vly-20211231
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Member2018-12-31VLY：細分0000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：CustomerLendingMember2021-01-012021-12-310000714310Vly：商業貸款成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：投資管理成員2021-01-012021-12-310000714310美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：CustomerLendingMember2020-01-012020-12-310000714310Vly：商業貸款成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-01-012020-12-310000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：投資管理成員2020-01-012020-12-310000714310美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：CustomerLendingMember2019-01-012019-12-310000714310Vly：商業貸款成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-12-310000714310美國公認會計準則：運營部門成員Vly：投資管理成員2019-01-012019-12-310000714310美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2019-01-012019-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期                     
佣金文件編號1-11277
硅谷國家銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
新澤西 22-2477875
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
One Penn Plaza
紐約，紐約 10119
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
973-305-8800
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊所在的交易所名稱
普通股，無面值Vly納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，A系列，無面值VLYPP納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，B系列，無面值VLYPO納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是  ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 ☑加速文件管理器☐  規模較小的報告公司 ☐
非加速文件服務器 ☐☐  新興成長型公司 ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是☐ 不是☑
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。5.42021年6月30日，10億美元。
有幾個 421,388,1582022年2月25日發行的普通股。
通過引用併入的文件：
註冊人將於2022年5月17日召開的2022年股東年會的最終委託書(“2022年委託書”)的某些部分將通過參考納入第三部分。2022年委託書將於2021年12月31日起120天內提交。


目錄
 
 頁面
第一部分
第1項。
業務
3
第1A項。
風險因素
20
項目1B。
未解決的員工意見
34
第二項。
屬性
34
第三項。
法律訴訟
34
第四項。
礦山和安全信息披露
34
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
35
第六項。
[已保留]
36
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
36
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
72
第八項。
財務報表和補充數據：
73
Valley National Bancorp及其子公司：
合併財務狀況報表
73
合併損益表
74
綜合全面收益表
76
合併股東權益變動表
77
合併現金流量表
78
合併財務報表附註
80
獨立註冊會計師事務所報告
145
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
148
第9A項。
控制和程序
148
項目9B。
其他信息
151
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
151
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
151
第11項。
高管薪酬
151
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
151
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
151
第14項。
首席會計師費用及服務
151
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
151
簽名
156



第一部分
 
第1項。業務
-風險因素和第7項“關於前瞻性陳述的警示聲明”一節。-管理層對10-K表格年度報告(簡稱“報告”)的財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析以及本報告中其他地方提出的其他警示聲明。
Valley National Bancorp總部位於新澤西州韋恩，是一家成立於1983年的新澤西州公司，根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(“控股公司法”)在聯邦儲備系統理事會註冊為銀行控股公司和金融控股公司。“硅谷”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是硅谷國家銀行及其全資子公司，除非我們另有説明。截至2021年12月31日，硅谷的合併總資產為434億美元，淨貸款總額為338億美元，存款總額為356億美元，股東權益總額為51億美元。除其主要附屬公司硅谷國民銀行(在本報告中通常稱為“銀行”)外，於2021年12月31日，硅谷擁有GCB資本信託III、State Bancorp Capital Trust I和II以及Aliant法定信託II的所有有投票權和普通股，通過這些股份發行信託優先證券。這些信託基金不是合併後的子公司。見合併財務報表附註11。
硅谷以“硅谷銀行”和“硅谷”為商標進行廣告宣傳和宣傳。
自1927年以來，根據美國法律，山谷國家銀行一直被特許為全國性銀行協會。通過各種商業、零售、保險和財富管理金融服務產品，硅谷提供全套國家和地區銀行解決方案。
硅谷提供個性化的服務和定製的解決方案，以幫助客户滿足他們的金融服務需求。我們的解決方案包括但不限於傳統的消費者和商業存貸款產品、商業房地產融資、小企業貸款、設備融資、保險和財富管理金融服務產品、現金管理解決方案以及個人融資解決方案，如住房抵押貸款、房屋淨值貸款和汽車融資。硅谷還提供利基金融服務，包括為房主協會提供的貸款和存款產品、保險費融資以及我們在全國範圍內提供的大麻相關商業銀行業務。
本行透過多項帳户管理服務為客户提供方便的帳户管理服務，包括進入新澤西州、紐約、佛羅裏達州及阿拉巴馬州超過200個分行；網上及流動銀行服務；免下車及夜間存款服務；電話銀行服務；自動櫃員機；遠程存款記錄；以及保險箱存款設施。此外，還向客户提供某些國際銀行服務，包括備用信用證、跟單信用證和相關產品，以及某些輔助服務，如外匯交易、跟單託收、外國電匯以及非居民外國人的交易賬户。
河谷銀行及其子公司(不包括信託)均列入硅谷銀行的合併財務報表(子公司名單見附件21第四部分第15項)。這些子公司包括但不限於：
•提供財產和意外傷害、人壽保險和健康保險的保險機構；
•資產管理顧問，是美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的註冊投資顧問；
•紐約的一家業權保險機構，在新澤西州也提供服務；
•專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；
•為本行持有、維護和管理投資資產的子公司；
•一家專門從事醫療設備借貸和其他商業設備租賃的子公司；以及
•擁有紐約商業貸款併為其提供服務的子公司。
本行的附屬公司亦包括擁有房地產相關投資的房地產投資信託附屬公司(“REIT”附屬公司)，以及擁有本行使用的部分房地產及相關房地產投資的一家REIT附屬公司。除硅谷的房地產投資信託基金附屬公司及硅谷的保險公司(其中10%由該保險公司的聯席行政總裁擁有)外，上述所有附屬公司均由硅谷直接或間接全資擁有。由於每個房地產投資信託基金必須有100名或更多的股東才有資格成為房地產投資信託基金，因此每個房地產投資信託基金子公司發行的股票不到其
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向個人出售已發行的無投票權優先股，其中大多數是現任或前任世行員工。本行擁有REIT附屬公司餘下的優先股及所有普通股。
最近的收購
在過去的幾年裏，通過有機的努力和通過銀行收購擴大了我們在新澤西州、佛羅裏達州和紐約的業務足跡，硅谷實現了顯著增長。最近的交易將在下面進一步討論。
威徹斯特銀行控股公司。 在D上2021年1月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特擁有約14億美元的SSETS，9.15億美元的貸款，購買會計調整後的12億美元存款，以及在紐約州韋斯特切斯特縣擁有七個地點的分支網絡。此次收購是對硅谷紐約特許經營權的重大補充，並使硅谷得以擴展到紐約州韋斯特切斯特縣市場。韋斯特切斯特的普通股股東在合併前每持有一股韋斯特切斯特股票，就能獲得229.645股硅谷普通股。全面系統集成已於2022年2月完成，對客户的影響最小。然而，在本報告提交之日，涉及後臺和其他職能的一些正常的系統後集成事項仍在進行中。
達德利風險投資公司。2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV社區投資。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。與DV相關的收購預計將支持我們建立差異化非利息收入來源的努力。
大谷金融公司2019年12月1日，硅谷完成了對Oritani Financial Corp.(Oritani)及其全資子公司Oritani Bank的收購。Oritani擁有約43億美元的資產，34億美元的淨貸款，29億美元的存款，在購買會計調整後，以及26個地點的分支網絡。此次收購是硅谷新澤西州特許經營權的重大補充，並有意義地增強了其在卑爾根縣市場的地位。Oritani的普通股股東在合併前每持有一股Oritani股票，就可以獲得1.60股硅谷普通股。此次收購的總對價約為8.35億美元，其中包括約7110萬股硅谷普通股和基於Oritani股票的已發行獎勵。
待完成的收購
Leumi Le銀行-以色列公司. 2021年9月23日，硅谷宣佈將收購Leumi Le-以色列B.M.銀行在美國的子公司Bank Leumi Le-以色列公司，以及Bank Leumi USA的母公司，簡稱“Bank Leumi USA”。Bank Leumi USA的總部設在紐約市，並在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。截至2021年12月31日，美國Leumi銀行的總資產為83億美元，總存款為71億美元，總貸款為58億美元。硅谷已獲得紐約聯邦儲備銀行(FRB)和貨幣監理署(OCC)的監管批准，以及硅谷股東批准發行與收購相關的硅谷普通股。此次收購仍有待紐約州金融服務部的監管批准，以及其他慣常的成交條件。此次收購預計將於2022年第二季度完成。
有關上述收購的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註2。
新冠肺炎的影響
2021年期間，新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行繼續對美國和全球經濟產生嚴重破壞性影響，特別是由於供應鏈中斷和勞動力短缺。雖然美國在大規模接種疫苗後，在2021年經歷了經濟反彈，但當前的經濟前景仍然保持着高度的不確定性。在2021年第四季度和2022年初，由於奧密克戎變異，硅谷在新澤西州、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的主要市場地區都經歷了疾病的顯著死灰復燃。由於疫情是持續和動態的，新的潛在變種正在出現，如奧密克戎，我們將繼續密切關注新冠肺炎的影響，包括它對我們員工、客户、供應商、社區的影響，以及其他政府和非政府機構或美聯儲的行動。
新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們在2022年第一季度及以後的運營和財務業績，目前尚不確定。截至本報告之日，我們的所有分支機構都已開業，但大堂服務可能需要預約，以降低我們設施的入住率並降低我們員工和客户面臨的風險。目前，我們在各個行政和支助辦公室的許多工作人員保持在家/辦公室混合工作
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或遠程工作計劃。總體而言，由於員工因病缺勤的水平上升，可能會出現人員配備問題。我們繼續密切監測我們服務地區的當地情況，並將在情況允許時採取行動，並將遵循旨在確保我們員工和客户安全的適當協議，並遵守適用的政府指令。
這個冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案隨後的其他立法，包括綜合撥款法案和2020年美國救援計劃法案，為小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)旨在通過通過銀行分發的聯邦擔保貸款來幫助中小型企業。這些貸款旨在抵消工資和其他成本，以幫助這些企業繼續生存，讓他們的工人留在工資單上，併為特定的運營費用提供資金。根據這項計劃，符合條件的借款人可以獲得小企業管理局的貸款減免。隨後的立法將SBA的權力擴大到PPP下的擔保貸款，直至2020年8月8日。2020年12月，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》重新授權SBA為PPP下的貸款提供擔保，直至2021年3月31日，而2021年的PPP延期法案將這一授權延長至2021年6月30日，適用於SBA在2021年6月1日之前收到的申請。山谷國家銀行是一家經SBA認證的貸款機構，為大約21,500筆SBA批准的PPP貸款提供便利，餘額總計32億美元。截至2021年12月31日，我們仍有4.36億美元的購買力平價貸款未償還。雖然很難準確預測，但我們預計，根據該計劃的規則、申請和文件要求，我們賬面上剩餘的大部分貸款將在2022年期間得到免除。
業務細分
管理層至少每年對我們的業務部門進行重新評估，以確保我們的經營部門得到適當的識別和報告。硅谷目前報告其運營結果，並通過四個業務部門管理其業務：商業貸款、消費貸款、投資管理以及公司和其他調整。硅谷的財富管理部門包括信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務，屬於消費貸款部門。有關各業務部門的財務表現詳情，請參閲綜合財務報表附註21。我們在商業和消費貸款領域提供各種產品和服務，如下所述。

商業借貸細分市場
商業和工業貸款.截至2021年12月31日，商業和工業貸款總額約為58億美元，佔總貸款組合的17.1%。我們向位於新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的中小型市場企業提供商業貸款。截至2021年12月31日，來自佛羅裏達州的貸款約佔商業和工業貸款總額的26%，而截至2020年12月31日，這一比例為28%。硅谷的商業和工業貸款組合中有相當大一部分發放給了長期客户，這些客户的能力得到了證明，償還能力強，品質高。承銷標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是主要的還款來源，但大多數貸款都以借款人的資產為抵押，以便在需要時作為次要的還款來源。然而，借款人預期的現金流可能不會像預期的那樣發生，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。在以應收賬款擔保的貸款中，借款人從客户那裏收回所有到期款項的能力可能會受到損害。我們的貸款決定包括考慮借款人償還債務的意願、抵押品覆蓋範圍、在社區中的地位以及其他形式的支持。對於與銀行保持良好關係的長期現有客户，我們將給予大力考慮。提供的商業貸款產品包括用於購買設備的定期貸款、幫助客户為應收賬款和庫存融資的營運資金信用額度, 以及業主自住物業的商業抵押。週轉資金預付款通常用於為季節性需求提供資金，並在週期結束時償還。短期商業貸款可以以應收賬款、存貨、設備和/或部分以房地產為抵押的留置權來抵押。短期貸款也可以根據借款人的財務實力和過去的表現在無擔保的基礎上發放。只要有可能，我們都會獲得借款人本金的個人擔保，以減輕風險。無擔保貸款在發放時，通常發放給銀行信譽最好的借款人。無擔保商業和工業貸款總額為10億美元(包括4.36億美元SBA擔保的PPP貸款)，截至2021年12月31日。此外，我們還通過我們的租賃子公司Highland Capital Corp.為醫療保健和工業設備租賃市場提供融資。
商業投資組合還包括截至2021年12月31日分別約8540萬美元和57.6萬美元的紐約市和芝加哥出租車徽章貸款。所有這些貸款都處於非應計項目狀態，原因是來自替代拼車服務的激烈競爭以及新冠肺炎帶來的經濟壓力導致出租車行業持續疲軟。截至2021年12月31日，非應計的士獎牌貸款的相關準備金為5,850萬美元，或
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68.0%，在貸款損失準備範圍內。我們繼續密切關注這一貸款組合，相關的士徽章抵押品市場估值的負面趨勢以及借款人現金流下降等因素可能會導致增加與這一貸款組合相關的準備金。
商業房地產貸款。截至2021年12月31日，商業房地產和建築貸款總額為208億美元，佔總貸款組合的60.9%。我們發起的商業房地產貸款由紐約大都市區(新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州)以及佛羅裏達州和阿拉巴馬州的各種多元化物業類型擔保。該投資組合中的物業類型從多户住宅物業到非業主自住的商業、工業/倉庫和零售物業。2021年12月31日和2020年12月31日，來自佛羅裏達州的貸款佔商業房地產貸款總額的26%。貸款通常是在可調整的基礎上撰寫的，利率與特定的市場利率指數掛鈎。調整期一般在五年至十年之間，還款一般以全額攤銷為基礎，期限最長可達三十年。商業房地產貸款遵循與商業和工業貸款類似的承保標準和程序，但與商業和工業貸款相比，它們通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於獲得貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，因此，在發放時需要保守的貸款與價值比率，並進行壓力測試，以評估與主要承保要素相關的市場變化的影響。保護商業房地產組合的物業代表着不同的類型, 大多數房產位於硅谷的主要市場內。至於對開發商和建築商的貸款，我們根據基礎開發項目的性質，以循環或非循環的方式發起和管理建築貸款。截至2021年12月31日，我們的建築貸款總額約為19億美元，通常以待開發的房地產作為擔保，也可能以額外的房地產作為擔保，以降低風險。在我們的建築組合中，我們有住宅(出售和租賃)和商業開發項目的多樣化組合。非循環建築貸款通常涉及支付幾乎所有已承諾的資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和銷售或租賃。這些類型的貸款的償還來源可能是從其他貸款人那裏預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或從硅谷獲得臨時貸款承諾，直到在其他地方獲得永久融資。循環建築貸款(通常與獨户住宅建設有關)受到貸款預付款的控制，這取決於所融資住房單位的預售情況。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
消費貸款細分市場
住宅按揭貸款. 截至2021年12月31日，住宅抵押貸款總額為45億美元，佔總貸款組合的13.3%。我們的住房抵押貸款包括固定利率和可變利率貸款，主要分佈在新澤西州、紐約和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與我們貸款市場的經濟和房地產市場狀況密切相關。我們也提供以這個主要地區以外的房屋為抵押的抵押貸款；然而，這個主要地區以外的貸款通常是為了支持現有的客户關係，以及有針對性地購買由第三方擔保的貸款。抵押貸款的發放基於通常符合房利美和/或房地美要求的承保標準。房地產抵押品的評估和估值由經批准的評估管理公司簽訂。評估管理公司遵守所有法規要求。世行的評估管理政策和程序符合世行主要監管機構發佈的監管要求和指導方針。信用評分，使用FICO®和其他專有的信用評分模型被用於硅谷承銷人員最終的、有判斷力的信用決策。硅谷不使用第三方合同承銷服務。在決定是否發放每一筆住宅抵押貸款時，硅谷會考慮借款人的資格、標的物業的價值以及我們認為可以預測未來貸款表現的其他因素。硅谷發起的第一抵押貸款包括固定利率和可調整利率抵押貸款(ARM)產品，期限為10年至30年。可調利率貸款有固定利率，固定付款，介紹期為5至10年，由借款人選擇。此外，硅谷還發起了鉅額住宅抵押貸款，這些貸款大多是固定利率的，期限為30年。截至2021年12月31日，固定利率和可調整利率的巨型住宅按揭貸款總額約分別為20億美元和8.54億美元。我們的巨型投資組合中的純利息(即非攤銷)住宅抵押貸款截至2021年12月31日，貸款總額為1,950萬美元(佔住宅抵押貸款組合總額的0.43%)。本行提供若干住宅按揭服務此外，它還為主要與銀行發放和出售的貸款有關的抵押貸款償還權而提供的貸款管理服務得到補償。詳情見綜合財務報表附註5及附註8。
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其他消費貸款。截至2021年12月31日，其他消費貸款總額為30億美元，佔貸款組合總額的8.7%。我們的其他消費貸款組合主要包括直接和間接汽車貸款、以人壽保險現金退還價值擔保的貸款、房屋淨值貸款和信用額度，其次是有擔保和無擔保的其他消費貸款(包括信用卡貸款)。硅谷是一家汽車貸款機構，在新澤西州、紐約、賓夕法尼亞州、佛羅裏達州、康涅狄格州、特拉華州和阿拉巴馬州提供以新車或二手車擔保的間接汽車貸款。汽車來源(包括輕型卡車和運動型多功能車)主要是通過間接渠道生產的，來源是經批准的汽車經銷商。2015年和2018年，我們使用我們位於新澤西州的承銷和貸款服務平臺，分別在佛羅裏達州和阿拉巴馬州實施了我們的間接汽車貸款模式。佛羅裏達汽車經銷商網絡產生了大約2021年和2020年分別有1.436億美元和8460萬美元的汽車貸款，而2021年來自阿拉巴馬州的汽車貸款總額為4940萬美元，而2020年為2200萬美元。房屋淨值貸款包括固定利率和浮動利率產品，主要是為了向我們的住房抵押貸款客户提供房屋淨值貸款，或在我們的主要貸款地區的足跡內，對另一貸款人的第一留置權地位採取次要地位。在發放房屋淨值貸款時，我們一般不會超過80%的綜合(即第一和第二按揭)貸款與價值比率。其他消費貸款包括直接消費定期貸款，包括有擔保和無擔保的，但主要包括以人壽保險的現金退還價值擔保的個人信用額度。該產品主要來源於銀行的零售網點和第三方財務顧問。截至2021年12月31日，無擔保消費貸款總額約為5400萬美元，其中包括1280萬美元的信用卡貸款。
財富管理公司。 我們的財富管理和保險服務部提供資產管理諮詢服務、信託服務、商業和個人保險產品、產權保險和税收抵免諮詢服務。資產管理諮詢服務包括為個人和中小型企業提供的投資服務、信託和為各種退休計劃設計的定製投資策略。信託服務包括生前和遺囑信託、投資管理、託管和託管服務以及財產管理，主要面向個人。税收抵免諮詢服務包括為商業客户和開發項目採購、辛迪加和構建聯邦和州税收抵免。
投資管理部門
儘管我們主要專注於貸款和財富管理服務，但我們的大部分收入來自對各種證券的投資，並根據我們的流動現金狀況，在銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，作為我們資產/負債管理戰略的一部分。截至2021年12月31日，我們在銀行的投資證券和計息存款總額分別為39億美元和18億美元。有關我們投資證券的更多信息，請參閲MD&A的“投資證券組合”部分和合並財務報表的附註4。
貸款組合結構的變化
截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷總貸款總額分別為342億美元和322億美元，分別約佔75%和72%，其中包括商業房地產(包括建築貸款)、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，剩餘的25%和28%分別由不以房地產為抵押的貸款組成。硅谷沒有內部計劃的變化，這些變化將顯著影響我們目前按貸款類型劃分的貸款組合的構成。然而，我們繼續在我們集中在新澤西州、紐約市大都市區(包括威徹斯特縣、紐約和佛羅裏達州)的地理位置範圍內使借款人類型多樣化。項目1A中概述的許多外部因素。風險因素、項目7.MD&A中的“執行摘要”部分以及本報告的其他部分可能會影響我們維持當前貸款組合構成的能力。有關我們的貸款構成和集中風險的進一步討論，請參閲本報告中項目7.MD&A中的“貸款組合”部分。

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下表列出了按州劃分的貸款組合部分，作為每個適用部分的大約百分比，以及我們在2021年12月31日按州劃分的貸款總額百分比。 
 貸款組合細分的百分比： 
工商業商業廣告
房地產		住宅消費者佔總數的百分比
貸款
新澤西28 %25 %35 %38 %28 %
紐約23 39 32 27 34 
佛羅裏達州26 26 26 15 25 
賓夕法尼亞州2 2 1 7 2 
阿拉巴馬州1 2 1 3 2 
加利福尼亞2 1 2 1 1 
康涅狄格州1 *1 2 1 
其他17 5 2 7 7 
總計100 %100 %100 %100 %100 %
*佔貸款組合部分的不到1%。
風險管理
金融機構必須管理各種可能顯著影響其財務業績的業務風險。我們面臨的主要風險是信用風險和資產/負債管理風險，其中包括利率和流動性風險。信用風險是指不按照貸款、租賃和投資資產的合同條款收取款項的風險。利率風險源於利率的變化，這可能會影響不同數額或不同日期的資產和負債的重新定價。流動性風險是指我們將無法以合理的成本為貸款客户、儲户或其他債權人提供資金的風險。
硅谷董事會主要通過包括風險委員會在內的幾個常設委員會履行其風險監督職能，所有這些委員會都向董事會全體成員報告。董事會全體成員定期參與風險管理的討論，並收到執行管理層、其他公司管理人員和風險委員會主席提交的關於風險因素的報告。風險委員會協助董事會監督管理層既定的企業範圍風險管理框架和風險文化，旨在與硅谷的戰略計劃保持一致，並被風險委員會認為適合硅谷的資本、業務活動、規模和風險偏好。管理層利用全企業風險管理框架，對整個組織的風險進行全面管理和監測，並彙總和管理聯委會核準的風險偏好。作為風險管理框架的一部分，風險委員會審查並向董事會建議戰略、信貸、利率、價格、流動性、合規、運營(包括網絡和信息安全風險)和聲譽風險的風險容忍度和限額，在這些容忍度範圍內監督風險管理，並監測適用法律和法規的遵守情況。在風險委員會的指導和監督下，管理層不斷完善和加強其風險管理政策、程序和監測計劃，以能夠適應不斷變化的風險。

儘管根據《多德-弗蘭克法案》，硅谷不再被要求公佈公司運營的年度壓力測試，但它仍在內部對其資本狀況進行壓力測試，並接受硅谷主要監管機構的審查。世行的2021年資本壓力測試包括與氣候有關的情景，該情景考慮了世行不同足跡範圍內的地理氣候事件。內部壓力測試的結果將與硅谷的其他風險管理和監測實踐結合起來考慮，以維持整體風險管理計劃。
網絡安全
信息安全是硅谷的一個重大運營風險。信息安全包括網絡攻擊造成損失的風險。硅谷經常遭遇針對其系統的未遂網絡安全攻擊，包括2021年威脅行為人入侵被收購銀行的遺留網絡，如第1A項所述。風險因素如下。然而，到目前為止，這些事件都沒有導致重大損失或對客户的服務嚴重中斷。在過去的幾年裏，我們繼續大幅增加用於網絡安全的資源。我們認為，由於預計網絡攻擊的複雜性和持久性會增加，未來可能需要進一步增加。我們僱傭了專門負責監督防禦網絡安全所需的基礎設施和系統的人員
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意外事件。向高級管理人員簡要介紹信息和網絡安全事項、準備情況和任何需要作出迴應的事件。
硅谷董事會通過其風險委員會對信息安全負有主要監督責任，並定期接收管理層關於信息和網絡安全問題的最新情況和報告，包括與硅谷網絡計劃的任何第三方評估有關的信息。管理層定期更新硅谷的信息安全政策，以解決這些問題，並提交風險委員會批准。

我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，調查和補救漏洞或其他暴露，如果我們遇到客户數據的網絡安全漏洞，向客户做出必要的通知並向政府官員披露。因此，網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制和程序是我們的高度優先事項。雖然我們對我們的網絡安全做法和人員有信心，但我們也知道，我們也不能倖免於代價高昂且成功的攻擊。
信用風險管理與承保方法
信用風險管理。對於所有類型的貸款，我們堅持信用政策，旨在將信用風險降至最低，同時根據風險偏好水平產生最大收益。管理層每年定期審查和批准這些政策和程序，隨後由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和信貸委員會集中控制。報告制度通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了審查過程。貸款組合多樣化是我們用來管理跨業務部門、地理市場和週期性經濟環境的投資組合風險的一個重要因素。
我們歷史和當前的貸款承保實踐禁止發起支付選項可調住宅抵押貸款，這種抵押貸款允許負利率攤銷和次級貸款。近些年來，我們幾乎所有的住宅按揭貸款都符合規則，要求記錄收入、足以完成交易的資產以及支持借款人根據貸款擬議條款和條件償還能力的債務與收入比率。這些規則適用於在我們的投資組合中保留或在二級市場出售的所有貸款。
貸款承銷和貸款文件。根據具體和詳細的承保政策和核實程序，貸款被很好地記錄下來。一般承保指引對所有貸款類型都是一致的，但程序和盡職調查可能會因具體的貸款請求而有所不同。盡職調查標準要求獲得和核實足夠的財務信息，以確定借款人或擔保人的信用、資本支持、償還能力、抵押品支持和品格。信用可靠性通常使用來自獨立信用報告機構的個人或企業信用報告進行驗證。償還貸款的能力是基於財務報表和/或納税申報表、銀行活動水平、經營報表、租金名冊或對就業的獨立核實所顯示的可核實的流動資金和盈利能力。最後，抵押品估值是通過獨立的、銀行批准的、註冊的或有執照的物業估價師、估值服務或現成的市場資源的評估來確定的。
抵押品的類型。根據貸款類型和預期用途，貸款抵押品可由下列資產類型中的任何一種或其組合組成：商業或住宅房地產；一般業務資產，包括營運資產，如應收賬款、庫存，或固定資產，如設備或車輛；有價證券或其他形式的流動資產，如銀行存款或人壽保險現金退還價值；汽車；或其他能夠確定和/或由可靠的外部獨立評估師核實足夠保護價值的資產。除了這些類型的抵押品外，在許多情況下，我們還將獲得借款人的委託人或關聯公司實體的個人擔保，以減輕某些商業和工業貸款以及商業房地產貸款的風險。
在許多情況下，我們將為為所融資企業的有限目的而成立的法人實體提供貸款。給予這些實體的信貸和這類貸款的最終償還主要基於擔保貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。擔保貸款的基礎不動產被認為是次要還款來源，通常這種貸款也得到法人成員擔保的支持。如果沒有這樣的擔保或我們的信用委員會的批准，我們的商業房地產承保準則要求貸款與價值比率(在發起時)不應超過60%，但某些低風險貸款類別除外，這些貸款類別的貸款與價值比率要求可能更高，這是基於獨立註冊評估師建立的物業估計市場價值。
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抵押品價值的重新評估.商業貸款續期、再融資和其他後續交易，如包括預支新資金或導致攤銷期限延長超過原期限，需要重新或更新評估。續期、再融資和其他後續交易不包括預支新資金(合理結算成本除外)，或就商業貸款而言，將攤銷期限延長至原始期限之後，不需要重新評估，除非管理層認為市場條件或物業的實物方面發生了重大變化，可能對我們貸款的可收回性產生負面影響。一般來説，評估持續相關的時間段將根據影響物業和市場的情況而變化。可能導致報告價值發生重大變化的因素包括時間的推移、當地市場的波動、融資的可獲得性、競爭物業的庫存、主題或周圍競爭物業的新改進或缺乏維護、分區變化和環境污染。
如果只要求抵押品償還，則某些抵押品依賴型貸款按抵押品的公允價值(減去估計的銷售成本)報告，通常被稱為“抵押品依賴型貸款”。商業房地產貸款以房地產為抵押，建設貸款一般以待開發房地產為抵押，也可以以額外的房地產為擔保，以緩解風險。住宅和房屋淨值貸款以住宅房地產為抵押。此類現有貸款的抵押品價值通常使用每12個月進行一次的個人評估來估計(如果抵押品依賴型貸款不超過100萬美元，且當前貸款與價值的比率低於75%，則為18個月)。在預定的評估期間，根據主要行業消息來源發佈的商業物業銷售的最新趨勢，在商業投資組合中監測物業價值。根據現有的市場指標，包括硅谷主要貸款區的房地產價格指數，對住宅抵押貸款組合中的物業價值進行監測。
所有將在我們的貸款組合中持有的再融資住宅按揭貸款都需要根據我們的評估政策進行重新評估或重新評估。然而，當投資者(房利美或房地美)接受現有政府支持的企業貸款的再融資而不享受新的評估時，某些住宅抵押貸款可能會被髮起出售並在沒有新的評估的情況下出售。此外，所有貸款類型在逾期90天至120天之間(或在借款人的債務已破產解除時更早)根據其估計的可變現淨值評估全部或部分沖銷。有關我們的貸款組合風險要素、信用風險管理和我們的貸款沖銷政策的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表的附註1。
貸款續期和修改
在我們正常的貸款業務過程中，我們可以在現有貸款到期時續貸給現有客户。只要新貸款符合我們對這類貸款類型的標準承保標準，這些續期就會獲得批准。此外，根據具體情況，我們可能會不時延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力並留住某些有利可圖的客户，以及幫助可能遇到財務困難的客户。如果借款人正在經歷財務困難，並且在修改時已作出讓步，則貸款被歸類為問題債務重組貸款(TDR)，但根據CARE法案，如下一節所述。
大部分為全盤按揭貸款提供的寬減措施，包括延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或透過把利率調低至低於市場利率，或同時採用這兩種方法，調低每月的貸款還款額。這些讓步很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在以前的條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。當有持續的還款履約期(通常是連續六個月的還款)，並且本金和利息都被視為可收回時，非應計重組貸款可恢復應計狀態。
CARE法案貸款修改
為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷應客户要求，實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的延遲付款。這些修改符合CARE法案的規定，為那些直接受新冠肺炎疫情影響、截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人提供臨時付款減免。通常，修改條款允許將付款推遲至多90天，硅谷可能會額外延長90天。超過這一期限的任何延期都是根據適用的監管指導進行的。硅谷大約有2,800萬美元未償還貸款剩餘截至2021年12月31日，根據短期修改，他們的付款延期期限為3.61億美元，而截至2020年12月31日，這一數字約為3.61億美元。在.之下
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CARE法案和增強法案以及其他適用的指導意見，截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些貸款都不被視為TDR。
向逾期借款人提供信貸
貸款一般在逾期90天、本金和利息的全額和及時收取變得不確定時被置於非應計項目狀態。硅谷禁止為非應計貸款、TDR和CARE法案貸款修改預支額外資金，除非根據某些鍛鍊計劃，如果這種信貸擴展是為了減少損失。
信貸損失準備
我們為按攤銷成本計量的金融資產維持信貸損失準備(ACL)。貸款準備金包括貸款損失撥備和無資金來源的貸款承諾撥備(合併為“貸款信貸損失撥備”)，以及持有至到期證券的信貸損失撥備。根據2020年1月1日採用的現行預期信貸損失(CECL)方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。CECL估算貸款損失準備的方法有兩個組成部分：(1)共有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(2)不具有共同風險特徵的貸款的單獨準備金組成部分。這個 對無資金來源的信貸承諾的備抵主要包括未支付的、不可註銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證，其估值方法與貸款的方法類似。管理層對這些表外信貸敞口固有的預期損失的估計還包括承諾合同期的估計使用率或新貸款承諾的預期拖欠率。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。ACL的數量基於管理層持續的季度評估。關於CECL方法的進一步討論，見合併財務報表附註1。
第三方發起的貸款
本行不時購買商業地產貸款及參與貸款、住宅按揭貸款、汽車貸款及其他類型的貸款，這些貸款由其他金融機構發放，有時由其他金融機構提供服務。購買決定通常是基於幾個因素，包括當前的貸款量、市場利率、過剩的流動性、我們在社區計劃下不斷努力滿足某些借款人的信貸需求投資法“(CRA)以及其他資產/負債管理戰略。硅谷購買了大約5830萬美元和2430萬美元1-4個家庭貸款，分別在2021年和2020年符合CRA目的。所有購買的貸款都是根據硅谷在購買時的正常承保標準選擇的，在某些情況下由第三方擔保。購買的商業和工業貸款以及商業地產參與貸款通常是預期期限較短的經驗豐富的貸款。此外，每筆購買的參與貸款都要經過硅谷的壓力測試，以確保其信用質量。
截至2021年12月31日，購入的商業貸款(包括商業和工業及商業地產貸款)和住宅按揭貸款總額分別約為6.66億美元和5.43億美元，分別佔商業和住宅按揭貸款總額的3.54%和11.95%。
截至2021年12月31日，由第三方發起的商業貸款中有4.38%逾期30天或以上，佔我們商業貸款組合拖欠總額的0.16%，由第三方發起的住宅按揭貸款中有3.00%逾期30天或以上，佔我們住宅抵押貸款組合拖欠總額的0.33%。
此外，硅谷已對其銀行收購(在上文“近期收購”一節披露)獲得的大部分貸款進行信貸盡職調查，以確定其於收購日期的公允價值。有關更多信息，請參閲下面本報告的MD&A中的“貸款組合”部分。
競爭
山谷國家銀行是總部設在新澤西州的最大商業銀行之一，其主要市場位於新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。根據截至2021年6月30日，紐約、新澤西州北部和長島存款市場173家FDIC保險金融機構報告的存款情況，硅谷在競爭排名和市場份額方面排名第16。根據截至2021年6月30日的存款市場份額，FDIC還在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州分別將硅谷排在第6、第36、第19和第18位。雖然聯邦存款保險公司的排名反映了我們在一級市場的堅實基礎，但銀行和銀行相關服務市場競爭激烈，我們面臨着
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我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財政資源，以應對金融市場和監管格局中潛在的負面變化。這些競爭對手中的許多可能擁有更少的監管限制、更廣泛的地理服務領域、更大的資本，在某些情況下，成本結構更低。硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、產權機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。我們通過以具有競爭力的價格提供優質的產品和創新的服務來競爭，並通過保持我們的產品和服務來與我們經營的市場領域的客户偏好保持同步。
此外，金融服務業正面臨着來自金融科技(金融科技)公司和其他大型金融服務提供商的數字顛覆浪潮。金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出以技術為主導的新產品和服務，從而提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。這些競爭對手為傳統零售銀行服務和產品提供創新的數字解決方案。此外，與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，金融科技的公司往往具有更高的運營效率和更少的監管負擔。我們還面臨着來自直接銀行的激烈競爭，因為網上銀行為客户提供了快速存取款以及開立和關閉賬户的能力，使交易體驗更加高效。然而，我們相信，通過利用各種戰略和產品，包括我們在本地基於解決方案的客户服務方面的悠久歷史，我們可以有效地競爭。這種水平的服務和承諾特別有影響力，因為我們強大的社區存在和超過90年的服務，為我們提供了相對於某些非傳統銀行競爭對手的競爭優勢。

總體而言，我們的客户受到我們知識淵博的員工和個人聯繫人提供的便利性、基於解決方案的服務以及產品和服務的可用性的影響。我們通過我們的多渠道交付系統提供這種便利，包括200多個分支機構、廣泛的自動櫃員機網絡，以及我們的電話、在線和數字銀行系統。
我們不斷審查我們的定價、產品、地點、替代交付渠道和各種收購前景，並定期就可能的收購進行討論，以保持和增強我們的競爭地位。
人力資本
我們努力建立一種包容、多樣化和高績效的文化，在這種文化中，授權員工、創新和合作蓬勃發展。我們是一個以客户為中心的組織，致力於我們的同事、客户和股東。

人口統計數據。截至2021年12月31日，硅谷國家銀行及其子公司在我們的多個州擁有3370名全職和兼職員工。在2021年，我們僱傭了887名員工，我們的自願流失率為20%。我們的平均任期為7.9年。

多樣性、公平和包容性。我們相信，員工的多樣性使我們變得更強大。因此，我們努力培養一種強大和包容的文化，致力於為我們的客户、我們運營的社區和彼此提供優質服務。我們鼓勵每個人擴大他們的觀點，以開放的心態，並尋求瞭解我們的個人差異。硅谷擁抱並珍視每位員工為工作場所帶來的獨特視角。

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截至2021年12月31日，根據員工自願提供的信息，按性別和多樣性劃分的員工人數如下：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/714310/000071431022000063/vly-20211231_g1.jpg
與上表顯示的百分比相比，截至2020年12月31日，我們的勞動力人口分別約為59%和41%的白人和41%的有色人種，以及65%和35%的女性和男性。
總獎勵金。我們提供有競爭力的全面獎勵計劃，以吸引、吸引、留住和激勵我們足跡內的人才。這些計劃包括基本工資、基於績效的獎金和激勵性薪酬、股票獎勵、與競爭非常激烈的公司匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、自願福利、通勤福利、健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、學費報銷、帶薪休假、殘疾、探親假、健康和員工援助計劃。
健康與安全。我們致力於保護員工的安全和福祉。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直努力提供一個與積極的客户體驗相一致的環境，同時擁抱已成為一種生活方式的安全協議。
為了保持與州、地方和疾控中心新冠肺炎任務和建議的一致性，硅谷在我們的設施內實施了工作規則和協議，從而創造了一個可以完成基本工作的環境。遠程辦公使我們的許多同事能夠為銀行和我們的客户提供服務，同時通過位置差異化提供業務彈性。
才華橫溢。在我們的人才獲取和人才開發團隊中，我們的目標是吸引、培養和留住最合格的人才，這對硅谷活動的各個方面和長期成功至關重要，也是我們長期戰略的核心。我們積極讓我們的高級業務領導人審查他們的關鍵角色，並與他們的戰略人才計劃相協調。我們的年度人才評估和繼任規劃流程對我們的關鍵人才有了更廣泛的瞭解，我們的旗艦領導力發展計劃提供了有意義的發展和經驗，對我們的高潛力員工構成了挑戰。
企業社會和環境責任
山谷認識到我們的活動對人民生活和整個社會的影響所產生的社會和環境責任。為了履行這一責任，我們於2020年成立了環境、社會和治理(ESG)理事會，負責環境、社會和治理問題。理事會幫助我們考慮環境、社會和政府問題如何影響硅谷在對社會負責的同時實現其長期戰略的能力。
有關硅谷人力資本管理以及企業社會和環境責任的更多信息，可在我們發佈的2022年委託書中的“環境、社會和治理(ESG)事項”項下找到。
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關於我們的執行官員的信息
名字年齡：
十二月三十一日，
2021		執行人員
軍官
自.以來		辦公室過去五年除山谷以外的主要職業
艾拉·羅賓斯472009硅谷國家銀行董事會主席兼首席執行官
託馬斯·A·伊達丹扎632015谷和谷國家銀行的總裁
邁克爾·D·哈格多恩552019谷地國民銀行高級執行副總裁、首席財務官兼臨時首席風險官總裁2015年至2018年聯合銀行金融公司副董事長、聯合銀行首席執行官總裁。
約瑟夫·V·奇盧拉552020河谷及河谷國家銀行商業銀行高級執行副總裁總裁
羅納德·H·賈尼斯732017谷谷國家銀行高級常務副行長、總法律顧問、企業祕書總裁
伊馮·M·索羅維埃克612017硅谷高級執行副總裁總裁、硅谷國家銀行首席人事官
馬克·賽格572018河谷常務副行長、河谷國家銀行首席信貸官總裁
米切爾·L·克蘭德爾512007河谷國家銀行常務副行長總裁兼首席會計官
所有的高級職員都按照董事會的意願服務。羅伯特·J·巴杜什於2022年2月16日辭去硅谷高級執行副總裁總裁和銀行首席運營官一職。
可用信息
美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。我們將我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告及其修正案在提交或提供給美國證券交易委員會後，在合理的可行範圍內儘快免費發佈在我們的網站www.valley.com上。我們的網站上還提供了適用於我們所有員工的《硅谷行為和道德準則》，包括我們的高管和董事、硅谷審計委員會憲章、硅谷薪酬和人力資本管理委員會憲章、硅谷提名和公司治理委員會憲章以及硅谷公司治理準則。
此外，我們將通過郵寄方式免費向任何股東提供我們的10-K表格或行為和道德準則的年度報告副本。申請應發送至硅谷國家銀行，注意：股東關係部，新澤西州韋恩山谷路1455號，郵編：07470。
監督和監管
銀行業受到嚴格監管。法律和監管控制增加了銀行控股公司的經營成本，並限制了其管理層部署資產和實現收入最大化的選擇。隨着新的政府條例的頒佈和/或這些條例的執行水平的提高，硅谷的合規成本是巨大的，而且可能會增加。特別是，硅谷聘請了專家，並保留了外部顧問，希望硅谷將有足夠的資源來遵守它所受的規定。硅谷的某些競爭對手，包括信用社、金融科技公司和其他公司，沒有受到硅谷和其他銀行那樣的監管，這可能會使硅谷處於競爭劣勢。
以下討論並不是銀行法所管制的所有活動的完整清單，也不是此類法律和條例對硅谷或硅谷國家銀行的影響的完整清單。它的目的只是簡要總結一些實質性的規定。

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《銀行控股公司條例》
硅谷是《控股公司法》所指的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，硅谷由財務報告委員會監管，並被要求向財務報告委員會提交報告，並提供財務報告委員會可能要求的額外信息。2021年7月，硅谷選擇被視為金融控股公司。
除某些例外情況外，控股公司法禁止硅谷直接或間接擁有或控制任何非銀行公司5%或更多的有表決權股份，並禁止硅谷從事銀行業務、管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務以外的任何業務，但在申請時，硅谷可以從事FRB認為與銀行關係如此密切的某些業務，並可以擁有這些業務的公司的股份，以構成對該公司的正當意外。《控股公司法》要求，硅谷收購任何其他銀行5%或更多有表決權的股份，都必須事先得到FRB的批准。令人滿意的資本比率、《社區再投資法案》評級和反洗錢政策通常是獲得聯邦監管機構批准進行收購的先決條件。FRB的政策規定，銀行控股公司應充當其附屬銀行的財務力量來源，並在沒有這項政策的情況下投入資源支持該附屬銀行。通過世行進行的收購需要得到OCC的批准。《控股公司法》沒有對銀行控股公司的非銀行子公司的活動施加地域限制。
作為一家金融控股公司，硅谷可能會從事比未選擇成為金融控股公司的銀行控股公司及其子公司所允許的更廣泛的非銀行活動。金融控股公司可以直接或間接參與美聯儲定義為金融性質的活動，無論是從頭開始還是通過收購，前提是金融控股公司必須在事後通知美聯儲某些新的活動。被定義為金融性質的活動包括但不限於：提供金融或投資建議；承銷；證券交易或做市；進行受重大限制的商業銀行投資；以及美聯儲以前發現與銀行業務密切相關的任何活動。為了保持我們作為金融控股公司的地位，我們和銀行被期望擁有良好的資本和良好的管理，這在適用的法規中定義，並在一定程度上由監管檢查的結果決定，並且必須遵守社區再投資法案的義務。未能維持這些標準可能會導致我們的活動受到限制，並可能最終允許美聯儲對我們採取執法行動，並限制我們從事被定義為金融性質的活動的能力。
對銀行子公司的監管
山谷國家銀行受OCC的監督和定期審查。適用於硅谷及其銀行子公司的各種法律和法規在許多領域施加限制和要求，包括資本要求、維持準備金、設立新辦事處、發放貸款和投資、消費者保護、就業做法、銀行收購和進入新類型的業務。有各種法律限制，包括《聯邦儲備法》第23A和23B條，它們規定了銀行子公司可以向其控股公司或其控股公司的非銀行子公司提供資金或以其他方式提供資金的程度。根據聯邦法律，除有限的例外情況外，任何銀行子公司不得向其母公司或其母公司的非銀行子公司(該銀行的非金融子公司的直接子公司除外)提供貸款或擴大信貸，或對其證券進行投資，或將其證券作為向任何借款人貸款的抵押品。每家銀行子公司還必須遵守此類例外所允許的任何貸款或信貸延期的抵押品擔保要求。經監理局批准，在符合某些法律規定的情況下，銀行可以設立金融子公司，這些子公司可以作為保險代理人、證券經紀和其他非銀行職能。
資本要求
FRB和OCC制定了為美國銀行組織建立全面資本框架的規則，稱為巴塞爾III規則。
根據《巴塞爾協議III》，我們和硅谷國家銀行的最低資本充足率如下：
•風險加權資產的CET1(普通股1級)為4.5%。
•風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)。
•總資本(即1級加2級)佔風險加權資產的8.0%。
•4.0%的一級資本與合併財務報表中報告的平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)。
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根據巴塞爾協議III，硅谷和硅谷國家銀行都必須在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保護緩衝”，有效地導致(I)CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%，以及(Iii)總資本與風險加權資產的比率至少為10.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率、(Ii)一級資本與風險加權資產的比率或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低資本保全緩衝但低於資本保全緩衝的銀行機構將面臨股息、股票回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。《巴塞爾協議三》還規定對其各種資本組成部分進行一些複雜的扣除和調整。
根據1991年《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA)，每個聯邦銀行機構都頒佈了法規，規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平，並根據機構的資本水平採取某些強制性和酌情的監管行動。
關於山谷國家銀行，巴塞爾III還修訂了FDICIA的“迅速糾正行動”規定，(I)在每個資本質量水平(資本嚴重不足除外)引入CET1比率要求；(Ii)提高每個類別的最低一級資本比率要求；以及(Iii)要求槓桿率為5%才能充分資本化。OCC實施FDICIA這些條款的法規規定，如果一家機構(I)基於風險的總資本比率至少為10.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率至少為8.0%，(Iii)CET1比率至少為6.5%，(Iv)一級槓桿比率至少為5.0%，並且(V)滿足某些其他要求，則該機構將被歸類為“資本充足”。如果一家機構滿足上述巴塞爾協議III規定的最低資本充足率，它將被歸類為“資本充足”。如果一家機構(I)基於風險的總資本比率低於8.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率低於6.0%，(Iii)CET1比率低於4.5%，或(Iv)一級槓桿率低於4.0%，則被歸類為“資本不足”。如果一家機構(I)基於風險的總資本比率低於6.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率低於4.0%，則該機構將被歸類為“嚴重資本不足”, (Iii)CET1比率低於3.0%或(Iv)一級槓桿率低於3.0%。如果一家機構的有形股本與總資產之比等於或低於2.0%，該機構將被歸類為“嚴重資本不足”。被保險的存款機構如果獲得的審查評級不令人滿意，可能被視為較低資本類別。類似的類別也適用於銀行控股公司。
根據《迅速糾正措施》規定，截至2021年12月31日，山谷國家銀行的資本充足率均高於其被視為資本充足的金融機構所需的最低水平。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，CECL第一天對股東權益的100%税後影響相當於2,820萬美元被推遲到2022年1月1日的兩年期間，並將在截至2025年1月1日的三年期間按比例逐步實施。此外，自CECL採用以來至2021年12月31日，將在同一時間框架內分階段實施25%，即1910萬美元的税後準備金(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。我們估計，當這些延期完全分階段實施時，將使我們的基於風險的資本比率減少約14個基點。
2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)
《多德-弗蘭克法案》極大地改變了銀行監管格局，影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。下面將討論其中的一些影響。
多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(CFPB)，並將適用於銀行的大部分聯邦消費者保護規則以及此類規則的執行權移交給CFPB。
根據多德-弗蘭克法案中包含的德賓修正案，FRB通過了適用於資產超過100億美元的銀行的規則，其中規定了許多類型的借記交換交易的最高允許交換費，相當於不超過21美分加上交易額的5個基點。FRB還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守FRB要求的某些與欺詐有關的要求。FRB還制定了管理路由和排他性的規則，要求發行商提供兩個獨立的網絡，用於路由每個借記或預付費產品的交易。由於我們的資產超過100億美元，我們受到交換費上限的限制。
多德-弗蘭克法案還對硅谷和世行進行了壓力測試。然而，2018年《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)和一份關於EGRRCPA影響的聯合機構間聲明導致硅谷和世行不再受到壓力測試要求的約束。然而，在安全和可靠的原則下，我們繼續對我們自己的設計進行壓力測試。
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沃爾克規則
沃爾克規則(載於《多德-弗蘭克法案》)禁止受保存款機構及其附屬機構：(1)從事某些“自營交易”；(2)投資或贊助某些類型的基金(擔保基金)。該規則還有效地禁止了大多數短期交易策略投資，並禁止使用一些對衝策略。2021年，沃爾克規則進行了修訂，將某些符合條件的風險投資基金排除在備兑基金的定義之外。我們發現，截至2021年12月31日，沒有任何投資符合覆蓋基金的定義。硅谷已投資於符合豁免要求的風險投資基金。
激勵性薪酬
多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會維持指導方針，禁止特定受監管實體(包括我們和我行)基於激勵的支付安排，這些實體的總資產至少為10億美元，通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體的重大經濟損失。
作為其定期、以風險為重點的審查過程的一部分，FRB和OCC審查了銀行組織(如我們)的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。
股息限制
硅谷是一個獨立於其子公司的法人實體。硅谷的收入(僅以母公司為基礎)很大一部分來自銀行支付的股息。未經監管部門事先批准，銀行的股息支付受到監管部門的限制。根據《國家銀行法》，未經同意，國家銀行在任何一年宣佈的股息總額不得超過該年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤的總和。此外，如果監管機構認為支付股息會構成不安全或不健全的銀行行為，銀行監管機構有權禁止我們支付股息。其中，在我們宣佈或向我們的股東支付超過我們在支付股息的後四個季度期間的收益的股息之前，需要與FRB監督人員進行磋商。
本行與關聯方的交易
山谷國家銀行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人(內部人士)控制的實體發放信貸的權力目前受《國家銀行法》、《薩班斯-奧克斯利法案》及其下的FRB O條例的要求管轄。除其他事項外，這些規定要求向內部人士提供信貸的條款(I)須與與非關聯人士進行的可比交易的信貸承銷程序實質上相同，並須遵守不低於該等條件的信貸承銷程序，且不涉及超過正常還款風險或呈現其他不利因素；及(Ii)個別及整體向該等人士提供的信貸金額不得超過某些限制，而這些限制部分以本行的資本額為基礎。此外，超過一定限額的信貸延期必須得到銀行董事會的批准。根據薩班斯-奧克斯利法案，硅谷及其子公司不得向其董事和高管發放或安排任何個人貸款，但O號法規授權的銀行除外。
聯邦儲備法第22條禁止銀行向董事、高級職員、律師或僱員支付的存款利率高於向其他儲户支付的類似存款利率。規則W管理並限制銀行和硅谷之間的交易。
社區再投資
根據OCC法規實施的社區再投資法案(CRA)，國家銀行有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求OCC在審查一家國家銀行時，評估該協會滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估該協會的某些申請時將這些記錄考慮在內。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。在截至2018年的三年期間，山谷國家銀行在其最近一次完成的審查中獲得了總體“傑出”的CRA評級。硅谷國家銀行將於2022年接受另一次考試，考試涵蓋截至2021年的三年期。
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如果一家銀行沒有被其監管機構認為令人滿意或更好的CRA計劃，可能會被阻止進行收購。
《美國愛國者法案》
作為《美國愛國者法案》的一部分，美國國會於2001年通過了《國際反洗錢和金融反恐法案》(簡稱《反洗錢法案》)。《反洗錢法》授權美國財政部長在與其他政府機構負責人磋商後，採取適用於銀行、銀行控股公司、經紀自營商和保險公司等金融機構的特別措施。除其他條款外，《反洗錢法》還要求每一家金融機構：(I)建立反洗錢計劃；(Ii)制定盡職調查政策、程序和控制措施，合理設計，以發現和報告為非美國人或其代表開設的美國私人銀行賬户和代理賬户中的洗錢事件；以及(Iii)避免為在任何國家沒有實體存在的外國空殼銀行或代表其設立、維護、管理或管理在美國的代理賬户。
實施盡職調查要求的法規要求最低標準來核實客户身份並保持準確的記錄，鼓勵金融機構、聯邦銀行機構和執法當局之間就可能的洗錢或恐怖活動進行合作，禁止匿名使用“集中賬户”，並要求所有覆蓋的金融機構都有反洗錢合規計劃。
OCC與其他銀行機構一道，使用正式和非正式的執法工具，嚴格執行各種反洗錢和可疑活動報告要求，以促使銀行遵守這些規定。
被髮布關於反洗錢計劃的正式或非正式執行要求的銀行將被阻止進行收購。
外國資產管制條例辦公室(OFAC)
美國財政部的OFAC根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，我們和我們的銀行有責任封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
消費者金融保護局監管
作為一家資產超過100億美元的金融機構，硅谷國家銀行受到CFPB的監管，目的是保護消費者。CFPB對硅谷國家銀行的監管側重於消費者面臨的風險和對聯邦消費金融法的遵守情況，幷包括對該銀行的定期檢查。CFPB與司法部和銀行監管機構一起，也尋求執行歧視性的貸款法。在此類行動中，CFPB和其他機構使用了一種不同的影響分析，該分析衡量的是歧視性結果，而不考慮意圖。因此，如果我們的監管機構發現硅谷的無意行為具有歧視性，可能會對我們的貸款和運營結果產生實質性的不利影響。
山谷國家銀行須遵守根據這些法律頒佈的聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於以下內容：
•《貸款法》和《Z條例》，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•《住房抵押貸款公開法》和《條例C》，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；
•《平等信用機會法》和《條例B》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》和管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息的法規V；以及
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•《公平收債法案》，規定收款機構收取消費者債務的方式。
山谷國家銀行的存款業務還受以下聯邦法規和法規的約束：
•《儲蓄實情法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；
•CC條例，該條例涉及向消費者提供存款資金；
•《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；以及
•《電子資金轉賬法》和《條例E》，管理存款賬户的自動存取款，以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
CFPB審查硅谷國家銀行遵守此類法律及其監管規定的情況。
存款賬户的保險
銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用限額。在FDIC的基於風險的體系下，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構為其存款支付較低的評估。
按照《多德-弗蘭克法案》的要求，聯邦存款保險公司通過了修訂評估基數的規則，將評估基數修改為評估期間的平均合併總資產減去評估期間的平均有形權益。此外，規則取消了對有擔保借款的調整，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款，並對無擔保借款和經紀存款對機構存款保險評估的影響進行了某些其他修改。
《細則》還修訂了分攤比率表，規定調整後的初始基本分攤比率為5至35個基點，總基本分攤比率為2.5至45個基點。
多德-弗蘭克法案將聯邦存款保險的25萬美元上限永久化。
倫敦銀行間同業拆借利率
由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的逐步取消，包括FRB在內的世界各國央行已委託由市場參與者和官方部門代表組成的工作組，目標是根據可觀察到的市場交易找到合適的LIBOR替代品。在美國，這些工作小組建議以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆息。倫敦銀行間同業拆借利率的大部分條款將於2023年6月30日停止發佈，儘管一些條款已於2021年底停止發佈。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見，基本上要求銀行組織停止在新合同中使用LIBOR作為參考利率到2021年底。放棄倫敦銀行同業拆借利率可能會對一系列金融產品的價值、回報和交易市場產生不利影響，包括任何基於倫敦銀行間同業拆借利率的證券、貸款和包括在我們的金融資產和負債中的衍生品。從倫敦銀行間同業拆借利率轉型還需要對管理這些基於倫敦銀行間同業拆借利率的產品以及我們的系統和流程的合同進行廣泛的修改。
2021年4月6日，紐約州頒佈了一項立法，規定任何受紐約州法律管轄的、引用LIBOR的合同，如果不包含有效的“備用條款”，將被視為被“建議的基準替代”所取代。根據該法規，“建議的基準替代”是基於SOFR。2021年12月，美國眾議院通過了類似的立法，涵蓋所有美國合同。
本行的多項商業貸款、若干住宅按揭貸款、衍生頭寸、向本行資本信託發行的信託優先證券，以及本行優先股發行的重置撥備均以倫敦銀行同業拆息為基準。該行還將受到目前使用LIBOR參考利率的模型和系統的變化，以及使用替代參考利率可能產生的市場和戰略風險的影響。世行成立了一個工作組，以確定和準備備用語言和替代條款，並確保我們的系統為參考匯率的變化做好準備。自2021年12月31日起，硅谷停止發行任何基於LIBOR的產品。監管機構對倫敦銀行間同業拆借利率從倫敦銀行間同業拆借利率調整為另一種利率可能引發的訴訟表示擔憂。

