Wabc20211231_10k.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION錯誤--12-31財年202179312,562529,67800150,000150,00026,86626,86626,80726,8072,8012,8011.631.641.65000000000120065517,98000031033010000005002019 2018 2017 20165800使用公司股票在各自的期權預期期限內的每日價格變動以及從公司股票和交易期權的市場價格得出的隱含波動率來衡量。公司估計期權在行使前將未償還的年數。在截至2021年12月31日的年度內，沒有資金調入或調出Level 3。基於授予時有效的美國國債收益率曲線計算的預期壽命內的無風險利率。在截至2020年12月31日的年度內，沒有調入或調出3級。申請加入聯邦儲備系統的銀行必須認購所在地區聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於該銀行實繳股本和盈餘的6%。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。槓桿率由一級資本除以最近一個季度的平均總資產(不包括某些無形資產)構成。00003110942021-01-012021-12-31Iso4217：美元00003110942021-06-30Xbrli：共享00003110942022-02-18雷霆穹頂：物品00003110942021-12-3100003110942020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942020-01-012020-12-3100003110942019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2021-01-012021-12-310000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-12-310000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-01-012021-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-12-310000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：DebitCardMember2021-01-012021-12-310000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-12-310000311094美國-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-12-310000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2021-01-012021-12-310000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-01-012020-12-310000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2019-01-012019-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-01-012021-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-12-310000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2021-01-012021-12-310000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-12-310000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2019-01-012019-12-310000311094WABC：金融服務委員會成員2021-01-012021-12-310000311094WABC：金融服務委員會成員2020-01-012020-12-310000311094WABC：金融服務委員會成員2019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-3100003110942018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100003110942019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-31Xbrli：純0000311094美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberWABC：Paycheck 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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至的財政年度2021年12月31日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_的過渡期。

 

委託文件編號：001-09383

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

加利福尼亞

94-2156203

(州或其他司法管轄區

(税務局僱主

公司或組織)

識別號碼)

 

第五大道1108號, 聖拉斐爾, 加利福尼亞94901

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

 

註冊人電話號碼，包括區號：(707) 863-6000

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

WABC

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是 ☒

 

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器 ☒

加速文件服務器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

 

據納斯達克全球精選市場報道，截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$885,440,863.36。每位高管和董事以及持有已發行普通股10%或以上的每個人持有的普通股都被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

 

截至2022年2月18日收盤時，註冊人所屬各類普通股的流通股數量：26,867,644股票

 

以引用方式併入的文件

 

與將於2022年4月28日舉行的註冊人股東年會有關的最終委託書的部分內容在第III部分第10、11、12、13和14項中以引用方式併入其中所述的範圍。

 

 
 

 

 

目錄

 

 

頁面

第一部分

  

項目1

業務

 2

第1A項

風險因素

 10

項目1B

未解決的員工意見

 16

項目2

屬性

 16

第3項

法律訴訟

 16

項目4

煤礦安全信息披露

 16

第二部分

  

第5項

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 17

項目6

選定的財務數據

 20

項目7

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 21

第7A項

關於市場風險的定量和定性披露

 49

項目8

財務報表和補充數據

 49

項目9

會計與財務信息披露的變更與分歧

 94

第9A項

控制和程序

 94

項目9B

其他信息

 94

第三部分

  

第10項

董事、高管與公司治理

 94

項目11

高管薪酬

 94

項目12

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

 95

項目13

特定關係、關聯交易與董事獨立性

 95

項目14

首席會計師費用及服務

 95

第四部分

  

項目15

展品、財務報表明細表

 95

簽名

 98

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 1 -
 
 

 

 

前瞻性陳述

 

這份10-K表格的報告包含有關Westamerica Bancorporation的前瞻性陳述，該報告聲稱受1995年“私人證券訴訟改革法案”中的安全港條款的保護。

 

前瞻性表述的例子包括但不限於：(1)對收入、支出、未來信用質量和業績的預測、信貸損失撥備的適當性、貸款增長或減少、公司貸款和投資證券組合中風險的緩解、收入或虧損、每股收益或虧損、股息的支付或不支付、資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的表述，包括與產品或服務有關的表述；(3)對公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的表述，包括與產品或服務有關的表述；(3)對公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的表述，包括與產品或服務有關的表述；(3)對公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的表述，包括與產品或服務有關的表述。以及(Iv)該等陳述背後的假設陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

 

這些前瞻性陳述基於管理層目前的瞭解和信念，包括有關公司可能或假設的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素，其中一些超出了公司的預測或控制能力，可能會導致未來的結果與預期的大不相同。這些因素包括但不限於(1)全球、全國和加州經濟中任何困難的持續時間和嚴重程度，以及政府解決這些困難的努力的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價格的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和大宗商品；(4)收購和整合被收購企業的影響；(5)騷亂、恐怖主義威脅和襲擊對美國造成的經濟不確定性、應對行動，以及這些事件對當地、地區和國家經濟的不確定影響；(6)利率環境的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)操作風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務提供商的系統發生故障或入侵，包括網絡攻擊或欺詐；(10)利率敏感型貸款、存款和其他服務提供商的波動(11)資產/負債管理風險和流動性風險；(12)氣候變化、自然災害(包括地震、颶風、火災、洪水、乾旱和其他災害)對公司資產和貸款抵押品的未投保價值、投資證券債務人和發行人的財務狀況、影響公司市場的經濟狀況的影響；(12)氣候變化、自然災害(包括地震、颶風、火災、洪水、乾旱和其他災害)對公司資產和貸款抵押品未投保價值的影響、投資證券債務人和發行人的財務狀況、影響公司市場的經濟狀況, 這些因素包括：(1)金融和商品及資產價值的變化；(13)證券市場的變化；(14)新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及政府和客户對疫情的反應；(15)突發事件(如法律訴訟)的後果。然而，讀者不應認為上述因素是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。

 

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非法律要求，否則公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。讀者請參閲本報告第II部分第1A項“風險因素”和本報告其他地方討論的其他風險因素，進一步討論可能影響公司業務並導致實際結果與本報告中任何前瞻性陳述所表達的大不相同的因素。

 

第一部分

 

項目1.業務

 

Westamerica Bancorporation(“本公司”)是根據經修訂的“1956年銀行控股公司法”(“BHCA”)註冊的銀行控股公司。其法定總部位於加利福尼亞州聖拉斐爾第五大道1108號，郵編94901。其主要行政辦公室位於加利福尼亞州費爾菲爾德市芒格斯大道4550Mangels Boulevard，郵編：94534，電話號碼是(7078636000)，網站地址是www.westaerica.com。該公司通過其附屬銀行Westamerica Bank(“WAB”或“Bank”)向加利福尼亞州北部和中部的個人和商業客户提供全方位的銀行服務。本行是一家加州特許商業銀行，其存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按適用限額提供保險。服務的主要社區位於加利福尼亞州北部和中部，從北部的門多西諾縣、萊克縣和內華達州縣到南部的克恩縣。該公司的戰略重點是小企業的銀行需求。此外，本行擁有社區銀行服務公司(“CBSC”)100%的股本，該公司致力為本公司及其附屬公司提供數據處理服務及其他支援功能。

 

該公司於1972年根據加利福尼亞州的法律成立為“獨立銀行股份有限公司”，這是根據三家先前獨立的北加州銀行之間的重組計劃成立的。該公司在1983年年中之前一直是一家多銀行控股公司，當時的6家附屬銀行被合併為一家名為Westamerica Bank的銀行，控股公司的名稱也更名為Westamerica Bancorporation。

 

- 2 -
 

 

20世紀90年代初至中期，該公司在其直接市場範圍內收購了5家銀行。1997年4月，該公司收購了總部設在加利福尼亞州中部的最大的獨立銀行控股公司ValliWide銀行的母公司ValliCorp Holdings，Inc.。根據所有合併協議的條款，該公司發行普通股，以換取被收購機構的全部流通股。收購的子公司銀行與世界銀行合併，並併入世界銀行。上述六項業務合併被計入利益集合。

 

在2000年至2005年期間，該公司又收購了三家銀行。這些收購是使用採購會計方法核算的。

 

2009年2月6日，Westamerica銀行從聯邦存款保險公司(“FDIC”)手中收購了縣銀行(“縣”)的銀行業務。2010年8月20日，西美銀行從聯邦存款保險公司手中收購了前索諾馬河谷銀行(“索諾馬”)的資產並承擔了債務。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”的要求，縣和索諾馬收購的資產和承擔的負債按估計公允價值計量。

 

截至2021年12月31日，該公司的綜合資產約為75億美元，存款約為64億美元，股東權益約為8.27億美元。

 

本公司評估並謹慎處理潛在的健康、安全和環境風險。該公司關心環境，並致力於通過實施回收和再利用材料以及控制能源使用等做法來減輕污染和與氣候變化相關的潛在風險。

 

公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂以及Form 3、4和5的實益所有權報告可通過美國證券交易委員會的網站(https://www.sec.gov).)查閲。這些文件以及公司的董事、高級管理人員和員工行為和道德準則也可以通過以下方式免費從公司獲得：

 

西美銀行(Westamerica Bancorporation)

公司祕書A-2M

郵政信箱1200號

加利福尼亞州綏孫市94585-1200年

 

人力資本資源

 

截至2021年12月31日，公司及其子公司僱傭了640名全職等值員工(或534名全職員工和169名兼職和隨叫隨到員工)。員工沒有代表集體談判單位，公司相信與員工的關係良好。

 

公司吸引和留住員工的能力是其成功的關鍵。員工可獲得全面福利，其中包括帶薪休假、病假、公司對合格退休計劃最高6%的繳費、可自由支配的分紅退休計劃繳費，以及其他健康和健康福利，包括參加公司支付或補貼的醫療、牙科、終身、意外死亡和肢解(AD&D)、長期殘疾和員工援助計劃。某些員工參加了公司的績效激勵計劃之一，其中可能包括額外的獎金和獎勵薪酬、公司對補充退休計劃的貢獻以及基於股權的獎勵。某些福利受資格、既得性和績效要求的限制。員工績效至少每季度衡量一次，正式的績效評估至少每年進行一次。

 

公司的道德準則禁止歧視或騷擾。公司要求所有員工遵守道德規範，每年參加防騷擾培訓。

 

- 3 -
 

 

監督和監管

 

以下內容並不是對適用於本公司或本銀行業務的法規和條例的詳盡描述。對法律和法規條款的描述通過參考特定的法規或法規條款對其整體進行限定。此外，影響本公司、本銀行和整個金融服務業的重大新法規和其他法規變化在過去幾年中已經發生，並且可以預期在未來發生。新的和修訂的法律法規的性質、時間和影響無法準確預測。

 

對銀行控股公司的監管

 

本公司是一家銀行控股公司，受BHCA的約束。本公司向聯邦儲備系統理事會(“FRB”)提交報告，並接受其審查和監督。財務報告委員會也有權檢查公司的子公司。本公司是“加州金融法”第3700條所指的銀行控股公司。因此，本公司和本行須接受加州金融保護和創新部專員(下稱“專員”)的審查，並可能被要求向其提交報告。

 

財務報告委員會對本公司及其附屬公司擁有重要的監督和監管權力。除其他事項外，財務報告委員會要求該公司維持一定的資本水平。請參閲“資本標準”。財務報告委員會也有權對任何銀行控股公司採取執法行動，這些公司從事任何不安全或不健全的做法，或違反財務報告委員會以書面施加的某些法律、法規或條件。根據該條例，該公司在收購、合併或合併任何銀行或銀行控股公司前，須事先獲得財務報告委員會的批准。任何尋求獲得對本公司的控制權或與本公司合併或合併的公司也必須事先獲得財務報告委員會的批准。

 

根據BHCA，本公司一般不得取得非銀行或銀行控股公司的任何公司任何類別有表決權股份超過5%的擁有權或控制權，亦不得直接或間接從事銀行業務、管理銀行或向控股公司的聯屬公司提供服務以外的活動。不過，銀行控股公司經財務監督委員會批准，可從事或取得財務監督委員會認定與銀行業務或管理或控制銀行關係密切的活動，或取得從事該等活動的公司的有表決權股份。銀行控股公司必須證明，擬議活動對公眾的好處將超過與該活動相關的可能的不利影響。

 

財務報告條例草案一般禁止銀行控股公司宣佈或派發現金股息，而現金股息會對附屬銀行的資本構成不適當的壓力，或只會透過借款或其他可能對銀行控股公司的財務狀況造成不利影響的安排來籌集資金。根據FRB政策，銀行控股公司不應繼續其普通股的現有現金股息率，除非其淨收入足以為每一次股息提供充分資金，並且其預期收益保留率似乎與其資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。有關公司和銀行支付股息的能力的額外限制，請參閲標題為“股息和其他分配的限制”一節。

 

本公司與銀行之間的交易受聯邦儲備委員會的W法規和聯邦儲備法第23A和23B條的限制。一般而言，除某些特定豁免外，銀行或其附屬公司與聯營公司進行“擔保交易”的能力是有限的：(A)在與任何一家聯屬公司進行的擔保交易中，金額不超過銀行資本和盈餘的10%；(B)在與所有關聯公司進行擔保交易的情況下，金額不超過銀行資本和盈餘的20%。本公司被視為本行的附屬公司。除其他事項外，“擔保交易”包括向附屬公司貸款或擴大信用；購買附屬公司發行的證券；從附屬公司購買資產(某些例外情況除外)；以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。

 

監管銀行控股公司和改變銀行控制權的聯邦法規(Y法規)規定，對經營良好的銀行控股公司提交的銀行收購提案，有一個簡化和加快的審查程序。Y條例的這些規定受到許多限制、限制和限制。銀行控股公司要符合“經營良好”的資格，其及其控制的受保存款機構都必須符合“Y規則”中規定的“資本充足”和“管理良好”的標準。

 

“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLBA”)或1999年的“金融服務法案”(Financial Services Act)廢除了“格拉斯-斯蒂格爾法案”(Glass-Steagall Act)中禁止商業銀行和證券公司相互關聯和從事彼此業務的條款。因此，許多禁止商業銀行和證券公司之間從屬關係的壁壘已經消除。

 

- 4 -
 

 

GLBA也修訂了BHCA，允許新的“金融控股公司”(“金融控股公司”)向消費者提供銀行、保險、證券和其他金融產品。具體地説，GLBA修訂了BHCA第4條，以便為參與新的金融活動提供一個框架。如果一家銀行控股公司(“BHC”)的所有附屬存款機構都資本充裕且管理良好，則該公司可以選擇成為金融控股公司。如果符合這些要求，BHC可以向FRB提交一份表明這一點的證明，並宣佈它選擇成為FHC。在認證和聲明提交後，金融控股公司可以從頭開始或通過收購從事任何被FRB確定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。如果金融活動符合BHCA第4(K)節允許的活動清單，則BHC可以從事金融活動，而無需事先通知FRB。然而，必須在金融控股公司開展一項或多項金融活動後30天內通知財務報告委員會。本公司並未選擇成為金融控股公司。

 

銀行監管與監管

 

該銀行是加利福尼亞州特許的聯邦儲備銀行(Federal Reserve)成員銀行，其存款由FDIC提供保險。該銀行受到加州金融保護和創新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)和聯邦儲備委員會(FRB)的監管、監督和定期審查。這些機構的法規影響到銀行業務的大部分方面，並規定了允許的貸款和投資類型、要求的準備金數額、對分行的要求、允許的活動範圍和各種其他要求。

 

除聯邦銀行法外，本行還須遵守加州法律的適用條款。根據加利福尼亞州的法律，該銀行的運營和管理受到各種限制和要求，包括分行和自動櫃員機的維護、資本要求、存款和借款以及投資和貸款活動。

 

此外，聯邦存款保險公司改善法案(“FDICIA”)對州特許的聯邦保險銀行的活動和股權投資施加了限制。FDICIA還禁止國有銀行作為本金進行任何國家銀行不允許的投資或從事任何活動，除非該銀行擁有充足的資本，並且FDIC在確定該投資或活動不會對存款保險基金構成重大風險後批准該投資或活動。

 

2010年7月21日，題為《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)的金融監管改革立法簽署成為法律。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)在整個金融監管領域實施了影響深遠的改革，其中包括以下條款：

 

 

●

通過創建一個新的機構--消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)，負責實施、審查和(對於資產超過100億美元的銀行)執行聯邦消費者金融法的遵守情況，從而集中負責消費者金融保護。
 

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要求大型上市銀行控股公司成立一個風險委員會，負責監督企業風險管理。
 

●

將25萬美元的聯邦存款保險限額永久化。
 

●

修訂了電子資金轉賬法案(“EFTA”)，其中包括授權FRB制定關於資產超過100億美元的支付卡發行商進行電子借記交易所收取的交換費的規則，並執行一項新的法定要求，即該等費用必須是合理的，並與發行者的實際交易成本成比例。儘管截至2021年12月31日，該公司的資產不到100億美元，但較大機構收取的交換費可能決定了較小機構為保持競爭力而能夠收取的費用水平。

 

法律中影響活期存款利息支付和交換費的條款可能會增加與存款相關的成本，並對這些存款可能產生的某些收入施加限制。

 

資本標準

 

聯邦銀行機構根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)通過了這項以風險為基礎的資本充足率指導方針，旨在提供一種資本充足率的衡量標準，以反映銀行組織在資產負債表上被確認為資產的交易以及信貸安排(如信用證和追索權安排)的擴展的風險程度，這些交易被記錄為表外項目。根據這些指導方針，資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以幾個風險調整百分比中的一個，風險調整百分比的範圍從信用風險較低的資產(如某些美國政府證券)的0%到信用風險相對較高的資產(如某些證券化)的1250%不等。銀行組織的風險資本比率是將其合格資本除以經風險調整的總資產和表外項目得出的。

 

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聯邦銀行機構在確定機構資本的充足性時，會考慮信用風險和非傳統活動風險的集中度，以及機構管理這些風險的能力。這項評估是作為機構定期安全和穩健性檢查的一部分進行的。聯邦銀行機構在評估一家銀行的資本充足率時也會考慮利率風險(與機構資產和負債及其表外金融工具的利率敏感度有關)。

 

2013年7月2日，美聯儲(Federal Reserve Board)批准了一項最終規則，在2015年至2018年的過渡期內對所有銀行組織的監管資本框架進行改革。截至2021年12月31日，公司和銀行各自的監管資本比率超過了適用的監管最低資本要求。見本報告所載合併財務報表附註9，以瞭解本公司與本行的資本比率與最低資本金要求的比較，以及本行資本充足的存款機構的標準。

 

2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了實施社區銀行槓桿率的最終規則，社區銀行槓桿率是某些合併資產總額低於100億美元的銀行組織資本充足率的簡化衡量標準。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的合格社區銀行組織，被認為滿足了普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，如果適用，就其主要聯邦監管機構的迅速糾正行動規則而言，被認為滿足了“資本充足”的要求，如下所述。該公司目前沒有任何計劃選擇使用社區銀行槓桿率框架，但可能在未來做出這樣的選擇。

 

有關更多信息，請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中題為“資本資源和資本對風險調整後的資產”的章節。

 

及時糾正行動和其他執行機制

 

FDICIA要求每個聯邦銀行機構迅速採取糾正行動，以解決有保險的存款機構的問題，包括但不限於那些低於一個或多個規定的最低資本充足率的機構。

 

如果一家機構根據其資本水平被歸類為“資本充足”、“資本充足”或“資本不足”，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法需要這種處理，則可以將其視為下一個較低資本類別。在每一個連續較低的資本類別中，保險存款機構受到的限制都更多。除了根據立即糾正措施條款採取的措施外，商業銀行組織可能會受到聯邦銀行機構在開展業務時不安全或不健全的做法或違反任何法律、規則、法規或該機構以書面形式施加的任何條件或與該機構達成的任何書面協議的潛在執法行動的影響。

 

安全和健全標準

 

FDICIA對交易實施了某些具體的限制，並要求聯邦銀行監管機構對與內部控制、貸款承銷和文件以及資產增長相關的存款機構採取全面的安全和穩健標準。除其他事項外，聯邦存款保險公司限制資本不足機構存款的利率，限制經紀存款的使用，限制存款機構向高管、董事、主要股東或相關利益提供的信貸總額，並降低資本不足機構為某些員工福利賬户存款提供的存款保險覆蓋範圍。聯邦銀行機構可以要求機構提交一份可接受的合規計劃，並可以根據機構不遵守一項或多項標準的具體情況和嚴重程度，靈活地採取其他更適當或更有效的行動方案。

 

聯邦銀行機構要求銀行保持足夠的估值額度，以應對潛在的信貸損失。該公司有內部員工，他們不斷審查貸款質量並向董事會報告。這一分析包括對問題貸款的分類和分類的詳細審查，對貸款組合的整體質量和可收回性的評估，對貸款損失經驗的考慮，問題貸款的趨勢，信用風險的集中，以及當前的經濟狀況，特別是在世行的市場領域。根據這一分析，管理層在審計委員會的審查和批准下，確定了所需的適當津貼水平。免税額分配給貸款組合的不同部分，但整個貸款組合都可以獲得整個免税額。

 

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對股息及其他分派的限制

 

公司向股東支付股息的能力受到加州公司法(“CGCL”)規定的限制。CGCL規定，在以下情況下，公司可向其股東作出分派：(I)公司的留存收益等於或超過建議分派的金額加上優先派息證券的未付應計股息(如有)，或(Ii)緊接派息後，公司的總資產等於或超過總負債加上優先派息證券的未付應計股息(如有)。

 

公司支付股息的能力在一定程度上取決於銀行向公司支付現金股息的能力。受保存款機構董事會宣佈現金股息或資本其他分配的權力受到法律和法規的限制，這些限制根據機構的收益、財務狀況和現金需求以及一般業務條件限制了可用於此類分配的金額。FDICIA禁止有保險的存款機構向任何控制人支付管理費，或在某些有限的例外情況下，如果機構在此類交易後資本不足，則不得進行資本分配，包括股息。

 

除了聯邦法律規定的限制外，根據加利福尼亞州法律註冊的銀行通常只能支付現金股息，條件是現金股息支付不超過銀行最後三個會計年度的留存收益或銀行淨收入中的較小者(減去在此期間向股東的任何分配)。如銀行意欲支付超過上述數額的現金股息，則銀行可在局長事先批准下支付現金股息，款額不得超過銀行的留存收益、銀行上一財政年度的淨收入或銀行本財政年度的淨收入中的最大者。

 

聯邦銀行機構還有權禁止存款機構或其控股公司從事被認為不安全或不健全的商業行為，可能包括在某些情況下支付股息或其他付款，即使法律沒有明確禁止此類支付。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了指導意見，表明其預期銀行控股公司將在(I)宣佈和支付可能引發安全和穩健擔憂的股息(例如，宣佈和支付股息超過支付股息期間的收益)之前充分通知美聯儲監管人員並與其磋商；(Ii)當銀行控股公司經歷財務疲軟時，贖回或回購監管資本工具；或(Iii)贖回或回購普通股或永久優先股，這將導致截至季度末，與贖回或回購發生的季度初相比，此類股本工具的流通額淨減少。

 

存款保險費與聯邦存款保險公司監管

 

實質上，銀行的所有存款均由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保至適用限額，並須接受存款保險評估，以維持存款保險基金。聯邦存款保險公司利用基於風險的評估系統，根據風險矩陣收取保險費，風險矩陣考慮了銀行的資本水平、資產質量和監管評級。

 

2010年7月，國會通過多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，將DIF準備金率的最低要求從1.15%提高到1.35%，並要求這一比例在2020年9月30日之前達到這一水平。DIF準備金率是指基金中的金額與有保險的存款的比率。此外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定，資產在100億美元或以上的銀行應為從1.15%增加到1.35%負責，以及其他條款。

 

2016年8月，FDIC宣佈DIF準備金率超過1.15%的準備金率目標，引發三大變化：

 

 

(1)

所有銀行的初始評估利率區間從5-35個基點下降到3-30個基點；
 

(2)

在定期評估的基礎上，評估向大型銀行徵收的季度附加費，相當於年率4.5個基點；以及
 

(3)

根據2016年4月發佈的FDIC最終規則，修訂了計算老牌小銀行(資產在10億美元以下)基於風險的評估率的方法。

 

2018年9月，DIF達到1.36%，在多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的最後期限2020年9月30日之前，超過了法定要求的最低存款準備金率1.35%。FDIC法規規定，存款保險評估在達到最低水平後有兩個變化：(1)對總合並資產在100億美元或以上的受保存款機構(大型銀行)將停止收取附加費；(2)小銀行將因其評估中導致準備金率從1.15%至1.35%增長的部分獲得評估抵免，當準備金率在1.38%或以上時適用。2019年1月，符合“小型銀行”定義的世行被FDIC告知，當準備金率達到或高於1.38%時，其適用的評估信貸為140萬美元。銀行在2019年第三季度收到FDIC的通知，準備金率超過1.38%，FDIC將銀行的評估積分用於銀行2019年第二季度和第三季度的存款保險費。該公司將FDIC評估積分用於銀行2019年第四季度的存款保險費，並將剩餘的評估積分用於銀行2020年第一季度的存款保險費。2020年第一季度和第二季度保險存款的超常增長導致DIF準備金率降至1.35%的法定最低水平以下。聯邦存款保險法(“FDI法”)要求，當DIF準備金率降至1.35%以下或預計在6個月內恢復時，FDIC董事會必須通過一項恢復計劃。根據外國直接投資法案，恢復計劃必須在制定計劃後的8年內將存款準備金率恢復到至少1.35%, 在沒有特殊情況的情況下。聯邦存款保險公司於2020年9月15日製定了以下恢復計劃(下稱“計劃”)。

 

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•

聯邦存款保險公司將監測存款餘額趨勢、潛在損失和其他影響準備金率的因素；
 

•

聯邦存款保險公司將維持所有受保存款機構的現行評估利率時間表；以及
 

•

FDIC至少每半年更新一次其對DIF的分析和預測，如有必要，還會建議對該計劃進行任何修改，如提高評估率。

 

若存款保險保費大幅增加，將會對本行的營運開支及經營業績產生不利影響。本公司不能就其存款保險費率日後的任何變動提供任何保證。

 

雖然聯邦存款保險公司不是銀行的主要聯邦監管機構，但作為銀行存款的保險人，聯邦存款保險公司有權對聯邦存款保險公司承保的機構進行審查，並要求其提交報告。它還可以禁止任何FDIC保險機構從事FDIC根據法規或命令認定對DIF構成嚴重風險的任何活動。FDIC還有權在給予其主要聯邦監管機構採取此類行動的機會後，對任何FDIC保險機構採取執法行動，如果它確定該機構從事了不安全或不健全的做法，或處於不安全或不健全的狀況，則可能尋求終止存款保險。最後，聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。

 

經濟增長、監管救濟和消費者保護法

 

2018年5月24日，特朗普總統簽署了《多德-弗蘭克法案》頒佈以來的首個重大金融服務改革法案，使之成為法律。“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“救濟法”)修改或取消了對社區和地區性銀行以及非銀行金融機構的某些要求。例如，根據救濟法和相關規則的制定：

 

 

•

總合並資產低於100億美元、交易總資產和交易負債佔總合併資產的比例低於5%的銀行，不受《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)第619條的約束，該條款被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)，該條款禁止“自營交易”，以及禁止擁有或贊助被稱為“備兑基金”的私募股權或對衝基金；以及
 

•

採用了新的“社區銀行槓桿率”，適用於總資產低於100億美元的某些銀行和銀行控股公司(如上文“資本金要求”所述)。

 

“社區再投資法”和“公平貸款法”

 

本行須遵守若干公平貸款要求及報告義務，涉及住房按揭貸款業務及“社區再投資法案”(“CRA”)活動。CRA通常要求聯邦銀行機構評估金融機構在滿足當地社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的記錄。除了違反某些公平貸款法可能需要的實質性處罰和糾正措施外，聯邦銀行機構在監管和監督包括合併申請在內的其他活動時，可能會考慮遵守此類法律和CRA。2020年9月，FRB發佈了其擬議的CRA法規現代化規則，徵求公眾意見。公司將繼續評估CRA法規的任何變化的影響。

