附錄 99.1
自由媒體公司報道
2021年第四季度和年底財務業績
科羅拉多州恩格爾伍德,2022年2月25日——自由媒體公司(“自由媒體” 或 “Liberty”)(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、BATRA、BATRK)今天公佈了2021年第四季度和年底業績。頭條新聞包括 (1):
1
◾ | 累計電視觀眾人數增長4%,達到15.5億;每場比賽的平均電視觀眾人數為7030萬 |
● | 美國的累計收視率增長了58% |
◾ | 社交媒體關注者增長了40%,達到4900萬,總社交參與量為15億 |
o | 宣佈與比賽發起方進行多次續約,包括中國、新加坡、阿布扎比、西班牙、巴林和美國 |
o | 從2021年11月1日到2022年1月31日,Liberty實際回購了220萬股FWONA/K股票,平均每股價格為58.59美元 |
◾ | 回購了 47.2 萬股 FWONA 股票 |
◾ | 回購了2023年到期的面值為6400萬美元的FWONK現金可轉換票據,實際償還了170萬股標的FWONK股票 |
● | 歸因於勇士集團 |
o | 2022 年 1 月完成了對小聯盟球隊的出售;球隊仍是勇士隊的附屬機構,用於未來的球員發展 |
o | 電池開發創造了800萬美元的強勁營業收入和2100萬美元的淨營業收入(“NOI”)(2)在 2021 年 |
“對於自由公司來説,這是2021年的強勁結局。一級方程式世界錦標賽的終點再懸念不過了。賽道上令人信服的行動繼續推動着公司的飛速發展,我們最近發佈了許多有關價值創造協議的公告。SiriusXM創下了創紀錄的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤水平,並宣佈派發10億美元的特別股息。亞特蘭大勇士隊仍在沉浸在世界大賽冠軍的榮耀中。Live Nation受益於下半年令人難以置信的粉絲需求,所有主要指標都表明2022年的表現創歷史新高。” Liberty Media總裁兼首席執行官格雷格·馬菲説。“進入今年,我們對下一個全面增長領域充滿活力和興奮。”
對結果的討論
除非另有説明,否則以下討論將截至2021年12月31日的三個月或年度的財務信息與2020年同期的財務信息進行了比較。
LIBERTY SIRIUSXM集團——下表提供了Liberty SiriusXM集團在2021年第四季度和全年的財務業績。2021年第四季度和2021年全年,分別向Liberty SiriusXM集團分配了約800萬美元和2,800萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
2
| | 三個月已結束 | | | 十二個月結束 | | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 |
| ||||
| | 金額(以百萬計) | | | 金額(以百萬計) | | ||||||||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings | | $ | 2,189 |
| $ | 2,281 |
|
| $ | 8,040 |
| $ | 8,696 |
|
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 2,189 |
| $ | 2,281 | |
| $ | 8,040 |
| $ | 8,696 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings(a) | | | (520) |
| | 458 |
|
| | 790 |
| | 1,945 |
|
企業和其他 | | | (7) | | | (8) | |
| | (41) | | | (28) | |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | (527) | | $ | 450 | |
| $ | 749 | | $ | 1,917 | |
調整後 OIBDA | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings | | | 660 |
| | 669 |
|
| | 2,575 |
| | 2,770 |
|
企業和其他 | | | (5) | | | (3) | |
| | (31) | | | (15) | |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 655 | | $ | 666 | |
| $ | 2,544 | | $ | 2,755 | |
(a) | 2020年第四季度和全年受到與潘多拉相關的9.76億美元非現金減值費用的影響。 |
SiriusXM是一家獨立的上市公司,有關SiriusXM的其他信息可以通過其網站和向美國證券交易委員會提交的文件獲得。SiriusXM於2022年2月1日公佈了其獨立的第四季度和全年業績。有關SiriusXM財務業績的更多詳情,請參閲SiriusXM在其投資者關係網站上發佈的財報。出於列報目的,在本新聞稿的第一頁上,我們列出了SiriusXM報告的SiriusXM的業績,但不考慮我們在財務報表中採用的購買會計調整。Liberty Media認為,SiriusXM公佈的財務業績對投資者很有用,因為在SiriusXM的歷史財務表現背景下,最能理解這些業績的可比性。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的業務和資產主要包括Liberty Media在SiriusXM(包括其子公司潘多拉)和Live Nation中的權益。
一級方程式賽車集團——下表提供了2021年第四季度和全年歸因於一級方程式集團的財務業績。2021年第四季度和2021年全年,分別向一級方程式集團分配了約1,600萬美元和4000萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
“對於一級方程式賽車來説,2021年在各個方面都是非凡的一年。這場比賽非常壯觀,業務取得了優異的成績。” 一級方程式賽車總裁兼首席執行官斯特凡諾·多梅尼卡利説。“我們將繼續在這一堅實的基礎上再接再厲,期待2022年創紀錄的23場比賽日程表將推出新的賽車、規則、比賽和車手。”
3
| | 三個月已結束 | | | 十二個月結束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
| | 金額(以百萬計) | | | 金額(以百萬計) | ||||||||
一級方程式賽車組 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 485 | | $ | 787 |
|
| $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 485 | | $ | 787 |
|
| $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | (23) | | $ | 81 |
|
| $ | (386) | | $ | 92 |
企業和其他 | | | (18) |
| | (19) |
|
| | (58) |
| | (52) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | (41) | | $ | 62 |
|
| $ | (444) | | $ | 40 |
調整後 OIBDA | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 90 | | $ | 183 |
|
| $ | 56 | | $ | 495 |
企業和其他 | | | (12) | | | (15) |
|
| | (38) | | | (29) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 78 | | $ | 168 |
|
| $ | 18 | | $ | 466 |
下表提供了一級方程式(“F1”)的運行結果。
F1 運營業績
| 三個月已結束 | | | 十二個月結束 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2021 | |
| 2020 |
| 2021 | ||||
| (未經審計) | | (未經審計) | |||||||||
| 金額以百萬美元計 | | 金額以百萬美元計 | |||||||||
一級方程式賽車的主要收入 | $ | 439 | | $ | 615 | |
| $ | 1,029 | | $ | 1,850 |
其他一級方程式賽車收入 | | 46 | | | 172 | |
| | 116 | | | 286 |
一級方程式賽車總收入 | $ | 485 | | $ | 787 | | | $ | 1,145 | | $ | 2,136 |
運營費用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | | |
團隊付款 | | (270) | | | (378) | |
| | (711) | | | (1,068) |
一級方程式賽車收入的其他成本 | | (94) | | | (180) | | | | (263) | | | (421) |
一級方程式賽車收入成本 | $ | (364) | | $ | (558) | | | $ | (974) | | $ | (1,489) |
