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4217：美元Xbrli：共享Wsbc：保持Xbrli：共享Wsbc：屬性Wsbc：夥伴關係ISO 4217：美元Wsbc：派生

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

佣金文件編號001-39442

WesBanco公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

西弗吉尼亞州

 

55-0571723

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(美國國税局僱主

識別號碼)

 

 

銀行廣場1號, 轉輪, WV

 

26003

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：304-234-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股面值2.0833美元

 

WSBC

 

納斯達克全球精選市場

存托股份(每股佔1/40這是6.75%固定利率重置非累積永久優先股的權益，A系列)

 

WSBCP

 

納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

 

大型加速文件服務器

☑

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐不是☑

登記公司在2021年6月30日由非關聯公司持有的已發行的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元，按該日每股收盤價35.63美元確定。2,216,081,640.

截至2022年2月16日，有61,310,787WesBanco，Inc.普通股每股面值2.0833美元，已發行。

以引用方式併入的文件

WesBanco，Inc.的最終委託書將於2022年4月30日之前提交給2022年舉行的年度股東大會(“委託書”)，其中某些特別指定的部分通過引用併入本10-K表格的第三部分。

 

 

 

 

WesBanco公司

表格10-K的年報

目錄

 

品目編號

 

項目

 

頁碼

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

業務

 

3-13

 

 

 

 

 

 

 

1A

 

風險因素

 

14-24

 

 

 

 

 

 

 

1B

 

未解決的員工意見

 

24

 

 

 

 

 

 

 

2

 

屬性

 

24

 

 

 

 

 

 

 

3

 

法律訴訟

 

25

 

 

 

 

 

 

 

4

 

煤礦安全信息披露

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第II部

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 

26-27

 

 

 

 

 

 

 

6

 

已保留

 

27

 

 

 

 

 

 

 

7

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

28-66

 

 

 

 

 

 

 

7A

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

68-69

 

 

 

 

 

 

 

8

 

財務報表和補充數據

 

70-136

 

 

 

 

 

 

 

9

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

137

 

 

 

 

 

 

 

9A

 

控制和程序

 

137

 

 

 

 

 

 

 

9B

 

其他信息

 

137

 

 

 

 

 

 

 

9C

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

137

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10

 

董事、高管與公司治理

 

138

 

 

 

 

 

 

 

11

 

高管薪酬

 

138

 

 

 

 

 

 

 

12

 

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

 

138

 

 

 

 

 

 

 

13

 

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

 

138

 

 

 

 

 

 

 

14

 

首席會計費及服務

 

138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第IV部

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15

 

展品和財務報表附表

 

139

 

 

 

 

 

 

 

16

 

表格10-K摘要

 

139

 

 

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

144

 

 

2

 

部分 I

第1項。生意場

一般信息

WesBanco，Inc.(“WesBanco”或“公司”)是一家成立於1968年的銀行控股公司，總部設在西弗吉尼亞州惠靈市，提供全方位的金融服務，包括零售銀行、企業銀行、個人和企業信託服務、經紀服務、抵押銀行和保險。WesBanco通過兩個可報告的部門-社區銀行和信託和投資服務-提供這些服務。有關WesBanco業務分部的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註24“業務分部”。

截至2021年12月31日，WesBanco經營着一家商業銀行：WesBanco Bank，Inc.(以下簡稱WesBanco Bank)。該銀行在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州擁有206家分行和203台ATM機。截至2021年12月31日，WesBanco的總資產約為169億美元。WesBanco銀行還提供信託和投資服務，以及包括共同基金和年金在內的各種另類投資產品。截至2021年12月31日，信託和投資服務部門管理的資產市值約為56億美元。這些資產由WesBanco銀行以受託或代理客户的身份持有，因此不作為資產計入WesBanco的綜合資產負債表。

WesBanco還通過其非銀行子公司提供其他服務：

WesBanco保險服務公司(“WesBanco Insurance”)是WesBanco銀行的全資子公司，是一家專門從事財產、意外傷害、人壽保險和所有權保險的多線保險機構，為個人和商業客户提供福利計劃銷售和管理。

WesBanco Securities，Inc.(“WesBanco Securities”)是一家提供全方位服務的經紀交易商，還提供貼現經紀服務。

WesBanco Asset Management，Inc.是WesBanco銀行的全資子公司，持有特拉華州一家子公司的某些投資證券和貸款。

WesBanco Properties，Inc.持有某些商業地產。商業地產出租給WesBanco銀行和某些不相關的第三方。

Kentuckiana Real Estate Holdings，LLC和Southern Indiana Real Estate Holdings，LLC是總部位於印第安納州和肯塔基州的有限責任公司，在這些市場持有某些房地產。此外，在Old Line BancShares，Inc.(“OLBK”)收購中收購的FAH、LLC、WSB Realty、LLC和旗艦收購信託基金都是馬裏蘭州的有限責任公司，持有馬裏蘭州地區的某些房地產。這些實體中的每一個都是WesBanco銀行的全資子公司。

CBIN保險公司是一家專屬自保保險公司，為WesBanco的銀行子公司出具保單，以承保公司從第三方承運人購買的商業保險單所不涵蓋的某些風險。

WesBanco有11個資本信託，均為全資信託附屬公司，成立的目的是發行信託優先證券(“信託優先證券”)，並將所得款項借給WesBanco。有關WesBanco發行信託優先證券的詳情，請參閲綜合財務報表附註11“次級債務及次級債務”。

AMSCO，Inc.是WesBanco銀行的全資子公司，WesBanco銀行以前從事某些房地產開發和建設1-4個家庭住宅單元的管理。它正在結束其業務活動，並將被解散。

WesBanco銀行的投資部還擔任共同基金家族的投資顧問，即“WesMark Funds”。該基金系列由WesMark大公司基金、WesMark平衡基金、WesMark小公司基金、WesMark政府債券基金、WesMark西弗吉尼亞州市政債券基金和WesMark戰術機會基金組成。

截至2021年12月31日，WesBanco的子公司中沒有一家在國外從事任何業務，只有一家與外國客户有任何交易。銀行還為某些國內客户提供國際信用證，並通過第三方代理銀行提供國際電匯服務。

網站訪問WesBanco提交給美國證券交易委員會的文件

WesBanco向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有2021年電子文件，包括本Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案，均可在WesBanco的網站上免費獲取，

3

 

在WesBanco將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，請儘快通過“投資者”鏈接訪問www.wesbanco.com。WesBanco的美國證券交易委員會備案文件也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。

如果任何登記在冊的股東於2021年12月31日提出書面要求，WesBanco將免費提供本2021年年度報告的印刷版10-K表格，包括提交給美國證券交易委員會的財務報表和時間表。要獲取本報告的副本，請聯繫：WesBanco，Inc.約翰·伊安農，西弗吉尼亞州惠靈市銀行廣場1號，郵編：26003。

人力資本資源

截至2021年12月31日，我們僱傭了2389名全職相當於員工的員工。當時，我們所有全職員工的平均任期超過9年，而我們的高管的平均任期超過16年。我們的員工中沒有一人代表集體談判協議。我們相信，我們與員工的關係非常好。對我們來説，員工及其家人和社區的安全和關懷是最重要的。

在我們的所有員工中，有9%，即216人是少數族裔，其中88人為8.2%。在1076名警務人員中，有581名或54.0%為女性。我們2021年的週轉率為23.03%，儘管最近收購的一家銀行完成了數據轉換。2021年，我們的警官流失率僅為5.47%。

我們的企業文化是由高級管理層建立的，並由我們的董事會監督。我們的文化建立在“更好的銀行承諾”和“服務和支持承諾”的基礎上，以客户和員工為中心，致力於通過承諾高效和有效地滿足所有個人和商業客户需求，同時以尊嚴和尊重對待我們的員工，致力於發展長期關係。

150多年來，WesBanco一直是其社區的領導者，我們希望通過注意我們對平等的立場來繼續發揮領導作用。我們是一羣不同背景和種族的人，在尊嚴和尊重我們的同事、客户和社區其他成員方面有着相同的價值觀。通過留住我們通過收購戰略獲得的許多員工，我們已經能夠加強我們的多元化，這些員工帶來了強大的技能集和多樣化的背景。WesBanco通過反映其服務的社區的構成，確保我們勞動力代表的多樣性。

WesBanco相信開放、誠實的討論。除了我們已經舉辦了4年多的婦女研討會之外，我們還增加了一個多元化和包容性論壇，作為我們如何開展業務的額外資源和積極催化劑。這些包容性計劃側重於促進教育機會、分享經驗、與管理層建立聯繫以及與導師合作。我們的目標是點燃和支持我們的員工獲得個人和職業成功的熱情。這兩項倡議都包括董事會、管理層和員工參與者。

此外，我們還通過高級和中級管理主管進行領導力培訓。我們每年通過特定的人才發展計劃對人才進行評估，以便在多個管理層中確定、推廣和制定發展計劃。這些努力使WesBanco被指定為包括哥倫布和賓夕法尼亞州西部在內的幾個市場的最佳工作場所之一。

我們希望這不僅有助於我們作為一家公司的發展和發展，還希望它能傳播到我們所有其他社區的努力中。事實上，僅在過去的一年裏，WesBanco就已經做出了超過90萬美元的慈善捐款，以支持我們足跡範圍內的社區。此外，我們的員工也同樣慷慨，為非營利組織和地區學校提供技術援助服務和財務教育，導致2021年志願者工作時間超過11,600小時。

競爭

在WesBanco及其子公司服務的大多數市場上，來自其他銀行的價格和服務形式的競爭非常激烈，這些銀行包括地方、區域和國家銀行以及金融公司，如儲蓄和貸款公司、互聯網銀行、發薪日貸款人、貨幣服務企業、信用社、財務公司、經紀公司和其他非銀行公司，提供各種受監管和不受監管的金融服務和產品。WesBanco的信託和投資服務部門面臨來自商業銀行、信託公司、共同基金公司、投資諮詢公司、律師事務所、經紀公司和其他金融服務公司的競爭。作為金融服務行業內部整合的結果，WesBanco主要市場內外的金融機構之間的合併和擴張在這些市場提供了巨大的競爭壓力。WesBanco的許多競爭對手擁有更多的資源，因此可能有更高的貸款限額，並可能提供WesBanco不提供的其他產品和服務。WesBanco通常以卓越的客户服務和對客户需求的響應、可用的貸款和存款產品、貸款利率、存款利率以及信託、經紀和保險服務的可用性和定價為基礎進行競爭。由於WesBanco向某些較大的大都市市場擴張，它面臨着根深蒂固的大型銀行競爭對手，這些競爭對手已經擁有的客户基礎可能遠遠超過WesBanco最初進入這些市場的地位。因此，WesBanco可能會被迫更積極地爭奪貸款、存款、信託和保險產品，以擴大其市場份額，這可能會降低其目前和未來從這些市場獲得的利潤潛力。

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監督和監管

根據聯邦法律，WesBanco是一家銀行控股公司和金融控股公司，根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)，WesBanco須接受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的監督和審查，並須向聯邦儲備委員會提交有關其業務運營及其子公司業務運營的報告和其他信息。由於WesBanco既是一家銀行控股公司，也是一家金融控股公司，WesBanco幾乎可以為客户提供任何類型的金融服務或附帶服務，包括銀行業務以及與銀行、證券承銷、保險(包括承銷和代理)和商業銀行業務密切相關的活動。由於超過100億美元的資產門檻，WesBanco現在受到聯邦儲備委員會及其主要銀行監管機構的額外監督，並尋求確保分配足夠的資源，用於安全和穩健地遵守適用法律，如銀行保密法(BSA)、反洗錢(AML)法規和社區再投資法案(CRA)等，以及風險管理和內部審計等職能，以滿足聯邦儲備委員會及其主要銀行監管機構加強的要求。

如上所述，WesBanco目前經營着一家銀行子公司，WesBanco銀行，這是一家西弗吉尼亞州特許銀行公司，不是聯邦儲備系統的成員銀行。由於其資產超過100億美元，它受到聯邦存款保險公司(FDIC)、西弗吉尼亞州金融機構分部(WVDIF)和消費者金融保護局(CFPB)的審查和監管。WesBanco銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)承保。WesBanco的非銀行子公司受聯邦儲備委員會，特別是俄亥俄州克利夫蘭聯邦儲備銀行(“美聯儲”)的審查和監督，以及其他聯邦和州機構的審查，包括(就某些證券活動而言)美國證券交易委員會、金融機構監管局(FINRA)、市政證券規則制定委員會和證券投資者保護公司(“SIPC”)的監管。WesBanco銀行擁有一家指定的金融子公司WesBanco Insurance，如上所述，該公司是一家專門從事財產、意外傷害、人壽保險和所有權保險的多線保險機構，為個人和商業客户提供福利計劃銷售和管理。由於超過100億美元的資產門檻，WesBanco銀行現在接受FDIC和WVDIF的加強審慎監管，作為其大型銀行監管計劃的一部分。

WesBanco還受美國證券交易委員會和某些國家證券委員會的管轄，負責其證券的發行和銷售事宜。WesBanco須遵守美國證券交易委員會實施的1933年證券法(修訂本)和1934年證券交易法(修訂本)的披露和監管要求。WesBanco於納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，交易代碼為“WSBC”，受納斯達克上市公司規則約束。

根據修訂後的1994年《Riegle-Neal州際銀行和分行效率法》(“Riegle-Neal Act”)，銀行控股公司可以在其所在州以外的州收購銀行，但須受某些限制。裏格爾-尼爾法案還授權銀行跨州合併，從而創建州際銀行。根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)，銀行還可以跨州設立新分行，其程度與允許每個東道國的州特許銀行開設分行的程度相同。

根據BHCA，WesBanco收購任何銀行5%以上的有表決權股票都需要事先獲得美聯儲董事會的批准。在決定是否批准擬議的銀行收購時，聯邦銀行監管機構將考慮其他因素，包括收購對競爭的影響、預計從收購中獲得的公共利益、收購後的預測資本比率和水平，以及收購機構滿足其服務社區的信貸需求(包括低收入和中等收入社區的需求)的記錄，與CRA下銀行的安全和穩健運營保持一致。

控股公司規則

如“項目1.業務--一般”所述，WesBanco有一家國家特許銀行子公司，即WesBanco銀行，以及四家非銀行子公司(不包括資本信託)。附屬銀行受聯邦法律規定的關聯交易限制，這些限制限制了附屬銀行與母公司及其任何非銀行子公司的“擔保交易”，在本款中統稱為附屬銀行的“關聯公司”。“擔保交易”包括向關聯公司發放貸款或擴大信用(包括回購協議)、購買關聯公司發行的證券或對其進行投資、從關聯公司購買資產、接受關聯公司發行的證券作為貸款或信用擴展的抵押品、代表關聯公司出具擔保、承兑或信用證、涉及借用或出借證券的某些交易以及與關聯公司的某些衍生交易。附屬銀行與任何單一聯營銀行之間的此類擔保交易的金額不得超過附屬銀行資本和盈餘的10%，而就與所有關聯銀行的擔保交易總額而言，擔保交易的金額不得超過附屬銀行資本和盈餘的20%。此外，這類貸款或信貸延伸、擔保、承兑匯票和信用證，以及因證券借貸交易或衍生工具交易而產生的任何信貸風險，在任何時候均須以法律規定數額的抵押品作抵押。此外，所有涵蓋的交易必須以符合安全和穩健的銀行做法的條款和條件進行。

多德-弗蘭克法案要求銀行控股公司充當其子公司銀行的財務實力來源。根據這項實力來源要求，聯邦儲備委員會可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，並可指控該銀行控股公司因未能向該附屬銀行投入資源而從事不安全和不健全的做法。可以想象，在WesBanco可能沒有資源提供資金的情況下，可能需要注資。

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支付股息

子公司銀行的股息是向WesBanco股東支付股息的重要資金來源。在截至2021年12月31日的一年中，WesBanco宣佈向其優先股和普通股股東支付約9580萬美元的現金股息。

截至2021年12月31日，根據《聯邦存款保險公司條例》324.403節的定義，WesBanco銀行資本充足。因此，只要銀行仍然“資本充足”，甚至變得“資本充足”，就沒有根據324.403條款限制銀行支付股息的能力，因為它沒有變得資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足。自2016年1月1日起，WesBanco銀行和WesBanco銀行開始受“資本保護緩衝”規則的約束，該規則在截至2019年的四年內分階段實施，要求WesBanco銀行和WesBanco銀行的資本水平高於監管最低水平才能支付股息(以下結合巴塞爾III倡議的“項目1.業務-資本要求”進行討論)。

所有金融機構均須遵守《聯邦存款保險法》第38節(“外國直接投資法”)和《聯邦存款保險公司條例》308.201節規定的立即糾正措施的規定。聯邦存款保險公司條例324.403節所界定的資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的國家非成員銀行一旦收到或被視為已收到通知，即不得根據《外國直接投資法》第38(D)節(《美國法典》第12編第1831(D)節)的要求向其股東支付股息。

此外，關於銀行可能派發的股息，根據《西弗吉尼亞州法典》第31A-4-25節，如果銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和超過銀行該年度淨利潤加上前兩年留存淨利潤的總和，則需要事先獲得西弗吉尼亞州金融機構專員的批准。此外，第31a-4-25條限制了西弗吉尼亞州銀行機構支付股息的能力，直到該銀行機構的盈餘基金等於該銀行機構的普通股，並且如果該銀行機構的某些特定數額的近期利潤沒有轉入盈餘基金。

如果適用的監管當局認為，其管轄範圍內的銀行正在從事或即將從事一種不安全或不健全的做法，而這種做法可能包括支付股息，視銀行的財務狀況而定，該主管當局可在通知和聽證後要求該銀行停止和停止這種做法。聯邦儲備委員會已經發布了政策聲明，其中規定，投保銀行和銀行控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息。根據適用法律，如果一家銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過可用留存收益，或超過該銀行該年度的淨利潤(由監管機構定義)和前兩年的留存淨利潤的總和，則需要獲得銀行監管機構的批准。截至2021年12月31日，根據西弗吉尼亞州和FDIC的規定，WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從WesBanco銀行獲得高達1.619億美元的股息。有關股息限制的更多信息載於綜合財務報表附註22“監管事項”。

2009年2月24日，美聯儲銀行監管司發佈了監管信函SR 09-4，《關於銀行控股公司股息支付、股票贖回和股票回購的適用監管指導和規定》，為銀行控股公司支付股息、資本回購和資本贖回提供了指導。儘管這封信在很大程度上重申了美聯儲長期以來的監管政策，但它強調，銀行控股公司在考慮宣佈股息或採取行動減少未償還金融工具提供的監管資本時，需要審查各種因素。這些因素包括可能需要增加貸款損失準備金、減記資產和反映股本中資產價值的下降。此外，銀行控股公司在採取任何行動之前，應考慮其過去和預期的未來收益、股息支付與收益的比率，以及監管資本的充足性。對資本充足率的考慮應包括對未來可能影響資本的所有已知因素的審查。2020年7月24日，在SR 09-4中增加了附件C，以更清楚地説明控股公司可能期望根據SR 09-4中描述的程序進行快速協商的情況。一般來説，控股公司考慮支付超過盈利期間的股息(1)必須有過去一年的淨收入足以為股息提供全部資金，(2)沒有考慮本季度的股票回購或贖回，(3)沒有任何超過監管門檻的商業房地產貸款集中，以及(4)處於良好的監管條件下，才能接受這種快速諮詢。

在有關盈利和資本水平的法規所界定的某些情況下，宣佈派息、回購或贖回資本工具可能需要事先通知監管機構，並在某些情況下獲得監管機構的批准。

FDIC保險

FDIC使用一種基於風險的方法對FDIC保險費進行評估，這種方法根據資本和風險狀況將保險機構分類。從2019年開始，WesBanco銀行在保費計算中被視為大型銀行，因為其總資產超過100億美元，因此受到FDIC更持續的監管。大型銀行的保險費計算更為複雜，涉及更多與貸款有關的因素和其他風險因素，這導致保險費率總體上高於規模較小的銀行。2021年，WesBanco銀行支付或應計存款保險費為450萬美元，而2020年和2019年分別為670萬美元和210萬美元。2021年保費的下降是由於在費率計算中使用了更有利的財務比率，特別是與高風險資產相關的財務比率，導致季度評估率較低。此外，2021年第二季度收到了100萬美元的退款，這是由於上期看漲報告調整造成的。

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資本要求

聯邦儲備委員會歷來為銀行控股公司發佈基於風險的資本比率和槓桿率指導方針。基於風險的資本比率準則建立了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構之間的風險狀況差異更加敏感，在評估資本充足性時明確考慮資產負債表外的風險敞口，並將持有流動、低風險資產的不利因素降至最低。根據指導方針和相關政策，銀行控股公司必須保持足夠的資本，以滿足綜合基礎上的基於風險的資產比率測試和槓桿率測試。基於風險的比率是通過將資產和特定的表外承諾分配到幾個加權類別中來確定的，其中較高的權重被分配給被認為代表更大風險的類別。然後，銀行控股公司的資本除以總的風險加權資產，得出基於風險的比率。槓桿率是通過將核心資本與指引中規定的調整後總資產相關聯來確定的。該銀行的資本金要求與此基本相似。

聯邦監管當局的基於風險的資本準則目前是基於巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)達成的協議。巴塞爾委員會是一個由主要工業化國家的中央銀行、銀行監管者和監管者組成的委員會，負責制定廣泛的政策指導方針，供各國監管者在確定其適用的監管政策時使用。2010年12月，巴塞爾委員會發布了一套針對銀行和銀行控股公司的強化的國際資本和流動性標準，即“巴塞爾協議III”。2013年7月，美國聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，該規則實施了巴塞爾III資本標準，並確立了多德-弗蘭克法案要求的最低資本水平。該規則於2015年1月1日生效，但有一個過渡期，規定於2019年1月1日全面實施。2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(EGRRCPA)規定，綜合資產總額低於100億美元、超過社區銀行槓桿率的銀行不受《巴塞爾協議III》的資本要求限制。然而，WesBanco銀行的資產超過100億美元，因此這項豁免不適用。

一般而言，根據適用的指引，金融機構的資本分為普通股權益第1級(“CET1”)、總第1級及第2級。CET1包括普通股及留存收益減去商譽、受限制的無形資產及若干受限制的遞延税項資產。此外，根據最終的資本規則，一家機構可以一次性、永久地選擇繼續將累積的其他綜合收益排除在資本之外。如果一家機構沒有當選，未實現的損益將計入其CET1的計算中。Total Tier 1由CET1和某些受限資本工具組成，包括一級資本中的合格累積永久優先股和合格信託優先證券，上限為一級資本的25%。(有關信託優先證券的資本處理的更多信息，見下文。)

第二級資本，或補充資本，除其他事項外，包括信託優先證券和未計入第一級資本的累計永久優先股，以及永久優先股、中期優先股、混合資本工具、永久債務、強制性可轉換債務證券、定期次級債務、股權證券的未實現持有收益以及貸款和租賃損失撥備，所有這些都受到某些限制。“總資本”是一級資本和二級資本的總和。

聯邦儲備委員會規定，銀行和銀行控股公司必須保持的最低資本水平為風險加權資產(包括各種表外項目)的百分比：(I)CET1至少為4.5%，(Ii)一級資本比率至少為6%，(Iii)總資本比率(一級和二級資本)至少為8%，以及(Iv)非基於風險的槓桿率(一級資本與平均合併資產之比)為4%。基於風險的資本標準旨在使監管資本要求對銀行和金融控股公司之間的信貸和市場風險狀況的差異更加敏感，以考慮表外敞口，並將持有流動資產的不利因素降至最低。資產負債表和表外風險敞口主要基於相對信用風險，被分配到幾個風險權重中的一個。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。此外，隨着最終資本規則於2019年1月1日全面實施，機構必須在基於風險的最低資本要求之上保持2.5%的普通股一級資本保護緩衝，以避免對支付股息、高管可自由支配的獎金和進行股票回購的能力的限制。

不符合適用的資本準則可能使金融機構受到聯邦監管當局可用的各種執法補救措施，包括對支付股息的能力的限制、監管當局發佈增資指令、FDIC終止存款保險，以及適用於資本不足的機構的以下“迅速糾正行動”項下所述的措施。

截至2021年12月31日，WesBanco的CET1、一級資本和總資本與風險調整後資產比率分別為12.77%、14.05%和15.91%。WesBanco及時做出了永久選擇，將積累的其他綜合收益排除在監管資本之外。截至2021年12月31日，WesBanco Bank的CET1、一級資本和總資本與風險調整後資產比率分別為13.60%、13.60%和14.31%，均超過最低要求。WesBanco和世行都沒有得到適當的聯邦銀行監管機構關於適用於它的任何具體槓桿率的建議。截至2021年12月31日，WesBanco的槓桿率為10.02%，該行的槓桿率為9.68%。

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截至2021年12月31日，WesBanco的綜合資產負債表上有1.329億美元的次級債務。出於監管目的，根據監管報告要求，截至2021年12月31日，信託優先證券已納入二級資本，涉及此類次級債務的總金額為1.3億美元。2013年，聯邦銀行機構修改了資本金要求，一般將信託優先證券排除在一級資本之外。然而，一項祖父條款允許合併資產低於150億美元的銀行控股公司(WesBanco截至2019年9月30日)繼續將現有信託優先證券視為一級資本，直到它們到期。最終的《巴塞爾協議III》資本規則永久託管2010年5月19日之前發行的優先證券，適用於規模低於150億美元的機構，一級資本的上限為25%。超過25%限制的信託優先證券和某些其他要素可計入二級資本，但須受限制。截至2021年12月31日，WesBanco的總資產超過150億美元；因此，所有此類證券不再計入一級資本，而是計入有限制的二級資本。有關信託優先證券的詳情，請參閲綜合財務報表附註11“次級及次級債務”。

美聯儲和FDIC的基於風險的資本標準規定，銀行機構對銀行資本充足性的評估將包括對銀行資本的經濟價值因利率變化而下降的風險敞口的評估。這些銀行機構發表了一項關於利率風險的聯合政策聲明，描述了監測這類風險的審慎方法，這些方法主要依賴於內部風險敞口措施和高級管理層對風險管理活動的積極監督。

迅速採取糾正措施

1991年的《聯邦存款保險公司改進法案》(FDICIA)要求聯邦銀行監管當局對不符合最低資本要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。為此，FDICIA設立了五個資本等級：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。

如果一家機構的總風險資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8%或更高，一級槓桿率為5%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，且不受監管命令、協議或指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8%或更高，一級風險資本比率為6%或更高，一級槓桿比率一般為4%或更高，普通股一級資本比率為4.5%或更高，而該機構不符合“資本充足”機構的定義，則該機構被視為“資本充足”。不符合一項或多項“資本充足”測試的機構被視為“資本不足”。如果該機構的總風險資本充足率低於6%，一級風險資本充足率低於4%，或一級槓桿率或普通股一級資本充足率低於3%，則被視為“資本嚴重不足”.最後，如果一家機構的有形權益(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。截至2021年12月31日，如上文“資本要求”所述，WesBanco銀行的資本水平符合FDICIA及其實施條例下的“資本充足”標準。

FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配，包括支付現金股息，或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。資本不足的機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。如果控股公司的任何存款機構子公司被要求提交資本恢復計劃，控股公司將被要求提供關於遵守該計劃的有限擔保，作為適當的聯邦銀行機構批准該計劃的條件。如果一家資本不足的機構未能提交可接受的計劃，它將被視為嚴重資本不足。資本嚴重不足的機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使其資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。資本嚴重不足的機構不得在資本嚴重不足60天后支付其次級債務和/或信託優先證券的本金或利息。此外，資本嚴重不足的機構必須在資本嚴重不足後90天內任命接管人或託管人。

《格拉姆-利奇-布萊利法案》

根據Gramm-Leach-Bliley法案(下稱“GLB法案”)，銀行不再被禁止與主要從事證券活動的商業組織有聯繫，或與其有管理上的關聯。根據《金融控股公司法》的授權，銀行控股公司有資格成為“金融控股公司”，從而獲得以其他方式無法獲得的新權力。根據GLB法案，WesBanco已選擇成為一家金融控股公司。它還使該銀行的一家子公司有資格成為《全球銀行法》規定的金融子公司。

金融控股公司權力涉及由聯邦儲備委員會與財政部長協調確定為金融性質、附帶於金融性質的活動或補充金融活動的“金融活動”，前提是補充活動不會構成安全和穩健風險。《GLB法案》本身將某些活動定義為金融性質的活動，包括但不限於：承保保險或年金；提供財務或投資建議；承保、交易或

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證券市場；商業銀行業務，受重大限制；保險公司證券投資，受重大限制；以及聯邦儲備委員會以前發現與銀行業務密切相關的任何活動。

根據GLB法案，在資本、管理、規模、債務評級和CRA資格因素的限制下，國家和州立銀行可以擁有“金融子公司”，這些子公司被允許從事其他方式不允許的金融活動。然而，與金融控股公司不同，金融子公司不得從事保險或年金承保；開發或投資房地產；商業銀行業務(至少五年)；或保險公司組合投資。

 

《多德-弗蘭克法案》

2010年7月21日頒佈的《多德-弗蘭克法案》和實施該法案條款的規則導致了美國金融體系結構的大量和廣泛的改革。除其他外，這包括促進金融穩定和防止或減輕大型銀行控股公司因重大困境或倒閉而可能產生的風險的規則；加強對消費者的保護；禁止自營交易；以及對大型銀行控股公司實施關於基於風險的資本和槓桿、風險和流動性管理、壓力測試以及恢復和解決規劃的更嚴格的審慎要求。多德-弗蘭克法案，包括實施其條款的當前和未來規則以及對這些規則的解釋，已經並將繼續以某種方式影響到WesBanco的大多數業務，無論是直接通過監管特定活動，還是間接通過監管集中風險、資本或流動性。

某些銀行控股公司需要增加資本金要求(在上文“第1項.業務--資本金要求”中討論)。

沃爾克規則和聯邦銀行機構聯合發佈的最終規則限制了WesBanco從事自營交易的能力，以及其贊助或投資對衝基金或私募股權基金的能力。沃爾克規則還包括某些合規計劃要求，適用於從事允許的自營交易或允許的備兑基金活動的銀行實體。聯邦銀行機構最近修訂了沃爾克規則合規要求，從2020年1月1日起生效。根據新規則，銀行實體及其附屬公司和子公司連續四(4)個季度的平均交易資產和負債總額(不包括美國或美國機構的義務或擔保)低於10億美元，將被推定為遵守沃爾克規則對自營交易和收購或保留擔保基金所有權權益的限制。因此，這種銀行實體沒有證明遵守這種限制的肯定義務(“有限交易遵守推定”)。WesBanco符合有限交易合規推定，因為其合併交易資產和負債總額已連續四個季度低於10億美元。

2014年1月發佈了一項臨時最終規則，豁免主要由信託優先證券支持的某些債務抵押債券的投資不受沃爾克規則的規定約束。這一臨時最終規則於2014年4月1日生效，對WesBanco截至2021年12月31日的年度沒有實質性影響。

聯邦儲備委員會修訂了沃爾克規則，於2019年11月發佈了最終規則。根據新規定，合併交易資產和負債總額在10億美元至200億美元之間的銀行實體將受到簡化的合規計劃的約束，因為它們將被視為擁有“適度”的交易資產。新規定於2020年1月1日生效；然而，WesBanco不受適度交易合規計劃的約束，因為我們的合併交易資產和負債總額低於10億美元。

2011年通過的《德賓修正案》要求美聯儲限制向零售商收取的借記卡處理費用。聯邦儲備委員會頒佈了條例II(借記卡交換費和路線)，限制商家在使用借記卡付款時向發行商支付的交換費。髮卡機構被定義為“授權使用借記卡進行電子借記交易的任何人”。《德賓修正案》的適用取決於發行人及其附屬公司在電子借記交易日期之前的日曆年末是否擁有100億美元的資產。附屬公司被定義為“任何控制或被另一家公司控制或共同控制的公司”。因此，如果一家保險機構發行借記卡，並且它及其附屬機構的資產超過100億美元，它將受到這一規則的約束。該規則規定，借記卡交換費(也稱為刷卡費)上限為0.21美元，外加交易金額的0.05%。此前，保險機構每筆交易的平均交換費約為0.44美元。在年底評估截止日期前資產超過100億美元的金融機構，將在次年7月受到交換收入上限的限制。WesBanco和銀行受到德賓修正案施加的要求，因為為了確定發行人是否擁有100億美元的資產，該機構及其附屬機構的資產是合併的，從2019年7月開始生效。

此外，經經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(“EGRRCPA”)修訂的多德-弗蘭克法案第165(I)(2)條要求對合並總資產超過1000億美元的銀行控股公司進行年度公司運營壓力測試。

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聯邦儲備委員會監管銀行控股公司，因此，如果一家銀行控股公司的總合並資產達到或超過1000億美元，它將被要求進行聯邦儲備委員會的壓力測試。WesBanco銀行是一家附屬的國家非成員銀行，由FDIC管理。根據聯邦存款保險公司的規定，擔保銀行包括“任何國家非會員銀行”。。。平均總合並資產。。。超過100億美元，但不到500億美元。然而，FDIC在2018年12月提出了一項規則，以使這一定義符合經EGRRCPA修訂的《多德-弗蘭克法案》第165條，該條款規定，“擔保銀行”是指平均總合並資產超過2500億美元的非成員銀行或州儲蓄協會。WesBanco銀行的平均合併總資產不到1,000億美元，因此不受聯邦儲備委員會或FDIC的壓力測試規則的約束。

如果多德-弗蘭克法案的壓力測試規則在未來某個時候適用，WesBanco將不得不評估至少三種宏觀經濟情景-基線、不利和嚴重不利-對其綜合虧損、收入、資產負債表(包括風險加權資產)和資本的潛在影響。每一種情景都包括經濟變量，包括宏觀經濟活動、失業率、匯率、價格、收入和利率。不利和嚴重不利的情景不是預測，而是旨在評估金融機構實力和韌性的假設情景。此外，WesBanco必須每年公開披露這些測試結果。所需的結果摘要可在WesBanco的網站或任何其他公眾合理訪問的論壇上公佈。

根據多德-弗蘭克法案第165條的要求，美聯儲發佈了一項規則，通過建立多項強化的審慎標準，加強對美國大型銀行控股公司和外國銀行組織的監督和監管。這些標準包括流動性、風險管理和資本。根據該規定，擁有100億美元或以上合併資產的上市銀行控股公司必須建立一個企業範圍的風險委員會。然而，EGRRCPA將門檻提高到500億美元。為了使這一規則符合EGRRCPA，聯邦儲備委員會在2018年11月提出了一項規則，將門檻提高到500億美元。因此，WesBanco目前不受美聯儲增強的審慎標準的約束。

多德-弗蘭克法案做出了幾項影響證券化市場的變化，這可能會影響銀行利用這些市場滿足資金或流動性需求的能力或意願。這些變化之一要求聯邦監管機構採取法規，要求證券化發起人保留至少5%的信用風險，但“合格住宅抵押貸款”除外。

根據《多德-弗蘭克法案》，上市公司必須就高管薪酬以及在某些情況下的黃金降落傘安排向股東提供諮詢投票。此外，根據《多德-弗蘭克法案》制定的美國證券交易委員會和納斯達克規則要求，納斯達克上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。WesBanco的薪酬委員會成員目前符合獨立性標準。多德-弗蘭克法案還呼籲監管機構發佈新的規則，涉及被視為過度的基於激勵的薪酬安排，以及股東獲得代理權的問題。美國證券交易委員會發布了與過度補償安排相關的擬議規則，但尚未最終敲定。

所有銀行和其他有保險的存款機構現在都有了更大的權力，可以跨州開設新的分行(上文在“業務--監督和監管”項1中討論)。一項授權投保存款機構支付某些業務支票賬户利息的條款可能會增加WesBanco的利息支出。消費者金融保護局是根據《多德-弗蘭克法案》設立的一個聯邦機構，它有權制定規則，實施適用於所有銀行的眾多消費者保護法(以下在“第1項.商業-消費者保護法”中討論)。

冠狀病毒緩解

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管當局繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。在CARE法案條款的基礎上，2020年12月27日簽署了《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》(“經濟援助法”)。《經濟援助法》是為應對這一流行病對經濟的持續影響而起草的，並規定延長和修正《CARE法》的許多特點。2021年3月11日，國會以《美國救援計劃法案》(ARP法案)的形式通過了第三項緩解冠狀病毒的措施。ARP法案規定了額外的刺激資金，延長了失業救濟金，併為個人和企業提供了各種其他經濟福利。未來，國會有可能制定更多應對新冠肺炎的立法，包括進一步修訂CARE法案、經濟援助法案或ARP法案或其他在範圍上與這些法案類似的新法案。公司繼續評估這些法案和其他法規的影響。, 與新冠肺炎疫情相關的法規和監管指導意見。

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CARE法案修訂了銀行參與的美國小企業管理局的貸款計劃，以創建一個有擔保的無擔保貸款計劃，即支付支票保護計劃(PPP)，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。此後不久，由於新冠肺炎疫情的影響不斷演變，又制定了額外的立法，授權小企業管理局於2020年7月6日恢復接受公私合作伙伴關係申請，並將公私合作伙伴關係申請的截止日期延長至2020年8月8日。經濟援助法的通過進一步重新授權了貸款，規定了2021年3月31日之前PPP貸款計劃下的新可用資金池，並修改了與發放PPP貸款和免除此類貸款有關的條款。第二個DRAW PPP貸款計劃為先前根據CARE法案條款獲得SBA PPP貸款的借款人提供額外援助，但須符合某些條件。2021年3月ARP法案的通過進一步增加了可用資金池，並將申請截止日期延長至2021年5月31日。作為購買力平價貸款計劃的參與方，世行繼續關注與之相關的立法、監管和監督發展。

CARE法案允許銀行暫停根據美國通用會計準則修改對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的決定，條件是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎緊急聲明結束後60天之間進行的，以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。經濟援助法進一步延長了CARE法案對TDR的救濟期限一年，至2021年12月31日。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向銀行保證，他們不會因為這樣做而受到審查人員的批評。該公司正在將該指導應用於符合條件的貸款修改。有關公司完成的新冠肺炎貸款變更的進一步信息，請參閲本年度報告10-K表中第8項“財務報表及補充數據”中的“合併財務報表附註”1和附註5。

CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調，建立或實施各種計劃，以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日，美聯儲提議創建主街貸款計劃(MSLP)，以實施其中的某些建議。2020年6月15日，波士頓聯邦儲備銀行開放MSLP進行貸款人註冊。MSLP支持向財務狀況良好的中小企業放貸，這些企業在新冠肺炎疫情爆發之前就已經很健康了。去年12月通過的經濟援助法於2021年1月8日終止了MSLP，2020年12月31日之後不能提交新的貸款申請。

在CARE法案頒佈的同時，監管機構發佈了臨時財務規則(“IFR”)“監管資本規則：現行預期損失津貼方法的修訂過渡”，以應對新冠肺炎傳播擾亂經濟活動。IFR向2020年期間採用CECL的金融機構提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響的選項，然後是三年過渡期，以逐步取消最初兩年延遲提供的資本收益總額(“五年過渡期”)。WesBanco通過了CECL，自2020年1月1日起生效，並選舉實施為期五年的過渡。有關更多信息，請參閲附註22，“監管事項”。

消費者保護法

在其貸款和租賃活動方面，所有銀行都必須遵守一些聯邦和州法律，這些法律旨在保護消費者，並促進向經濟和人口的各個部門提供貸款和其他金融服務。這些法律包括《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》(“TILA”)、《儲蓄真實性法》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程序法》(《RESPA》)、《電子資金轉移法》，以及在某些情況下各自對應的州法律。CFPB鞏固了制定實施這些法律和其他法律的法規的權力。WesBanco的其他子公司提供與消費金融產品和服務相關的服務，受CFPB的監管。作為一家資產不到100億美元的機構，WesBanco Bank歷來都會接受FDIC的審查，看其是否遵守這些規則。通過最近完成的收購，該行的資產已連續四個季度超過100億美元，並於2019年接受CFPB的監督和審查。關於抵押貸款，《多德-弗蘭克法案》授權CFPB發佈關於抵押貸款機構的償還能力、合格抵押貸款、抵押貸款服務、評估和補償的新規定，所有這些規定都已經發布並生效。它們限制了銀行提供的抵押貸款產品，並影響了拖欠抵押貸款的及時執行。

多德-弗蘭克法案還指示CFPB整合TILA和RESPA下的抵押貸款披露。CFPB發佈了新的綜合披露規則(TRID)，該規則於2015年10月3日生效，並將先前的善意估計和貸款披露中的真實情況合併為一種新的形式，即貸款估計。他們還將HUD-1和貸款最終真相披露表格合併為一種新的形式，即結算披露。該規則極其複雜，包含關於懲罰的重大不確定性，其中一些可能是相當重要的，包含禁止更正甚至是技術錯誤，造成交易最後一刻變化的不確定性，並引發了合規方面的重大模糊。因此，對於擔保交易和大多數以房地產為擔保的封閉式消費信貸交易，TRID規則給房地產貸款人帶來了重大和持續的挑戰。CFPB於2021年8月發佈了一項解釋性規則，根據TRID規則提供了更大的靈活性，這有助於緩解世行等房地產貸款機構面臨的一些挑戰。然而，這項規則只與正在進行的新冠肺炎大流行有關。

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聯邦法律目前包含廣泛的客户隱私保護條款。根據這些規定，金融機構必須在客户關係開始時以及此後每年向客户提供有關處理客户非公開個人財務信息的政策和程序。該等條文亦規定，除某些有限的例外情況外，機構不得向非附屬第三者提供該等個人資料，除非該機構向客户披露可如此提供該等資料，並給予該客户選擇不披露該等資料的機會。聯邦法律規定，除非在有限的情況下，通過欺詐或欺騙性手段獲取或試圖獲取金融性質的客户信息是刑事犯罪。

社區發展和遵守CRA是WesBanco銀行銀行業務的重要組成部分。WesBanco致力於通過成為社區發展的領導者來幫助我們的社區茁壯成長。我們價值觀的基礎是我們的信念，即社區的成功是我們公司成功的基礎。WesBanco已被證明是社區的領導者，提供貸款、存款和其他滿足社區金融需求的銀行服務。CRA要求WesBanco Bank的主要聯邦銀行監管機構FDIC評估WesBanco Bank在滿足該行服務的社區的信貸需求方面的記錄，包括低收入和中等收入社區和個人。這些機構被評為四個等級中的一個：“傑出”、“滿意”、“需要改進”或“嚴重違規”。當銀行申請合併或合併或收購投保存款機構的資產或承擔其負債，或開設或搬遷分行時，這種評估將被審查。2019年12月19日，FDIC對該行在2016年10月至2019年7月期間的社區發展表現給予“傑出”評級。這是聯邦監管機構授予的最高評級，2019年的考試代表着世行連續第七次獲得CRA評級。FDIC預計將在2022年進行世行下一次CRA審查。WesBanco銀行還獲得了“美國儲蓄銀行卓越儲蓄”稱號, “美國儲蓄銀行表彰那些在2021年美國儲蓄週期間竭盡全力鼓勵人們存錢的銀行。自2007年成立以來，WesBanco一直是美國儲蓄周的積極參與者，這是WesBanco連續第六次獲得儲蓄卓越稱號。WesBanco Inc.的附屬機構WesBanco Bank社區發展公司(WesBanco CDC)獲得了美國銀行家協會基金會(ABA基金會)的全國認可，獲得了2021年社區承諾獎。為了表彰WesBanco CDC的強勁表現和推廣能力，ABA基金會認可WesBanco CDC的新市場貸款項目為社區和經濟發展類別的獲獎者。WesBanco CDC已經獲得了四筆New Markets税收抵免撥款，利用這些資金髮放了200多筆貸款，總額近1.51億美元，用於低收入、貧困社區的企業。

為了達到這樣的成功水平，除了提供種類繁多的傳統貸款和存款產品外，世行還與多家政府和非營利機構合作，提供特別計劃，幫助客户，特別是中低收入客户實現他們的財務目標。例如，WesBanco銀行利用其在聯邦住房貸款銀行的成員資格，為非營利性組織和經濟適用房開發商提供經濟適用房計劃贈款申請，通過第一前門首付計劃提供援助，為可能無法獲得傳統銀行融資批准的小企業提供商業銀行貸款，以及通過社區貸款計劃提供貸款。此外，WesBanco還開發了自己的貸款和存款產品，以創新和靈活的條款提供融資和儲蓄選擇，以滿足確定的需求。WesBanco還在其CRA評估區域內提供社區發展貸款方面處於領先地位。在過去的五年中，世行發起了超過15億美元的社區發展貸款，將信貸和資本返還給我們足跡範圍內的社區。WesBanco銀行成功的社區發展計劃的核心是它對所服務社區的時間和資源承諾。員工為促進社區發展的組織和機構提供數千小時的技術援助或財務教育，WesBanco已向其足跡範圍內為當地社區服務的有價值的組織部署了數十萬美元的慈善捐款。

三個主要銀行監管機構繼續在各自的監管議程中優先考慮CRA現代化，並承諾共同發佈一項機構間聯合提案，該提案可能於2022年發佈。

證券監管

WesBanco的全方位服務經紀自營商子公司WesBanco Securities在美國證券交易委員會和開展業務的州註冊為經紀自營商。WesBanco Securities也是FINRA的成員。WesBanco Securities受美國證券交易委員會、FINRA和其註冊州證券管理人的監管。WesBanco Securities是SIPC的成員，在經紀-交易商清算的情況下，SIPC為WesBanco Securities持有的客户的證券賬户提供保護，為每個合格客户提供最高500,000美元的保護，但對現金餘額的索賠上限為250,000美元。

此外，WesBanco銀行的投資部擔任一個共同基金家族的投資顧問，並在美國證券交易委員會和一些州註冊為投資顧問。

2019年9月10日，美國證券交易委員會通過了一項新規則-最佳利益監管，該規則為經紀自營商向散户客户推薦任何涉及證券的證券交易或投資策略建立了行為標準。規管最佳利益提高經紀交易商的行為標準，超越現有的適宜性義務，並使行為標準與零售客户的合理期望一致，其中包括要求經紀交易商：在作出建議時符合零售客户的最佳利益，而不將經紀交易商的財務或其他利益凌駕於零售客户的利益之上；以及

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通過建立、維護和執行合理設計的政策和程序來解決利益衝突，以確定並全面和公平地披露有關利益衝突的重大事實，並在我們確定披露不足以合理解決衝突、緩解或在某些情況下消除衝突的情況下解決利益衝突。新規定的生效日期為2020年6月30日。

2020年12月22日，美國證券交易委員會通過了一項新規則，管理投資顧問廣告和向律師支付費用。該規則用旨在適應技術和建議的不斷演變和相互作用的基於原則的條款取代了當前廣告規則的寬泛限制，幷包括對某些類型的廣告的量身定做的要求。例如，該規則要求顧問對業績演示的某些部分進行標準化，以幫助投資者評估和比較投資機會，幷包括對某些類型的業績演示的定製要求。包括第三方評級的廣告被要求包括具體的披露，以防止它們具有誤導性。該規則還允許使用表彰和背書，其中包括傳統的推薦和徵集活動，但須符合某些條件。

《美國愛國者和銀行保密法》

2001年的《美國愛國者法案》(《美國愛國者法案》)規定了重大的合規和盡職調查義務、實質性處罰，並規定了美國的域外管轄權。美國財政部發布了各種實施條例，將美國愛國者法案的某些要求應用於金融機構，如WesBanco銀行和WesBanco的經紀-交易商子公司。這些規定規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、預防和報告洗錢和恐怖分子融資活動，核實其客户(包括受益所有人)的身份，並報告一定規模的可疑活動和貨幣交易。WesBanco及其子公司未能維持和實施適當的計劃，以打擊洗錢和恐怖分子融資，或未能完全符合所有相關法律或法規，可能會對WesBanco及其子公司造成嚴重的法律和聲譽後果。

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第1A項。 鑽探SK因素

下面描述的風險並不是我們在業務中面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果發生下列風險之一，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到實質性損害。

與經濟和其他外部因素有關的風險，包括監管

 

氣候變化表現為有形或過渡風險，可能對我們的運營、業務和客户產生不利影響。

 

人們越來越關注氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。氣候變化的實際風險包括離散事件，如洪水和野火，以及氣候模式的較長期變化，如極端高温、海平面上升，以及更頻繁和更長時間的乾旱。此類事件可能會擾亂我們的運營或我們所依賴的客户或第三方的運營，包括對資產的直接損害以及供應鏈中斷和市場波動的間接影響。此外，向低碳經濟轉型可能需要廣泛的政策、法律、技術和市場舉措。轉型風險，包括消費者偏好的變化和額外的監管要求或税收，可能會增加我們的費用，破壞我們的戰略。此外，我們的聲譽和客户關係可能會因為我們與氣候變化相關的做法而受到損害，包括我們或我們的客户參與與導致或加劇氣候變化相關的某些行業或項目，以及我們因應與氣候變化相關的考慮而繼續進行或改變我們的活動的任何決定。由於氣候風險與許多關鍵風險類型相互關聯，我們已經制定並繼續加強程序，將氣候風險考慮納入我們為市場、信貸和運營風險等風險制定的風險管理戰略；然而，由於氣候變化的時間和嚴重程度可能無法預測，我們的風險管理戰略可能無法有效地緩解氣候風險敞口。

持續的新冠肺炎疫情正在對我們和我們的客户的運營產生不利影響。

新冠肺炎的持續傳播和進一步變異的可能性已經造成了一場全球公共衞生危機，導致家庭、商業、經濟和市場條件的廣泛波動和惡化。這一流行病導致許多州政府頒佈了社會距離要求，這對經濟產生了不利影響，因為在隔離期內對非必要企業進行了大量限制和強制關閉。因此，我們的許多客户都受到了企業關閉、人員配備問題和/或其他業務限制的不利影響。因此，新冠肺炎可能會導致我們的客户的業務量大幅減少和/或導致我們的客户無法履行現有的付款或其他義務。這些對我們客户業務的不利影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。

WesBanco市場地區的經濟狀況可能會對收益產生負面影響.

WesBanco銀行主要服務於西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州的個人和企業客户。WesBanco的大部分貸款組合是向這些市場的個人和企業發放的。因此，WesBanco的財務狀況、經營業績和現金流受到當地和地區經濟狀況以及國家經濟狀況的影響。這些經濟體的低迷可能會對WesBanco和世行客户償還貸款的能力產生負面影響。隨着經濟下滑，向借款人提供貸款的抵押品的價值也可能會下降。因此，這些市場不斷惡化的經濟狀況可能導致WesBanco貸款組合的整體質量下降，要求WesBanco註銷更高比例的貸款和/或增加信貸損失撥備。這些市場的經濟狀況下降也可能迫使客户使用WesBanco銀行持有的存款來支付當前費用，導致該銀行的存款基礎縮水。因此，央行可能不得不以更高的利率借入資金，以滿足流動性需求。石油和天然氣價格的波動減少了西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的頁巖氣活動，這在一定程度上對當地和地區的經濟狀況產生了負面影響，影響了商業和零售客户，導致與石油和天然氣相關的特許權使用費存款減少，貸款組合中的信貸可能惡化。

市場波動和長期的經濟壓力可能會影響WesBanco的資本和流動性。

新冠肺炎疫情已導致金融市場波動，並可能造成長期的經濟壓力。這可能會導致資本和流動性減少。除了上述負面經濟狀況的潛在影響外，WesBanco還制定了一項計劃，以幫助新冠肺炎在2020年影響客户。只要客户滿足某些要求，該計劃允許最長180天的貸款本金和/或利息延期支付。如果這些延期不能有效地緩解新冠肺炎對我們客户的影響，那麼在更長的一段時間內，它可能會對我們的業務和運營結果產生更大的不利影響，因為可能需要根據具體情況批准額外的延期。雖然經濟在2021年期間已經復甦，但如果經濟形勢進一步

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如果情況惡化，聯邦和州監管機構可能會考慮採取行動，如暫停派息和其他資本分配，以保存銀行業資本和保留放貸能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。

新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度取決於未來與大流行相關的事態發展，這些事態發展在一定程度上是不確定的，也是無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方迄今採取的應對大流行行動的效力。

WesBanco可能會受到財政、政治和其他聯邦政策變化的不利影響。

美國或其他地區一般經濟或政治政策的變化可能會對WesBanco的業務以及銀行的客户產生不利影響。現任美國政府表示，它可能會就各種問題提出重大改變，包括國際貿易協定、進出口法規、關税和關税、外交關係、税法、公司管治法和公司燃油經濟性標準，這些問題可能對WesBanco的業務和銀行的客户(包括批發和分銷、製造和零售行業的客户)產生積極或消極的影響。

WesBanco受到廣泛的政府監管和監督。

WesBanco受到聯邦和州政府的廣泛監管、監督和審查。銀行業監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是保護公司股東。這些規定影響了WesBanco的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策、運營和增長等。這些條例還規定了維持適當政策、程序和控制的義務。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對WesBanco產生重大影響。這些變化可能會使WesBanco承擔額外的成本，限制可以提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事處罰和/或聲譽損害，這可能對WesBanco的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

截至2021年12月31日，WesBanco在其合併資產負債表上將1.329億美元的次級債務作為一個單獨的長期債務類別列示。出於監管目的，信託優先證券在2019年12月31日之前已根據監管機構的報告要求，將總計1.3億美元的此類次級債務納入一級資本。2013年發佈的規則一般從2015年開始將信託優先證券排除在一級資本之外。一項老式條款允許合併資產低於150億美元的銀行控股公司繼續將現有信託優先證券作為一級資本計算，直到到期。截至2019年12月31日，WesBanco的資產超過150億美元；因此，所有此類證券不再計入一級資本，而是計入有限制的二級資本。

此外，由美國聯邦銀行機構於2013年7月發佈的聯合最終規則實施並於2015年1月1日生效的國際資本標準巴塞爾III進一步提高了適用於WesBanco和Bank的最低資本要求，這可能會對這兩個實體產生負面影響。有關這些資本要求變化的更多信息，見上文“項目1.業務--資本要求”。

預計未來對WesBanco及其子公司的監管將在範圍和複雜性上繼續擴大。這些法律預計將增加WesBanco的運營成本，減少其收入，並可能限制其追求商機的能力，或以其他方式對其業務和財務狀況產生不利影響。多德-弗蘭克法案和其他法律，以及實施這些法律或與之相關的規則，可能會對WesBanco產生不利影響。具體地説，任何具有要求WesBanco獲得額外資本或增加短期流動性的政府或監管行動都可能減少收益，並對現有股東產生實質性稀釋效應，包括多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的力量來源要求，即銀行控股公司向陷入困境的子公司注資。借記卡手續費、信用卡和其他銀行服務的立法和監管，以及WesBanco與這些和其他銀行服務相關的做法的變化，可能會影響WesBanco的收入和其他財務業績。有關加強監管的其他信息，請參閲“監督和監管”、“控股公司條例”、“資本要求”、“多德-弗蘭克法案”和“消費者保護法”標題下的“第1項業務”。

惡劣天氣、自然災害、疾病大流行、戰爭行為或恐怖主義以及其他外部事件可能會對WesBanco的業務產生重大不利影響。

惡劣天氣、自然災害、疾病大流行、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件等不可預測的事件可能會對WesBanco的業務開展能力產生重大影響。如果我們的任何財務、會計、網絡或其他部門

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如果信息處理系統因外部事件而出現故障或存在其他重大缺陷，WesBanco可能會受到實質性的不利影響。與WesBanco有業務往來的第三方也可能是WesBanco的運營風險來源，包括第三方自己的網絡和信息處理系統可能出現故障的風險。上述事件中的任何一種都可能大幅削弱WesBanco的運營能力，或導致對客户的潛在責任、聲譽損害和監管幹預，其中任何一種情況都可能對WesBanco造成實質性不利影響。此類事件可能會影響WesBanco存款基礎的穩定性，損害借款人償還未償還貸款的能力，損害獲得貸款的抵押品價值，損害WesBanco的流動性，導致收入損失，和/或導致WesBanco產生額外費用。

其他金融機構的穩健可能會對WesBanco產生不利影響。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。WesBanco對各個行業和交易對手都有敞口，WesBanco經常與金融行業的交易對手執行交易，其中包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金等機構。因此，金融機構的違約或潛在違約可能導致整個市場的流動性問題、虧損或其他金融機構違約。其中許多交易可能使WesBanco在我們的交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。這些損失或違約可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

目前的市場利率和資金成本可能會對WesBanco的銀行業務產生負面影響。

利率的波動可能會對銀行的業務產生負面影響。銀行業務的主要收入來源是淨利息收入，淨利息收入等於計息資產(通常是貸款和投資證券)產生的利息收入與計息負債(通常是存款和借款)產生的利息支出之間的差額。這些利率對許多WesBanco無法控制的因素高度敏感，包括國內外的一般經濟狀況，以及各種政府和監管機構的貨幣和財政政策。WesBanco銀行的淨利息收入可能會受到市場利率變化和收益率曲線形狀的顯着影響。隨着利息收入和利息支出之間的差額縮小，相對利率的變化可能會減少銀行的淨利息收入，就像2021年的情況一樣。新冠肺炎疫情對金融市場造成了重大影響，並導致美聯儲採取了多項行動。從2020年開始，市場利率大幅下降，直到2021年，這些利率一直保持在這些較低的水平。我們預計，這些利率下調將繼續對我們的淨利息收入、利潤率和我們的盈利能力產生不利影響，儘管聯邦基金和市場利率預計將在2022年及未來幾個時期增加。世行已採取資產和負債管理政策，主要通過改變貸款、投資和資金來源的組合和期限，將利率變化對淨利息收入的潛在不利影響降至最低。然而，即使實施了這些政策，而且年底的資產負債表對資產敏感，隨着利率的上升，淨利息收入也應該會受益。, WesBanco不能確定利率的變化或利率收益率曲線的形狀不會對其運營結果或財務狀況產生負面影響。

在目前低利率和相對平坦的收益率曲線環境下，由於WesBanco用於銀行業務的資金成本處於非常低的水平，未來貸款和投資收益率的下降可能不會被資金成本的進一步下降所抵消。資金成本可能會因未來的一般經濟狀況、利率和競爭壓力而增加。世行傳統上主要通過聯邦住房貸款銀行(FHLB)、代理銀行和其他批發借款來源的存款和借款獲得資金。一般來説，存款是一種比借款更便宜的資金來源，因為存款的利率通常低於借款的利率。如果由於一般經濟狀況、市場利率、競爭壓力或其他原因，銀行的存款相對於其整體銀行業務的價值下降，該銀行未來可能不得不更多地依賴借款作為資金來源。

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根據監管動態，WesBanco未償還金融工具的利率可能會發生變化。

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和某些其他“基準”是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革可能會導致這些基準變得不可用，表現與過去不同，或者產生其他無法預測的後果。2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)公開宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。聯儲局已將有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)定為貸款定價及對衝會計用途的首選參考利率，以取代倫敦銀行同業拆息。如果LIBOR不復存在，如果計算LIBOR的方法因任何原因與現行方法不同，或者如果建議的LIBOR替代利率與LIBOR存在重大差異，我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他與LIBOR利率掛鈎的金融工具的利率，以及與該等金融工具相關的收入和支出可能會受到不利影響。此外，任何有關LIBOR作為基準利率的持續使用和可靠性的不確定性，都可能對我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他與LIBOR利率掛鈎的金融工具的價值產生不利影響。2021年3月5日，英國FCA和洲際交易所(ICE)基準管理局宣佈，隔夜以及1個月、3個月、6個月和12個月LIBOR利率的公佈將繼續發佈到2023年6月30日。2021年10月20日，聯邦儲備委員會、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司以及消費者金融保護局、國家信用合作社管理局, 國家銀行和信用社監管機構發佈了一份關於管理LIBOR過渡的額外聯合聲明，再次強調了對擁有LIBOR敞口的受監管機構繼續朝着有序過渡的方向邁進的期望。聲明證實，簽訂新合同，包括在2021年12月31日之後使用倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率的衍生品，將產生安全和穩健風險，包括訴訟、運營和消費者保護風險。

美國和全球市場的大幅下跌可能會對WesBanco的收益產生負面影響。

資本和信貸市場可能會經歷極端的混亂。這些情況導致流動性減少、波動性加大、信用利差擴大，以及某些資產類型缺乏價格透明度。在許多情況下，市場可能會對某些發行人的股價、證券價格和信貸能力施加下行壓力，而不考慮這些發行人的潛在財務實力。任何或所有國內外金融市場的業務和經濟狀況持續疲軟，可能會導致我們持有的投資證券的信用惡化、評級機構下調此類證券的評級或其他市場因素(例如，缺乏轉售流動性、缺乏可靠的定價信息或競爭市場的意外變化)，可能導致我們不得不確認此類投資證券價值的非臨時性減值，並對收益進行相應的計提。此外，我們的養老金資產主要投資於股票和債務證券，資本和信貸市場的疲軟可能導致這些資產的惡化，基於當前利率、長期回報率和其他經濟或精算假設的某些關鍵養老金假設的變化可能會增加最低供款和未來的養老金支出。如果這些市場進一步惡化，這些情況可能會對WesBanco獲得資本的能力產生重大影響，並可能對運營結果產生不利影響。

此外，WesBanco的信託和投資服務收入可能會受到證券市場波動的影響。這些收入的一部分是基於基礎投資組合的價值。如果這些投資組合的價值下降，世行的收入可能會受到負面影響。

通貨膨脹也可能對利率產生重大影響，並最終影響財務表現。WesBanco應對通脹和應對市場利率變化的能力，以及在通脹上升或下降期間管理非利息收入和支出的各種要素的能力，可能會對盈利能力產生重大影響。WesBanco通過其資產/負債委員會(“ALCO”)監測對利率敏感的資產和負債的水平和組合，以減少通脹對淨利息收入的影響。管理層可能無法根據需要控制通貨膨脹的影響，結果可能會對業務結果產生不利影響。

WesBanco的貸款組合中有很高比例位於西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、肯塔基州、印第安納州和馬裏蘭州，以及商業和住宅房地產。與更加多元化的機構相比，這一地區或房地產市場的經濟狀況惡化通常可能對公司造成更大的傷害。

截至2021年12月31日，WesBanco的貸款組合中約有18%是住宅房地產貸款，57%是商業房地產貸款。

商業房地產貸款的內在風險包括房地產市場的週期性、建築風險和利率風險。房地產市場的週期性可能會導致CRE貸款遭受相當大的困境。在這些困難時期，房地產的表現可能會受到租户信用實力惡化和租約到期的負面影響，而需求疲軟是由

