Groupon宣佈2021財年第四季度業績
儘管受到奧密克戎變種的影響,第四季度北美本地賬單同比增長32%.

公司提供2022年第一季度指導

·第四季度收入為2.23億美元;全年收入為9.67億美元
·第四季度全球賬單為6.21億美元;全年為23億美元
·第四季度持續運營淨收入為3000萬美元;全年為1.2億美元
·第四季度調整後EBITDA為3700萬美元;全年為1.43億美元,同比增長188%
·年底現金4.99億美元
·第四季度恢復現金流產生

芝加哥-2022年2月28日-團購網站Groupon,Inc.(納斯達克代碼:GRPN)今天公佈了截至2021年12月31日的季度和年度財務業績,並提供了近期經營進展的詳細信息。該公司向證券交易委員會提交了10-K表格,並在其投資者關係網站(Investor.groupon.com)上發佈了最新的演示文稿。

Groupon首席執行官基達爾·德什潘德(Kedar Deshpande)表示:“2021年,我們的團隊出色地駕馭了新冠肺炎對我們的客户和商家合作伙伴的持續影響,並管理了Groupon在我們的核心本地類別中控制的動態,”Groupon首席執行官凱達·德什潘德(Kedar Deshpande)表示。2022年,我們將懷着緊迫感採取行動,更深入地瞭解我們的市場動態以及我們的客户和商業合作伙伴價值主張中最重要的元素。我們相信,這種理解將使我們能夠為我們的客户和商業合作伙伴提供更好的服務,並交付將釋放我們市場飛輪力量的成果。“

2021年運營亮點

·超過了我們2021年的目標,即取消對80%的北美交易庫存的重複限制
·在美容健康垂直市場成功推出優惠活動;自推出優惠活動以來,北美每個美容健康商家的房源數量增長了近40%
·大幅改進了我們的自助服務工具,讓商家更容易與Groupon合作。因此,2021年在北美髮起的交易中,超過50%是通過自助服務完成的
·改善了我們的客户羣的構成;今年結束時,北美和國際地區的活躍本地客户分別約為1130萬和450萬。北美活躍本地客户已連續三個季度增長
·利用我們新的客户體驗和戰略性消費者營銷活動,開始改變客户對Groupon作為Local目的地的看法
·將我們的國際商品類別完全遷移到第三方市場模式,這使我們能夠在低得多的固定成本基礎上運營商品類別,並極大地簡化了我們的運營



·第四季度產生的運營現金流為3100萬美元,自由現金流(非GAAP財務指標)為1900萬美元,帶着4.99億美元的現金退出今年

2022:滿足商業合作伙伴和客户需求

在2022年期間,Groupon將專注於更清楚地瞭解我們的客户和商業合作伙伴價值主張的關鍵投入和驅動因素。該公司正在評估其市場產品,涉及幾個面向客户和商家的動態,包括:

·商務合作伙伴
◦確定Groupon需要為商家合作伙伴扮演的最重要角色
◦通過建立商家信任和更好地理解商家經濟學,成為我們商家合作伙伴的更好合作夥伴
◦改進了我們的庫存策略,以確保我們有合適的市場供應密度來推動客户參與、支持商業合作伙伴增長並打開我們的飛輪

·客户
◦通過主動提供客户退款來增強客户信任
◦提供最優質的客户服務
◦利用數據為客户提供更加個性化的旅程,以滿足他們的需求

德什潘德繼續説:“在我看來,我們有很大潛力產生更大的影響,但我們需要做得更好,使我們對市場做出的每一個決定和每一次改變都與我們的客户、商業合作伙伴和Groupon的長期利益保持一致。”我們將尋找機會,使用更多的數據來改善我們的客户和商業合作伙伴市場的互動,並創建一個反饋循環,幫助我們更好地瞭解他們在Groupon平臺內外的關係。這一分析將幫助我們更深入地挖掘我們的價值主張,並進一步提煉它們。我相信,這個發現過程將使我們能夠釋放我們市場的全部潛力。“

2022年展望

對於2022年第一季度,Groupon預計將實現盈虧平衡調整後的EBITDA和1.6億至1.7億美元的收入。

對於2022年全年,Groupon預計北美和國際地區的本地賬單復甦將在全年加速。關於調整後的EBITDA,我們預計交付超過1.12億美元。

Groupon臨時首席財務官達米恩·施密茨表示:“羣邑團隊在第四季度實現了穩健的財務業績。我們連續增長了本地賬單和本地客户,儘管12月份受到了奧密克戎的影響,我們還是恢復了現金生成,自由現金流達到1,900萬美元,年底的現金餘額為4.99億美元。”在我們完成對我們的市場產品的評估後,我們打算在5月份報告2022年第一季度的財務業績時,提供我們2022年全年運營舉措、關鍵業績指標和財務前景的更詳細的概要。“




