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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期。
委託文件編號：001-32269
額外空間存儲公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 20-1076777 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
2795東紅木林蔭道，套房300
鹽湖城, 猶他州84121
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(801) 365-4600
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | EXR | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為#美元。21,458,986,411以2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日在紐約證券交易所的收盤價計算。這一計算並不反映其股票被排除在計算之外的人是出於任何其他目的的關聯公司的確定。
截至2022年2月22日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元，為134,152,540.
引用成立為法團的文件
註冊人將於2022年舉行的年度股東大會上發佈的最終委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
Extra Space Storage Inc.
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
目錄表
| | | | | | | | |
第一部分 | 4 |
| 第1項。 | 業務 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 17 |
| 第二項。 | 屬性 | 17 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 18 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 18 |
第II部 | 18 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 18 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 18 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 29 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 76 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 76 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 77 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
第三部分 | 78 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 78 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 78 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 78 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 78 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 78 |
第四部分 | 79 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 79 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 79 |
簽名 | 82 |
有關前瞻性信息的陳述
本報告中提出的某些信息包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、與收購有關的計劃或意圖以及其他非歷史信息的陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”或“打算”等術語或這些術語或其他類似術語的否定或戰略討論來識別。我們還可能不時做出額外的前瞻性陳述。隨後由我們或代表我們作出的所有此類前瞻性聲明，無論是書面或口頭的，也明確地受到這些警告性聲明的限制。
所有前瞻性陳述，包括但不限於管理層對歷史經營趨勢的審查和對未來收益的估計，都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是真誠表達的，我們相信它們有合理的基礎，但不能保證管理層的期望、信念和預測將會產生或實現。所有前瞻性陳述僅自提出之日起適用。我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，這些陳述可能是為了反映發生日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生而作出的。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告所載或預期的前瞻性陳述大不相同。任何前瞻性陳述都應考慮到“第一部分第1A項”中提到的風險。風險因素“見下文。這些因素包括但不限於：
•總體經濟狀況、房地產業和我們經營的市場的不利變化；
•未能按預期條款完成尚未完成的收購和開發，或根本沒有完成；
•來自新的和現有的商店或其他存儲選擇的競爭的影響，這可能導致租金和入住率下降；
•未投保損失和環境污染的潛在責任；
•監管環境以及國家、州和地方法律法規的影響，包括但不限於管理房地產投資信託基金(“REITs”)、租户再保險和我們業務的其他方面的法律法規，這可能會對我們的業績產生不利影響；
•信貸和金融市場中斷，導致難以籌集資金或以合理利率獲得信貸，或根本無法獲得信貸，這可能會阻礙我們的增長能力；
•新冠肺炎疫情或其他高傳染性或傳染性疾病未來爆發的影響，包括對自助存儲空間和輔助產品及服務(如租户再保險)的需求減少，以及入住率、出租率和人員配備水平可能下降，這可能會對我們的業績產生不利影響；
•提高利率；
•減少資產估值和相關減值費用；
•我們在合資投資方面缺乏獨家決策權；
•美國税法最近或未來變化的影響；
•未能保持我們在美國聯邦所得税方面的REIT地位；以及
•由於自然災害、戰爭或恐怖主義的影響而產生的經濟不確定性，可能會對我們的商業計劃產生不利影響。
前瞻性陳述基於我們對我們未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們目前掌握的所有信息。這些信念、假設和預期受到風險和不確定因素的影響，並可能因許多可能發生的事件或因素而改變，而這些事件或因素並非我們都知道的。如果發生變化，我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。在您對我們的證券作出投資決定之前，您應該仔細考慮這些風險。
我們不承擔任何責任或義務來更新或修改本Form 10-K年度報告中提出的任何前瞻性陳述，以反映新信息、未來事件或其他情況。
第一部分
項目1.業務
一般信息
Extra Space Storage Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家完全集成、自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)，成立於2004年4月30日，是馬裏蘭州的一家公司，負責擁有、運營、管理、收購、開發和重新開發自我存儲物業(“商店”)。我們於2004年8月17日完成了首次公開募股(IPO)。我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“EXR”。
我們的成立是為了繼續Extra Space Storage LLC及其子公司的業務，這些子公司自1977年以來一直從事自助存儲業務。這些公司是在我們完成首次公開募股和各種組建交易後進行重組的。截至2021年12月31日，我們在41個州和華盛頓特區擁有和/或經營着2,096家門店，約1.609億平方英尺的淨可出租空間，約150萬個單位。
我們在兩個不同的領域開展業務：(1)自助倉儲業務；(2)租户再保險。我們的自助倉儲業務包括全資商店的租賃業務。租户再保險活動包括對租户儲存在我們商店的貨物丟失的風險進行再保險。有關我們的可報告業務部門的更多信息和比較財務及其他信息，請參閲本表格10-K第8項合併財務報表附註中的部門信息腳註。
我們幾乎所有的業務都通過Extra Space Storage LP(“營運夥伴關係”)進行。我們的主要資產是經營合夥企業中的普通合夥人和有限合夥人權益。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT，或UPREIT。我們已選擇根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《國內税法》)作為房地產投資信託基金徵税。在我們繼續符合REIT資格的範圍內，我們將不需要為分配給我們股東的REIT應税收入繳納美國聯邦税，但某些例外情況除外。
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告的所有修正。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲得這些文件的副本。此外，在這些材料提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內，我們將盡快通過我們的網站www.Extraspace.com免費向公眾提供這些文件的副本，或聯繫我們的主要辦事處祕書，地址為猶他州鹽湖城84121號鹽湖城300號Suite2795East Cottonwood Parkway 2795號，電話：(801365-4600)。
管理
我們的執行管理團隊成員在自助倉儲行業的各個方面都擁有豐富的經驗。我們的高管管理團隊及其多年的行業經驗如下：首席執行官約瑟夫·D·馬戈利斯17年；執行副總裁總裁兼首席財務官斯科特·斯塔布斯21年；執行副總裁總裁兼首席營銷官桑拉特·桑迪19年；執行副總裁總裁兼首席法務官格温·麥克尼爾16年；執行副總裁總裁兼首席運營官馬特·赫林頓14年；執行副總裁總裁兼首席戰略與合作伙伴官諾亞·斯普林格16年；執行副總裁總裁兼首席投資官扎克·狄更斯19年。
我們的執行管理團隊和董事會擁有公司的所有權，截至2022年2月22日，執行人員和董事擁有約2,054,059股或我們已發行普通股的1.5%。
產業與競爭
商店為個人或商業用途提供按月租用的存儲空間。租户通常租用全封閉空間，大小不一，通常從5英尺×5英尺到20英尺×20英尺不等，室內高度為8英尺到12英尺。租户有責任將他們的物品移入和移出他們的單位。商店通常有現場經理，他們監督和管理日常運營，根據需要為租户提供幫助。
自助存儲為個人和企業提供了一種方便的方式來存儲他們的財產，因為生活發生了變化，或者僅僅是因為需要存儲空間。使用商店的住宅租户的組合由商店的當地人口統計數據決定，通常包括正在經歷生活變化的人，如縮小居住空間或其他
還沒有定居在永久居留地。租户自行存放的物品通常是傢俱、家居用品和家用電器。商業租户往往包括小企業主，他們需要方便和頻繁地獲取他們的商品、記錄、庫存或季節性商品的存儲。
我們的研究表明，租户選擇商店主要是基於地點到他們家或企業的便利性，這使得高密度、高流量的人口中心成為商店的理想地點。商店在互聯網上的可見度、價格、感知的安全性、清潔度，以及商店經理和員工的一般專業精神，也是商店成功獲得租賃的能力的因素。儘管大多數商店是按月出租給租户的，但租户往往會延長租約時間。
自助倉儲業務受季節性波動的影響。收入和利潤的較大部分通常是從5月到9月實現的。從歷史上看，入住率最高的是7月底，而入住率最低的是2月底和3月初。
自助倉儲行業是一個成熟的行業，平均入住率持續上升。根據《自助儲物年鑑》(以下簡稱《年鑑》)，2015年全國平均實體入住率為可出租淨面積的90.2%，而2021年的平均實體入住率為94.5%。2021年，我們全資商店的平均入住率為94.8%。
該行業的特點也是所有權分散。根據年鑑，截至2021年底，美國排名前十的自助倉儲公司運營的門店約佔全美門店總數的21.9%，排名前50的自助倉儲公司運營的門店約佔全美門店的27.9%。我們認為，這種碎片化將有助於未來在某種程度上繼續進行整合。
我們相信，我們在競爭收購方面處於有利地位。當我們尋求收購現有的運營商店時，我們遇到了競爭，特別是在經紀投資組合方面。公共和私營實體之間的競爭性招標做法已經司空見慣，而且這種情況很可能會繼續下去。
我們是美國第二大自助存儲運營商。我們的四個主要競爭對手是公共自助式REITs，它們是CubeSmart、Life Storage、National Storage Affiliates和Public Storage。
長期增長和投資戰略
我們的主要業務目標是將可供分配給股東的現金流最大化，並實現每股現金流的可持續長期增長，以便在可接受的風險水平下最大化長期股東價值。我們繼續評估一系列增長舉措和機會。我們的主要戰略包括：
通過戰略性、高效和主動的管理，最大限度地提高我們商店的績效
我們在我們的運營中尋求創收和最大限度減少費用的機會。我們的收入管理團隊通過我們先進的技術系統提供實時、互動的租金和折扣管理能力，尋求通過對不斷變化的市場狀況做出反應來實現收入最大化。我們的規模使我們比大多數競爭對手有更大的能力實施更有效的在線營銷計劃，我們相信這將以更低的淨成本吸引更多的客户到我們的商店。
我們不斷分析我們的投資組合，尋找長期的價值提升機會。我們積極主動地重新開發物業，以增加單位或修改現有單位組合，以更好地滿足特定市場的需求，並最大化收入。我們還對物業進行重新開發，以降低其有效使用年限，增加視覺吸引力，增強安全性，並提高整個投資組合的品牌一致性。
收購自助式存儲商店
我們的收購團隊繼續尋求收購多家門店投資組合和單一門店，從完全入夥到我們相信可以提供股東價值的不同租賃階段。我們已經建立了可靠、合乎道德的買家的聲譽，我們相信這會增強我們談判和完成收購的能力。此外，我們相信，我們作為UPREIT的地位使我們在安排交易時具有靈活性。我們仍然是一個有紀律的買家，只執行我們認為會加強我們的投資組合和增加股東價值的收購。
除了經營門店的追求外，我們還不時地從頭開始發展門店，並提供建設資金。我們還在建設完成時從第三方開發商那裏購買商店，他們按照我們的規格建造。這些商店在建設完成時購買(“入住證商店”)，創造額外的
為我們的股東帶來長期價值。我們通常能夠以低於穩定商店的價格收購這些資產，並平均預期這些商店的長期回報更高。然而，在短期內，這些收購會導致我們在租用入住證商店所需的兩到四年期間的收益被稀釋。我們預計，隨着我們繼續購買入住證商店，這一趨勢將繼續下去。
發展我們的管理業務
我們的管理業務使我們能夠通過管理費增加收入，並在幾乎不需要資本投資的情況下擴大我們的地理足跡、數據複雜性和規模。我們相信，這種擴大的足跡使我們能夠通過規模經濟降低運營成本。此外，我們將我們的管理業務視為未來的收購渠道。我們尋求與店主建立戰略關係，如果有機會收購這些門店，這些門店將增強我們的投資組合。
擴大我們的過渡性貸款計劃
為了擴大可用的機會，我們有一個過渡性貸款計劃，根據該計劃，我們為我們管理的運營物業提供融資。該計劃幫助我們增加我們的管理業務，創造更多的未來收購機會，並加強我們與合作伙伴的關係，同時產生利息和手續費收入。我們通常發起抵押貸款和夾層貸款，目的是將許多抵押貸款出售給第三方，同時保留我們在夾層貸款中的權益。
有選擇地投資其他自助存儲業務
我們還投資了其他自助倉儲公司的優先股。這些投資為我們帶來了股息收入，增加了我們的管理業務，並通過與我們投資的公司的關係創造了更多的未來收購機會。我們可能會在有更多投資機會時尋求這些機會。
為我們的長期增長戰略融資
收購和發展融資
作為房地產投資信託基金，我們必須將至少90%的應納税所得額分配給我們的股東。因此，我們需要獲得更多的資本來源來為我們的增長提供資金。我們預計將保持靈活的增長融資方式。我們計劃通過多元化的資本優化策略為未來的收購提供資金，其中包括但不限於：運營產生的現金、我們循環信貸額度(“信貸額度”)下的借款、擔保和無擔保融資、股權發行、合資企業和門店銷售。
信貸額度-我們有兩個信貸額度，在我們通過債務或股權獲得長期融資之前，我們主要將其用作短期過渡性融資。截至2021年12月31日，我們的信用額度可用能力為14億美元，其中8.55億美元未支取。
有擔保和無擔保債務-我們主要使用公共債券、無擔保私募債券和無擔保銀行定期貸款來為商店收購和開發努力提供資金。我們將繼續利用擔保和無擔保融資的組合來進行未來的門店收購和發展。AS截至2021年12月31日，我們有13億美元的應付擔保票據和41億美元的未償還無擔保票據，而截至2020年12月31日，我們有22億美元的應付擔保票據和32億美元的未償還無擔保票據和優先可交換票據。
股權-我們有一個活躍的“在市場上”(“ATM”)計劃來出售股票。我們不時地在ATM計劃下出售股票，以在我們認為條件有利的時候籌集資金。在截至2021年12月31日的一年中，我們通過自動櫃員機計劃發行了585,685股普通股，獲得了約6660萬美元的淨收益。我們還以每股129.13美元的價格以買入交易的形式在登記發行中出售了160萬股普通股，淨收益為2.066億美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們通過自動櫃員機計劃發行了899,048股普通股，獲得了約1.035億美元的淨收益。
我們認為，我們運營夥伴關係中的股權是另一個資本來源，可以為房地產賣家提供一個有吸引力的税務籌劃機會。在某些收購中，我們向賣方發行普通和優先經營夥伴關係單位。共同經營合夥單位獲得等同於普通股股息的分配，而優先經營合夥單位以不同的協商費率獲得分配。將來情況好的時候，我們可能會增發一些單位。
合資企業-截至2021年12月31日，我們通過與第三方的合資企業擁有287家門店。我們的合資夥伴通常提供收購這些合資企業擁有的商店所需的大部分股權資本。大多數合資企業協議包括買賣權利，以及與合資企業出售商店有關的第一要約權。我們管理這些合資企業擁有的門店的日常運營，並有權參與與門店銷售或適用合資企業的融資有關的重大決策，但不控制合資企業。
出售物業-從歷史上看，我們的門店銷量並不高，因為我們普遍認為，我們能夠通過持續運營來優化門店的現金流。然而，我們未來可能會出售更多的門店或門店的權益，以應對不斷變化的經濟、金融或投資條件。在截至2021年12月31日的一年中，我們以2.03億美元的價格出售了16家門店。在截至2020年12月31日的一年中，我們以4660萬美元的價格出售了位於佛羅裏達州的四家門店。在截至2019年12月31日的一年中，我們以1130萬美元的價格出售了一家位於紐約的門店。
監管
一般來説，商店受到各種法律、法令和法規的約束，包括與留置權和程序有關的法規以及1990年的《美國殘疾人法》。任何此等法律或法規的變更，以及法律的變更，例如《全面環境反應和賠償責任法案》，增加了租户或其他人對商店存在或造成的環境狀況或情況的潛在責任，或影響開發、建設、運營、維護、安全和税收的法律，都可能導致重大的意外支出、商店損失或其他運營損失，這將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。此外，如果不遵守這些法律、條例或法規中的任何一項，可能會對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失，還可能需要大量資本支出以確保遵守。
保險活動受各州保險專員根據《麥卡倫-弗格森法案》確定的州保險法律和法規的約束，並受《格拉姆-利奇-布萊利法案》和聯邦貿易委員會據此頒佈的隱私法規的約束。門店管理活動可能受到各州房地產經紀法律和法規的約束，具體取決於每個州的特定房地產委員會。我們對個人信息的收集和處理可能受到各種數據隱私和安全法律的約束，這些法律管轄着個人信息的收集、使用、披露和不斷演變，可能相互衝突，使合規工作複雜化，並可能導致調查、訴訟或訴訟，導致重大民事和/或刑事處罰以及對數據處理的限制。規範我們行為的任何法律的變化都可能對我們開展業務的能力產生不利影響，或者可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
人力資本
在Extra Space，我們的文化是由我們的信念推動的，即我們的員工是我們成功的關鍵驅動力。我們相信，如果我們專注於吸引、培養和留住組織各級的不同頂尖人才，我們的員工將照顧到我們的客户，併為我們的股東推動增長。
截至2021年12月31日，我們擁有4309名員工，並相信我們與員工的關係良好。 我們的員工不受集體談判協議的代表。2021年，我們邀請員工參加員工滿意度調查。我們的總體滿意度得分為74%，超過78%的員工參與了我們的調查。
薪酬、健康和福祉
該公司提供具有競爭力的健康福利，並鼓勵員工參與員工健康和健康計劃。超過60%參加我們健康計劃的員工參加了這些計劃。我們為員工提供個性化的諮詢，幫助他們邁向更好的健康之路。我們還提供其他以健康為導向的福利，如戒煙計劃和健身計劃，允許向員工報銷與健身活動、運動或鍛鍊器材有關的費用。
培訓與發展
為了吸引和留住多樣化的頂尖人才，我們為員工提供培訓和發展機會。2021年，我們投資於員工的培訓和發展，包括領導力培訓、溝通培訓、
個人學習計劃、現場經理培訓和導師計劃。我們的現場員工收到了8歲的女人2021年培訓的URS和2021年每位新員工平均接受82小時的培訓。此外，公司通過西部州長大學為其員工提供教育援助計劃，使我們的員工能夠通過獎學金和其他援助獲得商業或信息技術本科學位。
公司一直重視員工的安全，並定期為員工提供培訓，以提高現場的安全。在2021年期間，我們繼續為員工提供口罩和其他防護裝備。我們還向員工支付了50多萬美元，以鼓勵員工接種新冠肺炎疫苗。此外，我們還向因新冠肺炎檢測呈陽性而無法工作的員工支付了超過380,000美元的救濟金。
多樣性和包容性
該公司重視多樣性和包容性，並採取廣泛的舉措來吸引和留住不同的員工隊伍。在2021年期間，公司成立了四個員工資源小組，為我們的員工提供了一個建立社區的空間，方法是慶祝他們的文化，提供指導機會，併為Extra Space開發教育內容。公司將繼續實施和追求多樣性和包容性倡議和目標，使我們能夠吸引和留住頂尖人才，提高員工敬業度，增加創新和客户洞察力，並提高我們的決策質量。福布斯雜誌最近將該公司評為2020年多元化最佳僱主。
我們的員工約48%為女性，約48%自認為有色人種：黑人或非裔美國人(16%)、西班牙裔或拉丁裔(21%)、亞裔(3%)、兩個或更多種族(4%)、美洲原住民(0.5%)和太平洋島民(0.5%)。
我們相信，我們對培訓和發展、員工安全、員工健康和福祉的重視，以及對多樣性和包容性的承諾，會提高員工的生產率，並使我們能夠吸引和留住頂尖的多元化人才。
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及各種風險。所有投資者在交易我們的證券之前，應結合本年度報告中包含的其他信息仔細考慮以下風險因素。如果下列風險中的任何一項實際發生，我們的業務、經營業績、前景和財務狀況都可能受到損害。
我們的業績受到與房地產投資相關的風險的影響。我們是一家房地產公司，我們的收入來自於我們商店的運營。有許多因素可能會對我們商店產生的收入產生不利影響，包括以下因素：
與我們的商店和運營相關的風險
在我們開展業務的市場中，不利的經濟或其他條件可能會對我們的入住率和出租率產生負面影響，從而影響我們的經營業績。
我們的收入和淨營業收入可能會受到一般經濟因素的負面影響，這些因素導致我們運營的市場對租賃空間的需求減少。
如果我們不能及時轉租我們的單位，或者如果轉租的費率明顯低於預期，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們幾乎所有的租約都是按月出租的。任何因空置而延遲重新出租單位，都會減少我們的收入，損害我們的經營業績。此外，轉租後低於預期的租金可能會對我們的收入造成不利影響，並阻礙我們的增長。
未投保的損失或超出保險覆蓋範圍的損失可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。
我們為我們的商店提供全面的財產和意外傷害保險，包括責任、火災、洪水、地震、風(我們認為有必要或我們的貸款人要求)、雨傘保險和租金損失保險。然而，某些類型的損失可能是不可保的，不是經濟上可保的，或者可能被排除在某些保單之外，例如地震、颶風、龍捲風、騷亂、戰爭行為、恐怖主義或社會工程造成的損失。如果發生未投保的損失，我們可能會失去對商店的投資以及預期的利潤和現金流。此外，如果任何此類損失已投保，我們可能需要在保險公司有義務賠償損失之前，就此類損失的任何索賠支付鉅額款項，否則損失金額可能超過我們對損失的承保範圍。因此，我們的經營業績可能會受到不利影響。
法律糾紛、和解和辯護費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們必須不時作出金錢和解或抗辯訴訟或仲裁(包括集體訴訟)，以解決租客、與僱傭有關的或其他索償和糾紛。清償任何此類債務可能會對我們的經營業績和可供分配給股東的現金產生負面影響，也可能對我們出售、租賃、運營或扣押受影響財產的能力產生不利影響。
我們的租户再保險業務受到政府的嚴格監管，這可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的租户再保險業務受到政府的嚴格監管。監管當局通常擁有廣泛的自由裁量權，可以授予、續期和吊銷許可證和批准，發佈、解釋和實施法規，並通過定期檢查、審計和調查保險提供者的事務來評估法規的合規性。由於任何司法管轄區的監管或私人行動，我們可能會被暫時或永久地暫停部分或全部再保險業務，或以其他方式被罰款或處罰或遭受不利判決，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與運營我們的門店相關的環境合規成本和責任可能會對我們的運營結果產生不利影響。
根據美國聯邦、州和地方的各種法律、法令和法規，房地產的現任或前任業主、開發商或經營者可能需要承擔移除或修復某些危險或有毒物質的費用，這可能是一筆巨大的費用。這種法律往往規定責任，而不考慮所有者或經營者是否知道或對這種危險物質的釋放或存在負有責任。吾等不時可能在已知不利環境狀況下收購物業或物業權益，吾等相信與該等環境狀況相關的環境責任是可量化的，而收購將產生經風險調整後的卓越回報。
與遵守1990年《美國殘疾人法》相關的成本可能會導致意想不到的費用。
根據《反殘疾人法》，公共住宿場所必須滿足與殘疾人無障礙和使用有關的某些聯邦要求。其他一些美國聯邦、州和地方法律也可能要求修改我們的商店，或限制某些進一步的商店翻新，以限制殘疾人進入商店。如果我們的一家或多家門店不符合美國反興奮劑機構或其他立法，那麼我們將被要求產生額外的成本，以使設施合規。
自助存儲運營商之間以及來自其他存儲選擇的競爭非常激烈。
我們許多門店所在的當地市場競爭激烈，影響了我們的入住率、租金和運營費用。近年來，自助倉儲設施的發展有所增加，這加劇了競爭，我們預計隨着新開發的設施投入使用，這種情況將繼續下去。未來，其他運營商對自助存儲設施的開發可能會繼續增加。我們競爭對手的行動可能會降低或阻止我們的入住率和租金上升，同時增加我們的運營費用，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們可能無法成功識別和完成符合我們標準的合適收購，這可能會阻礙我們的增長。
我們通過收購進行擴張的能力是我們業務戰略不可或缺的一部分，這要求我們確定符合我們標準並與我們的增長戰略相兼容的合適的收購候選者或投資機會。我們可能無法找到符合我們收購標準的合適商店或其他資產，或無法完成收購
或者以令人滿意的條款進行投資，或者根本不是。未能確定或完成收購將減緩我們的增長，這可能反過來對我們的股價產生不利影響。
我們以優惠條件收購門店併成功整合和運營門店的能力可能會受到以下重大風險的制約
•來自本地投資者和其他擁有大量資本的房地產投資者的競爭，包括其他上市的REITs和機構投資基金；
•來自其他潛在收購者的競爭可能會顯著提高收購價格，這可能會降低我們的盈利能力；
•無法令人滿意地完成盡職調查和其他慣常結案條件；以及
•對於未知的責任，例如清理未披露的環境污染的責任、與商店前所有者打交道的人的索賠以及普通合夥人、董事、高級管理人員和商店前所有者所賠償的其他人的索賠，我們可能會以無追索權或僅有有限追索權的方式收購商店。
我們和我們的供應商依賴信息技術，該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全故障都可能損害我們的業務。
我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網，來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持各種業務流程，包括金融交易和記錄、個人身份信息以及租户和租賃數據。我們從供應商那裏購買一些信息技術，我們的系統依賴於這些供應商。我們依靠商業上可用的系統、軟件、工具和監控來為處理、傳輸和存儲機密租户和其他敏感信息提供安全。我們的信息技術系統以及我們的第三方服務提供商、戰略合作伙伴和其他承包商或顧問的系統容易受到計算機病毒和惡意軟件(例如勒索軟件)、惡意代碼、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障、黑客攻擊、網絡攻擊、網絡釣魚攻擊和其他社會工程計劃、員工盜竊或濫用、人為錯誤(例如社會工程、網絡釣魚)、服務攻擊的欺詐、拒絕或降級、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者或本組織內部人員或有權訪問本組織內部系統的人員的未經授權訪問或使用的攻擊和損壞或中斷。儘管我們已採取措施保護我們的信息系統和這些系統中維護的數據的安全，但我們的安全和安保措施可能無法防止系統的不正常運行或損壞，或在發生網絡攻擊時不適當地獲取或披露個人身份信息。安全漏洞，包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞，可能造成系統中斷、關閉或未經授權泄露機密信息。
我們和我們的某些服務提供商不時受到網絡攻擊和安全事件。雖然到目前為止，我們還沒有遇到重大的安全漏洞，但隨着來自世界各地的此類漏洞和企圖漏洞的數量、強度和複雜性的增加，這種風險普遍增加。此外，由於用於未經授權訪問或破壞或擾亂系統的技術經常變化，而且通常直到針對目標發動攻擊時才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。即使被發現，我們也可能無法充分調查或補救事件或違規行為，因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的工具和技術。由於新冠肺炎大流行，我們還可能面臨更多的網絡安全風險，因為我們對互聯網技術的依賴，以及我們和我們服務提供商的員工數量正在(並可能繼續)遠程工作，這可能為網絡犯罪分子利用漏洞創造更多機會。任何未能維護我們信息系統的適當功能、安全性和可用性的行為都可能中斷我們的運營，損害我們的聲譽，轉移大量管理層的注意力和資源以補救由此造成的任何損害，使我們面臨責任索賠或監管處罰，並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
不遵守與數據隱私和保護相關的法律法規，可能會對我們的業務和我們的財務狀況產生不利影響。
在美國，聯邦和各州政府已經通過或正在考慮關於收集、分發、使用和存儲從消費者或他們的設備收集的信息或有關信息的法律、指導方針或規則。例如，2018年加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效，為加州消費者創造了個人隱私權，並增加了處理某些個人信息的實體的隱私和安全義務。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。此外，加州最近通過了《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA顯著地
修訂CCPA，並將對涵蓋的企業施加額外的數據保護義務，包括額外的消費者權利程序、對數據使用的限制、對較高風險數據的新審計要求，以及選擇退出敏感數據的某些用途。它還將創建一個新的加州數據保護機構，授權發佈實質性法規，並可能導致加強隱私和信息安全執法。大部分規定將於2023年1月1日生效，可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變化。弗吉尼亞州和科羅拉多州通過了類似的法律，其他州和聯邦政府也提出了類似的法律，這反映了美國傾向於更嚴格的隱私立法的趨勢。這類法律的頒佈可能會有相互衝突的要求，從而使合規具有挑戰性。
儘管我們努力遵守適用的法律、法規和標準、我們的合同義務和其他法律義務，但這些要求正在演變，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用，並可能與彼此或我們必須遵守的其他法律義務相沖突。我們或我們的員工、代表、承包商、顧問、合作者或其他第三方未能或被認為未能遵守此類要求或充分解決隱私和安全問題，即使沒有根據，也可能導致我們的額外成本和責任，損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的物業税可能會因為重新評估或物業税税率的變化而增加。
隨着税務機關對我們的房產進行重新評估或隨着房產税率的變化，我們房產的房地產税可能會增加。因此，我們被要求繳納的財產税可能會比我們目前繳納或過去繳納的財產税大幅增加，包括追溯。如果我們支付的財產税增加，我們的現金流將受到不利影響，我們向股東和單位持有人支付任何預期股息的能力可能會受到不利影響。
新冠肺炎大流行或其他流行病可能會對我們的運營結果產生不利影響。
2021年，美國和世界其他國家繼續經歷與新冠肺炎相關的重大健康大流行，這給美國和世界經濟造成了相當大的不穩定和破壞。受影響地區的政府當局正在採取各種措施，有時甚至是戲劇性的行動，以減緩新冠肺炎的傳播。2020年，聯邦、州和地方司法管轄區發佈了不同形式的州緊急狀態令。雖然這些緊急狀態命令中的許多已經過期或被取消，但我們繼續監測現有的緊急狀態，併為任何額外的緊急狀態命令做好準備。我們已經更新了我們的許多安全和工作做法，以便我們準備好應對未來的任何緊急狀態命令，如果它們繼續或恢復。
