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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
______________________________________________________
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度12月31日, 2021,或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-39680
_______________________________________________________
富爾頓金融公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
賓夕法尼亞州 23-2195389
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
賓夕法尼亞廣場一號P. O. Box 4887蘭開斯特,賓夕法尼亞州17604
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(717) 291-2411
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的交易所名稱
普通股，面值2.50美元 FULT納斯達克股票市場有限責任公司
存托股份，每股相當於A系列固定利率非累積永久優先股的1/40權益
FULTP納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是  x No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨    不是  x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器x加速文件管理器¨新興成長型公司☐
非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No x
根據2021年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日的平均出價和要價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為$2.5十億美元。註冊人於2022年2月18日發行的普通股數量為160,522,000.
以引用方式併入的文件
將於2022年5月17日召開的年度股東大會的註冊人的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。

1


目錄
 
描述 頁面
第一部分
第1項。
業務
6
第1A項。
風險因素
21
1B項。
未解決的員工意見
34
第二項。
屬性
34
第三項。
法律訴訟
34
第四項。
煤礦安全信息披露
34
第二部分
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
35
第六項。
選定的財務數據
39
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
39
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
67
第八項。
財務報表和補充數據：
合併資產負債表
72
合併損益表
73
綜合全面收益表
74
合併股東權益報表
75
合併現金流量表
76
合併財務報表附註
77
財務報告內部控制管理報告
129
獨立註冊會計師事務所報告
130
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
133
第9A項。
控制和程序
133
第9B項。
其他信息
133
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
134
第11項。
高管薪酬
134
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
134
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
134
第14項。
首席會計費及服務
134
第四部分
第15項。
展品、財務報表明細表
135
第16項。
表格10-K摘要
137
簽名
138
展品索引
140
注意：由於四捨五入，此報表中包含的某些數字可能不能求和




2


富爾頓金融公司
定義的縮略語和術語詞彙表
ACL信貸損失準備
AFS可供出售
美國鋁業(Alco)資產/負債管理委員會
急性髓細胞白血病反洗錢
AOCI累計其他綜合收益
四月年百分率
弧形拍賣利率證券
ARRC另類參考利率委員會
ASC會計準則編碼
ASU會計準則更新
自動取款機自動櫃員機
Bp或bps基點
BSA1970年銀行保密法，經修訂
CARE法案冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CCPA加州消費者隱私法
CECL當前預期信貸損失
CET1普通股一級股權
CFPB消費者金融保護局
CFTC商品期貨交易委員會
包機合併2019年將公司的兩家全資銀行子公司合併為富爾頓銀行
公司，公司，我們，我們的，還是我們富爾頓金融公司
新冠肺炎冠狀病毒
消費物價指數消費物價指數
CRA《社區再投資法案》
差異聯邦存款保險基金
董事計劃修訂和重新制定的董事參股計劃
多德-弗蘭克法案多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
美國司法部美國司法部
多爾美國勞工部
DTA遞延税項資產
EAD默認情況下的曝光
經濟增長法經濟增長、監管放鬆和消費者保護法
ECoA平等信用機會法案
員工權益計劃修訂和重新制定股權和現金激勵薪酬計劃
ESG環境、社會和治理
ESPP員工購股計劃
ETR實際税率
《交易所法案》1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
FCA英國金融市場行為監管局
FDIC美國聯邦存款保險公司
FDICIA聯邦存款保險公司改進法案
聯邦基金利率目標聯邦基金利率

3


美國聯邦儲備委員會聯邦儲備系統理事會
FHLB聯邦住房貸款銀行
FinCEN金融犯罪執法網絡
金融技術公司金融科技公司
聯邦公開市場委員會聯邦公開市場委員會
外幣Nostro帳户國際代理銀行的外幣
FRB聯邦儲備銀行
FSOC金融穩定監督委員會
FTE全額應税-等值
富爾頓銀行(Fulton Bank)還是銀行北卡羅來納州富爾頓銀行
公認會計原則美國公認會計原則
格爾巴格拉姆-利奇-布萊利法案
HTM持有至到期
IDI參保存管機構
LGD違約造成的損失
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
管理層的討論管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
MSR抵押服務權
NDAA國防授權法
淨貸款貸款和租賃應收賬款(扣除非勞動收入)
不適用沒有意義
NMTC新的市場税收抵免
淨貸款貸款和租賃應收賬款(扣除非勞動收入)
OBS表外
OCC貨幣監理署
保監處其他綜合收益
奧利奧擁有的其他房地產
OTTI非暫時性減損
母公司富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)
愛國者法案2001年美國愛國者法案
PD違約概率
PPP工資保障計劃
PSU基於業績的限制性股票單位
QM合格抵押貸款
RESPA房地產結算程序法
柔使用權
RSU限售股單位
RWA風險加權資產
SBA小企業管理局(Small Business Administration)
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
軟件有擔保隔夜融資利率
税法2017年減税和就業法案
税號1986年美國國税法(經修訂)
TCI税收抵免投資
TDR問題債務重組
TruPS信託優先證券

4


蒂拉貸款法中的真實性
Visa股票Visa，Inc.B類限制性股票
沃爾克規則監管機構FDIC、聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、OCC、商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)和美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)

5


第一部分

項目1.業務

一般信息

富爾頓金融公司於1982年2月8日根據賓夕法尼亞州的法律成立，並於1982年6月30日通過收購富爾頓銀行的所有流通股成為一家銀行控股公司。二零零零年，該公司成為GLBA所界定的金融控股公司，使該公司有能力在其控股公司架構下擴展其金融服務活動。請參閲“競爭”和“監督和監管”。該公司直接擁有富爾頓銀行和8家非銀行實體100%的普通股。

該公司的互聯網地址為Www.fultonbank.com。公司2021年年報的10-K表格電子版可免費索取，網址為“投資者關係”，網址為Www.fultonbank.com。表格10-Q的季度報告和表格8-K的最新報告的電子版也可在該網址下載。這些報告及其任何修訂將在以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快公佈在公司網站上。

銀行及金融服務附屬公司

該公司通過其銀行子公司富爾頓銀行(Fulton Bank)，在其五個州的市場區域(賓夕法尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和弗吉尼亞州)以個性化、以社區為導向的風格提供金融服務，強調關係銀行業務。

該公司在眾多製造、分銷、醫療保健和其他服務公司所在的地區開展業務。地鐵公司並不依賴一個或幾個客户或任何一個行業，任何一個客户或幾個客户的流失都不會對該公司造成重大的不利影響。然而，該公司的貸款組合中有很大一部分是商業貸款、商業按揭貸款和建築貸款。見第1A項。“風險因素-經濟及信貸風險-該公司的貸款組合組合及貸款競爭令該公司承受信貸風險。”

該公司在其市場範圍內提供全方位的消費者和商業銀行產品和服務。消費銀行服務包括各種支票賬户和儲蓄存款產品、存單和個人退休賬户。該公司向其市場範圍內的客户提供各種消費貸款產品。有擔保的消費貸款產品包括房屋淨值貸款和信用額度，它們是根據公司貸款政策中規定的貸款價值比限制進行承保的。該公司還提供各種固定、可變和可調整利率的產品，包括建築貸款和鉅額住宅按揭貸款。住宅抵押貸款是通過富爾頓銀行(Fulton Bank)的一個運營部門富爾頓抵押貸款公司(Fulton Mortgage Company)提供的。消費貸款產品還包括汽車貸款、個人信用額度和支票賬户透支保護。

商業銀行服務主要提供給該公司所在市場區域的中小型企業(通常銷售額低於1.5億美元)。該公司的政策將截至2021年12月31日對單個借款人的最高總貸款承諾限制在5500萬美元，這一金額明顯低於該公司的監管貸款限額。此外，該公司已根據該公司對借款人的內部風險評級，以及某些類別的貸款承諾，訂定較低的貸款總額限額。商業貸款產品包括商業房地產貸款、商業和工業貸款、建築貸款和設備租賃融資貸款。提供可變、可調整和固定利率貸款，可變和可調整利率貸款通常與一個指數掛鈎，如最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，以及利率掉期。見第1A項。“風險因素--市場風險--取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為金融基準，對該公司發起或持有的金融工具構成風險。”該公司的商業貸款政策鼓勵關係銀行業務，並就客户信譽和擔保貸款的抵押品要求提供了嚴格的指導方針。此外，還向商業客户提供設備租賃融資、信用證、現金管理服務和傳統存款產品。

財富管理服務包括投資管理、信託、經紀、保險和投資諮詢服務，由富爾頓銀行(Fulton Bank)旗下的富爾頓金融顧問公司(Fulton Financial Advisors)向該公司市場領域的消費者和商業客户提供。

該公司通過擁有金融中心辦事處網絡的傳統金融中心銀行提供產品和服務。電子交付渠道包括由自動櫃員機和電話、手機和網上銀行組成的網絡。各種可用的交付渠道允許客户在一天中的任何時間訪問他們的賬户信息並執行某些交易，如存入支票、轉賬和支付賬單。截至2021年12月31日，富爾頓銀行擁有205個金融中心，不包括遠程服務設施(主要是獨立自動櫃員機)，

6


總部設在賓夕法尼亞州蘭開斯特市。2020年10月1日，該公司宣佈，富爾頓銀行已經批准了一項計劃，關閉21個金融中心辦事處，並將這些辦事處的業務整合到附近由富爾頓銀行運營的金融中心。這些金融中心辦事處的關閉和整合於2021年1月8日完成。
非銀行子公司

本公司擁有五家非銀行子公司100%的普通股，這些子公司出於財務報告目的進行了合併：(I)富爾頓金融房地產公司(Fulton Financial Realty Company)，它持有或租賃公司金融中心和其他設施所在的某些物業；(Ii)賓夕法尼亞中部金融公司(Central Pennsylvania Financial Corp.)，它在主要投資於中低收入住房項目的合夥企業中擁有有限合夥權益；(Iii)FFC Management，Inc.，它擁有某些被動投資；(Iv)FFC Penn Square，Inc.，它擁有由以下公司發行的TruPS以及(V)富爾頓保險服務集團有限公司，該公司從事各種人壽保險產品的銷售。

該公司還擁有三家非銀行子公司100%的普通股，這些子公司沒有出於財務報告的目的進行合併。

下表提供了這些在特拉華州註冊成立的非銀行子公司的信息，截至2021年12月31日，這些子公司的唯一資產由該公司發行的次級可延期利息債券組成：

子公司總資產
(單位：千)
哥倫比亞銀行法定信託基金$6,186 
哥倫比亞銀行法定信託II4,124 
哥倫比亞銀行法定信託III6,186 

競爭

銀行業和金融服務業競爭激烈。在其地理區域內，該公司面臨着來自其他商業銀行的直接競爭，從當地社區銀行到地區和國家銀行、信用社和非銀行實體，規模不一。由於電子交付渠道的廣泛可獲得性，該公司還面臨着來自在該公司的地理市場沒有實體存在的金融機構的競爭。

該行業的競爭也很激烈，因為各種類型的實體現在都在積極爭奪客户，而這些客户傳統上只由銀行業提供服務。在目前的金融服務監管框架下，銀行、保險公司和證券公司可以隸屬於金融控股公司結構，允許它們擴展到之前受到限制的非銀行金融服務活動。這些活動包括全面的銀行、證券和保險活動，包括證券和保險承銷、發行和銷售年金以及商業銀行活動。此外，公司面臨着來自某些非銀行實體的日益激烈的競爭，例如金融技術公司和市場貸款人，這些公司在許多情況下不受與公司相同的監管合規要求的約束。雖然該公司目前並沒有從事上述多項活動，但參與這些業務可能會加強該公司日後的競爭地位。

監督和監管

該公司所在的行業受多個聯邦和州機構執行的法律和法規約束。這些法律法規的變化，包括解釋和執法活動，可能會影響金融服務業的運營成本，限制或擴大允許的活動，或者影響銀行和其他金融機構之間的競爭。

該公司是一間註冊銀行控股公司，並已選擇根據該條例被視為金融控股公司。該公司受聯邦儲備委員會的監管、監督和審查。富爾頓銀行是根據美國法律註冊的全國性銀行協會，主要由OCC監管。此外，CFPB還檢查富爾頓銀行是否遵守了大多數聯邦消費者金融保護法，包括與公平貸款有關的法律，以及禁止與提供、銷售或提供消費者金融產品或服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為或做法，以及是否對富爾頓銀行及其附屬公司執行此類法律。

適用於公司及其子公司的聯邦法規包括GLBA、BHCA、多德-弗蘭克法案、聯邦儲備法、國家銀行法和聯邦存款保險法等。一般説來，這些法規、條例和相關解釋確立了公司的合格業務活動、某些收購和合並限制、對公司間交易(如貸款和股息)的限制、現金儲備要求、貸款限制、遵守不公平、欺騙性和濫用行為和做法的禁令、限制

7


投資和資本充足率要求等。這些法律和法規主要是為了保護存户、客户和存款保險基金，以及儘量減少對整個銀行體系的風險，因此，這些法律和法規並不是為了保護該公司的股東或非存款債權人。

以下討論屬一般性討論，旨在強調該公司必須遵守的一些較重要的監管要求，但並不聲稱是完整的或描述所有適用的法律和法規。

政府和監管部門為緩解新冠肺炎疫情的影響而採取的行動-新冠肺炎疫情繼續對全球經濟、企業和世界各地個人生活造成廣泛幹擾。2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案是一項2.2萬億美元的經濟刺激法案，旨在緩解新冠肺炎疫情後的困境。還採取了幾項監管和立法行動，旨在幫助減輕新冠肺炎對個人的不利經濟影響，包括聯邦銀行監管機構的幾項任務，要求金融機構與受新冠肺炎影響的借款人進行建設性合作，並強制提供貸款支持。

銀行監管機構表示，將給予與受新冠肺炎影響的借款人合作的金融機構足夠的靈活性，並表示不會批評安然無恙的機構。聯邦銀行監管機構還鼓勵金融機構向信用局報告向借款人提供救濟的準確信息，並敦促金融機構繼續幫助那些受新冠肺炎影響的借款人。2020年4月2日，銀行監管機構發佈了一份聯合政策聲明，以促進抵押貸款服務商將消費者置於短期支付容忍計劃中的能力。這份政策聲明之後，於2020年6月23日出台了臨時最終規定，旨在讓消費者更容易擺脱新冠肺炎造成的財務困境。該規則規定，服務商在對從借款人收集的有限申請信息進行評估的基礎上，提供某些與新冠肺炎相關的減損選項，並不違反X規定(該規定對貸款人、抵押貸款經紀人或與消費者相關的住房貸款服務商申請和接受抵押貸款時施加限制和要求)。2021年6月28日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，允許服務商根據對不完整申請的評估，還提供某些與新冠肺炎相關的貸款修改選項。為應對新冠肺炎，2020年期間實施的聯邦和州暫停驅逐和喪失抵押品贖回權的措施被延長至2021年末。雖然這些計劃一般已經到期，但政府當局未來可能會採取額外行動，限制新冠肺炎對借款人和租户的不利影響。

PPP最初是根據CARE法案成立的，根據2021年的冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案延長，授權金融機構向符合條件的小企業和非營利組織提供聯邦擔保的貸款。這些貸款的年利率為1%，在2020年6月5日之前發放的貸款的期限為2年，在該日或之後發放的貸款的年利率為5年。購買力平價規定，如果借款人在貸款發起後，在維持員工人數和工資總額以及貸款收益的使用方面滿足某些要求，則可以免除此類貸款。儘管PPP計劃已於2021年5月31日按照其條款結束，但未償還的PPP貸款仍在繼續經歷要麼被SBA赦免，要麼根據SBA擔保尋求索賠的過程。

美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)與財政部合作，建立了多項融資和流動性計劃，以支持銀行參與新冠肺炎相關救助計劃。主街貸款計劃於2021年1月8日終止，實施的目的是保持信貸流向中小型企業，這些企業在冠狀病毒大流行之前財務狀況良好，但需要融資來維持運營。2021年7月30日終止的Paycheck Protection流動性工具通過PPP貸款支持的定期融資向PPP參與的金融機構提供流動性，2021年3月31日到期的貨幣市場共同基金流動性工具旨在幫助貨幣市場基金滿足家庭和其他投資者的贖回需求，增強整體市場功能和對更廣泛經濟的信貸供應。

此外，聯邦銀行監管機構在2020年全年發佈了幾項臨時最終規則，以中和參與美聯儲(Federal Reserve Board)流動性安排和/或政府救助計劃的銀行的監管資本和流動性影響。根據這些規則的規定，PPP貸款被視為流動資產的有效期至2021年7月30日。

六六六-該公司受聯邦儲備委員會的監管和審查，並被要求提交定期報告，並提供聯邦儲備委員會可能要求的額外信息。BHCA監管銀行控股公司的活動，包括有關資本、與高級管理人員、董事和聯營公司的交易、證券發行、股息支付和信貸延期等方面的要求和限制。BHCA允許美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在某些情況下對銀行控股公司(及其非銀行關聯公司)發出停止令和其他執法行動，以糾正或減少不安全或不健全的銀行做法。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)必須在組織結構或其他商業活動發生之前批准某些擬議中的改變。該法案對該公司施加若干限制，限制該公司收購其尚未成為多數股東的任何銀行的實質全部資產，或直接或間接擁有或控制該銀行。

8


力量的源泉-聯邦銀行法要求公司等銀行控股公司充當財務實力的來源，並向其每個銀行子公司承諾資本和其他財務資源。在公司可能無法提供這種支持而不會對其履行其他義務的能力造成不利影響的情況下，或者在沒有這種要求的情況下，公司可能不會選擇提供這種支持時，可能需要這種支持。如果該公司無法提供這種支持，聯邦儲備委員會可以要求剝離該公司的子公司，並在剝離之前施加經營限制。如果一家銀行控股公司向聯邦銀行監管機構承諾，它將維持其銀行子公司的資本，無論是為了迴應聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)援引其實力來源授權還是迴應其他監管措施，這一承諾將由破產受託人承擔，銀行將有權就這一承諾獲得優先付款。

《經濟增長法案》--2018年5月，《經濟增長法》成為法律。除其他事項外，經濟增長法案修訂了多德-弗蘭克法案的某些條款，將強制適用於銀行控股公司的增強審慎標準的總資產門檻提高到2500億美元，並允許聯邦儲備委員會對總資產在1000億美元至2500億美元之間的銀行控股公司應用增強的審慎標準，以解決金融穩定風險或安全和穩健問題。經濟增長法案提高的門檻立即對總資產低於1000億美元的銀行控股公司生效，包括該公司。

經濟增長法還制定了其他重要變化，銀行機構為此發佈了相應的指導性文件和實施條例，包括：

•將多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)公司進行壓力測試的總資產門檻從100億美元提高到2500億美元；
•禁止聯邦銀行機構對高波動性商業房地產風險敞口施加更高的資本金要求，除非此類風險敞口符合經濟增長法案中對高波動性收購、開發或建築貸款的法定定義；
•對農村地區某些價值40萬美元以下的不動產交易，免徵評估要求；
•但如“資本充足”的機構在最近一次審查中獲“未償還”或“良好”評級，而互惠存款的數額不超過50億元或銀行總負債的20%，則互惠存款不會被視為經紀存款；及
•指示CFPB就TILA-RESPA綜合披露規則對抵押貸款假設交易和建築至永久住房貸款的適用性，以及貸款人可以在多大程度上依賴不反映最近監管變化的模型披露提供指導。

考慮到富爾頓銀行的規模，富爾頓銀行在適用的資產門檻下向社區銀行提供的一些額外福利是不可用的。

消費者金融保護法及其執法-CFPB和聯邦銀行機構繼續關注消費者保護法律和法規。CFPB負責促進抵押貸款、信用卡、存款賬户和其他消費金融產品和服務的公平和透明度，並解釋和執行監管提供此類產品和服務的聯邦消費金融法律。CFPB執行的聯邦消費金融法律包括但不限於ECOA、TILA、儲蓄真相法案、住房抵押貸款披露法案、RESPA、公平債務收集行為法案和公平信用報告法案。CFPB還被授權防止其管轄下的任何機構在消費金融產品和服務方面從事不公平、欺騙性或濫用行為或做法。作為住宅抵押貸款機構，本公司須遵守多項聯邦消費者保護法規，包括但不限於上述法規和法規。

特別是，公平貸款法禁止在提供銀行服務方面存在歧視。公平貸款法包括ECOA和公平住房法，這兩項法律都禁止基於種族、膚色、國籍、性別和宗教等被禁止因素進行信貸和住宅房地產交易的歧視。貸款人可能對導致不同對待或對受保護類別的申請者或借款人產生不同影響的政策負責。如果監管機構指控貸款歧視的模式或做法，該機構可能會將此事提交美國司法部調查。如果不遵守這些和類似的法律和法規，公司可能會受到正式或非正式的執法行動、民事罰款和消費者訴訟的影響。

CFPB對其監管下的機構遵守聯邦消費者金融保護法律法規擁有獨家審查權和主要執行權，並有權單獨或與聯邦銀行機構聯合進行調查，以確定是否有人從事或已經從事違反此類法律或法規的行為。CFPB可以向聯邦地區法院提起行政強制執行程序或民事訴訟。此外，根據CFPB和司法部之間簽訂的諒解備忘錄，兩個機構同意協調與執行公平貸款法有關的努力，其中包括信息共享和進行聯合調查；然而，這種協調實際上可能發生的程度是不可預測的，可能會隨着一系列因素的變化而變化，包括司法部和CFPB領導層的變動，以及聯邦住房金融局的變化。

9


各機構的執法政策和優先事項。作為美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)資助的一個獨立機構，CFPB可能會提出比其他銀行監管機構更嚴格的要求。

作為一家總資產超過100億美元的IDI，富爾頓銀行(Fulton Bank)受到CFPB監管和執法機構的監管。多德-弗蘭克法案還允許各州採取更嚴格的消費者保護法，並授權州總檢察長執行CFPB發佈的消費者保護規定。因此，富爾頓銀行在嚴格的消費者合規環境中運營。

支付能力規則和合格抵押貸款-根據實施TILA的CFPB規則，按揭貸款人必須根據核實和記錄的信息，合理和真誠地確定申請住宅按揭貸款的消費者有合理的能力根據貸款條款償還貸款。這些規則禁止富爾頓銀行(Fulton Bank)等債權人在不考慮消費者償還能力的情況下延長住宅抵押貸款，並對住宅抵押貸款的發放和服務做法增加限制和要求。此外，這些規則限制了與住宅按揭貸款發放有關的提前還款罰款和賠償做法。抵押貸款機構被要求通過兩種方式中的一種來確定消費者的還款能力。第一種選擇要求抵押貸款機構在做出信貸決定時考慮八個承保因素。抵押貸款人也可以發起“合格抵押貸款”，即有權推定發放貸款的債權人滿足償還能力的要求。一般來説，QM是一種沒有某些高風險特徵的住宅抵押貸款，如負攤銷、只付利息、氣球付款或期限超過30年。此外，要成為QM貸款，消費者支付的點數和費用不能超過總貸款額的3%，借款人的總債務收入比不得高於43%(符合政府贊助企業或聯邦機構購買、擔保或保險資格的貸款的某些有限例外情況除外)。

2020年12月，CFPB發佈了兩項與QM貸款相關的最終規則。第一條規則取代了QM貸款的嚴格債務收入比(DTI)門檻，並規定，除現有要求外，如果APR在利率設定之日未超過可比交易的平均最優惠報價利率1.5個百分點或更多，貸款將獲得決定性的推定，即消費者有能力償還。此外，貸款獲得了一個可推翻的推定，即如果APR超過可比交易的平均最優惠報價利率1.5個百分點或更多，但不到2.25個百分點，消費者有能力償還。第二條規則為那些滿足特定業績要求的公司創建了一個新的“經驗豐富的”QM貸款類別。具體地説，該規則允許非QM貸款或“可反駁推定”QM貸款在至少36個月的“調味期”結束時作為“調整期QM”獲得APR責任的避風港，前提是該貸款滿足特定的產品限制、積分和費用限制以及承保要求，並且該貸款在“調整期”內滿足指定的業績和投資組合要求。根據第一項最終規則，強制性合規日期是2021年7月1日，但隨後被CFPB推遲到2022年10月1日。第二條最終規則將適用於機構在第一條最終規則的合規日期之後收到申請的承保交易。

RESPA和TILA下的綜合披露-根據CFPB的規則，抵押貸款機構必須在不遲於提交貸款申請後的第三個工作日提供貸款估計，並在貸款關閉前至少三天提供關閉披露。貸款估算必須詳細説明貸款條款，其中包括費用、預計每月抵押貸款還款額和預計結賬成本。除其他事項外，結算披露必須包括結算成本，以及貸款估計報告的成本與結算時應用的實際費用的比較。

沃爾克規則-多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的條款，即俗稱的“沃爾克規則”(Volcker Rule)，禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，並投資和贊助對衝基金、私募股權基金和其他私人基金，這些基金除其他外，是在“投資公司法”(Investment Company Act)規定的豁免範圍內提供的，即所謂的“擔保基金”，但須遵守某些豁免。2019年10月，沃爾克規則監管機構最終敲定了對實施沃爾克規則的法規的修正案，修正案於2020年1月1日生效，但要求遵守日期為2021年1月1日，根據銀行實體交易活動的規模和範圍量身定做合規要求，並澄清和修改某些定義、要求和豁免。2020年6月，沃爾克規則(Volcker Rule)監管機構發佈了一項最終規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助“擔保基金”的規定。最後一條規則(1)簡化了規則中的備兑基金部分；(2)處理了某些外國基金的治外法權問題；(3)允許銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則意在解決的關切的活動。

該公司的投資和交易活動已經並將繼續依賴於沃爾克規則監管機構可能發佈的進一步規則制定和指導，以及市場慣例和標準的發展，除其他事項外，該公司的投資和交易活動將繼續依賴於沃爾克規則監管機構可能發佈的進一步規則制定和指導，以及市場慣例和標準的發展。

資本要求-本公司和富爾頓銀行須遵守聯邦銀行機構發佈的基於風險的要求和規則(“巴塞爾III規則”)，這些要求和規則基於巴塞爾委員會加強資本和流動性監管的最終框架。根據巴塞爾協議III的規定，該公司和富爾頓銀行採用標準化方法來衡量其RWA和監管資本。


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根據巴塞爾協議III的規定，該公司和富爾頓銀行須遵守以下最低資本比率：

•最低CET1資本比率為RWA的4.50%；
•最低一級資本充足率為RWA的6.00%；
•最低總資本比率為RWA的8.00%；以及
•最低一級槓桿率(一級資本與非風險加權總資產的季度平均值)為4.00%。

巴塞爾III規則還包括2.5%的“資本保護緩衝”，完全由CET1資本組成，此外還包括上述最低資本與RWA比率，從而導致有效的最低CET1、一級資本比率和總資本比率分別為7.0%、8.5%和10.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本比率高於最低限額但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和高管薪酬方面的限制，這些限制基於缺口金額和機構的“合格留存收入”(即四個季度的往績淨收入，扣除分配和税收影響後的淨收入沒有反映在淨收入中)。如果富爾頓銀行未能維持所需的最低資本保護緩衝，公司從富爾頓銀行獲得資本分配的能力將受到限制，甚至可能被禁止。如果公司沒有從富爾頓銀行獲得足夠的現金股息，它可能沒有足夠的資金支付股本股息，償還債務或回購普通股。此外，對向行政人員發放酌情現金花紅的限制，可能會使該公司更難留住關鍵人員。截至2021年12月31日，該公司和富爾頓銀行超過了巴塞爾III規則規定的最低資本要求，包括資本保存緩衝。

巴塞爾III規則還規定，最大的銀行機構必須遵守額外的反週期緩衝和補充槓桿率要求。該公司和富爾頓銀行目前不受這些要求的約束。

巴塞爾III規則規定了CET1的一些必要扣減和調整。該等扣除及調整包括(例如)商譽、其他無形資產，以及因淨營業虧損及税項抵免結轉(扣除任何相關估值免税額)而產生的遞延税項。不能通過淨營業虧損結轉和對非綜合金融機構的投資實現的暫時性差異產生的MSR、DTA也必須在超過一定門檻的範圍內從CET1中扣除。通過隨後的規則制定，聯邦銀行機構向銀行組織提供了某些形式的救濟，如公司和富爾頓銀行，這些組織不受高級方法框架的約束。

本公司和富爾頓銀行作為非高級接洽的銀行組織，根據巴塞爾協議III規則進行了一次性、永久性的選擇，在確定監管資本比率時排除了根據公認會計準則計入股東權益的某些AOCI組成部分的影響。

根據巴塞爾III規則，某些表外承諾和義務被轉換為RWA，與表內資產一起，是衡量監管資本的基礎。巴塞爾III規則根據風險敏感性分析，根據風險敞口的性質，為銀行控股公司和遵循標準化方法的銀行(如公司和富爾頓銀行)定義了風險加權類別。

資本簡化規則取消了巴塞爾III資本規則中任何普通股回購的獨立事先批准要求。在某些情況下，根據聯邦儲備委員會的其他法規或政策，公司回購普通股可能需要事先批准或通知。任何優先股或次級債務的贖回或回購仍需事先獲得聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的批准。

巴塞爾委員會在2017年公佈了巴塞爾III協議的最後一個版本，通常被稱為“巴塞爾IV”。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新調整風險權重，並對某些“無條件可撤銷的承諾”(如未使用的信用卡和房屋淨值信用額度)引入新的資本要求)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾框架，這些標準一般將於2022年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2027年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限只適用於先進方法機構，而不適用於公司或富爾頓銀行。巴塞爾協議IV對公司和富爾頓銀行的影響將取決於聯邦銀行機構實施的方式。截至2021年12月31日，該公司和富爾頓銀行超過了根據資本規則被視為所有監管目的“資本充足”所需的所有資本要求。

壓力測試和資本規劃-由於經濟增長法案和聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和OCC通過的實施法規，該公司和富爾頓銀行(Fulton Bank)不再接受多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)下的公司運營壓力測試要求。聯邦儲備委員會繼續通過其常規監督程序監督該公司的資本規劃和風險管理做法。


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CECL過渡性規定-2016年6月，FASB發佈了一份會計準則更新版本，名為《金融工具--信貸損失(主題326)，金融工具信用損失計量》，用被稱為CECL模型的“預期損失”模型取代了現有的確認信用損失的“已發生損失”模型。根據CECL模式，該公司須呈列若干以攤銷成本列賬的金融資產，例如為投資而持有的貸款及HTM債務證券，金額為預期收回的淨額。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。2018年12月，聯邦銀行機構批准了一項最終規則，修改了其監管資本規則，並提供了在三年內逐步實施CECL模式的首日監管資本效應的選項。最終規則還修訂了這些機構的其他規則，以反映會計準則的更新。新的CECL標準於2020年1月1日對該公司生效。2020年8月26日，聯邦銀行監管機構發佈了一項規定，允許2020年採用CECL會計準則的機構可以選擇在兩年內緩解CECL的估計資本影響，隨後有三年的過渡期。總而言之，這些措施為機構提供了長達5年的過渡期。本公司已選擇利用適用法規允許的過渡救濟。

立即採取糾正措施-FDICIA建立了一個迅速糾正行動的制度，試圖解決資本不足的機構的問題。FDICIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。如果IDI的總基於風險的資本比率為10.00%或更高，其一級風險資本比率為8.00%或更高，其CET1基於風險的資本比率為6.50%或更高，其一級槓桿資本比率為5.00%或更高，則該IDI被視為良好的資本充足率，並且不受任何命令或指令的約束，以滿足特定的資本水平。截至2021年12月31日，富爾頓銀行的資本充足率高於OCC要求的最低資本充足率水平。

根據這一制度，聯邦銀行機構被要求對資本不足的機構採取一定的、並被授權迅速採取其他糾正行動，其嚴重程度隨着機構資本類別的下降而增加，包括限制資產增長和其他形式的擴張。一般來説，資本恢復計劃必須在機構收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的通知之日起45天內提交給該機構的主要聯邦監管機構。儘管及時糾正措施的規定只適用於存款機構，而不適用於銀行控股公司，但在某些情況下，銀行控股公司必須為任何此類資本恢復計劃提供擔保。根據任何此類擔保，銀行控股公司的責任僅限於該銀行“資本金不足”時資產的5%或所需遵守的金額，兩者之間以較小的比例為準。銀行控股公司也可能因未能履行擔保而承擔民事賠償責任。如果銀行控股公司破產，這種擔保將優先於銀行控股公司的一般無擔保債權人。

此外，監管機構在確定資本充足率時，既考慮基於風險的資本比率，也考慮其他可能影響銀行財務狀況的因素，包括(I)信貸風險集中、(Ii)利率風險和(Iii)非傳統活動的風險，以及機構管理這些風險的能力。這項評估是在機構的安全和穩健性檢查期間進行的。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。

經紀存款-FDICIA和FDIC法規限制了富爾頓銀行(Fulton Bank)等IDI接受、續簽或展期經紀存款的能力，除非該機構在上述迅速糾正行動框架下資本充足，或者除非該機構資本充足並獲得FDIC的豁免。此外，資本不足的銀行可能支付的存款利率也受到限制。將存款定性為“中間人”可能會導致對這類存款徵收更高的存款評估。根據經濟增長法案的授權，FDIC在2019年2月通過了一項最終規則，將評級良好、資本充足(或資本充足，FDIC-IDI已獲得上述FDIC的豁免)的FDIC-IDI的互惠存款納入有限的例外情況。在有限的例外情況下，合格的FDIC-IDI，如富爾頓銀行(Fulton Bank)，能夠以互惠存款的形式，以最高50億美元(或機構總負債的20%)的較低額度作為“中間人”存款。

2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，修訂了其經紀存款監管規定。該規定旨在澄清FDIC對經紀存款的監管框架，並使其現代化。該規則值得注意的方面包括：(1)為確定實體是否符合“存款經紀人”的法定定義設立明確的標準；(2)確定代理人或代名人自動不被視為“存款經紀人”的若干業務關係，因為它們的主要目的不是將資金存放在存款機構(“主要目的例外”)；(3)為尋求依賴“主要目的例外”但不符合其中一項規定的實體設立一個“更透明”的申請程序。以及(Iv)澄清與一家IDI有排他性存款安排的第三方不被視為“存款經紀人”。最終規則於2021年4月1日生效，並要求在2022年1月1日之前完全遵守。


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銀行子公司的貸款和股息-富爾頓銀行向其聯屬公司(包括本公司及其非銀行附屬公司)提供貸款和其他信貸延伸(包括回購和逆回購協議、證券借款和衍生品交易所產生的信貸風險)或與其進行某些交易的程度受到各種限制。一般而言，這些限制要求：(I)就本公司或其任何一家非銀行附屬公司而言，此類交易限於富爾頓銀行監管資本的10%(對所有此類實體合計為20%)；(Ii)滿足某些質量限制，包括任何擔保交易必須在公平的基礎上進行；以及(Iii)在信貸延期的情況下，以指定金額的指定抵押品作為擔保。

出於安全和穩健的原因，銀行法規還限制了可以以股息形式從富爾頓銀行轉移到母公司的現金數量。一般來説，股息被限制在根據盈利留存測試和未分配利潤測試計算的金額中較小的一個。根據盈利留存測試，未經監理局事先批准，如果銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和超過當年淨收益和前兩年留存淨收益的總和，則不得支付股息。根據未分配利潤測試，支付的股息不得超過銀行的未分配利潤。此外，禁止銀行派息，因為這樣做會導致銀行的資本低於監管規定的最低資本水平。有關監管資本、股息和貸款限制的更多信息，請參見合併財務報表附註第8項“財務報表和補充數據”中的“注11-監管事項”。

聯邦存款保險-富爾頓銀行(Fulton Bank)的存款由DIF投保，最高可達適用的限額，一般每個投保儲户最高可達25萬美元。富爾頓銀行根據FDIC制定的評估利率支付存款保險費。聯邦存款保險公司已經建立了一個基於風險的評估系統，根據機構對DIF的感知風險對其進行分類並支付保費。此外，如存款機構控股公司(如公司)的行為或受威脅的行為對存款保險基金構成風險，聯邦存款保險公司擁有後備執法權，但如該銀行控股公司一般狀況良好，且不會對存款保險基金構成可預見的重大風險，則不得使用該權力。

FDIC對富爾頓銀行(Fulton Bank)等資產超過100億美元的大型機構的評估利率是基於一種“記分卡”方法計算的，該方法尋求同時計算單個大型機構倒閉的可能性，以及如果發生此類倒閉對DIF的影響程度，這主要基於該機構的總資產平均值與平均有形股本之間的差額。FDIC有能力根據記分卡中沒有充分反映的重大風險因素，對總分進行酌情調整，上調或下調。對於包括富爾頓銀行(Fulton Bank)在內的大型機構，在計入潛在的基本利率調整後，總評估利率按年率計算可能在1.5至40個基點之間。一家機構的評估是將其評估率乘以其評估基數(以資產為基礎)來確定的。

税法不允許對合並資產總額在500億美元或更多的銀行組織扣除FDIC存款保險費。對於富爾頓銀行(Fulton Bank)等總合並資產低於500億美元的銀行，保費扣除將根據該行資產超過100億美元的比例逐步取消。

反洗錢要求和愛國者法案-愛國者法案修訂了BSA和其他反洗錢法律和法規，並對廣泛的金融機構施加了平權義務，以保持適當的政策、程序和控制，以發現、預防和報告洗錢和恐怖分子融資。

在其他要求中，愛國者法案和相關法規對金融機構提出了以下要求：

•建立急性髓系白血病項目；
•建立一個程序，規定從尋求開立新賬户的客户那裏獲取身份信息的程序，包括在合理的時間內核實客户的身份；
•制定加強盡職調查的政策、程序和控制措施，以發現和報告洗錢活動；以及
•禁止外國空殼銀行的代理賬户，並遵守與外國銀行代理賬户有關的記錄保存義務。

如果不遵守愛國者法案和其他反洗錢法律法規的要求，可能會產生嚴重的法律、金融、監管和聲譽後果。此外，銀行監管機構在就BHCA和銀行合併法的申請作出裁決時，會考慮銀行控股公司在打擊清洗黑錢方面的成效。此外，金融機構還必須遵守FinCEN發佈的客户盡職調查要求，以識別和核實自然人(即受益所有人)的身份，這些自然人在法人客户開户時擁有、控制並從這些客户那裏獲利。該公司已採取政策、程序和控制措施，以解決對“愛國者法案”和其他反洗錢法律和法規的遵守問題，並將繼續修訂和更新其政策、程序和控制措施，以反映所需的變化。見第1A項。風險因素-法律、合規和聲譽風險-不遵守BSA、愛國者法案和相關的反洗錢要求，或不遵守制裁法律，該公司可能會受到執法行動、罰款、處罰、制裁和其他補救行動的影響。

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2021年1月1日，NDAA簽署成為法律，這是自愛國者法案以來對BSA和其他AML相關法律進行的最重大的改革。NDAA值得注意的方面包括：(I)對受益所有權的收集進行了重大改變，並建立了受益所有權登記處，要求法人實體(一般是僱員人數在20人或以下、年總收入在500萬美元或以下的任何公司、有限責任公司或其他類似實體)向FinCEN報告受益所有權信息(這些信息將由FinCEN維護，並應金融機構的請求提供)；(Ii)加強舉報人條款，規定在財政部長或律政司提起的任何司法或行政訴訟中，自願提供原始信息導致成功執行違反BSA或其他反洗錢相關法律的一名或多名舉報人，導致罰款超過100萬美元(包括歸還和利息，但不包括沒收、歸還或賠償受害者)，將獲得不超過所收取金錢制裁的30%，並將獲得更多保護；。(Iii)增加對違反BSA的懲罰；。(Iv)改進現有的信息共享條款，允許金融機構與外國分支機構、子公司和附屬機構(位於中國、俄羅斯或某些其他司法管轄區的分支機構除外)共享與可疑活動報告有關的信息，以打擊非法金融風險；以及(V)擴大FinCEN的職責和權力。許多新條款，包括那些關於受益所有權的條款，都要求財政部和FinCEN頒佈規則。2021年12月8日, FinCEN發佈了擬議的法規，將實施有關受益所有權的修正案。

商業地產指導-在聯邦銀行機構發佈的指導下，這些機構對放寬商業房地產承銷標準的機構表示擔憂，並指示金融機構保持承銷紀律，並行使風險管理做法，以識別、衡量和監測貸款風險。這些機構還發布了指導意見，要求金融機構在面臨重大集中風險的情況下采用加強的風險管理做法。在該指導下，如果：(I)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或更多，或(Ii)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額、建築貸款、土地開發貸款和其他對一般商業房地產市場敏感的土地貸款(包括商業房地產相關實體的貸款)佔總資本的300%或更多，並且該機構的商業房地產貸款組合的未償還餘額在前36年中增加了50%或更多，則機構可能面臨重大的集中風險。

社區再投資-根據CRA，富爾頓銀行有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，以確定和滿足其整個社會(包括低收入和中等收入地區)的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。信貸評級機構要求機構的主要聯邦監管機構在審查該機構時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估該機構的某些申請時將這些記錄考慮在內。評估集中在三個測試上：(I)貸款測試，評估該機構在其指定評估區域內發放貸款(包括社區發展貸款)的記錄；(Ii)投資測試，評估該機構在社區發展項目、保障性住房以及受益於中低收入個人和地區以及小企業的計劃方面的投資記錄；以及(Iii)服務測試，評估該機構在整個CRA評估區域(包括中低收入地區)提供銀行服務的情況。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。截至2021年12月31日，富爾頓銀行被評為“傑出”。法規要求富爾頓銀行公開披露履行CRA的某些協議。富爾頓銀行(Fulton Bank)目前不是任何此類協議的締約方。聯邦銀行機構已經表達了對CRA實施條例改革的興趣，而且OCC已經採取了一定的步驟；然而，這些機構還沒有就改革的共同框架達成一致。

安全和健康標準-根據1994年裏格爾社區發展和監管改進法案修訂的FDICIA的要求，聯邦銀行監管機構通過了指導方針，確立了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，指南要求除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。此外，這些機構通過了一些法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出通知，説明其不符合任何此類安全和健康標準，並要求其提交合規計劃。如果機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已接受的合規計劃，監管機構必須發佈命令，指示糾正行動，並可能發佈命令，指示資本嚴重不足的機構根據FDICIA的“迅速糾正行動”條款採取的其他類型的行動。如果該機構不遵守此類命令，監管機構可以尋求在司法程序中執行此類命令，並處以民事罰款。

指導方針禁止向任何高管、員工、董事或主要股東支付過高薪酬，認為這是一種不安全和不穩健的做法。指導方針規定，如果支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例，將被視為過高。聯邦銀行機構已經發布了指導意見，規定了這一點，以保持安全和穩健。

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根據這一原則，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(I)為員工提供適當平衡風險和回報的激勵；(Ii)與有效的控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括銀行組織董事會積極有效的監督。銀行組織使用的監控方法和流程應與組織的規模和複雜性及其對激勵性薪酬的使用相適應。

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構和美國證券交易委員會為包括公司和富爾頓銀行在內的總資產至少為10億美元的特定實體建立聯合法規或指導方針，禁止基於激勵的薪酬安排，這種安排鼓勵高管、員工、董事或主要股東做出可能給實體帶來重大經濟損失的不當冒險行為。此外，這些法規或準則必須要求加強對基於激勵的薪酬安排的披露。這些機構尚未最終敲定這些規則；然而，2021年10月14日，美國證券交易委員會重新開啟了對最初於2015年發佈的一項關於收回激勵性高管薪酬的擬議規則的評議期，表明人們對這一規則制定倡議重新產生了興趣。2022年1月27日，美國證券交易委員會將這一評議期延長至2022年3月4日。在不久的將來，聯邦銀行機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容可能會繼續演變。

隱私保護與網絡安全-富爾頓銀行受實施GLBA隱私保護條款的法規約束。這些規定要求富爾頓銀行在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策，包括確定與誰共享“非公開的個人信息”。法規還要求富爾頓銀行向其客户提供準確反映其隱私政策和做法的初始和年度通知。此外，在富爾頓銀行對此類信息的共享不屬於例外的範圍內，富爾頓銀行必須向其客户提供“選擇退出”的能力，即讓富爾頓銀行與獨立的第三方共享客户的非公開個人信息。

富爾頓銀行還受到監管指南的約束，這些指南制定了保護客户信息的標準。這些規定實施了GLBA的某些條款。這些指導方針描述了聯邦銀行監管機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則中規定的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息安全和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和流程。

某些州已經頒佈法律，在各自的州建立消費者隱私保護和數據安全要求。例如，CCPA賦予加州居民新的權利，可以獲得有關收集、使用和共享“個人信息”的某些披露，以及訪問、刪除和限制某些個人信息的銷售的權利。CCPA於2020年11月通過一項名為加州隱私權法案(California Privacy Rights Act)的投票倡議進行了修訂，於2020年1月1日生效，富爾頓銀行(Fulton Bank)被要求遵守CCPA為為數不多的加州居民客户提供服務。隱私和數據安全立法仍然是2021年的優先問題。州和地方政府監管消費者隱私的嘗試有可能造成不同和/或相互衝突的州法規的拼湊。此外，國會和聯邦監管機構正在考慮類似的法律或法規，可能會創造新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司施加更多義務。例如，2021年11月23日，聯邦金融監管機構發佈了一項最終規則，將對銀行組織及其服務提供商提出重大網絡安全事件的新通知要求。特指, 最終規則要求銀行機構儘快通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於發現“計算機安全事件”後36小時內通知銀行組織。“計算機安全事件”已上升到最終規則賦予這些術語的含義中的“通知事件”級別。根據最終規則，銀行的服務提供者須“儘快”通知任何受影響的銀行，而該服務提供者向該銀行或其代表提供服務的銀行，在確定該銀行所獲提供的承保服務在4小時或更長時間內曾發生重大中斷或降級，或相當可能嚴重中斷或降級的事故後，須“儘快”通知該受影響的銀行。最終規則將於2022年4月1日生效，銀行及其服務提供商必須在2022年5月1日之前遵守該規則的要求。

美國聯邦儲備系統-美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定要求存款機構為特定的存款負債維持現金儲備。存款機構的存款準備金率是通過將聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)D條例中規定的準備金率應用於機構的可保留負債(主要是淨交易賬户，如可轉讓提款單和活期存款賬户)來確定的。對於總交易賬户餘額在1,690萬美元至1.275億美元之間(可由聯邦儲備委員會調整)，必須保留3%的準備金，另外，對於交易賬户總餘額超過1.275億美元的部分，必須保留10%的準備金(可由聯邦儲備委員會在8%至14%的範圍內調整)。前1,690萬美元的其他可儲備餘額(取決於聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的調整)不受準備金要求的限制。富爾頓銀行符合上述要求。