銷售、一般和管理費用 | | (31) | | | (46) | | | | (115) | | | (152) |
調整後 OIBDA | $ | 90 | | $ | 183 | |
| $ | 56 | | $ | 495 |
基於股票的薪酬 | | (2) | | | (5) | | | | (13) | | | (17) |
折舊和攤銷 | | (111) | | | (97) | |
| | (429) | | | (386) |
營業收入(虧損) | $ | (23) | | | 81 | |
| $ | (386) | | | 92 |
|
| | | | | | |
| | | | |
週期內的比賽次數 | | 7 | | | 7 | | | | 17 | | | 22 |
4
F1的主要收入佔F1收入的大部分,來自(i)比賽推廣收入,(ii)媒體版權費(以前稱為廣播費)和(iii)贊助費。在截至2021年12月31日的年度中,這些收入來源分別佔F1總收入的31%、40%和16%。
從2021年1月1日起,F1開始將先前在其他F1收入中報告的某些組成部分重新歸類為F1主要收入,以更好地與其目前對業務的評估方式保持一致。此外,廣播收入更名為媒體版權收入。被重新歸類為F1主要收入的更重要的組成部分包括F1電視訂閲費、二級方程式和三級方程式比賽的商業版權許可費、節目片段的製作和支持費、二級方程式和三級方程式比賽的廣播權費以及一級方程式數字平臺上的廣告版權費。重新分類後,其他F1收入主要包括運費和酒店收入。根據本期列報,在截至2020年12月31日的三個月和十二個月中,其他F1收入分別有2400萬美元和6500萬美元被重新歸類為F1主要收入。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度收入重新分類的影響可在本新聞稿附表4中找到。
由於 COVID-19 疫情導致賽程緊湊,2021 年第四季度和全年分別舉行了 7 場和 22 場比賽,而 2020 年第四季度和全年分別舉行了 7 場和 17 場比賽。相關政府部門全年繼續逐場評估球迷的出勤率,隨着時間的推移,限制措施有所放寬,從2021年第三季度開始,粉絲上座率與去年相比大幅增加。Paddock Club在2020年僅舉辦了一場賽事,即便如此,其容量仍受到嚴格限制,並於2021年7月恢復了更正常的運營,第三季度進行了6場比賽,第四季度進行了5場比賽。
F1的主要收入在第四季度有所增長,這主要是由於比賽促銷收入與去年相比有所增加,當時對車迷上座率的限制導致了所舉辦比賽的合同條款的一次性變化。媒體版權收入在第四季度持平,原因是合同的增加和F1 TV訂閲收入的增長被2021年賽季收入確認比例降低的影響所抵消(7/22比賽在2021年第四季度舉行,而2020年第四季度為7/17場)。第四季度的贊助收入有所增加,這得益於本年度來自新贊助商的收入以及與疫情相關的去年確認的贊助收入減少。由於取消了具有特定贊助相關庫存的比賽,F1兑現了某些贊助合同的一次性變更。
F1的主要收入全年都有所增長,所有主要收入來源都有所增長。由於2021年又舉辦了五場賽事,包括更多的非歐洲賽事,其中一些賽事恢復了容量,因此比賽推廣收入有所增長
5
人羣擁擠,而去年對球迷出席人數的限制導致了所舉辦比賽的合同條款的一次性變化。全年的比賽促銷收入還受益於第一季度確認的一次性結算,該結算與取消原定於2020年開始的比賽有關。全年媒體版權收入增加,這要歸因於某些新的和續訂的廣播協議條款的改善、其他合同費率的提高、F1 TV訂閲收入的強勁增長以及疫情和相關的日曆中斷導致合同費用的一次性變化對上一年的影響。贊助收入的增加是由於來自新贊助商的收入、舉辦更多比賽以及與疫情相關的去年確認的贊助收入減少的影響。
F1的其他收入在第四季度和全年均有所增長,這得益於Paddock Club的迴歸所產生的酒店收入、新合同帶來的許可收入增加以及博彩和銷售特許權使用費的增長,以及與去年相比,在歐洲以外舉行的比賽越來越多的運費和旅行收入增加。F1全年的其他收入也受益於舉辦的額外比賽。
營業收入和調整後的OIBDA在2021年第四季度和全年均有所增長。這兩個時期的車隊補助金均有所增加,這要歸因於F1小學收入的增長以及對車隊付款計算的相關影響,根據2021年協和協議,車隊薪水是100%可變的。2020年的團隊補助金包括簽署《2021年協和協議》時向球隊支付的一次性費用,以及根據先前協議向球隊支付的某些固定和最低保證金。
F1收入的其他成本在本質上是可變的,主要與收入機會有關。這些成本在第四季度和全年都有所增加,這是由於與Paddock Club運營相關的成本,以及全年再增加五場比賽以及更多非歐洲比賽的物流成本所推動的技術、運費和物流、數字媒體和其他相關成本的增加。第四季度和全年的銷售、一般和管理費用均有所增加,這主要是由於人事成本、可自由支配的營銷費用和專業費用的增加。
截至2022年1月31日,Liberty SiriusXM集團持有一級方程式集團約2.2%的集團間權益(530萬股名義股)。這些股票未包含在Liberty Media最新的10-K表格中一級方程式集團的已發行股票數量中。假設發行該集團間權益所依據的股票,截至2022年1月31日,一級方程式集團的已發行股票總數將為2.37億股。
6
歸屬於一級方程式集團的業務和資產包括Liberty Media的子公司F1、其在Liberty Media收購公司的權益、其他少數股權投資以及勇士集團的集團間權益。
勇士集團——下表提供了勇士集團2021年第四季度和全年的財務業績。2021年第四季度和2021年全年,分別向勇士集團分配了約200萬美元和1,100萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
| | 三個月已結束 | | | 十二個月結束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
| | 金額(以百萬計) | | | 金額(以百萬計) | ||||||||
勇士集團 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | | $ | 35 |
| $ | 102 |
|
| $ | 178 |
| $ | 568 |
Total Braves 集團 | | $ | 35 | | $ | 102 |
|
| $ | 178 | | $ | 568 |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | | | (35) |
| | (1) |
|
| | (128) |
| | 20 |
Total Braves 集團 | | $ | (35) | | $ | (1) |
|
| $ | (128) | | $ | 20 |
調整後 OIBDA | | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | | | (4) | | | 18 |
|
| | (53) | | | 104 |
Total Braves 集團 | | $ | (4) | | $ | 18 | | | $ | (53) | | $ | 104 |
下表提供了Braves Holdings, LLC(“Braves”)的經營業績。
勇士隊的經營業績
| 三個月已結束 | | 十二個月結束 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | ||||
| 金額(以百萬計) | | 金額(以百萬計) | ||||||||
棒球收入 | $ | 23 | | $ | 93 | | $ | 142 | | $ | 526 |
開發收入 | | 12 | | | 9 | | | 36 | | | 42 |
總收入 | $ | 35 | | $ | 102 | | $ | 178 | | $ | 568 |
運營費用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | |
其他運營費用 | | (27) | | | (62) |
| | (170) | | | (377) |
銷售、一般和管理費用 | | (12) | | | (21) |
| | (57) | | | (80) |
調整後 OIBDA | $ | (4) | | $ | 19 | | $ | (49) | | $ | 111 |
基於股票的薪酬 | | (14) | | | (2) | | | (3) | | | (8) |
折舊和攤銷 | | (15) | | | (16) |
| | (69) | | | (72) |
營業收入(虧損) | $ | (33) | | $ | 1 | | $ | (121) | | $ | 31 |
| | | | | | | | | | | |
常規賽季主場比賽 | | — | | | 3 | | | 30 | | | 79 |
時段內的季後賽主場比賽 | | 6 | | | 8 | | | 7 | | | 8 |
每場主場比賽的棒球收入 | $ | 3.8 | | $ | 8.5 |
| $ | 3.8 | | $ | 6.0 |
7
棒球收入包括(i)棒球場業務(門票銷售、優惠、企業銷售、零售、套房、高級座位費和季後賽)、(ii)本地廣播權和(iii)共享的美國職棒大聯盟收入來源,包括全國廣播權和許可。開發收入來自亞特蘭大炮臺的混合用途設施,主要包括租金收入。
2021年第四季度和全年分別進行了11場和87場主場比賽(包括季後賽),而去年同期分別進行了6場和37場主場比賽。2021年常規賽開始時,球迷的出席人數為33%,從4月9日開始的首場主場比賽第四,從 4 月 23 日起,容量增加到 50%第三方並從 5 月 7 日開始進一步擴展到 100% 的容量第四。在2020年常規賽中,沒有球迷出席。
