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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月2日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-15295
Teledyne Technologies Inc.按順序排列
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 25-1843385 |
(組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
1049卡米諾·多斯里奧斯 | | | |
千橡樹, | 加利福尼亞 | | 91360-2362 |
(主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(805)-373-4545
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | TDY | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒加速文件服務器☐非加速文件服務器☐較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守該法第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年7月2日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於股票在紐約證券交易所的收盤價)約為$19.4十億美元。
在2022年2月23日,有47,194,791註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
登記人的委託書部分將根據第14A條提交給美國證券交易委員會,用於2021年股東周年大會,通過引用併入本報告第三部分的Form 10-K。除非通過引用明確併入,註冊人’的委託書不應視為本報告的一部分。
索引 | | | | | | | | |
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第一部分 | | |
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| 項目1.業務 | 1 |
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| 第1A項。風險因素 | 6 |
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| 項目1B。未解決的員工意見 | 20 |
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| 項目2.財產 | 20 |
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| 項目3.法律訴訟 | 20 |
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| 項目4.礦山安全信息披露 | 20 |
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第II部 | | |
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| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 20 |
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| 項目6.選定的財務數據 | 20 |
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| 項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析s | 21 |
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| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
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| 項目8.財務報表和補充數據 | 43 |
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| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 43 |
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| 第9A項。控制和程序 | 43 |
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| 項目9B。其他信息 | 43 |
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| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 44 |
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第三部分 | | |
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| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 44 |
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| 項目11.高管薪酬 | 44 |
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| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 44 |
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| 第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 44 |
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| 項目14.首席會計師費用和服務 | 44 |
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第四部分 | | |
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| 項目15.證物和財務報表附表 | 44 |
