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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告。

截至的財政年度 十二月三十一日，2021

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。

由_至_的過渡期

委託文件編號： 000-10140

 

CVB金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

加利福尼亞

95-3629339

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

黑文大道北701號, 350套房

安大略省, 加利福尼亞

91764

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(909) 980-4030

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

班級名稱

 

商品代號

 

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，無面值

CVBF

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

 

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是 ☒

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為$2,644,183,695.

已發行的註冊人普通股數量為oF 2022年2月11日：141,920,400.

 

 

以引用方式併入的文件

部分內容

即將提交的股東年會的最終委託書

在截至2021年12月31日的財政年度的120天內

表格10-K第III部

 

 

審計師事務所ID：

185

審計師姓名：

畢馬威會計師事務所

審計師位置：

加利福尼亞州洛杉磯

 

 

 

CVB金融公司

表格10-K的2021年年報

目錄

 

第一部分

 

 

 

 

第1項。

生意場

3

第1A項。

危險因素

20

1B項。

未解決的員工意見

33

第二項。

特性

33

第三項。

法律程序

33

第四項。

煤礦安全信息披露

33

第二部分

 

 

 

 

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

34

第六項。

已保留

36

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

36

 

關鍵會計政策

37

 

概述

40

 

對經營成果的分析

42

 

財務狀況分析

50

 

風險管理

65

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

72

第八項。

財務報表和補充數據

73

第九項。

會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

73

第9A項。

控制和程序

73

第9B項。

其他信息

75

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

75

第三部分

 

 

 

 

第10項。

董事、行政人員和公司治理

76

第11項。

高管薪酬

76

第12項。

某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜

76

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

76

第14項。

主要會計費用和服務

77

第四部分

 

 

 

 

第15項。

展品和財務報表明細表

78

第16項。

表格10-K摘要

78

簽名

81

 

1

 

前瞻性陳述“避風港”

本文中提出的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如“可能的結果”、“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“可能性”以及這些詞語和類似表達的變體有助於識別這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果或表現與預期的大不相同。這些前瞻性陳述基於管理層目前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念，包括但不限於計劃、戰略和目標，以及有關公司收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信貸管理、股東價值創造、税率以及我們已經或可能進行的收購的影響的聲明。這類陳述涉及固有的風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素很難預測，可能超出公司的控制範圍，不能保證影響公司的未來發展將與管理層預期的相同。公司告誡讀者，除了以下陳述的因素外，還有一些重要因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的結果大不相同。

鑑於新冠肺炎疫情的持續和動態性質，對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性、勞動力、運營平臺和前景的最終影響程度仍然不確定。此外，新冠肺炎疫情導致或應對的法律、法規或監管政策或做法的變化，可能會對我們產生重大且不可預測的影響，包括根據最近的監管指導實施的貸款修改和延期付款的潛在不利影響。

一般風險和不確定性包括但不限於：美國整體經濟實力和我們開展業務的地方經濟實力；貿易、貨幣和財政政策和法律(包括美聯儲理事會的利率政策)的影響和變化；通貨膨脹/通貨緊縮、利率、市場和貨幣波動；我們已經或可能進行的收購的影響，包括但不限於未能獲得必要的監管批准、未能實現預期的收入增長和/或此類收購節省的費用、和/或未能有效地將收購目標整合到我們的業務中；及時開發有競爭力的新產品和服務，以及新客户和現有客户接受這些產品和服務；金融服務政策、法律和法規的變化(包括與税收、銀行、證券、合規和保險有關的政策、法規的變化，以及監管機構對這些產品和服務的應用)的影響；我們風險管理框架和量化模型的有效性；我們不良資產水平和沖銷水平的變化；放棄美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)；以及有關潛在替代參考利率(包括SOFR)的不確定性；銀行監管機構、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會或其他會計準則制定者可能不時採用的會計政策和做法或會計準則變化的影響，包括ASU2016-13年(主題326)，“金融工具信用損失的衡量”，通常稱為CECL模型, 這改變了我們估計信貸損失的方式，並可能進一步提高我們在未來一段時間內所需的信貸損失撥備水平；我們持有的證券可能出現的與信貸相關的減值；可能發生的商譽減值費用；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；我們缺乏多元化貸款組合的影響，包括地理和行業集中的風險；商業或住宅房地產價格或價值的週期性波動；我們吸引存款和其他流動性來源的能力；我們可能減少或停止支付普通股股息的可能性；金融市場的變化金融和銀行控股公司及其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；銀行和金融服務領域的技術變化；地緣政治條件，包括恐怖主義行為或威脅，美國或其他政府對恐怖主義行為或威脅採取的行動，和/或軍事衝突，這些可能會影響美國國內外的商業和經濟條件；災難性事件或自然災害，包括可能影響我們的資產、通信或計算機服務、客户、員工或第三方供應商的地震、乾旱、氣候變化或極端天氣事件；公共衞生危機和流行病，如新冠肺炎大流行，及其對我們經營的經濟和商業環境的影響，包括對我們的信用質量和業務運營的影響，對我們的員工和經理的影響，以及對一般經濟和金融市場狀況的影響；網絡安全和欺詐威脅以及防範這些威脅的成本, 包括遵守在州、國家或全球層面打擊網絡安全和欺詐威脅的潛在立法的成本；我們招聘和留住主要高管、董事會成員和其他員工的能力；以及就業法律法規的變化；意外的監管或法律訴訟；以及我們管理上述風險的能力。

除非法律另有要求，否則公司不承諾，尤其不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的或意想不到的事件或情況。任何關於未來經營業績的陳述，例如那些關於公司收益或股東收益的增加和稀釋的陳述，都只是為了説明的目的，不是預測，實際結果可能會有所不同。

2

 

第一部分

第1項。 生意場

CVB金融公司

CVB Financial Corp.(在此非綜合基礎上稱為“CVB”，在綜合基礎上稱為“我們”、“我們”或“本公司”)是一家銀行控股公司，於1981年4月27日在加利福尼亞州註冊成立，並根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“銀行控股公司法”)在聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)註冊。該公司於1981年12月30日開始營業，當時根據重組，它收購了奇諾谷銀行的全部有表決權股票。1996年3月29日，奇諾谷銀行更名為公民商業銀行(“CBB”或“銀行”)。銀行是我們的主要資產。該公司有一家不活躍的子公司奇諾谷銀行(Chino Valley Bancorp)。

CVB的主要業務為擔任本行及本公司可能設立或收購的其他銀行或銀行相關附屬公司的控股公司。到目前為止，CVB沒有從事任何其他重大活動。作為獨立於其附屬公司的法人實體，CVB的主要資金來源是，並將繼續是本行支付的股息和墊付的其他資金，以及CVB直接籌集的資金。法律對本行可能支付給CVB的股息和貸款額度施加了限制。見“第1項。業務-監管-紅利“截至2021年12月31日，公司總合並資產158.8億美元，淨貸款78.2億美元，存款129.8億美元，股東權益20.8億美元。

CVB和本行的主要執行辦事處位於加利福尼亞州安大略省北黑文大道701號350室。我們的電話號碼是(909)980-4030。

公民商業銀行

該銀行於1974年8月9日作為加利福尼亞州特許銀行開始運營。銀行的存款賬户根據“聯邦存款保險法”投保，最高可達適用限額。世界銀行不是聯邦儲備系統的成員。截至2021年12月31日，世行擁有158.8億美元的資產、78.2億美元的淨貸款、130.4億美元的存款和20.4億美元的總股本。

截至2021年12月31日，世行在內陸帝國、洛杉磯縣、奧蘭治縣、聖地亞哥縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞州中央山谷地區擁有58個銀行中心(“中心”)。

2022年1月7日，我們完成了對加利福尼亞州維薩利亞桑克雷斯特銀行(Suncrest Bank)的收購。在收購時，森克雷斯特銀行的總資產約為14億美元，淨貸款約為8億美元，總存款約為12億美元，總股本約為1.79億美元。與此次收購相關的是，該行將收購7家在加利福尼亞州的中央山谷和薩克拉門托地區有兩個貸款中心和兩個貸款製作辦事處。在收購的七個中心中，兩個中心分別距離世行現有中心不到兩英里，將在2022年第二季度合併為現有的公民商業銀行中心。

我們還在安大略省、紐波特海灘和帕薩迪納設有三個信託辦事處。這些辦事處是世行財富管理、信託和投資產品的銷售辦事處。

通過我們的中心網絡，我們強調個性化服務與廣泛的銀行和信託服務相結合，為位於我們中心服務區域的企業、專業人士和個人提供服務。雖然我們專注於向中小型企業推銷我們的服務，但我們向我們服務的市場提供了廣泛的銀行、投資和信託服務。

我們提供各種各樣的銀行存款工具。這些措施包括企業和個人賬户、市政和地區的支票、儲蓄、貨幣市場和定期存單，以及所有權和第三方託管的專門存款產品。我們還為我們的商業客户提供聯邦税務託管服務。

我們提供全方位的貸款產品，包括商業貸款、農業綜合企業貸款、消費貸款、小型企業貸款、房地產貸款以及設備和車輛租賃。商業產品包括信用額度和其他營運資金融資、應收賬款借貸和信用證。農業綜合企業產品是一種貸款，用於資助奶牛場批發經營、牛飼養者、牲畜飼養者和農民的經營需要。我們為市政府提供銀行合格的租賃融資。商業房地產和建築貸款由一系列房產類型擔保，包括業主自住和投資者所有的房產。我們還為借款人提供進入利率掉期的能力。

3

 

面向消費者的融資產品包括汽車租賃和融資、信用額度、信用卡、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度。

我們還提供廣泛的專門服務，以滿足我們的商業客户的需求。這些服務包括用於監測和管理現金流的金庫管理系統、商務卡處理程序、裝甲提貨和交付、工資單服務、遠程存款捕獲、電子資金轉賬、國內和國際電匯和自動票據交換所，以及在線賬户訪問。我們向我們的客户提供其他供應商提供的投資產品，包括共同基金、全系列的固定收益工具，以及將我們客户的資金分散到其他機構的聯邦保險定期存單中的計劃。

此外，我們通過公民信託部門提供廣泛的金融服務和信託服務。這些服務包括信託服務、共同基金、年金、401(K)計劃和個人投資賬户。

業務部門

我們是一家社區銀行，有一個可報告的運營部門。見項目7中標題為“業務部門”的章節。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析及注3-重要會計政策摘要 — 業務部門合併財務報表附註。

人力資本

截至2021年12月31日，我們僱傭了1015名員工。這比2020年12月31日的1052名員工減少了3.5%。我們的“個人及商業行為及道德守則”(“守則”)涵蓋可能引起法律及道德關注的商業及社會關係，並訂出指引董事會成員及聯營公司的行為守則。我們的員工每年都承認，他們已經閲讀並理解了他們的責任，即按照最高的道德標準開展業務，以值得並保持我們的客户和公眾的信任和信任。

公司提倡五個核心價值觀，我們相信這些價值觀為我們的商業活動和我們的基本文化提供了持續的承諾和方向。這些核心價值是公司業績和戰略的基礎。

我們的五大核心價值觀是：

1)財力雄厚；

(2)優秀人才；

3)以客户為中心；

4)具成本效益的運作；及

5)玩得開心。

公司的公民體驗服務獎和表彰計劃產生了396名員工提名，他們被認為是2021年我們五大核心價值觀的典範。此外，該公司長期以來一直有年度獎勵計劃的傳統，以表彰出色的工作表現。2021年，我們舉行了年度虛擬頒獎典禮，表彰了33名員工，他們因致力於我們的高標準表現而脱穎而出。

公司致力於支持我們員工及其家人的身體和財務健康。我們提供一套全面的醫療保險和退休福利，以及健康計劃和資源。截至2021年12月，76%的員工參加了我們的醫療保險計劃，53%的員工在2021年期間至少參加了一項健康活動。該公司每年向所有符合條件的員工繳納401(K)退休金，其中包括利潤分享部分。2021年，合併後的公司401(K)繳費是聯營公司合格工資的5%。此外，我們93%的員工在2021年期間為401(K)計劃做出了個人參與者的貢獻。2021年期間，在公司業務連續性委員會的監督下，我們採取了許多行動，在新冠肺炎疫情期間促進員工的健康和安全。這些行動包括特定的個人協議，如所需的面部遮蓋、社交距離和病毒測試，以及在可能的情況下為我們的員工提供更多遠程工作的機會。

招聘、培訓和發展以及留住關鍵員工對公司的戰略和成功至關重要。公司通過各種計劃促進領導力和同事發展，包括繼任計劃、頂尖人才計劃和領導力要素培訓。截至2021年12月31日，我們公司內約有132個職位被指定為“領導”職位。這約佔我們員工總數的13%。截至2021年底，我們領導班子在公司的平均任期超過10年。2021年，營業額在

4

 

我們的領導班子佔11%，在這一年裏，我們提拔了1名員工，並聘請了9名新員工加入我們的領導班子。

公司的多元化和包容性計劃旨在投資於我們員工的職業發展，並重視包容和多樣化的工作場所。我們努力獎勵人才，承諾機會均等。監督由公司的多樣性和包容性委員會提供，該委員會以我們的多樣性和包容性政策為指導。該政策提供了一個框架，我們用它來創建和加強我們的多樣性政策和做法，包括我們對多樣性的組織承諾，積極的勞動力和就業做法，良好的採購和業務做法，以及促進組織多樣性和包容性的透明度的做法。多樣性與包容性委員會由我們的首席運營官a我們是董事的首席財務官和人力資源總監，包括首席財務官、首席風險官和總法律顧問。2021年，公司成立了多樣性、參與性和包容性理事會(“DEI”)，以繼續致力於培育、培育和保護多樣性和包容性的文化。神職人員協會(Dei Council)由我們的董事人力資源和項目經理助理領導，以及我們高級領導團隊的一名額外成員。理事會成員代表了我們在許多部門的同事的不同階層。Dei理事會討論瞭如何鼓勵員工之間的多樣性和包容性，並在涉及到落實我們關於多樣性和包容性的核心價值觀時擔任大使。我們監控在提高我們整個組織的多樣性方面取得的進展，包括我們所有員工中女性和種族或民族多樣性的比例。我們的人力資源董事會定期向董事會提供最新進展情況。以下是公司在2021年12月31日的多樣性：

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/354647/000095017022002465/img178681810_0.jpg 

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/354647/000095017022002465/img178681810_1.jpg 

此外，我們的董事會中有40%是女性或不同種族的人。

董事會通過董事會的薪酬委員會監督高管薪酬以及公司的薪酬和福利計劃。管理層薪酬合規委員會在薪酬委員會的指導下，確定、評估和管理適用薪酬法律、法規和其他相關問題的風險敞口和合規性。一般而言，管理層薪酬合規委員會負責確保公司設計並實施風險管理流程，這些流程(1)評估薪酬計劃中固有風險的性質；(2)與公司的戰略計劃一致；(3)在整個公司範圍內培養風險意識和風險調整決策的文化。我們所有的員工都有資格獲得激勵性薪酬獎勵。2021年，我們91%的員工獲得了獎勵獎金，而2020年這一比例為92%。2020年，我們還向所有符合條件的員工頒發了“謝謝”獎，總額約為110萬美元。這一獎項是為了表彰我們的同事、承諾和努力，作為在大流行期間支持我們的客户和社區的重要工作人員。

競爭

銀行和金融服務業務競爭激烈。銀行面臨的競爭環境主要是由於法律法規的變化、技術和產品交付系統的變化，以及保險金融機構之間持續的整合。我們與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行、證券和經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、區塊鏈和加密貨幣公司、貨幣市場基金、信用社和其他非銀行金融服務提供商(包括網上銀行和“P2P”或“Marketplace”支付處理商、金融科技公司、貸款人和其他小企業和消費者貸款機構)爭奪貸款、存款和客户。許多競爭對手的總資產要大得多。

5

 

資本市場和資本化，有更多的機會進入資本市場和/或提供更廣泛的金融產品和服務。此外，一些規模較小的競爭對手，包括非銀行實體，可能會更靈活，對客户的偏好或要求做出更快的反應。

經濟狀況/政府政策

像大多數金融機構一樣，我們的盈利能力主要取決於利差和非利息收入。一般而言，本行就有息負債(如存款及其他借款)所支付的利率，與本行就可賺取利息的資產(如發放予客户的貸款及投資組合中持有的證券)所收取的利率之間的差額，將構成我們盈利的主要部分。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，例如通脹、經濟衰退和失業、政府的貨幣政策和其他政策，以及未來國內外經濟狀況的變化對我們可能產生的影響是無法預測的。

銀行賺取手續費和其他非利息收入的機會也受到多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(“Dodd-Frank”)和其他政府法規的限制。正如以下各節所表明的那樣，當前和未來政府法律法規的變化對我們維持當前收費和其他非利息收入水平的能力的影響可能是實質性的，而且是無法預測的。

我們的業務還受到聯邦政府的貨幣和財政政策以及監管機構政策的影響，特別是美聯儲的政策。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)通過公開市場操作美國國債和抵押貸款支持證券(買賣國債和抵押貸款支持證券)來執行國家貨幣政策(目標是抑制通脹、增加就業和抗擊衰退)，調整存款機構在準備金要求下的存款準備金水平，以及改變存款機構借款的目標聯邦基金和貼現率。美聯儲在這些領域的行動影響銀行貸款、投資和存款的增長和表現，也影響到賺取利息的資產所賺取的利息和計息負債所支付的利息。近年來，美聯儲的行動和政策對借貸和證券市場的影響往往更加重要和影響更大，這些行動和政策正在根據政治和經濟事件和即將到來的數據繼續發展和變化。政府的財政和預算政策，包括赤字支出，也可能對資本市場和利率產生重大影響。未來貨幣和財政政策的任何變化對我們的性質和影響都是無法預測的。

監管與監督

一般信息

根據聯邦和州的法律和監管機構，銀行受到嚴格的監管和限制。這些規定和限制主要是為了保護儲户和聯邦存款保險公司(“FDIC”)存款保險基金(“DIF”)和保護借款人，其次是為了美國銀行體系的穩定。以下對法規和條例的討論是摘要，並不聲稱是完整的，也不涉及所有適用的法規和法規。通過參考本討論中提到的法規和條例，本討論在整體上是有保留的。聯邦和州立法不時通過法規制定和實施，這些法規可能會大幅增加經營成本、限制或擴大允許的活動，或影響銀行和其他金融服務提供商之間的競爭平衡。

我們無法預測會否或何時會制定其他法例或新規例，以及一旦通過，新法例或任何已實施的規例和監管政策會對我們的財政狀況和經營業績產生甚麼影響。這些發展可能會進一步改變金融機構之間的結構、監管和競爭關係，可能會限制我們提供的產品和服務的類型或定價，並可能使我們受到更嚴格的監管、披露和報告要求。

立法和監管的發展

聯邦銀行機構繼續執行多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中的其餘要求，並頒佈其他法規和指導方針，旨在確保銀行的金融實力、安全和穩健以及美國銀行體系的穩定。前總統特朗普發佈了一項行政命令，確定了政府金融服務監管政策的某些“核心原則”，並指示財政部長與其他金融監管機構的負責人協商，評估當前的監管框架如何促進或抑制這些原則，以及已經和正在採取哪些行動來促進這些原則。拜登當選總統後將實施的監管改革的範圍和廣度還有待充分

6

 

儘管我們相信，在拜登總統任期內，人們將更加關注感知到的監管差距、監管合規、監督和審查。

資本充足率要求

銀行控股公司和銀行受到州和聯邦銀行機構管理的類似監管資本要求的約束。聯邦銀行監管機構通過的現行資本金規定修改(《現行資本金規定》)於2015年1月1日全面生效，現已全面分階段實施。針對銀行控股公司的基於風險的資本準則，以及對銀行的要求，都要求資本比率根據與銀行組織業務相關的可感知的風險程度而變化，無論是在資產負債表上報告為資產的交易(如貸款)，還是記錄為表外項目(如承付款、信用證和追索權安排)的交易，都要求不同的資本比率。基於風險的資本比率是通過將資產和某些表外金融工具分類為加權類別來確定的，其中被認為代表較大風險的類別需要更高的資本水平，適用的比率是通過將合格資本除以經風險調整的總資產和表外項目來計算的。資本金額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司和從事重大交易活動的銀行也可能受到市場風險資本準則的約束，並被要求在其以風險為基礎的資本標準中納入額外的市場和利率風險成分。銀行控股公司也被要求充當其子公司銀行的財務實力來源。根據這項政策，即使在公司可能沒有財力提供的情況下，公司也必須承諾資源來支持銀行。

監管資本和風險加權資產

美聯儲對我們的資本充足率進行綜合監測，聯邦存款保險公司(FDIC)和加州金融保護和創新部(California Department Of Financial Protection And Innovation) (“DFPI”)監督我行的資本充足率。這些規定執行美國的巴塞爾III國際監管資本標準，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。這些量化計算是最低限度的，美聯儲、FDIC或DFPI可能會根據銀行組織的規模、複雜性或風險狀況確定，為了安全穩健地運營，銀行組織必須保持更高的資本水平。

根據巴塞爾III資本規則，公司和銀行的資產、風險敞口和某些表外項目必須遵守用於確定機構風險加權資產的風險權重。這些風險加權資產用於計算公司和銀行的以下最低資本比率：

•
第1級槓桿率相當於一級資本與季度平均資產的比率(扣除商譽、某些其他無形資產和某些其他扣除)。
•
CET1基於風險的資本比率，等於CET1資本與風險加權資產的比率。CET1資本主要包括普通股股東權益，但須經某些監管調整和扣除，包括商譽、無形資產和某些遞延税項資產。其中一些調整和扣除受到分階段實施的限制，分階段從2015年1月1日開始，到2018年1月1日結束。巴塞爾III資本規則過渡條款的最後階段涉及抵押貸款服務資產、某些遞延税項資產和對未合併金融機構資本工具的投資的資本扣除，以及對某些銀行控股公司和銀行(包括我們和銀行)監管資本中少數股權的確認被推遲，但修訂後的規則於2019年7月敲定，並於2020年4月生效。雖然公司在2021年償還並註銷了信託優先證券，但信託優先證券等混合證券一般不被計入一級資本。此外，由於我們不是一家先進的銀行機構，我們被允許一次性永久選舉，將積累的其他綜合收益項目排除在監管資本之外。我們作出這一選擇是為了避免我們的資本水平因利率波動對我行可供出售證券組合公允價值的影響而出現重大變化。
•
一級風險資本比率，等於一級資本與風險加權資產的比率。一級資本主要由CET1資本、永久優先股和某些合格資本工具組成。
•
總風險資本比率，等於總資本(包括CET1資本、一級資本和二級資本)與風險加權資產的比率。二級資本主要包括合格次級債務和合格信貸損失撥備。二級資本還包括某些信託優先證券等。

7

 

總的最低監管資本比率和資本充足的最低比率反映在下面的圖表中。就聯儲局的Y規例而言，包括決定一間銀行控股公司是否符合成為金融控股公司的要求，銀行控股公司(例如本公司)必須維持一級風險資本比率為6.0%或以上，以及總風險資本比率為10.0%或以上。

未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生實質性的不利影響。如果資本不充足或未能滿足最低資本要求，也可能導致公司或銀行支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管部門對申請的批准的能力受到限制。

除了滿足最低資本要求外，根據巴塞爾III資本規則，公司和銀行還必須保持所需的資本保護緩衝，以避免受到資本分配和向管理層支付某些酌情獎金的限制。資本保護緩衝的計算方式是CET1資本與風險加權資產的比率，它有效地提高了所需的基於風險的最低資本比率。從2016年1月1日開始，資本保護緩衝要求在三年內分階段實施。調入期於2019年1月1日結束，保本緩衝目前處於2.5%的全面調入水平。

一級槓桿率不受資本保護緩衝的影響，銀行機構在不遵守資本保護緩衝的情況下，可能被視為資本充足。

下表彙總了公司和銀行為避免資本分配和某些可自由支配的獎金支付受到限制而必須滿足的資本要求(即所需的最低資本比率加上資本保護緩衝)：

 

 

 

巴塞爾III最低監管
資本比率加資本
保護緩衝區

 

 

 

自2019年1月1日起生效

 

CET1基於風險的資本比率

 

 

7.0

%

一級風險資本比率

 

 

8.5

%

總風險資本比率

 

 

10.5

%

 

截至2021年12月31日，出於監管目的，公司和銀行的資本充足。有關公司和銀行截至2021年12月31日的資本比率的表格顯示，請參閲附註17-監管事項合併財務報表附註。

2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，並對某些“無條件可取消的承諾”(如未使用的信用卡信用額度)引入新的資本要求)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾框架，這些標準一般將於2023年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2028年1月1日。根據目前的美國資本規定，操作風險資本要求和資本下限只適用於先進方法機構，而不適用於公司和銀行。巴塞爾協議IV對我們的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。

及時糾正措施規定

《聯邦存款保險法》要求，如果一家存款機構不符合某些資本充足率標準，聯邦銀行監管機構必須對該機構“迅速採取糾正行動”，包括要求該機構立即提交一份可接受的資本恢復計劃.根據銀行的資本比率，這些機構的監管規定將保險存款機構劃分為五類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。在每一個連續的較低資本類別，投保銀行都會受到更多限制，包括對銀行活動、運營做法或支付股息或高管獎金的能力的限制。根據資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法有理由進行此類處理，則可將其視為下一個較低資本類別。

8

 

及時糾正措施的標準被修改，以符合新的資本規則。在新標準下，為了被視為資本充足，該行將被要求達到新的普通股一級資本充足率6.5%，一級資本充足率提高8%(從6%提高)，總資本充足率10%(不變)，槓桿率5%(不變)。

聯邦銀行機構還可能要求受到執法行動的銀行和銀行控股公司保持資本比率超過否則被視為資本充足的最低比率，在這種情況下，機構可能不再被視為資本充足，因此可能受到某些限制，如接受經紀存款。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)

為了應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括對公司和銀行有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案項目的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外的指導意見。2020年12月21日，國會通過了一項9000億美元的一攬子援助計劃，總統於2020年12月27日簽署了這項計劃，該計劃為PPP提供了額外的資金，並將PPP的時間延長至2021年3月31日。這項立法還允許向某些實體提供第二次購買力平價貸款，這些實體在滿足某些要求的標準的情況下可以得到寬恕。國會有可能制定補充的新冠肺炎應對立法，包括修改CARE法案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。該公司繼續評估CARE法案以及其他與新冠肺炎疫情相關的法律、法規和監管指南的影響。

工資保障計劃。CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃，銀行參與其中，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即購買力平價，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了Paycheck Protection Program靈活性法案，其中包括給予借款人額外的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。PPP第二次抽籤貸款計劃是由2020年12月27日頒佈的經濟援助法授權的。此外，2021年1月13日，SBA重新開放了PPP，向通過PPP初始階段獲得貸款的小企業和非營利組織提供二次抽籤貸款。

為受影響的借款人進行問題債務重組和貸款修改。CARE法案允許銀行暫停GAAP對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的決定，條件是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日較早者之間進行的，或者是在新冠肺炎緊急聲明結束後60天進行的，以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向銀行保證，他們不會因為這樣做而受到審查人員的批評。該公司將此指導應用於符合條件的貸款修改。見附註6-借貸融資應收賬款及信貸損失撥備茲參閲載於本年報10-K表格第II部分第8項“財務報表及補充數據”的綜合財務報表附註，以獲取有關本公司已完成的新冠肺炎相關貸款修訂的進一步資料。

美聯儲計劃和其他近期與新冠肺炎相關的舉措

主街借貸計劃。CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調，建立或實施各種計劃，以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日，美聯儲提議創建主街貸款計劃(MSLP)，以實施其中的某些建議。2020年6月15日，波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)開放MSLP，供貸款人註冊。MSLP支持向在新冠肺炎疫情爆發之前財務狀況良好的中小企業放貸。

與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在CARE法案頒佈的同時，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，推遲了CECL的採用對監管資本的估計影響。暫行最終規則規定，在2020年底之前實施CECL的銀行組織可以選擇將CECL對監管資本(相對於已確定的監管資本)的估計影響推遲兩年。

9

 

根據先前發生的虧損方法，在最初的兩年延遲期間，有一個三年的過渡期，以逐步取消提供的資本收益總額。自那以後，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對臨時最終規則進行了某些技術性修改。最終規則中的更改僅適用於那些選擇該規則提供的CECL過渡救濟的銀行組織。公司沒有選擇此選項。

沃爾克規則

2013年12月，聯邦銀行監管機構通過了最終規則，這些規則實施了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，通常被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。根據這些規則，除某些例外情況外，銀行實體不得從事被視為自營交易的活動，也不得贊助或投資於某些實體，包括被視為“備兑基金”的對衝或私募股權基金。這些規則於2014年4月1日生效，儘管根據FRB發佈的規則，某些條款會受到延遲生效的影響。截至2021年12月31日，公司和銀行沒有持有受最終規則約束的投資頭寸。因此，雖然這些新規定可能要求我們進行某些內部分析和報告，以確保繼續遵守，但它們並不要求我們的運營或業務發生任何實質性變化。

經紀存款

FDIC將接受經紀存款的能力限制在那些資本充足的有保險的存款機構。資本金不足的機構不能接受、續簽或展期任何經紀存款，除非它們已申請並獲得FDIC的豁免。FDIC將資本金不足的機構持有的所有有息存款的“全國利率”定義為“所有可獲得數據的保險存款機構和分支機構支付的利率的簡單平均值”，並表示其假設是這個國家利率是任何市場的現行利率。因此，資本不足、獲準通過FDIC豁免接受、續簽或展期經紀存款的機構，通常不得為此類經紀存款支付超過國家利率加75個基點的利率。截至2021年12月31日，銀行沒有被歸類為經紀存款的存款負債。

FDIC此前曾以常見問題的形式發佈了關於將存款負債歸類為經紀存款的行業指南。FDIC在2019年8月公佈了一項擬議的規則，修改了適用於資本金不足的投保存款機構的“國家費率”定義。此外，2019年12月，FDIC結合《監管救濟法》(Regulatory Release Act)公佈了對其有關經紀存款限制的法規的修訂建議。具體來説，聯邦存款保險公司建議(I)修訂“存款經紀”定義中“便利”一詞的定義；(Ii)規定在某些情況下，全資經營附屬公司有資格成為存款經紀定義的受保存款機構例外情況；及(Iii)修訂“主要目的”例外情況。2020年12月15日，FDIC發佈了一項最終規則，從2021年4月1日起生效(2022年1月1日之前完全遵守)，這可能會鼓勵某些銀行服務的更新。最終規則引入的修改包括(I)增加“從事存款業務”和“從事便利存款業務”的定義，(Ii)建立某些指定業務例外，這些例外將自動滿足存款經紀定義中的“主要目的”例外(指定業務例外)，以及(Iii)為不符合指定業務例外資格的各方正式確定“主要目的”例外的申請程序。

銀行控股公司條例

銀行控股公司及其子公司受到聯邦和州法律以及監管機構的嚴格監管和限制，這可能會影響經營成本，並可能限制允許的活動，擴大或影響銀行和其他金融服務提供商之間的競爭平衡。

聯邦銀行法和州銀行法都包含了廣泛的要求和限制，與實施監管機構一起：

•
要求定期報告和美聯儲可能要求的其他信息報告；
•
要求銀行控股公司達到或超過增加的資本水平(見“資本充足率要求”)；
•
要求銀行控股公司作為子公司財務和管理力量的來源，並在必要時投入資源支持每家子公司；
•
限制支付給股東的股息，並限制銀行控股公司從其子公司獲得股息或其他分配的能力。該公司支付普通股和優先股股息的能力受到法律和法規的限制。CVB幾乎所有的資金都將用於

10

 

支付股息或支付我們債務的本金和利息來源於本行支付給CVB的股息；
•
•
如果美聯儲認為某些子公司、關聯公司或投資的活動或控制對任何銀行子公司的財務安全、穩健或穩定構成重大風險，則要求銀行控股公司終止該活動，或終止對該子公司、關聯公司或投資的控制，或清算或剝離該等投資；
•
要求高管事先批准或董事的變更，並禁止金降落傘支付，包括控制協議的變更，或具有此類支付條款的新僱傭協議的變更，如果機構處於“麻煩狀態”，這些都是以終止為條件的；
•
監管某些銀行控股公司債務的規定，包括有權對此類債務設定利息上限和準備金要求，並在某些情況下要求事先批准購買或贖回證券；
•
要求銀行控股公司收購銀行或銀行控股公司5%或更多有表決權的股份，或與銀行進行其他收購和合並，並在批准這些批准時考慮某些競爭、管理、財務、反洗錢合規性、對美國金融穩定的潛在影響或其他因素，以及可能也需要的類似加州或其他州銀行機構的批准；以及
•
要求一致行動的股東或個人獲得銀行或銀行控股公司控制權的事先通知和/或事先批准，同時擁有或控制有表決權股票的某些百分比門檻是一種控制權推定。

銀行控制權的變化

聯邦法律和法規規定了根據“銀行控制變更法案”(“CIBCA”)需要事先通知的交易類型。根據CIBCA和Y規則，任何人(直接或間接行動)尋求獲得銀行或其控股公司的控制權，必須事先通知美聯儲。“人”包括個人、銀行、公司、合夥企業、信託、協會、合資企業、聯合企業、辛迪加、獨資企業、非法人組織或任何其他形式的實體。只要某人獲得銀行機構任何類別有投票權證券的所有權、控制權或投票權，他就獲得了對該機構的“控制權”。適用的條例還規定了某些其他“可推翻的”控制推定。

2020年4月，美聯儲(Federal Reserve)通過了一項最終規則，修改了與確定一家公司是否有能力為BHCA對另一家公司施加控制性影響力相關的規定。最終規則擴展並編纂了用於此類確定的推定。通過將推定編入法典，最終規則為美聯儲(Federal Reserve)通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型提供了更大的透明度。美聯儲的最終規則適用於BHCA下的控制問題，但不適用於CIBCA或加州法律的適用條款。

對公司活動的其他限制

在事先通知或美聯儲批准的情況下，銀行控股公司通常可以從事或收購從事美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動的公司的股份，以構成適當的偶發事件。根據1999年“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLBA”)選擇並保留“金融控股公司”地位的銀行控股公司，可以從事這些非銀行活動以及被確定為“金融性質”或與金融性質的活動附帶或補充的更廣泛的證券、保險、商業銀行和其他活動，而無需美聯儲的事先批准。根據GLBA和Dodd-Frank，為了選舉和保留金融控股公司的地位，銀行控股公司和銀行控股公司的所有存款機構子公司必須被視為資本充足和管理良好，除非在有限的情況下，存款子公司必須令人滿意地遵守社區再投資法案(CRA)，該法案要求銀行幫助滿足其經營社區的信貸需求。如果不能在固定時間內持續遵守這些要求或糾正任何違規行為，可能會導致剝離附屬銀行，或要求所有活動都符合銀行控股公司允許的活動。CVB並未選擇金融控股公司地位，CVB和本行均未從事美聯儲認定為金融性質或附帶或補充金融性質活動的任何活動。

CVB也是加州金融法典第3700條所指的銀行控股公司。因此，CVB及其任何子公司都要接受加州DFPI的審查，並可能被要求向加州DFPI提交報告。某些合併和收購可能還需要DFPI審批。

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1934年證券交易法

央視普通股公開持有並在納斯達克證券市場(以下簡稱“納斯達克”)上市，央視須遵守1934年證券交易法及據此頒佈的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)條例以及納斯達克上市規定的定期報告、信息、委託書徵集、內幕交易、公司治理等要求和限制。

薩班斯-奧克斯利法案

該公司必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”的會計監督和公司治理要求，其中包括財務報告的執行認證、對董事會審計委員會及其成員的要求以及財務報告的控制和程序以及內部控制的披露。

銀行監管

作為一家存款由FDIC承保的加州商業銀行，本行須接受DFPI和作為本行主要聯邦監管機構的FDIC的監管、監督和定期審查，此外還必須遵守美聯儲的某些適用規定。適用於銀行的具體聯邦和州法律和法規對銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存款資金的可獲得性、與股息、投資、貸款、某些貸款的性質和金額以及某些貸款的抵押品的性質和金額、貸款的還本付息和止贖、借款、資本要求、某些支票結算活動、分支機構和兼併收購等進行了監管。加利福尼亞州的銀行還必須遵守包括聯邦儲備條例O和聯邦儲備法案第23A和23B條以及W條例在內的法規和條例，這些法規限制或限制向“內部人士”(包括高級管理人員、董事和主要股東)提供的貸款或信貸，以及銀行向附屬公司(包括母公司控股公司)提供的貸款或信用延伸，除非符合某些例外情況，且條款和條件至少與與非關聯方進行可比交易的條款和條件相同。不遵守適用的銀行法規或銀行任何檢查的不利結果可能會影響經營成本，並可能限制或阻礙銀行本來允許的活動和擴張活動。

根據“聯邦存款保險法”(“FDI法”)和“加州金融法典”，加利福尼亞州特許商業銀行一般可以從事國家銀行允許的任何活動。因此，銀行可以組建子公司，從事許多所謂的“與銀行業務密切相關”或“非銀行業務”的活動，這些活動通常由全國性銀行在經營中的子公司或銀行控股公司的子公司中進行。此外，加州的銀行可以在“金融子公司”中從事“GLBA”允許的某些“金融”活動，其程度與全國性銀行相同，前提是該銀行“資本充足”、“管理良好”並令人滿意地遵守了CRA。該行目前沒有金融子公司。

FDIC和DFPI執法局

聯邦和加州的監管結構賦予銀行監管機構廣泛的自由裁量權，涉及其監管和執法活動以及審查政策，包括有關資產分類和為監管目的建立適當的貸款損失準備金的政策。監管機構已經採納了指導方針，以幫助在機構資本受損之前識別和解決潛在的安全和穩健問題。這些準則確立了運營和管理標準，一般涉及：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)利率敞口；(5)資產增長和資產質量；(6)薪酬、費用和福利。此外，監管機構已就資產質量以及評估和監測收益採取了安全和穩健的指導方針，以確保收益足以維持充足的資本和儲備。如果審查結果是，DFPI或FDIC應確定財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或銀行業務的其他方面不令人滿意，或銀行或其管理層違反或違反任何法律或法規，DFPI和FDIC，以及作為銀行存款保險人的FDIC，均有剩餘權力：

•
要求採取平權行動糾正因任何違規或做法造成的任何情況；
•
直接增加資本並維持更高的特定最低資本比率，這可能會阻止銀行被視為資本充足，並限制其接受某些經紀存款的能力；
•
在地理上、通過產品和服務或通過併購限制銀行的增長，包括競標破產銀行的聯邦存款保險公司(FDIC)破產管理權；

12

 

•
採取或發佈非正式或正式的執法行動，包括規定的董事會決議、需要董事會注意的事項(MRBA)、書面協議和同意或停止或立即下達糾正行動令，以採取糾正行動並停止不安全和不健全的做法；
•
要求高管或董事的變動事先獲得批准；罷免高管和董事，並評估民事罰款；以及
•
終止FDIC保險，撤銷特許和/或接管、關閉和清算銀行，或指定FDIC為接管人。

併購

2021年7月9日，拜登總統簽署了《關於促進美國經濟競爭的行政令》。該命令包括一項全面的建議，即司法部長與聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和OCC的負責人協商，審查當前的做法，並在180天內通過一項計劃，“重振”銀行合併監管，以對合並提供更廣泛的審查。我們將繼續評估執行本行政命令的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或業務戰略的影響，目前無法預測。

存款保險

FDIC是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄機構的存款提供保險，最高可達規定的法定限額，並保障銀行業和儲蓄業的安全和穩健。聯邦存款保險公司為我們的客户通過存款保險基金為每位存款人提供最高限額的存款保險。多德-弗蘭克法案修訂了FDIC的DIF管理權，規定了指定準備金率(DIF餘額除以估計的有保險存款)的要求，並重新定義了用於計算銀行季度評估的評估基數。每個DIF成員機構支付的FDIC評估金額是基於其資產規模和由監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險。聯邦存款保險公司可以終止存款機構的存款保險，如果發現該機構的財務狀況不安全或不健全，或者該機構從事了對存款保險基金構成風險或可能損害銀行儲户利益的不安全或不健全的做法。終止一家銀行的存款保險也會導致DFPI撤銷該銀行的執照。

我們通常無法控制我們需要為FDIC保險支付的保費金額，這可能會受到銀行倒閉對FDIC的成本等因素的影響。FDIC是一個獨立的聯邦機構，通過DIF為存款提供保險，最高可達聯邦保險銀行和儲蓄機構規定的法定限額，並保護銀行業和儲蓄業的安全和穩健。多德-弗蘭克法案修訂了FDIC的DIF管理權，規定了指定儲備率(“DRR”，計算方法為DIF餘額除以估計的保險存款)的要求，並重新定義了用於計算銀行季度評估的評估基數。每一家DIF成員機構支付的FDIC評估金額是基於其資產規模及其以監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險。

2018年9月30日，DRR達到1.36%。由於準備金率已經超過1.35%，根據FDIC的規定，存款保險考核發生了兩次變化：1)對大型銀行(合併總資產100億美元或以上)的附加費結束；最後一次對大型銀行徵收附加費是在2018年12月28日。2)小銀行(合併資產總額低於100億美元)因其評估對準備金率從1.15%上升至1.35%的部分獲得評估積分，當準備金率至少為1.38%時適用。FDIC將至少每半年更新一次存款保險基金的收入和虧損預測，如有必要，還將提出進一步提高評估利率的規則。未來FDIC保險費的任何增加都可能對我們的收益產生實質性的不利影響，並可能對我們普通股的價值或市場產生實質性的不利影響。

分紅

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策是，銀行控股公司通常只應從過去一年的可用收入中支付普通股股息，而且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才能支付股息。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策也是，銀行控股公司不應維持股息水平，因為這會削弱它們成為銀行子公司實力源泉的能力。美聯儲(Federal Reserve)也不鼓勵股息支付率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。此外，銀行控股公司如果不能在現行資本規則下保持足夠的資本保存緩衝，可能無法支付普通股的股息。

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美聯儲還維持一項政策，即贖回包括在監管資本中的工具和從投資者手中回購普通股，都要與組織當前和未來的資本需求保持一致。我們與美聯儲就我們的普通股回購計劃進行磋商。

本行是一個獨立於其控股公司的法人實體。CVB依賴於從本行收取的股息用於公司的運營，以及CVB向股東支付股息的能力。銀行未來的現金分紅還將取決於管理層對未來資本需求、合同限制和其他因素的評估。如果不能實現額外的資本節約緩衝，目前的資本規則可能會限制銀行的股息。參見“資本充足率要求”。

本行向CVB宣佈現金股息的能力受制於加州法律，該法律將可用於現金股息的金額限制為銀行在過去三個會計年度的留存收益或淨收入中較小的一個(減去在此期間向股東進行的任何分配)。未達到上述標準的，經DFPI事先批准，仍可發放現金股利，金額不得超過(1)銀行留存收益；(2)銀行上一會計年度淨收入；(3)銀行本會計年度淨收入。

補償

在適用於所有銀行組織的監管指導下，激勵性薪酬政策必須與安全和穩健原則保持一致。在這一指導下，金融機構必須審查其薪酬計劃，以確保：(I)向員工提供適當平衡風險和回報且不鼓勵輕率風險的激勵；(Ii)與有效的控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括銀行組織董事會積極有效的監督。銀行組織使用的監控方法和流程應與組織的規模和複雜性及其對激勵性薪酬的使用相適應。2016年，根據多德-弗蘭克法案的要求，聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會提出了關於總資產至少為10億美元的特定受監管實體(包括公司和公民商業銀行)基於激勵的支付安排的修訂規則。這些擬議的規則尚未最終敲定。2021年10月，美國證券交易委員會重新開啟了對其2015年擬議規則的評議期，以實施其關於激勵性薪酬的規定，該規定將要求(I)各國證券交易所建立上市標準，要求每個發行人制定和實施一項政策，規定根據證券法要求的財務信息(現任或前任高管收到)收回激勵性薪酬，以及(Ii)披露政策。

網絡安全和數據泄露

聯邦監管機構已經發布了多份關於網絡安全的聲明，金融機構需要設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也能解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。此外，預計金融機構的管理層將保持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在發生網絡攻擊時迅速恢復、恢復和維持機構的運營。預計一家金融機構還將制定適當的流程，以實現數據和業務運營的恢復，並在該機構或其關鍵服務提供商之一成為網絡攻擊受害者的情況下，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。2021年11月，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，要求銀行組織在2022年5月1日之前遵守這一規定，該規則要求銀行組織在確定“計算機安全事件”已嚴重擾亂或降級，或合理地很可能嚴重擾亂或降級銀行組織開展銀行業務或向其客户基礎、業務和運營中的重要部分提供銀行產品和服務，從而導致重大損失的能力後36小時內通知其主要銀行監管機構。如果我們不遵守監管指引，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州，特別是包括我們開展幾乎所有銀行業務的加利福尼亞州，都通過了法律和/或法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並就這些計劃提供了詳細要求，包括數據加密要求。許多這樣的州也實施或修改了他們的數據泄露通知和數據隱私要求，包括加利福尼亞州和紐約州。我們預計這些地區州級活動的這種趨勢將繼續下去，我們將繼續關注我們幾乎所有客户所在的加利福尼亞州的相關立法和監管發展。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通訊和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用分層的防禦性方法，利用人員、流程和

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管理和維護網絡安全控制的技術。我們使用各種預防性和偵測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何疑似高級持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化反應迅速。雖然到目前為止，我們沒有發現與網絡安全攻擊相關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但我們的系統以及我們客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，我們未來可能會經歷重大事件。由於這些威脅的性質和複雜性迅速發展，以及我們和我們的客户越來越多地使用網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和風險仍將居高不下。此外，如果我們遇到任何數據泄露，我們可能會受到政府罰款或執法行動，以及可能因政府或私人訴訟而產生的責任。見第1A項。進一步討論與網絡安全和數據泄露相關的風險的風險因素。

運營和消費者合規法

銀行必須遵守眾多聯邦和州反洗錢和消費者保護法規及實施條例，包括2001年“美國愛國者法”、“銀行保密法”、“外國賬户税收合規法”、“商業行為法”、“加州消費者隱私法”、“公平收債行為法”、“公平信用報告法”、“平等信貸機會法”、“貸款真實性法”、“公平住房法”、“住房抵押公開法”、“房地產結算程序法”、“國家洪水保險法”、“加州房主法”。不遵守這些法律中的任何一項都可能使銀行面臨合規執法行動和訴訟，還可能導致行政處罰，包括罰款和補償。本銀行和本公司還受聯邦和州法律的約束，禁止不公平或欺詐的商業行為、不真實或誤導性的廣告和不正當競爭。

這些法律法規規定了一定的披露和報告要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、償還貸款、收取和取消抵押品贖回權以及提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律法規可能會使本行和本公司受到各種處罰，包括但不限於執法行動、禁令、罰款或刑事處罰、對消費者的懲罰性賠償以及某些合同權利的喪失。

2020年反洗錢法(“AMLA”)是對1970年“銀行保密法”(“BSA”)的修訂，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求制定評估BSA合規技術和內部流程的標準；擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。

在最近的FDIC CRA績效評估中，世行獲得了總體“令人滿意”的評級，該評估衡量了金融機構在貸款、投資和服務測試領域如何支持其社區。該銀行在貸款和投資測試中都獲得了“高滿意”評級，在服務測試中獲得了“傑出”評級。

2019年12月，FDIC和貨幣監理署(OCC)聯合提出了將顯著改變現有CRA法規的規則。擬議的規則旨在增加低收入和中等收入社區的銀行活動，這些社區非常需要信貸，更負責任的放貸，更多地獲得銀行服務，以及改善關鍵基礎設施。這些建議改變了四個主要領域：(I)澄清哪些活動有資格獲得CRA信貸；(Ii)更新哪些活動計入CRA信貸；(Iii)為衡量CRA業績提供更透明和客觀的方法；以及(Iv)修訂與CRA相關的數據收集、記錄保存和報告。然而，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)並未參與擬議中的規則制定。2020年6月，OCC發佈了最終的CRA規則，自2020年10月1日起生效，而FDIC並未最終敲定對其CRA規則的任何修訂。2020年9月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了一份關於擬議規則制定(“ANPR”)的預先通知，邀請公眾就實施CRA的法規進行現代化的方法發表意見，方法是加強、澄清和調整這些法規，以反映當前的銀行業格局，更好地滿足CRA的核心目的。ANPR就如何評估銀行如何滿足中低收入社區的需求和解決信貸獲取方面的不平等問題徵求反饋意見。2021年12月，OCC發佈了一項最終規則，廢除了2020年6月的最終規則，轉而支持與其他機構合作提出一項聯合規則。我們將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響，目前無法預測。

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多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定成立消費者金融保護局(Bureau of Consumer Finance Protection，簡稱CFPB)，作為美聯儲內部的一個獨立實體，對消費金融產品和服務(包括存款產品、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用卡)擁有廣泛的規則制定、監督和執法權力。CFPB的職能包括調查消費者投訴、進行市場研究、制定規則以及執行與消費金融產品和服務相關的規則。CFPB的規定和指導適用於所有承保人員和資產在100億美元或以上的銀行，如本行。因此，銀行須接受CFPB的監督，包括CFPB的審查。