我們的業務在2020年受到新冠肺炎的多方面影響，包括由於居家訂單和其他限制導致新租金和空置減少、新客户實現租金較低、現有客户租金上漲較少、滯納金減少以及舉行拍賣的能力受損導致應收賬款和壞賬增加。在2021年期間，我們在很大程度上看到了恢復正常，包括更高的實現利率，應收賬款和收款在60天內恢復到歷史正常水平，大多數地點都舉行了拍賣。由於空置量的減少，我們在2021年看到了創紀錄的入住率。
儘管自助倉儲行業歷來對普通市場低迷具有彈性，但新冠肺炎疫情對美國和世界經濟，尤其是對我們未來業績的影響可能是巨大的，並將在很大程度上取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。這包括可能出現的關於新冠肺炎變異的嚴重程度、遏制或治療新冠肺炎的行動的成功程度以及消費者、公司、政府實體和資本市場的反應的新信息。
與我們的組織和結構有關的風險
由於我們與運營夥伴的關係，可能會出現利益衝突。
由於我們與我們的關聯公司、我們的運營夥伴或其任何合作伙伴之間的關係，未來可能會出現利益衝突。根據適用的馬裏蘭州法律，我們的董事和高級管理人員對我們公司負有與他們管理我們公司相關的責任。同時，通過我們的全資子公司，我們作為普通合夥人對我們的運營合夥企業和特拉華州法律下的有限責任合夥人負有與我們運營合夥企業的管理相關的受託責任。通過我們的全資子公司，我們作為我們經營合夥企業及其合夥人的普通合夥人的職責可能與我們的董事和高級管理人員對我們公司的職責發生衝突。我們經營合夥企業的合夥協議並不要求我們以有利於我們公司或我們經營合夥企業中的有限合夥人的方式解決此類衝突。除非相關合夥協議另有規定，特拉華州法律通常要求特拉華州有限合夥企業的普通合夥人遵守受託責任標準，根據該標準，該普通合夥人對其有限合夥人負有最高的誠信、公平和忠誠義務，並且一般禁止該普通合夥人採取任何行動或從事任何與其存在利益衝突的交易。
此外，合夥協議明確限制了我們的責任，規定我們、作為經營合夥企業普通合夥人的我們的直接全資馬薩諸塞州商業信託子公司，以及我們或他們的任何受託人、董事或高級管理人員，如果我們或該等受託人、董事或高級管理人員本着誠信行事，則不會因判斷錯誤、事實或法律錯誤或任何作為或不作為而向我們的經營合夥企業、有限責任合夥人或受讓人承擔或交代損害賠償責任。此外，我們的經營合夥公司必須在適用法律允許的最大程度上，就與經營合夥公司的經營有關的任何和所有損失、索賠、損害賠償、責任(無論是連帶的或多個的)、費用(包括但不限於律師費和其他法律費用和開支)、判決、罰款、和解和其他金額，以及因任何和所有與經營合夥公司的經營有關的索賠、要求、訴訟、訴訟或訴訟、民事、刑事、行政或調查所產生的任何和所有損失、索賠、損害賠償、責任、責任、費用(包括但不限於律師費和其他法律費用和開支)、判決、罰款、和解和其他金額，向我們、我們的聯屬公司和我們各自的受託人、高級管理人員、董事、僱員和代理人提供最充分的賠償。只要我們的經營合夥公司不賠償(1)故意的不當行為或明知的違法行為，(2)該人因違反或違反合夥協議的任何條款而獲得不正當個人利益的任何交易，或(3)在刑事訴訟的情況下，該人有合理理由相信該行為或不作為是非法的。
特拉華州法律中允許普通合夥人通過合夥協議修改普通法受託責任的條款尚未在法院得到解決，我們也沒有獲得律師對合夥協議中所列條款的意見，這些條款聲稱放棄或限制我們在普通法下有效的受託責任，如果沒有合夥協議的話。
我們的合資企業投資可能會因為我們缺乏唯一的決策權而受到不利影響。
截至2021年12月31日，我們通過合資企業持有287家運營門店的權益。其中一些安排可能會受到我們缺乏唯一決策權、我們對合資企業財務狀況的依賴以及我們與我們的合資企業之間的糾紛的不利影響。我們希望繼續我們的合資戰略，建立更多的合資企業，以開發新門店和收購現有門店。在這種情況下，我們將不能對財產、合夥企業、合資企業或其他實體行使唯一決策權。我們目前通過合資企業持有的門店的決策權要麼完全屬於我們的合資夥伴，要麼由合資夥伴的多數票通過，要麼由我們和合資夥伴平分。此外，在某些情況下，對合夥企業、合資企業或其他實體的投資可能涉及在沒有第三方參與的情況下不存在的風險，包括合夥人或共同投資人可能破產或無法為其所承擔的所需出資提供資金。合作伙伴或合資人可能具有與我們的商業利益或目標不一致的經濟或其他商業利益或目標，並可能採取與我們的政策或目標相反的行動。這類投資還可能有陷入僵局的潛在風險，比如出售，因為我們和合作夥伴或合資企業都不會完全控制合夥企業或合資企業。我們與合作伙伴或合資公司之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁，這將增加我們的費用，並阻止我們的高級管理人員和/或董事將他們的時間和精力集中在我們的業務上。因此, 合作伙伴或合資企業的行動或與合作伙伴或合資企業的糾紛可能會導致合夥企業或合資企業擁有的商店承擔額外風險。此外，在某些情況下，我們可能對我們的第三方合作伙伴或合資企業的行為負責，這可能會損害我們的財務狀況。
馬裏蘭州法律和我們的組織文件的某些條款，包括我們章程規定的股權限制，可能會抑制我們股票的市場活動，並可能阻止或推遲控制權交易的變更。
除某些例外情況外，我們的章程授權我們的董事採取必要和適當的行動，以保持我們作為房地產投資信託基金的資格，並將任何人的實際或推定所有權限制在不超過7.0%(按價值計算)。
或本公司已發行普通股的7.0%(按價值或按股份數量計算，以限制性較強者為準)。本公司董事會可自行決定豁免建議中的受讓人不受所有權限制。然而，我們的董事會可能不會豁免任何建議的受讓人的所有權可能危及我們作為房地產投資信託基金的資格的所有權限制。如果我們的董事會認為嘗試或繼續符合REIT的資格不再符合我們的最佳利益，這些對所有權的限制將不適用。所有權限制可能會延遲或阻礙可能涉及我們證券溢價或符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。不同的所有權限制適用於Kenneth M.Woolley家族、他的某些關聯公司、家族成員和為上述目的而成立的遺產和信託；Spencer F.Kirk、他的某些關聯公司、家族成員和為上述利益而成立的房地產和信託；以及我們章程中定義的某些指定投資實體。
我們的董事會有權以可能不符合我們股東最佳利益的方式增發我們的股票。
我們的章程授權我們的董事會發行額外的授權但未發行的普通股或優先股，並增加授權股票的總數或任何類別或系列的股票數量，而無需股東批准。此外，我們的董事會可以對任何未發行的普通股或優先股進行分類或重新分類，並設置分類或重新分類的股份的優先股、權利和其他條款。我們的董事會可以增發普通股或建立一系列優先股，其效果可能是推遲、推遲或阻止控制權的變化或其他可能涉及我們證券溢價或不符合我們股東最佳利益的交易。
我們的權利和我們股東對我們的董事和高級管理人員採取行動的權利是有限的。
馬裏蘭州法律規定，董事或官員如果真誠履行其職責，以他或她合理地相信符合我們的最佳利益的方式，並以通常謹慎的類似職位的人在類似情況下會使用的謹慎態度，則他或她不承擔任何責任。此外，我們的章程免除了我們的董事和高級管理人員對我們和我們的股東的金錢損害賠償責任，但因實際收到金錢、財產或服務中的不正當利益或最終判決確立的積極和故意的不誠實行為而產生的責任除外，這對訴訟理由是重要的。我們的章程要求我們在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內，賠償我們的董事和高級管理人員因他們以這些身份採取的行動而產生的責任。因此，我們和我們的股東對我們的董事和高級管理人員的權利可能比在普通法下存在的更有限。此外，我們可能有義務為我們的董事和高級管理人員產生的辯護費用提供資金。
與我們債務融資相關的風險
金融市場的混亂可能會影響我們以合理條件獲得債務融資的能力，並對我們產生其他不利影響。
信貸市場的不確定性可能會對我們獲得額外債務融資或以有利條件(或根本不)為現有債務到期日進行再融資的能力產生負面影響，這可能會對我們進行收購和為開發項目提供資金的能力產生負面影響。信貸市場的低迷可能會導致我們尋找其他可能不那麼有吸引力的融資來源，並可能需要我們相應地調整我們的商業計劃。此外，這些因素可能會使我們更難出售門店，或者可能對我們銷售的門店的價格產生不利影響，因為潛在買家可能會遇到債務融資成本增加或難以獲得債務融資的情況。
所需支付的借款本金和利息可能使我們沒有足夠的現金來經營我們的商店或支付目前考慮的或維持我們作為REIT資格所需的分派，並可能使我們面臨債務義務下的違約風險。
截至2021年12月31日，我們的未償債務約為60億美元。我們可能會在未來的收購和開發中產生額外的債務。我們可以在我們的信用額度下借款，或者借入新的資金來資助這些未來的商店。此外，我們預計我們的內部產生的現金流將不足以在到期時償還我們現有的債務，因此，我們預計將通過再融資以及股權和/或債券發行來償還我們的債務。此外，我們可能需要借入資金以進行現金分配，以維持我們作為REIT的資格或進行預期的分配。要符合REIT的資格，我們通常必須每年將至少90%的REIT應納税所得額分配給我們的股東，不考慮支付的股息扣除和不包括淨資本利得，並且我們每年分配的REIT應税收入不到100%，不考慮支付的股息扣除，包括淨資本利得，我們需要繳納美國聯邦公司所得税。
如果我們被要求將我們的信用額度用於收購活動以外的目的，這將減少可用於收購的金額，並可能減緩我們的增長。因此，我們的債務水平和我們的債務協議對我們施加的限制可能會產生嚴重的不利後果，包括：
•我們的現金流可能不足以支付我們需要的本金和利息；
•我們可能無法根據需要或以優惠條件借入更多資金，包括進行收購或繼續進行必要的分配，以保持我們作為REIT的資格；
•我們可能無法在到期時對我們的債務進行再融資，或者再融資條款可能不如我們原始債務的條款；
•由於我們的部分債務以浮動利率計息，利率上升可能會大幅增加我們的利息支出；
•我們可能被迫處置我們的一個或多個門店，可能是在不利的條件下；
•還本付息後，可用於向股東分配現金的金額減少；
•我們可能會更容易受到經濟和工業衰退的影響，降低我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力；
•我們可能會違約，貸款人或抵押權人可能會取消我們的商店的抵押品贖回權，這些商店為我們的貸款提供擔保，並獲得租金和租賃的轉讓和/或執行我們的擔保；
•我們可能會違反貸款文件中的限制性契約，這將使貸款人有權加速我們的債務義務；以及
•我們在任何一筆帶有交叉違約或交叉抵押條款的抵押貸款下違約，可能會導致其他債務違約或導致其他商店喪失抵押品贖回權。
利率上升可能會增加我們的利息支出，並對我們的現金流和償還債務的能力以及向股東分配現金的能力產生不利影響。
截至2021年12月31日，我們的未償債務約為60億美元，其中約15億美元，即24.7%受浮動利率(不包括帶有利率互換的債務)的影響。這筆浮動利率債務的加權平均利率約為年息1.3%。這種可變利率債務的利率上升將增加我們的利息支出，這可能會損害我們的現金流和支付現金分配的能力。
如果不能有效地對衝利率變化，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在某些情況下，我們可能會利用利率對衝安排來管理我們對利率波動的風險敞口。套期保值涉及風險，例如交易對手可能無法履行其在安排下的義務的風險。未能有效對衝利率變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和向股東分配現金的能力產生不利影響。
更改釐定倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的方法，以及過渡至其他基準利率，可能會對我們的財務業績造成不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和某些其他“基準”一直是國家、國際和其他監管機構不斷提出的改革指導和建議的主題。2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)公開宣佈打算逐步淘汰LIBOR，2021年3月5日，FCA宣佈，在2021年12月31日之後，對於一週和兩個月的美元設置，將不再由任何管理人提供美元LIBOR或不再具有代表性；對於其餘美元設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供美元LIBOR。此外，包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在內的銀行業監管機構鼓勵銀行在2021年12月31日之後停止發行新的LIBOR債券。這一聲明有幾個影響，包括設定可用於將合約從LIBOR自動轉換為有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利差。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標，以美國國債為抵押，基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。儘管SOFR似乎是美元LIBOR的首選替代利率，但目前尚不清楚是否會出現其他基準，或者是否會在美國以外採用其他利率。
我們預計，倫敦銀行間同業拆借利率最常用的期限至少將持續到2023年6月30日。FCA或其他理事機構在確定倫敦銀行間同業拆借利率的方法上採取的任何改變，都可能導致報告的倫敦銀行間同業拆借利率突然或長期增加或減少。如果發生這種情況，我們的利息支付可能會發生變化。此外，未來變化的程度和方式的不確定性可能會導致利率和/或付款高於或低於LIBOR保持目前形式的情況。
我們有與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的合約，並正在監測和評估相關風險，包括貸款利息和衍生品工具的收付金額。這些風險與將合同過渡到另一種費率有關，包括可能發生的任何由此產生的價值轉移，並且可能因合同而異。如果LIBOR受到限制或終止，與LIBOR掛鈎的貸款、證券或衍生工具的價值以及我們當前或未來債務的利率也可能受到影響。對於一些文書來説，過渡到替代參考匯率的方法可能具有挑戰性，特別是如果我們不能就如何進行過渡與相應的對手方達成一致。
雖然我們預計至少在2023年6月30日之前，LIBOR將基本上以目前的形式提供，但在此之前，LIBOR可能會變得不可用。例如，如果有足夠多的銀行拒絕向倫敦銀行間同業拆借利率管理人提交申請，就可能導致這種情況。在這種情況下，與向替代參考匯率過渡相關的風險將加速並放大。
替代利率和其他與替換LIBOR相關的市場變化，包括推出金融產品和市場慣例的變化，可能會導致風險建模和估值挑戰，例如調整利率應計計算和構建替代利率的期限結構。
引入替代利率也可能造成額外的基本風險和波動性增加，因為替代利率是分階段實施的，並與LIBOR並行使用。
需要對系統和數學模型進行調整，以適當地處理和考慮替代利率，這可能會對我們的融資成本產生重大不利影響，從而影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。
我們現有的債務包含限制我們經營靈活性的公約，如果我們不遵守債務協議中的所有公約，可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們的債務協議，包括管理循環信貸安排和定期貸款的信貸協議，以及管理我們的公開交易票據的契約，包含我們和我們的經營夥伴必須遵守的各種金融和其他契約，包括我們必須保持的總債務與資產比率、擔保債務與總資產比率、調整後的EBITDA與固定抵押比率以及未擔保資產與無擔保債務的最低比率。
這些公約可能會限制我們的經營靈活性，並可能阻止我們在商機出現時把握機會、發展業務或有效競爭。我們履行這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法繼續遵守這些公約。如果我們未能達到這些要求，我們可能無法從貸款人或契約受託人(如適用)那裏獲得豁免，或無法修改公約。
違反我們債務協議中的任何契約或其他條款可能會導致違約事件，如果不能治癒或免除，可能會導致此類債務自動或在選擇以所需百分比的債務持有人或債務持有人的代理人加速後到期並支付。反過來，這可能會導致我們的其他債務，包括票據和我們的循環信貸安排，由於管理其他債務的協議中包含的交叉違約或交叉加速條款而到期和支付，並允許我們的某些貸款人取消我們擔保這筆債務的資產(如果有)的抵押品贖回權。如果我們的部分或全部債務加速，並立即到期和支付，我們可能沒有資金償還，也可能沒有能力為我們的債務再融資。
與REIT資格和運作相關的風險
房地產投資信託基金應支付的股息可能會按更高的税率徵税。
房地產投資信託基金支付的股息的税率可以高於非房地產投資信託基金公司的股息税率。美國境內非房地產投資信託基金公司支付給美國股東的合格股息的最高聯邦所得税税率一般為20%。REITs支付給這類股東的股息通常沒有資格享受這一税率，但根據現行税法，從REIT收到的普通股息(即未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)在2026年1月1日之前的納税年度內最高可扣除20%。雖然這一扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率，但此類税率仍可能高於適用於常規公司合格股息的税率。這可能會導致投資者認為房地產投資信託基金的投資不如對非房地產投資信託基金公司的投資有吸引力，這反過來可能會對房地產投資信託基金的股票價值產生不利影響，包括我們的股票。此外，房地產總體上的相對吸引力可能會受到給予企業股息的優惠税收待遇的不利影響，這可能會對我們商店的價值產生負面影響。
可能影響REITs的立法或其他行動可能會對我們的股東產生不利影響。
與美國聯邦所得税有關的規則不斷受到參與立法程序的人員以及美國國税局(IRS)和美國財政部的審查。税法的變化，無論是否具有追溯力，都可能以我們無法預測的方式對我們的投資者或我們產生不利影響。新的立法、財政部法規、行政解釋或法院裁決可能會對我們符合REIT資格的能力、此類資格的美國聯邦所得税後果或對我們的投資產生的美國聯邦所得税後果產生重大負面影響。此外，與其他實體的税收待遇或對其他實體的投資有關的法律可能會改變，使對這些其他實體的投資相對於對房地產投資信託基金的投資更具吸引力。
我們未能獲得REIT資格，將對我們和我們的股票價值產生重大不利後果。
我們相信，根據《美國國税法》，我們的運營方式使我們有資格成為符合美國聯邦所得税目的的房地產投資信託基金。如果我們在任何時候不符合REIT的資格或失去REIT的資格，我們將面臨嚴重的税收後果，這將大幅減少所涉及的每一年的可供分配的資金，因為：
•在計算我們的應税收入時，我們將不被允許扣除分配給股東的費用，並且我們的應税收入將被繳納美國聯邦公司所得税；
•我們還可能在2018年前的納税年度繳納美國聯邦替代最低所得税，並可能增加州和地方税；以及
•除非我們根據適用的法律規定有權獲得減免，否則我們不能選擇在我們被取消資格的一年後的四個應納税年度內作為REIT納税。
此外，如果我們沒有資格成為房地產投資信託基金，我們將不被要求向股東進行分配，所有向股東分配的股息將按照我們當前和累積的收益和利潤的程度作為常規公司股息繳納税款。這意味着我們的美國個人股東將按資本利得税對我們的股息徵税，我們的美國公司股東將有權獲得與此類股息相關的股息扣除，但在每種情況下，均受美國國税法的適用限制。如果我們不符合美國聯邦所得税的REIT資格，並能夠利用《國內税法》下的一項或多項減免條款來維持我們的REIT地位，我們仍可能被要求為每一次失敗支付50,000美元或更多的懲罰性税款。由於所有這些因素，我們未能獲得REIT資格也可能削弱我們擴大業務和籌集資金的能力，並可能對我們的證券價值產生不利影響。
作為房地產投資信託基金的資格涉及應用高度技術性和複雜的《國內税收法》條款，對這些條款只有有限的司法和行政解釋。對於像我們一樣通過合夥企業持有資產的房地產投資信託基金來説，這些條款和根據《國税法》頒佈的適用財政部法規的複雜性更大。對不完全在我們控制範圍內的各種事實和情況的確定可能會影響我們作為房地產投資信託基金的資格。為了符合REIT的資格，我們必須滿足一些要求，包括關於我們的資產組成、我們的毛收入來源和我們股票的所有者的要求。我們滿足資產測試的能力取決於我們對我們資產的公平市場價值的分析，其中一些不能準確確定，我們將無法獲得獨立的評估。我們滿足收入測試的能力取決於我們總收入的來源和數額，而這可能是我們無法控制的。此外，我們必須每年向股東分配至少90%的REIT應納税所得額，不考慮已支付的股息扣除和不包括淨資本利得，如果我們分配的應納税所得額低於REIT應納税所得額的100%，則我們將繳納美國聯邦公司所得税，而不考慮已支付的股息扣除和包括淨資本利得。
我們擁有並可能獲得已選擇或將選擇根據國內收入法作為REITs徵税的實體的直接或間接權益(每個實體均為“附屬REIT”)。附屬REIT須遵守適用於本公司的各種REIT資格要求及其他限制。如果附屬REIT未能符合REIT的資格，則(I)該附屬REIT將須繳納美國聯邦所得税，(Ii)就適用於REITs的資產測試而言，該附屬REIT的股份將不再是符合資格的資產，以及(Iii)我們有可能未能通過適用於REITs的某些資產測試，在這種情況下，我們將無法符合REIT的資格，除非我們可以利用某些減免條款。
此外，立法、新法規、行政解釋或法院裁決可能會對我們的投資者、我們符合美國聯邦所得税資格的REIT的能力或對REIT的投資相對於其他投資的可取性產生不利影響。儘管我們相信我們的組織和運作方式旨在使我們有資格獲得REIT的税務資格，但我們不能保證我們已經或將繼續有資格成為REIT
REIT用於美國聯邦所得税目的。我們沒有也不打算要求美國國税局就我們作為房地產投資信託基金的資格做出裁決。
我們將繳納一些税款，減少股東的可用現金。
儘管我們符合美國聯邦所得税的REIT資格，但我們將被要求為我們的收入和財產繳納一些美國聯邦、州和地方税。Extra Space Management，Inc.為我們的合資企業和第三方擁有的商店管理商店。出於美國聯邦所得税的目的，我們與包括Extra Space Management，Inc.在內的某些公司子公司共同選擇將每一家此類子公司視為本公司的應税REIT子公司(“TRS”)。TRS須繳納美國聯邦企業所得税，還可能對其應税收入繳納州税和地方税。ESM再保險有限公司是Extra Space Management，Inc.的全資子公司，從繳納美國聯邦所得税和州保險費税的保險費中獲得收入，並向我們支付某些保險使用費。此外，如果我們的租户、我們的租户和我們之間的經濟安排無法與無關各方之間的類似安排相比，我們將對某些金額徵收100%的懲罰性税。此外，如果我們以交易商的身份出售物業(即在我們的正常貿易或業務過程中向客户出售)，我們將被徵收100%的懲罰性税款。雖然我們不打算作為經銷商出售門店，但美國國税局可能會採取相反的立場。如果我們或我們的任何TRS被要求繳納美國聯邦、州或地方税，我們可用於分配給股東的現金將會減少。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2021年12月31日，我們擁有或擁有1268家運營門店的所有權權益。在這些商店中，981家是全資擁有的，4家是合併後的合資企業，283家是未合併的合資企業。此外，我們為第三方管理了828家門店，使我們擁有和/或管理的門店總數達到2,096家。這些商店分佈在41個州和華盛頓特區。我們的大多數商店聚集在大型人口中心。圍繞這些人口中心的資產集羣使我們能夠通過規模經濟降低運營成本。我們的收購使我們在許多核心市場擴大了規模，並在許多我們以前沒有存在的市場站穩了腳跟。
截至2021年12月31日，約有1,250,000名租户在我們擁有和/或管理的運營商店租賃存儲單元，主要是按月租賃，從而提供了在市場條件允許的情況下隨時間增加租金的靈活性。現有租户一般至少每年都會收到租金上漲，這與我們的空置趨勢沒有直接聯繫。雖然租約是短期的，但典型的租户往往會在我們的商店停留很長一段時間。截至2021年12月31日穩定下來的商店，平均停留時間約為14.7個月。
在截至2021年12月31日的一年中，穩定門店現有客户的平均每平方英尺租金(扣除折扣和壞賬)為18.03美元，而截至2020年12月31日的一年為16.21美元。截至2021年12月31日的一年，新租賃的平均年租金為每平方英尺19.53美元，而截至2020年12月31日的一年為14.64美元。在此期間，平均折扣佔租金收入的百分比分別為3.2%和3.2%。
我們的門店組合由不同類型的建築和建築配置組成。大多數情況下，選址是我們所認為的“混合”設施，既有免下車建築，也有多層建築。我們有許多隻有電梯才能進入的多層建築，以及一些只有一樓才能進入的設施。
下表提供了有關可出租淨平方英尺和各州門店數量的其他信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 房地產投資信託基金擁有 | 合資企業擁有 | 受管 | 總計 |
| 位置 | 屬性計數(1) | 淨可出租平方英尺 | 屬性計數 | 淨可出租平方英尺 | 屬性計數 | 淨可出租平方英尺 | 屬性計數 | 淨可出租平方英尺 |
| 阿拉巴馬州 | 8 | | 591,634 | | 1 | | 75,711 | | 7 | | 500,522 | | 16 | | 1,167,867 | |
| | | | | | | | |
| 亞利桑那州 | 23 | | 1,624,442 | | 9 | | 673,854 | | 20 | | 1,693,975 | | 52 | | 3,992,271 | |
| | | | | | | | |
| 加利福尼亞 | 173 | | 12,470,619 | | 49 | | 3,585,534 | | 77 | | 7,399,311 | | 299 | | 23,455,464 | |
| 科羅拉多州 | 17 | | 1,151,511 | | 3 | | 270,604 | | 25 | | 1,785,787 | | 45 | | 3,207,902 | |
| 康涅狄格州 | 6 | | 469,426 | | 7 | | 575,824 | | 8 | | 552,007 | | 21 | | 1,597,257 | |
| 特拉華州 | — | | — | | 1 | | 76,645 | | 2 | | 138,474 | | 3 | | 215,119 | |
| 佛羅裏達州 | 105 | | 8,011,723 | | 37 | | 3,057,327 | | 115 | | 9,087,058 | | 257 | | 20,156,108 | |
| 佐治亞州 | 71 | | 5,483,850 | | 8 | | 648,012 | | 22 | | 1,753,910 | | 101 | | 7,885,772 | |
| 夏威夷 | 13 | | 863,635 | | — | | — | | 3 | | 159,388 | | 16 | | 1,023,023 | |
| 愛達荷州 | — | | — | | — | | — | | 2 | | 131,564 | | 2 | | 131,564 | |
| 伊利諾伊州 | 37 | | 2,821,824 | | 10 | | 741,698 | | 31 | | 2,165,181 | | 78 | | 5,728,703 | |
| 印第安納州 | 14 | | 927,531 | | 1 | | 58,216 | | 17 | | 1,158,507 | | 32 | | 2,144,254 | |
| | | | | | | | |
| 堪薩斯州 | 1 | | 50,209 | | 2 | | 108,920 | | 6 | | 466,496 | | 9 | | 625,625 | |
| 肯塔基州 | 10 | | 829,290 | | 1 | | 51,178 | | 8 | | 704,881 | | 19 | | 1,585,349 | |
| 路易斯安那州 | 4 | | 312,159 | | — | | — | | 9 | | 680,815 | | 13 | | 992,974 | |
| 緬因州 | — | | — | | — | | — | | 8 | | 575,386 | | 8 | | 575,386 | |
| 馬裏蘭州 | 34 | | 2,848,279 | | 7 | | 552,868 | | 39 | | 2,783,152 | | 80 | | 6,184,299 | |
| 馬薩諸塞州 | 46 | | 2,970,320 | | 10 | | 640,714 | | 25 | | 1,556,339 | | 81 | | 5,167,373 | |
| 密西根 | 8 | | 565,449 | | 4 | | 302,676 | | 5 | | 420,218 | | 17 | | 1,288,343 | |
| 明尼蘇達州 | 7 | | 585,125 | | 4 | | 305,406 | | 15 | | 1,130,794 | | 26 | | 2,021,325 | |
| 密西西比州 | 3 | | 231,542 | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 231,542 | |
| 密蘇裏 | 4 | | 260,700 | | 2 | | 119,275 | | 13 | | 912,707 | | 19 | | 1,292,682 | |
| | | | | | | | |
| 內布拉斯加州 | — | | — | | — | | — | | 3 | | 278,061 | | 3 | | 278,061 | |
| 內華達州 | 14 | | 1,038,777 | | 4 | | 473,751 | | 7 | | 744,039 | | 25 | | 2,256,567 | |
| 新漢普郡 | 2 | | 135,840 | | 2 | | 84,165 | | 5 | | 358,872 | | 9 | | 578,877 | |
| 新澤西 | 62 | | 4,937,280 | | 16 | | 1,143,657 | | 33 | | 2,554,345 | | 111 | | 8,635,282 | |
| 新墨西哥州 | 10 | | 647,403 | | 10 | | 677,034 | | 12 | | 904,852 | | 32 | | 2,229,289 | |
| 紐約 | 28 | | 2,042,566 | | 18 | | 1,503,833 | | 30 | | 1,898,832 | | 76 | | 5,445,231 | |
| 北卡羅來納州 | 23 | | 1,732,374 | | 5 | | 401,772 | | 17 | | 1,298,584 | | 45 | | 3,432,730 | |
| | | | | | | | |
| 俄亥俄州 | 16 | | 1,240,197 | | 5 | | 325,163 | | 6 | | 551,345 | | 27 | | 2,116,705 | |
| 俄克拉荷馬州 | — | | — | | — | | — | | 18 | | 1,458,951 | | 18 | | 1,458,951 | |
| 俄勒岡州 | 8 | | 552,096 | | 1 | | 65,245 | | 9 | | 661,486 | | 18 | | 1,278,827 | |
| 賓夕法尼亞州 | 21 | | 1,538,581 | | 9 | | 678,909 | | 33 | | 2,393,416 | | 63 | | 4,610,906 | |
| 羅德島 | 2 | | 134,902 | | — | | — | | 5 | | 422,148 | | 7 | | 557,050 | |
| 南卡羅來納州 | 23 | | 1,713,388 | | 11 | | 710,450 | | 25 | | 2,116,885 | | 59 | | 4,540,723 | |
| | | | | | | | |
| 田納西州 | 21 | | 1,776,159 | | 12 | | 810,966 | | 9 | | 642,969 | | 42 | | 3,230,094 | |
| 德克薩斯州 | 101 | | 8,267,256 | | 23 | | 1,844,974 | | 76 | | 6,608,519 | | 200 | | 16,720,749 | |
| 猶他州 | 10 | | 696,966 | | — | | — | | 25 | | 1,964,335 | | 35 | | 2,661,301 | |
| | | | | | | | |
| 維吉尼亞 | 50 | | 4,033,833 | | 10 | | 767,328 | | 31 | | 2,221,694 | | 91 | | 7,022,855 | |
| 華盛頓 | 9 | | 683,813 | | — | | — | | 14 | | 1,149,570 | | 23 | | 1,833,383 | |
| 華盛頓特區 | 1 | | 100,039 | | 1 | | 103,732 | | 6 | | 530,224 | | 8 | | 733,995 | |
| | | | | | | | |
| 威斯康星州 | — | | — | | — | | — | | 7 | | 592,546 | | 7 | | 592,546 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | 985 | | 74,340,738 | | 283 | | 21,435,441 | | 828 | | 65,108,145 | | 2,096 | | 160,884,324 | |
(1)房地產投資信託基金自有物業統計包括四在合併後的合資企業中擁有的商店。
項目3.法律訴訟
我們涉及各種法律程序，並受到日常業務過程中出現的各種索賠和投訴的影響。由於訴訟本質上是不可預測的，這些問題的結果目前無法以任何程度的確定性來確定。根據適用的會計準則，當該等事項出現可能並可合理估計的或有損失時，管理層會就訴訟確立應計負債。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。估計損失(如果有的話)是基於目前可獲得的信息，並受到重大判斷、各種假設以及已知和未知不確定性的影響。我們未來可能會作出判決或就索賠達成和解，這可能會對我們在任何特定時期的運營結果產生實質性的不利影響，儘管我們目前正在積極為針對我們的任何法律程序辯護。有關我們的法定應計項目的更多信息，請參閲本表格10-K第8項合併財務報表附註中的承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
