司董事會批准了一項決議，授權管理層回購其普通股股票，總購買價格最高可達$15.0幾百萬美元，但要受到一定的限制和條件。股票回購計劃的有效期為#年。24月份。股票回購計劃做到了不公司有義務回購其普通股的任何股份。該公司回購了$5.0百萬，$2.5百萬美元和$0截至以下年度的股份總數2020年12月31日，2019和2018,分別為。該計劃已於 October 22, 2020.

 

在……上面 October 22, 2020, 公司董事會批准了一項決議，授權管理層回購其普通股股票，總購買價格最高可達$30.0幾百萬美元，但要受到一定的限制和條件。股票回購計劃於2021年12月31日股票回購計劃做到了不公司有義務回購其普通股的任何股份。該公司回購了$10.9百萬美元和$798,000截至以下年度的股份總數2021年12月31日和2020,分別為。

 

監管事項

 

本公司和本銀行須遵守由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低監管資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表產生直接的實質性影響。

 

根據監管資本充足率指引和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本指引，這些指引涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。《及時糾正行動指引》下的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。立即採取糾正措施的規定如下不適用於銀行控股公司。

 

124
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行維持最低金額和比率。如下所示，截至2021年12月31日和2020,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

 

自.起2021年12月31日和2020,公司和銀行的每一家公司都被歸類為資本充足的監管框架，以便迅速採取糾正行動。截至年底的年度2021年12月31日每一家公司和銀行都被要求保持最低總資本，層級1資本、基於風險的普通股權益等級1,和分層1下表披露的槓桿率水平的槓桿率應歸類為資本化良好。截至年底的年度2020年12月31日，本公司選擇採用社區銀行槓桿率(“CBLR”)監管框架，允許根據單一資本比率(CBLR)將本公司和本銀行歸類為資本充足。確實有不是自最近一次通知以來的情況或事件，管理層認為這些情況或事件已更改了及時糾正措施類別。

 

以下是本公司(綜合)及本行的實際資本金額及比率摘要：2021年12月31日和2020.

 

                  

為了身體健康

 
                  

大寫為

 
          

對於資本

  

立即更正

 

Business First BancShares，Inc.(合併)

 

實際

  

充分性目的

  

行動條款

 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2021年12月31日：

 

(千美元)

 
                         

總資本(相對於風險加權資產)

 $478,794   11.94% $320,715   8.00% $400,894   10.00%

一級資本(風險加權資產)

  367,431   9.17%  240,537   6.00%  320,715   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

  362,431   9.04%  180,402   4.50%  260,581   6.50%

第一級槓桿資本(按平均資產計算)

  367,431   8.14%  180,604   4.00%  225,755   5.00%
                         

2020年12月31日：

                        
                         

總資本(相對於風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

一級資本(風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

普通股一級資本(風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

CBLR

 $340,715   8.79% $310,151   8.00%  不適用   不適用 

 

                  

為了身體健康

 
                  

大寫為

 
          

對於資本

  

立即更正

 

B1BANK

 

實際

  

充分性目的

  

行動條款

 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2021年12月31日：

 

(千美元)

 
                         

總資本(相對於風險加權資產)

 $468,834   11.71% $320,411   8.00% $400,514   10.00%

一級資本(風險加權資產)

  438,898   10.96%  240,308   6.00%  320,411   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

  438,898   10.96%  180,231   4.50%  260,334   6.50%

第一級槓桿資本(按平均資產計算)

  438,898   9.73%  180,453   4.00%  225,566   5.00%
                         

2020年12月31日：

                        
                         

總資本(相對於風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

一級資本(風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

普通股一級資本(風險加權資產)

  不適用   不適用   不適用   不適用   不適用   不適用 

CBLR

 $358,083   9.24% $310,091   8.00%  不適用   不適用 

 

125
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項16-基於股票的薪酬-

 

股權激勵計劃

該公司此前根據其2006在以下日期到期的股票期權計劃2016年12月22日。在……上面 June 29, 2017, 公司股東批准了其2017股權激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃規定向符合條件的參與者(包括公司員工、董事和顧問)授予各種類型的股權授予和獎勵，包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、績效股票和其他基於股票的獎勵。本計劃已預留500,000用於授予、獎勵或發行給符合條件的參與者的普通股，所有這些可能享受激勵性股票期權待遇。本計劃由本公司董事會薪酬委員會管理，該委員會在本計劃規定的範圍內決定哪些合格參與者將獲得撥款和獎勵，以及發放和獎勵的時間。自.起2021年12月31日275,334已根據該計劃授予獎項，以及224,666普通股仍可供轉讓。

 

限制性股票獎

公司根據各種計劃為某些高級管理人員和其他關鍵員工發行限制性股票。限制性股票獎勵可能不出售或以其他方式轉讓，直至某些限制失效。截至授予之日，限制性股票的持有者獲得股息，並對這些股票擁有完全的投票權。這些獎勵的補償費用是根據授予日公司普通股的市值計算的，適用於授予的股票總數，並在必要的服務期內確認。

