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戴維斯·波爾克和沃德威爾LLP

列剋星敦大道450號

紐約州紐約市,郵編:10017

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212 701 5800 fax

2022年2月28日

PDR 服務有限責任公司

C/o紐約證交所控股有限責任公司

華爾街11號

紐約,紐約10005

女士們、先生們:

SPDR道瓊斯工業平均指數ETF信託(SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust)是一家根據紐約州法律成立的單位投資信託基金(SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust),現 向美國證券交易委員會(SEC)提交該信託註冊聲明的第28號生效後修正案(後生效修正案第28號), 與該信託根據投資公司下的第24F-2條繼續發行無限數量的信託單位(?單位)有關

作為您的律師,我們已審查了我們認為必要的文件以及事實和法律事項,以便 陳述此處所表達的意見。基於上述情況,我們謹此通知閣下,根據信託文件(定義見下文 )的條款,當該等單位已按代價妥為發行及交付時,該等單位將獲有效發行、全額支付及不可評税。(B)本公司將根據信託文件的條款(定義見下文 )正式發行及交付該等單位,該等單位將獲有效發行、全額支付及不可評税。

在提出本意見時,我們 假定PDR Services LLC(作為信託發起人)、道富銀行和信託公司(作為信託受託人)於1998年1月14日至2017年6月16日以及道富環球顧問信託公司(作為信託受託人)在2017年6月16日至本信函日期(視情況適用)的適當授權、簽署和交付:(I)截至1998年1月1日的信託標準信託條款和條件(標準 (Ii)納入標準條款的信託契約和協議(契約)和(Iii)對標準條款和契約的每次修訂(統稱為信託文件),每一種情況下都採用通過電子數據收集、分析和檢索系統提交給委員會的表格。

我們是紐約州律師協會會員,上述意見僅限於紐約州法律和美利堅合眾國聯邦法律。

本意見僅針對生效後修正案第28號提交給您。未經我們的事先書面同意,您不得將本意見用於任何其他 目的,或任何其他人不得依賴本意見。


PDR服務有限責任公司 2 2022年2月28日

我們在此聲明,生效後修正案第28號不包含會使 根據修訂後的1933年證券法(證券法)(證券法)根據規則485(B)段提交申請後立即生效的披露。

我們特此同意將本意見作為第28號生效修正案的證物提交,並進一步同意在作為第28號生效修正案一部分的招股説明書中的 標題下提及我們的名字。在給予這一同意時,我們不承認我們屬於證券法第7條規定必須徵得同意的那類人。

非常真誠地屬於你,

/s/Davis Polk&Wardwell LLP