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禁止搭售安排
銀行須遵守《美國法典》1972年第12章關於某些搭售安排的禁令。除某些例外情況外，禁止存款機構向任何其他服務提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變這種信貸或服務的擴展對價，條件是客户從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。

第1A項。風險因素
對我們證券的投資受到我們業務固有風險的影響。管理層認為可能影響硅谷的重大風險和不確定性描述如下。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是硅谷面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害硅谷的業務運營。我們證券的價值或市場價格可能會因任何這些已識別的風險或其他風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
與我們即將與Leumi美國銀行合併相關的風險
預計硅谷將產生與合併和整合相關的鉅額成本。
硅谷已經並預計將產生與即將進行的合併相關的某些非經常性成本。這些成本包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、遣散費/員工福利相關成本、上市公司備案費用和其他監管費用、印刷費和其他相關成本。其中一些成本是由硅谷支付的，無論合併是否完成。
由於硅谷和美國Leumi銀行的整合，預計硅谷將產生鉅額成本。可能需要整合大量的流程、政策、程序、業務、技術和系統，包括採購、會計和財務、薪金、合規、財務管理、供應商管理、風險管理、業務線、定價和效益。硅谷假設會產生一定程度的成本，然而，有許多因素超出硅谷的控制，可能會影響整合成本的總額或時間。此外，由於其性質，許多將招致的成本很難準確估計。這些整合成本可能導致硅谷在合併完成後對收益進行費用支出，目前此類費用的金額和時間尚不確定。雖然硅谷在宣佈合併時提供了關於“成本協同效應”的金額和時間的假設，但這些假設尚未更新，實際成本協同效應的金額可能與之前披露的金額不同。
合併硅谷和Bank Leumi USA可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，硅谷可能無法實現合併的預期好處。
為了實現合併的預期收益和協同效應，硅谷銀行和Leumi美國銀行必須成功地整合和合並他們的業務，使這些協同效應得以實現。如果硅谷和Bank Leumi USA不能成功實現這些目標，合併的預期好處可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併的實際協同效應和預期收益可能低於預期，合併可能導致額外的不可預見的費用。
硅谷和Leumi美國銀行已經運營，並將繼續獨立運營，直到合併完成。合併的成功在一定程度上將取決於硅谷能否成功地合併和整合兩家公司的業務，而不會對現有客户關係造成實質性破壞，也不會導致收入減少或聲譽受損。整合過程可能會導致關鍵員工的流失，擾亂任何一家公司正在進行的業務，難以整合包括通信系統、行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統在內的運營和系統，或者標準、控制、程序和政策的不一致，從而對公司維持與客户、客户、儲户和員工的關係或實現合併的預期好處的能力產生不利影響。任何對這兩家公司業務的幹擾都可能導致其客户移除賬户，並將業務轉移到與之競爭的金融機構。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會在過渡期內以及在硅谷合併完成後的一段不確定的時期內對硅谷和美國Leumi銀行各自產生不利影響。
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在合併懸而未決或合併完成後，硅谷可能無法成功留住硅谷或Bank Leumi USA的員工。
合併的成功在一定程度上將取決於硅谷能否留住目前受僱於硅谷和Bank Leumi USA的關鍵員工的人才和奉獻精神。這些員工可能會在合併懸而未決期間決定不繼續留在硅谷或Leumi Bank USA，或在合併完成後決定不留在硅谷。如果硅谷和Bank Leumi USA無法留住對兩家公司的成功整合和未來運營至關重要的關鍵員工，包括管理層在內的關鍵員工，硅谷和Bank Leumi USA可能面臨運營中斷、現有客户流失、關鍵信息、專業知識或訣竅的喪失以及意想不到的額外招聘成本。此外，如果關鍵員工終止聘用，硅谷的業務活動可能會受到不利影響，管理層的注意力可能會從成功整合硅谷和Bank Leumi USA轉移到招聘合適的替代者上，所有這些都可能導致硅谷或Bank Leumi USA的業務受到影響。此外，硅谷和Bank Leumi USA可能無法為離開這兩家公司的任何關鍵員工找到或保留合適的替代者。
監管機構可能不會批准，可能需要比預期更長的時間，或者可能會施加目前沒有預料到的條件，或者可能在合併後對硅谷產生不利影響。
作為完成合並的條件，必須獲得某些政府當局的各種同意、批准和授權。這些批准可能會被推遲或根本無法獲得，原因包括以下任何一項或全部：任何一方或其附屬機構的監管地位的不利發展，或監管機構在批准此類批准時考慮的任何其他因素；政府、政治或社區團體的查詢、調查或反對；或立法或政治環境的變化，包括監管機構領導層變動的結果。
即使特定的監管批准獲得批准，它們也可以施加條款和條件、限制、義務或成本，或對硅谷的業務行為施加限制，或要求更改合併協議預期的交易條款。不能保證監管機構不會施加任何該等條件、限制、義務或限制，以及該等條件、限制、義務或限制不會延遲完成合並協議擬進行的任何交易、對合並後硅谷的收入造成額外的重大成本或重大限制，或在預期時間框架內成功完成合並後減少合併的預期利益。此外，不能保證任何此類條件、限制、義務或限制不會導致合併的延遲或放棄。
合併後硅谷普通股的市場價格可能受到與目前影響硅谷普通股股價的因素不同的因素的影響。
硅谷的業務與美國Leumi銀行的業務不同。因此，合併完成後，硅谷的運營結果和硅谷普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響硅谷和Bank Leumi USA各自運營獨立結果的因素的影響。
如果硅谷不能有效地管理其擴大的業務，那麼合併後硅谷未來的業績可能會受到影響。
合併後，硅谷的業務規模將超過目前的規模。硅谷未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力，這可能會給管理帶來挑戰，包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。由於業務規模的擴大，硅谷還可能面臨政府當局更嚴格的審查。不能保證硅谷將會成功，也不能保證它將實現預期的運營效率、成本節約、收入增加或目前預期的合併所帶來的其他好處。
Bank Leumi USA面臨與其國際私人銀行業務相關的監管風險，這些風險可能會在合併完成後對硅谷產生不利影響。
Leumi USA銀行經營着一項私人銀行業務，其國內客户和國際客户主要在拉丁美洲。對於擁有大量國際客户的金融機構來説，違反《美國愛國者法》、《銀行保密法》和其他反洗錢法律法規(統稱為《反洗錢法》)和美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)規則的風險可能會增加，對於擁有大量拉丁美洲客户或在拉丁美洲開展業務的金融機構來説，這種風險可能尤其嚴重。反洗錢法律和反洗錢辦公室的規則和條例變得越來越複雜和詳細，需要改進的系統和經驗豐富的監測和合規人員，並已成為加強政府監督的對象。
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合併完成後，硅谷將負責維持一個合規計劃，有效地應對與Leumi美國銀行的國際私人銀行業務相關的日益增加的法律和監管風險。硅谷將持續評估改進措施是否合適，以便硅谷繼續保持有效的合規計劃合併完成後，硅谷可能無法消除客户利用硅谷從事洗錢和其他非法或不正當活動的所有企圖。如果硅谷的政策、程序和系統被認為存在缺陷或未能防止違反適用的法律或法規，OCC與其他銀行機構有權對硅谷實施罰款和其他處罰和制裁，硅谷的業務和聲譽可能會受到影響。如果不能成功管理這些風險，可能會對硅谷的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Bank Leumi USA及其子公司目前正在進行多項法律訴訟，其結果可能在合併完成後對硅谷產生不利影響。
Bank Leumi USA及其子公司目前參與了多項法律程序，並可能不時參與政府和監管機構的調查和調查，涉及與其業務開展有關的事項。例如，美國Leumi銀行是美國哥倫比亞特區地區法院提起的訴訟的被告，訴訟標題為Bassem Al-Tamimi等人訴Sheldon Adelson等人案，案卷編號1：16-cv-00445。原告包括巴勒斯坦國民和巴勒斯坦裔美國人，他們普遍聲稱，被告參與了將所有非猶太人驅逐出中東領土的陰謀。美國Leumi銀行認為這起訴訟沒有法律依據，打算對這一行為進行有力的辯護。然而，這件事的最終結果，任何未來的類似事件，以及Leumi美國銀行正在或可能捲入的任何其他法律程序，都無法肯定地預測。Leumi USA銀行及其子公司參與或可能參與的一個或多個法律程序中的不利判決、罰款或處罰可能會對硅谷的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的風險
我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響。對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的不利影響的全面程度和持續時間目前尚不清楚，可能會很大。
新冠肺炎的蔓延造成了一場全球公共健康危機，導致商業、經濟和市場狀況以及家庭收入普遍波動和惡化，包括在我們開展幾乎所有業務的新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。新冠肺炎疫情對我們的資本和流動性，以及對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景的持續影響的程度，總體上將取決於一些不斷變化的因素，包括：
T大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。新冠肺炎尚未得到遏制，可能會影響到更多的家庭和企業。大流行的持續時間和嚴重程度、新冠肺炎(包括達美航空和奧密克戎的變種和任何未來的變種)在我們的主要市場地區未來的死灰復燃、疫苗的效力以及此類疫苗或其他治療方法的分發和公眾接受的時間仍然是無法預測的。圍繞經濟復甦的步伐以及企業和消費者信心的恢復，仍然存在很大的不確定性。
政府和非政府機構的反應。儘管由於疫苗的可獲得性，許多應對措施已經被取消或縮減，例如限制家庭和企業活動以遏制新冠肺炎，以及部署財政和貨幣政策措施以部分緩解對個人家庭和企業的不利影響，但我們無法預測此類措施是否會重新推出。此外，我們整個市場領域的疫苗和口罩要求是不一致的，可能會抑制我們吸引和留住合格人員的能力。這些措施在不同司法管轄區之間並不總是協調一致的。我們無法預測政府和非政府機構是否以及在多大程度上會繼續實施政策措施來幫助我們和我們的客户，如果不這樣做，可能會對我們的業務產生不利影響。
對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。新冠肺炎及其相關後果和不確定性，包括通脹壓力、供應鏈挑戰、失業、勞動力市場短缺和疫苗授權，正在以不同方式和不同程度地影響着個人、家庭和企業，我們預計這種影響將繼續下去。因此，我們的信用、運營和其他風險普遍增加，在可預見的未來，預計將保持較高水平或進一步增加。
對經濟和市場的影響。目前和/或政府和非政府當局當前和/或未來的行動是否會成功地減輕新冠肺炎在未來的不利影響尚不清楚。國家、區域和地方經濟(包括我們所服務的市場區的地方經濟)在2021年復甦，但在#年可能惡化。
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2022年及以後，由於達美航空和奧密克戎的變體以及任何未來的變體。市場可能會遭受持久的幹擾。政府行為可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。我們不能保證政府或非政府的緩解努力在未來將繼續或有效。
2021年，我們的信貸損失撥備費用比2020年大幅下降。然而，隨着最近我們市場地區新冠肺炎感染率的上升，我們的撥備費用水平仍然存在顯著的不確定性。
各國政府採取了前所未有的步驟，部分減輕其遏制措施的不利影響。例如，2020年3月27日，頒佈了CARE法案，向美國經濟注入了超過2萬億美元的財政援助。聯邦儲備委員會也採取了果斷和全面的行動。自2020年3月15日以來，這些措施包括將聯邦基金利率的目標區間降至0%至0.25%，購買數額不定的國債和機構抵押貸款支持證券的計劃，以及支持信貸流向家庭和企業的眾多工具。然而，考慮到2021年通脹的上升，預計美聯儲將在2022年加息並逐步減少購買美國國債。
雖然有證據表明，我們以及政府和其他方面的行動幫助了我們的客户、交易對手和第三方服務提供商，並總體上促進了我們的業務和經濟，但一旦這些政策停止，將產生什麼影響尚不確定。例如，雖然FRB的貨幣政策可能在一定程度上支持我們客户的經濟活動，從而使我們受益，但這種政策和突然的變化可能會抑制我們增長或維持淨利息收入和有效管理利率風險的能力。
為了保護我們客户和員工的健康，並遵守適用的政府指令，我們修改了我們的業務做法。雖然其中許多限制在2021年取消，但我們仍未取消所有保障措施，我們可能會選擇或被要求在未來實施新的限制措施，包括疫苗和口罩強制要求。這些措施，以及我們可能根據政府當局的要求或我們以其他方式確定為最符合客户和員工最佳利益的進一步行動，可能會增加某些風險，包括網絡安全風險，削弱我們履行關鍵職能的能力，並對我們的運營結果產生不利影響。
目前，我們無法估計新冠肺炎對我們的業務和運營的近期和最終影響。疫情可能導致我們的貸款組合出現更高的信貸損失，信貸損失準備金進一步增加，我們的商譽和其他金融資產減值，進入資本市場和其他資金來源的機會減少，對我們的產品和服務的需求進一步減少，以及對我們的財務狀況、經營結果和前景的其他負面影響。此外，持續的不利影響可能會損害我們的資本和流動性狀況，要求我們採取資本行動，阻止我們滿足最低監管資本比率和其他監管要求，導致我們的信用評級下調，以及未來我們的普通股股息減少或取消。
我們可能被要求在宣佈普通股現金股息之前與聯邦儲備銀行(FRB)協商，這最終可能會推遲、減少或取消此類股息，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的現金股息中獲得合法可用於此類支付的資金。儘管我們歷史上曾宣佈普通股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。我們未來可能會減少或取消普通股現金股息，具體取決於我們的運營結果、財務狀況或其他指標，這些指標可能會受到新冠肺炎疫情最終影響的不利影響，目前尚不清楚。
2020年7月，FRB更新了其監管指導意見，以更清晰地説明硅谷等銀行控股公司可能會在宣佈超過季度收益的股息方面加快磋商的情況。除其他標準外，商業房地產貸款總集中度不能佔總資本的300%或更多，商業房地產貸款組合的未償還餘額在之前36個月內不能增加50%或更多。目前，我們認為硅谷不符合加快諮詢和批准其股息的標準，如果需要的話。因此，在考慮支付超過季度收益的股息時，硅谷可能會受到FRB更長、可能更繁重的審查過程的影響。推遲、減少或取消我們的季度股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。有關我們季度現金股息和當前收益留存率的更多信息，請參見MD&A的“資本充足率”部分。


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與我們的業務模式相關的風險
我們對某些税收優惠項目的投資可能不會產生預期的回報，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們投資於某些税收優惠投資，支持符合條件的保障性住房項目、社區發展，以及2019年之前的可再生能源。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在最初和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠可能會對我們的財務業績產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於許多我們無法控制的因素，包括適用税法的變化和要完成的項目的能力。
我們之前投資了DC Solar及其附屬公司(DC Solar)出售和回租的移動太陽能發電機。DC Solar於2018年12月被美國司法部凍結資產。DC Solar和相關實體已根據破產法第7章破產。從DC Solar購買移動太陽能發電機並將其出租給DC Solar的一羣投資者，包括我們在內，因進行這些可再生資源投資而獲得了税收抵免。2019年第四季度，幾名同謀者在正在進行的聯邦調查中承認犯有欺詐罪。根據這一新信息，硅谷認為其與DC Solar基金相關的税務頭寸不符合硅谷於2019年12月31日的納税準備評估中更有可能確認的門檻。因此，截至2019年12月31日止年度，我們的淨收入包括增加3,110萬美元的所得税撥備，這反映了與之前從DC Solar基金的投資中確認的税收抵免和其他税收優惠相關的不確定税收責任準備金，以及利息。這兩名負責人於2020年初承認犯有欺詐罪。2021年，美國國税局開始對我們在DC Solar的投資進行審計。
雖然我們認為，截至2021年12月31日，硅谷已全部預留給與DC Solar相關的税務頭寸，但我們將繼續根據美國公認會計準則每季度評估我們現有的所有税務頭寸。
我們最近為國家許可的大麻行業的企業實施了新的存款服務，這可能會使我們承擔額外的債務和監管合規成本。
2020年，我們為有限數量的國家許可醫用大麻商業客户實施了專門的押金服務。醫用大麻以及娛樂用大麻在許多州和哥倫比亞特區是合法的，包括我們的主要市場新澤西州、紐約和佛羅裏達州。然而，這種交易在聯邦一級是不合法的，根據1970年的《受控物質法》，大麻仍然是第一類藥物。2014年，美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)發佈了金融機構為州合法大麻業務提供服務的指導方針。我們已經實施了一個全面的控制框架，其中包括與此類業務的入職以及對符合FinCEN指南的此類業務賬户的監控和維護相關的書面政策和程序。此外，我們的政策要求在大麻業務上船之前對該業務進行盡職調查審查，包括確認該業務已獲得適當的許可證，並在適用的狀態下保持許可證的良好狀態。在整個關係中，我們的政策要求繼續監控業務，包括現場訪問，以確定業務是否繼續滿足我們的要求，包括維護所需的許可證，並要求對業務進行定期財務審查。世行的計劃最初僅限於向醫用大麻企業提供存管產品。在銀行的BSA/AML部門批准和接受存款交易之前，將監測存款交易是否符合適用的州醫療計劃規則和其他法規。更近的, 世行已同意對房地產進行有限放貸，並擴大到有執照的休閒藥房。未來，本行可能會向這類客户提供更多銀行產品和服務。
雖然我們相信我們的政策和程序將允許我們按照FinCEN準則運營，但不能保證遵守FinCEN準則將保護我們免受聯邦起訴或其他監管制裁。聯邦檢察官擁有很大的自由裁量權，不能保證聯邦檢察官不會選擇嚴格執行管理大麻的聯邦法律。聯邦政府執法立場的任何變化，都可能使我們受到刑事起訴和其他監管制裁。雖然我們也相信我們針對這項新業務的BSA/AML政策和計劃是足夠的，但醫療和娛樂大麻業務被認為是高風險的，因此增加了針對我們的BSA/AML計劃的監管行動的風險，這會產生不利的後果，包括但不限於，阻止我們進行合併、收購和其他擴張活動。
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我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現分行轉型戰略下的存款保留目標，可能會對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。
當客户認為股票市場、貨幣市場或固定收益共同基金等替代投資提供更好的風險/回報權衡時，現在的支票和儲蓄以及貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。此外，由於我們當地的客户服務和便利，我們的客户大部分都在我們的銀行。對於某些客户來説，作為我們分支機構轉型戰略的一部分，最近的分支機構整合活動可能會對這種便利性產生負面影響。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，硅谷可能會失去一個低成本的資金來源，從而增加其融資成本，並減少硅谷的淨利息收入和淨收入。
我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的，負面影響房地產市場的事件可能會對我們的資產質量和以房地產為擔保的貸款的盈利能力產生不利影響，並增加我們貸款組合中的違約數量和損失水平。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。截至2021年12月31日，我們總貸款的大約75%以房地產作為抵押品的主要或次要成分。在每一種情況下，房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源，並可能在信貸延期期間價值惡化。我們一手市場地區的房地產市場低迷，可能會導致拖欠貸款的借款人人數增加，以及擔保貸款的抵押品價值下降，進而可能對我們的盈利能力和資產質量產生不利影響。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算獲得貸款以償還債務的抵押品，我們的收益和股東權益可能會受到不利影響。我們主要服務的新澤西州、紐約和佛羅裏達州市場的住宅或商業房地產價格的任何下跌，加上從新冠肺炎大流行中經濟復甦的不可預測的長期影響和路徑，也可能導致我們貸款組合的違約和損失增加。住宅或商業地產價格的意外下跌，加上經濟增長緩慢和失業率上升，可能會導致超出我們的貸款損失撥備的損失。在這種情況下，我們的收益可能會受到不利影響。
我們可能會招致未來的商譽減值。
如果我們對商譽公允價值的估計因業務變化或其他因素而發生變化，我們可能會決定是否需要計入商譽減值費用。對商譽公允價值的估計是根據幾個因素和假設來確定的，包括但不限於行業定價倍數和估計現金流。根據硅谷2021年的商譽減值測試，其四個報告部門--財富管理、消費貸款、商業貸款和投資管理--的公允價值超過了它們的賬面價值。不能保證我們未來不會記錄商譽減值損失，任何此類減值損失都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2021年12月31日，我們的商譽總額為15億美元。更多信息見合併財務報表附註8。
我們的市場份額和收入可能會因為我們無法與更大、更多樣化的金融服務提供商、數字金融科技初創公司和其他擁有先進技術能力的金融服務提供商競爭而受到不利影響。
硅谷在其所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財政資源，以應對金融市場和監管格局中潛在的負面變化。這些競爭對手中的許多可能擁有更少的監管限制、更廣泛的地理服務領域、更大的資本，在某些情況下，成本結構更低。硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、產權機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。
此外，金融服務業正面臨金融科技公司和其他大型金融服務提供商的數字顛覆浪潮。金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出以技術為主導的新產品和服務，從而提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。這些競爭對手為傳統零售銀行服務和產品提供創新的基於網絡的解決方案。與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，金融科技的公司往往擁有更高的運營效率和更少的監管負擔。
監管改革可能會繼續允許新的進入者進入我們所在的市場。這些監管改革的結果可能會導致其他非傳統金融服務公司與硅谷直接競爭。許多
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與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，這些公司的運營效率更高，監管負擔更小。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。由於有了新冠肺炎，客户變得更依賴這項技術，他們對這項技術的期望也提高了。我們可能無法有效地實施由技術驅動的新產品和服務，或無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務，並可能因服務中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲而導致我們無法遵守適用法律。硅谷的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。硅谷可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對硅谷的業務產生重大不利影響，進而對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未能成功實施我們的增長戰略可能會導致我們產生大量成本和開支，這些成本和開支可能無法收回，並對我們未來的盈利能力產生不利影響。
硅谷可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。硅谷可能會投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務和/或產品和服務。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的客户偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務和/或新產品或服務都可能對硅谷內部控制系統的有效性產生重大影響。如果不能成功管理這些風險，可能會對硅谷的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到與貸款活動相關的環境責任風險的影響，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在發放某些商業房地產貸款之前以及在啟動任何房地產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會在未來因回購和支付與我們在二級市場出售的抵押貸款相關的賠償款項而蒙受損失。
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起，同時通常保留貸款服務。對於此類銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而產生的實際損失。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本行為他人提供的住宅按揭貸款本金餘額總額分別約為36億美元和35億美元。在過去的幾年裏，我們經歷了名義上的回購請求，其中只有少數實際導致了硅谷的回購(2021年和2020年分別只有5次和2次貸款回購)。這些貸款回購都沒有造成重大損失。截至2021年12月31日，我們的財務報表中沒有與出售貸款相關的準備金。雖然我們目前認為，基於我們謹慎的貸款承銷和文件標準，我們的回購風險仍然較低，但未來可能會出現回購貸款的請求，此類請求可能會對我們的財務造成負面影響。


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銷售住宅按揭貸款的淨收益是我們非利息收入的重要組成部分，可能會在未來一段時間內波動。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，住宅抵押貸款銷售的淨收益分別約佔我們非利息收入的17%和23%。我們每期銷售貸款的淨收益包括銷售住宅抵押貸款的收益和我們持有的待售貸款的按市值計價的淨收益和在每期末按公允價值列賬的貸款的淨虧損。我們是否有能力或決定在二手市場出售部分按揭貸款產品，除其他因素外，還視乎市場利率水平、可供銷售的消費需求貸款、我們的銷售和定價策略、經濟情況，以及我們是否需要在資產負債表上維持適當的利率風險水平。這些或其他因素中的一個或多個的變化可能會嚴重影響我們未來銷售抵押貸款的能力，並對我們的非利息收入和財務業績水平產生不利影響。
我們可能無法吸引和留住有技能的人才。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會非常激烈，我們可能無法招聘或留住人才，特別是由於勞動力市場競爭日益激烈。本公司一名或多名主要人員(包括但不限於本年報第1項所披露的高管)的服務意外流失，可能會對我們的業務造成重大不利影響，因為我們將失去員工的技能、市場知識和多年的行業經驗，並可能難以迅速找到合格的接班人。
氣候變化和惡劣天氣可能會嚴重影響我們開展業務的能力。
人們越來越關注氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。氣候變化的實際風險包括離散事件，如洪水和野火，以及氣候模式的較長期變化，如極端高温、海豹水位上升，以及更頻繁和更長時間的乾旱。此類事件可能會擾亂我們的運營或我們所依賴的客户或第三方的運營，包括對資產的直接損害和市場波動的間接影響。此外，向低碳經濟轉型可能需要廣泛的政策、法律、技術和市場舉措。
我們很大一部分初級市場位於沿海水域附近，這可能會造成自然發生的惡劣天氣，或者是為了應對氣候變化，這可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。我們分支機構在新澤西州、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的許多地區不時遭受嚴重洪災，與天氣有關的重大中斷可能在未來成為常見事件。暴雨和颶風還可能造成嚴重的財產損失，導致企業關閉，對零售和商業客户的財務健康以及我們的業務運營能力造成負面影響。未來風暴活動造成重大破壞和潛在損失的風險存在於我們所有的一級市場。
與我們的行業相關的風險
我們可能無法全面或及時地發現洗錢和其他非法或不當活動，這可能會使我們承擔額外的責任，並可能對我們產生實質性的不利影響。
我們被要求遵守美國的反洗錢、反恐等法律法規。這些法律和法規要求我們採取和執行“瞭解您的客户”的政策和程序，並向適用的監管機構報告可疑和大額交易。這些法律法規變得越來越複雜和詳細，需要完善的制度和精明的監測和合規人員，並已成為政府加強監管的對象。
雖然我們採取了旨在檢測和防止利用我們的銀行網絡進行洗錢和相關活動的政策和程序，但這些政策和程序可能不會完全消除客户可能利用我們從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，OCC和其他銀行機構有權對我們處以罰款和其他處罰和制裁。此外，如果客户使用我們的銀行網絡進行洗錢或非法或不正當目的，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入和收益。

硅谷的收益和現金流在很大程度上依賴於其淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和投資證券等生息資產賺取的利息收入與支付的利息支出之間的差額。
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有息負債，如存款和借款。利率對許多硅谷無法控制的因素很敏感，包括總體經濟狀況、競爭以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會的政策。由該等因素推動的利率變動，不僅可能影響硅谷的貸款及投資證券利息及其支付的存款及借款利息，而且該等變化亦可能影響(I)硅谷的貸款及取得存款的能力、(Ii)硅谷的金融資產(包括持有至到期及可供出售的投資證券組合)的公允價值，以及(Iii)硅谷的有息資產及負債的平均存續期。這還包括生息資產對利率變化的反應可能比計息負債更快或反之亦然的風險(重新定價風險)，各種生息資產和計息負債的基礎利率或利率指數在特定時間段內可能不會發生相同程度的變化的風險(基準風險)，以及各種生息資產和計息負債期限範圍內的利率關係發生變化的風險(收益率曲線風險)。FRB在2021年期間將聯邦基金利率的目標區間維持在0.00%至0.25%之間。儘管，預計美聯儲將在2022年上調聯邦基金目標利率並有效加息，但我們不能保證市場利率將會上調, 減少或保持不變。市場利率的任何重大或意想不到的變化都可能對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲我們的MD&A的“淨利息收入”和“利率敏感度”部分的其他信息。
取代LIBOR基準利率可能會對硅谷的業務、財務狀況或經營業績產生影響。
我們發放的某些貸款和向我們提供的融資是以浮動利率發放的，該利率使用LIBOR作為確定利率的基準。此外，我們也有參考LIBOR的投資、利率衍生品和借款。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。隨後，2020年11月30日，洲際交易所基準管理局宣佈計劃將大多數美元LIBOR值停止計算的日期延長至2023年6月30日。同一天，FRB、FDIC和OCC發佈了一份聯合聲明，指示銀行在不遲於2021年12月31日之前停止簽訂基於LIBOR的新貸款協議。在美國，確定一套替代美元參考利率的努力正在進行中，替代參考利率委員會(ARRC)已建議使用SOFR。2021年4月6日，紐約州頒佈了一項立法，規定任何受紐約州法律管轄的、引用LIBOR的合同，如果不包含有效的“備用條款”，將被視為被“建議的基準替代”所取代。根據該法規，“建議的基準替代”應以SOFR為基礎。2021年12月，美國眾議院通過了類似的立法，涵蓋所有美國合同。
SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。與倫敦銀行同業拆借利率相比，這些差異可能導致世行為SOFR籌集資金的成本之間存在更大差距。根據我們與借款人簽訂的貸款協議，在計算利率時採用一個或多個替代指數可能會導致我們在實施過渡時產生大量費用，如果借款人不接受一個或多個替代指數，可能會導致貸款餘額減少，並可能導致與客户就替代指數或替代指數與LIBOR的適當性或可比性發生糾紛或訴訟，其中任何一個都可能對我們的運營結果產生不利影響。這些改革可能會導致建立計算倫敦銀行間同業拆借利率的新方法，或者建立多種替代參考利率。這些後果不能完全預測，可能會對我們持有或欠我們的與LIBOR掛鈎的證券、貸款和其他金融義務或信貸延期的市場價值或價值產生不利影響。
更高的沖銷和疲軟的信貸狀況可能要求我們通過對收益計提撥備來進一步增加信貸損失撥備。
確定信貸損失撥備金額的過程對我們的財務結果和條件至關重要。它需要對未來做出困難、主觀和複雜的判斷，包括國家和地區經濟狀況對我們借款人償還貸款能力的影響。如果我們的判斷被證明是錯誤的，我們的信貸損失準備金可能不足以覆蓋我們的貸款和持有至到期的債務證券投資組合中固有的終身信貸損失，以及無資金支持的信貸承諾。影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、發現更多問題貸款以及其他我們無法控制的因素，可能需要增加信貸損失撥備。此外，銀行監管機構在審查我們的貸款分類時，可能會要求我們在未來更改某些貸款的內部分類，這可能要求我們增加信貸損失或貸款沖銷撥備。如果實際淨沖銷超過硅谷的撥備，其收益將受到額外信貸損失準備金的負面影響。根據OCC的要求或以其他方式增加我們的信貸損失或貸款沖銷準備，可能會對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
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不良資產的增加可能會減少我們的利息收入，增加我們的淨貸款沖銷、貸款損失撥備和運營費用。
截至2021年12月31日，不良資產(包括非應計貸款、擁有的其他房地產和其他收回的資產)總計2.454億美元。我們的非應計貸款佔總貸款的比例從2016年12月31日的0.26%增加到2021年12月31日的0.70%，部分原因是我們的商業和工業貸款組合中的非應計出租車獎牌貸款大幅增加。由於相關的士牌照抵押品的估計公允估值持續出現負面趨勢、打車服務經營環境疲弱及借款人表現不明朗，我們先前應計的的士牌照貸款於二零二零年第一季被列為非應計項目。截至2021年12月31日，總計8,600萬美元的非應計出租車徽章貸款的相關準備金為5,850萬美元，佔此類貸款的68.0%，處於貸款損失準備之內。
這些不良資產可能會對我們的淨收入產生不利影響，主要是因為利息收入減少和為維護此類資產而產生的運營費用增加，或者與隨後喪失抵押品贖回權資產估計公允價值下降相關的損失費用。我們的不良資產價值或相關抵押品的不利變化，或借款人的業績或財務狀況的不利變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。由於新冠肺炎疫情，出租車獎牌的市場估值可能進一步下降，以及紐約市和芝加哥內部緊張的經營環境，也可能對這一投資組合的未來表現產生負面影響。我們不能保證我們未來不會經歷不良貸款的增加，或者我們的不良資產不會導致未來較低的財務回報。
一般商業、運營、金融和監管風險
我們的控制和程序可能失敗或被規避，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何控制和程序的失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴我們的控制和程序系統，如果我們的系統出現故障，我們的運營可能會中斷。
我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括那些旨在降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或被規避的，從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤。我們定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們還可能因完全或部分無法控制的事件(例如，包括電力或電信中斷)而導致我們的系統中斷，這可能會導致對客户的服務損失以及財務損失或責任。我們還面臨外部供應商可能無法履行其合同義務的風險(或其各自員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明不充分的風險。我們維護着一套全面的政策體系和控制框架，旨在監測供應商的風險，其中包括(I)供應商組織結構或內部控制的變化，(Ii)供應商財務狀況的變化，(Iii)供應商對現有產品和服務的支持的變化，以及(Iv)供應商戰略重點的變化。雖然我們相信這些政策和程序有助於降低風險，但如果外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成中斷，從而對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的財務業績和狀況可能會受到不斷變化的經濟狀況的不利影響。
金融機構可能會受到房地產和金融市場狀況變化的影響。疲軟的經濟狀況可能會給我們的借款人帶來財務壓力，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。房地產市場、房地產價值和失業率的波動可能會導致金融機構大幅減記資產價值。硅谷的大部分貸款都在新澤西州北部和中部、新澤西州
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紐約大都市區、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。由於地理上的集中，這些地區經濟狀況的顯著廣泛惡化可能會對硅谷的貸款組合質量、經營結果和未來增長潛力產生實質性的不利影響。我們市場領域的不利經濟狀況可能會降低我們的增長率，影響我們客户償還貸款的能力，並對我們的財務狀況和收益產生不利影響。整體經濟狀況，包括通脹、失業和貨幣供應波動，也可能對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到大流行疾病、恐怖主義行為和其他外部事件的不利影響。
新冠肺炎等大範圍衞生突發事件或大流行的出現可能會導致額外的隔離、企業關閉、勞動力短缺、供應鏈中斷和整體經濟不穩定。此外，紐約市和新澤西州仍然是針對美國的潛在恐怖主義行動的中心目標。此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。儘管我們已制定並定期測試災難恢復政策和程序，但未來發生任何此類事件都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們進行機會性收購的能力面臨着重大風險，包括監管機構不提供必要批准的風險。
我們可能會不時對其他銀行、分行、金融機構或相關業務進行機會性的整體或部分收購，以期進一步推進我們的業務戰略。任何可能的收購都將受到監管部門的批准，而且不能保證我們能夠及時或根本不能獲得此類批准。即使我們獲得監管機構的批准，這些收購，包括我們最近收購Westchester Bank和即將收購Bank Leumi USA，可能涉及許多風險，包括低於預期的業績或高於預期的成本、與整合相關的困難、將管理層的注意力從其他業務活動中轉移、與客户關係的變化，以及關鍵員工的潛在流失。此外，我們可能無法成功識別收購候選者、整合被收購機構、或防止被收購機構的存款流失或貸款質量惡化。收購競爭可能會很激烈，我們可能無法以有吸引力的條款收購其他機構。我們不能保證我們將成功完成或甚至將進行未來的收購，或者如果此類交易完成，我們將成功地將被收購的業務整合到運營中。如果我們選擇不追求或無法在未來成功進行收購，增長能力可能會受到限制。
國税法的變化對未來的影響是不確定的，可能會對我們的業務產生不利影響.
2017年底，美國國會通過了對《國税法》的重大改革，即《2017年減税和就業法案》(Tax Act)。雖然聯邦公司税率從35%降至21%，降低了2018年及以後幾年硅谷所得税支出佔其應納税所得額的百分比，但税法的其他條款對硅谷的綜合財務報表產生了負面影響，並可能在未來對硅谷造成不利影響。例如，根據税法的規定，根據銀行的資產規模，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，銀行FDIC保險評估總額中的250萬美元、330萬美元和250萬美元分別是非税收可抵扣的。如果由於即將收購Bank Leumi USA，硅谷的總資產在任何一年年底都可能超過500億美元，那麼在該財年，硅谷的整個FDIC保險評估將是不可扣税的。税法或隨後的税率和法律修正案對我們業務的未來影響可能是不利的。
我們採用CECL模型來確定我們的信貸損失撥備，增加了波動性，並可能增加我們的信貸損失和收益撥備的波動性。
自2020年1月1日起，硅谷採用了FASB關於金融工具減值的新會計準則，即通常所説的當前預期信用損失(CECL)模式。CECL模型要求某些金融資產的信貸損失準備，包括持有至到期證券的貸款和某些表外信貸敞口，應根據資產生命週期內當前預期的信貸損失計算，而不是根據某個時間點發生的損失計算。
我們的估計過程受到風險和不確定性的影響，包括依賴歷史損失和趨勢信息，這些信息可能不能代表當前狀況和指示未來業績。此類估計的變化可能會對我們的撥備和信貸損失撥備產生重大影響。因此，由於估計過程中固有的不確定性，包括未來損失，我們的實際信貸損失準備可能與報告的金額有很大不同。
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基於我們合理和可支持的經濟預測的估計。此外，由於資產負債表日期後價值和情況的變化，未來的金額可能與估計的金額有實質性差異。
我們可能無法充分管理我們的流動性風險，這可能會影響我們履行到期債務、利用增長機會或定期支付普通股股息的能力。
流動性風險是指由於無法以合理成本及時清算資產或在可接受的風險承受範圍內獲得足夠資金，硅谷可能無法在到期時履行其義務，無法在增長機會出現時對其進行資本化，或定期支付普通股股息。需要流動資金為各種債務提供資金，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、儲户的提款、償還借款、向股東分紅、運營費用和資本支出。流動資金主要來自零售存款的增長和保留；貸款的本金和利息支付；投資證券的本金和利息支付；投資證券的出售、到期和預付；運營提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源，如FHLB和銀行建立的某些經紀存款渠道。
我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括由於經濟持續疲軟或低迷或針對我們的不利監管行動而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到一些不一定是我們特有的因素的影響，例如金融市場的嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。
網絡攻擊可能危及我們的信息，或者導致我們客户的數據被不當泄露，或者我們的系統被破壞，這可能使我們面臨責任、損失和不斷上升的運營成本。
硅谷定期收集、處理、傳輸和存儲有關其客户、員工和其他為其提供貸款的人的機密信息。在某些情況下，這些保密或專有信息由第三方代表硅谷收集、編輯、處理、傳輸或存儲。由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加，信息安全風險增加。許多從事數據處理的金融機構和公司報告稱，其網站或其他系統的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、拒絕服務或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。此外，最近還發生了一些廣為人知的針對多家美國公司的“勒索軟件”攻擊，其目的是要對它們的計算機網絡和服務造成嚴重破壞。硅谷經常遭遇針對其系統的未遂網絡安全攻擊。2021年，一名威脅行為人入侵了一家被收購銀行的遺留網絡。該漏洞導致對存儲在傳統網絡上的某些數據進行未經授權的訪問。遺留網絡與硅谷的網絡隔離，硅谷的網絡沒有受到事件的影響。不能保證硅谷不會導致我們的系統或我們供應商的系統不會受到破壞，這可能會暴露我們客户的數據或中斷我們的服務，使我們面臨重大損害、持續運營成本和/或聲譽損害。
未來網絡風險敞口將保持較高水平或增加，原因包括硅谷在金融服務業的規模和地位不斷擴大，我們根據客户需求擴展互聯網和移動銀行工具和新產品，以及與合併目標整合相關的系統和客户賬户轉換。對我們眾多第三方服務提供商中的任何一個的成功攻擊都可能對我們的業務造成不利影響，並導致我們或我們客户的機密信息被泄露或濫用。不能保證我們或我們的第三方服務提供商不會遭受網絡攻擊，使我們遭受重大損害、運營成本或聲譽損害。
廣泛的監管和監督對我們以具有成本效益的方式競爭的能力產生了負面影響，並可能使我們面臨重大合規成本和處罰。
硅谷主要通過其主要子公司和某些非銀行子公司，受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。許多法律法規影響着硅谷的貸款實踐、資本結構、投資實踐、股息政策和增長等。他們鼓勵硅谷在特定領域確保令人滿意的貸款水平，並建立和維護與反洗錢和客户識別有關的全面計劃。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對硅谷產生重大影響。這些變化可能會給硅谷帶來額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型和/或
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提高非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對硅谷的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。銀行業監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時，將考慮硅谷對其中某些法律的遵守情況。
此外，與前幾屆政府相比，我們可能會受到現任總統和國會政府更嚴格的監管審查。我們聯邦監管機構關鍵人員的變化可能會導致對現有規則和指導方針的不同解釋，並可能導致比以前更嚴格的執法和更嚴厲的處罰。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。
《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律和條例對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》或其他公平貸款法律和法規，對一家機構的業績提出成功的監管挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制合併和收購、限制擴張和限制進入新的業務線。私人當事人也可以在訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
會計政策或會計準則的變化可能會導致我們以不利的方式改變我們報告財務結果和狀況的方式，並可能使我們承擔額外的成本和費用。
硅谷的會計政策是瞭解其財務結果和狀況的基礎。其中一些政策要求使用可能影響硅谷資產或負債價值和財務結果的估計和假設。硅谷認為，其有關信貸損失、商譽和其他無形資產準備以及所得税的會計政策至關重要，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的問題做出困難、主觀和複雜的判斷。根據這些政策中的每一項，在不同的條件下，使用不同的假設，或在有新的信息可用時，報告的數額可能會有實質性的不同。
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時改變其對硅谷外部財務報表形式和內容的指導意見。此外，會計準則制定者和解釋美國公認會計原則(U.S.GAAP)的機構，如美國財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構，可能會改變甚至逆轉他們之前對這些準則應如何應用的解讀或立場。根據FASB和國際會計準則委員會對實現美國公認會計準則和國際財務報告準則趨同的承諾，這些變化預計將持續下去，並可能加速。美國公認會計準則的變化和當前解釋的變化超出了硅谷的控制範圍，可能很難預測，並可能對硅谷報告其財務業績和狀況的方式產生重大影響。在某些情況下，可要求硅谷追溯適用新的或修訂的指導意見，或以不同的方式(也要追溯)適用現有的指導意見，這可能導致硅谷重述上期財務報表中的材料數額。此外，美國公認會計準則的重大變化可能需要代價高昂的技術變革、額外的培訓和人員，以及將對我們的運營結果產生負面影響的其他費用。
索賠和訴訟可能導致鉅額費用、損失和對我們聲譽的損害。
作為硅谷正常業務過程的一部分，客户、破產受託人、前客户、合同對手方、第三方以及現任和前任員工會根據硅谷的行動或不作為向硅谷提出索賠和採取法律行動。如果此類索賠和法律行動沒有以有利於硅谷的方式得到解決，它們可能導致財務責任和/或對硅谷及其產品和服務的市場認知產生不利影響。這也可能影響客户對硅谷產品和服務的需求。任何財務負債都可能對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。任何聲譽損害都可能對硅谷的業務產生實質性的不利影響。



