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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號:1-11884
皇家加勒比郵輪有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
中華民國利比裏亞 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | 98-0081645 (國際税務局僱主識別號碼) |
加勒比海大道1050號, 邁阿密, 佛羅裏達州33132
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(305) 539-6000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | RCL | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
在2021年6月30日,被註冊人視為非關聯公司的人持有的註冊人普通股的總市值(基於2021年6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價)約為$。21.7十億美元。每個高管和董事以及每個實體或個人持有的註冊人普通股,據註冊人所知,截至2021年6月30日擁有註冊人已發行普通股的10%或更多的股票已被排除在這個數字之外,因為這些人可能被視為註冊人的附屬公司。對可能的附屬公司地位的確定不一定是出於其他目的的決定性確定。
有幾個255,002,771截至2022年2月24日已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2022年年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分,如本文所示,表格10-K的第10-14項。
皇家加勒比郵輪有限公司。
目錄 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分 | | | | |
第1項。 | | 業務 | | 2 |
第1A項。 | | 風險因素 | | 24 |
1B項。 | | 未解決的員工意見 | | 25 |
第二項。 | | 屬性 | | 25 |
第三項。 | | 法律訴訟 | | 25 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 25 |
第二部分 | | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 26 |
第六項。 | | 已保留 | | 28 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 29 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 52 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | | 54 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 54 |
第9A項。 | | 控制和程序 | | 55 |
第9B項。 | | 其他信息 | | 55 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 55 |
第三部分 | | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | | 56 |
第11項。 | | 高管薪酬 | | 56 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 56 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 56 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | | 56 |
第四部分 | | | | |
第15項。 | | 展品、財務報表明細表 | | 57 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | | 72 |
簽名 | | 73 |
第一部分
如本Form 10-K年度報告中所用,術語“皇家加勒比”、“皇家加勒比集團”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指皇家加勒比郵輪有限公司,並根據上下文,指皇家加勒比郵輪有限公司的合併子公司和/或附屬公司。術語“皇家加勒比國際”、“名人郵輪”和“銀海郵輪”是指我們全資擁有的全球郵輪品牌。在這份Form 10-K年度報告中,我們還提到了我們持有所有權權益的合作伙伴品牌,包括“途易郵輪”和“Hapag-Lloyd郵輪”。然而,,由於這些合作伙伴品牌是未合併的投資,除非另有説明,否則我們的經營業績和在此披露的其他信息不包括這些品牌。根據郵輪度假行業的慣例,儘管許多船艙可以容納三名或三名以上的乘客,但“卧鋪”一詞是基於每個船艙的雙人入住率來確定的。
這份Form 10-K年度報告還包括其他公司的商標、商號和服務標誌。除本文所述外,我們使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌不是為了也不暗示我們與這些其他方之間的關係,或由這些其他方背書或贊助我們。
項目1.業務
一般信息
我們是世界領先的郵輪公司之一。我們控制和運營着三個全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪(統稱為我們的全球品牌)。我們還擁有TUI Cruises GmbH(“TUIC”)50%的合資權益,該公司經營德國品牌TUI Cruises和Hapag-Lloyd Cruises(統稱為我們的“合作伙伴品牌”)。截至2021年12月31日,我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌總共運營着61艘郵輪度假業的船隻,總泊位容量約為140,855個。
我們的船隻在全球範圍內精選航線,在所有七大洲大約1000個目的地停靠。除了我們在佛羅裏達州邁阿密的總部外,我們在世界各地設有辦事處和國際代表網絡,主要專注於銷售和市場開發。
我們主要通過運營有價值的品牌來競爭,這些品牌提供由我們的船員提供的卓越服務,並基於船舶的創新和質量、多樣化的行程、目的地的選擇和價格。我們相信,我們致力於建造最先進的船隻,並投資於我們船隊的維護和升級,其中包括許多我們最新的標誌性創新,這使我們能夠繼續吸引新的忠誠的回頭客。
皇家加勒比成立於1968年,是一家合夥企業。它的公司結構多年來不斷演變,目前的母公司皇家加勒比郵輪有限公司於1985年7月23日根據利比裏亞商業公司法在利比裏亞共和國註冊成立。
新冠肺炎
迴歸健康航海
我們已經分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,因為我們從2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎大流行。截至2021年12月底,我們運營了50艘全球和合作夥伴品牌船,佔我們運力的85%以上,自恢復運營以來,我們已經運送了大約130萬名客人。
我們迴歸服務的努力融合了我們增強的健康和安全協議,以及監管機構的要求,從而減少了客人入住率,修改了行程和疫苗接種協議。在2022年第一季度,由於受到奧密克戎變體(“奧密克戎”)的影響,我們遭遇了服務中斷,取消了幾個航班。隨着新冠肺炎案件的減少,服務中斷的情況有所減少。儘管服務中斷和取消,我們相信我們恢復服務的總體軌跡保持不變。我們預計到2022年第一季度末,62艘船舶中的53艘,包括海洋奇觀,它於2022年1月交付,將重新投入使用。此外,我們預計其餘艦隊將在夏季之前恢復運營。見第II部第7項。管理層的討論與分析--關鍵會計政策與估算和最新進展:COVID-19,和注1。一般信息在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關新冠肺炎對我們的財務狀況和運營結果的影響的更多詳細信息,請訪問。
我們的全球品牌
我們的全球品牌包括皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪。我們相信,我們的全球品牌擁有進入郵輪度假行業多個郵輪市場細分市場的多功能性。雖然我們的每個全球品牌都有自己的營銷風格,以及不同規模的船隻和船員,但我們的全球品牌銷售的產品和提供的服務的性質都有一個共同的基礎(即銷售和提供郵輪度假)。我們的全球品牌也提供類似的行程以及類似的成本和收入組成部分。我們全球品牌的行程受到我們的分階段恢復運營和當地限制的影響。此外,我們的全球品牌歷來從世界各地類似的市場採購乘客,並在類似的經濟環境中運營,商業重疊程度很高。因此,我們將全球品牌作為一項單一業務進行戰略管理,最終目標是實現長期股東價值最大化。
皇家加勒比國際
皇家加勒比國際是世界上最大的郵輪品牌。該品牌在當代和高端郵輪度假業都有競爭,吸引了所有年齡段的孩子的家庭,以及年長和年輕的夫婦。皇家加勒比國際酒店提供遊輪和陸上目的地,通常以休閒氛圍為特色,以及各種活動和娛樂場所。我們相信皇家加勒比海的質量
國際品牌使其獲得的市場覆蓋率在郵輪度假業的主要郵輪品牌中名列前茅。皇家加勒比國際公司的戰略是通過提供到世界各地(包括阿拉斯加、亞洲、澳大利亞、巴哈馬、百慕大、加拿大、加勒比海、歐洲、巴拿馬運河和新西蘭)的各種各樣的行程來吸引一系列度假客人,郵輪長度一般從1到25晚不等。皇家加勒比國際機場為機上用餐、娛樂和其他機上活動提供多種創新選擇。由於該品牌有能力以極高的價值向消費者提供廣泛和創新的產品,我們相信皇家加勒比國際公司處於有利地位,能夠吸引新的消費者進行郵輪旅行,並繼續為他們的下一個假期吸引忠誠的回頭客。
皇家加勒比國際公司運營着25艘船,總泊位容量約為88,400個。此外,截至2021年12月31日,皇家加勒比國際公司訂購了五艘船,總泊位容量約為28200個泊位,其中包括兩艘綠洲級船舶和被稱為Icon級船舶的前三艘新一代船舶。這兩艘綠洲級船隻包括海洋奇觀,已於2022年1月交付,我們的第六艘綠洲級船舶預計將於2024年第二季度交付。Icon級飛船包括海洋的象徵,預計將於2023年第三季度交付,以及預計分別於2025年第二季度和2026年第二季度交付的第二和第三Icon級船舶。
如果船廠建造延誤,我們訂購的所有船舶的預計交貨日期可能會發生變化。見第I部第1A項。進一步討論新冠肺炎對船廠運營影響的風險因素。
名人郵輪
名人郵輪定位於郵輪度假行業的奢侈品領域。名人郵輪的戰略是瞄準富裕的消費者,在高檔郵輪上提供目的地豐富的體驗,其中包括奢華的住宿、精緻的設計前沿空間、世界級的服務和卓越的烹飪。名人郵輪提供前往目的地的一系列行程,包括阿拉斯加、亞洲、澳大利亞、百慕大、加拿大、加勒比海、歐洲、加拉帕戈斯羣島、夏威夷、新西蘭、巴拿馬運河和南美洲,郵輪長度從2到18晚不等。
名人郵輪運營着14艘船,總泊位容量約為29215個。此外,截至2021年12月31日,名人郵輪公司訂購了兩艘船,總泊位容量約為6500個。這些船包括兩艘邊緣級船,名人之外的人和名人氣息,預計將分別於2022年第二季度和2023年第四季度交付。此外,我們還與亞特蘭蒂斯商船簽訂了一項協議,將額外建造一艘可容納約3250個泊位的Edge級船隻,預計將於2025年交付,這取決於某些先決條件和融資的完成情況。
銀海郵輪
銀海郵輪控股有限公司(“銀海郵輪”)是一家超豪華的探險郵輪公司,擁有較小的船隻、高標準的住宿、精緻的餐飲、個性化的服務和充滿異國情調的行程。銀海郵輪通過遊覽獨特而偏遠的目的地,包括加拉帕戈斯羣島、南極洲和北極,提供獨特的目的地體驗,郵輪行程一般從5到25晚不等。
銀海郵輪運營着10艘船,總泊位容量約為3950個,其中包括該品牌的最新郵輪。銀色黎明,它於2021年第四季度交付,預計將在2022年第二季度開始創收航行。此外,截至2021年12月31日,銀海郵輪訂購了兩艘船,總泊位容量約為1460個。預計進化級艦艇將分別於2023年和2024年第二季度交付。
阿扎馬拉
從2021年3月19日起,我們將我們的全資品牌Azamara Cruises(“Azamara”),包括其三艘船隊和相關知識產權,在完成調整之前,以2.01億美元的價格出售給Sycamore Partners。出售Azamara並不代表將對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因為我們繼續提供類似的行程,並從Azamara業務服務的市場尋找乘客。
我們的合作伙伴品牌
與我們的全球品牌相輔相成的是我們對TUIC的興趣,TUIC是我們擁有50%股權的合資企業,運營着德國品牌途易郵輪(TUI Cruises)和哈帕格-勞埃德郵輪(Hapag-Lloyd Cruises)(統稱為我們的合作伙伴品牌)。
TUIC是一家合資企業,由我們和德國旅遊公司TUI AG各佔50%的股份,旨在通過提供為德國量身定做的產品來服務於當代和高端的德國郵輪市場
客人們。所有船上活動、服務、岸上游覽和菜單服務都是為滿足這一目標市場的喜好而設計的。
途易郵輪運營着7艘船,總泊位容量約為17700個。此外,截至2021年12月31日,途易郵輪已訂購了三艘船,總泊位容量約為11,100個泊位,預計分別於2024年第二季度、2024年第四季度和2026年第二季度交付。
Hapag-Lloyd郵輪運營着兩艘豪華郵輪和三艘較小的探險船,總泊位容量約為1590個。截至2021年12月31日,哈帕格-勞埃德郵輪公司(Hapag-Lloyd Cruise)沒有任何船隻訂購。請參閲註釋7。其他資產在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據瞭解更多細節。
行業
郵輪行業在北美、歐洲和澳大利亞市場一直被認為是一個成熟的度假行業,在其他幾個新興市場則被認為是一個發展中的行業。隨着該行業的恢復運營,我們相信,從長遠來看,郵輪旅行將繼續是一個受歡迎的度假選擇,因為它固有的價值、廣泛的行程以及各種各樣的船上和岸上活動。
本公司與其他行業參與者於2020年3月自願暫停運營,並於2021年下半年逐步恢復運營,導致2020和2021年運營的郵輪數量有限。因此,市場滲透率和其他指標的代表性信息對2020年和2021年沒有意義。在2020年之前的五年期間,行業數據表明,市場滲透率仍然很低,這些年搭載的郵輪旅客中有很大一部分是首次乘坐郵輪。我們認為,隨着該行業繼續恢復運營,這為該行業提供了運營和財務復甦以及長期增長的機會。
下表詳細説明瞭在2020年新冠肺炎影響之前的五年裏,北美、歐洲和亞太地區的行業市場滲透率,這是根據年度郵輪旅客數量佔總人口的百分比計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年(1) | | 北美(2)(3) | | 歐洲(2)(4) | | 亞洲/太平洋(2)(5) |
2015 | | 3.36% | | 1.25% | | 0.08% |
2016 | | 3.43% | | 1.23% | | 0.11% |
2017 | | 3.56% | | 1.28% | | 0.15% |
2018 | | 3.87% | | 1.38% | | 0.16% |
2019 | | 3.89% | | 1.41% | | 0.20% |
___________________________________________________________________
(1)從歷史上看,我們每年都會報告可比信息,以便與其他時期進行相關比較。由於新冠肺炎導致2020年全球郵輪業務暫停,並於2021年逐步恢復運營,因此無法與前幾年的信息進行有意義的比較,因此2020年和2021年的數據已被排除在此表之外。
(2)資料來源:我們的估計是基於從公開來源獲得的數據,包括國際貨幣基金組織、聯合國、經濟和社會事務部、郵輪國際協會(“CLIA”)和G.P.Wild。此外,我們的估計納入了我們自己的分析,利用相同的公開可獲得的郵輪行業數據作為基礎。
(3)我們的估計包括美國和加拿大。
(4)我們的估計包括與該行業相關的歐洲國家(最著名的是:北歐、德國、法國、意大利、西班牙和英國)。
(5)我們的估計包括東南亞(最著名的:新加坡、泰國和菲律賓)、東亞(最著名的:中國和日本)、南亞(最著名的:印度)和大洋洲(最著名的:澳大利亞和新西蘭)地區。
2019年,全球郵輪船隊的加權平均泊位約為57.9萬個,截至2019年底,全球郵輪船隊約有354艘船。截至2021年12月31日,全球郵輪市場上約有78艘訂購的船舶,估計有18.3萬個泊位,預計到2027年將投入使用,這還不包括在此期間退役或訂購的船舶。由於2020年全球郵輪運營限制,以及新冠肺炎疫情導致的2021年有限航行,該行業的郵輪加速退役,新船訂單被推遲。2019年,全球郵輪行業運送了約3000萬名郵輪乘客,2018年約為2850萬名。
下表詳述了2020年新冠肺炎影響前五年全球加權平均泊位及全球、北美、歐洲和亞太郵輪客流的增長情況(單位:千人,泊位數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年(1) | | 加權平均 供應 卧鋪 推向市場 全球範圍內(2) | | 皇家加勒比集團總泊位(3) | | 全球 巡航 來賓(2) | | 北美郵輪客人(2)(4) | | 歐洲郵輪客人(2)(5) | | 亞太郵輪旅客(2)(6) |
2015 | | 469,000 | | 112,700 | | 23,000 | | 12,004 | | 6,587 | | 3,129 |
2016 | | 493,000 | | 123,270 | | 24,000 | | 12,274 | | 6,512 | | 4,466 |
2017 | | 515,000 | | 124,070 | | 26,700 | | 12,865 | | 6,779 | | 5,415 |
2018 | | 546,000 | | 135,520 | | 28,500 | | 14,062 | | 7,343 | | 5,685 |
2019 | | 579,000 | | 141,570 | | 30,000 | | 14,246 | | 7,554 | | 7,317 |
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(1)從歷史上看,我們每年都會報告可比信息,以便與其他時期進行相關比較。由於新冠肺炎導致2020年全球郵輪業務暫停,並於2021年逐步恢復運營,因此無法與前幾年的信息進行有意義的比較,因此2020年和2021年的數據已被排除在此表之外。
(2)資料來源:我們對全球郵輪旅客數量和全球市場泊位加權平均供應量的估計是基於我們從各種公開可獲得的郵輪行業貿易信息來源獲得的數據的組合。我們使用從Seatrade Insider、郵輪行業新聞和公司新聞稿獲得的數據來估計泊位的加權平均供應量,使用CLIA和G.P.Wild來估計郵輪客人信息。此外,我們的估計納入了我們自己的分析,利用相同的公開可獲得的郵輪行業數據作為基礎。
(3)總泊位包括我們與全球品牌和合作夥伴品牌相關的泊位。
(4)我們的估計包括美國和加拿大。
(5)我們的估計包括與該行業相關的歐洲國家(最著名的是:北歐、德國、法國、意大利、西班牙和英國)。
(6)我們的估計包括東南亞(最著名的:新加坡、泰國和菲律賓)、東亞(最著名的:中國和日本)、南亞(最著名的:印度)和大洋洲(最著名的:澳大利亞和新西蘭)地區。
北美
行業郵輪旅客主要來自北美,2019年北美約佔全球郵輪旅客的47%。從2015年到2019年,來自這個市場的郵輪客人的複合年增長率約為4%。
歐洲
2019年,來自歐洲的行業郵輪旅客約佔全球郵輪旅客的25%。從2015年到2019年,來自這個市場的郵輪客人的複合年增長率約為3%。
亞洲/太平洋
2019年,來自亞太地區的行業郵輪客人約佔全球郵輪客人的24%。從2015年到2019年,來自這個市場的郵輪客人的複合年增長率約為24%。
競爭
我們與許多郵輪公司競爭。我們的主要競爭對手是嘉年華郵輪公司(Carnival Corporation&plc),該公司擁有愛達郵輪、嘉年華郵輪、科斯塔郵輪、丘納德郵輪、荷蘭美國郵輪、P&O郵輪、公主郵輪和Seabourn等品牌;迪士尼郵輪公司;MSC郵輪公司;擁有挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七洋郵輪公司的挪威郵輪控股有限公司;以及維珍航運公司。郵輪公司還與其他度假選擇競爭,如陸上度假酒店、基於互聯網的替代住宿網站和觀光目的地,以爭取消費者的休閒時間。新冠肺炎大流行相關的限制和總體經濟狀況對度假市場內的公司產生了重大影響,隨着我們繼續恢復服務,這可能會導致競爭格局發生變化。
運營重點
我們的主要經營戰略仍然與我們的歷史戰略保持一致,但已經並將繼續受到新冠肺炎疫情對我們公司運營的影響。我們繼續優先考慮運營戰略,以支持我們的整個機隊恢復運營,為我們的客人提供難忘的度假體驗,為客人、船員和所訪問的社區健康安全地返回全球郵輪,以及提高我們的財務業績和流動性。我們努力以對社會和環境負責的方式執行這些戰略,與我們的各種商業和社區合作伙伴合作,努力建設一個更可持續的郵輪行業。
本公司的經營重點如下:
•為我們的客人提供出色的假期體驗;
•保護客人和員工的健康、安全和安全;
•與我們的行業合作伙伴(包括國家和地方政府和監管機構、我們所在的社區、其他郵輪公司、造船廠、我們的客人和貿易夥伴)一起,支持全球郵輪健康回歸;
•加強我們的消費者參與,以增加我們的收入;
•注重成本效益、充足的現金和流動性,並管理我們的資產負債表,總體目標是在復甦期間維持運營並處於有利地位,長期而言,最大化我們的投資資本回報和股東價值;
•保護我們的船舶和組織的作業環境;
•投資於我們的員工隊伍,以便更好地服務於我們的全球客人基礎,發展我們的業務,並促進性別平等、多樣性和包容性;
•提高我們品牌在全球的知名度和市場滲透率;
•通過升級和維護現有船隻和轉移關鍵創新,對我們的船隊進行戰略性投資,同時謹慎地用新的最先進的遊輪擴大我們的船隊;
•利用我們船舶的便攜性和靈活性,將它們部署到那些提供機會優化回報的市場和航線中,同時繼續專注於現有的關鍵市場;
•為我們的客人提供非凡的目的地體驗和最先進的港口設施;
•繼續部署技術能力以及數據和分析的高級使用,以提供創新的客户體驗,並提高運營效率以提高員工滿意度;以及
•與旅行顧問保持牢固的關係,旅行顧問仍然是主要的行業分銷渠道,同時加強我們的消費者拓展計劃。
安全和健康政策
我們致力於保護我們的客人、員工和其他代表我們工作的人的健康、安全和保障。我們在這些領域的努力由公司內部的幾個部門管理,這些部門負責海上安全、全球安全、環境管理和醫療/公共衞生活動;
該項目由我們董事會的環境、可持續發展和健康委員會負責,並由海事諮詢專家委員會提供信息。請參閲規例-安全及保安規例有關詳細信息,請參閲下面的章節。
支持巡航健康回歸
我們繼續與流行病學和政策專家、衞生當局和全球各國政府合作,推動遊客、機組人員和訪問的社區健康、安全地重返郵輪。我們與我們簽約的船廠密切合作和溝通,共同致力於打造一個安全有效的船廠工作環境,共同打造新冠肺炎倡議中的船廠工作環境。請參閲法規-疾控中心新冠肺炎計劃針對在美國水域作業的郵輪有關詳細信息,請參閲下面的章節。
我們建立了靈活的郵輪定價和預訂計劃(例如,自信郵輪、最優價格保證、COVID保護政策和包羅萬象的定價),在我們繼續提供服務的同時,為我們的客人提供選擇和價值。旅行顧問社區一直是我們成功的重要合作伙伴,我們致力於在這個充滿挑戰的時期為旅行顧問提供必要的經濟救濟(例如,RCL CARE計劃)。
消費者參與度
我們非常注重識別客户的需求,並創造客户看重的產品功能和創新。我們專注於通過更好地瞭解消費者數據和洞察力來創建與目標受眾產生共鳴的溝通策略,從而獲得並瞄準高價值客户。
我們將客户定位在重要的消費者決策點,並確定客人願意支付溢價的潛在需求。我們在郵輪計劃、巡航和航後期間依靠各種計劃和技術,旨在提高機票價格、船上收入和入住率。我們已經並期待對我們的船舶上的項目進行戰略性投資,我們相信這些項目能夠提高市場競爭力、盈利能力,並改善客户體驗。
關注成本效率、資本配置、充足的現金和流動性以及資產負債表的管理
我們正專注於改善我們的成本結構,以便在復甦期間最佳定位。我們正在利用我們的規模,並將我們的資源轉移到我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海品牌。我們繼續通過現金流優化和額外的融資來源來關注流動性,同時管理我們的資產負債表,目標是在我們的復甦期間處於有利地位。此外,我們與某些貸款人達成一致,在2022年第三季度末之前,我們不會支付股息或進行股票回購。如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。
我們的重點是保持較強的流動性狀況和平衡的債務期限結構,同時在實現無擔保資產負債表、降低利息支出和降低槓桿率方面取得進展。我們相信,這些戰略增強了我們實現長期股東價值最大化總體目標的能力。
保護環境
我們關注的是海洋環境和我們作業的社區的環境健康。這包括通過我們的目的地淨零戰略減少我們的碳足跡,我們的能源和碳效率包括在我們新容量的設計中,我們現有機隊的持續能源管理計劃以及新技術的開發。
目的地淨零是我們的脱碳戰略,重點是如何在2050年實現淨零排放,並評估建立以科學為基礎的目標的可行性。Destination Net Zero的四管齊下的方法包括通過引入新的節能和替代燃料的船舶,實現我們的全球品牌船隊的現代化,繼續投資於能效計劃,開發替代燃料和替代電力解決方案,以及優化部署和整合戰略岸上供應鏈。我們正處於制定實現這些目標的路線圖的早期階段。很明顯,這樣的戰略將需要今天無法獲得的新燃料。請參閲第1A項。風險因素--“我們的可持續性活動,包括環境、社會和治理(Esg)事務,可能會導致聲譽風險、成本增加和其他風險。“討論與我們的環境倡議相關的風險。
我們與世界野生動物基金會(World Wildlife Fund)的長期合作伙伴關係側重於温室氣體減排戰略、食品供應的可持續來源、廢物管理、可持續目的地以及關於海洋保護問題的客座教育,這支持了船上的保護工作,如減少塑料的使用。我們還致力於評估和管理與我們所在社區的運營相關的潛在影響。
我們相信關於我們的環境和可持續性管理以及我們的社會和治理努力的透明報告,並自2008年以來每年發佈一份可持續發展報告。這份報告的最新版本可以在我們的公司網站上查閲,它強調了我們在我們認為對我們的組織和利益相關者最重要的業務環境和社會方面取得的進展。除概述外,該報告還符合全球報告倡議和可持續會計準則委員會的指導方針。我們的公司網站還提供有關我們的環境績效目標和可持續發展倡議的信息。我們網站上包含的上述信息不是這些報告的一部分,也沒有通過引用的方式併入本文或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。請參閲規例-環境規例有關詳細信息,請參閲下面的章節。
投資於我們的勞動力,促進平等、多樣性和包容性
我們相信,我們的員工,無論是船上的還是岸上的,都是我們業務成功的關鍵因素。我們努力尋找、聘用、發展、激勵和留住最優秀的員工,他們為我們的客人提供非凡的假期。我們吸引、吸引和留住關鍵員工的能力一直是並將繼續是我們成功的關鍵。
我們致力於為員工提供有競爭力的薪酬結構、發展機會以及其他個人和職業成長機會,以加強和支持我們的人力資本。我們還選擇、發展並制定了留住高績效領導者的戰略,以推動企業現在和未來的發展。為此,我們特別注意發現高績效的潛在領導者,並發展團隊力量,以便這些領導者能夠在整個組織中承擔領導角色。
我們努力保持一個加強協作、激勵和創新的工作環境,並相信保持強大的以員工為中心的文化有利於我們業務的增長和擴張。我們在廣泛的員工羣體中促進多樣性和包容性。請參閲人力資本有關詳細信息,請參閲下面的章節。
全球知名度和市場滲透率
我們通過各種方式提高我們的郵輪品牌的品牌知名度和市場滲透率,包括使用旨在強調每個品牌質量的溝通策略和營銷活動,並擴大品牌的知名度,特別是在目標羣體中。我們的營銷策略包括使用旅遊顧問、傳統媒體、移動和數字媒體以及社交媒體、有影響力的人和品牌網站。我們的品牌通過與旅遊合作伙伴合作,以及通過呼叫中心、國際辦事處和國際代表來吸引過去和潛在的客人。此外,我們的全球品牌以回頭客為目標,通過他們各自的忠誠度計劃提供獨家福利。
我們通過專注於國際的內部資源和位於世界各地的獨立國際代表網絡的共同努力,向美國和加拿大以外的客人銷售和營銷我們的全球品牌。雖然我們全球品牌的大多數客人來自北美,但我們也通過根據國際客人的文化特徵和偏好定製行程和船上產品,向北美以外的國家的客人銷售和營銷我們的郵輪品牌。此外,我們還探索可能出現的機會,以收購或開發針對特定市場量身定做的品牌。
在2020年新冠肺炎受到影響之前,2019年來自美國以外國家的客票銷售收入約佔總客票收入的35%,2018年為39%。國際客人從2015年的約250萬人增加到2019年的約260萬人。請參閲第1A項。風險因素 - “在全球範圍內開展業務可能會導致成本增加和其他風險。討論與我們的國際業務相關的風險。
機隊升級和維護
我們非常注重創新,我們尋求通過在我們的新船上引入新概念,並通過現代化項目和關鍵技術改進不斷改進我們的船隊來實現這一目標。其中幾項創新已經成為我們品牌的標誌性元素。對於皇家加勒比國際品牌,我們在綠洲級遊輪上推出了“皇家長廊”(一條有購物、餐飲和娛樂場所的林蔭大道)和室內陽臺,以及一個兩層的家庭套房。海洋交響樂。對於名人郵輪品牌,我們通過推出至日級郵輪增強了該品牌的許多設計特點。最近,隨着名人邊緣我們推出了“魔毯”(一個高達13層的懸臂漂浮平臺,可作為就餐場所、完整的酒吧和現場音樂的平臺),以及新設計的帶有“無限陽臺”的大客廳,只需輕觸按鈕,陽臺就成為整個生活空間的一部分。
作為新建和現代化計劃的一部分,我們還尋求為我們的艦隊帶來安全、可靠性和能源效率領域的創新。
我們致力於以適度的增長率建造最先進的船舶,我們相信我們在這一領域的成功為我們提供了競爭優勢。我們的較新船舶傳統上產生更高的收入收益保費,並且比較舊的船舶更有效率地運營。
截至2021年12月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌已訂購了12艘船貨。請參閲運營關於我們訂購的船隻的更多信息,請參見下面的章節。此外,我們定期評估訂購新船、購買現有船舶或出售現有船隊船舶的機會,同時確保我們仍然專注於投資資本產生的回報,並在資本支出和運營槓桿方面保持高度紀律。
在2021年期間,我們出售了Azamara品牌,其中包括三艘船:阿扎馬拉之旅,阿扎馬拉之旅和阿扎馬拉追擊.
市場和行程
為了打入尚未開發的市場,使我們的消費者基礎多樣化,並應對不斷變化的經濟和地緣政治市場狀況,我們繼續尋找機會,在世界各地新的、更強大的市場和行程中部署船隻。我們的船隻的便攜性使我們能夠部署我們的船隻,以滿足我們現有的和新的郵輪市場的需求。我們通常提前18至28個月做出部署決策,目標是優化產品組合的整體盈利能力。此外,我們為創建靈活的全球採購模式而進行的基礎設施投資,使我們的品牌在世界各地的許多市場都具有相關性,這使得我們能夠機會主義,為我們的行程尋找收益最高的客人。
我們的船隻提供廣泛的行程選擇,可停靠120個國家和地區的約1,000個目的地,橫跨所有七大洲。我們專注於通過在成熟市場運營,同時擴大在發展中市場的存在,實現長期股東回報最大化。新的運力使我們能夠擴展到新的市場和行程。我們的品牌擴大了他們的行程組合,同時加強了我們進一步滲透亞洲和澳大利亞市場的能力。對銀海郵輪的收購增加了500多個新的目的地,使我們能夠擴大和增強我們的異國情調的行程選擇。
我們開發了新的有吸引力的行程,使我們能夠在交錯的基礎上恢復運營,並考慮到當地的限制。正如我們在新的預訂中觀察到的那樣,我們還對市場需求的變化做出了快速反應。
目的地體驗和港口設施
為了給我們的客人提供獨特的目的地體驗,我們在我們的私人土地目的地進行了投資。2018年,我們宣佈了完美日島嶼收藏,這是一項在世界各地開發一系列私人島嶼目的地的倡議。收藏中的第一個島嶼-CocoCay的完美日(Perfect Day At CocoCay)於2019年春季開放,包括一系列景點,如一個完整的水上公園、滑索課程、淡水游泳池、氦氣球乘坐、飛濺墊和海灘俱樂部。由於新冠肺炎疫情造成的運營中斷,以及為了增加我們的流動性,我們推遲了之前宣佈的完美日網站的開業時間,並正在重新評估它們的時間以及我們皇家海灘俱樂部提供產品組合的時間。我們還在重新評估我們在其他目的地的投資。
為了確保我們的船隻獲得理想的停泊設施,併為我們的客人提供新的或增強的郵輪目的地,我們積極協助或投資發展或加強某些位於戰略停靠港的港口設施和基礎設施,包括綜合用途的商業物業。例如,2018年在佛羅裏達州邁阿密的邁阿密港建成了一個約17萬平方英尺的新母港郵輪碼頭。我們預計德克薩斯州加爾維斯頓的新母港郵輪碼頭將於2022年完工。
一般來説,我們通過提供管理和/或財政援助,與當地、私人或政府實體合作,並經常簽訂長期港口使用安排。我們參與這些工作,通常是透過與有關政府當局的投資,以及/或為發展和/或營運港口設施而建立的各種其他策略性夥伴關係,提供直接的發展和管理專業知識,或在某些有限的情況下,提供直接或間接的財政支援。作為我們參與的交換條件,我們一般會為我們的船隻爭取優先停泊權。
技術能力
技術是我們幾乎每個業務流程中無處不在的一部分,我們用來支持我們的戰略重點,並在客户巡航之前、期間和之後為他們提供高質量的體驗。技術也在
我們已經開發並將繼續開發的措施和協議,以緩解我們遊輪上的新冠肺炎。例如,通過部署我們創新的電子安全演習(“MUSTER 2.0”)計劃,我們增加了便利性,允許物理距離,並改善了我們的客人在強制性安全簡報方面的體驗。此外,通過應用內消息傳遞技術,我們正在增強客人登記,以支持登機前的教育、測試和篩查信息,並支持機上檢測應急方案和協議,最重要的是促進客人和機組人員的健康和安全。
我們繼續將數字能力整合到我們的業務中,並更加關注將數據分析和人工智能引入我們的流程。例如,我們繼續開發工具,通過我們的應用程序讓我們的客人更容易計劃和最大化他們的下一次假期,從而增強我們客人的數字體驗,增加船上收入。此外,我們繼續在我們的船隊中部署我們的創新賓客之旅解決方案,從在線登機到港口登機,再到船上的郵輪體驗。與此同時,我們正在投資於船載操作技術,以方便賭場遊戲、酒店維護以及優化海上維護。與我們的目的地焦點一致,我們的島嶼技術解決方案現在使我們的客人能夠保持與WiFi接入的連接,訂購食物和飲料,並像在我們的船上一樣輕鬆地利用所有在島嶼上的活動。
對我們核心平臺以及貿易和直接分銷渠道的投資正在帶來更現代化的解決方案的好處,這些解決方案具有可擴展性和更快的自助響應時間,同時還部署了航班套餐和額外的促銷優惠功能等新功能。
網絡安全和數據隱私是一個持續的重點,我們已經並將繼續進行投資,以保護我們的客户數據、知識產權和全球業務。
旅行顧問支持和消費者拓展
旅行顧問仍然是我們船票銷售的重要渠道。我們相信這一分銷渠道的價值,並投資於與我們的旅遊合作伙伴保持牢固的關係。為了實現這一目標,我們尋求與市場保持有競爭力的佣金費率和激勵結構。我們不斷與旅遊顧問合作,銷售升級和附加服務,如航空和郵輪前購買,以提高渠道的保留率和盈利能力。我們提供品牌專職銷售代表,為我們的旅遊合作伙伴提供諮詢服務。我們還提供訓練有素的客户服務代表、呼叫中心和在線培訓工具。
在新冠肺炎疫情爆發之初,我們啟動了RCL CARE計劃,在旅行顧問瀏覽政府救濟福利(包括小企業貸款和Paycheck Protection Program)時,該計劃提供專門的財務指導。作為RCL關懷計劃的一部分,我們還於2021年2月啟動了Pay It Forward計劃,為符合條件的旅行顧問提供免息商業貸款,以開始他們的恢復工作。
此外,我們繼續運營我們的消費者外展部,為消費者提供24小時聯繫我們呼叫中心的度假計劃者和客户服務代理。此外,我們還維護和投資我們的網站,包括移動應用程序和移動網站。我們使我們的客人能夠通過電話、網絡、聊天、短信和/或電子郵件等各種渠道與我們進行交流和預訂。
我們還設有郵輪銷售部,幫助客人在我們的郵輪上預訂他們下一次的郵輪假期。
客人服務
我們提供幾乎所有與客人預訂和交通相關的旅行方面的服務,包括安排客人在酒店前和酒店後的住宿安排和航空運輸。
皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪分別通過其忠誠度計劃、皇冠和錨定協會、船長俱樂部和威尼斯人協會為客人提供認可和地位提升,以鼓勵回頭客。皇冠錨定協會在全球擁有約1650萬會員。船長俱樂部和威尼斯人協會在全球總共約有510萬會員。會員可以通過積累郵輪積分或積分(取決於品牌)來增加會員身份,這些積分可能會在未來的航行中兑換。會員可根據郵輪天數和艙位類別按比例獲得積分或積分。忠誠度計劃提供分級的會員福利,一旦客人積累了為每個級別指定的郵輪積分或積分數量,客人就有權獲得相對於所獲得的狀態的升級體驗和認可。此外,在達到一定級別的郵輪積分或積分後,會員可從我們所有忠誠度計劃的互惠會員福利中受益。我們忠誠度計劃提供的福利包括但不限於優先登船、優先岸上觀光等候名單、免費洗衣服務、
免費互聯網、帶有船上折扣優惠的小冊子、升級的浴室便利設施、游泳池甲板上的私人座位、遊輪之旅,如果我們最忠實的客人達到了最高級別的郵輪積分或積分,還可以享受免費的郵輪日。為了獎勵我們的回頭客,我們定期通過增加新的功能和便利設施來增強我們的每個忠誠度計劃。
運營
郵輪和行程
截至2021年12月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌總共運營了61艘船,包括精選的全球航線,停靠約1,000個目的地。
下表提供了有關我們預計2022年將在我們的全球品牌和合作夥伴品牌下出現在我們船隊中的船舶的摘要信息。
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船舶 | | 年輪 已建成 | | 年輪 在服務或交付中,如果在2021年之後(1) | | 近似值 卧鋪 | | |
皇家加勒比國際 | | | | | | | | |
海洋奇觀 | | 2022 | | 2022 | | 5,700 | | |
海洋奧德賽 | | 2021 | | 2021 | | 4,200 | | |
海洋的光譜 | | 2019 | | 2019 | | 4,150 | | |
海洋交響樂 | | 2018 | | 2018 | | 5,500 | | |
海洋的和諧 | | 2016 | | 2016 | | 5,500 | | |
海洋的歡呼 | | 2016 | | 2016 | | 4,150 | | |
海洋之歌 | | 2015 | | 2015 | | 4,150 | | |
海洋量子 | | 2014 | | 2014 | | 4,150 | | |
海洋的誘惑 | | 2010 | | 2010 | | 5,500 | | |
海洋綠洲 | | 2009 | | 2009 | | 5,600 | | |
海洋的獨立性 | | 2008 | | 2008 | | 3,850 | | |
海洋自由 | | 2007 | | 2007 | | 3,800 | | |
海洋自由 | | 2006 | | 2006 | | 3,950 | | |
海洋之珠 | | 2004 | | 2004 | | 2,200 | | |
海洋水手 | | 2003 | | 2003 | | 3,350 | | |
海洋小夜曲 | | 2003 | | 2003 | | 2,150 | | |
海洋航海家 | | 2002 | | 2002 | | 3,400 | | |
海洋的光輝 | | 2002 | | 2002 | | 2,150 | | |
海洋奇遇記 | | 2001 | | 2001 | | 3,350 | | |
海洋的光輝 | | 2001 | | 2001 | | 2,150 | | |
海洋探險家 | | 2000 | | 2000 | | 3,300 | | |
海洋航海家 | | 1999 | | 1999 | | 3,450 | | |
海洋的遠景 | | 1998 | | 1998 | | 2,050 | | |
海洋的魅力 | | 1997 | | 1997 | | 2,300 | | |
海洋狂想曲 | | 1997 | | 1997 | | 2,050 | | |
海洋的壯麗 | | 1996 | | 1996 | | 2,000 | | |
名人郵輪 | | | | | | | | |
名人之外的人 | | 2022 | | 2022 | | 3,250 | | |
名人頂峯 | | 2020 | | 2020 | | 2,900 | | |
名人植物羣 | | 2019 | | 2019 | | 100 | | |
名人邊緣 | | 2018 | | 2018 | | 2,900 | | |
名人反思 | | 2012 | | 2012 | | 3,050 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | 年輪 已建成 | | 年輪 在服務或交付中,如果在2021年之後(1) | | 近似值 卧鋪 | | |
名人剪影 | | 2011 | | 2011 | | 2,900 | | |
名人日食 | | 2010 | | 2010 | | 2,850 | | |
名人春分 | | 2009 | | 2009 | | 2,850 | | |
名人至日 | | 2008 | | 2008 | | 2,850 | | |
名人解讀 | | 2007 | | 2016 | | 15 | | |
名人星座 | | 2002 | | 2002 | | 2,200 | | |
名人峯會 | | 2001 | | 2001 | | 2,200 | | |
名人無限 | | 2001 | | 2001 | | 2,150 | | |
名人探險 | | 2001 | | 2004 | | 50 | | |
名人千禧年 | | 2000 | | 2000 | | 2,200 | | |
銀海郵輪 | | | | | | | | |
銀色黎明(3) | | 2021 | | 2022 | | 600 | | |
白銀的起源 | | 2020 | | 2020 | | 100 | | |
銀色月亮 | | 2020 | | 2020 | | 600 | | |
銀色繆斯女神 | | 2017 | | 2017 | | 600 | | |
銀色精神 | | 2009 | | 2009 | | 600 | | |
銀色耳語 | | 2001 | | 2001 | | 400 | | |
銀影 | | 2000 | | 2000 | | 400 | | |
銀風 | | 1995 | | 1995 | | 250 | | |
銀色雲 | | 1994 | | 1994 | | 250 | | |
Silver Explorer | | 1989 | | 2008 | | 150 | | |
途易郵輪 | | | | | | | | |
我的希夫2(2) | | 2019 | | 2019 | | 2,900 | | |
我的希夫1 | | 2018 | | 2018 | | 2,900 | | |
我的希夫6 | | 2017 | | 2017 | | 2,500 | | |
我的希夫5 | | 2016 | | 2016 | | 2,500 | | |
我的希夫4 | | 2015 | | 2015 | | 2,500 | | |
我的希夫3 | | 2014 | | 2014 | | 2,500 | | |
我的希夫·赫茲 | | 1997 | | 2011 | | 1,900 | | |
哈帕格-勞埃德公司 | | | | | | | | |
漢薩精神 | | 2021 | | 2021 | | 230 | | |
漢薩靈感 | | 2019 | | 2019 | | 230 | | |
漢薩自然 | | 2019 | | 2019 | | 230 | | |
木衞二2 | | 2013 | | 2013 | | 500 | | |
歐羅巴 | | 1999 | | 1999 | | 400 | | |
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總計 | | 149,805 | | |
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(1)船舶投入服務的年份是指船舶開始為該品牌進行郵輪收入業務的年份。如果在2021年之後,該日期反映了品牌的預期交付年份。
(2)途易郵輪的新建築作為我的希夫22019年2月和現有的我的希夫2已更名為我的希夫·赫茲.
(3)銀色黎明於2021年交付,預計將於2022年第二季度開始郵輪收入運營
截至2021年12月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌已經訂購了12艘船。Meyer Werft GmbH公司在德國訂購了兩艘船,Meyer Turku造船廠在芬蘭建造了四艘船,Chantiers de l‘Atlantique公司在法國建造了四艘船,Fincantieri公司在意大利建造了兩艘船。截至2021年12月31日,訂單船舶預計交付日期如下,如出現施工延誤可隨時更改,其大致泊位如下:
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船舶 | | 造船廠 | | 預期交付 | | 近似值 卧鋪 | | | |
皇家加勒比國際公司- | | | | | | | | | |
綠洲級別: | | | | | | | | | |
海洋奇觀 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第一季度 | | 5,700 | | | |
未命名 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2024年第二季度 | | 5,700 | | | |
圖標類: | | | | | | | | | |
海洋圖標 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2023年第三季度 | | 5,600 | | | |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2025年第二季度 | | 5,600 | | | |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2026年第二季度 | | 5,600 | | | |
名人郵輪- | | | | | | | | | |
邊緣類: | | | | | | | | | |
名人之外的人 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第二季度 | | 3,250 | | | |
名人氣息 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2023年第四季度 | | 3,250 | | | |
銀海郵輪- | | | | | | | | | |
進化級: | | | | | | | | | |
銀色新星 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2023年第二季度 | | 730 | | | |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2024年第二季度 | | 730 | | | |
途易郵輪(50%的合資企業)- | | | | | | | | | |
我的希夫7 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2024年第二季度 | | 2,900 | | | |
未命名 | | Fincantieri | | 2024年第四季度 | | 4,100 | | | |
未命名 | | Fincantieri | | 2026年第二季度 | | 4,100 | | | |
總泊位數 | | | | | | 47,260 | | | |
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此外,我們還與亞特蘭蒂斯商船公司達成了一項協議,將在2025年再建造一艘Edge級艦艇,這取決於先決條件和融資的完成情況。
季節性
我們的收入歷來是季節性的,以郵輪需求為基礎。北半球夏季和假日期間的郵輪需求通常最旺盛。為了減輕北半球冬季天氣的影響,並利用南半球的夏季,我們的品牌在此期間專注於在加勒比海、亞洲和澳大利亞進行部署。
客運量和運力
下表顯示了選定的統計信息(請參見財務報告- 某些行項目的説明和選定的運營和財務指標在第7項之下。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,用於定義)。客運量、客運量、可用客運量和入住率反映我們在2020年和2021年的部分時間由於新冠肺炎疫情暫停運營的影響,以及2021年下半年逐步恢復運營的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(3) |
| 2021(1)(3) | | 2020(2) | | 2019 (2) | | 2018 (2) | | 2017 |
搭載的乘客 | 1,030,403 | | 1,295,144 | | 6,553,865 | | 6,084,201 | | 5,768,496 |
客運郵輪日 | 5,802,582 | | 8,697,893 | | 44,803,953 | | 41,853,052 | | 40,033,527 |
可用旅客巡航天數(APCD) | 11,767,441 | | 8,539,903 | | 41,432,451 | | 38,425,304 | | 36,930,939 |
入住率 | 49.3% | | 101.9% | | 108.1% | | 108.9% | | 108.4% |
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(1)由於銀海郵輪在2021年10月消除了三個月的報告滯後,我們將銀海郵輪在截至2021年12月31日的一年中從2020年10月1日至2021年6月30日和2021年10月1日至2021年12月31日的指標包括在內。截至2021年12月31日的年度不包括2021年7月、8月和9月的統計數據,因為銀海郵輪這三個月的運營業績包括在其他(費用)收入在截至2021年12月31日的年度綜合全面虧損表中。有關三個月報告滯後的更多信息,請參閲我們合併財務報表第8項下的一般説明1.財務報表和補充數據。
(2)由於截至2021年9月30日的三個月報告滯後,我們在截至2020年12月31日的年度中包括2019年10月1日至2020年9月30日的指標,在截至2019年12月31日的年度中包括2018年10月1日至2019年9月30日的指標,在截至2018年12月31日的年度中包括2018年8月1日至2018年9月30日的指標。
(3)在截至2021年12月31日的一年中,我們包括Azamara Cruises截至2021年3月19日(該品牌的有效銷售日期)的指標。有關出售Azamara郵輪品牌的更多信息,請參閲我們合併財務報表第8項下的一般説明1.財務報表和補充數據。
郵輪價格
我們的郵輪機票價格包括住宿和各種各樣的活動和便利設施,包括餐飲和娛樂。價格因許多因素而異,包括目的地、郵輪長度、所選的客艙類別和每年的郵輪時間。為了響應新冠肺炎,我們建立了靈活的郵輪定價計劃(即自信郵輪、最優價格保證和全包價格),為我們的客人提供選擇和價值。
雖然我們主要在美國以外的特定市場提供信用條款,但我們的付款條款通常要求預付定金來確認預訂,餘額在開航前到期。我們的遊輪一般至少提前一年出售,通常是在開航前兩年以上。在郵輪銷售期間,我們會根據需求不斷監測和調整可用客艙的郵輪機票價格,以最大限度地提高淨收益。
隨着我們的業務在全球範圍內增長,我們與旅遊顧問的銷售安排可能會有所不同。例如,儘管我們的直接業務在歷史上增長迅速,但通過旅遊顧問包機和團隊銷售在中國市場的銷售安排比例高於我們主要通過零售代理和直銷的其他市場。
我們開發並實施了對我們的預訂系統的增強,為我們和我們的旅行合作伙伴提供了額外的功能,使與我們做生意變得更容易。例如,我們通過我們在世界主要城市提供的航空運輸計劃為我們的客人提供航空運輸。
2021年、2020年和2019年,客票收入分別約佔總收入的61%、68%和72%。
船上活動和其他收入
我們的郵輪品牌為現代化船隊提供廣泛的船上服務、便利設施和活動,這些服務和活動因品牌和船隻而異。雖然郵輪上的許多活動都包括在郵輪的基本價格中,但我們從遊戲、酒精和其他飲料的銷售、互聯網和其他電信服務、禮品店項目、岸上觀光、攝影、水療/沙龍和健身服務、藝術品拍賣、零售店和各種特色餐廳和餐飲選擇等方面實現了額外的收入。其中許多服務都可以在登機前預訂。這些活動要麼由我們直接提供,要麼由獨立特許人提供,我們從他們的收入中獲得一定比例的收入。我們目前提供的包羅萬象的定價方案,在郵輪的基本價格上增加了一些船上活動和其他服務。
在我們的郵輪度假期間,我們為我們的皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪的客人提供郵輪前和郵輪後的酒店套餐。我們還為多個市場的客人提供郵輪假期保險,為客人提供取消行程、醫療保險和行李保護的保險。2021年、2020年和2019年,機載和其他收入分別約佔總收入的39%、32%和28%。
細分市場報告
我們控制和經營三個郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪。此外,我們還擁有TUIC 50%的合資權益,TUIC是我們擁有50%股權的合資企業,經營着德國品牌途易郵輪(TUI Cruises)和豪雅-勞埃德郵輪(Hapag-Lloyd Cruises)。我們相信,我們的品牌擁有進入郵輪度假行業多個郵輪市場細分市場的多功能性。雖然我們的每個品牌都有自己的營銷風格以及不同規模的船隻和船員,但我們品牌銷售的產品和提供的服務的性質有一個共同的基礎(即銷售和提供郵輪度假)。我們的品牌也有相似的行程,以及相似的成本和收入組成部分。此外,我們的品牌從世界各地類似的市場尋找乘客,並在類似的經濟環境中運營,商業重疊程度很大。因此,我們的品牌根據其經濟特徵、消費者類型、監管環境、維護要求、支持系統和流程以及提供的產品和服務的相似性,被聚合為一個可報告的細分市場。我們的總裁兼首席執行官已被指定為首席運營決策者,所有重大運營決策,包括資源分配,都是基於對公司作為一個部門的分析。(財務信息見第8項。財務報表和補充數據.)
