除非另有説明，否則所有金額均以美元計價。

阿拉莫斯黃金公司公佈2021年第四季度和年末業績

安大略省多倫多(2022年2月23日)-Alamos Gold Inc.(多倫多證券交易所代碼：AGI；紐約證券交易所代碼：AGI)(以下簡稱“Alamos”或“公司”)今天公佈了截至2021年12月31日的季度和年度財務業績。

我們在加拿大的業務在第四季度表現良好，推動到2021年實現了更強勁的收尾，並達到了我們修訂後的全年生產和成本指引。Young-Davidson在開採率和自由現金流方面取得了創紀錄的一年，Island Gold在推進第三期擴建的同時，又在運營上取得了強勁的成績，抵消了Mulatos的臨時挑戰，“總裁兼首席執行官John A.McCluskey説。

我們期待着實現我們2022年的里程碑，所有這些都支持我們以大幅降低成本增長產量的長期目標。過去一年，在所有三個礦場增長的推動下，我們的全球儲量增加了4%，顯示出我們運營基礎內的價值不斷增加。La Yaqui Grande仍將在第三季度實現商業化生產，這將是推動近期產量上升和成本降低的關鍵。將於年中發佈的最新和優化的島嶼黃金開採計劃，預計將改善已經令人印象深刻的經濟效益，並突出進一步的低成本增長。我們處於有利地位，可以在內部為這些增長項目提供資金，從長遠來看，這將反過來支持股東不斷增長的回報。“麥克盧斯基補充説。

2021年第四季度

·黃金產量為112,500盎司，比2021年第三季度增長7%，Young-Davidson和Island Gold的強勁表現抵消了Mulatos產量下降的影響。全年產量與修訂後的指導方針一致。

·Young-Davidson實現了每天8240噸的創紀錄開採率，推動黃金產量達到51900盎司，礦場自由現金流1達到3040萬美元

·島嶼黃金產量為37500盎司，礦場自由現金流1為1580萬美元

·綜合總現金成本1為每盎司843美元，綜合維持成本1為每盎司1,237美元，銷售成本為每盎司1,225美元，所有這些都比今年早些時候有所增加，反映了Mulatos的成本上升，如先前的指導所示。全年總現金成本和AISC與修訂後的指導方針一致

·拉雅基·格蘭德(La Yaqui Grande)仍將在2022年第三季度投入商業生產，預計將從2022年下半年開始大幅降低穆拉託斯的成本狀況

·以每盎司1798美元的平均實現價格出售了112,966盎司黃金，收入為2.031億美元

·經營活動產生的現金流為8810萬美元(9180萬美元，或每股0.23美元，週轉金變動前1)

·本季度自由現金流1為負值，主要是與La Yaqui Grande有關的資本支出增加，以及Island Gold的第三期擴建

·已實現調整後淨收益1為3670萬美元，或每股0.09美元，其中包括對在遞延税金和外匯中記錄的330萬美元未實現匯兑損失以及390萬美元其他損失所作的調整

·錄得淨收益2950萬美元，或每股0.08美元

·本季度末現金和現金等價物為1.725億美元，股權證券為2390萬美元，沒有債務

·支付季度股息980萬美元，或每股0.025美元(摺合成年率為每股0.1美元)，並在本季度以570萬美元的成本回購了額外的783,300股票，這是根據公司的正常路線發行者出價(“NCIB”)。NCIB於2021年12月20日續簽一年

·以1570萬美元回購了島嶼黃金的淨利潤利息(“NPI”)特許權使用費，該特許權使用費適用於構成該地產大部分礦產儲量和資源的某些主張

·報告了正在進行的島嶼黃金勘探方案的結果，包括將高品位金礦化從港島東現有的推斷礦產資源向下延伸至300米(“米”)，以及在迄今鑽探的最深孔中延伸至1700米以上的深度

·提供了林恩湖的最新勘探情況，強調了現有礦藏周圍的礦產儲量和資源進一步增長的潛力，以及一個新的綠地發現

·在2021年環球郵局運動會(Globe And Mail Board Games)中，加拿大公司董事會排名前15%，以表彰強有力的治理實踐。這包括在多倫多證券交易所(Toronto Stock Exchange)上市的材料行業中排名第三的公司

·從可持續發展公司獲得中等ESG風險評級，使Alamos在其行業中排名前20%；此外，從碳披露項目(CDP)獲得B-氣候變化評分，領先於行業平均水平

2021年全年

·生產了45.72萬盎司黃金，達到了修訂後的生產指導標準。Young-Davidson和Island Gold表現良好，均達到全年初步指引，抵消了Mulatos暫時產量疲軟的影響

·Young-Davidson生產19.5萬盎司，推動創紀錄的礦場自由現金流1達到1.003億美元

·島嶼黃金產量140900盎司，產生5310萬美元的礦場自由現金流1，扣除2350萬美元的勘探支出和1.012億美元的資本支出，主要與第三期擴建有關

·以每盎司1800美元的平均實現價格出售了475,517盎司黃金，創紀錄的收入達到8.236億美元

·現金總成本1為每盎司794美元，AISC1為每盎司1135美元，銷售成本為每盎司1167美元，符合修訂後的指導方針

·本年度已實現調整後淨收益1為1.621億美元，或每股0.41美元1。調整後的淨收益包括對公司土耳其項目第二季度發生的2.138億美元的税後非現金減值費用、780萬美元的遞延税項和外匯內記錄的未實現匯兑虧損以及總計720萬美元的其他虧損進行了調整

·報告淨虧損6670萬美元，或每股虧損0.17美元，反映了土耳其項目的減值費用

·經營活動現金流為3.565億美元(包括創紀錄的4.109億美元，或每股1.05美元，未計入營運資本變動1)，比2020年增長7%

·宣佈股息為3910萬美元，與2020年相比增長了53%。加上以1170萬美元回購的160萬股票，該公司在2021年向股東返還了5080萬美元

·年內，公司通過清算某些股權證券產生了2580萬美元的現金，實現了1200萬美元的税後收益(計入股權)

2021年第二季度，中國向土耳其提出投資條約索賠，稱其在土耳其項目上被徵收以及受到不公平待遇。

·2022年1月報道了首個三年指導，勾勒出了強勁的前景，未來三年將以顯著較低的成本增長產量。這包括鞍鋼在2024年降至每盎司950美元至1050美元的區間，比2022年提高了18%(基於指引的中間值)。

·2021年底公佈的礦產儲量為1,030萬盎司黃金，比2020年底增長4%，所有三個運營中的礦山的增長都超過了採礦枯竭的影響。這包括全球礦產儲量品位增加5%，反映出島嶼黃金和穆拉託斯的品位增加。島嶼黃金繼續增長，扣除採礦枯竭因素，礦產儲量和資源合計增長8%，達到510萬盎司，這標誌着該業務的一個關鍵里程碑，並突顯了其巨大的上行潛力

。(1)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

突出顯示摘要

(一)銷售成本包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷費用。

(2)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

(3)包括來自經營場所的增長資本。增長資本不包括2021年12月以1,570萬美元回購的Island Gold淨利潤利息特許權使用費，2020年3月以5,480萬美元回購的冶煉廠淨回報特許權使用費，以及2020年12月以1,950萬美元收購Trillium Mining Corp。

(4)包括在Gold Island、Young-Davidson和Mulatos的資本化勘探。

(5)包括截至2021年12月31日的三個月和十二個月的資本預付款為零和980萬美元(截至2020年12月31日的三個月和十二個月為零)。

(1)截至2020年12月31日的三個月和十二個月的產量分別包括El Chanate的零和800盎司，El Chanate於2019年過渡到礦山壽命的回收階段。截至2021年12月31日的3個月和12個月裏，El Chanate沒有生產。

(2)銷售成本包括開採和加工成本、特許權使用費、新冠肺炎成本和攤銷。

(3)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

(4)就計算礦場整體維持成本而言，本公司不包括分配的公司及行政及股份補償開支。

(5)包括截至2021年12月31日的三個月和十二個月在Young-Davidson的資本化勘探費用130萬美元和380萬美元(截至2020年12月31日的三個月和十二個月為零)。

(6)包括截至2021年12月31日止三個月及十二個月於Island Gold的資本化勘探費用520萬美元及1,880萬美元(截至2020年12月31日的三個月及十二個月分別為380萬美元及1,190萬美元)；Island Gold資本開支不包括於2021年12月以1,570萬美元購回的NPI特許權使用費、於2020年3月以5,480萬美元購回的冶煉廠淨收益特許權使用費及於2020年12月以1,950萬美元收購Trillium Mining Corp的資本開支。