 

 

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金融隱私權立法與客户信息安全

 

GLBA除了前面描述的允許銀行、BHC和FHC允許的非銀行活動的變化外，還要求聯邦銀行機構和其他聯邦監管機構通過監管消費者金融信息隱私的法規。世界銀行在這一領域受聯邦儲備委員會的監管。聯邦銀行監管機構已經建立了保護實施GLBA規定的客户的非公開個人信息的標準(“指南”)。除其他事項外，準則要求每家金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下，制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全和機密性，防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。

 

反洗錢法

 

經美國愛國者法案修訂的銀行保密法賦予聯邦政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力和強制交易報告義務，來應對洗錢和恐怖主義威脅。《銀行保密法》和相關法規要求金融機構報告超過一定門檻的貨幣交易和被認定為可疑的交易，建立賬户盡職調查要求，並在開户時採取一定步驟核實客户身份。銀行保密法還要求金融機構制定和維護一個合理設計的計劃，以確保和監督其要求的遵守情況，培訓員工遵守該計劃，並測試該計劃的有效性。任何不符合《銀行保密法》要求的行為都可能導致對違規銀行施加重大處罰並採取不利的監管行動。

 

《2020年反洗錢法》(簡稱《AMLA》)是對《銀行保密法》的修正，於2021年1月頒佈。AMLA是對美國銀行保密和反洗錢法律的全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求制定評估遵守“銀行保密法”的技術和內部程序的標準；擴大執法和調查權，包括增加對某些違反“銀行保密法”行為的現有制裁，以及建立“銀行保密法”舉報人獎勵和保護措施。

 

旨在緩解身份盜竊的計劃

 

2007年11月，聯邦銀行機構與國家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)和聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)一起通過了2003年“公平和準確信貸交易法”(Fair And Accurate Credit Transaction Act)的規定，要求金融機構和其他債權人制定和實施書面身份盜竊預防計劃，以檢測、預防和減輕與某些新賬户和現有賬户相關的身份盜竊。承保賬户通常包括消費者賬户和其他具有合理可預見的身份被盜風險的賬户。每個機構的計劃必須包括旨在：(I)識別可能的身份被盜風險的指標或“危險信號”；(Ii)檢測危險信號的發生；(Iii)對檢測到的危險信號作出適當反應；以及(Iv)確保計劃根據不斷變化的情況定期更新的政策和程序。這些規定包括每個機構必須考慮的指導方針，並在適當的程度上包括在其計劃中。

 

懸而未決的立法

 

國家法律和法規的變化(包括解釋或執行的變化)可能會對BHC及其子公司的經營環境產生重大和不可預測的影響。當局不時提出各種立法和規管建議。這些建議如果被編入法典，可能會以不可預測的方式實質性地改變銀行法規和公司的經營環境。如果這些建議被編入法典，可能會增加或降低做生意的成本，限制或擴大允許的活動，或者影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。該公司無法準確預測這些法律法規的變化是否會發生，以及如果發生這些變化，它們將對其財務狀況或經營結果產生的最終影響。然而，聯邦和州當局目前的執法和合規相關活動的水平很可能會繼續下去，並有可能增加。

 

競爭

 

世界銀行在存款和貸款方面的主要競爭對手是大銀行和較小的社區銀行、儲蓄和貸款協會以及信用合作社。在較小程度上，競爭對手包括儲蓄和貸款、抵押貸款經紀公司和保險公司。其他機構，如券商、共同基金公司、信用卡公司和某些零售機構，也提供與銀行競爭存款業務的投資工具。近年來，聯邦立法鼓勵了不同類型金融機構之間的競爭，並培育了金融服務市場的新進入者。

 

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可以預期，立法改革以及技術和經濟因素將對金融服務業的競爭狀況產生持續的影響。雖然監管和立法改革的未來影響無法肯定地預測，但銀行業的業務仍將保持高度競爭。

 

第1A項。危險因素

 

讀者和本公司證券的潛在投資者應仔細考慮以下風險因素以及本報告中包含或引用的其他信息。

 

下面描述的風險和不確定性並不是公司面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害公司的業務運營。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。

 

如果實際發生以下任何風險，公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。如果發生這種情況，該公司的證券價值可能會大幅縮水，投資者在該公司普通股上的投資可能會全部或部分損失。

 

新冠肺炎冠狀病毒大流行將對公司的財務狀況和經營業績產生不確定的影響

 

新冠肺炎冠狀病毒大流行導致美國的感染從2020年第一季度開始不斷升級，這種情況一直持續到2021年第四季度，並可能持續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，包括公司和世行所在市場地區的銀行和其他金融活動。

 

該銀行的存款僅來自加州境內，其貸款主要面向居住在加州境內的借款人。對世行產品和服務的需求，如貸款和存款，可能會受到該州經濟活動下降的影響。

 

該銀行的投資組合包括以國內抵押貸款償還、全美國內市政當局以及國內和全球公司為償還來源的債券。舉例來説，如果整體經濟惡化、通脹上升、信貸評級下降、發行人的財政狀況惡化或債務證券的流動性下降，本行投資組合的價值可能會下降。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC從2020年3月16日起將存款餘額利率下調至0.10%，所有這些都可能對淨利息收入產生負面影響。自2021年6月17日起，聯邦公開市場委員會將超額準備金餘額的利率提高到0.15%。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

為應對此次大流行，美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，為美國經濟提供了約2萬億美元的財政刺激。CARE法案設立了3500億美元的Paycheck Protection Program(PPP)，為企業提供聯邦擔保貸款，以支持工資和某些運營費用。這些貸款由美國小企業管理局(SBA)擔保，並通過銀行提供資金。2020年至2021年前6個月，世行辦理了政府擔保的購買力平價貸款，顯著增加了生息資產及相關利息和手續費收入。截至2021年12月31日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為4600萬美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。截至2021年12月31日，發放延期貸款的貸款總額為8.4萬美元，全部為消費性汽車貸款。

 

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2020年12月27日，美國聯邦政府頒佈了2020年綜合撥款法案(CAA)，該法案提供了9000億美元的額外聯邦刺激資金。在其他條款中，CAA為PPP計劃提供了2840億美元，並允許企業申請第二筆PPP貸款。

 

目前，冠狀病毒的傳播程度、最終的遏制及其對經濟和該公司的持續影響都是不確定的。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的有效性目前尚不確定。

 

考慮到冠狀病毒導致的經濟活動下降，該公司的淨利差和非利息收入可能會下降，與信貸相關的損失可能會在不確定的時期內增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。

 

此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，他們中的許多人已經在公司擔任了多年的職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會對公司運營業務或執行業務戰略的能力造成不利影響。

 

近期沒有可比的事件對新冠肺炎疫情的蔓延可能產生的影響提供指導，因此，公司無法準確預測對公司業務、運營或整體經濟的全面影響程度。然而，這些影響可能會對公司的經營業績產生實質性影響，並增加本報告中描述的許多其他風險因素。上述因素中的任何一個或組合，或其他因素，都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

 

油價下跌可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響

 

油價下跌可能會對該公司擁有的公司債券的工業部門和能源部門公司發行人的財務業績產生負面影響。該公司的公司債務證券包括工業和能源部門的14家發行人，截至2021年12月31日，總攤銷成本為3.084億美元，公允價值為3.158億美元。這些證券繼續被一家主要評級機構評為投資級。

 

“公司”(The Company)’參與SBA PPP貸款計劃將使其面臨不遵守PPP和訴訟的風險，這可能會對公司產生重大不利影響’公司的業務、財務狀況和經營業績。

 

該公司是購買力平價計劃的參與貸款人。SBA為PPP下提供資金的貸款提供擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的貸款收益將在償還貸款本金和小企業管理局應計利息的情況下獲得減免。有關購買力平價的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守購買力平價相關的潛在風險。與購買力平價或相關訴訟或監管執法行動相關的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則公司可能面臨PPP貸款的信用風險。如果SBA發現了不足之處，它可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保支付了款項，它可以要求公司追回與該不足相關的任何損失。

 

氣候變化和向可再生能源和淨零排放經濟的過渡構成了運營、商業和監管風險。

 

氣候變化可能會增加極端天氣事件的頻率或嚴重程度，如果世行沒有足夠的彈性來應對急性氣候事件，其業務可能會受到影響。極端天氣事件也可能影響其客户或第三方供應商的活動。其一些市場或投資背後的實物大宗商品和資產也可能受到氣候變化的影響。

 

此外，向可再生能源和淨零排放經濟的過渡涉及消費者和機構對能源消費以及其他產品和服務的偏好的變化，其服務可能無法在向可再生能源的過渡期間滿足客户的需求，客户偏好的變化可能會對其業務和收入產生不利影響。改變偏好也可能對其客户的運營或財務狀況產生不利影響，這可能導致這些客户的收入減少。世行還面臨與新的或更嚴格的與氣候變化相關的法規或立法相關的風險，這可能會影響其客户。

 

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與氣候變化以及向可再生能源和淨零排放經濟過渡相關的風險繼續快速發展，與氣候變化相關的風險可能會隨着時間的推移而變化或增加。

 

市場和利率風險

 

利率的變化可能會減少收入和現金流。

 

公司的收入和現金流在很大程度上取決於貸款和投資證券賺取的利息與存款和其他借款支付的利息之間的差額，以及公司在爭奪貸款和存款方面的成功。公司不能控制或阻止利率水平的變化，利率水平隨着總體經濟狀況、各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會的政策，以及公司競爭對手的定價做法而波動。貨幣政策的變化，包括利率的變化，將影響貸款的發放、投資的購買、存款和其他借款的產生，以及貸款和投資證券的利率以及存款和其他負債的支付利率。本報告中“項目7管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--資產、負債和市場風險管理”和“-流動性和資金”以及“項目7A關於市場風險的定量和定性披露”的討論以供參考。

 

資本市場狀況的變化可能會降低資產估值。

 

資本市場狀況，包括利率、流動性、投資者信心、債券發行人的信譽、感知的交易對手風險、金融工具的供求、市場參與者的財務實力，以及其他因素都可能對本公司的資產價值產生重大影響。公司資產價值的減值可能導致資產減記，從而降低公司的資產價值、收益和股本。

 

本公司證券的價值’美國的投資證券組合可能會受到證券市場中斷的負面影響。

 

該公司投資組合中持有的一些投資證券的市場可能非常不穩定。動盪的市場狀況可能會對這些證券的價值產生不利影響，例如由於人們認為信用和流動性風險增加而導致估值下降。不能保證市值的下降不會導致這些資產的暫時性減值，這將導致虧損確認，這可能對公司的淨收入和資本水平產生重大不利影響。

 

其他金融機構的疲軟可能會對本公司造成不利影響。

 

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。該公司經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使公司在公司交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當公司持有的抵押品無法變現或以不足以收回全部擔保債務的價格清算時，公司的信用風險可能會增加。不能保證任何此類虧損不會對公司的經營業績或收益產生重大不利影響。

 

未來有資格出售或授予股票期權和其他股權獎勵的公司普通股股票可能會對公司普通股市場產生稀釋效應，並可能對市場價格產生不利影響。

 

公司章程授權發行1.5億股普通股(以及另外兩類分別為“B類普通股”和“優先股”的100萬股)，截至2021年12月31日，已發行普通股約2690萬股。根據其股票期權計劃，截至2021年12月31日，公司擁有79.3萬股普通股的未償還期權，其中44.6萬股目前可行使。截至2021年12月31日，根據公司的股權激勵計劃，仍有96.7萬股公司普通股可供授予。在公開市場出售大量公司普通股可能會對其普通股的市場價格產生不利影響。

 

- 12 -
 

 

“公司”(The Company)’普通股股息的支付可以取消或減少。

 

只有在公司董事會宣佈的情況下，公司普通股的持有者才有權獲得股息。公司支付股息的能力受到銀行和公司法的限制，並取決於公司的監管資本水平和收益招股説明書，以及銀行向公司支付現金股息的能力。雖然本公司歷史上曾對本公司普通股支付現金股利，但本公司不需要這樣做，公司董事會未來可能會減少或取消本公司的普通股股息。

 

該公司可以以被認為過高的價格回購其普通股股票。

 

公司根據董事會批准的股票回購計劃回購和註銷普通股。截至2021年12月31日，根據此類計劃，仍有175萬股可供回購。當超額資本的其他用途(如收購)受到限制時，該公司一直在積極回購和註銷其普通股股票。該公司可以在被認為過高的價格水平回購其普通股，從而在被認為合理的回購上花費更多的現金，實際上註銷的股票比以較低價格回購時將註銷的股票更少。

 

與公司業務性質和地理位置相關的風險

 

本公司投資於包含可能導致本公司蒙受損失的固有信用風險的貸款。

 

借款人可能無法按照約定支付利息或償還貸款的風險是銀行業務的固有風險。該公司致力於通過堅持由經驗豐富、知識淵博的信貸專業人士管理的健全和成熟的承保實踐來降低這一風險。然而，該公司可能會在符合其承銷標準的貸款上蒙受損失，這些損失可能超過作為準備金撥備的金額。本公司不能保證貸款組合的信用質量在未來不會惡化，也不能保證這種惡化不會對本公司或其經營業績產生不利影響。

 

“公司”(The Company)’公司的業務集中在加利福尼亞州，經濟狀況不佳可能導致公司虧損。

 

該公司幾乎所有的業務都位於加利福尼亞州。該公司的部分貸款組合依賴於房地產。截至2021年12月31日，房地產是該公司約53%的貸款組合的主要抵押品來源。公司的財務狀況和經營業績將受到加利福尼亞州經濟狀況變化的影響。加州經濟受到2008-2009年經濟衰退期的嚴重影響。加州的大部分房地產市場都經歷了不同程度的價值下降。這一下降對該公司一些借款人的業務以及該公司許多貸款的抵押品價值產生了不利影響。總體而言，舊金山灣周圍和附近的縣從最近的經濟衰退中復甦得更好，而加州“中央山谷”的縣，從北部的薩克拉門託到南部的貝克斯菲爾德(Bakersfield)，都是銀行客户的所在地。截至2021年12月31日，該公司大約20%的貸款是借給加利福尼亞州“中央山谷”的借款人。加州不同地理市場的經濟狀況可能大相徑庭，並受到各種不確定因素的影響，包括建築業和房地產業的狀況，乾旱對農業部門及其基礎設施的影響，以及加利福尼亞州和市政府的預算和財政狀況。公司不能保證加州經濟的任何部門或地理市場的情況在未來不會惡化，也不能保證這種惡化不會對公司造成不利影響。

 

該公司經營的市場面臨地震、火災、風暴和其他自然災害的風險。

 

該公司的所有物業都位於加利福尼亞州。此外，目前獲得該公司大部分貸款的大多數房地產和個人房產都位於加利福尼亞州。此外，該公司投資於在全美經營的公司和市政當局發行的證券，以及以全美各地的不動產為抵押的抵押擔保證券。加州和美國其他地區容易發生地震、灌木叢和野火、洪水、乾旱和其他自然災害。除了自身財產可能遭受未投保的損害外，如果發生重大地震、洪水、乾旱、火災或其他自然災害，本公司還面臨許多債務人可能遭受未投保的財產損失、或持續的業務或就業中斷和/或損失的風險，這可能會嚴重削弱其履行債務義務的能力。加州或美國其他地區的大地震、洪水、長期乾旱、火災或其他自然災害可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

 

- 13 -
 

 

一般業務或經濟狀況的不利變化，包括通貨膨脹，可能會對公司產生重大不利影響’公司的財務狀況和經營業績。

 

普遍或特別是在公司開展業務的主要市場，業務和經濟狀況的持續或持續疲軟或疲軟可能會對公司的業務產生以下一種或多種不利影響：

 

 

●

對公司提供的貸款和其他產品和服務的需求減少；
 

●

使用無資金的信貸承諾的增加或減少；
 

●

存款數額的增減；
 

●

可供公司使用的非存款資金減少；
 

●

減值某些無形資產，包括商譽；
 

●

違約、根據破產法申請保護或拖欠對公司的貸款或其他債務的客户和交易對手數量增加，這可能導致不良資產水平上升、淨沖銷、信貸損失撥備、利息收入和現金流減少以及資產估值調整；
 

●

投資證券價值減值；
 

●

本公司擁有的人壽保險單價值減值；
 

●

公司擁有的房地產價值的減值；以及
 

●

運營成本增加

 

2008-2009年金融危機導致多家金融機構倒閉或合併。由於金融機構發行的證券違約，以及與交易對手等實體簽訂的合同違約，金融機構的倒閉可能會導致進一步的損失。擁有FDIC保險存款的機構倒閉可能導致DIF準備金率下降，導致對倖存的FDIC保險機構的存款保險評估增加。疲軟的經濟狀況會明顯削弱金融機構的實力和流動性。

 

公司的總體財務業績，特別是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力以及擔保這些貸款的抵押品價值，在很大程度上取決於公司經營的市場、加利福尼亞州和整個美國的商業環境。良好的營商環境通常包括經濟增長、勞動力市場健康、資本市場高效、低通脹、企業和投資者信心高漲以及企業盈利強勁等因素。不利或不確定的經濟和市場條件可能是由以下因素造成的：經濟增長下滑、高失業率、通貨緊縮、流行病、商業活動或消費者、投資者或商業信心下降；信貸和資本成本受到限制或增加；通貨膨脹加劇；自然災害；或這些因素或其他因素的組合。

 

這種業務狀況可能會對公司貸款的信用質量、貸款需求、貸款額和相關收入、證券估值、存款金額、資金可獲得性、經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

監管風險

 

對股息和其他分配的限制可能會限制支付給公司的金額。

 

作為一家控股公司，公司現金流的很大一部分通常來自銀行支付的股息。各種法律規定限制了本公司子公司在未經監管部門批准的情況下可向本公司支付的股息金額。減少支付給公司的附屬股息可能會限制公司支付股息的能力。此外，如本公司任何附屬公司進行清盤，該附屬公司的債權人將有權從該附屬公司的資產中收取分派，以清償其向其提出的債權，而本公司作為該附屬公司的股權持有人，將有權收取該附屬公司的任何資產。

 

 

 

 

- 14 -
 

 

銀行或其他法律法規或政府財政或貨幣政策變化的不利影響可能對公司產生不利影響。

 

該公司受到聯邦和州的重大監管和監督，這主要是為了公司客户的利益和保護，而不是為了投資者的利益。過去，該公司的業務一直受到這些規定的重大影響。

 

法律、法規或政策，包括目前影響本公司和本公司子公司的會計準則和解釋，可能隨時發生變化。監管部門也可以改變對這些法規的解釋。因此，公司的業務可能會受到法律、法規、政策或解釋的任何未來變化或合規和執法方面的監管方法的不利影響，包括未來的恐怖主義行為、美國重大企業破產以及有關美國上市公司會計違規的報告。

 

此外，該公司的業務還受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。該公司尤其受到金融穩定委員會政策的影響，該委員會負責管理美利堅合眾國的貨幣和信貸供應。FRB可使用的貨幣政策工具包括(A)對美國政府證券進行公開市場操作，(B)改變存款機構借款的貼現率，(C)改變金融機構存放在FRB的餘額的利率，以及(D)對銀行及其附屬公司的某些借款實施或改變準備金要求。這些方法在不同程度上和組合使用，直接影響銀行貸款和存款的可獲得性，以及貸款和存款的利率。財務報告委員會的政策可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生實質性影響。根據財務報告局的一貫政策，預期大型銀行控股公司將成為其附屬銀行的財務力量來源。由於這一政策，公司可能需要向其子公司銀行承諾財務和其他資源，否則公司可能不會這樣做。

 

聯邦和州政府可以通過對公司不利的立法’的表現。

 

例如，由於聯邦或州立法或監管行動降低了根據現有貸款合同要求銀行借款人支付的金額，該公司可能會經歷更高的信貸損失。此外，由於聯邦或州立法或監管行動限制或推遲了銀行取消財產或其他抵押品的抵押品贖回權的能力，或者使喪失抵押品贖回權在經濟上更不可行，公司可能會經歷更高的信貸損失。聯邦、州和地方政府可以通過税收立法，使公司繳納更高水平的税款。

 

FDIC為有保險的金融機構的存款提供一定的保險，但不超過一定的限額。FDIC向投保的金融機構收取保費，以維持存款保險基金。聯邦存款保險公司可能會增加保費評估，以維持存款保險基金的充足資金。

 

儲户在FDIC保險水平方面的行為可能會導致銀行的現有客户減少在銀行的存款金額，並可能導致新客户在銀行開設存款賬户。銀行存款組合的水平和構成直接影響銀行的融資成本和淨息差。

 

制度、會計與內部控制風險

 

公司的準確性’對財務會計事項的判斷和估計將影響經營業績和財務狀況。

 

本報告“項目7管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”項下的討論以及討論中提到的信息在本段中作為參考。本公司在編制財務報表時作出某些估計和判斷。例如，該公司為潛在的貸款違約和不良貸款保留了準備金。沒有準確的方法來預測貸款損失和確定準備金的充足性，這需要公司管理層做出許多估計和判斷。如果估計或判斷被證明是不正確的，該公司可能被要求增加其信貸損失撥備，這可能會減少其收入，或者可能導致其未來出現運營虧損。因此，管理層估計和判斷的質量和準確性將對公司的經營業績和財務狀況產生影響。

 

 

- 15 -
 

 

“公司”(The Company)’的信息系統可能會遭遇安全中斷或破壞。

 

該公司在很大程度上依賴通信和信息系統，包括第三方供應商和其他服務提供商的通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致公司的數據處理、會計、客户關係管理和其他系統出現故障或中斷。通信和信息系統故障可能由各種風險引起，包括但不限於完全或部分不在公司控制範圍內的事件，例如電信線路完整性、天氣、恐怖行為、自然災害、意外災難、安全系統未經授權的破壞、能源輸送系統、網絡攻擊和其他事件。儘管公司投入大量資源來維護和定期升級其旨在保護公司計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的安全以及屬於公司及其客户的信息的機密性、完整性和可用性的系統和流程，但不能保證不會發生任何此類故障、中斷或安全漏洞，或者即使發生此類故障、中斷或安全漏洞，也不能保證公司或其供應商會充分糾正這些故障、中斷或安全漏洞。任何此類故障、中斷或安全漏洞的發生可能損害公司的聲譽，導致客户業務損失，使公司受到額外的監管審查，或使公司面臨訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

 

“公司”(The Company)’的控制和程序可能失敗或被規避.

 

管理層定期審查和更新公司在財務報告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序方面的內部控制。該公司保持控制和程序，以減輕風險，如處理系統故障和錯誤，以及客户或員工欺詐，併為其中某些風險維持保險範圍。任何管制和程序制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。可能發生的事件沒有被公司的內部控制阻止或檢測到，或者沒有投保或超過公司的保險限額或保險承保人的財務能力。任何未能或規避公司控制程序或未能遵守有關控制程序和程序的規定，都可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

1B項。未解決的員工意見

 

無

 

項目2.屬性

 

分支機構和設施

 

Westamerica銀行在加利福尼亞州北部和中部的21個縣設有78個分行，從事銀行業務。世界銀行相信，它所有的辦公室都是按照規定的安全要求建造和配備的。

 

公司擁有28個銀行辦公地點和1個集中行政服務中心設施，租賃55個設施。大多數租約包含續簽選項和租金上漲撥備，主要用於生活成本指數的變化，以及物業税和維修等其他運營成本的變化。

 

項目3.法律訴訟

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。本公司或其任何附屬公司均不是任何重大待決法律程序的一方，其財產亦非任何重大待決法律程序的標的，但本公司正常業務過程中出現的一般例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預計此類案件不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

項目4.礦山安全披露

 

不適用

 

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第二部分

 

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

 

該公司的普通股在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易，代碼為“WABC”。截至2022年1月31日，大約有5000名登記在冊的股東持有該公司的普通股。

 

該公司自1972年成立以來，每個季度都為其普通股支付現金紅利。有關最近的季度股息信息，請參閲合併財務報表附註19第8項財務報表和補充數據。目前，公司董事會打算繼續按季度派發現金股息。然而，不能保證會派發任何股息，因為股息取決於本公司及其附屬公司的收益、現金餘額、財務狀況和資本要求，以及財務報告局根據BHCA的政策。見項目1，“業務--監督和監管”。

 

本報告中包括的綜合財務報表的註釋包含有關公司資本水平、資本結構、影響支付給公司的子公司銀行紅利的法規、公司的收益、財務狀況和現金流量，以及普通股宣佈和支付的現金紅利的補充信息。

 

股票表現

 

下圖將公司股票在截至2021年12月31日的10年內的累計回報與標準普爾500綜合股票指數和納斯達克銀行指數的累計回報進行了比較。比較假設在2011年12月31日向每個公司投資100美元，並對所有股息進行再投資。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/311094/000117184322001403/perf10.jpg

 

   

十二月三十一日，

  
   

2011

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

  

西美銀行(WABC)

   $ 100.00     $ 100.23     $ 137.08     $ 122.75     $ 121.03     $ 167.97  

S&P 500 (SPX)

     100.00       115.80       153.22       174.01       176.34       197.39  

納斯達克銀行指數

     100.00       118.23       167.68       175.82       191.19       263.47  

 

- 17 -
 

 

   

十二月三十一日，

  
   

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

  

西美銀行(WABC)

   $ 163.51     $ 156.98     $ 196.09     $ 164.54     $ 176.74  

S&P 500 (SPX)

     240.40       229.75       301.84       357.60       460.07  

納斯達克銀行指數

     277.52       232.25       288.47       266.79       381.08  

 

下圖將截至2021年12月31日的五年內公司股票的累計回報與標準普爾500綜合股指和納斯達克銀行指數的累計回報進行了比較。比較假設在2016年12月31日向每個公司投資100美元，並對所有股息進行再投資。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/311094/000117184322001403/perf5.jpg

 

 

   

十二月三十一日，

  
   

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

  

西美銀行(WABC)

   $ 100.00     $ 97.34     $ 93.46     $ 116.74     $ 97.96     $ 105.22  

S&P 500 (SPX)

     100.00       121.79       116.39       152.91       181.16       233.08  

納斯達克銀行指數

     100.00       105.33       88.15       109.49       101.26       144.64  

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 18 -
 

 

發行人購買股權證券

 

下表列出了在截至2021年12月31日的季度內，由Westamerica Bancorporation或任何“關聯買家”(見1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)第10b-18(A)(3)條規定)或其代表購買普通股的相關信息(單位為千股，每股數據除外)。

 

   

2021

  

期間

  

(A)購買的股份總數

    

(B)每股平均支付價格

    

(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份數量

    

(D)根據計劃或方案可購買的最高股份數量

  
   

(單位：千，行使價除外)

  

10月1日至10月31日

     -     $ -       -       1,750  

11月1日至11月30日

     -       -       -       1,750  

12月1日至12月31日

     -       -       -       1,750  

總計

     -     $ -       -       1,750  

 

 

本公司在公開市場回購普通股，以優化本公司權益資本的使用，提升股東價值，目的是減少根據股票期權計劃發行新股的攤薄影響，以及其他持續的要求。在2021年10月1日至2021年12月31日期間，沒有回購任何股票。目前的回購計劃於2021年7月22日獲得董事會批准，授權在2022年9月1日之前不時購買至多175萬股公司普通股。

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 19 -
 

 

項目6.精選財務數據

 

以下截至2021年12月31日的五年的財務信息摘自公司經審計的綜合財務報表。本信息應與本文其他地方包含的聲明、註釋和其他信息一起閲讀。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

財務彙總

  
                                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(單位為千，每股數據和比率除外)

  

利息和貸款手續費收入

   $ 173,443     $ 165,856     $ 158,682     $ 151,723     $ 138,312  

利息支出

     1,955       1,824       1,888       1,959       1,900  

淨利息和貸款手續費收入

     171,488       164,032       156,794       149,764       136,412  

信貸損失撥備(沖銷)

     -       4,300       -       -       (1,900 )

非利息收入：

                                        