人力資本
我們的人力資本戰略注重吸引、培養和留住業內最優秀的人才。這些戰略的一些關鍵要素包括:評估當前和未來的人才需求;多樣化和包容性的勞動力隊伍;員工成長和發展的強勁機會;對健康和福祉的支持;以及確保聲音得到傾聽和持續改進的積極傾聽戰略。我們每年都會與董事會的人才和薪酬委員會一起審查我們的人力資本指標和我們的多元化股權和包容性(DEI)計劃。
截至2021年12月31日,我們的三個全球郵輪品牌,皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪,在我們的船隊和岸上地點僱用了大約8.5萬名員工。我們的岸上勞動力,包括私人目的地,由大約7600名全職員工和100名兼職員工組成。我們的船上員工有7.7萬人,截至2021年12月31日,大約86%的員工受到集體談判協議的覆蓋。
下表詳細説明瞭截至2021年12月31日按員工類型和地區劃分的員工隊伍分佈情況:
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員工類型(1) | 在美國工作的員工 | 國際僱員 |
岸上行動 | 4,100 | 2,500 |
船上員工 | | 77,000 |
私人目的地(2) | | 1,100 |
(1)包括全職及兼職僱員。
(2)私人目的地包括Coco Cay、Labadee和加拉帕戈斯的員工。
作為一家全球性的公司,我們對員工隊伍的多樣性及其為公司帶來的價值感到非常自豪。我們在香港的工作人口性別多元化,女性佔53%。我們的船上員工隊伍由來自130多個國家的員工組成。我們的大部分船上勞動力來自菲律賓(28%)、印度尼西亞(16%)和印度(14%)。我們的岸上勞動力主要來自美國(62%)、菲律賓(17%)、英國(5%)、墨西哥(5%)和中國(3%)。
下表詳細説明瞭截至2021年12月31日按員工地點劃分的我們員工的性別分佈:
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員工位置 | 男性 | 女性 |
海濱-美國 | 42% | 58% |
濱海-國際 | 52% | 48% |
船載 | 78% | 22% |
我們居住在美國的勞動力在種族上是多樣化的,54%由非白人族裔組成。
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按種族劃分的美國海岸代表權 | 佔美國海濱總人口的百分比 |
白色 | 46% |
西語裔 | 38% |
非裔美國人 | 11% |
亞洲人 | 5% |
其他(1) | —% |
(1)其他類別大於0%但小於1%。
我們為員工提供各種學習和發展計劃,包括講師指導(課堂和虛擬)和基於網絡的(自學)課程。2021年,我們的員工在從道德、合規、數據分析、商業軟件和工具、財務/會計、專業發展、項目管理技能、領導力和安全/安保等各個領域的學習項目上投入了約620,000小時。在我們的學習管理系統中,我們的員工總共完成了400,000多門課程。在2021年期間,我們還培訓了500多名船上和岸上居民的領導人(421名船上和110名岸上居民),這是我們健康恢復服務計劃的一部分。
在2021年期間,我們專注於全球帆船運動的健康回歸,以及讓我們的船員回到我們的船上。作為我們健康回歸帆船運動的一部分,我們決定建立一個高度接種疫苗的環境。我們返回了3.7萬名來自不同國家的船員,並通過與世界各國政府的夥伴關係,為所有返回的船員提供疫苗。到2021年底,我們運營了85%的船隊運力,100%的船員重新接種了疫苗。
2021年第三季度,我們歡迎我們的海濱員工回到我們在邁阿密和世界各地的總部。員工帶着促進健康和安全的強有力的規程回到我們的辦公室。我們繼續每季度進行員工脈搏調查,以瞭解員工體驗並對其產生積極影響。2021年,我們的海濱員工敬業度得分仍然很高,高於大多數全球行業基準。
保險
我們為船舶的船體和機械投保,保險價值一般等於每艘船的賬面淨值。這一承保範圍由來自英國、斯堪的納維亞、法國、美國和其他享有盛譽的國際保險市場的聲譽良好的保險承保人維持。
我們是四個保護和賠償(P&I)俱樂部的成員,這四個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。與我們的郵輪活動相關的責任、對船員的疾病和傷害、客人受傷、污染和其他第三方索賠的責任、費用和費用均由我們的P&I俱樂部承擔,但須遵守俱樂部的規則和IG確定的承保範圍。俱樂部提供的保單是相互的,如果13個保單俱樂部中的任何一個會員遭受災難性損失,我們需要支付額外的保費,從而用完了IG購買的再保險限額。根據我們自己的保險公司所經歷的投資和承保不足,我們還需要支付額外的保費要求。
我們為船員、客人和其他第三方的法律責任以及因戰爭行為(包括入侵、叛亂、恐怖主義、叛亂、海盜和劫持)造成的船隻損失或損壞投保戰爭險。我們的主要戰爭險由挪威戰爭險協會提供,超額戰爭險由我們的四家P&I俱樂部提供。與大多數海洋戰爭險一樣,一旦險別發生變化,我們的承保範圍可能會被取消。如果大國之間發生戰爭,我們的主要政策在三十天後終止。
通知後,我們的超額保單立即終止。如果風險發生其他變化,我們的超額保單在七天通知期後也可以取消。這些通知期允許根據風險的變化重新談判保費。
其他風險的保險範圍,如岸上財產和傷亡、船上乘客、董事和高級管理人員以及網絡安全和隱私,都由多家全球保險公司維持。
根據我們對所涉風險和已經採取的保護措施的評估,與保險成本相比,我們不為我們的船舶投保業務中斷保險。
所有保險都有一定的限制、免賠額和免賠額。此外,在某些情況下,我們可以自行承保或共同承保部分風險。保險承運人(包括海上保險業的承運人)收取的保費時有增減,而且往往是週期性的。這些週期既受到我們自身損失經歷的影響,也受到直接和再保險市場損失的影響。從歷史上看,我們能夠以我們認為在商業上可以接受的金額和保費獲得保險。我們不能保證將來會有負擔得起和安全的保險市場,特別是戰爭險。
商標
我們擁有多個與皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪品牌相關的註冊商標。註冊商標包括“皇家加勒比國際”名稱及其皇冠和錨泊標識、“名人郵輪”名稱及其“X”標識、“SilverSea Cruises”名稱及其標識、以及各種郵輪、船場和其他營銷計劃的名稱。我們相信,我們最大品牌的商標在世界各地得到廣泛認可,並具有相當大的價值。商標註冊的期限因國家而異。然而,商標通常是有效的,只要它們在使用中和/或其註冊得到適當維護,就可以無限期續簽。
監管
我們的船舶受其所在司法管轄區現行的各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約的監管。此外,我們的船隻在巴哈馬、馬耳他註冊,或在厄瓜多爾加拉帕戈斯羣島作業的船隻註冊。每艘船均須遵守其註冊國頒佈的規例,包括根據規管本港船舶、旅客和船員安全及環境保護的國際條約而頒佈的規例。每個登記國都進行定期檢查,以核實遵守這些條例的情況,下文將對此進行更全面的討論。在世界各地停靠港作業的船隻也要接受該國海事當局的檢查,以檢查其是否符合國際條約和當地法規。此外,在美國港口作業的船隻要接受美國海岸警衞隊(United States Coast Guard)的檢查,檢查是否符合國際條約,並接受美國公共衞生局(United States Public Health Service)的衞生和健康狀況檢查。根據我們的船隻訪問過的其他國家的法律和法規,我們的船隻也要接受類似的檢查。
我們相信,我們在實質上遵守了適用於我們船舶的所有規定,並且我們擁有開展業務所需的所有許可證。健康、安全、安保、環境和財政責任問題是,我們相信將繼續是美國和國際相關政府當局關注的領域。有時,可能會實施各種法規和立法變化,這些變化可能會影響我們的運營,並使我們在未來面臨越來越高的合規成本。
美國疾病控制與預防中心針對在美國水域運營的郵輪的新冠肺炎計劃
從2020年10月開始,我們的船隻停靠或停靠在美國港口,根據美國疾病控制和預防中心(CDC)發佈的有條件航行令框架(CSO)運營,該框架允許遊輪乘客在符合特定條件和安全協議的情況下在美國水域運營。隨着時間的推移,CSO已經修改,於2022年1月15日到期。2022年2月9日,美國疾控中心發佈了一項針對遊輪在美國海域航行的新冠肺炎計劃(簡稱《計劃》)。根據該計劃,在被指定為“高度接種”的遊輪上旅行的人在船上的任何區域都不必戴口罩,也不受物理距離協議的約束。郵輪公司可以在自願的基礎上選擇加入該計劃,郵輪公司也可以隨時選擇退出。我們自願加入疾控中心的計劃,從2022年2月25日或之後出發的船隻開始,並將我們品牌的所有船隻指定為“高度接種”船隻。展望未來,疾控中心可能會通過對該計劃的技術説明發布額外的建議或要求。我們計劃根據我們對當時流行情況的評估,以及適用的健康和安全協議,繼續監測和評估疾控中心的任何進一步指導意見。
安全及保安規例
我們的船舶必須符合“國際海上人命安全公約”所界定的國際安全標準,該公約就船舶設計、結構特點、材料、建造、救生設備,以及船舶的安全管理和操作等方面作出規定,以保障旅客和船員的安全。SOLAS標準會不時修訂,並在適用的情況下納入我們的船舶設計和運營中。最新的改進包括增加了“極地規則”,它為在極地地區作業的船舶設定了基於目標的標準,並對現有船舶的新設計和操作措施提出了損害穩定性要求。從歷史上看,遵守這些修改後的標準並沒有對我們的運營成本產生實質性影響。SOLAS採用了“國際安全管理規則”(“ISM規則”),該規則為船舶的安全管理和操作以及防止污染提供了一個國際標準。“國際安全管理規則”對所有船隻都是強制性的,包括客船操作員。
我們的所有作業和船舶都定期接受各國主管部門的審計,我們必須保存符合ISM規則的相關證書。
我們的船舶受到各種安全要求的約束,包括作為SOLAS一部分的“國際船舶和港口設施安全規則”(“ISPS規則”),以及適用於在美國港口作業的船舶的“2002年美國海上運輸安全法案”(“MTSA”)。為了滿足這些安全要求,我們實施了安全措施,進行了船舶安全評估,並制定了安全計劃。我們所有船隻的安全計劃已代表船旗國提交給公認的安全組織,並得到該組織的批准,符合ISPS規則和MTSA。
2010年“郵輪保安和安全法”適用於在美國境內登船或包括港口停靠的客船,要求實施某些安全設計特點,並建立舉報和處理犯罪指控的做法。郵輪行業支持這項立法,我們相信我們的內部標準通常與法律要求的一樣嚴格或更嚴格。該法案的一些條款要求制定尚未最終敲定的法規。我們預計即將出台的法規不會對我們的運營產生實質性影響。
環境法規
我們受到各種與環境保護有關的國際和國家法律法規的約束。根據這些法律法規,我們一般都被禁止向水道排放食物垃圾以外的其他物質。我們已經並將繼續進行資本和其他支出,以遵守環境法律法規。環境和其他監管機構不時會考慮更嚴格的監管規定,這可能會影響我們的運營,並增加我們的合規成本。我們認為,船舶對全球環境的影響將繼續是世界各地有關當局關注的一個領域,因此,我們未來可能會面臨越來越高的合規成本,包括下文所述的項目。
我們的船舶必須遵守國際海事組織根據“國際防止船舶造成污染公約”(“MARPOL規則”)和“國際船舶壓載水和沉積物控制和管理公約”(壓載水管理公約)制定的規則,以及其他地區性和全國性法規,如歐盟指令和美國船舶通行證,其中包括旨在最大限度地減少石油、污水、垃圾、空氣排放和轉移非本地/非本地物種污染的要求。我們所有的船舶都獲得了有關油類、污水、空氣污染防治和壓載水的相關國際合規證書。
MARPOL法規對全球範圍內運營的船舶排放的硫含量施加了全球限制,從2020年1月1日起降至0.5%,而此前的限制為3.5%。隨着我們繼續逐步恢復運營,我們預計這一增加的限制不會對我們的運營結果產生實質性影響,這主要是由於我們在過去幾年採取了多項緩解措施,包括為2014年或之後交付的所有新船配備覆蓋所有發動機的先進排放淨化(AEP)系統,以及積極開發和安裝AEP系統,導致我們大部分剩餘船隊配備了AEP系統,導致我們70%的船隊配備了AEP系統。
MARPOL法規還設立了特別排放控制區(“ECA”),對這些地區的硫排放施加了額外的嚴格限制。有四個既定的ECA限制硫排放:波羅的海、北海/英吉利海峽、北美海岸周圍的某些水域,以及波多黎各和美屬維爾京羣島周圍的水域(“加勒比Eca”)。在這些硫磺環境影響區內作業的船舶已被要求
將其排放的硫含量降至0.1%。到目前為止,由於上述緩解措施,這一減少並未對我們的運營結果產生重大影響。
我們繼續對我們的訂購船舶和現有船隊實施AEP系統戰略。隨着我們的新船配備AEP系統或其他緩解技術(液化天然氣(LNG)燃料、燃料電池等),以及更多的現有船舶改裝AEP系統,它們將為我們提供額外的操作和部署靈活性。
此外,2016年1月1日或之後開始建造的所有在北美和美國加勒比海ECA範圍內運營的新船舶,以及2021年1月1日或之後建造的北海和波羅的海船舶,都必須滿足更嚴格的氮氧化物排放限制。對於正在服役的相關船舶,我們遵守這些規則。作為一項補充措施,我們所有在建的船隻都是按照這些規則建造的。這些規定沒有,也預計不會對我們的運營或成本產生重大影響。
2020年11月,國際海事組織批准了對MARPOL公約的修正,要求船舶從2023年開始,將技術和操作方法(能效現有船舶指數(EEXI)和碳強度指標(CII))結合起來,以降低其碳強度,以符合最初的國際海事組織温室氣體戰略的雄心,該戰略的目標是到2030年將國際航運的碳強度比2008年降低40%。雖然在實施這些修訂之前仍有工作要完成,但已批准的EEXI修訂框架預計不會對我們的運營產生實質性影響。然而,CII的框架可能會對我們某些船舶的行程靈活性產生負面影響,這取決於需要遵守的最終操作措施。
自2015年7月1日起,歐盟委員會(European Commission)通過了一項立法,要求擁有訪問歐盟港口的郵輪的郵輪運營商從2018年開始監測和報告郵輪的年度二氧化碳排放量。此外,2019年,適用於所有船舶行程的國際海事組織監測和報告系統(IMO數據和收集系統)正式生效。雖然遵守這些規定不會對我們的運營成本或結果產生實質性影響,但這些法律考慮了進一步的義務和限制,這些義務和限制最終可能導致與二氧化碳排放相關的額外成本或費用。
2017年生效的《國際海事組織壓載水管理公約》要求承運和排放壓載水的船舶在2023年之前安裝壓載水處理系統,達到特定排放標準。遵守這一規定並沒有對我們的經營業績產生實質性影響,我們預計繼續遵守這一規定不會對我們的經營業績產生實質性影響。
請參閲第1A項。風險因素-“環境、勞工、健康和安全、財務責任和其他海事法規可能影響運營並增加成本。”有關與上述法規相關的風險的進一步討論,請參閲.
消費者金融責任條例
我們需要從美國聯邦海事委員會獲得證書,證明我們有能力在不履行對客人的義務以及傷亡和人身傷害的情況下履行責任。作為獲得所需證書的條件,我們通常通過保險公司為我們的船舶運營公司提供擔保。目前,每個運營商的所需金額為3200萬美元,並可能受到基於消費物價指數的額外調整。
英國、挪威、芬蘭和波羅的海國家也要求我們為不履行對這些司法管轄區客人的義務而產生的任何責任承擔我們的財務責任。在英國,英國旅行社協會目前要求我們提供總額約1.24億英鎊的履約保證金。此外,民航局還要求我們提供總計1850萬GB的履約保證金。挪威旅行擔保基金要求我們在一年中保持不同數額的履約保證金,以支付我們在挪威、芬蘭和波羅的海國家的財務責任。
某些其他司法管轄區也要求我們因不履行義務而對我們的客人承擔財務責任;然而,相關金額對我們的成本沒有實質性影響。
公司的課税
以下是我們的主要税收、免税和特殊制度的摘要。除了所得税或替代所得税,我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據旅客人數、噸位或其他措施徵收一些税收或費用,或者兩者兼而有之。我們還在許多司法管轄區收取和匯出增值税(VAT)或銷售税。
我們做手術。
我們的綜合業務主要是擁有和經營國際運輸客運郵輪的外國公司。
美國所得税
以下是關於美國聯邦和州所得税法律對我們的適用情況的討論,基於《美國國税法》、財政部法規、行政裁決、法院裁決以及我們開展業務所在州的相關州税收法律、法規、裁決和法院裁決的當前條款。所有上述內容可能會發生變化,任何此類變化都可能影響本討論的準確性。
“國税法”第883條的適用
皇家加勒比郵輪有限公司、名人郵輪有限公司和銀海郵輪有限公司在美國從事貿易或業務,我們的許多擁有船舶的子公司根據其船隻的行程,從美國境內獲得收入。銀海郵輪有限公司和我們的英國噸位税公司被歸類為不受重視的實體,或出於美國聯邦所得税目的而可能獲得美國來源收入的部門。根據《美國國税法》(Internal Revenue Code)第883條,某些外國公司可以將源自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入(包括租賃此類船舶的收入)排除在毛收入(實際上是從分支機構利得税中扣除,因為這種收入不會產生有效的關聯收益和利潤)。
外國公司將有資格享受第883條的利益,條件是:(1)外國公司的組織所在地給予在美國成立的公司同等的豁免;(2)該公司(或其直接或間接母公司)的股票在美國“主要和定期地在一個成熟的證券市場上交易”;(2)該公司的股票(或其直接或間接母公司)在美國“主要和定期地在一個成熟的證券市場交易”。我們的美國税務顧問Faegre Drinker Bdle&Reath LLP認為,根據該意見中提出的陳述和假設,皇家加勒比郵輪有限公司,包括銀海郵輪有限公司、名人郵輪有限公司和相關擁有美國航運收入的子公司有資格享受第883條的好處,因為皇家加勒比郵輪有限公司和每個這些子公司都是在利比裏亞註冊成立的,利比裏亞是一個符合條件的國家,我們的普通股主要和定期在成熟的證券市場交易。如果在未來,(1)利比裏亞不再有資格作為同等的豁免司法管轄區,並且我們沒有在確實有資格獲得豁免的司法管轄區重新註冊,或者(2)我們沒有資格成為上市公司,則我們和我們所有根據第883條從總收入中剔除合格收入的擁有或經營子公司將須就其來自美國的航運收入和附帶活動收入繳納美國聯邦所得税。
我們相信,我們的大部分收入和我們擁有船舶的子公司的收入來自於一艘或多艘船舶的國際運營或附帶的,因此,根據第883條的規定,我們可以免税。
第883條下的條例列出了國税局認為不屬於船舶國際運營附帶的活動,包括出售空中和陸地運輸、岸上游覽以及巡航前後的遊覽。我們從這些活動中獲得的來自美國境內的收入將被美國徵税。
在沒有根據第883條獲豁免的情況下的訟費評定
如果我們的船隻運營商皇家加勒比郵輪有限公司、名人郵輪公司或我們的船舶擁有子公司未能滿足美國國税法第883條的要求,或者如果該條款被廢除,則如下所述,這些公司將對其來自或附帶於我們船舶的國際運營的部分收入繳納美國所得税。
由於皇家加勒比郵輪有限公司和名人郵輪有限公司在美國開展貿易或業務,皇家加勒比郵輪有限公司,包括銀海郵輪有限公司和名人郵輪有限公司,將對我們單獨的公司應税收入(即,不考慮我們擁有船舶的子公司的收入)按常規公司税率納税,這些收入實際上與我們在美國的貿易或業務有關(通常僅限於來自美國的收入)。此外,如果我們的任何與美國貿易或業務有效相關的收益和利潤從我們的美國貿易或業務中提取,或被視為已經提取,這些提取的金額將按30%的税率繳納“分支機構利潤”税。皇家加勒比郵輪有限公司,其中包括銀海郵輪有限公司(出於税收目的)和名人郵輪公司也可能要對我們支付的某些利息的一部分按高達30%的税率徵税。
如果883條款不適用於我們的船東子公司,每個這樣的子公司每年將對其美國來源的運輸總收入(如果有的話)徵收4%的特別税,因為它在美國沒有固定的營業地點,其收入來自船舶租賃。
美國其他税種
皇家加勒比郵輪有限公司,包括銀海郵輪有限公司和名人郵輪公司,從不被認為是國際航運附帶的活動中賺取來自美國的收入。這些收入的税收對我們所有年度的經營業績並不重要。
州税
皇家加勒比郵輪有限公司、名人郵輪公司和我們的某些子公司需要繳納美國各州的各種所得税,這些所得税通常是對每個州繳納聯邦所得税的美國來源收入的一部分徵收的。此外,阿拉斯加州對在阿拉斯加開展業務的公司和某些其他附屬公司的總收入的一部分徵收阿拉斯加公司州所得税,並對在阿拉斯加水域進行的船上賭博活動的調整後總收入徵收33%的税。這對我們公佈的所有年度的經營業績沒有實質性影響。
英國所得税
在截至2021年12月31日的年度內,我們根據英國噸位税制度(“英國噸位税”)運營了17艘船舶。
繳納英國噸位税的公司根據符合條件的船舶淨噸位確定的名義利潤繳納公司税。一家公司符合英國噸位税制度的要求包括繳納英國公司所得税,經營在英國進行戰略和商業管理的合格船舶,以及滿足海員培訓要求。
相關航運利潤包括經營符合條件的船舶和從事航運相關活動的收入。我們來自英國的非航運活動的收入不符合英國噸位税制度的要求,也不被認為是重要的,但仍需繳納定期的英國公司所得税。
其他税種
我們和我們的某些子公司需要繳納增值税和其他間接税,其中大部分是可回收的、零税率或免税的。
報告的網站訪問權限
我們在以電子方式向證券交易委員會提交報告或通過我們的網站向證券交易委員會提交報告後,在合理可行的情況下儘快免費提供我們的年度報告、所有季度和當前報告以及對這些報告的所有修訂,網址為:Www.rclinvestor.com。我們網站上包含的信息不是這些報告的一部分,在此不作參考。
有關我們高管的信息
截至2022年3月1日,我們的高管為:
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名字 | 年齡 | | 職位 |
傑森·T·利伯蒂 | 46 | | 總裁兼首席執行官 |
納夫塔利·霍爾茨 | 44 | | 首席財務官 |
邁克爾·W·貝利 | 63 | | 皇家加勒比國際公司總裁兼首席執行官 |
麗莎·盧托夫-佩洛 | 64 | | 名人郵輪總裁兼首席執行官 |
羅伯託·馬蒂諾利 | 69 | | 銀海郵輪總裁兼首席執行官 |
哈里·U·庫洛瓦拉 | 69 | | 海事部執行副總裁 |
勞拉·霍奇斯·貝特奇 | 47 | | 共享服務運營執行副總裁 |
亞歷山大湖(R.Alexander Lake) | 50 | | 高級副總裁、首席法務官兼祕書 |
亨利·L·普約爾 | 54 | | 高級副總裁兼首席會計官 |
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傑森·T·利伯蒂自2022年1月以來一直擔任總裁兼首席執行官。利伯蒂先生自2005年加入公司以來擔任過多個職務。最近,Liberty先生自2017年以來擔任執行副總裁兼首席財務官,在此之前,自2013年以來擔任高級副總裁兼首席財務官。在擔任首席財務官之前,Liberty先生於2012年至2013年擔任戰略與財務高級副總裁;於2010年至2012年擔任企業與收入規劃副總裁;於2008年至2010年擔任企業與戰略規劃副總裁。在加入皇家加勒比之前,Liberty先生是畢馬威會計師事務所國際會計師事務所的高級經理。利伯蒂先生目前在WNS控股公司的董事會任職。
納夫塔利·霍爾茨(Naftali Holtz)自2022年1月以來一直擔任首席財務官。在擔任首席財務官期間,霍爾茨先生負責監督公司的財務規劃和分析、公司戰略、財務、公司税務事務、投資者關係、投資、內部審計、會計和財務報告。在擔任首席財務官之前,霍爾茨先生曾擔任財務高級副總裁,負責財務規劃和分析、風險管理和財務。在2019年加入皇家加勒比集團之前,霍爾茨曾在高盛擔任董事(Standard Chartered Bank)董事總經理和住宿與休閒投資銀行業務主管。霍爾茨也是以色列空軍的老兵。
邁克爾·W·貝利(Michael W.Bayley)自2014年12月以來一直擔任皇家加勒比國際公司(Royal加勒比International)總裁兼首席執行官。在此之前,他自2012年8月起擔任名人郵輪總裁兼首席執行官。貝利先生在皇家加勒比公司工作了40多年,最初在該公司的一艘船上擔任助理事務長。他曾擔任多個職位,包括從2012年2月至2012年8月擔任運營執行副總裁。貝利先生曾擔任的其他職位包括:2010年5月至2012年2月擔任國際郵輪公司執行副總裁;2007年12月至2010年5月擔任國際郵輪公司高級副總裁;皇家加勒比國際公司酒店運營高級副總裁;以及島嶼郵輪公司董事董事長兼董事總經理。
Lisa Lutoff-Perlo自2014年12月以來一直擔任名人郵輪公司的總裁兼首席執行官,自1985年以來一直在該公司工作。她還領導着該公司的全球海洋組織。2012年至2014年,Lutoff-Perlo女士擔任皇家加勒比國際公司運營執行副總裁;2007年至2012年,擔任名人郵輪酒店運營高級副總裁;2005年至2007年,擔任名人郵輪船上收入副總裁。1985年至2005年,Lutoff-Perlo女士在皇家加勒比國際公司擔任多個銷售和營銷高級職位。Lutoff-Perlo女士目前在AutoNation公司董事會任職,也是布羅沃德縣聯合之路公司的副主席。
羅伯託·馬蒂諾利(Roberto Martinoli)自2016年以來一直擔任銀海郵輪的總裁兼首席執行官。在加入SilverSea之前,Martinoli先生於2010年至2016年擔任Grandi Navi Veloci董事長兼首席執行官,於2007年至2010年擔任挪威郵輪公司總裁兼首席運營官,於2000年至2007年擔任嘉年華郵輪公司運營執行副總裁,於1997年至2000年擔任Costa Crociere公司高級副總裁。
哈里·U·庫洛瓦拉(Harri U.Kulovaara)自2005年1月以來一直擔任海事部執行副總裁。庫洛瓦拉負責機隊設計和新建運營。庫洛瓦拉先生也是我們海事安全諮詢委員會的主席。Kulovaara先生自1995年以來一直受僱於皇家加勒比公司,擔任各種職務,包括負責海洋運營的高級副總裁和負責質量保證的高級副總裁。庫洛瓦拉是一名海軍建築師和工程師。
Laura Hodges Bethge自2022年2月以來一直擔任共享服務運營執行副總裁,負責監督公司的安全、安保和環境、風險管理、供應鏈、港口運營、旅行服務、工作場所解決方案和船員流動團隊。她於2000年加入該公司,領導皇家加勒比郵輪和名人郵輪的船隊無障礙項目,此後她在該業務的各個領域擔任過幾個領導職務。最近,她在2020年12月至2022年2月期間擔任共享服務運營高級副總裁。在此之前,她曾於2020年2月至2020年12月擔任皇家加勒比國際公司產品開發高級副總裁;2017年4月至2020年2月擔任客户體驗副總裁;2016年10月至2017年4月擔任中國市場開發副總裁。
R.Alexander Lake自2021年6月以來一直擔任公司首席法務官兼祕書,負責公司的法律和合規職能。萊克先生從全球能源服務公司世界燃料服務公司(World Fuel Services Corporation)加盟本公司,在那裏他領導法律、法規和合規領域長達17年之久,最近在2017年至2021年期間擔任執行副總裁、首席法務官和公司祕書。在加入世界燃料服務公司之前,萊克先生曾在America Online拉丁美洲公司擔任助理總法律顧問,並在紐約和邁阿密的領先律師事務所擔任公司律師。
Henry L.Pujol自2013年5月以來一直擔任公司高級副總裁兼首席會計官。普約爾先生最初於2004年加入皇家加勒比公司,擔任助理財務總監,並於2007年5月晉升為公司財務總監。在加入皇家加勒比之前,Pujol先生是畢馬威會計師事務所國際會計師事務所的高級經理。
第1A項。風險因素
以下和本Form 10-K年度報告中的其他風險因素是可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的重要因素。要預測或識別所有此類風險是不可能的。可能還有我們認為不重要或未知的額外風險,這些風險中的任何一個都可能影響我們的運營。 下面列出的風險因素的排序並不是為了反映風險的潛在可能性或大小。有關前瞻性陳述的警示性説明,請參閲第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
“新冠肺炎”與金融風險
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。新冠肺炎在全球的傳播,各國政府和其他當局為控制和控制疾病而做出的前所未有的反應,包括相關的變異和對全球疫苗接種努力的挑戰,造成了重大破壞,創造了新的風險,並加劇了我們業務的現有風險。
我們已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的負面影響,包括因應疫情以及相關變種的發生和蔓延而採取的行動造成或可能產生的影響。這些例子包括但不限於巡航建議和必要或自願的旅行限制,這些限制導致我們的Global Brands的運營暫時暫停,我們已經恢復了有限的運營;對人員流動和聚集的限制;社會疏遠措施;原地/待在家中的訂單;以及我們供應鏈中的業務中斷。除了影響我們業務的限制外,新冠肺炎大流行對經濟以及消費者對巡航和旅遊需求的影響的程度、持續時間和程度還在不斷變化,很難預測。因此,即使我們恢復運營,這些影響可能會持續很長一段時間,甚至會變得更加明顯。
新冠肺炎疫情還增加了影響我們業務重要部分的風險:
• 運營:雖然我們已經以分階段的方式重新啟動了我們的全球郵輪業務,但在2020年3月暫停我們的全球郵輪業務後,不能保證我們恢復運營的計劃會成功。未來的新冠肺炎案件有可能發生在船上,即使得到控制和控制,我們也不確定我們是否需要暫停額外的航行,以及在這種情況下會在多大程度上暫停。機上病例導致我們的客人和機組人員患病,增加了費用,客人退款,負面宣傳和媒體關注。此外,由於新的和不斷髮展的操作規程,包括有關疫苗接種證明要求和相關訴訟的州法律,以及我們運營和計劃運營的國家/地區的法規可能發生變化,我們在執行恢復服務計劃方面可能面臨挑戰。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。這些措施也可能對客人滿意度產生負面影響。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。此外,不能保證疫苗會有效。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。
我們之前的停航和逐步恢復運營,導致我們的收入和現金流入大幅下降,這要求我們採取控制成本和資本支出的行動。因此,我們減少和解僱了一些員工,到2020年,我們大約23%的美國海濱員工基礎受到影響。隨着時間的推移,隨着運營的恢復,我們的船隻和船員正在逐漸收到關於新任務的通知。我們在重建其餘勞動力方面可能會面臨挑戰,這可能會推遲我們分階段恢復運營。此外,我們已經削減了到2022年的計劃資本支出,這可能會對我們計劃的增長戰略的執行產生負面影響或推遲,特別是在涉及到對我們的船舶、技術和陸上開發項目的投資方面。我們還採取行動監控和緩解供應鏈和港口目的地可用性的變化,這可能會使我們與供應商和港口合作伙伴的關係變得緊張。
如果我們不能滿足適用於我們航行的安全標準,我們的運營可能會受到負面影響,我們可能會面臨聲譽和法律風險。由於新冠肺炎疫情和相關監管格局的史無前例和不確定性,很難預測進一步中斷的影響及其程度。此外,我們以前從未經歷過完全停止巡航業務或隨後分階段恢復運營的情況,因此,我們無法預測此類停止或分階段恢復運營對我們的品牌和未來前景的確切影響。
•運營結果:我們的停航對我們的經營結果產生了重大影響。由於航班取消,我們已經並將繼續招致巨大的成本,因為我們將為乘客提供住宿服務。另外,我們還有
我們的車隊恢復服務以及加強新冠肺炎相關的清潔、測試、疫苗接種和其他緩解措施已產生並可能繼續產生鉅額間接費用。由於新冠肺炎大流行的不確定性以及對健康和安全的持續擔憂,我們可能會在不確定的時間內經歷郵輪需求的波動,我們無法預測我們何時會恢復到大流行前的需求或票價,或者我們是否會在可預見的未來回到這樣的水平。反過來,這些對我們財務業績的負面影響已經並可能繼續導致我們的長期無形資產減值,這影響了我們關於提前處置、出售或報廢資產的決策。隨着業務的恢復,我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌可能會受到新冠肺炎疫情的持續影響。此外,任何未來的盈利能力都將受到我們流動性行動導致的償債成本增加的影響。
•流動性:我們的停航和對未來巡航需求的減少對我們的流動性產生了不利影響,我們的客户押金退款繼續高於歷史水平,而未來航班的新預訂或現有預訂帶來的現金流入低於大流行前的水平。因此,我們已經採取行動,通過減少運營和資本費用以及增加融資活動來增加我們的流動性。請參閲註釋8。債務在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據進一步討論我們2021年的融資活動。
我們已經與我們的某些貸款人達成一致,在2022年第三季度之後之前,我們不會支付股息或進行股票回購。此後,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。2021年2月25日,標普全球進一步將我們的高級無擔保債券評級從B+下調至B,這對財務沒有影響,並將我們的高級擔保票據(已於2021年8月部分償還)和銀海票據(已於2021年6月用6.5億美元無擔保票據的收益全額償還)的評級從BB下調至BB-。此次降級對票據條款沒有影響。如果我們的信用評級被進一步下調,和/或如果我們未能遵守有關我們未償債務的適用公約,和/或如果整體金融市場狀況惡化,我們籌集額外融資(無論是否有擔保)的能力可能會受到限制。此外,由於大流行對經濟影響的複雜性和持續時間的不確定性,我們不能保證用於預測我們流動性需求的假設將是正確的,這可能導致需要額外的融資和/或可能導致無法滿足我們當前信貸安排所要求的契約。如果我們繼續通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益被稀釋,這些股票或可轉換債務證券可能擁有比我們普通股持有者更高的權利、優惠和特權。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的業務可能會受到限制性契約的額外限制,這些契約可能比我們現有債務協議中的契約更具限制性。, 我們可能會被要求進一步限制我們的資產。此外,由於我們發行了額外的債務,我們將需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於我們無法控制的因素,我們可能無法在到期時償還或回購債務。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金,或者根本沒有足夠的資金,我們可能無法為我們的運營提供資金,或者無法應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。我們不能保證將來會有融資,也不能保證這些融資會以類似的條款或我們在商業上可以接受的條款來獲得。此外,如果任何政府同意向我們提供救災援助或由於新冠肺炎疫情的影響而提供的其他援助,並且我們認為尋求此類政府援助是有益的,那麼它可能會對股票回購、股息、提前償還債務、高管薪酬或我們的其他業務領域施加限制,直到援助得到全額償還或贖回,這可能會極大地限制我們的公司活動,並對我們的業務和運營產生不利影響。我們不能向你保證,我們會得到任何這樣的救災物資。
我們可能無法獲得足夠的資金或資本來滿足我們的需求,或者可能無法以可接受的或與我們的預期一致的條款做到這一點。
為了為我們的資本支出(包括新的船舶訂單)、運營和預定的債務償付提供資金,我們歷來依賴運營提供的現金流、現有信貸安排下的提款、額外債務的產生以及在私人或公共證券市場出售股權或債務證券。任何導致郵輪消費支出減少的情況或事件,例如全球經濟狀況惡化或影響郵輪行業的重大事件(如新冠肺炎大流行),都會對我們的運營現金流產生負面影響。在截至2021年12月31日的12個月裏,我們的運營出現了現金淨流出。由於新冠肺炎疫情及其導致的業務暫停,我們經歷了信用評級下調,這可能會通過減少我們被允許獲得的債務金額來降低我們產生擔保債務的能力,並可能對我們獲得債務融資的機會和成本產生負面影響。
我們在需要時獲得額外資金的能力、我們以可接受的條件及時再融資和/或更換我們的未償還債務證券和信貸安排的能力以及我們的融資成本將取決於許多因素,包括但不限於金融市場的實力、我們的復甦和財務表現、整個行業的復甦和表現,以及我們金融需求的規模、範圍和時機。此外,即使在獲得融資承諾的情況下,
資本和信貸市場的重大中斷可能會導致我們的銀行和其他交易對手違反其對我們的合同義務,或者可能導致此類資金的可獲得性條件得不到滿足。這可能包括銀行或其他金融服務公司未能根據我們的貸款協議為所需借款提供資金,或未能向我們支付可能到期的金額或返還根據我們的衍生品合約可退還的抵押品,以對衝燃油價格、利率和外幣或其他協議。如果上述任何情況長期發生,將對我們的現金流和我們履行財務義務的能力產生長期負面影響。
我們的鉅額債務需要大量現金來償還,並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和大量的償債義務。截至2021年12月31日,我們的總債務為211億美元。我們的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務和償還債務,從而減少了我們現金流用於支付營運資本、資本支出和其他一般公司費用的能力。
我們未來定期支付償債義務或對債務進行再融資的能力取決於我們未來的運營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力,以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,比如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們不能產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資,獲得額外的融資,推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能保證我們能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資、獲得額外融資或以商業合理的條款或根本不能出售資產,我們就可能無法履行債務義務。
我們的鉅額債務還可能給我們帶來其他負面後果。例如,它可能會增加我們在不利的一般經濟或行業條件下的脆弱性;限制我們規劃或應對業務或所在行業變化的靈活性;使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;使我們更容易受到業務、經濟或所在行業低迷的影響,包括目前與新冠肺炎相關的低迷;限制我們未來籌集更多債務或股權資本以滿足我們在營運資本、資本支出、發展項目、戰略舉措或其他目的方面的要求的能力;這些措施包括:限制我們進行戰略性收購、引入新技術或利用商機;限制或限制我們獲得和維持履約保證金的能力,以滿足我們在各個司法管轄區對不履行客人旅行、傷亡和人身傷害的財務責任要求;使我們難以履行與我們的債務有關的義務;以及增加我們面臨的利率上升風險,因為我們的某些借款是(且可能在未來)以浮動利率進行的。
儘管我們有槓桿作用,但我們可能會招致更多債務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來可能會招致大量的額外債務。除適用於分別於2023年及2025年到期的10.875%及11.5%優先擔保票據(“有擔保票據”)、及於2023年到期的9.125%優先擔保票據(“優先擔保票據”)及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約所訂的限制外,我們的債務工具的條款並不限制我們招致額外債務。雖然管限有抵押票據、無抵押票據及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約載有對產生額外債務的限制,但這些限制須受若干重大限制及例外情況所規限,而在某些情況下,遵守這些限制所可能招致的債務數額可能相當龐大。如果我們在2022年8月12日之前的任何時候可用於364天定期貸款安排的7.0億美元承諾下執行和借款,管理這種定期貸款安排的信貸協議將施加與管理無擔保票據的契約中規定的基本相似的限制(包括相關的限制和例外)。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。截至2021年12月31日,我們承諾將承擔約100億美元的債務,為我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪品牌訂購9艘船提供資金, 所有這些都是由造船國家的出口信貸機構擔保的。每個設施的最終規模將取決於最終的合同價格(包括更改單和業主供應)以及歐元/美元匯率的波動。
我們受到限制性債務契約的約束,這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金,以及追求商業機會和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的某些債務工具,包括我們的契約以及我們的無擔保銀行和出口信貸安排,限制了我們經營業務的靈活性。例如,我們的某些貸款協議和契約限制或限制了我們和我們的子公司產生或擔保額外債務;支付股息或分派,或贖回或回購股本並進行其他限制性付款;進行投資;完成某些資產出售;與聯屬公司進行某些交易;授予或承擔某些留置權;以及合併、合併或轉讓我們的全部或基本上所有資產的能力。另外,我們的
出口信貸安排和我們的非出口信貸安排包含一些契約,一旦我們目前的豁免期滿,這些契約將要求我們維持一個指定的最低固定費用覆蓋比率,並限制我們的淨債務與資本比率。此外,我們對ECA融資機制的修訂還要求我們維持最低流動資金和最低股東權益。關於我們的契約和現有豁免的進一步討論,請參閲項目8.財務報表和補充數據下的附註8.債務到我們的綜合財務報表。
所有這些限制都會受到重大例外和限制。儘管有這些例外和限制,我們不能向您保證,我們某些債務工具中的運營和財務限制以及契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。此外,我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。這些因素包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果我們違反任何該等契諾或限制,我們可能會在該等債務及若干其他債務工具下違約,而有關的債務持有人或貸款人可選擇宣佈該等債務連同應累算及未付的利息及其他費用(如有的話)即時到期及應付,並以任何擔保該債務的抵押品進行訴訟。如果我們進入的某些債務工具下的債務加速,我們的流動資產可能不足以全額償還這些債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下,我們的資產可能不足以全額償還當時尚未償還的債務和其他債務。
此外,我們維持信貸安排的能力也可能受到所有權基礎變化的影響。更具體地説,如果任何人獲得我們超過50%的普通股所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天擔任我們董事會成員的個人組成,我們可能需要預付我們的非ECA和ECA設施。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,第三方收購我們超過50%的普通股加上評級下調將觸發這些條款,這將要求我們在控制權發生此類變更時提出回購我們的公共債務證券。
如果我們選擇將我們的可轉換票據轉換為我們普通股的股票或現金和普通股的組合,我們可轉換票據的轉換將導致我們現有股東的稀釋。
我們已發行的可轉換票據本金總額為17.25億美元。如果票據持有者選擇轉換,票據將根據我們的判斷轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合。在2023年3月15日和8月15日之前,我們分別於2020年6月和2020年10月發行的可轉換票據只有在滿足某些條件的情況下,才能在一定時期內由持有人選擇轉換。在這些日期之後,可轉換票據將可以隨時轉換,直到緊接其到期日之前第二個預定交易日的交易結束。將我們的可轉換票據轉換為普通股或普通股和現金的組合,將導致我們股東的股權被稀釋。
我們在2021年沒有宣佈普通股的季度股息,也不指望在可預見的未來支付普通股股息。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的普通股沒有宣佈現金股息。我們預計,從運營中獲得的任何收入都將用於我們未來的運營和恢復。由於我們與某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不會支付股息,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。此外,如果我們此後宣佈分紅,我們將需要償還我們的債務延期。在任何情況下,股息的支付都將取決於我們當時的盈利能力、可用於這些股息的現金,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
加強監管,逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),可能會對我們部分債務的價值產生不利影響。
某些LIBOR設置在2021年12月31日之後停止發佈,有關替代參考利率的不確定性仍然存在,因為許多市場參與者等待在停止剩餘的美元LIBOR期限(目前計劃於2023年6月30日)之前更廣泛地採用替代產品。當倫敦銀行同業拆借利率不復存在時,如果我們、代理人和/或持有此類債務下大部分未償還貸款或承諾的貸款人不能修正該債務以實施替代利率,則我們的債務中按浮動利率計息的部分的利息支付水平可能會受到影響。無論如何,這樣的替代率將適當考慮任何演變中的或當時存在的類似信貸安排的慣例,這可能導致不同於預期的利息支付。
宏觀經濟、商業、市場和經營風險
不利的全球經濟或其他條件可能會減少對郵輪和乘客消費的需求,對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括損害我們的商譽、船舶、
這一變化可能對我們的經營業績產生重大影響,並可能影響其他關鍵會計估計。
除了健康和安全問題外,對郵輪的需求還受到國際、國家和當地經濟狀況的影響。疲軟或不確定的經濟狀況可能會影響消費者信心,並帶來風險,因為度假者推遲或減少了可自由支配的支出。這反過來可能導致郵輪預訂放緩,郵輪價格下降,船上收入下降。鑑於我們業務的全球性,我們面臨着許多不同的經濟體,我們的業務可能會受到我們任何一個市場具有挑戰性的條件的損害。此外,新冠肺炎對金融市場的持續影響是不確定的,我們無法預測其對地緣政治事件和/或國際貿易政策的影響,因為各國試圖減輕疫情的影響,並重新開放經濟或重新實施封鎖措施。
由於市場力量以及我們無法控制的經濟或地緣政治因素,我們的運營成本可能會增加。
我們的運營成本,包括燃料、食品、工資和福利、機票、税收、保險和安全成本,可能而且一直受到市場力量、經濟或地緣政治條件或其他我們無法控制的因素的影響,包括我們目前正在經歷的全球通脹壓力,這些因素增加了我們的運營成本。與新冠肺炎疫情相關的是,我們的運營成本增加了,包括由於港口關閉或不接受乘客而改變路線的結果。這些運營成本的增加可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據的任何進一步減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估減值商譽,當情況顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時,我們會更頻繁地評估商譽。具有挑戰性的經營環境(例如目前由於新冠肺炎的影響而經歷的經營環境)、影響消費者需求或支出的條件、總體宏觀經濟狀況的惡化或其他因素可能會導致我們預期從經營中獲得的未來現金流發生變化。估值分析中使用的現金流的減少可能會導致減值的記錄,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。有關減值的進一步意見,請參閲第7項《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》。
為我們的客人提供商業航空服務的價格上漲或商業航空服務和/或可用性的重大變化或減少可能會對郵輪需求產生不利影響,並削弱我們向我們的客人提供合理價格的度假套餐的能力。
我們的許多客人依靠定期的商業航空服務往返於我們郵輪上岸或下船的港口。機票價格的上漲將提高我們的客人的郵輪假期的整體價格,這可能會對我們的郵輪需求產生不利影響。此外,可獲得性和/或管理商業航空公司服務的法規的變化,包括新冠肺炎疫情導致的變化,已經並可能繼續對我們的客人獲得航空旅行的能力以及我們將我們的客人從郵輪上送出的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
恐怖襲擊、戰爭和其他敵對行動可能會對我們的行動結果產生負面影響。
恐怖襲擊、戰爭(或戰爭狀態)、衝突(國內或跨界)、內亂和其他敵對行動等事件,包括事件頻率或嚴重程度的升級,以及由此造成的政治不穩定、旅行限制和諮詢,以及對旅行安全和安保方面的擔憂或對上述任何方面的恐懼,已經並在未來可能對旅行和度假業的需求和定價產生重大不利影響。鑑於我們的全球業務,我們很容易受到各種不良事件的影響。這些事件還可能導致地方當局採取額外的安全措施,這可能會影響港口和(或)目的地的准入。
疾病爆發和人們對疾病風險的擔憂增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
疾病爆發以及在往返於我們的船隻上旅行時與疾病相關的擔憂增加,可能會導致對郵輪的需求下降、客人取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、郵輪取消、船隻重新部署以及無法從某些地方獲得我們的船員、補給或補給。此外,我們可能會受到越來越多的擔憂,即郵輪比新冠肺炎等其他度假方式更容易傳播傳染病。為了應對疾病爆發,我們的行業,包括我們的乘客和機組人員,未來可能會受到更高的健康和安全要求的影響,這可能會耗資巨大,並需要大量時間在我們的機隊中實施。例如,地方政府可以建立自己的一套自我隔離規則和/或要求在探訪之前或之後證明個人的健康狀況或接種疫苗。任何這些因素的影響都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。此外,我們正在開發的新操作協議以及我們可能開發的任何其他健康協議或
未來法律可能要求為應對傳染病而採取的措施可能開發和實施成本高昂,而且在降低此類疾病在我們遊輪上感染和傳播的風險方面可能不如我們預期的那麼有效,所有這些都將對我們的運營產生負面影響,並使我們面臨聲譽和法律風險。
船舶、港口設施、陸上目的地和/或影響整個郵輪度假業的事件,以及相關的負面媒體報道和宣傳,已經並可能繼續影響我們的聲譽,並影響我們的銷售和經營業績。
由我們和第三方運營和/或提供的郵輪、私人目的地、港口設施和岸上游覽可能容易受到事故、疾病、機械故障、環境事件和其他事件的影響,這些事件可能會對安全、健康、安保和度假滿意度產生問題,並對我們的銷售、運營和聲譽產生負面影響。涉及郵輪的事件,特別是客人和船員的安全、健康和安保以及媒體對此的報道,包括與新冠肺炎大流行有關的事件,已經並可能繼續影響行業對我們郵輪和定價的需求。特別是,我們無法預測對我們的財務業績的影響,以及公眾對旅行(特別是乘坐郵輪)的健康和安全的關注,以及旅行和郵輪需求的相關下降。此外,我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽,以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂,以及特別是對郵輪行業和我們的船隻的擔憂。我們的聲譽和業務也可能因持續或額外的關於郵輪行業的負面宣傳而受損,包括關於傳染病傳播(如新冠肺炎)、主要港口和目的地的過度旅遊以及郵輪對環境的潛在不利影響的宣傳。社交媒體和數字媒體的大量使用加劇了任何負面宣傳的潛在範圍和影響範圍。此外,涉及遊輪的事故可能會給我們的業務帶來額外的成本,增加政府或其他監管機構的監督,在某些情況下還可能導致訴訟。
重大天氣、氣候事件和/或自然災害可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
自然災害(如地震、火山、野火)、天氣和/或氣候事件(包括颶風和颱風)可能會影響我們的客源市場和運營,導致旅行限制、客人取消、無法從某些地方獲得我們的船員或我們的補給和補給。由於這類事件,我們經常被迫改變行程,偶爾取消一次或一系列郵輪或重新部署我們的船隻,這可能會對我們當前和未來的銷售、運營成本和盈利能力產生不利影響。此類事件頻率、嚴重程度或持續時間的增加可能會加劇它們的影響,擾亂我們的運營,或者使某些目的地變得不太可取或不可用,進一步影響我們的收入和盈利能力。上述任何一項都可能對我們的經營業績和行業表現產生不利影響。
我們的可持續性活動,包括環境、社會和治理(ESG)事項,可能會導致聲譽風險、成本增加和其他風險。
客户、投資者、貸款人、監管機構和其他行業利益相關者越來越重視企業ESG實踐及其投資的影響和社會成本,這可能會導致我們的運營產生額外的成本和變化。如果我們的ESG實踐或披露不符合投資者或行業利益相關者不斷變化的期望和標準,我們的客户、員工和供應鏈供應商的保留以及我們的品牌和聲譽可能會受到負面影響,這可能會影響我們的業務運營和財務狀況。我們還可能產生額外的成本,並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG做法,這可能會增加我們的運營成本,並影響我們的運營結果和財務狀況。
此外,我們還不時就氣候變化和其他ESG問題溝通某些倡議。我們可能無法或被認為無法實現這些舉措,這可能會對我們的聲譽產生負面影響。未來採用新技術或新工藝來實現這些舉措也可能導致現有資產的減值。
我們依賴造船廠、他們的分包商和我們的供應商來實施我們的新建和船舶升級計劃,以及維修和維護我們的船舶,這使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
我們依賴造船廠、其分包商和我們的供應商有效地建造我們的新船,並以經濟高效的方式及時維修、維護和升級我們的現有船舶。有能力建造、修理、維護和/或升級我們的船舶的船廠數量有限。因此,任何影響新建或機隊現代化供應鏈的中斷都將對我們的業務產生不利影響,因為替代產品有限。
新冠肺炎疫情已導致某些造船廠的工作暫停和/或放緩,這影響了我們按計劃建造新船的能力,影響了我們及時且經濟高效地採購新運力的能力,以及我們執行定期幹船塢和/或船隊現代化的能力。新冠肺炎疫情對造船廠、分包商和我們的供應商的影響導致我們先前計劃的船舶交付延遲。與我們計劃的不同可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大負面影響。
建造、修理、維護和/或升級一艘船是一項涉及重大風險的複雜工作。大宗商品和原材料價格的材料上漲,以及其他影響新船建造的成本壓力,如勞動力和融資成本,可能會對造船廠以具有成本效益的基礎上建造船舶的能力產生不利影響。如果造船廠、其分包商和/或我們的供應商在建造或修理船舶時遇到財務困難、供應鏈、技術或設計問題,我們可能會受到影響。如果這些問題成為現實,可能會影響新船的及時交付或成本,或者造船廠根據我們的需要或預期對船隊進行維修和升級的能力。此外,延誤、機械故障和/或不可預見的事件可能會導致郵輪取消或新船舶訂單延誤,或有必要進行計劃外的幹船塢。此類事件可能導致收入損失、運營費用增加或兩者兼而有之,從而對我們的運營結果產生不利影響。
全球運力增加或某一特定市場運力過剩可能會對我們的郵輪銷售和/或定價產生不利影響。
雖然我們的船隻可以重新部署,但郵輪銷售和/或定價可能會受到新船進入市場、郵輪運力減少、整體市場增長以及我們和我們的競爭對手的部署決策的影響。截至2021年12月31日,郵輪行業共訂購了78艘新船,約18.3萬個泊位,將於2027年交付,其中包括目前計劃交付給我們的12艘船。如果郵輪行業的需求和/或度假市場份額沒有增加,這些新船和未來訂單的運力進一步淨增長,可能會壓低郵輪價格,阻礙我們實現收益提高的能力。此外,由於我們和其他郵輪運營商恢復服務的速度,郵輪價格和收益的提高可能會面臨額外的壓力。
此外,如果我們或我們的競爭對手將船舶部署到特定航線/地區,而該地區的運力超過需求,可能會對我們的定價和盈利能力產生負面影響。上述任何情況都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響,包括潛在地損害我們的船舶和其他資產的價值。
停靠港的不可用可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們認為,港口目的地是客人選擇乘坐特定郵輪或郵輪度假的主要原因。港口和目的地的可用性受到一系列因素的影響,包括對關鍵港口和目的地的行業需求和競爭、現有的容量限制、與某些船舶大小相關的限制、安全、港口發展的財務限制、港口可能與我們的競爭對手達成的專營權安排、地緣政治發展和當地政府法規。鑑於新冠肺炎大流行,港口可用性也可能立即發生變化,這取決於當地和/或船上的疾病病例或其他政府限制,以及恢復運營期間的有限可用性。更高的燃油成本也可能對我們某些行程中的目的地產生不利影響,因為它們變得過於昂貴,無法包括在內。
此外,某些港口和目的地面臨郵輪和非郵輪旅遊的激增,在某些情況下,這助長了反旅遊情緒和相關對策,以限制這些目的地允許的遊客數量。在某些目的地,已經考慮和/或實施了限制遊客數量的對策,包括擬議的對遊輪和郵輪乘客的限制。港口和目的地(如威尼斯、巴塞羅那或基韋斯特)的潛在限制可能會限制我們未來為乘客提供的行程和目的地選擇。
對主要停靠港或目的地的需求和競爭增加、對特定停靠港可用性或可行性的限制和/或對岸上游覽和該等港口或目的地的其他服務提供商可用性的限制可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在整個度假市場上,我們的生意可能會輸給競爭對手。
我們在度假市場經營,巡航是人們選擇度假的眾多選擇之一。因此,我們的業務不僅有可能被其他郵輪公司搶走,還有可能被其他度假運營商搶走,這些運營商提供其他休閒選擇,包括酒店、度假村、基於互聯網的替代住宿地點以及包價度假和旅遊。
在郵輪價格、旅行顧問偏好以及我們為客人提供的船隻、服務和目的地的性質方面,我們面臨着來自其他郵輪公司的激烈競爭。我們在郵輪度假業的主要競爭對手包括嘉年華郵輪公司(Carnival Corporation&plc),該公司擁有Aida郵輪、嘉年華郵輪公司、Costa郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美國郵輪公司、P&O郵輪公司、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司;迪士尼郵輪公司;MSC郵輪公司;以及擁有挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七洋郵輪公司的挪威郵輪控股有限公司。我們的收入對其他郵輪公司在許多領域的行為很敏感,包括定價、日程安排、運力和促銷,這不僅會對我們的收入產生重大不利影響,也會對整個行業的收入產生重大不利影響。
如果我們不能有效地營銷我們的郵輪品牌或將我們的郵輪品牌與我們的競爭對手區分開來,或者以其他方式有效地與其他度假選擇和新的或現有的郵輪公司競爭,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不能適當地平衡我們的成本管理和資本分配策略與我們滿足客人期望的目標,這可能會對我們的業務成功產生不利影響。
我們的目標是提供高質量的產品和提供高質量的服務。我們不能保證我們能成功地平衡這些目標與我們的成本管理和資本分配策略。我們的業務還要求我們在廣泛的投資選擇範圍內做出資本配置決策,這些投資選擇具有不同的回報概況和價值實現的時間範圍。這些措施包括根據預期的市場偏好、競爭和預計的需求,做出重大的資本投資決策,如訂購新船、升級我們現有的船隊、增強我們的技術和/或數據能力,以及擴大我們的陸基資產組合。不能保證我們的戰略會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們對較舊噸位的所有權和運營,特別是在新冠肺炎造成的業務中斷期間,由於預期回報而導致資產價值受損,我們將無法收回。
我們向新市場和新企業拓展業務的嘗試可能不會成功。
我們機會主義地尋求通過擴展到新的目的地或來源市場以及建立新的合資企業來發展我們的業務,這些都是對我們現有產品的補充。這些擴大業務的嘗試增加了我們業務的複雜性,需要大量投資,並可能給我們的管理、人員、運營和系統帶來壓力。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,我們一直無法執行擴大業務的努力,正如本文其他部分所述。我們不能保證這些業務擴張努力會如預期那樣發展,或者我們會成功,如果我們不能,我們可能無法收回我們的投資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們主要陸上目的地項目的開發和運營相關的風險可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
我們通過合資企業和夥伴關係直接或間接投資于越來越多的關鍵陸上項目,包括港口和碼頭設施、私人目的地和多品牌目的地項目。根據這些項目的範圍、位置以及所有權和管理結構的不同,這些投資可能會增加我們對某些關鍵風險的風險敞口。這些風險包括易受天氣事件影響、受當地政治/法規發展和政策影響、後勤挑戰、人力資源和勞動力風險以及安全、環境和健康風險,包括新冠肺炎疫情帶來的挑戰及其對我們擁有這些項目和關係的當地的影響。
我們依賴旅遊顧問來銷售和營銷我們的郵輪,這使我們面臨着某些風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠旅行顧問為我們的船隻創造預訂。因此,我們必須保持有競爭力的佣金費率和激勵結構。如果我們不能提供有競爭力的補償方案或不能維持我們的關係,這些機構可能會受到激勵,出售我們的競爭對手提供的郵輪,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們對第三方賣家的依賴在某些市場表現得尤為明顯。此外,旅行顧問羣體對影響消費者可自由支配收入的經濟狀況非常敏感。重大中斷,如新冠肺炎大流行造成的中斷,或行業收縮,可能會減少我們可用於營銷和銷售我們郵輪的旅行顧問的數量,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。此外,如果我們不與關鍵的旅行顧問結盟和合作,我們從暫停運營中恢復的力度可能會推遲。
涉及我們與第三方共同投資的商業活動可能會給我們帶來額外的風險。
我們與第三方共同投資的合夥企業、合資企業和其他業務結構通常包括對業務運營的某種形式的共享控制,並造成額外的風險,包括此類合資企業的其他投資者破產或以其他方式缺乏履行義務的財務資源的可能性,或者可能具有或發展與我們的商業利益、政策或目標不一致的商業利益、政策或目標。除了財務風險,我們的共同投資活動也帶來了管理和運營風險,並使我們面臨聲譽或法律方面的擔憂。這些或其他與我們與第三方共同投資有關的問題可能會對我們的運營或流動性產生不利影響。由於新冠肺炎的流行,普爾曼圖爾公司根據西班牙破產法的條款申請重組。本公司可能需要繼續為這些關聯實體提供資金,目前尚不清楚這些實體將在何時以及在多大程度上完全恢復運營,我們提供此類資金的能力將受到我們未償債務水平和條款的限制。此外,由於我們與這些合資企業的合作伙伴已有安排,我們控制這些合資企業恢復運營時的戰略,或它們的資本使用和其他關鍵因素對其運營結果的影響有限,這可能會對我們的投資產生不利影響,並影響我們的運營業績。
過去或即將進行的業務收購或我們未來可能決定進行的潛在收購存在固有風險,可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
本公司不時進行收購,並可能在未來進行收購,這取決於本公司識別有吸引力的商業機會和就此類機會談判有利條件的能力等因素。因此,本公司不能保證潛在的收購將及時或完全完成,也不能保證一旦完成,我們將實現此類收購的預期效益。收購本身也存在風險,其中包括:(I)我們成功整合業務流程和實現預期協同效應的努力可能延遲或失敗;(Ii)協調程序、控制和/或政策方面的困難;以及(Iii)可能與收購相關的未來未知負債和成本。此外,收購可能會對我們的流動性和/或債務水平產生不利影響,商譽和其他無形資產的確認價值可能會受到不可預見的事件和/或情況的負面影響,這可能會導致減值費用。上述任何事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴於供應鏈供應商和第三方服務提供商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商也受到新冠肺炎的影響,可能無法或不願意兑現承諾,或者可能採取可能損害我們業務的方式。
我們依靠供應鏈供應商為我們在世界各地的業務提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付預期質量貨物的能力的事件都可能對我們提供郵輪體驗的能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由供應商或我們無法控制的因素引起的,包括惡劣的天氣、自然災害、新的法律法規、勞工行動、需求增加、生產或分銷問題和/或第三方物流或運輸系統中斷,包括新冠肺炎疫情造成的問題。我們供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們運營至關重要的產品的供應。