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所需準備金必須以金庫現金、FRB賬户或聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)定義的直通賬户的形式維持。根據2008年“緊急經濟穩定法案”，聯邦儲備委員會為存款機構的法定準備金餘額和超額準備金餘額支付利息。存款準備金餘額支付的利率目前是準備金維持期內聯邦基金的平均目標利率。超額餘額的利率將被設定為等於儲備維持期內生效的最低目標聯邦基金利率。

2020年12月22日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了一項最終規則，通過將存款機構持有的交易賬户的存款準備金率降至0%，對D法規進行了修正。目前尚不清楚下調交易賬户存款準備金率是否是永久性的。該規定對世行放貸活動的任何潛在影響也尚不清楚。

收購-BHCA要求銀行控股公司在獲得美聯儲理事會的事先批准之前：

•公司可以直接或間接擁有或控制任何銀行或儲蓄貸款協會的任何有表決權股份，但收購後，銀行控股公司將直接或間接擁有或控制該機構任何類別有表決權證券的百分之五以上；
•公司可直接或間接擁有或控制任何銀行或儲蓄貸款協會的任何有表決權股份，但收購後，銀行控股公司將直接或間接擁有或控制該機構任何類別有表決權證券的百分之五以上；或
•公司可以與其他銀行、金融控股公司合併、合併。

涉及其他IDI的合併、收購和合並通常也需要事先獲得監管部門的批准。在審核收購及合併申請時，銀行監管當局會考慮多項因素，包括交易的競爭效應、財務及管理問題、合併後機構的資本狀況、方便程度及需要因素，包括申請人的信貸評級紀錄、有關機構在打擊清洗黑錢活動方面的成效，以及交易對美國銀行或金融體系穩定的影響。

2021年7月9日，拜登總統發佈了關於促進美國經濟競爭的行政令。在其他舉措中，行政命令鼓勵聯邦銀行機構根據BHCA和銀行合併法審查其目前的合併監督做法，並通過一項振興此類做法的計劃。這些機構必須採取許多步驟，才能最終敲定對銀行合併評估框架的任何正式改變，目前此類行動的前景尚不確定。採用更具擴張性或説明性的標準可能會對公司的收購活動產生影響。

《銀行控制變更法案》禁止任何人、實體或團體採取一致行動，獲得對銀行控股公司或銀行的“控制權”，除非聯邦儲備委員會事先接到通知，並且沒有反對這項交易。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的法規，在法規規定的情況下，收購一家公司10%或以上(但低於25%)的有表決權股票，將產生一項可推翻的推定，即獲得對該公司的控制權。

從2020年9月30日起，美聯儲敲定了一項規則，該規則簡化了確定一家公司何時控制另一家公司的規則，並提高了透明度，以實現BHCA的目的。2021年3月31日，美聯儲董事會發布了關於最終規則和相關監管控制事項的解釋性指導。修訂後的控制規則已經並可能繼續對與投資銀行和銀行控股公司以及銀行控股公司投資非銀行公司有關的控制決定產生重大影響。

允許的活動-作為一家銀行控股公司，公司可以從事銀行業務、管理或控制銀行、為子公司執行服務活動，以及從事聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通過命令或法規認定與銀行業密切相關的活動，從而對其構成正當事故。作為一家金融控股公司，只要公司繼續滿足金融控股公司的資格要求，包括公司及其每一家美國存託機構子公司保持“資本充足”和“管理良好”，公司還可以從事或收購併保留從事金融活動的公司的股票，這些活動是金融性質的、附帶的或補充的。

如果一家存款機構滿足上述“迅速糾正行動框架”的要求，它就被認為是“資本充足的”。如果一家存款機構在最近一次審查中獲得的綜合評級和管理評級至少為“滿意”，則該機構被視為“管理良好”。如果一家金融控股公司不再擁有良好的資本和良好的管理，該金融控股公司必須與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)簽訂一項非公開的保密協議，以遵守所有適用的資本和管理要求。在金融控股公司恢復合規之前，聯邦儲備委員會可以對其活動的進行施加限制或條件，未經聯邦儲備委員會事先批准，該公司不得開展金融控股公司允許的任何新的非銀行金融活動或收購從事此類金融活動的公司。如果公司不及時恢復合規，聯邦儲備委員會可能會要求剝離金融持股

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公司的銀行子公司。銀行控股公司和銀行也必須資本充足和管理良好，才能收購位於本州以外的銀行。金融控股公司開展非銀行金融活動或收購從事此類金融活動的公司的能力也將受到限制，如果其任何一家IDI子公司未能保持CRA下的“令人滿意”的評級，則該公司開展非銀行金融活動或收購從事此類金融活動的公司的能力也將受到限制。

“金融性質”的活動包括證券承銷、交易和做市、為共同基金和投資公司提供諮詢、保險承銷和代理、商業銀行，以及聯邦儲備委員會在與財政部長磋商後認定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。

“補充性活動”是指聯邦儲備委員會根據申請確定為金融活動的補充性活動，並且不構成安全和穩健問題。

聯邦銀行監管機構的執法權力-美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和其他美國銀行機構對IDI及其控股公司擁有廣泛的執法權力，包括(I)施加停止令、鉅額罰款和其他民事處罰，(Ii)終止存款保險，以及(Iii)任命保管人或接管人。如果不遵守適用的法律或法規，本公司或富爾頓銀行及其高級管理人員和董事將受到行政處罰，並可能受到重大的民事和刑事處罰。

此外，根據BHCA，聯邦儲備委員會有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行附屬公司的控制權，前提是美聯儲認定此類活動或控制對銀行控股公司的存款機構子公司的財務健全和穩定構成嚴重風險。

聯邦證券法-本公司須遵守《交易法》規定的定期報告、委託書徵集、要約收購、內幕交易、公司治理和其他要求。除其他事項外，聯邦證券法要求管理層發佈一份關於其財務報告內部控制有效性的報告。此外，該公司的獨立註冊會計師須就該公司的財務報告內部控制的有效性發表意見。這些報告見第二部分第8項“財務報表和補充數據”。首席執行官和首席財務官的證明，按照2002年薩班斯-奧克斯利法案和由此產生的美國證券交易委員會規則的要求，可以在“簽名”和“展品”部分找到。

與氣候有關的風險管理和監管

近年來，聯邦銀行機構加大了對氣候相關風險的關注，這些風險影響到銀行的運營、它們所服務的社區以及更廣泛的金融體系。因此，各機構已開始加強對較大銀行組織氣候風險管理做法的監督預期，包括鼓勵此類銀行：(1)確保氣候相關風險敞口的管理已納入現有治理結構；(2)作為戰略規劃過程的一部分，評估氣候相關風險對銀行財務狀況、業務和業務目標的潛在影響；(3)在壓力測試情景和系統風險評估中説明氣候變化的影響；(4)根據氣候相關因素修訂對信貸組合集中度的預期；(V)考慮對氣候相關舉措的投資和向受氣候變化影響不成比例的社區提供貸款；(Vi)評估氣候變化對銀行借款人的影響，並考慮可能改變承保標準，以説明抵押財產的氣候相關風險；(Vii)將與氣候有關的金融風險納入銀行的內部報告、監測和升級過程；(Viii)為向低碳經濟調整相關的過渡風險以及法律、法規、政府政策、技術和消費者行為以及相關法律、法規、政府政策、技術和消費者行為的變化做好準備

2021年10月21日，FSOC發佈了一份報告，將與氣候相關的金融風險確定為對金融穩定的“新興威脅”。2021年12月16日，OCC發佈了針對總資產超過1000億美元的國家銀行的氣候相關金融風險管理建議原則。儘管這些風險管理原則，如果按照提議採納，將不適用於富爾頓銀行(Fulton Bank)目前的規模，但OCC已表示，所有銀行，無論其規模大小，都可能面臨與氣候相關的金融風險和其他需要謹慎管理的風險。預計聯邦銀行機構將在未來幾個月為較大的銀行組織採用更正式的氣候風險管理框架，無論是獨立的還是跨部門的。隨着與氣候有關的監管指南的正式化，以及相關風險領域和相應控制預期的進一步細化，公司可能需要投入大量資本併產生合規、運營、維護和補救成本，以符合這些要求。

此外，各州正在考慮對與氣候相關的金融風險採取類似行動，包括該公司運營所在的某些州。例如，賓夕法尼亞州州長宣佈了賓夕法尼亞州2021年氣候行動計劃，該計劃將在一定程度上關注企業對温室氣體排放的負面影響。此外，弗吉尼亞州的綜合弗吉尼亞清潔經濟法案頒佈了條款，目標是到2045年英聯邦實現無碳；在馬裏蘭州州長重新授權2016年温室氣體減排法案後，馬裏蘭州環保部

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環保部發布了2030年温室氣體減排法案計劃。一旦全面實施，這些措施將至少在一定程度上集中於企業在各自運營的州所產生的温室氣體影響。

人力資本

截至2021年12月31日，該公司的員工人數約為3200名全職等值員工，而截至2020年12月31日，該公司的全職等值員工約為3300名。勞動力數量可能會隨着時間的推移而波動，員工自然減員是許多因素的函數。2021年，該公司的職位空缺和營業額略高於2020年，與許多公司類似。

員工敬業度和留任力

公司重視擁有一支高度敬業的員工隊伍，因為敬業的員工往往表現得更高，支持公司的成功，更有可能留在組織中。該公司每年對其員工進行調查，以衡量員工敬業度，評估員工士氣，並幫助確定員工體驗中可以改善的領域。然後，該公司責成其領導人制定和實施旨在與各自團隊接觸的溝通和行動計劃，以更好地瞭解評估結果，並促進加強未來的參與。

公司的領導者要對他們領導的團隊的員工敬業度分數負責，因為每個領導者的敬業度分數都包括在他們的年度績效評估中。此外，彙總的員工敬業度評估結果將報告給公司董事會，作為員工健康和福祉的關鍵指標。

文化、多樣性和包容性

該公司相信，建立關係很重要。這種信念包括與客户和客户的關係以及員工之間的關係。近年來，該公司非常重視發展其企業文化，現在認為其文化是其持續成功的主要組成部分之一。公司的文化塑造計劃，富爾頓體驗是一個非常吸引人的項目，旨在激發人們對員工的個人角色、員工如何協作以及員工和公司如何共同成長的新思考方式。該公司相信，作為一家公司，它之所以成功，是因為它重視員工的團隊合作，並圍繞這一信念培養文化。最近，該公司一直把同樣的重點放在發展多元化、公平和包容各方的工作人口上。公司認識到，擁有多樣化、公平和包容的文化和員工隊伍，鼓勵員工分享他們的觀點和不同的觀點，培養尊重的文化，是一個成功組織的關鍵要素。2021年，該公司採取了許多舉措，以增加多樣性、公平性和包容性，包括但不限於，為領導者提供聯誼培訓，就多樣性、公平性和包容性主題開展高級領導人聽證之旅，並支持成立幾個員工資源小組。

薪酬和獎勵

公司通過提供有競爭力的工資、獎勵和福利來投資於員工，這些都是公司績效薪酬文化的一部分。這是通過一系列激勵計劃來實現的，這些激勵計劃是為推動業務部門和公司層面的業績而量身定做的。

勞動力招聘和發展

該公司招聘員工，填補空缺和新職位，主要是通過在自己的網站、社交媒體平臺上發佈這些職位，以及通過內部和第三方招聘人員的人才招聘努力。公司在很大程度上通過其學習和人才開發中心的努力為新員工和現有員工提供專業發展，該中心開發和管理各種專業發展培訓計劃。該公司還提供了許多非現場第三方服務，員工可以在這些服務中進一步提高他們的技能、知識和領導潛力。其中一個例子，是該公司參與由美國銀行家協會贊助的史東尼爾銀行學院，為有潛質的僱員提供這方面的服務。

新冠肺炎迴應

2021年，該公司繼續在新冠肺炎環境中導航。自新冠肺炎疫情爆發以來，該公司一直致力於為其員工、客户和社區提供支持。該公司遵守疾病控制中心和各州的指導方針，支持員工和客户的安全，並繼續鼓勵和激勵員工接種疫苗。

該公司員工的安全、健康和健康仍然是重中之重。新冠肺炎疫情對於在保持成功運營的同時維護員工安全仍然是一個獨特的挑戰，特別是在員工經常與公眾互動的金融中心地點。

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行政主任

該公司的行政人員如下：
名字
年齡(1)
擔任的職位和任期
E·菲利普·温格
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64自2009年起加入本公司的董事，並自2019年加入北卡羅來納州富爾頓銀行的董事。自2013年1月起擔任本公司董事會主席兼首席執行官。温格先生曾於2008年至2017年擔任公司總裁，2008年至2012年擔任公司首席運營官，2003年至2009年擔任北卡羅來納州富爾頓銀行董事總裁，2006年至2009年擔任北卡羅來納州富爾頓銀行董事長，自1979年以來一直受僱於公司擔任多個職位。
馬克·R·麥科勒姆
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57自2018年3月起擔任公司高級執行副總裁兼首席財務官。McCollom先生於2017年11月加入公司，擔任高級執行副總裁兼被任命的首席財務官。在加入該公司之前，他是董事的高級管理人員、格里芬金融集團有限責任公司的首席行政官和首席運營官。在加入格里芬金融集團之前，麥科勒姆先生是Sovereign Bancorp公司的首席財務官，他在金融服務業有30多年的經驗。
柯蒂斯·J·邁爾斯
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53自2019年起擔任本公司的董事經理，並自2009年起擔任北卡羅來納州富爾頓銀行的董事經理。自2018年1月1日起擔任該公司總裁兼首席運營官。自2018年5月以來一直擔任北卡羅來納州富爾頓銀行(Fulton Bank)董事長兼首席執行官。邁爾斯先生於2013年7月至2017年12月擔任該公司高級執行副總裁。自2009年2月起擔任北卡羅來納州富爾頓銀行總裁兼首席運營官。他自二零一一年八月起擔任本公司執行副總裁。自1990年以來，邁爾斯先生一直受僱於北卡羅來納州富爾頓銀行，擔任過多個職位。
大衞·M·坎貝爾
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60自2014年12月以來，擔任董事戰略計劃和運營高級執行副總裁。坎貝爾先生於2009年加入公司，擔任富爾頓金融顧問公司(Fulton Financial Advisors)的首席行政官，富爾頓金融顧問公司是北卡羅來納州富爾頓銀行(Fulton Bank)的一個部門，並於2010年晉升為富爾頓金融顧問公司(Fulton Financial Advisors)總裁。他在金融服務業有30多年的經驗。
貝絲·安·L·奇文斯基
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61
公司高級執行副總裁兼首席風險官，自2016年6月1日起生效。此前，她曾於2013年4月至2016年6月擔任公司首席審計總裁，並於2014年晉升為公司高級執行副總裁。在此之前，她曾在2004年6月至2013年3月31日期間擔任公司執行副總裁、財務總監和首席會計官。奇文斯基女士自1994年以來一直在該公司擔任各種職務。


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名字
年齡(1)
擔任的職位和任期
娜塔莎·R·盧丁頓
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47高級執行副總裁、首席法務官和公司祕書，自2021年12月31日起生效。Luddington女士於2021年10月成為該公司的高級執行副總裁、首席法務官和公司祕書(指定)。在加入公司之前，Luddington女士曾在太平洋西部銀行擔任高級副總裁、副總法律顧問和臨時總法律顧問。Luddington女士有20多年的金融服務法律工作經驗，最初在幾家律師事務所工作，包括華盛頓特區的Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP。
梅格·R·穆勒
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57
自2018年1月1日起擔任高級執行副總裁兼商業業務主管。米勒女士於2010-2017年間擔任本公司首席信貸官，並於2013年晉升為本公司高級執行副總裁。自1996年以來，米勒女士一直受僱於該公司擔任多個職位。

安吉拉·M·薩金特
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700564/000070056422000010/fult-20211231_g8.jpg
54自2013年7月起擔任公司高級執行副總裁兼首席信息官。薩金特女士於2002年至2013年擔任執行副總裁兼首席信息官，自1992年以來一直受僱於該公司的多個職位。
安吉拉·M·斯奈德
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57自2018年1月1日起擔任高級執行副總裁兼消費者銀行業務主管。她負責公司的個人銀行業務。斯奈德女士於2002年加入公司，擔任伍德斯敦國家銀行總裁，隨後擔任新澤西州富爾頓銀行的董事長、總裁兼首席執行官，直到2019年公司將該銀行合併為新澤西州富爾頓銀行。她在金融服務業擁有30多年的經驗。
丹尼爾·R·斯托爾澤
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652018年1月1日至2021年12月31日，從公司高級管理團隊成員的身份退休，擔任高級執行副總裁、首席法務官和公司祕書。斯托爾澤先生於2013年加入公司，擔任執行副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入公司之前，斯托爾澤先生在賓夕法尼亞州匹茲堡的PNC金融服務集團擔任特別項目首席法律顧問，在俄亥俄州克利夫蘭的KeyCorp擔任副總法律顧問。他有30多年的金融服務法律工作經驗，最初在幾家律師事務所工作，包括紐約市的Cadwalader，Wickersham&Taft律師事務所，在那裏他是公司證券和資本市場實踐小組的成員。

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伯納黛特·M·泰勒
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60高級執行副總裁，自2015年5月以來擔任首席人力資源官。2001年，她被提升為員工服務部高級副總裁。在2015年晉升為首席人力資源官之前，她曾擔任人力資源部門員工服務、就業和董事執行副總裁。泰勒博士於1994年加入公司，在富爾頓金融公司擔任企業培訓董事。
(一)截至2021年12月31日


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第1A項。風險因素

對我們證券的投資涉及一定的風險，其中包括以下所述的風險。除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險因素。

經濟和信用風險。

經濟和金融市場的困難狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的經營業績和財務狀況普遍受到經濟和金融市場狀況的影響。我們的財務業績在很大程度上取決於我們經營的市場和整個美國的商業環境。不利或不確定的經濟和市場條件可由以下因素造成：經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本可獲得性受到限制或成本增加；通貨膨脹率或利率變化；高失業率；勞動力短缺；政府財政和貨幣政策；原材料、商品或商品價格水平或變化；供應鏈問題；全球經濟狀況；影響其他國家的貿易政策和關税以及這些國家的報復性政策和關税；地緣政治事件，包括不斷升級。戰爭或恐怖主義行為；或這些因素或其他因素的組合。

具體地説，商業環境影響借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力，以及擔保這些貸款的抵押品價值(如果有的話)，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求。美國經濟繼續面臨重大的持續金融風險，這可能會對我們的貸款組合質量產生負面影響。因此，我們可能不得不增加信貸損失撥備，這將對我們的經營業績產生負面影響，並可能導致更高比例的貸款沖銷。與大型全國性機構不同，我們無法將當地不利經濟狀況的風險分散到大量多元化經濟體和地理位置。如果我們經營的社區沒有增長，或者如果當地或全國的當前經濟狀況不利，我們的業務可能會受到不利影響。此外，在需求較低的環境下，市場競爭加劇可能會對我們的盈利潛力產生不利影響。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續無限期地對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎大流行在全球和美國都造成了經濟和社會活動的實質性中斷。新冠肺炎的傳播以及政府應對疫情的相關行動已經嚴重擾亂了美國經濟，進而擾亂了我們客户以及我們自己的業務和運營的業務、活動和運營，並可能繼續擾亂這些業務、活動和運營。在美國的許多地方，新冠肺炎的傳播在2021年的大部分時間裏都在減少。然而，很大程度上是由於一種新的、更具傳播性的冠狀病毒變異株的傳播增加，2021年末美國被診斷為新冠肺炎的人數大幅增加，引發了政府持續的應對措施。疫情造成的影響繼續導致消費者和企業支出、借貸需求和儲蓄習慣的變化，這些變化已經並可能繼續影響我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，以及我們借款人和擔保人的信譽。大流行對全國和我們市場的商業活動和供應鏈中斷的重大影響可能會導致客户、供應商和交易對手無法履行對我們的現有付款或其他義務。雖然就業和國民經濟顯示出復甦跡象，但新冠肺炎疫情對經濟和社會造成的幹擾的廣度和持續時間及其對美國經濟的影響仍存在重大不確定性。這場大流行對我們業務的持續影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎大流行持續進展的新信息, 新冠肺炎及其變種(包括具有疫苗抵抗力的變種)是否有更多疫情爆發，以及為遏制它或治療其影響所採取的行動。

此外，儘管多種新冠肺炎疫苗和強化疫苗已經獲得監管部門的批准，目前正在美國和世界各地分發，但仍有很大一部分人沒有接種疫苗。如果大流行繼續對經濟狀況造成重大負面影響，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。為了緩解新冠肺炎的蔓延，我們已經調整了某些金融中心地點的服務模式，包括限制一些地點只能提供駕車和自動取款機服務，只有預約才能進入大堂，以及鼓勵客户使用電子銀行平臺。我們預計其中一些措施將永久保持不變。我們的客户越來越多地使用電子銀行平臺，這可能會使我們面臨更大的運營風險，包括欺詐和網絡安全風險。我們有相當一部分員工已過渡到遠程或混合現場-

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新冠肺炎“疫情造成的遠程工作安排，除了需要我們的信息技術基礎設施提供更多支持外，還增加了網絡安全風險。新冠肺炎的持續傳播(或類似的高傳染性疾病的爆發)也可能對為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生負面影響。目前尚不清楚這些運營變化可能對我們的財務業績產生什麼影響。

人們繼續廣泛關注新冠肺炎大流行的影響。疫情的後遺症可能會繼續對以下方面產生不利影響：(I)我們吸引客户存款的能力；(Ii)借款人履行債務的能力；(Iii)對我們貸款或其他產品和服務的需求；和(或)(Iv)失業率、金融市場、房地產市場或經濟增長。此外，根據地理、行業和其他因素的不同，我們客户的業務提升到以前活動水平的時間和能力將有所不同。

新冠肺炎疫情及其對經濟的影響增加了與本報告中描述的許多風險因素相關的風險，包括與我們所在地區的經濟狀況、利率、貸款損失、運營風險、我們對高管和第三方服務提供商的依賴以及商譽和無形資產減值相關的風險。

政府和監管部門為緩解新冠肺炎影響而採取的行動可能會增加監管合規風險，導致我們的收益大幅下降。

已經採取了幾項監管和立法行動，旨在幫助減輕“新冠肺炎”對個人的不利經濟影響，包括要求金融機構與受“新冠肺炎”影響的借款人進行建設性合作，暫時禁止驅逐和喪失抵押品贖回權，以及強制免除貸款。由於大流行的不可預見性質，未來的監管行動是不確定的，也無法預測。此外，我們對新冠肺炎救助項目的管理可能會受到更嚴格的監管審查。

我們已經並可能繼續向受新冠肺炎疫情影響的商業、小企業和消費者客户提供延期付款、預付款、減免費用和其他形式的援助。如果這些客户在延期付款、寬限或其他形式的援助結束時無法及時償還貸款，拖欠水平可能會增加，我們可能需要在延期或寬限期內沖銷應計利息，我們可能需要通過信用損失撥備來增加我們的ACL。此外，向受新冠肺炎疫情影響的借款人提供的延期、容忍和其他形式的援助可能不會被視為TDR，或要求在適用的延期或忍耐期內反映為拖欠，因此可能使識別單個借款人業績惡化和一般貸款組合變得更具挑戰性。參見第1項。商業-監督和監管-政府和監管行動，以減輕新冠肺炎大流行的影響。

我們根據購買力平價發放了大量貸款，這可能會使我們面臨潛在的風險，並可能導致大量此類貸款留在我們的綜合資產負債表上。

我們是購買力平價計劃下的參與貸款人，這是一個通過小企業管理局管理的貸款項目，旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户為他們在新冠肺炎疫情期間的運營成本提供資金。有關公私夥伴關係運作的法律、法規和指引有一些含糊之處，使我們面臨與不遵守公私夥伴關係要求有關的潛在風險。例如，其他貸款人在訴訟中被點名，涉及他們接受和處理PPP貸款申請的流程和程序，以及與PPP貸款相關的其他事項。此外，如果小企業管理局認定購買力平價貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，我們可能面臨與購買力平價貸款相關的信用風險。如果發現不足，小企業管理局可以否認或限制其擔保責任，或尋求向美國追回根據其擔保支付的金額。此外，鑑於購買力平價計劃的實施速度，特別是由於該計劃的“先到先得”的性質，根據購買力平價計劃發放的貸款可能存在潛在的欺詐風險，增加了借款人可能無法獲得貸款豁免和SBA擔保可能得不到兑現的風險。此外，由於借款人在貸款發放後的行為，借款人可能沒有資格享受貸款豁免功能，這是有風險的。這些因素可能會導致大量低收益貸款在相當長的一段時間內仍未償還。

儘管PPP截至2021年5月31日結束，但在監測和服務PPP貸款、處理貸款減免申請、根據SBA擔保追索以及針對PPP貸款違約借款人方面，我們繼續面臨越來越多的運營需求和壓力。參見第1項。商業-監督和監管-政府和監管行動，以減輕新冠肺炎大流行的影響。

我們的ACL的建立和水平會受到一定風險的影響。

ACL包括ACL-在綜合資產負債表上記錄為貸款減少額的貸款，以及包括在綜合資產負債表上其他負債中的OBS信貸風險的ACL。雖然我們相信，截至2021年12月31日，我們的ACL足以覆蓋我們金融工具(主要是貸款組合和OBS信貸敞口)預期的未來信用損失，但截至該日，我們可能需要增加對未來到期期間的信用損失撥備。

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由於貸款組合或OBS信用風險敞口的風險特徵的變化、預測的經濟狀況以及貸款組合或OBS信用風險敞口的增長等因素的影響，從而對我們的經營業績產生負面影響。ACL的確定在很大程度上取決於我們對各種因素的假設和判斷，這些因素包括貸款組合的表現、貸款組合內不同類別貸款的加權平均剩餘壽命、當前和預測的經濟狀況、貸款政策的變化、投資組合的性質和數量、信貸集中度、特定行業風險、競爭、模型不精確以及法律和監管要求。如果我們的假設和判斷被證明是不準確的，我們的ACL可能不夠充分，可能需要為信用損失做額外的撥備。根據信貸損失撥備的金額，對我們收益的不利影響可能是實質性的。

此外，銀行業監管機構可能會要求我們在定期審查我們的貸款組合、承銷程序和ACL後，為信貸損失做額外撥備，或以其他方式確認進一步的貸款沖銷或減值。這些監管機構所要求的任何增加ACL或貸款沖銷都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。見“合併財務報表附註”第8項“重要會計政策彙總表-信貸損失準備”。“財務報表和補充數據”和項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--財務狀況--信用損失撥備和資產質量。”

我們的貸款組合構成和貸款競爭使我們面臨信用風險。

在2021年12月31日，大約69% 我們的貸款組合中有商業貸款，包括購買力平價貸款、商業抵押貸款以及住宅和商業建設貸款。商業貸款、商業抵押貸款和建築貸款通常比住宅抵押貸款和消費貸款涉及更大程度的信用風險，因為這些貸款可能對更廣泛的經濟因素和條件更敏感。由於這些貸款的償還往往取決於借款人的企業和財產的成功運營和管理，這些貸款的償還可能會受到借款人無法控制的因素的影響，包括房地產市場的不利條件、不利的經濟狀況或政府監管的變化。此外，這些貸款通常有相對較大的餘額，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款比例大幅上升。不良貸款的增加可能導致這些貸款的收益損失、貸款損失撥備的增加和沖銷的增加，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，銀行和非銀行貸款人之間的激烈競爭可能會增加我們面臨的壓力，要求我們放鬆信用標準和/或承銷標準，以實現我們的貸款增長目標，如果經濟狀況或個人借款人表現惡化，可能會導致償還或收回貸款方面面臨更大挑戰。此外，競爭壓力可能會促使我們考慮超出我們既定風險偏好或目標客户基礎的貸款和客户關係，構成類似的還款和收款風險。見第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況--貸款。”

市場風險。

我們面臨利率風險。

我們無法預測或控制利率的變化。我們受到聯邦政府財政和貨幣政策的影響，包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的政策，美聯儲負責監管全國貨幣供應，並從事其他貸款和投資活動，以管理衰退和通脹壓力，其中許多影響貸款和存款利率。

因應新冠肺炎疫情造成的經濟狀況，聯儲局的聯邦基金目標利率已降至近0釐。然而，在通脹上升、加息壓力重重的情況下，美聯儲理事會在2022年1月26日發佈的聯邦公開市場委員會政策聲明中強烈暗示，很快就是上調聯邦基金利率目標區間的時候了。我們無法預測未來貨幣、財政、税收和其他政策的任何變化的性質或時間；但是，正如下面討論的那樣，這些變化可能會影響我們的活動和財務業績。

淨利息收入是產生利息的資產所賺取的利息與有息負債支付的利息之間的差額。淨利息收入是我們淨收入中最重要的組成部分，2021年約佔總收入的73%。市場利率的變化，收益率曲線的形狀，或者不同市場利率之間的利差，都會對我們的淨利差產生實質性的影響。一些生息資產的利率，如貸款和投資，以及有息負債，如存款和借款，在市場利率變化的同時或短暫的時間內調整，而另一些資產的利率在期限內只定期調整或根本不調整。因此，例如，市場利率的變化可能會導致有息負債的利息增加，而不是相應地增加賺取利息的資產的利息，或者增加賺取的利息。

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我們的淨利息收入和/或淨利差可能會比支付利息的增長速度慢，或數額較小，從而減少我們的淨利息收入和/或淨利差。見第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析--淨利息收入。”

利率變化也可能影響貸款和某些投資證券的平均壽命，包括抵押貸款支持證券。提高利率可能會延長固定利率資產的平均壽命，可能會限制我們再投資於收益率更高的替代產品的能力，減少貸款需求，並可能導致客户提早提取存單。相反，利率下降可能會導致貸款和某些投資證券的提前還款額增加，因為借款人或發行者通過再融資來降低借貸成本。在這種情況下，我們將面臨再投資風險，因為我們無法以與預付貸款和投資證券的利率相當的利率將從這類預付款中獲得的資金進行再投資。

利率的變化也會影響到有利息的投資證券的公允價值。一般來説，賺取利息的投資證券的價值與利率的變化成反比。如果投資證券的公允價值低於其攤銷成本，我們需要確定這種下降是否構成OTTI。確定公允價值下跌是否是暫時的取決於多個因素，包括我們是否有意圖和能力在足夠長的時間內保留投資擔保，以實現公允價值的任何預期回升。如果確定下降不是暫時的，則記錄OTTI費用。

取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為金融基準，對我們發起或持有的金融工具構成風險。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是我們許多交易的參考利率，包括可變利率和可調整利率貸款、衍生品合約、借款和其他金融工具。銀行間無擔保定期借款的數量減少，再加上與某些金融機構操縱利率相關的法律和監管程序，導致國際上重新考慮將LIBOR作為金融基準。FCA在2017年7月宣佈，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可持續性無法得到保證。因此，儘管FCA確認將隔夜和1個月、3個月、6個月和12個月期LIBOR延長至2023年6月30日，以便讓金融機構有更多時間管理從LIBOR過渡到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，但FCA不再説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。包括OCC在內的聯邦銀行業監管機構此前決定，銀行必須在不遲於2021年12月31日之前停止簽訂任何以LIBOR為參考利率的新合約。此外，還鼓勵銀行識別超過2023年6月30日的合同，並實施計劃，以確定和解決這些合同中應急條款不足的問題。

儘管對於什麼利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可接受替代品還沒有達成共識，但OCC認為，國家銀行可以對銀行確定適合其融資模式和客户需求的貸款使用任何參考利率。行業團體及某些委員會(例如，香港銀行同業拆息委員會)已就與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具發表建議的備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如，SOFR作為美元倫敦銀行同業拆息的建議替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續演變，以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。圍繞潛在改革的不確定性，包括使用替代參考利率，以及改變計算利率的方法和程序，可能會對基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的證券交易市場、貸款收益率以及衍生品合約和其他金融工具的收付金額產生不利影響。此外，LIBOR改革提案的實施已經並將繼續導致合規和運營成本增加。

利率的變化會影響對我們產品和服務的需求。

利率的變動可能會導致對我們的一些產品和服務的需求是週期性的。舉例來説，從歷史上看，住宅按揭貸款的需求在利率下降時往往會增加，在利率上升時會減少。因此，我們可能需要定期增加或減少某些業務的規模，包括我們的人員，以匹配需求和數量的增減。改變這些企業的規模的需要是具有挑戰性的，而且在企業的變化和我們對這些變化的反應之間往往存在滯後。

證券市場的價格波動，以及其他市場事件，如信貸和其他市場的中斷，以及證券市場的異常運行，都可能對我們的經營業績產生影響。

我們證券投資的市值，包括抵押貸款證券、州和市政證券、拍賣利率證券和公司債務證券，對價格波動和市場事件特別敏感。我們所持證券價值的下降，加上這些投資預期現金流的不利變化，可能會導致OTTI費用。


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我們的投資管理和信託服務收入部分基於基礎投資組合的價值，也可能受到證券市場波動的影響。如果這些投資組合的價值下降，無論是由於影響美國或國際證券市場的因素，總體上還是其他原因，我們的收入可能會受到負面影響。此外，我們出售證券經紀服務的能力，部分視乎消費者對證券市場的信心程度而定。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露。”

流動性風險。

利率的變化或流動性市場的中斷可能會對我們的資金來源產生不利影響。.

我們必須保持充足的流動資金來源，以滿足存款人和借款人的需求，支持我們的運營，並滿足監管機構的期望。我們的流動性管理政策和做法強調核心存款和償還以及貸款和投資的到期日是我們流動性的主要來源。這些主要的流動性來源可以通過FHLB預付款、從FRB借款、出售貸款的收益以及使用我們的流動性資源(包括資本市場資金)來補充。成本較低的核心存款可能會受到利率變化的不利影響，二級流動性來源對我們來説可能比類似期限的存款賬户餘額提供的資金更昂貴。此外，我們的經營業績或財務狀況的不利變化、我們信用評級的下調、涉及我們的監管行動或監管、行業或市場狀況的變化可能會導致這些二級流動性來源的成本上升，無法在這些二級融資來源到期時對其進行再融資或更換，或者撤回這些二級融資來源下未使用的借款能力。

我們依靠客户存款作為我們的主要資金來源。我們的大部分存款都是未到期的賬户，客户可以隨時取款，也可以提前幾天通知取款。許多因素都不是我們所能控制的，它們可能會導致客户存款水平和成本的波動。這些因素包括來自其他金融機構和非銀行競爭對手對客户存款的競爭、利率的變化、另類投資或資產類別的回報率、客户對美國或一般金融機構信心的變化，以及我們存款客户的流動性需求。此外，來自州和市政實體的存款，主要是未到期的計息賬户中的存款，是我們的一個重要的存款資金來源，截至2021年12月31日，約佔總存款的11%。州和市政客户經常保持大幅超過FDIC保險限額的大額存款賬户餘額，這些儲户可能比其他儲户對利率變化更敏感。網上銀行、手機銀行、數字支付平臺等技術的進步，以及金融技術創新的加速，也使資金轉移變得更容易，這可能會導致客户更換金融機構或轉向非銀行競爭對手。客户存款轉移到我們提供的高收益存款賬户，需要為存款賬户提供更高的利率來留住客户存款，或者客户存款轉移到其他銀行或非銀行提供商的另類投資或存款，都可能增加我們的融資成本，降低我們的淨利差和/或造成流動性挑戰。

過去，流動性市場的中斷曾對市場狀況產生負面影響，我們的經營業績或財務狀況的這種中斷或不利變化，可能會在未來對二級流動性來源產生負面影響。如果我們不能繼續主要依靠客户存款來滿足我們的流動性和資金需求，不能以優惠的條件獲得次要的非存款資金來源，或者以其他方式無法有效管理我們的流動性，我們的持續增長能力可能會受到限制，我們的流動性、營業利潤率、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。見項目7A。關於市場風險的定量和定性披露-利率風險、資產/負債管理和流動性。

法律、合規和聲譽風險。

我們受到廣泛的監管和監督，法律法規的變化或任何不遵守法律法規的行為都可能對我們造成不利影響。

我們業務的幾乎每一個方面都受到聯邦和州監管機構的廣泛監管和監督，包括聯邦儲備委員會、OCC、聯邦存款保險公司、CFPB、司法部、科技大學、美國證券交易委員會、HUD、司法部、州總檢察長以及州銀行、金融服務、證券和保險監管機構。在這一監管框架下，監管機構在履行監督、審查和執法職責方面擁有廣泛的權力，以解決遵守適用法律和法規的問題，這些法律和法規包括與資本充足率、資產質量、收益、流動性、風險管理和財務會計及報告有關的法律和法規，以及有關消費者保護、公平貸款、隱私、信息安全和網絡安全風險管理、第三方供應商風險管理、反洗錢和制裁以及反恐法律的法律和法規。不遵守這些法規要求，包括無意或無意的違規行為，可能會導致對我們的罰款和處罰進行評估，或者開始對我們採取非正式或正式的監管執法行動。此類失敗還可能導致其他負面後果，包括監管對我們活動的限制、對我們通過收購實現增長的能力的限制、聲譽損害、機構投資經理投資於我們證券的能力的限制以及我們經營成本的增加。


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美國國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行和其他法律、法規和政策是否可能發生變化。適用的聯邦或州法律、法規或政府政策的變化可能會影響我們和我們的業務。這些變化的影響很難預測，可能會產生意想不到的後果。新的法律、法規或監管環境的變化可能會限制我們可能提供的金融服務和產品的類型，改變對現有產品和服務的需求，提高非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力，增加合規負擔，或者以其他方式對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。例如，CFPB在2021年12月發佈了一份報告，提供了銀行透支和資金手續費收入不足的數據，以及對與參與此類計劃相關的客户保護問題的看法。CFPB已表示，它打算對監管被視為非法的透支行為的銀行組織及其高管採取執法行動。此外，貨幣監理署已經確定了改革國家銀行透支保護做法的可能選擇，包括在徵收費用之前提供寬限期，避免在一天內收取多項費用，以及完全取消費用。2021年，我們確認了1280萬美元的消費者透支費。採用有關透支保護做法的新規則或監督指導或更積極的審查和執行政策，可能會導致我們修改透支計劃和做法，從而可能對我們的收入產生負面影響，進而對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。

遵守銀行和金融服務法規對我們從事新活動或擴大現有活動的能力也很重要。監管機構繼續通過更長時間和更密集的審查來審查銀行。聯邦和州銀行機構擁有廣泛的權力，可以在他們認為合適的時候採取監管行動。這些監管行動可能會導致更高的資本金要求、更高的存款保險費以及對我們的運營和擴張活動的限制，這可能會對我們的業務和盈利產生實質性的不利影響。隨着時間的推移，我們投入了大量的時間、精力和費用來遵守監管機構強加的監管標準和要求，我們預計我們將繼續這樣做。如果我們不能以合理的成本開發必要的系統和流程，以符合這些規則規定的標準和要求，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

多德-弗蘭克法案繼續對我們的業務和運營結果產生重大影響。

多德-弗蘭克法案繼續對金融服務業的許多方面產生重大影響。我們未來可能會繼續受到多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的影響，包括減少銀行借記卡交換收入和修訂FDIC存款保險評估的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的德賓修正案(Durbin Amendment)。在公司治理、資本要求、風險管理和聯邦消費者保護法監管方面，我們也受到了多德-弗蘭克法案的影響。

CFPB是根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)成立的，針對多個消費金融產品和服務，對各種銀行和非銀行市場參與者採取了執法行動。這些執法行動導致這些參與者花費了大量的時間、金錢和資源來適應CFPB正在推行的舉措。這些執法行動也可能成為CFPB如何解釋和執行消費者保護法律的先例，包括被認為對受監管機構不公平、欺騙性或濫用的做法或行為，並可能導致對這些法律施加更高的遵守標準。其他聯邦金融監管機構，包括OCC，以及州總檢察長、州銀行機構和其他州金融監管機構，也一直活躍在其管轄的機構的這一領域。參見第1項。“業務--監督和監管。”

美國聯邦、州或地方税法的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響.