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| 財務報表及相關信息索引 | 45 |
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| 項目16.表格10-K摘要 | 85 |
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| 展品索引 | 86 |
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| 簽名 | 91 |
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説明性註釋
在這份10-K表格年度報告中,Teledyne Technologies Inc.有時被稱為“公司”或“Teledyne”。有關與Teledyne相關的風險因素和不確定性的討論以及我們所作的任何前瞻性陳述,請參閲本年度報告第6頁Form 10-K開始的討論。2021年5月14日,Teledyne完成了對FLIR Systems,Inc.的收購,自收購之日起,FLIR的財務業績一直包含在內。文中所載Teledyne的財務報表是截至2022年1月2日的財政年度的財務報表,反映了公司在實施對FLIR的收購後的結果。
第一部分
我們是誰
Teledyne技術公司(“Teledyne”或“公司”)是特拉華州的一家公司,於1999年11月29日成為一家獨立的上市公司,為需要先進技術和高可靠性的工業增長市場提供使能技術。這些市場包括工廠自動化和狀態監測、航空航天和國防、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、醫學成像和製藥研究、海洋研究以及深水能源勘探和生產。在2021年收購FLIR Systems,Inc.之後,我們進一步發展成為一家全球傳感和決策支持技術公司:在海底、陸地和空中領域提供跨電磁頻譜的專用傳感器、相機、儀器、算法和軟件,以及無人系統。我們擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了我們的產品開發專業知識,從而使我們有別於許多直接競爭對手。我們相信,技術能力和創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在我們的市場和我們競爭的行業中獲得和保持領先地位至關重要。
有關我們2020年和2019年業務和戰略的討論,請參閲我們截至2021年1月3日的財政年度Form 10-K年度報告;有關我們2020年收購的討論,請參閲項目7.管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析。
最新發展動態
收購FLIR Systems,Inc.
2021年5月14日,Teledyne以約81億美元收購了FLIR的流通股,其中包括37億美元的淨現金支付,39億美元的Teledyne股票發行,以及5億美元的FLIR債務承擔。每股現金和0.0718股Teledyne普通股換取每股現金和0.0718股Teledyne普通股,Teledyne以每股409.41美元的價格發行了約950萬股。有關與收購FLIR有關的融資活動的信息,請參閲本合併財務報表附註10。
FLIR是一家專注於國防和工業應用的智能傳感解決方案的工業技術公司。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。前視紅外技術包括熱成像系統、可見光成像系統、定位器系統、測量和診斷系統以及先進的威脅檢測解決方案。前視紅外是數字成像領域的一部分。
我們的業務部門
我們的業務在四個領域保持一致:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。關於我們業務部門的財務信息可以在截至2022年1月2日的財政年度的Form 10-K(本“Form 10-K”)年度報告中的綜合財務報表附註12中找到。
數字成像細分市場
我們的數字成像部門包括高性能傳感器、相機和系統,在可見光、紅外、紫外線和X射線光譜範圍內,用於工業、科學、政府、空間、國防、安全和醫療等應用。我們還生產和提供微型機電系統(“MEMS”)和高性能、高可靠性半導體(包括模數轉換器和數模轉換器)以及無人駕駛航空和地面系統的製造服務。這部分還包括我們贊助和集中的研究實驗室。
我們的數字成像部門約佔我們2021年淨銷售額的52%,其中包括2021年5月14日收購FLIR的淨銷售額貢獻。
通過這一細分市場,我們為工業機器視覺和自動質量控制以及醫療、研究和科學應用提供可見光譜傳感器和數碼相機。我們提供一系列製冷和非製冷紅外或熱能產品,包括基於長波紅外線、中波紅外線和短波紅外線技術的傳感器、相機芯和相機系統。產品和應用包括天基成像、工廠條件監測、光學氣體泄漏檢測、實驗室研究和海洋熱成像。我們為醫療、牙科和工業應用開發高分辨率、低劑量的X射線傳感器。我們還為全球娛樂和商業客户提供測量物理屬性和其他海洋產品的儀器。
我們主要在電子、材料、光學系統和信息科學領域向軍事、航空航天和工業客户以及Teledyne各地的各種企業提供研究和工程能力。
在國防應用方面,我們還開發和製造多光譜光電/紅外成像系統和相關產品,如激光、光學和雷達;化學、生物、輻射、核和爆炸物探測器以及無人駕駛空中和地面系統。這些傳感器和儀器可以作為集成解決方案部署,並具有先進的目標檢測、識別和分類能力。我們為世界各地的威脅防禦、軍事演習和武力保護、邊境控制和國土安全、執法、公共安全和商業應用提供解決方案。
儀器段
我們的儀表部門提供用於海洋、環境、工業和其他應用的監測和控制儀器,以及電子測試和測量設備。我們還為部署在任務關鍵型惡劣環境中的分佈式儀器系統和傳感器網絡提供電力和通信連接設備。
我們的儀器設備部門約佔我們2021年淨銷售額的25%。以下是對組成儀表細分市場的產品線的描述。
海洋儀器儀表
我們提供專為在惡劣的水下環境中使用而設計的各種產品、測量水柱中的電流和其他物理特性的儀器、為水面下的物體(包括水體底部)創建聲學圖像的系統,以及確定底部以下地質結構的傳感器。我們還設計和製造車輛,利用這些傳感器在水面上和水面下運輸。
我們為近海油氣、海軍防禦、海洋和電信市場提供廣泛的端到端海底互聯解決方案。我們製造水下、濕法匹配的電氣和光纖互連繫統以及採用玻璃對金屬密封的海底壓力容器穿透器和連接器系統。我們的防水和防飛濺氯丁橡膠和玻璃增強環氧連接器和電纜組件用於水下設備、水下監控系統和其他工業應用。美國海軍和商業客户使用的其他海洋產品包括用於聯網水下通信的聲學調制解調器、水下光學攝像機和LED光源。
我們製造完整的自主式水下機器人系統。滑翔機的應用範圍從海洋研究到美國海軍的持續監視系統。我們還設計和製造用於海上安全、軍事、搜救、水產養殖和科學研究應用的遙控水下機器人。
環境儀器
我們提供一系列用於環境監測的產品。我們的儀器監測微量氣體,如二氧化硫、一氧化碳、氮氧化物和臭氧的氧化物,以及顆粒污染,以測量我們呼吸的空氣質量。我們還提供監測系統,用於檢測、測量和自動報告工業煙囱排放的空氣污染物、臭氧發生器和其他工藝氣體監測儀器。我們的儀器用於檢測各種水質參數,以及在石化和煉油設施中的應用。