為了實現成本和運營效率,我們將某些對我們的全球業務運營不可或缺的服務外包給第三方供應商,例如我們的車載特許經營商、我們的某些呼叫中心運營、訪客端口服務、物流配送和我們很大一部分信息技術系統的運營,所有這些都受到新冠肺炎疫情的影響。我們面臨某些決定受制於我們的第三方服務提供商的風險,這些決定可能會對我們的活動產生不利影響。如果未能充分監督第三方服務提供商遵守服務級別協議或法規或法律要求的情況,可能會對我們造成重大的經濟和聲譽損害。此外,由第三方持有或通過第三方網絡或平臺傳輸的數據的機密性、隱私和/或安全性也可能受到威脅。
保險覆蓋範圍的潛在不可獲得性、無法以商業合理的費率獲得保險覆蓋範圍,或者我們無法獲得足夠的保險金額來彌補我們發生的損失,都可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們尋求以商業上合理的費率維持適當的保險範圍。我們通常根據資產的成本而不是重置價值來獲得保險,在某些情況下,我們還選擇自行保險、共同保險或使用免賠額,以應對某些風險,如船舶無法使用或其他業務中斷。我們購買的保險的承保範圍是基於承保範圍的可用性、對我們的風險狀況的評估和承保成本。我們不投保業務中斷保險,因此我們沒有承保船舶或其他業務收入或收益損失的保險。因此,我們不能為所有風險提供保險,也不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的負債,這些負債可能導致我們的收入和運營結果在發生事故時意外下降。
我們是四個保護和賠償(P&I)俱樂部的成員,這四個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。俱樂部提供的保單是相互的,如果13個保單俱樂部中的任何一個會員蒙受災難性損失,我們需要支付額外的保費,從而用完了IG購買的再保險限額。根據我們自己的保險公司所經歷的投資和承保不足,我們還需要支付額外的保費要求。在我們的船隻上發現或追蹤到的某些與新冠肺炎案件相關的責任、成本和費用有資格在我們參加這些P&I俱樂部的情況下獲得保險覆蓋。
我們不能肯定我們將來是否可以按商業合理的費率購買保險和再保險,或者完全不確定,或者如果有的話,是否足以支付潛在的索賠。此外,如果我們或其他被保險人遭受重大損失,其結果可能是保險費更高、保險取消或無法獲得保險。例如,新冠肺炎大流行,取決於其持續時間和相關的保險理賠額,可能會潛在地影響我們所依賴的保險市場,並可能對我們未來可用的保險選擇以及我們需要為這些保險支付的保費成本產生不利影響。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們岸上或船上作業或我們的信息系統的中斷可能會對我們的作業結果產生不利影響。
我們的主要執行辦公室和主要岸上業務位於佛羅裏達州,我們在世界各地都設有岸上辦事處。這些地區發生的實際或可能發生的自然災害(例如,颶風/颱風、地震、龍捲風、火災或洪水)、市政封鎖、宵禁、隔離或類似事件可能會對我們的業務連續性、聲譽和運營結果產生實質性影響。此外,嚴重或反覆的信息系統故障、計算機病毒或網絡攻擊影響我們的岸上或船上運營,可能會對我們的業務造成不利影響。我們一般不為我們的岸上或船上業務或我們的信息系統投保業務中斷保險。因此,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司章程、章程和利比裏亞法律的規定可能會阻止控制權的變更,並可能阻止我們的股東努力改變我們的管理層。
我們的公司章程和章程以及利比裏亞法律的某些條款可能會禁止第三方在未經我們董事會批准的情況下更改公司控制權,這可能會導致當前管理層的地位穩固。這些條款包括公司章程中的條款,禁止除A.Wilhelmsen AS和Cruise Associates及其獲準受讓人以外的第三方在未經董事會同意的情況下獲得超過4.9%的流通股的實益所有權。
合規和監管風險
美國或其他國家出境旅遊政策的變化已經並可能繼續影響我們的經營業績。
美國外交政策的變化在過去和未來可能會導致對美國人前往某些國家實施旅行限制或旅行禁令,或者導致實施旅行建議、警告、規則、法規或立法,使我們面臨懲罰或金錢損失索賠。此外,一些國家已經對美國遊客採取了限制措施,我們目前無法預測這些限制何時會放鬆。這些變化和規定的時間和範圍可能是不可預測的,它們可能會導致我們取消預定的航班,可能會在短時間內通知我們,或者可能導致對我們的訴訟。反過來,這可能會減少我們的收入,增加我們的運營成本,否則就會損害我們的盈利能力。
環境、勞工、健康和安全、財務責任和其他海事法規和措施可能會影響運營並增加運營成本。
美國和各個州和外國政府或監管機構已經制定或可能制定環境法規或政策,例如要求使用低硫燃料(例如,IMO 2020),這可能會增加我們在某些市場運營的直接成本,增加我們的燃料成本,限制合規燃料的供應,導致我們產生購買和/或開發新設備的鉅額費用,並對郵輪度假業產生不利影響。雖然我們已採取並預期會繼續採取多項行動,以減輕某些規例的潛在影響,但我們不能保證這些努力會在長期內取得成功。
全球監管對氣候變化、温室氣體和其他排放的關注越來越多。無論是在國際上還是在美國,這些監管努力仍在發展中,我們還不能確定最終的監管計劃或它們的影響。然而,未來此類與氣候變化相關的監管活動可能會通過要求我們減少排放、購買排放額度或以其他方式為我們的排放買單,從而對我們的業務和財務業績產生不利影響,並可能增加我們在與氣候變化相關的訴訟中的風險敞口(如果有的話)。這類活動還可能通過增加我們的運營成本(包括燃料成本)來影響我們。
此外,我們還受各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約的約束,這些法律、法規和條約管理着我們的船舶排放、適用於我們船舶的安全標準、殘疾人待遇、適用於我們客人的健康和衞生標準、我們船舶上和船舶/港口接口區的安全標準,以及對我們客人的財務責任。這些問題現在是,我們相信將繼續是世界各地有關當局關注的領域。這可能會導致對遊輪制定更嚴格的監管,這可能會使我們未來面臨更高的合規成本,並可能增加我們對環境相關訴訟的風險敞口(如果有的話)。
一些環保團體還對郵輪度假業的環境影響產生了負面宣傳,並主張對泊位和海上的船舶排放進行更嚴格的監管。對郵輪行業日益嚴格的環境審查和任何相關措施都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響,並使我們受到聲譽影響和成本的影響。
根據美國國税法(U.S.Internal Revenue Code)或其他司法管轄區,我們的税務地位的改變可能會對我們的經營業績產生不利影響。
皇家加勒比郵輪有限公司和我們的許多子公司都是從美國貿易或業務和/或從美國國內來源獲得收入的外國公司。關於年終審計,我們的美國税務律師Faegre Drinker Bdle&Reath LLP每年都會根據其中提出的某些陳述和假設向我們提交一份意見,其大意是,根據第8節的規定,這些收入從一艘或多艘船舶的國際運營中獲得或附帶的部分,應從美國聯邦所得税的總收入中剔除。我們相信,我們的大部分收入(包括我們子公司的收入)來自於船舶的國際運營或附帶於船舶的國際運營。
我們依賴883條款的能力可能會受到挑戰,或者在未來可能會改變。“國税法”的條款,包括第883條,隨時可以修改立法。此外,我們的直接或間接股東的身份、住所或持股、我們股票的交易量或交易頻率,或利比裏亞或巴哈馬的相關外國税法,未來可能會發生變化,使它們不再具有同等豁免司法管轄區的資格,這可能會影響我們獲得第883條豁免的資格。因此,不能保證我們未來將繼續對美國來源的航運收入免徵美國所得税。如果我們沒有資格享受第883條的利益,我們和我們的子公司將被美國對來自我們的船舶的國際運營或與之相關的部分收入徵税,這將減少我們的淨收入。
此外,我們的部分業務由英國噸位税制內的公司經營。此外,我們的一些業務是在我們依賴税收條約提供免税的司法管轄區進行的。如果英國噸位税法發生變化,或者我們沒有繼續滿足適用的資格要求,或者如果税務條約被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區支付更高的所得税,從而對我們的經營業績產生不利影響。
由於預算限制繼續對我們運營所在的司法管轄區造成不利影響,可能會增加所得税法規、税務審計或影響我們運營的税制改革。
我們不是一家美國公司,因此,我們的股東在保護他們的利益方面可能會受到外國法律制度的不確定性的影響。
我們的公司事務由我們的公司章程和章程以及利比裏亞商業公司法管理。利比裏亞“商業公司法”的規定與美國多個州的公司法規定相似。然而,在利比裏亞,解釋“利比裏亞商業公司法”的司法案例寥寥無幾。雖然利比裏亞“商業公司法”規定,在適用和解釋“利比裏亞商業公司法”的標的物方面,利比裏亞法律應與特拉華州和其他立法規定基本相似的州的法律保持一致(並在不衝突的情況下通過其判例法),但解釋“利比裏亞商業公司法”的利比裏亞法院案例寥寥無幾,我們無法預測利比裏亞法院是否會得出與美國法院相同的結論。據我們瞭解,利比裏亞立法機構已經提出立法,但尚未通過,該立法修訂了關於通過非利比裏亞法律的規定,除其他事項外,規定通過特拉華州的成文法和判例法,並且沒有實質上類似的立法規定,並有可能在利比裏亞法律未作規定的情況下賦予利比裏亞法院適用特拉華州非法定公司法的自由裁量權。股東在利比裏亞法院提起衍生品訴訟的權利可能比美國司法管轄區更有限。對於試圖在利比裏亞提起訴訟的股東來説,也可能存在實際困難,利比裏亞法院可能承認也可能不承認並執行外國判決。因此,我們的股東可能更難挑戰管理層採取的行動。, 董事或控股股東比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更多。
一般風險因素
在全球範圍內開展業務可能會導致成本增加和其他風險。
我們在全球經營業務,這使我們面臨一系列風險,包括更廣泛的地區和當地經濟狀況,動盪的當地政治狀況,潛在的關税和税收變化,包括對現有税收法律和法規的變化和/或不確定的解釋,需要遵守影響郵輪、度假或海運業務或管理外國公司運營的額外法律和政策,貨幣波動,利率變動,在當地商業環境下經營的困難,某些地區的港口質量和可用性,美國和全球反賄賂法律和法規,施加貿易壁壘和
我們未來的增長戰略越來越依賴於國際市場的增長和持續盈利能力。我們在這些市場取得成功的關鍵因素包括我們繼續提高人們對我們產品的認識的能力,以及我們調整我們的產品以最大限度地滿足快速變化的消費者需求的能力。新冠肺炎疫情進一步加劇了這一風險,因為其中許多市場的當局已經實施了許多措施來遏制新冠肺炎的傳播和影響,例如旅行禁令和限制、原地/在家避難命令以及對商業活動的其他限制,包括關閉企業。此外,這些措施可能會發生不可預測的變化和/或可能會擴大或縮小規模,以應對新冠肺炎和相關變體在這些市場或周圍不斷變化的強度或捲土重來。我們計劃的增長戰略的執行是
這取決於滿足每個市場的政府和監管措施和政策。我們實現未來增長戰略的能力在很大程度上取決於我們滿足特定國家的政策和要求以恢復服務的能力,以及在服務重新上線時滿足特定地區消費者偏好的能力。這些因素可能會促使我們重新評估我們的一些國際業務戰略。
全球化經營也使我們面臨眾多、有時相互衝突的法律、監管和税收要求。在世界上很多地方,包括我們經營業務的國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準。這些法律和監管要求和標準可能會因應新冠肺炎疫情而發生變化,適用法律法規(包括為應對新冠肺炎疫情而出臺的法律法規)的解釋和執行可能存在更大的不確定性。我們不能保證為應對新冠肺炎疫情而制定的規則和法規得到一致的解釋、應用和執行,這可能會限制我們的運營或增加我們的成本,並對我們在關鍵增長市場的未來增長戰略產生負面影響。要堅持依法合規的政策和適用的法律法規。但是,我們可能無法確保我們的員工、代理、代表和其他與我們有適當關聯的第三方遵守適用的法律和法規。此外,如果我們不遵守為應對新冠肺炎大流行而出臺的所有適用的法律和監管要求,我們可能會面臨處罰和其他責任的風險,因為這種要求可能會經常和迅速地發生變化。如果我們、我們的員工或任何這些第三方未能遵守我們的政策或適用的法律或法規,可能會導致處罰、制裁、損害我們的聲譽和相關成本,進而可能對我們的運營業績和現金流產生負面影響。
作為一家全球運營商,我們的業務也可能受到美國政策或優先事項變化的影響,如貿易、移民(包括美國政府為應對新冠肺炎疫情而實施的任何移民政策的延續)和/或環境或勞工法規等。根據這些變化的性質和範圍,它們可能會影響我們的國內和國際業務運營。任何此類變化,以及國際社會對此做出的任何反應,都可能給旅客或機組人員旅行和/或跨境交易帶來新的障礙,影響我們的客人體驗和/或增加我們的運營成本。
如果我們不能充分應對這些風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響,包括損害我們的船舶和其他資產的價值。
根據我們現有債務融資的條款,以及任何未來優先股或債務融資可能給予優先於我們普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人。
我們現有債務的持有者在清算時擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先權和特權。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來招致額外的債務或籌集股本,所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權,特別是在清算的情況下。如果我們通過增發股本來籌集資金,我們現有股東的持股比例將被稀釋。
外幣匯率、燃油價格和利率的波動可能會影響我們的財務業績。
由於外幣匯率、燃油價格和利率的變化,我們面臨着市場風險。扣除對衝活動和自然抵消的影響後,上述任何重大變化都可能對我們的財務業績產生實質性影響。我們的經營業績已經並將繼續受到這些因素變化的影響,而且往往會受到很大影響。
我們的部分債務按浮動利率計息,而浮動利率與不斷變化的市場利率掛鈎。因此,提高市場利率將增加我們的利息支出和償債義務。截至2021年12月31日,我們大約有74億美元的債務,按浮動利率計息。這筆款項約佔我們總負債的34.3%。截至2021年12月31日,假設現行利率每增加1%,我們預測的2022年利息支出將增加約4870萬美元。
此外,我們的外幣收益價值受到強勢美元的不利影響。此外,燃油價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,因為燃油價格不僅會影響我們的燃料成本,還會影響我們的一些其他費用,如機組人員差旅、運費和大宗商品價格。強制性燃料限制還可能造成與某些燃料類型的價格和可獲得性相關的不確定性,潛在地影響我們相關對衝工具的運營成本和價值。
關鍵人員的流失,我們無法招募或留住合格人員,或者我們船上人員的中斷,都可能對我們的行動結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵高管和其他員工的技能和貢獻,取決於我們招聘、培養和留住高素質人員的能力,以及在關鍵高管無法任職時有足夠的繼任計劃和後備運營計劃。隨着行業對合格人才需求的增長,我們必須繼續有效地招聘、培訓、激勵和留住我們在岸上和船上的員工,以便有效地在我們的行業中競爭,維持我們目前的業務,並支持我們預計的全球增長。
由於新冠肺炎、郵輪暫停運營期間裁員、總體宏觀經濟狀況以及勞動力市場競爭激烈,我們在招聘和留住合格人才方面遇到了困難。我們重新僱用船員的能力可能會受到與我們的健康和安全協議相關的需求增加(包括疫苗要求)的負面影響,以及勞動力供應的減少,因為之前的船員可能在我們暫停郵輪運營期間獲得了替代工作。合格人員的長期短缺和/或營業額的增加可能會降低我們以最佳方式運營業務的能力。如果我們需要僱傭臨時工,短缺和競爭的勞動力市場可能會導致成本增加,和/或為了吸引和留住員工而增加工資和/或福利,所有這些都可能對我們的運營結果產生負面影響。
截至2021年12月31日,我們大約86%的船上員工受到集體談判協議的覆蓋。根據我們的集體談判協議,如果發生糾紛,可能會導致協議涵蓋的員工停工。這些集體談判協議期滿後,我們未必能令人滿意地重新談判。此外,現有的集體談判協議可能無法阻止我們的船隻罷工或停工。我們也可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的停工的影響。任何此類停工或潛在的停工都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響,關鍵員工的流失、我們無法招聘或留住合格人員或我們的人員出現中斷也可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能跟上技術發展的步伐,包括應對新冠肺炎大流行的技術,我們的運營或競爭地位可能會受到損害。
我們的業務繼續要求使用尖端技術和系統。這些技術和系統需要大量投資,必須經過驗證、改進、更新、升級和/或更換為更先進的系統,才能繼續滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本範圍內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新技術或系統中獲得我們預期的好處,這可能會導致成本高於預期或損害我們的運營業績。
作為對新冠肺炎的迴應,我們依靠技術來幫助降低乘客和機組人員使用新冠肺炎的風險。例如,我們已經在我們的機隊中部署了我們的專利eMuster技術,以努力將船上的聚集設置降至最低。此外,我們已經在某些船隻上部署了我們的專利接觸者追蹤技術,以努力快速識別船上病例的密切接觸者。隨着這項技術的不斷髮展,我們可能會面臨技術限制或開發決策。我們可能無法及時或根本無法獲得適當的技術,或者在這樣做的過程中可能會產生巨大的成本。如果未能採用適當的技術,或者我們採用的技術出現故障或過時,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨網絡安全攻擊和數據泄露,以及與保護我們的系統和維護數據完整性和安全性相關的風險和成本。
我們受到網絡安全攻擊。這些網絡攻擊的範圍和意圖各不相同,有的攻擊的目的是為了經濟利益而危害我們的系統、網絡和通信,有的攻擊的目的是破壞、癱瘓或以其他方式危害我們的海上和/或海岸行動。攻擊的方法和目的可能很廣泛,包括網絡釣魚攻擊、非法要求付款、盜竊知識產權、竊取機密或非公開信息、安裝惡意軟件、安裝勒索軟件以及竊取個人或商業信息。隨着時間的推移,這些攻擊的頻率和複雜性以及實施這些攻擊的方法都在增加。
一次成功的網絡安全攻擊可能直接針對我們,也可能是第三方照顧不足的結果,或者是授權軟件中的漏洞造成的。在任何一種情況下,公司的系統和數據都可能遭受損害,這可能會中斷我們的運營,對我們的品牌聲譽造成不利影響,並使我們面臨更大的政府調查、訴訟、罰款和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,應對此類攻擊並降低未來攻擊風險可能會導致在技術、人員、監控和其他投資方面的額外運營和資本成本。
我們還面臨與收集、處理、存儲和傳輸敏感信息相關的各種風險。在正常業務過程中,我們收集員工、客户和其他第三方數據,包括個人身份信息和個人支付數據,用於各種業務目的。雖然我們有保護這些敏感信息的政策和程序,但這些信息已經並可能受到網絡安全攻擊和上述
風險。此外,我們還受聯邦、州和國際法的約束,涉及個人身份信息和個人支付數據的收集、使用、保留、安全和傳輸。這些法律包括歐盟一般數據保護條例以及紐約州金融服務部和類似的州機構的條例,這些條例因我們提供某些保險產品而施加了額外的網絡安全要求。遵守這些和其他適用法律已經並可能導致我們招致鉅額成本或要求我們改變我們的業務做法,如果我們不這樣做,我們可能面臨鉅額罰款、處罰、限制、訴訟或其他費用,並對我們的業務產生不利影響。此外,法律或法規的任何變化,包括適用於我們業務的新限制或要求,或加強現有法律和法規的執行,都可能使我們承擔額外的成本和責任,並可能限制我們使用和披露此類信息。
雖然我們根據業務對技術的依賴和不斷變化的外部威脅格局不斷髮展我們的網絡安全實踐,並投入時間、精力和財政資源來保護我們的系統、網絡和通信,但我們的安全措施不能絕對保證我們將成功防止或防禦所有影響我們運營的網絡安全攻擊。不能保證任何違規或事件不會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。
客户、員工、第三方或公司數據的任何泄露、失竊、丟失或欺詐使用都可能對我們的聲譽和品牌以及我們保留或吸引新客户的能力造成不利影響,並使我們面臨數據丟失、業務中斷、政府調查、訴訟和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。可能需要大量的資本投資和其他支出來糾正問題和防止未來的違規行為,包括與為數據被泄露者提供額外安全技術、人員、專家和信用監測服務相關的費用。此外,如果我們或我們的供應商遭遇重大數據安全漏洞,或未能發現重大數據安全漏洞並對其做出適當響應,我們可能會面臨政府執法行動和私人訴訟。
訴訟、執法行動、罰款或處罰可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,和/或損害我們的聲譽。
我們的業務受到各種美國和國際法律法規的約束,這些法規可能導致執法行動、罰款、民事或刑事處罰,或者主張訴訟索賠和損害賠償。此外,我們的員工、代理人或合資夥伴的不當行為可能會損害我們的聲譽和/或導致訴訟或法律程序,可能導致民事或刑事處罰,包括鉅額罰款。在某些情況下,針對此類問題進行抗辯可能並不經濟,並且/或者我們的法律策略可能最終不會使我們在某一事件中獲勝。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營業績造成不利影響。此外,我們已經並可能繼續經歷與新冠肺炎危機相關的訴訟增加,包括對不可退還的現金押金的潛在索賠。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果,以及它們將對我們的財務業績產生的影響,但任何此類影響都可能是實質性的。雖然其中一些索償已在保險範圍內,但我們不能肯定所有的索償都會在保險範圍內,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
有關我們遊輪的信息,包括它們的大小,可以在運營策略-機隊升級和維護部分和運營-郵輪和行程中的部分 項目1。業務。有關我們正在建造的郵輪、預計支出和融資的信息,請參閲未來資本承諾和資金需求和資金來源第7項的各節。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
我們的主要行政辦公室和主要岸上業務位於佛羅裏達州邁阿密港口的租賃寫字樓內。我們還在美國以及整個歐洲、亞洲、墨西哥、南美和澳大利亞租用了許多其他辦事處,以管理我們在全球的品牌運營。
我們相信我們的設施足以應付目前的需要,並有能力在有需要時獲得更多設施。
我們還經營着兩個私人目的地,我們在某些行程中將其用作停靠港:(I)我們在巴哈馬擁有的一個我們稱為CocoCay的島嶼;(Ii)我們在海地北海岸租賃的一個與世隔絕的半島拉巴迪(Labadee)。
項目3.法律訴訟
正如之前報道的那樣,二2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據古巴自由和民主團結法(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)第三章對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的訴狀稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提出的訴狀稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。投訴還聲稱,我們在這些設施上下乘客,從而販運了這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。在哈瓦那碼頭訴訟中,我們和原告提出了即決判決的動議,法院於2022年1月開庭審理。哈瓦那碼頭行動計劃於2022年5月23日開庭審理。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待上訴法院的裁決。我們認為,我們對“哈瓦那碼頭行動”和“聖地亞哥港口行動”中聲稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算積極為自己辯護。訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,也不能保證任何一起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們還經常涉及旅遊和旅遊度假行業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,這類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“RCL”。
持有者
截至2022年2月24日,我們普通股的記錄保持者約為1267人。由於我們的某些股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,上述數字並不代表受益所有者的數量。
分紅
我們普通股的持有者有平等的權利,根據持有的股份數量按比例分享我們的利潤,當我們的董事會宣佈從合法可用資金中分紅時,優先股持有者的任何權利(如果有)。我們普通股的持有者無權獲得任何償債基金。
由於我們在利比裏亞註冊成立,對普通股股息的匯款沒有外匯管制限制,原因是:(1)根據經修訂的“2000年利比裏亞税法”和其中的條例,我們現在是而且打算保持我們作為非居民利比裏亞實體的地位;(2)我們的船主子公司現在沒有,將來也不會從事任何業務,包括純粹在利比裏亞共和國領海內的航行。根據利比裏亞現行法律,除支付給利比裏亞居民實體或居民個人或因在利比裏亞擁有經修訂的2000年“利比裏亞税法”意義上的永久機構而在利比裏亞納税的個人或實體外,向我們證券持有人支付的款項不會被徵收利比裏亞税或預扣款項,但不會對支付給持有我們證券的人徵收任何利比裏亞税或預扣税款,除非該持有人是利比裏亞居民實體或居民個人,或因在利比裏亞擁有經修訂的2000年“利比裏亞税法”含義而在利比裏亞納税的個人或實體。
股息的宣佈應始終以我們董事會的最終決定為準,即在考慮到業務需要的情況下,當時的股息是謹慎的。在獲得各種金融契約豁免方面,我們與某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不支付股息。此外,如果我們此後宣佈派息,我們將需要償還在我們的出口信貸安排下遞延的金額,作為與他們在2020年至2021年期間達成的本金攤銷延期的一部分。因此,自2020年第一季度以來,我們一直沒有宣佈分紅。參考 注10。股東權益在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關宣佈的股息的更多信息。
股份回購
在截至2021年12月31日的年度內,沒有回購普通股。
關於我們的債務契約豁免,我們與我們的某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不進行股票回購。此外,如果我們進行股票回購,我們將需要償還在我們的出口信貸安排下遞延的金額,作為2020年至2021年期間與他們達成的本金攤銷延期的一部分。
性能圖表
下圖通過衡量2016年12月31日至2021年12月31日普通股價格的變化,比較了基於公司普通股表現的對公司投資的總回報(假設股息再投資)與標準普爾500綜合股票指數(“S&P500”)和道瓊斯美國旅遊休閒指數(Dow Jones United States Travel and休閒Index)在五年期間的總回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/16 | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 |
皇家加勒比郵輪有限公司. | | 100.00 | 148.23 | | 124.30 | | 173.97 | | 98.48 | | 101.39 |
S&P 500 | | 100.00 | 121.83 | | 116.49 | | 153.17 | | 181.35 | | 233.41 |
道瓊斯美國旅遊與休閒公司 | | 100.00 | 123.81 | | 116.89 | | 144.87 | | 147.40 | | 164.33 |
股票表現曲線圖假設公司普通股和每個指數在2016年12月31日的價值為100美元,所有股息都進行了再投資。過去的表現不一定是未來業績的指標。
第6項保留。
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本文件中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本文件其他部分的討論包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告(Form 10-K)中所作的所有陳述,包括有關我們對未來時期的預期、業務和行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“正在考慮”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”等詞彙以及類似的表述旨在進一步識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,但它們是基於判斷,本質上是不確定的。此外,它們會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與那些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險、不確定性和其他因素的例子包括但不限於本年度報告中以10-K表格形式討論的風險,尤其是本文第一部分第1A項中“風險因素”標題下討論的風險。
本年度報告中關於Form 10-K的所有前瞻性陳述僅在本文件發佈之日發表。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們組織了對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析,以提出以下內容:
•回顧我們的關鍵會計政策和估計以及我們的財務報告,包括討論我們用來幫助我們管理業務的某些運營和財務指標;
•與2020年同期相比,我們在截至2021年12月31日的一年中的經營業績;
•討論我們的業務前景,以及
•討論我們的流動性和資本資源,包括我們未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源。
關於截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的經營業績的討論載於第二部分。第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告,於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交,並通過引用併入本10-K表格中。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。(請參閲注1。一般信息和注2。重要會計政策摘要在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據)。我們的某些會計政策被認為是“關鍵的”,因為它們需要管理層做出最高程度的判斷、估計和假設。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了這些會計政策和估計。我們認為我們最重要的會計政策和估計如下:
流動性與新冠肺炎
新冠肺炎的影響已經並將繼續對我們的運營、財務業績和流動性產生實質性的負面影響。影響的全面程度將取決於新冠肺炎影響我們行業的時間長短以及我們逐漸恢復服務的情況。鑑於新冠肺炎對我們的運營和全球預訂的持續影響,我們已將對未來流動性需求的估計確定為一項關鍵的會計政策。
•預計郵輪業務將繼續逐步恢復;
•預計在我們繼續恢復郵輪運營期間,每個可用郵輪日的收入將持續增長;
•在我們繼續恢復郵輪業務期間,預計入住率將低於可比的歷史入住率水平,並隨着時間的推移不斷增加,直到我們達到歷史入住率水平;以及
•預計在我們繼續恢復郵輪運營期間的支出,包括將我們的船員送回我們的船隻,以及保持更好的健康和安全協議。
由於新冠肺炎所帶來的前所未有的環境,用於估計我們流動性需求的假設經常被持續評估。此外,全球大流行的規模、持續時間和速度仍然不確定。因此,我們在財務報表中對新冠肺炎對我們流動性的影響做出了合理的估計和判斷,這些估計在未來一段時間內可能會發生變化。
我們已經並將繼續採取行動改善我們的流動性,包括:
•減少資本支出;
•在我們的全球郵輪業務暫停期間(包括讓員工休假和停放船隻),在2020年和2021年減少運營費用;
•修改信貸協議以推遲付款和契約要求,並延長到期日;
•通過發行債券和股票籌集資金;以及
•暫停支付股息。
船舶會計
船舶是我們最重要的資產,按成本減去累計折舊和攤銷計算。船舶折舊一般是在資產的估計使用年限(一般為30-35年)內使用直線法計算的,並扣除10%-15%的預計剩餘價值。30-35年使用壽命和10%-15%的殘值是船舶所有主要部件的加權平均值。我們的使用年限和剩餘價值估計考慮了預期技術變化、長期郵輪和度假市場狀況以及類似建造船舶的歷史使用年限的影響。此外,我們還考慮了我們對船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室等主要部件系統的加權平均使用壽命的估計。我們在組成部分層面採用成本分攤方法,以支持估計的加權平均使用壽命和剩餘價值,並確定被替換資產的淨成本基礎。鑑於我們的船舶非常龐大和複雜,我們與船舶有關的會計估計和待資本化的船舶改進成本的確定需要相當大的判斷力,而且本質上是不確定的。我們沒有進行成本分離研究,專門對我們的船舶系統進行組件化。然而,我們主要根據已知的有關主要船舶部件系統及其壽命的一般和技術信息以及我們對郵輪度假行業的知識來估算部件系統的成本、使用壽命和剩餘價值。我們不按船舶組件系統識別和跟蹤折舊, 取而代之的是利用這些估算來確定更換或翻新資產的淨成本基礎。我們認為為我們的船舶增加價值的改進成本將作為船舶的附加值進行資本化,並在改進的估計使用壽命較短或較短的時間內折舊。
相關船隻的。更換或翻新的船舶部件的估計成本和累計折舊被註銷,任何由此產生的損失在郵輪運營費用在我們的綜合全面損失表中。
我們會定期檢討估計使用年限和剩餘價值,以確定持續的合理性,並考慮我們對每類船舶的預期用途的長遠看法,以及為維護和加強這些類別的船舶而計劃的改進水平。如果確定了可能導致我們的船舶的估計使用壽命和剩餘價值發生變化的因素,則完成對該估計值的審查。
我們用遞延的方法來計算船塢費用。在延遲法下,所發生的幹船塢費用是遞延的,並在下一個預定的幹船塢期間以直線方式計入費用,我們根據船齡的要求估計為30至60個月。延期幹船塢費用包括船舶幹船塢費用和與幹船塢有關的其他費用,這些費用是維持船舶等級認證所必需的。要使我們的郵輪在特定國家懸掛旗幟,獲得責任保險,併合法地作為客運郵輪運營,等級認證是必要的。與這些幹船塢費用相關的活動不能在船舶服役期間執行,因此,在幹船塢期間作為計劃的主要維護活動進行。大量遞延的幹船塢費用包括幹船塢設施提供的拖運和碼頭服務、船體檢查和相關活動(例如刮板、壓力清洗、底漆)、轉向推進裝置、推進器設備和壓載艙的維護、拖船、引航和線路裝卸等港口服務,以及與這些項目相關的運費。我們對每個幹船塢執行的各種活動進行詳細分析,只推遲與計劃的維護班級所需的主要維護活動直接相關的成本。遞延成本與為維持船舶的設計和預期作業能力而非定期進行的活動有關。維修和維護活動在發生時計入費用。
我們在估計幹船塢之間的週期時使用判斷,這可能會導致對幹船塢成本的估計攤銷進行調整。如果船舶在下一個幹船塢之前被處置,延遲幹船塢的剩餘餘額將沖銷出售期間船舶處置的損益。我們在確定幹船塢期間為保持船舶等級認證所需的成本時,也會使用判斷力,與那些應歸因於維修和維護的成本進行比較,這些成本在發生時被計入費用。
我們相信,出於船舶會計的目的,我們已經做出了合理的估計。然而,如果某些因素或情況導致我們修改我們對船舶使用年限或預計剩餘價值的估計,折舊費用可能會大幅上升或下降。如果情況導致我們在決定是否將船舶改進資本化時改變我們的假設,我們每年作為維修和維護費用的支出可能會增加,但部分被折舊費用的減少所抵消。如果我們將估計的船舶平均使用壽命減少一年,2021年的折舊費用將增加約4800萬美元。如果我們的船舶估計沒有剩餘價值,2021年的折舊費用將增加約2.617億美元。我們已經根據我們目前的環境評估了我們估計的船舶使用年限和預計的剩餘價值,並確定在我們逐漸恢復服務的基礎上,這些估計沒有變化。
企業合併
2018年7月31日,我們從Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruises Group Ltd)手中收購了SilverSea Cruises(前身為SilverSea Cruises Holding Ltd.,一家超豪華探險郵輪公司)66.7%的股權(即2018年收購)。2018年收購的收購價包括10.2億美元的現金,扣除承擔的負債和因Heritage而應支付的或有對價。2018年收購時或有對價的公允價值為4400萬美元。或有對價的公允價值變動在終止前的變動期間記錄在我們的經營業績(如有)中。
2020年7月9日,我們從Heritage手中收購了尚未擁有的SilverSea Cruises剩餘33.3%的權益(“非控股權益”)。由於收購了非控股權益,銀海郵輪現在是一個全資擁有的郵輪品牌。請參閲註釋1。一般信息在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關收購銀海郵輪非控股權益的更多信息。
我們根據ASC 805對企業合併進行核算,企業合併運用會計收購法進行會計核算。收購會計方法要求我們在收購日按各自的公允價值記錄收購的資產和承擔的負債,以及非控股權益(如有)。商譽確認為收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。管理層根據第三方估值(如評估)或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值進行重大估計和假設,以對該等資產和負債進行估值。儘管我們認為這些估計和假設
合理和適當,它們本質上是不確定的,並可能發生變化。如果在計量期內(不超過一年),獲得關於收購日存在的與收購資產的公允價值和承擔的負債相關的事實和情況的額外信息,吾等可能會調整我們的估計,以計入收購日確認的臨時金額的後續調整,從而導致對與收購業務相關的商譽進行抵消性調整。我們對SilverSea Cruises 2018收購的購買價格測量期在2019年結束。
不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額最初是根據收購日期的業務合併而確立的。此外,任何或有對價在收購日按公允價值估計。負債分類或有對價在每個報告期重新計量,公允價值變動在收益中確認,直至或有對價結算。
商譽、無限期無形資產和長期資產的價值評估
我們每年在報告單位層面審查商譽和無限期無形資產的減值,或在事件或情況需要時更頻繁地審查。商譽減值審查包括對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值的定性評估,如有必要,還包括商譽減值測試。在進行定性評估時要考慮的因素包括一般經濟狀況、獲取資本的限制、預測經營結果的變化、燃料價格的變化以及外匯匯率的波動。
商譽減值分析包括報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。我們通常使用貼現現金流模型估計報告單位的公允價值,該模型也可能包括基於市場的估值方法的組合。利用貼現的預期未來現金流對公允價值的估計包括許多不確定性,在對預期收入、運營成本、營銷、銷售和行政費用、利率、船舶增加和退休以及有關郵輪度假業的競爭環境和一般經濟和商業狀況等因素進行假設時,需要我們做出重大判斷。我們2021年減值評估的貼現現金流模型中使用的主要假設是:
•預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率;以及
•加權平均資本成本(即貼現率)。
貼現現金流模型以即將到來的財年最新的預計經營業績為基礎。我們根據報告單位的加權平均資本成本使用特定於報告單位的比率對預計現金流進行貼現。
報告單位的公允價值超過賬面價值的,不需要減記商譽。經ASU第2017-04號修訂,無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減損測試如果報告單位的公允價值低於其淨資產的賬面價值,則根據報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認減值,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
對無限期無形資產的減值評估可以採用定性或定量的減值評估。量化評估包括將資產的公允價值與其賬面價值進行比較。我們根據無形資產的性質,使用貼現現金流模型和各種估值方法(例如商標和商號的特許權使用費救濟法)估計這些資產的公允價值。我們2021年減值評估的貼現現金流模型中使用的主要假設是:
•預測淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率;
•專營權費率;以及
•加權平均資本成本(即貼現率)。
如果賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額。如果公允價值超過其賬面價值,則該無限期無形資產不被視為減值。其他被分配有限使用年限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。請參閲註釋5。無形資產在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據獲取有關無限期無形資產的更多信息。
當事件或環境變化顯示(根據近期及預計現金流表現及剩餘使用年限),我們的船舶及其他長期資產的賬面價值可能無法完全收回時,我們便會審核該等資產的減值。我們以可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平評估資產減值。我們維持獨立於其他資產和負債現金流的可識別現金流的最低水平是我們船舶的水平。如果估計未貼現的未來現金流量低於資產的賬面價值,則在賬面價值超過公允價值的程度上確認減值費用。請參閲註釋6。財產和設備在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關確定長期資產公允價值的進一步信息。
我們根據活躍市場的報價(如果有的話)估計公允價值。如果沒有活躍的市場,我們將根據獨立評估、銷售價格談判和預計未來現金流按管理層估計的與業務風險相稱的比率折現,以公允價值為基礎。個別報告單位和無限期無形資產的市場報價往往不可用。因此,我們使用預期現值法估計報告單位和無限期無形資產的公允價值。
由於我們自願從2020年3月起暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎疫情的爆發,並在2021年期間逐步恢復郵輪業務,因此,在編制我們的2021年和2020年季度和年度財務報表時,除了年度減值審查外,我們還對某些商譽、無限期無形資產和長期資產進行了中期減值評估,如下所述。
皇家加勒比國際報告股
我們在編制截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度財務報表時對皇家加勒比國際的商譽進行了中期減值評估,因為新冠肺炎對我們預計的現金流和這兩個季度確定的觸發事件產生了重大影響。皇家加勒比國際報告單位截至2020年3月31日的公允價值是使用概率加權貼現現金流模型確定的,對於2020年6月30日,我們使用了概率加權貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。經測試後,吾等確定於2020年3月31日及2020年6月30日,皇家加勒比國際報告單位的公允價值分別較其賬面值高出約30%及8%,故該等期間的皇家加勒比國際商譽並無減損。我們沒有對皇家加勒比國際公司在2020年或2021年截至2020年6月30日的季度之後的商譽進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。
在2021年第四季度和2020年第四季度,我們對皇家加勒比國際公司的報告部門進行了商譽年度減值審查。我們沒有進行定性評估,而是直接進行商譽減值測試。截至2021年11月30日,皇家加勒比國際報告單位的公允價值採用貼現現金流模型結合基於市場的估值方法確定。截至2020年11月30日,我們使用了概率加權貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。作為測試的結果,我們確定,截至2021年11月30日和2020年11月30日,皇家加勒比國際報告單位的公允價值分別比其賬面價值高出約38%和14%,因此皇家加勒比國際的商譽沒有受到損害。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們皇家加勒比報告部門的商譽賬面價值分別為2.965億美元和2.966億美元。
銀海郵輪報道組
在編制截至2020年3月31日的季度財務報表時,我們對銀海郵輪的商譽和商號進行了中期減值評估。作為這些分析的結果,我們確定SilverSea Cruises報告單位的賬面價值超過了其公允價值。同樣,我們確定銀海郵輪商號的賬面價值超過了其公允價值。因此,在減值測試完成後,我們在截至2020年3月31日的季度內確認商譽和商號的減值費用分別為5.762億美元和3080萬美元。我們使用概率加權貼現現金流模型結合基於市場的估值方法估計SilverSea Cruises報告部門的公允價值。我們在2020或2021年期間沒有對SilverSea Cruises在截至2020年3月31日的季度之後的商譽或商號進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。
在2021年第四季度和2020年第四季度,我們進行了銀海郵輪商譽的年度減值審查。我們沒有進行定性評估,而是直接進行商譽減值測試。截至2021年11月30日,銀海郵輪報告單位的公允價值是使用貼現現金流模型結合基於市場的估值方法確定的。截至2020年11月30日,我們使用概率加權貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。作為測試的結果,我們確定了公允價值
於二零二一年十一月三十日及二零二零年十一月三十日,SilverSea Cruises報告單位的盈利分別較賬面值高出約35%及12%,因此SilverSea Cruises的商譽並無減損。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們銀海郵輪報告部門的商譽賬面價值為5.086億美元。
在2021年第四季度和2020年第四季度,我們進行了銀海郵輪商號的年度減值審查。作為量化測試的結果,我們確定,截至2021年11月30日和2020年11月30日,銀海郵輪商號的公允價值分別比賬面價值高出約19%和3%,因此銀海郵輪的TR沒有受到損害。艾德的名字。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,無限期無形資產的賬面價值為3.215億美元,主要與SilverSea Cruises商標有關。
長壽資產
圍繞新冠肺炎疫情的事件對我們某些長期資產的預期未貼現現金流產生了負面影響。我們在截至2021年和2020年的年度內根據我們的長期資產減值測試對這些資產進行了評估,該測試導致截至2021年12月31日的年度沒有減值費用,截至2020年12月31日的年度產生了4.642億美元的減值費用,以將我們全球品牌運營的某些船舶減記到其估計公允價值。該金額還包括我們的Global Brands在2020年處置的船舶以及三艘Azamara船舶的減損費用。
在截至2020年12月31日的一年中,我們還記錄了在Pullmantu重組申請之前租給PullmanturHoldings的三艘船舶的1.713億美元的減值費用。在截至2020年9月30日的季度內,我們以接近其賬面價值的金額將船舶出售給第三方,沒有記錄進一步的減值。請參閲註釋6。財產和設備和註釋7。其他資產在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關船隻受損和普爾曼圖爾重組的進一步信息。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,我們還確定,由於新冠肺炎對我們運營的影響,一些在建項目將縮小規模或不再完工。這導致2021年和2020年在建資產的減值費用分別為5160萬美元和9150萬美元,如財產和設備,淨值。
此外,於截至2020年12月31日止年度,吾等確認若干使用權資產的未貼現現金流因新冠肺炎的負面影響而低於賬面價值。我們根據我們的長期資產減值測試對這些資產進行了評估,從而產生了6590萬美元的減值費用,以便在截至2020年12月31日的年度將這些資產減記至其估計公允價值。在截至2021年12月31日的一年中,使用權資產沒有由此產生的減值。
截至2021年12月31日的年度與在建工程和其他長期資產有關的綜合減值費用5520萬美元,以及截至2020年12月31日的年度的15億美元減值費用(主要與我們的商譽、商標和商號、船舶、在建工程和使用權資產有關)在減值和信貸損失在我們的整合中D綜合(虧損)收益表。這些減值評估和由此產生的費用是根據管理層目前的估計和預測,使用截至這些財務報表發佈時的信息確定的。新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致上文討論的減值測試中使用的假設發生變化,即可能導致我們的商譽、無限期無形資產和長期資產在未來進一步減值。參考風險因素在第1部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
衍生工具
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值記錄在資產負債表上,絕大多數被指定為套期保值。我們還在我們的海外業務和投資中使用非衍生金融工具,作為我們淨投資的對衝。雖然我們的部分衍生金融工具不符合對衝會計資格或未列入對衝會計,但我們並不持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。我們根據權威指引對衍生金融工具進行會計處理。請參閲註釋2。重要會計政策摘要和附註16。公允價值計量與衍生工具在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充報表
數據有關相關權威指引的更多信息,請參閲本公司的套期保值計劃和衍生金融工具。
我們定期在場外市場與第三方機構簽訂外幣遠期合約、利率掉期、燃料掉期和期權。我們根據外幣遠期合約及利率的合約條款及公佈的遠期價格及利率,以預期未來現金流量估計外幣遠期合約及利率掉期的公允價值。我們使用標準期權定價模型,根據期權的合同條款(如行權價格和到期日)以及現成的市場數據(如遠期利率和利率波動率),對利率掉期中嵌入的下限進行估值。我們應用現值技術將預期的未來現金流量轉換為工具的當前公允價值。
我們使用基於掉期合同條款和遠期價格的預期未來現金流來估計燃料掉期的公允價值。我們從公佈的遠期燃料曲線得出遠期價格,而遠期燃料曲線又基於實際的市場交易和類似資產的公佈報價。我們應用現值技術將預期的未來現金流量轉換為工具的當前公允價值。我們還使用我們的交易對手提供的估值來證實我們的公允價值估計。
我們調整衍生金融工具的估值,以計入信用風險。
我們相信,我們的外幣遠期合約、利率掉期、燃料掉期及期權的公允價值估計,不太可能根據實際歷史經驗所建議的類似假設、投入或條件,從其他適當的估值模型得出。
由於新冠肺炎疫情,我們之前暫停了郵輪業務,我們逐漸恢復了郵輪業務,導致我們預計的燃料購買量減少。在截至2021年12月31日的年度內,我們停止了對2021年和2022年到期的20萬噸燃料掉期協議的現金流對衝,這導致淨虧損70萬美元。累計其他綜合損失至其他收入(費用)。在截至2020年12月31日的年度內,我們停止了對2020年和2021年到期的60萬噸燃料掉期協議的現金流對衝,這導致淨虧損1.044億美元。累計其他綜合損失至其他收入(費用)。不再進行現金流對衝會計的燃料掉期的公允價值變動目前確認為其他收入(費用)截至燃料掉期到期日的每個報告期。
未來的%s美國暫停我們的業務或修改我們的行程可能會影響我們預期的燃料購買,這可能導致燃料互換現金流對衝會計的進一步中斷,以及從以下方面的遞延收益或損失的重新分類累計其他綜合損失轉化為收益. 參考風險因素在第1部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
意外事件-訴訟
在持續的基礎上,我們評估與針對我們的任何訴訟或索賠相關的潛在責任。雖然通常很難確定這類行動的時間和最終結果,但我們會根據我們的最佳判斷來確定我們是否可能會因解決或最終裁決這類問題而招致費用,以及是否可以對該等可能的損失(如果有的話)作出合理的估計,我們會根據我們的最佳判斷來決定我們是否會招致與該等事宜的和解或最終裁決有關的開支,以及是否可以對該等可能的損失(如有)作出合理估計。在評估可能的損失時,我們會考慮對保險賠償金額(如有的話)的估計,這些金額在可能會收回時記作資產。當我們認為可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們就應承擔責任。由於與訴訟的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性,某些問題可能會以與我們之前做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。
季節性
我們的收入是基於郵輪需求的季節性的。北半球夏季和假日期間的郵輪需求最為旺盛。為了減輕北半球冬季天氣的影響,並利用南半球的夏季,我們的品牌在此期間專注於在加勒比海、亞洲和澳大利亞進行部署。
財務報告
某些行項目的説明
收入
我們的收入包括以下內容:
•客票收入,包括從銷售客票和銷售往返香港船舶的航空運輸中確認的收入;以及
•機上和其他收入這些收入主要包括在我們船上銷售未計入客票價格的貨物和/或服務的收入、取消費用、度假保護保險的銷售、郵輪前後遊覽以及某些港口設施的運營費。機上和其他收入還包括我們從獨立第三方特許經營商那裏獲得的收入,這些特許經營商向我們支付一定比例的收入,以換取在我們的船舶上提供選定貨物和/或服務的權利,以及我們代表未合併的附屬公司提供光船租賃、採購和管理相關服務所獲得的收入。
郵輪運營費用
我們的郵輪運營費用包括以下內容:
•佣金、交通費和其他費用,包括與客票收入直接相關的成本,包括旅行顧問佣金、空運和其他運輸費用、隨旅客人數變化的港口費用和相關信用卡費用;
•住宿費和其他費用,包括與船上銷售相關的直接成本和其他收入,包括在我們船上銷售的產品成本、度假保障保險費、與郵輪前後旅遊相關的成本和相關信用卡費用,以及與特許權收入相關的最低成本,因為這些成本主要由第三方特許經營商產生,以及我們代表我們未合併的附屬公司提供採購和管理相關服務所產生的成本;
•工資單及相關費用,其中包括船上人員的費用(與我們的岸上人員相關的費用包括在市場營銷、銷售和行政費用);
•伙食費,包括客人和機組人員的伙食費;
•燃料費包括燃料及相關交付、儲存和排放消耗品成本,以及燃料互換協議的財務影響;以及
•其他運營費用主要包括運營成本,如維修和維護、不隨乘客人數變化的港口成本、船舶相關保險、娛樂以及與出售我們的船舶相關的收益和/或損失(如果有的話)。
我們不會將工資和相關費用、食品費用、燃油費用或其他運營費用分配到可歸因於客票收入或船上收入和其他收入的費用類別,因為它們是為了提供整個郵輪假期體驗而發生的。
選定的運營和財務指標
我們利用下面定義的各種運營和財務指標來評估我們的業績和財務狀況。如本文更詳細討論的,這些指標中的某些是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標與相關的GAAP財務指標一起提供,因為我們認為它們為投資者提供了有用的信息,作為我們綜合財務報表的補充,這些報表是根據GAAP編制和呈報的。非GAAP財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
調整後每股(虧損)收益(“調整後每股收益”)代表皇家加勒比郵輪有限公司(定義見下文)的調整後淨(虧損)收入除以加權平均流通股或稀釋加權平均流通股(視情況而定)。我們相信,這一非公認會計準則的衡量標準在比較基礎上評估我們的業績時是有意義的。
皇家加勒比郵輪有限公司調整後的淨(虧損)收入。代表淨(虧損)收入減去可歸因於非控股權益的淨收入,不包括我們認為在評估我們的
在比較基礎上的業績。在本報告所述期間,這些項目包括(1)債務清償損失;(2)我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷;(3)預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款以及作為普爾曼圖爾公司重組的一部分而發生的其他開支;(4)因新冠肺炎的影響而確認的減值和信貸損失;(5)股權投資資產減值;(Vi)與涉及海洋綠洲的大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的淨保險賠償,或2019年與幹船塢結構事故有關的雜費(扣除保險賠償後的淨額);(Vii)與我們的美國勞動力減少和其他倡議支出以及2019年我們的國際銷售和營銷結構重組有關的重組費用;(Viii)SilverSea Cruises或有代價的公允價值變動、因吾等於2018年收購SilverSea Cruises 66.7%權益而產生的SilverSea Cruises無形資產攤銷,以及與2018 SilverSea Cruises收購有關的交易及整合成本;(Ix)非控股權益調整,以剔除Heritage Cruise Holding Ltd(前身為SilverSea Cruises Group Ltd.)持有認沽期權相關的合約增值要求的影響;及(Ii)非控股權益調整以剔除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruises Group Ltd.)持有的認沽期權有關的合約增值要求的影響。銀海郵輪的非控股權益,我們於2020年7月9日收購該非控股權益;(X)2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌有關的淨收益;(Xi)2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,與之前租用給Pullmanur的被歸類為待售資產的船舶有關;以及(X)2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌有關的淨收益;(Xi)2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,這些損失與之前租用給Pullmanture的被歸類為待售船舶有關;以及, (十二)2021年第四季度確認的與消除銀海郵輪三個月報告滯後有關的淨虧損。
可供旅客使用的郵輪天數 ("APCD“)是我們對運力的衡量標準,代表着每個艙位的雙倍入住率乘以這段時間內的郵輪天數,其中不包括取消的郵輪天數和不可出售的客艙。我們使用這一衡量標準進行運力和費率分析,以確定導致我們郵輪收入和支出變化的主要非運力司機。
入住率(“負荷率”)根據郵輪度假業的慣例,入住率是通過將旅客郵輪天數(定義見下文)除以APCD來計算的。超過100%的百分比表示有三名或更多乘客佔用了一些機艙。
客運郵輪日表示該期間的載客量乘以各自航次的天數。
儘管我們在前幾期進行了討論,但我們沒有在本報告中披露或核對我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中定義的毛收益率、淨收益率、總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本。從歷史上看,我們曾利用這些財務指標來衡量與其他時期的相關比率比較。然而,由於新冠肺炎疫情對我們運營的影響,我們2020年和2021年的產能和收入減少,以及我們運營成本性質的變化,無法對這些指標進行有意義的分析和比較,因此這些指標已被排除在本報告之外。
最新動態:新冠肺炎
迴歸健康航海
我們已經分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,此前我們為了應對新冠肺炎疫情,於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務。我們迴歸服務的努力融合了我們增強的健康和安全協議,以及監管機構的要求,從而減少了客人入住率,修改了行程和疫苗接種協議。
截至2021年12月底,我們運營了50艘全球和合作夥伴品牌船,佔全球運力的85%以上,自恢復運營以來,運送了約130萬名旅客。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。根據我們對這些要求和建議、新冠肺炎感染狀況及其變種、和/或美國、全球或其他原因的疫苗接種率的評估,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。見第I部分第1項。業務-監管瞭解美國疾病控制和預防中心(CDC)有條件航行訂單框架的最新情況。
繼續增加機隊規模
在2022年第一季度,由於受到奧密克戎變體(“奧密克戎”)的影響,我們遭遇了服務中斷,取消了幾個航班。隨着新冠肺炎案件的減少,服務中斷的情況有所減少。儘管出現了這些服務中斷和取消,但我們恢復服務的總體軌跡保持不變。我們預計,到2022年第一季度末,我們的62個全球和合作夥伴品牌發貨中將有53個發貨,包括海洋奇觀,它是在
2022年1月,將重新投入使用。此外,我們預計其餘艦隊將在夏季之前恢復運營。
我們預計2022年第一季度的載客率將低於最初的預期,原因是奧密克戎對預訂和取消的影響,特別是對1月份航行的影響。因此,我們預計2022年第一季度核心行程的載客率約為60%,並按月連續改善,2022年第一季度的載客率約為770萬個APCD。核心航線不包括長達四周的早期啟航期間的航行,也不包括在COVID期間實施的新航線。 此外,我們預計第一季度運營船舶的總現金流為正。
有關預訂的最新信息
我們經歷了預訂量的疲軟和近期取消數量的增加,這是由於奧密克戎導致旅遊業經歷了嚴重的短期中斷。在假日季節和1月初,隨着變異病毒的傳播,這種幹擾加劇了。
預計2022年上半年的航次載客率將保持在歷史水平以下,這與我們恢復服務的時間表一致,其中包括奧密克戎的影響。2022年下半年航次的載客率繼續在歷史範圍內預訂,無論有沒有FCC,價格都更高。我們觀察到取消訂單減少,預訂量改善到奧密克戎之前的水平,我們已經調整了銷售和營銷努力,以應對延遲和延長的波動期。
截至2021年12月31日,我們的客户存款約為32億美元。截至2021年12月31日,客户存款餘額中約有32%與FCC有關,而截至2021年9月30日,客户存款餘額中與FCC相關的比例為35%,這一積極趨勢表明有新的需求。
關於最近的流動性行動和現金的持續使用的最新情況
截至2021年12月31日,我們擁有約35億美元的現金和現金等價物(27億美元)、1億美元的未提取循環信貸安排能力和7億美元的現金等價物。承諾可隨時使用的364天定期貸款安排我在2022年8月12日之前。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們暫時將2022年1月10億美元無擔保票據的淨收益用於償還我們循環信貸安排下的借款,使我們截至本報告發布之日的未提取循環信貸安排能力從2021年12月31日的1億美元增加到11億美元。我們繼續優先考慮和增強流動性,同時採取措施改善我們的資產負債表,降低利息成本,為復甦做好準備。
降低運營費用
在全球郵輪業務暫停期間,我們在2020年初採取了重大行動,以降低運營費用。我們特別強調:
•大幅減少船舶運營費用,包括船員工資、食品、燃料、保險費和港口費;
•進一步降低運營費用,因為公司的船舶過渡到不同級別的停放,船隊中的幾艘船舶過渡到冷停放;
•顯著降低營銷和銷售費用;
•裁減和解僱我們的員工,到2020年,我們大約23%的美國海濱員工基礎會受到影響;以及
•暫停了海邊員工的旅行,並在整個組織範圍內凍結了招聘。
在我們加強運營的過程中,我們已經並將繼續增加與使船隻恢復運營狀態、讓船員返回船上以及執行增強的健康和安全協議有關的增量支出。我們還收集並將繼續收集與這些航行和未來航行有關的押金。我們在決定何時讓船舶恢復服務時考慮了許多變量,包括部署機會、商業潛力、運營成本和現金流。
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同中的船舶交付延遲。截至2021年12月31日,我們預計全年總資本支出將基於我們的
現有訂購的船隻,2022年將達到約31億美元。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。我們收到了一批海洋奇觀在2022年第一季度,預計將交付名人之外的人在2022年第二季度。2023年,我們計劃交付三艘船:海洋標誌,名人氣息和銀色新星.