由於常規和季後賽主場比賽數量的增加,球迷人數明顯增加,以及勇士隊在2021年季後賽中成功獲得世界系列賽冠軍,所有主要收入來源的增長,棒球收入在第四季度和全年均有所增長。第四季度的開發收入有所下降,這是由於圍繞2021年各種租約啟動的收入確認時間進行了修改。由於各種新租約的啟動以及延期付款安排的減少,全年的開發收入有所增加。
營業收入和調整後的OIBDA在第四季度和全年均有所增長。隨着球員的薪水以及設施和比賽日支出在2021年恢復到更正常的水平,收入增長足以抵消運營成本的增加。第四季度和全年的銷售、一般和管理費用均有所增加,這主要是由於營銷費用增加以及缺乏影響2020賽季的 COVID-19 相關成本削減舉措。
截至2022年1月31日,一級方程式集團持有勇士集團約11.0%的集團間權益(680萬股名義股),Liberty SiriusXM集團持有約3.7%的集團間權益(230萬股名義股)。在Liberty Media最新的10-K表格中,這些股票不包括在勇士集團的已發行股票數量中。假設發行這些集團間權益所依據的股票,截至2022年1月31日,勇士集團的已發行股票總數將為6200萬股。
8
歸屬於勇士集團的業務和資產主要包括Liberty Media的子公司勇士隊,後者間接擁有亞特蘭大勇士隊美國職棒大聯盟俱樂部以及與勇士隊棒球場和混合用途開發項目相關的某些資產和負債。
股票回購
從2021年11月1日到2022年1月31日,Liberty SiriusXM集團以平均每股成本為49.98美元,回購了約290萬股C輪Liberty SiriusXM股票(納斯達克股票代碼:LSXMK),總現金對價為1.46億美元,並以平均每股成本為48.22美元,回購了約87.9萬股Liberty SiriusXM股票(納斯達克股票代碼:LSXMA)4,200 萬美元。
從2021年11月1日到2022年1月31日,一級方程式賽車集團以平均每股成本為56.10美元,回購了約47.2萬股A輪自由方程式賽車股票(納斯達克股票代碼:FWONA),總現金對價為2600萬美元。
截至2022年2月1日,Liberty Media的剩餘回購授權總額約為4.06億美元,可用於回購自由媒體公司任何追蹤股票的A輪和C輪股票。
腳註
1) | Liberty Media總裁兼首席執行官格雷格·馬菲將在Liberty Media的財報電話會議上討論這些亮點和其他事項,該電話會議將於2022年2月25日上午10點(美國東部夏令時間)開始。有關如何接聽電話的信息,請參閲本文檔後面的 “重要通知”。 |
2) | 有關調整後的OIBDA(由Liberty Media定義)、調整後的息税折舊攤銷前利潤(由SiriusXM定義)和淨營業收入(由Braves定義)的定義以及適用的對賬表,請參閲隨附附表。 |
筆記
以下有關Liberty Media股票關聯公司和可供出售證券的財務信息旨在補充Liberty Media的合併資產負債表和運營報表,這些資產負債表和運營報表將包含在截至2021年12月31日止年度的10-K表中。
9
企業公共持股的公允價值
(金額以百萬計) | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 |
| ||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | |
活力國度投資(a) | | $ | 6,347 | | $ | 8,336 | |
iHeart(b) | | | 149 | | | — | |
公共控股(c) | | | 50 | | | 50 | |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 6,546 | | $ | 8,386 | |
一級方程式賽車組 | | | | | | | |
公共控股(c) | |
| 194 | |
| 167 | |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 194 | | $ | 167 | |
勇士集團 | | | 不適用 | | | 不適用 | |
全方位自由媒體 | | $ | 6,740 | | $ | 8,553 | |
a) | 代表對Live Nation的股權投資的公允價值。根據公認會計原則,Liberty Media使用權益會計法核算其對Live Nation股權的投資,並將其計入截至2021年9月30日和2021年12月31日分別為1.49億美元和8,900萬美元的簡明合併資產負債表。 |
b) | 包括包含在其他長期資產中的iHeart股票的公允價值。Liberty Media在第三季度出售了100萬股iHeart股票,在2021年第四季度出售了剩餘的600萬股股票。 |
c) | 代表按公允價值記賬的其他公共資產的賬面價值。不包括集團間利益。 |
集團間資產和負債的公允價值
集團間權益代表準股權,不代表已發行普通股的股份;相反,一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團在勇士集團的歸屬權益,通常以Liberty Braves普通股的數量列報,而Liberty SiriusXM集團也擁有一級方程式集團的歸屬權益,通常以Liberty的多股股票表示一級方程式普通股。每個報告期,代表集團間利益的名義股票均按公允價值計算。公允價值的變化記錄在未經審計的歸因合併運營報表中集團間利息細列項目的未實現收益(虧損)中。在Liberty Media董事會通過將證券、現金和/或其他資產分別從勇士集團或一級方程式集團轉讓給相應的追蹤股票集團來贖回未償利息之前,集團間權益將保持未償還狀態。
| | 歸因 | |||||||||||||
| | 截至 2021 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
| | 自由 | | | | | | | 公式 | ||||||
| | SiriusXM | | 勇士 | | 一個 | |||||||||
|
| 小組 |
| 小組 |
| 小組 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 名義股票 | | | 價值 | | 名義股票 | | | 價值 | | 名義股票 | | | 價值 |
勇士集團集團集團間利益 | | 2.3 | | $ | 66 | | (9.1) | | $ | (257) | | 6.8 | | $ | 191 |
一級方程式賽車集團間利息 | | 5.3 | | $ | 313 | | | | | | | (5.3) | | $ | (313) |
10
現金和債務
提供以下演示文稿是為了分別識別現金和流動投資以及債務信息。
(金額以百萬計) |
| 9/30/2021 |
| 12/31/2021 |
| ||
現金及現金等價物歸因於: | | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集團(a) | | $ | 529 | | $ | 598 | |
一級方程式賽車組(b) | | | 2,195 | | | 2,074 | |
勇士集團(c) | | | 134 | | | 142 | |
合併現金及現金等價物總額 (GAAP) | | $ | 2,858 | | $ | 2,814 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
債務: | | | | | | | |
SiriusXM 高級筆記(d) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | |
潘多拉可轉換優先票據 | | | 193 | | | 193 | |
2023 年到期的 1.375% 現金可轉換票據(e) | | | 1,000 | | | 1,000 | |
2.125% 2048 年到期的 SiriusXM 可交換優先債券(e) | | | 400 | | | 400 | |
2.25% 2048年到期的Live Nation可交換優先債券(e) | | | 385 | | | 385 | |
2.75% SiriusXM 可交換優先債券 2049 年到期(e) | | | 604 | | | 604 | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交換優先債券(e) | | | 920 | | | 920 | |
SiriusXM 保證金貸款 | | | 875 | | | 875 | |
活國家保證金貸款 | | | — | | | — | |
其他附屬債務(f) | | | — | | | — | |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 |
| $ | 13,127 |
| $ | 13,127 | |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | 627 | | | 1,135 | |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 (GAAP) | | $ | 13,754 | | $ | 14,262 | |
| | | | | | | |
2023 年到期的 1% FWONK 現金可轉換票據(e) | | | 450 | | | 386 | |
2.25% 2046年到期的AT&T可交換優先債券(e) | | | 25 | | | — | |