我們還製造和提供補充的實驗室儀器,包括通過實驗室自動化和樣品導入系統,使有機樣品的準備和濃縮自動化。
我們先進的元素分析產品被環境和質量控制實驗室用來檢測水、食品、土壤和其他環境和地質樣品中的痕量無機污染物。我們製造用於各種分析、研究、臨牀、製備和流體計量應用的高精度泵。此外,我們還製造用於提純有機化合物的液相色譜儀器和附件,其中包括高靈敏度的蒸發光掃描檢測器,主要用於參與藥物發現和開發的製藥實驗室。最後,我們製造供製藥科學家使用的儀器,以評估各種劑型的釋放度特徵和物理性質,以確保全球藥物的安全性和有效性。
測試和測量儀器
我們相信,我們的測試和測量產品提供獨特的、世界級的能力,使許多行業的複雜電子系統的設計者能夠可靠而快速地將他們的產品推向市場。我們的客户使用我們的設備設計、開發、製造、安裝、部署和運營各種行業的電子設備,包括航空航天和國防、互聯網基礎設施、汽車、工業、計算機和半導體、消費電子、移動和電力電子。
我們為廣泛的行業開發、製造、銷售和授權高性能示波器、高速協議分析儀以及相關的測試和測量解決方案。我們的示波器被設計人員和工程師用來測量和分析複雜的電子信號,以開發高性能系統、驗證高數據速率通信接口、鑑定其電子設計並縮短產品上市時間。我們還製造高速、高分辨率模塊化模數轉換系統,用於測試和測量、科學儀器、醫學成像和分佈式傳感系統等應用。
設計和測試工程師使用我們的協議分析解決方案來準確可靠地監控各種系統和設備中的高數據速率通信接口,並診斷運行問題,以確保它們符合行業標準,包括雲計算、存儲和網絡領域。我們在USB和視頻技術方面的領先地位為移動、物聯網、汽車和消費電子測試市場提供了獨特的服務基礎。
2021年,Teledyne推出了CrosSync™物理層插入器和軟件選項,實現了示波器和協議分析器之間的首次鏈接,使工程師在測試PCIExpress接口標準時能夠全面瞭解情況。我們在2020年收購了OakGate Technology,Inc.(“OakGate”),為我們廣泛的產品提供補充,為企業級數據中心和消費計算應用中使用的高性能固態存儲設備提供協議驗證和測試工具。
我們還製造扭矩傳感器和自動數據採集系統,用於測試核電站和工業工廠中的關鍵控制閥。我們的扭矩傳感器還用於其他市場,包括汽車和電動工具。
航空航天和國防電子領域
我們的航空航天和國防電子部門為各種要求高性能和高可靠性的商業和國防應用提供複雜的電子部件和子系統、數據採集和通信部件和設備、惡劣環境互連、通用航空電池和其他部件。 這些應用包括飛機、雷達、電子對抗、武器系統、空間、無線和衞星通信以及終端和測試設備。
我們的航空航天和國防電子部門約佔我們2021年淨銷售額的14%。
我們提供機載航空電子系統和地面應用程序,使民用和軍用飛機軟件運營商能夠更有效地訪問、管理和利用他們的數據。我們的產品包括商用航空公司和美國軍方使用的飛機數據和連接解決方案、硬件系統和軟件應用程序,我們還提供與我們的產品相關的服務。
工程系統部
我們的工程系統部門提供創新的系統工程、集成和先進技術開發,以及國防、空間、環境和能源應用的複雜製造解決方案。該部門還設計和製造電化學能源系統,併為要求苛刻的軍事應用製造特殊電子產品。
我們的工程系統部門約佔我們2021年淨銷售額的9%。
我們的核心業務基礎包括美國國家航空航天局(“NASA”)、美國國防部、美國能源部、外國軍隊和商業客户。Teledyne於2021年第一季度退出巡航導彈渦輪發動機業務。
顧客
我們在我們服務的各個行業都有大量的客户。2021年或2020年,沒有任何商業客户的淨銷售額超過總淨銷售額的3%,或任何細分市場淨銷售額的10%以上。
2021年,面向國際客户的銷售額約佔總銷售額的47%,而2020年這一比例為45%。2021年和2020年,我們向100多個國家的客户銷售產品。2021年,我們面向國際客户的淨銷售額中,約有90%來自30個國家的客户。2021年,面向國際客户的銷售額排名前五的國家和地區是中國、英國、德國、日本和法國,約佔我們總淨銷售額的20%。
在我們2021年和2020年的總淨銷售額中,約有26%來自與美國政府機構和主承包商的合同。我們對美國政府的銷售信息,包括作為主承包商的直接銷售和作為分包商的間接銷售,如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的美國政府銷售額: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 515.9 | | | $ | 120.9 | | | $ | 107.4 | |
儀器儀表 | | 91.6 | | | 80.6 | | | 80.4 | |
航空航天和國防電子 | | 227.2 | | | 229.9 | | | 225.3 | |
工程化系統 | | 358.4 | | | 386.8 | | | 346.7 | |
美國政府的總銷售額 | | $ | 1,193.1 | | | $ | 818.2 | | | $ | 759.8 | |
我們的主要美國政府客户是美國國防部,分別佔我們2021年和2020年總淨銷售額的約8.76億美元和5.784億美元。在2021年和2020年,我們與美國政府合作的最大項目是與NASA馬歇爾太空飛行中心簽訂的任務運營和集成(MO&I)合同,分別佔我們總淨銷售額的1.0%和1.5%。
如第1A項下更詳細描述的。在這種10-K表格的風險因素中,與美國政府做生意有關聯的風險。2021年,我們的美國政府主合同和分包合同中約有76%是固定價格型合同,而2020年這一比例為67%。在這些類型的合同下,我們承擔着實際履行成本可能超過固定合同價格的內在風險。如果我們未能預見到技術問題、準確估計成本或在履行過程中控制成本,此類合同通常不會受到利潤重新談判的影響。此外,美國政府的合同可由美國政府在其方便的時候終止,但沒有任何身份證明
默認設置。當合同因方便而終止時,我們可以收回已發生或承諾的成本、和解費用和在終止之前完成的工作的利潤。在2021年或2020年,我們沒有任何美國政府合同因方便或違約而終止。
我們的許多政府合同都是在經過競爭性投標過程後授予的,在這一過程中,我們試圖強調我們在具有競爭力的定價之外提供優質產品和技術解決方案的能力。
原材料和供應商
一般來説,我們運營中使用的大多數原材料都很容易獲得;然而,在2021年期間,我們經歷了供應鏈限制和一些原材料的價格波動。雖然目前的供應鏈限制沒有對我們的業務產生重大影響,但為了減少當前和未來的供應中斷,我們已經實施了供應商的短期和長期行動,以減少中斷並優先緩解。由於技術能力、價格和其他因素,一些原材料是從有限的供應商那裏購買的,包括國際來源。我們利用我們現有的供應商關係,並不依賴任何一家供應商提供我們大量的採購。預計未來某些關鍵原材料和電子元件的價格將出現波動。我們通過長期供應協議、客户漲價以及隔離我們購買的產品中由市場驅動的原材料成分來緩解原材料成本的增長。我們預計,一些原材料的供應鏈約束在2022年將繼續存在。然而,我們相信,我們的短期和長期供應商行動使我們處於有利地位,可以減輕和減少這些因素可能對我們業務造成的影響。
營銷
我們的銷售和營銷方法因細分市場和細分市場中的產品而異。共同的基本宗旨是致力於與我們的客户密切合作,瞭解他們的需求,以確保優先選擇供應商和建立長期關係。鑑於我們產品的技術性,我們進行國內和國際市場營銷。