債務到期日、新融資和其他流動性行動
在截至2021年12月31日的年度內,我們繼續採取行動,進一步改善我們的流動性狀況,管理現金流。我們特別強調:
·根據適用情況,將同意貸款人根據2022年4月到期的10億美元無擔保定期貸款和2022年10月到期的15.5億美元循環信貸安排持有的某些墊款和承諾的到期日或終止日期分別延長18個月,至2023年10月和2024年4月;
•將我們對7.00億美元364天定期貸款安排的約束性承諾期限延長一年,現在可以在2022年8月12日之前的任何時候提取;
•發行15億美元2028年到期的5.5%優先無擔保票據,淨收益約14.8億美元,用於償還2021年和2022年到期或需要支付的債務本金,其餘用於一般公司用途;
•發行6.5億美元於2026年到期的4.25%優先無抵押票據,淨收益約6.406億美元,用於全額償還銀海票據6.198億美元,以及支付相關的贖回保費、應計利息和費用;
•發行10億美元2026年到期的5.50%優先票據,淨收益約9.86億美元,用於補充我們的資本,因為贖回了2025年到期的11.50%優先擔保票據的一部分,金額為9.28億美元,並用於支付相關溢價和應計利息;
•修改了我們第一和第二進化級船舶無擔保融資的信貸協議,將它們的最高貸款總額增加了1.756億歐元(根據2021年12月31日的匯率約為1.997億美元),以資助納入創新可持續性特徵和額外溢價艙室的船舶設計修改;
•發行了1690萬股普通股,價值約15億美元;
•修訂了49億美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度(包括該季度),並在2022年第四季度開始至2023年第四季度(包括該季度)實施修改後的契約;
•修訂了63億美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至2022年第四季度(包括該季度),並推遲支付2021年4月至2022年4月期間到期的11.5億美元本金;以及
•根據豁免期至2022年第四季度(包括2022年第四季度),修訂了73億美元的未償還出口信貸融資加上承諾的出口信貸安排,以修改2023年和2024年的金融契約水平。
請參閲註釋8。債務,注10。股東權益,和 注17。承諾和或有事項,列入我們的合併財務報表項目8下。財務報表和補充數據有關這些融資交易和我們的債務契約的進一步信息。
預計2022年的債務到期日為22億美元。我們繼續確定和評估進一步的行動,以增強我們的流動性和支持我們的復甦。這些措施包括但不限於進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資和再融資。
高管概述
雖然2021年對我們的公司和行業來説是又一個具有挑戰性的一年,但它也標誌着我們成功地恢復了服務。從6月份開始,我們開始恢復巡航,到年底有50艘船重新投入使用,佔我們運力的85%以上。我們為大約130萬名客人提供了安全和難忘的體驗,取得了創紀錄的客人滿意度得分。
今年上半年的停用期、讓我們的船隻和船員恢復運營的成本、銷售和營銷的改造以及執行健康方案的成本都對我們的財務業績產生了重大影響。儘管我們在2021年創造了正常收入水平的一小部分,但與2019年創紀錄的水平相比,第四季度每名郵輪乘客的總收入增長了10%。這一增長是由每個收入來源的強勁車載收入表現推動的。
自恢復運營以來,我們一直把重點放在客人和機組人員的安全和福祉上。隨着達美航空和奧密克戎的變種開始傳播,它們帶來了短期的運營挑戰,同時取消航班的數量也增加了。然而,我們的健康和安全協議,包括我們的機組人員和客人接種疫苗的要求,被證明是成功的,因為我們的客人中只有0.19%的新冠肺炎檢測呈陽性。隨着感染率的下降和當地取消新冠肺炎協議,我們將繼續與衞生當局密切合作,保持協議,以促進我們訪問的客人、機組人員和社區的健康和安全。作為這一承諾的一部分,我們已經選擇加入疾控中心新的自願計劃,在“高度接種疫苗的船隻”類別的健康和安全協議。
2021年期間,我們仍然專注於管理成本、改善資產負債表和保持流動性。年末,我們擁有約35億美元的流動性,其中包括現金和現金等價物、未提取的循環信貸安排能力,以及7億美元的貸款安排承諾。我們重新建立了無擔保債務市場的准入,成功地為23億美元的有擔保或有擔保的高票面利率債務進行了再融資,在某些情況下,票面利率降低了高達600個基點。考慮到目前的環境和預期的通脹壓力,我們繼續採取大量行動來重塑我們的成本結構,目標是在COVID之前領先的利潤率的基礎上進一步提高。
新硬件是支持我們復甦的關鍵支柱,也是質量需求和財務業績的驅動力。在過去的一年裏,我們成功地接收了名人尖端,海洋奧德賽和銀色黎明,所有這些都將為我們的產量增長、盈利能力和現金產生做出重大貢獻。此外,我們期待着在2022年迎來兩艘新船,海洋奇觀和名人之外的人。我們預計在2022年夏季之前恢復全部機隊,並在第三季度達到COVID之前的載客率水平。儘管奧密克戎已經造成了服務中斷,幾個航班被取消,我們恢復盈利的時間可能會推遲幾個月,但我們目前預計2022年下半年將產生淨收入。
在我們專注於為強勁復甦和長期盈利增長奠定基礎的同時,我們仍然有動力創新我們的產品,保持強大的競爭優勢。我們以比年初更強勁的業績結束了這一年,並繼續應對與奧密克戎相關的挑戰,並在恢復財務健康的征程中尋找進一步的運營機會。
經營成果
除了上述“執行概覽”中討論的項目外,2021年的重要項目還包括:
•截至2021年12月31日的年度,我們應佔皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損分別為53億美元和48億美元,稀釋後每股虧損分別為20.89美元和19.19美元,相比之下,皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損分別為58億美元和39億美元,或每股虧損27.05美元和18.31美元。在截至2021年12月31日的年度內,我們應佔皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損分別為53億美元和48億美元,稀釋後每股虧損分別為20.89美元和19.19美元,而皇家加勒比郵輪有限公司的應佔淨虧損分別為58億美元和39億美元,或每股虧損為27.05美元和18.31美元截至2020年12月31日的年度。
•不包括外幣匯率變化影響的總收入,在截至2021年12月31日的一年中,與2020年同期相比減少了6.861億美元,這是由於2021年的入住率下降了52.6%,而與2020年相比,我們逐漸恢復了服務,當時我們的大部分機隊在2020年3月全球暫停運營。
•與我們的客票和機上以及其他以美元以外的貨幣計價的收入交易相關的外幣匯率變化的影響,導致截至2021年12月31日的一年的總收入比2020年同期增加了950萬美元。
•在截至2021年12月31日的一年中,不包括外幣匯率變化影響的郵輪運營總費用比2020年同期減少了1.149億美元,這反映了上述入住率的下降。
•由於與我們的郵輪運營費用(以美元以外的貨幣計價)相關的外幣匯率變化的影響,截至2021年12月31日的一年,與2020年同期相比,總運營費用增加了730萬美元。
•在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,由於新冠肺炎疫情對我們的業務和現金流的持續影響,我們記錄的減值和信貸虧損總額分別為8,200萬美元和16億美元,涉及與2021年我們的應收票據相關的長期資產和信貸損失(扣除回收後),以及與2020年我們的應收票據相關的商譽、商標和商號、長期資產(包括使用權資產)和信貸損失。
•從2021年10月1日起,我們消除了SilverSea Cruises三個月的報告滯後,以與公司的會計日曆保持一致。這一變化的影響是淨虧損增加到6260萬美元,或在基本和攤薄的基礎上每股虧損0.25美元,這一金額在其他(費用)收入在截至2021年12月31日的年度綜合全面收益(虧損)表中。請參閲註釋1。一般信息請在我們的合併財務報表項目8.財務報表和補充數據下查閲有關消除銀海郵輪報告滯後的進一步信息。
•在截至2021年12月31日的一年中,我們執行並修訂了各項融資安排。請參閲註釋8。債務和註釋10。股東權益,列入我們的合併財務報表項目8下。財務報表和補充數據瞭解有關我們2021年融資活動的更多信息。
我們報告了可歸因於皇家加勒比郵輪有限公司的淨(虧損)收入、可歸因於皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨(虧損)收入、每股(虧損)收益和調整後(虧損)每股收益,如下表所示(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨(虧損)收入 | $ | (5,260,499) | | | $ | (5,797,462) | | | $ | 1,878,887 | |
皇家加勒比郵輪有限公司調整後的淨(虧損)收入。 | (4,832,889) | | | (3,924,579) | | | 2,002,847 | |
皇家加勒比郵輪有限公司可歸因於淨(虧損)收入的淨調整。 | $ | 427,610 | | | $ | 1,872,883 | | | $ | 123,960 | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨(虧損)收入的調整: | | | | | |
債務清償損失(1) | $ | 138,759 | | | $ | 41,109 | | | $ | 6,326 | |
可轉債攤銷債務貼現(二) | 104,291 | | | 46,546 | | | — | |
普爾曼圖爾重組和解(3) | 10,242 | | | 21,637 | | | — | |
減值和信貸損失(4) | 82,001 | | | 1,566,380 | | | — | |
股權投資減值(5) | 31,344 | | | 39,735 | | | — | |
海洋綠洲事件、大巴哈馬乾船塢核銷及其他雜費(6) | (6,584) | | | (1,938) | | | 35,239 | |
重組費用和其他計劃費用(7) | 1,831 | | | 51,853 | | | 13,707 | |
銀海郵輪收購相關無形資產或有對價和攤銷的公允價值變動(8) | 6,493 | | | (33,814) | | | 30,675 | |
非控股權益調整(9) | — | | | 72,331 | | | 35,965 | |
與出售Azamara品牌相關的淨收益(10) | (3,371) | | | — | | | — | |
貨幣兑換調整損失(11) | — | | | 69,044 | | | — | |
與消除銀海報告滯後有關的淨虧損(12) | 62,604 | | | — | | | — | |
與收購銀海郵輪相關的交易和整合成本(8) | — | | | — | | | 2,048 | |
皇家加勒比郵輪有限公司可歸因於淨(虧損)收入的淨調整。 | $ | 427,610 | | | $ | 1,872,883 | | | $ | 123,960 | |
| | | | | |
基本信息: | | | | | |
(虧損)每股收益 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.97 | |
調整後(虧損)每股收益 | $ | (19.19) | | | $ | (18.31) | | | $ | 9.56 | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
(虧損)每股收益 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.95 | |
調整後(虧損)每股收益 | $ | (19.19) | | | $ | (18.31) | | | $ | 9.54 | |
| | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | |
基本信息 | 251,812 | | | 214,335 | | | 209,405 | |
稀釋 | 251,812 | | | 214,335 | | | 209,930 | |
(1) 於2021年,代表部分償還2025年到期的11.50%優先擔保票據的淨虧損、全額償還SilverSea票據的淨收益以及部分償還15.5億美元無擔保循環信貸安排的虧損。2020年,代表22億美元高級擔保定期貸款到期的損失。2019年,代表與2018年收購SilverSea Cruises相關的7億美元364天貸款到期時的損失,以及最初於2010年發生的用於購買的無擔保定期貸款的剩餘餘額海洋的誘惑.
(2)代表我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷。
(3)代表預計將支付給普爾曼圖爾客人的預計現金退款以及作為普爾曼圖爾公司重組的一部分而發生的其他費用。
(4)2021年和2020年,代表受新冠肺炎影響造成的資產減值和信貸損失。2021年,金額是扣除2020年確認的信貸損失的淨額。
(5)代表股權投資資產減值,主要用於我們對途易郵輪有限公司(2021年)和大巴哈馬造船廠(2020年)的投資,原因是受新冠肺炎的影響。
(6)2021年和2020年,金額包括與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的淨保險賠償,涉及海洋綠洲。2019年,數額包括與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的附帶費用(扣除保險賠償)1450萬美元,涉及海洋綠洲,這主要是在其他操作截至2019年12月31日的綜合全面(虧損)收益表中的費用;以及涉及其一個幹船塢的大巴哈馬事件的2,070萬美元,包括在股權投資收益(虧損)在截至2019年12月31日的年度綜合全面收益(虧損)表中。
(7)主要代表與2020年和2021年我們美國勞動力減少和其他計劃費用減少有關的重組費用。請參閲註釋18。重組費用在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據瞭解有關重組活動的更多信息。2019年,主要代表着我們國際銷售和營銷結構的重組。
(8)與2018年收購銀海郵輪有關。請參閲註釋1。一般信息在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關收購銀海郵輪的信息。
(9)調整,以排除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruises Group Ltd.)持有的看跌期權相關的合同增值要求的影響,我們於2020年7月9日獲得了該非控股權。
(10)代表2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌有關的淨收益。
(11)代表與2020年出售的以前租給普爾曼圖爾的船舶相關而確認的貨幣兑換損失。請參閲註釋7。其他資產在我們的合併財務報表項目1下。財務報表和補充數據以獲取更多信息。
(12)代表與消除銀海郵輪報告滯後有關的淨虧損。
下表顯示了過去三年的經營業績佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客票收入 | 61.4 | % | | 68.1 | % | | 71.7 | % |
機上和其他收入 | 38.6 | % | | 31.9 | % | | 28.3 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 13.5 | % | | 15.6 | % | | 15.1 | % |
車載和其他 | 7.6 | % | | 7.1 | % | | 5.8 | % |
工資單及相關 | 54.7 | % | | 35.7 | % | | 9.9 | % |
食物 | 10.7 | % | | 7.3 | % | | 5.3 | % |
燃料 | 25.1 | % | | 16.8 | % | | 6.4 | % |
其他操作 | 61.7 | % | | 42.7 | % | | 12.8 | % |
郵輪運營費用總額 | 173.5 | % | | 125.2 | % | | 55.4 | % |
市場營銷、銷售和行政費用 | 89.4 | % | | 54.3 | % | | 14.2 | % |
折舊及攤銷費用 | 84.4 | % | | 57.9 | % | | 11.4 | % |
減值和信貸損失 | 5.4 | % | | 70.9 | % | | — | % |
營業(虧損)收入 | (252.6) | % | | (208.3) | % | | 19.0 | % |
其他收入(費用): | | | | | |
利息收入 | 1.1 | % | | 1.0 | % | | 0.2 | % |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (84.3) | % | | (38.2) | % | | (3.7) | % |
股權投資(虧損)收益 | (8.8) | % | | (9.7) | % | | 2.1 | % |
其他收入(費用) | 1.3 | % | | (6.2) | % | | (0.2) | % |
| (90.7) | % | | (53.1) | % | | (1.6) | % |
淨(虧損)收入 | (343.3) | % | | (261.5) | % | | 17.4 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | % | | 1.0 | % | | 0.3 | % |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨(虧損)收入 | (343.3) | % | | (262.5) | % | | 17.2 | % |
下表顯示了選定的統計信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021(1)(3) | | 2020(2) | | 2019 (2) |
搭載的乘客 | 1,030,403 | | | 1,295,144 | | | 6,553,865 | |
客運郵輪日 | 5,802,582 | | | 8,697,893 | | | 44,803,953 | |
APCD | 11,767,441 | | | 8,539,903 | | | 41,432,451 | |
入住率 | 49.3 | % | | 101.9 | % | | 108.1 | % |
___________________________________________________________________
(1) 由於SilverSea Cruises在2021年10月消除了三個月的報告滯後,我們將SilverSea Cruises在截至2021年12月31日的一年中從2020年10月1日至2021年6月30日和2021年10月1日至2021年12月31日的指標包括在內。截至2021年12月31日的年度不包括2021年7月、8月和9月的統計數據,因為銀海郵輪這三個月的運營業績包括在其他(費用)收入在截至2021年12月31日的年度綜合全面虧損表中。有關三個月報告滯後的更多信息,請參閲我們合併財務報表第8項下的一般説明1.財務報表和補充數據。
(2)由於截至2021年9月30日的三個月報告滯後,我們在截至2020年12月31日的年度中包括2019年10月1日至2020年9月30日的指標,在截至2019年12月31日的年度中包括2018年10月1日至2019年9月30日的指標。
(3)在截至2021年12月31日的一年中,我們包括Azamara Cruises截至2021年3月19日(該品牌的有效銷售日期)的指標。有關出售Azamara郵輪品牌的更多信息,請參閲我們合併財務報表第8項下的一般説明1.財務報表和補充數據。
展望
該公司的運營仍然受到新冠肺炎及其相關變種的影響。新冠肺炎疫情對我們的收入、綜合運營業績、現金流和財務狀況的不利影響已經並將在2022年繼續嚴重。我們預計,2022年第一季度和上半年,美國GAAP和調整後的基礎都將出現淨虧損,並在2022年下半年恢復盈利。看見最新發展:新冠肺炎-繼續提升船隊規模和有關預訂的最新信息以獲得有關我們恢復運營和預訂環境的進一步指示。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
在本節中,對2021年的提及是指截至2021年12月31日的年度,對2020年的提及是指截至2020年12月31日的年度。
收入
總收入2021年減少了7億美元,降幅為30.6%,從2020年的22億美元降至15億美元。
客票收入佔我們2021年總收入的61.4%。客票收入減少 增加6億美元,比2020年增加37.4%。客票減少反映了2021年期間的入住率下降了52.6%,在此期間,與2020年我們運營大部分機隊時的入住率相比,我們逐步恢復服務的入住率下降了52.6%,直到2020年3月我們在全球暫停運營。
減少到客票收入外幣匯率變化帶來的500萬美元的有利影響略微抵消了這一影響,這與我們以美元以外的貨幣計算的收入有關。
2021年總收入的剩餘38.6%包括機上和其他收入,減少1億美元,降幅為16.1%。這一減少主要是由於上述入住率下降了52.6%,以及2021年取消費用的減少。這些下降抵消了我們在2021年逐步恢復運營期間每個郵輪日旅客收入的強勁表現,以及與我們的業務相關的外幣匯率變化的有利影響。機上和其他收入以美元以外的貨幣計價的450萬美元。
機上和其他收入包括2021年7200萬美元和2020年7600萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
總計Cr使用運營費用2021年減少了1億美元,降幅為3.9%,從2020年的28億美元降至2021年的27億美元。減少的主要原因是#年減少1.371億美元。佣金、運輸和其他支出減少4,030萬美元車載和其他由於上述收入和入住率下降而產生的費用。
這一數字的下降郵輪運營費用但部分抵消了這一增長工資單及相關由於我們在2021年恢復服務而產生的4980萬美元的費用,以及與我們以美元以外的貨幣計價的730萬美元的費用交易相關的外幣匯率變化的不利影響。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用2021年增長1.705億美元,增幅為14.2%,從2020年的12億美元增至14億美元。這一增長是由於我們在2021年下半年開始恢復運營,加大了全球銷售和營銷力度。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2021年增長了1360萬美元,增幅為1.1%,達到13億美元。增加的主要原因是增加了海洋奧德賽到2021年第一季度我們的機隊,2021年全年折舊名人頂點,銀月亮和白銀的起源在2020年加入了我們的艦隊,在較小程度上,增加了銀色黎明將於2021年第四季度交付給我們的艦隊。2021年折舊的增加被2020年至2021年期間船隻處置和資產減值導致的較低折舊部分抵消。
減值和信貸損失
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,由於新冠肺炎疫情對我們的運營和現金流的持續影響,我們記錄的減值和信貸損失總額分別為8,200萬美元和16億美元。
主要涉及在建工程、與我們2021年應收票據相關的其他長期資產和信用損失撥備,以及與我們2020年應收票據相關的商譽、商標和商號、船舶、在建工程、使用權資產和信用損失撥備。
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額,從2020年的8.442億美元增加到2021年的13億美元,增幅為4.475億美元,增幅為53.0%。這一增長主要是由於2021年和2020年發行的新債務,我們左輪手槍債務的平均餘額較高,以及債務清償虧損1.388億美元。
股權投資(虧損)改善7780萬美元,或36.5%,從2020年的2.133億美元虧損到2021年的1.355億美元虧損,這主要是由於我們的股權投資報告的虧損減少,這是因為它們在2021年恢復運營,以及我們的一項股權投資接受了地方政府撥款。
其他收入2021年為2030萬美元,而其他費用到2020年達到1.371億美元。1.574億美元的改善包括與未在對衝會計項下指定的燃料掉期衍生工具公允價值變化有關的收入增加1.106億美元,2021年確認的一次性税收優惠1440萬美元,以及與2020年相比,重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債造成的匯兑損失減少1380萬美元。此外,在2020年,我們確認了與普爾曼圖爾品牌相關的遞延貨幣換算調整虧損6900萬美元,因為我們不再大量參與普爾曼圖爾的運營(2021年不再發生),以及作為品牌重組的一部分,預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款2000萬美元,而2021年的支出為500萬美元。2021年收入的增長部分被2021年確認的6260萬美元的虧損所抵消,這是由於銀海郵輪從2021年10月1日起消除了為期三個月的報告滯後。
其他全面收益(虧損)
其他綜合收益2021年為2850萬美元,而2020年為5840萬美元。2021年減少2990萬美元的主要原因是現金流衍生工具套期保值收益2021年達到3400萬美元。現金流衍生工具套期保值收益2021年下降的主要原因是燃料互換收益從累計其他綜合損失2021年綜合全面(虧損)收益表,而2020年燃料互換損失重新分類。這一下降部分被我們現金流衍生品對衝公允價值的淨增長所抵消,這主要是由我們2021年燃料和利率掉期的公允價值增加推動的。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
關於我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的經營業績的討論包括在第二部分。我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第7項,已於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交,並通過引用併入本10-K表格中。
會計準則的未來應用
請參閲備註。2個重要會計政策摘要在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據有關以下內容的更多信息近期會計公告.
流動性與資本資源
現金的來源和用途
淨現金(用於經營活動)截至2021年12月31日的一年,現金使用量減少了19億美元,而2020年同期的現金使用量為37億美元。我們在2021年逐步恢復運營產生了更多的客票收入,導致截至2021年12月31日的12個月客户存款增加了14億美元,而在我們暫停全球運營期間,2020年同期客户存款減少了16億美元。客户押金的增加被我們於2021年恢復郵輪運營的船隻增加的費用(包括啟動成本)所抵消。
淨現金(用於經營活動)為37億美元 在2020年,與提供的現金淨額2019年達到37億美元 反映了2020年74億美元的變化。與2019年同期相比,2020年對我們業務的中斷導致在截至2020年12月31日的一年中,我們從客人那裏收取的費用減少了,而對取消航班的客人的退款增加了。
用於投資活動的淨現金截至2021年12月31日的一年,現金使用量減少了3380萬美元,至21億美元,而2020年同期的現金使用量為22億美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是,與2020年相比,2021年出售財產和設備及其他資產的收益增加1.482億美元,結算衍生金融工具所支付的現金減少8710萬美元,但資本支出增加2.646億美元(主要是由於我們在2021年購買了邁阿密波特邁阿密的A航站樓),部分抵消了這一減少。.
用於投資活動的淨現金與2019年的31億美元相比,2020年現金使用量減少了9億美元,降至22億美元。投資活動減少的主要原因是資本支出減少11億美元。
融資活動提供的現金淨額2021年為30億美元,而2020年提供的現金為93億美元。減少63億美元的主要原因是,與2021年同期相比,截至2020年12月31日的12個月債務收益和商業票據發行量增加了158億美元,但與2021年同期相比,債務和商業票據償還金額增加了90億美元,抵消了這一減少。此外,在截至2020年12月31日的12個月中,支付的股息為3.264億美元,而2021年同期為零。
融資活動提供的現金淨額2020年為93億美元,而使用的現金淨額2019年達到7億美元。這一變化主要是由於2020年債務收益比2019年同期增加了100億美元,2020年普通股發行收益增加了14億美元。在截至2020年12月31日的12個月中,這些收益被11億美元的商業票據淨償還部分抵消,而2019年同期商業票據的淨借款為6億美元。
未來資本承諾
資本支出
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年12月31日,我們已為皇家加勒比國際品牌訂購了兩艘綠洲級船舶和三艘被稱為Icon級的新一代船舶,總泊位容量約為28,200個。截至2021年12月31日,我們為我們的名人郵輪品牌訂購了兩艘Edge級郵輪,總泊位容量約為6500個。此外,截至2021年12月31日,我們為我們的SilverSea郵輪品牌訂購了兩艘船,總泊位容量約為1,460個。請參閲第1項。業務-運營關於我們訂購的船隻的更多信息。我們已經承諾為我們的全球品牌訂購的9艘船提供80%的融資安排,幾乎所有這些都包括主權融資擔保。此外,我們還與亞特蘭蒂斯商船達成了一項協議,將建造一艘額外的Edge級船隻,2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
截至2021年12月31日,我們訂購的船舶的總成本約為124億美元,其中不包括我們合作伙伴品牌訂購的任何船舶,截至該日期,我們已存入8.02億美元。截至2021年12月31日,總成本中約有59.0%受到歐元匯率波動的影響。請參閲註釋16。公允價值
測量和導數儀器以及附註17。承諾和或有事項在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據.
由於對新冠肺炎疫情的擔憂導致郵輪需求下降,已經並預計將繼續對我們的現金流、流動性和財務狀況產生實質性影響。為了在整個新冠肺炎疫情期間保持流動性,我們推遲了計劃中的2020年、2021年和2022年資本支出的很大一部分。截至2021年12月31日,根據我們現有的訂單,我們預計2022年全年總資本支出約為31億美元。這些金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。
材料現金需求
截至2021年12月31日,我們的物質現金需求如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| | | 少於 | | 1-3 | | 3-5 | | 多過 |
| 總計 | | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
經營活動: | | | | | | | | | |
經營租賃義務(1) | $ | 1,272,527 | | | $ | 101,445 | | | $ | 190,048 | | | $ | 154,809 | | | $ | 826,225 | |
長期債務利息(2) | 3,554,212 | | | 938,258 | | | 1,286,576 | | | 688,131 | | | 641,247 | |
其他(3) | 534,484 | | | 154,552 | | | 162,401 | | | 63,498 | | | 154,033 | |
投資活動: | | | | | | | | | |
購船義務(4) | 9,955,868 | | | 2,306,087 | | | 4,920,554 | | | 2,729,227 | | | — | |
融資活動: | | | | | | | | | |
債務義務(5) | 20,618,065 | | | 2,191,620 | | | 9,345,412 | | | 4,781,668 | | | 4,299,365 | |
融資租賃義務(6) | 472,275 | | | 51,511 | | | 57,497 | | | 44,896 | | | 318,371 | |
其他(7) | 17,374 | | | 8,414 | | | 8,960 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 36,424,805 | | | $ | 5,751,887 | | | $ | 15,971,448 | | | $ | 8,462,229 | | | $ | 6,239,241 | |
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(1)根據不可撤銷的經營租約,我們主要對優先泊位安排、不動產和船上設備負有義務。金額代表初始期限超過一年的合同義務。
(2)長期債務債務在不同日期到期,直至2033財年,並以固定和可變利率計息。可變利率債務的利息是根據預測的債務餘額計算的,包括利率互換協議的影響,使用2021年12月31日的適用利率。以其他貨幣計價的債務以2021年12月31日的適用匯率計算。
(3)款項主要是指未來的承諾額,餘下期限超過一年,用以支付我們使用某些港口設施、海上消耗品、服務和維修合約的費用。
(4)金額是根據我們訂購的船舶的合同分期付款和交付日期計算的。這些數字包括79億美元的最終合同分期付款,這些分期付款已經承諾融資。新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能導致我們之前簽訂的合同中的船舶交付延遲。金額不包括仍可由我方自行決定取消的潛在義務,也不包括根據先例條件的完成而為訂單船舶簽訂的任何協議。
(五)以其他貨幣計價的債務按2021年12月31日時的適用匯率計算。此外,上述債務是扣除截至2021年12月31日的3.635億美元的債務發行成本後的淨額。
(六)金額為初始期限超過一年的融資租賃義務。
(7)金額為支付給主權擔保人的與我們某些出口信貸債務融資相關的費用和我們循環信貸融資的融資手續費。
請參閲資金需求和資金來源關於上述實質性合同義務的計劃供資問題,請見下文。
作為我們正常業務的一部分,我們根據市場狀況、定價和我們的整體增長戰略,不斷考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們還可以考慮出售船舶或購買現有船舶。我們一直在考慮潛在的收購和戰略聯盟。如果其中任何一個
如果發生這種情況,它們將通過產生額外的債務、發行額外的股本證券股票或通過運營現金流來籌集資金。
表外安排
途易郵輪已經簽署了各種造船和信貸協議,其中包括對我們和途易股份公司各自在2033年5月之前將我們目前在途易郵輪的所有權權益降至37.55%以下的能力進行某些限制。
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收變化、貸款人資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準合同條款,是在正常業務過程中籤訂的。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最高金額(如果有的話)。我們過去沒有被要求根據這種賠償條款支付任何款項,在目前的情況下,我們不認為有可能發生賠償義務。
2021年6月,我們根據與SMBC租賃和金融公司(“出租人”)的運營租約行使了選擇權,於2021年7月以2.2億美元的預先商定購買價格購買了位於波特邁阿密的A航站樓。於二零二一年七月購買碼頭租約時,標的資產於二零二一年七月入賬為租賃改善。財產和設備,淨值。我們2021年7月購買邁阿密港碼頭取消了剩餘價值擔保,並取消了租賃中要求在2021年7月18日或之前提交1.811億美元現金抵押品的要求。
我們與第三方提供商的某些擔保協議是為了某些提供旅行相關債券的機構和協會的利益而簽訂的,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了有關我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下,包括違反金融契約、存在其他重大不利變化、過度按存儲容量使用計費和其他觸發事件,要求我們保留一筆可以通過提交抵押品來償還的準備金。截至2021年12月31日,我們已經在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為1.933億美元的信用證作為抵押品。
我們的大多數信用卡處理商都已經執行了修正案,至少在2022年9月30日之前免除了與違反我們的金融契約相關的準備金要求,此後還會修改契諾,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就會保留下來,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計風險,包括當前扣繳和報告的金額貿易和其他應收款,約為2.85億美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,例如我們郵輪業務恢復的速度、未來押金的數量以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但我們無法獲得這些豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
截至2021年12月31日,除上述項目外,我們沒有參與任何其他表外安排,包括擔保合同、留存或或有利息、某些衍生工具和可變利息實體,這些安排對我們的財務狀況目前或未來都有或合理地可能產生重大影響。
資金需求和資金來源
從歷史上看,我們依賴於運營提供的現金流、我們現有信貸安排下的提款、額外債務的產生和/或現有債務的再融資,以及發行額外的股權證券股票來為我們的義務提供資金。受新冠肺炎的影響,我們自願暫停全球郵輪業務,從2020年3月到2021年逐步恢復運營。暫停運營使我們的現金流和流動資金來源緊張,導致我們採取行動,從而降低了我們的運營費用,減少了我們的資本支出,並進行了新的融資和其他流動性行動。
該公司繼續確定和評估進一步的行動,以改善其流動資金。這些措施包括(但不限於)進一步削減資本支出、運營費用和行政成本以及額外融資。有關這些流動性行動的進一步討論,請參見最近的發展-新冠肺炎。
我們有重大的合同義務,其中我們的償債義務和與我們的船舶購買相關的資本支出是我們最大的資金需求。截至2021年12月31日,我們為我們的船舶訂購了大約100億美元的承諾融資。
截至2021年12月31日,我們有58億美元的合同義務在2022年12月31日到期,其中約22億美元與債務到期日有關,9億美元與債務利息有關,23億美元與我們的船舶訂單的進度付款和交付後到期的最後一期付款有關。海洋奇觀和名人之外的人.
截至2021年12月31日,我們擁有35億美元的流動性,包括1億美元的未提取循環信貸安排能力,27億美元的現金和現金等價物,以及承諾7億美元,用於364天定期貸款安排在2022年8月12日之前可隨時取款。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們暫時將2022年1月10億美元無擔保票據的淨收益用於償還我們循環信貸安排下的借款,使我們截至本報告發布之日的未提取循環信貸安排能力從2021年12月31日的1億美元增加到11億美元。
我們已經與我們的某些貸款人達成協議,不派發股息或進行股票回購。此後,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。請參閲註釋10。股東權益請參閲我們的合併財務報表以獲取更多信息。
如果任何人獲得我們普通股超過50%的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期限第一天擔任我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法按類似條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,如果第三方收購我們超過50%的普通股,加上評級下調,就會觸發這些條款。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
根據我們的假設和估計以及我們的財務狀況,我們相信上述行動產生的流動資金將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金需求。然而,我們無法保證我們的假設和估計是準確的,因為可能存在與我們史無前例的暫停運營相關的未知變量,因此,我們預測未來流動性需求的能力存在固有的不確定性。請參閲註釋1。一般,管理計劃和流動性,在我們的合併財務報表項目1下。財務報表以獲取更多信息。
在接下來的12個月,也就是2023年6月,大約32億美元的長期債務將需要再融資,以維持公司的流動性狀況。
2022年2月,我們與摩根士丹利有限責任公司(下稱“MS”)簽訂了若干協議,MS同意提供後盾承諾融資,為我們現有和未償還的2023年到期的10.875%優先擔保票據、2023年到期的9.125%優先擔保票據和2023年到期的4.25%可轉換票據進行再融資、回購和/或全部或部分償還。根據協議,我們可以在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時候,根據我們的唯一選擇,向MS(在滿足某些條件的情況下)發行和出售毛收入高達31.5億美元的五年期優先無擔保票據,以對上述票據進行再融資。
債務契約
我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有多項條款,其中包括規定我們的固定收費覆蓋率最少要維持在1.25倍,並將我們的淨負債與資本比率限制在不超過62.5%,而在某些安排下,我們必須維持最低的股東權益水平。固定費用覆蓋率的計算方法是將過去四個季度的運營淨現金除以過去四個季度的股息支付加上超過任何新融資的預定本金債務支付的總和。我們的最低淨資產和最高淨債務資本比計算不包括以下因素的影響累計其他綜合損失在……上面股東權益總額.
2020年,我們修訂了所有出口信貸安排、所有非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,其中包含金融契約,以將金融契約豁免延長至2021年第四季度(包括2021年第四季度)。2021年第一季度,我們修訂了49億美元的非出口信貸安排和63億美元的出口信貸安排,以及某些信用卡處理協議,以延長我們的金融契約豁免期限,至少包括2022年第三季度,隨後在2021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將我們的出口信貸安排的豁免期限延長至2022年第四季度末。在2021年第四季度,我們修訂了73億美元的未償還出口信貸安排加上承諾的出口信貸安排,以
修改2023年和2024年的財務契約水平,在豁免期之後到2022年第四季度(包括2022年第四季度)。
此外,根據對非出口信貸安排的修訂,我們修改了此類公約的計算方式,在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的,以及在緊接豁免期結束後至2023年底的一段時間內,我們將測試我們的淨債務對資本化契約的水平。
修正案規定了每月測試的3.5億美元的最低流動資金承諾,對於非出口信貸安排,這一承諾在豁免期結束時終止,對於出口信貸安排,這一承諾將於2025年7月終止,或者當我們清償所有遞延金額時,以較早者為準。此外,非出口信貸安排修正案限制在2022年第三季度末之前支付現金股息和進行股票回購,而出口信貸安排修正案要求我們如果選擇發放股息或完成股票回購,必須提前支付任何遞延金額。截至2021年12月31日,我們遵守了適用的最低流動性公約,我們估計至少在未來12個月內我們將遵守這一公約。
任何進一步的契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約以及可能與我們的貸款人達成一致的其他可用的貸款人保護措施。我們不能保證我們能夠及時或按可接受的條件獲得額外的豁免。如果我們需要額外的豁免,但無法獲得豁免或償還債務融資,這將導致違約事件,並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同下的到期金額。
分紅
在2020年第一季度,我們宣佈普通股的現金股息為每股0.78美元,這是在2020年第二季度支付的。
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,我們在截至2021年12月31日的連續第七個季度沒有宣佈股息。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至2022年第三季度(包括該季度)。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
金融工具和其他
一般信息
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化,我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們的正常經營和融資活動,以及根據我們的對衝做法和政策使用衍生金融工具來降低這些風險。這些對衝工具的財務影響主要被被對衝的基礎風險的相應變化所抵消。我們通過將衍生工具的金額、期限和條件與被對衝的潛在風險緊密匹配來實現這一點。雖然我們的某些衍生金融工具不符合資格或未列入對衝會計,但我們的目標並不是持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。請參閲註釋16。公允價值計量與衍生工具在項目8下列入我們的合併財務報表。財務報表和補充數據。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險與我們的長期債務義務有關,包括未來的利息支付。截至2021年12月31日,我們約65.7%的長期債務得到了有效解決,而截至2020年12月31日,這一比例為64.5%。我們使用利率互換協議來調整我們對利率變動的敞口,並管理我們的利息支出。
與我們的長期固定利率債務相關的市場風險是利率下降導致的公允價值潛在增加。我們使用利率互換協議,有效地將一部分固定利率債務轉換為浮動利率基礎,以管理這一風險。截至2021年12月31日,我們維持以下固息債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年12月31日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務固定利率 | 掉期浮動利率:Libor加 | 截至2021年12月31日的全額掉期浮動利率 |
無擔保優先票據 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 3.79% |
| $ | 650,000 | | | | | |
這些利率互換協議被計入公允價值對衝。
截至2021年12月31日,我們長期固定利率債務的估計公允價值為137億美元,使用可用的報價市場價格,或使用納入風險狀況的預期未來現金流的現值。根據預期未來現金流的現值,截至2021年12月31日,我們的固定利率到浮動利率掉期協議的公允價值估計為770萬美元的資產。假設到2021年12月31日利率下降一個百分點,我們有對衝和無對衝的長期固定利率債務的公允價值將增加約1.053億美元,我們固定利率到浮動利率掉期協議的公允價值將增加約500萬美元。
與我們的長期浮動利率債務相關的市場風險是,利率上升可能會增加利息支出。我們使用利率互換協議,有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎,以管理這一風險。假設外幣匯率不變,假設利率每提高一個百分點,我們預計2022年的利息支出將增加約4870萬美元。
截至2021年12月31日,我們維持了以下浮息債務工具的利率互換協議: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年12月31日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務浮動利率 | All-in掉期固定利率 |
名人反思定期貸款 | $ | 163,625 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋量子定期貸款 | 306,250 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期貸款 | 332,292 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的歡呼定期貸款 | 449,583 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和諧定期貸款(1) | 427,142 | | May 2028 | Euribor Plus | 1.15% | 2.26% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 421,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 3.21% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 2.84% |
| $ | 2,292,226 | | | | | |
___________________________________________________________________
(1) 利率互換協議對衝#年以歐元計價的定期貸款海洋的和諧包括與對衝債務EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金額是根據截至2021年12月31日的匯率計算的。
(二)對衝人民幣定期貸款的利率互換協議海洋奧德賽包括與債務LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。4.217億美元和1.917億美元利率互換協議的生效日期分別為2020年10月和2022年10月。為《海洋奇緣》融資的無擔保定期貸款是在2021年3月提取的。
這些利率互換協議被計入現金流對衝。
根據預期未來現金流的現值,截至2021年12月31日,我們的浮動利率到固定利率掉期協議的公允價值估計為7070萬美元的負債。這些利率互換協議被計入現金流對衝。
外幣匯率風險
我們對外幣匯率風險的主要敞口與我們以歐元計價的船舶建造合同、我們的外幣計價債務和我們的國際業務有關。我們定期簽訂外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣互換協議和領口期權來管理部分外幣匯率變動的風險敞口。
根據預期未來現金流的現值,截至2021年12月31日,與我們的船舶建造合同相關的以歐元計價的遠期合同的估計公允價值為1.225億美元。截至2021年12月31日,我們訂購的船舶的總成本(不包括我們的合作伙伴品牌訂購的船舶)約為124億美元,截至該日期,我們已存入8.02億美元。分別在2021年12月31日和2020年12月31日,在建船舶總成本的約59.0%受到歐元匯率波動的影響。假設歐元在2021年12月31日之前升值10%,假設比較利率不變,將導致受歐元匯率波動影響的外幣計價船舶建造合同的美元成本增加7.304億美元。我們的外幣遠期合約協議被記為現金流或淨投資套期保值,具體取決於相關套期保值的指定。
我們的國際業務使我們承受外匯兑換風險。我們以多種不同的外幣進行業務往來,並保持對海外業務的投資,這可能會使我們面臨外幣匯率波動導致的金融市場風險。外幣匯率的變動可能會影響我們的外幣收益和現金流的價值。我們在合併的基礎上管理大部分風險敞口,這使我們能夠利用任何自然抵消。因此,隨着時間的推移,一種特定貨幣的疲軟可能會被其他貨幣的強勢所抵消。一種貨幣作為另一種貨幣的自然抵消作用的有效程度會隨着時間的推移而波動。此外,一些外匯風險敞口幾乎沒有緩解的自然抵銷。
我們認為,我們在海外業務中的投資是以相對穩定的貨幣計價的,具有長期性。截至2021年12月31日,我們維持了一份外幣遠期合同,並將其指定為我們對途易郵輪2.45億歐元淨投資的一部分對衝,根據2021年12月31日的匯率,約為2.786億美元。這份遠期貨幣合約將於2022年4月到期。
我們還通過將我們的部分債務計入子公司和投資的功能貨幣,並將其指定為這些子公司和投資的對衝工具,來解決我們在海外業務中的投資敞口問題。截至2021年12月31日,我們已指定債務作為我們主要對途易郵輪約9700萬歐元(約合1.103億美元)淨投資的對衝。截至2020年12月31日,我們已指定債務作為我們主要對途易郵輪淨投資的對衝,金額約為2.15億歐元,約合2.63億美元。
我們已將約4770萬美元的淨收益和2210萬美元的外幣交易重新計量以及衍生工具公允價值的變化計入累計其他綜合損失分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
我們定期訂立外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣掉期協議和領口期權,以儘量減少重新計量以我們的功能貨幣或我們外國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債所產生的波動性。2021年期間,我們平均維持了約4.832億美元的這些外幣遠期合約。這些工具並未被指定為對衝工具。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,外幣遠期合約的公允價值變動分別帶來約3090萬美元、190萬美元和140萬美元的收益(虧損),抵消了同一年度分別為2430萬美元、150萬美元和40萬美元的以外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量產生的收益(虧損)。這些變化在年內的收益中得到確認。其他收入(費用)在我們的綜合全面收益(虧損)表中。
燃油價格風險
我們因燃油價格變化而面臨的市場風險主要與我們船隻的燃油消耗有關。燃料成本,扣除燃料互換協議的財務影響,佔我們總收入的百分比,2021年約為25.1%,2020年約為16.8%,2019年約為6.4%。我們使用燃料互換協議來緩解燃料價格波動帶來的財務影響。
截至2021年12月31日,我們達成了燃料互換協議,支付固定價格的燃料,名義總金額約為5.273億美元,將於2023年到期。這些燃料互換協議通常被計入現金流對衝。被指定為對預計燃料採購進行對衝的燃料互換協議佔我們2022年預計燃料需求的54%,佔我們2023年預計燃料需求的15%。由於新冠肺炎疫情,我們之前暫停了郵輪業務,我們逐漸恢復了郵輪業務,導致我們預計的燃料購買量減少。截至2021年12月31日,該公司有231,900噸於2022年到期的未償還燃料掉期,這些掉期不對衝預測的燃料消耗。在這些掉期中,115,950噸與不再進行對衝會計的燃料掉期協議有關,在這些協議中,我們實際上為我們購買的燃料支付固定價格,並從交易對手那裏獲得浮動價格。其餘115,950噸涉及自成立以來未被指定為對衝的燃料掉期協議,根據這些協議,我們實際上為購買燃料支付浮動價格,並從交易對手那裏獲得固定價格。截至2021年12月31日,我們燃料互換協議的估計公允價值估計為4030萬美元。我們估計,扣除燃料互換協議的影響,我們的加權平均燃料價格比截至2021年12月31日的一年中假設上漲10%,將使我們預測的2022年燃料成本增加約5000萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
我們的合併財務報表從本報告的F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下,按照交易所法案規則13a-15(E)的定義,對截至本報告所述期間結束的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論認為,這些控制和程序有效地提供了合理保證,確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給管理層,包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並有效地提供合理保證,確保在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們的管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下,根據以下數據對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,該會計師事務所審計了本年度報告(Form 10-K)中包含的我們的綜合財務報表,該報告在本報告中陳述,該報告包含在F-2頁上。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,根據交易法規則13a-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
值得注意的是,任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保該制度的目標能達到。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於這些和其他控制系統固有的侷限性,我們只能合理地保證我們的控制在所有潛在的未來條件下都能成功地實現它們的目標。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10、11、12、13和14董事、高管和公司治理;高管薪酬;某些實益所有者的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜;某些關係和相關交易;以及董事的獨立性和首席會計師費用和服務.