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與投資我國證券有關的風險
我們可能會減少或取消普通股的現金股息，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的現金股息中獲得合法可用於此類支付的資金。儘管我們歷來宣佈普通股派發現金股息，但我們並不需要這樣做，未來可能會根據我們的經營結果、財務狀況或其他指標減少或取消我們的普通股現金股息。減少或取消我們的股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們的子公司無法向我們支付股息或進行分配，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，也無法為我們的長期借款和向資本信託發行的次級債券支付利息。
我們是一個獨立於我們的銀行和非銀行子公司的獨立法人實體，依靠銀行及其非銀行子公司的股息、分配和其他支付來為我們的優先股和普通股的現金股息支付提供資金，併為我們其他義務的大部分支付提供資金。有關資本金要求的規定會影響銀行向我們支付股息和其他分配以及向我們提供貸款的能力。此外，如果我們子公司的盈利不足以在維持充足資本水平的同時向我們支付股息，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，也無法為我們向資本信託發行的長期借款和次級債券支付利息。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。
收購Bank Leumi USA後，硅谷的股東在硅谷的所有權和投票權將減少，對管理層的影響力也將減少。
硅谷的股東目前在硅谷董事會選舉和影響硅谷的其他事項上擁有投票權。合併完成後，硅谷預計前Bank Leumi USA股東持有的硅谷普通股股份將佔緊隨合併完成並生效時預期發行和發行的硅谷普通股流通股的約16.8%，Leumi Le以色列B.M.銀行及其子公司實益擁有預計將於緊隨合併完成並生效時發行和流通股約14.2%的硅谷普通股流通股。現有的硅谷股東持有的硅谷普通股股票將佔緊隨合併完成並生效時預計發行和發行的硅谷普通股流通股的約83.2%，每一種情況都是基於截至2021年12月31日的流通股數量。因此，合併完成後，硅谷股東對硅谷管理層和政策的影響可能比現在對硅谷管理層和政策的影響要小。
對美國Leumi銀行的收購以及未來的收購，可能會稀釋股東價值，特別是每股有形賬面價值。
我們定期評估收購其他金融機構的機會。如果對Bank Leumi USA的收購完成，我們將發行大約8490萬股硅谷普通股。雖然存在許多變數，但我們預計有形賬面價值將被稀釋1%，回收期預計約為一年或更長，這取決於實現成本節約的速度和節省的金額。未來涉及現金、債務或股權證券的合併或收購可能隨時發生。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何收購中，我們的每股普通股有形賬面價值可能會出現一些稀釋。
未來發行普通股、優先股、債務或其他證券可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，並稀釋現有股東的持股。
在未來，我們可能會增加我們的資本資源，或者，如果我們或銀行的實際或預計資本充足率低於或接近當前(巴塞爾協議III)監管要求的最低要求，我們或銀行可能會被迫通過發行更多普通股、優先股或債務證券來籌集額外資本。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。在清算時，我們的債務證券和優先股的持有者以及其他借款的貸款人將獲得我們可用資產的分配
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持有我們普通股的人。有關我們普通股和優先股的更多細節，請參閲合併財務報表附註18。

項目1B。未解決的員工意見
沒有。 

第二項。屬性
我們在以下地點開展業務232個零售銀行中心，分佈在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。我們擁有97個銀行中心設施和幾個非分行運營設施。其他物業的租賃期限各不相同。

下表總結了我們在每個州的零售銀行中心： 
銀行中心的數量佔總數的百分比
新澤西
北方10645.7 
中環2410.3 
新澤西州合計13056.0 
紐約
曼哈頓125.2 
長島125.2 
布魯克林93.8 
皇后區52.2 
威徹斯特縣73.0 
全紐約4519.4 
佛羅裏達州4117.7 
阿拉巴馬州166.9 
總計232100.0 %
我們的主要執行辦公室位於紐約曼哈頓的One Penn Plaza。我們的許多銀行業務都位於新澤西州的韋恩，我們在那裏擁有五座寫字樓。我們的紐約市公司總部主要用作高級管理人員和其他商業貸款人在紐約開展貸款活動的中央樞紐。我們還在佛羅裏達州租用了六個非銀行辦公設施，用於運營、執行和貸款目的。2021年12月1日，對Westchester的收購增加了七個位於紐約州韋斯特切斯特縣的銀行中心。
截至2021年12月31日，我們的房地和設備(包括土地、建築物、租賃裝修以及傢俱和設備)的總賬面淨值為3.263億美元。我們相信，我們所有的物業和設備都得到了良好的維護，處於良好的運營狀況，足以滿足我們目前和預期的所有需求。

第三項。法律訴訟
在正常的業務過程中，我們是各種未決的法律訴訟和索賠的一方。管理層認為，我們的財務狀況、經營業績和流動資金不應受到此類法律訴訟和索賠結果的重大影響。

第四項。礦山和安全信息披露
不適用。


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第II部
 
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“VLY”。截至2021年12月31日，登記在冊的股東有7578人。

性能圖表
下圖比較了2016年12月31日假設的100美元投資的累計總回報：(A)硅谷普通股；(B)KBW地區銀行指數(KRX)和(C)標準普爾(S&P)500股票指數。該圖的計算假設所有股息在相關期間進行再投資。圖表顯示了一筆100美元的投資如何根據股息(股票或現金)和股票市場價格的增減來增加或減少價值。 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/714310/000071431022000063/vly-20211231_g2.jpg
12/1612/1712/1812/1912/2012/21
谷地$100.00 $100.08 $82.28 $110.47 $99.36 $144.84 
KBW地區銀行指數(KRX)100.00 101.81 84.00 104.05 95.02 129.84 
S&P 500100.00 121.82 116.47 153.13 181.29 233.28 
“業績圖表”項下的信息不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何備案文件，除非通過引用明確地納入此類備案文件。

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股權證券的發行人回購
下表列出了發行人和關聯購買者在截至2021年12月31日的三個月內購買的股權證券： 
期間
總人數
購入的股份(1)
平均價格
付費單位
分享
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數(2)
可購買的最大股數
在計劃下(2)
2021年10月1日至2021年10月31日3,290 $13.31 — 4,112,465 
2021年11月1日至2021年11月30日1,615,501 14.31 1,614,992 2,497,473 
2021年12月1日至2021年12月31日3,969 13.89 — 2,497,473 
總計1,622,760 1,614,992 
(1)包括與授予員工股票獎勵相關的回購。
(2)2007年1月17日，硅谷公開宣佈，它打算在公開市場或私下談判的交易中回購最多470萬股已發行普通股。回購計劃沒有規定的到期日。在截至2021年12月31日的三個月內，沒有回購計劃或計劃到期或終止。

第六項。[已保留]

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(MD&A)
這項分析的目的是為讀者提供相關信息，以瞭解和評估硅谷過去兩年每年的經營業績和財務狀況。為了充分理解這一分析，鼓勵讀者審閲本報告項目8下的合併財務報表及其附註，以及本文件中提供的統計數據。關於我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營業績的比較，請參閲我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K報表中的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份報告在MD&A和其他地方都包含了1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括管理層對我們的業務、新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的信心和戰略以及管理層的期望。這些表述可以通過“應該”、“預期”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”或類似的表述或此類術語的變體來識別。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定因素，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素，除了本年度報告10-K表格第1部分第1A項“風險因素”部分所列的風險因素外，還包括但不限於：

•未能在預期條款和預期時間範圍內獲得收購美國Leumi銀行的剩餘監管批准；
•無法從收購美國Leumi銀行的預期金額或時間框架內實現預期的成本節約和協同效應；
•超過預期的成本或與Bank Leumi USA整合事宜有關的困難；
•無法留住美國Leumi銀行的客户和合格員工；
•與收購美國Leumi銀行有關的非經常性費用估計數的變化；
•新冠肺炎對美國和全球經濟的持續影響，包括業務中斷、就業減少和企業倒閉的增加，特別是在我們的客户中；
•新冠肺炎對我們員工的持續影響，以及我們為客户提供服務和響應他們需求的能力，因為我們的一級市場可能會出現更多新冠肺炎案例；
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•由於客户要求和/或政府行動，我們被要求或同意的延期付款或延期付款的影響，包括但不限於我們可能無法從借款人或抵押品那裏收回全部延期付款；
•與終止倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率有關的風險，包括費用和訴訟增加以及對衝策略的有效性；
•與現有或潛在的集體訴訟或因違反法律或法規、合同索賠、違反受託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、僱傭相關索賠和其他事項而引起的個人訴訟有關的損害裁決或和解或限制；
•經濟長期低迷，主要是在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州，以及我們市場區域內商業房地產價值的意外下降；
•高於或低於預期的所得税費用或税率，包括因不確定税位負債、税收法規和判例法的變化而增加或減少的；
•無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；
•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合中意外的信用惡化，我們在CECL項下的信貸損失準備金髮生了重大變化；
•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；
•除其他因素外，與技術有關的費用高於預期，原因包括長期或失敗的實施、額外的項目人員配置以及持續和快速的市場創新造成的過時；
•我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現硅谷分支機構轉型戰略下的存款保留目標；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他可能破壞我們網站或其他系統安全的惡意軟件，以獲得對機密信息的未經授權訪問、銷燬數據、禁用或降低服務，或破壞我們的系統；
•貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備銀行(FRB)、消費者金融保護局(CFPB)和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失準備、減記資產、補償客户、改變我們的經營方式，或限制或取消某些其他銀行活動；
•我們沒有能力或決心不支付當前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或決定通過保留更多收益來增加資本；
•無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入下降以及惡劣天氣、新冠肺炎疫情或其他外部事件對我們業務造成的其他潛在負面影響；以及
•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大額提前還款、監管貸款指引變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。
關鍵會計政策和估算
我們的會計和報告政策在所有重要方面都符合美國公認會計準則。在編制綜合財務報表時，管理層已作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及所示期間的經營業績。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
硅谷的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析的基礎。我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。我們確定我們的信貸損失、商譽和其他無形資產撥備以及所得税政策至關重要，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。管理層已與硅谷董事會審計委員會審查了這些政策的實施情況。
管理層在應用下文討論的關鍵會計政策時使用的判斷可能會受到經濟環境的重大變化的影響，這可能會導致未來財務業績的變化。具體地説，鑑於當時的主要因素，隨後對貸款組合的評價可能會導致未來期間的信貸損失準備金髮生重大變化，而無法收回未償還貸款可能會導致貸款損失增加。
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信貸損失準備。確定貸款的信貸損失準備歷來被認為是一項關鍵的會計估計。2020年1月1日，我們將迎來新的會計準則，要求實體估計和確認貸款、無資金來源的信貸承諾和持有至到期日的債務證券的終身預期信貸損失準備，按攤銷成本計量。2020年前，貸款信貸損失準備是根據可能發生的損失確認的。見綜合財務報表附註1、4和5，進一步討論我們建立信貸損失準備的會計政策和方法。
與信貸損失準備有關的會計估計是“關鍵會計估計”，原因如下：
•信貸損失準備的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響；
•與信貸損失準備有關的估計要求我們根據合理和可支持的預測期，利用前瞻性經濟情景，預測未來借款人的表現、拖欠和沖銷，以及適用時的抵押品價值，以便估計違約概率和違約損失；
•信貸損失撥備受到我們無法控制的因素的影響，如工業和商業趨勢、地緣政治事件和法律法規的影響，以及經濟狀況，如國內生產總值(GDP)、失業率、房價、利率、通脹和能源價格的趨勢；以及
•需要作出判斷，以確定用於產生信貸損失準備的模型所產生的估計數是否足以涵蓋當前對終身預期信貸損失的看法。
管理層對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要在很大程度上依賴於我們歸因於個別借款人的信用風險、對個別評估貸款的預期未來現金流的金額和時間的估計和重大判斷、對同類投資組合的歷史損失率的重大依賴、對我們對過去事件、當前狀況的定量和定性評估的考慮，以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。此類估計的變化可能會對我們的撥備和信貸損失撥備產生重大影響。因此，我們的實際信用損失體驗可能與我們的預期不符。
貸款信貸損失準備的變化
硅谷認為，很難量化經濟預測的變化對其貸款信貸損失撥備的影響。然而，管理層認為，以下討論可能會使投資者更好地瞭解驅動貸款信貸損失撥備的變量，截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款信貸損失撥備總額分別為3.757億美元和3.514億美元。
正如本MD&A的“信貸損失準備”部分進一步討論的那樣，我們納入了一個多情景經濟預測，用於估計2021年12月31日和2020年12月31日的終身預期信貸損失。由於2021年期間經濟狀況的實際和預期不斷改善，包括自2020年12月31日以來新冠肺炎疫情的不確定影響顯著減少，我們降低了2021年12月31日最嚴重經濟情景的概率權重。因此，與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，我們儲備中的定性經濟部分減少了3400萬美元以上。其他定性非經濟儲備主要基於管理層對新冠肺炎疫情對我們貸款組合業績的不確定影響的判斷，與2020年12月31日相比減少了約700萬美元。2021年這些重大判斷因素的積極發展被我們基於轉移矩陣模型的津貼數量部分的增加所抵消，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的特定準備金總額分別為7,150萬美元和7,590萬美元，主要也是基於管理層對抵押品依賴型貸款的抵押品估值以及某些問題債務重組貸款的預期現金流的現值。截至2021年12月31日和2020年12月31日的這些儲備中，大部分與紐約市出租車徽章貸款的估值有關，這是基於基礎徽章的估計價值。由於市場進一步缺乏流動性或錯位，可能對標的獎章的估值產生不利影響，導致標的抵押品的市場估值下降，從而導致額外的貸款損失撥備。請參閲本MD&A中“不良資產”部分下的其他出租車牌照貸款估值敏感性分析。
商譽和其他無形資產。截至2021年12月31日，我們擁有與收購相關的重大商譽和其他無形資產，總額分別為15億美元和7040萬美元。本公司按收購日期的公允價值記錄所有收購資產，包括商譽和其他無形資產，以及在收購收購中承擔的負債，以及
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按照ASC主題805“企業合併”的要求，支出所有與收購相關的成本。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽須接受年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們對商譽是否受損的判斷要求我們作出重大判斷，並使用有關估計未來現金流的重大估計和假設。如果我們改變我們的戰略或如果市場狀況發生變化，我們的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。其他無形資產於其估計可用年限內攤銷，如事件或情況顯示可能無法變現賬面值，則須接受減值測試。此類對其他無形資產的評估是基於未貼現的現金流預測。
2020年1月1日，我們通過了美國會計準則第2017-04號，旨在通過取消要求實體確定報告單位商譽的隱含公允價值的第二步來簡化商譽減值測試。相反，如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則現在確認減值損失，減值損失不超過記錄的商譽金額。
我們在每年第二季度進行年度商譽減值測試，或在事件或情況需要時更頻繁地進行測試。除了年度減值測試外，我們還評估了新冠肺炎疫情對宏觀經濟變量和經濟預測的影響，以及這些因素可能如何影響我們每個季度末報告單位的公允價值。在考慮了這些變量和其他可能的觸發事件或情況，以及我們的經營業績後，我們確定我們的四個報告部門(財富管理、消費貸款、商業貸款和投資管理)的公允價值在2021年更有可能超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，2021年期間不存在需要對報告單位進行額外商譽減值測試的觸發事件。
根據硅谷2021年的年度商譽減值測試，其四個報告單位的公允價值超過其賬面價值。2022年，我們將繼續監測和評估新冠肺炎的影響及其對我們的市值、整體經濟狀況以及任何可能表明分配給我們報告單位的商譽可能減值的觸發事件的影響。雖然目前並不預期，但如果我們的一個或多個報告單位的估計公允價值在我們隨後的年度(或更頻繁的)減值測試中出現不足，我們可能需要在收益中計入費用。有關我們的業務部門/報告單位的更多信息，請參閲本MD&A中的“業務部門”部分。
公允價值是使用一定的貼現現金流量和市場倍數法確定的。估計的現金流可能會延續到很長一段時間，而且根據其性質，很難在較長的時間範圍內確定。可能對估計有重大影響的因素包括但不限於新冠肺炎疫情對宏觀經濟變量和經濟預測的影響、競爭力量、客户行為和流失、收入增長趨勢、成本結構和技術的變化，以及貼現率、增長率、終端價值和特定行業或市場部門狀況的變化。為了幫助評估2021年12月31日潛在商譽或其他無形資產減值費用的影響，對這些無形資產徵收5%的減值費用的影響將導致税前收入減少約7650萬美元。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。
所得税。我們受制於美國及其各州和市政當局的所得税法。我們經營業務的司法管轄區的所得税法律很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在建立所得税費用準備時，我們必須對這些固有的複雜税法在我們的商業活動中的應用做出判斷和解釋，以及某些項目何時可能影響應納税所得額的時間。
我們的解釋可能會在税務機關審查期間進行審查，並可能就各自的税收狀況產生爭議。我們試圖在税務審查和審計過程中解決這些糾紛，並最終在適用的情況下通過法院系統解決這些糾紛。由於所得税法的變化以及法院和監管機構的解釋，我們每季度監督相關税務機關並修訂我們對應計所得税的估計。我們對應計所得税估計的修訂也可能是我們自己的所得税規劃和所得税爭議解決的結果。這種對我們估計的修正可能會對我們任何給定季度的經營業績產生重大影響。
所得税準備金由當期税金和遞延税金組成。遞延税項產生於為財務報告目的而計量的資產和負債與所得税申報目的之間的差額。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。我們定期進行審查，以確定我們遞延税項資產的變現能力。這些審查包括管理層對未來應税收入的估計和假設，這些估計和假設還包括各種税務籌劃戰略。關於這些審查，如果我們確定一個
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如果部分遞延税項資產不能變現，則建立估值撥備。管理層認為，截至2021年12月31日和2020年，硅谷更有可能實現其遞延税淨資產，但無形估值津貼除外。
我們還保留了與管理層認為含有不確定性因素的某些税務頭寸相關的準備金。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。在2021年、2020年和2019年，我們的所得税支出分別反映了我們在2021年、2020年和2019年12月31日與不確定税收責任頭寸準備金和/或與該等頭寸相關的應計利息相關的税收撥備分別增加了120萬美元、150萬美元和3110萬美元。
有關所得税會計的額外討論，請參閲合併財務報表的附註1和13以及本MD&A中的“執行摘要”和“所得税”部分。
新的權威會計準則。有關近期會計聲明的説明，請參閲綜合財務報表附註1，包括採用日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響。

執行摘要
公司概述。截至2021年12月31日，硅谷的合併總資產為434億美元，淨貸款總額為338億美元，存款總額為356億美元，股東權益總額為51億美元。我們的商業銀行業務包括在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達和阿拉巴馬州的分支機構。本幣種的Ent 232分支機構網絡，56%、19%、18%和7%E分行分別位於新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。儘管有針對性的分支機構整合活動，但wE在過去幾年中，主要通過有機努力和通過下文和本報告其他部分討論的銀行收購，在資產規模和地點方面都有了顯着增長。
威徹斯特銀行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。在購買會計調整後，Westchester擁有約14億美元的資產、9.15億美元的貸款和12億美元的存款，在紐約州韋斯特切斯特縣擁有7個分支機構網絡。這個收購代表着一項重要的除了硅谷在紐約的特許經營權外，還使硅谷得以擴展到紐約威徹斯特縣的市場。全面系統集成已於2022年2月完成，對客户的影響最小。然而，在本報告提交之日，涉及後臺和其他職能的一些正常的系統後集成事項仍在進行中。
達德利風險投資公司s. 2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。交易價格包括截止日期的1,130萬美元現金、總計380萬美元的固定未來股票對價，以及基於被收購實體五年收入增長的或有現金收益支付。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。與DV相關的收購預計將支持我們建立差異化非利息收入來源的努力。
以色列Leumi銀行公司。2021年9月23日，硅谷宣佈將收購Leumi銀行的美國子公司Bank Leumi Le-以色列公司勒伊斯雷爾B.M.和Leumi美國銀行的母公司，統稱為“Leumi美國銀行”。Bank Leumi USA的總部設在紐約市，並在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。截至2021年12月31日，美國Leumi銀行的總資產為83億美元，總存款為71億美元，總貸款為58億美元。硅谷已獲得FRB和OCC的監管批准，以及硅谷股東對與收購相關的硅谷普通股發行的批准。此次收購仍有待紐約州金融服務部的監管批准，以及其他慣常的成交條件。此次收購預計將於2022年第二季度完成。
有關這些最近和即將進行的收購的更多細節，請參閲合併財務報表附註2。
新冠肺炎的影響。2021年下半年，經濟活動和商業活動繼續改善，儘管奧密克戎變異病毒的出現給經濟復甦的力度帶來了一些不確定性。新冠肺炎病毒在全球和美國迅速傳播。美國正在經歷嚴重的全球供應鏈中斷和勞動力短缺，這導致了通脹飆升。WE繼續密切監測新冠肺炎的影響，包括它對我們員工、客户、社區和運營結果的影響，以及其他政府刺激或
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美聯儲的行動。新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們在2022年及以後的運營和財務業績，目前尚不確定。我們繼續密切監測我們服務地區的當地情況，並將在情況允許時採取行動，並將遵循旨在確保我們員工和客户安全的適當協議。有關更多詳細信息，請參閲MD&A的“操作環境”部分。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案以及隨後的其他立法，包括綜合撥款法案和2021年美國救援計劃法案，為SBA的Paycheck保護計劃(PPP)提供資金，並建立了符合條件的借款人根據該計劃獲得SBA貸款豁免的規則。根據該計劃，硅谷總共發放了32億美元的PPP貸款，其中28億美元獲得了SBA的減免，其中大部分發生在2021年。截至2021年12月31日，我們仍有4.36億美元的購買力平價貸款未償還。
為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，並根據CARE法案規定的條款，硅谷根據客户的要求實施了短期貸款修改，例如推遲付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。截至2021年12月31日，根據短期修改，硅谷在付款延期期間仍有約2800萬美元的未償還貸款，約佔我們2021年12月31日總貸款組合的0.1%，而截至2020年12月31日，該公司的未償還貸款約為3.61億美元，佔總貸款的1.1%。
年度業績。截至2021年12月31日的一年，淨收益總計4.738億美元，或每股稀釋後普通股1.12美元，而2020年為3.906億美元，或每股稀釋後普通股0.93美元。與2020年相比，2021年淨收入增加的主要原因是：
•我們的淨利息收入增加了9,100萬美元，增幅為8.1%，主要是由於(I)我們存款產品的利率下降，加上客户繼續轉向無固定期限的存款，(Ii)成本較高的定期存款的流失，(Iii)由於FHLB預付款和長期回購的正常到期日導致的平均其他借款減少，以及我們在2020年12月和2021年6月對某些長期FHLB借款的預付款，以及(Iv)平均收益資產增加12億美元，主要是由於穩健的有機貸款增長，但平均貸款和投資收益率的下降部分抵消了這一增長；
•我們的信貸損失準備金減少9,310萬美元，主要是由於我們的CECL模型的經濟預測部分在2021年有所改善；部分被以下因素抵消：
•非利息收入減少2,800萬元，原因是住宅按揭貸款的銷售收益下降，以及與商業貸款客户進行的衍生利率掉期有關的手續費收入減少，但因其他幾個費用類別的温和增長而部分抵銷；
•非利息支出增加4540萬美元，主要是由於工資和福利成本，其中包括我們增加員工以加強貸款和運營的戰略增加，我們分支機構薪酬的增加，醫療保險成本的增加，以及與我們2021年合併活動相關的760萬美元的合併費用；以及
•所得税支出增加2740萬美元主要原因是2021年税前收入較高。
請參閲本MD&A中的“淨利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”部分，瞭解上述項目和其他不常見項目的更多詳細信息，包括影響我們2021年年度業績的合併費用和債務清償損失。
操作環境。杜林2021年，實際國內生產總值增長5.7%，而2020年下降3.4%。增長是由家庭消費(特別是服務消費)、企業固定投資和補充庫存推動的。這些類別的需求抵消了淨出口下降和政府消費放緩的影響。
為了支持經濟活動，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間維持在0到0.25%之間。此外，美聯儲繼續購買國債以及機構住宅和商業抵押貸款支持證券。美聯儲在最近的會議上表示，它預計將減少通融，但它將在決策中繼續監控即將到來的信息對經濟前景的影響。
2021年底，10年期美國國債收益率為1.52%，比2020年12月31日高出59個基點。2年期和10年期美國國債收益率之間的利差年底為0.79%，比2020年底低1個基點。
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從2020年12月31日到2021年12月31日，美國所有商業銀行的貸款和租賃增長了約4.1%。對於該行業，銀行報告稱，與2020年相比，對大多數商業貸款產品的需求大幅增加。商業房地產貸款和對中端市場公司的貸款都出現了廣泛的增長。總體而言，該行業報告稱，商業貸款產品的承銷標準基本保持不變。隨着2021年經濟活動的擴張，我們在大多數產品和地區的貸款來源都很強勁。雖然2022年經濟和我們行業的前景仍然大部分是積極的，但許多難以預測的不利因素，主要是由曠日持久的新冠肺炎大流行或地緣政治事件引起的，可能會拖累經濟，從而拖累我們的財務運營和業績，如下面剩餘的MD&A討論所強調的。
貸款。截至2021年12月31日，貸款總額比2020年12月31日增加了19億美元，達到342億美元，儘管SBA貸款減免導致商業和工業貸款類別中的PPP貸款減少了17億美元。整體非購買力平價貸款增加，主要是由於年內有機增長強勁及我們從韋斯特切斯特那裏獲得的9.15億美元貸款。在截至2021年12月31日的一年中，不包括從Westchester獲得的貸款，商業房地產(包括建築)、非PPP商業和工業、住宅抵押貸款和汽車貸款分別增長了9.3%、8.7%、7.9%和15.8%。此外，我們發起了10億美元的住宅抵押貸款用於銷售，而不是持有以供投資。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有的待售貸款總額分別為1.395億美元和3.014億美元。
2022年，我們的目標是基於2021年12月31日約337億美元的非PPP貸款總額(不包括2021年12月31日4.36億美元的PPP貸款)，將淨貸款增長控制在7%至9%之間。然而，不能保證我們將達到這樣的水平，因為市場可能發生不可預見的變化，以及我們在第1A項下列出的風險因素中詳細説明的其他情況。這份報告的。有關我們貸款活動的更多詳細信息，請參見下面的“貸款組合”部分。
資產質量。截至2021年12月31日，不良資產總額(NPA)，包括非應計貸款、其他擁有的房地產(OREO)、其他收回資產和非應計債務證券，與2020年12月31日相比增加了5080萬美元，或26.1%，達到2.454億美元。這主要是由於商業地產、建造業及住宅按揭貸款類別的非應計貸款增加所致。截至2021年12月31日，非權責發生貸款總額為2.402億美元，佔我們總貸款組合342億美元的0.70%，而截至2020年12月31日，非權責發生貸款總額為1.853億美元，佔總貸款的0.58%。
截至2021年12月31日，應計逾期貸款總額(即逾期30天或以上但仍在計息的貸款)減少4310萬美元，至5590萬美元，佔貸款總額的0.16%，而截至2020年12月31日，貸款總額為9900萬美元，佔貸款總額的0.31%。貸款減少主要是由於截至2021年12月31日報告的商業房地產、住宅按揭和總消費貸款類別的早期違約率較低。
我們的貸款策略基於旨在維持高信用質量的承保標準，我們對我們貸款組合的整體未來表現保持樂觀。然而，由於新冠肺炎疫情影響的經濟狀況低迷或其他因素可能導致未來信用惡化，管理層無法保證我們的不良資產不會比2021年12月31日報告的水平大幅增加。有關我們的資產質量的進一步分析，請參閲下面的“不良資產”部分。
存款和借款。總體而言，與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，平均存款增加了25億美元，達到332億美元，這主要是由於商業和零售客户餘額的持續增長。在截至2021年12月31日的一年中，平均無息存款約佔總平均存款的31%，而儲蓄、活期和貨幣市場賬户佔截至2021年12月31日的年度平均存款總額的55%，定期存款佔總平均存款的14%。截至2020年12月31日的一年中，無息存款、儲蓄、活期和貨幣市場賬户以及定期存款的平均比例分別為27%、47%和26%。與2020年12月31日相比，我們於2021年12月31日的存款總額組合反映出，由於我們的定期存款利率較低，客户對無指定期限的存款的偏好發生了轉變，而且來自到期零售CD的一些資金繼續轉移到流動性更強的存款產品類別。截至2021年12月31日，經紀存款的期末餘額為14億美元，其中包括貨幣市場存款賬户，而2020年12月31日的期末餘額為31億美元。下降的主要原因是，由於有機存款增長超過了對批發資金來源的需求，所有經紀CDS在整個2021年到期和償還。雖然我們認為目前的經營環境可能會繼續有利於硅谷的存款收集計劃，但我們不能保證我們能夠將存款水平維持在或接近2021年12月31日報告的水平。

2021 Form 10-K
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下表列出了截至2021年12月31日的年度的平均短期和長期借款 and 2020:
20212020
(單位：千)
平均短期借款：
聯邦住房金融局取得進展$722,192 $1,281,121 
根據回購協議出售的證券163,223 152,392 
購買的聯邦基金6,493 188,068 
總計$891,908 $1,621,581 
平均長期借款：
聯邦住房金融局取得進展$1,136,661 $2,100,874 
次級債務533,754 356,273 
根據回購協議出售的證券170,685 337,159 
向資本信託發行的次級債券56,243 55,907 
總計$1,897,343 $2,850,213 
上表顯示的平均短期借款減少，主要是由於我們在2021年成功地吸引了零售、商業和政府存款。平均長期借款減少，主要是由於(I)分別於2020年12月和2021年6月預付的5.34億美元和2.48億美元FHLB預付款，(Ii)FHLB預付款到期時的正常償還，以及(Iii)於2021年第三季度到期的3億美元長期回購協議。這些減少被2021年5月發行的3億美元次級票據部分抵消。有關借入資金的更多詳情，請參閲下文“淨利息收入”一節及綜合財務報表附註10。
選定的績效指標。下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的年化績效比率：
 202120202019
平均資產回報率1.14 %0.96 %0.93 %
調整後的平均資產回報率1.18 0.99 0.98 
平均股東權益回報率9.98 8.68 8.71 
調整後的平均股東權益回報率10.27 8.93 9.19 
平均有形股東權益回報率(ROATE)14.40 12.82 13.05 
調整後的ROATE14.82 13.19 13.77 
上表所包括的調整後平均資產回報率、調整後平均股東權益回報率、淨資產收益率和調整後淨資產收益率均為非公認會計準則衡量標準。管理層相信，這些衡量標準為管理層和投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解我們的基本經營業績、業務和業績趨勢，並認為這些衡量標準有助於將我們以往的業績與金融服務業其他公司的業績進行比較。這些非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，也不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標。這些非GAAP財務指標的計算也可能與其他公司披露的類似指標不同。非公認會計準則計量對賬如下所示。

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2021 Form 10-K

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的調整後淨收入計算如下：
202120202019
(單位：千)
淨收益，如報告$473,840 $390,606 $309,793 
增列：債務清償損失(税後淨額)6,024 8,649 22,992 
新增：證券減值損失淨額(税後淨額)— — 2,104 
新增：(收益)可供出售和持有至到期證券交易的虧損(扣除税項) (1)
(390)(377)108 
附加：遣散費(税後淨額) (2)
— 1,489 3,477 
新增：税收抵免投資減值(税後淨額) (3)
— — 1,746 
新增：合併相關費用(税後淨額) (4)
6,698 1,371 11,929 
新增：訴訟準備金(税後淨額)(5)
1,505 — — 
添加：所得税費用(6)
— — 31,123 
減去：售後回租交易收益(税後淨額)(7)
— — (56,414)
調整後的淨收益487,677 401,738 326,858 
(1)    計入證券交易收益，淨額。
(2)    遣散費包括在工資和員工福利費用中。
(3)    減值計入税收抵免投資的攤銷。
(4)    與合併相關的費用主要包括工資和員工福利費用、專業和法律費用以及其他非利息費用。
(5)訴訟準備金包括在專業費用和律師費中。
(6)    與2019年初步記錄的不確定税收頭寸準備金有關的所得税支出。
(7)出售回租交易的收益計入其他非利息收入內出售資產的淨收益。
除上表中用於計算經調整的淨收入的項目外，我們的淨收入不時受到貸款銷售淨收益和從商業貸款客户交易中確認的掉期費用水平波動的影響。這些金額在不同時期可能會有很大差異，原因包括可供銷售的住宅按揭貸款金額、貸款組合銷售以及商業貸款客户對某些產品的需求。有關詳細信息，請參閲下面的“非利息收入”部分。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的調整後年化平均資產回報率的計算方法為調整後淨收入除以平均資產，計算方法如下：
202120202019
(千美元)
調整後的淨收益$487,677$401,738$326,858
平均資產41,475,68240,557,32633,442,738
調整後的平均資產回報率1.18 %0.99 %0.98 %

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的調整後平均股東權益年化回報率的計算方法為調整後淨收入除以平均股東權益，計算方法如下：
202120202019
(千美元)
調整後的淨收益$487,677$401,738$326,858
平均股東權益4,747,7454,500,0673,555,483
調整後的平均股東權益回報率10.27 %8.93 %9.19 %

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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的淨資產收益率和調整後淨資產收益率分別除以平均股東權益減去平均商譽和平均其他無形資產，計算方法如下：
 202120202019
(千美元)
淨收入$473,840$390,606$309,793
調整後的淨收益$487,677$401,738$326,858
平均股東權益$4,747,745$4,500,067$3,555,483
減去：平均商譽和其他無形資產
1,457,5191,454,3491,182,140
平均有形股東權益$3,290,226$3,045,718$2,373,343
ROATE14.40 %12.82 %13.05 %
調整後的ROATE14.82 %13.19 %13.77 %
淨利息收入
利息收入淨額由賺取利息的資產賺取的利息收入和股息減去計息負債的利息支出構成，是硅谷的主要收入來源。按全額税項等值基準計算的淨息差，計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均生息資產，這是銀行業用來衡量生息資產收入的關鍵指標。
年度期間2021年。與2020年相比，2021年在税額基礎上的淨利息收入增加了9020萬美元，達到12億美元。2021年的利息支出減少1.405億美元至1.243億美元，主要原因是(I)我們存款產品的利率下降，加上客户繼續轉向無指定期限的存款，(Ii)成本較高的定期存款的流失，以及(Iii)由於正常債務到期日以及我們分別於2020年12月和2021年6月預付5.34億美元和2.48億美元的長期FHLB借款而導致的平均其他借款減少。2021年在税額基礎上的利息收入減少了5030萬美元，降至13億美元，這主要是由於平均貸款和投資的整體收益率較低，但主要是由於穩健的有機貸款增長，平均收益資產增加了12億美元，部分抵消了這一影響。2021年與購買力平價貸款相關的利息和手續費收入總計8490萬美元，而2020年為4360萬美元。
截至2021年12月31日的年度，在税項等值基礎上的淨息差為3.17%，與2020年相比增加了14個基點。平均賺取利息資產的收益率下降25個基點，主要是因為平均貸款和平均應税投資的收益率下降。2021年的平均貸款收益率從2020年的4.04%下降到3.83%，下降了21個基點，這主要是由於2021年全年以較低市場利率發放的新貸款和再融資貸款、貸款提前還款以及可調整利率貸款的利率重置。我們的平均應税投資組合收益率在2021年比前一年下降了45個基點，這是因為我們以較低的利率進行了本金償還的再投資。與上一年相比，2021年的平均計息負債成本下降了50個基點，降至0.49%，抵消了平均利息資產收益率的下降。與2020年相比，總體成本下降的主要原因是我們有能力以較低的費率重新定價我們的資金來源。
截至2021年12月31日的一年，平均可賺取利息的資產總額為382億美元，與2020年相比增加了12億美元，增幅為3.3%。2021年平均貸款餘額增加10億美元，達到328億美元，部分抵消了與2020年相比，平均貸款和應税投資收益率較低導致的利息收入減少。2021年平均貸款的增長在很大程度上是由於一些非PPP貸款類別的有機貸款增長，但在截至2021年12月31日的一年中，由於SBA寬恕導致的PPP貸款減少了17億美元，大大抵消了這一增長。2021年的新貸款來自新的和現有的客户關係的混合，在我們的主要市場上具有顯著的地域和產品多樣性。
截至2021年12月31日止年度的平均計息負債較2020年同期減少13億美元至256億美元，主要是由於我們從商業及零售客户的存款強勁增長，以及客户從定期存款轉為無指定到期日的交易存款所致。截至2021年12月31日的一年，平均無息存款和儲蓄、NOW和貨幣市場賬户餘額分別增加22億美元和39億美元，但增幅因平均定期存款較上年減少36億美元而被部分抵銷。與2020年相比，2021年平均短期和長期借款分別減少7.297億美元和9.529億美元，部分原因是存款強勁增長，提供了過剩的流動性，使我們能夠減少其他資金來源。

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2021 Form 10-K

2021年第四季度。與2021年第三季度和2020年第四季度相比，2021年第四季度的淨利息收入總計3.16億美元，分別增加了1430萬美元和2720萬美元。與2021年第三季度相比，2021年第四季度按税額計算的利息收入增加1,120萬美元至3.407億美元，這是由於(I)平均貸款和投資證券分別增加6.397億美元和2.486億美元，(Ii)定期非購買力平價貸款費用和利息回收收入增加240萬美元，以及(Iii)2021年第四季度與購買力平價貸款相關的利息和費用因貸款豁免而增加87.7萬美元。2021年第四季度的利息支出為2470萬美元，與2021年第三季度相比減少了310萬美元，這是因為我們繼續降低來自存款和償還其他借款(主要是FHLB預付款)的資金成本。
2021年第四季度在税額為3.23%的基礎上的淨息差比2021年第三季度的3.15%增加了8個基點，比2020年第四季度的3.06%增加了17個基點。按相連季度計算，平均賺取利息資產的收益率上升4個基點，主要是由於平均貸款的收益率較高。平均貸款收益率從2021年第三季度的3.79%上升至2021年第四季度的3.83%，這主要是由於非PPP貸款費用、利息回收收入以及PPP利息和費用的增加，以及2021年第四季度平均PPP貸款減少4.93億美元。與相關的2021年第三季度相比，2021年第四季度平均有息負債的整體成本下降了5個基點，降至0.39%，這是由於客户繼續轉向成本較低的存款，以及由過剩流動性提供資金的正常償還導致的平均短期和長期借款減少。2021年第四季度，我們的總平均存款成本為0.15%，而2021年第三季度為0.18%。
許多金融市場參與者目前預計，2022年的利率將高於2021年。較高的市場利率水平將有利於我們資產負債表上的某些賺取利息的資產，並可能為我們提供以更高利率將過剩流動性再投資的機會。在這種情況下，鑑於美國銀行體系目前存在嚴重的流動性過剩，我們還預計更高的融資成本將出現滯後。根據我們在2021年12月31日的估計，我們預計2022年全年的淨利息收入與2021年相比增長約5%至7%，不包括預計將於2022年第二季度完成的Bank Leumi USA收購的影響。
2021 Form 10-K
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下表反映了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度每年的淨利息收入構成：

平均資產、負債和股東權益分析及
按税額等值計算的淨利息收入
 
 202120202019
 平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
 (千美元)
資產
生息資產：
貸款(1)(2)
$32,816,985 $1,257,489 3.83 %$31,785,859 $1,284,807 4.04 %$26,235,253 $1,198,908 4.57 %
應税投資(3)
3,285,543 63,383 1.93 3,446,670 81,893 2.38 3,394,397 98,949 2.92 
免税投資(1)(3)
464,833 14,830 3.19 549,204 18,434 3.36 647,178 22,051 3.41 
銀行的有息存款
1,660,454 1,738 0.10 1,229,200 2,556 0.21 298,702 5,723 1.92 
生息資產總額38,227,815 1,337,440 3.50 37,010,933 1,387,690 3.75 30,575,530 1,325,631 4.34 
貸款損失準備(349,877)(295,131)(157,562)
現金和銀行到期款項279,578 309,539 275,619 
其他資產3,285,731 3,495,464 2,762,478 
可供出售證券的未實現收益(淨額)32,435 36,521 (13,327)
總資產$41,475,682 $40,557,326 $33,442,738 
負債與股東權益
計息負債：
儲蓄、現在和貨幣市場存款
$18,223,279 $42,879 0.24 %$14,280,137 $76,169 0.53 %$11,406,073 $145,177 1.27 %
定期存款4,574,337 25,094 0.55 8,125,869 106,067 1.31 7,521,338 166,693 2.22 
計息存款總額22,797,616 67,973 0.30 22,406,006 182,236 0.81 18,927,411 311,870 1.65 
短期借款891,908 5,374 0.60 1,621,581 11,372 0.70 2,070,258 47,862 2.31 
長期借款1,897,343 50,978 2.69 2,850,213 71,207 2.50 1,951,203 63,220 3.24 
計息負債總額
25,586,867 124,325 0.49 26,877,800 264,815 0.99 22,948,872 422,952 1.84 
無息存款10,441,816 8,284,376 6,364,986 
其他負債699,254 895,083 573,397 
股東權益4,747,745 4,500,067 3,555,483 
總負債和股東權益
$41,475,682 $40,557,326 $33,442,738 
淨利息收入/利差(5)
1,213,115 3.01 %1,122,875 2.76 %902,679 2.50 %
税額調整(3,214)(3,971)(4,631)
淨利息收入，如報告
$1,209,901 $1,118,904 $898,048 
淨息差(6)
3.16 %3.02 %2.94 %
税收等值效應0.01 0.01 0.01 
按全額税額等值計算的淨息差 (6)
3.17 %3.03 %2.95 %
(1)利息收入按21%的聯邦税率在税額等值的基礎上列報。
(2)貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。
(3)被歸類為可供出售的證券的收益率是基於平均歷史攤銷成本。
(4)包括向資本信託發行的次級債券，這些債券在綜合條件報表中單獨列報。
(5)利差是指賺取利息的資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，並按完全税項等值基礎列報。
(6)淨利息收入佔總平均利息收入資產的百分比。

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2021 Form 10-K

下表顯示了賺取利息的資產和計息負債的數量的變化以及硅谷就這些資產和負債賺取和支付的費率的變化對淨利息收入的相對影響。由於數量和費率的變化而產生的差異按每一類別變化的絕對金額按比例分配給各類別。

在税額等值基礎上淨利息收入的變化
 
 2021年與2020年相比2020年與2019年相比
 變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化		變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化
 (單位：千)
利息收入：
貸款*$40,846 $(68,164)$(27,318)$234,704 $(148,805)$85,899 
應税投資(3,685)(14,825)(18,510)1,502 (18,558)(17,056)
免税投資**(2,726)(878)(3,604)(3,293)(324)(3,617)
出售的聯邦基金和其他計息存款
712 (1,530)(818)5,471 (8,638)(3,167)
利息收入合計增加(減少)35,147 (85,397)(50,250)238,384 (176,325)62,059 
利息支出：
儲蓄、現在和貨幣市場存款
17,145 (50,435)(33,290)30,152 (99,160)(69,008)
定期存款(34,806)(46,167)(80,973)12,497 (73,123)(60,626)
短期借款(4,568)(1,430)(5,998)(8,658)(27,832)(36,490)
長期借款和次級債券
(25,271)5,042 (20,229)24,674 (16,687)7,987 
利息支出合計(減少)增加(47,500)(92,990)(140,490)58,665 (216,802)(158,137)
淨利息收入增加(減少)
$82,647 $7,593 $90,240 $179,719 $40,477 $220,196 
*利息收入是在税收等值的基礎上使用21%的聯邦税率公佈的。
非利息收入
2021年和2020年，非利息收入分別佔總利息收入和非利息收入的10.4%和11.7%。截至2021年12月31日的年度，非利息收入較截至2020年12月31日的年度減少2,800萬美元，主要原因是貸款銷售收益下降以及來自新商業貸款交易的掉期費用收入減少。更多詳細信息見下文。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息收入的組成部分： 
 202120202019
 (單位：千)
信託和投資服務$14,910 $12,415 $12,646 
保險佣金7,810 7,398 10,409 
存款賬户手續費21,424 18,257 23,636 
證券交易收益(虧損)淨額1,758 524 (150)
在收益中確認的證券減值損失淨額— — (2,928)
還貸服務費11,651 10,352 9,794 
貸款銷售收益，淨額26,669 42,251 18,914 
出售資產所得(損)淨額901 (1,891)78,333 
銀行自營人壽保險8,817 10,083 8,232 
其他61,073 83,643 55,634 
非利息收入總額$155,013 $183,032 $214,520 

2021 Form 10-K
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在截至2021年12月31日的一年中，信託和投資服務收入比2020年的1240萬美元增加了250萬美元，主要是由於客户餘額增加導致銀行資產管理子公司產生的費用增加，以及DV在2021年第四季度產生的投資諮詢費。
在截至2021年12月31日的一年中，存款賬户的服務費比2020年增加了320萬美元，這主要是由於與新冠肺炎客户救助工作相關的免收費用的減少。
於截至2021年12月31日止年度，證券交易淨收益較2020年增加120萬美元，主要由於我們於2021年第一季推出新的市政債券交易平臺所帶來的淨交易收益所致。
截至2021年12月31日止年度，來自貸款服務的費用較2020年的1,040萬美元增加130萬美元，主要是由於本公司於截至2021年12月31日止年度所發放及出售的貸款的按揭服務權利所產生的額外費用所致。本行為他人提供服務的住宅按揭貸款本金總額從2020年12月31日的35億美元增加到2021年12月31日的約7,600萬美元至36億美元。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，貸款銷售淨收益減少了1560萬美元。我們每期銷售貸款的淨收益包括銷售住宅抵押貸款的收益和我們持有的待售貸款的按市值計價的淨收益和在每期末按公允價值列賬的貸款的淨虧損。在截至2021年12月31日的一年中，持有的待售貸款的公允價值變化總計淨虧損1180萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨收益為1350萬美元。剔除公允價值變化的影響，在截至2021年12月31日的一年中，貸款實際銷售的淨收益比2020年增加了970萬美元。這一增長主要是由於2021年貸款銷售量增加，以及個人貸款銷售利差的改善，與前一年相比平均高出約21個基點。2021年，我們售出了12億美元的住房抵押貸款，而2020年售出了10億美元的住房抵押貸款。截至2021年12月31日的一年，住宅按揭貸款(包括新貸款和再融資貸款)增加了32.2%，達到26億美元，而2020年為19億美元。有關公允價值方法的詳情，請參閲上文本MD&A“執行摘要”一節“貸款”項下有關本行住宅按揭貸款發放活動的進一步討論及綜合財務報表附註3。
在截至2021年12月31日的一年中，出售資產的淨收益增加了280萬美元，而2020年的淨虧損為190萬美元，這主要是由於2021年出售一些前分行物業和其他收回資產的淨收益。此外，2020年錄得的淨虧損包括在某些科技資產上確認的減值費用。
截至2021年12月31日止年度的其他非利息收入較2020年減少2,260萬美元，主要是由於與商業貸款客户進行的利率掉期交易量較低導致掉期手續費收入減少3,210萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，互換手續費收入分別為2690萬美元和5900萬美元。掉期費用收入的減少被其他各種類別的費用和收入略有增加所部分抵消，包括主要由於信用卡使用率增加而增加的信用卡和借記卡費用增加280萬美元。
非利息支出
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度非利息支出增加了4540萬美元，達到6.915億美元，這主要是由於工資和員工福利支出以及專業和法律費用的增加。更多詳細信息見下文。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息支出的構成： 
 202120202019
  (單位：千) 
工資和員工福利費用$375,865 $333,221 $327,431 
入住率和設備費用淨額132,098 129,002 118,191 
FDIC保險評估14,183 18,949 21,710 
其他無形資產攤銷21,827 24,645 18,080 
專業和律師費38,432 32,348 20,810 
債務清償損失8,406 12,036 31,995 
税收抵免投資的攤銷10,910 13,335 20,392 
電信費11,409 10,737 9,883 
其他78,412 71,875 63,063 
非利息支出總額$691,542 $646,148 $631,555 
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與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，工資和員工福利支出增加了4260萬美元。這一增長主要是由於戰略增加員工人數以加強貸款和運營，以及增加我們分支機構的薪酬以保持員工和服務水平，並與整個行業工資需求的增長保持同步。此外，現金和股票激勵性薪酬應計項目和醫療保險費用的增加也歸因於2021年的增長。在截至2021年12月31日的一年中，與我們2021年合併活動相關的控制權、遣散費和留任費用的變化為650萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，與運營重組努力和我們的分支機構轉型戰略相關的遣散費總計為210萬美元。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，淨入住率和設備支出增加了310萬美元，這主要是由於清潔、維護和維修成本上升。
2021年聯邦存款保險公司的保險評估為1420萬美元，與上一年相比減少了480萬美元，這主要是由於銀行的資本狀況和總體風險狀況有所改善。
截至2021年12月31日止年度的其他無形資產攤銷較2020年減少280萬美元，主要是由於核心存款無形資產的攤銷開支減少，以及於2020年12月31日的還款權減值準備86.5萬美元已悉數收回。更多信息見合併財務報表附註8。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，專業和法律費用增加了610萬美元。T增加主要歸因於(I)h更高的諮詢費用主要與我們的技術改造努力和新產品啟動有關VES，(2)210萬美元的一般訴訟準備金應計費用，以及D(Iii)170萬美元的本人與RGE相關的成本截至2021年12月31日的年度。
截至2021年12月31日的年度債務清償損失共計840萬美元，反映了 在2021年第二季度，提前支付了大約2.48億美元的長期FHLB預付款。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司亦因清償與長期財務融資貸款墊款及機構回購借款預付款有關的合共1,200萬美元債務而蒙受虧損，而機構回購借款則分別為5.43億美元及5,000萬美元。所有提前還款的資金都來自銀行的超額現金流動資金。更多信息見合併財務報表附註10。
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度税收抵免投資攤銷減少240萬美元，主要原因是低收入和新市場税收抵免的攤銷較低，以及此類投資的時間和金額以及相關税收抵免的確認存在差異。税收抵免投資雖然對我們的運營費用水平和效率比率產生了負面影響，但直接降低了我們的所得税支出和有效税率。更多信息見合併財務報表附註14。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，其他非利息支出增加了650萬美元。這一費用類別的淨增長主要是由於數據處理成本增加了470萬美元，以及由於貸款來源的增加和我們業務的擴大，幾個類別的運營費用逐漸增加。
效率比。 效率比率衡量總非利息支出佔淨利息收入加上總非利息收入的百分比。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準對我們的經營業績提供了一個有意義的比較，並有助於投資者與我們的銀行業同行相比，對業務業績和趨勢進行評估。我們的整體效率比率及其與部分同業的可比性，主要受到税務抵免投資的攤銷，以及非利息收入和支出中不常見的費用的負面影響，包括但不限於債務清償損失、合併費用和售後回租交易的淨收益。