通過直接內部銷售隊伍以及第三方銷售代表和分銷商在美國開展活動
在美國和其他國家。
競爭
由於銷售的產品的多樣性和我們服務的市場的數量,我們遇到了各種各樣的
我們相信,沒有一家公司提供與我們相同的產品和服務系列,也沒有一家公司提供與我們相同的市場服務。儘管我們擁有某些優勢,我們認為這些優勢有助於我們在我們的市場上有效地競爭,但我們的每個市場都競爭激烈。關於我們的國防業務,在國防工業中,項目工作在幾家公司之間共享是很常見的,包括競爭對手。我們的業務在質量、產品性能和可靠性、技術專長、價格和服務方面進行了激烈的競爭。與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更高的知名度,更多的產品安裝基礎,更廣泛的工程、製造、營銷和分銷能力,以及更多的財務、技術和人力資源。
知識產權
我們擁有並控制各種知識產權,包括專利、商業祕密、機密信息、商標、商號和版權。我們被授權使用他人擁有和控制的某些專利、技術和其他知識產權。同樣,其他公司也被授權使用我們擁有和控制的某些專利、技術和其他知識產權。我們不考慮任何單一的專利或商標,或任何團體
無論是對Teledyne的整體業務還是對我們任何一個可報告的部門來説,都是必不可少的。每年的版税
根據許可協議收到或支付的費用對我們的任何可報告部門或Teledyne的整體
行動。
專利、專利申請和許可協議將根據其條款或其他方式,隨着時間的推移而根據法律的實施而到期或終止。我們預計這些專利、專利申請和許可協議的到期或終止不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
環境和其他政府法規
有關環境事項的資料列於本表格10-K中“項目7.管理層對經營結果及財務狀況的討論及分析”的“其他事項-環境”及合併財務報表附註14。目前預計不會有與環境或其他政府監管合規有關的重大資本支出。
可持續性
Teledyne繼續專注於開發解決方案,以應對當今人類面臨的可持續發展和氣候挑戰。我們的許多產品直接支持可持續發展和氣候挑戰。我們為環境監測和氣候研究提供廣泛的精密測量技術。我們的傳感器和儀器部署在任何地方,太空中、飛機和無人機上、陸地上、海面上、水柱中和海底。它們晝夜不停地工作,從太空測量温室氣體,精確監測世界各地的空氣和水質量,並持續監測地球上所有的海洋。我們儀器的應用為科學家提供了從宇宙起源到提供有關空氣污染和危險風暴的實時數據的信息,例如颶風和海嘯的關鍵時間警報。
最近,可持續發展以及環境、社會和治理(“ESG”)倡議的重要性和重要性顯著增加。2022年2月,我們發佈了我們的首份企業社會責任(CSR)報告,其中我們披露並重點介紹了Teledyne的一些最新努力,包括可持續發展和可持續發展以及ESG。企業社會責任報告可在我們網站www.teledyne.com上“我們是誰”選項卡下的企業社會責任鏈接上獲得。
2021年,我們編制了第一份全球温室氣體排放清單(從2020財年開始),並正在制定温室氣體監測和管理計劃。我們已經制定了一個目標,到2040年底,我們在公司運營中的直接排放(“範圍1”)和購買能源的間接排放(“範圍2”)的綜合排放量(按收入計算)將比2020年的水平減少40%。展望未來,我們將繼續評估我們的減排目標,同時提供支持全球環境科學和氣候學的工具和技術。更多關於我們的碳足跡和温室氣體減排努力和目標的信息,以及Teledyne產品對碳監測和環境與氣候科學的貢獻,可以在我們的企業社會責任報告中找到。
請注意,通過本報告中引用的網站發佈或訪問的信息不包含在本報告中作為參考,也不包括在本報告中。
董事會監督
根據各自章程的授權,我們董事會的審計委員會(“董事會”)定期審查與遵守環境法律以及員工的健康和安全有關的事項,董事會的提名和治理委員會審查和評估我們的政策和做法,並監督我們在法律和社會責任、多樣性和可持續性以及其他ESG事項方面的努力。審計委員會還監督風險管理,包括與氣候變化有關的風險的影響。
人力資本
我們認為我們與員工的關係很好。截至2022年1月2日,我們的員工總數約為14,500人,分佈在38個國家和地區。下面提供了各地區的勞動力統計數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 性別 |
| 佔員工總數的百分比 | 平均年齡 | 平均服務年限 | 男性 | 女性 | 未指定 |
美洲 | 69% | 48.8 | 10.2 | 63% | 32% | 5% |
歐洲、中東和非洲 | 28% | 43.2 | 9.9 | 61% | 24% | 15% |
亞太地區 | 3% | 38.5 | 7.2 | 53% | 24% | 23% |
我們擁有一支穩定和長期的勞動力隊伍。2021年,我們的自願員工流動率(不包括裁員)約為10%。截至2022年1月2日,我們員工的平均服務年限約為10年。
平等、多樣性和包容性
員工對我們創新驅動的增長戰略的成功至關重要。我們專注於通過具有競爭力的薪酬和福利、勞動力和管理髮展、多樣性和包容性倡議、繼任規劃、企業文化和領導力素質來吸引、發展和留住員工。
2020年,我們成立了一個委員會,監督我們的平等、多樣性和包容性努力。我們致力於建設一個更加多元化和包容性的工作場所,並在全球範圍內積極監測多樣性指標。我們正在試行匿名審查/簡歷編輯流程,我們擴大了招聘來源,以吸引更多不同的候選人。我們與許多外展項目合作,包括全國黑人工程師協會和女性工程師協會。我們還開始與InRoads合作,這是一個非營利性組織,為全國各地不同種族的高中生和大學生創造就業途徑,以改善我們接觸不同候選人的機會。
我們定期審查我們的政策、流程和做法,以確保它們促進所有申請者和員工的包容性。我們繼續專注於幾項活動和倡議,以積極增加我們公司內部的多樣化代表和晉升。我們刊登招聘廣告,努力招聘最適合這個職位的候選人。
員工幸福感
我們員工的健康和健康是我們業務成功的關鍵組成部分。我們許多較大的設施都有現場健身中心,並通過各種健康挑戰計劃鼓勵健康選擇。這些節目通常包括各種主題的嘉賓演講者,包括心理健康、心臟病、糖尿病和個人理財意識。我們也有假期和病假政策,讓員工可以靈活地從工作中抽出時間放鬆或康復。當生活事件影響員工時,美國員工可以免費獲得第三方諮詢和心理健康服務。
人才獲取
我們讚賞多樣性的好處,並支持更多地納入代表不足和少數羣體的方案,包括賦予殘疾人權利,以及提高婦女在專業領域的地位,特別是在科學、技術、工程和數學領域(“STEM”)。我們與各種組織合作,增加我們現有候選人庫中的多樣性,以填補我們在STEM和其他難以填補的職位。
作為我們在科學、技術和工程領域對女性的拓展和發展努力的一部分,我們參加了美國不同地點的女性科學和工程女孩大會。我們也一直是英國年度青年女工程師獎的贊助商。這項活動通過學習日常工作和個人經歷,幫助年輕學生、離校生和學位學生更多地瞭解工程學。它還旨在鼓勵年輕人才在STEM追求職業生涯。
人才培養