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經濟惡化或供應過剩的狀況。即使借款人有能力履行他們的還款義務，他們可能會發現，由於物業價值下降，他們很難在到期時為全額貸款提供再融資。與CRE貸款相關的其他風險包括監管變化和環境責任。税收立法、分區或包括環境責任在內的類似外部條件的監管變化可能會影響現有和擬議房地產項目的物業價值和經濟可行性。

該公司的CRE貸款組合集中在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、肯塔基州、印第安納州和馬裏蘭州。在該公司大部分CRE貸款組合所在的六個州的當地市場內，存在着各種各樣的經濟條件。就業率、消費貸款需求、家庭組成和經濟活動水平在各州和大都市地區、城鎮之間可能存在很大差異。大都市市場由不同的子市場組成，這些子市場的房地產價值和需求可能受到許多因素的影響，例如人口構成、地理特徵、交通、娛樂、地方政府、學校系統、公共設施基礎設施、税收負擔、建築存量年限、分區和建築法規，以及可供開發的土地。由於公司的貸款組合高度集中，與更多元化的機構相比，它可能對這個市場未來的中斷和惡化更加敏感，這可能會導致虧損，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，WesBanco商業房地產投資組合中約有13%是酒店貸款。在當前大流行的環境下，這些借款人受到低入住率以及消費者和企業普遍不願旅行的影響。存在這樣一種風險，即根據《CARE法》所作的貸款修改可能不足以滿足某些貸款的需要，以便收回全部本金餘額。

市政債券固有的風險可能會對WesBanco的收益產生負面影響。

截至2021年12月31日，WesBanco總證券組合中約25%投資於市政債券。儘管WesBanco的市政投資組合廣泛分佈在美國各地，但WesBanco持有市政債務的州或市政當局的任何經濟低迷都可能增加各自債務的違約風險。此外，WesBanco市政投資組合的一部分由Build America債券組成。由於政府自動減支減少了政府向發行債券的市政當局提供的利息補貼，市政當局可能會執行特別贖回條款(“ERP”)，如果這樣做對他們有利的話。當執行ERP時，如果以溢價購買，WesBanco可能無法收回債券的攤銷成本。當主要信用評級機構發佈信用評級下調時，信用風險也很普遍，這是由債券保險公司和市政府本身的信用問題造成的。信用評級下調至非投資級水平可能會迫使WesBanco以攤銷成本可能無法收回的價格出售市政債券。利率上升也可能導致我們市政債券投資組合的當前市值下降，因為它們都有固定的利息成分。上述違約風險、提前贖回風險和信用風險中的任何一種都可能導致WesBanco承擔減值費用，這可能是重大的，這將對收益產生負面影響。

與銀行業務有關的風險

客户可能拖欠貸款，這可能會通過增加撥備和信貸損失撥備而對經營業績產生重大影響。

銀行的客户可能會拖欠貸款，這可能會因本金和利息收入的損失而對WesBanco的收益造成負面影響。業務費用增加的原因可能是將管理時間和資源分配給貸款的收集和結算。催收努力可能成功也可能不成功，導致WesBanco註銷貸款或收回擔保貸款的抵押品，這可能會也可能不會超過貸款餘額。

更高的FDIC存款保險費和評估可能會對WesBanco的財務狀況產生不利影響。

自2018年總資產超過100億美元以來，WesBanco銀行的FDIC保險費有所增加，這是因為基於更復雜的計算得出的更高的評估率，其中包括WesBanco銀行的駱駝評級、其承受資產相關和資金相關壓力的能力以及其資產的潛在損失嚴重程度。如果溢價評估率進一步提高，將對WesBanco的收益產生負面影響。

與估計和假設相關的風險

現行的預期信貸損失(“CECL”)會計準則可能導致信貸損失估計的大幅波動，並可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

2016年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新ASU 2016-13(主題326)，於2020年1月1日被WesBanco採用，並用被稱為CECL模型的“預期損失”模型取代了以前用於確認信用損失的“已發生損失”模型。在CECL模式下，我們必須以攤銷成本列報某些金融資產，例如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，按

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預計將收取的淨額。CECL項下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的，然後將其貼現為淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的概率，LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測，以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的模擬調整。模型投入的任何變化都可能導致我們的信貸損失撥備水平出現更大的波動。我們的信貸損失撥備水平或為確定信貸損失撥備的適當水平而產生的費用水平的任何實質性增加，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

WesBanco的監管機構(WesBanco Bank，Inc.的FDIC和WVDIF，以及WesBanco，Inc.的美聯儲)定期審查信貸損失撥備。監管機構的解釋可能與WesBanco的解釋不同。這些差異可能會對WesBanco的運營結果或財務狀況產生負面影響。

WesBanco可能被要求減記商譽和其他無形資產，導致其財務狀況和業績受到負面影響。

當WesBanco收購一項業務時，收購的收購價格的一部分將分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽和其他無形資產的購買價格的金額由購買價格超過所獲得的可確認淨資產確定。截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco的商譽分別約為11億美元或股東權益的41%。根據現行會計準則，如果WesBanco確定商譽或無形資產減值，則需要減記這些資產的賬面價值。WesBanco進行年度審查，以確定商譽和其他可識別的無形資產是否減值。WesBanco在2021年底完成了這樣的減值分析，並得出結論，截至2021年12月31日的年度不需要減值費用。WesBanco不能保證未來不會被要求計入減值費用。任何減值費用都將對其股東權益和財務業績產生負面影響，並可能導致我們的股票價格下跌。

操作風險

由於競爭加劇，WesBanco可能無法以目前的水平吸引和留住銀行客户。

WesBanco在競爭激烈的銀行和金融行業運營，由於立法、監管和技術變革，該行業的競爭力可能會變得更加激烈。WesBanco在其服務的所有市場面臨來自以下方面的銀行業競爭：

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地方、區域和國家銀行；
•
儲蓄和貸款；
•
網上銀行；
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儲蓄互助社；
•
發薪日貸款人和貨幣服務企業；
•
財務公司；
•
在線交易和機器人顧問；
•
金融科技公司和其他非銀行貸款機構；以及
•
為WesBanco市場領域提供服務的經紀公司。

特別是，WesBanco的競爭對手包括幾家主要的國家金融公司，這些公司更多的資源可能會使他們擁有市場優勢，因為它們能夠維持眾多的銀行地點，並開展廣泛的促銷和廣告活動。此外，銀行和其他金融機構可能擁有WesBanco沒有提供的產品和服務，如新的支付系統技術和加密貨幣，這可能會導致現有和潛在客户選擇這些機構。競爭領域包括貸款和存款的利率、獲得存款的努力以及提供的服務的範圍和質量。來自其他銀行的價格具有競爭力的存款可能會導致存款的損失被更昂貴的批發融資所取代。WesBanco還面臨來自金融科技公司(“金融科技”)的競爭，這些公司可以更高效地承銷和關閉小企業和消費者貸款，以及更快、更高效地開設存款賬户。除了提供傳統上由銀行提供的產品和服務外，一些金融科技公司還允許客户在不需要銀行中介的情況下完成金融交易。這可能導致交易手續費收入的損失和客户賬户的減少。如果WesBanco無法吸引新客户並留住現有客户，貸款和存款增長可能會下降，導致WesBanco的運營業績和財務狀況受到負面影響。

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WesBanco可能無法擴大其信託和投資服務部門，並留住現有客户。

由於來自以下方面的競爭，WesBanco可能無法吸引新的投資管理客户並留住現有的投資管理客户：

•
商業銀行和信託公司；
•
共同基金公司；
•
投資諮詢公司；
•
律師事務所；
•
經紀公司；以及
•
其他金融服務公司。

其成功吸引和留住投資管理客户的能力取決於其與競爭對手的投資產品、投資表現水平、客户服務以及營銷和分銷能力的競爭能力。由於經濟狀況的變化，信託和投資服務部門的業績可能會受到投資客户資產投資的金融市場的負面影響，導致客户尋求其他替代投資選擇。如果WesBanco不成功，其運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。

WesBanco未來的擴張可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，稀釋我們股東的利益，並對我們普通股的價格產生負面影響。

WesBanco未來可能會收購其他金融機構，或者其他金融機構的分支機構或資產。WesBanco還可能開設新的分行，進入新的業務線或提供新的產品或服務。我們業務的任何此類擴張都將涉及一系列費用和風險，其中可能包括：

•
與確定和評估潛在擴展相關的時間和費用；
•
用於評估目標機構的信用、業務、管理和市場風險的估計和判斷可能不準確；
•
評估新市場、僱用當地管理人員和開設新辦事處的時間和成本，以及從開始這些活動到從擴張中產生利潤之間的延誤；
•
我們可能發現的未披露債務的風險，這些債務來自我們可能承擔責任的任何收購；
•
我們的資金擴張；
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將管理層的注意力轉移到交易談判以及合併企業的運營和人員整合上；
•
進入不熟悉的市場；
•
將新產品和服務引入我們現有的業務；
•
與收購相關的商譽的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響；
•
我們預期從任何新的收購中獲得的收益等收益可能不會產生，合併後公司的未來業績可能大幅低於預期的風險；以及
•
關鍵員工和客户流失的風險。

我們不能保證未來任何收購的整合努力都會成功。我們無法成功整合未來的收購，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能會發行與收購相關的股權證券，這可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權利益。

不能保證WesBanco將成功克服上文披露的風險。與進入新市場相關的風險以及任何無法克服這些風險的情況都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

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WesBanco未來可能不會有合適的收購機會。

WesBanco不斷評估收購其他業務的機會。然而，WesBanco未來可能沒有機會以有利的條件進行適當的收購，這可能會對其業務的增長產生負面影響。WesBanco預計，其他銀行和金融公司將競相收購兼容的業務，其中許多公司的資源要大得多。這種競爭可能會提高WesBanco可能尋求的收購價格，而它的競爭對手可能擁有比它更多的資源。此外，收購銀行等受監管的企業需要獲得各種監管部門的批准。如果WesBanco未能獲得適當的監管批准，它將無法完成它認為最符合自己利益的收購。

WesBanco面臨可能對公司產生不利影響的操作風險。

WesBanco面臨多種類型的操作風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、文書或記錄保存錯誤以及計算機或電信系統故障。WesBanco的業務依賴於處理大量日益複雜的交易的能力。如果員工、客户、交易對手或其他第三方因人為錯誤、欺詐性操縱或故意損壞我們的任何運營或系統而導致運營崩潰或失敗，WesBanco可能會受到實質性和不利的影響。

關鍵員工的流失可能會影響增長和收益，並可能對業務產生不利影響。

我們的經營業績和充分管理我們增長的能力高度依賴於我們主要員工的服務、管理能力和表現，包括高管和高級管理人員。我們的成功有賴於我們吸引和留住高技能和合格的管理、貸款、財務、行政、營銷和技術人員的能力，以及管理人員的持續貢獻。由於WesBanco的技能、對當地市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的接班人，失去服務，或無法成功完成接近正常退休年齡的關鍵人員的計劃或計劃外交接，可能會對WesBanco的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，新冠肺炎大流行帶來的向更多的在家工作(遠程或混合工作環境)的過渡，可能會加劇吸引和留住有才華的多樣化員工的挑戰，因為就業市場可能不那麼受自然地理環境的限制。在這種環境下，填補空缺職位也是具有挑戰性的，可能會對我們的業務部門產生不利影響。

從聯邦住房貸款銀行系統和其他來源獲得的借款和流動性有限，可能會對收益產生負面影響。

WesBanco銀行目前是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員銀行。在這個準政府、地區性住房貸款代理銀行系統中的成員資格使我們能夠參與FHLB提供的各種計劃。我們從FHLB借入資金，這些資金以某些住宅和商業抵押貸款的全面留置權為擔保，如果適用，還包括抵押品價值超過未償還餘額的投資證券。FHLB未來的收益不足和最低資本金要求可能會影響獲得借款所需的抵押品，並限制向其成員銀行發放的借款，以及需要成員銀行提供額外的資本金。FHLB對WesBanco Bank的評級也可能對FHLB對WesBanco Bank施加的定期抵押品金額和其他條件產生負面影響。如果這些情況發生，WesBanco的短期流動性需求可能會受到負面影響。如果WesBanco由於系統或匹茲堡FHLB的弱點而被限制使用FHLB預付款，WesBanco可能會被迫尋找替代資金來源。如果要求WesBanco更多地依賴更高成本的資金來源，收入可能不會按比例增加以彌補這些成本，這將對WesBanco的運營業績和財務狀況產生不利影響。

WesBanco的財務狀況和經營結果取決於其子公司的成功增長。

在可預見的未來，WesBanco的主要業務活動將是作為其銀行和其他子公司的控股公司。因此，WesBanco未來的盈利能力將取決於這些子公司的成功和增長。未來，WesBanco的部分增長可能來自收購其他銀行和收購或建立其他公司。這些實體在被收購或成立後可能不會盈利，它們可能會虧損或稀釋每股收益，特別是在最初的幾年。一家新的銀行或公司可能會帶來意想不到的負債、不良貸款或糟糕的員工關係，或者新的銀行或公司可能會失去客户和相關收入。賬面價值和有形賬面價值的稀釋可能是由於一項可能在幾年內無法收回的收購造成的，如果有的話。

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WesBanco未來可能需要籌集資本，但在需要時或在可接受的條件下，可能無法獲得資本。

聯邦和州銀行業監管機構要求WesBanco及其銀行子公司WesBanco Bank保持充足的資本水平，以支持其運營。此外，未來WesBanco可能需要籌集更多資本來支持其業務或為收購融資(如果有的話)，或者WesBanco可能會因預期未來的增長機會而選擇籌集額外資本。由於WesBanco的總資產因最近的收購而增加到150億美元以上，某些信託優先證券不再包括在風險資本指導方針的一級資本中；然而，它們被計入二級資本。

儘管WesBanco在2020年成功籌集了1.5億美元的A系列優先股，但WesBanco是否有能力為母公司或銀行子公司的需求籌集額外的一級或二級資本，將取決於當時資本市場的條件和利率、整體經濟狀況Banco的財務表現和狀況，以及其他因素，其中許多都不是我們所能控制的。不能保證，如果需要，WesBanco將能夠籌集額外的股本或擔保/無擔保債務，這些股本或擔保/無擔保債務可能會被視為一級或二級資本，條款是優惠的，或者根本不算。無法籌集更多資本可能會對我們擴大業務的能力以及我們的財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。

WesBanco緩解風險的能力取決於我們的企業風險管理框架。

WesBanco已經實施了風險偏好聲明和企業風險管理框架，以識別和管理我們的風險敞口，同時保持一個安全和健全的銀行組織。這一框架由各種流程、系統和戰略組成，旨在管理我們所面臨的風險類型，其中包括信貸、法律和合規、流動性、市場、運營、聲譽和戰略風險。這一框架包括三條獨立的防線，使WesBanco能夠有效地治理和管理風險。如果我們的風險管理框架不有效，WesBanco可能會面臨意外損失，並受到監管後果的影響，從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景造成重大不利影響。

與使用技術有關的風險

我們的信息系統中斷或安全漏洞可能會對WesBanco的運營造成不利影響。

WesBanco依靠信息系統和通信來運營和監測業務的所有主要方面，以及內部管理職能。這些系統的任何故障、中斷、入侵或安全漏洞都可能導致WesBanco客户關係、管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然WesBanco擁有旨在防止或限制其信息系統任何故障、中斷、入侵或安全破壞的影響的政策、程序和技術保障措施，並對業務連續性和災難恢復計劃進行測試，但不能絕對保證上述問題不會發生，或者即使發生，也會得到充分解決。

第三方一直在努力破壞各種金融機構的數據安全。我們的客户能夠遠程銀行，包括在線和通過移動設備，這需要安全地傳輸機密信息，並增加數據安全漏洞的風險。由於用於攻擊金融服務公司通信和信息系統的技術經常變化(並且通常會增加複雜性)，攻擊通常在針對目標發起之前不被識別，可能得到外國政府或其他資金充足的實體的支持，並且可能來自世界各地監管較少的偏遠地區，因此我們可能無法在攻擊之前解決這些技術，包括實施足夠的預防措施。美國的某些金融機構也經歷了來自技術先進、資源充足的第三方的攻擊，這些攻擊旨在通過延長客户無法訪問互聯網銀行系統的時間來擾亂正常的商業活動。這些“拒絕服務”攻擊，如果企圖，將需要大量的資源來防禦，並可能影響客户滿意度和行為。此外，隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜，制定和維持預防性和偵察措施的成本很高，需要不斷監測和更新。儘管我們作出了努力，但發生這些事件的可能性無法消除。

對第三方零售商或其他廣泛接受借記卡或支票支付的商業機構的網絡攻擊，可能會危及銀行客户的敏感信息，如借記卡和賬號。這樣的攻擊可能會給銀行帶來巨大的成本，比如償還客户、重新發行借記卡和開設新客户賬户的成本。

如果WesBanco的信息系統發生任何此類故障、中斷或安全漏洞，特別是如果廣泛存在或導致我們客户的財務損失，可能會損害WesBanco的聲譽，導致客户業務損失，使WesBanco受到額外的監管審查，並使WesBanco面臨民事訴訟和可能的財務責任。此外，網絡攻擊和其他破壞或破壞我們系統的努力的盛行已經並將繼續導致WesBanco在預防和緩解這些風險方面的成本，以及補償客户因這些行為而遭受的損失的成本。成功的攻擊或其他大型的系統故障

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金融機構，無論是否包括WesBanco，都可能導致客户對金融機構普遍失去信心，對WesBanco的業務產生潛在的負面影響，對我們的監管機構提出額外要求，並增加因影響他人的問題而確定的風險的處理成本。上述風險可能對WesBanco的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。

WesBanco依賴第三方處理和處理公司記錄和數據。

WesBanco依靠第三方供應商開發的軟件來處理各種交易。這些交易包括但不限於總賬、工資單、員工福利、信託記錄保存、貸款和存款處理、商户處理和證券投資組合管理。雖然WesBanco根據行業標準對供應商對這些程序建立的控制進行審查，並對用户控制進行自己的測試，但WesBanco必須依賴第三方對這些控制的持續維護和改進，包括對客户數據安全的保障。此外，WesBanco每天維護關鍵處理輸出的備份，以防這些系統中的任何一個發生故障。儘管如此，如果第三方供應商或第三方供應商的分包商未能充分維護內部控制或對系統進行必要的更改，WesBanco可能會導致其開展業務或處理交易的能力暫時中斷，或導致其聲譽受損。這種破壞或破壞安全可能會對WesBanco的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

未能跟上技術變革的步伐可能會對WesBanco的運營結果和財務狀況產生不利影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。WesBanco未來的成功在一定程度上取決於其通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求的能力，以及創造WesBanco業務的額外效率的能力，這是在2021年WesBanco完成其核心銀行軟件轉換時完成的。競爭對手採用新技術，包括網上銀行服務、移動應用、先進的ATM功能和加密貨幣，可能需要WesBanco進行額外的大量投資，以修改或調整現有產品和服務，甚至從根本上改變WesBanco開展業務的方式。對公司業務的這些和其他資本投資可能不會產生支出時預期的收益增長。WesBanco也可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能成功跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對WesBanco的增長、收入和利潤產生負面影響。

 

流動性和資本風險

WesBanco擁有優先於我們普通股的未償還證券，這可能會限制我們支付普通股股息的能力。

WesBanco擁有A系列未償還優先股，優先於我們的普通股，可能會對我們宣佈或支付普通股股息或分配的能力產生不利影響。優先股發行條款禁止我們宣佈或支付股息或對我們的普通股進行分配，除非最近完成的股息期的全部股息已經宣佈並支付，或留出用於支付A系列優先股的所有流通股。每當A系列優先股的任何股票的股息尚未宣佈並支付相當於六次或六次以上的股息支付時，無論是否在連續的股息期間(“不支付事件”)，A系列優先股的持有者與當時未償還的任何和所有其他有投票權優先股的持有者一起投票，將有權投票選舉我們董事會的兩名額外成員(“優先股董事”)，但本公司董事會成員不得超過兩名優先股董事，且任何優先股董事的選舉不得導致本公司違反納斯達克股票市場(或我們的證券可能在其上市的任何其他交易所)的公司治理要求，包括上市公司必須擁有獨立董事過半數的要求。如果A系列優先股持有者和其他有投票權的優先股持有者在未付款事件後有權投票選舉優先股董事，我們董事會的董事人數將自動增加兩人, 新董事應在A系列優先股或任何其他系列有投票權優先股至少20%的記錄持有人的要求下召開的特別會議上(除非在確定的下一屆股東周年大會或特別大會日期前90天內收到該請求，在此情況下，該選舉僅在該下一屆年度股東大會或特別股東大會上進行)以及隨後的每一次年度會議上選舉產生。該等投票權將持續至A系列優先股及任何該等系列有投票權優先股在未支付事件發生後至少連續四個股息期的股息已悉數支付(或已宣佈支付足夠支付該等股息的款項)為止。

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WesBanco支付股息的能力有限，普通股股息可能不得不減少或取消。

根據前面風險因素中描述的限制，如果WesBanco董事會宣佈，WesBanco普通股的持有者有權從合法可用於該目的的資金中獲得股息。儘管董事會過去曾宣佈並增加股東的股息，但目前支付這種股息的能力在很大程度上取決於從銀行獲得股息。聯邦和州法律對銀行支付股息的能力施加了限制，這些限制在“第1項.業務--支付股息”中有更全面的描述。一般來説，未來的股息政策取決於董事會的酌情決定權，並將取決於許多因素，包括WesBanco和銀行的未來收益、流動性和資本要求、監管限制和財務狀況。

我們股票的價格和成交量的波動可能是不利的。

我們普通股的市場價格可能會波動，並可能因各種因素而受到價格大幅波動的影響，其中一些因素是我們無法控制的。其中一些因素包括但不限於：

•
當時的市況；
•
我們的財務和經營業績；
•
對我們的業務潛力和盈利前景的估計；
•
對我們的管理進行全面評估；
•
利率的變化；
•
業務中斷，如自然災害、冠狀病毒等健康問題或其他事件；
•
我們相對於同齡人的表現；
•
市場對我們股票的需求；
•
對銀行業的總體看法；
•
政治對投資者情緒的影響；以及
•
消費者信心。

有時，股票市場，包括我們普通股上市的納斯達克股票市場，可能會經歷重大的價格和成交量波動。因此，我們普通股的市場價格可能會出現類似的波動，我們普通股的投資者可能會經歷他們股票價值的下降，包括與我們的經營業績或前景無關的下降。

此外，在整體市場和公司證券的市場價格出現波動後，往往會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。

項目1B。未解決問題D工作人員評論

沒有。

項目2.新聞操作員

WesBanco的子公司通常擁有各自的辦公室、相關設施和任何為未來擴張而持有的未改善的房地產。截至2021年12月31日，WesBanco在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州運營着206個銀行辦事處，其中156個是擁有的，50個是租賃的。WesBanco還在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、馬裏蘭州和弗吉尼亞州北部租用了7個貸款製作辦事處。這些租約在不同的日期到期，截止日期到2050年2月，通常包括續簽的選項。世行還在不同市場擁有幾座地區總部大樓，其中大部分還設有銀行辦公室和/或某些後臺辦公室。

WesBanco的主要辦公室位於西弗吉尼亞州惠靈市銀行廣場1號，位於銀行擁有的一棟建築內。該大樓佔地約10萬平方英尺，是WesBanco社區銀行部門、信託和投資服務部門以及執行辦公室的主要辦公室。世界銀行的主要後臺業務目前佔據了通過天橋與總部相連的辦公樓中約90%的可用空間。這座毗鄰的後臺辦公大樓歸WesBanco的子公司WesBanco Properties，Inc.所有，大樓的其餘部分出租給了不相關的企業。

24

 

在不同的建築位置，WesBanco向無關的企業出租或提供商業辦公空間。2021年、2020年和2019年的租金收入分別為180萬美元、180萬美元和110萬美元。關於WesBanco的財產、其他固定資產和租賃的其他披露，請參閲綜合財務報表中的附註6“房地和設備”。

WesBanco還參與正常業務過程中出現的訴訟、索賠、調查和訴訟。雖然任何訴訟都包含不確定因素，但WesBanco不認為與此類訴訟或未決或已知受到威脅的索賠有關的重大損失是合理可能的。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

25

 

第II部

項目5.登記人普通股權益的市場，相關STOCKHOLDER Matters與發行人購買股權證券

WesBanco的普通股在納斯達克全球精選股票市場上市，代碼為WSBC。截至2022年2月16日，WesBanco面值2.0833美元普通股的紀錄保持者約為7,483人。持股人人數不包括已購買股票或通過WesBanco的員工持股和401(K)計劃(“KSOP”)獲得股票的WesBanco員工。所有符合KSOP資格要求的WesBanco員工都包括在此退休計劃中。

截至2021年12月31日，WesBanco有一項正在進行的股票回購計劃，該計劃於2021年8月26日獲得董事會批准，金額為320萬股。該計劃規定，股票將回購用於一般公司目的，其中可能包括用於潛在收購、股東股息再投資和/或員工福利計劃的後續資源。購買的時間、價格和數量由WesBanco酌情決定，該計劃可能隨時中斷或暫停。該計劃還有1,391,617股可供回購。

第四季度的回購包括公開市場購買、針對KSOP和股息再投資計劃的回購，以及為股票薪酬交易和相關所得税預扣提供便利的回購。

與根據股權補償計劃授權發行的證券有關的某些信息列於第三部分“股權補償計劃信息”標題“第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項”下。

下表顯示了截至2021年12月31日的季度WesBanco股票回購計劃和其他購買活動：

 

期間

 

總數
的股份
已購買(1)

 

 

平均價格
按股支付

 

 

總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃(2)

 

 

最大數量
那一年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下

 

 

2021年9月30日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,960,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年10月1日至2021年10月31日

 

 

638,288

 

 

$

36.16

 

 

 

612,211

 

 

 

2,348,590

 

 

2021年11月1日至2021年11月30日

 

 

374,814

 

 

$

34.75

 

 

 

372,624

 

 

 

1,975,966

 

 

2021年12月1日至2021年12月31日

 

 

589,994

 

 

$

34.00

 

 

 

584,349

 

 

 

1,391,617

 

 

總計

 

 

1,603,096

 

 

$

22.03

 

 

 

1,569,184

 

 

 

1,391,617

 

 

 

(1)
購入的股份總額包括為員工福利和股息再投資計劃而進行的公開市場購買、為促進股票薪酬交易而向員工支付預扣税金而向員工購買的股票，以及為一般公司目的而進行的公開市場購買。
(2)
僅代表用於一般企業目的的公開市場回購。

 

26

 

下圖顯示了WesBanco、羅素2000指數和標準普爾地區銀行精選行業指數的累計總股東回報的比較。股東總回報假設自2016年12月31日以來對WesBanco普通股和每個指數的投資為100美元，並對股息進行再投資。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/203596/000095017022002226/img150058604_0.jpg 

 

 

 

 

期間結束

 

索引

 

2016年12月31日

 

 

2017年12月31日

 

 

2018年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

2021年12月31日

 

WesBanco公司

 

 

100.00

 

 

 

96.96

 

 

 

89.80

 

 

 

95.67

 

 

 

79.93

 

 

 

96.94

 

羅素2000

 

 

100.00

 

 

 

114.65

 

 

 

102.02

 

 

 

128.06

 

 

 

153.62

 

 

 

176.39

 

標普地區性銀行精選行業指數

 

 

100.00

 

 

 

107.95

 

 

 

87.69

 

 

 

111.92

 

 

 

103.98

 

 

 

145.47

 

 

 

 

第六項。[已保留]

27

 

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

管理層的討論和分析(“MD&A”)代表了WesBanco的經營結果和財務狀況的概述。本討論和分析應與合併財務報表及其附註一併閲讀。本節一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年的同比比較。關於2019年未包括在本10-K表中的項目的討論以及2020年與2019年的同比比較，可以在2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的WesBanco截至2020年12月31日的財年10-K表年度報告的第二部分，第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

前瞻性陳述

本報告中有關WesBanco的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。本報告中包含的信息應與WesBanco分別截至2021年3月31日、6月30日和9月30日的前幾個季度的Form 10-Qs以及WesBanco隨後提交的文件一起閲讀，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或WesBanco的網站www.wesbanco.com上獲得。請投資者注意，前瞻性陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定因素，包括在本年度報告10-K表第一部分第1A項“風險因素”下詳述的風險和不確定因素。此類陳述受重要因素的影響，可能導致實際結果與此類陳述預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於區域和國家經濟狀況變化的影響，包括新冠肺炎疫情的影響；利率的變化、盈利資產和有息負債的利差以及相關的利率敏感性；WesBanco及其相關子公司可用的流動性來源；商業、房地產和消費貸款客户及其借貸活動未來可能的信用損失和信用風險；美聯儲、聯邦存款保險公司、美國證券交易委員會、FINRA、市政證券規則制定委員會、SIPC和其他監管機構的行動；可能的立法、聯邦和州監管行動和改革，包括但不限於《多德-弗蘭克法案》的實施的影響；聯邦和州法院的不利裁決；欺詐, 第三方的欺詐和陰謀；網絡安全漏洞；金融服務業的競爭條件；影響金融服務的快速變化的技術；債務工具的可銷售性和對公允價值調整的相應影響；和/或對WesBanco的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。WesBanco不承擔任何更新前瞻性陳述的責任。

關鍵會計政策和估算的應用

WesBanco的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，並遵循其業務所在行業的一般慣例。這些原則的應用要求管理層作出估計、假設和判斷，以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的現有信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。

WesBanco遵循的最重要的會計政策包括在綜合財務報表的附註1“重要會計政策摘要”中。這些政策，連同合併財務報表的其他附註和本MD&A，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。管理層已將信貸損失準備、商譽及其他無形資產的減值評估及業務合併確認為需要作出最主觀或複雜判斷的會計估計，因此最有可能隨着新資料的出現而作出修訂。

 

信貸損失準備-2016年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具--信貸損失(專題326)”，其中要求實體使用新的前瞻性“預期損失”模型，也稱為CECL關於應收賬款和其他應收款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具的模型，這通常將導致提前確認信用損失撥備。對於有未實現損失的可供出售債務證券，實體計量信貸損失的方式與現行程序類似，不同之處在於這些損失將被確認為減值，而不是證券攤銷成本的減少。實體將必須披露更多的信息，包括它們用來跟蹤大多數融資應收賬款來源年份的信用質量的信息。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝以及主題825，金融工具的編纂改進”，並於2019年5月發佈ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)，有針對性的過渡救濟”。公共業務實體必須在2019年12月15日之後的財年適用新的要求，包括這些財年內的過渡期，WesBanco從2020年1月1日起生效。2018年12月，美聯儲、FDIC和OCC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信貸損失會計的變化，包括銀行組織採用CECL方法。最後一項規則規定，銀行組織可以選擇在三年內逐步消除採用新會計準則可能對監管資本造成的第一天的不利影響。應對新冠肺炎大流行, 聯合聯邦銀行監管機構發佈了監管資本過渡期的可選延期，允許延遲兩年，然後從2022年1月1日起延長三年過渡期

28

 

一直到2024年12月31日。根據臨時最終規則，推遲到分階段實施的監管資本調整金額包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響，以及截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備隨後變化的25%。WesBanco已選擇將CECL對其監管資本的影響推遲兩年，然後將在隨後的三年期間分階段引入該標準對監管資本計算的影響。

根據CECL，發生嚴重信用惡化的收購貸款或貸款池被視為購買的信用惡化(“PCD”)貸款，並在第一天通過撥備的初始信貸估計計入總收入，而不是減少貸款的攤銷成本。被視為非PCD貸款的已收購貸款的信用標記反映為貸款攤銷成本的減少，並通過本期收益計入收購後第一個報告期內記錄的信貸損失撥備和相應撥備，而貸款標記將在該等貸款的有效期內通過利息收入積累。在收購時，WesBanco將考慮幾個因素，作為收購貸款或貸款池經歷了嚴重信用惡化的指標。這些因素可能包括但不限於逾期30天或以上的貸款、內部風險等級低於平均水平或更低的貸款、被收購機構歸類為非應計項目的貸款、信貸的重要性以及先前在問題債務重組(“TDR”)中修改過的貸款。一旦採用這一標準，從先前收購中獲得的符合ASC 310-30準則的貸款(以前稱為“已購入信貸減值貸款”)將被重新分類為PCD貸款。截至採用日期，貸款標記的可增加部分繼續增加為利息收入。然而，貸款商標的不可增值部分在通過時被添加到津貼中，該商標的任何逆轉都將在未來期間通過津貼流動。來自先前收購的ASC 310-20貸款(“未購買的信貸減值”)的貸款標記在此類貸款的有效期內繼續通過利息收入增加。

第一天對信貸損失準備的影響為4,140萬美元，其中包括PCD貸款670萬美元的調整和與貸款承諾有關的300萬美元的調整。截至2020年1月1日，税後對留存收益的影響為2660萬美元。第一天的CECL計算是根據選定的一年合理和可支持的預測假設得出的，該預測是從第三方供應商那裏獲得的。在預測期過後，WesBanco在一年內恢復到歷史損失率，對提前還款和削減進行調整，以估計貸款剩餘期限內的損失。最敏感的假設包括預測期和返回期的長度、對失業率和利差的預測以及提前還款速度。詳情見附註5，“貸款和信貸損失撥備”。

特定於貸款的信貸損失準備將貸款組合減少到預計可收回的淨額，即初始發起日期的終身預期信貸損失。同樣，在其他負債中記錄的無資金來源的貸款承諾備抵是指無資金來源的承諾的預期損失。特定於貸款的信貸損失準備、無資金來源的貸款承諾準備和持有至到期債務證券準備的波動在綜合業務報表的信貸損失準備中確認。津貼納入了前瞻性信息，並採用了一種超出合理和可支持的預測的迴歸方法。撥備的增加是通過計入業務費用的撥備增加的，減去回收後的撥備是通過註銷而減少的。管理層至少每季度對津貼的適當性進行評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能在不同時期發生重大變化的材料估計數。

特定於貸款的信貸損失準備是根據貸款的攤銷成本計算的，該成本由貸款的未償還本金餘額、遞延貸款費用(成本)和獲得的保費(貼現)減去任何減記組成。WesBanco作出了會計政策選擇，將應計利息排除在信貸損失準備的計量之外，因為公司有一項強有力的政策，當貸款被置於非應計項目時，可以沖銷或註銷應計利息，同時還做出了會計政策選擇，以沖銷被視為無法收回的應計利息，作為利息收入的沖銷。然而，由於延期的性質和時機，WesBanco保留了根據CARE法案進行的貸款修改的應計利息，作為信貸損失準備金的一部分。

特定於貸款的信貸損失準備反映了貸款組合中的損失風險。為了適當地衡量預期的信貸損失，管理層將貸款組合分解為具有類似風險特徵的池。本公司使用PD/LGD方法計算每一部門的預期虧損，然後將其貼現為淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性，LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利差的預測。管理層依賴於從各種可靠來源獲得的宏觀經濟預測，其中可能包括聯邦公開市場委員會(“FOMC”)的預測和來自公認的知名經濟學家的其他第三方預測。這些預測的範圍從一年到兩年不等，這取決於當前經濟狀況、投資組合部分的事實和情況，以及管理層對什麼可以得到合理支持的判斷。模型返回期可能從一年到三年不等。

特定於貸款的信貸損失撥備是在貸款的合同期限內計算的。對於定期貸款，合同期限是根據到期日計算的。對於沒有規定到期日的商業和工業(“C&I”)循環貸款，合同期限是根據內部審查日期計算的。對於所有其他循環貸款，合同期限以估計到期日或違約日期為基礎。合同條款不包括任何預期的延期、續簽或修改，除非管理層在報告期內合理預期WesBanco將與借款人簽署TDR。管理層假設貸款將成為TDR，如果貸款已

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到期，有本金餘額，以前已部分註銷。這一假設將這些貸款的到期日延長至各自到期日之後的6個月。

合同條款根據估計的預付款進行調整，以達到預期的現金流。WesBanco用年化“提前還款”利率對定期貸款進行建模。當WesBanco對給定貸款的不同支付行為有特定預期時，可以單獨評估該貸款。對於沒有本金支付時間表的循環貸款，削減利率是現金流的一個因素。

評估還考慮了經濟趨勢和條件等定性因素，其中包括區域失業水平、房地產價值及其對特定行業和地理市場的影響、貸款政策和承保標準的變化、違約率和其他信用質量趨勢、信貸風險的集中度(如果有的話)、活動數量、貸款人員的變化、抵押品類型以及銀行監管機構內部貸款審查和審查的結果。管理層依賴於來自內部和外部來源的可觀察數據，以評估這些因素中的每一個，並調整實際歷史損失率，以反映這些因素可能對投資組合中的可能損失產生的影響。由於疫情造成的當前經濟環境，管理層已納入與傳統津貼流程未涵蓋的暫時性信用風險相關的新冠肺炎大流行因素、根據WesBanco的地區足跡進行調整、修改貸款的遞延利息以及酒店業集中度。

商業貸款，包括商業房地產(“CRE”)和C&I，如果它們有獨特的特徵，就會被單獨評估。在適當情況下，根據貸款預期未來現金流量的淨現值或抵押品的估計可變現價值(如有)，為此類貸款建立特定準備金。

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”允許金融機構選擇在新冠肺炎疫情期間，在有限的一段時間內暫時暫停美國公認會計準則中與TDR相關的某些要求。2020年4月7日，聯邦聯合監管機構發佈了一份聲明，名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》，進一步討論了與新冠肺炎相關的貸款修改。WesBanco已將受新冠肺炎疫情影響的客户的貸款本金和/或利息支付期限延長至180天。這些客户必須滿足某些標準，例如截至2019年12月31日或在實施機構間聲明中的修改計劃時，客户的信譽良好且逾期不超過30天，以及監管機構修訂後的聲明中提到的其他要求。根據CARE法案的規定和上述指導，WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR，也不會將符合標準的客户視為延遲付款。在退出貸款修改延期計劃後，將在進入該計劃時確定的地方恢復對貸款拖欠的衡量。

2020年8月3日，聯邦聯合監管機構發表了一份聲明，名為《關於新冠肺炎相關額外貸款便利的聯合聲明》。本聲明為金融機構提供了對某些客户的考慮因素，這些客户的新冠肺炎貸款延遲期即將結束。根據本指南和上述CARE法案，WesBanco制定了一項計劃，以幫助某些客户獲得額外的本金和/或利息延期。該計劃主要涉及酒店業現有的商業貸款，如果這些組合貸款符合關於借款人、基礎財產和潛在擔保人/共同借款人的某些標準，則可以為這些組合貸款提供一定的減免。如果一筆貸款符合條件，它將有資格延期支付12個月的利息，或支付3個月的本金和利息，外加9個月的純利息支付。在整個遞延期間，有一些預先確定的財務觸發因素被審查，以確定借款人是否應該在12個月結束之前回到正常的攤銷時間表。

2020年12月27日，頒佈了經濟援助法，根據CARE法案的PPP貸款計劃重新授權貸款至2021年3月31日，其中修改了與發放PPP貸款和免除PPP貸款相關的條款，授權對之前獲得PPP貸款的借款人進行二次提取PPP貸款，並將允許的修改延長至2021年12月31日，以避免TDR待遇。2021年3月ARP法案的通過進一步增加了可用PPP資金池，並將申請截止日期延長至2021年5月31日。

商譽和其他無形資產-WesBanco使用收購會計方法對企業合併進行會計核算。因此，收購的可確認資產、承擔的負債和被收購企業的任何非控股權益均按其於收購日的估計公允價值入賬，收購成本超過公允價值的任何部分均記為商譽。其他無形資產指因合約或其他法律權利或因資產本身或與相關合約、資產或負債的組合而能夠出售或交換而不能與商譽區分的購入資產。

30

 

商譽不攤銷，但每年評估減值，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地評估減值。有限年限無形資產主要由核心存款及客户名單無形資產(長期客户關係無形資產)組成，按其加權平均估計使用年限(共10至16年)採用直線及加速法攤銷，並於任何事件或情況顯示其賬面值可能無法收回時進行減值測試。競業禁止協議在資產負債表上的其他資產中確認，並在相應協議的有效期內按直線攤銷，期限從一年到四年不等。

WesBanco通過確定公允價值是否大於其報告單位的賬面價值來評估商譽的減值。WesBanco使用市值、有形賬面價值的倍數、貼現現金流模型和各種其他基於市場的方法來估計其報告單位的當前公允價值。特別是，貼現現金流模型包括關於投資者要求的WesBanco普通股回報率、未來貸款損失準備金、未來市場利差和淨利差的各種假設，以及對整個經濟的各種增長和經濟復甦和穩定的假設。然後，根據目前的經濟環境，根據每種方法的相關性和可靠性對每種方法得出的公允價值進行加權，以得出加權平均公允價值。評價還考慮了宏觀經濟狀況，如總體經濟前景、區域和國家失業率以及股票和信貸市場最近的趨勢。此外，還評估了行業和市場考慮因素，如依賴市場的市盈率和相對於同行的指標。WesBanco還考慮了信用質量、整體財務表現、股價升值、內部預測和各種其他基於市場的方法的最新趨勢，以估計其報告單位的當前公允價值。自採用ASU 2017-04“無形資產-商譽及其他(主題350)”以來，減值費用是根據報告單位的賬面金額超過其公允價值計算的。

使用年限有限的無形資產，只要發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回，便會評估其減值。當使用年限有限的無形資產的賬面金額無法從其未貼現的現金流量中收回時，確認減值損失，並以該資產的賬面金額與公允價值之間的差額計量。WesBanco沒有任何無限期的無形資產。截至2021年12月31日，使用壽命有限的無形資產包括社區銀行部門持有的5350萬美元核心存款無形資產和信託和投資服務部門持有的140萬美元信託客户關係無形資產。截至2021年12月31日，尚無與使用年限有限的無形資產相關的減值指標。

業務組合-企業合併通過應用收購方法進行核算。截至收購日，收購的可識別資產和承擔的負債按公允價值計量，並與商譽分開確認。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。包括核心存款和貸款公允價值在內的無形資產的計算是基於重大判斷。核心存款無形資產是根據貼現率、流失率、利率、替代資金成本和淨維護成本等各種因素使用貼現現金流模型計算的。

與收購相關的貸款按收購之日的公允價值計入，不計入相關的信貸損失準備。這些資產池的任何貸款損失準備僅反映收購後發生的損失(即收購時預期最終不會收到的所有現金流的現值)。確定收購貸款的公允價值包括估計預計從貸款中收取的本金和利息現金流量，並按市場利率對這些現金流量進行貼現。管理層在評估收購日期公允價值時會考慮多項因素，包括收購貸款的剩餘年期、拖欠情況、估計的預付款、付款選擇及其他貸款特徵、內部風險級別、相關抵押品的估計價值及利率環境。

高管概述

與2020年相比，2021年普通股股東可獲得的淨收入增加了1.127億美元，增幅為94.4%，達到2.321億美元。不包括税後重組和合並相關支出(非公認會計準則)的普通股股東可獲得的淨收入增加1.104億美元，增幅86.8%，達到2.374億美元。這些增長是由2021年信貸損失準備金的淨收益推動的，這是由於宏觀經濟預測的改善和好客指標接近大流行前的水平。淨利息收入較2020年減少2,150萬美元或4.5%，主要是由於利率環境降低、投資證券佔總資產的百分比轉向更高水平以及淨息差減少26個基點。與2020年相比，2021年非利息收入增加了460萬美元，增幅為3.6%，這是由於其他房地產和其他資產的淨收益增加了470萬美元。此外，信託費用增加320萬美元或12.1%，反映由於市場升值和有機增長，信託資產同比增長12.3%，達到創紀錄的56億美元。不包括與重組和合並相關的費用，非利息費用增加了130萬美元，增幅為0.4%，這是由於設備和軟件成本增加、第三季度發生的法律和解成本以及營銷費用增加所致。

截至2021年12月31日的總資產與2020年12月31日相比增加了5億美元或3.1%，這主要是由於投資證券增加了13億美元，因為我們的客户更高的個人儲蓄導致現金餘額增加的流動性被投資。有價證券貸款在過去12個月減少11億元或9.8%，反映2021年期間合共5.636億元的購買力平價貸款獲豁免淨額，以及較正常商業貸款還款額為高，部分抵銷了這項增加。目前PPP中有1.627億美元

31

 

截至2021年12月31日，貸款組合中剩餘的貸款。截至2021年12月31日，不良貸款和不良資產佔貸款組合和總資產的百分比在整個2021年保持相對一致。批評和分類貸款餘額降至投資組合貸款總額的3.75%，而2020年12月31日為4.59%。由於宏觀經濟因素的改善，信貸損失準備金從2020年的1.077億美元降至2021年的6430萬美元。2021年全年的年化淨貸款沖銷與平均貸款之比為2個基點，而2020年為6個基點。利用2021年期間的額外流動性，WesBanco將FHLB借款減少了3.651億美元或66.5%，並贖回了在OLBK和Your Community BankShares，Inc.收購中收購的6,000萬美元次級債務。

WesBanco繼續維持我們認為的強勁監管資本比率，因為綜合資本比率和銀行層面的監管資本比率都遠高於銀行監管機構頒佈的適用的“資本充足”標準和巴塞爾III資本標準。截至2021年12月31日，一級槓桿率為10.02%，一級風險資本為14.05%，總風險資本為15.91%，普通股一級資本比率(CET 1)為12.77%。由於2021年全年股票回購導致股東權益餘額減少，有形股本對有形資產的比率從截至2020年12月31日的10.52%下降至期末的9.84%。

強勁的收益使WesBanco在2021年第一季度將季度股息率提高了3.1%，達到每股0.33美元，這是過去11年來的第14次增長，同期累計增長了136%。

32

 

下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的部分財務比率：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元，不包括股票和每股金額)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

每股普通股信息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益-基本

 

$

3.54

 

 

$

1.78

 

 

$

2.83

 

每股普通股收益-稀釋後

 

 

3.53

 

 

 

1.77

 

 

 

2.83

 

每股普通股收益-稀釋後，不包括某些項目(1)(2)

 

 

3.62

 

 

 

1.88

 

 

 

3.06

 

宣佈的每股普通股股息

 

 

1.32

 

 

 

1.28

 

 

 

1.24

 

年終賬面價值

 

 

40.91

 

 

 

39.17

 

 

 

38.24

 

年終有形賬面價值(1)

 

 

22.61

 

 

 

21.75

 

 

 

21.55

 

平均已發行普通股-基本

 

 

65,520,527

 

 

 

67,260,796

 

 

 

56,108,084

 

平均已發行普通股--稀釋後

 

 

65,669,970

 

 

 

67,310,584

 

 

 

56,214,364

 

期末已發行普通股

 

 

62,307,245

 

 

 

67,254,706

 

 

 

67,824,428

 

期末已發行優先股

 

 

150,000

 

 

 

150,000

 

 

 

—

 

選定的比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均資產回報率

 

 

1.37

%

 

 

0.73

%

 

 

1.24

%

平均資產回報率，不包括某些項目(1)(2)

 

 

1.40

 

 

 

0.77

 

 

 

1.34

 

平均有形資產回報率(1)

 

 

1.53

 

 

 

0.85

 

 

 

1.40

 

不包括某些項目的平均有形資產回報率(1)(2)

 

 

1.56

 

 

 

0.90

 

 

 

1.51

 

平均股本回報率

 

 

8.40

 

 

 

4.50

 

 

 

7.49

 

平均股本回報率，不包括某些項目(1)(2)

 

 

8.59

 

 

 

4.79

 

 

 

8.11

 

平均有形資產收益率(1)

 

 

14.89

 

 

 

8.61

 

 

 

14.01

 

平均有形股本回報率，不包括某些項目(1)(2)

 

 

15.22

 

 

 

9.12

 

 

 

15.10

 

平均有形普通股權益回報率(1)

 

 

16.35

 

 

 

8.94

 

 

 

14.01

 

平均有形普通股權益回報率，不包括某些項目(1)(2)

 

 

16.71

 

 

 

9.47

 

 

 

15.10

 

淨息差(3)

 

 

3.11

 

 

 

3.37

 

 

 

3.62

 

效率比(1)

 

 

58.22

 

 

 

56.38

 

 

 

56.68

 

平均貸款與平均存款之比

 

 

78.11

 

 

 

91.66

 

 

 

88.59

 

信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的比例

 

 

1.25

 

 

 

1.72

 

 

 

0.51

 

信貸損失準備--貸款與不良貸款總額之比

 

 

308.00

 

 

 

455.38

 

 

 

104.14

 

不良資產佔總資產的比例

 

 

0.23

 

 

 

0.25

 

 

 

0.35

 

淨貸款沖銷與平均貸款之比

 

 

0.02

 

 

 

0.06

 

 

 

0.09

 

平均股東權益與平均資產之比

 

 

16.33

 

 

 

16.13

 

 

 

16.49

 

有形權益與有形資產之比(1)

 

 

9.84

 

 

 

10.52

 

 

 

10.02

 

有形普通股權益與有形資產之比(1)

 

 

8.92

 

 

 

9.58

 

 

 

10.02

 

第1級槓桿率

 

 

10.02

 

 

 

10.51

 

 

 

11.30

 

一級資本與風險加權資產之比

 

 

14.05

 

 

 

14.72

 

 

 

12.89

 

總資本與風險加權資產之比

 

 

15.91

 

 

 

17.58

 

 

 

15.12

 

普通股一級資本充足率(CET 1)

 

 

12.77

 

 

 

13.40

 

 

 

12.89

 

股息支付率

 

 

37.39

 

 

 

72.32

 

 

 

43.82

 

按市值計算的信託資產(4)

 

$

5,644,975

 

 

$

5,025,565

 

 

$

4,719,966

 

 

(1)
有關本項目計算的其他信息，請參閲“非公認會計準則計量”。
(2)
計算中不包括的某些項目包括税後重組和與合併有關的費用。
(3)
按全額應税當量(FTE)和年化列報。FTE基礎對某些免税貸款和投資的收入的税收優惠進行調整，在所有提交的期間使用21%的聯邦法定税率。WesBanco認為，這一衡量標準是衡量淨利息收入的首選行業標準，並提供了應税和非應税金額之間的相關比較。
(4)
信託資產由銀行以受託或代理客户的身份持有，因此不作為資產計入WesBanco的綜合資產負債表。

33

 

非GAAP衡量標準

WesBanco使用的以下非公認會計準則財務指標提供了WesBanco認為有助於投資者瞭解WesBanco的經營業績和趨勢，並便於與WesBanco同行的業績進行比較的信息。下表彙總了根據WesBanco財務報表中報告的金額得出的非GAAP財務衡量標準。

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元，每股除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

有形普通股權益與有形資產之比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

$

2,693,166

 

 

$

2,756,737

 

 

$

2,593,921

 

減去：商譽和其他無形資產，扣除遞延税項負債

 

 

(1,140,111

)

 

 

(1,149,161

)

 

 

(1,132,262

)

有形權益

 

 

1,553,055

 

 

 

1,607,576

 

 

 

1,461,659

 

減去：優先股股東權益

 

 

(144,484

)

 

 

(144,484

)

 

 

—

 

有形普通股權益

 

 

1,408,571

 

 

 

1,463,092

 

 

 

1,461,659

 

總資產

 

 

16,927,125

 

 

 

16,425,610

 

 

 

15,720,112

 

減去：商譽和其他無形資產，扣除遞延税項負債

 

 

(1,140,111

)

 

 

(1,149,161

)

 

 

(1,132,262

)

有形資產

 

$

15,787,014

 

 

$

15,276,449

 

 

$

14,587,850

 

有形權益與有形資產之比

 

 

9.84

%

 

 

10.52

%

 

 

10.02

%

有形普通股權益與有形資產之比

 

 

8.92

%

 

 

9.58

%

 

 

10.02

%

每股有形賬面價值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

$

2,693,166

 

 

$

2,756,737

 

 

$

2,593,921

 

減去：商譽和其他無形資產，扣除遞延税項負債

 

 

(1,140,111

)

 

 

(1,149,161

)

 

 

(1,132,262

)

減去：優先股股東權益

 

 

(144,484

)

 

 

(144,484

)

 

 

—

 

有形普通股權益

 

 

1,408,571

 

 

 

1,463,092

 

 

 

1,461,659

 

已發行普通股

 

 

62,307,245

 

 

 

67,254,706

 

 

 

67,824,428

 

年底每股有形賬面價值

 

$

22.61

 

 

$

21.75

 

 

$

21.55

 

平均有形股本回報率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

增加：無形資產攤銷，税後淨額

 

 

9,051

 

 

 

10,595

 

 

 

8,169

 

普通股股東在無形資產攤銷前的可用淨收入

 

 

241,186

 

 

 

129,995

 

 

 

167,042

 

平均總股東權益

 

 

2,764,337

 

 

 

2,651,402

 

 

 

2,119,995

 

減去：扣除遞延税項負債後的平均商譽和其他無形資產

 

 

(1,144,698

)

 

 

(1,141,528

)

 

 

(927,974

)

平均有形權益

 

$

1,619,639

 

 

$

1,509,874

 

 

$

1,192,021

 

平均有形權益回報率

 

 

14.89

%

 

 

8.61

%

 

 

14.01

%

平均有形普通股權益

 

$

1,475,155

 

 

$

1,453,363

 

 

$

1,192,021

 

平均有形普通股權益回報率

 

 

16.35

%

 

 

8.94

%

 

 

14.01

%

平均有形資產回報率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

增加：無形資產攤銷，税後淨額

 

 

9,051

 

 

 

10,595

 

 

 

8,169

 

無形資產攤銷前淨收益

 

 

241,186

 

 

 

129,995

 

 

 

167,042

 

平均總資產

 

 

16,928,377

 

 

 

16,442,704

 

 

 

12,853,920

 

減去：扣除遞延税項負債後的平均商譽和其他無形資產

 

 

(1,144,698

)

 

 

(1,141,528

)

 

 

(927,974

)

平均有形資產

 

$

15,783,679

 

 

$

15,301,176

 

 

$

11,925,946

 

平均有形資產回報率

 

 

1.53

%

 

 

0.85

%

 

 

1.40

%

效率比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

353,143

 

 

$

354,845

 

 

$

312,208

 

減去：重組和合並相關費用

 

 

(6,717

)

 

 

(9,725

)

 

 

(16,397

)

非利息費用，不包括重組和合並相關費用

 

 

346,426

 

 

 

345,120

 

 

 

295,811

 

在全額應税等值基礎上的淨利息收入

 

 

462,229

 

 

 

483,999

 

 

 

405,222

 

非利息收入

 

 

132,785

 

 

 

128,185

 

 

 

116,716

 

按全額應税等值計算的淨利息收入外加非利息收入

 

$

595,014

 

 

$

612,184

 

 

$

521,938

 

效率比

 

 

58.22

%

 

 

56.38

%

 

 

56.68

%

每股普通股股東的淨收入，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

新增：税後重組和合並相關費用(1)

 

 

5,306

 

 

 

7,683

 

 

 

12,954

 

每股普通股股東淨收益，不包括税後重組和合並相關費用

 

$

237,441

 

 

$

127,083

 

 

$

171,827

 

 

34

 

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元，每股除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

每股普通股淨收益-稀釋後，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股淨收益-稀釋後收益

 

$

3.53

 

 

$

1.77

 

 

$

2.83

 

新增：稀釋後每股税後重組和合並相關費用(1)

 

 

0.09

 

 

 

0.11

 

 

 

0.23

 

每股普通股淨收益-稀釋後，不包括税後重組和合並相關費用

 

$

3.62

 

 

$

1.88

 

 

$

3.06

 

平均股本回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

新增：税後重組和合並相關費用(1)

 

 

5,306

 

 

 

7,683

 

 

 

12,954

 

可供普通股股東使用的淨收入，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

237,441

 

 

 

127,083

 

 

 

171,827

 

平均總股東權益

 

$

2,764,337

 

 

$

2,651,402

 

 

$

2,119,995

 

平均股本回報率，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

8.59

%

 

 

4.79

%

 

 

8.11

%

平均有形股本回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

新增：税後重組和合並相關費用(1)

 

 

5,306

 

 

 

7,683

 

 

 

12,954

 

增加：無形資產攤銷，税後淨額

 

 

9,051

 

 

 

10,595

 

 

 

8,169

 

普通股股東在無形資產攤銷前的可用淨收入，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

246,492

 

 

 

137,678

 

 

 

179,996

 

平均總股東權益

 

 

2,764,337

 

 

 

2,651,402

 

 

 

2,119,995

 

減去：扣除遞延税項負債後的平均商譽和其他無形資產

 

 

(1,144,698

)

 

 

(1,141,528

)

 

 

(927,974

)

平均有形權益

 

$

1,619,639

 

 

$

1,509,874

 

 

$

1,192,021

 

平均有形股本回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用

 

 

15.22

%

 

 

9.12

%

 

 

15.10

%

平均有形普通股權益

 

$

1,475,155

 

 

$

1,453,363

 

 

$

1,192,021

 

平均有形普通股權益回報率，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

16.71

%

 

 

9.47

%

 

 

15.10

%

平均資產回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

新增：税後合併相關費用(1)

 

 

5,306

 

 

 

7,683

 

 

 

12,954

 

可供普通股股東使用的淨收入，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

237,441

 

 

 

127,083

 

 

 

171,827

 

平均總資產

 

$

16,928,377

 

 

$

16,442,704

 

 

$

12,853,920

 

平均有形資產回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用

 

 

1.40

%

 

 

0.77

%

 

 

1.34

%

平均有形資產回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

增加：無形資產攤銷，税後淨額

 

 

9,051

 

 

 

10,595

 

 

 

8,169

 

新增：重組和税後合併相關費用(1)

 

 

5,306

 

 

 

7,683

 

 

 

12,954

 

普通股股東在無形資產攤銷前的可用淨收入，不包括重組和税後合併相關費用

 

 

246,492

 

 

 

137,678

 

 

 

179,996

 

平均總資產

 

 

16,928,377

 

 

 

16,442,704

 

 

 

12,853,920

 

減去：扣除遞延税項負債後的平均商譽和其他無形資產

 

 

(1,144,698

)

 

 

(1,141,528

)

 

 

(927,974

)

平均有形資產

 

$

15,783,679

 

 

$

15,301,176

 

 

$

11,925,946

 

平均有形資產回報率，不包括税後重組和與合併相關的費用

 

 

1.56

%

 

 

0.90

%

 

 

1.51

%

股息支付率，不包括税後重組和合並相關費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

宣佈的每股普通股股息

 

$

1.32

 

 

$

1.28

 

 

$

1.24

 

每股普通股淨收益-稀釋後收益

 

 

3.53

 

 

 

1.77

 

 

 

2.83

 

新增：稀釋後每股重組和税後合併相關費用(1)

 

 

0.09

 

 

 

0.11

 

 

 

0.23

 

每股普通股淨收益-稀釋後，不包括税後重組和合並相關費用

 

$

3.62

 

 

$

1.88

 

 

$

3.06

 

股息支付率，不包括税後重組和合並相關費用

 

 

36.46

 

 

 

68.09

 

 

 

40.52

 

(1)在呈交的所有期間按21%徵收的税款。

35

 

行動的結果

收益摘要

在截至2021年12月31日的12個月中，普通股股東可獲得的淨收入為2.321億美元，或每股稀釋後收益3.53美元，而2020年為1.194億美元，或每股稀釋後收益1.77美元。截至2021年12月31日的12個月，普通股股東可獲得的淨收入比2020年增長了94.4%，每股收益增長了99.4%。

截至2021年12月31日止12個月，淨利息收入減少2,150萬元，或4.5%，反映貸款收益率下降，原因是現有貸款重新定價，以及在當前市場環境下新發行利率較低，令淨息差減少。由於整體較低的利率環境，淨息差下降26個基點至3.11%。2021年平均貸款餘額下降4.5%，主要是由於購買力平價貸款豁免和商業房地產貸款在激進的二級市場上再融資水平上升，而同期平均投資證券增加了24.2%，因為客户存款增加的流動性被投資。由於CARE法案刺激存款和個人儲蓄增加，2021年總平均存款比2020年增加了14億美元或12.0%。在所有存款中，整體利息成本最高的存單在同期減少3.57億元或19.7%。

2021年，非利息收入比2020年增加了460萬美元，增幅為3.6%。由於信託資產的有機增長和創紀錄的市值，信託費用從2020年到2021年增加了320萬美元。從2020年到2021年，其他房地產和其他資產的淨收益增加了470萬美元，這主要是由於WesBanco CDC在十多年前投資於一家初創公司，最近被一家上市公司收購，在2021年第二季度獲得了收益。抵押貸款銀行收入從2020年到2021年下降了320萬美元，降幅為14.1%，這在一定程度上抵消了這些增長，原因是已出售貸款的利潤率較低，以及抵押貸款銀行收入中記錄的抵押貸款人員遞延成本增加。此外，由於2021年證券銷售量的大幅下降，證券淨收益從2020年到2021年減少了320萬美元，降幅為73.9%。

以下關於非利息支出的評論不包括兩個年度的重組和合並相關費用。與2020年相比，2021年的非利息支出僅增加了130萬美元，增幅為0.4%，而能效比從2020年的56.3%上升到2021年的58.2%。這一小幅增長的主要驅動因素是設備和軟件成本增加520萬美元，增幅為21.0%，主要是由於核心轉換後網上銀行成本從其他運營費用中轉移出來。2021年增加的還有第三季度產生的法律和解成本，以及因新冠肺炎疫情而推遲的產品廣告和品牌認知活動的營銷費用。這些增長主要被2021年第二季度收到的退款導致的FDIC保險下降、無形資產攤銷費用下降以及2021年金融中心關閉帶來的效率下降導致的其他下降所抵消。

由於2021年税前收入增加，聯邦和州所得税撥備從2020年的2300萬美元增加到2021年的5960萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的有效税率分別為19.7%和15.9%。WesBanco在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別確認了260萬美元和200萬美元的New Markets税收抵免。

表1.淨利息收入

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨利息收入

 

$

457,933

 

 

$

479,480

 

 

$

399,904

 

淨利息收入的應税-等值調整

 

 

4,296

 

 

 

4,519

 

 

 

5,318

 

淨利息收入，全額應納税--等值

 

$

462,229

 

 

$

483,999

 

 

$

405,222

 

淨息差，免税-等值

 

 

2.98

%

 

 

3.14

%

 

 

3.27

%

淨無息負債的利益

 

 

0.10

%

 

 

0.20

%

 

 

0.30

%

淨息差

 

 

3.08

%

 

 

3.34

%

 

 

3.57

%

應税等值調整

 

 

0.03

%

 

 

0.03

%

 

 