(7)包括截至2021年12月31日的三個月和十二個月的Mulatos的資本化勘探費用為30萬美元和170萬美元(截至2020年12月31日的三個月和十二個月的資本化勘探費用分別為20萬美元和90萬美元)。

環境、社會和治理績效摘要

健康與安全

·本季度可記錄的傷害頻率1為2.77，全年為2.46，比2020年的2.25有所上升

·本季度工傷損失頻率為0.25，全年為0.21，比2020年的0.14有所上升

·2021年對員工、承包商和訪客進行了100,000多項新冠肺炎測試，作為強化篩查做法的一部分

2021年第四季度，可記錄傷害頻率增加了33起，高於2021年第三季度的29起。本季度報告了3起工傷損失，低於2021年第三季度的4起，導致公司損失工傷頻率比上一季度總體下降。阿拉莫斯致力於為所有人保持一個安全、健康的工作環境，並擁有強大的安全文化，不斷提醒每個人保持自己和同事健康和無傷害的重要性。在本季度中，該公司最終確定了三個新的安全標準，並在其場地引入了三個新的安全標準，這是該公司正在開發的可持續績效管理框架的一部分，該框架包括專門針對安全領導和管理高風險活動的標準。公司旗艦項目“每日家居安全領導計劃”也在揚-戴維森和穆拉託斯兩個煤礦重新啟動，此前這兩個煤礦因新冠肺炎的安全原因而暫時停產。公司的首要承諾是讓所有員工和承包商每天安全回家。

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎大流行。該公司反應迅速，積極主動，並實施了幾項舉措，以幫助保護我們的員工、他們的家人和我們所在的社區的健康和安全。

具體地説，每個礦場都啟動了既定的危機管理計劃，並制定了具體礦場的計劃，使它們能夠滿足和應對與新冠肺炎相關的不斷變化的條件。該公司採納了公共衞生部門的建議，並在其運營的司法管轄區遵守政府關於新冠肺炎的法規

為防止新冠肺炎病毒的潛在傳播，各地點已採取了以下措施：

·所有人員在進入現場之前都要進行體檢，看是否有新冠肺炎的症狀

·在開始輪換工作之前對所有作業地點的人員進行測試

·考慮到島黃金和穆拉託斯獨特的營地設置，為其員工提供疫苗接種

·關於適當手部衞生和社交距離的培訓

·已為符合條件的員工實施遠程工作選項

·所有會議、聚會和交通工具都實行了社交距離做法

·在社交距離不可行的情況下，強制員工使用個人防護裝備

·已制定並正在遵守嚴格的營地和場地衞生協議

·此外，自新冠肺炎疫情爆發以來，該公司在加拿大、墨西哥和土耳其的團隊捐贈了他們的時間、醫療用品和資金，以幫助抗擊病毒的影響和傳播

COVID 19-對運營的影響

鑑於該公司採取了重大的預防措施，多虧了其員工、承包商和利益相關者的奉獻精神，運營仍然相對不受新冠肺炎的影響。該公司的所有業務繼續產生與人員測試、住宿和運輸相關的額外成本，這些成本已包括在採礦和加工成本中。這些增量成本使全球現金總成本增加了大約每盎司25美元。

環境

·第四季度和全年均未發生重大環境事件

·提前批准林恩湖項目和金島第三期擴建項目--該項目將顯著提高自動化程度，減少車隊柴油使用量，使礦場温室氣體(“GHG”)排放量減少35%

·推進Mulatos和La Yaqui Grande的輸電線項目，該項目將把運營與電網電力連接起來，並消除現場柴油發電的需要，減少温室氣體排放

第四季度發生了16起輕微漏油事件，其中1起發生在揚-戴維森，10起發生在金島，5起發生在穆拉託斯。所有泄漏都立即得到清理和補救，沒有預期的長期影響。該公司致力於保護其運營和項目周圍的自然環境的長期健康和生存能力。這包括投資於新的倡議，以減少我們的環境足跡，目標是將我們的活動對環境的影響降至最低，並抵消任何無法完全緩解或恢復的影響。

社區

·在選定的行動和項目中捐贈時間、醫療用品、食品供應和資金，以幫助抗擊新冠肺炎在當地社區的影響和傳播

·年輕的戴維森員工參加了支持患病兒童基金會的大循環挑戰賽，通過贊助和參與公司籌集資金，將所有捐款都匹配起來

·繼續與馬尼託巴省理工大學和馬尼託巴省北部地區理事會合作，在林恩湖開設數字掃盲課程，並繼續支持礦業慈善組織向林恩湖高中提供與地球科學、礦產工業及其在社會中的作用有關的教育資源和課程

·與社區代表一起，完成了對Mi Matarachi計劃的年度評估，以審查我們的進展並塑造2022年及以後的社區發展努力

·繼續支持墨西哥Sahuaripa、Matarachi和Hermosillo的當地學生，通過公司的獎學金計劃資助180名學生

·除了正在進行的新冠肺炎和流感疫苗接種診所，以及社區營養項目，本季度還與Matarachi社區合作推出了幾項新的健康倡議。這些活動包括乳腺癌宣傳運動、健康飲食運動，以及對Matarachi社區衞生委員會進行的關於使用我們捐贈給Matarachi衞生診所的除顫器的培訓

·向當地社區進行各種捐贈，包括藥品、清潔和衞生設備、風扇、玩具以及為教師和學生返回教室提供的學習用品

阿拉莫斯認為，卓越的可持續性為所有利益相關者提供了淨收益。該公司繼續與當地社區接觸，瞭解當地的挑戰和優先事項，並在新冠肺炎疫情期間提供支持。在新冠肺炎大流行期間，通過適當的健康和安全協議，對當地基礎設施、醫療保健、教育、文化和社區項目的持續投資仍在繼續。

治理與披露

·本季度敲定了12項可持續性標準，迄今已有22項標準作為阿拉莫斯可持續性績效管理框架的一部分，該框架涉及治理、健康與安全、安保、環境和社區關係管理

·在2021年環球郵局運動會(Globe And Mail Board Games)中，加拿大公司董事會排名前15%，以表彰強有力的治理實踐。這包括在多倫多證券交易所(Toronto Stock Exchange)上市的材料行業中排名第三的公司

·作為對公司2021年CDP報告的迴應，碳披露項目獲得了B級氣候變化評分，高於行業C級平均水平

·獲得可持續分析公司的中等ESG風險評級，使Alamos在其行業中排名前20%

·在阿拉莫斯最新的MSCI ESG評級報告中獲得BBB ESG評級

阿拉莫斯堅持最高標準的公司治理，以確保公司決策反映其價值觀，包括公司對可持續發展的承諾。在本季度，該公司繼續推進“負責任的黃金開採原則”的實施，該原則由世界黃金協會制定，作為一個框架，對什麼是負責任的黃金開採設定了明確的預期。

(1)頻次費率按每20萬小時事故計算。

展望與戰略

(1)有關這些措施的描述，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP”披露以及相關的MD&A。

(2)包括公司開發項目(林恩湖和埃斯佩蘭扎)的增長資本和資本化勘探。

(3)就計算個別礦場的所有礦場維持成本而言，本公司並不包括分配給礦場的公司及行政及按股份計算的補償開支。

(四)銷售成本包括開採和加工成本、特許權使用費和攤銷費用，按現金總成本指引的中間點計算。

該公司的目標是運營一種可持續的商業模式，通過增加產量、擴大利潤率和提高盈利能力，長期支持所有利益相關者不斷增長的回報。這包括一種平衡的資本配置方法，專注於產生強勁的持續自由現金流，同時再投資於高回報的內部增長機會，並支持股東獲得更高的回報。

該公司繼續實現其關鍵的長期目標，其加拿大業務表現強勁，其高回報增長項目取得重大進展。Young-Davidson和Island Gold都達到了全年生產指導和修訂後的成本指導。這包括楊-戴維森公司創紀錄的業績，該業務實現了創紀錄的開採率和礦場自由現金流。穆拉託斯度過了充滿挑戰的一年，因為運營經歷了成本更高的過渡階段，同時在開發更高品位、低成本的La Yaqui Grande項目方面取得了出色的進展。La Yaqui Grande仍在按部就班地在2022年第三季度實現商業生產，預計下半年推動成本大幅降低。最後，島嶼黃金的第三期擴建繼續推進，同時持續的勘探成功推動礦產儲量和資源量再次大幅增加，達到500多萬盎司。這是經營的另一個重要里程碑，並突顯出第三階段擴展研究(“第三階段研究”)的重大上升潛力，自該研究於二零二零年完成以來，礦產儲量及資源已增加37%。