我們致力於發掘和發展我們下一代領導人的人才。我們每年對所有部門、業務部門和職能負責人進行組織和領導力評估,重點關注我們最關鍵角色的高績效和高潛力人才、多樣性和繼任者。從這次審查中,根據需要實施或修訂個性化的發展和保留計劃。我們還為現有員工提供更多機會來提升他們的職業生涯。我們通過各種方式投資於員工技能發展,包括通過教育費用報銷。這些報銷幫助員工推進他們的教育。工作相關領域的專門培訓為員工提供了新的技能和堅實的知識基礎,這些技能和堅實的知識基礎可以為他們的整個職業生涯提供服務,並可能使他們在Teledyne晉升到更負責任的職位。2020年,我們推出了Teledyne University,這是一個面向員工的學習平臺。課程、網絡研討會和認證計劃數據庫有數百個關於管理、技術能力、軟技能發展和合規性的有針對性的培訓計劃。
可用信息
Teledyne的網站是www.teledyne.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後,根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)節或第15(D)節,我們在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。Www.sec.gov。經書面要求,我們將免費提供我們向美國證券交易委員會提交的任何報告的紙質副本(沒有證據),地址為Teledyne Technologies Inc.,郵編:1049Camino Dos Rios,California 91360-2362.在本報告中,我們僅將我們的網站地址作為不活躍的文本參考。本文引用的網站上包含的信息不包含在本表格10-K中。
風險因素
以下討論闡述了可能影響Teledyne財務狀況和
行動。您不應將這些因素的任何描述視為可能影響的所有潛在風險的完整集合
Teledyne。以下討論的任何風險因素本身或與其他因素結合在一起,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、競爭地位或聲譽產生重大和不利的影響,包括大幅增加開支或收入減少,這可能導致重大損失或收益減少。
與2021年收購FLIR相關的風險
FLIR是我們迄今為止最大的一筆收購,如果我們不能有效地管理業務,或者如果我們無法實現收購的預期好處,我們的業務可能會受到不利影響。
2021年5月14日,我們通過現金加股票交易收購了FLIR,價值約81億美元(包括淨債務),這是我們迄今最大的一筆交易。FLIR設計、開發、製造、營銷和分銷可增強感知和認知的技術。FLIR通過熱成像、可見光成像、視頻分析、測量和診斷以及先進的威脅檢測系統提供創新的傳感解決方案。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。前視紅外是數字成像領域的一部分。
雖然FLIR製造的許多產品和服務的市場與Teledyne是互補的,但收購FLIR擴大了我們數字成像部門相對於其他部門的規模。在2021財年,Teledyne的數字成像部門佔我們淨銷售額的52%,而2020財年為32%。要保持FLIR在成像產品領域的領先地位,還需要持續的創新和研發努力。與收購及其整合相關的風險和不確定性很多,包括:
•由於與收購相關的不確定性,Teledyne和FLIR與第三方的現有業務關係可能會中斷,這可能會對合並後公司的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
•計劃外的未來事件和情況可能會減少或推遲我們目前預測的與收購相關的收益增長。
•我們可能無法實現交易的預期收益和成本節約,這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
•如果我們不有效地管理FLIR的運營,合併後公司的未來業績可能會受到不利影響,其中包括Teledyne沒有業務的司法管轄區。
•鑑於此次收購,Teledyne和FLIR可能都難以留住、激勵和吸引高管和其他員工,包括那些在收購後整合方面經驗豐富的人,如果做不到這一點,可能會嚴重損害合併後的公司。
•如果合併後的公司沒有像財務或行業分析師預期的那樣迅速或達到預期的程度,或者如果收購對合並後公司財務業績的影響與財務或行業分析師的預期不一致,我們普通股的市場價格可能會因為收購而下跌。
在與FLIR歷史上的出口管制做法相關的事項上的不利調查結果可能會對我們產生重大影響。
2018年4月24日,FLIR與美國國務院國防貿易控制總局簽訂了一項同意協議,以解決以下指控:在FLIR的某些設施中,未經授權向雙重和第三國國民出口技術數據和國防服務,未能正確使用和管理出口許可證和出口授權,以及未根據22CFR第130部分報告可能違反國際武器販運條例(ITAR)的某些付款。同意協議為期四年,並規定:(I)3,000萬美元的民事罰款,其中1,500萬美元暫停,條件是資金已經或將用於部門批准的同意協議補救合規措施;(Ii)任命一名外部特別合規官員監督同意協議和ITAR合規的遵守情況;(Iii)對我們的ITAR合規計劃進行兩次外部審計;以及(Iv)繼續執行與自動化系統和ITAR合規政策、程序和培訓相關的持續補救合規措施和額外的補救合規措施。雖然FLIR在更廣泛的範圍內加強了其貿易合規計劃,實施並繼續實施補救措施,並完成了對FLIR的ITAR合規計劃的兩次外部審計,但更多的不利披露和調查結果可能會導致與實施補救措施相關的額外費用,並導致我們的收入和淨收入大幅調整。截至2022年1月2日,根據同意協議,仍需在2022年4月24日之前支付350萬美元。到目前為止,FLIR在補救合規措施方面的投資足以支付1500萬美元的暫停金額。
2017年6月,美國商務部工業和安全局通知福爾摩爾,額外的出口許可要求限制福爾摩爾在沒有許可證的情況下向美國商務部維護的名單上未指明的中國地區的客户銷售某些熱能產品。這一行動是出於對無證銷售或可能將FLIR的一些產品轉移到被禁止的最終用户以及受到美國實施的經濟和其他制裁的國家的擔憂。國際結算銀行隨後對這些限制進行了有利的修改,以減少對銷售中聯國際的Tau相機內核(相對於含有Tau相機內核的成品)的限制適用於不在美國商務部保存的名單上的中國的客户,以及在除《出口管理條例》國家組A:5(EAR第740部分補編第1號)以外的國家的人員。FLIR已經發現了某些可能違反這些許可證要求的貨物,並自願向國際清算銀行披露了這件事。
2021年4月,FLIR解決了2012年11月至2013年12月期間在商品管轄權請求中向國際清算銀行提出的有關其新開發的Lepton非製冷焦平面陣列的虛假陳述的指控,達成了行政和解並罰款30萬美元,並同意對其EAR出口合規項目進行兩次內部審計。第一次內部審計已經完成,根據民研聯合會的調查結果,民研聯合會根據某些調查結果提交了一份自願自我披露報告,以報告可能的違規行為。
國際汽車工業聯合會還向美國商務部進行了其他自願披露,包括向國際清算銀行披露了來自非美國司法管轄區的產品發貨未獲授權,原因是根據EAR第734.4條和補編第2號規定的de Minimis計算方法可能不正確。
目前,根據現有信息,我們無法合理估計解決這些問題可能需要的時間,或與這些問題相關的潛在損失、罰款或其他政府行動的金額或範圍(如果有)。然而,不利的結果可能導致鉅額罰款和罰款,或喪失或暫停出口特權或特定授權,這可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流在該結果成為可評估或已知的期間內和之後產生重大影響。
由於Teledyne獲得有關這些事項的更多信息,以及在收購後計量期間公佈更多信息,因此這些事項的最終收購會計調整可能會有很大不同。
