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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
(郵政編碼) | ||
(主要執行辦公室地址) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第762(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$
截至2022年2月18日,註冊人的已發行普通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人為其2022年年度股東大會準備的最終委託書的部分內容將在2021年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會,其中部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
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Axon Enterprise,Inc.
表格10-K中的年度報告索引
截至2021年12月31日止的年度
第一部分 |
| 頁面 | |
第1項。 | 業務 | 4 | |
第1A項。 | 風險因素 | 11 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 | |
第二項。 | 屬性 | 25 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 25 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 | |
第II部 | |||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 | |
第六項。 | [已保留] | 27 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 47 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 91 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 91 | |
項目9B。 | 其他信息 | 93 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 | |
第三部分 | |||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 93 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 93 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 93 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 94 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 94 | |
第四部分 | |||
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 94 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
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第一部分
本報告中包含的非歷史性陳述屬於1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”,包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到1995年《私人證券訴訟改革法》所規定的安全港的約束。這些陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們並不嚴格地與歷史或當前事實有關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”以及類似的表達以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而,並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現,儘管我們相信我們在計劃和假設方面一直是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。本報告列出了可能導致實際結果與預期結果和歷史結果大相徑庭的各種重要因素。這些因素旨在作為《交易法》第21E條和《證券法》第27A條所指的投資者的警示聲明。讀者可在本年報10-K表格的“風險因素”標題下找到這些資料,投資者應參考。你應該明白,不可能預測或識別所有這些因素。因此,您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-Q、8-K和10-K表格報告中就相關主題所做的任何進一步披露。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
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Item 1. 業務
Axon Enterprise,Inc.可能被稱為“The Company”、“Axon”、“We”或“Our”。我們於1993年9月在亞利桑那州成立為ICER公司。我們於1993年12月更名為AIR Taser,Inc.,並於1998年4月更名為Taser International,Inc.。2001年1月,我們在特拉華州重新註冊為泰瑟國際公司,並於2017年4月更名為Axon Enterprise,Inc.。
我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持職能。我們的全球軟件中心位於華盛頓州西雅圖,並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、英國和越南設有子公司和/或辦事處。
概述
Axon的使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來完成這一使命,以推進我們的長期戰略目標,即a)淘汰子彈,b)減少社會衝突,c)促進公平和有效的司法系統,d)建設種族公平、多樣性和包容性。我們的產品解決了社會上一些最具挑戰性的問題,我們的使命吸引了頂尖人才。
軸突是一種神經纖維,是神經系統中主要的溝通紐帶--類似地,我們認為自己是為了公共安全而建造神經系統。我們的研發(R&D)投資代表我們的客户支持持續創新。我們的財務戰略是建立高經常性、高利潤的業務。
2021年,我們進行了規模投資,沿着三個軸擴大了我們的總目標市場-推出新產品,向新的客户細分市場銷售,以及向新的地理區域增加銷售渠道。我們相信,我們正在為總價值520億美元的潛在市場提供服務。
● | 我們建造的是什麼-協助警察減少活動升級的技術、設備、數字證據管理系統、生產力軟件、實時操作軟件和服務以及虛擬現實培訓服務 |
● | 我們賣給誰-州和地方執法部門、美國聯邦民事和國防機構、司法和法院系統、懲戒機構、消防部門和緊急醫療服務提供商、消費者以及私營保安公司和運輸提供商等商業企業 |
● | 我們在哪裏交付-美國、亞太地區(“APAC”);歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和美洲 |
Axon的運營包括兩個可報告的部門:
1. | 泰瑟槍:Axon是開發、製造和銷售導電能量裝置(“CED”)的市場領先者,我們以我們的品牌泰瑟槍銷售。 |
2. | 軟件和傳感器:我們開發、製造和銷售完全集成的硬件和基於雲的軟件解決方案,使執法部門能夠捕獲、安全存儲、管理、共享和分析視頻和其他數字證據。 |
有關我們的可報告分部和按地理區域劃分的銷售額的進一步信息,載於本年度報告Form 10-K第II部分第8項的合併財務報表附註1和19中。有關按可報告區段劃分的積壓情況,請參閲本年度報告中表格10-K的第II部分第7項。
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關鍵產品類別收入驅動因素:我們提供什麼
Axon產品通常是雲連接的,旨在推動更好的結果和客户體驗,並通過相互加強的集成捆綁銷售。我們的主要收入來源屬於三大產品類別:
1. | 泰瑟槍:我們開發智能設備、工具和服務,在降級情況下支持公共安全官員,避免或最大限度地減少使用武力,並幫助消費者進行個人保護。這些工具包括泰瑟槍設備、虛擬現實培訓服務和消費設備。研究表明,泰瑟槍是最有效的非致命性武力選擇,對軍官和襲擊者造成傷害的可能性最低。自1993年成立以來,泰瑟槍設備已被大多數美國警察部門採用,每天都在使用,以幫助確保社區安全。我們看到了為私人創造更有效和更可靠的個人保護的機會,因此,我們的消費者業務是一個日益增長的投資領域。我們在消費者中的市場滲透率幾乎為零。 |
2. | 感應器:Axon設備滿足了許多需求,包括透明度、實時態勢感知、準確捕獲證據和與軟件工作流集成。傳感器中的產品類別包括Axon車身攝像頭、Axon Fleet車載系統和其他與我們的軟件一起工作的設備。 |
3. | 軟件:Axon正在構建一套基於雲的軟件即服務(SaaS)解決方案,這些解決方案與我們的傳感器和泰瑟設備集成在一起,使客户受益,並推動年度經常性收入,總計3.275億美元(a)截至2021年12月31日。我們有很多SaaS解決方案,最好可以分為三類:數字證據管理、生產力和實時運營解決方案。Axon證據是世界上最大的雲託管公共安全數據存儲庫,其中包含公共安全視頻數據和其他類型的數字證據。 |
(a) | 按年計算的每月經常性許可證、集成、保修和存儲收入。 |
銷售和分銷:我們向誰銷售以及在哪裏交付
Axon的直銷隊伍和強大的客户關係代表着關鍵的戰略優勢。我們的大部分收入來自直銷,包括我們的在線商店,儘管我們確實利用了分銷合作伙伴和第三方經銷商。
在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內,沒有任何客户的淨銷售額超過總銷售額的10%。
我們的主要客户市場是美國執法部門。在美國大約18,000家執法機構中,我們與大約17,000家建立了客户關係。Axon為1200家最大的機構配備了專門的銷售代表,這些機構約佔美國執法巡邏人員的70%。其餘的代理商通過我們的電話銷售團隊和分銷商提供服務。
近年來,我們一直在投資於銷售人員,以佔領新的市場,包括美國聯邦政府和軍隊、懲戒部門、消防和緊急醫療服務市場,以及美國以外的新地區。2021年,我們通過在司法和企業市場壯大專門的銷售團隊,繼續擴大我們在新市場的存在。
政府機構通常有能力全部或部分終止我們的合同,原因包括但不限於資金未撥出。
資源
製造業和供應鏈
我們在亞利桑那州斯科茨代爾的總部進行輕型製造、最終組裝和最終測試操作,並擁有開發、原型、製造和組裝成品所需的幾乎所有設備。我們繼續保持我們的ISO 9001和ISO 9001:2015認證。
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我們此前曾採取措施,使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化,這使我們能夠很好地應對新冠肺炎疫情。到目前為止,我們已經能夠生產和發貨我們的關鍵核心產品。然而,隨着我們進入2022年,材料的可獲得性仍然對所有制造產品的企業構成真正的風險。供應商退約仍然是我們最大的風險領域,我們看到這種做法在大流行期間和全球供應鏈限制期間有所增加。我們積極主動地管理供應鏈,向下延伸到第三級供應商,以克服出現的材料短缺。這些行動符合我們的戰略模式,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也使我們做好準備,根據需要錯開工廠工作時間表,使我們能夠在較短的時間內滿足壓縮的建造時間表。我們繼續根據風險領域(Covid、地緣政治、政府等)調整戰略庫存水平。以緩解潛在的供應中斷。
鑑於我們廣泛的國內和國際地理供應商基礎,我們正在不斷監控我們的供應鏈,以管理潛在的影響,確定替代的運輸/物流來源,並與外國監管機構合作,確保我們的供應商能夠提供零部件。
我們的許多部件都是從單一供應商那裏獲得的;然而,由於我們擁有用於生產的注塑部件模具,我們相信在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商,而不會導致重大的生產延遲。關於原材料來源和供應情況的進一步討論,請參閲本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表附註1的表格10-K。
我們為CED和Axon設備提供有限的製造商保修,客户還可以選擇購買延長保修。有關我們保證的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中合併財務報表的附註1。
知識產權
我們通過美國和國際專利和商標保護我們的知識產權。我們的專利和正在處理的專利申請涉及我們與我們的產品相關的技術。我們還依靠國際條約、組織和法律來保護我們的知識產權。截至2021年12月31日,我們擁有253項美國專利、91項美國註冊商標、155項國際專利和383項國際註冊商標,還有大量專利和商標申請正在申請中。
我們不斷評估是否以及在哪裏為特定的創新和技術尋求正式保護,這些因素包括我們的業務和競爭對手在特定國家和地區的業務的商業意義、我們在不同國家和地區的戰略技術或產品方向,以及知識產權法律在不同司法管轄區存在和有效執行的程度。我們擁有許多互聯網域名的專有權,主要包括“TASER.com”、“Axon.com”、“Axon.net”、“Evidence.com”和“Axon.io”。我們還大力保護我們的知識產權,包括商標、專利和商業祕密,使其免受第三方侵權。
與員工、顧問和關鍵供應商簽訂保密協議,以幫助確保我們商業祕密的保密性。
競爭
執法、懲戒和私人安全市場的泰瑟槍:我們的CED與各種其他殺傷力較低的槍支替代品展開競爭,包括橡皮子彈或橡皮警棍子彈、胡椒噴霧、胡椒噴霧彈、權杖、傳統電槍、帶繫繩的手持式遠程約束裝置、導致暫時性失明的激光眩暈裝置、眩暈手榴彈、遠程聲學裝置、警棍和警棍。泰瑟槍設備具有先進的技術、多功能性、便攜性、有效性、內置的問責系統和低傷害率,使我們能夠有效地與其他殺傷力較低的替代品競爭。泰瑟槍設備還提供與我們的雲網絡的連接,使機構能夠更有效地管理其殺傷力較低的計劃,並自動執行使用武力的報告。
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這個市場的主要競爭因素包括設備的準確性、有效性、聲譽、安全性、成本、易用性和卓越的客户體驗。泰瑟槍平臺的設計成熟度,以及我們雙發裝置的開發和銷售,也是關鍵的競爭優勢。我們知道,競爭對手主要在國際市場上提供與之競爭的CED產品。
用於人身安全的泰瑟槍:在私人公民市場上,泰瑟槍設備與槍支以及其他非致命性自衞選擇競爭,如電擊槍和胡椒噴霧產品,包括胡椒槍和微型噴霧罐。Taser StrikeLight在手電筒類別中展開競爭,在這一類別中,有數十家(如果不是數百家)的競爭對手,包括具有或不具有眩暈槍能力的戰術手電筒供應商。
泰瑟槍個人安全裝置不是電擊槍,具有不同的功能,包括NMI(神經肌肉喪失能力)功能。個人安全和家庭防禦的更廣泛市場是深遠的,類別從威脅檢測和責任(儀表盤和門鈴攝像頭)到家庭安全(家庭警報、鎖和響應服務)到個人防禦(槍支、電擊槍、泰瑟槍、胡椒噴霧、戰術手電筒和個人警報),再到個人跟蹤和緊急通知移動應用程序。
泰瑟槍裝置的主要優點是具有非致命性的阻擋能力。其他競爭因素包括設備的成本、有效性、安全性、易用性和可用的培訓選項。
連接傳感器的攝像頭和數字證據管理軟件:車載攝像頭和車載視頻/自動車牌閲讀器市場競爭激烈。我們的競爭對手包括摩托羅拉解決方案公司、公用事業聯合公司、Getac、Panasonic Corp.、Display Media、Coban Technologies、L3 Mobile-Vision、Digital Ally、VisualLabs、Intrenic、LLC以及安全視覺公司、Rekor和Genetec。
改善公共安全機構工作流程的軟件解決方案市場既高度分散,又競爭激烈。我們的基於雲的數字證據管理系統Axon Evience與基於雲的平臺和由第三方設計或由機構技術人員內部開發的基於內部部署的系統展開競爭。我們的競爭對手包括摩托羅拉解決方案公司、松下公司、IBM、甲骨文、FotoWare、Vidizmo、NICE、Quetel、OpenText和FileOnQ等。
該市場的關鍵競爭因素包括產品性能、產品功能(包括直播、GPS跟蹤和事前緩衝)、電池壽命、產品質量和保修、總擁有成本、數據安全、數據和信息工作流程、公司聲譽和財務實力,以及與客户的關係。
生產力和實時操作-記錄管理系統(RMS)和計算機輔助調度(CAD):RMS和CAD市場競爭激烈且高度分散。我們已經確定了50多家軟件提供商,包括摩托羅拉解決方案公司、泰勒技術公司、中央廣場技術公司(前身為Superion、TriTech和Aptean)、諾斯羅普·格魯曼公司、六角形公司、利基技術公司、Diamber公共安全公司(母公司,哈里斯系統美國公司)、薩博公司、SOMA Global公司、RapidDeploy公司、Sopra Steria公司和Mark 43 Inc.。此外,並不是所有的執法機構都使用軟件撰寫報告-一些機構仍然使用紙張。我們相信,我們的攝像頭傳感器網絡和數字證據管理平臺使我們在這些產品類別中具有戰略優勢。我們的Response產品既與接收人體攝像頭視頻的實時操作平臺,如摩托羅拉的CommandCentral Aware、日立的可視化套件和Genetec的Citigraf,也與僅從監控攝像頭接收視頻的平臺,如Rave Mobile Security、LiveEarth和Mutualink等展開競爭。
季節性
與本財年的其他季度相比,我們第四季度的淨銷售額歷來較高,這主要是由於市政預算週期。此外,新產品的推出會顯著影響淨銷售額、產品成本和運營費用的節奏。市政執法預算往往以6月、9月或12月結束的財年為特色。然而,歷史上的季節性模式,市政
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預算或產品推出的歷史模式不應被視為我們未來淨銷售額或財務業績的可靠指標。
政府監管
我們受美國和其他國家和地區的各種法律和法規的約束,這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項,例如,與以下相關的法律和法規:隱私和數據保護、安全、保留和刪除;公開權;內容;知識產權;對作為槍支的CED的監管;廣告;營銷;分銷;電子合同和其他通信;競爭;消費者保護;電信;產品責任;税收;勞工和就業;經濟或其他貿易禁令或制裁;證券;以及在線支付服務。美國有許多聯邦和州一級的立法提案,這些提案可能會在影響我們業務的領域施加新的義務,例如第三方侵犯版權的責任。外國法律法規可以施加不同的義務,或者比美國的法律法規更具限制性。
這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由私人和政府實體執行,這些法律和法規正在不斷演變,可能會發生重大變化。因此,這些法律和法規的適用、解釋和執行往往是不確定的,可能會在各國之間得到不一致的解釋和適用,與我們當前的政策和做法不一致。
泰瑟槍和Axon設備
對於我們的泰瑟槍產品,我們依賴於美國煙酒火器和爆炸物管理局的意見,包括確定不通過爆炸物的動作來發射拋射物的裝置不屬於槍支。
聯邦政府對美國銷售的監管:我們目前提供的CED不是受美國煙酒火器和爆炸物管理局監管的槍支,但我們的消費品受美國消費品安全委員會監管。目前沒有聯邦法律限制我們目前提供的核心CED產品在美國的銷售。
使用鋰電池的Axon設備必須符合美國DOT/UN 38.3的運輸標準。
我們的CED產品還通過了測試、安全和其他標準組織,如美國國家標準協會、國際電工委員會、國家標準與技術研究所和保險商實驗室。這些法規還會影響採用Axon Signal技術的CED,包括Signal Performance Power Magazine技術和Taser 7電池組。
聯邦政府對國際銷售的監管:我們的CED被美國商務部(“DOC”)視為直接從美國出口的“犯罪控制”產品。因此,我們必須獲得DOC的出口許可證,才能將我們的CED設備從美國出口到加拿大以外的任何國家。
聯邦政府對外籍僱員的監管:我們的CED技術被美國國防部視為受控“技術”,對於在美國境內接觸該技術的任何外國僱員而言,我們被歸類為“視為出口”。因此,對於在美國境內向接觸該被視為受控技術的外國僱員進行的任何被視為出口的產品,我們必須獲得美國國防部的出口許可證。被視為出口許可證須經DOC批准,而已發放的許可證要求所述員工的年度狀態報告。
州和地方法規:我們的CED受到一些州和地方政府的控制、限制,或者更少地被禁止。自2021年12月31日起,夏威夷和羅德島州的普通公眾將被禁止擁有某些泰瑟牌設備。一些城市和市政當局還禁止普通公民擁有或使用我們的CED產品。2021年12月31日之後,夏威夷取消了對泰瑟槍品牌設備的擁有限制。
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外國進口和銷售的國際監管:某些司法管轄區禁止、限制或要求進口、銷售、擁有或使用CED的許可證,包括在一些國家的執法機構,限制了我們的國際銷售機會。
美國和國際對全球零部件移動的監管:我們依賴於我們整個產品線的全球零部件供應鏈,大部分最終組裝都在美國進行。這些零部件從國外出口時,會受到外國政府和美國當局對進口施加的監管環境的影響。
對駐外業務的國際監管:出於物流、銷售和研發支持的目的,我們在全球多個國家保持着海外業務。根據這些活動,法規可包括商業活動許可和登記、進口許可和記錄保存、倉儲和儲存安全和許可以及政府報告。
無線電頻譜設備
我們的某些產品利用無線電頻譜提供無線語音、數據和視頻通信服務。頻譜的分配在美國和其他國家受到監管,有限的頻譜空間分配給無線服務,特別是公共安全用户。在美國,聯邦通信委員會(“FCC”)監管非聯邦實體和聯邦實體的頻譜使用。同樣,世界各國都有一個或多個監管機構,根據各自的國家法律界定和執行無線電頻譜和電磁幹擾的使用規則。我們製造產品,並在獲得所需批准後,在監管機構已提供的頻段內銷售我們的產品。
Axon車身佩戴的攝像頭、碼頭、車隊車輛攝像頭和信號設備受FCC的規章制度約束。FCC不僅規定了無線電發射機的“有意輻射”,還規定了來自各種電氣設備的噪聲的“無意輻射”。目前的Axon產品使用藍牙、WiFi和/或長期演進(LTE)無線電技術。隨着LTE技術的整合,我們還必須申請批准FirstNet等運營商要求的蜂窩電信和互聯網協會認證等私人認證。這些法規會影響採用信號技術的CED,包括採用無線技術的Taser 7、SPPM和未來的CED。
環境法規
我們受各種州、聯邦和國際環境法律和法規的約束,包括限制某些物質在我們的產品中的存在,並要求這些產品的生產商承擔收集、處理、回收和處置此類產品的經濟責任。
歐洲聯盟(“歐盟”)發佈了關於限制電子和電氣設備中某些有害物質的指令(“RoHS指令”)和關於電子和電氣廢物管理的指令(“WEEE指令”)。RoHS指令限制了許多物質的使用,包括鉛。WEEE指令指示歐盟成員國制定法律、法規和行政規定,以確保電氣和電子設備生產商對銷售到歐盟的某些產品的收集、回收、處理和對環境負責的處置負有財務責任。此外,其他司法管轄區也頒佈了類似的環境立法,包括美國(根據聯邦和州法律)和其他國家。
此外,歐盟還為化學品的註冊、評估、授權和限制制定了一項法規,規定公司有責任管理產品中所含化學品的風險,並提供有關此類物質的安全信息。製造商和進口商必須收集有關其產品中化學物質性質的信息,並規定其安全處理。自2021年1月5日起,在歐盟市場上供應含有歐盟確認的高度關切物質的產品的公司必須向歐洲化學品管理局提交有關這些產品的信息。然後,他們數據庫中的信息被提供給廢物運營商和消費者。
其他國家也採取了化學品限制法規,包括美國、加拿大和澳大利亞。
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隱私法規
我們受到法律法規的約束,這些法規規定我們是否、如何以及在何種情況下可以收集、傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據,包括在我們運營的國家或地區之間共享的數據,以及在我們的產品和服務之間共享的數據。隨着美國國內和相關國際市場監管環境的發展,我們繼續監測和評估合規情況。
《歐洲一般數據保護條例》(GDPR)於2018年5月生效,適用於我們在歐洲提供服務的許多產品和服務。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的運營要求。GDPR包括對不遵守規定的重大處罰。此外,一些國家通過了實施數據保護要求或要求在當地存儲和處理數據或類似要求的立法。
人力資本資源
我們的成功取決於我們員工的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵頂尖人才的能力。為了促進這一點,我們努力在Axon創造一個多樣化和包容性的環境,在豐厚的薪酬和福利以及建立員工與其社區之間聯繫的計劃的支持下,為員工的成長和發展提供公平的機會。Axon的使命對我們的招聘和留住工作至關重要。
截至2021年12月31日,我們有2148名全職員工和844名臨時員工(臨時員工包括承包商、實習生和顧問)。我們的全職員工按部門細分如下:直接製造員工215人,研發員工614人,行政和支持員工381人,銷售員工452人,產品支持員工486人。我們的員工不受任何集體談判協議的保護,我們從未經歷過停工。我們相信,我們與員工的關係是牢固的。
在2021財年,全職員工數量增加了438人,主要用於銷售和研發資源。我們以令人遺憾的流失率結束了這一年。(b)1.3%,低於2.5%的年度目標。在今年的員工敬業度調查中,超過90%的員工表示為在Axon工作感到自豪。
(b) | 令人遺憾的自然減員被定義為在前一個業績評級週期中被評為表現最好的員工連續12個月的自然減員。 |
多樣性和包容性
我們擁護多樣性、公平和包容。一支真正創新的員工隊伍需要多樣化,充分利用豐富的背景和經驗的技能和觀點,並確保所有員工都被平等地賦予成功的權力。我們繼續專注於女性和代表性不足社區的招聘、留住、發展和提升。我們專注於招聘不同的候選人和我們不同領導人的內部人才開發,以便他們能夠提升自己的職業生涯並進入領導職位。
我們的員工親和力小組是由公司贊助的、以員工為主導的社區,針對每個重點社區的特定需求、優先事項和成功障礙。這些小組為員工提供了一個論壇,讓他們討論問題併為每個重點社區制定解決方案,同時也為成員創造領導力和職業發展機會。截至2021年12月31日,我們有六個親和力小組-針對LGBTQ+員工的Axon盟友、針對亞太島民員工的APIA、針對西班牙裔員工的HOLA、針對黑人員工的Axon Mosaic、針對退伍軍人的Axon Vets以及針對Axon的女性。每個親緣關係組都包括認同為每個社區成員的員工以及盟友。
2021年,我們擴大了對我們的客户和他們發誓要保護的社區的已經很強大的支持。我們增加了一位社區影響力的總裁副主任來建設和領導一支專注於傾聽的團隊
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社區,尋求公民反饋,並確保他們的安全和關於各種主題的信息。2020年,我們啟動了一項全公司範圍的研發計劃,允許員工擺脱常規責任,專注於開發改變生活的解決方案,以更好地保護公民和執法人員。在內部,我們繼續通過市政廳會議聽取員工的意見,為家長提供專家主導的網絡研討會,並主辦社區圓桌會議。
健康與安全
員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們定期進行自我評估和審計,以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對我們的安全計劃的持續投資,使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供防護裝備(如眼睛保護、口罩和手套),符合適用標準的要求,並視員工工作職責而定。此外,在新冠肺炎疫情期間,我們投入巨資幫助確保員工的健康。通過使用教育和意識,提供必要的個人防護設備,以及改變我們的製造設施和篩查,我們努力使我們的工作場所成為員工在工作日的安全場所。
為了促進精神和情感健康,Axon為全球所有全職員工提供了免費、無限制的Ginger訪問權限。Ginger是一個全天候的資源,除了提供關於在動盪時期保持情緒平衡的指導的文章和活動外,還包括通過文本進行個性化的指導。
此外,我們還為我們的國內員工制定了健康激勵計劃,以激勵健康的生活方式。該計劃獎勵完成各種福利活動的員工,這些活動有助於促進他們的經濟健康、心理健康、社交健康、社區參與和營養。
可用信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及對這些報告的修正都可以在我們的網站上免費獲得,網址是:http://investor.axon.com在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快提供此類材料。我們網站上的信息,包括有關我們商標的信息,不會以引用的方式併入本Form 10-K年度報告中,也不會以其他方式納入本年度報告。美國證券交易委員會建立了一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息http://www.sec.gov.
