Dentsply Sirona報告2021年第四季度和全年業績

·21財年淨銷售額增長27.2%，達到42.51億美元，有機銷售額增長24.6%

·21財年營業收入為6.22億美元，調整後的營業收入增長62.3%，達到8.71億美元

·21財年每股收益為1.91美元，調整後每股收益增長60.3%，至2.87美元

·21財年運營現金流增至6.57億美元，而20財年為6.35億美元

·第四季度淨銷售額增長0.6%，達到10.88億美元，有機銷售額增長1.8%

·第四季度營業收入為1.54億美元，調整後的營業收入下降13.7%，至2.17億美元

·22財年展望：有機銷售增長4%至5%，調整後每股收益區間為3.05美元至3.25美元

美國北卡羅來納州夏洛特市(2022年2月28日)-DENTSPLY SIRONA Inc.(以下簡稱Dentsply Sirona或“公司”)(納斯達克股票代碼：XRAY)今天公佈了2021年第四季度和全年的財務業績。

2021年全年淨銷售額為42.51億美元，同比增長27.2%，而2020年全年淨銷售額為33.42億美元。淨收益為4.21億美元，或每股稀釋後收益1.91美元，而2020年全年虧損(8300萬美元)，或每股稀釋後收益(0.38美元)。調整後的稀釋後每股收益從2020年的1.79美元增長到2.87美元。2021年全年調整後的EBITDA為9.92億美元，而2020年為6.66億美元。下面提供了非GAAP指標(包括有機銷售、調整後的營業收入和利潤率、調整後的每股收益和調整後的EBITDA)與GAAP指標的對賬。

2021年第四季度淨銷售額為10.88億美元，同比增長0.6%，而2020年第四季度為10.82億美元。淨收入為1.02億美元，或每股稀釋後收益0.47美元，而2020年第四季度為9900萬美元，或每股稀釋後收益0.45美元。調整後的稀釋後每股收益從2020年第四季度的0.87美元降至0.76美元。

我們2021年的表現反映了牙科市場的彈性，我們全球投資組合的實力，以及我們團隊在仍受疫情影響的環境中出色執行的能力。我們帶來了強勁的業績，有機銷售增長了近25%，每股收益實現了兩位數的增長，產生了堅實的現金流。我們在三年前作出的承諾上取得了有意義的進展，即加強業務基礎，併為長期可持續增長定位，“首席執行官唐·凱西説，”我們對我們的未來持樂觀態度。我們擁有健康的創新渠道、定位良好的產品組合和新的戰略合作伙伴關係，以加速我們的增長。牙科是一個有吸引力的市場，我們將引領數字牙科的變革，支持我們為健康微笑創造創新解決方案的使命。“

21財年第四季度和21財年彙總結果(GAAP)

(單位：百萬，不包括每股金額和百分比)						Q4 21						Q4 20						YoY						21財年						20財年						YoY
淨銷售額						1,088						1,082						0.6%						4,251						3,342						27.2		%
營業收入(虧損)						154						135						14.2%						622						(12)						NM
營業收入%						14.2%						12.5%												14.6%						(0.4%)
稀釋每股收益						0.47						0.45						3.5%						1.91						(0.38)						NM

NM-沒有意義

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

21財年第四季度和21財年彙總結果(非GAAP)[1]

(單位：百萬，不包括每股金額和百分比)						Q4 21						Q4 20						YoY						21財年						20財年						YoY
淨銷售額						1,088						1,082						0.6%						4,251						3,342						27.2%
有機銷售增長%																		1.8%																		24.6%
調整營業收入						217						251						(13.7%)						871						537						62.3%
調整營業收入%						20.0%						23.2%												20.5%						16.1%
調整EPS						0.76						0.87						(12.6%)						2.87						1.79						60.3%

[1]有機銷售增長、調整後的營業收入和調整後的每股收益都是非GAAP財務指標，不包括某些項目。請參考下面的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解這些衡量標準的描述，並參考本新聞稿末尾的表格，瞭解GAAP和非GAAP衡量標準之間的對賬情況。

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

細分結果

技術與設備

2021年全年淨銷售額為25.24億美元，同比增長28.7%。在有機基礎上，淨銷售額比上年增長23.2%。匯率有利地影響了銷售額2.9%，收購使銷售額增加了9.0%，而資產剝離和停產產品使銷售額下降了6.4%。所有產品類別的銷售額均同比增長。

2021年第四季度淨銷售額為6.76億美元，同比增長6.8%。在有機基礎上，淨銷售額比上年增長6.5%。匯率不利地影響了銷售額(1.8%)，收購使銷售額增加了5.7%，而資產剝離和停產產品減少了銷售額(3.6%)。有機產品銷售額的增長主要是由CAD/CAM、植入物和正畸領域的強勁表現推動的，部分抵消了供應鏈限制的影響。