物業銷售收益

     -       3,536       -       216       332  

證券收益(虧損)

     34       71       217       (52 )     7,955  

其他非利息收入

     43,311       42,030       47,191       47,985       48,341  

非利息收入總額

     43,345       45,637       47,408       48,149       56,628  

非利息支出：

                                        

或有損失

     -       -       553       3,500       5,542  

其他非利息支出

     97,806       98,566       98,433       103,416       102,226  

總非利息費用

     97,806       98,566       98,986       106,916       107,768  

所得税前收入

     117,027       106,803       105,216       90,997       87,172  

所得税撥備

     30,518       26,390       24,827       19,433       37,147  

淨收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389     $ 71,564     $ 50,025  
                                         

平均已發行普通股

     26,855       26,942       26,956       26,649       26,291  

平均稀釋後已發行普通股

     26,870       26,960       27,006       26,756       26,419  

12月31日發行的普通股，

     26,866       26,807       27,062       26,730       26,425  
                                         

每股普通股：

                                        

基本收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98     $ 2.69     $ 1.90  

攤薄收益

     3.22       2.98       2.98       2.67       1.89  

12月31日的賬面價值，

     30.79       31.51       27.03       23.03       22.34  
                                         

財務比率：

                                        

資產回報率

     1.23 %     1.30 %     1.44 %     1.27 %     0.92 %

普通股權益回報率

     11.52 %     11.30 %     11.90 %     11.35 %     8.39 %

淨息差(FTE)(1)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %     2.98 %     2.95 %

貸款淨損失與平均貸款之比

     0.03 %     0.16 %     0.16 %     0.14 %     0.08 %

效率比(2)

     45.0 %     46.2 %     47.4 %     52.5 %     52.5 %

股本與資產之比

     11.09 %     12.52 %     13.02 %     11.05 %     10.71 %
                                         

期末餘額：

                                        

資產

   $ 7,461,026     $ 6,747,931     $ 5,619,555     $ 5,568,526     $ 5,513,046  

貸款

     1,068,126       1,256,243       1,126,664       1,207,202       1,287,982  

信貸損失撥備

     23,514       23,854       19,484       21,351       23,009  

投資證券

     4,945,258       4,578,783       3,816,918       3,641,026       3,352,371  

存款

     6,413,956       5,687,979       4,812,621       4,866,839       4,827,613  

可識別無形資產和商譽

     122,508       122,777       123,064       123,602       125,523  

短期借款資金

     146,246       102,545       30,928       51,247       58,471  

股東權益

     827,102       844,809       731,417       615,591       590,239  
                                         

期末資本充足率：

                                        

總風險資本

     15.47 %     16.68 %     16.83 %     17.03 %     16.17 %

有形權益與有形資產之比

     9.60 %     10.90 %     11.07 %     9.04 %     8.63 %
                                         

每股普通股支付的股息

   $ 1.65     $ 1.64     $ 1.63     $ 1.60     $ 1.57  

普通股派息率

     51 %     55 %     55 %     60 %     83 %

 

(1)

證券和某些貸款的收益率已上調至“全額應税等值”(“FTE”)基礎，以反映在當前法定税率下免徵聯邦所得税的收入的影響。

(2)

效率比率定義為非利息支出除以總收入(按FTE計算的淨利息收入和非利息收入)。

 

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下討論涉及有關Westamerica Bancorporation及其子公司(“本公司”)的財務狀況和經營結果的信息，這些信息在審查綜合財務報表和相關腳註時可能不太明顯。閲讀本報告時應結合第51頁至第90頁上的陳述和説明，以及本報告通篇提供的其他信息。

 

關鍵會計政策

 

該公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，並遵循銀行業的一般慣例。這些原則的應用要求公司做出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當要求按公允價值記錄資產和負債時，當財務報表中未按公允價值列賬的資產價值下降需要建立減值減記或估值準備金時，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時，估計、假設和判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他第三方來源(如有)提供。

 

本公司遵循的最重要會計政策載於綜合財務報表附註1。這些政策，連同其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對該等金額所涉及的方法、假設及估計的敏感性，管理層已將信貸損失準備會計確認為需要作出最主觀或最複雜判斷的會計範疇，因此最有可能隨着新資料的出現而作出修訂。下面的“貸款組合信用風險”討論中討論了影響計提信貸損失和購入貸款撥備的因素。前幾期的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。

 

財務概述

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(統稱為“本公司”)公佈的2021年淨收益為8650萬美元，每股普通股稀釋後收益為3.22美元，而2020年淨收益為8040萬美元，每股普通股稀釋後收益為2.98美元。2021年的業績包括到期前贖回的公司債券的“整裝”利息收入280萬美元。2020年的業績包括430萬美元的信貸損失準備金，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化帶來的信貸風險增加，其貸款剩餘壽命需要額外準備金，以及出售一座關閉的分支機構大樓獲得的350萬美元收益

 

該公司的主要全資子公司--西美銀行(下稱“銀行”)在疫情期間繼續為其客户提供支持。2021年上半年，世行根據第二輪支付寶保護計劃(PPP)發放了1.06億美元的貸款。購買力平價貸款顯著增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。世行繼續與由於疫情造成的經濟疲軟而要求推遲償還貸款的貸款客户合作。截至2021年12月31日，根據CARE法案批准的延期貸款包括8.4萬美元，所有這些貸款都是消費汽車貸款。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC將存款餘額的利率下調至0.10%，自2020年3月16日起生效。自2021年6月17日起，聯邦公開市場委員會將超額準備金餘額的利率提高到0.15%。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

 

- 21 -
 

 

目前還不確定冠狀病毒的傳播程度及其最終遏制效果。聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的效果目前還不確定。管理層預計，考慮到冠狀病毒導致的經濟活動減少，公司的淨利差和非利息收入將在不確定的時期內下降，與信貸有關的損失將增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。

 

該公司按現行法定聯邦税率在全額應税等值(“FTE”)基礎上列報淨息差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者很有價值，因為該公司的貸款和投資證券組合包含相當大一部分市政貸款和聯邦免税證券。本公司的免税貸款和證券構成可能與其他銀行不同，因此，為了反映聯邦免税貸款和證券對淨息差和淨利息收入的影響，以便與其他銀行進行比較，本公司在FTE基礎上公佈其淨息差和淨利息收入。

 

公司的重要會計政策(見下文綜合財務報表附註1“重要會計政策摘要”)是瞭解公司經營業績和財務狀況的基礎。該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB會計準則更新(“ASU”) 2019-12, 所得税(話題740)：簡化所得税會計，發佈於2019年12月。ASU旨在簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題740中有關期間內税收分配的一般原則的某些例外情況，簡化公司在過渡期確認遞延税金的情況，並澄清當前指導方針的某些方面，以促進一致的應用。本指南對公共實體在2020年12月15日之後的財年有效，並在這些財年內的過渡期內有效，但允許提前採用。公司於2021年1月1日採用了ASU條款，ASU條款的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

 

FASB ASU 2016-13， 金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，於2016年6月16日發佈。亞利桑那州立大學大幅改變了與金融資產有關的信貸損失的估計，這些信貸損失是以攤餘成本和某些其他合同計量的。為了估算信用損失，FASB用當前的預期信用損失(CECL)模型取代了已發生的損失模型，這加快了信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失在新標準下通過信貸損失撥備入賬。公司還被要求在新準則的範圍內提供與金融資產相關的額外披露。

 

本公司於2020年1月1日採用了ASU條款。管理層評估了可用的數據，定義了具有相似屬性的貸款組合細分，併為每個確定的貸款組合細分選擇了損失估計模型。管理層衡量了每個投資組合細分市場的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估計每一部分損失的方法，並衡量了損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。信貸損失撥備的調整是通過對股東權益的税後抵消性調整而記錄的。實施項目增加了201.7萬美元的貸款信貸損失撥備，減少了210.7萬美元的無資金信貸承諾撥備，增加了5.2萬美元的留存收益。

 

 

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淨收入

 

以下是所示期間淨收入構成的摘要：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

($(千美元，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入

   $ 171,488     $ 164,032     $ 156,794  

FTE調整

     2,663       3,650       4,612  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

     174,151       167,682       161,406  

信貸損失準備金

     -       (4,300 )     -  

非利息收入

     43,345       45,637       47,408  

非利息支出

     (97,806 )     (98,566 )     (98,986 )

所得税前收入(FTE)

     119,690       110,453       109,828  

所得税(FTE)

     (33,181 )     (30,040 )     (29,439 )

淨收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  
                         

平均完全稀釋後普通股每股淨收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98  

淨收入佔平均股東權益的百分比

     11.52 %     11.30 %     11.90 %

淨收入佔平均總資產的百分比

     1.23 %     1.30 %     1.44 %

 

與2020年相比，2021年的淨收入增加了610萬美元。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了650萬美元，這是因為投資的平均餘額增加，有息現金的平均餘額增加，購買力平價貸款的收益率增加，但部分被投資、賺取利息的現金和不包括購買力平價貸款的貸款的收益率降低所抵消。2021年的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入280萬美元。該公司沒有為2021年的信貸損失撥備，這反映了管理層對貸款和債券剩餘壽命的信用風險的評估。2020年的結果包括430萬美元的信貸損失撥備，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外準備金。與2020年相比，2021年的非利息收入減少了230萬美元，主要是因為2020年包括一座關閉的分支機構大樓的銷售收益350萬美元，以及之前註銷的貸款收回60.3萬美元。2021年來自商户卡處理、借記卡和信託賬户的手續費收入比2020年有所增長。2021年，由於工資和相關福利的下降，非利息支出比2020年減少了76萬美元，但部分被更高的專業費用和其他非利息支出所抵消。2020年的税率(FTE)為27.7%，2020年為27.2%。

 

2020年和2019年的淨收入保持在同一水平。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了630萬美元，這是因為投資的平均餘額和購買力平價貸款的平均餘額增加了1.51億美元，但部分被計息收益資產的收益率下降和其他貸款的平均餘額下降所抵消。2020年的業績包括430萬美元的信貸損失撥備，這是管理層估計，由於新冠肺炎大流行導致的經濟疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限內需要額外的準備金。與2019年相比，非利息收入減少了180萬美元，原因是與新冠肺炎大流行相關的經濟活動減少，基於活動的費用收入減少。此外，2019年的業績包括43.3萬美元的人壽保險收益。2019年至2020年非利息收入的減少部分被2020年一座關閉的分支機構大樓的銷售收益350萬美元所抵消。與2019年相比，2020年非利息支出減少了42萬美元，原因是工資、佔用和設備費用以及無形資產攤銷減少，而且2019年的業績包括55萬3千美元的或有虧損。這一減幅被2020年FDIC較高的評估(包括在“其他非利息支出”中)部分抵消，因為2019年的FDIC評估因適用第1部分第1項“存款保險和FDIC監管的保費”所述的世行FDIC評估信用而減少。2020年的有效税率(FTE)為27.2%，而2019年為26.8%。

 

 

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淨利息和貸款手續費收入(FTE)

 

該公司的主要收入來源是淨利息收入，即貸款和投資證券賺取的利息收入與有息存款和其他借款支付的利息支出之間的差額。

 

淨利息和貸款手續費收入(FTE)的組成部分

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

利息和貸款手續費收入

   $ 173,443     $ 165,856     $ 158,682  

FTE調整

     2,663       3,650       4,612  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

     176,106       169,506       163,294  

利息支出

     (1,955 )     (1,824 )     (1,888 )

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 174,151     $ 167,682     $ 161,406  
                         

淨息差(FTE)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %

 

與2020年相比，2021年淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了650萬美元，原因是投資的平均餘額增加(增加4.31億美元)，有息現金的平均餘額增加(增加4.86億美元)，購買力平價貸款的收益率增加(增加0.71%)，但投資收益率下降(下降0.20%)、有息現金(下降0.18%)和不包括購買力平價貸款的貸款部分抵消了這一影響。2021年的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入280萬美元。

 

與2019年相比，2020年淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了630萬美元，這是因為投資的平均餘額增加了4.45億美元，購買力平價貸款的平均餘額增加了1.51億美元，但這部分被生息資產收益率下降(下降0.20%)和其他貸款的平均餘額下降(下降7400萬美元)所抵消。

 

2021年淨息差(FTE)為2.62%，2020年為2.91%，2019年為3.11%。2021年創收資產收益率(FTE)為2.65%，2020年為2.94%，2019年為3.14%。與2019年相比，2020年市場利率有所下降。此外，計息現金餘額的收益率低於貸款和投資，2021年佔總盈利資產的比例高於前幾個時期。(2021年為12.9%，而2020年和2019年分別為6.4%和6.3%)。

 

2021年、2020年和2019年，該公司的融資成本為0.03%。2021年定期存款的平均餘額比2020年減少了1100萬美元。從2020年到2021年，低成本支票和儲蓄存款的平均餘額增長了16%。2021年，支票存款和儲蓄存款平均餘額佔平均存款總額的比例為97.5%，而2020年和2019年分別為96.9%和96.2%。

 

淨息差(FTE)

 

以下彙總了本公司所指期間的淨息差(FTE)的組成部分。

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
                         

盈利資產收益率(FTE)

     2.65 %     2.94 %     3.14 %

有息負債的付息率

     0.06 %     0.06 %     0.07 %

淨息差(FTE)

     2.59 %     2.88 %     3.07 %

無息活期存款的影響

     0.03 %     0.03 %     0.04 %

淨息差(FTE)

     2.62 %     2.91 %     3.11 %

 

 

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- 24 -
 

 

平均餘額、收益率/利率和利差彙總表

 

下表提供了有關綜合平均資產、負債和股東權益、從平均計息資產賺取的利息收入金額和由此產生的收益、平均計息負債產生的利息支出金額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括沖銷本期間非應計狀態貸款的先前應計利息，以及僅在收到現金付款並將其作為利息收入和購買的貸款折扣增加時才從非應計狀態貸款中獲得的收益。免税證券和貸款的收益率已經上調，以反映按21%的聯邦法定税率免徵聯邦所得税的收入的影響。

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2021年12月31日止的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 4,267,522     $ 106,329       2.49 %

免税(1)

     312,946       10,677       3.41 %

總投資(1)

     4,580,468       117,006       2.55 %

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     152,149       7,639       5.02 %

其他

     992,454       48,376       4.87 %

應納税總額

     1,144,603       56,015       4.89 %

免税(1)

     50,532       1,953       3.87 %

貸款總額(1)

     1,195,135       57,968       4.85 %

計息現金總額

     857,029       1,132       0.13 %

生息資產總額(1)

     6,632,632       176,106       2.65 %

其他資產

     406,652                  

總資產

   $ 7,039,284                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,897,244     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     3,050,859       1,445       0.05 %

少於100,000美元的時間

     83,580       167       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     69,165       265       0.38 %

有息存款總額

     3,203,604       1,877       0.06 %

根據回購協議出售的證券

     114,266       78       0.07 %

購買的聯邦基金

     1       -       0.87 %

其他借款資金

     53       -       0.35 %

有息負債總額

     3,317,924       1,955       0.06 %

其他負債

     73,447                  

股東權益

     750,669                  

總負債和股東權益

   $ 7,039,284                  

淨息差(1) (2)

                     2.59 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 174,151       2.62 %

 

(1)

在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)

淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

 

- 25 -
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年12月31日的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,689,769     $ 93,163       2.52 %

免税(1)

     460,191       15,395       3.35 %

總投資(1)

     4,149,960       108,558       2.62 %

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     151,320       6,516       4.31 %

其他

     1,039,724       51,336       4.94 %

應納税總額

     1,191,044       57,852       4.86 %

免税(1)

     48,100       1,931       4.01 %

貸款總額(1)

     1,239,144       59,783       4.82 %

計息現金總額

     371,444       1,165       0.31 %

生息資產總額(1)

     5,760,548       169,506       2.94 %

其他資產

     413,922                  

總資產

   $ 6,174,470                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,538,819     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,603,476       1,258       0.05 %

少於100,000美元的時間

     91,519       193       0.21 %

時間：10萬美元或更多

     72,363       319       0.44 %

有息存款總額

     2,767,358       1,770       0.06 %

根據回購協議出售的證券

     80,455       53       0.07 %

購買的聯邦基金

     1       -       0.88 %

其他借款資金

     174       1       0.35 %

有息負債總額

     2,847,988       1,824       0.06 %

其他負債

     76,109                  

股東權益

     711,554                  

總負債和股東權益

   $ 6,174,470                  

淨息差(1) (2)

                     2.88 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 167,682       2.91 %

 

(1)

在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)

淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。
(3)

 

淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

- 26 -
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年12月31日的年度

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,089,099     $ 77,800       2.52 %

免税(1)

     615,665       19,923       3.24 %

總投資(1)

     3,704,764       97,723       2.64 %

貸款：

                        

應税

     1,112,250       56,550       5.08 %

免税(1)

     49,529       2,028       4.10 %

貸款總額(1)

     1,161,779       58,578       5.04 %

計息現金總額

     324,733       6,993       2.15 %

生息資產總額(1)

     5,191,276       163,294       3.14 %

其他資產

     405,833                  

總資產

   $ 5,597,109                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,222,876     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,396,604       1,274       0.05 %

少於100,000美元的時間

     103,399       254       0.25 %

時間：10萬美元或更多

     78,925       326       0.41 %

有息存款總額

     2,578,928       1,854       0.07 %

根據回購協議出售的證券

     51,441       34       0.07 %

購買的聯邦基金

     1       -       1.98 %

有息負債總額

     2,630,370       1,888       0.07 %

其他負債

     68,351                  

股東權益

     675,512                  

總負債和股東權益

   $ 5,597,109                  

淨息差(1) (2)

                     3.07 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 161,406       3.11 %

 

(1)

使用當前法定聯邦税率在全額應税等值基礎上計算的金額。

(2)

淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

(3)

淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 27 -
 

 

因平均資產負債餘額和已賺取收益率及已支付差餉的變化而引起的利息收入和費用變化彙總表

 

下表概述了由於所指期間平均資產和負債餘額(數量)的變化以及平均利息收益率/利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。並非完全歸因於交易量或收益率/費率的變化已按相應的交易量和收益率/費率組成部分按比例分配。

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2021年12月31日止的年度

  
   

與.相比

  
   

截至2020年12月31日的年度

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 14,588     $ (1,422 )   $ 13,166  

免税(1)

     (4,926 )     208       (4,718 )

總投資(1)

     9,662       (1,214 )     8,448  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     42       1,081       1,123  

其他

     (2,334 )     (626 )     (2,960 )

應納税總額

     (2,292 )     455       (1,837 )

免税(1)

     98       (76 )     22  

貸款總額(1)

     (2,194 )     379       (1,815 )

計息現金總額

     1,523       (1,556 )     (33 )

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     8,991       (2,391 )     6,600  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     216       (29 )     187  

少於100,000美元的時間

     (17 )     (9 )     (26 )

時間：10萬美元或更多

     (14 )     (40 )     (54 )

有息存款總額

     185       (78 )     107  

根據回購協議出售的證券

     22       3       25  

其他借款資金

     (1 )     -       (1 )

利息支出合計增加(減少)

     206       (75 )     131  

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 8,785     $ (2,316 )   $ 6,469  

 

(1)

在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 28 -
 

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2020年12月31日的年度

  
   

與.相比

  
   

截至2019年12月31日的年度

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 15,128     $ 235     $ 15,363  

免税(1)

     (5,031 )     503       (4,528 )

總投資(1)

     10,097       738       10,835  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     6,516       -       6,516  

其他

     (3,687 )     (1,527 )     (5,214 )

應納税總額

     2,829       (1,527 )     1,302  

免税(1)

     (59 )     (38 )     (97 )

貸款總額(1)

     2,770       (1,565 )     1,205  

計息現金總額

     1,006       (6,834 )     (5,828 )

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     13,873       (7,661 )     6,212  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     110       (126 )     (16 )

少於100,000美元的時間

     (29 )     (32 )     (61 )

時間：10萬美元或更多

     (27 )     20       (7 )

有息存款總額

     54       (138 )     (84 )

根據回購協議出售的證券

     19       -       19  

其他借款資金

     1       -       1  

利息支出合計增加(減少)

     74       (138 )     (64 )

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 13,799     $ (7,523 )   $ 6,276  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

信貸損失準備金

 

該公司通過始終如一地執行保守的承保和管理程序，並在債務人遇到財務困難的情況下積極進行催收努力，來管理信貸成本。信貸損失準備金反映了管理層對每個列報期間持有至到期日的貸款組合和債務證券的信用風險的評估。

 

根據管理層對其貸款和投資剩餘期限所需準備金的估計，該公司沒有為2021年的信貸損失撥備。該公司為2020年記錄的430萬美元的信貸損失撥備。2020年的撥備代表了管理層對其貸款和投資剩餘壽命所需額外準備金的估計，原因是新冠肺炎大流行導致的經濟狀況疲軟帶來的信貸風險。本公司根據管理層對2019年信貸質量的評估、2019年貸款損失撥備水平以及截至2019年12月31日的貸款損失撥備是否充足，不計提2019年貸款損失撥備。有關信用風險、淨信用損失和信用損失撥備的詳細信息，請參閲本報告的“貸款組合信用風險”和“信用損失撥備”部分。

 

- 29 -
 

 

非利息收入

 

非利息收入的構成

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

存款賬户手續費

   $ 13,697     $ 14,149     $ 17,882  

商户加工服務

     11,998       10,208       10,132  

借記卡手續費

     6,859       6,181       6,357  

信託費

     3,311       3,012       2,963  

自動櫃員機手續費

     2,280       2,273       2,776  

其他服務費

     1,884       1,837       2,255  

金融服務委員會

     356       372       392  

不動產銷售收益

     -       3,536       -  

人壽保險收益

     -       -       433  

證券收益

     34       71       217  

其他非利息收入

     2,926       3,998       4,001  

非利息收入總額

   $ 43,345     $ 45,637     $ 47,408  

 

2021年，與2020年相比，非利息收入減少了230萬美元，主要是因為2020年的業績包括出售一座關閉的分支機構大樓獲得了350萬美元的收益，比之前註銷的貸款金額多收回了60.3萬美元，以及存款賬户的服務費上漲。與2020年相比，2021年業績的下降部分被商家處理服務和借記卡交易量的增加以及信託費的增加所抵消。

 

2020年，與2019年相比，非利息收入減少了180萬美元，原因是與新冠肺炎大流行相關的經濟活動減少，基於活動的費用收入減少。此外，2019年的業績包括43.3萬美元的人壽保險收益。這一減少被2020年出售一座關閉的分支機構大樓獲得的350萬美元收益部分抵消。

 

非利息支出

 

非利息費用的構成

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

薪金及相關福利

   $ 48,011     $ 50,749     $ 51,054  

入住率和設備

     19,139       19,637       20,240  

外包數據處理服務

     9,601       9,426       9,471  

專業費用

     3,253       2,423       2,465  

快遞服務

     2,177       2,001       1,878  

可識別無形資產的攤銷

     269       287       538  

或有損失

     -       -       553  

其他非利息支出

     15,356       14,043       12,787  

總非利息費用

   $ 97,806     $ 98,566     $ 98,986  

 

2021年，非利息支出比2020年減少76萬美元。與2020年相比，2021年薪金和相關福利減少的原因是自然減員。由於折舊費用降低，佔用和設備費用減少。這些減少被更高的專業費用和其他非利息支出部分抵消。

 

2020年，由於工資、佔用和設備費用以及無形資產攤銷減少，非利息支出比2019年減少了42萬美元，而且2019年的業績包括55萬3千美元的或有虧損。這一減幅被2020年FDIC較高的評估(包括在“其他非利息支出”中)部分抵消，因為2019年的FDIC評估因適用第1部分第1項“存款保險和FDIC監管的保費”所述的世行FDIC評估信用而減少。

 

- 30 -
 

 

所得税撥備

 

2021年，該公司的所得税撥備(FTE)為3320萬美元，而2020年和2019年分別為3000萬美元和2940萬美元。2021年有效税率(FTE)為27.7%，而2020年和2019年分別為27.2%和26.8%。

 

與2019年相比，2021年和2020年的有效税率(FTE)更高，是因為2020年免税利息收入和股票補償減税水平較低。2021年、2020年和2019年的税收撥備(FTE)分別包括-1萬美元、8.7萬美元和43.5萬美元的税收優惠，用於因行使員工股票期權而扣除的税收超過財務報表中確認的相關薪酬費用。2019年，本公司因與税務機關達成和解而減少了909,000美元的未確認税收優惠。和解協議包括經修訂的納税申報表，本公司已確認其遞延税項資產為1,003,000美元。

 

投資證券組合

 

該公司擁有一個投資證券組合，由州和政治分支機構和公司發行的證券、抵押貸款債券、代理和非代理髮行的抵押擔保證券以及其他證券組成。

 

管理層管理投資證券組合，以應對存款額和貸款量的變化。截至2021年12月31日，公司投資證券組合的賬面價值為49億美元，截至2020年12月31日，賬面價值為46億美元。下表按類型列出了截至指定日期公司投資組合中的債務證券。本公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的到期債務證券分別為306,403,000美元和515,598,000美元，分別按攤銷成本計入相關的預期信貸損失準備金7,000美元和9,000美元。可供出售的債務證券以公允價值上市。

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

賬面價值

    

佔總投資證券的百分比

    

賬面價值

    

佔總投資證券的百分比

  
   

(千美元)

  

機構抵押貸款支持證券

   $ 559,358       11 %   $ 893,284       20 %

國家和政治分區的義務

     251,933       5 %     384,932       8 %

公司證券

     2,746,735       56 %     2,117,978       46 %

商業票據

     -       - %     24,990       1 %

抵押貸款債券

     1,386,355       28 %     1,156,101       25 %

其他

     877       - %     1,498       - %

總計

   $ 4,945,258       100 %   $ 4,578,783       100 %
                                 

可供出售的債務證券

   $ 4,638,855             $ 4,063,185          

持有至到期的債務證券

     306,403               515,598          

總計

   $ 4,945,258             $ 4,578,783          

 

管理層不斷評估公司的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場條件可能影響公司的盈利能力、流動性和利率風險水平。這些評估可能會導致管理層改變公司投資證券的資金水平，並改變公司投資證券組合的構成。

 

截至2021年12月31日，該公司幾乎所有的投資證券都被一家或多家主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指導意見“在不依賴國家認可的統計評級機構的情況下投資證券”(SR 12-15)和其他管理指導意見。與第三方信用評級機構給予的評級相比，本公司的內部分析沒有重大差異。

 

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司沒有可出售的股權證券。在2019年第三季度，所有可出售的股權證券都是在沒有收益或損失的情況下出售的。截至2018年12月31日，可上市股權證券的市值為174.7萬美元。該公司確認2019年未實現控股收益總額為5萬美元。

 

- 31 -
 

 

下表顯示了截至指定日期公司可供出售的股本證券和債務證券的公允價值賬面金額：

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

可供出售的債務證券：

                        

美國國債

   $ -     $ -     $ 20,000  

美國政府支持的實體的證券

     -       -       111,167  

機構住房抵押貸款支持證券(MBS)

     411,726       652,952       939,750  

代理商業MBS

     -       -       3,708  

美國政府實體的證券

     119       154       544  

國家和政治分區的義務

     93,920       111,010       163,139  

公司證券

     2,746,735       2,117,978       1,833,783  

商業票據

     -       24,990       -  

抵押貸款債券

     1,386,355       1,156,101       6,755  

可供出售的債務證券總額

   $ 4,638,855     $ 4,063,185     $ 3,078,846  

 

下表列出了該公司在2021年12月31日可供出售(按公允價值表示)的債務證券的相對到期日和合同收益率。州和政治分區證券的收益率是在全額應税等值基礎上使用當前的聯邦法定税率計算的。抵押貸款支持證券是單獨顯示的，因為它們通常在幾年內按月分期付款。

 

可供出售的債務證券到期日分配

 

   

2021年12月31日

  
   

一年內

    

一點之後，但在五點以內
年份

    

五點以後，但是
十個以內
年份

    

十年後

    