0.05

%

淨息差，全額應税-等值

 

 

3.11

%

 

 

3.37

%

 

 

3.62

%

 

淨利息收入是WesBanco最大的收入來源，是盈利資產(主要是貸款和證券)的利息收入與負債(主要是存款和短期和長期借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率的一般水平和變動、收益率曲線的陡度和形狀、計息資產和計息負債的數額和構成的變化，以及現有資產和負債的重新定價頻率的影響。與2020年相比，2021年的淨利息收入減少2,150萬美元或4.5%，這是由於較低的收益率環境導致淨息差下降26個基點至3.11%，這是因為盈利資產的收益率下降的速度快於計息負債的速度。淨息差的下降略有緩解，因為自2020年以來，平均收益資產餘額增加了3.4%，主要是因為平均證券增加了24.2%，這些證券是用刺激相關存款的流動性購買的。同樣有助於緩解利潤率下降的是，PPP貸款在2021年貢獻了總計3080萬美元的利息和手續費增加收入，而2020年為1920萬美元。這筆PPP貸款收入

36

 

對2021年的淨息差產生了10個基點的積極影響。不包括PPP貸款，組合貸款較2020年12月31日下降4.9%，原因是新貸款需求下降和商業房地產貸款償還水平較高。此外，2021年購買會計增值減少，因為2021年淨息差計入了先前收購帶來的約11個基點的增值，而2020年的淨息差為19個基點。由於刺激性存款和更高的個人儲蓄餘額，2021年不包括存單的平均總存款比2020年增加了18億美元，即17.7%。2020年至2021年，計息存款成本下降17個基點，總負債成本下降35個基點。成本下降主要是由於計息活期存款(包括公共基金)的利率大幅下降，以及存單、客户回購協議、定期聯邦住房貸款銀行借款和次級債券的利率下降，以應對市場整體借款利率的普遍下降，整個收益率曲線的利率較低。此外，由於超額流動資金用於償還這些到期的借款，FHLB借款的平均餘額較2020年減少7.927億美元或69.8%。

 

與2020年相比，2021年的利息收入減少了5630萬美元，降幅為10.4%，這是因為每個主要盈利資產類別的收益率都較低。與2020年相比，2021年的盈利資產收益率受到了負面影響，這主要是由於2020年美聯儲將聯邦基金利率下調150個基點，以及低利率環境在整個2021年持續。與2020年相比，2021年的平均貸款餘額減少了4.942億美元，降幅為4.5%，這主要是由於免除了2020年和2021年上半年發放的PPP貸款。貸款收益率在2021年下降27個基點至4.01%，這是由於前面提到的較低利率環境及其對組合貸款重新定價的影響，以及新貸款的提供利率較低。貸款對利息收入和盈利資產收益率的影響最大，因為它們在主要盈利資產類別中擁有最大的餘額和最高的收益率。2021年，平均貸款佔平均收益資產的69.8%，低於2020年的75.6%。隨着刺激性存款的流動性進行投資，平均應税證券餘額比2020年增加了6.848億美元，增幅為30.0%，佔2021年平均收益資產總額的20.0%。2021年應税證券收益率比2020年下降65個基點，免税證券收益率下降25個基點。持續的低利率環境導致所有證券的收益率下降，因為傳統的高利率證券的催繳、提前還款和到期日已被以較低的整體市場收益率購買所取代。由於以溢價購買的證券攤銷較高，在較低利率環境下增加的抵押貸款支持證券的預付款也進一步降低了應納税證券的收益率。免税證券的平均餘額，即證券中收益率最高的證券, 從2020年佔總平均證券的21.3%下降到2021年的17.6%。

 

截至2021年12月31日，商業貸款下限平均為3.83%，約為26億美元，佔商業貸款總額的36%，而截至2020年12月31日，商業貸款下限為23億美元，平均為4.22%，佔商業貸款的29%。其中約63%或16億美元的貸款目前定價在下限，而2020年12月31日時為69%或16億美元。與沒有下限的貸款相比，這些貸款通常不會從目前的下限水平快速調整，原因是與下限利率或下一次重新定價日期相比，利率變化幅度較大。此外，在費率下降的環境中，客户可以要求低於現有合同下限的費率，我們可能會出於競爭或其他原因批准這一價格。

 

與二零二零年相比，二零二一年的利息開支減少3,480萬美元或56.3%，原因是所有計息負債類別的成本下降，管理層降低若干存款利率，以及FHLB的未償還借款餘額減少。有息負債成本較2020年下降35個基點，2021年降至0.28%。從2020年到2021年，計息存款增加了7.546億美元，增幅為9.3%，這主要是由於客户的刺激支出。從2020年到2021年，計息存款利率下降了17個基點，至0.16%，這主要是由於公共基金和存單利率大幅下降，以應對目前接近底部的較低市場利率。從2020年到2021年，平均無息活期存款餘額增加了6.71億美元或17.7%，2021年12月31日為總平均存款的33.5%，而2020年12月31日為31.9%，反映了前面提到的刺激性存款、更高的個人儲蓄餘額和持續的支票賬户營銷策略。由於過去12個月遺留的較高利率FHLB借款的到期日由過剩流動資金提供資金，FHLB借款的平均餘額從2020年到2021年減少了7.927億美元。這些到期債券使平均支付利率受益，從2020年的2.17%下降了37個基點，至1.80%。與次級債務和次級債務餘額相結合的平均回購協議從2020年到2021年減少了2.211億美元或40.1%，其平均支付利率在同一時期分別下降了33和68個基點，這主要是由於這種浮動利率類型借款的定價所基於的LIBOR指數的下降。此外, WesBanco在2021年下半年贖回了從之前的收購中獲得的6,000萬美元次級債務餘額。截至2021年12月31日，沒有未償還的次級債務餘額。

 

雖然WesBanco目前正在對2022年三次聯邦基金加息進行建模，但在這些潛在的加息開始提供好處之前，目前的低利率環境預計將導致2022年核心淨息差每季度下降一兩個基點，因為購買會計增值較低，盈利資產收益率較低。2021年第三季度和第四季度的次級債務償還，這兩項都是在之前的收購中收購的，將進一步有助於將計息負債的成本降低到2022年。此外，WesBanco參與PPP貸款計劃預計將對淨利息收入做出積極貢獻，並在一定程度上緩解淨息差的下降，因為符合條件的客户可以免除SBA貸款，並且在償還貸款之日，淨遞延費用將計入收入中。截至2021年12月31日，PPP貸款的剩餘淨遞延費用為610萬美元，隨着貸款償還或被SBA免除，這些費用將轉化為利息收入。

 

37

 

表2.平均資產負債表和淨息差分析

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行到期--計息

 

$

860,249

 

 

$

1,156

 

 

 

0.13

%

 

$

548,078

 

 

$

1,175

 

 

 

0.21

%

 

$

71,312

 

 

$

1,720

 

 

 

2.41

%

扣除非勞動收入的貸款淨額(1)

 

 

10,380,605

 

 

 

415,965

 

 

 

4.01

%

 

 

10,874,763

 

 

 

465,677

 

 

 

4.28

%

 

 

7,991,107

 

 

 

393,166

 

 

 

4.92

%

證券：(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

2,966,745

 

 

 

50,401

 

 

 

1.70

%

 

 

2,281,905

 

 

 

53,594

 

 

 

2.35

%

 

 

2,366,631

 

 

 

65,648

 

 

 

2.77

%

免税(3)

 

 

632,187

 

 

 

20,457

 

 

 

3.24

%

 

 

616,808

 

 

 

21,518

 

 

 

3.49

%

 

 

722,388

 

 

 

25,324

 

 

 

3.51

%

總證券

 

 

3,598,932

 

 

 

70,858

 

 

 

1.97

%

 

 

2,898,713

 

 

 

75,112

 

 

 

2.59

%

 

 

3,089,019

 

 

 

90,972

 

 

 

2.95

%

其他盈利資產

 

 

25,481

 

 

 

1,284

 

 

 

5.04

%

 

 

60,054

 

 

 

3,832

 

 

 

6.38

%

 

 

53,919

 

 

 

3,713

 

 

 

6.89

%

盈利資產總額(3)

 

 

14,865,267

 

 

 

489,263

 

 

 

3.29

%

 

 

14,381,608

 

 

 

545,796

 

 

 

3.80

%

 

 

11,205,357

 

 

 

489,571

 

 

 

4.37

%

其他資產

 

 

2,063,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,061,096

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,648,563

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

16,928,377

 

 

 

 

 

 

 

 

$

16,442,704

 

 

 

 

 

 

 

 

$

12,853,920

 

 

 

 

 

 

 

負債及
股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

$

3,193,425

 

 

$

3,669

 

 

 

0.11

%

 

$

2,572,248

 

 

$

7,069

 

 

 

0.27

%

 

$

2,155,211

 

 

$

16,805

 

 

 

0.78

%

貨幣市場賬户

 

 

1,760,540

 

 

 

1,803

 

 

 

0.10

%

 

 

1,611,135

 

 

 

4,616

 

 

 

0.29

%

 

 

1,165,346

 

 

 

8,024

 

 

 

0.69

%

儲蓄存款

 

 

2,425,527

 

 

 

1,031

 

 

 

0.04

%

 

 

2,084,576

 

 

 

1,802

 

 

 

0.09

%

 

 

1,705,858

 

 

 

2,995

 

 

 

0.18

%

存單

 

 

1,457,730

 

 

 

7,623

 

 

 

0.52

%

 

 

1,814,693

 

 

 

13,562

 

 

 

0.75

%

 

 

1,442,745

 

 

 

15,631

 

 

 

1.08

%

總計息
存款

 

 

8,837,222

 

 

 

14,126

 

 

 

0.16

%

 

 

8,082,652

 

 

 

27,049

 

 

 

0.33

%

 

 

6,469,160

 

 

 

43,455

 

 

 

0.67

%

聯邦住房貸款銀行
借款

 

 

343,185

 

 

 

6,167

 

 

 

1.80

%

 

 

1,135,934

 

 

 

24,701

 

 

 

2.17

%

 

 

1,074,715

 

 

 

26,548

 

 

 

2.47

%

回購協議

 

 

149,001

 

 

 

227

 

 

 

0.15

%

 

 

357,100

 

 

 

1,729

 

 

 

0.48

%

 

 

317,585

 

 

 

5,401

 

 

 

1.70

%

次級債和次級債
次級債務

 

 

180,649

 

 

 

6,514

 

 

 

3.61

%

 

 

193,693

 

 

 

8,318

 

 

 

4.29

%

 

 

170,983

 

 

 

8,945

 

 

 

5.23

%

總計息
負債(4)

 

 

9,510,057

 

 

 

27,034

 

 

 

0.28

%

 

 

9,769,379

 

 

 

61,797

 

 

 

0.63

%

 

 

8,032,443

 

 

 

84,349

 

 

 

1.05

%

無息需求
存款

 

 

4,452,590

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,781,583

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,550,864

 

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

 

201,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

240,340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

150,618

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

2,764,337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,651,402

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,119,995

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益
權益

 

$

16,928,377

 

 

 

 

 

 

 

 

$

16,442,704

 

 

 

 

 

 

 

 

$

12,853,920

 

 

 

 

 

 

 

應税等值淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

3.01

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.17

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.32

%

應税等值淨利息
頁邊距(3)

 

 

 

 

$

462,229

 

 

 

3.11

%

 

 

 

 

$

483,999

 

 

 

3.37

%

 

 

 

 

$

405,222

 

 

 

3.62

%

 

(1)
信貸損失準備總額和非勞動收入淨額。包括非應計項目和為出售而持有的貸款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，貸款利息收入中包括的貸款費用分別為2630萬美元、1620萬美元和180萬美元。作為貸款費用的一部分，截至2021年和2020年12月31日的年度，PPP貸款費用分別為2,530萬美元和1,340萬美元。此外，於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，從先前收購所得貸款的利息收入中計入的貸款增值分別為1,330萬美元、1,700萬美元及1,790萬美元。
(2)
可供出售證券的平均收益率是根據攤銷成本計算的。
(3)
應税等值基準是以免税證券為基礎計算的，所有期間均按21%的税率計算。
(4)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，從先前收購獲得的計息負債增值分別為310萬美元、950萬美元和280萬美元。

38

 

 

表3.利息收入和利息支出變動的比率/數量分析(1)

 

 

 

2021年與2020年相比

 

 

2020年與2019年相比

 

(單位：千)

 

卷

 

 

費率

 

 

淨增長
(減少)

 

 

卷

 

 

費率

 

 

淨增長
(減少)

 

利息收入增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行到期--計息

 

$

518

 

 

$

(537

)

 

$

(19

)

 

$

2,279

 

 

$

(2,824

)

 

$

(545

)

扣除非勞動收入後的貸款淨額

 

 

(20,598

)

 

 

(29,114

)

 

 

(49,712

)

 

 

129,207

 

 

 

(56,696

)

 

 

72,511

 

應税證券

 

 

13,769

 

 

 

(16,962

)

 

 

(3,193

)

 

 

(2,282

)

 

 

(9,772

)

 

 

(12,054

)

免税證券(2)

 

 

527

 

 

 

(1,588

)

 

 

(1,061

)

 

 

(3,684

)

 

 

(123

)

 

 

(3,807

)

其他盈利資產

 

 

(1,866

)

 

 

(682

)

 

 

(2,548

)

 

 

404

 

 

 

(285

)

 

 

119

 

總利息收入變化(2)

 

 

(7,650

)

 

 

(48,883

)

 

 

(56,533

)

 

 

125,924

 

 

 

(69,700

)

 

 

56,224

 

利息支出增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

1,416

 

 

 

(4,816

)

 

 

(3,400

)

 

 

2,767

 

 

 

(12,503

)

 

 

(9,736

)

貨幣市場

 

 

393

 

 

 

(3,206

)

 

 

(2,813

)

 

 

2,360

 

 

 

(5,768

)

 

 

(3,408

)

儲蓄存款

 

 

258

 

 

 

(1,029

)

 

 

(771

)

 

 

562

 

 

 

(1,755

)

 

 

(1,193

)

存單

 

 

(2,351

)

 

 

(3,588

)

 

 

(5,939

)

 

 

3,462

 

 

 

(5,531

)

 

 

(2,069

)

聯邦住房貸款銀行借款

 

 

(14,842

)

 

 

(3,692

)

 

 

(18,534

)

 

 

1,454

 

 

 

(3,301

)

 

 

(1,847

)

回購協議

 

 

(690

)

 

 

(812

)

 

 

(1,502

)

 

 

601

 

 

 

(4,273

)

 

 

(3,672

)

次級債和次級債

 

 

(534

)

 

 

(1,270

)

 

 

(1,804

)

 

 

1,097

 

 

 

(1,724

)

 

 

(627

)

利息支出變化總額

 

 

(16,350

)

 

 

(18,413

)

 

 

(34,763

)

 

 

12,303

 

 

 

(34,855

)

 

 

(22,552

)

淨利息收入增加(減少)(2)

 

$

8,700

 

 

$

(30,470

)

 

$

(21,770

)

 

$

113,621

 

 

$

(34,845

)

 

$

78,776

 

 

(1)
匯率/成交量的變化按比例美元分配給匯率和成交量。
(2)
盈利資產收益率和淨息差是在全額應税等值(FTE)和年化基礎上列報的。FTE基礎對某些免税貸款和投資的收入的税收優惠進行調整，在所有提交的期間使用21%的聯邦法定税率。WesBanco認為，這一衡量標準是衡量淨利息收入的首選行業標準，並提供了應税和非應税金額之間的相關比較。

信貸損失準備金--貸款

 

信貸損失準備金--貸款是扣除淨沖銷後的信貸損失--貸款撥備的數額，以使撥備達到被認為適當的水平，以吸收所有組合貸款的終身預期損失。信貸損失--貸款承諾準備金是增加到貸款承諾信貸損失準備金的數額，以使這一準備金達到被認為適當的水平，以吸收無資金來源的貸款承諾的終生預期損失。信貸損失撥備--貸款和貸款承諾準備金從2020年的1.077億美元降至2021年的6,430萬美元，原因是新冠肺炎大流行病因素的改善以及宏觀經濟預測的改善導致一年的合理和可支持的預測期內失業率大幅下降，主要是減少了貸款損失撥備和貸款承諾撥備。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的0.41%，略高於2020年底的0.38%。截至2021年12月31日，不良資產佔貸款和其他房地產及收回資產總額的0.41%，高於2020年底的0.38%。批評和分類貸款佔總貸款的3.75%，低於截至2020年12月31日的4.59%，主要是由於在疫情早些時候被歸類為批評或分類的貸款有所改善。截至2021年12月31日，逾期貸款佔總貸款的0.36%，而截至2020年12月31日，逾期貸款佔總貸款的0.37%。2021年信貸損失準備金比淨沖銷少6600萬美元，比2020年淨沖銷高出1.07億美元。(有關更多討論，請參閲本MD&A的信用質量和信用損失撥備-貸款和貸款承諾部分)。

 

39

 

表4.非利息收入

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

信託費

 

$

29,511

 

 

$

26,335

 

 

$

3,176

 

 

 

12.1

 

押金手續費

 

 

22,412

 

 

 

21,943

 

 

 

469

 

 

 

2.1

 

電子銀行收費

 

 

19,318

 

 

 

17,524

 

 

 

1,794

 

 

 

10.2

 

證券經紀業務淨收入

 

 

6,896

 

 

 

6,189

 

 

 

707

 

 

 

11.4

 

銀行擁有的人壽保險

 

 

8,936

 

 

 

7,359

 

 

 

1,577

 

 

 

21.4

 

抵押貸款銀行收入

 

 

19,528

 

 

 

22,736

 

 

 

(3,208

)

 

 

(14.1

)

證券淨收益

 

 

1,113

 

 

 

4,268

 

 

 

(3,155

)

 

 

(73.9

)

擁有的其他不動產和其他資產的淨收益

 

 

4,816

 

 

 

103

 

 

 

4,713

 

 

NM

 

保險服務收入淨額

 

 

4,095

 

 

 

3,887

 

 

 

208

 

 

 

5.4

 

借記卡贊助收入

 

 

646

 

 

 

2,792

 

 

 

(2,146

)

 

 

(76.9

)

支付手續費

 

 

3,100

 

 

 

3,010

 

 

 

90

 

 

 

3.0

 

掉期費用和估值收入

 

 

6,481

 

 

 

6,110

 

 

 

371

 

 

 

6.1

 

其他

 

 

5,933

 

 

 

5,929

 

 

 

4

 

 

 

0.1

 

非利息收入總額

 

$

132,785

 

 

$

128,185

 

 

$

4,600

 

 

 

3.6

 

NM=沒有意義

 

不是N-利息收入是一項重要的收入來源，也是WesBanco經營業績的重要組成部分，因為它分別佔2021年和2020年總收入的22.5%和21.1%。WesBanco為其客户提供廣泛的零售、商業、投資和電子銀行服務，這些服務被視為WesBanco吸引和維持客户的能力的重要組成部分，併為WesBanco提供正常利差相關收入以外的額外手續費收入。與2020年相比，2021年非利息收入增加460萬美元，增幅3.6%，主要原因是信託費用、電子銀行費用、銀行擁有的人壽保險以及其他房地產和其他資產的淨收益增加。按揭銀行業務收入、證券淨收益及借記卡贊助收入的減少，部分抵銷了有關增幅。

 

由於市場價值升值和有機增長，2021年信託費用比2020年增加了320萬美元，增幅為12.1%。截至2021年12月31日，信託總資產達到創紀錄的56億美元，而2020年12月31日為50億美元。截至2021年12月31日，信託資產包括45億美元的託管資產和11億美元的非託管(託管)資產。WesMark Funds是一家由WesBanco Trust and Investment Services提供諮詢的專有共同基金集團，截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesMark Funds管理的資產均為10億美元，幷包括在管理資產中。

 

2021年，包括借記卡交換費在內的電子銀行手續費比2020年增加了180萬美元，增幅為10.2%，這是因為我們過渡到新的第三方數字銀行服務提供商的調整結算流程。這一變化是2021年第三季度核心銀行軟件轉換的一部分。此外，2021年的交易量比2020年受疫情影響的較低水平有所上升。

 

與2020年相比，2021年銀行擁有的人壽保險收入增加了160萬美元，增幅21.4%，這是由於本期收到的死亡相關福利增加，以及2021年第三季度額外購買了4,000萬美元的銀行擁有的人壽保險，導致現金退保額增加。截至2021年12月31日，BOLI的總現金退還價值為3.504億美元，而截至2020年12月31日的現金退還價值為3.06億美元。

 

與2020年相比，2021年抵押貸款銀行收入減少了320萬美元，降幅為14.1%，這是由於出售貸款的利潤率下降，以及抵押貸款人員遞延成本增加，這些成本記錄在抵押貸款銀行收入中。2021年，抵押貸款總產出為14億美元，比2020年的總產出增長了7.5%。2021年，7.509億美元的抵押貸款以2.6%的淨利潤率進入二級市場，而2020年的淨利潤率為3.3%，為6.797億美元。上述按揭銀行收入及淨保證金的計算分別包括2021年及2020年按揭貸款承諾及相關衍生工具的公允價值調整收益40萬美元及虧損520萬美元。

 

證券淨收益包括投資證券交易的損益，包括出售和催繳，以及遞延補償計劃和其他股權證券的市值調整。2021年，由於2021年沒有證券銷售，證券淨收益比2020年減少了320萬美元，降幅為73.9%。2020年，安全銷售收益總計240萬美元。此外，從2020年到2021年，遞延薪酬計劃的市值調整減少了50萬美元。這些市場調整對員工福利支出產生了抵消作用。

 

借記卡贊助收入是WesBanco在收購OLBK時收購的一種非必要收入來源，2021年第一季度產生了60萬美元的毛收入，截至2021年3月31日已售出。正在支付的全現金購買價格

40

 

在兩年內按月計算，最高可達280萬美元，以採購銀行每月總收入的50%-50%為基礎。WesBanco在出售後的2021年確認了110萬美元的收入，這筆收入記錄在出售其他房地產擁有的資產和其他資產的淨收益(虧損)中。

 

與2020年相比，2021年其他房地產和其他資產的淨收益(虧損)增加了470萬美元，這主要是由於WesBanco的社區發展公司在十多年前對一家初創公司的投資確認的收益，該投資於2021年被一家上市公司收購，以及出售借記卡贊助收入流後的110萬美元收入。

 

 

 

表5.非利息支出

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

薪金和工資

 

$

154,242

 

 

$

153,166

 

 

$

1,076

 

 

 

0.7

 

員工福利

 

 

41,033

 

 

 

41,723

 

 

 

(690

)

 

 

(1.7

)

淨入住率

 

 

26,843

 

 

 

27,580

 

 

 

(737

)

 

 

(2.7

)

設備和軟件

 

 

30,006

 

 

 

24,801

 

 

 

5,205

 

 

 

21.0

 

營銷

 

 

8,634

 

 

 

5,957

 

 

 

2,677

 

 

 

44.9

 

FDIC保險

 

 

4,150

 

 

 

7,734

 

 

 

(3,584

)

 

 

(46.3

)

無形資產攤銷

 

 

11,457

 

 

 

13,411

 

 

 

(1,954

)

 

 

(14.6

)

重組和合並相關費用

 

 

6,717

 

 

 

9,725

 

 

 

(3,008

)

 

 

(30.9

)

特許經營税和其他雜税

 

 

10,459

 

 

 

14,112

 

 

 

(3,653

)

 

 

(25.9

)

諮詢費、規章費和諮詢費

 

 

12,642

 

 

 

11,717

 

 

 

925

 

 

 

7.9

 

自動櫃員機和電子銀行轉賬費用

 

 

8,238

 

 

 

8,365

 

 

 

(127

)

 

 

(1.5

)

郵資和快遞費

 

 

5,151

 

 

 

5,028

 

 

 

123

 

 

 

2.4

 

供應品

 

 

3,819

 

 

 

4,561

 

 

 

(742

)

 

 

(16.3

)

律師費

 

 

3,440

 

 

 

3,307

 

 

 

133

 

 

 

4.0

 

通信

 

 

4,157

 

 

 

4,292

 

 

 

(135

)

 

 

(3.1

)

其他不動產自有和止贖費用

 

 

219

 

 

 

(108

)

 

 

327

 

 

 

(302.8

)

其他

 

 

21,936

 

 

 

19,474

 

 

 

2,462

 

 

 

12.6

 

非利息支出總額

 

$

353,143

 

 

$

354,845

 

 

$

(1,702

)

 

 

(0.5

)

 

2021年的非利息支出(不包括重組和合並相關支出)比2020年增加了130萬美元，增幅為0.4%。這一增長的主要驅動因素是設備和軟件成本上升、主要發生在第三季度的法律和解成本以及營銷費用。這些增長被FDIC保險、無形資產攤銷、特許經營權和其他雜項税收的減少略微抵消。2021年的重組及合併相關開支670萬美元與分行重組及核心轉換有關，而2020年的重組及合併相關開支合共970萬美元與OLBK收購及分行重組有關。

 

與2020年相比，2021年的工資和工資增加了110萬美元，增幅為0.7%，主要是由於激勵性薪酬支出的增加。由於2021年的整體業績高於2020年，短期激勵支出增加了290萬美元，以及更高的激勵股票薪酬支出，比2020年增加了70萬美元。佣金支出增加是因為賺取佣金的業務類別的業務交易增加，例如證券經紀業務和按揭貸款發放業務。由於執行了分支機構優化戰略，2021年在不同時間點關閉了分支機構，2021年全職當量(FTE)員工人數比2020年減少了6.7%，以及2021年早些時候臨時凍結了招聘，這些增長得到了緩解。

 

與2020年相比，2021年的員工福利支出減少了70萬美元，降幅為1.7%，這是由於養老金支出的減少以及遞延薪酬計劃基礎投資的市場調整的減少，緩解了2021年因索賠增加而增加的300萬美元的醫療保險支出。

 

與2020年相比，設備和軟件成本增加了520萬美元或21.0%，這是由於核心轉換、技術和通信基礎設施的不斷改進、資產規模的增加、數字銀行服務的使用增加以及SBA PPP貸款豁免費。此外，自2021年第三季度核心轉換以來，每季度約有100萬美元的網上銀行費用記錄在設備和軟件中，而在以往期間，這些費用記錄在其他業務費用中。這些費用現在是每月核心軟件發票的一部分，不能像以前與第三方供應商那樣分開。

 

41

 

與2020年相比，2021年的營銷支出增加了270萬美元，增幅為44.9%，這是由於產品廣告和品牌宣傳活動的支出增加，而這些支出因新冠肺炎疫情而從2020年推遲。

 

與2020年相比，2021年FDIC保險減少了360萬美元，降幅為46.3%，原因是某些改善的大型銀行評估率風險因素，最終降低了評估率。此外，2021年第二季度從前期看漲報告調整中收到了100萬美元的退款，這也是導致同比下降的原因之一。

 

2021年與重組和合並相關的費用總計670萬美元，低於2020年的970萬美元。2021年的670萬美元支出包括與核心銀行軟件轉換有關的480萬美元支出，包括現有合同的終止費，以及與2021年全年關閉27家分行相關的190萬美元分行關閉和租賃終止費用。2020年的重組和合並相關支出共計970萬美元，其中包括與收購OLBK相關的最終合併相關支出640萬美元，以及與分支機構優化戰略相關的重組支出330萬美元。

 

與2020年相比，特許經營和其他雜項税收在2021年減少了370萬美元，降幅為25.9%，這主要是由於取消了自2021年1月1日起生效的肯塔基州銀行特許經營税，以及各種州特許經營税提交的回報應計調整和相關退款。WesBanco現在須繳納肯塔基州所得税，這反映在損益表的所得税條款中，是該公司有效税率計算的一部分。

 

與2020年相比，2021年的其他運營費用增加了250萬美元，增幅為12.6%，這是由於2021年產生的450萬美元的法律和解成本。這一增長被前面提到的網上銀行費用重新分類為設備和軟件費用所抵消。

所得税

 

2021年所得税撥備為5960萬美元，與2020年的2300萬美元相比增加了3660萬美元。所得税撥備的增加是由於2021年實際税率從2020年的15.9%提高到19.7%。這一增長主要是由於2021年記錄的信貸損失準備金為負，而2020年由於大流行而增加的信貸損失準備金，導致税前收入增加。此外，如上所述，肯塔基州所得税現在反映在2021年所得税準備金和有效税率計算中，包括2021年所得税準備金中的180萬美元。

財務狀況

與2020年12月31日相比，總資產和存款分別增長3.1%和9.1%，而股東權益下降2.3%。從2020年12月31日到2021年12月31日，證券總額增加了13億美元，增幅為48.1%，主要是由於客户儲蓄增加導致現金餘額增加，從而投資了過剩的流動性。可供出售證券組合的未實現淨虧損增加了6770萬美元，部分抵消了證券的增加。由於SBA PPP貸款豁免和商業房地產貸款償還增加，組合貸款總額減少11億美元或9.8%。截至2021年12月31日，SBA PPP貸款餘額為1.627億美元。由於活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款分別上升15.3%、15.7%和3.2%，存款較2020年底增加11億美元，但存款被存單減少20.1%部分抵銷。基於交易的賬户的增長主要歸因於CARE Act之前收到的刺激資金、個人儲蓄的增加和消費者支出的減少、專注於零售和商業戰略以獲得更多的賬户關係以及客户對較短期債券的偏好。通過購買力平價貸款計劃獲得貸款的商業客户的交易賬户也有所增加。

存款餘額也受到WesBanco賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部市場能源公司支付的Marcellus和Utica頁巖氣獎金和特許權使用費的影響。存單減少是由於整體利率較低，管理層定期為到期存單提供低於中位數的競爭利率，以及客户對其他存款類型的偏好。這一下降還受到客户從OLBK和其他先前收購中流失成本較高的存單的影響。2021年，總借款減少53.4%，即5.246億美元，這是由於額外的流動資金允許償還總計3.651億美元的到期FHLB預付款，以及提前贖回從YCB和OLBK收購的6,000萬美元次級債務，以及回購協議減少1.01億美元。

與2020年12月31日相比，股東權益總額減少6,360萬美元或2.3%，主要原因是回購普通股，扣除總計1.83億美元的限制性股票歸屬活動，宣佈普通股和優先股東股息分別為8,570萬美元和1,010萬美元，以及其他全面收入虧損3,650萬美元。截至2021年12月31日的一年，淨收益為2.423億美元，對股東權益產生了積極影響。

 

 

42

 

證券

表6.證券的組成

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

股權證券(按公允價值)

 

$

13,466

 

 

$

13,047

 

 

$

419

 

 

 

3.2

 

可供出售的債務證券(按公允價值計算)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部

 

 

—

 

 

 

39,982

 

 

 

(39,982

)

 

 

(100.0

)

美國政府支持的實體和機構

 

 

236,978

 

 

 

211,682

 

 

 

25,296

 

 

 

12.0

 

住宅按揭證券及
政府抵押貸款債券
贊助實體和機構

 

 

2,285,213

 

 

 

1,264,737

 

 

 

1,020,476

 

 

 

80.7

 

商業按揭證券及
政府抵押貸款債券
贊助實體和機構

 

 

367,493

 

 

 

320,098

 

 

 

47,395

 

 

 

14.8

 

國家和政治分區的義務

 

 

106,340

 

 

 

115,762

 

 

 

(9,422

)

 

 

(8.1

)

公司債務證券

 

 

17,438

 

 

 

25,875

 

 

 

(8,437

)

 

 

(32.6

)

可供出售的債務證券總額

 

$

3,013,462

 

 

$

1,978,136

 

 

$

1,035,326

 

 

 

52.3

 

持有至到期的債務證券(按攤銷成本計算)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的實體和機構

 

$

5,944

 

 

$

7,779

 

 

$

(1,835

)

 

 

(23.6

)

住宅按揭證券及
政府抵押貸款債券
贊助實體和機構

 

 

58,147

 

 

 

89,151

 

 

 

(31,004

)

 

 

(34.8

)

國家和政治分區的義務

 

 

907,649

 

 

 

601,128

 

 

 

306,521

 

 

 

51.0

 

公司債務證券

 

 

33,083

 

 

 

33,154

 

 

 

(71

)

 

 

(0.2

)

持有至到期的債務證券總額(1)

 

$

1,004,823

 

 

$

731,212

 

 

$

273,611

 

 

 

37.4

 

總證券

 

$

4,031,751

 

 

$

2,722,395

 

 

$

1,309,356

 

 

 

48.1

 

可供出售證券和股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

各年終加權平均收益率(2)

 

 

1.55

%

 

 

2.09

%

 

 

 

 

 

 

佔總證券的百分比

 

 

75.1

%

 

 

73.1

%

 

 

 

 

 

 

加權平均壽命(年)

 

 

5.0

 

 

 

3.4

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

各年終加權平均收益率(2)

 

 

2.92

%

 

 

3.35

%

 

 

 

 

 

 

佔總證券的百分比

 

 

24.9

%

 

 

26.9

%

 

 

 

 

 

 

加權平均壽命(年)

 

 

5.6

 

 

 

3.8

 

 

 

 

 

 

 

總證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

各年終加權平均收益率(2)

 

 

1.89

%

 

 

2.43

%

 

 

 

 

 

 

佔總證券的百分比

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

加權平均壽命(年)

 

 

5.2

 

 

 

3.5

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
持有至到期的債務證券總額在資產負債表上列示，扣除截至2021年12月31日和2020年12月31日總計30萬美元的信貸損失準備金。
(2)
加權平均收益率是在應税等值的基礎上使用21%的聯邦法定税率計算的。

投資證券總額從2020年12月31日到2021年12月31日增加了13億美元，增幅為48.1%。投資證券是WesBanco的流動性來源，也是利息收入的貢獻者。同期，可供出售的投資組合增加了10億美元，增幅為52.3%，主要原因是刺激性存款帶來的流動性過剩，以及機構和市政債券的贖回增加，為購買住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券提供了19億美元的資金。由於購買了3.9億美元的市政債券，持有至到期投資組合增加了2.736億美元，增幅為37.4%。該投資組合的加權平均收益率從2020年12月31日的2.43%下降到2021年12月31日的1.89%，下降54個基點，主要是由於抵押貸款支持證券的提前還款速度加快，遺留的較高利率機構證券和市政證券的贖回，以及上述全年以較低市場利率購買。

43

 

未實現證券損失總額從2020年12月31日的180萬美元增加到2021年12月31日的4030萬美元，增加了3850萬美元。自2020年12月31日以來，未實現虧損增加，原因是2021年下半年市場利率上升，導致收益率最低的證券的市場價格下降，特別是自大流行開始以來購買的證券。WesBanco認為，截至2021年12月31日，可供出售債務證券的未實現虧損都不需要計入信貸損失準備金。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4“證券”。WesBanco沒有對私人抵押貸款支持證券或由次級抵押貸款擔保的證券的任何投資，也沒有對債務抵押債券或政府支持的企業優先股的任何敞口。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括在累計其他綜合收益中的可供出售證券的未實現(虧損)淨收益分別為(470萬美元)和4690萬美元。這些未實現税前(虧損)淨收益是由於市場利率相對於可供出售投資組合中固定收益率的變化而產生的暫時波動，在税後基礎上作為對股東權益中其他全面收益的調整。截至2021年12月31日，持有至到期投資組合的未實現税前淨收益(未計入其他全面收益)為2360萬美元，而截至2020年12月31日的未實現税前收益為3700萬美元。由於大約25%的投資組合屬於持有至到期類別，而一年前為27%，最近的利率波動對其他全面收益的影響並不像整個投資組合包括在可供出售類別中那樣大。

股權證券按公允價值入賬，其中一部分是對設保人信託中持有的各種共同基金的投資，設保人信託與一名關鍵官員和董事遞延薪酬計劃有關。權益證券因公允價值波動而產生的損益計入證券淨損益。對於與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的股權證券，對員工義務的相應變化在員工福利支出中確認。

2020年1月1日，WesBanco採用CECL進行持有至到期投資。在採用時，公司確認了20萬美元的期初留存收益，這是截至2020年1月1日投資組合的CECL津貼。WesBanco持有至到期債務組合中的公司債券和市政債券每季度分析一次，以確定是否有理由為當前預期的信貸損失撥備。WesBanco使用所有公司和市政發行人的歷史財務數據以及評級和非評級交易的實際歷史違約率和回收率的數據庫，在個人安全的基礎上估計預期的信貸損失。預期信貸損失每季度調整一次，並計入資產負債表上的預期信貸損失準備，從持有至到期投資組合的攤銷成本基礎中扣除，作為抵銷資產。這些損失記錄在損益表的信貸損失準備金中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有至到期證券的應計應收利息分別為700萬美元和530萬美元，未計入信貸損失估計數。對美國政府支持的實體和機構的持有至到期投資，以及抵押貸款支持證券和抵押貸款債券，都是由直接政府實體或政府支持的實體發行的，沒有歷史證據支持預期的信貸損失；因此，WesBanco估計這些損失為零，並將在未來監測任何可能影響這一假設的經濟或政府政策。截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco記錄了30萬美元的持有至到期債務證券撥備。

 

44

 

表7.證券到期日分佈及收益率分析

下表列出了截至2021年12月31日按合同到期日劃分的持有至到期債務證券的税金等值收益率。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前催繳或預付債務而不受懲罰。

 

 

 

一年或更短時間

 

 

一到五年

 

 

五到十年

 

 

十多年來

 

 

抵押貸款支持證券

 

 

總計

 

加權平均收益率(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的實體
和代理機構

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.17

%

 

 

2.17

%

住房抵押貸款支持
有價證券和抵押
的抵押義務
政府支持的實體
和機構(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.26

%

 

 

2.26

%

國家的義務和政治
細分(3)

 

 

3.18

%

 

 

3.99

%

 

 

3.35

%

 

 

2.52

%

 

 

—

 

 

 

2.88

%

公司債務證券

 

 

3.09

%

 

 

3.62

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.50

%

總加權平均收益率

 

 

3.15

%

 

 

3.91

%

 

 

3.35

%

 

 

2.52

%

 

 

2.26

%

 

 

2.92

%

 

(1)
收益率是根據贖回收益率和到期收益率中的較低者確定的。
(2)
某些美國政府支持的機構、抵押貸款支持和抵押抵押貸款證券有提前還款條款，由於提前還款速度的波動，它們不會被分配到到期類別。
(3)
各州和政治分區的平均債務收益率是在應税等值的基礎上使用21%的聯邦法定税率計算的。

成本法投資主要包括截至2021年12月31日和2020年12月31日匹茲堡的FHLB股票總額分別為1590萬美元和3400萬美元，並列入綜合資產負債表中的其他資產。

截至2021年12月31日，WesBanco的市政投資組合佔整個證券投資組合的25.2%，而截至2020年12月31日，這一比例為26.3%，這帶來了不同的風險，這些風險在投資組合中包含的其他證券類型中並不普遍。下表列出了根據兩家主要債券信用評級機構的綜合評級(按公允價值計算)在市政債券投資組合中分配的個別債券：

表8.市政債券評級

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(千美元)

 

金額

 

 

佔總數的百分比

 

 

金額

 

 

佔總數的百分比

 

市政債券(按公允價值計算)(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資級-優質

 

$

99,717

 

 

 

9.6

 

 

$

72,861

 

 

 

9.8

 

投資級-高級

 

 

774,858

 

 

 

74.9

 

 

 

511,013

 

 

 

68.4

 

投資級別-中上

 

 

152,897

 

 

 

14.8

 

 

 

152,704

 

 

 

20.4

 

投資級別--中低檔

 

 

2,269

 

 

 

0.2

 

 

 

3,072

 

 

 

0.4

 

未評級

 

 

4,602

 

 

 

0.5

 

 

 

7,354

 

 

 

1.0

 

市政債券總投資組合

 

$

1,034,343

 

 

 

100.0

 

 

$

747,004

 

 

 

100.0

 

 

(1)
在將債券歸入表格中的類別時，使用了可用的最低評級。

45

 

截至2021年12月31日，WesBanco的市政債券投資組合包括2.999億美元的應税債券和7.374億美元的免税一般義務和收入債券。下表列出了有關市政債券類型和發行人的其他信息(按公允價值計算)：

表9.市政證券的組成

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(千美元)

 

金額

 

 

佔總數的百分比

 

 

金額

 

 

佔總數的百分比

 

市政債券類型：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般義務

 

$

740,858

 

 

 

71.6

 

 

$

518,274

 

 

 

69.4

 

收入

 

 

293,485

 

 

 

28.4

 

 

 

228,730

 

 

 

30.6

 

市政債券總投資組合

 

$

1,034,343

 

 

 

100.0

 

 

$

747,004

 

 

 

100.0

 

市政債券發行人：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發佈的州

 

$

42,717

 

 

 

4.1

 

 

$

46,843

 

 

 

6.3

 

當地發行的

 

 

991,626

 

 

 

95.9

 

 

 

700,161

 

 

 

93.7

 

市政債券總投資組合

 

$

1,034,343

 

 

 

100.0

 

 

$

747,004

 

 

 

100.0

 

 

WesBanco的市政債券投資組合廣泛分佈在美國各地。下表根據2021年12月31日的總公允價值列出了市政債券集中度最高的五個州：

 

表10.市政證券集中度

 

 

 

2021年12月31日

 

(千美元)

 

公允價值

 

 

佔總數的百分比

 

賓夕法尼亞州

 

$

229,807

 

 

 

22.2

 

加利福尼亞

 

 

128,844

 

 

 

12.5

 

俄亥俄州

 

 

103,711

 

 

 

10.0

 

德克薩斯州

 

 

78,168

 

 

 

7.6

 

肯塔基州

 

 

37,422

 

 

 

3.6

 

所有其他州(%1)

 

 

456,391

 

 

 

44.1

 

市政債券總投資組合

 

$

1,034,343

 

 

 

100.0

 

 

(1)WesBanco的市政債券投資組合包含西弗吉尼亞州的債務，總額為3420萬美元，佔市政債券投資組合總額的3.3%。

WesBanco使用獨立定價服務的價格，以及獨立經紀商的指示性(非約束性)報價來衡量其證券的公允價值。WesBanco使用各種方法驗證從定價服務或經紀商收到的價格，包括但不限於與二級定價服務的比較、參考其他獨立市場數據(如二級經紀商報價和相關基準指數)對定價的確認、熟悉市場流動性和其他市場相關情況的人員對定價的審查、定價服務方法的審查、從定價服務收到的關於其內部控制的獨立審計師報告的審查，以及通過審查對某些交易稀少或可觀察到的數據點有限的證券進行定價時使用的投入和假設。已制定的程序使管理層對估值模型、假設、投入和定價有足夠的瞭解，以合理衡量WesBanco證券的公允價值。有關公允價值計量的額外披露，請參閲合併財務報表附註17“公允價值計量”。

貸款和貸款承諾

貸款是WesBanco最大的資產負債表資產分類，也是最大的利息收入來源。商業貸款包括CRE，它進一步區分了土地和建築，以及改善的房地產貸款；以及其他不以房地產為抵押的C&I貸款。零售貸款包括住宅房地產抵押貸款、房屋淨值信用額度(HELOC)和其他消費目的貸款。

未在資產負債表中報告的貸款承諾是指商業和消費者信用額度、商業信用證、存款賬户透支保護限額、某些貸款擔保合同以及已批准的延期承諾的可用餘額。

46

 

信用。已被客户接受的已批准承諾包括在新承諾將再融資的任何WesBanco貸款餘額之後。然而，通常情況下，並不是所有已批准的承諾最終都將獲得資金。

貸款和貸款承諾摘要見表11。

表11.貸款和承付款

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(千美元)

 

天平

 

承付款

 

暴露

 

 

天平

 

承付款

 

暴露

 

貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

833,880

 

$

610,557

 

$

1,444,437

 

 

$

668,277

 

$

516,244

 

$

1,184,521

 

改進的性能

 

 

4,705,088

 

 

302,219

 

 

5,007,307

 

 

 

5,037,115

 

 

288,316

 

 

5,325,431

 

總商業地產

 

 

5,538,968

 

 

912,776

 

 

6,451,744

 

 

 

5,705,392

 

 

804,560

 

 

6,509,952

 

工商業(1)

 

 

1,590,320

 

 

1,285,726

 

 

2,876,046

 

 

 

2,407,438

 

 

1,096,449

 

 

3,503,887

 

商業貸款總額

 

 

7,129,288

 

 

2,198,502

 

 

9,327,790

 

 

 

8,112,830

 

 

1,901,009

 

 

10,013,839

 

住宅房地產

 

 

1,721,378

 

 

348,978

 

 

2,070,356

 

 

 

1,720,961

 

 

284,302

 

 

2,005,263

 

房屋淨值信用額度

 

 

605,682

 

 

878,710

 

 

1,484,392

 

 

 

646,387

 

 

744,349

 

 

1,390,736

 

消費者

 

 

277,130

 

 

63,004

 

 

340,134

 

 

 

309,055

 

 

50,525

 

 

359,580

 

零售貸款總額

 

 

2,604,190

 

 

1,290,692

 

 

3,894,882

 

 

 

2,676,403

 

 

1,079,176

 

 

3,755,579

 

組合貸款總額

 

 

9,733,478

 

 

3,489,194

 

 

13,222,672

 

 

 

10,789,233

 

 

2,980,185

 

 

13,769,418

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

35,015

 

 

60,292

 

 

 

168,378

 

 

91,778

 

 

260,156

 

存款透支限額

 

 

—

 

 

370,439

 

 

370,439

 

 

 

—

 

 

154,322

 

 

154,322

 

貸款總額

 

$

9,758,755

 

$

3,894,648

 

$

13,653,403

 

 

$

10,957,611

 

$

3,226,285

 

$

14,183,896

 

上面包括的信用證

 

 

 

$

29,017

 

 

 

 

 

 

$

53,788

 

 

 

(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的1.627億美元和7.263億美元的SBA PPP貸款。

從2020年12月31日到2021年12月31日，投資組合貸款總額減少了11億美元，降幅為9.8%，這主要是由於2021年期間SBA PPP貸款減少了5.64億美元。不包括購買力平價貸款，貸款總額在過去12個月中減少了4.92億美元，降幅為4.9%，這是因為消費者和企業都獲得了根據CARE法案和美國救援計劃法案發布的大量財政刺激資金。商業地產貸款減少2.9%，其中改善物業貸款減少6.6%，但土地和建築貸款增加24.8%，抵銷了商業地產貸款的減少。商業及工業貸款減少8.171億元或33.9%，其中5.64億元或69.0%為小型企業管理局購買力平價貸款減少。住宅地產貸款增加40萬元，而房屋淨值貸款則減少4,070萬元，減幅為6.3%。組合貸款在綜合資產負債表中列報，扣除遞延貸款費用和成本以及購買貸款的貼現。截至2021年12月31日和2020年12月31日，遞延貸款淨收入(成本)分別為330萬美元和620萬美元。WesBanco進行遞延貸款成本研究，以確定允許在貸款期限內遞延的成本。剔除購買力平價貸款的影響，在最新的研究中，WesBanco的遞延成本以比相關客户遞延費用收入更快的速度增長，導致遞延貸款成本的餘額超過遞延貸款費用，主要來自房屋淨值信貸額度，費用收入很少。截至2021年12月31日和2020年12月31日，投資組合貸款餘額中包括的收購貸款折扣分別為2590萬美元和3940萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，從先前收購所取得貸款的利息收入所包括的貸款增值分別為1,330萬美元及1,700萬美元。作為截至12月31日止年度貸款手續費收入的一部分, 2021年，確認的PPP貸款費用為2530萬美元，而截至2020年12月31日的年度為1340萬美元。截至2021年12月31日，購買力平價貸款上仍有610萬美元的未增值遞延淨費用收入有待確認，而2020年12月31日為1380萬美元。

商業及期貨工程貸款佔貸款組合的重要組成部分，佔貸款組合總額的56.9%，年內貸款餘額減少2.9%。從2020年12月31日至2021年12月31日，CRE-土地和建築貸款餘額增加1.566億美元或24.8%，而CRE-改善的房地產貸款同期減少3.32億美元或6.6%。

從2020年12月31日到2021年12月31日，C&I貸款減少了8.171億美元，降幅為33.9%，這主要是由於未償還購買力平價貸款減少了5.64億美元。C&I貸款的可用信用額度略有下降，從2020年12月31日的66.1%下降到2021年12月31日的C&I循環信用額度的65.5%。過去兩年可用信貸水平較高，是根據CARE法案和美國救援計劃法案發放的財政刺激資金的結果，這些資金允許企業償還他們的信貸額度。

從2020年12月31日到2021年12月31日，住宅房地產抵押貸款增加了40萬美元。按美元金額計算，WesBanco為投資組合保留了約57%的2021年抵押貸款，而2020年這一比例為38%。隨着抵押貸款利率的變化，管理層調整出售到二級市場的貸款，以從較高的銷售利潤率獲得即時手續費收入確認，而不是在貸款組合中保留餘額，這在一定程度上也取決於客户對各種抵押產品和相關條款的需求。

47

 

從2020年12月31日到2021年12月31日，HELOC貸款減少了4,070萬美元，降幅為6.3%，原因是需求下降，以及客户以低固定利率再融資為第一按揭貸款。

從2020年12月31日到2021年12月31日，消費貸款減少了3190萬美元，降幅為10.3%，原因是間接貸款減少，部分原因是與新汽車生產和相關融資相關的供應鏈可用性問題。

從2020年12月31日到2021年12月31日，貸款承諾總額增加了6.683億美元，增幅為20.7%。CRE投資組合中的承諾增加約1.082億美元或13.5%，C&I承諾增加1.893億美元或17.3%，HELOC承諾增加1.344億美元或18.1%。由於一個新的透支應用程序的實施，透支增加了2.161億美元，或140.0%，該應用程序提供了更高的個人客户限額。

地理分佈-WesBanco主要在其分支機構或鄰近市場的市場區域內提供信貸。這些市場以外的貸款通常只發放給與WesBanco在其市場上有其他業務關係的現有客户。截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco市場以外的貸款分別約佔總貸款的2%和1%。這些貸款主要包括C&I、CRE改進的房地產貸款、第二居所或度假屋的住宅房地產貸款、向財富管理客户提供的消費目的信貸額度，以及向當地客户的家庭成員提供的汽車貸款。

表12彙總了貸款組合的地理分佈，不包括存款透支限額和持有出售的貸款。

表12.貸款的地理分佈

 

 

 

December 31, 2021 (1)

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(未清償的百分比，四捨五入至最接近的整數百分比)

 

土地和
施工

 

 

改進
屬性

 

 

商業廣告
和
工業

 

 

住宅
真實
地產

 

 

家
權益
線條

 

 

消費者

 

 

總計

 

賓夕法尼亞州匹茲堡，MSA

 

 

7

%

 

 

11

%

 

 

13

%

 

 

14

%

 

 

18

%

 

 

12

%

 

 

12

%

華盛頓-阿靈頓-亞歷山大
DC-VA-MD-WV MSA

 

 

12

 

 

 

17

 

 

 

9

 

 

 

8

 

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

12

 

俄亥俄州哥倫布

 

 

23

 

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

11

 

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

9

 

巴爾的摩-哥倫比亞-湯森MD MSA

 

 

2

 

 

 

12

 

 

 

4

 

 

 

9

 

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

9

 

俄亥俄州西部MSA

 

 

11

 

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

12

 

 

 

8

 

 

 

4

 

 

 

8

 

肯塔基州路易斯維爾-傑斐遜縣MSA

 

 

14

 

 

 

8

 

 

 

10

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

8

 

上俄亥俄河谷MSA

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

14

 

 

 

6

 

 

 

13

 

 

 

21

 

 

 

7

 

俄亥俄州的其他地點

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

6

 

 

 

7

 

 

 

10

 

 

 

6

 

西弗吉尼亞州的其他地點

 

 

2

 

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

9

 

 

 

16

 

 

 

5

 

西弗吉尼亞州亨廷頓--肯塔基州阿什蘭

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

4

 

肯塔基州列剋星敦-費耶特縣MSA

 

 

10

 

 

 

5

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

4

 

肯塔基州的其他地點

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

3

 

 

 

4

 

西弗吉尼亞州摩根敦

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

3

 

西弗吉尼亞州帕克斯堡--俄亥俄州瑪麗埃塔

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

2

 

加州-列剋星敦公園馬裏蘭州

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

2

 

毗鄰國家和市場外

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

2

 

賓夕法尼亞州的其他地點

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

1

 

印第安納州的其他地點

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

馬裏蘭州的其他地點

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

馬裏蘭州弗雷德裏克-蓋瑟斯堡-羅克維爾

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

(1)
 房地產擔保貸款根據抵押品的地址進行分類。所有其他貸款都根據借款人的地址進行分類。

上俄亥俄河谷大都會統計區(MSA)包括西弗吉尼亞州的惠靈和西弗吉尼亞州的韋爾頓-俄亥俄州的斯特本維爾。西弗吉尼亞州的其他地點包括費爾蒙-克拉克斯堡和查爾斯頓MSA，以及主要位於該州北部、中部和東部的不在MSA內的社區。俄亥俄州西部的MSA包括代頓-斯普林菲爾德和辛辛那提-米德爾頓MSA。俄亥俄州的其他地點包括俄亥俄州不在MSA範圍內的社區，其中大部分位於俄亥俄州東南部。印第安納州的其他地點包括印第安納州不在MSA範圍內的社區，其中大部分位於印第安納州南部。肯塔基州的其他地點包括肯塔基州伊麗莎白鎮MSA以及其他不在MSA範圍內的肯塔基州地點。通過收購OLBK，WesBanco增加了馬裏蘭州巴爾的摩-哥倫比亞-湯森，

48

 

弗雷德裏克-蓋瑟斯堡-羅克維爾，馬裏蘭州馬裏蘭州和華盛頓特區-阿靈頓-亞歷山大，弗吉尼亞州馬薩諸塞州以及馬裏蘭州的其他地點。鄰近的州包括特拉華州和田納西州的部分地區，這些地區距離WesBanco的市場很近。市場外貸款包括所有其他地點的貸款，不包括在任何其他確定的領域內，在過去幾年中保持相對不變。

信用風險

借款人無力或不願償還債務的風險是所有貸款活動固有的風險。還款風險可能受到外部事件的影響，例如不利的經濟狀況、影響整個行業或主要僱主的社會和政治影響、個人失業或其他個人災難和利率變化。每筆貸款的條款和結構以及潛在的風險集中可能會進一步加劇這一固有風險。管理信用風險的主要目標是將所有這些因素對貸款組合質量的影響降至最低。

信用風險通過初始承保過程以及對投資組合的持續監測和管理進行管理。信貸政策為每種類型的貸款建立了標準的承保準則，並要求對每個借款人的信貸特徵進行適當的評估。這項評估側重於主要還款來源的充分性和可持續性、抵押品作為次要還款來源的充分性、擔保人支持作為第三還款來源的潛力以及可能增加或減輕其風險的每種類型貸款特有的其他因素。對投資組合的監測和管理的方式和程度因貸款的類型和規模而異。

信用風險的管理還包括密切監測拖欠情況和趨勢，並在拖欠的最早階段啟動催收工作。WesBanco還監測總體經濟狀況，包括失業率、住房活動和其市場的房地產價值。承保標準在適當時會根據市場情況、一個或多個貸款類別的表現及其他外部因素而作出修訂。獨立的貸款審查功能還對投資組合進行定期審查，以評估承保、貸款文件和投資組合管理的充分性和有效性。

每一類貸款都包含不同的風險因素，這些因素影響到這些貸款的承保、結構、記錄、管理和監測的方式。習慣條款和承保做法，以及與每類貸款相關的具體風險，以及WesBanco管理這些風險的流程，將在本節剩餘部分討論。

49

 

商業貸款-商業貸款組合包括向各種不同規模的商業企業提供貸款。許多商業貸款往往涉及對一個借款人或一組相關借款人的多筆貸款，因此，商業貸款在任何一筆交易中遭受損失的可能性可能比零售貸款大得多。商業貸款風險通過限制對個人或借款人羣體、行業和地理市場的總信用敞口以及通過要求適當的抵押品或擔保人來減輕。

商業貸款受到監控，以確定向任何一個借款人或一組相關借款人發放的貸款的潛在集中度。截至2021年12月31日，WesBanco對任何單一借款人或其相關權益的法定貸款上限約為2.42億美元。2021年，十大商業關係的總和從6.23億美元到6.89億美元不等。截至2021年12月31日，有12段關係價值超過5000萬美元。這些大型關係通常包括向借款人或其相關實體提供不止一筆貸款。截至2021年12月31日，單一最大的關係敞口約為9900萬美元，包括對住宿部門商業關係的多筆貸款。

商業貸款，包括續簽和延長期限，根據借款人的總信用風險，在個別貸款機構的框架內批准。信用敞口不超過1,000,000美元的貸款由不負責貸款發放的承銷商批准。信用風險敞口超過1,000,000美元的貸款最低限度需要商業銀行高管的批准，而信用風險敞口超過150萬美元的貸款需要獲得不負責貸款發放的信用官員的批准。在大西洋中部市場，超過500萬美元的信貸敞口需要得到一個信貸委員會的批准，該委員會由市場高級管理層和不負責貸款發放的信貸官員組成。超過1,500萬美元的信貸敞口需要得到一箇中央信貸委員會的批准，該委員會由執行管理層、董事和某些不負責貸款發放的其他無投票權的合格人員組成。承銷商和信貸員不會獲得基於貸款發放量的激勵性薪酬。商業銀行高管根據多個因素獲得激勵性薪酬，這些因素包括貸款來源、未償還貸款餘額的淨增長、費用、信貸質量和投資組合管理要求。

CRE-土地和建築包括為土地融資的貸款，用於開發、投資、用於商業企業、農業或礦產開採、建造轉售住宅、多户公寓和其他業主自住或為業主創收的商業建築。建築貸款通常只有在WesBanco也承諾為項目提供永久融資、有另一家貸款人對永久貸款的外賣承諾或貸款預計將通過出售細分物業償還時才會發放。然而，即使WesBanco有外賣承諾，建築貸款也是承銷的，就像WesBanco在建設完成後將保留貸款一樣。近年來，由於低利率環境和低物業資本化率，許多貸款起源時沒有外賣承諾的建設貸款在建設完成後立即在二級市場出售或再融資，有時導致重大的計劃外還貸。

CRE-土地和建築貸款只要求在建設期內支付利息，對於較大的多階段項目，如住宅開發和大型商業項目，初始期限從6個月到3年不等。利率通常是根據適當的指數完全浮動的，但其結構可能與建築完成後適用於永久貸款的利率相同。施工期間的利息通常包括在項目費用中，因此通常由貸款墊款提供資金。對預付款進行監測，以確保項目每一次預付款都處於適當的完成階段，並確保利息準備金不會在項目完成之前耗盡。如果項目未能在初始期限內完成，貸款將在到期時重新承保，但超出初始期限的利息必須由借款人支付，在某些情況下，還需要額外的利息準備金，作為延長期限的條件。建設完成後，貸款將轉換為永久融資，並重新分類為CRE-改善物業。

CRE-改良型房地產貸款包括購買業主自住和投資物業或為其提供再融資的貸款。業主自住CRE包括向不同行業和房地產類型的借款人提供貸款。投資性物業包括多户公寓樓、1至4户家庭出租單位、住宿和出租給業主非關聯方的各類商業建築。

CRE-改善的房地產貸款通常需要每月支付本金和利息，償還期從10年到25年不等，具體取決於物業的類型、年齡和狀況。還款期超過20年的貸款通常也有10年或更短的到期日或看漲期權。利率一般在一至五年的固定期限後根據可比期限的適當指數進行調整。利率也可能固定在五年以上，某些收購貸款的初始固定利率期限可能會更長。對於某些較大的貸款，借款人可能被要求籤訂利率衍生合同，將WesBanco的利率轉換為可調整的利率。

C&I貸款包括為應收賬款、庫存和其他一般商業用途提供資金的循環信用額度；為房地產以外的固定資產提供資金的定期貸款；以及為各種業務的貿易、保險或政府需求提供支持的信用證。大多數C&I借款人都是私人持股公司，年銷售額高達1億美元。

50

 

由設備和其他類型抵押品擔保的C&I定期貸款通常需要根據抵押品的估計使用壽命，根據最長為十年的攤銷期限每月支付本金和利息，利率可能在貸款期限內固定(可能通過利率衍生品合同)，或者在一至七年的固定期限後根據適當的指數進行調整。

商業額度和信用證通常被歸類為C&I，但如果它們主要以房地產為抵押，也可能被歸類為CRE-改善財產貸款或CRE-土地和建築。信貸額度通常只要求支付利息，本金在即期或到期日到期。信貸額度的利率通常完全可以根據適當的短期指數進行調整。信用證通常要求定期支付費用，在信用證受益人要求墊付承付款的情況下，按需支付本金和利息。信用額度還可能包括基於未預付額度的手續費。WesBanco的額度和信用證通常是可續期的，或者可以每年取消，但對於某些小企業額度和某些信用證，也可以承諾長達三年。如果WesBanco不打算續簽或延長承諾，信用證也可能要求WesBanco在指定時間內通知受益人。

表13按利率類別總結了所有商業貸款的到期日分佈。

表13.商業貸款期限

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

固定利率貸款

 

 

浮動利率貸款

 

(單位：千)

 

合二為一
年份或
較少

 

 

一次過後
年復一年
五年

 

 

五點以後
十年到十五年

 

 

之後
十五
年份

 

 

總計

 

 

合二為一
年份或
較少

 

 

一次過後
年復一年
五年

 

 

五點以後
十年到十五年

 

 

之後
十五
年份

 

 

總計

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

64,659

 

 

$

63,252

 

 

$

45,409

 

 

$

34,449

 

 

$

207,769

 

 

$

113,971

 

 

$

247,227

 

 

$

225,553

 

 

$

39,360

 

 

$

626,111

 

改進的性能

 

 

228,013

 

 

 

769,553

 

 

 

721,053

 

 

 

57,034

 

 

 

1,775,653

 

 

 

144,571

 

 

 

543,942

 

 

 

1,910,839

 

 

 

330,083

 

 

 

2,929,435

 

工商業

 

 

75,343

 

 

 

589,325

 

 

 

248,821

 

 

 

50,586

 

 

 

964,075

 

 

 

74,650

 

 

 

138,352

 

 

 

314,367

 

 

 

98,876

 

 

 

626,245

 

商業貸款總額

 

$

368,015

 

 

$

1,422,130

 

 

$

1,015,283

 

 

$

142,069

 

 

$

2,947,497

 

 

$

333,192

 

 

$

929,521

 

 

$

2,450,759

 

 

$

468,319

 

 

$

4,181,791

 

 