2021年第四季度摘要
除非另有説明,本新聞稿中的所有比較數據均為同比數據。
整合
·2021年第四季度收入為2.232億美元,與2020年第四季度相比下降了35%(34%與外匯無關),主要原因是對我們商品類別的需求下降,以及商品從第一方市場模式向第三方市場模式的轉變。在第三方市場模式中,我們產生的服務收入是按淨額列出的,而第一方模式是按毛收入確認收入的。收入的下降被當地毛賬單的增加部分抵消了。2021年第四季度當地收入為1.824億美元,同比增長26%(外匯中性增長27%)。
·2021年第四季度毛利潤為1.948億美元,與2020年第四季度相比增長了9%(10%與外匯無關),這主要是由於當地毛賬單的增加,但部分被我們產品類別需求的下降所抵消。
·2021年第四季度SG&A為1.265億美元,而2020年第四季度為1.282億美元。
·2021年第四季度的營銷費用為5820萬美元,佔毛利潤的30%,與2021年第三季度的水平持平。前一年的營銷費用為3780萬美元,2021年的增長主要是由於為推動消費者需求而增加的投資。
·2021年第四季度重組費用為770萬美元,與我們2020年4月宣佈的分階段重組計劃有關。
·其他支出,2021年第四季度淨額為500萬美元,而2020年第四季度淨其他收入為460萬美元,主要受2021年外幣損失的推動。
·2021年第四季度,持續運營的淨收入為3030萬美元,而2020年第四季度為1400萬美元。
·2021年第四季度,普通股股東的淨收入為2940萬美元,或每股稀釋後收益0.90美元,而2020年第四季度為1400萬美元,或每股稀釋後收益0.47美元。2021年第四季度,普通股股東的非GAAP淨收入加上假設的轉換為600萬美元,或每股稀釋後收益0.18美元,而2020年第四季度為1510萬美元,或每股稀釋後收益0.51美元。
·調整後的EBITDA在2021年第四季度為3730萬美元,而2020年第四季度為4010萬美元。
·與去年同期相比,2021年第四季度綜合銷量下降25%,至1880萬套,主要原因是我們商品類別的消費者需求下降。2021年第四季度,北美本地業務增長1%,貨物業務下降53%。國際貨運量在當地增長了28%,在貨運業下降了60%。
·2021年第四季度的運營現金流為3100萬美元,自由現金流為1920萬美元。



·截至2021年12月31日,現金和現金等價物為4.987億美元,其中包括我們循環信貸安排下的1.0億美元未償借款。
北美
·2021年第四季度北美毛利潤同比增長13%,達到1.363億美元,主要原因是當地毛賬單增加,但對我們商品類別的需求下降部分抵消了這一增長。
·截至2021年12月31日,北美活躍客户為1480萬,略低於2021年第三季度末的餘額,主要原因是我們的商品客户羣下降。同期活躍的北美本地客户有所增加。

國際
·2021年第四季度國際毛利潤為5850萬美元,與去年同期持平(增長3%,與外匯無關)。在本地毛賬單增加的推動下,我們本地類別的國際毛利潤增長了32%(36%與外匯無關)。這一增長被我們產品類別需求下降所抵消。
截至2021年12月31日,國際活躍客户為850萬,較2021年第三季度末下降6%,主要原因是我們的商品客户基礎減少。同期活躍的國際本地客户有所增加。
2021年全年摘要
整合
·2021年收入為10億美元,與2020年的14億美元相比下降了32%,主要原因是對我們商品類別的需求下降,以及商品從第一方市場模式向第三方市場模式的轉變。在第三方市場模式中,我們產生的服務收入是按淨額列出的,而第一方模式是按毛收入確認收入的。
·2021年毛利潤為7.371億美元,與2020年的6.773億美元相比增長了9%,主要原因是北美本地毛賬單增加,以及未兑換代金券的可變對價增加,但部分被較低的商品毛賬單所抵消。
·2021年,持續運營的淨收益為1.203億美元,而2020年持續運營的淨虧損為2.866億美元。
·2021年普通股股東的淨收益為1.187億美元,或每股稀釋後收益3.68美元,而2020年普通股股東的淨虧損為2.879億美元,或每股稀釋後收益10.07美元。2021年普通股股東的非GAAP淨收益加上假設轉換為3710萬美元,或每股稀釋後收益1.13美元,而2020年普通股股東的非GAAP淨虧損加上假設轉換為5310萬美元,或每股稀釋後收益1.86美元。
·2021年調整後的EBITDA為1.432億美元,與2020年的4970萬美元相比增長了188%。
·2021年,全球銷量同比下降30%,至6900萬輛。



·2021年全年運營現金流為負1.24億美元,自由現金流為負1.736億美元。資金流出的主要原因是,與2020年底相比,客户購買到贖回的週期縮短了,當時贖回模式受到新冠肺炎的影響更大,導致商家支付流出更多。我們預計,隨着這個週期在年底基本正常化,申購到贖回週期的縮短不會帶來持續的逆風。