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下表列出了我們的效率比率，並對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內這些項目調整後的效率比率進行了調整： 
 202120202019
 (千美元)
報告的非利息支出總額$691,542 $646,148 $631,555 
減去：債務清償損失(税前)8,406 12,036 31,995 
減去：税收抵免投資攤銷(税前)10,910 13,335 20,392 
減去：合併相關費用(税前)(1)
8,900 1,907 16,579 
減去：訴訟準備金(税前)(2)
2,100 — — 
減去：遣散費(主要是分行轉型、税前)(3)
— 2,072 4,838 
調整後的非利息支出總額661,226 616,798 557,751 
淨利息收入1,209,901 1,118,904 898,048 
報告的非利息收入總額155,013 183,032 214,520 
增加：(收益)可供出售和持有至到期的債務證券交易的損失，淨額(税前)(545)(524)150 
新增：證券減值損失淨額(税前)— — 2,928 
減去：銷售回租交易收益(税前)(4)
— — 78,505 
調整後的非利息收入總額$154,468 $182,508 $139,093 
調整後的總營業收入$1,364,369 $1,301,412 $1,037,141 
效率比50.67 %49.63 %56.77 %
效率比，調整後48.46 %47.39 %53.78 %
(1)與合併相關的費用主要包括工資和員工福利費用、專業和法律費用以及其他費用。
(2)訴訟準備金包括在專業費用和律師費中。
(3)遣散費包括在工資和員工福利費用中。
(4)出售回租交易的收益計入其他非利息收入內出售資產的淨收益。
管理層不斷監控其開支，以努力優化硅谷的業績。基於這些努力和我們的收入目標，我們實現了2021年50.67%的效率和48.46%的調整後效率(如上表所示)。我們將努力在2022年將調整後的能效比保持在50%或以下，但我們不能保證我們調整後的能效比將保持在2021年報告的水平。
所得税
截至2021年12月31日的一年，所得税支出為1.669億美元，實際税率為26.0%，而截至2020年12月31日的一年，所得税支出為1.395億美元，實際税率為26.3%。與2020年相比，2021年所得税支出的增長主要是由於税前收入增加所致。CARE法案對我們報告的截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税支出沒有實質性影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的不確定納税義務頭寸總額分別為3,040萬美元和3,190萬美元，與可再生能源税收抵免和其他税收優惠有關，這些税收優惠以前是我們在DC Solar及其附屬公司出售和回租的移動發電機投資中確認的。
美國公認會計原則要求，在上一年度期間對税收狀況的判斷或計量的任何變化，都應在發生該變化的當季確認為離散事件，而不是確認為本年度有效税率的變化。我們遵守這些税收指導方針可能會導致未來季度和年度的有效所得税税率波動。可能影響管理層判斷的因素包括收入、税收法律法規和税收籌劃戰略的變化。根據目前可用的信息，我們預計2022年我們的有效税率將在26%至28%之間。
請參閲上文“關鍵會計政策和估計”一節中有關所得税的更多信息，以及合併財務報表的附註13。

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業務細分
我們有四個業務部門進行監控和報告，以管理我們的業務運營。這些領域包括消費貸款、商業貸款、投資管理以及企業和其他調整。我們的可報告部門是根據硅谷的內部運營結構和業務線確定的。各業務分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從公司和其他調整部分分配到其他三個業務部分。利息費用和內部轉移費用(對於一般公司費用)使用轉移定價方法分配到每個業務部門，該方法
涉及根據每個部門在該期間的平均收益、資產和/或未償還負債的各自組合來分配運營和融資成本。每個部門的財務報告包含與我們的業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。
消費貸款。截至2021年12月31日，消費貸款部門佔總貸款組合的22.0%，主要包括住宅抵押貸款和汽車貸款，其次是房屋淨值貸款、有擔保的個人信用額度和其他消費貸款(包括信用卡貸款)。住宅按揭貸款組合的期限(截至2021年12月31日，佔我們總貸款組合的13.3%)受到市場利率水平和預測提前還款速度的影響。汽車貸款組合的加權平均壽命(截至2021年12月31日佔總貸款的4.6%)相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費貸款部門還包括財富管理和保險服務部門，該部門由信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務組成。
與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，這一領域的平均利息資產增加了1.02億美元，達到73億美元。貸款增加主要是由於消費者對新車的需求旺盛，而新車的貸款額亦因此而大幅增加。汽車貸款渠道，特別是在2021年上半年。此外，在較小程度上，我們的住宅按揭組合錄得增長，以供投資及客户使用個人按揭貸款。以人壽保險的現金退保價值為擔保的信用額度。然而，在2021年，我們繼續發放大量供銷售而不是投資的住宅抵押貸款，這導致消費部門的平均資產僅温和增長。
截至2021年12月31日止年度，消費貸款業務產生的税前收入較截至2020年12月31日止年度的1.241億美元增加1,410萬美元至1.382億美元，這主要是由於淨利息收入增加1,010萬美元，加上計入貸款損失準備的680萬美元信貸，但非利息收入減少940萬美元部分抵銷了這一增長。2020年以來淨利息收入的增長主要是由於我們的融資成本下降和2021年平均利息資產的增加，這抵消了消費者領域平均利息資產收益率的下降。歸功於我們的貸款損失撥備，主要是由於我們的CECL模型中的經濟預測部分在2021年有所改善，因為一般條件和新冠肺炎疫情的不確定性從2020年12月31日起有所改善。非利息收入減少主要是由於住宅按揭貸款的銷售收益減少，主要原因是截至2021年12月31日待售貸款的公允價值調整較2020年12月31日有所下降。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，消費貸款組合的淨息差增加了11個基點，達到3.03%，這是由於與我們的資金來源相關的成本下降了41個基點，但平均貸款收益率下降了30個基點，部分抵消了這一影響。融資成本下降的主要原因是無息存款、存款繼續以較低利率重新定價、成本較高的定期存款和借款到期，以及提前償還某些長期借款。降息30個基點貸款收益率主要是由於新貸款額較低及正常償還貸款所致。。有關我們的貸款、存款和其他借款的更多詳細信息，請參閲上面的“執行摘要”和“淨利息收入”部分。
2021年，消費貸款部門扣除所得税前的平均利息資產回報率為1.90%，而2020年為1.73%。
商業貸款。商業貸款部分主要包括浮動利率和浮動利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。
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由於該投資組合的利率特點，商業貸款是硅谷對市場利率變動最敏感的業務部門。截至2021年12月31日，商業和工業貸款總額約為58億美元，佔總貸款組合的17.1%。截至2021年12月31日，商業房地產貸款和建築貸款總額為208億美元，佔總貸款組合的60.9%。
與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，這一領域的平均利息資產增加了9.291億美元，達到256億美元。增長主要是由於我們特許經營的市場和地區商業房地產貸款的強勁有機增長，但部分被主要在2021年下半年的重大PPP貸款減免所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，商業貸款部門的所得税前收入比2020年增加了1.038億美元，達到5.524億美元，這主要是由於淨利息收入的增加和貸款損失撥備的減少。截至2021年12月31日的年度，淨利息收入較2020年增加8,770萬美元至9.514億美元，主要是由於我們的資金成本降低、購買力平價貸款費用增加以及2021年平均商業貸款餘額增加導致利息支出減少9680萬美元。與2020年相比，2021年12月31日終了年度的信貸損失準備金減少7,390萬美元，降至3,970萬美元，主要原因是貸款損失準備金中的經濟預測部分有所改善，以及與新冠肺炎疫情有關的其他定性因素減少。有關詳情，請參閲下文“信貸損失準備”一節。與2020年相比，截至2021年12月31日的年度非利息收入減少2,920萬美元，主要是由於與商業貸款客户執行的衍生品利率掉期相關的手續費收入下降，截至2021年12月31日的年度，非利息收入總額為2,690萬美元，而2020年為5,900萬美元。與上年相比，2021年的非利息支出和內部轉移支出分別增加了990萬美元和1870萬美元。非利息支出的增加是由於一般和行政貸款支出較高，以及內部轉移費用分配較高，主要是由於截至2021年12月31日的年度的平均資產比2020年更高。
與2020年相比，2021年這一部分的淨息差增加了23個基點，達到3.73%，這是由於我們的資金來源成本下降了41個基點，但平均貸款收益率下降了18個基點，部分抵消了這一點。
2021年，這一部門扣除所得税前的平均利息收入資產回報率為2.16%，而去年同期為1.82%。

投資管理。投資管理部門通過投資各類證券和在其他銀行的計息存款創造了我們很大一部分收入。這些投資主要包括固定利率證券，以及根據我們的流動現金狀況，出售的聯邦基金和銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，作為我們資產/負債管理戰略的一部分。固定利率投資是硅谷對市場利率變化最不敏感的資產之一。然而，投資組合的一部分投資於期限較短的證券，以保持我們資產負債表的整體資產敏感性。有關進一步分析，請參閲下面的“資產/負債管理”部分。
截至2021年12月31日的年度，平均生息資產較2020年增加1.858億美元至54億美元，主要是由於銀行平均計息存款增加4.313億美元，但平均投資證券減少2.455億美元部分抵消了這一增長。銀行隔夜計息存款的過剩流動資金增加，主要是由於過去12個月的存款增長強勁，以及由於利率環境較低，管理層在整個2021年投資證券的再投資本金償還速度較慢。
在截至2021年12月31日的一年中，投資管理部門的所得税前收入與2020年相比減少了720萬美元，降至1240萬美元，主要原因是淨利息收入減少以及內部轉移和非利息支出增加。與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，淨利息收入減少了230萬美元，原因是應税和非應税投資組合的收益率都較低，這在很大程度上被較低的融資成本的積極影響所抵消。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，內部轉移和非利息支出分別增加了380萬美元和250萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中，由於平均投資收益率下降了49個基點，與2020年相比，這一部門的淨息差下降了8個基點，降至1.22%，但與我們資金來源相關的成本下降了41個基點，部分抵消了這一下降。與一年前相比，2021年平均投資收益率下降，主要是由於低收益隔夜投資持有的過剩流動性水平較高，以及新投資證券的收益率較低。
2021年，這一部門扣除所得税前的平均利息收入資產回報率為0.23%，而2020年為0.37%。
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公司和其他調整。披露為“公司及其他調整”的金額為非直接歸屬於某一特定分部的收入及支出項目，包括可供出售及持有至到期的證券交易的淨損益、與附屬票據有關的利息支出、税項抵免投資的攤銷及減值，以及包括合併費用在內的非核心項目。
在截至2021年12月31日的一年中，公司部門的税前淨虧損總額為6230萬美元，與2020年的6220萬美元相比相對持平。2021年的淨虧損是由各種收入和費用組成部分的波動推動的。在截至2021年12月31日的一年中，非利息收入比2020年增加了1010萬美元，達到3680萬美元，這是由於幾個類別的費用和收入增加，包括投資管理、服務費和出售資產的收益。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了3180萬美元，達到5.05億美元，這主要是由於工資和員工福利支出以及專業和法律費用的增加。有關詳情，請參閲本MD&A中的“非利息支出”部分。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年，內部轉移收入增加了2610萬美元，達到4.283億美元，這主要是由於與我們的增長相關的總體增長。

資產/負債管理
利率敏感度
我們的成功在很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。利率風險可定義為對利率變動敏感的資產和負債對利率變動的風險敞口。我們的資產/負債管理委員會負責管理此類風險，並制定政策，監督和協調我們的資金來源和使用。由於利率風險因素的不斷變化，資產/負債管理是一個連續的過程。在評估適合我們的利率風險水平時，管理層在流動性、資本水平和管理層對收入波動敞口的容忍度等預期參數內權衡每項風險管理活動的潛在好處。管理層採取的許多行動都利用公允價值分析，並試圖為金融資產及其相關資金來源實現一致的會計和經濟效益。我們主要專注於通過嘗試將金融資產和負債的內在風險與現金流相匹配來管理利率風險。具體地説，管理層採用了多種風險管理活動，例如通過增加或減少二級市場的貸款銷售來優化我們的抵押貸款組合中保留的新住宅抵押貸款的水平、產品定價水平、新抵押貸款的預期到期日水平、我們的計息資產和計息負債的構成水平以及其他幾項風險管理活動。
我們使用模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。模擬模型根據12個月和24個月期間的各種利率情景預測淨利息收入。該模型基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。該模型納入了管理層認為關於利率變化影響的某些合理假設，以及截至2021年12月31日的某些資產和負債的提前還款假設。該模型假設利率立即發生變化，而資產負債表的構成或規模沒有任何主動變化，或者管理層未來可能採取的其他行動來緩解這一風險。在該模型中，截至2021年12月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。利率互換等利率衍生品的影響也包括在模型中。
我們的模擬模型基於截至2021年12月31日市場上普遍存在的市場利率和提前還款速度。儘管預計截至2021年12月31日，硅谷的資產負債表規模將保持不變，但在我們的模型中，資產負債表的構成進行了調整，以反映新的生息資產和融資來源，以及利用我們2021年實際來源的利差。該模型利用了2021年12月31日市場利率的立即平行變動。
淨利息收入模擬中使用的假設本身就是不確定的。由於利率變化的頻率和時間，以及到期和重新定價類別之間的利差變化，實際結果可能與下表所示的結果大不相同。總體而言，我們的淨利息收入受到利率變化以及我們貸款和投資組合的現金流的影響。我們積極管理這些現金流，結合我們的負債組合、期限和利率，以優化淨利息收入，同時根據利率的實際或潛在變化調整資產負債表。此外，我們的淨利息收入受到市場競爭水平的影響。競爭可能會對可獲得的貸款利率水平產生負面影響，並增加存款成本，這可能會導致我們未來的淨息差面臨下行壓力。其他因素，包括但不限於收益率曲線的斜率和預計的現金流將影響我們的淨利息收入業績，並可能增加或降低我們資產負債表的資產敏感性水平。
凸度是衡量金融工具的存續期如何隨着市場利率的變化而變化的指標。我們的投資組合所持債券的凸度的潛在變動，以及貸款組合的存續期，可能會有
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在不同的利率環境下，對我們的淨利息收入產生積極或消極的影響。因此，預測淨利息收入的增加或減少可能與下表所反映的結果沒有線性關係。管理層不能就利率變化對我們淨利息收入的實際影響提供任何保證。
下表反映了管理層對未來12個月我們的淨利息收入變化的預期，考慮到了上述假設。雖然在這個模擬模型中使用了即時和嚴重的利率變動，但我們認為，任何實際的利率變動可能會更加漸進，因此產生的影響將比下表所示的影響更小。 
 預計發生的變化
未來淨利息收入
利率的變動美元
變化		百分比
變化
(單位：基點)(千美元)
+200$125,033 10.26 %
+10062,478 5.13 
- 100(57,491)(4.72)
- 200(85,949)(7.05)
如上表所示，立即加息100個基點，再加上資產和負債的規模、組合和比例保持不變的靜態資產負債表，預計將使未來12個月的淨利息收入增加5.13%。管理層認為利率敏感度保持在預期的容忍範圍內2021年12月31日。多麼無論如何，淨利息收入敏感度的水平在未來可能會因為幾個因素而增加或減少，包括我們資產負債表策略的潛在變化、收益率曲線的斜率和預計的現金流。

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下表列出了截至2021年12月31日尚未償還的計息資產和計息負債的金額及其相關公允價值。預期現金流量根據每項金融工具的預期到期日或利率重置日期於呈列的每一未來期間分類。
利率敏感度分析
費率20222023202420252026此後總計
天平		公平
價值
 (千美元)
對利息敏感的資產：
銀行的有息存款
0.15 %$1,844,764 $— $— $— $— $— $1,844,764 $1,844,764 
股權證券
2.79 36,473 — — — — — 36,473 36,473 
交易債務證券1.89 38,130 — — — — — 38,130 38,130 
可供出售的債務證券2.05 270,800 165,678 128,942 123,965 87,309 352,115 1,128,809 1,128,809 
持有至到期的債務證券2.22 407,645 413,461 290,240 272,391 207,638 1,077,322 2,668,697 2,660,605 
按公允價值持有的待售貸款
3.08 139,516 — — — — — 139,516 139,516 
貸款3.58 10,148,155 5,711,345 4,124,150 2,844,642 2,090,287 9,235,078 34,153,657 33,283,251 
利息敏感型資產總額
3.28 %$12,885,483 $6,290,484 $4,543,332 $3,240,998 $2,385,234 $10,664,515 $40,010,046 $39,131,548 
對利息敏感的負債：
存款：
儲蓄、現在和貨幣市場
0.15 %$20,269,620 $— $— $— $— $— $20,269,620 $20,269,620 
時間0.41 2,986,056 434,952 72,499 40,134 88,132 65,271 3,687,044 3,670,113 
短期借款0.31 655,726 — — — — — 655,726 637,490 
長期借款2.86 — 470,676 165,000 373,000 — 415,000 1,423,676 1,404,184 
次級債券
2.68 — — — — — 56,413 56,413 46,306 
對利息敏感的負債總額
0.34 %$23,911,402 $905,628 $237,499 $413,134 $88,132 $536,684 $26,092,479 $26,027,713 
利息敏感度差距$(11,025,919)$5,384,856 $4,305,833 $2,827,864 $2,297,102 $10,127,831 $13,917,567 $13,103,835 
利息敏感型資產與利息敏感型負債比率
0.54:16.95:119.13:17.84:127.06:119.87:11.53:11.5:1
上表根據預期預付本金(包括長期借款和次級債券的預期贖回日期)和預定利率調整，提供了2021年12月31日資產和負債的預計重新定價的近似值。本文所反映的提前還款經驗是基於歷史經驗和獨立外部來源衍生的市場共識預期。如果未來的提前還款與歷史經驗或當前市場預期不同，這些工具的實際還款額可能會有很大差異。雖然所有無到期日存款負債都反映在上表的2022欄中，但管理層控制着這些負債中絕大多數計息工具的重新定價。
我們的現金流衍生品旨在保護我們免受某些存款和其他借款利率上升的影響。利率敏感度表反映了當前利率的敏感度。因此，我們的衍生品名義金額不包括在表格中。我們使用各種假設來估計公允價值。有關公允價值計量的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註3。
截至2021年12月31日的一年內的GAP重新定價總額為負110億美元，即利息敏感型資產與利息敏感型負債的比率為0.54：1。上表所示的GAP重新定價頭寸總額反映了我們基於截至2021年12月31日的市場狀況對本金現金流的利率敏感度預測。隨着市場利率水平和相關提前還款速度的變化，總缺口重新定價的位置將相應改變，但不太可能是線性關係。管理層並不認為我們截至2021年12月31日的一年缺口頭寸具有異常高的風險潛力，儘管不能保證我們不會面臨利率上升或下降的風險。

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流動資金和現金需求
銀行流動資金。流動性衡量的是滿足當前和未來到期現金流需求的能力。銀行的流動資金反映了其滿足貸款需求、容納可能的存款外流以及利用市場利率機會的能力。我們的財政部認真執行流動性管理，並向兩個董事會委員會報告。在其他行動中，財政部審查歷史資金需求、我們當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引更多資金的選擇以及預期的未來資金需求，包括未獲資金承諾的水平。我們的目標是保持充足的流動性，以滿足當前和潛在的資金需求。
世行沒有必要維持監管流動性比率；然而，它堅持內部流動性政策。目前的政策要求，我們的貸存比不得超過110%，對批發融資的依賴不得超過總融資的25%。本行於2021年12月31日符合上述政策。
截至2021年12月31日，銀行有各種合同義務，總計38億美元和24億美元的到期債務分別在12個月或以下和1年以上到期。
下表彙總了截至2021年12月31日世行合同義務的到期日：
一年
或更少		一比一
三年		三到
五年		五歲以上
年份		總計
(單位：千)
定期存款$2,986,056 $507,451 $128,266 $65,271 $3,687,044 
短期借款655,726 — — — 655,726 
長期借款— 640,000 373,000 415,000 1,428,000 
向資本信託發行的次級債券— — — 60,827 60,827 
租賃義務36,402 65,200 59,781 121,723 283,106 
資本支出59,966 793 — — 60,759 
其他購買義務34,808 3,191 114 628 38,741 
總計$3,772,958 $1,216,635 $561,161 $663,449 $6,214,203 
在正常業務過程中，銀行承擔各種財務義務，包括可能需要未來現金支付的合同義務。作為一家金融服務提供商，我們經常承諾提供信貸，包括貸款承諾、備用信用證和商業信用證。此類承諾須遵守與世行發放貸款相同的信貸政策和審批程序。吾等於訂立利率鎖定承諾時，就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以便在經濟上對衝未來利率變動對本行為貸款提供資金的承諾以及其持有供出售的按揭貸款組合的影響。延期信用證和備用信用證的承諾可能會發生變化，因為根據我們的歷史經驗，這些承諾中的許多預計將到期，未使用或僅部分使用，這些承諾的總額不一定反映未來的CAH要求。截至2021年12月31日，我們的表外承諾總額為101億美元，其中包括67億美元的承諾在12個月或更短時間內到期。見附註15至t他合併了財務報表，以瞭解進一步的細節。
管理層相信，銀行有能力通過利用下文所述的各種現金資源，產生和獲得足夠數量的現金，以履行到期的短期和長期債務。
在資產負債表的資產方面，銀行有許多現金形式和到期的流動資金來源，在銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，在90天內到期的投資證券或如果出售就有資格到期的投資證券(即，85%的原始成本基礎已經償還)，分類為交易和可供出售的投資證券，持有供出售的貸款，以及不時出售的聯邦基金和與未結算證券交易有關的應收賬款。截至2021年12月31日，流動資產總額約為35億美元，佔盈利資產的8.7%；截至2020年12月31日，流動資產總額約為31億美元，佔盈利資產的8.3%。在截至2021年12月31日的35億美元流動資產中，約5.687億美元的各種投資證券被質押給交易對手，以支持我們的盈利資產融資戰略。我們預計未來12個月將從總投資組合中的證券中收到約7.36億美元的本金，原因是
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正常計劃的本金償還和某些證券的預期提前償付，主要是住房抵押貸款支持證券。
額外的流動資金來自預定支付的本金和利息，以及收到的預付款。貸款本金支付(包括在2021年12月31日持有的待售貸款)預計在未來12個月內約為94億美元。作為應對任何流動性緊張的應急計劃，流動性也可以通過出售我們貸款組合中符合條件的住宅抵押貸款來獲得，或者通過暫時削減貸款活動來緩解。
在資產負債表的負債方面，我們利用多種資金來源滿足流動性需求，包括零售和商業存款、中介和市政存款以及短期和長期借款。我們的核心存款基礎，一般不包括全面投保的經紀存款，以及超過25萬美元的零售和經紀存單，是這些來源中最大的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，平均核心存款總額分別約為294億美元和258億美元，分別佔截至2021年12月31日和2020年12月31日的平均可賺取資產的78.3%和69.8%。計息存款的水平受到利率的影響，而利率往往受到資金需求和資產與負債期限匹配的影響。
下表按到期日列出了截至2021年12月31日25萬美元及以上的所有存單： 
 2021
 (單位：千)
不到三個月$430,387 
三到六個月167,815 
六到十二個月161,783 
超過12個月101,531 
總計$861,516 
額外的資金可以通過存款收集網絡和聯邦基金的形式提供，這些資金是通過我們與幾家代理銀行建立的良好關係獲得的。雖然這些貸款額度沒有承諾，但管理層認為，我們可以在短期內從這些銀行借到大約15億美元。該銀行也是紐約聯邦住房貸款銀行的成員，並有能力以FHLB預付款的形式向它們借款，這些預付款由某些合格抵押品的質押擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及合格第一留置權抵押貸款的一攬子轉讓，包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。此外，硅谷抵押給FHLB的抵押品可能被用來獲得市政信用證(MULOC)，以抵押硅谷持有的某些市政存款。2021年12月31日，山谷有11億美元的MULCs未完成為此目的而定。 此外，我們能夠通過貼現窗口從紐約聯邦儲備銀行獲得隔夜借款，作為額外流動資金的應急措施。截至2021年12月31日，我們在聯邦儲備銀行貼現窗口下的借款能力(不包括通過質押購買力平價貸款獲得的額外能力)約為19億美元。
我們還可以獲得其他短期和長期借款來源，以支持我們的資產基礎，如回購(即根據回購協議出售的證券)。短期借款(包括FHLB預付款、回購，以及不時購買的聯邦資金)較2020年12月31日減少4.922億美元至6.557億美元，主要是由於2021年存款增長和流動性過剩導致用作資金來源的短期FHLB預付款減少。
公司流動資金。硅谷的經常性現金需求主要包括向優先股和普通股股東派息，以及向資本信託公司發行次級票據和次級債券的利息支出。作為我們正在進行的資產/負債管理戰略的一部分，硅谷還可以使用現金根據其股票回購計劃回購其已發行普通股的股票，或贖回其可贖回的次級債券和次級票據。這些現金需求通常由從銀行收取的股息來滿足。考慮到銀行子公司目前的資本水平和當前的盈利運營，預計來自銀行的現金流將足以支付優先股息和普通股股息(如果宣佈)，以及支付給附屬票據持有人和資本信託的利息支出。除了從世界銀行獲得的股息外，硅谷還可以利用自己的現金和從外部來源借入的潛在新資金或資本發行來滿足其現金需求。硅谷還有權推遲支付次級債券的利息，因此其信託優先證券的分配最長為五年，但不超過規定的到期日，並受其他條件的限制。

2021年第二季度，硅谷贖回了6000萬美元的可贖回次級票據，發行了3億美元3.00%的次級票據。更多信息見合併財務報表附註10。
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投資證券組合
截至2021年12月31日，我們的投資證券組合包括股票和債務證券，債務證券分為可交易、可出售或持有至到期。股權證券包括一隻公開交易的共同基金、CRA投資，以及我們對開發新金融技術的公司和投資於此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。我們的CRA和其他股權投資既有上市實體，也有私人持股實體。我們的交易債務證券組合全部由投資級市政債券組成。.持有至到期並可供出售的債務證券組合包括美國國債、美國政府機構證券、各州和政治部門的免税和應税發行、住房抵押貸款支持證券、主要由銀行控股公司發行的單一發行人信託優先證券，以及高質量的公司債券。在其他證券中，我們可供出售的債務證券包括銀行發行的債券和其他公司債券，以及市政特別收入債券，由於不確定的經濟環境及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些債券可能會對我們構成更高的未來減值費用風險。
我們持有至到期並可供出售的投資組合的主要目的是提供收益和流動性來源，以及作為管理利率風險的工具。購買或出售證券的決定是基於對長期和短期經濟和金融狀況的當前評估，包括利率環境和其他財務狀況陳述部分。請參閲本MD&A中其他部分的“利率敏感性”、“流動性和現金要求”和“資本充足率”部分的其他信息。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的投資證券如下： 
20212020
 (單位：千)
股權證券$36,473 $29,378 
交易債務證券38,130 — 
可供出售的債務證券
美國國債— 51,393 
美國政府機構證券20,925 26,157 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務26,127 41,799 
市政債券53,763 38,151 
國家和政治分區的總義務79,890 79,950 
住房貸款抵押證券904,502 1,090,022 
公司和其他債務證券123,492 91,951 
可供出售的債務證券總額1,128,809 1,339,473 
投資證券總額(公允價值)$1,203,412 $1,368,851 
持有至到期的債務證券
美國國債$67,558 $68,126 
美國政府機構證券6,265 6,222 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務141,015 262,762 
市政債券196,947 207,497 
國家和政治分區的總義務337,962 470,259 
住房貸款抵押證券2,166,142 1,550,306 
信託優先證券37,020 37,348 
公司和其他債務證券53,750 40,750 
持有至到期的投資證券總額(攤銷成本)$2,668,697 $2,173,011 
信貸損失準備1,165 1,428 
持有至到期的投資證券總額，扣除信貸損失準備2,667,532 2,171,583 
總投資證券$3,870,944 $3,540,434 
在截至2021年的年度內，我們主要在持有至到期投資組合中購買了約150萬美元的住宅抵押貸款支持證券。這些購買主要是為了將持續還款和提前還款進行再投資
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可供出售和持有至到期日的投資組合，以及利用我們業務的過剩流動性。州和市政債務的減少是由於證券發行人行使了幾項大型贖回條款、本金償還和到期日的綜合作用。我們在2020年12月31日可供出售的投資組合中的美國國債在2021年期間出售，在截至2021年12月31日的一年中獲得了82.5萬美元的收益。
截至2021年12月31日，我們分別有22億美元和9.045億美元的住房抵押貸款支持證券被歸類為持有至到期和可供出售。大約45%和47%分別由聯邦抵押協會發行和擔保，其中約38%和42%分別由Ginnie Mae發行和擔保。截至2021年12月31日，我們未償還的住房抵押貸款支持證券餘額由房地美髮行。
下表列出了2021年12月31日持有的至到期債務證券的剩餘合同到期日(未經預期預付款調整)的加權平均收益率，以到期收益率為基礎計算：
 0-1歲1-5年5-10年超過10年總計
持有至到期的債務證券
美國國債— %3.22 %— %— %3.22 %
美國政府機構證券2.23 — — 2.85 2.83 
國家和政治分區的義務：(1)
國家和國家機關的義務2.97 4.50 4.31 3.89 4.09 
市政債券2.63 3.54 4.35 4.23 3.67 
國家和政治分區的總義務2.66 3.83 4.33 4.04 3.85 
住房貸款抵押證券(2)
— 2.93 3.16 1.76 1.77 
信託優先證券— — 8.12 2.27 2.43 
公司和其他債務證券— 3.48 3.63 — 3.53 
總計2.65 %3.57 %4.08 %1.91 %2.11 %
(1)各州和政治分區的債務平均收益率通常是免税的，並在等值税收的基礎上使用21%的法定聯邦所得税税率計算。
(2)住房抵押貸款支持證券的收益率是使用規定的最終到期日顯示的。
住房抵押貸款支持證券組合是我們通過每月本金和利息現金流獲得流動性的重要來源。與所有證券一樣，抵押貸款支持證券對利率環境的變化很敏感，隨着利率的下降和上升，價值會增加和減少。隨着利率下降，提前還款的潛在增加可能會降低抵押貸款支持證券投資組合的收益率，收益的再投資將以較低的收益率進行。相反，利率上升可能會減少提前還款的現金流，並延長這些資產的預期存續期。我們根據我們的投資政策，監測利率、現金流和持續期的變化。管理層尋找與我們的資金成本有吸引力的價差的投資證券。
信貸損失準備及減值分析
可供出售的債務證券。ASC主題326-30中的指導意見要求，如果管理層不打算在收回攤銷成本基礎之前出售可供出售的債務證券，則將信貸損失作為津貼列報，而不是作為減記。可供出售的未實現損失頭寸中的債務證券至少每季度評估與信貸損失有關的減值。在評估是否存在信用損失時，我們將從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的公允價值下降，例如由於市場利率變化而導致的下降，通過扣除適用税項後的其他全面收益入賬。

我們有Evalua所有截至2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，並確定公允價值下降主要是由於市場波動性的變化，由於利率和利差因素等因素，但不歸因於信用質量或其他因素。根據預期現金流量現值與攤銷成本的比較，管理層於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內確認並無減值費用，因此，未計提可供出售債務的信貸損失準備。
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證券於2021年12月31日和2020年12月31日。2019年，硅谷在非臨時性減值模式下，對一隻分類為可供出售的特別收入債券確認了290萬美元的減值費用，包括州和州機構類別。

持有至到期的債務證券。正如綜合財務報表附註4進一步討論的那樣，硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，包括美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及抵押市政債券。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。持有至到期日的債務證券已扣除所有截至2021年12月31日和2020年12月31日，信貸損失總額分別為120萬美元和140萬美元。我們錄得淨貸方26.3萬美元。2021年12月31日終了年度和63.5萬美元終了年度準備金2020年12月31日。
2021年信貸撥備的淨額主要是由於我們改進了CECL模型中的經濟預測部分，2021年12月31日與2020年12月31日。2020年的撥備反映了自#年新冠肺炎大流行以來納入津貼模型的負面經濟預測2020年(預計違約水平會上升，特別是公司債券)。2021年至2020年期間，持有至到期的債務證券沒有淨沖銷。
投資等級。下表中的投資等級反映了截至提交日期由第三方對每種證券進行的最新獨立分析，而不一定是我們購買證券之日的投資等級。對於許多證券，評級機構可能沒有對我們擁有的部分進行獨立分析，而是對整個投資池進行了分析。由於這一原因和其他原因，我們認為所分配的投資等級可能無法準確反映每種證券的實際信用質量，不應孤立地視為我們投資組合質量的衡量標準。
下表按投資級別列出了截至2021年12月31日持有至到期和可供出售的債務投資證券組合。
 2021年12月31日
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
可供出售的投資級別：*
AAA級$943,554 $15,851 $(5,770)$953,635 
AA級58,227 224 (399)58,052 
A級4,987 55 — 5,042 
BBB評級29,304 812 (126)29,990 
非投資級4,997 — (15)4,982 
未評級75,022 2,310 (224)77,108 
總計$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 
持有至到期投資級別：*
AAA級$2,345,588 $21,932 $(28,470)$2,339,050 
AA級151,115 3,175 (61)154,229 
A級12,484 340 — 12,824 
BBB評級6,000 346 — 6,346 
非投資級5,576 — (59)5,517 
未評級147,934 187 (5,482)142,639 
總計$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
*使用外部評級機構進行評級。評級類別包括整個範圍。例如，“A評級”包括A+、A和A-。具有兩個評級的拆分評級證券以較高的評級級別進行分類。
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持有至到期債務證券(見上表)中AAA評級類別的未實現虧損主要與Ginnie Mae和Fannie Mae發行的住宅抵押貸款支持證券有關。持有至到期的債務證券組合包括1.479億美元未被評級機構評級的投資，截至2021年12月31日的未實現虧損總額為550萬美元，主要與四隻單一發行人銀行信託優先股發行有關，總攤銷成本為3600萬美元。
有關我們的投資證券組合的額外資料，請參閲綜合財務報表附註4。
貸款組合
下表反映了所示年份的貸款組合構成。
 12月31日，
 20212020
 (千美元)
工商業$5,411,601 $4,709,569 
工商業購買力平價貸款435,950 2,152,139 
工商業合計5,847,551 6,861,708 
商業地產：
商業地產18,935,486 16,724,998 
施工1,854,580 1,745,825 
總商業地產20,790,066 18,470,823 
住宅抵押貸款4,545,064 4,183,743 
消費者：
房屋淨值400,779 431,553 
汽車1,570,036 1,355,955 
其他消費者1,000,161 913,330 
消費貸款總額2,970,976 2,700,838 
貸款總額*
$34,153,657 $32,217,112 
佔貸款總額的百分比：
工商業17.1 %21.3 %
商業地產60.9 57.3 
住宅抵押貸款13.3 13.0 
消費貸款8.7 8.4 
總計100 %100 %
*包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的未賺取貼現和遞延貸款費用淨額分別為7850萬美元和9580萬美元。截至2021年12月31日的未賺取貼現和遞延貸款費用淨額包括購買的信用惡化(PCD)貸款的非信用貼現，以及分別於2021年12月31日和2020年12月31日與PPP貸款相關的1210萬美元和4320萬美元的未賺取費用淨額。
截至2021年12月31日，貸款總額比2020年12月31日增加了19億美元，增幅為6.0%，達到342億美元，這主要是由於強勁的有機貸款增長和從Westchester獲得的9.15億美元貸款，但部分被PPP貸款17億美元的下降所抵消。2021年期間，硅谷還發放了10億美元的住宅抵押貸款，用於銷售而不是投資。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有的待售貸款總額分別為1.395億美元和3.014億美元。有關我們的住宅按揭貸款活動的其他資料，請參閲下文。
2021年12月31日，由於小企業管理局免除了17億美元的購買力平價貸款，2021年12月31日的商業和工業貸款減少了10億美元，至58億美元。。非-PPP商業和工業貸款增加邊7.02億美元這在很大程度上是由於我們的商業貸款團隊在2021年擴大，某些客户細分市場的強勁需求，包括醫療貸款，以及從Westchester獲得的約2.93億美元貸款。硅谷預計剩餘的4.36億美元PPP貸款中的絕大多數將2021年12月31日，根據SBA計劃的指導方針有資格獲得寬恕，預計這將對我們在2022年初有機增長這一部分投資組合的能力產生負面影響。
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截至2021年12月31日，商業房地產貸款(不包括建築貸款)比2020年12月31日增加了22億美元，達到189億美元，反映出穩健的有機增長，主要是由於我們整個地理區域對非所有者自住貸款的需求，以及從Westchester獲得的5.79億美元貸款。我們的有機增長方法是通過擴大與現有客户的貸款並與我們市場中的關鍵參與者建立新的關係來平衡貸款產量。在2021年期間，我們的商業房地產生產在多户住宅、倉庫和醫療設施擔保的貸款方面表現出特別強勁的表現。在2021年期間，我們還適度擴大了我們的商業貸款活動，從我們的一級市場擴展到賓夕法尼亞州、佐治亞州和田納西州的其他選定地區。我們相信，這一擴張，以及我們即將收購美國Leumi銀行所帶來的擴張，將為我們的商業房地產和其他商業貸款組合帶來增長和進一步多樣化。
截至2021年12月31日，建築貸款總額為19億美元，較2020年12月31日增加1.088億美元，主要受商業和住宅建設項目需求推動。2021年12月，收購Westchester僅為建築貸款組合貢獻了2200萬美元的收購貸款。新建築貸款的增長部分被已完成的現有項目的流失所抵消，在較小程度上被這些已完成的項目在2021年期間轉為永久融資所抵消。我們佛羅裏達市場的建築需求在2021年特別強勁，部分原因是新冠肺炎大流行期間重新開放的速度更快。對於所有一級市場上最強大的借款人和項目，我們將繼續保持戰略競爭力。
截至2021年12月31日，住宅抵押貸款總額為45億美元，比2020年12月31日增加3.613億美元，這主要是由於截至2021年12月31日的一年，新發放的和再融資的住宅抵押貸款總額比2020年的19億美元增加了32%。2021年12月，收購Westchester僅為住宅抵押貸款組合貢獻了3000萬美元的收購貸款。佛羅裏達州的原創項目總額約為6.81億美元，佔2021年總原創項目的26.6%。2021年，我們銷售了12億美元的住宅抵押貸款，而2020年銷售的住宅抵押貸款為10億美元，根據對利率風險的正常管理和我們資產負債表上的生息資產組合，我們可能會在2022年繼續出售我們新的固定利率住宅抵押貸款的很大一部分。我們根據信用標準和貸款價值水平、我們的計息資產和計息負債的構成以及我們管理與這些工具的某些水平相關的利率風險的能力來保留抵押貸款。我們不時根據幾個因素購買由其他金融機構發放(有時由其他金融機構提供服務)的住宅按揭貸款，這些因素包括當前的貸款量、市場利率、過剩流動性、CRA和其他資產/負債管理策略。購買的住房抵押貸款通常是根據硅谷在購買時的正常承保標準選擇的，有時由第三方部分或全部擔保，或由聯邦住房管理局等政府機構擔保。硅谷每年購買約5830萬美元新幣2,430萬元1-4個家庭貸款，分別在2021年和2020年符合CRA目的。
截至2021年12月31日，消費貸款比2020年12月31日增加了2.701億美元，達到30億美元，這主要是由於汽車貸款和個人信用額度的增加。2021年12月，收購Westchester僅為消費貸款組合貢獻了500萬美元的收購貸款。由於消費者對新車和二手車的強勁需求，2021年12月31日的汽車貸款比2020年12月31日增加了2.141億美元，增幅15.8%，達到16億美元。。我們通過我們的經銷網絡發起了8.72億美元的汽車貸款2021相比之下，年收入為4.92億美元2020。在所有原創作品中，我們的佛羅裏達州經銷商網絡騙局貢獻了大約16%和17%的硅谷2021年和2020年的新增汽車貸款產量總額。與2020年相比，截至2021年12月31日，其他消費貸款增加了8680萬美元，達到10億美元 主要是由於我們的抵押個人信用額度組合中更高的使用率和需求。2021年房屋淨值貸款從2020年12月31日的4.316億美元減少了3080萬美元。
For 2022, 我們預計會有強烈的有機成分非PPP貸款增長7%至9%。在2022年第一季度的早期階段，我們感到鼓舞的是，我們的貸款發放渠道仍然強勁，總體而言，在我們的市場和大多數貸款類別中，非購買力平價貸款增長應該保持良好的多元化。然而，鑑於不確定的經濟環境，無法保證這些積極趨勢將持續下去，或者餘額從2021年12月31日起不會下降。


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下表顯示截至2021年12月31日按類別劃分的貸款合約到期日分佈： 
1年或1年以下1至5年5至15年超過15年總計
 (單位：千)
工商業$1,213,731 $2,489,051 $1,010,419 $1,134,350 $5,847,551 
商業地產1,352,142 5,483,620 9,259,107 2,840,617 18,935,486 
施工505,032 887,536 279,283 182,729 1,854,580 
住宅抵押貸款151,400 166,240 495,664 3,731,760 4,545,064 
消費者31,022 948,276 1,965,302 26,376 2,970,976 
貸款總額$3,253,327 $9,974,723 $13,009,775 $7,915,832 $34,153,657 
如果客户要求，我們可以在到期時續貸。在該等情況下，我們一般會進行檢討，包括分析借款人的財務狀況，以及(如適用)透過獨立、銀行認可、經認證或持牌的物業估價師或現成的市場資源作出的新評估，以評估抵押品的充分性。貸款到期時的展期可能需要本金減少或其他修改條款。
下表列出了每個貸款類別中固定利率和可調整利率貸款在2021年12月31日的一年後合同到期日： 
一年後到期的貸款
固定費率可調費率總計
 (單位：千)
工商業$2,624,766 $2,009,054 $4,633,820 
商業地產5,769,391 11,813,953 17,583,344 
施工307,672 1,041,876 1,349,548 
住宅抵押貸款3,520,267 873,397 4,393,664 
消費者1,616,023 1,323,931 2,939,954 
貸款總額$13,838,119 $17,062,211 $30,900,330 
不良資產
不良資產(NPA)包括截至2021年12月31日的非應計貸款、其他擁有的房地產(OREO)和其他收回的資產(包括汽車和出租車獎章)。貸款在支付本金或利息方面逾期超過90天時，一般被置於非應計項目狀態。如果貸款有充分的抵押並在收款過程中，可以允許非權責發生制政策的例外情況。奧利奧是通過取消土地或房地產抵押貸款的抵押品贖回權而獲得的。奧利奧和其他收回的資產以成本或公允價值較低的價格報告，出售成本較低。
截至2021年12月31日，不良資產總額為2.454億美元，較2020年12月31日增加5080萬美元，增幅為26.1%(見下表)，主要原因是商業地產、建築和住宅抵押貸款類別的非應計貸款增加，但商業和工業貸款類別的減少和OREO BALA的下降部分抵消了這一增幅NCES。NPA截至2021年12月31日和2020年12月31日，S佔總貸款和不良貸款的百分比分別為0.71%和0.60%。我們認為，儘管非應計借款人的增加主要是由新冠肺炎疫情造成的，但過去兩年，我們的不良貸款總額佔總貸款組合的百分比一直保持在相對較低的水平。不良資產的水平反映了我們對源自硅谷的貸款和從第三方購買的貸款的貸款承保標準的一貫做法。有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註5“信貸質素指標”一節。
我們的貸款策略基於旨在維持高信用質量的承保標準，我們對我們貸款組合的整體未來表現保持樂觀。2021年期間，我們的整體信貸趨勢保持穩定，儘管面臨新冠肺炎疫情的持續挑戰，但我們的業務和借款人繼續表現出韌性和增長。然而，由於持續的經濟不確定性和潛在的信用惡化，管理層無法保證不良資產不會比2021年12月31日報告的水平大幅增加。此外，少數借款人在2021年12月31日仍在履行以下“貸款容忍”一節中討論的容忍協議。

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下表按貸款類別列出，在與我們的資產質量比率一起顯示的日期應計逾期和不良資產：
 12月31日，
 20212020
 (千美元)
應計逾期貸款
逾期30至59天
工商業$6,717 $6,393 
商業地產14,421 35,030 
施工1,941 315 
住宅抵押貸款10,999 17,717 
總消費額6,811 10,257 
累計逾期30至59天40,889 69,712 
逾期60至89天
工商業7,870 2,252 
商業地產— 1,326 
住宅抵押貸款3,314 10,351 
總消費額1,020 1,823 
總計逾期60至89天12,204 15,752 
逾期90天或以上
工商業1,273 9,107 
商業地產32 993 
住宅抵押貸款677 3,170 
總消費額789 271 
累計逾期90天或以上2,771 13,541 
應計逾期貸款總額$55,864 $99,005 
非權責發生制貸款*
工商業$99,918 $106,693 
商業地產83,592 46,879 
施工17,641 84 
住宅抵押貸款35,207 25,817 
總消費額3,858 5,809 
非權責發生制貸款總額240,216 185,282 
擁有的其他房地產(OREO)2,259 5,118 
其他收回的資產2,931 3,342 
非應計債務證券— 815 
不良資產總額(NPA)$245,406 $194,557 
履行不良債務重組貸款$71,330 $57,367 
非權責發生制貸款總額佔貸款的百分比0.70 %0.58 %
不良貸款總額佔貸款和不良貸款的百分比0.71 0.60 
應計逾期和非應計貸款總額佔貸款的百分比
0.87 0.88 
貸款損失準備佔非應計貸款的百分比
149.53 183.64 
截至2021年12月31日，逾期30至59天的貸款與2020年12月31日相比減少了2880萬美元，部分原因是2020年12月31日報告的這一拖欠類別中兩筆總計2070萬美元的商業房地產貸款，這兩筆貸款在2021年期間轉移到了非應計狀態。與2020年12月31日相比，這一類別的住宅按揭貸款和消費貸款拖欠分別減少了670萬美元和340萬美元，這主要是由於業績改善和我們2021年催收工作的結果。
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截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，逾期60至89天的貸款減少350萬美元，至1220萬美元，主要是由於住宅抵押貸款違約率下降，但這一類別的商業和工業貸款違約率的增加部分抵消了這一下降。與2020年12月31日相比，逾期60至89天的住宅貸款減少了700萬美元，部分原因是貸款轉移到了非權責發生制狀態。
截至2021年12月31日，逾期90天或以上且仍在應計的貸款減少1080萬美元，至280萬美元，部分原因是2021年商業和工業類別的保費融資貸款(與兩家保險公司有關)總計610萬美元，重新歸類為非應計貸款。所有逾期90天或以上並仍在累積的貸款被認為是有良好擔保的，並正在收回過程中。
截至2021年12月31日，非應計貸款比2020年12月31日增加5490萬美元，達到2.402億美元。增加的部分原因是，三筆總額為3 100萬美元的貸款和一筆總額為1 030萬美元的貸款在2021年期間從逾期30天至59天和逾期60天至89天類別轉為非應計項目。這些非權責發生制貸款總額$41.1 100萬人已分配預留200萬美元的ESN在我們於2021年12月31日的貸款損失準備金範圍內。此外，非應計建築貸款增加1,760萬美元截至2021年12月31日與2020年12月31日相比，涉及一個已分配準備金為140萬美元的建築借款人關係2021年12月31日。部分抵消了這些增加，非應計商業和工業貸款減少了680萬美元，主要是由於2021年部分和全部沖銷了某些出租車徽章貸款。請看下面對我們出租車牌照貸款組合的進一步討論。
儘管收回的時間不確定，但管理層認為，截至2021年12月31日的大多數非應計貸款都有良好的擔保，基本上是可以收回的，部分是基於我們對抵押品依賴貸款的季度審查和對基礎抵押品的估值(如果適用)。如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，則截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的利息收入將分別約為710萬美元、620萬美元和250萬美元；這些金額均未計入這些期間的利息收入。
非應計項目的士車牌貸款。硅谷以往的的士車牌貸款標準在貸款金額上限與當時的市場估值以及在某些情況下獲得個人擔保和其他抵押品方面是保守的。然而，過去幾年出租車徽章的市場估值嚴重下降，對這些貸款的估計公平估值產生了不利影響。在2021年期間，我們密切監測了紐約市和芝加哥出租車徽章貸款的表現。由於相關的士牌照抵押品的估計公允估值持續下跌、打車服務經營環境疲弱及借款人表現不明朗，所有的士牌照貸款於2021年12月31日仍屬非應計項目。截至2021年12月31日，總計8600萬美元的出租車徽章貸款在貸款損失準備金內的相關準備金為5850萬美元，佔此類貸款的68.0%，而2020年12月31日的相關準備金為6640萬美元，貸款為9750萬美元。由於新冠肺炎大流行，出租車獎牌的市場估值可能下降，以及主要在紐約市內部的緊張運營環境，可能會對這一投資組合的未來業績產生負面影響。舉例來説，若的士徽章現時的估計市值再下跌25%，便需要額外的撥備。570萬美元在以2021年12月31日出租車車牌貸款餘額為基礎的貸款損失撥備範圍內。
奧利奧(主要是商業地產)在2021年12月31日降至230萬美元，而2020年12月31日為510萬美元。奧利奧在截至2021年12月31日的一年中，銷售總收益約為290萬美元，淨虧損15.2萬美元，而截至2020年12月31日的年度總收益為900萬美元，淨收益為67.4萬美元。有關OREO和其他收回資產的更多信息，包括我們的止贖資產活動，請參閲合併財務報表的附註1和3。
TDR代表針對經歷財務困難的客户的貸款修改，其中已授予特許權。截至2021年12月31日，履約TDR(即未報告為逾期90天或以上且仍在應計或非應計貸款的TDR)增加1,400萬美元，至7,130萬美元，而2020年12月31日為5,740萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，履約TDR分別由98筆貸款和87筆貸款(主要是商業和工業貸款以及商業房地產投資組合)組成。以總額計算，截至2021年12月31日止7,130萬元未償還債務工具的經修訂加權平均利率約為4.19%，而修訂前的加權平均利率為4.29%。有關我們的TDR的其他披露，請參閲合併財務報表的附註5。
剋制貸款。為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷在客户要求時，實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款所有這些都是微不足道的。通常，修改條款允許將付款推遲至多90天，硅谷可能會額外延長90天。超過這一期限的任何延期均根據適用的監管指導提供。和呃根據適用的指導意見，這些貸款都沒有被歸類
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作為TDR在2021年12月31日和2020年12月31日. 瓦爾截至2021年12月31日，根據短期修改，安永在付款延期期間仍有約2800萬美元的未償還貸款，約佔我們總貸款組合的0.1%，而截至2020年12月31日，這一數字約為3.61億美元，佔總貸款的1.1%。
資產集中度和風險因素
我們的大部分貸款G位於新澤西州北部和中部，紐約市、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州，但從其他社區獲得的較小的汽車和住宅抵押貸款組合除外新澤西州。作為我們業務戰略的一部分，我們在我們的地理足跡之外的幾個目標州擴大了對新客户的商業房地產貸款。除了我們的一級市場，汽車貸款大多來自其他幾個毗鄰的州。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。由於我們的承保標準適用於所有貸款，管理層認為，市場外貸款通常不會比市場內貸款帶來更大的風險。然而，根據特定地區的經濟情況，在初級市場以外發放的每一筆貸款或每一組貸款都會帶來不同的地理風險。
對於我們的商業貸款組合，包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款，一個單獨的信貸部門負責風險評估和定期評估借款人的整體信用。此外，還努力限制信貸集中，以最大限度地減少任何一個經濟部門衰退的影響。我們相信我們的貸款組合在借款人和貸款類型方面是多樣化的。然而，截至2021年12月31日，以房地產為抵押的貸款約佔總貸款的75%。以房地產為抵押的大多數貸款位於新澤西州北部和中部、紐約市和佛羅裏達州，如果受新冠肺炎疫情影響的這些地區的經濟狀況進一步出現廣泛的重大惡化，將構成地理信用風險。見第1A項。風險因素--“與新冠肺炎大流行有關的風險”。
消費貸款包括住房抵押貸款、房屋淨值貸款、汽車貸款和其他消費貸款。住房抵押貸款由1-4個家庭房產擔保，這些房產大多位於新澤西州、紐約和佛羅裏達州。我們確實提供以這一主要地理區域以外的房屋為抵押的抵押貸款；然而，這一主要區域以外的貸款通常包括為支持現有客户關係而發放的貸款，以及有針對性地購買由第三方擔保的某些貸款。我們的抵押貸款來源包括大額貸款(即餘額高於常規符合貸款限額的貸款)和基於承保標準的常規貸款，這些標準通常符合房利美和/或房地美的要求。2021年所有住宅按揭貸款的加權平均按揭成數S 67%，而FICO®(衡量借款人信用的獨立客觀標準)得分平均為760分。房屋淨值貸款和汽車貸款是擔保貸款，基於對抵押品的評估和借款人的cr可編輯性。
管理層意識到，在正常的借貸活動過程中，必須預料到一定程度的風險。保證金的維持是為了吸收投資組合中固有的這種終身預期的信貸損失。
更多信息見合併財務報表附註4“貸款組合風險要素和信用風險管理”一節。
信貸損失準備
信貸損失準備(ACL)包括貸款損失準備和無資金的信貸承諾準備金。根據CECL，我們建立貸款損失準備的方法有兩個基本組成部分：(1)為具有共同風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(2)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分，包括抵押品依賴貸款、TDR貸款和預期TDR貸款。VAILE還為未提供資金的信貸承諾保留了單獨的津貼，主要包括未支付的不可取消的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。
谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在估計集體基礎上的津貼組成部分時，我們使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於貸款從履約到虧損的轉變，按信用質量評級或拖欠類別使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。該等調整包括並計入以下差異：(I)合理及可支持的經濟預測、相對概率加權及回覆期間的影響；(Ii)歷史虧損資料中並不存在的其他資產特定風險；及(Iii)撇賬貸款餘額的預期淨收回。這些調整是
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基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計的信貸損失的計量。期望壽命損失率是從轉移矩陣模型得出的貸款損失率的壽命加上定性因素調整的影響。預期信貸損失是在未貼現的基礎上，將模型的預期終身損失率乘以期末違約風險敞口的乘積。