 

在截至2021年12月31日2020和2019,公司發行限制性股票，歸屬於三在必要的服務期內等額分期付款。在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,公司分別確認了$2.6百萬，$2.4百萬美元和$1.0與限制性股票獎勵相關的補償費用為100萬美元。在…2021年12月31日2020和2019,與這些獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬總額分別為#美元。2.4百萬，$1.6百萬美元和$1.7百萬美元。$2.4百萬未確認的基於股份的薪酬2021年12月31日預計將在加權平均期間內確認2.0好幾年了。

 

下表彙總了本報告期間的限制性股票獎勵活動。

 

 

  

截至2021年12月31日的年度

  

截至2020年12月31日的年度

  

截至2019年12月31日的年度

 
      

加權平均

      

加權平均

      

加權平均

 
  

股票

  

授予日期公允價值

  

股票

  

授予日期公允價值

  

股票

  

授予日期公允價值

 

期初餘額

  53,756  $24.49   39,971  $22.64   31,002  $19.58 

授與

  111,687   20.73   60,635   24.79   39,994   23.96 

沒收

  (989)  24.11   -   -   (530)  19.47 

賺取和發放

  (70,209)  22.43   (46,850)  23.09   (30,495)  21.31 
                         

期末餘額

  94,245  $21.60   53,756  $24.49   39,971  $22.64 

 

 

股票贈予

在截至2021年12月31日2020和2019,該公司共發行了7,301股票，4,500和4,440分別向非僱員董事發放普通股作為其董事會服務的報酬。這些股份是以加權平均授出日期公允價值$發行的。23.35截至該年度的每股2021年12月31日$14.87截至該年度的每股2020年12月31日，及$23.96截至該年度的每股收益2019年12月31日。以股票為基礎的補償費用總額是根據授予日公司普通股的市值計算的，適用於已授予的股票總數。這些贈款導致應計的董事費用支出為$。276,000, $57,000及$197,000在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,分別為。

 

126
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

股票期權

在……裏面2006,公司制定了股票期權計劃，1,500,000根據該計劃，可作為期權授予的股票。根據該計劃的規定，期權價格不能低於標的普通股截至期權授予日的公允價值，最大期權期限不能超過十好幾年了。這個2006股票期權計劃於以下日期到期2016年12月22日而本公司是不是根據該計劃，不再允許發行額外的股票期權。

 

因歸屬而確認的補償費用約為#美元。3,000及$77,000在過去的幾年裏2020年12月31日和2019,分別為。曾經有過不是截至該年度因歸屬而確認的補償費用2021年12月31日

 

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計截至該年度的各種基於股票的獎勵的計算價值2016年12月31日。有幾個不是截至該年度的以股份為本的獎勵2021年12月31日2020和2019,分別自該計劃到期後2016年12月22日。

 

以下為對股票期權相關活動的分析：

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

數量

  

加權平均

  

數量

  

加權平均

  

數量

  

加權平均

 
  

選項

  

行權價格

  

選項

  

行權價格

  

選項

  

行權價格

 

期初未償還期權

  385,300  $14.67   725,300  $12.55   780,080  $12.74 

授與

  -   -   -   -   -   - 

練習

  (261,753)  13.62   (330,000)  10.00   (54,780)  15.28 

沒收或過期

  (10,000)  15.00   (10,000)  15.00   -   - 
                         

期末未償還期權

  113,547  $17.06   385,300  $14.67   725,300  $12.55 
                         

可在期末行使

  113,547  $17.06   385,300  $14.67   724,300  $12.55 

 

在…2021年12月31日選項：113,547加權平均行權價為$$的股票17.06是被授予的，可以行使的，而且有不是與這些期權相關的未既得期權或未確認的補償成本，預計將在一段時間內確認一年。可行使獎勵和未執行獎勵的內在價值合計為2021年12月31日和2020是$1.3百萬美元和$2.2百萬，加權平均剩餘合同期限為3.3年和1.6分別是幾年。

 

在……裏面2017年12月，以下項目的期權協議105,250完全授予並設置為在以下時間到期的期權2017年12月已修改為將到期日延長至 January 15, 2021, 補償成本為$63,000在修正案生效之日被承認。在……裏面2016年12月，以下項目的期權協議330,000完全授予並設置為在以下時間到期的期權2016年12月已修改為將到期日延長至 January 15, 2020, 補償成本為$168,000在修正案生效之日被承認。由於這些修改延長了行權期限，並保留了原來的每股行權價格，因此按照第#節的規定，取消了“選擇權”。409A的國税法1986,(I)緊接到期日之前，(Ii)本公司或本行控制權變更，(Iii)購股權持有人死亡，(Iv)購股權持有人喪失行為能力，及(V)購股權持有人與本公司或本行分離(倘購股權持有人為本公司或本行僱員)，兩者以較早者為準。