所有非GAAP財務指標(包括調整後的EBITDA和自由現金流量)的定義和核對,以及有關經營指標的更多信息包括在下面標題為“非GAAP財務指標和經營指標”的章節和所附表格中。
電話會議
電話會議將於2022年3月1日(星期二)上午9:00網絡直播。CT/上午10:00ET,並將在Groupon的投資者關係網站https://investor.groupon.com.上提供本次電話會議將包含有關我們財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。
Groupon鼓勵投資者利用其投資者關係網站輕鬆查找有關該公司的信息。羣邑迅速在本網站上免費提供公司提交或提供的美國證券交易委員會報告、公司治理信息(包括羣邑的全球行為準則),以及精選的新聞稿和社交媒體帖子。Groupon使用其投資者關係網站(Investor.groupon.com)和Groupon新聞網站(www.groupon.com/press)作為披露重大非公開信息的手段,並遵守FD條例規定的披露義務。
非GAAP財務指標和經營指標
除了根據美國GAAP報告的財務結果外,我們還提供了以下非GAAP財務衡量標準:外幣匯率中性經營業績、調整後的EBITDA、所得税撥備(收益)前持續經營的非GAAP收益(虧損)、普通股股東應佔非GAAP淨收益(虧損)、每股非GAAP收益(虧損)、所得税和自由現金流量的非GAAP撥備(收益)。這些非GAAP財務指標是在持續經營的基礎上提出的,旨在幫助投資者更好地瞭解我們目前的財務業績和管理層眼中的未來前景。我們認為,這些非GAAP財務衡量標準便於與我們的歷史結果以及提出類似衡量標準的同行公司的結果進行比較(儘管其他公司對非GAAP衡量標準的定義可能與我們的定義不同,即使使用類似的術語來識別此類衡量標準)。然而,這些非GAAP財務指標並不打算取代根據美國GAAP報告的財務指標。有關這些衡量標準與美國公認會計原則(GAAP)中最適用的財務衡量標準的對賬情況,請參閲本新聞稿所附表格中的“非GAAP對賬時間表”和“補充財務和經營指標”。我們沒有對截至2022年12月31日的年度的調整後EBITDA進行定量調整,因為影響該指標的某些項目尚未發生或無法合理預測。因此,如果沒有不合理的努力,就無法對淨收益(虧損)進行對賬。
我們將以下項目從我們的一個或多個非GAAP財務指標中剔除:



基於股票的薪酬。我們不包括基於股票的薪酬,因為它主要是非現金性質的,我們認為不包括這一項目的非GAAP財務措施提供了關於我們的經營業績和流動性的有意義的補充信息。
收購相關費用(收益),淨額。收購相關費用(利益)淨額包括或有對價安排的公允價值變動和與企業合併相關的外部交易成本,主要包括法律和諮詢費。我們的或有對價安排的構成以及這些安排對我們經營業績的影響隨着時間的推移而變化,這取決於許多因素,包括我們業務合併的條款和交易的時間。我們不包括與收購相關的費用(收益)淨額,因為我們認為,不包括這一項目的非GAAP財務衡量標準提供了有關我們經營業績的有意義的補充信息,並便於與我們的歷史經營業績進行比較。
折舊和攤銷。我們不包括折舊和攤銷費用,因為它們本質上是非現金的,我們相信不包括這些項目的非GAAP財務衡量標準為我們的經營業績和流動性提供了有意義的補充信息。
利息和其他非經營性項目。利息和其他非營業項目包括:與少數股權投資有關的損益、外幣損益、利息收入和利息支出,包括我們的可轉換優先票據的非現金利息支出。我們從某些非GAAP財務指標中剔除利息和其他非營業項目,因為我們認為,剔除這些項目可以提供有關我們核心經營業績的有意義的補充信息,並便於與我們的歷史經營業績進行比較。
特別費用和積分。在截至2021年12月31日的一年中,特別費用和信用包括與我們的重組計劃和長期資產減值相關的費用。在截至2020年12月31日的一年中,特別費用和信用包括與我們的重組計劃、商譽和長期資產減值以及戰略顧問成本相關的費用。我們從調整後的EBITDA中剔除特別費用和信貸,因為我們認為,剔除這些項目可以提供有關我們核心經營業績的有意義的補充信息,並便於與我們的歷史業績進行比較。
對本新聞稿中包括的非GAAP財務指標的説明以及所附表格如下:
外幣匯率中性經營業績顯示當期經營業績,就好像外幣匯率與上年同期保持不變一樣。這些措施的目的是為了便於與我們的歷史表現進行比較。
調整後的EBITDA是一項非GAAP業績衡量標準,我們將其定義為持續經營的淨收益(虧損),不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、基於股票的補償、與收購相關的費用(福利)、淨費用和其他特別費用和信貸,包括性質不尋常或不常見的項目。我們對調整後EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同,即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出戰略決策的關鍵指標