在承銷中環地產土地及建築貸款時，考慮的主要因素包括每個項目的整體可行性、發展商或建築商成功完成該項目的經驗及財務能力、市場吸納率及物業價值。這些貸款還具有獨特的風險，即開發商或建築商可能無法完成項目，或無法按時或在預算內完成。風險通常是通過向在WesBanco市場運營並擁有流動性或其他資源的知名開發商和建築商提供信貸，以吸收項目成本的意外增加或比預期更長的吸收時間，定期檢查正在進行的建設，並在指定的完工階段發放貸款來降低風險。某些類型的項目可能還需要註冊建築師或工程師的竣工證明以及履約和付款保證金。由於投機性項目本質上風險較高，WesBanco可能要求土地和住宅開發預售或投資物業預租承諾達到一定比例後才能開始建設。

 

在承保投資性房地產時考慮的主要因素是償債範圍計算、物業產生的淨租金收入、佔用物業的租户的構成以及租賃條款，所有這些因素都可能因物業的具體類型而異。其他考慮因素包括投資者的整體財務能力，以及他們擁有和管理投資物業的經驗。

 

業主自住貸款的償還必須來自居住者商業業務產生的現金流。因此，在承銷業主自住的CRE和C&I貸款時，考慮的主要因素是償債範圍計算、歷史和預期收益、現金流、資本資源、流動性和業務槓桿。其他因其對還款能力的潛在影響而被考慮的因素包括借款人的行業、競爭優勢和劣勢、對業務產品和服務的需求、業務模式的可行性、質量、經驗和管理深度，以及可能影響業務的外部影響，例如一般經濟狀況和社會或政治變化。

 

業主自住和投資中環填海工程都會考慮房地產的類型、年齡、狀況和位置，以及與物業相關的任何環境風險。為了減輕環境風險，只要財產或任何毗鄰財產的當前或以前的用途可能導致所資助的財產受到污染，就要求有資格的檢查員進行評估。通過要求借款人有足夠的首付或現金權益來進一步降低風險，從而限制相對於物業成本或市值較低的貸款額，除非有足夠的緩解因素可以降低較高貸款價值的風險。市場價值是通過獲得當前的評估或評估來確定的，無論是合適的還是銀行法規要求的，都是基於貸款發放前的融資金額。可在每筆貸款的有效期內獲得新的評估或評估，以

51

 

更準確地評估當前市場價值當貸款的初始期限被延長時，市場狀況表明物業價值可能已經下降，和/或主要還款來源不再足以按原來的條款償還貸款。

 

華潤置業貸款與價值比率(“LTV”)一般限於WesBanco信貸政策或銀行法規所規定的最高百分比，範圍由未改善土地的65%至經改善的商業物業的85%。監管準則還將超過規定LTV比率的CRE貸款總額限制在銀行基於風險的資本總額的30%。截至2021年12月31日，超過監管準則的所有CRE貸款和貸款承諾總額約為1.17億美元，佔銀行基於風險的資本總額的7%，而截至2020年12月31日，這一數字為9600萬美元，佔該行基於風險的資本總額的6%。無論信貸政策或監管指引如何，對於某些類型的物業，或當存在增加市場價值波動風險的其他因素時，可能需要較低的LTV比率，例如無法輕易轉換為其他用途或市場適銷性有限的單一或特殊用途物業。相反，當有其他因素可以充分緩解風險時，較高的LTV比率可能是可以接受的。

 

C&I貸款的抵押品類型和金額因借款人的整體財務實力、貸款金額和條款以及可用的抵押品或擔保人而異。質押抵押品的水平可以不同，從無擔保到完全擔保，有各種類型的抵押品。無擔保信貸只向那些表現出一貫強大的償還能力和財務狀況的借款人和/或擔保人提供，以承受其經營現金流的暫時下降。截至2021年12月31日和2020年12月31日，無擔保貸款總額分別為3.93億美元和9.01億美元。在截至2021年12月31日的無擔保貸款中，有1.63億美元是SBA擔保的PPP貸款，而截至2020年12月31日，這一數字為7.26億美元。貸款可以用銀行存款賬户、有價證券、流動資金資產(應收賬款和存貨)、設備或業主自住房地產來擔保。銀行存款和有價證券的風險最低。有價證券受市場價值變化的影響，並由銀行定期監測，以確保它們保持適當的保證金。除設備或不動產以外的其他抵押品，如應收賬款和存貨，也可由借款人定期報告和認證，在某些情況下，還須由WesBanco進行獨立檢查和核查。以設備或房地產擔保的貸款可能需要接受第三方評估。雖然貸款可以是特定於抵押品類型的，但它們也可以由多種財產類型擔保，和/或可能對借款人的所有資產設定全面留置權。

 

大多數商業貸款是由WesBanco直接發起的。截至2021年12月31日，參與其他金融機構發起的貸款的金額為5.47億美元，佔商業貸款敞口總額的5.9%，而截至2020年12月31日，這一比例為5.68億美元，佔5.7%。其中包括截至2021年12月31日的共享國家信用1100萬美元和截至2020年12月31日的1500萬美元。共享國家信貸的定義是指由三個或更多貸款機構提供資金的超過1億美元的貸款。WesBanco在購買貸款參與之前進行自己的常規信用評估和承銷。與這些貸款相關的信用風險與WesBanco發起的貸款類似，但由於控制牽頭、代理或服務機構的行動的能力有限，可能會產生額外的風險。

 

對商業投資組合的潛在集中信用風險進行監測，包括按市場、中環地產類型、C&I行業、貸款類型和受類似外部因素影響的貸款。

 

從2001年開始，並於2013年修訂，一定規模的銀行必須跟蹤被指定為高槓杆交易的C&I貸款交易。符合標準的貸款必須具有一定的規模，以便進行收購、收購或資本分配，並滿足一定的槓桿率。截至2021年12月31日，WesBanco指定為HLT的商業貸款敞口為3950萬美元，佔總商業貸款敞口的0.4%，而截至2020年12月31日，這一數字為3850萬美元，佔總商業貸款敞口的0.4%。

由於能源價格的波動，該行密切關注其能源投資組合。截至2021年12月31日，核心能源行業(如鑽井、開採、管道建設、採礦設備、與能源相關的租户的投資房地產以及其他相關支持活動)的總敞口約為4200萬美元，佔商業貸款組合總額的0.6%，而截至2020年12月31日，這一數字為6000萬美元，佔商業貸款組合總額的0.7%。對輔助行業的敞口，如公用事業分銷和運輸、工程服務、核心能源行業使用的其他重型設備的製造商和零售商，額外的敞口約為1.06億美元，佔總貸款組合的1.1%，而截至2020年12月31日，這一數字為1.13億美元，佔總貸款組合的1.0%。截至2021年12月31日，可能受到頁巖氣活動減少影響的頁巖氣地區住宿物業的風險敞口增加了1.21億美元，而2020年12月31日的風險敞口為1.3億美元。貸款減少是由於年內已全數償還若干貸款所致。

52

 

表14.按行業劃分的商業風險敞口

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

土地與建設

 

 

改進的性能

 

 

工商業

 

 

PPP

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

天平

 

承諾

 

 

天平

 

承諾

 

 

天平

 

承諾

 

 

貸款餘額

 

 

貸款餘額總額

 

總計
暴露

 

的百分比
資本(1)

 

農業和農業

 

$

3,291

 

$

2,697

 

 

$

15,198

 

$

1,801

 

 

$

6,316

 

$

26,298

 

 

$

1,124

 

 

$

25,929

 

$

56,726

 

 

3.5

 

能量

 

 

5,980

 

 

—

 

 

 

39,379

 

 

693

 

 

 

81,904

 

 

50,913

 

 

 

568

 

 

 

127,831

 

 

179,437

 

 

11.2

 

施工

 

 

87,319

 

 

80,944

 

 

 

117,207

 

 

29,918

 

 

 

140,293

 

 

194,224

 

 

 

31,587

 

 

 

376,407

 

 

681,492

 

 

42.4

 

製造業

 

 

1,800

 

 

2,660

 

 

 

107,191

 

 

23,804

 

 

 

144,023

 

 

121,278

 

 

 

19,550

 

 

 

272,564

 

 

420,306

 

 

26.1

 

批發和分銷

 

 

1,611

 

 

200

 

 

 

40,364

 

 

4,470

 

 

 

116,828

 

 

69,456

 

 

 

2,006

 

 

 

160,809

 

 

234,934

 

 

14.6

 

零售

 

 

18,211

 

 

12,968

 

 

 

254,225

 

 

48,483

 

 

 

91,971

 

 

88,273

 

 

 

6,801

 

 

 

371,208

 

 

520,933

 

 

32.4

 

運輸和倉儲

 

 

5,252

 

 

3,845

 

 

 

55,023

 

 

2,040

 

 

 

43,619

 

 

17,979

 

 

 

6,961

 

 

 

110,854

 

 

134,717

 

 

8.4

 

信息和通信

 

 

2,224

 

 

3,519

 

 

 

9,905

 

 

460

 

 

 

6,048

 

 

3,336

 

 

 

771

 

 

 

18,948

 

 

26,263

 

 

1.6

 

金融保險

 

 

634

 

 

7

 

 

 

14,549

 

 

6,243

 

 

 

50,183

 

 

145,235

 

 

 

955

 

 

 

66,321

 

 

217,807

 

 

13.5

 

設備租賃

 

 

268

 

 

—

 

 

 

22,470

 

 

1,822

 

 

 

30,636

 

 

41,307

 

 

 

239

 

 

 

53,613

 

 

96,743

 

 

6.0

 

房地產-1-4個家庭

 

 

6,614

 

 

3,705

 

 

 

265,067

 

 

10,634

 

 

 

3,709

 

 

3,158

 

 

 

—

 

 

 

275,389

 

 

292,885

 

 

18.2

 

房地產--多户住宅

 

 

209,251

 

 

153,042

 

 

 

411,087

 

 

10,904

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

620,338

 

 

784,284

 

 

48.8

 

房地產--其他零售業

 

 

1,660

 

 

1,352

 

 

 

232,972

 

 

2,140

 

 

 

4,552

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

239,183

 

 

242,676

 

 

15.1

 

房地產--購物中心

 

 

26,751

 

 

3,731

 

 

 

310,658

 

 

7,938

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

337,409

 

 

349,079

 

 

21.7

 

房地產-寫字樓

 

 

40,534

 

 

15,943

 

 

 

394,839

 

 

3,806

 

 

 

10,391

 

 

4,374

 

 

 

—

 

 

 

445,763

 

 

469,887

 

 

29.2

 

房地產-商業/製造業

 

 

17,117

 

 

7,613

 

 

 

327,683

 

 

8,469

 

 

 

8,233

 

 

100

 

 

 

—

 

 

 

353,033

 

 

369,216

 

 

23.0

 

房地產.住宅建築

 

 

94,102

 

 

163,754

 

 

 

110,187

 

 

17,269

 

 

 

23,911

 

 

14,939

 

 

 

396

 

 

 

228,596

 

 

424,558

 

 

26.4

 

房地產--其他

 

 

85,641

 

 

31,043

 

 

 

415,521

 

 

45,597

 

 

 

22,301

 

 

33,845

 

 

 

1,243

 

 

 

524,705

 

 

635,191

 

 

39.5

 

服務

 

 

13,423

 

 

3,330

 

 

 

227,953

 

 

38,378

 

 

 

163,164

 

 

116,222

 

 

 

32,023

 

 

 

436,563

 

 

594,493

 

 

37.0

 

學校和教育服務

 

 

23,963

 

 

—

 

 

 

33,542

 

 

1,033

 

 

 

90,380

 

 

13,334

 

 

 

7,537

 

 

 

155,422

 

 

169,789

 

 

10.6

 

醫療保健

 

 

89,797

 

 

59,717

 

 

 

348,762

 

 

18,119

 

 

 

112,404

 

 

113,862

 

 

 

15,426

 

 

 

566,388

 

 

758,085

 

 

47.1

 

娛樂和康樂

 

 

7,822

 

 

2,004

 

 

 

43,185

 

 

999

 

 

 

8,941

 

 

5,502

 

 

 

4,682

 

 

 

64,631

 

 

73,136

 

 

4.5

 

酒店

 

 

16,621

 

 

12,904

 

 

 

681,631

 

 

3,841

 

 

 

598

 

 

377

 

 

 

7,705

 

 

 

706,555

 

 

723,676

 

 

45.0

 

其他住宿

 

 

11,007

 

 

15,976

 

 

 

42,925

 

 

521

 

 

 

78

 

 

430

 

 

 

51

 

 

 

54,062

 

 

70,990

 

 

4.4

 

餐飲業

 

 

14,743

 

 

2,348

 

 

 

91,551

 

 

4,092

 

 

 

49,396

 

 

27,311

 

 

 

18,171

 

 

 

173,861

 

 

207,612

 

 

12.9

 

宗教組織

 

 

9,368

 

 

5,403

 

 

 

72,124

 

 

2,420

 

 

 

30,834

 

 

22,731

 

 

 

1,761

 

 

 

114,088

 

 

144,643

 

 

9.0

 

政府

 

 

38,152

 

 

3,479

 

 

 

17,207

 

 

995

 

 

 

156,369

 

 

10,141

 

 

 

1,803

 

 

 

213,530

 

 

228,145

 

 

14.2

 

未分類

 

 

724

 

 

18,374

 

 

 

2,681

 

 

5,330

 

 

 

30,566

 

 

161,100

 

 

 

1,316

 

 

 

35,287

 

 

220,090

 

 

13.7

 

商業貸款總額

 

$

833,880

 

$

610,557

 

 

$

4,705,088

 

$

302,219

 

 

$

1,427,645

 

$

1,285,726

 

 

$

162,675

 

 

$

7,129,288

 

$

9,327,790

 

 

579.8

 

 

(1)
代表銀行基於風險的資本總額。

多户公寓是最大的單一商業貸款類別。多户公寓的風險敞口從2020年12月31日的10億美元下降到2021年12月31日的7.84億美元，降幅為21.6%。截至2021年12月31日，這一敞口占基於風險的資本總額的48.8%，低於2020年12月31日的59.3%。多户住宅的總風險敞口中約有50%用於新的建築項目，其中許多項目預計將在未來24個月內在二級市場進行再融資。在2021年和2020年期間，一些物業在建成後不久和穩定之前在二手市場進行了再融資。這些早期的回報使WesBanco能夠繼續在我們的市場上為新的多家庭項目提供資金。

醫療保健是第二大商業敞口類別，總敞口為7.58億美元。從2020年12月31日到2021年12月31日，醫療保健風險敞口增加了4.3%。這一類別佔基於風險的資本的47.1%，而截至2020年12月31日為43.1%。

住宿是第三大商業風險類別，總風險敞口為7.24億美元。由於大流行對酒店業的影響，世行正在密切監測這一投資組合。從2020年12月31日到2021年12月31日，住宿風險敞口下降了5.7%。這一類別佔基於風險的資本的45%，而截至2020年12月31日，這一比例為45.5%。

建築業是第四大類別的商業貸款敞口，為6.81億美元。從2020年12月31日到2021年12月31日，建築風險敞口下降了16.1%。截至2021年12月31日，這佔基於風險的資本總額的42.4%，而截至2020年12月31日，這一比例為48.2%。建築編碼貸款被細分為1-4套家庭住宅，用於銷售、地塊開發和一般貿易。

房地產-其他是第五大商業敞口類別，總敞口為6.35億美元。房地產-其他敞口從2020年12月31日到2021年12月31日下降了1.6%。這一類別佔基於風險的資本的39.5%，而截至2020年12月31日，這一比例為46.9%。房地產-其他包括盒式商店、餐飲設施和混合用途等物業類型。

服務業是第六大商業敞口類別，總敞口為5.94億美元。從2020年12月31日到2021年12月31日，服務業下降了1.4%。這一類別佔基於風險的資本的37%，而截至2020年12月31日，這一比例為34.1%。

除了WesBanco監控CRE投資組合可能存在的風險集中的方法外，監管機構還使用兩級評估來確定一家銀行是否總體上集中了CRE貸款，佔銀行基於風險的資本總額的百分比。用於確定合規性的貸款餘額基於通知報告説明，因此不一定與表14中顯示的餘額相匹配。第一級衡量的是土地、土地開發、住宅和商業建築的貸款。這一級別總共是914美元

53

 

截至2021年12月31日，基於風險的資本總額為7.68億美元，佔總風險資本的56.8%，而2020年12月31日為7.68億美元，佔總風險資本的45.5%。第一級的監管指導是基於風險的資本總額的100%。第二層衡量的是第一層包括的貸款，外加多户公寓和其他商業投資物業。截至2021年12月31日，這一級別的資本總額為41.05億美元，佔基於風險的資本總額的255.2%，而截至2020年12月31日，這一水平為42.29億美元，佔總風險資本的250.9%。第二級的監管指導是基於風險的資本總額的300%。監管機構還會考慮銀行的CRE投資組合在評估日期之前的36個月內是否增加了50%或更多。在截至2021年12月31日的36個月期間，CRE總敞口增加了14.8億美元，增幅為56.4%，主要來自收購相關的增長。管理層認為，儘管銀行高於50%的門檻，但投資組合的信用質量和我們的內部風險管理做法降低了持續發放CRE貸款的風險。

巴塞爾協議III要求銀行在其投資組合中識別高波動性商業房地產(“HVCRE”)貸款。這些貸款在基於風險的資本計算中的權重為150%，自2015年1月1日起生效。除其他事項外，這些規定要求用於收購、開發或建設的投資CRE貸款不處於永久攤銷貸款狀態，符合法定的LTV指導方針，至少有15%的現金、有價證券或按評估價值貢獻的土地的出資額，貸款文件必須包含一項要求，即在貸款轉換為永久融資或全額償還之前，初始注資必須留在項目中。2018年5月對法律的修改消除了某些CRE貸款類別不受監管的影響，如業主自住、將出資土地價值從成本改為股權部分的評估價值，並只要求初始資本滿足15%的門檻留在項目中。截至2021年12月31日，該行的HVCRE敞口約為7900萬美元，佔CRE敞口總額的1.2%，佔基於風險的資本總額的4.9%。相比之下，截至2020年12月31日，HVCRE敞口為1.69億美元，佔CRE總敞口的2.6%，佔基於風險的資本總額的10.1%。這些貸款中的一部分被歸類為HVCRE，主要是因為法律文件原因，而不是出資股本低於15%。

根據CARE法案，WesBanco在2020年修改了約3,550筆貸款，總額為22億美元，其中截至2021年12月31日，仍有總計5,150萬美元的商業貸款處於延期狀態，佔投資組合貸款總額的0.5%。相比之下，截至2020年12月31日，商業貸款為1.545億美元，佔組合貸款總額的1.4%。截至2021年12月31日，另外9690萬美元的商業貸款修改了各種支付條件，以換取對世行有利的增強措施，即對信貸安排的永久性改善。變化包括提高最低利率、增加擔保人和擔保期限以及更改契約。截至2021年12月31日，上述貸款均未被視為拖欠或非應計項目。

零售貸款-零售貸款是一個同質的羣體，通常由金額較小的標準化產品組成，分佈在更多的個人借款人身上。這一羣體由住宅房地產貸款、房屋淨值信用額度和消費貸款組成。

住宅房地產包括用於購買、建造或為借款人的主要住所、第二住所或度假屋提供再融資的貸款。截至2021年12月31日，住宅房地產還包括價值約1100萬美元的1至4户家庭租賃物業，較2020年12月31日的約1200萬美元有所下降。WesBanco為其投資組合以及在二級市場銷售發起住宅房地產貸款。有價證券貸款還包括為空置土地提供資金的貸款，業主打算在未來的日期在這些空地上建造住宅。除了需要在建設期內只支付利息的建築貸款外，投資組合貸款要求每月支付本金和利息，以攤銷期限長達30年的貸款。建設週期從6個月到12個月不等，但對於較大的住宅來説，可能會更長。空置土地的貸款通常會立即開始攤銷，並在業主開始建造住宅時進行再融資。投資組合貸款的利率最長可固定為30年。可調整利率貸款主要基於財政部恆定到期日指數，可以每年調整，也可以遞增調整，最長可達15年。目前，大多數30年期和部分15年期固定利率債券都在二級市場出售。

HELOC貸款以借款人的主要住所或第二居所的第一或第二留置權作為擔保。HELOC的金額通常被限制在與物業的第一按揭(如果有的話)相結合時，不超過市場價值的90%。最高LTV比率也根據額度和借款人的信用記錄進行分級。大多數2005年前發行的HELOC可供借款人提取最長15年，屆時未償還餘額將轉換為定期貸款，要求每月支付足夠在不超過7年內償還貸款的本金和利息。只要借款人的信用特徵不發生實質性變化，從2005年到2013年的大多數HELOC都可以向借款人提供，但在某些情況下可能會被WesBanco取消。一般來説，自2013年開始發行的額度有15年的提款期和10年的還款期，借款人還可以選擇將額度的部分餘額轉換為需要按月支付本金和利息的分期付款貸款，並可在償還分期付款部分時使用恢復的額度。

消費貸款包括由WesBanco直接或間接通過經銷商發放的分期付款貸款，為購買汽車、卡車、摩托車、輪船和其他休閒車輛提供資金；房屋淨值分期貸款、無擔保家裝貸款和可擔保或無擔保的循環信貸額度。汽車、卡車、摩托車和輪船的分期付款貸款的最長期限一般為84個月；旅行拖車的最長期限為180個月；房屋淨值/裝修貸款的最長期限為120個月；如果貸款是無抵押的，則為60個月。最高期限可能不太取決於抵押品的年齡。2018年1月，該行決定不再承保摩托車、休閒車、掛車、輪船或越野車間接貸款，以減少

54

 

投資組合的整體風險狀況。只要借款人的信用特徵不發生實質性變化，循環信貸額度通常可以無限期地提供，但在某些情況下可能會被WesBanco取消。分期付款的利率通常在貸款期限內是固定的，而信用額度則根據最優惠利率每天進行調整。

表15.零售貸款期限

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

固定利率貸款

 

 

浮動利率貸款

 

(單位：千)

 

合二為一
年份或
較少

 

 

一次過後
年復一年
五年

 

 

五點以後
歷經十五年

 

 

之後
十五
年份

 

 

總計

 

 

合二為一
年份或
較少

 

 

一次過後
年復一年
五年

 

 

五點以後
歷經十五年

 

 

之後
十五
年份

 

 

總計

 

住宅房地產

 

$

13,394

 

 

$

42,189

 

 

$

191,907

 

 

$

500,711

 

 

$

748,201

 

 

$

109

 

 

$

3,673

 

 

$

51,235

 

 

$

918,160

 

 

$

973,177

 

房屋淨值信用額度

 

 

212

 

 

 

2,207

 

 

 

3,681

 

 

 

46,095

 

 

 

52,195

 

 

 

16,624

 

 

 

40,764

 

 

 

57,496

 

 

 

438,603

 

 

 

553,487

 

消費者

 

 

8,092

 

 

 

144,362

 

 

 

83,980

 

 

 

7,412

 

 

 

243,846

 

 

 

2,714

 

 

 

9,116

 

 

 

19,279

 

 

 

2,175

 

 

 

33,284

 

零售貸款總額

 

$

21,698

 

 

$

188,758

 

 

$

279,568

 

 

$

554,218

 

 

$

1,044,242

 

 

$

19,447

 

 

$

53,553

 

 

$

128,010

 

 

$

1,358,938

 

 

$

1,559,948

 

 

在承銷零售貸款時考慮的主要因素是借款人的信用記錄以及他們目前和合理預期的償還債務的能力，這是以他們的總債務與收入比率來衡量的。有價證券住宅房地產貸款通常根據二級市場貸款標準使用為二級市場開發的自動承銷系統進行承銷，該系統依賴經驗數據來評估每一筆貸款申請和評估信用風險。借款人的首付金額是住宅房地產的重要考慮因素，借款人在HELOC物業中的權益也是重要的考慮因素。通常的做法是為機動車和其他消費品的購買價格總額加上税收、所有權、服務合同和信用保險的某些允許的附加額提供資金。

通過要求住宅房地產借款人擁有足夠的首付或現金權益，從而限制相對於物業成本或市值較低的貸款額，進一步降低風險，除非有足夠的緩解因素可以降低較高貸款價值的風險。市場價值是通過獲得當前的評估或評估來確定的，無論是適當的還是銀行法規要求的，基於貸款發放前的融資金額。除非借款人要求對貸款進行修改或再融資，或者由於借款人違約而增加了對抵押品價值的依賴，否則不會獲得新的評估或評估。

WesBanco不保存有關零售借款人所在行業的最新信息。雖然這些信息是在每筆貸款的承銷時獲得的，但隨着借款人更換工作的時間推移，這些信息往往變得不準確。相反，WesBanco根據消費者人口統計數據、市場份額和其他可獲得的信息，估計當一個行業內存在重大失業風險或WesBanco市場存在重要僱主時的潛在風險敞口。據管理層所知，不存在會對零售投資組合產生實質性不利影響的就業集中度。

除了汽車經銷商和其他消費品銷售商發起的間接消費貸款外，大多數零售貸款都是由WesBanco直接發起的。WesBanco在購買間接貸款之前，會進行自己的常規信用評估和承銷。與這些貸款相關的信用風險與WesBanco發起的貸款類似，但由於WesBanco控制經銷商遵守適用的消費者貸款法律的能力有限，可能會產生額外的風險。截至2021年12月31日，間接消費貸款佔1.29億美元，佔消費貸款的47%，而截至2020年12月31日，間接消費貸款為1.79億美元，佔消費貸款的58%。

持有待售貸款-持有待售貸款包括源自二手市場可供出售的住宅房地產貸款。與此類貸款相關的信用風險通過與第三方投資者簽訂銷售承諾以在貸款發放時購買來緩解。這種做法的效果是，在任何時候都能最大限度地減少此類貸款的未售出金額和利率風險。WesBanco通常不會在這些貸款出售後提供服務。雖然大多數貸款是在沒有追索權的情況下出售的，但在某些情況下，WesBanco可能需要在通常長達一年或更短的合同期內回購貸款。WesBanco被要求回購的貸款數量和本金餘額並不是實質性的，因此為這種敞口建立的準備金也不是實質性的。

被WesBanco收購的銀行為被收購前出售給二級市場的部分住宅房地產貸款提供了服務。雖然這些貸款不作為資產計入資產負債表，但WesBanco繼續為這些貸款提供服務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco為其他銀行提供的貸款總額分別約為1900萬美元和2100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與這些貸款相關的按揭償還權的未攤銷餘額都不到10萬美元。

55

 

信用質量

貸款組合的質量由各種因素衡量，包括逾期、要求報告為不良貸款或根據與監管不利風險分類一致的內部風險分類進行不利評級的貸款金額。不良貸款由非應計貸款和TDR組成。不良資產還包括房地產自有(“REO”)和收回資產。淨沖銷也是衡量信貸質量的重要指標。WesBanco尋求為所有具有不利風險特徵的資產製定單獨的策略，以將潛在損失降至最低。然而，不能保證這樣的策略會成功，貸款最終可能會被取消抵押品贖回權或進行其他清算過程，而這些清算過程不能完全償還貸款金額。

逾期貸款-逾期但未報告為不良的貸款通常包括合同逾期30至89天的貸款。某些逾期90天或更長時間的貸款也會繼續產生利息，因為它們被認為是擔保良好的，而且正在催收。早期犯罪需要常規的收集工作，以防止他們變得更嚴重的犯罪。如果常規的催收努力不成功，早期拖欠代表着潛在的未來不良貸款。表16彙總了合同逾期30天或更長時間的貸款，不包括非應計和TDR貸款。

表16.逾期和應計貸款，不包括非應計和TDR貸款

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(千美元)

 

金額

 

的百分比
貸款餘額

 

 

金額

 

的百分比
貸款餘額

 

90天或以上：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

$

51

 

 

0.01

 

 

$

288

 

 

0.04

 

商業地產--改善型物業

 

 

3,042

 

 

0.06

 

 

 

2,713

 

 

0.05

 

工商業

 

 

559

 

 

0.04

 

 

 

1,899

 

 

0.08

 

住宅房地產

 

 

2,840

 

 

0.16

 

 

 

2,863

 

 

0.17

 

房屋淨值信用額度

 

 

685

 

 

0.11

 

 

 

706

 

 

0.11

 

消費者

 

 

627

 

 

0.23

 

 

 

377

 

 

0.12

 

總計90天或更長時間

 

 

7,804

 

 

0.08

 

 

 

8,846

 

 

0.08

 

30至89天：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

 

—

 

 

0.00

 

 

 

2,858

 

 

0.43

 

商業地產--改善型物業

 

 

14,001

 

 

0.30

 

 

 

8,948

 

 

0.18

 

工商業

 

 

3,442

 

 

0.22

 

 

 

6,540

 

 

0.27

 

住宅房地產

 

 

4,513

 

 

0.26

 

 

 

7,490

 

 

0.44

 

房屋淨值信用額度

 

 

2,528

 

 

0.42

 

 

 

2,754

 

 

0.43

 

消費者

 

 

2,668

 

 

0.96

 

 

 

3,006

 

 

0.97

 

總計30至89天

 

 

27,152

 

 

0.28

 

 

 

31,596

 

 

0.29

 

總計30天或更長時間

 

$

34,956

 

 

0.36

 

 

$

40,442

 

 

0.37

 

 

截至2021年12月31日，逾期30天或以上的貸款、應計利息和未報告為TDR的貸款減少550萬美元，佔貸款總額的0.36%，而2020年12月31日為0.37%。總體拖欠率較低的原因是，管理層繼續注重穩健的初始承保，並在拖欠的最早階段及時收回貸款。

不良資產-不良資產包括非應計貸款、TDR、REO和收回的資產。

當WesBanco出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因向借款人提供特許權時，貸款被歸類為TDR，除非修改只導致收到付款的微小延遲，否則它不會考慮這種特許權。優惠可能包括降低利率、應計利息或貸款本金餘額。其他可能的讓步包括低於具有類似風險特徵的貸款的市場利率、延長到期日或延長攤銷時間表。只要借款人能夠根據重組後的條款繼續償還，該類別中報告的貸款將繼續計息。計入非應計項目的TDR在非應計項目中報告，不包括在應計TDR中。

貸款通常在逾期90天或更長時間時被列為非應計項目，除非這些貸款既有良好的擔保，又處於催收過程中。非權責發生制貸款包括合併財務報表附註5“貸款和信貸損失撥備”中所列的某些TDR貸款。非權責發生制貸款還包括最近在破產法第7章中解除，但借款人在破產解除後連續支付不到6個月的消費貸款。

56

 

REO主要包括通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產，但也可能包括為出售而持有的銀行房地。收回的資產主要包括汽車和其他類型的抵押品，這些抵押品是為償還違約的消費貸款而獲得的。

表17總結了不良資產。

表17.不良資產

 

 

 

十二月三十一日，

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

TDRS應計利息：

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

$

—

 

 

$

—

 

 

商業地產--改善型物業

 

 

374

 

 

 

655

 

 

工商業

 

 

192

 

 

 

111

 

 

住宅房地產

 

 

2,875

 

 

 

2,779

 

 

房屋淨值信用額度

 

 

277

 

 

 

363

 

 

消費者

 

 

28

 

 

 

19

 

 

TDR應計利息總額

 

 

3,746

 

 

 

3,927

 

 

非權責發生制貸款：

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

 

73

 

 

 

469

 

 

商業地產--改善型物業

 

 

7,715

 

 

 

9,494

 

 

工商業

 

 

5,064

 

 

 

3,302

 

 

住宅房地產

 

 

17,190

 

 

 

17,925

 

 

房屋淨值信用額度

 

 

5,163

 

 

 

5,345

 

 

消費者

 

 

537

 

 

 

345

 

 

非權責發生制貸款總額

 

 

35,742

 

 

 

36,880

 

 

不良貸款總額

 

 

39,488

 

 

 

40,807

 

 

不動產擁有和收回的資產

 

 

—

 

 

 

549

 

 

不良資產總額

 

$

39,488

 

 

$

41,356

 

 

組合貸款總額

 

$

9,733,478

 

 

$

10,789,233

 

 

不良貸款佔總投資組合的百分比
貸款

 

 

0.41

 

%

 

0.38

 

%

非權責發生制貸款佔組合貸款總額的百分比

 

 

0.37

 

 

 

0.34

 

 

不良資產佔總資產的百分比

 

 

0.23

 

 

 

0.25

 

 

不良資產佔總投資組合的百分比
貸款、房地產擁有和收回的資產

 

 

0.41

 

 

 

0.38

 

 

從2020年12月31日到2021年12月31日，應計TDR減少了20萬美元或4.61%。截至2021年12月31日或2020年，沒有超過100萬美元的TDR。應計TDR不集中在任何行業、物業或貸款類型；然而，零售貸款，包括住宅房地產、房屋淨值信貸額度和消費貸款，在2021年12月31日佔84.9%，而在2020年12月31日為80.5%。這包括本年度或上一年根據破產法第7章破產解除的貸款；然而，借款人在破產解除後至少連續六個月尚未付款。

從2020年12月31日到2021年12月31日，非應計貸款減少了110萬美元，降幅為3.1%。截至2021年12月31日，約有150萬美元(佔非應計貸款總額的4.3%)也調整了條款，要求在發生應計利息的情況下報告為TDR，而截至2020年12月31日，這一比例為180萬美元，佔總貸款的5.0%。

CARE法案第4013條允許金融機構選擇在新冠肺炎大流行期間，在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則中與TDR相關的某些要求。這些客户必須滿足某些標準，例如截至2019年12月31日，他們的信譽良好且逾期不超過30天，以及其他要求。基於這一指導意見，WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR，也不會將客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃，對貸款拖欠的衡量將從進入該計劃時停止的地方恢復。WesBanco向受新冠肺炎疫情影響的商業和零售客户提供3至12個月的延期付款，具體取決於貸款類型和商業貸款的行業類型。截至12月31日，這些貸款均未被視為拖欠。, 2021. 截至2021年12月31日的遞延利息總額為2,200萬美元，位於資產負債表的應計應收利息範圍內。

從2020年12月31日到2021年12月31日，REO和收回的資產減少了50萬美元，降幅為100%。WesBanco尋求將其持有REO和收回資產的期限降至最低，同時也試圖從這些資產的處置中獲得公允價值。因此，這些資產的銷售價格取決於影響房地產、二手汽車和其他抵押品價值的當前市場狀況。

57

 

收回的資產通常在收回後60天內拍賣出售。2021年與擁有REO和計入其他費用的收回資產相關的收入(費用)為(20萬美元)，而2020年為10萬美元。處置REO和收回資產的淨收益記入或計入非利息收入，2021年約為50萬美元，2020年約為30萬美元。

批評和分類貸款-請參閲合併財務報表附註5“貸款和信貸損失準備”，以瞭解商業貸款內部分配的風險等級的説明和按等級分列的貸款摘要。WesBanco受到批評的貸款目前受到保護，但存在弱點，如果不加以糾正，可能在未來某個日期得不到足夠的保護。分類貸款等級相當於銀行業監管機構用來識別具有重大不良特徵的貸款的分類。所有非權責發生制商業貸款和大多數商業TDR都被分配了一個分類的貸款等級；然而，TDR可以在借款人按照重組後的條款償還貸款一段時間後被升級，但這種貸款通常將繼續報告為TDR，無論其等級如何。截至2021年12月31日，批評和分類貸款總額為3.645億美元，佔商業貸款總額的5.1%，而2020年12月31日為4.949億美元，佔商業貸款總額的6.1%。減少的主要原因是，由於與前一年大流行病造成的環境相比，情況繼續改善，入住率和償債範圍增加，接待貸款淨增加1.043億美元。

撇賬和追回-總沖銷減少240萬美元或19.1%，至1,010萬美元，而總回收增加290萬美元，至840萬美元，導致2021年淨沖銷比2020年減少530萬美元。截至2021年12月31日，貸款淨沖銷率為平均貸款的0.02%，而2020年12月31日為0.06%，這與不良貸款的總體較低水平是一致的，這是由於CARE Act來自SBA的PPP計劃的援助，以及在2020至2021年期間將某些貸款修改視為非TDR的能力。表18概述了貸款組合中每一類貸款的沖銷和收回情況以及按平均貸款百分比計算的淨沖銷情況。

58

 

表18.沖銷和追回

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

商業房地產.土地和建築

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

(167

)

 

$

(41

)

 

$

(164

)

 

平均未償還餘額

 

 

721,673

 

 

 

711,697

 

 

 

539,108

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

(0.02

)

%

 

(0.01

)

%

 

(0.03

)

%

商業地產--改善型物業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

466

 

 

$

951

 

 

$

3,115

 

 

平均未償還餘額

 

 

4,943,980

 

 

 

4,929,934

 

 

 

3,520,729

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

0.01

 

 %

 

0.02

 

%

 

0.09

 

%

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

226

 

 

$

2,270

 

 

$

712

 

 

平均未償還餘額

 

 

2,066,116

 

 

 

2,314,248

 

 

 

1,324,376

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

0.01

 

 %

 

0.10

 

 %

 

0.05

 

%

住宅房地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

(258

)

 

$

775

 

 

$

911

 

 

平均未償還餘額

 

 

1,661,138

 

 

 

1,845,561

 

 

 

1,651,826

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

(0.02

)

%

 

0.04

 

%

 

0.06

 

%

房屋淨值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

(136

)

 

$

468

 

 

$

785

 

 

平均未償還餘額

 

 

623,796

 

 

 

647,395

 

 

 

595,493

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

(0.02

)

%

 

0.07

 

%

 

0.13

 

%

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

484

 

 

$

2,041

 

 

$

976

 

 

平均未償還餘額

 

 

286,717

 

 

 

341,829

 

 

 

339,556

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

0.17

 

%

 

0.60

 

%

 

0.29

 

%

持有待售貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

平均未償還餘額

 

 

77,186

 

 

 

84,099

 

 

 

20,019

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

-

 

%

 

-

 

%

 

-

 

%

存款賬户透支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

1,113

 

 

$

585

 

 

$

1,249

 

 

貸款總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨撇賬/(回收)

 

$

1,728

 

 

$

7,049

 

 

$

7,584

 

 

平均未償還餘額

 

 

10,380,605

 

 

 

10,874,763

 

 

 

7,991,107

 

 

淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比

 

 

0.02

 

%

 

0.06

 

%

 

0.09

 

%

 

信貸損失準備

2020年1月1日，WesBanco採用了CECL，導致信貸損失撥備增加了4140萬美元。在4140萬美元中，3840萬美元與貸款組合有關，300萬美元與貸款承諾有關。對留存收益(受税收影響)的影響為2,660萬美元。

 

截至2021年12月31日，信貸損失--貸款和承諾撥備總額為1.294億美元，其中1.216億美元用於貸款，780萬美元用於貸款承諾。截至2021年12月31日，信貸損失撥備-貸款佔投資組合貸款總額的1.25%，而截至2020年12月31日為1.72%。不包括1.627億美元和7.266億美元的購買力平價貸款，2021年12月31日和2020年12月31日的信貸損失撥備分別佔組合貸款總額的1.27%和1.85%。由於PPP貸款得到了SBA的政府擔保，因此沒有補貼。

 

從2020年12月31日到2021年12月31日，由於對某些分類酒店貸款完成了單獨評估的貸款分析，信貸損失準備-單獨評估的貸款-增加了300萬美元。從2020年12月31日到2021年12月31日，信貸損失撥備--集體評估的貸款--減少了6720萬美元。

 

截至2021年12月31日，信貸損失-貸款承諾準備金為780萬美元，而截至2020年12月31日為950萬美元，並列入綜合資產負債表上的其他負債。

 

59

 

綜合財務報表附註5“貸款和信貸損失準備”中按貸款類別列出的信貸損失準備概述了影響投資組合各部分信貸損失準備的各種因素變化的影響。CECL項下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的，然後將其貼現為淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的概率，LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測，以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的模擬調整。對於截至2021年12月31日的計算，這一預測是基於截至2021年12月31日的三項全國公認的已公佈經濟預測的混合，主要由全國失業率和利差預測推動。WesBanco對年底全國失業率的混合預測為4.7%，隨後在2022年預測期內降至平均4.4%。該計算利用了一年的恢復期，按貸款分類恢復到公司的歷史損失率。定性因素包括與傳統津貼流程未涵蓋的暫時性信貸風險相關的新冠肺炎大流行因素、根據WesBanco的地區足跡進行調整的風險、修改後的貸款的遞延利息以及酒店業集中度。

 

如果對全國失業率的預測與WesBanco截至2021年12月31日全年的預測保持一致，假設其他模型變量保持相對不變，這可能會導致未來信貸損失準備的季度波動不那麼顯著。

 

環境風險有可能對組織的資產、收益和聲譽產生負面影響。具體地説，氣候風險有可能對世行及其客户產生重大影響。與氣候有關的風險分為兩大類：(1)與向低碳經濟轉型有關的風險，這可能涉及廣泛的政策、法律、技術和市場變化；(2)與氣候變化的有形影響有關的風險，其驅動因素包括颶風和洪水等極端天氣事件，以及氣温上升和海平面上升等長期長期變化。這些變化和事件可能會對運營、供應鏈、分銷網絡、客户和市場產生廣泛影響。金融影響可能導致信用風險放大，並降低借款人的償還能力或抵押品價值。

 

我們正在將氣候、環境、社會和公司治理(“ESG”)的風險考慮因素加強到我們的風險框架和風險管理計劃中，這些風險管理計劃是針對戰略、信用、市場、合規、運營和聲譽風險而制定的。通過我們的風險識別過程來監測氣候風險的可能性。一旦確定，就會評估氣候風險對我們和我們客户的潛在影響。此外，確定的氣候風險將被視為我們宏觀經濟情景的一部分，並在我們的CECL津貼模型中進行損失預測。我們的風險框架的這些未來改進正在開發中，並將隨着新的氣候趨勢和風險的出現而繼續完善。

60

 

表19彙總了津貼以及津貼和信貸損失準備金與貸款總額和某些類別貸款之間的選定關係。

表19.信貸損失準備

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備--貸款

 

$

185,827

 

 

$

52,429

 

 

$

48,948

 

信貸損失撥備--貸款承諾

 

 

9,514

 

 

 

874

 

 

 

741

 

信貸損失總期初準備--貸款和貸款承諾

 

 

195,341

 

 

 

53,303

 

 

 

49,689

 

採用ASC 326的影響

 

 

—

 

 

 

41,442

 

 

 

—

 

信貸損失準備金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備金

 

 

(62,477

)

 

 

101,960

 

 

 

11,065

 

貸款承諾準備金

 

 

(1,739

)

 

 

5,685

 

 

 

133

 

信貸損失準備金總額--貸款和貸款承諾

 

 

(64,216

)

 

 

107,645

 

 

 

11,198

 

淨沖銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總沖銷

 

 

(10,136

)

 

 

(12,535

)

 

 

(12,657

)

總回收率

 

 

8,408

 

 

 

5,486

 

 

 

5,073

 

淨沖銷

 

 

(1,728

)

 

 

(7,049

)

 

 

(7,584

)

年終餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備--貸款

 

 

121,622

 

 

 

185,827

 

 

 

52,429

 

信貸損失撥備--貸款承諾

 

 

7,775

 

 

 

9,514

 

 

 

874

 

信貸損失的期末準備金總額--貸款和貸款承諾

 

$

129,397

 

 

$

195,341

 

 

$

53,303

 

信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的百分比

 

 

1.25

%

 

 

1.72

%

 

 

0.51

%

信貸損失撥備--對非應計貸款的貸款

 

3.40x

 

 

5.04x

 

 

1.17x

 

信貸損失準備--貸款與不良貸款總額之比

 

3.08x

 

 

4.55x

 

 

1.04x

 

信貸損失準備--貸款與不良貸款總額之比
以及逾期90天或以上的貸款

 

2.57x

 

 

3.74x

 

 

0.85x

 

 

撥備包括對某些單獨評估的貸款的特定準備金(如果有的話)，以及對所有其他貸款的一般準備金。具有其他獨特特徵的商業貸款，包括CRE和C&I，都會被單獨測試潛在的信用損失。在適當情況下，根據貸款預期未來現金流量的淨現值或抵押品的估計可變現價值(如有)，為此類貸款建立特定準備金。評估還考慮了經濟趨勢和條件等定性因素，其中包括區域失業水平、房地產價值及其對特定行業和地理市場的影響、貸款政策和承保標準的變化、違約率和其他信貸質量趨勢、信貸風險的集中度(如果有的話)、內部貸款審查結果和銀行監管機構對信貸損失準備金的審查。由於新冠肺炎疫情的蔓延，銀行業內部存在一種擔憂，即延期貸款正在推遲新冠肺炎對貸款組合的整體影響。因此，臨時的新冠肺炎定性因素已被納入，以識別投資組合中未被量化輸出涵蓋的增加的風險，包括與傳統津貼流程未涵蓋的暫時性信用風險相關的新冠肺炎大流行因素、根據WesBanco的地區足跡進行調整的風險、修改貸款的遞延利息以及酒店業集中度。

一般津貼由基於歷史損失經驗的因素和其他定性因素組成。由於宏觀經濟因素的變化、投資組合的變化以及數量和質量調整的變化，一般免税額從2020年12月31日到2021年12月31日減少了6720萬美元或37.4%。截至2021年12月31日，個人評估貸款的撥備為930萬美元，比2020年12月31日增加了300萬美元。這一增長與某些分類酒店貸款的準備金有關，截至2021年12月31日，準備金總額為2940萬美元。從2020年12月31日到2021年12月31日，貸款承諾撥備減少了170萬美元。

 

61

 

表20彙總了信貸損失準備金對每類貸款的分配情況。

表20.信貸損失準備的分配

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

貸款的百分比或

 

 

 

 

貸款的百分比或

 

 

 

 

 

承諾

 

 

 

 

承諾

 

 

 

津貼

 

組合貸款總額

 

 

津貼

 

組合貸款總額

 

(千美元)

 

金額

 

或承諾

 

 

金額

 

或承諾

 

信貸損失撥備--貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

$

7,310

 

 

8.6

 

 

$

10,841

 

 

6.2

 

商業地產--改善型物業

 

 

65,355

 

 

48.4

 

 

 

110,652

 

 

46.6

 

工商業

 

 

26,875

 

 

16.3

 

 

 

37,850

 

 

22.3

 

住宅房地產

 

 

15,401

 

 

17.7

 

 

 

17,851

 

 

16.0

 

房屋淨值信用額度

 

 

724

 

 

6.2

 

 

 

1,487

 

 

6.0

 

消費者

 

 

3,737

 

 

2.8

 

 

 

6,507

 

 

2.9

 

存款賬户透支

 

 

2,220

 

 

-

 

 

 

639

 

 

-

 

信貸損失準備總額--貸款

 

 

121,622

 

 

100.0

 

 

 

185,827

 

 

100.0

 

信貸損失撥備--貸款承諾：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業房地產.土地和建築

 

 

4,180

 

 

17.5

 

 

 

6,508

 

 

17.3

 

商業地產--改善型物業

 

 

201

 

 

8.7

 

 

 

712

 

 

9.7

 

工商業

 

 

1,497

 

 

36.8

 

 

 

1,275

 

 

36.8

 

住宅房地產

 

 

1,576

 

 

10.0

 

 

 

955

 

 

9.5

 

房屋淨值信用額度

 

 

49

 

 

25.2

 

 

 

45

 

 

25.0

 

消費者

 

 

272

 

 

1.8

 

 

 

19

 

 

1.7

 

信貸損失準備金總額--貸款承諾

 

 

7,775

 

 

100.0

 

 

 

9,514

 

 

100.0

 

信貸損失準備總額

 

$

129,397

 

 

 

 

$

195,341

 

 

 

 

請參閲合併財務報表附註5“貸款和信貸損失準備”，其中概述了適用於每類貸款的信貸損失準備的變化情況。各類貸款撥備的變化也反映了歷史損失率、貸款餘額、專項準備金的變化以及管理層對質量因素對每類貸款的影響的判斷的淨影響。特定貸款類別撥備的減少通常反映貸款餘額減少、歷史損失率變化或不良貸款和/或分類商業貸款減少。雖然信貸損失撥備的分配如表20所述，但總撥備可用於吸收任何類別貸款的損失。然而，管理層對預期未來損失的估計與後續期間實際發生的損失之間的差異可能需要對信貸損失準備金進行未來的調整。管理層認為，信貸損失撥備適合於吸收2021年12月31日的預期未來損失。

存款

表21.存款

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

$Change

 

更改百分比

 

存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息需求

 

$

4,590,895

 

 

$

4,070,835

 

$

520,060

 

 

12.8

 

計息需求

 

 

3,380,056

 

 

 

2,839,536

 

 

540,520

 

 

19.0

 

貨幣市場

 

 

1,739,750

 

 

 

1,685,927

 

 

53,823

 

 

3.2

 

儲蓄存款

 

 

2,562,510

 

 

 

2,214,565

 

 

347,945

 

 

15.7

 

存單

 

 

1,292,652

 

 

 

1,618,510

 

 

(325,858

)

 

(20.1

)

總存款

 

$

13,565,863

 

 

$

12,429,373

 

$

1,136,490

 

 

9.1

 

 

存款是WesBanco的主要資金來源，截至2021年12月31日，WesBanco在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、馬裏蘭州、肯塔基州和印第安納州南部的206個金融中心以不同的賬户形式以不同的利率提供存款。FDIC為每個賬户不超過25萬美元的所有存款提供保險。

62

 

2021年存款總額增加11億美元，增幅9.1%，主要原因是消費刺激相關資金、購買力平價貸款收益存款以及個人儲蓄增加。有息活期存款和無息活期存款分別上升19.0%和12.8%，而儲蓄存款和貨幣市場存款分別上升15.7%和3.2%，這是由於之前收到的CARE法案資金，專注於零售和商業戰略，以獲得更多的交易賬户關係和客户對較短期期限的整體偏好。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年裏，馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖能源公司在WesBanco的賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部市場支付的獎金和特許權使用費分別為6890萬美元和6550萬美元，這也在一定程度上影響了存款餘額。貨幣市場存款受到WesBanco增加參與保險現金清掃(ICS)的影響®)貨幣市場存款計劃。ICS®截至2021年12月31日，相互餘額總計6.411億美元，而截至2020年12月31日，相互餘額為5.139億美元。

存單減少3.259億美元，主要是由於旨在增加和重組零售存款關係並減少單一服務客户的整體公司戰略，重點是能夠以較低成本向WesBanco提供的整體產品。此外，部分到期存款證的利率較低，以及客户對其他非到期存款類別的偏好，亦令存款率下降。WesBanco一般不會在市場外或互聯網上徵集經紀存款或其他存款，但會參與存單賬户註冊服務(CDARS®“)計劃。CDARS®截至2021年12月31日，未償還餘額總計4590萬美元，其中40萬美元為單向購買，而截至2020年12月31日的未償還餘額總額為4260萬美元，其中70萬美元為單向購買。截至2021年12月31日，超過25萬美元的存單約為3.132億美元，而2020年12月31日為3.817億美元。截至2021年12月31日，10萬美元或以上的存單約為6.662億美元，而2020年12月31日為8.432億美元。截至2021年12月31日，存單總額約8.436億美元，利率0.42%，定於明年到期。存單平均利率由截至2020年12月31日的年度的0.75%下跌23個基點至2021年的0.52%，大額存單的平均利率亦出現類似的跌幅。WesBanco將繼續專注於其核心存款戰略，並改善其交易賬户與總存款的整體組合，其中包括根據競爭、銷售策略、流動性需求和批發借款成本，為某些存單到期日和儲蓄產品提供特別促銷。

表22。未投保存款

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

存單超過FDIC保險限額的部分

 

$

198,958

 

 

$

230,225

 

 

$

(31,267

)

 

 

(13.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存單，否則無保險，存款期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月或更短時間

 

$

65,024

 

 

$

50,042

 

 

$

14,982

 

 

 

29.9

 

超過三到六個月

 

 

63,193

 

 

 

62,926

 

 

 

267

 

 

 

0.4

 

超過6到12個月

 

 

20,620

 

 

 

43,706

 

 

 

(23,086

)

 

 

(52.8

)

超過12個月

 

 

50,121

 

 

 

73,551

 

 

 

(23,430

)

 

 

(31.9

)

未投保存單合計

 

$

198,958

 

 

$

230,225

 

 

$

(62,534

)

 

 

(27.2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未投保存款總額

 

$

4,439,779

 

 

$

3,484,720

 

 

$

955,059

 

 

 

27.4

 

 

借款

表23.借款

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

聯邦住房貸款銀行借款

 

$

183,920

 

 

$

549,003

 

 

$

(365,083

)

 

 

(66.5

)

其他短期借款

 

 

141,893

 

 

 

241,950

 

 

 

(100,057

)

 

 

(41.4

)

次級債和次級債

 

 

132,860

 

 

 

192,291

 

 

 

(59,431

)

 

 

(30.9

)

總計

 

$

458,673

 

 

$

983,244

 

 

$

(524,571

)

 

 

(53.4

)

 

除了存款，借款是WesBanco的一個重要資金來源。2021年期間，總計3.651億美元的可用流動資金用於FHLB到期日和其他本金償還，平均成本為2.43%。在2021年期間，FHLB沒有新的進展。

 

63

 

WesBanco是FHLB系統的成員。FHLB系統為從事住宅和商業房地產貸款以及證券投資的受監管金融機構提供借款來源。WesBanco使用定期FHLB借款作為一般資金來源，並更適當地匹配某些資產的利息到期日。FHLB的借款是通過對某些市場價值超過未償還借款餘額的住宅和其他抵押貸款的一攬子留置權來擔保的。與FHLB簽訂的擔保協議的條款包括一項具體的抵押品轉讓，要求維持符合條件的抵押貸款和其他類型的貸款作為質押抵押品，當未償還本金金額超過FHLB預付款時，按貸款未償還餘額的某些預先設定的百分比進行貼現。截至2021年12月31日，FHLB股票的成本為1,590萬美元，也被質押為這些墊款的抵押品。根據所述抵押品要求，WesBanco在2021年12月31日和2020年12月31日與FHLB的剩餘最高借款能力估計分別約為38億美元和41億美元。

其他短期借款可能包括購買的聯邦基金、可贖回回購協議、隔夜掃描支票賬户和循環信貸額度上的借款，2021年12月31日減少了1.01億美元，至1.419億美元，而2020年12月31日為2.42億美元，原因是將某些客户關係轉移到有息活期存款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有未償還的聯邦基金購買。

 

2021年8月，WesBanco與另一家金融機構續簽了一項循環信貸額度，這是母公司的優先義務。循環信貸額度按調整後的LIBOR利率計息，可提供總計高達3,000萬美元的無擔保借款。新的循環信貸額度還要求WesBanco始終保持四個季度平均資產綜合回報率>0.50%，德克薩斯州比率低於25%(廣義定義為不良資產與有形普通股權益的比率和貸款損失撥備)，未擔保現金和有價證券至少1,200萬美元，並在綜合基礎上始終保持銀行基於風險的總資本比率>12.0%，一級風險資本比率>10.0%，一級槓桿率>7.0%。截至2020年12月31日，WesBanco遵守所有條款和條件。截至2021年12月31日或2020年，這條線路上沒有未償還的餘額。

資本資源

 

股東權益從2020年12月31日的28億美元降至2021年12月31日的27億美元。這一減少主要是由於回購普通股，扣除總計1.83億美元的限制性股票歸屬活動，宣佈普通股和優先股東股息分別為8570萬美元和1010萬美元，以及3650萬美元的其他全面收入損失。這一虧損包括證券投資組合中5160萬美元的未實現虧損，部分被截至2021年12月31日的年度固定收益養老金計劃和其他退休後福利1510萬美元的收益所抵消。截至2021年12月31日的一年，淨收益為2.423億美元，對股東權益產生了積極影響。

 

2021年，普通股股息增至每股1.32美元，摺合成年率為3.1%，而2020年為每股1.28美元。普通股每股派息率由2020年的72.3%下降至2021年的37.4%，這主要是由於收益同比增加。董事會批准的政策通常將股息佔淨收入的百分比設定在35%至60%的範圍內，具體取決於資本水平、盈利歷史和前景、監管擔憂和其他因素。2022年2月，季度股息再次上調至每股0.34美元，或3.0%。

 

2021年8月26日，WesBanco董事會授權通過一項新的股票回購計劃，用於不時在公開市場上額外購買至多320萬股WesBanco普通股，這是對董事會於2015年10月22日、2019年12月19日和2021年4月22日批准的現有計劃的補充。這些先前的計劃都是在2021年完成的。在截至2021年12月31日的一年中，WesBanco在公開市場上購買了5177,563股已發行普通股，總成本為1.816億美元，或每股35.08美元。截至2021年12月31日，根據上次回購計劃授權購買的剩餘股份總數為1,391,617股。

 

WesBanco必須遵守基於風險的資本準則，該準則衡量的是相對於風險加權資產和表外工具的資本。WesBanco及其銀行子公司WesBanco Bank保持基於風險的一級、總風險和一級槓桿資本比率，遠遠高於最低監管水平。2021年，世行向WesBanco支付了2.505億美元的股息，佔世行淨收入的101%。聯邦和州法律有各種法律限制，限制銀行向母公司支付股息。截至2021年12月31日，根據FDIC和西弗吉尼亞州的規定，WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約1.619億美元的股息。銀行的政策通常是每年向母公司宣佈高達其收入的90%的股息，如有變化，經董事會批准。

 

WesBanco目前的綜合資產負債表上有1.329億美元的次級債務和次級債務。就監管而言，由WesBanco的未合併信託附屬公司發行的、總額為1.3億美元的次級債務及信託優先證券，根據現行的監管申報規定，須作為二級資本入賬。2013年7月，美國聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，實施了生效的巴塞爾III資本標準

64

 

2015年1月1日，分階段至2019年1月1日止。最終的資本規則規定了多德-弗蘭克法案要求的最低資本水平，祖父永久信託優先證券作為2010年5月19日之前發行的150億美元以下銀行控股公司的一級資本，並增加了某些類別資產的資本要求。2016年和2019年分別從YCB和OLBK手中收購的總計6000萬美元的次級債務已於2021年底贖回。YCB票據被認為是WesBanco和WesBanco銀行的二級監管資本，因為它們最初是由銀行發行的，而OLBK票據被認為是WesBanco的二級監管資本。

 

有關資本額、比率和最低監管要求的更多信息，請參閲綜合財務報表附註22“監管事項”。有關多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案和巴塞爾III資本標準的更多信息，請參閲本年度報告中的10-K表格中的“項目1.業務”。

流動性風險

流動性被定義為金融機構以合理成本履行其現金和抵押品義務的能力。流動性風險是指一家機構的財務狀況或整體安全和穩健狀況因無力或被認為無力履行其義務而受到不利影響的風險。一家機構的債務以及履行這些債務的資金來源在很大程度上取決於其業務組合、資產負債表結構以及表內和表外債務的現金流。金融機構面臨各種可能導致流動性風險增加的內部和外部情況，包括資金錯配、市場對資金來源的限制、或有流動性事件、經濟狀況的變化，以及面臨信貸、市場、運營、法律和聲譽風險。WesBanco通過提供充足的資金來滿足貸款需求的變化、存款和其他借款的意外流出以及利用市場機會和滿足運營現金需求，積極管理流動性風險。這是通過保持證券形式的流動資產、充足的借款能力和穩定的核心存款基礎來實現的。流動資金由WesBanco的資產/負債委員會(“ALCO”)集中監控。

WesBanco通過流動資產的總持有量與可能需要的資金來滿足意外的存款損失和/或貸款需求的關係來確定所需流動性的程度。能夠以最小的損失快速將資產轉換為現金是WesBanco投資組合管理的主要功能。WesBanco相信，其來自貸款組合、投資組合和其他來源的現金流足以滿足其流動性要求。截至2021年12月31日，WesBanco的淨貸款與資產比率為56.8%，存款餘額佔總資產的80.1%。

下表列出了預計在下一年內截至2021年12月31日的資產流動性來源：

 

(單位：千)

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,251,358

 

到期日在下一年內的證券和可贖回證券

 

 

224,105

 

抵押貸款支持證券和抵押貸款的預計付款和預付款
抵押貸款義務(1)

 

 

655,798

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

預定到期的應計貸款

 

 

1,115,891

 

正常還貸

 

 

1,621,655

 

預計明年內的總流動資金來源

 

$

4,894,084

 

 

(1)
預計的預付款是基於當前的預付款速度。

 

存款流動是影響WesBanco整體流動性的另一個主要因素。截至2021年12月31日，存款總額為136億美元。存款流動受到當前利率、產品和WesBanco提供的利率與各種形式的競爭以及客户行為的影響。截至2021年12月31日，計劃在一年內到期的存單總額為8.436億美元，其中包括加權平均成本為0.49%的巨型定期存單，以及巨型CDARS。®存款3,900萬美元，加權平均成本為0.39%。

 

WesBanco與FHLB保持着一項信貸額度，作為額外的資金來源。截至2021年12月31日，FHLB的可用信貸約為38億美元，而2020年12月31日為41億美元。FHLB要求，如果成員希望將此類證券計入最大借款能力計算，則必須將證券具體質押給FHLB，並以FHLB批准的託管安排進行維護。WesBanco已選擇不具體向FHLB質押其他未質押的證券。截至2021年12月31日，該行有未質押的可供出售證券，攤銷成本為10億美元。這些證券中的一部分可以出售以獲得額外的流動性，或者這些證券可以被質押以獲得額外的FHLB借款。由於WesBanco與其公共存款客户簽訂了質押協議，通過出售投資證券可獲得的流動性在某種程度上是有限的，因為目前可供出售的投資組合餘額中約有33.9%是未質押的。自2015年以來，通過幾筆收購，公共存款餘額大幅增加，截至2021年12月31日，公共存款餘額總計15億美元。WesBanco的持有至到期投資組合目前包含8.517億美元的未質押

65

 

證券。這些證券中的大多數是免税的市政證券，只有在某些州的有限情況下才能質押。此外，除了某些有限、特殊的情況外，這些證券的出售不可能不影響持有至到期投資組合的剩餘部分。如果發生污染，所有剩餘的被指定為持有至到期的證券將被重新分類為可供出售，並且持有至到期的指定將在一段時間內不可使用。

 

WesBanco參與了聯邦儲備銀行的借款人託管計劃(“BIC”)，根據該計劃，WesBanco將某些消費者貸款作為借款的抵押品。截至2021年12月31日，WesBanco的BIC信用額度總計1.313億美元，沒有一筆未償還。替代資金來源可能包括利用與第三方銀行現有的總計2.75億美元的隔夜信貸額度，其中截至2021年12月31日沒有一筆未償還，以及尋求其他信貸額度，根據回購協議額度借款，提高存款利率以吸引更多資金，獲得經紀存款，或出售可供出售的證券或某些類型的貸款。