 

127
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項17-員工福利計劃-

 

確定繳費計劃

銀行有一個符合國內税法規定的固定繳款計劃。401(K)符合資格規定的僱員。投稿可能由受美國國税侷限制的合格員工支付。世行提供的等額捐款最高可達4總額為$的工資的%1.8百萬，$1.4百萬美元和$967,000並計入截至該年度的薪金及員工福利。2021年12月31日2020和2019,分別為。

 

遞延補償

本公司已訂立若干無資金來源、無保留條件的遞延薪酬協議，目的是為選定的管理層提供遞延薪酬作為退休福利。在…2021年12月31日和2020,該公司已記錄應計負債#美元。2.6百萬美元和$2.7分別為百萬美元。與遞延賠償協議有關的費用為#美元。408,000, $285,000及$256,000在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,分別為。

 

 

 

注意事項18-其他收入和支出-

 

以下是截至該年度的其他收入分析。2021年12月31日2020和2019:

 

  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

 

借記卡和自動取款機手續費收入

 $6,199  $4,320  $1,847 

壽險收入的現金價值

  1,976   940   687 

費用及經紀佣金

  5,015   970   73 

SBIC合夥企業的傳遞收入

  2,615   2,538   1,553 

其他

  2,669   2,706   2,177 
             

其他收入合計

 $18,474  $11,474  $6,337 

 

以下是截至年底的其他費用的分析。2021年12月31日2020和2019:

 

  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

 

業務拓展

 $2,712  $1,605  $1,535 

通信

  1,976   1,969   1,063 

從價税

  2,499   2,348   1,423 

數據處理費

  8,137   5,506   2,049 

董事酬金

  790   464   570 

保險

  1,091   718   347 

律師費和專業費

  2,679   2,118   1,319 

辦公用品和印刷

  1,131   884   670 

監管評估

  2,440   1,785   389 

税費和許可證

  120   84   88 

合併和轉換成本

  515   3,978   330 

其他

  11,396   10,760   5,911 
             

其他費用合計

 $35,486  $32,219  $15,694 

 

 

 

注意事項19--有表外風險的金融工具--

 

在正常業務過程中，銀行是具有表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些信用證是不包括在隨附的財務報表中。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信用風險因素。

 

128
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

銀行在金融票據另一方不履行承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證的情況下面臨的信用損失，由這些票據的合同金額表示。世界銀行獲取抵押品的政策以及此類抵押品的性質與承諾發放信貸的政策基本相同。世界銀行在作出此類承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表中包含的工具的信貸政策相同。在正常業務過程中，世行已承諾提供約#美元的信貸。1.010億美元的備用信用證和大約美元的商業信用證35.3百萬美元2021年12月31日

 

 

 

注意事項20-信貸集中-

 

該行的大部分業務活動都是與該行市場區域的客户進行的，該市場區域主要包括東西巴吞魯日、博西耶、卡多、聖坦穆尼、拉斐特、卡爾卡西厄、特雷伯恩、傑斐遜、韋伯斯特、裏奇蘭和鄰近教區，以及德克薩斯州達拉斯/沃斯堡大都會。這類客户大部分是本行的儲户。按貸款類型劃分的信貸集中情況見附註7.世行在政策上是這樣做的不向超過銀行法定貸款限額的任何一個借款人或一組相關借款人提供信貸。世行的大部分信貸都發放給了以房地產為擔保的個人和企業。他們償還債務的能力很大程度上取決於當地經濟和該地區的產業。

 

在貸款組合中，銀行集中了房地產擔保的信貸。世行發放了由非農非住宅房地產擔保的信貸，總額約為#美元。1.110億美元和971.6百萬美元，其中35.9%和32.5持有用於投資的貸款總額的百分比為2021年12月31日和2020,分別為。此外，世行還發放了由建築和土地開發擔保的信貸，總額約為#美元。548.5百萬美元和$403.1分別為100萬美元；這些貸款代表着17.2%和13.5持有用於投資的貸款總額的百分比為2021年12月31日和2020,分別為。

 

銀行維持向代理銀行出售的存款和聯邦基金的金額，這些存款和聯邦基金可能定期超過聯邦保險金額。

 

 

 

注意事項21-租約-

 

本行透過不可撤銷的營運租約租用某些分行，租期為一至十幷包含某些租約的各種續簽選項。某些租約規定增加租賃協議規定的每月最低租金支付。根據這些協議，租金費用為#美元。2.8百萬，$2.6百萬美元和$2.9截至年底的年收入為百萬美元2021年12月31日2020和2019,分別為。該公司的加權平均租期為7.2年和7.8年，加權平均貼現率為2.64%和2.89截止日期百分比2021年12月31日和2020,分別為。

 

根據這些租約，未來的最低租約付款如下：

 

十二月三十一日，

    
  

(千美元)

 