CFPB已經敲定了一些重要的規則，這些規則幾乎影響到住宅抵押貸款生命週期的方方面面。這些規則執行多德-弗蘭克法案對平等信貸機會法案、貸款真相法案和房地產結算程序法案的修正案。商品及期貨事務監察委員會通過的規則，除其他事項外，要求承保人士(包括提供住宅按揭貸款的銀行)：(I)制訂及執行程序，以確保符合“有還款能力”測試，並確定貸款是否符合“合資格按揭”的新定義，在此情況下，存在一項可推翻的推定，即放款的債權人已符合還款能力測試；(Ii)及早實施新的或經修訂的披露、政策及發放按揭服務的程序，包括但不限於貸款前輔導。(Iii)遵守有關按揭貸款發起人聘用和補償的額外限制；。(Iv)遵守有關評估和某些金融產品的新披露規定和標準；及。(V)為高價按揭貸款設立託管户口更長時間。

審查產品和做法以防止不公平、欺騙性或濫用行為或做法(“UDAAP”)是CFPB和更廣泛的銀行監管機構持續關注的重點。這種嚴格審查的最終影響尚不確定，但可能導致定價、做法、產品和程序發生變化。這還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力以及可能的處罰相關的成本增加。此外，多德-弗蘭克法案賦予CFPB對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執法權力，包括有權要求對涉嫌違反UDAAP和其他法律要求的客户進行補償和其他付款，並施加重大處罰，以及禁止貸款人從事涉嫌非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定肯定救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並未阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對銀行的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非附屬第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止關聯公司披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。

根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的德賓修正案(Durbin Amendment)，美聯儲(Federal Reserve)通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理和成比例”的標準。

交換費，或“刷卡”費，是商家向我們和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。根據最終規則，對於許多類型的借記式互換交易，允許的最高互換費用不超過21美分加上交易額的5個基點。美聯儲(Federal Reserve)還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守美聯儲(Fed)要求的某些欺詐相關要求。美聯儲(Federal Reserve)也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於路由每個借記款或預付費產品的交易。

商業地產集中限值

2006年12月，聯邦銀行監管機構發佈了題為“商業房地產貸款集中度，穩健的風險管理實踐”的指導意見，以解決商業房地產貸款集中度增加的問題。此外，2015年12月，聯邦銀行機構發佈了題為《關於商業房地產貸款審慎風險管理的聲明》的額外指導意見。這些指導方針一起描述了這些機構將遵循的標準

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作為指標來識別可能暴露於CRE集中風險的機構。任何機構如(I)中央公積金貸款增長迅速，(Ii)對某一特定類別中央公積金有顯著的風險敞口，(Iii)報告的建築、土地開發及其他土地貸款總額佔該機構資本的100%或以上，或(Iv)中央公積金貸款總額(不包括業主自用中央公積金貸款)佔該機構資本金的300%或以上，並且在過去36個月內中央公積金投資組合的未償還餘額增加50%或以上，則可被確定以進一步監督分析該機構的資本水平和性質。截至2021年12月31日，銀行基於未償還貸款總額的CRE總貸款集中度為263%以風險為基礎的資本。

外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律(包括指定的外國、國民和其他法律)管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，我們還負責封鎖這些目標和國家的賬户和交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

2017年減税和就業法案(《税改法案》)

2017年12月22日，2017年《減税和就業法案》(簡稱《税改法案》)簽署成為法律。税改法案包括了一些對我們有影響的條款，包括以下幾個方面：

•
税率。税改法案取代了之前法律適用的公司税率，此前法律規定的最高税率為35%，2018年税率降低了21%。公認會計原則(GAAP)要求在制定期間説明税改法條款的影響；
•
FDIC保險費。税改法案禁止綜合資產超過500億美元的納税人扣除任何FDIC保險費，並禁止綜合資產在100億美元至500億美元之間的納税人扣除其FDIC保費中以百分比表示的部分，該比率是：(I)截至課税年度結束時，納税人的綜合資產總額超過100億美元，相當於(Ii)400億美元。因此，我們扣除FDIC保費的能力有限；
•
員工補償。“上市公司”不允許扣除支付給某些僱員的每年超過100萬美元的補償。税改法案取消了先前法律規定的與績效薪酬相關的100萬美元上限的某些例外情況，如股權贈款和現金獎金，這些獎金只在實現績效目標時支付。因此，我們扣減支付給薪酬最高的僱員的某些補償的能力有限；以及
•
業務資產費用。税改法允許納税人立即支出2017年9月27日之後至2023年1月1日之前獲得並投入使用的某些可折舊有形財產和不動產改善的全部成本(而不是根據之前的法律僅為50%)(某些財產可額外增加一年)。對於在2023年1月1日或之後以及2027年1月1日之前投入使用的財產，這項100%的“額外”折舊將按比例逐步取消(某些財產將額外增加一年)。

上述税改法案對我們影響的説明應與附註11一併閲讀-所得税如需瞭解更多信息，請參閲合併財務報表附註。

未來的立法和法規

國會可不時制定、修改或廢除影響金融服務業監管的立法，各州立法機構可不時制定、修改或廢除影響監管由這些州特許或在這些州經營的金融機構的立法。聯邦和州監管機構也會定期提出並採納對其法規的修改，或者改變現有法規的應用方式。雖然擬議立法(或修改或廢除現有立法)可能影響本公司和銀行經營的監管結構，並可能顯著增加其成本，阻礙其內部業務流程的效率，要求銀行增加監管資本和修改其業務戰略，但無法預測待決或未來的立法或法規的實質或影響，或其應用情況，儘管擬議的立法(或修改或廢除現有立法)可能會影響本公司和銀行經營的監管結構，並限制其追求商機的能力

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以一種高效的方式。公司的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到不利影響，可能會受到重大影響。

可用的信息

提交給美國證券交易委員會的報告包括委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含我們向他們提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是http://www.sec.gov.。該公司還設有一個互聯網站，網址為：http://www.cbbank.com.。我們向美國證券交易委員會提交委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供該等報告、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。本10-K表格中不包含本公司網站中包含的任何信息，也不包含從本表格中超鏈接的任何信息。

本公司的行政人員

以下是關於我們的高級管理人員、他們的職位和他們的年齡的某些信息。

 

 

 

行政人員：

 

 

 

 

 

 

 

名字

 

職位

 

年齡

 

 

 

 

 

大衞·A·布拉格

 

公司和銀行總裁兼首席執行官

 

54

E·艾倫·尼科爾森

 

公司首席財務官兼銀行執行副總裁兼首席財務官

 

54

大衞·F·法恩斯沃斯

 

世行常務副行長兼首席信貸官

 

65

大衞·C·哈維

 

世行執行副總裁兼首席運營官

 

54

理查德·H·沃爾(Richard H.Wohl)

 

執行副總裁兼總法律顧問

 

63

亞明·德安吉利斯(Yamynn DeAngelis)

 

執行副總裁兼首席風險官

 

65

布拉格先生於2020年3月16日被任命為公司和銀行的首席執行官。自2021年11月19日起，布拉格先生還被任命為本公司和世界銀行的總裁。布拉格先生還在該公司和世界銀行的董事會任職。布拉格先生 2010年11月22日，擔任該行執行副總裁兼銷售部經理。2007年至2010年，他擔任世行中央河谷地區高級副總裁兼區域經理。2003年至2007年，他擔任該行弗雷斯諾商業金融中心高級副總裁兼經理。1997年至2003年，布拉格先生在西美銀行擔任管理職務。

尼科爾森先生於2016年5月4日被任命為公司首席財務官和銀行執行副總裁兼首席財務官。在此之前，Nicholson先生曾於2015年6月至2016年5月擔任Pacific Premier Bank及其控股公司Pacific Premier Bancorp Inc.的執行副總裁兼首席財務官，並於2008年至2014年擔任第一企業銀行的首席財務官。2005年至2008年，他擔任梅隆第一商業銀行首席財務官。

範斯沃斯先生2016年7月18日被任命為世行執行副總裁兼首席信貸官。在被任命之前，Farnsworth先生是西班牙對外銀行指南針公司負責全球風險管理的執行副總裁和國家CRE風險主管。此前，範斯沃思先生曾在美國銀行和AmSouth擔任高級信貸管理職位。

哈維先生被任命為 2022年2月23日，世行執行副總裁兼首席運營官。他之前於2009年12月31日擔任世行執行副總裁兼首席運營官。2000年至2008年，他擔任西部銀行高級副總裁兼運營經理。2008年至2009年，他擔任西部銀行執行副總裁兼商業和國庫服務經理。

沃爾先生他最初於2011年10月11日被任命為本公司和銀行的執行副總裁兼總法律顧問，在另一家金融機構工作一年後於2017年7月10日重新加入本公司和本銀行擔任相同職位。在2011年首次被任命之前，Wohl先生曾在IndyMac銀行、Morrison&Foerster律師事務所和美國國務院擔任高級商業和法律職務。

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DeAngelis女士2009年1月5日就任世行執行副總裁兼首席風險官。2006年至2008年，她擔任世行執行副總裁兼服務部經理。1995年至2005年，她擔任該行高級副總裁兼事業部服務經理。

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第1A項。風險基金演員

可能影響未來業績的風險因素-連同本年度報告或其他美國證券交易委員會申報文件中包含的有關我們面臨的風險以及我們對風險的管理的其他信息，以下是可能影響我們的重大風險。這些風險中的一個或多個引發的事件或情況可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響，我們普通股的價值和價格可能會下降。以下確定的風險並不是我們面臨的所有風險的綜合清單，我們目前可能認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務運營和業績。

與新冠肺炎大流行相關的風險

新冠肺炎疫情對銀行業和我們的業務造成了重大影響。對我們業務和財務結果的最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。

新冠肺炎疫情對全球、美國、加利福尼亞州和當地經濟產生了負面影響，擾亂了供應鏈，影響了股市估值，並造成了金融市場的大幅波動和混亂，儘管截至2021年底，經濟增長和就業水平已基本回升。同樣，隨着新冠肺炎疫情變得更加普遍，許多州和社區最初強制許多企業暫時關閉企業，以及建立社會隔離和庇護制度的要求已經放鬆或取消。與在我們市場運營的其他金融機構一樣，我們的業務受到加州經濟狀況的重大影響，包括房地產市場的強勁程度和我們向其放貸或吸收存款的行業的商業狀況。新冠肺炎疫情導致許多商業部門的收入以及商業和住宅房地產銷售和建築活動的波動性加劇。因此，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這取決於與大流行相關的事態發展以及聯邦、州和地方政府應對大流行的行動。

由於影響我們經濟預測的流行病假設和政府應對措施的影響仍然存在一定程度的不確定性，因此不能保證對公司服務領域或其他情況產生不利影響的經濟狀況不會反映在未來增加的信貸損失撥備中。在截至2021年12月31日的一年中，我們的信貸損失撥備減少了2550萬美元，而2020年信貸損失撥備增加了2350萬美元。我們信貸損失撥備的減少是因為我們對某些宏觀經濟變量的預測前景有所改善，這些變量受到大流行的經濟影響：包括政府的各種應對措施、疫苗的可用性以及財政和貨幣刺激措施。根據新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，未來可能有必要增加信貸損失撥備。

同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響到債券發行者，我們可能需要在未來一段時間內確認我們所持證券的信貸損失以及其他綜合收益的減少。如果我們的大部分員工或管理人員無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與疫情相關的限制，我們的業務運營也可能中斷。為了應對疫情，並遵守或遵守政府的各種建議或命令，我們還暫停了某些房地產止贖行動和銷售，在某些情況下，我們正在為我們的業務和抵押貸款客户提供費用減免、延期付款和其他擴大援助。

如果由於新冠肺炎疫情在我們市場地區的影響和限制而導致關鍵人員或大量員工無法聯繫到我們，我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。此外，我們依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。

新冠肺炎大流行對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定的，也是無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間、疫苗、助推器和醫療的有效性、分發和使用率，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。

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我行選擇以貸款人身份參加美國小企業管理局的Paycheck Protection Program(PPP)，並根據美聯儲的Main Street Lending Program(MSLP)註冊為合格貸款人，因此，根據PPP和MSLP，我們的銀行分別面臨適用於貸款人的許多重大風險。

作為應對新冠肺炎疫情的一套措施，我們的聯邦、州和地方政府頒佈了各種各樣的法律、法規、行政命令和項目，旨在緩解加利福尼亞州和我們開展業務的縣強制關閉許多企業所造成的嚴重而廣泛的經濟困境。其中一個這樣的計劃是根據聯邦CARE法案和經濟援助法案制定的購買力平價(PPP)。該計劃旨在通過由授權貸款人發放並由聯邦小企業管理局(SBA)擔保的貸款，為全美(包括加利福尼亞州)的中小企業提供員工工資維護支持。由於本公司是一家授權的小型企業管理局貸款機構，我們的主要客户羣是中小型企業，因此本公司積極參與了PPP。包括第二輪融資在內，在2020年4月24日通過立法後，我們發起並資助了大約4100筆PPP貸款，總額約11億美元，其中11億美元被免除，截至2021年12月31日。 2021年1月13日，小企業管理局重新開放PPP，向通過PPP初始階段獲得貸款的小企業和非營利組織提供二次抽獎貸款。至少已撥出250億美元，用於向最多10名員工的合格借款人提供第二次提取PPP貸款，或為中低收入社區的合格借款人提供25萬美元或更少的貸款。一般來説，員工超過300人和/或2019年至2020年可比季度毛收入減少25%以下的企業沒有資格獲得二次提取貸款。此外，住宿和餐飲服務企業的最高貸款額也有所提高。我們發起並資助了1900多份二次抽獎貸款申請，總金額約為4.2億美元，其中截至2021年12月31日的未償還貸款為1.866億美元。

根據SBA頒佈的臨時最終規定，PPP貸款人有權在計劃資格和合格貸款金額等問題上依賴借款人認證，如果借款人在員工工資維護方面滿足某些額外標準，則PPP貸款隨後可以全部或部分免除。然而，鑑於購買力平價計劃旨在支持陷入經濟困境的企業，小企業管理局對參與貸款機構的購買力平價貸款金額的擔保是該計劃的一個關鍵特徵。在這方面，由於購買力平價計劃很快實施，而小企業管理局的暫行規定經過反覆修訂並在不斷演變，本公司參與購買力平價計劃存在重大風險，包括最終是否會發現某些借款人有資格獲得購買力平價貸款、某些借款人的合資格PPP貸款金額計算是否正確、某些PPP貸款最終是否被確定為可免除，如果不是，SBA的擔保是否會繼續適用於任何不可免除的PPP貸款金額。到目前為止，經過SBA審查的客户獲得了幾乎100%的貸款豁免。截至2021年12月31日，在第一輪發起的PPP貸款中，約99%獲得了寬恕，總計2.39億美元的二次抽籤PPP已提交給SBA並獲得寬恕。

信用風險

我們的信貸損失準備金可能不足以彌補實際損失。

一個重要的風險來源是我們可能會蒙受損失，因為借款人、擔保人和關聯方可能無法按照他們的貸款和租賃條款履行義務。我們為應對這一風險而採取的承保和信用監控政策和程序可能無法阻止可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響的意外損失。我們維持信貸損失撥備，為貸款、租賃違約和不良貸款提供撥備，其中還包括新增貸款增長。雖然我們認為我們的信貸損失撥備是適當的，以彌補預期的損失，但我們不能向您保證，我們不會進一步提高信貸損失撥備，或者監管機構不會要求我們增加這一撥備。

我們可能需要為未來的信貸損失和沖銷額外的貸款撥備額外的準備金，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在截至2021年12月31日的一年中，我們記錄了2550萬美元的貸款損失撥備重新計提。在2021年期間，我們經歷了340萬美元的沖銷和19.8萬美元的回收。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作貸款抵押品的房地產的價值產生不利影響。截至2021年12月31日，我們有57.9億美元的商業房地產貸款，6230萬美元的建築貸款，2.407億美元的獨户住宅抵押貸款。儘管美國經濟已經從之前的嚴重衰退中走出來，隨後增長速度低於正常水平，但商業活動和房地產價值的增長繼續低於過去的經濟復甦，可能不會完全復甦，或者可能再次從目前的水平下降，這反過來可能會

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影響我們的貸款客户償還債務的能力，包括那些貸款以商業或住宅房地產為抵押的客户。這反過來可能導致未來的貸款沖銷和信貸損失撥備，這可能會對我們的財務狀況、淨收益和資本產生實質性的不利影響。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和其他政府官員對銀行集中於商業房地產貸款，以及商業房地產借款人根據貸款條款履行義務的能力表示擔憂。

乳品和畜牧業以及農業綜合企業貸款存在獨特的信用風險。

截至2021年12月31日，我們總貸款組合的4.9%左右由乳製品和牲畜以及農業綜合企業貸款組成。截至2021年12月31日，我們有3.862億美元的乳品和畜牧業和農業綜合企業貸款，其中包括3.517億美元的乳製品和畜牧業貸款和3450萬美元的農業綜合企業貸款。乳製品和牲畜以及農業企業貸款的償還主要取決於成功飼養和餵養牲畜或種植和收穫農作物，並銷售收穫的商品(包括牛奶生產)。擔保這些貸款的抵押品可能缺乏流動性。此外，一些涉農抵押品的用途有限會影響信用風險，因為當貸款償還問題出現時，這些抵押品對支持價值的作用可能有限，甚至沒有其他用途。我們的乳製品、畜牧業和農業企業貸款人員擁有特定的技術專長，我們依靠這些專業知識來降低這些貸款的貸款風險，我們可能很難留住或取代這些人。許多外部因素可能會影響我們的農業借款人償還貸款的能力，包括不利的天氣條件、水問題、大宗商品價格波動(即牛奶價格)、疾病、地價、生產成本、政府法規和補貼計劃的變化、税收待遇的變化、技術變化、勞動力市場短缺/工資增加以及消費者偏好的變化，這些都是我們的借款人可能無法控制的。這些因素，以及最近某些大宗商品價格(包括牛奶價格)的波動，可能會對我們向其提供乳製品和畜牧業及農業綜合企業貸款的人根據與我們的借款安排履行貸款的能力產生不利影響，這反過來可能導致信貸損失，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的貸款組合主要由加州的房地產擔保，因此我們的房地產市場低迷帶來的風險更大。

房地產市場的再次低迷可能會損害我們的業務，因為我們的大部分貸款都是以房地產為抵押的。房地產價值和房地產市場通常受到國家、地區或地方經濟狀況變化、利率波動和潛在買家貸款可獲得性、税法和其他政府法規、法規和政策的變化，以及地震、長期乾旱和加州特有的災害等自然行為的影響。我們幾乎所有的房地產抵押品都位於加利福尼亞州。如果房地產價值，包括為開發而持有的土地的價值再次開始下降，那麼擔保我們貸款的房地產抵押品的價值可能會大幅下降。那麼，我們通過喪失抵押品贖回權和出售房地產抵押品來收回違約貸款的能力將會減弱，我們更有可能因違約貸款而蒙受損失。商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或一組相關借款人的大額餘額。由於這些貸款的償還往往取決於物業的成功運營或管理，以及借款人的業務和財務狀況，因此這些貸款的償還可能會受到房地產市場的不利條件、不利的經濟狀況或適用的政府法規變化的影響。

與我們的房地產建設貸款組合相關的其他風險包括開發商和/或承包商未能按時或根本不能完成建設、施工期間市場惡化、成本超支以及未能出售或租賃建築貸款的擔保以產生借款人預期的現金流。

經濟下滑可能會導致房地產價格再次下跌，失業率上升，這可能會導致貸款拖欠或問題資產超過預期，對我們的產品和服務的需求下降，或者存款增長乏力或減少，這可能會導致我們的虧損，對我們的資本造成不利影響，或者對我們的業務造成損害。

我們的商業房地產貸款組合使我們面臨的風險可能比與其他貸款相關的風險更大。

聯邦和州銀行業監管機構正在以更嚴格的審查審查商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承銷、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及可能因商業房地產貸款增長和敞口而提高的損失撥備和資本水平。由於我們的貸款組合中有很大一部分是商業房地產貸款，銀行業監管機構可能會要求我們保持較高的

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這可能會限制我們利用資本進行槓桿操作的能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們面臨與我們擁有所有權的物業有關的環境責任風險。

在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些房產承擔環境責任。雖然我們將採取措施降低這一風險，但我們可能需要對政府實體或第三方承擔與環境污染相關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者我們可能被要求調查或清理一個或多個物業的危險或有毒物質或化學物質泄漏。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，雖然透過貸款喪失抵押品贖回權而取得物業業權的貸款人有若干法定保障，但如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業所引致的環境污染所引致的損害賠償和費用，而受到第三者的普通法索償。如果我們承擔了重大的環境責任，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。

流動性和利率風險

流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。

流動性對我們的業務至關重要。如果不能通過存款、借款、出售貸款和其他渠道籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大不利影響。我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括由於市場低迷或針對我們的不利監管行動而導致我們的業務活動水平下降。我們獲取存款或借款的能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。這些因素中的許多(如果不是全部)也可能顯著提高我們公司和/或整個銀行業的存款成本。這反過來可能會對我們為計息負債支付的利息產生負面影響，這可能會對我們的利差和盈利能力產生不利影響。

其他金融機構的行動和商業穩健性可能會影響我們從事常規融資交易的能力。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對不同的行業和交易對手有敞口，並與金融行業的各種交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和其他機構客户。金融服務機構的違約，甚至是關於一家或多家金融機構或整個金融服務業的謠言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題，進一步可能導致本公司或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在適用的交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回欠我們的全部貸款或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會增加。任何此類虧損都可能對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。

利率的變化可能會降低我們持有的投資證券的價值。

世行擁有由各種高質量流動固定收益證券組成的投資組合。截至2021年12月31日，該證券投資組合的賬面總價值為51.1億美元，其中31.8億美元可供出售。固定收益證券的性質是，市場利率的變化會影響這些資產的價值。

我們的業務受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們收入的很大一部分來自貸款、證券和其他有息資產的利息與存款、借款和其他有息負債的利息之間的差額或“利差”。由於我們的生息資產和有息負債的期限和重新定價特徵不同，利率的變化不會對生息資產的利息收入和有息負債的利息產生同等的變化。截至2021年12月31日，我們的資產負債表在假設資產負債表沒有增長的情況下，對一年和兩年的期限都存在資產敏感偏差，因此，我們的淨利差在利率上升的環境中往往會擴大，在利率下降的環境中會下降。相應地，波動

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利率上升可能會對我們的利差產生不利影響，進而影響我們的盈利能力。貸款發放量可能會受到市場利率變化的影響。此外，在利率上升的環境下，貸款還款率可能會下降，而在利率下降的環境下，貸款還款率可能會上升。此外，在利率上升的環境下，與未來短期市場利率上升的步伐相比，我們可能需要加快存款賬户的加息步伐。因此，市場利率水平的變化可能會對我們的淨息差、資產質量以及貸款發放和提前還款額產生重大不利影響。

我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率過渡的不利影響

2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年之後，將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。倫敦銀行間同業拆借利率“)。本次公告表明，2021年以後，不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。因此，目前無法預測銀行是否會繼續提供倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的報價，以及在多大程度上會繼續提供報價。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者任何此類觀點或替代品的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。

我們有許多貸款、衍生品合約和其他金融工具，它們的屬性要麼直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。該公司於2020年成立了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡特別工作組，該工作組清點了我們反映LIBOR敞口的工具，創建了管理過渡的框架，併為完成從LIBOR過渡的關鍵決策和行動制定了時間表。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會帶來額外的成本和風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同支付的金額不同。這一轉變可能會改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響，但如果未能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

操作風險

如果不能管理好我們的增長，可能會對我們的業績產生不利影響

我們的財務業績和盈利能力取決於我們管理過去和未來可能的增長的能力。未來的收購和我們的持續增長可能會帶來運營、整合、監管、管理和其他問題，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

欺詐活動、信息安全控制的破壞或故障或與網絡安全相關的事件的發生，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。

作為一家金融機構，我們容易受到欺詐活動、信息安全漏洞和網絡安全相關事件的影響，這些欺詐活動、信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能針對我們或我們的客户，包括我們自己的員工，這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加，我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用，資產被挪用，針對我們客户的隱私被侵犯，訴訟或損害我們的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式，包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網上銀行、收購、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括欺詐或未經授權訪問我們或我們客户使用的系統、拒絕或降低服務攻擊，以及惡意軟件或其他網絡攻擊。由於網絡犯罪以商業銀行賬户為目標，金融服務業內部的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊繼續上升，特別是在商業銀行領域。最近一段時間，包括金融機構、醫療提供商和零售公司在內的幾家大公司遭受了嚴重的數據泄露，在某些情況下，不僅暴露了機密和專有的公司信息，還暴露了客户和員工的敏感財務和其他個人信息，並使他們受到潛在的欺詐活動的影響。我們的一些客户可能已經受到這些入侵的影響，這增加了他們的身份被盜、信用卡欺詐和其他欺詐活動的風險，這些欺詐活動可能涉及他們在我們的賬户。

與我們和我們的客户有關的信息被維護，交易被執行，例如我們的網上銀行或我們、我們的客户和某些第三方提供商的網絡和系統上的核心繫統。保密信息的安全維護和傳輸，以及通過這些系統執行交易，對於保護我們和我們的客户免受欺詐和安全漏洞的侵害，以及維持我們客户的信心至關重要。此外，犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能導致妥協或

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違反我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據以及我們的客户用來訪問我們系統的技術、流程和控制的技術。儘管我們繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊的系統和流程，並定期測試我們的安全，但我們無法預見或未能充分減輕安全漏洞可能會導致：我們或我們客户的損失；我們的業務和/或客户的損失；我們的聲譽受損；額外費用的產生；我們業務的中斷；我們無法發展我們的在線服務或其他業務；額外的監管審查或處罰；或者我們面臨的民事訴訟和可能的財務責任-這些都可能造成重大損失。

更廣泛地説，繼續公佈有關安全和網絡相關問題的信息可能會阻礙電子或基於網絡的應用程序或解決方案作為我們和其他金融機構進行商業交易的手段的使用或增長。這樣的宣傳也可能損害我們作為一家金融機構的聲譽。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們的業務面臨着技術變化的風險

技術變化的快速步伐以及這些變化對金融服務的總體影響，特別是對我們公司的影響，可能會影響我們的成本結構和我們在客户中的競爭地位。這些發展包括客户和一些競爭對手金融機構迅速轉向基於網絡的服務、移動銀行和雲計算。我們未能預見、計劃或實施技術變革可能會對我們的競爭地位、財務狀況和盈利能力產生不利影響。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設和個人行為，只能對這些制度和管制的成效提供合理而非絕對的保證，並確保這些管制的目標已達致。任何控制和程序的失敗或規避，以及任何未能遵守與控制和程序相關的法規的情況，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果不能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確及時地報告財務狀況和經營結果的能力造成不利影響。

未能對財務報告或披露控制及程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確及時報告財務結果的能力造成不利影響，這可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，或對我們獲得流動性來源產生不利影響。此外，由於任何財務報告內部控制制度的固有侷限性，包括人為錯誤、規避或推翻控制和欺詐的可能性，即使是有效的內部控制也可能無法防止或發現所有錯誤陳述。

我們依賴第三方服務提供商提供的通信、信息、運營和財務控制系統技術，這些系統可能會中斷。

我們的大部分通信、信息、運營和金融控制系統技術，包括我們的網上銀行服務和數據處理系統，都嚴重依賴第三方服務提供商。這些服務或系統的任何故障或中斷或這些系統的安全漏洞都可能導致為我們的客户提供服務的故障或中斷，包括存款、服務和/或貸款發放系統。任何故障或中斷的發生可能要求我們尋找此類服務的替代來源，這可能會導致成本增加或其他後果，進而可能對我們的業務產生不利影響，包括損害銀行的聲譽。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生實質性的不利影響。

銀行業對合格員工和人員的競爭非常激烈，具備加州社區銀行業知識和經驗的合格人員數量有限。招聘具備執行我們戰略所需技能和素質的人員的過程通常是漫長的。此外，限制行政人員薪酬的法例和規例，可能會增加我們挽留和招聘關鍵人員的困難。我們的成功在很大程度上取決於我們能否吸引和留住合格的管理人員、貸款發放人員、財務人員、行政人員、風險管理人員、市場營銷人員和技術人員，以及

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我們的管理層和人員的持續貢獻。特別是，我們的成功一直並將繼續高度依賴於主要高管的能力，包括我們的總裁和首席執行官以及某些其他員工的能力。

如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失，我們可能遭受意外損失，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。

我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡，這對優化股東價值至關重要。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控、報告和分析我們面臨的風險類型，包括信用、流動性、運營、監管、合規和聲譽風險。然而，與任何風險管理框架一樣，我們的風險管理戰略存在固有的侷限性，因為我們可能存在或在未來發展我們沒有適當管理、預期或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效，我們可能遭受意想不到的損失，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

股票市場價格的變化可能會減少我們經紀、資產管理和投資諮詢業務的手續費收入。

我們通過為客户管理資產以及提供經紀和投資諮詢服務來賺取財富管理費收入。由於投資管理和諮詢費通常基於管理資產的價值，這些資產的市場價格下跌可能會減少我們的手續費收入。股市價格的變化可能會影響投資者的交易活動，減少我們從經紀業務中賺取的佣金和其他費用。

我們可能會遭遇商譽減損。

如果我們對公允價值的估計因我們業務的變化或其他因素而發生變化，我們可能會確定由於收購而記錄的商譽減值費用是必要的。公允價值的估計是基於使用現金流量的複雜模型確定的，我們公司的公允價值由我們的股票價格決定，以及同行公司的比較。如果管理層對未來現金流的估計不準確，確定的公允價值可能不準確，減值可能無法及時確認。如果公司的公允價值下降，我們可能需要在未來確認商譽減值，這將對我們的運營業績和資本水平產生重大不利影響。

我們的會計估計和風險管理過程依賴於分析和預測模型。

我們用來估計預期信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們財務狀況和經營結果的影響的過程，都取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不夠充分，我們可能會因為市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用來確定預期信貸損失的模型不充分，那麼信貸損失撥備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來衡量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們關於收購資產公允價值的決定可能與最初估計的不同，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。

在企業合併中，我們獲得了大量按估計公允價值計價的貸款組合。國家、地區和地方經濟狀況的波動，包括與當地住宅、商業地產和建築市場相關的情況，可能會增加我們獲得的貸款組合中的沖銷水平或信貸損失撥備，並相應減少我們的淨收入。這些波動是不可預測、無法控制的，即使發生其他有利事件，也可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

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戰略風險和外部風險

經濟、市場和政治條件的變化可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於當地、國家和全球的經濟和政治狀況，以及政府的貨幣政策。經濟衰退、失業率上升、利率和貨幣供應的變化，以及其他我們無法控制的因素，都可能對我們的資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而影響我們的收入。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值產生不利影響。經濟的不利變化也可能對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這可能會對我們的收益產生不利影響。此外，如果經濟出現任何回落，我們可能會面臨以下風險：

•
我們用來估計信用敞口固有損失的過程需要困難、主觀和複雜的判斷，包括對經濟狀況的預測，以及這些經濟狀況可能如何削弱借款人償還貸款的能力。有關經濟狀況的不確定程度可能會對我們估計的準確性產生不利影響，進而可能影響評估過程的可靠性；
•
本公司的商業、住宅和消費者借款人可能無法及時償還貸款，或保證償還此類貸款的房地產抵押品價值下降可能導致重大信用損失，增加拖欠、喪失抵押品贖回權和客户破產，其中任何一項都可能對公司的經營業績產生重大不利影響；
•
持續的低利率環境將繼續導致貸款利潤率持續壓縮，這反過來可能會限制我們的收入和盈利能力；
•
我們持有的投資證券組合的價值可能會受到利率上升和債務人違約的不利影響；
•
資本市場或其他事件的進一步擾亂，包括評級機構的行動和投資者預期的惡化，可能導致適用利率發生變化，難以獲得資金，或無法以優惠條件或根本無法從其他金融機構借款；以及
•
由於預計該行業將進一步整合，金融服務公司之間的競爭加劇，可能會對該公司營銷其產品和服務的能力產生不利影響。

儘管本公司和本銀行超過了被視為“資本充足”的最低資本比率要求，並且沒有因為這類事件而遭受任何重大的流動性問題，但資金的成本和可獲得性可能會受到缺乏流動性的信貸市場的不利影響，如果我們的經濟增長慢於預期或失業率上升，對我們產品和服務的需求可能會下降。鑑於我們的業務集中在加利福尼亞州中部和南部，以及擔保我們貸款組合的抵押品，我們可能特別容易受到我們業務集中的加利福尼亞州不利經濟狀況的影響。此外，不利的經濟狀況可能會加劇我們面臨的信用風險，並對借款人的履約能力產生不利影響，從而對我們的流動性、財務狀況、業績或運營以及盈利能力產生不利影響。

我們的收入受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策對我們產生了重大影響。它的政策直接和間接地影響貸款利率、借款利率和有息存款利率，也可能影響我們持有的金融工具的價值。這些政策的變化超出了我們的控制，很難預測。美聯儲的政策也會影響我們的借款人，潛在地增加他們可能無法償還貸款的風險。例如，貨幣緊縮和美聯儲提高聯邦基金利率可能會對借款人的收入和償還貸款的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，美聯儲(Federal Reserve)最近縮減政府和抵押貸款支持證券資產負債表的行動可能會影響信貸市場，從而影響當前的利率。

在美國新政府的領導下，未來的立法、監管改革或政策變化可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

在拜登總統領導的美國新政府領導下，新的立法、監管改革或政策變化，包括金融服務監管改革、執法優先事項、反壟斷和合並審查政策，並增加了

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基礎設施支出，可能會影響我們的業務。目前，我們無法預測這些變化的範圍或性質，也無法評估這些潛在變化對我們的經營業績或現金流可能產生的整體影響。

我們面臨着來自金融服務公司和其他提供銀行服務的公司的激烈競爭。

我們的大部分業務都是在加利福尼亞州進行的。加利福尼亞州的銀行和金融服務業務競爭激烈，我們主要市場領域的競爭加劇可能會對我們的貸款和存款水平產生不利影響。最終，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。這些競爭對手包括全國性銀行、地區性銀行和其他社區銀行。我們亦面對很多其他類型的金融機構的競爭，包括儲蓄及貸款協會、財務公司、經紀公司、保險公司、信用合作社、按揭公司及其他金融中介機構。此外，如下所述，我們面臨着來自某些非傳統實體的競爭，包括所謂的“金融科技”公司，它們專門提供以技術為基礎的金融服務，如支付處理和貸款市場，它們可能提供或被認為提供反應更靈敏或目前可取的金融產品和服務。

特別是，我們的競爭對手包括大型金融公司，它們擁有更多資源，可以更低的成本提供產品、維持多個地點、提供更廣泛的在線產品和服務，以及開展廣泛的宣傳和廣告活動，從而獲得市場優勢。競爭領域包括貸款和存款利率，爭取貸款和存款客户的努力，以及提供的一系列產品和服務的質量，包括新技術驅動的產品和服務。如果我們不能吸引和留住銀行客户，我們可能無法繼續保持貸款增長和存款水平。

潛在的收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。

我們通常尋求文化相似、管理經驗豐富、擁有重要市場佔有率或有潛力通過財務管理、規模經濟或擴大服務提高盈利能力的併購合作伙伴。收購其他銀行、業務或分行，包括我們在2022年初收購森克雷斯特銀行(Suncrest Bank)，涉及通常與收購相關的各種風險，其中包括：

•
目標公司的未知或或有負債的潛在風險敞口；
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對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
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對我們業務的潛在幹擾；
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潛在地轉移了我們管理層的時間和注意力；
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目標公司關鍵員工和客户可能流失的情況；
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難以評估目標公司的價值；以及
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可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化。

收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。此外，如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。

技術和其他變化正在允許當事人通過歷史上涉及銀行的替代方法完成金融交易。例如，消費者現在可以將歷史上作為銀行存款持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者還可以在沒有銀行協助的情況下直接完成交易，如支付賬單和/或轉賬。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源，以及作為資金來源的存款成本降低，可能會對我們的財政狀況和經營業績產生重大不利影響。

法律、監管、合規和聲譽風險

我們受到廣泛的政府監管，這可能會限制或限制我們的活動，這反過來可能會阻礙我們增加資產和收益的能力。

我們的業務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，包括聯邦存款保險公司、聯邦儲蓄銀行、DFPI和CFPB，我們還受到各種法律以及司法和行政決定的約束。

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對我們部分或全部業務的要求和限制。同樣，我們提供的貸款、信貸和存款產品也受到廣泛的監督和監管。由於我們的業務受到高度監管，適用於我們的法律、規章制度和監管指導方針和政策會定期修改和變化。長期以來，各種法律、規則和法規被提出，如果被採納，可能會影響我們的運營，使合規變得更加困難或昂貴，限制我們發放或銷售貸款的能力，或者進一步限制從貸款或其他產品賺取的利息或其他費用或手續費的金額。當前和未來的聯邦和州法律和法規要求、限制和法規，包括根據多德-弗蘭克法案實施的要求、限制和法規，以及為促進數據隱私或消費者保護而採用的要求、限制和法規，可能會對我們的盈利能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來評估和做出法律和隨附規則所要求的任何變化，並可能使我們更難吸引和留住合格的高管和員工。某些“多德-弗蘭克法案”最終規則的實施被推遲或分階段實施數年；因此，到目前為止，我們還不能確定地評估全面實施“多德-弗蘭克法案”對我們可能產生的短期或長期具體或綜合影響。

我們面臨着不遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。

《銀行保密法》、《2001年美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則的遵守情況以及對《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)的遵守情況的審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，這可能包括限制我們支付股息的能力，以及進行我們業務計劃的某些方面需要獲得監管部門的批准。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

抵押貸款法規可能會對我們的業務產生不利影響

根據多德-弗蘭克(Dodd-Frank)對Z法規所做的修訂，該法規於2014年1月生效，實施了真實貸款法(TILA)，適用於所有消費者抵押貸款(房屋淨值信用額度、分時度假計劃、反向抵押貸款或臨時貸款除外)，並強制要求對住房貸款提出具體的承保標準和“償還能力”要求。這可能會影響我們在住宅按揭貸款業務中提供和承保單一家庭住宅貸款，並可能對潛在的拖欠產生未知的影響。此外，相對統一的要求可能會使地區性和社區銀行難以在單一家庭住宅貸款來源方面與規模較大的全國性銀行競爭。

現行資本規定對我們施加了更嚴格的資本充足率要求，並可能對我們的運營產生重大影響。

我們受到更嚴格的資本金要求的約束。根據“多德-弗蘭克法案”，為了對美國銀行機構實施國際“巴塞爾III”標準的原則，聯邦銀行機構通過了一套關於最低槓桿率和基於風險的資本的規則，這些規則將同時適用於保險銀行及其控股公司。

目前的資本規定現已全面實施，可能會對我們支付股息的能力產生不利影響，或要求我們降低業務水平或籌集資本，包括可能對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響的方式。

根據現行的資本標準，如果我們的普通股一級資本不包括所需的“資本保護緩衝”，我們將被禁止向我們的股東進行分配。資本保護緩衝要求是在最低普通股一級資本4.5%的基礎上衡量的，在四年內分階段實施，從2016年的0.625%開始，現在是2.5%。此外，根據資本標準，如果我們的普通股一級資本不包括“資本保護緩衝”，我們也將被禁止向我們的高管員工支付可自由支配的獎金。這可能會影響我們吸引或挽留僱員的能力，或改變我們可能與他們訂立的補償安排的性質。

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管理聲譽風險對於吸引和維護客户、投資者和員工非常重要。

對我們聲譽的威脅可能來自許多來源，包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工錯誤、不當行為或欺詐、未能提供最低服務或質量標準、我們提供的任何產品或服務未能達到客户的期望、合規缺陷、隱私或信息安全漏洞、政府調查、訴訟，以及我們員工或客户的可疑或欺詐活動。我們有政策和程序來保護我們的聲譽和促進道德行為，但這些政策和程序可能並不完全有效。對我們的業務、員工或客户的負面宣傳，無論是否有價值，都可能導致客户、投資者和員工的流失、昂貴的訴訟、收入下降以及政府加強審查和監管。

我們依賴於客户和交易對手提供的信息的準確性和完整性。

在決定是否向客户和交易對手提供信貸或進行其他交易時，我們可能依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。關於該信息的準確性和完整性，我們也可以依賴客户和交易對手的陳述。在決定是否放貸時，我們可以依靠客户的陳述，即他們的財務報表是準確的。關於我們商業客户的業務和財務狀況，我們也可以依靠客户陳述和證明，或其他審計或會計報告。如果我們依賴具有重大誤導性、虛假、不準確或欺詐性的信息，我們的財務狀況、經營業績、財務報告和聲譽可能會受到重大不利影響。

我們面臨法律和訴訟風險，這可能會對我們造成不利影響。

由於我們的公司受到多個聯邦和州機構的廣泛監管，而且我們受到聯邦、州和地方各級廣泛的商業、消費者和就業法律法規的約束，我們面臨着政府調查和訴訟以及私人當事人的索賠和訴訟的風險。我們不時與投資者、客户、政府機構、供應商、員工和其他業務各方發生糾紛和索賠，此類糾紛和索賠可能導致調查、訴訟或和解，其中任何一項或合計可能對公司的運營靈活性、員工關係、財務狀況或運營結果產生不利影響，原因是任何判決的成本、任何和解條款和/或為適用索賠辯護而產生的費用。

目前，我們無法估計我們在這些問題上的潛在責任，但我們可能被要求支付判決、和解或其他罰款，併產生與任何一項或多項此類調查或訴訟相關的其他成本和開支，這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，迴應政府機構或私人原告在任何此類訴訟中要求提供的與信息披露相關的信息請求可能代價高昂，並將內部資源從管理我們的業務中分流出來。見第3項-法律訴訟下面。

我們可能會受到與我們保護客户信息和履行受託責任的能力有關的客户索賠和政府或法律行動的影響。無論此類客户索賠和法律行動是否有根據，如果此類索賠和法律行動沒有以對我們有利的方式解決，可能會導致重大財務責任和/或對我們和我們的產品和服務的市場認知產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

聯邦和州法律法規可能會限制我們支付股息的能力。

銀行向本公司和本公司向其股東支付股息的能力受到適用的聯邦和加利福尼亞州法律法規的限制。。如果本行無法滿足監管要求向CVB支付股息或進行其他分配，CVB將無法向其股東支付股息。

見“業務--監管”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和現金流”。

30

 

與我們普通股相關的風險

我們普通股的價格可能會波動，也可能會下跌。

我們普通股的交易價格可能會因為許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場受其股價和交易量波動的影響，影響了許多公司股票的市場價格。這些具體而廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。可能影響我們股價的因素包括：

•
經營業績和財務狀況的實際或預期波動；
•
改變收入或盈利估計，或者發表財務分析師的研究報告和建議；
•
信用事件或損失；
•
未能達到分析師的收入或收益預期；
•
新聞界或投資界的投機行為；
•
我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•
機構股東或者其他大股東的行為或者交易；
•
我們的資本狀況；
•
競爭對手股價和經營業績的波動；
•
對衝基金、短期投資者、維權股東或股東代表組織的訴訟；
•
一般市況，特別是與金融服務業市況有關的發展；
•
提議或通過的監管改革或發展；
•
涉及或影響本公司及/或本行的預期或待決的調查、訴訟或訴訟；
•
欺詐損失或數據或隱私被侵犯；或
•
國內外經濟因素，無論是否與公司業績相關。

我們普通股的市場價格和我們普通股的交易量可能會波動，並導致重大的價格變動。我們普通股股票的交易價格和我們其他證券的價值將取決於許多因素，這些因素可能會不時發生變化，包括但不限於我們的財務狀況、業績、信譽和前景、我們股權或股權相關證券的未來銷售，以及上文“關於前瞻性陳述的告誡”中指出的其他因素。我們股價的大幅下跌可能會給個人股東帶來重大損失，並可能導致代價高昂且具有破壞性的證券訴訟。大股東的大規模拋售也可能對我們的股價施加持續的下行壓力。

對我們普通股的投資不是有保險的存款。

我們的普通股不是銀行存款，因此，FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的普通股提供損失保險。由於“風險因素”一節和本報告其他部分所描述的原因，對我們普通股的投資具有固有的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果你收購我們的普通股，你可能會損失部分或全部投資。

我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務和優先股。

我們普通股的股份是股權，不構成負債。因此，就可用於償付債權的資產而言，我們的普通股排名低於我們所有的客户存款和債務，無論是現在或以後發生的債務，以及對我們的其他非股權債權。此外，普通股持有人享有我們未來可能發行的任何債券持有人的優先清算權，並可能享有我們未來可能發行的任何系列優先股的優先股息和清算權。

反收購條款和聯邦法律可能會限制另一方收購我們的能力，這可能會導致我們的股價下跌。

我們的公司章程和章程的各種條款以及我們採取的某些其他行動可能會推遲或阻止第三方收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。經修訂的1956年《銀行控股公司法》和經修訂的1978年《改變銀行控制法》，以及聯邦

31

 

監管條例要求，根據具體情況，在任何個人或實體獲得州非成員銀行(如世行)的“控制權”(定義見適用法規)之前，可能需要獲得美聯儲、聯邦存款保險公司、DFPI或所有機構的監管批准和/或適當的監管備案。這些條款可能會阻止對股東有吸引力的合併或收購，並可能限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。

我們可能會面臨其他風險

我們會不時在提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明與我們的業務和/或財務結果相關的其他風險。關於其他風險領域的進一步討論，見“項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.”

32

 

1B項。UNRESO保留員工意見

無

ITEM 2. P特性

本公司和本銀行的主要執行辦事處位於加利福尼亞州安大略省，由本公司所有。

截至2021年12月31日，本行共佔用60處辦公場所，包括(I)58個銀行中心(“中心”)，其中一箇中心位於我們位於加利福尼亞州安大略省的公司總部，以及(Ii)三個運營和技術中心。我們擁有其中14個地點，其餘的物業是根據各種協議租賃的，到期日從2022年到2028年不等。所有酒店都位於南加州和加利福尼亞州中部。

有關物業的其他資料，請參閲附註8-房舍和設備在本報告所列綜合財務報表附註中。見“第8項-財務報表和補充數據.”

本公司及其子公司是正常和非正常業務過程中的各種訴訟和威脅訴訟的當事人。時不時地，這類訴訟和威脅訴訟可能包括但不限於涉及證券訴訟、僱傭事務、工時和勞動法索賠、消費者索賠、監管合規索賠、數據隱私索賠、貸款人責任索賠和疏忽索賠的訴訟，其中一些可能被稱為“集體訴訟”或代表案。其中一些訴訟在性質上可能與其他針對該公司競爭對手的未決訴訟類似。有關法律程序的更多信息，見附註13承諾和或有事項在本報告所列綜合財務報表附註中。

對於公司認定損失既可能又合理估計的訴訟，根據財務會計準則委員會關於或有損失的指導意見(ASC 450)記錄了代表基於已知事實對公司財務風險的最佳估計的負債。然而，由於適用於本公司業務的眾多法律法規的司法解釋和適用中固有的不確定性，以及任何特定訴訟中出現的獨特、複雜的事實問題，本公司往往無法確定損失的概率或估計如果本公司被認定負有責任，原告可能成功證明的損害金額。對於已提出索賠或公司已確定很可能會提出索賠，且結果有合理可能不利的訴訟或威脅訴訟，公司將披露或有損失的存在，即使公司無法估計有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍，除非公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)對公司的或有可能不具有重大意義，否則公司將披露損失或有可能發生的損失是否存在，即使公司無法對有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍作出估計，但公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)不太可能對公司的或有可能造成重大影響的情況下，公司將披露或有損失或可能發生的損失是否存在，即使公司無法對有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍作出估計

我們的應計項目和或有損失的披露每季度審查一次，並在獲得更多信息時進行調整。如果我們認為或有損失和/或應計金額合理地很可能是重大的，或者如果我們認為這樣的披露對於我們的財務報表不具誤導性是必要的，我們就會披露或有損失和/或應計金額。如果我們確定存在的虧損風險超過了以前應計或披露的金額，我們會評估是否至少存在發生虧損或額外虧損的合理可能性，並相應地調整我們的應計項目和披露。

我們目前認為，目前針對該公司的任何未決訴訟的最終解決不會對該公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本質上是不確定的，目前對公司懸而未決或受到威脅的一個或多個法律事項可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第四項。 礦場安全披露

不適用。

33

 

第二部分

第五項。 註冊人CO的市場Mmon股權、相關股東事項和發行人購買股權證券

中央電視臺的普通股在納斯達克全球精選全國市場交易，代碼為“CVBF”。截至2022年2月11日，CVB約有141,920,400股已發行普通股，登記在冊的股東為1,741人。

有關本公司向其股東支付股息的能力和本行向CVB支付股息的法律和法規限制的信息，請參閲“第1項”。業務-監管-紅利” and “Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果--流動性和現金流的探討與分析.”