抵押貸款支持

    

總計

  
   

(千美元)

  

美國政府實體的證券

   $ -     $ 119     $ -     $ -     $ -     $ 119  

利率

     - %     2.59 %     - %     - %     - %     2.59 %

國家和政治分區的義務

     3,576       35,705       54,639       -       -       93,920  

利率

     4.10 %     3.41 %     2.92 %     - %     - %     3.07 %

公司證券

     305,681       697,595       1,528,846       214,613       -       2,746,735  

利率

     2.61 %     3.24 %     2.62 %     2.36 %     - %     2.72 %

抵押貸款債券

     -       4,638       763,757       617,960       -       1,386,355  

利率

     - %     2.12 %     1.76 %     1.83 %     - %     1.79 %

小計

     309,257       738,057       2,347,242       832,573       -       4,227,129  

利率

     2.63 %     3.24 %     2.35 %     1.97 %     - %     2.42 %

MBS

     -       -       -       -       411,726       411,726  

利率

     - %     - %     - %     - %     1.86 %     1.86 %

總計

   $ 309,257     $ 738,057     $ 2,347,242     $ 832,573     $ 411,726     $ 4,638,855  

利率

     2.63 %     3.24 %     2.35 %     1.97 %     1.86 %     2.37 %

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

- 32 -
 

 

下表顯示了該公司截至所示日期持有的債務證券在2021年12月31日和2020年12月31日的預期信貸損失7000美元和9000美元的攤銷成本賬面金額和相關準備金前的公允價值：

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

機構住宅MBS

   $ 147,632     $ 240,332     $ 353,937  

非機構住宅按揭證券

     758       1,344       2,354  

國家和政治分區的義務

     158,013       273,922       381,781  

總計

   $ 306,403     $ 515,598     $ 738,072  

公允價值

   $ 312,562     $ 529,687     $ 744,296  

 

下表列出了該公司截至2021年12月31日持有的債務證券的相對到期日和合同收益率。州和政治分區證券的收益率是在全額應税等值基礎上使用當前的聯邦法定税率計算的。抵押貸款支持證券是單獨顯示的，因為它們通常在幾年內按月分期付款。

 

持有至到期日的債務證券分佈

 

   

2021年12月31日

  
   

一年內

    

一點之後，但在五點以內
年份

    

五點以後，但在十點以內
年份

    

十年後

    

抵押貸款支持

    

總計

  
   

(千美元)

  

國家和政治分區的義務

   $ 15,836     $ 125,001     $ 17,176     $ -     $ -     $ 158,013  

利率

     3.01 %     3.38 %     3.59 %     - %     - %     3.40 %

MBS

     -       -       -       -       148,390       148,390  

利率

     - %     - %     - %     - %     1.68 %     1.68 %

總計

   $ 15,836     $ 125,001     $ 17,176     $ -     $ 148,390     $ 306,403  

利率

     3.01 %     3.38 %     3.59 %     - %     1.68 %     2.57 %

 

下表按信用評級彙總了公司證券總額：

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

    

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

  
   

(千美元)

  

AAA級

   $ 21,400       1 %   $ 21,905       1 %

AA+

     20,479       1 %     20,979       1 %

AA型

     19,781       1 %     41,232       2 %

AA-

     105,373       4 %     46,969       2 %

A+

     128,325       5 %     153,917       7 %

A

     539,062       19 %     374,155       18 %

A-

     628,089       23 %     385,642       18 %

BBB+

     797,860       29 %     489,677       23 %

BBB

     474,648       17 %     486,108       23 %

BBB-

     11,718       - %     82,431       4 %

投資級

     2,746,735       100 %     2,103,015       99 %

低於投資級

     -       - %     14,963       1 %

公司證券總額

   $ 2,746,735       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

該公司在2020年12月31日的餘額為1496萬美元的低於投資級的公司債券於2021年7月到期時全額償還。

 

- 33 -
 

 

下表按發行公司經營的行業彙總了公司證券總額：

 

   

2021年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

    

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 1,421,317       52 %   $ 938,222       44 %

消費者，非週期性

     271,069       10 %     184,069       9 %

工業

     217,065       8 %     188,803       9 %

公用事業

     208,522       7 %     185,486       9 %

通信

     161,537       6 %     173,483       8 %

技術

     127,853       5 %     130,725       6 %

消費者，週期性

     125,686       4 %     93,330       4 %

基本材料

     114,964       4 %     120,811       6 %

能量

     98,722       4 %     103,049       5 %

公司證券總額

   $ 2,746,735       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

下表彙總了按子行業週期性劃分的總消費情況：

 

   

2021年12月31日

  
   

市場價值

  
   

(千美元)

  

酒店

   $ -  

餐飲業

     20,478  

百貨公司

     -  

賭場

     -  

航空公司

     -  

其他

     105,208  

總消費額，週期性

   $ 125,686  

 

該公司向在消費者週期性餐飲部門經營的發行人發行的2050萬美元(公允價值)公司債券是一家公司的債券，該公司通過世界各地的零售點零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他補充產品，並通過幾個分銷渠道銷售咖啡。這些債券將於2023年到期。截至2021年12月31日，這些債券的評級為BBB，定價為未實現收益48萬美元。

 

   

2021年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

能量

   $ 95,380     $ 98,722  

工業

     213,017       217,065  

總計

   $ 308,397     $ 315,787  

 

能源領域的9870萬美元(公允價值)公司債券由4家發行人於2021年12月31日發行。工業部門的2.171億美元(公允價值)公司債券由10家發行人於2021年12月31日發行。

 

截至2021年12月31日，該公司14億美元(公允價值)的抵押貸款債券包括對157種債券的投資，這些債券屬於各自基金證券化結構的優先部分。截至2021年12月31日，該公司所有抵押貸款債券投資的評級均為AAA或AA。

 

- 34 -
 

 

下表彙總了截至指定日期公司投資證券投資組合中各州和政治分支機構發行的一般義務債券和收入債券總額，指明瞭發行政府的市政當局或機構所在的州。

 

截至2021年12月31日，該公司的投資證券組合包括分佈在33個州的197個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大風險敞口為740萬美元(公允價值)，代表五種一般義務債券。

 

   

2021年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 48,332     $ 49,829  

華盛頓

     13,460       13,924  

德克薩斯州

     11,653       12,024  

其他(27個州)

     110,722       114,132  

總一般義務債券

   $ 184,167     $ 189,909  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 14,912     $ 15,208  

肯塔基州

     8,846       9,093  

維吉尼亞

     7,576       7,809  

科羅拉多州

     6,158       6,241  

印第安納州

     5,747       5,821  

其他(12個州)

     20,714       20,934  

總收入債券

   $ 63,953     $ 65,106  

國家和政治分區的總義務

   $ 248,120     $ 255,015  

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

- 35 -
 

 

截至2020年12月31日，該公司的投資證券組合包括位於40個州的317個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大敞口是由6只一般義務債券代表的820萬美元(公允價值)。

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 67,386     $ 70,075  

德克薩斯州

     20,644       21,283  

新澤西

     17,403       17,629  

華盛頓

     16,226       17,000  

其他(32個州)

     159,019       164,764  

總一般義務債券

   $ 280,678     $ 290,751  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 17,587     $ 18,054  

肯塔基州

     10,822       11,210  

印第安納州

     9,350       9,565  

維吉尼亞

     7,604       8,019  

科羅拉多州

     6,302       6,519  

華盛頓

     6,225       6,358  

馬裏蘭州

     5,972       6,043  

其他(19個州)

     35,061       35,656  

總收入債券

   $ 98,923     $ 101,424  

國家和政治分區的總義務

   $ 379,601     $ 392,175  

 

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司投資證券組合中的收入債券由州和地方政府市政當局和機構發行，用於資助公共服務，如自來水、下水道公用事業、娛樂和學校設施，以及一般公共和經濟改善。收入債券在2021年12月31日從14個收入來源支付，在2020年12月31日從19個收入來源支付。下表彙總了佔收入債券總額5%或更多的收入來源。

 

   

2021年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 10,123     $ 10,222  

下水道

     8,525       8,828  

銷售税

     8,203       8,304  

租賃(續訂)

     6,969       7,175  

租約(減租)

     6,922       7,010  

租賃(挪用)

     4,564       4,618  

特別評估

     4,080       4,197  

政府間協定

     3,860       3,926  

其他(6個來源)

     10,707       10,826  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 63,953     $ 65,106  

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 36 -
 

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 22,731     $ 23,095  

下水道

     12,447       12,989  

銷售税

     10,738       11,013  

租賃(續訂)

     9,209       9,545  

租約(減租)

     8,483       8,674  

其他(14個來源)

     35,315       36,108  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 98,923     $ 101,424  

 

有關投資證券的額外資料，請參閲綜合財務報表附註2。

 

貸款組合

 

本公司發起貸款的目的是持有此類資產，直至本金償還。管理層遵循銀行董事會批准的書面貸款承銷政策和程序。貸款在正式的組織結構內按照批准的承銷標準和貸款當局進行承銷。董事會還批准使用獨立的房地產估價師來獲得作為貸款抵押品的房地產的估計價值。在貸款承保實踐中，也會考慮到當前的經濟趨勢和條件。

 

所有貸款申請必須是明確定義的合法用途，並有可確定的主要還款來源，並視情況提供次要還款來源。所有貸款都有適當的文件支持，如當前財務報表、納税申報表、信用報告、抵押品信息、擔保人資產核實、產權報告、評估和其他相關文件。

 

在2020年和2021年前六個月，世行按照冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的規定，處理了客户購買力平價貸款申請。美國小企業管理局(United States Small Business Administration)為PPP貸款提供擔保；鑑於這種擔保，PPP貸款不被認為存在違約風險。截至2021年12月31日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為4600萬美元，截至2020年12月31日為1.87億美元。

 

商業貸款是指用於獲得耐用商業資產的定期貸款，或用於為營運資本融資的循環信貸額度。承銷實踐將每個借款人的現金流作為償還貸款的主要來源進行評估。商業貸款一般以借款人的商業資產作為第二還款來源。商業貸款是根據以前的貸款業績和借款人財務信息(包括現金流、借款人淨值和總債務)進行信用評估的。PPP貸款包括在商業貸款中。

 

商業房地產貸款是指借款人以商業身份經營的用於收購或再融資房地產的定期貸款。承保業務評估每個借款人的全球現金流，將其作為償還貸款的主要來源，獨立評估物業價值，以及其他相關因素。商業房地產貸款一般以房產的第一留置權作為第二還款來源。

 

房地產建設貸款是房地產開發融資的代表。通過使用項目預算控制貸款本金支出，並根據施工進度批准支出，並通過項目現場檢查進行驗證。房地產的第一留置權作為擔保貸款的抵押品。

 

住宅房地產貸款通常是借款人用來購買或為主要住房再融資的第一留置權抵押貸款。出於利率風險的目的，該公司只提供全額攤銷、利率可調的抵押貸款。在承銷第一留置權抵押貸款時，公司評估每個借款人的還貸能力、對財產價值的獨立評估以及其他相關因素。該公司不提供風險較高的抵押貸款產品，如非攤銷的“只計利息”抵押貸款和“負攤銷”抵押貸款。

 

對於以房地產為抵押的貸款，銀行要求產權保險以確保其留置權的地位，而每個借款人都有義務為房地產抵押品投保，將本公司列為損失收款人，金額足以在發生財產傷亡損失時償還未償還的本金。

 

- 37 -
 

 

消費分期付款和其他貸款主要由間接汽車貸款組成，根據信用記錄和得分、個人收入、償債能力和抵押品價值進行擔保。

 

由於償還和問題貸款解決活動，特別是購買的貸款，以及貸款發放量的減少，貸款額有所下降。在經濟衰退後利率處於歷史低位的時期，該公司在貸款組合增長方面沒有采取激進的姿態。隨着貸款額的下降，管理層增加了投資證券。

 

下表顯示了在指定日期按貸款類型和借款人類型劃分的公司貸款組合的構成：

 

貸款組合

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(單位：千)

  

購買力平價貸款

   $ 45,888     $ 186,945     $ -     $ -     $ -  

其他商業廣告

     187,202       207,861       222,085       275,080       335,996  

總商業廣告

     233,090       394,806       222,085       275,080       335,996  

商業地產

     535,261       564,300       578,758       580,480       568,584  

施工

     48       129       1,618       3,982       5,649  

住宅房地產

     18,133       23,471       32,748       44,866       65,183  

消費者分期付款及其他

     281,594       273,537       291,455       302,794       312,570  

貸款總額

     1,068,126       1,256,243       1,126,664       1,207,202       1,287,982  

 

下表顯示了2021年12月31日貸款的到期日分佈和利率敏感度。截至2021年12月31日，沒有剩餘期限超過15年的貸款。

 

貸款期限分佈

 

   

2021年12月31日

  
   

一年內

    

一到五年

    

五到十五年

    

總計

  
   

(單位：千)

  

商業廣告

   $ 89,429     $ 99,755     $ 43,906     $ 233,090  

商業地產

     94,763       283,307       157,191       535,261  

施工

     48       -       -       48  

住宅房地產

     5,105       10,444       2,584       18,133  

消費者及其他分期付款

     78,914       196,958       5,722       281,594  

總計

   $ 268,259     $ 590,464     $ 209,403     $ 1,068,126  

固定利率貸款

     182,201       288,172       32,284       502,657  

利率浮動或可調整的貸款

     86,058       302,292       177,119       565,469  

總計

   $ 268,259     $ 590,464     $ 209,403     $ 1,068,126  

 

承諾書和信用證

 

本公司就信用額度向信譽良好、財務負責的商業企業作出正式承諾。這種承諾可以是有擔保的，也可以是無擔保的，通常採取循環信貸額度的形式，以滿足季節性營運資金需求。偶爾，這種承諾會以信用證的形式出現，以方便客户進行特定的商業交易。承諾費一般是對承諾費和信用證收取的。對信用額度和信用證的承諾通常在一年內到期。欲瞭解更多信息，請參閲合併財務報表的附註。

 

貸款組合信用風險

 

公司向商業和消費者客户發放貸款，使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

- 38 -
 

 

在2020年和2021年前六個月，世行根據CARE法案處理了客户PPP貸款申請。美國小企業管理局(United States Small Business Administration)為購買力平價貸款提供擔保；鑑於這種擔保，購買力平價貸款不被認為存在違約風險，也不計入信用損失津貼。截至2021年12月31日，扣除遞延費用和成本後，PPP貸款的未償還餘額為4600萬美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行一直在積極與消費者和商業借款人合作，要求推遲償還貸款，允許推遲90天支付本金和利息。截至2021年12月31日，發放延期貸款的貸款總額為8.4萬美元，全部為消費性汽車貸款。

 

財務報表的編制要求管理層估計貸款組合中的預期損失額，並建立信貸損失撥備。信貸損失撥備是通過評估或沖銷公司收益中的信貸損失撥備來維持的。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出判斷，例如關於個別借款人的財務信息、總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

該公司密切監控其貸款業務所在的市場，並遵循一項控制高信用風險貸款風險敞口的戰略。銀行的組織結構將業務開發和貸款承銷的職能分開；管理層認為，這種職責分工避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法：

 

 

●

世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部使用銀行監管機構採用的評級標準，對貸款進行獨立評估，以挑戰管理層分配的信用風險等級。那些被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。分類貸款受到管理層更高的關注，以便最大限度地收集資金。

 

 

●

世行設有兩個貸款管理處，其唯一職責是管理和收取分類貸款。

 

信用風險水平較高的分類貸款被進一步指定為“非應計貸款”。當合同利息和本金的全額收取存在疑問時，管理層將分類貸款置於非權責發生制狀態。以前以非權責發生制狀態貸款應計的未收利息被轉回為利息收入的費用。本公司在以非權責發生制地位配售貸款後，不會應計利息收入。非權責發生制貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額由貸款抵押品很好地擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他房地產所有”)。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

- 39 -
 

 

不良資產

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(單位：千)

  
                                         

不良非應計項目貸款

   $ 265     $ 526     $ 659     $ 998     $ 1,641  

履約非權責發生制貸款

     427       3,803       3,781       3,870       4,285  

非權責發生制貸款總額

     692       4,329       4,440       4,868       5,926  

累計逾期90天或以上的貸款

     339       450       440       551       531  

不良貸款總額

     1,031       4,779       4,880       5,419       6,457  

擁有的其他房地產

     -       -       43       350       1,426  

不良資產總額

   $ 1,031     $ 4,779     $ 4,923     $ 5,769     $ 7,883  

 

截至2021年12月31日，非權責發生貸款由5筆貸款組成，平均賬面價值為13.8萬美元。

 

管理層認為，貸款組合的整體信用質量相當穩定；然而，分類和不良資產可能會在不同時期波動。任何一筆貸款的業績都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病和抵押品價值或借款人特有的因素。不能保證未來不會出現額外的應計和拖欠貸款增加。

 

信貸損失準備

 

自2020年1月1日起，本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具–信用損失：金融工具信用損失的計量(“CECL”)。下表彙總了所示日期的信貸損失撥備：

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                 

貸款信貸損失準備

   $ 23,514     $ 23,854  

持有至到期債務證券信用損失準備

     7       9  

信貸損失撥備總額

   $ 23,521     $ 23,863  
                 

對無資金的信貸承諾的免税額

     201       101  

 

持有至到期的債務證券的信用損失撥備

 

管理層對持有至到期日的債務證券進行分段，選擇方法估計每個分段的損失，並衡量損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。採用ASU後，與持有至到期日的債務證券有關的信貸損失撥備為16000美元。2021年12月31日降至7000美元，2020年12月31日降至9000美元，以反映持有至到期的債務證券的預期信貸損失。

 

貸款信貸損失準備

 

該公司的貸款信貸損失準備金是管理層根據CECL模型對貸款組合中預測的信貸損失的估計。在評估貸款的信用風險時，管理層衡量貸款賬面價值的損失潛力。如上所述，非權責發生貸款收到的付款可以用來抵銷貸款的本金餘額，直到預計將全額收回剩餘的記錄餘額。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 40 -
 

 

下表彙總了所示期間的信貸損失、沖銷和恢復撥備。2017年、2018年和2019年的貸款損失撥備顯示在遺留的GAAP下。

 

   

於截至十二月三十一日止的年度及截至十二月三十一日止的年度內，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

(千美元)

  

信貸損失撥備分析

                                        

上期末餘額

   $ 23,854     $ 19,484     $ 21,351     $ 23,009     $ 25,954  

採用ASU 2016-13

     -       2,017       -       -       -  

期初餘額

     23,854       21,501       21,351       23,009       25,954  

貸款信貸損失撥備(沖銷)

     2       4,307       -       -       (1,900 )

已註銷的貸款：

                                        

商業廣告

     (56 )     (236 )     (97 )     (513 )     (961 )

商業地產

     -       -       -       (240 )     -  

消費者及其他分期付款

     (3,192 )     (3,963 )     (4,473 )     (4,124 )     (4,957 )

總沖銷

     (3,248 )     (4,199 )     (4,570 )     (4,877 )     (5,918 )

追討以前註銷的貸款：

                                        

商業廣告

     228       351       768       1,447       762  

商業地產

     743       49       196       -       88  

施工

     -       -       -       -       1,899  

消費者及其他分期付款

     1,935       1,845       1,739       1,772       2,124  

總回收率

     2,906       2,245       2,703       3,219       4,873  

貸款淨損失

     (342 )     (1,954 )     (1,867 )     (1,658 )     (1,045 )

期末餘額

   $ 23,514     $ 23,854     $ 19,484     $ 21,351     $ 23,009  
                                         

貸款淨損失佔平均貸款的百分比

     0.03 %     0.16 %     0.16 %     0.14 %     0.08 %
                                         

選定的財務數據：

                                        

貸款

   $ 1,068,126     $ 1,256,243     $ 1,126,664     $ 1,207,202     $ 1,287,982  

非權責發生制貸款

     692       4,329       4,440       4,868       5,926  

信貸損失撥備佔貸款的百分比

     2.20 %     1.90 %     1.73 %     1.77 %     1.79 %

非權責發生貸款佔貸款的百分比

     0.06 %     0.34 %     0.39 %     0.40 %     0.46 %

非權責發生貸款的信貸損失撥備

     3397.98 %     551.03 %     438.83 %     438.60 %     388.27 %

 

下表彙總了所示期間的淨(沖銷)回收以及淨(沖銷)回收與平均貸款的比率：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
           

以百分比表示

            

以百分比表示

            

以百分比表示

  
           

淨沖銷的

            

淨沖銷的

            

淨沖銷的

  
   

淨額(沖銷)

    

(追討)

    

淨額(沖銷)

    

(追討)

    

淨額(沖銷)

    

(追討)

  
   

恢復

    

平均貸款

    

恢復

    

平均貸款

    

恢復

    

平均貸款

  
   

(千美元)

  
                                                 

商業廣告

   $ 172       (0.05 )%   $ 115       (0.03 )%   $ 671       (0.28 )%

商業地產

     743       (0.14 )%     49       (0.01 )%     196       (0.03 )%

施工

     -       - %     -       - %     -       - %

住宅房地產

     -       - %     -       - %     -       - %

消費者及其他分期付款

     (1,257 )     0.45 %     (2,118 )     0.76 %     (2,734 )     0.92 %

總計

   $ (342 )     0.03 %   $ (1,954 )     0.16 %   $ (1,867 )     0.16 %

 

該公司的貸款信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體貸款損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前和預測的經濟狀況，或信用保護協議和其他因素。共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。與池中其他貸款不具有共同風險特徵的貸款將單獨進行評估。更多信息見合併財務報表附註1。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 41 -
 

 

下表列出了截至12月31日所示期間的信貸損失撥備分配情況。2017年、2018年和2019年的貸款損失撥備顯示在遺留的GAAP下。

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

  
   

津貼餘額的分配

    

貸款佔總貸款的百分比

    

津貼餘額的分配

    

貸款佔總貸款的百分比

    

津貼餘額的分配

    

貸款佔總貸款的百分比

    

津貼餘額的分配

    

貸款佔總貸款的百分比

    

津貼餘額的分配

    

貸款佔總貸款的百分比

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 6,966       22 %   $ 9,205       31 %   $ 4,959       20 %   $ 6,311       23 %   $ 7,746       26 %

商業地產

     6,529       50 %     5,660       45 %     4,064       51 %     3,884       48 %     3,849       44 %

施工

     2       - %     6       - %     109       - %     1,465       - %     335       1 %

住宅房地產

     45       2 %     47       2 %     206       3 %     869       4 %     995       5 %

消費者分期付款及其他

     9,972       26 %     8,936       22 %     6,445       26 %     5,645       25 %     6,418       24 %

未分配部分

     -       - %     -       - %     3,701       - %     3,177       - %     3,666       - %

總計

   $ 23,514       100 %   $ 23,854       100 %   $ 19,484       100 %   $ 21,351       100 %   $ 23,009       100 %

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2021年12月31日止的年度

  
                                   

消費者

          
           

商業廣告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商業廣告

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 9,205     $ 5,660     $ 6     $ 47     $ 8,936     $ 23,854  

(沖銷)撥備

     (2,411 )     126       (4 )     (2 )     2,293       2  

沖銷

     (56 )     -       -       -       (3,192 )     (3,248 )

恢復

     228       743       -       -       1,935       2,906  

信貸損失撥備總額

   $ 6,966     $ 6,529     $ 2     $ 45     $ 9,972     $ 23,514  

 

管理層認為，截至2021年12月31日，2350萬美元的貸款信貸損失準備金足以應對貸款組合中當前預期的信貸損失。

 

有關貸款組合、貸款組合信用風險和信貸損失撥備的更多信息，請參閲合併財務報表附註3。

 

資產負債與市場風險管理

 

資產負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評估、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是使其經濟價值最大化，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。

 

利率風險

 

利率風險是影響公司的重大市場風險。許多因素會影響該公司的利率敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。金融工具可能會在不同的時間到期或重新定價。金融工具可能在同一時間重新定價，但重新定價的金額不同。短期和長期市場利率可能會有不同幅度的變化。各種金融工具的現金流時間和金額可能會隨着利率的變化而變化。此外，利率水平的變化可能會對貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。

 

該公司的收益不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及貸款和投資證券賺取的、用於支付存款和其他借款的利率水平。未來貨幣政策變化的性質和影響通常無法預測。

 

管理層試圖在提高淨息差和淨利息收入的同時管理利率風險。管理層有時會根據市場利率的預期增減、長期和短期利率之間的關係、市場狀況和競爭因素，調整本公司的利率風險頭寸。公司的經營業績和投資組合淨值仍然受到利率變化以及長期、中期和短期利率差波動的影響。

 

- 42 -
 

 

管理層使用購買的模擬模型來監控公司的利率風險，該模擬模型使用聯邦儲備系統理事會發布的監督指南(SR 11-7“模型風險管理指南”)定期驗證。管理層使用靜態和動態的金融工具組合來衡量其利率風險敞口。在靜態組合模擬中，假設現金流以現行利率和收益率重新配置到類似的金融工具中，但購買力平價貸款的現金流再投資於計息現金。在動態組合模擬中，管理層在假設市場利率變化的情況下，對金融工具交易量的預期變化做出假設。這兩種模擬都被用來衡量假設市場利率不同程度的變化時淨利息收入的預期變化。

 

公司的資產和負債狀況在2021年12月31日略有“資產敏感性”，這取決於適用於每個模擬模型的利率假設。“對資產敏感”的頭寸導致利息收入的變化略大於採用假設利率變化導致的利息支出的變化。

 

截至2021年12月31日，管理層對淨利息收入估計變化的最新衡量標準為：

 

靜態模擬(資產負債表組成不變)：

        

假設利率立即平行變動

  

+1.00%

  

第一年淨利息收入變化

  

+13.2%

  
         

動態模擬(資產負債表組成變化)：

        

假設利率在1年內發生變化

  

+1.00%

  

第一年淨利息收入變化

  

+7.9%

  

 

模擬估計取決於每次模擬時金融工具的實際和計劃組成的大小和組合，並將隨之變化。

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來管理利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

市場風險--股票市場

 

股權價格風險會影響到公司。在銀行法規允許的情況下，優先股或普通股的價值可以波動。優先股或普通股的價值變動在公司的損益表中確認。

 

公司普通股價格的波動可能在幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時會回購和註銷普通股；註銷公司普通股所支付的市場價格會影響公司股東權益、現金流和流通股的水平。其次，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股票的數量。第三，公司普通股價格的波動可以激勵期權持有者通過行使這些期權購買公司普通股，從而增加已發行股票的數量，並有可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的補償費用和減税金額隨着公司普通股價格的變化和波動而波動。

 

市場風險-其他

 

貸款抵押品的市場價值可以直接影響貸款沖銷水平和信貸損失撥備。發行債券的債務人和抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性會直接影響本公司投資證券組合的信用質量，要求本公司建立或增加信用損失準備金。其他類型的市場風險，如外匯風險，在本公司的正常業務活動中並不重大。

 

流動性和資金

 

流動性管理的目標是管理現金流和流動性儲備，以便它們足以為銀行的運營提供資金，並以合理的成本及時履行義務和其他承諾。世行通過選擇其認為最符合其需要的資產和負債期限組合來實現這一目標。銀行有能力根據需要通過出售可供出售或在批發市場借款的債務證券來籌集額外資金，從而增強了銀行的流動性狀況。

 

- 43 -
 

 

近年來，世行的存款基礎提供了世行資金需求的大部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年裏，這種相對穩定和低成本的資金來源，加上股東權益，為平均總資產提供了97%的資金。世行客户存款資金的穩定性在一定程度上取決於客户對世行的信心。世行非常重視通過保守的信貸和資本管理做法以及維持適當的流動性水平來維持這種信心。

 

流動性進一步由資產提供，如在聯邦儲備銀行持有的餘額、投資證券和攤銷貸款。世行的投資證券組合提供了大量的二級流動性來源。截至2021年12月31日，世行持有的投資證券總額為49億美元。在某些存款、借款和其他安排下，銀行必須持有和質押投資證券作為抵押品。截至2021年12月31日，此類抵押品要求總額約為10億美元。