2022

 $2,587 

2023

  2,413 

2024

  2,109 

2025

  1,990 

2026

  1,849 

2026年及其後

  4,748 
     

未來最低租賃付款總額

  15,696 
     

扣除的利息

  (1,392)
     

租賃負債現值

 $14,304 

 

129
目錄

 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項22-承諾-

 

SBIC資本承諾

 

SBIC是由SBA在#年發起的計劃1958協助小企業貸款融資。該計劃是由擁有風險資本的投資者、SBA和小企業借款人組成的合資企業。投資者有責任為第一資本要求的一部分，其餘要求由小企業管理局提供資金。然後，這些資金被借給小企業借款人。

 

本行已同意作為投資者參與McLarty Capital Partners SBIC，L.P.(“McLarty”)、McLarty Capital Partners SBIC II，L.P.(“McLarty II”)、Bluehenge Capital Gusted Debt SBIC，L.P.(“Bluehenge”)、New Louisiana Angel Fund2,有限責任公司(“新路易斯安那州”)、蒼穹資本合夥公司SBIC III，L.P.(“蒼穹”)和Pharos Captial Partners IV-A，L.P.(“Pharos”)；這些承諾的詳情請見2021年12月31日如下所示。

 

  

總資本

      

仍然沒有資金

 
  

承諾

  

資本被稱為

  

資本承諾

 

麥克拉蒂

 $2,000  $1,802  $198 

麥克拉蒂II

  2,500   2,222   278 

藍石陣

  1,500   1,387   113 

新路易斯安那州

  50   38   12 

蒼穹

  2,500   1,042   1,458 

航標燈

  250   235   15 
  $8,800  $6,726  $2,074 

 

金融科技基金承諾

 

在……裏面2021,本公司已同意投資於若干金融科技基金。有關這些承諾的詳情，請參閲2021年12月31日如下所示。

 

  

總資本

      

仍然沒有資金

 
  

承諾

  

資本被稱為

  

資本承諾

 

BankTech Ventures，LP

 $500  $60  $440 

Jam Fintop BankTech，LP

  1,000   173   827 

萊德亞德資本管理公司，LLC

  1,000   1,000   - 

Mendon Ventures Banktech Fund I，LP

  1,500   154   1,346 
  $4,000  $1,387  $2,613 

 

聯邦住房貸款銀行信用證

 

銀行有來自FHLB的代表他人的未償還信用證#美元。223.9百萬美元和$170.2百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。截至的未償還信用證2021年12月31日具體如下：

 

八份信用證，總額為$105.1年內有100萬人到期2022年1月。

 

一份面額為$的信用證300,000過期時間2022年3月。

 

一份面額為$的信用證194,000過期時間2022年4月。

 

一份面額為$的信用證519,000過期時間 July 2022.

 

一份面額為$的信用證157,000過期時間2022年8月。

 

兩份面額為$的信用證431,000過期時間2022年11月。

 

四份信用證，總額為$94.3年內有100萬人到期2022年12月。

 

一份面額為$的信用證22.8百萬美元將在2024年4月。

 

130
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項23-關聯方交易-

 

在正常業務過程中，本行曾向董事、高級職員及其關聯公司發放貸款。這些貸款的條款與當時與其他客户進行可比交易的條款基本相同。這些貸款總額達#美元。27.8百萬美元和$33.2百萬美元2021年12月31日和2020,分別為。

 

關聯方存款總額為$43.8百萬美元和$40.2截至2021年12月31日和2020,分別為。

 

 

 

注意事項24-金融工具的公允價值-

 

公允價值披露

 

公司按公允價值對其金融資產和負債進行分組。三級別。公允價值應以市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設為基礎，並建立公允價值層次結構，以確定用於制定這些假設和計量公允價值的投入的優先順序。該層次要求公司最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下：

 

 

●

水平1-包括最可靠的來源，幷包括相同資產或負債在活躍市場的報價。

 

 

●

水平2-包括可觀察到的輸入。可觀察投入包括資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如，通常報價區間的利率和收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)，以及主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入(市場證實的投入)。

 

 

●

水平3-包括不可觀察到的輸入，應僅在可觀察到的輸入不可用時使用。

 

經常性基礎

 

可供出售的投資證券的公允價值主要是使用來自第三--當事人定價服務。這項定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。

 

持有以供出售的按揭貸款的公允價值，是根據具有類似特徵的貸款的二手市場投資者手頭上的承諾而釐定的。

 

131
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

下表列出了截至以下日期按經常性基礎計量的資產和負債餘額2021年12月31日和2020.“公司”就是這麼做的。不按公允價值記錄任何按公允價值經常性計量的負債。

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
                 
  

(千美元)

 

2021年12月31日

                

可供銷售的產品有：

                