除了本年度報告的第I部分Form 10-K中包含有關高管的信息(根據S-K條例第401(B)項的要求)外,第10、11、12、13和14項所要求的信息在本文中引用皇家加勒比郵輪有限公司的某些部分。關於我們2022年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)將在不遲於本財年結束後120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。有關更多信息,請參閲代理聲明中的以下部分:“公司治理"; "建議1-選舉董事"; "某些關係和關聯人交易"; “拖欠的第16(A)條報告”; “高管薪酬”; “某些實益所有者和管理層的擔保所有權”;及“建議3-認可主要獨立註冊會計師事務所。“委託書副本可通過我們的投資者關係網站www.rclCorporation ate.com.(請參閲“金融信息”下的“財務報告”)、聯繫我們的投資者關係部(郵編:佛羅裏達州邁阿密加勒比大道1050號,電話:(33132)9822625)或訪問美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲取。
我們已經通過了適用於我們所有員工的商業行為和道德準則,包括我們的高管和董事。商業行為和道德準則的副本張貼在我們網站的公司治理部分,網址為www.rclCorporation ate.com,如果股東書面要求,可免費向我們的皇家加勒比郵輪有限公司的公司祕書索取,郵編:33132,郵編:邁阿密加勒比海大道1050號。對守則的任何修訂或對授予高管或董事的守則任何條款的任何豁免,都將通過在我們的網站www.rclCorporation ate.com上張貼的方式迅速向投資者披露。本年度報告中引用的10-K表格中的任何網站或其中包含的信息均未通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)(1)財務報表
我們的合併財務報表是根據第8項編制的。財務報表和補充數據並從本報告的F-1頁開始收錄。
(1)財務報表明細表
沒有。
(1)陳列品
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
3.1 | | 經修訂的重述公司註冊章程(綜合) | | S-3 | | 3.1 | | 3/23/2009 |
3.2 | | 經修訂及重新修訂的公司附例 | | 8-K | | 3.1 | | 2/11/2022 |
4.1 | | 日期為1994年7月15日的契約,由作為發行人的公司和作為受託人的國家佐治亞州銀行的繼任者紐約銀行信託公司之間簽訂 | | 20-F | | 2.4 | | 12/31/1994 |
4.2 | | 日期為1997年10月14日的第六份補充契約,該契約的日期為1994年7月15日,由作為發行人的本公司和作為受託人的紐約銀行信託公司之間簽署 | | 20-F | | 2.11 | | 12/31/1997 |
4.3 | | 日期為1998年3月16日的第八份補充契約,該契約的日期為1994年7月15日,由作為發行人的本公司和作為受託人的紐約銀行信託公司之間簽署 | | 20-F | | 2.13 | | 12/31/1997 |
4.4 | | 契約表格,日期為2006年7月31日,由本公司(發行人)和紐約銀行信託公司(N.A.)(受託人)簽署,並由發行人公司和紐約銀行信託公司之間簽署,日期為2006年7月31日 | | S-3 | | 4.1 | | 7/31/2006 |
4.5 | | 截至2012年11月7日,本公司作為發行人與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為受託人之間簽署的第二份補充契約 | | 8-K | | 4.1 | | 11/7/2012 |
4.6 | | 第三份補充契約,日期為2017年11月28日,由本公司(作為發行人)和紐約梅隆銀行信託公司(北卡羅來納州)作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | 11/28/2017 |
4.7 | | 公司證券説明 | | 10-K | | 4.10 | | 12/31/2020 |
4.8 | | 本公司、其中所列擔保人和紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)簽署了日期為2020年5月19日的契約,作為受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員和證券代理。 | | 8-K | | 4.1 | | 5/19/2020 |
4.9 | | 本公司與RCI Holdings LLC(一家根據利比裏亞法律成立並存在的有限責任公司,本公司的直接全資附屬公司)和紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)(受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員和證券代理)簽署了日期為2020年6月9日的一份契據,其中包括RCI Holdings LLC(一家根據利比裏亞法律成立和存在的有限責任公司)和紐約梅隆銀行信託公司(The Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)。 | | 8-K | | 4.1 | | 6/9/2020 |
4.10 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)簽訂了日期為2020年6月9日的契約,作為受託人、付款代理、登記員、託管人和轉換代理。 | | 8-K | | 4.2 | | 6/9/2020 |
4.11 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司(北卡羅來納州)簽訂的日期為2020年10月16日的契約,作為受託人、付款代理、登記員、託管人和轉換代理。 | | 8-K | | 4.1 | | 10/16/2020 |
4.12 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2021年3月29日,作為受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員和證券代理 | | 8-K | | 4.1 | | 3/30/2021 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
4.13 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2021年6月24日,作為受託人、主要付款代理人、轉讓代理和登記員 | | 8-K | | 4.1 | | 6/24/2021 |
4.14 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2021年8月19日,作為受託人、主要付款代理人、轉讓代理和登記員 | | 8-K | | 4.1 | | 8/19/2021 |
4.15 | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2022年1月7日,作為受託人、主要付款代理人、轉讓代理和登記員 | | 8-K | | 4.1 | | 1/7/2022 |
10.1 | | 修訂和重新簽署的註冊權協議日期為1997年7月30日,由A.Wilhelmsen AS公司、Cruise Associates、紀念碑資本公司、ArChinv控股有限公司和Overseas Cruisesship,Inc.簽訂,並由該公司、Cruise Associates、Monument Capital Corporation、ArChinv Holdings,Ltd.和Overseas Cruisesship,Inc.共同簽署。 | | 20-F | | 2.20 | | 12/31/1997 |
10.2 | | 信貸協議修正案,日期為2017年12月4日,由本公司、現為或將成為信貸協議當事人的各金融機構以及豐業銀行作為貸款人的行政代理人進行修訂 | | 8-K | | 10.1 | | 12/7/2017 |
10.3 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、現為或將成為該協議當事人的各金融機構以及豐業銀行作為貸款人的行政代理人之間的信貸協議修正案,日期為2019年4月5日 | | 8-K | | 10.1 | | 4/10/2019 |
10.4 | | 船體編號第4號修正案S-697信貸協議,日期為2016年2月2日,由公司、不時的貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-K | | 10.7 | | 12/31/2015 |
10.5 | | 船體第5號修正案S-697信貸協議,日期為2018年7月3日,由公司、不時貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-Q | | 10.4 | | 6/30/2018 |
10.6 | | 船體編號第4號修正案S-698信貸協議,日期為2016年2月3日,由公司、不時的貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-K | | 10.8 | | 12/31/2015 |
10.7 | | 船體第5號修正案S-698信貸協議,日期為2018年7月3日,由公司、不時貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-Q | | 10.5 | | 6/30/2018 |
10.8 | | 船體編號第1號修正案S-699信貸協議,日期為2016年3月31日,由公司、不時的貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-Q | | 10.1 | | 3/31/2016 |
10.9 | | 船體編號第2號修正案S-699信貸協議,日期為2018年7月3日,由公司、不時貸款人、受託牽頭安排人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理和融資代理簽署 | | 10-Q | | 10.6 | | 6/30/2018 |
10.10 | | 修訂和重述協議,日期為2016年1月15日,是關於截至2013年7月9日由公司、不時作為貸款代理和受託牽頭安排人的法國興業銀行(SociétéGénérale)、作為文件銀行和受託牽頭安排人的法國巴黎銀行(BNP Paribas)和作為受託牽頭安排人的滙豐法國銀行(HSBC France)之間於2013年7月9日簽署的一項貸款協議 | | 10-K | | 10.10 | | 12/31/2015 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.11 | | 修訂和重述協議,日期為2019年8月15日,是關於本公司、貸款機構不時作為貸款代理和受託牽頭協調人的法國興業銀行(SociétéGénérale)、作為文件銀行和受託牽頭協調人的法國巴黎銀行(BNP Paribas)和作為受託牽頭協調人的滙豐法國銀行(HSBC France)之間於2013年7月9日簽署的融資協議 | | 10-Q | | 10.1 | | 10/30/2019 |
10.12 | | 船體編號B34截至2015年1月30日的信貸協議,根據皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、花旗歐洲公司英國分行與作為貸款方的銀行和金融機構之間於2015年1月30日的更新協議(經修訂),在實際交貨日生效、修訂和重述 | | 10-Q | | 10.1 | | 3/31/2018 |
10.13 | | 船體編號S-700信貸協議,日期為2015年11月13日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排者簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 11/19/2015 |
10.14 | | 船體編號第1號修正案S-700信貸協議,日期為2015年11月13日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排者簽署 | | 10-Q | | 10.7 | | 6/30/2018 |
10.15 | | 船體編號第2號修正案S-700信貸協議,日期為2018年7月3日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排人簽署 | | 10-Q | | 10.8 | | 6/30/2018 |
10.16 | | 船體編號S-713信貸協議,日期為2015年11月13日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排人簽署 | | 8-K | | 10.2 | | 11/19/2015 |
10.17 | | 船體編號第1號修正案S-713信貸協議,日期為2016年9月7日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排人簽署 | | 10-Q | | 10.9 | | 6/30/2018 |
10.18 | | 船體編號第2號修正案S-713信貸協議,日期為2018年7月3日,由公司、不時的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理和初始授權的首席安排人簽署 | | 10-Q | | 10.10 | | 6/30/2018 |
10.19 | | 船體編號J34信貸協議,日期為2016年6月22日,根據皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、花旗歐洲公司英國分行以及作為貸款方的銀行和金融機構之間於2016年6月22日簽署的更新協議(經修訂),在實際交貨日生效、修訂和重述 | | 10-K | | 10.18 | | 12/31/2018 |
10.20 | | 更新協議,日期為2016年6月22日,由阿扎萊米亞金融有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行法國分行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行以及作為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.2 | | 6/28/2016 |
10.21 | | 截至2018年10月5日的第一份補充協議,涉及船體編號K34和截至2016年6月22日的創新協議,由Azaiemia Finance Ltd、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國分行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行以及作為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 10-K | | 10.20 | | 12/31/2018 |
10.22 | | 更新協議,日期為2017年7月24日,由日照金融有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國分行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行以及作為貸款人的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 7/28/2017 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.23 | | 更新協議,日期為2017年7月24日,由Hoedisus Finance Ltd、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國分行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行以及作為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.2 | | 7/28/2017 |
10.24 | | 更新協議,日期為2017年7月24日,由Houatorris Finance Ltd、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國分行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行以及作為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.3 | | 7/28/2017 |
10.25 | | 截至2019年12月13日,Palmeraie Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行法國分行、桑坦德銀行、畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行、法國巴黎銀行、三井住友銀行歐洲有限公司巴黎分行、法國興業銀行巴黎分行 | | 8-K | | 10.1 | | 12/18/2019 |
10.26 | | 圖標1船體編號S-1400信貸協議,日期為2017年10月11日,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人,不時作為貸款人,KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理、文件代理和初始授權的牽頭安排人,BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理 | | 8-K | | 10.1 | | 10/17/2017 |
10.27 | | 圖標1船體編號的第1號修正案S-1400信貸協議,日期為2018年7月3日,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人,不時作為貸款人,KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理、文件代理和初始授權的牽頭安排人,BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理 | | 10-Q | | 10.11 | | 6/30/2018 |
10.28 | | 圖標2船體編號S-1401信貸協議,日期為2017年10月11日,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人,不時作為貸款人,KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理、文件代理和初始授權的牽頭安排人,BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理 | | 8-K | | 10.2 | | 10/17/2017 |
10.29 | | 圖標2船體編號的第1號修正案S-1401信貸協議,日期為2018年7月3日,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人,不時作為貸款人,KfW IPEX-Bank GmbH作為Hermes代理、融資代理、文件代理和初始授權的牽頭安排人,BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理 | | 10-Q | | 10.12 | | 6/30/2018 |
10.30 | | 圖標3船體編號1402,日期為2019年12月18日,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人KfW IPEX-Bank GmbH,作為貸款代理CIRR代理、文件代理、愛馬仕代理、初始授權首席安排人和唯一簿記管理人,以及貸款人和不時為其提供剩餘風險擔保人之間的協議 | | 8-K | | 10.1 | | 12/20/2019 |
10.31 | | 皇家加勒比郵輪有限公司(作為借款人,不時為貸款人)與摩根大通銀行(行政代理)、花旗全球市場有限公司、高盛銀行(美國)和摩根士丹利高級融資有限公司(作為聯合辛迪加代理)簽訂的貸款協議,日期為2018年6月29日,貸款協議日期為2018年6月29日,貸款協議由皇家加勒比郵輪有限公司(作為借款人,不時為貸款方)和摩根大通銀行(作為行政代理)、花旗全球市場有限公司(花旗全球市場有限公司)、高盛銀行(美國)和摩根士丹利高級融資有限公司(作為聯合辛迪加代理 | | 8-K | | 10.1 | | 7/5/2018 |
10.32 | | 一份日期為2019年4月5日的貸款協議,由皇家加勒比郵輪有限公司作為借款人、不時作為貸款人、美國銀行作為行政代理,以及畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行、S.A.三井住友銀行、豐業銀行銀行、富國銀行、國民協會和DNB Markets Inc.作為聯合辛迪加代理。 | | 8-K | | 10.2 | | 4/10/2019 |
10.33 | | 作為發行方的皇家加勒比郵輪有限公司與交易方於2018年6月14日簽訂的商業票據交易商協議 | | 8-K | | 10.1 | | 6/18/2018 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.34 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、現為或將成為協議一方的各金融機構與摩根士丹利高級融資有限公司簽訂的截至2020年3月23日的定期貸款協議,作為貸款方的行政代理和擔保方的抵押品代理 | | 8-K | | 10.1 | | 3/23/2020 |
10.35 | | “信貸協議第六修正案”,日期為2011年6月8日(經不時修訂和重述),“海洋國歌”-前船體編號。S-698,日期為2020年4月8日,由貸款人皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為愛馬仕代理、貸款代理、初始受託牽頭安排人和受託牽頭安排人簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 4/10/2020 |
10.36 | | 信貸協議的第三次修訂協議,日期為2015年11月13日(經不時修訂和重述)“海洋光譜”-ex Hull No.S-700,日期為2020年4月8日,由貸款人皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為愛馬仕代理、貸款代理、初始受託牽頭安排人和受託牽頭安排人簽署 | | 8-K | | 10.2 | | 4/10/2020 |
10.37 | | 信貸協議的第六次修訂協議,日期為2011年6月8日(不時修訂)“海洋量子”-ex Hull No.S-697,日期為2020年4月21日,出借方皇家加勒比郵輪有限公司,KfW IPEX-Bank GmbH,作為愛馬仕代理、融資代理、初始受託牽頭安排人和受託牽頭安排人 | | 8-K | | 10.1 | | 4/24/2020 |
10.38 | | 關於收購M.V.融資的信貸協議第二補充協議。名人邊緣(出廠船體編號J34),日期為2020年4月28日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行(全球協調人)、三井住友銀行歐洲有限公司、巴黎分行作為ECA代理、花旗銀行歐洲公司(Citibank Europe PLC)英國分行作為貸款代理、受託牽頭安排人和其他貸款人之間簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 5/4/2020 |
10.39 | | 關於收購M.V.融資的信貸協議第二補充協議。名人尖端(前船體編號K34),日期為2020年4月29日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行、倫敦銀行作為全球協調人、三井住友銀行歐洲有限公司、巴黎分行作為ECA代理、花旗銀行歐洲公司英國分行作為貸款代理、受託牽頭安排人和其他貸款人之間簽署 | | 8-K | | 10.2 | | 5/4/2020 |
10.40 | | 關於收購M.V.融資的信貸協議第四補充協議。海洋交響樂(除船體外)B34),日期為2020年4月29日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行(作為ECA代理)、花旗銀行歐洲公司(Citibank Europe PLC)、英國分行(作為貸款代理)、受託牽頭安排人和其他貸款人之間簽署 | | 8-K | | 10.3 | | 5/4/2020 |
10.41 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、各金融機構和豐業銀行作為行政代理人之間的修訂和重新簽署的信貸協議修正案,日期為2020年5月7日 | | 8-K | | 10.2 | | 5/11/2020 |
10.42 | | 截至2013年11月27日的信貸協議的第三次修訂協議(經不時修訂和重述)-2020年5月6日皇家加勒比郵輪有限公司、貸款人KfW IPEX-Bank GmbH作為愛馬仕代理、融資代理、初始受託牽頭安排人和受託牽頭安排人之間的“海洋的歡呼”(ex hull nos S-699)(除船體編號S-699)外,該協議由皇家加勒比海郵輪有限公司、貸款人KfW IPEX-Bank GmbH作為愛馬仕代理、貸款代理、初始受託牽頭安排人和受託牽頭安排人簽署 | | 8-K | | 10.4 | | 5/11/2020 |
10.43 | | 第四修正案和重述協議,與收購M.V.融資的信貸協議有關。海洋和諧號(除船體外)A34),日期為2020年5月6日,由皇家加勒比郵輪有限公司、法國興業銀行作為貸款代理、法國巴黎銀行、滙豐法國銀行和法國興業銀行作為受託牽頭安排人,以及其中列出的銀行和金融機構作為貸款人 | | 8-K | | 10.5 | | 5/11/2020 |
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展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.44 | | 關於船體編號的第一補充協議。L34在亞特蘭蒂斯銀行(前身為STX France S.A.),日期為2020年3月12日,由Houatorris Finance Limited、Chantiers de L‘Atlantique、本公司、花旗銀行歐洲公司(Citibank Europe PLC)英國分行作為融資代理、花旗信託有限公司(Citicorp Trust Company Limited)作為證券受託人、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國銀行、三井住友銀行歐洲有限公司(Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited)巴黎分行及其當事人的銀行和金融機構簽署 | | 10-Q | | 10.4 | | 5/21/2020 |
10.45 | | 關於船體編號的第一補充協議。(前身為STX France S.A.)的M34,日期為2020年3月12日,由Hoedisus Finance Limited、作為賣方的Chantiers de L‘Atlantique、作為買方的公司、作為融資代理的花旗歐洲公司英國分行、作為證券受託人的Citicorp Trust Company Limited、作為全球協調人的花旗銀行倫敦分行、作為法國協調行的法國滙豐銀行、作為法國三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited)巴黎分行的法國協調行簽署。 | | 10-Q | | 10.5 | | 5/21/2020 |
10.46 | | 關於船體編號的第一補充協議。C34在Chantiers de l‘Atlantique(前身為STX France S.A.),日期為2020年3月12日,由HiBisyeu Finance Limited作為借款人,Chantiers de L’Atlantique作為賣方,公司作為買方,花旗銀行歐洲公司英國分行作為融資代理,花旗信託有限公司作為證券受託人,花旗銀行倫敦分行作為全球協調人,法國滙豐銀行作為法國協調行,三井住友銀行歐洲有限公司,巴黎住友銀行歐洲有限公司,花旗信託有限公司作為證券受託人,花旗銀行倫敦分行作為全球協調人,滙豐法國銀行作為法國協調行,三井住友銀行歐洲有限公司作為融資代理,花旗信託有限公司作為證券受託人,花旗銀行倫敦分行作為全球協調人,法國滙豐銀行作為法國協調行,三井住友銀行歐洲有限公司,巴黎住友銀行歐洲有限公司 | | 10-Q | | 10.6 | | 5/21/2020 |
10.47 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、各金融機構和豐業銀行作為行政代理人之間的修訂和重新簽署的信貸協議修正案,日期為2020年7月28日 | | 8-K | | 10.2 | | 8/3/2020 |
10.48 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、銀海郵輪控股有限公司和KfW IPEX-Bank GmbH之間關於郵輪債務假期原則的財務契約豁免延期同意書,日期為2020年7月28日 | | 8-K | | 10.4 | | 8/3/2020 |
10.49 | | 關於延長收購名人邊緣融資的財務契約豁免期的補充協議(前船體編號:J34),皇家加勒比郵輪有限公司和花旗銀行歐洲公司英國分行之間,日期為2020年7月28日 | | 8-K | | 10.5 | | 8/3/2020 |
10.50 | | 關於延長收購名人尖端融資的財務契約豁免期的補充協議(前船體編號:K34),皇家加勒比郵輪有限公司和花旗銀行歐洲公司英國分行之間,日期為2020年7月28日 | | 8-K | | 10.6 | | 8/3/2020 |
10.51 | | 關於延長收購海洋交響樂的融資方面的財務契諾豁免期的補充協議(除船體外,第B34),日期為2020年7月28日,皇家加勒比郵輪有限公司和花旗銀行歐洲公司英國分行 | | 8-K | | 10.7 | | 8/3/2020 |
10.52 | | 皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2020年7月31日簽署的關於郵輪債務假期原則的財務契約豁免延期同意書 | | 8-K | | 10.8 | | 8/3/2020 |
10.53 | | 本公司與貸款方KfW IPEX-Bank GmbH於二零二零年四月三十日就“海洋奧德賽”--Hull S-713訂立的於二零一五年十一月十三日訂立的信貸協議第三次修訂協議(經不時修訂及重述),而KfW IPEX-Bank GmbH作為愛馬仕代理、融資代理、初始授權牽頭安排商及授權牽頭安排商。 | | 10-Q | | 10.15 | | 8/10/2020 |
10.54 | | 2020年5月11日關於Icon 3 Hull No.1402信貸協議的修訂函,該協議由本公司、貸款人和剩餘風險擔保人一方於2019年12月18日簽署,KfW IPEX-Bank GmbH作為貸款代理、CIRR代理、文件代理、Hermes代理、初始受託牽頭安排人和唯一簿記管理人。 | | 10-Q | | 10.16 | | 8/10/2020 |
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展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.55 | | 關於延長本公司與法國興業銀行於2020年8月4日簽訂的“關於海洋和諧的歐元融資協議”中金融契諾豁免期的補充協議。 | | 10-Q | | 10.17 | | 8/10/2020 |
10.56 | | 關於延長本公司與法國興業銀行於2020年8月4日簽訂的“關於海洋和諧的歐元融資協議”中金融契諾豁免期的補充協議。 | | 10-Q | | 10.9 | | 11/4/2020 |
10.57 | | 關於與銀海負面契約有關的某些修訂的補充協議,以及買方對第3邊(例如,……)行使伸展選擇權的補充協議。船體編號L34),日期為2020年8月29日,其中包括公司、Hoedisus Finance Limited、花旗歐洲公司(Citibank Europe Plc)英國分行、花旗銀行(Citibank N.A.)倫敦分行、花旗信託有限公司(Citicorp Trust Company Limited)、滙豐法國銀行(HSBC France)和三井住友銀行歐洲有限公司(Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited)巴黎分行
| | 10-Q | | 10.10 | | 11/4/2020 |
10.58 | | 關於與銀海負面契約有關的某些修訂的補充協議,以及關於第四邊緣的買方拉伸選擇權的行使(例如船體編號M34),日期為2020年8月29日,由本公司、Hoedisus Finance Limited、花旗歐洲公司(Citibank Europe Plc)英國分行、花旗銀行(Citibank N.A.)倫敦分行、花旗信託有限公司(Citicorp Trust Company Limited)、滙豐法國銀行(HSBC France)和三井住友銀行歐洲有限公司(Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited)巴黎分行簽署 | | 10-Q | | 10.11 | | 11/4/2020 |
10.59 | | 關於與SilverSea Cruise Holding Ltd有關的某些修訂的補充協議,這些修訂涉及綠洲5號(例如船體編號C34),日期為2020年8月29日,在本公司、HiBisyeu Finance Limited、Citibank Europe Plc英國分行、Citicorp Trust Company Limited、Citibank N.A.倫敦分行和滙豐法國分行之間 | | 10-Q | | 10.12 | | 11/4/2020 |
10.60 | | 關於與SilverSea Cruise Holding Ltd有關的某些修訂的補充協議,這些修訂涉及綠洲6號(例如船體編號A35),日期為2020年8月29日,公司、Palmeraie Finance Limited、Citibank Europe Plc英國分行、Citicorp Trust Company Limited、Citibank N.A.倫敦分行和滙豐法國分行 | | 10-Q | | 10.13 | | 11/4/2020 |
10.61 | | 本公司與其中指定的金融機構之間的股權分配協議,日期為2020年12月3日 | | 8-K | | 1.1 | | 12/4/2020 |
10.62 | | 關於收購MV融資的信貸協議的第四補充協議。名人邊緣(出廠船體編號自2020年10月30日起,皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、SMBC銀行國際有限公司、花旗歐洲公司英國分行、受託牽頭安排人以及作為貸款人的銀行和金融機構之間簽署了一份協議(J34),日期為:皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、SMBC銀行國際有限公司、花旗銀行歐洲公司英國分行、受託牽頭安排人以及作為貸款人的銀行和金融機構 | | 10-K | | 10.68 | | 12/31/2020 |
10.63 | | 關於收購MV融資的信貸協議的第四補充協議。名人尖端(前船體編號K34),由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、SMBC銀行國際有限公司、花旗歐洲公司英國分行、受託牽頭安排人以及作為貸款人的銀行和金融機構之間簽署,日期為2020年10月30日 | | 10-K | | 10.69 | | 12/31/2020 |
10.64 | | 關於收購M.V.融資的信貸協議的第五修正案和重述協議。海洋和諧號(除船體外)A34)(歐元貸款),日期為2020年10月30日,由皇家加勒比郵輪有限公司、法國興業銀行、受託牽頭安排人以及銀行和金融機構簽署 | | 10-K | | 10.70 | | 12/31/2020 |
10.65 | | 第四修正案和重述協議,涉及關於M.V.融資的信貸協議。海洋和諧號(除船體外)A34)(美元貸款),皇家加勒比郵輪有限公司、法國興業銀行、受託牽頭安排方以及銀行和金融機構之間的協議,日期為2020年10月30日 | | 10-K | | 10.71 | | 12/31/2020 |
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展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.66 | | 關於收購M.V.融資的信貸協議的第六份補充協議。海洋交響樂(除船體外)B34),日期為2020年10月30日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、花旗歐洲公司英國分行、其中所列的受託牽頭安排人以及作為貸款人的銀行和金融機構簽署 | | 10-K | | 10.72 | | 12/31/2020 |
10.67 | | 關於船體第號船體的擔保信貸安排協議的補充協議。L34在Chantiers l‘Atlantique S.A.,日期為2020年11月13日,由Hoedisus Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行法國分行、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署 | | 10-K | | 10.73 | | 12/31/2020 |
10.68 | | 關於船體編號的擔保信貸安排的補充協議。M34,日期為2020年11月13日,由Houatorris Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國銀行、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署 | | 10-K | | 10.74 | | 12/31/2020 |
10.69 | | 關於船體編號的補充協議。C34在亞特蘭蒂斯香榭麗舍舉行,日期為2020年11月13日,由HiBisyeu Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行法國分行、SMBC銀行國際公司、與之有關的銀行和金融機構以及受託牽頭安排人 | | 10-K | | 10.75 | | 12/31/2020 |
10.70 | | 關於船體編號的補充協議。A35在亞特蘭蒂斯香榭麗舍,日期為2020年11月13日,由Palmeraie Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐法國分行、受託牽頭安排人以及那裏的銀行和金融機構組成 | | 10-K | | 10.76 | | 12/31/2020 |
10.71 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“名人反映”-Hull S-691信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.77 | | 12/31/2020 |
10.72 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“名人剪影”-Hull S-679信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.78 | | 12/31/2020 |
10.73 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託聯席牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“名人至日”-Hull S-675信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.79 | | 12/31/2020 |
10.74 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“海洋奧德賽”-Hull S-713信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.80 | | 12/31/2020 |
10.75 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“海洋的歡呼”-Hull S-699信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.81 | | 12/31/2020 |
10.76 | | 第7號修正案,涉及皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“海洋量子”-Hull S-697的信貸協議 | | 10-K | | 10.82 | | 12/31/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.77 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“海洋光譜”-Hull S-700信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.83 | | 12/31/2020 |
10.78 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、受託牽頭安排人與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於《海洋國歌》-Hull S-698信貸協議的第7號修正案 | | 10-K | | 10.84 | | 12/31/2020 |
10.79 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“名人月食”-船體S-677的信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.85 | | 12/31/2020 |
10.80 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與銀行和金融機構之間於2020年12月21日簽訂的關於“名人秋分”-Hull S-676的信貸協議的第4號修正案 | | 10-K | | 10.86 | | 12/31/2020 |
10.81 | | 關於截至2020年12月21日銀海郵輪控股有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與締約銀行和金融機構之間關於船體S-719的信貸協議的第1號修正案 | | 10-K | | 10.87 | | 12/31/2020 |
10.82 | | 關於截至2020年12月21日銀海郵輪控股有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與締約銀行和金融機構之間關於Hull S-720的信貸協議的第1號修正案 | | 10-K | | 10.88 | | 12/31/2020 |
10.83 | | 對本公司、各金融機構及豐業銀行作為行政代理人的修訂和重新簽訂的信貸協議的修正案,日期為2021年2月12日 | | 8-K | | 10.2 | | 2/18/2021 |
10.84 | | 本公司、各金融機構和美國銀行作為行政代理之間的定期貸款協議修正案,日期為2021年2月12日 | | 8-K | | 10.3 | | 2/18/2021 |
10.85 | | 關於Icon 1-Hull 1400信貸協議的第2號修正案,日期為2021年2月15日,該協議由公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH(Hermes代理和融資代理)、BNP Paribas Fortis SA/NV(Finnvera代理)、其中所列初始受託牽頭安排行的銀行和金融機構、其他受託牽頭安排行或牽頭安排行以及其中所列貸款人的銀行和金融機構簽訂 | | 8-K | | 10.4 | | 2/18/2021 |
10.86 | | 關於Icon 2-Hull 1401信貸協議的第2號修正案,日期為2021年2月15日,該協議由公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH(Hermes代理和融資代理)、BNP Paribas Fortis SA/NV(Finnvera代理)、其中所列初始受託牽頭安排行的銀行和金融機構、其他受託牽頭安排行或牽頭安排行以及其中所列貸款人的銀行和金融機構簽訂 | | 8-K | | 10.5 | | 2/18/2021 |
10.87 | | 關於截至2021年2月15日公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH(愛馬仕代理、融資代理、初始受託牽頭安排人和唯一簿記管理人)與其中列為貸款人和剩餘風險擔保人的銀行和金融機構關於Icon 3-Hull 1402的信貸協議的第1號修正案 | | 8-K | | 10.6 | | 2/18/2021 |
10.88 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月17日簽訂的關於“名人食”-Hull S-677的信貸協議的第5號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 2/23/2021 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.89 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月17日簽訂的關於“名人春分”-Hull S-676的信貸協議的第5號修正案 | | 8-K | | 10.2 | | 2/23/2021 |
10.90 | | 第5號修正案,涉及皇家加勒比郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月17日簽署的關於“名人反映”的信貸協議-Hull S-691 | | 8-K | | 10.3 | | 2/23/2021 |
10.91 | | 第5號修正案,涉及皇家加勒比郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月17日簽署的關於“名人剪影”-Hull S-679的信貸協議 | | 8-K | | 10.4 | | 2/23/2021 |
10.92 | | 第5號修正案,涉及皇家加勒比郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月18日簽署的關於“海洋奧德賽”-Hull S-713的信貸協議 | | 8-K | | 10.5 | | 2/23/2021 |
10.93 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月18日簽訂的關於“名人至日”-Hull S-675的信貸協議的第5號修正案 | | 8-K | | 10.6 | | 2/23/2021 |
10.94 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月17日簽訂的關於“海洋光譜”-Hull S-700信貸協議的第5號修正案 | | 8-K | | 10.7 | | 2/23/2021 |
10.95 | | 第8號修正案,涉及皇家加勒比郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月18日簽署的關於“海歌”-Hull S-698的信貸協議 | | 8-K | | 10.8 | | 2/23/2021 |
10.96 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月18日簽訂的關於“海上量子”-Hull S-697的信貸協議的第8號修正案 | | 8-K | | 10.9 | | 2/23/2021 |
10.97 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、作為行政代理和愛馬仕代理的KfW IPEX-GmbH與作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年2月18日簽署的關於“海洋的歡呼”-Hull S-699的信貸協議的第5號修正案 | | 8-K | | 10.10 | | 2/23/2021 |
10.98 | | 關於“名人邊緣”的信貸協議的修訂協議(例如Hull J34),日期為2021年2月18日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行作為全球協調人、SMBC Bank International plc作為ECA代理、花旗歐洲公司英國分行作為融資代理、其中列出的受託牽頭安排人的銀行和金融機構以及列為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.11 | | 2/23/2021 |
10.99 | | 關於“名人APEX”的信貸協議的修訂協議(例如Hull K34),日期為2021年2月18日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行作為全球協調人、SMBC Bank International plc作為ECA代理、花旗歐洲公司英國分行作為貸款代理、其中列出的受託牽頭安排人的銀行和金融機構以及列為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.12 | | 2/23/2021 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.100 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、作為貸款代理的法國興業銀行、其中所列受託牽頭安排人的銀行和金融機構與被列為貸款人的銀行和金融機構之間的關於“海洋的和諧”(不含Hull A34)(以歐元計價的貸款)的信貸協議的第六次修訂和重述協議,日期為2021年2月19日,該協議由皇家加勒比海郵輪有限公司、法國興業銀行作為貸款代理、其中所列受託牽頭安排人的銀行和金融機構以及被列為貸款人的銀行和金融機構之間簽署。 | | 8-K | | 10.13 | | 2/23/2021 |
10.101 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、法國興業銀行作為貸款代理、其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構與被列為貸款人的銀行和金融機構之間的關於“海洋和諧”(不含Hull A34)(以美元計價的貸款)的信貸協議的第五次修訂和重述協議,該協議日期為2021年2月19日,由皇家加勒比海郵輪有限公司、法國興業銀行(SociétéGénérale)作為貸款代理、其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構與被列為貸款人的銀行和金融機構之間簽署。 | | 8-K | | 10.14 | | 2/23/2021 |
10.102 | | 關於“海洋交響樂”信貸協議的修訂協議(例如:Hull B34),日期為2021年2月17日,由皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行作為全球協調人、SMBC Bank International plc作為ECA代理、花旗歐洲公司英國分行作為融資代理、其中列出的受託牽頭安排人的銀行和金融機構以及被列為貸款方的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.15 | | 2/23/2021 |
10.103 | | 關於本公司、作為融資代理和Hermes代理的KfW IPEX-Bank GmbH、作為受託牽頭安排方的銀行和金融機構以及作為貸款人的銀行和金融機構之間於2021年3月10日簽署的關於“海洋奧德賽”的信貸協議-Hull S-713的第6號修正案。 | | 8-K | | 10.1 | | 3/16/2021 |
10.104 | | 關於本公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理和Hermes代理、BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理、作為受託牽頭安排方的銀行和金融機構以及作為貸款人的銀行和金融機構之間的“圖標1”-Hull 1400信貸協議(日期為2021年3月16日)的第3號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 3/19/2021 |
10.105 | | 關於“圖標2”-船體1401號信貸協議的第3號修正案,該協議日期為2021年3月16日,由本公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理和Hermes代理、BNP Paribas Fortis SA/NV作為Finnvera代理、作為受託牽頭安排方的銀行和金融機構以及其中所列作為貸款人的銀行和金融機構簽訂 | | 8-K | | 10.2 | | 3/19/2021 |
10.106 | | 關於本公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理和Hermes代理、KfW IPEX-Bank GmbH作為受託牽頭安排人、作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構與作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的“ICON 3”-Hull 1402信貸協議的第2號修正案,該協議日期為2021年3月18日,由本公司、KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理和Hermes代理、KfW IPEX-Bank GmbH作為受託牽頭安排人、作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.3 | | 3/19/2021 |
10.107 | | 第2號修正案,與SilverSea Cruise Holding Ltd.、本公司、作為融資代理和Hermes代理的KfW IPEX-Bank GmbH以及附表1所列銀行和金融機構於2021年3月26日簽訂的關於Hull S-719的信貸協議有關 | | 8-K | | 10.1 | | 4/1/2021 |
10.108 | | 第2號修正案,與SilverSea Cruise Holding Ltd.、本公司、作為融資代理和Hermes代理的KfW IPEX-Bank GmbH以及附表1所列銀行和金融機構於2021年3月26日簽訂的關於Hull S-720的信貸協議有關 | | 8-K | | 10.2 | | 4/1/2021 |
10.109 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年3月30日,由本公司、作為或將成為協議各方的各金融機構以及北歐銀行AB(Publ)紐約分行作為貸款方的行政代理修訂和重新簽署 | | 8-K | | 10.3 | | 4/1/2021 |
10.110 | | 修訂和重新簽署的定期貸款協議,日期為2021年3月30日,由本公司、各金融機構和美國銀行之間簽署。作為行政代理 | | 8-K | | 10.4 | | 4/1/2021 |
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展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.111 | | 第三補充協議,與船體第號船體的擔保信貸安排協議有關。A35在Chantiers l‘Atlantique S.A.簽署,日期為2021年7月6日,由Palmeraie Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署。 | | 10-Q | | 10.1 | | 9/30/2021 |
10.112 | | 第四項補充協議,與船體第號船體的擔保信貸安排協議有關。L34在Chantiers l‘Atlantique S.A.,日期為2021年7月12日,由Hoedisus Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署 | | 10-Q | | 10.2 | | 9/30/2021 |
10.113 | | 第四項補充協議,與船體第號船體的擔保信貸安排有關。Chantiers l‘Atlantique S.A.的M34,日期為2021年7月12日,由Houatorris Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署 | | 10-Q | | 10.3 | | 9/30/2021 |
10.114 | | 關於船體編號的第四補充協議。C34在亞特蘭蒂斯香榭麗舍舉行,日期為2021年7月12日,由HiBisyeu Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署 | | 10-Q | | 10.4 | | 9/30/2021 |
10.115 | | 關於截至2021年9月27日銀海郵輪控股有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與締約銀行和金融機構之間關於船體S-719的信貸協議的第3號修正案 | | 10-Q | | 10.5 | | 9/30/2021 |
10.116 | | 關於截至2021年9月27日銀海郵輪控股有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與締約銀行和金融機構之間關於Hull S-720的信貸協議的第3號修正案 | | 10-Q | | 10.6 | | 9/30/2021 |
10.117 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的截至2021年12月22日的關於海洋船體S-713號奧德賽的信貸協議的第7號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 12/28/2021 |
10.118 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的截至2021年12月22日的關於Quantum of the Seas-Hull S-697的信貸協議的第9號修正案 | | 8-K | | 10.2 | | 12/28/2021 |
10.119 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的關於海體國歌S-698的信貸協議的第9號修正案,該協議日期為2021年12月22日 | | 8-K | | 10.3 | | 12/28/2021 |
10.120 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的關於Seas-Hull S-699的Ovation的信貸協議的第6號修正案,該協議日期為2021年12月22日 | | 8-K | | 10.4 | | 12/28/2021 |
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展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.121 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構之間的關於海體光譜S-700的信貸協議的第6號修正案,該協議日期為2021年12月22日 | | 8-K | | 10.5 | | 12/28/2021 |
10.122 | | 關於船體S-719信貸協議的第4號修正案,該協議的貸款人皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了關於船體S-719的信貸協議 | | 8-K | | 10.6 | | 12/28/2021 |
10.123 | | 關於船體S-720信貸協議的第4號修正案,該協議的貸款人皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了關於船體S-720的信貸協議 | | 8-K | | 10.7 | | 12/28/2021 |
10.124 | | 關於名人反射船體S-691信貸協議的第6號修正案,該協議的貸款方皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了該協議 | | 8-K | | 10.8 | | 12/28/2021 |
10.125 | | 關於Celebrity Equinox-Hull S-676信貸協議的第6號修正案,該協議的貸款人皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了關於名人Equinox-Hull S-676的信貸協議 | | 8-K | | 10.9 | | 12/28/2021 |
10.126 | | 關於名人Eclipse-Hull S-677信貸協議的第6號修正案,該協議的貸款方皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了該協議 | | 8-K | | 10.10 | | 12/28/2021 |
10.127 | | 關於名人剪影船體S-679信貸協議的第6號修正案,該協議的貸款方皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽訂了關於名人Silhouette-Hull S-679的信貸協議 | | 8-K | | 10.11 | | 12/28/2021 |
10.128 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH與其中所列受託共同牽頭安排人的銀行和金融機構之間的關於名人至日船體S-675的信貸協議的第6號修正案,該協議日期為2021年12月22日,由皇家加勒比郵輪有限公司、貸款方KfW IPEX-Bank GmbH和其中所列的銀行和金融機構共同牽頭安排 | | 8-K | | 10.12 | | 12/28/2021 |
10.129 | | 關於關於Icon 1-Hull 1400的信貸協議的第4號修正案,日期為2021年12月22日,該協議的貸款人是皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、法國巴黎銀行富通銀行(BNP Paribas Fortis SA/NV),以及其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構 | | 8-K | | 10.13 | | 12/28/2021 |
10.130 | | 關於Icon 2-Hull 1401信貸協議的第4號修正案,日期為2021年12月22日,該協議的貸款人是皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH、法國巴黎銀行富通銀行(BNP Paribas Fortis SA/NV),以及其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構 | | 8-K | | 10.14 | | 12/28/2021 |
10.131 | | 關於Icon 3-Hull 1402信貸協議的第3號修正案,該協議的貸款方皇家加勒比郵輪有限公司與KfW IPEX-Bank GmbH於2021年12月22日簽署了關於Icon 3-Hull 1402的信貸協議 | | 8-K | | 10.15 | | 12/28/2021 |
10.132 | | 關於截至2021年12月22日皇家加勒比郵輪有限公司(貸款人)與法國巴黎銀行富通銀行(BNP Paribas Fortis SA/NV)簽訂的關於海洋綠洲1363號信貸協議的第7號修正案 | | 8-K | | 10.16 | | 12/28/2021 |
10.133 | | 關於《關於海洋船體交響樂B34的信貸協議》的修訂協議,該協議日期為2021年12月22日,由皇家加勒比郵輪有限公司、該協議的貸款方、花旗銀行倫敦分行、花旗銀行歐洲公司以及其中所列的受託牽頭安排行的銀行和金融機構簽訂 | | 8-K | | 10.17 | | 12/28/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.134 | | 關於名人邊緣-船體J34信貸協議的修訂協議,日期為2021年12月22日,該協議的貸款人是皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、SMBC銀行國際有限公司、花旗歐洲公司英國分行,以及其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構 | | 8-K | | 10.18 | | 12/28/2021 |
10.135 | | 關於名人尖端-船體K34信貸協議的修訂協議,日期為2021年12月22日,該協議的貸款方皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行倫敦分行、SMBC銀行國際有限公司、花旗歐洲公司英國分行以及其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構 | | 8-K | | 10.19 | | 12/28/2021 |
10.136 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、Palmeraie Finance Limited、貸款方、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐大陸銀行倫敦分行和受託牽頭安排方之間於2021年12月22日在Chantiers de L‘Atlantique S.A.簽訂的關於Hull A35的信貸協議的修訂協議 | | 8-K | | 10.20 | | 12/28/2021 |
10.137 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、東海財務有限公司、貸款方、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司以及其中所列其他銀行和金融機構於2021年12月22日在亞特蘭蒂克香榭麗舍簽訂的關於Hull C34的信貸協議的修訂協議,該協議的日期為2021年12月22日,由皇家加勒比郵輪有限公司、東海財務有限公司、貸款方花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司以及其中列出的其他銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.21 | | 12/28/2021 |
10.138 | | 關於皇家加勒比海郵輪有限公司、Hoedisus Finance Limited、貸款人、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司以及其中列出的其他銀行和金融機構於2021年12月22日簽署的關於Hull L34在Chantiers de L‘Atlantique S.A.的信貸協議的修訂協議,該協議日期為2021年12月22日,由皇家加勒比郵輪有限公司、Hoedisus Finance Limited、貸款方花旗歐洲銀行英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司以及其中列出的其他銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.22 | | 12/28/2021 |
10.139 | | 皇家加勒比郵輪有限公司、Houatorris Finance Limited、貸款人、花旗歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐銀行歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司以及其中列出的其他銀行和金融機構於2021年12月22日簽署的關於Hull M34在Chantiers de L‘Atlantique S.A.的信貸協議的修訂協議 | | 8-K | | 10.23 | | 12/28/2021 |
10.140 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、法國興業銀行(SociétéGénérale)貸款方與其中所列受託牽頭安排人的銀行和金融機構於2021年12月22日簽署的關於A34號海體和諧(歐元貸款)的信貸協議的修訂協議,該協議日期為2021年12月22日,由皇家加勒比海郵輪有限公司、法國興業銀行、貸款方法國興業銀行與其中所列的受託牽頭安排人銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.24 | | 12/28/2021 |
10.141 | | 關於皇家加勒比郵輪有限公司、法國興業銀行、貸款方法國興業銀行與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構於2021年12月22日簽署的關於A34號海體和諧(美元貸款)的信貸協議的修訂協議,該協議日期為2021年12月22日,由皇家加勒比海郵輪有限公司、法國興業銀行、貸款方法國興業銀行與其中所列作為受託牽頭安排人的銀行和金融機構簽署 | | 8-K | | 10.25 | | 12/28/2021 |
10.142 | | Hull C34信貸協議,日期為2017年7月24日,根據皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行、三井住友銀行株式會社(巴黎分行)、花旗歐洲公司(英國分行)以及作為貸款方的銀行和金融機構之間於實際交付日期(日期為2017年7月24日)的更新、修訂和重述* | | | | | | |
10.143 | | 皇家加勒比郵輪有限公司2008年股權激勵計劃(經修訂) † | | 10-K | | 10.17 | | 12/31/2016 |
10.144 | | 2008年股權激勵計劃股票期權獎勵協議格式-激勵期權 † | | 10-Q | | 10.3 | | 9/30/2008 |
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| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號 | | | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
10.145 | | 2008年股權激勵計劃股票期權獎勵協議格式-非限定期權 † | | 10-Q | | 10.4 | | 9/30/2008 |
10.146 | | 2008年股權激勵計劃限制性股票單位協議表格-高級管理人員授權書 † | | 10-K | | 10.23 | | 12/31/2013 |
10.147 | | 2008年股權激勵計劃限制性股票單位協議表格-高級管理人員補助金(非歸屬於退休) † | | 10-Q | | 10.7 | | 9/30/2017 |
10.148 | | 2008年股權激勵計劃限制性股票單位協議格式-董事授予 † | | 10-K | | 10.31 | | 12/31/2010 |
10.149 | | 2008年股權激勵計劃績效股份協議格式 † | | 10-K | | 10.27 | | 12/31/2014 |
10.150 | | 2008年股權激勵計劃業績限售股協議格式 † | | 10-K | | 10.26 | | 12/31/2015 |
10.151 | | 本公司與理查德·D·費恩之間的僱傭協議,日期為2012年12月31日 † | | 10-K | | 10.22 | | 12/31/2012 |
10.152 | | 本公司與Jason T.Liberty簽訂的僱傭協議,日期為2013年5月20日 † | | 10-Q | | 10.2 | | 6/30/2013 |
10.153 | | 本公司與邁克爾·W·貝利簽訂的僱傭協議,日期為2015年7月16日 † | | 10-Q | | 10.3 | | 6/30/2015 |
10.154 | | 僱傭協議第一修正案表格,日期為2015年2月6日(公司與費恩先生和利伯蒂先生各自簽訂) † | | 10-K | | 10.33 | | 12/31/2014 |
10.155 | | 名人郵輪公司和麗莎·盧托夫-佩洛之間於2015年8月3日簽訂的僱傭協議 † | | 10-K | | 10.31 | | 12/31/2016 |
10.156 | | 本公司與Harri U.Kulovaara簽訂的僱傭協議,日期為2012年12月31日 † | | 10-K | | 10.26 | | 2/25/2013 |
10.157 | | 僱傭協議第一修正案表格,日期為2015年2月6日(公司與費恩先生、庫洛瓦拉先生和利伯蒂先生各自簽訂) † | | 10-K | | 10.33 | | 12/31/2014 |
10.158 | | 皇家加勒比郵輪有限公司高管短期獎金計劃 † | | 10-Q | | 10.4 | | 6/30/2015 |
10.159 | | 皇家加勒比郵輪有限公司行政人員補充退休計劃 † | | 8-K | | 10.3 | | 12/8/2005 |
10.160 | | 皇家加勒比郵輪有限公司行政人員補充退休計劃修正案 † | | 10-K | | 10.31 | | 12/31/2006 |
10.161 | | 皇家加勒比郵輪有限公司行政人員補充退休計劃修正案 † | | 10-K | | 10.31 | | 12/31/2007 |
10.162 | | 皇家加勒比郵輪有限公司行政人員補充退休計劃修正案 † | | 10-Q | | 10.1 | | 9/30/2008 |
10.163 | | 皇家加勒比郵輪有限公司行政人員補充退休計劃修正案 † | | 10-K | | 10.38 | | 12/31/2008 |
10.164 | | 公司董事會成員的郵輪政策 | | 10-K | | 10.35 | | 12/31/2013 |
18.1 | | 關於會計原則變更的優先意向書* | | | | | | |
21.1 | | 子公司名單** | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意* | | | | | | |
23.2 | | Drinker Bdle&Reath LLP的同意* | | | | | | |
24.1 | | 授權書* | | | | | | |
31.1 | | 1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的Jason T.Liberty證明* | | | | | | |
31.2 | | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的Naftali Holtz認證* | | | | | | |
32.1 | | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節對Jason T.Liberty和Naftali Holtz進行認證** | | | | | | |
*隨函存檔
**隨信提供
† 管理合同或補償計劃或安排。
交互式數據文件 | | | | | | | | |
101 | 皇家加勒比郵輪有限公司以iXBRL(嵌入式可擴展商業報告語言)格式編制的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的以下財務報表如下: |
| (i) | 截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表; |
| (Ii) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表; |
| (Iii) | 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表; |
| (Iv) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表;以及 |
| (v) | 合併財務報表附註,按摘要和明細標註。 |
104 | | 封面交互數據文件,格式為iXBRL,包含在附件101中 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。 | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 (註冊人) |
由以下人員提供: | /s/Naftali Holtz |
| Naftali Holtz 首席財務官 (首席財務官和正式授權的簽字人) |
March 1, 2022
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年3月1日指定的身份簽署。 | | |
/s/Jason T.Liberty |
傑森·T·利伯蒂 董事和首席執行官 (首席行政主任) |
|
/s/Naftali Holtz |
納夫塔利·霍爾茨 首席財務官 (首席財務官) |
|
/s/Henry L.Pujol |
亨利·L·普約爾 高級副總裁兼首席會計官(首席會計官) |
|
/s/理查德·D·費恩 |
理查德·D·費恩 董事會主席 |
|
* |
約翰·F·布羅克 董事 |
|
* |
小斯蒂芬·R·豪(Stephen R.Howe Jr.) 董事 |
|
* |
威廉·L·金西 董事 |
|
* |
瑪麗莎·G·蒙蒂埃爾 董事 |
|
* |
安·S·摩爾 董事 |
* |
埃亞爾·M·奧弗 董事 |
|
|
* |
威廉·K·賴利 董事 |
|
* |
瓦格恩·O·索倫森 董事 |
|
* |
唐納德·湯普森 董事 |
|
* |
阿恩·亞歷山大·威廉森 董事 |
* |
|
艾米·C·麥克弗森 董事 |
* |
|
邁克爾·O·萊維特 董事 |
* |
| | | | | |
*由: | /s/Naftali Holtz |
| 納夫塔利·霍爾茨作為事實律師 |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號238) | F-2 |
綜合全面(虧損)收益表 | F-6 |
合併資產負債表 | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併股東權益報表 | F-10 |
合併財務報表附註 | F-11 |
獨立註冊會計師事務所報告