 

截至2021年12月31日，其他1.419億美元的短期借款包括可贖回回購協議和商業客户的隔夜清掃支票賬户。隔夜清掃支票賬户要求美國政府證券的質押金額等於或大於相關客户賬户的平均存款餘額。

 

母公司流動性的主要來源是銀行的股息，手頭有1.634億美元的現金，以及與另一家銀行的3000萬美元的循環信貸額度，截至2021年12月31日，該銀行沒有未償還的餘額。WesBanco遵守所有貸款契約。聯邦和州法律有各種法律限制，限制銀行向母公司支付股息。截至2021年12月31日，根據FDIC和西弗吉尼亞州的規定，WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約1.619億美元的股息。管理層認為，考慮到目前的環境以及預計的現金來源和用途，這些現金水平對WesBanco來説是合適的。管理層通過使用將當前現金水平與歷史和預測的現金流入和流出聯繫起來的指標，持續監測母公司現金水平和流動性來源的充分性。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco在正常業務過程中提供信貸的未償還承諾分別約為38億美元和30億美元。從歷史上看，這些承諾中只有一部分會導致資金外流。有關更多信息，請參閲合併財務報表的附註19“承諾和或有負債”以及本MD&A的“貸款和貸款承諾”部分。

 

聯邦金融監管機構此前發佈了指導意見，為管理資金和流動性風險以及加強流動性風險管理提供了健全的做法。WesBanco維持着一套全面的管理流程，以識別、衡量、監測和控制流動性風險，並將其完全納入其風險管理流程。管理層認為，截至2021年12月31日，WesBanco有足夠的當前流動性來履行對借款人、儲户和其他人的當前義務，WesBanco目前的流動性風險管理政策和程序充分滿足了這一指導方針。

 

Libor過渡

 

Libor是一種廣泛使用的短期參考利率基準，用於可變利率貸款和證券、借款和利率對衝/掉期交易。2017年7月，FCA宣佈停止倫敦銀行間同業拆借利率，因為某些銀行提供的所謂利率數據並未真實反映它們可以借款的利率。除FCA外，早在2014年，金融機構監管機構和聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)就開始着手製定逐步淘汰LIBOR的統一方法，因為繼續依賴LIBOR可能會給金融機構帶來系統性風險。聯邦儲備系統理事會和紐約聯邦儲備銀行召集了另類參考利率委員會(“AARC”)，以確定LIBOR的替代參考利率。AARC發佈了關於合同備用語言的磋商，為LIBOR的過渡做準備，並於2017年6月22日將SOFR確定為LIBOR的推薦替代品。

 

2020年7月1日，FFIEC發佈了一份關於管理LIBOR過渡的聯合聲明，進一步解釋説，新的金融合同應該要麼使用LIBOR以外的參考利率，要麼使用強大的備用語言，定義LIBOR停止後的替代參考利率。FFIEC的聲明鼓勵受監管的金融機構繼續努力為這一變化做準備，並解決與LIBOR過渡相關的風險。

 

2020年11月6日，聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(統稱為“機構”)發表聲明，規定金融機構可以對其貸款使用其認為適合其融資模式和客户需求的任何參考利率。

 

此後，在2020年11月30日，兩家機構又發佈了一份聯合聲明，鼓勵金融機構繼續在可行的情況下儘快、但不遲於2021年12月31日退出倫敦銀行同業拆借利率。鑑於與使用倫敦銀行間同業拆借利率相關的風險，這些機構表示，在2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同，將產生安全和穩健風險。

66

 

 

2021年3月5日，洲際交易所基準管理局宣佈，隔夜以及1、3、6和12個月LIBOR利率的公佈將繼續發佈到2023年6月30日，這將為結束或重新談判參考LIBOR的現有合同提供更多時間。

 

2021年10月20日，消費者金融保護局、國家信用合作社管理局以及國家銀行和信用合作社監管機構發佈了一份關於管理LIBOR過渡的額外聯合聲明，再次強調了對擁有LIBOR敞口的受監管機構繼續朝着有序過渡的方向邁進的預期。聲明證實，簽訂新合同，包括在2021年12月31日之後使用倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率的衍生品，將產生安全和穩健風險，包括訴訟、運營和消費者保護風險。

 

早在2018年，考慮到LIBOR可能停產，WesBanco成立了LIBOR過渡委員會，分兩個階段有效管理公司退出LIBOR的過渡。第一階段包括在貸款文件中增加額外的備用語言，以允許WesBanco用同等的利率指數加上保證金來取代LIBOR，以確保產生的利率與之前使用LIBOR的利率相同。此外，作為第一階段的一部分，WesBanco在重新定價某些定期貸款和發放新貸款時，開始引用聯邦儲備委員會公佈的國債利率，而不是ICE LIBOR掉期指數(與LIBOR掛鈎)。第二階段包括繼續過渡現有的可調整利率貸款，這些貸款每月或定期波動，與LIBOR或ICE LIBOR掉期指數掛鈎。WesBanco正在跟蹤與LIBOR或ICE LIBOR掉期指數掛鈎的美元金額和貸款數量，監控當前的行業趨勢，並與法律顧問合作，以確保從LIBOR平穩過渡。截至2021年12月31日，WesBanco總共有18億美元的貸款與LIBOR或ICE LIBOR掉期指數掛鈎，其中15億美元的到期日在2023年6月30日之後。如上所述，英國FCA和ICE基準管理局將某些LIBOR期限的公佈日期延長至2023年6月30日，讓現有的基於LIBOR的合約有時間到期。然而，為了遵守並基於上述機構的聯合聲明，WesBanco將不會在2021年12月31日之後為新合同提供LIBOR。因此，WesBanco初步選擇了芝加哥商品交易所(CME)公佈的一個月有擔保隔夜融資利率(1M Term Sofr)作為LIBOR的替代利率。WesBanco還可能繼續使用華爾街日報的最優惠利率、國債利率和其他指數作為其貸款計劃的一部分。根據監管準則，對系統和流程進行了更新，以使1M期限SOFR能夠用於新的貸款生產。在未來某個日期，在停止發佈一個月LIBOR之前，WesBanco將在通知受影響的借款人後，將所有剩餘的基於LIBOR的貸款過渡到替代指數。

 

關於其背靠背掉期計劃，WesBanco與其掉期交易對手客户合作，制定並接受國際掉期和衍生品協會2020年銀行間同業拆借利率回落協議(“ISDA 2020 IBOR協議”)，以解決掉期交易中停止LIBOR的問題。此外，在該行的背靠背互換計劃中，WesBanco最初選擇了100萬Term Sofr作為其新貸款的替代指數。在2021年底之前，定期SOFR衍生品市場活躍，使該計劃能夠滿足機構2021年12月31日的時間表。

67

 

第7A項。定量與定性關於市場風險的披露

本報告所披露的信息受本報告第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“前瞻性陳述”一節的限制。

市場風險

WesBanco的ALCO的主要目標是在既定的政策參數範圍內實現淨利息收入最大化。這一目標是通過管理資產負債表結構、因經濟狀況變化而產生的市場風險敞口和流動性風險來實現的。

市場風險被定義為由於利率和債券價格波動導致金融工具公允價值發生不利變化而造成損失的風險。管理層認為利率風險是WesBanco最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而出現不利變化的風險敞口。WesBanco的淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對利率風險的有效管理。隨着市場利率的變化，利率敏感型資產的利率和利率敏感型負債的利率不一定同時變動。不同的利率敏感性可能是因為固定利率資產和負債的到期日可能不同，或者因為可變利率資產和負債在利率變化的時間和/或百分比上不同。

WesBanco的ALCO是一個有董事會代表的執行管理委員會，負責監測和管理經批准的政策範圍內的利率風險，利用收益敏感度模擬和經濟風險價值模型。這些模型高度依賴於各種假設，這些假設會隨着資產負債表和市場利率的變化而定期變化。ALCO至少每季度對所採用的關鍵假設和策略進行分析、審查和記錄。

盈利敏感度模擬模型預測了利率變化的影響導致的淨利息收入的變化。預測淨利息收入的變化需要管理層對貸款和證券預付率、贖回日期、存款產品貝塔係數的變化和非到期存款衰減率做出某些假設，這些假設可能不一定反映實際現金流、收益率和成本對市場利率變化的反應方式。假設基於內部開發的模型，這些模型源自銀行特定的數據、當前的市場利率和經濟預測，並由第三方顧問進行內部回測和定期審查。表1“淨利息收入敏感度”中列出的淨利息收入敏感度結果假設，在被計量的期間內，期末存在的利息敏感型資產和負債的資產負債表構成保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映，無論特定資產和負債的到期日或重新定價的持續時間如何。由於模型中使用的相對於利率變化的假設是不確定的，因此模擬分析可能不能代表實際結果。此外，這一分析沒有考慮管理層可能採取的應對利率變化的措施，以及收益資產和成本計算負債餘額的變化。

利率風險政策限度是通過衡量12個月期間淨利息收入的預期變化來確定的，假設與穩定的利率環境或基本模型相比，整個收益率曲線上立即和持續的市場利率上升和下降100-300個基點。WesBanco目前的政策將上述利率變化的風險敞口限制在12個月內穩定利率基礎模型淨利息收入的7.5%-15%或更少。下表顯示了WesBanco在2021年12月31日和2020年12月31日的利率敏感度，假設上述利率增加，與基本模型相比。在目前的利率環境下，特別是短期利率，由於結果的不切實際和/或負收益率性質，2021年12月31日和2020年12月31日的100-300個基點的遞減變化沒有顯示出來。

 

表1.淨利息收入敏感度

 

利益的即刻變化

 

百分比變化
超過一年的基本淨利息收入

 

美國鋁業公司

税率(基點)

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

 

指導方針

+300

 

17.5%

 

15.3%

 

(15.0%)

+200

 

11.7%

 

10.3%

 

(10.0%)

+100

 

6.0%

 

5.5%

 

(7.5%)

 

68

 

對相對敏感度的調整是由於當前較低的利率和收益率曲線環境對基本情況淨利息收入的影響，以及在利率上升和下降情況下對平行利率衝擊變化的相關計算。其他差異通常源於各種盈利資產和成本計算負債組合和增長率的變化，以及對各種建模假設的調整。一般而言，由於我們市場的競爭因素以及公共基金和機構合同條款的續訂，模型中使用的存款貝塔係數估計在上行和下行利率情景下的百分比都比世行歷史經驗更保守。在我們的模型中，對於非到期存款和貸款，存款貝塔係數、衰減率和貸款提前還款速度都會定期調整。由於預付款速度較慢、利率下限、低於預期的貸款收益率、新資產收益率與融資成本之間的利差壓縮、客户對協商利率的要求、與抵押貸款相關的延期風險和其他因素，在利率上升情況下指示的模型資產敏感度可能低於預期。在利率下降的環境中，資產敏感性對利潤率的影響可能比當前建模的更大，原因包括提前還款速度提高、客户對現有貸款進行再融資或要求降低利率、估計存款Beta未按建模執行或由於其他原因。

除了前面提到的平行利率衝擊收益敏感度模擬模型外，ALCO還審查了一個“動態”預測情景，以預測兩年滾動期間的淨利息收入。這一預測至少每季度更新一次，在模型中納入了對估計的貸款和存款增長、預期的資產負債表重組策略、各種期限的預測利率的變化、各種產品的競爭性市場利差以及其他假設的修訂和更新的假設。這種建模在方向上與典型的平行利率衝擊情景一致，並有助於預測預測結果的變化，以及幫助實現盈利目標的管理計劃的潛在調整。

WesBanco還定期衡量權益的經濟價值(“Eve”)，其定義為各種利率情景下有形權益的市場價值。一般而言，權益經濟價值的變動涉及各項資產和負債的變動、收益率曲線的變動，以及貸款提前還款速度和存款衰減率的變動。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的這些結果和WesBanco的政策限制。自2020年年底以來，EVE敏感度的變化與市場利率的變化及其對收益資產和成本計算負債公允價值的影響有關：

 

利益的即刻變化

 

百分比變化
一年多來基地股權的經濟價值

 

美國鋁業公司

税率(基點)

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

 

指導方針

+300

 

3.7%

 

13.4%

 

(30.0%)

+200

 

1.6%

 

10.6%

 

(20.0%)

+100

 

1.8%

 

7.1%

 

(10.0%)

 

該銀行與匹茲堡聯邦住房金融局、克利夫蘭聯邦儲備銀行和多家代理銀行有顯著的額外借款能力，並可在必要時利用這些資金來源或利率互換策略來延長負債、抵消各種資產到期日的錯配並管理流動性。CDARS®和ICS®對於某些尋求高收益工具或將存款水平維持在FDIC保險限額以下的客户來説，存款也可能被用於類似的目的。在當前利率環境下幫助管理淨息差的重要資產負債表戰略包括：

•
增加貸款總額，特別是具有可變或可調整特徵的商業和房屋淨值貸款；
•
調整較長期住房抵押貸款產品進入二級市場的銷售比例；
•
管理有息存款和不斷增長的活期存款賬户類型的利率，提高這些賬户類型在總存款中的相對比例；
•
對某些需要定期固定利率貸款等值的商業貸款客户採用背靠背貸款互換，銀行獲得浮動利率；
•
調整FHLB短期到期借款的條款，以平衡資產/負債錯配；或用過剩的流動性償還
•
使用CDARS® 和ICS®存款計劃，以管理資金需求和總體負債組合，以及
•
調整投資組合的規模、組合或期限，作為流動性和資產負債表管理戰略的一部分。

管理層意識到通貨膨脹或通貨緊縮對利率以及最終對財務業績的重大影響。WesBanco應對通脹或通縮的能力，最好通過分析其應對市場利率變化的能力，以及在通脹或通縮增加或減少期間管理非利息收入和支出的各種要素的能力來確定。WesBanco通過ALCO監測對利率敏感的資產和負債的水平和組合，以減少通脹或通貨緊縮對淨利息收入的影響。管理層還通過定期審查其各種產品和服務的價格、成本和條款以及競爭因素，批准新產品和服務或調整現有產品和服務的條款和供應，控制通貨膨脹或通貨緊縮的影響。

 

69

 

 

項目8.財務報表A發送補充數據

 

 

頁面

管理層關於財務報告內部控制的報告

71

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)

72

合併資產負債表

75

合併損益表

76

綜合全面收益表

77

合併股東權益變動表

78

合併現金流量表

79

附註1.主要會計政策摘要

80

注2.合併與收購

88

附註3.普通股每股收益

90

注4.證券

91

附註5.貸款及信貸損失撥備

94

注6.房舍和設備

105

附註7.商譽和其他無形資產

106

注8.對有限合夥企業的投資

106

注9.存款單

107

附註10.聯邦住房貸款機構和其他短期借款

108

附註11.次級債和次級債

108

注12.衍生工具和套期保值活動

110

注13.員工福利計劃

111

附註14.收入確認

120

附註15.其他營運開支

122

附註16.所得税

122

附註17.公允價值計量

124

附註18.綜合收益或虧損

129

附註19.承付款和或有負債

130

注20.WesBanco銀行社區發展公司

131

注21.與關聯方的交易

133

注22。監管事項

133

注23.母公司簡明財務報表

134

注24.業務細分

136

 

70

 

體量Nagement關於財務報告內部控制的報告

WesBanco的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。WesBanco對財務報告的內部控制是在WesBanco首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制WesBanco財務報表提供合理保證。

 

WesBanco管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，評估了截至2021年12月31日WesBanco對財務報告的內部控制的有效性。根據評估，管理層確定，截至2021年12月31日，根據COSO標準，WesBanco對財務報告的內部控制是有效的。WesBanco截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由WesBanco的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其認證報告如下所述。

 

 

 

 

/s/託德·F·克洛辛

 

/Daniel·K·韋斯，Jr.

託德·F·克洛辛

 

小Daniel·K·韋斯。

總裁與首席執行官

 

常務副總裁兼首席財務官

 

 

71

 

 

R獨立註冊會計師事務所報告

致WesBanco，Inc.股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了WesBanco，Inc.截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，WesBanco，Inc.(本公司)在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及2022年2月28日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

 

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

 

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/S/安永律師事務所

匹茲堡，賓夕法尼亞州

2022年2月28日

 

72

 

《獨立報》新界註冊會計師事務所

致WesBanco，Inc.股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

 

我們審計了WesBanco，Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度內各年度股東權益和現金流量的相關綜合收益變動表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，我們2022年2月28日的報告表達了對此無保留的意見.

 

新會計準則的採納

 

如合併財務報表附註1和附註5所述，由於採用ASU 2016-13(主題326)，本公司改變了2020年信貸損失的會計方法。金融工具信用損失的計量.

 

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。

 

73

 

 

 

信貸損失準備

有關事項的描述

 

截至2021年12月31日，該公司的貸款組合總額為97億美元，相關的ACL為1.22億美元。如綜合財務報表附註1及附註5所述，折舊比率反映本公司貸款組合的終身預期虧損，包括未撥出款項的承擔。使用違約概率/損失概率來計算每個細分市場的預期損失，然後將其折現為淨現值，從而計算出ACL。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測，以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的模擬調整。評估還考慮了經濟趨勢和條件等定性因素。由於用於計算定量準備金的預期損失模型，審計管理層對信貸損失的ACL估計和相關撥備是複雜的，並且由於評估管理層對上述定性因素的確定所需的判斷，涉及高度的主觀性。

我們是如何在審計中解決這個問題的

 

我們瞭解、評估了設計並測試了公司對ACL流程的控制的操作有效性，包括對ACL方法的適當性、預期損失模型、用於制定ACL估計的數據的可靠性和準確性以及管理層對預測、定性調整和總體ACL結果的審查和批准過程的控制。

 

我們測試了管理層的預期損失模型，包括評估模型方法的概念合理性，評估模型性能和治理，測試關鍵模型假設，包括合理和可支持的預測，以及在安永專家的協助下獨立重新計算模型輸出。我們還驗證了用於估算數量儲備的基礎經濟預測數據是完整和準確的。

 

為了測試定性因素的調整，在其他程序中，我們評估了管理層的方法，並考慮了相關風險是否反映在模型中，以及對模型輸出的調整是否合適。我們測試了用於估計定性調整的基礎數據的完整性、準確性和相關性。我們根據經濟狀況和貸款組合的變化來評估定性調整是否合理。例如，我們通過獨立比較貸款組合信息來評估信貸集中度定性調整的合理性。我們還評估了質量調整是否與可公開獲得的信息(例如宏觀經濟數據)保持一致。此外，我們對是否存在與影響定性因素調整的風險有關的新的或相反的信息進行了獨立搜索，以驗證管理層的考慮是適當的。此外，我們通過比較同業銀行的數據，評估了包括質量因素調整在內的整體ACL是否適當地反映了貸款組合中預期的損失。

 

自1996年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

 

/s/ 安永律師事務所

 

匹茲堡，賓夕法尼亞州

2月28日、20日22

74

 

WesBanco公司Consoli註明日期的資產負債表

 

 

 

十二月三十一日，

 

(以千為單位，股票除外)

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項，包括計息金額$1,094,312
及$721,086，分別

 

$

1,251,358

 

 

$

905,447

 

證券：

 

 

 

 

 

 

股權證券，按公允價值計算

 

 

13,466

 

 

 

13,047

 

可供出售的債務證券，公允價值

 

 

3,013,462

 

 

 

1,978,136

 

持有至到期債務證券(公允價值$1,028,452及$768,183，分別)

 

 

1,004,823

 

 

 

731,212

 

信貸損失準備金、持有至到期的債務證券

 

 

(268

)

 

 

(326

)

持有至到期淨額債務證券

 

 

1,004,555

 

 

 

730,886

 

總證券

 

 

4,031,483

 

 

 

2,722,069

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

 

168,378

 

組合貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

9,733,478

 

 

 

10,789,233

 

信貸損失準備--貸款

 

 

(121,622

)

 

 

(185,827

)

證券組合貸款淨額

 

 

9,611,856

 

 

 

10,603,406

 

房舍和設備，淨額

 

 

229,016

 

 

 

249,421

 

應計應收利息

 

 

60,844

 

 

 

66,790

 

商譽和其他無形資產，淨額

 

 

1,151,634

 

 

 

1,163,091

 

銀行擁有的人壽保險

 

 

350,359

 

 

 

306,038

 

其他資產

 

 

215,298

 

 

 

240,970

 

總資產

 

$

16,927,125

 

 

$

16,425,610

 

負債

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

無息需求

 

$

4,590,895

 

 

$

4,070,835

 

計息需求

 

 

3,380,056

 

 

 

2,839,536

 

貨幣市場

 

 

1,739,750

 

 

 

1,685,927

 

儲蓄存款

 

 

2,562,510

 

 

 

2,214,565

 

存單

 

 

1,292,652

 

 

 

1,618,510

 

總存款

 

 

13,565,863

 

 

 

12,429,373

 

聯邦住房貸款銀行借款

 

 

183,920

 

 

 

549,003

 

其他短期借款

 

 

141,893

 

 

 

241,950

 

次級債和次級債

 

 

132,860

 

 

 

192,291

 

借款總額

 

 

458,673

 

 

 

983,244

 

應計應付利息

 

 

1,901

 

 

 

4,314

 

其他負債

 

 

207,522

 

 

 

251,942

 

總負債

 

 

14,233,959

 

 

 

13,668,873

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

優先股，不是票面價值；1,000,000授權股份；
150,000股份6.75%非累積永久優先股，A系列，清算
偏好$150,000,000，分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及未償還

 

 

144,484

 

 

 

144,484

 

普通股，$2.0833票面價值；100,000,000授權股份；68,081,306
已發行股份；62,307,245 和67,254,706分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的股票

 

 

141,834

 

 

 

141,834

 

資本盈餘

 

 

1,635,642

 

 

 

1,634,815

 

留存收益

 

 

977,765

 

 

 

831,688

 

庫存股(5,774,061和826,6002021年和2020年的股票分別按成本計算)

 

 

(199,759

)

 

 

(25,949

)

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

(5,120

)

 

 

31,359

 

董事的遞延利益

 

 

(1,680

)

 

 

(1,494

)

股東權益總額

 

 

2,693,166

 

 

 

2,756,737

 

總負債與股東權益

 

$

16,927,125

 

 

$

16,425,610

 

 

請參閲合併財務報表附註。

75

 

WesBanco公司ConsolidaTED損益表

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(以千為單位，不包括股票和每股金額)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息和股息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，包括手續費

 

$

415,965

 

 

$

465,677

 

 

$

393,166

 

有價證券的利息和股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

50,401

 

 

 

53,594

 

 

 

65,648

 

免税

 

 

16,161

 

 

 

16,999

 

 

 

20,006

 

證券利息和股息合計

 

 

66,562

 

 

 

70,593

 

 

 

85,654

 

其他利息收入

 

 

2,440

 

 

 

5,007

 

 

 

5,433

 

利息和股息收入合計

 

 

484,967

 

 

 

541,277

 

 

 

484,253

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

3,669

 

 

 

7,069

 

 

 

16,805

 

貨幣市場存款

 

 

1,803

 

 

 

4,616

 

 

 

8,024

 

儲蓄存款

 

 

1,031

 

 

 

1,802

 

 

 

2,995

 

存單

 

 

7,623

 

 

 

13,562

 

 

 

15,631

 

存款利息支出總額

 

 

14,126

 

 

 

27,049

 

 

 

43,455

 

聯邦住房貸款銀行借款

 

 

6,167

 

 

 

24,701

 

 

 

26,548

 

其他短期借款

 

 

227

 

 

 

1,729

 

 

 

5,401

 

次級債和次級債

 

 

6,514

 

 

 

8,318

 

 

 

8,945

 

利息支出總額

 

 

27,034

 

 

 

61,797

 

 

 

84,349

 

淨利息收入

 

 

457,933

 

 

 

479,480

 

 

 

399,904

 

信貸損失準備金

 

 

(64,274

)

 

 

107,741

 

 

 

11,198

 

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

 

522,207

 

 

 

371,739

 

 

 

388,706

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信託費

 

 

29,511

 

 

 

26,335

 

 

 

26,579

 

押金手續費

 

 

22,412

 

 

 

21,943

 

 

 

26,974

 

電子銀行收費

 

 

19,318

 

 

 

17,524

 

 

 

22,634

 

證券經紀業務淨收入

 

 

6,896

 

 

 

6,189

 

 

 

6,990

 

銀行擁有的人壽保險

 

 

8,936

 

 

 

7,359

 

 

 

5,913

 

抵押貸款銀行收入

 

 

19,528

 

 

 

22,736

 

 

 

8,219

 

證券淨收益

 

 

1,113

 

 

 

4,268

 

 

 

4,320

 

擁有的其他不動產和其他資產的淨收益

 

 

4,816

 

 

 

103

 

 

 

732

 

其他收入

 

 

20,255

 

 

 

21,728

 

 

 

14,355

 

非利息收入總額

 

 

132,785

 

 

 

128,185

 

 

 

116,716

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和工資

 

 

154,242

 

 

 

153,166

 

 

 

132,485

 

員工福利

 

 

41,033

 

 

 

41,723

 

 

 

39,313

 

淨入住率

 

 

26,843

 

 

 

27,580

 

 

 

22,505

 

設備和軟件

 

 

30,006

 

 

 

24,801

 

 

 

20,494

 

營銷

 

 

8,634

 

 

 

5,957

 

 

 

6,062

 

FDIC保險

 

 

4,150

 

 

 

7,734

 

 

 

1,956

 

無形資產攤銷

 

 

11,457

 

 

 

13,411

 

 

 

10,340

 

重組和合並相關費用

 

 

6,717

 

 

 

9,725

 

 

 

16,397

 

其他運營費用

 

 

70,061

 

 

 

70,748

 

 

 

62,656

 

非利息支出總額

 

 

353,143

 

 

 

354,845

 

 

 

312,208

 

未計提所得税準備的收入

 

 

301,849

 

 

 

145,079

 

 

 

193,214

 

所得税撥備

 

 

59,589

 

 

 

23,035

 

 

 

34,341

 

淨收入

 

$

242,260

 

 

$

122,044

 

 

$

158,873

 

優先股股息

 

 

10,125

 

 

 

2,644

 

 

 

—

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

普通股每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

3.54

 

 

$

1.78

 

 

$

2.83

 

稀釋

 

 

3.53

 

 

 

1.77

 

 

 

2.83

 

平均已發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

65,520,527

 

 

 

67,260,796

 

 

 

56,108,084

 

稀釋

 

 

65,669,970

 

 

 

67,310,584

 

 

 

56,214,364

 

宣佈的每股普通股股息

 

$

1.32

 

 

$

1.28

 

 

$

1.24

 

 

請參閲合併財務報表附註。

76

 

WesBanco公司綜合全面收益表

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入

 

$

242,260

 

 

$

122,044

 

 

$

158,873

 

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售債務證券未實現(虧損)收益淨變化

 

 

(67,652

)

 

 

39,880

 

 

 

52,299

 

相關所得税優惠(費用)

 

 

16,112

 

 

 

(9,727

)

 

 

(11,958

)

證券淨收益重新歸類為收益

 

 

(56

)

 

 

(2,540

)

 

 

(227

)

相關所得税費用

 

 

13

 

 

 

604

 

 

 

52

 

對期內其他綜合收益的淨影響

 

 

(51,583

)

 

 

28,217

 

 

 

40,166

 

持有至到期的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務證券轉移的未實現收益攤銷
可供出售

 

 

—

 

 

 

(32

)

 

 

(222

)

相關所得税費用

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

54

 

對期內其他綜合收益的淨影響

 

 

—

 

 

 

(25

)

 

 

(168

)

確定的福利計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷淨虧損和以前的服務費用

 

 

2,521

 

 

 

3,000

 

 

 

3,042

 

相關所得税優惠

 

 

(609

)

 

 

(714

)

 

 

(729

)

未實現損益的確認

 

 

17,386

 

 

 

(420

)

 

 

(4,250

)

相關所得税(費用)福利

 

 

(4,194

)

 

 

100

 

 

 

1,011

 

對期內其他綜合收益的淨影響

 

 

15,104

 

 

 

1,966

 

 

 

(926

)

其他綜合(虧損)收益合計

 

 

(36,479

)

 

 

30,158

 

 

 

39,072

 

綜合收益

 

$

205,781

 

 

$

152,202

 

 

$

197,945

 

 

請參閲合併財務報表附註。

77

 

WesBanco公司合併報表股東權益變動情況

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

 

 

 

擇優

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計
其他

 

 

延期
優勢

 

 

 

 

(以千為單位，不包括股票和每股金額)

 

庫存
金額

 

 

股票
傑出的

 

 

金額

 

 

資本
盈餘

 

 

保留
收益

 

 

財務處
庫存

 

 

全面
得(損)

 

 

為
董事

 

 

總計

 

2019年1月1日

 

$

—

 

 

 

54,598,134

 

 

$

113,758

 

 

$

1,166,701

 

 

$

737,581

 

 

$

(274

)

 

$

(37,871

)

 

$

(1,068

)

 

$

1,978,827

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158,873

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158,873

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,072

 

 

 

—

 

 

 

39,072

 

綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

197,945

 

已宣佈的普通股股息($1.24每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(71,760

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(71,760

)

為收購OLBK而發行的股票

 

 

—

 

 

 

13,351,837

 

 

 

27,815

 

 

 

466,120

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

493,935

 

收購的庫存股

 

 

—

 

 

 

(281,365

)

 

 

—

 

 

 

181

 

 

 

—

 

 

 

(10,479

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,298

)

行使的股票期權

 

 

—

 

 

 

7,375

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

151

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

159

 

授予的限制性股票

 

 

—

 

 

 

148,447

 

 

 

246

 

 

 

(1,385

)

 

 

—

 

 

 

1,139

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票補償費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,321

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,321

 

董事遞延福利--淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(236

)

 

 

(208

)

2019年12月31日

 

$

—

 

 

 

67,824,428

 

 

$

141,827

 

 

$

1,636,966

 

 

$

824,694

 

 

$

(9,463

)

 

$

1,201

 

 

$

(1,304

)

 

$

2,593,921

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

122,044

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

122,044

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30,158

 

 

 

—

 

 

 

30,158

 

綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

152,202

 

已宣佈的普通股股息($1.28每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85,815

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85,815

)

已宣佈的優先股息($17.625每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,644

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,644

)

採用ASU 2016-13

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26,591

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26,591

)

發行優先股，扣除發行成本

 

 

144,484

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,484

 

收購的庫存股

 

 

—

 

 

 

(813,108

)

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

—

 

 

 

(25,414

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,296

)

行使的股票期權

 

 

—

 

 

 

61,623

 

 

 

7

 

 

 

(1,206

)

 

 

—

 

 

 

2,175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

976

 

授予的限制性股票

 

 

—

 

 

 

181,763

 

 

 

—

 

 

 

(6,753

)

 

 

—

 

 

 

6,753

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票補償費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,653

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,653

 

董事遞延福利--淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(190

)

 

 

(153

)

2020年12月31日

 

$

144,484

 

 

 

67,254,706

 

 

$

141,834

 

 

$

1,634,815

 

 

$

831,688

 

 

$

(25,949

)

 

$

31,359

 

 

$

(1,494

)

 

$

2,756,737

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

242,260

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

242,260

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(36,479

)

 

 

—

 

 

 

(36,479

)

綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

205,781

 

已宣佈的普通股股息($1.32每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85,667

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85,667

)

已宣佈的優先股息($16.875每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,125

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,125

)

為股息再投資而發行的股票

 

 

 

 

 

11,720

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(391

)

 

 

391

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

收購的庫存股

 

 

—

 

 

 

(5,218,275

)

 

 

—

 

 

 

194

 

 

 

—

 

 

 

(183,171

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(182,977

)

行使的股票期權

 

 

—

 

 

 

130,273

 

 

 

—

 

 

 

(1,388

)

 

 

—

 

 

 

4,484

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,096

 

授予的限制性股票

 

 

—

 

 

 

128,821

 

 

 

—

 

 

 

(4,486

)

 

 

—

 

 

 

4,486

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票補償費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,475

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,475

 

董事遞延福利--淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(186

)

 

 

(154

)

2021年12月31日

 

$

144,484

 

 

 

62,307,245

 

 

$

141,834

 

 

$

1,635,642

 

 

$

977,765

 

 

$

(199,759

)

 

$

(5,120

)

 

$

(1,680

)

 

$

2,693,166

 

 

請參閲合併財務報表附註。

78

 

WesBanco公司合併現金流量表

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

242,260

 

 

$

122,044

 

 

$

158,873

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地和設備的折舊和攤銷

 

 

13,387

 

 

 

14,131

 

 

 

11,567

 

其他淨(累加)攤銷

 

 

(11,001

)

 

 

(9,890

)

 

 

996

 

信貸損失準備金

 

 

(64,274

)

 

 

107,741

 

 

 

11,198

 

證券淨收益

 

 

(1,113

)

 

 

(4,268

)

 

 

(4,320

)

抵押貸款銀行收入

 

 

(19,528

)

 

 

(22,736

)

 

 

(8,219

)

股票補償費用

 

 

6,475

 

 

 

5,653

 

 

 

5,321

 

遞延所得税資產淨額減少(增加)

 

 

18,692

 

 

 

(10,518

)

 

 

8,466

 

增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額

 

 

(8,936

)

 

 

(7,359

)

 

 

(5,913

)

對退休金計劃的供款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,000

)

用於銷售的貸款

 

 

(648,344

)

 

 

(910,155

)

 

 

(328,319

)

出售源於出售的貸款的收益

 

 

789,823

 

 

 

786,352

 

 

 

308,856

 

淨變動：應計利息、應收賬款和其他資產

 

 

60,503

 

 

 

(30,280

)

 

 

(33,400

)

淨變化：應計應付利息和其他負債

 

 

(35,098

)

 

 

16,189

 

 

 

41,500

 

其他-網絡

 

 

(6,549

)

 

 

2,702

 

 

 

(243

)

經營活動提供的淨現金

 

 

336,297

 

 

 

59,606

 

 

 

163,363

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於投資的貸款淨減少(增加)

 

 

1,108,165

 

 

 

(538,688

)

 

 

(61,804

)

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售收入

 

 

—

 

 

 

226,099

 

 

 

125,839

 

來自到期、預付款和催繳的收益

 

 

839,584

 

 

 

803,006

 

 

 

438,259

 

購買證券

 

 

(1,955,670

)

 

 

(585,930

)

 

 

(573,729

)

持有至到期的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自到期、預付款和催繳的收益

 

 

108,883

 

 

 

200,100

 

 

 

163,667

 

購買證券

 

 

(385,538

)

 

 

(82,695

)

 

 

(41,516

)

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售收入

 

 

—

 

 

 

203

 

 

 

4,090

 

從企業收購中獲得的現金淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

60,025

 

購買銀行擁有的人壽保險

 

 

(40,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

銀行擁有的人壽保險收益

 

 

4,615

 

 

 

832

 

 

 

1,156

 

購置房舍和設備--淨額

 

 

(8,535

)

 

 

(7,551

)

 

 

(12,201

)

出售證券組合貸款

 

 

—

 

 

 

42,416

 

 

 

—

 

投資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(328,496

)

 

 

57,792

 

 

 

103,786

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款增加(減少)

 

 

1,140,303

 

 

 

1,435,497

 

 

 

(199,771

)

聯邦住房貸款銀行借款收益

 

 

—

 

 

 

475,000

 

 

 

1,035,000

 

償還聯邦住房貸款銀行借款

 

 

(365,201

)

 

 

(1,341,814

)

 

 

(888,862

)

其他短期借款減少

 

 

(100,057

)

 

 

(32,912

)

 

 

(44,788

)

融資租賃債務的本金償還

 

 

(444

)

 

 

(422

)

 

 

(402

)

(減少)購買的聯邦基金增加

 

 

—

 

 

 

(7,500

)

 

 

7,500

 

次級債及次級債的償還

 

 

(60,000

)

 

 

(6,702

)

 

 

(33,506

)

支付給普通股股東的股息

 

 

(86,484

)

 

 

(85,253

)

 

 

(66,571

)

支付給優先股股東的股息

 

 

(10,125

)

 

 

(2,644

)

 

 

—

 

普通股發行

 

 

—

 

 

 

59

 

 

 

72

 

發行優先股，扣除發行成本

 

 

—

 

 

 

144,484

 

 

 

—

 

購買的庫存股-淨額

 

 

(179,882

)

 

 

(24,540

)

 

 

(10,211

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

338,110

 

 

 

553,253

 

 

 

(201,539

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

 

 

345,911

 

 

 

670,651

 

 

 

65,610

 

年初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

905,447

 

 

 

234,796

 

 

 

169,186

 

年終現金、現金等價物和限制性現金

 

$

1,251,358

 

 

$

905,447

 

 

$

234,796

 

補充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為存款和其他借款支付的利息

 

$

32,572

 

 

$

75,082

 

 

$

87,145

 

已繳納的所得税

 

 

35,725

 

 

 

36,975

 

 

 

31,375

 

將貸款轉移到其他擁有的房地產

 

 

526

 

 

 

263

 

 

 

1,015

 

將證券組合貸款轉移到持有以供出售的貸款

 

 

—

 

 

 

42,416

 

 

 

—

 

與收購OLBK相關的非現金交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

493,935

 

將持有至到期的債務證券轉移到可供出售的債務證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

67,393

 

用租賃義務換取的使用權資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,827

 

 

請參閲合併財務報表附註。

79

 

不是的TE1.重要會計政策摘要

業務性質-WesBanco，Inc.(“WesBanco”或“公司”)是一家銀行控股公司，提供全方位的金融服務，包括信託和投資服務、抵押銀行、保險和經紀服務。WesBanco定義的業務部門是社區銀行以及信託和投資服務。截至2021年12月31日，WesBanco的銀行子公司WesBanco Bank，Inc.(簡稱WesBanco Bank，Inc.)總部位於西弗吉尼亞州惠靈市，運營GH206分支機構和203 西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州的ATM機。此外，WesBanco還經營着一家保險經紀公司WesBanco Insurance Services，Inc.和一家全方位服務經紀/交易商WesBanco Securities，Inc.。

使用預算-按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

合併原則--綜合財務報表包括WesBanco的賬户和WesBanco擁有控股權的實體。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

WesBanco通過首先評估實體是有投票權的利益實體還是可變利益實體來確定它是否擁有實體的控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資，並向股權持有人提供吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及作出財務和經營決策的權利。WesBanco合併其擁有全部或至少多數(通常大於50%)的投票權。

業務組合-企業合併通過應用收購方法進行核算。截至收購日，收購的可識別資產和承擔的負債按公允價值計量，並與商譽分開確認。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。

可變利益實體-可變權益實體(“VIE”)是指一般沒有擁有投票權的股權投資者，或擁有不能為該實體提供足夠財務資源以支持其活動的股權投資者的實體。WesBanco以各種法律形式使用VIE進行正常的商業活動。WesBanco審查VIE的結構和活動，以確定可能的整合。

當企業既有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE活動，又有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益時，VIE就具有控股權。VIE通常持有金融資產，包括貸款或應收賬款、房地產或其他財產。擁有控股權的公司被稱為主要受益人，需要合併VIE。WesBanco有十一全資擁有的信託子公司(統稱為“信託”)，其無權指揮VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最大影響，也沒有義務承擔VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。因此，信託基金及其淨資產不包括在綜合財務報表中。然而，WesBanco向信託發行的次級遞延利息債券(請參閲附註11，“次級債務及次級債務”)及信託發行的普通股計入綜合資產負債表。WesBanco還在某些有限合夥企業中擁有非控制性可變權益，對於這些有限合夥企業，WesBanco無權指導VIE的活動，從而最大限度地影響VIE的經濟表現，也沒有義務承擔VIE的損失，也沒有權利從VIE中獲得可能對VIE產生重大影響的利益。這些VIE沒有併入WesBanco的財務報表，因為WesBanco不被視為主要受益人。這些投資採用權益會計方法入賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。詳情請參閲附註8，“對有限合夥企業的投資”。

收入確認-利息和股息收入、貸款費用、信託費用、存款賬户的費用和收費、保險佣金以及與銀行存款、貸款和其他活動有關的其他附屬收入，以及WesBanco其他子公司的收入，都作為合同收入應計。詳情請參閲附註14，“收入確認”。

現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金和銀行到期、銀行計息和出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的銷售期限為一天。

證券- 股權證券：股本證券包括在與公司遞延補償計劃相關的設保人信託中持有的各種共同基金的投資，按公允價值報告，收益和虧損包括在非利息收入中。

可供出售的債務證券：未被歸類為持有至到期的債務證券被歸類為可供出售。根據管理層對經濟或金融市場狀況、利率或提前還款變化的評估，這些證券可以在任何時候出售

80

 

風險、流動性考慮和其他因素。該等證券按公允價值列報，經扣除税項的公允價值調整後，作為累積其他全面收益的獨立組成部分呈報。

持有至到期的債務證券：以積極意願和能力持有至到期的證券按成本列報，並根據溢價攤銷和遞增折價進行調整。將債務證券從可供出售類別轉移到持有至到期類別，應在轉移之日按公允價值進行。轉讓日的未實現損益計入其他全面收益和持有至到期證券的賬面價值。這些金額將在證券的剩餘壽命內攤銷。某些證券的價值低於15其原始購買價格剩餘的%或經歷了可測量的信用惡化的可能被出售。

成本法投資：不能輕易確定公允價值且WesBanco對其沒有重大影響的證券按成本計價。成本法投資主要由聯邦住房貸款銀行的股票組成，並計入綜合資產負債表中的其他資產。當事件或情況表明成本法投資的賬面價值可能無法收回時，成本法投資就會被評估減值。

收購中取得的證券按公允價值入賬，公允市值調整所得的溢價或折價按水平收益率在證券剩餘壽命內確認為利息收入。

得失：出售證券的已實現淨收益和淨虧損計入非利息收入。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。收益或損失以交易日為準。可供出售證券的未實現損益通過其他全面收益入賬。

攤銷和增值：一般來説，溢價在贖回日期攤銷，折扣在水平收益率的基礎上增加到到期日。

 

當前預期信貸損失(“CECL”)：WesBanco持有至到期債務組合中的公司債券和市政債券是CECL的季度分析。WesBanco使用所有公司和市政發行人的歷史財務數據以及評級和非評級交易的實際歷史違約率和回收率的數據庫，以個別證券為基礎估計CECL。CECL計算的金額每季度調整一次，並計入資產負債表上的預期信貸損失準備，該準備從持有至到期投資組合的攤銷成本基礎上作為抵銷資產扣除，並將損失記錄在損益表的信貸損失準備金中。由於WesBanco對抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的持有至到期投資都是由直接政府實體或政府支持的實體發行的，因此沒有歷史證據支持建立CECL準備金；因此，WesBanco估計這些損失為零，並將在未來監測這一假設，以尋找可能影響這一假設的任何經濟或政府政策。

 

可供出售債務擔保減值：如果可供出售債務證券的公允價值低於其攤銷成本基礎，則被視為減值。如果WesBanco打算出售或將被要求在收回成本之前出售投資，則整個減值將立即在綜合收益表中確認。如果WesBanco不打算出售減值證券，也不太可能在收回成本之前被要求出售減值證券，則每季度進行一次審查，以確定減值是否有任何部分是由於信貸損失造成的。在估計信貸損失時，WesBanco首先考慮發行人的財務狀況和近期前景，評估任何信用降級或潛在信用問題的其他指標，固定或股權證券的類型，以及根據合同條款收到的本金和利息。如無跡象顯示減值與信貸有關，則減值會在綜合資產負債表的其他全面收益中確認。如果根據管理層對錶明信貸減值的各種因素的審查，減值被視為與信貸相關，則信貸減值金額將使用未來預期現金流量的現值計算。如果未來預期現金流量的現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入預期信貸損失準備，但以證券的未實現損失總額為限，並在合併損益表中確認。非貸方部分計算為未實現損失總額與該損失的貸方部分之間的差額，並在其他全面收益中確認。

持有的貸款和待售貸款-WesBanco發起的貸款按未償還本金金額報告，扣除包括信貸估值調整、未攤銷遞延貸款費用收入和貸款發放成本在內的未賺取收入。利息應計為從貸款中賺取的利息，除非對是否可以收回存在疑問，在這種情況下，收入的應計收入將停止。由於WesBanco於2017年10月1日選擇了公允價值選項，因此產生的和打算出售的貸款將按其估計市值進行總計列賬。

貸款發放費和直接成本在貸款期限內使用水平收益率法或其近似法遞延、增加或攤銷為利息收入，作為對收益率的調整。當一筆貸款還清時，剩餘的未增值或未攤銷的淨髮起費用或成本立即確認為收入。

貸款一般以非權責發生制方式計入90逾期天數，除非貸款擔保良好且正在催收。當借款人恢復支付本金和利息至少持續一段時間時，貸款可以恢復應計狀態。六個月

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和WesBanco得到合理保證，將收取剩餘的合同本金和利息。貸款回到應計狀態，其數額等於非應計期間貸款本金餘額減去在非應計期間對本金的任何付款。當WesBanco出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，向借款人提供它原本不會考慮的特許權時，貸款被報告為問題債務重組。有關更多細節，請參閲下面的“問題債務重組”政策。

如果根據貸款協議的原始合同條款，WesBanco很可能無法收取到期的本金和利息，則根據當前的信息和事件，貸款被視為不良貸款。不良貸款包括所有非應計貸款和問題債務重組。WesBanco只有在收回本金得到合理保證的情況下，才按現金基礎確認非應計貸款的利息收入。

消費貸款減記為可變現淨值120封閉式貸款的逾期天數和180無固定期限循環信貸額度的逾期天數。住宅房地產貸款減記為抵押品的可變現淨值180逾期幾天。當確定WesBanco將無法全額收回本金時，商業貸款將計入可變現淨值。當抵押品被取消抵押品贖回權或收回抵押品時，貸款按可變現淨值重新分類為其他資產。有關其他詳情，請參閲以下“其他不動產擁有和收回的資產”政策。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)簽署成為法律，該法案在一定程度上建立了一個通過美國小企業管理局(SBA)管理的貸款計劃，稱為Paycheck保護計劃(PPP)。根據PPP，小企業、獨資企業、獨立承包商、非營利組織和個體户可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。WesBanco作為貸款人蔘與了PPP計劃。所有貸款都有一個1%的利率，WesBanco根據與借款人的貸款金額相對應的分級時間表賺取費用，該費用將在貸款期限內遞延並確認。根據借款人符合CARE法案定義的特定標準，SBA可以免除貸款。WesBanco報告這些貸款的未償還本金金額，扣除非應得收入、未攤銷遞延貸款費用收入和貸款發放成本。利息應計為已賺取利息，而貸款發放費及直接成本則按水平收益率法或其近似法在貸款有效期內遞延、增值或攤銷為利息收入，作為對收益率的調整。當一筆PPP貸款被SBA還清或免除時，剩餘的未增值或未攤銷的淨髮起費用或成本立即確認為收入。

2020年12月27日，針對疫情對經濟的持續影響，簽署了《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》(“經濟援助法”)，並對CARE法案的許多特點進行了延長和修訂。特別是，《經濟援助法》進一步重新授權了購買力平價貸款，規定到2021年3月31日，購買力平價計劃下有一個新的可用資金池，除其他外，還修改了與發放購買力平價貸款和免除此類貸款有關的規定。經濟援助法還授權二次提取購買力平價貸款，用於先前根據CARE法案條款獲得購買力平價貸款的借款人，但受某些條件的限制。

問題債務重組(TDR)-如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，則貸款重組構成TDR。對是否給予特許權的確定包括評估債務人以市場利率為具有類似風險特徵的債務獲得資金的能力，以及除其他事項外，對債務未付本金或抵押品價值的修改的重要性，和/或相對於付款頻率、最初到期日或貸款預期期限延遲付款時間的重要性。給予的最常見優惠一般包括對債務條款的一項或多項修改，例如將債務剩餘期限的利率降至低於現行市場利率，以低於具有類似風險的新債務的現行市場利率的利率延長到期日，或減少未償還的本金或利息。此外，所有消費者破產都被認為是TDR；所有TDR都被認為是不良貸款。

在確定債務人是否遇到財務困難時，應考慮已知的任何債務違約情況，或債務人在可預見的將來是否有可能在不作修改的情況下發生付款違約。財務困難的其他指標包括債務人是否已經宣佈或正在宣佈破產、債務人是否有能力繼續經營下去，或債務人根據可預見的未來的合同條款(包括本金和利息)在不作任何修改的情況下償還債務的預計現金流。如果在原始到期日支付本金主要取決於抵押品的價值，則在確定是否將支付本金時考慮該抵押品的現值。

貸款重組不會增加信貸損失撥備或撥備，除非貸款被展期或貸款是商業貸款並單獨評估減值，在這種情況下，根據公認會計準則建立特定準備金。投資組合部門的損失歷史是建立住宅房地產、房屋淨值和消費TDR撥備的主要因素。

重組後的非權責發生制貸款仍為非權責發生制貸款，但在按照重組後的條件履行一段時間後，可能會轉為權責發生制貸款。應計制狀態下的TDR只要繼續按照其修改後的條款執行，一般仍按應計制處理。如果TDR不按照重組後的條款執行，則TDR也可能被列為非應計項目。貸款

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如經修訂條款下的利率為市價或高於市價、按市價重組或再融資，或若貸款回覆至原來的條款，則可於根據重新協商的條款履行一段時間後，取消TDR的地位。

CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”允許金融機構選擇在新冠肺炎疫情期間，在有限的一段時間內暫時暫停美國公認會計準則中與TDR相關的某些要求。2020年4月7日，聯邦聯合監管機構發佈了一份聲明，名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》(《機構間聲明》)，進一步討論了與新冠肺炎相關的貸款修改。WesBanco已經擴展到180對受新冠肺炎疫情影響的客户的貸款本金和/或利息支付延遲一天。這些客户必須符合某些標準，例如他們的信譽良好且不超過30截至2019年12月31日，或截至機構間聲明下的修改計劃實施之日，以及監管機構修訂聲明中提到的其他要求。根據CARE法案的規定和上述指導，WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR，也不會將滿足標準的客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃，對貸款拖欠的衡量將從進入該計劃時停止的地方恢復。

2020年8月3日，聯邦聯合監管機構發表了一份聲明，名為《關於新冠肺炎相關額外貸款便利的聯合聲明》。本聲明為金融機構提供了對某些客户的考慮因素，這些客户的新冠肺炎貸款延遲期即將結束。根據本指南和上述CARE法案，WesBanco制定了一項計劃，以幫助某些客户獲得額外的本金和/或利息延期。該計劃主要涉及酒店業現有的商業貸款，如果這些組合貸款符合關於借款人、基礎財產和潛在擔保人/共同借款人的某些標準，則可以為這些組合貸款提供一定的減免。如果一筆貸款符合標準，他們將有資格獲得12個月的延期利息支付，或3個月的本金和利息支付加上9個月的純利息支付。在整個延期期間審查了預定的合同重新評估觸發點，以確定借款人是否應該在12個月期限結束之前回到正常的攤銷時間表。經濟援助法進一步延長了CARE法案對TDR的救濟，最初定於2020年12月31日結束，將一年延長至2021年12月31日。

獲得的貸款-與收購相關的貸款按收購之日的公允價值計入，不計入相關的信貸損失準備。收購貸款分為兩類：購買的金融工具的信用惡化程度超過微不足道的貸款(“PCD”)，以及信用惡化程度不大的貸款(“非PCD”)。PCD貸款被定義為自發起以來經歷了超過輕微信用惡化的一筆或一組貸款。非PCD貸款將在購置日建立撥備，這在本期信貸損失準備金中確認。對於PCD貸款，在第一天通過將其與貸款的公允價值相加來確認撥備，這是“第一天攤銷成本”。PCD貸款沒有確認信用損失費用，因為初始免税額是通過將PCD貸款的攤銷成本總收入確定的。確定收購貸款的公允價值包括估計預計從貸款中收取的本金和利息現金流量，並按市場利率對這些現金流量進行貼現。管理層在評估收購日期公允價值時會考慮多項因素，包括收購貸款的剩餘年期、拖欠情況、估計的預付款、付款選擇及其他貸款特徵、內部風險級別、相關抵押品的估計價值及利率環境。

PCD貸款按照會計準則編纂(“ASC”)326-20入賬，金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量，如果在收購時，貸款或貸款池自發起以來經歷了超過微不足道的信用惡化。在收購時，WesBanco會考慮幾個因素作為指標，表明被收購的貸款或貸款池經歷了遠遠不顯著的信用惡化。這些因素包括但不限於逾期30天或以上的貸款、內部風險等級低於平均水平或更低的貸款、被收購機構歸類為非應計項目的貸款、信貸的重要性以及以前在問題債務重組中修改過的貸款。

根據ASC 326-20，可以評估一組具有類似風險特徵的貸款，以確定貸款池是否為PCD。然而，如果一筆貸款與任何其他收購的貸款沒有類似的風險特徵，則對該貸款進行單獨評估，以確定它是否為PCD。此外，如果貸款具有類似的風險特徵，則可以估計與獲得的貸款有關的初始免税額。即使對貸款進行單獨評估以確定它們是否是PCD，如果它們具有相似的風險特徵，也可以在最初的免税額計算中將它們組合在一起。由於WesBanco使用貼現現金流(DCF)方法，PCD貸款的初始撥備計算為預期的合同現金缺口，貼現率等於預計將與貸款購買價格一起收取的估計未來現金流的淨現值。如果PCD貸款在收購時有無資金來源的承諾，最初的信貸損失撥備計算只反映與PCD貸款的有資金部分相關的預期信貸損失。與無供資承付款有關的預期信貸損失包括在承付款的初始計量中。

對於PCD貸款，非信貸貼現或溢價是根據貸款的攤銷成本基礎與未償還本金餘額之間的差額分配給個別貸款的。非信貸溢價或折扣在貸款剩餘預期壽命內按水平收益率確認為利息收入。對於非PCD貸款，利息和信貸折扣或溢價根據貸款的攤銷成本基礎和未償還本金餘額之間的差額分配給個別貸款。溢價或折扣在貸款剩餘預期壽命內按水平收益率確認為利息收入。

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信貸損失準備- WesBanco於2020年1月1日實施了CECL項下特定於貸款的信貸損失撥備，將貸款組合減少到預計將收回的淨額，即初始發起日期的終身預期損失。同樣，在其他負債中記錄的無資金來源的貸款承諾備抵是指無資金來源的承諾的預期損失。特定於貸款的信貸損失準備、無資金來源的貸款承諾準備和持有至到期債務證券準備的波動在綜合業務報表的信貸損失準備中確認。津貼納入了前瞻性信息，並採用了一種超出合理和可支持的預測的迴歸方法。撥備的增加是通過計入業務費用的撥備增加的，減去回收後的撥備是通過註銷而減少的。管理層至少每季度對津貼的適當性進行評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能在不同時期發生重大變化的材料估計數。

特定於貸款的信貸損失準備是根據貸款的攤銷成本計算的，該成本由貸款的未償還本金餘額、遞延貸款費用(成本)和獲得的保費(貼現)減去任何減記組成。WesBanco作出會計政策選擇，將應計利息從信貸損失準備的計量中剔除，因為公司制定了一項政策，當貸款被置於非應計項目時，可以沖銷或註銷應計利息，此外，WesBanco還做出了會計政策選擇，以沖銷被視為無法收回的應計利息，作為利息收入的沖銷。然而，由於延期的性質和時機，WesBanco保留了根據CARE法案進行的貸款修改的應計利息，作為信貸損失準備金的一部分。

信貸損失準備反映了貸款組合的損失風險。為了適當地衡量預期的信貸損失，管理層將貸款組合分解為具有類似風險特徵的池。本公司採用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)方法計算各分部的預期虧損，然後將其貼現至淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性，LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利差的預測。管理層依賴於從各種可靠來源獲得的宏觀經濟預測，其中可能包括聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測和來自公認的知名經濟學家的其他公開預測。這些預測的範圍從一至兩年，取決於當前經濟狀況、投資組合部分和管理層對什麼可以得到合理支持的判斷的事實和情況。模型返回期的範圍為一至三年.

信貸損失撥備是在貸款的合同期內計算的。對於定期貸款，合同期限是根據到期日計算的。對於沒有規定到期日的商業和工業(“C&I”)循環貸款，合同期限是根據內部審查日期計算的。對於所有其他循環貸款，合同期限以估計到期日或違約日期為基礎。合同條款不包括預期的延期、續簽或修改，除非管理層在報告期內合理預期WesBanco將與借款人簽署TDR。管理層假設，如果消費貸款已經到期，有本金餘額，並且之前已部分註銷，則貸款將成為TDR。這一假設將這些貸款的期限延長到六個月超過到期日。

貸款組合是根據貸款的風險狀況進行細分的。商業貸款分為商業房地產(“CRE”)和C&I，前者以房地產為抵押，後者通常用於一般商業目的。中環地產再分為土地及建築(“LCD”)及改善物業，後者一般為貸款，用以購買業主自住或非業主自住的投資物業或為其提供再融資。LCD貸款有一個獨特的風險，即開發商或建築商可能無法完成項目，或無法按時或在預算內完成。改善物業貸款乃根據相關房地產物業(例如租金或業主收入、評估價值及其他影響償債範圍及貸款與價值比率的現行租賃條款)進行風險評估。零售貸款是一個同質的羣體，通常由數額較小的標準化產品組成，分佈在大量個人借款人身上。該組被分割為三類別-住宅房地產、HELOC和消費品。

合同條款根據估計的預付款進行調整，以達到預期的現金流。WesBanco用年化“提前還款”利率對定期貸款進行建模。當WesBanco對給定貸款的不同支付行為有特定預期時，可以單獨評估該貸款。對於沒有本金支付時間表的循環貸款，削減利率是現金流的一個因素。

評估還考慮了經濟趨勢和條件等定性因素，其中包括區域失業水平、房地產價值及其對特定行業和地理市場的影響、貸款政策和承保標準的變化、違約率和其他信貸質量趨勢、信貸風險的集中度(如果有的話)、內部貸款審查結果和銀行監管機構對信貸損失準備金的審查。管理層依賴於來自內部和外部來源的可觀察數據，以評估這些因素中的每一個，並調整模型的量化結果，以反映這些因素可能對投資組合中可能的損失產生的影響。由於新冠肺炎疫情的蔓延，銀行業內部存在一種擔憂，即延期貸款正在推遲新冠肺炎對貸款組合的整體影響。因此，臨時的新冠肺炎定性因素已被納入，以識別投資組合中未被量化輸出涵蓋的增加的風險，包括與傳統津貼流程未涵蓋的暫時性信用風險相關的新冠肺炎大流行因素、根據WesBanco的地區足跡進行調整的風險、修改貸款的遞延利息以及酒店業集中度。

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具有獨特特徵的商業貸款，包括CRE和C&I，都要單獨測試估計的信貸損失。在適當情況下，根據貸款預期未來現金流量的淨現值或抵押品的估計可變現價值(如有)，為此類貸款建立特定準備金。

管理層還可以調整其假設，以考慮到不同時期預期損失和實際損失之間的差異。管理層假設的可變性可能會改變信貸損失準備金的水平，並可能對未來的業務結果和財務狀況產生重大影響。用於確定信貸損失準備的損失估計模型和方法不斷完善和完善。

對於截至2019年12月31日及之前的期間，在實施CECL之前，信貸損失撥備是使用已發生損失方法計算的，並代表管理層對貸款組合和未來針對貸款承諾的墊款中可能存在的損失的估計。確定津貼數額需要對貸款的可收集性和在估計可能的信貸損失時應考慮的因素作出重大判斷。津貼因記入業務費用的準備金而增加，經扣除回收後的沖銷而減少。管理層至少每季度評估一次津貼的適當性。這一評估本身就是主觀的，因為它需要可能在不同時期發生重大變化的材料估計數。有關計算信貸損失準備的已發生損失方法的更多討論，請參閲WesBanco的2019 Form 10-K中發佈的關鍵會計政策。

處所及設備-房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。租賃改進按租賃資產的估計經濟使用年限或相關租賃的剩餘期限中較短的一項攤銷。有用的壽命範圍從3至10年對於傢俱和設備，15至39年用於建築物和建築物改善，以及15幾年來進行土地改良。保養和維修在發生時計入費用，而延長資產使用壽命的重大改進則在資產的估計剩餘使用壽命內資本化和折舊。

經營租賃作為使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債入賬，分別計入房地和設備、淨額和其他負債。經營租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。營運單位資產及營運租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，貼現率代表租賃開始日我們的遞增借款利率。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線原則確認，並在綜合全面收益表中主要計入佔用費用淨額。

其他不動產擁有和收回的資產-被視為可供出售並在其他資產中報告的其他房地產擁有和收回資產，按成本或其估計當前公允價值減去估計出售成本中的較低者列賬。其他擁有的房地產主要包括通過喪失抵押品贖回權或代替止贖獲得的財產。收回的抵押品主要包括汽車和其他類型的抵押品，這些抵押品是為滿足違約的消費貸款而獲得的。隨後的公允價值下降(如有)、與抵押品管理相關的收入和費用以及處置這些資產的收益或虧損在綜合收益表中確認為非利息收入。詳情請參閲附註14，“收入確認”。

商譽和其他無形資產-WesBanco使用收購會計方法對企業合併進行會計核算。因此，收購的可確認資產、承擔的負債和被收購企業的任何非控股權益均按其於收購日的估計公允價值入賬，收購成本超過公允價值的任何部分均記為商譽。其他無形資產指因合約或其他法律權利或因資產本身或與相關合約、資產或負債的組合而能夠出售或交換而不能與商譽區分的購入資產。

商譽不攤銷，但每年評估減值，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地評估減值。有限年限無形資產，主要由核心存款和客户列表無形資產(長期客户關係無形資產)組成，在其加權平均估計使用年限內使用直線和加速方法攤銷，範圍為十至十六年當事件或情況表明其賬面金額可能無法收回時，將對其進行減值測試。競業禁止協議在資產負債表上的其他資產中確認，並在各自協議的有效期內按直線攤銷，範圍如下一至四年.