美國國債

 $22,314  $-  $22,314  $- 

美國政府機構證券

  27,493   -   27,493   - 

公司證券

  46,582   -   26,582   20,000 

抵押貸款支持證券

  552,339   -   552,339   - 

市政證券

  372,333   -   348,243   24,090 

持有供出售的按揭貸款

  1,200   -   1,200   - 

維修權

  1,775   -   1,775   - 
                 

總計

 $1,024,036  $-  $979,946  $44,090 
                 
                 

2020年12月31日

                

可供銷售的產品有：

                

美國政府機構證券

 $2,572  $-  $2,572  $- 

公司證券

  39,113   -   21,959   17,154 

抵押貸款支持證券

  295,019   -   295,019   - 

市政證券

  302,253   -   274,067   28,186 

其他證券

  1,648   -   1,648   - 

持有供出售的按揭貸款

  969   -   969   - 

維修權

  1,439   -   1,439   - 
                 

總計

 $643,013  $-  $597,673  $45,340 

 

非循環基

 

本公司已將所有按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產和負債，根據下表中計量日期用於確定公允價值的投入，劃分為公允價值層次中最合適的水平。“公司”就是這麼做的。不按公允價值記錄在非經常性基礎上計量公允價值的任何負債。

 

不良貸款的公允價值按抵押品依賴型貸款的抵押品的公允價值計量。不良貸款是水平的3使用抵押品的外部各方的評估減去任何先前的留置權來計量的資產，並根據估計的銷售成本進行調整。調整可能由管理層根據內部開發的定製折扣矩陣制定。收回的資產最初是按公允價值減去估計的出售成本記錄的，一般情況下，公允價值減去估計的出售成本。10%。收回資產的公允價值是基於財產評估和對現有類似財產的分析。因此，銀行將收回的資產記錄為水平3.

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
                 
  

(千美元)

 

2021年12月31日

                

資產：

                

不良貸款

 $18,749  $-  $-  $18,749 

其他不良資產

  1,427   -   -   1,427 
                 

總計

 $20,176  $-  $-  $20,176 
                 

2020年12月31日

                

資產：

                

不良貸款

 $11,755  $-  $-  $11,755 

其他不良資產

  9,453   -   -   9,453 
                 

總計

 $21,208  $-  $-  $21,208 

 

 

132
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

下表提供了使用Level在非經常性基礎上按公允價值計量的不良貸款的量化信息3截至指定日期的輸入。

 

 

估值

看不見的

 

貼現幅度(加權平均)

 
 

技術

輸入

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

 

不良貸款

貼現評估

評估調整

 10%至100%(20%) 10%至100%(19%) 

 

公允價值金融工具

 

金融工具的公允價值是指在自願的各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，有以下幾種情況不是公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中實現。根據公認會計原則，某些金融工具和所有非金融工具不受這些披露要求的影響。因此，列報的公允價值總額可能不必須代表本公司的基本公允價值。

 

以下方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值，對於每一類金融工具來説，估算公允價值是可行的：

 

現金和短期投資-對於這些短期工具，賬面價值是對公允價值的合理估計。

 

證券-證券的公允價值以市場報價為基礎。如果報價的市場價格是不在可用情況下，公允價值是使用類似證券的報價市場價格來估計的。

 

貸款-貸款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，目前向具有類似信用利率的借款人提供類似貸款的利率。出於計算的目的，對分類相似的貸款進行了彙總。用於衡量信用風險的貸款損失準備金從貸款中減去。

 

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的現金價值-賬面價值接近其公允價值。

 

其他股權證券-賬面價值接近其公允價值。

 

存款-活期存款和某些貨幣市場存款的公允價值為報告日的應付金額。固定期限存單的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的，目前為類似剩餘期限的存款提供了利率。

 

借款-FHLB墊款和其他長期借款的公允價值是使用目前為類似到期日的墊款提供的利率來估計的。以下期限內到期的短期借款的賬面金額九十天數接近公允價值。

 

信用證和備用信用證和商業信用證的承諾--信用證和備用信用證和商業信用證承諾的公允價值不與承諾額有很大差異，因此在本披露中被省略。

 

133
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

截至以下日期銀行金融工具的估計近似公允價值2021年12月31日和2020具體如下：

 

  

攜帶

  

總計

             
  

金額

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
                     
  

(千美元)

 

2021年12月31日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $295,419  $295,419  $295,419  $-  $- 

證券

  1,021,061   1,021,061   -   976,971   44,090 

持有供出售的按揭貸款

  1,200   1,200   -   1,200   - 

貸款-淨額

  3,160,496   3,121,433   -   -   3,121,433 

維修權

  1,403   1,775   -   1,775   - 

BOLI的現金價值

  60,380   60,380   -   60,380   - 

其他股權證券

  16,619   16,619   -   -   16,619 
                     

總計

 $4,556,578  $4,517,887  $295,419  $1,040,326  $3,182,142 
                     

財務負債：

                    