硅谷利用兩年合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計損失將以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測由一個多情景經濟預測模型組成，以估計未來的信貸損失，並由一個跨職能委員會管理。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。我們已經確定並選擇了與我們歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：GDP、失業率和Case-Shiller房價指數。
截至2020年12月31日，與穆迪的基準情景相比，硅谷對S-3和S-4替代下行情景的綜合權重保持較高，以反映下行風險因素。在2021年期間，由於持續的實際和預期的經濟復甦、疫苗接種水平的增加、2021年期間強勁的住房和勞動力市場狀況，我們停止使用S-4(最不利的)下行情景，並開始納入S-1適度上行情景。
截至2021年12月31日，硅谷維持其對穆迪基準情景的大部分概率權重，較少強調S-3下行和S-1上行情景. 基線權重和S-1情景反映了積極的經濟前景，包括更高的GDP增長和更低的失業率，預計這將在2022年改善勞動力市場狀況，促進更強勁的經濟增長。然而，這一樂觀前景仍可能受到以下因素的影響：與新冠肺炎疫情相關的不確定性、通脹水平上升導致的消費者價格加速上漲，以及供應鏈問題持續存在，這些問題構成了近期預測的下行風險。
在2021年12月31日，穆迪的基準預測t包括以下具體假設：

•2022年第一季度GDP增長5.4%以上；
•2021年第四季度失業率為4.5%，2022年第一季度將改善至3.9%，在截至2023年第四季度的預測期剩餘時間內將改善至3.5%左右；以及
•在消費者持續支出的推動下，美國經濟強勁增長。
貸款信貸損失準備的方法和會計政策載於綜合財務報表附註1。



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68

下表彙總了貸款、貸款註銷、貸款收回、信貸損失準備和信貸損失準備之間的關係：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
貸款信貸損失準備(千美元)
期初餘額$351,354$164,604$156,295
採用ASU第2016-13號的影響*—37,989—
購買的信用惡化(PCD)貸款的撥備*6,54261,643—
調整後的期初餘額357,896264,236156,295
已註銷的貸款：(2)
工商業(21,507)(34,630)(13,260)
商業地產(382)(767)(158)
住宅抵押貸款(140)(598)(126)
總消費額(4,303)(9,294)(8,671)
總沖銷(26,332)(45,289)(22,215)
收回的已撇賬貸款：
工商業3,9341,9562,397
商業地產2,5531,0541,237
施工4452—
住宅抵押貸款67667066
總消費額4,0753,1882,606
總回收率11,2427,3206,306
淨沖銷(15,090)(37,969)(15,909)
信貸損失撥備32,896125,08724,218
期末餘額$375,702$351,354$164,604
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$359,202$340,243$161,759
對資金不足的信貸承諾的撥備16,50011,1112,845
貸款信貸損失準備$375,702$351,354$164,604
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款信貸損失準備$27,507$123,922$25,809
為無資金的信貸承諾撥備5,3891,165(1,591)
貸款信貸損失準備$32,896$125,087$24,218
貸款對貸款總額的信貸損失準備1.10 %1.09 %0.55 %
*    對截至2020年12月31日的年度的調整代表着由於採用ASU 2016-13於2020年1月1日生效而增加了貸款的信貸損失撥備。
有關貸款信貸損失準備的額外資料，請參閲綜合財務報表附註5。

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下表列出了貸款淨額註銷和收回之間的關係，以及所示年份的平均未償還貸款餘額：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (千美元)
淨貸款(沖銷)回收
工商業$(17,573)$(32,674)$(10,863)
商業地產2,1712871,079
施工4452—
住宅抵押貸款53672(60)
總消費額(228)(6,106)(6,065)
總計(15,090)(37,969)(15,909)
平均未償還貸款
工商業$6,334,612$6,418,813$4,589,906
商業地產17,444,29316,506,54213,231,860
施工1,775,2721,699,7111,522,025
住宅抵押貸款4,401,8814,395,5824,187,264
總消費額2,860,9272,765,2112,704,198
總計32,816,98531,785,85926,235,253
淨貸款沖銷(收回)與平均未償還貸款之比
工商業0.28%0.51%0.24%
商業地產(0.01)0.00(0.01)
施工0.00(0.03)0.00
住宅抵押貸款(0.01)0.000.00
總消費額0.010.220.22
與2020年的3,800萬美元相比，2021年我們的貸款淨沖銷減少2,290萬美元至1,510萬美元，主要是由於與受新冠肺炎疫情影響的借款人相關的淨沖銷減少(主要屬於商業和工業貸款類別)。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏，商業和工業貸款類別中的出租車徽章貸款的部分貸款沖銷總額分別為480萬美元和1250萬美元。
貸款淨沖銷的總體水平(如上表所示)繼續保持在管理層對2021年貸款組合信貸質量的預期之內。儘管我們對貸款組合的未來表現前景樂觀，但考慮到從新冠肺炎疫情中復甦的不確定道路，我們不能保證我們的淨沖銷水平在2022年不會惡化。

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70

下表彙總了12月31日終了年度信貸損失準備對特定貸款組合類別的分配情況：
 20212020
 津貼
分配		貸款類別佔貸款總額的百分比津貼
分配		貸款類別佔貸款總額的百分比
 (千美元)
貸款類別：
工商業$103,090 17.1 %$131,070 21.3 %
商業地產：
商業地產193,258 55.5 146,009 51.9 
施工24,232 5.4 18,104 5.4 
總商業地產217,490 60.9 164,113 57.3 
住宅抵押貸款25,120 13.3 28,873 13.0 
總消費額13,502 8.7 16,187 8.4 
貸款損失準備總額359,202 100.0 %340,243 100.0 %
對資金不足的信貸承諾的撥備16,500 11,111 
貸款信貸損失準備總額$375,702 $351,354 
貸款信貸損失準備，包括我們的貸款損失準備和無資金來源的信貸承諾(包括信用證)，佔總貸款的百分比，2021年12月31日為1.10%，2020年12月31日為1.09%。與2020年12月31日相比，2021年12月31日的貸款信貸損失撥備增加了2430萬美元，這在很大程度上是由於數量準備金增加，特別是2021年商業房地產貸款組合中的非業主自用貸款。在2021年第四季度，我們還記錄了與從Westchester收購的PCD貸款相關的貸款的信貸損失準備金增加了650萬美元，我們的貸款信用損失準備金包括從Westchester收購的非PCD貸款和無資金來源的信貸承諾的620萬美元。這些項目被CECL模型中經濟預測和非經濟定性儲備部分的減少部分抵消，這主要是由於經濟前景改善，以及與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，與新冠肺炎大流行對我們貸款組合信用質量的影響相關的不確定性水平降低。
貸款回購或有事項
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起。我們的貸款銷售總額約為12億美元，10億美元和9.35億美元分別為2021年、2020年和2019年。在過去三年，貸款銷售大幅增長，原因是由於有利的低利率環境，新貸款發放和再融資活動得到加強，並不時得到持有投資組合的銷售的補充。
對於貸款銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而遭受的實際損失。然而，由於我們嚴格的承銷標準和程序，我們出售的貸款的表現在歷史上一直很強勁。在過去的幾年裏，我們遇到了象徵性的回購請求，其中只有少數實際導致了硅谷(僅五貸款回購SES2021年和2020年的兩次貸款回購)。所有貸款回購都沒有造成重大損失。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的合併財務報表中沒有與出售貸款相關的準備金。見第1A項。風險因素--“我們可能會因回購和向二級市場出售的抵押貸款相關的賠償款項而蒙受未來的損失”，以獲取更多信息。
資本充足率
衡量一家金融機構實力的一個重要指標是其股東權益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，股東權益總額約為51億美元和46億美元，分別佔總資產的11.7%和11.3%。2021年期間，股東權益總額增加了4.919億美元，主要是由於(I)淨收益4.738億美元，(Ii)收購Westchester時發行的額外資本總計2.111億美元，(Iii)由於我們的股票激勵計劃下的股票發行的影響而增加了3540萬美元。這些積極的變化被以下因素部分抵消：(1)普通股和優先股宣佈的現金股息合計為1.95億美元(2)累計綜合虧損淨虧損1,020萬美元；(2)回購2310萬美元或我們的普通股以這些股份作為庫存股持有。
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硅谷和硅谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求硅谷和硅谷國家銀行維持法規中定義的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
我們被要求將普通股一級資本與風險加權資產的比率保持在4.5%，一級資本與風險加權資產的比率保持在6.0%，總資本與風險加權資產的比率保持在8.0%，最低槓桿率保持在4.0%，外加2.5%的資本保護緩衝，這是資本充足率的最低要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷國家銀行超過了所有資本充足率要求。見合併財務報表附註17，瞭解硅谷銀行和硅谷國家銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的監管資本狀況和資本比率。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，CECL第一天對股東權益的100%税後影響相當於2,820萬美元被推遲到2022年1月1日的兩年期間，並將在截至2025年1月1日的三年期間按比例逐步實施。此外，自CECL採用以來至2021年12月31日，將在同一時間框架內分階段實施25%，即1910萬美元的税後準備金(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。我們估計，當這些延期完全分階段實施時，將使我們的基於風險的資本比率減少約14個基點。
通常，我們資本增長的主要來源是留存收益。我們的收益留存率是通過每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股東可獲得的淨收入)得出的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的留存率分別為60.7%和52.7%。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年中，宣佈的現金股息相當於每股普通股0.44美元。董事會致力於在每次作出現金股息決定時審查和權衡相關事實和考慮因素，包括其對股東價值的承諾。美聯儲告誡所有銀行控股公司不要派發股息，考慮到巴塞爾III規則要求提高的資本水平，派息可能會降低資本水平或不允許資本增長。在本文件提交之日之前，硅谷尚未收到FRB或OCC關於其季度普通股股息當前水平的反對意見或不利指導。然而，FRB重申了其長期的指導方針，即銀行組織在宣佈相應季度的股息超過收益之前應徵求他們的意見。更新指引的主要原因是，新冠肺炎大流行的風險增加，對銀行未來的收益水平產生負面影響。見第1A項。有關風險因素的詳細信息，請參閲本報告。
硅谷在美國證券交易委員會維護有效的貨架登記聲明，允許我們單獨或以任何組合定期提供和出售一種或多種產品，我們的普通股、優先股和其他非股權證券。擱置登記聲明為硅谷提供了融資靈活性，使硅谷能夠迅速進入資本市場，以尋求未來可能出現的增長機會，並允許硅谷遵守監管環境中要求增加資本金要求的任何變化。硅谷的能力，以及根據貨架登記聲明發行和出售證券的任何決定，都取決於當時的市場狀況和硅谷的資本需求。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。由於管理層無法控制的幾個原因，包括許多可能對美國經濟實力或我們維持或提高淨收入水平產生負面影響的外部因素，未來可能有必要進行此類發行。有關硅谷優先股發行的額外資料，請參閲綜合財務報表附註18。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露的信息在第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“利率敏感性”一節中討論，並將其併入本文作為參考。
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第八項。財務報表和補充數據
硅谷國家銀行
合併財務狀況報表 
 十二月三十一日，
 20212020
(除共享數據外，以千為單位)
資產
現金和銀行到期款項$205,156 $257,845 
銀行的有息存款1,844,764 1,071,360 
投資證券：
股權證券
36,473 29,378 
交易債務證券38,130 — 
可供出售的債務證券
1,128,809 1,339,473 
持有至到期的債務證券(扣除信貸損失準備金#美元1,165在2021年12月31日及$1,4282020年12月31日)
2,667,532 2,171,583 
總投資證券3,870,944 3,540,434 
按公允價值持有的待售貸款139,516 301,427 
貸款34,153,657 32,217,112 
減去：貸款損失準備金(359,202)(340,243)
淨貸款33,794,455 31,876,869 
房舍和設備，淨額326,306 319,797 
使用權資產租賃259,117 252,053 
銀行自營人壽保險566,770 535,209 
應計應收利息96,882 106,230 
商譽1,459,008 1,382,442 
其他無形資產，淨額70,386 70,449 
其他資產813,139 971,961 
總資產$43,446,443 $40,686,076 
負債
存款：
無息$11,675,748 $9,205,266 
計息：
儲蓄、現在和貨幣市場20,269,620 16,015,658 
時間3,687,044 6,714,678 
總存款35,632,412 31,935,602 
短期借款655,726 1,147,958 
長期借款1,423,676 2,295,665 
向資本信託發行的次級債券56,413 56,065 
租賃負債283,106 276,675 
應計費用和其他負債311,044 381,991 
總負債38,362,377 36,093,956 
股東權益
優先股，不是面值；授權50,000,000份額：
A系列(4,600,000於2021年12月31日及2020年12月31日發行的股份)
111,590 111,590 
乙組(4,000,000於2021年12月31日及2020年12月31日發行的股份)
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授權650,000,000股份；已發行423,034,027股票於2021年12月31日及403,881,4882020年12月31日的股票)
148,482 141,746 
盈餘3,883,035 3,637,468 
留存收益883,645 611,158 
累計其他綜合損失(17,932)(7,718)
庫存股，按成本計算(1,596,959普通股於2021年12月31日及22,4902020年12月31日的普通股)
(22,855)(225)
股東權益總額5,084,066 4,592,120 
總負債與股東權益$43,446,443 $40,686,076 
見合併財務報表附註。
73
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硅谷國家銀行
合併損益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位為千，共享數據除外)
利息收入
貸款的利息和費用$1,257,389 $1,284,707 $1,198,908 
投資證券的利息和股息：
應税56,026 70,249 86,926 
免税11,716 14,563 17,420 
分紅7,357 11,644 12,023 
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息1,738 2,556 5,723 
利息收入總額1,334,226 1,383,719 1,321,000 
利息支出
存款利息：
儲蓄、現在和貨幣市場42,879 76,169 145,177 
時間25,094 106,067 166,693 
短期借款利息5,374 11,372 47,862 
長期借款和次級債券的利息50,978 71,207 63,220 
利息支出總額124,325 264,815 422,952 
淨利息收入1,209,901 1,118,904 898,048 
(信貸)持有至到期證券的信貸損失準備金(263)635 — 
貸款信貸損失準備32,896 125,087 24,218 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入1,177,268 993,182 873,830 
非利息收入
信託和投資服務14,910 12,415 12,646 
保險佣金7,810 7,398 10,409 
存款賬户手續費21,424 18,257 23,636 
證券交易收益(虧損)淨額1,758 524 (150)
證券非暫時性減值損失— — (2,928)
還貸服務費11,651 10,352 9,794 
貸款銷售收益，淨額26,669 42,251 18,914 
出售資產所得(損)淨額901 (1,891)78,333 
銀行自營人壽保險8,817 10,083 8,232 
其他61,073 83,643 55,634 
非利息收入總額155,013 183,032 214,520 
非利息支出
工資和員工福利費用375,865 333,221 327,431 
入住率和設備費用淨額132,098 129,002 118,191 
FDIC保險評估14,183 18,949 21,710 
其他無形資產攤銷21,827 24,645 18,080 
專業和律師費38,432 32,348 20,810 
債務清償損失8,406 12,036 31,995 
税收抵免投資的攤銷10,910 13,335 20,392 
電信費11,409 10,737 9,883 
其他78,412 71,875 63,063 
非利息支出總額691,542 646,148 631,555 
所得税前收入640,739 530,066 456,795 
所得税費用166,899 139,460 147,002 
淨收入473,840 390,606 309,793 
優先股股息12,688 12,688 12,688 
普通股股東可獲得的淨收益$461,152 $377,918 $297,105 
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硅谷國家銀行
綜合損益表--(續)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(單位為千，共享數據除外)
普通股每股收益：
基本信息$1.13 $0.94 $0.88 
稀釋1.12 0.93 0.87 
宣佈的每股普通股現金股息0.44 0.44 0.44 
已發行普通股加權平均數：
基本信息407,445,379 403,754,356 337,792,270 
稀釋410,018,328 405,046,207 340,117,808 

見合併財務報表附註。
75
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硅谷國家銀行
綜合全面收益表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：千)
淨收入$473,840 $390,606 $309,793 
其他綜合收入，税後淨額：
可供出售的債務證券的未實現損益
期間產生的淨(虧損)收益(23,613)27,845 39,262 
淨收益中包括的淨(收益)損失的減去重新分類調整(491)(377)119 
總計(24,104)27,468 39,381 
衍生工具的未實現損益(現金流對衝)
期內衍生工具的淨收益(虧損)127 (2,251)(989)
淨收益中包括的淨虧損的減去重新定級調整
2,447 2,074 1,291 
總計2,574 (177)302 
固定收益養老金計劃
期間產生的淨收益(虧損)10,306 (3,418)(2,561)
攤銷先前服務信貸(96)(98)(93)
精算淨虧損攤銷1,106 721 188 
總計11,316 (2,795)(2,466)
其他綜合(虧損)收入合計(10,214)24,496 37,217 
綜合收益總額$463,626 $415,102 $347,010 

見合併財務報表附註。

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76

硅谷國家銀行
合併股東權益變動表
 
普通股累計
優先股股票金額盈餘保留
收益		其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
 (千美元)
餘額-2018年12月31日$209,691 331,431 $116,240 $2,796,499 $299,642 $(69,431)$(2,187)$3,350,454 
因採用ASU編號2016-02而進行的調整
— — — — 4,414 — — 4,414 
因採用ASU編號2017-08而進行的調整
— — — — (1,446)— — (1,446)
餘額-2019年1月1日209,691 331,431 116,240 2,796,499 302,610 (69,431)(2,187)3,353,422 
淨收入— — — — 309,793 — — 309,793 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 37,217 — 37,217 
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (154,689)— — (154,689)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 726 291 15,346 (1,467)— 1,708 15,878 
已發行普通股
— 71,121 24,892 810,363 — — — 835,255 
餘額-2019年12月31日209,691 403,278 141,423 3,622,208 443,559 (32,214)(479)4,384,188 
因採用ASU第2016-13號而進行的調整— — — — (28,187)— — (28,187)
餘額-2020年1月1日209,691 403,278 141,423 3,622,208 415,372 (32,214)(479)4,356,001 
淨收入— — — — 390,606 — — 390,606 
其他綜合收益，税後淨額
— — — — — 24,496 — 24,496 
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (179,277)— — (179,277)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 581 323 15,260 (2,855)— 254 12,982 
餘額-2020年12月31日209,691 403,859 141,746 3,637,468 611,158 (7,718)(225)4,592,120 
淨收入— — — — 473,840 — — 473,840 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (10,214)— (10,214)
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (182,370)— — (182,370)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 3,484 1,238 39,931 (6,295)— 484 35,358 
收購中發行的普通股— 15,709 5,498 205,636 — — — 211,134 
購買庫存股— (1,615)— — — — (23,114)(23,114)
餘額-2021年12月31日$209,691 421,437 $148,482 $3,883,035 $883,645 $(17,932)$(22,855)$5,084,066 

見合併財務報表附註。
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硅谷國家銀行
合併現金流量表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$473,840 $390,606 $309,793 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷54,934 57,615 53,317 
基於股票的薪酬20,887 16,154 14,726 
信貸損失準備金32,633 125,722 24,218 
證券和借款溢價淨攤銷及折價增加
30,251 38,315 29,512 
其他無形資產攤銷21,827 24,645 18,080 
(收益)證券交易損失，淨額(1,758)(524)150 
出售持有以供出售的貸款所得款項1,180,912 1,019,841 509,448 
貸款銷售收益，淨額(26,669)(42,251)(18,914)
在收益中確認的證券減值損失淨額— — 2,928 
持有以供出售的貸款的來源(1,003,818)(1,211,227)(537,985)
(收益)出售資產的損失，淨額(901)1,891 (78,333)
債務清償損失8,406 12,036 31,995 
遞延所得税支出(收益)淨額26,827 (5,060)15,228 
淨變動率：
衍生品交易對衝借款的公允價值
(3,397)— — 
交易債務證券(38,130)— — 
銀行自營壽險現金退保額(8,817)(10,083)(8,232)
應計應收利息11,527 (593)1,440 
其他資產122,241 (311,760)(163,330)
應計費用和其他負債(63,653)58,234 57,882 
經營活動提供的淨現金837,142 163,561 261,923 
投資活動產生的現金流：
淨貸款發放量和購買量(1,036,949)(2,490,937)(2,538,909)
股權證券：
購買(4,051)(8,337)(14,776)
銷售額2,233 28,439 24,748 
持有至到期的債務證券：
購買(1,311,973)(682,509)(701,879)
到期日、催繳款和本金償還802,167 824,477 424,475 
可供出售的債務證券：
購買(387,210)(333,971)(30,392)
銷售額91,978 30,020 271,901 
到期日、催繳款和本金償還462,273 555,589 316,024 
死亡撫卹金收益來自銀行擁有的人壽保險5,128 15,043 9,560 
出售房地產和設備所得收益8,935 19,111 109,043 
出售為投資而持有的貸款的收益4,498 30,020 1,234,022 
購買不動產、財產和設備(39,428)(24,607)(23,375)
收購中獲得的現金和現金等價物，淨額321,618 — 22,239 
用於投資活動的現金淨額$(1,080,781)$(2,037,662)$(897,319)
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硅谷國家銀行
合併現金流量表--(續)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(單位：千)
融資活動的現金流：
存款淨變動$2,534,826 $2,749,765 $1,808,148 
短期借款淨變化(492,232)54,678 (1,036,134)
發行長期借款所得，淨額295,922 838,388 950,000 
償還長期借款(1,168,465)(679,775)(921,995)
支付給優先股股東的現金股息(12,688)(12,688)(12,688)
支付給普通股股東的現金股利(179,667)(177,965)(146,537)
向國庫購買普通股(23,907)(5,374)(1,805)
已發行普通股，淨額11,245 2,202 2,957 
其他，淨額(680)(612)(492)
融資活動提供的現金淨額964,354 2,768,619 641,454 
現金和現金等價物淨變化720,715 894,518 6,058 
年初現金及現金等價物1,329,205 434,687 428,629 
年終現金及現金等價物$2,049,920 $1,329,205 $434,687 
現金流量信息的補充披露：
以下項目的現金付款：
存款和借款的利息$138,364 $279,042 $415,649 
聯邦和州所得税163,370 148,383 106,336 
非現金投資活動補充日程表：
將貸款轉移到其他擁有的房地產$141 $4,040 $5,100 
轉作待售貸款的貸款— 30,020 1,234,022 
租賃使用權以經營租賃負債換取的資產
48,453 16,062 312,143 
收購：
收購的非現金資產：
股權證券$— $— $51,382 
可供出售的債務證券— — 335,894 
持有至到期的債務證券9,197 — 4,877 
貸款，淨額908,023 — 3,378,358 
房舍和設備1,356 — 23,585 
使用權資產租賃6,745 — — 
銀行自營人壽保險28,756 — 101,896 
應計應收利息2,179 — 11,781 
商譽76,566 — 297,777 
其他無形資產10,277 — 20,690 
其他資產23,093 — 50,873 
收購的非現金資產總額$1,066,192 $— $4,277,113 
承擔的負債：
存款$1,161,984 $— $2,924,716 
短期借款— — 10,500 
長期借款— — 430,130 
應計費用和其他負債14,692 — 98,751 
承擔的總負債$1,176,676 $— $3,464,097 
收購的非現金資產淨額(承擔的負債)$(110,484)$— $813,016 
收購中獲得的現金和現金等價物，淨額$321,618 $— $22,239 
收購中發行的普通股$211,134 $— $835,255 
見合併財務報表附註。
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硅谷國家銀行
合併財務報表附註
主要會計政策摘要(附註1)
業務
山谷國家銀行，新澤西州的一家公司(山谷)，是一家金融控股公司，其原則是IPAL的全資子公司是VILE National Bank(“Bank”)，這是一個全國性的銀行協會，主要通過其辦事處和ATM網絡在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達和阿拉巴馬州提供全方位的商業、零售和信託和投資服務。世界銀行受到來自其他金融服務提供商的激烈競爭，並受到某些聯邦和州機構的監管，並接受某些監管機構的定期檢查。
硅谷國民銀行的子公司均包含在硅谷的合併財務報表中。這些子公司包括但不限於：
•提供財產和意外傷害、人壽保險和健康保險的保險機構；
•資產管理顧問，是美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的註冊投資顧問；
•紐約的一家產權保險機構，在新澤西州也提供服務；
•專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；
•為本行持有、維護和管理投資資產的子公司；
•一家專門從事醫療設備借貸和其他商業設備租賃的子公司；以及
•擁有紐約商業貸款併為其提供服務的子公司。
本行的附屬公司亦包括擁有房地產相關投資的房地產投資信託附屬公司(“REIT”附屬公司)，以及擁有本行所使用的部分房地產及相關房地產投資的一家REIT附屬公司。除硅谷的房地產投資信託基金附屬公司及其保險機構(其中10%由保險機構的聯席行政總裁擁有)外，上述所有附屬公司均由本行直接或間接全資擁有。因為每個房地產投資信託基金的子公司必須有100或更多股東才有資格成為房地產投資信託基金，每家房地產投資信託基金子公司發行的房地產投資信託基金20向個人出售其已發行的無投票權優先股的百分比，其中大多數是現任和前任世行員工。該行擁有REITs剩餘的優先股和所有普通股。
陳述的基礎
硅谷的綜合財務報表包括本行及硅谷所有直接或間接全資附屬公司。所有公司間交易和餘額均已註銷。硅谷的會計和報告政策符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)和金融服務業的一般慣例。根據適用的會計準則，硅谷並不合併僅為發行信託優先證券及相關信託普通股而設立的法定信託。有關詳細信息，請參閲注11。某些前期數額已重新分類，以符合當前的列報方式。
硅谷先前報告的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併現金流量表已修訂，以反映債務清償損失列報的變化。訂正導致增加#美元。12.0百萬美元和美元32.0截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的“債務清償虧損”及“長期借款還款”相應減少百萬元。管理層認定，列報的變化對這些期間的影響無關緊要。
重要的估計數字。在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時，管理層已作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及所指期間的經營業績。需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷並特別容易發生變化的重大估計包括：信貸損失準備、商譽和其他無形資產的減值評估以及所得税。估計和假設被定期審查，修訂的影響在其認為必要的期間反映在合併財務報表中。雖然管理層使用其最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計值大不相同。當前的經濟環境增加了這些問題固有的不確定性程度
2021 Form 10-K
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材料估算值。實際結果可能與這些估計不同。此外，由於資產負債表日期後價值和環境的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值大不相同。
現金和現金等價物
就報告現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金、銀行應付款項、在其他銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，以及不時出售的隔夜聯邦基金。從2020年3月26日起，由於貨幣政策方法的改變，美聯儲將存款準備金率降至零，有效地取消了存款準備金率。聯邦儲備委員會表示，它沒有計劃重新實施準備金要求，但如果條件允許，未來可能會這樣做。在2020年3月之前，聯邦儲備系統要求銀行將現金儲備保持在某些存款的一定比例。
投資證券
債務證券在購買時根據管理層的意圖被分類為持有至到期的證券、可供出售的證券或交易證券。被歸類為持有至到期的投資證券是指管理層具有積極的意圖和能力持有至到期的證券。持有至到期日的投資證券按攤銷成本列賬，按證券合約期限內溢價攤銷及折價遞增的水平收益率法調整，並按實際預付款項調整，或如證券是以溢價購買的，則調整至贖回日期。歸類為可供出售的投資證券按公允價值列賬，未實現的持有損益在扣除税後的其他綜合收益或虧損中列報。可供出售證券的已實現損益通過特定的確認方法確認，並計入非利息收入內的證券交易淨損益。
全部由市政債券組成的交易債務證券按公允價值報告，因公允價值變化而產生的未實現收益或損失在非利息收入中報告。交易淨收益和淨虧損計入淨收益和淨虧損
非利息收入內的證券交易損失。
權益證券按公允價值在財務狀況表中列報，任何未實現和已實現的損益在非利息收入中列報。
對聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票的投資，其市場流動性有限，在其他資產中按成本計價。證券交易以交易日期為基礎進行記錄。
投資利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。如果債務證券滿足以下兩個標準，則硅谷停止確認債務證券的利息：(I)發行人尚未支付或推遲定期計劃的利息支付，以及(Ii)所有合同本金和利息的全額收回不被視為最有可能的結果。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
2020年1月1日，硅谷通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，其中要求我們使用當前的預期信用損失方法(CECL)估計和確認持有至到期債務證券的信用損失準備。
硅谷的CECL模型包括持有至到期投資組合中某些證券的零損失預期，因此硅谷不需要估計與這些證券相關的信貸損失準備金。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為有資格被排除在外的以下證券類型：美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押支持證券，以及通常稱為免税抵押證券(TEMS)的擔保市政債券。
為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。該模型被調整為概率加權的多情景經濟預測，以估計未來的信貸損失。山谷採用兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計虧損恢復到投資證券剩餘壽命的歷史虧損經驗。債務證券的經濟預測方法和治理與硅谷用於貸款組合的經濟預測保持一致。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
有關持有至到期證券的信貸損失準備的更多詳情，請參閲附註4。
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可供出售債務證券減值準備
可供出售債務證券的減值模式不同於適用於持有至到期債務證券的CECL方法，因為可供出售債務證券按公允價值而非攤銷成本計量。未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券按季度評估與信貸損失相關的減值。在評估公允價值的下降是否由於信用損失時，硅谷考慮公允價值低於攤銷成本的程度、信用評級的變化、任何不利的經濟狀況以及個人證券水平的所有相關信息，如發行人的信用惡化或作為證券基礎的抵押品。在評估減值時，硅谷將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果確定公允價值的下降是由於信貸損失，則計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤銷成本基礎的金額為限。公允價值的非信貸相關減值，例如市場利率變動導致的減值，在扣除税項後的其他綜合收益中入賬。硅谷還評估了出售這些證券的意圖(以及近期復甦的可能性)。如硅谷擬出售可供出售的債務證券，或硅谷極有可能須在收回其攤餘成本基準前出售該證券，則該債務證券將減記至其公允價值，而減記則計入該債務證券於報告日期的公允價值，而任何增量減值均於盈利中列報。有關更多信息，請參見注釋4。
持有待售貸款
持有待售貸款一般包括源自及擬在二手市場出售的住宅按揭貸款，並按美國公認會計原則下的公允價值期權選擇所允許的估計公允價值逐項列賬。公允價值變動在隨附的綜合損益表中確認為貸款銷售淨收益的組成部分。發端費用和與用於銷售的貸款(並按公允價值入賬)有關的成本確認為已賺取和已發生。持有的待售貸款通常與硅谷保留的貸款償還權一起出售。貸款銷售確認的收益包括分配給貸款償還權的價值。請參閲下面的“貸款服務權”部分。
貸款和貸款費用
貸款按未償還本金餘額報告，扣除任何未賺取收入、撇賬、未攤銷遞延費用及原始貸款成本和已購買貸款的溢價或折扣，但已購買信貸惡化(PCD)貸款除外，包括非信貸折扣，加上收購時預期的信貸損失撥備。貸款發放及承諾費扣除相關成本後將遞延及攤銷，作為貸款估計年限內貸款收益率的調整，按實際利率法計算。
當合同要求的本金和利息在到期時沒有收到時，貸款被視為逾期。貸款通常被置於非權責發生制狀態，當它們成為90逾期幾天，本金和利息的全額和及時收取變得不確定。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息停止，未收回的應計利息被轉回，並從當期收入中扣除。非權責發生制貸款的現金收入通常貸記貸款餘額，在確定本金餘額完全可收回之前，不確認這些貸款的利息收入。借款人的債務尚未在破產法院解除的貸款，可在獲得良好擔保並正在收回過程中，或在貸款協議下所有逾期款項變為流動款項，並不再值得懷疑時，恢復按應計基礎計算。
貸款信貸損失準備
如前所述，硅谷於2020年1月1日通過了ASU第2016-13號，因此，合併財務報表中列報的2021年和2020年期間採用了目前的預期信貸損失方法。2019年期間是按照以前適用的GAAP報告的，該報告遵循了已發生的信貸損失方法。下列政策是根據當前的預期信貸損失方法制定的。
信貸損失準備(ACL)是從攤銷成本基礎上扣除的估值賬户，用於列報預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。貸款的信貸損失撥備和先前由硅谷註銷的貸款收回撥備被重新計入撥備。
根據CECL，硅谷建立貸款信貸損失準備的方法有兩個基本組成部分：(1)共有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(2)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分。以前，貸款損失準備是根據可能發生的損失確認的。
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具有共同風險特徵的貸款準備金。谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在集體基礎上估計津貼的組成部分時，山谷使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於信用質量評級或拖欠類別的貸款從履約到虧損的轉變，使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總的終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。除其他外，這些調整包括並考慮到以下方面的差異：(I)合理和可支持的經濟預測的影響，概率權重(Ii)歷史虧損資料中並不存在的其他資產特定風險，及(Iii)已撇賬貸款餘額的預期淨收回。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。期望壽命損失率是從轉移矩陣模型得出的貸款損失率的壽命加上定性因素調整的影響。預期信貸損失是在未貼現的基礎上，將模型的預期終身損失率乘以期末違約風險敞口的乘積。
硅谷利用一種兩年制合理和可支持的預測期，然後是一年制在此期間，估計損失以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測包括一個多情景經濟預測模型，以估計未來的信貸損失，該模型由一個跨職能委員會管理。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。硅谷已經確定並選擇了與其歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：國內生產總值、失業率和Case-Shiller房價指數。
轉移矩陣模型中使用的貸款信用質量數據基於商業和工業貸款以及商業房地產貸款組合部分的內部信用風險評級系統，以及住宅和消費貸款組合部分的拖欠老化狀態。貸款的風險評級基於內部信用風險評級過程，該過程除其他外評估：(I)債務人的償還能力；(Ii)基礎抵押品(如果有)；以及(Iii)借款人所處的經濟環境和行業。這種分析是在所有商業和工業貸款以及商業房地產貸款的關係經理級別進行的，並由貸款審查部在測試的基礎上進行評估。使用以下項貸款低於“及格”的分數將被列為不利等級。一旦一筆貸款變成了負面分類，它就會自動從模型的“合格”部分過渡到相應的負面評級的集合部分。在轉移矩陣模型中，每個不利分類或細分(特別提及、不合格、可疑和損失)都有自己的終身預期信用損失從不同貸款風險評級類別之間的貸款水平歷史過渡得出的利率。
不具有共同風險特徵的貸款準備金。硅谷衡量的是與其他貸款不具有共同風險特徵的個人貸款的特定準備金，包括抵押品依賴、問題債務重組(TDR)貸款和預期TDR貸款，基於根據這些貸款計算的終身預期信貸損失金額，以及對被確定為無法收回的金額的沖銷。硅谷在衡量預期信貸損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持，以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。抵押品相關貸款餘額減記為每筆貸款基礎抵押品的估計當前公允價值(減去估計的銷售成本)，導致立即沖銷撥備，不包括銀行收款過程中可能追求的任何個人擔保對價。如果還款基於未來預期現金流量，則按貸款的原始有效利率貼現的預期未來現金流量的現值與貸款的賬面價值進行比較，任何差額均計入信貸損失準備。用於貼現預期現金流的實際利率進行調整，以納入預期提前還款(如適用)。
硅谷選擇將貸款的應計利息從為投資而持有的貸款的攤銷成本中剔除。應計利息在合併財務狀況表中單獨列報。
貸款沖銷。在硅谷內部評級系統中被評為“虧損”的貸款將被註銷。商業貸款通常被評估為全部或部分沖銷抵押品依賴型貸款的可變現淨值，當貸款在90或120如果一筆貸款可能無法完全收回，逾期天數或更早。住房貸款和房屋淨值貸款一般在以下情況下衝銷至可變現淨值120逾期的天數(或當借款人的債務在破產中被解除時更早)。汽車貸款在以下情況下完全註銷120逾期天數或部分沖銷抵押品的可變現淨值，如果抵押品在該時間之前被收回。無擔保消費貸款一般在以下情況下完全註銷150逾期幾天。

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未撥出資金的信貸承諾撥備
這個 對無資金來源的信貸承諾的準備金包括未支付的、不可註銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業信用證，其估值方法與貸款所用的CECL方法類似。管理層對這些表外信貸敞口固有的預期損失的估計還包括承諾合同期的估計使用率或新貸款承諾的預期拖欠率。無資金來源的信貸承付款的備抵計入綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債。
有關硅谷貸款信用質量和信貸損失額外撥備的討論，請參見附註5。
租契
出租人安排。硅谷的出租人安排主要包括商業和工業貸款組合中包括的設備的直接融資和銷售型租賃。直接融資及銷售型租賃按應收租賃款項加上租賃資產的估計剩餘價值，扣除未賺取收入、撇賬及未攤銷的發端遞延成本後的總額列賬。租賃協議可包括續訂和承租人在租賃期結束時購買租賃設備的選擇權。
承租人安排。硅谷的承租人安排主要包括經營和融資租賃房舍和設備。大多數經營租約包括一個或多個可大幅延長租期的續期選項。硅谷的租約在2062年之前有各種各樣的租約到期。
經營租賃和融資租賃在綜合財務狀況表中確認為使用權資產和租賃負債。ROU資產代表將相關資產用於租賃條款的權利，租賃負債代表硅谷因租賃而產生的支付租賃款項的義務。ROU資產包括任何預付租賃付款和初始直接成本，減去任何租賃激勵。於租賃開始日期，ROU資產及租賃負債按其淨現值初步確認，租賃條款包括在硅谷合理確定將行使選擇權予以延續時延長或終止租約。淨收益資產在租約的預期年限內攤銷為淨佔用和設備費用。
租賃負債在資產負債表上根據租賃開始日的遞增借款利率折現至其淨現值，該遞增借款利率採用隨時可用的借款的報價利率，例如固定利率FHLB借款，其條款與租賃義務類似。租賃負債由實際支付的租賃費用減少。
有關硅谷租賃相關資產和債務的更多信息，請參閲附註6。
房舍和設備，淨額
房舍和設備按成本減去按直線法計算的相關資產估計使用年限的累計折舊後列報。估計可用壽命範圍為3年內，資本化軟件最高可達40對建築物來説是幾年的時間。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。重大改善工程資本化，而維修和維護費用在發生時計入運營費用。在退休或處置時，任何收益或虧損都記入或計入運營費用。有關更多詳細信息，請參閲注7。
銀行擁有的人壽保險
硅谷擁有銀行擁有的人壽保險(BOLI)，以幫助抵消員工福利的成本。博利以現金退還價值入賬。硅谷的BOLI主要投資於美國國債和由政府支持的企業和Ginnie Mae發行的住房抵押貸款支持證券。大部分基礎投資組合由一家獨立投資公司管理。現金退保價值的變化作為非利息收入的一個組成部分，只要保單一直持有到被保險人死亡，就可以免交聯邦和州所得税。
擁有的其他房地產
硅谷通過對房地產擔保貸款的止贖來收購其他房地產(OREO)。奧利奧以成本或公允價值中的較低者報告，這是通過當前評估(減去估計的出售成本)確定的，並計入其他資產。在喪失抵押品贖回權之日的任何減記都計入貸款損失準備金。這些財產的維護費用、止贖日期後因估值減記而產生的未實現損失以及財產出售時的已實現損益計入其他非利息支出。奧利奧總共賣了$2.3百萬美元和美元5.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。奧利奧包括喪失抵押品贖回權的住宅房地產，總額為#美元。1.0截至2020年12月31日，為100萬人。有幾個 不是前置截至2021年12月31日，包括在OREO中的丟失的住宅房地產。
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由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押貸款和消費貸款總計$2.5百萬美元和美元1.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
商譽
按收購法進行收購所產生的無形資產包括商譽和其他無形資產(見下文“其他無形資產”)。商譽是指購入企業的成本超過購入淨資產公允價值的部分，不攤銷。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽須接受年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地進行減值測試。
2020年1月1日，硅谷通過了ASU 2017-04號《無形資產-商譽及其他(主題350)簡化商譽減值測試》，通過取消計算商譽隱含公允價值以衡量商譽減值費用的第二步要求，簡化了商譽減值測試。相反，如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則確認減值損失，減值損失不超過分配給該單位的商譽金額(以前為兩步測試中的第一步)。商譽在記錄商譽之日被分配給硅谷的報告單位，該單位是一個業務分部或其下一個級別。在現行會計準則下，硅谷可選擇進行可選的定性評估，以確定是否有必要在每個年度期間對一個或多個報告單位進行單步量化商譽減值測試。
硅谷在第二季度使用定量測試每年審查減值商譽，如果觸發事件表明減值可能已經發生，則更頻繁地審查商譽。我們對商譽是否受損的判斷要求我們作出判斷，並使用關於估計的未來現金流的重大估計和假設。如果我們改變我們的戰略或如果市場狀況發生變化，我們的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。
其他無形資產
其他無形資產主要包括還款權(主要來自本行就在二級市場出售予政府資助企業的住宅按揭貸款所保留的還款權)、核心存款(收購購買價格中的部分，代表分配給現有存款基礎的價值)，以及較少程度的通過收購獲得的各種其他類型的無形資產。其他無形資產於其估計年限內以不同方法攤銷，並於事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，定期評估減值。如果認為存在減值，則就資產的公允價值與其賬面價值之間的差額對當期收益進行調整。關於還款權的更多細節見下文。
貸款服務權
貸款償還權在出售原始抵押貸款並保留償還權時記錄，或在購買維護權時記錄。硅谷最初按公允價值記錄貸款償還權。隨後，貸款償還權以未攤銷成本或市場(即公允價值)中的較低者計入。每一組貸款償還權的公允價值是使用第三方供應商的公允價值模型計算的，該模型使用了各種投入和假設，包括但不限於預付款速度、內部回報率(“貼現率”)、服務成本、輔助收入、浮動率、税率和通貨膨脹。提前還款速度和貼現率被認為是模型中最重要的兩個輸入。
與取得貸款償還權有關的未攤銷成本，扣除任何估值撥備後，計入綜合財務狀況表內的其他無形資產，並採用攤銷法入賬。山谷按照估計淨服務收入期間的比例攤銷償還貸款資產。在季度基礎上，硅谷根據風險特徵將其貸款服務資產分層，並根據公允價值對每一組進行減值評估。如果一組分層貸款償還權的未攤銷成本超過其估計公允價值，則通過對收益計入減值費用來建立估值撥備。減值貸款償還權公允價值的增加被確認為估值撥備的減少，但不超過此類撥備。還款權的攤銷計入非利息收入。

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基於股票的薪酬
限制性股票單位、限制性股票和股票期權獎勵(即非既得股票獎勵)的薪酬支出以授予之日獎勵的公允價值為基礎，並在獎勵的服務期內按比例確認。硅谷的長期獎勵補償計劃包括對有資格退休的獲獎者的服務期要求，根據這一要求，獲獎者將在授予日期後每月十二分之一獲得獎勵，並要求獲獎者繼續在硅谷服務#年。一年為了讓這個獎項完全被授予。這些獎勵的補償費用按月攤銷一年授權日之後的期間。非退休合資格僱員的服務期為所述獎勵歸屬期間或僱員退休資格日期之間較短的一段期間。授予的每個期權的公允價值是使用二叉樹期權定價模型估計的。限制性股票單位和獎勵的公允價值是根據授予日為硅谷普通股報告的最後銷售價格或該日期之前報告的最後銷售價格計算的，具有市場條件的基於業績的股票獎勵除外。根據市場狀況授予的基於業績的股票獎勵的授予日期公允價值由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。有關其他信息，請參閲附註12。
企業合併
企業合併按照會計收購法核算。收購資產，包括可單獨確認的無形資產和假設負債，按其收購日期的估計公允價值入賬。收購成本超過這些公允價值的部分被確認為商譽。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，估計公允價值的變動被確認為商譽調整。某些交易成本在發生時計入費用。
公允價值計量
一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。當未能完全掌握可觀察到的市場價格及參數時，管理層會採用基於內部及第三方模型的估值技術，這需要管理層作出更多判斷，以估計適當的公允價值計量。可能會作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬，包括基於內部現金流量模型預測作出的調整，該等預測採用與市場參與者納入的假設相類似的假設。其他調整可能包括反映交易對手信用質量和硅谷信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。有關更多信息，請參見注釋3。
收入確認
硅谷的收入合同一般只有一項履行義務，因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能單獨確定，也不能與合同中的其他義務區分開來。硅谷沒有大量的長期客户協議，其中包括要求價格分配的多項履約義務和收入確認時間的差異。硅谷沒有基於業績的浮動費用協議的客户合同。硅谷在ASC主題606範圍內的收入包括：(I)信託和投資服務收入來自投資管理、投資，包括税收抵免、諮詢服務、信託、託管和其他產品；(Ii)支票賬户、儲蓄賬户、透支、資金不足、自動櫃員機交易和其他活動的存款賬户手續費；和(Iii)與商業貸款客户執行衍生利率掉期相關的手續費收入、互換、電匯、信用卡、保險箱、ACH、密碼箱和各種其他產品和服務相關的收入。
所得税
硅谷採用資產負債法為合併財務報表中記錄的所有交易提供所得税。這種方法要求所得税反映出於賬面和税務目的的資產或負債的賬面價值和負債賬面價值之間的暫時性差異的預期未來税收後果。因此，每項暫時性差額的遞延税項資產或負債是根據當相關收入和支出項目預期變現時生效的頒佈税率確定的。
硅谷的所得税支出包括當期和遞延部分。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。設立估值準備金，以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。遞延所得税支出或收益源於為財務報告目的而計量的資產和負債與所得税申報目的之間的差異。税率變動對遞延税項的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。
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硅谷保留了與某些税務頭寸相關的準備金，管理層認為這些頭寸含有不確定性因素。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。硅谷定期評估其每一項税收頭寸和戰略，以確定準備金是否繼續合適。
綜合收益
全面收益或虧損被定義為企業實體在一段時期內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化，不包括因股東投資和分配而產生的變化。綜合收益由淨收益和其他綜合收益或虧損組成。硅谷扣除遞延税後的其他全面收益或虧損包括：(I)可供出售的債務證券的未實現損益；(Ii)用於現金流對衝關係的衍生品的未實現損益；以及(Iii)對其各種員工、高級管理人員和董事養老金計劃中未出資部分的養老金福利調整。所得税影響是在個人會計單位的基礎上從累積的其他綜合收入中扣除的。硅谷在列報的所有期間的綜合全面收益表中列報全面收益及其組成部分。有關其他披露，請參閲附註19。
普通股每股收益
在硅谷計算每股普通股收益時，普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子都是普通股股東可獲得的淨收入(等於淨收入減去優先股股息)。每普通股基本收益的分母中使用的已發行普通股的加權平均數量增加，以確定用於稀釋每股普通股收益的分母，這是由於使用庫存股方法的潛在攤薄普通股等價物的影響。