該公司於2022年1月提供了首個三年生產和運營指導，其中概述了2022年至2024年期間以顯著較低的成本增長產量。請參閲公司2022年1月17日的指導新聞稿，瞭解與2022年全面指導以及三年生產、成本和資本展望相關的關鍵假設和相關風險的摘要。預計2022年黃金產量將在44萬至48萬盎司之間，與2021年一致，2023年至2024年產量將增長約4%(基於指引的中值)，至46萬至50萬盎司。預計2022年總現金成本和AISC將比2021年增加，反映出全行業成本通脹和穆拉託斯成本暫時上升。La Yaqui Level預計將在2022年下半年降低Mulatos和合併成本，並將成為2022年至2024年間AISC預計下降18%的關鍵貢獻者。該公司預計，在2025年島嶼黃金第三期擴建完成後，以及從長遠來看，成本將進一步降低。

正如該公司的2022年指導方針所概述的那樣，第一季度黃金產量預計將是今年最低的，約為10萬盎司，成本遠遠高於年度指導。預計全年產量將增加，成本將下降，特別是在今年下半年，隨着La Yaqui Grande開始低成本生產。

生產礦山(不包括林恩湖和其他開發項目)的資本支出預計將從2022年的2.9億至3.3億美元降至2023年的2.2億至2.6億美元。這一數字下降了23%，反映了La Yaqui Grande的建設完成。預計在2025年島嶼黃金第三期擴建完成後，總資本將進一步減少。預計La Yaqui Grande和第三期擴建的資金將全部來自持續現金流和現有現金。

Young-Davidson預計2022年產量在18.5萬至20萬盎司之間，與2021年一致，反映出類似的品位、採礦和加工率。總現金成本和礦場AISC預計將從2021年起增加，主要反映全行業成本通脹，部分被運營改善所抵消。預計未來三年的產量和成本將保持在類似的水平。2022年(不包括勘探)的資本支出預計在5500萬美元至6500萬美元之間，較2021年減少27%，尾礦設施的新生命(TIA 1)建設於2021年第四季度完成。預計2023年資本支出將維持在類似水平，2024年將小幅減少。楊戴維森在2021年創造了創紀錄的礦場自由現金流1億美元。隨着下部礦山擴建的完成和15年的礦產儲備壽命，Young-Davidson預計將在2022年和長期產生類似的礦場自由現金流。

與第三階段研究一致，預計2022年島嶼黃金的產量將在12.5萬至13.5萬盎司之間。總現金成本和礦場AISC預計將相對於第三階段研究增加，反映出全行業成本通脹和加元走強。預計2022年，島嶼黃金(不包括勘探)的資本支出將增加到1.8億至2億美元，反映出第三階段研究概述的建築活動的加速。與這項研究一致的是，資本支出預計將在2023年和2024年略有下降，然後在2025年完成擴張後下降到更接近維持水平的水平。

2022年島嶼黃金的勘探預算為2200萬美元，這將是2021年成功鑽探活動的後續行動，2021年成功鑽探活動推動高品位礦物儲量和資源增加8%，達到510萬盎司黃金。自第三階段研究完成以來，礦產儲量和資源增加了37%，即140萬盎司

展示了運營規模和價值的顯著增長。這一持續增長將被納入將於2022年年中發佈的優化礦山計劃。

2022年，穆拉託斯地區(包括La Yaqui Grande)的黃金總產量預計在13萬至14.5萬盎司之間。隨着La Yaqui Grande於第三季度開始生產，以及Mulatos礦El Salto部分的品位不斷提高，預計2022年產量的約65%將在今年下半年以大幅降低的成本實現。在La Yaqui Grande低成本產量增長的推動下，預計2022年上半年總現金成本和礦場AISC將遠高於年度指引，下半年趨勢將大幅下降。預計2023年和2024年成本將進一步改善，La Yaqui Grande將佔穆拉託斯產量的大部分。預計2022年資本支出總額將達到5500萬至6500萬美元，其中大部分是完成La Yaqui Grande建設的增長資本，該項目仍有望在2022年第三季度實現商業生產。預計資本支出將在2022年下半年呈下降趨勢，並在2023年和2024年更接近維持資本水平。

林恩湖2022年的資本預算總額為1400萬美元，其中1100萬美元用於開發活動，300萬美元用於勘探。開發活動將集中在環境工作上，以支持許可、詳細工程和其他現場通道升級。該項目的環境影響報告書(“EIS”)預計將於2022年下半年獲得批准，隨後該公司預計將做出建設決定。

2022年的勘探預算總額為4000萬美元，其中島嶼黃金繼續佔預算的最大部分，為2200萬美元，其次是穆拉託斯的700萬美元，楊-戴維森的500萬美元和林恩湖的300萬美元。在此之前，2021年的計劃取得了廣泛成功，所有三個業務的礦產儲量都超過了替換。這推動礦產儲量增加4%至1,030萬盎司黃金，品位也增加5%，反映出島嶼黃金和Mulatos的品位增加更多。

該公司的流動資金狀況依然強勁，全年現金和現金等價物為1.725億美元，股本證券為2390萬美元，沒有債務。此外，該公司還有5億美元的未提取信貸安排，提供了6.725億美元的總流動資金。結合強勁的持續現金流產生，公司的高回報內部增長計劃資金充足，有能力在2025年之前將產量提高60%以上，並將AISC減少30%以上。

2021年第四季度和年末業績

Young-Davidson財務和運營回顧

(一)銷售成本包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷。

(2)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

(3)就計算礦場整體維持成本而言，本公司並不包括分配的公司及行政及以股份為基礎的補償開支。

(4)每噸黃金的克(“克/噸金”)。

Young-Davidson以強勁的業績結束了這一年，2021年第四季度的黃金產量為51,900盎司，由於開採的品位較高，較上年同期增長了8%。這使得全年產量達到19.5萬盎司，與指導一致，比上年增長43%。

地下采礦率繼續表現非常好，本季度平均日產量增加到創紀錄的8240噸/日，全年為7889噸/日。未來採礦率預計將達到每日8000噸的平均設計水平。

正如預期的那樣，第四季度開採的品位增加到平均2.47克/噸金。全年開採的品位略低於預算和儲備品位，主要原因是礦山排序。第四季度鋼廠平均日產量為7861噸，低於計劃中的鋼廠維護而開採的噸。由此產生的庫存將在2022年上半年進行處理。本季度鋼廠平均回收率為91%，與指引和前一年一致。

財務評論

第四季度收入為9520萬美元，比去年同期增長7%，原因是售出了更多盎司黃金。就全年而言，Young-Davidson售出了194,937盎司黃金，收入達到創紀錄的3.505億美元，比2020年增長了46%，這是由於實現的黃金價格上漲和售出的盎司增加。

第四季度的銷售成本(包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷費用)為6260萬美元，比去年同期高出6260萬美元，原因是地下開採率上升，但部分被單位採礦成本下降所抵消。同樣，鑑於2020年臨時停產期間採礦率較低，全年的銷售成本高於上年。本季度地下單位採礦成本為每噸42加元，較上年有所改善，是受規模經濟推動的本年度最低季度單位採礦成本，平均日採礦量為創紀錄的8,240噸。

第四季度總現金成本為每盎司775美元，比去年同期下降2%，原因是產能增加以及每噸採礦和加工成本下降，但部分被加元走強所抵消。第四季度礦場AISC為每盎司1,017美元，較上年同期增長9%，主要反映持續資本增加，但總現金成本下降部分抵消了這一增長。全年總現金成本為每盎司846美元，礦場AISC為每盎司1,072美元，與修訂後的年度指引一致，遠低於前一年，原因是採礦率上升和單位採礦成本下降，但2021年加元走強部分抵消了這一影響。與上年和最初的指引相比，加元走強使總現金成本每盎司增加了約45美元，礦場AISC增加了約每盎司60美元。

該季度的資本支出包括1280萬美元的持續資本和930萬美元的增長資本。此外，還投資了270萬美元用於資本化勘探，這是自2011年以來該作業的第一個重大勘探計劃的一部分。全年資本支出總計8860萬美元，其中包括650萬美元的資本化勘探。這較上年減少13%，反映較低的礦山擴建已於2020年7月完成。由於強於預算的加元對資本成本的影響，資本支出略高於年度指導。

Young-Davidson自2020年年中過渡到新的較低的礦山基礎設施以來，一直達到或超過預期，推動產量提高，成本降低，自由現金流大幅增長。這包括第四季度3,040萬美元的礦場自由現金流，以及全年創紀錄的1.03億美元。按照目前的金價，Young-Davidson有望在2022年和長期產生類似的礦場自由現金流。