發行人購買股票證券

2016年8月11日，我們的董事會批准了一項計劃，根據當時的市場狀況以及其他公司和法律考慮因素，在公開市場或私下協商的交易中回購至多1000萬股CVB普通股，回購時間和價格由我們認為合適。在截至2021年12月31日的年度內，本公司根據該計劃回購了390,336股CVB已發行普通股。截至2021年12月31日，我們有4,194,809股CVB普通股剩餘，根據普通股回購計劃有資格回購。2022年2月1日，我們宣佈了一項新的回購計劃，授權公司回購最多1000萬股我們的普通股。這一新計劃完全取代了我們2016年的股票回購計劃。此回購計劃沒有到期日。

34

 

性能圖表

以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應向證券交易委員會“存檔”，也不得通過引用將此類信息納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”(這兩項法案均已修訂)規定的任何未來申報文件中，除非本公司通過引用明確將其納入此類申報文件中。

下圖比較了CVB在普通股(I)納斯達克綜合指數的累計總回報和(Ii)晨星(前身為Hemscott，Inc.)組成的已公佈指數中普通股累計總股東回報(股價增值加上再投資股息)的年度百分比變化。太平洋地區的銀行和銀行控股公司(同業集團線如下所示)。該圖表假設2016年12月31日的初始投資為100美元，並在2021年12月31日之前對股息進行再投資。圖表上的點表示截至所示每一年的最後一個工作日的業績。該圖表並不一定預示着未來的價格表現。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/354647/000095017022002465/img178681810_2.jpg 

假設在2015年12月31日投資100美元

假設股息再投資

截至2021年12月31日的財年

 

公司/市場/同業集團

 

12/31/2016

 

 

12/31/2017

 

 

12/31/2018

 

 

12/31/2019

 

 

12/31/2020

 

 

12/31/2021

 

CVB金融公司

 

 

100.00

 

 

 

105.09

 

 

 

92.50

 

 

 

101.95

 

 

 

96.62

 

 

 

109.74

 

納斯達克複合體

 

 

100.00

 

 

 

129.64

 

 

 

125.96

 

 

 

172.17

 

 

 

249.51

 

 

 

304.85

 

同級組索引

 

 

100.00

 

 

 

114.39

 

 

 

92.17

 

 

 

115.34

 

 

 

118.34

 

 

 

178.40

 

來源：Research Data Group，Inc.，www.researchdatagroup.com

 

35

 

 

第六項。 雷澤RVED

 

 

第7項。 管理層的討論與分析財務狀況和經營業績

下面的討論提供了關於CVB金融公司及其全資子公司的經營結果、財務狀況、流動性和資本來源的信息。這些信息旨在促進對與我們的財務狀況和經營結果相關的重大變化和趨勢的理解和評估。本討論和分析應與本Form 10-K年度報告以及本報告其他地方提供的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎的蔓延引發了一場全球公共衞生危機，導致金融市場出現前所未有的波動和混亂，我們服務的市場的經濟活動和市場狀況惡化。大流行影響了我們的客户和我們服務的社區。為了應對疫情對美國經濟的預期影響，聯邦儲備系統理事會(FRB)採取了重大行動，包括將聯邦基金利率的目標區間降至0.0%至0.25%，並制定了購買國債和抵押貸款支持證券的計劃。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括Paycheck Protection Program(PPP)，這是一項3490億美元的計劃，旨在通過銀行發放的100%小企業管理局(SBA)擔保貸款來幫助中小企業。這些貸款的目的是為24周的工資和其他成本提供擔保，以幫助這些企業保持生存並保持其工人的就業。2020年4月24日通過的立法提供了3100億美元的額外PPP資金。在2020年期間，我們發起並資助了大約4100筆貸款，總額達11億美元。截至2021年12月31日，這些貸款中有99%以上獲得了寬免。為了應對新冠肺炎疫情和CARE法案，我們還實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃條件的某些借款人提供臨時還款減免。2021年1月13日，小企業管理局重新開放PPP，向通過PPP初始階段獲得貸款的小企業和非營利組織提供二次抽獎貸款。至少250億美元被預留用於第二輪購買力平價貸款(“第二輪”)，貸款對象是僱員人數不超過10人的合格借款人，或者是中低收入社區符合條件的借款人的貸款金額不超過25萬美元。一般來説，員工超過300人和/或2019年至2020年可比季度毛收入減少25%以下的企業沒有資格獲得二次提取貸款。此外，住宿和餐飲服務企業的最高貸款額也有所提高。截至2021年12月31日，我們已經發起了大約1900筆第二輪貸款，總額為4.2億美元，貸款餘額為4億2千萬美元。, 以攤銷成本計算，截至2021年12月31日為1.836億美元。支付寶保障計劃於2021年5月31日正式結束。截至2021年12月31日，大約4800筆貸款，相當於大約13億美元的購買力平價貸款餘額被提交給小企業管理局並獲得豁免。

2021年第四季度沒有重新計入信貸損失撥備的記錄，相比之下，2021年第三季度重新計提了400萬美元的信貸損失撥備。在截至2021年12月31日的一年中，由於我們對某些宏觀經濟變量的經濟預測有所改善，信貸損失撥備重新計提了2550萬美元。相比之下，由於預測新冠肺炎疫情的爆發將導致經濟嚴重下滑，該公司在2020年記錄了2,350萬美元的信貸損失撥備。我們繼續密切關注新冠肺炎的影響。新冠肺炎疫情對我們未來業務和財務業績的影響程度尚不確定，但如果這場流行病給我們的借款人和貸款組合帶來的未來經濟壓力比預期更大，如果當前的低利率環境持續下去，我們可能會遇到更多的信貸損失撥備。

 

36

 

 

關鍵賬户廷策

編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，對於理解管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是必不可少的。以下是更具判斷性和更復雜的會計估計和原則的摘要。在每個領域，我們都確定了評估過程中最重要的變量。我們已利用現有的最佳資料作出必要的估計，以評估相關資產及負債的價值。與我們的估計不同的實際表現以及關鍵變量的未來變化可能會改變未來的估值，並影響運營結果。

新會計準則的採納

信貸損失撥備(“ACL”)--2020年1月1日，本公司通過ASU No.2016-13，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。這大大改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些資產和工具不是通過淨收入以公允價值計量的。我們根據需要採用了修正的追溯方法，沒有調整前期比較信息，並將繼續按照以前的會計準則披露前期財務信息。採用ASU 2016-13年度，導致我們的期初留存收益減少了約130萬美元(税後淨額)。

這個ASU用一個“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，適用於：(1)應受信用損失並按攤銷成本計量的金融資產，以及(2)某些表外信用風險敞口。這包括但不限於貸款、持有至到期(“HTM”)證券、貸款承諾和財務擔保。對於貸款和HTM債務證券，本ASU要求使用CECL計量，以使用歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測，估計剩餘合同期限(經預付款調整)的金融資產(包括表外信用風險)的信用損失撥備(“ACL”)。這個ASU還取消了現有的購買信用減損(PCI)貸款的指導方針，但要求對自成立以來信用惡化超過輕微惡化的購買金融資產進行撥備。購買信貸惡化(“PCD”)資產按其收購價加上收購時估計的ACL計入。根據本ASU，在收購時確認的信貸損失沒有撥備；相反，金融資產的收購價有毛計提，用於估計預期的信貸損失和相應的ACL記錄。收購後預期信貸損失估計的變化被確認為隨後期間的信貸損失撥備(或信貸損失撥備的沖銷)。此外，本ASU修改了可供出售(“AFS”)債務證券的OTTI模型，要求計提信用減值準備，而不是直接減記，從而允許在未來期間根據信用狀況的改善沖銷信用減值。作為一次政策選舉, 我們將應收利息餘額從融資應收賬款和HTM證券以及AFS證券的攤餘成本基礎中剔除，並在簡明合併資產負債表中單獨披露應收利息總額。

關於我們評估信貸損失撥備充分性的方法的全面討論，見“項目7，管理層對操作風險管理財務狀況和結果的探討與分析” and Note 3 — 重要會計政策摘要及注5-借貸融資應收賬款及信貸損失撥備我們的合併財務報表在本報告的其他地方列報。

企業合併--公司採用業務合併核算的收購方式。根據收購法，企業合併中的收購實體確認收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值。管理層使用適用於被計量資產或負債的現行估值技術來確定這些公允價值。該等公允價值為估計值，並可在收購日期後最多一年或在獲得與完成日期有關的額外資料時作出調整，而該等資料被視為最終資料，兩者以較早者為準。收購價格超過分配給收購資產(包括可識別的無形資產)和承擔的負債的任何金額都記為商譽。如果分配給收購的資產和承擔的負債的金額大於購買價，將確認討價還價的購買收益。與收購相關的成本在發生時計入費用。

37

 

商譽的估值和可回收性-截至2021年12月31日，商譽佔我們158.8億美元總資產的6.637億美元。該公司有一個可報告的部門。商譽有無限期的使用年限，不攤銷，但至少每年進行減值測試，如果存在表明商譽減值測試應該進行的事件和情況，則更頻繁地進行減值測試。此類事件和情況可能包括法律因素或總體商業環境的重大不利變化、我們的股價和市值大幅下降、意想不到的競爭、報告單位內一個重要資產組的可收回測試，以及監管機構的不利行動或評估。這些因素的任何不利變化都可能對商譽的可恢復性產生重大影響，並可能對我們的合併財務報表產生實質性影響。

根據我們年度商譽減值測試的結果，我們確定不需要商譽減值費用，因為我們的單個可報告部門的公允價值超過了其賬面價值。截至2021年12月31日，我們確定沒有任何事件或情況更有可能使我們的可報告部門的公允價值低於其賬面價值。注3-重要會計政策摘要我們的合併財務報表在本報告的其他部分列示

所得税-所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。遞延税項資產的未來變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額(例如普通收入或資本利得)。根據歷史和未來的預期應税收益，公司認為這些遞延税項資產未來變現的可能性更大。

税務狀況不明朗所帶來的税務影響，只有在税務機關根據其是非曲直，經税務機關審核後更有可能維持的情況下，才會在財務報表中確認。

有關其他會計政策的完整討論和披露，請參閲附註3-重要會計政策摘要公司的合併財務報表在本報告的其他部分列示。

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最近發佈但截至2021年12月31日未採用的會計公告

 

 

 

 

標準

 

描述

 

收養時機

 

對財務報表的影響

 

ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響

 

3月發佈
2020

FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響。此次更新中的修訂提供了臨時性的可選指導，以減輕從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等參考利率過渡的潛在會計負擔。修正案為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修正案主要包括與合同修改和對衝關係相關的減免，以及為出售或轉讓被歸類為持有至到期的債務證券提供一次性選擇。本指導意見立即生效，修正案可能會實施到2022年12月31日。

2020年第一季度至2022年第四季度

該公司於2020年成立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡特別工作組，該工作組清點了我們反映倫敦銀行間同業拆借利率敞口的工具，創建了管理過渡的框架，併為關鍵決策和行動制定了時間表，並於2021年開始從倫敦銀行間同業拆借利率過渡。雖然公司正在評估這一過渡的影響，並探索替代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)用於各種金融工具(主要與我們的可變利率貸款有關)我們的利率互換衍生品由於這些股票與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎，我們預計這一特別業務單位不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

 

 

 

 

ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計

 

2020年8月發佈

FASB發佈了ASU 2020-06，帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。這一ASU減少了可轉換工具的會計模型的數量，並允許更多的合同符合股權分類的條件。

2022年第一季度

採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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概述

在截至2021年12月31日的一年中，我們公佈的淨收益為2.125億美元，而2020年為1.772億美元。這比上一年增加了3540萬美元，即19.96%。2021年稀釋後每股收益為1.56美元，而2020年為1.30美元。

該公司採用了ASU 2016-13，通常稱為CECL，從2020年1月1日起，用貸款有效期內的“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法。2020年記錄了2,350萬美元的信貸損失撥備，這是由於新冠肺炎大流行最初爆發造成的嚴重經濟混亂和預測影響。基於政府經濟刺激的力度和疫苗的廣泛可獲得性，我們對2021年的經濟預測反映了關鍵宏觀經濟變量的改善，因此降低了預計的貸款損失，導致截至2021年12月31日的一年重新計提2550萬美元的信貸損失撥備。在截至2021年12月31日的一年中，我們經歷了340萬美元的沖銷和19.8萬美元的回收，導致全年淨沖銷320萬美元。在我們2020年發起的大約4,100筆SBA PPP貸款中，已免除11億美元。截至2021年12月31日，該公司在第二輪中發起了大約1900筆購買力平價貸款，截至2021年12月31日，按攤銷成本計算，剩餘貸款餘額為1.836億美元。2021年，所有PPP貸款的利息和手續費收入約為3050萬美元，而2020年為2850萬美元。

截至2021年12月31日，總資產為158.8億美元，比2020年12月31日的總資產144.2億美元增加14.6億美元，增幅為10.16%。截至2021年12月31日，生息資產為146.8億美元，與2020年12月31日的132.2億美元相比，增加了14.6億美元，增幅為11.04%。生息資產的增加包括21.3億美元的投資證券增加，部分被總貸款減少4.611億美元和美聯儲到期的利息餘額減少1.933億美元所抵消。貸款總額減少是因為購買力平價貸款減少6.964億美元。扣除PPP貸款，貸款總額較2020年12月31日增加2.353億美元，或3.15%。2021年，我們的創息資產的税收等值收益率為3.02%，而2020年為3.71%。這一下降反映了貸款收益率下降、投資證券收益率下降以及平均貸款佔平均收益資產的比例從2020年的69.02%降至2021年的57.22%的淨影響。

截至2021年12月31日，投資證券總額為51.1億美元，較2020年12月31日的29.8億美元增加21.3億美元，增幅為71.61%。2021年，我們通過購買31.6億美元的額外投資證券，部署了部分過剩流動性，非税等值加權平均收益率約為1.61%。截至2021年12月31日，投資證券HTM總計19.3億美元。截至2021年12月31日，投資證券AFS總計31.8億美元，其中包括税前未實現淨虧損130萬美元，較2020年12月31日減少5610萬美元。HTM證券較2020年12月31日增加13.5億美元，或232.85；AFS證券增加7.85億美元，或32.72%.在2021年第四季度，我們購買了約4.52億美元的新AFS證券，平均税金等值收益率約為1.61%，購買了2.59億美元的新HTM證券，預期平均税金等值收益率約為1.84%。2021年，我們的投資税金當量收益率為1.56%，而2020年為2.10%。

截至2021年12月31日，按攤銷成本計算的貸款和租賃總額為78.9億美元，比2020年12月31日的83.5億美元減少4.611億美元，降幅為5.52%。貸款總額減少包括購買力平價貸款減少6.964億美元。貸款減少4.611億美元，還包括SFR按揭貸款減少2990萬美元，建築貸款減少2290萬美元，小型企業管理局貸款減少1530萬美元，消費貸款和其他貸款減少1130萬美元。商業房地產貸款增加了2.882億美元，乳製品和牲畜以及農業綜合企業貸款增加了2510萬美元，部分抵消了這些下降。我們的核心貸款(不包括PPP貸款)比2020年12月31日增加了2.353億美元，增幅為3.15%。截至2021年12月31日的一年，我們的貸款收益率為4.42%，而2020年為4.68%。2021年，與收購貸款貼現增加相關的收益率調整的利息收入為1230萬美元，而2020年為1740萬美元。自疫情開始以來，利率的大幅下降對貸款收益率產生了負面影響，剔除貼現增加、非應計利息收入和購買力平價貸款(“核心貸款收益率”)的影響後，截至2021年12月31日的一年，貸款收益率與2020年同期相比下降了27個基點。

截至2021年12月31日，無息存款為81億美元，比2020年12月31日的74.6億美元增加6.487億美元，增幅8.70%。2021年存款增長的部分原因是我們的客户在銀行賬户中保持了更大的流動性。截至2021年12月31日，無息存款佔總存款的比例為62.45%，而截至2020年12月31日，這一比例為63.52%。我們2021年總存款的平均成本為0.04%，而2020年為0.12%。

截至2021年12月31日，客户回購協議總額為6.424億美元，而截至2020年12月31日，客户回購協議總額為4.394億美元。2021年，包括客户回購協議在內的總存款平均成本為0.05%，而2020年為0.13%。

40

 

截至2021年12月31日，我們有230萬美元的隔夜借款，而截至2020年12月31日，我們有500萬美元的短期借款，成本為0%。我們於2021年6月15日贖回了2580萬美元的次級債券。債券的利息為3個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.38%，最初的到期日為2036年。截至2020年12月31日的一年，這些債券的借款成本為2.10%。世行的資金現在完全來自核心客户存款和客户回購協議。2021年，我們的平均資金成本為0.05%，而2020年為0.13%。

截至2021年12月31日，信貸損失撥備總額為6500萬美元，而2020年12月31日為9370萬美元。2021年信貸損失撥備減少了2550萬美元，這是因為我們對受大流行經濟影響和政府刺激影響的某些宏觀經濟變量的預測有所改善，以及今年迄今的淨沖銷320萬美元。截至2021年12月31日，ACL佔未償還貸款和租賃總額的百分比為0.82%，如果不包括PPP貸款，則為0.84%。相比之下，2020年12月31日為1.12%，剔除PPP貸款後為1.25%。截至2021年12月31日，收購貸款的剩餘折扣總額為1860萬美元。

截至2021年12月31日，該公司的總股本為20.8億美元。這比2020年12月31日的總股本20.1億美元增加了7350萬美元，增幅為3.66%。這一增長主要是由於淨收益為2.125億美元，但被9780萬美元的現金紅利和受可供出售證券市值下降影響的税收影響的其他全面收入減少3930萬美元所部分抵消。2021年第三季度，我們以740萬美元的價格回購了390,336股普通股，平均回購價格為18.97美元。截至2021年12月31日，我們每股有形賬面價值為10.27美元。

根據修訂後的資本框架(即巴塞爾III)，我們的資本充足率仍遠高於監管要求。截至2021年12月31日，公司的一級槓桿資本比率總計9.18%，我們的普通股一級資本比率總計14.86%，我們的一級風險資本比率總計14.86%，我們的總風險資本比率總計15.63%。我們沒有選擇在FDIC和其他美國銀行機構的臨時最終規則允許的情況下，分階段實施CECL對監管資本的影響。請參閲我們的財務狀況分析--資金來源。

與收購相關的

2022年1月7日，公司完成了先前宣佈的合併交易，根據該協議和重組合並計劃(“合併協議”)的條款和條件，Suncrest Bank(“Suncrest”)與公司的全資子公司公民商業銀行(“公民”)合併為公司的全資子公司公民商業銀行(“公民”)。合併協議日期為2021年7月27日，由公司、公民和Suncrest之間進行的一項股票和現金交易，總價值約為2.37億美元，或每股Suncrest股票18.63美元，合併交易由Suncrest Bank(“Suncrest”)與公司全資子公司公民商業銀行(“公民商業銀行”)合併並併入公司全資子公司公民商業銀行(“公民商業銀行”)。合併協議日期為2021年7月27日。根據合併協議的條款，該公司發行了大約860萬股公司普通股和大約3960萬美元的總現金對價，其中包括為結算Suncrest的未償還激勵性股票期權獎勵而支付的現金。

Suncrest銀行總部設在加利福尼亞州維薩利亞，截至2021年12月31日，其總資產約為14億美元，淨貸款約為8億美元，總存款約為12億美元，總股本約為1.79億美元。截至2021年12月31日，每股有形賬面價值為11.16美元。森克雷斯特在加利福尼亞州中央山谷和薩克拉門托地區的七個分行和兩個貸款製作辦事處於2022年1月10日作為公民商業銀行辦事處開業。公民商業銀行將在2022年第二季度整合前森克雷斯特分行的兩個地點。

 

 

41

 

對資源利用的分析它的運作方式

財務績效

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

方差

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(千美元，每股除外)

 

淨利息收入

 

$

414,550

 

 

$

416,053

 

 

$

435,772

 

 

$

(1,503

)

 

 

-0.36

%

 

$

(19,719

)

 

 

-4.53

%

收回信貸損失(撥備)

 

 

25,500

 

 

 

(23,500

)

 

 

(5,000

)

 

 

49,000

 

 

 

208.51

%

 

 

(18,500

)

 

 

-370.00

%

非利息收入

 

 

47,385

 

 

 

49,870

 

 

 

59,042

 

 

 

(2,485

)

 

 

-4.98

%

 

 

(9,172

)

 

 

-15.53

%

非利息支出

 

 

(189,787

)

 

 

(192,903

)

 

 

(198,740

)

 

 

3,116

 

 

 

1.62

%

 

 

5,837

 

 

 

2.94

%

所得税

 

 

(85,127

)

 

 

(72,361

)

 

 

(83,247

)

 

 

(12,766

)

 

 

-17.64

%

 

 

10,886

 

 

 

13.08

%

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

 

$

35,362

 

 

 

19.96

%

 

$

(30,668

)

 

 

-14.76

%

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.57

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

 

$

0.27

 

 

 

 

 

$

(0.18

)

 

 

 

稀釋

 

$

1.56

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

 

$

0.26

 

 

 

 

 

$

(0.18

)

 

 

 

平均資產回報率

 

 

1.38

%

 

 

1.37

%

 

 

1.84

%

 

 

0.01

%

 

 

 

 

 

-0.47

%

 

 

 

平均股東權益回報率

 

 

10.30

%

 

 

8.90

%

 

 

10.71

%

 

 

1.40

%

 

 

 

 

 

-1.81

%

 

 

 

效率比

 

 

41.09

%

 

 

41.40

%

 

 

40.16

%

 

 

-0.31

%

 

 

 

 

 

1.24

%

 

 

 

非利息支出與平均資產之比

 

 

1.24

%

 

 

1.49

%

 

 

1.76

%

 

 

-0.25

%

 

 

 

 

 

-0.27

%

 

 

 

 

有形普通股平均回報率(非GAAP)

有形普通股權益的平均回報率為非公認會計準則披露。該公司使用某些非公認會計準則的財務措施來提供有關公司業績的補充信息。以下是根據GAAP計算的淨收入(經受税項影響的無形資產攤銷調整後)與淨收入的對賬；平均有形普通股權益與根據GAAP計算的公司平均股東權益的對賬；以及平均有形普通股權益回報率的計算。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

淨收入

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

新增：無形資產攤銷

 

 

8,240

 

 

 

9,352

 

 

 

10,798

 

減去：無形資產攤銷的税收效應(1)

 

 

(2,436

)

 

 

(2,765

)

 

 

(3,192

)

有形淨收入

 

$

218,325

 

 

$

183,746

 

 

$

215,433

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均股東權益

 

$

2,063,360

 

 

$

1,991,664

 

 

$

1,939,961

 

減去：平均商譽

 

 

(663,707

)

 

 

(663,707

)

 

 

(665,026

)

減去：平均無形資產

 

 

(29,328

)

 

 

(38,203

)

 

 

(48,296

)

平均有形普通股權益

 

$

1,370,325

 

 

$

1,289,754

 

 

$

1,226,639

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均股本回報率(年化)

 

 

10.30

%

 

 

8.90

%

 

 

10.71

%

平均有形普通股權益回報率

 

 

15.93

%

 

 

14.25

%

 

 

17.56

%

 

(1)
按各自法定税率徵收的税款。

淨利息收入

我們收益的主要組成部分是淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息和手續費(生息資產)與存款和借款支付的利息(計息負債)之間的差額。淨息差是指當期淨利息收入佔平均生息資產的百分比。利率水平以及生息資產和有息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨利差。淨息差是平均有息資產的收益率減去平均有息負債的成本。通過利用截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度有效的21%的聯邦法定税率調整利息收入，在税額當量(TE)的基礎上計入淨息差和淨息差。我們的淨利息收入、利差和淨息差對一般商業和經濟狀況很敏感。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應，以及國際、國家和國家經濟的總體實力，更具體地説，是我們開展業務的地方經濟的實力。我們在不斷變化的利率環境中管理淨利息收入的能力將對我們的整體業績產生重大影響。我們通過影響計息資產組合和計息負債組合的變化、計息負債水平的變化來管理淨利息收入。

42

 

收益資產的比例，以及收益資產的成長性和到期日。見第7項-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--資產負債與市場風險管理--利率敏感度管理包括在這裏。

下表載列各期間按類別劃分的利差、淨息差及平均生息資產及平均有息負債的組合，包括各期間的平均結餘、組合及平均收益率/利率的變動。

生息資產和計息負債

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

產量/
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

產量/
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

產量/
費率

 

 

 

(千美元)

 

生息資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

$

2,820,050

 

 

$

37,532

 

 

 

1.36

%

 

$

1,854,964

 

 

$

35,129

 

 

 

1.94

%

 

$

1,580,850

 

 

$

38,189

 

 

 

2.42

%

税收優惠

 

 

29,855

 

 

 

741

 

 

 

2.97

%

 

 

37,110

 

 

 

923

 

 

 

3.50

%

 

 

41,991

 

 

 

1,141

 

 

 

3.76

%

持有至到期證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

1,007,982

 

 

 

17,747

 

 

 

1.86

%

 

 

438,190

 

 

 

9,542

 

 

 

2.18

%

 

 

504,814

 

 

 

11,498

 

 

 

2.28

%

税收優惠

 

 

200,572

 

 

 

4,428

 

 

 

2.67

%

 

 

173,756

 

 

 

4,681

 

 

 

3.26

%

 

 

211,899

 

 

 

5,890

 

 

 

3.36

%

對FHLB股票的投資

 

 

17,688

 

 

 

1,019

 

 

 

5.76

%

 

 

17,688

 

 

 

978

 

 

 

5.53

%

 

 

17,688

 

 

 

1,235

 

 

 

6.98

%

在其他銀行存入可賺取利息的存款
院校

 

 

1,953,209

 

 

 

2,569

 

 

 

0.13

%

 

 

1,098,814

 

 

 

1,682

 

 

 

0.15

%

 

 

120,247

 

 

 

2,269

 

 

 

1.89

%

貸款(2)

 

 

8,065,877

 

 

 

356,594

 

 

 

4.42

%

 

 

8,066,483

 

 

 

377,402

 

 

 

4.68

%

 

 

7,552,505

 

 

 

397,628

 

 

 

5.26

%

生息資產總額

 

 

14,095,233

 

 

 

420,630

 

 

 

3.02

%

 

 

11,687,005

 

 

 

430,337

 

 

 

3.71

%

 

 

10,029,994

 

 

 

457,850

 

 

 

4.58

%

非息資產總額

 

 

1,255,288

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,242,808

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,272,907

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

15,350,521

 

 

 

 

 

 

 

 

$

12,929,813

 

 

 

 

 

 

 

 

$

11,302,901

 

 

 

 

 

 

 

有息負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

儲蓄存款(3)

 

$

4,249,379

 

 

 

4,145

 

 

 

0.10

%

 

$

3,530,606

 

 

 

8,803

 

 

 

0.25

%

 

$

3,048,785

 

 

 

12,698

 

 

 

0.42

%

定期存款

 

 

375,666

 

 

 

1,201

 

 

 

0.32

%

 

 

445,962

 

 

 

3,799

 

 

 

0.85

%

 

 

487,221

 

 

 

4,422

 

 

 

0.91

%

有息存款總額

 

 

4,625,045

 

 

 

5,346

 

 

 

0.12

%

 

 

3,976,568

 

 

 

12,602

 

 

 

0.32

%

 

 

3,536,006

 

 

 

17,120

 

 

 

0.48

%

FHLB預付款，其他借款，以及
客户回購協議

 

 

624,068

 

 

 

734

 

 

 

0.12

%

 

 

511,404

 

 

 

1,682

 

 

 

0.33

%

 

 

537,964

 

 

 

4,958

 

 

 

0.91

%

有息負債

 

 

5,249,113

 

 

 

6,080

 

 

 

0.12

%

 

 

4,487,972

 

 

 

14,284

 

 

 

0.32

%

 

 

4,073,970

 

 

 

22,078

 

 

 

0.54

%

無息存款

 

 

7,817,627

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,281,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,177,035

 

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

 

220,421

 

 

 

 

 

 

 

 

 

168,188

 

 

 

 

 

 

 

 

 

111,935

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

2,063,360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,991,664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,939,961

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東總負債
股權

 

$

15,350,521

 

 

 

 

 

 

 

 

$

12,929,813

 

 

 

 

 

 

 

 

$

11,302,901

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

$

414,550

 

 

 

 

 

 

 

 

$

416,053

 

 

 

 

 

 

 

 

$

435,772

 

 

 

 

淨息差税額等值

 

 

 

 

 

 

 

 

2.90

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.39

%

 

 

 

 

 

 

 

 

4.04

%

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

2.96

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.57

%

 

 

 

 

 

 

 

 

4.35

%

淨息差-税額等值

 

 

 

 

 

 

 

 

2.97

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.59

%

 

 

 

 

 

 

 

 

4.36

%

 

(1)
包括税額(TE)調整，使用截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度有效的21%的聯邦法定税率。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，税收優惠HTM投資證券的非TE税率分別為2.21%、2.69%和2.78%。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，總投資證券的非税等值(TE)税率分別為1.53%、2.04%和2.43%。
(2)
包括截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度貸款費用分別為2,750萬美元、2,390萬美元和310萬美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度利息收入中分別包括900萬美元、820萬美元和540萬美元的預付違約金。
(3)
包括計息活期和貨幣市場賬户。

 

43

 

下表列出了所示期間平均生息資產和平均有息負債的數量和利率變化導致的利息收入和利息支出的比較。可歸因於交易量變化的利息收入或費用的變化是通過將交易量的變化乘以初始平均非TE利率來計算的。可歸因於利率變化的利息收入或費用的變化是通過將非TE利率的變化乘以初始數量來計算的。可歸因於利率和成交量變化的變化是通過乘以利率變化乘以成交量變化來計算的。

利息收入、利息費用和淨利息收入變動率和變動量分析

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度比較

 

 

 

2021年與2020年相比
因…而增加(減少)

 

 

2020年與2019年相比
因…而增加(減少)

 

 

 

卷

 

 

費率

 

 

速率/
卷

 

 

總計

 

 

卷

 

 

費率

 

 

速率/
卷

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税投資
證券

 

$

18,449

 

 

$

(10,522

)

 

$

(5,524

)

 

$

2,403

 

 

$

5,679

 

 

$

(7,608

)

 

$

(1,131

)

 

$

(3,060

)

税收優惠投資
證券

 

 

(180

)

 

 

(2

)

 

 

0

 

 

 

(182

)

 

 

(132

)

 

 

(97

)

 

 

11

 

 

 

(218

)

持有至到期證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税投資
證券

 

 

11,119

 

 

 

(1,267

)

 

 

(1,647

)

 

 

8,205

 

 

 

(1,499

)

 

 

(525

)

 

 

68

 

 

 

(1,956

)

税收優惠投資
證券

 

 

721

 

 

 

(844

)

 

 

(130

)

 

 

(253

)

 

 

(1,061

)

 

 

(181

)

 

 

33

 

 

 

(1,209

)

對FHLB股票的投資

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

—

 

 

 

(257

)

 

 

—

 

 

 

(257

)

有利息的存款：
其他機構

 

 

1,308

 

 

 

(237

)

 

 

(184

)

 

 

887

 

 

 

18,465

 

 

 

(2,085

)

 

 

(16,967

)

 

 

(587

)

貸款

 

 

(28

)

 

 

(20,782

)

 

 

2

 

 

 

(20,808

)

 

 

27,060

 

 

 

(44,273

)

 

 

(3,013

)

 

 

(20,226

)

利息收入總額

 

 

31,389

 

 

 

(33,613

)

 

 

(7,483

)

 

 

(9,707

)

 

 

48,512

 

 

 

(55,026

)

 

 

(20,999

)

 

 

(27,513

)

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

儲蓄存款

 

 

1,792

 

 

 

(5,359

)

 

 

(1,091

)

 

 

(4,658

)

 

 

2,007

 

 

 

(5,097

)

 

 

(805

)

 

 

(3,895

)

定期存款

 

 

(599

)

 

 

(2,373

)

 

 

374

 

 

 

(2,598

)

 

 

(374

)

 

 

(272

)

 

 

23

 

 

 

(623

)

FHLB進步，其他
借款和客户
回購協議

 

 

372

 

 

 

(1,081

)

 

 

(239

)

 

 

(948

)

 

 

(245

)

 

 

(3,188

)

 

 

157

 

 

 

(3,276

)

利息支出總額

 

 

1,565

 

 

 

(8,813

)

 

 

(956

)

 

 

(8,204

)

 

 

1,388

 

 

 

(8,557

)

 

 

(625

)

 

 

(7,794

)

淨利息收入

 

$

29,824

 

 

$

(24,800

)

 

$

(6,527

)

 

$

(1,503

)

 

$

47,124

 

 

$

(46,469

)

 

$

(20,374

)

 

$

(19,719

)

 

2021年與2020年相比

2021年淨利息收入為4.146億美元，比2020年的4.161億美元減少了150萬美元，降幅為0.36%。生息資產平均增加24.1億美元，增幅為20.61%，從2020年的116.9億美元增至2021年的141億美元。我們2021年的淨息差(TE)為2.97%，而2020年為3.59%。

與2020年相比，2021年4.206億美元的利息收入下降了970萬美元，降幅為2.26%，貸款利息收入和手續費同比下降了2080萬美元，降幅為5.51%。與2020年相比，2021年平均創息資產增加24.1億美元，平均創收資產收益率為3.02%，而2020年為3.71%。2020年生息資產收益率下降69個基點的原因是，貸款收益率從2020年的4.68%下降到2021年的4.42%，貸款收益率下降了26個基點，非税等值投資收益率下降了51個基點，以及盈利資產組合的變化，這是由於美聯儲(Federal Reserve)的平均餘額增加了8.575億美元。盈利資產收益率的下降受到資產結構變化的影響，2021年平均貸款餘額降至盈利資產的57.22%，而2020年為69.02%，以及貸款和投資收益率下降。相反，美聯儲(Fed)的平均餘額佔平均收益資產的比例在2021年增長至13.64%，而2020年為9.11%。

2021年的利息收入和貸款手續費為3.566億美元，與2020年相比減少了2080萬美元，降幅為5.51%。2021年的平均貸款餘額與2020年基本持平，核心貸款平均增加8510萬美元，而購買力平價貸款平均減少8570萬美元。貸款收益率比2020年下降了26個基點。2021年，PPP貸款產生了約2430萬美元的手續費收入和620萬美元的貸款利息，而2020年的手續費收入和貸款利息分別為2140萬美元和710萬美元。與2020年相比，收購貸款的貼現增加和支付的非經常性非應計利息減少了520萬美元。從開始到現在利率的下降

44

 

大流行的影響對貸款收益率產生了負面影響，剔除貼現增加、非應計利息收入和購買力平價貸款的影響後，貸款收益率比2020年下降了27個基點。貸款收益率下降的原因是與浮動利率掛鈎的貸款利率下降，如銀行的最優惠利率，以及在過去兩年的大部分時間裏經歷的低利率環境下新貸款收益率下降。

一般來説，我們會在貸款本金或利息逾期90天或更長時間後停止計息。當一筆貸款被放在非應計項目上時，所有以前應計但沒有收回的利息都從收益中扣除。在2021年12月31日和2020年12月31日，非應計貸款沒有應計和未沖銷的利息收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別有690萬美元和1430萬美元的非應計貸款。

2021年來自投資證券的利息收入為6,040萬美元，比2020年的5,030萬美元增長了1,020萬美元，增幅為20.23%。投資收入的增長是由於購買了由銀行存款增長提供資金的投資證券，從而提高了投資證券的水平。與2020年相比，這一增長是平均投資證券增加15.5億美元的淨結果，但部分被證券非TE收益率下降51個基點所抵消。過去兩年利率的大幅下降降低了投資證券的收益率，部分原因是溢價攤銷水平較高，以及過去兩年購買的投資收益率較低。我們繼續在美聯儲持有大量資金。2021年，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的平均餘額超過19億美元，比2020年的平均水平高出85.7萬美元。

2021年的利息支出為610萬美元，比2020年的1430萬美元減少了820萬美元，降幅為57.43%。有息負債的平均利率從2020年的0.32%下降到2021年的0.12%，下降了20個基點。與2020年相比，2021年的平均有息負債增加了7.611億美元。與2020年相比，2021年無息存款平均增加15.4億美元，增長24.45%，有息存款和客户回購協議平均增加7.79億美元。平均而言，2021年無息存款佔存款總額的比例為62.83%，而2020年為61.24%。2021年的資金總成本為0.05%，而2020年為0.13%。

2020年與2019年相比

2020年淨利息收入為4.161億美元，比2019年的4.358億美元減少了1970萬美元，降幅為4.53%。生息資產平均增加16.6億美元，即16.52%，從2019年的1003億美元增加到2020年的116.9億美元。我們2020年的淨息差(TE)為3.59%，而2019年為4.36%。

2020年的利息收入為4.303億美元，與2019年相比減少了2750萬美元，降幅為6.01%。2020年，平均創息資產增至116.9億美元，平均創收資產收益率為3.71%，而2019年為4.58%。2019年生息資產收益率下降87個基點，主要是由於貸款收益率下降58個基點，非税等值投資收益率下降39個基點，以及盈利資產組合發生變化，2020年美聯儲的平均餘額增長至盈利資產的9.11%，而2019年為1.14%。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)餘額的增加受到2020年平均存款增長15.4億美元的影響。如果不是美聯儲(Federal Reserve)平均存款同比增加9.507億美元，2020年的淨息差可能會高出約30個基點，僅賺取10個基點。

2020年的利息收入和貸款費用為3.774億美元，與2019年相比減少了2020萬美元，降幅為5.09%。與2019年相比，2020年的平均貸款增加了5.14億美元，主要是由於2020年第二季度發放的平均PPP貸款為7.021億美元。我們發起的PPP貸款在2020年產生了大約2140萬美元的手續費收入和710萬美元的貸款利息。與2019年相比，收購貸款的貼現增加和支付的非經常性非應計利息減少了1260萬美元。貸款收益率較2019年下降58個基點。自疫情開始以來利率的大幅下降對貸款收益率產生了負面影響，剔除PPP貸款、貼現積累和非應計利息收入的影響後，導致貸款收益率從2019年開始下降36個基點。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，非應計貸款沒有應計和未沖銷的利息收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別有1430萬美元和530萬美元的非應計貸款。如果這些不再計息的非應計貸款符合最初的條款和條件，2020年和2019年的利息收入將分別增加約84.3萬美元和52.6萬美元。

2020年，投資證券的利息收入為5030萬美元，比2019年的5670萬美元減少了640萬美元，降幅為11.36%。支持資產減少，主要是由於過去四季利率下降令投資證券收益率下降39個基點所致。

45

 

溢價攤銷水平，以及2020年期間購買的投資收益率較低。與2019年相比，2020年平均投資證券增加了1.645億美元，部分抵消了較低利率帶來的下降。

2020年的利息支出為1,430萬美元，與2019年的2,210萬美元相比，減少了780萬美元，降幅為35.30%。有息負債的平均利率從2019年的0.54%下降到2020年的0.32%，下降了22個基點。2020年的有息存款利率比2019年下降了16個基點。與2019年相比，2020年的平均有息負債增加了4.14億美元。平均而言，2020年無息存款佔存款總額的比例為61.24%，而2019年為59.42%。與2020年相比，我們的總體資金成本下降了11個基點，我們的平均無息存款增加了11.億美元。2020年平均有息存款增加4.406億美元，而有息存款成本下降16個基點。

信貸損失準備金(收回)

信貸損失撥備(重新計入)是計入收益的費用(信貸)，以反映信貸損失撥備的水平，該水平與管理層對資產負債表日貸款組合中預期終身虧損的評估一致。2020年1月1日，我們採用了ASU 2016-13，也就是通常所説的CECL，它用貸款有效期內的“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法。

截至2021年12月31日，信貸損失撥備總額為6500萬美元，而2020年12月31日為9370萬美元。通過CECL後，在津貼的期初餘額中增加了180萬美元的過渡調整，對綜合收益表沒有影響，並增加了2,350萬美元的信貸損失準備金，原因是預計新冠肺炎大流行將造成嚴重的經濟混亂。2021年新增信貸損失撥備2550萬美元，經濟預測反映全年主要宏觀經濟變量持續改善，貸款損失預期下降。2021年，我們經歷了340萬美元的信貸沖銷和19.8萬美元的回收，導致淨沖銷320萬美元。相比之下，2020年的貸款損失撥備為2350萬美元，淨沖銷為30.8萬美元，2019年的貸款損失撥備為500萬美元，淨收回為4.7萬美元。截至2021年12月31日，信貸損失撥備佔未償還貸款和租賃總額(按攤銷成本計算)的比率為0.82%。相比之下，截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一比例分別為1.12%和0.91%。剔除PPP貸款後，截至2021年12月31日，信貸損失撥備佔調整後貸款和租賃總額的比例為0.84%，而2020年12月31日和2019年12月31日分別為1.25%和0.91%。截至2021年12月31日，收購貸款的剩餘折扣為1,860萬美元。

不能保證對公司服務範圍或其他情況產生不利影響的經濟狀況會或不會反映在未來增加的信貸損失撥備中，因為這一過程的性質需要相當大的判斷。由於經濟狀況的進一步惡化，包括新冠肺炎疫情的影響，未來我們可能會遇到信貸損失撥備增加的情況。見下的“信貸損失撥備”財務狀況分析在這裏。

非利息收入

非利息收入包括向我們的客户提供金融服務的收入，如公民信託、銀行卡服務、國際銀行業務和其他商業服務。非利息收入還包括手續費和手續費，主要來自存款賬户、處置投資證券(如果適用)的收益(扣除虧損)、貸款、擁有的其他房地產和固定資產，以及未計入盈利資產利息的其他收入。

46

 

下表列出了所列期間非利息收入的各個組成部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

方差

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(千美元)

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按金收取手續費
帳目

 

$

17,152

 

 

$

16,561

 

 

$

20,010

 

 

$

591

 

 

 

3.57

%

 

$

(3,449

)

 

 

-17.24

%

信託和投資服務

 

 

11,571

 

 

 

9,978

 

 

 

9,525

 

 

 

1,593

 

 

 

15.97

%

 

 

453

 

 

 

4.76

%

銀行卡服務

 

 

1,789

 

 

 

1,886

 

 

 

3,163

 

 

 

(97

)

 

 

-5.14

%

 

 

(1,277

)

 

 

-40.37

%

博利收入

 

 

8,500

 

 

 

8,100

 

 

 

5,798

 

 

 

400

 

 

 

4.94

%

 

 

2,302

 

 

 

39.70

%

互換手續費收入

 

 

382

 

 

 

5,025

 

 

 

1,806

 

 

 

(4,643

)

 

 

-92.40

%

 

 

3,219

 

 

 

178.24

%

OREO，淨收益

 

 

1,177

 

 

 

388

 

 

 

129

 

 

 

789

 

 

 

203.35

%

 

 

259

 

 

 

200.78

%

房屋銷售收益，淨額

 

 

189

 

 

 

1,680

 

 

 

4,776

 

 

 

(1,491

)

 

 

-88.75

%

 

 

(3,096

)

 

 

-64.82

%

徵用權收益
譴責，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,685

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,685

)

 

 

-100.00

%

其他

 

 

6,625

 

 

 

6,252

 

 

 

8,150

 

 

 

373

 

 

 

5.97

%

 

 

(1,898

)

 

 

-23.29

%

非利息收入總額

 

$

47,385

 

 

$

49,870

 

 

$

59,042

 

 

$

(2,485

)

 

 

-4.98

%

 

$

(9,172

)

 

 

-15.53

%

 

2021年與2020年相比

非利息收入減少250萬美元，主要是由於掉期交易量下降，自2020年以來掉期手續費收入減少了460萬美元。信託和投資服務收入增加160萬美元，存款賬户服務費同比增加59.1萬美元，部分抵消了非利息收入的整體下降。2021年的非利息收入還包括出售三處OREO房產的120萬美元淨收益，而2020年包括出售我們擁有的一棟建築的170萬美元淨收益和出售兩處OREO房產的36.5萬美元淨收益。2021年其他收入增加37.3萬美元，其中包括89萬美元，用於收回在上一次收購之前註銷的收購貸款。

本行與客户訂立利率互換協議以管理利率風險，並與交易對手訂立完全相同的抵銷互換。掉期的公允價值變動主要相互抵消，產生掉期費用收入(請參閲附註20-衍生金融工具(請參閲本報告合併財務報表附註，以瞭解更多信息)。與2020年相比，掉期手續費收入減少了460萬美元，原因是掉期交易量下降。我們執行了與新貸款發放相關的互換協議，2021年名義金額總計2530萬美元，而2020年為2.804億美元。利率互換的成交量可能會受到競爭因素的影響，也會受到當前和預測的利率環境的影響。

公民信託由財富管理和投資服務收入組成。財富管理集團提供多種服務，包括資產管理、財務規劃、遺產規劃、退休規劃、私人和公司受託人服務以及遺囑認證服務。投資服務公司提供自營經紀、401(K)計劃、共同基金、保險和其他非保險投資產品。截至2021年12月31日，公民信託公司管理着約34.5億美元的資產，其中包括25億美元的管理資產。由於管理資產的增長，公民信託2021年產生的費用為1160萬美元，比2020年的1000萬美元增加了160萬美元。

世行對BOLI的投資包括通過收購獲得的人壽保險單，以及世行為選定的一批員工購買的人壽保險。銀行是這些保單的所有者和受益者。博利以現金退還價值記錄為資產。這些保單現金價值的增加，以及收到的保險收益，都記錄在非利息收入中，只要它們是為投保方終身持有的，就不需要繳納所得税。我們2021年BOLI保單的收入包括超過現金退還價值的390萬美元死亡撫卹金，而2020年的死亡撫卹金為280萬美元。

2020年與2019年相比

2019年的非利息收入包括法律解決我們位於貝克爾斯菲爾德的一座銀行中心大樓的徵用權譴責帶來的570萬美元的淨收益，以及出售銀行所有的建築帶來的480萬美元的淨收益，相比之下，2020年出售我們擁有的一棟建築的淨收益為170萬美元。存款賬户的手續費比2019年減少了340萬美元。這一下降主要是由於客户在本行的無息存款大幅增加而產生了更高的盈利信用。此外，與2019年相比，銀行卡服務減少了約130萬美元，這主要是由於德賓修正案對借記卡交換費的上限。與2019年相比，2020年其他收入減少190萬美元，包括各種股權投資的股息收入、其他銀行手續費收入和SBA服務收入的減少。

47

 

由於掉期交易量增加，掉期手續費收入比2019年增加了320萬美元。我們執行了與新貸款發放相關的掉期協議，2020年名義金額總計2.804億美元，而2019年為9640萬美元。

截至2020年12月31日，公民信託管理的資產約為30.4億美元，其中管理的資產為21.8億美元。公民信託2020年產生的手續費為1000萬美元，與2019年的950萬美元相比增加了45.3萬美元，這是由於管理的資產增長。

我們2020年BOLI保單的收入包括280萬美元的死亡撫卹金，超過了現金退還價值，相比之下，2019年的死亡撫卹金為50.2萬美元。

非利息支出

下表彙總了所顯示期間的非利息費用的各個組成部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

方差

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(千美元)

 

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和員工福利

 

$

117,871

 

 

$

119,759

 

 

$

119,475

 

 

$

(1,888

)

 

 

-1.58

%

 

$

284

 

 

 

0.24

%

入住率

 

 

16,765

 

 

 

16,677

 

 

 

16,565

 

 

 

88

 

 

 

0.53

%

 

 

112

 

 

 

0.68

%

裝備

 

 

2,991

 

 

 

3,945

 

 

 

3,892

 

 

 

(954

)

 

 

-24.18

%

 

 

53

 

 

 

1.36

%

專業服務

 

 

7,967

 

 

 

9,460

 

 

 

7,752

 

 

 

(1,493

)

 

 

-15.78

%

 

 

1,708

 

 

 

22.03

%

計算機軟件費用

 

 

11,584

 

 

 

11,302

 

 

 

10,658

 

 

 

282

 

 

 

2.50

%

 

 

644

 

 

 

6.04

%

市場營銷和促銷

 

 

4,623

 

 

 

4,488

 

 

 

5,890

 

 

 

135

 

 

 

3.01

%

 

 

(1,402

)

 

 

-23.80

%

無形資產攤銷

 

 

8,240

 

 

 

9,352

 

 

 

10,798

 

 

 

(1,112

)

 

 

-11.89

%

 

 

(1,446

)

 

 

-13.39

%

電信費

 

 

2,105

 

 

 

2,566

 

 

 

2,785

 

 

 

(461

)

 

 

-17.97

%

 

 

(219

)

 

 

-7.86

%

監管評估

 

 

4,695

 

 

 

2,375

 

 

 

1,958

 

 

 

2,320

 

 

 

97.68

%

 

 

417

 

 

 

21.30

%

保險

 

 

1,840

 

 

 

1,636

 

 

 

1,475

 

 

 

204

 

 

 

12.47

%

 

 

161

 

 

 

10.92

%

貸款費用

 

 

1,113

 

 

 

1,159

 

 

 

1,439

 

 

 

(46

)

 

 

-3.97

%

 

 

(280

)

 

 

-19.46

%

奧利奧費用

 

 

49

 

 

 

1,247

 

 

 

64

 

 

 

(1,198

)

 

 

-96.07

%

 

 

1,183

 

 

 

1848.44

%

重新撥備無資金來源的貸款承付款

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

董事開支

 

 

1,539

 

 

 

1,420

 

 

 

1,230

 

 

 

119

 

 

 

8.38

%

 

 

190

 

 

 

15.45

%

文具和用品

 

 

962

 

 

 

1,172

 

 

 

1,179

 

 