我們可能會受到税法變化的影響，這些變化可能會提高我們的實際税率。這些法律變化可能會追溯到以前的時期，因此，可能會對我們當前和未來的財務表現產生負面影響。2017年12月，《税法》簽署成為法律，對《税法》進行了重大修改。從2018年開始，税法將我們的聯邦企業所得税税率降至21%。然而，税法也對我們進行某些扣除的能力施加了限制，例如FDIC存款保險費的扣除，這部分抵消了較低税率帶來的淨收入增長。2021年期間，國會辯論了提高企業税率和可能對企業股票回購徵收附加費的各種提案，作為各種支出舉措資金的一部分。公司税率或附加費的任何此類增加都將對我們未來的經營業績產生不利影響。

此外，税法的一些修改將在未來幾年到期。這些即將到期的條款是否會延長，或者未來的立法是否會進一步修訂税法，存在很大的不確定性。





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美國銀行業監管機構已經採納了資本金要求，這可能會限制我們向股東返還收益或運營或投資業務的能力。

根據巴塞爾協議III的規定，我們必須遵守資本金要求。未能滿足既定的資本要求可能會導致聯邦銀行監管機構對我們的活動施加限制或條件，或限制新活動的開始，而這種失敗可能會使我們面臨各種執法補救措施，包括限制我們支付股息的能力、發佈增資指令和/或終止FDIC存款保險。此外，不遵守資本保護緩衝將導致資本分配和向高管支付可自由支配的現金獎金受到限制。截至2021年12月31日，我們目前的資本水平超過了巴塞爾III規則規定的最低資本要求，包括資本保存緩衝。參見第1項。“業務--監督和監管--資本要求。”

與我們的競爭對手相比，實施有關監管資本的某些規定可能會對我們的監管資本狀況產生不成比例的影響，包括那些可能不受相同監管要求的監管資本。

我們有時可能成為訴訟和政府或行政訴訟的對象。任何此類訴訟或訴訟的不利結果可能會對我們的業務、運營結果以及我們的聲譽產生重大不利影響。

我們業務的許多方面都涉及重大的法律責任風險。在我們的業務活動(在某些情況下，來自我們或我們的子公司收購的公司的活動)引起的各種訴訟中，我們不時被指名或威脅被指名為被告。此外，我們還定期成為政府調查和其他形式的監管或政府調查的對象。例如，在2020年，我們同意進入行政民事停止令，並支付了150萬美元的民事罰款，以解決美國證券交易委員會執行部工作人員就某些可能影響我們報告的每股收益的會計決定進行的調查。與其他大型金融機構一樣，我們也面臨潛在員工不當行為的風險，包括不遵守政策和不當使用或披露機密信息。這些訴訟、調查、查詢和其他事項可能導致行政、民事或刑事訴訟，導致不利的判決、和解、罰款、處罰、恢復原狀、禁令或其他類型的制裁，需要我們採取補救行動，或以其他方式改變我們的業務、財務或會計做法。針對我們的重大法律責任或重大監管行動可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響和/或造成重大聲譽損害。當與索賠相關的付款變得可能時，我們為法律索賠建立準備金，我們可以合理地估計損失金額。對於不可能發生損失，或者我們無法合理估計損失數額的事項，不設立損失準備金。然而，即使沒有設立準備金，我們仍可能為一件事招致潛在的鉅額法律費用。

我們不能保證法律或行政行動或調查的結果或解決方案，這些行動和調查可能導致對我們造成重大損害的判決或對我們的業務施加監管限制。這類問題的解決可能會曠日持久且代價高昂，而由於訴訟和其他訴訟結果的固有不確定性，最終結果或判決也不確定。

戰略風險和外部風險。

我們可能無法實現我們的增長計劃。

我們的商業計劃包括追求盈利增長。為了實現盈利增長，我們可能會尋求新的業務線或提供新的產品或服務，所有這些都可能涉及重大成本、不確定性和風險。我們從事的任何新活動都可能需要投入大量的時間和資源，而且可能不會產生預期的投資回報。此外，我們可能無法有效地實施和管理任何新的活動。外部因素，例如是否需要遵守額外的法規、市場上是否有或引入了具有競爭力的替代品，以及客户偏好的變化，也可能會影響任何新活動的成功實施。任何新的活動都可能對我們內部控制系統的有效性產生重大影響。可持續增長要求我們通過在可接受的風險水平上平衡貸款和存款增長，保持充足的流動性和資本，聘用和留住合格員工，以及成功管理戰略項目和計劃的成本和實施風險來管理風險。如果我們不能充分識別和管理與新活動相關的風險，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們面臨着與潛在收購相關的各種風險。

我們可能會不時尋求通過收購銀行、分行或其他金融業務或資產來補充有機增長。潛在的收購通常需要監管部門或其他方面的批准，不能保證我們能夠在沒有限制性條件的情況下及時獲得任何此類批准，甚至根本不能。即使獲得了所需的批准，收購也涉及許多風險，包括低於預期的業績或高於預期的業績

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預期成本、與整合相關的困難、管理層注意力從其他業務活動中轉移、關鍵員工的潛在流失、與客户關係的變化、收購業務和我們業務的運營中斷、潛在資產質量問題和收購業務的未知或或有負債的風險敞口，以及可能影響收購業務的銀行或税務法律或法規的變化。

收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在考慮收購機會時，我們面臨着來自其他金融服務機構的激烈競爭，其中一些機構的財力可能比我們更大。因此，可能沒有有吸引力的機會，也不能保證我們會成功地識別、完成或整合未來的收購。

2021年7月9日，拜登總統發佈了關於促進美國經濟競爭的行政令。在其他舉措中，行政命令鼓勵聯邦銀行機構根據BHCA和銀行合併法審查其目前的合併監督做法，並通過一項振興此類做法的計劃。這些機構必須採取許多步驟，才能最終敲定對銀行合併評估框架的任何正式改變，目前此類行動的前景尚不確定；然而，採用更具擴張性或説明性的標準可能會對我們的收購活動產生影響。

我們面臨的競爭非常激烈，可能會減少我們的客户基礎，並對我們的運營結果產生負面影響。

在我們服務的市場領域，商業銀行之間存在着激烈的競爭。此外，我們亦與其他提供金融服務的機構競爭，包括儲蓄及貸款協會、信用社、消費金融公司、證券公司、保險公司、商業融資及租賃公司、互惠基金業、全面服務經紀公司及貼現經紀公司，其中一些受監管的範圍較我們為少。我們的一些競爭對手擁有更多的資源，更高的貸款限額，更低的資金成本，並可能提供我們沒有提供的其他服務。我們還經歷了來自我們市場領域以外的各種機構的競爭。其中一些機構主要通過互聯網開展業務，因此可以實現一定的成本節約，並以更優惠的價格和更方便的方式向客户提供產品和服務。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如資金轉賬、支付服務、住宅抵押貸款、消費貸款以及財富和投資管理服務。與包括科技公司在內的非銀行機構在提供金融產品和服務方面的競爭正在加劇。特別是，金融技術公司的活動近年來大幅增長，預計將繼續增長。金融技術公司已經並可能繼續提供銀行或類似銀行的產品。2018年7月，OCC宣佈將開始接受金融技術公司成為特殊目的國家銀行的申請。最近, 控制中心有條件地批准了非銀行人士金融科技申請全面服務全國性銀行執照的申請。類似的發展可能會導致我們所有業務領域內的競爭更加激烈。

利用數字資產(包括加密貨幣、穩定幣和其他類似資產)的交易大幅增加。數字資產交易的某些特徵，如進行此類交易的速度、在沒有受監管的中介機構參與的情況下進行交易的能力、跨多個司法管轄區進行交易的能力以及交易的匿名性，對某些消費者具有吸引力，儘管此類交易帶來了各種風險。因此，數字資產服務提供商目前不受銀行組織和其他金融機構的廣泛監管，已成為我們客户銀行業務的積極競爭對手。

競爭可能會對我們支付的存款利率和貸款收費產生不利影響，並可能導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失，從而潛在地對我們的盈利能力和持續增長的能力產生不利影響。我們的盈利能力和持續增長取決於我們繼續在我們服務的市場領域成功競爭的能力。參見第1項。“商業競爭。”

氣候變化可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在我們的業務和客户活動可能受到氣候變化影響的地區開展業務。氣候變化的影響可能包括與天氣有關的事件的頻率或嚴重性增加，如嚴重風暴、颶風、洪水和乾旱，以及海平面上升。這些影響可能會擾亂業務運營、損壞財產、使資產貶值並改變消費者和企業偏好，這可能會對借款人產生不利影響，增加信用風險，減少對我們產品和服務的需求。此外，對氣候變化長期影響的日益擔憂已經並可能繼續導致應對氣候變化的立法和監管舉措，並可能導致對銀行與氣候變化相關的風險管理做法的監管期望增加。例如，OCC是FSOC的成員，該委員會在2021年10月發佈了一份報告，將與氣候相關的金融風險確定為

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對金融穩定的“新威脅”。包括貨幣監理署在內的聯邦銀行機構的領導層強調，各種類型和規模的銀行組織都面臨與氣候有關的風險，特別是實物風險和過渡風險，目前正在加強對銀行風險管理做法的監督預期。OCC還任命了有史以來第一位氣候變化風險官員，併成立了一個內部氣候風險執行委員會，以協助這些舉措，並支持該機構加強對氣候變化風險管理的監督。如果這些舉措導致適用於我們的新法規或監管指南的頒佈，合規成本和其他與合規相關的風險預計將會增加。氣候變化及其影響和由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受到ESG風險的影響，這些風險可能會對我們的聲譽和我們證券的市場價格產生不利影響。

我們面臨着由ESG問題引起的各種風險。ESG問題包括氣候風險、招聘做法、我們勞動力的多樣性，以及涉及我們的人員、客户和原本與我們有業務往來的第三方的種族和社會正義問題。ESG事宜產生的風險可能會對我們的聲譽和證券的市場價格等產生不利影響。

此外，我們可能會因為借款人的身份和活動以及與我們有其他業務往來的人的身份和活動而受到負面宣傳。任何此類負面宣傳都可能來自傳統媒體的負面新聞報道，也可能通過使用社交媒體平臺進行傳播。如果我們成為任何這種負面宣傳的對象，我們與現有和潛在客户以及與我們有業務往來的第三方的關係和聲譽可能會受到損害。反過來，這種損害可能會對我們吸引和留住客户和員工的能力產生不利影響，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。

一些投資者已經開始考慮金融機構和其他商業機構在做出投資和運營決策時為解決ESG問題而採取的步驟和分配的資源。某些投資者開始將氣候變化的商業風險，以及公司對氣候變化和其他ESG問題帶來的風險的反應是否充分，納入他們的投資考慮因素。這些投資重點的轉變可能會對我們證券的市場價格造成不利影響，因為投資者認為我們在ESG問題上沒有取得足夠的進展。

如果我們記錄或將來記錄的與收購相關的商譽受損，可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們通過對銀行、分行和其他金融服務公司的戰略性收購補充了我們的內部增長。未來，我們可能會尋求通過額外的收購來補充有機增長。如果被收購公司的收購價超過公司淨資產的公允價值，超出的部分將作為商譽計入收購人的資產負債表。截至2021年12月31日，我們的資產負債表上記錄了5.343億美元的商譽。我們被要求至少每年評估一次商譽減值。必要時，減值金額的減記應計入減值發生期間的收益。不能保證未來的商譽評估不會導致減值費用。

會計政策、準則和解釋的變化可能會對我們報告財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。

根據公認會計原則編制我們的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及該期間的收入和支出。項目7概述了我們認為對財務狀況和經營結果的列報最重要的會計政策，因為它們需要管理層做出最困難的判斷，因為需要估計內在不確定事項的影響，包括與ACL、商譽、所得税和公允價值計量相關的影響。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”，以及合併財務報表附註第8項中的“附註1--重要會計政策摘要”。“財務報表和補充數據。”

多種因素可能會影響我們財務報表中確認和報告的資產、負債、收入和費用的最終價值，這些最終價值可能與根據管理層的估計和假設確定的值大不相同。此外，財務會計準則委員會、監管機構和其他制定會計準則的機構也會不時改變有關財務報表編制的財務會計和報告準則。此外，制定和解釋會計準則的機構(如財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構)可能會改變先前關於如何應用這些準則的解釋或立場。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。



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經營風險。

我們面臨着許多類型的運營風險和其他風險，我們的風險管理框架可能無法有效地降低風險。

我們面臨許多類型的操作風險，包括員工和其他第三方的人為錯誤或欺詐風險，貸款申請人、借款人或擔保人故意或無意的失實陳述，員工和供應商表現不佳，文書和記錄保存錯誤，計算機和電信系統故障或故障，以及對可能有缺陷或不完整的數據的依賴。在科技日新月異的環境下，當我們推出新的產品和服務，或對我們的資訊科技系統和流程作出改變時，這些營運風險便會增加。這些經營風險中的任何一項都可能導致我們經營一項或多項業務的能力減弱、財務損失、對客户的潛在責任、無法獲得保險、聲譽損害和監管幹預，任何或所有這些都可能對我們造成實質性的不利影響。

我們的風險管理框架受到固有限制，風險可能存在或在未來發展，這些風險是我們沒有預料到或沒有發現的。如果我們的風險管理框架被證明是無效的，我們可能遭受意想不到的損失，並可能受到實質性的不利影響。

我們的運營風險包括與第三方供應商和其他金融機構相關的風險。

我們依賴某些第三方供應商提供維持日常運營所需的產品和服務，特別是負責為富爾頓銀行提供服務的核心處理系統。因此，我們的運營面臨這些供應商可能無法按照適用的合同安排或服務級別協議執行的風險。如果外部供應商未能按照適用的合同安排或服務級別協議履行職責，可能會對我們的運營造成幹擾，並可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，和/或損害我們的聲譽。此外，第三方供應商風險管理最近繼續是監管的重點。如果不遵循這一領域適用的監管指導，我們可能會受到監管制裁。

許多金融機構的商業穩健性可能因為這些機構之間的信貸、交易、交易的執行或其他關係而密切相關。因此，對一家機構的擔憂，或者一家機構違約或違約的威脅，可能會導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題，以及其他機構的虧損或違約。這種風險有時被稱為“系統性風險”，可能會對我們日常接觸的金融中介機構(如結算機構、結算所、銀行、證券公司和交易所)造成不利影響，因此可能對我們造成不利影響。

任何這些運營風險或其他風險都可能導致我們運營一項或多項業務的能力減弱、財務損失、對客户的潛在責任、無法獲得保險、聲譽損害和監管幹預，並可能對我們產生實質性的不利影響。

丟失或未能充分保護機密或專有信息可能會對我們的運營、淨收入或聲譽造成不利影響。

我們的業務高度依賴信息系統和技術，以及每天收集、處理、傳輸和存儲大量有關客户、員工和其他人的機密信息的能力。雖然我們執行直接運營業務所需的一些功能，但我們也依賴第三方來實現重要的業務功能，例如處理客户交易、提供基於雲的基礎設施、軟件和數據存儲服務、維護面向客户的網站(包括我們的在線和手機銀行功能)以及為新產品和服務開發軟件。這些關係要求我們允許第三方訪問、存儲、處理和傳輸客户信息。因此，我們可能會通過外包業務功能的供應商以及這些供應商的下游服務提供商，直接或間接地受到網絡安全風險的影響。網絡威脅可能會導致未經授權訪問、丟失或破壞機密信息或客户數據、不可用、降級或拒絕服務、引入計算機病毒或勒索軟件以及其他不良事件，從而導致我們產生修復系統、恢復數據或添加新人員或保護技術的額外成本。網絡威脅還可能使我們面臨監管調查、訴訟或執法行動，要求我們支付監管罰款或罰款，或對受網絡安全事件影響的第三方採取代價高昂的補救措施，所有或任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，和/或損害我們的聲譽。

包括金融服務部門在內的關鍵基礎設施行業越來越多地成為網絡攻擊的目標，包括來自外國的攻擊，比如針對信息技術公司SolarWinds的攻擊，影響了許多財富500強公司以及美國政府機構。涉及大型金融機構的網絡攻擊

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機構，包括旨在擾亂外部面向客户的服務的拒絕服務攻擊、旨在阻止組織訪問關鍵內部資源或系統的民族國家網絡攻擊和勒索軟件攻擊，以及旨在允許未經授權的人訪問機構的信息系統和數據或其客户的信息系統和數據的有針對性的社會工程和電子郵件攻擊，正變得越來越普遍和日益複雜。此外，威脅行為者越來越多地尋求針對大量銀行組織為了進行惡意網絡活動而使用的軟件系統中的漏洞。

與其他金融機構一樣，我們經常遭遇針對我們的網站、計算機系統、軟件、網絡和我們的用户的惡意網絡活動。這種惡意活動包括試圖進行未經授權的訪問、植入計算機病毒或惡意軟件以及拒絕服務攻擊。我們還經歷了大量的網絡釣魚和其他形式的社會工程，目的是對我們、我們的員工或我們的客户實施欺詐。雖然到目前為止，惡意網絡活動、網絡攻擊和其他信息安全漏洞還沒有對我們造成實質性的不利影響，但我們不能保證這些事件在未來不會對我們的業務、運營業績、財務狀況或聲譽產生重大不利影響。

由於使用雲計算和新技術、設備和交付渠道傳輸和存儲數據以及進行金融交易，金融機構的網絡安全風險也有所演變。新產品、服務和交付渠道的採用導致運營環境更加複雜，從而提高了運營風險，並帶來了更多結構性漏洞的可能性。此外，新冠肺炎大流行帶來的持續和廣泛的遠程工作環境使機構面臨更多的網絡安全漏洞和風險。

我們使用監控和預防性控制來檢測和應對涉及我們系統的數據泄露和網絡威脅，以免它們變得嚴重。我們定期評估我們的系統和控制，並在必要時實施升級。我們還試圖通過對關鍵供應商進行定期更新的初始供應商盡職調查、與供應商協商服務級別標準、就保密性和數據泄露向供應商尋求賠償以及將第三方訪問限制在執行外包功能所需的最低特權級別，來減少我們對供應商數據隱私和網絡事件的風險敞口。我們在數據和網絡安全監控和保護系統和控制方面的額外成本包括硬件和軟件成本、第三方技術提供商、諮詢和法醫測試公司的成本、保險費和法律費用，以及將大部分責任集中在數據和網絡安全上的人員的增量成本。

不能保證我們用來檢測和打擊直接或間接網絡威脅的措施是否有效。此外，由於網絡攻擊的方法經常變化，或者在某些情況下，直到啟動才被識別，我們可能無法實施有效的預防性控制措施來主動應對這些方法。如果我們或供應商未能及時識別和反擊網絡攻擊，可能會導致成本增加和其他負面後果，包括丟失或無法訪問數據、降級或拒絕服務以及引入計算機病毒。雖然根據保單條款和條件，我們的保險範圍可能涵蓋網絡風險的某些方面，但此類保險可能不適用或不足以覆蓋任何或所有損失。此外，成功的網絡攻擊可能會導致客户數據的重大丟失或損害我們的運作能力，可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

近年來，賬户數據泄露、惡意軟件和勒索軟件事件影響了廣泛的商業企業和政府實體，導致立法和監管部門更加關注隱私、數據保護和信息安全。新的或修訂的法律和法規可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關實踐、消費者和員工信息的收集、使用、共享、保留和保護，以及當前或計劃中的業務活動產生重大影響。遵守我們目前或未來的隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力，這些產品和服務可能會對我們的盈利能力產生實質性的負面影響。我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致重大的監管和政府調查和/或行動、訴訟、罰款、制裁以及對我們的聲譽和品牌的損害。

我們在貸款的發放和銷售方面面臨各種風險。

我們發起住宅抵押貸款和其他貸款，例如部分由SBA擔保的貸款，所有或部分貸款隨後在二級市場出售給政府支持的企業或機構，如聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae)和其他非政府支持的投資者。對於此類銷售，我們就所售貸款的承銷、來源、文件或其他特徵等事項作出某些陳述和保證。如果確定出售的貸款違反了在出售時所作的陳述或保證，並且在某些情況下，如果有證據表明借款人欺詐，如果借款人提前拖欠貸款，或由於其他原因，我們可能被要求回購貸款，或向貸款的購買者償還任何相關的損失，或因其他原因而被要求回購貸款或補償貸款購買者的任何相關損失，如果確定所出售的貸款違反了在出售時所作的陳述或擔保，在某些情況下，如果借款人提前拖欠貸款，或由於其他原因，我們可能被要求回購貸款。我們為出售某些貸款的潛在損失保留準備金，但是，與貸款回購和償還付款相關的損失可能超過任何適用的準備金，我們可能

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我們需要增加準備金，並可能在未來遭受與該等貸款回購和償還支付相關的額外損失，所有這些都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

此外，在二手市場出售住宅按揭貸款和其他貸款，可為我們提供非利息收入和流動資金來源，並可減低我們面對的利率風險。政府支持的企業和機構的改革，政府支持的企業或機構和其他投資者購買貸款的類型或標準的改變，或者我們未能保持此類貸款合格銷售者的地位，都可能限制我們銷售這些貸款的能力。我們無法繼續銷售這些貸款可能會減少我們的非利息收入，限制我們未來為這些貸款發起和融資的能力，並使利率風險管理更具挑戰性，其中任何一項都可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不斷地遇到技術變革。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，頻繁推出新的技術驅動的產品和服務，包括潛在地利用區塊鏈技術提供替代的高速支付系統。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造更高的效率來滿足客户的需求。無論是絕對的還是相對的，實施新技術(包括人員)的成本都可能很高，而且我們可能無法實現新技術舉措預期的好處。此外，新技術的實施可能會使我們面臨新的或增加的運營風險。我們的許多金融機構競爭對手有更多的資源投資於技術改進。此外，非銀行或非傳統競爭對手開發和提供的新支付、信貸和投資以及財富管理服務，對我們這樣的金融機構傳統上提供的產品和服務構成了越來越大的威脅。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，無法成功地向客户營銷這些產品和服務，或者無法有效地部署新技術來提高我們的運營效率。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

考慮到過去的變化和創新速度，我們不能保證我們的技術，無論是購買的還是內部開發的，都將滿足或繼續滿足我們的需求和客户的需求。

此外，技術的進步，以及客户偏好的改變，更傾向於通過數字渠道訪問我們的產品和服務，可能會降低我們分支機構網絡和其他資產的價值。如果客户越來越多地選擇通過數字渠道訪問我們的產品和服務，我們可能會發現有必要整合、關閉或出售分支機構，或者重組我們的分支機構網絡。這些行動可能導致資產損失、重新配置分支機構的費用以及受影響市場的客户流失。因此，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

與投資我們的證券有關的風險。

我們是一家銀行控股公司，我們幾乎所有的收入以及支付股息、分配和其他支付的能力都依賴於我們子公司的股息和其他支付。

我們是一家銀行控股公司，是一個獨立於我們的銀行和非銀行子公司的獨立法人實體，我們的幾乎所有收入都依賴於我們子公司(主要是富爾頓銀行)支付的股息和其他付款和分配。因此，我們支付普通股和優先股股息的能力主要取決於遵守適用的聯邦法規要求，以及從我們的子公司獲得股息和其他分配。有各種監管和審慎監管限制，這些限制可能會不時改變，影響富爾頓銀行向我們支付股息或其他付款的能力。不能保證富爾頓銀行將能夠在過去的水平上支付股息，或者在未來完全不支付股息。如果我們沒有收到足夠的現金股息，或者無法從富爾頓銀行借款，那麼我們可能沒有足夠的資金向我們的股東支付股息，回購我們的普通股，或者償還我們的債務義務。參見第1項。“業務-監督和監管-銀行子公司的貸款和股息。”

此外，我們還推行了資本管理戰略，在這一戰略下，我們尋求通過股票回購和增加普通股的定期股息和特別股息來配置資本，以有利於我們的股東的方式。這一資本管理策略受到監管部門的監督。2019年7月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)取消了資本規則中回購或贖回普通股的獨立事先批准要求。然而，在某些情況下，我們的普通股回購可能需要根據聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定或政策事先批准或通知。因此，當我們的董事會和管理層認為這樣的回購是最合適的，或者根本就不是時候的時候，我們可能無法及時進入市場進行股票回購。


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反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。

銀行法、賓夕法尼亞州公司法以及我們修訂和重新修訂的公司章程和章程的規定可能會使第三方更難獲得對我們的控制，或者產生阻止第三方試圖獲得對我們的控制的效果。在這些條款阻礙這種交易的程度上，我們普通股的持有者可能沒有機會以高於市場通行價格的價格出售部分或全部股票。這些規定也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，其中一些條文令撤換現任董事和高級人員的工作更為困難，因而可能有助鞏固他們的地位，即使有些股東認為撤職是可取的。

適用於我們的賓夕法尼亞州公司法以及我們修訂和重新修訂的公司章程和章程的某些條款包括可能被認為是“反收購”性質的條款，因為它們可能會阻止或加大通過敵意收購要約、交換要約、代理競爭或類似交易獲得對我們的控制權的難度。這些條款旨在保護我們的股東，提供一定程度的保證，確保我們的股東在發生主動收購要約時得到公平對待，並防止成功的收購者行使表決權，損害其他股東的利益。然而，作為一個整體，這些規定也可能會阻止與我們的普通股相關的敵意收購要約、交換要約、委託書徵集或類似交易，即使特定交易的完成可能有利於股東的利益。

根據適用的銀行法規，第三方收購我們的能力也是有限的。BHCA要求任何“銀行控股公司”(根據BHCA的定義)在收購我們超過5%的已發行普通股之前，必須獲得聯邦儲備委員會的批准。根據1978年《銀行控制變更法案》，除銀行控股公司以外的任何人都必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購我們10%或更多的已發行普通股，在某些情況下，這種批准要求的所有權百分比甚至更低。除個人外，任何持有本公司已發行普通股25%或以上的人士，均須受BHCA下銀行控股公司的監管。雖然這些規定並不禁止收購，但它們很可能會對主動收購企圖起到威懾作用。

一般風險因素。

負面宣傳可能會損害我們的聲譽和業務。

聲譽風險，或負面輿論對我們的收益和資本造成的風險，是我們業務固有的。負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際、被指控或被認為的行為，包括貸款行為、訴訟、合規、合併和收購、披露、共享或對客户信息、ESG行為和披露的保護不足，以及政府機構和社區組織針對該行為採取的行動。此外，對更廣泛的金融服務業的負面輿論，或由個別金融機構的行為引起的負面輿論，可能會對我們的聲譽產生不利影響。由於我們以“富爾頓”品牌開展業務，對某一行業的負面輿論可能會影響我們的其他行業。此外，社交媒體平臺的更多使用促進了信息的快速和廣泛傳播，包括可能放大對我們聲譽的潛在損害的不準確、誤導性或虛假信息。任何這些或其他損害我們聲譽的事件都可能影響我們吸引和留住客户和員工的能力，以及獲得資金和資本來源的能力，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的內部控制可能是無效的。

我們的風險管理框架的一個重要組成部分是我們的內部控制系統。管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都有部份是建基於某些假設，並可提供合理但並非絕對的保證，確保管制的目標得以達致。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。見項目9A。“控制和程序。”

我們可能無法吸引和留住技術人才。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住技術人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對人才的爭奪可能會非常激烈，我們可能無法招聘到足夠熟練的人才，也可能無法留住他們。我們的一名或多名關鍵人員因其技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員而意外失去服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。


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如果我們的信用評級被下調，可能會對我們產生實質性的不利影響。

穆迪投資者服務公司和DBRS公司不斷對我們進行評估，他們對我們的長期和短期債務和優先股的評級是基於一系列因素，包括財務實力以及不完全在我們控制範圍內的因素，例如影響金融服務業的總體狀況。鑑於這些審查以及對金融服務業的普遍關注，我們可能無法維持目前的評級。這些信用評級機構中的任何一家下調評級，都可能通過現金義務、融資能力下降和抵押品觸發，對我們的資金和流動性產生重大而直接的影響。信用評級的降低也可能增加我們的借貸成本，限制他們進入資本市場的機會。

下調分配給與我們進行交易的交易對手的信用或財務實力評級，可能會造成這樣的看法，即我們的財務狀況將因此類交易對手未來潛在的違約而受到不利影響。此外，我們可能會受到其他金融機構評級下調導致的對金融機構普遍的負面看法的不利影響。因此，其他金融機構的評級下調可能會影響我們普通股和優先股的市場價格，並可能限制我們獲得資本的機會或增加我們的資本成本。
我們未來的增長可能需要我們在未來籌集更多的資本，但這些資本可能在需要的時候無法獲得，或者可能只能以過高的成本獲得。

監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。我們預計，在可預見的未來，目前的資本水平將滿足監管要求。然而，我們可能會在某個時候選擇籌集額外資本，以支持未來的增長。我們籌集額外資本的能力，在一定程度上將取決於當時我們無法控制的金融市場狀況。因此，如果需要，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集額外資本，或者根本無法籌集。

如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們通過內部增長和收購擴大業務的能力可能會受到實質性影響。

1B項。未解決的員工意見
沒有。

項目2.屬性

截至2021年12月31日，該公司的金融中心物業總數為205個金融中心。在這些金融中心中，88個是擁有的，117個是租賃的。遠程服務設施(主要是獨立自動取款機)不包括在這些總數中。該公司總部設在賓夕法尼亞州蘭開斯特市。該公司擁有兩個專門的運營中心，分別位於賓夕法尼亞州的東彼得堡和新澤西州的曼圖亞。

項目3.法律訴訟

綜合財務報表附註“附註18-承擔及或有事項”中“法律程序”一節所載資料，在此併入作為參考。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股
截至2021年12月31日，該公司持有1.605億股面值2.50美元的已發行普通股，由 大約35,200名記錄保持者。該公司普通股在2022年2月18日的收盤價為每股18.33美元。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為FULT。
下表列出了公司在2021年和2020年每個季度宣佈的股票和每股現金股息的季度高價和低價：
 價格範圍人均
股份分紅
 高低
2021
第一季度$18.41 $12.41 $0.14 
第二季度18.34 15.46 0.14 
第三季度16.27 14.16 0.14 
第四季度17.39 15.28 0.22 
2020
第一季度$17.62 $10.07 $0.13 
第二季度12.97 8.91 0.13 
第三季度10.88 8.89 0.13 
第四季度13.67 9.15 0.17 
對支付股息的限制
該公司是一個獨立於其銀行和非銀行子公司的獨立法人實體，其大部分收入依賴於其子公司(主要是其銀行子公司)的股息支付。因此，該公司對其普通股支付股息的能力主要取決於遵守適用的聯邦管理要求以及從其子公司獲得股息和其他分配。現時有多項監管及審慎監管限制，這些限制可能會不時改變，影響其銀行附屬公司向該公司派發股息或支付其他款項的能力。此外，公司普通股的股息不得宣佈、支付或撥備用於支付，除非公司固定利率非累積永久優先股A系列的前一股息支付期的全部股息已經宣佈和支付或宣佈，並已預留足夠支付股息的金額。有關適用於本公司及其子公司的監管限制的更多信息，請參見第1項中的“監督和監管”。“商務；”項目1A。“風險因素--本公司是一家控股公司，其幾乎所有的收入以及支付股息、分配和其他付款的能力都依賴於其子公司的股息和其他付款，”在第8項“綜合財務報表附註”中的“與投資本公司證券有關的風險”和“注11-監管事項”下。“財務報表和補充數據。”















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根據股權補償計劃授權發行的證券

下表提供了截至2021年12月31日公司員工股權計劃下的未償還期權以及員工股權計劃、董事計劃和ESPP下未來可供發行的證券數量的信息：
計劃類別
須提供的證券數目
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證及權利(1)
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2)
證券數量
剩餘可用時間
未來在以下條件下發行
股權補償計劃
(不包括證券
反映在第一列中)(3)
證券持有人批准的股權補償計劃2,302,330 $11.57 11,073,621 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計2,302,330 $11.57 11,073,621 

(1)行使未行使購股權、認股權證及權利時將發行的證券數目包括1,162,030個PSU，這是根據員工股權計劃應支付的PSU的目標數目，儘管在實現適用業績目標之前不會發行股份、239,591個股票期權單位、根據員工股權計劃授予的738,201個時間歸屬RSU以及根據董事會計劃授予的162,508個時間歸屬RSU。
(2)未償還期權、認股權證及權利的加權平均行使價格並未計入根據員工權益及董事會計劃授予的未償還認購權單位及未償還認購權單位。
(3)包括根據僱員股權計劃可授出的9,634,000股股份、根據董事計劃可授出的109,000股股份及根據員工持股計劃可購買的1,330,621股股份。不包括截至2021年12月31日ESPP項下的應計購買權，因為在股票發行之前，將購買的股票數量無法確定。






































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性能圖表
下圖顯示了截至2021年12月31日的五年期間，該公司普通股的累計股東總回報(即價格變化加上股息再投資)，與(1)納斯達克銀行指數和(2)標準普爾500指數相比。該圖表並不代表未來的價格表現。
下圖是根據本部10-K表第5項提供的，不得被視為“徵集材料”或已“存檔”於美國證券交易委員會，或受第14A或14C條的約束，或承擔修訂後的1934年“證券交易法”第18條的責任。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700564/000070056422000010/fult-20211231_g12.jpg
 截至十二月三十一日的年度
索引201620172018201920202021
富爾頓金融公司$100.00 $97.62 $86.99 $101.10 $77.24 $106.80 
S&P 500$100.00 $121.83 $116.49 $153.17 $181.35 $233.41 
納斯達克銀行指數$100.00 $104.14 $86.09 $102.99 $90.82 $129.20 














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發行人購買股票證券

下表列出了公司在2021年第四季度每月回購普通股的情況：

期間
購買的股份總數1
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值2
2021年10月1日至2021年10月31日200,430 $15.74 200,430 $45,754,230 
2021年11月1日至2021年11月30日54,773 15.75 54,773 44,891,823 
2021年12月1日至2021年12月31日856,290 16.05 856,290 31,147,473 
1不包括為解決與股票獎勵歸屬有關的預扣員工税而回購的無形股份。
2公司於2021年2月9日宣佈，董事會批准回購至多7500萬美元的公司已發行普通股
一直到2021年12月31日。2021年11月19日，該公司宣佈，其董事會已批准將該計劃延長至2022年3月31日。


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項目6.精選財務數據
美國證券交易委員會在通過關於對註冊人的財務披露要求進行現代化、簡化和增強的修正案的最終規則時，故意省略了本10-K第6項以前要求的信息。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析涉及本公司及其全資子公司。本公司是一家根據BHCA註冊的金融控股公司，並於1982年根據賓夕法尼亞州聯邦法律註冊成立。管理層的討論應與本報告中提出的合併財務報表和其他財務信息一併閲讀。

前瞻性陳述

該公司已經並可能繼續就其財務狀況、經營業績和業務作出某些前瞻性陳述。不要過度依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”、“打算”、“項目”、這些術語的否定和其他類似術語來識別。這些前瞻性陳述可能包括對公司未來財務業績的預測或指導、未來費用的預期水平(包括未來的信貸損失)、預期增長戰略、對新業務舉措的描述以及對公司業務或財務結果的預期趨勢。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，這些陳述是基於對公司業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，其中許多不在公司的控制範圍之內，實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。任何前瞻性陳述都只以目前可獲得的信息為基礎，並且只在發表之日發表。除法律要求外，公司沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。許多因素可能會影響未來的財務業績，包括但不限於：

•經濟和金融市場的不利情況對該公司貸款組合的表現以及對該公司產品和服務的需求的影響；
•新冠肺炎大流行的範圍和持續時間、政府當局為應對大流行所採取的行動、公司參與公私合作伙伴關係和其他新冠肺炎救援計劃，以及大流行對公司、其客户和第三方的直接和間接影響；
•ACL的確定，這在很大程度上取決於對各種因素的假設和判斷，這些因素包括貸款組合的表現、貸款組合內不同類別貸款的加權平均剩餘壽命以及當前和預測的經濟狀況等因素；
•不良資產增加，這可能需要公司增加信貸損失、沖銷貸款的撥備，併產生與此類不良資產相關的更高的收集和入賬成本；
•投資證券損益，包括證券價值的非暫時性下降，可能導致收益發生費用；
•市場利率以及利率敏感型資產與利率敏感型負債的相對餘額對淨息差和淨利息收入的影響；
•取代倫敦銀行同業拆息作為基準參考利率；
•利率變動對該公司產品和服務需求的影響；
•利率變化或流動性市場中斷對公司資金來源的影響；
•該公司和富爾頓銀行受到廣泛監管和監督的影響；
•與法規遵從性和風險管理相關的大量時間和費用的影響；
•違反監管規定、調查和審查的潛在負面後果，包括潛在的監督行動、罰款和處罰的評估、實施制裁、採取補救行動的必要性以及公司聲譽可能受到的損害；
•多德-弗蘭克法案對公司業務和經營業績的持續影響；
•新立法、監管和政府政策變化的影響和不確定性，這可能導致銀行和金融服務監管的重大變化；

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•聯邦政府，包括聯邦儲備委員會和其他政府機構的行動對貨幣供應和市場利率的影響；
•美國聯邦、州或地方税法變化的影響；
•負面宣傳對公司聲譽的影響；
•訴訟和政府或行政訴訟中不利結果的影響；
•與已售出貸款有關的回購和賠償款項可能蒙受的損失；
•該公司實現其增長計劃的能力；
•已完成和潛在的收購可能會影響成本，公司可能無法成功整合收購的業務或實現此類收購的預期收益；
•氣候變化對公司業務和經營業績的潛在影響；
•對公司ESG狀況的擔憂的影響，包括對公司聲譽和證券市值的潛在不利影響；
•競爭對存款利率和增長、貸款利率和增長以及淨息差的影響；
•公司管理非利息支出水平的能力，包括工資和員工福利支出、經營風險損失和商譽減值；
•會計政策、準則和解釋的變化對公司財務狀況和經營業績報告的影響；
•業務風險的影響，包括人為錯誤風險、內部流程和系統不充分或故障、計算機和電信系統故障、數據錯誤或不完整以及風險管理框架不充分；
•公司賴以按照合同安排履行職責的第三方違約的影響；
•公司內部控制制度的失敗或規避；
•丟失或未能保護機密或專有信息；
•該公司未能發現並充分和迅速地應對網絡安全風險，包括數據泄露和網絡攻擊；
•該公司跟上技術變革的能力；
•公司吸引和留住人才的能力；
•資本和流動性戰略，包括公司遵守適用的資本和流動性要求的能力，以及公司內部籌集資本或以優惠條件籌集資本的能力；
•公司幾乎所有的收入和支付股息或其他分配的能力都依賴於其子公司；以及
•公司或富爾頓銀行信用評級的任何降級對其各自的借貸成本或進入資本市場的影響。

概述

該公司是一家金融控股公司，通過其全資擁有的銀行子公司，在賓夕法尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和弗吉尼亞州提供全方位的零售和商業金融服務。

地鐵公司的大部分收入來自淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和借款的利息之間的差額。淨利息收入的增長取決於資產負債表的增長以及維持或增加淨息差，即FTE淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。此外，該公司亦透過向客户提供各種服務和產品所賺取的費用，以及出售貸款、投資和物業等資產所得的收益，賺取收入。抵消這些收入來源的是貸款信貸損失撥備和OBS信貸風險、非利息費用和所得税。














40


下表彙總了該公司的收益和選定的業績比率：
20212020
淨收入(千)$275,497$178,040
普通股股東可獲得的淨收入(單位：千)$265,220$175,905
普通股股東每股可獲得的稀釋後淨收益$1.62$1.08
平均資產回報率，年化1.05 %0.73 %
平均股本回報率10.64 %7.45 %
平均普通股股東權益回報率(有形)(1)
13.58 %9.66 %
淨息差(2)
2.78 %2.86 %
效率比 (1)
63.1 %65.7 %
不良資產佔總資產的比例0.60 %0.58 %
年化淨沖銷與平均貸款之比0.07 %0.05 %
(1)比率代表由GAAP以外的方法得出的財務度量。見標題“基於非GAAP財務指標的補充報告”下該非GAAP財務指標與最直接可比性GAAP指標的對賬。.
(2)以FTE為基礎，使用21%的聯邦税率和法定利息支出免税額。另見管理層討論的“淨利息收入”部分。

非公認會計準則財務指標的補充報告
本Form 10-K年度報告包含以下詳細説明的補充財務信息，這些信息是通過GAAP以外的方法得出的。該公司之所以提出這些非公認會計準則財務衡量標準，是因為它認為這些衡量標準為評估公司經營業績和財務狀況的趨勢提供了有用的和可比較的信息。這些非GAAP財務指標的陳述與公司內部評估其業績的方式是一致的，證券分析師、投資者和其他相關方在評估公司所在行業的公司時經常使用這些非GAAP財務指標。管理層認為，這些非GAAP財務指標，除了GAAP指標外，對投資者評估公司業績也很有用。投資者應該認識到，該公司對這些非公認會計準則財務指標的表述可能無法與其他公司的同名指標相媲美。這些非GAAP財務指標不應被視為GAAP基礎指標的替代品，公司強烈鼓勵對其合併財務報表進行整體審查。













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以下是截至12月31日和截至12月31日的一年，這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬：
202120202019
(單位為千，每股數據和百分比除外)
平均普通股股東權益回報率(有形)
普通股股東可獲得的淨收入$265,220$175,905$226,339
加上：無形攤銷，税後淨額4624171,127
分子$265,682$176,322$227,466
平均普通股股東權益$2,685,946$2,391,649$2,306,070
減去：平均商譽和無形資產(536,621)(535,196)(534,120)
減去：平均優先股(192,878)(32,084)—
平均有形普通股股東權益(分母)$1,956,447$1,824,369$1,771,950
平均普通股股東權益回報率(有形)13.58 %9.66 %12.84 %
效率比
非利息支出$617,830$579,440$567,736
減去：税收抵免投資的攤銷(6,187)(6,126)(6,021)
減去：無形攤銷(589)(529)(1,427)
減去：FHLB預付款罰款(33,249)(2,878)(4,326)
分子$577,805$569,907$555,962
淨利息收入$663,730$629,207$648,389
税額調整12,29612,30312,967
加：非利息收入總額273,745229,388216,159
減去：投資證券收益，淨額(33,516)(3,053)(4,733)
分母$916,255$867,845$872,782
效率比63.1 %65.7 %63.7 %
不良資產對普通股股東權益(有形)和ACL貸款的比率
不良資產(分子)$153,936$151,305$147,986
股東權益$2,712,680$2,616,828$2,342,176
減：優先股(192,878)(192,878)—
減去：商譽和無形資產(538,053)(536,659)(535,303)
有形普通股股東權益1,981,7491,887,2911,806,873
附加：ACL-貸款249,001277,567166,209
有形普通股股東權益和ACL貸款(分母)$2,230,750$2,164,858$1,973,082
不良資產對有形普通股股東權益和ACL貸款的比率6.90 %6.99 %7.50 %

(1)在全額應税等值基礎上提交，2019年至2021年使用21%的聯邦税率。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎大流行在全球和美國都造成了經濟和社會活動的實質性中斷。新冠肺炎的傳播以及政府應對疫情的相關行動已經對美國經濟造成了嚴重破壞，進而擾亂了公司客户以及公司自身的業務、活動和運營，並可能繼續擾亂公司的業務、活動和運營。在美國的許多地方，新冠肺炎的傳播在2021年的大部分時間裏都在減少。然而，很大程度上由於一種新的、傳播性更強的冠狀病毒變種的傳播增加，美國被診斷為新冠肺炎的人數大幅增加。

42


2021年晚些時候，引起了政府的持續迴應。疫情造成的影響繼續導致消費者和企業支出、借款需求和儲蓄習慣的變化，這些變化已經並可能繼續影響公司提供的貸款和其他產品和服務的需求，以及借款人的信譽。無論是在全國範圍內，還是在該公司的市場上，與該流行病有關的商業活動和供應鏈中斷都將受到重大影響，可能導致客户、供應商和交易對手無法履行對該公司的現有付款或其他義務。

雖然就業和國民經濟顯示出復甦跡象，但新冠肺炎疫情對經濟和社會造成的幹擾的廣度和持續時間及其對美國經濟的影響仍存在重大不確定性。這場大流行對公司業務的持續影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎大流行持續進展的新信息，新冠肺炎及其變種(包括疫苗抗藥性變種)的額外爆發，以及為控制它或治療其影響而採取的行動。此外，儘管多種新冠肺炎疫苗和強化疫苗已經獲得監管部門的批准，目前正在美國和世界各地分發，但仍有很大一部分人沒有接種疫苗。如果疫情繼續對經濟狀況造成重大負面影響，該公司的運營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。

該公司的業務有賴於其客户是否願意和有能力進行銀行和其他金融交易。為了減緩新冠肺炎的蔓延，該公司調整了其某些金融中心所在地的服務模式，包括限制某些地點只能提供駕車和自動取款機服務，只允許預約進入大堂，以及鼓勵該公司的客户使用電子銀行平臺。由於新冠肺炎大流行，公司的很大一部分員工已經過渡到遠程或現場-遠程混合工作安排，這除了需要公司的信息技術基礎設施提供額外支持外，還增加了網絡安全風險。

新冠肺炎對金融市場產生了重大影響，並導致美國政府採取了一系列應對措施，包括聯邦公開市場委員會降低利率。這些減息措施，特別是如果減息時間過長，可能會對該公司的淨利息收入和利潤，以及該公司的盈利能力造成不良影響。

CARE法案於2020年3月頒佈，除其他條款外，授權SBA根據PPP為符合資格要求的小企業提供貸款擔保，以使其員工留在工資單上，併為指定的運營費用提供資金。隨後的立法將SBA的權力擴大到PPP下的擔保貸款，截止日期為2020年8月8日。2020年12月，對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案重新授權SBA為PPP下的貸款提供擔保，直至2021年3月31日，2021年的PPP延期法案將這一授權延長至2021年6月30日，適用於SBA在2021年6月1日之前收到的申請。從購買力平價計劃開始到2021年12月31日，該公司根據購買力平價計劃總共資助了大約27億美元的貸款。截至2021年12月31日，這些PPP貸款中共有22億美元有資格獲得貸款減免，並已由SBA償還。

向符合條件的消費者支付的一系列刺激性款項、聯邦政府增加的失業救濟金和傳統的州政府提供的失業救濟金，以及向消費者和企業提供的其他形式的救濟，幫助限制了新冠肺炎的一些不利影響，再加上其他因素，自疫情爆發以來，該公司的客户存款餘額大幅增長。減少、終止或終止這些措施可能會對經濟活動的復甦和借款人履行對公司的付款和其他義務的能力產生不利影響，其中任何一項都可能要求公司通過信貸損失撥備來增加ACL。此外，如果經濟活動持續復甦，消費開支和商業投資增加，客户在該公司的存款餘額可能不會維持在最近的水平，並可能需要該公司更多依賴其他或成本較高的資金來源。

新冠肺炎對該公司財務業績的影響是不斷變化和不確定的。該公司對最初受新冠肺炎影響最大的一些行業的敞口有限，如酒店業和餐飲業、能源和娛樂業，這些貸款大多以房地產和其他形式的抵押品作為擔保。雖然許多經濟領域繼續顯示出復甦跡象，但疫情的揮之不去的影響，特別是在某些經濟領域，或者新冠肺炎感染的捲土重來促使政府繼續或實施活動限制，可能導致對該公司貸款產品的需求下降。此外，新冠肺炎導致的經濟活動減少以及聯邦公開市場委員會在利率方面的行動可能會在一段不確定的時期內影響該公司的淨利息收入、非利息收入和與信貸相關的虧損。見管理層討論的“經營結果”和“財務狀況”中的其他討論。






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採用CECL

2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(ASC主題326)：金融工具信用損失的測量，它取代了已發生的損失方法，被稱為CECL。CECL項下預期信貸損失的計量適用於按攤餘成本計量的金融資產，包括貸款和HTM債務證券。它還適用於OBS信用風險敞口，如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具，以及出租人根據ASC主題842確認的租賃淨投資。請參閲第8項合併財務報表附註中的“附註1-重要會計政策摘要”。有關採用CECL的其他信息，請參閲“財務報表和補充數據”。

本公司對所有按攤銷成本計量的金融資產及OBS信貸風險採用經修訂的回溯法計算的CECL。2020年的業績在CECL項下列報，前幾年的業績按照以前適用的已發生損失的方法報告。該公司在2020年1月1日記錄的ACL增加了5830萬美元，這主要是由於採用了CECL。2020年1月1日，留存收益減少4380萬美元，DTA增加1240萬美元，這是採用的累積影響。

財務亮點

以下是截至2021年12月31日的年度財務亮點摘要：

•Net Inco每股我數-與2020年的1.08美元相比，2021年稀釋後每股淨收入增加了0.54美元，增幅為50.0%，達到1.62美元。每股淨收益的增加是由於普通股股東可獲得的淨收益增加了8930萬美元，或50.8%。

•淨利息收入 -扣除信貸損失撥備前淨利息收入增加3450萬美元，增幅5.5%，主要原因是購買力平價貸款費用5900萬美元。

◦淨息差 -在截至2021年12月31日的一年中，淨息差降至2.78%，與2020年相比下降了8個基點，這是由生息資產收益率下降34個基點推動的，部分被資金成本下降27個基點所抵消。

◦貸款增長 -與2020年相比，平均淨貸款增加了4億美元，增幅為2.0%。平均淨貸款包括平均餘額為11億美元的購買力平價貸款，比2020年減少了1億美元。平均淨貸款增加，主要是由於住宅按揭貸款組合增加6億元。

◦存款增長-與2020年相比，平均存款增加23億美元，增幅12.0%。這一增長是總需求和儲蓄增長的結果。截至2021年12月31日，貸存比為84.9%，而2020年12月31日為90.7%。

•資產質量-截至2021年12月31日，不良資產比2020年12月31日增加260萬美元，增幅1.7%。截至2021年12月31日的一年，平均未償還貸款的淨沖銷為0.07%，而截至2020年12月31日的一年為0.05%。截至2021年12月31日的一年，信貸損失撥備減少了9150萬美元，降至(1460萬)美元，而2020年同期為7690萬美元。2020年撥備增加的主要原因是採用了CECL，由於新冠肺炎導致經濟預測全面低迷，導致ACL增加，原因是CECL預計未來信貸損失更高。2021年撥備的減少在很大程度上是由與2020年相比經濟狀況的改善推動的。

•非利息收入-與2020年相比，不包括投資證券收益的非利息收入增加了1390萬美元，增幅為6.1%。這一增長主要是由於財富管理增加了1270萬美元，股票方法投資收入增加了710萬美元，消費銀行收入增加了390萬美元，但由於貸款銷售收入減少了2920萬美元，被抵押貸款銀行收入下降870萬美元所抵消，與2020年相比，抵押貸款服務權估值津貼帶來的税前淨有利收入變化為2040萬美元，部分抵消了這一增長。具體地説，富爾頓在2020年將抵押貸款服務估值津貼增加了1050萬美元。該公司在2021年將估值免税額減少了990萬美元。截至2021年12月31日，抵押貸款服務權估值津貼剩餘為60萬美元。

•投資證券收益/資產負債表重組-在2021年和2020年期間，公司完成了有限的資產負債表重組，其中包括出售投資證券，相應的預付款

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FHLB預付了現金，並在2021年對其某些未償還的優先和次級票據提出了現金投標要約。因此，2021年投資證券收益總額為3350萬美元，而2020年為310萬美元，增加了3040萬美元。此外，非利息支出包括FHLB預付款的債務清償成本，2021年和2020年分別為3320萬美元和290萬美元。

•非利息支出 -與2020年相比，2021年非利息支出總額增加3840萬美元，增幅6.6%，達到6.178億美元。非利息支出(不包括3320萬美元的債務清償成本)為5.846億美元，比2020年的5.632億美元增加2130萬美元，增幅3.8%，其中不包括與1620萬美元的成本節約舉措相關的支出。不包括遣散費淨減少590萬美元，非利息支出比2020年增加的主要原因是工資和員工福利增加了1060萬美元，這歸因於獎勵薪酬和獎金增加了1270萬美元。非利息支出增加的另一個原因是840萬美元的數據處理和軟件以及280萬美元的其他外部服務支出，但被專業費用減少320萬美元所部分抵消。

•所得税-2021年的所得税支出導致ETR為17.6%，而2020年為12.0%。ETR較高，主要是因為所得税前收入較高。ETR通常低於21%的聯邦法定税率，因貸款、免税市政證券投資和TCI獲得的免税利息收入。

•長期借款 -2021年期間，公司預付FHLB預付款，將長期餘額從5.36億美元降至零。此外，在2021年第一季度，該公司完成了對2024年到期的7500萬美元4.50%次級債券和2022年到期的3.60%優先債券的6000萬美元的現金投標要約。2020年3月，本公司共發行3.75億美元次級票據，其中2030年到期的2億美元次級票據的固定浮動率為3.25%，有效利率為3.35%；2035年到期的1.75億美元次級票據的固定浮動率為3.75%，有效利率為3.85%。