消耗品

2021年全年淨銷售額為17.27億美元，同比增長25.0%。在有機基礎上，淨銷售額增長了26.7%。匯率對銷售額的正面影響為2.8%，而資產剝離和停產產品對銷售額的負面影響為4.5%。所有產品類別的銷售額均同比增長。

2021年第四季度淨銷售額為4.12億美元，同比下降8.3%。在有機基礎上，淨銷售額下降了4.6%。匯率不利地影響了銷售額(0.7%)，而資產剝離和停產產品使銷售額下降了3.0%。有機銷售下降的原因是，由於新冠肺炎反彈和年度漲價之前的購買時機，與上年相比出現了艱難的對比，但價格上漲部分抵消了這一影響。

現金流和流動性

2021年第四季度的運營現金流為2.22億美元，而去年同期為2.63億美元。2021年全年運營現金流為6.57億美元，而前一年為6.35億美元。第四季度，該公司支付了2400萬美元的股息，並執行了1.1億美元的股票回購，2021年總共向股東返還了2.92億美元。截至2021年12月31日，該公司的資產負債表上有3.39億美元的可用現金。

2022年全年展望

2022年的前景包括有機銷售增長4%至5%，淨銷售額在43億至44億美元之間。預計調整後的全年營業收入利潤率將大於21%，目標是到2022年第四季度達到22%。調整後的每股收益估計在3.05美元至3.25美元之間，同比增長6%至13%。

登特斯普利·西羅納公司網站https://investor.dentsplysirona.com.的投資者部分發布了2022年第四季度2021年第四季度收益演示文稿，其中包括進一步的2022年前景假設。由於某些信息不可得且無法合理估計，本公司不按公認會計原則提供前瞻性估計。

最近的公告和其他亮點

·季度現金股息增加--2022年2月23日，登特斯普利·西羅納公司董事會批准將公司季度股息率提高兩位數，從原來的普通股每股0.11美元提高到每股0.125美元。股息將於2022年4月8日支付給截至2022年3月25日的記錄持有者。

·Primeprint--正如2022年2月25日宣佈的那樣，Dentsply Sirona將為牙科診所推出醫療級3D打印系統。Primeprint將擁有最高水平的自動化，作為一種智能硬件和軟件解決方案，它針對牙科應用進行了優化，並運行整個打印過程，包括後期處理。

·谷歌雲協作-正如2022年2月25日宣佈的那樣，Dentsply Sirona和谷歌雲正在合作，通過構建支持牙科診所端到端工作流程的數字生態系統，幫助牙醫和牙科實驗室最大限度地發揮數字牙科的優勢。

·新的董事會和執行團隊成員-Dorothea Wenzel博士已被任命為董事會成員和審計和財務委員會成員。此外，雪萊·約翰遜將於2月底加盟登茨普利·西羅納公司，擔任高級副總裁、首席法務官、總法律顧問和祕書，並將常駐位於北卡羅來納州夏洛特的公司總部。

·股票回購計劃-2021年第四季度，該公司以1.1億美元回購了200萬股票。在截至2021年12月31日的一年中，公司以2億美元的價格回購了總計350萬股股票。截至2021年12月31日，10億美元股票回購計劃下仍有8.9億美元的授權。

·3Shape合作伙伴關係-2021年12月8日宣佈，Dentsply Sirona和3Shape擴大了戰略合作伙伴關係，專注於牙醫和牙科實驗室的無縫連接。Dentsply Sirona Primescan和OmniCam掃描儀現在可以直接與3Shape的實驗室軟件集成。

電話會議/網絡廣播信息

Dentsply Sirona的管理團隊將於2022年2月28日美國東部時間上午8：30主持投資者電話會議和網絡直播。投資者電話會議的網絡實況轉播和與電話會議相關的介紹將在公司網站的投資者欄目上收看，網址是：https://investor.dentsplysirona.com.。

如果計劃參加電話會議，請撥打國內電話+1-877-370-7637，或撥打國際電話+1-629-228-0723。會議ID號是1271213。電話會議的重播將在登特斯普利·西羅納公司的網站上在線收看，電話會議結束後的一週內可撥打電話：+1-855-859-2056(國內電話)或+1-404-537-3406(國際電話)，重放密碼#1271213。

關於Dentsply Sirona

Dentsply Sirona是世界上最大的專業牙科產品和技術製造商，在為全球牙科行業和患者提供創新和服務方面擁有135年的歷史。Dentsply Sirona開發、製造和營銷全面的解決方案產品，包括牙科和