一級方程式定期貸款和循環信貸額度 | | | 2,902 | | | 2,902 | |
其他公司級債務 | | | 71 | | | 69 | |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 |
| $ | 3,448 |
| $ | 3,357 | |
公允市值調整 | | | 178 | | | 274 | |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 (GAAP) | | $ | 3,626 | | $ | 3,631 | |
| | | | | | | |
亞特蘭大勇士隊債務 | | | 721 | | | 700 | |
歸因勇士隊集團債務總額 |
| $ | 721 |
| $ | 700 | |
遞延貸款成本 | | | (3) |
| | (3) | |
歸屬勇士集團債務總額 (GAAP) | | $ | 718 | | $ | 697 | |
| | | | | | | |
自由媒體公司債務總額 (GAAP) |
| $ | 18,098 |
| $ | 18,590 | |
a) | 包括截至2021年9月30日和2021年12月31日分別在SiriusXM持有的1.64億美元和1.91億美元的現金和流動性投資。 |
b) | 包括截至2021年9月30日和2021年12月31日在一級方程式賽車中分別持有的5.85億美元和7.09億美元的現金和流動性投資。 |
c) | 不包括根據截至2021年9月30日和2021年12月31日的各種財務義務條款持有的儲備金中的限制性現金,分別為8,300萬美元和1.02億美元。 |
d) | 優先票據的未償本金,未攤銷淨折扣不扣除。 |
e) | 沒有公允市場價值調整的現金可轉換票據和可交換債券的面值。 |
f) | 包括 SiriusXM 循環信貸額度。 |
11
截至2021年12月31日,Liberty Media、SiriusXM、F1和Braves Holdings遵守了債務契約。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金和流動性投資總額在第四季度增加了6900萬美元,原因是SiriusXM的運營現金抵消了SiriusXM和Liberty SiriusXM的資本回報。截至2021年12月31日,歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金和流動投資餘額中包括SiriusXM持有的1.91億美元。儘管SiriusXM是一家合併子公司,但它是一家獨立的上市公司,擁有大量的非控股權益,因此Liberty Media無法隨時獲得SiriusXM的現金餘額。歸屬於Liberty SiriusXM集團的債務總額在第四季度持平。
2022年2月1日,SiriusXM宣佈他們將向截至2022年2月11日營業結束時的登記在冊的SiriusXM股東支付每股0.25美元的特別現金股息,總股息為10億美元。特別現金股息的支付日期為2022年2月25日,Liberty SiriusXM預計將獲得約7.7億美元的收益,其中扣除將支付給2048年到期的2.125%的SiriusXM可交換優先債券和2049年到期的2.75%的SiriusXM可交換優先債券的持有人的特別現金分配。
2021年12月3日,對Live Nation保證金貸款進行了修訂,將借貸能力提高到4億美元,反映了標的股價的升值。保證金貸款的其他條款保持不變,包括其於2022年12月9日到期,以及作為保證金貸款抵押品質押的900萬股Live Nation普通股。
2021年10月,Liberty Media發佈了全額贖回將於2021年12月1日當天或之前到期的2048年到期的2.25%的Live Nation可交換優先債券的通知。所有持有人都在第四季度行使了交換債券的權利。2022年1月21日,債券交易所以現金結算,價格為6.64億美元。交易所的資金來自手頭現金和Liberty的保證金貸款機制下的增量借款。
歸屬於一級方程式集團的現金和流動投資總額在第四季度減少了1.21億美元。一級方程式集團的債務償還、股票回購和淨股票結算的預扣税足以抵消股票期權行使的收益和F1運營現金的增長,後者主要是由向商業合作伙伴支付和收取現金的時機推動的。
歸屬於一級方程式集團的債務總額在第四季度減少了9100萬美元。2021年10月5日,Liberty Media全額贖回了其2046年到期的2.25%AT&T可交換優先債券中未償還的2500萬美元本金,該債券的資金來自出售Liberty Media剩餘的約80萬股AT&T股份
12
還有手頭現金。同樣在第四季度,Liberty機會主義地回購了2023年到期的1%FWONK現金可轉換票據的6400萬美元面值,實際上回購了退休債券標的170萬股FWONK股票。
歸屬於勇士集團的現金和流動性投資總額在第四季度增加了800萬美元,這是因為主要歸因於季後賽的運營現金超過了淨債務償還額和與混合用途開發相關的資本支出。
由於勇士隊循環貸款下的還款,歸屬於勇士集團的債務總額在第四季度減少了2100萬美元,但為混合用途開發項目提供資金的借款增加部分抵消了部分抵消。亞特蘭大炮臺混合用途開發項目的第二階段已接近按時按預算完成。預計將耗資約2億美元,其中勇士隊及其附屬實體已經融資了約5500萬美元的股權和1.2億美元的債務,還有2500萬美元的增量債務融資。
重要通知:Liberty Media Corporation(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONK、BATRA、BATRK)總裁兼首席執行官格雷格·馬菲將在2022年2月25日上午10點(美國東部夏令時間)開始的電話會議上討論自由媒體的財報。在開始時間前至少 10 分鐘撥打 (800) 458-4121 或 +1 (720) 543-0206(密碼 2857380)即可接聽電話。電話會議還將通過互聯網進行現場直播,並存檔在我們的網站上。要訪問網絡直播,請前往 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。該新聞稿的鏈接也將在Liberty Media網站上提供。
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,包括有關商業戰略、市場潛力、未來財務表現和前景的陳述, 一級方程式的比賽日曆和新比賽,與亞特蘭大炮臺混合用途開發項目和勇士隊新設施相關的時間、成本和資金、我們的股票回購計劃的延續、與SiriusXM特別現金分紅有關的事項以及其他非歷史事實的事項。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,可能導致實際業績與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於市場對新產品或服務的接受程度可能發生的變化、影響我們業務的監管事項、未決或未來訴訟的不利結果、未能實現收購的利益、技術和行業的快速變化、第三方未能履約、繼續以Liberty Media可以接受的條件獲得資金,包括消費者保護法在內的法律及其執法的變化,COVID-19 的影響,包括對總體市場狀況和一級方程式、勇士隊和現場直播國家舉辦直播活動和球迷出席此類賽事的能力,以及有利於股票回購的市場條件的影響。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,Liberty Media明確表示沒有義務或承諾傳播此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映Liberty Media對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。請參閲Liberty Media公開提交的文件,包括最新的10-K表格,以瞭解有關Liberty Media以及可能影響本新聞稿中聲明的與Liberty Media業務相關的風險和不確定性的更多信息。
聯繫人:Courtnee Chun (720) 875-5420
13
自由媒體公司
資產負債表信息
2021 年 12 月 31 日(未經審計)
| | | 歸因 | | | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一級方程式 | | 組間 | | 合併 | | |
|
| 小組 | | 小組 | | 小組 | | 淘汰 | | 自由 |
| |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||||
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 598 | | 142 | | 2,074 | | — | | 2,814 |
|
貿易和其他應收賬款,淨額 | |
| 722 | | 40 | | 66 | | — | | 828 |
|
其他流動資產 | |
| 793 | | 148 | | 229 | | — | | 1,170 |
|
流動資產總額 | |
| 2,113 | | 330 | | 2,369 | | — | | 4,812 |
|
集團間利益 | | | 379 | | — | | 191 | | (570) | | — | |
對關聯公司的投資,使用權益法進行核算 | |
| 805 | | 110 | | 30 | | — | | 945 |
|
| | | | | | | | | | | | |
財產和設備,按成本計算 | |
| 2,811 | | 1,008 | | 208 | | — | | 4,027 |