海島黃金財務與運營回顧

(一)銷售成本包括採礦和加工成本、特許權使用費、新冠肺炎成本和攤銷。

(2)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

(3)就計算礦場整體維持成本而言，本公司並不包括分配的公司及行政及以股份為基礎的補償開支。

(4)每噸黃金的克(“克/噸金”)。

(5)包括截至2021年12月31日的三個月和十二個月的資本預付款為零和140萬美元((截至2020年12月31日的三個月和十二個月的資本預付款為零)。

海島黃金在2021年第四季度生產了37,500盎司黃金，比2020年第四季度有所下降，反映出加工品級較低。就全年而言，海島黃金公司生產了140,900盎司黃金，與上一年持平，處於產量指引的中點。

第四季度地下采礦率平均為每日1191噸，全年平均為每日1202噸，與年度指引一致。根據之前的指導，地下品位從第三季度開始增加，平均為10.98克/噸金，將全年開採的品位提高到10.27克/噸金。

第四季度鋼廠平均日產量為1247噸/日，全年為1193噸/日，與1200噸/日的年度指引一致。本季度鋼廠平均回收率為96%，今年迄今為96%，與年度指引一致。

財務評論

島嶼黃金公司第四季度的收入為6860萬美元，與去年同期相比下降了14%，反映出銷售的盎司減少和實現的黃金價格下降。全年收入為2.52億美元，與上年持平。

第四季度的銷售成本(包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷費用)為3310萬美元，全年為1.123億美元，與去年同期持平。較高的全年採礦和加工率以及2021年加元的走強被較低的單位採礦成本和較低的攤銷費用所抵消。

第四季度每盎司575美元的總現金成本明顯高於去年同期，這是由於加工品級較低以及加元走強的影響。第四季度礦場AISC為每盎司871美元，較上年同期上漲29%，反映出隨着地下開發的增加，持續資本支出增加。就全年而言，總現金成本和礦場AISC都高於上年，這在很大程度上反映了2021年加元走強，以及持續資本支出的增加。與上一年和最初的指導相比，加元使總現金成本每盎司增加了約30美元，礦場AISC增加了約50美元。

第四季度總資本支出為2740萬美元，其中包括520萬美元的資本化勘探。支出的重點是橫向開發、工程和第三期擴建項目的早期採購，以及地面基礎設施。全年資本支出總計1.186億美元，其中包括1880萬美元的資本化勘探。此外，島嶼黃金公司為支持第三階段擴張的長提前期項目預付了140萬美元。

在2021年第四季度，公司以1570萬美元的代價收購併註銷了因島嶼金礦的某些索賠而生產時應支付的淨利潤利息(“NPI”)特許權使用費。在過去兩年中，該公司收購了海島黃金的NPI和NSR特許權使用費，這大大提高了該業務的長期價值。

島嶼黃金公司第四季度產生的礦場自由現金流為1580萬美元，扣除第三階段擴建的所有資本支出後，全年為5310萬美元。鑑於三期擴建計劃中的資本支出增加，預計Island Gold在2022年不會產生礦場自由現金流。

穆拉託斯財務和業務審查

(一)銷售成本包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷。

(2)有關這些措施的描述和計算，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP措施和附加GAAP措施”披露以及相關的MD&A。

(3)就計算礦場整體維持成本而言，本公司並不包括分配的公司及行政及以股份為基礎的補償開支。

(4)包括本季度儲存的礦石。

(5)每噸黃金的克(“克/噸金”)。

(6)開採的廢物總量包括運營廢物和資本化剝離，但不包括在La Yaqui Grande開採的噸。

(7)包括截至2021年12月31日的三個月和十二個月的資本預付款為零和840萬美元((截至2020年12月31日的三個月和十二個月的資本預付款為零)。

穆拉託斯第四季度的產量為23,100盎司，低於去年同期，但與第三季度持平。2022年下半年的產量受到堆積礦石的較長浸出週期以及Cerro Pelon產量下降的影響，礦藏將在本季度耗盡。就本年度而言，Mulatos的產量為121,300盎司，較上年減少20%，主要是由於開採的品位較低(主要來自Cerro Pelon)，以及下半年堆放的礦石的浸出時間延長。

與去年同期相比，第四季度開採的礦石大幅減少，Mulatos主要礦坑內的採礦活動主要集中於預先剝離礦場的El Salto部分。該季度開採的大部分礦石來自Cerro Pelon和San Carlos，這兩個地區在年底前都已枯竭。開採的總噸為3,157,472噸，這還不包括La Yaqui Grande的剝離前活動，該季度還開採了640萬噸廢物。

第四季度破碎機的總生產能力平均為19,100噸/日，總計1,760,629噸，品位為0.85g/t Au。破碎機的吞吐量比去年同期下降了11%，但與第三季度相比有所改善，第三季度受到高於平均降雨量的影響。本季度堆放的噸超過了由於處理地面庫存而開採的噸，後者佔第四季度堆放的大部分噸。就全年而言，堆放的噸與去年相比相對一致，但等級較低。

本季度堆積的庫存比例增加，再加上堆放在較高的浸出墊升程上，導致浸出週期比預期的要長，導致回收率較低，為48%。該公司預計，隨着這些先前堆積的盎司被回收，未來兩個季度的產量將有所改善；然而，考慮到所需的額外試劑，加工成本將會上升。預計2022年上半年總現金成本將保持在類似的水平，約為每盎司1,500美元，這反映出處理庫存的成本較高，以及El Salto的品位較低。隨着La Yaqui Grande的投產和El Salto的更高品級，預計2022年下半年的生產率將以大幅降低的成本提高。

財務評論

由於銷售的盎司減少，第四季度的收入為3930萬美元，低於去年同期。就全年而言，收入為2.211億美元，低於上年，因為售出的盎司減少被較高的已實現黃金價格部分抵消。

第四季度的銷售成本(包括採礦和加工成本、特許權使用費和攤銷費用)為4270萬美元，高於同期，主要是因為與地面庫存相關的加工成本增加以及攤銷費用增加。本季度每盎司攤銷較高，因為來自Cerro Pelon的礦石比例較高，攤銷費用較高，以及直線貶值對本季度銷售額下降的影響。每盎司1,473美元的總現金成本比去年同期高，這是因為堆放的噸較少，而且由於試劑消耗增加，處理的地面庫存的比例越來越高，每盎司的成本更高。地面庫存還包括每盎司約150美元的歷史庫存成本，這些成本是在前幾年開採這些噸時產生的。本季度礦場AISC每盎司1,899美元的價格高於去年同期，與總現金成本的增長一致。由於地面庫存比例增加，全年總現金成本和礦場AISC也高於上年。

第四季度的資本支出總額為3420萬美元，其中820萬美元是持續資本，主要與El Salto的資本化剝離有關。2570萬美元的增長資本主要用於La Yaqui Grande的剝離前和建築活動。在這一年中，穆拉託斯產生了1.199億美元的資本支出，其中包括1.02億美元用於建設拉亞基·格蘭德(La Yaqui Grande)。考慮到La Yaqui Grande的巨大支出水平，Mulatos在本季度產生了4050萬美元的負礦場自由現金流，全年為負9620萬美元。鑑於2020年強勁的盈利能力，上半年礦場全年自由現金流也受到2690萬美元納税的影響。

2021年第四季度發展活動

金島(加拿大安大略省)

第三期擴展研究

2020年7月14日，該公司報告了對其島嶼金礦進行的積極第三階段研究的結果。根據研究結果，該公司正着手將業務擴展至每日2,000噸。在此之前，對幾個方案進行了詳細評估，這些方案表明豎井擴建是最佳選擇，具有最強的經濟性、最高的效率和生產力，以及最適合利用礦產儲量和資源的進一步增長。預計在2025年豎井建成後，第三期擴建將推動黃金平均年產量達到236,000盎司/年，較2020年產量增加70%。這還將使總現金成本降至平均每盎司403美元，礦場全部維持成本降至每盎司534美元。

第三階段研究基於截至2019年12月31日的島嶼黃金礦產儲量和資源，不包括研究後的顯著增長。這包括礦產儲量和資源合併後增加37%，即140萬盎司，目前黃金總儲量為510萬盎司。因此，公司正在制定最新的第三期擴建礦山計劃，將高品位礦產儲量和資源的顯著增長納入優化的採礦計劃，預計這將提高本已具有吸引力的經濟效益和運營價值。更新後的研究預計將於2022年年中完成。