自2004年8月17日首次公開募股以來，我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)的交易代碼為“EXR”。據紐約證券交易所報道，2022年2月22日，我們普通股的收盤價為185.28美元。截至2022年2月22日，我們有423名普通股持有者。本公司若干股份以“街道”名義持有，因此，該等股份的實益擁有人數目並不為人所知或包括在上述數字內。
普通股的持有者有權在我們的董事會宣佈從任何合法可用於該目的的資產中獲得分配。作為房地產投資信託基金，我們必須每年分配至少90%的“房地產投資信託基金應納税所得額”，這通常相當於我們的應納税普通收入淨額，而不考慮支付給我們股東的股息扣除，以保持我們的房地產投資信託基金符合美國聯邦所得税的資格。我們歷來定期向股東進行季度分配。
關於我們股權薪酬計劃的信息以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第III部分第12項中。
發行人購買股票證券
2020年10月，我們的董事會批准了一項為期三年的股票回購計劃，允許回購總價值高達4.0億美元的股票。截至2021年12月31日，我們擁有回購股票的剩餘授權，總價值為4.0億美元。
股權證券的未登記銷售
在截至2021年12月31日的一年中，所有未登記的股權證券銷售均已在提交給美國證券交易委員會的文件中披露。2022年1月6日，我們因收購兩家門店而發行了總計186,766股普通股。普通股的總價值為4100萬美元。普通股以私募方式發行，依據修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)節及其頒佈的規則和條例。我們同意在2022年4月6日或之前登記轉售與此次收購相關的股票。
項目6.選定的財務數據
不是必需的。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分的財務報表及其説明一併閲讀。我們在這一部分所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的完整討論，請參閲本表格10-K中題為“關於前瞻性信息的陳述”的章節。某些風險因素可能會導致實際結果、業績或成就與以下討論所表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。有關此類風險因素的討論，請參閲本表格10-K中題為“風險因素”的部分。除非另有説明，以千元為單位的美元金額，但股票和每股數據除外。
概述
We are a fully integrated, self-administered and self-managed real estate investment trust (“REIT”), formed to own, operate, manage, acquire, develop and redevelop self-storage properties (“stores”). We derive substantially all of our revenues from our two segments: storage operations and tenant reinsurance. Primary sources of revenue for our storage operations segment include rents received from tenants under leases at each of our wholly-owned stores. Our operating results depend materially on our ability to lease available self-storage units, to actively manage unit rental rates, and on the ability of our tenants to make required rental payments. Consequently, management spends a significant portion of their time maximizing cash flows from our diverse portfolio of stores. Revenue from our tenant reinsurance segment consists of insurance revenues from the reinsurance of risks relating to the loss of goods stored by tenants in our stores.
我們的商店通常位於非常顯眼的位置，聚集在大型人口中心周圍。我們的資產集中在這些人口中心，使我們能夠通過規模經濟降低運營成本。為了最大限度地提高門店的業績，我們採用了行業領先的收入管理系統。這些系統由我們的管理團隊開發，使我們能夠在整個投資組合中實時分析、設置和調整租金，以應對不斷變化的市場狀況。我們相信，我們的系統和流程使我們能夠更主動地管理收入。
我們在競爭激烈的市場中運營，消費者往往有多家門店可供選擇。競爭已經並將繼續影響我們的商店業績。我們經歷了入住率的季節性波動，由於搬家活動的增加，入住率通常在夏季月份更高。我們相信，通過我們的收入管理團隊和行業領先的技術系統相結合，我們能夠通過調整租金來快速有效地應對當地、地區和國家經濟狀況的變化。我們認為，一家商店在獲得入住證後，但尚未達到穩定狀態，就處於租賃階段。我們認為，一旦一家商店在截至本年度1月1日的全年入住率達到80%，或在本年度1月1日之前開業三年，則該商店將被視為穩定。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括影響我們最關鍵的會計政策的估計和假設。我們的估計和假設是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。我們的綜合財務報表附註也提供了重要會計政策的摘要(見綜合財務報表附註2)。實際結果可能與這些估計不同。我們認為以下是我們最關鍵的會計政策和估計：
整合：不受表決權或類似權利控制的安排被計入可變利益實體(“VIE”)。如果企業是VIE的主要受益者，則需要合併VIE。
在某些情況下，當我們達成組建合資企業的安排時，可能會產生合資企業。在確定合資企業是否是VIE時，最需要判斷的主要因素是，對實體經濟表現影響最大的決策是否由股權持有人作為一個整體控制，以及合資企業是否有足夠的股本為其活動提供資金，而不需要額外的從屬支持。
如果合資企業被確定為VIE，我們將進行定性分析，包括考慮哪一方(如果有的話)有權指導對每個VIE的經濟績效最重要的活動，以及該方是否有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE重要的利益。如果我們被確定為VIE的主要受益人，VIE的資產、負債和運營將在
我們的財務報表。否則，我們的投資一般按權益法入賬。我們正確評估對實體的影響或控制的能力會影響我們的合併財務報表中投資的列報。
截至2021年12月31日，我們有一個整合的VIE，由四家門店組成。截至2020年12月31日，我們沒有合併的VIE。
房地產資產：我們根據ASC 805-10對商店的收購進行核算，包括通過合併和其他房地產收購。業務合併。“我們使用我們的判斷來確定收購的資產是否符合企業的定義，或者該收購是否應被視為資產收購。在確定所取得的有形和無形資產和負債以及轉移的對價的公允價值時，我們必須作出重大假設和估計。這些公允價值估計對以下因素很敏感：每平方英尺土地價格和當前的重置成本估計，包括對樓齡、等級、高度、平方英尺、狀況、位置和交鑰匙因素的調整。這些假設和估計需要判斷，因此其他人可能對估計公允價值得出重大不同的結論，這可能導致折舊和攤銷費用、出售房地產資產的損益以及房地產和無形資產價值的差異。
資產減值評估：當事件或情況顯示可能存在減值時，持有供使用的長期資產將被評估減值。我們至少每年對每家門店進行審查，以確定是否發生或存在任何此類事件或情況。我們專注於入住率和/或租金收入大幅下降的商店。對於這些商店，我們確定減少是暫時的還是永久性的，以及商店是否可能在短期內恢復損失的入住率和/或收入。此外，我們還審查處於租賃階段的門店，並將實際運營結果與最初的預測進行比較。我們可能沒有確定影響我們商店減值的所有重大事實和情況。截至2021年12月31日的年度內，並無錄得重大減值。
衍生工具和套期保值活動：我們持有多項衍生工具，用以對衝預期未來現金流的變動風險，主要與我們的可變利率債務利率有關。我們不將衍生品用於交易或投機目的。我們在開始時和持續的季度基礎上評估我們的衍生品，以確定用於對衝交易的衍生品是否有效。與衍生品會計相關的規則和解釋很複雜。如果未能正確應用這一指引，我們可能需要在收益中確認對衝衍生品的公允價值的所有變化，這可能會對我們的業績產生重大影響。
所得税：根據《國內税法》第856至860條，我們已選擇被視為房地產投資信託基金。為了保持我們作為REIT的資格，除其他事項外，我們必須將至少90%的REIT應税收入分配給我們的股東，並通過關於我們的收入和資產性質的某些測試。作為房地產投資信託基金，我們不需要就符合某些標準並每年分配給我們股東的那部分收入繳納美國聯邦所得税。我們計劃繼續運營，以滿足作為房地產投資信託基金的税收要求。然而，這些要求中的許多都是高度技術性和複雜性的。對於我們不符合REIT資格的任何納税年度，以及適用的法定救濟條款不適用的任何納税年度，我們將至少在該年度和隨後的四年內就我們的所有應納税所得額繳納美國聯邦企業所得税。我們還可能受到罰款和利息的影響，我們的淨收入可能與我們財務報表中報告的金額存在實質性差異。
我們已選擇將包括Extra Space Management，Inc.在內的某些公司子公司視為TRS。一般來説，TRS可以為租户提供額外的服務，通常可以從事任何房地產或非房地產相關業務。TRS需要繳納美國聯邦企業所得税，還可能需要繳納州和地方所得税。與不確定的税收狀況有關的利息和罰款將在發生時在所得税費用中確認。如果税務機關認定我們的任何TRS支付給我們的金額與無關各方之間的類似安排相比是不合理的，我們可能會對多付的款項徵收懲罰性税。
最近的會計聲明：有關最近影響我們業務的會計聲明的討論，請參閲第8項，“財務報表和補充數據--最近發佈的會計準則”。
行動的結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
概述
截至2021年12月31日的年度業績包括1,268家門店(981家全資門店，4家合併合資門店，283家合資門店採用權益法核算)，而截至2020年12月31日的年度業績包括1,197家門店(944家全資門店，6家合併合資門店，247家合資門店)。我們的經營結果中的重大或異常變化將在下文中討論。
收入
下表列出了所列年份的收入情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 物業租賃 | $ | 1,340,990 | | | $ | 1,157,522 | | | $ | 183,468 | | | 15.9 | % |
| 租户再保險 | 170,108 | | | 146,561 | | | 23,547 | | | 16.1 | % |
| 管理費和其他收入 | 66,264 | | | 52,129 | | | 14,135 | | | 27.1 | % |
| 總收入 | $ | 1,577,362 | | | $ | 1,356,212 | | | $ | 221,150 | | | 16.3 | % |
物業租賃-截至2021年12月31日的年度，物業租賃收入的增長主要是由於我們的穩定門店增加了151,217美元，這與高入住率以及對新客户和現有客户的租金上漲有關。與2021年和2020年完成的收購相關的物業租金收入也增加了40,792美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們收購了74家門店，在截至2020年12月31日的一年中，我們收購了23家門店。在截至2021年12月31日的一年中，由於我們租賃商店的入住率增加，物業租金收入也增加了5,193美元。這些增長被2021年期間將16家門店出售給一家新的合資企業和16家門店出售給第三方的大約15,460美元所抵消。
租户再保險-租户再保險收入的增長主要是由於經營的商店數量增加和整個投資組合的平均入住率上升。截至2021年12月31日，我們經營着2,096家門店，而截至2020年12月31日，我們經營着1,921家門店。
管理費和其他收入-管理費和其他收入是指我們為管理第三方擁有的商店和未合併的合資企業而收取的費用和其他交易費用收入。截至2021年12月31日的年度增長主要是由於管理的門店數量增加。截至2021年12月31日，我們為第三方和合資企業管理了1115家門店，而截至2020年12月31日，我們管理了977家門店。
費用
下表列出了所列年份的費用情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 物業運營 | $ | 368,608 | | | $ | 360,615 | | | $ | 7,993 | | | 2.2 | % |
| 租户再保險 | 29,488 | | | 26,494 | | | 2,994 | | | 11.3 | % |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | 102,194 | | | 96,594 | | | 5,600 | | | 5.8 | % |
| 折舊及攤銷 | 241,879 | | | 224,444 | | | 17,435 | | | 7.8 | % |
| 總費用 | $ | 742,169 | | | $ | 708,147 | | | $ | 34,022 | | | 4.8 | % |
物業營運-物業運營費用增加主要是與2021年和2020年完成的收購有關的增加13,440美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們收購了74家門店，在截至2020年12月31日的一年中，我們收購了23家門店。與財產銷售有關的費用減少4755美元，部分抵消了增加的數額。
租户再保險-租户再保險費用是指提供租户再保險所產生的成本。截至2021年12月31日止年度的租户再保險開支增加，主要是由於經營的商店總數較上年有所增加，以及發生的重大風暴事件導致理賠金額增加。截至2021年12月31日，我們經營着2,096家門店，而截至2020年12月31日，我們經營着1,921家門店。
一般和行政-一般和行政費用主要包括與我們的門店沒有直接關係的所有費用，包括公司工資、差旅和專業費用。這些費用被確認為已發生。在2021年期間，我們經歷了高於平均水平的營業額和延長的填充時間。此外，我們經歷了工資壓力，導致全國工資上漲了約10%。這些趨勢將在2022年直接增加一般和管理費用。沒有觀察到具體旅費或其他費用方面的其他實質性趨勢。
折舊及攤銷-由於收購新門店，折舊和攤銷費用增加。在截至2021年12月31日的一年中，我們收購了74家門店，在截至2020年12月31日的一年中，我們收購了23家門店。
其他收入和支出
下表列出了所示年度的其他收入和支出情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| 房地產交易收益 | $ | 140,760 | | | $ | 18,075 | | | $ | 122,685 | | | 678.8 | % |
| 利息支出 | (166,183) | | | (168,626) | | | 2,443 | | | (1.4) | % |
| 與攤銷可交換優先票據權益部分折價相關的非現金利息支出 | — | | | (3,675) | | | 3,675 | | | (100.0) | % |
| 利息收入 | 49,703 | | | 15,192 | | | 34,511 | | | 227.2 | % |
| | | | | | | |
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 | 32,358 | | | 22,361 | | | 9,997 | | | 44.7 | % |
| 未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益 | 6,251 | | | — | | | 6,251 | | | 100.0 | % |
| 所得税費用 | (20,324) | | | (13,810) | | | (6,514) | | | 47.2 | % |
| 其他費用合計(淨額) | $ | 42,565 | | | $ | (130,483) | | | $ | 173,048 | | | (132.6) | % |
房地產交易收益-2021年第一季度，我們將16家門店出售給了一家新成立的未合併的合資企業，總銷售額為168,885美元，獲得了63,477美元的收益。此外，我們在2021年第四季度將16家門店出售給了第三方，總銷售額為204,500美元，獲得了73,854美元的收益。
利息支出-在截至2021年12月31日的一年中，利息支出的減少主要是由於與上年同期相比平均利率較低所致。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內債務總面值和每個季度的平均利率： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月， | | 截至9月30日的三個月， | | 截至6月30日的三個月， | | 截至3月31日的三個月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 債務總面值 | $5,984,113 | | $5,767,771 | | $5,614,222 | | $5,302,752 | | $5,396,746 | | $5,103,812 | | $5,321,362 | | $5,151,993 |
| 平均利率 | 2.6% | | 2.7% | | 2.8% | | 3.0% | | 2.8% | | 3.0% | | 2.7% | | 3.1% |
與可交換優先債券股權部分折價攤銷有關的非現金利息支出-代表與我們的經營合夥企業發行的可交換優先票據的股權部分相關的折價攤銷。可交換優先票據的實際利率為相對於負債賬面金額的4.0%。這些票據已於2020年11月全額支付。
利息收入-利息收入是指從存放在金融機構的現金和現金等價物、過渡性貸款和債務證券賺取的利息以及從共同和優先經營夥伴單位持有人應收票據賺取的收入。2018年末，我們開始為我們管理的第三方擁有的已完工物業提供過渡性融資。截至2021年12月31日的應收過橋貸款本金餘額總額為279,042美元，而截至2020年12月31日的本金餘額為187,368美元。我們還在2020年7月購買了本金為103,000美元的高級夾層應收票據。在截至2021年12月31日的一年中，利息收入的增加主要是由於這些貸款的利息以及我們對Jernigan Capital，Inc.(“JCAP”)優先股的投資產生的利息，這與NexPoint Advisors，L.P.的關聯公司收購JCAP有關，該公司於2020年11月以300,000美元的價格收購。
未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益-未合併房地產企業收益中的權益是指通過我們在未合併房地產企業中的所有權權益而獲得的收入。在合資企業中，我們和我們的合資夥伴通常會從我們的投資資本中獲得優先回報。在一定程度上產生超過這些優先回報的現金或利潤，我們將獲得更高比例的超額現金或利潤(視情況而定)。股息收入是指我們投資於SmartStop可轉換優先股的股息，SmartStop於2019年10月以150,000美元的價格購買，2020年10月又投資了50,000美元。截至2021年12月31日止年度的盈利增長部分與SmartStop優先股二次投資的股息收入有關。此外，與我們合資企業較高收入相關的增長是由於門店業績以及與新的和現有的合資夥伴收購了45家門店。這些增長被出售我們在22家門店的股權所抵消。
未合併房地產企業收益中的權益-出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益-2021年6月，我們將我們在兩家未合併的單一商店合資企業中的權益出售給了我們的合資夥伴。我們收到了1,888美元的現金收益，並記錄了525美元的收益。此外，截至2021年6月，WICNN JV LLC和GFN JV LLC合資企業將合資企業擁有的所有17家門店出售給第三方。出售後，這些合資企業被解散。作為這些交易的結果，我們記錄了5739美元的收益。
所得税支出-截至2021年12月31日止的年度, 所得税支出的增加是由於與前一年同期相比，我們的TRS收入增加所致。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日的年度經營業績包含在我們截至2020年12月31日的年度報告10-K表格第19頁，在第二部分第7項下，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會。
運營資金
營運資金(“FFO”)提供了有關我們經營業績的相關和有意義的信息，這些信息以及淨收益和現金流是瞭解我們經營業績所必需的。我們認為，FFO是一種有意義的披露，是對淨收益的補充。淨收益假設房地產資產的價值縮水
可預見的是，隨着時間的推移，通過折舊和攤銷費用反映出來。房地產資產的價值因市場狀況而波動，我們認為FFO更準確地反映了我們房地產資產的價值。全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)將FFO定義為根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的淨收入，不包括營業商店銷售的損益和可折舊房地產資產的減值減值，加上與房地產相關的折舊和攤銷，以及在相同基礎上記錄未合併的合夥企業和合資企業的調整後的淨收入。我們認為，為了進一步瞭解我們的業績，FFO應與合併財務報表中列報的根據公認會計原則報告的淨收入和現金流量一起考慮。FFO不應被視為按照公認會計準則計算的淨收入的替代。
FFO的計算可能無法與其他REITs或房地產公司報告的FFO相提並論，這些REITs或房地產公司沒有根據當前的NAREIT定義定義該術語，或者以不同的方式解釋了當前的NAREIT定義。FFO不代表根據公認會計原則確定的經營活動產生的現金，不應被視為淨收益的替代，作為我們業績的指標，也不應被視為經營活動淨現金流的替代，作為我們流動性的衡量標準，或作為我們進行現金分配能力的指標。
下表列出了所示期間的FFO的計算： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 827,649 | | | $ | 481,779 | | | $ | 419,967 | |
| | | | | | |
| 調整： | | | | | | |
| 房地產折舊 | | 229,133 | | | 214,345 | | | 206,257 | |
| 無形資產攤銷 | | 4,420 | | | 1,900 | | | 5,957 | |
| 房地產交易收益 | | (140,760) | | | (18,075) | | | (1,205) | |
| 未合併的合營房地產折舊和攤銷 | | 11,954 | | | 9,021 | | | 8,044 | |
| 非合併合營企業出售房地產資產和購買合夥人權益的收益 | | (6,251) | | | — | | | — | |
| 在A系列優先經營夥伴單位支付的分配 | | (2,288) | | | (2,288) | | | (2,288) | |
| 分配給經營合夥企業非控股權益的收入 | | 50,109 | | | 35,803 | | | 31,156 | |
| 普通股股東和單位股東應佔業務的資金 | | $ | 973,966 | | | $ | 722,485 | | | $ | 667,888 | |
同店結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
在本報告所述期間，我們的同店池由842家全資擁有和運營的商店組成，這些商店在提交的最早歷年的第一天得到了穩定。我們認為，一旦一家商店開業三年或一年內平均面積佔有率達到80%或更高，我們就認為它是穩定的。我們相信，通過提供來自穩定的門店池的同店業績，以及伴隨的運營指標，包括但不限於：入住率、租金收入增長、運營費用增長、淨運營收入增長等，股東和潛在投資者能夠在不受不穩定的入住率水平、租金水平、費用水平、收購或已完成開發影響的情況下評估經營業績。同店業績不應被用作未來同店業績或我們門店整體業績的基礎。下表顯示了我們同店產品組合的運營數據： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至12月31日止年度， | | 百分比 |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 同店租金收入 | | | | | | | $ | 1,199,750 | | | $ | 1,054,669 | | | 13.8% |
| 同店營業費用 | | | | | | | $ | 300,935 | | | $ | 303,831 | | | (1.0)% |
| 同店淨營業收入 | | | | | | | $ | 898,815 | | | $ | 750,838 | | | 19.7% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至季度末的同店平方英尺入住率 | | | | | | | 95.3 | % | | 94.9 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 包括在同一家商店的物業 | | | | | | | 842 | | | 842 | | | |
截至2021年12月31日的一年，由於平均入住率上升，新老客户的平均費率上升，以及滯納金增加，部分被更高的折扣所抵消，同店收入比上一年有所增長。截至2021年12月31日的年度支出低於上年，主要是由於工資和營銷費用減少，但被財產税、信用卡手續費、維修和維護費用以及保險費用的增加部分抵消。
下表顯示了同店淨營業收入與淨收入的對賬情況，如我們的簡明綜合經營報表所示： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | | | | $ | 877,758 | | | $ | 517,582 | |
| 調整以排除： | | | | | | | |
| 房地產交易收益 | | | | | (140,760) | | | (18,075) | |
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 | | | | | (32,358) | | | (22,361) | |
| 未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益 | | | | | (6,251) | | | — | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | 166,183 | | | 172,301 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | 241,879 | | | 224,444 | |
| 所得税費用 | | | | | 20,324 | | | 13,810 | |
| 一般和行政 | | | | | 102,194 | | | 96,594 | |
| 管理費、其他收入和利息收入 | | | | | (115,967) | | | (67,321) | |
| 淨承租人保險 | | | | | (140,620) | | | (120,067) | |
| 非同店租金收入 | | | | | (141,240) | | | (102,853) | |
| 非同店營業費用 | | | | | 67,673 | | | 56,784 | |
| 同店淨營業收入合計 | | | | | $ | 898,815 | | | $ | 750,838 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較
截至2020年12月31日的年度業績與截至2019年12月31日的年度業績相比，已包含在我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告10-K表格第25頁的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”下。
現金流
由於我們收入的持續增長以及我們擁有和運營的物業數量的增加，來自經營活動的現金流正如預期的那樣增加。投資活動中使用的現金流主要涉及我們收購和開發新門店、門店銷售、對未合併房地產實體的投資以及從過橋貸款中應收的票據，並根據我們在這些領域的行動而波動。融資活動的現金流主要依賴於我們的債務和股權融資活動。現金流及其重要組成部分摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 952,436 | | | $ | 771,232 | | | $ | 707,686 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (837,540) | | | $ | (955,427) | | | $ | (621,630) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (166,711) | | | $ | 241,471 | | | $ | (88,013) | |
| | | | | |
| 淨現金流的重要組成部分包括： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 877,758 | | | $ | 517,582 | | | $ | 451,123 | |
| 折舊及攤銷 | $ | 241,879 | | | $ | 224,444 | | | $ | 219,857 | |
| 店鋪的收購、發展及重新發展 | $ | (1,289,524) | | | $ | (387,448) | | | $ | (403,211) | |
| 房地產交易收益 | $ | (140,760) | | | $ | (18,075) | | | $ | (1,205) | |
| 對未合併房地產實體的投資 | $ | (54,602) | | | $ | (64,792) | | | $ | (197,759) | |
| 發行和購買應收票據 | $ | (317,482) | | | $ | (313,355) | | | $ | (185,993) | |
| 債務證券投資 | $ | — | | | $ | (300,000) | | | $ | — | |
| 出售應收票據所得款項 | $ | 172,002 | | | $ | 62,764 | | | $ | — | |
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | $ | 273,189 | | | $ | 103,468 | | | $ | 198,827 | |
| 出售房地產資產和投資房地產企業所得款項 | $ | 572,728 | | | $ | 44,024 | | | $ | 11,254 | |
| 我們的債務融資和償還活動的淨收益 | $ | 206,691 | | | $ | 1,266,270 | | | $ | 205,267 | |
| 普通股回購 | $ | — | | | $ | (67,873) | | | $ | — | |
| 發行公共債券所得，淨額 | $ | 1,040,349 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 普通股支付的股息 | $ | (600,994) | | | $ | (467,765) | | | $ | (458,114) | |
我們相信，業務產生的現金流，加上我們現有的現金和現金等價物，我們現有信貸額度下的資金可獲得性，以及我們進入資本市場的機會，將足以滿足我們在未來12個月合理預期的所有現金需求。這些現金需求包括運營費用、每月償債支付、經常性資本支出、收購、為過渡性貸款、建築重建和擴建而應收新票據的資金、向單位持有人分配以及向股東分紅，以保持我們的REIT資格。
我們希望從運營中產生正的現金流，並考慮我們的現金來源和使用中的預計現金流。這些現金流主要來自我們租户支付的租金。預計運營現金流的顯著惡化可能會導致我們增加對現有信貸額度下可用資金的依賴，削減計劃資本支出，或尋求其他額外的融資來源。
流動資金和資本資源
融資策略
我們將繼續在我們的資本結構中使用槓桿，其金額由我們的董事會不時審查。雖然我們的董事局並沒有採取限制負債總額的政策，但我們在不時評估負債水平時，會考慮多項因素，以及採用固定利率或浮動利率的負債金額。在作出融資決定時，我們會考慮的因素包括但不限於：
•擬融資的利率；
•融資在多大程度上影響我們管理門店的靈活性；
•提前還款處罰和對再融資的限制；
•以債務融資方式收購的門店的收購價格；
•與籌資有關的長期目標；
•目標投資回報；
•特定商店和我們整個公司產生足以支付預期償債金額的現金流的能力；
•合併負債的總體水平；
•債務到期日的時間；
•需要追索權和交叉抵押的撥備；
•公司信貸比率，包括固定費用覆蓋率和最高有擔保/無擔保債務。
我們的債務可以是追索權、無追索權、交叉抵押、交叉違約、有擔保或無擔保。此外，我們可以投資於以抵押或類似留置權為抵押的現有貸款所在的商店，或者可能對以槓桿方式收購的商店進行再融資。我們可以將任何借款所得用於為現有債務再融資、再融資投資，包括重新開發現有門店，用於一般營運資金或購買合夥企業或合資企業的額外權益，或在我們認為明智的情況下用於其他目的。
截至2021年12月31日，我們有71,126美元可用現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在由第三方金融機構管理的賬户中，由投資現金和我們運營賬户中的現金組成。在2021年和2020年期間，我們沒有損失或無法獲得我們的現金或現金等價物；然而，不能保證獲得我們的現金和現金等價物不會受到金融市場不利條件的影響。