 

2020年第二季度，世行通過將貸款收益貸記借款人的存款賬户，為2.49億美元的購買力平價貸款和2021年上半年的1.06億美元提供了資金。截至2021年12月31日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為4600萬美元。聯邦儲備委員會設立了Paycheck Protection Program流動性基金(PPPLF)，為符合條件的公司提供資金，延長PPP貸款。根據購買力平價貸款計劃，銀行必須將購買力平價貸款作為購買力平價貸款的抵押品。對已承諾的購買力平價貸款的本金削減必須立即導致購買力平價基金借款的本金減少。截至2021年12月31日，世行沒有PPPLF借款。

 

流動性風險可能來自資產和負債現金流的不匹配，也可能來自金融市場的混亂。世行定期進行流動性壓力測試，以評估其流動性的可持續性。根據壓力測試，世行假設資金流出超過預期水平。衡量這種加劇的資金外流考慮了銀行存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金(如短期借款)和無資金支持的貸款承諾。世行評估其高流動性資產存量，以滿足假定的較高流出水平。高流動性資產包括現金和其他銀行因日常交易結算而到期的金額，這些金額因分行現金需求和美聯儲(Federal Reserve Bank)存款準備金率而減少，以及基於監管風險加權指導方針的投資證券。根據最近一次流動性壓力測試的結果，管理層對銀行的流動性狀況感到滿意。然而，不能保證銀行不會經歷一段流動性減少的時期。

 

管理層持續監測銀行的現金水平。信用良好的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。英國央行積極招攬無息活期存款和貨幣市場支票存款，這兩種存款對利率變化的敏感度最低。這些存款餘額的增長取決於競爭加劇、銀行銷售努力的成功、提供優質客户服務、新法規和市場狀況。銀行不會大舉招攬成本較高的定期存款。利率的變化，最明顯的是利率上升或消費者支出增加，可能會影響儲蓄量。根據經濟狀況、利率水平、流動性管理和各種其他條件，存款增長可能被用來為貸款或購買投資證券提供資金。然而，由於經濟狀況可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平並不確定。根據董事會的酌情決定權以及對資本水平、收益、資產質量和其他因素的持續評估，預計股東股息將繼續發放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一個獨立於銀行的實體，必須為自己提供流動資金。除了運營費用外，母公司還負責支付為其股東宣佈的股息以及任何未償債務的利息和本金。母公司目前沒有負債。母公司幾乎所有的收入都來自子公司的股息和服務費。

 

銀行向母公司支付的股息、行使股票期權的收益以及母公司的現金餘額為母公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中分別支付4400萬美元的股東股息和註銷金額分別為23.2萬美元和1600萬美元的普通股提供了充足的現金。根據加州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。該公司相信，這些監管股息限制不會對母公司履行其正在進行的現金義務的能力產生影響。

 

資本資源

 

該公司歷史上創造了高水平的收益，這提供了一種積累資本的手段。在截至2021年12月31日的一年中，公司的淨收入佔平均股東權益(“股本回報率”或“ROE”)的百分比為11.5%，在截至2020年12月31日的一年中為11.3%。該公司還在員工行使股票期權時籌集資金。在截至2021年12月31日的年度，通過行使股票期權籌集的資金為300萬美元，在截至2020年12月31日的年度，通過行使股票期權籌集的資金為280萬美元。

 

- 44 -
 

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，該公司分別支付了每股4400萬美元的普通股股息，分別相當於每股普通股1.65美元和1.64美元的股息。從歷史上看，該公司的收益超過了支付給股東的股息。超過股息的收益為公司提供了增長資金和維持適當水平的股東權益的資源。在沒有盈利增長機會的情況下，公司有時會回購和註銷普通股，作為向股東返還資本的另一種手段。在截至2021年12月31日的一年中，公司回購和註銷了價值23.2萬美元的4000股股票，在截至2020年12月31日的年度中回購和註銷了價值1600萬美元的31.9萬股股票。

 

公司的主要資本來源是股東權益，2021年12月31日為8.27億美元，而2020年12月31日為8.45億美元。截至2021年12月31日，公司股本與總資產之比為11.1%，於2020年12月31日為12.5%。

 

該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試下，公司假設了各種情景，如經濟和運營狀況惡化，以及意外的資產貶值。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因為不可預見的事件和情況而經歷收益減少或資本減少的時期。

 

資本與風險調整後資產之比

 

根據現行監管資本標準，本公司和本行的資本比率見下表，日期如下。對於普通股一級資本、一級資本和總資本，監管資本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“資本保護緩衝”。

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2021年12月31日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     14.93 %     12.48 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     14.93 %     12.48 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     15.47 %     13.17 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.06 %     7.55 %     4.00 %     5.00 %

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2020年12月31日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     16.04 %     13.00 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     16.04 %     13.00 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     16.68 %     13.80 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.40 %     7.58 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份關於信用損失的會計準則的更新版本，被稱為“當前預期信用損失”(CECL)方法，取代了某些金融資產現有的已發生損失方法。該公司採用CECL方法，從2020年1月1日起生效，其中包括在税後淨額基礎上對留存收益實施會計分錄。採用CECL方法對資本比率沒有重大不利的首日影響，公司也沒有采用監管資本減免階段。有關CECL方法的更多信息，請參見合併財務報表附註1，“最近採用的會計準則”。

 

- 45 -
 

 

出於監管資本的目的，PPP貸款的風險加權為零；平均6900萬美元的PPP貸款不影響監管資本比率。如果沒有購買力平價貸款，槓桿率的變化對公司和銀行來説都是微不足道的。在一定程度上，PPP貸款的資金是通過超額現金餘額或PPPLF借款提供的，槓桿率不受影響。然而，由增加的非PPPLF借款提供資金的PPP貸款降低了槓桿率。

 

公司和銀行經常通過分析預測收益、信貸質量、股東分紅、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，公司和銀行預計將保持監管資本水平超過根據迅速糾正行動框架被認為資本充足的最低要求，同時繼續向股東支付季度紅利。不能保證資本管理計劃不會發生變化。

 

存款類別

 

該公司主要吸引本地企業和專業人士的存款，以及通過零售儲蓄和支票賬户，以及在較有限的程度上，存款單。

 

下表彙總了該公司的日均存款金額和在所示時期內支付的利率：

 

存款分佈和支付的平均利率

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

平均餘額

    

佔總存款的百分比

    

費率

    

平均餘額

    

佔總存款的百分比

    

費率

    

平均餘額

    

佔總存款的百分比

    

費率

  
   

(千美元)

  
                                                                         

無息需求

   $ 2,897,244       47.5 %     - %   $ 2,538,819       47.8 %     - %   $ 2,222,876       46.3 %     - %

計息：

                                                                        

交易記錄

     1,208,269       19.8 %     0.03 %     1,008,758       19.0 %     0.03 %     932,524       19.4 %     0.05 %

儲蓄

     1,842,590       30.2 %     0.06 %     1,594,718       30.1 %     0.06 %     1,464,080       30.5 %     0.06 %

少於10萬美元的時間

     83,580       1.4 %     0.20 %     91,519       1.7 %     0.21 %     103,399       2.2 %     0.25 %

時間：10萬美元或更多

     69,165       1.1 %     0.38 %     72,363       1.4 %     0.44 %     78,925       1.6 %     0.41 %

總計(1)

   $ 6,100,848       100.0 %     0.06 %   $ 5,306,177       100.0 %     0.06 %   $ 4,801,804       100.0 %     0.07 %

 

(1)

總存款利率是根據有息存款的平均餘額計算的。

 

該公司的戰略包括通過建立成本較低的存款餘額和避免依賴成本較高的定期存款來提高存款基礎的價值。從2019年到2021年，成本較高的定期存款的平均餘額下降了16%，至1.53億美元。2021年和2020年，該公司的支票和儲蓄賬户平均餘額佔總存款平均餘額的97%，而2019年這一比例為96%。

 

據估計，截至2021年12月31日，未投保存款為31億美元，截至2020年12月31日，未投保存款為25億美元。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款總額分別為1.44億美元和1.56億美元。下表按剩餘期限列出了公司的國內定期存款總額。本公司沒有外國定期存款。

 

定期存款期限分佈

 

   

2021年12月31日

  
   

(單位：千)

  

2022

   $ 108,459  

2023

     15,006  

2024

     11,750  

2025

     5,435  

2026

     2,939  

此後

     23  

總計

   $ 143,612  

 

- 46 -
 

 

FDIC的標準存款保險金額為每個儲户25萬美元，適用於每個賬户所有權類別。下表顯示了餘額超過25萬美元的公司定期存款的剩餘到期時間：

 

   

2021年12月31日

  
   

(單位：千)

  

三個月或更短時間

   $ 9,379  

超過三到六個月

     3,170  

超過6到12個月

     3,504  

超過12個月

     7,366  

總計

   $ 23,419  

 

短期借款

 

下表列出了公司的短期借款：

 

短期借款分佈

 

   

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

根據回購證券協議出售的證券

   $ 146,246     $ 102,545     $ 30,928  

短期借款總額

   $ 146,246     $ 102,545     $ 30,928  

 

購買的聯邦基金和其他借款資金的進一步細節如下：

 

   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

聯邦基金購買的餘額和按未償還金額支付的利率：

                        

全年平均餘額

   $ 1     $ 1     $ 1  

年內最高月末結餘

     -       -       -  

全年平均利率

     0.87 %     0.88 %     1.98 %

期末平均利率

     - %     - %     - %

根據協議出售的證券，用於回購證券餘額和按未償還金額支付的利率：

                        

全年平均餘額

   $ 114,266     $ 80,455     $ 51,441  

年內最高月末結餘

     146,552       110,846       61,411  

全年平均利率

     0.07 %     0.07 %     0.07 %

期末平均利率

     0.07 %     0.07 %     0.06 %

PPPLF餘額和按未償還金額支付的差餉：

                        

全年平均餘額

   $ 53     $ 174     $ -  

年內最高月末結餘

     -       -       -  

全年平均利率

     0.35 %     0.35 %     - %

期末平均利率

     - %     - %     - %

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

- 47 -
 

 

財務比率

 

下表顯示了所示時期的主要財務比率：

 

   

於截至十二月三十一日止的年度及截至十二月三十一日止的年度內，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  

平均總資產回報率

     1.23 %     1.30 %     1.44 %

平均普通股股東權益回報率

     11.52 %     11.30 %     11.90 %

平均股東權益佔：

                        

平均總資產

     10.66 %     11.52 %     12.07 %

平均貸款總額

     62.81 %     57.42 %     58.14 %

平均總存款

     12.30 %     13.41 %     14.07 %

普通股派息率

     51 %     55 %     55 %

 

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 48 -
 

 

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來控制利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

信用風險和利率風險是影響本公司的最重要的市場風險，而股權價格風險也會影響本公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中進行了描述。其他類型的市場風險，如外匯風險和商品價格風險，在公司正常的經營活動中並不重大。

 

項目8.財務報表和補充數據

 

財務報表索引

 

 

頁面

管理層關於財務報告內部控制的報告

 50

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

 51

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表

 52

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

 53

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表

 54

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

 55

合併財務報表附註

 56

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID173)

 91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 49 -
 

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(下稱“本公司”)的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制，並對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行評估。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。本公司的財務報告內部控制制度包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(Ii)提供合理保證，以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(Ii)提供合理保證，以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

 

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》標準，確定公司財務報告內部控制自2021年12月31日起有效。

 

本公司獨立註冊會計師事務所出具了本公司財務報告內部控制的認證報告。他們對財務報告內部控制的意見和證明見第91頁。

 

日期：2022年2月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 50 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併資產負債表

 
         
  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

資產：

        

現金和銀行到期款項

 $1,132,085  $621,275 

可供出售的債務證券

  4,638,855   4,063,185 

持有至到期的債務證券，扣除信貸損失準備金#美元7在2021年12月31日及$9截至2020年12月31日(公允價值為$312,562在2021年12月31日及$529,6782020年12月31日)

  306,396   515,589 

貸款

  1,068,126   1,256,243 

貸款信貸損失準備

  (23,514)  (23,854)

貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額

  1,044,612   1,232,389 

房舍和設備，淨值

  31,155   32,813 

可識別無形資產，淨額

  835   1,104 

商譽

  121,673   121,673 

其他資產

  185,415   159,903 

總資產

 $7,461,026  $6,747,931 
         

負債：

        

無息存款

 $3,069,080  $2,725,177 

有息存款

  3,344,876   2,962,802 

總存款

  6,413,956   5,687,979 

短期借款資金

  146,246   102,545 

其他負債

  73,722   112,598 

總負債

  6,633,924   5,903,122 
         

或有事項(附註12)

          
         

股東權益：

        

普通股(不是面值)，授權-150,000已發行和已發行股份：26,866在2021年12月31日及26,8072020年12月31日

  471,008   466,006 

遞延補償

  35   35 

累計其他綜合收益

  49,664   114,412 

留存收益

  306,395   264,356 

總股東權益

  827,102   844,809 

總負債與股東權益

 $7,461,026  $6,747,931 

 

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

 

 

 

 

- 51 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併損益表

  
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

利息和貸款手續費收入：

                        

貸款

   $ 57,558     $ 59,377     $ 58,153  

股權證券

     458       419       392  

可供出售的債務證券

     105,420       91,343       74,147  

持有至到期的債務證券

     8,875       13,552       18,997  

有息現金

     1,132       1,165       6,993  

利息和貸款手續費收入合計

     173,443       165,856       158,682  

利息支出：

                        

存款

     1,877       1,770       1,854  

短期借款資金

     78       53       34  

其他借款資金

     -       1       -  

利息支出總額

     1,955       1,824       1,888  

淨利息和貸款手續費收入

     171,488       164,032       156,794  

信貸損失準備金

     -       4,300       -  

計提信貸損失準備後的淨利息和貸款手續費收入

     171,488       159,732       156,794  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

     13,697       14,149       17,882  

商户加工服務

     11,998       10,208       10,132  

借記卡手續費

     6,859       6,181       6,357  

信託費

     3,311       3,012       2,963  

自動櫃員機手續費

     2,280       2,273       2,776  

其他服務費

     1,884       1,837       2,255  

金融服務委員會

     356       372       392  

不動產銷售收益

     -       3,536       -  

人壽保險收益

     -       -       433  

證券收益

     34       71       217  

其他非利息收入

     2,926       3,998       4,001  

非利息收入總額

     43,345       45,637       47,408  

非利息支出：

                        

薪金及相關福利

     48,011       50,749       51,054  

入住率和設備

     19,139       19,637       20,240  

外包數據處理服務

     9,601       9,426       9,471  

專業費用

     3,253       2,423       2,465  

快遞服務

     2,177       2,001       1,878  

或有損失

     -       -       553  

可識別無形資產的攤銷

     269       287       538  

其他非利息支出

     15,356       14,043       12,787  

總非利息費用

     97,806       98,566       98,986  

所得税前收入

     117,027       106,803       105,216  

所得税撥備

     30,518       26,390       24,827  

淨收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  
                         

普通股平均流通股

     26,855       26,942       26,956  

稀釋平均未償還普通股

     26,870       26,960       27,006  

每個普通股數據：

                        

基本收益

   $ 3.22     $ 2.98     $ 2.98  

攤薄收益

     3.22       2.98       2.98  

支付的股息

     1.65       1.64       1.63  

 

請參閲合併財務報表附註。

 

- 52 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

綜合全面收益表

  
                         
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  

淨收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  

其他全面收益(虧損)：

                        

可供出售的債務證券未實現淨收益的變化

     (91,891 )     125,519       93,936  

遞延税金優惠(費用)

     27,167       (37,108 )     (27,771 )

淨收入中所列收益的重新分類

     (34 )     (71 )     (167 )

包括在淨收入中的收益的遞延税費

     10       21       49  

可供出售的債務證券扣除税後未實現收益的變化

     (64,748 )     88,361       66,047  

綜合收入總額

   $ 21,761     $ 168,774     $ 146,436  

 

請參閲合併財務報表附註。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 53 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併股東權益變動表

 
                         
              

累計

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

傑出的

  

庫存

  

補償

  

收益(虧損)

  

收益

  

總計

 
  

(單位為千，每股數據除外)

 
                         

餘額，2018年12月31日

  26,730  $448,351  $1,395  $(39,996) $205,841  $615,591 

債券溢價攤銷調整的累積效應(扣除税收)

                  (2,801)  (2,801)

調整後餘額，2019年1月1日

  26,730   448,351   1,395   (39,996)  203,040   612,790 

2019年淨收益

                  80,389   80,389 

其他綜合收益

              66,047       66,047 

通過行使認股權證發行的股票，扣除回購後的淨額

  51   -               - 

股票期權的行使

  269   13,699               13,699 

限制性股票活動

  18   1,697   (624)          1,073 

基於股票的薪酬

  -   1,744               1,744 

獎勵給員工的股票

  2   105               105 

普通股報廢

  (8)  (136)          (352)  (488)

股息(美元)1.63每股)

                  (43,942)  (43,942)

餘額，2019年12月31日

  27,062   465,460   771   26,051   239,135   731,417 

採用ASU 2016-13

                  52   52 

調整後餘額，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

2020年淨收益

                  80,413   80,413 

其他綜合收益

              88,361       88,361 

股票期權的行使

  52   2,838               2,838 

限制性股票活動

  10   1,270   (736)          534 

基於股票的薪酬

  -   1,875               1,875 

獎勵給員工的股票

  2   100               100 

普通股報廢

  (319)  (5,537)          (10,959)  (16,496)

股息(美元)1.64每股)

                  (44,285)  (44,285)

平衡，2020年12月31日

  26,807   466,006   35   114,412   264,356   844,809 

2021年淨收益

                  86,509   86,509 

其他綜合損失

              (64,748)      (64,748)

股票期權的行使

  53   3,017               3,017 

限制性股票活動

  9   526               526 

基於股票的薪酬

  -   1,419               1,419 

獎勵給員工的股票

  1   106               106 

普通股報廢

  (4)  (66)          (166)  (232)

股息(美元)1.65每股)

                  (44,304)  (44,304)

餘額，2021年12月31日

  26,866  $471,008  $35  $49,664  $306,395  $827,102 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

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WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併現金流量表

  
                         
   

截至12月31日止年度，

  
   

2021

    

2020

    

2019

  

經營活動：

  

(單位：千)

  

淨收入

   $ 86,509     $ 80,413     $ 80,389  

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

                        

折舊和攤銷/增值

     16,617       22,647       20,626  

信貸損失準備金

     -       4,300       -  

遞延貸款費用淨攤銷

     (5,576 )     (4,442 )     (260 )

股票期權補償費用

     1,419       1,875       1,744  

人壽保險收益

     -       -       (433 )

證券收益

     (34 )     (71 )     (217 )

出售房舍和設備的收益

     -       (3,536 )     -  

處置房舍和設備的收益

     -       (71 )     -  

以下項目的淨變化：

                        

應收利息收入

     (2,499 )     (4,225 )     (2,963 )

遞延納税淨負債

     3,899       (246 )     3,662  

其他資產

     (3,534 )     (3,528 )     (14,806 )

應付所得税

     (1,054 )     353       (1,733 )

應付利息支出

     (72 )     (5 )     (9 )

其他負債

     (6,940 )     14,280       (5,298 )

經營活動提供的淨現金

     88,735       107,744       80,702  

投資活動：

                        

貸款淨還(付)款

     193,755       (126,682 )     79,396  

人壽保險保單收益

     -       -       1,273  

購買可供出售的債務證券

     (1,909,370 )     (2,102,983 )     (970,542 )

出售/到期/催繳可供出售的債務證券所得款項

     1,204,455       1,260,846       631,016  

到期收益/持有至到期的債務證券催繳

     206,400       218,164       238,450  

出售股權證券所得收益

     -       -       1,797  

購置房舍和設備

     (1,324 )     (2,200 )     (3,994 )

出售房舍和設備所得收益

     -       3,819       -  

出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益

     -       114       307  

用於投資活動的淨現金

     (306,084 )     (748,922 )     (22,297 )

融資活動：

                        

存款淨變動

     725,977       875,358       (54,218 )

短期借款淨變化

     43,701       71,617       (20,319 )

股票期權的行使

     3,017       2,838       13,699  

普通股報廢

     (232 )     (16,496 )     (488 )

已支付普通股股息

     (44,304 )     (44,285 )     (43,942 )

融資活動提供(用於)的淨現金

     728,159       889,032       (105,268 )

銀行現金和到期款項的淨變化

     510,810       247,854       (46,863 )

期初銀行的現金和到期款項

     621,275       373,421       420,284  

期末現金和銀行到期款項

   $ 1,132,085     $ 621,275     $ 373,421  

補充現金流披露：

                        

補充披露非現金活動：

                        

以經營性租賃負債換取的使用權資產

   $ 5,105     $ 7,697     $ 23,587  

初步採用ASU 2016-02年度確認的金額

     -       -       15,325  

等待結算的證券購買

     -       29,000       -  

補充披露現金流活動：

                        

為包括在經營租賃負債中的金額支付的現金

     6,309       6,516       5,123  

為該期間支付的利息

     2,027       1,830       1,898  

當期所得税繳納額

     27,673       26,462       24,491  

 

請參閲合併財務報表附註。

 

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WESTAMERICA BANCOORCARATION

合併財務報表附註

 

 

注意事項1:商業和會計政策

 

Westamerica Bancorporation是一家註冊銀行控股公司(“本公司”)，通過其全資附屬銀行Westamerica Bank(“本銀行”)向北加州和中加州的企業和個人客户提供全方位的銀行服務。世行受到來自金融機構和非金融機構的競爭以及某些機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。所有的金融服務業務都被管理層認為是聚合在一起的一可報告的運營部門。

 

該公司對資產負債表日之後的事件和交易進行了評估。根據這項評估，該公司是不注意在資產負債表日期之後但在申報之前發生的任何需要在合併財務報表中確認或披露的事件或交易。前幾個期間的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。

 

COVID的影響-19大流行

 

COVID-19冠狀病毒大流行導致美國從第一四分之一2020這一點一直延續到第四四分之一2021和可能繼續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，包括公司和世行所在市場地區的銀行和其他金融活動。

 

該銀行的存款僅來自加州境內，其貸款主要面向居住在加州境內的借款人。對世行產品和服務的需求，如貸款和存款，可能會受到該州經濟活動下降的影響。

 

該銀行的投資組合包括以國內抵押貸款償還、全美國內市政當局以及國內和全球公司為償還來源的債券。世行投資組合的價值可能例如，如果整體經濟惡化、通脹上升、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，債券價格就會下跌。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。在……上面 March 15, 2020, 美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率目標區間降至0至0.25與之相關的是，聯邦公開市場委員會將存款餘額的利率降低到0.10有效百分比 March 16, 2020, 所有這些都是可能對淨利息收入產生負面影響。有效 June 17, 2021, 聯邦公開市場委員會將超額準備金餘額的利率提高到0.15%.銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

為了應對這種大流行，美國聯邦政府於#年頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。 March 27, 2020, 提供估計的$2對美國經濟的萬億財政刺激。CARE法案建立了Paycheck保護計劃(PPP)，$35010億美元，為企業提供聯邦擔保貸款，以支持工資和某些運營費用。這些貸款由美國小企業管理局(SBA)擔保，並通過銀行提供資金。在.期間2020以及第一 六幾個月來2021,世行處理政府擔保的購買力平價貸款，這大大增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。購買力平價貸款，扣除遞延費用和成本後為#美元。46百萬美元2021年12月31日

 

在……上面 April 7, 2020, 美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。該報表描述了COVID的會計處理-19與貸款相關的修改，包括澄清現行會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的相互作用。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。在…2021年12月31日已批出貸款延期貸款總額為$841000輛，全部是消費汽車貸款。

 

在……上面2020年12月27日，美國聯邦政府頒佈了綜合撥款法案，2020(CAA)，它提供了$90010億美元的額外聯邦刺激資金。在其他條款中，CAA規定$28410億美元用於購買力平價計劃，並允許企業申請第二購買力平價貸款。

 

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目前，冠狀病毒的傳播程度、最終的遏制及其對經濟和該公司的持續影響都是不確定的。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的有效性目前尚不確定。

 

考慮到冠狀病毒導致的經濟活動下降，該公司的淨利差和非利息收入可能會下降，與信貸相關的損失可能會在不確定的時期內增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。

 

此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，他們中的許多人已經在公司擔任了多年的職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會對公司運營業務或執行業務戰略的能力造成不利影響。

 

確實有不是最近發生的類似事件，為COVID傳播的影響提供了指導-19大流行可能因此，本公司無法準確預測對本公司的業務、運營或整體經濟的全部影響程度。然而，這些影響可能會對公司的經營業績產生實質性影響，並增加本報告中描述的許多其他風險因素。任何一或上述因素或其他因素的組合，可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

 

重要會計政策摘要

 

綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。以下是在編制所附財務報表時使用的重要政策摘要。

 

會計估計。編制這些財務報表所依據的某些會計政策要求管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當一項資產的公允價值下降時，估計、假設和判斷是必要的。不若按公允價值列報財務報表，則需要建立減值減記或估值準備金，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時。信貸損失準備會計是一個需要最主觀或最複雜的判斷的領域，因此，隨着新信息的出現，很可能會進行修訂。以下“貸款”和“信貸損失準備”部分討論了影響貸款信貸損失準備會計處理的因素。按公允價值計入資產和負債必然導致財務報表波動。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他公司提供第三黨的消息來源，如果有的話。“證券”一節討論的因素是可能影響本公司證券的估值。儘管估計考慮到了當前的情況，但實際結果可能會發生變化。

 

鞏固原則。合併財務報表包括本公司及本公司所有子公司的賬目。重大的公司間交易已在合併中消除。該公司確實是這樣做的。不維護或與任何未合併的特殊目的實體進行交易。

 

現金。現金包括來自銀行的到期餘額，這些餘額很容易兑換成已知金額的現金，通常90啟動時距到期日或更短天數，因利率變化導致價值變動的風險不大。

 

股權證券。股權證券包括按公允價值記錄的有價證券和共同基金。未實現損益計入淨利潤。有幾個不是股權證券位於2021年12月31日和2020年12月31日。

 

債務證券。債務證券包括美國財政部、政府支持的實體、州、縣、市政府、公司、機構和非機構抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和商業票據。證券交易以交易日為單位進行記錄。該公司將其債務證券分類為一的三類別：交易、可供出售或持有至到期。買入和持有交易證券的主要目的是為了在短期內賣出它們。交易證券按公允價值記錄，未實現損益計入淨收入。持有至到期日的債務證券是指公司有能力和意圖持有至到期日的證券。持有至到期的債務證券按成本記錄，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。證券不包括在交易中或持有至到期的債券被歸類為可供出售的債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。可供出售債務證券的未實現損益(扣除相關税收影響)計入累計其他綜合收益。應計利息計入其他資產，如果計入利息收入，則沖銷。不收到了。

 

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該公司利用第三-各方消息來源對其投資證券進行估值；按活躍市場報價單獨估值的證券被歸類為水平1公允價值層次中的資產，以及使用活躍市場上類似證券的報價進行估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)被歸類為水平。2公允價值層次結構中的資產。本公司對以下內容的可靠性進行了驗證第三-當事人通過比較以下證券的單個證券定價來提供價值一 第三-黨的消息來源。什麼時候第三-當事人信息為不可用，估值調整由管理層真誠估計，並歸類為水平3在公允價值層次結構中。

 

該公司遵循聯邦儲備系統理事會發布的指導意見，“在不依賴國家認可的統計評級機構(SR)的情況下投資證券”12-15)等監管指引進行投資證券預購分析或評估投資證券的信用損失。在本公司的分析中，認可評級機構發佈的信用評級僅作為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。

 