|
累計折舊 | |
| (1,697) | | (231) | | (89) | | — | | (2,017) |
|
| |
| 1,114 | | 777 | | 119 | | — | | 2,010 |
|
| | | | | | | | | | | | |
無需攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,111 | | 180 | | 3,957 | | — | | 19,248 |
|
聯邦通信委員會許可證 | |
| 8,600 | | — | | — | | — | | 8,600 |
|
其他 | |
| 1,242 | | 143 | | — | | — | | 1,385 |
|
| |
| 24,953 | | 323 | | 3,957 | | — | | 29,233 |
|
需攤銷的無形資產,淨額 | |
| 1,269 | | 21 | | 3,507 | | — | | 4,797 |
|
其他資產 | |
| 1,041 | | 75 | | 1,491 | | (53) | | 2,554 |
|
總資產 | | $ | 31,674 | | 1,636 | | 11,664 | | (623) | | 44,351 |
|
| | | | | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | | |
集團間應付款(應收賬款) | | $ | 14 | | (31) | | 17 | | — | | — | |
應付賬款和應計負債 | | | 1,458 |
| 66 | | 308 | | — | | 1,832 | |
債務的當期部分 | |
| 2,184 |
| 12 | | 695 | | — | | 2,891 | |
遞延收入 | |
| 1,454 |
| 83 | | 253 | | — | | 1,790 | |
其他流動負債 | |
| 68 |
| 6 | | 23 | | — | | 97 | |
流動負債總額 | |
| 5,178 |
| 136 | | 1,296 | | — | | 6,610 | |
長期債務 | |
| 12,078 |
| 685 | | 2,936 | | — | | 15,699 | |
遞延所得税負債 | |
| 2,206 |
| 65 | | — | | (53) | | 2,218 | |
可兑換的集團間權益 | | | — | | 257 | | 313 | | (570) | | — | |
其他負債 | |
| 611 |
| 197 | | 179 | | — | | 987 | |
負債總額 | |
| 20,073 |
| 1,340 | | 4,724 | | (623) | | 25,514 | |
子公司股權中可贖回的非控股權益 | | | — |
| — | | 575 | | — | | 575 | |
權益/歸屬淨資產 | |
| 8,036 |
| 296 | | 6,340 | | — | | 14,672 | |
子公司股權中的非控股權益 | |
| 3,565 |
| — | | 25 | | — | | 3,590 | |
負債和權益總額 | | $ | 31,674 |
| 1,636 | | 11,664 | | (623) | | 44,351 | |
14
自由媒體公司
運營聲明
截至2021年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一級方程式 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 以百萬為單位的金額 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,696 |
| — | | — | | 8,696 | |
一級方程式賽車收入 | | | — |
| — | | 2,136 | | 2,136 | |
其他收入 | |
| — |
| 568 | | — | | 568 | |
總收入 | |
| 8,696 |
| 568 | | 2,136 | | 11,400 | |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 2,672 |
| — | | — | | 2,672 | |
編程和內容 | |
| 559 |
| — | | — | | 559 | |
客户服務和賬單 | |
| 501 |
| — | | — | | 501 | |
其他 | |
| 236 |
| — | | — | | 236 | |
一級方程式賽車收入成本 | | | — |
| — | | 1,489 | | 1,489 | |
訂户收購成本 | |
| 325 |
| — | | — | | 325 | |
其他運營費用 | |
| 265 |
| 377 | | — | | 642 | |
銷售、一般和管理 | |
| 1,598 |
| 99 | | 210 | | 1,907 | |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 20 |
| — | | — | | 20 | |
折舊和攤銷 | |
| 603 |
| 72 | | 397 | | 1,072 | |
| |
| 6,779 |
| 548 | | 2,096 | | 9,423 | |
營業收入(虧損) | |
| 1,917 |
| 20 | | 40 | | 1,977 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (495) |
| (24) | | (123) | | (642) | |
關聯公司的收益(虧損)份額,淨額 | | | (253) |
| 30 | | 23 | | (200) | |
集團間利息的未實現收益/(虧損) | |
| 121 |
| (31) | | (90) | | — | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | (433) |
| 3 | | (21) | | (451) | |
稀釋關聯公司投資的收益(虧損) | | | 152 |
| — | | — | | 152 | |
其他,淨額 | |
| (60) |
| (1) | | 14 | | (47) | |
| |
| (968) |
| (23) | | (197) | | (1,188) | |
所得税前收益(虧損) | |
| 949 |
| (3) | | (157) | | 789 | |
所得税(費用)補助 | |
| (74) |
| (8) | | 37 | | (45) | |
淨收益(虧損) | |
| 875 |
| (11) | | (120) | | 744 | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | |
| 276 |
| — | | 16 | | 292 | |
減去歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益(虧損) | | | — |
| — | | 54 | | 54 | |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | 599 |
| (11) | | (190) | | 398 | |
| | | | | | | | | | |
股票補償費用: | | | | | | | | | | |
編程和內容 | |
| 33 |
| — | | — | | 33 | |
客户服務和賬單 | |
| 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | |
| 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他運營費用 | |
| 36 |
| — | | — | | 36 | |
銷售、一般和管理 | |
| 134 |
| 12 | | 29 | | 175 | |
| | $ | 215 |
| 12 | | 29 | | 256 | |
15
自由媒體公司
運營聲明
截至2020年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一級方程式 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 以百萬為單位的金額 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,040 |
| — | | — | | 8,040 | |
一級方程式賽車收入 | |
| — |
| — | | 1,145 | | 1,145 | |
其他收入 | | | — |
| 178 | | — | | 178 | |
總收入 | |
| 8,040 |
| 178 | | 1,145 | | 9,363 | |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 2,421 |
| — | | — | | 2,421 | |
編程和內容 | |
| 481 |
| — | | — | | 481 | |
客户服務和賬單 | |
| 481 |
| — | | — | | 481 | |
其他 | |
| 196 |
| — | | — | | 196 | |