截至2021年12月31日，我們的債務面值為5984,113美元，債務與企業總價值的比率為15.6%。截至2020年12月31日，我們的債務面值為5767,771美元，債務與企業總價值的比率為27.5%。截至2021年12月31日，固定利率債務和其他工具總額佔總債務的比例為75.3%(包括1,983,145美元，我們的利率互換已被計入固定利率債務)。截至2020年12月31日，固定利率債務和其他工具總額佔總債務的比例為63.1%(包括2,091,269美元，我們的利率互換已被計入固定利率債務)。2021年12月31日和2020年12月31日的總債務加權平均利率分別為2.6%和2.7%。
2021年1月，我們獲得了穆迪投資者服務公司的Baa2評級，2019年7月，我們獲得了標普的BBB/穩定評級。我們打算管理我們的資產負債表，以保持這樣的評級。我們的某些房地產資產被質押為我們的債務抵押品。根據我們的公共債券的定義，我們總共有752家未支配的門店。我們的未擔保資產價值計算為13,498,591美元，根據我們的公共債券定義的計算，我們的總資產價值計算為18,072,262美元。我們受到與我們的未償債務有關的某些限制性契約的約束。截至2021年12月31日，我們遵守了所有金融契約。
我們預計將從我們的運營現金流、手頭現金和循環信貸額度下的借款中為我們的短期流動資金需求提供資金，包括運營費用、經常性資本支出、向股東分紅、向運營合夥單位的持有人分配和我們未償債務的利息。此外，我們正在根據預期的資金需求尋求更多的資金來源。
我們的流動資金需求主要包括運營費用、每月償債支付、經常性資本支出、向單位持有人的分配以及保持我們的REIT資格所需的股東股息。我們可能會不時在公開市場購買、私下談判交易或其他方式中回購我們的未償債務、普通股或其他證券。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。此外，我們不斷評估戰略收購和其他關係的優點，這可能需要我們籌集更多資金。我們也可以使用
經營合夥單位作為貨幣，為從希望在退出交易中遞延納税的自助存儲所有者那裏的收購提供資金。
合同義務
截至2021年12月31日，所有固息債加權平均利率為3.1%，所有浮動利率債加權平均利率為1.3%。
有關我們與房地產收購有關的合同義務的更多信息，請參閲本表格10-K第8項合併財務報表附註中的我們的承諾和或有事項。
季節性
自助倉儲業務一直受到季節性波動的影響。收入和利潤的較大部分通常是從5月到9月實現的。從歷史上看，入住率最高的是7月底，而入住率最低的是2月底和3月初。任何季度的業績可能並不代表整個財政年度可能取得的成果。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。我們未來的收入、現金流和金融工具的公允價值取決於當時的市場利率。
利率風險
利率風險對許多因素高度敏感，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治考慮以及其他我們無法控制的因素。
截至2021年12月31日，我們的總面值債務約為5984,113美元，其中約1,477,679美元為浮動利率債務(不包括利率互換債務)。如果倫敦銀行同業拆借利率增加或減少100個基點，可變利率債務的利息支出的增加或減少將使未來的收益和現金流每年增加或減少約14,777美元。
利率風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮整體經濟活動可能發生的任何變化的影響。此外，如果發生這種規模的變化，我們可能會採取行動，進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而，由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性，這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
衍生工具
我們使用衍生工具，通過指定的對衝關係來幫助管理利率風險。利率互換涉及雙方根據合同標的名義金額交換固定利率和可變利率的利息支付，但不涉及標的名義金額的交換。有關我們使用衍生品合同的更多信息，請參閲我們綜合財務報表附註第8項中的衍生品腳註。
項目8.財務報表和補充數據
額外空間存儲公司。
合併財務報表索引
和時間表 | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 30 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 32 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | 33 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 34 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 35 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 38 |
合併財務報表附註 | 39 |
附表三--房地產和累計折舊 | 74 |
所有其他附表均被省略，原因是所需資料不存在或數額不足以要求提交附表，或所需資料已包括在合併財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
致Extra Space Storage Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Extra Space Storage Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及列於指數第8項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。 | | | | | |
| 購進價格分配 |
| |
| 有關事項的描述 | 截至2021年12月31日止年度，本公司完成收購70項自助倉儲物業(“門店”)，總收購價格為11億美元。如綜合財務報表附註2所述，該等交易按資產收購入賬，而購買價格則按其相對公允價值分配予所收購的房地產資產，而該等資產是使用不可觀察的投入估計的。 |
| |
| 審計公司2021年收購商店的會計是主觀的，因為在確定所收購土地和建築物的公允價值時，由於缺乏可用的直接可比市場信息，公司不得不依賴不可觀察的投入。特別是，公允價值估計對每平方英尺土地價格等假設和當前的重置成本估計很敏感，包括對與所收購資產相關的樓齡、類別、高度、平方英尺、狀況、位置和交鑰匙因素的調整。 |
| |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了管理層對收購門店的會計控制的操作有效性，包括對採購價格分配基礎假設的審查和所用基礎數據的準確性的控制。例如，我們測試了對確定土地和建築資產公允價值的控制，包括對評估模型的審查和用於制定此類估計的基本假設的控制。 |
| |
| 對於上述2021年門店收購，我們的程序包括但不限於評估公司的估值方法和評估用於確定收購資產公允價值的重大假設。對於某些資產收購，我們測試了基礎數據的完整性和準確性，其中包括重新計算建築物的當前重置成本，並將樓齡、類別、高度、平方英尺、狀況、位置和交鑰匙係數的調整與收購資產的行業出版物進行比較。此外，我們還比較了重要的假設，包括每平方英尺的價格與第三方來源，如最近的土地銷售。就某些資產收購而言，我們邀請估值專家協助評估本公司所採用的方法，並進行確證分析，以評估估值的結論是否得到可觀察到的市場數據支持。例如，我們的估值專家使用獨立確定的數據來源來評估管理層選定的可比土地銷售和重置成本假設。 |
/s/ 安永律師事務所
自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
猶他州鹽湖城
2022年2月28日
Extra Space Storage Inc.
合併資產負債表
(千美元，共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 房地產資產淨值 | $ | 8,834,649 | | | $ | 7,893,802 | |
| 房地產資產.經營租賃使用權資產 | 227,949 | | | 252,172 | |
| 對未合併的房地產實體的投資 | 457,326 | | | 397,444 | |
| 對債務證券和應收票據的投資 | 719,187 | | | 593,810 | |
| 現金和現金等價物 | 71,126 | | | 109,124 | |
| 受限現金 | 5,068 | | | 18,885 | |
| | | |
| 其他資產，淨額 | 159,172 | | | 130,611 | |
| 總資產 | $ | 10,474,477 | | | $ | 9,395,848 | |
| 負債、非控股權益和股權： | | | |
| 應付票據，淨額 | $ | 1,320,755 | | | $ | 2,283,454 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 1,741,926 | | | 1,194,383 | |
| 無擔保優先票據，淨額 | 2,360,066 | | | 1,319,466 | |
| 循環信貸額度 | 535,000 | | | 949,000 | |
| 經營租賃負債 | 233,356 | | | 263,485 | |
| 未合併房地產企業的現金分配 | 63,582 | | | 47,126 | |
| 應付賬款和應計費用 | 142,285 | | | 130,012 | |
| 其他負債 | 291,531 | | | 272,798 | |
| 總負債 | 6,688,501 | | | 6,459,724 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 非控股權益和股權： | | | |
| Extra Space Storage Inc.股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值，50,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，500,000,000授權股份，133,922,305和131,357,961分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份 | 1,339 | | | 1,314 | |
| 額外實收資本 | 3,285,948 | | | 3,000,458 | |
| 累計其他綜合損失 | (42,546) | | | (99,093) | |
| 累計赤字 | (128,245) | | | (354,900) | |
| Total Extra Space Storage Inc.股東權益 | 3,116,496 | | | 2,547,779 | |
| 優先經營合夥單位所代表的非控股權益 | 259,110 | | | 172,052 | |
| 經營合夥中的非控制性利益、淨權益及其他非控制性利益 | 410,370 | | | 216,293 | |
| 總非控制性權益和股權 | 3,785,976 | | | 2,936,124 | |
| 總負債、非控制性權益和權益 | $ | 10,474,477 | | | $ | 9,395,848 | |
請參閲附註
Extra Space Storage Inc.
合併業務報表
(千美元，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 物業租賃 | $ | 1,340,990 | | | $ | 1,157,522 | | | $ | 1,130,177 | |
| 租户再保險 | 170,108 | | | 146,561 | | | 128,387 | |
| 管理費和其他收入 | 66,264 | | | 52,129 | | | 49,890 | |
| 總收入 | 1,577,362 | | | 1,356,212 | | | 1,308,454 | |
| 費用： | | | | | |
| 物業運營 | 368,608 | | | 360,615 | | | 336,050 | |
| 租户再保險 | 29,488 | | | 26,494 | | | 29,376 | |
| 一般和行政 | 102,194 | | | 96,594 | | | 89,418 | |
| 折舊及攤銷 | 241,879 | | | 224,444 | | | 219,857 | |
| 總費用 | 742,169 | | | 708,147 | | | 674,701 | |
| 房地產交易收益 | 140,760 | | | 18,075 | | | 1,205 | |
| 營業收入 | 975,953 | | | 666,140 | | | 634,958 | |
| | | | | |
| 利息支出 | (166,183) | | | (168,626) | | | (186,526) | |
| 與攤銷可交換優先票據權益部分折價相關的非現金利息支出 | — | | | (3,675) | | | (4,742) | |
| 利息收入 | 49,703 | | | 15,192 | | | 7,467 | |
| | | | | |
| 未合併房地產企業的收益、股息收入和所得税支出中的權益前收益 | 859,473 | | | 509,031 | | | 451,157 | |
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 | 32,358 | | | 22,361 | | | 11,274 | |
| 未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益 | 6,251 | | | — | | | — | |
| 所得税費用 | (20,324) | | | (13,810) | | | (11,308) | |
| 淨收入 | 877,758 | | | 517,582 | | | 451,123 | |
| 分配給優先經營合夥企業非控股權益的淨收入 | (14,697) | | | (12,882) | | | (12,492) | |
| 分配給經營合夥企業和其他非控股權益的淨收入 | (35,412) | | | (22,921) | | | (18,664) | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 827,649 | | | $ | 481,779 | | | $ | 419,967 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.20 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.27 | |
| 稀釋 | $ | 6.19 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.24 | |
| 加權平均股數 | | | | | |
| 基本信息 | 133,374,938 | | | 129,541,531 | | | 128,203,568 | |
| 稀釋 | 140,016,028 | | | 129,584,829 | | | 136,433,769 | |
請參閲附註
Extra Space Storage Inc.
綜合全面收益表
(金額以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 877,758 | | | $ | 517,582 | | | $ | 451,123 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 利率互換的公允價值變動 | 59,325 | | | (73,686) | | | (66,843) | |
| 綜合收益總額 | 937,083 | | | 443,896 | | | 384,280 | |
| 減去：非控股權益的綜合收益 | 52,887 | | | 32,244 | | | 27,929 | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 884,196 | | | $ | 411,652 | | | $ | 356,351 | |
請參閲附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Extra Space Storage Inc. 股東權益合併報表 (金額以千為單位，共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 非控制性權益 | | Extra Space Storage Inc.股東權益 | | |
| | | | 首選運營夥伴關係 | | 運營夥伴關係 | | 其他 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總非控制性權益和股權 |
| | | | | | | | | | | | 股票 | | 面值 | |
| 2018年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 153,096 | | | $ | 218,362 | | | $ | 240 | | | 127,103,750 | | | $ | 1,271 | | | $ | 2,640,705 | | | $ | 34,650 | | | $ | (262,902) | | | $ | 2,785,422 | |
| 在行使期權時發行普通股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 211,057 | | | 3 | | | 3,060 | | | — | | | — | | | 3,063 | |
| 已發行的限制性股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 109,081 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 限制性股票授予被取消 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (8,863) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 1,779,200 | | | 19 | | | 198,808 | | | — | | | — | | | 198,827 | |
| 與股票獎勵相關的薪酬支出 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,051 | | | — | | | — | | | 13,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還作為貸款抵押品質押的優先經營單位的應收款 | | | | | | | | | — | | | 1,211 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,211 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 將經營合夥單位贖回為股票 | | | | | | | | | — | | | (13,057) | | | — | | | 340,182 | | | — | | | 13,057 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同業務夥伴關係單位業務夥伴關係中優先選擇的C單位的轉換 | | | | | | | | | (4,374) | | | 4,374 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在收購的同時，發行經營夥伴關係中的優先D單位 | | | | | | | | | 28,022 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,022 | |
| 合併後合資企業中的非控股權益 | | | | | | | | | — | | | — | | | 173 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 173 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 12,492 | | | 18,711 | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 419,967 | | | 451,123 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | (407) | | | (2,820) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,616) | | | — | | | (66,843) | |
| 對非控股股東持有的經營合夥單位的分配 | | | | | | | | | (12,881) | | | (21,362) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,243) | |
普通股支付的股息為$3.56每股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (458,114) | | | (458,114) | |
| 2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 175,948 | | | $ | 205,419 | | | $ | 366 | | | 129,534,407 | | | $ | 1,295 | | | $ | 2,868,681 | | | $ | (28,966) | | | $ | (301,049) | | | $ | 2,921,694 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Extra Space Storage Inc. 股東權益合併報表 (金額以千為單位，共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 非控制性權益 | | Extra Space Storage Inc.股東權益 | | |
| | | | 首選運營夥伴關係 | | 運營夥伴關係 | | 其他 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總非控制性權益和股權 |
| | | | | | | | | | | | 股票 | | 面值 | |
| 2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 175,948 | | | $ | 205,419 | | | $ | 366 | | | 129,534,407 | | | $ | 1,295 | | | $ | 2,868,681 | | | $ | (28,966) | | | $ | (301,049) | | | $ | 2,921,694 | |
| 在行使期權時發行普通股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 134,930 | | | 1 | | | 4,758 | | | — | | | — | | | 4,759 | |
| 與基於股份的薪酬相關的普通股發行 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 143,187 | | | 1 | | | 16,280 | | | — | | | — | | ` | 16,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票授予被取消 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (5,083) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 899,048 | | | 9 | | | 103,459 | | | — | | | — | | | 103,468 | |
| 普通股回購，扣除發行成本 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (826,797) | | | (8) | | | — | | | — | | | (67,865) | | | (67,873) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 將經營合夥單位贖回為股票 | | | | | | | | | — | | | (4,572) | | | — | | | 123,993 | | | 1 | | | 4,571 | | | — | | | — | | | — | |
| 回購2015年可交換優先票據的股權部分 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,323,781 | | | 14 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | |
| 以優先經營單位質押作為貸款抵押品的應收款的償還 | | | | | | | | | — | | | 16,213 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贖回經營合夥企業中的優先B單位以換取現金 | | | | | | | | | (1,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,000) | |
| 贖回股票經營合夥企業中的優先D單位 | | | | | | | | | (2,724) | | | — | | | — | | | 30,495 | | | 1 | | | 2,723 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併後合資企業中的非控股權益 | | | | | | | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 12,882 | | | 22,952 | | | (31) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481,779 | | | 517,582 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | (456) | | | (3,103) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70,127) | | | — | | | (73,686) | |
| 對非控股股東持有的經營合夥單位的分配 | | | | | | | | | (12,598) | | | (21,017) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,615) | |
普通股支付的股息為$3.60每股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (467,765) | | | (467,765) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 172,052 | | | $ | 215,892 | | | $ | 401 | | | 131,357,961 | | | $ | 1,314 | | | $ | 3,000,458 | | | $ | (99,093) | | | $ | (354,900) | | | $ | 2,936,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Extra Space Storage Inc. 股東權益合併報表 (金額以千為單位，共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 非控制性權益 | | Extra Space Storage Inc.股東權益 | | |
| | | | 首選運營夥伴關係 | | 運營夥伴關係 | | 其他 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總非控制性權益和股權 |
| | | | | | | | | | | | 股票 | | 面值 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 172,052 | | | $ | 215,892 | | | $ | 401 | | | 131,357,961 | | | $ | 1,314 | | | $ | 3,000,458 | | | $ | (99,093) | | | $ | (354,900) | | | $ | 2,936,124 | |
| 在行使期權時發行普通股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 62,322 | | | — | | | 4,572 | | | — | | | — | | | 4,572 | |
| 與基於股份的薪酬相關的普通股發行 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 148,228 | | | — | | | 17,303 | | | — | | | — | | | 17,303 | |
| 限制性股票授予被取消 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (12,808) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 2,185,685 | | | 22 | | | 273,167 | | | — | | | — | | | 273,189 | |
| 將經營合夥單位贖回為股票 | | | | | | | | | — | | | (6,373) | | | — | | | 165,652 | | | 2 | | | 6,371 | | | — | | | — | | | — | |
| 贖回股票經營合夥企業中的優先B單位 | | | | | | | | | (2,834) | | | — | | | — | | | 15,265 | | | 1 | | | 2,833 | | | — | | | — | | | — | |
| 將經營合夥單位贖回為現金 | | | | | | | | | — | | | (173) | | | — | | | — | | | — | | | (615) | | | — | | | — | | | (788) | |
| 以經營合夥單位作為抵押品償還應收賬款 | | | | | | | | | — | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | |
| 在收購的同時發行經營夥伴關係單位 | | | | | | | | | — | | | 188,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188,319 | |
| 在收購的同時，發行經營夥伴關係中的優先D單位 | | | | | | | | | 88,074 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,074 | |
| 購買現有合併合資企業的剩餘股權 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,141) | | | — | | | — | | | (18,141) | |
| 合併後合資企業中的非控股權益 | | | | | | | | | — | | | — | | | (82) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82) | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 14,697 | | | 35,414 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 827,649 | | | 877,758 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | 366 | | | 2,412 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,547 | | | — | | | 59,325 | |
| 對非控股股東持有的經營合夥單位的分配 | | | | | | | | | (13,245) | | | (25,849) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,094) | |
普通股支付的股息為$4.50每股 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (600,994) | | | (600,994) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | | | | | | | $ | 259,110 | | | $ | 410,053 | | | $ | 317 | | | 133,922,305 | | | $ | 1,339 | | | $ | 3,285,948 | | | $ | (42,546) | | | $ | (128,245) | | | $ | 3,785,976 | |
請參閲附註
Extra Space Storage Inc.