就持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵而言，估計的預期信貸損失的計算方式與持有用於投資的貸款的方式相似。也就是説，對於具有共同風險特徵的這類證券的集合，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的，並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史信用損失的預期影響進行了調整。持有至到期投資組合中每種證券的預期信用損失不與任何債務證券池共有的共同風險特徵將被單獨評估，並根據基於原始有效利率的預期未來現金流量的折現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額建立信貸損失準備金。對於某些類別的債務證券，銀行會考慮信貸損失的歷史、當前狀況以及合理和可支持的預測，這些預測可能表示未支付攤銷成本基礎的預期為或繼續為零。因此，對於這些證券，銀行會不記錄預期的信貸損失。

 

可供出售的未實現損失頭寸中的債務證券至少每季度評估一次與信貸相關的損失。對於可供出售的債務證券，由於信用損失而導致的公允價值下降導致在公允價值小於攤銷成本基礎的範圍內計入信用損失撥備。公允價值下降不在扣除適用税項後，通過信貸損失撥備(如市場利率變化導致的下降)計入其他綜合收益。雖然這些評估涉及重大判斷，但債務證券公允價值的未實現虧損通常被認為是不當證券的公允價值主要由於無風險利率的變化而低於賬面價值時，與信貸有關，不發行人的財務狀況顯著惡化，本公司確實如此不它不打算出售，也不相信在收回其成本基礎之前，它將被要求出售該證券。

 

如果公司打算出售債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，債務證券減記至其公允價值，減記計入信貸損失撥備，並在收益中報告任何增量損失。

 

購買溢價攤銷至最早的贖回日期，購買折扣攤銷至到期日，作為使用實際利息法調整收益率的一項調整。未攤銷保費、未增值折扣和提前付款保費在處置相關證券時確認為銷售損益的組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售的債務證券的已實現損益採用特定的確認方法計入收益。

 

非流通股證券。非流通股本證券包括符合以下條件的證券不上市交易，如Visa B類普通股，以及為滿足監管要求而收購的證券，如受限制的聯邦儲備銀行股票。這些限制性證券按成本法核算，並計入其他資產。該公司至少每季度審查一次按成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況的分析、對投資現金流和資本需求的預期、其商業模式的可行性以及任何退出戰略。當複核表明存在減值時，資產價值減值至公允價值。公司確認非利息收入的估計損失。

 

貸款。貸款按未償還本金，扣除未賺取的貼現和未攤銷的遞延費用和成本後列報。未償還本金餘額每天應計利息，並計入其他資產。貸款金額超過90利息或本金拖欠的天數，除非它們有良好的擔保並在收回過程中，否則，以及其他本金或利息全額收回存在疑問的貸款，被置於非權責發生狀態。以前以非權責發生制貸款應計的利息從利息收入中扣除。此外，向經濟困難的借款人提供的房地產和商業貸款擔保的一些貸款，即使借款人繼續如期償還貸款，也被置於非權責發生狀態。當全部收回非權責發生貸款本金的能力受到質疑時，收到的付款將以成本回收法抵銷貸款本金餘額，直至預計將全額收回剩餘記錄餘額為止。此後收到的任何額外利息付款均按現金計入利息收入。在以下情況下，非權責發生制貸款恢復為權責發生制狀態無貸款的本金和利息都已逾期，信用質量的提高消除了人們對本金和利息是否完全可收回的疑問，否則貸款就會變得擔保良好，並處於收回過程中。某些消費貸款或汽車應收賬款在成為貸款或汽車應收賬款時，從信貸損失撥備中沖銷。120逾期幾天。

 

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當公司出於與借款人的財務困難有關的原因，向借款人授予特許權時，問題債務重組(TDR)就會發生不不然的話，請考慮一下。本公司遵循其對TDR的一般非應計政策。當信用質量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑慮時，執行中的TDR恢復到應計狀態。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，銀行可能選擇認為貸款修改可以不如果符合以下條件，則會導致TDR(1)與新的冠狀病毒病有關；2)在一筆貸款上執行，這筆貸款是不多過30截止日期逾期天數2019年12月31日；以及(3)之間執行 March 1, 2020, 及(A)項中較早者60國家緊急狀態終止之日後的天數或(B)十二月三十一日，2020.The綜合撥款法案，2021,延長了銀行可能選擇認為有條件的貸款修改不通過以下方式實現TDR分類2022年1月1日

 

信貸損失撥備。該公司主要向加利福尼亞州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動使公司面臨借款人違約的風險，從而導致貸款損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

編制這些財務報表要求管理層估計銀行現有貸款組合預期合同期限內的預期損失金額，並建立信貸損失撥備。貸款協議一般包括到期日，公司認為貸款協議的合同期限從簽訂之日起延至合同到期日。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出重大判斷。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

信貸損失準備是通過計入收入的信貸損失準備金設立的。當一筆貸款的全部或部分記錄金額被認為無法收回時，貸款損失計入信貸損失撥備。以前沖銷的貸款的收回在變現時計入津貼。該公司的信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。

 

共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率是使用老式方法確定的，這種方法根據起始期追蹤損失。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率是使用開放集合方法確定的，該方法跟蹤歷史測量日期集合中包含的所有貸款的損失隨時間的變化。歷史損失率根據以下因素進行調整不反映在歷史損失率中，這些損失率可歸因於國家或地方經濟或行業趨勢，這些趨勢已經發生，但不然而，在過去的貸款沖銷歷史中得到確認，根據管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預期，估計損失的預測範圍最高可達二年，以及其他影響信貸損失預期的因素，這些因素不反映在歷史損失率上。其他因素包括，但也包括不僅限於，公司貸款審查系統的有效性，貸款管理和員工的充分性，貸款政策和程序，問題貸款趨勢，以及信貸集中。在結束時，二-年度預測期損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析的結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。

 

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這樣做的貸款不與池中其他貸款共享的風險特徵是單獨評估的。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是“抵押品依賴型”貸款，預計主要通過操作或出售抵押品來償還。抵押品依賴型貸款的信用損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與經出售成本調整的基礎抵押品的公允價值之間的差額建立的。對於符合以下條件的其他單獨評估的貸款不根據抵押品，信貸損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值之間的差額建立的。當管理層確定可能進行TDR修改時，預期TDR修改的影響將包括在信用損失準備金中。

 

應計利息計入其他資產，不計入預期信貸損失的估算。當金額被確定為無法收回時，應計利息通過利息收入轉回，這通常發生在標的應收賬款處於非應計狀態或被註銷時。

 

表外信用風險負債。表外信貸敞口涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無資金來源的貸款承諾。本公司對錶外信貸風險的信貸損失單獨計提備抵，並將其計入綜合財務狀況報表中的其他負債。本公司因表外信貸風險而計提的信貸損失準備金的增減記入其他費用。管理層通過估計預期的使用風險來估計預期損失的金額不本公司可無條件註銷，並應用信貸損失準備方法中使用的損失係數來估計與無資金承諾相關的信貸損失負債。不是本公司可無條件取消的表外信貸風險，或在下列安排下未支取的金額，均報告信貸損失估計。可能在安排取消前開出。

 

與發起或獲得貸款相關的不可退還的費用和某些成本被遞延並攤銷，作為對合同貸款有效期內利息收入的調整。提前還款時，扣除成本後的未攤銷貸款費用立即計入利息收入。其他費用，包括預付本金收取的費用，在收到時計入利息收入。持有待售貸款在發放時確認，並按總貸款基礎上的成本或市值中較低者報告。

 

擁有的其他房地產。其他擁有的房地產包括通過止贖程序獲得的財產、接受代替止贖的契據，以及(如果適用)騰出的銀行財產。在取得全部或部分清償債務的財產時確認的損失從信貸損失準備金中扣除。所擁有的其他房地產按抵押品的公允價值記錄，一般基於獨立的財產評估減去估計的處置成本。收購後因年度獨立財產評估下降而產生的損失確認為非利息支出。日常持有成本，如財產税、保險和維修，以及銷售和處置的損失，都被確認為非利息費用。

 

房舍和設備。房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊基本上是在每種資產的預計使用年限內按直線法計算的。房舍和設備的估計使用年限在20至50年及以後3至20分別是幾年。租賃改進按租賃條款或其估計使用年限(以較短者為準)攤銷。

 

收入確認。該公司確認收入是根據合同條款、交易發生或提供服務併合理保證可收集性而獲得的。在某些情況下，報告的非利息收入是扣除與基於可變數量的銷售或收入分享安排直接相關的相關費用，或者當公司為他人代理的情況下報告的非利息收入。

 

人壽保險現金退保額。作為收購其他銀行的一部分，該公司已經購買了某些董事和高級管理人員的人壽保險單，並收購了這些資產。公司擁有的人壽保險按資產負債表日保險合同可變現的金額記錄，即扣除其他費用或結算時可能到期的其他金額調整後的現金退還價值。這些資產計入綜合資產負債表中的其他資產。

 

無形資產。無形資產包括商譽、核心存款無形資產和在企業合併中獲得的其他可識別無形資產。使用年限有限的無形資產在其各自的估計使用年限內加速攤銷。不超過15好幾年了。使用年限有限的無形資產至少每年進行一次減值審查。在確定具有無限期使用壽命的企業合併中獲得的任何商譽和任何無形資產不已攤銷，至少每年審查減值一次。如果管理層根據對事件和情況的定性審查確定，不無形資產的賬面價值將不當資產變現時，會進行減值測試，以確定該資產的公允價值是否低於該資產的賬面價值。

 

- 60 -
 
 

長期資產減值。每當事件或變化表明一項資產的賬面價值時，公司審查其長期和某些無形資產的減值可能不是可以回收的。如果該等資產被視為減值，應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額計量。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。

 

所得税。本公司及其子公司提交合並納税申報單。公司按照FASB ASC核算所得税740,所得税，導致二所得税費用的組成部分：當期和遞延。當期所得税費用近似於當期應繳納或退還的税款。公司採用資產負債表法確定遞延所得税。根據這種方法，遞延税金淨資產或負債是基於資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異的税收影響，並確認税率和法律在發生期間的法定變化。遞延所得税費用是由於期間之間遞延所得税資產和負債的變化造成的。遞延税金資產的確認取決於管理層的判斷，即變現的可能性比不。符合以下條件的税務狀況：不識別閾值被測量以確定要識別的受益量。税收狀況是以大於以下的最大利潤額來衡量的五十結算時變現的可能性百分比。利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。

 

基於股票的薪酬。公司採用FASB ASC718-薪酬-股票薪酬，以説明使用公允價值方法授予員工的基於股票的獎勵。本公司確認相關歸屬期間受限業績股票授予的補償費用。受限業績股票授予有不是因此，行使價格的內在價值是使用每股受限履約股票在歸屬日期的估計每股價格來計量的。預估每股價格在歸屬期間進行調整，以反映實際股價表現。由於現金結算的特點，本公司授予未歸屬的已發行限制性履約股份的義務在歸屬日期之前被歸類為負債，屆時已發行的股份將被歸類為股東權益。

 

其他的。銀行以受託或代理身份持有的證券和其他財產不包括在財務報表中，因為這些項目是不公司或其子公司的資產。

 

最近採用的會計準則

 

在截至的一年中2021年12月31日該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算，已發佈2019年12月。ASU的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題中一般原則的某些例外情況。740與期間內税收分配相關的準則，簡化了公司在過渡期確認遞延税金的程序，並澄清了當前指導方針的某些方面，以促進一致適用。本指南在以下財年開始對公共實體有效2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期內，允許提前採用。公司通過了ASU關於2021年1月1日亞利桑那州立大學條款的通過不對公司合併財務報表有重大影響。

 

在2020,該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信貸損失計量，已於 June 16, 2016. 亞利桑那州立大學大幅改變了與金融資產有關的信貸損失的估計，這些信貸損失是以攤餘成本和某些其他合同計量的。為了估算信用損失，FASB用當前的預期信用損失(CECL)模型取代了已發生的損失模型，這加快了信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失在新標準下通過信貸損失撥備入賬。公司還被要求在新準則的範圍內提供與金融資產相關的額外披露。

 

本公司在修改後的追溯基礎上採納了ASU條款 January 1, 2020. 管理層評估了可用的數據，定義了具有相似屬性的貸款組合細分，併為每個確定的貸款組合細分選擇了損失估計模型。管理層衡量了每個投資組合細分市場的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估計每一部分損失的方法，並衡量了損失估計。機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。信貸損失撥備的調整是通過對股東權益的税後抵消性調整而記錄的。實施項目將信貸損失準備金增加了#美元。2,017千美元，將無資金信貸承諾的信貸損失撥備減少#美元2,107千美元，留存收益增加$52一千個。

 

- 61 -
 
 

下表總結了採用ASU的影響2016-13.

 

  

2020年1月1日

 
  

平衡，

  

對.的影響

  

據報道，

 
  

在採用之前

  

採用

  

在……下面

 
  

of ASU 2016-13

  

ASU 2016-13

  

ASU 2016-13

 
  

(單位：千)

 

資產：

            

貸款信貸損失撥備：

            

商業廣告

 $4,959  $3,385  $8,344 

商業地產

  4,064   618   4,682 

施工

  109   (31)  78 

住宅房地產

  206   (132)  74 

消費貸款和其他分期貸款

  6,445   1,878   8,323 

未分配

  3,701   (3,701)  - 

貸款信貸損失撥備：

 $19,484  $2,017  $21,501 
             

持有至到期的債務證券的信貸損失撥備

  -   16   16 
             

負債：

            

無資金承付款的信貸損失撥備

  2,160   (2,107)  53 

 

近期發佈的會計準則

 

FASB ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，已發佈 March 2020. ASU為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整實際利率來解釋，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續。不是重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則將需要修改不作為單獨的合同入賬。ASU2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU2020-04是有效的 March 12, 2020 穿過2022年12月31日實體可能選擇應用ASU2020-04適用於截至以下日期的合同修改 January 1, 2020, 或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始 March 12, 2020, 截至財務報表可供出具之日止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。該公司確實是這樣做的。不預計其合併財務報表將受到任何實質性影響，因為該公司適用於該ASU的金融工具數量微不足道。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 62 -
 
 
 

注意事項2:投資證券

 

按主要類別可供出售的債務證券(按公允價值列賬，税後報告未實現淨收益(虧損)作為累計其他綜合收益的組成部分)和持有至到期的債務證券(按攤餘成本列賬，未計提信貸損失)進行的攤餘成本和公允價值分析。7千在2021年12月31日及$9千在2020年12月31日，以下是：

 

  

2021年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅抵押貸款支持證券(“MBS”)

 $399,997  $11,766  $(37) $411,726 

美國政府實體的證券

  119   -   -   119 

國家和政治分區的義務

  90,107   3,842   (29)  93,920 

公司證券

  2,692,792   63,573   (9,630)  2,746,735 

抵押貸款債券

  1,385,331   1,743   (719)  1,386,355 

可供出售的債務證券總額

  4,568,346   80,924   (10,415)  4,638,855 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  147,632   3,112   (18)  150,726 

非機構住宅按揭證券

  758   2   (19)  741 

國家和政治分區的義務

  158,013   3,082   -   161,095 

持有至到期的債務證券總額

  306,403   6,196   (37)  312,562 

總計

 $4,874,749  $87,120  $(10,452) $4,951,417 

 

 

  

2020年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅MBS

 $630,174  $22,779  $(1) $652,952 

美國政府實體的證券

  154   -   -   154 

國家和政治分區的義務

  105,679   5,332   (1)  111,010 

公司證券

  1,986,995   131,025   (42)  2,117,978 

商業票據

  24,983   7   -   24,990 

抵押貸款債券

  1,152,766   4,433   (1,098)  1,156,101 

可供出售的債務證券總額

  3,900,751   163,576   (1,142)  4,063,185 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  240,332   6,852   (32)  247,152 

非機構住宅按揭證券

  1,344   26   -   1,370 

國家和政治分區的義務

  273,922   7,243   -   281,165 

持有至到期的債務證券總額

  515,598   14,121   (32)  529,687 

總計

 $4,416,349  $177,697  $(1,174) $4,592,872 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 63 -
 

 

按合同到期日計算的債務證券攤銷成本和公允價值如下表所示日期：

 

  

2021年12月31日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $306,333  $309,257  $15,836  $15,941 

超過1至5年

  707,062   738,057   125,001   127,539 

超過5到10年

  2,320,559   2,347,242   17,176   17,615 

超過10年

  834,395   832,573   -   - 

小計

  4,168,349   4,227,129   158,013   161,095 

MBS

  399,997   411,726   148,390   151,467 

總計

 $4,568,346  $4,638,855  $306,403  $312,562 

 

  

2020年12月31日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $212,140  $213,715  $54,526  $54,927 

超過1至5年

  922,170   974,438   129,786   133,195 

超過5到10年

  1,767,747   1,851,184   89,610   93,043 

超過10年

  368,520   370,896   -   - 

小計

  3,270,577   3,410,233   273,922   281,165 

MBS

  630,174   652,952   241,676   248,522 

總計

 $3,900,751  $4,063,185  $515,598  $529,687 

 

抵押貸款相關證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。此外，提前還款和利率等因素可能影響抵押貸款相關證券賬面價值的收益率。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2021年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  7  $8,900  $(37)  2  $47  $-   9  $8,947  $(37)

美國政府實體的證券

  -   -   -   1   119   -   1   119   - 

國家的義務
和政治性
細分

  6   2,859   (27)  2   669   (2)  8   3,528   (29)

公司證券

  56   691,555   (9,630)  -   -   -   56   691,555   (9,630)

抵押貸款
義務

  19   208,199   (521)  8   51,523   (198)  27   259,722   (719)

總計

  88  $911,513  $(10,215)  13  $52,358  $(200)  101  $963,871  $(10,415)

 

- 64 -
 
 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2021年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  -  $-  $-   3  $530  $(18)  3  $530  $(18)

非中介機構住宅
MBS

  1   542   (19)  -   -   -   1   542   (19)

總計

  1  $542  $(19)  3  $530  $(18)  4  $1,072  $(37)

 

根據最新的評估，該公司可供出售的債務證券的未實現虧損最有可能是由這類投資的市場狀況造成的，特別是無風險利率和/或市場買賣價差的變化。該公司確實是這樣做的。不打算出售任何可供出售的債務證券，並得出結論認為，它更有可能比不它將會不必須在攤銷成本基礎收回之前出售債務證券。因此，該公司確實不將這些債務證券視為具有信用相關損失2021年12月31日

 

如果整體經濟惡化、通脹上升、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，未來可供出售的債務證券的公允價值可能會下降。因此，可供出售的債務證券的重大信用損失可能發生在未來。

 

自.起2021年12月31日和2020年12月31日，該公司有債務證券質押，以確保公眾存款和短期借款資金為#美元。1,021,566一千美元888,577分別是上千個。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  1  $96  $(1)  1  $17  $-   2  $113  $(1)

美國證券公司(U.S.Securities of U.S.)
政府實體

  1   154   -   -   -   -   1   154   - 

國家的義務
和政治性
細分

  2   692   (1)  -   -   -   2   692   (1)

公司證券

  -   -   -   1   14,963   (42)  1   14,963   (42)

抵押貸款
義務

  36   268,584   (1,098)  -   -   -   36   268,584   (1,098)

總計

  40  $269,526  $(1,100)  2  $14,980  $(42)  42  $284,506  $(1,142)

 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  3  $377  $(1)  3  $788  $(31)  6  $1,165  $(32)

 

該公司按季度評估債務證券，包括評級機構發佈的安全評級的變化、發行人財務狀況的變化、抵押支持證券和資產支持證券的抵押品水平、與相關抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬水平的變化以及與證券預期信用損失相比的剩餘信用提升。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。

 

- 65 -
 
 

下表列出了持有至到期的債務證券信用損失準備的活動情況：

 

  

截至12月31日的年度，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

        

上期末餘額

 $9  $- 

2016-13年度採用ASU的影響

  -   16 

期初餘額

  9   16 

撥備的撤銷

  (2)  (7)

沖銷

  -   - 

恢復

  -   - 

總期末餘額

 $7  $9 

 

機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。

 

下表彙總了持有至到期日的債務證券的攤銷成本。2021年12月31日按信用評級彙總：

 

  

按信用評級劃分的信用風險概況

 
  

2021年12月31日

 
  

AAA/AA/A

  

B-

  

未定級

  

總計

 
  

(單位：千)

 

機構住宅MBS

 $177  $-  $147,455  $147,632 

非機構住宅按揭證券

  149   561   48   758 

國家和政治分區的義務

  155,268   -   2,745   158,013 

總計

 $155,594  $561  $150,248  $306,403 

 

有幾個不是以非應計狀態或逾期持有至到期日的債務證券30天數或更多天數，截止日期為2021年12月31日

 

下表提供了有關應全額納税、免徵聯邦所得税的投資證券利息收入金額的信息：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 
             

應税

 $106,329  $93,163  $77,800 

免税--免徵常規聯邦所得税

  8,424   12,151   15,736 

投資證券的總利息收入

 $114,753  $105,314  $93,536 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

- 66 -
 
 
 

注意事項3:貸款和信貸損失撥備

 

未償還貸款的主要類別摘要見下表所示日期。

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

商業廣告：

        

薪資保障計劃(PPP)貸款

 $45,888  $186,945 

其他

  187,202   207,861 

商業總金額

  233,090   394,806 

商業地產

  535,261   564,300 

施工

  48   129 

住宅房地產

  18,133   23,471 

消費者分期付款及其他

  281,594   273,537 

總計

 $1,068,126  $1,256,243 

 

購買力平價貸款由小企業管理局(SBA)提供擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的購買力平價貸款收益有資格獲得豁免，貸款本金和應計利息由小企業管理局償還。管理層會這麼做不預計購買力平價貸款將出現信貸損失。因此，有不是對這類貸款的補貼。下面總結了信貸損失撥備方面的活動。貸款損失撥備列於#年遺留GAAP項下。2019.

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2021年12月31日止的年度

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $23,854 

(沖銷)撥備

  (2,411)  126   (4)  (2)  2,293   2 

沖銷

  (56)  -   -   -   (3,192)  (3,248)

恢復

  228   743   -   -   1,935   2,906 

信貸損失撥備總額

 $6,966  $6,529  $2  $45  $9,972  $23,514 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2020年12月31日的年度

 
                  

消費者

         
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                            

期初餘額，在採用ASU 2016-13年度之前

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度採用ASU的影響

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

調整後的期初餘額

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

撥備(沖銷)

  746   929   (72)  (27)  2,731   -   4,307 

沖銷

  (236)  -   -   -   (3,963)  -   (4,199)

恢復

  351   49   -   -   1,845   -   2,245 

信貸損失撥備總額

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $-  $23,854 

 

  

貸款損失撥備

 
  

截至2019年12月31日的12個月

 
                  

消費者

         
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

                            

期初餘額

 $6,311  $3,884  $1,465  $869  $5,645  $3,177  $21,351 

(沖銷)撥備

  (2,023)  (16)  (1,356)  (663)  3,534   524   - 

沖銷

  (97)  -   -   -   (4,473)  -   (4,570)

恢復

  768   196   -   -   1,739   -   2,703 

貸款損失撥備總額

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

 

該公司的客户是小企業、專業人士和消費者。考慮到這些借款人的規模，企業信用評級機構確實是這樣做的。不評估借款人的財務狀況。本公司的子公司西美銀行(以下簡稱“銀行”)設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準驗證管理層分配給評估貸款的信用風險等級。被判定為具有較低風險屬性的貸款被評為“合格”級，損失的可能性最小。被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，隨着人們對損失確認的期望越來越高，這些貸款被進一步細分為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審核部全年持續進行評估。如果銀行在貸款審查部門的兩次考試之間發現借款人的業績或財務狀況惡化，將立即重新評估指定的風險等級。由管理層指定並經貸款審查部門確認的信用風險等級在監管審查期間接受銀行監管部門的審查。

 

- 67 -
 
 

以下按內部分配的等級彙總了信用風險概況：

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2021年12月31日

 
  

商業廣告

  

商業地產

  

施工

  

住宅房地產

  

消費者分期付款及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $232,710  $521,300  $48  $16,874  $278,922  $1,049,854 

不合標準

  380   13,961   -   1,259   1,207   16,807 

疑團

  -   -   -   -   931   931 

損失

  -   -   -   -   534   534 

總計

 $233,090  $535,261  $48  $18,133  $281,594  $1,068,126 

 

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2020年12月31日

 
  

商業廣告

  

商業地產

  

施工

  

住宅房地產

  

消費者分期付款及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $386,144  $545,398  $129  $22,105  $270,925  $1,224,701 

不合標準

  8,662   18,902   -   1,366   1,498   30,428 

疑團

  -   -   -   -   543   543 

損失

  -   -   -   -   571   571 

總計

 $394,806  $564,300  $129  $23,471  $273,537  $1,256,243 

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 68 -
 
 

下表按拖欠和非應計狀態彙總了貸款：

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2021年12月31日

 
  

流動和應計

  

逾期30-59天並累計

  

逾期60-89天並累計

  

逾期90天或更長時間並累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $232,444  $383  $263  $-  $-  $233,090 

商業地產

  534,748   223   -   -   290   535,261 

施工

  48   -   -   -   -   48 

住宅房地產

  17,855   141   -   -   137   18,133 

消費者分期付款及其他

  276,793   3,184   1,013   339   265   281,594 

總計

 $1,061,888  $3,931  $1,276  $339  $692  $1,068,126 

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2020年12月31日

 
  

流動和應計

  

逾期30-59天並累計

  

逾期60-89天並累計

  

逾期90天或更長時間並累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $394,004  $713  $6  $-  $83  $394,806 

商業地產

  560,580   -   -   -   3,720   564,300 

施工

  129   -   -   -   -   129 

住宅房地產

  22,269   770   271   -   161   23,471 

消費者分期付款及其他

  270,240   2,010   472   450   365   273,537 

總計

 $1,247,222  $3,493  $749  $450  $4,329  $1,256,243 

 

曾經有過不是截至分配給非權責發生狀態貸款的信貸損失撥備2021年12月31日和2020年12月31日。有幾個不是向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的承諾2021年12月31日和2020年12月31日。

 

下表提供截至本年度的不良貸款的資料。2019年12月31日：

 

  

不良貸款

 
  

截至年底的年度

 
  

2019年12月31日

 
  

平均值

  

公認的

 
  

錄下來

  

利息

 
  

投資

  

收入

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $8,412  $140 

商業地產

  7,428   139 

住宅房地產

  191   3 

消費者分期付款及其他

  44   1 

總計

 $16,075  $283 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 69 -
 
 

下表提供了有關問題債務重組(TDR)的信息：

 

  

問題債務重組

 
  

2021年12月31日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  2  $2,785  $1,793  $- 

住宅房地產

  1   241   172   - 

總計

  3  $3,026  $1,965  $- 

 

  

問題債務重組

 
  

2020年12月31日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  6  $8,367  $6,040  $- 

住宅房地產

  1   241   181   - 

總計

  7  $8,608  $6,221  $- 

 

於截至該年度止年度內2021年12月31日和2020年12月31日，“公司”就是這麼做的。不修改出於會計目的而被視為TDR的任何貸款。部分4013CARE法案允許對受COVID影響的借款人進行某些貸款修改-19流行病將被排除在TDR核算之外。於截至該年度止年度內2021年12月31日和2020年12月31日，公司根據第(1)款修改了貸款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2021年12月31日根據CARE法案延期的貸款不考慮的TDR包括總額為#美元的消費貸款。84一千個。自.起2020年12月31日，延期付款的商業房地產貸款總額為#美元。7.8100萬美元，主要用於酒店和零售物業。自.起2020年12月31日，消費和商業貸款延期為#美元。2.5百萬美元和$33分別是上千個。有幾個不是截至本年度內與TDR有關的撇賬2021年12月31日和2020年12月31日。於截至該年度止年度內2021年12月31日和2020年12月31日，不是TDR貸款在以下時間內違約12修改日期的月份。在以下情況下，TDR被視為違約90逾期幾天或更長時間。

 

$的TDRS1,965包含千人不是按非權責發生制狀態發放的貸款2021年12月31日$的TDRS6,221千美元包括一筆餘額為#美元的貸款。3,420千元的非應計地位在2020年12月31日；不是這筆以房地產為抵押的商業房地產貸款，撥付了信貸損失撥備。