一級方程式賽車收入成本 | | | — |
| — | | 974 | | 974 | |
訂户收購成本 | |
| 362 |
| — | | — | | 362 | |
其他運營費用 | |
| 264 |
| 170 | | — | | 434 | |
銷售、一般和管理 | |
| 1,509 |
| 67 | | 174 | | 1,750 | |
收購和重組 | | | 1,004 |
| — | | — | | 1,004 | |
折舊和攤銷 | |
| 573 |
| 69 | | 441 | | 1,083 | |
| |
| 7,291 |
| 306 | | 1,589 | | 9,186 | |
營業收入(虧損) | |
| 749 |
| (128) | | (444) | | 177 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (462) |
| (26) | | (146) | | (634) | |
集團間利息收入(支出) | | | (7) |
| — | | 7 | | — | |
關聯公司的收益(虧損)份額,淨額 | | | (484) |
| 6 | | (108) | | (586) | |
集團間利息的未實現收益/(虧損) | | | 125 |
| 42 | | (167) | | — | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | |
| (521) |
| (10) | | 129 | | (402) | |
稀釋關聯公司投資的收益(虧損) | | | 4 |
| — | | — | | 4 | |
其他,淨額 | |
| (17) |
| — | | 23 | | 6 | |
| |
| (1,362) |
| 12 | | (262) | | (1,612) | |
所得税前收益(虧損) | |
| (613) |
| (116) | | (706) | | (1,435) | |
所得税(費用)補助 | |
| (106) |
| 38 | | 112 | | 44 | |
淨收益(虧損) | |
| (719) |
| (78) | | (594) | | (1,391) | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | |
| 28 |
| — | | 2 | | 30 | |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | (747) |
| (78) | | (596) | | (1,421) | |
| | | | | | | | | | |
股票補償費用: | | | | | | | | | | |
編程和內容 | | | 32 |
| — | | — | | 32 | |
客户服務和賬單 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他運營費用 | | | 43 |
| — | | — | | 43 | |
銷售、一般和管理 | | | 147 |
| 6 | | 21 | | 174 | |
| | $ | 234 |
| 6 | | 21 | | 261 | |
16
自由媒體公司
現金流量表信息
截至2021年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一級方程式 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 875 |
| (11) | | (120) | | 744 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 603 |
| 72 | | 397 | | 1,072 | |
基於股票的薪酬 | |
| 215 |
| 12 | | 29 | | 256 | |
非現金減值和重組成本 | | | 24 |
| — | | — | | 24 | |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| 253 |
| (30) | | (23) | | 200 | |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | | | (121) |
| 31 | | 90 | | — | |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| 433 |
| (3) | | 21 | | 451 | |
非現金利息支出 | | | 15 |
| — | | 1 | | 16 | |
稀釋關聯公司投資的虧損(收益) | | | (152) |
| — | | — | | (152) | |
提前償還債務造成的損失 | | | 83 |
| — | | (3) | | 80 | |
遞延所得税支出(福利) | |
| (12) |
| 12 | | (41) | | (41) | |
集團間税收分配 | | | 9 |
| (4) | | (5) | | — | |
集團間税(付款)收據 | | | (2) |
| 7 | | (5) | | — | |
其他費用(貸項),淨額 | |
| (15) |
| 20 | | (3) | | 2 | |
運營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| (59) |
| (43) | | (2) | | (104) | |
應付賬款和其他負債 | |
| (255) |
| (1) | | 145 | | (111) | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,894 |
| 62 | | 481 | | 2,437 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
子公司首次公開募股收益投資信託賬户 | | | — |
| — | | (575) | | (575) | |
處置投資的現金收益 | | | 177 |
| 2 | | 204 | | 383 | |
收購收到的現金(已支付),扣除所得現金 | | | (14) |
| — | | — | | (14) | |
投資權益法關聯公司以及債務和股權證券 | |
| (73) |
| — | | (179) | | (252) | |
權益法關聯公司的投資回報 | | | 1 |
| — | | 39 | | 40 | |
償還權益法關聯公司的貸款和其他現金收入以及債務和股權證券 | | | 12 |
| — | | — | | 12 | |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | |
| (388) |
| (35) | | (17) | | (440) | |
保險追回的收益 | | | 225 |
| — | | — | | 225 | |
其他投資活動,淨額 | |
| (4) |
| 8 | | (72) | | (68) | |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (64) |
| (25) | | (600) | | (689) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
借入債務 | |
| 6,294 |
| 117 | | — | | 6,411 | |
償還債務 | |
| (5,872) |
| (93) | | (322) | | (6,287) | |
Liberty 股票回購 | | | (500) |
| — | | (55) | | (555) | |
子公司回購的子公司股份 | |
| (1,523) |
| — | | — | | (1,523) | |
子公司首次公開發行所得款項 | | | — |
| — | | 575 | | 575 | |
子公司支付的現金分紅 | | | (58) |
| — | | — | | (58) | |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | |
| (106) |
| — | | (48) | | (154) | |
集團間看漲價差的結算 | | | (384) |
| — | | 384 | | — | |
其他籌資活動,淨額 | | | (83) |
| (2) | | (22) | | (107) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (2,232) |
| 22 | | 512 | | (1,698) | |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | — |
| — | | (3) | | (3) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| (402) |
| 59 | | 390 | | 47 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 1,008 |
| 185 | | 1,684 | | 2,877 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 606 |
| 244 | | 2,074 | | 2,924 | |