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 877,758 | | | $ | 517,582 | | | $ | 451,123 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 241,879 | | | 224,444 | | | 219,857 | |
| 遞延融資成本攤銷 | 10,587 | | | 9,386 | | | 11,989 | |
| 與攤銷可交換優先票據權益部分折價相關的非現金利息支出 | — | | | 3,675 | | | 4,742 | |
| 非現金租賃費用 | 1,869 | | | 1,173 | | | 1,064 | |
| 與股票獎勵相關的薪酬支出 | 17,303 | | | 16,281 | | | 13,051 | |
| 計入債務證券本金和應收票據本金的利息收入 | (34,550) | | | (8,059) | | | — | |
| 房地產交易收益 | (140,760) | | | (18,075) | | | (1,205) | |
| 未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益 | (6,251) | | | — | | | |
| 未合併房地產企業的分派超過收益 | 7,035 | | | 6,893 | | | 6,358 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| | | | | |
| 其他資產 | (23,891) | | | (19,674) | | | (12,482) | |
| 應付賬款和應計費用 | 10,951 | | | 17,974 | | | 15,522 | |
| 其他負債 | (9,494) | | | 19,632 | | | (2,333) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 952,436 | | | 771,232 | | | 707,686 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購房地產資產 | (1,233,298) | | | (320,148) | | | (349,494) | |
| 房地產資產的開發和再開發 | (56,226) | | | (67,300) | | | (53,717) | |
| 出售房地產資產和投資房地產企業所得款項 | 572,728 | | | 44,024 | | | 11,254 | |
| | | | | |
| 對未合併房地產實體的投資 | (54,602) | | | (64,792) | | | (197,759) | |
| 未合併房地產企業的投資回報 | 31,534 | | | 371 | | | 3,982 | |
| 發行和購買應收票據 | (317,482) | | | (313,355) | | | (185,993) | |
| 債務證券投資 | — | | | (300,000) | | | — | |
| 出售應收票據所得款項 | 172,002 | | | 62,764 | | | — | |
| 應收票據收到的本金付款 | 51,463 | | | 10,102 | | | 157,861 | |
| 購買設備和固定裝置 | (3,659) | | | (7,093) | | | (7,764) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (837,540) | | | (955,427) | | | (621,630) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | 273,189 | | | 103,468 | | | 198,827 | |
| 應付票據和循環信貸額度的收益 | 4,666,632 | | | 3,281,000 | | | 2,214,000 | |
| 應付票據和循環信貸額度的本金支付 | (5,500,290) | | | (2,014,730) | | | (1,977,805) | |
| 應付信託票據的本金支付 | — | | | — | | | (30,928) | |
| 發行公共債券所得，淨額 | 1,040,349 | | | — | | | — | |
| 遞延融資成本 | (10,698) | | | (4,052) | | | (2,986) | |
| 回購可交換優先票據 | — | | | (575,000) | | | — | |
| 行使股票期權的淨收益 | 4,572 | | | 4,759 | | | 3,063 | |
| 普通股回購 | — | | | (67,873) | | | — | |
| 由OP單位和優先OP單位抵押的應收票據本金付款所得收益 | 411 | | | 16,213 | | | — | |
| 非控股股東持有的合夥經營單位的贖回 | (788) | | | (1,000) | | | — | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | 66 | | | 173 | |
| 普通股支付的股息 | (600,994) | | | (467,765) | | | (458,114) | |
| 對非控股權益的分配 | (39,094) | | | (33,615) | | | (34,243) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (166,711) | | | 241,471 | | | (88,013) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (51,815) | | | 57,276 | | | (1,957) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 128,009 | | | 70,733 | | | 72,690 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 76,194 | | | $ | 128,009 | | | $ | 70,733 | |
| | | | | |
| 現金流量信息補充表 | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 152,170 | | | $ | 159,597 | | | $ | 174,155 | |
| 已繳納的所得税 | 26,252 | | | 5,181 | | | 10,359 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
| | | | | |
| 非控股股東持有的經營合夥單位普通股的贖回 | | | | | |
| 論合夥經營中的非控股利益 | $ | (6,373) | | | $ | (4,005) | | | $ | (13,057) | |
| 普通股和實收資本 | 6,373 | | | 4,005 | | | 13,057 | |
| 優先營運單位對未合併房地產項目的貢獻 | | | | | |
| 對未合併的房地產企業的投資 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (28,022) | |
| 已發行的優先經營夥伴單位價值 | — | | | — | | | 28,022 | |
| 優先經營合夥單位贖回普通股 | | | | | |
| 首選業務夥伴關係單位 | $ | (2,834) | | | $ | (2,724) | | | $ | — | |
| 額外實收資本 | 2,834 | | | 2,724 | | | — | |
| 發行優先運營單位，用於對未合併的房地產企業進行額外投資 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 首選操作單元 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,374 | |
| 通用操作單元 | — | | | — | | | (4,374) | |
| 取得和設立經營性租賃使用權、資產和租賃負債 | | | | | |
| 房地產資產.經營租賃使用權資產 | $ | 6,655 | | | $ | 8,014 | | | $ | 277,557 | |
| 經營租賃負債 | (6,655) | | | (8,014) | | | (286,914) | |
| 應付賬款和應計費用 | — | | | — | | | 9,357 | |
| 房地產資產收購 | | | | | |
| 房地產資產淨值 | $ | 318,036 | | | $ | 41,491 | | | $ | 21,066 | |
| 已發行的經營合夥價值和優先經營合夥單位 | (276,393) | | | — | | | — | |
| 假設應付票據 | (20,028) | | | — | | | (17,157) | |
| 對未合併房地產企業的投資 | 5,383 | | | — | | | (2,780) | |
| 融資租賃負債 | (26,998) | | | (41,491) | | | — | |
| 承擔的淨負債 | — | | | — | | | (1,129) | |
| 應計建築成本和資本支出 | | | | | |
| 收購房地產資產 | $ | 1,323 | | | $ | 656 | | | $ | 2,203 | |
| 房地產資產的開發和再開發 | — | | | — | | | 1,601 | |
| 應付賬款和應計費用 | (1,323) | | | (656) | | | (3,804) | |
| | | | | |
請參閲附註
1. 業務説明
Extra Space Storage Inc.(“公司”)是一家完全集成、自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)，成立於2004年4月30日，是馬裏蘭州的一家公司，負責擁有、運營、管理、收購、開發和重新開發位於美國各地的專業管理的自助式物業。成立本公司是為了繼續經營Extra Space Storage LLC及其子公司的業務，這些子公司自1977年以來一直從事自助倉儲業務。該公司通過其經營合夥企業Extra Space Storage LP(“經營合夥企業”)持有其在其門店的權益。該經營合夥企業成立於2004年5月5日。公司的主要資產是經營合夥企業中的普通合夥人和有限合夥人權益。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT，或UPREIT。
本公司通過收購全資商店或收購房地產實體的股權來投資商店。於二零二一年十二月三十一日，本公司於1,268儲存設施。此外，該公司還管理828第三方門店將其擁有和/或管理的門店總數2,096。這些商店位於41該公司還在其自有和管理的商店提供租户再保險，為儲存單位中的貨物價值提供保險。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)按權責發生制列報，包括本公司及其全資或控股附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
為便於比較，本公司已將截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的部分應付票據、淨額至無擔保定期貸款、淨額和無擔保優先票據重新分類，以符合截至2021年12月31日的列報。
可變利息實體
本公司的會計安排不受投票權或與可變權益實體(“VIE”)類似權利的控制。如果企業是VIE的主要受益者，則需要合併VIE。當(I)有風險的股權投資不足以讓實體在沒有其他各方額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(Ii)實體的股權持有人作為一個整體：(A)缺乏通過投票權或類似權利來指導實體的活動對實體的經濟表現產生最重大影響的權力，(B)在實體發生預期損失時沒有義務吸收這些活動，或(C)沒有權利在實體發生預期剩餘收益時獲得預期剩餘收益，則設立VIE。如果一個實體被認為是VIE，則被認為擁有可變利益或可變利益組合的企業被認為是主要受益者，必須合併VIE。
本公司的結論是，在某些情況下，當本公司達成組建合資企業的安排或訂立新的過渡性貸款協議時，可根據上一段第(I)、(Ii)(B)或(C)項的條件設立VIE。對於創建的每個VIE，公司都進行了定性分析，包括考慮哪一方(如果有)有權指導對每個VIE的經濟績效最重要的活動，以及該方是否有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE重要的利益。如果公司被確定為VIE的主要受益人，VIE的資產、負債和業務將與公司的財務報表合併。該公司擁有一合併VIE由以下內容組成四截至2021年12月31日的門店和不是截至2020年12月31日的合併VIE。
本公司於本公司有重大影響力但並無控制權的房地產合營企業及本公司並非主要受益人的VIE合營企業的投資，按權益會計方法於隨附的綜合財務報表入賬。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
公允價值披露
衍生金融工具
目前，該公司使用利率掉期來管理其利率風險。這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這種分析反映了衍生品的合同條款，包括到到期日的期限，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線。利率互換的公允價值乃採用市場標準方法釐定，即將未來固定現金付款貼現及預期可變現金收入貼現。可變現金收入基於從可觀察到的市場利率遠期曲線得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。
本公司納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入不履行風險的影響時，本公司已考慮淨額結算及任何適用的信貸提升的影響，例如抵押品過帳、門檻、相互認沽及擔保。配合財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出會計政策選擇，以衡量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
儘管本公司已確定，用於評估其衍生產品價值的大部分投入屬於公允價值等級的第二級，但與其衍生產品相關的信用估值調整利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以評估自身及其交易對手違約的可能性。然而，截至2021年12月31日，本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此，本公司已決定將其衍生產品估值整體歸類於公允價值體系的第二級。
下表列出了本公司截至2021年12月31日的按公允價值計量的資產和負債，按這些計量所屬的公允價值等級彙總而成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| 描述 | 2021年12月31日 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
| 其他資產-現金流對衝互換協議 | $ | 271 | | | $ | — | | | $ | 271 | | | $ | — | |
| 其他負債-現金流對衝互換協議 | $ | 39,569 | | | $ | — | | | $ | 39,569 | | | $ | — | |
在截至2021年12月31日的年度內，第一級和第二級之間沒有資產和負債轉移。截至2021年12月31日或2020年12月31日，本公司沒有任何重大資產或負債使用重大不可觀察到的投入進行經常性重新計量。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
當事件或情況顯示可能存在減值時，持有供使用的長期資產將被評估減值。該公司至少每年對每家門店進行審查，以確定是否發生或存在任何此類事件或情況。該公司專注於入住率和/或租金收入大幅下降的商店。對於這些商店，公司確定減少是暫時的還是永久性的，以及商店是否有可能在短期內恢復損失的入住率和/或收入。此外，該公司還審查處於租賃階段的商店，並將實際經營結果與最初的預測進行比較。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
當本公司確定可能顯示減值的事項已經發生時，本公司將相關長期資產的賬面價值與該資產應佔的未貼現未來營運現金流量淨額進行比較。如果資產的賬面淨值超過資產應佔的未貼現未來營運現金流量淨額，則計入減值虧損。確認的減值損失等於賬面淨值超過相關資產公允價值的部分。
當管理層確認房地產資產為待售資產時，本公司停止對該資產進行折舊，並估計該資產的公允價值(扣除銷售成本)。本公司將相關長期資產的賬面價值與該資產應佔的未貼現未來營運現金流量淨額(歸類於公允價值層次的第三級)進行比較。若已確認為持有待售資產的估計公允價值(扣除銷售成本)低於該等資產的賬面淨值，本公司將確認持有待售資產的虧損。本期間持有待售或出售的資產的業務作為列報的所有期間的正常業務的一部分列報。
本公司每年評估是否有任何指標顯示本公司於未合併房地產實體的投資價值可能減值，以及當事件或情況顯示可能出現減值時。如果管理層對一項投資的公允價值的估計低於其賬面價值，則該投資被減值。在已發生且被視為非暫時性減值的範圍內，該損失以投資的賬面價值超過投資的公允價值來計量。
截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無任何按公允價值計量的非經常性資產或負債。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他資產所包含的其他金融工具、應付賬款及應計開支、應付浮動利率票據、債務證券投資及應收票據、循環信貸額度及其他負債於2021年及2020年的綜合資產負債表所反映的賬面價值，大致按公允價值計算。
本公司應收票據和優先經營合夥單位持有人應收票據的公允價值基於票據的貼現估計未來現金流(歸類於公允價值等級第3級)；使用的貼現率接近類似期限和信用質量的貸款的當前市場利率。本公司應付固定利率票據的公允價值是使用對此類債務(歸類於公允價值層次的第3級)進行的未來現金支付貼現估計；所使用的貼現率接近具有類似到期日和信用質量的貸款或貸款組的當前市場利率。該公司可交換優先票據的公允價值是使用從第三方獲得的類似證券的平均市場價格來估計的。
本公司固定利率資產和負債的公允價值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 |
| 優先和共同經營夥伴單位持有人的應收票據 | $ | 101,824 | | | $ | 101,900 | | | $ | 102,333 | | | $ | 102,311 | |
| 固定利率應收票據 | $ | 105,954 | | | $ | 104,251 | | | $ | 114,145 | | | $ | 104,000 | |
| 固定利率債務 | $ | 4,643,072 | | | $ | 4,506,435 | | | $ | 3,816,530 | | | $ | 3,637,220 | |
| | | | | | | |
房地產資產
房地產資產是按成本減去累計折舊後列報的。與房地產資產的開發、建設、翻新和改善相關的直接和允許的內部成本被資本化。在建設期間發生的利息、物業税和其他與開發相關的成本被資本化。建設期開始時，房地產資產的支出已經完成，為資產的預期用途做準備的必要活動正在進行中。當資產基本完成並準備好其預期使用時，建設期結束。
維護和維修的支出在發生時計入費用。改善或延長資產壽命的主要更換和改進將在其估計使用年限內資本化和折舊。折舊是
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
使用直線法計算建築物和改善工程的估計使用年限，一般在五和39好幾年了。
購買商店被認為是資產收購。因此，購買價格是根據其相對公允價值分配給所收購的房地產資產，該相對公允價值是使用重大不可觀察的投入進行估計的。有形資產的價值，包括土地和建築物，在確定時就像空置一樣。無形資產代表現有租户關係的價值，按其相對公允價值按避免成本記錄，以取代現有租約。該公司根據更換現有客户所需的時間而損失的租金來衡量租户關係的價值，這是基於公司在其門店營業額方面的歷史經驗。作為收購的一部分而承擔的任何債務均按當前利率與合同利率相比的公允價值入賬。與收購相關的交易成本被資本化，作為收購價格的一部分。
無形租賃權指：(1)分配給租賃的購買價款三不能歸類為土地或建築物租約的商店；這些權利在租約有效期內攤銷為費用，以及(2)與土地租約有關的無形資產八本公司以低於類似租約的當前市場利率的費率承擔租約的商店。與這些假設租賃相關的價值被記錄為無形資產，將在租賃期限內攤銷。
房地產銷售
一般而言，房地產銷售及相關損益於所有對價轉手及所有權風險及報酬轉移時確認。某些類型的持續參與排除了銷售處理和相關利潤確認；其他形式的持續參與允許銷售確認，但要求推遲確認利潤。
對未合併的房地產實體的投資
對未合併房地產實體的投資和對未合併房地產企業的現金分配代表本公司在擁有商店的房地產合資企業中的非控股權益，以及本公司在SmartStop Self Storage REIT，Inc.(“SmartStop”)優先股中的權益。本公司於本公司有重大影響力的房地產合營企業的投資，但不包括本公司並非主要受益人的控股及合營企業，均按權益會計方法於隨附的綜合財務報表入賬。
在權益法下，公司對房地產企業的投資按成本列報，並根據公司在淨收益或虧損中的份額進行調整，並通過分配減去。房地產企業收益中的權益一般根據本公司在各未合併房地產企業收益中的所有權權益確認。為了在現金流量表中列報，本公司遵循“分配性質”方法對合資企業的分配進行分類。根據這一辦法，現金流量根據產生分配的一項或多項被投資活動的性質分類為投資回報(歸類為經營活動的現金流入)或投資回報(歸類為投資活動的現金流入)。
本公司評估其於非上市房地產實體優先股的投資，並確定其對該實體並無重大影響，而對優先股的投資並無可輕易釐定的公允價值，因此已按交易價格入賬。本公司定期對投資進行減值評估。截至2021年12月31日，沒有注意到減值指標。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
債務證券和應收票據投資
該公司對債務證券和應收貸款的投資按攤銷成本核算。本公司採用實際利息法確認與債務證券和應收票據相關的利息收入，遞延費用和成本在相關貸款的壽命內攤銷，作為收益率調整。此外，與購買的應收票據有關的折扣將攤銷為票據剩餘期間的利息收入。
現金和現金等價物
該公司的現金存放在美國各地的金融機構，有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司將所有到期日為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。
受限現金
限制性現金包括存放在美國各地金融機構的託管資金，涉及潛在收購的保證金、房地產税、貸款抵押品、運營準備金以及保險和資本支出。
其他資產
其他資產包括設備及固定裝置、資本化軟件、應收租户租金、其他應收款項、其他無形資產、遞延税項資產、預付開支及利率互換的公允價值。設備和固定裝置的折舊是按直線計算的三至五年。當開發內部使用的軟件時，公司在應用程序開發階段對某些成本進行資本化。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未攤銷軟件成本為20,280及$22,708。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司錄得攤銷費用$2,428及$1,571分別與資本化的軟件成本有關。由於軟件仍處於應用程序開發階段，在2020年前沒有記錄軟件費用的重大攤銷。
衍生工具和套期保值活動
公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(例如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具，被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約，即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。本公司作出會計政策選擇，以衡量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
金融工具的風險管理與使用
在其持續經營的正常過程中，公司會遇到經濟風險。確實有三經濟風險的主要組成部分：利率風險、信用風險和市場風險。本公司的計息負債須承擔利率風險。信用風險是指租户沒有能力或不願意支付合同規定的付款的風險。市場風險是指由於租金、利率或影響本公司所持商店價值的其他市場因素的變化而導致商店價值下降的風險。該公司已簽訂利率互換協議，以管理其部分利率風險。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
交換共同業務夥伴關係單位
普通股的普通股的共同經營合夥單位的贖回，當根據經營合夥協議的原始規定贖回時，通過將單位的基本賬面淨值從非控股權益重新分類到公司的股本來核算。
收入和費用確認
租金收入根據租户目前應支付的金額確認。租約一般是按月進行的。預付租金在租賃期內按直線原則確認。促銷折扣被確認為促銷期間租金收入的減少。滯納金、行政費和商品銷售在賺取時確認為收入。
本公司的管理費收入受制於相關管理服務協議(“MSA”)的條款。這些MSA規定，公司將提供管理服務，包括租賃和運營物業，並提供會計、營銷、銀行、維護和其他服務。提供這些服務是為了換取每月的管理費，管理費是根據從第三方擁有的商店和未合併的合資企業收取的收入的一定比例計算的。MSA的原始條款通常來自三至五年之後，除非終止，否則按月提供管理服務。管理費應在提供管理服務的每個日曆月的最後一天支付。
本公司將向客户提供的管理服務作為一項單獨的履約義務進行核算，每月按時間推移提供。合同的總對價金額是可變的，因為它是基於月度收入的，這些收入受到多種因素的影響，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。因此，一旦不確定性得到解決，公司將在每個月末確認收入。由於MSA的標準化條款，本公司以類似、一致的方式對所有MSA進行會計處理。因此，沒有提供與MSA有關的分類資料。
財產支出，包括水電費、財產税、維修和維護以及管理設施的其他費用，都被確認為已發生。本公司根據發票金額和估計數計提財產税支出。如果這些估計不正確，費用確認的時間可能會受到影響。
承租人再保險費在保險承保期內確認為收入。本公司根據現有的未付索賠和以往的索賠支付歷史，在每個期間結束時記錄未付索賠負債。未付索賠負債是指結算截至每個期間終了的所有未付索賠的最終費用估計數，包括已報告但未支付的索賠和可能已發生但尚未報告的索賠。本公司使用第三方理賠管理人來調整收到的所有租户再保險理賠。管理人對每項索賠進行評估，以確定最終的索賠損失，幷包括可能已發生但未報告的索賠估計數。第三方精算師每年評估未付索賠負債的充分性。前一年的索賠準備金會隨着經驗的發展或新信息的掌握而進行調整。此類調整的影響已計入本期業務。未付索賠債務不折現到其現值。每個租户通過租户再保險計劃選擇他們想要的保險範圍。租户可以購買金額為2,000美元轉至10,000美元的保險覆蓋範圍，以換取月費。截至2021年12月31日，租户的平均保險覆蓋面約為3,300美元。該公司每次索賠的風險受到每個租户選擇的最大承保金額的限制。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，提出的個人索賠數量為8,748, 8,226和7,888(索賠數量不是以千為單位)。
下表列出了公司未付索賠負債中與所示期間承租人保險有關的部分信息，該部分包括在公司綜合資產負債表上的其他負債中： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| 租户再保險索賠： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初未清償的索償責任 | $ | 8,294 | | | $ | 8,109 | | | $ | 7,326 | |
| 本年度發生的索賠及索賠調整費 | 16,901 | | | 14,534 | | | 16,280 | |
| 前幾年發生的索賠和索賠調整費用(福利) | 122 | | | (1,351) | | | 98 | |
| 本年度索賠的付款 | (11,913) | | | (9,697) | | | (11,352) | |
| 前一年索賠的付款 | (4,292) | | | (3,301) | | | (4,243) | |
| 年終未付索償債務 | $ | 9,112 | | | $ | 8,294 | | | $ | 8,109 | |
廣告費
該公司產生的廣告成本主要歸因於數字廣告和其他廣告。這些成本在發生時計入費用。該公司確認了$18,793, $28,336及$25,106分別於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的廣告開支，該等開支已計入本公司綜合經營報表的物業營運開支。
所得税
本公司已選擇根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《國税法》)第856至860條被視為房地產投資信託基金。為保持其作為房地產投資信託基金的資格，除其他事項外，本公司須將其至少90%的房地產投資信託基金應課税收入分配給其股東，並通過關於其收入和資產性質的某些測試。作為一家房地產投資信託基金，該公司每年向股東分配的符合某些標準的收入部分不需要繳納美國聯邦所得税。本公司計劃繼續經營，以符合REIT的税務要求。然而，這些要求中的許多都是高度技術性和複雜性的。對於本公司不符合REIT資格的任何納税年度以及適用的法定救濟條款不適用的任何納税年度，本公司至少在該年度及隨後四年的所有應納税所得額將繳納美國聯邦企業所得税。該公司需要繳納一定的州税和地方税。此類税項的撥備已包括在公司綜合經營報表的所得税支出中。截至2021年12月31日的年度，0%(未經審計)分配給符合資本回報條件的股東。
本公司擁有並可能直接或間接擁有已選擇或將選擇根據《國內收入法》作為REITs徵税的實體(每一實體均為一家附屬REIT)的權益。附屬房地產投資信託基金須遵守適用於本公司的各項房地產投資信託基金資格要求及其他限制。如果附屬REIT未能符合REIT的資格，則(I)該附屬REIT將須繳納美國聯邦所得税，(Ii)就適用於REITs的資產測試而言，該附屬REIT的股份將不再是符合資格的資產，及(Iii)本公司有可能未能通過某些適用於REITs的資產測試，在此情況下，本公司將無法符合REIT的資格，除非本公司可以利用某些寬免條款。
本公司已選擇將包括Extra Space Management，Inc.(“ESMI”)在內的某些公司子公司視為應税房地產投資信託基金子公司(“TRS”)。一般來説，TRS可以為租户提供額外的服務，並可以從事任何房地產或非房地產相關業務。TRS需要繳納美國聯邦企業所得税，還可能需要繳納州和地方所得税。ESM再保險有限公司是ESMI的全資子公司，從保險費中獲得收入，這些收入需要繳納美國聯邦公司所得税和州保險費税。
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異確定的。在2021年12月31日和2020年12月31日，不是重大未確認税收優惠。利息及有關罰則
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
對於不確定的納税狀況，在發生時將在所得税費用中確認。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有不是與不確定的税收規定相關的利息或罰款。
基於股票的薪酬
所有給予僱員及董事的以股份為基礎的薪酬獎勵的薪酬開支的計量及確認，均以估計公允價值為基礎。授予的獎勵按公允價值計價，任何補償費用在每項獎勵的服務期內確認。
普通股每股收益
普通股每股基本收益採用兩級法計算，即普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。所有已發行的未歸屬限制性股票獎勵包含不可沒收股息的權利，並與普通股股東一起參與未分配收益；因此，它們被視為兩類方法中包括的參與證券。稀釋每股普通股收益衡量的是公司在報告期內的表現，同時對報告期內所有稀釋和已發行的潛在普通股生效。分母包括基本股數的加權平均數和在稀釋性潛在普通股已經發行時將發行的額外普通股的數量，並使用兩類、庫存股或好像轉換的方法計算，以稀釋性最強的方法為準。潛在普通股為證券(例如期權、可轉換債券、A系列參與可贖回優先股(“A系列單位”)、B系列可贖回優先股(“B系列單位”)、C系列可轉換優先股(“C系列單位”)、D系列可贖回優先股(“D系列單位”及連同A系列單位、B系列單位及C系列單位、“優先營運單位”)及共同經營合夥單位(“營運單位”)，該等單位目前並無權利參與本公司的盈利，但可憑藉其期權、贖回或轉換權於日後參與。
在計算可轉換證券的稀釋效應時，淨收益進行了調整，以計入與可轉換證券相關的期間收益的任何變化。此外，該分子亦按假設轉換該等潛在普通股所導致的任何其他非酌情收入或虧損變動的影響而作出調整。在計算稀釋每股普通股收益時，只包括稀釋的潛在普通股(減少每股普通股收益的股票)。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度有不是已發行的反稀釋股份。
為計算優先營運單位於贖回時可能兑換普通股的攤薄影響，如本公司有權以現金或股份贖回，而本公司已表明有意及有能力以股份結算贖回，則本公司將優先營運單位的總清算價值除以平均股價#美元。161.98截至2021年12月31日的年度。
下表列出了加權運營單位和優先運營單位的數量，以及未計入每股收益計算的潛在普通股，因為它們的影響將是反稀釋的： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 等值股份(如果已轉換) | | 等值股份(如果已轉換) | | 等值股份(如果已轉換) |
| 通用操作單元 | — | | | 5,853,814 | | | — | |
| A系列設備(僅限可變) | — | | | 875,480 | | | — | |
| B系列機組 | 246,618 | | | 400,771 | | | 393,189 | |
| | | | | |
| D系列機組 | 726,037 | | | 1,143,547 | | | 1,081,369 | |
| 972,655 | | | 8,273,612 | | | 1,474,558 | |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
截至2021年12月31日和2020年12月31日，運營夥伴關係已不是已發行或未償還的可交換優先票據。在2020年10月和11月，部分3.1252035年到期的可交換優先票據百分比(“2015年票據”)兑換為現金和公司普通股的股份，剩餘的2015年票據贖回為現金。2015年的票據可能會對公司的每股收益計算產生稀釋影響。根據管理2015年票據的契約條款，在某些情況下，2015年票據可由持有人兑換為本公司普通股的股份。本公司已不可撤銷地同意只支付現金以支付2015年票據與其交換義務有關的新增本金金額，但保留以現金及/或普通股償還超出新增本金金額的交換債務的權利。
儘管公司保留了超過2015年現金和/或普通股票據增加本金金額的交換債務的償還權利，但《會計準則彙編》(ASC)260，“每股收益”要求假設股份將用於支付超過增加本金金額的交換債務，並要求將這些股份計入本公司計算稀釋後每股收益的加權平均已發行普通股。截至2021年12月31日止年度，本公司已償還其2015年票據的本金及應計利息，因此，不是與2015年票據相關的股份計入每股攤薄收益。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，零和993,114分別與2015年票據相關的股份計入每股攤薄收益。
為計算A系列單位於贖回時可能以普通股換取普通股對每股收益的攤薄影響，如本公司有權以現金或股份贖回，且本公司已表明有正面意願及有能力支付至少$101,700對於現金票據(或將A系列單位的一部分與相關的未償還應收票據進行淨結算)，該票據的金額僅超過#美元。101,700在計算ASC 260-10-45-46允許的稀釋每股收益時，在計算或有發行股份時被考慮。因此，在計算與A系列單位相關的每股攤薄收益時包括的股份數量等於A系列單位已發行的數量，不包括與美元相關的額外股份。101,700固定金額。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
本報告所列期間的每股收益計算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 827,649 | | | $ | 481,779 | | | $ | 419,967 | |
| 分配給參與證券的收益和股息 | (1,183) | | | (706) | | | (680) | |
| 基本計算的收入 | 826,466 | | | 481,073 | | | 419,287 | |
| 分配給參與證券的收益和股息 | — | | | — | | | 680 | |
| 分配給非控股權益優先經營合夥單位和經營合夥單位的收入 | 43,093 | | | — | | | 23,727 | |
| 分配給非控股權益優先經營合夥企業(A系列單位)的固定收入部分 | (2,288) | | | — | | | (2,288) | |
| 攤薄計算的淨收益 | $ | 867,271 | | | $ | 481,073 | | | $ | 441,406 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 已發行普通股的平均數量-基本 | 133,374,938 | | | 129,541,531 | | | 128,203,568 | |
| 行動單位 | 5,752,902 | | | — | | | 6,006,114 | |
| A系列單位 | 875,480 | | | — | | | 875,480 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 庫存股法計入的非既得限制性股票獎勵 | — | | | — | | | 212,402 | |
| 與可交換優先票據和稀釋股票期權相關的股票 | 12,708 | | | 43,298 | | | 1,136,205 | |
| 平均已發行普通股數量--稀釋後 | 140,016,028 | | | 129,584,829 | | | 136,433,769 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.20 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.27 | |
| 稀釋 | $ | 6.19 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.24 | |
近期發佈的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，它修改了租賃的會計，意在通過要求列報租賃資產的資產負債表和增加租賃安排的財務報表披露，提高各組織的透明度和可比性。ASU 2016-02要求實體確認其租賃義務的負債和代表在租賃期內使用標的資產的權利的相應資產。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的年度和中期生效。自2019年1月1日起，該公司採用了修改後的追溯法。本公司在採納時選擇了一攬子實際權宜之計，允許將該標準僅適用於2019年的過渡期，但不要求適用於先前提交的財政比較期間。本公司還選擇了ASU 2016-02後續修正案中提供的實際權宜之計，該修正案取消了將租賃和非租賃組成部分分開的要求。於採用ASC 2016-02年度時，本公司並無錄得重大累積追趕調整。主要影響與該公司的22經營性土地租約和二自收養之日起作為承租人的公司設施租賃。公司確認的租賃負債總額為#美元。104,863和與經營租賃有關的使用權資產共計#美元95,506自領養之日起。有關本公司租約的進一步討論，請參閲附註14。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13改變了實體衡量大多數金融資產信貸損失的方式。本準則要求實體估計其終身“預期信貸損失”，並記錄從金融資產的攤銷成本基礎中扣除的減值，即金融資產預期收取的淨額。2018年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-19《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，其中澄清，經營性租賃產生的應收賬款屬於租賃標準(ASU 2016-02)的範圍，而不屬於ASU 2016-13的範圍。本新標準於2020年1月1日起對本公司生效。本公司採用這一準則並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“(”亞利桑那州立大學2020-04“)。ASU 2020-04提供了臨時可選指導，為參考匯率改革提供過渡救濟，包括將GAAP應用於合同修改、對衝關係和其他交易的可選權宜之計和例外，這些交易參考倫敦銀行間同業拆借利率或參考利率改革預計將因參考利率改革而終止的交易(如果滿足某些標準)。ASU 2020-04自發布之日起生效，這些規定一般可從2020年1月1日起至2024年12月31日期間前瞻性適用。該公司選擇對未來以倫敦銀行同業拆放利率為基準的現金流採用與概率和有效性評估相關的對衝會計手段，以假定未來對衝交易所依據的指數與相應衍生工具的指數相匹配。該公司還選擇在對適用的債務和衍生品合同進行有保留的變更時，對合同修改、關鍵條款的變更以及指定對衝風險的更新應用額外的權宜之計。這些權宜之計的應用使衍生品和債務合同的列報與過去的列報保持一致。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，其中細化了主題848的範圍，並澄清了其一些指導意見。本公司繼續評估該指引的影響，並可能在市場出現更多變化時適用其他選擇。
3. 房地產資產
房地產資產的構成概述如下： | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 土地經營 | $ | 2,148,093 | | | $ | 1,952,097 | |
| 土地開發 | 3,226 | | | 3,372 | |
| 建築、改善和其他無形資產 | 8,227,094 | | | 7,357,033 | |
| 資產使用權--融資租賃 | 117,718 | | | 58,148 | |
| 無形資產--租户關係 | 134,577 | | | 124,695 | |
| 無形租賃權 | 12,443 | | | 12,443 | |
| 10,643,151 | | | 9,507,788 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (1,867,750) | | | (1,681,429) | |
| 經營性房地產淨資產 | 8,775,401 | | | 7,826,359 | |
| 發展中/重建中的房地產 | 59,248 | | | 67,443 | |
| 房地產資產淨值 | $ | 8,834,649 | | | $ | 7,893,802 | |
| 持有待售房地產資產，包括在房地產資產中，淨額 | $ | 8,436 | | | $ | 103,624 | |
截至2021年12月31日，公司擁有一被分類為持有待售的商店。該資產的估計公允價值減去銷售成本大於該資產的賬面價值，因此並無與該資產相關的虧損入賬。持有待售資產包括在本公司分部信息的自助存儲業務分部。
公司攤銷無形資產-在租户預計使用設施的平均期間內，按直線計算的租户關係(目前估計為18月)。本公司按相關租賃條款攤銷無形租賃權。與租户關係和租賃權有關的攤銷為#美元。4,778, $2,258、和$6,614截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。未攤銷租賃權的餘額將在下一年攤銷。七至40好幾年了。與無形資產相關的累計攤銷為#美元。130,561及$129,385分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
4. 財產購置和處置
門店收購
下表顯示了該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內對門店的收購。該表不包括購買原始土地和對現有資產進行的改善。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 支付的對價 | 總計 |
| 季度 | 店鋪數量 | | 總計 | | 支付的現金 | | 承擔的貸款 | 融資租賃負債 | 房地產風險投資 | 承擔的淨負債/(資產) | 已發行作業單位的價值 | | 房地產資產 |
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| 總計2021年 | 74 | | $ | 1,344,575 | | | $ | 1,011,483 | | | $ | 20,028 | | $ | 26,998 | | $ | 5,383 | | $ | 4,293 | | $ | 276,390 | | | $ | 1,344,575 | |
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| 2020年總計 | 23 | | $ | 296,725 | | | $ | 254,111 | | | $ | — | | $ | 41,491 | | $ | — | | $ | 1,123 | | $ | — | | | $ | 296,725 | |
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(1)在截至2021年12月31日的年度內，門店收購包括收購五以前由本公司持有非控股權益的合資企業持有的商店。本公司購買了其合作伙伴在這些合資企業中的股權，合資企業擁有的物業成為本公司全資擁有。此外，門店收購還包括收購二受土地租賃融資約束的商店。與這些租賃相關的使用權資產包括在上述房地產資產中。
(2)截至2020年12月31日的年度內，門店收購包括收購三受土地租賃融資約束的商店。與這些租賃相關的使用權資產包括在上述房地產資產中。
門店處置
2021年12月16日，該公司出售了16被歸類為持有待售的商店，總現金對價為$200,292。該公司錄得收益#美元。73,854.