下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算： 
202120202019
 (單位為千，共享數據除外)
普通股股東可獲得的淨收入$461,152 $377,918 $297,105 
基本加權-已發行普通股的平均數407,445,379 403,754,356 337,792,270 
加號：普通股等價物2,572,949 1,291,851 2,325,538 
攤薄加權-已發行普通股的平均數410,018,328 405,046,207 340,117,808 
普通股每股收益：
基本信息$1.13 $0.94 $0.88 
稀釋1.12 0.93 0.87 
普通股等價物指假設歸屬或行使限制性股票單位和普通股期權以購買硅谷公司普通股時可發行的額外普通股的稀釋效果。在本報告所述期間，行使價格超過硅谷普通股平均市場價格的普通股期權可能會對普通股攤薄收益的計算產生反攤薄作用，因此與限制性股票單位一起被排除在攤薄每股收益計算之外。潛在的反稀釋加權普通股總數約為411上千個，1.7百萬美元，以及288截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為1000美元。
優先股和普通股分紅
山谷發佈4.6百萬美元和4.0分別於2015年6月及2017年8月持有非累積永久優先股百萬股，初步按公允價值入賬。有關優先股發行的其他詳情，請參閲附註18。優先股優先於硅谷普通股，而當年的股息必須在硅谷向其普通股股東支付股息之前支付。宣佈的優先股息從淨收益中扣除，用於計算普通股股東可用收入和普通股每股收益計算。
優先股和普通股股東的現金紅利在硅谷董事會宣佈時支付和應計。

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庫存股
庫存股按成本法入賬，並相應地作為股東權益減少額列報。
衍生工具和套期保值活動
作為其資產/負債管理戰略的一部分，為了適應商業借款人，硅谷利用利率互換來對衝因利率變化而導致的現金流或公允價值的變化。硅谷亦使用非指定為非投機性對衝的衍生工具，以(1)管理其對與商業貸款客户服務有關的利率變動的風險，(2)透過使用風險分擔協議，分擔與若干買賣貸款參與有關的利率掉期違約風險，及(3)透過客户利率鎖定承諾及遠期合約以銷售住宅按揭貸款，管理按揭銀行活動的利率風險。硅谷還擁有混合工具，由與市場掛鈎的存單和嵌入的掉期合同組成。硅谷將所有衍生工具(包括嵌入衍生工具)按公允價值計入綜合財務狀況報表中的資產或負債。用於對衝預期未來現金流變化風險敞口的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。用於對衝可歸因於特定風險(如利率風險)的資產、負債或公司承諾的公允價值變化風險的衍生品被視為公允價值對衝。
現金流對衝基金。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，衍生工具公允價值變動的有效部分最初在其他全面收益或虧損中報告，當對衝交易影響收益時，隨後重新分類為收益，而衍生工具公允價值變化的無效部分直接在收益中確認。作為一項會計政策選擇，硅谷按交易對手投資組合的淨值計算被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值的信用估值調整。
公允價值對衝。對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和對衝項目的公允價值變動在收益中確認。每季度，硅谷通過比較衍生對衝工具的現金流或公允價值的變化與指定對衝項目或交易的現金流或公允價值的變化來評估每項對衝關係的有效性。若套期保值關係因失效而終止，而衍生工具並未重新指定為新的套期保值關係，則該工具隨後的公允價值變動將直接計入收益。
利率合約和其他非指定的套期保值。未被指定為對衝的衍生品不符合美國公認會計準則下的對衝會計要求。資產頭寸的合同包括在其他資產中，負債頭寸的合同包括在其他負債中。未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動直接計入其他非利息支出的收益。
新的權威會計準則
2020年發佈並通過的新會計準則。ASU編號2020-04，“參考利率改革(主題848)”提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國公認會計原則應用於參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的合同修改和套期保值關係，但須滿足某些標準。在新的指導方針下，如果滿足某些條件，實體可以選擇按會計專題或行業分專題説明受參考匯率改革影響的合同的修改情況，作為現有合同的延續。此外，新的指導意見允許實體在逐個對衝的基礎上選擇繼續對關鍵條款因參考匯率改革而發生變化的對衝關係應用對衝會計，前提是滿足某些條件。還允許一次性選擇出售和/或轉讓所持至到期的債務證券，這些證券參考了受參考利率改革影響的利率。ASU第2020-04號自2020年3月12日起對所有實體生效，並可適用於2022年12月31日之前的所有LIBOR參考利率修改。
硅谷的LIBOR項目工作組由來自整個硅谷的關鍵利益相關者組成，繼續監測向替代參考利率過渡的新發展，以與監管指導方針保持一致。硅谷提供了內部和外部通信，就LIBOR過渡向客户和同事提供參考和教育，並繼續更新參考基於LIBOR的利率的備用語言，以確保完全準備好參考利率的更改。硅谷的技術系統已經更新，以應對新的更新率。2021年12月31日之後，硅谷開始以新的替代基準利率發放和續簽貸款。SOFR和定期SOFR是貸款和衍生品的首選利率。在2021年12月31日之前關閉的貸款可能會繼續使用LIBOR定價，直到2023年6月30日。管理層仍在評估停止倫敦銀行間同業拆借利率對硅谷合併財務報表的預期影響。
2021年通過的新會計準則。ASU第2020-08號，“對310-20分主題的編撰改進--應收款--不可退還的費用和其他費用”提供了澄清，並影響了ASU第2017-08號“應收款--不可退還的費用和其他成本(分主題310-20)：購入溢價攤銷”發佈的指導意見
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可贖回債務證券。ASU第2020-08號澄清，實體應重新評估具有多個贖回日期的債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。就每個報告期而言，如個別可贖回債務證券的攤餘成本基準超過發行人於下一個贖回日期應償還的金額，則溢價應攤銷至下一個贖回日期，除非已應用考慮估計預付款項的指引。硅谷於2021年1月1日採用了ASU第2020-08號，新的指導方針對硅谷的合併財務報表沒有重大影響
2021年發佈的新會計準則。ASU No. 2021-01《參考匯率改革(話題848)》延續了一些觀點F會計準則編纂主題848對受貼現過渡影響的衍生品合同的可選權宜之計，包括沒有參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的衍生品。ASU編號2021-01在發佈後立即對所有實體生效，並可追溯至自過渡期開始(包括2020年3月12日)起的任何符合條件的修改，或預期被選為在包括2021年1月7日的過渡期內的任何日期或之後進行的新修改，並可適用至2022年12月31日，類似於主題848下提供的其他參考匯率改革減免。預計2021-01號ASU不會對硅谷的合併財務報表產生重大影響。
ASU編號2021-05“出租人-可變租賃付款的某些租賃”。ASU第2021-05號更新了《會計準則彙編》(ASC)842中的指導意見，租賃並要求出租人在租賃開始時將不依賴於指數或費率的可變租賃報酬的租賃歸類為經營租賃，前提是：(I)根據ASC 842分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及(Ii)出租人將在租賃開始時確認銷售損失。ASU編號2021-05在2021年12月15日之後的財政年度和過渡期內對硅谷有效，允許提前採用。預計ASU 2021-05號不會對硅谷的合併財務報表產生重大影響
業務合併(附註2)
收購
威徹斯特銀行控股公司
2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特大約有1.410億美元的資產915.0百萬美元的貸款，以及1.210億美元的存款，在購買會計調整後，以及七地點在紐約州韋斯特切斯特縣。韋斯特切斯特的普通股股東收到了229.645他們在合併前擁有的每股Westchester股票換取硅谷普通股。合併的總對價是$211.1百萬美元，由大約15.7百萬股硅谷普通股。
這筆交易是按照收購法核算的並相應地韋斯特切斯特的運營結果已包括在硅谷的自收購之日起截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表。
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下表列出了在Westchester收購中收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債以交易完成日期的估計公允價值計算：
2021年12月1日
(千美元)
收購的資產：
現金和現金等價物$332,221 
持有至到期的債務證券9,197 
貸款，淨額908,023 
房舍和設備1,356 
使用權資產5,873 
銀行自營人壽保險28,756 
應計應收利息2,179 
商譽63,469 
其他無形資產8,130 
其他資產22,861 
收購的總資產$1,382,065 
承擔的負債：
存款：
無息$434,780 
儲蓄、現在和貨幣市場636,569 
定期存款90,635 
總存款1,161,984 
租賃負債5,873 
應計費用和其他負債3,074 
承擔的總負債$1,170,931 
收購中發行的普通股$211,134 
在釐定所收購資產及承擔負債的公允價值時，管理層須對貼現率、未來預期現金流、市場狀況及其他屬高度主觀性並可能發生變化的未來事件作出估計。若獲得與交易完成日有關的額外資料(於交易完成日已存在)，則公允價值估計可能於交易完成日後最多一年內有所變動。

收購資產和承擔負債的公允價值計量
下文介紹了用於確定在Westchester收購中收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法。
現金和現金等價物。現金和現金等價物的估計公允價值與其陳述的面值大致相同，因為這些金融工具要麼是即期到期，要麼是短期到期日。
投資證券。根據收購日期的意圖，從Westchester收購的投資證券被歸類為持有至到期的債務證券。投資證券的估計公允價值是利用與附註3中詳述的硅谷投資組合所用的估值技術類似的第2級投入計算的。
貸款。收購的貸款組合是根據貼現現金流法按其估計價值記錄的。出於估值目的，收購的貸款組合主要根據貸款類型(商業和工業、商業房地產、多户、建築、房屋淨值和其他消費者)和信用風險評級進行分類。估計公允價值計入與可比資產的市場虧損假設及現行市場利率有關的調整，以及從市場參與者的角度來看的其他市場因素，例如流動資金。管理層通過使用結合了貸款合同特徵(如付款類型、攤銷類型和期限到到期日)以及關鍵估值假設(如預付款速度、違約率和虧損嚴重程度)的估值模型，估計了收購日預計將收取的現金流。收購貸款的預期現金流
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根據估計的市場利率，投資組合被折現為現值。市場利率是根據以下組成部分採用積累法估算的：融資成本、服務成本和考慮流動資金溢價。此外，分析中還考慮了最近發放的貸款的票面利率和有關發放利率的現有市場數據。用於估計貸款3級公允價值的方法對所使用的假設和估計極為敏感。雖然管理層試圖使用最能反映收購貸款組合和當前市場狀況的假設和估計，但這些價值比活躍市場中確定的價值具有更大程度的主觀性。此外，收購的證券組合貸款和租賃在收購時進行評估，並被歸類為PCD或非PCD，這表明貸款自發放以來經歷了信用質量的微不足道的惡化。硅谷在評估收購貸款時考慮了各種因素，包括但不限於風險等級、拖欠、不良狀況、當前或以前的問題債務重組、觀察名單信用和其他表明自貸款產生以來信用質量惡化的定性因素。
對於PCD貸款，根據硅谷的CECL方法確定了初始撥備，並將其添加到每筆PCD貸款的收購日期公允價值中，以確定其初始攤銷成本基礎。未償還貸款本金餘額與計算的攤銷成本基礎之間的差額導致非信貸貼現淨額共計#美元。8.5百萬美元。預計在貸款的平均合約期內，淨貼現將按水平收益率法增加為利息收入。8好幾年了。

下表對從Westchester獲得的PCD貸款的購買價格和麪值之間的差額進行了對賬：
2021年12月1日
(千美元)
PCD貸款的購買價格$346,883 
收購時的信貸損失準備6,542 
收購時的非信貸折扣8,457 
收購的PCD貸款的面值$361,882 
其他無形資產。由核心存款無形資產(CDI)組成的其他無形資產是衡量在業務組合中獲得的非到期日檢查、儲蓄、現在和貨幣市場客户存款的價值。CDI的公允價值是根據貼現現金流方法估計的，該方法適當考慮了預期的客户流失率、存款基礎的淨維護成本、資金的替代成本以及與客户存款相關的利息成本。CDI在估計的使用壽命內攤銷10年數以接近已收購的現有存款關係。
押金。無指定到期日的存款負債(即無息賬户及儲蓄、現值及貨幣市場賬户)的公允價值等同於即期應付賬面金額。存單的公允價值是指合同現金流量，按當前對具有類似特徵和剩餘期限的存款提供的利率貼現至現值。
達德利風險投資公司
2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV社區投資。成交價包括$11.3成交日的百萬現金和固定的未來股票對價總計$3.8百萬美元。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。與收購的DV實體相關的商譽和其他無形資產合計$13.1百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。有關詳細信息，請參閲注8。
大谷金融公司
2019年12月1日，硅谷完成了對Oritani Financial Corp.(Oritani)及其全資子公司Oritani Bank的收購。Oritani大約有$4.310億美元的資產3.4億美元的淨貸款和2.910億美元的存款，在購買會計調整後，以及26地點。Oritani的普通股股東收到了1.60他們在合併前擁有的每股Oritani股票換取硅谷普通股。此次收購的總對價約為美元。835.3百萬美元，包括71.1100萬股硅谷普通股和基於Oritani股票的已發行獎勵。
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2020年期間，由於獲得了截至2019年12月1日的其他信息，硅谷修訂了截至Oritani收購日期的收購資產的估計公允價值。該等調整主要涉及若干貸款的公允價值、應繳當期税項及截至收購日期的遞延税項資產估值。這些調整導致了$8.8商譽增加百萬歐元(分配給硅谷業務分部的商譽金額見附註8)。
如果收購Oritani是在2019年初進行的。在截至2019年12月31日的一年中，硅谷的收入(定義為淨利息收入和非利息收入之和)、淨收入、每股基本收益和稀釋後每股收益將與下表中顯示的金額相等：
 2019
(單位為千，每股數據除外)未經審計
收入$1,219,887 
淨收入361,079 
基本每股收益0.86 
稀釋後每股收益0.85 
待定收購(未經審計)
Leumi Le銀行-以色列公司
2021年9月23日，硅谷宣佈將收購Leumi Le-以色列B.M.銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司，統稱為“Bank Leumi USA”。Bank Leumi USA的總部設在紐約市，並在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。截至2021年12月31日，Bank Leumi USA擁有總資產$的%s8.3億美元，總存款為$7.1億美元，貸款總額為5.7十億美元。T美國Leumi銀行的普通股股東將獲得3.8025硅谷普通股和美元5.08以現金(須經指定調整)持有的每一股美國Leumi銀行普通股。根據硅谷2021年12月31日的收盤價，這筆交易的估值估計為美元1.210億美元，包括期權的價值，收購完成後，Leumi Le-以色列銀行將擁有大約14硅谷普通股的百分比。硅谷已獲得紐約聯邦儲備銀行和C辦公室的監管批准貨幣監理官，以及硅谷股東批准發行與收購相關的硅谷普通股。此次收購仍有待紐約州金融服務部的監管批准，以及其他慣常的成交條件。此次收購預計將於2022年第二季度完成。
所有與硅谷收購有關的活動的合併費用總計為#美元8.9百萬，$1.9百萬美元和美元16.6截至年底的年度的百萬美元2021年12月31日，2020年和2019年。合併開支主要包括薪金及僱員福利，以及專業及法律、淨佔用及設備開支，以及在綜合損益表的非利息開支中計入的其他開支。
資產負債公允價值計量(附註3)
會計準則編纂(ASC)主題820“公允價值計量”建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

•1級-報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債或作為資產交易的相同負債在活躍市場的未經調整的交易所報價。
•2級-非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入(即類似資產的報價)。
•3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。


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資產負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量
下表載列於2021年12月31日及2020年12月31日綜合財務狀況報表所報告的按公允價值在經常性及非經常性基礎上逐級計量的資產及負債。在下表“非經常性公允價值計量”項下列示的資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如確認減值虧損時)須進行公允價值調整。
  報告日期的公允價值計量使用：
 十二月三十一日，
2021		報價
在活躍的市場
對於相同的資產(級別1)		重要的其他人
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券 (1)
$32,844 $21,284 $— $— 
交易債務證券38,130 — 38,130 — 
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券20,925 — 20,925 — 
國家和政治分區的義務
79,890 — 79,890 — 
住房貸款抵押證券904,502 — 904,502 — 
公司和其他債務證券123,492 — 123,492 — 
可供出售的債務證券總額1,128,809 — 1,128,809 — 
持有待售貸款(2)
139,516 — 139,516 — 
其他資產(3)
181,500 — 181,500 — 
總資產$1,520,799 $21,284 $1,487,955 $— 
負債
其他負債(3)
$52,376 $— $52,376 $— 
總負債$52,376 $— $52,376 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴貸款$47,871 $— $— $47,871 
止贖資產2,931 — — 2,931 
總計$50,802 $— $— $50,802 
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  報告日期的公允價值計量使用：
 十二月三十一日，
2020		報價
在活躍的市場
對於相同的資產(級別1)		重要的其他人
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券 (1)
$26,379 $18,600 $— $— 
可供出售的債務證券：
美國國債51,393 51,393 — — 
美國政府機構證券26,157 — 26,157 — 
國家和政治分區的義務
79,950 — 79,135 815 
住房貸款抵押證券1,090,022 — 1,090,022 — 
公司和其他債務證券91,951 — 91,951 — 
可供出售的債務證券總額1,339,473 51,393 1,287,265 815 
持有待售貸款(2)
301,427 — 301,427 — 
其他資產(3)
387,452 — 387,452 — 
總資產$2,054,731 $69,993 $1,976,144 $815 
負債
其他負債(3)
$156,281 $— $156,281 $— 
總負債$156,281 $— $156,281 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴型減值貸款$35,228 $— $— $35,228 
貸款償還權15,603 — — 15,603 
止贖資產7,387 — — 7,387 
總計$58,218 $— $— $58,218 
(1)包括作為實際權宜之計，以每股資產淨值(或其等值)計量的股本證券，總額為#美元11.6百萬美元和美元7.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些證券沒有被歸類在公允價值等級中。
(2)指持有作出售用途的住宅按揭貸款，按公允價值列賬，合約未償還本金餘額約為$136.3百萬美元和美元286.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
(3)衍生金融工具包括在這一類別中。

按公允價值經常性計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值經常性計量的金融工具。下列所有估值方法均適用於未付本金餘額，不包括於計量日期的任何應計利息或股息。利息收入及支出於綜合損益表內入賬，視乎票據性質而定，採用以取得的貼現或溢價為基礎的實際利息方法。
股權證券。股權證券的公允價值包括公開交易的共同基金、《社區再投資法案》(CRA)投資基金和與開發新金融技術有關的投資，這些技術在活躍的市場上以報價計價。硅谷還擁有以資產淨值衡量的私人持有的CRA基金，這些基金被排除在上表的公允價值層次水平之外。
交易債務證券。由市政債券組成的交易債務證券的公允價值利用第二級投入按公允價值報告。這些投資的價格是根據通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價得出的。管理層審查第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察到的數據中獲得最高水平的重要投入。
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可供出售的債務證券。美國國庫券利用第1級投入按公允價值報告。大多數其他投資證券利用第2級投入以公允價值報告。這些工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，硅谷歷來與他們進行投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審核第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察數據中獲得最高水平的重要投入。此外，硅谷還審查了所有可供出售的債務證券的交易量和交易水平，並試圖確定可能沒有秩序或反映活動和交易量顯著水平的交易。
持有待售的貸款。用於銷售的住宅按揭貸款按公允價值使用第二級投入進行報告。公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價計算的。市場價格代表交割價格，這反映了每家機構為立即出售總抵押貸款池而向硅谷支付的基礎價格。根據持有這些資產的期限較短以及這些貸款的信用質量，不履行風險並未對於2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售按揭貸款的公允價值產生重大影響。
衍生品。衍生工具利用第2級投入按公允價值呈報。硅谷衍生品的公允價值是使用第三方價格確定的，該價格基於使用觀察到的市場投入進行的現金流貼現分析，例如LIBOR、隔夜指數掉期和擔保隔夜融資利率(SOFR)曲線f或者全部清算衍生品。按揭銀行衍生工具的公允價值，包括為住宅按揭貸款提供資金的利率鎖定承諾及未來交付該等貸款的遠期承諾(包括於2021年12月31日及2020年12月31日持有以供出售的若干貸款)，乃根據類似工具的現行市場價格釐定。大多數衍生品的公允價值納入了信用估值調整，考慮到任何信用增強對合同的影響，以計入硅谷及其交易對手的潛在不良風險。信貸估值調整對硅谷衍生品在2021年12月31日和2020年12月31日的整體估值並不重要。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值按非經常性基礎計量的某些非金融資產，包括按相關抵押品的公允價值報告的抵押品依賴型貸款、還款權和止贖資產，這些資產在初始確認或後續減值時按公允價值報告，如下所述。
抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款是指抵押品很可能喪失抵押品贖回權的貸款，或者借款人遇到財務困難，預計幾乎所有的償還都來自抵押品的貸款。抵押品價值是使用第三級投入估算的，其中包括可能根據某些貼現標準進行調整的個別第三方評估。某些房地產評估可能會根據特定的市場數據，按地點和物業類型進行貼現。於2021年12月31日，抵押品依賴貸款以相關抵押品的公允價值為基礎，通過直接撇賬至貸款損失撥備，個別重新計量並按公允價值報告。抵押品依賴型貸款直接沖銷貸款損失準備金總額為#美元。2.1百萬美元和美元4.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年12月31日，抵押品依賴貸款，總攤銷成本為$114.8百萬及$104.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括我們的出租車車牌貸款組合在內，分別減少了100萬美元的貸款損失撥備，總額為$66.9百萬美元和美元69.1100萬美元至報告的賬面淨額總額為#美元47.9百萬美元和美元35.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
貸款償還權。每組按風險分層的貸款償還權的公允價值是使用第三方供應商的公允價值模型計算的，該模型需要對公允價值計量重要且不可觀察的投入(第3級)。公允價值模型基於各種假設，包括但不限於預付款速度、內部回報率(貼現率)、服務成本、輔助收入、浮動利率、税率和通貨膨脹。提前還款速度和貼現率被認為是模型中最重要的兩個輸入。在2021年12月31日，公允價值模型使用混合提前還款速度(表示為不變提前還款額)為12.9%，貼現率為9.0貸款償還權作價的百分比。在使用第三級投入對貸款償還權進行估值時，涉及到很大程度的判斷。使用不同的假設可能會對公允價值估計產生重大的正面或負面影響。當按風險分層的一組貸款服務權利的攤餘成本超過估計公允價值時，確認貸款服務權利的減值費用。某些貸款償還權按公允價值重新計量，總額為#美元。15.6截至2020年12月31日，為100萬人。有幾個不是貸款償還權於2021年12月31日按公允價值重新計量。有關更多信息，請參見注釋8。
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止贖資產。若干喪失抵押品贖回權的資產(包括其他擁有的房地產及包括在其他資產內的其他收回資產)於初步確認及從貸款中轉移時，會使用第三級投入(包括第三方評估減去估計出售成本)重新計量及按公允價值呈報。當一項資產被收購時，超出公允價值的貸款餘額減去估計的銷售成本，計入貸款損失準備。如果資產的估計公允價值進一步下降，資產將通過在非利息支出中記錄的減記重新計量並按公允價值報告。截至2021年12月31日，對喪失抵押品贖回權資產評估的調整為不是與以下範圍內的調整相比：1.5百分比至22截至2020年12月31日。

其他公允價值披露
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
下表所載的公允價值估計乃根據相關市場數據及截至估值日期可用金融工具的相關資料。這些估計不反映一次性出售整個金融工具組合可能產生的任何溢價或折扣。由於部分金融工具不存在市場，公允價值估計可能基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
公允價值估計以現有資產負債表金融工具為基礎，並不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，硅谷有某些產生費用的業務部門(例如，其抵押貸款服務業務、信託和投資管理部門)不在這些估計數中，因為這些活動不是金融工具。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。


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截至2021年12月31日和2020年12月31日，綜合財務狀況表中未計量和未按公允價值報告的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
  20212020
 公允價值
層次結構		攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
  (單位：千)
金融資產
現金和銀行到期款項1級$205,156 $205,156 $257,845 $257,845 
銀行的有息存款1級1,844,764 1,844,764 1,071,360 1,071,360 
股權證券(1)
3級3,629 3,629 2,999 2,999 
持有至到期的債務證券：
美國國債1級67,558 71,661 68,126 75,484 
美國政府機構證券2級6,265 6,378 6,222 6,513 
國家和政治分區的義務2級337,962 344,164 470,259 484,506 
住房貸款抵押證券2級2,166,142 2,152,301 1,550,306 1,589,655 
信託優先證券2級37,020 31,916 37,348 30,033 
公司和其他債務證券2級53,750 54,185 40,750 41,421 
持有至到期的債務證券總額(2)
2,668,697 2,660,605 2,173,011 2,227,612 
淨貸款3級33,794,455 33,283,251 31,876,869 31,635,060 
應計應收利息1級96,882 96,882 106,230 106,230 
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票(3)
2級206,450 206,450 250,116 250,116 
金融負債
無指定到期日的存款1級31,945,368 31,945,368 25,220,924 25,220,924 
指定期限的存款2級3,687,044 3,670,113 6,714,678 6,639,022 
短期借款1級655,726 637,490 1,147,958 1,151,478 
長期借款2級1,423,676 1,404,184 2,295,665 2,405,345 
向資本信託發行的次級債券2級56,413 46,306 56,065 57,779 
應計應付利息(4)
1級4,909 4,909 18,839 18,839 
(1)代表權益證券，但無可隨時釐定的公允價值，按成本減去減值(如有)計算。
(2)賬面金額按毛數列報，不計信貸損失。
(3)包括在其他資產中。
(4)計入應計費用和其他負債。
投資證券(附註4)
股權證券
按公允價值列賬的股權證券總額為#美元。36.5百萬美元和美元29.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至2021年12月31日，硅谷的股權證券包括一隻上市交易共同基金CRA投資，以及較少程度的與新金融技術開發相關的股權投資。硅谷的CRA和其他股權投資既有公開交易的實體，也有私人持有的實體，沒有容易確定的公平市值。
債務證券交易
全部由市政債券組成的交易債務證券的公允價值總計為#美元。38.12021年12月31日為100萬人。我們有不是在2020年12月31日交易債務證券。淨交易收益計入非利息收入內的證券交易淨收益和淨虧損。請參閲下面的“已實現損益”部分。

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可供出售的債務證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
 (單位：千)
2021年12月31日
美國政府機構證券$20,323 $608 $(6)$20,925 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務26,088 132 (93)26,127 
市政債券53,530 349 (116)53,763 
國家和政治分區的總義務79,618 481 (209)79,890 
住房貸款抵押證券895,279 14,986 (5,763)904,502 
公司和其他債務證券120,871 3,177 (556)123,492 
總計$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 
2020年12月31日
美國國債$50,031 $1,362 $— $51,393 
美國政府機構證券25,067 1,103 (13)26,157 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務40,861 970 (32)41,799 
市政債券37,489 731 (69)38,151 
國家和政治分區的總義務78,350 1,701 (101)79,950 
住房貸款抵押證券1,050,369 40,426 (773)1,090,022 
公司和其他債務證券89,689 2,294 (32)91,951 
總計$1,293,506 $46,886 $(919)$1,339,473 
2021 Form 10-K
98

截至2021年12月31日和2020年12月31日，相關可供出售債務證券的未實現虧損年齡和公允價值如下： 
 少於
12個月		多過
12個月		總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 (單位：千)
2021年12月31日
美國政府機構證券
$— $— $1,326 $(6)$1,326 $(6)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
10,549 (93)— — 10,549 (93)
市政債券19,100 (116)— — 19,100 (116)
國家和政治分區的總義務
29,649 (209)— — 29,649 (209)
住房貸款抵押證券
371,256 (4,770)25,960 (993)397,216 (5,763)
公司和其他債務證券
59,039 (556)— — 59,039 (556)
總計$459,944 $(5,535)$27,286 $(999)$487,230 $(6,534)
2020年12月31日
美國政府機構證券
$— $— $1,479 $(13)$1,479 $(13)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
— — 1,010 (32)1,010 (32)
市政債券6,777 (69)— — 6,777 (69)
國家和政治分區的總義務
6,777 (69)1,010 (32)7,787 (101)
住房貸款抵押證券
41,418 (500)27,911 (273)69,329 (773)
公司和其他債務證券
12,517 (32)— — 12,517 (32)
總計$60,712 $(601)$30,400 $(318)$91,112 $(919)
在可供出售的債務證券組合中，截至2021年12月31日，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為139與之相比582020年12月31日。
截至2021年12月31日，為保證公共存款、回購協議、信用額度和法律要求的其他目的而質押的可供出售的證券的公允價值為$568.7百萬美元。
下表列出了2021年12月31日可供出售的債務證券的合同到期日。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。 
 2021年12月31日
攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年後到期$7,057 $7,121 
應在一年至五年後到期30,645 31,222 
在五年到十年後到期94,221 96,722 
十年後到期88,889 89,242 
住房貸款抵押證券895,279 904,502 
總計$1,116,091 $1,128,809 
99
2021 Form 10-K

可供出售的債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而不會受到懲罰。
可供出售的住房抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為5.0截至2021年12月31日。
可供出售債務證券的減值分析
硅谷可供出售的債務證券組合包括公司債券和收入債券等證券。由於美國經濟的不可預測性及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，包括新冠肺炎疫情的經濟影響，這些類型的證券可能會帶來更高的硅谷未來減值費用的風險。
未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券按季度評估與信貸損失相關的減值。有關硅谷會計政策的更多信息，請參見附註1。硅谷已對截至2021年12月31日的未實現虧損的可供出售債務證券進行了評估，並確定公允價值下降主要是由於市場波動，而不是信用質量或其他因素。根據預期現金流量現值與攤銷成本的比較，管理層確認不是分別於2021年12月31日和2020年12月31日終了年度減值，因此不是2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的債務證券的信貸損失撥備。
持有至到期的債務證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
2021年12月31日
美國國債$67,558 $4,103 $— $71,661 
美國政府機構證券6,265 113 — 6,378 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務141,015 3,065 (312)143,768 
市政債券196,947 3,536 (87)200,396 
國家和政治分區的總義務337,962 6,601 (399)344,164 
住房貸款抵押證券2,166,142 14,599 (28,440)2,152,301 
信託優先證券37,020 5 (5,109)31,916 
公司和其他債務證券53,750 559 (124)54,185 
總計$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
2020年12月31日
美國國債$68,126 $7,358 $— $75,484 
美國政府機構證券6,222 291 — 6,513 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務262,762 8,060 (105)270,717 
市政債券207,497 6,292 — 213,789 
國家和政治分區的總義務470,259 14,352 (105)484,506 
住房貸款抵押證券1,550,306 39,603 (254)1,589,655 
信託優先證券37,348 50 (7,365)30,033 
公司和其他債務證券40,750 672 (1)41,421 
總計$2,173,011 $62,326 $(7,725)$2,227,612 
2021 Form 10-K
100

截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有至到期的相關債務證券的未實現虧損和公允價值如下： 
 少於
12個月		多過
12個月		總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 (單位：千)
2021年12月31日
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務$17,000 $(254)$5,517 $(58)$22,517 $(312)
市政債券9,403 (87)— — 9,403 (87)
國家和政治分區的總義務26,403 (341)5,517 (58)31,920 (399)
住房貸款抵押證券
1,381,405 (22,365)206,520 (6,075)1,587,925 (28,440)
信託優先證券— — 30,912 (5,109)30,912 (5,109)
公司和其他債務證券32,627 (124)— — 32,627 (124)
總計$1,440,435 $(22,830)$242,949 $(11,242)$1,683,384 $(34,072)
2020年12月31日
國家和國家機關的義務$5,546 $(105)$— $— $5,546 $(105)
住房貸款抵押證券
21,599 (245)2,470 (9)24,069 (254)
信託優先證券— — 28,630 (7,365)28,630 (7,365)
公司和其他債務證券10,749 (1)— — 10,749 (1)
總計$37,894 $(351)$31,100 $(7,374)$68,994 $(7,725)
在持有至到期的證券組合中，截至2021年12月31日的未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為108與之相比132020年12月31日。
截至2021年12月31日，為保證公共存款、回購協議、信用額度以及法律要求的其他目的而質押的、持有至到期的債務證券的公允價值為$1.2十億美元。
截至2021年12月31日到期的債務證券投資的合同到期日如下表所示。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。 
 2021年12月31日
 攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年後到期$34,034 $34,197 
應在一年至五年後到期231,104 238,092 
在五年到十年後到期48,465 49,318 
十年後到期188,952 186,697 
住房貸款抵押證券2,166,142 2,152,301 
總計$2,668,697 $2,660,605 
持有至到期債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務規定發行人有權在預定到期日之前贖回或預付債務，而不會受到懲罰。
持有至到期的住宅按揭證券的加權平均剩餘預期壽命為6.1截至2021年12月31日。
101
2021 Form 10-K

信用質量指標
硅谷利用外部評級機構的最新信用評級來監測持有至到期債務證券的信用質量。下表按外部信用評級彙總了2021年12月31日和2020年12月31日持有至到期債務證券的攤銷成本。
AAA/AA/A評級BBB評級非投資級評級未評級總計
 (單位：千)
2021年12月31日
美國國債$67,558 $— $— $— $67,558 
美國政府機構證券6,265 — — — 6,265 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務118,368 — 5,576 17,071 141,015 
市政債券148,854 — — 48,093 196,947 
國家和政治分區的總義務267,222 — 5,576 65,164 337,962 
住房貸款抵押證券2,166,142 — — — 2,166,142 
信託優先證券— — — 37,020 37,020 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 45,750 53,750 
總計$2,509,187 $6,000 $5,576 $147,934 $2,668,697 
2020年12月31日
美國國債$68,126 $— $— $— $68,126 
美國政府機構證券6,222 — — — 6,222 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務228,286 — 5,650 28,826 262,762 
市政債券166,408 — — 41,089 207,497 
國家和政治分區的總義務394,694 — 5,650 69,915 470,259 
住房貸款抵押證券1,550,306 — — — 1,550,306 
信託優先證券— — — 37,348 37,348 
公司和其他債務證券— 5,000 — 35,750 40,750 
總計$2,019,348 $5,000 $5,650 $143,013 $2,173,011 
州和政治分區的義務包括市政債券和由各種市政公司發行的收入債券。截至2021年12月31日，各州和政治分區的大部分債務被評為投資級，很大一部分“未評級”類別包括由Ginnie Mae證券擔保的TEMS證券。信託優先證券由銀行控股公司發行的非評級單一發行人證券組成。公司債券主要由銀行發行的債務組成。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，因此不需要根據CECL標準估計與這些證券相關的信貸損失撥備。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為有資格被排除在外的以下證券類型：美國國債、美國政府機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住房抵押貸款支持證券，以及被稱為TEMS的擔保市政債券。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。有關詳細信息，請參閲注1。


2021 Form 10-K
102

持有至到期的債務證券是扣除信貸損失準備後計入的。下表詳細説明瞭2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度的信貸損失準備活動： 
十二月三十一日，
20212020
(單位：千)
期初餘額$1,428 $— 
ASU 2016-13號於2020年1月1日通過— 793
(信貸)信貸損失準備金(263)635 
期末餘額$1,165 $1,428 
有幾個不是持有至到期日債務證券在上表所列各期間的淨撇賬。
已實現損益
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收益中包括的與非交易證券有關的銷售、到期日和其他證券交易實現的毛利和交易債務證券的淨收益如下：
202120202019
 (單位：千)
銷售交易記錄：
毛利
$1,370 $665 $— 
總損失(550)(9)— 
總計$820 $656 $— 
到期日和其他證券交易：
毛利
$10 $34 $67 
總損失(285)(166)(217)
總計(275)(132)(150)
交易債務證券的淨收益1,213 — — 
證券交易淨收益(虧損)$1,758 $524 $(150)
銷售交易淨收益S(如上表所示)包括可供出售的債務證券的銷售額與$相關的IE92.0截至2021年12月31日的一年中，美國國債和住房抵押貸款支持證券的30.0截至2020年12月31日的年度的某些市政證券的百萬美元。


















103
2021 Form 10-K

貸款及信貸損失撥備(附註5)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的貸款組合詳情如下： 
 20212020
 (單位：千)
貸款：
工商業：
工商業$5,411,601 $4,709,569 
商業和工業PPP貸款**435,950 2,152,139 
商業和工業貸款總額5,847,551 6,861,708 
商業地產：
商業地產18,935,486 16,724,998 
施工1,854,580 1,745,825 
商業房地產貸款總額20,790,066 18,470,823 
住宅抵押貸款4,545,064 4,183,743 
消費者：
房屋淨值400,779 431,553 
汽車1,570,036 1,355,955 
其他消費者1,000,161 913,330 
消費貸款總額2,970,976 2,700,838 
貸款總額$34,153,657 $32,217,112 
*    代表SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款，扣除總計$的未賺取費用12.1百萬美元和美元43.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
貸款總額包括淨未得折扣和遞延貸款費用#美元。78.5百萬美元和美元95.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。淨未得貼現和遞延貸款費用包括2021年12月31日和2020年12月31日購買的信用惡化(PCD)貸款的非信貸貼現和與PPP貸款相關的淨未得費用。
不包括用於投資的貸款攤銷成本的貸款應計利息總額為#美元。83.7百萬美元和美元90.2分別於2021年12月31日及2020年12月31日列報，並於綜合財務狀況表內於應計應收利息總額內列報。
硅谷轉賬並出售了約美元30.02020年，從貸款組合到持有待售貸款的住宅抵押貸款中有100萬筆。不包括貸款轉移，有不是2021年12月31日和2020年12月31日期間持有的投資組合貸款的其他銷售。

關聯方貸款
在正常業務過程中，硅谷已向若干董事、行政人員及其聯營公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。這些貸款的條款基本相同，包括利率和抵押品，與當時與其他非關聯人士進行可比交易時的條款基本相同，並不涉及高於正常收款風險的風險。截至2021年12月31日，對關聯方的所有貸款都在履行。
下表彙總了截至2021年12月31日止年度對關聯方貸款及墊款總額的變動情況： 
 2021
 (單位：千)
年初未清償債務$239,625 
新增貸款和墊款7,613 
還款(13,799)
年終未清償債務$233,439 


2021 Form 10-K
104

貸款組合風險要素與信用風險管理
信用風險管理。對於下文討論的所有貸款類型，硅谷遵守旨在將信貸風險降至最低的信貸政策，同時根據風險偏好水平產生最大收入。管理層每年定期審查和批准這些政策和程序，隨後由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和信貸委員會集中控制。報告系統通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了管理審查過程。貸款組合多樣化是硅谷利用其跨業務部門和週期性經濟環境管理風險的一個重要因素。
商業和工業貸款。硅谷很大一部分商業和工業貸款組合被授予長期客户，這些客户的能力得到證明，償還能力強，品質高。承銷標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是還款的主要來源，但相當一部分貸款是借款人資產的抵押，目的是在需要時作為次要還款來源。然而，借款人的預期現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能波動，或者對於以應收賬款擔保的貸款，借款人從客户那裏收回所有到期款項的能力可能會波動。短期貸款可以根據借款人的財務實力和過去的表現在無擔保的基礎上發放。只要有可能，硅谷將獲得借款人本金的個人擔保，以減輕風險。無擔保貸款在發放時，通常發放給銀行最值得信賴的借款人。無擔保商業和工業貸款總額為#美元。1.010億美元2.7分別在2021年12月31日和2020年12月31日(包括美元436.0百萬美元和美元2.2分別為PPP貸款提供擔保的小企業管理局)。 商業投資組合還包括總額約為美元的出租車徽章貸款。86.0百萬美元，相關準備金為$58.52021年12月31日為100萬人。所有這些貸款都屬於非應計項目，原因是來自替代拼車服務的激烈競爭以及新冠肺炎疫情造成的經濟壓力導致出租車行業持續疲軟。
商業房地產貸款。商業房地產貸款遵循與商業和工業貸款類似的承保標準和程序，但與商業和工業貸款相比，它們通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於獲得貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，因此，在發放時需要保守的貸款與價值比率，並進行壓力測試，以評估與主要承保要素相關的市場變化的影響。確保商業地產投資組合安全的物業類型多樣，大多數物業位於硅谷的一級市場。
建築貸款。關於向開發商和建築商提供的貸款，硅谷根據基礎開發項目的性質，發起和管理以循環或非循環為基礎的建築貸款。這些貸款通常以待開發的房地產為擔保，也可能以額外的房地產為擔保，以減輕風險。非循環建築貸款通常涉及支付幾乎所有已承諾的資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和銷售或租賃。這些類型的貸款的償還來源可能是從其他貸款人那裏預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或從硅谷獲得臨時貸款承諾，直到在其他地方獲得永久融資。循環建築貸款(通常與獨户住宅建設有關)受到貸款預付款的控制，這取決於所融資住房單位的預售情況。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
住房抵押貸款。硅谷公司根據通常符合房利美和/或房地美要求的承保標準發放住宅第一按揭貸款。房地產抵押品的評估和估價直接與獨立評估師或評估服務機構簽訂合同，而不是通過評估管理公司。世行的評估管理政策和程序符合世行主要監管機構發佈的監管要求和指導方針。信用評分，使用FICO®而其他專有信用評分模型被用於硅谷承銷人員的最終判斷信用決策。硅谷不使用第三方合同承銷服務。住房抵押貸款包括由一到四個家庭住房擔保的固定和可變利率貸款，這些住房大多位於新澤西州北部和中部、紐約市大都市區和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與這些地區的經濟和房地產市場狀況密切相關。在決定是否發放每一筆住宅抵押貸款時，硅谷會考慮借款人的資質以及標的物業的價值。
105
2021 Form 10-K

房屋淨值貸款。房屋淨值貸款包括固定利率和可變利率產品。硅谷主要在其主要貸款領域的足跡內向其住宅抵押貸款客户提供房屋淨值貸款。山谷一般不會超過組合(即第一和第二按揭)的按揭比率為80當發起房屋淨值貸款時，獲得2%的提成。
汽車貸款。硅谷在汽車貸款的信用決策過程中同時使用評判和評分系統。汽車來源(包括輕型卡車和運動型多功能車)主要是通過間接渠道生產的，來源是經批准的汽車經銷商。汽車抵押品通常是一種折舊資產，在汽車貸款的生命週期中，汽車所欠金額可能會超過其抵押品價值。此外，汽車沖銷將根據二手車市場的強弱、原始預付款利率、在貸款的生命週期中發生違約時以及抵押品被清算的情況而有所不同。在法律允許的情況下，在破產法的限制下，尋求不足的判決並採取行動，最終收回所有欠款，即使違約導致抵押品清算的損失。山谷使用第三方來積極跟蹤借款人在汽車上所需的碰撞和綜合風險保險，該第三方在發生未投保的抵押品損失時向山谷提供保險。
其他消費貸款。硅谷的其他消費貸款組合包括直接消費定期貸款，包括有擔保和無擔保的。其他消費貸款組合包括個人信用額度(主要以人壽保險的現金退還價值擔保)、信用卡貸款和個人貸款的風險敞口。無擔保消費貸款總額約為#美元。54.0百萬美元和美元49.4百萬美元，包括$12.8百萬美元和美元8.8信用卡貸款分別為2021年12月31日和2020年12月31日。管理層認為，截至2021年12月31日，無擔保貸款和信貸額度的總風險敞口並不大。
信用質量
下表按貸款組合類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期、當期和非應計貸款，但不計貸款損失準備金：
 逾期貸款和非應計貸款  
 30-59天
逾期
貸款		60-89天
逾期
貸款		90天或以上
逾期貸款		非應計項目
貸款		總計
逾期
貸款		當前
貸款		總計
貸款		不計提貸款損失準備的非應計貸款
 (單位：千)
2021年12月31日
工商業$6,717 $7,870 $1,273 $99,918 $115,778 $5,731,773 $5,847,551 $9,066 
商業地產：
商業地產14,421 — 32 83,592 98,045 18,837,441 18,935,486 70,719 
施工1,941 — — 17,641 19,582 1,834,998 1,854,580 — 
商業房地產貸款總額16,362 — 32 101,233 117,627 20,672,439 20,790,066 70,719 
住宅抵押貸款10,999 3,314 677 35,207 50,197 4,494,867 4,545,064 20,401 
消費貸款：
房屋淨值242 98 — 3,517 3,857 396,922 400,779 4 
汽車6,391 656 271 240 7,558 1,562,478 1,570,036 — 
其他消費者178 266 518 101 1,063 999,098 1,000,161 — 
消費貸款總額6,811 1,020 789 3,858 12,478 2,958,498 2,970,976 4 
總計$40,889 $12,204 $2,771 $240,216 $296,080 $33,857,577 $34,153,657 $100,190 


2021 Form 10-K
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 逾期貸款和非應計貸款  
 30-59天
逾期
貸款		60-89天
逾期
貸款		90天或以上
逾期貸款		非應計項目
貸款		總計
逾期
貸款		活期貸款貸款總額不計提貸款損失準備的非應計貸款
 (單位：千)
2020年12月31日
工商業$6,393 $2,252 $9,107 $106,693 $124,445 $6,737,263 $6,861,708 $4,075 
商業地產：
商業地產35,030 1,326 993 46,879 84,228 16,640,770 16,724,998 32,416 
施工315 — — 84 399 1,745,426 1,745,825 — 
商業房地產貸款總額35,345 1,326 993 46,963 84,627 18,386,196 18,470,823 32,416 
住宅抵押貸款17,717 10,351 3,170 25,817 57,055 4,126,688 4,183,743 11,610 
消費貸款：
房屋淨值953 492 — 4,936 6,381 425,172 431,553 50 
汽車8,056 1,107 245 338 9,746 1,346,209 1,355,955 — 
其他消費者1,248 224 26 535 2,033 911,297 913,330 — 
消費貸款總額10,257 1,823 271 5,809 18,160 2,682,678 2,700,838 50 
總計$69,712 $15,752 $13,541 $185,282 $284,287 $31,932,825 $32,217,112 $48,151 
如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，這筆利息收入將達到大約$7.1百萬, $6.2百萬美元，以及$2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元；這些金額均不包括在這些期間的利息收入中。
信用質量指標。硅谷利用內部貸款分類系統作為報告商業和工業、商業房地產和建築貸款組合類別中的問題貸款的一種手段。根據硅谷的內部風險評級系統，貸款關係可以被歸類為“通過”、“特別提及”、“不合格”、“可疑”和“損失”。不合格貸款包括表現出明確缺陷的貸款，其特點是，如果缺陷得不到糾正，硅谷可能會遭受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，目前存在的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被歸類為損失的貸款是指那些被認為價值微不足道的無法收回的貸款，並立即從貸款損失撥備中註銷，因此，下表中沒有列出。貸款目前不構成足夠的風險，不足以歸類於上述類別之一，但構成值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。通過評級的貸款目前不構成任何已確定的風險，範圍從最高質量到一般質量，具體取決於潛在風險的程度。風險評級會在任何情況需要的時候進行更新。