17
自由媒體公司
現金流量表信息
截至2020年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 勇士 | | 一級方程式 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (719) |
| (78) | | (594) | | (1,391) | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 573 |
| 69 | | 441 | | 1,083 | |
基於股票的薪酬 | |
| 234 |
| 6 | | 21 | | 261 | |
非現金減值和重組成本 | | | 1,000 |
| — | | — | | 1,000 | |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| 484 |
| (6) | | 108 | | 586 | |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | | | (125) |
| (42) | | 167 | | — | |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| 521 |
| 10 | | (129) | | 402 | |
非現金利息支出 | | | 12 |
| 1 | | 4 | | 17 | |
稀釋關聯公司投資的虧損(收益) | | | (4) |
| — | | — | | (4) | |
提前償還債務造成的損失 | | | 40 |
| — | | — | | 40 | |
遞延所得税支出(福利) | |
| 40 |
| (10) | | (125) | | (95) | |
集團間税收分配 | | | 5 |
| (28) | | 23 | | — | |
集團間税(付款)收據 | | | 8 |
| 2 | | (10) | | — | |
其他費用(貸項),淨額 | |
| 2 |
| 9 | | — | | 11 | |
運營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| 32 |
| (29) | | (37) | | (34) | |
應付賬款和其他負債 | |
| (179) |
| 41 | | (8) | | (146) | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,924 |
| (55) | | (139) | | 1,730 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
處置投資的現金收益 | |
| — |
| — | | 13 | | 13 | |
收購收到的現金(已支付),扣除所得現金 | | | (300) |
| — | | — | | (300) | |
對權益法關聯公司以及債務和股權證券的投資 | | | (96) |
| — | | (17) | | (113) | |
權益法關聯公司的投資回報 | | | — |
| — | | 105 | | 105 | |
償還權益法關聯公司的貸款和其他現金收入以及債務和股權證券 | | | 20 |
| — | | — | | 20 | |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | |
| (350) |
| (81) | | (21) | | (452) | |
其他投資活動,淨額 | |
| (8) |
| 4 | | (5) | | (9) | |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (734) |
| (77) | | 75 | | (736) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
借入債務 | |
| 4,149 |
| 228 | | 521 | | 4,898 | |
償還債務 | |
| (2,203) |
| (114) | | (614) | | (2,931) | |
集團間貸款(還款)借款 | | | (750) |
| — | | 750 | | — | |
Liberty 股票回購 | | | (249) |
| — | | (69) | | (318) | |
子公司回購的子公司股份 | |
| (1,555) |
| — | | — | | (1,555) | |
Liberty SiriusXM 集團和 Liberty 一級方程式賽車組之間的再歸因 | | | (608) |
| — | | 608 | | — | |
Liberty SiriusXM 普通股配股發行的收益 | | | 754 |
| — | | — | | 754 | |
子公司支付的現金分紅 | | | (64) |
| — | | — | | (64) | |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | |
| (116) |
| (1) | | (3) | | (120) | |
其他籌資活動,淨額 | | | (47) |
| (8) | | (35) | | (90) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (689) |
| 105 | | 1,158 | | 574 | |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | — |
| — | | 3 | | 3 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| 501 |
| (27) | | 1,097 | | 1,571 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 507 |
| 212 | | 587 | | 1,306 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,008 |
| 185 | | 1,684 | | 2,877 | |
18
非公認會計準則財務指標
附表 1
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,本新聞稿包括對Liberty SiriusXM集團、勇士集團和一級方程式集團的調整後OIBDA(非公認會計準則財務指標)的介紹,以及根據公認會計原則確定的營業收入對賬情況。Liberty Media將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、股票薪酬、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本和減值費用。
Liberty Media認為,調整後的OIBDA是衡量其業務運營實力和業績的重要指標,方法是識別那些不能直接反映每家企業業績或表明持續業務趨勢的項目。此外,這項措施使管理層能夠查看經營業績,在企業之間進行分析比較和基準測試,並確定改善績效的策略。由於調整後的OIBDA被用作衡量經營業績的指標,因此Liberty Media將營業收入視為最直接可比的GAAP指標。調整後的OIBDA並不旨在取代或取代營業收入或任何其他GAAP指標,而是為了補充此類GAAP指標,以便向投資者提供與Liberty Media管理層在評估經營業績和資產表現時考慮的相同信息。
下表分別提供了Liberty Media調整後的OIBDA與根據公認會計原則計算的截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個月和年度的營業收入(虧損)的對賬情況。
19
(金額以百萬計) |
| 4Q20 |
| 4Q21 |
|
| 2020 |
| 2021 | ||||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | (527) | | $ | 450 | | | $ | 749 | | $ | 1,917 |
折舊和攤銷 | | | 141 | | | 152 | | | | 573 | | | 603 |
股票補償費用 | | | 61 | | | 57 | | | | 234 | | | 215 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 980 | | | 7 | | | | 1,004 | | | 20 |
訴訟和解和儲備金 | | | — | | | — | | | | (16) | | | — |
調整後 OIBDA | | $ | 655 | | $ | 666 | | | $ | 2,544 | | $ | 2,755 |
| | | | | | | | | | | | | |
一級方程式賽車組 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | (41) | | $ | 62 | | | $ | (444) | | $ | 40 |
折舊和攤銷 | | | 115 | | | 98 | | | | 441 | | | 397 |
股票補償費用 | | | 4 | | | 8 | | | | 21 | | | 29 |
調整後 OIBDA | | $ | 78 | | $ | 168 | | | $ | 18 | | $ | 466 |