 

當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計償還將主要通過抵押品的運營或出售來提供。以下貸款被認為依賴於抵押品2021年12月31日：五商業房地產貸款總額為$8.4以不動產擔保的百萬美元，$394以個人財產為抵押的數千筆間接消費分期付款貸款，一餘額為$的商業貸款571000美元，由企業資產擔保，以及三住宅房地產貸款總額為$420上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2021年12月31日以下貸款被認為依賴於抵押品2020年12月31日：五商業房地產貸款總額為$11.1以不動產擔保的百萬美元，$446數以千計的間接消費分期付款貸款以個人財產和二住宅房地產貸款總額為$346上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2020年12月31日。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

- 70 -
 

 

根據最新的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業貸款

                                    

經過

 $34,784  $3,999  $8,690  $16,919  $30,694  $98,799  $193,885  $38,825  $232,710 

不合標準

  32   -   -   -   -   57   89   291   380 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $34,816  $3,999  $8,690  $16,919  $30,694  $98,856  $193,974  $39,116  $233,090 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業房地產貸款

                                 

經過

 $116,181  $87,921  $78,200  $78,647  $83,642  $76,709  $521,300  $-  $521,300 

不合標準

  10,993   -   -   2,016   823   129   13,961   -   13,961 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $127,174  $87,921  $78,200  $80,663  $84,465  $76,838  $535,261  $-  $535,261 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按等級劃分的建築貸款

                                    

經過

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $48  $48 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $48  $48 

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的住宅房地產貸款

                                 

經過

 $16,874  $-  $-  $-  $-  $-  $16,874  $-  $16,874 

不合標準

  1,259   -   -   -   -   -   1,259   -   1,259 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $18,133  $-  $-  $-  $-  $-  $18,133  $-  $18,133 

 

本公司考慮消費貸款組合的拖欠和未計提狀況及其對信貸損失撥備的影響。下表列出了基於拖欠和非應計狀態的消費者分期付款和其他貸款的攤銷成本：

 

  

2021年12月31日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

     

按拖欠和非應計狀態分列的消費分期付款和其他貸款

                         

當前

 $7,884  $10,162  $25,932  $37,999  $58,178  $113,899  $254,054  $22,739  $276,793 

逾期30-59天

  197   139   634   504   662   1,034   3,170   14   3,184 

逾期60-89天

  5   20   156   150   186   408   925   88   1,013 

逾期90天或以上

  1   17   81   62   109   40   310   29   339 

非應計項目

  -   -   -   -   -   -   -   265   265 

總計

 $8,087  $10,338  $26,803  $38,715  $59,135  $115,381  $258,459  $23,135  $281,594 

 

有幾個不是持有的待售貸款為2021年12月31日和2020年12月31日。

 

本公司持有不是擁有的其他房地產(OREO)位於2021年12月31日和2020年12月31日。以正進行正式止贖程序的住宅地產物業作為抵押的未償還消費按揭貸款總額為1,000元。247千在2021年12月31日及$346千在2020年12月31日。

 

- 71 -
 
 
 

注意事項4:信用風險集中

 

根據加州金融法，信貸發放給任何一欠任何商業銀行的人一時間應該是不超過以下限制：(A)無擔保貸款應不超15銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總額的百分比，或(B)擔保和無擔保貸款合計不超25銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總和的百分比。在…2021年12月31日銀行就是這麼做的。不是否已將信貸發放給任何一超過這些限制的實體。在…2021年12月31日銀行有33每個貸款關係的總金額為#美元5百萬或更多。該公司有大量的信貸安排，由房地產抵押品擔保。除在附註中披露的未償還房地產貸款外3,該公司與房地產貸款有關的貸款承諾為#美元。34,226一千美元37,456千在2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。一般情況下，公司要求所有貸款的抵押品都是貸款與價值比率的抵押品。不是大於75商業房地產貸款和不是大於80住宅房地產貸款的3%。在…2021年12月31日銀行在#年持有公司債券。112超過$的發行實體5每家發行人一百萬美元。

 

 

注意事項5:房舍、設備、其他資產和其他負債

 

房舍和設備包括：

 

  

十二月三十一號，

 
  

成本

  

累計折舊和攤銷

  

賬面淨值

 
  

(單位：千)

 

2021

            

土地

 $11,453  $-  $11,453 

建築和改善

  43,009   (30,069)  12,940 

租賃權的改進

  7,567   (5,967)  1,600 

傢俱和設備

  26,642   (21,480)  5,162 

總計

 $88,671  $(57,516) $31,155 

2020

            

土地

 $11,453  $-  $11,453 

建築和改善

  42,960   (28,922)  14,038 

租賃權的改進

  6,944   (5,528)  1,416 

傢俱和設備

  26,227   (20,321)  5,906 

總計

 $87,584  $(54,771) $32,813 

 

列入非利息支出的房地和設備折舊和攤銷為#美元。2,978千英寸2021, $3,683千英寸2020及$3,879千英寸2019.

 

其他資產包括：

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

成本法股權投資：

        

聯邦儲備銀行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投資

  158   158 

總成本法股權投資

  14,227   14,227 

人壽保險現金退保額

  63,107   60,444 

使用權資產

  17,980   18,832 

有限合夥投資

  37,145   18,335 

應收利息

  35,521   33,022 

預付資產

  4,757   4,572 

其他資產

  12,678   10,471 

其他資產總額

 $185,415  $159,903 

 

(1)

申請成為美聯儲成員的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於六銀行實收股本和盈餘的百分比。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。

 

- 72 -
 
 

公司擁有211千股Visa Inc.B類普通股，有轉讓限制；賬面價值為$-0-一千。在……上面 January 28, 2022, Visa Inc.在其備案表格中披露了適用於其B類普通股的修訂後的轉換率10-截至季度的季度Q2021年12月31日B類普通股轉換為A類普通股不受限制，在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易活躍，轉換率從1.6228至1.6181每股，自2021年12月29日Visa Inc.A類普通股收盤價為$216.71上的每股收益2021年12月31日股票市場交易的最後一天第四季2021.該公司Visa Inc.B類股票的最終價值取決於Visa公司未來的訴訟託管資金、由此產生的A類普通股的轉換率以及當前和未來對B類普通股的交易限制。

 

該公司投資於流通式有限責任實體，這些實體管理或投資有資格享受低收入住房税收抵免的保障性住房項目。在…2021年12月31日這項投資總額為$37,145一千美元26,485這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2020年12月31日，這項投資總額為$18,335一千美元12,202這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2021年12月31日$26,485預計將支付數千筆未償還的股本承諾如下：$6,830千英寸2022, $11,826千英寸2023, $6,769千英寸2024, $241千英寸2025, $125千英寸2026, $203千英寸2027,及$491千英寸2028或者之後。

 

在這些投資的淨收入中確認的金額包括：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

計入税前收益的投資損失

 $2,620  $2,440  $2,400 

所得税準備中確認的税收抵免

  2,300   900   875 

 

其他負債包括：

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

遞延納税淨負債

 $2,501  $25,778 

經營租賃負債

  17,980   18,832 

等待結算的證券購買

  -   29,000 

其他負債

  53,241   38,988 

其他負債總額

 $73,722  $112,598 

 

本公司已簽訂大部分分支機構地點及某些其他辦公室的租約，該等租約主要按以下原始條款分類為營運租約五個好幾年了。某些租賃安排包含延期選擇權，可由公司選擇行使，一或更多附加內容五年份條款。未執行的擴展選項包括不被認為是相當確定的鍛鍊，並有不包括在租賃期限內，用於確定租賃負債或使用權資產。“公司”就是這麼做的。不截至時是否有任何融資租賃2021年12月31日

 

自.起2021年12月31日該公司的租賃負債和使用權資產為#美元。17,980一千個。經營租賃的加權平均剩餘年限和用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為4.2年和1.67%，分別為2021年12月31日“公司”就是這麼做的。不截至，是否有任何物質租賃獎勵、未攤銷的初始直接成本、預付租賃費用或應計租賃費用2021年12月31日

 

截至本年度止年度的租賃總成本2021年12月31日和2020年12月31日，共$6,581一千美元6,699入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。“公司”就是這麼做的。不在截至年度末是否有任何重大的短期或可變租賃成本或轉租收入2021年12月31日和2020年12月31日。

 

 

 

 

- 73 -
 
 

下表彙總了經營性租賃負債的剩餘租賃支付情況：

 

  

未來最低租期
付款

 
  

十二月三十一號，

 
  

2021

 
  

(單位：千)

 

2022

 $5,698 

2023

  4,984 

2024

  3,393 

2025

  2,201 

2026

  786 

此後

  1,478 

最低租賃付款總額

  18,540 

減價：折扣

  (560)

租賃負債現值

 $17,980 

 

請參閲備註10在合併財務報表中披露與遞延納税淨負債相關的其他信息。

 

 

注意事項6:商譽與可確認無形資產

 

該公司記錄了與購買業務合併相關的商譽和其他可識別無形資產。商譽是不已攤銷，但至少每年評估一次減值。“公司”就是這麼做的。不確認截至年度的減值2021年12月31日和2020年12月31日。可識別的無形資產在其預期使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。這些壽命和剩餘價值也會定期重新評估，以確定是否顯示了任何攤銷期限調整。於截至該年度止年度內2021年12月31日和2020年12月31日，不是這樣的調整是有記錄的。

 

商譽的賬面價值為：

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

(單位：千)

 

商譽

 $121,673  $121,673 

 

可識別無形資產和累計攤銷的賬面總額為：

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

毛收入

      

毛收入

     
  

攜帶

  

累計

  

攜帶

  

累計

 
  

金額

  

攤銷

  

金額

  

攤銷

 
  

(單位：千)

 

核心存款無形資產

 $56,808  $(55,973) $56,808  $(55,704)

 

自.起2021年12月31日可識別無形資產的當期和預計未來攤銷費用，應於#年全額攤銷2025,是：

 

  

總計

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

無形資產

 
  

(單位：千)

 

截至2021年12月31日的年度(實際)

 $269 

截至2022年12月31日的年度估計

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

- 74 -
 
 
 

注意事項7:存款和借款

 

下表提供了有關存款的其他詳細信息。

 

   

存款

  
   

十二月三十一號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

不計息

   $ 3,069,080     $ 2,725,177  

計息：

                

交易記錄

     1,260,869       1,102,601  

儲蓄

     1,940,395       1,703,812  

定期存款低於10萬美元

     72,527       79,825  

定期存款10萬至25萬美元

     47,666       49,323  

定期存款超過25萬美元

     23,419       27,241  

總存款

   $ 6,413,956     $ 5,687,979  

 

活期存款透支#美元611一千美元6821000美元作為貸款餘額包括在2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。個人賬户餘額超過以下金額的總定期存款的利息支出$100一千美元是一美元265千英寸2021, $319千英寸2020及$326千英寸2019.

 

下表提供了有關短期借款資金的更多詳細信息。

 

   

回購協議(SWEEP)作為擔保借款入賬

  
   

協議的剩餘合同到期日

  
   

通宵連續不斷

  
   

十二月三十一號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  

回購協議：

  

(單位：千)

  

擔保借款的抵押品：

                

機構住宅MBS

   $ 42,295     $ 67,019  

公司證券

     254,005       188,195  

抵押品總賬面價值

   $ 296,300     $ 255,214  

短期借款資金總額

   $ 146,246     $ 102,545  

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

 
  

任何月末的最高餘額

 
  

(單位：千)

 

根據回購協議出售的證券

 $146,552  $110,846 

 

 

注意事項8:股東權益

 

公司向員工授予股票期權和限制性績效股票，以換取員工服務，根據股東批准的2019綜合性股權激勵計劃。在股東批准之前2019綜合股權激勵計劃 April 25, 2019, 本公司根據其計劃授予股票期權及限制性履約股份。1995股票期權計劃，該計劃最後一次修訂和重述是在2012.非限制性股票期權授予(“NQSO”)的行使價格等於授予日相關普通股的公平市場價值。NQSO通常可以在一年內以相等的年度分期付款方式行使三-年限，每期分期付款在贈款的週年日歸屬。每個NQSO有一個最大十-一年期限。受限業績股票授予在以下情況下成為既得利益三獲獎年限，前提是公司已實現其績效目標三-年期間。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

- 75 -
 
 

下表彙總了截至以下日期根據該計劃授予的股票期權信息2021年12月31日內在價值是指截至以下日期的市場價值之間的差額2021年12月31日以及股票的行權價。截至的市場價值2021年12月31日是$57.73據納斯達克全球精選市場報道：

 

 

    

未完成的期權

  

可行使的期權

 
    

2021年12月31日

  

截至2021年12月31日止的年度

  

2021年12月31日

  

截至2021年12月31日止的年度

 

行權價格區間

  

未完成的數字

  

聚合內在價值

  

加權平均剩餘合同壽命

  

加權平均行權價

  

可行數

  

聚合內在價值

  

加權平均剩餘合同壽命

  

加權平均行權價

 
    

(單位：千)

  

(年)

      

(單位：千)

  

(年)

     
 400 -455   34  $527   3.8  $42   34  $527   3.8  $42 
 45 - 50   -   -   -   -   -   -   -   - 
 50 - 55   15   67   2.1   53   15   67   2.1   53 
 55 - 60   260   161   7.8   57   83   46   5.1   57 
 60 - 65   316       6.6   62   258       6.5   62 
 65 - 70   168   -   8.1   66   56   -   8   66 
 400 -700   793  $755   7.1   60   446  $640   6.1   60 

 

該公司採用羅爾-格斯克期權定價模型(修改後的羅爾)來確定授予日期和股票期權授予的公允價值。該模型對Black-Scholes模型進行了修正，將股息和美式期權考慮在內。於截至該年度止年度內2021年12月31日2020和2019,公司授予了193一千個，184千和250分別為1000份股票期權。在期權定價中使用了以下加權平均假設來評估在所示時期內授予的股票期權的價值：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

預期波動率(1)

  20%  20%  20%

預期壽命(以年為單位)(2)

  4.7   3.5   4.7 

無風險利率(3)

  0.46%  1.52%  2.67%

預期股息收益率

  2.79%  2.59%  2.55%

每次獎勵的公允價值

 $7.50  $8.64  $10.19 

 

(1)

使用公司股票在各自的期權預期期限內的每日價格變動以及從公司股票和交易期權的市場價格得出的隱含波動率來衡量。

(2)

公司估計期權在行使前將未償還的年數。

(3)

基於授予時有效的美國國債收益率曲線計算的預期壽命內的無風險利率。

 

員工股票期權授予的費用由公司支付。三年歸屬期間。公司在行使期權時發行新股。授權為期權發行的股份數量為2021年12月31日是967一千個。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 76 -
 
 

截至該年度的期權活動摘要2021年12月31日如下所示：

 

  

股票

  

加權平均行權價

  

加權平均剩餘合同期限

 
  

(單位：千)

      

(年)

 

在2021年1月1日未償還

  693  $61.25     

授與

  193   57.08     

練習

  (53)  56.82     

沒收或過期

  (40)  62.14     

截至2021年12月31日的未償還金額

  793   60.48   7.1 

可於2021年12月31日行使

  446   60.07   6.1 

 

本公司於截至該年度止年度的非既得期權活動摘要2021年12月31日如下所示：

 

  

股票

  

加權平均授予日期公允價值

 
  

(單位：千)

     

2021年1月1日未歸屬

  373  $9.39 

授與

  193   7.50 

既得

  (185)  9.61 

沒收

  (34)  8.42 

2021年12月31日未歸屬

  347  $8.31 

 

估計授出日期根據本公司股票期權計劃於年內授出之購股權之公允價值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$7.50, $8.64及$10.19分別為每股。截至，與非既得獎勵相關的剩餘未確認薪酬成本總額2021年12月31日是$2,494千元，預計確認成本的加權平均期間為1.8好幾年了。

 

期間行使的期權的總內在價值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$454千美元，693一千美元3,398分別是上千個。期間歸屬的受限履約股份(“RPS”)的總公允價值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$527千美元，534一千美元1,073分別是上千個。期間歸屬的期權的總公允價值十二截至的月份2021年12月31日2020和2019是$1,783千美元，1,735一千美元1,980分別是上千個。在.期間十二幾個月來2021, 53由於行使不合格股票期權而發行了1000股，導致扣税相當於基於相關股份的補償費用。在.期間十二幾個月來2020, 52由於行使了不受限制的股票期權，發行了1000股股票，導致減税比基於相關股份的薪酬高出#美元。295一千個。在.期間十二幾個月來2019, 516由於行使了不受限制的股票期權，發行了1000股股票，導致減税比基於相關股份的薪酬高出#美元。1,485一千個。行使非限制性股票期權所產生的超額扣除使所得税撥備減少了$-0-千英寸2021, $87千英寸2020及$435千英寸2019.

 

公司受限業績股票截至2021年12月31日和2020以及在此過程中發生的變化十二在這些日期結束的月份如下：

 

  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

截至1月1日未償還，

  28   27 

授與

  13   10 

歸屬時發行

  (9)  (9)

沒收

  (2)  - 

截至12月31日未償還，

  30   28 

 

自.起2021年12月31日和2020,受限履約股票的加權平均合同期限為1.4年和1.3分別是幾年。從公司授予的受限業績股票的收入中扣除的補償成本為#美元。610千美元，533一千美元758截至年底的千美元2021年12月31日2020和2019,分別為。有幾個不是截至該年度授予的股票增值權或激勵性股票期權2021年12月31日和2020.

 

- 77 -
 
 

在……上面2009年2月13日，該公司發出了購買認股權證。246,640公司普通股，行使價為$50.92每股。搜查證可能行使的方式是，公司扣留在行使認股權證時可發行的普通股股份，其價值等於總行使價格，在這種情況下，認股權證持有人將不以總行權價格交付現金，公司將發行相當於行權日內在價值的數量的股票。在……上面 January 29, 2019, 認股權證是在一項無現金交易中行使的，結果是發行了50,788公司普通股的股份。

 

公司根據董事會批准的股份回購計劃回購和註銷普通股。在…2021年12月31日1,750根據這樣的計劃，仍有1000股可供回購。

 

股東已授權二其他類別的存貨一百萬除下列股票外，每股股票將分別命名為“B類普通股”和“優先股”150目前授權發行的百萬股普通股。在…2021年12月31日不是B類普通股或優先股已發行。

 

 

注意事項9:監管資本

 

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能導致監管行動。巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指導方針(巴塞爾III規則)要求公司保持2.5高於充分資本化的基於風險的資本比率，以避免對股息和股權回購以及其他支付(如向高管發放酌情獎金)的限制。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損為不包括在計算監管資本中。管理層認為，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和銀行達到了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

 

及時糾正行動條例規定五分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不用於表示整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在年底2021和2020,最新的監管通知將銀行歸類為資本充足的監管框架，以便迅速採取糾正行動。確實有不是自那次通知以來，管理層認為已經改變了機構類別的條件或事件。

 

截至所示日期，公司和銀行的資本比率見下表。對於普通股級別1資本，層級1資本和總資本，資本充足率要求的百分比包括2.5%資本節約緩衝。

 

  

2021年12月31日

  

資本所需
充分性目的

  

資本充足
在“立即更正”下
行動規則

 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 
  

(千美元)

 

普通股一級資本

                        

公司

 $653,026   14.93% $306,277   7.00%  不適用   不適用 

銀行

  540,538   12.48%  303,111   7.00% $281,460   6.50%

第1級資本

                        

公司

  653,026   14.93%  371,908   8.50%  不適用   不適用 

銀行

  540,538   12.48%  368,063   8.50%  346,412   8.00%

總資本

                        

公司

  676,749   15.47%  459,416   10.50%  不適用   不適用 

銀行

  570,260   13.17%  454,666   10.50%  433,016   10.00%

槓桿率(1)

                        

公司

  653,026   9.06%  288,423   4.00%  不適用   不適用 

銀行

  540,538   7.55%  286,432   4.00%  358,040   5.00%

 

(1)

槓桿率由分層組成1資本除以最近一個季度的平均總資產，不包括某些無形資產。

 

- 78 -
 
 
  

2020年12月31日

  

必填項
對於資本
充分性目的

  

資本充足
在“立即更正”下
行動規則

 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 
  

(千美元)

 

普通股一級資本

                        

公司

 $604,833   16.04% $263,903   7.00%  不適用   不適用 

銀行

  484,270   13.00%  260,755   7.00% $242,130   6.50%

第1級資本

                        

公司

  604,833   16.04%  320,454   8.50%  不適用   不適用 

銀行

  484,270   13.00%  316,632   8.50%  298,006   8.00%

總資本

                        

公司

  628,797   16.68%  395,855   10.50%  不適用   不適用 

銀行

  514,234   13.80%  391,133   10.50%  372,508   10.00%

槓桿率(1)

                        

公司

  604,833   9.40%  257,488   4.00%  不適用   不適用 

銀行

  484,270   7.58%  255,560   4.00%  319,451   5.00%

 

(1)

槓桿率由分層組成1資本除以最近一個季度的平均總資產，不包括某些無形資產。

 

 

注意事項10:所得税

 

遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表所報告的金額與其各自的計税基準及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。本年度的金額是基於截至這些財務報表日期的估計和假設，可能與申報的納税申報單上顯示的金額有很大差異。遞延税項淨資產與其他資產一起計入綜合資產負債表。

 

遞延納税淨負債的構成如下：

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

遞延税項資產

        

信貸損失撥備

 $6,852  $6,789 

州特許經營税

  2,518   2,262 

遞延補償

  4,524   4,789 

購買的資產和承擔的負債

  475   552 

退休後福利

  445   480 

員工福利應計項目

  2,792   2,353 

Visa B類股份

  348   284 

有限合夥投資

  -   1,066 

減值資本資產

  2,673   2,429 

應計負債

  748   416 

房舍和設備

  1,001   585 

租賃責任

  5,263   5,513 

其他

  103   800 

遞延税項資產小計

  27,742   28,318 

納税評估

  (1,776)  - 

遞延税金資產總額

  25,966   28,318 

遞延税項負債

        

遞延貸款淨費用

  196   106 

可供出售的證券

  20,845   48,021 

使用權資產

  5,263   5,513 

無形資產

  459   456 

有限合夥投資

  1,704   - 

遞延納税負債總額

  28,467   54,096 

遞延納税淨負債

 $(2,501) $(25,778)

 

- 79 -
 
 

在…2021年12月31日和2020年12月31日，該公司有$2,673一千美元2,429分別為1000美元，與加州資本損失結轉相關的遞延税項資產，如果在五發生的年份。在…2021年12月31日和2020年12月31日，為預計到期的部分税收優惠記錄的估值免税額為#美元。1,776一千美元-0-，分別為。

 

聯邦和州所得税準備金由目前應付的金額和遞延的金額組成，如下所示：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

當期所得税支出：

            

聯邦制

 $15,299  $15,982  $11,570 

狀態

  11,320   10,654   9,595 

總電流

  26,619   26,636   21,165 

遞延所得税費用(福利)：

            

聯邦制

  1,281   (538)  2,411 

狀態

  842   292   982 

延期總額

  2,123   (246)  3,393 

估值儲備變動情況：

            

聯邦制

  (472)  -   (71)

狀態

  2,248   -   340 

估值儲備總變動

  1,776   -   269 

所得税撥備

 $30,518  $26,390  $24,827 

 

所得税撥備不同於通過對税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的撥備，如下所示：

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

應按法定税率繳納的聯邦所得税

 $24,576  $22,429  $22,095 

因以下原因增加(減少)所得税：

            

州和市政證券和貸款利息，聯邦所得税免税

  (2,070)  (2,808)  (3,584)

州特許經營税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額

  9,757   8,647   8,625 

估值儲備變動

  1,776   -   269 

超過賬面費用的股票薪酬扣除

  -   (62)  (312)

税收抵免

  (2,621)  (1,061)  (1,040)

收到的股息扣除

  (48)  (44)  (38)

現金價值人壽保險

  (389)  (383)  (464)

其他

  (463)  (328)  (724)

所得税撥備

 $30,518  $26,390  $24,827 

 

在…2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有不是與正在審查的前幾年納税申報單相關的不確定的納税狀況。

 

本公司將利息和罰款歸類為所得税撥備的一個組成部分。在納税年度內2021和2020, 不是利息或罰金被認為是所得税規定的一個組成部分。在…2021年12月31日課税年度結束2020年12月31日，2019和2018仍需接受國税局和截止納税年度的審查2020年12月31日，2019, 2018和2017仍需接受加州特許經營税委員會的審查。

 

 

注意事項11:公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值經常性記錄。此外，本公司不時可能必須在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、信用損失單獨評估的貸款、某些為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券以及其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及個別資產的成本較低或公允價值會計。

 

- 80 -
 
 

根據FASB會計準則編纂中的公允價值計量和披露主題，本公司的公允價值基於在當前市場條件下的計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的主要市場或最有利市場中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術固有的風險、限制出售或使用資產的影響以及不良表現風險的假設。

 

本公司將其按公允價值計量的資產和負債歸類為三-層次結構，基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。當用於計量資產或負債的公允價值的估值假設被歸類於公允價值層次的不同級別時，資產或負債被整體歸類於層次結構的最低級別。這些級別是：

 

水平1-估值基於在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同工具的報價。水平1包括美國國債和股票證券，由交易商或經紀商在活躍的市場上交易。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到。水平2包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、商業票據、抵押貸款債券、市政債券和美國政府實體的證券。

 

水平3-估值是由基於模型的技術生成的，這些技術使用了重要的假設不在市場上可以觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

 

該公司依靠獨立的賣方定價服務來衡量股本證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。該公司僱傭了三定價服務。為了驗證這些賣家的定價，該公司比較了賣家對每種證券的定價的一致性；如果有重大的定價差異，則使用所有可用的獨立報價進行評估，其中最能反映市場的報價通常用作公允價值估計。此外，該公司還按季度評估債務證券的信用損失。與任何用於估計公允價值的估值技術一樣，所用基礎假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計可能不在證券的實際銷售中變現。

 

該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據被計量證券類型的可觀察到的市場投入來確定採用哪些估值技術。公司使用這些信息來確定公允價值層次結構中的位置作為級別1, 2或3.