評估商譽減值的方法是評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值測試，或者WesBanco可能選擇進行商譽減值量化測試。在定性評估下，WesBanco評估定性因素，以確定其報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽。如果商譽減值測試的可能性較大，則商譽減值測試用於識別潛在的商譽減值，並衡量應確認的商譽減值損失金額(如有)。將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較，

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包括善意。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，該報告單位的商譽不被視為減值，也不確認減值損失。然而，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則根據報告單位的賬面價值超過其公允價值確認減值損失。

使用年限有限的無形資產，只要發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回，便會評估其減值。當使用年限有限的無形資產的賬面金額無法從其未貼現的現金流量中收回時，確認減值損失，並以該資產的賬面金額與公允價值之間的差額計量。WesBanco做到了不是I don‘我沒有任何無限期的無形資產。

銀行擁有的人壽保險-WesBanco已經為某些高管和其他高管購買了人壽保險。WesBanco收到每份保單終止時的現金退保額，或在被保險人死亡時支付的撫卹金。該等保單按其現金退回淨值計入綜合資產負債表。現金退回淨值的變動在綜合損益表的非利息收入中確認。對現金退還價值和死亡撫卹金的調整，如果被確認為收入，目前是免税的。

利率鎖定承諾-為了吸引潛在的住房借款人，WesBanco向這類潛在借款人提供利率鎖定承諾(IRLC)。IRLC通常用於六十天如果滿足承銷標準，併為貸款擔保特定的利率，但這一承諾並不要求潛在借款人完成貸款。因此，一些IRLC在相關貸款提供資金之前就到期了。至於就擬供出售的潛在貸款(主要包括符合二手市場銷售資格的較長期固定利率住宅按揭貸款)而發行的IRLC，本行在強制性基礎上訂立遠期月按揭支持證券(“TBA”)合約，或在盡力基礎上訂立一對一遠期銷售合約。

強制出售給二級市場的抵押貸款在抵押貸款獲得資金時被視為已出售。WesBanco簽訂TBA合同是為了在IRLC和出售抵押貸款之間的期間控制利率風險。IRLC在抵押權人和WesBanco之間執行，遠期TBA合同在WesBanco和交易對手之間執行。IRLC和遠期TBA合約都被視為衍生品。以盡力而為為基礎出售的按揭貸款在與按揭貸款公司簽訂遠期銷售合約的同一天被鎖定，以控制在按揭貸款貸款出售至按揭貸款出售期間的利率風險。在抵押權人和WesBanco之間執行IRLC，在WesBanco和交易對手之間執行遠期銷售合同。IRLC和遠期銷售合同都被視為衍生品。這兩種衍生品都是按公允價值記錄的，沒有在合格的對衝會計程序中指定。公允價值變動計入綜合損益表中按揭銀行收入內的當期收益。IRLC的公允價值是假設行使現行市場利率下的承諾相對於納入承諾的利率的基礎貸款將實現的收益或虧損，並考慮到在成交前註銷的貸款。遠期銷售合同的公允價值是以市場報價為基礎的。由於貸款通常在收到投資者的資金之前關閉，因此它們在綜合資產負債表中按公允價值作為“待售貸款”入賬。

衍生工具和對衝活動-WesBanco以公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、WesBanco是否已選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。WesBanco與商業銀行客户進行背靠背利率互換，然後與交易對手進行抵消性利率互換。目前，沒有任何WesBanco的衍生品被指定為合格對衝關係，因為這些衍生品不用於管理WesBanco資產或負債內的風險。因此，WesBanco衍生品的公允價值的所有變化都直接在收益中確認。

所得税-綜合所得税表中的所得税準備金包括聯邦和州所得税，並以財務報表中的收入為基礎，而不是根據WesBanco的所得税申報單上報告的金額。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的税基之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產預期變現能力的測試至少每年進行一次。

公允價值-公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。公允價值計量不根據交易成本進行調整。美國會計準則委員會還建立了一個公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級--同一證券在活躍市場上的報價，該證券在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；

第2級--活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，或所有重大假設均可直接或間接在市場上觀察到的基於模型的估值技術；

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第3級-估值是由基於模型的技術產生的，其中一個或多個重要假設在市場上無法直接或間接觀察到。這些無法觀察到的假設反映了對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術可以包括使用貼現現金流模型和類似的技術。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

普通股每股收益-普通股每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。對於稀釋每股收益，該期間的加權平均股票數量與股票數量相加，假設行使現金普通股期權和任何已發行認股權證，將發行股票數量。基於時間的限制性股票在授予時被記錄為已發行和流通股，而不是在歸屬時，因此由於在授予受限股票時授予投票權，因此計入加權平均流通股。業績和以市場為基礎的限制性股票在達到所要求的業績或市場因素時被記錄為已發行和已發行股票。如果這些限制性股票的業績或市場因素預計在報告日期達到，則計入稀釋後每股收益的流通股數量。

信託資產-銀行以受託或代理身份為客户持有的資產不作為資產計入綜合資產負債表。某些貨幣市場信託資產以存款形式存放於本行，並按此方式入賬。

基於股票的薪酬-已授出的以股票為基礎的薪酬獎勵(包括股票期權、業績及按時間計算的限制性股票)及股東總回報(“TSR”)獎勵按公允價值估值，而薪酬成本則按每項獎勵的必需服務或表現期間按直線原則確認。對於具有分級歸屬時間表的基於服務的獎勵，補償費用在歸屬期間之間分配，獎勵的每個單獨歸屬部分在必要的服務期內以直線方式在補償費用中確認。對於基於績效的獎勵和TSR獎勵，薪酬支出在績效期間根據計劃中規定的績效成就或市場狀況的概率平均確認。在採用會計準則更新(“ASU”)2016-09“補償-股票補償(主題718)”時，WesBanco在沒收發生時確認它們，而不是在獎勵的有效期內對它們進行估計。

固定收益養老金計劃-WesBanco在財務狀況表中確認了計劃資金過剩狀態的資產或計劃資金不足狀態的負債。WesBanco通過其他全面收入確認發生變化的當年資金狀況的波動。計劃資產是根據公允價值確定的，公允價值通常代表可觀察到的市場價格。預計福利債務是根據假設貼現率的預計福利分配的現值確定的。所採用的貼現率是基於一種擬合的收益率曲線方法，即收益率曲線將該計劃的預期未來福利支付流與市場上可獲得的優質公司債券進行比較，以確定同等的貼現率。定期養卹金支出包括服務費用、根據假設貼現率計算的利息成本、根據精算得出的市場相關價值計算的計劃資產預期回報率、假設的年度薪酬增長率、精算損益攤銷或增加以及其他精算假設。服務成本部分在薪金和工資中確認，其餘成本在公司綜合損益表的員工福利中確認。WesBanco使用全收益率曲線方法估計服務和利息成分，方法是將特定的現貨利率沿着用於確定福利義務的收益率曲線應用於相關的預計現金流。自2007年8月以來，該計劃對新加入者關閉；但2007年8月後繼續受僱的計劃參與者仍可獲得福利。有關詳情，請參閲附註13，“僱員福利計劃”。

退休後醫療福利計劃-WesBanco從Farmers Capital Bank Corp.(“FFKT”)獲得了一項針對某些關鍵員工的非合格補充退休計劃。該計劃為符合資格要求的某些員工提供退休後的終身醫療和牙科福利，WesBanco在收購時對這些要求進行了修訂。WesBanco在綜合資產負債表的其他負債中確認了一項預計福利債務，因為在支付期間付款之前，該計劃沒有資金。WesBanco通過其他全面收入確認預計福利義務的波動。預計福利債務是根據按假定貼現率計算的預計醫療和牙科債務的現值。定期福利支出包括服務成本、基於假設貼現率的利息成本、精算損益的攤銷或增加以及其他精算假設。有關詳情，請參閲附註13，“僱員福利計劃”。

87

 

最近的會計聲明-財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)，如下所示。

ASU 2021-08企業合併(主題805)

2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《企業合併(主題805)》。本更新中的修訂要求實體(收購人)根據主題606“收入確認”確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。修正案還適用於專題606的規定適用的其他合同的合同資產和合同負債，例如610-20分項“其他收入--非金融資產註銷的損益”範圍內出售非金融資產所產生的合同負債。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2022年12月15日之後的會計年度生效，包括該會計年度內的過渡期。這一聲明的通過預計不會對財務報表產生實質性影響。

 

ASU 2020-04和ASU 2021-01參考匯率改革(主題848)

 

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》。這個ASU提供了臨時的、可選的指導，以減輕在會計方面的潛在負擔，或認識到從LIBOR或其他預期將停止在財務報告中的參考利率過渡的影響。ASU還為合同修改提供了可選的權宜之計，以取代受參考匯率改革影響的參考匯率。《指導意見》自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效，在此期間可隨時採納。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)：範圍》。本ASU細化了主題848的範圍，並解決了主題848是否可以應用於不引用預期將被終止的利率的衍生品工具，但將利率用於保證金、貼現或合同價格調整的問題，該利率預計將因參考利率改革而修改。ASU 2021-01自發布之日起至2024年12月31日生效，並可在此期間的任何時間採用。WesBanco尚未採用ASU，但已實施過渡計劃，以識別和修改其貸款和其他具有直接或間接受LIBOR影響的屬性的金融工具，並繼續持續評估採用新準則對綜合財務報表的影響，目前預計不會產生實質性影響。

 

ASU 2019-12所得税(主題740)

 

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，“所得税(專題740)：簡化所得税的會計核算”，其中刪除了公認會計準則中專題740中一般原則的具體例外。它消除了一個組織分析下列情況是否適用於某一特定期間的需要：(1)期間內税收分配的增量法例外；(2)外國投資發生所有權變動時核算基差的例外；以及(3)對年初至今超過預期損失的中期所得税會計的例外。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了GAAP，適用於：(1)部分基於收入的特許經營税；(2)與政府的交易導致商譽税基的提高；(3)不納税的法人實體的單獨財務報表；以及(4)過渡期税法的變化。對於WesBanco來説，這次更新是一個有效的開始2021年1月1日。這個領養這一聲明的結果是不是不會對財務報表產生實質性的影響。 

 

不是的TE2.兼併與收購

Old Line BancShares，Inc.(“OLBK”)

2019年11月22日，WesBanco完成了對總部位於馬裏蘭州鮑伊的銀行控股公司OLBK的收購。在收購日期，OLBK大約有$3.0十億美元的資產，不包括商譽，其中包括大約2.5億美元的貸款和182.2百萬美元的證券。OLBK的收購價值為美元。494.0百萬美元，基於WesBanco在2019年11月22日的收盤價$36.75並導致WesBanco發行13,351,837以其普通股換取OLBK普通股的全部流通股，包括公允價值為#美元的股票期權3.3百萬美元。OLBK的資產和負債於2019年11月22日(收購日期)按公允價值計入WesBanco的資產負債表，自該日起，OLBK的經營業績已計入WesBanco的綜合收益表。根據最終的收購價格分配，WesBanco記錄了#美元231.8百萬美元的商譽和32.9其社區銀行部門的核心存款無形資產為100萬美元。所有商譽都不能在所得税方面扣除，因為收購在税收方面是作為免税交換入賬的。由於OLBK的業務整合，因此無法確定自收購之日起WesBanco與OLBK相關的經營業績中包含的收入或淨收入，因為OLBK的業績無法單獨確定。

WesBanco通過損益表記錄了與合併有關的費用#美元。6.5百萬美元和美元13.2分別於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度與OLBK收購相關的百萬歐元。

88

 

OLBK收購的最終收購價格和由此產生的商譽摘要如下：

 

(單位：千)

 

2019年11月22日

 

購買價格：

 

 

 

已發行WesBanco股票的公允價值

 

$

493,936

 

已發行OLBK股票的現金對價

 

 

16

 

購買總價

 

$

493,952

 

公允價值：

 

 

 

收購的有形資產

 

$

2,891,363

 

收購的核心存款和其他無形資產

 

 

32,899

 

承擔的負債

 

 

(2,722,165

)

收購中收到的現金淨額

 

 

60,041

 

購入淨資產的公允價值

 

 

262,138

 

確認商譽

 

$

231,814

 

 

下表列出了購置資產的購買價格和在購置之日承擔的負債的分配情況：

 

(單位：千)

 

2019年11月22日

 

收購的資產

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

60,041

 

證券

 

 

182,171

 

貸款

 

 

2,514,061

 

商譽和其他無形資產

 

 

264,713

 

應計收益和其他資產

 

 

195,131

 

收購的總資產

 

$

3,216,117

 

承擔的負債

 

 

 

存款

 

$

2,375,574

 

借款

 

 

286,047

 

應計費用和其他負債

 

 

60,544

 

承擔的總負債

 

$

2,722,165

 

取得的淨資產

 

$

493,952

 

 

下表列出了截至2019年12月31日以前報告的收購日收購資產的收購價格和承擔的負債的分配變化：

 

(單位：千)

 

2019年11月22日

 

截至2019年12月31日確認的商譽

 

$

203,774

 

購入淨資產的公允價值變動：

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

投資證券

 

 

(349

)

Loans

 

 

(31,532

)

無形資產

 

 

(692

)

遞延税項資產

 

 

8,166

 

房舍和設備

 

 

(3,067

)

應計收益和其他資產

 

 

(1,314

)

負債

 

 

 

 

借款

 

 

1,283

 

應計費用和其他負債

 

 

(535

)

購入淨資產的公允價值

 

$

(28,040

)

已確認商譽增加

 

 

28,040

 

截至2020年12月31日確認的商譽

 

$

231,814

 

 

89

 

注3.普通股每股收益

普通股每股收益計算如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(以千為單位，不包括股票和每股金額)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行基本普通股總平均值

 

 

65,520,527

 

 

 

67,260,796

 

 

 

56,108,084

 

稀釋股票期權和其他股票補償的影響

 

 

149,443

 

 

 

49,788

 

 

 

106,280

 

已發行普通股攤薄後總股本

 

 

65,669,970

 

 

 

67,310,584

 

 

 

56,214,364

 

普通股每股收益-基本

 

$

3.54

 

 

$

1.78

 

 

$

2.83

 

每股普通股收益-稀釋後

 

 

3.53

 

 

 

1.77

 

 

 

2.83

 

 

As of December 31, 2021, 2020 and 2019，分別，412,131, 497,540和364,391由於行權價格高於普通股的平均市場價格，因此購買股票的期權不包括在稀釋股份計算中，因此，影響將是反攤薄的。

As of December 31, 2021, 2020 and 2019, 不是與總股東回報計劃相關的股票被包括在計算中，因為這將是反稀釋的影響。此外，基於業績的限制性股票薪酬總額61,267和25,616股票估計分別於2021年12月31日和2019年12月31日授予。不是基於業績的限制性股票薪酬估計將於2020年12月31日頒發。

2019年11月22日，WesBanco發行13,351,837普通股完成對OLBK的收購併授予34,998向某些OLBK員工出售限制性股票。這些股票從該日起計入普通股流通股。有關收購OLBK的更多信息，請參閲附註2，“合併和收購”。

90

 

不E4.證券

下表列出了可供出售和持有至到期債務證券的公允價值和攤銷成本：

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(單位：千)

攤銷
成本

 

毛收入
未實現
收益

 

毛收入
未實現
損失

 

估計數
公允價值

 

 

攤銷
成本

 

毛收入
未實現
收益

 

毛收入
未實現
損失

 

估計數
公允價值

 

可供出售的債務證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部

$

—

 

$

—

 

$

—

 

$

—

 

 

$

39,975

 

$

7

 

$

—

 

$

39,982

 

美國政府支持的實體和
代理機構

 

236,096

 

 

3,922

 

 

(3,040

)

 

236,978

 

 

 

204,109

 

 

7,715

 

 

(142

)

 

211,682

 

住房貸款抵押證券
和抵押抵押債券
政府支持的實體和
代理機構

 

2,301,170

 

 

16,489

 

 

(32,446

)

 

2,285,213

 

 

 

1,230,106

 

 

35,979

 

 

(1,348

)

 

1,264,737

 

商業抵押貸款支持證券
和抵押抵押債券
政府支持的實體和
代理機構

 

364,486

 

 

4,252

 

 

(1,245

)

 

367,493

 

 

 

308,903

 

 

11,464

 

 

(269

)

 

320,098

 

國家的義務和政治
細分

 

101,003

 

 

5,372

 

 

(35

)

 

106,340

 

 

 

108,602

 

 

7,160

 

 

—

 

 

115,762

 

公司債務證券

 

16,940

 

 

507

 

 

(9

)

 

17,438

 

 

 

24,963

 

 

912

 

 

—

 

 

25,875

 

可供出售的債務證券總額

$

3,019,695

 

$

30,542

 

$

(36,775

)

$

3,013,462

 

 

$

1,916,658

 

$

63,237

 

$

(1,759

)

$

1,978,136

 

持有至到期的債務證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的實體和
代理機構

$

5,944

 

$

72

 

$

(8

)

$

6,008

 

 

$

7,779

 

$

265

 

$

—

 

$

8,044

 

住房貸款抵押證券
和抵押抵押債券
政府支持的實體和
代理機構

 

58,147

 

 

1,409

 

 

(16

)

 

59,540

 

 

 

89,151

 

 

3,251

 

 

—

 

 

92,402

 

國家的義務和政治
細分

 

907,649

 

 

23,854

 

 

(3,500

)

 

928,003

 

 

 

601,128

 

 

30,173

 

 

(59

)

 

631,242

 

公司債務證券

 

33,083

 

 

1,818

 

 

—

 

 

34,901

 

 

 

33,154

 

 

3,341

 

 

—

 

 

36,495

 

持有至到期的債務證券總額(1)

$

1,004,823

 

$

27,153

 

$

(3,524

)

$

1,028,452

 

 

$

731,212

 

$

37,030

 

$

(59

)

$

768,183

 

債務證券總額

$

4,024,518

 

$

57,695

 

$

(40,299

)

$

4,041,914

 

 

$

2,647,870

 

$

100,267

 

$

(1,818

)

$

2,746,319

 

 

(1)
持有至到期的債務證券總額在資產負債表中列報，扣除信貸損失準備共計#美元。0.3百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

 

2021年12月31日和2020年12月31日有幾個不是持有任何一家發行人的股份，但美國政府支持的實體及其機構除外，持有量超過10WesBanco股東權益的30%。

股權證券，其中#美元10.6百萬美元包括在與公司遞延補償計劃相關的設保人信託中持有的各種共同基金的投資，按公允價值記錄，總額為#美元。13.5百萬美元和美元13.0百萬美元分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

91

 

下表按合同到期日列出了可供出售和持有至到期債務證券的攤銷成本和公允價值。2021年12月31日。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。抵押支持證券和抵押抵押債券按其合同到期日在下表中分類；然而，定期本金付款和本金預付款是按月收取的。

 

(單位：千)

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

可供出售的債務證券

 

 

 

 

 

 

不到一年

 

$

10,376

 

 

$

10,482

 

1-5年

 

 

158,861

 

 

 

164,234

 

5-10年

 

 

427,966

 

 

 

431,957

 

超過10年

 

 

2,422,492

 

 

 

2,406,789

 

可供出售的債務證券總額

 

$

3,019,695

 

 

$

3,013,462

 

持有至到期的債務證券

 

 

 

 

 

 

不到一年

 

$

26,363

 

 

$

26,779

 

1-5年

 

 

117,290

 

 

 

122,504

 

5-10年

 

 

236,803

 

 

 

246,396

 

超過10年

 

 

624,367

 

 

 

632,773

 

持有至到期的債務證券總額

 

$

1,004,823

 

 

$

1,028,452

 

債務證券總額

 

$

4,024,518

 

 

$

4,041,914

 

 

公允價值合計為#美元的證券2.110億美元1.810億美元2021年12月31日和2020年12月31日分別被質押為公共基金和信託基金的證券，以及根據回購協議出售的證券。出售可供出售證券的收益為#美元。0, $226.1百萬美元和美元125.8截至年底的年度的百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，包括在累計其他綜合收益(税後淨額)中的可供出售證券的未實現(虧損)淨收益是($4.7)，百萬，$46.9百萬美元和美元20.7分別為100萬美元。

下表載列出售及催繳可供出售及持有至到期債務證券的已實現損益總額，以及截至該年度出售及市場調整的權益證券損益。分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。下表列出的所有損益均列在損益表的證券淨收益(損失)項中。對於與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的股權證券，對參與者義務的相應變化在員工福利支出中確認。

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已實現毛利

 

$

252

 

 

$

3,816

 

 

$

1,497

 

已實現虧損總額

 

 

(57

)

 

 

(1,083

)

 

 

(981

)

債務證券淨收益

 

$

195

 

 

$

2,733

 

 

$

516

 

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

仍持有的證券確認的未實現收益

 

$

918

 

 

$

1,541

 

 

$

1,226

 

出售證券確認的已實現(虧損)淨收益

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

2,578

 

股權證券淨收益

 

$

918

 

 

$

1,535

 

 

$

3,804

 

證券淨收益

 

$

1,113

 

 

$

4,268

 

 

$

4,320

 

 

2020年1月1日，WesBanco採用CECL作為持有至到期投資組合。通過後，該公司確認了#美元0.2到期初留存收益，這是截至2020年1月1日持有至到期投資組合的CECL津貼。WesBanco持有至到期債務組合中的公司債券和市政債券每季度分析一次，以確定是否有理由為當前預期的信貸損失撥備。WesBanco使用所有公司和市政發行人的歷史財務數據以及評級和非評級交易的實際歷史違約率和回收率的數據庫，在個人安全的基礎上估計預期的信貸損失。預期信貸損失每季度調整一次，並計入資產負債表上的預期信貸損失準備，從持有至到期投資組合的攤銷成本基礎中扣除，作為抵銷資產。這些損失記錄在損益表的信貸損失準備金中。持有至到期證券的應計應收利息，為#美元7.0百萬美元和美元5.3百萬，截至2021年12月31日和2020年12月31日分別被排除在信貸損失估計之外。對美國政府支持的實體和機構的持有至到期投資，以及抵押貸款支持證券和抵押貸款債券，都是由直接政府實體或政府支持的實體發行的，沒有歷史證據支持預期的信貸損失；因此，WesBanco估計這些損失為零，並將在未來監測這一假設，以尋找可能影響這一假設的任何經濟或政府政策。

 

92

 

下表提供了截至該年度持有至到期證券的信貸損失準備的前滾。2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

按類別計提的信貸損失準備

 

 

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押債務

 

應承擔的義務

 

 

 

 

 

 

美國政府

 

關於政府的

 

州和州

 

公司

 

 

 

 

贊助

 

贊助實體

 

政治

 

債務

 

 

 

(單位：千)

實體和機構

 

和代理機構

 

細分

 

證券

 

總計

 

2021年1月1日期初餘額

$

—

 

$

—

 

$

130

 

$

196

 

$

326

 

本期準備金

 

—

 

 

—

 

 

44

 

 

(102

)

 

(58

)

核銷

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

復甦

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

截至2021年12月31日的期末餘額

$

—

 

$

—

 

$

174

 

$

94

 

$

268

 

2020年1月1日期初餘額

$

—

 

$

—

 

$

96

 

$

133

 

$

229

 

本期準備金

 

—

 

 

—

 

 

34

 

 

63

 

 

97

 

核銷

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

復甦

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

截至2020年12月31日的期末餘額

$

—

 

$

—

 

$

130

 

$

196

 

$

326

 

 

下表提供了處於未實現虧損狀態不到12個月和12個月或以上的可供出售債務證券的未實現虧損的信息，其信貸損失準備金截至2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

(千美元)

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

美國財政部

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

美國政府贊助
實體和機構

 

 

114,486

 

 

 

(1,865

)

 

 

12

 

 

 

32,688

 

 

 

(1,175

)

 

 

4

 

 

 

147,174

 

 

 

(3,040

)

 

 

16

 

住房抵押貸款支持
有價證券和抵押
的抵押義務
政府支持的實體
和代理機構

 

 

1,568,138

 

 

 

(29,060

)

 

 

143

 

 

 

141,681

 

 

 

(3,386

)

 

 

23

 

 

 

1,709,819

 

 

 

(32,446

)

 

 

166

 

商業抵押貸款支持
有價證券和抵押
的抵押義務
政府支持的實體
和代理機構

 

 

131,970

 

 

 

(579

)

 

 

25

 

 

 

78,356

 

 

 

(666

)

 

 

8

 

 

 

210,326

 

 

 

(1,245

)

 

 

33

 

國家的義務和政治
細分

 

 

4,307

 

 

 

(35

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,307

 

 

 

(35

)

 

 

2

 

公司債務證券

 

 

6,990

 

 

 

(9

)

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,990

 

 

 

(9

)

 

 

5

 

暫時減值合計
證券

 

$

1,825,891

 

 

$

(31,548

)

 

 

187

 

 

$

252,725

 

 

$

(5,227

)

 

 

35

 

 

$

2,078,616

 

 

$

(36,775

)

 

 

222

 

 

93

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

(千美元)

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

數量：
證券

 

美國財政部

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

美國政府贊助
實體和機構

 

 

18,308

 

 

 

(142

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,308

 

 

 

(142

)

 

 

2

 

住房抵押貸款支持
有價證券和抵押
的抵押義務
政府支持的實體
和代理機構

 

 

224,448

 

 

 

(1,227

)

 

 

41

 

 

 

4,136

 

 

 

(121

)

 

 

3

 

 

 

228,584

 

 

 

(1,348

)

 

 

44

 

商業抵押貸款支持
有價證券和抵押
的抵押義務
政府支持的實體
和代理機構

 

 

97,266

 

 

 

(269

)

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

97,266

 

 

 

(269

)

 

 

10

 

國家的義務和政治
細分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

公司債務證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

暫時減值合計
證券

 

$

340,022

 

 

$

(1,638

)

 

 

53

 

 

$

4,136

 

 

$

(121

)

 

 

3

 

 

$

344,158

 

 

$

(1,759

)

 

 

56

 

 

上表中債務證券的未實現虧損是由於市場利率相對於固定收益率的變化而引起的暫時波動。可供出售投資組合中的未實現虧損被計入扣除税收後的股東權益中其他全面收益的調整。 WesBanco不認為上述證券因信用質量原因而減值，因為幾乎所有債務證券的評級都高於投資級，並且都根據合同條款支付本金和利息。WesBanco不打算出售損失頭寸證券，也不太可能要求其在收回損失頭寸證券的成本之前出售損失頭寸證券，因此，管理層認為，上文詳述的未實現損失不需要為與這些證券相關的信貸損失撥備來確認。

不能輕易確定公允價值且WesBanco對其沒有重大影響的證券按成本計價。成本法投資主要由FHLB股票組成，總額為#美元。15.9百萬美元和美元34.0百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日分別計入綜合資產負債表內的其他資產。當事件或情況表明成本法投資的賬面價值可能無法收回時，成本法投資就會被評估減值。

 

不是的TE 5.貸款和信貸損失撥備

已記錄的貸款投資在綜合資產負債表中列報，扣除遞延貸款費用和成本以及購買貸款的貼現。遞延費用貸款收入(成本)淨額為$(3.3)百萬元及$6.2百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，包括#美元6.1百萬美元和美元13.8來自SBA薪資保護計劃(“PPP”)貸款的遞延淨收入分別為百萬美元。從收購中購入的貸款的未增值折扣為#美元。25.9百萬美元2021年12月31日及$39.4百萬美元2020年12月31日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

833,880

 

 

$

668,277

 

改進的性能

 

 

4,705,088

 

 

 

5,037,115

 

總商業地產

 

 

5,538,968

 

 

 

5,705,392

 

工商業

 

 

1,427,645

 

 

 

1,681,182

 

商業和工業-購買力平價

 

 

162,675

 

 

 

726,256

 

住宅房地產

 

 

1,721,378

 

 

 

1,720,961

 

房屋淨值

 

 

605,682

 

 

 

646,387

 

消費者

 

 

277,130

 

 

 

309,055

 

組合貸款總額

 

 

9,733,478

 

 

 

10,789,233

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

 

168,378

 

貸款總額

 

$

9,758,755

 

 

$

10,957,611

 

 

94

 

2020年1月1日，WesBanco通過了ASU 2016-13(主題326)，金融工具信用損失的計量。通過後，該公司確認了#美元41.4作為信貸損失準備金的增加，這是截至2019年12月31日的已發生準備金與截至2020年1月1日的CECL準備金之間的差額。此調整包括ES a$6.7 m截至2020年1月1日，與PCD貸款相關的津貼增加了10億。見附註1，“重要會計政策摘要”，以瞭解公司修訂後的與貸款和信貸損失準備相關的會計政策，並採用本準則。

 

根據現行預期信貸損失方法(“CECL”)，信貸損失準備是根據違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)計算的，然後將其貼現為淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的概率，LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測，以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的模擬調整。對於截至2021年12月31日的計算，一年預測基於截至2021年12月31日的三個國家認可的已公佈經濟預測的混合率，主要是由全國失業率和利差預測推動的。WesBanco對季度末全國失業率的混合預測預計為4.7到2021年12月31日，下降到平均4.4%，在預測期的剩餘時間內。該計算利用了一年制按貸款分類恢復至公司歷史損失率的期間。定性因素包括與傳統津貼流程未涵蓋的暫時性信貸風險相關的新冠肺炎大流行因素、根據WesBanco的地區足跡進行調整的風險、修改後的貸款的遞延利息以及酒店業集中度。自.起2021年12月31日，應計貸款利息為#美元。46.8百萬美元。WesBanco選擇了一項會計政策，將應計利息排除在信貸損失準備的計量之外，因為該公司有一項強有力的政策，當貸款被放在非應計利息上時，可以沖銷或註銷應計利息。然而，WesBanco確實有一美元0.1《CARE法案》允許的與貸款修改相關的應計利息準備金，原因是這些修改的時間和性質。自.起2021年12月31日，與CARE法案允許的新冠肺炎貸款修改相關的應計利息為$22.0百萬美元。

 

下表彙總了適用於貸款組合每一類別的信貸損失準備的變化：

 

 

 

截至2021年12月31日止的年度

 

(單位：千)

 

商業廣告
房地產--
土地和
施工

 

 

商業廣告
房地產--
改進
屬性

 

 

商業廣告
&工業

 

 

住宅
真實
地產

 

 

家
權益

 

 

消費者

 

 

存款
透支

 

 

總計

 

年初餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用額度
損失--貸款

 

$

10,841

 

 

$

110,652

 

 

$

37,850

 

 

$

17,851

 

 

$

1,487

 

 

$

6,507

 

 

$

639

 

 

$

185,827

 

信用額度
損失--貸款承諾

 

 

6,508

 

 

 

712

 

 

 

1,275

 

 

 

955

 

 

 

45

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

9,514

 

的總期初免税額
信貸損失--貸款和貸款
承諾

 

 

17,349

 

 

 

111,364

 

 

 

39,125

 

 

 

18,806

 

 

 

1,532

 

 

 

6,526

 

 

 

639

 

 

 

195,341

 

採用ASC 326的影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

信貸損失準備金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備金

 

 

(3,698

)

 

 

(44,831

)

 

 

(10,749

)

 

 

(2,708

)

 

 

(899

)

 

 

(2,286

)

 

 

2,694

 

 

 

(62,477

)

貸款承諾準備金

 

 

(2,328

)

 

 

(511

)

 

 

222

 

 

 

621

 

 

 

4

 

 

 

253

 

 

 

—

 

 

 

(1,739

)

信貸撥備總額
虧損--貸款和貸款
承諾

 

 

(6,026

)

 

 

(45,342

)

 

 

(10,527

)

 

 

(2,087

)

 

 

(895

)

 

 

(2,033

)

 

 

2,694

 

 

 

(64,216

)

沖銷

 

 

(22

)

 

 

(1,825

)

 

 

(2,521

)

 

 

(873

)

 

 

(414

)

 

 

(2,995

)

 

 

(1,486

)

 

 

(10,136

)

復甦

 

 

189

 

 

 

1,359

 

 

 

2,295

 

 

 

1,131

 

 

 

550

 

 

 

2,511

 

 

 

373

 

 

 

8,408

 

淨回收(沖銷)

 

 

167

 

 

 

(466

)

 

 

(226

)

 

 

258

 

 

 

136

 

 

 

(484

)

 

 

(1,113

)

 

 

(1,728

)

期末餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用額度
損失--貸款

 

 

7,310

 

 

 

65,355

 

 

 

26,875

 

 

 

15,401

 

 

 

724

 

 

 

3,737

 

 

 

2,220

 

 

 

121,622

 

信用額度
損失--貸款承諾

 

 

4,180

 

 

 

201

 

 

 

1,497

 

 

 

1,576

 

 

 

49

 

 

 

272

 

 

 

—

 

 

 

7,775

 

貸方期末備抵總額
虧損--貸款和貸款
承諾

 

$

11,490

 

 

$

65,556

 

 

$

28,372

 

 

$

16,977

 

 

$

773

 

 

$

4,009

 

 

$

2,220

 

 

$

129,397

 

 

95

 

 

 

 

截至2020年12月31日止年度

 

(單位：千)

 

商業廣告
房地產--
土地和
施工

 

 

商業廣告
房地產--
改進
屬性

 

 

商業廣告
&工業

 

 

住宅
真實
地產

 

 

家
權益

 

 

消費者

 

 

存款
透支

 

 

總計

 

年初餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用額度
損失--貸款

 

$

4,949

 

 

$

20,293

 

 

$

14,116

 

 

$

4,311

 

 

$

4,422

 

 

$

2,951

 

 

$

1,387

 

 

$

52,429

 

信用額度
損失--貸款承諾

 

 

235

 

 

 

22

 

 

 

311

 

 

 

15

 

 

 

250

 

 

 

41

 

 

 

—

 

 

 

874

 

的總期初免税額
信貸損失--貸款和貸款
承諾

 

 

5,184

 

 

 

20,315

 

 

 

14,427

 

 

 

4,326

 

 

 

4,672

 

 

 

2,992

 

 

 

1,387

 

 

 

53,303

 

採用ASC 326的影響

 

 

1,524

 

 

 

13,078

 

 

 

22,357

 

 

 

5,630

 

 

 

(3,936

)

 

 

2,576

 

 

 

213

 

 

 

41,442

 

信貸損失準備金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備金

 

 

6,929

 

 

 

78,210

 

 

 

3,918

 

 

 

9,065

 

 

 

1,234

 

 

 

2,980

 

 

 

(376

)

 

 

101,960

 

貸款承諾準備金

 

 

3,671

 

 

 

712

 

 

 

693

 

 

 

560

 

 

 

30

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

5,685

 

信貸撥備總額
虧損--貸款和貸款
承諾

 

 

10,600

 

 

 

78,922

 

 

 

4,611

 

 

 

9,625

 

 

 

1,264

 

 

 

2,999

 

 

 

(376

)

 

 

107,645

 

沖銷

 

 

(51

)

 

 

(1,747

)

 

 

(3,727

)

 

 

(1,415

)

 

 

(969

)

 

 

(3,615

)

 

 

(1,011

)

 

 

(12,535

)

復甦

 

 

92

 

 

 

796

 

 

 

1,457

 

 

 

640

 

 

 

501

 

 

 

1,574

 

 

 

426

 

 

 

5,486

 

淨回收(沖銷)

 

 

41

 

 

 

(951

)

 

 

(2,270

)

 

 

(775

)

 

 

(468

)

 

 

(2,041

)

 

 

(585

)

 

 

(7,049

)

期末餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用額度
損失--貸款

 

 

10,841

 

 

 

110,652

 

 

 

37,850

 

 

 

17,851

 

 

 

1,487

 

 

 

6,507

 

 

 

639

 

 

 

185,827

 

信用額度
損失--貸款承諾

 

 

6,508

 

 

 

712

 

 

 

1,275

 

 

 

955

 

 

 

45

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

9,514

 

貸方期末備抵總額
虧損--貸款和貸款
承諾

 

$

17,349

 

 

$

111,364

 

 

$

39,125

 

 

$

18,806

 

 

$

1,532

 

 

$

6,526

 

 

$

639

 

 

$

195,341

 

 

 

 

截至2019年12月31日止年度

 

(單位：千)

 

商業廣告
房地產--
土地和
施工

 

 

商業廣告
房地產--
改進
屬性

 

 

商業廣告
&工業

 

 

住宅
真實
地產

 

 

家
權益

 

 

消費者

 

 

存款
透支

 

 

總計

 

年初餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

$

4,039

 

 

$

20,848

 

 

$

12,114

 

 

$

3,822

 

 

$

4,356

 

 

$

2,797

 

 

$

972

 

 

$

48,948

 

貸款承諾撥備

 

 

169

 

 

 

33

 

 

 

262

 

 

 

12

 

 

 

226

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

741

 

信貸損失總期初準備

 

 

4,208

 

 

 

20,881

 

 

 

12,376

 

 

 

3,834

 

 

 

4,582

 

 

 

2,836

 

 

 

972

 

 

 

49,689

 

信貸損失準備金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備金

 

 

746

 

 

 

2,560

 

 

 

2,714

 

 

 

1,400

 

 

 

851

 

 

 

1,130

 

 

 

1,664

 

 

 

11,065

 

貸款承諾準備金

 

 

66

 

 

 

(11

)

 

 

49

 

 

 

3

 

 

 

24

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

133

 

信貸損失準備金總額

 

 

812

 

 

 

2,549

 

 

 

2,763

 

 

 

1,403

 

 

 

875

 

 

 

1,132

 

 

 

1,664

 

 

 

11,198

 

沖銷

 

 

(107

)

 

 

(3,867

)

 

 

(1,816

)

 

 

(1,276

)

 

 

(1,213

)

 

 

(2,719

)

 

 

(1,659

)

 

 

(12,657

)

復甦

 

 

271

 

 

 

752

 

 

 

1,104

 

 

 

365

 

 

 

428

 

 

 

1,743

 

 

 

410

 

 

 

5,073

 

淨回收(沖銷)

 

 

164

 

 

 

(3,115

)

 

 

(712

)

 

 

(911

)

 

 

(785

)

 

 

(976

)

 

 

(1,249

)

 

 

(7,584

)

期末餘額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

 

4,949

 

 

 

20,293

 

 

 

14,116

 

 

 

4,311

 

 

 

4,422

 

 

 

2,951

 

 

 

1,387

 

 

 

52,429

 

貸款承諾撥備

 

 

235

 

 

 

22

 

 

 

311

 

 

 

15

 

 

 

250

 

 

 

41

 

 

 

—

 

 

 

874

 

信貸損失期末準備總額

 

$

5,184

 

 

$

20,315

 

 

$

14,427

 

 

$

4,326

 

 

$

4,672

 

 

$

2,992

 

 

$

1,387

 

 

$

53,303

 

 

96

 

下表按類別列出了截至每個期末的信貸損失準備金和已記錄的貸款投資：

 

 

 

信貸損失準備和已記錄的貸款投資

 

(單位：千)

 

商業廣告
房地產--
土地和
施工

 

 

商業廣告
房地產--
改進
屬性

 

 

商業廣告
和
工業

 

 

住宅
真實
地產

 

 

家
權益

 

 

消費者

 

 

存款
透支

 

 

總計

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估的貸款

 

$

381

 

 

$

8,560

 

 

$

333

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

9,274

 

貸款集體評估

 

 

6,929

 

 

 

56,795

 

 

 

26,542

 

 

 

15,401

 

 

 

724

 

 

 

3,737

 

 

 

2,220

 

 

 

112,348

 

貸款承諾

 

 

4,180

 

 

 

201

 

 

 

1,497

 

 

 

1,576

 

 

 

49

 

 

 

272

 

 

 

—

 

 

 

7,775

 

總信用額度
損失--貸款和承付款

 

$

11,490

 

 

$

65,556

 

 

$

28,372

 

 

$

16,977

 

 

$

773

 

 

$

4,009

 

 

$

2,220

 

 

$

129,397

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資組合貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估學分
損失(1)

 

$

1,248

 

 

$

66,635

 

 

$

576

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

68,459

 

集體評估信用
損失

 

 

832,632

 

 

 

4,638,453

 

 

 

1,589,744

 

 

 

1,721,378

 

 

 

605,682

 

 

 

277,130

 

 

 

—

 

 

 

9,665,019

 

組合貸款總額

 

$

833,880

 

 

$

4,705,088

 

 

$

1,590,320

 

 

$

1,721,378

 

 

$

605,682

 

 

$

277,130

 

 

$

—

 

 

$

9,733,478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估的貸款

 

$

602

 

 

$

4,196

 

 

$

1,484

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6,282

 

貸款集體評估

 

 

10,239

 

 

 

106,456

 

 

 

36,366

 

 

 

17,851

 

 

 

1,487

 

 

 

6,507

 

 

 

639

 

 

 

179,545

 

貸款承諾

 

 

6,508

 

 

 

712

 

 

 

1,275

 

 

 

955

 

 

 

45

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

9,514

 

總信用額度
損失--貸款和承付款

 

$

17,349

 

 

$

111,364

 

 

$

39,125

 

 

$

18,806

 

 

$

1,532

 

 

$

6,526

 

 

$

639

 

 

$

195,341

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資組合貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估學分
損失(1)

 

$

1,455

 

 

$

40,372

 

 

$

2,863

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

44,690

 

集體評估信用
損失

 

 

666,822

 

 

 

4,996,743

 

 

 

2,404,575

 

 

 

1,720,961

 

 

 

646,387

 

 

 

309,055

 

 

 

—

 

 

 

10,744,543

 

組合貸款總額

 

$

668,277

 

 

$

5,037,115

 

 

$

2,407,438

 

 

$

1,720,961

 

 

$

646,387

 

 

$

309,055

 

 

$

—

 

 

$

10,789,233

 

商業貸款風險等級是根據對每筆貸款的相關特徵的評估確定的，在開始時分配，並在此後任何時候進行調整，以反映每筆貸款整個生命週期內風險狀況的變化。用於確定風險等級的主要因素是主要還款來源的充分性、可靠性和可持續性，以及借款人的總體財務實力。評級系統對償債覆蓋率、槓桿率和貸款價值比因素進行了更大的權重，以得出風險等級。其他被認為權重較小的因素包括管理、行業或物業類型風險、付款歷史、抵押品或擔保。

商業房地產-土地和建築包括貸款，以資助對空置土地、土地開發、住宅建設和商業建築的投資。商業房地產-改善性物業包括用於購買或再融資所有類型的改進型業主自住物業和投資性物業的貸款。在分配風險等級時考慮的因素因所融資財產的類型而異。分配給建設和開發貸款的風險等級基於項目的整體可行性、開發商或建築商成功完成項目的經驗和財務能力、項目具體和市場吸收率和可比物業價值、住宅建設預售金額或商業投資物業預租金額。分配給商業投資物業貸款的風險等級主要基於物業產生的淨營業收入是否足以償還債務(“償債範圍”)、貸款與評估價值之比、租户的類型、質量、行業和組合以及租賃條款。分配給業主自住商業房地產的風險等級主要基於全球償債範圍和業務的槓桿，但也可能考慮業務所處的行業、業務的具體競爭優勢或劣勢、抵押品利潤率以及管理質量和經驗。

C&I貸款包括為應收賬款、庫存和其他一般商業用途提供資金的循環信用額度；為房地產以外的固定資產提供資金的定期貸款；以及為各種業務的貿易、保險或政府需求提供支持的信用證。大多數C&I借款人是私人持股公司，年銷售額高達美元。100百萬美元。在對C&I貸款進行風險評級時，考慮的主要因素包括償債範圍和槓桿。其他因素也被考慮在內，包括經營趨勢、抵押品覆蓋面以及管理經驗。

97

 

PASS貸款是指那些表現出積極財務業績的歷史，至少與其所在行業或房地產類型的平均水平相當。主要的還款來源是可以接受的，預計這些貸款在大多數經濟週期中的表現令人滿意。PASS貸款通常沒有重大的外部因素，預計這些因素對這些借款人的不利影響比相同行業或房地產類型的其他借款人更大。其他積極因素包括但不限於充足的二級或三級還款來源，蓋過或減輕了這些貸款的任何次要不利特徵。

被批評的貸款被認為是受損的，其潛在的弱點值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。受批評的貸款不會被銀行業監管機構進行不利分類，也不會使銀行面臨足夠的風險，從而保證不利分類。

被視為不合格和可疑的分類貸款，相當於銀行業監管機構使用的分類。不符合標準的貸款不足以受到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前穩健價值和償付能力的保護。如此分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點，從而危及債務的清算。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。這些貸款可能報告為非應計項目，也可能不報告為非應計項目。不良貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前已知的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。這些貸款被報告為非應計項目。

下表按指定的風險等級彙總了商業貸款：

 

 

 

按內部分配的風險等級劃分的商業貸款

 

(單位：千)

 

商業廣告
房地產--
土地和
施工

 

 

商業廣告
房地產--
改進
屬性

 

 

商業廣告
&工業

 

 

總計
商業廣告
貸款

 

截至2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

823,316

 

 

$

4,400,872

 

 

$

1,540,569

 

 

$

6,764,757

 

批評-妥協

 

 

7,955

 

 

 

222,830

 

 

 

17,733

 

 

 

248,518

 

機密-不合標準

 

 

2,609

 

 

 

81,386

 

 

 

32,018

 

 

 

116,013

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

833,880

 

 

$

4,705,088

 

 

$

1,590,320

 

 

$

7,129,288

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

657,435

 

 

$

4,609,726

 

 

$

2,350,724

 

 

$

7,617,885

 

批評-妥協

 

 

7,397

 

 

 

320,301

 

 

 

34,597

 

 

 

362,295

 

機密-不合標準

 

 

3,445

 

 

 

107,088

 

 

 

22,117

 

 

 

132,650

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

668,277

 

 

$

5,037,115

 

 

$

2,407,438

 

 

$

8,112,830

 

 

住宅房地產、房屋淨值和消費貸款不會被賦予內部風險等級，除非監管指導方針要求，該指導方針主要基於逾期貸款的年限。WesBanco主要根據還款表現和歷史損失率評估住宅房地產、房屋淨值和消費貸款的信用質量。根據監管指引被歸類為不合標準的住宅房地產、房屋淨值和消費貸款總額為$30.2百萬美元2021年12月31日及$27.7百萬美元2020年12月31日，其中$7.4百萬美元和美元4.1在每個時期，分別積累了100萬美元。這些貸款不包括在上表中。此外，美元21.7百萬美元和美元28.7未提供資金的批評和分類商業貸款承諾未包括在上表#年。分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

收購的OLBK貸款-在收購OLBK的同時，WesBanco收購了賬麪價值為美元的貸款2,570.0截至2019年11月22日，達到100萬。這些貸款按初步公允價值#美元入賬。2,514.1百萬美元，連同$2,544.4100萬美元歸類為ASC 310-20貸款，其中56.62020年第一季度售出了100萬筆貸款，金額為36.4百萬美元。對於出售的貸款，收購日期公允價值已調整為銷售價格，因此不產生確認收益或損失。這些留存貸款的公平市值調整為#美元。28.9於收購日期的百萬元將按水平收益率在貸款的剩餘預期年期內確認為利息收入。信用質量惡化的貸款(ASC 310-30)，賬面價值為$25.6100萬美元，公允價值為#美元。18.7100萬美元，其中4.0在成本回收法下，由於無法合理估計現金流量，因此將其歸類為非應計項目。在2020年1月1日通過CECL後，$6.1OLBK PCD貸款的百萬信用標記被重新歸類為信貸損失準備。在…2021年12月31日，雷姆單獨分析的OLBK收購貸款的信貸損失準備金為#美元。3.7百萬美元。在信用質量惡化的情況下獲得的貸款的賬面價值2021年12月31日是$13.6百萬美元，而未償還客户餘額為$13.8百萬美元，其中包括$1.1上百萬的不良貸款。

 

98

 

下表總結了所有貸款類別的年齡分析。

 

 

 

貸款的年齡分析

 

(單位：千)

 

當前

 

 

30-59天
逾期

 

 

60-89天
逾期

 

 

90天
或更多
逾期

 

 

總計
逾期

 

 

總計
貸款

 

 

90天
或更多
逾期且
應計(1)

 

截至2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

833,755

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

125

 

 

$

125

 

 

$

833,880

 

 

$

51

 

改進的性能

 

 

4,681,028

 

 

 

6,377

 

 

 

7,728

 

 

 

9,955

 

 

 

24,060

 

 

 

4,705,088

 

 

 

3,042

 

總商業地產

 

 

5,514,783

 

 

 

6,377

 

 

 

7,728

 

 

 

10,080

 

 

 

24,185

 

 

 

5,538,968

 

 

 

3,093

 

工商業

 

 

1,583,347

 

 

 

2,275

 

 

 

1,213

 

 

 

3,485

 

 

 

6,973

 

 

 

1,590,320

 

 

 

559

 

住宅房地產

 

 

1,702,587

 

 

 

2,331

 

 

 

3,254

 

 

 

13,206

 

 

 

18,791

 

 

 

1,721,378

 

 

 

2,840

 

房屋淨值

 

 

599,189

 

 

 

2,240

 

 

 

602

 

 

 

3,651

 

 

 

6,493

 

 

 

605,682

 

 

 

685

 

消費者

 

 

273,577

 

 

 

1,532

 

 

 

1,208

 

 

 

813

 

 

 

3,553

 

 

 

277,130

 

 

 

627

 

組合貸款總額

 

 

9,673,483

 

 

 

14,755

 

 

 

14,005

 

 

 

31,235

 

 

 

59,995

 

 

 

9,733,478

 

 

 

7,804

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,277

 

 

 

—

 

貸款總額

 

$

9,698,760

 

 

$

14,755

 

 

$

14,005

 

 

$

31,235

 

 

$

59,995

 

 

$

9,758,755

 

 

$

7,804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以上包括的不良貸款如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非權責發生制貸款

 

$

11,174

 

 

$

914

 

 

$

564

 

 

$

23,090

 

 

 

24,568

 

 

$

35,742

 

 

 

 

TDRS應計利息(1)

 

 

3,275

 

 

 

3

 

 

 

127

 

 

 

341

 

 

 

471

 

 

 

3,746

 

 

 

 

不良資產總額

 

$

14,449

 

 

$

917

 

 

$

691

 

 

$

23,431

 

 

$

25,039

 

 

$

39,488

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

664,990

 

 

$

582

 

 

$

2,276

 

 

$

429

 

 

$

3,287

 

 

$

668,277

 

 

$

288

 

改進的性能

 

 

5,016,812

 

 

 

4,876

 

 

 

4,118

 

 

 

11,309

 

 

 

20,303

 

 

 

5,037,115

 

 

 

2,713

 

總商業地產

 

 

5,681,802

 

 

 

5,458

 

 

 

6,394

 

 

 

11,738

 

 

 

23,590

 

 

 

5,705,392

 

 

 

3,001

 

工商業

 

 

2,395,844

 

 

 

4,372

 

 

 

2,197

 

 

 

5,025

 

 

 

11,594

 

 

 

2,407,438

 

 

 

1,899

 

住宅房地產

 

 

1,698,636

 

 

 

2,614

 

 

 

5,654

 

 

 

14,057

 

 

 

22,325

 

 

 

1,720,961

 

 

 

2,863

 

房屋淨值

 

 

639,319

 

 

 

2,414

 

 

 

775

 

 

 

3,879

 

 

 

7,068

 

 

 

646,387

 

 

 

706

 

消費者

 

 

305,483

 

 

 

1,998

 

 

 

1,031

 

 

 

543

 

 

 

3,572

 

 

 

309,055

 

 

 

377

 

組合貸款總額

 

 

10,721,084

 

 

 

16,856

 

 

 

16,051

 

 

 

35,242

 

 

 

68,149

 

 

 

10,789,233

 

 

 

8,846

 

持有待售貸款

 

 

168,378

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

168,378

 

 

 

—

 

貸款總額

 

$

10,889,462

 

 

$

16,856

 

 

$

16,051

 

 

$

35,242

 

 

$

68,149

 

 

$

10,957,611

 

 

$

8,846

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以上包括的不良貸款如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非權責發生制貸款

 

$

9,560

 

 

$

630

 

 

$

466

 

 

$

26,224

 

 

 

27,320

 

 

$

36,880

 

 

 

 

TDRS應計利息(1)

 

 

3,540

 

 

 

63

 

 

 

152

 

 

 

172

 

 

 

387

 

 

 

3,927

 

 

 

 

不良資產總額

 

$

13,100

 

 

$

693

 

 

$

618

 

 

$

26,396

 

 

$

27,707

 

 

$

40,807

 

 

 

 

 

(1)
逾期90天或以上的貸款和應計利息不包括TDR90逾期及應計利息天數或以上。

99

 

下表彙總了不良貸款：

 

 

 

不良貸款

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(單位：千)

 

未付
本金
餘額(1)

 

 

已錄製
投資

 

 

相關
津貼

 

 

未付
本金
餘額(1)

 

 

已錄製
投資

 

 

相關
津貼

 

未記錄相關特定津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

74

 

 

$

73

 

 

$

—

 

 

$

469

 

 

$

469

 

 

$

—

 

改進的性能

 

 

9,846

 

 

 

8,089

 

 

 

—

 

 

 

9,597

 

 

 

8,055

 

 

—

 

工商業

 

 

6,528

 

 

 

5,256

 

 

 

—

 

 

 

4,401

 

 

 

3,413

 

 

—

 

住宅房地產

 

 

25,492

 

 

 

20,065

 

 

 

—

 

 

 

23,055

 

 

 

20,704

 

 

—

 

房屋淨值

 

 

6,985

 

 

 

5,440

 

 

 

—

 

 

 

6,635

 

 

 

5,708

 

 

—

 

消費者

 

 

869

 

 

 

565

 

 

 

—

 

 

 

602

 

 

 

364

 

 

—

 

未計提特定撥備的不良貸款總額

 

 

49,794

 

 

 

39,488

 

 

 

—

 

 

 

44,759

 

 

 

38,713

 

 

 

—

 

有記錄的特定津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

改進的性能

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,094

 

 

 

2,094

 

 

 

136

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

住宅房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

房屋淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

有特定撥備的不良貸款總額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,094

 

 

 

2,094

 

 

 

136

 

不良貸款總額

 

$

49,794

 

 

$

39,488

 

 

$

—

 

 

$

46,853

 

 

$

40,807

 

 

$

136

 

 

(1)
未付本金餘額和已記錄投資之間的差額一般反映了以前已被註銷的金額和對已獲得的不良貸款進行的公平市場價值調整。

 

 

 

不良貸款

 

 

 

這一年的
截至2021年12月31日

 

 

這一年的
截至2020年12月31日

 

 

這一年的
截至2019年12月31日

 

(單位：千)

 

平均值
已錄製
投資

 

 

利息
收入
公認的

 

 

平均值
已錄製
投資

 

 

利息
收入
公認的

 

 

平均值
已錄製
投資

 

 

利息
收入
公認的

 

未記錄相關特定津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

176

 

 

$

—

 

 

$

571

 

 

$

—

 

 

$

343

 

 

$

—

 

改進的性能

 

 

7,207

 

 

 

32

 

 

 

7,193

 

 

 

61

 

 

 

7,216

 

 

 

84

 

工商業

 

 

4,077

 

 

 

11

 

 

 

5,256

 

 

 

7

 

 

 

5,207

 

 

 

15

 

住宅房地產

 

 

20,971

 

 

 

155

 

 

 

19,651

 

 

 

168

 

 

 

14,192

 

 

 

211

 

房屋淨值

 

 

5,561

 

 

 

13

 

 

 

5,806

 

 

 

22

 

 

 

4,930

 

 

 

28

 

消費者

 

 

420

 

 

 

3

 

 

 

377

 

 

 

2

 

 

 

423

 

 

 

3

 

未計提特定撥備的不良貸款總額

 

 

38,413

 

 

 

214

 

 

 

38,854

 

 

 

260

 

 

 

32,311

 

 

 

341

 

有記錄的特定津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

改進的性能

 

 

1,669

 

 

 

—

 

 

 

2,672

 

 

 

—

 

 

 

3,317

 

 

 

—

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

175

 

 

 

—

 

住宅房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

878

 

 

 

—

 

 

 

3,811

 

 

 

—

 

房屋淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

—

 

 

 

634

 

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

58

 

 

 

—

 

有特定撥備的不良貸款總額

 

 

1,669

 

 

 

—

 

 

 

3,740

 

 

 

—

 

 

 

7,995

 

 

 

—

 

不良貸款總額

 

$

40,082

 

 

$

214

 

 

$

42,594

 

 

$

260

 

 

$

40,306

 

 

$

341

 

 

100

 

下表列出了記錄的非應計貸款和TDR投資：

 

 

 

非權責發生制貸款(1)

 

(單位：千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

73

 

 

$

469

 

改進的性能

 

 

7,715

 

 

 

9,494

 

總商業地產

 

 

7,788

 

 

 

9,963

 

工商業

 

 

5,064

 

 

 

3,302

 

住宅房地產

 

 

17,190

 

 

 

17,925

 

房屋淨值

 

 

5,163

 

 

 

5,345

 

消費者

 

 

537

 

 

 

345

 

總計

 

$

35,742

 

 

$

36,880

 

 

(1)
2021年12月31日，有幾個三貸款餘額超過#美元的借款人1.0百萬美元，總額為4.1百萬美元，相比之下一貸款餘額超過#美元的借款人1.0百萬美元，總額為2.1百萬美元2020年12月31日。非權責發生制貸款總額包括也是TDR的貸款。這種貸款也列在下表中，作為非應計TDR。

 

 

 

TDRS

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(單位：千)

 

應計

 

 

非應計項目

 

 

總計

 

 

應計

 

 

非應計項目

 

 

總計

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

改進的性能

 

 

374

 

 

 

133

 

 

 

507

 

 

 

655

 

 

 

165

 

 

 

820

 

總商業地產

 

 

374

 

 

 

133

 

 

 

507

 

 

 

655

 

 

 

165

 

 

 

820

 

工商業

 

 

192

 

 

 

—

 

 

 

192

 

 

 

111

 

 

 

—

 

 

 

111

 

住宅房地產

 

 

2,875

 

 

 

1,156

 

 

 

4,031

 

 

 

2,779

 

 

 

1,354

 

 

 

4,133

 

房屋淨值

 

 

277

 

 

 

258

 

 

 

535

 

 

 

363

 

 

 

300

 

 

 

663

 

消費者

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

28

 

 

 

19

 

 

 

9

 

 

 

28

 

總計

 

$

3,746

 

 

$

1,547

 

 

$

5,293

 

 

$

3,927

 

 

$

1,828

 

 

$

5,755

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，有幾個不是TDRS大於$1.0百萬美元。報告為應計和非應計TDR的大部分貸款所給予的優惠是延長到期日或攤銷期限、將具有類似特徵的貸款的利率降至低於現行市場利率，以及/或允許只支付利息的時間超過六個月。WesBanco對債務人的承諾資金不足，其貸款被歸類為不良貸款#美元。0.1百萬美元和美元0.9百萬，截至分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

下表列出截至年度內已確認為TDR的貸款的詳情2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

 

新TDR(1)
這一年的
截至2021年12月31日

 

 

新TDR(1)
這一年的
截至2020年12月31日

 

(千美元)

 

數量
修改

 

 

Pre-
改型
傑出的
已錄製
投資

 

 

後-
改型
傑出的
已錄製
投資

 

 

數量
修改

 

 

Pre-
改型
傑出的
已錄製
投資

 

 

後-
改型
傑出的
已錄製
投資

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

改進的性能

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

1

 

 

 

178

 

 

 

172

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

住宅房地產

 

 

1

 

 

 

103

 

 

 

100

 

 

 

3

 

 

 

360

 

 

 

350

 

房屋淨值

 

 

1

 

 

 

57

 

 

 

54

 

 

 

4

 

 

 

93

 

 

 

86

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

7

 

 

 

7

 

總計

 

 

3

 

 

$

338

 

 

$

326

 

 

 

8

 

 

$

460

 

 

$

443

 

 

(1)
不包括期末還清或註銷的貸款。修改前餘額是期初的未清餘額。修改後餘額為期末未清餘額。

101

 

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內違約(定義為逾期90天)、在2021年和2020年12月31日之前的最後12個月內重組的TDR：

 

 

 

默認TDR(%1)
這一年的
截至2021年12月31日

 

 

默認TDR(%1)
這一年的
截至2020年12月31日

 

(千美元)

 

數量
缺省值

 

 

已錄製
投資

 

 

數量
缺省值

 

 

已錄製
投資

 

商業地產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

改進的性能

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

住宅房地產

 

 

1

 

 

 

234

 

 

 

1

 

 

 

155

 

房屋淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費者

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

1

 

 

$

234

 

 

 

1

 

 

$

155

 

 

(1)
不包括期末已註銷或已治癒的貸款。記錄的投資是截至2021年12月31日和2020年.