擁有強大的世界級品牌組合的口腔保健品以及其他消耗性醫療器械。作為牙科解決方案公司，Dentsply Sirona的產品提供創新、高質量和有效的解決方案，以促進患者護理，並提供更好、更安全和更快的牙科治療。該公司的普通股在美國納斯達克上市，代碼為XRAY。有關登斯普利西羅納公司及其產品的更多信息，請訪問網站：www.dentplysirona.com。

聯繫方式：

投資者：

安德里亞·戴利

投資者關係部副總裁

+1-704-805-1293

郵箱：InvestorRelations@dentplysirona.com

前瞻性陳述及其相關風險

本新聞稿中所有與歷史事實無關的陳述均為“前瞻性陳述”。這些聲明代表了當前的期望和信念，不能保證這些聲明中描述的結果將會實現。此類陳述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類陳述中描述的大不相同，其中許多都不在我們的控制範圍之內。此外，許多這些風險和不確定性目前正被新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及影響到我們的客户、員工、供應商及其運營的經濟和社區的各種私人和政府應對措施的影響放大，並可能在未來被放大。有關這些因素的書面描述，請參閲Dentsply Sirona最近一個會計年度的Form 10-K年度報告中標題為“風險因素”的章節。不能保證任何前瞻性陳述中提出的任何期望、信念、目標或計劃都能或將會實現，敬請讀者不要過分依賴此類陳述，因為這些陳述僅説明瞭它們作出之日的情況。我們沒有義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，或在本新聞稿發佈之日之後報告任何事件或情況，或反映意外事件的發生。

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

合併現金流量表

(百萬)(未經審計)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	421					$	(83)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊			124						142
無形資產攤銷			222						192
固定資產減值			—						3
商譽減值			—						157
無限期活期無形資產減值			—						39
遞延所得税			(20)						(64)
基於股票的薪酬費用			48						47
其他非現金(收入)支出			34						2
(收益)非戰略性業務和產品線的銷售損失			(14)						1
扣除收購後的營業資產和負債變化：
應收賬款和票據--貿易，淨額			(109)						126
庫存，淨額			(63)						124
預付費用和其他流動資產，淨額			(35)						42
其他非流動資產			(10)						1
應付帳款			(46)						(23)
應計負債			78						(17)
所得税			17						(39)
其他非流動負債			10						(15)
經營活動提供的淨現金			657						635
投資活動的現金流：
資本支出			(142)						(87)
為收購企業和股權投資支付的現金，扣除所獲得的現金			(248)						(1,078)
出售非戰略性業務或產品線時收到的現金			28						1
衍生品合約收到的現金			2						58
其他投資活動，淨額			2						—
用於投資活動的淨現金			(358)						(1,106)
融資活動的現金流：
短期借款淨借款			179						2
為庫存股支付的現金			(200)						(140)
支付的現金股息			(92)						(88)
長期借款收益，扣除遞延融資成本			16						1,448
償還長期借款			(297)						(701)
終止衍生工具的付款			—						(30)
行使股票期權所得收益			51						11
其他融資活動，淨額			(36)						(12)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(379)						490
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(19)						14
現金及現金等價物淨(減)增			(99)						33
期初現金及現金等價物			438						405
期末現金和現金等價物			$	339					$	438
現金流量信息的補充披露：
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額			$	64					$	45
已繳納所得税，扣除退款後的淨額			$	148					$	82
非現金投資活動
期末應付帳款中的財產、廠房和設備			$	33					$	14
換取冠名權的庫存			$	2					$	4

非GAAP財務指標

除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)確定的結果外，公司在本新聞稿中還提供了以下描述的某些衡量標準，這些衡量標準不是按照美國公認會計原則計算的，因此代表非公認會計原則衡量標準。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的衡量標準，不應與根據美國GAAP編制的財務業績衡量標準分開考慮，也不應將其作為財務績效衡量標準的替代品。該公司使用這些非GAAP衡量標準來衡量其業績，可能與其他公司使用的不同。

管理層認為，這些非GAAP衡量標準是有幫助的，因為它們提供了對經營結果的另一種衡量標準，投資者和分析師經常使用它們來評估公司的業績，但不包括某些影響不同時期業績可比性的項目，這些項目可能不能反映公司過去或未來的業績。

有機銷售

該公司將“有機銷售額”定義為報告的淨銷售額，調整後的淨銷售額包括：(1)在收購或剝離一週年之前記錄的收購和剝離業務的淨銷售額，(2)本年度和上一年期間停產產品線造成的淨銷售額，以及(3)外幣換算的影響，這是通過使用可比上一時期的貨幣匯率換算當期淨銷售額來計算的。