致皇家加勒比郵輪有限公司董事會和股東。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了皇家加勒比郵輪有限公司及其子公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合全面(虧損)收益、股東權益和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外,我們認為,本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註1所述,自2021年10月1日起,公司改變了合併銀海郵輪的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
物質的側重點
正如綜合財務報表附註1所述,新冠肺炎疫情的持續影響已經並將繼續對公司的經營業績和流動資金產生重大負面影響。附註1還介紹了管理層對事件和條件的評估以及減輕這些問題的計劃。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
流動性-新冠肺炎的影響
如合併財務報表附註1所述,該公司於2020年3月為應對新冠肺炎疫情而自願暫停全球郵輪業務後,分階段重新開始其全球郵輪業務.管理層相信,新冠肺炎對其全球預訂量的影響將繼續對公司的運營業績和流動性產生實質性的負面影響. 管理層已實施多項措施以減輕新冠肺炎的財務及營運影響,包括減少資本開支及營運開支、發行債務及普通股、修訂信貸協議以延遲付款、豁免及/或修改契約要求及暫停派發股息,以及尋求再融資機會以降低利息開支及延長到期日。管理層在估計未來流動資金需求時使用的主要假設包括:(I)預期郵輪業務將繼續逐步恢復;(Ii)郵輪業務持續恢復期間每個可供使用的郵輪日的收入預期將持續增長;(Iii)郵輪業務繼續恢復期間預計將低於可比的歷史入住率水平,並隨着時間的推移不斷增加,直至公司達到歷史入住率水平;(Iv)公司恢復郵輪業務期間的預期支出,包括將船員送回他們的船隻並保持改進後的健康和安全協議。基於這些關於新冠肺炎和公司恢復運營的影響的假設,以及公司目前的財務狀況,管理層相信他們有足夠的財政資源為他們的義務提供資金,至少在財務報表發佈後的12個月內。
我們決定執行與新冠肺炎對公司流動性影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定未來流動性需求估計時的重大判斷;這反過來導致審計師在執行程序和評估管理層對未來流動性需求的估計時做出了高度的判斷、主觀性和努力,以及與以下相關的假設:(I)預期繼續逐步恢復郵輪業務;(Ii)在繼續恢復郵輪業務期間,預計每個可用旅客郵輪日的收入將持續增加;(Iii)在繼續恢復郵輪業務期間,預期的入住率會低於可比的歷史入住率水平,並會隨着時間的推移而不斷增加,直至該公司達到歷史入住率水平為止;及。(Iv)在該公司恢復郵輪業務期間的預計開支,包括讓船員返回他們的船隻,以及維持更完善的健康和安全規程。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試
與管理層對未來流動性需求的估計有關的控制。這些程序還包括:(I)測試管理層在財務報表發佈後12個月內估算未來流動性需求的程序;(Ii)測試估算中使用的基礎數據的完整性和準確性;(Iii)評估管理層使用的重大假設的合理性,這些假設涉及預期郵輪業務將繼續逐步恢復、郵輪業務持續恢復期間每個可用旅客郵輪日的預期收入持續增加、郵輪業務繼續恢復期間預計低於可比的歷史入住率水平(隨着時間的推移不斷增加,直至公司達到歷史入住率水平),以及公司恢復郵輪業務期間的預期支出,包括讓船員返回他們的船隻並保持更好的健康和安全協議;及(Iv)評估管理層對未來流動資金需求的估計及其在綜合財務報表中披露的有關有足夠流動資金以履行本公司自財務報表發佈之日起至少未來十二個月的責任。評估管理層的假設,這些假設涉及預期繼續逐步恢復郵輪運營、持續恢復郵輪運營期間每個可用乘客郵輪日的預期收入持續增長、繼續恢復郵輪運營期間預期低於可比的歷史入住率水平(隨着時間的推移不斷增加,直至公司達到歷史入住率水平),以及公司恢復郵輪運營期間的預期支出, 考慮到(I)本公司目前及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)此等假設是否與審計其他範疇取得的證據一致,包括評估管理層所使用的假設是否合理,包括讓船員返回船上及維持更完善的健康及安全規程。(Iii)評估管理層所使用的假設是否合理,並考慮(I)本公司現時及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及
減值評估-銀海郵輪報告單位商譽和商號
如綜合財務報表附註2、4和5所述,截至2021年12月31日,公司的綜合商譽餘額為8.09億美元,無限無形資產餘額為3.21億美元,與SilverSea Cruises報告單位和商號相關的商譽和商號分別為5.09億美元和3.19億美元。管理層每年或在事件或情況需要時更頻繁地分別在報告單位層面和資產層面審查商譽和無限期無形資產的減值。減值分析包括報告單位或資產的公允價值與其賬面價值的比較。公允價值由管理層使用貼現現金流模型結合報告單位的基於市場的估值方法和商標的特許權使用費減免方法進行估計。管理層對SilverSea Cruises報告部門和商號的主要假設是預測的淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付的船舶的入住率、碼頭增長率、特許權使用費和加權平均資本成本(即貼現率)。
我們決定執行與SilverSea Cruises報告單位商譽和商號的減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定公允價值估計時的重大判斷;(Ii)核數師高度的判斷、執行程序和評估管理層的重大假設的主觀性和努力,這些假設與恢復正常運營的時間、現有和預期的船舶交付的入住率、碼頭增長率、商譽和商號減值評估的貼現率以及特許權使用費有關。(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽和商號減值評估相關的控制措施的有效性,包括對SilverSea Cruises報告單位和商號的估值進行控制。除其他外,這些程序還包括:(I)測試管理層制定公允價值估計的程序;(Ii)評估貼現未來現金流量模型、基於市場的估值方法和特許權使用費減免方法的適當性;(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性;(Iv)評估管理層使用的與恢復正常運營的時間、現有和預期船舶交付的入住率、碼頭增長率和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層有關恢復正常營運的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)報告單位和SilverSea Cruises品牌目前和過去的業績;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。(Iii)評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)報告單位和SilverSea Cruises品牌目前和過去的業績;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。使用具有專業技能和知識的專業人員協助評估(I)公司的貼現現金流
模型、基於市場的計價方法和免版税方法,以及(Ii)折扣率和特許權使用費假設。
/s/ 普華永道會計師事務所
佛羅裏達州哈蘭代爾海灘
March 1, 2022
我們至少從1989年開始擔任該公司的審計師,包括在該公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。我們還無法確定我們開始擔任本公司審計師的具體年份。
皇家加勒比郵輪有限公司。
綜合綜合(虧損)收益表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客票收入 | $ | 941,175 | | | $ | 1,504,569 | | | $ | 7,857,057 | |
機上和其他收入 | 590,958 | | | 704,236 | | | 3,093,604 | |
總收入 | 1,532,133 | | | 2,208,805 | | | 10,950,661 | |
郵輪運營費用: | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 207,562 | | | 344,625 | | | 1,656,297 | |
車載和其他 | 116,946 | | | 157,213 | | | 639,782 | |
工資單及相關 | 838,088 | | | 788,273 | | | 1,079,121 | |
食物 | 164,389 | | | 161,750 | | | 583,905 | |
燃料 | 385,322 | | | 371,015 | | | 697,962 | |
其他操作 | 945,205 | | | 942,232 | | | 1,405,698 | |
郵輪運營費用總額 | 2,657,512 | | | 2,765,108 | | | 6,062,765 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 1,370,076 | | | 1,199,620 | | | 1,559,253 | |
折舊及攤銷費用 | 1,292,878 | | | 1,279,254 | | | 1,245,942 | |
減值和信貸損失 | 82,001 | | | 1,566,380 | | | — | |
營業(虧損)收入 | (3,870,334) | | | (4,601,557) | | | 2,082,701 | |
其他收入(費用): | | | | | |
利息收入 | 16,773 | | | 21,036 | | | 26,945 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (1,291,753) | | | (844,238) | | | (408,513) | |
股權投資(虧損)收益 | (135,469) | | | (213,286) | | | 230,980 | |
其他收入(費用)(1) | 20,284 | | | (137,085) | | | (24,513) | |
| (1,390,165) | | | (1,173,573) | | | (175,101) | |
淨(虧損)收入 | (5,260,499) | | | (5,775,130) | | | 1,907,600 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 22,332 | | | 28,713 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨(虧損)收入 | $ | (5,260,499) | | | $ | (5,797,462) | | | $ | 1,878,887 | |
(虧損)每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.97 | |
稀釋 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.95 | |
綜合(虧損)收益 | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (5,260,499) | | | $ | (5,775,130) | | | $ | 1,907,600 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整 | 15,703 | | | 40,346 | | | 869 | |
定義福利計劃中的更改 | 8,707 | | | (19,984) | | | (19,535) | |
現金流衍生套期保值損益 | 4,046 | | | 38,010 | | | (151,313) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 28,456 | | | 58,372 | | | (169,979) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (5,232,043) | | | $ | (5,716,758) | | | $ | 1,737,621 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | 22,332 | | | 28,713 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的綜合(虧損)收入。 | $ | (5,232,043) | | | $ | (5,739,090) | | | $ | 1,708,908 | |
____________________________________________________________
(1) 包括$62.6與2021年消除銀海郵輪報告滯後相關的淨虧損100萬英鎊。
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位為千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,701,770 | | | $ | 3,684,474 | |
貿易應收賬款和其他應收賬款,扣除津貼淨額#美元13,411及$3,867分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 408,067 | | | 284,149 | |
盤存 | 150,224 | | | 118,703 | |
預付費用和其他資產 | 286,026 | | | 154,339 | |
衍生金融工具 | 54,184 | | | 70,082 | |
流動資產總額 | 3,600,271 | | | 4,311,747 | |
財產和設備,淨值 | 25,907,949 | | | 25,246,595 | |
經營性租賃使用權資產 | 542,128 | | | 599,985 | |
商譽 | 809,383 | | | 809,480 | |
其他資產,扣除津貼淨額$86,781及$81,580分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 1,398,624 | | | 1,497,380 | |
總資產 | $ | 32,258,355 | | | $ | 32,465,187 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 2,243,131 | | | $ | 961,768 | |
商業票據 | — | | | 409,319 | |
經營租賃負債的當期部分 | 68,922 | | | 102,677 | |
應付帳款 | 545,978 | | | 353,422 | |
應計利息 | 251,974 | | | 252,668 | |
應計費用和其他負債 | 887,575 | | | 615,750 | |
衍生金融工具 | 127,236 | | | 56,685 | |
客户存款 | 3,160,867 | | | 1,784,832 | |
流動負債總額 | 7,285,683 | | | 4,537,121 | |
長期債務 | 18,847,209 | | | 17,957,956 | |
長期經營租賃負債 | 534,726 | | | 563,876 | |
其他長期負債 | 505,181 | | | 645,565 | |
總負債 | 27,172,799 | | | 23,704,518 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
股東權益 | | | |
優先股($0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是Ne傑出) | — | | | — | |
普通股($0.01票面價值;500,000,000授權股份;282,703,246和265,198,371已發行股份,分別為2021年12月31日和2020年12月31日) | 2,827 | | | 2,652 | |
實收資本 | 7,557,297 | | | 5,998,574 | |
留存收益 | 302,276 | | | 5,562,775 | |
累計其他綜合損失 | (710,885) | | | (739,341) | |
庫存股(27,882,987和27,799,775按成本計算的普通股,分別為2021年12月31日和2020年12月31日) | (2,065,959) | | | (2,063,991) | |
股東權益總額 | 5,085,556 | | | 8,760,669 | |
總負債和股東權益 | $ | 32,258,355 | | | $ | 32,465,187 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| (單位:千) | | |
經營活動 | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (5,260,499) | | | $ | (5,775,130) | | | $ | 1,907,600 | | | |
調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 1,292,878 | | | 1,279,254 | | | 1,245,942 | | | |
減值和信貸損失 | 82,001 | | | 1,566,380 | | | — | | | |
遞延所得税(福利)費用淨額 | (42,979) | | | (8,791) | | | 7,745 | | | |
(收益)未被指定為套期保值的衍生工具的損失 | (1,492) | | | 49,316 | | | (1,431) | | | |
基於股份的薪酬費用 | 63,638 | | | 39,779 | | | 75,930 | | | |
股權投資虧損(收益) | 135,469 | | | 213,286 | | | (230,980) | | | |
債務發行成本攤銷 | 125,116 | | | 89,442 | | | 31,991 | | | |
債務折價和溢價攤銷 | 123,439 | | | 66,776 | | | 31,616 | | | |
債務清償損失 | 138,759 | | | 41,109 | | | 6,326 | | | |
貨幣換算調整損失 | — | | | 69,044 | | | — | | | |
或有對價公允價值變動 | — | | | (45,126) | | | 18,400 | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
(增加)貿易和其他應收賬款淨額減少 | (181,707) | | | 121,055 | | | (9,898) | | | |
庫存(增加)減少 | (34,527) | | | 27,077 | | | (8,533) | | | |
(增加)預付費用和其他資產減少 | (152,071) | | | 295,876 | | | 15,669 | | | |
應付帳款增加(減少) | 188,518 | | | (133,815) | | | 75,281 | | | |
(減少)應計利息增加 | (694) | | | 182,578 | | | (4,460) | | | |
應計費用和其他負債增加(減少) | 235,446 | | | (180,479) | | | 96,490 | | | |
客户存款增加(減少) | 1,426,647 | | | (1,643,560) | | | 280,139 | | | |
從未合併關聯公司收到的股息 | — | | | 2,215 | | | 150,177 | | | |
其他,淨額 | (15,757) | | | 12,061 | | | 28,362 | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (1,877,815) | | | (3,731,653) | | | 3,716,366 | | | |
投資活動 | | | | | | | |
購置物業和設備 | (2,229,704) | | | (1,965,131) | | | (3,024,663) | | | |
衍生金融工具結算時收到的現金 | 44,492 | | | 15,874 | | | 7,621 | | | |
衍生金融工具結算時支付的現金 | (74,249) | | | (161,335) | | | (68,836) | | | |
對未合併關聯公司的投資和向其提供的貸款 | (70,228) | | | (100,609) | | | (25,569) | | | |
借給未合併附屬公司的現金 | 31,334 | | | 21,086 | | | 32,870 | | | |
出售財產、設備和其他資產所得收益 | 176,039 | | | 27,796 | | | — | | | |
其他,淨額 | (22,423) | | | (16,247) | | | (12,829) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (2,144,739) | | | (2,178,566) | | | (3,091,406) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| (單位:千) | | |
融資活動 | | | | | | | |
債務收益 | 4,467,789 | | | 13,547,189 | | | 3,525,564 | | | |
發債成本 | (201,698) | | | (374,715) | | | (50,348) | | | |
償還債務 | (2,296,990) | | | (3,845,133) | | | (4,060,244) | | | |
償還債務的保費 | (135,372) | | | — | | | — | | | |
發行商業票據所得款項 | — | | | 6,765,816 | | | 26,240,540 | | | |
商業票據的償還 | (414,570) | | | (7,837,635) | | | (25,613,111) | | | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (99,582) | | | |
支付的股息 | — | | | (326,421) | | | (602,674) | | | |
普通股發行收益 | 1,621,860 | | | 1,431,375 | | | — | | | |
其他,淨額 | (442) | | | (10,688) | | | (10,516) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,040,577 | | | 9,349,788 | | | (670,371) | | | |
匯率變動對現金的影響 | (727) | | | 1,167 | | | 1,297 | | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (982,704) | | | 3,440,736 | | | (44,114) | | | |
年初現金及現金等價物 | 3,684,474 | | | 243,738 | | | 287,852 | | | |
年終現金和現金等價物 | $ | 2,701,770 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 243,738 | | | |
補充披露 | | | | | | | |
年內支付的現金: | | | | | | | |
利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 834,245 | | | $ | 418,164 | | | $ | 246,312 | | | |
非現金投資活動 | | | | | | | |
出售財產、設備和其他資產時簽發的應收票據 | $ | 16,000 | | | $ | 53,419 | | | $ | — | | | |
應付賬款和應計費用及其他負債中包括的購置財產和設備 | $ | 14,097 | | | $ | 16,189 | | | $ | 86,155 | | | |
非現金融資活動 | | | | | | | |
收購銀海郵輪非控股權益 | $ | — | | | $ | 592,313 | | | $ | — | | | |
終止銀海郵輪或有對價義務 | $ | — | | | $ | 16,564 | | | $ | — | | | |
待現金結算並計入應收貿易賬款的普通股發行 | $ | — | | | $ | 121,352 | | | $ | — | | | |
___________________________________________________________________
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 總股東權益 |
| (單位為千,每股數據除外) |
2019年1月1日的餘額 | $ | 2,358 | | | $ | 3,420,900 | | | $ | 10,263,282 | | | $ | (627,734) | | | $ | (1,953,345) | | | $ | 11,105,461 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 7 | | | 73,059 | | | — | | | — | | | (5,164) | | | 67,902 | |
普通股股息,$2.96每股 | — | | | — | | | (618,843) | | | — | | | — | | | (618,843) | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | (151,313) | | | — | | | (151,313) | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (19,535) | | | — | | | (19,535) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 869 | | | — | | | 869 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (99,582) | | | (99,582) | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨收入。 | — | | | — | | | 1,878,887 | | | — | | | — | | | 1,878,887 | |
2019年12月31日的餘額 | 2,365 | | | 3,493,959 | | | 11,523,326 | | | (797,713) | | | (2,058,091) | | | 12,163,846 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 9 | | | 29,750 | | | — | | | — | | | — | | | 29,759 | |
普通股發行 | 226 | | | 1,552,500 | | | | | | | | | 1,552,726 | |
可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 307,640 | | | — | | | — | | | — | | | 307,640 | |
收購銀海非控股權益 | 52 | | | 608,825 | | | — | | | — | | | — | | | 608,877 | |
普通股股息,$0.78每股 | — | | | — | | | (163,089) | | | — | | | — | | | (163,089) | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 38,010 | | | — | | | 38,010 | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (19,984) | | | — | | | (19,984) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 40,346 | | | — | | | 40,346 | |
購買庫存股 | — | | | 5,900 | | | — | | | — | | | (5,900) | | | — | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨收入。 | — | | | — | | | (5,797,462) | | | — | | | — | | | (5,797,462) | |
2020年12月31日的餘額 | 2,652 | | | 5,998,574 | | | 5,562,775 | | | (739,341) | | | (2,063,991) | | | 8,760,669 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 5 | | | 62,991 | | | — | | | — | | | — | | | 62,996 | |
普通股發行 | 170 | | | 1,495,732 | | | — | | | — | | | — | | | 1,495,902 | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 4,046 | | | — | | | 4,046 | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | 8,707 | | | — | | | 8,707 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | | 15,703 | | | — | | | 15,703 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,968) | | | (1,968) | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | — | | | — | | | (5,260,499) | | | — | | | — | | | (5,260,499) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 2,827 | | | $ | 7,557,297 | | | $ | 302,276 | | | $ | (710,885) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 5,085,556 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註
注1。一般信息
業務説明
我們是一家全球性的郵輪公司。我們擁有並運營三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪(統稱為我們的“全球品牌”)。我們還擁有TUI Cruises GmbH(“TUIC”)50%的合資權益,該公司經營德國品牌TUI Cruises和Hapag-Lloyd Cruises(統稱為我們的“合作伙伴品牌”)。我們根據權益會計方法對我們在合作伙伴品牌的投資進行會計核算。我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌共同運營着61截至2021年12月31日的船舶數量。我們的船隻提供多條全球航線供您選擇,這些航線需要停靠的航程超過1,000所有目標上的七各大洲。
管理層的計劃和流動性
我們已經分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,因為我們從2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎大流行。我們迴歸服務的努力融合了我們增強的健康和安全協議,以及監管機構的要求,從而減少了客人入住率,修改了行程和疫苗接種協議。
到2021年12月底,我們開展了50我們的全球和合作夥伴品牌船,代表超過85佔我們艦隊載客量的%,並攜帶了大約1.3自我們恢復運營以來,我們接待了100萬名客人。我們預計將在大約95佔我們2022年第一季度計劃運力的1%。此外,我們預計其餘艦隊將在夏季之前恢復運營。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。根據我們對這些要求和建議、新冠肺炎感染狀況及其相關變種、和/或美國、全球或其他原因的疫苗接種率的評估,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。
影響旅行的重大事件,包括新冠肺炎和我們逐步恢復的郵輪運營,通常都會對郵輪度假的預訂模式產生影響,影響的程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。對我們未來流動性需求的估計包括許多假設,這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。我們用來估計未來流動資金需求的主要假設包括:
•預計郵輪業務將繼續逐步恢復;
•預計在我們繼續恢復郵輪運營期間,每個可用郵輪日的收入將持續增長;
•在我們繼續恢復郵輪業務期間,預計入住率將低於可比的歷史入住率水平,並隨着時間的推移不斷增加,直到我們達到歷史入住率水平;以及
•預計在我們繼續恢復郵輪運營期間的支出,包括將我們的船員送回我們的船隻,以及保持更好的健康和安全協議。
我們不能保證我們的假設和估計是準確的,因為可能的變數,包括但不限於與監管要求和建議相關的不確定性,這些要求和建議的後續變化和/或可執行性,我們滿足要求和建議的能力,以及各國控制疾病及其變體的努力是否會進一步限制我們恢復運營的能力。我們已經實施了一系列積極主動的措施來緩解新冠肺炎的財務和運營影響,包括減少資本支出和運營費用,發行普通股債務和股票,修訂信貸協議以推遲付款,豁免和/或修改契約要求,以及暫停
股息支付。此外,我們預計將繼續尋求再融資機會,以降低利息支出並延長到期日。
截至2021年12月31日,我們的流動資金為3.5億美元,包括$0.1未提取的循環信貸安排能力,10億美元2.710億美元的現金和現金等價物,以及0.710億美元,用於364天定期貸款安排。截至2021年12月31日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們暫時將美元的淨收益1.02022年1月發行的無擔保票據,用於償還循環信貸安排下的借款,使我們未提取的循環信貸安排能力達到$1.1億美元,截至本報告發布之日,0.1截至2021年12月31日。
在2021年第四季度,我們修訂了$7.32022年第四季度(包括2022年第四季度)的豁免期之後,10億 的未償還出口信貸融資加上承諾的出口信貸安排,以修改2023年和2024年的金融契約水平。請參閲註釋8。債務以作進一步討論1.02022年1月發行的10億優先票據,我們2021年的融資活動,以及關於我們的債務安排和信用卡處理協議(包括相關契約)修訂的進一步信息。截至2021年12月31日,我們遵守了我們的金融契約。
基於我們對新冠肺炎的影響和我們恢復運營的假設,以及我們目前的財務狀況,我們相信我們有足夠的財力從這些財務報表發佈起至少在未來12個月內為我們的義務提供資金。
在接下來的12個月裏,也就是2023年6月,大約3.2為了維持公司的流動性狀況,將需要對數十億美元的長期債務進行再融資。
2022年2月,我們與摩根士丹利有限責任公司(以下簡稱“MS”)簽訂了若干協議,MS同意提供後盾承諾融資,用於再融資、回購和/或全部或部分償還我們現有的和未償還的10.875%2023年到期的高級擔保票據,9.125%2023年到期的優先擔保票據,以及4.25%2023年到期的可轉換票據。根據協議,我們可以根據我們的唯一選擇,向微軟發行和銷售(在滿足某些條件的情況下)。五年期優先無擔保票據,總收益最高可達$3.15十億在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時候再次提到的筆記。
如果本公司無法維持規定的最低流動資金水平或協商其最低流動資金要求,可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
合併財務報表的編制依據
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。根據這些原則編制財務報表需要估計。實際結果可能與這些估計不同。請參閲註釋2。重要會計政策摘要討論我們重要的會計政策。
所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。我們合併我們控制的實體,通常表現為直接所有權利益大於50%,以及我們被確定為主要受益人的可變利益實體。請參閲註釋7。其他資產欲瞭解有關我們可變利益實體的更多信息,請訪問。對於附屬公司,我們不能控制,但我們對其財務和經營政策有重大影響,通常由其直接所有權利益證明。20%至50%,投資採用權益法核算。
自2021年3月19日起,我們出售了我們的全資品牌Azamara Cruises(“Azamara”),包括其三-船隊和相關知識產權,以$$出售給Sycamore Partners201百萬美元,在結束調整之前。出售Azamara並不代表將對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因為我們繼續提供類似的行程,並從Azamara業務服務的市場尋找乘客。因此,出售Azamara不符合停止運營報告的標準。從2021年3月19日起,我們不再合併Azamara的資產負債表,也不再在合併財務報表中確認其運營結果。在截至2021年3月31日的季度裏,我們確認了銷售中的非實質性收益,並同意在一段時間內向Azamara提供一定的過渡服務,並收取費用。
2020年7月9日,我們收購了剩餘的33.3我們尚未從Heritage Cruise Holding Ltd擁有的銀海郵輪%權益。由於收購了非控股權益,銀海郵輪現在是一個全資擁有的郵輪品牌。作為對非控股權益的對價,我們向遺產公司發行了5.2百萬股普通股,面值
目錄
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註(續)
$0.01根據有關收購事項的協議,除其他事項外,雙方終止任何現有義務,即按公允價值向遺產公司發行與吾等收購66.7於2018年7月31日持有銀海郵輪的%權益。此次購股並未導致控制權的變更。這筆收購被計入股權交易,收益中沒有確認任何收益或虧損。
在2021年10月1日之前,我們在三個月的報告滯後時間內整合了銀海郵輪的經營業績,以便更及時地編制合併財務報表。從2021年10月1日起,我們取消了三個月的報告滯後,以反映SilverSea Cruises的財務狀況、經營業績和現金流,同時並與公司的會計日曆保持一致(“消除SilverSea報告滯後”)。銀海報告滯後的消除代表着會計原則的改變,我們認為這是更可取的,因為它為我們的財務報表的使用者提供了更新的信息。會計原則的變更需要追溯適用(如果是重大的話)。消除報告滯後的影響與前幾個時期相比無關緊要,對我們截至2021年12月31日的財年也無關緊要。因此,我們在截至2021年12月31日的年度綜合業績中計入了會計原則的這一變化。因此,銀海郵輪在2020年10月1日至2021年12月31日的業績包含在我們截至2021年12月31日的年度綜合綜合虧損報表中。為了實現這一變化,我們反映了銀海郵輪2021年第三季度的經營業績,淨虧損#美元。62.6在截至2021年12月31日的年度綜合全面虧損表中,其他收入(費用)為100萬美元。
注2。重要會計政策摘要
收入和支出
客運郵輪銷售收到的押金最初作為客户存款負債記錄在我們的資產負債表上。客户押金隨後被確認為客票收入,以及船上和其他商品和服務的收入,以及一次航程的所有相關郵輪運營費用。有關收入確認的更多信息,請參閲註釋3。收入.
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日少於90天的現金和有價證券。
盤存
存貨包括以成本(加權平均)或可變現淨值較低的價格運輸的糧食、供應品和燃料。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。我們將利息作為獲得某些資產的成本的一部分來資本化。吾等認為增加船舶價值的改裝成本會作為船舶的附加物資本化,改裝的使用年限會按改裝的估計使用年限或相關船舶的估計使用年限中較短的一項進行估計及折舊,而重置資產則按淨成本基準處置。更換或翻新的船舶部件的估計成本和累計折舊被註銷,任何由此產生的損失在#中確認。郵輪運營費用。由於新船延遲交付而從造船廠收到的違約金記為船舶成本基礎的減少額。
財產和設備的折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。我們艦艇的使用壽命一般是30-35年,淨額為10%-15預計剩餘價值百分比。這個30-35-使用年限和10%-15殘值百分比是基於船舶所有主要部件的加權平均值。我們的使用年限和剩餘價值估計考慮了預期技術變化、長期郵輪和度假市場狀況以及類似建造船舶的歷史使用年限的影響。此外,我們還考慮了我們對船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室等主要部件系統的加權平均使用壽命的估計。我們在組成部分層面採用成本分攤方法,以支持估計的加權平均使用壽命和剩餘價值,並確定被替換資產的淨成本基礎。鑑於我們的船舶非常龐大和複雜,我們與船舶有關的會計估計和待資本化的船舶改進成本的確定需要相當大的判斷力,而且本質上是不確定的。融資租賃項下資產的折舊按租賃期或相關資產年限中較短者計算,除非該資產因所有權轉讓或合理確定將被行使的購買選擇權而為融資租賃,在此情況下該資產將在相關資產年限內折舊。
財產和設備折舊是利用下列使用年限計算的:
目錄
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註(續)
| | | | | |
| 年份 |
船舶 | 一般來説,30-35 |
船舶改裝 | 3-25 |
建築物及改善工程 | 10-40 |
計算機硬件和軟件 | 3-10 |
運輸設備和其他 | 3-30 |
租賃權的改進 | 剩餘租期或使用年限較短3-30 |
我們會定期檢討估計使用年限和剩餘價值,以確定持續的合理性,並考慮我們對每類船舶的預期用途的長遠看法,以及為維護和加強這些類別的船舶而計劃的改進水平。如果確定了可能導致我們的船舶的估計使用壽命和剩餘價值發生變化的因素,則完成對該估計值的審查。
當事件或環境變化顯示(基於估計的未貼現未來現金流量)長期資產的賬面價值可能無法完全收回時,我們就會審查這些資產的減值。就確認及計量減值虧損而言,長期資產與其他資產及負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分類。我們維持獨立於其他資產和負債現金流的可識別現金流的最低水平是我們船舶的水平。如果估計未來現金流量低於資產的賬面價值,則在賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值費用。請參閲註釋6。財產和設備有關確定長期資產公允價值的進一步信息。
我們用遞延的方法來計算船塢費用。在延遲法下,所發生的幹船塢費用被遞延,並在下一個預定幹船塢期間以直線方式計入費用,我們估計這段時間為三十至六十個月按照船級社的要求,以船齡為依據。延期幹船塢費用包括船舶幹船塢費用和與幹船塢有關的其他費用,這些費用是維持船舶等級認證所必需的。要使我們的郵輪在特定國家懸掛旗幟,獲得責任保險,併合法地作為客運郵輪運營,等級認證是必要的。與這些幹船塢費用相關的活動不能在船舶服役期間執行,因此,在幹船塢期間作為計劃的主要維護活動進行。大量遞延的幹船塢費用包括幹船塢設施提供的拖運和碼頭服務、船體檢查和相關活動(例如刮板、壓力清洗、底漆)、轉向推進裝置、推進器設備和壓載艙的維護、拖船、引航和線路裝卸等港口服務,以及與這些項目相關的運費。我們對每個幹船塢執行的各種活動進行詳細分析,只推遲與計劃的維護班級所需的主要維護活動直接相關的成本。遞延成本與為維持船舶的設計和預期作業能力而非定期進行的活動有關。維修和維護活動在發生時計入費用。
商譽
商譽是指取得的有形和可識別無形資產淨值超出公允價值的成本。我們每年在報告單位層面審查減值商譽,或在事件或情況需要時更頻繁地審查。商譽減值審查包括對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值的定性評估,如有必要,還包括商譽減值測試。在進行定性評估時要考慮的因素包括一般經濟狀況、獲取資本的限制、預測經營結果的變化、燃料價格的變化以及外匯匯率的波動。如果定性評估顯示報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值,則無需進行商譽減值測試。我們可以選擇繞過定性評估,直接進入第一步,對任何報告單位,在任何時期。在定期的基礎上,我們選擇繞過定性評估,進入第一步,以證實近年來定性評估的結果。我們可以在任何後續時期恢復對任何報告單位的定性評估。
商譽減值分析包括報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。我們通常使用貼現現金流模型估計報告單位的公允價值,該模型也可能包括基於市場的估值方法的組合。利用貼現的預期未來現金流量估計公允價值包括許多不確定性,在對預期收入、運營成本、營銷、銷售和行政費用、利率、船舶增加和退休以及
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關於郵輪度假業的競爭環境和一般經濟和商業狀況的假設,以及其他因素。我們2021年減值評估的貼現現金流模型中使用的主要假設是:(I)預測淨收入,主要是恢復正常運營的時間,現有和預期交付的船舶的入住率,以及碼頭增長率;以及(Ii)加權平均資本成本(即貼現率)。貼現現金流模型以即將到來的財年最新的預計經營業績為基礎。我們根據報告單位的加權平均資本成本使用特定於報告單位的比率對預計現金流進行貼現。報告單位的公允價值超過賬面價值的,不需要減記商譽。如果報告單位的公允價值低於其淨資產的賬面價值,則根據報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認減值,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
無形資產
與我們的收購相關,我們已經收購了某些無形資產,這些無形資產的價值已經根據我們的估計進行了分配。被認為具有無限期壽命的無形資產不會攤銷,但會更頻繁地接受年度減值測試,或者在事件或情況要求的情況下更頻繁地進行減值測試。對無限期無形資產的減值評估可以採用定性或定量的減值評估。量化評估包括將資產的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用貼現現金流模型和各種估值方法(如商標和商號的免版税方法)估計這些資產的公允價值,具體取決於無形資產的性質。我們2021年減值評估的貼現現金流模型中使用的主要假設是:(I)預測淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率;(Ii)特許權使用費;以及(Iii)加權平均資本成本(即貼現率)。如果賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額。如果公允價值超過其賬面價值,則該無限期無形資產不被視為減值。
其他被分配有限使用年限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。
意外事件-訴訟
在持續的基礎上,我們評估與針對我們的任何訴訟或索賠相關的潛在責任。雖然通常很難確定這類行動的時間和最終結果,但我們會根據我們的最佳判斷來確定我們是否可能會因解決或最終裁決這類問題而招致費用,以及是否可以對該等可能的損失(如果有的話)作出合理的估計,我們會根據我們的最佳判斷來決定我們是否會招致與該等事宜的和解或最終裁決有關的開支,以及是否可以對該等可能的損失(如有)作出合理估計。在評估可能的損失時,我們會考慮對保險賠償金額(如有的話)的估計,這些金額在可能會收回時記作資產。當我們認為可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們就應承擔責任。由於與訴訟的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性,某些問題可能會以與我們之前做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。
廣告費
除導致有形資產(如宣傳冊)的成本被視為預付費用並在消耗時計入費用外,廣告成本均按已發生費用計入費用。廣告成本包括媒體和在線廣告以及宣傳冊、製作和直接郵寄的成本。
媒體廣告是$303.2百萬,$138.1百萬美元和$309.4百萬美元,宣傳冊、製作和直接郵寄的成本為$88.9百萬,$69.1百萬美元和$156.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
衍生工具
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值記錄在資產負債表上,絕大多數被指定為套期保值。我們還在我們的海外業務和投資中使用非衍生金融工具,作為我們淨投資的對衝。雖然我們的某些衍生金融工具不符合資格或未列入對衝會計,但我們的目標並不是持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。
在對衝關係開始時,對衝公司承諾或確認資產或負債的公允價值變化風險的衍生工具被指定為公允價值對衝。對與已確認資產或負債相關的預期交易或現金流變異性進行套期保值的衍生工具被指定為現金流套期保值。
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被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與相關對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動相抵銷。被指定為現金流套期保值的衍生品的損益被記錄為累計其他綜合損失直到被套期保值的交易在收益中確認。本公司非衍生金融工具的外幣交易損益,以及指定作為我公司對外經營和投資淨投資套期的衍生工具的公允價值變動,確認為以下組成部分累計其他綜合損失伴隨着對外經營或投資的相關外幣換算調整。在我們的海外業務和投資淨投資的某些套期保值中,我們將遠期點數從對衝效果的評估中剔除,並將相關金額直接攤銷到收益中。
在持續的基礎上,我們評估對衝交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目的公允價值或現金流變化方面是否“非常有效”。對於我們的淨投資套期保值,我們使用美元抵銷法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長期方法,對每種套期保值關係進行迴歸分析,以評估套期保值的有效性。評估套期保值有效性的方法適用於我們的每個套期保值項目(即利率、外幣造船、外幣淨投資和燃料)。在我們的迴歸分析中,我們使用了長達三年的觀察期,利用了與每種對衝關係的對衝水平相關的市場數據。當統計上有效的關係反映衍生工具和套期保值項目的公允價值變動之間的高度抵銷和相關性時,就實現了高有效性。如確定衍生工具並非高度有效,因為對衝或對衝會計被終止,則衍生工具自上次被確定為有效日期以來公允價值的任何變動均在收益中確認。
被指定為公允價值或現金流量套期保值的衍生工具的現金流量與相關套期保值項目的現金流量被歸類在同一類別。在套期保值會計終止的情況下,終止日期之後的現金流被歸類為投資活動。未被指定為套期保值工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
我們在決定指定衍生工具現金流的分類時,會考慮相關對衝項目的現金流分類。根據被套期保值項目的性質,我們將基準利率套期保值或燃油費用套期保值產生的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船舶付款的外匯風險套期保值衍生工具現金流歸類為投資活動。
外幣換算和交易
我們按資產負債表日的有效匯率換算功能貨幣為當地貨幣的外國子公司的資產和負債。我們按加權平均匯率換算當期收入和支出。權益按歷史匯率折算,由此產生的外幣折算調整包括在累計其他綜合損失,它被反映為的單獨組件股東權益。因重新計量以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的匯兑損益立即計入我們的收益,但某些被指定為對衝外國業務或投資淨投資的負債除外。匯兑收益(虧損)為#美元。24.3百萬,$(1.5)百萬元及$0.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為百萬美元,並在其他收入(費用)。我們的大部分交易都是用美元結算的。以其他貨幣計價的交易產生的收益或損失在每個資產負債表日期的收益中確認。
信用風險集中
我們監控與我們有重大業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險,為了將這些風險降至最低,我們選擇信用風險可以接受的交易對手,並尋求限制我們對單個交易對手的風險敞口。信用風險,包括但不限於衍生工具、我們的信貸安排和新船進度付款擔保項下的交易對手不履行義務,並不被認為是重大的,因為我們主要與建立良好的大型金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務,其中許多機構與我們有長期關係,我們可以接受這些機構的信用風險,或者信用風險分散在大量交易對手之間。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的衍生品工具下的交易對手信用風險敞口為1美元。1.9百萬美元和$26.9這僅限於合同交易對手(目前大部分是我們的貸款銀行)無法履行合同時更換合同的成本。我們預計,我們的任何重要交易對手都不會出現不履行義務的情況。此外,我們還制定了關於信用評級和工具到期日的指導方針,以保持安全性和流動性。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持信用關係;但是,在某些情況下,我們可以選擇此選項。
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(虧損)每股收益
每股基本(虧損)收益是通過除以皇家加勒比郵輪有限公司的淨(虧損)收入 按每期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋(虧損)每股收益包括假定行使股票期權和轉換潛在稀釋證券後可發行的增量股票。
基於股票的員工薪酬
我們按員工股票獎勵的估計公允價值計量和確認薪酬費用。獎勵的補償費用和相關的税收影響在歸屬時確認。我們使用預計沒收的估計金額來計算所有未完成賠償的補償成本。
細分市場報告
截至2021年12月31日,我們控制和運營三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪。我們還擁有一臺50經營德國品牌途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪的TUIC的合資企業權益。我們相信,我們的品牌擁有進入郵輪度假行業多個郵輪市場細分市場的多功能性。雖然每個品牌都有自己的營銷風格以及不同規模的船隻和船員,但這些品牌銷售的產品和提供的服務的性質有一個共同的基礎(即銷售和提供郵輪度假)。我們的品牌也有相似的行程,以及相似的成本和收入組成部分。此外,我們的品牌從世界各地類似的市場尋找乘客,並在類似的經濟環境中運營,商業重疊程度很大。因此,我們的品牌根據其經濟特徵、消費者類型、監管環境、維護要求、支持系統和流程以及提供的產品和服務的相似性,被聚合為一個可報告的細分市場。我們的首席執行官已被指定為首席運營決策者,所有重要的運營決策,包括資源分配,都是基於對公司的分析,包括一細分市場。請參閲註釋3。收入提供按地理區域劃分的客票收入信息。
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,參考利率改革(主題848),它為當前關於合同修改和對衝關係的指導提供了可選的權宜之計和例外,以減輕預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU No.2021-01,參考利率改革(主題848),其中提出了修訂,以澄清主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。華碩和華碩的指導均在發佈時生效,並可能前瞻性地應用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。影響(如果有的話)將取決於未來與參考匯率變化相關的任何合同修改的條款。
2020年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No. 2020-06債務--帶有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合約(分主題815-40),簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計模式,這些模式將嵌入式轉換功能與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務功能符合ASC 815規定的衍生品或以相當高的溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分拆。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多的合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU在2021年12月15日之後開始的年度報告期間有效,包括這些年度期間內的中期報告期間,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財年。我們計劃在2022年1月1日採用新的指引,採用修改後的追溯法,預計採用新指引的累積效果約為$146百萬美元到留存收益。這項採用還將導致額外的實收資本減少#美元。308百萬美元,債務增加了$162百萬美元,主要是由於逆轉了剩餘的非現金可轉換債務折扣。該指引還將導致利息支出的減少,並將要求我們在計算我們的可轉換債務工具對每股收益的稀釋影響時,使用更具稀釋性的“如果轉換”方法。
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附註3。收入
收入確認
收入是根據我們與客户的合同中規定的對價來計量的,並確認為履行了相關的履約義務。
我們的大部分收入來自郵輪客運合同,這些合同在客票收入在我們的綜合全面收益(虧損)表中。根據這些合同,我們的履行義務是提供郵輪假期,以換取機票價格。我們履行這一履行義務,並在每次巡航期間確認收入,通常範圍為一至25晚上。
客票收入包括向我們的客人收取的港口費,這些費用隨旅客人數的不同而不同。這類港口成本,以及不受旅客人數影響的港口成本,均已包括在我們的營運開支內。向我們的客人收取的港口費金額幷包括在客票收入以毛計為$104.8百萬,$125.0百萬美元和$666.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們的總收入還包括機上和其他收入,主要由我們船上的貨物和服務銷售收入組成,這些收入不包括在客票價格中。我們在郵輪期間將這些商品和服務轉移給乘客之前或同時收到付款,並在轉移時確認相關郵輪期間的收入。
作為一種實際的權宜之計,由於我們與客户的合同期限不到一年,我們省略了關於我們剩餘履約義務的披露。
分門別類收入
下表按我們提供郵輪行程的地理區域對我們的總收入進行了分類(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按行程列出的收入 | | | | | |
北美(1) | $ | 1,039,783 | | | $ | 1,342,429 | | | $ | 6,392,354 | |
亞太地區(2) | 128,348 | | | 411,865 | | | 1,529,898 | |
歐洲(3) | 180,256 | | | 18,604 | | | 1,942,057 | |
其他地區 | 77,985 | | | 241,590 | | | 567,904 | |
按行程列出的總收入 | 1,426,372 | | | 2,014,488 | | | 10,432,213 | |
其他收入(4) | 105,761 | | | 194,317 | | | 518,448 | |
總收入 | $ | 1,532,133 | | | $ | 2,208,805 | | | $ | 10,950,661 | |
(1)包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區。
(2)包括東南亞(例如新加坡、泰國和菲律賓)、東亞(例如中國和日本)、南亞(例如印度和巴基斯坦)和大洋洲(例如澳大利亞和斐濟羣島)區域。
(3)包括歐洲國家(例如,北歐、德國、法國、意大利、西班牙和英國)。
(4)包括主要與取消費用、度假保護保險和郵輪前後旅遊有關的收入,以及某些港口設施的運營費。金額還包括與我們的光船租賃相關的收入,以及我們代表我們未合併的附屬公司提供的與採購和管理相關的服務。請參閲註釋7。其他資產有關我們未合併的附屬公司的更多信息。
客票收入根據預訂地點的不同而歸因於地理區域。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度裏,我們的嘉賓來自以下地區:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客票收入: | | | | | |
美國 | 76 | % | | 67 | % | | 65 | % |
| | | | | |
| | | | | |
所有其他國家/地區(1) | 24 | % | | 33 | % | | 35 | % |
(1)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏,沒有其他單個國家的收入超過10%。
客户存款和合同負債
我們的付款條件通常需要預付定金來確認預訂,餘額在郵輪之前支付。從客運郵輪銷售中收到的押金最初記錄為客户存款在我們的綜合資產負債表中,我們的收入隨後被確認為郵輪期間的客票收入。此外,為取消航班選擇現金退款的客人應獲得的退款記錄在應付帳款. ASC 606, 與客户簽訂合同的收入,將“合同責任”定義為實體向客户轉讓商品或服務的義務,該實體已收到客户的對價。我們不認為客户押金是一種合同責任,直到客户不再保留由於時間推移而產生的取消客户預訂並獲得全額退款的單方面權利。
新冠肺炎疫情導致郵輪需求減少,導致預訂量和收到的相關客户押金低於歷史水平。與此同時,由於新冠肺炎大流行,我們經歷了大量取消,導致向客户發放退款,而其餘的則被重新預訂未來的郵輪或獲得積分以代替現金退款。
截至2021年12月31日,主要因取消航行而應向客户退款的金額為$38.8百萬美元,而不是$95.8截至2020年12月31日為100,000,000,000,000,000,000美元應付帳款在我們合併的資產負債表中。客户押金還包括與客人選擇現金退款之前取消的郵輪相關的押金。由於與我們返航的時間和速度相關的不確定性,我們無法估計2021年12月31日客户押金將在收益中確認的金額,與2022年底之前將退還給客户或作為未來旅行信用發放的金額進行比較。客户存款在我們的綜合資產負債表中列示的包括#美元的合同負債。814.3百萬美元和$124.8分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
我們為因新冠肺炎而取消航海預訂的客人提供了靈活性,允許他們獲得未來的郵輪積分(“聯邦快遞”)或選擇接受現金退款。截至2021年12月31日,我們的客户存款餘額約為$600.0數以百萬計的未贖回的FCC。自2021年12月31日起,對於2022年12月或之前出發的航班,FCC的到期日延長至2022年4月。鑑於新冠肺炎帶來的出行需求不確定性,以及缺乏可比的FCC贖回歷史經驗,我們無法估計未來一段時間內可能到期未使用並被認定為破損的FCC數量。當收到未來的信息時,我們將更新我們的破損分析。
合同應收款和合同資產
雖然我們通常要求客户在郵輪前全額付款,但我們對來自美國以外選定市場的收入中相對較小的一部分給予信用條款。因此,我們在這些市場的客運郵輪合同中有未償還的應收賬款。我們也有信用卡商家的應收賬款,用於購買郵輪機票,以及在郵輪航行之前、期間或之後不久向客人出售商品和服務。此外,我們還有船上特許權人的應收賬款。這些應收賬款包括在貿易和其他應收賬款淨額在我們合併的資產負債表中。
我們擁有合同資產,這些資產是有條件的對價權利,用於履行服務特許權安排下的建築服務履行義務。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的合同資產為52.9百萬美元和$53.7分別為100萬,幷包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。考慮到我們的巡航時間很短,而且我們的收款條款,我們沒有任何其他重要的合同資產。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
預付旅行顧問佣金是與客户簽訂合同的增量成本,我們認為這些合同是一項資產,幷包括在預付費用和其他資產在我們合併的資產負債表中。預付費旅行顧問
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佣金是$75.4百萬美元和$1.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們在2020年12月31日的預付旅行顧問佣金主要在以下時間內支出和報告其他操作在截至2021年12月31日的年度綜合全面收益(虧損)表中。
注4。商譽
新冠肺炎對我們運營計劃和預計現金流的影響導致我們在截至2020年11月30日和2021年11月30日進行的年度商譽減值評估之外,還完成了對某些報告單位截至2020年3月31日和2020年6月30日的中期減值評估。請參閲註釋1。一般信息欲瞭解有關新冠肺炎及其對公司的影響的更多信息,請訪問。
關於皇家加勒比國際報告單位,我們確定,截至2020年3月31日和2020年6月30日,皇家加勒比國際報告單位的公允價值比其賬面價值高出約30%和8於該等期間內,皇家加勒比國際商譽並未因此而減損。在截至2020年9月30日的季度內,我們沒有對皇家加勒比國際的商譽進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。截至2020年11月30日,我們進行了年度商譽減值審查,確定皇家加勒比國際報告單位的公允價值比其賬面價值高出約14%。在截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度內,我們沒有執行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。
關於SilverSea Cruises報告單位,我們確定該報告單位截至2020年3月31日的賬面價值超過其公允價值。因此,我們確認商譽減值費用為#美元。576.2截至2020年3月31日的季度為100萬美元。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度內,我們沒有對SilverSea Cruises的報告部門進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。截至2020年11月30日,我們進行了年度商譽減值審查,確定SilverSea Cruises報告單位的公允價值比其賬面價值高出約12%。在截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度內,我們沒有執行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。
截至2021年11月30日,我們進行了年度商譽減值審查,並確定在本年度評估之日不存在任何增量減值損失。我們確定皇家加勒比國際和銀海郵輪報告單位的公允價值比其賬面價值高出約38%和35在本年度評估之日,分別為%。
郵輪業務的逐步恢復,如附註1中進一步討論的那樣。一般信息,以及進一步延遲或暫停的可能性給預測運營現金流帶來了不確定性。皇家加勒比國際報告單位截至2020年3月31日的公允價值是使用概率加權貼現現金流模型確定的。對於2020年6月30日和2020年11月30日的評估,我們使用了概率加權貼現現金流模型,並結合了基於市場的估值方法。就SilverSea報告單位而言,2020年評估的所有期間均採用概率加權貼現現金流模型,並結合基於市場的估值方法。截至2021年11月30日,兩個報告單位都使用了貼現現金流模型和基於市場的估值方法。這需要使用受風險和不確定性影響的假設。支持我們皇家加勒比國際和銀海郵輪報告單位減值評估的貼現現金流分析中使用的主要假設包括:
•預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率;以及
•加權平均資本成本(即貼現率)。
新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致上文討論的減值測試中使用的假設發生變化,這可能會導致這些資產在未來減值。
我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪報告單位的商譽賬面價值以及截至2021年和2020年12月31日的年度內此類餘額的變化情況如下(以千計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皇家加勒比國際 | | 名人郵輪 | | 銀海郵輪(1) | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 299,226 | | | $ | 1,632 | | | $ | 1,084,786 | | | $ | 1,385,644 | |
減損費用 | — | | | — | | | (576,208) | | | (576,208) | |
可歸因於2019年購買我艦上照片業務的商譽轉讓(2) | (2,694) | | | 2,694 | | | — | | | — | |
外幣折算調整 | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
2020年12月31日的餘額 | 296,576 | | | 4,326 | | | 508,578 | | | 809,480 | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | (97) | | | — | | | — | | | (97) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 296,479 | | | $ | 4,326 | | | $ | 508,578 | | | $ | 809,383 | |
__________________________________________________
(1)2018年,我們收購了66.7銀海郵輪的%股權。我們的控股權收購價格分配在2019年是最終的。2020年,我們收購了剩餘的33.3%的少數股權,使銀海郵輪成為全資品牌。請參閲註釋1。一般信息以獲取更多信息。
(2)2019年,我們從以前的特許公司手中購買了船上的照片業務。本次收購按企業收購合併入賬,採用採購會計方法,要求使用公允價值計量。業務組合,包括購買交易和收購的資產,對我們的合併財務報表並不重要。
注5。無形資產
無形資產包括有限的和不確定的壽險資產,並在其他資產在我們合併的資產負債表中。
新冠肺炎對我們運營計劃和預計現金流的影響導致我們完成了截至2020年3月31日的銀海郵輪商標的中期減值評估,以及截至2020年11月30日和2021年11月30日進行的年度無限期無形資產減值評估。請參閲註釋1。一般信息欲瞭解有關新冠肺炎及其對公司的影響的更多信息,請訪問。
作為我們評估的結果,我們確定SilverSea Cruises商號截至2020年3月31日的賬面價值超過其公允價值。因此,我們確認減值費用為#美元。30.8截至2020年3月31日的季度為100萬美元。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度內,我們沒有對SilverSea Cruises的商標進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。截至2020年11月30日,我們進行了年度商號減值審查,確定SilverSea Cruise商號的公允價值比其賬面價值高出約3%。在截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度內,我們沒有對銀海郵輪的商標進行中期減值評估,因為沒有發現任何觸發事件。
截至2021年11月30日,我們進行了年度商號減值審查,並確定在本年度評估之日不存在任何增量減值損失。我們確定銀海郵輪商號的公允價值比賬面價值高出大約19在本年度評估之日的百分比。新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致上文討論的減值測試中使用的假設發生變化。此外,延遲達到歷史水平的入住率或我們計劃交付的船舶的變化可能會對我們的預期入住率產生不利影響,並可能導致SilverSea Cruises商號在未來產生額外的減值費用。
郵輪業務的逐步恢復,如附註1中進一步討論的那樣。一般信息,以及進一步延遲或暫停的可能性給預測運營現金流帶來了不確定性。使用貼現現金流模型和取決於無形資產性質的各種估值方法(如特許權使用費減免法)確定我們的商標公允價值時,需要使用受風險和不確定性影響的假設。支持銀海郵輪商號減值評估的貼現現金流分析中使用的主要假設包括:
•預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付船舶的入住率以及碼頭增長率;
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•專營權費率;以及
•加權平均資本成本(即貼現率)。
以下是我們截至2021年12月31日的無形資產摘要(單位為千,不包括加權平均攤銷期間),其中SilverSea Cruises的商標價值約為$318.7無限期無形資產餘額中的百萬美元: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 剩餘加權平均攤銷期限(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 累計減值損失 | | 賬面淨值 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 11.6 | | $ | 97,400 | | | $ | 22,186 | | | $ | — | | | $ | 75,214 | |
加拉帕戈斯經營許可證 | | 22.6 | | 47,669 | | | 9,802 | | | — | | | 37,867 | |
其他有限壽命無形資產 | | 0 | | 11,560 | | | 11,560 | | | — | | | — | |
有限壽命無形資產總額 | | | | 156,629 | | | 43,548 | | | — | | | 113,081 | |
無限期無形資產(1) | | | | 352,275 | | | — | | | 30,800 | | | 321,475 | |
無形資產總額(淨額) | | | | $ | 508,904 | | | $ | 43,548 | | | $ | 30,800 | | | $ | 434,556 | |
| | | | | | | | | | |
(1)主要與銀海郵輪的商號有關。
以下是我們截至2020年12月31日的無形資產摘要(單位:千,不含加權平均攤銷期限): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 | |
| | 剩餘加權平均攤銷期限(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 累計減值損失 | 賬面淨值 | |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 12.8 | | $ | 97,400 | | | $ | 14,069 | | | $ | — | | $ | 83,331 | | |
加拉帕戈斯經營許可證 | | 23.8 | | 47,669 | | | 7,621 | | | — | | 40,048 | | |
其他有限壽命無形資產 | | 0 | | 11,560 | | | 11,560 | | | — | | — | | |
有限壽命無形資產總額 | | | | 156,629 | | | 33,250 | | | — | | 123,379 | | |
無限期無形資產(1) | | | | 352,275 | | | — | | | 30,800 | | 321,475 | | |
無形資產總額(淨額) | | | | $ | 508,904 | | | $ | 33,250 | | | $ | 30,800 | | $ | 444,854 | | |
(1)主要與銀海郵輪的商號有關。
未來五年每年有限壽命無形資產的未來攤銷估計如下(以千為單位): | | | | | | | | |
年 | | |
2022 | | $ | 8,179 | |
2023 | | $ | 8,179 | |
2024 | | $ | 8,179 | |
2025 | | $ | 8,179 | |
2026 | | $ | 8,179 | |
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注6。財產和設備
財產和設備由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
船舶 | $ | 31,357,703 | | | $ | 29,872,655 | |
船舶改裝 | 2,152,457 | | | 2,108,922 | |
建造中的船舶 | 1,180,486 | | | 1,078,243 | |
土地、建築和改善,包括租賃改善和港口設施 | 746,785 | | | 524,849 | |
計算機硬件和軟件、交通設備等 | 1,650,249 | | | 1,678,903 | |
總資產和設備 | 37,087,680 | | | 35,263,572 | |
減去累計折舊和攤銷(1) | (11,179,731) | | | (10,016,977) | |
| $ | 25,907,949 | | | $ | 25,246,595 | |
(1)金額包括在役資產的累計折舊和攤銷。
在建船舶包括建造新船的進度付款以及規劃、設計、資本化利息和其他相關成本。我們將利息成本資本化為$。58.8百萬,$59.1百萬美元,以及$56.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
在2021年期間,我們接收了海洋奧德賽, 銀色黎明和, 與我們的合資夥伴 TUIC 我們收到了一批漢薩精神。2021年11月交付和相關融資銀色黎明由於消除了SilverSea Cruises三個月的報告滯後,截至2021年12月31日的年度合併財務報表中報告了這一數字。2022年1月,我們收到了海洋奇觀。請參閲註釋8。債務有關融資的更多信息,請參閲海洋奧德賽和海洋奇觀以及注9。租契淺談農村信用社的融資問題銀色黎明.