2021年3月1日，該公司出售了16被歸類為持有以待出售給一家新成立的未合併的合資企業的商店。該公司收到了$132,759並保持了55新合資企業的%權益，價值為$33,878。該公司確認了一項#美元的收益63,477與這些房產的出售有關。
2020年12月18日，公司出售四位於佛羅裏達州的商店，已被歸類為持有待售，總售價為$46,592。該公司記錄了出售#美元的收益。19,600.
2019年4月11日，公司以1美元的價格出售了一家位於紐約的商店，該商店被歸類為持有待售11,272用現金支付。該公司記錄了出售#美元的收益。1,205.
5. 對未合併的房地產實體的投資
對未合併房地產實體的投資和對未合併房地產企業的現金分配代表本公司在SmartStop Self Storage REIT，Inc.(“SmartStop”)優先股中的權益，以及本公司在擁有商店的房地產合資企業中的非控股權益。本公司對SmartStop優先股的投資按交易價格減去減值(如有)入賬，而SmartStop優先股的公允價值並不容易釐定。本公司在合資企業中的投資採用權益會計法進行會計核算。該公司最初按成本記錄這些投資，隨後根據適用的合夥企業或合資企業協議的規定分配的現金貢獻、分配和收入或虧損的淨股本進行調整。
在這些合資企業中，本公司和合資夥伴通常會從其投資資本中獲得優先回報。如果超過這些優先回報的現金或利潤是通過經營或資本交易產生的，公司將獲得比其股權更高的額外現金或利潤的適用百分比。
該公司在合併資產負債表中單獨報告了在未合併的房地產企業中的現金分配淨股本低於零的投資。某些合資企業的淨股本低於零，因為分配超過了本公司在這些合資企業中的投資和收入份額。這通常是由於
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
融資分配、資本事件或營業分配通常大於淨收入，因為淨收入包括折舊和攤銷的非現金費用，而分配不包括。
未合併房地產實體的淨投資和未合併房地產企業的現金分配包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 店鋪數量 | | 股權所有權百分比 | | 超額利潤%(1) | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| PR EXR自助存儲，有限責任公司 | 5 | | 25% | | 40% | | $ | 59,393 | | | $ | 60,092 | |
WICNN JV LLC(2) | — | | 10% | | 35% | | — | | | 36,032 | |
| VRS自助存儲，有限責任公司 | 16 | | 45% | | 54% | | (14,269) | | | 17,186 | |
ESS-CA TIVS合資企業LP(3) | 16 | | 55% | | 60% | | 32,288 | | | — | |
GFN JV，LLC(2) | — | | 10% | | 30% | | — | | | 18,397 | |
| ESS-NYFL合資公司LP | 11 | | 16% | | 24% | | 11,796 | | | 12,211 | |
| Prisa Self Storage LLC | 85 | | 4% | | 4% | | 8,792 | | | 8,815 | |
| Alan Jathoo JV LLC | 9 | | 10% | | 10% | | 7,621 | | | 7,780 | |
| 存儲產品組合IV合資有限責任公司 | 27 | | 10% | | 30% | | 40,174 | | | — | |
| 存儲產品組合III合資有限責任公司 | 5 | | 10% | | 30% | | 5,596 | | | 5,726 | |
| Ess Bristol Investments LLC | 8 | | 10% | | 30% | | 2,628 | | | 2,810 | |
| Extra Space Northern Properties Six LLC | 10 | | 10% | | 35% | | (3,029) | | | (2,541) | |
| 存儲產品組合II合資有限責任公司 | 36 | | 10% | | 30% | | (6,116) | | | (5,441) | |
| 存儲產品組合I LLC | 24 | | 34% | | 49% | | (40,168) | | | (39,144) | |
| PRII EXR合資有限責任公司 | 18 | | 25% | | 25% | | 70,403 | | | — | |
| 其他少數人擁有的商店 | 13 | | 10-50% | | 19-50% | | 18,635 | | | 28,395 | |
SmartStop Self Storage REIT，Inc.優先股(4) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 200,000 | | | 200,000 | |
| 未合併房地產實體的淨投資和現金分配 | 283 | | | | | | $ | 393,744 | | | $ | 350,318 | |
(1)包括按比例分配的股權、股權、股份和提升的權益。
(2)2021年6月，WICNN合資有限責任公司和GFN合資有限責任公司出售了所有17將合資企業擁有的商店的所有權轉讓給第三方。出售後，這些合資企業被解散。作為這些交易的結果，公司記錄了#美元的收益。5,739，計入未合併房地產企業收益中的權益-出售房地產資產的收益和購買合資夥伴在公司綜合經營報表中的權益。
(3)該公司出售了162021年3月，這家新成立的合資企業開始運營門店。該公司收到現金#美元。132,759以及在新合資企業中的權益，價值為$33,556。由於本公司並無投票權，但對合營企業有重大影響，故該合營企業未合併，本公司按權益會計方法核算其投資。
(4)本公司投資了SmartStop的可轉換優先股。優先股的股息率為6.25年利率，但在其後有所增加五年。優先股一般不能贖回五年，但發生控制權變更或SmartStop首次上市的情況除外。這項投資的股息收入包括在公司綜合經營報表中的權益收益和來自未合併房地產實體的股息收入。
於2021年6月，本公司出售其於二未合併的合資企業轉讓給其合資夥伴。該公司收到的收益為#美元。1,888現金，並記錄了#美元的收益525已計入未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產的收益和購買合營夥伴在本公司簡明綜合經營報表中的權益。該公司還購買了其合資夥伴在二未合併的合資企業。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
根據ASC 810，本公司每年審查其所有合資企業關係，以確保沒有實體需要合併。截至2021年12月31日，沒有任何以前未合併的實體因本次審查而需要合併。
本公司簽訂了兩家新的未合併房地產合資企業，合計45門店和總投資為$109,583在截至2021年12月31日的年度內。本公司在這些合資企業中的投資按照權益會計方法核算。
2019年1月，本公司購買了合資夥伴在Extra Space West One LLC和Extra Space West Two LLC合資企業中的權益，這兩家合資企業總共擁有12商店。該公司支付了$172,505以現金收購股權，收購完成後，本公司擁有100.0%的合資企業和相關門店。
未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 來自SmartStop優先股的股息收入 | $ | 12,500 | | | $ | 9,968 | | | $ | 1,636 | |
| PRISA Self Storage LLC的收益中的權益 | 2,719 | | | 2,229 | | | 2,327 | |
| 存儲產品組合II合資有限責任公司收益中的權益 | 1,802 | | | 559 | | | 291 | |
| 存儲產品組合I LLC收益中的權益 | 2,833 | | | 1,636 | | | 1,809 | |
| VRS Self Storage LLC的收益中的權益 | 4,352 | | | 3,509 | | | 3,583 | |
| ESS-NYFL合資有限責任公司的收益權益 | 427 | | | (331) | | | (96) | |
| WICNN合資有限責任公司的收益中的權益 | 1,050 | | | 1,878 | | | 1,373 | |
| Extra Space Northern Properties Six LLC的收益中的股權 | 1,363 | | | 1,088 | | | 1,091 | |
| Alan Jathoo合資有限責任公司的收益中的股權 | 270 | | | 57 | | | (47) | |
| Bristol Investments LLC的收益中的權益 | 177 | | | (67) | | | (262) | |
| GFN合資公司的收益中的股本 | 546 | | | 788 | | | 450 | |
| PR EXR Self Storage，LLC的收益中的權益 | 491 | | | (211) | | | (443) | |
| 存儲投資組合IV合資有限責任公司收益中的權益 | 112 | | | — | | | — | |
| ESS-CA TIVS合資有限責任公司的股本收益 | 1,274 | | | — | | | — | |
| PR II EXR合資有限責任公司的收益中的權益 | (8) | | | — | | | — | |
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| 其他少數人擁有的商店收益中的權益 | 2,450 | | | 1,258 | | | (438) | |
| $ | 32,358 | | | $ | 22,361 | | | $ | 11,274 | |
我們某些合資企業的收益中的權益包括公司多出的收購價格#美元的攤銷24,721這些股權投資在其原始基礎上。超出的基數攤銷四十年.
本公司為合資企業提供有償管理服務。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，關聯房地產合資企業的管理費收入為17,619, $15,657及$14,624，分別為。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
6. 債務證券和應收票據投資
對債務證券和應收票據的投資包括公司對Jernigan Capital，Inc.(“JCAP”)與JCAP被NexPoint Advisors，L.P.(“NexPoint投資”)的關聯公司收購相關的強制可贖回優先股的投資，以及根據其過渡性貸款計劃應付公司的應收賬款。關於這些餘額的信息如下： | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 債務證券-NexPoint系列A優先股 | $ | 200,000 | | | $ | 200,000 | |
| 債務證券-NexPoint B系列優先股 | 100,000 | | | 100,000 | |
| 應收票據--過橋貸款 | 279,042 | | | 187,368 | |
| 應收票據-高級夾層貸款，淨額 | 102,079 | | | 101,553 | |
| 應收股利 | 38,066 | | | 4,889 | |
| $ | 719,187 | | | $ | 593,810 | |
| | | |
2020年11月，公司投資美元300,000在與NexPoint Advisors，L.P.的關聯公司收購JCAP相關的JCAP優先股中，這項投資包括200,000A系列優先股，總價值為$200,000，以及100,000B系列優先股，總價值為$100,000。JCAP優先股在下列時間後可強制贖回五年同二一年制擴展選項。NexPoint可隨時贖回優先股，但須支付一定的提前還款罰金。本公司將JCAP優先股作為持有至到期的債務證券按攤銷成本入賬。A系列優先股和B系列優先股的初始股息率為10.0%和12.0%。如果投資在以下時間後沒有報廢五年優先股利逐年遞增。
2020年7月，公司購買了一張本金為#美元的高級夾層應收票據。103,000。這張應收票據的利息為5.5%，將於2023年12月到期，通過其或其子公司全資擁有的實體權益進行抵押62儲存設施。該公司支付了#美元的現金101,142對於應收票據，並按攤餘成本計入貼現。折扣將在應收票據期限內攤銷。2022年2月，公司將這張應收票據出售給一家初級夾層貸款人，後者行使權利以全額本金餘額外加到期利息購買公司的頭寸。
本公司為第三方自助倉儲運營商提供過橋貸款融資。這些應收票據包括主要按揭和應收夾層貸款，並以自營儲物物業作抵押。這些應收票據的期限通常為三年使用二一年延期，並有可變的利率。本公司擬出售大部分按揭應收賬款，並將夾層應收賬款保留至到期。於截至2021年12月31日止年度內，本公司出售本金總額為$172,566應收第三方抵押過渡性貸款總額為#美元172,002以現金支付，收盤價為$317,482新的抵押貸款和夾層過橋貸款。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
7. 債務
2021年5月，運營夥伴關係通過出售美元進行了首次公開債券發行450.0百萬美元本金2.5502031年到期的優先票據百分比(“2031年到期的票據”)。債券利息將於2031年到期，每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日支付。2031年到期的債券將於2031年6月1日到期，經營合夥公司可在2031年3月31日之前的任何時間贖回2031年到期的債券，贖回現金相當於未償還本金金額加上剩餘預定利息支付的現值，再加上任何應計但未支付的利息。
2021年9月，運營夥伴關係通過出售美元進行了公開債券發行600.0百萬美元本金2.3502032年到期的優先票據百分比(“2032年到期的票據”)。債券利息將於2032年到期，每半年派息一次，分別於每年3月15日及9月15日支付。2032年到期的債券將於2032年3月15日到期，經營合夥企業可以在2032年3月15日之前的任何時間贖回2032年到期的債券，贖回現金相當於未償還本金金額加上剩餘預定利息支付的現值，再加上任何應計但未支付的利息。
經營合夥人可隨時選擇贖回全部或部分於2031年到期的票據及/或於2032年到期的票據，贖回價格相當於以下兩者中較大者：(I)正被贖回的票據本金的100%及(Ii)根據管限票據的契約計算的整體溢價，在每種情況下，另加(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息。儘管有上述規定，在適用票據到期日前三個月當日或之後，贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%，外加(但不包括)適用贖回日的應計利息和未付利息。
若干事件被視為違約事件，可能導致2031年到期的票據及/或2032年到期的票據加速到期，包括(其中包括)拖欠票據項下任何分期利息的付款30天，或於票據到期及應付時未能支付與票據有關的本金或贖回價格。
2031年到期的票據和2032年到期的票據是無抵押的，並由本公司、ESS Holdings Business Trust I和ESS Holdings Business Trust II(“擔保人”，以及經營合夥企業“義務集團”)以聯合和若干方式提供全面和無條件的擔保。2031年到期的票據和2032年到期的票據的擔保將是每個擔保人的優先無擔保債務。擔保人除各自於經營合夥企業的直接或間接投資外，並無經營經營合夥企業以外的重大業務，亦無重大資產，因此責任集團的資產、負債及經營業績與本公司財務報表所呈報的並無重大差異。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
定期債務的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期債務 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 固定費率 | | 可變利率 (2) | | | | 到期日 |
有擔保的固定費率(1) | $ | 930,830 | | | $ | 1,112,220 | | | 2.46% - 4.23% | | | | | | 2022年6月至2030年2月 |
有擔保的可變利率(1) | 392,679 | | | 1,081,551 | | | | | 1.10% - 2.45% | | | | April 2022 - May 2027 |
| 無擔保固定利率 | 3,575,000 | | | 2,525,000 | | | 2.02% - 4.39% | | | | | | 2024年2月-2032年3月 |
| 無擔保浮動利率 | 550,000 | | | 100,000 | | | | | 1.05% | | | | 2024年2月至2026年10月 |
| 總計 | 5,448,509 | | | 4,818,771 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (25,762) | | | (21,468) | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 5,422,747 | | | $ | 4,797,303 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)這些貸款以房地產資產抵押和租金轉讓為抵押。 |
(2)基本利率為30天期美元LIBOR | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日，日期為2021年6月22日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(以下簡稱《信貸協議》)的條款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 債務能力 | | 到期日 |
| 循環信貸安排 | | $ | 1,250,000 | | | 2025年6月 |
第1檔定期貸款安排(1) | | 400,000 | | | 2027年1月 |
第二批定期貸款安排(1) | | 425,000 | | | 2026年10月 |
第三批定期貸款安排(1) | | 245,000 | | | 2025年1月 |
第四批定期貸款安排(1) | | 255,000 | | | 2026年6月 |
第五批定期貸款安排(1) | | 425,000 | | | 2024年2月 |
| | $ | 3,000,000 | | | |
(1)截至2021年12月31日，定期貸款金額已全部提取。
根據信貸協議的條款，本公司可要求將循環信貸安排的期限延長最多至二額外的期間六個月每一個，在滿足一定的條件後。
截至2021年12月31日，循環信貸安排下的未償還金額按浮動利率計息，由公司選擇，等於(I)LIBOR加適用的歐洲美元利率保證金或(Ii)適用的基本利率，即適用的保證金加(A)中的最高者。0.0%，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)美國銀行的最優惠利率或(D)歐洲美元利率加1.00%。根據信貸協議，適用的歐洲美元利率保證金和適用的基本利率保證金是基於公司實現的債務評級，歐洲美元利率保證金的範圍為0.7%至2.25年利率和適用的基本利潤率範圍為0.00%至0.60年利率。
信貸協議由本公司擔保，並不以本公司的任何資產作抵押。該公司的無擔保債務受某些財務契約的約束。截至2021年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
下表彙總了截至2021年12月31日的定期債務計劃到期日，不包括可用延期： | | | | | |
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| 2022 | $ | 311,412 | |
| 2023 | 486,688 | |
| 2024 | 496,407 | |
| 2025 | 447,266 | |
| 2026 | 802,104 | |
| 此後 | 2,904,632 | |
| $ | 5,448,509 | |
本公司的所有信用額度均由本公司擔保。下表列出了該公司在所述期間的信貸額度信息，其收益用於償還債務和一般公司用途：
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| 截至2021年12月31日 | | | | | | |
| 循環信貸額度 | 已支取金額 | | 容量 | | 利率 | | | | 成熟性 | | 基本利率(1) |
信貸額度1(2) | $ | 55,000 | | | $ | 140,000 | | | 1.6% | | | | 7/1/2023 | | Libor Plus1.45% |
信貸額度2(3)(4) | 480,000 | | | 1,250,000 | | | 1.0% | | | | 6/20/2025 | | Libor Plus0.85% |
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| $ | 535,000 | | | $ | 1,390,000 | | | | | | | | | |
| (1)30天期美元LIBOR |
(2)以某些房地產資產作抵押。一二-可延長一年。 |
(3)無擔保。二六-可延長一個月。 |
| (4)截至2021年12月31日的基本利率。利率可能會根據我們的投資級評級而變化。 |
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8. 衍生品
本公司在業務運作及經濟狀況方面均面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。本公司主要通過管理債務融資的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與主要與本公司投資和借款有關的已知或預期現金支付在金額、時間和持續時間方面的差異。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。
指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益(“保監處”)，其後重新分類為受對衝的預測交易影響盈利期間的盈利。這些變動中的一部分被排除在累積的其他綜合收益中，因為它被分配給非控制性權益。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
此類衍生品被用來對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流。在2022年期間，該公司估計28,070將被重新歸類為利息支出的增加。
下表彙總了本公司的20衍生金融工具，其總名義金額為#美元1,982,632截至2021年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝產品 | | 名義金額的範圍 | | 罷工 | | 生效日期 | | 到期日 |
| 互換協議 | | $32,847 - $231,972 | | 1.07% - 2.67% | | 7/8/2015 - 3/30/2020 | | 3/31/2022 - 6/29/2026 |
衍生工具的公允價值
下表列出了本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類： | | | | | | | | | | | |
| 資產/負債衍生工具 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 其他資產 | $ | 271 | | | $ | — | |
| 其他負債 | $ | 39,569 | | | $ | 98,325 | |
衍生工具的效力
下表顯示了本公司衍生金融工具對本報告所列期間綜合經營報表的影響。由於衍生工具由本公司持有，故並無呈報税務影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度在保監處確認的損益， | | 從保監處重新分類為收入的款額的位置 | | 截至12月31日的年度，從保監處重新分類的損益， |
| 類型 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 互換協議 | | $ | 23,580 | | | $ | (100,352) | | | 利息支出 | | $ | (35,764) | | | $ | (26,794) | | | $ | 12,322 | |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其部分衍生交易對手訂立協議，其中載有條款，根據該等條款，如本公司任何債務違約，包括貸款人未加速償還債務的違約，本公司可被宣佈為違約。
本公司還與其一些衍生交易對手簽訂了一項協議，將本公司與衍生交易對手的貸方關聯公司的債務的貸款契約條款納入其中。如未能遵守貸款契約條款，本公司將會拖欠協議所涵蓋的任何衍生工具責任。
截至2021年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸衍生品的公允價值為美元，其中包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整。41,331。截至2021年12月31日，公司尚未公佈任何與這些協議相關的抵押品。如果該公司在2021年12月31日違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求以終止價值$來兑現這些協議下的義務。41,331.
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
9. 應付給信託公司的票據
運營夥伴關係曾三於2005年向第三方發行信託優先證券及向營運合夥發行普通股的全資未合併附屬公司(“信託”、“信託II”、“信託III”，合稱“信託”)。信託以票據形式將出售優先證券和普通股所得款項借給經營合夥企業。信託之所以成為VIE，是因為風險股權投資(即信託的優先證券)的持有人沒有權力指導因缺乏投票權或類似權利而對實體的經濟表現影響最大的實體的活動。由於經營合夥公司對信託公司普通股的投資是由信託公司直接提供資金，將收益貸款給經營合夥公司，因此這項投資不被視為有風險的股權投資。營運合夥對信託的投資並非可變權益，因為只有在投資被視為有風險的情況下，股權才是可變權益，因此營運合夥並非信託的主要受益人。由於本公司並非該等信託的主要受益人，故該等信託並未合併。如上所述，對欠信託公司的收益以附註的形式記錄了債務。該公司還將其對信託公司普通股的投資計入公司綜合資產負債表中的其他資產。
於截至2018年12月31日止年度內，本公司償還本金總額為$88,662應付信託的票據，包括應付給信託III的所有票據、應付給信託II的所有票據，以及除#美元以外的所有票據30,928應支付給信託公司的票據。信託公司用這些償還的收益贖回了他們的優先證券和普通股。2019年1月，公司償還了剩餘餘額#美元。30,928應支付給信託公司的票據。
在票據未償還期間，公司沒有在提交給信託公司的期間提供其以前沒有合同義務提供的融資或其他支持。公司因參與信託基金而面臨的最大虧損風險等於上文討論的票據總額減去公司對信託公司普通股證券的投資金額。淨額等於信託公司因投資於信託公司優先證券而欠第三方的應付票據。
10. 可交換高級票據
2015年9月，運營夥伴關係發佈了#美元575,000智能交通系統的3.1252035年到期的可交換優先債券百分比。發行2015年債券所涉及的成本約為$11,992，主要由一個2.0%承銷費。這些成本被攤銷為利息支出的調整。五年，代表基於第一個可用贖回日期的估計期限，並計入綜合資產負債表中的可交換優先票據淨額。二零一五年的票據為經營合夥企業的一般無抵押優先債務，並由本公司提供全面擔保。利息分別於每年4月1日及10月1日支付。該批債券的利息為3.125並載有一項外匯結算功能，規定在某些情況下，2015年票據可兑換為現金(作為2015年票據的本金金額)，就任何超額交換價值而言，可由本公司選擇兑換為現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股股份的組合。
營運合夥可隨時贖回2015年的票據，以維持本公司作為房地產投資信託基金的地位。此外，於2020年10月5日或之後，營運合夥公司可贖回2015年的票據，全部或部分以100本金的%，外加應計和未付利息，至少30天數，但不超過60提前幾天向2015年期票據持有人發出書面通知。2015年票據持有人有權要求經營合夥公司在2020、2025和2030年10月1日全部或部分以現金回購2015年票據(除非經營合夥公司已將2015年票據贖回)，並在發生某些指定事件時，每種情況下回購價格均等於1002015年債券本金金額的%，另加應計和未付利息。此外，如果公司最後報告的普通股銷售價格大於或等於，2015年票據可以在任何日曆季度內交換130至少為交換價格的%20一段時間內的交易日30截至上一個日曆季度最後一個交易日的連續交易日。該公司於2020年11月2日贖回了所有未償還的2015年票據。
GAAP要求持有可轉換債務工具的實體在轉換時可能全部或部分以現金結算，以反映發行人的經濟利益成本的方式分別核算該工具的負債和權益部分。因此，本公司將2015年票據的負債和權益部分分開核算。權益部分計入綜合資產負債表中股東權益的實收資本，
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
為了對債務部分進行會計處理，權益部分被視為原始發行折價。這筆折扣在2015年債券的第一個贖回日期(2020年10月1日)之前的剩餘債務期間攤銷為利息支出。2015年債券負債部分的實際利率為4.0%，與發行時沒有交換特徵的類似債務(即不可轉換債務)的市場利率大致相同。
在所示期間，與合同利率和票據負債部分折價攤銷有關的確認利息成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合同利益 | $ | — | | | $ | 13,476 | | | $ | 17,968 | |
| 折價攤銷 | — | | | 3,675 | | | 4,742 | |
| 已確認的利息支出總額 | $ | — | | | $ | 17,151 | | | $ | 22,710 | |
回購2015年債券
2020年10月1日，美元持有者71,5132015年票據的本金金額已交換票據。該公司支付了#美元的現金71,513作為本金，併發行124,819價值為$的普通股13,495超過本金的匯兑價值。2020年11月2日，額外的美元持有者503,4322015年票據的本金金額已交換票據。該公司支付了#美元的現金503,487作為本金，併發行1,198,962價值為$的普通股138,900超過本金的匯兑價值。同樣在2020年11月2日，公司贖回了剩餘的美元552015年發行的現金票據的未償還本金金額。
本公司將回購二零一三年及二零一五年票據所支付代價的價值(1)撥作清償負債部分及(2)撥作重新收購權益部分。分配給消滅該負債組成部分的數額等於該組成部分在緊接消滅之前的公允價值。債務部分清償的對價與(A)回購負債部分賬面淨額和(B)相關未攤銷債務發行費用之和之間的差額確認為債務清償收益。餘下的結算代價分配予重新收購購回的2013年及2015年票據的權益部分，並確認為股東權益的減少。
有關回購的資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 回購本金 | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 分配給下列人員的金額： | | | | | |
| 賠償責任構成部分的消滅 | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
| 重新收購股權部分 | — | | | — | | | — | |
| 回購支付的總對價 | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
| 回購的可交換優先票據 | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
| 賠償責任構成部分的消滅 | — | | | (575,000) | | | — | |
| 可交換優先票據的折扣 | — | | | — | | | — | |
| 相關債務發行成本 | — | | | — | | | — | |
| 回購收益/(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
11. 股東權益
該公司的章程規定，它可以發行最多500,000,000普通股股份，$0.01每股面值和50,000,000優先股股份，$0.01每股面值。截至2021年12月31日，133,922,305普通股已發行和發行，以及不是優先股已發行或已發行。
公司普通股的所有持有者都有權獲得股息和一對提交股東投票表決的所有事項進行表決。本公司普通股的轉讓代理和登記人為美國股票轉讓信託公司。
2021年8月9日，該公司提交了800,000利用S-3表格中的擱置登記聲明，與證券交易委員會簽訂了“在市場上”股權計劃，並與十家銷售代理簽訂了單獨的股權分配協議。在目前的“按市價”股權計劃下，沒有出售任何股票。從2021年1月1日至2021年8月8日，公司銷售585,685在其先前的“按市場”股權計劃下的普通股，平均銷售價格為$115.90每股收益淨額為$66,617.