 

(210

)

 

 

-17.92

%

 

 

(7

)

 

 

-0.59

%

收購相關費用

 

 

962

 

 

 

—

 

 

 

6,447

 

 

 

962

 

 

-

 

 

 

(6,447

)

 

 

-100.00

%

其他

 

 

7,481

 

 

 

6,345

 

 

 

7,133

 

 

 

1,136

 

 

 

17.90

%

 

 

(788

)

 

 

-11.05

%

總非利息費用

 

$

189,787

 

 

$

192,903

 

 

$

198,740

 

 

$

(3,116

)

 

 

-1.62

%

 

$

(5,837

)

 

 

-2.94

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出與平均資產之比

 

 

1.24

%

 

 

1.49

%

 

 

1.76

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比(1)

 

 

41.09

%

 

 

41.40

%

 

 

40.16

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
非利息支出除以扣除信貸損失準備金前的淨利息收入加上非利息收入。

我們控制與資產增長相關的非利息支出的能力可以用總的非利息支出佔平均資產的百分比來衡量。2021年，非利息支出佔平均資產的百分比為1.24%，而2020年和2019年分別為1.49%和1.76%。2021年這一比率的下降反映了平均資產增加24.2億美元，這主要是由於平均存款增長21.8億美元。

我們相對於總收入(扣除信貸損失撥備前的淨利息收入加上非利息收入)控制非利息支出的能力是通過效率比率來衡量的，並表明了用於支付費用的淨收入的百分比。2021年的效率比為41.09%，而2020年和2019年的效率比分別為41.40%和40.16%。

2021年與2020年相比

截至2021年12月31日的財年，非利息支出為1.898億美元，比2020年下降了310萬美元，降幅為1.62%。與去年同期相比，工資和員工福利減少了190萬美元，部分原因是2020年第三季度支付給所有世行員工的“感謝獎”的額外獎金支出為110萬美元。與去年同期相比的減少還包括專業服務支出減少150萬美元，核心存款無形資產(CDI)攤銷減少110萬美元，OREO支出減少120萬美元，這主要是由於2020年減記了一處OREO物業70萬美元，以及#年記錄的100萬美元的無資金貸款承諾撥備。

48

 

2021年，相比之下，2020年沒有重新獲得供應。與前一年相比，監管評估費用增加了230萬美元，這部分抵消了這些減少，這是由於FDIC在2020年第二季度末最終應用了提供的評估積分。此外，截至2021年12月31日的年度有96.2萬美元的收購相關費用，而2020年沒有合併相關費用。

2020年與2019年相比

截至2020年12月31日的一年，非利息支出為1.929億美元，比2019年下降了580萬美元，降幅為2.9%。2020年沒有與社區銀行收購相關的合併相關費用，而2019年為640萬美元，同比下降還包括CDI攤銷減少140萬美元。2020年營銷和推廣費用減少140萬美元，主要是由於新冠肺炎對旅行和娛樂的限制。與法律、審計和其他專業服務相關的專業服務費用增加了170萬美元，部分抵消了這些減少。奧利奧的支出在2020年也增加了120萬美元，主要是由於一家奧利奧物業減記了70萬美元。

所得税

本公司截至2021年12月31日止年度的有效税率為28.60%，而截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的實際税率分別為29.00%及28.60%。我們估計的年度有效税率也會根據税收優惠收入的水平以及可獲得的税收抵免而有所不同。請參閲附註10-所得税如需瞭解更多信息，請參閲合併財務報表附註。

由於某些市政證券投資、市政貸款和租賃以及BOLI的税收優惠收入，以及每個時期可獲得的税收抵免，有效税率低於名義聯邦和州聯合税率。

 

49

 

對FI的分析財務狀況

截至2021年12月31日的總資產為158.8億美元，比2020年12月31日的總資產144.2億美元增加了14.6億美元，增幅為10.16%。截至2021年12月31日，生息資產總額為146.8億美元，較2020年12月31日的132.2億美元增加14.6億美元，增幅為11.04%。生息資產的增加包括21.3億美元的投資證券增加，但這部分被總貸款減少4.611億美元和美聯儲到期的利息餘額減少1.933億美元所抵消。貸款總額減少是由於購買力平價貸款減少6.964億美元，截至2021年12月31日，未償還餘額總計1.866億美元。扣除PPP貸款，貸款總額較2020年12月31日增加2.353億美元，或3.15%。

截至2021年12月31日，總負債為138億美元，比2020年12月31日的總負債124.1億美元增加13.9億美元，增幅11.21%。存款總額增加12.4億美元，增幅為10.56%。2021年存款增長的部分原因是我們的客户在他們的存款賬户中保持了更大的流動性。截至2021年12月31日，總股本增加了7350萬美元，增幅3.66%，達到20.8億美元，而2020年12月31日的總股本為20.1億美元。股本增加7350萬美元的主要原因是淨收益為2.125億美元，但被9780萬美元的現金紅利和可供出售證券市值下降影響的税收造成的其他綜合收入減少3930萬美元部分抵消。在2021年第三季度，根據我們的10b5-1股票回購計劃，我們以740萬美元的價格回購了390,336股普通股，或平均回購價格為18.97美元。

投資證券

該公司擁有一系列投資證券，以提供利息收入，併為其持續經營提供流動資金來源。截至2021年12月31日，投資證券總額為51.1億美元。這比截至2020年12月31日的29.8億美元的投資證券總額增加了21.3億美元，增幅為71.61%。投資證券的增加主要是由於購買的新證券超過了2021年投資組合的現金流出。截至2021年12月31日，投資證券HTM總計19.3億美元。截至2021年12月31日，我們的AFS投資證券總額為31.8億美元，其中包括税前未實現淨虧損130萬美元。AOCI報告的AFS投資證券税後未實現虧損為93.4萬美元。未實現持有淨收益(虧損)的變化主要是由於市場利率的波動。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，投資證券的償還/到期日總額分別為9.284億美元和7.987億美元。該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中分別購買了總計31.6億美元和12.8億美元的額外投資證券。2021年，我們通過購買31.6億美元的額外投資證券，部署了部分過剩流動性，非税等值加權平均收益率約為1.61%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中，沒有出售任何投資證券。

下表列出了我們的投資證券AFS和HTM投資組合(按類型列出的日期)。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

公允價值

 

 

百分比

 

 

公允價值

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

2,563,214

 

 

 

80.50

%

 

$

1,904,935

 

 

 

79.41

%

CMO/REMIC

 

 

590,158

 

 

 

18.53

%

 

 

462,814

 

 

 

19.29

%

市政債券

 

 

29,468

 

 

 

0.93

%

 

 

30,285

 

 

 

1.26

%

其他有價證券

 

 

1,083

 

 

 

0.04

%

 

 

889

 

 

 

0.04

%

可供出售證券總額

 

$

3,183,923

 

 

 

100.00

%

 

$

2,398,923

 

 

 

100.00

%

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

攤銷
成本

 

 

百分比

 

 

攤銷
成本

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

持有至到期的投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府機構/GSE

 

$

576,899

 

 

 

29.95

%

 

$

98,663

 

 

 

17.05

%

抵押貸款支持證券

 

 

647,390

 

 

 

33.61

%

 

 

146,382

 

 

 

25.30

%

CMO/REMIC

 

 

490,670

 

 

 

25.48

%

 

 

145,309

 

 

 

25.11

%

市政債券

 

 

211,011

 

 

 

10.96

%

 

 

188,272

 

 

 

32.54

%

持有至到期證券總額

 

$

1,925,970

 

 

 

100.00

%

 

$

578,626

 

 

 

100.00

%

公允價值

 

$

1,921,693

 

 

 

 

 

$

604,223

 

 

 

 

 

50

 

截至公佈日期，AFS和HTM投資組合的到期日分佈如下。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

一年或一年
較少

 

 

一點之後
年
穿過
五年

 

 

之後
五年
穿過
十年

 

 

十年後
年份

 

 

總計

 

 

百分比至
總計

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

2,400

 

 

$

1,539,600

 

 

$

1,019,802

 

 

$

1,412

 

 

$

2,563,214

 

 

 

80.50

%

CMO/REMIC

 

 

15,590

 

 

 

203,493

 

 

 

36,947

 

 

 

334,128

 

 

 

590,158

 

 

 

18.54

%

市政債券(1)

 

-

 

 

 

1,106

 

 

 

17,857

 

 

 

10,505

 

 

 

29,468

 

 

 

0.93

%

其他有價證券

 

 

1,083

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

1,083

 

 

 

0.03

 

總計

 

$

19,073

 

 

$

1,744,199

 

 

$

1,074,606

 

 

$

346,045

 

 

$

3,183,923

 

 

 

100.00

%

加權平均收益率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

 

3.77

%

 

 

1.60

%

 

 

1.61

%

 

 

3.41

%

 

 

1.61

%

 

 

 

CMO/REMIC

 

 

1.42

%

 

 

1.76

%

 

 

1.77

%

 

 

1.42

%

 

 

1.56

%

 

 

 

市政債券(1)

 

-

 

 

 

3.93

%

 

 

2.56

%

 

 

2.49

%

 

 

2.59

%

 

 

 

其他有價證券

 

 

2.74

%

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

2.74

%

 

 

 

總計

 

 

1.79

%

 

 

1.62

%

 

 

1.63

%

 

 

1.46

%

 

 

1.61

%

 

 

 

 

(1)
該投資組合的加權平均收益率是基於預計持續期的，並不等同於税收。2021年12月31日的税項等值收益率為3.27%。

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

一年或一年
較少

 

 

一點之後
年
穿過
五年

 

 

之後
五年
穿過
十年

 

 

十年後
年份

 

 

總計

 

 

百分比至
總計

 

 

 

(千美元)

 

持有至到期的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府機構/GSE

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

72,510

 

 

$

504,389

 

 

$

576,899

 

 

 

29.95

%

抵押貸款支持證券

 

 

1,323

 

 

 

100,941

 

 

 

543,832

 

 

 

1,294

 

 

 

647,390

 

 

 

33.61

%

CMO/REMIC

 

 

—

 

 

 

280,854

 

 

 

209,816

 

 

 

—

 

 

 

490,670

 

 

 

25.48

%

市政債券(1)

 

 

4,263

 

 

 

21,007

 

 

 

74,920

 

 

 

110,821

 

 

 

211,011

 

 

 

10.96

%

總計

 

$

5,586

 

 

$

402,802

 

 

$

901,078

 

 

$

616,504

 

 

$

1,925,970

 

 

 

100.00

%

加權平均收益率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府機構/GSE

 

-

 

 

-

 

 

 

1.37

%

 

 

1.87

%

 

 

1.81

%

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

 

0.68

%

 

 

2.24

%

 

 

1.84

%

 

 

2.75

%

 

 

1.90

%

 

 

 

CMO/REMIC

 

-

 

 

 

1.88

%

 

 

1.68

%

 

-

 

 

 

1.79

%

 

 

 

市政債券(1)

 

 

3.37

%

 

 

2.67

%

 

 

2.53

%

 

 

1.75

%

 

 

2.15

%

 

 

 

總計

 

 

2.73

%

 

 

2.01

%

 

 

1.82

%

 

 

1.85

%

 

 

1.87

%

 

 

 

 

(1)
該投資組合的加權平均收益率是基於預計持續期的，並不等同於税收。2021年12月31日的税當量收益率為2.72%。

每個證券類別的到期日定義為合同到期日，但抵押貸款支持證券和CMO/REMIC類別除外，其到期日定義為估計平均壽命。抵押貸款支持證券和CMO/REMIC的最終到期日將不同於它們的合同到期日，因為標的抵押貸款有權償還此類債務，而不會受到懲罰。抵押貸款的償還速度受到很多因素的影響，利率就是其中之一。抵押貸款往往在利率下降時償還得更快，在利率上升時償還得更慢。這將縮短或延長估計的平均壽命。此外，抵押貸款支持證券和CMO/REMIC的收益率也受到基礎抵押貸款償還速度的影響。這是由於隨着還款的增加或減少，每種證券的溢價攤銷或折扣增加的數額發生了變化。該公司從獨立的第三方獲得每種證券的估計平均壽命。

總投資組合於2021年12月31日的加權平均收益率為1.71%，加權平均年限為5.5年。相比之下，2020年12月31日的加權平均收益率為1.92%，加權平均壽命為2.9年。加權平均壽命是指每一美元到期未償還本金的平均年數。平均壽命計算為收到所有未來現金流的加權平均時間，使用本金還款的美元金額作為權重。

截至2021年12月31日，總投資組合中約95%的證券是由美國政府或美國政府贊助的機構和企業發行的，這些機構和企業擁有支付本金和利息的隱含擔保。截至2021年12月31日，約有4960萬美元的美國政府機構債券可贖回。

51

 

機構CMO/REMIC由機構彙集的抵押品支持。市政債券約佔總投資組合的5%，主要是AA級或更高評級的證券。

截至公佈日期，該公司從以下發行人手中持有的投資證券超過股東權益的10%。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

賬面價值

 

 

市場價值

 

 

賬面價值

 

 

市場價值

 

 

 

(千美元)

 

主要發行人：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

$

1,889,580

 

 

$

1,894,361

 

 

$

1,133,321

 

 

$

1,166,735

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

1,459,217

 

 

 

1,461,769

 

 

 

1,058,957

 

 

 

1,084,494

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

1,028,444

 

 

 

1,010,558

 

 

 

413,991

 

 

 

421,025

 

 

本公司持有的市政證券由各州及其各地方直轄市發行。下表列出了截至提交日期按州最高持有量列出的市政證券。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

百分比
總計

 

 

公允價值

 

 

百分比
總計

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的市政證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

明尼蘇達州

 

$

11,043

 

 

 

38.9

%

 

$

11,387

 

 

 

38.7

%

康涅狄格州

 

 

5,639

 

 

 

19.9

%

 

 

5,816

 

 

 

19.7

%

馬薩諸塞州

 

 

4,144

 

 

 

14.6

%

 

 

4,341

 

 

 

14.7

%

愛荷華州

 

 

2,341

 

 

 

8.2

%

 

 

2,378

 

 

 

8.1

%

俄亥俄州

 

 

1,775

 

 

 

6.3

%

 

 

1,821

 

 

 

6.2

%

緬因州

 

 

1,502

 

 

 

5.3

%

 

 

1,569

 

 

 

5.3

%

所有其他州(2個州)

 

 

1,921

 

 

 

6.8

%

 

 

2,156

 

 

 

7.3

%

總計

 

$

28,365

 

 

 

100.0

%

 

$

29,468

 

 

 

100.0

%

市政證券持有至到期日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

明尼蘇達州

 

$

38,905

 

 

 

18.4

%

 

$

39,724

 

 

 

18.5

%

德克薩斯州

 

 

25,160

 

 

 

11.9

%

 

 

25,083

 

 

 

11.7

%

馬薩諸塞州

 

 

20,667

 

 

 

9.8

%

 

 

21,508

 

 

 

10.0

%

俄亥俄州

 

 

17,617

 

 

 

8.4

%

 

 

18,105

 

 

 

8.4

%

華盛頓

 

 

12,930

 

 

 

6.1

%

 

 

13,369

 

 

 

6.2

%

田納西州

 

 

11,347

 

 

 

5.4

%

 

 

11,217

 

 

 

5.2

%

所有其他州(20個州)

 

 

84,385

 

 

 

40.0

%

 

 

85,564

 

 

 

40.0

%

總計

 

$

211,011

 

 

 

100.0

%

 

$

214,570

 

 

 

100.0

%

 

52

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

 

公允價值

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的市政證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

明尼蘇達州

 

$

11,055

 

 

 

38.5

%

 

$

11,588

 

 

 

38.3

%

康涅狄格州

 

 

5,653

 

 

 

19.7

%

 

 

5,910

 

 

 

19.5

%

馬薩諸塞州

 

 

4,147

 

 

 

14.4

%

 

 

4,394

 

 

 

14.5

%

愛荷華州

 

 

2,345

 

 

 

8.2

%

 

 

2,430

 

 

 

8.0

%

俄亥俄州

 

 

2,115

 

 

 

7.4

%

 

 

2,194

 

 

 

7.2

%

緬因州

 

 

1,506

 

 

 

5.2

%

 

 

1,598

 

 

 

5.3

%

所有其他州(2個州)

 

 

1,886

 

 

 

6.6

%

 

 

2,171

 

 

 

7.2

%

總計

 

$

28,707

 

 

 

100.0

%

 

$

30,285

 

 

 

100.0

%

市政證券持有至到期日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

明尼蘇達州

 

$

44,820

 

 

 

23.8

%

 

$

46,243

 

 

 

23.7

%

馬薩諸塞州

 

 

22,361

 

 

 

11.9

%

 

 

23,573

 

 

 

12.1

%

俄亥俄州

 

 

17,781

 

 

 

9.4

%

 

 

18,502

 

 

 

9.5

%

德克薩斯州

 

 

17,135

 

 

 

9.1

%

 

 

17,706

 

 

 

9.1

%

威斯康星州

 

 

12,236

 

 

 

6.5

%

 

 

12,755

 

 

 

6.5

%

康涅狄格州

 

 

8,759

 

 

 

4.7

%

 

 

9,001

 

 

 

4.6

%

所有其他州(20個州)

 

 

65,180

 

 

 

34.6

%

 

 

67,398

 

 

 

34.5

%

總計

 

$

188,272

 

 

 

100.0

%

 

$

195,178

 

 

 

100.0

%

 

我們在2020年1月1日前瞻性地採用了ASU 2016-13。在這一指導下，一旦確定信用損失已經發生，我們的可供出售證券和持有至到期的證券就會建立信用損失撥備。在採納本準則之前，當債務證券的公允價值下降被確定為非暫時性時，將計入信貸部分的減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理層認定處於未實現虧損狀態的證券不存在信用損失。

下表按投資類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日尚未計入信貸損失準備金的未實現虧損狀況下的公司可供出售投資證券。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

1,465,647

 

 

$

(15,099

)

 

$

44,244

 

 

$

(806

)

 

$

1,509,891

 

 

$

(15,905

)

CMO/REMIC

 

 

450,393

 

 

 

(11,515

)

 

 

53,745

 

 

 

(2,468

)

 

 

504,138

 

 

 

(13,983

)

市政債券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售證券總額

 

$

1,916,040

 

 

$

(26,614

)

 

$

97,989

 

 

$

(3,274

)

 

$

2,014,029

 

 

$

(29,888

)

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

72,219

 

 

$

(101

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

72,219

 

 

$

(101

)

CMO/REMIC

 

 

96,974

 

 

 

(249

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,974

 

 

 

(249

)

市政債券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售證券總額

 

$

169,193

 

 

$

(350

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

169,193

 

 

$

(350

)

 

53

 

一旦確定信用損失已經發生，我們的可供出售證券和持有至到期的證券就會建立信用損失準備金。管理層確定，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未實現虧損頭寸的證券不存在信貸損失。

貸款

截至2021年12月31日，按攤銷成本計算的貸款和租賃總額為78.9億美元，比2020年12月31日的83.5億美元減少4.611億美元，降幅為5.52%。貸款總額減少，包括購買力平價貸款6.964億美元，SFR按揭貸款2,990萬美元，建築貸款2,290萬美元，小型企業管理局貸款1,530萬美元，消費貸款和其他貸款1,130萬美元。商業房地產貸款增加了2.882億美元，乳製品和畜牧業以及農業綜合企業貸款增加了2510萬美元，部分抵消了這些下降。我們的核心貸款(不包括PPP貸款)比2020年第四季度末增長了2.353億美元，增幅為3.15%。

截至2021年12月31日，按攤銷成本計算的貸款總額佔我們總盈利資產的53.72%。下表按類型列出了截至提交日期的貸款組合。

按類型劃分的貸款組合分佈情況

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019 (1)

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

$

5,789,730

 

 

$

5,501,509

 

 

$

5,374,617

 

 

$

5,394,229

 

 

$

3,376,713

 

施工

 

 

62,264

 

 

 

85,145

 

 

 

116,925

 

 

 

122,782

 

 

 

77,982

 

SBA

 

 

288,600

 

 

 

303,896

 

 

 

305,008

 

 

 

350,043

 

 

 

122,055

 

SBA-PPP

 

 

186,585

 

 

 

882,986

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

813,063

 

 

 

812,062

 

 

 

935,127

 

 

 

1,002,209

 

 

 

513,325

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

386,219

 

 

 

361,146

 

 

 

383,709

 

 

 

393,843

 

 

 

347,289

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

45,933

 

 

 

45,547

 

 

 

53,146

 

 

 

64,186

 

 

 

70,243

 

SFR抵押貸款

 

 

240,654

 

 

 

270,511

 

 

 

283,468

 

 

 

296,504

 

 

 

236,202

 

消費貸款和其他貸款

 

 

74,665

 

 

 

86,006

 

 

 

116,319

 

 

 

128,429

 

 

 

64,229

 

總貸款(非PCI)

 

 

7,887,713

 

 

 

8,348,808

 

 

 

7,568,319

 

 

 

7,752,225

 

 

 

4,808,038

 

減去：遞延貸款費用，淨額(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,742

)

 

 

(4,828

)

 

 

(6,289

)

貸款總額，按攤銷成本計算
(非PCI)

 

 

7,887,713

 

 

 

8,348,808

 

 

 

7,564,577

 

 

 

7,747,397

 

 

 

4,801,749

 

減去：信貸損失撥備

 

 

(65,019

)

 

 

(93,692

)

 

 

(68,660

)

 

 

(63,409

)

 

 

(59,218

)

淨貸款(非PCI)

 

$

7,822,694

 

 

$

8,255,116

 

 

$

7,495,917

 

 

 

7,683,988

 

 

 

4,742,531

 

PCI貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,214

 

 

 

30,908

 

PCI貸款貼現

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

(2,026

)

減去：信貸損失撥備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(204

)

 

 

(367

)

PCI貸款，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,010

 

 

 

28,515

 

貸款總額和租賃融資
應收賬款淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

7,700,998

 

 

$

4,771,046

 

 

(1)
從2019年6月30日開始，PCI貸款入賬並與非PCI貸款合併，反映在貸款總額和租賃融資應收賬款中。
(2)
從2020年3月31日開始，貸款總額按各自類別的融資應收賬款扣除遞延貸款費用(按攤餘成本計算)。

截至2021年12月31日，3.644億美元，佔商業房地產貸款總額的6.29%，包括農田擔保的貸款，而2020年12月31日，這一數字為3.144億美元，佔5.72%。截至2021年12月31日，農田擔保的貸款包括1.349億美元的乳製品和畜牧業土地擔保的貸款和2.295億美元的農用土地擔保的貸款，相比之下，截至2020年12月31日，乳製品和畜牧業土地擔保的貸款和農用土地擔保的貸款分別為1.329億美元和1.815億美元。截至2021年12月31日，乳製品和畜牧業以及農業綜合企業貸款3.862億美元，其中乳製品和畜牧業貸款3.517億美元，農業綜合企業貸款3450萬美元，相比之下，截至2020年12月31日，乳製品和畜牧業貸款為3.611億美元，農業綜合企業貸款為4100萬美元。

房地產貸款是通過符合房地產信託契約的方式獲得的貸款，包括在建房地產、土地開發房地產、商業房地產以及獨棟和多户住宅。我們的房地產貸款包括工業、寫字樓、零售、醫療、獨棟住宅、多户住宅和農田。消費貸款包括對消費者的分期付款貸款，以及房屋淨值貸款、汽車和設備租賃以及其他由房地產初級留置權擔保的貸款。市政租賃融資應收賬款是對市政當局的租賃。乳品和畜牧業貸款和農業企業貸款是一種貸款，用於資助奶牛場批發經營、牛飼養者、牲畜飼養者和農民的經營需要。

54

 

截至2021年12月31日，該公司的SBA 504貸款總額為2.06億美元。SBA 504貸款包括為資本支出和購買商業房地產提供資金的定期貸款。最初，銀行向借款人提供兩筆單獨的貸款，分別代表對抵押品的第一和第二留置權。具有第一留置權的貸款通常是收購成本的50%的預付款，第二留置權貸款為收購成本的40%提供融資，借款人支付10%的收購成本的首付款。銀行在其期限內保留第一筆留置權貸款，並將第二筆留置權貸款出售給SBA次級債券計劃。世行504筆貸款中的大部分都是為了收購商業地產而發放的。截至2021年12月31日，本公司的SBA 7(A)貸款總額為8800萬美元，其中包括在發生違約時SBA提供的付款擔保(通常為貸款金額的75%，但在某些情況下高達90%)。SBA 7(A)貸款包括循環信貸額度(SBA Express)和最長十(10)年的定期貸款，用於支付長期營運資金要求、資本支出和/或購買或再融資商業房地產。

作為SBA Paycheck保護計劃的積極參與者，我們最初發起了大約4,100筆PPP貸款，總計11億美元(“第一輪”)，截至2021年12月31日，未償還餘額為300萬美元。截至2021年12月31日，我們在第二輪發起了大約1900筆PPP貸款，未償還餘額為1.836億美元。

截至2021年12月31日，該公司有6230萬美元的建設貸款。這佔持有作投資用途的貸款總額的0.79%。雖然我們的建築貸款遍佈整個市場，但大多數建築貸款是由洛杉磯縣、奧蘭治縣和南加州內陸帝國地區的商業土地開發和建設項目組成的。截至2021年12月31日，沒有不良建築貸款。

我們的貸款組合分佈在整個市場的地理位置。以下是截至2021年12月31日，我們持有的投資商業房地產貸款總額按地區細分的細目。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

貸款總額

 

 

商業地產
貸款

 

 

 

(千美元)

 

洛杉磯縣

 

$

3,237,514

 

 

 

41.1

%

 

$

2,249,732

 

 

 

38.8

%

中央山谷

 

 

1,469,141

 

 

 

18.6

%

 

 

1,101,841

 

 

 

19.0

%

奧蘭治縣

 

 

1,019,756

 

 

 

12.9

%

 

 

678,081

 

 

 

11.7

%

內陸帝國

 

 

977,683

 

 

 

12.4

%

 

 

833,567

 

 

 

14.4

%

中部海岸

 

 

451,032

 

 

 

5.7

%

 

 

368,527

 

 

 

6.4

%

聖地亞哥

 

 

261,551

 

 

 

3.3

%

 

 

229,445

 

 

 

4.0

%

其他加州

 

 

148,431

 

 

 

1.9

%

 

 

93,954

 

 

 

1.6

%

不在本州

 

 

322,605

 

 

 

4.1

%

 

 

234,583

 

 

 

4.1

%

 

 

$

7,887,713

 

 

 

100.0

%

 

$

5,789,730

 

 

 

100.0

%

 

下表列出了我們的房地產投資組合。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

貸款餘額

 

 

百分比

 

 

百分比
船東-
佔用(1)

 

 

平均值
貸款餘額

 

商業地產：

 

(千美元)

 

工業

 

$

1,967,852

 

 

 

34.0

%

 

 

50.3

%

 

$

1,503

 

辦公室

 

 

1,034,854

 

 

 

17.9

%

 

 

23.8

%

 

 

1,664

 

零售

 

 

820,021

 

 

 

14.2

%

 

 

10.2

%

 

 

1,741

 

多户住宅

 

 

644,484

 

 

 

11.1

%

 

 

1.1

%

 

 

1,534

 

農田擔保(2)

 

 

364,409

 

 

 

6.3

%

 

 

97.1

%

 

 

2,249

 

醫療

 

 

303,008

 

 

 

5.2

%

 

 

35.8

%

 

 

1,693

 

其他(3)

 

 

655,102

 

 

 

11.3

%

 

 

52.4

%

 

 

1,472

 

總商業地產

 

$

5,789,730

 

 

 

100.0

%

 

 

36.8

%

 

$

1,605

 

 

(1)
表示每個房地產貸款類別中報告的業主自住百分比。
(2)
截至2021年12月31日，以農田為抵押的貸款包括1.349億美元的乳製品和畜牧業土地擔保的貸款，以及2.295億美元的農業土地擔保的貸款。
(3)
其他貸款包括多種貸款類型，沒有一種貸款超過商業房地產貸款總額的2.0%。

55

 

截至2021年12月31日，商業地產零售貸款總額為820.0美元。約佔商業房地產貸款總額的17.9%；這些貸款都不是延期貸款，D這些貸款中有360萬美元是保密的。最初，這些零售物業貸款是以平均約48%的按揭成數承保的。其中約36%的貸款是在2017年之前發放的。

下表提供了截至2021年12月31日持有的投資貸款總額的到期日分佈。貸款金額是基於合同到期日的，儘管借款人有能力提前償還貸款。金額也根據重新定價機會或利率敏感度進行分類。

貸款期限和利率類別

 

 

 

在
一年

 

 

一點之後
但在內心
五年

 

 

之後
五年

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

按類型劃分的貸款組合：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

288,737

 

 

$

1,429,549

 

 

$

4,071,444

 

 

$

5,789,730

 

施工

 

 

52,214

 

 

 

10,050

 

 

 

—

 

 

 

62,264

 

SBA

 

 

17,808

 

 

 

22,437

 

 

 

248,355

 

 

 

288,600

 

SBA-PPP

 

 

2,929

 

 

 

183,656

 

 

 

—

 

 

 

186,585

 

工商業

 

 

280,222

 

 

 

322,483

 

 

 

210,358

 

 

 

813,063

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

251,591

 

 

 

134,126

 

 

 

502

 

 

 

386,219

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

538

 

 

 

6,708

 

 

 

38,687

 

 

 

45,933

 

SFR抵押貸款

 

 

2,515

 

 

 

69

 

 

 

238,070

 

 

 

240,654

 

消費貸款和其他貸款

 

 

6,633

 

 

 

12,299

 

 

 

55,733

 

 

 

74,665

 

總貸款總額

 

$

903,187

 

 

$

2,121,377

 

 

$

4,863,149

 

 

$

7,887,713

 

貸款金額基於：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定費率

 

$

226,612

 

 

$

1,426,808

 

 

$

2,935,999

 

 

$

4,589,419

 

浮動或可調整的税率

 

 

676,575

 

 

 

694,569

 

 

 

1,927,150

 

 

 

3,298,294

 

貸款總額，按攤銷成本計算

 

$

903,187

 

 

$

2,121,377

 

 

$

4,863,149

 

 

$

7,887,713

 

 

作為商業和工業信貸的正常做法，我們可以接受房地產信託契約作為抵押品。在某些情況下，如果預計貸款的主要還款來源來自借款人正常經營的現金流，並以房地產作為抵押品，則房地產被視為貸款的次要還款來源。由於我們主要在南加州和中加州放貸，我們的房地產貸款抵押品集中在這一地區。

不良資產

下表提供了截至公佈日期的不良資產信息。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018 (1)

 

 

2017 (1)

 

 

 

(千美元)

 

非權責發生制貸款

 

$

6,893

 

 

$

14,347

 

 

$

5,033

 

 

$

16,442

 

 

$

6,516

 

逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

不良問題債務重組貸款(TDR)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

244

 

 

 

3,509

 

 

 

4,200

 

不良貸款總額

 

 

6,893

 

 

 

14,347

 

 

 

5,277

 

 

 

19,951

 

 

 

10,716

 

奧利奧，網

 

 

—

 

 

 

3,392

 

 

 

4,889

 

 

 

420

 

 

 

4,527

 

不良資產總額

 

$

6,893

 

 

$

17,739

 

 

$

10,166

 

 

$

20,371

 

 

$

15,243

 

執行TDR

 

$

5,293

 

 

$

2,159

 

 

$

3,112

 

 

$

3,594

 

 

$

4,809

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款總額和履約TDR

 

$

12,186

 

 

$

16,506

 

 

$

8,389

 

 

$

23,545

 

 

$

15,525

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款率和履約TDR
按攤銷成本計算的貸款總額

 

 

0.15

%

 

 

0.20

%

 

 

0.11

%

 

 

0.30

%

 

 

0.32

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產佔貸款總額的百分比，
以攤銷成本計算，OREO

 

 

0.09

%

 

 

0.21

%

 

 

0.13

%

 

 

0.26

%

 

 

0.32

%

不良資產佔總資產的百分比

 

 

0.04

%

 

 

0.12

%

 

 

0.09

%

 

 

0.18

%

 

 

0.18

%

 

(1)
不包括PCI貸款。

56

 

問題債務重組

截至2021年12月31日，TDR總額為530萬美元，而2020年12月31日為220萬美元。截至2021年12月31日，我們所有的TDR都在履行重組貸款並計息。我們的履約TDR通常是為應對借款人的財務困難而提供的貸款償還條款的修改。正在執行的重組貸款是在每個報告日期唯一應計利息的貸款。如果我們認為履約重組貸款有合理的還款保證，並按照修改後的條款履行，則將其歸類為履約重組貸款。

根據監管指導意見，如果借款人逾期貸款不足30日並因新冠肺炎進行貸款修改，其貸款一般繼續被視為履約貸款，並在貸款修改期間繼續計息。對於因新冠肺炎而逾期30天或以上的借款人，我們在我們現有的問題債務重組框架下對貸款修改進行了評估，如果此類貸款修改將導致向遇到財務困難的借款人提供優惠，則貸款將作為TDR入賬，一般不會產生利息。對於所有註冊了新冠肺炎提供的這些貸款修改計劃的借款人，借款人的拖欠狀態被凍結，導致在延期期間產生靜態拖欠指標。在退出延期計劃後，對貸款拖欠的衡量從進入該計劃時停止的地方恢復。

下表提供了截至提交日期的TDR摘要。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

天平

 

 

數量
貸款

 

 

天平

 

 

數量
貸款

 

 

 

(千美元)

 

執行TDR：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

2,394

 

 

 

1

 

 

$

320

 

 

 

1

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

1,885

 

 

 

3

 

 

 

43

 

 

 

1

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

1,014

 

 

 

5

 

 

 

1,796

 

 

 

7

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總執行TDR

 

$

5,293

 

 

 

9

 

 

$

2,159

 

 

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良TDR：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

不良TDR總數

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

總TDR

 

$

5,293

 

 

 

9

 

 

$

2,159

 

 

 

9

 

 

在2021和2020年12月31日，沒有專門分配給TDR的ACL。確認的減值金額通常在確定可能的損失時從撥備中註銷。2021年和2020年的TDR沒有沖銷。

57

 

不良資產和拖欠款項

下表提供了截至公佈日期我們的不良資產和拖欠情況的趨勢。

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

9月30日，
2021

 

 

六月三十日，
2021

 

 

三月三十一號，
2021

 

 

十二月三十一日，
2020

 

 

 

(千美元)

 

不良貸款(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

3,607

 

 

$

4,073

 

 

$

4,439

 

 

$

7,395

 

 

$

7,563

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

1,034

 

 

 

1,513

 

 

 

1,382

 

 

 

2,412

 

 

 

2,273

 

工商業

 

 

1,714

 

 

 

2,038

 

 

 

1,818

 

 

 

2,967

 

 

 

3,129

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

118

 

 

 

259

 

 

 

785

 

SFR抵押貸款

 

 

380

 

 

 

399

 

 

 

406

 

 

 

424

 

 

 

430

 

消費貸款和其他貸款

 

 

158

 

 

 

305

 

 

 

308

 

 

 

312

 

 

 

167

 

總計

 

$

6,893

 

 

$

8,446

 

 

$

8,471

 

 

$

13,769

 

 

$

14,347

 

貸款總額的百分比

 

 

0.09

%

 

 

0.11

%

 

 

0.10

%

 

 

0.17

%

 

 

0.17

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期30-89天：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

438

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

178

 

 

$

—

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

258

 

 

 

1,965

 

工商業

 

 

—

 

 

 

122

 

 

 

415

 

 

 

952

 

 

 

1,101

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

1,040

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

266

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

—

 

總計

 

$

2,457

 

 

$

1,122

 

 

$

415

 

 

$

1,675

 

 

$

3,066

 

貸款總額的百分比

 

 

0.03

%

 

 

0.01

%

 

 

0.01

%

 

 

0.02

%

 

 

0.04

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

奧利奧：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,575

 

 

$

1,575

 

SBA

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,817

 

總計

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,575

 

 

$

3,392

 

總不良、逾期和
奧利奧

 

$

9,350

 

 

$

9,568

 

 

$

8,886

 

 

$

17,019

 

 

$

20,805

 

貸款總額的百分比

 

 

0.12

%

 

 

0.12

%

 

 

0.11

%

 

 

0.21

%

 

 

0.25

%

 

截至2021年12月31日，不良貸款為690萬美元，佔總貸款的0.09%。不良貸款的定義是非應計貸款、不良TDR貸款和逾期90天或以上且仍在計息的貸款。相比之下，截至2020年12月31日，不良貸款為1,430萬美元，佔總貸款的0.17%。不良貸款減少750萬美元，主要原因是商業房地產不良貸款減少400萬美元，商業和工業不良貸款減少140萬美元，小企業協會不良貸款減少120萬美元，乳業、畜牧業和農業綜合企業不良貸款減少78.5萬美元。

截至2021年12月31日，我們沒有OREO物業，而截至2020年12月31日，我們有兩個OREO物業，賬面價值為340萬美元。在2021年第四季度，我們收購了OREO的一處房產，該房產在第四季度出售，淨收益約為70萬美元。

經濟和商業環境的變化對我們的市場領域和我們的貸款組合產生了影響。我們在決定所需儲備的估計時，會不斷監察這些情況。然而，我們無法預測一般經濟狀況、房地產價值、一般利率的變化以及借款人的財務狀況或業務的變化可能會對特定借款人的還款能力或我們抵押品的價值產生不利影響的程度。請參閲“風險管理--信用風險管理“包括在此。

 

58

 

信貸損失準備

我們於2020年1月1日採用CECL，以貸款有效期內的“預期虧損”模式取代“已招致虧損”模式，詳情見附註3-重要會計政策摘要未經審計的簡明合併財務報表附註。截至2021年12月31日，信貸損失撥備總額為6500萬美元，而截至2020年12月31日為9370萬美元。我們在2021年12月31日的信貸損失撥備為0.82%，如果不包括1.866億美元的PPP貸款，則為總貸款的0.84%。2021年信貸損失撥備減少了2550萬美元，這是因為我們對受這一大流行病經濟影響影響的某些宏觀經濟變量的預測有所改善：包括政府的各種應對措施、疫苗的供應情況、財政和貨幣刺激措施，以及年初迄今的320萬美元淨沖銷。在實施CECL後，在津貼的期初餘額中增加了180萬美元的過渡調整，並增加了2020年2,350萬美元的信貸損失準備金，原因是預計新冠肺炎大流行的初步爆發將造成嚴重的經濟混亂。2020年淨沖銷為308,000美元。

截至2021年12月31日的信貸損失撥備是基於終身損失率模型，該模型是根據估計框架開發的，該框架使用歷史終身損失經驗來推導集體池水平的損失率。對於那些具有相似風險特徵的貸款，我們以集合(集合)為基礎來衡量預期的信貸損失。我們有三個集體貸款池：商業房地產，商業和工業，以及消費者。我們的ACL金額在很大程度上是由投資組合特徵驅動的，包括虧損歷史和各種風險屬性，以及某些宏觀經濟變量的經濟前景。信貸損失準備金對這些投資組合特徵的變化和宏觀經濟變量的預測都很敏感。商業房地產貸款的風險屬性包括OLTV、起始年份、貸款調味性，以及包括GDP增長、商業房地產價格指數和失業率在內的宏觀經濟變量。商業和工業貸款的風險屬性包括內部風險評級、借款人行業、貸款信用利差以及包括失業率和BBB利差在內的宏觀經濟變量。消費者的宏觀經濟變量包括失業率和GDP。商業地產方法適用於商業房地產貸款、部分建築貸款和部分SBA貸款(不包括支付保障計劃貸款)。商業和工業方法適用於公司的大部分商業和工業貸款、所有乳製品和畜牧業和農業綜合企業貸款、市政租賃應收賬款以及小企業管理局(SBA)貸款的剩餘部分(不包括支付保護計劃貸款)。消費者方法論適用於SFR抵押貸款、消費貸款, 以及剩餘的建設貸款。除了確定應用於投資組合部分的貸款損失率的量化壽命外，管理層還審查當前的條件和預測，以確定是否需要進行調整，以確保貸款損失率的壽命既反映投資組合的當前狀態，又反映對宏觀經濟變化的預期。

基於政府經濟刺激的力度和疫苗的廣泛可獲得性，我們最新的經濟預測反映了國內生產總值(GDP)、商業房地產價格指數和失業率等關鍵宏觀經濟變量的持續改善。我們的經濟預測仍然是穆迪做出的多個預測的混合。這些美國經濟預測包括一個基線預測，以及上行和下行預測。在我們的多重加權預測情景中，基準預測仍然是最大的權重，下行風險的權重比更樂觀的預測更大。我們的加權預測假設2022年GDP將增長2.7%，2023年增長2%，2024年增長3%。預計2022年和2023年失業率將超過5%，然後在2024年降至4.8%。管理層認為ACL在2021年12月31日和2020年12月31日是合適的。由於影響我們經濟預測的流行病假設和政府應對措施的影響仍然存在一定程度的不確定性，因此不能保證對公司服務領域或其他情況產生不利影響的經濟狀況不會反映在未來增加的信貸損失撥備中。

59

 

下表彙總了按類型分列的沖銷和收回情況、貸款信貸損失撥備，以及所列期間由此產生的信貸損失撥備。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

(千美元)

 

期初信貸損失準備

 

$

93,692

 

 

$

68,660

 

 

$

63,613

 

 

$

59,585

 

 

$

61,540

 

2016-13年度採用ASU的影響

 

 

—

 

 

 

1,840

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

沖銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

(223

)

 

 

(362

)

 

 

(321

)

 

 

(257

)

 

 

—

 

工商業

 

 

(3,019

)

 

 

(195

)

 

 

(48

)

 

 

(10

)

 

 

(138

)

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

(118

)

 

 

—

 

 

 

(78

)

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

(11

)

 

 

(109

)

 

 

(7

)

 

 

(11

)

 

 

(13

)

總沖銷

 

 

(3,371

)

 

 

(666

)

 

 

(454

)

 

 

(291

)

 

 

(151

)

恢復：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

154

 

施工

 

 

58

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

2,506

 

 

 

6,036

 

SBA

 

 

23

 

 

 

72

 

 

 

9

 

 

 

20

 

 

 

78

 

工商業

 

 

12

 

 

 

10

 

 

 

255

 

 

 

82

 

 

 

118

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

 

 

19

 

SFR抵押貸款

 

 

79

 

 

 

206

 

 

 

196

 

 

 

51

 

 

 

212

 

消費貸款和其他貸款

 

 

26

 

 

 

59

 

 

 

10

 

 

 

141

 

 

 

79

 

總回收率

 

 

198

 

 

 

358

 

 

 

501

 

 

 

2,819

 

 

 

6,696

 

淨(沖銷)回收

 

 

(3,173

)

 

 

(308

)

 

 

47

 

 

 

2,528

 

 

 

6,545

 

信貸損失準備金(收回)

 

 

(25,500

)

 

 

23,500

 

 

 

5,000

 

 

 

1,500

 

 

 

(8,500

)

期末信貸損失準備

 

$

65,019

 

 

$

93,692

 

 

$

68,660

 

 

$

63,613

 

 

$

59,585

 

無資金來源貸款承諾準備金彙總表：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初無資金貸款承諾準備金

 

$

9,000

 

 

$

8,959

 

 

$

8,959

 

 

$

6,306

 

 

$

6,706

 

2016-13年度採用ASU的影響

 

 

 

 

41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

社區銀行承擔的無資金貸款承諾準備金的估計公允價值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,903

 

 

 

—

 

(收回)無資金的貸款承諾撥備

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(250

)

 

 

(400

)

期末無資金貸款承諾準備金

 

$

8,000

 

 

$

9,000

 

 

$

8,959

 

 

$

8,959

 

 

$

6,306

 

無資金貸款承諾準備金與無資金貸款承諾總額之比

 

 

0.49

%

 

 

0.54

%

 

 

0.56

%

 

 

0.51

%

 

 

0.66

%

期末貸款總額(1)

 

$

7,887,713

 

 

$

8,348,808

 

 

$

7,564,577

 

 

$

7,764,611

 

 

$

4,830,631

 

平均未償還貸款總額(1)

 

$

8,065,877

 

 

$

8,066,483

 

 

$

7,552,505

 

 

$

5,905,674

 

 

$

4,623,244

 

淨(沖銷)回收到平均貸款總額

 

 

(0.04

)%

 

 

(0.00

)%

 

 

0.00

%

 

 

0.04

%

 

 

0.14

%

期末淨收回(沖銷)貸款總額

 

 

(0.04

)%

 

 

(0.00

)%

 

 

0.00

%

 

 

0.03

%

 

 

0.14

%

信貸損失撥備佔平均貸款總額的比例

 

 

0.81

%

 

 

1.16

%

 

 

0.91

%

 

 

1.08

%

 

 

1.29

%

信貸損失撥備佔期末貸款總額的比例

 

 

0.82

%

 

 

1.12

%

 

 

0.91

%

 

 

0.82

%

 

 

1.23

%

淨(沖銷)收回以計提信貸損失

 

 

(4.88

)%

 

 

(0.33

)%

 

 

0.07

%

 

 

3.97

%

 

 

10.98

%

淨(沖銷)收回(重新計入)信貸損失準備金

 

 

12.44

%

 

 

(1.31

)%

 

 

0.94

%

 

 

168.53

%

 

 

(77.00

)%

 

(1)
扣除遞延貸款發放費、成本和折扣(攤銷成本)後的淨額。

截至2021年12月31日的ACL/總貸款覆蓋率降至0.82%，而截至2020年12月31日的比率為1.12%，原因是經濟狀況改善對貸款損失率未來壽命的預期影響。

截至2021年12月31日，世行的ACL方法還為我們的表外信貸敞口提供了800萬美元的撥備，而截至2020年12月31日的撥備為900萬美元。同比減少包括2021年第二季度重新獲得100萬美元的無資金貸款承諾撥備。

雖然我們認為2021年12月31日的撥備適合吸收投資組合中已知或固有風險造成的損失，但不能保證未來增加的信貸損失撥備不會反映經濟狀況、利率波動、借款人條件(包括欺詐活動)或自然災害，這些因素對我們的服務領域或其他情況或條件(包括上文定義的情況或條件)產生了不利影響。

60

 

經濟和商業環境的變化對我們的市場領域和我們的貸款組合產生了影響。我們在決定所需儲備的估計時，會不斷監察這些情況。然而，我們無法預測一般經濟狀況、房地產價值、一般利率的變化以及借款人的財務狀況或業務的變化可能會對特定借款人的還款能力或我們抵押品的價值產生不利影響的程度。請參閲“風險管理--信用風險管理“包含在此。

下表彙總了按貸款類型劃分的貸款總額在指定日期的信貸損失撥備分配情況。提出的撥款不應被解釋為表明計入信貸損失撥備的貸款將按這些數額或比例發生。

按貸款類型計提信貸損失準備

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

津貼
金額

 

 

貸款
作為的百分比
總計
貸款

 

 

津貼
金額

 

 

貸款
作為的百分比
總計
貸款

 

 

津貼
金額

 

 

貸款
作為的百分比
總計
貸款

 

 

津貼
金額

 

 

貸款
作為的百分比
總計
貸款

 

 

津貼
金額

 

 

貸款
作為的百分比
總計
貸款

 

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

$

50,950

 

 

 

73.4

%

 

$

75,439

 

 

 

65.9

%

 

$

48,629

 

 

 

71.0

%

 

$

44,934

 

 

 

69.4

%

 

$

41,722

 

 

 

69.8

%

施工

 

 

765

 

 

 

0.8

%

 

 

1,934

 

 

 

1.0

%

 

 

858

 

 

 

1.5

%

 

 

981

 

 

 

1.6

%

 

 

984

 

 

 

1.6

%

SBA

 

 

2,668

 

 

 

3.6

%

 

 

2,992

 

 

 

3.6

%

 

 

1,453

 

 

 

4.0

%

 

 

1,062

 

 

 

4.5

%

 

 

869

 

 

 

2.5

%

SBA-PPP

 

 

—

 

 

 

2.4

%

 

 

—

 

 

 

10.6

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

6,669

 

 

 

10.3

%

 

 

7,142

 

 

 

9.7

%

 

 

8,880

 

 

 

12.4

%

 

 

7,520

 

 

 

12.9

%

 

 

7,280

 

 

 

10.6

%

乳製品、畜牧業和
農業綜合企業

 

 

3,066

 

 

 

4.9

%

 

 

3,949

 

 

 

4.4

%

 

 

5,255

 

 

 

5.1

%

 

 

5,215

 

 

 

5.1

%

 

 

4,647

 

 

 

7.2

%

市政租賃融資
應收賬款

 

 

100

 

 

 

0.6

%

 

 

74

 

 

 

0.5

%

 

 

623

 

 

 

0.7

%

 

 

775

 

 

 

0.8

%

 

 

851

 

 

 

1.5

%

SFR抵押貸款

 

 

188

 

 

 

3.1

%

 

 

367

 

 

 

3.2

%

 

 

2,339

 

 

 

3.8

%

 

 

2,196

 

 

 

3.8

%

 

 

2,112

 

 

 

4.9

%

消費貸款和其他貸款

 

 

613

 

 

 

0.9

%

 

 

1,795

 

 

 

1.1

%

 

 

623

 

 

 

1.5

%

 

 

726

 