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2021 Form 10-K

下表列出了根據2021年12月31日和2020年12月31日執行的最新分析，按貸款組合類別和起源年份劃分的內部貸款分類風險：
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$1,563,050 $743,165 $461,022 $362,748 $143,753 $337,713 $1,968,513 $247 $5,580,211 
特別提及4,182 1,195 3,217 14,143 1,726 9,869 102,145 40 136,517 
不合標準8,248 4,823 3,139 7,077 910 408 19,642 109 44,356 
值得懷疑— — 2,733 — 16,355 67,379 — — 86,467 
工商業合計$1,575,480 $749,183 $470,111 $383,968 $162,744 $415,369 $2,090,300 $396 $5,847,551 
商業地產
風險評級：
經過$4,517,917 $2,983,140 $2,702,580 $1,734,922 $1,474,770 $4,557,011 $195,851 $13,380 $18,179,571 
特別提及7,700 50,019 46,911 44,187 65,623 143,540 50,168 — 408,148 
不合標準735 34,655 29,029 41,231 70,941 169,041 1,949 — 347,581 
值得懷疑— — — — — 186 — — 186 
總商業地產$4,526,352 $3,067,814 $2,778,520 $1,820,340 $1,611,334 $4,869,778 $247,968 $13,380 $18,935,486 
施工
風險評級：
經過$274,097 $98,609 $48,555 $32,781 $6,061 $28,419 $1,313,555 $— $1,802,077 
特別提及4,131 — 1,009 — — — 18,449 — 23,589 
不合標準199 19 6 246 — 17,842 10,602 — 28,914 
總建築$278,427 $98,628 $49,570 $33,027 $6,061 $46,261 $1,342,606 $— $1,854,580 
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 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2020年12月31日202020192018201720162016年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$3,058,596 $605,112 $556,284 $212,215 $162,483 $337,484 $1,677,559 $350 $6,610,083 
特別提及819 10,236 2,135 9,502 10,228 14,165 49,883 51 97,019 
不合標準5,215 3,876 12,481 1,798 4,215 12,965 18,913 462 59,925 
值得懷疑— 5,203 1 17,010 2,596 69,871 — — 94,681 
工商業合計$3,064,630 $624,427 $570,901 $240,525 $179,522 $434,485 $1,746,355 $863 $6,861,708 
商業地產
風險評級：
經過$3,096,549 $3,052,076 $2,230,047 $1,767,528 $1,798,137 $3,916,990 $199,145 $15,532 $16,076,004 
特別提及50,193 68,203 44,336 48,813 66,845 109,295 1,705 — 389,390 
不合標準18,936 17,049 30,997 59,618 11,541 118,725 2,531 — 259,397 
值得懷疑— — — — — 207 — — 207 
總商業地產$3,165,678 $3,137,328 $2,305,380 $1,875,959 $1,876,523 $4,145,217 $203,381 $15,532 $16,724,998 
施工
風險評級：
經過$145,246 $120,800 $111,174 $15,497 $47,971 $20,029 $1,199,034 $— $1,659,751 
特別提及— 1,043 — — 9,996 17,414 47,311 — 75,764 
不合標準— 26 246 2,628 17 380 7,013 — 10,310 
總建築$145,246 $121,869 $111,420 $18,125 $57,984 $37,823 $1,253,358 $— $1,745,825 
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2021 Form 10-K

對於住房抵押貸款、汽車、房屋淨值和其他消費貸款組合類別，硅谷還根據之前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，按付款年度劃分的這些貸款類別的攤銷成本：
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$1,448,602 $635,531 $572,911 $425,152 $368,164 $1,014,190 $70,342 $— $4,534,892 
逾期90天或以上— 357 2,627 2,056 2,794 2,338 — — 10,172 
住宅按揭總額$1,448,602 $635,888 $575,538 $427,208 $370,958 $1,016,528 $70,342 $— $4,545,064 
消費貸款
房屋淨值
表演$13,847 $5,723 $6,994 $7,384 $5,359 $13,597 $303,888 $42,822 $399,614 
逾期90天或以上— — — — — 35 536 594 1,165 
總房屋淨值13,847 5,723 6,994 7,384 5,359 13,632 304,424 43,416 400,779 
汽車
表演735,446 309,856 278,828 157,450 72,753 15,171 — — 1,569,504 
逾期90天或以上129 — 78 163 81 81 — — 532 
全車735,575 309,856 278,906 157,613 72,834 15,252 — — 1,570,036 
其他消費者
表演2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,027 — 999,670 
逾期90天或以上— — — — — — 491 — 491 
其他消費者合計2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,518 — 1,000,161 
總消費額$752,371 $322,296 $292,368 $172,014 $79,202 $43,367 $1,265,942 $43,416 $2,970,976 

2021 Form 10-K
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 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2020年12月31日202020192018201720162016年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$730,764 $778,161 $684,761 $582,650 $380,723 $943,616 $64,798 $— $4,165,473 
逾期90天或以上— 3,085 4,212 3,464 4,144 3,365 — — 18,270 
住宅按揭總額$730,764 $781,246 $688,973 $586,114 $384,867 $946,981 $64,798 $— $4,183,743 
消費貸款
房屋淨值
表演$8,580 $10,634 $11,756 $8,886 $5,340 $15,393 $318,869 $50,879 $430,337 
逾期90天或以上— — — — 25 83 378 730 1,216 
總房屋淨值8,580 10,634 11,756 8,886 5,365 15,476 319,247 51,609 431,553 
汽車
表演426,121 438,181 272,075 151,523 50,853 16,550 — — 1,355,303 
逾期90天或以上19 108 173 223 35 94 — — 652 
全車426,140 438,289 272,248 151,746 50,888 16,644 — — 1,355,955 
其他消費者
表演12,271 5,558 6,815 1,112 1,077 5,314 880,748 — 912,895 
逾期90天或以上— — — — — 22 5 408 435 
其他消費者合計12,271 5,558 6,815 1,112 1,077 5,336 880,753 408 913,330 
總消費額$446,991 $454,481 $290,819 $161,744 $57,330 $37,456 $1,200,000 $52,017 $2,700,838 
問題債務重組貸款。硅谷可能會不時根據具體情況延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力和留住某些客户，並幫助其他可能遇到財務困難的客户。如果借款人正在經歷財務困難，並且在進行此類修改時已作出讓步，則該貸款被歸類為問題債務重組貸款(TDR)。
一般而言，有關寬減措施包括把貸款利率調低至低於市場利率、延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或同時採用這兩種方法。這些讓步還可能涉及延期付款，但很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在之前的貸款條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。非應計重組貸款可在有持續的還款履約期(通常六連續幾個月的付款)，本金和利息都被認為是可收回的。
未償還TDR(未報告為非應計貸款)總額為#美元71.3百萬美元和美元57.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。不良TDR總額為$117.2百萬美元和美元92.8分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
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下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，按貸款類別調整為TDR的貸款修改前和修改後攤銷成本。修改後的金額列示為分別是2021年12月31日和2020年12月31日。
問題債務
重組		數量
合同		修改前
傑出的
已記錄的投資		修改後
傑出的
已記錄的投資
  (千美元)
2021年12月31日
工商業70 $52,790 $48,764 
商業地產：
商業地產12 29,480 29,313 
施工3 22,049 18,418 
總商業地產15 51,529 47,731 
住宅抵押貸款14 9,663 9,578 
消費者1 170 161 
總計100 $114,152 $106,234 
2020年12月31日
工商業42 $46,090 $42,679 
商業地產：
商業地產6 24,683 21,654 
施工— — — 
總商業地產6 24,683 21,654 
住宅抵押貸款12 2,377 2,323 
消費者1 72 70 
總計61 $73,222 $66,726 
上表所列總目標減值報告為貸款損失劃撥了一筆總額為#美元的特定準備金。29.1百萬美元和美元21.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。有一筆美元6.0百萬美元和美元7.7分別於2021年12月31日和2020年12月31日終了年度與TDR有關的沖銷。截至2021年12月31日，上表中的商業和工業貸款類別主要包括被歸類為不合標準和可疑的非應計TDR的士獎牌貸款。在截至2021年12月31日的年度內，硅谷並未承諾向貸款已修改為TDR的借款人提供額外資金。
在過去12個月內修改為TDR並出現付款違約的貸款(90截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的逾期天數)如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
20212020
問題債務重組隨後違約數量
合同		已錄製
投資		數量
合同		已錄製
投資
 (千美元)
工商業— $— 27 $23,247 
商業地產：
商業地產1 10,261 — — 
施工2 17,599 — — 
總商業地產3 27,860 — — 
住宅抵押貸款— — 1 247 
總計3 $27,860 28 $23,494 
忍耐。為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷應客户要求實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款，所有這些修改都不顯著。截至2021年12月31日，硅谷約有$28百萬在短期修訂下，在延期付款期間仍未償還的貸款與
2021 Form 10-K
112

大約$361百萬截至2020年12月31日，延期貸款的比例。在適用的指導下，這些貸款在2021年12月31日和2020年12月31日都沒有被歸類為TDR。
抵押品依賴型貸款。當債務人遇到財務困難時，貸款是依賴抵押品的，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。當硅谷確定有可能喪失抵押品贖回權時，抵押品相關貸款餘額將減記為估計的當前公允價值(減去估計的銷售成本)，從而立即沖銷津貼，不包括銀行收取過程中可能追求的任何個人擔保對價。
下表按類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的抵押品依賴貸款：
 20212020
 (單位：千)
抵押品依賴貸款：
工商界**$95,335 $106,239 
商業地產110,174 41,562 
住宅抵押貸款35,745 28,176 
房屋淨值4 50 
總計$241,258 $176,027 
*商業和工業貸款主要以出租車徽章為抵押.
貸款信貸損失準備
下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日的貸款信用損失準備：
20212020
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$359,202 $340,243 
對資金不足的信貸承諾的撥備16,500 11,111 
貸款信貸損失準備總額$375,702 $351,354 
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的貸款信貸損失準備： 
202120202019
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款損失準備金$27,507 $123,922 $25,809 
為無資金的信貸承諾撥備5,389 1,165 (1,591)
貸款信貸損失準備總額$32,896 $125,087 $24,218 


113
2021 Form 10-K

下表詳細説明瞭2021年和2020年12月31日終了年度按投資組合分段分列的貸款損失準備活動： 
商業廣告
和工業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
2021年12月31日
貸款損失準備：
期初餘額$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
購買信用惡化(PCD)貸款撥備3,528 2,953 57 4 6,542 
貸款已註銷(21,507)(382)(140)(4,303)(26,332)
收回已撇賬貸款3,934 2,557 676 4,075 11,242 
淨(沖銷)回收(17,573)2,175 536 (228)(15,090)
(信貸)貸款損失準備金(13,935)48,249 (4,346)(2,461)27,507 
期末餘額$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
2020年12月31日
貸款損失準備：
期初餘額$104,059 $45,673 $5,060 $6,967 $161,759 
ASU 2016-13年採用的影響*15,169 49,797 20,575 6,990 92,531 
調整後的期初餘額119,228 95,470 25,635 13,957 254,290 
貸款已註銷(34,630)(767)(598)(9,294)(45,289)
收回已撇賬貸款1,956 1,506 670 3,188 7,320 
淨(沖銷)回收(32,674)739 72 (6,106)(37,969)
貸款損失準備金44,516 67,904 3,166 8,336 123,922 
期末餘額$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
*    包括$61.62020年1月1日，由於ASU 2016-13年度的採用，PCD貸款的估計預期信貸損失增加了100萬。


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下表為2021年和2020年12月31日終了年度貸款損失撥備和相關貸款的分配情況，按貸款組合分類，按撥備計量方法分列。
商業廣告
和工業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
2021年12月31日
貸款損失準備：
單獨評估信用損失$64,359 $6,277 $470 $390 $71,496 
集體評估信用損失38,731 211,213 24,650 13,112 287,706 
總計$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
貸款：
單獨評估信用損失$119,760 $134,135 $42,469 $2,431 $298,795 
集體評估信用損失5,727,791 20,655,931 4,502,595 2,968,545 33,854,862 
總計$5,847,551 $20,790,066 $4,545,064 $2,970,976 $34,153,657 
2020年12月31日
貸款損失準備：
單獨評估信用損失$73,063 $1,338 $1,206 $264 $75,871 
集體評估信用損失58,007 162,775 27,667 15,923 264,372 
總計$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
貸款：
單獨評估信用損失$131,057 $61,754 $35,151 $1,631 $229,593 
集體評估信用損失6,730,651 18,409,069 4,148,592 2,699,207 31,987,519 
總計$6,861,708 $18,470,823 $4,183,743 $2,700,838 $32,217,112 
租約(附註6)
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按租賃類型分列的綜合財務狀況報表中使用權資產和租賃負債的組成部分。
十二月三十一日，
20212020
(單位：千)
ROU資產：
經營租約 $258,714 $251,293 
融資租賃403 760 
總計$259,117 $252,053 
租賃負債：
經營租約 $282,339 $275,248 
融資租賃767 1,427 
總計$283,106 $276,675 







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下表按租賃類型列出了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併損益表中確認的租賃費用總額的組成部分：
202120202019
(單位：千)
融資租賃成本：
ROU資產的攤銷$378 $363 $291 
租賃負債利息91 146 191 
經營租賃成本34,842 36,094 34,175 
短期租賃成本700 783 410 
可變租賃成本3,417 4,296 3,573 
轉租收入(3,044)(2,520)(3,422)
租賃總費用(計入佔用淨額和設備費用)$36,384 $39,162 $35,218 
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與租賃相關的補充現金流信息：
202120202019
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$35,173 $35,943 $34,380 
融資租賃的營運現金流92 146 192 
融資租賃產生的現金流681 612 492 
下表提供了與2021年12月31日和2020年12月31日的租賃相關的補充信息：
十二月三十一日，
20212020
加權平均剩餘租期
經營租約11.7年份12.3年份
融資租賃1.0年2.0年份
加權平均貼現率
經營租約3.28 %3.56 %
融資租賃7.24 %7.45 %
下表列出了截至2021年12月31日尚未完成的出租人和承租人安排的成熟度分析：
出租人承租人
直接融資型和銷售型租賃經營租約融資租賃
(單位：千)
2022$224,840 $35,629 $773 
2023198,546 33,461 16 
2024161,704 31,718 5 
2025116,715 30,403 3 
202669,691 29,375 — 
此後33,611 185,226 — 
租賃付款總額805,107 345,812 797 
減去：現值折扣(57,311)(63,473)(30)
總計$747,796 $282,339 $767 
2021 Form 10-K
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直接融資和銷售型租賃的淨投資總額為#美元。747.8百萬美元和美元643.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為745.2百萬美元和美元641.3百萬美元的應收租賃款和2.6百萬美元和美元2.2分別為100萬美元的無擔保殘差。總租賃收入為$28.1百萬，$25.2百萬美元和美元19.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
預米塞斯和設備，NET(注7)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，房地和設備淨額包括：
20212020
 (單位：千)
土地$89,444 $90,379 
建築物212,658 214,476 
租賃權改進92,186 88,898 
傢俱和設備312,693 282,701 
總房舍和設備706,981 676,454 
累計折舊和攤銷(380,675)(356,657)
房地和設備合計(淨額)$326,306 $319,797 
列入2021年、2020年和2019年12月31日終了年度非利息支出的房地和設備折舊和攤銷約為#美元28.8百萬，$30.6百萬美元，以及$29.4分別為100萬美元。

商譽及其他無形資產(附註8)
分配給我們的業務部門或其報告單位用於商譽減值分析的商譽賬面金額的變化如下： 
 業務部門/報告單位*
 財富
管理		消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		總計
 (單位：千)
2019年12月31日的餘額$21,218 $306,572 $825,767 $220,068 $1,373,625 
來自企業合併的商譽— 597 8,175 45 8,817 
2020年12月31日餘額$21,218 $307,169 $833,942 $220,113 $1,382,442 
來自企業合併的商譽13,097 1,079 62,073 317 76,566 
2021年12月31日的餘額$34,315 $308,248 $896,015 $220,430 $1,459,008 
*    硅谷的財富管理部門包括信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務。本報告單位包括在消費者貸款部分，用於財務報告目的。
    
2021年期間，上表所列與收購Westchester和DV有關的業務合併的商譽總額為1美元63.5百萬美元和美元13.1分別為100萬美元。收購DV所產生的商譽全部分配給財富管理報告部門。2020年期間，來自業務合併的商譽反映了對與2019年12月1日收購Oritani相關的某些貸款、當期應繳税項和遞延税項資產的估計公允價值進行綜合調整的影響。有關這些收購的進一步詳情，請參閲附註2。
那裏曾經是不是IMP在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內的善意宣傳。

117
2021 Form 10-K

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他無形資產： 
毛收入
無形的
資產		累計
攤銷		估值
津貼		網絡
無形的
資產
 (單位：千)
2021年12月31日
貸款償還權$114,636 $(90,951)$— $23,685 
巖心礦牀109,290 (65,488)— 43,802 
其他6,092 (3,193)— 2,899 
其他無形資產總額$230,018 $(159,632)$— $70,386 
2020年12月31日
貸款償還權$103,150 $(80,340)$(865)$21,945 
巖心礦牀101,160 (53,747)— 47,413 
其他3,945 (2,854)— 1,091 
其他無形資產總額$208,255 $(136,941)$(865)$70,449 
核心礦藏採用加速攤銷法，加權平均攤銷期限為 9.2年份. 上表中標記為“其他”的項目主要由某些金融資產服務合同、客户名單和不競爭契約組成，這些合同一般採用直線方法在預期壽命內攤銷，加權平均攤銷期限為6.0年份。山谷記錄$8.1百萬核心存款無形資產來自韋斯特切斯特收購的烏爾廷。當存在減值跡象時，硅谷評估核心存款和其他無形資產的減值。不是減值於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度確認。

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的還款權變動情況： 
202120202019
 (單位：千)
貸款償還權：
年初餘額$22,810 $24,732 $24,193 
貸款償還權的來源11,486 8,322 7,473 
攤銷費用(10,611)(10,244)(6,934)
年終餘額$23,685 $22,810 $24,732 
估值免税額：
年初餘額$(865)$(47)$(83)
減值調整865 (818)36 
年終餘額$— $(865)$(47)
年終餘額，扣除估值免税額$23,685 $21,945 $24,685 
貸款償還權採用攤銷法核算。如上表所示，山谷記錄的減值費用淨收回總額為#美元。8651,000美元36截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度的減值費用淨額分別為1,000美元及貸款償還權減值費用淨額合共1,000美元818截至2020年12月31日的年度為1000美元。
本行是住宅按揭貸款組合的服務商，並就本行發放及出售的貸款的按揭償還權，以及在較低程度上購買的按揭償還權所提供的貸款管理服務獲得補償。本行為其他機構提供的住宅按揭貸款本金餘額總額約為3.6億，美元3.510億美元3.4分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。為他人償還的未償還貸款餘額不包括在合併財務狀況表中。
谷地集團確認了其他無形資產的攤銷費用，包括收回貸款權減值費用淨額(見上表)#美元。21.8百萬，$24.6百萬美元和美元18.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

2021 Form 10-K
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下表列出了其他無形資產在未來五年期間的估計攤銷費用： 
年貸款服務
權利		堆芯
存款		其他
 (單位：千)
2022$4,234 $11,401 $705 
20233,433 9,510 572 
20242,817 7,740 484 
20252,321 5,970 396 
20261,917 4,225 304 

按金(注9)
定期存款包括超過25萬美元的存單，共計$861.5百萬美元和美元1.42021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。25萬美元或以上定期存款的利息支出總計約為25萬美元。1.1百萬，$4.5百萬美元和美元5.82021年、2020年和2019年分別為100萬。

這個截至2021年12月31日的定期存款預定到期日具體情況如下： 
年金額
 (單位：千)
2022$2,986,056 
2023434,952 
202472,499 
202540,134 
202688,132 
此後65,271 
定期存款總額$3,687,044 
來自某些董事、高管及其關聯公司的存款總額為$。92.3百萬美元和美元97.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
借入資金(附註10)
短期借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款包括： 
20212020
 
聯邦住房金融局取得進展$500,000 $1,000,000 
根據回購協議出售的證券155,726 147,958 
短期借款總額$655,726 $1,147,958 
短期聯邦住房抵押貸款的加權平均利率為0.37百分比和0.38分別為2021年12月31日和2020年12月31日。聯邦住房貸款抵押貸款的利息支付總額為$500百萬在2021年12月31日通過利率互換進行了對衝。有關其他詳細信息，請參閲附註15。




119
2021 Form 10-K

長期借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期借款包括： 
20212020
 
FHLB預付款，淨額(1)
$789,033 $1,592,252 
次級債務，淨額(2)
634,643 403,413 
根據回購協議出售的證券— 300,000 
長期借款總額$1,423,676 $2,295,665 
(1)
FHLB預付款是扣除未攤銷保費後的淨額，總額為#美元。1.02021年12月31日為100萬美元，以及預付款罰款和其他採購會計調整，總額為$2.6截至2020年12月31日，為100萬人。
(2)
次級債務是扣除未攤銷債務發行成本後的淨額。5.8百萬美元和美元2.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
聯邦住房管理局取得進展。長期FHLB預付款的加權平均利率為1.88百分比和2.02分別為2021年12月31日和2020年12月31日。FHLB預付款由某些合格抵押品的質押擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及合格第一留置權抵押貸款的一攬子轉讓，包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。
2021年6月，硅谷預付美元247.5計劃到2025年到期的長期FHLB預付款，加權平均有效利率為1.82百分比。2020年12月，硅谷預付美元534.3計劃於2021年和2022年到期的100萬FHLB長期預付款，加權平均有效利率為2.48百分比。2021年6月和2020年12月的交易由過剩的現金流動資金提供資金，並被視為提前清償債務，導致損失#美元。8.4百萬美元和美元9.7在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別報告了100萬歐元的非利息支出。

長期借款
截至2021年12月31日的長期FHLB預付款合同餘額償還計劃如下： 
年金額
 (單位：千)
2023$350,000 
2024165,000 
2025273,000 
長期FHLB預付款總額$788,000 
確實有不是FHLB在2023年及以後按計劃提前還款，如上表所示，可在2022年由FHLB提前贖回。
次級債務。2021年4月1日，硅谷按面值贖回美元60百萬美元的可贖回股份6.25原定於2026年4月1日到期的次級票據百分比。本次交易不產生任何收益或損失。
截至2021年12月31日，硅谷在到期日前有以下未償還次級債務：
•$125百萬美元5.1252013年9月發行、2023年9月27日到期的百分比次級票據，除非存在某些條件，否則不允許贖回日期或預付款。附屬債券的利息每半年支付一次，分別於每年3月27日和9月27日到期支付。在發行的同時，硅谷達成了一項利率掉期交易，用於對衝次級票據公允價值的變化。2016年8月，名義金額為1美元的公允價值利率互換125百萬美元終止，導致調整後的固定年利率為3.32在終止日記錄的衍生產品估值調整攤銷後，附屬票據的百分比。附屬票據的賬面淨值為#美元。125.2百萬美元和美元130.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
•$100百萬美元4.552015年6月發行、2025年6月30日到期的次級債券(票據)的百分比，除非存在某些條件，否則不允許贖回日期或提前付款。附屬債券的利息每半年派息一次，分別於每年六月三十日及十二月三十日支付。附屬票據的賬面淨值為#美元。99.6百萬美元和美元99.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
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•$115百萬美元5.252020年6月發行、2030年6月15日到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比，可在2025年6月15日或之後或在某些事件發生時全部或部分贖回。初期附屬票據的利息五年制期限至2025年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此後，利息預計將根據三個月定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加514基點，並按季度支付票據的到期日。附屬票據的賬面淨值為#美元。113.4百萬美元和美元113.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
•$300百萬美元3.002021年5月發行並於2031年6月15日到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比。附屬票據可於2026年6月15日或之後或某些事件發生時全部或部分贖回。附屬票據的初始五年期至2026年6月15日的利息每半年於6月15日及12月15日支付一次。其後，預期利息將以三個月SOFR加236個基點為基準釐定，並按季度支付，直至票據到期日為止。於2021年12月31日，附屬票據的賬面價值為#美元。296.4百萬，扣除未攤銷債務發行成本後的淨額。於2021年6月，硅谷簽訂了一項利率掉期交易，用於對衝美元公允價值的變化。300百萬美元的次級票據。有關其他詳細信息，請參閲附註15。
根據回購協議出售的長期證券。長期機構回購的加權平均利率為3.37截至2020年12月31日。截至2020年12月31日未償還的長期回購在2021年第三季度各自的合同到期日償還。
2020年9月，硅谷預付美元50百萬美元的長期機構回購借款，利率為3.70%，原合同到期日為2022年1月。提前償還債務的資金來自過剩的現金流動資金。這筆交易被記為提前清償債務，導致損失#美元。2.4在截至2020年12月31日的一年中，
質押證券。為保證公眾存款、回購協議、信用額度、聯邦住房貸款抵押貸款和法律要求的其他目的而質押的證券的公允價值約為#美元。1.710億美元2.12021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。

發行給資本信託基金的次級債券(附註11)
下表列出的所有法定信託都是在過去的銀行收購中收購的。這些信託成立的唯一目的是發行信託優先證券和相關的信託普通股。此類發行的收益被信託用於購買被收購銀行發行的等額次級債券，目前由硅谷承擔。次級債權證是該等信託的唯一資產，為硅谷的無抵押債務，其償債權利較硅谷現時及未來的所有優先及附屬債務及若干其他財務債務為次。硅谷並不根據美國公認會計原則合併其資本信託，但完全擁有每個信託的所有普通股。

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下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日各信託發行的未償還次級債券及相關信託優先證券： 
GCB
資本信託III		州立銀行
資本信託I		州立銀行
資本信託II		第二代法定信託基金
(千美元)
次級債券：
2021年12月31日
賬面價值(1)
$24,743 $9,225 $8,730 $13,715 
合同本金餘額24,743 10,310 10,310 15,464 
2020年12月31日
賬面價值(1)
$24,743 $9,125 $8,599 $13,598 
合同本金餘額24,743 10,310 10,310 15,464 
年利率
3個月。Libor+1.4%
3個月。Libor+3.45%
3個月。Libor+2.85%
3個月。Libor+1.8%
規定的到期日July 30, 20372032年11月7日2034年1月23日2036年12月15日
初始呼叫日期July 30, 20172007年11月7日2009年1月23日2011年12月15日
信託優先證券：
2021年12月31日和2020年12月31日
面值$24,000 $10,000 $10,000 $15,000 
年分配率
3個月。Libor+1.4%
3個月。Libor+3.45%
3個月。Libor+2.85%
3個月。Libor+1.8%
發行日期July 2, 2007二00二年十月二十九日二00三年十二月十九日2006年12月14日
分發日期(2)
季刊季刊季刊季刊
(1)賬面價值包括2021年12月31日和2020年12月31日的未攤銷購買會計調整。
(2)所有現金分配都是累積性的。
信託優先證券在指定到期日償還次級債券或提前贖回時，須強制全部或部分贖回。信託支付信託優先證券到期金額的能力完全取決於硅谷對相關次級債券的付款。硅谷在次級債權證及其他相關信託協議下的責任合計構成硅谷對已發行信託優先證券項下信託責任的全面及無條件擔保。根據次級債券協議，硅谷有權延遲支付債權證的利息，從而推遲信託優先證券的分派，最高可達五年，但不得超過上表所述的到期日。目前，硅谷無意行使其推遲支付債券利息的權利。
出於監管目的，信託優先證券包括在2021年12月31日和2020年12月31日的硅谷基於風險的總資本(作為二級資本)中。

福利計劃(附註12)
養老金計劃
該銀行有一項非繳費固定福利計劃(合格計劃)，涵蓋其大多數員工。合格的計劃福利基於已記入貸記的服務年限和定義的員工最高平均薪酬。此外，世行還有一項非限制性、無資金來源的補充退休計劃，旨在補充主要官員的養老金計劃，而硅谷則有一項非限制性、無資金來源的董事退休計劃(這兩項計劃在下文中被稱為“非限制性計劃”)。
自2013年12月31日起，根據合格和不合格計劃賺取的福利被凍結。因此，硅谷在2013年6月30日重新衡量了受影響計劃的預計福利義務和每個計劃的資金狀況。因此，每個計劃的參與者將不會獲得進一步的福利，他們的養卹金福利將根據他們截至2013年12月31日的薪酬和服務確定。計劃福利不會因該日期之後獲得的任何薪酬或服務而增加。所有參與者如果在2013年12月31日受僱於世行，將立即獲得其凍結的應計福利。
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下表列出了預計福利債務的變化、計劃資產的公允價值變化以及硅谷於2021年和2020年12月31日的合格和非合格計劃的合併財務報表中確認的資金狀況和金額： 
20212020
 (單位：千)
預計福利債務的變化：
年初的預計福利義務$190,849 $175,405 
利息成本3,510 4,941 
精算損失(5,418)18,813 
已支付的福利(8,737)(8,310)
年底的預計福利義務$180,204 $190,849 
計劃資產公允價值變動：
年初計劃資產的公允價值$260,651 $236,621 
計劃資產的實際回報率25,057 30,987 
僱主供款1,449 1,353 
已支付的福利(8,737)(8,310)
年終計劃資產的公允價值*$278,420 $260,651 
計劃的資金狀況
已確認的資產$98,216 $69,802 
累積利益義務180,204 190,849 
*    包括應計應收利息#美元7831,000美元623截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為1000人。

下表列出了截至年終確認為累積其他全面損失組成部分的金額，這些金額尚未確認為硅谷合格和不合格計劃的定期養卹金淨支出的組成部分。硅谷預計將認列約美元698截至2021年12月31日，下表所列精算損失淨額的千分之一，作為2022年期間定期養卹金支出淨額的一部分。 
20212020
 (單位：千)
淨精算損失$34,623 $50,272 
前期服務成本286 321 
遞延税項優惠(9,703)(14,132)
總計$25,206 $36,461 
不合格計劃的預計福利義務、累積福利義務和計劃資產的公允價值如下： 
20212020
 (單位：千)
預計福利義務$18,911 $20,513 
累積利益義務18,911 20,513 
計劃資產的公允價值— — 
在確定貼現率假設時，管理層將考慮固定收益公司債務證券的當前利率，這些證券獲得穆迪或標普AA或更高評級，持續時間等於每個計劃所需的預期福利支付流。在確定合格和非合格計劃的福利債務精算現值時使用的加權平均貼現率為2.87百分比a發送2.52分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的百分比。


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在其他非利息支出中報告的合格和不合格計劃的定期養卹金淨收入包括2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的以下組成部分： 
202120202019
 (單位：千)
利息成本$3,510 $4,941 $6,113 
計劃資產的預期回報(16,364)(17,200)(16,453)
淨虧損攤銷1,538 1,003 264 
定期養卹金淨收入總額$(11,316)$(11,256)$(10,076)
通過將收益率曲線上的特定即期匯率適用於相關的預計現金流，硅谷使用計劃的即期匯率法估算了定期養卹金淨收入的利息成本部分(見上表)。硅谷認為，與在適用期間開始時用於衡量福利義務的收益率曲線得出的單一加權平均貼現率相比，這提供了更好的利息成本估計。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，在其他綜合(虧損)收入中確認的合格和非合格計劃資產和福利債務的其他變化如下： 
20212020
 (單位：千)
淨(得)損$(14,381)$4,754 
攤銷先前服務費用135 136 
精算損失攤銷(1,538)(1,003)
在其他綜合(虧損)收入中確認的總額$(15,784)$3,887 
在定期養老金淨收入和其他綜合收入中確認的總額
(虧損)收入(税前)
$(26,965)$(7,233)

下表列出了預計將在今後幾年支付的福利付款，其中酌情反映了預期的未來服務：
年金額
 (單位：千)
2022$9,043 
20239,319 
20249,533 
20259,800 
20269,928 
此後49,629 
在確定硅谷截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的養老金支出時使用的加權平均貼現率、預期長期資產回報率和補償增長率如下： 
202120202019
貼現率--預計福利債務2.50 %3.29 %4.30 %
貼現率-利息成本1.88 %2.62 %3.99 %
計劃資產的預期長期回報6.75 %7.50 %7.50 %
補償增值率不適用不適用不適用
計劃資產的預期收益率假設是基於這樣一個概念，即這是一項獨立於當前經濟環境的長期假設，只有在長期通脹預期發生變化、資產配置發生重大變化或資產類別回報預期長期發生變化時，預期收益率才會發生變化。
根據ERISA第402(C)節，合格計劃的投資經理被授予完全自由裁量權，根據銀行養老金委員會的政策和指導方針，購買、出售、投資和再投資分配給他們的投資組合部分。為符合條件的計劃設置的目標資產配置為50固定收益證券和50股權證券的百分比。儘管很大程度上取決於市場狀況，但絕對投資
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股權部分的目標是在經過消費者物價指數(CPI)調整後，展期至少獲得中高個位數的回報五年制句號。相對業績應高於適當的其他股票投資組合的中位數和適當的滾動指數三年制句號。對於固定收益部分，絕對目標是在經過消費物價指數調整後獲得正的年度實際回報，滾動五年制句號。相對錶現應該好於債券的中值表現，如果以其他固定收益投資組合的合適指數來判斷，並高於美林中間政府/企業指數的滾動三年制句號。現金等價物將投資於貨幣市場基金或合格計劃受託人批准的其他高質量工具。
由於銀行養卹金委員會將投資分散到有多個資產管理人的各種投資選擇中，使合格計劃的計劃資產面臨風險的風險受到限制。養卹金委員會聘請了一家投資管理諮詢公司，定期監測資產管理人的業績，並確保他們遵守受託人通過的政策。如果所管理資產的風險狀況和總體回報與合格計劃的風險目標或預期回報基準不符，諮詢公司可向養卹金委員會建議終止資產管理公司。一般來説，合格計劃的計劃資產是在行業、市值和資產類別方面多元化程度較好的投資證券。
下表列出了按資產類別列出的合格計劃加權平均資產分配，這些資產分配是在ASC主題820下的公允價值層次內按公允價值按經常性基礎計量的。金融資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對其整體進行分類。有關公允價值層次的進一步詳情，請參閲附註3。 
   報告日期的公允價值計量使用：
 佔總數的百分比
投資		2021年12月31日報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (千美元)
資產：
投資：
共同基金28 %$79,462 $79,462 $— $— 
公司債券23 64,715 — 64,715 — 
美國國債22 59,931 59,931 — — 
股權證券21 57,987 57,987 — — 
美國政府機構證券4 10,590 — 10,590 — 
現金和貨幣市場基金2 4,952 4,952 — — 
總投資100 %$277,637 $202,332 $75,305 $— 
   報告日期的公允價值計量使用：
 佔總數的百分比
投資		2020年12月31日報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (千美元)
資產：
投資：
共同基金18 %$48,041 $48,041 $— $— 
公司債券20 51,410 — 51,410 — 
美國國債20 52,549 52,549 — — 
股權證券37 94,434 94,434 — — 
美國政府機構證券3 8,174 — 8,174 — 
現金和貨幣市場基金2 5,420 5,420 — — 
總投資100 %$260,028 $200,444 $59,584 $— 
以下是對按公允價值計量的資產使用的估值方法的説明：
股權證券、美國國庫券以及現金和貨幣市場基金在上表中按公允價值估值，採用活躍市場上相同工具的交易所報價(第1級投入)。共同基金按其各自的資產淨值計量，該資產淨值代表基金所持證券的公允價值，其基礎是活躍市場上可用的交易所報價(第1級投入)。
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公司債券和美國政府機構證券利用第二級投入按公允價值報告。這些投資的價格是根據通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價得出的。此類公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
根據精算估計，硅谷預計不會為合格的計劃做出任何貢獻。隨後幾年的資金需求是不確定的，這將在很大程度上取決於計劃的精算師是否改變了用於計算計劃資金水平的任何假設、計劃資產的實際回報、計劃涵蓋的僱員羣體的變化以及任何影響計劃資金需求的立法或監管變化。出於税務規劃、財務規劃、現金流管理或降低成本的目的，硅谷可以在法律允許的範圍內增加、加速、減少或推遲對該計劃的貢獻。
其他不合格計劃
硅谷為2001年1月收購的紐約招商銀行的前董事和高級管理人員保留了單獨的不合格計劃。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些計劃下的剩餘債務為#美元1.3百萬美元和美元1.4分別為100萬美元，其中3481,000美元399分別有數千家公司得到了硅谷的資助。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有債務均列入其他負債和#美元。660千(扣除$的淨額257千元税收優惠)和$731千(扣除$的淨額286税收優惠)，分別計入累計其他綜合損失。這一美元917在這些不合格計劃的剩餘受益期內，千元累積的其他綜合損失將以直線為基礎重新歸類為費用。
在2019年12月1日對Oritani的收購中，硅谷承擔了以下非限定退休計劃下的某些義務：
•不合格的福利均衡化養卹金計劃，向某些軍官提供福利，這些軍官根據前Oritani的合格養卹金計劃不能享受某些福利。該計劃於2019年11月30日終止，應計福利從2020年12月1日起至2024年12月1日分五次等額支付給計劃參與者。該計劃下的供資債務總額為#美元。9791,000美元1.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
•Oritani前首席執行官的補充高管退休收入協議(SERP)。計劃是一項退休福利，最低支付期為20死亡、殘疾、正常退休、提前退休或控制權變更後離職的年限。該計劃的分發從2020年7月1日開始。小型企業資源計劃項下的供資債務總額為#美元。13.9百萬美元和美元13.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。硅谷記錄的美元3571,000美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與SERP相關的支出分別為100萬美元。
上述Oritani無保留計劃以對貨幣市場共同基金的投資為抵押，這些基金以信託形式持有，並在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況報表上歸類為股權證券。
硅谷還承擔了來自Oritani的高管團體人壽保險替代(“Split-Dollar”)計劃。拆分美元計劃向某些符合條件的僱員提供人壽保險福利，這些僱員在受僱期間死亡或因殘疾、退休或控制權變更而終止僱用。拆分美元計劃的參與者有權獲得該計劃定義的最高為其基本年薪的兩倍。拆分美元計劃的應計負債總額為$1.7百萬和$1.8百萬在…2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。硅谷記錄的美元1041,000美元812數以千計的與拆分美元計劃f或截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分別.
獎金計劃
山谷國家銀行及其子公司可根據所涵蓋員工薪酬的一定比例，根據某些業績目標的實現情況，向其高級管理人員和員工發放現金獎勵和績效獎金。計入工資費用的金額為$29.0百萬，$25.1百萬美元和美元19.1分別在2021年、2020年和2019年期間達到100萬。
儲蓄和投資計劃
山谷國家銀行維持着一項401(K)計劃，該計劃涵蓋了銀行及其子公司的合格員工，並允許員工繳納工資的一定比例，銀行根據每個參與者的投資選擇，將員工繳費的一定百分比以現金投資。銀行記錄了#美元。10.7百萬，$10.1百萬美元和美元8.6分別在2021年、2020年和2019年12月31日終了的年度為該計劃繳款支出100萬美元。
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遞延薪酬計劃
硅谷有一個無保留、無資金的遞延補償計劃，目的是為參加401(K)計劃的選定僱員提供遞延補償，這些僱員的繳費因《國內税法》第401(A)(17)節的限制而受到限制。計劃中的每個參與者都可以推遲每個日曆年，最高可達五參與者工資和現金獎金中高於公司401(K)計劃有效限額的部分的百分比，並獲得僱主匹配的繳費，這些繳費在以下情況下完全歸屬兩年對該計劃的參與。計劃參與者還可以從截至每年12月31日的餘額中獲得年度利息。福利通常在參與者離開硅谷服務後一次性支付給該參與者。山谷記錄的計劃費用為$415千美元，3721,000美元273截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為1000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷的無擔保一般負債為#美元。2.4百萬美元和美元1.7600萬美元，分別計入與該計劃有關的應計費用和其他負債。
基於股票的薪酬
2021年4月19日，硅谷股東批准了由硅谷董事會任命的薪酬和人力資本管理委員會(委員會)管理的硅谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃(2021計劃)。2021年計劃的目的是為硅谷及其子公司的高級管理人員和關鍵員工提供額外的激勵，他們的重大貢獻對硅谷的持續增長和成功至關重要，並吸引和留住高級管理人員、其他員工和非員工董事，他們的努力將導致硅谷業務的持續和長期增長。在股東批准2021年計劃後，硅谷停止根據硅谷國家銀行2016長期股票激勵計劃(2016計劃)授予新的獎勵。
根據2021年計劃，硅谷可以向其高管、員工和非員工董事頒發獎金，金額最高可達9百萬股普通股(以下一以股票增值權、激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)的形式換取2020年12月31日之後根據2016年計劃授予的每股股票。如果在2020年12月31日之後，根據2016計劃授予的任何獎勵被沒收、到期、以現金結算、因納税義務而被扣留，或以其他方式沒有導致發行受該獎勵限制的全部或部分股票，則這些股票將被添加到2021計劃的股票儲備中。截至2021年12月31日, 7.4百萬磅普通股戰利品可根據2021年計劃發放。每項裁決的基本特徵在與該裁決有關的裁決協議中作了説明。獎勵的授予、行使、歸屬、結算或支付可以基於硅谷普通股在該日期的最後一次銷售價格或該日期之前報告的最後一次銷售價格上的硅谷普通股的公允價值，但具有市場條件的業績獎勵除外。基於市場條件授予的績效獎勵的授予日期公允價值由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。
硅谷記錄的基於股票的薪酬支出總額為$20.9百萬，$16.5百萬美元和美元15.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。2021年、2020年和2019年的股票薪酬支出包括#美元1.6百萬，$1.5百萬美元和美元2.1100萬美元，分別與授予符合退休資格的員工的股票獎勵有關。向符合退休條件的員工發放獎金的補償費用按月攤銷一年授權日之後的規定服務期限。所有其他股票獎勵的公允價值將在歸屬或要求的服務期中較短的時間內支出。截至2021年12月31日，所有基於股票的薪酬的未確認攤銷費用總計約為美元18.6百萬美元，並將在平均剩餘歸屬期間內確認約 1.82年份.
限制性股票單位(RSU)。限制性股票單位被授予(1)基於業績的RSU和(2)基於時間的RSU。基於業績的RSU基於(I)每股有形賬面價值加上股息的增長和(Ii)與我們同行組相比的總股東回報。基於性能的RSU“懸崖”背心後三年基於硅谷在這段時間內的累計業績。一般來説，基於時間的RSU每年可按比例授予三分之一的三年制歸屬期間。RSU在適用的業績或服務期內賺取股息等價物(相當於硅谷普通股支付的現金股息)。根據協議的條款，股息等價物將於歸屬日期累積並支付給承授人，或如不符合適用的業績或服務條件，則予以沒收。授予日期按業績計算的RSU的公允價值為#美元。12.36, $10.99及$10.14截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的每股收益。按時間計算的回購單位的批出日期公允價值為#美元。12.01, $10.29, $10.32截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。



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2021 Form 10-K

下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了年度未清債務單位的變化情況： 
未償還的限制性股票單位
 202120202019
年初未清償債務3,228,659 2,158,255 1,378,886 
授與1,999,376 2,030,026 1,412,941 
既得(1,239,797)(879,085)(500,204)
被沒收(98,482)(80,537)(133,368)
年終未清償債務3,889,756 3,228,659 2,158,255 
限制性股票。限制性股票授予關鍵員工，規定在2016年計劃的某些歸屬和限制的情況下，立即授予我們的普通股。補償費用是根據股份授予日的公允價值計量的。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度未償還限制性股票獎勵的變化： 
傑出的限制性股票獎
 202120202019
年初未清償債務413,701 1,058,681 1,720,968 
既得(191,104)(610,607)(547,653)
被沒收(8,689)(34,373)(114,634)
年終未清償債務213,908 413,701 1,058,681 
股票期權。在授予之日授予的每個期權的公允價值是使用二項式期權定價模型估計的。公允價值是根據以下假設估計的：股息率(基於年度股息率)；股票波動性(基於硅谷的歷史和隱含股價波動)；無風險利率(基於實際授予日生效的美國財政部恆定到期日債券，剩餘期限近似於期權的預期期限)；以及預期行使期限(根據硅谷的歷史行使經驗計算)。
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的股票期權活動以及截至這些日期的年度變化： 
 202120202019
加權
平均值
鍛鍊		加權
平均值
鍛鍊		加權
平均值
鍛鍊
股票期權股票價格股票價格股票價格
年初未清償債務2,986,347 $7 3,453,516 $8 1,051,787 $7 
在企業合併中被收購— — — — 3,130,171 8 
已鍛鍊(2,768,792)7 (249,308)8 (716,920)7 
沒收或過期— — (217,861)11 (11,522)8 
年終未清償債務217,555 7 2,986,347 7 3,453,516 8 
可在年終行使217,555 7 2,986,347 7 3,339,517 8 

下表彙總了截至2021年12月31日已發行和可行使的股票期權信息： 
未償還和可行使的期權
行權價格區間選項數量加權平均
剩餘合同
以年為單位的壽命		加權平均
行權價格
$2-4
1,830 1.0$4 
4-6
50,892 4.16 
6-8
107,233 5.27 
8-10
32,000 6.310 
10-12
25,600 6.710 
217,555 5.27 
2021 Form 10-K
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所得税(附註13)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税支出包括：
202120202019
 (單位：千)
當期費用：
聯邦制$92,823 $96,057 $95,317 
狀態47,249 48,463 36,457 
140,072 144,520 131,774 
遞延費用(福利)：
聯邦制19,709 (3,109)10,444 
狀態7,118 (1,951)4,784 
26,827 (5,060)15,228 
所得税總支出$166,899 $139,460 $147,002 
導致截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
20212020
 (單位：千)
遞延税項資產：
信貸損失準備$102,704 $96,508 
員工福利22,587 20,888 
淨營業虧損結轉15,859 17,814 
採購會計8,971 10,354 
其他11,689 24,677 
遞延税項資產總額161,810 170,241 
遞延税項負債：
養老金計劃30,119 22,705 
折舊10,343 3,829 
投資證券3,728 12,690 
其他投資12,069 9,584 
核心存款無形資產11,888 12,960 
其他14,133 12,226 
遞延税項負債總額82,280 73,994 
評税免税額916 916 
遞延税項淨資產(包括在其他資產中)$78,614 $95,331 
硅谷的聯邦淨營業虧損結轉總額約為$56.0於2021年12月31日，並於該期間屆滿從2029年到2034年。硅谷的資本虧損結轉總額為$3.12021年12月31日到期，並於2022年12月31日開始到期。國家淨營業虧損結轉總額約為1美元。86.22021年12月31日到期，並在2029年至2038年期間到期。
根據已繳税款及對遞延税項淨資產可扣除期間內未來應課税收入的預測，管理層相信硅谷更有可能在扣除無形估值撥備後，實現該等可扣除差額及虧損結轉的利益。




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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，報告的所得税支出與綜合税前收入乘以21%的法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬如下： 
202120202019
 (單位：千)
按預期法定税率徵收的聯邦所得税$134,556 $111,314 $95,927 
增加(減少)由於：
扣除聯邦税收影響的州所得税支出
42,950 36,744 32,581 
免税利息，扣除持有免税證券所產生的利息
(2,298)(2,786)(3,118)
銀行自營人壽保險(1,759)(2,026)(1,637)
來自證券和其他投資的税收抵免(9,942)(10,071)(11,636)
FDIC保險費2,457 3,283 2,507 
為不確定因素增加準備金— — 31,123 
其他，淨額935 3,002 1,255 
所得税費用$166,899 $139,460 $147,002 
我們投資於某些税收優惠投資，以支持符合條件的經濟適用房項目和社區發展。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在最初和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。

我們之前投資了DC Solar及其附屬公司(DC Solar)出售和回租的移動太陽能發電機。DC Solar於2018年12月被美國司法部凍結資產。DC Solar和相關實體已根據破產法第7章破產。一羣購買了移動太陽能發電設備的投資者來自DC Solar的運營商，包括硅谷，將它們租回DC Solar，並因進行這些可再生資源投資而獲得税收抵免。2019年第四季度，幾名同謀者在正在進行的聯邦調查中承認犯有欺詐罪。根據這些信息，硅谷認為其與DC Solar基金相關的税務頭寸不符合硅谷於2019年12月31日的納税準備評估中更有可能確認的門檻。這兩名主事人於2020年初承認犯有欺詐罪。

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，硅谷認為，它已全部預留給之前從DC太陽能基金的投資中確認的可再生能源税收抵免和其他税收優惠加上利息。硅谷將繼續評估其所有現有的税收狀況，然而，不能保證硅谷不會在未來確認與這一不確定税收責任相關的額外税收撥備。

下表對賬了硅谷2021年、2020年和2019年的不確定納税責任準備金：

202120202019
 (單位：千)
期初餘額$31,918 $31,918 $— 
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額— — 31,918 
與税務機關達成和解(1,559)— — 
期末餘額$30,359 $31,918 $31,918 
如果確認不確定納税責任頭寸準備金的全部餘額，將有利地影響硅谷的實際所得税税率。未來12個月，由於税務機關考試結束或訴訟時效到期，不確定税務責任頭寸準備金有可能增加或減少。美國破產法院批准出售移動太陽能發電機，重新獲得了#美元的税收抵免。1.62021年將達到100萬。管理層估計，不確定税務負債頭寸準備金可能減少#美元。7.0在接下來的12個月裏。硅谷的政策是報告與所得税支出中不確定的納税責任頭寸準備金相關的利息和罰款(如果有的話)。硅谷積累了大約$8.7百萬，$7.6百萬美元，以及$6.1與硅谷不確定的税收狀況相關的利息支出分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
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硅谷監控其税收狀況，以瞭解潛在的事實、情況和可用的信息，包括聯邦政府對DC Solar的調查，以及税法、判例法和法規的變化，這些變化可能需要隨後取消承認以前的税收優惠。
硅谷在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，硅谷在2017年前的幾年內不再接受美國聯邦和州税務機關的所得税審查。硅谷正在接受美國國税局的審查，也在接受各州司法管轄區的例行審查，我們預計這些審查將在未來12個月內完成。對於所有公開審計，硅谷已經考慮了在為截至2021年12月31日的不確定納税義務頭寸建立準備金方面的任何潛在調整。
税收抵免投資(附註14)
硅谷的税收抵免投資主要涉及促進符合條件的經濟適用房項目的投資，以及與社區發展和可再生能源有關的其他投資。其中一些税收優惠投資支持硅谷遵守《社區再投資法案》的監管規定。硅谷對這些實體的投資主要通過實現聯邦所得税抵免和其他税收優惠來產生回報，例如在指定的時間段內從投資的運營虧損中扣除税收。這些税收抵免和扣除被確認為所得税費用的減少。
硅谷的税項抵免投資在綜合財務狀況表上以其他資產列賬。硅谷的未出資資本及與税項抵免投資有關的其他承擔於綜合財務狀況報表的應計開支及其他負債中列賬。硅谷採用權益會計方法確認綜合損益表中非利息支出內的税收抵免投資攤銷，包括減值損失。在初步計量後，無法輕易釐定公允價值的税項抵免投資的賬面值增加，以反映硅谷佔被投資方收入的份額，並減值以反映其應佔被投資方的虧損、收到的股息和減值(如適用)。請參閲下面的“減值分析”部分。
下表列出了硅谷在2021年12月31日和2020年12月31日的保障性住房税收抵免投資、其他税收抵免投資以及相關的未到位資金承諾的餘額：
十二月三十一日，
20212020
(單位：千)
其他資產：
經濟適用房税收抵免投資，淨額$15,343 $20,074 
其他税收抵免投資，淨額57,006 47,301 
税收抵免投資總額，淨額
$72,349 $67,375 
其他負債：
資金不足的保障性住房税收抵免承諾$1,360 $1,379 
未撥出資金的税收抵免承諾總額$1,360 $1,379 
