第1A項。風險因素
由於以下因素以及影響我們經營業績的其他變量,我們過去的財務業績可能不是我們未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應被用來預測我們未來的業績或趨勢。在對我們的證券作出任何投資決定之前,您應仔細考慮以下描述的趨勢、風險和不確定性以及本10-K表格和提交給美國證券交易委員會的後續報告中的其他信息。如果下列任何趨勢、風險或不確定性實際發生或持續,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。
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戰略風險
我們在很大程度上依賴於世界各地的執法市場對我們產品的接受程度。如果執法部門不繼續購買和使用我們的產品,我們的收入將受到不利影響。
在任何時候,由於外部因素和意見,無論是否與產品性能相關,執法機構都可能選擇不再購買我們的CED或其他產品。
我們在很大程度上依賴泰瑟槍CED的銷售,如果這些產品不能繼續被廣泛接受,我們的增長前景將會減弱。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們收入的很大一部分來自泰瑟品牌設備和相關墨盒的銷售,並預計在可預見的未來,我們收入的很大一部分將依賴於這些產品的銷售。這些產品的銷售價格或需求下降,或未能保持廣泛的市場接受度,將嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。
如果我們不能成功地設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們未來的成功將取決於我們以及時和具有成本效益的方式開發能夠獲得市場認可的新產品或新產品功能的能力。這些產品包括但不限於Axon Records、Axon Response以及未來幾代泰瑟槍CED和Axon車身相機。新產品和新產品功能的開發複雜、耗時和昂貴,我們可能會在完成新產品的開發和推出方面遇到延誤。我們可能會選擇持有更高水平的庫存,以減輕生產延遲的風險,這反過來可能會使我們面臨更大的過時風險。
我們正在投入大量資源來開發和部署我們基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案,我們打算將其廣泛部署到大量客户。客户對這些產品的要求是複雜和多樣的。如果我們不能開發可擴展的解決方案,能夠以最少的努力為客户一致地配置,或者如果我們不能發展一支專業的服務團隊,能夠以及時和經濟高效的方式一致地配置我們的產品,以滿足大量客户的需求,我們廣泛擴展基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案的能力可能會受到負面影響,我們的部署成本可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們不能保證我們未來可能開發的產品將獲得市場認可。如果我們不能及時開發獲得市場認可的新產品或新產品功能,我們的業務、財務業績和競爭地位可能會受到不利影響。
我們面臨着與快速技術變革和新的競爭產品相關的風險。
與執法設備和軟件相關的技術正受到極大關注,並正在迅速發展。雖然我們在CED、Axon設備和SaaS技術的某些關鍵領域擁有一些專利保護,但新技術可能會導致競爭產品在我們的專利之外運行,並可能對我們的產品構成重大競爭,這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力,而我們無法增加直銷或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。
我們的分銷戰略是通過多種渠道進行銷售,重點是直銷和獨立分銷商。我們專注於通過我們的地區銷售經理向較大的代理機構直接銷售,如果我們不能以這種方式增加對這些代理機構的銷售,可能會對我們的銷售產生不利影響。我們無法與執法設備分銷商建立關係並留住他們,因為我們相信他們可以成功地銷售我們的產品,這將對我們的銷售產生不利影響。如果我們的產品價格不具競爭力,滿足以下要求
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如果我們的分銷商或最終用户無法提供足夠的營銷支持,或遵守我們的經銷安排條款,我們的分銷商可能無法積極營銷我們的產品,或可能終止與我們的關係。這些發展可能會對我們的銷售產生實質性的不利影響。我們依賴他人銷售我們的產品,這也使我們更難預測我們的收入、現金流和經營業績。
在某些州和外國司法管轄區,我們決定直接與執法客户進行銷售,而不是通過現有的分銷渠道。我們的客户可能與分銷商有很強的工作關係,我們可能會面臨這一變化的阻力。如果我們不克服這種阻力,有效地與客户建立直接關係,銷售可能會受到不利影響。
收購、合資和其他戰略投資可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會考慮更多的收購、合資或其他戰略投資,作為我們長期業務戰略的一部分。這些交易涉及重大挑戰和風險,包括交易沒有推進我們的業務戰略,沒有實現預期的協同效應,我們沒有實現令人滿意的投資回報,我們在整合或協調新員工、業務系統和技術方面遇到困難,我們產生了意想不到的負債或減損,或者管理層的注意力從其他業務上轉移。這些事件可能會損害我們的經營業績、財務狀況或現金流。
我們高度依賴首席執行官帕特里克·W·史密斯的服務。
我們未來的成功取決於我們留住高管的能力,特別是帕特里克·W·史密斯,如果做不到這一點,可能會對我們的業務、前景、新產品開發、財務狀況和經營業績產生不利影響。
操作風險
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
在發生重大地震、天氣事件、火災、爆炸、未能控制危險材料、工業事故、公用設施故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、公共衞生危機或其他災難性事件時,我們的系統或運營中斷或故障可能會導致完成銷售、提供服務或執行其他關鍵任務功能的延遲。如果災難性事件導致我們的任何關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷,可能會損害我們進行正常業務運營的能力和我們的經營業績,並使我們面臨索賠、訴訟、政府調查和罰款。
新冠肺炎全球大流行對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,並導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。
雖然隨着疫苗和旅行限制的推出,大流行的嚴重性有所減輕,但在美國和世界各地的不同地點,遠程工作和上學以及社交距離的要求已經不同程度地取消或放寬,但持續激增和變異導致在不同程度和不同地點重新實施某些限制。大流行的嚴重程度和持續時間,包括未來的激增和變種,是不可能預測的。因此,持續的大流行繼續帶來各種風險,可能影響我們的業務和財務業績,包括但不限於:
● | 我們斯科茨代爾總部或我們供應商的製造中斷; |
● | 將我們歸類為基本業務的變化,削弱了我們繼續經營的能力; |
● | 經濟放緩,對市政和州税收產生負面影響,給執法預算帶來壓力,進而增加我們的客户無法為現有或未來與我們的合同撥付資金的風險;這也可能影響客户的需求和支付能力,導致銷售額下降,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現產生負面影響; |
● | 如果檢測到病毒,關閉和淨化我們的設施所產生的費用; |
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● | 關鍵人員或管理人員長期患病、喪失工作能力或死亡; |
● | 持續的政府命令關閉工廠或限制旅行和人員流動,導致我們的業務、供應鏈或延長的供應鏈中斷; |
● | 世界各地(包括美國)感染人數持續激增帶來的複合風險;以及 |
● | 更多航空公司破產或非常有限的全球貨運量進一步減少,導致我們的供應鏈或延長的供應鏈中斷 |
這些事件已經並可能繼續對我們的業務產生影響。如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷,我們的財務業績可能會受到不利影響。我們正在持續監測我們的業務,並打算採取適當行動來降低新冠肺炎疫情帶來的風險,但不能保證我們會成功做到這一點。
更高的成本或無法獲得材料可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們依賴某些國內和國際供應商提供用於我們產品組裝的零部件。我們對第三方供應商的依賴帶來了與我們可能無法獲得足夠的組件或組件供應以及減少對組件和組件的定價和交付時間的控制相關的風險。具體地説,我們的產品依賴於組件、機械加工部件、注塑塑料部件、印刷電路板、定製電線製造和其他各種客户部件的供應商。儘管我們已經並正在實施與戰略供應商的額外長期協議,以降低供應連續性的風險,但在我們延長供應商合同計劃期間,我們的供應鏈仍然存在風險,並且不能保證供應不會中斷。
製造我們產品時使用的單一或獨家來源的組件可能無法獲得或停產。行業分配或過時造成的延誤可能需要幾周或幾個月的時間才能解決。在某些情況下,部件過時可能需要重新設計產品以確保更換部件的質量。這些延遲可能會導致製造的重大延誤和銷售損失,導致嚴重影響我們的財務狀況或運營結果的不利影響,並可能損害我們的聲譽。
我們的大量原材料或部件都是以石油為基礎的產品,或與將原材料或部件運輸到我們的設施相關的某種形式的到岸成本。我們的運費和進口成本以及產品的及時交付可能會受到多種因素的不利影響,這些因素可能會降低我們業務的盈利能力,包括:燃料成本上升;可能的港口關閉;海關清關問題;政府對進口美國外國產品的監管增加或監管變化;恐怖襲擊或威脅、公共衞生問題、國家災難或停工造成的延誤;以及其他事項。我們產品的任何重要部件的任何供應中斷都可能大大推遲我們產品的發貨,並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。例如,其他行業的供應鏈中正經歷着半導體的嚴重短缺。我們正在跟蹤第二級和第三級限制,並已採取措施緩解潛在影響,方法是在我們的原材料庫存中建立緩衝,並確保我們的供應商有足夠的機會獲得與我們預測一致的原材料水平。半導體供應鏈的中斷可能會導致我們生產產品的能力中斷。
國際或國內地緣政治或其他事件,包括美國政府對這些原材料或零部件徵收新的或增加的關税和/或配額以及其他政府貿易政策,可能會對這些原材料或零部件的供應和成本產生不利影響,並可能對我們業務的盈利能力產生負面影響。特別是,從採購和成本的角度來看,美國和中國之間實施的關税和貿易限制以及貿易政策的變化可能會對我們的供應鏈產生不利影響。我們從中國那裏採購某些原材料,我們的一些供應商也是如此。雖然我們已經積極實施了增加緩衝庫存水平的計劃,以及從中國過渡到中國以外的第二原材料來源,但未來的行動或事件可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況造成實質性的不利影響。
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在對我們產品的需求增加的程度上,我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造生產能力的能力,這可能通過實施定製的製造自動化設備來實現。
隨着未來對我們產品的需求大幅增加,我們的主要挑戰之一將是提高我們的生產能力,以滿足銷售需求,同時保持產品質量。我們實現這一目標的主要戰略包括引入更多的班次,增加我們組裝設施的實際規模,僱用更多的生產人員,以及實施更多定製的自動化設備。我們在這台設備上的投資可能不會產生預期的勞動力和物質效率。我們無法滿足未來銷售需求的任何增長或有效管理我們的擴張,可能會對我們的收入、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
產品開發計劃的延遲可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。
CED、設備、傳感器和軟件的開發是一個複雜且耗時的過程。新產品和對現有產品的增強可能需要較長的開發和測試周期。我們對SaaS平臺的關注也帶來了複雜的開發問題。新產品或服務發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。
由於我們的銷售週期較長,我們花費了大量資源來預期銷售,但可能得不到任何收入作為回報。
一般來説,執法和懲戒機構在承諾購買我們的產品之前會考慮廣泛的問題,包括產品效益、培訓成本、將我們的產品與其他產品一起使用或替代其他產品的成本、預算限制以及產品的可靠性、安全性和有效性。我們的銷售週期從幾周到幾年不等。圍繞我們產品或此類產品安全性的負面宣傳在過去和未來都可能延長我們與客户的銷售週期。在過去,我們認為我們的銷售受到圍繞我們的產品或產品使用的負面宣傳的不利影響。我們可能會產生大量的銷售成本,並在潛在客户下訂單之前對我們的產品進行評估方面花費大量的精力。如果這些潛在客户不購買我們的產品,我們將花費大量資源,卻得不到任何收入。
民事沒收法律的變化可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。
我們的一些客户使用通過民事沒收程序扣押的資金來購買我們的產品。立法變化可能會影響我們的客户扣押資金或使用扣押的資金為購買提供資金的能力。民事沒收法規或法規的變化不在我們的控制範圍內,可能會限制我們客户的可用資金數額,這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。
如果我們或我們的第三方雲存儲提供商的安全措施遭到破壞,並獲得對客户數據或我們的數據的未經授權的訪問,我們的網絡、數據中心和服務可能被視為不安全,客户可能會減少或停止使用我們的服務,我們可能會招致重大的法律和財務風險及責任。
我們的服務涉及客户專有信息的存儲和傳輸,安全漏洞可能使我們面臨信息丟失或所有存儲的客户數據全部或部分刪除或加密的風險,訴訟和可能的責任。我們投入大量資源來設計安全產品並確保安全漏洞得到緩解,我們也要求我們的第三方服務提供商這樣做。儘管做出了這些努力,但安全措施可能會因第三方操作、員工錯誤和瀆職或其他原因而被破壞。在將數據傳輸到數據中心期間或任何時候都可能發生漏洞,並導致未經授權訪問我們的數據或我們客户的數據。第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户泄露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以便訪問我們的數據或我們客户的數據。此外,黑客可能會開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,以攻擊或訪問我們的網絡和數據中心。
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由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,隨着時間的推移變得越來越複雜,而且通常只有在針對目標啟動時才能識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,我們的安全措施以及我們的第三方服務提供商或客户的安全措施可能無法檢測到此類安全漏洞。儘管我們已經開發了旨在保護我們的數據和用户數據、防止數據丟失以及防止或檢測安全漏洞的系統和流程,但我們不能保證此類措施將提供絕對的安全性,而且我們可能會在防範或補救網絡攻擊方面產生巨大成本。
安全漏洞可能會使我們面臨丟失或不當使用專有和敏感數據的風險,或者無法訪問這些數據。實際或感覺到的安全漏洞還可能導致對我們服務的安全失去信心,擾亂我們的業務,損害我們的聲譽,導致法律責任,對我們未來的銷售產生負面影響,並嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。
我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求,並使我們承擔重大責任。
我們目前從美國和其他國家的第三方雲存儲提供商為我們的Axon Evisis客户提供服務。我們服務的中斷或數字證據的丟失或損壞可能會減少我們的收入,導致我們發放信用或支付罰款,導致客户對我們提起訴訟,導致客户終止訂閲,並對我們的續約率和我們吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠,我們的業務也會受到損害。
由於我們的客户將我們的服務用於其運營的重要方面,任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的運營。因此,客户可以選擇不續訂我們的服務,或者推遲或扣留對我們的付款。我們還可能失去未來的銷售或客户可能對我們提出保修或其他索賠,這可能導致我們的保修費用增加,應收賬款的回收週期增加和應收賬款收款能力下降,以及費用和訴訟風險增加。
我們產品中的缺陷可能會減少對我們產品的需求,並導致銷售損失、延遲市場接受度和損害我們的聲譽。
我們產品中使用的複雜組件和組件可能包含未檢測到的缺陷,這些缺陷隨後會在產品生命週期的任何時間點被發現。我們產品中的缺陷可能會導致銷售損失、延遲接受市場、損害我們的聲譽和增加保修成本,這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨着額外的風險,這些風險可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的國際業務規模很大,我們計劃通過收購現有實體或在新市場設立新的法律實體來繼續在國際上增長。在某些國際市場,我們的運營經驗有限,可能不會受益於任何率先進入市場的優勢或取得其他成功。除了本節其他部分描述的風險外,我們的國際業務還面臨其他風險,包括以下風險:
● | 對外國所有權和投資的限制,以及嚴格的外匯管制,可能會阻止我們將在美國以外國家賺取的現金匯回國內。 |
● | 進出口要求、關税、貿易爭端和壁壘、產品認證要求以及海關分類,可能會阻止我們向特定市場提供產品或提供服務,或獲得製造產品所需的零部件,這可能會導致銷售額下降並可能增加我們的運營成本。 |
● | 在一些國家,付款週期更長,信用風險增加,付款欺詐程度更高。 |
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● | 關於我們產品和服務責任的不確定性,包括由於當地法律和缺乏法律先例而產生的不確定性。 |
● | 不同的勞動法和習俗,工人委員會和工會的存在,以及由於距離、語言和文化差異而造成的其他挑戰,使在某些司法管轄區做生意變得更加困難。 |
此外,國際當地政治、經濟、監管、税收、社會和勞工條件的變化可能會對我們的業務造成不利影響,並且遵守適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律法規會增加我們的業務成本。這些眾多且有時相互衝突的法律法規包括環境法規、內部控制和披露規則、隱私和數據保護要求、反腐敗法律,如美國《反海外腐敗法》,以及其他禁止向政府官員支付腐敗款項的地方法律,以及競爭法規等。
我們在英國的業務可能會因為英國退出歐盟(通常指英國脱歐)而受到負面影響。退出本身可能會對英國和其他經濟體產生負面影響,這可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響。我們可能還會經歷英鎊、歐元和其他歐洲貨幣價值波動加劇的情況。此外,英國退歐可能會導致英國和歐盟的法律不確定性和潛在的國家法律法規不同,我們可能會在適應潛在不同的監管框架時招致額外的成本或需要做出操作上的改變。
違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款和處罰、刑事制裁、禁止我們的業務開展以及我們在一個或多個國家/地區提供我們的產品和服務的能力,還可能對我們的品牌、我們的國際增長努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績產生重大影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反我們的政策。
我們依賴於我們吸引和留住關鍵管理、銷售和技術人員的能力。
我們的成功有賴於我們關鍵管理人員的持續服務。我們的成功還取決於我們是否有能力繼續吸引、留住和激勵合格的技術員工。雖然我們與我們的高級管理人員和執行管理團隊的其他成員有僱傭協議,但這些人的僱用是“隨意的”,我們或員工可以在任何時候終止僱傭關係,但要遵守僱傭協議的適用條款。
我們有獨特的股權激勵措施,旨在吸引和留住長期員工。我們利用這些計劃使薪酬和業績保持一致,並在減少短期現金支出的同時提高股東回報。我們的股權激勵以及正在進行的股票和期權授予必須得到股東的批准,才能獲得足夠的股份。如果我們不能獲得股東的批准,我們可能就無法吸引和留住頂尖人才。自2018年推出創新的績效股票薪酬計劃以來,我們對關鍵員工的競爭非常激烈,對頂尖人才的市場競爭也更加激烈。失去一名或多名關鍵人員的服務可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
全球經濟狀況可能會對我們的收入和運營結果產生重大不利影響。
我們無法通過與供應商簽訂長期固定合同和基於公式或長期固定價格合同的客户提高價格來抵消材料、零部件、運輸或勞動力價格上漲的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的供應商可能無法按照我們可以接受的時間表、價格、質量和數量交付部件,或者我們可能無法有效地管理這些部件。
我們的產品包含許多從全球眾多供應商採購的零部件,包括單一來源的直接供應商,這使我們面臨着零部件短缺的多個潛在來源。意想不到的業務變化
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條件、材料定價、勞工問題、戰爭、貿易政策、自然災害、衞生流行病(如全球新冠肺炎大流行)、貿易和運輸中斷、港口擁堵以及其他超出我們或我們供應商控制的因素也可能影響這些供應商向我們交付零部件或保持償付能力和運營的能力。我們已經使用替代部件來緩解這些短缺帶來的挑戰,但不能保證在我們擴大生產以滿足預計的未來銷售活動時,我們可能能夠繼續這樣做。此外,如果我們的供應商沒有準確地預測和有效地分配產量,或者如果他們不願意將足夠的產量分配給我們,或者他們將之前商定的供應水平分解給我們,這可能會減少我們獲得零部件的機會,並要求我們尋找新的供應商。任何組件或供應商的不可用都可能導致生產延遲,並影響我們履行客户合同義務的能力。雖然我們相信我們將能夠為我們的大多數組件獲得額外的或替代的來源,但不能保證我們能夠迅速或根本不這樣做。隨着我們硬件生產規模的擴大,我們還需要準確地預測、採購、倉儲和將大量零部件運輸到我們的製造設施。如果我們不能準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配,我們可能會產生意外的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本,這可能會損害我們的業務和經營業績。
金融風險
我們越來越多的收入來自訂閲賬單安排,這可能會導致現金收取延遲,並可能增加客户對應收賬款和合同資產的信用風險。
我們越來越多的銷售額來自訂閲計費安排和開放式信用基礎。雖然我們記錄了預期信用損失的估計,並對貿易應收賬款進行持續審查,但如果我們瞭解到與大客户資信相關的信息,或者如果未來應收賬款的實際違約率總體上與當前預期的不同,我們可能不得不調整我們的預期信用損失準備金,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們可能會經歷毛利率下降,因為產品銷售從CED轉向軟件和傳感器產品和服務,這可能會繼續帶來較低的毛利率。
我們繼續投資於軟件和傳感器部門的增長,這種預期的增長可能會導致軟件和傳感器產品和服務在總收入中所佔比例更高。軟件和傳感器部門的毛利率佔淨銷售額的百分比目前低於泰瑟槍部門,未來可能會繼續下降。
Axon證據的SaaS收入在合同條款中確認,可能需要幾年時間,因此,新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的運營業績中。
我們的SaaS服務收入通常根據合同條款按比例確認,合同期限通常為一到五年。因此,我們每個季度報告的大部分SaaS收入都是前幾個季度達成的協議的結果。因此,我們這部分業務目前的積極或消極趨勢可能不會完全反映在我們的收入業績中。
我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制,這可能會推遲或阻止銷售。
我們的大多數最終用户客户都是政府機構。這些機構通常不制定自己的預算,因此,對他們可以花費的金額的控制有限。此外,這些機構面臨的政治壓力可能會決定他們花錢的方式。因此,即使一家機構想要收購我們的產品,也可能由於預算或政治限制而無法購買,特別是在具有挑戰性的經濟環境中。不能保證經濟、預算或政治問題不會惡化並對我們產品的銷售產生不利影響。一些政府機構的訂單也可能由於預算、政治或其他日程安排延遲而被取消或大幅推遲,這些延遲經常發生在此類機構採購產品的過程中,而且這種取消可能會比我們歷史上經歷過的更快或更嚴重。
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由於市政府的資助規定,我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款,這些條款可能允許我們的客户取消或不行使未來續簽合同的選擇權。
雖然我們已經簽訂了未來交付產品和服務的合同,並預計合同將完成,但如果代理機構不在未來一年的預算中撥款、為方便而終止合同或如果援引其他取消條款,與這些預訂相關的收入和現金最終將無法確認,並可能導致預訂和收入的減少。
我們在四家存款機構保存着大部分現金餘額,其中一些沒有保險。
我們的大部分現金和現金等價物賬户存放在三家存款機構。截至2021年12月31日,這三家機構此類賬户的總餘額為3.473億美元。我們在這些機構的存款餘額經常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)對國內存款的保險限額,以及涵蓋我們在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南的存款的各種外國存款保險計劃。
如果存款機構倒閉,該機構的資產不足以覆蓋其存款和/或政府不採取行動支持超過現有保險限額的存款,我們可能會在未投保餘額方面蒙受損失。任何此類虧損都可能對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
股票補償費用可能會對我們的運營結果產生重大的、不可預測的影響。
我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放股票薪酬,作為吸引和留住高素質人才的一種手段,我們一直並預計將繼續發放股票薪酬。所有基於股票的獎勵都必須在我們的財務報表中根據授予日期的公允價值予以確認。確認的股票薪酬支出金額可能會因一些假設或可能發生的變化而有所不同。
對於包含多個服務、業績和市場條件的獎勵,在歸屬前必須滿足所有條件,薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對業績標準被滿足的概率和時間的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票薪酬支出的確認時間產生重大影響,從而影響我們的經營報表和全面收益中確認的相關金額。
如果我們實現了特定的運營目標,並且承保員工完成了具有多種服務、業績和市場條件的績效獎勵所需的服務條件,包括我們的CEO績效獎和我們的指數股票業績計劃(“XSPP”),我們將確認股票薪酬支出,無論市場狀況是否達到,相關部分是否歸屬。
我們的財務業績受到與美元兑當地貨幣價值變化相關的風險的影響。
對於合同以美元計價的現有和潛在國際客户,當地貨幣價值的相對變化會導致我們產品定價的相對波動。國際終端用户成本的這些變化可能會導致訂單減少,並降低我們產品在某些國外市場的競爭力。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。
對於非美元計價的銷售,外幣相對於美元的疲軟通常會導致我們提高國際定價,這可能會減少對我們產品的需求。如果我們決定不提高本地價格以完全抵消美元的走強,我們以外幣計價的銷售和收益的美元價值將受到不利影響。我們目前不從事對衝活動。國外市場的波動
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目錄表
匯率可能導致我們的外幣計價資產和負債(包括應收賬款)的美元價值發生變化。因此,在一筆特定的銷售中收取的美元等值可能少於發票金額,導致銷售的利潤低於預期。
我們還進口精選的零部件,用於製造我們的一些產品。雖然我們的採購訂單通常是以美元計算的,但美元疲軟可能會導致零部件價格上漲。
我們的有效税率和額外税負的意外變化可能會影響我們的經營業績。
我們在美國和美國以外的不同司法管轄區繳納所得税。我們的有效税率可能會因法定税率不同的國家/地區損益構成的變化而波動。我們的税費也可能受到不可扣除費用的變化、與行使股票期權和歸屬受限股票單位相關的超額税收利益的變化、遞延税收資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性以及我們對未確認税收優惠負債的變化的影響。
我們在多個司法管轄區接受税務審查。雖然我們會定期評估可能會改變我們的判斷而導致確認、終止確認或更改所採取的税務頭寸計量的新資料,但不能保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的税收條款也可能受到聯邦、州或國際税法變化的影響,包括適用於跨國公司的基本税法變化。
此外,由於聯邦、州、市或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化以及對新信息的評估導致上一時期的税收狀況發生變化,我們可能需要承擔額外的税收責任。
我們的收入和經營業績可能會在每個季度出現意外的波動,這可能會導致我們的股價下跌。
由於各種因素,我們過去的收入和經營業績差異很大,未來可能也會變化很大,這些因素包括但不限於:
● | 市、州和聯邦執法和懲戒機構的預算週期; |
● | 我們的產品和服務被市場接受; |
● | 國內和國際大額訂單的時機; |
● | 任何現有或未來訴訟的結果; |
● | 圍繞我們的產品、我們產品的安全性或我們產品的使用的負面宣傳; |
● | 我們銷售組合的變化; |
● | 新產品引進成本; |
● | 原材料費用增加; |
● | 經營費用的變化,包括基於股票的薪酬費用; |
● | 外幣匯率的變動和 |
● | 可能影響我們產品適銷性的監管變化。 |
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目錄表
由於這些和其他因素,我們認為對我們的經營業績進行期間間的比較在短期內可能沒有意義,我們在特定時期的表現可能不能表明我們在未來任何時期的表現。
法律和合規風險
我們可能面臨人身傷害、不當死亡和其他責任索賠,損害我們的聲譽,並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。
我們的CED產品經常用於攻擊性對抗,可能會導致參與者嚴重、永久性的身體傷害或死亡。我們的CED產品可能與這些傷害有關。在對抗中受傷或因使用我們的產品而受傷的人或其家人,可能會以不當死亡、人身傷害、設計疏忽、產品缺陷或警告不足等理論為依據,對我們提起法律訴訟,要求我們賠償損失。我們目前受到一些此類訴訟,我們受到重大不利判決和和解的影響。我們還可能面臨涉及濫用我們產品的指控的訴訟。如果成功,不當死亡、人身傷害、濫用和其他索賠可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,並可能導致對我們產品的負面宣傳。我們在為這些案件辯護時產生了鉅額法律費用,重大訴訟還可能導致管理層注意力和資源的轉移、負面宣傳,以及可能獲得超出我們保險覆蓋範圍的金錢損害賠償。任何訴訟的結果本質上都是不確定的,不能保證我們現有的或任何未來的訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
其他訴訟可能會使我們承擔鉅額訴訟費用和判決,並轉移管理層對我們業務的注意力。
我們已經或未來可能參與許多與我們的產品、合同和業務關係有關的其他訴訟,包括針對我們認為侵犯我們知識產權的人的訴訟、針對我們的侵權訴訟、針對競爭對手的訴訟、針對我們的執法行動以及涉及美國聯邦貿易委員會(FTC)的訴訟。該等事宜已導致,並預計將繼續導致我們的鉅額成本,包括律師費和費用、損害賠償、罰款或其他處罰(無論是根據判決或和解),以及轉移我們管理層的注意力,這可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。由於訴訟結果本質上是不確定的,因此也存在做出不利判決的風險。
我們已經並可能在未來受到知識產權侵權和其他索賠的影響,這可能會導致鉅額訴訟費用,導致重大損害賠償,阻止我們使用某些技術,並轉移管理層對我們業務的注意力。
許多公司擁有與公共安全技術直接或間接相關的知識產權。這些公司定期要求達成許可協議,或基於侵犯或其他侵犯其專利、商標、版權或商業機密的指控而提起訴訟。非執業實體也擁有他們被授予或以其他方式獲得的專利,包括與公共安全技術直接或間接相關的專利。這些實體可以就其專利的侵權行為尋求賠償,包括通過向我們提出索賠,而不考慮任何此類索賠的是非曲直。隨着我們進入新市場,擴展到新的產品類別,並以其他方式提供新的產品、服務和技術,這些公司、實體和其他第三方可能會對我們提出更多的知識產權索賠。隨着我們目前的產品、服務和技術獲得更多的市場份額,可能還會對我們提出更多的知識產權索賠。
如果我們的產品、服務或技術被發現侵犯了第三方的專有權,我們可能被迫停止使用受保護的技術,或簽訂代價高昂的專利費或許可協議,以便能夠銷售我們的產品。此類專利使用費和許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本無法接受。我們還可能被要求支付大量損害賠償、罰款或其他罰款,賠償客户或分銷商,停止製造、使用或銷售侵權產品或過程,製作專有源代碼
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目錄表
公開提供,和/或花費大量資源來開發或獲取非侵權技術。我們的供應商可能不會提供或我們可能無法獲得足夠的知識產權賠償,以抵消因任何針對我們或我們的客户的知識產權侵權索賠而產生的所有損害賠償、罰款或其他處罰。不能保證我們使用傳統技術搜索和品牌許可搜索將識別所有潛在的版權擁有者。版權持有者可能要求我們為過去的侵權行為支付費用和/或迫使我們接受昂貴的許可條款或停止使用受保護的技術和/或原創作品,例如可能包括照片、視頻和軟件。我們目前的研發重點是開發基於軟件的產品,包括與人工智能或虛擬現實相關的產品,這增加了這種風險。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的品牌和產品的價值可能會下降,我們可能會失去我們的競爭市場優勢。