與我們的負債有關的風險
我們的負債,以及任何不遵守適用於我們負債的公約的行為,都可能在物質上和
對我們的業務造成不利影響。
截至2022年1月2日,在我們11.5億美元的浮動利率信貸安排下,我們有35.0億美元的優先票據未償債務,5.056億美元的定期貸款和1.25億美元的未償債務。Teledyne因收購FLIR的融資而產生了大量債務。我們還通過計劃承擔FLIR現有的優先票據而產生了額外的債務。利用負債為收購提供資金減少了我們的流動資金,並導致我們更多地依賴運營產生的現金來支付債務的本金和利息,從而減少了我們可用於運營活動和資本支出需求的現金流,或執行其他潛在的戰略計劃。我們就我們的債務達成的協議,包括我們為收購FLIR提供資金以及與假設FLIR現有優先票據有關的協議,包含負面契約,除某些例外情況外,包括對債務、留置權、處置、投資和合並以及其他根本性變化的限制。我們遵守這些消極公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。債務和這些負面公約也可能會限制我們在需要時獲得額外融資的能力,減少可用於進行收購和資本支出的資金,或降低我們在規劃或應對業務或市場狀況變化時的靈活性,並使我們更容易受到經濟衰退和不利的競爭和行業狀況的影響。此外,違反消極公約可能會導致債務違約,如果不加以補救或免除,債務就會違約。, 可能導致債務立即到期和支付,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們的負債也使我們面臨利率風險,因為我們的部分債務是可變利率的。
我們可能無法償還債務。
我們履行費用和償債義務的能力將取決於我們未來的表現,包括我們從經營活動中產生的現金,這將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響,包括法律或法規的潛在變化、行業狀況、行業供需平衡、客户偏好、我們產品的成功以及來自競爭對手的壓力。如果我們無法履行我們的償債義務,或如果我們未能遵守管理我們債務的協議中包含的財務和其他負面契約,我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資,以不利的價格出售重要的戰略資產,產生額外的債務,或發行普通股或其他股權證券。在任何給定時間,我們可能無法以我們可以接受的條款對我們的債務進行再融資、出售資產、產生額外債務或發行足以滿足我們需求的股權證券。如果我們能夠通過發行股權證券籌集更多資金,這種發行也將導致我們的股東的股權被稀釋。我們無力償還債務或對債務進行再融資,可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。此外,我們的債務義務可能會限制我們在產能、技術或其他業務領域進行必要投資的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
Teledyne的信用評級可能被下調,這可能會增加借貸成本。
不能保證Teledyne債務的信用評級不會被下調至低於投資級。如果評級下調,我們未來可能會經歷更高的借貸成本和更嚴格的債務契約,這將降低盈利能力,並削弱運營靈活性。
與我們的商業和工業有關的風險
收購涉及內在風險,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購。2021年和2020年,我們分別在收購和其他投資方面花費了81億美元的現金和股票,以及2900萬美元的現金。收購涉及各種固有風險,例如:
•我們有能力準確評估收購對象的價值、優勢、劣勢、內部控制、或有負債和其他負債以及潛在盈利能力;
•整合被收購企業的困難,包括被收購企業可能失去關鍵人員,我們可能無法實現收購預期產生的已確定的財務、運營和其他協同效應,以及與被收購企業內部控制相關的整合問題;
•將管理層的注意力從我們現有的業務上轉移;
•潛在的資產減值;
•與我們收購或投資的企業相關的潛在未知負債,包括環境負債;以及
•與整合收購的設施和製造業務相關的生產延遲。
雖然我們就我們的收購進行財務和其他盡職調查,並通常尋求某種形式的保護,例如來自賣方的賠償、保險範圍,有時還會將部分收購價格託管以彌補潛在的責任,但此類被收購公司可能存在在收購時未得到準確評估或未引起我們注意的弱點或負債。此外,賠償、保險或託管安排可能不能完全涵蓋此類事項,對上市公司的收購,如我們對flir的收購,通常包括郵寄。
結清賠償或代管。
對於我們的收購,包括那些我們沒有完成的收購,我們可能會產生巨大的交易成本。我們被要求在發生時支付此類交易成本,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
由於全球供應鏈的限制,我們正在經歷零部件和原材料短缺,這影響了我們製造和運輸所有我們有需求的產品的能力。
我們的業務正受到供應鏈中斷的影響,部分原因是COVID大流行,多個終端市場對電子產品和零部件的全球需求恢復強勁,以及供應商和港口運營中斷。因此,我們製造的許多產品所需的某些零部件和原材料,特別是某些類型的半導體、硅晶片、特殊原材料和化學品、粘合劑、工程塑料和電子元件,在交貨方面出現延誤和短缺。這些條件目前限制了我們製造和運輸我們有需求的所有產品的能力。在某些情況下,我們不得不承諾從供應商那裏獲得額外的訂單或長期合同,以確保所需的零部件和材料。我們預計這些延誤和短缺將在2022年持續,這種短缺可能會導致在短缺期間向我們客户發貨的延遲。任何此類延遲都將減少我們在受影響期間的收入和利潤率,還將導致我們其他組件庫存的增加,這將減少我們的運營現金流。
我們產品中使用的零部件和原材料價格上漲,以及勞動力和運輸成本上升,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
供應鏈限制和不斷改善的經濟狀況導致我們為產品中使用的許多零部件和原材料支付的價格持續上漲。此外,由於我們運營的許多地區對人員的競爭加劇,以及普遍的通脹狀況,以及勞動力和車輛短缺以及能源價格上漲導致運輸成本上升,我們正在經歷更高的勞動力成本。我們預計2022年通脹壓力將持續。我們可能無法調整我們的產品定價來反映這種更高的成本。如果我們無法將產品價格提高到足以抵消這些增加的成本,我們的毛利率和盈利能力可能會下降,可能會在一段持續的時間內大幅下降。
我們無法吸引和留住關鍵人員,以及由於新冠肺炎大流行和經濟狀況改善而導致的勞動力短缺,可能會對我們未來的成功產生實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的執行幹事和其他關鍵管理和技術人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵合格人員的能力。在某些地區,由於勞動力市場競爭非常激烈,人力資本的缺乏可能會影響我們提供產品和服務的能力。熟練製造和專業工程勞動力市場目前競爭非常激烈。我們收入的很大一部分依賴於高技能技術勞動力的可用性。為了保護未來的收入和提高我們的競爭優勢,我們保留、發展和壯大我們的員工隊伍是至關重要的。我們正在經歷着對最有才華的員工的日益激烈的競爭,這可能會侵蝕我們的競爭優勢,削弱我們滿足某些客户要求的能力,或者增加勞動力成本。