該公司目前專注於豎井和相關基礎設施的許可和詳細工程，包括吊裝廠和地面土建工程，以及膏體廠。合同招標和授予仍在進行中，已簽署了關於豎井鑿井和井頭工程、豎井工地表面工程以及鋼材供應和製造的重要合同。此外，長交貨期項目的採購正在進行中。第三階段的許可預計將在2022年上半年完成，豎井的預沉預計將於2022年年中開始。

2021年第四季度，該公司在地面基礎設施、資本開發、詳細工程和許可活動上花費了1100萬美元。全年的增長資本支出總額為5450萬美元，其中大部分與第三階段的擴建有關。

穆拉託斯區(墨西哥索諾拉)

拉亞基·格蘭德(La Yaqui Grande)

2020年7月28日，該公司報告了對其位於墨西哥索諾拉穆拉託斯區的完全許可的La Yaqui Grande項目完成的內部研究結果。La Yaqui Grande距離現有的Mulatos運營約7公里(直線)，毗鄰過去生產La Yaqui一期運營的工廠。與La Yaqui第一期一樣，La Yaqui Grande正在開發一個獨立的堆浸墊和破碎電路。

預計從2022年第三季度開始，La Yaqui Grande平均每年生產12.3萬盎司黃金，使穆拉託斯區礦場AISC的黃金產量從2022年上半年的每盎司約1,675美元大幅降至下半年的每盎司1,175美元。預計2023年這一數字將進一步下降，因為穆拉託斯主要業務的高成本生產被La Yaqui Grande的低成本生產所取代。

建設活動在第四季度進展良好，項目如期在2022年第三季度實現商業生產。2021年，該項目花費了大約1.02億美元(包括資本預付款)。

La Yaqui Grande第四季度的亮點包括：

·2021年開採的廢物超過2100萬噸，第四季度平均每天7萬噸；

·一、二、三級破碎機完成90%以上，團聚系統完成80%；

·破碎機電路計劃於2022年第二季度調試；

·堆浸施工完成85%；

·碳柱和ADR工廠建設已完成70%；

·水處理廠工程和土方工程已經完成

拉雅基大坑(La Yaqui Grande-Pit)

La Yaqui Grande-破碎區

La Yaqui Grande-Leach Pad

林恩湖(加拿大馬尼託巴省)

該公司於2017年12月發佈了一份關於Lynn Lake項目的積極可行性研究，概述了平均礦場10年礦山壽命的平均年產量為143,000盎司，總維持成本為每盎司745美元。

基於2017年可行性研究的項目經濟學以每盎司1,500美元的金價為基礎，包括21.5%的税後內部回報率(IRR)和2.9億美元的税後淨現值(以每盎司1,250美元的金價計算，內部回報率為12.5%)。在2020年第二季度，該公司向聯邦政府提交了環境影響報告書(“EIS”)。預計環境影響報告書將在2022年下半年獲得批准，之後該公司預計將做出建設決定。假設有一個積極的建設決定，林恩湖的開發預計需要大約兩年的時間。

2021年第四季度，用於支持正在進行的許可過程和工程的開發支出(不包括勘探)為260萬美元，全年為600萬美元。

Kirazlı(聖納卡萊，土耳其)

2019年10月14日，公司暫停了其Kirazlı項目的所有建設活動，原因是土耳其政府未能批准公司採礦許可證的例行續簽，儘管公司滿足了續簽採礦許可證的所有法律和監管要求。2020年10月，土耳其政府拒絕續簽該公司的林業許可證。本公司已獲批建造Kirazlı所需的所有許可證，包括環境影響評估審批、林業許可證和GSM(開業經營)許可證，以及附近AğıDağı和聖阿米烏特金礦的若干關鍵許可證。這些許可證是在該項目獲得當地社區的支持並通過了廣泛的多年環境審查和社區諮詢過程後，由土耳其政府發放的。

2021年4月20日，本公司宣佈，其荷蘭全資子公司阿拉莫斯黃金控股有限公司和阿拉莫斯黃金控股公司(以下簡稱“子公司”)將向土耳其提出投資條約索賠，指控其在土耳其的Kirazlı、AğıDağı和聖阿米烏特金礦開發項目中的徵用以及不公平和不公平待遇。索賠是根據《荷蘭-土耳其雙邊投資條約》(《條約》)提出的。阿拉莫斯黃金控股公司(Alamos Gold Holdings Coöperatief U.A.)和阿拉莫斯黃金控股公司(Alamos Gold Holdings B.V.)於2021年6月7日在國際投資爭端解決中心(世界銀行集團)登記了對土耳其的索賠。

為了確保採礦許可證的續簽，本公司試圖與土耳其政府合作，向土耳其政府提出其在該條約下的義務，尋求通過善意談判解決爭端，並做出相當大的努力在利益相關者和東道國社區之間建立支持。土耳其政府未能向該公司提供不續簽許可證的理由。

雙邊投資條約是國家間協助保護投資的協定。該條約為土耳其和荷蘭之間的投資建立了法律保護。這些子公司直接擁有和控制該公司的土耳其資產。根據“條約”援引其權利的子公司並不意味着它們放棄對土耳其項目的權利，或以其他方式停止土耳其業務。公司將繼續致力於與土耳其共和國達成建設性的解決方案。

因此，該公司在2021年第二季度產生了2.138億美元的税後減值費用。非現金減值費用反映了該公司土耳其礦產、廠房和設備以及某些其他流動資產的全部賬面淨值。

此外，該公司在這一年中產生了大約250萬美元的遣散費、法律費用和持續持有成本，這些費用已經支出，其中大部分發生在條約索賠宣佈後的第二季度。展望未來，該公司預計，在條約索賠過程中，持有成本每年約為100萬至200萬美元。

2021年第四季度探索活動

金島(加拿大安大略省)

2021年勘探鑽探計劃的重點是擴大島嶼金礦向下凹陷和橫向延伸的高品位礦化，目標是在兩公里長的長島金礦中增加新的近礦礦產資源。2021年11月11日的一份新聞稿披露了2021年項目的最新演習截獲情況。

2021年，公司繼續保持勘探成功及礦產儲量和資源增長的強勁業績，礦產儲量增加2%至130萬盎司黃金(4.1公噸品位10.12克/噸金)，其中儲量品位增加4%，推斷礦產資源量增加8%至350萬盎司(7.9公噸品位13.59克/噸金)。

第四季度，四個鑽石鑽機繼續運營，重點放在地面定向勘探計劃上。本季度運營的一個地下常規勘探鑽石鑽機和兩個鑽石鑽機專注於地下定向鑽探。2021年第四季度，共完成地面定向鑽探4020米，地下定向鑽探1527米，地下標準勘探鑽探2628米。

地面勘探鑽探

第四季度，在7個孔中總共完成了4020米的地面定向鑽探。地面定向鑽探的目標是位於港島東區推斷礦產資源區塊周圍的地下1400米至1750米的區域，鑽孔間距從75米至100米不等。

地下勘探鑽探

2021年第四季度，在740和840水平的三個孔中總共完成了1527米的地下定向鑽探。在340和840水平的9個孔中完成了2628米的標準地下勘探鑽探。地下鑽探的目的是找出接近現有礦產資源或儲量區塊的新礦產資源。2021年第四季度，490、620、790和840級共完成205米地下勘探巷道開發。

第四季度的總勘探支出為670萬美元，其中520萬美元已資本化。全年的勘探支出為2350萬美元，其中1880萬美元已資本化。

楊戴維森(加拿大安大略省)

鑑於過去幾年的重點是完成較低的礦山擴建，2021年的鑽探計劃代表着Young-Davidson自2011年以來的首次重大勘探活動。通過成功的圈定鑽探計劃，礦產儲量得到了充分的替代，2021年底增加了5%，達到340萬盎司(43.7公噸品位2.42克/噸Au)，並將Young-Davidson的礦產儲量壽命延長至15年。

第四季度的地下勘探鑽探主要集中在四個目標上，在9個孔中完成了4011米的鑽探。在下部礦山基礎設施中建立的8960級勘探鑽臺進行鑽探，向北測試了下盤地層，隨後向西進行了評估，並對現有礦產儲量和資源進行了向下俯衝，第四季度完成了一個鑽孔。鑽探的目標是正長巖賦存的礦化，並繼續在下盤沉積物和上盤鎂鐵質-超鎂鐵質地層中測試礦化。在礦藏的東側，第二個地下鑽探完成了從8900層往下鑽的五個洞，目標是從現有礦產儲量和資源區向下傾斜的區域。這次鑽探還完成了從9710級測試到現有礦產儲量和資源以東的Strike的三個孔。