我們未來的成功取決於我們的專有技術。我們對這項專有技術的保護措施包括專利、商標、版權和商業祕密保護。然而,這些保護措施以及我們採取這種保護措施的努力可能被證明是不夠的。例如,在某些國家,知識產權保護的價值可能要等到無法再追求這種保護之後才能顯現出來。因此,我們的知識產權保護可能不會擴展到我們產品經銷或未來將經銷的所有國家。雖然我們努力保護我們的創新,但我們可能無法獲得某些創新的保護。例如,我們可能無法為一些基於軟件的產品申請專利。我們已經獲得或可能獲得的任何專利保護的範圍,不能阻止其他人開發和銷售與之競爭的產品。儘管我們做出了努力,但我們獲得的任何知識產權保護後來可能被確定為不足或無效。
由於我們無法控制的原因,我們的保護措施可能會被證明是不充分的。不同國家之間的知識產權法不同可能會導致這些國家之間在保護方面的差異。在我們產品經銷的某些國家,可能不存在有效執行知識產權的能力。專利要求因國家而異,某些國內或國外法律可能禁止我們滿足這些要求,從而造成我們的一些國際專利可能無法強制執行的風險。舊技術的專利,例如我們的M26和X26E型號的CED,由於專利期限的法定限制,已經到期或將到期。儘管有保密政策和努力,但我們維護或可能選擇在未來保留的商業祕密和其他機密信息可能會被員工、合作伙伴或其他第三方泄露。
一旦確立,我們的知識產權就不能保證繼續有效。頒發的專利可能會被重新審查,隨後被裁定無效或不可強制執行。我們的註冊商標也可能會減少或丟失。例如,我們的“泰瑟槍”商標有可能成為“傳導能源裝置”這一一般產品類別的同義詞。阻止他人在商業中濫用我們的商標和服務標誌的權利,在某種程度上取決於我們是否有能力出示證據,證明我們在商業中濫用我們的權利。我們阻止不當使用的努力,如果不充分,可能會導致我們的客户和潛在客户失去商標和服務標記權、品牌忠誠度和惡名。
如果我們無法抵禦執法行動,我們的知識產權也可能面臨風險,例如FTC於2018年5月3日就我們從Safarland LLC收購Vievu LLC對我們提起的訴訟。關於這一事項的進一步討論,請參閲本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表附註11的表格10-K。如果成功,聯邦貿易委員會正在尋求剝離Vievu和Axon資產,以足以對抗一個可行的競爭對手。
無法保護我們的知識產權可能會對我們的商業努力和競爭市場優勢產生負面影響。無論結果如何,對專利和其他知識產權索賠的起訴既昂貴又耗時。未經授權使用我們的專有技術可能會轉移我們管理層對我們業務的注意力,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
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目錄表
在國際上,我們只能在我們的專利申請獲得批准的司法管轄區內執行專利權。
我們的美國專利保護我們免受從國外進入美國的進口侵權產品的影響。我們已經在一些國家申請了專利,但這些申請可能不足以保護我們的產品在其他國家的市場。每項專利的審查和授予都是根據提交專利的國家的法律進行的,與美國是否就類似技術授予了專利無關。如果要求保護的發明尚未在外國銷售,則在該國家的專利可能會被撤銷。符合工作發明的要求因國家不同而不同,範圍從在該國銷售到在該國製造。美國出口法或一些外國法律可能會禁止我們滿足實施該發明的要求,從而造成我們的一些國際專利可能無法執行的風險。
各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
正如《企業-政府監管》中所詳述的,我們受美國和國外各種法律法規的約束,這些法律法規涉及對我們業務至關重要的事項,包括隱私、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、電信、產品責任、税收、勞工和就業、經濟或其他貿易禁令或制裁、證券法合規和在線支付服務。推出新產品、擴大我們在某些司法管轄區的活動,或我們可能採取的其他行動,可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。此外,外國數據保護、隱私、內容、競爭等法律法規可能會施加不同於美國的義務或更多限制。
這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由私人和政府實體執行,這些法律和法規正在不斷演變,可能會發生重大變化。因此,這些法律和法規的適用、解釋和執行往往是不確定的,可能會在各國之間得到不一致的解釋和適用,與我們當前的政策和做法不一致。新的法律法規(或對現有法律法規的新解釋)可能會要求我們承擔鉅額成本,使我們承擔意想不到的民事或刑事責任,或導致我們改變業務做法。
遵守這些法律和法規的成本很高,而且未來可能會增加。此外,這些法律和法規或任何相關的詢問、調查或其他政府行動可能會延遲或阻礙新產品的開發,導致負面宣傳,需要大量的管理時間和注意力,並使我們面臨可能損害我們業務的補救措施,包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有的業務做法。
泰瑟槍和Axon設備
對於我們的泰瑟槍產品,我們依賴於美國煙酒火器和爆炸物管理局的意見,包括確定不通過爆炸物的動作來發射拋射物的裝置不屬於槍支。我們無法控制的法規、法規和解釋的變化可能會導致我們的產品被歸類或重新歸類為槍支。如果發生這種情況,我們的私人公民市場可能會大幅減少,因為消費者將被要求在購買我們的產品之前遵守聯邦、州或地方的槍支轉讓要求。
聯邦政府對美國銷售的監管:我們目前提供的CED不是受美國煙酒火器和爆炸物管理局監管的槍支,但我們的消費品受美國消費品安全委員會監管。儘管目前沒有聯邦法律限制我們目前提供的核心CED產品在美國的銷售,但未來的聯邦法規可能會對我們產品的銷售產生不利影響。
我們的CED產品受到測試、安全和其他標準組織的監管。這些法規還會影響採用Axon Signal技術的CED,包括Signal Performance Power Magazine技術和Taser 7電池組,並可能影響未來採用無線技術的CED。
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聯邦政府對國際銷售的監管:我們的CED被美國國防部視為直接從美國出口的“犯罪控制”產品,這要求我們從美國向加拿大以外的任何國家出口我們的CED設備必須獲得DOC的出口許可證。未來的產品和服務可能需要DOC的分類,然後才能在國際上發貨。我們無法及時獲得DOC出口許可證或分類,以便向國際客户銷售我們的產品,這可能會對我們的國際銷售產生重大和不利的影響。
聯邦政府對外籍僱員的監管:我們的無形CED生產也被美國國防部視為受控“技術”,對於在美國境內接觸該技術的任何外國僱員,我們被歸類為“視為出口”。因此,對於在美國境內向接觸該被視為受控技術的外國僱員進行的任何視為出口,我們必須獲得美國國防部的出口許可證。被視為出口許可證須經DOC批准,而已發放的許可證要求所述員工的年度狀態報告。無法獲得適當的許可可能會削弱該公司執行與CED技術相關的研發和生產的能力。
州和地方法規:我們的CED受到一些州和地方政府的控制、限制,或者更少地被禁止。其他司法管轄區可能禁止或限制我們的CED產品的銷售,或通過更改使用武力的法律或法規來限制其使用,我們的產品銷售可能會受到州、縣和市政府額外監管的重大影響。
外國進口和銷售的國際監管:某些司法管轄區禁止、限制或要求進口、銷售、擁有或使用CED的許可證,包括在一些國家的執法機構,限制了我們的國際銷售機會。
美國和國際對全球零部件移動的監管:我們依賴於我們整個產品線的全球零部件供應鏈,大部分最終組裝都在美國進行。這些零部件從國外出口時,會受到外國政府和美國當局對進口施加的監管環境的影響。這些規定的突然變化可能會導致最終產品供應的延誤或中斷。
對駐外業務的國際監管:出於物流、銷售和研發支持的目的,我們在全球多個國家保持着海外業務。任何未能妥善維護或許可的行為都可能會限制我們在國際和美國市場銷售、支持或開發我們的產品和服務的能力。
無線電頻譜設備
我們的某些產品利用無線電頻譜提供無線語音、數據和視頻通信服務。頻譜的分配在美國和其他國家受到監管,有限的頻譜空間分配給無線服務,特別是公共安全用户。我們在監管機構已經提供的頻段內製造和銷售產品。如果目前的產品不符合這些管理機構規定的規定,我們可能無法銷售我們的產品,或者可能會受到處罰。我們的結果可能會受到FCC或其他國家監管機構不時採用的規則和法規的負面影響。目前頻段的監管變化可能還需要對我們的一些產品進行修改,以便它們可以繼續製造和銷售。
Axon車身佩戴的攝像頭、碼頭、車隊車輛攝像頭和信號設備受FCC的規章制度約束。這些法規會影響採用信號技術的CED,包括採用無線技術的Taser 7、SPPM和未來的CED。遵守政府法規可能會增加我們的運營和產品成本,並影響我們未來的財務業績。
環境法規
我們必須遵守管理環境的各種州、聯邦和國際法律和法規,包括限制某些物質在我們的產品中的存在,並使我們對此類產品的收集、處理、回收和處置承擔經濟責任。此外,進一步的環境立法可能會
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在其他司法管轄區頒佈,包括美國(根據聯邦和州法律)和其他國家/地區,其累積影響可能是巨大的。
我們努力遵守適用的環境法律,但遵守這些法律可能會增加我們的運營和產品成本,增加產品設計、採購和製造的複雜性,限制我們管理多餘和過時的不合規庫存的能力,限制我們的銷售活動,並影響我們未來的財務業績。任何違反各種環境法規的行為都可能使我們承擔重大責任,包括罰款、處罰和禁止向一個或多個州或國家銷售我們的產品,並對我們的財務狀況或運營結果造成重大不利影響。
隱私法規
我們受到法律法規的約束,這些法規規定我們是否、如何以及在何種情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據,包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據以及我們的產品和服務之間共享的數據。如果從其他國家向美國傳輸數據的一個或多個法律機制失效,如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據,或者如果我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據,這可能會影響我們提供服務的方式或對我們的財務業績產生不利影響。其他國家可能會通過立法,實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性,並使我們因不遵守規定而面臨重大處罰。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
Item 2. 屬性
我們的公司總部和製造設施位於我們擁有的亞利桑那州斯科茨代爾約100,000平方英尺的設施內。我們還在亞利桑那州鳳凰城和斯科茨代爾、佐治亞州東點、北卡羅來納州夏洛特、馬薩諸塞州託普斯菲爾德、華盛頓州西雅圖和斯波坎、澳大利亞墨爾本和悉尼、加拿大多倫多、英國達文特和倫敦、芬蘭坦佩雷、德國法蘭克福、印度孟買、意大利羅馬、荷蘭阿姆斯特丹和越南胡志明市租用房產。在2020年,我們購買了位於亞利桑那州斯科茨代爾的一塊土地,我們打算在上面建造一個新的製造和辦公設施。
我們相信,我們現有的設施得到了良好的維護和良好的運營狀況。我們還相信,我們現有的生產線有足夠的製造能力。在未來我們推出新產品的程度上,我們可能需要購買額外的設施來定位相關的生產線。然而,我們相信我們可以以合理的條件購買或租賃這些設施。我們繼續根據需要對資本設備進行投資,以滿足對我們產品的預期需求。
除越南和華盛頓州西雅圖的辦事處主要支持我們的軟件和傳感器部門外,我們的大多數辦事處都支持我們的這兩個可報告部門。
Item 3. 法律訴訟
見本年度報告表格10-K第二部分第8項所載合併財務報表附註11中關於訴訟的討論,在此引用作為參考。
Item 4. 煤礦安全信息披露
沒有。
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目錄表
第II部
Item 5. 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上的報價代碼是“AXON”。
持有者
截至2021年12月31日,共有217名普通股持有者。
分紅
到目前為止,我們還沒有宣佈或支付普通股的現金股息。在可預見的未來,我們不打算支付現金股息。
發行人購買股票證券
2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據股票市場狀況和公司考慮,收購我們最多5,000萬美元的已發行普通股。股票回購計劃沒有規定的到期日。在截至2021年12月31日的一年中,沒有根據該計劃購買普通股。截至2021年12月31日,根據該計劃,仍有1630萬美元可用於未來的購買。
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目錄表
股票表現圖表
以下股票表現圖表比較了我們普通股與納斯達克綜合指數、標準普爾500指數和羅素2000指數的表現。
該圖表涵蓋了2016年12月31日至2021年12月31日這段時間。該圖表假設,截至2016年12月31日,對我們股票和每個指數的投資價值為100美元,所有股息都進行了再投資。我們不為我們的普通股支付股息。
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |||||||
Axon企業公司 | $ | 100.00 | $ | 109.32 | $ | 180.49 | $ | 302.31 | $ | 505.49 | $ | 647.69 | ||||||
納斯達克複合體 | 100.00 | 129.64 | 125.96 | 172.18 | 249.51 | 304.85 | ||||||||||||
S&P 500 | 100.00 | 121.83 | 116.49 | 153.17 | 181.35 | 233.41 | ||||||||||||
羅素2000 | 100.00 | 114.65 | 102.02 | 128.06 | 153.62 | 176.39 |
注:指數數據版權所有:納斯達克OMX,Inc.;羅素投資公司;標準普爾公司。經許可使用。版權所有。
Item 6. [已保留]
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目錄表
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為我們的綜合財務報表的讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動資金和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的MD&A應與本年度報告10-K表格的其他部分一起閲讀,包括第I部分,第1A項:“風險因素”和第II部分,第8項:“財務報表和補充數據”。本MD&A的不同部分包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於我們目前的預期,可能會受到本文件中描述的不確定性和風險因素的影響。以下MD&A部分中的表格是根據確切數字得出的,可能存在非實質性的舍入差異。
本節討論我們截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比的經營業績。關於截至2020年12月31日的年度與2019年同期的討論和分析,請參閲我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第二部分第7項中的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
Axon是一個由設備、應用程序和人員組成的全球網絡,幫助公共安全人員變得更聰明、更安全。我們的技術以保護生命為使命,為執法部門提供了保護社區所需的信心、重點和時間。我們的產品影響到公共安全官員日常體驗的方方面面,目的是幫助每個人安全回家。
截至2021年12月31日的一年,我們的收入為8.634億美元,比上年增加1.824億美元,增幅為26.8%。我們的運營虧損為1.681億美元,而前一年為1420萬美元。較高的運營虧損主要是由於我們的CEO績效獎和XSPP的股票薪酬支出增加所致。此外,2021年的運營費用較高,主要是由於員工人數增加;這些其他成本增加在很大程度上被更高的收入所抵消。在截至2021年12月31日的一年中,我們錄得淨虧損6000萬美元,而前一年的淨虧損為170萬美元。
2022年展望
在截至2022年12月31日的一年中,我們預計收入約為10億美元。我們預計2022年的資本支出約為1.35億至1.6億美元,其中約8500萬美元用於開發我們在亞利桑那州斯科茨代爾的製造設施和園區,約4000萬美元用於支持泰瑟設備的產能擴展和自動化,其餘用於額外投資,以支持我們的持續增長。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,並導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。
我們已經採取了一些行動來應對大流行:
員工安全和製造:
● | 我們繼續允許我們的大多數辦公室員工採用遠程工作模式,併為在我們辦公室工作的任何員工進行體檢;以及 |
● | 我們為我們的員工及其家人舉辦了幾個現場疫苗接種診所。 |
供應鏈:
● | 我們之前曾採取措施,使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化,這使我們能夠很好地管理好疫情。 |
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目錄表
● | 我們主動建立了與我們的戰略模式相一致的原材料和成品庫存的安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為我們錯開工廠工作時間表做好準備。我們繼續根據風險領域調整戰略庫存水平,以緩解潛在的供應中斷。 |
● | 鑑於我們廣泛的國內和國際供應商地理基礎,我們正在持續監測我們的供應鏈,以管理潛在的影響,確定替代來源以及運輸/物流來源,並與外國監管機構合作,確保我們的供應商能夠提供零部件。 |
股東參與度:
● | 我們繼續以一種主要虛擬的形式與股東互動。 |
經營成果
下表顯示了我們綜合經營報表中的數據,以及與我們經營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| |||||||||
產品淨銷售額 |
| $ | 608,525 |
| 70.5 | % | $ | 500,250 |
| 73.5 | % | |
服務銷售淨額 |
| 254,856 |
| 29.5 |
| 180,753 |
| 26.5 | ||||
淨銷售額 |
| 863,381 |
| 100.0 |
| 681,003 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 260,098 |
| 30.1 |
| 224,131 |
| 32.9 | ||||
服務銷售成本 |
| 62,373 |
| 7.2 |
| 40,541 |
| 6.0 | ||||
銷售成本 |
| 322,471 |
| 37.3 |
| 264,672 |
| 38.9 | ||||
毛利率 |
| 540,910 |
| 62.7 |
| 416,331 |
| 61.1 | ||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
| 515,007 |
| 59.7 |
| 307,286 |
| 45.1 | ||||
研發 |
| 194,026 |
| 22.5 |
| 123,195 |
| 18.1 | ||||
總運營費用 |
| 709,033 |
| 82.2 |
| 430,481 |
| 63.2 | ||||
運營虧損 |
| (168,123) |
| (19.5) |
| (14,150) |
| (2.1) | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 26,748 |
| 3.1 |
| 7,859 |
| 1.1 | ||||
扣除所得税準備前的虧損 |
| (141,375) |
| (16.4) |
| (6,291) |
| (1.0) | ||||
從所得税中受益 |
| (81,357) |
| (9.4) |
| (4,567) |
| (0.7) | ||||
淨虧損 |
| $ | (60,018) |
| (7.0) | % | $ | (1,724) |
| (0.3) | % |
對美國和其他國家和地區的淨銷售額彙總如下(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
美國 |
| $ | 686,914 |
| 80 | % | $ | 535,079 |
| 79 | % | |
其他國家 |
| 176,467 |
| 20 |
| 145,924 |
| 21 | ||||
總計 | $ | 863,381 |
| 100 | % | $ | 681,003 |
| 100 | % |
與2020年相比,2021年的國際收入有所增長,這得益於我們所有國際地區的強勁表現,特別是美洲和歐洲、中東和非洲地區。
我們的業務由兩個可報告的部門組成:製造和銷售CED、電池、配件和延長保修以及其他產品和服務(統稱為“泰瑟槍”部門);以及軟件和傳感器部門,包括銷售設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務(統稱為“軟件和傳感器”部門)。在這兩個細分市場,我們都報告了產品和服務的銷售額。這兩個部門的服務收入都包括與Axon Evience相關的銷售額。在泰瑟槍領域,服務收入還包括數字訂閲培訓內容。在軟件和傳感器領域,服務收入也
29
目錄表
包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這種收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。我們在軟件和傳感器領域的“產品”收入通常來自傳感器銷售,包括隨身相機、Axon Fleet相機、其他硬件傳感器、傳感器保修和其他產品,有時被稱為“傳感器和其他收入”。在軟件和傳感器部門中,我們僅包括可歸因於該部門的收入和成本,其中成本包括:產品和服務的銷售成本、直接人工成本以及軟件和傳感器部門包括或將包括的產品的產品管理和研發成本。所有其他費用都包括在泰瑟槍部分。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
淨銷售額
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,按產品線劃分的淨銷售額如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||||
泰瑟槍分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟槍7號 | $ | 135,906 |
| 15.7 | % | $ | 107,506 |
| 15.8 | % | $ | 28,400 |
| 26.4 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 40,629 |
| 4.7 |
| 41,724 |
| 6.1 |
| (1,095) |
| (2.6) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 58,081 |
| 6.7 |
| 60,107 |
| 8.8 |
| (2,026) |
| (3.4) | ||||
泰瑟槍消費類設備 |
| 7,132 |
| 0.8 |
| 9,407 |
| 1.4 |
| (2,275) |
| (24.2) | ||||
墨盒 |
| 152,842 |
| 17.8 |
| 115,193 |
| 16.9 |
| 37,649 |
| 32.7 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 9,159 |
| 1.1 |
| 2,935 |
| 0.4 |
| 6,224 |
| 212.1 | ||||
延長保修 |
| 24,125 |
| 2.8 |
| 20,754 |
| 3.0 |
| 3,371 |
| 16.2 | ||||
其他 |
| 9,053 |
| 1.0 |
| 8,926 |
| 1.3 |
| 127 |
| 1.4 | ||||
泰瑟槍節段 |
| 436,927 |
| 50.6 |
| 366,552 |
| 53.7 |
| 70,375 |
| 19.2 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
軸突小體 |
| 75,484 |
| 8.8 |
| 57,150 |
| 8.4 |
| 18,334 |
| 32.1 | ||||
軸突彎曲 |
| 4,155 |
| 0.5 |
| 4,082 |
| 0.6 |
| 73 |
| 1.8 | ||||
Axon艦隊 |
| 24,319 |
| 2.8 |
| 20,108 |
| 3.0 |
| 4,211 |
| 20.9 | ||||
Axon Dock |
| 24,441 |
| 2.8 |
| 19,723 |
| 2.9 |
| 4,718 |
| 23.9 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 246,005 |
| 28.5 |
| 176,797 |
| 26.0 |
| 69,208 |
| 39.1 | ||||
延長保修 |
| 33,686 |
| 3.9 |
| 24,408 |
| 3.6 |
| 9,278 |
| 38.0 | ||||
其他 |
| 18,364 |
| 2.1 |
| 12,183 |
| 1.8 |
| 6,181 |
| 50.7 | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 426,454 |
| 49.4 |
| 314,451 |
| 46.3 |
| 112,003 |
| 35.6 | ||||
總淨銷售額 | $ | 863,381 |
| 100.0 | % | $ | 681,003 |
| 100.0 | % | $ | 182,378 |
| 26.8 | % |
單位淨銷售額如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 單位 | 百分比 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | ||
泰瑟槍7號 |
| 90,348 |
| 77,451 |
| 12,897 |
| 16.7 | % |
泰瑟槍X26P |
| 30,083 |
| 37,391 |
| (7,308) |
| (19.5) | % |
泰瑟槍X2 |
| 38,620 |
| 43,407 |
| (4,787) |
| (11.0) | % |
泰瑟槍消費類設備 |
| 26,958 |
| 33,158 |
| (6,200) |
| (18.7) | % |
墨盒 |
| 4,945,927 |
| 3,714,291 |
| 1,231,636 |
| 33.2 | % |
軸突小體 |
| 181,663 |
| 182,538 |
| (875) |
| (0.5) | % |
軸突彎曲 |
| 7,828 |
| 8,962 |
| (1,134) |
| (12.7) | % |
Axon艦隊 |
| 11,264 |
| 11,304 |
| (40) |
| (0.4) | % |
Axon Dock |
| 25,584 |
| 25,422 |
| 162 |
| 0.6 | % |
泰瑟槍部分的淨銷售額增加了7040萬美元,或19.2%,這主要是由於墨盒收入增加了3760萬美元,泰瑟槍7設備增加了2840萬美元。墨盒收入因以下原因而增加
30
目錄表
單位銷售量增加。消費設備收入下降230萬美元或24.2%,原因是消費者購物行為轉變導致零售額下降,以及平均售價下降,以及前一年因內亂而銷售額上升。我們繼續看到從傳統設備,特別是X26P設備購買我們最新一代設備Taser 7的轉變。我們Taser 7設備的銷售也推動了Axon Evience和雲服務收入的增長。收入也受到泰瑟設備(而不是泰瑟消費設備)平均售價上升的影響。計劃於2021年12月31日之前發貨但由於延遲收到泰瑟7設備的製造組件而無法完成的訂單,2021年泰瑟7的收入受到了約3,500萬美元的影響。我們預計將在2022年上半年確認這一收入。
軟件和傳感器部門的淨銷售額增加了1.12億美元,增幅為35.6%。在截至2021年12月31日的一年中,由於我們繼續將用户和相關設備添加到我們的網絡,Axon Evience和雲服務的收入增加了6920萬美元。用户和設備總數的增加還導致延長保修收入增加930萬美元。Axon Body 3相機的銷售推動了Axon Body收入1830萬美元的增長和Axon Dock收入470萬美元的增長。其他收入增加620萬美元或50.7%,原因是信號側武器和信號性能功率雜誌(SPPM)的增長歸因於我們Taser 7設備的銷售增加。Axon Body收入受到約1,550萬美元的影響,這些訂單計劃在2021年12月31日之前發貨,但由於Axon Body 3設備的供應鏈限制而無法完成。我們預計將在2022年上半年確認這一收入。
積壓-截至2021年12月31日與2020年12月31日相比
我們積壓的產品和服務包括所有已收到的訂單,並被認為是確定的。
在泰瑟槍領域,我們將積壓定義為等於遞延收入。遞延收入是指向客户開具發票,以便在隨後的期間交付貨物和服務的金額。我們快速處理Taser細分市場中的訂單,我們對截至期末未完成的確定訂單的最佳估計是那些已開具發票但仍未交付的訂單。截至2021年12月31日,泰瑟槍部門的積壓餘額為7390萬美元。我們預計在未來12個月內將這筆遞延收入餘額中的3690萬美元作為收入實現。這是指在2021年12月31日或之前從客户那裏收到的現金和應收賬款,這些現金和應收賬款將在未來12個月內交付。
在軟件和傳感器部分,我們將積壓定義為累計預訂量,扣除取消,減去迄今確認的產品和服務收入。預訂通常在多年內實現為收入。截至2021年12月31日,軟件和傳感器積壓餘額為24億美元。截至2021年12月31日,這一積壓餘額包括3.774億美元的遞延收入,以及已記錄為預訂但尚未開具發票的20億美元。我們預計2021年12月31日的積壓餘額中約有5.108億美元將在未來12個月內實現收入。
| 泰瑟槍 |
| 軟件和傳感器 |
| 總計 | ||||
(單位:千) | |||||||||
期初餘額 | $ | 61,756 |
| $ | 1,427,886 |
| $ | 1,489,642 | |
添加:添加到積壓訂單中,扣除取消 | 449,048 | 1,350,696 | 1,799,744 | ||||||
減去:期內確認的收入 | (436,927) | (426,454) | (863,381) | ||||||
期末餘額 | $ | 73,877 |
| $ | 2,352,128 |
| $ | 2,426,005 |
截至2021年12月31日,我們的積壓金額為24億美元,而截至2020年12月31日的積壓金額為15億美元。泰瑟槍部門積壓的增加預計不會對收入或運營利潤率產生實質性影響。我們的積壓訂單顯著增加,主要是在軟件和傳感器領域,這表明這一領域的預期收入增長。
31
目錄表
產品和服務銷售成本
產品和服務銷售成本(美元)和相關細分市場銷售額的百分比(千美元):
截至十二月三十一日止的年度: | 美元 | 百分比 |
| |||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||||
泰瑟槍分段: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
產品銷售成本 | $ | 149,739 | 34.3 | % | $ | 136,925 | 37.4 | % | $ | 12,814 | 9.4 | % | ||||
服務銷售成本 | 145 | 0.0 | % | — | — | % | $ | 145 | 不適用 | % | ||||||
泰瑟槍銷售總成本 | 149,884 | 34.3 | % | 136,925 | 37.4 | % | 12,959 | 9.5 | % | |||||||
軟件和傳感器細分市場: |
| |||||||||||||||
產品銷售成本 | 110,359 |
| 25.9 | % |
| 87,206 |
| 27.7 | % |
| 23,153 |
| 26.5 | % | ||
服務銷售成本 | 62,228 |
| 14.6 | % |
| 40,541 |
| 12.9 | % |
| 21,687 |
| 53.5 | % | ||
軟件和傳感器銷售總成本 | 172,587 |
| 40.5 | % |
| 127,747 |
| 40.6 | % |
| 44,840 |
| 35.1 | % | ||
產品和服務銷售總成本 | $ | 322,471 |
| 37.3 | % | $ | 264,672 |
| 38.9 | % | $ | 57,799 |
| 21.8 | % |
在泰瑟槍細分市場中,產品和服務銷售成本為1.499億美元,比2020年增加了1300萬美元,增幅為9.5%。成本佔銷售額的百分比從37.4%下降到34.3%。這一改善主要歸因於製造成本的提高和對我們優質泰瑟槍產品的強勁需求,這導致了有利的產品組合。我們正在建設製造能力,以支持我們的泰瑟槍設備和子彈生產線,以應對日益增長的國際和聯邦需求以及不斷增加的安裝基礎。
在軟件和傳感器領域,產品和服務的銷售成本為1.726億美元,比2020年增加了4480萬美元,增幅為35.1%。產品和服務銷售成本佔淨銷售額的百分比從2020年的40.6%略降至2021年的40.5%。產品銷售成本增加2,320萬美元,主要是由於銷量增加的影響,但由於前一年向我們的最大客户完成了幾批利潤率較低的車身相機硬件的大量發貨,銷售成本佔銷售額的百分比下降。服務銷售成本增加了2170萬美元,佔銷售額的百分比也有所增加。我們正在投資擴展我們的雲業務,其中包括建立新的雲環境、雲應用程序和長期演進(LTE)成本,這可能導致在預期收入之前進行一些利潤率壓縮,以及支持軟件客户新安裝的低利潤率或零利潤率的專業服務.