2021年3月23日，公司出售1,600,000其普通股在登記發行中的股票，結構為買入交易，價格為$129.13每股收益淨額為$206,572.
於截至2020年12月31日止年度內，本公司出售899,048普通股，平均售價為$116.42每股，淨收益為$103,468.
2017年11月，公司董事會授權三年制股票回購計劃，允許回購總價值不超過$400,000。於截至2020年12月31日止年度內，本公司回購826,797平均價格為$$的股票82.09每股，支付總額為$67,873。2020年10月15日，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃，允許回購總價值不超過美元的股份400,000. 不是在截至2021年12月31日的年度內回購了股票。
12. 優先經營合夥單位所代表的非控股權益
非控制性權益的分類
公認會計原則要求一家公司在權益部分的合併財務報表中列報由公司以外的各方持有的子公司的所有權權益，但與公司的權益分開。它還要求母公司和非控股權益的合併淨收入數額必須清楚地識別並在綜合經營報表的表面上列報，並要求所有權權益的變化與股權交易類似地進行會計處理。如果非控股權益被確定為可以贖回，則應按資產負債表日的贖回價值列賬，並作為臨時權益列報。
本公司已評估經營合夥企業優先股的條款，並將優先股所代表的非控股權益歸類為所附綜合資產負債表中的股東權益。公司將定期評估個人非控制性權益是否有能力繼續將非控制性金額確認為合併資產負債表中的永久權益。任何不符合永久權益資格的非控股權益將重新分類為臨時權益，並調整為(1)賬面金額或(2)截至確定期間結束時的贖回價值中較大者。
於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，優先營運單位所代表的非控股權益有資格在本公司綜合資產負債表上分類為永久權益。業務夥伴關係的夥伴關係協定(經修訂的“夥伴關係協定”)規定指定和發放業務單位。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，優先營運單位的非控股權益已扣除優先營運夥伴單位持有人的應收票據淨額。100,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，如下所述。截至所示期間，非控制性權益和權益表中列報的每一特定優先股的餘額如下：
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| A系列單位 | $ | 15,606 | | | $ | 13,788 | |
| B系列機組 | 38,068 | | | 40,902 | |
| D系列機組 | 205,436 | | | 117,362 | |
| $ | 259,110 | | | $ | 172,052 | |
首輪參與可贖回優先股
《夥伴關係協定》規定了A系列單位的指定和發放。在分配和清算方面，A系列單位優先於經營夥伴關係的所有其他夥伴關係利益。
A系列單位於2007年6月發行。A系列單位，金額為#美元101,700承擔固定的優先回報2.3%，最初的固定清算價值為#美元。115,000。剩餘餘額與共同業務單位一起參與分配，其清算價值等於共同業務單位的清算價值。A系列單位可根據持有者的選擇進行贖回，贖回義務可根據公司的選擇以現金或普通股的形式履行。由於贖回了114,500A系列單位2014年10月，剩餘的固定清算價值降至#美元101,700它代表了875,480A系列單位。
2007年6月25日，經營夥伴關係向A系列單位的持有者提供了$100,000。應收票據的利息為2.1%。這筆貸款由借款人的A系列單位擔保。不是除非以A系列單位作抵押的貸款亦已償還，否則日後可贖回A系列單位。A系列單位列於資產負債表中扣除美元的淨額100,000貸款是因為貸款下的借款人也是A系列單位的持有人。
B系列可贖回優先股
《夥伴關係協定》規定了B系列單位的指定和發放。在分配和清算方面，B系列單位的排名低於A系列單位，與C系列單位和D系列單位持平，高於經營夥伴關係的所有其他合夥利益。
B系列單位分別於2013年和2014年發行，清算價值為#美元。25.00目前固定清算價值為#美元，每單位38,068它代表了1,522,727B系列單元。B系列單位的持有者每年可獲得6.0%。這些分佈是累積性的。B系列單位在發行日一週年時可由持有人選擇贖回，贖回義務可由公司以現金或普通股的選擇權來履行。
2021年8月31日，113,360B系列單位被贖回15,265普通股。
C系列可轉換可贖回優先股
《夥伴關係協定》規定了C系列單位的指定和發放。在分配和清算方面，C系列單位的排名低於A系列單位，與B系列單位和D系列單位持平，高於經營夥伴關係的所有其他合夥利益。
C系列單位分別於2013年和2014年發行，清算價值為#美元。42.10每單位。持有者可選擇贖回C系列單位一年自發行之日起，公司可選擇以現金或普通股的形式履行贖回義務。
2014年12月，運營夥伴關係向C系列單位的持有者提供了#美元貸款20,230。應收票據由C系列單位抵押，利息為5.0%，2024年12月15日到期。C系列單位顯示在扣除貸款後的資產負債表上，因為應收貸款項下的借款人也是C系列單位的持有人。
2018年12月1日，C系列單位的某些持有者將他們的C系列單位改裝成共同作業單位，總共407,996C系列機組正在轉換為總共373,113普通行動單位。2019年4月25日，剩餘的
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
296,020C系列機組被轉換為270,709行動小組。應收貸款餘額#美元1,900及$2,311顯示為分別於2021年12月31日和2020年12月31日與運營單位相關的非控股權益的減少。關於非控制性權益的進一步討論見腳註13。
D系列可贖回優先股
《夥伴關係協定》規定了D系列單位的指定和發放。在分配和清算方面，D系列單位的排名低於A系列單位，與B系列單位和C系列單位持平，高於經營夥伴關係的所有其他合夥權益。
D系列單位的清算價值為#美元。25.00每單位，用於當前固定清算價值#美元205,435它代表了8,217,422D系列單元。D系列單位的持有者按以下年率獲得分配：3.0%和5.0%。這些分佈是累積性的。D系列單位可在發行之日起一週年由持有者選擇贖回，贖回義務可由公司以現金或普通股的選擇權來履行。此外，在發行之日起十週年之前，某些D系列單位可更換為共同作業單位，將發行的共同作業單位數目等於#美元。25.00按D系列單位計算，除以截至交易日期的普通股價值。
從2014年到2021年，D系列單位已經在不同的時間發行。在截至2021年12月31日的年度內，運營夥伴關係總共發佈了3,522,937D系列單位，價值$88,073與門店收購相結合。
13. 經營合夥中的非控股權益及其他非控股權益
經營合夥中的非控股權益
該公司在其門店中的權益通過經營合夥關係持有。在其普通合夥人和有限責任合夥人權益之間，本公司93.9截至2021年12月31日，經營合夥企業的多數股權。經營合夥企業的剩餘所有權權益(包括優先運營單位)6.1%由經營合夥企業收購的資產的某些前所有者持有。截至2021年12月31日和2020年12月31日，經營合夥企業的非控股權益在資產負債表中扣除應收票據淨額#美元。1,900及$2,311這是因為應收貸款項下的借款人也是經營單位的持有人(附註12)。這筆應收貸款的利息為5.0年息2%，2024年12月15日到期。
經營合夥公司的非控股權益代表並非由本公司擁有的營運單位。OP單位可根據持有人的選擇進行贖回，贖回可根據公司普通股中同等數量的股份的公平市場價值(基於十天贖回時的平均交易價格)，或本公司普通股一-一對一的基礎，取決於經營夥伴關係協議中規定的反稀釋調整。截至2021年12月31日，十天平均收盤價為$220.58當時有6,528,436行動單位表現突出。假設所有OP單位持有人於2021年12月31日行使贖回其所有OP單位的權利，而本公司選擇向OP單位持有人支付現金，則公司將支付$1,440,042以現金對價贖回這些單位。
業務行動股的活動摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 贖回普通股的運營單位 | 165,652 | | 123,993 | | 340,182 | |
| 贖回現金的運維單位 | 4,500 | | — | | — | |
| 為贖回運營單位支付的現金 | $ | 788 | | $ | — | | $ | — | |
| 與收購同時發行的運營單位 | 897,803 | | — | | — | |
| 與收購一起發行的運營單位價值 | $ | 188,319 | | $ | — | | $ | — | |
| 贖回C系列機組時發行的操作單元 | — | | — | | 270,709 | |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
2018年12月1日，373,113共同行動股是在以下情況下發放的407,996C系列單元。這些新發行的OP單位被質押為C系列單位持有人現有應收貸款的抵押品。因此，據報經營合夥企業的非控股權益淨額為#美元。11,091截至2018年12月31日的應收貸款總額，即由業務行動股抵押的應收票據部分。剩下的296,020C系列機組被轉換為270,7092019年4月25日的業務單位和剩餘的應收貸款被報告為與業務單位淨額。應收貸款餘額總額為#美元1,900及$2,311顯示為分別於2021年12月31日和2020年12月31日與運營單位相關的非控股權益的減少。
公認會計準則要求公司在合併財務報表的權益部分中列報公司以外其他各方持有的子公司的所有權權益，但與公司的權益分開。它還要求母公司和非控股權益的合併淨收入數額必須清楚地識別並在綜合經營報表的表面上列報，並要求所有權權益的變化與股權交易類似地進行會計處理。如果非控股權益被確定為可以贖回，則應按資產負債表日的贖回價值列賬，並作為臨時權益列報。
本公司評估了普通股運營單位的條款，並將普通股運營單位所代表的非控股權益歸類為所附綜合資產負債表中的股東權益。公司將定期評估個人非控制性權益是否有能力繼續將非控制性金額確認為合併資產負債表中的永久權益。任何不符合永久權益資格的非控股權益將重新分類為臨時權益，並調整為(1)賬面金額或(2)截至確定期間結束時的贖回價值中較大者。
其他非控股權益
其他非控制性權益代表合夥人在二截至2021年12月31日的合併合資企業。一家合資企業擁有四在佐治亞州的商店和其他擁有一佛羅裏達州正在開發的地產。合夥人的投票權權益為10%或更少。
2021年8月25日，該公司以美元收購12,215以現金形式持有先前合併的合資企業中剩餘的第三方所有權權益二經營商店。
2021年12月15日，該公司以美元收購6,100以現金形式持有先前合併的合資企業中剩餘的第三方所有權權益四經營商店。
14. 租契
公司採用ASC 842，“租賃，”自2019年1月1日起生效，按標準允許的修改後的追溯基礎計算，因此以前的期間沒有重述。本公司選擇了過渡實際的一攬子權宜之計，因此(1)沒有重新評估任何到期或現有合同是否為租約或包含租約，(2)沒有重新評估任何到期或現有租約的租賃分類，以及(3)沒有重新評估任何到期或現有租約的初始直接成本。
承租人會計
公司確認與經營租賃有關的使用權資產共計#美元。95,506和租賃負債#美元104,863自收養之日起，即2019年1月1日。這些資產在公司的綜合資產負債表中作為“經營租賃負債”和“房地產資產--經營租賃使用權資產”列示。與融資租賃相關的使用權資產包括在房地產資產淨值和融資租賃負債包括在其他負債在公司的綜合資產負債表上。
截至2021年12月31日止年度，本公司錄得新融資租賃使用權資產及融資租賃負債合共$26,998與以土地租賃方式收購兩家門店有關。該公司還記錄了融資租賃使用權資產和融資租賃負債#美元。40,916與公司辦公室租賃有關。
於2019年6月及8月，本公司訂立新的三重淨額租賃協議，於22和五分別經營門店。這些租約被歸類為經營性租賃，合同租賃條款為25年，但在以下日期後有終止選擇10產生以下租賃條款的年份10在ASC 842下運行數年。《公司記錄》
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
新的經營租賃使用權資產和經營租賃負債#美元127,532及$52,224分別與這些新的租賃協議一起使用。
根據幾種類型的租賃協議，公司是承租人。一般而言，這些租約可分為以下類別：
•的房地產租約58被歸類為全資或合併合資企業的商店。這些租約的原始租約條款一般在10-99好幾年了。根據這些租約，本公司通常有權延長租期，以延長5-35好幾年了。
•租用其公司辦公室和呼叫中心。這些租約的原始租賃條款是五和14幾年，沒有延期選擇。年終後，該公司修改並延長了其公司辦公室的租約，以增加空間並將租約延長至2034年。
•租約：14地區辦事處。這些租約的原始租賃條款是三和五年。該公司有權選擇將其中某些租約的租期延長至三又多了幾年。
•租用小型民政事務處。這些租約一般有以下條款12幾個月或更短時間。本公司已選擇在ASC 842概述的短期租賃例外情況下對這些情況進行核算。因此，不記錄與這些租賃相關的租賃資產或負債。
當本公司合理地確定本公司計劃在有選擇的情況下延長租賃期限時，本公司已在租賃期限內計入租賃期限，以計算與其門店的房地產資產租賃相關的使用權資產和負債。
該公司門店的幾份房地產租賃合同包括基於指數或費率的升級條款，如消費者物價指數(CPI)。該公司根據截至採用日的現行指數或費率計算使用權資產和負債時，將這些租賃付款計入其中。公司將在變動期內的收益中確認這些可變租賃支付的變化。
其中一份房地產租賃包括根據毛收入的一定百分比支付的可變租金。某些其他租賃包括與超過指定金額的銷售百分比相關的額外可變付款、公共區域維護、物業税和類似項目。這些付款是不依賴於指數或費率的可變租賃付款，不計入這些租賃的租賃負債和使用權資產的計量。該公司將在產生這些付款義務的期間確認這些可變租賃付款的成本。
該公司已經簽署了加州一家商店的租賃協議。該店鋪正由出租人承建，預計於2022年竣工，建成後公司將接管租賃資產。租期為15自租賃開始之日起計的年數，三10-延長年限選項和一5-延長年限選項。截至2021年12月31日，由於租期尚未開始，本公司尚未記錄與本租賃相關的使用權資產或租賃負債。租賃開始日將在公司接管租賃資產時生效，屆時公司將確認與租賃相關的租賃負債和使用權資產。
由於本公司的租約並無提供隱含利率，本公司根據有關本公司於租賃開始日的無擔保借款利率及隱含擔保利差的現有資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。這些折扣率根據具體租約的期限而有所不同。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
以下是截至所示期間我們的總租賃成本的信息： | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| 融資租賃成本： | | | |
| 融資租賃使用權資產攤銷 | $ | 3,049 | | | $ | 400 | |
| 與融資租賃負債相關的利息支出 | 2,812 | | | 712 | |
| 經營租賃成本 | 29,258 | | | 28,709 | |
| 可變租賃成本 | 8,100 | | | 9,056 | |
| 短期租賃成本 | 51 | | | 80 | |
| 總租賃成本 | $ | 43,270 | | | $ | 38,957 | |
| | | |
| | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
| 用於融資租賃支付的經營性現金流出 | $ | 2,812 | | | $ | 712 | |
| 用於支付經營租賃款項的經營現金流出 | 23,961 | | | 25,037 | |
| | | |
| 租賃負債計量的現金流量總額 | $ | 26,773 | | | $ | 25,749 | |
| | | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 6,655 | | | $ | 8,014 | |
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | 67,992 | | | $ | 50,096 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | 54.97 | | 78.48 |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃(年) | 21.25 | | 13.99 |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | 3.18 | % | | 3.47 | % |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | 3.63 | % | | 3.66 | % |
下表列出了公司經營和融資租賃的年度未貼現現金流量的信息，包括未貼現現金流量與融資租賃和在公司綜合資產負債表中確認的經營租賃負債的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 | | 總計 |
| 2022 | $ | 27,641 | | | $ | 4,214 | | | $ | 31,855 | |
| 2023 | 27,719 | | | 5,679 | | | 33,398 | |
| 2024 | 27,973 | | | 5,788 | | | 33,761 | |
| 2025 | 28,148 | | | 5,793 | | | 33,941 | |
| 2026 | 28,451 | | | 5,912 | | | 34,363 | |
| 此後 | 166,931 | | | 312,022 | | | 478,953 | |
| 總計 | $ | 306,863 | | | $ | 339,408 | | | $ | 646,271 | |
| 現值調整 | (73,507) | | | (214,871) | | | (288,378) | |
| 租賃負債 | $ | 233,356 | | | $ | 124,537 | | | $ | 357,893 | |
本公司在採用ASC 842後選擇了一攬子實際權宜之計，允許將該標準僅適用於2019年的過渡期，而不要求適用於所代表的先前財務比較期間。先前租賃標準所要求的披露列示於前幾年。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
出租人會計
該公司的物業租金收入主要與其經營商店的租户收取的租金有關。本公司與自助式倉儲租户的租約一般為按月租約，包括每月自動續期、容許在市場情況許可下隨時間增加租金的靈活性，以及收取或有費用，例如滯納金。這些租約不包括任何允許租户購買租賃空間的條款或條件。本公司作為出租人的所有自助式倉儲租賃均被歸類為經營性租賃。與本公司門店有關的房地產資產計入本公司簡明綜合資產負債表的“房地產資產淨值”，並按歷史成本減去累計折舊及減值(如有)列賬。與該等經營租賃有關的租金收入計入本公司簡明綜合經營報表的物業租金收入，並於按月期間按每個月的租金確認。
15. 基於股票的薪酬
截至2021年12月31日, 1,051,208股票可根據本公司2015年獎勵計劃(“計劃”)發行。
選項包括一旦授予，即可行使。期權可在特定時間行使，並受下列條款的約束由賠償委員會開採，但在任何情況下均不得行使，如行使該等權力會導致違反本公司章程中的所有權限制。期權到期10自授予之日起數年。從2017年開始，CNG委員會決定以業績為基礎的股票單位取代授予高管的股票期權，以獲得高管薪酬。請參閲下面的“基於業績的股票單位”一節。
此外，根據該計劃的規定，可以授予限制性股票贈與。股票授予須有一個授權期，在此期間，限制將被解除，股票證書將交給受贈人。在受讓期內，受讓人不得出售、轉讓、質押、扣押或轉讓根據本計劃授予的限制性股票的股份；但受讓人有權對股份進行投票，並獲得股份支付的不可沒收股息。除非補償委員會在授予時另有決定，否則對股份的沒收和轉讓限制在一年後失效四年制自授予之日起的一段時間。對於2020年7月之前採取的行動，提及薪酬委員會指的是其前身CNG委員會；董事會將CNG委員會拆分為兩個委員會，薪酬委員會和提名和治理委員會，自2020年7月1日起生效。
期權授予
股票期權活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 截至2021年12月31日的合計內在價值 |
| 截至2018年12月31日未償還 | 417,581 | | | $ | 31.58 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (211,057) | | | 14.65 | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | 206,524 | | | $ | 48.88 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (134,930) | | | 35.26 | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 71,594 | | | $ | 74.54 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (62,322) | | | 73.36 | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 9,272 | | | $ | 82.47 | | | 3.98 | | $1,338 |
| | | | | | | |
| 既得 | 9,272 | | | $ | 82.47 | | | 3.98 | | $1,338 |
| 結束可行使 | 9,272 | | | $ | 82.47 | | | 3.98 | | $1,338 |
上表中的合計內在價值代表總價值(公司在2021年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
如果所有期權持有人在2021年12月31日行使其期權，則已收到期權持有人的所有期權。總內在價值的數額將根據公司股票的公平市場價值發生變化。截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，已行使期權的內在價值總額為3,925, $10,016及$18,089，分別為。
有過不是自2016年以來授予的期權。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型納入了對股票獎勵進行估值的假設。無風險利率是基於授予期權估計壽命時生效的美國國債收益率曲線。本公司使用實際歷史數據計算預期價格波動率、股息收益率和平均預期期限。罰沒率，估計為加權平均4.6截至2021年12月31日未償還的未歸屬期權的百分比，根據實際沒收或預計不同於先前估計的程度定期調整。
截至2021年12月31日，已發行和可行使的股票期權摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格 | | 股票 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 加權平均行權價 | | 股票 | | 加權平均行權價 |
$65.36 - $65.36 | | 1,582 | | | 3.15 | | $ | 65.36 | | | 1,582 | | | $ | 65.36 | |
$85.99 - $85.99 | | 7,690 | | | 4.15 | | 85.99 | | | 7,690 | | | 85.99 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公司記錄了與未償還期權有關的補償費用#美元。0, $27及$364截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的一般開支和行政開支。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了年度與行使期權有關的淨收益為#美元4,572, $4,759及$3,063，分別為。在2021年12月31日，有不是與本計劃項下非既得股票期權相關的未確認薪酬支出。
授予員工和董事的普通股
該公司記錄了$9,260, $9,244及$9,173在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，與授予員工和董事的限制性股票獎勵相關的運營報表中分別列出了一般費用和行政費用。罰沒率，估計為加權平均10.0截至2021年12月31日未完成的未歸屬裁決的百分比，根據實際沒收或預計不同於先前估計的程度定期調整。截至2021年12月31日，13,843與本計劃下的非既有限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額。這一成本預計將在加權平均期內確認2.15好幾年了。普通股獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的。
公司員工和董事股票授予活動摘要如下：
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票授權書 | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 2018年12月31日未發佈 | 223,114 | | | $ | 80.02 | |
| 授與 | 109,081 | | | 101.52 | |
| 已釋放 | (110,724) | | | 79.58 | |
| 取消 | (8,863) | | | 90.11 | |
| 2019年12月31日未發佈 | 212,608 | | | $ | 91.62 | |
| 授與 | 95,671 | | | 98.81 | |
| 已釋放 | (94,164) | | | 89.43 | |
| 取消 | (5,083) | | | 93.16 | |
| 2020年12月31日未發佈 | 209,032 | | | $ | 95.86 | |
| 授與 | 99,802 | | | 132.75 | |
| 已釋放 | (96,248) | | | 91.65 | |
| 取消 | (12,808) | | | 113.89 | |
| 2021年12月31日未發佈 | 199,778 | | | $ | 115.16 | |
以業績為基礎的股票單位
授予高管的基於業績的股票單位(“PSU”)代表了賺取公司普通股的權利。這些獎勵有兩個財務業績部分：(1)公司的核心FFO業績(“FFO目標”)，和(2)公司相對於一組確定的同行的業績的總股東回報(“TSR目標”)。這些性能組件中的每一個都被加權50%，並在性能期間內進行測量，該性能期間定義為三年制自撥款年度起計至12月31日止的期間。在業績期間結束時，對財務業績組成部分進行審查，以確定實際授予高管的股份數量，最低可達零共享，最多為二為每個PSU發行的股票。PSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以業績為基礎的股票單位 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 未歸屬於2018年12月31日 | | 58,806 | | | $ | 89.87 | |
| 授與 | | 49,334 | | | 103.18 | |
| 未歸屬於2019年12月31日 | | 108,140 | | | $ | 95.94 | |
| 授與 | | 45,242 | | | 129.38 | |
| 已釋放 | | (30,071) | | | $ | 112.16 | |
| 未歸屬於2020年12月31日 | | 123,311 | | | $ | 104.25 | |
| 授與 | | 40,832 | | | 138.04 | |
| 已釋放 | | (28,735) | | | $ | 117.19 | |
| 未歸屬於2021年12月31日 | | 135,408 | | | $ | 111.69 | |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
該公司記錄了$8,043, $7,048及$3,514在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，分別在與發放給員工的PSU有關的運營報表中列出了一般費用和行政費用。該公司使用授予日公司普通股的收盤價來評估FFO目標部分，從而估計了PSU在授予日的公允價值。使用蒙特卡羅模擬模型來計算PSU的TSR目標部分的公允價值，並採用以下假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 內在價值 | | $30,701 | | $12,266 | | $6,211 |
| 無風險利率 | | 0.22% | | 1.42% | | 2.53% |
| 波動率 | | 28.5% | | 18.4% | | 20.7% |
| 預期期限(以年為單位) | | 2.9 | | 2.9 | | 2.8 |
| 股息率 | | —% | | —% | | —% |
| 未確認的補償成本 | | $8,859 | | $6,406 | | $4,315 |
| 確認補償成本的期限(以年為單位) | | 3 | | 3 | | 3 |
根據PSU的條款，整個測算期的股息在股票發行時以現金支付，因此股息收益率為零被利用了。本次計算中應用的估值模型使用了可能隨時間變化的主觀假設，包括與實現FFO目標相關的概率(歸類於公允價值層次結構的第三級)。因此，上面提到的2021年12月31日的未確認補償費用並不一定代表公司最終將在經營報表中實現的費用。
16. 員工福利計劃
根據《國税法》第401(K)條，公司有一項退休儲蓄計劃，根據該計劃，符合資格的員工最高可供款至60年薪的10%，但須受法定的年度限額限制。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，本公司對該計劃作出相應貢獻4,239, $3,980及$3,355，分別基於100第一個的百分比3%和最高50下一個的百分比2僱員薪酬的%。
17. 所得税
作為房地產投資信託基金，該公司每年分配給股東的那部分收入通常不需要繳納美國聯邦所得税。然而，該公司已選擇將其某些公司子公司視為TRS，其中包括Extra Space Management，Inc.。一般來説，TRS可以為租户提供額外的服務，通常可以從事任何房地產或非房地產相關業務。TRS需要繳納美國聯邦企業所得税，還可能需要繳納州和地方所得税。本公司按照美國會計準則第740條的規定核算所得税，“所得税。”遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異確定的。本公司已選擇使用税法排序方法來確定何時實現超額税收優惠。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的所得税準備金由以下部分組成： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
| | 聯邦制 | | 狀態 | | 總計 |
| 當期費用 | $ | 21,017 | | | $ | 3,520 | | | $ | 24,537 | |
| 税收抵免/整頓 | (4,979) | | | (138) | | | (5,117) | |
| 遞延費用/(福利)變動 | 818 | | | 86 | | | 904 | |
| 税費總額 | $ | 16,856 | | | $ | 3,468 | | | $ | 20,324 | |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日止年度 |
| | 聯邦制 | | 狀態 | | 總計 |
| 當期費用 | $ | 15,553 | | | $ | 3,347 | | | $ | 18,900 | |
| 税收抵免/整頓 | (5,610) | | | (135) | | | (5,745) | |
| 遞延費用變動 | 594 | | | 61 | | | 655 | |
| 税費總額 | $ | 10,537 | | | $ | 3,273 | | | $ | 13,810 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止年度 |
| | 聯邦制 | | 狀態 | | 總計 |
| 當期費用 | $ | 10,164 | | | $ | 2,936 | | | $ | 13,100 | |
| 税收抵免/整頓 | (3,633) | | | (30) | | | (3,663) | |
| 遞延利益的變動 | 1,787 | | | 84 | | | 1,871 | |
| 税費總額 | $ | 8,318 | | | $ | 2,990 | | | $ | 11,308 | |
現將法定所得税規定與所述期間的有效所得税規定進行對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定税率徵收的預期税額 | $ | 188,600 | | | 21.0 | % | | $ | 111,760 | | | 21.0 | % | | $ | 97,110 | | | 21.0 | % |
| 房地產投資信託基金免税收入 | (166,137) | | | (18.5) | % | | (94,270) | | | (17.7) | % | | (82,717) | | | (17.9) | % |
| 州和地方税支出--扣除聯邦福利 | 3,259 | | | 0.4 | % | | 3,075 | | | 0.6 | % | | 2,837 | | | 0.6 | % |
| 更改估值免税額 | (1,061) | | | (0.1) | % | | (363) | | | (0.1) | % | | (207) | | | — | % |
| 税收抵免/整頓 | (5,117) | | | (0.6) | % | | (5,745) | | | (1.1) | % | | (3,663) | | | (0.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 雜類 | 780 | | | 0.1 | % | | (647) | | | (0.1) | % | | (2,052) | | | (0.4) | % |
| 撥備總額 | $ | 20,324 | | | 2.3 | % | | $ | 13,810 | | | 2.6 | % | | $ | 11,308 | | | 2.5 | % |
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
在遞延税項影響中陳述的暫時性差異的主要來源如下： | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 遞延税項負債： | | | |
| 固定資產 | $ | (30,499) | | | $ | (27,374) | |
| 經營性和融資性租賃使用權資產 | (6,016) | | | (2,223) | |
| 其他 | (61) | | | (72) | |
| 國家遞延税金 | (3,842) | | | (3,210) | |
| 遞延税項負債總額 | (40,418) | | | (32,879) | |
| | | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 專屬自保保險子公司 | 396 | | | 378 | |
| 應計負債 | 2,383 | | | 2,325 | |
| 股票薪酬 | 3,076 | | | 2,635 | |
| | | |
| 經營和融資租賃負債 | 7,936 | | | 2,232 | |
| SmartStop TRS | — | | | 219 | |
| 其他 | 916 | | | 1,554 | |
| 國家遞延税金 | 6,548 | | | 6,725 | |
| 遞延税項資產總額 | 21,255 | | | 16,068 | |
| | | |
| 估值免税額 | (2,241) | | | (3,302) | |
| | | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (21,404) | | | $ | (20,113) | |
州所得税淨營業虧損將在2022年至2041年之間到期。估值免税額與國家所得税淨營業虧損相關。2017至2020納税年度與州報税表相關，2018至2020年與聯邦報税表相關。
18. 細分市場信息
該公司的部門披露介紹了首席運營決策者(“CODM”)為評估每個部門的表現而使用的衡量標準。該公司的CODM由其執行管理團隊的幾名成員組成，他們使用淨營業收入(“NOI”)來評估公司可報告的經營部門的業務表現。我們自助倉儲業務的NOI是指總物業收入減去直接物業運營費用。承租人再保險部門的NOI代表承租人再保險收入減去承租人再保險費用。
公司的部門由以下部分組成二可報告的細分市場：(1)自助存儲運營和(2)租户再保險。自營倉儲經營活動包括全資門店的租賃經營。該公司的綜合收入等於部門總收入加上物業管理費和其他收入。承租人再保險活動包括對承租人儲存在本公司經營的商店內的貨物遺失有關的風險進行再保險。不包括部門收入和淨營業收入的是物業管理費和其他收入。
在列報的所有期間，我們幾乎所有的房地產資產、無形資產、其他資產以及應計和其他負債都與自助倉儲業務部門相關。本公司各業務部門的財務信息如下：
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 自助存儲運營 | $ | 1,340,990 | | | $ | 1,157,522 | | | $ | 1,130,177 | |
| 租户再保險 | 170,108 | | | 146,561 | | | 128,387 | |
| 部門總收入 | $ | 1,511,098 | | | $ | 1,304,083 | | | $ | 1,258,564 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 自助存儲運營 | $ | 368,608 | | | $ | 360,615 | | | $ | 336,050 | |
| 租户再保險 | 29,488 | | | 26,494 | | | 29,376 | |
| 部門總運營費用 | $ | 398,096 | | | $ | 387,109 | | | $ | 365,426 | |
| | | | | |
| 淨營業收入： | | | | | |
| 自助存儲運營 | $ | 972,382 | | | $ | 796,907 | | | $ | 794,127 | |
| 租户再保險 | 140,620 | | | 120,067 | | | 99,011 | |
| 總部門淨營業收入： | $ | 1,113,002 | | | $ | 916,974 | | | $ | 893,138 | |
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| 總部門淨營業收入 | $ | 1,113,002 | | | $ | 916,974 | | | $ | 893,138 | |
| 淨收入的其他組成部分： | | | | | |
| 物業管理費及其他收入 | 66,264 | | | 52,129 | | | 49,890 | |
| 一般和行政費用 | (102,194) | | | (96,594) | | | (89,418) | |
| 折舊及攤銷費用 | (241,879) | | | (224,444) | | | (219,857) | |
| 房地產交易收益 | 140,760 | | | 18,075 | | | 1,205 | |
| | | | | |
| 利息支出 | (166,183) | | | (168,626) | | | (186,526) | |
| 與攤銷可交換優先票據權益部分折價相關的非現金利息支出 | — | | | (3,675) | | | (4,742) | |
| 利息收入 | 49,703 | | | 15,192 | | | 7,467 | |
| | | | | |
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 | 32,358 | | | 22,361 | | | 11,274 | |
| 未合併房地產企業收益中的權益--出售房地產資產和購買合資夥伴權益的收益 | 6,251 | | | — | | | — | |
| 所得税費用 | (20,324) | | | (13,810) | | | (11,308) | |
| 淨收入 | $ | 877,758 | | | $ | 517,582 | | | $ | 451,123 | |
19. 承付款和或有事項
截至2021年12月31日，該公司根據協議收購九商店，總購買價格為$136,491。這些商店計劃在2022年關閉。此外，根據協議，該公司將收購三與合資夥伴在2022年開設門店，總投資為5,850.