資本配置。因此,我們認為,調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。然而,調整後的EBITDA並不打算取代持續經營的收入(虧損)。
所得税撥備(收益)前持續經營的非GAAP收入(虧損)、普通股股東的非GAAP淨收入(虧損)和稀釋後每股的非GAAP收益(虧損)是非GAAP業績衡量標準,它調整我們的普通股股東淨收入和每股收益,以排除以下影響:
·股票薪酬,
·攤銷已獲得的無形資產,
·與收購相關的費用(收益)、淨額、
·特別費用和信貸,包括重組費用,
·可轉換優先票據的非現金利息支出,
·由於業務處置或國家退出,與公司間餘額和累計換算調整收益的重新分類有關的非經營性外幣損益,
·少數股權投資的非營業損益,我們已選擇按公允價值記錄,公允價值的變化在收益中報告,
·出售少數股權投資的非營業損益,以及
·來自停產業務的收入(虧損)。
我們認為,在扣除所得税、普通股股東應佔非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益之前的非GAAP持續經營收入計量中剔除上述項目,將為評估我們的經營業績提供有用的補充信息,並通過剔除非現金性質的、與離散事件相關的或以其他方式不能反映我們持續業務核心經營業績的項目,便於與我們的歷史業績進行比較。
所得税的非GAAP撥備(福利)反映了我們根據所得税撥備(福利)前持續業務的非GAAP收入計算的當前和遞延税項撥備。
自由現金流是一種非公認會計準則的流動資金衡量標準,包括持續經營活動提供的淨現金,減去購買的財產和設備以及持續經營的資本化軟件。我們使用自由現金流來開展和評估我們的業務,因為儘管它與持續運營的現金流相似,但我們認為它通常代表了一種更有用的現金流衡量標準,因為購買固定資產、為內部使用開發的軟件和網站開發成本是我們持續運營的必要組成部分。自由現金流並不代表在適用期間內我們現金餘額的全部增加或減少。
對本版本中包括的操作指標的説明以及隨附的表格如下所示:



總賬單是客户購買商品和服務的總美元價值。毛賬單是扣除客户退款、訂單折扣以及銷售税和相關税後的淨額。我們的大部分服務收入交易包括銷售代金券和類似交易,在這些交易中,我們向客户收取交易價格,並將交易價格的一部分匯給將提供相關商品或服務的第三方商家。對於這些交易,毛賬單不同於我們綜合業務表中報告的收入,綜合業務表中的收入是扣除商家在交易價格中的份額後列報的。對於產品收入交易,總賬單相當於我們綜合經營報表中報告的產品收入。總賬單是我們增長和業務表現的一個指標,因為它衡量了通過我們的市場產生的美元交易量。通過跟蹤服務收入交易的總賬單,我們還可以監控在向商家付款後能夠保留的總賬單的百分比。然而,我們專注於實現長期毛利潤和調整後的EBITDA增長。
活躍客户是在過去12個月(“TTM”)內通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行購買的獨特用户帳户。我們認為這一指標是我們業務表現的重要指標,因為它有助於我們瞭解積極購買我們產品的客户數量的趨勢。一些客户可能會建立多個帳户並從多個帳户進行購買,因此,我們的活動客户指標可能會在給定時間段內多次計算某些客户。我們的活躍客户指標不包括僅使用通過我們的網站或移動應用程序訪問的數字優惠券與零售商進行購買的消費者,也不包括僅通過與我們合作的第三方市場購買我們庫存的消費者。
單位是在報告期間,在退款和取消之前,通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行的購買數量。我們不包括零售商使用通過我們的網站或移動應用程序訪問的數字優惠券購買的單位,也不包括通過我們合作的第三方市場購買的單位。我們認為單位是通過我們的市場進行的總業務量的一個重要指標。在考慮客户退款之前,我們是以毛計為基礎報告單位的,因此,單位並不總是反映總賬單的良好指標。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿中包含的有關下一季度、全年或未來的計劃和預期的陳述均為前瞻性陳述,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述。“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”以及其他類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於,持續的新冠肺炎大流行或其他大流行或疾病爆發的影響