調整後的營業收入(虧損)和利潤率

調整後的營業收入(虧損)的計算方法是將下列項目從營業收入中剔除：

(1)企業合併相關成本和公允價值調整。這些調整包括與完善和整合被收購業務相關的成本，以及與被處置業務相關的淨損益。此外，這一類別還包括與業務合併有關的收購後公允價值調整的滾轉，以下所述的購入無形資產的攤銷費用除外。雖然公司經常從事尋找戰略增長和增強產品供應的機會並採取行動的活動，但根據收購的時機、規模和複雜性，與這些活動相關的成本可能在不同時期有很大差異，因此可能不能反映公司過去和未來的業績。

(2)重組項目相關成本和其他成本。這些調整包括與實施重組舉措相關的成本，包括但不限於遣散費、設施關閉成本、租賃和合同終止成本，以及與具體重組舉措相關的相關專業服務成本。其他成本包括法律和解、資產減值以及在此期間記錄的會計原則變化。該公司不斷尋求採取行動提高其效率，因此重組費用可能會重現，但由於重組活動的不同水平以及用於確認資產減值的估計中固有的不準確，重組費用可能會在不同時期出現大幅波動，因此可能不能反映公司過去和未來的業績。

(三)購進無形資產攤銷。這一調整不包括與購進無形資產相關的定期攤銷費用，這些費用在購進會計中按公允價值入賬。雖然這些成本有助於創收，並將在未來期間重複出現，但它們的金額受到收購時機和規模的重大影響，因此可能不能反映公司未來的業績。

(4)公允價值和信用風險調整。這些調整包括與養老金資產和債務、權益方法投資相關的公允價值按市值計價的非現金變化，以及與衍生資產和負債公允價值相關的信用風險。雖然這些調整在本質上是經常性的，但由於基本假設和市場狀況的變化，它們會在不同時期受到重大波動的影響。養老金支出的非服務部分是一個經常性項目，但由於精算假設、利率、計劃變更、結算、削減以及事實和情況的其他變化，它可能會在不同時期發生重大波動。因此，這些項目可能不能代表公司過去和未來的業績。

調整後的營業利潤率是通過調整後的營業收入除以淨銷售額來計算的。

調整後淨收益(虧損)

調整後淨收益(虧損)由根據美國公認會計原則報告的淨收益(虧損)構成，調整後不包括上述項目、相關所得税影響和獨立所得税調整，如：所得税審計的最終結算、實施重組計劃和員工股份薪酬歸屬和行使產生的離散税項、中期和年度實際税率之間的任何差異以及與前期相關的調整。

這些調整在時間上是不規則的，金額的變化可能不能反映本公司過去和未來的業績，因此出於可比性的目的將其排除在外。

調整後每股攤薄收益(虧損)

調整後每股收益(虧損)(EPS)的計算方法是將Dentsply Sirona股東應佔的稀釋後調整收益(虧損)除以稀釋後的已發行普通股加權平均數。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA不包括利息、所得税費用、折舊和攤銷，以及上述用於計算調整後營業收入的調整。

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

(單位：百萬，百分比除外)

(未經審計)

報告的淨銷售額與按地理區域劃分的有機銷售額的對賬如下：

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

報告的淨銷售額與按細分市場劃分的有機銷售額的對賬如下：

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

。*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)

(未經審計)

在截至2021年12月31日的三個月裏，簡明綜合經營報表中報告的部分項目與調整後的非公認會計原則項目的對賬如下：

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

在截至2021年12月31日的三個月中，下表詳細列出了上表中的“重組計劃相關成本和其他成本”一欄以及綜合業務表中受影響的行項目：

(單位：百萬)																								與重組計劃相關的成本																		其他						總計
重組和其他成本																								5																		$	1					$	6
總計																								$	5																	$	1					$	6

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)

(未經審計)

在截至2020年12月31日的三個月裏，簡明綜合經營報表中報告的部分項目與調整後的非公認會計原則項目的對賬如下：

在截至2020年12月31日的三個月中，下表詳細列出了上表中的“重組計劃相關成本和其他成本”一欄以及合併運營報表中受影響的行項目：

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)

(未經審計)

在截至2021年12月31日的一年中，簡明綜合經營報表中報告的部分項目與調整後的非公認會計原則項目的對賬如下：

*百分比以實際值為基礎，可能因四捨五入而不會重新計算。

在截至2021年12月31日的年度中，下表詳細列出了上表中的“重組方案相關成本和其他成本”一欄以及合併業務表中受影響的行項目：

Dentsply SIRONA Inc.和子公司

(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)

(未經審計)

在截至2020年12月31日的一年中，簡明綜合經營報表中報告的部分項目與調整後的非公認會計原則項目的對賬如下：

在截至2020年12月31日的一年中，下表詳細列出了上表中的“重組計劃相關成本和其他成本”一欄以及合併業務表中受影響的項目：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的調整後EBITDA對賬如下：

(1)不包括作為以下業務合併相關調整的一部分計入的與折舊相關的金額。