 

 

1.7

%

 

 

753

 

 

 

1.3

%

PCI貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

204

 

 

 

0.2

%

 

 

367

 

 

 

0.6

%

總計

 

$

65,019

 

 

 

100.0

%

 

$

93,692

 

 

 

100.0

%

 

$

68,660

 

 

 

100.0

%

 

$

63,613

 

 

 

100.0

%

 

$

59,585

 

 

 

100.0

%

 

存款

支持盈利資產(貸款和投資)的主要資金來源是產生存款。

截至2021年12月31日，存款總額為129.8億美元。這比截至2020年12月31日的總存款117.4億美元增加12.4億美元，增幅10.56%。

下表彙總了按類別劃分的平均存款餘額和存款支付的平均實際利率。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值

 

 

 

天平

 

 

費率

 

 

天平

 

 

費率

 

 

天平

 

 

費率

 

 

 

(千美元)

 

無息存款

 

$

7,817,627

 

 

 

—

 

 

$

6,281,989

 

 

 

—

 

 

$

5,177,035

 

 

 

—

 

有息存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資審核

 

 

599,978

 

 

 

0.03

%

 

 

478,458

 

 

 

0.08

%

 

 

452,437

 

 

 

0.11

%

貨幣市場

 

 

3,114,222

 

 

 

0.12

%

 

 

2,599,553

 

 

 

0.31

%

 

 

2,197,194

 

 

 

0.54

%

儲蓄

 

 

535,179

 

 

 

0.05

%

 

 

452,595

 

 

 

0.09

%

 

 

399,154

 

 

 

0.10

%

定期存款

 

 

375,666

 

 

 

0.32

%

 

 

445,962

 

 

 

0.85

%

 

 

487,221

 

 

 

0.91

%

總存款

 

$

12,442,672

 

 

 

 

 

$

10,258,557

 

 

 

 

 

$

8,713,041

 

 

 

 

 

無息存款佔存款總額的比例，是我們追求低資金成本戰略的一個重要組成部分。2021年平均無息存款總額為78.2億美元，比2020年平均活期存款62.8億美元增加15.4億美元，增幅24.45%。2021年，平均無息存款佔總平均存款的比例為62.83%，而2020年為61.24%。

2021年，包括儲蓄、有息活期和貨幣市場賬户在內的平均儲蓄存款為42.5億美元，比2020年35.3億美元的平均儲蓄存款增加7.188億美元，增幅20.36%。

61

 

2021年平均定期存款總額為3.757億美元，比2020年4.46億美元的平均定期存款總額減少了7030萬美元，降幅為15.76%。

下表提供了大面額(25萬美元或以上)定期存款(包括公共基金)在2021年12月31日的剩餘到期日。

大額定期存款的期限分佈

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(千美元)

 

3個月或更短時間

 

$

29,201

 

超過3個月至6個月

 

 

16,366

 

超過6個月至12個月

 

 

23,558

 

超過12個月

 

 

12,476

 

總計

 

$

81,601

 

 

截至2021年12月31日，定期存款總額為3.277億美元，比2020年12月31日的4.017億美元減少了7400萬美元，降幅為18.42%。

 

借款

下表彙總了有關我們的期限FHLB預付款、回購協議和所述期間的其他未償還借款的信息。

 

 

 

回購
協議

 

 

FHLB進展

 

 

其他
借款

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未清償金額

 

$

642,388

 

 

$

—

 

 

$

2,281

 

 

$

644,669

 

加權平均利率

 

 

0.08

%

 

 

—

 

 

 

1.45

%

 

 

0.09

%

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

月底最高金額

 

$

659,579

 

 

$

—

 

 

$

5,000

 

 

$

664,579

 

每日平均未償還金額

 

$

610,479

 

 

$

—

 

 

$

2,008

 

 

$

612,487

 

加權平均利率

 

 

0.09

%

 

 

—

 

 

 

0.01

%

 

 

0.09

%

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未清償金額

 

$

439,406

 

 

$

—

 

 

$

5,000

 

 

$

444,406

 

加權平均利率

 

 

0.10

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.10

%

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

月底最高金額

 

$

501,881

 

 

$

—

 

 

$

10,000

 

 

$

511,881

 

每日平均未償還金額

 

$

479,956

 

 

$

—

 

 

$

5,674

 

 

$

485,630

 

加權平均利率

 

 

0.24

%

 

 

—

 

 

 

0.04

%

 

 

0.23

%

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未清償金額

 

$

428,659

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

428,659

 

加權平均利率

 

 

0.44

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.44

%

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

月底最高金額

 

$

547,730

 

 

$

—

 

 

$

295,000

 

 

$

842,730

 

每日平均未償還金額

 

$

435,317

 

 

$

—

 

 

$

76,873

 

 

$

512,190

 

加權平均利率

 

 

0.47

%

 

 

—

 

 

 

2.51

%

 

 

0.77

%

 

截至2021年12月31日，我們的借款包括6.424億美元的回購協議和230萬美元的隔夜借款。截至2020年12月31日，我們的借款包括4.394億美元的回購協議和500萬美元的其他短期借款，利率為0%。

我們向存款客户提供回購協議產品。這款產品名為Citizens Sweep Manager，根據一項協議，隔夜將我們的投資證券出售給我們的客户，並在第二天以反映銀行在有關期間使用資金的市場價值的價格回購這些證券。這些回購協議是與客户簽訂的，這些客户希望將超過預定餘額的超額存款投資於活期存款賬户，以賺取利息。截至2021年12月31日，根據這些協議借入的資金總額為6.424億美元，其中

62

 

加權平均利率為0.08%，而截至2020年12月31日的加權平均利率為4.394億美元，加權平均利率為0.10%。

截至2021年12月31日，我們有230萬美元的隔夜借款，而截至2020年12月31日，我們有500萬美元的零利率短期借款。

2021年6月15日，我們贖回了2580萬美元的次級債券，相當於本公司到期應付CVB法定信託III的金額，償還時的借款成本約為1.60%。債券和信託優先證券的原始到期日為2036年。這些債券的利率以三個月期LIBOR加1.38%為基準。請參閲附註12-借款請參閲合併財務報表附註，以便進行更詳細的討論。

截至2021年12月31日，39.6億美元的貸款和21.8億美元投資證券的賬面價值被承諾用於獲得718.9美元的公共存款、短期和長期借款，以及法律要求或允許的其他目的，截至2021年12月31日的剩餘借款能力為45.2億美元。

合同總債務

下表彙總了截至2021年12月31日的總合同義務。

 

 

 

 

 

 

按期限劃分的到期日

 

 

 

總計

 

 

少於
一
年

 

 

一年
穿過
三年

 

 

四年了
穿過
五年

 

 

完畢
五
年份

 

 

 

(千美元)

 

存款(1)

 

$

12,976,442

 

 

$

12,952,767

 

 

$

13,138

 

 

$

10,005

 

 

$

532

 

客户回購協議(1)

 

 

642,388

 

 

 

642,388

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

遞延補償

 

 

21,111

 

 

 

652

 

 

 

767

 

 

 

621

 

 

 

19,071

 

經營租約

 

 

21,908

 

 

 

6,515

 

 

 

8,742

 

 

 

5,213

 

 

 

1,438

 

保障性住房投資

 

 

1,350

 

 

 

1,259

 

 

 

55

 

 

 

30

 

 

 

6

 

總計

 

$

13,663,199

 

 

$

13,603,581

 

 

$

22,702

 

 

$

15,869

 

 

$

21,047

 

 

(1)
金額不包括應計利息。

存款是指無息的、貨幣市場的、儲蓄的、現在的、經紀的存單以及銀行持有的所有其他存款。

客户回購協議是指從客户活期存款賬户中提取的超額金額，這些賬户在第二個工作日到期，並以投資證券為抵押。這些款項是應付給客户的。

遞延薪酬是指根據薪資延續協議，由於收購而應支付給前員工的金額，以及根據我們的遞延薪酬計劃應支付給現任和退休員工的金額。

經營租賃是指不可撤銷經營租賃項下到期的最低租賃支付總額。請參閲附註22-租契請參閲綜合財務報表附註中有關租賃的更詳細討論。

63

 

表外安排

下表彙總了截至2021年12月31日的表外項目。

 

 

 

 

 

 

按期限劃分的到期日

 

 

 

總計

 

 

少於
一
年

 

 

一年
到三點
年份

 

 

四年了
到五點
年份

 

 

之後
五
年份

 

 

 

(千美元)

 

提供信貸的承諾：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

330,045

 

 

$

—

 

 

$

107,736

 

 

$

145,152

 

 

$

77,157

 

施工

 

 

81,319

 

 

 

—

 

 

 

81,319

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

1,872

 

 

 

—

 

 

 

1,275

 

 

 

—

 

 

 

597

 

SBA-PPP

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

891,508

 

 

 

29,604

 

 

 

785,997

 

 

 

11,649

 

 

 

64,258

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業(1)

 

 

143,236

 

 

 

—

 

 

 

143,236

 

 

 

—

 

 

 

—

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

17,948

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,948

 

SFR抵押貸款

 

 

5,585

 

 

 

—

 

 

 

2,550

 

 

 

—

 

 

 

3,035

 

消費貸款和其他貸款

 

 

113,204

 

 

 

—

 

 

 

18,935

 

 

 

3,724

 

 

 

90,545

 

提供信貸的總承諾

 

 

1,584,717

 

 

 

29,604

 

 

 

1,141,048

 

 

 

160,525

 

 

 

253,540

 

信用證項下的義務

 

 

44,914

 

 

 

5,753

 

 

 

39,161

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

1,629,631

 

 

$

35,357

 

 

$

1,180,209

 

 

$

160,525

 

 

$

253,540

 

 

(1)
截至2021年12月31日，向農業綜合企業提供信貸的總承諾為2390萬美元。

截至2021年12月31日，我們承諾提供約15.8億美元的信貸，信用證項下的義務為4490萬美元。提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何實質性條件的情況下，向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。承諾通常是可變利率的，其中許多承諾預計將在沒有支取的情況下到期。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們使用與資產負債表內工具相同的信用承保政策來授予或接受此類承諾或或有義務，包括單獨評估客户的信譽。由於CECL於2020年1月1日通過，在無資金貸款承諾準備金的期初餘額中增加了41,000美元的過渡調整。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這一準備金餘額分別為800萬美元和900萬美元，並計入其他負債。同比減少包括2021年第二季度重新獲得100萬美元的無資金貸款承諾撥備。在截至2020年12月31日的一年中，沒有為無資金的承付款撥備或重新撥備。

備用信用證是銀行為保證客户對第三方的財務表現而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持私人借款或購買安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。當認為有必要時，我們持有支持這些承諾的適當抵押品。

資本資源

我們的主要資金來源是保留營業收益和發行與定期收購相關的普通股。為了確保充足的資本水平，我們對預計的資本來源、需求和用途進行持續評估，並結合預計的資產增長和風險水平進行評估。作為正在進行的評估的一部分，董事會審查我們資本的各個組成部分。

截至2021年12月31日，總股本增加了7350萬美元，增幅3.66%，達到20.8億美元，而2020年12月31日的總股本為20.1億美元。股本增加7350萬美元的主要原因是2.125億美元，但被9780萬美元的現金紅利和受可供出售證券市值下降影響的税收減少3930萬美元部分抵消。在2021年第三季度，根據我們的10b5-1股票回購計劃，我們以740萬美元的價格回購了390,336股普通股，或平均回購價格為18.97美元。截至2021年12月31日，我們的有形普通股權益比率為9.16%。

64

 

2021年，CVB董事會宣佈季度現金股息總額為每股0.72美元。股息是由董事會酌情支付的，不能保證董事會將來會繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。CVB向股東支付現金股息的能力受到聯邦和加利福尼亞州法律的限制，包括美聯儲施加的限制，以及我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券中規定的契約。

2016年8月11日，我們的董事會批准了一項計劃，根據當時的市場狀況以及其他公司和法律考慮因素，在公開市場或私下協商的交易中回購至多1000萬股CVB普通股，回購時間和價格由我們認為合適。截至2021年12月31日，本公司根據該計劃累計回購了5,805,191股CVB已發行普通股。截至2021年12月31日，我們有4,194,809股CVB普通股仍有資格根據普通股回購計劃進行回購。

2022年2月1日，公司公告稱，我司董事會批准了一項新方案(《2022年回購計劃》)，回購至多1000萬股CVB普通股，取代此前2016年的回購計劃。2022年回購計劃包括一項涉及公司7000萬美元普通股的初步加速股票回購協議，以及一項或多項規則10b5-1計劃或其他適當的回購安排，包括公開市場和非公開交易。

本行及本公司須符合各自監管當局所訂經修訂資本架構(稱為巴塞爾III)下的風險資本標準。基於風險的資本標準要求最低總風險資本比率為8.0%，一級風險資本比率為6.0%，普通股一級資本比率為4.5%。此外，監管部門要求評級最高的機構保持4.0%的最低槓桿率。就銀行監管而言，要被視為“資本充足”，本行及本公司須具備CET1資本比率等於或大於6.5%，一級風險資本比率等於或大於8.0%，總風險資本比率等於或大於10.0%，以及一級槓桿率等於或大於5.0%。在2021年12月31日，銀行和公司超過了監管目的所要求的最低風險資本比率和槓桿率，這兩個比率被認為是“資本充足的”。有關資本要求和我們的資本比率的更多信息，請參閲“第1項”。企業.監管和監督.資本充足率要求”.

2021年12月31日，銀行和公司超過了根據修訂後的資本框架(即巴塞爾III)規定的基於風險的最低資本比率和槓桿率，這些資本比率和槓桿率為監管目的而被視為“資本充足”。我們沒有選擇在FDIC和其他美國銀行機構的臨時最終規則允許的情況下，分階段實施CECL對監管資本的影響。

下表列出了本公司和銀行在所述期間的基於風險的資本比率和槓桿資本比率。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

資本比率

 

充分地
大寫
比率

 

最低要求
必填項
加資本
守恆
緩衝層

 

井
大寫
比率

 

CVB財經
金絲雀
整合

 

市民
業務
銀行

 

CVB財經
金絲雀
整合

 

市民
業務
銀行

一級槓桿資本比率

 

4.00%

 

4.00%

 

5.00%

 

9.18%

 

8.90%

 

9.90%

 

9.58%

普通股一級資本比率

 

4.50%

 

7.00%

 

6.50%

 

14.86%

 

14.41%

 

14.77%

 

14.57%

一級風險資本比率

 

6.00%

 

8.50%

 

8.00%

 

14.86%

 

14.41%

 

15.06%

 

14.57%

總風險資本比率

 

8.00%

 

10.50%

 

10.00%

 

15.63%

 

15.18%

 

16.24%

 

15.75%

 

風險MANA管理

所有金融機構都要管控各種可能顯著影響其財務業績的業務風險。我們的董事會(董事會)和執行管理團隊對這些風險的管理負有全面和最終的責任，他們通過具有明確和明確的風險管理職能的委員會來執行這些責任。我們通過的風險管理計劃旨在對公司和銀行運營中固有的關鍵風險因素進行適當的控制和管理。要管好的重點風險有信用風險、利率風險、流動性風險、市場風險、交易風險、合規風險、戰略風險、網絡安全風險。這些具體的風險因素並不是相互排斥的。我們認識到，我們提供的任何產品或服務都可能使本行面臨一個或多個此類風險。我們的風險管理委員會和風險管理部對這些風險進行監控，以最大限度地減少對公司的風險敞口。董事會及其委員會在監管風險方面與管理層密切合作。每個董事會委員會直接從管理層接收有關風險問題的報告和信息。

65

 

信用風險管理

貸款是我們資產負債表上最大的資產組成部分，與貸款相關的信用風險是我們管理的最重要的風險之一。我們將信用風險定義為與借款人或交易對手違約(未能按照商定的條款履行義務)相關的損失風險。信用風險存在於所有成功取決於交易對手、發行人或借款人表現的活動中。信用風險是通過延長貸款和租賃、某些證券和信用證而產生的。

自然災害，如風暴、地震、乾旱和其他天氣條件、流行病的影響，以及與可能的氣候變化有關的自然災害和問題，可能不時導致或造成銀行客户、借款人或市政債券發行人的設施、建築物、財產或其他資產受損的風險。這反過來可能影響它們的財務狀況或經營結果，從而影響它們償還債務或履行對世界銀行的其他義務的能力或能力。

投資組合和代理銀行賬户中的信用風險部分是通過公司政策聲明中規定的限額來解決的。此外，某些證券還帶有保險，以提高債券的信用質量。對行業集中度、客户借款總量、地理邊界和貸款質量標準的限制也是為了降低貸款信用風險。向高級管理層、董事會和董事會提供信息，以適當識別、衡量、控制和監測公司的信用風險。

世行的貸款政策每年更新一次，並由董事會批准。它規定了世行參與的所有貸款類別的承保準則和程序，以建立風險容忍度和參數，並在整個世行進行溝通，以確保一致和統一的放貸做法。承銷準則包括審批限制和等級、文件標準、貸款價值比限制、債務覆蓋率、借款人的整體信譽、擔保人支持等。銀行考慮的所有貸款申請都應為明確界定的合法目的，主要來源可確定，並有替代還款來源。所有貸款都應有適當的文件支持，包括當前財務報表、信用報告、抵押品信息、擔保人資產核實、納税申報表、所有權報告、評估(在適當情況下)以及其他支持信用的質量文件。

主要的貸款類別是商業和工業貸款、小企業貸款、業主自住和非業主自住的商業房地產貸款、建築貸款、乳業和畜牧業貸款和農業綜合企業貸款、住宅房地產貸款以及各種消費貸款產品。向這些不同類別的借款人承保的貸款需要與所涉及的獨特特徵和固有風險相適應的承保和文件。

商業和工業貸款需要針對商業貸款的特定目的量身定做的信貸結構，包括對借款人的業務、現金流、抵押品、行業風險、經濟風險、信用、特徵和擔保人支持的全面分析。業主自住房地產貸款主要基於佔用企業產生的現金流的容量和穩定性以及抵押品的市場價值等。非業主自住房地產通常承保標的物業產生的收入和各種物業(如寫字樓、零售、倉庫、購物中心、醫療等)獨有的許多考慮因素，以及贊助商在追索權交易中提供的財務支持。建築貸款往往取決於項目的具體特點、特定開發的市場、房地產價值以及贊助商的股權和資金實力。奶業、畜牧業和農業綜合企業貸款在很大程度上取決於收入週期和對牛奶和農作物的需求、大宗商品價格、牧場、飼料和創收奶牛場或農田的抵押品價值，以及擔保人的財政支持。住宅房地產和消費貸款的承銷通常受到個人收入和償債能力、信用記錄和得分以及抵押品價值的推動。

SBA貸款要求信貸結構符合特定於貸款申請類型的SBA計劃的各種要求，以及與這些貸款相關的銀行貸款政策。SBA 7(A)貸款類似於為商業貸款的特定目的量身定做的商業和工業貸款，涉及對借款人的業務、現金流、抵押品、行業風險、經濟風險、信用、性質以及對銀行和SBA的擔保人支持的透徹分析。一旦獲得SBA 7(A)貸款，銀行需要遵循SBA服務指南來維持SBA擔保，根據7(A)貸款的類型，擔保通常從75%到90%不等。SBA 504貸款類似於世行的業主自住型房地產貸款。因此，它們主要基於佔用業務產生的現金流的能力和穩定性以及抵押品的市場價值等。當本行為SBA 504交易提供資金時，其中包括50%的第一信託契據貸款和40%的第二信託契據貸款，最初的風險集中在完成SBA的要求，即從次級債券中償還第二信託契據貸款。一旦還清了第504筆貸款，剩餘的第一筆信託契據貸款將按照適用於世行業主自住型商業房地產貸款的相同要求進行管理。應該注意的是，SBA 7(A)和504

66

 

這些項目為商業房地產收購提供貸款。然而，根據7(A)計劃提供的條款和墊款利率超出了銀行的標準貸款計劃和風險狀況，因此需要以SBA擔保的形式進行信用增強。此外，7(A)計劃的利率通常是可變的，可以每月調整一次，最典型的是季度調整。SBA 504首筆信託契據貸款的利率由本行自行決定，並受到來自其他銀行的競爭壓力。

貸款活動中隱含着發生損失的風險，這種損失的金額會隨着時間的推移而變化。因此，我們通過將信貸損失撥備計入收益來維持信貸損失撥備。被確定為損失的貸款從信貸損失撥備中扣除。在這方面，重要的是要注意到，世行對這些貸款的做法，包括被歸類為減值的修改貸款或問題債務重組，通常是在確認可能的損失時，在評估貸款時從ACL中沖銷任何損失金額。因此，世行對貸款(包括問題債務重組)的具體撥備相對較低，因為任何已知的損失金額通常都會被沖銷。

我們信用風險管理的核心是其貸款風險評級系統。發端信貸員給借款人分配一個初始風險評級，信用管理部門會對其進行審查，並可能對其進行更改。風險評級主要基於對每個借款人的財務能力以及行業和經濟趨勢的分析。信貸審批是根據我們對交易特有的固有信用風險的評估做出的，並由高級額度和信貸管理人員審查其適當性。信貸由額度和信貸管理人員監控借款人財務狀況的惡化，這將影響借款人履行合同的能力。風險評級可能會根據需要進行調整。

貸款的風險等級分為以下幾類：合格、特別説明、不合格、可疑和損失。對每一組進行評估，並使用適當的金額來確定我們的損失撥備是否足夠。減值貸款和不良貸款是根據個人的撥備金額進行分析的。其他類別有用於確定所需津貼金額的公式。

本公司通過委託外部機構對我們的貸款和租賃進行抽樣審查，從而獲得每半年一次的獨立信用審查。這次審查的主要目的是評估我們現有的貸款評級。

有關貸款、不良資產、信用損失準備及相關表格的補充討論見本文件所載財務狀況分析。

交易風險

交易風險是指在服務、活動或產品交付過程中出現的問題對收益或資本造成的風險。這種風險在任何銀行都是重大的，在整個公司的大多數活動中都與其他風險類別相互關聯。交易風險是內部控制、信息系統、關聯完整性和操作流程的功能。隨着交易的進行，整個公司每天都會發生這種情況。它滲透到所有部門、部門和中心，是我們提供的所有產品和服務中固有的。

一般來説，公司將交易風險定義為高、中或低。審計計劃確保每年對高風險領域進行審查。我們利用內部審計師和獨立審計公司來測試運營流程的關鍵控制，並對信息系統、合規管理計劃、貸款信用審查和信託服務進行審計。

監控交易風險的關鍵在於設計、記錄和實施定義明確的程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都有部份是建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保這些制度和管制的成效，以及這些管制的目標已達致。

合規風險管理

合規風險是指因違反或不符合法律、規則、法規、規定做法或道德標準而產生的收益或資本風險。在管理銀行客户、供應商或商業夥伴的某些產品或活動的法律或規則可能含糊或未經測試的情況下，也會出現合規風險。合規風險使我們面臨罰款、民事罰款、支付損害賠償金和合同無效的風險。合規風險還可能導致聲譽下降、商業價值降低、商業機會有限、擴展潛力降低以及合同缺乏可執行性。該公司利用獨立的合規審計作為識別合規計劃中的弱點的一種手段。

67

 

合規風險不存在單一或主要來源。這是每項活動所固有的。它常常混入操作風險和交易風險之中。這種風險的一部分有時被稱為法律風險。這不僅限於不遵守消費者保護法的風險；它包括所有法律，以及謹慎的道德標準和合同義務。它還包括銀行業各個方面的訴訟風險敞口，無論是傳統的還是非傳統的。

我們的風險管理政策和計劃以及道德行為準則是控制合規風險的基石。控制這一風險的一個不可或缺的部分是對員工進行適當的培訓。首席風險官負責制定和執行全面的合規培訓計劃。首席風險官與我們的內部和外部法律顧問協商後，尋求為我們的合夥人提供與其工作職能相稱的適當培訓，以確保遵守銀行法律和法規。

我們的風險管理政策和計劃包括一個以風險為基礎的審計計劃，旨在識別內部控制的缺陷和弱點。合規管理計劃包括一個監控流程，以應對外部和內部風險，包括法規變更管理、不斷髮展的產品和服務以及一線單位和控制職能的戰略。此外，我們的內部審計部門在首席審計長的指導下進行深入審計，並輔之以獨立的外部事務所。本公司每年都會制定一份審核計劃，並提交董事會審核委員會批准。

風險管理司對我們的合規工作進行定期監測，特別關注業務和控制職能，評估活動的內在合規風險和控制的有效性，並確定需要加強或改進的控制弱點。任何發現的重大異常情況都會提交給適當的部門負責人以及適當的管理和董事會委員會。該報告提供了整個公司合規風險的獨立視圖，支持對合規風險的透明溝通和管理層意識。

我們認識到，客户投訴通常可以發現我們合規計劃中的弱點，這可能會使我們面臨風險。因此，我們試圖確保所有投訴都得到迅速處理。我們的合規管理政策和計劃包括如何處理客户投訴的規定。首席風險官審查正式投訴，以確定是否存在重大合規風險，並將這些發現傳達給合規管理委員會和風險管理委員會。

戰略風險

戰略風險是指因不利決策或戰略決策執行不當而產生的收益或資本風險。這種風險是組織目標、針對這些目標部署的資源和實施質量之間的兼容性的函數。

戰略風險被確定為戰略規劃過程的一部分。戰略規劃會議每年舉行一次，有董事會成員和執行領導層參加。戰略審查包括戰略舉措的結果、對經濟前景的評估、競爭分析和行業前景，包括立法和監管審查。

網絡安全風險

網絡安全和欺詐風險是指公司或銀行的通信、信息、運營、設備、金融控制、客户網上銀行、客户信息、電子郵件、數據處理系統或其他銀行或第三方應用程序發生故障、服務中斷或安全漏洞的風險。該公司的客户能夠遠程銀行，包括在線和通過移動設備，這需要安全地傳輸機密信息，並增加了數據安全漏洞的風險。此外，本公司和本行主要依賴第三方供應商來開發、管理、維護和保護我們的系統和應用程序。任何此類故障、中斷或欺詐或安全漏洞，取決於範圍、持續時間、受影響的系統或客户，都可能使公司和/或銀行面臨財務損失、聲譽損害、訴訟或監管行動。我們繼續投資於技術和培訓，以保護我們的同事、我們的客户和我們的資產。雖然我們已實施各種偵測及預防措施，以保護本公司、客户資料及本行免受欺詐、資料安全漏洞或服務中斷之風險，但不能保證這些措施會有效防止本公司或本銀行客户遭受潛在違規或損失。

68

 

資產負債與市場風險管理

流動性與現金流

流動資金管理的目標是確保資金在到期時及時到位，以履行我們的財務義務，而不會招致不必要的成本或風險，也不會對我們的正常運營活動造成幹擾。這包括管理資金來源的意外減少或變化、適應貸款需求和增長、為投資提供資金、回購證券、在必要時償還債權人以及其他運營或資本需求的能力。

我們通過回顧歷史存款波動和融資模式、當前和預測的市場和經濟狀況、個別客户的融資需求以及當前和計劃中的業務活動等因素，定期評估預計融資需求的金額和可能性。管理層有一個每月開會的資產/負債委員會。這個委員會分析貸款、投資、存款和借款的現金流。此外，公司還設有董事會資產負債表管理委員會，每季度召開一次會議，審查公司的資產負債表和流動性狀況。該委員會對資產負債表和流動性管理過程進行監督，並建議政策指導方針供董事會批准，以及解決我們實際和預計的流動性需求的行動方案。

我們公司資金的主要來源和用途是存款、投資證券和貸款。我們的存款水平和存款成本可能會因多種因素而波動，包括存款基礎的穩定性、當時的利率和市場狀況。截至2021年12月31日的存款總額為129.8億美元，比2020年12月31日的存款總額117.4億美元增加了12.4億美元，增幅為10.56%。存款增長的部分原因是我們的客户在當前大流行引發的經濟週期中保持了更高的流動性。

一般來説，我們的流動性每天都是通過控制流動資產水平以及投資組合現金流、貸款需求和存款波動提供的資金使用來管理的。我們對流動資產的定義包括超過滿足正常業務運營所需的最低水平的現金和現金等價物、短期投資證券和其他預期的短期投資現金流。我們的資產負債表擁有可觀的流動性，我們的資產幾乎全部來自核心存款。此外，我們擁有重要的表外流動性來源。為了滿足意想不到的需求，代理銀行、聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)和美聯儲(Federal Reserve)維持了信用額度，儘管這些信用額度的可用性受到某些條件的限制。世行有超過40億美元的可用信貸額度，其中大部分由質押貸款擔保。出售投資證券也可以作為或有資金來源。我們可以通過為本地和全國批發市場的存款提供具有競爭力的利率，從存款增長中獲得額外的流動性。截至2021年12月31日，世行沒有借款。

CVB是一家獨立於銀行的控股公司，必須為自己的流動資金提供資金，並必須履行自己的義務。2021年6月15日，我們贖回了2580萬美元的次級債務，利率為三個月LIBOR加1.38%的面值利率。CVB的收入幾乎全部來自本行宣佈並支付給CVB的股息。法律和監管規定可能會限制銀行向CVB支付股息的能力。此外，我們的監管機構可以限制銀行或CVB支付股息或進行其他分配的能力。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我們的平均現金狀況和現金流量表的摘要。有關更多詳情，請參閲我們的“合併現金流量表“在本報告第四部分合並財務報表下。

現金流量綜合彙總表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

平均現金和現金等價物

 

$

2,078,439

 

 

$

1,226,262

 

總平均資產百分比

 

 

13.54

%

 

 

9.48

%

經營活動提供的淨現金

 

$

195,242

 

 

$

185,096

 

投資活動提供的淨現金(用於)

 

 

(1,730,491

)

 

 

(1,268,758

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

1,309,637

 

 

 

2,856,304

 

現金及現金等價物淨(減)增

 

$

(225,612

)

 

$

1,772,642

 

 

69

 

截至2021年12月31日的一年，平均現金和現金等價物增加了8.522億美元，增幅為69.49%，達到20.8億美元，而2020年為12.3億美元。

截至2021年12月31日，現金和現金等價物總計17.3億美元。這比2020年12月31日的19.6億美元減少了2.256億美元，降幅為11.52%。

市場風險

在其正常的經營活動中，我們面臨着包括價格風險和流動性風險在內的市場風險。市場風險是指市場利率和價格的不利變化帶來的潛在損失，例如利率(利率風險)。流動性風險產生於這樣一種可能性，即我們可能無法履行當前或未來的承諾，或者我們可能更依賴於長期債務等替代資金來源。使我們面臨市場風險的金融產品包括證券、貸款、存款、債務和衍生金融工具。

下表提供了截至2021年12月31日的有息資產和有息負債的實際餘額，包括2021年賺取或發生的平均利率、未來五年的預計合同到期日，以及使用現有市場信息和適當的估值方法確定的每一類別的估計公允價值。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成熟了

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

平均值
費率

 

 

一年

 

 

兩年

 

 

三年

 

 

四年了

 

 

五年
以及更遠的地方

 

 

估計公平
價值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券(1)

 

$

3,183,923

 

 

 

1.38

%

 

$

19,073

 

 

$

315,386

 

 

$

605,595

 

 

$

234,084

 

 

$

2,009,785

 

 

$

3,183,923

 

持有至到期的投資證券(1)

 

 

1,925,970

 

 

 

1.89

%

 

 

5,586

 

 

 

27,336

 

 

 

122,168

 

 

 

114,251

 

 

 

1,656,629

 

 

 

1,921,693

 

對FHLB股票的投資

 

 

17,688

 

 

 

5.76

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,688

 

 

 

17,688

 

聯邦存款到期的生息存款
儲備以及與其他機構的合作

 

 

1,668,535

 

 

 

0.13

%

 

 

1,667,795

 

 

 

740

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,668,535

 

貸款和租賃融資應收賬款(2)

 

 

7,887,713

 

 

 

4.42

%

 

 

903,187

 

 

 

609,421

 

 

 

354,685

 

 

 

453,789

 

 

 

5,566,631

 

 

 

7,761,229

 

生息資產總額

 

$

14,683,829

 

 

 

 

 

$

2,595,641

 

 

$

952,883

 

 

$

1,082,448

 

 

$

802,124

 

 

$

9,250,733

 

 

$

14,553,068

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款

 

$

4,872,386

 

 

 

0.12

%

 

$

4,848,711

 

 

$

11,457

 

 

$

1,681

 

 

$

7,984

 

 

$

2,553

 

 

$

4,871,531

 

借款

 

 

644,669

 

 

 

0.09

%

 

 

644,669

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

586,645

 

次級債券

 

 

—

 

 

 

1.58

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

有息負債總額

 

$

5,517,055

 

 

 

 

 

$

5,493,380

 

 

$

11,457

 

 

$

1,681

 

 

$

7,984

 

 

$

2,553

 

 

$

5,458,176

 

 

(1)
其中包括抵押貸款支持證券，這些證券通常在到期前提前還款。
(2)
按攤銷成本計算的總貸款。

利率敏感度管理

在利率變動期間，對有息資產和有息負債重新定價的能力可能會影響淨利息收入、淨利差，從而影響我們的收益。管理利率風險的方法，是設法把賺取利息的資產所賺取的利率與有息負債所支付的利率之間的差額，控制在我們服務範圍內的市場競爭所施加的限制之內。利率風險管理的主要目標是將利率風險敞口控制在董事會批准的政策範圍內。這些限制和指引反映了我們對短期和長期利率風險的風險偏好。我們通過使用複雜的模擬和估值模型來確定和量化風險敞口，以衡量這些風險及其影響，如下文更詳細描述的那樣，管理層利用這些模型來了解風險淨利息收入(NII)和風險股權經濟價值(EVE)。風險淨利息收入敏感度反映資產和負債重新定價的錯配，被認為是較短期的衡量標準，而EVE敏感度通過金融工具各自的到期日或估計期限反映期末資產負債表內的錯配，被認為是較長期的衡量標準。

我們用來量化和管理利率風險的主要方法之一是模擬分析，我們使用模擬分析在各種利率情景下從公司的資產負債表中對NII進行建模。我們使用模擬分析來預測在許多情況下的利率敏感型收入。這些分析可能包括快速和漸進的利率上升、利率衝擊、基點風險分析和收益率曲線情景。還分析了具體的資產負債表管理策略，以確定它們對NII和EVE的影響。模擬分析中的關鍵假設涉及利率和定價利差的行為，產品餘額的變化，以及貸款和存款客户在不同利率環境下的行為。這一分析包含了幾個假設，其中最重要的涉及不確定或非合同期限存款的重新定價特徵和餘額波動，以及提前償還貸款和證券。

70

 

我們的利率風險政策衡量了我們的淨利息收入在一年和兩年累計時間範圍內的敏感性。

模擬模型估計了利率變化對我們資產負債表上反映的所有生息資產的利息收入和支付給所有有息負債的利息支出的影響。這種敏感性分析與政策限制進行了比較，政策限制規定了假設資產負債表沒有增長、利率根據當前市場利率水平上升200個基點和下降100個基點，一年內淨利息收入敞口的最大容忍水平。模擬模型使用平行的收益率曲線移動，在12個月和24個月的時間範圍內按比例上調或下調利率。

下面描述了該公司對以下幾個時期的淨利息收入敏感度分析，在12個月的時間範圍內，利率上升200個基點或下降100個基點。

 

 

 

估計淨利息收入敏感度(1)

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

2020年12月31日

 

利率情景

 

12個月期間

 

 

24個月期間
(累計)

 

 

利率情景

 

12個月期間

 

 

24個月期間
(累計)

 

+200個基點

 

 

9.85

%

 

 

16.84

%

 

+200個基點

 

 

11.10

%

 

 

19.60

%

-100個基點

 

 

-4.30

%

 

 

-4.99

%

 

-100個基點

 

 

-1.20

%

 

 

-2.40

%

 

(1)
從基本情景的百分比變化，但目前的低利率環境限制了利率的絕對下降，因為模型沒有假設利率低於零。

根據我們目前的模擬模型，我們認為資產負債表的利率風險狀況在一年和兩年期限內都是資產敏感的。估計的敏感度不一定代表預測，結果可能不能反映我們淨利息收入的實際變化。該等估計基於多項假設，包括：利率水平的性質及時間，包括收益率曲線形狀、不確定或非合約到期日存款的重新定價特徵及餘額波動、貸款及證券的預付款項、貸款及存款的定價策略，以及資產及負債現金流的重置。雖然使用的假設是基於當前的經濟和當地市場條件，但不能保證這些條件的預測性，包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。我們在降息情景下的風險敞口受到當前低利率環境的影響，該模型沒有假設利率低於零。

我們還進行估值分析，將所有重大資產負債表和衍生品頭寸的估計剩餘壽命內的所有現金流納入其中。在某個時間點，資產負債表的估值被定義為所有資產現金流和衍生現金流的貼現現值減去所有負債現金流的貼現現值，淨值被稱為EVE。EVE對利率水平變化的敏感度是對資產負債表中嵌入的較長期重新定價風險和期權風險的衡量。EVE使用利率的瞬時變化，如下表所示。有關資產負債表現金流的時間和可變性的假設在EVE分析中至關重要。特別重要的是推動提前還款的假設，以及不確定存款組合的預期期限和定價。據報道，上行和下行的利率衝擊都存在EVE敏感性。在2021年12月31日和2020年12月31日，Eve Profile顯示，由於利率的瞬時向下變化，淨資產負債表價值下降，而利率上升導致的淨資產負債表價值上升。

論股票敏感性的經濟價值

 

瞬時速率變化

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

利率下調100個基點

 

 

-14.1

%

 

 

-21.0

%

加息100個基點

 

 

5.3

%

 

 

16.1

%

加息200個基點

 

 

11.8

%

 

 

28.4

%

加息300個基點

 

 

13.6

%

 

 

34.4

%

加息400個基點

 

 

16.8

%

 

 

41.6

%

 

由於EVE衡量的是工具估計壽命內現金流的貼現現值，EVE的變化與較短時間範圍(即本年度)收益受影響的程度沒有直接關係。此外，EVE沒有考慮未來資產負債表增長、資產和負債組合的變化、收益率曲線關係的變化以及產品利差變化等因素，這些因素可能會緩解利率變化的不利影響。

71

 

交易對手風險

金融市場最近的發展增強了人們對交易對手風險的認識。當一家金融機構對另一家金融機構有負債或潛在負債時，就會出現這些風險。我們根據以下結果評估了我們的交易對手風險：

•
我們沒有對任何其他公司的優先股進行任何投資；
•
我們的大多數投資證券要麼是市政證券，要麼是由政府機構發行或擔保的證券，包括房利美、房地美、SBA或FHLB；
•
我們所有的商業保單都是最高AM最佳評級為A或以上的公司；
•
我們對人壽保險的現金退還價值沒有重大風險敞口，因為現金退還價值餘額主要由AM最佳評級為B+或更高的保險公司支持；
•
我們沒有與利率互換等衍生品相關的重大交易對手敞口。我們的交易對手是一家主要的金融機構，我們的協議要求交易對手為應付給我們的按市值計價的餘額提供現金抵押品；
•
•
我們相信，與我們的交易對手借款人有關的利率掉期相關損失風險總體上得到了緩解，因為掉期貸款的承銷考慮到了潛在的額外風險；
•
截至2021年12月31日，我們在美國其他主要銀行的聯邦基金信用額度為3.89億美元。這些信貸額度可用於隔夜借款；以及
•
截至2021年12月31日，我們沒有FHLB短期借款。我們與FHLB和FRB的擔保借款能力總計41.4億美元，截至2021年12月31日，其中41.4億美元可用。

價格與外匯風險

價格風險源於影響交易工具價值的市場因素的變化。外匯風險是指外匯匯率變動對收益或資本造成的風險。

我們目前面臨的價格風險只是名義上的。我們沒有交易賬户。因此，投資組合中的價格風險水平僅限於出於交易以外的原因出售證券的需要。

我們在各種外國銀行都有有限的存款賬户。我們的銀行同業負債政策試圖將這些賬户的餘額限制在我們認為不會對我們的收益構成重大風險的外幣價值變化的數額。

我們的資產負債模型尋求計算銀行股權的市場價值。此外，管理層每月編制一份資本波動率報告，比較投資組合市值的變化。我們的目標是始終以監管標準來衡量資本充足。

第7A項。 定量與定性IVE關於市場風險的披露

市場風險是指由於市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。我們的市場風險主要來自我們的借貸和接受存款活動所固有的利率風險。我們目前不簽訂期貨、遠期或期權合約。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2023年完全淘汰，因此該公司將繼續評估這一過渡的影響，並探索各種金融工具使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代方案，主要與我們的可變利率貸款和與LIBOR掛鈎的利率掉期衍生品有關。世行將使用多種替代指數取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，以取代2021年後產生的新工具。有關我們投資組合中市場風險的進一步定量和定性披露，請參閲第7項中的“資產/負債管理和利率敏感度管理”-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在本報告的其他地方介紹。我們對市場風險和市場敏感財務信息的分析包含前瞻性陳述，並受第一部分開始時有關此類前瞻性信息的披露的約束。

72

 

第八項。 財務狀況NTS和補充數據

CVB金融公司

合併財務報表索引

和財務報表明細表

 

 

 

 

頁面

合併財務報表

 

合併資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日

82

合併收益和全面收益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

83

股東權益合併報表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年

84

合併現金流量表-截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度

85

合併財務報表附註

87

獨立註冊會計師事務所報告

134

所有的附表都被省略了，因為它們不適用，不是實質性的，或者因為這些信息包括在財務報表或附註中。

有關管理層年度內部控制報告、我們的財務報告和畢馬威會計師事務所審計報告的位置的信息。見“項目9A。控制和程序.”

第九項。 中的變化 與會計師在會計和財務披露方面的分歧

無

第9A項。 控制和程序

1) 管理層關於財務報告內部控制的報告

CVB Financial Corp.的管理層及其合併子公司(“本公司”)負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是由公司主要執行人員和主要財務官設計或在其監督下設計的程序，目的是根據美國公認會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。

我們對財務報告的內部控制包括與保持記錄相關的政策和程序，這些政策和程序合理詳細地準確和公平地反映了資產的交易和處置；提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和公司董事的授權進行收支；並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。

截至2021年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層確定，公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制是有效的。獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性報告。

 

73

 

2) 審計師認證

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
CVB金融公司：

 

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對CVB金融公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

 

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/s/畢馬威會計師事務所

 

加利福尼亞州洛杉磯
March 1, 2022

 

 

74

 

3) 信息披露控制和程序的評估；財務報告內部控制的變化

我們維持控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的“證券交易法”(下稱“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此類信息將報告給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便根據根據交易所法案頒佈的美國證券交易委員會規則13a-15(E)和15d-15(E)中“披露控制和程序”的定義進行及時和準確的披露。

截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，在監督下對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

在截至2021年12月31日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第9B項。 其他急診室信息

沒有。

項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

75

 

第三部分

第10項。 董事、行政辦公室員工關係與公司治理

除下文另有説明外，有關本公司董事和高管、公司治理和我們的審計委員會財務專家的信息引用自我們將於上一會計年度結束後120天內根據第14A條提交的最終委託書中題為“討論董事會推薦的建議--建議1：董事選舉”和“實益所有權報告合規”、“公司治理原則和董事會事項”和“審計委員會”的章節。有關公司高級管理人員的信息，請參閲本協議第一部分的第一項。

公司通過了一項適用於公司所有員工的道德準則，包括公司首席執行官、首席財務官、會計官和所有履行這些職能的員工。任何人都可以免費獲得“道德守則”的副本，方法是向該公司首席財務官提交申請，地址是：安大略省安大略省黑文大道701N.Haven Avenue，Suite350，CA 91764。如果本公司修訂其道德守則，如同其適用於主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人(或執行類似職能的人員)，或將豁免任何此等人士遵守道德守則的任何規定，則本公司應在其網站www.cbbank.com的“投資者關係”標籤下披露該修訂或豁免。

第11項。 執行IVE補償

有關管理層薪酬及交易的資料引用本公司將於上一會計年度結束後120天內根據第14A條提交的最終委託書的標題為“董事選舉”及“高管薪酬-若干關係及相關交易”一節。

第12項。 某些Bene的擔保所有權人工業主和管理層及相關股東事宜

下表彙總了截至2021年12月31日與我們的股權補償計劃有關的信息，根據這些計劃，可能會不時授予期權、限制性股票或其他收購股票的權利。

股權薪酬計劃信息

 

計劃類別

 

擬發行證券的數量
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
權證和權利(A)

 

 

加權平均
行使價格：
傑出的
期權，認股權證，
和權利(B)

 

 

證券數量
剩餘可用時間
未來在以下條件下發行
股權補償計劃
(不包括證券
反映在(A)欄)(C)

 

批准的股權薪酬計劃
證券持有人

 

 

414,300

 

 

$

17.98

 

 

 

6,607,285

 

股權薪酬計劃未獲批准
按證券持有人

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

414,300

 

 

$

17.98

 

 

 

6,607,285

 

 

有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權的信息通過參考納入了我們將於上一會計年度結束後120天內根據第14A條提交的最終委託書中題為“股票所有權”的章節。

第13項。 某些關係和關聯交易、董事獨立性

有關與管理層和其他人的某些關係和相關交易的信息，以及有關董事獨立性的信息，通過引用納入我們根據第14A條規定在上一財年結束後120天內提交的最終委託書的標題為“高管薪酬-某些關係和相關交易”和“董事獨立性”的章節。

76

 

 

第14項。 校長ACCOUNTA新臺幣收費及服務

有關主要會計費用及服務的資料，以引用方式納入本公司將於上一會計年度結束後120天內根據第14A條提交的最終委託書中題為“批准獨立會計師委任”一節。

77

 

第四部分

第15項。 展示了一個D財務報表明細表

財務報表

 

(a)

(1)

所有財務報表

請參閲第頁的財務報表索引82有關作為本年度報告10-K表格的一部分提交的財務報表清單，請參閲。

 

 

 

 

 

 

(2)

財務報表明細表

參考請參閲第頁的財務報表索引82關於本項目要求的補充財務報表明細表的清單。

 

 

 

 

 

 

(3)

陳列品

本項目所需展品清單載於第頁的展品索引79本年度報告的10-K表格。

 

 

 

(b)

 

陳列品

請參閲第頁上的展品索引79此表格的10-K

 

 

 

(c)

 

財務報表明細表

在向股東提交的年度報告中，並無S-X法規要求的財務報表明細表被排除在外。

 

第16項。 表格10-K摘要

無

78

 

索引TO展品

 

證物編號：

 

2.1

 

CVB金融公司、公民商業銀行和森克雷斯特銀行之間重組和合並的協議和計劃，日期為2021年7月27日(1)

3.1

經修訂的CVB金融公司公司章程(2)

3.2

修訂和重新修訂CVB金融公司章程(三)

4.1

CVB金融公司普通股證明表(四)

4.2

CVB金融公司普通股簡介(五)

10.1

CVB Financial Corp.401(K)&利潤分享計劃，經修訂(6)

10.2

賠償協議格式(7)

10.3(a)

CVB金融公司2008股權激勵計劃(8)

10.3(b)

CVB金融公司2008年股權激勵計劃第1號修正案(9)

10.3(c)

CVB金融公司2008年股權激勵計劃第2號修正案(10)

10.3(d)

CVB金融公司2008年股權激勵計劃第3號修正案(11)

10.3(e)

CVB金融公司2008年股權激勵計劃第4號修正案(12)

10.3(f)

CVB金融公司2008年股權激勵計劃第5號修正案(13)

10.3(g)

2008年股權激勵計劃非限制性股票期權授予和協議通知格式(14)

10.3(h)

根據2008年股權激勵計劃發出的授予及限制性股票協議通知表格(15)

10.4(a)

CVB金融公司2018年股權激勵計劃(16)

10.4(b)

2018年股權激勵計劃股票期權協議格式(17)

10.4(c)

2018年股權激勵計劃限制性股票協議格式(18)

10.4(d)

2018年股權激勵計劃限售股協議格式(19)

10.5(a)

2007年2月21日生效的執行非限定超額計劃(SM)計劃文件(20)

10.5(b)

CVB金融公司延期薪酬計劃2020年12月1日生效(27日)

10.6

CVB金融公司2015年度高管激勵計劃(21)

10.7

CVB Financial Corp.和公民商業銀行(Civil Business Bank)與大衞·A·布拉格(David A.Brager)簽署的僱傭協議日期為2020年2月14日。安特衞普(22)

10.8(a)

大衞·C·哈維的聘書，日期為2009年12月7日(23)

10.9(a)

2016年4月30日簽署的E.Allen Nicholson的聘書(24)

10.10(a)

大衞·法恩斯沃斯2016年7月1日的聘書(25)

10.11

Yamynn de Angelis、David Farnsworth、David C.Harvey、E.Allen Nicholson、Richard Wohl和公民商業銀行各自簽署和之間的離職補償協議格式，2022年2月1日生效*

10.16

前總統布萊恩·孟特爾的聘書，日期為2021年3月24日(26)

21

公司的附屬公司*

23

畢馬威有限責任公司同意*

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對大衞·A·布拉格進行認證*

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對E.Allen Nicholson的認證*

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對大衞·A·布拉格的認證**

32.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對E.Allen Nicholson的認證**

101.INS

內聯XBRL實例文檔*

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔*

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*

104

公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面已採用內聯XBRL格式

 

*現送交存檔。

**隨函提供。

指的是管理合同或補償計劃。

-除以下説明外，表格8-A12G、表格8-K、表格10-Q、表格10-K和表格DEF 14A

在展品索引中確認的美國證券交易委員會檔案號為001-10140。

 

 

 

79

 

(1)
在此引用我們於2021年7月28日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K表的附件2.1。
(2)
通過引用我們於2010年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中的附件3.1將其併入本文。
(3)
通過引用我們於2020年1月23日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件3.1將其併入本文。
(4)
通過引用我們於2001年6月11日提交給美國證券交易委員會的8-A12G表格的附件4.1將其合併於此。
(5)
在此引用我們於2020年3月2日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件4.2。
(6)
本文引用美國證券交易委員會2016年2月29日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2。
(7)
在此通過引用附件10.1併入2016年6月29日提交的表格8-K的當前報告中。
(8)
本文引用我們於2008年4月16日提交給美國美國證券交易委員會的最終委託書的附件A，即表格DEF14A。
(9)
本文引用附件10.2到我們2009年9月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中
(10)
通過引用本公司2009年11月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1將其併入本文。
(11)
我們於2014年2月6日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.2。
(12)
在此引用我們於2017年5月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。
(13)
在此引用我們於2017年5月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2。
(14)
本公司於2008年5月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.2併入本文。
(15)
本公司於2008年5月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.3併入本文。
(16)
通過參考我們於2018年4月4日提交給美國證券交易委員會的最終委託書(Form DEF 14A)的附件A將其併入本文。
(17)
通過引用我們於2018年5月24日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K中的附件10.2將其併入本文。
(18)
在此引用我們於2018年5月24日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K中的附件10.3。
(19)
我們於2018年5月24日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K通過引用附件10.4併入本公司。
(20)
通過引用我們於2007年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.26將其併入本文。
(21)
本公司於2015年4月3日向美國美國證券交易委員會提交的DEF14A表格的最終委託書，通過引用附件A併入本文
(22)
通過引用我們於2020年2月20日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件10.1將其併入本文
(23)
在此引用我們於2010年3月4日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.21(A)。
(24)
在此通過引用附件10.1併入2016年5月5日提交的表格8-K的當前報告中。
(25)
在此引用2016年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3。
(26)
在此通過引用附件10.1併入2021年4月13日提交的表格8-K的當前報告中。
(27)
在此引用我們於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.5(B)。

80

 

標牌行業

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告在2022年3月1日由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。

 

CVB金融公司

 

 

由以下人員提供：

/s/大衞·A·布拉格(David A.Brager)

 

大衞·A·布拉格

 

總裁兼首席執行官

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

 

 

 

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/雷蒙德·V·奧布萊恩三世

 

董事會主席

 

March 1, 2022

雷蒙德·V·奧布萊恩三世

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/小喬治·A·博爾巴(George A.Borba，Jr.)