•優先股--公司於2020年10月發行800萬股存托股份(“存托股份”)，每股相當於富爾頓5.125固定利率非累積永久優先股A系列股份的四分之一權益，清算優先權為每股1,000美元(相當於每股存托股份25美元)，總髮售金額為2億美元。扣除發行成本後，該公司從此次發行中獲得1.929億美元的淨收益。


關鍵會計政策

以下是該公司認為對其財務狀況和經營結果的列報最重要的會計政策的摘要，因為它們需要管理層做出最困難的判斷，因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。有關這些關鍵會計政策的更多信息，請參見第8項“合併財務報表附註”中的“附註1--重要會計政策摘要”。“財務報表和補充數據。”

信貸損失準備-該公司於2020年第一季度採用CECL。根據CECL的規定，ACL包括ACL-貸款和ACL-OBS信用敞口，是基於貸款和OBS敞口剩餘預期年限的估計損失。管理層對準備金適當性的確定是基於對貸款組合、與貸款有關的承諾、當前和預測的經濟因素以及其他相關因素的定期評估。

在確定ACL時，該公司在模型估計中使用了三個輸入。這些輸入是PD，它估計借款人無法履行債務的可能性；LGD，估計如果借款人違約，資產損失的份額；以及EAD，估計違約時貸款的總風險敞口。PD模型是基於歷史違約數據開發的。內部變量和外部變量都會在該過程中進行評估。主要的內部變量是風險評級或拖欠歷史，外部變量是從第三方提供的預測中獲得的經濟變量。管理層將風險評級轉移矩陣應用於具有相似風險特徵的貸款池和貸款相關承諾，以確定違約概率，利用經濟預測，將模型化的LGD結果應用於相關的EAD，並結合模型化覆蓋和定性調整來估計ACL。因此，ACL的計算本質上是主觀的，需要管理層做出重大判斷。

ACL是根據與PD率在統計上相關的特定經濟變量的預測表現，在合理且可支持的預測期內估計的。隨着經濟變量在預測過程中恢復到長期平均水平，外部發展的長期經濟預測被用來確定經濟情景、逆轉和長期平均水平在被建模資產的預期壽命內的損失發展中的影響。ACL

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儲備對用於開發儲備的經濟預測高度敏感。由於重大假設(如新冠肺炎的最終影響和相關政府應對措施的有效性)存在很高的不確定性，自2020年初以來，該公司評估了一系列經濟情景，包括不同的復甦速度，包括更嚴重和不那麼嚴重的經濟惡化。

ACL包括適當的定性調整，旨在捕捉定量模型中未反映的不確定性的影響。質的調整包括並考慮國家、地區和地方經濟和商業狀況的變化，對貸款環境的評估，包括承保標準和其他影響信貸質量的因素。與2020年1月1日採用CECL時相比，質的調整有所增加，主要是因為與新冠肺炎的經濟影響有關的不確定性，包括考慮因新冠肺炎而延期或預付的貸款的未來表現，以及新冠肺炎對某些行業的影響，這些行業的定量模型沒有完全捕捉到適當的風險水平。2021年，隨着經濟狀況的改善，質的調整對ACL的影響有所下降。

2021年12月31日和2020年12月31日的ACL分別為2.49億美元和2.776億美元。 減少2,860萬美元，主要是因為經濟狀況有所改善。

該公司按季度進行貸款損失敏感度分析，以根據穆迪的模型預測確定經濟狀況變化的影響。我們的敏感性分析並不代表管理層對資產負債表日預期信貸損失的看法。在基本情況預測下確定的一種情景包括近期經濟增長放緩。這種情況導致ACL假設增加約1,380萬美元。

有關確定ACL所使用的方法的進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的附註1“重要會計政策摘要”在第8項中。“財務報表和補充數據。”

所得税-所得税撥備以税前收入為基礎，根據某些免税收入、不可扣除的費用和抵免的影響進行調整。此外，為了財務報告和納税申報的目的，某些收入和費用項目在不同的時期進行報告。這些暫時性差異的税收影響目前已在遞延所得税撥備或優惠中確認。遞延税項負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額，使用適用的制定邊際税率計算的。

此外，地鐵公司亦須評估透過未來應課税收入收回直接扣税的可能性。如果任何這類資產被確定為更有可能無法收回，則必須確認估值免税額。對遞延税項賬面價值的評估是基於若干假設，這些假設的變化可能會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

本公司定期根據税務法律、法規和財務報告考慮因素評估其所得税撥備，並記錄適當的調整。税務頭寸的確認和計量基於管理層對當前税務機關對本公司納税申報表的審查、税務機關最近對類似交易的立場以及整體税務環境的評估。

2021年12月31日和2020年12月31日的所得税撥備分別為5870萬美元和2420萬美元。

近期發佈的會計準則

關於最近頒佈但尚未被公司採用的會計準則的説明，請參閲合併財務報表附註第8項“附註1-重要會計政策摘要”中的“最近發佈的會計準則”。“財務報表和補充數據。”


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行動結果

淨利息收入

淨利息收入是該公司淨收入中最重要的組成部分。該公司通過第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中描述的技術來管理與利率變化相關的風險。下表提供了2021年與2020年和2019年相比的平均資產負債表和淨利息收入分析。利息收入和收益是在FTE的基礎上公佈的，使用21%的聯邦税率，以及法定的利息支出免税額。下表的討論基於這些税額等值。
202120202019
 平均值
天平		利息產量/
費率		平均值
天平		利息產量/
費率		平均值
天平		利息產量/
費率
(千美元)
資產
生息資產：
淨貸款(1)
$18,627,787 $644,387 3.46 %$18,270,390 $662,785 3.63 %$16,430,347 $747,119 4.55 %
應税投資證券 (2)
2,665,416 55,351 1.882,182,410 58,173 2.662,278,448 62,556 2.74
免税投資證券 (2)
1,007,834 30,974 3.07825,057 26,641 3.22500,398 17,998 3.57
總投資證券3,673,250 86,325 2.353,007,467 84,814 2.822,778,846 80,554 2.89
持有待售貸款39,211 1,302 3.3260,015 2,077 3.4625,795 1,351 5.24
其他生息資產2,014,954 3,694 0.181,120,727 5,504 0.49445,008 9,249 2.08
生息資產總額24,355,202 735,708 3.0222,458,599 755,180 3.3619,679,996 838,273 4.26
無息資產：
現金和銀行到期款項165,942 139,146 119,144 
房舍和設備228,708 238,864 239,376 
其他資產1,686,053 1,746,956 1,385,689 
減少：ACL-貸款 (3)
(265,572)(249,848)(166,165)
總資產$26,170,333 $24,333,717 $21,258,040 
負債和權益
有息負債：
活期存款$5,979,479 $3,662 0.06 %$5,278,941 $11,390 0.22 %$4,384,059 $33,348 0.76 %
儲蓄和貨幣市場存款6,306,967 4,936 0.085,550,234 14,654 0.265,018,381 41,823 0.83
經紀存款286,901 1,096 0.38310,763 2,387 0.77245,501 5,779 2.35
定期存款1,939,446 20,311 1.052,546,305 41,615 1.632,869,326 50,825 1.77
有息存款總額14,512,793 30,005 0.2113,686,243 70,046 0.5112,517,267 131,775 1.05
短期借款513,092 583 0.11810,583 5,227 0.64849,679 14,543 1.70
長期借款784,871 29,094 3.711,254,300 38,398 3.06942,600 30,599 3.25
有息負債總額15,810,756 59,682 0.3815,751,126 113,671 0.7214,309,546 176,917 1.24
無息負債：
活期存款7,211,153 5,714,803 4,249,294 
其他負債462,478 476,139 393,130 
總負債23,484,387 21,942,068 18,951,970 
存款總額/存款成本21,723,946 0.1419,401,046 0.3616,766,561 0.79
有息負債和無息存款總額/資金成本23,021,909 0.2621,465,929 0.5318,558,840 0.95
股東權益2,685,946 2,391,649 2,306,070 
總負債與股東權益$26,170,333 $24,333,717 $21,258,040 
淨利息收入/淨息差(FTE)676,026 2.78 %641,509 2.86 %661,356 3.36 %
税額調整(12,296)(12,302)(12,967)
淨利息收入$663,730 $629,207 $648,389 
(1)平均餘額包括不良貸款。
(2)平均餘額包括AFS證券的攤銷歷史成本；相關的未實現持有收益(虧損)計入其他資產。
(3)ACL-Loans是專門針對淨貸款的ACL，不包括針對OBS信用暴露的ACL，該ACL包含在其他
liabilities.


47


2021年與2020年的對比

下表彙總了平均餘額(量)變化以及收益率和利率變化導致的FTE利息收入和利息支出的變化：
2021 vs. 2020 Increase (decrease) due to change in
卷成品率/成交率網絡
(單位：千)
利息收入：
淨貸款(1)
$12,882 $(31,280)$(18,398)
應税投資證券13,430 (16,252)(2,822)
免税投資證券5,625 (1,292)4,333 
持有待售貸款(694)(81)(775)
其他生息資產2,866 (4,676)(1,810)
利息收入總額$34,109 $(53,581)$(19,472)
利息支出：
活期存款$1,414 $(9,142)$(7,728)
儲蓄存款1,689 (11,407)(9,718)
經紀存款(170)(1,121)(1,291)
定期存款(8,545)(12,759)(21,304)
短期借款(1,426)(3,218)(4,644)
長期借款(16,337)7,033 (9,304)
利息支出總額$(23,375)$(30,614)$(53,989)
(一)平均餘額包括不良貸款。
注：部分可歸因於交易量和費率的變化根據可歸因於每個組成部分的直接變化的百分比分配給上述交易量和費率組成部分。

2021年，FTE淨利息收入增加了3450萬美元，增幅為5.4%，達到6.76億美元。淨息差從2020年的2.86%下降到2021年的2.78%，降幅為8個基點。 如上所述，由於生息資產收益率下降34個基點，FTE利息收入減少了5360萬美元，而由於平均生息資產(主要是投資和貸款)增加了19億美元，即8.4%，FTE利息收入增加了3410萬美元。貸款組合的收益率下降了17個基點，至3.46%，這主要是由於2020年聯邦基金利率的下降以及貸款指數利率的相應下降。當時，由於這些利率下調，所有可變和某些可調整利率的貸款都重新定價為較低的利率，新貸款的收益率低於貸款組合的平均收益率。可調整利率貸款在貸款協議中指定的日期重新定價，這可能晚於聯邦基金利率和相關貸款指數利率的上調或下調日期。因此，指數利率上調的好處或下調對可調利率貸款的反作用可能要到未來一段時間才能完全實現。

利息支出減少了5400萬美元，其中平均有息負債利率下降了34個基點，貢獻了3060萬美元。此外，轉向成本較低的活期存款以及儲蓄和貨幣市場存款，總共增加了15億美元，加上成本較高的定期存款、短期借款和長期借款減少了14億美元，是利息支出減少2340萬美元的主要驅動因素。













48


下表彙總了按類型劃分的平均貸款和平均FTE收益率：
餘額增加(減少)
 20212020
 天平產率天平產率$%
 (千美元)
房地產.商業抵押貸款$7,149,712 3.14 %$6,928,269 3.53 %$221,443 3.2 %
工商業(1)
5,052,856 2.64 5,501,317 3.10 (448,461)(8.2)
房地產-住宅抵押貸款3,501,072 3.40 2,876,538 3.80 624,534 21.7 
房地產-房屋淨值1,141,042 3.85 1,255,094 4.11 (114,052)(9.1)
房地產-建築業1,078,350 3.08 965,534 3.64 112,816 11.7 
消費者456,427 3.99 466,419 4.16 (9,992)(2.1)
設備租賃融資252,104 3.89 281,859 3.93 (29,755)(10.6)
其他(2)
(3,776)—(4,640)—864 18.6 
貸款總額$18,627,787 3.46 %$18,270,390 3.63 %$357,397 2.0 %
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均購買力平價貸款分別為11億美元和13億美元。
(2)由透支和淨創始費用及成本組成。

平均貸款增加3.574億美元，增幅為2.0%，其中 1,290萬美元用於FTE利息收入。貸款增加主要是由住宅及商業按揭貸款增加所帶動，但商業及工業貸款減少(主要是購買力平價貸款減少)部分抵銷了增加的影響。平均貸款收益率下降17個基點，導致FTE利息收入減少3120萬美元。

與2020年相比，平均投資證券增加了6.658億美元，或22.1%，這為FTE利息收入貢獻了1910萬美元，但被投資收益率下降47個基點所抵消，導致FTE利息收入減少了1750萬美元。 其他可產生利息的資產增加了8.942億美元，為FTE利息收入貢獻了290萬美元。與2020年相比，其他創息資產的收益率下降了31個基點，原因是2020年聯邦基金利率下降，導致FTE利息收入減少了470萬美元。

按類型劃分的平均存款和利率彙總如下：
增加(減少)
天平
20212020
天平費率天平費率$%
(千美元)
無息需求$7,211,153 — %$5,714,803 — %$1,496,350 26.2 %
生息需求5,979,479 0.06 5,278,941 0.22 700,538 13.3 
儲蓄6,306,967 0.08 5,550,234 0.26 756,733 13.6 
總需求和總儲蓄19,497,599 0.04 16,543,978 0.16 2,953,621 17.9 
經紀存款286,901 0.38 310,763 0.77 (23,862)(7.7)
定期存款1,939,446 1.05 2,546,305 1.63 (606,859)(23.8)
總存款$21,723,946 0.14 %$19,401,046 0.36 %$2,322,900 12.0 %

計息存款成本從2020年的0.51%下降到0.21%，降幅為30個基點，與2020年相比，利息支出減少了3440萬美元。這些利率不包括無息存款的影響，無息存款的成本在2021年和2020年分別降至0.14%和0.36%。存款成本的下降主要是由於聯邦基金利率下降導致存款利率下降的結果。大多數存款利率是可自由支配的，除了指數化的市政存款餘額。平均有息存款餘額比2020年增加8億美元，增長6.0%。







49


下表彙總了按類型劃分的平均借款和利率：
增加(減少)
天平
 20212020
天平費率天平費率$%
(千美元)
短期借款：
客户資金(1)
$513,092 0.11 %$553,033 0.28 %$(39,941)(7.2)%
購買的聯邦基金— — 64,918 0.82 (64,918)不適用
FHLB預付款和其他借款 (2)
— — 192,632 1.61 (192,632)不適用
短期借款總額513,092 0.11 810,583 0.64 (297,491)(36.7)
長期借款：
FHLB進展126,677 1.80 557,596 1.86 (430,919)(77.3)
其他長期借款658,194 4.07 696,704 4.02 (38,510)(5.5)
長期借款總額784,871 3.71 1,254,300 3.06 (469,429)(37.4)
借款總額$1,297,963 2.29 %$2,064,883 2.11 %$(766,920)(37.1)%
(1)包括短期本票。
(2)代表原始到期日少於一年的FHLB墊款。

與2020年相比，平均借款總額減少了7.669億美元，降幅為37.1%，而總借款利率上升了18個基點，至2.29%。由於公司重組，短期平均借款總額減少2.975億美元，降幅為36.7%。2021年，平均短期借款成本下降53個基點，至0.11%，這主要是由於重組和2020年聯邦基金利率變化對2021年全年的淨影響。

平均長期借款減少 4.694億美元，或37.4%，長期借款利率比2020年上升65個基點，主要是由於FHLB預付款減少。

2020年與2019年的對比

下表彙總了平均餘額(量)變化以及收益率和利率變化導致的FTE利息收入和利息支出的變化：
2020 vs. 2019 Increase (decrease) due to change in
卷成品率/成交率網絡
(單位：千)
利息收入：
淨貸款(1)
$77,662 $(161,996)$(84,334)
應税投資證券(3,323)(1,059)(4,382)
免税投資證券10,576 (1,933)8,643 
持有待售貸款1,308 (582)726 
其他生息資產6,909 (10,654)(3,745)
利息收入總額$93,132 $(176,224)$(83,092)
利息支出：
活期存款$4,863 $(26,821)$(21,958)
儲蓄存款4,025 (31,194)(27,169)
經紀存款959 (4,351)(3,392)
定期存款(5,409)(3,801)(9,210)
短期借款(641)(8,675)(9,316)
長期借款9,627 (1,828)7,799 
利息支出總額$13,424 $(76,670)$(63,246)
(一)平均餘額包括不良貸款。
注：部分可歸因於交易量和費率的變動是根據可歸因於每個組成部分的直接變動的百分比分配給上述交易量和費率組成部分的。

50


2020年3月，聯邦公開市場委員會作為對新冠肺炎的迴應，總共將聯邦基金利率下調了150個基點。聯邦基金利率的這些變化導致該公司可變和可調整利率貸款的指數利率相應下降，主要是最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率，以及某些有息負債的指數利率。

2020年，FTE淨利息收入減少1980萬美元，降幅3.0%，至6.415億美元。淨息差從2019年的3.36%下降到2020年的2.86%，降幅為50個基點。如上所述，由於生息資產收益率下降90個基點，FTE利息收入減少1.762億美元，而由於平均生息資產(主要是貸款)增加28億美元，或14.1%，FTE利息收入增加9310萬美元。貸款組合的收益率下降92個基點，至3.63%，這主要是由於上述2020年聯邦基金利率的下降以及貸款指數利率的相應下降。由於這些利率下調，所有可變和某些可調整利率的貸款都重新定價為較低的利率，新貸款的收益率低於貸款組合的收益率。可調整利率貸款在貸款協議中指定的日期重新定價，這可能晚於聯邦基金利率和相關貸款指數利率的上調或下調日期。因此，指數利率上調的好處或下調對可調利率貸款的反作用可能要到未來一段時間才能完全實現。此外，2020年利息收入包括在購買力平價貸款豁免時確認為利息收入的650萬美元的未攤銷發端費用和直接發端成本，這還不包括2020年確認的約2250萬美元的正常攤銷項目。

利息支出減少了6320萬美元，平均有息負債利率下降52個基點，貢獻了7670萬美元，部分被14億美元的有息負債(主要是活期存款和長期借款)導致的1340萬美元的支出增加所抵消。活期和儲蓄賬户平均利率分別下降54和57個基點，分別為2680萬美元和3120萬美元。此外，短期借款成本下降了106個基點，利息支出減少了870萬美元。

下表彙總了按類型劃分的平均貸款和平均FTE收益率：
餘額增加(減少)
20202019
天平產率天平產率$%
(千美元)
房地產.商業抵押貸款$6,928,269 3.53 %$6,463,783 4.56 %$464,486 7.2 %
工商業(1)
5,501,317 3.10 4,473,549 4.52 1,027,768 23.0 
房地產-住宅抵押貸款2,876,538 3.80 2,441,684 4.05 434,854 17.8 
房地產-房屋淨值1,255,094 4.11 1,382,908 5.23 (127,814)(9.2)
房地產-建築業965,534 3.64 928,183 4.79 37,351 4.0 
消費者466,419 4.16 448,205 4.42 18,214 4.1 
設備租賃融資281,859 3.93 279,489 4.40 2,370 0.8 
其他(2)
(4,640)—12,546 —(17,186)(137.0)
貸款總額$18,270,390 3.63 %$16,430,347 4.55 %$1,840,043 11.2 %
(1) 包括截至2020年12月31日的一年中平均13億美元的購買力平價貸款。
(2) 包括透支和淨創始費用和成本。

平均貸款增加18億美元，增幅為11.2%，對FTE利息收入的增長貢獻了7770萬美元。這一增長在很大程度上是由於商業和工業投資組合的增長，這是購買力平價下發放的貸款的結果。不包括PPP下的貸款，商業和工業貸款餘額下降了240萬美元。商業和住宅按揭貸款組合，以及建築、消費和設備租賃融資組合出現增長，但部分被房屋淨值貸款組合的減少所抵消。

與2019年相比，平均投資證券增加了2.286億美元，增幅為8.2%，這為FTE利息收入貢獻了730萬美元。這一增長被收益率下降7個基點部分抵消，導致FTE利息收入減少300萬美元。其他可賺取利息的資產增加6.757億美元，主要是因為與利率掉期合約的交易對手承諾的現金增加，為FTE利息收入貢獻了690萬美元。與2019年相比，其他創息資產的收益率下降了159個基點，原因是2020年聯邦基金利率下降，導致FTE利息收入減少了1070萬美元。




51


按類型劃分的平均存款和利率彙總如下：
餘額增加(減少)
20202019
天平費率天平費率$%
(千美元)
無息需求$5,714,803 — %$4,249,294 — %$1,465,509 34.5 %
生息需求5,278,941 0.22 4,384,059 0.76 894,882 20.4 
儲蓄5,550,234 0.26 5,018,381 0.83 531,853 10.6 
總需求和總儲蓄16,543,978 0.16 13,651,734 0.44 2,892,244 21.2 
經紀存款310,763 0.77 245,483 2.35 65,280 26.6 
定期存款2,546,305 1.63 2,869,344 1.77 (323,039)(11.3)
總存款$19,401,046 0.36 %$16,766,561 0.79 %$2,634,485 15.7 %

與2019年相比，計息存款成本從2019年的1.05%下降到0.51%，下降了54個基點，貢獻了6620萬美元的利息支出。這些利率不包括無息存款的影響，無息存款的成本在2020年和2019年分別降至0.36%和0.79%。成本的下降主要是由於聯邦公開市場委員會(FOMC)下調聯邦基金利率而下調存款利率，以及2019年下半年聯邦基金利率下調後實施的存款利率下調。大多數存款利率是可自由支配的，除了指數化的市政餘額。平均有息存款餘額增加12億美元，增幅9.3%，部分抵消了利息支出較2019年減少440萬美元的影響。

下表彙總了按類型劃分的平均借款和利率：
20202019增加(減少)
天平
天平費率天平費率$%
(千美元)
短期借款：
客户資金(1)
$553,033 0.28 %$355,983 0.77 %$197,050 55.4 %
購買的聯邦基金64,918 0.82 132,578 2.20 (67,660)(51.0)
FHLB預付款和其他借款(2)
192,632 1.61 361,118 2.43 (168,486)(46.7)
短期借款總額810,583 0.64 849,679 1.70 (39,096)(4.6)
長期借款：
FHLB進展557,596 1.86 555,229 2.38 2,367 0.4 
其他長期借款696,704 4.02 387,371 4.48 309,333 79.85 
長期借款總額1,254,300 3.06 942,600 3.25 311,700 33.1 
借款總額$2,064,883 2.11 %$1,792,279 2.51 %$272,604 15.2 %
(1)包括短期本票。
(2)代表原始到期日少於一年的FHLB墊款。

平均借款總額增加2.726億美元，增幅15.2%，而借款總成本下降40個基點，至 與2019年相比增長2.11%。平均短期借款總額減少3910萬美元，或4.6%，原因是短期FHLB預付款和其他借款以及購買的聯邦資金減少，但部分被平均客户資金的增加所抵消。2020年，短期借款成本下降106個基點，至0.64%，這主要是由於聯邦基金利率變化的淨影響。

由於2020年3月發行了3.75億美元的次級票據，平均長期借款增加了3.117億美元，增幅為33.1%，與2019年相比下降了19個基點。

信貸損失準備金

截至2021年12月31日的一年，信貸損失準備金減少了9150萬美元，降至1460萬美元。這一下降主要是由於經濟狀況的改善所致。請參閲下面“財務狀況”部分“貸款和信貸損失撥備”下的其他詳細信息。


52


非利息收入和費用
2021年與2020年的對比
非利息收入
下表列出了非利息收入的組成部分：
   增加(減少)
 20212020$%
 (千美元)
商業銀行業務：
商家和卡$26,121 $23,139 $2,982 12.9 %
現金管理20,865 18,725 2,140 11.4 
資本市場9,381 18,288 (8,907)(48.7)
其他商業銀行業務12,322 10,134 2,188 21.6 
商業銀行業務總量68,689 70,286 (1,597)(2.3)
個人銀行業務：
卡片23,505 19,777 3,728 18.9 
透支12,844 12,556 288 2.3 
其他個人銀行業務9,195 9,265 (70)(0.8)
個人銀行業務總額45,544 41,598 3,946 9.5 
財富管理費71,798 59,058 12,740 21.6 
抵押銀行業務：
出售按揭貸款的收益24,380 53,599 (29,219)(54.5)
按揭還本付息收入9,196 (11,290)20,486 不適用
總抵押銀行業務33,576 42,309 (8,733)(20.6)
其他20,622 13,084 7,538 57.6 
以前的非利息收入
投資證券收益		240,229 226,335 13,894 6.1 
投資證券收益，淨額33,516 3,053 30,463 不適用
非利息收入總額$273,745 $229,388 $44,357 19.3 %

不包括投資證券淨收益，2021年非利息收入比2020年增加了1390萬美元，增幅為6.1%。

與2020年相比，商業銀行總收入減少了160萬美元，降幅為2.3%，主要是由於資本市場收入的下降。

與2020年相比，個人銀行業務總額增加了390萬美元，增幅為9.5%，主要是受信用卡收入增加的推動。

財富管理收入增加了1270萬美元，增幅為21.6%，主要原因是客户資產水平的提高和整體市場表現的改善。

按揭銀行業務收入減少870萬元，減幅為20.6%，主要是由於按揭貸款銷售收益減少，但有關減幅因按揭服務收入增加而被部分抵銷。

投資證券收益增加了3050萬美元，主要是由於出售Visa B類限制性股票，這是2021年進行的資產負債表重組的一部分。










53


非利息支出

下表顯示了非利息費用的構成：
   增加(減少)
 20212020$%
 (千美元)
薪金和員工福利$329,138 $324,395 $4,743 1.5 %
數據處理和軟件56,440 48,073 8,367 17.4 
淨入住率53,799 53,013 786 1.5 
其他外部服務34,194 31,432 2,762 8.8 
債務清償33,249 2,878 30,371 不適用
州税18,793 12,613 6,180 49.0 
裝備13,807 13,885 (78)(0.6)
FDIC保險10,665 8,865 1,800 20.3 
專業費用9,647 12,835 (3,188)(24.8)
TCI攤銷6,187 6,126 61 1.0 
營銷5,275 5,127 148 2.9 
無形攤銷589 529 60 11.3 
其他46,047 59,669 (13,622)(22.8)
非利息支出總額$617,830 $579,440 $38,390 6.6 %

非利息支出增加3840萬美元，增幅6.6%。非利息支出(不包括3320萬美元的債務清償成本)為5.846億美元，比2020年的5.632億美元增加2130萬美元，增幅3.8%，其中不包括與1620萬美元的成本節約舉措相關的支出。不包括遣散費淨減少590萬美元，非利息支出比2020年增加的主要原因是工資和福利增加了1060萬美元，這歸因於獎勵薪酬和獎金增加了1270萬美元。非利息支出增加的另一個原因是840萬美元的數據處理和軟件以及280萬美元的其他外部服務支出，但被專業費用減少320萬美元所部分抵消。

所得税

2021年的所得税支出為5870萬美元，比2020年增加了3460萬美元。2021年ETR為17.6%，而2020年為12.0%。所得税支出和ETR的增加主要是由於所得税前收入增加。ETR通常低於21%的聯邦法定税率，原因是貸款獲得的免税利息收入、對免税市政證券的投資以及根據各種聯邦計劃產生税收抵免的TCI。























54


2020年與2019年的對比

非利息收入
下表列出了非利息收入的組成部分：
 增加(減少)
 20202019$%
(千美元)
商業銀行業務：
商家和卡$23,139 $24,077 $(938)(3.9)%
現金管理18,725 18,392 333 1.8 
資本市場18,288 14,875 3,413 22.9 
其他商業銀行業務10,134 13,773 (3,639)(26.4)
商業銀行業務總量70,286 71,117 (831)(1.2)
個人銀行業務：
卡片19,777 20,515 (738)(3.6)
透支12,556 17,949 (5,393)(30.0)
其他個人銀行業務9,265 11,039 (1,774)(16.1)
個人銀行業務總額41,598 49,503 (7,905)(16.0)
財富管理費59,058 55,678 3,380 6.1 
抵押銀行業務：
出售按揭貸款的收益53,599 17,881 35,718 不適用
按揭還本付息收入(11,290)5,218 (16,508)不適用
總抵押銀行業務42,309 23,099 19,210 83.2 
其他13,084 12,030 1,054 8.8 
以前的非利息收入
投資證券收益		226,335 211,427 14,908 7.1 
投資證券收益，淨額3,053 4,733 (1,680)(35.5)
非利息收入總額$229,388 $216,160 $13,228 6.1 %

不包括投資證券淨收益，2020年非利息收入比2019年增加了1490萬美元，增幅為7.1%。

與2019年相比，商業銀行總收入減少了80萬美元，這主要是由於其他商業銀行收入(新冠肺炎導致的小企業管理局貸款收入和其他服務費)的減少。資本市場收入的增加在一定程度上抵消了這一下降。

與2019年相比，消費者銀行業務總額減少了790萬美元，降幅為16.0%，主要原因是透支費降低。其他個人銀行業務收入下降的主要原因是自動取款機手續費下降。

財富管理收入增加了340萬美元，增幅為6.1%，主要原因是客户資產水平上升和整體市場表現改善導致經紀收入增長。

按揭銀行業務收入增加1,920萬元，增幅為83.2%，主要是因為銷售按揭貸款的收益，但有關增幅因按揭服務收入減少而被部分抵銷。由於貸款額和銷售利差的增加，收益都有所增加。抵押貸款服務收入的減少是由1050萬美元的MSR減值費用和較高的MSR攤銷推動的，這是因為較低的利率環境導致預付款增加。2019年沒有MSR減值費用。

投資證券收益減少170萬美元，降幅為35.5%，主要原因是2020年和2019年有限的資產負債表重組範圍不同。



55


非利息支出

下表顯示了非利息費用的構成：
增加(減少)
20202019$%
(千美元)
薪金和員工福利$324,395 $311,934 $12,461 4.0 %
淨入住率53,013 52,826 187 0.4 
數據處理和軟件48,073 44,679 3,394 7.6 
其他外部服務31,432 39,989 (8,557)(21.4)
裝備13,885 13,575 310 2.3 
專業費用12,835 13,134 (299)(2.3)
州税12,613 8,894 3,719 41.8 
FDIC保險8,865 7,780 1,085 13.9 
TCI攤銷6,126 6,021 105 1.7 
營銷5,127 9,848 (4,721)(47.9)
債務清償2,878 4,326 (1,448)(33.5)
無形攤銷529 1,427 (898)(62.9)
其他59,669 53,303 6,366 11.9 
非利息支出總額$579,440 $567,736 $11,704 2.1 %

2020年第三季度，該公司宣佈了成本節約舉措，每年節省開支，但要到2021年年中才能完全實現。2020年，確認了與以下類別的成本節約舉措有關的支出1620萬美元：560萬美元的遣散費(包括在薪金和員工福利中)、480萬美元的固定資產核銷和580萬美元的租賃終止費用(均包括在其他費用中)。該公司一直在對節省的部分成本進行再投資，以加快數字轉型計劃。

2019年，公司確認了與憲章合併相關的1090萬美元費用，主要包括以下類別：190萬美元遣散費(包括在工資和員工福利中)，660萬美元其他外部服務，100萬美元無形註銷(包括無形攤銷)和60萬美元營銷費用。

費用水平的較大波動(不包括2020年的節支舉措和2019年的《憲章》合併費用)按類別説明如下：

•工資和員工福利增加了900萬美元，主要是由於員工工資(年度績效增加)、加班和激勵性薪酬(主要是與新冠肺炎相關的一線員工)的增加。

•其他外部服務減少200萬美元，或5.9%，主要是由於更多的內部開發和對第三方服務提供商的依賴減少。

•數據處理和軟件增加了340萬美元，反映出與增長和技術舉措相關的交易量和成本增加。

•由於營銷活動減少，營銷減少了410萬美元，降幅為44.3%。

•由於賓夕法尼亞州銀行股本增加以及銷售税增加，賓夕法尼亞州銀行股票税增加，州税收增加了370萬美元，增幅為41.8%。

•與2019年相比，其他支出減少了430萬美元，主要原因是受新冠肺炎限制的影響，旅行和娛樂減少。






56


財務狀況

下表顯示了精簡的合併期末資產負債表。
 
 12月31日增加(減少)
 20212020$%
 (千美元)
資產
現金和現金等價物$1,638,614 $1,847,832 $(209,218)(11.3)%
FRB和FHLB股票57,635 92,129 (34,494)(37.4)%
持有待售貸款35,768 83,886 (48,118)(57.4)
投資證券4,167,774 3,340,424 827,350 24.8 
貸款，淨額18,076,349 18,623,253 (546,904)(2.9)
淨房舍和設備220,357 231,480 (11,123)(4.8)
商譽和無形資產538,053 536,659 1,394 0.3 
其他資產1,061,848 1,151,070 (89,222)(7.8)
總資產$25,796,398 $25,906,733 $(110,335)(0.4)%
負債與股東權益
存款$21,573,499 $20,839,207 $734,292 3.5 %
短期借款416,764 630,066 (213,302)(33.9)
長期借款621,345 1,296,263 (674,918)(52.1)
其他負債472,110 524,369 (52,259)(10.0)
總負債23,083,718 23,289,905 (206,187)(0.9)
總股東權益2,712,680 2,616,828 95,852 3.7 
總負債與股東權益$25,796,398 $25,906,733 $(110,335)(0.4)%

投資證券

下表為截至12月31日的投資證券賬面金額：
 20212020
 (單位：千)
可供出售
美國政府證券$127,618 $— 
州和市政證券1,188,670 952,613 
公司債務證券386,133 367,145 
抵押抵押債券209,359 503,766 
住房貸款抵押證券229,795 377,998 
商業抵押貸款支持證券971,148 762,415 
拍賣利率證券74,667 98,206 
3,187,390 3,062,143 
持有至到期
住房貸款抵押證券404,958 278,281 
商業抵押貸款支持證券575,426 — 
980,384 278,281 
總投資證券$4,167,774 $3,340,424 

截至2021年12月31日，AFS證券總額增加1.252億美元，增幅4.1%，至31.874億美元，主要原因是州和市政證券以及商業抵押貸款支持證券增加，但部分被抵押抵押債券(CDO)減少所抵消。


57


HTM證券總額增加7.021億美元，主要是因為增加了商業抵押貸款支持證券和住宅抵押貸款支持證券。

貸款

下表按類型列出了截至顯示日期的未償還期末貸款，以及最近一年的餘額變化：
 12月31日
 202120202019
 (千美元)
房地產.商業抵押貸款$7,279,080 $7,105,092 $6,700,776 
工商業 (1)
4,208,327 5,670,828 4,446,701 
房地產-住宅抵押貸款3,846,750 3,141,915 2,641,465 
房地產-房屋淨值1,118,248 1,202,913 1,314,944 
房地產-建築業1,139,779 1,047,218 971,079 
消費者464,657 466,772 463,164 
設備租賃融資及其他283,557 284,377 322,625 
透支1,988 4,806 3,582 
貸款總額18,342,386 18,923,921 16,864,336 
非勞動收入(17,036)(23,101)(26,810)
淨貸款$18,325,350 $18,900,820 $16,837,526 
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的PPP貸款總額分別為3億美元和16億美元。

截至2021年12月31日，淨貸款比2020年12月31日減少5.755億美元，降幅為3.0%，主要原因是購買力平價貸款減少導致商業和工業貸款減少14.625億美元，部分被住宅抵押貸款增加7.048億美元所抵消。

該公司在其業務範圍內沒有任何單一借款人、行業或地理位置的信用風險顯著集中。截至2021年12月31日，貸款組合中約有84.189億美元(45.9%)由商業抵押貸款和建築貸款組成。根據該公司的政策，每名借款人的最高貸款額不得超過5,500萬元。 截至2021年12月31日。此外，按揭證券公司已根據按揭證券公司在批准貸款承諾時對個別借款人的內部風險評級，為某些類別的貸款承諾訂立較低的貸款總額限額，並根據該公司對個別借款人的內部風險評級，釐定較低的貸款總額限額。
























58


下表彙總了截至12月31日商業按揭以及商業和工業貸款組合(不包括購買力平價貸款)的行業集中度：
20212020
房地產(1)
44.3 %43.1 %
醫療保健6.7 7.2 
農業6.1 6.5 
製造業5.1 5.0 
其他服務 (2)
5.0 4.9 
施工 (3)
3.9 4.7 
招待和餐飲服務3.7 4.0 
零售3.0 3.5 
批發貿易2.8 2.7 
教育服務2.7 3.0 
藝術、娛樂和康樂2.3 2.4 
專業、科學和技術服務1.8 2.2 
公共行政1.5 1.7 
金融保險1.4 1.4 
運輸和倉儲1.3 1.4 
其他(4)
8.4 6.3 
總計100.0 %100.0 %
(一)包括向從事下列業務的借款人提供的商業貸款：為他人出租、租賃或者經營房地產；為他人出售和購買房地產；評估房地產。
(2)不包括公共行政。
(3)包括向從事建造業的借款人提供的商業貸款。
(4)包括能源部門。

下表列出截至12月31日年度的非應計貸款變動情況：
商業和
工業		房地產--
商業廣告
抵押貸款		房地產--
施工		房地產--
住宅
抵押貸款		房地產--
家
權益		消費者設備租賃融資總計
(單位：千)
2019年12月31日的餘額$48,106 $33,166 $3,618 $16,676 $7,004 $— $16,528 $125,098 
加法37,208 37,538 153 12,994 5,621 3,742 3,177 100,433 
付款(34,405)(14,077)(2,358)(1,848)(1,617)(10)(1,205)(55,520)
沖銷(18,915)(4,225)(17)(620)(1,193)(3,400)(2,187)(30,557)
轉接至OREO— (31)— (237)(227)— — (495)
轉移到應計狀態(1)(901)(1)(858)— — — (1,761)
2020年12月31日的餘額31,993 51,470 1,395 26,107 9,588 332 16,313 137,198 
加法40,722 36,664 404 12,498 1,972 2,628 1,919 96,807 
付款(27,175)(25,668)(859)(1,823)(1,785)(98)(341)(57,749)
沖銷(15,337)(8,726)(39)(1,290)(676)(2,633)(2,251)(30,952)
轉接至OREO— — — — (274)— — (274)
轉移到應計狀態(62)(925)— (223)(154)— — (1,364)
2021年12月31日非權責發生貸款餘額$30,141 $52,815 $901 $35,269 $8,671 $229 $15,640 $143,666 

2021年非權責發生貸款增加了650萬美元，增幅為4.7%。截至2021年12月31日，非權責發生制貸款佔淨貸款的百分比增至0.78%，而2020年12月31日為0.72%。






59


下表顯示了截至所示日期的不良資產：
十二月三十一日，
 202120202019
 (單位：千)
非權責發生制貸款(1) (2) (3)
$143,666 $137,198 $125,098 
逾期90天或以上且仍在累積的貸款(2)
8,453 9,929 16,057 
不良貸款和租賃總額152,119 147,127 141,155 
奧利奧(4)
1,817 4,178 6,831 
不良資產總額$153,936 $151,305 $147,986 
(1)2021年確認的非應計貸款利息收入約為130萬美元。
(2)當貸款逾期90天時，通常停止計息。在某些情況下，如果有跡象表明借款人難以付款，或者公司認為很可能不會根據協議的合同條款收回所有金額，則貸款可能在拖欠90天之前被置於非應計狀態。當應計利息停止時，以前記入收入貸方的未付利息被轉回。當所有拖欠本金和利息目前已連續六個月付清，或者認為貸款已得到充分擔保並正在收回時，非權責發生式貸款可以恢復為權責發生制狀態。某些貸款，主要是充分抵押的住宅按揭貸款，在逾期90天后可能會繼續計息。
(3)截至2021年12月31日，不良資產中不包括根據TDR修改的2950萬美元貸款。這些貸款繼續計息，因此不包括在非應計貸款中。
(4)不包括截至2021年12月31日正在進行正式止贖程序的640萬美元的住宅抵押貸款物業。

下表按類型列出了截至所示日期的不良貸款：
 十二月三十一日，
 202120202019
 (千美元)
工商業$30,629 $32,609 $49,491 
房地產.商業抵押貸款54,044 52,647 37,279 
房地產-住宅抵押貸款39,399 30,794 22,411 
房地產-房屋淨值10,924 1,550 10,568 
房地產-建築業901 12,341 4,306 
消費者582 749 458 
設備租賃融資15,640 16,437 16,642 
不良貸款總額$152,119 $147,127 $141,155 
不良貸款佔總貸款的比例0.83 %0.78 %0.84 %

下表顯示了截至顯示日期的TDR：
十二月三十一日，
202120202019
(單位：千)
房地產.商業抵押貸款$3,464 $28,451 $13,330 
工商業1,857 6,982 5,193 
房地產-住宅抵押貸款11,948 18,602 21,551 
房地產-房屋淨值12,218 14,391 15,068 
消費者5 — 8 
累計TDR總數29,492 68,426 55,150 
非應計TDR(1)
55,945 35,755 20,825 
總TDR$85,437 $104,181 $75,975 
(1)計入上表非權責發生制貸款。

與2020年相比，2021年TDR減少的主要原因是商業抵押貸款、住宅抵押貸款以及商業和工業貸款的減少，但非應計TDR的增加部分抵消了這一減少。

2021年期間修改的TDR總額以及截至2021年12月31日仍未償還的TDR總額為3350萬美元。在這些貸款中，1550萬美元，即46.4%，在2021年期間發生了付款違約，該公司將其定義為單一錯過預定付款，

60


在修改之後。TDRS在2020年期間修改，截至2020年12月31日仍未償還，總額為4530萬美元。在這些貸款中，1,550萬美元，即34.3%，在2020年發生了付款違約，該公司將其定義為修改後的單一錯過計劃付款。

下表彙總了截至12月31日按屬性類型劃分的OREO：
20212020
 (單位：千)
商業物業$943 $1,730 
住宅物業669 1,496 
未開發土地205 952 
OREO總數$1,817 $4,178 

正如管理層討論中的“關鍵會計政策”標題下所指出的，公司及時發現潛在問題貸款的能力是維持足夠的ACL的關鍵。對於商業貸款、商業抵押貸款和向商業借款人發放的建築貸款，使用內部風險評級過程來監控信用質量。有關本公司風險評級的完整説明，請參閲第8項合併財務報表附註中“附註1-重要會計政策摘要”中的“信貸損失準備”部分。“財務報表和補充數據。”對住房抵押貸款、房屋淨值貸款、個人建築貸款、消費貸款和設備租賃融資的信用風險評估，是通過監測拖欠水平和趨勢，基於總體付款歷史進行的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，內部風險評級貸款總額分別為124億美元和137億美元。下表列出了批評和分類貸款，或具有特別提到的內部風險評級的貸款。(1)或不達標或更低(2)截至12月31日，按類別劃分的商業抵押貸款、商業和工業貸款以及向商業借款人發放的建築貸款：
特別提及(1)
增加(減少)
不合標準或更低標準(2)
增加(減少)批評和分類貸款總額
20212020$%20212020$%20212020
(千美元)
房地產.商業抵押貸款$387,279$478,165$(90,886)(19.0)%$331,096$181,970$149,12682.0%$718,375$660,135
工商業142,369154,039(11,670)(7.6)152,219128,17524,04418.8294,588282,214
房地產-建築業(3)
58,84113,25945,582不適用6,3245,46985515.665,16518,728
總計$588,489$645,463$(56,974)(8.8)%$489,639$315,614$174,02555.1%$1,078,128$961,077
總風險評級貸款的百分比4.7%4.7%3.9%2.3%8.6%7.0%
(1)被銀行業監管機構視為“批評”貸款
(2)被銀行業監管機構視為“分類”貸款
(3)不包括建築-其他
 
截至2021年12月31日，特別提及風險評級的貸款總額減少5700萬美元，降幅為8.8%，風險評級為不達標及以下的貸款總額增加1.74億美元，增幅為55.1%，導致批評貸款總額整體增加1.171億美元，較2020年高出12.2%。進入這些風險評級類別的最大驅動因素是藝術、娛樂和娛樂業、教育行業和酒店業，這些行業被包括在房地產-商業抵押貸款類別中。













61


下表按班級分類彙總了拖欠情況和拖欠率，佔總額的百分比
截至12月31日沒有內部風險評級的貸款：
違法者(1)
不良資產(2)
總計
202120202021202020212020
$%$%$%$%$%$%
(千美元)
房地產-房屋淨值
$5,523 0.49 %$7,276 0.55 %$11,123 0.99 %$12,340 0.94 %$16,646 1.49 %$19,616 1.49 %
房地產-住宅抵押貸款
25,877 0.67 29,956 0.95 39,542 1.03 30,665 0.98 65,419 1.70 60,621 1.93 
房地產-建築-其他
1,318 0.11 1,938 0.20 173 0.02 178 0.02 1,491 0.13 2,116 0.22 
消費者4,437 0.95 3,537 0.76 583 0.13 750 0.16 5,020 1.08 4,287 0.93 
設備租賃融資
253 0.09 988 0.33 15,641 5.83 16,437 5.49 15,894 5.92 17,425 5.82 
總計$37,408 0.56 %$43,695 0.92 %$67,062 0.98 %$60,370 1.25 %$104,470 1.54 %$104,065 2.17 %