由於感染病毒的人員感染病毒或由於接觸病毒而需要在家中隔離,以及世界各國政府為幫助控制病毒傳播而實施的限制措施,包括收容所到位或留在家中的命令、學校關閉、命令減少公共交通工具的可獲得性,我們已經並可能繼續經歷由於COVID大流行而導致的臨時勞動力短缺。政府強制要求接種疫苗可能會對人員的可獲得性產生負面影響,或者可能導致人員流失。新冠大流行對我們勞動力造成的這些影響可能會對我們製造、運輸或交付產品的能力產生實質性影響,在某些情況下可能會導致更高的工資成本,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響
我們也有一支成熟的勞動力隊伍。我們的一些業務,包括行波管和集成微波模塊的設計和開發業務,都是從規模較小且目前正在萎縮的專業工程人才庫中汲取的。我們的一些企業需要具有一定安全級別的員工,對這樣的員工的競爭加劇。在我們從事繼任規劃期間,失去一名或多名關鍵員工的服務,或者我們未能吸引、留住和激勵合格的人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
不斷升級的全球貿易緊張局勢、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及關税和貿易限制的採用或擴大,都可能對我們產生負面影響。
中國代表了2021年和2020年我們的國際銷售額排名前五的國家之一。任何影響中國產品進口的關税或其他貿易限制,或中國針對現有或未來關税採取的任何報復性貿易措施,都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
從2018年開始,美國政府對從中國進口的各種商品徵收關税,中國進行了報復,對各種美國原產商品徵收關税。雖然兩國在2020年1月簽署了一項初步貿易協議,停止進一步徵收關税,並增加對中國的美國商品銷售,但該協議保留了對中國商品的大部分關税。談判和協議的最終結果是無法預測的。美國和中國之間的貿易戰進一步升級,或者兩國無法達成進一步的貿易協議,可能會導致關税繼續或增加。高關税通常會增加我們產品的材料成本,這可能會導致我們的產品競爭力下降或產生更低的利潤率。由於對我們的產品徵收高額關税,我們可能還需要為我們的產品尋找新的供應商和零部件,這可能會導致生產延遲。如果我們的產品被徵收報復性關税,一些國家或地區的客户,如中國,可能會開始為我們銷售的產品尋求國內或非美國來源,或者受到外國政府的壓力或激勵,不要購買美國原產商品,這可能會損害我們未來在這些市場的銷售。此外,中國支持要求使用當地中國供應商和國內製造的法律或法規,這對Teledyne的儀器、海洋和數字成像產品的收入產生了負面影響,因為我們目前在中國的製造業務有限。
此外,一些久負盛名的客户和供應商在沒有太多警告的情況下就被列入了政府的受限政黨名單。特別是,美國出口執法機構已將幾家中國和俄羅斯公司及其許多國際子公司列入此類名單,禁止向他們出口大多數受EAR約束的商業和軍民兩用物品。關税和貿易限制可能導致收入減少、我們產品所用材料價格上漲或生產延遲,這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能會導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動,這可能會對我們的業務產生負面影響。美國政府和我們所在司法管轄區的其他政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的制裁和出口管制,並威脅要實施額外的制裁和控制。這些措施的影響以及俄羅斯可能採取的應對措施目前尚不清楚,它們可能會對我們的業務、供應鏈、合作伙伴或客户產生不利影響。
經濟衰退、金融和信貸市場的混亂,或者中國的經濟放緩,都可能對我們產生不利影響。
如果再次出現全球衰退,或者如果中國的經濟增長放緩,我們可能會經歷由於訂單減少、付款延遲、收款困難、產品價格壓力增加、庫存過剩和陳舊風險增加或客户經濟問題導致的其他因素,導致收入、盈利能力和現金流下降。2021年和2020年,我們面向中國客户的銷售額分別約佔總收入的5.6%和6.0%。中國的經濟增長因新冠疫情而放緩。如果中國再次出現經濟低迷,我們許多業務的持續增長,包括我們環境儀器集團的業務,可能會受到負面影響。COVID大流行增加了資本市場的波動性和定價。如果全球信貸市場的負面狀況使我們的客户無法獲得信貸或使他們資不抵債,我們產品的訂單可能會減少,這將導致收入下降。同樣,如果我們的供應商在獲得信貸、銷售產品或經營業務或保持償付能力方面面臨挑戰,他們可能無法提供我們用來製造產品的材料。經濟或信貸危機也可能影響我們在需要時籌集資金的能力。這些事件可能會對我們製造受影響產品的能力產生不利影響,還可能導致我們的收入減少、價格競爭加劇和運營成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
我們為能源勘探和生產市場、國內和國際商業航空航天市場、半導體行業以及消費電子、電信和汽車行業的客户開發和製造產品;這些行業都是週期性的,變化迅速,受到市場需求波動的影響。這些市場的週期性低迷可能會對未來的經營業績產生重大影響。由於自COVID大流行開始以來航空旅行的減少,我們面臨着風險,隨着航空公司淘汰大量飛機,我們對改裝產品的潛在市場將進一步萎縮。
此外,我們向對一般經濟活動水平和消費者支出習慣敏感的行業的客户銷售產品和服務,向對產能限制敏感的更成熟行業的客户銷售產品和服務。影響這些行業的不利經濟狀況可能會減少對我們產品和服務的需求,這可能會減少我們的收入、利潤或生產水平。我們的一些業務服務於發電和石化煉油等行業,如果未來全球資本支出和製造能力減少,或由於全球環境可持續發展努力,這些行業可能會受到負面影響。
我們受到與國際銷售和國際業務相關的風險的影響,這些國家發生的事件可能會損害我們的業務或運營結果。
2021年,面向美國以外客户的銷售額約佔我們淨銷售額的47%,而2020年這一比例為45%。2021年,我們向100多個國家和地區的客户銷售產品。2021年,國際銷售額前五位的國家是中國、英國、德國、日本和法國,約佔我們總銷售額的20%。我們預計,未來對國際客户的銷售將繼續佔我們收入的很大比例,而且比例將不斷增加,特別是因為Teledyne許多業務的業務和增長計劃都側重於向美國以外的中國以及印度、巴西和西非等新興市場的銷售。
與國際銷售和運營相關的風險包括但不限於:
•政治和經濟不穩定;
•國際恐怖主義;
•出口管制,包括美國對中國的出口管制,對俄羅斯的制裁,以及對海洋儀器、數字成像和其他產品出口的更嚴格審查;
•未能遵守反賄賂立法,包括美國《反海外腐敗法》;
•法律和法規要求的變化;
•美國和外國政府的政策變化影響了我們產品的市場;
•税法和關税的變化;
•美中國與美俄關係的變化;
•知識產權保護和執法困難;
•不遵守國外數據保護法,包括歐盟的《歐盟一般數據保護條例》和中國的《個人信息保護法》;
•由於跨境技術轉讓增加和使用離岸計算機服務器,造成出口管制信息的無意轉讓;
•運輸,包括國際水域的海盜行為;
•貨幣匯率波動;以及
•與管理具有不同文化和背景的全球勞動力相關的挑戰。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。貨幣匯率波動可能會增加我們產品對國際客户的成本,從而降低我們的競爭地位。