對於我們的業務;我們執行並實現預期收益的能力;我們前進戰略的執行;我們業務和營銷戰略的執行;我們經營結果的波動性;我們國際業務帶來的挑戰,包括貨幣匯率波動、我們所在司法管轄區的法律和監管發展;全球經濟不確定性;留住和增加高質量的商家和第三方業務合作伙伴;留住現有客户和增加新客户;在我們的行業中成功競爭;為我們的客户提供強大的移動體驗;管理退款風險;留住和吸引我們的高管團隊成員和其他合格人員。與支付相關的風險;我們依賴電子郵件、互聯網搜索引擎和移動應用市場為我們的市場帶來流量;網絡安全漏洞;維護和改進我們的信息技術基礎設施;依賴基於雲的計算平臺;完成和實現從收購、處置、合資企業和戰略投資中獲得的預期利益;缺乏對少數股權投資的控制;管理庫存和訂單履行風險;與產品和服務提供相關的索賠;保護我們的知識產權;維護強大的品牌;未來和未決訴訟的影響;遵守國內外法律法規,包括卡片法。, GDPR及互聯網和電子商務的監管;我們獨立承包商或員工的分類;與在我們的網站或我們提供的服務上發佈或提供的信息或內容相關的風險;承擔比預期更大的納税義務;通過税收立法;如果我們受到銀行保密法或其他反洗錢或資金傳輸法律或法規的影響;我們在必要時籌集資本的能力;與我們獲得資本和未償債務相關的風險,包括我們的可轉換優先票據;我們的普通股,包括股票價格的波動;我們的能力考慮到風險和其他風險和不確定性,我們敦促您參考公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的因素,以及我們提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的其他文件,這些文件的副本可以訪問公司的投資者關係網站Investor.groupon.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。Groupon的實際結果可能與預測或暗示的結果大不相同,報告的結果不應被視為未來業績的指示。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管Groupon認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,Groupon或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。這些前瞻性陳述反映了我們截至2022年2月28日的預期。自本新聞稿發佈之日起,我們沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化相一致。
關於Groupon
團購網站團購(納斯達克:GRPN)是一個體驗市場,消費者可以在這裏發現有趣的事情可做,當地的企業也會蓬勃發展。對於我們的客户來説,這意味着為他們提供極具價值的令人驚歎的體驗選擇。對於我們的商家來説,這意味着他們很容易與Groupon合作,並接觸到全球數百萬消費者。欲瞭解更多有關Groupon的信息,請訪問press.groupon.com。




聯繫人:
Investor Relations
詹妮弗·博格爾曼斯
喬丹·凱弗
梅根·皮特魯斯
ir@groupon.com

公共關係
尼克·哈里韋爾
按@groupon.com




Groupon,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
2021年12月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產:
現金和現金等價物$498,726 $850,587 
應收賬款淨額36,755 42,998 
預付費用和其他流動資產52,570 40,441 
流動資產總額588,051 934,026 
財產、設備和軟件、網絡73,581 85,284 
使用權資產--經營租賃,淨額47,958 75,349 
商譽216,393 214,699 
無形資產淨額24,310 30,151 
投資119,541 37,671 
遞延所得税62,945 11,593 
其他非流動資產25,102 22,734 
總資產$1,157,881 $1,411,507 
負債和權益
流動負債:
短期借款$100,000 $200,000 
應付帳款22,165 33,026 
應計商家和供應商應付款269,509 410,963 
應計費用和其他流動負債239,313 294,999 
流動負債總額630,987 938,988 
可轉換優先票據,淨額223,403 229,490 
經營租賃義務58,747 90,927 
其他非流動負債34,448 44,428 
總負債947,585 1,303,833 
承諾和或有事項
股東權益
普通股,每股票面價值0.0001美元,授權發行100,500,000股;截至2021年12月31日,已發行40,007,255股,已發行29,713,138股;截至2020年12月31日,已發行39,142,896股,已發行28,848,779股
額外實收資本2,294,215 2,348,114 
庫存股,按成本計算,2021年12月31日和2020年12月31日為10,294,117股
(922,666)(922,666)
累計赤字(1,156,868)(1,320,886)
累計其他綜合收益(虧損)(4,813)3,109 
Groupon,Inc.股東權益總額209,872 107,675 
非控制性權益424 (1)
總股本210,296 107,674 
負債和權益總額$1,157,881 $1,411,507 




Groupon,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至12月31日的三個月,截至十二月三十一日止的年度,
2021202020212020
收入:
服務$217,034 $169,175 $794,795 $643,653 
產品6,128 173,878 172,313 773,215 
總收入223,162 343,053 967,108 1,416,868 
收入成本:
服務23,301 19,134 82,020 79,296 
產品5,110 145,120 147,972 660,278 
總收入成本28,411 164,254 229,992 739,574 
毛利194,751 178,799 737,116 677,294 
運營費用:
營銷58,235 37,776 188,780 154,534 
銷售、一般和行政126,490 128,168 511,096 603,185 
商譽減值— — — 109,486 
長期資產減值— — — 22,351 
重組及相關費用7,745 3,799 41,895 64,836 
總運營費用192,470 169,743 741,771 954,392 
營業收入(虧損)2,281 9,056 (4,655)(277,098)
其他收入(費用),淨額(5,049)4,581 92,680 (16,968)
所得税撥備(收益)前持續經營所得(虧損)(2,768)13,637 88,025 (294,066)
所得税撥備(福利)(33,096)(334)(32,323)(7,504)
持續經營的收入(虧損)30,328 13,971 120,348 (286,562)
非持續經營所得(虧損),税後淨額— — — 382 
淨收益(虧損)30,328 13,971 120,348 (286,180)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(943)(1,680)(1,751)
可歸因於Groupon,Inc.的淨收益(虧損)$29,385 $13,978 $118,668 $(287,931)
每股基本淨收益(虧損):
持續運營$0.99 $0.49 $4.04 $(10.08)
停產經營— — — 0.01 
每股基本淨收益(虧損)$0.99 $0.49 $4.04 $(10.07)
每股攤薄淨收益(虧損):
持續運營$0.90 $0.47 $3.68 $(10.08)
停產經營— — — 0.01 
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.90 $0.47 $3.68 $(10.07)
加權平均流通股數
基本信息29,601,802 28,778,512 29,365,880 28,604,115 
稀釋33,386,996 29,670,038 33,513,440 28,604,115 