毛利率
毛利率(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
泰瑟槍節段 | $ | 287,043 | $ | 229,627 | $ | 57,416 | 25.0 | % | ||||
軟件和傳感器細分市場 | 253,867 | 186,704 | 67,163 | 36.0 | % | |||||||
總毛利率 | $ | 540,910 | $ | 416,331 | $ | 124,579 |
| 29.9 | % | |||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 62.7 | % |
| 61.1 | % |
在截至2021年12月31日的一年中,毛利率增加了1.246億美元,達到5.409億美元,而2020年的毛利率為4.163億美元。毛利率佔淨銷售額的百分比從2020年的61.1%增加到2021年的62.7%。
在截至2021年12月31日的一年中,泰瑟槍部門的毛利率佔淨銷售額的百分比從截至2020年12月31日的62.6%增加到65.7%。
在截至2021年和2020年的年度內,軟件和傳感器部門的毛利率分別佔總部門淨銷售額的59.5%和59.4%。在軟件和傳感器細分市場中,產品總額
32
目錄表
截至2021年12月31日的年度利潤率為39.2%,2020年同期為36.6%,而同期的服務利潤率分別為74.6%和77.1%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用(千美元):
截至十二月三十一日止的年度: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
薪金、福利和獎金 | $ | 140,075 | $ | 83,287 | $ | 56,788 | 68.2 | % | ||||
基於股票的薪酬 | 238,813 | 103,860 | 134,953 | 129.9 | ||||||||
專業、諮詢和遊説 | 34,338 | 45,541 | (11,203) | (24.6) | ||||||||
銷售和市場營銷 | 52,058 | 32,464 | 19,594 | 60.4 | ||||||||
辦公室和大樓 | 8,137 | 9,076 | (939) | (10.3) | ||||||||
旅行和用餐 | 12,058 | 5,630 | 6,428 | 114.2 | ||||||||
折舊及攤銷 | 9,824 | 6,079 | 3,745 | 61.6 | ||||||||
其他 | 19,704 | 21,349 | (1,645) | (7.7) | ||||||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 515,007 | $ | 307,286 | $ | 207,721 |
| 67.6 | % | |||
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 59.7 | % | 45.1 | % |
SG&A費用增加2.077億美元,增幅為67.6%。與上年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了1.35億美元,這是由於與CEO績效獎和XSPP相關的支出增加了1.379億美元,但與2021年3月完全歸屬的某些關鍵員工和高管的PSU相關的減少190萬美元部分抵消了這一增加。截至2021年12月31日,CEO績效獎和XSPP的所有12個運營目標被認為有可能實現或已經實現;在上一年可比期間,11個運營目標被認為是可能的。有關CEO績效獎和XSPP的其他討論,請參閲本年度報告中Form 10-K的合併財務報表附註14。
工資、福利和獎金支出增加5680萬美元,主要是由於員工人數增加以及工資和獎金支出基數較高而增加的工資税。工資、福利和獎金支出佔銷售額的比例從2020年的12.2%增加到2021年的16.2%。
銷售和營銷費用增加了1,960萬美元,原因是與收入增加相關的佣金增加了1,050萬美元,以及在廣告、贊助和客户樣本方面的支出增加。這一增長包括與貿易展覽和研討會相關的340萬美元,包括我們的首次VR路演和我們面對面舉行的年度Axon Accelerate用户會議帶來的100萬美元。
專業、諮詢和遊説費用減少了1,120萬美元,主要是由於與聯邦貿易委員會訴訟有關的費用減少了1,830萬美元。正如我們在本年度報告Form 10-K中合併財務報表附註11中所討論的那樣,我們在亞利桑那州地區起訴了FTC,FTC就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。法律費用的減少被其他專業和諮詢費用的增加所抵消,這些費用與實施我們的企業資源規劃及相關係統。
其他SG&A費用增加了760萬美元,主要原因如下:
● | 差旅費用增加了640萬美元,反映出我們某些員工的差旅費用恢復到疫情前的水平。 |
● | 折舊和攤銷增加370萬美元,主要是由於以下折舊和攤銷費用增加我們的幾個階段的實施企業資源規劃及相關係統在2021年期間。 |
33
目錄表
● | 用品支出增加了350萬美元,主要是由於計算機許可證和維護增加,支持了員工人數的增加。 |
研究和開發費用
研發(R&D)費用(千美元):
截至十二月三十一日止的年度: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
薪金、福利和獎金 | $ | 95,057 | $ | 71,488 | $ | 23,569 | 33.0 | % | ||||
基於股票的薪酬 | 58,674 | 26,248 | 32,426 | 123.5 | ||||||||
專業和諮詢服務 | 20,191 | 10,503 | 9,688 | 92.2 | ||||||||
旅行和用餐 | 1,344 | 594 | 750 | 126.3 | ||||||||
其他 | 18,760 | 14,362 | 4,398 | 30.6 | ||||||||
研發費用總額 | $ | 194,026 | $ | 123,195 | $ | 70,831 |
| 57.5 | % | |||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | 22.5 | % | 18.1 | % |
在泰瑟槍領域,研發費用增加了3080萬美元,增幅為200%。反映基於股票的薪酬支出增加1080萬美元,其中570萬美元與XSPP有關。%s年度、福利和獎金支出增加了820萬美元,主要是由於員工人數的增加。與下一代產品開發相關的諮詢費用增加了790萬美元。
軟件和傳感器部門的研發費用增加了4010萬美元,增幅為37.2%,佔銷售額的比例略有增加,從上年的34.3%增至34.7%。其中,1540萬美元與工資、福利和獎金有關,可歸因於員工人數的增加。
軟件和傳感器部門的基於股票的薪酬支出增加了2160萬美元。增加的部分是與我們的XSPP相關的1290萬美元的費用。截至2021年12月31日,XSPP的所有12個業務目標被認為有可能實現或已經實現;在前一年的可比期間,有11個業務目標被認為是有可能實現的。由於員工人數增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了970萬美元。
我們預計,隨着我們增加員工人數和額外資源來開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們的研發費用將繼續增加(按絕對美元計算),同時我們將專注於增長軟件和傳感器部門。我們正在投資的技術包括我們的CED、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及為公共安全實現實時態勢感知的技術。
利息和其他收入,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,利息和其他收入淨額分別為2670萬美元和790萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得4,090萬美元的收益,這與我們對某些戰略投資和相關權證的投資的可觀察到的價格變化有關。這一收益被與我們的投資有關的1,780萬美元有價證券的未實現虧損部分抵消賽勒布利特DI有限公司。利息和其他收入淨額還包括170萬美元的利息收入、90萬美元的政府贈款其他收入和40萬美元的外幣交易收益。
34
目錄表
在截至2020年12月31日的年度,我們賺取利息收入510萬美元,外幣交易調整虧損20萬美元,其他收入淨額60萬美元,利息支出10萬美元。
所得税撥備
在截至2021年12月31日的一年中,所得税準備金為8140萬美元。2021年實際所得税率為57.5%。與2.055億美元的超額股票薪酬和3440萬美元的研發抵免相關的收益被高管薪酬永久不可扣除費用1.805億美元、不確定税收優惠增加1020萬美元以及其他永久不可扣除費用180萬美元的税收影響部分抵消。此外,截至2021年12月31日,我們的估值準備金增加了900萬美元,這與到期前可能無法使用的研發税收抵免和未實現的投資損失有關。
在截至2020年12月31日的一年中,所得税撥備為460萬美元。2020年實際所得税率為72.6%。與900萬美元的超額股票薪酬、1020萬美元的研發抵免和90萬美元的外國衍生無形收入(FDII)扣除有關的收益被1550萬美元的高管薪酬永久不可扣除費用、100萬美元不確定税收優惠的增加、80萬美元的其他永久不可扣除費用和90萬美元的國家税收支出的税收影響部分抵消。此外,截至2020年12月31日,我們的估值免税額增加了20萬美元,這與到期前可能無法使用的研發税收抵免有關,部分被某些外國司法管轄區的變化所抵消。
淨收入
在截至2021年12月31日的一年中,我們錄得淨虧損6000萬美元,而2020年淨虧損為170萬美元。2021年,每股基本和稀釋後每股淨虧損為0.91美元,而2020年基本和稀釋後每股淨虧損為0.03美元。
35
目錄表
截至2021年12月31日的三個月與2021年9月30日
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 23,146 |
| 10.6 | % | $ | 50,641 |
| 21.8 | % | $ | (27,495) |
| (54.3) | % | |
泰瑟槍X26P |
| 12,011 |
| 5.5 |
| 9,086 |
| 3.9 |
| 2,925 |
| 32.2 | ||||
泰瑟槍X2 |
| 19,080 |
| 8.8 |
| 10,078 |
| 4.3 |
| 9,002 |
| 89.3 | ||||
泰瑟槍消費類設備 |
| 2,259 |
| 1.0 |
| 967 |
| 0.4 |
| 1,292 |
| 133.6 | ||||
墨盒 | 36,433 | 16.7 | 39,313 | 16.9 | (2,880) | (7.3) | ||||||||||
Axon證據和雲服務 |
| 3,350 |
| 1.5 |
| 2,711 |
| 1.2 |
| 639 |
| 23.6 | ||||
延長保修 |
| 6,523 |
| 3.0 |
| 6,099 |
| 2.6 |
| 424 |
| 7.0 | ||||
其他 |
| 1,107 |
| 0.7 |
| 2,596 |
| 1.3 |
| (1,489) |
| (57.4) | ||||
泰瑟槍節段 |
| 103,909 |
| 47.8 |
| 121,491 |
| 52.4 |
| (17,582) |
| (14.5) | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 14,939 |
| 6.9 |
| 20,862 |
| 9.0 |
| (5,923) |
| (28.4) | ||||
軸突彎曲 |
| 674 |
| 0.3 |
| 1,488 |
| 0.6 |
| (814) |
| (54.7) | ||||
Axon艦隊 |
| 9,246 |
| 4.2 |
| 6,063 |
| 2.6 |
| 3,183 |
| 52.5 | ||||
Axon Dock |
| 5,552 |
| 2.5 |
| 6,460 |
| 2.8 |
| (908) |
| (14.1) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 70,072 |
| 32.2 |
| 63,272 |
| 27.3 |
| 6,800 |
| 10.7 | ||||
延長保修 |
| 9,054 |
| 4.2 |
| 8,983 |
| 3.9 |
| 71 |
| 0.8 | ||||
其他 |
| 4,132 |
| 1.9 |
| 3,370 |
| 1.4 |
| 762 |
| 22.6 | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 113,669 |
| 52.2 |
| 110,498 |
| 47.6 |
| 3,171 |
| 2.9 | ||||
總淨銷售額 | $ | 217,578 |
| 100.0 | % | $ | 231,989 |
| 100.0 | % | $ | (14,411) |
| (6.2) | % |
單位淨銷售額如下:
| 截至三個月 | 截至三個月 |
|
|
| ||||
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 變化 | 變化 | ||||||
泰瑟槍7號 |
| 12,927 |
| 36,350 |
| (23,423) |
| (64.4) | % |
泰瑟槍X26P |
| 8,246 |
| 6,596 |
| 1,650 |
| 25.0 | % |
泰瑟槍X2 |
| 14,432 |
| 5,562 |
| 8,870 |
| 159.5 | % |
泰瑟槍消費類設備 |
| 8,733 |
| 3,232 |
| 5,501 |
| 170.2 | % |
墨盒 |
| 1,194,867 |
| 1,327,971 |
| (133,104) |
| (10.0) | % |
軸突小體 |
| 31,749 |
| 58,248 |
| (26,499) |
| (45.5) | % |
軸突彎曲 |
| 1,027 |
| 3,390 |
| (2,363) |
| (69.7) | % |
Axon艦隊 |
| 4,609 |
| 2,753 |
| 1,856 |
| 67.4 | % |
Axon Dock |
| 4,959 |
| 8,556 |
| (3,597) |
| (42.0) | % |
泰瑟槍部門的淨銷售額環比下降了1760萬美元,降幅為14.5%,這主要是由於泰瑟槍7設備的收入減少了2750萬美元,墨盒收入減少了290萬美元。泰瑟7的收入減少被其他泰瑟設備收入增加了1320萬美元所部分抵消。收入的下降是由於單位銷售額的下降,部分被我們Taser 7設備更高的平均售價所抵消。在截至2021年12月30日的三個月中,Taser 7的收入受到了約3500萬美元的影響,這些訂單原定於2021年12月31日之前發貨,但由於延遲收到Taser 7設備的製造組件而無法完成。我們預計將在2022年上半年確認這一收入。
軟件和傳感器部門的淨銷售額環比增加了320萬美元,增幅為2.9%,這主要是由於Axon證據和雲服務收入增加了680萬美元,以及Axon Fleet收入增加了320萬美元。Axon證據和雲服務收入的增長是總體增長的結果
36
目錄表
我們網絡上的用户數。Axon Fleet的收入主要是由單位銷售額的增加以及平均售價的增加推動的。Axon Body收入受到約1,550萬美元的影響,這些訂單計劃在2021年12月31日之前發貨,但由於Axon Body 3設備的供應鏈限制而無法完成。我們預計將在2022年上半年確認這一收入。
截至2021年12月31日的三個月,國際銷售額為4870萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為3920萬美元,增加了950萬美元,主要是由於歐洲、中東和非洲地區銷售額的增加。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)公佈的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後的EBITDA(CEO績效獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測我們未來的時期時,都能從參考這些非公認會計準則的財務指標中受益。以下是公認會計原則與非公認會計原則財務計量的對賬。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。 |
● | 調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。 |
儘管這些非GAAP財務指標與GAAP不一致,但管理層認為,在評估我們的經營業績以及預測和分析未來期間時,投資者將受益於參考這些非GAAP財務指標。然而,管理層認識到:
● | 這些非GAAP財務衡量標準的效用有限,僅應被視為我們GAAP財務衡量標準的補充; |
● | 不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮,或將其作為GAAP財務指標的替代品; |
● | 這些非GAAP財務指標不應被視為優於我們的GAAP財務指標;以及 |
● | 這些非GAAP財務指標並非根據GAAP編制,投資者不應假設本年度報告中的Form 10-K中的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。 |
37
目錄表
EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)與淨收入的對賬如下(以千美元為單位):
截至12月31日止年度, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
淨收益(虧損) | $ | (60,018) | $ | (1,724) | ||
折舊及攤銷 |
| 18,694 |
| 12,475 | ||
利息支出 |
| 28 |
| 55 | ||
投資利息收入 |
| (1,511) |
| (4,086) | ||
所得税準備金(受益於) |
| (81,357) |
| (4,567) | ||
EBITDA | $ | (124,164) | $ | 2,153 | ||
調整: |
|
|
|
| ||
基於股票的薪酬費用 |
| 303,331 |
| 133,572 | ||
調整後的EBITDA(CEO業績獎) | $ | 179,167 | $ | 135,725 |
流動性與資本資源
摘要
截至2021年12月31日,我們擁有3.563億美元的現金和現金等價物,比2020年12月31日增加了2.09億美元。現金及現金等價物和投資總額為4.021億美元,比2020年12月31日減少2.506億美元。
現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動 | $ | 124,494 | $ | 38,481 | ||
投資活動 | 252,556 | (356,526) | ||||
融資活動 | (174,181) | 299,265 | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (1,982) |
| 1,976 | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 200,887 | $ | (16,804) |
經營活動
2021年經營活動提供的現金淨額為1.245億美元,其中包括淨虧損6000萬美元、非現金損益表項目淨加回共計2.278億美元以及營業資產和負債淨變動4330萬美元。非現金項目包括1870萬美元的折舊和攤銷費用,3.033億美元的基於股票的薪酬支出,以及8130萬美元的遞延所得税資產增長。運營提供的現金受到以下因素的影響應收賬款和票據及合同資產增加2.058億美元,這主要是由於2021年銷售增加,特別是根據認購計劃進行的銷售。業務部門提供的現金也受到預付費用和其他資產增加4020萬美元的影響,這主要是由於遞延佣金費用增加和因多付款項而應收所得税增加,以及#年庫存增加1830萬美元。因為我們主動積累庫存以幫助滿足未來的產品需求。遞延收入增加1.756億美元,部分抵消了這一活動,主要原因是軟件和傳感器硬件及服務的預訂費增加,以及泰瑟槍訂閲銷售的硬件遞延收入增幅較小。
38
目錄表
投資活動
2021年,我們從投資活動中獲得了2.526億美元的收入。扣除購買投資和有價證券後的投資收益為3.561億美元,出售我們現有戰略投資之一的一部分收益為1450萬美元。我們還投資了5030萬美元購買房地產、設備和無形資產,4,550萬美元用於新的或增量的戰略性少數股權投資,2,240萬美元用於企業合併。
融資活動
截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為1.742億美元。於截至2021年12月31日止年度內,若干限制性股票單位(“RSU”)及股票期權以股份淨額結算,因此吾等扣留股份以支付僱員應繳的所得税及其他僱傭税,並將支付總額達3.313億美元的現金滙往有關税務機關。淨額結算的股票獎勵包括我們在2021年授予的六批XSPP,以及在2021年行使的210萬份股票期權。部分抵消了這一現金使用的是我們在2021年期間從自動取款機發行中收到的1.055億美元現金淨收益和5160萬美元行使股票期權的收益,其中股票被出售以彌補行使價格。
流動性與資本資源
我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金以及可用現金和現金等價物。此外,我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信用額度的條款,可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款按LIBOR加1.0%至1.5%的年利率計息,這是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)比率確定的定價網格。
截至2021年12月31日,我們有610萬美元的未償還信用證,可供借款的淨額為4390萬美元。該貸款將於2023年12月31日到期,並具有手風琴功能,允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元,包括可獲得額外的銀行承諾。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。在2021年12月31日和2020年12月31日,沒有低於額度的借款。
我們與銀行達成的協議要求我們遵守最高融資債務與EBITDA的比率,根據定義,在連續四個會計季度的基礎上,不超過2.50%至1.00。截至2021年12月31日,公司的融資債務與EBITDA的比率為0.00比1.00。
2021年1月29日,我們簽署了一項信貸協議修正案,將到期日延長至2023年12月31日,並將可用於信用證的無擔保循環信貸額度從1000萬美元增加到2000萬美元。
泰瑟槍認購和分期付款安排通常包括在五年期限的每年年初分五次相等地開具發票的金額。這與傳統的CED銷售形成對比,在CED銷售中,硬件的全部費用在發貨時開具發票。這對流動性產生了相應的影響,認購或分期付款的現金分五年收到,而不是預先收到。我們的戰略意圖是將越來越多的業務轉變為訂閲模式,以便更好地匹配我們客户的市政預算流程,並允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這一戰略轉變對現金流的影響,並定期重新評估我們的現金流預測,以期在推出商業產品時保持舒適的流動性水平,在客户現金流入之前產生生產和完成硬件銷售的前期現金成本。
39
目錄表
基於我們強勁的資產負債表,以及截至2021年12月31日我們沒有長期債務或融資租賃義務的事實,我們相信將通過我們現有的信貸額度和可能的額外融資獲得融資。然而,不能保證這些資金將以我們可以接受的條件提供,或者根本不能。
我們相信,我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資本需求、潛在的收購或投資、淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付,以及至少未來12個月的其他流動性需求。我們和我們的董事會可以考慮回購我們的普通股。我們普通股的進一步回購將在公開市場上進行,資金將來自可用現金,並取決於授權以及市場和商業狀況。
合同義務
下表按預期付款期限概述了我們未來的合同財務義務,截至2021年12月31日(以千美元為單位):
短的 | 長 | |||||||||
| 總計 |
| 術語 |
| 術語 |
| ||||
經營租賃義務 | $ | 29,445 | $ | 7,782 | $ | 21,663 | ||||
購買義務 | 328,427 | 314,206 | 14,221 | |||||||
合同債務總額 |
| $ | 357,872 |
| $ | 321,988 |
| $ | 35,884 |
|
上表中的採購債務包括3.135億美元的未結訂單和1490萬美元的其他採購債務。未結採購訂單既包括與主要供應商的可取消採購訂單,也包括與這些供應商的不可取消採購訂單,由於我們與這些供應商的戰略關係,這些訂單包含在此表中。
2022年2月23日,公司與Okland Construction Company,Inc.簽訂了建設管理協議,在公司擁有的亞利桑那州斯科茨代爾的土地上建造一個新的製造和辦公園區。該合同規定的最高保證建築價格約為1.497億美元,其中約8500萬美元預計將在2022年產生。施工預計不遲於2022年5月3日開始,最終於2024年7月25日完工。
我們需要繳納美國聯邦所得税以及州和外國司法管轄區徵收的所得税。截至2021年12月31日,我們有1820萬美元的未確認税收優惠總額與不確定的税收狀況有關。這些長期所得税負債的結算期無法確定,但預計這些負債將在未來12個月內增加約70萬美元。
關鍵會計估計
我們已確定以下會計估計對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。編制這份10-K表格年度報告需要我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們在合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。雖然我們認為這些估計不太可能發生變化,但不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。這些估計對我們業務運營的影響將在下文討論。
產品保修
我們保證我們的CED、Axon相機和某些相關附件在購買後一年內不會出現製造缺陷,此後將收費更換任何有缺陷的部件。在記錄相關產品的收入時,標準保修的估計成本計入銷售產品的成本。未來
40
目錄表
保修成本是根據與保修索賠相關的歷史數據按季度估算的,這一比率適用於當前產品的銷售。從歷史上看,如果管理層意識到組件故障或其他可能導致客户提出的保修索賠超過預期的問題,就會增加備用額。保修準備金每季度審查一次,以驗證它是否充分反映了基於保修義務期餘額的預期支出的剩餘保修義務,並在實際保修索賠經驗與估計值不同時進行調整。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的保修準備金分別約為280萬美元和80萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度保修費用分別為290萬美元、000萬美元和160萬美元。截至2021年12月31日的年度保修費用受到電池退化增加的影響,導致Axon Body 3 On-Offer Body相機的電池壽命縮短,以及Taser 7手柄的保修索賠。截至2020年12月31日的年度保修費用受到Axon Body 3 On-Offer隨身相機保修索賠低於預期的影響。截至2019年12月31日的年度的保修費用受到Axon Flex 2軍官隨身相機.
與單獨定價的延長保修相關的收入最初按其分配金額記錄為遞延收入,隨後以直線方式在保修服務期內確認為淨銷售額。與延長保修相關的成本在發生時計入產品和服務銷售成本。
庫存
存貨以成本中較低者為準,以先進先出(“FIFO”)為基礎,或可變現淨值減去存貨計價準備後的淨值。我們使用標準成本方法來確定其庫存的成本基礎。成本包括材料、人工和管理費用的分配。實際成本和標準成本之間的所有差異都根據庫存週轉率分攤到存貨和售出貨物的成本。我們每季度對陳舊或移動緩慢的物品進行庫存評估,以確定記錄的餘量是否合理和充足。追加撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。
在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄了將庫存降至較低成本和可變現淨值的撥備,與截至2020年12月31日的年度的380萬美元相比,約為90萬美元。與2020年相比,2021年撥備減少的最大驅動因素是前一年我們試驗和評估庫存的賬面金額一次性減少至零,這是我們對其可變現淨值的估計。2021年和2020年的撥備是由對現有產品的分析推動的,這些分析導致國家庫存以較低的成本和可變現淨值進行調整。
收入確認、遞延收入及應收賬款和票據
我們的收入主要來自兩個來源:(1)銷售實體產品,包括CED、Axon相機、支持Axon Signal的設備、相應的硬件延長保修和相關附件,如Axon塢站、墨盒和電池等,以及(2)訂閲Axon Evience數字證據管理SaaS(包括數據存儲費和其他輔助服務),其中包括不同級別的支持。在較小程度上,我們還確認與其他軟件和SaaS服務相關的培訓、專業服務和收入。我們應用會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户的合同收入(“主題606”)中概述的五步模型。
履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是主題606中的記賬單位。對於有多項履約義務的合同,我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”)的估計,將合同交易價格分配給每一項履約義務。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂了合同
41
目錄表
這可以包括產品和服務的各種組合,每一種組合通常都是不同的,並作為單獨的履約義務核算。收入確認為扣除退回準備後的淨額。
交付產品(包括CED、相機和相關附件,如墨盒、電池和塢站)的履約義務通常在我們發貨時得到滿足,因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。在某些具有非標準條款和條件的合同中,這些履約義務可能在客户正式接受之前不會得到履行。履行服務類型延長保修和提供我們的SaaS產品(包括Axon證據和其他雲服務)的履行義務通常會隨着時間的推移而得到滿足,因為客户在聲明的服務期內收到並消費了這些服務的好處。
我們的許多產品和服務都是獨立銷售的。我們還將我們的硬件產品和服務捆綁在一起,以單一交易的形式出售給我們的客户,客户可以在多年期間付款。2021年、2020年和2019年12月31日終了年度,從包含多項履約義務的合同和不包含多項履約義務的合同確認的收入構成如下(千美元):
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
泰瑟槍 |
| 軟件和傳感器 |
| 總計 |
| |||||||||||
具有多重履行義務的合同 |
| $ | 271,333 |
| 62.1 | % | $ | 418,516 |
| 98.1 | % | $ | 689,849 |
| 79.9 | % |
沒有多重履行義務的合同 | 165,594 | 37.9 | 7,938 | 1.9 | 173,532 | 20.1 |
| |||||||||
總計 | $ | 436,927 | 100.0 | % | $ | 426,454 | 100.0 | % | $ | 863,381 | 100.0 | % |
截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 軟件和傳感器 |
| 總計 |
| ||||||||||
具有多重履行義務的合同 |
| $ | 186,427 |
| 50.9 | % | $ | 311,187 |
| 99.0 | % | $ | 497,614 |
| 73.1 | % |
沒有多重履行義務的合同 | 180,125 | 49.1 | 3,264 | 1.0 | 183,389 | 26.9 |
| |||||||||
總計 | $ | 366,552 | 100.0 | % | $ | 314,451 | 100.0 | % | $ | 681,003 | 100.0 | % |
截至2019年12月31日止年度 | ||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 軟件和傳感器 |
| 總計 |
| ||||||||||
具有多重履行義務的合同 |
| $ | 130,761 |
| 46.4 | % | $ | 245,416 |
| 98.5 | % | $ | 376,177 |
| 70.9 | % |
沒有多重履行義務的合同 | 150,900 | 53.6 | 3,783 | 1.5 | 154,683 | 29.1 |
| |||||||||
總計 | $ | 281,661 | 100.0 | % | $ | 249,199 | 100.0 | % | $ | 530,860 | 100.0 | % |
此外,我們向客户提供在合同期限內無限制地購買CED墨盒和某些服務的能力。由於這些安排的無限制性質,我們有義務應客户的要求提供無限制的產品,因此我們將這些安排視為隨時準備好的義務,並在合同期內按比例確認收入。產品銷售成本在產品發貨給客户時確認。
當硬件產品或配件的控制權轉移到客户手中時,我們選擇將運輸成本確認為產品銷售成本中的一項費用。
對銷售徵收的銷售税是從政府匯款中扣除的,因此是按淨額入賬的。
42
目錄表