(1)包括所有逾期30天至89天的累積貸款。
(2)包括所有逾期90天或以上的應計貸款，以及所有非應計貸款和租賃。







































62


貸款和信貸損失撥備

該公司負責處理與貸款活動有關的信貸風險，並計提信貸損失撥備。

該公司在ACL中的活動摘要，包括貸款和OBS信用風險敞口：
202120202019
 (千美元)
淨貸款$18,325,350 $18,900,820 $16,837,526 
淨貸款平均餘額$18,627,787 $18,270,390 $16,430,347 
期初ACL餘額$291,940 $166,209 $169,410 
2020年1月1日採用CECL的影響— 58,348 — 
已註銷的貸款：
工商業(15,337)(18,915)(42,410)
房地產.商業抵押貸款(8,726)(4,225)(1,837)
房地產-房屋淨值(676)(1,193)(1,291)
消費者(2,633)(3,400)(3,403)
設備租賃融資及其他(2,251)(2,187)(2,560)
房地產-住宅抵押貸款(1,290)(620)(1,545)
房地產-建築業(39)(17)(143)
已註銷的貸款總額(30,952)(30,557)(53,189)
追討以前註銷的貸款：
工商業9,587 11,396 8,721 
房地產-建築業1,412 5,122 2,591 
房地產-房屋淨值248 504 688 
消費者2,097 1,875 1,306 
房地產.商業抵押貸款2,474 1,027 2,202 
設備租賃融資及其他953 605 666 
房地產-住宅抵押貸款375 491 989 
總回收率17,146 21,020 17,163 
淨貸款沖銷(13,806)(9,537)(36,026)
信貸損失準備金(14,600)76,920 32,825 
期末ACL餘額$263,534 $291,940 $166,209 
ACL的組件：
ACL-貸款$249,001 $277,567 $163,622 
ACL-OBS信用風險敞口 (1)
14,533 14,373 2,587 
期末ACL餘額$263,534 $291,940 $166,209 
選定的資產質量比率：
淨沖銷與平均貸款之比0.07 %0.05 %0.22 %
ACL-貸款佔淨貸款總額的比例1.36 1.47 0.97 
ACL至淨貸款總額1.44 1.54 0.99 
不良資產(2)總資產
0.60 0.58 0.68 
不良資產(2)貸款總額和OREO
0.83 0.83 0.88 
非權責發生制貸款佔淨貸款總額的比例0.78 0.72 0.74 
ACL-貸款(3)到不良貸款
163.69 188.66 117.75 
不良資產(2)有形普通股股東權益和ACL貸款(3)
6.90 6.99 7.50 
(1)OBS信貸風險準備金記在綜合資產負債表的其他負債內。在2020年之前，它被稱為“無資金支持的貸款承諾準備金”。見合併財務報表附註第8項“貸款和信貸損失準備”。“財務報表和補充數據。”瞭解更多細節。
(2)包括累計逾期90天或以上的貸款。
(3)比率是指由公認會計原則以外的方法得出的財務計量。見項目7概述中“基於非GAAP財務措施的補充報告”標題下的這一非GAAP財務指標與最直接可比性GAAP指標的對賬。“財務狀況和經營結果的管理討論和分析。”



63


與2020年相比，信貸損失準備金減少了9150萬美元。2021年錄得的金額主要是由經濟假設推動的。2020年前的期間沒有納入CECL項下的“貸款期限”損失，並採用了已發生損失模型，該模型不會考慮經濟預測或對貸款剩餘預期期限的前瞻性考慮。見“合併財務報表附註”第8項“附註1--重要會計政策摘要”。“財務報表和補充數據。”瞭解更多細節。

下表彙總了ACL-Loans的分配:
202120202019
ACL-貸款
%
在每筆貸款中
類別(1)
ACL-貸款%
在每筆貸款中
類別(1)		ACL-貸款%
在每筆貸款中
類別(1)
(千美元)
房地產.商業抵押貸款$87,970 39.7 %$103,425 37.6 %$45,610 39.6 %
工商業67,056 22.974,771 30.068,602 26.4
房地產-住宅抵押貸款54,236 21.051,995 16.619,771 15.7
消費者、房屋淨值、設備租賃融資26,798 10.231,770 10.325,196 12.5
房地產-建築業12,941 6.215,608 5.54,443 5.8
總計$249,001 100.0 %$277,567 100.0 %$163,622 100.0 %
(1) 期末貸款餘額佔當年貸款總額的百分比。

管理層認為，截至2021年12月31日，2.49億美元的ACL-貸款足以彌補貸款組合中的預期損失。見“合併財務報表附註”第8項“附註1--主要會計政策摘要”和“附註4--貸款和信貸損失撥備”中的補充披露。“財務報表和補充數據”和“關鍵會計政策”。

其他資產

截至2021年12月31日，其他資產減少7370萬美元，降幅6.8%，至10億美元，主要原因是與銀行客户背靠背利率互換計劃相關的衍生品公允價值減少1.772億美元，部分被2021年購買7500萬美元新保單推動的銀行擁有的人壽保險增加9010萬美元所抵消。

存款和借款

下表顯示了截至12月31日按類型劃分的期末存款：
增加(減少)
20212020$%
(千美元)
無息需求$7,370,963 $6,531,002 $839,961 12.9 %
生息需求5,819,539 5,818,564 975 — 
儲蓄6,403,995 5,929,792 474,203 8.0 
總需求和總儲蓄19,594,497 18,279,358 1,315,139 7.2 
經紀存款251,526 335,185 (83,659)(25.0)
定期存款1,727,476 2,224,664 (497,188)(22.3)
總存款$21,573,499 $20,839,207 $734,292 3.5 %

與2021年相比，活期和儲蓄存款總額增加13億美元，增幅為7.2%，但因經紀存款減少8370萬美元和定期存款減少4.972億美元而被部分抵消。這種從高成本存款轉向低成本存款的轉變有利地影響了該公司的淨利差和盈利能力。






64


下表列出了截至12月31日按類型劃分的期末借款：
   增加(減少)
 20212020$%
 (千美元)
短期借款：
客户資金(1)
$416,764 $630,066 $(213,302)(33.9)%
長期借款：
FHLB進展— 535,973 (535,973)(100.0)
其他長期借款621,345 760,290 (138,945)(18.3)
長期借款總額621,345 1,296,263 (674,918)(52.1)
借款總額$1,038,109 $1,926,329 $(888,220)(46.1)%
(1) 包括短期本票。

與2020年相比，短期借款總額減少了2.133億美元，降幅為33.9%，原因是客户短期本票餘額減少。與2020年相比，長期借款減少了6.749億美元，降幅為52.1%，這主要是由於作為資產負債表重組的一部分，提前支付了FHLB預付款。此外，在2021年第一季度，該公司完成了對2024年到期的7500萬美元4.50%次級債券和2022年到期的3.60%優先債券的6000萬美元的現金投標要約。

其他負債

截至2021年12月31日，其他負債減少4890萬美元，降幅9.5%，至4.651億美元，主要是由於與銀行客户背靠背利率互換計劃相關的衍生品公允價值下降。

股東權益

截至2021年12月31日，總股東權益增加9,590萬美元，或3.7%，至27億美元，或總資產的10.5%。這一增長主要是由於留存收益的增加，反映了2021年普通股股東可獲得的淨收入2.652億美元，但被主要由該公司的股票回購計劃推動的4170萬美元的庫存股增加部分抵消了這一增長。該公司在2021年以4390萬美元的成本回購了280萬股普通股。截至2021年12月31日，根據最初於2021年2月宣佈的7500萬美元股票回購計劃，到2022年3月31日，可能會額外購買至多3110萬美元的普通股。2021年股東權益也有所下降，原因是AOCI減少了3770萬美元，主要是由於證券的未實現虧損和重新分類。見第8項合併財務報表附註中的“附註14-股東權益”。有關股份回購的詳情，請參閲《財務報表及補充數據》。

本公司及其全資附屬銀行富爾頓銀行受聯邦儲備委員會和OCC管理的監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發這些監管機構的某些行動，這可能會對該公司的財務報表產生實質性影響。這些規定要求銀行和銀行控股公司保持總資本、一級資本和普通股一級資本(如規定)與風險加權資產(規定)和一級資本與平均資產(規定)的最低金額和比率。

下表載列該公司截至十二月三十一日的資本比率與監管規定的比較：
20212020監管部門
最低要求
對於資本
充分性		完全分階段投入，具有資本節約緩衝
基於風險的資本總額(相對於風險加權資產)14.1%14.4%8.0%10.5%
第一級風險資本(風險加權資產)10.9%10.5%6.0%8.5%
普通股一級(風險加權資產)9.9%9.5%4.5%7.0%
第一級槓桿資本(按平均資產計算)8.6%8.2%4.0%4.0%

2013年7月，FRB批准了巴塞爾III規則，為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架，並實施了巴塞爾銀行監管委員會2010年12月提出的加強國際資本標準的框架。巴塞爾III規則大幅修訂了適用於銀行控股公司和存款機構的基於風險的資本金要求。

65


巴塞爾III規則要求公司和富爾頓銀行：
•滿足最低普通股一級資本比率為風險加權資產的4.50%和一級資本比率為風險加權資產的6.00%；
•繼續要求最低總資本比率為風險加權資產的8.00%，一級槓桿資本比率為平均資產的4.00%；以及
•遵守修訂後的資本定義，以提高監管資本工具吸收虧損的能力，因此，某些不符合條件的資本工具，包括累積優先股和TruPS，將被排除在公司規模的機構的一級資本組成部分之外。

截至2019年1月1日，該公司和富爾頓銀行還被要求保持比基於風險的最低資本要求高出2.50%的“資本保存緩衝”，這一要求必須保持，以避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制。

巴塞爾III規則使用標準化的風險加權方法，將資產和表外敞口的風險權重從之前的0%、20%、50%和100%擴大到更大、更具風險敏感性的類別，具體取決於資產和表外敞口的性質，從而導致各種資產類別的風險權重更高。

截至2021年12月31日，富爾頓銀行在監管框架下資本充足，根據其資本比率計算，迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，富爾頓銀行必須保持上表所列的最低總風險槓桿率、第一級風險槓桿率、第一級普通股風險槓桿率和第一級槓桿率。自2021年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了富爾頓銀行的類別。見“合併財務報表附註”第8項“附註11--管理事項”。“財務報表和補充數據。”

合同義務和表外安排

該公司有各種需要未來現金支付的財務義務。這些債務包括對公司綜合資產負債表上記錄的負債的付款以及購買服務的合同債務。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，對第三方的合同採購義務分別為9600萬美元和7500萬美元，包括信息技術、電信和數據處理外包合同。這一增長主要是由與世行核心信息系統提供商的合同延期推動的。

該公司在正常業務過程中是有OBS風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸和備用及商業信用證的承諾，這些承諾在不同程度上涉及綜合資產負債表中未確認的信貸和利率風險因素。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。備用信用證是為保證客户對第三方的財務或履約義務而開具的有條件承諾。商業信用證是為方便客户進行對外貿易或國內貿易而開具的有條件的承諾。承諾書、備用信用證和商業信用證不一定代表未來的現金需求，因為它們可能在未被提取的情況下到期。

下表列出了本公司截至2021年12月31日提供信用證和信用證的承諾(單位：千)：
工商業$5,072,008 
房地產.商業抵押和房地產.建築1,914,238 
房地產-房屋淨值1,744,922 
提供信貸的總承諾額$8,731,168 
備用信用證$298,275 
商業信用證54,196 
信用證總額$352,471 


66


第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於某些金融工具的價值變化而造成的經濟損失。金融機構普遍面臨的市場風險敞口類型包括利率風險、權益市場價格風險、債務證券市場價格風險、外幣價格風險和商品價格風險。由於其經營性質，外幣價格風險和商品價格風險對本公司並不重大。

利率風險、資產/負債管理與流動性

利率風險在兩個主要領域造成風險敞口。首先，利率的變動會影響該公司的流動資金狀況，並可能影響其履行債務和繼續增長的能力。第二，利率的變動可能會使該公司的淨利息收入出現波動，並使其股權的經濟價值發生變化。

地鐵公司採用不同的管理技巧，以儘量減低利率風險。公司的ALCO負責審查公司的利率敏感度和流動性狀況，批准資產和負債管理政策，並監督有關資產負債表狀況的戰略的制定和實施。

該公司使用兩種相輔相成的方法來衡量和管理利率風險。它們是對淨利息收入的模擬和對股權經濟價值的估計。同時使用這些衡量標準，可以合理全面地總結該公司的利率風險的大小、隨時間發展的風險水平，以及對利率變化的風險敞口。

對未來12個月的淨利息收入進行模擬。各種利率情景被用來衡量收益率曲線突然和漸進上下移動的效果。這些結果與在利率持平或不變的情況下獲得的結果進行了比較。淨利息收入的模擬主要用於衡量該公司對利率變動的短期收益敞口。該公司的政策將淨利息收入在非平行瞬時衝擊中的潛在風險限制為基準淨利息收入的10%(利率衝擊100個基點)、15%(利率衝擊200個基點)、20%(300個基點衝擊)和25%(400個基點衝擊)。“Shock”是指利率立即向上或向下移動。這些衝擊沒有考慮客户行為的變化，這些變化可能導致資產負債表中的組合和/或數量發生變化，也沒有考慮競爭對未來12個月存款和貸款定價的潛在影響。

貸款的合同到期日和重新定價機會被納入模擬模型，投資組合中的提前還款假設、到期日數據和看漲期權也被納入模擬模型。基於過去經驗的假設被納入到非到期存款賬户的模型中。所用的假設具有內在的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、數量和頻率，以及市場狀況的變化，以及各種管理策略的應用和時機，實際結果將與模型的模擬結果不同。

下表彙總了截至2021年12月31日利率突變(即非平行瞬時衝擊)對淨利息收入的預期影響(因當前利率水平，未顯示下行衝擊情景)：
利率衝擊 (1)
年變化
淨利息收入		淨利息收入變動百分比
+400 bps+1.731億美元+ 25.3%
+300 bps+1.296億美元+ 19.0%
+200 bps+8560萬美元+ 12.5%
+100 bps+4130萬美元+ 6.0%

(1)這些結果包括隱性和顯性利率下限的影響，這些下限限制了利率的進一步下調。

權益經濟價值是指資產和負債現金流的貼現現值。貼現率是以同類資產和負債的市場價格為基礎的。利率的突然變化或“衝擊”，無論是向上還是向下，都被用來確定這種利率變動相對於不變環境的比較效果。該計量工具主要用於評估公司資產負債表中的長期重新定價風險和期權。該公司的政策將可能面臨風險的股權的經濟價值，在非平行的瞬時衝擊中限制在10%以下

67


基本情況下，利率衝擊100個基點的股票經濟價值，200個基點的衝擊為20%，300個基點的衝擊為30%，400個基點的衝擊為40%。截至2021年12月31日，該公司每100個基點的衝擊都在股票政策限制的經濟價值範圍內。

利率掉期

本公司與若干合資格商業貸款客户訂立利率掉期合約，以滿足他們的利率風險管理需要。本公司同時與交易商交易對手訂立名義金額及條款相同的利率掉期合約。這些利率掉期的淨結果是客户支付固定利率，而公司獲得浮動利率。該等利率互換為衍生金融工具，公允價值總額計入綜合資產負債表的其他資產及負債，期間公允價值變動計入綜合損益表的其他非利息開支。

現金流對衝

該公司使用利率衍生工具的目的，是減低淨利息收入的波動性，以及管理其受利率變動影響的風險。為達致這個目標，按揭證券公司主要採用利率掉期作為其利率風險管理策略的一部分。於2021年，本公司訂立指定為現金流對衝的利率掉期合約，以對衝與現有浮動利率貸款有關的可變現金流。這些對衝合約涉及從交易對手收取固定利率金額，以換取本公司在協議有效期內支付浮動利率款項，而不交換相關名義金額。

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的未實現收益或虧損被記錄在AOCI中，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息收入。在AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息收入，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。

流動性

該公司必須維持足夠的流動資產，以應付客户的現金需要，因為客户作為存户，可能希望提取資金，或作為借款人，需要信貸。流動資金是通過計劃內和計劃外支付投資和未償還貸款的本金和利息，以及通過提供存款和借款來持續提供的。該公司還保持二級來源，在擔保和無擔保的基礎上提供流動資金，以滿足短期和長期需求。

本公司以有息存款和客户資金(短期本票)的形式維持流動資金來源。如有需要，地鐵公司可透過提高這些工具的利率，從這些來源取得額外流動資金。如果有息資產的利率沒有按比例上升，支付較高利率對流動性的積極影響可能會對淨息差和淨利息收入產生不利影響。FHLB和FRB的借款可獲得性，以及各代理銀行的聯邦資金額度，為該公司提供了額外的流動性。

富爾頓銀行是FHLB的成員，可以使用FHLB的隔夜和定期信貸安排。截至2021年12月31日，該公司與FHLB沒有未償還的短期或長期預付款。截至2021年12月31日，該公司在這些貸款下的借款能力約為58億美元。FHLB的預付款在使用時，由合格的商業房地產和住宅抵押貸款、投資和其他資產擔保。

截至2021年12月31日，該公司在聯邦基金額度下的可用資金總額為21億美元，沒有針對該金額的未償還借款。商業房地產貸款、商業貸款和證券的組合被質押給費城聯邦儲備銀行(FRB)，以提供獲得FRB貼現窗口借款的機會。截至2021年12月31日，該公司在貼現窗口有9億美元的抵押借款可用，沒有未償還借款。

本公司在綜合資產負債表的其他負債中記錄了一筆無資金承付款準備金，這是管理層對信貸和信用證承付款固有損失的估計。截至2021年12月31日，這些承諾的餘額為3.525億美元。

流動資金也必須在公司的母公司層面上進行管理。出於安全和穩健的原因，銀行業監管規定限制了可以以貸款和股息的形式從子公司轉移到母公司的現金數量。一般來説，這些限制是基於子公司的監管資本水平和淨利潤。看見

68


綜合財務報表附註第8項“附註11-規管事項-股息及貸款限額”。“財務報表和補充數據”，以瞭解有關可能支付給公司的股息限制以及可能授予公司的貸款的其他信息。管理層繼續監控母公司的流動性和資本需求，並將在必要時實施適當的戰略，以保持充足的資本和滿足其現金需求。

該公司的資金來源和用途在“管理層討論和分析”的“淨利息收入”一節中作了概括性的討論。合併現金流量表提供了更多信息。該公司2021年的經營活動產生了3.423億美元的現金，主要來自2.755億美元的淨收入。用於投資活動的現金為2.14億美元，主要是因為購買AFS和HTM證券的淨現金流量被貸款現金流量的增加所抵消，這主要與購買力平價貸款的減少有關。用於融資活動的現金淨額為3.375億美元，主要原因是長期借款的償還、定期存款和短期借款的減少以及支付的股息，但被活期存款和儲蓄存款增加提供的現金流所抵消。
下表列出了截至2021年12月31日，按估計公允價值計算的AFS投資證券的預期到期日，以及此類證券的加權平均收益率(根據歷史成本計算)：
 成熟了
一年內一次過後，但是
在五年內		五點以後，但是
十年之內		十年後
 金額產率金額產率金額產率金額產率
可供出售(千美元)
美國政府證券$— — %$127,618 0.65 %$— — %$— — %
州和市(1)
8,147 5.3610,561 5.1646,422 4.051,123,540 3.77
公司債務證券1,028 5.3625,745 3.36359,360 3.79— —
拍賣利率證券(2)
— —— —— —74,667 1.60
總計$9,175 5.36 %$163,924 1.35 %$405,782 3.82 %$1,198,207 3.63 %
 
(1)免税證券的加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的，假設聯邦税率為21%，法定利息支出免税額。
(2)ARC的到期日基於合同到期日。
該公司的投資組合主要包括州和市政證券、抵押擔保證券和抵押抵押債券。抵押支持證券和抵押抵押債券聲明的到期日可能與實際到期日不同，這是因為借款人有能力提前償還債務。這類投資的現金流取決於相關抵押貸款的表現，通常受到利率水平的影響。隨着利率的上升，現金流通常會隨着基礎抵押貸款的預付款減少而減少。隨着利率的降低，現金流通常會隨着提前還款的增加而增加。
下表列出了截至2021年12月31日的AFS抵押貸款支持投資證券(估計公允價值)和HTM抵押貸款支持投資證券(攤銷成本)，沒有規定到期日，包括基於此類證券預付款速度的加權平均收益率和估計加權平均壽命：
加權
金額產率平均壽命
(千美元)(以年為單位)
可供出售
住房貸款抵押證券$229,795 1.48 %6.9
商業抵押貸款支持證券971,148 2.035.4
抵押抵押債券209,359 2.571.8
持有至到期
住房貸款抵押證券404,958 1.715.3
商業抵押貸款支持證券$575,426 1.42 %6.9






69


下表為截至2021年12月31日的固息貸款和受利率變動影響的貸款類型的合同到期日：
一年
或更少		一
穿過
五年		多過
五年		總計
 (單位：千)
工商業：
可調浮動率$878,779 $1,870,312 $407,888 $3,156,979 
固定費率377,774 580,231 93,343 1,051,348 
工商業合計$1,256,553 $2,450,543 $501,231 $4,208,327 
房地產--抵押貸款(1):
可調浮動率$1,610,832 $4,773,542 $2,178,207 $8,562,581 
固定費率896,030 1,817,004 968,463 3,681,497 
房地產總額--抵押貸款(1)
$2,506,862 $6,590,546 $3,146,670 $12,244,078 
房地產-建築業：
可調浮動率$341,075 $409,924 $160,422 $911,421 
固定費率201,834 22,132 4,392 228,358 
房地產總額-建築業$542,909 $432,056 $164,814 $1,139,779 
消費者、租賃融資和其他：
可調浮動率$12,765 $47,116 $— $59,881 
固定費率206,605 403,315 80,404 690,324 
總消費、租賃融資和其他$219,370 $450,431 $80,404 $750,205 
非勞動收入— (17,039)— (17,039)
總計$4,525,694 $9,906,537 $3,893,119 $18,325,350 
(1)包括商業及住宅按揭及房屋淨值貸款。

截至2021年12月31日的定期存款合同到期日如下(單位：千)：
年 
2022$1,315,785 
2023232,748 
202471,064 
202529,367 
202614,810 
此後63,702 
總計$1,727,476 

截至2021年12月31日，上表中包括的10萬美元或以上未償還定期存款的合同到期日如下(以千為單位)：
三個月或更短時間$132,545 
超過三到六個月127,783 
超過6到12個月323,164 
超過12個月162,053 
總計$745,545 

債務證券市場價格風險

債務證券市場價格風險是指與利率變動無關的債務證券價值變動可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的風險。該公司的債務證券投資主要包括美國政府支持的機構發行的抵押擔保證券和抵押抵押債券、州和市政證券、拍賣利率證券和公司債務證券。該公司在抵押擔保證券和抵押抵押債券上的所有投資都有由美國政府支持的機構擔保的本金支付。


70


州和市政證券

截至2021年12月31日，該公司擁有各州和市政當局發行的證券，總公允價值為12億美元。關於州和市政債券保險公司財務實力的不確定性，強調了發行人的潛在實力。不利的經濟狀況給發行人的地方税收帶來的壓力，可能會對發行人的基礎信貸質量產生不利影響。該公司主要根據發行州或市政府的基本信譽評估現有和潛在的持有量，其次是任何信用增強。州和市政債券可以由發行州或市政府的一般義務支持，允許以發行州或市政府可用的任何方式償還證券。截至2021年12月31日，大約100%的州和市政證券得到了相應州或市政當局的一般義務的支持。這些證券中約68%是學區發行的，也得到了發行市政當局州的支持。

拍賣利率證券

截至2021年12月31日，該公司對ARCS的投資的成本基礎為7640萬美元，估計公允價值為7470萬美元。目前在投資組合中的ARC的公允價值是使用基於預期現金流模型的重大不可觀察的輸入得出的，該模型產生的公允價值可能不代表在當前市場結算這些投資所能預期的公允價值。預期現金流模型產生了公允價值，該價值假設在未來5年內的某個時候恢復市場流動性。該公司相信，隨着學生貸款的償還，作為ARCs基礎的信託基金將自動清盤。

與ARCS相關的基礎債務的信用質量也是確定其估計公允價值的一個因素。截至2021年12月31日，所有ARC的評級都在投資級以上。所有以ARC為基礎的貸款都有本金支付，這些本金由聯邦政府擔保。截至2021年12月31日，該公司的所有自動櫃員機都是現行的，並正在按計劃支付利息。



71


項目8.財務報表和補充數據

合併資產負債表
(千美元，每股數據除外)
 十二月三十一日，
 20212020
資產
現金和銀行到期款項$172,276 $120,462 
在其他銀行的有息存款1,466,338 1,727,370 
現金和現金等價物1,638,614 1,847,832 
FRB和FHLB股票57,635 92,129 
持有待售貸款35,768 83,886 
投資證券：
AFS，按估計公允價值計算3,187,390 3,062,143 
HTM，攤銷成本980,384 278,281 
淨貸款18,325,350 18,900,820 
減少：ACL-貸款(249,001)(277,567)
貸款，淨額18,076,349 18,623,253 
淨房舍和設備220,357 231,480 
應計應收利息57,451 72,942 
商譽和無形資產淨值538,053 536,659 
其他資產1,004,397 1,078,128 
總資產$25,796,398 $25,906,733 
負債
存款：
不計息$7,370,963 $6,531,002 
計息14,202,536 14,308,205 
總存款21,573,499 20,839,207 
短期借款416,764 630,066 
應計應付利息7,000 10,365 
長期借款621,345 1,296,263 
其他負債465,110 514,004 
總負債23,083,718 23,289,905 
股東權益
優先股，沒有面值，10.0百萬股授權，A系列，0.22021年和2020年授權發行的百萬股，清算優先權為$1,000每股
192,878 192,878 
普通股，2.50面值，600.0授權百萬股，223.9 million shares issued in 2021 and 223.22020年發行了100萬張
559,766 557,917 
額外實收資本1,519,873 1,508,117 
留存收益1,282,383 1,120,781 
累計其他綜合收益27,411 65,091 
國庫股，按成本價計算，63.42021年將達到100萬股，60.82020年將達到100萬股
(869,631)(827,956)
總股東權益2,712,680 2,616,828 
總負債與股東權益$25,796,398 $25,906,733 
請參閲合併財務報表附註

72


合併損益表
(千美元，每股數據除外)
202120202019
利息收入
貸款，包括手續費$638,595 $656,077 $737,932 
投資證券：
應税55,351 58,173 62,556 
免税24,470 21,047 14,218 
持有待售貸款1,302 2,077 1,351 
其他利息收入3,694 5,504 9,249 
利息收入總額723,412 742,878 825,306 
利息支出
存款30,005 70,046 131,775 
短期借款583 5,227 14,543 
長期借款29,094 38,398 30,599 
利息支出總額59,682 113,671 176,917 
淨利息收入663,730 629,207 648,389 
信貸損失準備金(14,600)76,920 32,825 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入678,330 552,287 615,564 
非利息收入
商業銀行業務68,689 70,286 71,117 
個人銀行業務45,544 41,598 49,503 
財富管理71,798 59,058 55,678 
抵押銀行業務33,576 42,309 23,099 
其他20,622 13,084 12,030 
投資證券收益前非利息收入，淨額240,229 226,335 211,427 
投資證券收益，淨額33,516 3,053 4,733 
非利息收入總額273,745 229,388 216,160 
非利息支出
薪金和員工福利329,138 324,395 311,934 
數據處理和軟件56,440 48,073 44,679 
淨入住率53,799 53,013 52,826 
其他外部服務34,194 31,432 39,989 
債務清償33,249 2,878 4,326 
州税18,793 12,613 8,894 
裝備13,807 13,885 13,575 
FDIC保險10,665 8,865 7,780 
專業費用9,647 12,835 13,134 
TCI攤銷6,187 6,126 6,021 
營銷5,275 5,127 9,848 
無形攤銷589 529 1,427 
其他46,047 59,669 53,303 
非利息支出總額617,830 579,440 567,736 
所得税前收入334,245 202,235 263,988 
所得税58,748 24,195 37,649 
淨收入275,497 178,040 226,339 
優先股股息(10,277)(2,135)— 
普通股股東可獲得的淨收入$265,220 $175,905 $226,339 
每股：
普通股股東可獲得的淨收入(基本)$1.63 $1.08 $1.36 
普通股股東可獲得的淨收入(稀釋後)1.62 1.08 1.35 
現金股利0.64 0.56 0.56 
請參閲合併財務報表附註


73


綜合全面收益表
(單位：千)
202120202019
淨收入$275,497 $178,040 226,339 
其他綜合(虧損)/收入，税後淨額：
AFS投資證券的未實現收益(虧損)：
證券未變現(虧損)/收益(17,948)65,651 56,919 
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整(25,905)(2,359)(3,686)
轉移至HTM的AFS證券未實現淨虧損攤銷2,690 3,448 6,285 
非信貸相關未實現(虧損)收益，非暫時性減值債務證券— — (680)
AFS投資證券的未實現淨收益(虧損)(41,163)66,740 58,838 
現金流對衝中使用的利率掉期的未實現(虧損)收益：
期內產生的未實現持股(虧損)淨收益(2,147)— — 
減去：淨收入中實現的淨虧損(收益)的重新分類調整2,670 — — 
用於現金流對衝的利率掉期未實現(虧損)淨收益(4,817)— — 
固定收益養老金計劃和退休後福利：
未確認的養老金和退休後(成本)收入7,144 (2,532)(937)
未確認養卹金和退休後收入淨額攤銷1,156 1,020 1,025 
固定收益養老金和退休後計劃的未實現淨收益(虧損)8,300 (1,512)88 
其他綜合(虧損)/收入(37,680)65,228 58,926 
綜合收入總額$237,817 $243,268 $285,265 
請參閲合併財務報表附註

74


合併股東權益報表
(單位為千，每股數據除外)
 優先股普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
(虧損)收入		  
 股票金額股票金額留用
收益		財務處
庫存		總計
 
2018年12月31日的餘額— $— 170,184 $554,377 $1,489,703 $946,032 $(59,063)$(683,476)$2,247,573 
淨收入226,339 226,339 
其他綜合收益58,926 58,926 
已發行普通股883 1,733 2,565 2,064 6,362 
基於股票的薪酬獎勵7,413 7,413 
收購庫存股(6,849)(111,457)(111,457)
普通股現金股息-$0.56每股
(92,980)(92,980)
2019年12月31日的餘額— $— 164,218 $556,110 $1,499,681 $1,079,391 $(137)$(792,869)$2,342,176 
淨收入178,040 178,040 
其他綜合收益65,228 65,228 
已發行優先股200 192,878 192,878 
已發行普通股1,040 1,807 907 4,661 7,375 
基於股票的薪酬獎勵7,529 7,529 
收購庫存股(2,908)(39,748)(39,748)
CECL的調整(1)(43,807)(43,807)
優先股股息(2,135)(2,135)
普通股現金股息-$0.56每股
(90,708)(90,708)
2020年12月31日的餘額200 $192,878 162,350 $557,917 $1,508,117 $1,120,781 $65,091 $(827,956)$2,616,828 
淨收入275,497 275,497 
其他綜合損失(37,680)(37,680)
已發行普通股943 1,849 3,354 2,234 7,437 
基於股票的薪酬獎勵8,402 8,402 
收購庫存股(2,803)(43,909)(43,909)
優先股股息(10,277)(10,277)
普通股現金股息-$0.64每股
(103,618)(103,618)
2021年12月31日的餘額200 $192,878 160,490 $559,766 $1,519,873 $1,282,383 $27,411 $(869,631)$2,712,680 
請參閲合併財務報表附註
(1)本公司於2020年1月1日通過ASU 2016-13《金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失計量》，詳見合併財務報表附註1。



75


合併現金流量表
(單位：千)
202120202019
經營活動的現金流：
淨收入$275,497 $178,040 $226,339 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
信貸損失準備金(14,600)76,920 32,825 
房地和設備的折舊和攤銷28,802 28,803 28,200 
TCI攤銷28,003 30,800 32,810 
投資證券溢價淨攤銷16,031 12,222 9,387 
遞延所得税優惠12,410 (21,591)(165)
投資證券收益，淨額(33,516)(3,053)(4,733)
出售持有作出售用途的按揭貸款的收益(24,379)(53,599)(17,882)
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益1,050,943 1,536,174 916,725 
持有以供出售的按揭貸款的來源(978,446)(1,528,633)(909,572)
無形攤銷589 529 1,427 
攤銷發行成本和長期借款折價1,846 1,128 842 
清償債務成本33,249 2,877 — 
基於股票的薪酬8,402 7,529 7,413 
其他更改，淨額(62,559)(110,781)(195,903)
調整總額66,775 (20,675)(98,626)
經營活動提供的淨現金342,272 157,365 127,713 
投資活動的現金流：
出售AFS證券所得收益359,137 215,150 710,739 
AFS證券本金償還和到期日的收益469,393 430,845 234,702 
HTM證券的本金償還和到期日收益117,958 93,823 83,121 
購買AFS證券(1,309,470)(1,134,380)(1,138,070)
購買HTM證券(443,081)— — 
出售Visa股份33,962 — — 
出售(購買)FRB和FHLB股票34,494 5,293 (18,139)
貸款淨減少(增加)561,664 (2,072,831)(708,048)
房地和設備淨購置額(17,679)(20,237)(33,717)
收購支付的現金淨額(1,982)(1,884)(5,174)
税收抵免投資淨變化(18,363)(15,259)(18,760)
用於投資活動的淨現金(213,967)(2,499,480)(893,346)
融資活動的現金流：
活期存款和儲蓄存款淨增1,315,139 3,951,905 849,437 
定期存款淨(減)增(580,847)(506,611)168,317 
短期借款淨(減)增(213,302)(253,175)128,464 
長期借款收益620 495,898 485,000 
償還長期借款(710,633)(85,410)(596,056)
發行優先股的淨收益— 192,878 — 
發行普通股的淨收益7,437 7,375 6,362 
支付的股息(112,028)(90,956)(92,330)
收購庫存股(43,909)(39,748)(111,457)
融資活動提供的現金淨額(用於)(337,523)3,672,156 837,737 
現金及現金等價物淨(減)增(209,218)1,330,041 72,104 
期初現金及現金等價物1,847,832 517,791 445,687 
期末現金和現金等價物$1,638,614 $1,847,832 $517,791 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金用於：
利息$63,047 $112,140 $178,612 
所得税27,870 16,190 9,193 
某些非現金活動的補充時間表：
將AFS證券轉讓給HTM證券$376,165 $— $— 
將HTM證券轉讓給AFS證券— — 158,898 
請參閲合併財務報表附註


76


合併財務報表附註

注1-重要會計政策摘要
    
業務：該公司是一家金融控股公司，通過其全資擁有的銀行子公司富爾頓銀行(Fulton Bank)向企業和消費者提供全方位的銀行和金融服務。此外，母公司還擁有以下非銀行子公司：富爾頓金融房地產公司、賓夕法尼亞中部金融公司、FFC管理公司、FFC賓夕法尼亞廣場公司和富爾頓保險服務集團公司。母公司及其子公司統稱為公司。

該公司的主要收入來源是貸款、投資證券和其他可賺取利息的資產的利息收入，以及從其產品和服務賺取的手續費收入。它的費用包括存款和借款的利息費用、信貸損失準備金、其他營業費用和所得税。該公司的主要競爭對手是在其地區運營的其他金融服務提供商。由於電子交付渠道的增長，競爭對手還包括位於該公司地理市場以外的金融服務提供商。本公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受此類監管機構的定期檢查。

該公司通過其銀行子公司在賓夕法尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和弗吉尼亞州提供全方位的零售和商業銀行服務。行業多元化是這些市場經濟繁榮的關鍵，該公司並不依賴任何單一的客户或行業。

財務報表列報依據：綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，幷包括母公司及所有全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債金額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露金額以及該期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。本公司自向美國證券交易委員會提交本報告之日起對後續事件進行評估。

現金和現金等價物以及限制性現金：現金和現金等價物包括現金和銀行到期存款以及其他銀行的有息存款，其中包括限制性現金。限制性現金包括根據客户交易存款賬户水平要求在FRB維持的現金餘額，以及作為衍生品合約和其他合約抵押品提供的現金餘額。有關更多信息，請參閲附註2，“現金和現金等價物的限制”。

FRB和FHLB 庫存：銀行是FRB和FHLB的成員，聯邦法律要求根據預先確定的公式持有這些機構的股票。這些限制性投資在綜合資產負債表中按成本列賬，並定期評估減值。

投資：當公司有意圖和能力持有這些投資直至到期時，債務證券在購買時被歸類為HTM。此類債務證券按成本列賬，並使用實際收益率法根據溢價的攤銷和折價的增加進行調整。該公司並不從事交易活動，但由於投資組合是流動資金的來源，因此大多數債務證券都被歸類為AFS。AFS證券按估計公允價值列賬，相關的未實現持股收益和虧損在股東權益中報告，作為OCI的一個組成部分，扣除税收。已實現證券損益採用特定的識別方法計算，並按交易日記錄。

本公司在2019年第三季度提前通過了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”，允許根據主題815一次性將某些HTM證券重新分類到AFS，具體是本公司於2019年1月1日通過的ASU更新2017-12的過渡指導。有關此次重新分類的更多信息，請參閲“附註3-投資證券”。本標準更新中與特定於主題326的編目改進有關的部分是在2020年第一季度公司通過ASU 2016-13時實施的。

HTM債務證券： HTM債務證券的預期信貸損失將記錄在HTM債務證券的ACL中。截至2021年12月31日，沒有HTM債務證券需要ACL，因為這些投資完全由政府擔保的住房抵押貸款支持證券組成。


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AFS債務證券：AFS債務證券的ACL方法與HTM債務證券使用的方法不同，因為AFS債務證券是以公允價值而不是攤銷成本列賬的。在評估AFS債務證券的信用損失時，管理層會考慮拖欠、擔保以及證券評級是否高於投資級等因素。截至2021年12月31日，沒有AFS債務證券需要ACL。

公允價值選項：按揭證券公司已選擇以公允價值計量持有以供出售的按揭貸款。與抵押銀行活動相關的衍生金融工具也按公允價值記錄，詳見下文“衍生金融工具”標題。本公司根據二手市場投資者於計量公允價值之日為具有相似特徵的貸款(包括利率及期限)所支付的價格，釐定其持有以供出售的按揭貸款的公允價值。期內公允價值變動在綜合損益表中記為按揭銀行收入的組成部分。持有作出售用途的按揭貸款所賺取的利息收入，在綜合損益表中分類為利息收入。

貸款：貸款按未償還本金列報，但持有供出售的按揭貸款除外，按公允價值列賬。貸款的利息收入按賺取的金額計提。

一般來説，貸款一旦變成非應計項目，就會被置於非應計項目狀態。90拖欠本金或利息的天數。在某些情況下，貸款可能會被置於非權責發生狀態90如果有跡象表明借款人難以還款，或公司相信很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有金額，則可拖欠天數。當應計利息停止時，以前記入收入貸方的未付利息被轉回。當所有拖欠本金和利息目前已連續六個月付清，或者貸款被視為有擔保並正在收回時，非權責發生式貸款可以恢復為權責發生制狀態。公司一般將非應計貸款收到的付款用於本金，直到本金還清，之後收到的任何付款都被確認為利息收入。如果公司相信非應計貸款的所有未償還金額最終都會收回，則在將其歸類為非應計貸款後收到的付款將在利息收入和本金之間分配。

如果一筆逾期90天的貸款既有足夠的擔保，又處於催收過程中，那麼這筆貸款可能會繼續計息。逾期狀態是根據貸款付款的合同到期日確定的。有充分擔保的貸款是指具有支持公允價值的抵押品，足以清償債務，和/或有財務責任方的可強制執行擔保。如果通過法律行動或通過合理預期會在不久的將來導致償還債務或恢復到當前狀態的其他活動進行催收，則認為貸款正在催收過程中。

被認為是虧損的貸款通過向ACL收取費用來註銷。封閉式消費貸款一般在成為120逾期天數(180無固定期限消費貸款的天數)，如果它們沒有得到雷亞爾足夠的擔保
莊園。當餘額可能無法收回時，根據借款人的支付能力和基礎抵押品的價值(如果有)，對所有其他貸款進行評估，以確定可能的沖銷。以前註銷的貸款的本金回收被記錄為ACL的增加。

貸款發放費和成本：貸款發放費和相關的直接發放費在貸款有效期內遞延和攤銷，作為對利息收入的調整，採用有效收益率法。對於出售的按揭貸款，淨貸款發放費和成本計入相關貸款的銷售損益，作為按揭銀行業務的組成部分。

根據購買力平價貸款計劃發放的貸款的貸款發放費和相關的直接發放費在貸款還款期內按直線攤銷。如果購買力平價貸款被免除，未攤銷的費用和成本將在免除時確認為利息收入。

問題債務重組：當公司出於經濟或法律原因向遇到財務困難而不會考慮的借款人提供優惠時，貸款被計入TDR並報告為TDR。根據TDR授予的優惠，無論是通過談判達成的還是通過破產實施的，通常都包括暫時推遲預定的貸款付款，延長貸款的法定到期日或降低利率。如果在修改後的條款下，本金和利息支付在修改後連續六個月有效，非應計TDR可以恢復到應計狀態。

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案包括一個選項，讓金融機構暫停GAAP對某些貸款修改的要求，否則這些修改將被歸類為TDR。貸款修改必須滿足某些條件，包括修改與新冠肺炎有關，修改後的貸款於2019年12月31日到期不超過30天。2020年12月27日，2021年綜合撥款法案簽署成為法律，該法案將TDR治療的救濟延長至2022年1月1日到期。該公司正在將CARE法案下的選擇權應用於所有符合條件的貸款修改。

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2021年11月，FASB發佈了一份擬議的ASU，作為其實施後審查過程的一部分。作為這一進程的一部分，擬議的ASU將取消對TDR的會計指導，從2022年起生效。

信貸損失撥備：

CECL採用

2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(ASC主題326)：金融工具信用損失的測量，它取代了已發生的損失方法，被稱為CECL。CECL項下預期信貸損失的計量適用於按攤餘成本計量的金融資產，包括貸款和HTM債務證券。它還適用於OBS信用風險敞口，如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具，以及出租人根據ASC主題842確認的租賃淨投資。

本公司對所有按攤銷成本、租賃淨投資及OBS信貸風險計量的金融資產採用經修訂的回溯法計算的CECL。2020年1月1日以後報告期的業績在CECL項下公佈，而上期業績按照以前適用的已發生損失方法ASC 310-10和ASC 450-20報告。該公司錄得增加$。58.3由於CECL的採用，ACL將於2020年1月1日收到100,000,000美元。留存收益減少$43.8100萬美元，遞延税額增加了$12.4百萬美元。包括在$58.3ACL增加了100萬美元2.1在CECL採用之前在其他負債中確認的某些OBS信用風險。

該公司已選擇將應計應收利息從其ACL的計量中剔除。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，任何未償還的應計利息都將沖銷利息收入。

貸款：貸款的ACL是對投資組合中的貸款在整個生命週期內預期實現的損失的估計。ACL是針對兩種不同類別的貸款確定的：1)集體評估預期信用損失的貸款和2)單獨評估預期信用損失的貸款。

集體評估貸款：集體評估預期信用損失的貸款包括應計狀態的貸款(不包括應計TDR)，以及最初單獨評估但確定沒有增強信用風險特徵的貸款。這一類別包括非應計狀態的貸款和總承諾額低於100萬美元的TDR。ACL是通過在貸款級別對EAD應用PD和LGD來估計的。為了確定PD、LGD和EAD計算輸入：

•貸款根據類似的風險特徵聚合到池中。
•PD和LGD利率是根據每個貸款池的歷史信用損失經驗確定的。
•貸款部分PD利率是使用六個計量回歸模型估算的，這些模型利用本公司的歷史信用損失經驗，並納入了對各種宏觀經濟變量的合理和可支持的經濟預測，這些變量在統計上與貸款部分的預期損失行為相關。
•對每個宏觀經濟變量的合理和可支持的預測來自外部第三方，並在公司貸款組合的合同期限內應用。地鐵公司的經濟預測考慮了整體經濟狀況、利率環境、物業定價和市場風險。
•每個宏觀經濟變量都使用單一基準預測情景。
•貸款分部的終身LGD利率是根據本公司的歷史沖銷經驗和貸款違約時的餘額採用損失率方法估算的。
•減税比率是根據本公司的復甦經驗而調整的。
•為了計算EAD，公司估計每筆貸款剩餘期限內的合同現金流。根據到期日、攤銷時間表和利率為每筆貸款建立一定的現金流假設。此外，在確定EAD估計時還使用了預付率。

個別評估的貸款：單獨評估預期信貸損失的貸款包括非權責發生狀態的貸款和承諾額等於或超過100萬美元的TDR。這類貸款所需的ACL是根據預期未來現金流的現值、可觀察到的市場價格或抵押品的公允價值來確定的。

如果使用上述技術之一測量的貸款價值小於其當前賬面價值，則單獨評估的貸款可能會被分配特定的ACL分配。對於使用抵押品公允價值計量的貸款，如果分析確定有足夠的抵押品價值可用於償還債務，則不會分配給這些貸款。抵押品可以是房地產或商業資產的形式，如應收賬款或存貨，在商業和工業貸款的情況下。商業和工業貸款也可以由房地產擔保。

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對於以房地產為抵押的貸款，估計公允價值主要通過第三方評估師進行的評估確定，並進行貼現，以得出預期的淨銷售收益。對於抵押品依賴型貸款，估計的房地產公允價值也是扣除估計的銷售成本後的淨值。當房地產擔保貸款被減值時，決定是否需要對房地產進行更新評估。這項決定是基於多方面的考慮，包括：最近一次評估的年齡；以最初評估為基礎的按揭成數；物業狀況；按揭證券公司對房地產市場的經驗和認識；貸款的目的；市場因素；付款狀況；任何擔保人的實力；以及其他價值指標的存在和年齡，例如經紀價格意見等。該公司通常每年都會獲得由第三方評估師對主要由房地產抵押的減值貸款進行的最新評估。12月份。

當房地產抵押貸款未獲得最新評估時，只要原始評估表明貸款與價值之比可接受，且自進行原始評估以來抵押品價值沒有顯著惡化，公允價值就會根據原始評估價值進行估計。

對於本金餘額大於或等於100萬美元、由非房地產抵押品(如應收賬款或存貨)擔保的貸款，估計公允價值是根據借款人財務報表、存貨清單、應收賬款賬齡或借款基礎憑證確定的。這些來源的價值指標通常根據財務信息的年齡或資產質量進行貼現。根據現有的貸款評估政策，清算或收款折扣適用於這些資產。

管理層定期審查投資組合中的貸款，以評估信用質量指標，並確定適當的貸款分類。對於商業貸款、商業抵押貸款和向商業借款人發放的建築貸款，使用內部風險評級過程。按揭證券公司相信，內部風險評級是這類貸款最相關的信貸質素指標。貸款通過各種內部風險評級類別的遷移是這些貸款的ACL方法的重要組成部分，PD基於這種遷移。風險評級的分配涉及判斷。風險評級可能會根據正在進行的監測程序而改變，或者如果特定的貸款審查評估發現貸款惡化或改善。

以下為該公司的內部風險評級類別摘要：

•經過：這些貸款目前不會構成不適當的信用風險，根據潛在風險的程度，可以從最高質量到一般質量不等。
•特別提及：這些貸款的信用風險很高，但還沒有到證明不合格的程度。這類貸款目前是可以接受的，但仍然存在潛在的疲軟。
•不合標準或更低標準：這些貸款沒有得到借款人當前穩健價值和支付能力的充分保護。存在一個或多個明確的弱點，危及債務的正常償還。