存款

 $4,077,283  $4,078,558  $-  $-  $4,078,558 

借款

  187,590   195,998   -   195,998   - 
                     

總計

 $4,264,873  $4,274,556  $-  $195,998  $4,078,558 
                     
                     

2020年12月31日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $323,283  $323,283  $323,283  $-  $- 

證券

  640,605   640,605   -   595,265   45,340 

持有供出售的按揭貸款

  969   969   -   969   - 

貸款-淨額

  2,969,331   2,969,619   -   -   2,969,619 

維修權

  1,439   1,439   -   1,439   - 

BOLI的現金價值

  45,030   45,030   -   45,030   - 

其他股權證券

  12,693   12,693   -   -   12,693 
                     

總計

 $3,993,350  $3,993,638  $323,283  $642,703  $3,027,652 
                     

財務負債：

                    

存款

 $3,616,679  $3,623,253  $-  $-  $3,623,253 

借款

  105,990   127,171   -   127,171   - 
                     

總計

 $3,722,669  $3,750,424  $-  $127,171  $3,623,253 

 

 

 

注意事項25-訴訟和意外情況-

 

在正常的業務過程中，銀行會參與各種法律程序。管理層和律師認為，此類訴訟的處置或最終解決將不對銀行的財務報表有實質性的不利影響。

 

 

 

注意事項26-後續活動-

 

在……上面 October 20, 2021, 該公司達成了一項最終協議，收購德克薩斯公民銀行股份有限公司(“TCBI”)，這是總部設在得克薩斯州帕薩迪納的德克薩斯公民銀行全國協會的母公司控股公司。自.起2021年12月31日TCBI的合併總資產為#美元。547.2百萬，貸款金額為$359.1百萬美元和存款$482.8百萬美元。該公司在以下時間收購了TCBI March 1, 2022.

 

134
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

 

注意事項27-財務報表-僅限母公司-

 

Business First BancShares，Inc.(母公司)的資產負債表和損益表如下：

 

資產負債表

截至2021年12月31日和2020

(千美元)

 

  

2021

  

2020

 

資產：

        
         

現金

 $1,322  $13,160 

對子公司的投資

  509,835   432,331 

金融科技基金

  1,364   - 

其他資產

  7,467   5,747 
         

總資產

 $519,988  $451,238 
         

負債：

        

應計應付利息

 $-  $81 

短期借款

  20   5,020 

長期借款

  -   6,000 

次級債

  81,427   25,000 

次級債務-信託優先證券

  5,155   5,155 

其他負債

  18   19 
         

總負債

  86,620   41,275 
         

股東權益：

        
         

普通股

  20,400   20,621 

額外實收資本

  292,271   299,540 

留存收益

  121,874   79,174 

累計其他綜合收益

  (1,177)  10,628 
         

總股東權益

  433,368   409,963 
         

總負債與股東權益

 $519,988  $451,238 

 

135
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

合併財務報表附註

 

 

損益表

在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019

(千美元)

 

  

2021

  

2020

  

2019

 

收入：

            

來自子公司的股息收入

 $13,000  $24,295  $- 

利息收入

  5   5   45 

費用：

            

利息支出

  3,793   2,135   1,688 

其他運營費用

  4,374   5,943   2,138 
             

未分配所得税和權益前收入(虧損)

            

子公司淨收入

  4,838   16,222   (3,781)
             

所得税優惠

  (1,916)  (1,905)  (783)
             

子公司未分配淨收入中的股權前收益(虧損)

  6,754   18,127   (2,998)
             

子公司未分配淨收入中的權益

  45,382   11,867   26,770 
             

淨收入

 $52,136  $29,994  $23,772 

 

136
目錄
 
 

 

第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

 

不適用。

 

第9A項。控制和程序。

 

披露控制和程序

 

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)，以便及時做出關於所需披露的決定。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定的限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件的可能性時使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，我們不能向您保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。

 

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

 

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和我們的首席財務官的監督下設計的，目的是根據美國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定了財務報告的內部控制。

 

137
目錄

 

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以允許根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支只有根據公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

管理層根據年建立的有效內部控制標準評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性。內部控制–集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。根據評估，管理層確定，截至2021年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所Dixon Hughes Goodman LLP在其報告中進行審計，該報告包括在本文中。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2021年12月31日的一年內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

 

第9B項。其他信息。

 

不適用。

 

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

 

不適用。

 

138
目錄

 

第三部分

 

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

 

本項目要求提供的信息在此引用自我們暫定於2022年5月26日召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在截至2021年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

 

第11項高管薪酬

 

本條款所要求的與某些實益所有者和管理層的擔保所有權有關的信息，通過引用我們暫定於2022年5月26日召開的我們年度股東大會的最終委託書併入本文，該委託書的副本將在截至2021年12月31日的財年結束後120日內提交給美國證券交易委員會。

 

第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

 

本項目要求提供的信息在此引用自我們暫定於2022年5月26日召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在截至2021年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

 

第十三條特定關係和關聯交易，董事獨立性。

 