正如此前在2021年7月12日的新聞稿中披露的那樣，目前的鑽探活動已成功地將金礦化延伸到現有推斷礦產資源量以下150米處。在此之前，

在2020年的金礦化預測中，推斷礦產資源量在2020年年終更新中有所增加。2021年的活動還在懸壁正長巖外200米處以及礦牀的下盤相交了高品位礦化，突顯了已知礦體以外巨大的近礦勘探潛力。

勘探支出總計340萬美元，其中270萬美元在2021年第四季度資本化，720萬美元在2021年第四季度資本化，其中650萬美元在2021年第四季度資本化。

穆拉託斯區(墨西哥索諾拉)

該公司有一個佔地28,972公頃的大型勘探項目，過去的大部分勘探工作都集中在Mulatos礦周圍。勘探已經超出了主要的Mulatos礦區，重點放在整個更廣泛地區的早期前景上。

2021年第四季度，勘探活動重點放在附近的艾爾港趨勢上，在兩個鑽孔中完成了1179米的鑽探。本年度在艾爾港的鑽探成功地在Mulatos建立了一個新的地下礦物儲量，截至2021年12月31日，該儲量包括40萬盎司黃金(2.8公噸品位4.67克/噸金)。El Halcon目標的鑽探也在繼續，總共完成了12個鑽孔，總計3259米。

在哈爾康西部，開始了包括磁力測量和激發極化測量在內的地球物理工作。與Aloro Mining Corp.的期權協議被延長了第二年，以進一步評估緊靠穆拉託斯礦以北的Los Venados地產。

在第四季度，該公司發生了190萬美元的勘探支出，其中30萬美元被資本化。2021年，產生了900萬美元，其中170萬美元被資本化。

林恩湖(加拿大馬尼託巴省)

2021年第四季度，對2021年鑽探計劃結果的解讀正在進行中，重點是確定MacLellan、Gordon和Burnt Timber的資源擴張機會。對2021年野外季節收集的數據的解釋和確定目標也在進行中，目的是推進一系列預期的區域勘探目標。這包括在2021年12月16日的一份新聞稿中披露的針對圖盧恩的後續勘探，這是一個新的綠地發現。第四季度勘探支出總計140萬美元，今年全年為780萬美元，並已資本化。

第四季度財務業績回顧

在2021年第四季度，該公司銷售了112,966盎司黃金，收入為2.031億美元，比去年同期下降了10%，原因是已實現黃金價格下降和售出的黃金減少。

第四季度實現的平均黃金價格為每盎司1798美元，與去年同期的每盎司1860美元相比下降了3%。本季度實現的平均黃金價格略高於倫敦金屬交易所(London PM)每盎司1795美元的固定價格。

第四季度的銷售成本為1.384億美元，比去年同期增長2%。

採礦和加工成本為9220萬美元，比上年同期增長7%。採礦成本的增加主要是由於Young Davidson的採礦活動增加，採礦率比上一年高出8%，以及Mulatos的加工成本上升。此外，報道的美元成本受到2021年加元走強的影響。

本季度合併總現金成本為每盎司843美元，AISC為每盎司1237美元，均高於去年同期，原因是Mulatos庫存礦石的加工成本上升，加元走強，以及Island Gold開採的品位略有下降，但Young-Davidson的單位採礦成本下降部分抵消了這一成本。

該季度的特許權使用費支出為300萬美元，低於去年同期的330萬美元，原因是該季度銷售的盎司黃金減少。

本季度攤銷4320萬美元，低於去年同期，原因是售出的盎司減少。每盎司382美元的攤銷與上一年持平。

該公司本季度確認的運營收益為4980萬美元，比上一年同期有所下降，原因是銷售的盎司減少，以及已實現黃金價格下降3%，以及Mulatos和Island Gold的現金成本上升，導致營業利潤率下降。

該公司公佈本季度淨收益為2950萬美元，而同期淨收益為7690萬美元。淨收益比上年同期下降的主要原因是營業利潤率下降和税項內記錄的匯兑損失導致的實際税率上升。2020年第四季度的淨收益受益於遞延税費中記錄的1370萬美元的外匯收益。在調整後的基礎上，2021年第四季度的收益為3670萬美元，或每股0.09美元。

2021年財務業績回顧

2021年全年，該公司銷售了475,517盎司黃金，創紀錄的收入達到8.236億美元，比上年同期增長10%，這是由於實現金價上漲和售出更多盎司黃金。銷量增長8%主要是由於楊戴維森公司產量增加，因為前一年受到Northgate豎井暫時關閉的影響。此外，2021年平均實現金價為每盎司1800美元，比上年每盎司1763美元的實現金價高出2%。

今年到目前為止，銷售成本為5.341億美元，比上年的4.82億美元有所增加。

採礦和加工成本從上年的3.126億美元增加到3.515億美元，原因是2021年Young-Davidson的採礦率大幅上升。此外，加元和墨西哥比索走強，以及所有三家業務與新冠肺炎預防措施相關的成本，都增加了銷售成本。

這一年的合併總現金成本為每盎司794美元，而上一年為每盎司761美元。現金總成本的增加主要是由於穆拉託斯的加工成本上升以及外匯和新冠肺炎預防成本的影響，但楊-戴維森的單位採礦成本下降部分抵消了這一影響。

AISC為每盎司1135美元，高於上年，主要是由於業務的持續資本支出增加。

特許權使用費為1170萬美元，與上一年的1020萬美元相比增長了15%，這是由於銷售了更多的盎司黃金和更高的已實現黃金價格。

攤銷1.709億美元高於上一年，主要是由於每盎司攤銷增加到每盎司374美元，與2020年相比增長了4%。每盎司攤銷成本較高，反映Cerro Pelon的產量增加(攤銷比率較高)，以及Young-Davidson較低礦山的連接於2020年年中完成，導致新的較低礦山基礎設施攤銷。

根據本公司的會計政策，當事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回時，資產會進行減值測試。2021年4月，在土耳其自採礦許可證到期後繼續未能續簽採礦許可證，以及與土耳其共和國的談判繼續未能解決情況後，本公司繼續提出雙邊投資條約索賠。因此，該公司得出結論，2021年第二季度存在會計上的減值觸發因素。

根據FVLCD和VIU兩種方法，與礦物性質有關的可採量被確定為零。FVLCD被視為零，因為面對條約索賠和本公司採礦許可證的當前狀態，其他市場參與者很可能無法推進該項目。在估計FVLCD時採用了市場法，因為收益法不會被視為提供公允價值的可靠估計。由於目前有可能解決與土耳其共和國的爭端，該項目的VIU也被認為是零，因此該項目正在開發中的可能性現在被認為是遙遠的，因此預計未來不會產生正的現金流。

因此，該公司在2021年第二季度產生了2.243億美元(税後2.138億美元)的減值費用。非現金減值費用反映了該公司土耳其礦產、廠房和設備以及某些其他流動資產的全部賬面淨值。詳情請參閲公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表附註13。

該公司確認的運營收益為1490萬美元，而上一年的收益為2.276億美元。運營收益減少是由於與土耳其項目有關的2.243億美元減值費用。

該公司報告2021年淨虧損6670萬美元，而上一年的淨收益為1.442億美元。本年度的淨虧損是由第二季度記錄的與土耳其項目相關的減值費用推動的。在調整後的基礎上，在收入增加的推動下，2021年的收益為1.621億美元，合每股0.41美元，同比增長4%。調整後的收益反映了土耳其減值費用、其他一次性損益的調整，以及以遞延税款和外匯記錄的690萬美元的外匯變動。

關聯單據

本新聞稿應與公司截至2021年12月31日的中期綜合財務報表以及相關管理層的討論和分析(“MD&A”)一併閲讀。這些報告和分析可從公司網站www.alamosgold.com、“報告和財務”下的“投資者”部分以及SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上獲得，這些信息可從公司網站www.alamosgold.com、“報告和財務”下的“投資者”部分以及SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)獲得。

提醒您2021年第四季度和年末業績電話會議

公司高級管理層將於2022年2月24日(星期四)美國東部時間上午11點主持電話會議，討論第四季度和2021年年底的業績。與會者可以通過網絡直播或通過以下撥入號碼加入電話會議：

多倫多和國際：(416)406-0743

免費電話(加拿大和美國)：(800)898-3989

參與者密碼：3966847#

網絡直播：www.alamosgold.com

在2022年3月27日之前，可以通過在加拿大和美國境內撥打(905)694-9451或(800)408-3053進行回放。通行碼是7399968#。網絡直播將在www.alamosgold.com上存檔。

合格人員

Alamos負責技術服務的高級副總裁Chris Bostwick(FAusIMM)是National Instrument 43-101所指的合格人員(“合格人員”)，他已審核並批准了本新聞稿中包含的科學技術信息。