審查ACL的分配，以評估其相對於貸款組合的整體風險狀況的適當性。該公司考慮的風險因素包括：當地和國家的經濟狀況；拖欠和非應計貸款的趨勢；借款人行業類型的多樣性；以及按貸款類型劃分的投資組合的構成。

ACL的定性和其他調整：除了對集體評估的貸款進行定量的信用損失估計外，還對定量結果中可能沒有完全反映的定性因素進行了評估。這些定性因素包括貸款政策的變化、投資組合的性質和數量、經濟中的整體商業狀況、信貸集中度、特定行業風險、模型不精確以及法律和監管要求。定性調整是帶有判斷性的，基於管理層對投資組合和公司運營市場的瞭解。質量調整是按季度進行評估和批准的。此外，ACL還包括其他未直接包含在定量結果中的允許類別。這些類別包括但不限於在途貸款、貿易承兑匯票和透支。

OBS信用風險敞口： OBS信貸風險的ACL計入綜合資產負債表的其他負債。ACL的這一部分代表管理層對其無資金支持的貸款承諾和其他OBS信貸敞口預期損失的估計。特定於無資金承付款的ACL是通過估計未來的抽籤並對這些抽籤應用預期損失率來確定的。未來的抽籤是基於使用率的歷史平均值(即抽籤的可能性)。通過信貸損失撥備，通過收取費用或減少費用，可以增加或減少OBS信用風險的ACL。

採用CECL之前的ACL方法

截至2019年12月31日及之前的年度，ACL由貸款和無資金承諾的ACL組成。ACL代表管理層對截至資產負債表日期的貸款組合中發生的損失的估計，並記錄為

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減少貸款。無資金承諾的ACL代表管理層對其無資金貸款承諾和其他表外信貸風險(如信用證)中發生的損失的估計，並計入綜合資產負債表上的其他負債。通過信貸損失撥備，ACL通過收費到費用增加，扣除回收後通過沖銷而減少。

本公司的貸款ACL包括：1)分配給根據ASC第310-10-35條評估為減值的貸款的特定津貼；以及2)為根據ASC第450-20條評估為減值的貸款池計算的津貼。

如果貸款很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有金額，則認為貸款是減值的。如果減值貸款的賬面價值超過其估計公允價值，則為減值貸款設立貸款損失撥備。

所有未根據ASC第310-10-35節評估減值的貸款均根據ASC子標題450-20使用集合損失評估法進行減值評估。貸款被劃分為具有相似特徵的池，然後對這些池中的所有貸款應用持續發展的損失率。本公司通過以下程序計算ASC子標題450-20項下評估的貸款的貸款損失分攤需要的撥備：

如上所述，貸款被劃分為具有類似特徵的池。根據內部分配的風險評級，對商業借款人的商業貸款、商業抵押貸款和建築貸款進一步細分為單獨的池。住房抵押貸款、房屋淨值貸款、消費貸款和設備租賃融資根據拖欠情況進一步劃分為單獨的池；

•通過分析貸款在各種風險評級或拖欠類別中轉移時的歷史損失，計算每個池的損失率。估計損失率基於違約概率和損失率預測；
•損失率會作出調整，以考慮經濟狀況和趨勢等定性因素；以及
•將調整後的損失率應用於池中貸款的餘額，以得出池的津貼分配。

審查貸款ACL的分配，以評估其相對於貸款組合的整體風險狀況的適當性。該公司考慮的風險因素包括：當地和國家的經濟狀況；拖欠和非應計貸款的趨勢；借款人行業類型的多樣性；以及按貸款類型劃分的投資組合的構成。

房舍和設備：房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷準備一般是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的，最高使用年限為50幾年來用於建築和改善，8傢俱和傢俱的銷售年限5在設備上花了幾年的時間。租賃改進按使用年限或不可撤銷租賃期中較短者攤銷。更多信息見附註5，“房地和設備”。

奧利奧：為清償按揭貸款債務而收購的資產記為OREO，並計入綜合資產負債表中的其他資產，最初按資產的估計公允價值、減去估計銷售成本或貸款賬面金額中的較低者計入。維持資產的成本和隨後的銷售損益計入合併損益表的其他非利息支出。

MSR：與本公司出售及提供服務的住宅按揭貸款有關的MSR的估計公允價值，在出售該等貸款時記作資產。MSR在基礎貸款的估計壽命內作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分，在基礎貸款的估計壽命內作為抵押貸款銀行收入的組成部分進行攤銷。

通過將每一層的賬面價值與其估計的公允價值進行比較，對MSR進行分層和減值評估。公允價值是通過第三方估值專家完成的現金流量貼現估值來確定的。估值的重要投入包括預期淨服務收入、貼現率和基礎貸款的預期壽命。預期壽命基於貸款的合同條款，並根據提前還款預測進行了調整。如果MSR的攤餘成本超過其估計公允價值，則通過從服務收入中收取費用來建立估值津貼。如果隨後的估值顯示減值不再存在，則通過增加服務收入來減少估值撥備。有關更多信息，請參閲附註7，“抵押服務權”。

衍生金融工具：該公司通過使用衍生工具來管理其對某些利率和外幣風險的敞口。該公司的若干未平倉衍生工具合約被指定為對衝合約，並無任何合約是為投機目的而訂立的。即使對衝會計不適用或公司選擇不應用對衝會計，本公司訂立的衍生工具合約旨在對其某些風險進行經濟對衝。


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該公司將所有衍生品按公允價值記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變化而具有對衝資格的衍生品，被視為公允價值對衝。本公司並無任何指定為公允價值對衝的衍生工具。被指定和符合條件的衍生品被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性敞口的對衝工具，被視為現金流對衝。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，在應用套期保值會計的情況下，公允價值的變化在其他全面收益中確認。對於不適用套期保值會計的衍生品，公允價值變動在綜合收益表中確認為非利息收入或非利息支出的組成部分。

衍生工具合約對本公司的客户及機構衍生工具交易對手均造成交易對手信用風險。本公司根據交易對手合約，透過其信貸審批程序、監察程序及取得足夠抵押品，管理交易對手信貸風險。

就每項衍生工具而言，衍生工具總資產及總負債分別計入綜合資產負債表的其他資產及其他負債。這些衍生工具的相關損益在綜合現金流量表中的其他變動中記入淨額。

抵押貸款銀行衍生品

就其按揭銀行業務而言，按揭證券公司承諾為客户提供若干固定利率住宅按揭貸款，亦稱為利率鎖定。此外，本公司就日後向或向第三方交易對手出售或購買按揭證券訂立遠期承諾，以對衝利率變動對持有以供出售的利率鎖定及按揭貸款價值的影響。遠期銷售承諾也可以是在未來某個日期以固定價格出售個人抵押貸款的承諾。解決每個利率鎖定所需的金額是基於二級市場投資者為具有類似特徵(包括利率和期限)的貸款支付的價格，截至公允價值計量之日。

利率互換-非指定對衝

本公司與若干合資格商業貸款客户訂立利率掉期合約，以滿足他們的利率風險管理需要。本公司同時與交易商交易對手訂立名義金額及條款相同的利率掉期合約。這些利率掉期的淨結果是客户支付固定利率，而公司獲得浮動利率。由於與這一計劃相關的利率衍生品不符合對衝會計要求，客户衍生品和抵銷衍生品的公允價值變化都直接在收益中確認。

該公司現有的信貸衍生工具來自參與外部貸款人作為貸款參與安排的一部分而提供的利率掉期，因此不用於管理該公司資產或負債的利率風險。未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，而是公司向參與貸款的某些貸款人提供的服務的結果。

該公司須與結算代理結算所有合資格的利率掉期合約，並受商品期貨交易委員會的規管。

利率風險的現金流對衝

該公司使用利率衍生工具的目的，是減低淨利息收入的波動性，以及管理其受利率變動影響的風險。為達致這個目標，按揭證券公司主要採用利率掉期作為其利率風險管理策略的一部分。於2021年第一季度，本公司簽訂了被指定為現金流對衝的利率掉期協議，以對衝與現有浮動利率貸款相關的可變現金流。這些對衝合約涉及從交易對手收取固定利率金額，以換取本公司在協議有效期內支付浮動利率款項，而不交換相關名義金額。

對於被指定為利率風險現金流套期保值的衍生品，該衍生品的未實現收益或虧損被記錄在aoci中，隨後重新分類為與被套期保值交易同期的利息收入。

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影響收益。AOCI報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息收入，因為該公司的可變利率貸款需要支付利息。

外匯合約

該公司簽訂外匯合同以滿足其客户的需要。外匯合同是指在特定日期以合同價格買賣外匯的承諾。本公司透過與機構交易對手訂立合約以減低其外匯風險，以限制其與客户的外匯風險。該公司還持有一定數額的外幣Nostro賬户。該公司將隔夜淨外幣未平倉頭寸總額(定義為所有未平倉合約和外幣Nostro賬户餘額的總和)限制為#美元。500,000.有關更多信息，請參閲“附註10-衍生金融工具”。

資產負債表抵銷：某些金融資產和負債可能符合在綜合資產負債表中抵銷的資格，因為它們受總淨額結算安排或類似協議的約束。該公司已選擇在允許抵銷的情況下對其指定為現金流量對衝的金融資產和負債進行淨額計算。本公司已選擇不抵銷受綜合財務報表上該等安排所規限的剩餘資產及負債。

本公司是與金融機構、交易對手和客户進行利率互換的一方。根據這些協議，該公司有權在任何一份合約違約或終止時，與同一交易對手以淨額結算多份合約。現金抵押品由持有符合合同門檻的淨負債頭寸的一方過賬，可用於在違約情況下結算利率掉期的公允價值。每日結算通過中央清算衍生品公允價值變動的清算代理進行。並不是所有的衍生品都需要通過每日清算代理進行清算。因此，綜合資產負債表上確認的利率掉期衍生資產和衍生負債的公允價值總額並不相等和相互抵銷。

本公司亦是與金融機構交易對手簽訂外匯合約的一方，根據該等合約，本公司有權在任何一份合約違約或終止時，與同一交易對手淨結清多份合約。與利率互換一樣，現金抵押品由持有淨負債頭寸的一方根據合同門檻入賬，在發生違約時可用於結算外匯合約的公允價值。

有關資產負債表抵銷的更多細節，請參閲“附註10-衍生金融工具”。

所得税：本公司採用資產負債法核算所得税。根據此方法，遞延税項及遞延税項負債乃根據財務報表所反映的資產及負債價值與其相關税基之間的差額，採用預期收回或清償差額的年度的現行税率釐定。隨着税法或税率的變化，遞延税項和遞延税項負債通過所得税撥備進行調整。在評估直接投資協議的可變現程度時，管理層會考慮部分或全部直接投資協議是否更有可能無法實現。直接納税所得額的最終實現取決於未來應納税所得額和税收籌劃策略的制定，這些策略將在這些臨時差額成為可扣除的期間創造應納税所得額。管理層在作出此評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、可用結轉年度的已付税額、預計未來應課税收入，以及(如有需要)税務籌劃策略。除非該等直接税項很可能會兑現，否則當局會為該等直接税項提供估值免税額。

ASC主題740，“所得税”創建了一個單一的模型來解決税收狀況的不確定性，並通過規定税收狀況在企業財務報表中確認之前所需達到的最低確認門檻，闡明瞭企業財務報表中確認的所得税的不確定性的會計處理。它還就取消確認、計量、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。未確認税項優惠的負債計入綜合資產負債表內的其他負債。

更多信息見附註12，“所得税”。

基於股票的薪酬：公司根據其員工股權計劃向員工授予股權獎勵，包括股票期權、限制性股票、RSU和PSU。此外，員工還可以根據公司的員工持股計劃購買股票。

本公司還根據董事會計劃向董事會和附屬銀行董事會的非僱員成員授予股權獎勵。根據董事會計劃，公司可以股票期權、限制性股票、RSU或普通股的形式向非僱員控股公司和附屬銀行董事授予股權獎勵。最近根據董事計劃授予的股權獎勵僅限於RSU。

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根據員工股權計劃發放的股權獎勵一般每年頒發一次，並在三年制歸屬期。非績效獎勵的獲得期是指員工需要提供服務以換取此類獎勵的期間。董事會計劃下的股權獎勵一般每年授予一次，並在一年期歸屬期。員工股權計劃和董事會計劃中定義的某些事件會加速股權獎勵的授予。限制性股票、RSU和PSU在授予期間賺取股息，如果獎勵不授予，股息可以沒收。

授予員工或董事的股票期權、限制性股票和RSU的公允價值被確認為此類獎勵的授權期內的補償費用。PSU的薪酬費用也在授權期內確認，但是，PSU的薪酬費用可能會根據相對於定義的績效指標對實際業績的預期而變化。

限制性股票、RSU和大多數PSU的公允價值是以授予日公司股票的交易價格為基礎的。某些PSU的公允價值是通過使用蒙特卡羅估值方法估計的，截至授予日。有關更多信息，請參閲附註15，“基於股票的薪酬計劃”。本公司自二零一四年以來並無發行股票期權，因此，本工具並無補償開支。

關於企業部門和相關信息的披露：公司沒有任何需要披露額外信息的經營部門。

財務擔保：財務擔保主要由備用信用證和商業信用證組成，其核算方法是確認等於擔保公允價值的負債，並在擔保期限內將負債計入收入。公允價值是根據目前簽訂類似條款的類似協議所收取的費用來估計的。

商譽與無形資產：該公司使用採購會計方法對其收購進行會計處理。購買會計要求所有收購的資產和承擔的負債，包括某些必須確認的無形資產，都應按其截至收購日的估計公允價值入賬。任何超過收購淨資產公允價值的購買價格都記錄為商譽。

商譽不攤銷為費用，但至少每年評估一次減值。如因減值測試而有需要減記餘額，則在商譽被確定為減值期間計入費用。本公司於每年第四季度進行商譽減值年度評估。如果在年度評估之間發生某些表明商譽可能受損的事件，則應在此類事件發生時對商譽進行評估。

無形資產在其預計壽命內攤銷。有些無形資產的壽命不確定，因此不攤銷。如果發生某些事件，必須對所有無形資產進行減值評估。任何減值減記都在綜合損益表上確認為非利息費用。有關更多詳細信息，請參閲“附註6-商譽和無形資產”。

可變利息實體(“VIE”)：ASC主題810就何時合併公司財務報表中的某些VIE提供了指導。VIE是指股權投資者不擁有控股權或沒有足夠的風險股本，使該實體在沒有其他各方額外財務支持的情況下為活動融資的實體。當公司在這些實體中持有可變權益時，根據ASC主題810對VIE進行合併評估。當VIE被認為是主要受益者時，本公司將合併VIE。VIE的主要受益人被確定為有權做出對VIE的經濟表現影響最大的決定的一方，並有義務承擔損失或有權獲得在任何一種情況下都可能對VIE產生重大影響的利益。

附屬信託基金

母公司擁有的所有普通股三子公司信託，它與母公司一起發行證券(TruPS)，向信託發行次級遞延利息債券。次級遞延利息債券的條款與TruPS的條款相同。母公司在債券項下的義務構成母公司對信託義務的全面和無條件擔保。美國證券交易委員會解釋的美國會計準則第810條有關附屬信託的規定，不允許在公司財務報表中合併附屬信託。因此，TruPS不包括在該公司的綜合資產負債表中。母公司向附屬信託發行的次級債券，其總餘額和利率與附屬信託發行的合併股權證券和Trups相同，仍為長期借款。有關更多信息，請參閲“附註9-短期和長期借款”。

84


税收抵免投資

該公司對某些社區發展項目進行投資，其中大多數項目根據各種聯邦計劃獲得税收抵免，包括合格的保障性住房項目、NMTC項目和歷史性修復項目(統稱為TCI)。這些投資是在該公司的整個市場範圍內進行的，作為支持其服務的社區的一種手段。該公司通常在其TCI中擔任有限責任公司的有限合夥人或成員，並不對合夥公司或有限責任公司的經營或財務政策施加控制。賺取的税收抵免可由聯邦税務當局根據項目層面要滿足的合規要求重新收回。

由於該公司擁有其NMTC 100%的股權，這些投資是根據截至2021年12月31日和2020年12月31日的ASC主題810進行整合的。對保障性住房項目的投資沒有根據管理層對ASC主題810規定的評估進行合併。

當事件或環境變化顯示投資的賬面價值更有可能無法變現時，TCI將被測試減值。減值損失是指當前賬面價值超過投資税項優惠的合計剩餘價值的金額。於2021年、2020或2019年，本公司的TCI並無確認減值虧損。有關更多詳細信息，請參閲“附註12-所得税”。

公允價值計量：資產和負債按公允價值層次分類，用於使用以下三種類別(從最高優先級到最低優先級)按公允價值計量資產和負債的估值技術的投入：

•級別1-代表活躍市場中相同工具的報價的投入。
•第2級-代表活躍市場中類似工具的報價，或非活躍市場中相同工具的報價的投入。此外，還包括估值技術，其投入主要來源於可觀察到的市場數據，而不是報價，例如利率或其他市場證實的手段。
•級別3-基本無法觀察到的輸入，因為被估值工具的市場數據很少或根本不存在。

本公司已將所有按公允價值經常性和非經常性基礎計量的資產和負債分類為上述三個水平。更多細節見“附註19-公允價值計量”。

收入確認：該公司的收入來源是貸款、租賃和投資的利息收入和非利息收入。非利息收入來自公司通過其子公司提供的各種銀行和金融服務。收入確認為基於合同條款、發生交易或提供服務時賺取的收入。以下是該公司所賺取的各類收入的更詳細資料，以及該收入在確認時的詳情：

利息收入：利息收入根據貸款和租賃協議、投資證券合同或其他此類書面合同按權責發生制確認。

財富管理服務：由信託佣金、經紀、貨幣市場和保險佣金收入組成。信託佣金包括基於客户管理的投資組合的市場價值的諮詢費和進行的受託服務的交易費，這兩項費用都在賺取時確認。經紀業務包括按月賺取的諮詢費和發生交易時確認的交易費。貨幣市場以信託賬户中的餘額為基礎，按月確認。保險佣金是在保單產生時賺取和確認的。目前，沒有任何投資管理和信託服務收入是以業績或投資結果為基礎的。

商業和個人銀行業務收入：包括現金管理、透支、不足的資金手續費和存款賬户的其他手續費，以及分行費用、自動櫃員機費用、借記卡和信用卡收入以及商户服務費。還包括信用證手續費、外匯收入和利率互換手續費。收入主要是交易性的，並在交易發生時確認賺取的收入。

抵押貸款銀行收入：包括出售住宅抵押貸款的損益和抵押貸款的還本付息收入。

其他收入：包括銷售SBA貸款的收益、人壽保險的現金退保價值和其他雜項收入。


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租約：所有初始租期超過12個月的租約都確認：(1)ROU資產，這是代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的資產；(2)租賃負債，是承租人支付租賃所產生的租賃款項的義務，每一項都是在貼現的基礎上衡量的。該公司選擇不將租賃和非租賃部分分開。

作為承租人，大部分經營租賃組合包括公司金融中心、土地和辦公空間的房地產租賃。經營租約的剩餘租賃期限為1年份至20年，其中一些包括延長租約的選項5幾年或更長時間。初始租期為12個月或以下的租賃不確認淨資產和租賃負債。

某些房地產租約的租賃費會根據CPI的年度變化進行調整。依賴消費物價指數的租賃最初使用開始日的指數或費率計量，並計入租賃負債的計量。

經營租賃費用是指在適用租賃期內按直線原則確認的經營租賃的固定租賃付款。可變租賃費用是指根據公司按比例分攤的支付房地產税、保險和公共區域維護等費用。

轉租收入主要包括公司辦公室和金融中心內空間的經營租賃，並在綜合損益表上記為佔用費用淨額的減少額。有關更多信息，請參閲“附註17-租賃”。

固定收益養老金計劃：定期養老金淨成本是根據聯邦法律和法規的要求提供資金的。定期養老金淨成本的確定是基於對未來事件的假設，這些事件將影響該計劃所需福利支付的金額和時間。這些假設包括退休年齡和死亡率等人口統計假設、用於確定當前福利義務的貼現率、支付選擇形式以及計劃資產的長期預期回報率。定期養老金淨支出包括基於假設貼現率的利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本或信貸的攤銷以及淨精算損益的攤銷。對該公司來説，由於該計劃在2008年被削減，因此不存在服務成本，也不會產生額外的福利。定期養老金淨成本在合併損益表的薪金和員工福利中確認。有關更多詳細信息，請參閲“附註16-員工福利計劃”。

近期採用的其他會計準則

2021年1月1日，公司通過了ASC更新2019-12所得税(主題740)：簡化以下項目的會計處理
所得税。本公司於2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中採用了此標準更新
並未對合並財務報表產生實質性影響。

2021年1月1日，公司通過ASC更新2021-01參考匯率改革(主題848)。此更新允許
實體將主題848中的可選權宜之計應用於因受以下因素影響的LIBOR轉換而修改的衍生工具
由於參考匯率改革，用於貼現、保證金或合同價格調整的利率發生變化。這
更新自發布之日起生效，各實體可選擇將指南追溯應用於修改，截止日期為
從包括2020年3月12日或之後的任何過渡期開始的任何日期，或預期從新的
從包括2021年1月7日或之後的過渡期內的任何日期開始進行修改。該公司採用了
這一標準更新追溯到2021年3月31日Form 10-Q季度報告生效，這種採用對合並財務報表沒有實質性影響。

2021年3月1日，公司通過了ASC Update 2018-14薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)。該公司採用了這一標準更新，從2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中生效，這種採用對合並財務報表沒有實質性影響。

重新分類

2020年合併財務報表和附註中的某些金額已重新分類，以符合2021年的列報方式。




86


注2--對現金和現金等價物的限制

銀行被要求為其存款負債保留準備金。在2020年3月之前，儲備是以現金和聯邦儲備委員會餘額的形式存在的。FRB暫停了自2020年3月26日起的現金準備金率要求。

此外，按揭證券公司向交易對手寄存抵押品，以取得衍生工具及其他合約，這些合約包括在“其他銀行的有息存款”內。在綜合資產負債表上，截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類抵押品的金額為#美元。202.8百萬美元和$408.1分別為百萬美元。


87


附註3-投資證券
下表列出了截至12月31日的投資證券的攤餘成本和估計公允價值：
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		估計數
公平
價值
 (單位：千)
2021
可供出售
美國政府證券$127,831 $— $(213)$127,618 
州和市政證券1,139,187 50,161 (678)1,188,670 
公司債務證券373,482 13,009 (358)386,133 
抵押抵押債券206,532 3,581 (754)209,359 
住房貸款抵押證券231,607 1,224 (3,036)229,795 
商業抵押貸款支持證券974,541 6,141 (9,534)971,148 
拍賣利率證券76,350 — (1,683)74,667 
總計$3,129,530 $74,116 $(16,256)$3,187,390 
持有至到期
住房貸款抵押證券$404,958 $11,022 $(7,067)$408,913 
商業抵押貸款支持證券575,426 — (18,472)556,954 
總計$980,384 $11,022 $(25,539)$965,867 
2020
可供出售
州和市政證券$891,327 $61,286 $— $952,613 
公司債務證券348,391 19,445 (691)367,145 
抵押抵押債券491,321 12,560 (115)503,766 
住房貸款抵押證券373,779 4,246 (27)377,998 
商業抵押貸款支持證券741,172 22,384 (1,141)762,415 
拍賣利率證券101,510 — (3,304)98,206 
總計$2,947,500 $119,921 $(5,278)$3,062,143 
持有至到期
住房貸款抵押證券$278,281 $18,576 $— $296,857 

2019年7月1日，公司通過提前採用ASU 2019-04，將州和市政證券從HTM分類轉移到AFS分類，這一點在“註釋1-重要會計政策摘要”中披露。轉讓證券的攤銷成本為$。158.9百萬美元，估計公允價值為$168.5百萬美元。該公司有積極的意願和能力持有HTM投資組合的剩餘部分，包括住宅抵押貸款支持證券，直至到期。

面值$的證券2,502.12021年12月31日為百萬美元，520.5截至2020年12月31日，100萬美元被質押為抵押品，以確保公共和信託存款的安全。







88


下表顯示了截至2021年12月31日按合同到期日計算的債務證券的攤銷成本和估計公允價值。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
可供出售持有至到期
 攤銷
成本		估計數
公允價值		攤銷
成本		估計數
公允價值
(單位：千)
在一年或更短的時間內到期$9,053 $9,175 $— $— 
截止日期為一年至五年163,249 163,924 — — 
從五年到十年不等391,040 405,782 — — 
十年後到期1,153,508 1,198,207 — — 
1,716,850 1,777,088 — — 
住房貸款抵押證券(1)
231,607 229,795 404,958 408,913 
商業抵押貸款支持證券(1)
974,541 971,148 575,426 556,954 
抵押抵押債券(1)
206,532 209,359 — — 
總計$3,129,530 $3,187,390 $980,384 $965,867 
(1)抵押支持證券和抵押抵押債券的到期日取決於利率環境和基礎貸款的提前還款。

下表列出了與證券銷售毛利和損失有關的信息：
已實現毛利已實現虧損總額淨收益
 (單位：千)
2021$35,593 $(2,077)$33,516 
20206,545 (3,492)3,053 
201911,554 (6,821)4,733 

在2021年期間，該公司完成了資產負債表重組，其中包括1美元34.0出售Visa股票的百萬美元收益被其他證券淨虧損#美元所抵消0.4百萬美元，主要是與出售$24.6數以百萬計的弧線。

2020年期間，該公司完成了資產負債表重組，其中包括出售投資證券，攤銷成本為#美元。79.0百萬美元，估計公允價值為$82.0100萬美元，導致淨投資證券收益為#美元3.0百萬美元。抵消了這些收益的是$2.9贖回FHLB預付款的非利息支出中記錄的預付款罰款100萬美元。



















89


下表列出了截至12月31日的投資未實現虧損總額和估計公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：

少於12個月12個月或更長時間總計
證券數量估計數
公允價值		未實現
損失		證券數量估計數
公允價值		未實現
損失		估計數
公允價值		未實現
損失
2021(千美元)
可供出售
美國政府證券2 $127,618 $(213)— $— $— $127,618 $(213)
州和市政證券29 82,731 (678)— — — 82,731 (678)
公司債務證券6 43,068 (358)— — — 43,068 (358)
抵押抵押債券
4 28,517 (754)— — — 28,517 (754)
住房貸款抵押證券7 123,687 (2,388)1 16,669 (648)140,356 (3,036)
商業抵押貸款支持證券41 512,312 (9,534)— — — 512,312 (9,534)
拍賣利率證券— — — 118 74,667 (1,683)74,667 (1,683)
可供出售的總數量89 $917,933 $(13,925)119 $91,336 $(2,331)$1,009,269 $(16,256)
持有至到期
住房貸款抵押證券14$205,969 $(7,067)— $— $— $205,969 $(7,067)
商業抵押貸款支持證券36 556,954 (18,472)— — — 556,954 (18,472)
總計50 $762,923 $(25,539)— $— $— $762,923 $(25,539)

少於12個月12個月或更長時間總計
證券數量估計數
公允價值		未實現
損失		證券數量估計數
公允價值		未實現
損失		估計數
公允價值		未實現
損失
2020
可供出售
公司債務證券9 $44,528 $(377)1 $6,871 $(314)$51,399 $(691)
抵押抵押債券3 57,601 (115)— — — 57,601 (115)
住房貸款抵押證券1 20,124 (27)— — — 20,124 (27)
商業抵押貸款支持證券9 144,383 (1,141)— — — 144,383 (1,141)
拍賣利率證券— — — 162 98,206 (3,304)98,206 (3,304)
可供出售的總數量22 $266,636 $(1,660)163 $105,077 $(3,618)$371,713 $(5,278)

截至2020年12月31日，沒有持有到到期的證券處於未實現虧損狀態。

該公司的抵押抵押債券和抵押支持證券的合同條款一般不允許發行人以低於投資攤銷成本的價格結算證券。這些證券的公允價值變化可歸因於利率的變化，而不是信用質量的變化。本公司無意出售任何該等證券，亦不相信在其公平價值收回至攤銷成本前更有可能被要求出售任何該等證券。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有針對這些投資的ACL。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有ARCs和公司債務證券的評級都在投資級以上。所有以ARC為基礎的貸款都有本金支付，這些本金由聯邦政府擔保。根據這些證券的支付狀態、評級和管理層的評估，截至2021年12月31日和2020年12月31日，ARCS或公司債務證券不需要ACL。






90


附註4-貸款及信貸損失撥備

貸款和租賃，扣除非勞動收入後的淨額

截至12月31日，扣除非勞動收入後的貸款和租賃摘要如下：
20212020
(單位：千)
房地產.商業抵押貸款$7,279,080 $7,105,092 
工商業(1)
4,208,327 5,670,828 
房地產-住宅抵押貸款3,846,750 3,141,915 
房地產-房屋淨值1,118,248 1,202,913 
房地產-建築業1,139,779 1,047,218 
消費者464,657 466,772 
設備租賃融資及其他283,557 284,377 
透支1,988 4,806 
貸款總額18,342,386 18,923,921 
非勞動收入(17,036)(23,101)
淨貸款$18,325,350 $18,900,820 

(1)包括購買力平價貸款，總額為$0.3十億 及$1.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司已向本公司的高級職員和董事及他們的聯營公司提供信貸。這些關聯方貸款的條款基本相同，包括利率和抵押品，與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同，不涉及超過正常收款風險或呈現其他不利特徵。包括未墊付承付款在內，這些貸款的美元總額為#美元。129.6百萬美元和$162.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。在2021年期間，增加的總金額為52.8百萬美元，還款總額為$85.7關聯方貸款100萬美元。
信貸損失準備

與貸款相關的ACL由對預期信用損失進行集體和單獨評估的貸款組成。與貸款相關的ACL代表對截至資產負債表日期的貸款預期壽命的預期信貸損失的估計，並記錄為淨貸款的減值。OBS信用敞口的ACL包括無資金支持的貸款承諾、信用證和其他OBS信用敞口的估計損失。通過信貸損失撥備，總ACL增加了收費到費用，減去了回收淨額，減去了沖銷。

下表列出了ACL的組件：
20212020
(單位：千)
ACL-貸款$249,001 $277,567 
ACL-OBS信用風險敞口14,533 14,373 
ACL總數$263,534 $291,940 













91


下表顯示了截至12月31日的年度ACL中的活動：
202120202019
(單位：千)
期初餘額$291,940 $166,209 $169,410 
2020年1月1日採用CECL的影響 (1)
— 58,348 — 
貸款註銷(30,952)(30,557)(53,189)
追討以前沖銷的貸款17,146 21,020 17,163 
淨貸款沖銷(13,806)(9,537)(36,026)
信貸損失準備金(2)
(14,600)76,920 32,825 
期末餘額(3)
$263,534 $291,940 $166,209 
(1)包括$12.6截至2020年1月1日，OBS信用敞口準備金為100萬美元。
(2)包括$0.2百萬，$(0.8)百萬元及(6.3)分別與截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的OBS信用敞口相關。
(3)包括$14.5百萬，$14.4百萬美元和$2.6截至2021年、2020年和2019年12月31日，OBS信用敞口準備金分別為100萬美元。

下表列出了截至2021年12月31日的年度按投資組合分類的貸款損失撥備活動。 和2020年，按投資組合細分：
房地產--
商業廣告
抵押貸款		工商業房地產--
家
權益		房地產--
住宅
抵押貸款		房地產--
施工		消費者設備融資租賃及其他總計
 (單位：千)
2019年12月31日的餘額$45,610 $68,602 $17,744 $19,771 $4,443 $3,762 $3,690 $163,622 
2020年1月1日採用CECL的影響29,361 (18,576)(65)21,235 4,015 5,969 3,784 45,723 
貸款註銷(4,225)(18,915)(1,193)(620)(17)(3,400)(2,187)(30,557)
追討以前沖銷的貸款1,027 11,396 504 491 5,122 1,875 605 21,020 
收回(註銷)的淨貸款(3,198)(7,519)(689)(129)5,105 (1,525)(1,582)(9,537)
貸款損失準備金(1)
31,652 32,264 (2,758)11,118 2,045 2,699 739 77,759 
2020年12月31日的餘額103,425 74,771 14,232 51,995 15,608 10,905 6,631 277,567 
貸款註銷(8,726)(15,337)(676)(1,290)(39)(2,633)(2,251)(30,952)
追討以前沖銷的貸款2,474 9,587 248 375 1,412 2,097 953 17,146 
收回(註銷)的淨貸款(6,252)(5,750)(428)(915)1,373 (536)(1,298)(13,806)
貸款損失準備金(1)
(9,203)(1,965)(2,595)3,156 (4,040)(1,829)1,716 (14,760)
2021年12月31日的餘額$87,970 $67,056 $11,209 $54,236 $12,941 $8,540 $7,049 $249,001 
(1) 表中所列準備金僅包括與淨貸款有關的部分。

ACL包括適當的定性調整，旨在捕捉定量模型中未反映的不確定性的影響。質的調整包括並考慮國家、地區和地方經濟和商業狀況的變化，對貸款環境的評估，包括承保標準和其他影響信貸質量的因素。2020年期間，質的調整有所增加，主要原因是與新冠肺炎的經濟影響相關的不確定性，包括考慮因新冠肺炎而獲得延期或預付款的貸款的未來表現，以及新冠肺炎對某些行業的影響，在這些行業，量化模型沒有完全捕捉到適當的風險水平。2021年，隨着經濟狀況的改善，質的調整對ACL的影響有所下降。

非權責發生制貸款

所有單獨評估減值的貸款都是按季度計量損失的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司幾乎所有單獨評估的總承諾額大於或等於美元的貸款1.0100萬美元是根據每筆貸款抵押品的估計公允價值(如果有的話)來衡量的。在商業抵押和建築貸款的情況下，抵押品可以是房地產的形式，在商業和工業貸款的情況下，抵押品可以是商業資產，如應收賬款或庫存。商業和工業貸款也可以由房地產擔保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，大約98%和83分別佔本金餘額大於或等於$的單獨評估減值貸款的%1.0百萬美元，其主要抵押品是房地產，使用國家認證的第三方評估師進行的評估(在過去12個月中更新)按估計公允價值計量。
下表顯示了按分類段劃分的非應計貸款總額：

92



20212020
附帶相關津貼沒有相關津貼總計附帶相關津貼沒有相關津貼總計
(單位：千)
房地產.商業抵押貸款$20,564 $32,251 $52,815 $19,909 $31,561 $51,470 
工商業12,571 17,570 30,141 13,937 18,056 31,993 
房地產-住宅抵押貸款35,269 — 35,269 24,590 1,517 26,107 
房地產-房屋淨值8,671 — 8,671 9,398 190 9,588 
房地產-建築業173 728 901 437 958 1,395 
消費者229 — 229 332 — 332 
設備租賃融資及其他6,247 9,393 15,640 — 16,313 16,313 
總計$83,724 $59,942 $143,666 $68,603 $68,595 $137,198 

截至2021年12月31日，59.9未計提信貸損失撥備的非權責發生制貸款達100萬美元。擔保這些貸款的抵押品的估計公允價值超過了它們的賬面價值，或者這些貸款之前被減記到可變現抵押品價值。因此，認為沒有必要給予具體的估值免税額。已確認的非應計貸款的利息收入約為#美元。1.32021年為100萬美元，0.3到2020年，這一數字將達到100萬。

資產質量

維持適當的ACL取決於各種因素，包括及時識別潛在問題貸款的能力。對於商業建築、住宅建築、商業和工業以及商業房地產，使用內部風險評級過程。按揭證券公司相信，內部風險評級是這類貸款最相關的信貸質素指標。在CECL和已發生損失模型下，貸款通過各種內部風險類別的遷移是這些貸款ACL方法的重要組成部分，後者基於這種遷移來計算違約概率。風險評級的分配涉及判斷。該公司的貸款審查人員對風險評級的準確性提供單獨的評估。風險評級可能會根據信貸員或信用管理人員正在進行的監測程序，或者如果特定的貸款審查評估發現貸款惡化或改善，而改變。

93


下表彙總了本期按投資組合細分和貸款類別、按起始年份劃分的指定內部風險類別：
2021年12月31日
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款循環貸款轉為定期貸款
(千美元)攤銷攤銷
20212020201920182017之前成本基礎成本基礎總計
房地產-建築業(1)
經過$190,030 $315,811 $113,245 $83,886 $17,545 $117,157 $46,409 $— $884,083 
特別提及5,843 775 9,984 20,200 15,724 6,315 — — 58,841 
不合標準或更低標準— — — — 1,912 4,185 227 — 6,324 
房地產總額-建築業195,873 316,586 123,229 104,086 35,181 127,657 46,636 — 949,248 
房地產-建築業(1)
本期總沖銷— — (39)— — — — — (39)
本期回收— — 39 — — 1,373 — — 1,412 
淨(沖銷)回收總額— — — — — 1,373 — — 1,373 
工商業(2)
經過855,924 520,802 396,575 232,805 147,675 581,762 1,177,857 339 3,913,739 
特別提及5,386 8,538 33,937 8,301 10,346 23,380 52,386 95 142,369 
不合標準或更低標準1,225 9,775 19,393 24,327 11,912 34,825 49,562 1,200 152,219 
工商業合計862,535 539,115 449,905 265,433 169,933 639,967 1,279,805 1,634 4,208,327 
工商業
本期總沖銷(2,977)(406)(4,966)(208)(286)(800)(5,694)— (15,337)
本期回收6 39 4,691 841 457 2,342 1,211 — 9,587 
淨(沖銷)回收總額(2,971)(367)(275)633 171 1,542 (4,483)— (5,750)
房地產.商業抵押貸款
經過1,086,113 899,172 826,866 624,653 712,223 2,356,308 55,370 — 6,560,705 
特別提及1,317 60,732 96,508 25,280 33,595 169,732 115 — 387,279 
不合標準或更低標準1,537 8,516 28,810 68,818 69,793 151,450 684 1,488 331,096 
房地產總額--商業按揭1,088,967 968,420 952,184 718,751 815,611 2,677,490 56,169 1,488 7,279,080 
房地產.商業抵押貸款
本期總沖銷— — (14)(25)(6,972)(1,517)(198)— (8,726)
本期回收— — — — 983 1,491 — — 2,474 
淨(沖銷)回收總額— — (14)(25)(5,989)(26)(198)— (6,252)
總計
經過$2,132,067 $1,735,785 $1,336,686 $941,344 $877,443 $3,055,227 $1,279,636 $339 $11,358,527 
特別提及12,546 70,045 140,429 53,781 59,665 199,427 52,501 95 588,489 
不合標準或更低標準2,762 18,291 48,203 93,145 83,617 190,460 50,473 2,688 489,639 
總計$2,147,375 $1,824,121 $1,525,318 $1,088,270 $1,020,725 $3,445,114 $1,382,610 $3,122 $12,436,655 

(1)不包括房地產-建築-其他。
(2)2021年發放的貸款包括$0.3通過SBA獲得通過評級的PPP貸款中，有數百萬筆貸款是基於聯邦政府擔保的存在而獲得的。






94


下表彙總了上一時期按投資組合細分和貸款類別、按起始年份劃分的指定內部風險評級類別：
2020年12月31日
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款循環貸款轉為定期貸款
(千美元)攤銷攤銷
20202019201820172016之前成本基礎成本基礎總計
房地產-建築業(1)
經過$185,883 $229,097 $217,604 $81,086 $37,976 $110,470 $38,026 $— $900,142 
特別提及— — — — 7,047 6,212 — — 13,259 
不合標準或更低標準— 447 — 2,000 753 1,637 632 — 5,469 
房地產總額-建築業185,883 229,544 217,604 83,086 45,776 118,319 38,658 — 918,870 
房地產-建築業(1)
本期總沖銷— — — — — (17)— — (17)
本期回收— — — — 68 5,054 — — 5,122 
淨(沖銷)回收總額— — — — 68 5,037 — — 5,105 
工商業(2)
經過2,283,533 508,541 298,567 214,089 208,549 596,646 1,278,689 — 5,388,614 
特別提及6,633 23,834 29,167 10,945 11,506 25,960 45,994 — 154,039 
不合標準或更低標準3,221 5,947 8,434 11,251 11,192 23,852 64,278 — 128,175 
工商業合計2,293,387 538,322 336,168 236,285 231,247 646,458 1,388,961 — 5,670,828 
工商業
本期總沖銷— (114)(30)(488)(393)(520)(17,370)— (18,915)
本期回收— 43 486 216 162 4,531 5,958 — 11,396 
淨(沖銷)回收總額— (71)456 (272)(231)4,011 (11,412)— (7,519)
房地產.商業抵押貸款
經過973,664 917,510 708,946 794,955 783,094 2,213,343 53,041 404 6,444,957 
特別提及13,639 40,874 84,047 80,705 89,112 167,424 2,364 — 478,165 
不合標準或更低標準1,238 6,681 6,247 39,027 22,605 103,007 2,225 940 181,970 
房地產總額--商業按揭988,541 965,065 799,240 914,687 894,811 2,483,774 57,630 1,344 7,105,092 
房地產.商業抵押貸款
本期總沖銷(60)(21)(36)(2,515)(29)(1,547)(17)— (4,225)
本期回收— 6 — — 1 1,020 — — 1,027 
淨(沖銷)回收總額(60)(15)(36)(2,515)(28)(527)(17)— (3,198)
總計
經過$3,443,080 $1,655,148 $1,225,117 $1,090,130 $1,029,619 $2,920,459 $1,369,756 $404 $12,733,713 
特別提及20,272 64,708 113,214 91,650 107,665 199,596 48,358 — 645,463 
不合標準或更低標準4,459 13,075 14,681 52,278 34,550 128,496 67,135 940 315,614 
總計$3,467,811 $1,732,931 $1,353,012 $1,234,058 $1,171,834 $3,248,551 $1,485,249 $1,344 $13,694,790 
(1)不包括房地產-建築-其他。
(2)2020年發放的貸款包括$1.6通過SBA獲得通過評級的PPP貸款中，有數百萬筆貸款是基於聯邦政府擔保的存在而獲得的。







95


地鐵公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款額度的影響。本公司不會對餘額較小的同質貸款(例如房屋淨值、住宅按揭、以住宅房地產作抵押的個人建築貸款、消費及設備租賃融資)給予內部風險評級。對於這些貸款，最相關的信用質量指標是拖欠狀態，公司根據貸款的老化狀態評估信用質量。下表列出了本期基於付款活動、按起始年份劃分的這些貸款的攤銷成本。:
2021年12月31日
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款循環貸款轉為定期貸款
(千美元)攤銷攤銷
20212020201920182017之前成本基礎成本基礎總計
房地產-房屋淨值
表演$32,682 $23,478 $7,024 $9,255 $7,415 $92,983 $930,289 $3,999 $1,107,125 
不良資產— — — 15 282 2,145 8,483 198 11,123 
房地產總額-房屋淨值32,682 23,478 7,024 9,270 7,697 95,128 938,772 4,197 1,118,248 
房地產-房屋淨值
本期總沖銷— — (41)— — (171)(464)— (676)
本期回收— — — — — 96 152 — 248 
淨(沖銷)回收總額— — (41)— — (75)(312)— (428)
房地產-住宅抵押貸款
表演1,548,174 1,133,602 344,625 113,801 198,164 468,842 — — 3,807,208 
不良資產— 6,753 2,189 3,424 2,844 24,332 — — 39,542 
房地產總額-住宅按揭1,548,174 1,140,355 346,814 117,225 201,008 493,174 — — 3,846,750 
房地產-住宅抵押貸款
本期總沖銷— (626)(148)(125)(4)(387)— — (1,290)
本期回收— — 1 18 — 264 92 — 375 
淨(沖銷)回收總額— (626)(147)(107)(4)(123)92 — (915)
消費者
表演129,759 79,440 66,745 59,309 25,839 42,429 60,553 — 464,074 
不良資產122 101 60 36 32 203 29 — 583 
總消費額129,881 79,541 66,805 59,345 25,871 42,632 60,582 — 464,657 
消費者
本期總沖銷(175)(491)(455)(238)(224)(240)(810)— (2,633)
本期回收— 223 131 131 167 952 493 — 2,097 
淨(沖銷)回收總額(175)(268)(324)(107)(57)712 (317)— (536)
設備租賃融資及其他
表演97,077 65,316 49,591 34,107 22,444 1,369 — — 269,904 
不良資產— — — — 15,503 138 — — 15,641 
租賃總額和其他97,077 65,316 49,591 34,107 37,947 1,507 — — 285,545 
設備租賃融資及其他
本期總沖銷(975)(1,276)— — — — — — (2,251)
本期回收255 539 88 10 18 43 — — 953 
淨(沖銷)回收總額(720)(737)88 10 18 43 — — (1,298)
建築-其他
表演144,652 40,040 638 5,028 — — — — 190,358 
不良資產— — — — 173 — — — 173 
總建築-其他144,652 40,040 638 5,028 173 — — — 190,531 
建築-其他
本期總沖銷— — — — — — — — — 
本期回收— — — — — — — — — 
淨(沖銷)回收總額— — — — — — — — — 
總計
表演$1,952,344 $1,341,876 $468,623 $221,500 $253,862 $605,623 $990,842 $3,999 $5,838,669 
不良資產122 6,854 2,249 3,475 18,834 26,818 8,512 198 67,062 
總計$1,952,466 $1,348,730 $470,872 $224,975 $272,696 $632,441 $999,354 $4,197 $5,905,731 


96


2020年12月31日
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款循環貸款轉為定期貸款
(千美元)攤銷攤銷
20202019201820172016之前成本基礎成本基礎總計
房地產-房屋淨值
表演$31,445 $8,176 $13,906 $11,024 $11,667 $126,749 $982,285 $5,321 $1,190,573 
不良資產— 88 23 233 221 2,290 9,485 — 12,340 
房地產總額-房屋淨值31,445 8,264 13,929 11,257 11,888 129,039 991,770 5,321 1,202,913 
房地產-房屋淨值
本期總沖銷— — — — — (34)(1,159)— (1,193)
本期回收— — — — — 138 366 — 504 
淨(沖銷)回收總額— — — — — 104 (793)— (689)
房地產-住宅抵押貸款
表演1,255,532 585,878 228,398 341,563 264,990 434,889 — — 3,111,250 
不良資產217 2,483 3,177 2,483 722 21,583 — — 30,665 
房地產總額-住宅按揭1,255,749 588,361 231,575 344,046 265,712 456,472 — — 3,141,915 
房地產-住宅抵押貸款
本期總沖銷— (68)(101)(190)(7)(254)— — (620)
本期回收— 68 16 1 1 405 — — 491 
淨(沖銷)回收總額— — (85)(189)(6)151 — — (129)
消費者
表演114,399 98,587 95,072 43,334 25,804 36,086 52,698 42 466,022 
不良資產168 19 124 141 114 150 34 — 750 
總消費額114,567 98,606 95,196 43,475 25,918 36,236 52,732 42 466,772 
消費者
本期總沖銷(134)(542)(524)(444)(489)(769)(498)— (3,400)
本期回收— 64 165 159 94 101 1,292 — 1,875 
淨(沖銷)回收總額(134)(478)(359)(285)(395)(668)794 — (1,525)
設備租賃融資及其他
表演102,324 65,303 49,453 34,995 15,631 5,040 — — 272,746 
不良資產— — 30 15,983 142 282 — — 16,437 
租賃總額和其他102,324 65,303 49,483 50,978 15,773 5,322 — — 289,183 
設備租賃融資及其他
本期總沖銷(606)(1,581)— — — — — — (2,187)
本期回收185 349 21 18 11 21 — — 605 
淨(沖銷)回收總額(421)(1,232)21 18 11 21 — — (1,582)
建築-其他
表演96,444 24,888 6,822 — 16 — — — 128,170 
不良資產— — — 178 — — — — 178 
總建築-其他96,444 24,888 6,822 178 16 — — — 128,348 
建築-其他
本期總沖銷— — — — — — — — — 
本期回收— — — — — — — — — 
淨(沖銷)回收總額— — — — — — — — — 
總計
表演$1,600,144 $782,832 $393,651 $430,916 $318,108 $602,764 $1,034,983 $5,363 $5,168,761 
不良資產385 2,590 3,354 19,018 1,199 24,305 9,519 — 60,370 
總計$1,600,529 $785,422 $397,005 $449,934 $319,307 $627,069 $1,044,502 $5,363 $5,229,131 











97


下表顯示了不良資產：
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
 (單位：千)
非權責發生制貸款$143,666 $137,198 
逾期90天或以上且仍在累積的貸款8,453 9,929 
不良貸款總額152,119 147,127 
奧利奧(1)
1,817 4,178 
不良資產總額$153,936 $151,305 
(1)不包括$6.4截至2021年12月31日，正式止贖程序正在進行的住宅抵押貸款房產達100萬套。

下表按類別列出了貸款攤銷成本基礎的賬齡：
30-5960-89≥ 90 Days
過去的幾天過去的幾天逾期非-
到期到期和累積應計項目當前總計
(單位：千)
2021年12月31日
房地產.商業抵押貸款$1,089 $1,750 $1,229 $52,815 $7,222,197 $7,279,080 
工商業5,457 1,932 488 30,141 4,170,309 4,208,327 
房地產-住宅抵押貸款22,957 2,920 4,130 35,269 3,781,474 3,846,750 
房地產-房屋淨值4,369 1,154 2,253 8,671 1,101,801 1,118,248 
房地產-建築業1,318 — — 901 1,137,560 1,139,779 
消費者3,561 876 353 229 459,638 464,657 
設備租賃融資及其他226 27 — 15,640 252,616 268,509 
總計$38,977 $8,659 $8,453 $143,666 $18,125,595 $18,325,350 
30-59天前
到期		60-89
過去的幾天
到期		≥ 90 Days
逾期
和
應計		非-
應計項目		當前總計
(單位：千)
2020年12月31日
房地產.商業抵押貸款$14,999 $9,273 $1,177 $51,470 $7,028,173 $7,105,092 
工商業11,285 1,068 616 31,993 5,625,866 5,670,828 
房地產-住宅抵押貸款22,281 7,675 4,687 26,107 3,081,165 3,141,915 
房地產-房屋淨值5,622 1,654 2,753 9,588 1,183,296 1,202,913 
房地產-建築業1,938 — 155 1,395 1,043,730 1,047,218 
消費者3,036 501 417 332 462,486 466,772 
設備租賃融資及其他838 150 124 16,313 248,657 266,082 
總計$59,999 $20,321 $9,929 $137,198 $18,673,373 $18,900,820 
抵押品依賴型貸款

當債務人遇到財務困難時，金融資產被認為是依賴抵押品的，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。對於被認為依賴抵押品的所有類別的金融資產，公司選擇了切實可行的權宜之計，根據抵押品的公允價值減去出售成本來估計預期的信貸損失。在大多數情況下，公司會記錄部分沖銷，以將貸款的賬面價值減去抵押的公允價值減去出售成本。幾乎所有支持抵押品依賴型金融資產的抵押品都由各種類型的房地產組成，包括：住宅物業；商業地產，如零售中心、寫字樓和旅館；農業用地；以及空置土地。


98


問題債務重組

下表列出了截至12月31日的年度按類別劃分的TDR：
20212020
 (單位：千)
房地產.商業抵押貸款$3,464 $28,451 
工商業1,857 6,982 
房地產-住宅抵押貸款11,948 18,602 
房地產-房屋淨值12,218 14,391 
消費者5 — 
累計TDR總數29,492 68,426 
非應計TDR (1)
55,945 35,755 
總TDR$85,437 $104,181 
 
(1)包括在上表的非權責發生制貸款內.