Groupon,Inc.
合併現金流量表
(千)(未經審計)
 截至12月31日的三個月,截至十二月三十一日止的年度,
 2021202020212020
經營活動  
淨收益(虧損)$30,328 $13,971 $120,348 $(286,180)
減去:非持續經營的收入(虧損),税後淨額— — — 382 
持續經營的收入(虧損)30,328 13,971 120,348 (286,562)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
財產、設備和軟件的折舊和攤銷17,046 16,804 63,925 77,792 
已取得無形資產的攤銷2,166 2,352 8,894 9,730 
商譽減值— — — 109,486 
長期資產減值— — — 22,351 
重組相關減值— 4,423 7,651 21,622 
基於股票的薪酬8,048 8,073 33,169 39,010 
投資公允價值變動(90)— (95,623)8,089 
遞延所得税(33,985)(7,101)(33,985)(7,101)
可轉換優先票據債務折價攤銷375 3,797 1,601 14,621 
外幣換算調整重新分類為收益(5)— (32,273)— 
資產負債變動情況:
應收賬款(2,553)3,922 5,432 13,524 
預付費用和其他流動資產(2,317)13,151 (13,472)42,249 
使用權資產--經營租賃3,903 4,783 19,919 22,463 
應付帳款(14,298)(9,319)(10,302)11,414 
應計商家和供應商應付款41,230 20,501 (133,849)(142,624)
應計費用和其他流動負債(1,361)33,663 (45,015)36,159 
經營租賃義務(7,187)(7,155)(31,801)(36,864)
其他,淨額(10,312)(20,959)11,423 (18,957)
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額30,988 80,906 (123,958)(63,598)
經營活動提供(用於)非持續經營的現金淨額— — — — 
經營活動提供(用於)的現金淨額30,988 80,906 (123,958)(63,598)
投資活動
購置房產、設備和資本化軟件(11,765)(12,049)(49,630)(48,711)
出售或撤資投資所得收益91 — 6,950 31,605 
收購無形資產和其他投資活動(640)(824)(3,131)(4,240)
投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額(12,314)(12,873)(45,811)(21,346)
投資活動提供(用於)非持續經營的現金淨額— — — 1,224 
投資活動提供(用於)的現金淨額(12,314)(12,873)(45,811)(20,122)
融資活動
發行2026年可轉換票據所得款項— — 230,000 — 
循環信貸協議項下借款的收益(支付)— — (100,000)200,000 
2026年可轉換票據和循環信貸協議的發行成本— (538)(7,747)(1,686)
購買有上限的呼叫交易— — (27,416)— 
回購阿泰羅斯可轉換票據的付款— — (254,000)— 
結算可轉換票據套期保值所得款項— — 2,315 — 
支付認股權證的結算費— — (1,345)— 
與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款(2,243)(1,820)(19,834)(10,607)
支付融資租賃義務(415)(1,492)(5,302)(8,930)
其他融資活動(724)91 (521)(1,979)
融資活動提供(用於)的現金淨額(3,382)(3,759)(183,850)176,798 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響,包括歸入非連續性業務流動資產的現金6,911 7,290 2,017 6,574 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額,包括歸入非連續性業務流動資產的現金22,203 71,564 (351,602)99,652 
減去:在非連續性業務流動資產內歸類的現金淨增加(減少)— — — 1,224 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)22,203 71,564 (351,602)98,428 
期初現金、現金等價物和限制性現金477,280 779,521 851,085 752,657 
期末現金、現金等價物和限制性現金$499,483 $851,085 $499,483 $851,085 