關於阿拉莫斯

阿拉莫斯是一家總部位於加拿大的中質黃金生產商，在北美的三個運營礦山進行多元化生產。這包括加拿大安大略省北部的Young-Davidson和Island金礦，以及墨西哥索諾拉州的Mulatos金礦。此外，該公司在加拿大、墨西哥、土耳其和美國擁有重要的開發階段項目組合。阿拉莫斯擁有1700多名員工，致力於可持續發展的最高標準。該公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易，代碼為“AGI”。

如需更多信息，請聯繫：

多倫多證券交易所和紐約證券交易所沒有對本新聞稿的充分性或準確性進行審查，也不承擔任何責任。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包含或引用適用的加拿大和美國證券法所定義的“前瞻性陳述”和“前瞻性信息”。除歷史事實陳述外，所有涉及公司預期發生的事件、結果、結果或發展的陳述均為前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。前瞻性表述一般但並非總是通過使用前瞻性術語來識別，如“預期”、“假設”、“推斷”、“時間表”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“潛在”、“預測”、“預算”、“目標”、“正在進行中”、“展望”、“繼續”、“計劃”或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”等詞語和短語的變體。“將”、“可能”或“將”被採取、發生或實現或這些術語的否定含義。

這些陳述包括但不限於有關戰略、計劃或未來財務或經營業績的信息，如公司的擴張計劃、項目時間表、生產計劃和預期的可持續生產率提高、採礦活動和相應成本效率的預期增長、預期的鑽探目標、預期的維持成本、現金流和利潤率的預期改善、對資本支出變化的預期、預計的現金短缺和公司為其提供資金的能力、成本估計、預計勘探結果、儲量和資源估計、預期生產率和庫存使用、預期採收率。營運資金是否足以應付未來的承諾，以及表達管理層對未來計劃和業績的期望或估計的其他陳述。

阿拉莫斯告誡説，前瞻性陳述必須基於一些因素和假設，這些因素和假設雖然在公司作出此類陳述時被認為是合理的，但本質上會受到重大的商業、經濟、技術、法律、政治和競爭不確定性和意外事件的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，不應過分依賴此類陳述和信息。

本文中前瞻性陳述所依據的因素和假設包括但不限於：當前對礦產儲量和資源的估計；產量估計的變化(假設預測的礦石品位、開採率、恢復時間和回收率估計的準確性，這些估計可能受到計劃外維護的影響；天氣問題、勞動力和承包商的可用性以及其他操作或技術困難)；運營可能面臨新的疾病、流行病和流行病，包括全球新冠肺炎大流行的影響和潛在影響；新冠肺炎大流行對更廣泛的市場和全球石油公司的交易價格的影響。省級和聯邦命令或授權(包括與一般採礦作業或輔助業務有關的命令或任務

這些因素包括：公司在加拿大、墨西哥、美國和土耳其的業務需求(或服務)；監管部門對新冠肺炎疫情做出反應的持續時間；政府和公司減少新冠肺炎傳播的努力，這些傳播可能會影響公司運營的許多方面，包括人員往返現場的能力、承包商和供應的可用性以及出售或交付金條的能力；黃金或某些其他大宗商品(如柴油、天然氣和電力)的價格波動；外匯匯率的變化(特別是加元、墨西哥比索、美元和土耳其里拉)；通貨膨脹的影響；公司信用評級的變化；宣佈季度股息的任何決定；員工和社區關係；訴訟和行政訴訟(包括但不限於公司的荷蘭全資子公司阿拉莫斯黃金控股公司和阿拉莫斯黃金控股公司於2021年4月20日宣佈的對土耳其共和國的投資條約索賠)；影響運營的中斷；可用性。與島嶼金礦第三期擴建項目的擴張延誤；La Yaqui Grande項目的施工延誤；Lynn Lake項目的許可、施工決定和任何開發方面的延誤；公司的礦山可能無法按計劃運作的風險；公司獲得額外資本以執行其業務計劃的能力的不確定性；礦產勘探和開發的投機性，包括獲得和維護必要的許可證和許可證，包括必要的許可證、許可證的風險。, 對公司發展階段和運營資產的授權和/或來自適當監管機構的批准；勞動力和承包商的可用性(並能夠以有利條件獲得)；對財產所有權的爭奪；財產的徵收或國有化；與採礦和選礦有關的固有風險和危險，包括環境危害、工業危害、工業事故、異常或意想不到的構造、壓力和塌方；國家和地方政府立法(包括税收和就業立法)、控制或法規在加拿大、墨西哥、土耳其、美國和公司未來開展或可能開展業務的其他司法管轄區的變化；與氣候變化潛在影響有關的成本和風險增加；不遵守環境、健康和安全法律法規；維護或提供所需基礎設施和信息技術系統中斷；由於破壞、抗議和其他內亂造成損失的風險；全球流動性和信貸可用性的影響，以及基於以下因素的資產和負債的價值以及本公司可能追求的商機。上述針對土耳其的訴訟是土耳其政府對該公司在土耳其共和國的項目採取行動的結果。這樣的訴訟是一種減輕責任的努力，可能不會有效或成功。如果不成功，公司在土耳其的項目可能會受到資源國有化和進一步徵收；公司可能會失去其在土耳其的資產和金礦項目的任何剩餘價值，以及在土耳其的運營能力。即使成功了, 目前還不能確定任何損害賠償的數額，或者追回所有或任何法律費用。土耳其的任何活動恢復，甚至保留對其在土耳其的資產和金礦項目的控制權，都必須與土耳其政府達成協議。上述投資條約聲明可能對土耳其的外國直接投資產生影響，這可能會導致土耳其經濟發生變化，包括但不限於土耳其里拉的高通貨膨脹率和波動，這也可能影響本公司與土耳其政府的關係，本公司在土耳其有效運營的能力，並可能對總體預期項目價值產生負面影響。

有關這些風險和其他可能影響公司實現本新聞稿所含前瞻性陳述中所述期望的能力的詳細討論，請參閲公司最新的40-F/年度信息表和管理層的討論和分析，每個表格的標題都是“風險因素”，可在SEDAR網站www.sedar.com或Edgar網站www.sec.gov上查閲。上述內容應結合本新聞稿中的信息、風險因素和假設進行審查。

除非適用法律要求，否則公司不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。

對美國投資者關於測量、指示和推斷資源的警示

Alamos根據加拿大現行證券法的要求準備披露。除非另有説明，本文件中包含的所有礦產資源和礦產儲量估算均根據國家文書43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”)和加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)-CIM理事會通過的經修訂的礦產資源和礦產儲量定義標準(“CIM標準”)編制。NI 43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則，它為發行人公開披露與礦產項目有關的科學技術信息建立了標準。美國的礦業披露此前被要求遵守經修訂的1934年美國證券交易法規定的美國證券交易委員會行業指南7(“美國證券交易委員會行業指南7”)。亞洲網加利福尼亞州聖何塞1月1日電美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)通過了最終規則，根據美國證券法S-K規則(“S-K 1300規則”)第1300條，從2021年1月1日或之後的第一個財年開始，強制要求美國報告公司執行新的礦業披露規則，以取代“美國證券交易委員會行業指南”第7條。根據S-K1300規則，美國證券交易委員會現在承認對“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的估計。此外，“美國證券交易委員會”還修改了“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義，使之與國際標準基本一致。

請投資者注意，雖然上述術語與CIM定義“基本相似”，但S-K 1300法規和CIM標準下的定義有所不同。因此，不能保證公司可能根據NI 43-101報告為“已探明礦產儲量”、“可能礦產儲量”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的任何礦產儲量或礦產資源在公司根據S-K 1300法規通過的標準編制礦產儲量或礦產資源估算值時是相同的。美國投資者還被告誡，儘管美國證券交易委員會根據S-K1300號法規承認“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”，但投資者不應假設這些類別中的任何一部分或全部礦化會被轉化為更高類別的礦產資源或礦產儲量。與被描述為儲量的礦化相比，使用這些術語描述的礦化在其存在和可行性方面具有更大程度的不確定性。因此，告誡投資者不要假設公司報告的任何已測量的礦產資源、指示的礦產資源或推斷的礦產資源在經濟或法律上是或將是可開採的。

國際財務報告準則：公司的簡明綜合財務報表是由管理層根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告標準第34號中期財務報告編制的。這些會計原則在某些重大方面與美利堅合眾國普遍接受的會計原則不同。除非另有説明，本公司的報告貨幣為美元。