 

副主席

 

March 1, 2022

喬治·A·博爾巴(George A.Borba，Jr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Stephen A.Del Guercio

 

董事

 

March 1, 2022

斯蒂芬·A·德爾·蓋爾西奧

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/小羅德里戈·格拉(Rodrigo Guera，Jr.)

 

董事

 

March 1, 2022

小羅德里戈·格拉(Rodrigo Guera，Jr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Anna Kan

 

董事

 

March 1, 2022

菅直人(Anna Kan)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Marshall V.Laitsch

 

董事

 

March 1, 2022

馬歇爾·V·萊奇

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/克里斯蒂娜·M·萊斯利

 

董事

 

March 1, 2022

克里斯蒂娜·M·萊斯利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Jane Olvera

 

董事

 

March 1, 2022

簡·奧維拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/哈爾·W·奧斯瓦特

 

董事

 

March 1, 2022

哈爾·W·奧斯瓦特

 

 

 

 

 

 

 

/s/大衞·A·布拉格(David A.Brager)

 

董事和

首席執行官

(首席行政主任)

 

March 1, 2022

大衞·A·布拉格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/E.艾倫·尼科爾森

 

首席財務官

(首席財務官)

 

March 1, 2022

E·艾倫·尼科爾森

 

 

 

 

 

 

 

/s/f LaPoint

 

首席會計官

(首席會計官)

 

March 1, 2022

弗朗西娜·拉波特

 

 

 

 

 

81

 

CVB金融公司和子公司

合併資產負債表

(千美元，股票金額除外)

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

90,012

 

 

$

122,305

 

美聯儲到期利息收入餘額

 

 

1,642,536

 

 

 

1,835,855

 

現金和現金等價物合計

 

 

1,732,548

 

 

 

1,958,160

 

存款機構應收利息餘額

 

 

25,999

 

 

 

43,563

 

可供出售的投資證券，公允價值(攤銷成本為
   $3,185,249在2021年12月31日，和$2,344,1742020年12月31日)

 

 

3,183,923

 

 

 

2,398,923

 

持有至到期的投資證券(公允價值為#美元)1,921,693在…
2021年12月31日，和美元604,2232020年12月31日)

 

 

1,925,970

 

 

 

578,626

 

總投資證券

 

 

5,109,893

 

 

 

2,977,549

 

聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票投資

 

 

17,688

 

 

 

17,688

 

貸款和租賃融資應收賬款

 

 

7,887,713

 

 

 

8,348,808

 

信貸損失撥備

 

 

(65,019

)

 

 

(93,692

)

淨貸款和租賃融資應收賬款

 

 

7,822,694

 

 

 

8,255,116

 

房舍和設備，淨值

 

 

49,096

 

 

 

51,144

 

銀行擁有的人壽保險(BOLI)

 

 

251,570

 

 

 

226,818

 

應計應收利息

 

 

34,204

 

 

 

31,306

 

無形資產

 

 

25,394

 

 

 

33,634

 

商譽

 

 

663,707

 

 

 

663,707

 

擁有的其他房地產(OREO)

 

 

-

 

 

 

3,392

 

所得税

 

 

32,603

 

 

 

29,540

 

其他資產

 

 

118,301

 

 

 

127,697

 

總資產

 

$

15,883,697

 

 

$

14,419,314

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

不計息

 

$

8,104,056

 

 

$

7,455,387

 

計息

 

 

4,872,386

 

 

 

4,281,114

 

總存款

 

 

12,976,442

 

 

 

11,736,501

 

客户回購協議

 

 

642,388

 

 

 

439,406

 

其他借款

 

 

2,281

 

 

 

5,000

 

遞延補償

 

 

20,879

 

 

 

21,611

 

次級債券

 

 

-

 

 

 

25,774

 

購買證券的應付金額

 

 

50,340

 

 

 

60,113

 

其他負債

 

 

109,864

 

 

 

122,919

 

總負債

 

 

13,802,194

 

 

 

12,411,324

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

授權普通股，225,000,000無票面價值的股票；已發行和
傑出的135,526,025在2021年12月31日及135,600,501在…
2020年12月31日

 

 

1,209,903

 

 

 

1,211,780

 

留存收益

 

 

875,568

 

 

 

760,861

 

累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

 

(3,968

)

 

 

35,349

 

股東權益總額

 

 

2,081,503

 

 

 

2,007,990

 

總負債和股東權益

 

$

15,883,697

 

 

$

14,419,314

 

 

見合併財務報表附註。

82

 

CVB金融公司和子公司

合併收益表和綜合收益

(千美元，每股除外)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款和租賃，包括手續費

 

$

356,594

 

 

$

377,402

 

 

$

397,628

 

投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券

 

 

38,273

 

 

 

36,052

 

 

 

39,330

 

持有至到期的投資證券

 

 

22,175

 

 

 

14,223

 

 

 

17,388

 

總投資收益

 

 

60,448

 

 

 

50,275

 

 

 

56,718

 

FHLB股票的股息

 

 

1,019

 

 

 

978

 

 

 

1,235

 

在其他機構的有息存款

 

 

2,569

 

 

 

1,682

 

 

 

2,269

 

利息收入總額

 

 

420,630

 

 

 

430,337

 

 

 

457,850

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

5,346

 

 

 

12,602

 

 

 

17,120

 

借款和客户回購協議

 

 

548

 

 

 

1,131

 

 

 

3,959

 

次級債券

 

 

186

 

 

 

551

 

 

 

999

 

利息支出總額

 

 

6,080

 

 

 

14,284

 

 

 

22,078

 

信貸損失撥備前(收回)淨利息收入

 

 

414,550

 

 

 

416,053

 

 

 

435,772

 

信貸損失準備金(收回)

 

 

(25,500

)

 

 

23,500

 

 

 

5,000

 

扣除(收回)信貸損失撥備後的淨利息收入

 

 

440,050

 

 

 

392,553

 

 

 

430,772

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

 

17,152

 

 

 

16,561

 

 

 

20,010

 

信託和投資服務

 

 

11,571

 

 

 

9,978

 

 

 

9,525

 

銀行卡服務

 

 

1,789

 

 

 

1,886

 

 

 

3,163

 

博利收入

 

 

8,500

 

 

 

8,100

 

 

 

5,798

 

OREO，淨收益

 

 

1,177

 

 

 

388

 

 

 

129

 

房屋銷售收益，淨額

 

 

189

 

 

 

1,680

 

 

 

4,776

 

徵用權譴責收益，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,685

 

其他

 

 

7,007

 

 

 

11,277

 

 

 

9,956

 

非利息收入總額

 

 

47,385

 

 

 

49,870

 

 

 

59,042

 

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和員工福利

 

 

117,871

 

 

 

119,759

 

 

 

119,475

 

入住率和設備

 

 

19,756

 

 

 

20,622

 

 

 

20,457

 

專業服務

 

 

7,967

 

 

 

9,460

 

 

 

7,752

 

計算機軟件費用

 

 

11,584

 

 

 

11,302

 

 

 

10,658

 

市場營銷和促銷

 

 

4,623

 

 

 

4,488

 

 

 

5,890

 

(收回)無資金的貸款承諾撥備

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

無形資產攤銷

 

 

8,240

 

 

 

9,352

 

 

 

10,798

 

收購相關費用

 

 

962

 

 

 

—

 

 

 

6,447

 

其他

 

 

19,784

 

 

 

17,920

 

 

 

17,263

 

總非利息費用

 

 

189,787

 

 

 

192,903

 

 

 

198,740

 

所得税前收益

 

 

297,648

 

 

 

249,520

 

 

 

291,074

 

所得税

 

 

85,127

 

 

 

72,361

 

 

 

83,247

 

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

其他綜合(虧損)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期內產生的證券未實現(虧損)收益，
税前

 

$

(55,819

)

 

$

32,277

 

 

$

43,872

 

減去：證券淨收益的重新分類調整
包括在淨收入中

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

其他綜合(虧損)税前收益

 

 

(55,819

)

 

 

32,277

 

 

 

43,867

 

減去：與其他項目相關的所得税優惠(費用)
綜合收益

 

 

16,502

 

 

 

(9,542

)

 

 

(12,969

)

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

 

(39,317

)

 

 

22,735

 

 

 

30,898

 

綜合收益

 

$

173,204

 

 

$

199,894

 

 

$

238,725

 

普通股基本每股收益

 

$

1.57

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

稀釋後每股普通股收益

 

$

1.56

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

 

見合併財務報表附註。

83

 

CVB金融公司和子公司

合併股東權益報表

(美元和股票(千美元和千股))

 

 

 

普普通通
股票
傑出的

 

 

普普通通
庫存

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
收益(虧損)

 

 

總計

 

餘額，2019年1月1日

 

 

140,000

 

 

$

1,293,669

 

 

$

575,805

 

 

$

(18,284

)

 

$

1,851,190

 

普通股回購

 

 

(125

)

 

 

(2,640

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,640

)

股票期權的行使

 

 

160

 

 

 

2,215

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,215

 

根據股票薪酬計劃發行的股票

 

 

67

 

 

 

5,548

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,548

 

普通股宣佈的現金股息($0.72每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(100,940

)

 

 

—

 

 

 

(100,940

)

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

207,827

 

 

 

—

 

 

 

207,827

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30,898

 

 

 

30,898

 

餘額，2019年12月31日

 

 

140,102

 

 

$

1,298,792

 

 

$

682,692

 

 

$

12,614

 

 

$

1,994,098

 

2016-13年度採用ASU後的累計調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,325

)

 

 

—

 

 

 

(1,325

)

普通股回購

 

 

(5,008

)

 

 

(92,772

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92,772

)

股票期權的行使

 

 

20

 

 

 

231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

231

 

根據股票薪酬計劃發行的股票

 

 

487

 

 

 

5,529

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,529

 

普通股宣佈的現金股息($0.72每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97,665

)

 

 

—

 

 

 

(97,665

)

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

177,159

 

 

 

—

 

 

 

177,159

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,735

 

 

 

22,735

 

平衡，2020年12月31日

 

 

135,601

 

 

$

1,211,780

 

 

$

760,861

 

 

$

35,349

 

 

$

2,007,990

 

普通股回購

 

 

(435

)

 

 

(8,337

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,337

)

股票期權的行使

 

 

68

 

 

 

1,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

根據股票薪酬計劃發行的股票

 

 

292

 

 

 

5,183

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,183

 

普通股宣佈的現金股息($0.72每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97,814

)

 

 

—

 

 

 

(97,814

)

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

212,521

 

 

 

—

 

 

 

212,521

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(39,317

)

 

 

(39,317

)

餘額，2021年12月31日

 

 

135,526

 

 

$

1,209,903

 

 

$

875,568

 

 

$

(3,968

)

 

$

2,081,503

 

 

見合併財務報表附註。

84

 

CVB金融公司和子公司

合併現金流量表

(千美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收到的利息和股息

 

$

410,155

 

 

$

400,867

 

 

$

438,795

 

已收服務費及其他費用

 

 

37,782

 

 

 

39,525

 

 

 

42,489

 

支付的利息

 

 

(6,010

)

 

 

(13,627

)

 

 

(21,193

)

支付給供應商、員工和其他人的現金淨額

 

 

(176,807

)

 

 

(168,036

)

 

 

(182,568

)

所得税

 

 

(69,878

)

 

 

(73,633

)

 

 

(69,341

)

經營活動提供的淨現金

 

 

195,242

 

 

 

185,096

 

 

 

208,182

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款利息餘額淨變化
院校

 

 

17,564

 

 

 

(40,632

)

 

 

4,739

 

出售持有待售的投資證券所得收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

152,644

 

償還可供出售的投資證券所得款項

 

 

775,538

 

 

 

642,576

 

 

 

364,126

 

可供出售的投資證券到期收益

 

 

330

 

 

 

9,807

 

 

 

7,109

 

購買可供出售的投資證券

 

 

(1,648,575

)

 

 

(1,231,163

)

 

 

(492,995

)

投資證券的還本付息和到期日收益
持有至到期

 

 

152,575

 

 

 

146,309

 

 

 

114,569

 

購買持有至到期的投資證券

 

 

(1,510,112

)

 

 

(52,855

)

 

 

(47,587

)

淨增加股權投資

 

 

(4,010

)

 

 

(3,608

)

 

 

(16,488

)

貸款和租賃融資應收賬款淨減少(增加)

 

 

497,293

 

 

 

(743,290

)

 

 

231,105

 

徵用權譴責收益，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,685

 

出售建築物所得收益，扣除銷售成本

 

 

1,157

 

 

 

2,131

 

 

 

5,755

 

購置房舍和設備

 

 

(4,677

)

 

 

(4,672

)

 

 

(5,522

)

購買BOLI

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

BOLI死亡撫卹金的收益

 

 

12,414

 

 

 

5,477

 

 

 

1,660

 

出售所擁有的其他房地產的收益

 

 

5,012

 

 

 

1,162

 

 

 

523

 

投資活動提供的淨現金(用於)

 

 

(1,730,491

)

 

 

(1,268,758

)

 

 

325,323

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他存款淨增(減)

 

 

1,313,953

 

 

 

3,076,187

 

 

 

(36,926

)

定期存款淨減少

 

 

(74,012

)

 

 

(44,614

)

 

 

(85,636

)

其他借款淨(減)增

 

 

(2,719

)

 

 

5,000

 

 

 

(280,000

)

客户回購協議淨增(減)

 

 

202,982

 

 

 

10,747

 

 

 

(13,596

)

償還次級債券

 

 

(25,774

)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股現金股利

 

 

(97,733

)

 

 

(98,475

)

 

 

(95,352

)

普通股回購

 

 

(8,337

)

 

 

(92,772

)

 

 

(2,640

)

行使股票期權所得收益

 

 

1,277

 

 

 

231

 

 

 

2,215

 

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

1,309,637

 

 

 

2,856,304

 

 

 

(511,935

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(225,612

)

 

 

1,772,642

 

 

 

21,570

 

期初現金和現金等價物

 

 

1,958,160

 

 

 

185,518

 

 

 

163,948

 

期末現金和現金等價物

 

$

1,732,548

 

 

$

1,958,160

 

 

$

185,518

 

 

見合併財務報表附註。

85

 

CVB金融公司和子公司

合併現金流量表(續)

(千美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收益與經營提供的淨現金的對賬
活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

將淨收益與以下公司提供的淨現金進行調整
經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售投資證券的淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

徵用權譴責收益，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,685

)

房屋銷售收益，淨額

 

 

(189

)

 

 

(1,680

)

 

 

(4,776

)

出售所擁有的其他房地產的收益

 

 

(1,177

)

 

 

(365

)

 

 

(105

)

BOLI增加

 

 

(8,500

)

 

 

(5,303

)

 

 

(5,670

)

投資溢價和折扣的淨攤銷
證券

 

 

32,232

 

 

 

15,045

 

 

 

10,298

 

購入貸款折價增加，淨額

 

 

(12,270

)

 

 

(17,412

)

 

 

(28,831

)

信貸損失準備金(收回)

 

 

(25,500

)

 

 

23,500

 

 

 

5,000

 

(收回)無資金的貸款承諾撥備

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

對擁有的其他房地產的估值免税額

 

 

—

 

 

 

700

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

 

5,183

 

 

 

5,529

 

 

 

5,548

 

折舊和攤銷，淨額

 

 

(6,426

)

 

 

(1,157

)

 

 

22,036

 

其他資產和負債的變動

 

 

368

 

 

 

(10,920

)

 

 

2,545

 

調整總額

 

 

(17,279

)

 

 

7,937

 

 

 

355

 

經營活動提供的淨現金

 

$

195,242

 

 

$

185,096

 

 

$

208,182

 

補充披露非現金投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已購買但未交收的證券

 

$

50,340

 

 

$

60,113

 

 

$

—

 

將貸款轉讓給其他擁有的房地產

 

$

443

 

 

$

—

 

 

$

4,889

 

 

見合併財務報表附註。

86

 

CVB金融公司和子公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日的三年

1. 生意場

綜合財務報表包括CVB Financial Corp.(在未合併基礎上稱為“CVB”，在綜合基礎上稱為“我們”或“本公司”)及其全資附屬公司：公民商業銀行(“銀行”或“CBB”)(在剔除所有公司間交易和餘額後)。本公司擁有一不活躍的子公司奇諾山谷銀行(Chino Valley Bancorp)。

該公司的主要業務與傳統銀行活動有關。這包括接受存款，以及通過銀行的業務放貸和投資。世行還通過其公民信託部向客户提供信託和投資相關服務。該銀行的客户主要是位於內陸帝國、洛杉磯縣、奧蘭治縣、聖地亞哥縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞州中央山谷地區的中小型企業和個人。截至2021年12月31日，銀行運營58銀行中心，以及三信任辦公地點。該公司總部設在加利福尼亞州安大略市。

2. 陳述的基礎

隨附的綜合財務報表及其附註乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關Form 10-K的規則及規定編制，並符合銀行業的慣例，幷包括美國公認的財務報告會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有資料及披露。

重新分類-上期財務報表和相關腳註披露中的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式，不影響以前報告的淨收入或股東權益。

3. 重要會計政策摘要

預算在編制財務報表中的使用-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的一項重大估計涉及信貸損失撥備的確定。其他可能發生變化的重大估計包括公允價值的確定和披露、投資、商譽和貸款的減值，以及遞延税項資產的估值。

新會計準則的採納--2020年1月1日，本公司通過ASU No.2016-13，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。這大大改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些資產和工具不是通過淨收入以公允價值計量的。這個ASU用一個“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，適用於：(1)應受信用損失並按攤銷成本計量的金融資產，以及(2)某些表外信用風險敞口。這包括但不限於貸款、持有至到期(“HTM”)證券、貸款承諾和財務擔保。對於貸款和HTM債務證券，本ASU要求使用CECL計量，以使用歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測，估計剩餘合同期限(經預付款調整)的金融資產(包括表外信用風險)的信用損失撥備(“ACL”)。這個ASU還取消了現有的購買信用減損(PCI)貸款的指導方針，但要求對自成立以來信用惡化超過輕微惡化的購買金融資產進行撥備。購買信貸惡化(“PCD”)資產按其收購價加上收購時估計的ACL計入。根據本ASU，沒有在收購時確認的信貸損失撥備；取而代之的是, 對於預期信貸損失的估計和相應的ACL記錄，金融資產的購買價格有一個總和。收購後預期信貸損失估計的變化被確認為隨後期間的信貸損失撥備(或信貸損失撥備的沖銷)。此外，這一ASU修改了可供出售(AFS)債務證券的OTTI模型，要求計提信用減值準備，而不是直接減記，這允許在未來期間根據信用減值的改善情況逆轉信用減值。

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信用。作為一項政策選擇，我們將應收利息餘額從融資應收賬款和HTM證券以及AFS證券的攤餘成本基礎中剔除，並在壓縮綜合資產負債表中單獨披露應收利息總額。

該公司對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用了這一ASU，並採用了修改後的回溯法。2020年1月1日以後報告期的業績根據美國會計準則第326條列報，而上期金額則繼續按照以前適用的GAAP報告。該公司錄得淨減少至期初留存收益#美元。1.3截至2020年1月1日的税後淨額，用於採用ASC 326後的累計調整。美元的過渡調整1.8在ACL的期初餘額中增加了100萬美元用於貸款和#41,000增加到無資金貸款承諾準備金的期初餘額。採用CECL後，對AFS或HTM投資證券的會計沒有影響。

業務部門-我們定期評估我們的戰略計劃、業務和報告結構，以確定我們的可報告部門。我們的可報告部門預計不會經常發生變化。

截至2021年12月31日，我們作為一個可報告部門運營。做出這一決定時考慮的因素包括產品和提供的服務的性質、我們運營的地理區域、適用的監管環境以及我們的主要決策者審查的離散財務信息的重要性。通過我們的銀行中心網絡，我們為中小型公司、房地產投資者、非營利組織、專業人士和其他個人提供基於關係的銀行產品、服務和解決方案。我們的產品包括商業企業貸款、商業房地產貸款、多户家庭貸款、建築貸款、土地貸款、乳業和畜牧業貸款、農業綜合企業貸款、消費者貸款和政府擔保的小企業貸款。我們還提供企業存款產品和國庫現金管理服務，以及為我們所服務的企業的所有者和員工提供存款產品。

現金和現金等價物-手頭現金、收款過程中的現金項目、代理銀行、聯邦儲備銀行的應付金額以及初始期限為90天或更短的存款機構的生息餘額包括在現金和現金等價物中。

投資證券-公司將公司有積極意願和能力持有至到期的債務證券歸類為HTM。被歸類為交易的證券是那些主要為了在短期內賣出而買入和持有的證券。所有其他債務和股權證券都被歸類為AFS。持有至到期的證券按成本核算，並根據溢價攤銷和遞增折價進行調整。交易證券按公允價值記賬，未實現損益計入當期收益。可供出售證券按公允價值核算，扣除所得税影響後的未實現淨收益和淨虧損作為股東權益的單獨組成部分列示。出售證券的已實現損益在出售時在收益中確認，並在特定識別的基礎上確定。購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用有效收益率法，超過證券的估計期限。對於抵押貸款支持證券(MBS)，攤銷或增值是基於證券的估計平均壽命。這些證券的壽命可能會根據證券標的抵押品收到的預付款金額而波動。該公司對舊金山聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票的投資是按成本列賬的。

自2020年1月1日起，自ASU第2016-13號“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”通過後，AFS債務證券按公允價值計量，並接受減值測試。如果證券的公允價值低於其攤餘成本基礎，則證券減值。當可供出售債務證券被認為減值時，公司必須確定公允價值下降是否由信貸相關損失或其他因素造成，然後(1)通過計入公允價值下降中與信貸相關的部分(如果有)的收益來確認信貸損失撥備，(2)在其他全面收益(虧損)中確認公允價值下降的非信貸相關部分(如果有)。如果預期收回的攤餘成本基準的金額在未來一段時間內增加，估值免税額將會減少，但不會超過該證券目前的現有免税額。

在2020年1月1日之前，AFS債務證券按公允價值計量，並對公允價值的下降進行審查，以確定減值是否是非臨時性的(“OTTI”)。如果公允價值的下降被認為是暫時的，公允價值低於證券的攤餘成本基礎的下降在其他全面收益(虧損)中確認。如果證券的整個攤銷成本基礎預計不會收回，則認為發生了非臨時性減值。證券的成本基礎減記為其估計公允價值，減記金額通過計入收益確認。如果預期收回的攤餘成本基礎的金額在未來期間增加，證券的成本基礎將不會增加，而是通過利息收入進行預期確認。

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貸款和租賃融資應收賬款-管理層有意和有能力在可預見的未來持有的貸款和租賃融資應收賬款，在扣除已支付的非應計利息(“NAIP”)、遞延貸款發放費和成本以及購買價格折扣和溢價(攤餘成本基礎)後，按未償還本金餘額報告。請參閲注5-借貸融資應收賬款及信貸損失撥備對於貸款總額，按類型列出。

在正常業務過程中，本公司承諾向其客户提供信貸。在該等承擔沒有資金的情況下，相關的無資金數額不會反映在隨附的綜合財務報表中。

該公司收到支持貸款的抵押品、租賃融資應收賬款以及提供被認為需要抵押品的信貸的承諾。被認為需要抵押品的最重要類別是房地產，主要是商業和工業創收物業、小企業管理局(“SBA”)貸款、房地產抵押、用於乳業和畜牧業和農業綜合企業的資產，以及受統一商法典管轄的用於商業和工業企業的各種個人財產資產。

與貸款發放或購買相關的不可退還的費用和直接成本被遞延，並從未償還的貸款餘額中扣除。遞延淨貸款費用和成本以及購買價格折扣採用有效收益率法在貸款期限內的利息收入中確認。

非應計項目、逾期、註銷 和恢復-貸款和租賃融資應收賬款的利息，根據這些貸款或應收賬款的本金金額計入收入。當本金或利息逾期支付時，貸款被認為是拖欠的。30天數或更長天數，且通常在以下時間內保持應計狀態30和89逾期幾天。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。一般情況下，任何貸款如果本金和利息預計不會全額償付，或者當貸款變成貸款時，就不應計息。90逾期天數，除非貸款既有良好的擔保，又處於催收過程中。在決定不再可能全數收回本金及利息時，考慮的因素包括借款人或物業的現金流量及流動資金、擔保人的財政狀況及其支持貸款的意願，以及其他因素，而這項決定涉及重大判斷。當一項資產處於非權責發生制狀態時，以前應計但未付的利息將沖銷收入。隨後的現金收集將作為本金餘額的減值使用，除非貸款返回應計狀態。利息不是使用現金基礎方法確認的。當本金和利息變為當期，並且借款人能夠證明在一段持續的時期內(通常是)，非權責發生貸款可以恢復到應計狀態。六個月。根據其他重大事件或減輕情況，非權責發生貸款可能會更快地恢復權責發生狀態。當管理層認為利息收取有疑問時，利息收入不會在貸款和租賃融資應收賬款上確認。在債務無法收回的期間確認沖銷。註銷信貸並不一定意味着貸款沒有潛在的回收或殘值，而是意味着推遲註銷貸款是不切實際或不可取的，即使未來可能會影響部分回收。在確定沖銷金額時，管理層考慮貸款攤銷成本基礎的所有組成部分，不包括應計應收利息(如本文披露的)；然而，沖銷的非本金部分已被確定為無關緊要。這項政策一貫適用於所有類型的貸款和租賃融資應收賬款。

無擔保消費貸款的沖銷記錄在貸款到達120逾期天數或根據情況更早。

購入貸款-所有購買的貸款最初都按收購日的公允價值計量和記錄。初始公允價值計量的一個組成部分是對所購貸款有效期內的信貸損失的估計。購買的貸款也會被評估，以確定自貸款發放以來，信用是否出現了微不足道的惡化。隨着ASU 2016-13於2020年1月1日採用，PCD資產按其收購價加上收購時估計的ACL進行記錄，如下所述。

信用惡化的購入貸款

從2020年1月1日起，ASU 2016-13年度取消了現有的PCI貸款指導，但要求對購買的金融資產自發起以來信用惡化超過輕微惡化的資產給予補貼。PCD貸款的購置日信貸損失撥備(“ACL”)將分配給個人PCD貸款(假設最初是以集體為基礎確定的)。貸款的購買價格(在企業合併中收購的貸款的收購日期公允價值)和ACL的總和成為貸款的新攤銷成本基礎。新的攤銷成本基礎和貸款的未償還本金餘額之間的差額代表非信貸購買溢價或折扣，這些溢價或折扣將在貸款剩餘期限內攤銷或增加到利息收入中。

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收購後，PCD貸款的ACL一般會遵循與非PCD收購和發起的貸款相同的估算、撥備和註銷程序。此外，獲得貸款(PCD和非PCD)的TDR標識將與原始貸款的TDR標識一致。

在2020年1月1日之前，購買的信用減值貸款按照美國會計準則第310-30分主題“以惡化的信用質量獲得的貸款和債務證券”入賬。於收購時，該等貸款以估計未來現金流量為基礎按估計公允價值記錄，並無相關信貸損失撥備。

已獲得的非減值貸款(在採用CECL之前)-收購的非減值貸款是指在收購日沒有證據表明信用惡化的貸款，我們很可能能夠收回所有合同要求的付款。收購的非減值貸款與原始貸款一起被稱為非PCI貸款。已取得的非減值貸款的購買折扣或溢價按實際利息法確認為對該等貸款合約期內利息收入的調整，或在償還或出售相關貸款時計入收入。

問題債務重組-如果借款人被認為在財務上陷入困境，貸款被報告為問題債務重組(TDR)，公司向債務人提供了它不會考慮的特許權。可被視為讓步的修改類別包括但不限於：(I)降低債務剩餘原始壽命的聲明利率；(Ii)以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的聲明利率延長一個或多個到期日；(Iii)降低票據或其他協議中所述債務的面值或到期額，或(Iv)降低利息，這些修改反過來又會導致TDR發生變化，但這些修改並不限於：(I)降低債務剩餘原始壽命的聲明利率；(Ii)以低於類似風險新債務的當前市場利率的聲明利率延長一個或多個到期日；(Iii)減少票據或其他協議中所述的債務面額或到期額，或(Iv)降低利息。由於這些讓步，重組後的貸款被認為是減值的。

在公司確定借款人遇到財務困難並正在評估特許權是否微不足道，因此不會導致TDR的情況下，此類分析基於對重組付款的金額和時間的評估，包括以下因素：

1.
重組後的延遲付款金額與債務的本金餘額或抵押品價值相比是否微不足道，會不會導致到期的合同金額出現微不足道的缺口；及
2.
相對於以下任一項，延遲都是微不足道的：
•
到期付款的頻率；
•
債務的原合同到期日；或
•
債務的最初預期期限。

非權責發生制重組貸款包括在內，並與所有其他非權責發生制貸款一起處理。此外，所有應計重組貸款都報告為TDR，這些貸款被視為減值貸款並計入賬面。被置於非應計項目狀態並隨後進行重組的貸款將保持非應計項目狀態，直到借款人能夠在持續的一段時間內(通常至少為6個月)證明符合重組條款的還款表現。根據其他重大事件或情況，重組後的貸款可能會更快地恢復應計狀態。

不良貸款(採用CECL之前)-自2020年1月1日通過CECL後，減值和相關減值貸款披露的定義被刪除。在2020年1月1日之前，如果根據當前事件和信息，本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款通常被視為減值。貸款，包括重組貸款，如果相對於到期付款頻率和/或原始合同到期日有輕微延遲，則不被視為減值貸款。一般情況下，不良貸款包括非應計狀態貸款和TDR貸款。

本公司的政策是記錄特定的估值撥備，包括在貸款損失撥備中，或註銷減值貸款中代表減值或缺口金額的部分，該部分採用ASC 310-10-35-22中描述的三種方法之一確定。非抵押品依賴型重組貸款的減值是通過比較重組貸款的預期未來現金流量現值(按原始貸款協議的利率貼現)與貸款的賬面價值來衡量的。減值金額(如有)一般於減值可計量及釐定可能虧損時從貸款損失撥備中撇賬及記錄。本公司根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量減值，但作為實際權宜之計，本公司可能還根據貸款的可見市場價格或抵押品依賴型貸款的抵押品價值來計量減值。抵押品依賴型重組貸款的減值是通過確定我們記錄的

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減值貸款超過抵押品的公允價值減去預計銷售成本。公允價值通常由公司認可的第三方獨立評估師對抵押品進行的一項或多項評估確定。大部分依賴抵押品的減值貸款在每個報告日期根據當前評估價值減記至抵押品的估計公允價值(減去銷售成本)。

無擔保消費貸款的沖銷記錄是在貸款逾期120天或更早(視情況而定)時記錄的。除無擔保消費貸款的沖銷外，沖銷政策適用於所有投資組合部門。根據各種政府修改計劃修改過的受損單户按揭貸款也是根據貸款修改前利率折現的預期現金流的現值來衡量的。本公司確認可歸因於時間流逝的現值變化，因為該等履行SFR抵押貸款的利息收入，而迄今確認的利息收入數額微不足道。

信貸損失撥備和撥備--2020年1月1日，本公司通過ASU No.2016-13，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。這大大改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些資產和工具不是通過淨收入以公允價值計量的。這個ASU用一個“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為CECL模型，適用於：(1)以攤銷成本計量的信貸損失的金融資產，以及(2)某些表外信貸敞口。這包括但不限於貸款、HTM證券、貸款承諾和財務擔保。AFS債務證券按公允價值計量，並接受減值測試。這個ASU修改了AFS債務證券的OTTI模型，要求計入信用減值準備，而不是直接減記，這允許在未來一段時間內根據信用狀況的改善逆轉信用減值。當AFS債務擔保被認為受損時，公司確定公允價值的下降是由於與信貸相關的損失造成的(如前所述(投資證券)然後，信貸損失撥備將通過計入公允價值下降中與信貸相關的部分的收益來確認。因此，我們將立即在收益中確認對估計的信貸損失的改善，而不是像採用CECL之前要求的那樣，隨着時間的推移作為利息收入。作為一項政策選擇，我們將應收利息餘額從融資應收賬款和HTM證券以及AFS證券的攤餘成本基礎中剔除，並在壓縮綜合資產負債表中單獨披露應收利息總額。如果沒有收到應計利息，就會沖銷利息收入，2021年和2020年的利息收入為零。

該公司開發了津貼模型，用於計算貸款平均壽命內的準備金，其中包括到期前的剩餘時間，並根據作為對我們的商業房地產以及商業和工業貸款的調整而應用的估計預付款進行了調整。這項津貼是基於終身損失率模型，該模型是從一個估計框架發展而來的，該框架利用歷史終身損失經驗，為那些具有相似風險特徵的貸款推導出集體池水平的損失率。我們有三個集體貸款池：商業房地產，商業和工業，以及消費者。ACL的很大一部分涉及商業房地產和商業與工業方法中的貸款，每種方法都是在集體基礎上進行評估的。商業地產方法適用於商業房地產貸款、部分建築貸款和部分SBA貸款(不包括支付保障計劃貸款)。商業和工業方法適用於公司的大部分商業和工業貸款、所有乳製品和畜牧業和農業綜合企業貸款、市政租賃應收賬款以及SBA貸款的剩餘部分(不包括支付保障計劃貸款)。集體ACL方法包括估計框架，該框架使用由每個池分別聚合的獨特貸款的數據集的損失經驗，以在基礎貸款的平均壽命期間推導池級別的損失率。我們的貸款額度在很大程度上是由投資組合特徵驅動的，包括虧損歷史、原始貸款與價值比率(OLTV)、內部風險評級、宏觀經濟變量以及相關的經濟前景。, 以及其他關鍵的方法論假設。該公司的ACL估計包含了對我們貸款剩餘平均壽命內各種宏觀經濟變量的合理和可支持的預測。這一預測包含一個假設，即每個宏觀經濟變量將從合理和可支持的預測期的第2-3年開始恢復到長期預期，恢復大部分在預測的頭五年內完成。經濟預測基於概率加權情景，以應對宏觀經濟的不確定性。除了根據投資組合部分的攤銷成本基礎確定貸款損失率的量化壽命外，管理層還審查當前的條件和預測，以確定是否需要進行調整，以確保貸款損失率的壽命既反映投資組合的當前狀態，又反映對宏觀經濟變化的預期。

我們通過評估各種風險屬性來監控信貸質量，並利用這些信息來評估信貸損失撥備的適當性。我們的信用風險管理方法的一個重要元素是我們的貸款風險評級系統(合格、特別提及、不合格、可疑和損失)。貸款風險評級隨着與貸款或借款人相關的事實變得可用而更新。此外，所有超過$的定期貸款1.0百萬每年都要交一次年費

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內部信用審查過程中，貸款、借款人和擔保人背後的所有因素都要接受審查，這可能會導致貸款的風險評級發生變化。

我們評估津貼是否適當的方法是定期進行的，並會考慮銀行的整體貸款組合。請參閲注5-貸款和租賃融資應收賬款和信用損失撥備，信用質量指標

貸款損失撥備及撥備(“ALLL”)-在採用CECL之前， 貸款損失準備金是管理層對貸款和租賃應收賬款組合中固有的可能損失的估計。撥備因撥備貸款損失及收回先前貸款損失而增加，並因收回貸款損失撥備及管理層認為任何貸款已確認無法收回而撇賬而減少。後來的追回(如果有的話)也加到了津貼中。貸款損失準備餘額的確定基於對貸款和租賃融資應收賬款組合的系統分析，反映了管理層在考慮到貸款組合的性質、當前經濟狀況、過去的貸款損失經驗以及在估計固有貸款損失時應予以確認的其他因素後，認為為組合中可能的貸款損失撥備的數額是適當的。

每個投資組合中的貸款都有不同的質量風險。建築和房地產部門的主要風險特徵是抵押貸款的房地產的抵押品和地理位置，以及商業房地產的運營現金流。商業和工業部門的主要風險特徵是我們貸款給的企業的現金流、擔保人的全球現金流和流動性，以及經濟和市場狀況。SBA 504貸款的風險特徵與房地產貸款部門相似，而SBA 7(A)貸款的風險與商業和工業貸款相似。乳製品和畜牧業的主要風險特徵是市場上的牛奶和牛肉價格，以及飼料和牛的成本。農業業務部門的主要風險特徵是產品的供需狀況、生產季節性、經營規模和控制成本的能力、水的可獲得性和成本以及運營商的經驗。市政租賃部分的主要風險特徵是市政府的一般財務狀況和税收，或者如果適用，具體項目相關的財務狀況。消費者、汽車和其他部門的主要風險特徵是就業和收入水平，因為它們與消費者有關，而企業的現金流與設備和車輛租賃給企業有關。

考慮到適用的歷史損失率和適用於每個貸款池的定性因素，該公司的方法一直應用於所有投資組合部門。公司方法中的一個關鍵因素是貸款風險評級(通過、特別提及、不合格、可疑和損失)。貸款風險評級隨着與貸款或借款人相關的事實變得可用而更新。此外，所有超過100萬美元的定期貸款都要接受年度內部信用審查程序，在這一過程中，貸款、借款人和擔保人背後的所有因素都要接受審查，這可能會導致貸款的風險評級發生變化。

我們評估津貼是否適當的方法是定期進行的，並會考慮銀行的整體貸款組合。我們定期評估用於調整我們的歷史損失係數以反映當前經濟狀況的各種屬性。考慮到適用的歷史損失率和適用於每個貸款池的質量因素，該方法在所有投資組合部分都得到了一致的應用。

在2020年1月1日之前，通過業務合併獲得的履約貸款由每個收購的投資組合使用ALLL方法單獨評估。ALLL方法的結果與按投資組合劃分的其餘公允價值折價進行了比較。如果確定剩餘的公允價值折扣不足，則增加撥備，以反映投資組合中的額外風險。

無資金貸款承諾準備金-表外信貸風險準備金涉及對信貸、信用證和信貸額度上未支付資金的承諾。該公司評估與表外貸款承諾相關的信用風險的方式與評估與貸款和租賃組合相關的信用風險的方式相同。從2020年1月1日起，準備金是根據承諾在其壽命和承諾損失預期期限內提供資金的預期部分計算的，使用了信貸損失撥備中描述的三種集體集合方法。我們將無資金貸款承諾準備金計入其他負債，相關撥備計入其他非利息支出。

之前為了採用CECL，我們使用了我們的貸款損失撥備中描述的歷史貸款損失係數來計算如果為無資金的貸款承諾提供資金的情況下的貸款損失經驗。另外，我們使用歷史趨勢來計算無資金貸款承諾獲得資金的可能性。通過信用風險評級，將貸款融資概率因子應用於風險因素調整後的無資金貸款承諾，得出無資金貸款承諾準備金。

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相似的提供資金的貸款。無資金貸款承付款準備金還包括管理層認為適當的某些定性撥款。

擁有的其他房地產-其他擁有的房地產(“OREO”)是指通過取消抵押品贖回權而獲得的房地產，以代替償還商業和房地產貸款，並按公允價值減去估計的銷售成本(喪失抵押品贖回權時的公允價值)。超過購置日房地產公允價值的貸款餘額從信貸損失撥備中扣除。隨後的任何營業費用或收入、估計價值的減少以及處置該等財產的損益均計入當期業務。物業處置時是否獲得認可取決於銷售是否符合與買方對所售物業的初始投資有關的某些標準。

房舍和設備-房舍和設備按成本減去累計折舊後列報，撥備的金額足以將可折舊資產的成本與相應資產的估計使用年限內的運營聯繫起來，並以直線計算。主要資產類別的使用年限如下：

 

銀行營業場所

15 - 39年份

租賃權的改進

較短的估計經濟壽命為15年或租期。

計算機設備

3 - 7年份

傢俱、固定裝置和設備

5 - 10年份

 

當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，長期資產會定期檢視減值。減值的存在是基於未貼現的現金流。在存在減值的情況下，減值按資產的公允價值及其賬面價值的差額計算。減值損失(如果有的話)將計入非利息支出。

被歸類為持有待售的長期資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量。持有待售資產包括在符合以下標準的期間內從我們的“持有並使用”投資組合轉移的長期資產：

•
有權批准該行動的管理層承諾制定出售資產的計劃；
•
資產可以立即出售，已經啟動了尋找買家的積極計劃，以及完成出售資產計劃所需的其他行動；
•
該資產有可能出售，一年內轉讓該資產將有資格確認為已完成的出售；
•
該資產正積極以相對於其當前公允價值合理的價格進行銷售；
•
完成該計劃所需的行動表明，不太可能對該計劃進行重大修改，也不太可能撤回該計劃。

商譽與無形資產-2009年1月1日之前企業合併產生的商譽，代表收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。2009年1月1日以後企業合併產生的商譽，一般確定為轉讓對價的公允價值加上被收購方任何非控股權益的公允價值，超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。在收購業務合併中取得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷，但至少每年進行減值測試，或者如果存在表明商譽減值測試應該進行的事件和情況，則更頻繁地進行減值測試。

具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是我們資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。根據公司的年度減值測試，不是截至2021年12月31日記錄的減值。

其他無形資產包括因企業合併而產生的核心存款無形資產，並在其估計使用年限內採用加速攤銷方法進行攤銷。.