遞延收入包括預先收到的與尚未達到收入確認標準的產品和服務有關的付款。將在資產負債表日起12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入,其餘部分記為長期收入。一般來説,客户是按年分期付款的。
銷售通常是賒銷的,我們通常不需要抵押品。
商譽、無形資產和長期資產的估值
我們不會攤銷使用年限不定的商譽及無形資產;相反,我們要求該等資產至少每年進行減值測試,或在事件或環境變化顯示該等資產可能減值時儘早進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度減值評估。有限壽命的無形資產和其他壽命較長的資產在其估計的使用壽命內攤銷。管理層評估是否已發生事件及情況,顯示長期資產及無形資產的剩餘估計使用年限可能須予修訂,或該等資產(包括壽命不定的無形資產)的剩餘餘額可能無法收回。
可能表明長期資產可能無法收回的情況可能包括但不限於產品組合的變化,產品和服務的創造、生產或交付方式的變化,或我們產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行可回收審查時,管理層估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如存在減值)是根據資產的賬面價值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算的。在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄了一筆無形的減值費用。在截至2020年12月31日的年度內,我們放棄了與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動,從而產生了70萬美元的減值費用。此外,我們確認了總計50萬美元的減值費用,這些費用與我們某些辦公室的改善和改建有關。這兩項費用都包括在所附的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。於截至2019年12月31日止年度,吾等放棄若干與企業資源規劃系統轉換實施工作有關的資本化軟件,導致減值費用130萬美元,以及與計劃中的新總部有關的若干規劃及場地開發活動,導致減值費用70萬美元,兩者均計入隨附的綜合經營報表及全面收益(虧損)的銷售、一般及行政開支。
所得税
我們根據我們對税收管轄區本財政年度應繳或可退還税款的估計,確認聯邦、州和外國的流動税收負債或資產。我們還酌情確認聯邦、州和外國遞延税項資產或負債,用於我們對可歸因於暫時性差異和結轉的未來税收影響的估計。
我們只有在税收狀況不確定的情況下,才會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益,前提是該税收狀況更有可能基於該狀況的技術價值而得以維持。在綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税項利益是根據最終清盤後實現的可能性大於50%的最大利益來計量的。我們還必須評估申報的不確定的税收狀況是否會導致承認可能的利息和罰款(如果有的話)。我們已經完成了研究和開發税收抵免研究,每一年申請的税收抵免用於聯邦和州所得税目的。我們認為,經過審查,研發税收抵免的全部好處很可能無法持續,因此,截至2021年12月31日,已確定未確認税收優惠的負債為1820萬美元。我們預計,在未來12個月內,未確認的税收優惠金額將增加約70萬美元。如果1,820萬美元的未確認税收優惠得到確認,我們的實際税率將受到有利的影響。我們的估計是基於我們在準備所得税撥備時獲得的信息。我們的所得税申報單要接受聯邦、州和地方政府的審計,通常是幾年。
43
目錄表
在報税表提交之後。這些報税表可能會受到實質性調整或對税法的不同解釋的影響。2021年期間,我們完成了對2018年伊利諾伊州所得税申報單的審計。此外,我們已接到通知,將開始對我們在越南的實體Axon Public Security東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。
我們對流動和遞延税項資產和負債的計算是基於某些估計和判斷,並涉及處理複雜税法應用中的不確定性。我們對流動和遞延税項資產和負債的估計可能會發生變化,部分原因是預期結果增加了確定性或確定性,美國和國際會計或税法的變化,或其他事實或情況的變化。此外,我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳額外税款的程度的估計,確認潛在或有税務事項的負債。如果我們確定不需要支付這些金額,或者如果記錄的納税義務大於我們目前的評估,我們可能需要在我們的合併財務報表中分別確認所得税優惠或額外所得税支出。
在編制我們的合併財務報表時,我們評估我們的遞延税項資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括經營業績、持續的税務籌劃以及按司法管轄區對未來應課税收入的預測。如果我們確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則建立估值撥備。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但最終的税務決定涉及重大判斷,這些判斷可能會在正常業務過程中受到税務機關的審計。
我們的聯邦淨營業虧損(NOL)為2.59億美元,無限期結轉或於2036年到期,其中10萬美元受美國國税法(IRC)第382條的限制。此外,我們還有2.514億美元的州NOL,它們將在2026年至2041年之間的不同日期到期,或無限期結轉。我們預計未來有足夠的税前賬面收入來變現我們的大部分遞延税項資產。然而,根據亞利桑那州研發税收抵免即將到期的幾年的預期收入、變現不確定的未實現投資損失以及特定已確定的無限期無形資產,截至2021年12月31日,已記錄1620萬美元的準備金,作為遞延税項資產的估值準備金。
基於股票的薪酬
我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放基於股票的薪酬,以此作為吸引和留住高素質人才的手段。基於股票的薪酬獎勵主要包括基於服務的RSU、基於業績的RSU和基於業績的股票期權。我們以股票為基礎的薪酬獎勵被歸類為股權,並按授予日標的股票的公平市場價值計量。對於基於服務的獎勵,我們在必要的服務期限內使用直線歸因法確認RSU費用。基於業績的RSU的授予取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及成功和及時地開發和市場對未來產品推出的接受程度。對於僅包含性能條件的基於性能的RSU,在顯式或隱式服務期間使用分級歸因模型來確認補償成本。對於包含多個服務、業績或市場條件的獎勵,在歸屬前必須滿足所有條件,薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對業績標準被滿足的概率和時間的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬支出和額外的實收資本的減少。
對於基於業績的期權,當個人業績目標有可能實現時,基於股票的薪酬費用在個人業績目標的預期業績實現期內確認。對於完全基於業績和市場狀況的歸屬時間表的績效獎勵,基於股票的薪酬支出在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內確認,從相關時間點開始
44
目錄表
績效條件被認為是有可能實現的。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。請參閲本年度報告10-K表格內的綜合財務報表附註14。
截至2021年12月31日,我們總共授予了約1,510萬份基於業績的獎勵(期權和限制性股票單位),其中約390萬份尚未完成,授予與否取決於是否達到某些業績標準,包括未來產品的成功開發和市場接受度,以及我們未來的銷售目標、經營業績和市值。在390萬未完成的績效獎勵中,有140萬是可以行使的期權。業績獎勵的薪酬支出將根據管理層對業績標準得到滿足的可能性的最佳估計來確認,該估計使用了對未來產品採用和經營業績的最新預測,並在每個資產負債表日期進行了調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票薪酬的確認時間產生重大影響,從而影響我們的經營報表和全面收益中確認的相關金額。
或有事項和應計訴訟費用
我們可能會在正常業務過程中產生各種或有損失,包括與產品有關的訴訟和其他訴訟。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性,以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債,並且損失金額可以合理估計時,估計損失或有事項就應計。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否應調整此類應計項目以及是否需要新的應計項目。請參閲本年度報告10-K表格內的綜合財務報表附註11。
預期信貸損失準備金
我們主要通過銷售產品和服務來承擔信用損失的風險。我們對應收賬款、應收票據和合同資產的預期信用損失準備代表管理層在考慮多個因素後的最佳估計和判斷應用,這些因素包括歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查。此外,還建立了特定的準備金金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
我們的大多數客户都是政府機構。由於市政府的資助規定,我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款,這些條款可能允許我們的客户取消或不行使未來續簽合同的選擇權。對市政税收產生負面影響並給執法帶來壓力的經濟放緩可能會增加這種風險,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現能力產生負面影響。我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,並在截至2021年12月31日的一年中扭轉了之前記錄的約130萬美元的額外信貸損失準備金。
根據我們截至2021年12月31日的金融工具餘額,假設所有池的預期信貸損失率增加25%,將導致預期信貸損失撥備增加70萬美元。
45
目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們通常投資於有限數量的金融工具,主要包括對貨幣市場賬户、存單、公司債券和市政債券的投資,這些債券的典型長期債務評級為A或更高,由任何國家公認的統計評級機構以美元計價。我們所有的現金等價物和投資都被視為“可供出售”。我們以公允價值報告截至每個資產負債表日期的可供出售投資,並將任何未實現的收益或損失記錄為股東權益的一個組成部分。出售證券的成本是在特定的確認基礎上確定的,已實現的收益和損失計入利息和其他收入,淨額計入綜合經營報表。當公允價值低於有價證券的攤餘成本時,對預期的信貸損失進行估計。與信貸相關的減值金額在綜合經營報表中確認。信貸損失通過使用綜合資產負債表中的信貸損失準備賬户來確認,預期信貸損失的後續改善被確認為撥備賬户中的一筆金額的沖銷。若吾等有意出售該證券,或本公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基準前出售該證券,則信貸損失撥備將予以撇銷,而資產的攤銷成本基準超出其公允價值的部分會記錄在綜合經營報表內。根據截至2021年12月31日的投資頭寸,假設所有期限的利率上升100個基點,將導致投資組合的公平市場價值下降50萬美元。這樣的損失只有在我們在到期前出售投資時才會實現。
此外,我們還可以獲得5,000萬美元的信用借款額度,該額度的利息為LIBOR加每年1.0%至1.5%,這是根據我們的融資債務與EBITDA比率的定價網格確定的。根據信貸額度條款,可用借款減少未償信用證,截至2021年12月31日,未償信用證總額為610萬美元。截至2021年12月31日,信貸額度下沒有未償還金額,信貸額度下的可用借款為4390萬美元。自信貸額度成立以來,我們從未借入過任何資金;然而,如果我們未來需要這樣做,此類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。
匯率風險
我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而受到波動的影響,在每種情況下,與我們的海外子公司的交易相關的外幣匯率相對於美元。我們對國際客户的大部分銷售是以外幣交易的,因此在這些交易中受到匯率波動的影響。當美元兑當地貨幣走強時,我們客户的產品成本會增加,未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用,這可能會增加我們的匯率風險。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。
到目前為止,我們還沒有從事任何貨幣對衝活動。然而,我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約,以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而,出於各種原因,我們可能會選擇不對衝某些外匯敞口,包括但不限於對衝特定敞口的高昂經濟成本。因此,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。
46
目錄表
Item 8. 財務報表和補充數據
合併財務報表索引 |
| 頁面 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 48 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合經營和全面收益(虧損)報表 | 49 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 50 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 51 | |
合併財務報表附註 | 52 | |
獨立註冊會計師事務所均富律師事務所報告(PCAOB ID號 | 89 |
47
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
2021 | 2020 | |||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | — | ||||
短期投資 |
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應收賬款和票據,扣除準備金#美元 |
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合同資產,淨額 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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長期投資 |
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長期應收票據淨額 |
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長期合同資產,淨額 | | | ||||
戰略投資 | | | ||||
其他長期資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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遞延收入的當期部分 |
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客户存款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,扣除當期部分 |
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未確認的税收優惠的責任 |
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長期遞延補償 |
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遞延税項負債,淨額 | | | ||||
其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註11) |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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國庫股按成本價計算, |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
48
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併業務表和全面收益表(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
服務銷售淨額 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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服務銷售成本 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息和其他收入,淨額 |
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所得税撥備(收益)前收益(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
每股淨收益(虧損): |
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基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
加權平均流通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
外幣折算調整 | ( |
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可供出售投資的未實現收益(虧損) |
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綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
49
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千,共享數據除外)
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| 累計 |
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其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 庫存股 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2018年12月31日 |
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根據員工計劃發行普通股,扣除因工資税而扣繳的股份 | |
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基於股票的薪酬 |
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發行普通股用於企業合併或有對價 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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平衡,2019年12月31日 |
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適用會計原則變更的累積效果 | — |
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普通股發行 |
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根據員工計劃發行普通股,扣除因工資税而扣繳的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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發行普通股以供企業合併或有對價及相關税務影響 |
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淨虧損 | — |
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其他綜合收益 |
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平衡,2020年12月31日 |
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普通股發行 | | — | | — |
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根據員工計劃發行普通股,扣除因工資税而扣繳的股份 |
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行使的股票期權 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
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發行普通股用於企業合併或有對價 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2021年12月31日 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
50
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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無形資產處置損失和放棄損失 |
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財產和設備的處置損失和減值淨額 |
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戰略投資和有價證券的淨收益 | ( | — | — | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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未確認的税收優惠 |
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債券攤銷 | | | | ||||||
非現金租賃費用 |
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預期信貸損失準備金 | ( | | — | ||||||
資產和負債變動情況: |
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應收賬款和票據及合同資產 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款、應計賬款和其他負債 |
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遞延收入 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買投資和有價證券 |
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認購、到期或出售投資所得收益 |
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出售戰略投資所得收益 | | — | — | ||||||
購置財產和設備 |
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處置財產和設備所得收益 | | | — | ||||||
購買無形資產 |
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購買戰略投資 | ( | ( | — | ||||||
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | ( | — | — | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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股票發行淨收益 |
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行使期權所得收益 |
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淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金和現金等價物及限制性現金 |
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現金及現金等價物和受限現金,期末 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註
附註1--重要會計政策的組織和摘要
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來完成這一使命,以推進a)淘汰子彈、b)減少社會衝突和c)建立公平和有效的司法系統的長期目標。
隨附的合併財務報表包括Axon Enterprise,Inc.和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已被註銷。
預算的列報和使用依據
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。這些合併財務報表中的重要估計和假設包括:
● | 產品保修保留, |
● | 庫存估價, |
● | 收入確認, |
● | 預期信貸損失準備金 |
● | 商譽、無形資產和長期資產的估值, |
● | 戰略投資的估值, |
● | 當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值, |
● | 基於股票的薪酬,以及 |
● | 確認和計量或有事項和應計訴訟費用。 |
實際結果可能與這些估計大相徑庭。
現金、現金等價物和投資
現金、現金等價物和投資包括現金、貨幣市場基金、公司債券、市政債券和機構債券。我們將現金和現金等價物存放在高質量的金融機構。儘管我們將現金存入多家金融機構,但我們的存款經常超過聯邦保險的限額。現金和現金等價物包括手頭資金和購買的初始到期日不超過三個月的高流動性投資。短期投資包括資產負債表日起一年內預期到期日不符合現金等價物定義的證券,長期投資是預期到期日大於一年的證券。
在截至2021年12月31日的季度內,在出售了一部分持有至到期證券組合後,我們將所有剩餘的持有至到期證券重新歸類為可供出售。我們預計未來不會使用持有至到期的分類。轉移到可供出售是由於管理層改變了其投資組合的目標,這一目標於第四季度實施。
我們以公允價值報告截至每個資產負債表日期的可供出售投資,並將任何未實現的收益或損失記錄為股東權益的一個組成部分。出售證券的成本是在特定的確認基礎上確定的,已實現的收益和損失計入利息和其他收入,淨額計入綜合經營報表。當公允價值低於有價證券的攤餘成本時,是對預期信貸損失的估計。
52
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
都是製造出來的。與信貸相關的減值金額在綜合經營報表中確認。信貸損失通過使用綜合資產負債表中的預期信貸損失準備賬户來確認,預期信貸損失的後續改善被確認為撥備賬户中的一筆金額的沖銷。若吾等有意出售該證券,或本公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基準前出售該證券,則信貸損失撥備將予以撇銷,而資產的攤銷成本基準超出其公允價值的部分會記錄在綜合經營報表內。我們不打算出售這些投資,也不太可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。有幾個
受限現金
受限現金餘額為#美元
庫存
存貨以成本中較低者為準,以先進先出(“FIFO”)為基礎,或可變現淨值減去存貨計價準備後的淨值。我們使用標準成本方法來確定庫存的成本基礎。成本包括材料、人工和管理費用的分配。實際成本和標準成本之間的所有差異都根據庫存週轉率分攤到庫存和產品銷售成本。追加撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。這些撥備是基於管理層在考慮了歷史需求、預測的未來需求、庫存採購承諾、行業和市場趨勢以及條件等因素後作出的最佳估計。我們評估因產能過剩而產生的異常成本的庫存成本,並將此類成本視為期間成本。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。增加和改進是資本化的,而普通的維護和維修費用則在發生時計入費用。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。土地不會貶值。
軟件開發成本
我們支付軟件開發成本,包括開發軟件產品或要向外部用户銷售的產品和服務的軟件組件的成本,然後才能實現此類產品的技術可行性。我們已確定技術可行性是在該等產品發佈前不久達成的,因此,在確定技術可行性之後和該等產品發佈之前發生的開發成本並不重要。
軟件開發成本還包括開發僅用於滿足我們內部需求和應用程序的軟件程序的成本。一旦初步項目階段完成,項目很可能完成,軟件將用於執行預期的功能,我們就會將與這些軟件應用程序相關的開發成本資本化。此外,我們還利用現有軟件的升級和增強所產生的資質成本,從而產生額外的功能。與初步項目規劃活動、實施後活動、維護和微小改動有關的費用在發生時計入費用。內部使用的軟件開發成本在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷。
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
我們每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時測試減值。
商譽、無形資產和長期資產的估值
有限壽命的無形資產和其他壽命較長的資產在其估計的使用壽命內攤銷。我們不會攤銷使用年限不定的商譽及無形資產;相反,我們要求該等資產至少每年進行減值測試,或在事件或環境變化顯示該等資產可能減值時儘早進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度減值評估。管理層評估是否已發生事件及情況,顯示長期資產及無形資產的剩餘估計使用年限可能須予修訂,或該等資產(包括壽命不定的無形資產)的剩餘餘額可能無法收回。
可能表明長期資產可能無法收回的情況可能包括但不限於產品組合的變化,產品和服務的創造、生產或交付方式的變化,或我們產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行可回收審查時,管理層估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如存在減值)是根據資產的賬面價值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算的。在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄了一筆無形的減值費用。在截至2020年12月31日的年度內,我們放棄了與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動,導致減值費用為$
客户存款
對於某些客户的銷售訂單,我們要求在裝運前預付定金。此外,客户可以選擇向我們支付與我們的產品和服務合同相關的押金,這些合同在報告期結束時尚未執行。客户存款計入隨附的綜合資產負債表中的其他流動負債。
收入確認、遞延收入及應收賬款和票據
我們的收入來自
履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是主題606中的記賬單位。對於有多項履約義務的合同,我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”)的估計,將合同交易價格分配給每一項履約義務。
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合併財務報表附註--(續)
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,每一種組合通常都是不同的,並作為單獨的履約義務進行核算。收入確認為扣除退回準備後的淨額。
交付產品(包括CED、相機和相關附件,如墨盒、電池和塢站)的履約義務通常在我們發貨時得到滿足,因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。在某些具有非標準條款和條件的合同中,這些履約義務可能在客户正式接受之前不會得到履行。履行服務類型延長保修和提供我們的SaaS產品(包括Axon證據和其他雲服務)的履行義務通常會隨着時間的推移而得到滿足,因為客户在聲明的服務期內收到並消費了這些服務的好處。
我們的許多產品和服務都是獨立銷售的。我們還將我們的硬件產品和服務捆綁在一起,以單一交易的形式出售給我們的客户,客户可以在多年期間付款。這些銷售可能包括對前期硬件和服務的付款,以及對我們將在未來提供的硬件和服務的付款。此外,我們向客户提供在合同期限內無限制地購買CED墨盒和某些服務的能力。由於這些安排的無限制性質,我們有義務應客户的要求提供無限制的產品,因此我們將這些安排視為隨時準備好的義務,並在合同期內按比例確認收入。當硬件產品或配件的控制權轉移到客户手中時,確認產品銷售成本。