Groupon,Inc.
補充財務和運營指標
(美元和單位以千為單位;活躍客户以百萬為單位)
(未經審計)
Q4 2020Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021
北美地區:Q4 2021
毛賬單(1):
Y/Y增長
本地$248,056 $281,296 $337,192 $318,825 $327,268 31.9%
旅行17,994 31,460 39,232 23,519 24,304 35.1
商品118,654 69,768 56,643 43,096 61,248 (48.4)
總賬單總額$384,704 $382,524 $433,067 $385,440 $412,820 7.3%
收入:
本地$109,238 $125,374 $139,853 $129,131 $136,110 24.6%
旅行3,964 5,959 8,143 4,791 5,500 38.7
商品56,625 15,911 12,792 9,189 14,302 (74.7)
總收入$169,827 $147,244 $160,788 $143,111 $155,912 (8.2)%
毛利:
本地$96,036 $112,426 $124,821 $115,184 $119,845 24.8%
旅行3,181 4,718 6,612 3,762 4,349 36.7
商品21,234 13,224 10,769 7,864 12,089 (43.1)
毛利總額$120,451 $130,368 $142,202 $126,810 $136,283 13.1%
貢獻利潤(2)
$97,615 $107,600 $109,025 $88,508 $92,505 (5.2)%
國際細分市場:Q4 2021
總比林斯:Y/Y增長外匯效果
不包括Y/Y增長
FX (3)
本地$89,442 $69,674 $89,877 $103,984 $129,960 45.33.548.8%
旅行8,001 3,459 16,395 20,154 19,583 144.810.1154.9
商品150,666 98,315 68,250 43,412 58,234 (61.3)1.4(59.9)
總賬單總額$248,109 $171,448 $174,522 $167,550 $207,777 (16.3)2.5(13.8)%
收入:
本地$35,053 $23,189 $40,329 $46,071 $46,277 32.03.435.4%
旅行1,109 847 3,464 3,915 4,797 NMNMNM
商品137,064 92,537 61,377 21,074 16,176 (88.2)0.4(87.8)
總收入$173,226 $116,573 $105,170 $71,060 $67,250 (61.2)1.2(60.0)%
毛利:
本地$32,858 $21,427 $38,192 $43,876 $43,409 32.13.435.5%
旅行891 713 3,154 3,576 4,442 NMNMNM
商品24,599 14,475 10,395 7,177 10,617 (56.8)1.6(55.2)
毛利總額$58,348 $36,615 $51,741 $54,629 $58,468 0.23.03.2%
貢獻利潤$43,408 $25,717 $41,198 $39,772 $44,011 1.4%
綜合運營結果:
總比林斯:
本地$337,498 $350,970 $427,069 $422,809 $457,228 35.50.936.4%
旅行25,995 34,919 55,627 43,673 43,887 68.83.272.0
商品269,320 168,083 124,893 86,508 119,482 (55.6)0.8(54.8)
總賬單總額$632,813 $553,972 $607,589 $552,990 $620,597 (1.9)0.9(1.0)%
收入:
本地$144,291 $148,563 $180,182 $175,202 $182,387 26.40.827.2%
旅行5,073 6,806 11,607 8,706 10,297 103.05.2108.2
商品193,689 108,448 74,169 30,263 30,478 (84.3)0.4(83.9)
總收入$343,053 $263,817 $265,958 $214,171 $223,162 (34.9)0.6(34.3)%
毛利:
本地$128,894 $133,853 $163,013 $159,060 $163,254 26.70.827.5%
旅行4,072 5,431 9,766 7,338 8,791 115.96.1122.0
商品45,833 27,699 21,164 15,041 22,706 (50.5)0.9(49.6)
毛利總額$178,799 $166,983 $193,943 $181,439 $194,751 8.91.09.9%
貢獻利潤$141,023 $133,317 $150,223 $128,280 $136,516 (3.2)%
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額$80,906 $(46,405)$(34,365)$(74,176)$30,988 (61.7)%
自由現金流$68,857 $(58,445)$(46,785)$(87,581)$19,223 (72.1)%



Q4 2020Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021
活躍客户(4)
北美17.515.215.215.014.8 
國際12.110.69.79.08.5 
活躍客户總數29.625.824.924.023.3 
北美單位
本地8,745 8,266 8,873 8,196 8,811 
商品5,631 3,081 2,330 1,849 2,631 
旅行135 193 191 128 130 
北美總單位14,511 11,540 11,394 10,173 11,572 
國際單位
本地3,350 2,091 2,583 3,683 4,283 
商品7,058 4,121 2,598 1,770 2,843 
旅行93 51 103 120 115 
合計國際單位10,501 6,263 5,284 5,573 7,241 
合併單位
本地12,095 10,357 11,456 11,879 13,094 
商品12,689 7,202 4,928 3,619 5,474 
旅行228 244 294 248 245 
合計合併單位25,012 17,803 16,678 15,746 18,813 
員工人數
銷售額(5)
1,276 1,207 1,094 1,104 1,079 
其他2,883 2,768 2,726 2,702 2,596 
總人數4,159 3,975 3,820 3,806 3,675 
(1)表示顧客購買商品和服務的總美元價值。
(2)表示毛利減去市場營銷。
(3)表示如果報告期內的平均匯率與上一年期間的有效匯率相同,本應導致的財務措施的變化。
(4)反映在TTM期間通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行購買的獨立用户賬户總數。
(五)包括商家銷售代表和銷售支持人員。