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2021 Form 10-K

下表列出了與截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度硅谷經濟適用房税收抵免投資和其他税收抵免投資有關的其他信息：
202120202019
(單位：千)
所得税費用的構成：
經濟適用房税收抵免和其他税收優惠$3,525 $5,414 $6,757 
其他税收抵免、投資抵免和税收優惠9,320 8,065 10,205 
所得税總減免額
$12,845 $13,479 $16,962 
税收抵免投資的攤銷：
保障性住房税收抵免投資損失$1,895 $2,714 $2,184 
保障性住房税收抵免投資減值損失1,416 2,209 3,295 
其他税收抵免投資損失811 2,234 5,668 
其他税收抵免投資減值損失6,788 6,178 9,245 
計入非利息支出的税收抵免投資攤銷總額
$10,910 $13,335 $20,392 
減值分析
當税收抵免投資的公允價值低於其賬面價值時，確認減值損失。要確定一項税收抵免投資的價值下降是否是暫時的，需要做出重大判斷，並針對每項投資單獨進行。税項抵免投資每季度或當事件或環境變化顯示投資的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。這些情況可能包括但不限於以下因素：
•硅谷沒有能力收回投資賬面金額的證據；
•被投資人沒有能力維持盈利；
•基於低於賬面價值的現金流量預測的投資的當前公允價值；以及
•可能對被投資方的經營產生不利影響的經濟或技術環境的變化。
硅谷定期為每個基金獲取其基礎税收抵免投資資產的財務報告。財務報告會就基金財務狀況惡化、現金流水平及任何重大虧損或減值費用進行審核。硅谷還定期與基金經理一起審查投資的基本業務的狀況和持續前景，包括從實地考察和與基金贊助人的溝通中觀察到的任何意見(如果有)。每年，硅谷都會獲得由獨立會計師事務所為每項投資準備的經審計的財務報表，以及年度納税申報單。一般而言，上述審查因素都不是個別的結論，每個因素的相對重要性將根據事實和情況而有所不同。然而，預期的恢復期越長，就需要越有力和更客觀的積極證據，以克服損害不是暫時的這一推定。如果管理層根據其季度和年度審核(包括當前可能的現金流量預測)確定價值下降不是暫時的，則適用的税項抵免投資將通過減值費用計入收益，減記至估計公允價值，從而確立投資的新成本基礎。
在2019年第一季度，硅谷確定了與剩餘投資相關的未來現金流三DC Solar贊助的聯邦可再生能源税收抵免資金(之前在其他税收抵免投資中報告，淨額)不太可能基於現有的新信息，包括贊助人的破產程序，該程序於2019年3月底從第11章重新歸類為第7章。因此，硅谷確認了整個未攤銷投資總額為#美元的減值費用。2.42019年第一季度為100萬歐元，計入截至2019年12月31日的年度税收抵免投資攤銷。
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承付款和或有事項(附註15)
具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中，為了滿足客户的財務需求，硅谷通過其子公司硅谷國家銀行成為各種金融工具的一方，這些金融工具沒有反映在綜合財務報表中。這些金融工具包括備用信用證和商業信用證、信用額度的未使用部分以及對各種類型信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。這些工具的承諾額或合同金額是銀行參與每一類工具的程度的指標，以及在金融工具的另一方不履行義務時面臨的信貸損失風險。世行尋求通過在作出承諾時應用與資產負債表內貸款安排相同的信貸政策來限制任何信貸損失的風險敞口。
下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日存在表外風險的金融工具： 
20212020
 (單位：千)
商業貸款和信貸額度下的承付款$7,460,742 $5,595,561 
房屋淨值和其他循環信貸額度1,689,315 1,485,911 
備用信用證311,285 293,900 
未償還住宅按揭貸款承諾355,523 244,286 
出售貸款的承諾210,468 155,627 
未使用信貸額度下的承付款--信用卡96,734 68,735 
商業信用證7,603 1,663 
總計$10,131,670 $7,845,683 
根據信貸承諾墊付資金的義務，包括未使用的信貸額度下的承諾，是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有具體的到期日，可根據請求延長，或有其他終止條款，一般要求支付費用。這些承付款不一定代表未來的現金需求，因為預計其中許多承付款將在沒有充分動用的情況下到期。世行對未償還貸款承諾的貸款活動主要面向新澤西州、紐約州和佛羅裏達州的客户。
備用信用證是指銀行在第三方受益人違約或不履行義務的情況下對銀行客户的義務或履約的保證。
貸款銷售承諾是指在銀行正常業務過程中向第三方出售住宅按揭貸款的合同。這些承諾要求世行在特定期限內向第三方提供貸款。世行面臨的風險是無法履行承諾所要求的貸款，這可能會導致經濟處罰。世行並未違約其貸款銷售承諾。
衍生工具和套期保值活動
硅谷的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險。硅谷主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。硅谷管理經濟風險，包括利率和流動性風險，主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，並不時使用衍生金融工具。具體地説，硅谷訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而業務活動導致支付未來已知及不確定的現金金額，而現金金額的價值由利率決定。硅谷的衍生金融工具用於管理硅谷已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付與資產和負債相關的金額、時間和持續時間的差異，如下所述。
現金流利率風險的邊緣。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。為了實現這一目標，硅谷將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及
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支付固定利率或浮動利率的金額，以換取從交易對手那裏收到可變利率或固定利率的金額。
在…2021年12月31日，山谷曾有6利率互換協議，名義總金額為#美元700100萬美元，以對衝與某些短期FHLB預付款和經紀存款相關的現金流變化。山谷需要支付固定利率，利率範圍為 0.05百分比至0.63百分比和收到根據三個月LIBOR每季度重置的浮動利率。掉期的到期日從2022年3月至8月2日022.
固定利率資產和負債的公允價值對衝。由於利率的變化，硅谷面臨固定利率次級債務公允價值的變化。硅谷不時使用利率掉期來管理其在該等工具上可歸因於指定基準利率變動的公允價值變動的風險敞口。被指定為公允價值對衝的利率掉期涉及從交易對手收取可變利率付款，以換取硅谷在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。對於被指定並符合公允價值的衍生品LUE套期保值、衍生工具的收益或虧損以及套期保值項目的虧損或收益可歸因於套期保值風險，在收益中確認。山谷將對衝項目的收益或虧損與相關衍生工具的虧損或收益計入同一損益表項目。
2021年6月，硅谷進入了一項300百萬開始遠期利率互換協議，名義金額為#美元300，2026年6月到期，以對衝公允價值的變化3.002021年5月28日發行的次級債券百分比。根據互換協議，從2022年1月開始，硅谷將收到固定利率付款，並根據SOFR plus支付可變利率金額2.187百分比。
非指定的限制語。未被指定為對衝的衍生品可用於管理硅谷對利率變動的風險敞口，或為客户提供服務，但不符合美國公認會計準則對對衝會計的要求。未被指定為套期保值的衍生品不得用於投機目的。硅谷與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。與客户的這些利率掉期同時被硅谷與第三方執行的利率掉期所抵消，因此硅谷將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於這些利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
硅谷有時與外部貸款人簽訂風險分擔協議，銀行在參與貸款的利率掉期上分擔違約風險。根據參與類型的不同，硅谷支付或收取費用。風險參與協議是未被指定為對衝的信用衍生品。信用衍生品不具有投機性，也不用於管理資產或負債的利率風險。信用衍生品的公允價值變動直接在收益中確認。在2021年12月31日，硅谷 24總名義金額為#美元的信用互換232.8與風險分擔協議相關的100萬美元。
2021年12月31日，山谷h廣告二“陡峭”掉期，目前名義總金額為美元。10.4百萬其中掉期的收款率反映了經紀存款的付款率。這些類型的混合工具的利率是基於恆定到期日掉期(CMS)利率曲線的長端和短端之間的利差得出的公式。雖然這些類型的工具不符合對衝會計要求，但隨着三個月LIBOR利率的變化，分支衍生工具和獨立掉期的公允價值變化往往是相反的，因此提供了有效的經濟對衝。
硅谷定期進行抵押貸款銀行衍生品交易，這是一種非指定的對衝工具。這些衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾，為出售至第二市場的某些住宅按揭貸款提供資金，以及為未來交割該等貸款作出遠期承諾。於訂立利率鎖定承諾時，硅谷就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以經濟上對衝未來利率變動對硅谷為貸款提供資金的承諾及其持有以供出售的按揭貸款組合的影響。






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與硅谷衍生金融工具公允價值相關的綜合財務狀況報表中包含的金額如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
 公允價值公允價值
其他資產其他負債名義金額其他資產其他負債名義金額
 (單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具：
現金流對衝利率互換$— $310 $700,000 $— $179 $1,100,000 
公允價值對衝利率掉期— 3,335 300,000 — — — 
指定為對衝工具的衍生工具總額
$— $3,645 $1,000,000 $— $179 $1,100,000 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換和其他合約*
$181,012 $47,277 $10,301,460 $387,008 $154,025 $8,889,557 
抵押貸款銀行衍生產品488 1,454 312 444 2,077 321,486 
未被指定為對衝工具的衍生品總額
$181,500 $48,731 $10,301,772 $387,452 $156,102 $9,211,043 
*    其他衍生品包括風險分擔協議。
芝加哥商品交易所和倫敦結算所的變動保證金被歸類為單一會計單位，包括現金流對衝和場外交易(OTC)非指定衍生工具。因此，適用衍生工具資產及負債的公允價值於上表扣除變動幅度後於二零二一年十二月三十一日及二零二零年公佈。
綜合損益表和其他綜合收益(虧損)在税前基礎上與被指定為現金流量對衝的利率衍生品有關的收益(虧損)如下： 
202120202019
 (單位：千)
從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的虧損額$(3,436)$(2,912)$(1,808)
在其他全面收益中確認的損益金額138 (3,169)(1,380)
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，與現金流對衝無效相關的淨收益或虧損並不重要。計入累計其他綜合虧損的與有效現金流量對衝有關的累計税後淨虧損為$1.3百萬及$3.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
在與現金流量利率衍生工具相關的累計其他全面虧損中報告的金額重新分類為利息支出，因為對衝的浮動利率負債需要支付利息。硅谷估計，$1.1百萬將被重新歸類為2022年利息支出的增加。
與被指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的綜合收益表中包括的收益(虧損)如下： 
202120202019
 (單位：千)
衍生品利率掉期：
利息收入$— $229 $133 
利息支出(3,335)— — 
套期保值項目--次級債務和貸款：
利息收入$— $(229)$(133)
利息支出3,397 — — 
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被指定為合資格對衝的套期項目的公允價值變動計入對套期項目賬面金額的調整(基差調整)。下表列出了與被指定為公允價值對衝的利率衍生品相關的對衝項目，以及計入對衝項目於2021年12月31日的賬面淨額的累計基礎公允價值調整：
財務狀況表中列有套期項目的項目套期負債的賬面金額計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額
(單位：千)
長期借款$296,603 $(3,397)
與未被指定為套期保值工具的衍生工具有關的綜合損益表中包括的淨虧損如下： 
202120202019
 (單位：千)
非指定對衝利率和信用衍生品
其他非利息支出$54 $1,067 $898 
與商業貸款客户執行的衍生利率掉期有關的手續費收入合計$26.9百萬, $59.0百萬美元和美元33.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
抵押品要求和信用風險相關的應急特徵。通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手錶現不佳，硅谷將面臨信用風險。管理層試圖通過信貸審批、限額、監督程序和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。與衍生品合同相關的信用風險敞口在硅谷與硅谷的綜合交易對手風險管理流程一起進行管理。硅谷的交易對手和管理層監測的風險限額由董事會定期審查和批准。
硅谷與其衍生品交易對手簽訂了協議，規定如果硅谷出現任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，那麼硅谷也可以被宣佈在其衍生品交易對手協議上違約。此外，硅谷與其幾家衍生品交易對手達成了一項協議，其中包含要求硅谷債務保持投資級信用評級的條款，這些信用評級機構是硅谷獲得其信用評級的每一家主要信用評級機構。如果硅谷的信用評級降至投資級以下，或該評級被撤回或暫停，則交易對手可以終止衍生品頭寸，硅谷將被要求履行協議下的義務。截至2021年12月31日，硅谷遵守了其衍生交易對手協議的所有條款。截至2021年12月31日，淨負債頭寸衍生品的公允價值為，包括應計利息，但不包括與這些協議相關的不履行風險的任何調整$44.2百萬。硅谷有衍生品交易對手協議，要求某些交易對手的抵押品投放門檻最低。

資產負債表抵銷(附註16)
某些金融工具，包括某些場外衍生品(主要是利率互換)和回購協議(作為有擔保的長期借款)，可能有資格在綜合財務狀況報表中抵銷和/或受總淨額結算安排或類似協議的約束。場外衍生品包括在不使用有組織的交易所或中央結算所的情況下與交易對手雙邊執行和結算的利率掉期(見下表)。與雙邊場外衍生品相關的信用風險通過獲得抵押品和可執行的主淨額結算協議來管理。
硅谷是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方；然而，硅谷不會就財務報表列報目的抵銷該等安排下的資產及負債。總淨額結算安排規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，對所有掉期協議以及抵押品進行單一淨額結算。抵押品通常以現金或可交易的投資證券的形式，由交易對手根據合同門檻記入淨負債頭寸。包括“抵銷權”條款的主回購協議通常具有法律上可強制執行的權利，可以抵銷已確認的金額。在這種情況下，如果硅谷違約，抵押品將用於結算掉期或回購協議的公允價值。持有或質押的抵押品總額不得超過與交易對手的衍生產品公允價值淨值。
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下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表中符合抵銷條件的硅谷金融工具的信息。 
    未抵銷的總金額 
 總金額
公認的		總金額
偏移量		淨額
已提交		金融
儀器
現金
抵押品(1)
網絡
金額
 (單位：千)
2021年12月31日
資產：
利率互換$181,012 $— $181,012 $— $— $181,012 
負債：
利率互換$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
總負債$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
2020年12月31日
資產：
利率互換$387,008 $— $387,008 $— $— $387,008 
負債：
利率互換$154,204 $— $154,204 $— $(150,487)$3,717 
回購協議300,000 — 300,000 (300,000)
(2)
— — 
總負債$454,204 $— $454,204 $(300,000)$(150,487)$3,717 
(1)     與場外衍生品合約在負債狀況下的市值風險有關的質押給我們交易對手的現金抵押品。
(2)    代表非現金質押投資證券的公允價值。

監管和資本要求(附註17)
硅谷的主要現金來源是來自銀行的股息。全國性銀行協會--山谷國民銀行在未經監管機構事先批准的情況下，對其可能宣佈的股息數額有一定的限制。此外，宣佈的股息不能超過會導致附屬銀行低於資本充足率要求的最低金額。
硅谷和硅谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對硅谷的合併財務報表產生直接重大影響。根據資本充足率準則，硅谷和硅谷國家銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的硅谷資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求硅谷和硅谷國家銀行維持法規中定義的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
硅谷必須保持普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，總資本與風險加權資產的比率為8.0%，最低槓桿率為4.0%，外加2.5%的資本保護緩衝，這是資本充足率的最低要求。截至2021年12月31日和2020年，硅谷國家銀行超過了所有資本充足率要求(見下表)。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，CECL第一天對股東權益的100%影響相當於美元28.2100萬税後被推遲到2022年1月1日的兩年期間，並將在截至2025年1月1日的三年期間按比例逐步實施。此外，25%，或$19.1自CECL採用以來，截至2021年12月31日，準備金建設的税後準備金(即信貸損失準備金減去淨沖銷)將在同一時間框架內分階段實施。


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下表列出了硅谷銀行和硅谷國家銀行在2021年12月31日和2020年12月31日在巴塞爾III風險資本準則下的實際資本頭寸和比率：
 實際最低資本
要求		為了身體健康
大寫為
即時更正
行動條款
 金額比率金額比率金額比率
 (千美元)
截至2021年12月31日
基於風險的資本總額
谷地$4,454,485 13.10 %$3,569,144 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行4,571,448 13.45 3,567,618 10.50 $3,397,732 10.00 %
普通股一級資本
谷地3,417,930 10.06 2,379,429 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,378,412 7.00 2,208,526 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地3,632,771 10.69 2,889,307 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,888,072 8.50 2,718,185 8.00 
第1級槓桿資本
谷地3,632,771 8.88 1,635,508 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 10.53 1,636,097 4.00 2,045,121 5.00 
截至2020年12月31日
基於風險的資本總額
谷地$3,802,223 12.64 %$3,159,019 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行3,839,922 12.76 3,158,842 10.50 $3,008,421 10.00 %
普通股一級資本
谷地2,991,085 9.94 2,106,013 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行3,607,625 11.99 2,105,894 7.00 1,955,473 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地3,205,926 10.66 2,557,301 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行3,607,625 11.99 2,557,158 8.50 2,406,736 8.00 
第1級槓桿資本
谷地3,205,926 8.06 1,591,852 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行3,607,625 9.07 1,591,457 4.00 1,989,321 5.00 
普通股和優先股(附註18)
回購計劃。2007年，硅谷董事會批准回購至多4.7百萬股普通股。購買硅谷公司普通股可不時在公開市場或私下協商的交易中進行，一般不超過現行市場價格。回購的股份以國庫形式持有，預計將用於一般公司用途。在2021年第四季度，硅谷回購了大約1.6100萬股普通股在公開市場上，平均價格為1美元14.31每股合計$23.1百萬美元。山谷製造不是根據該計劃，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內進行股票回購。
其他股票回購。硅谷直接從員工手中購買股票，與員工選舉有關，以扣繳與股票獎勵授予相關的税款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，硅谷購買了約510上千個，510千和175分別為其已發行普通股的1000股，平均價格為$10.85, $10.61及$10.45，分別用於這樣的目的。
優先股
A系列發行。2015年6月19日，硅谷發佈4.6固定利率至浮動利率非累積永久優先股，A系列，不是每股面值，清算優先權為$25每股。優先股的股息應按季度支付，按固定年利率支付，相當於6.25原件的百分比
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發行日期至2025年6月30日，但不包括2025年6月30日，此後的浮動年利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.85百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。111.6百萬美元。從2025年6月30日開始，硅谷可以在滿足某些條件的情況下，按清算優先權加上應計和未支付的股息贖回優先股。
B系列發行。2017年8月3日，硅谷發佈4.0固定利率至浮動利率非累積永久優先股，B系列，不是每股面值，清算優先權為$25每股。優先股的股息將按季度遞增和支付，年利率固定為5.50自原定發行日期起至2022年9月30日止(但不包括在內)的利率，其後按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加3.578百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。98.1百萬美元。從2022年9月30日開始，硅谷可以在滿足某些條件的情況下，按清算優先權加上應計和未支付股息贖回優先股。
優先股包括在2021年12月31日和2020年12月31日的硅谷(額外)一級資本和基於風險的總資本中。
其他全面收益(附註19)
下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的税收影響。其他全面收益(虧損)的組成部分包括可供出售的債務證券的未實現淨損益變動；用於現金流對衝關係的衍生品的未實現損益；以及對各種員工、高級管理人員和董事養老金計劃的未出資部分進行的養老金福利調整。 
 202120202019
在此之前
税收		税收
效應		之後
税收		在此之前
税收		税收
效應		之後
税收		在此之前
税收		税收
效應		之後
税收
 (單位：千)
可供出售債務證券的未實現損益
期間產生的淨(虧損)收益$(32,586)$8,973 $(23,613)$38,477 $(10,632)$27,845 $54,723 $(15,461)$39,262 
淨收益中包括的淨(收益)損失的減去重新分類調整(1)
(663)172 (491)(524)147 (377)150 (31)119 
淨變化
(33,249)9,145 (24,104)37,953 (10,485)27,468 54,873 (15,492)39,381 
衍生工具的未實現損益(現金流對衝)
期間產生的淨收益(虧損)138 (11)127 (3,169)918 (2,251)(1,380)391 (989)
淨收益中包括的淨虧損(收益)減去重新分類調整(2)
3,436 (989)2,447 2,912 (838)2,074 1,808 (517)1,291 
淨變化
3,574 (1,000)2,574 (257)80 (177)428 (126)302 
固定收益養老金計劃
期間產生的淨收益(虧損)14,381 (4,075)10,306 (5,719)2,301 (3,418)(2,385)(176)(2,561)
攤銷先前服務(成本)抵免(3)
(135)39 (96)(136)38 (98)(135)42 (93)
淨虧損攤銷(3)
1,538 (432)1,106 1,003 (282)721 264 (76)188 
淨變化
15,784 (4,468)11,316 (4,852)2,057 (2,795)(2,256)(210)(2,466)
其他綜合(虧損)收入合計$(13,891)$3,677 $(10,214)$32,844 $(8,348)$24,496 $53,045 $(15,828)$37,217 
(1)計入證券交易損益，淨額。
(2)計入利息支出。
(3)計入階段性養老金淨成本。詳情見附註12。


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下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度累計其他綜合虧損各組成部分的税後餘額變化： 
 累計其他綜合損失構成總計
累計
其他
全面
損失
 未實現收益
和AFS證券的損失		未實現收益
和損失在
衍生品		已定義
效益
養老金
平面圖
 (單位：千)
餘額-2018年12月31日$(33,559)$(4,031)$(31,841)$(69,431)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)39,262 (989)(2,561)35,712 
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額119 1,291 95 1,505 
其他全面收益(虧損)，淨額39,381 302 (2,466)37,217 
餘額-2019年12月31日5,822 (3,729)(34,307)(32,214)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
27,845 (2,251)(3,418)22,176 
從其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(377)2,074 623 2,320 
其他全面收益(虧損)，淨額27,468 (177)(2,795)24,496 
餘額-2020年12月31日33,290 (3,906)(37,102)(7,718)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(23,613)127 10,306 (13,180)
從其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(491)2,447 1,010 2,966 
其他綜合(虧損)收入，淨額(24,104)2,574 11,316 (10,214)
餘額-2021年12月31日$9,186 $(1,332)$(25,786)$(17,932)


母公司信息(附註20)
財務狀況簡明報表 
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
資產
現金$77,760 $130,163 
銀行的有息存款250 — 
股權證券6,135 2,999 
對子公司的投資和應收賬款5,764,957 4,998,795 
其他資產23,521 11,133 
總資產$5,872,623 $5,143,090 
負債與股東權益
支付給股東的股息$49,265 $46,591 
長期借款634,643 403,413 
向資本信託發行的次級債券56,413 56,065 
應計費用和其他負債48,236 44,901 
股東權益5,084,066 4,592,120 
總負債與股東權益$5,872,623 $5,143,090 


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簡明損益表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：千)
收入
來自子公司的股息$150,000 $186,000 $160,000 
來自子公司的收入— 4,436 4,550 
其他利息和收入1,498 21 51 
總收入151,498 190,457 164,601 
總費用28,524 23,484 27,998 
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益
122,974 166,973 136,603 
所得税(福利)費用(9,501)(3,946)24,524 
子公司未分配收益中的權益前收益132,475 170,919 112,079 
子公司未分配收益中的權益341,365 219,687 197,714 
淨收入473,840 390,606 309,793 
優先股股息12,688 12,688 12,688 
普通股股東可獲得的淨收益$461,152 $377,918 $297,105 

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現金流量表簡明表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$473,840 $390,606 $309,793 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配收益中的權益(341,365)(219,687)(197,714)
基於股票的薪酬20,887 16,154 14,726 
保費淨攤銷和借款折扣的增加
1,152 230 124 
淨變動率：
其他資產2,134 121 19,768 
應計費用和其他負債(7,079)17,905 8,803 
經營活動提供的淨現金149,569 205,329 155,500 
投資活動產生的現金流：
購買股權證券(1,644)(2,500)— 
收購中獲得的現金和現金等價物(已支付)，淨額(3,983)— 11,947 
附屬公司償還次級債務— 100,000 — 
對附屬公司的出資(227,000)(210,000)— 
其他，淨額— (1,200)— 
投資活動提供的現金淨額(用於)(232,627)(113,700)11,947 
融資活動的現金流：
發行長期借款所得，淨額295,922 113,146 — 
償還長期借款(60,000)— — 
支付給優先股股東的股息(12,688)(12,688)(12,688)
支付給普通股股東的股息(179,667)(177,965)(146,537)
向國庫購買普通股(23,907)(5,374)(1,805)
已發行普通股，淨額11,245 2,202 2,957 
融資活動提供(用於)的現金淨額30,905 (80,679)(158,073)
現金和現金等價物淨變化(52,153)10,950 9,374 
年初現金及現金等價物130,163 119,213 109,839 
年終現金及現金等價物$78,010 $130,163 $119,213 
業務細分(注21)
山谷裏有四它監控和報告的業務部門，以管理硅谷的業務運營。這些領域包括消費貸款、商業貸款、投資管理以及企業和其他調整。硅谷的可報告部門已根據其內部運營結構和業務線確定。各業務分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從公司和其他調整部分分配到其他三個業務部分。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)均採用轉移定價方法分配予各業務分部，該方法涉及根據各分部於期間內未償還的平均盈利資產及/或負債的各自組合來分配營運及融資成本。每一部門的財務報告包含與硅谷業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，
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管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。
消費貸款部門主要包括住房抵押貸款和汽車貸款，其次是有擔保的個人信用額度、房屋淨值貸款和其他消費貸款。住宅按揭貸款組合的存續期受市場利率水平和預測的提前還款速度變動所影響。投資組合中汽車貸款的平均加權壽命相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費貸款部門還包括財富管理和保險服務部門，該部門由信託、資產管理和保險服務組成。
商業貸款部分包括浮動利率和可調整利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特點，商業貸款是硅谷對市場利率變動最敏感的業務部門。
投資管理部門通過投資於各種證券和在其他銀行的計息存款創造了硅谷很大一部分收入。這些投資主要包括固定利率證券，並取決於硅谷的流動現金狀況、出售的聯邦基金和銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，作為其資產/負債管理戰略的一部分。固定利率投資是硅谷對市場利率變化最不敏感的資產之一。然而，投資組合的一部分投資於期限較短的證券，以保持硅谷資產負債表的整體資產敏感性。
所披露的“公司及其他調整”金額為非直接歸屬於某一特定分部的收入及支出項目，包括可供出售及持有至到期的證券交易的淨損益、與附屬票據有關的利息開支、税項抵免投資的攤銷及減值，以及非核心項目，包括債務清償虧損及合併開支。
下表代表了硅谷公司的財務數據四截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度業務分類：
 截至2021年12月31日的年度
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$7,262,808 $25,554,177 $5,410,830 $—$38,227,815 
利息收入$238,715 $1,018,674 $80,051 $(3,214)$1,334,226 
利息支出19,117 67,265 14,243 23,700124,325 
淨利息收入(虧損)219,598 951,409 65,808 (26,914)1,209,901 
(信貸)信貸損失準備金(6,807)39,703 (263)—32,633 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(虧損)226,405 911,706 66,071 (26,914)1,177,268 
非利息收入72,063 35,600 10,575 36,775155,013 
非利息支出78,853 108,577 3,632 500,480691,542 
內部轉移費用(收入)81,423 286,335 60,573 (428,331)— 
所得税前收入(虧損)$138,192 $552,394 $12,441 $(62,288)$640,739 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)1.90 %2.16 %0.23 %不適用1.68 %
 
143
2021 Form 10-K

 截至2020年12月31日的年度
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$7,160,793 $24,625,066 $5,225,074 $—$37,010,933 
利息收入$257,196 $1,027,796 $102,883 $(4,156)$1,383,719 
利息支出47,712 164,075 34,814 18,214264,815 
淨利息收入(虧損)209,484 863,721 68,069 (22,370)1,118,904 
信貸損失準備金11,502 113,585 635 —125,722 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(虧損)197,982 750,136 67,434 (22,370)993,182 
非利息收入81,499 64,783 10,083 26,667183,032 
非利息支出77,582 98,710 1,136 468,720646,148 
內部轉移費用(收入)77,835 267,588 56,788 (402,211)— 
所得税前收入(虧損)$124,064 $448,621 $19,593 $(62,212)$530,066 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)1.73 %1.82 %0.37 %不適用1.43 %
 截至2019年12月31日的年度
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$6,891,462 $19,343,791 $4,340,277 $—$30,575,530 
利息收入$272,773 $926,328 $126,723 $(4,824)$1,321,000 
利息支出91,798 257,670 57,815 15,669422,952 
淨利息收入(虧損)180,975 668,658 68,908 (20,493)898,048 
信貸損失準備金6,688 17,530 — —24,218 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(虧損)174,287 651,128 68,908 (20,493)873,830 
非利息收入57,981 41,157 8,818 106,564214,520 
非利息支出76,046 101,924 1,034 452,551631,555 
內部轉移費用(收入)78,743 221,113 49,670 (349,526)— 
所得税前收入(虧損)$77,479 $369,248 $27,022 $(16,954)$456,795 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)1.12 %1.91 %0.62 %不適用1.49 %

2021 Form 10-K
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獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
山谷國家銀行：

對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附硅谷國民銀行及其附屬公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合財務狀況表、截至2021年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2022年2月28日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1所述，由於採用美國會計準則第326題“金融工具--信貸損失”，自2020年1月1日起，本公司已改變了確認和計量信貸損失的會計方法。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按集體評估的貸款損失準備
如綜合財務報表附註5所述，截至2021年12月31日，本公司的貸款損失準備總額為3.592億美元，其中2.877億美元與集體評估信貸損失的貸款有關(集體所有)。這一集合包括對具有相似風險特徵的貸款的總體預期信貸損失的衡量。在估計整體貸款時，本公司使用轉移矩陣模型，該模型通過使用違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於使用每個貸款組合池的貸款壽命分析期按信用質量評級或拖欠類別劃分的貸款從履約到虧損的轉變，以及
145
2021 Form 10-K

損失的嚴重程度，基於發生的總淨終身損失。預期信貸損失是模型貸款損失百分比的預期壽命乘以期末違約風險的乘積。該模型的預期損失是根據定性因素進行調整的，其中包括兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在此期間，估計損失以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。預測由多情景經濟預測模型組成，該模型被分配了相對概率權重。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。
我們確定對集體的評估都是一項關鍵的審計事項。集體評估涉及高度的審計努力，包括專門技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對所有方法的集體評估，包括用於估計(1)貸款損失百分比的壽命和相關重要假設的模型和方法，其中包括違約概率、違約損失和商業貸款的信用風險評級，以及(2)定性因素，包括合理和可支持的經濟預測和相關權重，以及迴歸。評估還包括對用於得出貸款損失百分比和定性因素的定量壽命的方法的概念合理性和性能進行評估，以及公司驗證用於產生壽命損失估計的模型的程序。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：
•集體所有方法論的發展
•繼續使用和適當使用對過渡矩陣模型所作的更改
•轉移矩陣模型的性能監測
•確定和確定模型中使用的重要假設
•繼續使用和持續監測合理和可支持的預測期的適當性
•發展定性因素，包括在衡量定性因素時使用的重要假設
•公司為驗證該模型是否適合使用並適合估計終身損失而執行的程序
•定期測試貸款組合的貸款風險評級
•分析集體所有結果、趨勢和比率。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體評估的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：
•評估公司符合美國公認會計原則的集體所有方法
•評估公司對用於計算貸款損失百分比壽命的轉移矩陣模型的評估和業績監測的判斷，方法是將其與公司特定的指標和趨勢以及適用的行業和監管做法進行比較
•通過檢查模型文檔和模型驗證文檔來測試轉換矩陣模型的概念合理性和性能，以確定模型是否適合預期用途
•通過將經濟預測情景和相關權重與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，對其進行評估
•通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否被類似的風險特徵劃分
•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保或相關抵押品，測試選定商業貸款的個人信用風險評級
2021 Form 10-K
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•評估用於制定定性因素框架的方法以及這些因素對整體的影響，方法是將定性因素與具體的投資組合風險特徵、趨勢和相關行業做法進行比較，並查明基本量化模型的侷限性。
我們亦通過評估審核程序的累積結果、本公司會計實務的定性方面及會計估計的潛在偏差，評估所取得的與本集團有關的審核證據的充分性。
公司報告單位商譽減值評估
正如綜合財務報表附註1和附註8所述，截至2021年12月31日，公司商譽餘額的賬面價值為15億美元。該公司的商譽不攤銷，但需要在第二季度進行年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則需要進行年度減值測試。本公司選擇在第二季度對其年度評估進行量化減值測試，將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不會受到損害。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過公允價值，則確認減值損失，減值費用不得超過所記錄的商譽金額。公允價值是使用市場倍數和某些貼現現金流分析來確定的。可能對公允價值估計有重大影響的因素包括(其中包括)貼現率、終端價值和特定行業或市場部門情況的變化。
我們將本公司年度商譽減值評估中各報告單位的公允價值計量確定為一項重要的審計事項。在對個別報告單位估計現金流量和相關關鍵假設(包括貼現現金流量分析中使用的貼現率和終端價值增長率)執行程序時，需要進行高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。關鍵假設很難檢驗，因為它們代表了對未來市場和經濟狀況的主觀決定，而這些市場和經濟狀況也對變化更敏感。這些假設的微小變動可能會對本公司計量報告單位的公允價值和商譽賬面價值的減值評估產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與本公司在年度商譽減值評估中確定報告單位的估計公允價值相關的某些內部控制的設計和運行有效性，包括對貼現現金流量分析中使用的關鍵假設的選擇和制定的控制。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供幫助：
•評估公司報告單位的公允價值方法是否符合美國公認會計原則
•通過將公司的貼現率與獨立開發的貼現率範圍進行比較來評估公司的貼現率，貼現率範圍是使用可比實體的公開數據獨立開發的
•通過將公司的終端價值增長率與使用公開的可比實體的經濟和行業數據獨立開發的平均增長率範圍進行比較來評估公司的終端價值增長率
•使用報告單位的現金流量預測和獨立制定的貼現率對報告單位的公允價值進行獨立估計，並將我們的公允價值估計與公司的公允價值估計進行比較
•使公司的估計公允價值與其截至計量日期的市值保持一致，並評估隱含的控制溢價，以與行業標準保持一致。



/s/畢馬威律師事務所

自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

肖特希爾斯，新澤西州
2022年2月28日

147
2021 Form 10-K



第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
VALLEY保留披露控制和程序，與1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)一致，定義為指旨在確保根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，並確保此類信息被積累並酌情傳達給硅谷的管理層，包括其首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。以便及時作出關於所需披露的決定。
硅谷的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了硅谷信息披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，硅谷的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序自2021年12月31日(本Form 10-K年度報告所涵蓋的期限結束)起生效。
硅谷的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保內部控制制度的目標得以實現。內部控制系統的設計反映了資源的限制，必須考慮控制的好處與其成本相關。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到硅谷內的所有控制問題和舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障發生是因為一個簡單的錯誤或錯誤。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何內部控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在未來的所有條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，硅谷管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。硅谷對財務報告的內部控制是根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，包括以下政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2021年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準，對硅谷財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層的評估包括對硅谷財務報告內部控制設計的評估和對運營的測試
2021 Form 10-K
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財務報告內部控制的有效性。管理層與審計委員會一起審查了其評估結果。
基於這項評估，管理層認定，截至2021年12月31日，硅谷對財務報告的內部控制是有效的，可以為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
曾審計硅谷2021年12月31日綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份審計報告，對硅谷截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性發表了審計報告。該報告列在本項目“獨立註冊會計師事務所報告”下。
財務報告內部控制的變化
2021年7月1日，硅谷完成了SAP S/4HANA總賬和企業資源規劃系統的實施。新系統在實施之前、期間和之後都要經過各種測試和審查程序。作為這一實施的結果，硅谷經歷了其流程和程序的某些變化，這反過來又導致其財務報告的內部控制發生變化。硅谷首席執行官和首席財務官得出的結論是，除了這些變化外，截至2021年12月31日的年度，硅谷對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或很可能對硅谷的財務報告內部控制產生重大影響。
由於大多數負責財務報告的硅谷員工在新冠肺炎疫情期間基本上都是遠程工作，因此我們沒有經歷對硅谷財務報告內部控制的任何實質性影響。硅谷不斷監測和評估新冠肺炎疫情對硅谷財務報告內部控制的影響，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。

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2021 Form 10-K

獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
山谷國家銀行：

財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Valley National Bancorp及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年2月28日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。



/s/畢馬威律師事務所


肖特希爾斯，新澤西州
2022年2月28日
2021 Form 10-K
150

項目9B。其他信息
不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
 
第10項。董事、高管與公司治理
關於執行幹事的某些資料列在本報告項目1“關於我們的執行幹事的資料”一節中。在2022年委託書中，以“董事信息”和“公司治理”為標題的信息以引用的方式併入本文。
 
第11項。高管薪酬
2022年委託書中“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”和“對我們提名的高管薪酬的諮詢投票”等標題下的信息在此併入作為參考。
 
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
在2022年委託書中的“股權補償計劃信息”和“管理層和主要股東的股權”標題下所載的信息在此引用作為參考。
 
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
在2022年委託書中，“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“與管理層的某些交易”和“公司治理”等標題下的信息被併入本文作為參考。
 
第14項。首席會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 新澤西州肖特希爾斯，審計師事務所ID：185.

2022年委託書中“批准獨立註冊會計師事務所的任命”項下的信息以引用的方式併入本文。

第四部分 
第15項。展品和財務報表附表
(a)財務報表和附表：
以下財務報表和補充數據作為本年度報告的一部分提交：
 頁面
合併財務狀況報表
73
合併損益表
74
綜合全面收益表
76
合併股東權益變動表
77
合併現金流量表
78
合併財務報表附註
80
獨立註冊會計師事務所報告
145
所有財務報表附表都被省略，因為它們要麼不適用，要麼不是必需的，或者因為所需的信息包括在合併財務報表或附註中。
151
2021 Form 10-K

(b)展品(根據S-K規則第601項編號)：

(2)收購、重組、安排、清算或繼承計劃
 A.
合併協議和計劃，日期為2021年9月22日，由Valley National Bancorp、Bank Leumi Le-以色列公司、一家紐約公司和Volcano Merge Sub Corporation(一家紐約公司和硅谷的子公司)簽署並在其中，通過參考註冊人於2021年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件2.1併入本文。

(3)法團章程及附例：
 A.
註冊人重述的註冊證書，在此引用註冊人於2020年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1。
 B.
註冊人章程，經修訂和重述，通過引用註冊人於2018年10月23日提交的Form 8-K Current Report的附件3.1併入本文。

(4)界定擔保持有人權利的文書：
 A.
契約，日期為2013年9月27日，由山谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的契約，通過引用註冊人於2013年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1併入本文。(硅谷5.125%次級債務將於2023年9月27日到期)
 B.
第一補充契約，日期為2013年9月27日，由硅谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間發行，包括作為附件A所附的票據格式，通過參考2013年9月27日提交的註冊人Form 8-K當前報告(硅谷5.125%次級債務將於2023年9月27日到期)的附件4.2併入本文。
 C.
契約，日期為2015年6月19日，由山谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，通過引用註冊人於2015年6月19日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1併入本文。(硅谷4.55%次級債務將於2025年7月30日到期)。
 D.
第一補充契約，日期為2015年6月19日，由硅谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間發行，包括作為附件A所附的票據格式，通過參考2015年6月19日提交的註冊人Form 8-K Current Report(硅谷4.55%子債務將於2025年7月30日到期)的附件4.2併入本文。
E.
向美國證券交易委員會提供Indentures的協議未提交。(項目601(B)(4)(Iii)(A))，在此引用註冊人於2017年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件4G。
F.
在此引用註冊人於2020年3月10日提交的Form 10-K年度報告的附件4F。
G.
在此引用註冊人於2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1，作為受託人，由硅谷和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2020年6月5日。
H.
第一補充契約，日期為2020年6月5日，由硅谷和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人，包括作為附件A所附的票據形式，通過引用註冊人於2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report(硅谷5.25%子債務將於2030年6月15日到期)的附件4.2併入本文。
I.
在此引用註冊人於2021年5月28日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1作為受託人，日期為2021年5月28日的VILE和U.S.Bank，N.A.之間的契約。
J.
第一補充契約，日期為2021年5月28日，由硅谷銀行和北卡羅來納州美國銀行作為受託人，包括所附票據的形式，通過引用註冊人於2021年5月28日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2併入。(硅谷3.00%次級債務將於2031年6月15日到期)。

(10)材料合同：
 A.
適用於硅谷國民銀行和硅谷執行副總裁的修訂和重新簽署的控制變更協議的格式，通過引用註冊人於2011年8月9日提交的Form 10-Q季度報告(第001-11277號)的附件10.E併入本文。伯納黛特·M·穆勒的判決將持續到2022年12月31日。+
 B.
經修訂和重述的硅谷國家銀行福利均衡計劃，通過引用註冊人於2015年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10併入本文。+
 C.
福利均衡計劃參與者協議表，通過引用註冊人截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告(第001-11277號)附件10.J併入本文。+
 D.
基於業績的限制性股票單位獎勵的硅谷國家銀行協議表格，通過引用註冊人於2016年5月2日提交的Form 8-K Current Report(在2019年之前使用)的附件10.2併入本文。
 E.
硅谷國家銀行限制性股票獎勵協議的形式，通過引用註冊人於2017年5月8日提交的Form 10-Q季度報告(在2019年之前使用)的附件10.2併入本文。
 F.
硅谷國家銀行延期補償計劃，日期為2017年1月1日，通過引用註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.S併入本文。+
 G.
日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Ira Robbins之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。
 H.
修訂和重新簽署了日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行、硅谷和Ira Robbins之間的控制變更協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.2將其併入本文(適用至2022年12月31日)。+
 I.
日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Thomas A.Iadanza之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.3併入本文。+
 J.
修訂和重新簽署了硅谷國家銀行、硅谷和Thomas A.Iadanza之間於2016年9月21日簽署的控制變更協議，在此引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.4(適用至2022年12月31日)。+
 K.
截至2017年1月3日，硅谷國家銀行和Ronald H.Janis之間的遣散費信函協議，通過引用註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.DD併入本文。+
L.
山谷，山谷國家銀行和Ronald H.Janis之間於2017年1月3日簽署的控制權變更協議，通過引用註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.EE併入本文(適用至2022年12月31日)。+
 M.
USameriBancorp，Inc.2006年股票期權和限制性股票計劃，經修訂，通過引用2017年12月29日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件99.1併入本文。+
 N.
USameriBancorp，Inc.2015年長期激勵計劃，通過參考2017年12月29日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件99.2併入本文。+
 O.
執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件CC併入本文。+
 P.
高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件DD併入本文。+
Q.
減少控制權變更的協議格式，2023年1月1日生效(適用於Ira Robbins、Thomas A.Iadanza、Ronald H.Janis和Bernadette M.Mueller)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件EE併入本文。+
 R.
日期為2019年1月16日並於2023年1月1日生效的總裁和首席執行官控制權變更協議表格(適用於艾拉·羅賓斯)，通過引用註冊人於2019年2月28日提交的10-K表格中的附件FF併入本文。+
2021 Form 10-K
152

 S.
2016年第一高級副總裁和高級副總裁中央離職計劃變更修正案(適用於2020年1月1日之後)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件GG併入本文。+
 T.
2019年控制變更計劃適用於第一高級副總裁和高級副總裁，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格的附件HH併入本文。+
 U.
高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，於2023年1月1日生效(包括Thomas A.Iadanza和Ronald H.Janis)，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件II併入本文。+
 V.
山谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃，於2020年1月28日修訂並重述，通過引用2020年11月6日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 W.
關於硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃的基於業績的限制性股票單位獎勵的硅谷國家銀行協議的形式，(2019年及以後使用)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格的附件11併入本文。+
X.
關於硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃的《硅谷國家銀行限制性股票單位獎勵協議》(2019年及以後使用)，通過參考2019年2月28日提交的註冊人10-K表格中的附件MM併入本文。+
 Y.
《硅谷國家銀行董事限制性股票單位獎勵協議》，與硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃(2019年及以後使用)相關，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格中的附件NN併入本文。+
 Z.
Oritani Financial Corp.2011年股權激勵計劃，通過參考Oritani股東特別會議委託書(委員會文件第001-34786號)附錄A併入，該聲明由Oritani根據1934年證券交易法(經修訂)於2011年6月27日提交。+
 AA.
就業協議，日期為2017年7月25日，由Joseph V.Chillura、Valley National Bancorp和Valley National Bank簽署，通過引用2020年8月7日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 BB。
VILE National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃，通過引用註冊人於2021年5月7日提交的10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 CC.
與山谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃有關的山谷國家銀行董事限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用2021年5月7日提交的註冊人表格10-Q的附件10.4併入本文。+
 DD.
與山谷國家銀行2021年激勵薪酬計劃+*相關的硅谷國家銀行基於時間的限制性股票單位獎勵協議的格式
 請看。
與山谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃相關的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式。+*

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2021 Form 10-K


(21)截至2021年12月31日的子公司名單：
名字的司法管轄權
參入		母公司直接或間接擁有的投票權證券的百分比
(a)硅谷的子公司：
山谷國家銀行美國100%
第二代法定信託基金特拉華州100%
GCB資本信託III特拉華州100%
State Bancorp Capital Trust I特拉華州100%
State Bancorp Capital Trust II特拉華州100%
達德利風險投資有限責任公司特拉華州100%
DV金融服務有限責任公司特拉華州100%
(b)      山谷國家銀行的子公司：
霍爾馬克資本管理公司新澤西100%
高地資本公司新澤西100%
山谷保險服務公司紐約90%
地鐵所有權和結算機構，Inc.紐約100%
硅谷商業資本有限責任公司新澤西100%
山谷證券控股有限責任公司紐約100%
VNB New York，LLC紐約100%
DV社區投資有限責任公司特拉華州100%
(c)       山谷保險服務公司的子公司：
RISC One，Inc.紐約90%
佛羅裏達州山谷保險服務有限責任公司佛羅裏達州90%
(d)山谷證券控股有限責任公司的子公司：
Sar II，Inc.新澤西100%
什魯斯伯裏資本公司新澤西100%
硅谷投資公司新澤西100%
大里谷投資公司新澤西100%
(e)Oritani Investment Corp.的子公司：
Oritani Asset Corp.新澤西100%
(f)香港特別行政區第二公司的附屬公司：
VNB房地產公司新澤西100%
(g)VNB Realty，Inc.子公司：
VNB Capital Corp.紐約100%
(23)
畢馬威有限責任公司同意。*
(24)
硅谷某些董事及高級人員的授權書*
(31.1)
根據證券交易所規則第13a-14(A)條，證明本公司董事會主席兼行政總裁艾拉·羅賓斯*。
(31.2)
根據證券交易規則第13a-14(A)條，證明本公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官Michael D.Hagedorn。*
(32)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的規定，由公司董事會主席兼首席執行官艾拉·羅賓斯和公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官邁克爾·D·哈格多恩簽署。
(101)交互數據文件(XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)*
(104)封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*
*現提交本局。
+管理合同和補償計劃或安排。
2021 Form 10-K
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
V衚衕 N國家級 BANCORP
發信人： 
/s/   艾拉·羅賓斯
 
艾拉·羅賓斯 董事會主席
和首席執行官
發信人： 
/s/ 邁克爾·D·哈格多恩
 
邁克爾·D·哈格多恩
高級執行副總裁總裁
和首席財務官
日期：2022年2月28日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人員代表登記人並以指定身份簽署：
 
簽名標題 日期
/S/   IRa ROBBINS
董事會主席兼首席執行官和董事(首席執行官)2022年2月28日
艾拉·羅賓斯   
/S/    M冰川D·HAGEDORN
尊敬的總裁高級執行副總裁，
首席財務官
(首席財務官)		2022年2月28日
邁克爾·D·哈格多恩   
/S/    M發癢L.C.蘭德爾
常務副祕書長總裁和
首席會計官
(首席會計主任)		2022年2月28日
米切爾·L·克蘭德爾   
A尼德魯B.A布拉姆森*
  董事 2022年2月28日
安德魯·B·阿布拉姆森   
PEterJ.B.AUM*
  董事 2022年2月28日
彼得·J·鮑姆   
E大米體育課德爾斯泰恩*
  董事 2022年2月28日
埃裏克·P·埃德爾斯坦   
M弧形J.L.恩納*
董事2022年2月28日
馬克·J·列納   
PEterV·M艾奧*
董事2022年2月28日
彼得·V·馬約
SURESHL.S阿尼*
董事2022年2月28日
蘇雷什·L·薩尼   
L伊薩J.S.CHULTZ*
董事2022年2月28日
麗莎·J·舒爾茨
J埃尼弗W.S.牛仔*
董事2022年2月28日
詹妮弗·W·斯蒂恩斯
155
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簽名  標題 日期
JEFFREY西南喜歡的人*
董事2022年2月28日
傑弗裏·S·威爾克斯   
DR. SIDNEY西南伊利亞姆, JR.*
董事2022年2月28日
小西德尼·S·威廉姆斯博士。
*
By: /s/ M冰川D·HAGEDORN
2022年2月28日
邁克爾·D·哈格多恩，律師--事實上   


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