| | | | | | | | | | | | | |
勇士集團 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | (35) | | $ | (1) | | | $ | (128) | | $ | 20 |
折舊和攤銷 | | | 15 | | | 16 | | | | 69 | | | 72 |
股票補償費用 | | | 16 | | | 3 | | | | 6 | | | 12 |
調整後 OIBDA | | $ | (4) | | $ | 18 | | | $ | (53) | | $ | 104 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由媒體公司(合併) | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | (603) | | $ | 511 | | | $ | 177 | | $ | 1,977 |
折舊和攤銷 | | | 271 | | | 266 | | | | 1,083 | | | 1,072 |
股票補償費用 | | | 81 | | | 68 | | | | 261 | | | 256 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 980 | | | 7 | | | | 1,004 | | | 20 |
訴訟和解和儲備金 | | | — | | | — | | | | (16) | | | — |
調整後 OIBDA | | $ | 729 | | $ | 852 | | | $ | 2,509 | | $ | 3,325 |
20
附表 2
本新聞稿還介紹了SiriusXM調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是SiriusXM使用的非公認會計準則財務指標,以及根據公認會計原則確定的SiriusXM獨立淨收益的對賬情況。SiriusXM將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨收入。SiriusXM調整息税折舊攤銷前利潤,以排除其他支出(收入)以及下文討論的某些其他費用的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不包括或調整(如果適用):(i)由於XM合併和Pandora收購的收購價格而產生的某些調整,(ii)基於股份的支付費用,(iii)減值、重組和收購成本,(iv)法律和解/儲備金,以及(v)與Siriri持續業績無關的其他重大運營支出(收入)usXM 的業務。SiriusXM認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量其經營業績潛在趨勢的有用指標,除了與資本結構和收購價格會計相關的成本外,它還提供了有關其業務的有用信息。SiriusXM認為,在分析過去的經營業績與當前業績並將SiriusXM的經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司的業績進行比較時,投資者會發現這種非公認會計準則財務指標很有用。SiriusXM認為,投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來估算當前的企業價值並做出投資決策。由於對SiriusXM的衞星無線電系統進行了大量資本投資,其運營業績反映了大量的折舊費用。SiriusXM認為,排除基於股份的支付費用是有用的,因為它與其業務的運營狀況沒有直接關係。SiriusXM還認為,如果將法律和解和儲備金、減值、重組和收購相關成本以及債務清償虧損排除在內,則是有用的,因為它們是該期間正常運營中未發生的重大支出。
調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性,因為它沒有考慮到某些支出對SiriusXM綜合收益報表的影響,包括基於股份的支付費用以及XM合併和潘多拉收購的某些收購價格。SiriusXM還通過提供同等或更突出的可比公認會計準則衡量標準和對賬項目的描述,包括量化這些項目,以得出非公認會計準則衡量標準,努力彌補非公認會計準則指標的侷限性。希望在考慮這些成本後比較和評估經營業績的投資者應參考SiriusXM未經審計的綜合收益表中披露的淨收益。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的財務業績指標,因此SiriusXM對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能會受到不同的計算;可能無法與其他公司的同名指標相提並論;不應孤立地考慮,不能替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬計算方法如下:
21
| | 未經審計 |
| ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 |
| ||||
| | 2020 | | 2021 |
| ||
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入: |
| $ | 131 |
| $ | 1,314 | |
加回調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目: | | | | | | | |
訴訟和解和儲備金 | | | (16) | | | — | |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 1,004 | | | 20 | |
基於股份的支付費用 | |
| 223 | |
| 202 | |
折舊和攤銷 | |
| 506 | |
| 533 | |
利息支出 | |
| 394 | |
| 415 | |
債務消滅造成的損失 | |
| 40 | |
| 83 | |
其他費用(收入) | |
| (6) | |
| (9) | |
所得税支出 | |
| 299 | |
| 212 | |
購買價格會計調整: | | | | | | | |
收入 | | | 6 | | | — | |
運營開支 | | | (6) | | | — | |
調整後 EBITDA | | $ | 2,575 | | $ | 2,770 | |
22
附表 3
本新聞稿還列出了電池開發的淨營業收入,這是勇士隊使用的非公認會計準則財務指標,以及與電池開發營業收入的對賬表。Liberty Media和Braves將電池開發的淨營業收入定義為電池開發的營業收入減去停車和其他收入,加上公司管理費用、股票薪酬以及折舊和攤銷。
Liberty Media和Braves認為,電池開發的淨營業收入是衡量電池開發運營實力和績效的重要指標。Liberty Media和Braves將營業收入視為最直接可比的GAAP指標。淨營業收入並不意味着取代或取代營業收入或任何其他GAAP指標,而是為了補充此類GAAP指標,以便向投資者提供與Liberty Media和Brave管理層在評估經營業績和資產業績時考慮的相同信息。
下表提供了截至2021年12月31日的十二個月中電池開發的淨營業收入與電池開發的營業收入的對賬情況。
| | 未經審計 | | |
| | 截至年底 | | |
| | 2021年12月31日 | | |
(百萬美元) | | | | |
營業收入-電池開發 | | $ | 8 | |
停車/其他 | | | (8) | |
公司開銷 | |
| 2 | |
基於股票的薪酬(1) | |
| 2 | |
折舊/攤銷 | | | 17 | |
淨營業收入-電池開發 |
| $ | 21 |
|
(1) | 股票薪酬未在勇士隊和電池開發部之間分配,所含金額僅供説明之用。 |
23
附表 4
從2021年1月1日起,F1開始將先前在其他F1收入中報告的某些組成部分重新歸類為F1主要收入,以更好地與其目前對業務的評估方式保持一致。此外,廣播收入更名為媒體版權收入。被重新歸類為F1主要收入的更重要的組成部分包括F1電視訂閲費、二級方程式和三級方程式比賽的商業版權許可費、節目片段的製作和支持費、二級方程式和三級方程式比賽的廣播權費以及一級方程式數字平臺上的廣告版權費。
為了比較起見,下表提供了有關根據截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度的收入重新分類計算的一級方程式賽車收入的更多詳細信息。
| 2019 | | 2020 | | ||||||||
| 金額(以百萬計) | | ||||||||||
| 先前的報告 | | | 重新分類 | | 先前的報告 | | | 重新分類 | | ||
比賽促銷收入 | $ | 608 | | $ | 644 | | $ | 132 | | $ | 149 | |
媒體版權(原廣播費) | | 759 | | | 795 | | | 636 | | | 671 | |
贊助費 | | 297 | | | 311 | | | 196 | | | 209 | |
一級方程式賽車的主要收入 | $ | 1,664 | | $ | 1,750 | | $ | 964 | | $ | 1,029 | |
其他一級方程式賽車收入 | | 358 | | | 272 | | | 181 | | | 116 | |
一級方程式賽車總收入 | $ | 2,022 | | $ | 2,022 | | $ | 1,145 | | $ | 1,145 | |
24