在2020年第一季度,我們確定了Silver Explorer由SilverSea Cruises運營,之前被歸類為融資租賃,是一種基於租賃條款修改的運營租賃。因此,Silver Explorer包含在經營性租賃使用權資產, 經營租賃負債的當期部分,及長期租賃負債在我們合併的資產負債表中。請參閲註釋9。租契以獲取更多信息。
長期資產減值
只要事件或情況表明存在潛在的減值損失,我們就會審查我們的長期資產的減值情況。新冠肺炎對我們預期未來運營現金流的影響,以及處置某些船舶的決定,導致我們在2020年確定了某些船舶的減值觸發因素。請參閲註釋1。一般信息欲瞭解有關新冠肺炎及其對公司的影響的更多信息,請訪問。
我們使用未貼現現金流分析在2020年全年和2020年12月31日的中期日期估計了某些船舶的可回收性。若干船舶的賬面淨值被發現超過其估計的未貼現未來現金流,因此必須進行公允價值評估。公允價值乃根據吾等對已識別船隻的預期用途釐定,因此,吾等綜合使用貼現現金流、重置成本、報廢及剩餘價值技術以估計公允價值。估計公允價值與賬面淨值之間的差額在確認虧損期間計入減值費用。因此,我們記錄了$635.5截至2020年止年度減值虧損百萬元。這一2020年的金額包括$171.3年度錄得百萬元減值虧損三在普爾曼圖爾控股公司申請重組之前,我們租給它的船隻。請參閲註釋7。其他資產有關普爾曼圖爾重組的進一步信息。在截至2020年9月30日的季度內,我們以接近其賬面價值的金額將之前租給Pullmantu Holdings的船舶出售給第三方,沒有記錄進一步的減值。也包括在$635.5截至2020年12月31日的年度減值虧損為100萬美元166.8百萬美元的減值費用三阿扎馬拉船舶包括在阿扎馬拉品牌的銷售中,從2021年3月19日起生效。截至2021年12月31日的年度沒有船舶減損費用。
暫停運作,如附註1所述。一般信息此外,進一步停牌的可能性給預測未貼現現金流帶來了不確定性,這些現金流被用來確定船舶是否存在減值風險,並用於估計我們船舶的公允價值。我們在未貼現現金流中使用的主要假設包括:
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•我們恢復服務的時間、市場條件的變化和港口或其他限制;
•預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間,以及入住率;以及
•容器在剩餘使用壽命內的預期用途。
新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致上文討論的減值測試中使用的假設發生變化,這可能會導致這些資產在未來出現額外的減值。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們還確定,由於我們為應對新冠肺炎對我們流動性的影響而採取的資本成本控制措施,某些在建項目的規模將縮小或不再完工。我們記錄的財產和設備減損費用為#美元。55.2百萬美元和$91.5在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,分別為100萬美元,主要與在建資產有關。
這些減損費用是在減值和信貸損失在我們的綜合綜合(虧損)損益表中。
注7。其他資產
可變利益實體(VIE)是指股權投資者沒有提供足夠的股權為其活動提供資金,或者股權投資者(1)不能通過其投票權或類似權利直接或間接對該實體的活動作出決策的實體;(2)沒有義務吸收該實體的預期損失;(3)無權獲得該實體的預期剩餘收益;(4)擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且該實體的活動涉及或代表投資者進行的
我們已確定TUI Cruises GmbH(“TUIC”),我們的50擁有%股權的合資企業運營着途易郵輪(TUI Cruises)和哈帕格-勞埃德郵輪(Hapag-Lloyd Cruises)兩個品牌,是一家VIE。我們已確定我們不是TUIC的主要受益者。我們相信,指導對TUIC經濟表現影響最大的活動的權力屬於我們和我們的合資夥伴途易股份公司(TUI AG)。TUIC的所有重大運營和財務決定都需要雙方同意,我們認為這將產生對TUIC的共享權力。因此,我們不會合並該實體,並按照權益會計方法對這項投資進行會計核算。
2020年6月30日,TUIC以大約歐元的價格從途易股份公司(TUI AG)手中收購了面向德語遊客的奢侈和探險品牌Hapag-Lloyd Cruises1.210億美元,約合1,000億美元1.310億美元,截至購買日期。Hapag-Lloyd郵輪公司運營二豪華班輪和二較小的探險船。我們和途易股份公司各出資1歐元75.0百萬美元,約合美元84.2向TUIC提供100萬美元,為收購價格的一部分提供資金,其餘部分由第三方融資提供資金。
截至2021年12月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為$444.4百萬美元,主要包括$322.4百萬美元的股權和一筆歐元的貸款103.0百萬美元,約合美元117.2百萬美元,以2021年12月31日的匯率計算。截至2020年12月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為538.4百萬美元,主要包括$387.5百萬美元的股權和一筆歐元的貸款118.9百萬美元,約合美元145.5百萬美元,以2020年12月31日的匯率計算。這筆貸款是與出售海洋的壯麗景象2016年4月,以%1%的利率計息6.25年息為%,並須在以下期間支付10好幾年了。這筆貸款是50%由途易股份公司擔保,並由船舶的優先抵押權擔保。這些金額中的大部分都包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。在截至2021年3月31日的季度裏,我們和途易股份公司各自貢獻了歐元59.5百萬美元,約合美元69.9根據2021年3月31日的匯率,通過現金出資和現有應收賬款轉換獲得額外股本100萬英鎊。2021年6月,Hapag-Lloyd郵輪公司收到了漢薩精神, a 230停靠豪華探險遊輪。
TUIC有各種造船和融資協議,其中包括對我們和TUI AG各自減少我們目前在TUIC的所有權權益的能力的某些限制37.55到2033年5月。我們的投資額和未償還的定期貸款基本上是我們在TUIC投資的最大損失敞口。
我們已經確定普爾曼圖爾控股公司,我們在其中有一個49%的非控股權益,Springwater Capital LLC擁有51我們不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動。2020年,普爾曼圖爾控股公司及其部分
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由於新冠肺炎疫情對公司的負面影響,子公司根據西班牙破產法的條款申請重組,2021年7月15日,普爾曼圖爾控股公司及其某些子公司申請清算。我們在2020年第二季度暫停了普爾曼圖爾控股公司的權益會計方法,因為我們不打算為該實體未來的虧損提供資金,並且由於重組和清算過程而失去了對該實體的活動施加重大影響的能力。
關於重組,我們終止了租船協議。三在截至2020年9月30日的季度內,我們向普爾曼圖爾控股公司出售了我們的船舶,並以接近其賬面價值的金額將這些船舶出售給了第三方。請參閲註釋6。財產和設備進一步討論船舶出售對我們綜合財務報表的影響。此外,我們還確認了一筆#美元的損失。69.0百萬內其他費用在我們的綜合綜合(虧損)收益表中,在截至2020年6月30日的季度中,由於我們不再大量參與Pullmantu業務,扣除套期保值後的遞延貨幣換算調整損失。
在截至2020年6月30日的季度裏,我們與Springwater Capital LLC達成了一項協議,以了結他們之前發佈的擔保以及我們因PullmanturS.A.重組而產生的費用。作為和解的一部分,我們同意為Pullmanturr客人提供選擇,將他們支付的押金用於皇家加勒比國際遊輪或名人郵輪的航行,或要求現金退款。預計將支付給Pullmanturr客人的現金退款總額以及清算過程中發生的其他費用如下10.2百萬美元和$21.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。這些金額記錄在其他操作在.中其他費用在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表中。
我們已經確定,大巴哈馬造船有限公司(“大巴哈馬”)是一家船舶維修和維護設施,我們在其中有一個40%的非控股權益,是一種VIE。該設施為郵輪和貨船、石油和天然氣油輪以及近海單位提供服務。除了其他船舶維修設施外,我們還利用該設施定期安排幹船塢和可能需要的某些緊急維修。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們支付了9.3百萬美元和$0.2600萬美元,分別用於大巴哈馬的船舶維修和維護服務。我們已經確定,我們不是這一設施的主要受益者,因為我們沒有權力指導對該設施的經濟表現影響最大的活動。因此,我們不合並該實體。
考慮到新冠肺炎疫情對我們業務的影響,我們評估了我們的權益法投資是否受到了暫時的損害。在截至2020年3月31日的季度內,我們對我們在大巴哈馬的投資進行了減值評估。由於評估的結果,我們不認為我們的投資餘額是可以收回的,並記錄了#美元的減值費用。30.1百萬美元。減值評估和我們在大巴哈馬的權益法投資的相應費用是根據管理層的估計和預測確定的。我們目前正在確認我們在累計權益法淨虧損中的份額與我們從大巴哈馬應收貸款的賬面價值相比,2021年期間沒有減值。
有關用於估計我們股權投資公允價值的計量的更多信息,請參閲附註16。公允價值計量和衍生工具。
截至2021年12月31日,我們在大巴哈馬的信用損失敞口包括$11.1百萬貸款。我們向大巴哈馬提供的貸款將於2026年3月到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼。3.5%至3.75%,上限為5.75%。這筆貸款的應付利息每半年到期一次。在截至2021年12月31日的年度內,我們收到本金和利息付款$8.9100萬美元與一筆已經完全到期的定期貸款有關。在截至2020年12月31日的年度內,我們沒有收到任何本金和利息支付。剩餘的貸款餘額包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。
我們通過參與大巴哈馬董事會以及對大巴哈馬財務報表和預計現金流的審查來監控與貸款相關的信用風險。自2020年4月1日起,我們根據對大巴哈馬預計現金流的審查將貸款置於非應計狀態,這些現金流受到2019年起重機事故對其運營的不利影響海洋綠洲,颶風多裏安,最近是新冠肺炎。在截至2021年12月31日的年度內,沒有記錄與完全到期的貸款有關的信貸損失,也沒有與未償還貸款相關的信貸損失。
下表列出了有關我們在權益會計方法下入賬的投資的信息,包括上文討論的實體(以千計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
投資權益(虧損)收益份額 | | $ | (135,469) | | | $ | (213,286) | | | $ | 230,980 | |
收到的股息(1) | | $ | — | | | $ | 2,215 | | | $ | 150,177 | |
(1)截至2019年12月31日的一年,途易郵輪向美國支付了總計歐元的股息170.0百萬美元,約合美元190.3百萬美元,以交易時的匯率為基礎。有幾個不是分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度從途易郵輪收到的股息。上表所列金額是扣除預扣税金後的淨額。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
股權投資到期應收票據總額 | | $ | 130,587 | | | $ | 164,596 | |
小電流部分 (1) | | 21,508 | | | 29,501 | |
長期部分 (2) | | $ | 109,079 | | | $ | 135,095 | |
___________________________________________________________________
(1)包括在貿易和其他應收賬款淨額在我們合併的資產負債表中。
(2) 包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。
我們還為途易郵輪有限公司提供船舶管理服務,併為普爾曼圖爾控股公司(該公司於2020年在西班牙申請重組和清算)提供管理服務。此外,我們光船包租給普爾曼圖爾控股公司,這些船以前是由其品牌經營的,在出售了我們的產品後,我們保留了這些船。51普爾曼圖爾控股公司的%權益。當普爾曼圖爾控股公司在西班牙申請重組時,這些光船租約被終止。我們在綜合全面收益(虧損)表中的經營業績中記錄了以下與這些服務相關的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 24,568 | | | $ | 21,372 | | | $ | 47,242 | | | |
費用 | | $ | 6,275 | | | $ | 4,986 | | | $ | 4,304 | | | |
根據權益會計方法核算的我們附屬公司的彙總財務信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
流動資產 | | $ | 736,263 | | | $ | 488,329 | |
非流動資產 | | 5,241,302 | | | 5,456,061 | |
總資產 | | $ | 5,977,565 | | | $ | 5,944,390 | |
| | | | |
流動負債 | | $ | 1,225,032 | | | $ | 1,106,700 | |
非流動負債 | | 3,860,646 | | | 3,771,992 | |
總負債 | | $ | 5,085,678 | | | $ | 4,878,692 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
總收入 | | $ | 679,137 | | | $ | 619,795 | | | $ | 2,354,744 | |
總費用 | | (897,308) | | | (939,481) | | | (1,875,952) | |
淨(虧損)收入 | | $ | (218,171) | | | $ | (319,686) | | | $ | 478,792 | |
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信用損失
在編制財務報表時,我們對應收票據的信用損失進行了審查。在評估信貸損失撥備時,管理層考慮的因素包括:歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和貸款額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的經濟狀況。根據該等信貸損失估計因素,於截至2021年12月31日止年度內,我們錄得損失撥備#美元。43.8百萬美元。2021年的損失準備金主要涉及大約#美元的應收票據。24.3由於之前根據權益會計方法報告的一項投資產生了600萬歐元的應收賬款,我們後來確定這筆款項不再可以收回,並從我們的信貸損失撥備中註銷了這筆金額。2021年信貸損失準備金還包括#美元。12.6其他應收賬款餘額中有100萬美元主要與旅行顧問的貸款有關。我們截至2021年1月1日的期初信用損失準備金主要涉及2020年確認的應收票據上的信用損失,該票據是我們之前出售財產和設備的應收票據。81.6百萬美元。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度與應收賬款相關的信用損失準備(單位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 信貸損失撥備 | | |
2021年1月1日的餘額 | | $ | 85,447 | | | | | |
應收賬款損失準備 | | 43,822 | | | | |
核銷 | | $ | (29,077) | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 100,192 | | | | | |
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注8。債務
債務由以下部分組成(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截止到十二月三十一號, |
| | 利率,利率(1) | | 到期日至 | | 2021 | | 2020 |
固定利率債務: | | | | | | | | |
無擔保優先票據 | | 3.70% - 9.13% | | 2022 - 2028 | | $ | 5,604,498 | | | $ | 2,464,994 | |
擔保優先票據 | | 10.88% - 11.50% | | 2023 - 2025 | | 2,354,037 | | | 3,895,166 | |
無擔保定期貸款 | | 2.53% - 5.41% | | 2028 - 2032 | | 2,860,567 | | | 3,210,161 | |
可轉換票據 | | 2.88% - 4.25% | | 2023 | | 1,558,780 | | | 1,454,488 | |
固定利率債務總額 | | | | | | 12,377,882 | | | 11,024,809 | |
可變利率債務: | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(2) | | 1.51% -1.91% | | 2022 - 2024 | | 2,899,342 | | | 3,289,000 | |
無擔保英國商業票據 | | | | 2021 | | — | | | 409,319 | |
美元無擔保定期貸款 | | 0.71% - 3.17% | | 2022 - 2033 | | 5,018,740 | | | 4,002,249 | |
歐元無擔保定期貸款 | | 1.74% -2.25% | | 2022 - 2028 | | 685,633 | | | 705,064 | |
浮動利率債務總額 | | | | | | 8,603,715 | | | 8,405,632 | |
融資租賃負債 | | | | | | 472,275 | | | 213,365 | |
債務總額(3) | | | | | | 21,453,872 | | | 19,643,806 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | | | (363,532) | | | (314,763) | |
債務總額,扣除未攤銷債務發行成本 | | | | | | 21,090,340 | | | 19,329,043 | |
流動較少的部分,包括商業票據 | | | | | | (2,243,131) | | | (1,371,087) | |
長期部分 | | | | | | $ | 18,847,209 | | | $ | 17,957,956 | |
(1)利率基於截至2021年12月31日的未償還貸款餘額,對於可變利率債務,利率包括LIBOR或EURIBOR加上適用的保證金。
(2)包括$1.9億美元的設施和1.310億美元的設施,其中絕大多數將於2024年到期。我們的美元1.9十億貸款以倫敦銀行同業拆借利率計息,外加最高利差1.30%,利率是1.51%,自2021年12月31日起收取0.20%. Our $1.3十億貸款以倫敦銀行同業拆借利率計息,外加最高利差1.70%,利息為1.91自2021年12月31日起為%,並收取最高0.30%.
(3)截至2021年12月31日和2020年12月31日,總債務加權平均利率為5.47%和6.02%。
2021年3月,我們修改了我們的美元1.552022年10月到期的10億無擔保循環信貸安排和我們的1.02022年4月到期的10億無擔保定期貸款。除其他事項外,這些修訂將同意貸款人持有的貸款的某些墊款和承諾(如適用)的到期日或終止日期延長至18此外,該等貸款機構亦可在兩個月內,就該等貸款人持有的墊款及承諾(視乎情況而定)提高利差及/或貸款手續費。同意的貸款人還獲得了相當於以下金額的預付款和承諾額減免20他們各自未償還的預付款和承付款的%。經這些修訂後,循環信貸安排的總循環能力約為#美元。1.3億美元,約為0.22022年10月終止的10億美元,約為1.12024年4月到期的10億美元,定期貸款的本金餘額總額約為#美元。0.9億美元,約為0.32022年4月到期的10億美元,約合0.62023年10月到期的10億美元。
截至2021年12月31日,我們的總循環借款能力為3.2這筆貸款總額為10億美元,主要是通過在貸款下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們與第三方提供商的某些擔保協議是為了某些提供旅行相關債券的機構和協會的利益而簽訂的,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了有關我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們保持一筆可以
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通過發佈抵押品來滿足。截至2021年12月31日,我們已經在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為$的信用證作為抵押品。193.3百萬美元。
我們的大多數信用卡處理商都已經執行了修正案,至少在2022年9月30日之前免除了與違反我們的金融契約相關的準備金要求,此後還會修改契諾,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就會保留下來,直到航行發生或資金退還給客户。與加工商的最大預計現金風險敞口,包括目前在貿易和其他應收賬款中持有和報告的金額,約為#美元。285.0百萬美元。金額和時間取決於未來的不確定因素,例如郵輪業務恢復的速度、未來押金的數量以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但我們無法獲得這些豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
2021年3月,我們收到了海洋奧德賽。為了給購買提供資金,我們借了$994.1根據之前承諾的無擔保定期貸款95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes Aktiengesellschaft(“Hermes”)擔保。這筆貸款每半年攤銷一次。12利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加利潤率的浮動利率。0.96%。在2021年第一季度交貨之前,我們修改了信貸協議,以(I)提高貸款項下的最高貸款額,使我們可以獲得的最高金額相當於80船舶購置價的%外加100及(Ii)延遲支付在2021年4月至2022年4月期間到期的所有本金付款,該筆款項將每半年償還一次五年從2022年4月開始。
2021年3月,我們發行了美元1.502028年到期的10億優先無擔保票據,淨收益為美元1.48十億美元。優先債券的利息應計於5.5每年支付%,每半年支付一次。我們用票據所得償還2021年和2022年到期或需要支付的債務的本金,其餘用於一般企業用途。
2021年3月,我們延長了摩根士丹利高級基金有限公司具有約束力的承諾,為700.0百萬定期貸款額度一年。該承諾最初是在2020年8月獲得的,經修訂後,我們可以在2022年8月12日之前的任何時間使用該設施。這筆貸款一旦提取,將按倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加碼計息。3.75%,並將在融資後364天到期。此外,這筆貸款一旦提取,將由RCI Holdings,LLC擔保,RCI Holdings,LLC是我們的全資子公司,擁有擁有以下公司的子公司的股權七我們的船隻。我們有能力將設施的容量再增加$300.0在收到額外或增加的承諾以及從更多子公司出具擔保的情況下,可能會不時收到額外的承諾或增加的承諾,以及出具擔保。
2021年6月,我們發行了美元650.02026年到期的百萬優先無抵押票據(“6月無抵押票據”),淨收益約為$640.6百萬美元。六月份無抵押債券的利息固定為4.25年息%,每半年支付一次,每隔一年支付一次欠款。我們全額償還了銀海郵輪7.25%2025年到期的優先擔保票據(“銀海票據”),金額為$619.8100萬美元,其中一部分收益來自6月份的無擔保票據。我們還用6月無抵押債券的收益支付贖回銀海債券的贖回保費、手續費和開支。
此外,在2021年第二季度,我們全額償還了澳元130百萬定期貸款。
2021年8月,我們發行了$1.02026年到期的10億優先票據(“8月無抵押票據”),淨收益約為$986.0百萬美元。八月無抵押票據的利息按固定息率計算,息率為5.50年息%,每半年支付一次,每隔一年支付一次欠款。我們用八月份無抵押債券的收益來補充資本,因為贖回了部分11.502025年到期的優先擔保票據的百分比,金額為$928.0百萬美元,外加應計利息和保費。這筆錢的償還11.502025年到期的優先擔保票據導致債務清償的總損失為#美元141.9在截至2021年12月31日的年度綜合全面虧損表中資本化的利息淨額後,在利息支出中確認的百萬美元。
2022年1月,我們收到了海洋奇觀。為了給交貨提供資金,我們總共借了$1.3根據2017年7月向我們續簽的一項信貸協議,產生了一筆無擔保定期貸款,這筆貸款是100%由法國官方出口信貸機構Bpifrance AsInsurance Export(“BpiFAE”)擔保。這筆無擔保貸款每半年攤銷一次。12年利率固定,利息固定在3.18%.
2022年1月,我們發行了$1.02027年到期的10億優先票據(“2022年1月無擔保票據”),淨收益約為$990.0百萬美元。2022年1月無抵押票據的利息固定為5.375年息%,每半年支付一次,每隔一年支付一次欠款。2022年1月發行的無擔保票據所得款項將用於償還2022年到期債務的本金支付。在該等債務到期前,吾等已暫時將所得款項用於償還本公司
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循環信貸安排,使我們未提取的循環信貸安排能力達到$1.1億美元,截至本報告發布之日0.1截至2021年12月31日。
2022年2月,我們與摩根士丹利有限責任公司(以下簡稱“MS”)簽訂了若干協議,MS同意提供後盾承諾融資,用於再融資、回購和/或全部或部分償還我們現有的和未償還的10.875%2023年到期的高級擔保票據,9.125%2023年到期的優先擔保票據,以及4.25%2023年到期的可轉換票據。根據協議,我們可以根據我們的唯一選擇,向微軟發行和銷售(在滿足某些條件的情況下)。五年期優先無擔保票據,總收益最高可達$3.15十億在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時候再次提到的筆記。
2020年,我們修訂了所有出口信貸安排、所有非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,其中包含金融契約,以將金融契約豁免延長至2021年第四季度(包括2021年第四季度)。在2021年第一季度,我們修訂了$4.9我們的非出口信貸安排和我們的某些信用卡處理協議將延長豁免金融契約的期限至2022年第三季度(包括2022年第三季度),或者,如果更早,該日期在我們選擇遵守修改後的契約的2022年1月1日之後。根據修正案,我們修改了這些公約的計算方式(在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的),以及在緊接豁免期結束後至2023年底的一段時間內,我們的淨債務與資本化比率公約將接受測試的水平。截至2021年12月31日,每月測試的最低流動性契約為1美元。350在豁免期內,免税額為百萬美元。截至這些財務報表公佈之日,我們遵守了適用的最低流動性公約。根據該等修訂,派發現金股息及進行股份回購的限制延長至幷包括2022年第三季。
在2021年第一季度,我們還修訂了$6.32021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將豁免期延長至2022年第四季度末。在2021年第四季度,我們修訂了$7.32022年第四季度(包括2022年第四季度)的豁免期之後,10億 的未償還出口信貸融資加上承諾的出口信貸安排,以修改2023年和2024年的金融契約水平。這些修正案推遲了$。1.152021年4月至2022年4月期間到期的本金支付總額為10億美元。遞延款項將每半年償還一次,每隔一年償還一次。五年期從2022年4月開始。根據這些修訂,我們已同意實施適用於我們的非出口信貸安排的相同流動性公約。修正案還規定,在採取某些行動後,必須提前支付延期支付的款項。受制於若干分拆,包括但不限於發放股息、完成股份回購、發行非危機及復甦用途的債務、發放貸款及出售非獨立的資產。
2020年第四季度和2021年第一季度,我們對尚未履行和承諾的出口信貸安排進行了修訂,為履行這些安排下的現有義務提供擔保。在發行之後(對於未提取的融資,這將在債務提取後發生),在某些情況下,隨着其他債務在無擔保和無擔保的基礎上償還或再融資,擔保將被解除。在發放擔保時及之後,擔保人子公司不得為貸款人(不包括作為ECA貸款的一方的貸款人)出具額外擔保,某些擔保人子公司不得招致額外債務。此外,ECA設施將受益於子公司的中介母公司將出具的擔保,這些子公司接受任何受出口信貸支持融資約束的新船的交付。
除了我們為收購而招致的定期貸款名人植物羣和銀色月亮,我們所有的無擔保船舶融資定期貸款都由建造船舶的國家的出口信貸機構擔保。對於截至2021年12月31日的大部分貸款,我們根據融資協議向適用的出口信貸機構支付2.35%至5.48這些擔保的最高對價貸款額的%。我們攤銷在貸款有效期內預先支付的費用。我們把這些費用歸類在債務發行成本攤銷在我們的合併現金流量表中。在提取貸款之前,我們在合併資產負債表中將這些費用計入其他資產。一旦貸款被提取,這些費用就被歸類為對相關貸款或抵銷負債賬户的折扣。長期債務的當期部分或長期 債務.
在2020年3月,我們增加了我們的1.710億美元和1.22024年和2022年到期的無擔保循環信貸安排10億美元200百萬美元和$400分別使用各自的手風琴功能。截至2020年12月31日,我們的總循環借款能力為3.5這筆資金已達10億美元,並通過在融資機制下提取的金額和簽發的信用證的組合得到了充分利用。我們與第三方提供商簽訂的某些擔保協議
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提供旅行相關保證金的機構和協會允許擔保人以現金或信用證的形式要求抵押品。截至2020年12月31日,我們發佈的抵押品金額約為$91百萬美元。
2020年3月,我們收到了名人頂峯。為了給購買提供資金,我們借了$722.2根據之前承諾的無擔保定期貸款100%由法國官方出口信貸機構Bpifrance AsInsurance Export擔保。這筆貸款每半年攤銷一次。12年利率固定,利息固定在3.23每年的百分比。在2020年第二季度和2021年第一季度,我們修改了協議,推遲支付2020年4月至2022年3月期間到期的所有本金。遞延金額將從2022年開始在五年內償還。
2020年3月,我們借入了美元2.2根據364-天期優先擔保定期貸款協議。2020年5月,這筆有擔保的定期貸款又增加了1美元。150通過練習手風琴的功能,獲得了百萬美元的收入。增加的有擔保定期貸款餘額用#美元的收益償還。3.322020年5月發行的10億有擔保票據(如下所述)。這筆有擔保的定期貸款本應到期364在提供資金後的幾天內,可以根據我們的選擇延長,以獲得額外的364受慣例條件限制的天數,包括支付1.00%延期費用。倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的應計利息外加2.25%,這將增加到2.50%和2.75%,分別為資助後180天和365天。我們還將被要求支付相當於以下金額的持續期費用0.25每隔60天支付貸款本金總額的%。另外,二的董事會成員每人購買了相當於#美元的參股權益。100百萬美元。2020年5月償還這筆有擔保的定期貸款,導致清償債務的總損失為#美元。41.1百萬美元,這是在利息支出,扣除資本化利息後的淨額在我們的綜合全面收益(虧損)表中。
2020年5月,我們發行了美元3.3210億優先擔保票據(“擔保票據”),淨收益約為$3.2十億美元。我們償還了$2.35十億美元,364全部天期優先擔保定期貸款,部分有擔保票據的收益。$1.0其中10億張票據的應計利息為10.875%,於2023年6月到期(“2023年擔保票據”)。剩下的$2.32億元的有擔保票據應計利息為11.5%,於2025年6月到期(“2025年擔保票據”)。擔保票據由名人郵輪控股公司、名人郵輪公司和我們的某些全資擁有的子公司提供全面和無條件的擔保。$1.66擔保票據及相關擔保項下之責任以抵押品的優先擔保權益(通常包括我們的若干重大知識產權、以下的質押)作擔保100我們某些船東子公司股權的%,根據管理擔保票據的契約設立的抵押品賬户(“有抵押票據契約”),銀行的抵押貸款28此類子公司擁有的船舶,以及與此類船舶有關的保險和收益的轉讓,受允許留置權和某些免責條款和放行條款的約束),在發行日期之後,可能會根據我們截至發行日期的債務評級和我們在某些信貸安排中的留置權籃子金額進行某些調整。在2023年3月1日之前,我們可以選擇贖回部分或全部2023年擔保票據,贖回地址為100本金的%加上應計利息和未付利息,再加上擔保票據契約中所述的適用的“全額溢價”。在2023年3月1日或之後,我們可以選擇贖回部分或全部2023年擔保票據,贖回價格相當於100將贖回的2023年擔保票據本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。在2022年6月1日之前,我們可以選擇贖回部分或全部2025年擔保票據,贖回地址為100本金的%加上應計利息和未付利息,再加上擔保票據契約中所述的適用的“全額溢價”。在2022年6月1日或之後,我們可以根據我們的選擇,按擔保票據契約中規定的適用贖回價格贖回部分或全部2025年擔保票據。此外,在2022年6月1日或之前,我們可以選擇最多贖回40按有擔保票據契約所列贖回價格按若干股票發行所得款項於2025年有擔保票據的百分比計算。此外,當發生擔保票據契約中規定的特定税務事項時,我們可以贖回全部擔保票據,但不能贖回部分擔保票據。
2020年6月,我們發行了美元1.010億美元的優先無擔保票據,利息為9.125%,2023年6月到期。這些票據由RCI Holdings LLC提供全面和無條件的擔保,RCI Holdings LLC擁有100在我們某些全資擁有船舶的子公司中擁有%的股權。
2020年6月,我們在英國經營和管理業務的子公司RCL郵輪有限公司建立了一個商業票據融資機制,目的是發行短期、無擔保的英鎊計價票據,這些票據有資格根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID企業融資機制商業票據計劃購買,本金總額最高可達GB300.0百萬美元。商業票據的到期日可以根據票據的不同而有所不同,但不能超過自發行之日起的364天。截至2020年12月31日,我們擁有GB300.0百萬美元,約合美元409.9根據該計劃,根據2020年12月31日的匯率,已發行的商業票據數量為100萬美元。在2021年第一季度,我們全額償還了GB300.0根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資機制發行的100萬張票據。
2020年6月,我們發行了美元1.1510億美元的可轉換票據,利息為4.25%,2023年6月到期。如果票據持有人選擇轉換,票據將被轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合。
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現金,由我們決定。可轉換票據每1,000美元本金的初始轉換率為我們普通股的13.8672股,相當於初始轉換價約為1,000美元。72.11每股,在某些情況下可能會進行調整。在2023年3月15日之前,可轉換票據將在一定時期內由持有者選擇轉換,並且只有在以下條件下才能轉換:
•在2020年9月30日之後的任何日曆季度內,如果上一次報告的普通股每股銷售價格至少為20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•每1,000美元本金票據的交易價格低於98上一次報告的產品每股普通股售價的%,以及十連續交易日(在此情況下,票據可在五以下營業日期間10連續交易日期間);
•如果我們要求贖回票據贖回税款;或
•在特定的公司事件發生時。
在2023年3月15日或之後,可轉換票據將可以隨時轉換,直到緊接其到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止。
可換股票據持有人可能會要求吾等在發生構成契約下的根本改變的某些事件時,提出以相等於以下價格的回購價格回購可換股票據。100本金的%,外加應計利息和未付利息。
我們分配了$907.9百萬可轉換票據的收益,扣除債務發行成本後,將用於長期債務及$209.0百萬美元至實收資本在我們的綜合資產負債表上。我們通過將可轉換票據債務部分的收益與公允價值之間的差額計入實收資本來確認股權部分,相應的債務折價將使用直線法攤銷至可轉換票據期限內的利息支出,這與實際利息法相近。可轉換票據債務部分的公允價值是利用現值計算確定的。可轉換票據的債務發行成本按向債務和股權組成部分分配收益的比例分配給債務和股權組成部分。我們產生的債務發行總成本為#美元。33.1發行債務的百萬美元,並分配了$6.2百萬美元至實收資本。可歸因於債務的債務發行成本將在可轉換票據期限內攤銷為利息支出。
2020年10月,我們發行了美元575百萬優先可轉換票據,利息為2.875%,2023年11月到期。如果票據持有者選擇轉換,票據將根據我們的判斷轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合。可轉換票據每1,000美元本金的初始轉換率為我們普通股的12.1212股,相當於初始轉換價約為1,000美元。82.50每股,在某些情況下可能會進行調整。在2023年8月15日之前,可轉換票據將在一定時期內由持有者選擇轉換,並且只有在以下條件下才能轉換:
•在2020年12月31日之後的任何日曆季度內,如果上一次報告的普通股每股銷售價格至少為20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•每1,000美元本金票據的交易價格低於98上一次報告的產品每股普通股售價的%,以及十連續交易日(在此情況下,票據可在五以下營業日期間十連續交易日期間);
•如果我們要求贖回票據贖回税款;或
•在特定的公司事件發生時。
在2023年8月15日或之後,可轉換票據將可以隨時轉換,直到緊接其到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。
可換股票據持有人可能會要求吾等在發生構成契約下的根本改變的某些事件時,提出以相等於以下價格的回購價格回購可換股票據。100本金的%,外加應計利息和未付利息。
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我們分配了$463.0百萬可轉換票據的收益,扣除債務發行成本後,將用於長期債務及$101.9百萬美元至實收資本在我們的綜合資產負債表上。我們通過將可轉換票據債務部分的收益與公允價值之間的差額計入實收資本來確認股權部分,相應的債務折價將使用直線法攤銷至可轉換票據期限內的利息支出,這與實際利息法相近。可轉換票據債務部分的公允價值是利用現值計算確定的。可轉換票據的債務發行成本按向債務和股權組成部分分配收益的比例分配給債務和股權組成部分。我們產生的債務發行總成本為#美元。10.1發行債務的百萬美元,並分配了$1.8百萬美元至實收資本。可歸因於債務的債務發行成本將在可轉換票據期限內攤銷為利息支出。
可轉換票據負債部分的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 | |
本金 | $ | 1,725,000 | | | 1,725,000 | | |
減去:未攤銷債務貼現和交易成本 | 188,764 | | | 312,117 | | |
| $ | 1,536,236 | | | $ | 1,412,883 | | |
與可轉換票據相關的已確認利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 | |
合同利息支出 | $ | 65,406 | | | 30,832 | | |
債務攤銷、貼現和交易費用 | 118,566 | | | 52,518 | | |
| $ | 183,972 | | | $ | 83,350 | | |
2020年10月,我們收到了銀色月亮。為了融資,我們的全資子公司銀海郵輪控股有限公司借了$300根據先前承諾的無擔保定期貸款安排(由我們擔保)支付部分合同價款。這筆貸款將於2028年6月到期,但每家貸款人均可選擇要求我們償還該貸款人於2026年6月持有的任何墊款的未償還金額。90提前幾天通知。這筆貸款從融資後六個月開始每半年攤銷一次,未償還本金的四分之一每六個月支付一次,餘額在到期時支付。這筆貸款的利息目前按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計算。2.00%.