Groupon,Inc.
非GAAP對賬明細表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
以下是調整後的EBITDA與最具可比性的美國公認會計準則(GAAP)業績指標--持續業務收入(虧損)的季度對賬。
Q4 2020Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021
持續經營的收入(虧損)$13,971 $14,448 $(3,129)$78,701 $30,328 
調整:
基於股票的薪酬8,073 7,179 9,738 8,204 8,048 
折舊及攤銷19,156 17,019 18,971 17,617 19,212 
重組及相關費用(1)
3,799 7,422 14,245 12,483 7,745 
其他(收入)費用,淨額(2)
(4,581)(18,123)2,927 (82,533)5,049 
所得税撥備(福利)(334)2,427 (1,789)135 (33,096)
調整總額26,113 15,924 44,092 (44,094)6,958 
調整後的EBITDA$40,084 $30,372 $40,963 $34,607 $37,286 
(1)重組和相關費用包括截至2020年12月31日和2021年9月30日的三個月的440萬美元和770萬美元的長期資產減值。
(2)其他(收入)支出,淨額包括8910萬美元的未實現收益,這是由於在截至2021年9月30日的三個月中,由於其他股權投資的可觀察到的價格變化而上調造成的。
以下是我們對調整後EBITDA的展望與我們對最具可比性的美國公認會計準則績效指標--持續業務的收益(虧損)的展望的調和。
截至2022年3月31日的三個月
持續經營的預期收益(虧損)$(28,000)
預期調整
基於股票的薪酬8,000 
折舊及攤銷16,000 
營業外費用(收入),淨額6,000 
所得税撥備(福利)(2,000)
預期調整總額28,000 
預期調整後的EBITDA$— 
上述展望並未反映2022年期間可能發生的任何預期業務或資產收購或處置、投資公允價值或遞延税項資產估值津貼的變化、外幣損益或異常或不常見項目的潛在影響。前景包括重組和相關費用在營業外費用(收入),淨額。



以下是普通股股東的非GAAP淨收入(虧損)與普通股股東的淨收入(虧損)的對賬,以及截至2021年和2020年12月31日的三個月和年度的每股非GAAP淨收入(虧損)與稀釋後的每股淨收入(虧損)的對賬。
截至12月31日的三個月,截至十二月三十一日止的年度,
2021202020212020
普通股股東應佔淨收益(虧損)$29,385 $13,978 $118,668 $(287,931)
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(943)(1,680)(1,751)
淨收益(虧損)30,328 13,971 120,348 (286,180)
減去:非持續經營的收入(虧損),税後淨額— — — 382 
持續經營的收入(虧損)30,328 13,971 120,348 (286,562)
減去:所得税撥備(福利)(33,096)(334)(32,323)(7,504)
所得税撥備(收益)前持續經營所得(虧損)(2,768)13,637 88,025 (294,066)
基於股票的薪酬8,048 8,073 33,169 39,010 
收購無形資產攤銷費用2,166 2,352 8,894 9,730 
收購相關費用(收益),淨額— — — 
重組及相關費用7,745 3,799 41,895 64,836 
投資公允價值變動(90)— (95,623)8,089 
商譽減值— — — 109,486 
長期資產減值— — — 22,351 
戰略顧問費用— — — 3,626 
公司間外幣損失(收益)和外幣換算調整的重新分類對收益和其他987 (13,178)(12,368)(23,883)
可轉換優先票據的非現金利息支出和債務清償損失376 3,797 6,692 14,621 
所得税撥備(收益)前持續經營的非公認會計準則收入(虧損)16,464 18,480 70,684 (46,194)
減去:非公認會計準則所得税撥備10,026 3,355 33,243 5,129 
非GAAP淨收益(虧損)6,438 15,125 37,441 (51,323)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(943)(1,680)(1,751)
普通股股東的非GAAP淨收益(虧損)5,495 15,132 35,761 (53,074)
加上:假設轉換可轉換優先票據產生的現金利息支出(1)
466 — 1,291 — 
可歸因於普通股股東的非GAAP淨收益(虧損)加上假定的換算$5,961 $15,132 $37,052 $(53,074)
加權平均普通股-稀釋後33,386,996 29,670,038 33,513,440 28,604,115 
增量稀釋證券— — (858,518)— 
加權平均普通股-非GAAP33,386,996 29,670,038 32,654,922 28,604,115 
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.90 $0.47 $3.68 $(10.07)
非公認會計準則調整的影響和相關的税收影響(0.72)0.04 (2.55)8.21 
非GAAP每股淨收益$0.18 $0.51 $1.13 $(1.86)
(1)假設轉換可轉換優先票據的利息支出調整不包括在計算普通股股東應佔非GAAP淨收益(虧損)時重新加入的非現金利息支出。





自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準。以下是自由現金流和自由現金流與最具可比性的美國公認會計準則(GAAP)流動性指標的對賬,即持續經營活動提供(用於)經營活動的淨現金。
Q4 2020Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額$80,906 $(46,405)$(34,365)$(74,176)$30,988 
從持續業務中購買財產和設備以及資本化軟件(12,049)(12,040)(12,420)(13,405)(11,765)
自由現金流$68,857 $(58,445)$(46,785)$(87,581)$19,223 
投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額$(12,873)$(12,744)$(9,223)$(11,530)$(12,314)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(3,759)$62,618 $(241,039)$(2,047)$(3,382)