下表按類別分類列出了在截至12月31日的年度內修改的貸款的TDR：
202120202019
貸款數量修改後記錄的投資貸款數量修改後記錄的投資貸款數量修改後記錄的投資
(千美元)
房地產.商業抵押貸款9 $16,020 12 $24,868 2 $263 
工商業10 2,823 20 5,218 16 5,378 
房地產-住宅抵押貸款46 13,256 48 10,493 6 2,252 
房地產-房屋淨值30 1,226 48 4,359 59 2,706 
房地產-建築業1 154 — — — — 
消費者— — 14 345 — — 
總計96 $33,479 142 $45,283 83 $10,599 

重組後的貸款修改可能包括付款時間表修改、利率優惠、破產、本金減少或這些優惠的某種組合。重組後的貸款修改主要包括延長到期日、修改利率和修改付款時間表。

根據監管指導，2020年3月13日之後授予受新冠肺炎疫情影響且在付款時間表修改時沒有違約的借款人的付款時間表修改已被排除在TDR之外。截至2021年12月31日，美元38.2記錄在案的百萬美元投資仍在積極的新冠肺炎延期計劃中。


注5-房舍和設備
以下為截至12月31日的樓宇及設備摘要：
20212020
 (單位：千)
土地$38,494 $38,654 
建築物及改善工程346,098 343,604 
傢俱和設備145,627 165,572 
在建工程正在進行中8,644 5,423 
總房舍和設備538,863 553,253 
減去：累計折舊和攤銷(318,506)(321,773)
淨房舍和設備$220,357 $231,480 


99



附註6-商譽和無形資產

商譽總額為$534.3百萬美元和$533.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。美元的漲幅0.9100萬美元是2021年某些收購的結果。有幾個不是2021年商譽減值費用以年度評估為基礎。
本公司報告單位的估計公允價值會受到不確定因素的影響，包括未來銀行整體公允價值的變動及報告單位未來的經營業績，這可能與目前報告單位估值所用的假設大相徑庭。
下表彙總了合併資產負債表上的商譽和無形資產中包含的無形資產：
20212020
(單位：百萬)
無形資產
攤銷無形資產$5.4 $4.3 
累計攤銷(1.6)(1.0)
淨無形資產$3.8 $3.3 
攤銷費用為$589一千美元529截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為1000美元。


附註7-按揭還款權
下表彙總了綜合資產負債表中包括在其他資產中的MSR的變化，並對合並損益表中包括在抵押貸款銀行收入中的公允價值進行了調整：
202120202019
 (單位：千)
攤銷成本：
期初餘額$38,745 $39,267 $38,573 
MSR的起源9,216 12,173 7,546 
攤銷(11,968)(12,695)(6,852)
期末餘額$35,993 $38,745 $39,267 
估值免税額：
期初餘額$(10,500)$— $— 
減去(增加)估價免税額9,900 (10,500)— 
期末餘額$(600)$(10,500)$— 
期末淨MSR$35,393 $28,245 $39,267 
MSR在期末的估計公允價值$35,393 $28,245 $45,193 

MSR代表了現有合同權利的經濟價值，這些權利可以為已經出售的抵押貸款提供服務。按揭證券公司為無關連第三者提供的按揭貸款總額為4.310億美元和4.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。實際和預期的抵押貸款提前還款會影響MSR的價值。本公司按攤銷成本或公允價值中較低者核算MSR。

MSR的公允價值是通過按照與這些資產相關的風險相稱的貼現率在標的貸款的預期壽命內貼現來自服務收入(扣除費用)的估計現金流來估計的。預期壽命基於貸款的合同條款，並根據提前還款預測進行了調整。MSR的公允價值為$35.4百萬美元和$28.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。根據其截至2021年12月31日的公允價值分析，

100


該公司裁定，一美元0.6截至2021年12月31日的年度需要100萬估值津貼。估值免税額為$。10,500及$0分別於2020年12月31日和2019年12月31日。

在綜合損益表中確認為按揭銀行收入增加的服務收入總額為#美元。11.2百萬，$11.9百萬美元和$12.0分別截至2021年、2020年和2019年12月31日。
MSR攤銷費用總額，在綜合損益表中確認為抵押貸款銀行收入的減少，為#美元。12.0百萬，$12.7百萬美元和$6.92021年、2020年和2019年分別為100萬。根據截至2021年12月31日的餘額和基礎貸款的估計剩餘壽命，估計未來MSR攤銷費用如下(以千為單位)：
年 
2022$6,104 
20235,665 
20245,186 
20254,663 
20264,095 
此後10,280 
預計攤銷費用總額$35,993 


附註8-存款
截至12月31日，存款包括以下內容：
20212020
 (單位：千)
無息需求$7,370,963 $6,531,002 
生息需求5,819,539 5,818,564 
儲蓄和貨幣市場賬户6,403,995 5,929,792 
總需求和總儲蓄19,594,497 18,279,358 
經紀存款251,526 335,185 
定期存款1,727,476 2,224,664 
總存款$21,573,499 $20,839,207 

截至2021年12月31日的定期存款預定到期日如下(單位：千)：
年 
2022$1,315,785 
2023232,748 
202471,064 
202529,367 
202614,810 
此後63,702 
$1,727,476 

定期存款包括相等於或超過10萬美元的存款單，金額為$0.710億美元和1.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。25萬美元或以上的定期存款為$219.0百萬美元和$330.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。







101



附註9--短期和長期借款
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款以及當時結束的三年中每年任何一個月末的相關未償還最高金額。
 12月31日最大未償還金額
 2021202020212020
 (單位：千)
購買的聯邦基金$— $— $— $200,000 
短期FHLB預付款(1)
— — — 980,000 
客户資金(2)
416,764 630,066 552,547 630,066 
短期借款總額$416,764 $630,066 

(1) 代表FHLB預付款，原始到期日不到一年。
(2) 包括短期本票。

截至2021年12月31日，該公司在聯邦資金額度下的可用資金總額為$2.1十億美元。商業房地產貸款、商業貸款、消費貸款和投資證券的組合被質押給FRB，以提供FRB貼現窗口借款的渠道。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有0.910億美元和0.3在FRB貼現窗口，分別有10億美元的抵押借款可用，沒有未償還借款。

截至12月31日，FHLB的原始到期日為一年或更長的預付款和長期借款包括以下內容：
20212020
 (單位：千)
FHLB進展$— $535,973 
次級債543,778 625,000 
高級註釋65,000 125,000 
次級遞延利息債券16,496 16,496 
其他長期債務939 507 
未攤銷折扣和發行成本(4,868)(6,713)
長期借款總額$621,345 $1,296,263 

截至2021年12月31日，該公司的額外借款能力約為$5.810億美元與聯邦住房金融局合作。 FHLB的預付款由FHLB股票、合格住宅抵押貸款、投資證券和其他資產擔保。

下表彙總了截至2021年12月31日的原定期限為一年或以上的預定到期日和長期借款(單位：千)：

年 
2022$65,313 
2023313 
2024169,091 
2025— 
2026— 
此後391,496 
未攤銷折扣和發行成本(4,868)
$621,345 

2020年3月，該公司發行了$200.0百萬美元和$175.0分別於2030年和2035年到期的100萬次級票據。2030年到期的次級票據的發行利率為3.25%，有效税率為3.35%，由於發行成本，2035年到期的次級票據的發行利率為3.75%，有效税率為3.85%，由於發行成本的原因。


102


2017年3月，該公司發行了$125.0百萬美元的優先票據，固定利率為3.60%，有效税率為3.95%，由於折扣和發行成本，將於2022年3月16日到期。利息每半年支付一次，在9月和3月。2015年6月，該公司發行了$150.0100萬美元的次級票據，將於2024年11月15日到期，固定利率為4.50%，有效税率為4.69%是由於折扣和發行成本造成的。利息每半年支付一次，分別在5月和11月。2014年11月，該公司發行了$100.0100萬美元的次級票據，將於2024年11月15日到期，固定利率為4.50%，有效税率為4.87%是由於折扣和發行成本造成的。利息每半年支付一次，分別在5月和11月。

截至2021年12月31日，母公司擁有三子公司信託，它與母公司一起發行TruPS，向信託發行次級遞延利息債券。TRuP可以在指定的日期贖回，如果發生某些事件，可以在更早的日期贖回。

下表提供了截至2021年12月31日的債券詳情(以千美元為單位)：
發行給固定/
變量		利息
費率		金額成熟性可召回通話價格
哥倫比亞銀行法定信託基金變量2.78 %$6,186 06/30/3403/31/22100.0 
哥倫比亞銀行法定信託II變量2.09 %4,124 03/15/3503/15/22100.0 
哥倫比亞銀行法定信託III變量1.97 %6,186 06/15/3503/15/22100.0 
$16,496 


附註10-衍生金融工具

下表為截至12月31日的衍生金融工具名義金額和公允價值：
20212020
概念上的
金額		資產
(責任)
公允價值		概念上的
金額		資產
(責任)
公允價值
(單位：千)
利率鎖定客户
正公允價值$261,428 $2,326 $382,903 $8,034 
負公允價值2,549 (23)3,154 (35)
遠期承諾
正公允價值51,000 41 — — 
負公允價值— — 292,262 (2,263)
與客户進行利率互換
正公允價值3,213,924 153,752 3,834,062 330,951 
負公允價值752,462 (4,766)45,640 (2)
與交易商交易對手的利率掉期
正公允價值752,462 4,766 45,640 2 
負公允價值3,213,924 (79,889)3,834,062 (165,205)
利率互換在現金流對衝中的應用
正公允價值500,000 60 — — 
負公允價值500,000 (1,432)— — 
與客户簽訂的外匯合約
正公允價值7,629 229 1,121 5 
負公允價值3,388 (51)5,963 (275)
與代理銀行簽訂的外匯合約
正公允價值3,656 69 6,372 318 
負公允價值9,364 (240)1,422 (5)


103



下表列出了公允價值和現金流量對衝會計對截至2021年12月31日的年度累積保費的影響：
在衍生工具的OCI中確認的損益金額在包含OCI的組件中確認的損益金額在不包括保險費的組成部分中確認的損益金額從AOCI確認的收益或(損失)在收入中的位置從AOCI重新分類為收入的收益金額從AOCI重新分類為收入包含部分的收益金額從AOCI重新分類為不含收入部分的損益金額
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率產品(3,452,060)(3,452,060)— 利息收入2,775,589 2,775,589 — 
下表列出了公允價值和現金流量對衝會計對截至2021年12月31日的年度綜合收益表的影響：
合併收入分類報表
利息收入利息支出
綜合收益表中列示的收入項目總額，其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響$2,776 $— 
公允價值和現金流對衝的效果：
現金流套期保值關係的損益— — 
利息合同：
從AOCI重新分類為收入的收益金額2,776 — 
由於預測的交易不再可能發生而從AOCI重新分類為收入的損益金額— — 
從AOCI重新分類為收入組成部分的收益金額2,776 — 
損益金額從AOCI重新分類為不計入收入的組成部分— — 
在接下來的12個月裏，該公司估計還會再增加$4.9100萬美元將被重新歸類為利息收入的增加。

下表為截至12月31日的年度衍生金融工具公允價值損益：
 合併收入分類報表202120202019
 (單位：千)
抵押貸款銀行衍生品(1)
抵押銀行業務$(3,392)$4,974 $689 
利率互換其他費用1,050 70 122 
外匯合約其他收入(36)12 20 
衍生金融工具公允價值淨利(損)$(2,378)$5,056 $831 
(1)包括與客户的利率鎖定和遠期承諾。








104



公允價值期權

按揭證券公司已選擇以公允價值計量持有以供出售的按揭貸款。下表為截至12月31日持有待售按揭貸款的摘要，以及公允價值選舉對綜合財務報表的影響：
20212020
 (單位：千)
攤銷成本(1)
$35,050 $80,662 
公允價值35,768 83,886 
(1)持有作出售用途的按揭貸款的成本基準為未償還本金餘額。

與持有待售按揭貸款公允價值變動有關的虧損為$2.5在截至2021年12月31日的一年中，與持有待售按揭貸款公允價值變動有關的收益為#美元。2.8截至2020年12月31日的年度，與持有待售抵押貸款公允價值變化相關的虧損為0.3截至2019年12月31日的年度為百萬美元。損益作為對抵押貸款銀行收入的調整記錄在綜合損益表上。

資產負債表抵消

本公司與客户及交易商對手方訂立的利率掉期協議及外匯合約的公允價值，如受主要淨額結算安排或類似協議規限，可能有資格在綜合資產負債表上獲得抵銷。該公司已選擇在允許抵銷的情況下對其指定為現金流量對衝的金融資產和負債進行淨額計算。下表列出了截至12月31日綜合資產負債表上符合抵銷條件的金融工具以及抵銷的影響：
總金額未抵銷的總金額
公認的論合併後的企業
在資產負債表
整合金融現金網絡
資產負債表
儀器(1)
抵押品(2)
金額
(單位：千)
2021
利率互換衍生資產$158,578 $(8,028)$— $150,550 
與代理銀行的外匯衍生品資產69 (69)— — 
總計$158,647 $(8,097)$— $150,550 
利率互換衍生負債$86,087 $(6,656)$(74,359)$5,072 
對代理銀行的外匯衍生負債240 (69)— 171 
總計$86,327 $(6,725)$(74,359)$5,243 
2020
利率互換衍生資產$330,951 $(2)$— $330,949 
與代理銀行的外匯衍生品資產318 (5)— 313 
總計$331,269 $(7)$— $331,262 
利率互換衍生負債$165,205 $(2)$(165,203)$— 
對代理銀行的外匯衍生負債5 (5)— — 
總計$165,210 $(7)$(165,203)$— 

(1)就利率互換資產而言，金額代表在交易對手或客户違約時可抵銷的任何衍生負債公允價值。就利率互換負債而言，金額代表在交易對手或客户違約時可抵銷的任何衍生資產公允價值。
(2)金額為現金抵押品(由本公司質押)或從交易對手處收取的利率掉期交易和與金融機構交易對手簽訂的外匯合同。與客户的利率互換以相同的抵押品為抵押，為這些借款人提供基礎貸款。表中包含的現金抵押品金額僅限於衍生工具公允價值淨值。





105



附註11-規管事宜
監管資本要求
本公司及本行須遵守由銀行業監管機構執行的監管資本規定。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性(可能還有額外的酌情決定)行動，如果採取這些行動，可能會對該公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
巴塞爾III規則
2013年7月，FRB批准了巴塞爾III規則，為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架，並實施了巴塞爾銀行監管委員會2010年12月提出的加強國際資本標準的框架。巴塞爾III規則大幅修訂了適用於銀行控股公司和存款機構的基於風險的資本金要求。
巴塞爾III規則確定的最低監管資本要求於2015年1月1日生效，並於2019年1月1日全面分階段實施。巴塞爾III規則要求公司和銀行：
•滿足最低普通股一級資本比率為風險加權資產的4.50%和最低一級資本為風險加權資產的6.00%；
•最低總資本比率為風險加權資產的8.00%，最低一級槓桿資本比率為平均資產的4.00%；
•保持比基於風險的最低資本要求高出2.50%的“資本保護緩衝”，這一要求必須保持，以避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制；以及
•遵守修訂後的資本定義，提高監管資本工具吸收虧損的能力。某些不符合條件的資本工具，包括累計優先股和TruPS，不包括在公司規模的機構的一級資本中。
巴塞爾III規則使用標準化的風險加權方法，將資產和表外敞口的風險權重從之前的0%、20%、50%和100%擴大到更大、更具風險敏感性的類別，具體取決於資產和表外敞口的性質，從而導致各種資產類別的風險權重更高。

該公司及本行須維持高出最低風險資本要求2.50%的“保本緩衝”。規則規定，未能維持“資本保護緩衝”將導致資本分配受到限制，並限制向高管支付可自由支配的現金獎金。因此，根據巴塞爾協議III的規定，如果銀行未能維持所需的最低資本節約緩衝，公司從這些子公司獲得資本分配的能力將受到限制，甚至可能受到禁止。如果公司沒有從銀行獲得足夠的現金股息，它可能沒有足夠的資金支付普通股股息，償還債務或回購普通股。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的資本水平達到了巴塞爾III規則中規定的完全分階段實施的最低資本要求，包括新的資本保存緩衝。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行在監管框架下資本充足，根據其資本比率計算，迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的最低總風險槓桿率、第一級風險槓桿率、第一級普通股風險槓桿率和第一級槓桿率。
自2021年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的類別。



106


T下表列出了截至12月31日巴塞爾III規則下基於總風險、基於第I級風險、基於普通股第I級風險和第I級槓桿的要求：
2021
實際對於資本
充分性目的		資本充足
  金額比率金額比率金額比率
 (千美元)
總資本(與風險加權資產之比)：
公司$2,841,529 14.1 %$1,610,429 8.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,591,332 12.9 1,602,597 8.0 $2,003,246 10.0 %
一級資本(相對於風險加權資產)：
公司$2,195,647 10.9 %$1,207,822 6.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,395,890 12.0 1,201,948 6.0 $1,602,597 8.0 %
普通股一級資本(風險加權資產)：
公司$2,002,769 9.9 %$905,866 4.5 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,351,890 11.7 901,461 4.5 $1,302,110 6.5 %
第一級槓桿資本(相對於平均資產)：
公司$2,195,647 8.6 %$1,023,787 4.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,395,890 9.4 1,017,083 4.0 $1,271,354 5.0 %
不適用-不適用，因為“資本充足”只適用於銀行。

2020
實際對於資本
充分性目的		資本充足
金額比率金額比率金額比率
(千美元)
總資本(與風險加權資產之比)：
公司$2,837,801 14.4 %$1,571,876 8.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,758,963 14.1 1,562,322 8.0 $1,952,903 10.0 %
一級資本(相對於風險加權資產)：
公司$2,067,640 10.5 %$1,178,907 6.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,529,802 13.0 1,171,742 6.0 $1,562,322 8.0 %
普通股一級資本(風險加權資產)：
公司$1,874,762 9.5 %$884,181 4.5 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,485,802 12.7 878,806 4.5 $1,269,387 6.5 %
第一級槓桿資本(相對於平均資產)：
公司$2,067,640 8.2 %$1,009,469 4.0 %不適用不適用
北卡羅來納州富爾頓銀行2,529,802 10.1 1,001,313 4.0 $1,251,641 5.0 %
不適用-不適用，因為“資本充足”只適用於銀行。
股息和貸款限制
本行可能支付給母公司的股息受到某些法律和法規的限制。本行可支付給母公司的股息總額約為#美元。73.7截至2021年12月31日，根據巴塞爾III規則，銀行保持了足夠的資本，被認為是資本充足的。
根據目前的規定，該銀行可以向其附屬公司(包括母公司)放貸的金額是有限的。向單一關聯公司發放的貸款不得超過10%，且向所有附屬公司提供的貸款總額不得超過20銀行監管資本的%。




107


附註12--所得税
所得税撥備的組成部分如下：
202120202019
 (單位：千)
當期税費：
聯邦制$35,692 $38,397 $32,610 
狀態10,646 7,389 5,204 
46,338 45,786 37,814 
遞延税金(福利)費用：
聯邦制11,081 (18,131)(1,271)
狀態1,329 (3,460)1,106 
12,410 (21,591)(165)
所得税總支出$58,748 $24,195 $37,649 
有效所得税率與聯邦法定所得税率的區別如下：
202120202019
法定税率21.0 %21.0 %21.0 %
税收抵免投資(3.0)(5.7)(4.6)
免税所得(3.0)(4.9)(3.9)
銀行自營人壽保險(0.5)(0.7)(0.4)
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額2.6 1.1 0.2 
更改估值免税額— — 1.8 
高管薪酬0.1 — — 
FDIC高級版0.3 0.3 — 
罰則— 0.2 — 
其他，淨額0.1 0.7 0.2 
有效所得税率17.6 %12.0 %14.3 %


























108


該公司記錄的DTA淨額包括在其他資產中，幷包括截至12月31日的臨時差額的以下税收影響：
20212020
(單位：千)
遞延税項資產：
信貸損失撥備$62,465 $67,059 
税收抵免結轉27,192 39,294 
結轉國有虧損23,996 20,401 
租賃責任21,034 — 
税收抵免投資11,203 10,159 
其他應計費用10,633 9,801 
遞延補償9,190 8,486 
基於股票的薪酬3,499 3,289 
退休後和固定福利計劃— 1,553 
其他7,348 12,107 
遞延税項總資產總額$176,560 $172,149 
遞延税項負債：
設備租賃融資$41,049 $44,216 
使用權資產18,671 — 
AFS證券的未實現持有收益10,432 23,978 
房舍和設備9,151 8,876 
MSR8,016 6,414 
收購溢價/折扣5,466 5,466 
無形資產1,272 1,205 
退休後和固定福利計劃1,243 — 
其他13,492 15,811 
遞延税項總負債總額108,792 105,966 
遞延税項淨資產，未計估值免税額67,768 66,183 
估值免税額(23,996)(20,401)
遞延税金淨資產$43,772 $45,782 

在評估直接投資協議的可變現程度時，管理層會考慮部分或全部直接投資協議是否更有可能無法實現。遞延税項的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的期間產生未來的應税收入和/或資本利得收入。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入和税務籌劃策略，例如那些可能實施以產生資本利得的策略。

估值撥備涉及變現能力不確定的國家淨營業虧損結轉。 截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司結轉的國家淨營業虧損約為$306.9百萬美元和$263.6分別為100萬美元，可用於抵消未來的州應税收入，並在2041年之前的不同日期到期。

截至2021年12月31日，根據過去的應納税所得額水平和對未來應納税所得額的預測，管理層認為，扣除估值免税額後，該公司更有可能實現其直接應納税所得額的好處。

截至2021年12月31日，該公司與TCI有關的税收抵免結轉金額約為$27.2百萬美元。該公司記錄的差額為#美元。27.2100萬美元，反映了這些税收抵免結轉的好處。如果尚未使用，此類DTA將於2041年開始到期。






109


不確定的税收狀況
下表彙總了截至12月31日的年度未確認税收優惠的變化：
202120202019
(單位：千)
年初餘額$2,151 $2,517 $2,726 
本期税務頭寸120 95 292 
訴訟時效失效(598)(461)(501)
年終餘額$1,673 $2,151 $2,517 

該公司幾乎所有未確認的税收優惠都是針對每年在州納税申報單上獲得的職位。未確認的税收優惠將因未確認本年度的職位而應計。

由於包括該職位的最早未清償年度的訴訟時效失效，將出現減少額。這些抵消性的增減很可能在未來繼續，包括在未來12個月內。雖然無法合理估計這一期間未確認税收優惠總額的淨影響，但大約為#美元。0.6由於訴訟時效的失效，預計2022年將有100萬人逆轉。減税也可能發生在與税務機關結算頭寸的整個過程中。

截至2021年12月31日，如果確認，該公司所有未確認的税收優惠都將影響實際税率。不包括在上表中的是$0.4未確認的州税收優惠的聯邦所得税優惠數百萬美元，如果得到確認，也將影響有效税率。與未確認的税收優惠相關的應計利息被記錄為所得税費用的一個組成部分。罰款，如果發生，也將在所得税費用中確認。該公司確認約$(75,000) and $(17,000)分別在2021年和2020年，對與未確認的税收職位相關的所得税費用的利息和罰款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與未確認税收頭寸相關的應計利息和罰款總額約為#美元。0.6百萬美元和$0.7分別為百萬美元。

該公司在聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。在大多數情況下，未確認的税收優惠與仍需接受相關税務機關審查的納税年度有關。除了極少數例外，該公司在2018年之前的幾年內不再接受聯邦、州和地方税務機關的檢查。

税收抵免投資

信託投資票據計入其他資產，任何未撥出資金的股本承擔均記入綜合資產負債表的其他負債。某些TCI符合比例攤銷法，並在公司預期獲得税收抵免的期間攤銷，費用包括在綜合收益表的所得税中。其他TCI按權益會計方法核算，攤銷包括在綜合收益表的非利息支出中。這種攤銷包括合夥企業虧損中的股本，以及在獲得所得税抵免期間對投資的系統減記。在每個報告期結束時，對所有TCI進行減值評估。

下表載列該公司截至十二月三十一日的信託投資倡議餘額及相關的未獲撥款承擔額：
20212020
包括在其他資產中：(單位：千)
經濟適用房税收抵免投資，淨額$161,052 $152,203 
其他税收抵免投資，淨額42,987 59,224 
總TCI，淨額$204,039 $211,427 
包括在其他負債中：
資金不足的保障性住房税收抵免承諾$49,364 $31,562 
其他税收抵免負債33,941 49,491 
資金不足的税收抵免承諾和負債總額$83,305 $81,053 



110


下表載列有關該公司截至十二月三十一日止年度的交通基建指標的其他資料：
202120202019
(單位：千)
所得税的構成：
税收抵免和優惠(28,141)(32,940)(35,184)
扣除税收優惠後攤銷的税收抵免和優惠17,378 20,429 22,184 
遞延税費639 921 954 
所得税費用總減少額$(10,124)$(11,590)$(12,046)
TCI攤銷：
TCI的總攤銷$6,187 $6,126 $6,021 

附註13-普通股每股淨收益

普通股每股基本淨收入的計算方法是普通股股東可獲得的淨收入除以加權平均流通股數量。

普通股每股攤薄淨收入的計算方法是：普通股股東可獲得的淨收入除以加權平均流通股數量加上轉換普通股等價物後增加的股票數量，採用庫存股方法計算。該公司的普通股等價物包括已發行股票期權、限制性股票、RSU和PSU。如果在期末達到了每個PSU獎勵協議中定義的業績衡量標準，則PSU必須計入加權平均稀釋後流通股。

用於計算基本和稀釋後每股淨收入的加權平均已發行普通股對賬如下：
202120202019
 (單位：千)
加權平均已發行普通股(基本)162,233 162,372 166,902 
普通股等價物的影響1,074 718 890 
加權平均已發行普通股(稀釋)163,307 163,090 167,792 


111



附註14-股東權益

優先股

2020年10月29日，該公司發佈了8.0百萬股存托股份(“存托股份”)，每股相當於富爾頓股份的1/40權益5.125固定利率非累積永久優先股百分比，A系列，其中200,000已獲授權併發行，清算優先權為#美元。1,000每股(相當於$)25.00每股存托股份)，總髮售金額為$200百萬美元。優先股可在2026年1月15日及之後根據公司的選擇全部或部分贖回，並在2026年1月15日之前(但不能部分)在監管資本處理事件發生後90天內全部贖回。該公司從發售中獲得淨收益#美元。192.9在扣除承保折扣和佣金及扣除本公司應付的交易費用前，本公司的收入為600萬歐元。

累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了截至12月31日的年度其他全面收益(虧損)的組成部分： 
税前金額税收效應税額淨額
(單位：千)
2021
證券未實現虧損$(23,222)$5,274 $(17,948)
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整(1)
(33,516)7,611 (25,905)
轉移至HTM的AFS未實現淨虧損攤銷(2)
3,485 (795)2,690 
用於現金流對衝的利率掉期期內產生的未實現持有淨虧損(2,776)629(2,147)
現金流套期保值利率掉期淨收益實現淨虧損的重新分類調整(3,452)782 (2,670)
未確認的養老金和退休後收入9,147 (2,003)7,144 
未確認養卹金和退休後項目淨攤銷(3)
1,480 (324)1,156 
其他綜合損失合計$(48,854)$11,174 $(37,680)
2020
證券未實現收益$85,188 $(19,537)$65,651 
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整(1)
(3,053)694 (2,359)
轉移至HTM的AFS未實現淨虧損攤銷(2) (4)
4,360 (912)3,448 
未確認的養老金和退休後收入(3,242)710 (2,532)
未確認養卹金和退休後項目淨攤銷(3)
1,311 (291)1,020 
其他綜合收入合計$84,564 $(19,336)$65,228 
2019
證券未實現收益$73,085 $(16,166)$56,919 
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整(1)
(4,733)1,047 (3,686)
轉移至HTM的AFS未實現淨虧損攤銷(2)
8,070 (1,785)6,285 
非暫時性減值債務證券的非信貸相關未實現損失(873)193 (680)
未確認的養老金和退休後收入(1,203)266 (937)
未確認養卹金和退休後項目淨攤銷(3)
1,316 (291)1,025 
其他綜合收入合計$75,662 $(16,736)$58,926 

(1)從AOCI/(損失)中重新分類的金額。綜合收益表上“投資證券收益，淨額”中的税前金額。有關更多詳細信息，請參閲“注3-投資證券”。
(2)從AOCI/(損失)中重新分類的金額。税前金額作為綜合損益表中“利息收入”的減少額計入。有關更多詳細信息，請參閲“注3-投資證券”。
(3)從AOCI/(損失)中重新分類的金額。税前金額包括在合併損益表的“薪金和僱員福利”內。有關更多詳細信息，請參閲“附註13-員工福利計劃”。

112


(4)税前金額包括$3.7與提前採用ASU 2019-04相關的未實現虧損百萬美元的重新分類，如“註釋1-重要會計政策摘要”中披露的，從“轉移到HTM的AFS證券的未實現淨虧損攤銷”改為“證券未實現收益”。
    
下表列出了截至12月31日的年度累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額各組成部分的變化情況： 
投資證券未實現收益(虧損)用於現金流對衝的利率掉期淨未實現(虧損)收益未確認的養老金和退休後計劃收入(成本)總計
(單位：千)
2018年12月31日的餘額$(43,974)$— $(15,089)$(59,063)
改分類前的其他綜合損失56,239 — (937)55,302 
從AOCI重新分類的金額(損失)(3,686)— 1,025 (2,661)
轉移至HTM的AFS證券未實現淨虧損攤銷6,285 — — 6,285 
2019年12月31日的餘額14,864 — (15,001)(137)
更改類別前的保監處65,651 — (2,532)63,119 
從AOCI重新分類的金額(2,359)— 1,020 (1,339)
轉移至HTM的AFS證券未實現淨虧損攤銷3,448 — — 3,448 
2020年12月31日的餘額81,604 — (16,513)65,091 
更改類別前的保監處(17,948)— 7,144 (10,804)
從AOCI重新分類的金額(25,905)(4,817)1,156 (29,566)
轉移至HTM的AFS證券未實現淨虧損攤銷2,690 — — 2,690 
2021年12月31日的餘額$40,441 $(4,817)$(8,213)$27,411 

普通股回購計劃

2021年2月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多$75.0百萬股普通股流通股，或者説大約3.2截至2021年12月31日，其流通股的百分比。2021年11月，公司董事會批准將該計劃延長至2022年3月31日。在2021年期間，2.8100萬股股票被回購，總成本為$43.9百萬美元，或$15.65在這項計劃下，每股。截至2021年12月31日，31.1根據這一計劃，到2022年3月31日，可用於回購普通股的股份回購授權為100萬股。

2019年10月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多$100.0百萬股普通股流通股，或者説大約3.9截至2020年12月31日，其流通股的百分比。在2020年第一季度，2.9100萬股股票被回購，總成本為$39.7百萬美元，或$13.65在這項計劃下，每股。回購計劃於2020年3月中旬暫停，以保持流動性，以應對當時新冠肺炎大流行潛在的未知經濟影響。

2019年3月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多$100.0百萬股普通股流通股，或者説大約3.5截至2019年12月31日，其流通股的百分比。於2019年，本公司回購了約6.1該計劃下的100萬股，總成本為$100.0百萬美元，或$16.28每股，完成這一計劃。

2018年11月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多$75.0百萬股普通股流通股，或者説大約2.7截至2019年12月31日，其流通股的百分比。於2019至2018年間，本公司回購了約706,000和4.1根據這一計劃，分別為100萬股，總成本為$75.0百萬美元，或$15.57每股，完成這一計劃。

根據這些回購計劃，回購的股票將按成本價加入庫存股。在證券法和其他法律規定允許的情況下，根據市場狀況和其他因素，可以不時在公開市場或私下協商的交易中進行購買，包括但不限於通過加速股份回購交易。



113


附註15-基於股票的薪酬計劃
下表列出了合併損益表中確認的所有股權獎勵的薪酬支出和相關税收優惠：
202120202019
 (單位：千)
補償費用$9,264 $8,381 $7,413 
税收優惠(2,027)(1,790)(1,610)
基於股票的總薪酬，扣除税收後的淨額$7,237 $6,591 $5,803 

如上表所示，税收優惠佔薪酬支出的百分比為21.9%, 21.4%和21.72021年、2020年和2019年分別為4%。這些百分比不同於該公司的聯邦法定税率21%。税收優惠只在授予期間確認，這些獎勵通常在行使時會產生減税，在非限定股票期權的情況下，或者在歸屬時，在限制性股票、RSU和PSU的情況下。超過税率的税收優惠是由於激勵性股票期權的行使在行使時觸發了減税，以及在此期間歸屬RSU和PSU實現的超額税收優惠。

下表提供了截至2021年12月31日的年度股票期權活動的相關信息：
庫存
選項		加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
術語		集料
固有的
價值
(單位：百萬)
截至2020年12月31日的未償還和可行使398,307 $11.39 
練習(148,670)11.10 
沒收(1,676)11.33 
過期(8,370)11.24 
截至2021年12月31日的未償還和可行使239,591 $11.57 1.6年份$1.3 

下表列出了有關行使股票期權的信息：
202120202019
 (千美元)
使用的選項數量148,670 89,725 150,296 
行使期權的總內在價值$801 $192 $1,028 
從行使期權收到的現金$1,651 $880 $1,446 
行使期權帶來的税收優惠$155 $37 $188 

行使時，該公司從其授權但未發行的普通股中發行股票，以滿足期權要求。

下表提供了截至2021年12月31日的年度根據員工股權計劃和董事計劃授予的非既得性限制性股票、RSU和PSU的信息：
 
受限庫存/RSU/PSU(1)
 股票加權
平均值
授予日期
公允價值
截至2020年12月31日的非既得利益者1,897,380 $14.07 
授與665,749 16.83 
既得(379,193)16.37 
沒收(121,197)15.78 
截至2021年12月31日未歸屬2,062,739 $14.26 

(1)在2021年12月31日或2020年12月31日，沒有非既得股票期權。


114


截至2021年12月31日，12.7與限制性股票、RSU和PSU相關的未確認薪酬成本(税前)總額的百萬美元，將在加權平均期間確認為薪酬支出1.85好幾年了。截至2021年12月31日，員工權益計劃 9.6到2023年，為未來授予保留的100萬股，董事會計劃109,0002029年之前為未來授予保留的股份。
根據員工股權計劃授予的某些具有基於市場業績條件的PSU的公允價值是在授予日使用由第三方估值專家執行的蒙特卡洛估值方法估計的。此估值取決於下表中總結的某些假設：
202120202019
無風險利率0.25 %0.25 %2.27 %
公司股票的波動性42.55 %33.10 %23.00 %
PSU的預期壽命3年份3年份3年份

使用蒙特卡羅估價方法測量的具有公允價值的PSU的預期壽命是基於以下定義的履約期三年。該公司股票的波動性是根據與PSU預期壽命相稱期間的歷史波動性計算的。無風險利率是與PSU在授予之日的預期壽命相稱的零息美國國債利率。基於上述假設，本公司根據2021年、2020年和2019年授予的基於市場的業績條件計算出每個PSU的估計公允價值為#美元。16.94, $10.16及$16.83，分別為。

根據員工持股證計劃，合資格的員工可透過以下途徑購買該公司的股票85購買當日股票公允市值的%。ESPP被認為是一種補償計劃，因此，補償費用被確認為15購買股票的折扣率。下表彙總了ESPP下的活動：
202120202019
購買的ESPP股票134,156 194,485 136,576 
每股平均收購價(市值的85%)$13.92 $10.02 $14.03 
已確認的薪酬費用(以千為單位)$329 $344 $338 


附註16-僱員福利計劃
以下是截至12月31日的年度退休計劃支出摘要：
202120202019
 (單位：千)
401(K)退休計劃$10,338 $9,853 $8,976 
養老金計劃217 660 2,484 
總計$10,555 $10,513 $11,460 

401(K)退休計劃是一種固定的繳費計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以每年推遲部分税前補償，僱主最高可匹配5員工薪酬的%。這些功能下的僱員和僱主供款包括100%既得利益。

固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)的繳費按精算方式確定，如有必要，每年提供資金。該公司確認其養老金計劃在綜合資產負債表上的資金狀況，並通過保監處認識到這種資金狀況的變化。養老金計劃已被削減，參與者沒有額外的福利。

養老金計劃

諮詢精算師確定的養卹金計劃定期養卹金淨費用包括12月31日終了年度的以下組成部分：

115


202120202019
 (單位：千)
利息成本$2,244 $2,726 $3,257 
預期資產回報率(4,044)(3,925)(2,754)
淨攤銷和遞延2,017 1,859 1,981 
定期養老金淨成本$217 $660 $2,484 

下表彙總了截至12月31日的計劃年度計劃資產的預計福利義務和公允價值的變化：
20212020
 (單位：千)
年初預計福利義務$92,292 $86,204 
利息成本2,244 2,726 
福利支付(4,272)(4,104)
假設的改變(2,613)7,532 
體驗收益(121)(66)
年底預計福利義務$87,530 $92,292 
年初計劃資產公允價值$87,177 $83,676 
計劃資產實際收益率11,210 7,605 
福利支付(4,272)(4,104)
計劃資產年末公允價值$94,115 $87,177 

下表列出了截至12月31日，養老金計劃的資金狀況，包括在合併資產負債表上的其他資產和其他負債中：
20212020
 (單位：千)
預計福利義務$(87,530)$(92,292)
計劃資產的公允價值94,115 87,177 
資金狀況$6,585 $(5,115)

下表彙總了計入累計其他綜合收益(虧損)的未確認淨虧損的變動情況：
 未確認淨虧損
 税前税後淨額
 (單位：千)
截至2019年12月31日的餘額$23,546 $18,337 
被確認為2020年定期養老金成本的組成部分(1,859)(1,452)
2020年產生的未確認收益3,787 2,958 
截至2020年12月31日的餘額25,474 19,843 
被確認為2021年定期養老金成本的組成部分(2,017)(1,574)
2021年發生的未確認虧損(9,899)(7,724)
截至2021年12月31日的餘額$13,558 $10,545 






116


以下比率用於計算截至12月31日的定期養老金淨成本和福利債務現值：
202120202019
貼現率-預計福利義務2.80 %2.50 %3.25 %
預期長期計劃資產收益率5.00 %5.00 %5.00 %

使用的貼現率是使用花旗集團平均壽命折扣率表確定的，該折現率是根據養老金計劃的預期福利支付進行調整的。
這個5.00%的長期回報率 用於計算定期養老金淨成本的計劃資產基於歷史回報，並根據2021年12月31日加權平均資產配置的長期資產回報預期進行了調整。根據資產組合和已實現的歷史回報，預期長期回報被認為是合適的。
下表列出了截至12月31日養老金計劃資產的公允價值摘要：
 20212020
 估計數
公允價值		佔總數的百分比
資產		估計數
公允價值		佔總數的百分比
資產
 (千美元)
股票型共同基金$35,752 $37,847 
股權共同信託基金19,824 12,450 
股權證券55,576 59.1 %50,297 57.7 %
現金和貨幣市場基金8,447 9,444 
固定收益共同基金15,566 16,134 
公司債務證券2,733 3,319 
美國政府機構證券9,524 6,257 
固定收益證券和現金36,270 38.5 %35,154 40.3 %
其他另類投資基金2,269 2.4 %1,726 2.0 %
總計$94,115 100.0 %$87,177 100.0 %

投資分配決定由退休計劃委員會做出。投資分配策略的目標是將某些收益義務與固定收益證券的到期日相匹配。另類投資可能包括管理型期貨、大宗商品、房地產投資信託基金、大師級有限合夥企業，以及傳統股票和債券的多空策略。所有另類投資都是以共同基金的形式，而不是以個人合同的形式，以實現日常流動性。
養老金計劃持有的資產的公允價值以相同工具的報價為基礎，並將被歸類為公允價值層次下的第一級資產。

預計未來的福利支出如下(以千為單位)：
年 
2022$4,505 
20234,595 
20244,663 
20254,745 
20264,839 
此後24,505 
總計$47,852 

退休後福利

該公司根據退休後福利計劃(“退休後計劃”)向若干在1998年1月1日前為該公司僱員的退休全職僱員提供醫療福利及人壽保險福利。在2014年2月1日之前，某些全職員工如果在公司工作期間達到退休年齡，就有資格享受這些酌情福利。該公司確認退休後計劃在綜合資產負債表上的資金狀況，並通過保監處確認這種資金狀況的變化。

117



退休後計劃淨福利(養老金除外)的組成部分如下：
202120202019
 (單位：千)
利息成本$32 $43 $61 
淨攤銷和遞延(536)(548)(556)
退休後淨福利$(504)$(505)$(495)


此表彙總了截至12月31日的年度累計退休後福利義務的變化：
20212020
 (單位：千)
年初累計退休後福利義務$1,322 $1,450 
利息成本32 43 
福利支付(167)(177)
體驗的改變71 (32)
假設的改變(14)38 
年終累計退休後福利義務$1,244 $1,322 

該計劃資產的公允價值為#美元。0 截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，退休後計劃的資金狀況為#美元，包括在合併資產負債表的其他負債中。1.2百萬美元和$1.3分別為百萬美元。下表彙總了確認為累計其他綜合收益(虧損)組成部分的項目變動情況：
 税前 
 無法識別
之前的服務
成本		無法識別
淨虧損(收益)		總計税後淨額
 (單位：千)
截至2019年12月31日的餘額$(3,476)$(948)$(4,424)$(3,451)
被確認為2020年退休後成本的組成部分464 84 548 428 
2020年產生的未確認收益— 6 6 5 
截至2020年12月31日的餘額(3,012)(858)(3,870)(3,018)
確認為2021年退休後成本的組成部分464 72 536 418 
2021年產生的未確認收益— 57 57 44 
截至2021年12月31日的餘額$(2,548)$(729)$(3,277)$(2,556)

以下比率用於計算退休後定期福利淨成本和截至12月31日的福利債務現值：
202120202019
貼現率-預計福利義務2.80 %2.50 %3.25 %
預期長期計劃資產收益率3.00 %3.00 %3.00 %
用於計算退休後累計福利債務的貼現率是使用花旗平均壽命貼現率表確定的，該折現率是根據退休後計劃的預期福利支付進行調整的。










118


退休後計劃下的估計未來福利支付如下(以千為單位)：
年 
2022$160 
2023147 
2024134 
2025123 
2026111 
此後403 
總計$1,078 


附註17-租契

該公司擁有某些金融中心、公司辦公室和土地的運營租約。

下表列出了租賃費用的組成部分，這些費用包括在合併損益表上的淨佔用費用中(以千計)：
202120202019
經營租賃費用$16,345 $18,481 $18,852 
可變租賃費用1,384 2,830 2,924
轉租收入(860)(749)(791)
租賃總費用$16,869 $20,562 $20,985 

截至12月31日，與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下(以千美元為單位)：
經營租約資產負債表分類20212020
ROU資產其他資產$82,431 $84,227 
租賃負債其他負債$92,864 $96,812 
加權平均剩餘租期7.0年份7.5年份
加權平均貼現率2.73 %2.96 %

在釐定每份個別租約的租賃負債時使用的貼現率為FHLB固定預付款利率，該利率與於2019年1月1日存在的租約的剩餘租約期以及隨後簽訂的租約的租約開始或修改日期相對應。

與經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
20212020
為計入租賃負債的金額支付的現金$19,611 $18,973 
以租賃義務換取的淨收益資產12,588 2,931 













119


在接下來的五年及以後每年的租約付款義務，以及與該公司租賃負債的對賬情況如下(以千計)：
年經營租約
2022$19,310 
202318,086 
202415,974 
202514,099 
202611,648 
此後35,858 
租賃付款總額114,975 
減去：推定利息(22,111)
租賃負債現值$92,864 
截至2021年12月31日，該公司尚未簽訂任何尚未開始的重大租約。


附註18--承付款和或有事項
承付款

該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求借款人或債務人支付費用。由於部分承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。信用展期所獲得的抵押品金額(如果有的話)是以管理層對客户的信用評估為基礎的。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、設備和創收商業地產。

備用信用證是為保證客户對第三方的財務或履約義務而開具的有條件承諾。商業信用證是為方便客户進行國內外貿易交易而開具的有條件的承諾。開立信用證所涉及的信用風險與提供貸款所涉及的風險相似。這些債務是按照商業貸款標準承銷的。備用信用證和商業信用證的最大損失風險等於票據的合同(或名義)金額。

本公司在綜合資產負債表的其他負債中記錄了一筆無資金承付款準備金，這是管理層對信貸和信用證承付款固有損失的估計。有關更多信息，請參閲“附註4-貸款和信貸損失撥備”。

下表列出了公司提供信用證和信用證的承諾：
20212020
 (單位：千)
工商業$5,072,008 $5,245,041 
房地產.商業抵押和房地產.建築1,914,238 1,787,963 
房地產-房屋淨值1,744,922 1,618,051 
提供信貸的總承諾額$8,731,168 $8,651,055 
備用信用證$298,275 $308,168 
商業信用證54,196 56,229 
信用證總額$352,471 $364,397 



120


住宅貸款

該公司向二級市場投資者發行和銷售住宅抵押貸款。該公司向二手市場投資者提供慣常的陳述及保證，其中一項規定是貸款已按二手市場投資者的標準包銷。公司可能會被要求回購特定貸款，或在確定未滿足陳述和擔保的情況下，向投資者補償因出售貸款而發生的信用損失。根據與二手市場投資者簽訂的一些協議，該公司可能會根據該等協議的特定條款，在慣常的陳述和保證以外，承擔額外的信貸風險。

該公司為出售給投資者的貸款的估計信貸損失保留了一筆準備金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已售出的住宅按揭貸款損失準備金總額為1美元。1.1每期100萬英鎊，包括代表和保修以及信用損失敞口的準備金。隨着CECL於2020年1月1日採用，出售給投資者的某些住宅抵押貸款的估計虧損準備金被重新分類為ACL-OBS信用敞口。此外，ACL-OBS信用敞口的一個組成部分為$3.8百萬美元和$5.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，與潛在貸款回購的額外信貸敞口相關。

法律訴訟

該公司在日常業務活動中，涉及各種懸而未決和受威脅的索償及其他法律程序。該公司會考慮現有的最新資料，評估這些事項可能造成的影響。對於該公司認為有可能出現虧損及可合理估計虧損的事項，當局會設立虧損準備金。儲備金一經設立，便會作出適當調整，以反映其後的任何發展。實際 任何該等事項的損失可能多於或少於地鐵公司估計的數額。對於不可能虧損或公司無法合理估計虧損金額的事項，不設立損失準備金。

此外，該公司不時參與調查或其他形式的監管或政府調查，涉及一系列可能的問題，在某些情況下，這些調查或調查可能是對其他公司指定活動的類似審查的一部分。這些查詢或調查可能導致涉及該公司的行政、民事或刑事訴訟，並可能導致罰款、處罰、歸還原狀、其他類型的制裁，或該公司需要採取補救行動，或改變其業務、財務或會計做法。該公司的做法是全力配合監管和政府的查詢和調查。

截至本報告日期，本公司相信，任何因未決法律程序、監管或政府調查或調查的最終結果而可能產生的個別或整體負債，不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。然而，法律程序、查詢和調查往往是不可預測的，任何這類問題的最終解決(如果不利)可能會對公司未來任何時期的經營業績產生重大影響，部分取決於施加的虧損或負債的規模以及該期間的經營業績，並可能對公司的業務產生重大不利影響。此外，無論任何該等法律程序、研訊或調查的最終結果如何，任何該等事宜均可能導致該公司招致額外開支，而該等開支可能會對該公司未來任何期間的經營業績造成重大影響，甚至可能是重大的影響。

克雷斯訴北卡羅來納州富爾頓銀行(Fulton Bank，N.A.)