違約的TDR被置於非應計狀態，除非它們既有良好的擔保，又處於收集過程中。上表中的貸款沒有應計利息。

 

CARE法案第4013條允許金融機構選擇在新冠肺炎大流行期間，在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求。這些客户必須滿足某些標準，例如截至2019年12月31日，或在實施機構間聲明中的修改計劃時，他們的信譽良好且逾期不超過30天，以及監管機構修訂後的聲明中提到的其他要求。基於這一指導意見，WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR，也不會將客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃，對貸款拖欠的衡量將從進入該計劃時停止的地方恢復。根據CARE法案，WesBanco修改了批准合乎情理3,553貸款總額為$2.2BI億萬美元，其中51.8截至以下日期，仍有100萬人處於延期期間2021年12月31日. WesBanco最初根據貸款類型和商業貸款行業，向受新冠肺炎疫情影響的商業和零售客户提供3至6個月的延期付款。在2020年第四季度，WesBanco根據與借款人、基礎財產和擔保人/共同借款人的潛力有關的特定標準，向某些商業貸款客户提供了長達12個月的額外延期付款，主要是在酒店業。2020年12月27日，經濟援助法簽署成為法律，其中包括將CARE法案對TDR的救濟延長一年至2021年12月31日，最初定於2020年12月31日結束。

下表彙總了不良貸款利息收入的確認情況：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

平均不良貸款

 

$

40,082

 

 

$

42,594

 

 

$

40,306

 

不良貸款合同利息收入額

 

 

1,213

 

 

 

2,827

 

 

 

3,047

 

確認的不良貸款利息收入

 

 

214

 

 

 

260

 

 

 

341

 

 

 

102

 

下表按發放年份和信貸質量指標彙總了按攤銷成本計算的貸款餘額。

 

 

 

截至2021年12月31日的貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度分列的攤餘成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

循環貸款攤銷成本基礎

 

 

將循環貸款轉換為定期貸款

 

 

總計

 

商業地產：土地和建築

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

135,179

 

 

$

217,389

 

 

$

198,974

 

 

$

117,157

 

 

$

27,186

 

 

$

29,696

 

 

$

35,059

 

 

$

62,676

 

 

$

823,316

 

批評-妥協

 

 

85

 

 

 

6,236

 

 

 

-

 

 

 

33

 

 

 

-

 

 

 

219

 

 

 

856

 

 

 

526

 

 

 

7,955

 

機密-不合標準

 

 

—

 

 

 

73

 

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

1,280

 

 

 

—

 

 

 

1,256

 

 

 

2,609

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

135,264

 

 

$

223,698

 

 

$

198,974

 

 

$

117,190

 

 

$

27,186

 

 

$

31,195

 

 

$

35,915

 

 

$

64,458

 

 

$

833,880

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：改善型物業

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

713,697

 

 

$

660,856

 

 

$

589,674

 

 

$

405,689

 

 

$

404,241

 

 

$

1,539,275

 

 

$

58,933

 

 

$

28,507

 

 

$

4,400,872

 

批評-妥協

 

 

7,755

 

 

 

15,195

 

 

 

52,859

 

 

 

17,697

 

 

 

14,490

 

 

 

99,687

 

 

 

1,414

 

 

 

13,733

 

 

 

222,830

 

機密-不合標準

 

 

9,355

 

 

 

2,686

 

 

 

4,855

 

 

 

3,730

 

 

 

11,010

 

 

 

49,667

 

 

 

34

 

 

 

49

 

 

 

81,386

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

730,807

 

 

$

678,737

 

 

$

647,388

 

 

$

427,116

 

 

$

429,741

 

 

$

1,688,629

 

 

$

60,381

 

 

$

42,289

 

 

$

4,705,088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

406,495

 

 

$

159,878

 

 

$

99,472

 

 

$

136,146

 

 

$

89,049

 

 

$

223,514

 

 

$

409,789

 

 

$

16,226

 

 

$

1,540,569

 

批評-妥協

 

 

590

 

 

 

551

 

 

 

693

 

 

 

2,558

 

 

 

1,645

 

 

 

1,278

 

 

 

5,389

 

 

 

5,029

 

 

 

17,733

 

機密-不合標準

 

 

134

 

 

 

236

 

 

 

18,465

 

 

 

766

 

 

 

2,139

 

 

 

1,419

 

 

 

3,723

 

 

 

5,136

 

 

 

32,018

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

407,219

 

 

$

160,665

 

 

$

118,630

 

 

$

139,470

 

 

$

92,833

 

 

$

226,211

 

 

$

418,901

 

 

$

26,391

 

 

$

1,590,320

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

599,244

 

 

$

292,653

 

 

$

116,147

 

 

$

71,253

 

 

$

56,917

 

 

$

536,444

 

 

$

—

 

 

$

29,929

 

 

$

1,702,587

 

逾期30-59天

 

 

1,127

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

69

 

 

 

105

 

 

 

1,030

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,331

 

逾期60-89天

 

 

563

 

 

 

91

 

 

 

—

 

 

 

271

 

 

 

43

 

 

 

2,286

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,254

 

逾期90天或以上

 

 

1,933

 

 

 

673

 

 

 

895

 

 

 

88

 

 

 

762

 

 

 

8,802

 

 

 

—

 

 

 

53

 

 

 

13,206

 

總計

 

$

602,867

 

 

$

293,417

 

 

$

117,042

 

 

$

71,681

 

 

$

57,827

 

 

$

548,562

 

 

$

—

 

 

$

29,982

 

 

$

1,721,378

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋淨值

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

10,076

 

 

$

835

 

 

$

649

 

 

$

379

 

 

$

566

 

 

$

18,064

 

 

$

567,478

 

 

$

1,142

 

 

$

599,189

 

逾期30-59天

 

 

—

 

 

 

84

 

 

 

45

 

 

 

128

 

 

 

50

 

 

 

628

 

 

 

1,247

 

 

 

58

 

 

 

2,240

 

逾期60-89天

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

132

 

 

 

15

 

 

 

188

 

 

 

267

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

602

 

逾期90天或以上

 

 

187

 

 

 

88

 

 

 

119

 

 

 

112

 

 

 

234

 

 

 

2,550

 

 

 

-

 

 

 

361

 

 

 

3,651

 

總計

 

$

10,263

 

 

$

1,007

 

 

$

945

 

 

$

634

 

 

$

1,038

 

 

$

21,509

 

 

$

568,725

 

 

$

1,561

 

 

$

605,682

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

60,907

 

 

$

43,871

 

 

$

50,317

 

 

$

19,289

 

 

$

11,084

 

 

$

32,343

 

 

$

55,739

 

 

$

27

 

 

$

273,577

 

逾期30-59天

 

 

435

 

 

 

370

 

 

 

214

 

 

 

136

 

 

 

85

 

 

 

241

 

 

 

51

 

 

 

—

 

 

 

1,532

 

逾期60-89天

 

 

413

 

 

 

375

 

 

 

82

 

 

 

19

 

 

 

33

 

 

 

286

 

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,208

 

逾期90天或以上

 

 

115

 

 

 

141

 

 

 

222

 

 

 

65

 

 

 

1

 

 

 

265

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

813

 

總計

 

$

61,870

 

 

$

44,757

 

 

$

50,835

 

 

$

19,509

 

 

$

11,203

 

 

$

33,135

 

 

$

55,794

 

 

$

27

 

 

$

277,130

 

 

103

 

 

 

截至2020年12月31日的貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度分列的攤餘成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

循環貸款攤銷成本基礎

 

 

將循環貸款轉換為定期貸款

 

 

總計

 

商業地產：土地和建築

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

133,720

 

 

$

314,614

 

 

$

109,232

 

 

$

27,483

 

 

$

16,404

 

 

$

29,685

 

 

$

26,297

 

 

$

—

 

 

$

657,435

 

批評-妥協

 

 

459

 

 

 

—

 

 

 

1,532

 

 

 

233

 

 

 

79

 

 

 

3,778

 

 

 

1,316

 

 

 

—

 

 

 

7,397

 

機密-不合標準

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

403

 

 

 

58

 

 

 

291

 

 

 

2,693

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,445

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

134,179

 

 

$

314,614

 

 

$

111,167

 

 

$

27,774

 

 

$

16,774

 

 

$

36,156

 

 

$

27,613

 

 

$

—

 

 

$

668,277

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產：改善型物業

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

809,516

 

 

$

670,554

 

 

$

646,629

 

 

$

474,622

 

 

$

572,733

 

 

$

1,346,552

 

 

$

89,120

 

 

$

—

 

 

$

4,609,726

 

批評-妥協

 

 

2,693

 

 

 

67,261

 

 

 

16,793

 

 

 

59,251

 

 

 

42,284

 

 

 

130,247

 

 

 

1,772

 

 

 

—

 

 

 

320,301

 

機密-不合標準

 

 

102

 

 

 

16,366

 

 

 

4,946

 

 

 

11,647

 

 

 

18,460

 

 

 

55,567

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

107,088

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

812,311

 

 

$

754,181

 

 

$

668,368

 

 

$

545,520

 

 

$

633,477

 

 

$

1,532,366

 

 

$

90,892

 

 

$

—

 

 

$

5,037,115

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

風險評級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

977,085

 

 

$

240,262

 

 

$

193,712

 

 

$

160,924

 

 

$

85,379

 

 

$

265,890

 

 

$

427,336

 

 

$

136

 

 

$

2,350,724

 

批評-妥協

 

 

453

 

 

 

2,726

 

 

 

4,206

 

 

 

2,795

 

 

 

324

 

 

 

11,640

 

 

 

12,453

 

 

 

—

 

 

 

34,597

 

機密-不合標準

 

 

—

 

 

 

3,817

 

 

 

1,947

 

 

 

3,771

 

 

 

1,603

 

 

 

5,073

 

 

 

5,906

 

 

 

—

 

 

 

22,117

 

機密--可疑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

977,538

 

 

$

246,805

 

 

$

199,865

 

 

$

167,490

 

 

$

87,306

 

 

$

282,603

 

 

$

445,695

 

 

$

136

 

 

$

2,407,438

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

385,541

 

 

$

242,770

 

 

$

149,603

 

 

$

108,090

 

 

$

170,967

 

 

$

641,665

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,698,636

 

逾期30-59天

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

320

 

 

 

533

 

 

 

—

 

 

 

1,761

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,614

 

逾期60-89天

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

823

 

 

 

—

 

 

 

185

 

 

 

4,646

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,654

 

逾期90天或以上

 

 

—

 

 

 

483

 

 

 

166

 

 

 

761

 

 

 

819

 

 

 

11,828

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,057

 

總計

 

$

385,541

 

 

$

243,253

 

 

$

150,912

 

 

$

109,384

 

 

$

171,971

 

 

$

659,900

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,720,961

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋淨值

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

18,191

 

 

$

3,611

 

 

$

3,334

 

 

$

975

 

 

$

1,110

 

 

$

16,477

 

 

$

583,486

 

 

$

12,135

 

 

$

639,319

 

逾期30-59天

 

 

124

 

 

 

—

 

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

882

 

 

 

1,247

 

 

 

127

 

 

 

2,414

 

逾期60-89天

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

749

 

 

 

12

 

 

 

775

 

逾期90天或以上

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

156

 

 

 

88

 

 

 

1,786

 

 

 

1,075

 

 

 

766

 

 

 

3,879

 

總計

 

$

18,315

 

 

$

3,611

 

 

$

3,376

 

 

$

1,131

 

 

$

1,198

 

 

$

19,159

 

 

$

586,557

 

 

$

13,040

 

 

$

646,387

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

 

 

貸款拖欠：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

72,847

 

 

$

89,637

 

 

$

39,584

 

 

$

22,118

 

 

$

13,144

 

 

$

45,735

 

 

$

22,253

 

 

$

165

 

 

$

305,483

 

逾期30-59天

 

 

481

 

 

 

408

 

 

 

210

 

 

 

311

 

 

 

194

 

 

 

379

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

1,998

 

逾期60-89天

 

 

273

 

 

 

147

 

 

 

84

 

 

 

100

 

 

 

163

 

 

 

253

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

1,031

 

逾期90天或以上

 

 

113

 

 

 

72

 

 

 

73

 

 

 

31

 

 

 

12

 

 

 

242

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

543

 

總計

 

$

73,714

 

 

$

90,264

 

 

$

39,951

 

 

$

22,560

 

 

$

13,513

 

 

$

46,609

 

 

$

22,279

 

 

$

165

 

 

$

309,055

 

 

下表彙總了包括在其他資產中的其他不動產擁有和收回的資產：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

擁有的其他房地產

 

$

—

 

 

$

504

 

收回的資產

 

 

—

 

 

 

45

 

其他不動產擁有和收回的資產總額

 

$

—

 

 

$

549

 

 

包含在2021年12月31日和2020年12月31日擁有的其他房地產中的住宅房地產是$0及$0.1分別為100萬美元。在…2021年12月31日和2020年12月31日，正式的止贖程序正在進行中，涉及總額為#美元的住宅房地產貸款。4.0百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。由於CARE法案的規定，某些住宅房地產貸款暫時停止進入止贖程序。這些貸款的餘額總計為#美元。0.8百萬美元和美元2.3百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

104

 

不是的TE 6.房舍和設備

房舍和設備包括：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

土地和改善措施

 

$

58,534

 

 

$

62,131

 

建築物和改善措施

 

 

222,407

 

 

 

224,942

 

傢俱和設備

 

 

109,159

 

 

 

106,501

 

總成本

 

 

390,100

 

 

 

393,574

 

累計折舊和攤銷

 

 

(208,254

)

 

 

(200,214

)

使用權資產

 

 

47,170

 

 

 

56,061

 

房地和設備合計(淨額)

 

$

229,016

 

 

$

249,421

 

 

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度計入業務的房地和設備的折舊和攤銷費用是$13.4百萬，$14.1百萬美元和美元11.5分別為100萬美元。

 

經營租賃在綜合資產負債表中作為使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債分別計入房舍和設備、淨負債和其他負債。經營租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。營運單位資產及營運租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，貼現率代表租賃開始日我們的遞增借款利率。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線原則確認，並在綜合全面收益表中主要計入佔用費用淨額。

 

經營租賃主要涉及銀行分行、辦公空間和許可協議，剩餘租賃期限一般為1至30年，其中包括多個選項五-以及十年續期，加權平均租期為15.9好幾年了。自.起2021年12月31日，經營租約ROU資產和負債是$43.1百萬美元和美元47.5百萬美元，截至2020年12月31日、經營租賃ROU資產和負債是$51.5百萬美元和美元56.0分別為100萬美元。經營租賃的租賃費用為#美元。5.2百萬，$5.8百萬美元和美元5.4截至年底的年度的百萬美元December 31, 2021, 2020 and 2019，分別為。加權平均貼現率為2.88截止日期百分比2021年12月31日。WesBanco還擁有某些軟件許可和維護協議，不受ASC 842(“租賃”)的約束。其中，世行與其核心銀行軟件提供商的合同將持續到2027年，預計合同期內的年度債務將至少為#美元。10.7每年百萬美元。

 

融資租賃主要涉及銀行分支機構和辦公空間，剩餘租賃期限一般為5至20年，其中包括多個選項五-以及十年續期，加權平均租期為13.6好幾年了。自.起2021年12月31日，融資租賃ROU資產和負債是$4.1分別為480萬美元和480萬美元4.5百萬美元和美元5.2百萬美元，分別截至2020年12月31日。加權平均貼現率為3.78從兩者開始的百分比2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。與融資租賃ROU資產相關的攤銷成本為#美元0.4截至以下各年度每年百萬元December 31, 2021, 2020 and 2019，分別為。與融資租賃ROU資產相關的利息支出為$0.2截至以下各年度每年百萬元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

 

根據初始或剩餘租期超過一年的不可撤銷租約支付的未來最低租賃金2021年12月31日情況如下(以千計):

 

年

 

經營租約

 

融資租賃

 

總計

 

2022

 

$

5,215

 

$

873

 

$

6,088

 

2023

 

 

4,578

 

 

885

 

 

5,463

 

2024

 

 

4,093

 

 

890

 

 

4,983

 

2025

 

 

4,007

 

 

861

 

 

4,868

 

2026

 

 

3,976

 

 

809

 

 

4,785

 

2027年及其後

 

 

39,133

 

 

2,969

 

 

42,102

 

租賃付款總額

 

$

61,002

 

$

7,287

 

$

68,289

 

減去：資本化利息

 

 

(13,545

)

 

(2,523

)

 

(16,068

)

租賃負債現值

 

$

47,457

 

$

4,764

 

$

52,221

 

 

 

105

 

不是的TE 7.商譽和其他無形資產

WesBanco的綜合資產負債表包括#美元的商譽1.1十億 截至2021年12月31日和2020年，所有這些都與社區銀行部門有關。WesBanco的其他無形資產為54.9百萬美元和美元66.3百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日分別主要由核心存款和其他客户名單無形資產組成，這些無形資產具有有限的壽命，並使用直線和加速方法攤銷。其他無形資產正在按估計的使用壽命攤銷，範圍從十至十六年。核心存款和客户名單無形資產攤銷總額為#美元11.5百萬，$13.4百萬美元和美元10.1截至年底的年度的百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。WesBanco完成了截至2021年11月30日的年度商譽減值評估並確定商譽是不是在該日期和在2021年12月31日，因為自2021年11月30日起，市場狀況、綜合經營業績或預測的未來業績沒有重大變化。此外，截至2021年12月31日，沒有發生表明其他無形資產減值的事件或情況變化。

下表顯示了WesBanco資本化的其他無形資產和相關累計攤銷：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

總賬面金額

 

$

115,032

 

 

$

118,495

 

累計攤銷

 

 

(60,159

)

 

 

(52,166

)

其他無形資產賬面淨值

 

$

54,873

 

 

$

66,329

 

 

下表顯示了WesBanco其他無形資產在未來五年每年的攤銷情況(以千計):

 

年

 

金額

 

2022

 

$

10,278

 

2023

 

 

9,088

 

2024

 

 

8,251

 

2025

 

 

7,475

 

2026

 

 

6,737

 

2026年及其後

 

 

13,044

 

總計

 

$

54,873

 

 

 

NOTE 8.對有限合夥企業的投資

WesBanco是幾個税收優惠有限合夥企業的有限合夥人，這些有限合夥企業的目的是投資於批准的低收入住房投資税收抵免項目。這些投資採用權益會計方法入賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。有限合夥被認為是VIE，因為它們通常沒有擁有投票權的股權投資者，或者股權投資者沒有提供足夠的財政資源來支持其活動。由於WesBanco不被視為主要受益人，VIE尚未合併。WesBanco的所有投資 有限合夥企業是私人持有的，它們的市場價值並不容易獲得。截至2021年12月31日和2020年，WesBanco有$27.9百萬美元和美元31.4分別有100萬美元投資於這些夥伴關係。WesBanco還確認了#美元的無條件無資金股本承諾。12.5百萬美元和美元19.9百萬美元分別於2021年12月31日和2020年12月31日發生在其他負債中。 WesBanco將投資的攤銷歸類為所得税支出(收益)的組成部分，並按比例在税收抵免期間攤銷投資。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度是$3.4百萬，$3.3百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。這些夥伴關係帶來的税收優惠包括低收入住房和歷史性的税收抵免，總額為#美元。3.1百萬，$3.2百萬美元和美元2.5截至年底的年度的百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，也計入所得税支出。

WesBanco也是七其他有限合夥企業，為初創公司提供種子資金和資本，以及為低收入住房項目提供融資。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco有$9.9百萬美元和美元5.8分別向這些合夥企業投資了100萬美元，並使用權益法在其他資產中入賬。WesBanco在按權益法核算其在合夥企業淨收入(費用)中的份額為#美元。3.6百萬美元，($0.6)百萬元及$0.6截至年底的年度的百萬美元December 31, 2021, 2020 and 2019，分別為。收入總額為$3.8百萬美元涉及由WesBanco的社區發展公司資助的基礎投資的公允價值變化，該投資包括在截至2021年12月31日的年度的合夥企業淨收入中。該等收入位於綜合損益表內其他擁有的房地產及其他資產的淨收益(虧損)內，主要與相關科技增長投資的公允價值增加有關。

106

 

下表列出了有限合夥企業在未來五年內以及此後的合計數額中預定的股權承諾額2021年12月31日：

 

年

 

金額

 

2022

 

$

7,754

 

2023

 

 

1,513

 

2024

 

 

792

 

2025

 

 

649

 

2026

 

 

495

 

2027年及其後

 

 

1,302

 

總計

 

$

12,505

 

 

不是的TE 9.存單

面值10萬美元或以上的存款單為$666.2百萬美元和美元843.2百萬，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。10萬元或以上存款證的利息開支為$6.8百萬，$6.4 百萬美元和美元8.0截至年底的年度的百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

在…2021年12月31日，總額存單預定到期日如下(單位：千):

 

年

 

金額

 

2022

 

$

843,555

 

2023

 

 

226,601

 

2024

 

 

109,722

 

2025

 

 

70,934

 

2026

 

 

40,858

 

2027年及其後

 

 

982

 

總計

 

$

1,292,652

 

 

 

107

 

不是的TE 10.FHLB和其他短期借款

WesBanco是FHLB系統的成員。WesBanco的FHLB借款由匹茲堡FHLB的借款組成，FHLB對某些住宅抵押貸款和其他貸款類型或市值超過借款未償還餘額的證券享有全面留置權。截至2021年12月31日和2020年，WesBanco的FHLB借款為#美元183.9百萬美元和美元549.0百萬，剩餘的加權平均利率為1.28%和2.05%。與FHLB簽訂的擔保協議的條款包括一項具體的抵押品轉讓，要求維持符合條件的抵押貸款和其他類型的貸款作為質押抵押品，當未償還本金金額超過FHLB預付款時，按貸款未償還本金餘額的某些預先設定的百分比進行貼現。WesBanco持有的FHLB股票總額為$15.9百萬美元和美元34.0百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日也分別被質押為這些預付款的抵押品。2021年12月31日和2020年12月31日WesBanco在FHLB的剩餘最大借款能力估計約為$3.810億美元4.1分別為10億美元。

下表載列於以下地點的聯邦住房貸款的合計年利率及加權平均利率：2021年12月31日，基於它們的合同到期日和利率(千美元):

 

年

 

排定
成熟性

 

 

加權
平均費率

 

2022

 

$

128,160

 

 

 

1.33

%

2023

 

 

55,000

 

 

 

1.17

%

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

2025

 

 

698

 

 

 

1.45

%

2026

 

 

—

 

 

 

—

 

2027年及其後

 

 

62

 

 

 

2.89

%

總計

 

$

183,920

 

 

 

1.28

%

 

其他短期借款#美元141.9百萬美元和美元242.0百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日分別由根據回購協議出售的證券、購買的聯邦基金和循環信貸額度上的未償還借款組成。2021年12月31日和2020年12月31日，根據回購協議出售的證券為$141.9百萬美元和美元242.0年內的加權平均利率分別為0.15%和0.60%。有幾個不是購買的聯邦基金未償還金額為分別是2021年12月31日或2020年12月31日。

在……裏面八月2021，WesBanco續簽了循環信貸額度，這是母公司與另一家金融機構的優先義務。這一信貸額度按調整後的倫敦銀行同業拆借利率計息，可提供總額高達#美元的無擔保借款。30.0百萬美元。有幾個不是截至，信貸額度上的未償還餘額2021年12月31日或2020年12月31日.

不是的TE 11.次級債和次級債

WesBanco贖回了所有未償還的次級債務，總額為#美元60.02021年將達到100萬。2016年被WesBanco收購的YCB和2019年被WesBanco收購的OLBK發行了$25.0百萬美元和美元35.0分別為次級債和次級債。YCB票據於日開始可贖回2020年12月15日。從贖回日起，利率變為等於3個月倫敦銀行同業拆息加4.59%。OLBK票據在2021年8月15日。從贖回日起，利率變為等於3個月倫敦銀行同業拆息加4.502%。YCB票據被認為是WesBanco和WesBanco銀行的二級監管資本，因為它們最初是由銀行發行的，而OLBK票據被認為是WesBanco的二級監管資本。

若干信託，包括WesBanco Capital Trust II、WesBanco Capital法定信託III、WesBanco Capital Trust IV、V和VI、Oak Hill Capital Trust 2、3和4、Community Bank Shares法定信託I和II以及First Federal法定信託II，均為WesBanco的全資信託附屬公司，成立的目的是將信託優先證券(“信託優先證券”)發行至其他金融服務實體信託優先證券池，並將所得款項借給WesBanco。信託優先證券以私募方式發行和出售。該等信託出售證券及發行普通股所得款項投資於由WesBanco及前被收購銀行發行的次級可遞延利息債券(“次級債務”)，該等次級債務為信託的唯一資產。信託就信託優先證券支付股息的比率與WesBanco就信託持有的次級債務支付的股息相同。這些信託為WesBanco提供了推遲支付次級債務利息的選擇權，總金額為連續20個季度。如果使用這些選項中的任何一種，WesBanco不得在任何此類期間宣佈或支付普通股股息。WesBanco就信託優先證券作出的承諾構成WesBanco對這些信託優先證券義務的全面和無條件擔保。

 

這個次級債務在綜合資產負債表中作為一個單獨的長期債務類別列示。出於監管目的，聯邦儲備委員會允許銀行控股公司將信託優先證券納入一級資本，但不得超過一定的限制。多德-弗蘭克法案中的條款要求聯邦儲備委員會一般將信託優先證券排除在一級資本之外，但

108

 

a 祖父條款允許合併資產低於$1的銀行控股公司1510億美元，繼續將現有的信託優先證券作為一級資本計算，直到它們到期。在…2021年12月31日，WesBanco的資產超過150億美元；因此，所有此類證券不再計入一級資本，而是計入受限制的二級資本。信託優先證券為發行人提供了一種獨特的資本工具，該工具具有通常與公司股本不相關的免税利息特徵。

下表顯示了WesBanco截至目前擁有未償還信託優先證券的信託子公司2021年12月31日：

 

(單位：千)

 

托拉斯
擇優
證券

 

 

普普通通
證券

 

 

朱尼爾
從屬的
債務

 

 

陳述
成熟性
日期

 

任選
救贖
日期

WesBanco資本信託II(1)

 

$

13,000

 

 

$

410

 

 

$

13,410

 

 

6/30/2033

 

6/30/2008

WesBanco Capital法定信託III(2)

 

 

17,000

 

 

 

526

 

 

 

17,526

 

 

6/26/2033

 

6/26/2008

WesBanco Capital Trust IV(3)

 

 

20,000

 

 

 

619

 

 

 

20,619

 

 

6/17/2034

 

6/17/2009

WesBanco Capital Trust V(3)

 

 

20,000

 

 

 

619

 

 

 

20,619

 

 

6/17/2034

 

6/17/2009

WesBanco Capital Trust VI(4)

 

 

15,000

 

 

 

464

 

 

 

15,464

 

 

3/17/2035

 

3/17/2010

橡樹山資本信託基金2(5)

 

 

5,000

 

 

 

155

 

 

 

5,155

 

 

10/18/2034

 

10/18/2009

橡樹山資本信託基金3(6)

 

 

8,000

 

 

 

248

 

 

 

8,248

 

 

10/18/2034

 

10/18/2009

橡樹山資本信託基金4(7)

 

 

5,000

 

 

 

155

 

 

 

5,155

 

 

6/30/2035

 

6/30/2015

社區銀行股份法定信託I(3)

 

 

6,772

 

 

 

217

 

 

 

6,989

 

 

6/17/2034

 

6/17/2014

社區銀行股份法定信託II(8)

 

 

9,536

 

 

 

310

 

 

 

9,846

 

 

6/15/2036

 

6/15/2016

第一聯邦法定信託II(9)

 

 

9,519

 

 

 

310

 

 

 

9,829

 

 

3/22/2037

 

3/15/2017

總計

 

$

128,827

 

 

$

4,033

 

 

$

132,860

 

 

 

 

 

 

(1)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加3.15%，當前利率為3.37截至2022年3月30日的百分比，按季度調整。
(2)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加3.10%，當前利率為3.32截至2022年3月26日的百分比，按季度調整。
(3)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加2.65 %，當前利率為2.87 截至2022年3月17日的百分比，按季度調整。
(4)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加1.77 %，當前利率為1.99截至2022年3月17日的百分比，按季度調整。
(5)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加2.40%，當前利率為2.52截至2022年1月18日的百分比，按季度調整。
(6)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加2.30%，當前利率為2.42截至2022年1月18日的百分比，按季度調整。
(7)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加1.60%，當前利率為1.82截至2022年3月30日的百分比，按季度調整。
(8)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加1.70%，當前利率為1.90截至2022年3月15日的百分比，按季度調整。
(9)
浮動利率以三個月期倫敦銀行同業拆息加1.60%，當前利率為1.80截至2022年3月15日的百分比，按季度調整。 

109

 

不是的12.衍生工具和套期保值活動

運用衍生工具的風險管理目標

WesBanco面臨其業務運營和經濟狀況帶來的某些風險。WesBanco主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。WesBanco主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。WesBanco現有的利率衍生品是向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理WesBanco資產或負債的利率風險。WesBanco管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。相匹配的賬簿是指銀行的資產和負債平均分配，但期限也相似。

貸款互換

WesBanco與商業銀行客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消WesBanco與第三方執行的利率掉期在經濟上進行對衝，從而使WesBanco將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合ASC 815嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷第三方掉期的公允價值變化直接在收益中確認。截至2021年12月31日和2020年，WesBanco有135和112分別為名義總金額為#美元的利率掉期。730.6百萬美元和美元649.9分別為100萬美元，與這一計劃有關。截至以下年度December 31, 2021, 2020 and 2019，WesBanco確認淨收益(虧損)為#美元2.0百萬美元，($2.0)和($1.1)，分別與這些掉期的公允價值變化有關。此外，WesBanco還確認了$4.5百萬，$8.1百萬美元和美元4.5截至年底止年度相關掉期費用收入百萬分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

風險分擔協議是作為利率互換衍生品履約的財務保證而訂立的。購買的資產或出售的負債允許WesBanco參與(收到費用)或參與(支付費用)與牽頭行借款人在貸款辛迪加中執行的某些衍生品頭寸相關的風險。截至2021年12月31日和2020年，WesBanco有13和12分別為風險分擔--名義總金額為#美元的協議128.2百萬美元和美元101.1分別為100萬美元。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，WesBanco有一風險分擔-退出協議，名義總金額為#美元9.8百萬美元和美元10.0分別為100萬美元。

持有供出售的按揭貸款及貸款承諾

某些住宅按揭貸款是在二手按揭貸款市場發行的。這些貸款被歸類為持有以供出售，並按公允價值列賬，因為WesBanco選擇了公允價值選項。公允價值是根據從二級市場獲得的具有類似特徵的貸款的利率確定的。WesBanco以強制性或盡力的方式向二級市場出售貸款。在與借款人結清貸款之前，強制出售的貸款不會承諾給投資者。WesBanco訂立遠期待公佈(“TBA”)合約，以管理貸款承諾與貸款結束之間的利率風險。簽訂遠期TBA合同的總餘額為#美元。48.5百萬美元和美元183.5百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日。在盡最大努力出售貸款的同時，本公司承諾向投資者承諾與借款人的利率承諾，因此，本公司不會簽訂單獨的遠期TBA合同來抵消公允價值風險，因為投資者接受此類風險，以換取較低的銷售溢價。

資產負債表上衍生工具的公允價值

所有衍生工具均按公允價值計入綜合資產負債表。衍生資產在綜合資產負債表中歸類為其他資產，衍生負債在綜合資產負債表中歸類為其他負債。公允價值的變動在收益中確認。WesBanco的任何衍生品都沒有被指定為ASC 815下的合格對衝關係。

 

110

 

下表列出了WesBanco衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(單位：千)

 

概念上的或
合同
金額

 

 

資產
衍生品

 

 

負債
衍生品

 

 

概念上的或
合同
金額

 

 

資產
衍生品

 

 

負債
衍生品

 

衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款互換：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

$

730,552

 

 

$

24,867

 

 

$

26,388

 

 

$

649,857

 

 

$

46,418

 

 

$

49,917

 

其他合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率貸款承諾

 

 

28,994

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

112,119

 

 

 

702

 

 

 

—

 

遠期TBA合同

 

 

48,500

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

183,500

 

 

 

—

 

 

 

1,161

 

總衍生品

 

 

 

 

$

24,876

 

 

$

26,409

 

 

 

 

 

$

47,120

 

 

$

51,078

 

 

衍生工具對損益表的影響

下表載列本公司衍生金融工具的公允價值變動，反映於截至該年度的綜合損益表其他非利息收入項目內分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

 

 

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

損益位置

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利率互換

 

其他收入

 

$

1,977

 

 

$

(1,966

)

 

$

(1,101

)

利率貸款承諾

 

抵押貸款銀行收入

 

 

(693

)

 

 

658

 

 

 

(81

)

遠期TBA合同

 

抵押貸款銀行收入

 

 

2,796

 

 

 

(7,442

)

 

 

(1,354

)

總計

 

 

 

$

4,080

 

 

$

(8,750

)

 

$

(2,536

)

 

與信用風險相關的或有特徵

WesBanco與其衍生品交易對手達成了協議，其中包含一項條款，即如果WesBanco對任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，那麼WesBanco也可以被宣佈對其衍生品債務違約。

WesBanco還與其某些衍生品交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，即如果WesBanco未能保持其“良好”或“資本充足”機構的地位，則交易對手可以終止衍生品頭寸，WesBanco將被要求履行協議規定的義務。

WesBanco在某些衍生品交易對手那裏有最低抵押品發佈門檻，並已發佈了市值為1美元的抵押品。43.1百萬，截至2021年12月31日。如果WesBanco在2021年12月31日違反了任何這些規定否則，它可能被要求按終止價值清償其在協議下的債務，並被要求支付任何超出先前作為抵押品向各自交易對手公佈的金額的額外到期金額。

不E 13.員工福利計劃

固定收益養老金計劃-WesBanco，Inc.固定收益養老金計劃(“該計劃”)成立於1985年1月1日，是一項非繳費、固定收益養老金計劃。該計劃涵蓋WesBanco及其子公司在2007年8月1日或之前聘用的所有符合最低年齡和服務年限要求的員工。該計劃的福利通常基於服務年限和僱員在最近一年的補償五年就業的問題。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利，而且也是為了將來能夠賺取的福利。WesBanco對該計劃使用12月31日的衡量日期。

111

 

該計劃的福利義務和供資狀況如下：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

年終累計福利義務

 

$

152,232

 

 

$

157,328

 

預計福利債務的變化：

 

 

 

 

 

 

年初的預計福利義務

 

$

168,433

 

 

$

153,960

 

服務成本

 

 

2,500

 

 

 

2,283

 

利息成本

 

 

3,416

 

 

 

4,507

 

精算(收益)損失

 

 

(4,688

)

 

 

14,376

 

圖則修訂

 

 

—

 

 

 

(313

)

已支付的福利

 

 

(5,742

)

 

 

(6,380

)

年底的預計福利義務

 

$

163,919

 

 

$

168,433

 

計劃資產公允價值變動：

 

 

 

 

 

 

年初計劃資產的公允價值

 

$

185,716

 

 

$

167,720

 

計劃資產的實際回報率

 

 

22,809

 

 

 

24,376

 

僱主供款

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(5,742

)

 

 

(6,380

)

計劃資產年終公允價值

 

$

202,783

 

 

$

185,716

 

財務狀況表中確認的金額：

 

 

 

 

 

 

資金狀況

 

$

38,864

 

 

$

17,284

 

在年度確認為應收養卹金費用的淨額
合併資產負債表

 

$

38,864

 

 

$

17,284

 

在累計其他綜合項目中確認的金額
收入包括：

 

 

 

 

 

 

未確認的先前服務積分

 

$

(193

)

 

$

(227

)

未確認淨虧損

 

 

2,700

 

 

 

21,726

 

在累計其他綜合項目中確認的淨額
收入(税前)

 

$

2,507

 

 

$

21,499

 

用於確定福利義務的加權平均假設：

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

 

3.03

%

 

 

2.74

%

補償增值率

 

 

3.62

%

 

 

3.30

%

預期長期資產回報率

 

 

5.74

%

 

 

6.11

%

 

112

 

用於確定定期福利淨成本的假設和加權平均假設的組成部分如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本--年內獲得的收益

 

$

2,500

 

 

$

2,283

 

 

$

2,248

 

預計福利債務的利息成本

 

 

3,416

 

 

 

4,507

 

 

 

5,266

 

計劃資產的預期回報

 

 

(11,207

)

 

 

(10,433

)

 

 

(8,869

)

攤銷先前服務(信貸)費用

 

 

(34

)

 

 

(34

)

 

 

26

 

淨虧損攤銷

 

 

2,736

 

 

 

3,192

 

 

 

3,240

 

定期養老金(收入)淨成本

 

$

(2,589

)

 

$

(485

)

 

$

1,911

 

其他中確認的計劃資產和福利義務的其他變化
綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期間淨(收益)虧損

 

$

(16,290

)

 

$

432

 

 

$

2,946

 

以前的服務積分

 

 

—

 

 

 

(313

)

 

 

—

 

攤銷先前服務信貸(成本)

 

 

34

 

 

 

34

 

 

 

(26

)

淨虧損攤銷

 

 

(2,736

)

 

 

(3,192

)

 

 

(3,240

)

在其他綜合(收入)損失中確認的總額

 

$

(18,992

)

 

$

(3,039

)

 

$

(320

)

在定期養老金淨成本和其他綜合成本中確認的總額
收入

 

$

(21,581

)

 

$

(3,524

)

 

$

1,591

 

用於確定淨週期的加權平均假設
養老金成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

 

2.74

%

 

 

3.38

%

 

 

4.48

%

補償增值率

 

 

3.30

%

 

 

3.53

%

 

 

3.62

%

預期長期資產回報率

 

 

6.11

%

 

 

6.30

%

 

 

6.30

%

根據ASC 715-30-35-13的允許，任何先前服務成本的攤銷是通過直線攤銷預期將根據本計劃獲得福利的員工的平均剩餘服務期內的成本來確定的。

該計劃總資產的預期長期回報率是根據該計劃每一資產類別的預期回報，並根據每一類別目標分配的中位數進行加權。

養老金計劃投資政策和戰略-養老金和退休後計劃委員會制定的投資政策將由受託人(WesBanco的信託和投資服務部)遵循，投資政策是根據下表所示的目標分配進行資產投資。受託管理人根據委員會確定的範圍定期重新分配資產，以滿足目標分配。投資政策也會定期進行審查，以確定是否應該改變政策。計劃資產的投資應以使長期總回報最大化為主要目標，同時考慮到計劃的資金需求和福利義務，而不使計劃資產面臨不適當的風險。資產將投資於一個平衡的投資組合，主要由股票、固定收益、另類資產基金和現金或現金等價物貨幣市場投資組成。

2021年上半年，投資政策規定最高可達5%可以投資於任何一隻股票。外國股票可以通過直接投資或購買共同基金納入，共同基金投資於外國股票。WesBanco普通股最多可代表5佔總市值的%。被選中購買的公司債券必須得到穆迪的Baa1評級或標準普爾的BBB+或更高評級。不會超過5%投資於同一公司發行的債券或票據，最長期限為二十年。美國財政部或聯邦機構證券的持有量沒有限制。在…2021年12月31日和2020年12月31日，該計劃的股權證券包括55,300 公平市值為$的WesBanco普通股1.9百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。

 

在2021年6月3日的會議上，委員會批准聘請怡安諮詢服務公司協助實施固定收益計劃投資政策的變化。鑑於該計劃資金過剩的狀況，建議修訂投資政策説明，增加投資組合中固定收益部分的存續期，以更好地對衝負債風險，但應以反映當前利率環境的戰略方式這樣做。還建議投資組合中尋求回報的部分進一步多樣化。最後，有人建議委員會考慮採用一條滑行路徑，隨着資金狀況的增加，減少尋求返還資產的風險。

因此，委員會通過了對固定收益養卹金計劃投資政策的某些修改，承認隨着時間的推移，該計劃的回報要求和風險承受能力將發生變化。根據對長期目標和預期風險水平的評估，委員會核準制定一條滑行路徑，隨着該計劃供資狀況的變化而調整目標撥款。鑑於美聯隊

113

 

考慮到各國養卹金條例和該計劃的人口統計情況，認為應採取風險規避程度更高的投資方式，以減少供資狀況的波動。因此，對計劃中詳細説明的尋求回報投資組合和負債對衝投資組合進行了修改。修訂後的計劃指出，尋求回報的資產通常包括側重於價格升值的投資，長期而言，回報高於該計劃的利息成本。因此，該政策將目標配置設定為尋求回報的資產，並重新平衡了同樣的範圍。此外，對投資政策聲明進行了修改，指出負債對衝資產將是投資級固定收益投資，預計總體表現與該計劃的負債類似。由於這些資產主要關注當期收益，它們的預期長期回報通常會低於尋求回報的資產。該政策規定，根據對衝路徑，短期、中期和長期固定收益持有量的組合將有所不同。因此，不會為每個期限類別設定目標分配和範圍，而是設定對衝路徑目標。如下圖所示，該計劃持有量的變化反映了根據投資政策聲明的變化而實施的變化。

下表列出了按資產類別分列的該計劃的加權平均資產分配情況：

 

 

 

目標

 

 

 

 

 

 

 

 

分配

 

十二月三十一日，

 

 

 

for 2021

 

2021

 

 

2020

 

資產類別：

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

55-75%

 

 

55

%

 

 

69

%

債務證券

 

25-55%

 

 

43

%

 

 

28

%

現金和現金等價物

 

0-5%

 

 

2

%

 

 

3

%

總計

 

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

WesBanco養老金計劃資產的公允價值為2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別分列如下：

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用：

 

(單位：千)

 

展會上的資產
價值

 

 

報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

固定收益養老金計劃資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

註冊投資公司

 

$

54,737

 

 

$

54,737

 

 

$

—

 

 

$

—

 

股權證券

 

 

74,445

 

 

 

74,445

 

 

 

—

 

 

 

—

 

公司債務證券

 

 

57,404

 

 

 

—

 

 

 

57,404

 

 

 

—

 

市政義務

 

 

2,124

 

 

 

—

 

 

 

2,124

 

 

 

—

 

住房抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府支持實體的抵押義務
和代理機構

 

 

14,073

 

 

 

—

 

 

 

14,073

 

 

 

—

 

固定收益養老金計劃總資產(1)

 

$

202,783

 

 

$

129,182

 

 

$

73,601

 

 

$

—

 

 

(1)
固定收益養卹金計劃淨資產報表還包括現金、應計利息和股息，以及應付經紀人的淨資產，可用於福利的淨資產為#美元。204.8百萬美元。

 

114

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用：

 

(單位：千)

 

展會上的資產
價值

 

 

報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

固定收益養老金計劃資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

註冊投資公司

 

$

58,101

 

 

$

58,101

 

 

$

—

 

 

$

—

 

股權證券

 

 

85,222

 

 

 

85,222

 

 

 

—

 

 

 

—

 

公司債務證券

 

 

21,170

 

 

 

—

 

 

 

21,170

 

 

 

—

 

市政義務

 

 

2,382

 

 

 

—

 

 

 

2,382

 

 

 

—

 

住房抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府支持實體的抵押義務
和代理機構

 

 

18,425

 

 

 

—

 

 

 

18,425

 

 

 

—

 

固定收益養老金計劃總資產(1)

 

$

185,300

 

 

$

143,323

 

 

$

41,977

 

 

$

—

 

 

(1)
固定收益養卹金計劃淨資產報表還包括現金、應計利息和股息，以及應付經紀人的淨資產，可用於福利的淨資產為#美元。186.3百萬美元。

註冊投資公司及股權證券：按個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值。

公司債務證券、市政債券和美國政府支持的實體和機構證券：基於考慮交易商報價、可用交易數據、發行人信譽、市場走勢、行業新聞以及債券和掉期收益率曲線等標準的模型，按公允價值估值。

現金流-WesBanco對2022年和2021年12月31日的計劃沒有要求的最低繳款預計2022年不會提供自願捐款。WesBanco貢獻了$3.0截至2019年12月31日的年度為百萬美元。WesBanco做到了不是Idon‘我不會在2020年或2021年為該計劃做出貢獻。

下表列出了未來五年每年以及此後所有年度的估計福利(以千計):

 

年

 

金額

 

2022

 

$

6,586

 

2023

 

 

6,698

 

2024

 

 

7,077

 

2025

 

 

7,461

 

2026

 

 

7,784

 

2027年及其後

 

 

269,911

 

總計

 

$

305,517

 

 

 

115

 

FFKT退休後醫療福利計劃-WesBanco在收購時承擔了FFKT的退休後醫療福利計劃，該計劃的負債總額為$15.0在收購之日為百萬美元。該計劃涵蓋FFKT在2016年1月1日之前聘用並滿足一定年齡和全職服務年限要求的員工。該計劃於2018年8月修改，減少了符合條件的員工數量。這一修改產生了$5.5百萬未實現收益，計入累計的其他綜合收益，扣除税款後，將在計劃參與人的壽命內確認，估計約為17好幾年了。該計劃下提供的福利沒有資金，向計劃參與者的付款由WesBanco支付。

該計劃的福利義務和供資狀況如下：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

預計福利債務的變化：

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

$

12,695

 

 

$

12,632

 

利息成本

 

 

230

 

 

 

360

 

精算(收益)損失

 

 

(1,096

)

 

 

302

 

參與者的貢獻

 

 

342

 

 

 

353

 

已支付的福利

 

 

(926

)

 

 

(952

)

年底的預計福利義務

 

$

11,245

 

 

$

12,695

 

財務狀況表中確認的金額：

 

 

 

 

 

 

資金狀況

 

$

(11,245

)

 

$

(12,695

)

在合併資產負債表中確認為應收養卹金成本的淨額

 

$

(11,245

)

 

$

(12,695

)

在累計其他全面收入中確認的金額包括：

 

 

 

 

 

 

未確認淨虧損

 

$

249

 

 

$

1,388

 

前期服務成本

 

 

(2,568

)

 

 

(2,792

)

在累計其他綜合收益中確認的淨額(税前)

 

$

(2,319

)

 

$

(1,404

)

用於確定福利義務的加權平均假設：

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

 

2.96

%

 

 

2.65

%

補償增值率

 

北美

 

 

北美

 

預期長期資產回報率

 

北美

 

 

北美

 

 

用於確定定期福利淨成本的假設和加權平均假設的組成部分如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

預計福利債務的利息成本

 

$

230

 

 

$

360

 

攤銷先前服務信貸

 

 

(224

)

 

 

(224

)

淨虧損攤銷

 

 

43

 

 

 

67

 

定期養老金淨成本

 

$

49

 

 

$

203

 

在其他全面收益中確認的計劃福利義務的其他變化：

 

 

 

 

 

 

期間的前期服務成本

 

$

-

 

 

$

-

 

當期淨(利)損

 

 

(1,097

)

 

 

302

 

攤銷先前服務信貸

 

 

224

 

 

 

224

 

淨虧損攤銷

 

 

(43

)

 

 

(67

)

在其他全面收益中確認的總額

 

$

(916

)

 

$

459

 

在定期養老金淨成本和其他綜合收入中確認的總額

 

$

(867

)

 

$

662

 

用於確定定期養老金淨成本的加權平均假設：

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

 

2.40

%

 

 

1.97

%

補償增值率

 

北美

 

 

北美

 

預期長期資產回報率

 

北美

 

 

北美

 

 

116

 

下表列出了未來五年每年以及此後所有年度的估計福利(單位：千):

 

年

 

金額

 

2022

 

$

599

 

2023

 

 

604

 

2024

 

 

606

 

2025

 

 

593

 

2026

 

 

598

 

2027年及其後

 

 

14,125

 

總計

 

$

17,125

 

 

員工持股和401(K)計劃(“KSOP”)-WesBanco贊助了一項KSOP計劃，該計劃由一個非繳費槓桿式員工持股計劃和一個涵蓋其幾乎所有員工的繳費401(K)利潤分享計劃組成。根據401(K)計劃的規定，WesBanco根據董事會制定和批准的費率匹配部分符合條件的員工繳費。在過去三年中的每一年，WesBanco100第一個的百分比3%和50下一個的百分比2符合條件的員工繳費的百分比。不是在過去三年中的任何一年都有員工持股計劃的貢獻。KSOP的總費用為#美元5.3百萬，$5.3百萬美元和美元4.4百萬英寸2021年、2020年和2019年。

截至2021年12月31日，KSOP舉行453,301WesBanco普通股的股份，其所有股份都分配給特定的員工賬户。股票紅利要麼分配到員工賬户，要麼以現金支付給參與者。WesBanco有207,199和246,769在表格S-8上登記的股票仍供根據KSOP計劃未來發行，地址為分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

獎勵獎金、期權和限制性股票計劃-激勵獎金、期權和限制性股票計劃(下稱“激勵計劃”)是一項非限制性計劃，包括年度獎金和長期激勵，其中包括股東總回報計劃、股票期權部分和針對公司某些主要高管的限制性股票部分。這些組成部分允許支付現金、現金和股票的混合、授予股票期權或授予限制性股票，這取決於獲得獎勵的獎勵計劃的組成部分，通過實現某些業績目標或基於時間的歸屬要求。績效目標或服務歸屬要求由WesBanco的薪酬委員會制定。2021年4月22日，WesBanco又註冊了一筆2,000,000根據激勵計劃發行的WesBanco普通股。WesBanco有1,788,174和35,711在表格S-8上登記的股份剩餘，以供未來根據股權補償計劃發行：分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

年度獎金

主要領導人員年度獎金的薪酬支出作為$3.5磨機ION，$1.7百萬美元和美元2.1百萬美元用於2021年、2020年和2019年。

股票期權

2021年5月19日，WesBanco批准147,200向選定參與者提供股票期權，包括某些被點名的高管，行權價為#美元。38.78每股。2021年授予的期權是基於服務的，在2022年5月19日和2022年12月31日分兩次等額授予，到期七年了自授予之日起生效。

激勵計劃的股票期權部分的薪酬支出為$0.8百萬，$0.6百萬美元和美元0.9百萬美元用於2021年、2020年和2019年。2021年12月31日，與非既得股票期權授予有關的未確認補償支出總額為#美元。0.5百萬美元，費用確認期間為一年剩下的。根據WesBanco的股票期權計劃授予的期權的最長期限為十年從最初的授予日期開始；然而，2021年授予的期權的期限為七年了.

行使期權的總內在價值為#美元。1.0百萬美元和美元45截至年底的年度總數為千元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。通過行使股票期權獲得的現金和實現的相關税收優惠為#美元。2.4百萬美元和美元0.2百萬英寸2021和是$1531,000美元11千英寸2020年。與行使購股權相關而發行的股份由根據WesBanco股份回購計劃購入的庫藏股或通過發行授權但未發行的股份發行，但須事先在美國證券交易委員會註冊。

授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該模型需要輸入高度主觀的假設，這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。此外，可能還有其他因素可能會對授予的股票期權的價值產生重大影響，但模型沒有考慮這些因素。

117

 

下表列出了計算贈款公允價值時使用的重要假設：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加權平均壽命

 

5.2年份

 

 

5.7年份

 

 

5.6年份

 

無風險利率

 

 

0.87

%

 

 

0.41

%

 

 

2.18

%

股息率

 

 

3.32

%

 

 

5.94

%

 

 

2.80

%

波動率係數

 

 

31.81

%

 

 

28.38

%

 

 

21.97

%

贈款的公允價值

 

$

7.75

 

 

$

2.54

 

 

$

6.36

 

 

加權平均壽命假設是對員工在期權行使、期權到期或終止僱傭之前可能持有期權的時間長度的估計。加權平均壽命假設是根據歷史經驗提出的。WesBanco使用其普通股價格在每次發行前的加權平均壽命內的加權歷史波動率作為波動率假設，並根據某些時期的異常波動性進行調整，以及股息假設的當前和未來股息支付預期。

下表顯示了激勵計劃的股票期權組件的活動：

 

 

 

這一年的
截至2021年12月31日

 

 

 

數
選項的數量

 

 

加權
平均值
行權價格
每股

 

年初未清償債務

 

 

774,749

 

 

$

32.87

 

年內批出

 

 

147,200

 

 

 

38.78

 

年內進行的運動

 

 

(130,273

)

 

 

35.51

 

年內被沒收或期滿

 

 

(19,025

)

 

 

34.53

 

年終未償還款項

 

 

772,651

 

 

$

34.70

 

可在年終行使

 

 

626,451

 

 

$

35.47

 

 

年末已發行股份及可行使股份的內在價值合計為$2.4百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。

下表顯示的股票期權的平均剩餘壽命為2021年12月31日：

 

發佈的年份

 

可操練
在…
年終

 

 

鍛鍊
價格範圍
每股

 

 

選項
傑出的

 

 

加權
平均值
鍛鍊
價格

 

 

加權平均
剩餘
合同
以年為單位的壽命

 

2012

 

 

5,490

 

 

10.20至13.96

 

 

 

5,490

 

 

$

12.89

 

 

 

0.55

 

2013

 

 

3,765

 

 

 

15.35

 

 

 

3,765

 

 

 

15.35

 

 

 

1.16

 

2014

 

 

4,705

 

 

 

21.37

 

 

 

4,705

 

 

 

21.37

 

 

 

2.16

 

2015

 

 

45,675

 

 

18.33至31.58

 

 

 

45,675

 

 

 

29.08

 

 

 

1.10

 

2016

 

 

56,005

 

 

22.63至32.37

 

 

 

56,005

 

 

 

31.55

 

 

 

1.63

 

2017

 

 

101,325

 

 

 

38.88

 

 

 

101,325

 

 

 

38.88

 

 

 

2.35

 

2018

 

 

162,436

 

 

36.97至45.65

 

 

 

162,436

 

 

 

43.25

 

 

 

4.22

 

2019

 

 

122,250

 

 

 

38.93

 

 

 

122,250

 

 

 

38.93

 

 

 

4.37

 

2020

 

 

124,800

 

 

 

21.55

 

 

 

124,800

 

 

 

21.55

 

 

 

5.40

 

2021

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

146,200

 

 

 

38.78

 

 

 

6.39

 

總計

 

 

626,451

 

 

$10.20至$45.65

 

 

 

772,651

 

 

$

34.70

 

 

 

4.17

 

 

118

 

限制性股票

2021年期間，WesBanco獲批128,821克里夫授予某些高級管理人員和董事的服務性限制性股票36自授予之日起數月。授予的限制性股票的加權平均公允價值為#美元。38.67每股。限制性股票授予從發行之日起向接受者提供投票權。於限制期內就該等限售股份支付的股息於現金股息本應派發之日轉換為額外的限售股份股份，但在限售股份的相關授予完成歸屬後方可歸屬。薪酬委員會有權選擇以現金形式向參與者支付此類股息。投票權自這些股票發行之日起產生。

WesBanco還批准了17,571以業績為基礎的限制性股票選拔高級管理人員。這些股票有一個三年制業績期間，從2022年1月1日開始，根據WesBanco每年的平均資產回報率和平均有形普通股權益回報率衡量，而全國同業金融機構的總資產約在#美元之間。11.810億美元28.1十億美元。賺取的基於業績的限制性股票將受到額外的基於服務的歸屬50三年實績期滿後於2025年5月19日歸屬502026年5月19日歸屬%。2017年業績限售股，2019年第二年報告期實現85績效目標的%。薪酬委員會批准2020年目標完成，因此WesBanco發佈2,550向特定人員提供基於時間的限制性股票，其中1,2252021年5月16日歸屬的股票和剩餘的1,225股票將於2022年5月16日歸屬。對於2018年業績為基礎的限制性股票，2019年第一年報告期實現85績效目標的%。薪酬委員會批准2020年目標完成，因此WesBanco發佈2,289將股份授予選定的高級職員50%在2022年5月16日，其餘的在2023年5月16日。2017年業績股票獎勵的第三年報告、2018年業績股票獎勵的第二年報告和2019年業績股票獎勵的第一年報告沒有實現其目標，因此在2021年被沒收。同樣在2021年，薪酬委員會將業績目標調整為75%並批准了基於以下成就的按比例獎勵75%至99%，獎金將按實現的百分比按比例計算。

於業績目標達致後，限售股份應計股息，然後於現金股息本應派發當日轉換為額外的限售股份股份，但在限售股份的相關授出完成歸屬後方可歸屬。投票權在實現業績目標時產生。

與所有限制性股票有關的薪酬支出為5美元.6百萬，$4.6百萬美元和美元4.2百萬英寸2021年、2020年和2019年。截至2021年12月31日，與非既得限制性股票授予有關的未確認補償支出總額為#美元。7.0百萬美元，加權平均費用確認期間為1.2剩下的幾年。

下表顯示了激勵計劃的受限股票組件的活動：

 

截至2021年12月31日止的年度

 

受限
庫存

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值
每股

 

截至2021年1月1日的未歸屬資產

 

 

480,044

 

 

$

32.90

 

年內批出

 

 

146,392

 

 

 

38.68

 

於年內歸屬

 

 

(121,211

)

 

 

41.77

 

年內被沒收或期滿

 

 

(16,481

)

 

 

38.94

 

股息再投資

 

 

16,124

 

 

 

33.45

 

年終未歸屬

 

 

504,868

 

 

$

29.42

 

 

119

 

股東總回報計劃

2015年11月18日，WesBanco薪酬委員會通過了全面股東回報計劃(TSRP)管理規則。TSRP衡量WesBanco普通股在一年內的TSR三年制與上市公司同業集團在同一業績期間的回報相關的計量期。頒獎結果將在三年制WesBanco普通股的TSR等於或大於同級組TSR的第50個百分位數的期間。參賽者應獲得的股份數量為200如果WesBanco普通股的TSR等於或大於同行組TSR的第75個百分位數，則為授予日期獎勵的%。一旦達到基於市場的衡量標準，確定由參與者賺取的股票將成為基於服務的股票，並在三個相等的年度分期付款中授予。投票權也在這個時候產生。WesBanco獲批12,000TSRP向某些高管提供2021年1月1日至2023年12月31日結束的業績期間的TSRP股票。基於市場的獎勵的公允價值是基於對我們的普通股和我們的同行截至授予日的普通股的蒙特卡洛模擬估值。

根據2019年1月1日起至2021年12月31日止的測算期計算股東回報與同行計算的股東回報相比，WesBanco的股票表現不等於或超過50%。所以呢，無的12,000授予的股份2019年將被授予。

與TSR計劃相關的補償費用為$0.4百萬英寸2021年、2020年和2019年。授予日期2021年的公允價值TSR獎勵為$22.60每股。在…2021年12月31日，與非既得TSR賠償有關的未確認賠償支出總額為#美元。0.3百萬美元，加權平均費用確認期間為2.5剩下的幾年。

不是的TE 14.收入確認

利息收入、證券淨收益(損失)和銀行自營壽險不在ASC 606的範圍內，與客户簽訂合同的收入。至於ASC 606範圍內的收入來源-信託費、存款服務費、證券經紀淨收入、借記卡贊助收入、支付處理費、電子銀行費用、按揭銀行收入以及出售其他房地產和其他資產的淨損益-沒有關於收入確認的金額和時間的重大判斷。

信託費用：根據相關的費用時間表，費用是在每月和每年之間的一段時間內賺取的。這些費用在WesBanco提供的投資、保管和其他服務期間按比例賺取。這些費用是根據本季度最後一天的每日資產價值賺取的。在大多數情況下，費用直接從客户賬户中扣除。WesMark費用包括投資諮詢費和股東服務費，WesMark共同基金每月向WesBanco支付WesBanco參與基金管理的費用。

押金手續費：商業和個人銀行客户每月都有手續費，這些手續費是根據客户的存款按照相關的收費表計算的。還有基於交易的手續費，是根據客户存款賬户中的特定交易或客户活動賺取的。這些是在交易或客户活動發生時賺取的。費用從客户賬户中扣除。

證券經紀業務收入淨額：佣金收入來自客户交易和投資管理。客户交易的佣金收入在交易完成並獲得批准時確認。年金佣金是根據承運人對投資客户選擇的年金產品的佣金率賺取的。隨着時間的推移，投資管理的佣金收入在一個季度內持續賺取。

借記卡贊助收入： 這一收入來源的活動於2021年3月31日結束，將該項目出售給另一家銀行。借記卡贊助收入來自WesBanco對其客户的贊助，這些客户包括獨立的服務組織、處理商和其他進入不同借記網絡的銀行。為了提供這項服務，客户向銀行支付通過網絡處理的每筆交易的每筆交易費。在某些情況下，客户還被收取年度贊助費和不合規費用。這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。這些費用要麼直接從客户的存款賬户中扣除，要麼向客户開具賬單。

支付手續費： 支付手續費是從以FirstNet名義提供的賬單支付和電子轉賬(EFT)服務中賺取的。這些費用既來自個人消費者銀行交易，也來自企業或服務提供商，通過每月對發生的總交易進行計費。這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。這些費用從客户的存款賬户中扣除，或者直接向企業或服務提供商收取。

電子銀行收費：交換費和自動取款機手續費是根據客户和自動取款機交易賺取的。收入在交易結算時確認。

120

 

抵押貸款銀行收入：當WesBanco發起的貸款在二級市場上出售給投資者時，就會獲得收入。投資者對貸款進行競標。如果價格被接受，WesBanco會將貸款文件交付給投資者。一旦投資者收到並批准，收入將被確認，貸款將從綜合資產負債表中取消確認。在出售貸款之前，它們被歸類為持有以供出售的貸款。此外，持有以供出售的貸款、貸款承諾及相關衍生工具的公平值變動計入按揭銀行收入，並由任何遞延直接借貸成本(例如按揭信貸員佣金)部分抵銷。

出售所擁有的其他不動產和其他資產的淨收益或淨虧損：所擁有的其他不動產的淨收益或損失在財產出售給第三方時被記錄，銀行收取其有權獲得的幾乎所有代價，以換取財產的轉讓。其他資產的淨收益或虧損可能包括固定資產的出售、由WesBanco的社區發展公司(“WesBanco CDC”)提供資金的基礎投資的公允價值變動，以及出售WesBanco的借記卡贊助計劃所賺取的剩餘收入。收益或損失在收到對價並隨後轉讓用於固定資產出售的財產時確認。WesBanco CDC投資的公允價值變動發生在相關投資變動時，因為這些投資採用權益法進行會計處理，因此不屬於ASC 606的範圍。根據WesBanco與買家簽署的協議，出售借記卡贊助計劃的剩餘收入將隨着時間的推移得到確認。

下表彙總了每個收入流的收入確認點和確認的收入：

 

 

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

收入點
識別

 

2021

 

2020

 

2019

 

收入流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信託費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信託賬户費用

 

隨着時間的推移

 

$

19,717

 

$

17,753

 

$

18,059

 

Wesmark費用

 

隨着時間的推移

 

 

9,794

 

 

8,582

 

 

8,520

 

信託費用總額

 

 

 

 

29,511

 

 

26,335

 

 

26,579

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業銀行收費

 

隨着時間的推移

 

 

2,088

 

 

2,337

 

 

2,033

 

個人服務費

 

在某個時間點和隨着時間的推移

 

 

20,324

 

 

19,606

 

 

24,941

 

押金服務費合計

 

 

 

 

22,412

 

 

21,943

 

 

26,974

 

證券經紀業務淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年金佣金

 

在某個時間點

 

 

4,331

 

 

3,906

 

 

4,829

 

股權和債務證券交易

 

在某個時間點

 

 

242

 

 

349

 

 

434

 

管理的資金

 

隨着時間的推移

 

 

1,201

 

 

952

 

 

738

 

試用期佣金

 

隨着時間的推移

 

 

1,122

 

 

982

 

 

989

 

證券經紀業務淨收入總額

 

 

 

 

6,896

 

 

6,189

 

 

6,990

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

借記卡贊助收入(1)

 

在某個時間點和隨着時間的推移

 

 

646

 

 

2,792

 

 

328

 

支付手續費(1)

 

在某個時間點和隨着時間的推移

 

 

3,100

 

 

3,010

 

 

3,002

 

電子銀行收費

 

在某個時間點

 

 

19,318

 

 

17,524

 

 

22,634

 

抵押貸款銀行收入

 

在某個時間點

 

 

19,528

 

 

22,736

 

 

8,219

 

擁有的其他不動產和其他資產的淨收益(2)

 

在某個時間點

 

 

4,816

 

 

103

 

 

732

 

 

(1)
借記卡贊助收入和支付手續費計入其他非利息收入。
(2)
本項目中與WesBanco CDC提供資金的基礎投資的公允價值變動有關的部分不在ASC 606的範圍內，合計收益(虧損)為#美元。3.8百萬美元，($0.1)百萬元及$0.3截至年底的年度的百萬美元December 31, 2021, 2020 and 2019，分別為。 

121

 

不是的TE 15.其他運營費用

其他運營費用包括雜税、諮詢費、自動取款機費用、郵資、用品、律師費、通信、其他房地產擁有和止贖費用以及其他費用。其他運營費用列示如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

2020

 

2019

 

特許經營税和其他雜税

 

$

10,459

 

$

14,112

 

$

12,813

 

諮詢費、規章費和諮詢費

 

 

12,642

 

 

11,717

 

 

8,993

 

自動櫃員機和電子銀行轉賬費用

 

 

8,238

 

 

8,365

 

 

6,931

 

郵資和快遞費

 

 

5,151

 

 

5,028

 

 

5,334

 

供應品

 

 

3,819

 

 

4,561

 

 

4,499

 

律師費

 

 

3,440

 

 

3,307

 

 

3,054

 

通信

 

 

4,157

 

 

4,292

 

 

3,720

 

其他不動產自有和止贖費用

 

 

219

 

 

(108

)

 

397

 

其他

 

 

21,936

 

 

19,474

 

 

16,915

 

其他運營費用合計

 

$

70,061

 

$

70,748

 

$

62,656

 

 

不E16.所得税

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。該法規定有機會結轉某些聯邦淨營業虧損，最高可達五年。WesBanco的淨營業虧損此前是按當前法定比率21%。作為CARE法案的結果，WesBanco記錄了#美元的所得税優惠。0.2考慮到現行法定税率和現行税率之間的差額，淨營業虧損將在2020年轉回1000萬歐元。

從聯邦法定所得税率到有效税率的對賬如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

聯邦法定税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

國家和地區免税證券貸款利息收入淨額
政治分區

 

 

(1.8

%)

 

 

(4.2

%)

 

 

(3.3

%)

州所得税，扣除聯邦税收影響的淨額

 

 

2.3

%

 

 

1.9

%

 

 

1.7

%

銀行擁有的人壽保險

 

 

(0.6

%)

 

 

(1.1

%)

 

 

(0.6

%)

一般商業信貸

 

 

(1.9

%)

 

 

(3.7

%)

 

 

(2.2

%)

所有其他-網絡

 

 

0.7

%

 

 

2.0

%

 

 

1.2

%

實際税率

 

 

19.7

%

 

 

15.9

%

 

 

17.8

%

 

適用於税前收入的所得税準備包括以下內容：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

33,042

 

 

$

27,924

 

 

$

22,540

 

狀態

 

 

7,655

 

 

 

5,629

 

 

 

3,977

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

17,679

 

 

 

(8,418

)

 

 

7,736

 

狀態

 

 

1,213

 

 

 

(2,100

)

 

 

88

 

總計

 

$

59,589

 

 

$

23,035

 

 

$

34,341

 

 

以下所得税金額作為其他全面收益的要素記錄在股東權益中：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

證券和固定收益養老金計劃未確認項目

 

$

(11,322

)

 

$

9,730

 

 

$

11,570

 

 

122

 

遞延税項資產和負債包括以下內容：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

$

29,208

 

 

$

44,859

 

 

$

12,788

 

薪酬和福利

 

 

1,154

 

 

 

6,894

 

 

 

7,144

 

安全收益

 

 

1,565

 

 

 

2,113

 

 

 

3,031

 

非應計利息收入

 

 

766

 

 

 

1,135

 

 

 

1,297

 

税收抵免結轉

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

149

 

淨營業虧損結轉

 

 

6,480

 

 

 

5,472

 

 

 

6,923

 

可供出售證券的公允價值調整

 

 

1,484

 

 

 

—

 

 

 

—

 

租賃應計項目

 

 

11,399

 

 

 

13,530

 

 

 

13,787

 

其他

 

 

4,617

 

 

 

5,441

 

 

 

2,314

 

遞延税項總資產

 

 

56,673

 

 

 

79,444

 

 

 

47,433

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

(3,748

)

 

 

(3,414

)

 

 

(4,014

)

證券增值

 

 

(251

)

 

 

(274

)

 

 

(339

)

遞延費用和費用

 

 

(2,368

)

 

 

(3,018

)

 

 

(2,388

)

採購會計調整

 

 

(9,996

)

 

 

(8,669

)

 

 

(2,787

)

可供出售證券的公允價值調整

 

 

—

 

 

 

(14,865

)

 

 

(5,749

)

夥伴關係調整

 

 

(127

)

 

 

(555

)

 

 

(521

)

租賃--使用權資產

 

 

(10,342

)

 

 

(12,438

)

 

 

(13,064

)

其他

 

 

(1,144

)

 

 

(168

)

 

 

(40

)

遞延税項負債總額

 

 

(27,976

)

 

 

(43,401

)

 

 

(28,902

)

遞延税項淨資產

 

$

28,697

 

 

$

36,043

 

 

$

18,531

 

 

不是由於管理層認為遞延税項資產可能會在未來沖銷現有應課税暫時性差異和未來應課税收入而變現，因此為任何遞延税項資產設立了估值撥備。

由於2016年收購YCB和2019年收購OLBK，WesBanco的聯邦淨營業虧損(NOL)結轉為$23.5百萬美元，從#年開始到期2033和2036；分別。WesBanco在馬裏蘭NOL結轉了$18.0百萬美元，其中將於2035。WesBanco有肯塔基州NOL結轉的$36.8百萬美元，其中將於2025。聯邦NOL和其他結轉的使用受到國內收入法典第382節的限制，但目前預計它們將在各自的到期日期之前使用。

由於之前對YCB、ESB金融公司、Fidelity Bancorp，Inc.、西俄亥俄金融公司、Winton Financial Corporation和Oak Hill Financial，Inc.的收購，2021年12月31日和2020年12月31日的保留收益包括$45.9截至1987年12月31日存在的符合條件和不符合條件的税務壞賬準備金不是所得税撥備已入賬。未確認遞延税項負債的相關金額為#美元。10.8兩個都是百萬美元2021年和2020年。如果這部分留存收益在未來被用於吸收壞賬以外的任何目的，它將被添加到未來的應納税所得額中。

適用於證券交易的聯邦和州所得税總額為#美元0.2百萬，$1.0百萬美元和美元1.0截至年底的年度的百萬美元分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

WesBanco有$0.2百萬美元和美元0.3截至的未確認税收優惠和利息為百萬美元分別是2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日, $0.2如果確認，這些税收優惠中的100萬將影響實際税率。在…2021年12月31日和2020年12月31日，與不確定的税收頭寸相關的應計利息無關緊要。WesBanco規定了與不確定的税收狀況有關的利息和罰款，作為其聯邦和州所得税規定的一部分。

WesBanco須繳納美國聯邦所得税，並在各個州所得税管轄區納税。WesBanco及其之前被收購的公司在之前幾年不再接受任何所得税審查2018.