公允價值的使用-我們使用公允價值計量來記錄對某些金融工具的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的投資證券和利率掉期是按公允價值經常性記錄的金融工具。此外，我們可能會不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，如減值貸款和OREO。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。此外，

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我們在附註18中包括-公允價值信息綜合財務報表中有關公允價值用於計量資產和負債的程度、使用的估值方法及其對收益的影響的信息。此外，對於未按公允價值記錄的金融工具，我們披露其公允價值的估計。

銀行擁有的人壽保險-該公司投資於銀行擁有的人壽保險(BOLI)。博利涉及公司為選定的一組員工購買人壽保險。本公司是這些保單的所有者和主要受益者。博利按現金退還價值記錄為資產。這些保單現金價值的增加，以及收到的保險收益，都記錄在其他非利息收入中，只要它們是被保險員工終身持有的，就不需要繳納所得税。

所得税-所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。遞延税項資產的未來變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額(例如普通收入或資本利得)。根據歷史和未來的預期應税收益，公司認為這些遞延税項資產未來變現的可能性更大。

税務狀況不明朗所帶來的税務影響，只有在税務機關根據其是非曲直，經税務機關審核後更有可能維持的情況下，才會在財務報表中確認。

經營租契-該公司的租賃組合包括房地產租賃，主要用於公司的銀行業務。目前投資組合中的所有租約都被歸類為經營性租賃，儘管這種情況未來可能會改變。期限超過一年的經營租賃計入公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。本公司作出政策選擇，將短期租約豁免適用於任何原始年期少於12個月的經營租約，因此該等經營租約並無錄得ROU資產或租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。本公司通過評估是否存在已識別的資產以及合同是否轉讓了在一段時間內控制已識別的資產的使用權以換取對價，來確定一項安排在開始時是否為租賃。

經營租賃ROU資產和租賃負債包括在其他資產和其他負債分別記入本公司綜合資產負債表。該公司使用其遞增借款利率(計入租賃期)來確定租賃負債，該負債以未來租賃付款的現值計量。採用本ASU時，ROU資產按租賃負債加上任何預付租金和初始直接成本減去任何租賃獎勵和應計租金的金額入賬。租賃條款包括延長或終止租約的期權所涵蓋的期限，具體取決於本公司是否合理確定將行使該等期權。請參閲附註22-租契以獲取更多信息。

普通股每股收益-公司使用兩級法計算每股普通股收益(“EPS”)。兩類法要求公司公佈每股收益，就好像該期間的所有收益都分配給普通股股東和任何參與的證券一樣。所有包含不可沒收紅利權利的未授予股份支付獎勵均被視為參與證券。公司根據2008年股權激勵計劃授予符合參與證券資格的限制性股票。根據該計劃發行的限制性股票有權獲得與普通股相同的股息。計算普通股基本收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母的對賬載於附註15-每股收益對帳在這些合併財務報表中。

基於股票的薪酬-符合ASC 718的規定，股票薪酬，我們確認於授出日期在所需服務期(一般為歸屬期間)內向僱員、高級職員及非僱員董事發行的購股權及限制性股份的公允價值開支。服務期限可能會受到性能條件的影響。

每個股票期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予日期進行估算的。授予時使用的管理假設影響根據Black-Scholes期權定價模型計算的期權的公允價值，並最終影響期權有效期內將確認的費用。

94

 

限制性股票獎勵的公允價值按公司普通股的公允價值計量，就好像限制性股票是在授予之日歸屬和發行的一樣。

其他資料載於附註16-基於股票的薪酬計劃包括在此的合併財務報表。

衍生金融工具-所有衍生工具，包括嵌入其他合約的某些衍生工具，均按公允價值在綜合資產負債表上確認。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品，衍生品和與套期保值風險相關的套期保值項目的公允價值變動在收益中確認。自採用ASU 2017-12年以來，現金流對衝的公允價值的所有變化均記錄在“其他全面收益”中，扣除遞延税項，包括任何無效，只要對衝保持高度有效。本公司目前並未將任何衍生金融工具指定為有資格的對衝關係，因此不採用套期保值會計。

現金流量表-現金流量表中報告的現金和現金等價物包括現金和銀行到期的現金、存款機構和原始到期日不超過3個月的出售的聯邦基金的計息餘額。貸款和存款的現金流報告為淨額。

其他或有事項-在正常業務過程中，公司會捲入訴訟。根據本公司的內部記錄和與法律顧問的討論，本公司酌情記錄應計項目，以估計針對本公司提起的所有案件的可能結果。除附註13所述者外-承諾和或有事項於2021年12月31日，本公司並無任何重大訴訟應計項目，亦不知悉任何針對本公司的重大待決法律行動或投訴。 

4. 投資證券

投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下。持有的大多數證券是可供出售的證券，其公允價值基於活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同資產的報價。估計公允價值是從基於市場報價的獨立定價服務獲得的。

 

 

2021年12月31日

 

 

攤銷成本

 

 

未實現持有收益總額

 

 

未實現持有損失總額

 

 

公允價值

 

 

總百分比

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

$

2,553,246

 

 

$

25,873

 

 

$

(15,905

)

 

$

2,563,214

 

 

 

80.50

%

CMO/REMIC

 

602,555

 

 

 

1,586

 

 

 

(13,983

)

 

 

590,158

 

 

 

18.53

%

市政債券

 

28,365

 

 

 

1,103

 

 

 

-

 

 

 

29,468

 

 

 

0.93

%

其他有價證券

 

1,083

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,083

 

 

 

0.04

%

可供出售證券總額

$

3,185,249

 

 

$

28,562

 

 

$

(29,888

)

 

$

3,183,923

 

 

 

100.00

%

持有至到期的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府機構/GSE

$

576,899

 

 

$

5,907

 

 

$

(7,312

)

 

$

575,494

 

 

 

29.95

%

抵押貸款支持證券

 

647,390

 

 

 

4,109

 

 

 

(6,106

)

 

 

645,393

 

 

 

33.61

%

CMO/REMIC

 

490,670

 

 

 

596

 

 

 

(5,030

)

 

 

486,236

 

 

 

25.48

%

市政債券

 

211,011

 

 

 

4,714

 

 

 

(1,155

)

 

 

214,570

 

 

 

10.96

%

持有至到期證券總額

$

1,925,970

 

 

$

15,326

 

 

$

(19,603

)

 

$

1,921,693

 

 

 

100.00

%

 

95

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

毛收入
未實現
持有
利得

 

 

毛收入
未實現
持有量損失

 

 

公允價值

 

 

總計
百分比

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

1,857,030

 

 

$

48,006

 

 

$

(101

)

 

$

1,904,935

 

 

 

79.41

%

CMO/REMIC

 

 

457,548

 

 

 

5,515

 

 

 

(249

)

 

 

462,814

 

 

 

19.29

%

市政債券

 

 

28,707

 

 

 

1,578

 

 

 

—

 

 

 

30,285

 

 

 

1.26

%

其他有價證券

 

 

889

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

889

 

 

 

0.04

%

可供出售證券總額

 

$

2,344,174

 

 

$

55,099

 

 

$

(350

)

 

$

2,398,923

 

 

 

100.00

%

持有至到期的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府機構/GSE

 

$

98,663

 

 

$

5,877

 

 

$

—

 

 

$

104,540

 

 

 

17.05

%

抵押貸款支持證券

 

 

146,382

 

 

 

7,644

 

 

 

(32

)

 

 

153,994

 

 

 

25.30

%

CMO/REMIC

 

 

145,309

 

 

 

5,202

 

 

 

—

 

 

 

150,511

 

 

 

25.11

%

市政債券

 

 

188,272

 

 

 

6,980

 

 

 

(74

)

 

 

195,178

 

 

 

32.54

%

持有至到期證券總額

 

$

578,626

 

 

$

25,703

 

 

$

(106

)

 

$

604,223

 

 

 

100.00

%

 

下表提供了有關投資證券賺取的利息收入金額的信息，該金額應全額納税，並免徵常規聯邦所得税。

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

$

37,532

 

 

$

35,129

 

 

$

38,189

 

税收優惠

 

 

741

 

 

 

923

 

 

 

1,141

 

可供出售證券的利息收入總額

 

 

38,273

 

 

 

36,052

 

 

 

39,330

 

持有至到期的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

17,747

 

 

 

9,542

 

 

 

11,498

 

税收優惠

 

 

4,428

 

 

 

4,681

 

 

 

5,890

 

持有至到期證券的總利息收入

 

 

22,175

 

 

 

14,223

 

 

 

17,388

 

投資證券的總利息收入

 

$

60,448

 

 

$

50,275

 

 

$

56,718

 

 

採用CECL並沒有對投資證券的會計產生實質性影響，大約95佔總投資證券組合的百分比2021年12月31日代表由美國政府或美國政府支持的企業發行的證券，隱含的本金和利息支付擔保。剩下的證券主要是AA級或更好的一般義務市政債券。在新的CECL模式下，持有至到期投資證券的信貸損失撥備為零在…2021年12月31日

我們在2020年1月1日前瞻性地採用了ASU 2016-13。根據這一ASU，一旦確定信用損失已經發生，我們的AFS和HTM證券就會建立信用損失撥備。在採納本準則之前，當債務證券的公允價值下降被確定為非暫時性時，將計入信貸部分的減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。管理層確定，2021年和2020年未實現虧損頭寸的證券沒有信貸損失。

96

 

下表按投資類別列示本公司的可供出售投資證券，其未實現虧損頭寸截至目前尚未計入信貸損失撥備。2021年12月31日

 

 

2021年12月31日

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

公允價值

 

 

未實現持有虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現持有虧損總額

 

 

公允價值

 

 

未實現持有虧損總額

 

 

(千美元)

 

可供出售的投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

$

1,465,647

 

 

$

(15,099

)

 

$

44,244

 

 

$

(806

)

 

$

1,509,891

 

 

$

(15,905

)

CMO/REMIC

 

450,393

 

 

 

(11,515

)

 

 

53,745

 

 

 

(2,468

)

 

 

504,138

 

 

 

(13,983

)

市政債券

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

可供出售證券總額

$

1,916,040

 

 

$

(26,614

)

 

$

97,989

 

 

$

(3,274

)

 

$

2,014,029

 

 

$

(29,888

)

 

下表按投資類別列出了公司的可供出售投資證券，這些證券的未實現虧損狀況截至2020年12月31日尚未計入信貸損失準備金。

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

公允價值

 

 

毛收入
未實現
持有
損失

 

 

 

(千美元)

 

可供投資的證券-供-
銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

72,219

 

 

$

(101

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

72,219

 

 

$

(101

)

CMO/REMIC

 

 

96,974

 

 

 

(249

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,974

 

 

 

(249

)

市政債券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售證券總額

 

$

169,193

 

 

$

(350

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

169,193

 

 

$

(350

)

 

下面總結了我們對這些證券和未實現虧損的分析。

政府機構和政府支持的企業(“GSE”)-政府機構債券由美國政府機構的完全信用擔保。雖然政府支持的企業債券沒有得到美國政府的明確擔保，但它們目前正根據託管安排得到美國政府的支持。這些證券是子彈式證券，也就是説，它們有一個確定的本金支付到期日。這些投資的合同條款規定，公司將在到期時收到債券的面值，相當於債券的攤銷成本。利息是在保證金的整個生命週期內收取的。因此，預計這些證券的結算價格不會低於債券的攤銷成本。

 

抵押貸款支持證券(“MBS”)和抵押貸款支持證券(CMO/REMIC)-公司的大多數抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券是由政府機構或政府支持的企業發行的，如Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac。這些證券以住宅或商業抵押為抵押或擔保。所有抵押貸款支持證券都被認為是投資級的，加權平均壽命約為 4.7是啊阿爾斯。在全部MBS/CMO中，100%擁有美國政府贊助的機構和企業的默示擔保。因此，預計這些證券的結算價格不會低於債券的攤銷成本。有幾個不是截至該年度的信貸相關減值2021年12月31日和2020年12月31日。

市政債券-公司大部分市政債券，到期日約為 10.7 y耳朵，大約代表5% 佔總投資組合的一半，主要是AA級或更高評級的證券。該公司通過持有來自不同發行人的精選證券和持有來自不同地區多元化的市政發行人的證券，從而減少了公司在任何單一不利事件中的風險，從而使其持股多樣化。公允價值的下降主要是由於利率的變化。由於公司不打算出售這些投資，而且它

97

 

是該公司被要求在收回攤銷成本之前出售這些投資的可能性並不大，但在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，這些投資並未被視為減值。

2021年12月31日和2020年12月31日，賬面價值約為$的投資證券2.1810億美元和1.81分別承諾為公共存款、短期和長期借款以及法律要求或允許的其他目的提供10億美元。

按合同到期日計算，債務證券在2021年12月31日的攤餘成本和公允價值如下表所示。儘管抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券的加權平均剩餘合約到期日約為 23歲阿爾斯，預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前償還此類債務，而不會受到懲罰。抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券包括在基於估計平均壽命的到期類別中，其中包括估計的提前還款速度。

 

 

2021年12月31日

 

 

可供出售

 

 

持有至到期

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

 

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

在一年或更短的時間內到期

$

18,887

 

 

$

19,073

 

 

$

5,586

 

 

$

5,701

 

在一年到五年後到期

 

1,731,066

 

 

 

1,744,199

 

 

 

402,803

 

 

 

405,175

 

在五年到十年後到期

 

1,079,941

 

 

 

1,074,606

 

 

 

901,078

 

 

 

893,932

 

十年後到期

 

355,355

 

 

 

346,045

 

 

 

616,503

 

 

 

616,885

 

總投資證券

$

3,185,249

 

 

$

3,183,923

 

 

$

1,925,970

 

 

$

1,921,693

 

 

對FHLB股票的投資定期根據FHLB的資本充足率及其整體財務狀況(其中包括)進行減值評估。不是減值損失已通過2021年12月31日.

5. 貸款和租賃融資應收賬款和信貸損失準備

下表按類型彙總了貸款和租賃融資應收賬款總額。

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

$

5,789,730

 

 

$

5,501,509

 

施工

 

62,264

 

 

 

85,145

 

SBA

 

288,600

 

 

 

303,896

 

SBA-Paycheck保護計劃(PPP)

 

186,585

 

 

 

882,986

 

工商業

 

813,063

 

 

 

812,062

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

386,219

 

 

 

361,146

 

市政租賃融資應收賬款

 

45,933

 

 

 

45,547

 

SFR抵押貸款

 

240,654

 

 

 

270,511

 

消費貸款和其他貸款

 

74,665

 

 

 

86,006

 

貸款總額，按攤銷成本計算

 

7,887,713

 

 

 

8,348,808

 

減去：信貸損失撥備

 

(65,019

)

 

 

(93,692

)

貸款和租賃融資應收賬款總額(淨額)

$

7,822,694

 

 

$

8,255,116

 

 

截至2021年12月31日, 77.24公司總貸款組合的%由房地產貸款組成，其中商業房地產貸款佔73.40貸款總額的%。該公司幾乎所有的房地產貸款和建築貸款都以位於加利福尼亞州的房地產為抵押。自.起2021年12月31日, $364.4百萬美元，或6.29商業房地產貸款總額的%包括農田擔保貸款，而這一比例為#美元。314.4百萬美元，或5.72%, at 2020年12月31日。以農地為抵押的貸款包括#美元。134.9以乳製品和畜牧業土地為抵押的貸款為100萬美元，229.5以農業用地為抵押的貸款2021年12月31日，相比之下，132.9以乳製品和畜牧業土地為抵押的貸款為100萬美元，181.5以農業用地為抵押的貸款2020年12月31日。截至2021年12月31日、乳製品和畜牧業以及農業綜合企業貸款#美元。386.2百萬美元包括$351.7100萬美元用於乳製品和畜牧業貸款，以及$34.5農業綜合企業貸款100萬美元，相比之下，農業綜合企業貸款為#億美元361.1百萬美元，其中包括$320.1100萬美元用於乳製品和畜牧業貸款，以及$41.0百萬美元用於農業綜合企業貸款2020年12月31日。

98

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額為3.9610億美元和6.07分別承諾從FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)獲得借款和可用的信貸額度。

有幾個不是截至當日持有待售未償還貸款2021年12月31日和2020年12月31日。

信用質量指標

我們通過評估各種風險屬性來監控信貸質量，並利用這些信息來評估信貸損失撥備的適當性。在我們的貸款風險評級系統中，內部信用風險評級是我們最密切監控的信用質量指標。

我們的信貸風險管理方法的一個重要元素是我們的貸款風險評級系統。發端官員為每筆貸款分配一個初始風險評級，信用管理部門會根據需要對其進行審查、確認或更改。審批是根據交易特有的固有信用風險量進行的，並由高級額度和信用管理人員審查其適當性。信貸由額度和信貸管理人員監控借款人財務狀況的惡化或改善，這將影響借款人履行合同的能力。風險評級會根據需要進行調整。

貸款的風險等級分為以下幾類：合格、特別説明、不合格、可疑和損失。我們會評估每一個組別的適當數額，以決定我們的損失撥備是否足夠。這些類別可以描述如下：

通行證-這些貸款，包括世行內部觀察名單上的貸款，範圍從最小的信用風險到低於平均水平但仍可接受的信用風險。觀察名單貸款通常需要比正常管理層更多的關注。觀察名單上的貸款可能涉及財務趨勢不利、債務/股本比率較高或流動性狀況較弱的借款人，但不會達到被認為是明確的弱點或問題貸款的程度，因為損失風險可能很明顯。

特別指出-分配給這一類別的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。這樣歸類的資產必須有一個或多個明確界定的弱點，這些弱點會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被分類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。

被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為銀行資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是即使未來部分回收可能會受到影響，推遲核銷這項價值微不足道的資產也是不切實際或不可取的。

 

99

 

下表根據我們截至提交日期的內部風險評級，按貸款類型和起始年份彙總了貸款。

 

 

起源年份

 

 

已攤銷循環貸款

 

 

循環貸款轉換為

 

 

 

 

2021年12月31日

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

成本基礎

 

 

定期貸款

 

 

總計

 

 

(千美元)

 

商業地產
貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

1,137,714

 

 

$

963,697

 

 

$

591,202

 

 

$

534,468

 

 

$

484,721

 

 

$

1,704,267

 

 

$

156,841

 

 

$

33,564

 

 

$

5,606,474

 

特別提及

 

3,133

 

 

 

20,640

 

 

 

14,477

 

 

 

16,097

 

 

 

43,262

 

 

 

44,045

 

 

 

6,970

 

 

 

6,800

 

 

 

155,424

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,859

 

 

 

6,933

 

 

 

4,646

 

 

 

7,329

 

 

 

5,951

 

 

 

114

 

 

 

27,832

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總商業地產
房地產貸款：

$

1,140,847

 

 

$

984,337

 

 

$

608,538

 

 

$

557,498

 

 

$

532,629

 

 

$

1,755,641

 

 

$

169,762

 

 

$

40,478

 

 

$

5,789,730

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

10,511

 

 

$

15,896

 

 

$

7,236

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25,262

 

 

$

-

 

 

$

58,905

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,359

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,359

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總建築
貸款：

$

10,511

 

 

$

15,896

 

 

$

7,236

 

 

$

3,359

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25,262

 

 

$

-

 

 

$

62,264

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

70,929

 

 

$

36,468

 

 

$

11,129

 

 

$

36,068

 

 

$

38,504

 

 

$

78,527

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

271,625

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,056

 

 

 

2,700

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,756

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

785

 

 

 

4,092

 

 

 

5,342

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,219

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA貸款總額：

$

70,929

 

 

$

36,468

 

 

$

11,129

 

 

$

36,853

 

 

$

46,652

 

 

$

86,569

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

288,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA-PPP貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

183,614

 

 

$

2,969

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

186,583

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

不合標準

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA-PPP貸款總額：

$

183,614

 

 

$

2,971

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

186,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業和
工業貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

145,494

 

 

$

81,944

 

 

$

126,647

 

 

$

54,690

 

 

$

32,455

 

 

$

73,600

 

 

$

267,659

 

 

$

6,992

 

 

$

789,481

 

特別提及

 

1,556

 

 

 

1,929

 

 

 

127

 

 

 

1,396

 

 

 

394

 

 

 

26

 

 

 

9,369

 

 

 

177

 

 

 

14,974

 

不合標準

 

244

 

 

 

6

 

 

 

602

 

 

 

1,712

 

 

 

505

 

 

 

475

 

 

 

1,991

 

 

 

3,073

 

 

 

8,608

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

合計商業和
工業貸款：

$

147,294

 

 

$

83,879

 

 

$

127,376

 

 

$

57,798

 

 

$

33,354

 

 

$

74,101

 

 

$

279,019

 

 

$

10,242

 

 

$

813,063

 

 

100

 

 

起源年份

 

 

已攤銷循環貸款

 

 

循環貸款轉換為

 

 

 

 

2021年12月31日

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

成本基礎

 

 

定期貸款

 

 

總計

 

 

(千美元)

 

乳製品、畜牧業和
農業企業貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

1,756

 

 

$

942

 

 

$

1,285

 

 

$

1,035

 

 

$

95

 

 

$

295

 

 

$

364,312

 

 

$

454

 

 

$

370,174

 

特別提及

 

1,052

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,979

 

 

 

1,301

 

 

 

9,332

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,676

 

 

 

6,713

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總奶牛業和畜牧業
和農業綜合企業
貸款：

$

2,808

 

 

$

942

 

 

$

1,285

 

 

$

1,072

 

 

$

95

 

 

$

295

 

 

$

371,291

 

 

$

8,431

 

 

$

386,219

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政租賃融資
應收賬款貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

9,310

 

 

$

7,666

 

 

$

-

 

 

$

279

 

 

$

9,528

 

 

$

18,811

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

45,594

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

339

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

339

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

市政租約合計
金融應收賬款
貸款：

$

9,310

 

 

$

7,666

 

 

$

-

 

 

$

279

 

 

$

9,528

 

 

$

19,150

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

45,933

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SFR抵押貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

48,813

 

 

$

49,261

 

 

$

41,776

 

 

$

19,877

 

 

$

16,046

 

 

$

61,965

 

 

$

451

 

 

$

-

 

 

$

238,189

 

特別提及

 

8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,052

 

 

 

-

 

 

 

405

 

 

 

2,457

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款總額
貸款：

$

48,821

 

 

$

49,261

 

 

$

41,776

 

 

$

19,877

 

 

$

16,046

 

 

$

64,017

 

 

$

451

 

 

$

405

 

 

$

240,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者和其他
貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

5,145

 

 

$

1,947

 

 

$

1,415

 

 

$

469

 

 

$

386

 

 

$

1,611

 

 

$

58,060

 

 

$

3,378

 

 

$

72,411

 

特別提及

 

839

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

150

 

 

 

591

 

 

 

403

 

 

 

1,983

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

5

 

 

 

251

 

 

 

271

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總消費額和
其他貸款：

$

5,984

 

 

$

1,947

 

 

$

1,415

 

 

$

469

 

 

$

386

 

 

$

1,776

 

 

$

58,656

 

 

$

4,032

 

 

$

74,665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

1,613,286

 

 

$

1,160,790

 

 

$

780,690

 

 

$

646,886

 

 

$

581,735

 

 

$

1,939,076

 

 

$

872,585

 

 

$

44,388

 

 

$

7,639,436

 

特別提及

 

6,588

 

 

 

22,569

 

 

 

14,604

 

 

 

20,852

 

 

 

47,712

 

 

 

47,260

 

 

 

23,909

 

 

 

8,681

 

 

 

192,175

 

不合標準

 

244

 

 

 

8

 

 

 

3,461

 

 

 

9,467

 

 

 

9,243

 

 

 

15,213

 

 

 

7,947

 

 

 

10,519

 

 

 

56,102

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

貸款總額：

$

1,620,118

 

 

$

1,183,367

 

 

$

798,755

 

 

$

677,205

 

 

$

638,690

 

 

$

2,001,549

 

 

$

904,441

 

 

$

63,588

 

 

$

7,887,713

 

 

101

 

 

起源年份

 

 

已攤銷循環貸款

 

 

循環貸款轉換為

 

 

 

 

2020年12月31日

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

成本基礎

 

 

定期貸款

 

 

總計

 

 

(千美元)

 

商業地產
貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

979,499

 

 

$

691,091

 

 

$

607,753

 

 

$

617,640

 

 

$

550,105

 

 

$

1,646,876

 

 

$

192,583

 

 

$

24,548

 

 

$

5,310,095

 

特別提及

 

9,332

 

 

 

7,162

 

 

 

30,049

 

 

 

43,870

 

 

 

17,398

 

 

 

49,840

 

 

 

5,720

 

 

 

994

 

 

 

164,365

 

不合標準

 

-

 

 

 

491

 

 

 

2,157

 

 

 

7,382

 

 

 

2,528

 

 

 

13,790

 

 

 

360

 

 

 

341

 

 

 

27,049

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總商業地產
房地產貸款：

$

988,831

 

 

$

698,744

 

 

$

639,959

 

 

$

668,892

 

 

$

570,031

 

 

$

1,710,506

 

 

$

198,663

 

 

$

25,883

 

 

$

5,501,509

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

14,511

 

 

$

9,350

 

 

$

14,945

 

 

$

2,258

 

 

$

-

 

 

$

4

 

 

$

44,077

 

 

$

-

 

 

$

85,145

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總建築
貸款：

$

14,511

 

 

$

9,350

 

 

$

14,945

 

 

$

2,258

 

 

$

-

 

 

$

4

 

 

$

44,077

 

 

$

-

 

 

$

85,145

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

47,901

 

 

$

12,821

 

 

$

44,950

 

 

$

58,839

 

 

$

26,136

 

 

$

86,085

 

 

$

-

 

 

$

2,976

 

 

$

279,708

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,446

 

 

 

1,336

 

 

 

5,648

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,430

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

904

 

 

 

5,503

 

 

 

1,554

 

 

 

3,797

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,758

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA貸款總額：

$

47,901

 

 

$

12,821

 

 

$

45,854

 

 

$

69,788

 

 

$

29,026

 

 

$

95,530

 

 

$

-

 

 

$

2,976

 

 

$

303,896

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA-PPP貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

882,986

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

882,986

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA-PPP貸款總額：

$

882,986

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

882,986

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業和
工業貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

104,478

 

 

$

168,050

 

 

$

62,453

 

 

$

56,043

 

 

$

32,149

 

 

$

76,019

 

 

$

257,250

 

 

$

6,058

 

 

$

762,500

 

特別提及

 

1,995

 

 

 

1,081

 

 

 

1,892

 

 

 

1,028

 

 

 

95

 

 

 

4,882

 

 

 

17,395

 

 

 

1,132

 

 

 

29,500

 

不合標準

 

4,346

 

 

 

860

 

 

 

3,996

 

 

 

2,282

 

 

 

285

 

 

 

94

 

 

 

6,677

 

 

 

1,522

 

 

 

20,062

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

合計商業和
工業貸款：

$

110,819

 

 

$

169,991

 

 

$

68,341

 

 

$

59,353

 

 

$

32,529

 

 

$

80,995

 

 

$

281,322

 

 

$

8,712

 

 

$

812,062

 

 

102

 

 

起源年份

 

 

已攤銷循環貸款

 

 

循環貸款轉換為

 

 

 

 

2020年12月31日

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

成本基礎

 

 

定期貸款

 

 

總計

 

 

(千美元)

 

乳製品、畜牧業和
農業企業貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

1,041

 

 

$

1,765

 

 

$

1,199

 

 

$

5,680

 

 

$

120

 

 

$

320

 

 

$

319,211

 

 

$

363

 

 

$

329,699

 

特別提及

 

878

 

 

 

-

 

 

 

364

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13,255

 

 

 

1,511

 

 

 

16,008

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

784

 

 

 

693

 

 

 

2,285

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,677

 

 

 

15,439

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總奶牛業和畜牧業
和農業綜合企業
貸款：

$

1,919

 

 

$

1,765

 

 

$

2,347

 

 

$

6,373

 

 

$

2,405

 

 

$

320

 

 

$

332,466

 

 

$

13,551

 

 

$

361,146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政租賃融資
應收賬款貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

8,478

 

 

$

-

 

 

$

2,556

 

 

$

10,249

 

 

$

3,586

 

 

$

20,266

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

45,135

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

412

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

412

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

市政租約合計
金融應收賬款
貸款：

$

8,478

 

 

$

-

 

 

$

2,556

 

 

$

10,249

 

 

$

3,586

 

 

$

20,678

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

45,547

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SFR抵押貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

65,463

 

 

$

59,596

 

 

$

29,142

 

 

$

22,452

 

 

$

27,192

 

 

$

62,593

 

 

$

3

 

 

$

-

 

 

$

266,441

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

452

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

452

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

229

 

 

 

2,957

 

 

 

-

 

 

 

432

 

 

 

3,618

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款總額
貸款：

$

65,463

 

 

$

59,596

 

 

$

29,142

 

 

$

22,452

 

 

$

27,421

 

 

$

66,002

 

 

$

3

 

 

$

432

 

 

$

270,511

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者和其他
貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

8,557

 

 

$

2,077

 

 

$

871

 

 

$

969

 

 

$

1,586

 

 

$

961

 

 

$

67,774

 

 

$

1,688

 

 

$

84,483

 

特別提及

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

91

 

 

 

517

 

 

 

22

 

 

 

630

 

不合標準

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

172

 

 

 

-

 

 

 

721

 

 

 

893

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總消費額和
其他貸款：

$

8,557

 

 

$

2,077

 

 

$

871

 

 

$

969

 

 

$

1,586

 

 

$

1,224

 

 

$

68,291

 

 

$

2,431

 

 

$

86,006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

$

2,112,914

 

 

$

944,750

 

 

$

763,869

 

 

$

774,130

 

 

$

640,874

 

 

$

1,893,124

 

 

$

880,898

 

 

$

35,633

 

 

$

8,046,192

 

特別提及

 

12,205

 

 

 

8,243

 

 

 

32,305

 

 

 

50,344

 

 

 

18,829

 

 

 

61,325

 

 

 

36,887

 

 

 

3,659

 

 

 

223,797

 

不合標準

 

4,346

 

 

 

1,351

 

 

 

7,841

 

 

 

15,860

 

 

 

6,881

 

 

 

20,810

 

 

 

7,037

 

 

 

14,693

 

 

 

78,819

 

疑惑與損失

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

貸款總額：

$

2,129,465

 

 

$

954,344

 

 

$

804,015

 

 

$

840,334

 

 

$

666,584

 

 

$

1,975,259

 

 

$

924,822

 

 

$

53,985

 

 

$

8,348,808

 

 

信貸損失準備

我們的信貸損失撥備是基於終身損失率模型，該模型是從一個估計框架發展而來的，該框架利用歷史終身損失率經驗來得出集合集合水平的損失率。對於那些具有相似風險特徵的貸款，我們以集合(集合)為基礎來衡量預期的信貸損失。我們有三個集體貸款池：商業房地產，商業和工業，以及消費者。我們的ACL金額在很大程度上是由投資組合特徵驅動的，包括虧損歷史和各種風險屬性，以及某些宏觀經濟變量的經濟前景。商業房地產貸款的風險屬性包括OLTV、起始年份、貸款調味性，以及包括GDP增長、商業房地產價格指數和失業率在內的宏觀經濟變量。商業和工業貸款的風險屬性包括內部風險評級、借款人行業、貸款信用利差以及包括失業率和BBB利差在內的宏觀經濟變量。消費者的宏觀經濟變量包括失業率和GDP。商業地產方法適用於商業房地產貸款、部分建築貸款和部分SBA貸款(不包括支付保障計劃貸款)。商業和工業方法適用於公司的大部分商業和工業貸款、所有乳製品和畜牧業和農業綜合企業貸款、市政租賃應收賬款以及SBA貸款的剩餘部分(不包括支付保障計劃貸款)。消費者方法論適用於SFR抵押貸款、消費貸款以及剩餘的建築貸款。除了根據投資組合部分的攤銷成本基礎確定貸款損失率的量化年限外, 管理層審查當前條件和預測，以確定是否需要調整，以確保貸款損失率的壽命既反映投資組合的當前狀態，又反映對宏觀經濟變化的預期。我們評估津貼適當性的方法

103

 

定期審查，並考慮世行貸款組合的總體風險。請參閲注3-重要會計政策摘要關於信貸損失撥備的更詳細的討論，請參閲本文件。

信貸損失撥備總額為#美元。65.0截至2021年12月31日，為100萬美元，相比之下，93.7截至2020年12月31日，這一數字為100萬。我們在2021年12月31日的信貸損失準備金是0.82%, or 0.84不包括美元的貸款總額的百分比186.6百萬美元的購買力平價貸款。2021年信貸損失準備金減少了#美元。25.5100萬美元，這是因為我們對某些宏觀經濟變量的預測有所改善，這些變量受到大流行的經濟影響，包括政府的各種應對措施、疫苗的可獲得性以及財政和貨幣刺激措施，以及#美元。3.2今年到目前為止的淨沖銷金額為100萬美元。在實施CECL後，過渡期調整為#美元。1.8在津貼的期初餘額中增加了100萬美元，並增加了#美元。23.52020年信貸損失準備金為100萬美元，原因是預測新冠肺炎大流行最初爆發將造成嚴重的經濟混亂。淨沖銷金額為#美元。308,0002020年。基於政府經濟刺激的力度和疫苗的廣泛可獲得性，我們最新的經濟預測反映了國內生產總值(GDP)、商業房地產價格指數和失業率等關鍵宏觀經濟變量的持續改善。我們的經濟預測仍然是穆迪做出的多個預測的混合。這些美國經濟預測包括一個基線預測，以及上行和下行預測。在我們的多重加權預測情景中，基準預測仍然是最大的權重，下行風險的權重比更樂觀的預測更大。我們的加權預測假設GDP將增長2.7% in 2022, 22023年為%，然後增長3到2024年。預計失業率將結束。5在2022年和2023年下降到2%，然後下降到4.8% in 2024.

管理層認為ACL在2021年12月31日和2020年12月31日是合適的。由於流行病學假設的不確定性和政府應對疫情的持續影響影響了我們的經濟預測，因此不能保證對公司服務領域或其他情況產生不利影響的經濟狀況不會反映在未來增加的信貸損失撥備中。

 

下表列出了所列期間按類型分列的與為投資而持有的貸款的信貸損失準備有關的餘額和活動。

 

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

期末餘額
十二月三十一日，
2020

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

信貸損失準備金(收回)

 

 

期末餘額
十二月三十一日，
2021

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

商業地產

 

$

75,439

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(24,489

)

 

$

50,950

 

施工

 

 

1,934

 

 

 

—

 

 

 

58

 

 

 

(1,227

)

 

 

765

 

SBA

 

 

2,992

 

 

 

(223

)

 

 

23

 

 

 

(124

)

 

 

2,668

 

SBA-PPP

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

7,142

 

 

 

(3,019

)

 

 

12

 

 

 

2,534

 

 

 

6,669

 

乳製品、畜牧業和
農業綜合企業

 

 

3,949

 

 

 

(118

)

 

 

—

 

 

 

(765

)

 

 

3,066

 

市政租賃融資
應收賬款

 

 

74

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

 

 

100

 

SFR抵押貸款

 

 

367

 

 

 

—

 

 

 

79

 

 

 

(258

)

 

 

188

 

消費貸款和其他貸款

 

 

1,795

 

 

 

(11

)

 

 

26

 

 

 

(1,197

)

 

 

613

 

的總免税額
信用損失

 

$

93,692

 

 

$

(3,371

)

 

$

198

 

 

$

(25,500

)

 

$

65,019

 

 

104

 

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

期末餘額，
在採用之前
of ASU 2016-13
十二月三十一日，
2019

 

 

對.的影響
採用
ASU 2016-13

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

為以下事項撥備的款項
(重新捕獲)
信用損失

 

 

期末餘額
十二月三十一日，
2020

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

商業地產
產業

 

$

48,629

 

 

$

3,547

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

23,263

 

 

$

75,439

 

施工

 

 

858

 

 

 

655

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

410

 

 

 

1,934

 

SBA

 

 

1,453

 

 

 

1,818

 

 

 

(362

)

 

 

72

 

 

 

11

 

 

 

2,992

 

SBA-PPP

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

8,880

 

 

 

(2,442

)

 

 

(195

)

 

 

10

 

 

 

889

 

 

 

7,142

 

乳製品、畜牧業和
農業綜合企業

 

 

5,255

 

 

 

(186

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,120

)

 

 

3,949

 

市政租賃融資
應收賬款

 

 

623

 

 

 

(416

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(133

)

 

 

74

 

SFR抵押貸款

 

 

2,339

 

 

 

(2,043

)

 

 

—

 

 

 

206

 

 

 

(135

)

 

 

367

 

消費貸款和其他貸款

 

 

623

 

 

 

907

 

 

 

(109

)

 

 

59

 

 

 

315

 

 

 

1,795

 

的總免税額
信用損失

 

$

68,660

 

 

$

1,840

 

 

$

(666

)

 

$

358

 

 

$

23,500

 

 

$

93,692

 

 

105

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

期末餘額
十二月三十一日，
2018

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

為以下事項撥備的款項
(重新捕獲)
貸款損失

 

 

期末餘額
十二月三十一日，
2019

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

商業地產

 

$

45,097

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,532

 

 

$

48,629

 

施工

 

 

981

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

(135

)

 

 

858

 

SBA

 

 

1,078

 

 

 

(321

)

 

 

9

 

 

 

687

 

 

 

1,453

 

工商業

 

 

7,528

 

 

 

(48

)

 

 

255

 

 

 

1,145

 

 

 

8,880

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

5,225

 

 

 

(78

)

 

 

19

 

 

 

89

 

 

 

5,255

 

市政租賃融資
應收賬款

 

 

775

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(152

)

 

 

623

 

SFR抵押貸款

 

 

2,197

 

 

 

—

 

 

 

196

 

 

 

(54

)

 

 

2,339

 

消費貸款和其他貸款

 

 

732

 

 

 

(7

)

 

 

10

 

 

 

(112

)

 

 

623

 

貸款損失撥備總額

 

$

63,613

 

 

$

(454

)

 

$

501

 

 

$

5,000

 

 

$

68,660

 

 

逾期和不良貸款

我們尋求通過貸款組合的多樣化和政策的應用來管理資產質量和控制信用風險，這些政策旨在促進健全的承保和貸款監測做法。世行的信貸管理部負責監控資產質量，制定信貸政策和程序，並在整個銀行範圍內執行這些政策和程序的一致應用。對不良、逾期貸款和較大額度的審查，旨在確定信貸損失撥備的潛在費用，並持續進行。這些檢討考慮的因素包括借款人及任何擔保人的財政實力、適用抵押品的價值、貸款損失經驗、估計的信貸損失、貸款組合的增長、當時的經濟狀況及其他因素。請參閲注3-重要會計政策摘要，以進一步討論世行對逾期貸款和不良貸款的政策。

下表顯示了截至列示日期，按貸款類型劃分的逾期貸款(包括非權責發生制貸款)的記錄投資和賬齡。

 

 

2021年12月31日

 

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於89天
逾期

 

 

逾期合計

 

 

未逾期貸款

 

 

貸款和融資應收賬款總額

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

$

438

 

 

$

-

 

 

$

3,383

 

 

$

3,821

 

 

$

2,127,979

 

 

$

2,131,800

 

非業主佔用

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,657,930

 

 

 

3,657,930

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

推測性(1)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44,859

 

 

 

44,859

 

非投機性

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17,405

 

 

 

17,405

 

SBA

 

417

 

 

 

1,145

 

 

 

339

 

 

 

1,901

 

 

 

286,699

 

 

 

288,600

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

186,585

 

 

 

186,585

 

工商業

 

-

 

 

 

16

 

 

 

1,356

 

 

 

1,372

 

 

 

811,691

 

 

 

813,063

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

386,219

 

 

 

386,219

 

市政租賃融資應收賬款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45,933

 

 

 

45,933

 

SFR抵押貸款

 

1,040

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,040

 

 

 

239,614

 

 

 

240,654

 

消費貸款和其他貸款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

42

 

 

 

74,623

 

 

 

74,665

 

貸款總額

$

1,895

 

 

$

1,161

 

 

$

5,120

 

 

$

8,176

 

 

$

7,879,537

 

 

$

7,887,713

 

 

(1)
投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。

106

 

 

 

2020年12月31日

 

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於89天
逾期

 

 

逾期合計

 

 

未逾期貸款

 

 

貸款和融資應收賬款總額

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

$

-

 

 

$

-

 

 

$

7,208

 

 

$

7,208

 

 

$

2,136,051

 

 

$

2,143,259

 

非業主佔用

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,358,250

 

 

 

3,358,250

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

推測性(1)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

72,126

 

 

 

72,126

 

非投機性

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13,019

 

 

 

13,019

 

SBA

 

531

 

 

 

2,415

 

 

 

1,025

 

 

 

3,971

 

 

 

299,925

 

 

 

303,896

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

882,986

 

 

 

882,986

 

工商業

 

608

 

 

 

811

 

 

 

2,338

 

 

 

3,757

 

 

 

808,305

 

 

 

812,062

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

-

 

 

 

-

 

 

 

784

 

 

 

784

 

 

 

360,362

 

 

 

361,146

 

市政租賃融資應收賬款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45,547

 

 

 

45,547

 

SFR抵押貸款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

229

 

 

 

229

 

 

 

270,282

 

 

 

270,511

 

消費貸款和其他貸款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

86,006

 

 

 

86,006

 

貸款總額

$

1,139

 

 

$

3,226

 

 

$

11,584

 

 

$

15,949

 

 

$

8,332,859

 

 

$

8,348,808

 

 

(1)
投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。

隨着2020年1月1日CECL的通過，減值和相關減值貸款披露的定義被刪除。根據CECL，我們的財務應收賬款和非權責發生狀態的貸款(包括不計提的貸款)的攤餘成本，截至提交日期按貸款類型反映。

 

 

2021年12月31日

 

 

不計提不計提信貸損失撥備

 

 

總計
非應計項目
(1)

 

 

逾期超過89天的貸款仍在累計

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

$

3,607

 

 

$

3,607

 

 

$

-

 

非業主佔用

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

投機性(2)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

非投機性

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA

 

521

 

 

 

1,034

 

 

 

-

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商業

 

1,326

 

 

 

1,714

 

 

 

-

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

市政租賃融資應收賬款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款

 

380

 

 

 

380

 

 

 

-

 

消費貸款和其他貸款

 

158

 

 

 

158

 

 

 

-

 

貸款總額

$

5,992

 

 

$

6,893

 

 

$

-

 

 

(1)
截至2021年12月31日， $1.2百萬美元的非應計貸款是流動的，332,000逾期30-59天，$267,000逾期60-89天，以及$5.1100萬人逾期90多天。
(2)
投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。

 

107

 

 

 

2020年12月31日

 

 

不計提不計提信貸損失撥備

 

 

總計
非應計項目
(1) (3)

 

 

逾期超過89天的貸款仍在累計

 

 

(千美元)

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

$

7,563

 

 

$

7,563

 

 

$

-

 

非業主佔用

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

投機性(2)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

非投機性

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA

 

2,035

 

 

 

2,273

 

 

 

-

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商業

 

1,576

 

 

 

3,129

 

 

 

-

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

785

 

 

 

785

 

 

 

-

 

市政租賃融資應收賬款

 

430

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款

 

-

 

 

 

430

 

 

 

-

 

消費貸款和其他貸款

 

167

 

 

 

167

 

 

 

-

 

貸款總額

$

12,556

 

 

$

14,347

 

 

$

-

 

 

(1)
截止到2020年12月31日， $1.4百萬美元的非應計貸款是流動的，2,000逾期30-59天，$1.3百萬美元逾期60-89天，以及$11.6100萬人逾期90多天。
(2)
投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。
(3)
不包括$184,000正在收回的非應計SBA貸款的擔保部分。

 

 

 

108

 

不良貸款(採用CECL之前)

隨着2020年1月1日CECL的通過，減值和相關減值貸款披露的定義被刪除。由於這一變化，下表顯示了截至2019年12月31日，即信用損失標準修正案通過之日之前，我們的減值貸款和租賃融資應收賬款(按貸款類型單獨評估減值)的信息。

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

錄下來
投資

 

 

未付
本金
天平

 

 

相關
津貼

 

 

平均值
錄下來
投資

 

 

利息
收入
公認的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

 

$

479

 

 

$

613

 

 

$

—

 

 

$

505

 

 

$

—

 

非業主佔用

 

 

642

 

 

 

643

 

 

 

—

 

 

 

681

 

 

 

26

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投機性的

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非投機性

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

2,243

 

 

 

2,734

 

 

 

—

 

 

 

2,389

 

 

 

41

 

工商業

 

 

1,091

 

 

 

1,261

 

 

 

—

 

 

 

1,369

 

 

 

4

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

2,979

 

 

 

3,310

 

 

 

—

 

 

 

3,043

 

 

 

86

 

消費貸款和其他貸款

 

 

377

 

 

 

514

 

 

 

—

 

 

 

396

 

 

 

—

 

總計

 

 

7,811

 

 

 

9,075

 

 

 

—

 

 

 

8,383

 

 

 

157

 

在記錄了相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主佔用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非業主佔用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

施工

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投機性的

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非投機性

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

325

 

 

 

324

 

 

 

257

 

 

 

327

 

 

 

—

 

工商業

 

 

253

 

 

 

347

 

 

 

251

 

 

 

699

 

 

 

—

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

578

 

 

 

671

 

 

 

508

 

 

 

1,026

 

 

 

—

 

減值貸款總額

 

$

8,389

 

 

$

9,746

 

 

$

508

 

 

$

9,409

 

 

$

157

 

 

(1)
不包括PCI貸款。

 

 

109

 

抵押品依賴型貸款

當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。下表顯示了截至所列日期，按貸款類型劃分的抵押品依賴型貸款的記錄投資。

 

 

2021年12月31日

 

 

貸款數量

 

 

房地產

 

 

企業資產

 

 

其他

 

 

依賴於
抵押品

 

 

(千美元)

 

商業地產

$

6,001

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

6

 

施工

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA

 

405

 

 

 

517

 

 

 

112

 

 

 

10

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商業

 

688

 

 

 

5,133

 

 

 

96

 

 

 

19

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

市政租賃融資應收賬款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款

 

380

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

消費貸款和其他貸款

 

158

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

抵押品依賴型貸款總額

$

7,632

 

 

$

5,650

 

 

$

208

 

 

 

39

 

 

 

2020年12月31日

 

 

貸款數量

 

 

房地產

 

 

企業資產

 

 

其他

 

 

依賴於
抵押品

 

 

(千美元)

 

商業地產

$

7,883

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

8

 

施工

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SBA

 

1,761

 

 

 

326

 

 

 

185

 

 

 

10

 

SBA-PPP

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商業

 

470

 

 

 

5,542

 

 

 

95

 

 

 

18

 

乳品、畜牧業和農業綜合企業

 

-

 

 

 

785

 

 

 

-

 

 

 

1

 

市政租賃融資應收賬款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款

 

430

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

消費貸款和其他貸款

 

168

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

抵押品依賴型貸款總額

$

10,712

 

 

$

6,653

 

 

$

280

 

 

 

41

 

 

無資金貸款承諾準備金

表外信貸風險撥備涉及對信貸、信用證和信貸額度上未支付資金的承諾。該公司評估與表外貸款承諾相關的信用風險的方式與評估與貸款和租賃組合相關的信用風險的方式相同。截至2021年12月31日，世行的ACL方法為表外信貸敞口提供了800萬美元的撥備。由於採用了ASU 2016-13年，無資金貸款承付款準備金包括#美元的過渡調整。41截至2020年1月1日，1000,000人。有一美元1.02021年12月31日終了年度未籌措資金承付款重新撥備100萬美元，而不是為截至2020年12月31日的年度的無資金承付款撥備或重新撥備。自.起2021年12月31日這筆準備金的餘額為#美元。8.0百萬美元，而不是$9.0截至2020年12月31日，為100萬美元，並計入其他負債。

問題債務重組

被報告為TDR的貸款被認為是減值的，並在被認為合適的情況下以個人貸款為基礎進行沖銷。大部分重組貸款是重新協商了還款條件的貸款，導致利率降低或本金延期。請參閲注3-重要會計政策摘要，問題債務重組，包括在此。

110

 

截至2021年12月31日，一共有$5.3被歸類為TDR的數百萬筆貸款，所有這些貸款都在履行。應計狀態下的TDR由重組時正在計息或已在持續一段時間內按照重組條款表現出還款表現的貸款組成，本公司預計這些貸款的本金和利息都將得到全額償還。在…2021年12月31日，履約TDR由一筆#美元的商業房地產貸款組成。2.4百萬，三筆商業和工業貸款$1.9100萬美元，以及五筆SFR抵押貸款，金額為$1.0百萬美元。

由於任何減值金額通常在貸款被認為無法收回時沖銷，大多數TDR沒有分配特定的撥備。我們有不是分配給TDR的津貼自2021年12月31日和2020年12月31日。

下表彙總了本報告所述期間與TDR相關的活動。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

執行TDR：

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

2,159

 

 

$

3,112

 

新的修改

 

 

7,340

 

 

 

—

 

收益/付款，淨額和其他

 

 

(4,206

)

 

 

(953

)

TDRS返回到應計狀態

 

 

—

 

 

 

—

 

TDRS被置於非應計項目狀態

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

5,293

 

 

$

2,159

 

不良TDR：

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

—

 

 

$

244

 

新的修改

 

 

—

 

 

 

—

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

—

 

轉移到OREO

 

 

—

 

 

 

—

 

收益/付款，淨額和其他

 

 

—

 

 

 

(244

)

TDRS返回到應計狀態

 

 

—

 

 

 

—

 

TDRS被置於非應計項目狀態

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

總TDR

 

$

5,293

 

 

$

2,159

 

 

111

 

下表彙總了該期間修改為TDR的貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，沒有任何貸款被修改為TDR。

 

修改(1)

 

 

截至2021年12月31日止的年度

 

 

貸款數量

 

 

修改前未入賬投資

 

 

修改後未記錄的未完成記錄
投資

 

 

截至2021年12月31日的未償還記錄投資

 

 

修改產生的財務影響(2)

 

 

(千美元)

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

降息

 

1

 

 

$

2,453

 

 

$

2,453

 

 

$

2,394

 

 

$

-

 

攤銷期間的變動
或成熟

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商業：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

降息

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

攤銷期間的變動
或成熟

 

3

 

 

 

4,887

 

 

 

4,887

 

 

 

1,859

 

 

 

-

 

SFR抵押貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

降息

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

攤銷期間的變動
或成熟

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

貸款總額

 

4

 

 

$

7,340

 

 

$

7,340

 

 

$

4,253

 

 

$

-

 

 

(1)
上表不包括在期末之前還清的修改後的貸款。
(2)
修改產生的財務影響是指在修改日期對信貸損失的沖銷和當期備抵。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，這裏有不是在過去12個月內修改為TDR但隨後違約的貸款。

根據監管指導，如果借款人在修改計劃實施時逾期貸款不到30天，或者在CARE法案允許的情況下，如果借款人截至2019年12月31日貸款逾期不到30天，並因新冠肺炎而進行短期貸款修改，則其貸款通常繼續被視為履約貸款，並在貸款修改期間繼續計息。對於因新冠肺炎而逾期30天或以上的借款人，我們會根據我們現有的問題債務重組框架對貸款修改進行評估，如果此類貸款修改會導致向遇到財務困難的借款人提供優惠，貸款將作為TDR入賬，一般不會產生利息。對於所有註冊了新冠肺炎提供的這些貸款修改計劃的借款人，借款人的拖欠狀態被凍結，從而在延期期間產生靜態拖欠指標。一旦退出延期計劃，對貸款拖欠的衡量將從進入該計劃時停止的地方恢復。

112

 

6. 擁有的其他房地產

下表彙總了所示期間與總OREO相關的活動。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

期初餘額

 

$

3,392

 

 

$

4,889

 

加法

 

 

443

 

 

 

—

 

性情

 

 

(4,535

)

 

 

(797

)

估值調整

 

 

700

 

 

 

(700

)

期末餘額

 

$

—

 

 

$

3,392

 

 

7. 商譽和其他無形資產

下表列出了列報期間商譽賬面金額的變動情況。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

期初餘額

 

$

663,707

 

 

$

663,707

 

採購會計調整

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

663,707

 

 

$

663,707

 

 

以下彙總了CDI和相關累計攤銷在本報告期間的變化。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

總CDI

 

 

累計

 

 

Net CDI

 

 

總CDI

 

 

累計

 

 

Net CDI

 

 

 

金額

 

 

攤銷

 

 

金額

 

 

金額

 

 

攤銷

 

 

金額

 

 

 

(千美元)

 

無形資產餘額，
期初

 

$

93,297

 

 

$

(59,663

)

 

$

33,634

 

 

$

93,297

 

 

$

(50,311

)

 

$

42,986

 

攤銷

 

 

 

 

 

(8,240

)

 

 

(8,240

)

 

 

 

 

 

(9,352

)

 

 

(9,352

)

無形資產餘額，
期末

 

$

93,297

 

 

$

(67,903

)

 

$

25,394

 

 

$

93,297

 

 

$

(59,663

)

 

$

33,634

 

 

下表反映了截至2021年12月31日的預計攤銷費用。

 

 

 

2021年12月31日

 

年份：

 

(千美元)

 

2022

 

$

7,126

 

2023

 

 

6,010

 

2024

 

 

4,892

 

2025

 

 

3,773

 

2026

 

 

2,415

 

此後

 

 

1,178

 

總計

 

$

25,394

 

 

截至2021年12月31日，無形資產的加權平均剩餘壽命約為 2.19 好幾年了。

113

 

8. 房舍和設備

截至所列日期，房舍和設備由以下部分組成。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

土地

 

$

18,566

 

 

$

18,798

 

銀行營業場所

 

 

70,081

 

 

 

70,130

 

傢俱和設備

 

 

31,174

 

 

 

29,058

 

房舍和設備，毛額

 

 

119,821

 

 

 

117,986

 

累計折舊和攤銷

 

 

(70,725

)

 

 

(66,842

)

房舍和設備，淨值

 

$

49,096

 

 

$

51,144

 

 

折舊和攤銷費用總額約為$6.4未命中Llion，$6.9百萬美元和$6.8截至年底的年收入為百萬美元December 31, 2021, 2020 and 2019，分別為。

9. 其他資產

截至所列日期，其他資產包括以下內容。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

預付費用

 

$

7,955

 

 

$

6,929

 

利率互換

 

 

14,163

 

 

 

30,181

 

ROU AS集s

 

 

19,274

 

 

 

19,112

 

保障性住房投資

 

 

8,818

 

 

 

10,617

 

其他投資

 

 

55,941

 