2019年10月15日，富爾頓銀行(Fulton Bank)前櫃員主管D·克雷斯(D.Kress)代表自己和其他櫃員主管、櫃員和其他類似的非豁免員工，向美國新澤西州地區法院提起了一項假定的集體和集體訴訟。D.克雷斯訴北卡羅來納州富爾頓銀行(Fulton Bank，N.A.)。案件編號1：19-cv-18985。富爾頓銀行(Fulton Bank)於2020年1月20日在沒有正式送達程序的情況下接受了傳票。訴訟稱，富爾頓銀行(Fulton Bank)沒有記錄或以其他方式説明D.Kress和可能的集體和班級成員進行分行開業安全程序所花費的時間。指控的結果是，富爾頓銀行沒有適當補償這些員工的正常和加班工資。訴訟稱，Fulton這樣做違反了：(I)聯邦公平勞工標準法，要求追回為期三年的加班工資、違約金以及律師費和費用；(Ii)新澤西州工資和工時法，要求補發為期六年的加班工資、三倍的損害賠償金和律師費及費用；(Iii)新澤西州工資支付法，要求追回為期六年的工資、三倍的損害賠償金、律師費和費用。訴訟還主張新澤西州普通法要求賠償損失和利息。本公司與代表原告的律師(“原告律師”)達成並簽署了一項正式和解協議，以解決這起訴訟。原告律師向美國新澤西州地區法院(“法院”)提交了一項動議，要求初步批准集體和集體和解以及和解集體和集體臨時認證(下稱“動議”)。地鐵公司不能保證法庭會批准這項動議。如果法院批准該動議，則須經

121


在法庭上，和解協議將根據其條款進行管理。和解協議的財務條款預計不會對本公司構成重大影響。本公司於2020年第三季度就與和解協議有關的預期費用確定了應計負債。應計負債計入合併資產負債表中的“其他負債”。


附註19-公允價值計量

下表列出了按公允價值經常性計量並在綜合資產負債表上報告的資產和負債：
 2021
 1級2級3級總計
 (單位：千)
持有待售貸款$— $35,768 $— $35,768 
可供出售的投資證券：
美國政府證券127,618 — — 127,618 
州和市政證券— 1,188,670 — 1,188,670 
公司債務證券— 386,133 — 386,133 
抵押抵押債券— 209,359 — 209,359 
住房貸款抵押證券— 229,795 — 229,795 
商業抵押貸款支持證券— 971,148 — 971,148 
拍賣利率證券— — 74,667 74,667 
可供出售的投資證券總額127,618 2,985,105 74,667 3,187,390 
其他資產：
拉比信託公司持有的投資28,619 — — 28,619 
衍生資產298 160,945 — 161,243 
總資產$156,535 $3,181,818 $74,667 $3,413,020 
其他負債：
遞延補償負債$28,619 $— $— $28,619 
衍生負債291 86,110 — 86,401 
總負債$28,910 $86,110 $— $115,020 
 2020
 1級2級3級總計
 (單位：千)
持有待售貸款$— $83,886 $— $83,886 
可供出售的投資證券：
州和市政證券— 952,613 — 952,613 
公司債務證券— 367,145 — 367,145 
抵押抵押債券— 503,766 — 503,766 
住房貸款抵押證券— 377,998 — 377,998 
商業抵押貸款支持證券— 762,415 — 762,415 
拍賣利率證券— — 98,206 98,206 
可供出售的投資證券總額— 2,963,937 98,206 3,062,143 
其他資產：
拉比信託公司持有的投資24,383 — — 24,383 
衍生資產323 338,987 — 339,310 
總資產$24,706 $3,386,810 $98,206 $3,509,722 
其他負債：
遞延補償負債$24,383 $— $— $24,383 
衍生負債280 167,505 — 167,785 
總負債$24,663 $167,505 $— $192,168 

用於計量上表項目公允價值的估值技術如下：


122


持有待售貸款-這一類別包括按公允價值計量的待售按揭貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值，是根據二級市場投資者為具有類似特徵的貸款提供的價格來衡量的。有關該公司選擇按公允價值計量資產和負債的詳情，請參閲“附註1-重要會計政策摘要”。
可供出售的投資證券-包括在這一資產類別中的是債務證券。二級投資證券由第三方定價服務進行估值。定價服務使用的定價模型根據資產類別的不同而有所不同，並納入了可用的市場信息，包括具有相似特徵的投資證券的報價。由於許多固定收益證券不是每天交易，定價模型通過基準收益率曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程，在適用的情況下使用可用的信息。
標準的市場投入包括：基準收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據，包括市場研究出版物。對於某些安全類型，可能會使用額外的輸入，或者某些標準的市場輸入可能不適用。

•美國政府證券-這些證券被歸類為第一級。公允價值是基於市場活躍的報價。
•美國政府支持的機構證券-這些債務證券被歸類為第二級。公允價值由第三方定價服務確定，如上所述。
•州和市政證券/抵押貸款抵押債券/住宅抵押貸款支持證券/商業抵押貸款支持證券-這些債務證券被歸類為第二級。公允價值由第三方定價服務確定，如上所述。
•公司債務證券-這一類別包括金融機構發行的次級債務和優先債務(#美元383.42021年12月31日為百萬美元，362.8金融機構發行的單一發行人信託優先證券(2021年12月31日和2020年均無)，以及非金融機構發行的其他公司債券(#美元)。2.82021年12月31日為百萬美元，4.4截至2020年12月31日，為100萬人)。正如在“注3-投資證券”中指出的那樣，在2020年期間出售了幾種公司債務證券。有關詳細信息，請參閲特定説明。
二級投資包括次級債和優先債，以及非金融機構在2021年12月31日和2020年12月31日發行的其他公司債。如上所述，這些公司債務證券的公允價值由第三方定價服務確定。
3級投資包括圓弧。由於缺乏流動性，ARC被歸類為3級投資，並通過使用由第三方估值專家準備的預期現金流模型進行估值。編制預期現金流模型時使用的假設包括對票面利率、到期時間和市場回報率的估計。預期現金流模型最重要的不可觀察的輸入是假設在下一年的某個時候恢復市場流動性。5好幾年了。如果假設的市場流動性回報被延長到下一個5如果年限過長，這將導致這些弧線的公允價值下降。該公司相信，隨着學生貸款的償還，作為ARCs基礎的信託基金將自動清盤。第三級價值是由管理層通過對市場價格和折扣率的趨勢分析來測試的。價格和貼現率的變化與市場數據的變化進行比較，包括債券評級、平價比率、餘額和拖欠水平。
拉比信託公司持有的投資-這一類別包括以信託形式持有的共同基金，用於公司選擇以公允價值衡量的僱員遞延補償計劃。共同基金的股票根據資產淨值進行估值，資產淨值代表共同基金持有的相關股票的報價市場價格，因此被歸類為1級。
衍生資產-分類為1級資產的外幣兑換合同的公允價值(美元298,000在2021年12月31日及$323,0002020年12月31日)。用於以公允價值計量這些項目的共同基金和外匯價格是以活躍市場上相同工具的報價為基礎的。
二級資產，以利率鎖定和與二級市場投資者的遠期承諾的形式代表抵押銀行衍生品的公允價值($2.42021年12月31日為百萬美元，8.02020年12月31日的百萬美元)和利率掉期的公允價值(美元158.62021年12月31日為百萬美元，331.0截至2020年12月31日，為100萬人)。利率鎖定、遠期承諾和利率掉期的公允價值代表在資產負債表日結算衍生金融工具所需的金額。有關更多信息，請參閲“附註10-衍生金融工具”。


123


遞延補償負債-根據遞延補償計劃應支付給員工的金額的公允價值，歸類為1級負債，幷包括在綜合資產負債表上的其他負債中。該等負債的公允價值以與相關資產相同的方式釐定，如上文標題“持有拉比信託的投資”所述。
衍生負債-一級負債，代表外幣兑換合同的公允價值(#美元)0.32021年12月31日和2020年12月31日為100萬人)。
二級負債，指以利率鎖定和與二級市場投資者的遠期承諾形式的抵押銀行衍生品的公允價值($0.02021年12月31日為百萬美元，2.32020年12月31日的百萬美元)和利率掉期的公允價值(美元86.12021年12月31日為百萬美元，165.2截至2020年12月31日，為100萬人)。
該等負債的公允價值的釐定方式與上文“衍生資產”項下所述的相關資產相同。
下表列出了在截至12月31日的年度中，使用不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的AFS投資證券的變化：
 單一發行商
首選信任
證券		圓弧
 (單位：千)
2019年12月31日的餘額$2,400 $101,926 
銷售額(2,160)— 
對公允價值的未實現調整(1)
(242)(3,720)
貼現增值(2)
2 — 
2020年12月31日的餘額$— $98,206 
銷售額— (24,619)
對公允價值的未實現調整(1)
— 1,080 
貼現增值(2)
— — 
2021年12月31日的餘額$— $74,667 
(1)單一發行人信託優先證券和ARC被歸類為AFS投資證券；因此，對公允價值的未實現調整被記錄為未實現持有收益(虧損)，並作為“按估計公允價值計算的AFS”的組成部分計入綜合資產負債表。
(2)在合併損益表中作為“淨利息收入”的一個組成部分。

若干金融工具不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如在收購時或有減值證據時)須按公允價值計量。下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的第3級金融工具：
20212020
 (單位：千)
貸款，淨額$118,458 $116,584 
奧利奧1,817 4,178 
MSR(1)
35,393 28,245 
總資產$155,668 $149,007 
(1)所示金額為估計公允價值。MSR以攤銷成本或公允價值較低的價格計入公司的綜合資產負債表。有關更多信息，請參閲“附註7-抵押服務權利”(Note 7-Mortgage Servicing Rights)。

用於計量上表項目公允價值的估值技術如下：
•貸款，淨額-這一類別包括單獨評估減值並已被歸類為3級資產的貸款。2021年，顯示的金額是扣除相關ACL後的非應計貸款餘額。2020年，顯示的金額是減值貸款餘額，扣除相關的ACL後，請參閲“附註4-貸款和信貸損失撥備”以瞭解更多詳細信息。
•奧利奧-這一類別包括被歸類為3級資產的OREO，其公允價值是基於活躍市場上類似資產的估計銷售價格減去估計銷售成本。
•MSR-這一類別由MSR組成，最初在向二手市場投資者出售住宅按揭貸款時以公允價值計入，隨後以攤銷成本或公允價值中的較低者計入。MSR在基礎貸款的估計壽命內作為服務收入的減少攤銷。MSR是

124


按產品類型分層，並通過將每一層的賬面價值與其估計公允價值進行比較來評估減值。公允價值是在每個季度末通過第三方估值專家執行的貼現現金流估值確定的。估值的重要投入包括預期淨服務收入、貼現率和基礎貸款的預期壽命。預期壽命基於貸款的合同條款，並根據提前還款預測進行了調整。2021年12月31日估值中使用的加權平均年不變預付率和加權平均貼現率為14.6%和9.0%。管理層對照市場數據審查第三方估值的重要投入的合理性。有關更多信息，請參閲“注7-抵押服務權利”(Note 7-Mortgage Servicing Rights)。這些投入中的任何一項單獨變化都可能導致公允價值計量明顯不同，如下表所示：
重大投入情景衝擊估值變動百分比
預付率+ 30%(16)%
預付率- 30%15%
貼現率- 200 bps7%
貼現率+ 200 bps(7)%











































125





下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2020年12月31日該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值。還提供了用於估計此類公允價值的方法和假設的一般描述。
 2021
估計公允價值
賬面金額1級2級3級總計
金融資產(單位：千)
現金和現金等價物$1,638,614 $1,638,614 $— $— $1,638,614 
FRB和FHLB股票57,635 — 57,635 — 57,635 
持有待售貸款35,768 — 35,768 — 35,768 
HTM證券980,384 — 965,867 — 965,867 
AFS證券3,187,390 127,618 2,985,105 74,667 3,187,390 
淨貸款18,076,349 — — 17,519,497 17,519,497 
應計應收利息57,451 57,451 — — 57,451 
其他資產565,491 367,336 160,945 37,210 565,491 
金融負債
活期存款和儲蓄存款$19,594,497 $19,594,497 $— $— $19,594,497 
經紀存款251,526 231,526 20,603 — 252,129 
定期存款1,727,476 — 1,730,673 — 1,730,673 
應計應付利息7,000 7,000 — — 7,000 
短期借款416,764 416,764 — — 416,764 
長期借款621,345 — 605,719 — 605,719 
其他負債288,862 188,219 86,110 14,533 288,862 
2020
估計公允價值
賬面金額1級2級3級總計
金融資產(單位：千)
現金和現金等價物$1,847,832 $1,847,832 $— $— $1,847,832 
FRB和FHLB股票92,129 — 92,129 — 92,129 
持有待售貸款83,886 — 83,886 — 83,886 
HTM證券278,281 — 296,857 — 296,857 
AFS證券3,062,143 — 2,963,937 98,206 3,062,143 
淨貸款18,623,253 — — 18,354,532 18,354,532 
應計應收利息72,942 72,942 — — 72,942 
其他資產650,425 279,015 338,987 32,423 650,425 
金融負債
活期存款和儲蓄存款$18,279,358 $18,279,358 $— $— $18,279,358 
經紀存款335,185 295,185 41,206 — 336,391 
定期存款2,224,664 — 2,246,457 — 2,246,457 
應計應付利息10,365 10,365 — — 10,365 
短期借款630,066 630,066 — — 630,066 
長期借款1,296,263 — 1,332,041 — 1,332,041 
其他負債338,747 156,869 167,505 14,373 338,747 

金融工具的公允價值受到所用假設的重大影響，主要是未來現金流和貼現率的時間安排。由於假設本質上是主觀的，估計公允價值不能通過與獨立市場報價進行比較而得到證實，而且在許多情況下，估計公允價值不一定通過立即出售或結算該工具而實現。列報的公允價值總額不一定代表管理層對該公司潛在價值的估計。


126


至於短期金融工具(定義為剩餘到期日為90天或以下的工具，不包括本公司綜合資產負債表中按公允價值記錄的工具)，賬面價值被視為公允價值的合理估計。

以下工具主要是短期工具：
資產  負債
現金和現金等價物  活期存款和儲蓄存款
應計應收利息  短期借款
  應計應付利息

FRB和FHLB股票代表限制性投資，在綜合資產負債表中按成本列賬，這是對公允價值的合理估計。

截至2021年12月31日，貸款和定期存款的公允價值是通過使用根據流動性考慮進行調整的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的，按照當前利率，將向借款人發放類似的貸款，並向客户發放相同剩餘期限的類似存款。貸款的公允價值還包括在市場交易中假定的估計信貸損失，這代表估計的退出價格。

經紀存款包括活期存款和儲蓄存款(分類為一級)和定期存款(分類為二級)。這些存款的公允價值是以與上文討論的相應存款類型一致的方式確定的。


附註20-簡明財務資料-僅限母公司

濃縮資產負債表
 十二月三十一日，
 20212020
(單位：千)
資產
現金和現金等價物$352,715 $10,063 
其他資產25,888 28,940 
子公司應收賬款50,822 53,438 
在以下方面的投資：
銀行子公司2,872,274 3,045,529 
非銀行子公司188,171 313,003 
總資產$3,489,870 $3,450,973 
負債和權益
長期借款$620,406 $759,782 
應付給非銀行子公司78,793 — 
其他負債77,991 74,363 
總負債777,190 834,145 
股東權益2,712,680 2,616,828 
總負債與股東權益$3,489,870 $3,450,973 



127


簡明損益表 
202120202019
 (單位：千)
收入：
來自子公司的股息$469,339 $161,000 $209,000 
其他(1)
258 100 191,978 
469,597 161,100 400,978 
費用58,527 48,634 218,837 
子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益
411,070 112,466 182,141 
所得税優惠(12,516)(9,679)(5,798)
423,586 122,145 187,939 
未分配淨收益(虧損)中的權益：
銀行子公司(133,157)162,037 44,926 
非銀行子公司(14,932)(106,142)(6,526)
淨收入275,497 178,040 226,339 
優先股股息(10,277)(2,135)— 
普通股股東可獲得的淨收入$265,220 $175,905 $226,339 
(1)主要由2019年和2018年從附屬銀行收取的管理費組成。

簡明現金流量表
202120202019
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$275,497 $178,040 $226,339 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
發行成本攤銷和長期債務貼現1,846 1,128 842 
基於股票的薪酬8,402 7,529 7,413 
(增加)其他資產減少119,822 (307,976)(20,449)
子公司未分配淨收入中的權益148,091 (55,895)(38,400)
註銷信託優先證券的未攤銷成本12,390 — — 
(減少)其他負債和應付給非銀行子公司的增加78,716 (244,598)1,580 
調整總額369,267 (599,812)(49,014)
經營活動提供的淨現金644,764 (421,772)177,325 
投資活動的現金流— — — 
融資活動的現金流：
償還長期借款(153,612)(19,453)— 
增加長期借款— 370,898 — 
發行優先股的淨收益— 192,878 — 
發行普通股的淨收益7,437 7,375 6,362 
支付的股息(112,028)(90,956)(92,330)
收購庫存股(43,909)(39,748)(111,457)
用於融資活動的淨現金(302,112)420,994 (197,425)
現金及現金等價物淨(減)增342,652 (778)(20,100)
年初現金及現金等價物10,063 10,841 30,941 
年終現金和現金等價物$352,715 $10,063 $10,841 

128


財務報告內部控制管理報告
富爾頓金融公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。富爾頓金融公司的內部控制系統旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，該公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
 
/s/ E. PHILIP W恩格爾       
E·菲利普·温格
董事長兼首席執行官
/秒/分方舟R.M.CCOLLOM
馬克·R·麥科勒姆
高級執行副總裁
和首席財務官


129


獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
富爾頓金融公司：

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了富爾頓金融公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間每年的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

會計原則的變化

如合併財務報表附註1所述，由於採用美國會計準則2016-13，本公司自2020年1月1日起改變了確認和計量信貸損失的會計方法。金融工具--信貸損失(ASC主題326)：金融工具信用損失的計量.

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的財務報告內部控制管理報告中包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細、準確和公平地反映交易和

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(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為，以便於按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權而進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

對預期信貸損失進行集體評估的與貸款有關的信貸損失準備的估值

如綜合財務報表附註1和4所述，該公司為預期信貸損失集體評估的貸款的信貸損失撥備(集合ACL)為2.349億美元，而截至2021年12月31日的信貸損失撥備總額為2.49億美元。集體ACL包括對那些具有相似風險特徵並使用非貼現方法的貸款和租賃在集體(彙集)基礎上的預期信貸損失的衡量。公司通過將違約概率(PD)和違約損失(LGD)應用於貸款級別的違約風險敞口(EAD)來估計集體ACL。PD模型是計量經濟學回歸模型，它利用公司的歷史信用損失經驗，通過使用外部發展的宏觀經濟情景，納入合理和可支持的經濟預測。經過一段合理和可支持的預測期後，對未來經濟狀況的預測將恢復到長期的歷史經濟趨勢。LGD模型利用基於公司歷史沖銷經驗的損失率方法計算每個貸款池的終身LGD估計值。EAD計算包括預付款率，以及與貸款水平現金流、到期日和利率相關的輸入。EAD計算中使用的預付款率來源於一種預付款模型，該模型利用該公司的歷史貸款預付款歷史來開發預付款速度。集體ACL還包括對定量模型中未完全捕獲的因素的定性儲備調整。

我們將評估集體ACL的價值確定為一項重要的審計事項。這樣的評估涉及重大的測量不確定性，需要特別複雜的審計師判斷，以及該行業的專業技能和知識。此外，還需要審計師的判斷力來評估所獲得的審計證據的充分性。集體ACL的評估包括對整體ACL方法的評估，其中包括用於估計PD、LGD和EAD的方法和模型，以及它們的關鍵假設和輸入。在估計PD利率時使用的主要假設和投入包括歷史觀察期、貸款池細分(包括對商業和工業貸款、商業抵押貸款和建築貸款使用信用風險評級)，以及合理和可支持的經濟預測，其中包括恢復到長期歷史經濟趨勢。在估算LGD比率時使用的關鍵假設和輸入包括貸款池分段和歷史觀察期。估計EAD時使用的主要假設和投入包括不變的預付款率和貸款水平現金流調整。在估計不變提前還款利率時使用的關鍵假設和輸入包括利率、歷史觀察期和貸款池分段。評估還包括對質量調整的評價，包括對管理層在估算這一儲備金時使用的方法的評價。集體ACL估計對上面討論的假設的改變很敏感，因此這些假設的改變可能會導致估計的重大改變。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司總體ACL估計測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•集體ACL方法學的發展


131


•開發PD、LGD和預付款模型以及用於計算EAD的方法

•確定和確定PD和LGD模型中使用的關鍵輸入和假設，以及包括預付款模型中的關鍵輸入和假設的EAD計算

•PD、LGD和預付費模式的性能監控

•質的調整的發展

•測量和持續監控整體ACL估計值。

我們通過測試某些數據來源對公司制定集體ACL評估的流程進行了評估。
公司使用的因素和假設，並考慮這些數據的相關性和可靠性，
因素、假設和相關方法。此外，我們還聘請了信用風險專業人士與專門的
在以下方面提供幫助的技能和知識：

•評估公司的集體ACL方法是否符合美國公認的
會計原則

•評估在開發PD率、LGD率和EAD估計值時使用的假設和方法
以及公司通過檢查管理層對績效監控做出的判斷
模型和方法文檔，並通過與公司特定指標的比較，
公司的商業環境以及適用的行業和監管做法

•通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款是否具有相似的風險特徵

•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保和基礎抵押品，通過檢查管理層的方法和開發文檔，評估用於制定定性調整的方法，並對照相關行業實踐和公司特定指標，評估這些因素對集體ACL估計的影響，從而測試選定借款人的個人信用評級。

我們還通過評估獲得的與集體ACL估計相關的審計證據的充分性
審計程序的累積結果，公司會計實務的質量方面，以及潛在的
會計估計中的偏差。


/s/ 畢馬威會計師事務所

自2002年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州費城
2022年2月28日


132


項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。

第9A項。控制和程序

披露控制和程序
本公司在包括本公司首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督和參與下，對其披露控制和程序的有效性進行了評估，具體情況見交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。

“財務報告內部控制管理報告”和“獨立註冊會計師事務所報告”見本文件第八項“財務報表及補充資料”。

財務報告內部控制的變化

2021年4月30日，邁克爾·J·德波特(Michael J.DePorter)宣佈辭去財務總監一職，立即生效。高級執行副總裁兼首席財務官馬克·R·麥科勒姆(Mark R.McCollom)在離職時擔任臨時首席會計官。自2021年9月21日起，安東尼·L·科塞蒂(Anthony L.Cossetti)被任命為執行副總裁、首席會計官兼財務總監，屆時他將承擔美國證券交易委員會報告方面的首席會計官的角色和職責。

2021年第四季度，內部控制沒有變化。


第9B項。其他信息

    不適用。


133


第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在此引用的信息出現在公司2022年委託書中的標題“關於被提名人、董事和獨立標準的信息”、“關聯人交易”、“第16(A)條實益所有權報告合規性”、“行為準則”、“股東提名程序”和“其他董事會委員會”的標題下。本年度報告第1部分“業務”項下“行政人員”一欄中提供了本項目所要求的有關行政人員的資料。
該公司通過了一項適用於所有董事、高級管理人員和僱員的道德守則(行為守則)，包括首席執行官、首席財務官。 和公司主計長。“行為準則”的副本可以寫信給富爾頓金融公司的公司祕書免費獲得，郵編：17604-4887，郵政編碼：蘭開斯特，郵編：4887，也可以通過互聯網www.fultonbank獲得。

項目11.高管薪酬
在此引用的信息出現在公司2022年委託書中的“有關高管薪酬的信息”和“人力資源委員會聯鎖和內部參與”標題下。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本文引用本公司2022年委託書中“董事、代名人、管理層和某些實益擁有人的證券所有權”標題下的信息，以及本年報第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”項下“根據股權補償計劃授權發行的證券”下的信息。

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本公司2022年委託書中的“相關人士交易”和“有關被提名人、董事和獨立標準的信息”標題下的信息，以及本年度報告第8項“財務報表和補充數據”中“綜合財務報表附註4--貸款和信貸損失撥備”中的信息，均以引用方式併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所，賓夕法尼亞州費城，審計師事務所ID：185.
本文以引用方式併入本公司2022年委託書中“與獨立公共會計師的關係”標題下的信息。


134


第四部分

項目15.證物和財務報表明細表
(A)以下文件作為本報告的一部分提交：
1.財務報表-根據上述第8項，富爾頓金融公司及其子公司的以下合併財務報表作為參考併入本文：
(i)合併資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日。
(Ii)合併損益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iii)綜合全面收益表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iii)合併股東權益報表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(Iv)合併現金流量表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。
(v)合併財務報表附註。
(Vi)獨立註冊會計師事務所報告。
2.財務報表明細表-美國證券交易委員會(SEC)適用的會計法規中規定的所有財務報表明細表都不是相關指示所要求的，或者不適用，因此被省略。
3.1
經修訂和重述的富爾頓金融公司的公司章程-通過參考富爾頓金融公司2011年6月24日提交的當前報告表格8-K的附件3.1合併而成。
3.2
關於富爾頓金融公司A系列固定利率非累積永久優先股的聲明，日期為2020年10月23日，提交給賓夕法尼亞州州立大學，參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。
3.3
修訂後的富爾頓金融公司章程-通過參考富爾頓金融公司的附件3.1合併，目前提交的表格8-K於2021年5月14日提交。
4.1
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)與作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2014年11月17日簽訂的一份契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額2.5億美元、2024年11月15日到期的4.50%次級票據-通過參考富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.2
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2014年11月17日簽訂的第一份補充契約，涉及富爾頓金融公司發行本金總額2.5億美元、2024年11月15日到期的4.50%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併而成。
4.3 
2024年到期的4.50%次級票據表格(包括在附件4.2中)。
4.4 
第二補充契約由富爾頓金融公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人於2020年3月3日簽訂，涉及富爾頓金融公司發行本金總額2億美元、2030年3月15日到期的3.25%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2020年3月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併。
4.5 
2030年到期的3.250釐固定利率至浮動利率次級票據表格(載於附件4.4)。
4.6 
第三補充契約由富爾頓金融公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人於2020年3月3日簽訂，涉及富爾頓金融公司發行本金總額1.75億美元、2035年3月15日到期的3.75%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2020年3月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.3合併。
4.7 
2035年到期的3.750釐固定利率至浮動利率次級票據表格(載於附件4.6)。
4.8 
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)與作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2017年3月16日簽訂的一份契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額1.25億美元、2022年3月16日到期的3.60%優先票據-通過參考富爾頓金融公司2017年3月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.9 
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)於2017年3月16日簽訂的第一補充契約，涉及富爾頓金融公司發行本金總額1.25億美元、2022年3月16日到期的3.60%優先票據-通過參考富爾頓金融公司2017年3月16日提交的當前表格8-K報告的附件4.2合併而成。
4.10 
3.60釐優先債券到期格式3.60釐優先債券於2022年到期(載於附件4.9)。

135


4.11 
關於富爾頓金融公司A系列固定利率非累積永久優先股的聲明，日期為2020年10月23日，提交給賓夕法尼亞州州立大學，參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。
4.12 
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)、Equiniti Trust Company(作為託管人)和其中描述的存託憑證的不時持有人之間於2020年10月29日簽署的《存款協議》--通過參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.13 
代表存托股份的存託憑證形式(見附件4.12)。
4.14 
富爾頓金融公司證券描述-在截至2019年12月31日的財年，富爾頓金融公司年度報告Form 10-K的附件4.7為法團。
10.1
富爾頓金融公司和E.Philip Wenger之間於2008年11月12日修訂的僱傭協議-通過參考富爾頓金融公司2008年11月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.5成立為公司。
10.2 
富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的高管聘用協議表-富爾頓金融公司通過參考富爾頓金融公司2018年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而成立。
10.2.1
富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的高管聘用協議表-現存檔。
10.3 
富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)與富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)某些高管之間的關鍵員工變更控制協議表，富爾頓金融公司是通過參考富爾頓金融公司2018年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2而成立的。
10.3.1
富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的主要員工變更控制協議時間表-現存檔.
10.4 
僅發給高級管理層的死亡撫卹金協議表格-參考富爾頓金融公司截至2006年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.9而成立。
10.5 
富爾頓金融公司修訂和重新啟動了股權和現金激勵薪酬計劃-通過參考富爾頓金融公司2013年5月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。
10.6 
富爾頓金融公司修訂和重新啟動股權和現金激勵薪酬計劃的第1號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2016年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.1合併。
10.7 
富爾頓金融公司修訂和重新啟動股權和現金激勵薪酬計劃的第2號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2017年12月31日的財年10-K表格年度報告的附件10.9合併。
10.8
期權獎勵表格和限制性股票獎勵的形式根據富爾頓金融公司與富爾頓金融公司高管之間修訂和重新確定的股權和現金激勵薪酬計劃-富爾頓金融公司分別參照富爾頓金融公司2013年6月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1和10.2成立為公司。
10.9 
修訂和重新制定了富爾頓金融公司員工股票購買計劃-根據富爾頓金融公司2014年3月26日提交的最終委託書附件A成立。
10.10 
修訂和重新啟動的富爾頓金融公司員工股票購買計劃的第1號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.10註冊成立。
10.11 
富爾頓金融公司延期補償計劃，自2015年12月1日起修訂和重述-通過參考富爾頓金融公司截至2015年12月31日的財年10-K表格年度報告的附件10.12合併。
10.12 
富爾頓金融公司延期補償計劃第一修正案於2019年1月1日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2019年3月31日的季度10-Q季度報告的附件10.1註冊成立。
10.13 
富爾頓金融公司延期補償計劃第二修正案於2021年1月1日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.13註冊成立。
10.14 
富爾頓金融公司延期補償計劃第三修正案於2021年3月11日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.1註冊成立。
10.15 
富爾頓金融公司延期補償計劃第四修正案於2021年7月20日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.2註冊成立。

136


10.16 
富爾頓金融公司延期補償計劃第五修正案，自2022年1月1日起生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.1註冊成立。
10.17
時間授予限制性股票單位獎勵協議的格式和業績股份限制性股票單位獎勵協議富爾頓金融公司與截至2014年3月18日的富爾頓金融公司的某些員工之間的合作-通過參考富爾頓金融公司2014年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1和10.2而合併。
10.18 
富爾頓金融公司非僱員董事薪酬-特此提交。
10.19 
經修訂的董事參股計劃下的董事股票單位獎勵協議表格-參考富爾頓金融公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.15而成。
10.20
富爾頓金融公司修訂和重新制定的董事股權參與計劃-通過參考富爾頓金融公司2019年5月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併.
10.21
富爾頓金融公司和高盛公司之間的主確認表格-通過參考富爾頓金融公司2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成。
10.22 
Fulton Financial Corporation和Fiserv Solutions，LLC之間的協議，日期為2016年7月11日-通過參考Fulton Financial Corporation截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.1合併。本展品的部分內容已經過編輯，並須根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則24b-2向美國證券交易委員會提出保密處理請求。編輯後的材料單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
10.23 
富爾頓金融公司和Fiserv Solutions，LLC之間協議的修正案，日期為2021年12月20日。根據S-K條例第601(B)(10)項，本展品的部分內容已被省略。謹此提交。
21 
註冊人的子公司。
23 
獨立註冊會計師事務所同意。
24 
授權書
31.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101 (I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註。
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
項目16.表格10-K總結

不適用。


137


簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
 
富爾頓金融公司
(註冊人)
日期：2022年2月28日由以下人員提供：
/S/ E. PHILIP W恩格爾        
E.Philip Wenger，董事長兼首席執行官

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
 
簽名  容量  日期
/S/ J埃尼弗(Ennifer)CRAIGHEAD C艾瑞
*董事  2022年2月28日
詹妮弗·克雷格黑德·凱裏
/S/ L伊薩CRUTCHFIELD
*董事  2022年2月28日
麗莎·克魯奇菲爾德
/S/Anthony L.COSSETTI  執行副總裁、首席財務官兼財務總監
(首席會計官)		  2022年2月28日
安東尼·L·科塞蒂
/S/ DEniseL. DEVINE
*董事  2022年2月28日
丹尼斯·L·迪瓦恩
/S/ S七人組S. E刷子
*董事  2022年2月28日
史蒂文·S·埃特
/S/ C阿洛斯E. G勞佩拉
*董事  2022年2月28日
卡洛斯·E·格勞佩拉
/S/ GEORGEW. HODGES
*董事  2022年2月28日
喬治·W·霍奇斯
/S/ M方舟R. MCCOLLOM
高級執行副總裁2022年2月28日
馬克·R·麥科勒姆和首席財務官
(首席財務官)

138


簽名  容量  日期
/S/喬治·K·馬丁*董事2022年2月28日
喬治·K·馬丁
/S/ J埃姆斯R. M奧克斯利，III
*董事  2022年2月28日
詹姆斯·R·莫克斯利(James R.Moxley)III
/S/ C城市交通信息系統J. MYers
董事總裁兼首席執行官2022年2月28日
柯蒂斯·J·邁爾斯運營官
/S/ S棉花A. SNYDER
*董事2022年2月28日
斯科特·A·斯奈德
/S/ RONALDH. S成對
*董事2022年2月28日
羅納德·H·斯佩爾
/S/ M方舟F. S特勞斯
*董事  2022年2月28日
馬克·F·施特勞斯
/S/ ERNESTJ. WATERS
*董事  2022年2月28日
歐內斯特·J·沃特斯
/S/ E. PHILIPW恩格爾
  董事長兼首席執行官(首席執行官)  2022年2月28日
E·菲利普·温格
*By /S/ 娜塔莎·R·盧丁頓
2022年2月28日
娜塔莎·R·盧丁頓
事實律師

139


展品索引

根據S-K規則第601項規定的證物
3.1經修訂和重述的富爾頓金融公司的公司章程-通過參考富爾頓金融公司2011年6月24日提交的當前報告表格8-K的附件3.1合併而成。
3.2
關於富爾頓金融公司A系列固定利率非累積永久優先股的聲明，日期為2020年10月23日，提交給賓夕法尼亞州州立大學，參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。
3.3修訂後的富爾頓金融公司章程-通過參考富爾頓金融公司的附件3.1合併，目前提交的表格8-K於2021年5月14日提交。
4.1富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2014年11月17日簽訂的一份契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額2.5億美元、2024年11月15日到期的4.50%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.2富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2014年11月17日簽訂的第一補充契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額2.5億美元、2024年11月15日到期的4.50%次級票據-通過參考富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併而成。
4.3 
2024年到期的4.50%次級票據表格(包括在附件4.2中)。
4.4 
第二補充契約由富爾頓金融公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人於2020年3月3日簽訂，涉及富爾頓金融公司發行本金總額2億美元、2030年3月15日到期的3.25%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2020年3月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併。
4.5 
2030年到期的3.250釐固定利率至浮動利率次級票據表格(載於附件4.4)。
4.6 
第三補充契約由富爾頓金融公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人於2020年3月3日簽訂，涉及富爾頓金融公司發行本金總額1.75億美元、2035年3月15日到期的3.75%次級票據-通過參考富爾頓金融公司2020年3月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.3合併。
4.7 
2035年到期的3.750釐固定利率至浮動利率次級票據表格(載於附件4.6)。
4.8 富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2017年3月16日簽訂的一份契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額1.25億美元、2022年3月16日到期的3.60%優先票據-通過參考富爾頓金融公司2017年3月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.9 富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)於2017年3月16日簽訂的第一補充契約，涉及富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)發行本金總額1.25億美元、2022年3月16日到期的3.60%優先票據-通過參考富爾頓金融公司2017年3月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併而成。
4.10 3.60釐優先債券到期格式3.60釐優先債券於2022年到期(載於附件4.9)。
4.11 關於富爾頓金融公司A系列固定利率非累積永久優先股的聲明，日期為2020年10月23日，提交給賓夕法尼亞州州立大學，參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。
4.12 富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)、Equiniti Trust Company(作為託管人)和其中描述的存託憑證的不時持有人之間於2020年10月29日簽署的《存款協議》--通過參考富爾頓金融公司於2020年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成。
4.13 代表存托股份的存託憑證形式(見附件4.12)。
4.14 富爾頓金融公司證券描述-在截至2019年12月31日的財年，富爾頓金融公司年度報告Form 10-K的附件4.7為法團。
10.1 富爾頓金融公司和E.Philip Wenger之間於2008年11月12日修訂的僱傭協議-通過參考富爾頓金融公司2008年11月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.5成立為公司。
10.2 富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的高管聘用協議表-富爾頓金融公司通過參考富爾頓金融公司2018年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而成立。
10.2.1富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的高管聘用協議表-現存檔。

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10.3 富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)與富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)某些高管之間的關鍵員工變更控制協議表，富爾頓金融公司是通過參考富爾頓金融公司2018年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2而成立的。
10.3.1富爾頓金融公司與富爾頓金融公司某些高管之間的關鍵員工變動控制協議時間表-現存檔。
10.4 僅發給高級管理層的死亡撫卹金協議表格-參考富爾頓金融公司截至2006年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.9而成立。
10.5 富爾頓金融公司修訂和重新啟動了股權和現金激勵薪酬計劃-通過參考富爾頓金融公司2013年5月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。
10.6 富爾頓金融公司修訂和重新啟動股權和現金激勵薪酬計劃的第1號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2016年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.1合併。
10.7 富爾頓金融公司修訂和重新啟動股權和現金激勵薪酬計劃的第2號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2017年12月31日的財年10-K表格年度報告的附件10.9合併。
10.8 富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)下的期權獎勵形式和限制性股票獎勵形式富爾頓金融公司(Fulton Financial Corporation)與公司高管之間的股權和現金激勵薪酬計劃的修訂和重新啟動-通過參考富爾頓金融公司2013年6月19日提交的當前8-K報表的附件10.1和10.2合併而成。
10.9 修訂和重新制定了富爾頓金融公司員工股票購買計劃-根據富爾頓金融公司2014年3月26日提交的最終委託書附件A成立。
10.10 修訂和重新啟動的富爾頓金融公司員工股票購買計劃的第1號修正案-通過參考富爾頓金融公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.10註冊成立。
10.11 富爾頓金融公司延期補償計劃，自2015年12月1日起修訂和重述-通過參考富爾頓金融公司截至2015年12月31日的財年10-K表格年度報告的附件10.12合併。
10.12 富爾頓金融公司延期補償計劃第一修正案於2019年1月1日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2019年3月31日的季度10-Q季度報告的附件10.1註冊成立。
10.13 富爾頓金融公司延期補償計劃第二修正案於2021年1月1日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.13註冊成立。
10.14 富爾頓金融公司延期補償計劃第三修正案於2021年3月11日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.1註冊成立。
10.15 富爾頓金融公司延期補償計劃第四修正案於2021年7月20日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.2註冊成立。
10.16 富爾頓金融公司延期補償計劃第五修正案於2022年1月1日生效-通過參考富爾頓金融公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告的附件10.2註冊成立。
10.17 截至2014年3月18日，富爾頓金融公司與公司某些員工之間的時間授予限制性股票單位獎勵協議和績效股份限制性股票單位獎勵協議的格式-通過參考富爾頓金融公司2014年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1和10.2而合併。
10.18 富爾頓金融公司非僱員董事薪酬-特此提交。
10.19 經修訂的董事參股計劃下的董事股票單位獎勵協議表格-參考富爾頓金融公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.15而成。
10.20 富爾頓金融公司修訂和重新啟動了董事股權參與計劃-通過參考富爾頓金融公司2019年5月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.1註冊成立。
10.21 富爾頓金融公司和高盛公司之間的主確認表格-通過參考富爾頓金融公司2014年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成。
10.22 Fulton Financial Corporation和Fiserv Solutions，LLC之間的協議，日期為2016年7月11日-通過參考Fulton Financial Corporation截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件10.1合併。本展品的部分內容已經過編輯，並須根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則24b-2向美國證券交易委員會提出保密處理請求。編輯後的材料單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

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10.23 富爾頓金融公司和Fiserv Solutions，LLC之間協議的修正案，日期為2021年12月20日。根據S-K條例第601(B)(10)項，本展品的部分內容已被省略。謹此提交。
21 註冊人的子公司。
23 獨立註冊會計師事務所同意。
24 授權書
31.1 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101 (I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註。
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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