非GAAP衡量標準和附加GAAP衡量標準

該公司納入了某些非GAAP財務措施，以補充其綜合財務報表，這些報表是根據國際財務報告準則列報的，包括以下內容：

·調整後淨收益和調整後每股收益；

·週轉資金和税收變動前的經營活動現金流；

·全公司自由現金流；

·礦場自由現金流總額；

·礦場自由現金流；

·淨現金；

·每盎司售出黃金的總現金成本；

·每盎司售出黃金的全部維持成本(“AISC”)；

·每盎司售出黃金的礦場綜合維持成本(“礦場AISC”)；

·持續性和非持續性資本支出；以及

·扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益

本公司相信，該等措施連同根據國際財務報告準則釐定的措施，可提高投資者評估本公司基本表現的能力。非GAAP財務衡量標準沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此它們可能無法與其他公司採用的類似衡量標準相比較。這些數據旨在提供更多信息，不應孤立考慮，也不應替代根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準。管理層對非GAAP組成部分和額外措施的確定定期受到新項目和交易、投資者用途審查和適用的新法規的影響。對這些措施的任何更改都會被呆板地記錄下來，並在適用的情況下追溯應用。

調整後淨收益和調整後每股收益

“調整後淨收益”和“調整後每股收益”是非GAAP財務指標，在“國際財務報告準則”中沒有標準含義，淨收益中不包括以下內容：

·匯兑損益

·包括在其他損益中的項目

·某些不再發生的物品

·匯兑收益(損失)計入遞延税費

·列入其他損益的項目對所得税和礦業税的影響

綜合全面收益表中“其他虧損”中的一組成本已調整淨收益，包括相關的税收影響。這類交易包括：非套期保值衍生工具的公允價值變動；放棄流轉勘探支出；資產處置損失；與土耳其項目相關的遣散費；以及土耳其項目持有成本和仲裁成本。調整後的分錄在未調整淨收益中的基本分錄受到税項影響的程度上也會受到税項的影響。

該公司將調整後的淨收益用於其內部目的。管理層的內部預算和預測以及公眾指導沒有反映已從調整後淨收益的確定中排除的項目。因此，調整後淨收益的列報使股東能夠從管理層的角度更好地瞭解核心礦業業務的基本經營業績。管理層根據對業績衡量標準的內部評估(對評估我們業務的經營業績很有用)，以及對採礦業分析師和其他礦業公司使用的非GAAP衡量標準的審查，定期評估調整後淨收益的組成部分。

調整後的淨收益僅用於提供額外信息，根據“國際財務報告準則”沒有任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。不應孤立地或將其視為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。這一衡量標準不一定表示根據“國際財務報告準則”確定的營業利潤或業務現金流。下表將這一非公認會計準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量進行了核對。

營運資金和現金税變動前的經營活動現金流量

“營運資本和現金税變化前的經營活動現金流量”是一種非GAAP業績衡量標準，它可以顯示公司從經營活動中產生現金流量的能力，計算方法是將營運資本和税收的變化加回公司合併現金流量表中的“經營活動提供(用於)經營活動的現金”。“營運資本變動前的經營活動現金流量”是一種非公認會計準則的財務計量，在國際財務報告準則下沒有標準含義。

下表使非GAAP計量與合併現金流量表一致。

全公司自由現金流

“全公司自由現金流”是根據綜合經營現金流、減去綜合礦產、廠房和設備支出計算的非GAAP業績衡量標準。公司認為，這是一個有用的指標，表明我們在不依賴額外借款或使用全公司現有現金的情況下運營的能力。全公司自由現金流僅用於提供額外信息，沒有任何國際財務報告準則的標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似業績衡量標準相比較。不應孤立地考慮全公司自由現金流，也不應將其作為衡量其他礦業公司業績的指標的替代品。

(1)礦產、廠房和設備支出不包括分別於2021年第四季度和2020年第一季度在Island Gold回購的1,570萬美元和5,480萬美元的特許權使用費，以及2020年第四季度以1,950萬美元收購Trillium Mining Corp.的特許權使用費。

礦場自由現金流

“礦場自由現金流”是一種非公認會計準則的財務業績衡量標準，其計算方法為礦場經營活動的現金流量減去礦產、廠房和設備支出。該公司認為，這是一個有用的指標，表明我們在不依賴額外借款或使用現有現金的情況下運營的能力。根據“國際財務報告準則”，礦場自由現金流僅用於提供額外信息，沒有任何標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似業績衡量標準相比較。不應孤立地考慮礦場自由現金流，也不應將其作為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。

(1)不包括分別於2021年第四季及2020年第一季於Island Gold回購的1,570萬美元及5,480萬美元的特許權使用費，以及2020年第四季以1,950萬美元收購Trillium Mining Corp.的交易。

(1)不包括在2021年第四季度和2020年第一季度分別回購的1,570萬美元和5,480萬美元的特許權使用費

淨現金

公司將淨現金定義為現金和現金等價物減去長期債務。

每盎司現金總成本

每盎司總現金成本是一個非GAAP術語，通常被黃金開採公司用來評估該公司可獲得的毛利水平，方法是從該期間實現的單價中減去這些成本。這一非公認會計準則術語也用於評估礦業公司從運營中產生現金流的能力。每盎司的總現金成本包括採礦和加工成本加上適用的特許權使用費，以及扣除副產品收入和可變現淨值調整後的淨額。此指標不包括在此期間發生的新冠肺炎成本。每盎司總現金成本不包括勘探成本。

每盎司現金總成本僅用於提供補充信息，根據“國際財務報告準則”沒有任何標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似措施相比較。不應孤立地或將其視為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。這一衡量標準不一定表示根據“國際財務報告準則”運營的現金流或根據“國際財務報告準則”列報的運營成本。

每盎司綜合維持成本和礦場綜合維持成本

該公司根據2013年6月發佈的世界黃金協會(World Gold Council)採用了“每盎司綜合維持成本”的非公認會計準則(Non-GAAP)業績衡量標準。本公司認為，該衡量標準更全面地定義了與生產黃金相關的總成本；然而，這一績效衡量標準沒有標準化的含義。因此，與其他礦業公司相比，本公司確定的“每盎司綜合維持成本”的計算方法可能會有所不同。在此背景下，綜合公司的“每盎司綜合維持成本”反映採礦和加工總成本、公司和行政成本、以股份為基礎的補償、勘探成本、持續資本和其他運營成本。

就計算個別礦場的“礦場綜合維持成本”而言，本公司並不計入公司及行政成本的分配及按股份計算的薪酬，詳情見下文的對賬。

持續性資本支出是指不會增加礦場黃金盎司年產量的支出，不包括公司開發項目的所有支出以及公司運營場所被視為擴張性的某些支出。對於每個礦場對賬，公司和行政成本以及非礦場特定成本不包括在每盎司綜合維持成本計算中。

每盎司黃金的全部維持成本僅用於提供額外信息，根據國際財務報告準則沒有任何標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似措施相比較。不應孤立地或將其視為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。

這一衡量標準不一定表示根據“國際財務報告準則”運營的現金流或根據“國際財務報告準則”列報的運營成本。

每盎司現金成本合計和合計維持成本調節表

下表將這些非公認會計準則計量與公司範圍內和個別礦場基礎上最直接可比的國際財務報告準則計量進行了協調。

(1)公司及行政開支不包括髮展物業所招致的開支。

(2)持續性資本支出是指不增加礦場金盎司年產量的支出，不包括所有增長項目支出和某些被視為擴張性的運營場所支出。該期間的持續資本總額如下：

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)

EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。EBITDA是該公司通過產生運營現金流以滿足營運資金需求、償還債務義務和為資本支出提供資金來產生流動性的能力的指標。

根據國際財務報告準則，EBITDA沒有任何標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似措施相媲美。不應孤立地或將其視為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。

以下是EBITDA與合併財務報表的對賬：

其他GAAP衡量標準

其他GAAP措施在公司的綜合全面收益(虧損)表中列報，並不是要取代根據IFRS列報的其他小計或總計，而是應與此類IFRS措施一起評估。使用了以下其他GAAP衡量標準，旨在提供對該公司礦山和經營業績的指示：

·運營收益--指扣除淨財務收入/費用、匯兑損益、其他收入/損失、優先擔保票據贖回損失和所得税支出前的收益

未經審計的綜合財務狀況綜合報表

收入和現金流

阿拉莫斯黃金公司(Alamos Gold Inc.)

合併財務狀況表

(未經審計-以百萬美元表示)

阿拉莫斯黃金公司(Alamos Gold Inc.)

綜合全面(虧損)收益表

(未經審計-以百萬美元表示，不包括每股和每股金額)

阿拉莫斯黃金公司(Alamos Gold Inc.)

合併現金流量表

(未經審計-以百萬美元表示)