本公司涉及各種法律程序，並受到在正常業務過程中產生的各種索賠和投訴的影響。由於訴訟本質上是不可預測的，這些問題的結果目前無法以任何程度的確定性來確定。根據適用的會計準則，當該等事項出現可能並可合理估計的或有損失時，管理層會就訴訟確立應計負債。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。估計損失(如果有的話)是基於目前可獲得的信息，並受到重大判斷、各種假設以及已知和未知不確定性的影響。公司未來可能會作出判決或就索賠達成和解，這可能會對其在任何特定時期的經營結果產生重大不利影響，儘管公司目前
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
積極為任何針對它的法律訴訟辯護。截至2021年12月31日，本公司捲入各種法律程序，並受到在正常業務過程中產生的各種索賠和投訴。管理層認為，該等訴訟、索償及投訴預計不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
雖然不能作出保證，但本公司並不知悉有任何重大環境責任可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響，而本公司相信該等責任將由其最終負責。然而，適用的環境法律和法規、本公司物業附近物業的用途和狀況、租户的活動以及本公司對其物業一無所知的其他環境條件的變化可能會導致未來的重大環境責任。
額外空間存儲公司。
合併財務報表附註(續)
除存儲和共享數據外，以千為單位的金額，除非另有説明
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 建造和改善初始成本 | 收購後對土地和建築物的調整和費用 | 2021年12月31日的賬面總額 | |
| 按州劃分的自助存儲設施： | 門店數量 | | 土地初始成本 | | 建築和改善 | | 累計折舊 |
| 債務 | 土地 | 總計 |
| 艾爾 | 8 | $ | 5,261 | | $ | 11,021 | | $ | 62,772 | | $ | 3,712 | | $ | 11,021 | | $ | 66,484 | | $ | 77,505 | | $ | 10,573 | |
| AZ | 23 | 22,469 | | 27,535 | | 117,304 | | 11,820 | | 27,533 | | 129,126 | | 156,659 | | 31,818 | |
| 鈣 | 173 | 369,493 | | 646,278 | | 1,365,639 | | 160,072 | | 646,728 | | 1,525,261 | | 2,171,989 | | 333,516 | |
| 公司 | 17 | 28,776 | | 17,224 | | 81,144 | | 17,834 | | 17,942 | | 98,260 | | 116,202 | | 25,649 | |
| CT | 6 | 6,811 | | 8,598 | | 46,974 | | 5,211 | | 8,598 | | 52,185 | | 60,783 | | 11,055 | |
| 平面 | 105 | 173,529 | | 186,083 | | 799,941 | | 63,289 | | 186,209 | | 863,104 | | 1,049,313 | | 163,231 | |
| 鎵 | 71 | 68,819 | | 98,519 | | 529,048 | | 37,329 | | 98,503 | | 566,393 | | 664,896 | | 86,525 | |
| 嗨 | 13 | — | | 17,663 | | 133,870 | | 12,984 | | 17,663 | | 146,854 | | 164,517 | | 33,733 | |
| 伊 | 37 | 23,283 | | 49,304 | | 247,958 | | 34,806 | | 48,757 | | 283,311 | | 332,068 | | 52,591 | |
| 在……裏面 | 14 | — | | 12,652 | | 60,605 | | 7,255 | | 12,652 | | 67,860 | | 80,512 | | 14,639 | |
| KS | 1 | — | | 366 | | 1,897 | | 1,102 | | 366 | | 2,999 | | 3,365 | | 1,326 | |
| 肯塔基州 | 10 | 30,996 | | 5,670 | | 60,442 | | 18,768 | | 6,442 | | 78,438 | | 84,880 | | 16,198 | |
| 拉 | 4 | — | | 9,105 | | 34,923 | | 5,082 | | 9,106 | | 40,004 | | 49,110 | | 5,130 | |
| 體量 | 46 | 32,251 | | 73,544 | | 270,243 | | 57,334 | | 73,725 | | 327,396 | | 401,121 | | 100,242 | |
| 國防部 | 34 | 76,478 | | 104,486 | | 327,904 | | 30,986 | | 103,894 | | 359,482 | | 463,376 | | 88,599 | |
| 米 | 8 | 5,588 | | 10,900 | | 63,388 | | 4,594 | | 10,900 | | 67,982 | | 78,882 | | 9,011 | |
| 錳 | 7 | — | | 9,696 | | 74,960 | | 6,095 | | 9,696 | | 81,055 | | 90,751 | | 5,613 | |
| 鉬 | 4 | — | | 3,517 | | 13,674 | | 3,374 | | 3,474 | | 17,091 | | 20,565 | | 7,292 | |
| 女士 | 3 | — | | 2,914 | | 29,630 | | 1,298 | | 2,914 | | 30,928 | | 33,842 | | 3,244 | |
| NC | 23 | 6,684 | | 38,463 | | 150,475 | | 10,399 | | 38,461 | | 160,876 | | 199,337 | | 18,159 | |
| 氨 | 2 | — | | 754 | | 4,054 | | 1,353 | | 817 | | 5,344 | | 6,161 | | 2,716 | |
| 新澤西州 | 62 | 106,726 | | 138,417 | | 605,834 | | 51,542 | | 141,643 | | 654,150 | | 795,793 | | 164,838 | |
| NM | 10 | 17,085 | | 30,806 | | 63,495 | | 5,105 | | 30,806 | | 68,600 | | 99,406 | | 12,628 | |
| 內華達州 | 14 | 29,942 | | 15,252 | | 74,376 | | 6,379 | | 15,252 | | 80,755 | | 96,007 | | 14,958 | |
| 紐約 | 28 | 13,886 | | 121,945 | | 237,795 | | 41,749 | | 122,680 | | 278,809 | | 401,489 | | 76,295 | |
| 噢 | 16 | 11,651 | | 17,568 | | 49,287 | | 9,036 | | 17,567 | | 58,324 | | 75,891 | | 16,292 | |
| 或 | 8 | 16,804 | | 15,066 | | 68,044 | | 2,268 | | 15,066 | | 70,312 | | 85,378 | | 10,284 | |
| 帕 | 21 | 8,673 | | 35,104 | | 190,966 | | 14,639 | | 34,396 | | 206,313 | | 240,709 | | 34,860 | |
| 鑽探 | 2 | 3,952 | | 3,191 | | 6,926 | | 1,369 | | 3,191 | | 8,295 | | 11,486 | | 3,473 | |
| SC | 23 | 25,008 | | 36,617 | | 148,900 | | 10,789 | | 36,618 | | 159,688 | | 196,306 | | 29,256 | |
| TN | 21 | 42,375 | | 34,740 | | 138,399 | | 11,557 | | 34,740 | | 149,956 | | 184,696 | | 25,607 | |
| TX | 101 | 116,803 | | 173,040 | | 635,935 | | 67,710 | | 172,892 | | 703,793 | | 876,685 | | 143,451 | |
| UT | 10 | 14,316 | | 9,008 | | 39,295 | | 3,072 | | 9,008 | | 42,367 | | 51,375 | | 12,587 | |
| 弗吉尼亞州 | 50 | 52,508 | | 150,324 | | 470,969 | | 27,164 | | 150,325 | | 498,132 | | 648,457 | | 93,787 | |
| 瓦 | 9 | 5,167 | | 13,762 | | 60,926 | | 11,618 | | 13,764 | | 72,542 | | 86,306 | | 14,437 | |
| DC | 1 | 8,175 | | 14,394 | | 18,172 | | 507 | | 14,394 | | 18,679 | | 33,073 | | 2,865 | |
| 其他公司資產 | | — | | — | | 1,323 | | 181,117 | | — | | 182,440 | | 182,440 | | 57,041 | |
| 無形租户關係和租賃權 | | — | | — | | 147,020 | | — | | — | | 147,020 | | 147,020 | | 130,561 | |
| 在建工程/未開發土地 | | — | | 7,111 | | 2,778 | | 56,441 | | 3,576 | | 62,754 | | 66,330 | | 621 | |
| 資產使用權--融資租賃 | | — | | — | | — | | 117,718 | | — | | 117,718 | | 117,718 | | 3,049 | |
總計(1) | 985 | $ | 1,323,509 | | $ | 2,150,637 | | $ | 7,437,285 | | $ | 1,114,477 | | $ | 2,151,319 | | $ | 8,551,080 | | $ | 10,702,399 | | $ | 1,867,750 | |
(1)上述期末房地產淨資產信息中不包含與經營性租賃相關的使用權資產。
Extra Space Storage Inc.附表III(續)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的房地產設施活動情況如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 運營設施 | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 9,507,788 | | | $ | 9,129,558 | | | $ | 8,709,315 | |
| 收購 | 1,500,703 | | | 255,235 | | | 303,588 | |
| 改進 | 80,131 | | | 66,693 | | | 68,459 | |
| 在建工程中的轉移 | 62,462 | | | 40,988 | | | 59,614 | |
| 處置和其他 | (507,362) | | | 15,314 | | | (11,418) | |
| 年終餘額 | $ | 10,643,722 | | | $ | 9,507,788 | | | $ | 9,129,558 | |
| 累計折舊： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 1,681,429 | | | $ | 1,473,851 | | | $ | 1,262,438 | |
| 折舊費用 | 230,445 | | | 217,364 | | | 212,202 | |
| 處置和其他 | (43,553) | | | (9,786) | | | (789) | |
| 年終餘額 | $ | 1,868,321 | | | $ | 1,681,429 | | | $ | 1,473,851 | |
| 發展中/重建中的房地產： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 67,443 | | | $ | 41,157 | | | $ | 44,954 | |
| 當前的發展 | 54,267 | | | 67,274 | | | 55,817 | |
| 轉移至運營設施 | (62,462) | | | (40,988) | | | (59,614) | |
| 處置和其他 | — | | | — | | | — | |
| 年終餘額 | $ | 59,248 | | | $ | 67,443 | | | $ | 41,157 | |
| 非租賃房地產淨資產 | $ | 8,834,649 | | | $ | 7,893,802 | | | $ | 7,696,864 | |
(1)上述期末房地產淨資產信息中不包含與經營性租賃相關的使用權資產。
截至2021年12月31日，出於美國聯邦所得税目的，房地產的總成本為$8,865,491.
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(i)披露控制和程序
吾等維持披露控制及程序，以確保在我們根據1934年證券交易法(經修訂之證券交易法)(“交易法”)提交的報告中須披露的信息，在美國證券交易委員會的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、摘要及報告，且該等信息經累積及傳達至我們的管理層，包括首席執行官及財務總監，以便根據交易法第13a-15(E)條中“披露控制及程序”的定義及時決定所需披露的內容。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，在達到合理的保證水平時，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
我們有一個披露委員會，負責考慮信息的重要性，並及時確定公司的披露義務。披露委員會每季度召開一次會議，直接向我們的首席執行官和首席財務官報告。
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本年度報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(Ii)財務報告的內部控制
1.管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責按照《交易所法案》第13a-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架-綜合框架(2013框架)》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所就我們的財務報告內部控制發佈了以下認證報告。
(b)註冊會計師事務所認證報告
獨立註冊會計師事務所報告
致Extra Space Storage Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Extra Space Storage Inc.截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，Extra Space Storage Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，相關的綜合資產負債表
截至2021年12月31日止三個年度內各年度的營運報表、全面收益、股東權益及現金流量，以及列於指數第8項的相關附註及財務報表附表，以及本公司於2022年2月28日的報告就此表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
猶他州鹽湖城
2022年2月28日
(c)財務報告內部控制的變化
在最近一個季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
根據第14A條規定，本公司將於2021年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交最終委託書，本項目所要求的信息通過參考“關於我們的高管的信息”和“關於董事會及其委員會的信息”的標題下的信息併入。
我們已經通過了符合美國證券交易委員會規則的商業行為和道德準則，適用於我們的所有人員，包括我們的董事會、首席執行官、首席財務官和首席會計官。商業行為和道德準則可在我們網站的“投資者關係-公司治理”部分免費獲得，網址為www.Extraspace.com。我們打算通過在我們的網站上以上指定的地址和位置張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項下關於修訂或放棄本商業行為和道德準則條款的任何披露要求。
董事會已通過審核委員會及薪酬、提名及管治委員會的公司管治指引及章程，每一份指引及章程均張貼於本公司網站上上述指定的地址及地點。投資者可免費獲取《商業行為和道德準則》、《公司治理指南》和委員會章程，方法是聯繫投資者關係部，地址為猶他州鹽湖城300室2795East Cottonwood Parkway，郵編：84121，電子郵件：Jeff Norman，或致電(801365-4600)。
項目11.高管薪酬
關於高管薪酬的信息通過參考我們將於2021年12月31日後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會的最終委託書中“高管薪酬”標題下的信息而併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及相關股東事宜的資料，在我們將根據第14A條於2021年12月31日後120天內提交證券及交易委員會的最終委託書中，以“行政人員薪酬”及“董事及高級管理人員的擔保擁有權”的標題所載的資料為參考。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
關於某些關係和相關交易的信息是通過參考我們將於2021年12月31日後120天內根據第14A條提交給證券交易委員會的委託書中“關於董事會及其委員會的信息”和“某些關係和相關交易”標題下的信息而納入的。
項目14.主要會計費用和服務
本公司將於2021年12月31日後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交委託書，有關主要會計費用及服務的資料將以“批准委任獨立註冊會計師事務所”的標題所載資料作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件：
(1)和(2)。作為本10-K年度報告的一部分提交的所有財務報表和財務報表明細表均包含在本10-K年度報告的第8項“財務報表和補充數據”中，並供參考。
(3)以下文件作為本報告的證物存檔或納入本報告： | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
2.1 | | 作為賣方的Security Capital Self Storage Inc.、作為買方的Extra Space Storage LLC、PRISA Self Storage LLC、PRISA II Self Storage LLC、VRS Self Storage LLC、WCOT Self Storage LLC和Extra Space Storage LP(通過參考2005年5月11日提交的Form 8-K表的附件2.1合併)，以及Security Capital Self Storage Inc.於2005年5月5日簽署的買賣協議。 |
2.2 | | 合併協議和計劃，日期為2015年6月15日，由Extra Space Storage Inc.、Extra Space Storage LP、Edgewater REIT Acquisition(MD)LLC、Edgewater Partnership Acquisition(DE)LLC、SmartStop Self Storage，Inc.和SmartStop Self Storage Operating Partnership，L.P.(通過引用2015年6月15日提交的Form 8-K表的附件2.1合併而成)。 |
2.3 | | 截至2015年7月16日，Extra Space Storage Inc.、Extra Space Storage LP、Edgewater REIT Acquisition(MD)LLC、Edgewater Partnership Acquisition(DE)LLC、SmartStop Self Storage，Inc.和SmartStop Self Storage Operating Partnership，L.P.之間的合併協議和計劃的第1號修正案(合併內容參考2015年7月16日提交的8-K表格附件2.1)。 |
3.1 | | 修訂和重新修訂Extra Space Storage Inc.的公司章程。(1) |
3.2 | | Extra Space Storage Inc.修訂條款，日期為2007年9月28日(通過引用2007年10月3日提交的Form 8-K的附件3.1合併)。 |
3.3 | | 《Extra Space Storage Inc.修正案》，日期為2013年8月29日(引用於2013年8月29日提交的Form 8-K表的附件3.1)。 |
3.4 | | Extra Space Storage Inc.的修正案條款，日期為2014年5月21日(通過引用2014年5月28日提交的Form 8-K的附件3.1併入)。 |
3.5 | | 第二次修訂和重新修訂Extra Space Storage Inc.的章程(通過引用2018年1月17日提交的8-K表格的附件3.1而併入) |
3.6 | | 第四次修訂和重新簽署的《額外空間存儲有限合夥協議》(通過參考2013年12月6日提交的表格8-K的附件10.1而併入)。 |
4.1 | | 次級票據(參考於2010年2月26日提交的表格10-K附件4.3而合併) |
4.2 | | 證券説明(參照2020年2月25日提交的10-K表格附件4.6成立為法團) |
4.3 | | 契約，日期為2021年5月11日，其中Extra Space Storage LP作為發行方，Extra Space Storage Inc.，ESS Holdings Business Trust I和ESS Holdings Business Trust II作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用Extra Space Storage Inc.於2021年5月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
4.4 | | 第一補充契約，日期為2021年5月11日，其中Extra Space Storage LP作為發行方，Extra Space Storage Inc.，ESS Holdings Business Trust I和ESS Holdings Business Trust II作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，包括票據和擔保的形式(通過引用Extra Space Storage Inc.於2021年5月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入其中)。 |
4.5 | | 第二份補充契約，日期為2021年9月22日，其中Extra Space Storage LP作為發行方，Extra Space Storage Inc.，ESS Holdings Business Trust I和ESS Holdings Business Trust II作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，包括票據和擔保的形式(通過參考2021年9月22日提交的8-K表格的附件4.2合併)。 |
10.1 | | 登記權利協議，由Extra Space Storage Inc.及其附表一所列各方之間簽署。(1) |
10.2 | | Extra Space Storage LLC和Prudential Financial，Inc.於2004年6月1日簽署的合資協議。(1) |
10.3 | | Extra Space Storage Inc.和其中提到的投資者之間的註冊權協議，日期為2005年6月20日(通過參考2005年6月24日提交的Form 8-K表10.2合併而成)。 |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
10.4 | | 購買協議，日期為2005年7月27日，由Extra Space Storage LP、ESS法定信託III和其中指定的買方簽訂(通過參考2005年8月2日提交的8-K表格的附件10.1併入)。 |
10.5 | | Extra Space Storage LP、H.James Knuppe和Barbara Knuppe發行的日期為2007年6月25日的期票(通過參考2007年6月26日提交的Form 8-K表10.2合併而成)。 |
10.6 | | 質押協議，日期為2007年6月25日，由Extra Space Storage LP、H.James Knuppe和Barbara Knuppe簽署(通過參考2007年6月26日提交的Form 8-K表10.3合併而成)。 |
10.7 | | Extra Space Storage LP、H.James Knuppe和Barbara Knuppe之間的註冊權協議。(參考2010年2月26日提交的表格10-K的附件10.26併入)。 |
10.8 | | 成員權益購買協議，日期為2012年4月13日，由Extra Space Properties 63 LLC和PRISA III Co-Investment LLC(通過參考2012年4月16日提交的Form 8-K表10.1合併而合併)達成。 |
10.9 | | Extra Space Storage Inc.控制計劃中的執行變更(通過引用2010年8月31日提交的Form 8-K表10.1併入)。 |
10.10 | | 修訂Extra Space Storage LP和與AAAAA Rent-A-Space有關聯的各種有限合夥企業之間日期為2007年6月15日的出資協議，以及Extra Space Storage LP、H.James Knuppe和Barbara Knuppe之間日期為2007年6月25日的期票(通過參考2014年5月8日提交的10-Q表格附件10.1合併而成)。 |
10.11 | | 信函協議，日期為2017年4月18日，修改期票並免除Extra Space Storage LP、ESS Holdings Business Trust I、H.James Knuppe和Barbara Knuppe之間的A系列優先回報的一部分(通過引用2017年5月5日提交的10-Q表格的附件10.1併入)。 |
10.12* | | 2015年獎勵計劃(引用2015年4月14日提交的有關附表14A的最終委託書) |
10.13* | | 2015年激勵獎勵計劃績效股票獎勵協議表格(參考2020年2月26日提交的表格10-K附件10.13併入) |
10.15* | | 自2008年3月25日起修訂和重述的2004年長期薪酬激勵計劃(引用於2008年4月14日提交的關於附表14A的最終委託書) |
10.16* | | 2004年長期激勵薪酬計劃期權獎勵協議格式，適用於有僱傭協議的員工。(參考2010年2月26日提交的表格10-K的附件10.11併入)。 |
10.17* | | 2004年長期激勵薪酬計劃期權獎勵協議表格，適用於無僱傭協議的員工。(參考2010年2月26日提交的表格10-K的附件10.12併入)。 |
10.18* | | 2004年非僱員董事股票計劃期權董事獎勵協議表格。(參考2010年2月26日提交的表格10-K的附件10.13併入)。 |
10.19* | | 2004年長期激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議(參考2007年11月7日提交的10-Q表格附件10.2併入)。 |
10.20* | | Extra Space Storage Inc.2004年非僱員董事股份計劃第一修正案(合併內容參考2007年11月7日提交的10-Q表格附件10.4)。 |
10.21* | | Extra Space Storage 2004非僱員董事股份計劃(參考2007年3月20日提交的Form 10-K/A表10.22併入)。 |
10.22 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年6月22日，由Extra Space Storage Inc.、Extra Space Storage LP、作為行政代理的美國銀行全國協會、作為辛迪加代理的某些其他金融機構、文件代理和牽頭安排人和賬簿管理人以及某些貸款方之間的協議(通過參考2021年6月25日提交的Form 8-K表10.1合併而成)。 |
21.1 | | 本公司的附屬公司(2) |
22.1 | | 擔保證券的發行人和擔保人(2) |
23.1 | | 安永律師事務所同意(2) |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。(2) |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。(2) |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。(2) |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| 101 | | 以下財務信息來自注冊人截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合經營報表；(Iii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表；(Iv)截至2021年、2021年、2020和2019年12月31日的綜合股東權益報表；(五)截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表；和(六)合併財務報表附註(2). |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*管理層補償計劃或安排
(1)通過引用表格S-11上的註冊聲明(2004年8月11日第333-115436號文件)合併。
(2)現提交本局。
項目16.表格10K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 額外空間存儲公司。 |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | 約瑟夫·D·馬戈利斯 |
| | | | 約瑟夫·D·馬戈利斯 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | 約瑟夫·D·馬戈利斯 |
| | | | 約瑟夫·D·馬戈利斯 首席執行官 (首席行政主任) |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/P.Scott Stubbs |
| | | | P·斯科特·斯塔布斯 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/格蕾絲·昆德 |
| | | | 格蕾絲·昆德 高級副總裁，《會計與金融》 (首席會計主任) |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | 肯尼斯·M·伍利 |
| | | | 肯尼斯·M·伍利 董事會主席 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | 約瑟夫·J·邦納 |
| | | | 約瑟夫·J·邦納 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/Gary Crittenden |
| | | | 加里·克里滕登 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/斯賓塞·F·柯克 |
| | | | 斯賓塞·F·柯克 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/Dennis Letham |
| | | | 丹尼斯·萊瑟姆 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/Diane Olmstead |
| | | | 黛安·奧姆斯特德 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | 羅傑·B·波特 |
| | | | 羅傑·B·波特 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年2月28日 | | 發信人： | | /s/朱莉婭·範德·普洛格 |
| | | | 朱莉婭·範德·普洛格 董事 |