本項目要求提供的信息在此引用自我們暫定於2022年5月26日召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在截至2021年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

 

第14項首席會計師費用及服務

 

本項目要求提供的信息在此引用自我們暫定於2022年5月26日召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在截至2021年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。獨立註冊會計師事務所為Dixon Hughes Goodman LLP(PCAOB事務所ID號：57)位於德克薩斯州沃斯堡。

 

139
目錄

 

第四部分

 

項目15.證物和財務報表明細表

 

(a)

作為本報告一部分提交的文件列表

 

 

(1)

財務報表

 

本報告項目8包括以下財務報表：

獨立註冊會計師事務所報告

合併資產負債表

合併損益表

綜合全面收益表

合併股東權益變動表

合併現金流量表

合併財務報表附註

 

 

(2)

財務報表明細表

 

 

 

財務報表明細表被省略，要麼是因為它們不是必需的或不適用的，要麼是因為所需的信息顯示在財務報表或附註中。

 

 

(3)

陳列品

 

數

描述
   

2.3

Business First BancShares，Inc.和Pedestal BancShares，Inc.之間於2020年1月22日簽署的重組協議和計劃(通過引用Business First BancShares，Inc.於2020年1月24日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。
   

2.4

Business First BancShares，Inc.和Texas Citizens Bancorp，Inc.之間於2021年10月20日簽署的重組協議和重組計劃(合併內容參考Business First BancShares，Inc.於2021年10月20日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。
   

3.1

修訂和重新修訂的Business First BancShares，Inc.於2017年9月28日通過的公司章程(通過引用附件3.1併入Business First BancShares，Inc.於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告中)。
   

3.2

經修訂和重新修訂的Business First BancShares，Inc.於2020年4月23日通過的章程(通過引用附件3.2併入Business First BancShares，Inc.於2020年4月28日提交的當前8-K表格報告中)。
   

4.1

普通股股票樣本(參考Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格註冊説明書附件4.1)。
   

4.3

根據交易法第12條登記的證券説明。*根據S-K條例第601項(B)(4)(Iii)(A)節，省略了界定Business First BancShares，Inc.及其子公司的長期債務證券權利的文書。商業第一銀行股份有限公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供這些票據的副本。

 

140
目錄

 

10.1 +

Business First Bank與David R.Melville，III於2019年11月6日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(合併內容參考Business First BancShares，Inc.於2019年11月7日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。
   

10.3 +

Business First Bank與Gregory Robertson於2019年11月6日簽署的控制變更協議(合併內容參考Business First BancShares，Inc.於2019年11月7日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.3)。
   

10.4 +

Business First Bank與Philip Jordan於2019年11月6日簽訂的控制變更協議(合併內容參考Business First BancShares，Inc.於2019年11月7日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.4)。
   

10.7 +

Business First BancShares 2006股票期權計劃(“2006股票期權計劃”)(通過參考Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格註冊説明書的附件10.5併入)。
   

10.8 +

2006年股票期權計劃下的激勵性股票期權獎勵協議表格(參考Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格註冊説明書附件10.6併入)。
   

10.9 +

2006年股票期權計劃(通過引用Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格註冊説明書附件10.7併入)下的激勵性股票期權獎勵協議(經修訂)。
   

10.10 +

認股權證協議表格(參考Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格登記聲明附件10.8併入)。
   

10.11 +

2006年股票期權計劃第1號修正案，日期為2007年12月17日(參照Business First BancShares，Inc.於2015年2月5日提交的第2號修正案附件10.9，形成S-4註冊表)。
   

10.12 +

Business First，認股權證協議修正案第2號，日期為2016年2月1日(通過引用附件10.10併入公司截至2015年12月31日提交的Form 10-K年度報告中，並於2016年3月21日提交)。
   

10.13 +

Business First BancShares，Inc.，2017股權激勵計劃。(通過引用包含在Business First BancShares，Inc.提交的Form 10-K年度報告中的附件10.9，該報告日期為2017年12月31日，提交於2018年3月21日)。
   

10.14 +

補充高管退休計劃，由Business First Bank於2009年8月1日採用(通過引用附件10.2併入Business First BancShares，Inc.於2021年1月13日提交的當前8-K表格報告中)。
   

10.15 +

B1BANK和Gregory Robertson之間的補充高管退休計劃參與協議，日期為2021年1月7日(通過引用附件10.1併入Business First BancShares，Inc.於2021年1月13日提交的當前8-K表格報告中)。

 

141
目錄

 

10.16 +

補充高管退休計劃參與協議，日期為2009年10月20日，由b1BANK和David R.Melville，III簽署(通過引用Business First BancShares，Inc.於2021年3月5日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16而併入)。
   

10.17 +

補充高管退休計劃參與協議，日期為2009年10月20日，由b1BANK和Philip Jordan簽訂(通過引用Business First BancShares，Inc.於2021年3月5日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17而併入)。
   