當硬件產品或配件的控制權轉移到客户手中時,我們選擇將運輸成本確認為產品銷售成本中的一項費用。
對銷售徵收的銷售税是從政府匯款中扣除的,因此是按淨額入賬的。
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們向客户開具發票並記錄應收賬款時,我們通常有無條件的對價權利。我們在開票前確認收入時記錄合同資產,或在開票後確認收入時記錄合同負債(遞延收入)。自資產負債表日起的12個月內將開具發票的合同資產金額被歸類為流動資產,其餘部分記錄在我們綜合資產負債表上的其他資產中。將在資產負債表日起12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入,其餘部分記為長期遞延收入。一般來説,客户是按年分期付款的。有關我們合同資產的進一步披露,請參見附註2。
銷售通常是賒銷的,我們通常不需要抵押品。我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備方法是基於歷史收集經驗、代表我們的客户基礎、當前和未來經濟和市場狀況的實體的公佈或估計信用違約率以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。此外,還建立了特定的準備金金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。應收賬款和票據以及合同資產是在扣除預期信貸損失準備金後列報的,準備金總額為#美元。
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合併財務報表附註--(續)
產品和服務銷售成本
產品銷售成本是指製造成本,包括與產成品和零部件有關的材料、人工和間接費用。與產品交付相關的運輸成本也包括在銷售產品的成本中。服務銷售成本包括第三方雲服務,以及與支持Evidence.com和其他軟件相關服務相關的軟件維護和支持成本,包括人員成本。
廣告費
我們在發生廣告費用的期間內支出廣告費用。我們產生了1美元的廣告費
標準保修
我們保證我們的CED、Axon相機和某些相關附件在一段時間內不會出現製造缺陷
我們估計的保修準備金變化如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
儲備利用情況 |
| ( |
| ( | ||
保修費用(福利) |
| |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
研究和開發費用
我們將不符合資本化條件的研發費用作為已發生的費用支出。我們產生了1美元的研發費用。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因資產及負債的財務報表金額及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債按預期適用於未來年度應納税所得額的制定税率計量,預計這些暫時性差額將在這些年度收回或結清。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。如果根據現有證據確定遞延税項資產更有可能無法變現,則通過建立估值撥備來減少遞延税項資產。
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合併財務報表附註--(續)
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。我們還評估了申報的不確定税收狀況是否可能導致對可能的利息和罰款的責任的確認。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款作為所得税費用的組成部分。有關未確認税項優惠變動的其他資料,請參閲附註12。
信用風險集中度與主要客户/供應商
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括應收賬款和票據、合同資產和現金。從歷史上看,我們經歷了與壞賬相關的無形註銷。
我們將大部分現金維持在
我們目前從美國、加拿大、中國、墨西哥、韓國、斯里蘭卡、臺灣和越南的供應商處購買現成和定製組件,包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型加工零件、定製墨盒組件、電子組件和現成組件。我們也可以從其他國家採購。儘管我們目前從單一供應商處獲得了許多此類組件,但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計和用於生產的測試夾具。因此,我們相信,在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商。儘管我們經歷了與材料和港口限制有關的供應鏈中斷,但我們仍然專注於密切管理我們的供應鏈。我們繼續加強我們在供應鏈中的戰略關係,識別二次/替代採購,相應地調整建造計劃,並建立物流模式,以支持我們日益增長的需求,同時努力將對客户的幹擾降至最低。我們的大部分零部件是以採購訂單的形式獲得的,目前與大多數零部件供應商沒有簽訂重大的長期採購合同。
金融工具的公允價值
我們採用公允價值框架,在計量經常性基礎上計量的金融資產和負債以及在重新計量這些項目時對非金融資產和負債的估值技術的投入優先。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格,以在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個級別,這三個級別的公允價值是基於在市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:
● | 第1級-估值技術,所有重要的投入都是活躍市場上與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價。 |
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合併財務報表附註--(續)
● | 第2級-估值技術,其中重大投入包括活躍市場與被計量資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場計量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。此外,模型衍生估值是二級估值技術,在這種估值中,所有重要的投入和重要的價值驅動因素都在活躍的市場中可見。 |
● | 第三級--一項或多項重要投入或重大價值驅動因素不可觀察到的估值技術。不可觀察的投入是一種估值技術投入,反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。 |
我們擁有現金等價物和投資,截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些現金等價物和投資包括貨幣市場基金、機構債券、存單、商業票據、公司債券、市政債券、美國國債、美國國債回購協議和美國國債通脹保值證券。見附註3中關於我們的現金等價物和投資的公允價值的額外披露。截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他資產餘額包括#美元
我們擁有有價證券投資,其公允價值變動在綜合經營報表中記錄為有價證券的未實現收益或(虧損),計入利息和其他收入淨額。
我們在以下方面有戰略投資
我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質,其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。
細分市場和地理信息
我們的業務包括
有關按地理區域劃分的淨銷售額的摘要,請參閲附註2。我們對國際客户的大部分銷售都是用外幣交易的。並根據分銷商或客户的發貨地址歸於每個國家/地區。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,
基於股票的薪酬
我們確認與以股票為基礎的薪酬交易有關的費用,在這些交易中,我們接受服務,以換取公司的股權工具。限制性股票單位(“RSU”)的基於股票的補償費用是根據授予日我們普通股的收盤公平市價來計量的。對於基於時間的RSU,我們以直線方式確認獎勵所需服務期內的基於股票的薪酬支出。對於基於性能的
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合併財務報表附註--(續)
在每個資產負債表日進行調整的基礎上,基於股票的薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對達到業績標準的概率的估計。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的業績基礎期權,基於股票的薪酬支出從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期實現期間中較長的時間點確認。對於基於時間和基於績效的RSU,我們確認沒收是由於基於股票的補償費用和額外的實收資本的減少而發生的。
指數型股票業績計劃
2019年2月12日,我們的股東批准了2019年股票激勵計劃(“2019計劃”),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以促進我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)和根據該計劃授予指數股票單位(“XSU”)。XSU是限制性股票單位的授予,每個單位的期限約為
與XSU獎勵相關的基於股票的薪酬支出在每對市值和運營目標的最長顯式、隱性或派生服務期內確認,從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始。市值目標期和每一批股票的估值是通過蒙特卡羅模擬來確定的,這也是確定市值目標預期實現期的基礎。實現業務目標的可能性和實現可能的業務目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估,並考慮到統計分析。即使除非市值和匹配的運營目標都實現了,否則不會獲得XSU獎勵的部分,但當運營目標被認為有可能實現時,無論市值目標是否真正實現,基於股票的薪酬支出都會得到確認。
考慮到獎勵的複雜性,我們利用蒙特卡洛模擬模擬了公司在每個授予日期的獎勵期限內可能的未來市值範圍。所有模擬迭代的平均值被用作每一批股票的估值和市值目標得出的服務期的基礎。此外,我們還應用了非流動性折扣,折扣幅度在
股票期權
於2018年5月24日(“CEO授權日”),本公司股東批准董事會授予
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合併財務報表附註--(續)
與CEO績效獎勵相關的薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期的定義為每對市值和運營目標的預期實現期中較長的一個,從相關運營目標被認為有可能實現的時間點開始。
每股普通股收益(虧損)
每股普通股基本收益或虧損的計算方法是將淨收益(虧損)除以列報期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)反映了來自已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
基本和稀釋後每股收益的分子: |
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淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
分母: |
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加權平均流通股-基本 |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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| — |
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稀釋加權平均流通股 |
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反攤薄股票獎勵除外 |
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每股淨收益(虧損): |
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基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | |
近期發佈的會計準則
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2019-12年會計準則更新(ASU),簡化了所得税的會計處理。2021年1月1日採用這一ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號,投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。指導意見澄清了ASU 2016-01、《金融工具--總體(分主題825-10):金融資產和金融負債的確認和計量》與ASU關於權益法投資的相互作用。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案,以計量某些股權證券,而不是按成本減去減值(如果有)隨時可以確定的公允價值,除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號決定澄清,為適用第321號專題計量備選辦法,實體應考慮要求其在適用或停止適用權益法之前或之後,立即採用或停止適用第323號專題下權益法的可觀察交易。此外,這一新的ASU提供了指導,即公司在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時,無論是在結算時還是在行使時,都不應考慮標的證券將按照權益法還是公允價值期權入賬。2021年1月1日採用這一ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU編號2021-08,企業合併(主題805)--對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理。該指南通過解決實踐中的多樣性和某些不一致之處,改進了與業務組合中的客户獲得的收入合同的會計處理
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合併財務報表附註--(續)
在應用中。根據現行的公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認在企業合併中收購的合同資產和承擔的負債。本次增訂中的修正要求購買方按照專題606確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同一樣。從2021年10月1日起及早採用這一ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
對上一年的列報重新分類
上一年的某些數額,包括戰略投資,已重新分類,以便與本年度的列報保持一致。這些改敍不是實質性的,對報告的業務結果沒有任何影響。
風險和不確定性
新冠肺炎相關風險已經並將繼續對我們的運營產生影響。如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷,我們的財務業績可能會受到不利影響。我們正在持續監測我們的業務,並打算採取適當行動來降低新冠肺炎疫情帶來的風險,但不能保證我們會成功做到這一點。
注2--收入
產品和服務的性質
下表按主要產品和服務產品列出了我們的收入(單位:千):
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | 泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
泰瑟槍X26P |
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| — |
| |
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| — |
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泰瑟槍X2 |
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| — |
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| — |
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泰瑟槍消費類設備 |
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| — |
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| — |
| | ||||||
墨盒 |
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| — |
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| — |
| | ||||||
軸突小體 |
| — |
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| |
| — |
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| | ||||||
軸突彎曲 |
| — |
| |
| |
| — |
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Axon艦隊 |
| — |
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| — |
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Axon Dock |
| — |
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| — |
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Axon證據和雲服務 |
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延長保修 |
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其他 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
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| 軟件和 |
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泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | — | $ | | |||
泰瑟槍X26P |
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| — |
| | |||
泰瑟槍X2 |
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| — |
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泰瑟槍消費類設備 |
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| — |
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墨盒 |
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| — |
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軸突小體 |
| — |
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軸突彎曲 |
| — |
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Axon艦隊 |
| — |
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Axon Dock |
| — |
| |
| | |||
Axon證據和雲服務 |
| |
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| | |||
延長保修 |
| |
| |
| | |||
其他 |
| |
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總計 | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 | 2020 | 2019 |
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美國 |
| $ | | | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
其他國家 |
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總計 | $ | | | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們向客户開具發票並記錄應收賬款時,我們通常有無條件的對價權利。我們在開票前確認收入時記錄合同資產,或在開票後確認收入時記錄合同負債(遞延收入)。
合同資產通常來自我們的訂閲計劃,我們在向客户發貨時履行硬件性能義務,而分配給該硬件性能義務的交易價格部分的權利取決於我們未來履行合同下的SaaS服務義務。我們在向客户開具發票時將分配給客户的硬件產品的部分金額確認為應收賬款,並將剩餘的分配價值記錄為合同資產,因為我們通常已在發貨時履行了硬件性能義務。預計在12個月內開票和收款的未開票應收賬款為$
合同負債通常包括我們訂閲計劃的遞延收入,我們通常在每個年度合同期開始時向客户開具發票,並在有無條件對價權利的情況下在開具發票時記錄應收款。
遞延收入主要包括與我們的Axon Evience SaaS平臺、基於雲的安全存儲、服務型延長保修、盒式磁帶計劃中的備用義務相關的未賺取收入,以及我們訂閲計劃中未來CED、相機和相關配件硬件的權利。Axon證據和基於雲的存儲、我們的服務型延長保修和立式盒式磁帶計劃的收入通常在訂閲期內以直線方式確認。未來硬件權利的收入通常在硬件產品發貨給客户時確認。
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合併財務報表附註--(續)
付款條款和條件因合同類型和地域而異,但我們的標準條款是在
下表列出了截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度,我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額有關的某些信息(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
合同資產,淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
合同負債(遞延收入) |
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當期確認的收入來自: |
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期初列入合同負債的數額 |
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合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計):
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 | |||||||
保修: |
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泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
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硬件: |
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泰瑟槍 |
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軟件和傳感器 |
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服務: |
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泰瑟槍 |
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軟件和傳感器 |
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| | | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 | |||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩餘履約義務
截至2021年12月31日,我們大約有
獲得合同的費用
我們確認的資產是與客户簽訂合同的增量成本,主要包括銷售佣金。這些費用歸於或分配給合同中的基本履約義務,並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。
63
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
對於與一年或一年以下攤銷期限的履約義務有關的合同成本,我們適用實際權宜之計,在發生銷售佣金時支出這些佣金。這些成本在隨附的綜合經營報表和全面收益中確認為銷售、一般和行政費用內發生的費用。
截至2021年12月31日,我們獲得合同的成本資產如下(以千計):
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
當前遞延佣金(1) | $ | | $ | | ||
遞延佣金,扣除當期部分(2) |
| |
| | ||
$ | | $ | |
(1) | 當前遞延佣金計入隨附的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。 |
(2) | 遞延佣金扣除當期部分後,計入所附綜合資產負債表中的其他資產。 |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們確認了
重大判決
我們與某些市政府客户的合同可能受到預算撥款、其他合同取消條款或未來期限的限制,這些條款是可選的。在客户業績受預算撥款條款約束的合同中,在確定合同期限和交易價格時,我們通常認為不撥款的可能性很小。有其他取消條款或可選期限的合同在確定合同期限時可能需要判斷,包括是否存在實質性權利、確定交易價格和確定履行義務。
有時,客户可能會要求修改、替換或取消現有合同。需要作出判斷,以確定合同中的具體事實和情況是否需要將變更作為單獨的合同或作為修改來核算。一般來説,合同修改包含被確定為不同的額外商品和服務,並在其SSP銷售,作為單獨的合同入賬。對於不符合這兩個標準的合同修改,更新原始合同,並相應地對收入和合同資產、負債和其他賬户進行必要的調整。
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的績效義務,應單獨核算,而不是放在一起核算,可能需要做出重大判斷。我們認為CED設備和相關附件以及相機和相關附件可以相互獨立識別,也可以通過這些產品的延長保修以及Axon Evience和其他雲服務的SaaS訂閲進行識別。
在我們向客户轉讓承諾的貨物或服務與客户支付該貨物或服務的時間之間存在時間差的合同中,我們已確定,除了我們的泰瑟60分期付款安排外,我們的合同通常不包括重要的融資部分。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我們錄得利息收入為
64
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們分析產品和服務的單獨銷售情況,作為估計產品和服務的SSP的基礎,然後在我們的產品和服務在具有多個履行義務的合同中一起銷售時,使用該SSP作為分配交易價格的基礎。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況、貨幣的時間價值和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層,我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下,我們可以使用地理區域和分銷渠道等信息來確定SSP。
附註3--現金、現金等價物和投資
下表彙總了截至2021年12月31日我們的現金、現金等價物、有價證券和可供出售投資(單位:千):
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
|
| ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| 現金 | 適銷對路 | 短期 | 長期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| 等價物 | 證券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1級: |
|
|
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| ||||||||||||
貨幣市場基金 |
| | — |
| — |
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| — |
| — | — | |||||||||||
機構債券 |
| | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | — | |||||||||||
有價證券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
第2級: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度內,我們收購了
在截至2021年12月31日的年度內,我們出售了持有至到期的證券,賬面淨額為$
65
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了我們在2020年12月31日的現金、現金等價物和持有至到期的投資(單位:千):
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 現金 | 短期 | 長期的 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 等價物 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
機構債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
國庫券 |
| | | — | | — | | — | ||||||||||||||
小計 | |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
第2級: | ||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | | ( | | — | | | |||||||||||||||
存單 | | — | — | | — | | — | |||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美國財政部回購協議 | | — | — | | | — | — | |||||||||||||||
美國國債通脹保值證券 | | | — | | — | | — | |||||||||||||||
商業票據 | | — | — | | — | | — | |||||||||||||||
小計 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | | | | |||||||||||
預期信用損失準備金 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
合計,扣除預期信貸損失準備金 | $ | | $ | | $ | |
因為我們的持有至到期投資沒有任何虧損的歷史,或UR持有至到期投資的預期信用損失準備金方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。截至2020年12月31日,我們持有至到期投資的信用損失準備金約為$
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
附註4--預期信貸損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備方法是基於歷史收集經驗、代表我們的客户基礎、當前和未來經濟和市場狀況的實體的公佈或估計信用違約率以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。此外,還建立了特定的撥備金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。