123

 

未確認的税收優惠

未確認的税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和未確認的州税收優惠的聯邦所得税優惠)的對賬如下：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

324

 

 

$

434

 

 

$

465

 

根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

58

 

前幾年的減税情況

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

因訴訟時效所致的減幅

 

 

(101

)

 

 

(110

)

 

 

(89

)

聚落

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年終餘額

 

$

226

 

 

$

324

 

 

$

434

 

 

不是的TE 17.公允價值計量

公允價值估計以報價市場價格(如有)、類似資產或負債的報價市場價格或預期未來現金流量的現值及其他估值技術為基礎。這些估值受到貼現率、現金流假設和使用的風險假設的重大影響。因此，公允價值估計可能不會通過與獨立市場的比較而得到證實，也不打算反映在工具的即時結算中可能實現的收益。

公允價值是在某個時間點確定的，並不代表未來價值。這些數額並不反映一個持續經營組織的總價值。管理層無意處置其大部分資產和負債，因此未實現收益或虧損不應被解釋為對未來收益和現金流的預測。

以下是按公允價值經常性計量的資產和負債以及所採用的估值技術的討論：

投資證券：在經常性基礎上計量的投資證券的公允價值主要通過獲得國家認可的證券交易所的報價或矩陣定價來確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於該證券與其他類似證券的關係。這些證券在公允價值層次結構中被歸類為1級或2級。未在活躍市場交易的倉位，如其估值是根據市場上不可觀察到的假設或管理層的最佳估計而產生的，則歸類於公允價值層次的第三級。這包括必須估計其信用質量和貼現率的某些具體市政債務問題。

持有待售貸款：由於WesBanco之前選擇了公允價值選項，持有的待售貸款總體上按公允價值計提。使用使用類似工具報價的估值模式是得出公允價值的重要可觀察投入，因此持有待售貸款被歸類為公允價值等級的第二級。

衍生品：WesBanco與符合條件的商業客户簽訂利率互換協議，以滿足他們的融資、利率和其他風險管理需求。這些協議為客户提供了將浮動利率轉換為固定利率的能力。與客户簽訂的衍生品相關的信用風險與發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受正常信貸政策和監督的約束。這些利率掉期是通過抵消利率掉期在經濟上進行對衝的，WesBanco與衍生品交易對手執行利率掉期，以抵消其對客户利率掉期協議固定部分的敞口。與貸款客户及與交易對手達成的利率互換協議按公允價值在綜合資產負債表的其他資產及其他負債中列報，任何由此產生的收益或虧損均記入其他收入的當期收益內。

WesBanco簽訂遠期TBA合同，以管理從對客户的貸款承諾到貸款結束之間的利率風險，這些貸款將強制出售給二級市場投資者。遠期TBA合約在綜合資產負債表的其他資產及其他負債中按公允價值列報，任何由此產生的收益或虧損均記入本期收益作為按揭銀行收入。

WesBanco使用廣泛接受的估值技術來確定衍生品的公允價值，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。WesBanco納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映其自身的非履約風險和各自交易對手的非履約風險。

我們可能會不時被要求根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些資產和負債。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市場會計較低或個別資產和負債的減記所致。

124

 

個人評估貸款： 單獨評估的貸款按攤銷成本減去按照CECL計算的特定撥備計算。單獨評估的貸款使用成本基礎或抵押品價值法計算。

其他擁有和收回的房地產資產：其他不動產擁有及收回的資產，按該等資產的投資金額或該等資產的公允價值減去估計出售成本兩者中較低者列賬。獨立評估的使用和管理層的最佳判斷是對相關抵押品進行公允價值計量的重要投入。因此，其他擁有和收回的房地產資產被歸類在公允價值層次的第三級。

下表所列的公允價值金額旨在使公允價值層次與財務狀況表中列報的金額相一致。下表列出了WesBanco的金融資產和負債，這些資產和負債在公允價值層次結構內按公允價值按經常性和非經常性會計處理，截至2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用：

 

(單位：千)

 

2021年12月31日

 

 

報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)

 

 

重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

經常性公允價值計量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

13,466

 

 

$

13,466

 

 

$

—

 

 

$

—

 

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

美國政府支持的實體和機構

 

 

236,978

 

 

 

—

 

 

 

236,978

 

 

 

—

 

住房抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府擔保的抵押貸款義務
實體和機構

 

 

2,285,213

 

 

 

—

 

 

 

2,285,213

 

 

 

—

 

商業抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府支持實體的抵押義務
和代理機構

 

 

367,493

 

 

 

—

 

 

 

367,493

 

 

 

—

 

國家和政治分部的義務

 

 

106,340

 

 

 

—

 

 

 

104,847

 

 

 

1,493

 

公司債務證券

 

 

17,438

 

 

 

—

 

 

 

17,438

 

 

 

—

 

可供出售的債務證券總額

 

$

3,013,462

 

 

$

—

 

 

$

3,011,969

 

 

$

1,493

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

 

—

 

 

 

25,277

 

 

 

—

 

其他資產-利率衍生品協議

 

 

24,867

 

 

 

—

 

 

 

24,867

 

 

 

—

 

經常性公允價值計量的總資產

 

$

3,077,072

 

 

$

13,466

 

 

$

3,062,113

 

 

$

1,493

 

其他負債--利率衍生工具協議

 

 

26,388

 

 

 

—

 

 

 

26,388

 

 

 

—

 

經常性負債總額公允價值計量

 

$

26,388

 

 

$

—

 

 

$

26,388

 

 

$

—

 

非經常性公允價值計量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估貸款

 

$

13,558

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

13,558

 

其他不動產擁有和收回的資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非經常性公允價值計量總額

 

$

13,558

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

13,558

 

 

125

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

公允價值計量使用：

 

(單位：千)

 

2020年12月31日

 

 

報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)

 

 

重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

經常性公允價值計量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

13,047

 

 

$

13,047

 

 

$

—

 

 

$

—

 

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部

 

 

39,982

 

 

 

—

 

 

 

39,982

 

 

 

—

 

美國政府支持的實體和機構

 

 

211,682

 

 

 

—

 

 

 

211,682

 

 

 

—

 

住房抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府擔保的抵押貸款義務
實體和機構

 

 

1,264,737

 

 

 

—

 

 

 

1,264,737

 

 

 

—

 

商業抵押貸款支持證券和抵押貸款
政府支持實體的抵押義務
和代理機構

 

 

320,098

 

 

 

—

 

 

 

320,098

 

 

 

—

 

國家和政治分部的義務

 

 

115,762

 

 

 

—

 

 

 

114,227

 

 

 

1,535

 

公司債務證券

 

 

25,875

 

 

 

—

 

 

 

25,875

 

 

 

—

 

可供出售的債務證券總額

 

$

1,978,136

 

 

$

—

 

 

$

1,976,601

 

 

$

1,535

 

持有待售貸款

 

 

168,378

 

 

 

—

 

 

 

168,378

 

 

 

—

 

其他資產-利率衍生品協議

 

 

46,418

 

 

 

—

 

 

 

46,418

 

 

 

—

 

經常性公允價值計量的總資產

 

$

2,205,979

 

 

$

13,047

 

 

$

2,191,397

 

 

$

1,535

 

其他負債--利率衍生工具協議

 

 

49,917

 

 

 

—

 

 

 

49,917

 

 

 

—

 

經常性負債總額公允價值計量

 

$

49,917

 

 

$

—

 

 

$

49,917

 

 

$

—

 

非經常性公允價值計量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估貸款

 

$

1,958

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,958

 

其他不動產擁有和收回的資產

 

 

549

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

549

 

非經常性公允價值計量總額

 

$

2,507

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,507

 

 

WesBanco的政策是，自事件發生的實際日期或導致轉移的情況變化起，確認級別之間的轉移。有幾個不是1級、2級或3級之間截至年度的重大轉移2021年12月31日和2020年。

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，WesBanco已對其使用第3級輸入來確定公允價值：

 

 

 

關於第3級公允價值計量的量化信息

(單位：千)

 

公允價值
估算

 

 

估值
技術

 

看不見
輸入

 

範圍/加權
平均值

2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估貸款

 

$

13,558

 

 

抵押品評估(一)

 

評估調整(2)

 

0.0%/0.0%

 

 

 

 

 

 

 

清算費用(2)

 

(8.0%)/(8.0%)

2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個人評估貸款

 

$

1,958

 

 

抵押品評估(一)

 

評估調整(2)

 

(30.0%)/(30.0%)

 

 

 

 

 

 

 

清算費用(2)

 

(5.6%)/(5.6%)

擁有和擁有的其他房地產
收回的資產

 

 

549

 

 

抵押品評估(1)(3)

 

 

 

 

 

(1)
公允價值一般通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括無法識別的各種3級投入。
(2)
管理層可以根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均值以評估的百分比列示。
(3)
包括估計的清算費用和管理層無法確認的許多不同的質量調整。

126

 

WesBanco金融工具的估計公允價值摘要如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日的公允價值計量

 

(單位：千)

 

攜帶
金額

 

 

公允價值
估算

 

 

報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)

 

 

重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

1,251,358

 

 

$

1,251,358

 

 

$

1,251,358

 

 

$

—

 

 

$

—

 

股權證券

 

 

13,466

 

 

 

13,466

 

 

 

13,466

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售的債務證券

 

 

3,013,462

 

 

 

3,013,462

 

 

 

—

 

 

 

3,011,969

 

 

 

1,493

 

持有至到期的債務證券

 

 

1,004,555

 

 

 

1,028,452

 

 

 

—

 

 

 

1,028,047

 

 

 

405

 

淨貸款

 

 

9,611,856

 

 

 

9,385,917

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,385,917

 

持有待售貸款

 

 

25,277

 

 

 

25,277

 

 

 

—

 

 

 

25,277

 

 

 

—

 

其他資產--利率衍生工具

 

 

24,867

 

 

 

24,867

 

 

 

—

 

 

 

24,867

 

 

 

—

 

應計應收利息

 

 

60,844

 

 

 

60,844

 

 

 

60,844

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

13,565,863

 

 

 

13,575,477

 

 

 

12,273,211

 

 

 

1,302,266

 

 

 

—

 

聯邦住房貸款銀行借款

 

 

183,920

 

 

 

185,684

 

 

 

—

 

 

 

185,684

 

 

 

—

 

其他借款

 

 

141,893

 

 

 

134,288

 

 

 

134,288

 

 

 

—

 

 

 

—

 

次級債

 

 

132,860

 

 

 

109,186

 

 

 

—

 

 

 

109,186

 

 

 

—

 

其他負債--利率衍生工具

 

 

26,388

 

 

 

26,388

 

 

 

—

 

 

 

26,388

 

 

 

—

 

應計應付利息

 

 

1,901

 

 

 

1,901

 

 

 

1,901

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的公允價值計量

 

(單位：千)

 

攜帶
金額

 

 

公允價值
估算

 

 

報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)

 

 

重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見
輸入量
(3級)

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

905,447

 

 

$

905,447

 

 

$

905,447

 

 

$

—

 

 

$

—

 

股權證券

 

 

13,047

 

 

 

13,047

 

 

 

13,047

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售的債務證券

 

 

1,978,136

 

 

 

1,978,136

 

 

 

—

 

 

 

1,976,601

 

 

 

1,535

 

持有至到期的債務證券

 

 

730,886

 

 

 

768,183

 

 

 

—

 

 

 

767,720

 

 

 

463

 

淨貸款

 

 

10,603,406

 

 

 

10,802,883

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,802,883

 

持有待售貸款

 

 

168,378

 

 

 

168,378

 

 

 

—

 

 

 

168,378

 

 

 

—

 

其他資產--利率衍生工具

 

 

46,418

 

 

 

46,418

 

 

 

—

 

 

 

46,418

 

 

 

—

 

應計應收利息

 

 

66,790

 

 

 

66,790

 

 

 

66,790

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

12,429,373

 

 

 

12,439,981

 

 

 

10,810,863

 

 

 

1,629,118

 

 

 

—

 

聯邦住房貸款銀行借款

 

 

549,003

 

 

 

555,375

 

 

 

—

 

 

 

555,375

 

 

 

—

 

其他借款

 

 

241,950

 

 

 

235,796

 

 

 

235,796

 

 

 

—

 

 

 

—

 

次級債和次級債

 

 

192,291

 

 

 

174,452

 

 

 

—

 

 

 

105,768

 

 

 

68,684

 

其他負債--利率衍生工具

 

 

49,917

 

 

 

49,917

 

 

 

—

 

 

 

49,917

 

 

 

—

 

應計應付利息

 

 

4,314

 

 

 

4,314

 

 

 

4,314

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

以下方法和假設用於計量WesBanco綜合資產負債表上按成本計入的金融工具的公允價值：

現金和銀行到期款項： 現金和銀行到期的賬面金額是對公允價值的合理估計。

持有至到期的債務證券： 持有至到期的債務證券的公允價值的確定方式與投資證券相同，如上所述。

127

 

淨貸款：貸款的公允價值採用貼現現金流量法進行估計。貼現率考慮了目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及其他市場因素，包括流動性。WesBanco認為，貼現率與市場上發生的履約和不良貸款類型的交易一致。賬面價值是扣除貸款損失準備以及其他相關溢價和折扣後的淨值。由於評估信用質量所涉及的重大判斷，貸款被歸類在公允價值等級的第三級。

應計應收利息： 應計應收利息的賬面金額接近其公允價值。.

存款： 賬面金額被認為是對活期、儲蓄和其他浮動利率存款賬户的公允價值的合理估計。定期存款證的公允價值以貼現現金流量法估計，該等貼現現金流量法採用目前為剩餘期限相若的存款提供的利率。

聯邦住房貸款銀行借款： FHLB借款的公允價值是基於WesBanco目前可用於類似條款和剩餘期限的借款的利率。

其他借款： 購買的聯邦基金和隔夜清掃賬户的賬面價值通常接近公允價值。其他回購協議以市場報價為基礎(如果有)。如果某些固定和可調整利率回購協議沒有市場價格，則使用類似工具的報價市場價格。

次級債和次級債： 次級債務的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率，採用貼現現金流分析方法估計。由於未合併附屬信託欠下的次級債務的集合性質，而未合併附屬信託的交易並不活躍，因此估計公允價值是基於最近單一發行人信託優先證券的類似交易。

應計應付利息： 應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。

表外金融工具： 表外金融工具包括提供信貸的承諾，包括信用證。提供信貸承諾的公允價值乃根據訂立類似協議所收取的現行費用估計，並已考慮協議的餘下條款及交易對手目前的信用狀況。提供信用證和信用證的承諾的估計公允價值微不足道，因此沒有列在上表中。

128

 

不是的TE 18.綜合收益/(虧損)

截至年度的累計其他綜合收益中的活動2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日：

 

 

 

累計其他綜合收益/(虧損)(1)

 

(單位：千)

 

已定義
效益
平面圖

 

 

未實現收益
債務(虧損)
證券
可供-用於-
銷售

 

 

未實現收益
淺談債務證券
轉接自
可供-用於-
銷售
堅持下去-
成熟性

 

 

總計

 

2020年12月31日餘額

 

$

(15,502

)

 

$

46,861

 

 

 

—

 

 

$

31,359

 

以前的其他綜合收益/(虧損)
重新分類

 

 

13,192

 

 

 

(51,540

)

 

 

—

 

 

 

(38,348

)

從累計其他金額重新分類的金額
綜合收益/(虧損)

 

 

1,912

 

 

 

(43

)

 

 

—

 

 

 

1,869

 

週期變化

 

 

15,104

 

 

 

(51,583

)

 

 

—

 

 

 

(36,479

)

2021年12月31日的餘額

 

$

(398

)

 

$

(4,722

)

 

$

—

 

 

$

(5,120

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的餘額

 

$

(17,468

)

 

$

18,644

 

 

$

25

 

 

$

1,201

 

以前的其他綜合收益/(虧損)
重新分類

 

 

(320

)

 

 

30,153

 

 

 

—

 

 

 

29,833

 

從累計其他金額重新分類的金額
綜合收益/(虧損)

 

 

2,286

 

 

 

(1,936

)

 

 

(25

)

 

 

325

 

週期變化

 

 

1,966

 

 

 

28,217

 

 

 

(25

)

 

 

30,158

 

2020年12月31日餘額

 

$

(15,502

)

 

$

46,861

 

 

$

—

 

 

$

31,359

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日的餘額

 

$

(16,542

)

 

$

(21,522

)

 

$

193

 

 

$

(37,871

)

以前的其他綜合收益/(虧損)
重新分類

 

 

(3,239

)

 

 

40,341

 

 

 

—

 

 

 

37,102

 

從累計其他金額重新分類的金額
綜合收益/(虧損)

 

 

2,313

 

 

 

(175

)

 

 

(168

)

 

 

1,970

 

週期變化

 

 

(926

)

 

 

40,166

 

 

 

(168

)

 

 

39,072

 

2019年12月31日的餘額

 

$

(17,468

)

 

$

18,644

 

 

$

25

 

 

$

1,201

 

 

(1)
所有的金額都是税後淨額。相關所得税支出或福利使用聯邦和州合併所得税税率計算，近似為24在所有提交的期間中的百分比。

129

 

 

累計其他綜合明細
收入/(虧損)組成部分

 

重新分類的金額來自
累計其他
綜合收益/
(虧損)截至的年度
十二月三十一日，

 

 

淨額報表中受影響的行項目
收入

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

可供出售的證券(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券淨收益重新歸類為
收益

 

$

(56

)

 

$

(2,540

)

 

$

(227

)

 

證券淨收益(非利息收入)

相關所得税費用

 

 

13

 

 

 

604

 

 

 

52

 

 

所得税撥備

累計其他綜合影響淨額
當期收入/(虧損)

 

 

(43

)

 

 

(1,936

)

 

 

(175

)

 

 

持有至到期的證券(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

轉讓未實現收益攤銷
來自可供銷售的

 

 

—

 

 

 

(32

)

 

 

(222

)

 

證券的利息和股息(利息和股息
股息收入)

相關所得税費用

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

54

 

 

所得税撥備

累計其他綜合影響淨額
當期收入/(虧損)

 

 

—

 

 

 

(25

)

 

 

(168

)

 

 

固定福利計劃(2)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷淨虧損和先前服務
費用

 

 

2,521

 

 

 

3,000

 

 

 

3,042

 

 

員工福利(非利息支出)

相關所得税優惠

 

 

(609

)

 

 

(714

)

 

 

(729

)

 

所得税撥備

累計其他綜合影響淨額
當期收入/(虧損)

 

 

1,912

 

 

 

2,286

 

 

 

2,313

 

 

 

該期間的改敍總數

 

$

1,869

 

 

$

325

 

 

$

1,970

 

 

 

 

(1)
有關證券未實現收益和從累積的其他全面收入中重新分類的相關金額的更多細節，請參閲附註4，“證券”。
(2)
包括在定期養卹金淨費用的計算中。更多詳情見附註13，“僱員福利計劃”。 

不是的TE 19.承付款和或有負債

承諾--在正常業務過程中，WesBanco提供表外信貸安排，使其客户能夠實現他們的融資目標。這些工具在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。如果提供信用證和備用信用證的金融工具的其他當事方不履行承諾，WesBanco面臨的信貸損失僅限於這些工具的合同金額。WesBanco在做出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸政策。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。與承付款有關的信貸損失準備金為#美元。7.8百萬美元和美元9.5百萬，截至分別為2021年12月31日和2020年12月31日，並列入綜合資產負債表上的其他負債。

信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排，包括正常的商業活動、債券融資和類似交易。信用證被認為是擔保。與信用證有關的負債為#美元。0.2百萬美元，截至兩者2021年12月31日和2020年。

對由其他實體提供資金的購買貸款的或有債務包括負擔得起的住房計劃擔保、信用卡擔保、有追索權的出售貸款以及對聯邦住房金融局的債務。保障性住房計劃擔保是對各類建設項目貸款的履約擔保。隨着貸款餘額的減少，擔保也會攤銷。信用卡擔保是指不屬於WesBanco所有的信用卡餘額，即銀行對持卡人的履約進行擔保。

130

 

下表列出了提供信用證、保函和各種未償信用證的總承諾額：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

信用額度

 

$

2,954,147

 

 

$

2,510,011

 

已批准但未結清的貸款

 

 

472,810

 

 

 

381,180

 

透支限額

 

 

370,439

 

 

 

154,322

 

信用證

 

 

29,017

 

 

 

53,788

 

或有債務和其他擔保

 

 

68,235

 

 

 

126,984

 

 

或有負債-WesBanco是各種法律和行政訴訟和索賠的當事人。雖然任何訴訟都含有不確定因素，但管理層並不認為與此類訴訟或未決或已知受到威脅的索賠有關的重大損失是合理可能的。

不是的TE 20.WesBanco銀行社區發展公司

WesBanco Bank社區開發公司(WBCDC)是WesBanco銀行的合併子公司，是一家註冊開發實體(CDE)，擁有$125.0百萬新市場税收抵免(NMTC)，其中112.5在WBCDC投資了100萬美元2021年12月31日。剩餘的$12.5數百萬的NMTC，它有不是3.到目前為止還沒有投資2021年12月31日於2019年被授予世界疾病預防控制中心。NMTC計劃由美國財政部社區發展金融機構基金管理，旨在刺激低收入社區的經濟和社區發展以及創造就業機會。該計劃為在CDE中進行合格股權投資(“QEI”)的投資者提供聯邦税收抵免。CDE被要求將每個QEI的收益投資於低收入社區，低收入社區通常被定義為貧困率高於20低於或等於%和/或中位數的家庭收入80佔該地區家庭收入中位數的%。

提供給投資者的信貸總額39CDE中每個QEI的%，並在七年制信用額度期限。在頭三年的每一年中，投資者都會獲得相當於5投資者為每一次QEI向CDE支付的總金額的百分比。在剩下的四年中的每一年，投資者都會獲得相當於6投資者為每一次QEI向CDE支付的總金額的百分比。自.起2021年12月31日，WesBanco已收到$29.3在七年的抵免免税期內為其$112.5向WBCDC投資了100萬NMTC權力機構。WesBanco有資格獲得額外的$14.6在其剩餘的信貸免税期內，與QEI投資總額相關的税收抵免為100萬美元。此外，WesBanco將有資格獲得$4.9 在七年的抵免免税期內，12.5 2019年授予的100萬NMTC授權尚未投資。

WesBanco銀行確認美元2.6百萬，$2.0百萬美元和美元1.6在截至該年度的所得税撥備中以百萬美元計分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。這些税收抵免受到某些一般營業税抵免的限制，因此在WesBanco的聯邦所得税申報單上的扣除額也受到限制。截至2021年12月31日, 不是以前的NMTC已結轉到未來納税年度。

WesBanco銀行就每個QEI要求的NMTC在每個QEI的信貸寬限期內發生下列任何情況時仍可重新獲得：

•
如果少於基本上所有(通常定義為85%)的QEI收益沒有被世行疾控中心用於進行合格的低收入社區投資；
•
世界銀行疾病預防控制中心不再是CDE；或
•
WBCDC在當前信貸寬限期結束前贖回其QEI投資。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，上述收繳事件均未發生，管理層認為在可預見的未來也不會發生此類事件。大約一半的税收抵免不再受到重新徵收的影響。

在截至2021年12月31日的一年中，世行確認淨收益為#美元。3.8十多年前，它投資了一家初創公司，該公司於2021年被一家上市公司收購。這一收益在合併損益表中反映在其他不動產擁有和其他資產的淨收益(虧損)中。

131

 

以下簡明財務報表彙總了世行截至2021年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的年度經營業績和現金流：

資產負債表

 

(單位：千)

 

2021年12月31日

 

資產

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

68,141

 

貸款，扣除信貸損失準備金後的淨額 $0.8百萬

 

 

56,517

 

投資

 

 

5,417

 

其他資產

 

 

1,807

 

總資產

 

$

131,882

 

負債

 

$

920

 

股東權益

 

 

130,962

 

總負債與股東權益

 

$

131,882

 

 

損益表

 

(單位：千)

 

截至2021年12月31日止的年度

 

利息收入

 

 

 

貸款

 

$

1,375

 

其他

 

 

-

 

利息收入總額

 

 

1,375

 

信貸損失準備金

 

 

(214

)

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

 

1,589

 

投資收益

 

 

3,782

 

非利息支出

 

 

130

 

未計提所得税準備的收入

 

 

5,241

 

所得税撥備

 

 

1,194

 

淨收入

 

$

4,047

 

 

現金流量表

 

(單位：千)

 

截至2021年12月31日止的年度

 

經營活動

 

 

 

淨收入

 

$

4,047

 

信貸損失準備金

 

 

(214

)

投資收益

 

 

(3,782

)

其他資產變動淨額

 

 

(1,014

)

其他負債淨變動

 

 

674

 

用於經營活動的現金淨額

 

 

(289

)

投資活動

 

 

 

貸款增加

 

 

(9,352

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(9,352

)

融資活動

 

 

 

母公司合格股權投資

 

 

12,500

 

融資活動提供的現金淨額

 

 

12,500

 

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

2,859

 

年初現金及現金等價物

 

 

65,282

 

年終現金及現金等價物

 

$

68,141

 

 

132

 

不是的TE 21.與關聯方的交易

WesBanco及其附屬公司的若干董事及高級職員(包括其聯屬公司、家族及作為主要擁有人的實體)是該等附屬公司的客户或供應商，並已在日常業務過程中與該等附屬公司進行交易，並預期會與該等附屬公司進行交易。此外，某些董事也是身為本行客户或供應商的公司的董事或高級職員，並在正常業務過程中曾與本行進行交易，並預期會與本行進行交易。管理層認為，此類交易符合審慎的銀行做法，並符合適用的銀行法規。關聯方的債務總額約為$10.0百萬，$12.4百萬美元和美元8.9百萬，截至分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。2021年期間, $2.5為關聯方貸款提供了100萬美元的資金，並4.9數百萬人被償還或不再有親屬關係。在…December 31, 2021, 2020 and 2019, 不是其中一筆未償還的關聯方貸款已逾期。90天數或以上，非應計天數，或被視為TDR。

不是的TE 22.監管事項

聯邦儲備銀行是母公司WesBanco的主要監管機構。WesBanco銀行是一家州非成員銀行，由FDIC和西弗吉尼亞州金融機構分部共同監管。WesBanco是一家獨立於其子公司的法人實體，依賴其子公司WesBanco銀行的股息，為向股東支付股息提供資金，為其當前的股票回購計劃提供資金，並提供其他現金需求。WesBanco銀行向WesBanco支付股息受州和聯邦銀行監管。根據適用法律，如果一家銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過可用留存收益，或超過該銀行該年度的淨利潤(由監管機構定義)和前兩年的留存淨利潤的總和，則需要獲得銀行監管機構的批准。截至2021年12月31日，根據FDIC和西弗吉尼亞州的規定，WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下獲得高達1%的股息o $161.9 來自WesBanco銀行的100萬美元。

WesBanco銀行還被要求在聯邦儲備銀行保持無息準備金餘額。銀行確實這麼做了不是在2021年或2020年，我們沒有存款準備金率。

此外，WesBanco和WesBanco銀行還受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求(基於風險的資本比率)的約束。未能達到最低資本金要求可能引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對WesBanco的財務業績產生重大不利影響。

所有銀行控股公司和銀行子公司的普通股一級資本(CET1)至少4.5%，核心資本(“Tier 1”)至少6風險加權資產的百分比，總資本至少8%的風險加權資產，最低一級槓桿率為4%。一級資本主要由股東權益組成；不包括計入累計其他全面收益、商譽較少和其他無形資產的項目。總資本由一級資本加上貸款損失準備金(受限制)和信託優先證券組成。法規還將CET1、一級風險資本、總風險資本和一級槓桿資本的“資本充足”水平定義為6.5%, 8%, 10%，以及5%。根據聯邦存款保險公司改善法案，WesBanco和WesBanco Bank被歸類為資本充足的銀行2021年12月31日和2020年。自2021年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了WesBanco的“資本充裕”類別。

巴塞爾III資本標準於2015年1月1日生效，分階段實施，至2019年1月1日結束。該標準規定了多德-弗蘭克法案要求的最低資本水平，即在2010年5月19日之前發行的優先證券作為銀行控股公司1級資本的永久信託。1510億美元，並增加了某些類別資產所需的資本。在最低資本標準中還增加了資本保護緩衝，以避免對股息、股票回購、某些激勵措施和其他限制的限制。包括這一資本保護緩衝，CET1、一級風險資本和總風險資本的最低水平定義為7.0%, 8.5%和10.5%。

WesBanco目前有$132.9在其綜合資產負債表中，次級債務為100萬美元，作為長期債務的一個單獨類別列示。出於監管目的，信託優先證券總額為130.0根據目前的監管報告要求，由WesBanco的未合併信託子公司發行的此類次級債務被視為二級資本，因為WesBanco的總綜合資產超過$15截至2021年12月31日和2020年12月31日。

2020年3月26日，監管機構發佈了《暫行財務規則》(《國際財務報告準則》)《監管資本規則：現行撥備預計損失法的修訂過渡》，以應對新冠肺炎蔓延給經濟活動帶來的幹擾。IFR為2020年期間採用CECL的金融機構提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響，隨後是三年制過渡期，以逐步取消最初兩年延遲提供的資本利益總額(“五年過渡“)。WesBanco通過了CECL，自2020年1月1日起生效，並選舉實施五年過渡期。截至2021年12月31日，在沒有資本收益的情況下，世行和WesBanco的監管資本水平將繼續高於被視為“資本充足”所需的金額，因為資本收益接近20至40四個監管比率中的三個基點，而基於風險的資本總額在沒有過渡的情況下會略高一些。

133

 

下表彙總了WesBanco和世行的基於風險的資本金金額和比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

(千美元)

 

最低要求
值(1)

 

 

井
大寫(2)

 

 

金額

 

 

比率

 

 

最低要求
金額(1)

 

 

金額

 

 

比率

 

 

最低要求
金額(1)

 

WesBanco公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

 

4.00

%

 

 

5.00

%

 

$

1,586,165

 

 

 

10.02

%

 

$

633,089

 

 

$

1,617,413

 

 

 

10.51

%

 

$

615,814

 

一級資本與風險加權資產之比

 

 

6.00

%

 

 

8.00

%

 

 

1,586,165

 

 

 

14.05

%

 

 

677,190

 

 

 

1,617,413

 

 

 

14.72

%

 

 

659,372

 

總資本與風險加權資產之比

 

 

8.00

%

 

 

10.00

%

 

 

1,795,661

 

 

 

15.91

%

 

 

902,920

 

 

 

1,931,414

 

 

 

17.58

%

 

 

879,162

 

普通股權益第1級

 

 

4.50

%

 

 

6.50

%

 

 

1,441,681

 

 

 

12.77

%

 

 

507,893

 

 

 

1,472,929

 

 

 

13.40

%

 

 

494,529

 

WesBanco銀行

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

 

4.00

%

 

 

5.00

%

 

$

1,529,227

 

 

 

9.68

%

 

$

631,920

 

 

$

1,536,609

 

 

 

10.00

%

 

$

614,792

 

一級資本與風險加權資產之比

 

 

6.00

%

 

 

8.00

%

 

 

1,529,227

 

 

 

13.60

%

 

 

674,622

 

 

 

1,536,609

 

 

 

14.04

%

 

 

656,732

 

總資本與風險加權資產之比

 

 

8.00

%

 

 

10.00

%

 

 

1,608,723

 

 

 

14.31

%

 

 

899,496

 

 

 

1,685,610

 

 

 

15.40

%

 

 

875,643

 

普通股權益第1級

 

 

4.50

%

 

 

6.50

%

 

 

1,529,227

 

 

 

13.60

%

 

 

505,967

 

 

 

1,536,609

 

 

 

14.04

%

 

 

492,549

 

 

(1)
保持充足資本的最低要求。
(2)
在及時糾正措施的規定下資本充足。 

不是的TE 23.母公司簡明財務報表

以下是母公司的簡明資產負債表、損益表和現金流量表：

資產負債表

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

163,356

 

 

$

223,224

 

對子公司的投資-銀行

 

 

2,636,220

 

 

 

2,675,923

 

對子公司的投資-非銀行

 

 

10,121

 

 

 

9,731

 

可供出售的證券，按公允價值計算

 

 

—

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

39,678

 

 

 

38,194

 

總資產

 

$

2,849,375

 

 

$

2,947,072

 

負債

 

 

 

 

 

 

欠未合併附屬信託公司的次級債務

 

$

132,860

 

 

$

167,290

 

應付股息和其他負債

 

 

23,349

 

 

 

23,045

 

總負債

 

 

156,209

 

 

 

190,335

 

股東權益

 

 

2,693,166

 

 

 

2,756,737

 

總負債與股東權益

 

$

2,849,375

 

 

$

2,947,072

 

 

134

 

損益表

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

來自子公司的股息-銀行

 

$

250,500

 

 

$

64,000

 

 

$

102,000

 

來自非銀行子公司的股息

 

 

1,800

 

 

 

1,200

 

 

 

4,471

 

證券收入

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

15

 

其他收入

 

 

—

 

 

 

485

 

 

 

1,433

 

總收入

 

 

252,300

 

 

 

65,663

 

 

 

107,919

 

利息支出

 

 

5,673

 

 

 

6,964

 

 

 

7,660

 

其他費用

 

 

5,698

 

 

 

5,415

 

 

 

8,807

 

總費用

 

 

11,371

 

 

 

12,379

 

 

 

16,467

 

所得税前收益和子公司未分配淨收入

 

 

240,929

 

 

 

53,284

 

 

 

91,452

 

所得税優惠

 

 

(4,163

)

 

 

(2,471

)

 

 

(3,207

)

子公司未分配淨收入前收益

 

 

245,092

 

 

 

55,755

 

 

 

94,659

 

(超額股息)子公司未分配淨收入中的權益

 

 

(2,832

)

 

 

66,289

 

 

 

64,214

 

淨收入

 

 

242,260

 

 

 

122,044

 

 

 

158,873

 

優先股股息

 

 

10,125

 

 

 

2,644

 

 

 

—

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

232,135

 

 

$

119,400

 

 

$

158,873

 

 

其他全面收益和累計其他全面收益的明細計入合併財務報表。

現金流量表

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

242,260

 

 

$

122,044

 

 

$

158,873

 

調整以將淨收益調整為淨額
經營活動提供的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

子公司的超額股息(未分配淨收入中的權益)

 

 

2,832

 

 

 

(66,289

)

 

 

(64,214

)

(增加)其他資產減少

 

 

(1,453

)

 

 

121

 

 

 

(5,443

)

證券淨虧損(收益)

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

(19

)

其他-網絡

 

 

7,984

 

 

 

5,865

 

 

 

6,898

 

經營活動提供的淨現金

 

 

251,623

 

 

 

61,763

 

 

 

96,095

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售收益-可供出售的證券

 

 

—

 

 

 

203

 

 

 

1,007

 

收購和子公司的額外資本化，
取得的現金淨額

 

 

—

 

 

 

(35,000

)

 

 

62,112

 

投資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

—

 

 

 

(34,797

)

 

 

63,119

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

次級債務和次級債務的償還

 

 

(35,000

)

 

 

(6,702

)

 

 

(33,506

)

普通股發行

 

 

—

 

 

 

59

 

 

 

72

 

發行優先股

 

 

—

 

 

 

144,484

 

 

 

—

 

購買的庫存股-淨額

 

 

(179,882

)

 

 

(24,540

)

 

 

(10,211

)

支付給普通股和優先股股東的股息

 

 

(96,609

)

 

 

(87,897

)

 

 

(66,572

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(311,491

)

 

 

25,404

 

 

 

(110,217

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(59,868

)

 

 

52,370

 

 

 

48,997

 

年初現金及現金等價物

 

 

223,224

 

 

 

170,854

 

 

 

121,857

 

年終現金及現金等價物

 

$

163,356

 

 

$

223,224

 

 

$

170,854

 

 

135

 

不E 24.業務細分

WesBanco運營二應報告的部門：(一)社區銀行和(二)信託和投資服務。WesBanco的社區銀行部門提供傳統上由全面服務的商業銀行提供的服務，包括商業需求、個人活期和定期存款賬户，以及商業、抵押和個人分期付款貸款，以及某些非傳統服務，如保險和證券經紀服務。信託和投資服務部門提供信託服務以及包括共同基金在內的各種另類投資產品。信託和投資服務部門資產的市場價值約為#美元。5.6億，美元5.010億美元4.7億美元，截至分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。這些資產由WesBanco以受託或代理客户的身份持有，因此不作為資產計入WesBanco的綜合資產負債表。

按業務分類的簡明財務信息如下：

 

(單位：千)

 

社區
銀行業

 

 

信任和
投資
服務

 

 

已整合

 

截至2021年12月31日止的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和股息收入

 

$

484,967

 

 

$

—

 

 

$

484,967

 

利息支出

 

 

27,034

 

 

 

—

 

 

 

27,034

 

淨利息收入

 

 

457,933

 

 

 

—

 

 

 

457,933

 

信貸損失準備金

 

 

(64,274

)

 

 

—

 

 

 

(64,274

)

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

 

522,207

 

 

 

—

 

 

 

522,207

 

非利息收入

 

 

103,274

 

 

 

29,511

 

 

 

132,785

 

非利息支出

 

 

336,766

 

 

 

16,377

 

 

 

353,143

 

未計提所得税準備的收入

 

 

288,715

 

 

 

13,134

 

 

 

301,849

 

所得税撥備

 

 

56,831

 

 

 

2,758

 

 

 

59,589

 

淨收入

 

 

231,884

 

 

 

10,376

 

 

 

242,260

 

優先股股息

 

 

10,125

 

 

 

—

 

 

 

10,125

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

221,759

 

 

$

10,376

 

 

$

232,135

 

截至2020年12月31日止年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和股息收入

 

$

541,277

 

 

$

—

 

 

$

541,277

 

利息支出

 

 

61,797

 

 

 

—

 

 

 

61,797

 

淨利息收入

 

 

479,480

 

 

 

—

 

 

 

479,480

 

信貸損失準備金

 

 

107,741

 

 

 

—

 

 

 

107,741

 

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

 

371,739

 

 

 

—

 

 

 

371,739

 

非利息收入

 

 

101,850

 

 

 

26,335

 

 

 

128,185

 

非利息支出

 

 

338,526

 

 

 

16,319

 

 

 

354,845

 

未計提所得税準備的收入

 

 

135,063

 

 

 

10,016

 

 

 

145,079

 

所得税撥備

 

 

20,932

 

 

 

2,103

 

 

 

23,035

 

淨收入

 

 

114,131

 

 

 

7,913

 

 

 

122,044

 

優先股股息

 

 

2,644

 

 

 

—

 

 

 

2,644

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

111,487

 

 

$

7,913

 

 

$

119,400

 

截至2019年12月31日止年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和股息收入

 

$

484,253

 

 

$

—

 

 

$

484,253

 

利息支出

 

 

84,349

 

 

 

—

 

 

 

84,349

 

淨利息收入

 

 

399,904

 

 

 

—

 

 

 

399,904

 

信貸損失準備金

 

 

11,198

 

 

 

—

 

 

 

11,198

 

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

 

388,706

 

 

 

—

 

 

 

388,706

 

非利息收入

 

 

90,137

 

 

 

26,579

 

 

 

116,716

 

非利息支出

 

 

295,747

 

 

 

16,461

 

 

 

312,208

 

未計提所得税準備的收入

 

 

183,096

 

 

 

10,118

 

 

 

193,214

 

所得税撥備

 

 

32,216

 

 

 

2,125

 

 

 

34,341

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

150,880

 

 

$

7,993

 

 

$

158,873

 

 

信託和投資服務部門的非受託資產總額為#美元。3.7百萬美元(包括$1.4百萬信託客户無形資產)，$4.1百萬美元，以及$4.2百萬美元December 31, 2021, 2020, and 2019，分別為。所有其他資產，包括商譽和其他無形資產的剩餘部分，都分配給了社區銀行部門。

136

 

項目9.與ACCO的變化和分歧關於會計和財務披露的UNTANTS

沒有。

第9A項。控制和程序

WesBanco管理層根據交易法第13a-15條，在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2021年12月31日WesBanco的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，WesBanco的披露控制和程序有效地及時提醒他們注意與WesBanco(包括其合併子公司)有關的重大信息，根據交易所法案，WesBanco必須包括在定期文件中。

2021年，公司完成了將原有核心銀行系統改造為新核心銀行平臺的工作。這一升級包括對貸款和存款領域以及數字銀行和總分類賬等方面的改進。作為轉換的結果，流程和程序發生了某些變化，這些變化對本公司2021年財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生了重大影響。

在本報告所述期間，本公司財務報告內部控制並無其他重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層關於財務報告內部控制的報告和本公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所關於財務報告內部控制的審計報告包含在本報告的開頭“項目8.財務報表和補充數據”並通過引用併入本項目9A中。

項目9B。其他R信息

沒有。

站點M9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

137

 

部分(三)

項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理

本第10項所需資料乃參考吾等委託書的適用資料併入本公司董事、被提名人、留任董事、本公司行政人員的選舉、公司管治、拖欠第16(A)條的報告及審計委員會及若干其他部分。

道德準則

WesBanco通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，包括WesBanco的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他高管。WesBanco的“商業行為和道德準則”可以在我們的網站http://www.wesbanco.com上的“投資者關係”下“治理文件”下的“關於我們”部分找到。WesBanco打算在其網站上披露對本道德準則的任何更改、修訂或豁免。

WesBanco將免費向任何需要此類信息的股東提供WesBanco《道德守則》的打印副本。要獲得WesBanco《道德守則》的副本，請聯繫：約翰·伊安農，WesBanco，Inc.，銀行廣場1號，西弗吉尼亞州惠靈市，郵編26003。(304)905-7021

第11項.執行VE補償

本第11項所要求的資料是參考我們的委託書中的適用資料而納入的，這些資料載於《薪酬彙總表》、《董事會和委員會會議及成員薪酬》、《薪酬委員會聯鎖及內部人士參與》、《薪酬委員會報告》、《薪酬討論及分析》及若干其他章節。

項目12.某些受益OW的擔保所有權業主和管理層及相關股東事宜

本第12項所要求的資料(以下權益補償計劃資料項下提供的資料除外)是參考吾等在董事、代名人及高級職員及持有本公司超過5%普通股的實益擁有人的證券所有權項下的委託書所載的適用資料而合併的。

下表列出了截至2021年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的某些信息。

股權薪酬計劃信息

 

計劃類別

 

數量
證券轉至
在…上發出
演練
傑出的
選項

 

 

加權平均
行權價格
傑出的
選項

 

 

數量
證券
剩餘時間為
未來發行
在權益下
補償
平面圖

 

證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

778,542

 

 

$

32.04

 

 

 

1,788,174

 

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

無

 

 

無

 

 

無

 

 

本第13項所需資料乃參考吾等於董事及高級職員交易及董事選舉項下所載委託書內的適用資料而納入。有關關聯方交易的其他資料載於綜合財務報表附註20“與關聯方的交易”下的年度報告。

第14項：本金賬户NTING費用和服務

本第14項所需資料乃參考本公司在獨立註冊會計師事務所標題下所載委託書內的適用資料而合併。

138

 

部分IV

項目15.展品和國際泳聯NCIAL語句時間表

(A)作為表格10-K一部分提交的某些文件

(一)合併財務報表：請參閲本年度報告表格10-K的第II部分第8項。

(2)財務報表明細表：由於所需信息不適用或信息在合併財務報表或相關附註中列報，因此沒有提交財務報表附表。

(3)展品清單本年度報告的10-K表格中所列的證據在此存檔或通過引用併入本文。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

139

 

展品索引

 

展品
數

文檔

 

位置

 

 

 

 

2.1

2019年7月23日WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.、Old Line BancShares，Inc.和Old Line Bank之間的合併協議和計劃。

 

通過引用註冊人於2019年7月23日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。

 

 

 

 

3.1

WesBanco，Inc.附則(2021年5月4日修訂和重新發布)。

 

通過引用註冊人於2021年5月6日提交給證券交易委員會的Form 10-Q而合併。

 

 

 

 

3.2

2015年8月27日的WesBanco，Inc.公司章程修正案，將授權普通股從50,000,000股增加到100,000,000股，並重述了公司章程。

 

通過引用註冊人於2020年2月28日向證券交易委員會提交的Form 10-K表3.2併入。

 

 

 

 

 

 

3.3

WesBanco，Inc.重新制定的公司章程修正案

 

通過引用註冊人於2020年8月11日向證券交易委員會提交的表格8-K的附件3.1而併入。

 

 

 

 

4.1

WesBanco，Inc.普通股證書樣本。(P)

 

根據註冊人於1991年8月9日向證券交易委員會提交的註冊號為33-42157的表格S-4先前的註冊説明書而成立為法團。

 

 

 

 

4.2

作為發行人的WesBanco公司和作為受託人的紐約銀行簽訂了2003年6月19日的初級附屬契約，並修訂和重新簽署了WesBanco，Inc.Capital Trust II的信託聲明。

 

通過引用註冊人於2003年8月13日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

 

 

4.3

作為發行人的WesBanco公司和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂了日期為2003年6月26日的契約，並修訂和重新簽署了WesBanco公司資本法定信託III的信託聲明。

 

通過引用註冊人於2003年8月13日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

 

 

4.4

作為發行方的WesBanco公司和作為受託人的威爾明頓信託公司簽訂了日期為2004年6月17日的契約，並於2004年6月17日修訂和重新簽署了WesBanco Capital Trust IV的信託聲明。

 

通過引用註冊人於2004年8月9日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

 

 

 

 

4.5

作為發行方的WesBanco公司和作為受託人的威爾明頓信託公司簽訂了日期為2004年6月17日的契約，並於2004年6月17日修訂和重新發布了WesBanco Capital Trust V的信託聲明。

 

通過引用註冊人於2004年8月9日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

4.6

WesBanco公司和作為受託人的威爾明頓信託公司簽訂了日期為2005年3月17日的契約，並於2005年3月17日修訂和重新發布了WesBanco Capital Trust VI的信託聲明。

 

通過引用註冊人於2005年3月18日向證券交易委員會提交的Form 8-K而合併。

 

 

4.7

證券説明。

 

通過引用註冊人於2021年2月26日提交給證券交易委員會的表格10-K的附件4.7而併入。

 

 

4.8

《存款協議》，日期為2020年8月11日，由WesBanco，Inc.、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.共同擔任存託人，以及其中所述存託憑證的不時持有人簽署。

 

通過引用註冊人於2020年8月11日向證券交易委員會提交的表格8-K的附件4.1而併入。

 

 

4.9

代表A系列優先股的證書樣本。

 

通過引用註冊人於2020年8月11日向證券交易委員會提交的表格8-K的附件4.2而併入。

 

140

 

 

 

4.10

存託收據格式。

 

通過引用註冊人於2020年8月11日向證券交易委員會提交的表格8-K的附件4.1而併入。

 

 

10.1

WesBanco，Inc.激勵獎金、期權和限制性股票計劃於1998年2月13日通過，並於2010年2月25日、2017年2月23日和2021年2月25日修訂和重述。**

 

通過引用註冊人於2021年4月21日提交給證券交易委員會的表格8-K的附件10.1而併入。

 

 

10.2

WesBanco Bank，Inc.、WesBanco，Inc.和Brent E.Richmond之間於2001年11月30日簽訂的僱傭協議。 **

 

以註冊人於2001年12月10日向證券交易委員會提交的第333-74814號註冊號下的表格S-4先前的註冊説明書為參考而成立。

 

 

 

 

10.3

WesBanco Bank，Inc.、Robert H.Young和WesBanco，Inc.於2001年6月30日簽訂的僱傭協議。 **

 

通過引用註冊人於2002年3月29日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.4

2014年9月5日，WesBanco，Inc.和PNC Bank，National Association之間的信函協議和承諾的信用額度票據。

 

通過引用註冊人於2014年9月8日提交給證券交易委員會的表格8-K併入。

 

 

10.5

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.和Robert H.Young之間修訂和重新簽署的控制權變更協議的格式。 **

 

通過引用註冊人於2005年8月5日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.6

修訂和重新簽署的薪金延續協議--WesBanco Bank，Inc.和高管之間的控制權條款變化(以及他們65歲時相關的十年福利)如下：Robert H.Young(40,000美元)和Brent E.Richmond(12,000美元)。 **

 

通過引用註冊人於2005年8月5日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.7

WesBanco，Inc.遞延薪酬計劃-針對董事和合格員工(經修訂)。 **

 

通過引用註冊人於2006年3月10日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.8

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.、Brent E.Richmond、Michael L.Perkins和Jayson M.Zatta之間修訂和重新簽署的控制權變更協議的格式。 **

 

通過引用註冊人於2006年4月28日向證券交易委員會提交的Form 8-K而合併。

 

 

 

 

10.9

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.和Robert H.Young之間的高管薪酬修訂協議的格式. **

 

通過引用註冊人於2009年3月10日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.10

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.和Robert H.Young之間的高管薪酬修訂協議的格式。 **

 

通過引用註冊人於2009年8月10日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.11

WesBanco，Inc.獎勵獎金、期權和限制性股票計劃-股票期權協議的格式。 **

 

通過引用註冊人於2010年7月30日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.12

WesBanco，Inc.獎勵獎金、期權和限制性股票計劃-限制性股票協議的形式。 **

 

通過引用註冊人於2010年7月30日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.13

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.和Jonathan D.Dargusch之間修訂和重新簽署的僱傭協議的格式。 **

 

通過引用註冊人於2013年6月5日向證券交易委員會提交的Form 8-K而合併。

 

 

10.14

WesBanco，Inc.、WesBanco Bank，Inc.與高管Jonathan D.Dargusch、Anthony F.Pietranton和Ivan L.Burdine之間的控制變更協議格式。 **

 

通過引用註冊人於2013年6月5日向證券交易委員會提交的Form 8-K而合併。

 

 

10.15

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2014年4月24日，由WesBanco Bank，Inc.、Todd F.Clossin和WesBanco，Inc.

 

通過引用註冊人於2014年4月24日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。

 

141

 

 

 

10.16

WesBanco，Inc.和Todd F.Clossin之間的限制性股票協議。 **

 

通過引用註冊人於2013年10月24日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。

 

 

10.17

WesBanco，Inc.KSOP，修訂和重新修訂，2014年1月1日生效。 **

 

通過引用註冊人於2015年2月27日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

 

 

10.18

WesBanco，Inc.KSOP第一修正案，2014年1月1日生效。 **

 

通過引用註冊人於2015年2月27日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

 

10.19

 

WesBanco，Inc.KSOP第二修正案，2014年1月1日生效。 **

 

 

通過引用註冊人於2015年2月27日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.20

WesBanco銀行、WesBanco Inc.和高管之間的僱傭協議格式(生效日期)：Jayson M.Zatta(2015年3月1日生效)和Anthony F.Pietranton(2015年1月9日生效) **

 

通過引用註冊人於2015年7月30日提交給證券交易委員會的10-Q表格而合併。

 

 

10.21

WesBanco，Inc.股東總回報計劃管理規則。 **

 

通過引用註冊人於2015年11月24日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。

 

 

10.22

WesBanco，Inc.獎勵獎金、期權和限制性股票計劃-股東總回報協議的形式。 **

 

通過引用註冊人於2016年2月26日提交給證券交易委員會的Form 10-K而合併。

 

 

10.23

WesBanco，Inc.KSOP第三修正案，2016年9月9日生效。 **

 

通過引用註冊人於2018年2月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K而併入。

 

 

10.24

WesBanco，Inc.激勵獎金、期權和限制性股票計劃-業績限制性股票協議的形式。**

 

註冊人於2017年7月31日向美國證券交易委員會提交了10-Q表格，通過引用附件10.2併入。

 

 

10.25

WesBanco，Inc.KSOP第四修正案於2018年4月1日生效。 **

 

通過引用註冊人於2019年3月1日提交給證券交易委員會的Form 10-K而合併。

 

 

10.26

WesBanco，Inc.KSOP第五修正案於2018年8月20日生效。 **

 

通過引用註冊人於2019年3月1日提交給證券交易委員會的Form 10-K而合併。

 

 

10.27

修訂和重新簽署了WesBanco，Inc.和PNC Bank，National Association之間的承諾信用額度票據。

 

通過引用註冊人於2019年9月6日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。

 

 

10.28

僱傭協議，日期為2019年7月23日，由WesBanco Bank，Inc.、James W.Cornelsen和WesBanco，Inc. **

 

註冊人於2019年8月23日向美國證券交易委員會提交的S-4表格通過引用附件10.1併入。

 

 

 

 

10.29

WesBanco，Inc.KSOP第六修正案於2020年1月1日生效。**

 

通過引用註冊人於2020年2月28日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.30

WesBanco，Inc.KSOP第七修正案於2019年11月22日生效。 **

 

通過引用註冊人於2020年2月28日向證券交易委員會提交的Form 10-K而合併。

 

 

10.31

WesBanco，Inc.和PNC Bank，National Association之間貸款文件的修正案。

 

通過引用註冊人於2020年8月28日向證券交易委員會提交的表格8-K的附件10.1而併入。

 

142

 

 

 

 

 

10.32

諮詢協議，日期為2021年9月1日，由WesBanco Bank，Inc.和Robert H.Young簽署。**

 

通過引用註冊人於2021年9月2日提交給證券交易委員會的表格8-K的附件10.1而併入。

 

 

 

 

10.33

僱傭協議，日期為2021年12月16日，由WesBanco Bank，Inc.，JDaniel K.Weiss，Jr.和WesBanco，Inc. **

 

通過引用註冊人於2021年12月17日提交給證券交易委員會的表格8-K的附件10.1而併入。

 

 

 

 

10.34

控制變更協議，日期為2021年12月16日，由WesBanco Bank，Inc.，JDaniel K.Weiss，Jr.簽署。和WesBanco，Inc. **

 

通過引用註冊人於2021年12月17日提交給證券交易委員會的表格8-K的附件10.2而併入。

 

 

11

普通股每股收益的計算。

 

普通股每股收益的計算列於本年度報告附註3“每股普通股收益”表格10-K中。

 

 

 

 

21

註冊人的重要子公司。

 

*

 

 

 

 

23

獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。

 

*

 

 

24

授權書。

 

*

 

 

31.1

根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)對定期報告首席執行官的證明。

 

*

 

 

31.2

根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)證明首席財務官定期報告。

 

*

 

 

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。

 

*

 

 

101.INS

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

 

*

 

 

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

*

 

 

 

 

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

***

 

 

 

 

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

***

 

 

 

 

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

***

 

 

 

 

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

***

 

 

 

 

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

 

***

 

*隨函存檔

**表示管理層補償計劃、合同或安排

*電子歸檔

(P)文件FILED

143

 

SIGNAURES

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年2月28日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。

 

 

 

 

WesBanco公司

 

 

 

 

發信人：

 

/s/託德·F·克洛辛

 

 

 

託德·F·克洛辛

 

 

 

總裁與首席執行官

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已於2022年2月28日由以下注冊人代表註冊人以指定身份簽署。

 

 

發信人：

 

/s/託德·F·克洛辛

 

 

 

託德·F·克洛辛

 

 

 

首席執行官總裁和董事

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

發信人：

 

/Daniel·K·韋斯，Jr.

 

 

 

小Daniel·K·韋斯。

 

 

 

常務副總裁兼首席財務官

 

 

 

(首席財務會計官)

 

 

發信人：

 

克里斯托弗·V·克里斯

 

 

 

克里斯托弗·V·克里斯

 

 

 

董事會主席

 

WesBanco的董事(如下所列)簽署了一份委託書，任命Todd F.Closin為他們的代理律師，授權他代表他們簽署這份報告。

 

 

發信人：

 

/s/託德·F·克洛辛

 

 

 

託德·F·克洛辛

 

 

 

事實律師

 

斯蒂芬·J·考倫

 

加里·L·利布斯

詹姆斯·W·科尼爾森

 

傑·T·麥卡米奇

邁克爾·J·克勞福德

 

小埃裏克·納爾遜

阿比蓋爾·M·芬克諾普夫

 

小格雷戈裏·S·普羅科特

丹尼斯·諾斯-斯奈德

 

約瑟夫·R·羅賓遜

D.布魯斯·諾克斯

 

克里·M·施泰姆勒

麗莎·A·克努森

 

裏德·J·坦納

 

 

 

 

 

 

 

 

144