21.1

Business First BancShares，Inc.子公司名單*
   

23.1

Dixon Hughes Goodman，L.L.P.同意*
   

23.2

漢尼斯·T·布爾喬亞，L.L.P.同意*
   

24.1

授權書(載於本文件簽署頁)*
   

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證*
   

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官*
   

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條提供的首席執行官和首席財務官證明**
   

101.INS

內聯XBRL實例文檔*
   

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔*
   

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
   

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
   

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
   

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
   
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
   

*

謹此提交。

**

在此提供，不應被視為“存檔”的目的的交易所法案第18條，或以其他方式承擔該條款的責任，並不應被視為通過引用併入任何文件根據證券法或交易所法案。

+

代表管理合同或補償計劃或安排。

 

 

項目16.表格10-K摘要

 

沒有。

 

142
目錄

 

簽名

 

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

  Business First BancShares，Inc.
     
     

March 1, 2022

由以下人員提供：

/s/大衞·R·梅爾維爾(David R.Melville，III)
   

大衞·R·梅爾維爾，III
   

總裁兼首席執行官

 

 

 

以下籤署的董事和高級職員特此組成並委任David R.Melville，III和Gregory Robertson，以及他們中的任何一位，我們真正合法的事實代理人和代理人，擁有完全的替代和再代位權，以我們作為董事和高級職員的身份以我們的名義和代表進行任何和所有的行為和事情，並以下述身份為我們和以我們的名義簽署任何和所有文書，該人可能認為必要或適宜使Business First BancShares，Inc.能夠遵守證券交易法。證券交易委員會關於截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的規定和要求，具體包括但不限於以下列身份代表我們或我們中的任何人簽署對本協議的任何和所有修訂的權力和授權；我們特此認可並確認該等人士或該等人士憑藉本條例而作出或安排作出的所有事情。

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年3月1日指定的身份簽署。

 

  簽名

標題

日期
   

由以下人員提供：

/s/大衞·R·梅爾維爾(David R.Melville，III)

董事總裁、首席執行官兼首席執行官

March 1, 2022
 

大衞·R·梅爾維爾，III

(首席行政主任)

  
       
       

由以下人員提供：

/s/格雷戈裏·羅伯遜

首席財務官

March 1, 2022
 

格雷戈裏·羅伯遜

(首席財務官)

  
       
       

通過

/s/Drew C.Brees

董事

March 1, 2022
 

德魯·C·布里斯

    
       
       

通過

詹姆斯·J·布奎特，III

董事

March 1, 2022
 

詹姆斯·J·布奎(James J.Buquet)，III

    
       
       

由以下人員提供：

/s/卡羅爾·M·卡爾金斯(Carol M.Calkins)

董事

March 1, 2022
 

卡羅爾·M·卡爾金斯

    
       
       

由以下人員提供：

/s/Ricky D.Day

董事

March 1, 2022
 

瑞奇·D·戴

    

 

143
目錄

 

由以下人員提供：

/s/John Ducrest

董事

March 1, 2022
 

約翰·杜克雷斯特

    
     
       

由以下人員提供：

/s/Mark P.Folse

董事

March 1, 2022
 

馬克·P·福爾斯

    
       
       

由以下人員提供：

/s/小羅伯特·S·格里爾(Robert S.Greer，Jr.)

董事局主席兼董事(Sequoia Capital)

March 1, 2022
 

小羅伯特·S·格里爾(Robert S.Greer，Jr.)

    
       
       

由以下人員提供：

/s/J.弗農·約翰遜

董事

March 1, 2022
 

J·弗農·約翰遜

    
       
       

由以下人員提供：

/s/小羅爾夫·H·麥考利斯特(Rolfe H.McCollister，Jr.

董事

March 1, 2022
 

羅爾夫·H·麥考利斯特(Rolfe H.McCollister Jr.)

    
       
       

由以下人員提供：

/s/安德魯·D·麥克林登

董事

March 1, 2022
 

安德魯·D·麥克林登

    
       
       

由以下人員提供：

/s/Patrick E.Mockler

董事

March 1, 2022
 

帕特里克·E·莫克勒

    
       
       

由以下人員提供：

/s/小大衞·A·蒙哥馬利(David A.Montgomery，Jr.)

董事

March 1, 2022
 

小大衞·A·蒙哥馬利(David A.Montgomery Jr.)

    
       
       

由以下人員提供：

/S/Arthur J.Price

董事

March 1, 2022
 

阿瑟·J·普萊斯

    
       
       

由以下人員提供：

/s/肯尼思·史密斯

董事

March 1, 2022
 

肯尼思·史密斯(Kenneth Smith)

    
       
       

由以下人員提供：

/s/Keith A.耕作

董事

March 1, 2022
 

基思·A·耕作

    
       
       

由以下人員提供：

/s/史蒂文·G·懷特

董事

March 1, 2022
 

史蒂文·G·懷特

    

 

144