 

 

48,017

 

其他資產

 

 

12,150

 

 

 

12,841

 

總計

 

$

118,301

 

 

$

127,697

 

 

10. 所得税

所得税費用的當期金額和遞延金額包括以下內容。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

當前撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

44,514

 

 

$

48,328

 

 

$

51,564

 

狀態

 

 

27,526

 

 

 

28,469

 

 

 

29,487

 

 

 

 

72,040

 

 

 

76,797

 

 

 

81,051

 

遞延準備金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

8,782

 

 

 

(2,997

)

 

 

486

 

狀態

 

 

4,305

 

 

 

(1,439

)

 

 

1,710

 

 

 

 

13,087

 

 

 

(4,436

)

 

 

2,196

 

總計

 

$

85,127

 

 

$

72,361

 

 

$

83,247

 

 

114

 

 

所得税資產由以下部分組成。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

當前：

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

5,452

 

 

$

5,408

 

狀態

 

 

2,150

 

 

 

2,610

 

 

 

 

7,602

 

 

 

8,018

 

延期：

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

16,500

 

 

 

14,779

 

狀態

 

 

8,501

 

 

 

6,743

 

 

 

 

25,001

 

 

 

21,522

 

總計

 

$

32,603

 

 

$

29,540

 

 

 

財務報表中報告的金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異導致遞延税款。遞延税項淨資產的構成如下。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

壞賬和信用損失扣除

 

$

23,228

 

 

$

32,671

 

淨營業虧損結轉

 

 

—

 

 

 

10

 

遞延補償

 

 

6,367

 

 

 

6,607

 

PCI貸款

 

 

657

 

 

 

663

 

加州特許經營税

 

 

3,873

 

 

 

4,584

 

應計費用

 

 

5,071

 

 

 

4,662

 

投資證券未實現虧損，淨額

 

 

423

 

 

 

—

 

獲得性貸款折扣

 

 

5,863

 

 

 

9,709

 

租賃責任

 

 

6,472

 

 

 

6,369

 

其他，淨額

 

 

1,784

 

 

 

3,865

 

遞延税項總資產

 

 

53,738

 

 

 

69,140

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

3,443

 

 

 

2,675

 

無形資產--收購

 

 

12,812

 

 

 

15,376

 

FHLB庫存

 

 

2,525

 

 

 

2,525

 

遞延收入

 

 

3,825

 

 

 

3,544

 

使用權資產

 

 

6,132

 

 

 

6,080

 

投資證券未實現收益，淨額

 

 

—

 

 

 

17,418

 

遞延税金總負債

 

 

28,737

 

 

 

47,618

 

遞延税金淨資產

 

$

25,001

 

 

$

21,522

 

 

115

 

 

年有效税率

本報告所示期間的年度合併有效税率與美國法定所得税税率相符，如下所示。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

法定税率的聯邦所得税

 

$

62,506

 

 

 

21.0

%

 

$

52,399

 

 

 

21.0

%

 

$

61,126

 

 

 

21.0

%

扣除聯邦福利後的州特許經營税

 

 

24,600

 

 

 

8.3

%

 

 

20,950

 

 

 

8.4

%

 

 

24,430

 

 

 

8.4

%

免税所得

 

 

(3,165

)

 

 

(1.1

)%

 

 

(3,191

)

 

 

(1.3

)%

 

 

(3,081

)

 

 

(1.1

)%

税收抵免

 

 

(1,640

)

 

 

(0.6

)%

 

 

(1,946

)

 

 

(0.8

)%

 

 

(2,153

)

 

 

(0.7

)%

其他，淨額

 

 

2,826

 

 

 

1.0

%

 

 

4,149

 

 

 

1.7

%

 

 

2,925

 

 

 

1.0

%

所得税撥備

 

$

85,127

 

 

 

28.6

%

 

$

72,361

 

 

 

29.0

%

 

$

83,247

 

 

 

28.6

%

 

有幾個不是未確認的重大税收優惠2021年12月31日和2020年12月31日。我們預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。

本公司須繳納加利福尼亞州的聯邦所得税和特許經營税。我們截至2015年12月31日至2021年的聯邦所得税申報單可以接受聯邦當局的審計，而我們的加利福尼亞州截至2015年12月31日至2021年的納税申報單則可供審計。接受國家當局的審計。

11. 存款

下表概述了各時期的存款構成。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

(千美元)

 

無息存款

 

$

8,104,056

 

 

 

62.45

%

 

$

7,455,387

 

 

 

63.52

%

有息存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資審核

 

 

655,333

 

 

 

5.05

%

 

 

517,976

 

 

 

4.42

%

貨幣市場

 

 

3,342,531

 

 

 

25.76

%

 

 

2,869,348

 

 

 

24.45

%

儲蓄

 

 

546,840

 

 

 

4.21

%

 

 

492,096

 

 

 

4.19

%

定期存款

 

 

327,682

 

 

 

2.53

%

 

 

401,694

 

 

 

3.42

%

總存款

 

$

12,976,442

 

 

 

100.00

%

 

$

11,736,501

 

 

 

100.00

%

 

餘額在25萬美元或以上的定期存款約為#美元。79.9百萬美元和$100.3百萬美元分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

2020年12月31日，定期存單預定到期日如下。

 

 

 

2021年12月31日

 

到期日：

 

(千美元)

 

2022

 

$

304,007

 

2023

 

 

11,457

 

2024

 

 

1,681

 

2025

 

 

7,984

 

2026年及其後

 

 

2,553

 

總計

 

$

327,682

 

 

116

 

12. 借款

客户回購協議

銀行向客户提供回購協議產品。這款產品名為Citizens Sweep Manager，根據一項協議，隔夜將我們的投資證券出售給我們的客户，並在第二天以反映銀行在有關期間使用資金的市場價值的價格回購這些證券。這些回購協議是與客户簽訂的，這些客户希望將超過預定餘額的超額存款投資於活期存款賬户，以賺取利息。截至2021年12月31日，根據這些協議借入的資金總額為$642.4百萬，加權平均利率為0.08%，而不是$439.4百萬美元，加權平均利率為0.10%at2020年12月31日。

聯邦住房貸款銀行預付款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB沒有未償還的預付款。

在2021年12月31日， $3.96 b數十億美元的貸款和2.18以賬面價值計算的10億美元投資證券被質押，用於擔保公共存款、短期和長期借款，以及法律要求或允許的其他目的。

其他借款

2021年12月31日，銀行有$2.3一百萬的隔夜借款。我們有一塊錢5.0100萬美元的短期借款，這些借款是FHLB提供的無息預付款2020年12月31日。

次級債券

2006年1月31日，CVB法定信託III完成了一筆25,000,000發行信託優先證券，並使用發行所得毛收入和其他現金共計$25,774,000購買同等數額的本公司次級債券。次級債券與信託優先證券的發行同時發行。本公司支付予CVB法定信託III的次級債券利息代表CVB法定信託III的唯一收入及向信託優先證券持有人派發股息的唯一來源。本公司已全數及有條件擔保CVB法定信託III在信託優先證券項下的所有責任。假設沒有違約發生，公司有權在任何時候推遲支付次級債券的利息，期限不得超過連續20個季度。信託優先證券將於March 15, 2036，但在上部分或全部變為可調用March 15, 2011CVB法定信託三、信託優先證券有變數每年利率等於倫敦銀行同業拆借利率(定義見截至2006年1月31日公司與作為債券受託人的美國銀行全國協會之間的契約(“契約”))加1.38%(“可變匯率”)。這些證券已於2021年6月15日贖回。

13. 承諾和或有事項

承付款

2021年12月31日和2020年12月31日，世行承諾提供約#美元的信貸。1.5810億美元和1.61分別為10億美元和信用證項下的債務為#美元。44.9百萬美元和$53.2分別為百萬美元。提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下，向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。承諾通常是可變利率的，其中許多承諾預計將在沒有支取的情況下到期。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行在發放或接受此類承諾或或有債務時，採用與資產負債表內工具相同的信貸承保政策，包括單獨評估客户的信譽。世行有#美元的無資金貸款承諾準備金。8.0百萬美元和$9.0截至分別為2021年12月31日和2020年12月31日，並計入其他負債。

備用信用證是銀行為保證客户對第三方的財務表現而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持私人借款或購買安排。開立信用證所涉及的信用風險與向

117

 

顧客。當認為有必要時，銀行持有支持這些承諾的適當抵押品。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

截至2021年12月31日，銀行可用信用額度總計 $4.52來自代理銀行、FHLB和聯邦儲備銀行的10億美元，其中3.9610億美元是安全的。

其他或有事項

本公司及其子公司是正常和非正常業務過程中的各種訴訟和威脅訴訟的當事人。時不時地，這類訴訟和威脅訴訟可能包括但不限於涉及證券訴訟、僱傭事務、工時和勞動法索賠、消費者索賠、監管合規索賠、數據隱私索賠、貸款人責任索賠和疏忽索賠的訴訟，其中一些可能被稱為“集體訴訟”或代表案。其中一些訴訟在性質上可能與其他針對該公司競爭對手的未決訴訟類似。

對於公司認定損失既可能又合理估計的訴訟，根據財務會計準則委員會關於或有損失的指導意見(ASC 450)記錄了代表基於已知事實對公司財務風險的最佳估計的負債。然而，由於適用於本公司業務的眾多法律法規的司法解釋和適用中固有的不確定性，以及任何特定訴訟中出現的獨特、複雜的事實問題，本公司往往無法確定損失的概率或估計如果本公司被認定負有責任，原告可能成功證明的損害金額。對於已提出索賠或公司已確定很可能會提出索賠，且結果有合理可能不利的訴訟或威脅訴訟，公司將披露或有損失的存在，即使公司無法估計有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍，除非公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)對公司的或有可能不具有重大意義，否則公司將披露損失或有可能發生的損失是否存在，即使公司無法對有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍作出估計，但公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)不太可能對公司的或有可能造成重大影響的情況下，公司將披露或有損失或可能發生的損失是否存在，即使公司無法對有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍作出估計

我們的應計項目和或有損失的披露每季度審查一次，並在獲得更多信息時進行調整。如果我們認為或有損失和/或應計金額合理地很可能是重大的，或者如果我們認為這樣的披露對於我們的財務報表不具誤導性是必要的，我們就會披露或有損失和/或應計金額。如果我們確定存在的虧損風險超過了以前應計或披露的金額，我們會評估是否至少存在發生虧損或額外虧損的合理可能性，並相應地調整我們的應計項目和披露。

我們目前認為，目前針對該公司的任何未決訴訟的最終解決不會對該公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本質上是不確定的，目前對公司懸而未決或受到威脅的一個或多個法律事項可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

14. 員工福利計劃

遞延補償計劃

截至2021年12月31日該公司有各種遞延補償計劃，其中包括其前總裁兼首席執行官克里斯托弗·D·邁爾斯的遞延補償計劃，以及它在前幾年通過收購其他銀行承擔的遣散費安排。我們還為我們的高管和主要管理層成員提供非限定遞延薪酬計劃，以幫助我們吸引和留住這些人。該計劃的參與者可以選擇將其年薪和/或短期獎勵支出的一部分推遲到延期賬户，以提供一種手段，通過這種手段，他們可以選擇推遲收到補償，以提供退休福利。該計劃的目的是不提供資金，並允許我們代表參與者酌情繳費。不是於截至該等年度止年度內，本公司已支付酌情付款2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。然而，銀行確實通過購買銀行擁有的人壽保險單來為這些計劃的成本提供資金，這些保單在公司的綜合資產負債表上反映為資產。2021年12月31日和2020年12月31日，遞延賠償負債總額為#美元。20.9百萬美元和$21.6分別為百萬美元。這些延期補償協議的總費用約為#美元。1.4截至以下各年度每年百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

 

118

 

401(K)和利潤分享計劃

世行發起了一項401(K)計劃和利潤分享計劃，以造福其員工。員工在受僱後有資格立即參加該計劃。員工可以根據計劃的401(K)部分為計劃做出貢獻。世行出資3%，不符合ERISA安全港規定的計劃。世行可根據該計劃的利潤分享部分提供額外捐款，但須受某些限制。那是.3%用於2021, 和2兩者均為%2020年和2019年。世行的總捐款由董事會決定，2021年總額約為500萬美元，4.3百萬美元用於2020，及$4.1百萬美元用於2019.

15. 每股收益對賬

普通股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算考慮了假定行使已發行普通股期權後可發行的股票數量。反稀釋普通股不包括在普通股稀釋後收益的計算中。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，被認為是反攤薄的股票，因此被排除在普通股每股收益的計算之外114,000, 291,000和183,000，分別為。

下表顯示了普通股每股收益和稀釋後每股普通股收益，並協調了兩種普通股收益計算的分子和分母。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位為千，每股除外)

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

減去：分配給限制性股票的淨收益

 

 

970

 

 

 

572

 

 

 

488

 

分配給普通股股東的淨收益

 

$

211,551

 

 

$

176,587

 

 

$

207,339

 

加權平均流通股

 

 

135,165

 

 

 

136,031

 

 

 

139,757

 

普通股基本每股收益

 

$

1.57

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

稀釋後每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配給普通股股東的淨收入

 

$

211,551

 

 

$

176,587

 

 

$

207,339

 

加權平均流通股

 

 

135,165

 

 

 

136,031

 

 

 

139,757

 

因假定行使未償還期權而增加的股份

 

 

217

 

 

 

175

 

 

 

177

 

稀釋加權平均流通股

 

 

135,382

 

 

 

136,206

 

 

 

139,934

 

稀釋後每股普通股收益

 

$

1.56

 

 

$

1.30

 

 

$

1.48

 

 

16. 基於股票的薪酬計劃

2018年5月，股東批准了2018年股權計劃，該計劃授權發行至多9,000,000CVB為符合條件的參與者發行的普通股，包括本公司的所有員工、高級管理人員和董事，將於2028年到期。該計劃授權發行多種類型的股權獎勵，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和其他基於股票的獎勵。這個2018股權計劃取代了2008年的股權激勵計劃。2008年股權激勵計劃將不再提供進一步的獎勵，但根據之前的獎勵，股票可能會繼續在該計劃下發行。自.起2021年12月31日，我們有152,700根據我們的2008股權激勵計劃，未完成的期權、未授予的RSA和RSU。

股票期權

該公司花費了$220,000, $183,000，及$352,000，截至分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

2021年和之前幾年授予的期權的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的。有幾個 64,500, 217,500和1,500期間授予的期權2021, 2020 and 2019，分別為。這些期權將以相等的分期付款方式授予五年期句號。2020、2019年和2018年授予的每個股票期權的公允價值是在授予之日使用以下加權平均假設估計的。

119

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

股息率

 

 

3.6

%

 

 

4.0

%

 

 

2.4

%

波動率

 

 

29.6

%

 

 

27.1

%

 

 

23.3

%

無風險利率

 

 

0.4

%

 

 

0.4

%

 

 

2.5

%

預期壽命

 

5.5年份

 

 

5.3年份

 

 

5.4年份

 

加權平均授權日公允價值

 

$

3.45

 

 

$

2.56

 

 

$

4.35

 

 

預期波動率完全基於預期期權期限內的每日曆史股價波動率。授予的期權的預期壽命是從期權估值模型的輸出中得出的，代表了期權持有人在行使期權之前持有期權的時間段。期權合約期內的無風險利率以授予時生效的美國財政部5年期恆定到期收益率曲線為基礎。關於2017年採用ASU 2016-09，本公司選擇在沒收發生時對其進行核算，而不是估計歸屬期間的沒收。

下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的一年，公司股票期權計劃下的期權活動。

 

 

 

數量
股票期權
傑出的

 

 

加權
平均值
行權價格

 

 

加權
平均值
剩餘
合同
術語

 

 

集料
內在價值

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

(以年為單位)

 

 

(單位：千)

 

在2021年1月1日未償還

 

 

428

 

 

$

17.57

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

65

 

 

 

19.95

 

 

 

 

 

 

 

練習

 

 

(68

)

 

 

18.88

 

 

 

 

 

 

 

沒收或過期

 

 

(11

)

 

 

18.98

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的未償還金額

 

 

414

 

 

$

17.98

 

 

 

6.57

 

 

$

1,492

 

歸屬或預期歸屬於2021年12月31日

 

 

414

 

 

$

17.98

 

 

 

6.57

 

 

$

1,492

 

可於2021年12月31日行使

 

 

212

 

 

$

17.03

 

 

 

4.75

 

 

$

975

 

 

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為262,000, $144,000及$1.3分別為百萬美元。

截至2021年12月31日，共有$480,000與本計劃授予的非既得期權相關的未確認補償成本。這一成本預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為2.8好幾年了。已授予期權的總公允價值為 $258,000, $183,000及$520,000在.期間2021, 2020 and 2019，分別為。從股票期權行使中收到的現金為#美元。1.3百萬，$232,000及$2.2百萬，英寸分別為2021年、2020年和2019年。

在2021年12月31日，購買414,300根據上述計劃，CVB的普通股已發行，其中包括可購買的期權212,100股票可行使的價格從#美元到#美元不等。11.03至$24.83.

本公司有發行新股的政策，以滿足認購權的行使。

限制性股票獎勵和限制性股票單位

公司授予了 394,884, 358,464和217,000限制性股票獎勵期間分別為2021年、2020年和2019年。2021年、2020年和2019年授予的RSA和RSU的加權平均授予日期公允價值是$20.43每股，$18.20每股及$20.76分別為每股。這些獎勵將以相等的分期付款方式授予，期限約為一至五年.

補償費用是在必要的服務期內確認的，大約為一至五年，總額為#美元。5.0百萬，$5.3百萬美元和$5.2在截至以下年度的年度內分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。與RSA和RSU相關的未確認補償總成本為#美元9.4百萬美元2021年12月31日

120

 

下表彙總了截至本年度與公司未歸屬RSA和RSU相關的活動2021年12月31日

 

 

 

股票

 

 

加權
平均公平
Value

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

2021年1月1日未歸屬

 

 

491

 

 

$

19.36

 

授與

 

 

395

 

 

 

20.43

 

既得

 

 

(176

)

 

 

19.51

 

沒收

 

 

(47

)

 

 

21.23

 

2021年12月31日未歸屬

 

 

663

 

 

$

19.83

 

 

根據2018年股權激勵計劃， 6,607,285沙爾自2021年12月31日起，普通股的ES可用於授予未來的基於股票的獎勵.

17. 監管事項

本公司(在合併的基礎上)和銀行須遵守由聯邦銀行監管機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司不適用即時糾正措施條款。

本行及本公司須符合各自監管當局所訂經修訂資本架構(稱為巴塞爾III)下的風險資本標準。基於風險的資本標準要求最低總風險資本比率達到8.0%，一級風險資本充足率為6.0%，普通股一級(“CET1”)資本比率為4.5%。此外，監管部門要求評級最高的機構保持最低槓桿率為4.0%。就銀行監管而言，要被視為“資本充足”，銀行和公司的CET1資本比率必須等於或大於6.5%，一級風險資本比率等於或大於8.0%，總風險資本比率等於或大於10.0%，第1級槓桿率等於或大於5.0%.

法規為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行維持總資本、一級資本和CET1資本與風險加權資產的最低金額和比率(見下表)，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。管理層相信，截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司和本銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，FDIC的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，必須保持下表所列的基於總風險、基於第1級風險、基於CET1風險和第1級槓桿率(有形第1級資本除以平均總資產)的最低比率。自上述通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。

121

 

截至2020年12月31日，公司有$25.8百萬信託優先證券，分別出於監管目的被納入一級資本。這些證券已於June 15, 2021.

 

下表彙總了截至以下日期公司和銀行的監管資本金額和比率2021年12月31日和2020年12月31日。

 

 

 

實際

 

 

對於資本
充分性目的

 

 

為了身體健康
大寫為
立即更正
行動條款

 

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

 

 

比率

 

 

金額

 

 

 

 

比率

 

 

 

(千美元)

 

截至2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本(相對於風險加權資產)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,479,453

 

 

 

15.63

%

 

$

757,166

 

 

≥

 

 

8.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,436,988

 

 

 

15.18

%

 

$

757,136

 

 

≥

 

 

8.00

%

 

$

946,420

 

 

≥

 

 

10.00

%

一級資本(風險加權資產)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,406,434

 

 

 

14.86

%

 

$

567,875

 

 

≥

 

 

6.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,363,879

 

 

 

14.41

%

 

$

567,852

 

 

≥

 

 

6.00

%

 

$

757,136

 

 

≥

 

 

8.00

%

普通股一級資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,406,434

 

 

 

14.86

%

 

$

425,906

 

 

≥

 

 

4.50

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,363,879

 

 

 

14.41

%

 

$

425,889

 

 

≥

 

 

4.50

%

 

$

615,173

 

 

≥

 

 

6.50

%

一級資本(按平均資產計算)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,406,434

 

 

 

9.18

%

 

$

613,072

 

 

≥

 

 

4.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,363,879

 

 

 

8.90

%

 

$

612,983

 

 

≥

 

 

4.00

%

 

$

766,229

 

 

≥

 

 

5.00

%

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本(相對於風險加權資產)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,415,008

 

 

 

16.24

%

 

$

697,258

 

 

≥

 

 

8.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,372,184

 

 

 

15.75

%

 

$

696,849

 

 

≥

 

 

8.00

%

 

$

871,061

 

 

≥

 

 

10.00

%

一級資本(風險加權資產)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,312,316

 

 

 

15.06

%

 

$

522,944

 

 

≥

 

 

6.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,269,492

 

 

 

14.57

%

 

$

522,636

 

 

≥

 

 

6.00

%

 

$

696,849

 

 

≥

 

 

8.00

%

普通股一級資本比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,287,316

 

 

 

14.77

%

 

$

392,208

 

 

≥

 

 

4.50

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,269,492

 

 

 

14.57

%

 

$

391,977

 

 

≥

 

 

4.50

%

 

$

566,189

 

 

≥

 

 

6.50

%

一級資本(按平均資產計算)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

1,312,316

 

 

 

9.90

%

 

$

530,424

 

 

≥

 

 

4.00

%

 

 

 

 

 

 

不適用

 

銀行

 

$

1,269,492

 

 

 

9.58

%

 

$

530,164

 

 

≥

 

 

4.00

%

 

$

662,705

 

 

≥

 

 

5.00

%

 

此外，加州金融法典限制了銀行在沒有事先獲得銀行監管機構批准的情況下可以支付的股息金額。根據這項法律，自2021年12月31日起，世行可以，宣佈並支付大約$的額外股息160.3百萬美元。

18. 公允價值信息

公允價值層次

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。

以下披露提供了截至2021年12月31日的金融資產和負債的公允價值信息。公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的級別(級別1、級別2和級別3)。

•
1級-在計量日期可獲得的活躍市場中相同資產或負債的活躍市場報價。
•
2級-第1級以外的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不太活躍市場中的報價或其他可觀測投入或模型導出的價格

122

 

可直接或間接由可觀察到的市場數據證實的估值，實質上是整個金融工具期限的估值。
•
3級-價格或估值技術需要對公允價值計量重要且不可觀察的投入。這些估值方法通常包括定價模型、貼現現金流模型或公允價值的確定，這需要管理層做出重大判斷或估計。

 

資產和負債按公允價值經常性計量

下表列出了所列日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額。

 

 

 

2021年12月31日的賬面價值

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入(級別2)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

 

(千美元)

 

資產描述

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券(簡寫為AFS)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

2,563,214

 

 

$

—

 

 

$

2,563,214

 

 

$

—

 

CMO/REMIC

 

 

590,158

 

 

 

—

 

 

 

590,158

 

 

 

—

 

市政債券

 

 

29,468

 

 

 

—

 

 

 

29,468

 

 

 

—

 

其他有價證券

 

 

1,083

 

 

 

—

 

 

 

1,083

 

 

 

—

 

總投資證券(簡寫為AFS)

 

 

3,183,923

 

 

 

—

 

 

 

3,183,923

 

 

 

—

 

利率互換

 

 

14,163

 

 

 

—

 

 

 

14,163

 

 

 

—

 

總資產

 

$

3,198,086

 

 

$

—

 

 

$

3,198,086

 

 

$

—

 

法律責任説明

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

$

14,163

 

 

$

—

 

 

$

14,163

 

 

$

—

 

總負債

 

$

14,163

 

 

$

—

 

 

$

14,163

 

 

$

—

 

 

 

 

2020年12月31日的賬面價值

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入(級別2)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

 

(千美元)

 

資產描述

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券(簡寫為AFS)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券

 

$

1,904,935

 

 

$

—

 

 

$

1,904,935

 

 

$

—

 

CMO/REMIC

 

 

462,814

 

 

 

—

 

 

 

462,814

 

 

 

—

 

市政債券

 

 

30,285

 

 

 

—

 

 

 

30,285

 

 

 

—

 

其他有價證券

 

 

889

 

 

 

—

 

 

 

889

 

 

 

—

 

總投資證券(簡寫為AFS)

 

 

2,398,923

 

 

 

—

 

 

 

2,398,923

 

 

 

—

 

利率互換

 

 

30,181

 

 

 

—

 

 

 

30,181

 

 

 

—

 

總資產

 

$

2,429,104

 

 

$

—

 

 

$

2,429,104

 

 

$

—

 

法律責任説明

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

$

30,181

 

 

$

—

 

 

$

30,181

 

 

$

—

 

總負債

 

$

30,181

 

 

$

—

 

 

$

30,181

 

 

$

—

 

 

 

123

 

非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

我們可能被要求按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產。這些對公允價值的調整通常是由於採用成本或公允價值較低的會計方法或減記個別資產造成的。

資產負債表上於2021年12月31日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產，分別，下表提供了用於確定各項調整的估值假設水平以及期內虧損的相關資產的賬面價值。

 

 

 

2021年12月31日的賬面價值

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入(級別2)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

截至2021年12月31日的年度總虧損

 

 

 

(千美元)

 

資產描述

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

646

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

646

 

 

 

255

 

工商業

 

 

340

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

340

 

 

 

3,275

 

乳製品、畜牧業和
農業綜合企業

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

118

 

市政租賃融資
應收賬款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

擁有的其他房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

持有待售資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總資產

 

$

1,024

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,024

 

 

$

3,659

 

 

 

 

攜帶
價值在
十二月三十一日，
2020

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入
(2級)

 

 

不可觀測的重要輸入
(3級)

 

 

以下項目的總虧損
截至年底的年度
2020年12月31日

 

 

 

(千美元)

 

資產描述

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

施工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA

 

 

76

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

76

 

 

 

24

 

工商業

 

 

4,266

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,266

 

 

 

2,316

 

乳製品、畜牧業和
農業綜合企業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

市政租賃融資應收賬款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

SFR抵押貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

擁有的其他房地產

 

 

2,275

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,275

 

 

 

700

 

持有待售資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總資產

 

$

6,617

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6,617

 

 

$

3,040

 

 

 

124

 

金融工具的公允價值

以下披露提供了我們金融工具的估計公允價值。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當估值方法釐定。然而，制定公允價值估計需要相當大的判斷力。因此，以下提出的估計不一定表明本公司可能在當前市場交易中變現的金額為分別是2021年12月31日和2020年12月31日。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

 

 

2021年12月31日

 

 

攜帶

 

 

估計公允價值

 

 

金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

 

(千美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物合計

$

1,732,548

 

 

$

1,732,548

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,732,548

 

應收利息餘額由
存款機構

 

25,999

 

 

 

—

 

 

 

25,999

 

 

 

—

 

 

 

25,999

 

可供出售的投資證券

 

3,183,923

 

 

 

—

 

 

 

3,183,923

 

 

 

—

 

 

 

3,183,923

 

持有至到期的投資證券

 

1,925,970

 

 

 

—

 

 

 

1,921,693

 

 

 

—

 

 

 

1,921,693

 

貸款總額，扣除信貸撥備後的淨額
損失

 

7,822,694

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

7,696,210

 

 

 

7,696,210

 

掉期

 

14,163

 

 

 

—

 

 

 

14,163

 

 

 

—

 

 

 

14,163

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息

$

4,872,386

 

 

$

—

 

 

$

4,871,531

 

 

$

—

 

 

$

4,871,531

 

借款

 

644,669

 

 

 

—

 

 

 

586,645

 

 

 

—

 

 

 

586,645

 

次級債券

 

-

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

-

 

掉期

 

14,163

 

 

 

—

 

 

 

14,163

 

 

 

—

 

 

 

14,163

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

估計公允價值

 

 

 

攜帶
金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

 

 

(千美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物合計

 

$

1,958,160

 

 

$

1,958,160

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,958,160

 

應收利息餘額由
存款機構

 

 

43,563

 

 

 

—

 

 

 

43,600

 

 

 

—

 

 

 

43,600

 

可供出售的投資證券

 

 

2,398,923

 

 

 

—

 

 

 

2,398,923

 

 

 

—

 

 

 

2,398,923

 

持有至到期的投資證券

 

 

578,626

 

 

 

—

 

 

 

604,223

 

 

 

—

 

 

 

604,223

 

貸款總額，扣除貸款損失撥備後的淨額

 

 

8,255,116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,256,178

 

 

 

8,256,178

 

掉期

 

 

30,181

 

 

 

—

 

 

 

30,181

 

 

 

—

 

 

 

30,181

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息

 

$

4,281,114

 

 

$

—

 

 

$

4,281,952

 

 

$

—

 

 

$

4,281,952

 

借款

 

 

444,406

 

 

 

—

 

 

 

444,349

 

 

 

—

 

 

 

444,349

 

次級債券

 

 

25,774

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,431

 

 

 

19,431

 

掉期

 

 

30,181

 

 

 

—

 

 

 

30,181

 

 

 

—

 

 

 

30,181

 

 

本文提出的公允價值估計是基於截至2021年12月31日和2020年12月31日管理層可獲得的相關信息。。雖然管理層並不知悉任何會對估計公允價值金額造成重大影響的因素，但自該日起，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，因此，目前對公允價值的估計可能與上述金額有重大差異。

 

125

 

19. 衍生金融工具

本行面臨與其持續業務運作有關的若干風險，並利用利率掉期協議(“掉期”)作為其資產/負債管理策略的一部分，以協助管理其利率風險狀況。截至2021年12月31日，本銀行已簽訂 140 與客户簽訂的名義金額總計為$的利率互換協議493.2百萬美元。銀行隨後與交易對手簽訂了相同的抵銷掉期。互換協議並未被指定為對衝工具。訂立非指定為對衝工具的抵銷衍生工具的目的，是向本行提供浮動利率應收貸款，並在不造成本行盈利大幅波動的情況下，向客户提供固定利率貸款的財務影響。

掉期的結構如下。銀行與客户訂立利率互換協議，銀行向客户支付浮動利率，客户向銀行支付固定利率，從而允許客户將浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。同時，銀行與交易對手銀行進行掉期交易，銀行向交易對手支付固定利率，交易對手向銀行支付浮動利率。這筆交易的淨影響使銀行可以根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上利差，從客户那裏獲得可變利率的貸款利息。掉期的公允價值變動主要互相抵銷，因此不應對本公司的經營業績產生重大影響，儘管本公司確實因本行客户及交易對手履行掉期協議而分別招致信貸及交易對手風險。由於該行資產規模超過100億美元，聯邦法規要求該行從2019年1月開始，通過清算所清算大多數利率互換(“集中清算”)。這些工具包含概述每個交易對手的抵押品質押要求的措辭，如果市場價值超過某些商定的門檻限制，必須在其中發佈抵押品。現金或證券被質押為抵押品。我們的利率掉期衍生品必須與我們的交易對手達成一項總的淨額結算安排。不是我們的衍生資產和負債在公司的綜合資產負債表中被抵銷。

我們相信，我們與與利率掉期相關的交易對手借款人相關的損失風險得到了緩解，因為掉期貸款的承銷考慮到了潛在的額外風險，儘管在這方面不能得到保證，因為我們的掉期表現受到市場和交易對手風險的影響。

衍生金融工具的資產負債表分類

自.起2021年12月31日和2020年12月31日，本公司掉期的名義總金額為$493.2百萬美元和$503.8分別為百萬美元。下表彙總了資產和負債的位置及其各自的公允價值。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

資產衍生品

 

 

負債衍生工具

 

 

 

資產負債表位置

 

公允價值

 

 

資產負債表位置

 

公允價值

 

 

 

(千美元)

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

其他資產

 

$

14,163

 

 

其他負債

 

$

14,163

 

總導數

 

 

 

$

14,163

 

 

 

 

$

14,163

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

資產衍生品

 

 

負債衍生工具

 

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

 

 

(千美元)

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

其他資產

 

$

30,181

 

 

其他負債

 

$

30,181

 

總導數

 

 

 

$

30,181

 

 

 

 

$

30,181

 

 

126

 

衍生金融工具對合並收益表的影響

下表彙總了衍生金融工具對所列期綜合收益表的影響。

 

衍生品未被指定
作為套期保值工具

 

中識別的增益位置
衍生工具收益

 

確認的增益量
衍生工具收益

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

(千美元)

 

利率互換

 

其他收入

 

$

382

 

 

$

5,025

 

 

$

1,806

 

總計

 

 

 

$

382

 

 

$

5,025

 

 

$

1,806

 

 

20. 其他綜合收益(虧損)

下表提供了保險業保監處各組成部分在所列期間的摘要。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

税前

 

 

税收效應

 

 

税後

 

 

税前

 

 

税收效應

 

 

税後

 

 

税前

 

 

税收效應

 

 

税後

 

 

 

(千美元)

 

投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允價值淨變動記錄於
累積保監處

 

$

(56,075

)

 

$

16,578

 

 

$

(39,497

)

 

$

32,849

 

 

$

(9,711

)

 

$

23,138

 

 

$

45,486

 

 

$

(13,447

)

 

$

32,039

 

未實現(虧損)攤銷
從中國轉讓的證券收益
可供出售至持有至到期

 

 

256

 

 

 

(76

)

 

 

180

 

 

 

(572

)

 

 

169

 

 

 

(403

)

 

 

(1,614

)

 

 

477

 

 

 

(1,137

)

淨已實現收益重新分類為
收益(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

1

 

 

 

(4

)

淨變化量

 

$

(55,819

)

 

$

16,502

 

 

$

(39,317

)

 

$

32,277

 

 

$

(9,542

)

 

$

22,735

 

 

$

43,867

 

 

$

(12,969

)

 

$

30,898

 

 

(1)
計入其他非利息收入。 

21. 資產負債表抵消

與某些金融工具有關的資產和負債，包括根據回購協議(“回購協議”)出售的衍生工具和證券，可能符合會計準則允許在綜合資產負債表中抵銷的資格。如上所述，我們的利率掉期衍生品必須遵守總的淨額結算安排。我們的利率互換衍生品要求公司根據一定的風險門檻將投資證券質押為抵押品。除非公司違約，否則公司質押給交易對手的投資證券將繼續在公司的綜合資產負債表中報告。我們向客户提供回購協議產品，其中包括允許抵押品頭寸淨額結算的主淨額結算協議。這款名為Citizens Sweep Manager的產品，根據一項第二天回購的協議，隔夜將我們的某些證券出售給我們的客户。回購協議不會在公司的合併餘額中抵消。

127

 

 

 

在縮寫中確認的總金額

 

 

縮寫中的毛額抵銷

 

 

在縮略表中列示的淨金額

 

 

未抵銷的總金額
在簡明綜合資產負債表中

 

 

 

 

 

合併資產負債表

 

 

合併資產負債表

 

 

合併資產負債表

 

 

金融工具

 

 

質押抵押品

 

 

淨額

 

 

(千美元)

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品未被指定為
套期保值工具

$

14,163

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,163

 

 

$

-

 

 

$

14,163

 

總計

$

14,163

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,163

 

 

$

-

 

 

$

14,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品未被指定為
套期保值工具

$

23,502

 

 

$

(9,339

)

 

$

14,163

 

 

$

9,339

 

 

$

(37,285

)

 

$

(13,783

)

回購協議

 

642,388

 

 

 

-

 

 

 

642,388

 

 

 

-

 

 

 

(683,923

)

 

 

(41,535

)

總計

$

665,890

 

 

$

(9,339

)

 

$

656,551

 

 

$

9,339

 

 

$

(721,208

)

 

$

(55,318

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品未被指定為
套期保值工具

$

30,181

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

30,181

 

 

$

-

 

 

$

30,181

 

總計

$

30,181

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

30,181

 

 

$

-

 

 

$

30,181

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品未被指定為
套期保值工具

$

30,434

 

 

$

(253

)

 

$

30,181

 

 

$

253

 

 

$

(63,730

)

 

$

(33,296

)

回購協議

 

439,406

 

 

 

-

 

 

 

439,406

 

 

 

-

 

 

 

(483,603

)

 

 

(44,197

)

總計

$

469,840

 

 

$

(253

)

 

$

469,587

 

 

$

253

 

 

$

(547,333

)

 

$

(77,493

)

 

22. 租契

該公司作為承租人，其經營租賃包括辦公空間和銀行中心等房地產。經營租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認，並反映在綜合收益表中。使用權資產和租賃負債分別計入公司簡明綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。

雖然公司作為出租人擁有某些設備融資租賃，但這些租賃對公司的綜合財務報表並不重要。

 

下表列出了截至本報告所列期間的租賃成本構成和與租賃有關的補充信息。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

租賃資產和負債

 

 

 

 

 

 

ROU資產

 

$

19,274

 

 

$

19,112

 

總租賃責任IEs

 

 

20,864

 

 

 

21,164

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

租賃費

 

 

 

 

 

 

經營租賃費用(1)

 

$

6,613

 

 

$

6,558

 

轉租收入

 

 

—

 

 

 

—

 

租賃總費用

 

$

6,613

 

 

$

6,558

 

 

(1)
包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。

128

 

 

其他信息

 

 

 

 

 

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

經營性租賃的經營性現金流出，淨額

 

$

7,081

 

 

$

7,387

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

租期和貼現率

 

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

 

4.26

 

 

 

4.16

 

加權平均貼現率

 

 

2.41

%

 

 

2.80

%

 

本公司截至2021年12月31日尚未開始的租賃安排以及本公司截至2021年12月31日年度的短期租賃成本和可變租賃成本對合並財務報表並不重要。租約的初始或剩餘不可撤銷租期超過一年的租約所需的未來租賃費2021年12月31日，不包括物業税和保險，具體如下：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(千美元)

 

年份：

 

 

 

2022

 

$

6,515

 

2023

 

 

4,947

 

2024

 

 

3,795

 

2025

 

 

3,112

 

2026

 

 

2,101

 

此後

 

 

1,438

 

未來租賃付款總額

 

 

21,908

 

減去：推定利息

 

 

(1,044

)

租賃負債現值

 

$

20,864

 

 

23. 收入確認

2018年1月1日，公司通過了ASU第2014-09號“與客户的合同收入(主題606)”和所有後續修改主題606的華碩。如附註3所述-重要會計政策摘要由於新準則的實施並未對收入的計量或確認產生實質性影響，因此，對期初留存收益進行累計效果調整並不被認為是必要的。主題606列出了2018年1月1日之後報告期的結果。

主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用，也不在新的指導範圍內。主題606適用於非利息收入流，例如信託和資產管理收入、存款相關費用、交換費和商家收入。然而，在採用主題606之後，對這些收入流的確認並沒有顯著改變。該公司幾乎所有的收入都來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。

信託和投資服務

信託和資產管理收入主要包括信託和客户資產的管理和行政所賺取的費用。公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用根據所管理資產的月度市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底通過直接記入客户賬户的方式收到。該公司不賺取基於績效的獎勵。與房地產和報税準備服務相關的其他服務也提供給現有的信託和資產管理客户。該公司對這些基於交易的服務的履約義務通常在某個時間點(即發生時)得到履行，並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。

與客户簽訂的財富管理合同中沒有規定客户有權獲得額外服務的條款。費用通常是根據所管理資產(AUM)的市場價值賺取的，雜項費用是交易驅動的，並根據商定的收費表收取。履約義務在履行時履行。

129

 

交易，不需要將交易價格分配給合同中的履約義務。財富管理客户也可以隨意終止合同。

對於投資服務，費用是根據通過關聯經紀交易商為客户提供的服務賺取的。手續費是根據交易日期從總交易商佣金中賺取的。履行義務在交易執行時履行，不需要為合同中的履行義務分配交易價格。

與存款有關的費用

存款賬户手續費包括分析業務支票賬户所賺取的賬户分析費、月度手續費以及其他存款賬户相關費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。其他與存款賬户相關的費用主要是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。

銀行卡服務

銀行從為客户提供商户服務中獲得收入。費用明細表是合同的一部分，是根據商家每月的銷售額計算的。由於商家費用是基於每月的商家交易，因此不會在未來承諾或聲稱提供服務。在提供服務或完成服務時，公司的業績義務基本得到履行，相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。因此，新的收入標準對銀行卡服務產生的收入沒有影響。

130

 

下面介紹了所呈現的時段的非利息收入，按主題606的範圍內和範圍外的收入流來劃分。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在主題範圍內606：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

$

17,152

 

 

$

16,561

 

 

$

20,010

 

信託和投資服務

 

 

11,571

 

 

 

9,978

 

 

 

9,525

 

銀行卡服務

 

 

1,789

 

 

 

1,886

 

 

 

3,163

 

OREO，淨收益

 

 

1,177

 

 

 

388

 

 

 

129

 

其他

 

 

7,007

 

 

 

11,277

 

 

 

9,951

 

非利息收入(在主題606的範圍內)

 

 

38,696

 

 

 

40,090

 

 

 

42,778

 

非利息收入(超出主題606的範圍)

 

 

8,689

 

 

 

9,780

 

 

 

16,264

 

非利息收入總額

 

$

47,385

 

 

$

49,870

 

 

$

59,042

 

 

合同採購成本

關於主題606的採用，如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本，則要求實體將這些成本資本化，並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生(例如，銷售佣金)。該公司利用實際的權宜之計，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。

24. 母公司簡明財務信息

下表僅提供母公司所列期間的簡明資產負債表、簡明收益表和簡明現金流量表。

CVB金融公司

濃縮資產負債表

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(千美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

對子公司的投資

 

$

2,038,948

 

 

$

1,990,166

 

其他資產，淨額

 

 

67,998

 

 

 

68,679

 

總資產

 

$

2,106,946

 

 

$

2,058,845

 

負債

 

$

25,443

 

 

$

50,855

 

股東權益

 

 

2,081,503

 

 

 

2,007,990

 

總負債和股東權益

 

$

2,106,946

 

 

$

2,058,845

 

 

131

 

CVB金融公司

簡明損益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

子公司淨收益中的權益

 

$

88,099

 

 

$

(34,936

)

 

$

107,185

 

來自銀行的股息

 

 

129,000

 

 

 

217,000

 

 

 

106,000

 

其他費用，淨額

 

 

(4,578

)

 

 

(4,905

)

 

 

(5,358

)

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

 

CVB金融公司

簡明現金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(千美元)

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

212,521

 

 

$

177,159

 

 

$

207,827

 

調整以將淨收益與以下項目使用的現金進行調整
經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

子公司的收益

 

 

(217,099

)

 

 

(182,064

)

 

 

(213,185

)

從銀行收到的税款結算

 

 

7,659

 

 

 

—

 

 

 

1,008

 

基於股票的薪酬

 

 

5,183

 

 

 

5,529

 

 

 

5,548

 

其他經營活動，淨額

 

 

(888

)

 

 

(2,018

)

 

 

(2,417

)

調整總額

 

 

(205,145

)

 

 

(178,553

)

 

 

(209,046

)

用於經營活動的現金淨額

 

 

7,376

 

 

 

(1,394

)

 

 

(1,219

)

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

從本行收取的股息

 

 

129,000

 

 

 

217,000

 

 

 

106,000

 

投資活動提供的淨現金

 

 

129,000

 

 

 

217,000

 

 

 

106,000

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

償還次級債券

 

 

(25,774

)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股現金股利

 

 

(97,733

)

 

 

(98,475

)

 

 

(95,352

)

行使股票期權所得收益

 

 

1,277

 

 

 

231

 

 

 

2,215

 

普通股回購

 

 

(8,337

)

 

 

(92,772

)

 

 

(2,640

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(130,567

)

 

 

(191,016

)

 

 

(95,777

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

5,809

 

 

 

24,590

 

 

 

9,004

 

期初現金和現金等價物

 

 

55,644

 

 

 

31,054

 

 

 

22,050

 

期末現金和現金等價物

 

$

61,453

 

 

$

55,644

 

 

$

31,054

 

 

132

 

25. 後續事件

本公司於2022年1月7日完成先前公佈的合併交易，根據該協議及重組合並計劃(“合併協議”)的條款及條件，森克斯特銀行(“Suncrest”)與本公司的全資附屬公司公民商業銀行(“公民”)合併，合併日期為July 27,2021，公民和森克雷斯特公司之間的股票和現金交易，價值約為$237總計百萬美元，或$18.63每股Suncrest股票，以CVB Financial Corp收盤價$22.872022年1月7日。根據合併協議的條款，本公司發行了約8.6百萬股公司普通股和大約$39.6現金對價總額為100萬美元，包括為解決森克雷斯特公司未償還的激勵性股票期權獎勵而支付的現金。

總部位於加利福尼亞州維薩利亞的森克雷斯特銀行(Suncrest Bank)擁有約美元的資金。1.4總資產為10億美元，0.810億美元的淨貸款，美元1.220億美元的總存款和179.0截至2021年12月31日，總股本為100萬美元。每股有形賬面價值是$11.16在2021年12月31日。森克雷斯特在加利福尼亞州中央山谷和薩克拉門托地區的七個分行和兩個貸款製作辦事處於2022年1月10日作為公民商業銀行辦事處開業。

 

 

 

133

 

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

CVB金融公司：

對合並財務報表的幾點看法

本公司已審計所附CVB Financial Corp.及附屬公司(本公司)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年內各年度的相關綜合收益及全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

 

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2022年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

 

會計原則的變化

如合併財務報表附註3和附註5所述，由於採用美國會計準則第2016-13號，自2020年1月1日起，本公司已改變了確認和計量信貸損失的會計方法。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量”.

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

使用商業地產方法對集體評估的貸款的信貸損失撥備進行評估。

 

正如綜合財務報表附註3和附註5所述，公司截至2021年12月31日的信貸損失撥備總額為6,500萬美元，其中很大一部分與使用商業地產方法(商業ACL)集體評估的貸款的信貸損失撥備有關。商業ACL包括在集體基礎上衡量預期信貸損失，方法是將具有相似風險特徵的貸款彙集成多個部分。商業ACL方法包括一個估計框架，該框架使用獨特貸款數據集的損失經驗來推導平均壽命(包括預付款)期間池級別的終身損失率。評估商業ACL的方法在很大程度上是由投資組合特徵驅動的，包括虧損歷史、原始貸款與價值比率、宏觀經濟變量和相關的

134

 

經濟前景。商業ACL包含了對貸款剩餘平均壽命內各種宏觀經濟變量的合理和可支持的預測。該預測包含一個假設，即每個宏觀經濟變量將從第2-3年開始恢復到合理和可支持的預測期的長期預期，恢復大部分在預測的頭5年內完成。商業ACL方法根據基礎投資組合的風險驅動因素將獨特的宏觀經濟變量納入其中。該公司審查目前的條件和預測，以確定是否需要調整，以確保貸款損失率的壽命既反映投資組合的當前狀態，又反映對宏觀經濟變化的預期。

 

我們將2021年12月31日商業ACL的評估確定為關鍵審計事項。由於重大的測量不確定性，評估涉及到高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對商業ACL方法的評估，包括用於估計終身損失率的方法和關鍵假設：投資組合細分、提前還款、經濟預測情景及其權重和宏觀經濟變量，以及合理和可支持的預測期的長度。評估還包括評估為使貸款損失率的壽命與投資組合的當前狀態保持一致而進行的調整。此外，還需要審計師的判斷力來評估所獲得的審計證據的充分性。

 

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司測量商業ACL估計相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•
商用ACL方法學的發展
•
壽命損失率方法的研究進展
•
持續監測終生損失率方法
•
確定和確定壽命損失率方法中使用的關鍵假設
•
制定調整措施，使貸款損失率的壽命與投資組合的當前狀態保持一致
•
分析商業ACL的結果、趨勢和比率。

我們通過測試使用的某些數據來源、因素和假設來評估公司開發商業ACL評估的流程，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•
評估商業ACL方法是否符合美國公認的會計原則
•
評估與終身損失率方法(包括預付款)的開發和績效監控相關的判斷，方法是將其與特定於公司的指標和趨勢以及適用的行業和監管指南進行比較
•
評估壽命損失率方法的概念合理性和性能，包括其關鍵假設，以確定該方法是否適合其預期用途
•
評估推動宏觀經濟變量變化的加權經濟預測情景和基本假設，包括通過與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，確定合理和可支持的預測期和權重
•
通過與特定的投資組合風險特徵和趨勢進行比較，確定貸款組合是否被相似的風險特徵分割
•
評估用於制定調整的方法以及這些調整對商業ACL的影響，將其與相關信用風險因素進行比較，並與信用趨勢保持一致，並確定基礎池水平指標的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估獲得的與2021年12月31日商業ACL相關的審核證據的充分性：

•
審核程序的累積結果

135

 

•
公司會計實務的質量方面
•
會計估計中的潛在偏差

 


/s/畢馬威會計師事務所

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加利福尼亞州洛杉磯

March 1, 2022

 

 

 

136