我們考慮了圍繞新冠肺炎疫情當前和預期的未來經濟和市場狀況,並扭轉了之前記錄的約美元的額外信貸損失準備金。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤餘成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾,以顯示預計應收回的淨額(以千為單位):
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
美國 | 其他國家 | 總計 | 美國 | 其他國家 | 總計 | ||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
採用專題326--留存收益的累積效應調整 | — | — | — | | | | |||||||||||||
預期信貸損失準備金(追回) | | ( | ( | | | | |||||||||||||
從免税額中扣除的註銷金額 | ( | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||
其他,包括處置和外幣換算 |
| |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,每類應收客户的預期信用損失撥備如下(以千計):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
應收賬款和應收票據,流動 | $ | | $ | | ||
合同資產,淨額 |
| |
| | ||
長期應收票據,扣除當期部分 |
| |
| | ||
客户應收賬款預計信用損失準備總額 | $ | | $ | |
4. |
67
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
注5--庫存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存包括以下內容(單位:千):
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
附註6--財產和設備
截至12月31日,財產和設備包括以下內容(以千計):
估計數 | ||||||||
| 使用壽命 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
土地 | 不適用 | $ | | $ | | |||
建築和租賃的改進 | | | ||||||
生產設備 |
| |
| | ||||
計算機、設備和軟件 |
| |
| | ||||
傢俱和辦公設備 |
| |
| | ||||
車輛 |
| |
| | ||||
網站開發成本 |
| |
| | ||||
資本化的內部使用軟件開發成本 | - |
| |
| | |||
在建工程 | 不適用 |
| |
| | |||
總成本 |
| |
| | ||||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||||
財產和設備,淨額 |
| $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度內,我們完成了企業資源計劃(“ERP”)系統的多個階段的實施。在實現之後,我們放置了$
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。
附註7--商譽和無形資產
截至2021年12月31日的年度商譽賬面值變動情況如下(單位:千):
|
| 軟件和 |
| ||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
獲得的商譽 | — | | | ||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | |
68
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
無形資產(商譽除外)包括以下內容(以千計):
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 | ||||||||||
有用 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||
生命 | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||||
可攤銷(固定壽命)無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
域名 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
已頒發的專利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
已發佈的商標 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户關係 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
競業禁止協議 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
發達的技術 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
全額攤銷 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
不可攤銷(無限期)無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
泰瑟槍商標 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
My90商標 | | — | | — | — | — | ||||||||||||||
正在申請的專利和商標 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
未攤銷總額 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
無形資產總額 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為#美元。
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
附註8-戰略投資
戰略投資包括對一些非上市技術驅動型公司的投資。我們根據ASC 321權益證券計量選擇計入策略性投資,但該等投資並無可隨時釐定的公允價值,因為該等投資並無報價市價。該等投資按成本減去減值計量,並根據可見價格變動作出調整,並於發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。
與我們的某些戰略投資相結合,我們有能力通過權證隨着時間的推移投入更多資本,在權證的可執行性和行使價格取決於某些渠道合作伙伴業績指標的實現情況下。我們綜合資產負債表上記錄的金額代表優先股權證截至2021年12月31日的公允價值。
69
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表提供了戰略投資餘額的前滾(以千為單位):
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||
戰略投資 | 戰略投資認股權證 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
投資 | | — | | ||||||
可觀察到的價格變化 | | | | ||||||
銷售額 | ( | — | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
開始至今 | |||||||||
戰略投資 | 戰略投資認股權證 | 總計 | |||||||
投資 | $ | | $ | | $ | | |||
可觀察到的價格變化 | | | | ||||||
銷售額 | ( | — | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月,我們制定了一項$
在截至2021年12月31日的年度內,我們的某些戰略投資對象向我們和/或其他投資者發行了新股。這些事件代表了我們現有投資和相關權證的可觀察到的價格變化。在所有可觀察到的價格變化中,我們實現了大約$
後續事件
2022年1月,我們的一位戰略投資人向其他投資者發行了新的優先股。我們確定,發行的優先股與我們擁有的股份以及我們在戰略投資對象中認股權證的股份相似。因此,優先股發行代表了我們現有先前投資和相關認股權證的可觀察到的價格變化,我們估計了我們的投資和認股權證在可觀察到的價格變化日期的公允價值。我們仍在敲定這筆交易的會計影響,但初步預計至少會增加$
70
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
附註9--其他長期資產
截至12月31日,其他長期資產包括以下資產(以千計):
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
法人擁有的壽險保單的現金退保額 | $ | | $ | | ||
遞延佣金(1) |
| |
| | ||
受限現金 |
| |
| | ||
經營性租賃資產 |
| |
| | ||
延期執行費用(2) | | — | ||||
預付費用、押金和其他(3) |
| |
| | ||
其他長期資產總額 | $ | | $ | |
(1) | 表示與客户簽訂合同的增量成本,主要包括銷售佣金。這些成本在合同中歸屬或分配給基本履約義務,並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。見附註2“獲得合同的費用”。 |
(2) | 在截至2021年12月31日的一年中,我們完成了幾個支持我們內部運營的軟件即服務應用程序的實施。在實現之後,我們將$ |
(3) | 於截至2021年12月31日止年度內,我們錄得一筆應收政府補助金$ |
附註10--應計負債
截至12月31日,應計負債包括以下內容(千):
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
應計薪金、福利和獎金 | $ | | $ | | ||
應計專業、諮詢和遊説費用 |
| |
| | ||
應計保修費用 |
| |
| | ||
應計所得税和其他税項 |
| |
| | ||
應計在途庫存 | | | ||||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
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目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
附註11--承付款和或有事項
數據存儲設備採購承諾
2019年,我們與一家
購買承諾
我們經常與我們的許多主要供應商簽訂可取消和不可取消的採購訂單。基於與許多這些供應商的戰略關係,我們取消這些採購訂單並保持良好關係的能力將是有限的。截至2021年12月31日,我們大約有
後續事件
2022年2月23日,公司與Okland Construction Company,Inc.簽訂了建設管理協議,在公司擁有的亞利桑那州斯科茨代爾的土地上建造一個新的製造和辦公園區。合同規定的最高保證建築價格約為#美元。
產品訴訟
作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商,我們經常因使用我們的產品而受到產品責任訴訟。我們目前正在 被指名為被告
我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説,我們的政策是不解決可疑的傷亡案件。有時,在解決方案對我們具有戰略利益的情況下也會有例外。由於我們訴訟策略的機密性以及在達成和解時執行的保密協議,我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息,我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。我們的第一筆錢是自保的
美國聯邦貿易委員會提起訴訟
美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月3日就Axon 2018年5月從Safarland LLC收購Vievu LLC一事提起執法行動。聯邦貿易委員會聲稱,這項合併是反競爭的,對“大都市警察局”的隨身相機(“BWC”)和數字證據管理系統(“DEM”)市場造成了不利影響。行政聽證目前被擱置,等待Axon最高法院的質疑(見下文)。如果最終成功,聯邦貿易委員會可能會要求Axon剝離Vievu和其他資產,或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對Axon至關重要。我們正在積極為此事辯護。在這個時候,我們
72
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
我們無法預測訴訟的最終範圍、持續時間或結果,因此我們沒有在隨附的綜合財務報表中記錄任何負債。
在聯邦貿易委員會採取執法行動之前,Axon在亞利桑那州地區的聯邦法院起訴聯邦貿易委員會,要求獲得聲明性和禁制令救濟,指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條以及我們第五修正案享有正當程序和平等保護的權利。地區法院以缺乏管轄權為由,在沒有偏見的情況下駁回了這一訴訟。第九巡迴法院在一項意見分歧的裁決中確認了這一點,但批准了Axon的動議,即在向美國最高法院提交移審請願書之前暫停上訴授權。2022年1月24日,最高法院批准了阿克森的請願書。案情簡報將在未來幾個月舉行,口頭辯論可能在2022年10月進行。要到2023年初才可能做出決定。聯邦貿易委員會的行政案件將被擱置,等待最高法院程序的解決。
在這些問題的同時,我們正在評估訴訟的戰略替代方案,如果確定為符合股東和客户的最佳利益,我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產,以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信收購Vievu是合法的,並對Vievu的客户有利,但如果按照聯邦貿易委員會和公司同意的條款達成和解,曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。
一般信息
我們不時會被告知,我們可能是訴訟的一方,或者有人對我們提出了索賠。我們的政策是,在傳票和投訴真正送達我們之前,不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估索賠後,假設我們確定自己沒有過錯,或者我們不同意要求的損害賠償或救濟,我們將積極為任何針對我們的訴訟辯護。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時,我們記錄負債。當損失被認為是合理可能但不可能發生時,吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計(如果對披露具有重要意義)。在評估應計事項及披露事項時,吾等會考慮多項因素,例如吾等過往處理類似性質事項的經驗、所聲稱的特定事實及情況、勝訴的可能性、可獲得保險的情況及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新應計項目。
根據我們對截至2021年12月31日的未決訴訟和索賠的評估,我們已確定,這些訴訟不可能單獨或整體對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,任何訴訟的結果本身都是不確定的,不能保證最終可能因這些問題的解決而導致的任何費用、責任或損害將由我們的保險覆蓋,或者不會超過保險覆蓋範圍確認或提供的金額,也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
表外安排
在某些情況下,我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現,主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關的合同。我們的某些信用證和保證金都註明了到期日,另一些則隨着合同履行條款的完成而解除。截至2021年12月31日,我們有未償還的信用證$
73
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
附註12--所得税
截至12月31日的年度,扣除所得税準備金(福利)前的收入(虧損)包括以下組成部分(以千計):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
美國 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
外國 | | | | ||||||
總計 | $ | ( | $ | ( | $ | |
所得税準備金(福利)的重要組成部分如下(以千計):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
當前: | |||||||||
聯邦制 | $ | ( | $ | | $ | | |||
狀態 | | | | ||||||
外國 | ( | | | ||||||
總電流 | ( |
| |
| | ||||
延期: | |||||||||
聯邦制 | ( |
| ( |
| ( | ||||
狀態 | ( |
| ( |
| ( | ||||
外國 | |
| ( |
| ( | ||||
延期合計 | ( |
| ( |
| ( | ||||
未記錄的税收優惠負債的税收影響 | ( |
| |
| | ||||
所得税撥備(福利) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
在截至12月31日的年度內,我們的有效所得税税率與聯邦法定税率的對賬如下(以千為單位):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
按法定税率徵收的聯邦所得税 | $ | ( | $ | ( | $ | |
| |||
扣除聯邦福利後的州所得税 | ( | | |
| ||||||
法定税率與外國税率之間的差異 | ( | ( | | |||||||
其他永久性差異(1) | | | |
| ||||||
外國派生無形收入扣除 | — | ( | ( | |||||||
高管薪酬限制 | |
| |
| | |||||
研發 | ( |
| ( |
| ( | |||||
返回撥備調整 | |
| ( |
| ( | |||||
未確認税收優惠負債的變化 | |
| |
| | |||||
超額股票薪酬福利 | ( |
| ( |
| ( | |||||
更改估值免税額 | |
| |
| | |||||
公司間交易的税收影響 | |
| ( |
| | |||||
其他 | ( |
| |
| ( | |||||
所得税準備金(所得税優惠) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
實際税率 | | % |
| | % |
| | % |
(1) | 其他永久性差異包括某些不可扣除的税收支出,包括餐飲和娛樂、遊説費用,以及由於全球無形低税收入(GILTI)而產生的應税收入。 |
74
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至12月31日,我們遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
| 2021 |
| 2020 | |||
遞延所得税資產: | ||||||
淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | ||
遞延收入 | | | ||||
遞延補償 | | | ||||
租賃責任 | |
| | |||
庫存儲備 | |
| | |||
基於股票的薪酬 | |
| | |||
攤銷 | |
| | |||
研發税收抵免結轉 | |
| | |||
準備金、應計項目和其他 | |
| | |||
遞延所得税資產總額 | |
| | |||
遞延所得税負債: | ||||||
合同資產 | ( |
| ( | |||
使用權資產 | ( |
| ( | |||
折舊 | ( |
| ( | |||
戰略投資 | ( | ( | ||||
預付費用 | ( | ( | ||||
其他 | ( |
| ( | |||
遞延所得税負債總額 | ( |
| ( | |||
減值前的遞延所得税資產淨值 | |
| | |||
估值免税額 | ( |
| ( | |||
遞延所得税淨資產 | $ | |
| $ | |
我們有聯邦淨營業虧損(“NOL”)$
在編制綜合財務報表時,我們評估了遞延所得税資產從未來應納税所得額變現的可能性。在評估收回遞延所得税資產的能力時,我們考慮所有可獲得的證據,無論是正面的還是負面的,包括我們的經營業績、持續的税務籌劃以及按司法管轄區對未來應納税收入的預測。如果確定部分或全部遞延所得税淨資產更有可能無法變現,則建立估值撥備。我們在確定所得税撥備、遞延所得税資產和負債以及未來應納税所得額時作出重大判斷,以評估我們利用遞延所得税資產的任何未來税收優惠的能力。
截至2021年12月31日,管理層仍然相信,預計未來收益的積極證據超過了負面證據,不需要估值津貼。我們的結論是,對於有價證券投資的未實現虧損以及與某些投資相關的交易成本,估值準備金是必要的。此外,我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期未使用;因此,管理層得出結論,我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現,並已根據這一淨資產記錄了估值抵免。
75
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
在澳大利亞,我們已確定足夠的遞延税項負債將轉回,以變現所有資產,但一項長期無形資產除外,該資產可能無法變現。因此,我們繼續對澳大利亞實行部分估值津貼。
我們認為某些非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資到美國以外的地方,這是基於未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計,以及我們對這些子公司收益進行再投資的具體計劃。我們預計,我們的海外收益將用於海外營運資本和未來的海外增長,我們沒有為超過財務報告金額超過無限期再投資的外國子公司投資的税基的美國或額外的外國預扣税做準備。一般來説,這類金額在股息匯出時和在某些其他情況下需要繳納美國税。我們已確定與在這些外國子公司的投資有關的遞延税項負債額並不重要。如果我們決定將未分配的外國收益匯回國內,我們將在改變對無限期再投資的斷言期間確認所得税效應。
我們為聯邦和州所得税申請R&D税收抵免的每一年完成研發税收抵免研究。管理層已確定,經過審查,研發税收抵免的全部好處很可能無法持續,並記錄了未確認税收優惠的負債#美元。
下表顯示了截至12月31日我們未確認的税收優惠的負債(不包括應計利息)的前滾(以千為單位):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
上一年度税收頭寸增加(減少) | | ( | ( | ||||||
本年度税收頭寸增加 | | | | ||||||
因訴訟時效失效而減少 | ( | ( | ( | ||||||
期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
2018年至2020年的聯邦所得税申報單仍可由美國國税局(IRS)審查,而2017至2020年的州和地方所得税申報單通常也仍可由州税務機關審查。2007年至2016年的所得税申報單隻有在2017年至2020年期間使用了淨營業虧損或這些年結轉的其他税收屬性時才開放。2017年至2020年的外國納税申報單也總體上仍可供審查。2021年,我們開始並完成了對2018年伊利諾伊州所得税申報單的審計。此外,我們已接到通知,將開始對我們在越南的實體Axon Public Security東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。
我們在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)的所得税費用撥備(收益)中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們已累計利息$
附註13--信貸額度
我們有一個$
在2021年12月31日和2020年12月31日,
76
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
未償還金額約為$
我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過
附註14--股東權益
在市場上發行股票
在截至2021年12月31日的年度內,我們出售了
我們最多可以賣出
普通股和優先股
我們已授權發行
基於股票的薪酬計劃
我們歷來對關鍵員工和非員工董事採用股票薪酬,包括RSU和股票期權,作為吸引和留住人才的一種手段。以服務為基礎的補助金的授權期一般為
2019年2月12日,我們的股東批准了2019年計劃,董事會通過了該計劃,保留了足夠數量的股份,以便利我們的XSPP和根據計劃授予XSU。根據2019年計劃,我們為未來的贈款預留:(I)
基於業績的股票獎勵
我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU,其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及成功和及時地開發和市場對未來產品推出的接受程度。此外,某些業績支助股在達到業績標準後有額外的服務要求。薪酬費用在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯性、隱性或派生服務
77
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
期間根據管理層對業績標準被滿足的概率的估計,在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少
CEO業績獎
2018年5月24日,我們的股東批准了
營收目標 (1) | 成就現狀 | 調整後的EBITDA | 成就現狀 | |||
目標#1,$ | 達到 | 目標#1$ | 達到 | |||
目標2,$ | 達到 | 目標2,$ | 達到 | |||
目標3,$ | 很有可能 | 目標#3$ | 達到 | |||
目標4,$ | 很有可能 | 目標4,$ | 達到 | |||
目標5,$ | 不適用 | 目標#5$ | 達到 | |||
目標#6,$ | 不適用 | 目標#6,$ | 達到 | |||
目標#7,$ | 不適用 | 目標#7,$ | 達到 | |||
目標#8,$ | 不適用 | 目標#8美元 | 達到 |
(1) | 關於在截至2018年6月30日的三個月內完成的業務收購,收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。 |
與CEO績效獎勵相關的基於股票的薪酬支出從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始,在每對市值和運營目標的預期實現期中較長的時間內確認。實現業務目標的可能性和實現可能的業務目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估,並考慮到統計分析。即使除非市值和匹配的運營目標都實現了,否則不會獲得CEO績效獎背心的部分,但當運營目標被認為可能實現時,無論市值目標是否實際實現,基於股票的薪酬費用都會得到確認。基於股票的薪酬是一種非現金支出,在我們的綜合經營報表和全面收益中記錄在銷售、一般和行政運營費用中。
截至2021年12月31日,前十個市值目標已經實現。截至2021年12月31日,
78
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
被認為有可能實現的目標,將在加權平均期內確認
指數型股票業績計劃
2019年2月12日,我們的股東批准了2019年股票激勵計劃(“2019計劃”),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以促進我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)和根據該計劃授予指數股票單位(“XSU”)。根據該計劃,最初的獎勵於2019年1月發放,自該日起又發放了額外的員工獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,我們額外批准了
XSU是限制性股票單位的授予,每個單位的期限約為
XSPP包含一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款,這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃規定了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過XSU最大流通股數量,則使用XSU最大流通股中較低的預定義股票數量,而不是較高的實際流通股數量來計算市值,以確定XSPP中的市值目標,該目標與運營目標一起決定XSU是否對參與計劃的員工進行授權。
XSU最大值被定義為在XSU最初授予日期2019年1月2日的實際流通股數量,增加了
因任何其他原因發行的新股,包括在歸屬XSU、RSU和績效股票單位(“PSU”)時發行的股份,以及通過股權發行或其他交易籌集資本的股份,不會增加XSU的最高限額。
市值和運營目標與CEO業績獎相同,但如果已發行股票超過XSU最高限額,則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外,由於授予日期與CEO績效獎的授予日期不同,市值的衡量期限也不相同。
截至2021年12月31日,前九個市值目標已經實現。截至2021年9月30日,雖然已經實現了相關的運營目標,但第十個市值目標尚未實現。第一批XSU於2021年3月歸屬,第二批和第三批歸屬於2021年5月,五批歸屬於2021年9月,一批歸屬於2021年12月。由於所有12個經營目標都已實現或被認為有可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬支出$
79
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
限售股單位
下表彙總了截至12月31日的RSU活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||
數 | 平均值 | 數 | 平均值 | 數 | 平均值 | |||||||||||
的 | 授予日期 | 的 | 授予日期 | 的 | 授予日期 | |||||||||||
| 單位 |
| 公允價值 |
| 單位 |
| 公允價值 |
| 單位 |
| 公允價值 | |||||
未完成的單位,年初 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| |
| $ | | |
授與 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
已釋放 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
被沒收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
未完成單位,年終 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
年末合計內在價值 | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即美元。
在截至2021年12月31日的年度內歸屬的某些RSU是以淨份額結算的,因此我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。2021年期間扣留的股份總數為
截至2021年12月31日,我們擁有
績效股票單位
下表彙總了截至12月31日的年度的PSU活動,包括XSU(單位數和合計內在價值,以千為單位):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||
數 | 平均值 | 數 | 平均值 | 數 | 平均值 | |||||||||||
的 | 授予日期 | 的 | 授予日期 | 的 | 授予日期 | |||||||||||
| 單位 |
| 公允價值 |
| 單位 |
| 公允價值 |
| 單位 |
| 公允價值 | |||||
未完成的單位,年初 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| |
| $ | | |
授與 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
已釋放 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
被沒收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
未完成單位,年終 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
年末合計內在價值 | $ | |
總內在價值代表我們在該期間的最後一個交易日的收盤價,即$
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
根據我們的股票計劃,預計將授予的股票與PSU相關的未確認補償成本。我們預計在加權平均期間內確認與PSU相關的成本
截至2021年12月31日,已達到績效標準的
2021年3月8日、5月17日和9月9日,我們董事會的薪酬委員會批准了對每位亞利桑那州居民並選擇獲得XSU代替目標收入的XSPP參與者的持有期要求的豁免。根據亞利桑那州208號提案,這一豁免釋放了持有期要求,允許參與者選擇出售部分既有股份,以履行新的所得税義務,該提案在2020年11月的全州選舉中獲得通過。這一豁免適用於大約