 

按公允價值經常性記錄的資產

 

下表列出了按公允價值在指定日期按經常性基礎計量的資產。

 

  

2021年12月31日

 
  

公允價值

  

相同資產的活躍市場報價(第1級)

  

重要的其他可觀察到的輸入
(2級)

  

不可觀測的重要輸入
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住房抵押貸款支持證券(MBS)

 $411,726  $-  $411,726  $- 

美國政府實體的證券

  119   -   119   - 

國家和政治分區的義務

  93,920   -   93,920   - 

公司證券

  2,746,735   -   2,746,735   - 

抵押貸款債券

  1,386,355   -   1,386,355   - 

可供出售的債務證券總額

 $4,638,855  $-  $4,638,855  $- 

 

(1)

有幾個不是調入或調出級別3於截至該年度止年度內2021年12月31日

 

- 81 -
 
 
  

2020年12月31日

 
  

公允價值

  

相同資產在活躍市場的報價
(1級)

  

重要的其他可觀察到的輸入
(2級)

  

不可觀測的重要輸入
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅MBS

 $652,952  $-  $652,952  $- 

美國政府實體的證券

  154   -   154   - 

國家和政治分區的義務

  111,010   -   111,010   - 

公司證券

  2,117,978   -   2,117,978   - 

商業票據

  24,990   -   24,990   - 

抵押貸款債券

  1,156,101   -   1,156,101   - 

可供出售的債務證券總額

 $4,063,185  $-  $4,063,185  $- 

 

(1)

有幾個不是調入或調出級別3於截至該年度止年度內2020年12月31日。

 

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

 

“公司”(The Company)可能須不時根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些資產。這些對公允價值的調整通常源於對個別資產採用成本較低或公允價值會計。按公允價值在非經常性基礎上計量的資產，在資產負債表中記錄在2021年12月31日和2020年12月31日，下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平以及相關資產在期末的賬面價值。

 

                  

對於

 
                  

年終

 
  

2021年12月31日

  

2021年12月31日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

貸款：

                    

商業地產

 $225  $-  $-  $225  $- 

住宅房地產

  172   -   -   172   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $397  $-  $-  $397  $- 

 

                  

對於

 
                  

年終

 
  

2020年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

貸款：

                    

商業廣告

 $5,270  $-  $-  $5,270  $- 

商業地產

  3,710   -   -   3,710   - 

住宅房地產

  181   -   -   181   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $9,161  $-  $-  $9,161  $- 

 

水平3-估值基於預期未來現金流的現值、獨立的市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或抵押品的評估價值，由第三-政黨獨立評估師，人數較少10一般情況下，銷售成本為%。不可觀測的輸入和關於不可觀測的輸入的定性信息是不以輸入的形式呈現不由本公司開發。

 

關於金融工具公允價值的披露

 

下表概述了金融工具的公允價值估計，以及公允價值計量所屬的公允價值等級，不包括按公允價值按公允價值經常性記錄的金融工具。賦值的結果是不必然代表最終可能為資產變現或支付清償債務。此外，這些值還可以不實施對公允價值的調整可能當金融工具被大量出售或結算時就會發生這種情況。下表中的賬面金額在資產負債表中的註明標題下記錄。

 

- 82 -
 
 

本公司擁有不包括符合以下條件的資產和負債不該等金融工具包括商譽、與存款、商户加工及信託客户的長期關係、其他購入的無形資產、房舍及設備、遞延税項及其他資產及負債。總的估計公允價值不代表，並且應該不被解釋為代表公司的潛在價值。

 

  

2021年12月31日

 
  

賬面金額

  

估計公允價值

  

相同資產的活躍市場報價(第1級)

  

重要的其他可觀察到的輸入
(2級)

  

不可觀測的重要輸入
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $1,132,085  $1,132,085  $1,132,085  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  306,396   312,562   -   312,562   - 

貸款

  1,044,612   1,059,072   -   -   1,059,072 
                     

財務負債：

                    

存款

 $6,413,956  $6,413,244  $-  $6,270,344  $142,900 

短期借款資金

  146,246   146,246   -   146,246   - 

 

  

2020年12月31日

 
  

賬面金額

  

估計公允價值

  

相同資產的活躍市場報價(第1級)

  

重要的其他可觀察到的輸入
(2級)

  

不可觀測的重要輸入
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $621,275  $621,275  $621,275  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  515,589   529,678   -   529,678   - 

貸款

  1,232,389   1,290,938   -   -   1,290,938 
                     

財務負債：

                    

存款

 $5,687,979  $5,688,049  $-  $5,531,590  $156,459 

短期借款資金

  102,545   102,545   -   102,545   - 

 

如果轉換為貸款，該公司的大部分備用信用證和其他信貸承諾都帶有當前的市場利率。不是溢價或折扣歸因於這些承諾，因為幾乎所有資金都將按當前市場利率計算。

 

 

注意事項12:承付款和或有負債

 

貸款承諾是向客户提供貸款的協議，前提是不是違反協議中規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少其向客户放貸的義務。這些部分是不可由本公司無條件取消合計$34,226千在2021年12月31日承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承諾額預計將到期而沒有支取，因此總承諾額不這必然代表着未來的資金需求。貸款承諾受制於公司的正常信貸政策和抵押品要求。無資金的貸款承諾為#美元。233,850千在2021年12月31日及$277,878千在2020年12月31日。備用信用證承諾，當未來發生某些特定事件時，公司將代表客户付款。備用信用證主要用於支持客户的短期融資需求，必須滿足公司正常的信用政策和抵押品要求。財務和履約備用信用證未付總額為$3,693千在2021年12月31日及$2,357千在2020年12月31日。商業信用證和類似信用證的承付款總額為#美元。95千在2021年12月31日當時有很多人不是這些未履行的承諾在2020年12月31日。該公司有$580上千美元未償還的全額追索權擔保3研發派對信用卡公司位於2021年12月31日和2020年12月31日。在…2021年12月31日該公司有#美元的無資金承付款準備金。201上述貸款承諾額為1000美元。34,226數以千計的不本公司可無條件取消。公司的無資金承付款準備金為#美元。101千在2020年12月31日。無資金承付款準備金計入其他負債。

 

- 83 -
 
 

該公司決定，它有義務退還之前幾年確認的收入2018對一些顧客來説。該公司最初估計這些債務的可能金額為#美元。5,542千元，並就該筆款項累算法律責任2017;根據在第二季2019,公司將這種負債增加到#美元。5,843千美元，確認費用為$301一千個。該公司支付了$452一千美元4,410於截至本年度止年度內為千元2021年12月31日和2020年12月31日，分別發給有資格退款的客户。剩餘的應計債務為2021年12月31日總計$981千美元，包括在其他負債中。

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。根據法律顧問的建議，該公司不預計這類案件將對其財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

 

注意事項13:退休福利計劃

 

公司發起了一項限定供款遞延利潤分享計劃，該計劃覆蓋了幾乎所有的受薪員工一或更多年的服務年限。與公司對遞延利潤分享計劃的可自由支配供款相關的非利息支出的費用為#美元。1,028千英寸2021, $917千英寸2020及$1,000千英寸2019.

 

公司還發起了一項合格的固定繳款税遞延儲蓄/退休計劃(ESOP)，涵蓋在完成一項計劃後有資格參加的受薪員工90-日介紹期。税收遞延儲蓄/退休計劃(ESOP)允許員工在税前或税後的基礎上遞延一部分工資作為對該計劃的貢獻。參與者可能投資幾隻基金，包括一主要投資於Westamerica Bancorporation普通股的基金。公司出資以匹配參與員工的繳費，但有一定的限制。計入補償費用的相應繳款為#美元。972千英寸2021, $995千英寸2020及$986千英寸2019.

 

本公司繼續為選擇提前退休的符合條件的員工提供團體保險，保期從退休之日起至年齡止。65.對於符合條件的員工，公司支付這些提前退休人員團體保險費的一部分。該公司還為所有年齡以上的符合條件的退休人員報銷一部分聯邦醫療保險B部分保費65如果有資格，還有他們的配偶。退休後醫療福利的領取資格以年齡和服務年限為基礎，僅限於在以下年限之前聘用的員工2006年2月1日在此之前選擇提前退休的人 January 1, 2021. 該公司對退休後福利採用基於精算的權責發生制會計方法。該公司使用了一種12月31日確定退休後醫療福利計算的衡量日期。

 

下表列出了退休後的定期福利淨成本和截至該年度的福利義務的變化。12月31日退休後福利計劃的資金狀況12月31日：

 

淨定期收益成本

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

服務優勢

 $(15) $(35) $(57)

利息成本

  30   52   72 

淨週期成本

 $15  $17  $15 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 84 -
 
 

債務和資金狀況

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

福利義務的變更

 

(單位：千)

 

年初的福利義務

 $1,654  $1,782  $1,913 

服務優勢

  (15)  (35)  (57)

利息成本

  30   52   72 

已支付的福利

  (142)  (145)  (146)

年終福利義務

 $1,527  $1,654  $1,782 

累計退休後福利債務可歸因於：

            

退休人員

 $1,527  $1,654  $1,782 

其他

  -   -   - 

總計

 $1,527  $1,654  $1,782 

計劃資產的公允價值

  -   -   - 

累計退休後福利債務超過計劃資產

 $1,527  $1,654  $1,782 

 

附加信息

 

假設

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
             

用於確定福利義務的加權平均假設

            

貼現率

  2.46%  1.80%  2.90%

用於確定淨定期收益成本的加權平均假設

            

貼現率

  1.80%  2.90%  3.76%

 

上述貼現率是基於公司AA級債務組合的預期回報，其期限近似於福利義務的期限。本公司保留終止或更改離職後健康福利的權利。退休後的醫療福利目前是固定的數額，沒有為未來的增長預留準備金；因此，用於衡量本計劃涵蓋的預期福利成本的假設年平均通貨膨脹率為零百分比為2022以及更遠的地方。

 

  

預計未來的福利支付

 
  

(單位：千)

 

2022

 $143 

2023

  143 

2024

  142 

2025

  142 

2026

  135 

Years 2027-2031

  534 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 85 -
 

 

 

注意事項14:關聯方交易

 

若干董事、行政人員及他們的聯繫人在日常業務過程中曾與本公司的附屬公司進行銀行交易。下表反映了向某些董事、高管和/或家庭成員提供貸款的信息。2021和2020:

 

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 
         

1月1日的餘額，

 $499  $533 

起源

  -   - 

本金減少

  (45)  (34)

12月31日的餘額，

 $454  $499 

未償還貸款總額的百分比。

  0.04%  0.04%

 

 

注意事項15:監管事項

 

根據州特許銀行的規定，本行向本公司支付的股息是有限的。未經監管機構事先批准，任何日曆年可支付的金額不得超過前一日曆年的淨利潤(定義)。三歷年支付的股息較少。公司自#年成立以來，一直向股東支付季度股息。1972.

 

 

注意事項16:其他全面收益(虧損)

 

其他綜合收益(虧損)和其他相關税收影響的組成部分為：

 

  

2021

 
  

税前

  

税收效應

  

税後淨額

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券：

            

本年度內產生的未實現淨收益變動

 $(91,891) $27,167  $(64,724)

淨收入中所列收益的重新分類

  (34)  10   (24)

其他綜合收益

 $(91,925) $27,177  $(64,748)

 

  

2020

 
  

税前

  

税收效應

  

税後淨額

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券：

            

本年度內產生的未實現淨收益變動

 $125,519  $(37,108) $88,411 

淨收入中所列收益的重新分類

  (71)  21   (50)

其他綜合收益

 $125,448  $(37,087) $88,361 

 

  

2019

 
  

税前

  

税收效應

  

税後淨額

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券：

            

本年度內產生的未實現淨收益變動

 $93,936  $(27,771) $66,165 

淨收入中所列收益的重新分類

  (167)  49   (118)

其他綜合收益

 $93,769  $(27,722) $66,047 

 

- 86 -
 
 

累計其他全面收益(虧損)餘額為：

 

  

累計其他綜合(虧損)收入

 
  

(單位：千)

 

餘額，2018年12月31日

 $(39,996)

可供出售的債務證券的未實現(虧損)收益變動，扣除税金

  66,047 

餘額，2019年12月31日

  26,051 

可供出售的債務證券扣除税後未實現收益的變化

  88,361 

平衡，2020年12月31日

  114,412 

可供出售的債務證券扣除税後未實現收益的變化

  (64,748)

餘額，2021年12月31日

 $49,664 

 

 

注意事項17:普通股每股收益

 

下表顯示每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益。每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量。稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量加上普通股等價物的影響。

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位為千，每股數據除外)

 

淨收入(分子)

 $86,509  $80,413  $80,389 

普通股基本每股收益

            

已發行普通股加權平均數-基本(分母)

  26,855   26,942   26,956 

普通股基本每股收益

 $3.22  $2.98  $2.98 

稀釋後每股普通股收益

            

已發行普通股加權平均數-基本

  26,855   26,942   26,956 

添加期權的普通股等價物

  15   18   50 

已發行普通股加權平均數-稀釋(分母)

  26,870   26,960   27,006 

稀釋後每股普通股收益

 $3.22  $2.98  $2.98 

 

在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,要購買的選項649一千個，577千和382分別發行了1000股普通股，但不由於期權行權價格超過股票的公允價值，因此計入每股普通股攤薄收益，因此計入這些股票將產生反攤薄效果。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-
87 -
 
 
 

注意事項18:Westamerica Bancorporation(僅母公司簡明財務信息)

 

損益表和全面收益表

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

來自子公司的股息

 $29,279  $10,783  $80,067 

利息收入

  44   56   54 

其他收入

  11,608   11,438   8,778 

總收入

  40,931   22,277   88,899 

薪金和福利

  6,612   7,107   6,978 

其他費用

  2,279   2,206   3,729 

總費用

  8,891   9,313   10,707 

子公司未分配收入中的税前收益和權益

  32,040   12,964   78,192 

所得税(費用)福利

  (645)  (454)  636 

子公司收益大於子公司股息

  55,114   67,903   1,561 

淨收入

  86,509   80,413   80,389 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

  (64,748)  88,361   66,047 

綜合收益

 $21,761  $168,774  $146,436 

 

資產負債表

 

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

資產

        

現金

 $69,943  $78,364 

對西美銀行的投資

  720,614   730,248 

對非銀行子公司的投資

  454   455 

房舍和設備，淨值

  9,968   10,459 

西美銀行應收賬款

  224   257 

其他資產

  42,026   40,852 

總資產

 $843,229  $860,635 

負債

        

應付西美銀行賬款

 $62  $29 

其他負債

  16,065   15,797 

總負債

  16,127   15,826 

股東權益

  827,102   844,809 

總負債和股東權益

 $843,229  $860,635 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 88 -
 
 

現金流量表

 

  

截至12月31日止年度，

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

經營活動

            

淨收入

 $86,509  $80,413  $80,389 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

            

折舊及攤銷

  569   608   449 

附屬公司應收賬款的減少(增加)

  117   (150)  80 

其他資產增加

  (1,223)  (2,421)  (71)

股票期權補償費用

  1,419   1,875   1,744 

遞延所得税撥備(收益)

  645   428   (315)

其他負債增加

  254   855   856 

子公司收益大於子公司股息

  (55,114)  (67,903)  (1,561)

處置房舍和設備的收益

  -   (61)  (1,055)

經營活動提供的淨現金

  33,176   13,644   80,516 

投資活動

            

購買設備

  (78)  -   - 

投資活動使用的淨現金

  (78)  -   - 

融資活動

            

股票期權的行使

  3,017   2,838   13,699 

普通股報廢

  (232)  (16,496)  (488)

已支付普通股股息

  (44,304)  (44,285)  (43,942)

用於融資活動的淨現金

  (41,519)  (57,943)  (30,731)

現金淨變動額和銀行應收賬款淨額

  (8,421)  (44,299)  49,785 

期初銀行的現金和到期款項

  78,364   122,663   72,878 

期末現金和銀行到期款項

 $69,943  $78,364  $122,663 

補充現金流披露：

            

補充披露現金流活動：

            

為該期間支付的利息

 $-  $-  $- 

當期所得税繳納額

  27,673   26,462   24,491 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

- 89 -
 
 
 

注意事項19:季度財務信息(未經審計)

 

  

在截至的三個月內

 
  

三月三十一號，

  

六月三十日，

  

9月30日，

  

十二月三十一日，

 
  

(以千為單位，每股數據和

 
  

普通股價格區間)

 

2021

                

利息和貸款手續費收入

 $42,316  $44,276  $43,810  $43,041 

淨利息收入

  41,841   43,792   43,318   42,537 

貸款損失準備金

  -   -   -   - 

非利息收入

  10,189   11,032   11,282   10,842 

非利息支出

  24,906   24,291   24,697   23,912 

税前收入

  27,124   30,533   29,903   29,467 

淨收入

  20,147   22,579   22,063   21,720 

普通股基本每股收益

  0.75   0.84   0.82   0.81 

稀釋後每股普通股收益

  0.75   0.84   0.82   0.81 

每股普通股支付的股息

  0.41   0.41   0.41   0.42 

價格區間，普通股

  55.82-66.43   57.67-64.80   54.03-58.55   53.78-58.00 

2020

                

利息和貸款手續費收入

 $39,991  $41,539  $41,365  $42,961 

淨利息收入

  39,549   41,104   40,899   42,480 

貸款損失準備金

  4,300   -   -   - 

非利息收入

  11,648   9,554   10,476   13,959 

非利息支出

  24,664   24,754   24,603   24,545 

税前收入

  22,233   25,904   26,772   31,894 

淨收入

  16,962   19,562   20,051   23,838 

普通股基本每股收益

  0.63   0.72   0.74   0.89 

稀釋後每股普通股收益

  0.63   0.72   0.74   0.89 

每股普通股支付的股息

  0.41   0.41   0.41   0.41 

價格區間，普通股

  47.37-68.01   53.40-64.86   51.84-63.58   51.49-59.70 

2019

                

利息和貸款手續費收入

 $39,483  $39,626  $39,695  $39,878 

淨利息收入

  38,989   39,139   39,240   39,427 

貸款損失準備金

  -   -   -   - 

非利息收入

  11,579   12,288   11,809   11,732 

非利息支出

  25,183   25,561   24,033   24,209 

税前收入

  25,385   25,866   27,016   26,950 

淨收入

  19,646   19,625   20,390   20,728 

普通股基本每股收益

  0.73   0.73   0.76   0.77 

稀釋後每股普通股收益

  0.73   0.73   0.75   0.77 

每股普通股支付的股息

  0.40   0.41   0.41   0.41 

價格區間，普通股

  56.82-64.48   59.51-64.82   59.26-64.56   60.65-68.58 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 90 -
 

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

 

公司的股東和董事會

西美銀行(Westamerica Bancorporation)

加利福尼亞州聖拉斐爾

 

 

財務報表與財務報告內部控制之我見

 

我們審計了Westamerica Bancorporation(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

 

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

 

會計原則的變化

 

如財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編第326號，金融工具-信貸損失(ASC 326)，公司從2020年1月1日起改變了對信貸損失的會計方法。該公司採用了新的信貸損失標準，採用了ASC 326中規定的修改後的追溯方法，因此上期金額不會進行調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。

 

意見基礎

 

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

 

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

(續)

 

- 91 -
 

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

 

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

關鍵審計事項

 

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

貸款信貸損失準備–合理和可支持的預測-請參閲財務報表附註1和3

 

信貸損失準備是對按攤銷成本和表外信貸敞口列賬的金融資產估計年限內預期信貸損失的會計估計。ASC 326，金融工具-信貸損失，要求一項金融資產(或一組金融資產)，包括公司的貸款組合，按攤銷成本計量，以預計收取的淨額列報。截至2021年12月31日，貸款信貸損失撥備為23,514,000美元。

 

該公司估計其現有貸款組合在整個生命週期內的預期損失額，並建立信貸損失撥備。具有共同風險特徵的貸款根據這些特徵被分成不同的池。確定每個池的歷史損失率。歷史損失率是根據當前狀況和管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預測，根據估計的損失進行調整的，預測期最高可達二好幾年了。在制定和應用合理和可支持的預測時，需要做出重要的管理判斷。

 

我們認為開發和應用合理和可支持的預測是一項重要的審計事項，因為審計師的判斷和評估管理層做出的主題判斷的審計工作非常重要，包括需要更有經驗的審計人員參與。

 

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

 

 

●

測試製定和應用合理且可支持的預測的控制措施的有效性，包括針對以下問題的控制措施：
 

o

合理的、可支持的預測方法的概念設計，
 

o

合理和可支持的預測方法中的重要判斷和假設，包括經濟變量的選擇和應用，
 

o

合理的、可支持的預測計算的準確性，包括基礎數據的完整性、準確性和相關性。

 

 

(續)

 

- 92 -
 

 

 

●

對管理層開發和應用合理且可支持的預測的流程進行實質性測試，包括：
 

o

評估合理和可支持的預測方法的概念設計，
 

o

評估合理和可支持的預測方法中的重要判斷和假設，包括經濟變量的選擇和應用；
 

o

評估合理和可支持的預測計算的準確性，包括基礎數據的完整性、準確性和相關性。

 

 

 

 

 

/s/Crowe LLP                                             

Crowe LLP

 

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

加州薩克拉門託

2022年2月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 93 -
 

 

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

 

沒有。

 

第9A項。控制和程序

 

公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年12月31日，公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在修訂後的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條中有定義。

 

根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息傳達給公司管理層，包括首席執行官和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。評估沒有發現公司財務報告內部控制在截至2021年12月31日的季度內發生的任何變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。管理層的財務報告內部控制報告和獨立註冊會計師事務所的認證報告分別在第50頁和91頁。

 

第9B項。其他信息

 

沒有。

 

 

第三部分

 

項目10.註冊人的董事、高管和公司治理

 

本10-K表格年度報告第10項所要求的資料以參考方式併入本公司2022年股東周年大會委託書中所載的資料，該委託書將根據交易所法案第14A條提交。

 

該公司通過了適用於其高級財務官(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)的道德準則(見1933年證券法S-K條例第406項的定義)。

 

項目11.高管薪酬

 

本10-K表格年度報告第11項所要求的資料，以參考方式併入本公司2022年股東周年大會委託書所載資料，該委託書將根據交易所法案第14A條提交。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 94 -
 

 

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

 

本年度報告(Form 10-K)第12項所要求的資料以參考方式併入本公司2022年股東周年大會委託書中所載的資料，該委託書將根據交易所法案第14A條提交。

 

根據股權補償計劃授權發行的證券

 

下表彙總了截至2021年12月31日公司股權薪酬計劃的狀況：

 

   

2021年12月31日

  

計劃類別

  

在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目

    

未償還期權、權證和權利的加權平均行權價

    

根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券)

  
   

(單位：千，行使價除外)

  
   

(a)

    

(b)

    

(c)

  

證券持有人批准的股權補償計劃

     793     $ 60       967  

未經證券持有人批准的股權補償計劃

     -       不適用       -  

總計

     793     $ 60       967  

 

第十三項：某些關係、關聯交易和董事獨立性

 

本年度報告中表格10-K第13項所要求的信息參考自本公司2022年年度股東大會委託書中包含的信息，該委託書將根據交易所法案第14A條提交。

 

項目14.首席會計師費用和服務

 

本10-K表格年度報告第14項所要求的資料，是從本公司將根據交易所法案第14A條提交的2022年股東周年大會委託書所載資料中引用的。

 

 

第四部分

 

項目15.證物和財務報表附表

 

(a)

1.

財務報表：

見第49頁財務報表索引。項目8所列合併財務報表作為本報告的一部分提交。

(a)

2.

需要財務報表明細表。由於合併財務報表(包括附註)中包含所需信息，或者不存在需要包含此類報表的情況，因此沒有將財務報表明細表作為本報告的一部分提交。

(a)

3.

展品：

本年度報告以Form 10-K的形式包含或併入以下文件作為參考。

 

- 95 -
 

 

展品

數

 

3(a)

重述的公司章程(複合副本)，在1998年3月30日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K截至1997年12月31日的附件3(A)中併入。

3(b)

經修訂的章程(複合副本)，通過引用附件3.2併入註冊人的Form 8-K，於2018年3月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

3(c)

固定利率累計永久優先股確定證書，日期為2009年2月10日的Westamerica Bancorporation A系列，通過參考2009年2月13日提交給證券交易委員會的註冊人Form 8-K中的附件99.1併入。

4.1

註冊證券説明，通過引用附件4.1併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中，該報告於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

10(a)*

根據2003年3月17日提交給證券交易委員會的第14(A)條規定的註冊人最終委託書附件A，修訂和重訂了1995年的股票期權計劃。

10(d)*

Westamerica Bancorporation首席執行官與David L.Payne之間達成的延期補償協議，日期為1998年12月18日，通過引用附件10(E)併入註冊人於2000年3月29日提交給證券交易委員會的截至1999年12月31日的10-K表格年度報告中。

10(e)*

通過引用2005年3月14日提交給證券交易委員會的註冊人表格8-K的附件10(E)至附件2.1併入的高管現金獎金計劃説明。

10(f)*

與David L.Payne於1997年11月19日簽訂的不合格年金業績協議通過引用附件10(F)併入註冊人截至2004年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中，該報告於2005年3月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

10(g)*

修訂和重新啟動了1995年Westamerica Bancorporation股票期權計劃非法定股票期權協議表格，通過引用附件10(G)併入註冊人於2005年3月15日提交給證券交易委員會的截至2004年12月31日的10-K表格年度報告中。

10(h)*

對1995年Westamerica Bancorporation Bancorporation股票期權計劃進行了修訂和重新修訂，並參照附件10(H)併入註冊人於2005年3月15日提交給證券交易委員會的截至2004年12月31日的10-K表格年度報告中的限制性績效股票授予協議表格。

10(i)*

於二零零八年十二月三十一日修訂的Westamerica Bancorporation及附屬公司遞延補償計劃(自二零零五年一月一日起重述)通過引用附件10(I)併入註冊人於二零零九年二月二十七日提交給證券交易委員會的截至二零零八年十二月三十一日的10-K表格年度報告。

10(j)*

修訂並重新啟動日期為2008年12月31日的Westamerica Bancorporation延期計劃(1995年10月26日通過)，通過引用附件10(J)併入註冊人於2009年2月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2008年12月31日的10-K表格年度報告中的附件10(J)。

10(k)*

根據於二零零六年三月十日提交證券交易委員會的註冊人截至二零零五年十二月三十一日止財政年度10-K表格的附件10(I)併入的Westamerica Bancorporation延期計劃所規定的受限業績股份延期選舉表格。

10(l)

聯邦存款保險公司和Westamerica銀行之間於2009年2月6日簽訂的購買和假設協議，通過引用附件99.2併入註冊人於2009年2月11日提交給證券交易委員會的8-K表格中。

10(s)*

於二零一二年三月十三日提交證券交易委員會的註冊人根據第14(A)條提交的最終委託書附件A為修訂及重訂的1995年股票期權計劃。

10(u)*

Westamerica Bancorporation 2019綜合股權激勵計劃，通過引用註冊人表格S-8的附件4併入，於2019年9月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

10(v)*

Westamerica Bancorporation 2019綜合股權激勵計劃股票期權協議表格，通過引用附件10.1併入註冊人於2019年11月4日提交給證券交易委員會的10-Q表格中。

 

- 96 -
 

 

10(w)*

Westamerica Bancorporation 2019綜合股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表，通過引用附件10.2併入註冊人於2019年11月4日提交給證券交易委員會的10-Q表格中。

11.1

參考本報告綜合財務報表附註17併入的每股收益的報表重新計算。

14

道德守則“通過引用註冊人於2004年3月10日提交給證券交易委員會的截至2003年12月31日的10-K表格年度報告的附件14而併入。

21

註冊人的子公司。

23.1

高樂律師事務所的同意書

31.1

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁

31.2

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官

32.1

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

Westamerica Bancorporation截至2021年12月31日年度10-K表格的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101)

____________

*表示管理合同或補償計劃或安排。

 

 

上面列出的展品可以通過美國證券交易委員會的網站(https://www.sec.gov).)獲得或者，如果公司向公司祕書辦公室A-2M，Westamerica Bancorporation，P.O.Box 1200，Suisun City，California 94585-1200提出書面要求，並向公司支付每頁0.25美元的費用，公司將向股東提供上述所列但未包含在本文中的任何展品的副本。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 97 -
 

 

簽名

 

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

/s/傑西·利維特         

傑西·萊維特

高級副總裁

和首席財務官

(首席財務會計官)

 

日期：2022年2月25日

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

簽名         

 標題          

 日期         
     

/s/大衞·L·佩恩(David L.Payne)         

大衞·L·佩恩

董事會主席和董事

總裁兼首席執行官

(首席行政主任)

2022年2月25日
     

/s/傑西·利維特         

傑西·萊維特

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務會計官)

2022年2月25日
     

/s/路易斯·E·巴託裏尼         

路易斯·E·巴託裏尼

董事

2022年2月25日
     

約瑟夫·鮑勒         

E·約瑟夫·鮑勒

董事

2022年2月25日
     

/s/梅勒妮·馬爾泰拉·基耶薩         

梅勒妮·馬爾泰拉·基耶薩

董事

2022年2月25日
     

/s/Michele Hassid         

米歇爾·哈西德(Michele Hassid)

董事

2022年2月25日
     

凱瑟琳·C·麥克米蘭(Catherine C.MacMillan)         

凱瑟琳·C·麥克米蘭

董事

2022年2月25日
     

/s/羅納德·A·納爾遜(Ronald A.Nelson)         

羅納德·A·納爾遜

董事

2022年2月25日
     

/愛德華·B·西爾維斯特(Edward B.Sylvester)         

愛德華·B·西爾維斯特

領先獨立董事

2022年2月25日
     

/s/Inez Wondeh         

伊內茲·旺德(Inez Wondeh)

董事

2022年2月25日

 

 

 

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