在2020年期間,我們修改了某些出口信貸支持的船舶債務安排,以受益於為期12個月的債務延期(“債務延期”)。在債務延期項下,遞延債務攤銷約為#美元。0.910億美元將在一段時間內支付4在12個月的延遲期之後數年。由於新冠肺炎目前對郵輪借款人的影響,某些出口信貸機構提出了債務延期。2021年第一季度,我們進一步修訂了出口信貸支持的船舶債務安排,並額外延期了1美元。0.8根據這些出口安排,在2021年4月至2022年3月期間到期的本金為10億美元。延期償還的新金額計劃在一年內償還。五年從2022年4月開始。
根據我們的某些協議,合同利率、融資費和/或出口信貸代理費隨我們的債務評級而變化。2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對財務沒有影響,並下調了我們的10.8752023年到期的高級擔保票據百分比和我們的11.50%2025年到期的優先擔保票據(統稱為“擔保票據”)和我們的SilverSea票據,已於2021年6月全額償還,所得款項為6506月份百萬無擔保票據,從BB到BB-。此次降級對票據條款沒有影響。
以下是截至2021年12月31日,我們的總債務(扣除債務發行成本,包括融資租賃)在未來五年中每年的年度到期日時間表(以千為單位):
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年 | |
2022 | $ | 2,243,131 | |
2023 | 5,376,305 | |
2024 | 4,026,746 | |
2025 | 2,293,638 | |
2026 | 2,533,027 | |
此後 | 4,617,493 | |
| $ | 21,090,340 | |
注9。租契
經營租約
我們的經營租賃主要涉及優先泊位安排、房地產和船上設備,幷包括在經營租賃使用權資產和長期經營租賃負債中,負債的當前部分包括在經營租賃負債的當期部分在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。我們的經營租約包括由銀海郵輪運營的Silver Explorer。的經營租約Silver Explorer將於2023年到期。
對於我們的一些房地產租賃和停泊協議,我們確實可以選擇延長目前的租賃期。對於那些有續訂選擇權的租賃協議,房地產租約的續期期限為一至10年,而泊位協議的續約期則由一年至20好幾年了。一般來説,我們在計算停泊協議的現值時不包括續簽選擇權。但是,對於某些房地產租賃,我們將其包括在內。
2021年6月,我們行使了與SMBC租賃和金融公司(“出租人”)的經營租約中的選擇權,於2021年7月以預先商定的購買價格#美元購買了位於波特邁阿密的A航站樓。220.0百萬美元。於二零二一年七月購買碼頭租約時,標的資產於二零二一年七月入賬為租賃改善。財產和設備,淨值。我們在2021年7月購買邁阿密港口碼頭,取消了剩餘價值擔保和租約中要求郵寄$181.1百萬美元的現金抵押品。
此外,我們根據行使購買選擇權後重新評估的租賃期,重新計量了與A航站樓租約相關的土地租約。我們決定土地租賃應保留為經營租賃,並對綜合資產負債表中的經營租賃負債和相關使用權資產進行調整。
由於我們的大多數租約不提供隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和與租賃條款相對應的美國國庫券利率估計我們的增量借款利率,該利率因公司的信用風險差額而增加,並因抵押品的估計影響而減少。此外,我們還與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議,這些內容通常是分開核算的。然而,對於泊位協議,我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。
從2016年開始,當時我們出售了我們的51我們將普爾曼圖爾品牌的%權益轉讓給普爾曼圖爾控股公司,並持續到2020年6月30日的季度,我們向普爾曼圖爾控股公司光船包租了普爾曼圖爾品牌運營的船隻。2020年6月22日,普爾曼圖爾控股公司的子公司普爾曼圖爾公司在西班牙申請重組,當時我們終止了這些光船租賃合同。請參閲註釋7。其他資產關於普爾曼圖爾控股公司的進一步討論。我們將這些船隻的光船租賃計入我們作為出租人的經營租賃。
融資租賃
銀海郵輪運營着銀色黎明在融資租賃下。我們收到了一批銀色黎明在2021年11月,根據一項售後回租協議,在年末有討價還價購買選擇權15一年租期。由於租賃期結束時有討價還價的購買選擇權,因此銀海郵輪有理由確定獲得該船的所有權。銀色黎明作為融資租賃入賬。租約包括從第三年開始的其他購買選擇權,目前還不能合理確定是否會行使這些選擇權。
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船舶的載運量在以下時間內報告財產和設備,淨值在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。這艘船的使用壽命和剩餘價值為30年和15%。這艘船記錄的融資租賃負債總額為#美元。283.7百萬美元,並反映在長期債務的當期部分和長期債務在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。
銀海郵輪運營銀色耳語在融資租賃下。2021年5月,該項目的融資租賃銀色耳語對2022年到期的船舶進行了修改,將其到期時間延長了12個月,現在將於2023年到期,這取決於購買該船舶的選擇權。此外,某些計劃付款已推遲,並反映在長期債務在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。這艘船記錄的融資租賃負債總額為#美元。24.1百萬美元和$31.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。的租賃費銀色耳語可能會根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)進行調整。
租賃的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 |
租賃資產: | | |
融資租賃使用權資產,淨額: | | |
財產和設備,毛額 | $ | 737,444 | | $ | 364,910 | |
累計折舊 | (94,729) | | (71,288) | |
財產和設備,淨值 | 642,715 | | 293,622 | |
經營性租賃使用權資產 | 542,128 | | 599,985 | |
租賃資產總額 | $ | 1,184,843 | | $ | 893,607 | |
租賃負債: | | |
融資租賃負債: | | |
債務的當期部分 | $ | 51,470 | | $ | 51,856 | |
長期債務 | 420,805 | | 161,509 | |
融資租賃負債總額 | 472,275 | | 213,365 | |
經營租賃負債: | | |
經營租賃負債的當期部分 | 68,922 | | 102,677 | |
長期經營租賃負債 | 534,726 | | 563,876 | |
經營租賃負債總額 | 603,648 | | 666,553 | |
租賃總負債 | $ | 1,075,923 | | $ | 879,918 | |
租賃費用的構成如下(以千計):
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| 綜合收益(虧損)分類合併報表 | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 佣金、運輸及其他 | $ | 18,860 | | $ | 38,349 | | $ | 76,226 | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | 23,261 | | 30,955 | | 27,868 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 18,027 | | 21,971 | | 18,837 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 16,814 | | 6,901 | | 22,044 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 2,593 | | 4,429 | | 8,355 | |
總租賃成本 | | $ | 79,555 | | $ | 102,605 | | $ | 153,330 | |
此外,我們的某些鋪位協議還包括根據泊位乘客的數量而定的可變租賃費。在截至2021年12月31日的12個月裏,我們有不是可變租賃成本記錄在佣金、運輸及其他在我們的綜合全面收益(損失表)中。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折扣率如下: | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 |
剩餘租賃期的加權平均值 | | |
經營租約 | 18.18 | 7.8 |
融資租賃 | 23.96 | 41.2 |
加權平均貼現率 | | |
經營租約 | 6.52 | % | 4.59 | % |
融資租賃 | 5.54 | % | 6.89 | % |
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 42,759 | | $ | 89,179 | | $ | 125,307 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 2,593 | | $ | 4,429 | | $ | 8,355 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 23,522 | | $ | 19,778 | | $ | 32,090 | |
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截至2021年12月31日,與租賃負債相關的到期日如下(單位:千): | | | | | | | | |
年份 | 經營租約 | 融資租賃 |
2022 | $ | 101,445 | | $ | 72,076 | |
2023 | 104,585 | | 52,340 | |
2024 | 85,463 | | 43,497 | |
2025 | 80,182 | | 43,089 | |
2026 | 74,626 | | 37,900 | |
此後 | 826,226 | | 632,709 | |
租賃付款總額 | 1,272,527 | | 881,611 | |
減去:利息 | (668,879) | | (409,336) | |
租賃負債現值 | $ | 603,648 | | $ | 472,275 | |
經營租賃付款不包括與延長租賃期的選擇權相關的任何成本,因為沒有一項成本可以合理確定是否會被行使。
使用權資產減值
於截至2020年12月31日止年度,吾等確認,由於新冠肺炎的負面影響,若干使用權資產的未貼現現金流低於其賬面價值。我們根據我們的長期資產減值測試對這些資產進行了評估,導致減值費用為#美元。65.9在截至2020年12月31日的一年中,將這些資產減記至估計公允價值。在截至2021年12月31日的一年中,有不是使用權資產減值。
注10。股東權益
已發行普通股
在2021年3月,我們發佈了16.9百萬股普通股,面值$0.01每股,價格為$91.00每股。我們收到淨收益#美元。1.5在扣除我們預計應支付的發售費用後,從出售我們的普通股中獲得10億美元。
在2020年10月期間,我們發佈了9.6百萬股普通股,面值$0.01每股,價格為$60.00每股。我們收到淨收益#美元。557.4在扣除承銷商的折扣和我們預計應支付的發售費用後,我們將從出售普通股中獲得100萬美元。
在2020年12月期間,我們發佈了13.0百萬股普通股,面值$0.01每股,平均價格為$76.65每股。我們收到淨收益#美元。994.6在扣除承銷商的折扣和我們預計應支付的發售費用後,我們將支付600萬歐元。在總收益中,$868.6截至2020年12月31日,共收到100萬份,其餘部分於2021年1月收到。
宣佈的股息
在2020年第一季度,我們宣佈普通股的現金股息為#美元。0.78每股收益是在2020年第二季度支付的。在2020年第一季度,我們還支付了普通股現金股息$0.78每股,這是在2019年第四季度宣佈的。
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,我們沒有宣佈從2020年第二季度開始派發股息。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至2022年第三季度(包括該季度)。
普通股回購計劃
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在截至2020年6月30日的季度內,24我們董事會於2018年5月9日批准的為期一個月的普通股回購計劃已經到期。關於我們的債務契約豁免,我們與貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會進行股票回購。與貸款人達成的暫停股票回購協議將於2021年第一季度生效,延長至2022年第三季度。
注11。基於股票的員工薪酬
我們目前在以下項目中有懸而未決的獎項一以股票為基礎的薪酬計劃,我們的2008股權計劃,該計劃為我們的高級管理人員、董事和關鍵員工提供獎勵。修訂後的2008年股權計劃規定最多發行14,000,000根據授予(I)激勵性和非限制性股票期權,(Ii)股票增值權,(Iii)股票獎勵(包括基於時間和/或基於業績的股票獎勵)和(Iv)限制性股票單位(包括基於時間和基於業績的限制性股票單位),我們的普通股將被授予。在任何歷年內,任何個人(本公司董事會非僱員成員除外)所獲獎勵不得超過500,000我們董事會的任何非僱員成員都不能被授予價值超過$$的獎勵,而我們的股票和非僱員成員都不能被授予價值超過$$的獎勵。500,000在授予之日。截至2021年12月31日未償還的期權和限制性股票單位,一般按等額分期付款四年了自授予之日起生效。此外,業績份額和業績份額單位通常歸屬於三年。除某些有限的例外情況外,如果接受者在股票授予之前不再是員工,獎勵將被沒收。
在2012年之前,我們的官員獲得了股票期權和限制性股票單位的組合。從2012年開始,我們的人員將通過績效股票單位和限制性股票單位相結合的方式獲得長期激勵獎勵。每個績效股票單位獎勵都是以獎勵發行之日我們普通股的公平市值為基礎,以績效股票單位的目標數量表示的。每項獎勵的實際股票數量(不超過200目標業績份額單位數的百分比)將根據公司達到指定業績目標範圍的情況確定。2021年,我們發佈了目標數量的296,798績效共享單位,它將授予大約三年在頒獎日期之後。這些贈款的績效支付將基於公司截至2023年12月31日的年度的投資資本回報率(ROIC)、每股收益(EPS)和槓桿率,我們董事會的人才和薪酬委員會可能會在2024年初針對管理層無法控制的事件進行調整。
從2016年開始,符合一定最低年齡和服務標準的高級官員將通過限制性股票獎勵和限制性股票單位相結合的方式獲得長期激勵獎勵。限制性股票獎勵同時受業績和基於時間的歸屬標準的約束,而受限制的股票單位僅受基於時間的歸屬標準的約束。每項限制性股票獎勵的發行金額相當於200基於獎勵發佈之日我們普通股的公平市值,獎勵所涉及的目標股票數量的%。在歸屬期間,限制性股票獎勵的宣佈股息應計(但不支付),歸屬後的應計金額僅根據獎勵相關股份的數量(基於業績標準的滿足情況而實際歸屬)支付。歸屬的實際股份數量(不超過200%股份)將根據本公司達到指定業績目標範圍的情況確定。2021年,我們發佈了350,996限制性股票獎勵,代表200但受贈人將只保留本公司在測算期內實現業績目標所賺取的股份,而所有這些股份自發行之日起均被視為已發行和已發行股票,但受贈人將只保留本公司在測算期內實現業績目標所賺取的股份。2021年獎項的績效支出將基於公司截至2023年12月31日的年度淨資產收益率(ROIC)、每股收益(EPS)和槓桿率,我們董事會的人才和薪酬委員會可能會在2024年初針對管理層無法控制的事件進行調整。
2018年1月24日,公司向全體非公職人員一次性發放獎金獎勵。這些獎項以相等的分期付款方式授予3自頒獎之日起數年。對於符合條件的岸上員工,獎勵是作為股權結算的限制性股票單位發放的。截至2020年12月31日,這些獎項已全部歸屬。
我們還提供員工股票購買計劃(“ESPP”),以方便員工購買最多2,800,000普通股的總和。向員工提供的薪酬是按季度發放的。在一定的限制條件下,每股普通股的收購價等於85在購買期的第一個工作日和每個月的最後一個工作日,普通股在紐約證券交易所公佈的平均市價的%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,136,480, 184,936和91,586我們普通股的股票是根據ESPP以加權平均價#美元購買的。70.95, $48.08及$98.20,分別為。
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日確認的員工股票薪酬總支出如下(以千為單位):
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| 員工股票薪酬 |
費用分類 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
市場營銷、銷售和行政費用 | $ | 63,638 | | | $ | 39,780 | | | $ | 75,930 | |
| | | | | |
總補償費用 | $ | 63,638 | | | $ | 39,780 | | | $ | 75,930 | |
每個股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。股票期權的估計公允價值減去估計沒收,在歸屬期間使用分級歸屬方法攤銷。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,我們沒有發行任何股票期權。
下表彙總了股票期權活動和有關未償還股票期權的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權活動 | 數量 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 固有的 價值(1) |
| | | | | (年) | | (單位:千) |
在2021年1月1日未償還 | 49,647 | | | $ | 46.18 | | | 0.11 | | $ | 1,355 | |
授與 | — | | | — | | | — | | | — | |
練習 | (49,647) | | | $ | 46.18 | | | — | | | — | |
取消 | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
歸屬於2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年12月31日可行使的期權 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
___________________________________________________________________
(1)內在價值代表股票的公允價值超過期權行權價格的金額。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的股票期權總內在價值為1.3百萬,$1.5百萬美元和$8.1分別為百萬美元。截至2021年12月31日,有不是根據我們的股票激勵計劃授予的股票期權,扣除估計沒收後的未確認補償成本。此外,還有不是截至2021年12月31日的未償還股票期權。
限制性股票單位在歸屬時轉換為普通股,或者,如果適用,在一-以人為本。這些獎勵的成本是根據授予之日我們普通股的公允價值確定的,補償費用在授予期間確認。下表彙總了限制性股票活動: | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位活動 | 數量 獎項 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年1月1日的非既得股單位 | 972,592 | | | $ | 91.26 | |
授與 | 568,107 | | | $ | 85.08 | |
既得 | (448,469) | | | $ | 90.90 | |
取消 | (97,192) | | | $ | 89.73 | |
截至2021年12月31日的非既得股單位 | 995,038 | | | $ | 88.19 | |
於截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度內授予的限制性股票單位之加權平均估計公允價值為$。78.51及$112.13,分別為。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,因歸屬限制性股票單位而發行的股份公允價值總額為$36.1百萬,$31.2百萬美元,以及$30.8分別為百萬美元。截至2021年12月31日,我們擁有42.3與限制性股票單位授予有關的未確認補償支出總額(扣除估計沒收)的百萬美元,將在#年加權平均期間確認1.16好幾年了。
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績效股單位在歸屬於一-以人為本。吾等估計於授權書獲授權及相關服務期已開始時每股履約股份的公允價值。我們會在隨後的每個報告期重新計量我們的業績股票的公允價值,直到授予日期,也就是業績條件得到滿足的日期。我們根據服務和績效條件達到的概率確認歸屬期間的補償成本,並對隨後的每次公允價值計量進行調整,直至授予日期。如果不滿足指定的服務和績效條件,則不會確認補償費用,並且將沖銷之前確認的任何補償費用。下表彙總了績效共享單位活動:
| | | | | | | | | | | |
績效共享單位活動 | 數量 獎項 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年1月1日的非既得股單位 | 267,722 | | | $ | 109.34 | |
授與 | 296,798 | | | $ | 84.83 | |
既得 | (66,377) | | | $ | 123.49 | |
取消 | (31,791) | | | $ | 98.78 | |
截至2021年12月31日的非既得股單位 | 466,352 | | | $ | 92.45 | |
於截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度所授業績股單位之加權平均估計公允價值為$。95.81及$87.39分別為。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,績效股份單位歸屬所發行股份之公平值總額為$。5.6百萬,$24.6百萬美元和$23.0分別為百萬美元。截至2021年12月31日,我們擁有14.8與業績份額單位贈款有關的未確認薪酬支出總額(減去估計沒收)的百萬美元,將在#年加權平均期間確認1.51年。
我們向年齡及服務資格的高級人員授予限制性股票的股份,於授出日起發行,金額相當於200目標股數的%。在歸屬日期之後,對符合業績標準的股票數量的限制將會取消,任何多餘的股票都將被取消。在歸屬期間,已發行的限制性股票將應計股息,但在獎勵歸屬和獎勵相關的最終股份數量確定之前,股息將不會支付給接受者,屆時,股息將僅以賺取的股份的現金支付。吾等估計於授權書獲授權及相關服務期已開始時,每項限制性股票獎勵的公允價值。我們在隨後的每個報告期內重新計量這些限制性股票獎勵的公允價值,直到授予日期發生為止,該日期是業績條件得到滿足的日期。我們根據服務和績效條件達到的概率確認歸屬期間的補償成本,並對隨後的每次公允價值計量進行調整,直至授予日期。如果不符合規定的服務和績效條件,補償費用將不被確認,之前確認的任何補償費用將被沖銷,任何未賺取的股份將返還給公司。下表彙總了限制性股票獎勵活動:
| | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵活動 | 數量 獎項 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年1月1日的非既得股單位 | 575,432 | | | $ | 116.83 | |
授與 | 350,996 | | | $ | 84.83 | |
既得 | (60,011) | | | $ | 129.23 | |
取消 | (69,205) | | | $ | 123.33 | |
截至2021年12月31日的非既得股單位 | 797,212 | | | $ | 101.25 | |
截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度授予的限制性股票獎勵之加權平均估計公允價值為$。110.21及$118.08,分別為。截至2021年12月31日,我們擁有3.3與限制性股票獎勵授予有關的未確認補償支出總額(扣除估計沒收)的百萬美元,將在#年加權平均期間確認1.36好幾年了。
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合併財務報表附註(續)
注12。(虧損)每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下(單位為千,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
皇家加勒比郵輪有限公司每股基本收益和稀釋(虧損)收益的淨(虧損)收入 | $ | (5,260,499) | | | $ | (5,797,462) | | | $ | 1,878,887 | |
加權平均已發行普通股 | 251,812 | | | 214,335 | | | 209,405 | |
股票獎勵的稀釋效應 | — | | | — | | | 525 | |
稀釋加權平均流通股 | 251,812 | | | 214,335 | | | 209,930 | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.97 | |
稀釋(虧損)每股收益 | $ | (20.89) | | | $ | (27.05) | | | $ | 8.95 | |
大約有504,250和282,118分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的反稀釋股票。有幾個不是截至2019年12月31日止年度的反攤薄股份。
雖然我們的可轉換票據的轉換標準尚未達到,但在截至2021年12月31日的一年裏,轉換票據後發行的股票將是反稀釋的。
注13。退休計劃
我們維持一個固定的供款計劃,涵蓋海濱僱員。自2016年1月1日起,我們代表所有符合資格的參與者開始每年向該計劃繳納相當於3參與者符合條件的收入的百分比。對該計劃的額外年度繳費是可自由支配的,以參與者工資和服務年限的固定百分比為基礎,不得超過某些最高限額。捐款費用為$17.9百萬,$18.4百萬美元和$21.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註14。所得税
在我們有業務或子公司的國家,我們需要繳納企業所得税。根據美國國税法(Internal Revenue Code)第883條,我們和我們的大多數船舶運營和擁有船舶子公司目前對來自美國的船舶國際運營收入免徵美國企業所得税。根據第883條的規定,限制了被認為是船舶或其附帶的國際業務的活動。因此,我們對美國聯邦和州所得税的規定包括對某些活動的税收,這些活動不被認為是我們船舶的國際運營附帶的。
此外,根據英國的噸位税制,我們的一間船舶營運子公司須繳税。在這項制度下,符合資格的活動所得須繳交企業所得税,但税項是參照根據税制相關條文註冊的船舶噸位(“相關航運利潤”)計算,以取代一般應課税收入基數。來自不被視為符合資格的活動的收入,我們認為這些活動並不重要,但仍需繳納英國公司所得税。
在截至2021年12月31日的一年中,我們獲得了大約美元的所得税優惠。45.2100萬美元,主要是由根據第883條不符合條件的項目推動的。在截至2020年12月31日的一年中,我們獲得了大約美元的所得税優惠。15.0百萬美元,截至2019年12月31日的年度所得税支出為32.6對於不符合第883條規定的項目,我們其餘子公司的噸位税和所得税。所得税在以下範圍內入賬其他收入(費用)。此外,所有與所得税負債有關的利息費用和罰金都被歸類為所得税費用。其他收入(費用).
對於我們的大多數子公司,我們預計未來未分配收益的分配不會產生所得税。因此,沒有為這些收益的分配提供遞延所得税。在我們確實預計未來未分配收益的分配會產生所得税的情況下,我們已經準備了遞延税金,我們認為這對我們的運營並不重要。
截至2021年12月31日,公司已為美國和國外淨營業虧損(“NOL”)遞延納税資產約$56.4百萬美元。我們已經提供了大約$的估值免税額。20.8數以百萬計的這種NOL。$11.6其中100萬份NOL將在2022年至2033年之間到期。
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,與我們業務相關的遞延税項資產和遞延税項負債以及相應的估值免税額並不重要。
我們根據我們的盈利歷史、對未來盈利的預期和税務籌劃策略,定期審查遞延税項資產的可回收性。遞延税項資產的變現最終取決於是否存在足夠的應税收入來支持遞延税額。在我們得出結論認為我們不太可能在遞延税項資產到期前收回遞延税項資產的情況下,計入估值津貼。
注15。累計其他綜合收益(虧損)變動情況
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | | 定義的更改 福利計劃 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
| | | | | | | | |
截至2019年1月1日的累計綜合虧損 | | $ | (537,216) | | | $ | (26,023) | | | $ | (64,495) | | | $ | (627,734) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (146,108) | | | (20,314) | | | 869 | | | (165,553) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | (5,205) | | | 779 | | | — | | | (4,426) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (151,313) | | | (19,535) | | | 869 | | | (169,979) | |
| | | | | | | | |
截至2020年1月1日的累計綜合虧損 | | (688,529) | | | (45,558) | | | (63,626) | | | (797,713) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (41,109) | | | (22,051) | | | (28,698) | | | (91,858) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 79,119 | | | 2,067 | | | 69,044 | | | 150,230 | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | 38,010 | | | (19,984) | | | 40,346 | | | 58,372 | |
| | | | | | | | |
2021年1月1日累計綜合虧損 | | (650,519) | | | (65,542) | | | (23,280) | | | (739,341) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (16,667) | | | 4,790 | | | 15,703 | | | 3,826 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 20,713 | | | 3,917 | | | — | | | 24,630 | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | 4,046 | | | 8,707 | | | 15,703 | | | 28,456 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的累計綜合虧損 | | $ | (646,473) | | | $ | (56,835) | | | $ | (7,577) | | | $ | (710,885) | |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度累計其他綜合虧損的重新分類(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他全面虧損中重新分類為(虧損)收益的損益金額 |
累計其他全面損失構成明細 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 全面收益表(虧損)中受影響的行項目 |
現金流衍生工具套期保值的收益(虧損): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互換 | | (43,185) | | | (25,267) | | | (4,289) | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 |
外幣遠期合約 | | (15,359) | | | (14,679) | | | (14,063) | | | 折舊及攤銷費用 |
外幣遠期合約 | | (2,797) | | | (7,315) | | | (5,080) | | | 其他收入(費用) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
燃料互換 | | (409) | | | 3,549 | | | (1,292) | | | 其他收入(費用) |
燃料互換 | | 41,037 | | | (35,407) | | | 29,929 | | | 燃料 |
| | (20,713) | | | (79,119) | | | 5,205 | | | |
攤銷固定福利計劃: | | | | | | | | |
精算損失 | | (3,917) | | | (2,067) | | | (779) | | | 工資單及相關 |
| | | | | | | | |
| | (3,917) | | | (2,067) | | | (779) | | | |
因出售或清算業務而對外累計翻譯的發佈情況: | | | | | | | | |
外文累計翻譯 | | — | | | (69,044) | | | — | | | 其他操作 |
該期間的重新分類總數 | | $ | (24,630) | | | $ | (150,230) | | | $ | 4,426 | | | |
在截至2020年12月31日的年度內,69.0年內錄得百萬元淨虧損其他費用在我們的綜合綜合(虧損)收益表中,包括$92.6確認貨幣換算調整造成的百萬美元損失,由確認遞延的#美元部分抵消。23.6與普爾曼圖爾淨投資對衝相關的百萬外匯收益。關於2020年的普爾曼圖爾重組,我們不再大量參與普爾曼圖爾的業務,這些金額之前遞延到累計其他 綜合損失已在收益中確認。
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注16。公允價值計量與衍生工具
公允價值計量
我們未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量 | | 2020年12月31日的公允價值計量 |
描述 | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(4) | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | — | | | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括長期債務的當期部分)(5) | $ | 20,618,065 | | | $ | 22,376,480 | | | — | | | $ | 22,376,480 | | | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | — | | | $ | 20,981,040 | | | — | |
總負債 | $ | 20,618,065 | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | |
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(1)基於我們有能力訪問的相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)的投入。對這些項目的估值不需要大量的判斷。
(2)直接或間接可觀察到的第1級所包括的報價以外的投入。對於無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款,公允價值採用收益估值法確定。這個估值模型考慮了我們債務的合同條款,如債務期限和債務利率。估值模型還考慮了公司的信譽。
(3)無法觀察到的輸入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司沒有使用任何3級投入。
(4)由原始到期日少於90天的現金和有價證券組成。
(5)包括無擔保循環信貸安排、優先票據、定期貸款和可轉換票據。這些金額不包括我們的融資租賃義務或商業票據。
其他金融工具
截至2021年12月31日和2020年12月31日,應收賬款、應付賬款、應計利息、應計費用和商業票據的賬面價值接近公允價值。
按公允價值記錄的資產和負債已根據公允價值層次進行分類。下表列出了該公司按公允價值經常性記錄的金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量 | | 2020年12月31日的公允價值計量 |
描述 | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
總負債 | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
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(1)基於我們有能力訪問的相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)的投入。對這些項目的估值不需要大量的判斷。
(2)直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。對於外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期,公允價值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合約條款,如到期日,以及其他投入,如外匯匯率和曲線、燃料類型、燃料曲線和利率收益率曲線。衍生工具公允價值考慮了交易對手和本公司的信譽。
(3)無法觀察到的輸入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有第3級投入用於其他金融工具的公允價值計量
(4)包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。請參閲“衍生工具公允價值”表,瞭解按工具類型細分的情況。
(5)包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。請參閲“衍生工具公允價值”表,瞭解按工具類型細分的情況。
報告的公允價值基於各種因素和假設。因此,公允價值可能不代表截至2021年12月31日或2020年12月31日或未來可能實現的金融工具的實際價值,也不包括實際出售或結算時可能發生的費用。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的非金融工具
下表介紹了該公司按公允價值在非經常性基礎上記錄的非金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2021年12月31日的年度減值總額(1) |
長壽資產 | — | | — | | — | | 55,213 | |
| | | | |
總計 | — | | — | | — | | 55,213 | |
(1) 金額主要由截至2021年的年度內因規模縮小或決定不完成項目而減值的在建資產組成。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值是在資產上次減值之日估計的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值於2020年12月31日計量 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2020年12月31日的年度減值總額 |
銀海商譽(1) | 508,578 | | 508,578 | | 508,578 | | 576,208 | |
無限期無形資產(2) | 318,700 | | 318,700 | | 318,700 | | 30,800 | |
長壽資產(3) | 577,193 | | 577,193 | | 577,193 | | 727,063 | |
使用權資產(4) | 67,265 | | 67,265 | | 67,265 | | 65,909 | |
權益法投資(5) | — | | — | | — | | 39,735 | |
總計 | 1,471,736 | | 1,471,736 | | 1,471,736 | | 1,439,715 | |
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合併財務報表附註(續)
(1) 我們使用概率加權的方法估計了SilverSea Cruises報告單位的公允價值貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。貼現現金流模型中使用的主要假設是(I)預測的淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期交付的船舶的入住率以及碼頭增長率;以及(Ii)加權平均資本成本(即貼現率)。這個概率加權貼現現金流模型使用我們最新預測的下一財年運營業績作為基礎。在此基礎上,我們增加了截至2030年的未來幾年的現金流,假設有多種收入和支出情景,反映了這一時期不同的全球經濟環境對銀海郵輪報告部門的影響。我們為每個收入和支出情景分配了一個概率。我們使用特定於銀海郵輪報告單位的費率,根據其加權平均資本成本對預計現金流進行貼現,確定的加權平均資本成本為12.75%. 銀海郵輪商譽的公允價值估計於2020年3月31日,也就是該資產最後一次減值的日期。
(2) 金額代表銀海郵輪的商號,該商號佔我們無限期無形資產的大部分,總額為$321.5百萬美元。我們使用貼現現金流模型和羅伊救濟模型估計了銀海郵輪商號的公允價值。Alty方法,並使用折扣率Te of13.25%. S進行公允價值評估的重要投入商品名稱是:(I)預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間,現有和預期交付船舶的入住率,包括期權,以及碼頭增長率;(Ii)特許權使用費税率。3.0%;及(Iii)加權平均資金成本(即貼現率)。SilverSea Cruises商標的公允價值估計截至2020年3月31日,也就是該資產最後一次減值的日期。
(3)2020年期間的損害主要與某些船隻有關。此外,某些在建項目在2020年期間產生了減值。對於在截至2020年3月31日的季度內受損的船舶,我們使用收入和成本法的混合指標估計了我們兩艘船舶的公允價值,其餘船舶的公允價值主要基於其有序清算價值進行估計。對於截至2020年6月30日止季度內減值的船舶,我們根據船舶的賬面價值和有序清算價值,採用修正的市場法估計船舶的公允價值。對於在截至2020年12月31日的季度內受損的船舶,我們使用市場法估計了三艘Azamara船舶的公允價值。在對這些船舶進行公允價值評估時,一項重要的投入是管理層對船舶的預期使用,這考慮到了預測的運營結果。在截至2020年9月30日的季度和截至2020年12月31日的季度,由於規模縮小或決定不完成項目,在建資產受損。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值是在該資產最後一次減值之日估計的。
(4)我們使用權資產的減值與我們的某些泊位安排和船舶運營租賃有關。我們使用估計的預計貼現現金流估計停泊安排的公允價值,並使用市場法估計船舶運營租賃的公允價值。泊位安排的公允價值估計截至2020年3月31日,也就是這些資產最後一次減值的日期。在對這些資產進行公允價值評估時,我們的預期乘客人數是一項重要的投入。船舶經營租賃的公允價值估計於2020年12月31日,也就是該資產最後一次減值的日期,使用市場法對該資產進行公允價值評估的重要投入是預期回報率和剩餘租賃付款。
(5)我們估計了我們的資產的公允價值除使用貼現現金流模型的臨時減值權益法投資外。對這些資產進行公允價值評估的一項重要投入是預測。D這些投資的經營業績。這些權益法投資的公允價值是在2020年3月31日估計的,也就是這些資產最後一次減值的日期。有關我們權益法投資的更多信息,請參閲註釋7。其他資產。
總淨額結算協議
我們與我們的衍生工具交易對手簽訂了國際掉期和衍生工具協會(“ISDA”)的主要協議。這些ISDA協議一般規定,在ISDA協議違約或終止的情況下,與我們的交易對手就所有頭寸進行最終平倉淨額結算。我們已經確定,我們的ISDA協議為我們提供了對持有收益頭寸的衍生品工具的公允價值和與同一交易對手處於虧損頭寸的衍生品工具的公允價值進行抵銷的權利。我們已選擇不在我們的綜合資產負債表中沖銷此類衍生工具的公允價值。
看見與信用相關的或有特徵進一步討論我們衍生工具的或有抵押品要求。
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下表列出了該公司根據與衍生交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵銷金融資產的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併資產負債表中受主要淨額結算協議約束的未抵銷的總金額 |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 | | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | 69,808 | | | $ | (67,995) | | | $ | — | | | $ | 1,813 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 69,808 | | | $ | (67,995) | | | $ | — | | | $ | 1,813 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
下表列出了該公司根據與衍生交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵消財務負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併資產負債表中受主要淨額結算協議約束的未抵銷的總金額 |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾的 | | 淨額 衍生負債 | | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾的 | | 淨額 衍生負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | (200,541) | | | $ | 67,995 | | | $ | 44,411 | | | $ | (88,135) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (200,541) | | | $ | 67,995 | | | $ | 44,411 | | | $ | (88,135) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
信用風險集中
我們監控與我們有重大業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險,為了將這些風險降至最低,我們選擇信用風險可以接受的交易對手,並尋求限制我們對單個交易對手的風險敞口。信用風險,包括但不限於衍生工具、我們的信貸安排和新船進度付款擔保項下的交易對手不履行義務,並不被認為是重大的,因為我們主要與建立良好的大型金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務,其中許多機構與我們有長期關係,我們可以接受這些機構的信用風險,或者信用風險分散在大量交易對手之間。截至2021年12月31日,我們的衍生品工具下的交易對手信用風險敞口為$。1.9這筆費用僅限於合同對手方不履行合同時更換合同的費用,目前合同對手方中的大部分是我們的貸款銀行。我們預計,我們的任何重要交易對手都不會出現不履行義務的情況。此外,我們還制定了關於信用評級和工具到期日的指導方針,以保持安全性和流動性。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持信用關係;但是,在某些情況下,我們可以選擇此選項。
衍生工具
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化,我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們的正常經營和融資活動,以及根據我們的對衝做法和政策使用衍生金融工具來降低這些風險。這些對衝工具的財務影響主要被被對衝的基礎風險的相應變化所抵消。我們通過將衍生工具的名義金額、期限和條件與被對衝的潛在風險緊密匹配來實現這一點。儘管我們的某些衍生產品
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金融工具不符合或不計入對衝會計,我們的目標不是持有或發行衍生金融工具用於交易或其他投機目的。
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值記錄在資產負債表上,絕大多數被指定為套期保值。我們還在我們的海外業務和投資中使用非衍生金融工具,作為我們淨投資的對衝。
在對衝關係開始時,對衝公司承諾或確認資產或負債的公允價值變化風險的衍生工具被指定為公允價值對衝。對與已確認資產或負債相關的預期交易或現金流變異性進行套期保值的衍生工具被指定為現金流套期保值。
被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與相關對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動相抵銷。被指定為現金流套期保值的衍生品的損益被記錄為累計其他綜合損失直到被套期保值的交易在收益中確認。本公司非衍生金融工具的外幣交易損益,以及指定作為我公司對外經營和投資淨投資套期的衍生工具的公允價值變動,確認為以下組成部分累計其他綜合損失伴隨着對外經營或投資的相關外幣換算調整。在我們的海外業務和投資淨投資的某些套期保值中,我們將遠期點數從對衝效果的評估中剔除,並將相關金額直接攤銷到收益中。
在持續的基礎上,我們評估對衝交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目的公允價值或現金流變化方面是否“非常有效”。對於我們的淨投資套期保值,我們使用美元抵銷法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長期方法,對每種套期保值關係進行迴歸分析,以評估套期保值的有效性。評估套期保值有效性的方法適用於我們的每個套期保值項目(即利率、外幣造船、外幣淨投資和燃料)。在我們的迴歸分析中,我們使用的觀察期最長為三年,利用與每種對衝關係的對衝水平相關的市場數據。當統計上有效的關係反映衍生工具和套期保值項目的公允價值變動之間的高度抵銷和相關性時,就實現了高有效性。如確定衍生工具並非高度有效,因為對衝或對衝會計被終止,則衍生工具自上次被確定為有效日期以來公允價值的任何變動均在收益中確認。
被指定為公允價值或現金流量套期保值的衍生工具的現金流量與相關套期保值項目的現金流量被歸類在同一類別。在套期保值會計終止的情況下,終止日期之後的現金流被歸類為投資活動。未被指定為套期保值工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
我們在決定指定衍生工具現金流的分類時,會考慮相關對衝項目的現金流分類。根據被套期保值項目的性質,我們將基準利率套期保值或燃油費用套期保值產生的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船舶付款的外匯風險套期保值衍生工具現金流歸類為投資活動。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務有關,包括未來的利息支付。在2021年12月31日和2020年,大約65.7%和64.5分別有%的債務得到了有效的修復。我們使用利率互換協議來調整我們對利率變動的敞口,並管理我們的利息支出。
與我們的固定利率債務相關的市場風險是利率下降導致的公允價值潛在增加。我們使用利率互換協議,有效地將一部分固定利率債務轉換為浮動利率基礎,以管理這一風險。截至2021年12月31日,我們維持以下固息債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年12月31日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務固定利率 | 掉期浮動利率:Libor加 | 截至2021年12月31日的全額掉期浮動利率 |
無擔保優先票據 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 3.79% |
| $ | 650,000 | | | | | |
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這些利率互換協議被計入公允價值對衝。
與我們的長期浮動利率債務相關的市場風險是利率上升可能導致的利息支出增加。我們使用利率互換協議,有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎,以管理這一風險。截至2021年12月31日,我們維持了以下浮息債務工具的利率互換協議: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年12月31日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務浮動利率 | All-in掉期固定利率 |
名人反思定期貸款 | $ | 163,625 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋量子定期貸款 | 306,250 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期貸款 | 332,292 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的歡呼定期貸款 | 449,583 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和諧定期貸款 (1) | 427,142 | | May 2028 | Euribor Plus | 1.15% | 2.26% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 421,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 3.21% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 2.84% |
| $ | 2,292,226 | | | | | |
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(1) 利率互換協議對衝#年以歐元計價的定期貸款海洋的和諧包括與對衝債務EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金額是根據截至2021年12月31日的匯率計算的。
(二)對衝人民幣定期貸款的利率互換協議海洋奧德賽包括與債務LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。美元的生效日期421.7百萬美元和$191.7百萬份利率互換協議分別為2020年10月和2022年10月。用於融資的無擔保定期貸款海洋奧德賽畫於2021年3月。
這些利率互換協議被計入現金流對衝。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,與未償債務和我們目前資金不足的融資安排有關的利率互換協議名義金額為#美元。2.910億美元和3.4分別為10億美元。
外幣匯率風險
衍生工具
我們對外幣匯率風險的主要敞口與我們以歐元計價的船舶建造合同、我們的外幣計價債務和我們的國際業務有關。我們簽訂外幣遠期合約,以管理部分外幣匯率變動帶來的風險敞口。截至2021年12月31日,我們訂購的船舶總成本為$12.4十億美元,其中我們存入了$800.2截至目前,已達100萬美元。這些金額不包括根據前提條件和/或融資條件的完成而訂購的任何船舶,也不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。請參閲註釋17。承諾和或有事項,以獲取有關我們訂購的船隻的更多信息。在2021年12月31日和2020年,大約59.0%和66.3在建船舶總成本的1%分別受到歐元匯率波動的影響。我們的外幣遠期合約協議被記為現金流或淨投資套期保值,具體取決於相關套期保值的指定。
我們定期訂立外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣掉期協議和領口期權,以儘量減少重新計量以我們的功能貨幣或我們外國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債所產生的波動性。在截至2021年12月31日的一年中,我們平均保持在483.2上百萬份這樣的外幣遠期合約。這些工具並未被指定為對衝工具。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,外幣遠期合約的公允價值變動導致收益(虧損)為(30.9)百萬,$(19.0)百萬元及$1.4百萬美元,分別抵消了同一年以外幣計價的貨幣資產和負債重新計量產生的收益(虧損)#美元24.3百萬,$(1.5)百萬元及$0.4分別為百萬美元。這些金額在年內的收益中確認。其他收入(費用)在我們的綜合全面收益(虧損)表中。
我們認為,我們在海外業務中的投資是以相對穩定的貨幣計價的,具有長期性。截至2021年12月31日,我們維持了一份外幣遠期合約,並將其指定為我們部分資產的對衝
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對歐元途易郵輪的淨投資245.0百萬美元,約合美元278.6百萬美元,以2021年12月31日的匯率計算。這份遠期貨幣合約將於2022年4月到期。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還外匯合約的名義金額(不包括為將重新計量波動性降至最低而簽訂的遠期合約)為#美元。3.410億美元和3.1分別為10億美元。
非衍生工具
我們還通過將我們的部分債務計入子公司和投資的功能貨幣,並將其指定為這些子公司和投資的對衝工具,來解決我們在海外業務中的投資敞口問題。我們指定債務作為我們淨投資的對衝,主要是在歐元的途易郵輪(TUI Cruise)97.0百萬美元,約合美元110.3百萬,截至2021年12月31日。截至2020年12月31日,我們已指定債務作為我們淨投資的對衝,主要是在歐元的途易郵輪(TUI Cruises)215.0百萬美元,約合美元263.0百萬美元。
燃油價格風險
我們因燃油價格變化而面臨的市場風險主要與我們船隻的燃油消耗有關。我們使用燃料互換協議來緩解燃料價格波動帶來的財務影響。
我們的燃料互換協議通常被視為現金流對衝。在我們的套期保值預計燃油消耗量不可能發生的情況下,套期保值會計將被終止,相關的累計其他綜合損益將重新分類為其他收入(費用)立刻。對於仍有可能發生的套期預測燃油消耗,套期保值會計將停止,相關累計其他綜合損益將保留在累計其他綜合損益中,直至相關套期交易在收益中確認或相關的套期預測燃油消耗量被認為可能不會發生。
由於新冠肺炎疫情,我們之前暫停了郵輪業務,我們逐漸恢復了郵輪業務,導致我們預計的燃料購買量減少。在截至2021年12月31日的年度內,我們停止了現金流量對衝會計0.2我們的燃料互換協議中有100萬噸將於2021年和2022年到期,這導致淨額重新歸類為#美元。0.7因以下原因造成的百萬損失累計其他綜合損失至其他收入(費用)。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,我們已停止現金流量對衝會計。0.6我們的燃料互換協議中有100萬噸將於2020年和2021年到期,這導致淨額重新分類為#美元。104.4因以下原因造成的百萬損失累計其他綜合損失至其他收入(費用)。不再進行現金流對衝會計的燃料掉期的公允價值變動目前確認為其他收入(費用)截至燃料掉期到期日的每個報告期。
未來的%s美國暫停我們的業務或修改我們的行程可能會影響我們預期的燃料購買,這可能導致燃料互換現金流對衝會計的進一步中斷,以及從以下方面的遞延收益或損失的重新分類累計其他綜合損失轉化為收益. 參考風險因素在第1部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
截至2021年12月31日,我們對2023年之前發生的某些預測燃料交易的未來現金流的可變性進行了對衝。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們有以下未完成的燃料互換協議
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (公噸) |
指定為對衝: | | | |
2022 | 821,850 | | | 389,650 | |
2023 | 249,050 | | | 82,400 | |
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| 燃料互換協議 |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (對衝百分比) |
指定的套期保值佔預計燃料購買量的百分比: | | | |
2022 | 54 | % | | 23 | % |
2023 | 15 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (公噸) |
未被指定為對衝的: | | | |
2022(1) | 231,900 | | | 14,650 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 截至2021年12月31日,115,950公噸與不再使用對衝會計的燃料掉期協議有關,在這種協議中,我們實際上為我們購買的燃料支付固定價格,並從交易對手那裏獲得浮動價格。剩下的115,950噸與燃料互換協議有關,這些協議自成立以來沒有被指定為對衝,在這些協議中,我們實際上為我們購買的燃料支付浮動價格,並從交易對手那裏獲得固定價格。
在2021年12月31日,有$23.8與我們與燃料掉期協議有關的現金流對衝相關的估計未實現淨收益百萬美元,將重新歸類為以下收益累計其他綜合損失在未來12個月內13.1截至2020年12月31日的估計未實現淨虧損為100萬美元。由於與我們的對衝預測燃料購買相關的燃料消耗,預計將發生重新分類。
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在我們的綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表 位置 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 | | 資產負債表 位置 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 公允價值 | | 公允價值 | | | 公允價值 | | 公允價值 |
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具(1) | | | | | | | | | | | |
利率互換 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | 17,271 | | | 其他長期負債 | | $ | 62,080 | | | $ | 144,653 | |
利率互換 | 衍生金融工具 | | 6,478 | | | 261 | | | 衍生金融工具 | | — | | | — | |
外幣遠期合約 | 衍生金融工具 | | 7,357 | | | 63,894 | | | 衍生金融工具 | | 116,027 | | | 13,294 | |
外幣遠期合約 | 其他資產 | | 2,070 | | | 20,836 | | | 其他長期負債 | | 8,813 | | | 7,306 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
燃料互換 | 衍生金融工具 | | 31,919 | | | 5,093 | | | 衍生金融工具 | | 7,944 | | | 25,203 | |
燃料互換 | 其他資產 | | 13,452 | | | 350 | | | 其他長期負債 | | 1,202 | | | 50,117 | |
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 61,276 | | | 107,705 | | | | | 196,066 | | | 240,573 | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 衍生金融工具 | | — | | | — | | | 衍生金融工具 | | — | | | 160 | |
外幣遠期合約 | 其他資產 | | — | | | — | | | 其他長期負債 | | — | | | — | |
燃料互換 | 衍生金融工具 | | 8,430 | | | 834 | | | 衍生金融工具 | | 3,264 | | | 18,028 | |
燃料互換 | 其他資產 | | 102 | | | — | | | 其他長期負債 | | 1,211 | | | 944 | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | 8,532 | | | 834 | | | | | 4,475 | | | 19,132 | |
總導數 | | | $ | 69,808 | | | $ | 108,539 | | | | | $ | 200,541 | | | $ | 259,705 | |
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(1)會計準則編碼815-20“衍生品和套期保值。“
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在公允價值收益和現金流量對衝關係中確認的收益或(虧損)的位置和金額如下(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2021年12月31日的年度 | | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列示的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響 | | | $385,322 | | $1,292,878 | | $(1,274,980) | | $20,284 | | | | $371,015 | | $1,279,254 | | $(823,202) | | $(137,085) |
公允價值和現金流對衝的效果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小標題815-20中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | | | 不適用 | | 不適用 | | $11,083 | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(18,813) | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(1,349) | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | $23,819 | | $— |
| 小主題815-20中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(43,185) | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(25,267) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | $41,037 | | 不適用 | | 不適用 | | $(409) | | | | $(35,407) | | 不適用 | | 不適用 | | $3,549 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | $(15,359) | | 不適用 | | $(2,797) | | | | 不適用 | | $(14,679) | | 不適用 | | $(7,315) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列示的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響 | $697,962 | | $1,245,942 | | $(381,568) | | $(24,513) |
公允價值和現金流對衝的效果: | | | | | | | |
| 小標題815-20中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | 不適用 | | 不適用 | | $(23,464) | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | 不適用 | | 不適用 | | $16,607 | | $— |
| 小主題815-20中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | 不適用 | | 不適用 | | $(4,289) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | |
| | 商品合約 | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | $29,929 | | 不適用 | | 不適用 | | $(1,292) |
| | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | 不適用 | | $(14,063) | | 不適用 | | $(5,080) |
| | | | | | | | | | |
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合併財務報表附註(續)
在我們的綜合資產負債表中記錄的被指定為對衝工具的非衍生工具的賬面價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 賬面價值 |
指定為 ASC 815-20下的套期保值工具 | | 資產負債表位置 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
外幣債務 | | 長期債務的當期部分 | | $ | 75,518 | | | $ | 43,696 | |
外幣債務 | | 長期債務 | | 34,795 | | | 219,335 | |
| | | | $ | 110,313 | | | $ | 263,031 | |
符合並指定為套期保值工具的衍生工具及公允價值套期保值中的相關套期項目對綜合全面收益(損失表)的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具和套期保值項目的收益中確認的損益的位置 | | 在衍生工具收益中確認的損益金額 | | 在套期項目收入中確認的收益(虧損)金額 |
ASC 815-20公允價值套期保值關係下的衍生品和相關套期保值項目 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
利率互換 | | 利息支出(收入),扣除資本化利息後的淨額 | | $ | (1,349) | | | $ | 23,819 | | | $ | 16,607 | | | $ | 11,083 | | | $ | (18,813) | | | $ | (23,464) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | $ | (1,349) | | | $ | 23,819 | | | $ | 16,607 | | | $ | 11,083 | | | $ | (18,813) | | | $ | (23,464) | |
在我們的綜合資產負債表中記錄的用於公允價值對衝的累計基礎調整的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況表中包含套期項目的行項目 | | 對衝負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
長期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 655,502 | | | $ | 700,331 | | | $ | 6,428 | | | $ | 17,512 | |
| | $ | 655,502 | | | $ | 700,331 | | | $ | 6,428 | | | $ | 17,512 | |
符合條件並被指定為現金流量對衝工具的衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具累計其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額 | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益所在地 | | 從累計其他綜合收益中重新歸類為收入的損益金額 | | | | |
ASC 815-20現金流量套期保值關係下的衍生工具 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 45,572 | | | $ | (112,960) | | | $ | (72,732) | | | 利息支出 | | $ | (43,185) | | | $ | (25,267) | | | $ | (4,289) | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | (203,129) | | | 130,426 | | | (148,881) | | | 折舊及攤銷費用 | | (15,359) | | | (14,679) | | | (14,063) | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (2,797) | | | (7,315) | | | (5,080) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (409) | | | 3,549 | | | (1,292) | | | | | | | |
燃料互換 | | 140,890 | | | (58,575) | | | 75,505 | | | 燃料 | | 41,037 | | | (35,407) | | | 29,929 | | | | | | | |
| | $ | (16,667) | | | $ | (41,109) | | | $ | (146,108) | | | | | $ | (20,713) | | | $ | (79,119) | | | $ | 5,205 | | | | | | | |
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下表代表我們的淨投資對衝工具的有效性評估不包括的金額,其公允價值變化與定期攤銷之間的差額記錄在累計其他全面收益(虧損)中(以千為單位):
| | | | | | | | |
在收入中確認的收益(虧損)(不包括淨投資組成部分) | | 截至2021年12月31日的年度 |
截至2021年1月1日的初始公允價值淨值 | | $ | (1,916) | |
截至2021年12月31日的年度衍生工具收入中確認的收益金額 | | 5,810 | |
截至2021年12月31日在累計其他綜合虧損中待攤銷的虧損額 | | (4,448) | |
2021年12月31日的公允價值 | | $ | (554) | |
符合條件並被指定為淨投資套期保值工具的非衍生工具對合並財務報表的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損)額 在其他全面收益(虧損)中確認 | | | | |
ASC 815-20下的非衍生工具 淨投資套期保值關係 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
外幣債務 | | $ | 7,837 | | | $ | (28,062) | | | $ | 6,111 | | | | | | | |
| | $ | 7,837 | | | $ | (28,062) | | | $ | 6,111 | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 確認的損益金額 衍生產品的收益 |
未被指定為套期保值的衍生品 ASC 815-20下的儀器 | | 損益位置 在收入中確認 論導數 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
外幣遠期合約 | | 其他收入(費用) | | $ | (30,903) | | | $ | (18,961) | | | $ | 1,356 | |
燃料互換 | | 燃料 | | — | | | — | | | (37) | |
燃料互換 | | 其他收入(費用) | | 33,720 | | | (102,740) | | | 112 | |
| | | | $ | 2,817 | | | $ | (121,701) | | | $ | 1,431 | |
與信用相關的或有特徵
我們目前的利率衍生工具要求,如果我們的標準普爾和穆迪信用評級降至特定水平以下,我們必須提供抵押品。具體地説,根據我們的大多數協議,如果在執行衍生工具五週年或隨後的任何五年,我們的優先無擔保債務的信用評級被標準普爾評為低於BBB-,被穆迪評為Baa3級,則交易對手將有權定期要求我們提供抵押品,其金額等於(I)與該交易對手進行的所有已滿五週年的衍生品交易的市場淨值(負值)和(Ii)適用的最低贖回金額之間的差額。
當我們的淨負債頭寸增加或減少超過適用的最低贖回金額時,需要過帳的抵押品金額將發生變化。如果我們的優先無擔保債務的信用評級隨後等於或高於BBB-(標準普爾)或Baa3(穆迪),那麼在這個時候發佈的任何抵押品都將被釋放給我們,我們將不再被要求提供抵押品,除非我們在下一個五週年紀念日滿足抵押品觸發要求。
截至2021年12月31日,我們的高級無擔保債務信用評級被標準普爾評為B級,被穆迪評為B2級。六我們的利率衍生品套期保值至少有一個期限五年要求我們提供$的抵押品44.4考慮到某些銀行發出的抵押品豁免,我們需要支付我們根據利率衍生品協議承擔的義務。我們預計,在未來12個月內,我們將不需要根據這些協議提供額外的抵押品。
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注17。承諾和或有事項
購船義務
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年12月31日,我們有二綠洲級船舶和三被稱為我們的Icon級的新一代船隻,為我們的皇家加勒比國際品牌訂購,總容量約為28,200卧鋪。截至2021年12月31日,我們有二為我們的名人品牌訂購的邊緣級船舶,總容量約為6,500卧鋪。此外,截至2021年12月31日,我們有二訂購的船舶,其總容量約為1,460我們的銀海郵輪品牌的泊位。以下是有關我方船舶訂單的最新發展情況的進一步信息。
2019年9月,銀海郵輪進入二由我們擔保的一、二級進化級船舶無擔保融資信貸協議,金額最高可達80每艘船合同價格的%通過擔保設施95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes提供。每項貸款的最高貸款額不得超過等值歐元的美元。351.6在第一艘進化級船和歐元的情況下359.0就第二艘進化級船隻而言,為百萬美元,或約為$399.9百萬美元和$408.3根據2021年12月31日的匯率,分別為百萬美元。每筆貸款一旦獲得資金,將每半年攤銷一次,並將到期。12每艘船交付後數年。在我們的選擇中,每筆貸款的利息將按以下兩種方式之一:(1)按4.14%和4.18%(含適用保證金)或(2),浮動利率等於倫敦銀行同業拆借利率加0.79%和0.83%。第一艘和第二艘進化級艦艇的載客量分別約為730卧鋪。
2019年12月,我們就第六艘綠洲級船舶的無擔保融資簽訂了信貸協議,最高可達80%的合同價格通過設施進行擔保100%由法國官方出口信貸機構Bpifrance AsInsurance Export提供。根據融資安排,我們有權利,但沒有義務,在船舶交付和驗收時,通過承擔造船商在建造船舶期間間接承擔的債務,來履行根據造船合同交付和驗收船舶時所產生的義務。該貸款的最高貸款額不得超過等值歐元的美元。1.310億美元,約合1,000億美元1.510億美元,以2021年12月31日的匯率計算。這筆貸款將每半年攤銷一次,並將到期。12在這艘船交付後的幾年內。這筆貸款的利息將按固定利率3.00%(含保證金)。第六艘綠洲級船的載客量約為5,700卧鋪。
2019年12月,我們就第三艘Icon級船舶的無擔保融資簽訂了信貸協議,最高可達80該船合同價格的%。芬蘭官方出口信貸機構Finnvera plc已同意擔保95佔大部分融資的%,較小比例的融資將95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes擔保。該貸款的最高貸款額不得超過等值歐元的美元。1.410億美元,約合1,000億美元1.610億美元,以2021年12月31日的匯率計算。這筆貸款一旦獲得資金,將每半年攤銷一次,並將到期。12在這艘船交付後的幾年裏。大致60貸款的%將按固定利率計息,利率為3.29%。貸款餘額將按libor加浮動利率計息。0.85%。第三艘Icon級飛船的容量約為5,600卧鋪
於二零一七年期間,我們訂立信貸協議,以進行無抵押融資。二圖標級船舶,最多可供80每艘船合同價格的%。芬蘭官方出口信貸機構Finnvera plc已同意為每艘船提供擔保。100將相當大一部分融資的%提供給貸款人,較小比例的融資將95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes擔保。每項貸款的最高貸款額不得超過歐元。1.410億美元,約合1,000億美元1.6億美元,根據2021年12月31日的匯率計算。利息約為75每筆貸款的%將按固定利率3.56%和3.76第一艘和第二艘Icon級船舶的利率分別為%,餘額將按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加浮動利率計息1.10%至1.15%和LIBOR加1.15%至1.20對於第一艘和第二艘Icon級船舶,分別為%。每筆貸款每半年攤銷一次,到期。12每艘船交付後數年。第一艘和第二艘Icon級飛船的載客量分別約為5,600卧鋪。
2017年,我們就第三、四艘Edge級船舶和第五艘綠洲級船舶的無擔保融資簽訂了信貸協議,融資金額最高可達80每艘船合同價格的%通過擔保設施100%由法國官方出口信貸機構Bpifrance AsInsurance Export提供。根據這些融資安排,我們有權(但沒有義務)在每艘船舶交付和驗收時,通過承擔造船商在每艘船舶建造過程中間接產生的債務,來履行每艘船舶在交付和驗收時所承擔的義務。每項貸款的最高貸款額不得超過歐元。684.2百萬美元(如屬第三邊級船舶)及等值於歐元的美元714.6百萬歐元和歐元1.1就第四艘邊緣級船舶和第五艘綠洲級船舶而言,約為10億美元812.7百萬美元和$1.3根據2021年12月31日的匯率,分別為10億美元。貸款每半年攤銷一次,到期。12每艘船交付後數年。貸款的利息將
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以固定的比率累積1.28%,適用於第三邊緣級船舶,固定費率為3.18這兩艘船都是第四艘邊緣級船和第五艘綠洲級船。第三艘和第四艘邊緣級船舶,每艘的載客量約為3,250卧鋪。第五艘綠洲級船的載客量約為5,700卧鋪。
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同中的船舶交付延遲。截至2021年12月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的發貨日期預計將交付,可能會因施工延誤而更改,它們的大致泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | 造船廠 | | 預計將交付 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | | | |
綠洲級別: | | | | | | |
海洋奇觀 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第一季度 | | 5,700 |
未命名 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2024年第二季度 | | 5,700 |
圖標類: | | | | | | |
海洋圖標 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | | | |
邊緣類: | | | | | | |
名人之外的人 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第二季度 | | 3,250 |
名人氣息 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪- | | | | | | |
進化級: | | | | | | |
銀色新星 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2023年第二季度 | | 730 |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2024年第二季度 | | 730 |
途易郵輪(50%的合資企業)- | | | | | | |
我的希夫7 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | | Fincantieri | | 2024年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | | Fincantieri | | 2026年第二季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | | | 47,260 |
我們收到了一批海洋奇觀在2022年1月。此外,截至2021年12月31日,我們已與亞特蘭蒂斯商船達成協議,將額外建造一艘Edge級船隻,於2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
2021年9月,我們修改了一級和二級進化級船舶的信貸協議,將其最高貸款額提高了歐元。175.6總計百萬美元,約合美元199.7百萬美元,以2021年12月31日的匯率計算。貸款金額的增加將為船舶設計修改提供資金,這些修改納入了創新的可持續性特徵和額外的高級艙室,增加了每艘船的能力,以730卧鋪。在我們的選擇中,每筆貸款的增量部分的利息將按以下兩種方式之一:(1)按4.34%和4.38%(含適用保證金)或(2),浮動利率等於倫敦銀行同業拆借利率加0.99%和1.03%。
截至2021年12月31日,上表中列出的我們訂購的船舶的總成本(不包括我們的合作伙伴Brands訂購的任何船舶)約為$12.4十億美元,其中我們存入了$800.2截至目前,已達100萬美元。大致59.0在2021年12月31日,總成本的30%受到歐元匯率波動的影響。請參閲註釋16。公允價值計量與衍生工具以獲取更多信息。
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訴訟
正如之前報道的那樣,二2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據古巴自由和民主團結法(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)第三章對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的訴狀稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提出的訴狀稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。投訴還聲稱,我們在這些設施上下乘客,從而販運了這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。在哈瓦那碼頭訴訟中,我們和原告提出了即決判決的動議,法院於2022年1月開庭審理。哈瓦那碼頭行動計劃於2022年5月23日開庭審理。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待上訴法院的裁決。我們認為,我們對“哈瓦那碼頭行動”和“聖地亞哥港口行動”中聲稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算積極為自己辯護。訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,也不能保證任何一起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們經常涉及索賠,這在旅遊和旅遊業中很常見。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,這類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
其他
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收變化、貸款人資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準合同條款,是在正常業務過程中籤訂的。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最高金額(如果有的話)。我們過去沒有被要求根據這種賠償條款支付任何款項,在目前的情況下,我們認為不可能有任何實質性的賠償金額。
如果任何人獲得的所有權超過50%的普通股,或除某些例外情況外,在任何24如果在一個月的期限內,我們的大多數董事會成員不再由在該期限的第一天是我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法按類似的條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,這些條款將由第三方收購大於50我們普通股的%,加上評級下調。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們未來承諾支付使用某些港口設施、海洋消耗品、服務和維護合同的費用如下(以千計):
| | | | | |
年 | |
2022 | $ | 154,552 | |
2023 | 86,532 | |
2024 | 75,868 | |
2025 | 33,981 | |
2026 | 29,518 | |
此後 | 154,033 | |
| $ | 534,484 | |
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注18。重組費用
2020年4月,我們在美國的海濱勞動力減少了大約23%通過永久裁員。我們產生了$的遣散費。28.0在截至2020年12月31日的一年中,
下表彙總了截至2021年12月31日的12個月內與2020年4月裁員有關的重組成本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額2021年1月1日 | 應計項目 | 付款 | 2021年12月31日期末餘額 | 累計發生的費用 |
離職福利 | $ | 4,257 | | $ | 682 | | $ | 4,626 | | $ | 313 | | $ | 28,635 | |
總計 | $ | 4,257 | | $ | 682 | | $ | 4,626 | | $ | 313 | | $ | 28,635 | |