2021年12月3日,賠償委員會批准了一項修改,允許將某些股份從既有XSU轉讓給合格的慈善組織,包括捐贈者建議基金。這項一次性豁免歸屬後持有期要求的規定允許在2022年12月31日之前從歸屬的XSU轉讓最多一批税後股份,並允許慈善組織或捐贈者建議基金出售轉讓的股份。獎勵協議僅針對僱員選擇參與慈善捐款倡議的税後既得股份進行了修改。該豁免被解釋為ASC 718下的類型1修改,因為對實現運營或市值目標沒有影響。該公司確認了大約$
在截至2021年12月31日的年度內歸屬的某些PSU進行了淨份額結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與PSU相關的扣留股份總數約為
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
股票期權活動
下表彙總了截至12月31日的年度的股票期權活動(期權數量,以千計):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||
數 | 平均值 | 數 | 平均值 | 數 | 平均值 | |||||||||||
的 | 鍛鍊 | 的 | 鍛鍊 | 的 | 鍛鍊 | |||||||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 選項 |
| 價格 |
| 選項 |
| 價格 | |||||
未償還期權,年初 |
| |
| $ | | |
| $ | |
| |
| $ | | ||
授與 |
|
| |
| |
|
| |||||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| | ( |
| |
| ( |
| | |||||
已過期/已終止 |
| |
| | |
| |
|
| |||||||
未償還期權,年終 |
| |
| | |
| |
| |
| | |||||
可行使的期權,年終 | | | | | | |
我們在2021年、2020年或2019年沒有授予任何股票期權。行使期權的總內在價值為#美元。
在截至2021年12月31日的年度內行使的全部股票期權中,
下表彙總了截至2021年12月31日已完全歸屬或預期歸屬的股票期權信息(期權數量以千計):
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||
|
|
| 加權 |
|
|
| 加權 | |||||||
加權 | 平均值 | 加權 | 平均值 | |||||||||||
| 數量 |
| 平均值 |
| 剩餘 |
| 數量 |
| 平均值 |
| 剩餘 | |||
範圍 | 選項 | 鍛鍊 | 合同 | 選項 | 鍛鍊 | 合同 | ||||||||
行權價格 |
| 傑出的 |
| 價格 |
| 壽命(年) |
| 可操練 |
| 價格 |
| 壽命(年) | ||
$ |
| | $ | |
|
| | $ | |
|
截至2021年12月31日可行使的期權的內在價值合計為$
在2021年12月31日,我們有
82
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
基於股票的薪酬費用
我們使用公允價值方法對股票薪酬進行核算。截至12月31日的年度,報告的股票薪酬支出分類如下(以千為單位):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
產品和服務銷售成本 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售、一般和行政費用 | | | | ||||||
研發費用 | | | | ||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税優惠 | $ | |
| $ | |
| $ | |
股票激勵計劃
2019年9月,我們的董事會通過了Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃(以下簡稱2019年激勵計劃),根據該計劃,我們保留了
截至2021年12月31日,有
股票回購計劃
2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達
附註15--累計其他全面收益(虧損)
下表反映了累計其他綜合收益(虧損)、税後淨額(以千為單位)的變化:
未實現收益(虧損) | |||||||||
論可供出售的商品 | 外幣 | ||||||||
投資 | 翻譯 | 總計 | |||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合收益 | — | | | ||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
平衡,2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
83
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
附註16-租約
租賃義務
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可用信息的估計增量借款利率來確定未來付款的現值。此外,我們使用投資組合方法來確定用於呈現價值租賃付款的貼現率。在估算我們的增量借款利率時,我們會考慮我們的信用額度以及具有類似特徵的工具的公開數據。ROU資產還包括支付的任何租賃款項和產生的初始直接成本,不包括租賃激勵措施。
我們有辦公空間的經營租約。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;我們按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。對於2019年1月1日或之後開始的租賃,我們將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。
我們的租約剩餘期限不到1%到大約
租賃(以千為單位) |
| 分類 | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
資產 |
|
|
|
|
| |||
經營性租賃資產 |
| $ | | $ | | |||
負債 |
|
|
|
|
|
| ||
當前 |
|
|
|
|
|
| ||
運營中 |
| $ | | $ | | |||
非電流 |
|
|
|
|
| |||
運營中 |
|
| |
| | |||
租賃總負債 |
|
| $ | | $ | |
租賃費用的構成如下(以千計):
| 截至12個月 |
| 截至12個月 | |||||
| 分類 | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||
經營租賃費用(1) |
| 銷售、一般和行政(2) | $ | | $ | | ||
轉租收入 |
| 利息和其他收入,淨額 |
| — |
| ( | ||
租賃費用淨額 |
|
| $ | | $ | |
(1) | 包括非實質性的短期租賃。 |
(2) | 經營租賃費用中的無形部分包括在研發費用和銷售成本中。 |
84
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
與租賃有關的其他信息如下(單位:千,不包括租期和貼現率):
| 截至12個月 |
| 截至12個月 |
| |||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||
補充現金流信息 |
|
|
|
| |||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
| |||
經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | |||
以租賃負債換取的使用權資產: |
|
|
|
| |||
經營租約 |
| |
| | |||
加權平均剩餘租期: |
|
|
|
| |||
經營租約 |
| 年份 |
| 年份 | |||
加權平均貼現率: |
|
|
|
| |||
經營租約 |
| | % |
| | % |
截至2021年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| 運營中 | ||
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
最低租賃付款總額 |
| | |
減去:代表利息的數額 |
| ( | |
租賃付款現值 | $ | |
AS 截至2021年12月31日,我們沒有任何尚未開始的租約為我們創造了重大的權利和義務。
附註17-僱員福利計劃
我們為符合條件的員工制定了確定的供款利潤分享401(K)計劃,該計劃符合修訂後的1986年《國內税法》第401(A)和401(K)節的規定。僱員有權繳納遞延税款,最高限額為法律允許的符合條件的補償的最高限額。
我們還為某些高管、關鍵員工和非員工董事制定了一項非限制性遞延薪酬計劃,通過該計劃,參與者可以選擇推遲從我們獲得的部分薪酬(包括基於股票的薪酬)的收取和徵税。非限定遞延薪酬計劃允許符合條件的參與者最多延期
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目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
資產負債表;餘額見附註9。參保人對任何計劃資產沒有任何權利或債權,任何此類資產受制於我們的一般債權人的債權。
該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平,並立即授予。未來對計劃的相應貢獻由我們自行決定。
我們還在澳大利亞、芬蘭和英國贊助固定繳款計劃。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們對所有固定繳款計劃的匹配繳款約為#美元
附註18-業務收購
OCCAM視頻解決方案有限責任公司
2021年12月22日,我們收購了法醫視頻解決方案軟件開發商Occam Video Solutions LLC的所有未償還會員權益。收購的主要原因是獲得技術和訣竅,使Axon能夠更有效地為客户服務。
購買價格為$
最終的收購價和收購價分配將在我們完成詳細估值和必要的計算後在測算期結束時最終確定。根據初步的採購價格分配,我們記錄了#美元
注19-分段數據
我們的業務包括
86
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
與我們的可報告部門相關的信息如下(以千計):
截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||
軟件和 | |||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | ||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
服務銷售淨額 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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服務銷售成本 |
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銷售成本 |
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毛利率 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日止年度 | |||||||||
軟件和 | |||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | ||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
服務銷售淨額 |
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| |
| | |||
淨銷售額 |
| |
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| | |||
產品銷售成本 |
| |
| |
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服務銷售成本 |
| — |
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銷售成本 |
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毛利率 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||
軟件和 | |||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | ||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
服務銷售淨額 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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服務銷售成本 |
| — |
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銷售成本 |
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毛利率 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 | $ | | $ | | $ | |
87
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
合併財務報表附註--(續)
附註20-現金流量補充披露
截至12月31日及截至12月31日的年度的補充非現金和其他現金流量資料如下(以千計):
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
補充披露: | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限現金 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | $ | | |||
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
非現金交易: | |||||||||
應付賬款中的財產和設備購置 |
| |
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與企業合併相關的非現金購買對價 |
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| — |
| — | |||
佣金支付轉換為股票獎勵 |
| — |
| — |
| |
88
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Axon企業公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Axon Enterprise,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合運營和全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告進行了內部控制審計,我們於2022年2月24日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--具有多項業績義務的捆綁安排
如財務報表附註1和附註2進一步所述,該公司的收入主要來自兩個來源:銷售實物產品(包括傳導能量設備(CED)、相機、相應的硬件延長保修和相關配件),以及訂閲Axon Evience數字證據管理軟件作為服務和支持。在較小程度上,該公司還確認與培訓、專業服務和其他軟件服務相關的收入。該公司的許多產品是獨立銷售的;然而,該公司也將其硬件產品和服務性能義務捆綁在一起,作為單一交易的一部分出售給客户。
89
目錄表
我們認為,確定履約義務、處理合同期限評估、確定獨立銷售價格和將交易價格分配給多個履約義務,包括確定對現有合同的任何修改是否會導致修改,是一項重要的審計事項。
我們確定這些收入確認事項是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,公司在確定具有多個履行義務的合同的收入確認時做出了重大判斷,包括以下內容:
• | 對現有合同修改所產生的修改評估和結論的判斷。 |
• | 確定和處理可能影響確認收入的時間和數額的合同條款(例如,實質性終止處罰)。 |
• | 確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應當單獨或合併核算;確定合同中的所有承諾以及此類承諾是否僅限於不同的顯性貨物或服務,或者這些承諾是否可以默示。 |
• | 確定每項不同履約義務以及沒有單獨銷售的產品和服務的獨立銷售價格,其中可能包括對客户願意為每項履約義務支付多少的市場評估,或對預期成本的估計加上履約義務的適當估計利潤率。 |
這些判斷要求審計師在評估這些判斷的合理性時具有很大的主觀性。除其他外,我們與具有多重履行義務的合同的收入確認有關的審計程序包括:
• | 我們測試了對公司合同審查過程的控制的設計和操作有效性,包括對現有合同修訂的評估、對合同期限評估的處理、確定初始或修訂合同中包含的不同履約義務以及建立和監測獨立銷售價格的控制。 |
• | 我們評估了管理層在與這些安排相關的重大會計政策中的判斷是否合理。 |
• | 對於一個合同樣本,我們執行了以下程序: |
- | 獲取並分析每一選擇的合同來源文件,以及被視為安排組成部分的其他文件,以測試管理層確定和確定合同條款的適當性。 |
- | 評估的合同條款和物權確定的適當性。 |
- | 取得管理層的合同評審評估,並確認適用於會計處理的判斷安排。 |
- | 評估安排中的條款,並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策及其使用估計的適當性。 |
- | 將收入確認期間的期限追溯到合同,並重新計算在該期間確認的預期收入。 |
• | 我們通過將獨立價格與歷史的獨立交易和其他數據進行比較,評估了管理層對產品和服務的獨立銷售價格估計的合理性。 |
/s/
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2022年2月24日
90
目錄表
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
根據《交易法》第13a-14條的規定,本10-K表格附有首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官)的證書,作為證物。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的控制和控制評估的信息。本部分應與認證和均富律師事務所認證報告一起閲讀,以便更完整地理解所介紹的主題。均富律師事務所獨立評估了我們對財務報告的內部控制的有效性,其報告如下。
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官負責評估截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息被(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制管理報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所界定)。管理層已根據下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。作為這項評估的結果,管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制有效地為財務報告的可靠性提供了合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。均富律師事務所獨立評估了我們對財務報告的內部控制的有效性,其報告如下。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
91
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Axon企業公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準,對Axon Enterprise,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據COSO發佈的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審核本公司截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表,而我們於2022年2月24日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》(以下簡稱《管理層報告》)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
亞利桑那州鳳凰城
2022年2月24日
92
目錄表
項目9B。其他信息
第1.01項訂立實質性最終協議
2022年2月23日,公司與Okland Construction Company,Inc.簽訂了建設管理協議,在公司擁有的亞利桑那州斯科茨代爾的土地上建造一個新的製造和辦公園區。合同規定的最高保證建築價格約為1.497億美元。施工預計不遲於2022年5月3日開始,最終於2024年7月25日完工。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
Item 10. 董事、高管與公司治理
本項目所須披露的資料乃參考我們為2022年股東周年大會所作的最終委託書(以下簡稱“2022年委託書”)合併而成,我們預期於截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交該委託書。
Item 11. 高管薪酬
本條款要求披露的信息在此引用我們的2022年委託書。
Item 12. 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
股權薪酬計劃信息
我們股東批准的股權補償計劃的説明包含在合併財務報表的附註14中,該附註包含在本年度報告的Form 10-K第二部分第8項中。下表提供了我們在2021年12月31日的股權薪酬計劃的詳細信息:
數量 | 加權 | 證券數量 | |||||
證券須為 | 平均值 | 保持可用時間 | |||||
發佈日期: | 行權價格 | 股權項下的未來發行 | |||||
鍛鍊優秀人才 | 傑出的選項中, | 薪酬計劃(不包括證券 | |||||
期權、認股權證和權利 | 認股權證和權利 | 反射的 | |||||
計劃類別 |
| (a) |
| (b) (1) |
| 第(A)欄)(C) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 4,940,286 |
| $ | 28.58 |
| 1,021,160 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) | 111,200 |
| 29,600 | ||||
總計 | 5,051,486 |
|
| 1,050,760 |
(1) | 加權平均行權價僅根據未行使期權的行權價計算,並不反映於歸屬無行權價的RSU的未行使獎勵時將發行的股份。 |
(2) | 2019年9月,我們的董事會通過了Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃(“2019激勵計劃”),根據該激勵計劃,我們預留了500,000股普通股供發行。2019年誘導計劃是根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條和第5635(C)(3)條在未經股東批准的情況下通過的。獎勵計劃規定授予以股權為基礎的獎勵,包括 |
93
目錄表
限制性股票單位、限制性股票、績效股票和績效單位,其條款與我們股東批准的2019年計劃基本相似。根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條及第5635(C)(3)條,獎勵計劃下的獎勵只可授予並非本公司前僱員或非僱員董事的個人(或在該等人士於本公司真誠地非受僱一段時間後),作為該等個人受僱於本公司就業的一項獎勵材料。 |
本條款要求披露的所有其他信息在此引用我們的2022年委託書。
Item 13. 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本條款要求披露的信息在此引用我們的2022年委託書。
Item 14. 首席會計師費用及服務
本條款要求披露的信息在此引用我們的2022年委託書。
第四部分
Item 15. 展示、財務報表明細表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交: |
1. | 合併財務報表:本報告第二部分第8項所列的所有合併財務報表。 |
2. | 補充財務報表明細表:沒有列入補充明細表,因為這些明細表不適用,或者因為本報告其他地方包括了相關信息。 |
3. | 展品: |
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
3.1 | 修訂和重新註冊的公司證書(參考2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入) | |
3.2 | 經修訂和重述的附例(通過參考2022年1月31日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1併入) | |
4.1 | 普通股股票表格(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件4.2併入(註冊號333-55658)) | |
4.2 | 根據《交易法》第12節註冊的Axon Enterprise,Inc.證券説明(通過引用2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2併入) | |
10.1+ | 本公司與其董事之間的彌償協議表(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件10.4併入(註冊號333-55658)) | |
10.2+ | 公司與其高級管理人員之間的賠償協議表(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件10.15併入(註冊號333-55658)) | |
10.3+ | 泰瑟國際公司遞延補償計劃(通過引用附件10.1併入表格8-K,於2013年7月12日提交) | |
10.4+ | 2016年股票激勵計劃(參考2016年4月15日提交的2016年委託書附件B併入) | |
10.5+ | Axon Enterprise,Inc.2018年股票激勵計劃(參考2018年4月13日提交的公司委託書附件B合併) | |
10.6+ | CEO業績獎(參照公司2018年4月13日提交的委託書附件A併入) | |
10.7+ | Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃(合併內容參考公司於2018年12月31日提交的委託書附件A) |
94
目錄表
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
10.8+ | Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃指數股單位授予公告(參考2018年12月31日提交的公司委託書附件B併入) | |
10.9 | 修訂並重新簽署了本公司與摩根大通銀行於2018年12月31日簽訂的信貸協議(通過參考2019年1月7日提交的當前報告8-K表的附件10.1併入) | |
10.10+ | Axon Enterprise,Inc.和Jawad A.Ahsan之間的高管聘用協議(通過引用附件10.2併入2019年6月4日提交的當前報告Form 8-K) | |
10.11+ | Axon Enterprise,Inc.和Luke S.Larson之間的高管聘用協議(通過引用附件10.1併入2019年6月4日提交的當前報告Form 8-K) | |
10.12+ | Axon Enterprise,Inc.和Joshua M.Isner之間的高管僱用協議(通過引用附件10.3併入2019年6月4日提交的當前報告Form 8-K) | |
10.13+ | Axon Enterprise,Inc.和Jeffrey C.Kuins之間的高管聘用協議,日期為2019年9月23日(通過引用附件10.16併入2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告) | |
10.14+ | Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃(通過引用附件99.1併入2019年9月23日提交的S-8表格註冊聲明中) | |
10.15 | 該公司提交給亞利桑那州土地部門的拍賣聲明(參考2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) | |
10.16 | 本公司與摩根大通銀行簽訂的經修訂及重訂的信貸協議修正案(於2021年2月3日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1) | |
10.17 | 本公司與摩根大通銀行之間修訂和重新簽署的信貸協議的信函修正案。(參考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) | |
10.18 | Axon Enterprise,Inc.和J.P.Morgan Securities LLC之間的分銷協議,日期為2021年8月10日(通過引用2021年8月10日提交的8-K表格當前報告的附件1.1併入) | |
10.19*± | Axon Enterprise,Inc.和Okland Construction Company,Inc.之間簽署的建設管理協議,日期為2022年2月23日。 | |
21.1* | 附屬公司名單 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意 | |
24.1* | 授權書(見簽字頁) | |
31.1* | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)頒發的首席執行幹事證書 | |
31.2* | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)頒發首席財務幹事證書 | |
32** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官認證 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 公司截至2021年12月31日的年度報告的封面,格式為內聯XBRL |
+ | 管理合同或補償計劃或安排 |
* | 隨函存檔 |
** | 隨信提供 |
95
目錄表
± | 本展品的某些保密部分已被省略,方法是用括號標記此類部分(“[***]“)因為所確定的保密部分(I)不是實質性的,並且(Ii)如果公開披露將對競爭有害。 |
Item 16. 表格10-K摘要
不適用。
96
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
Axon Enterprise,Inc. | ||
日期:2022年2月24日 | ||
發信人: | 帕特里克·W·史密斯 | |
董事首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2022年2月24日 | 發信人: | /賈瓦德·A·阿赫桑 |
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
97
目錄表
授權委託書
茲確認,以下簽名的每一人構成並指定Patrick W.Smith作為其真實合法的事實代理人,並具有全面的替代和再替代權力,以任何和所有身份為其簽署對本10-K年度報告的任何修訂,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實代理人或其替代人可以或導致憑藉本表格做出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
董事首席執行官 | ||||
帕特里克·W·史密斯 | (首席行政主任) | 2022年2月24日 | ||
帕特里克·W·史密斯 | ||||
首席財務官 | ||||
/賈瓦德·A·阿赫桑 | (首席財務會計官) | 2022年2月24日 | ||
賈瓦德·A·阿桑 | ||||
/s/Adriane M.Brown | 董事 | 2022年2月24日 | ||
阿德里安·M·布朗 | ||||
理查德·H·卡莫納 | 董事 | 2022年2月24日 | ||
理查德·H·卡莫納 | ||||
/s/Julie A.Cullivan | 董事 | 2022年2月24日 | ||
朱莉·A·卡利文 | ||||
/s/Michael Garnreiter | 董事 | 2022年2月24日 | ||
邁克爾·甘賴特 | ||||
凱特琳·E·卡里諾夫斯基 | 董事 | 2022年2月24日 | ||
凱特琳·E·卡里諾夫斯基 | ||||
/s/馬克·W·克羅爾 | 董事 | 2022年2月24日 | ||
馬克·W·克羅爾 | ||||
馬修·R·麥克布雷迪 | 董事 | 2022年2月24日 | ||
馬修·R·麥克布雷迪 | ||||
/s/Hadi Partovi | 董事 | 2022年2月24日 | ||
哈迪·帕爾託維 |
98