2016年6月,英國舉行了全民公投,選民同意退出歐盟,也就是通常所説的“英國退歐”。英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並進入過渡期至2020年12月31日,在此期間英國既留在歐盟關税同盟,也留在單一市場。這一過渡期現在已經結束,歐盟和英國已經簽署了一項貿易與合作協議(TCA)。TCA確保歐盟和英國之間的無關税和無配額的商品貿易,但也引入了某些非關税壁壘。從中長期來看,英國退出歐盟可能會造成進一步的全球經濟不確定性,這可能會對英國、歐盟國家和其他國家的經濟產生不利影響,可能會導致我們當前和未來的客户減少在我們產品和服務上的支出,並可能導致某些歐盟客户從英國以外的企業採購產品。我們英國業務的潛在脱歐相關風險還包括增加進口關税、失去歐盟客户、英國和歐盟之間的貨物運輸延遲,以及無法進入歐盟的勞動力池。鑑於我們在英國的幾家業務,英鎊相對於美元或其他外幣的價值波動可能會增加我們在英國的業務的原材料和零部件成本,否則可能會對我們在英國的業務的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
我們從石油和天然氣行業的公司那裏獲得收入,特別是海上石油和天然氣行業,這是一個具有歷史週期性的行業,其活動水平受到石油和天然氣價格水平和波動的重大影響。
石油和天然氣行業歷史上一直是週期性的,其特點是勘探和開發活動的水平發生了重大變化。石油和天然氣價格以及市場對這些價格可能變化的預期,對這些活動的水平有很大影響。近海油氣勘探和開發活動的總體水平的任何長期下降,無論是由於石油和天然氣價格的變化或其他原因,都可能對我們的財務狀況和我們儀器部門的業務業績產生重大不利影響。
已經並可能繼續影響石油和天然氣價格以及對我們產品和服務的需求水平的一些因素包括:
•全球對石油和天然氣的需求;
•總體經濟和商業狀況以及行業趨勢;
•石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平的能力;
•非歐佩克國家的產量水平;
•石油和天然氣公司產生或籌集資本支出資金的能力;
•國內外税收政策;
•限制各近海司法管轄區油氣勘探開發的法律和政府法規;
•限制水力壓裂使用的法律和政府法規;
•技術變革;
•產油區的政治環境;
•替代燃料的價格和可獲得性;以及
•氣候變化法規,提供節約能源、使用電動汽車或使用替代能源的激勵措施,或對石油和天然氣的開發和開採施加限制。
Teledyne製造用於海上能源勘探的地震能源、互連和數據採集產品。當原油和天然氣價格較低時,海洋地震勘探活動的水平通常會下降,這可能會導致對我們用於近海能源勘探的產品的需求減少。此外,石油和天然氣公司資本支出水平的下降可能會導致新能源儲備的開發速度降低,這可能會對我們與能源生產相關的產品的需求產生不利影響,在某些情況下,會導致現有訂單的取消、修改或重新安排,以及客户資助的與下一代產品相關的研究和開發減少。
更高的税率可能會損害我們的運營結果和現金流。
隨着Teledyne在全球擴張,美國增加對外國收入和支出的徵税可能會損害我們的運營業績和現金流。我們在其他司法管轄區獲得的相對收入金額可能會減少我們的淨收入,增加我們的現金支付。此外,美國總統政府提出了更高的美國聯邦法定企業所得税税率,從目前的21%提高到28%。美國或其他司法管轄區所得税税率的提高也可能減少我們的淨收入,增加我們的現金支付。
未來業務狀況的變化可能會導致業務投資、商譽和其他長期資產減值,導致重大虧損和減記,從而減少我們的運營收入。
2022年1月2日,Teledyne的商譽為79.867億美元,獲得的無形資產淨額為27.416億美元。在現行會計指引下,我們須按公允價值法每年測試已取得商譽及其他無限期無形資產的減值,而不是按時間攤銷價值。我們選擇在每個會計年度的第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值審查。我們還被要求在年度測試之間測試商譽減值,如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。如果公平市場價值低於賬面價值,包括商譽,我們可能被要求記錄減值費用。報告單位的估值需要在估計未來現金流、貼現率和估計產品生命週期時做出判斷。在做出這些判斷時,我們會評估企業的財務健康狀況,包括行業表現、技術變化和運營現金流等因素。隨着我們通過收購實現增長,商譽和獲得的無形資產淨值佔我們總資產的很大一部分。因此,任何年度或中期減值的金額可能會很大,並可能對我們報告的計提費用期間的財務業績產生重大不利影響。在下列情況下,我們也可能被要求記錄收入費用或產生意外費用, 由於戰略的改變或其他原因,我們將確定其他資產的價值已被減值。
關於商業投資、商譽和其他長期資產的其他討論,見“項目7.管理層對業務和財務狀況的討論和分析”下的討論和合並財務報表附註3。
我們從美國政府合同中獲得的收入取決於美國政府資金的持續可獲得性,因此,我們面臨現有合同的資金可能被取消、轉移到其他用途或被推遲或新項目的資金將不可用的風險。
我們與美國國防部和美國政府的其他機構和部門簽訂了許多合同,包括與政府主承包商的分包合同。與美國政府的合同銷售額,包括與美國國防部作為主承包商或分包商的合同銷售額,約佔我們2021年和2020年總淨銷售額的26%。在政府合同下履行合同具有內在的風險,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
政府合同以國會撥款的持續可獲得性為條件,如果國會未能為我們參與的項目撥付資金,可能會對我們的運營結果產生負面影響。美國政府關門導致我們幾家業務的預期合同授予和發票支付延遲,任何新的關閉都可能產生類似或更糟糕的影響。如果國會不能及時批准未來的預算,可能會推遲我們產品和服務的採購,並導致我們未來的收入損失。任何對聯邦赤字和債務削減的重新強調都可能導致整體國防開支的進一步減少。預算問題可能導致未來的合同更多地基於價格而不是其他競爭因素,以及更小的國防
預算可能會導致政府將項目內包,並在非內源項目上展開更激烈的競爭,這可能會導致收入和利潤下降。
此外,國防開支不一定與我們的持續業務相關,因為並非我們參與或擁有當前能力的所有項目都可能獲得持續資金。美國總統行政當局對各種國防和NASA項目的政策和預算優先事項的變化可能會影響我們的工程系統、航空航天和國防電子以及數字成像部門。我們的航空航天和國防電子部門可能會受到與F-35聯合攻擊戰鬥機計劃相關的數量或價格下降的影響,如果它們被強加的話。項目週期的時機可能會影響我們一個季度或一年的運營結果,而國際空間站(ISS)、MO&I、淺水戰鬥潛水器(SWCS)或美國海軍健康與研究等重要項目的取消將影響我們的結果。
2021年和2020年,我們與美國政府簽訂的最大合同是MO&I合同,分別佔我們總淨銷售額的1.0%和1.5%。2020年6月,Teledyne Brown Engineering,Inc.接到通知,NASA已將馬歇爾運營、系統、服務和集成(MOSSI)合同授予另一家承包商,這是亨茨維爾運營支持中心合同和MO&I合同的組合。隨後,Teledyne Brown Engineering,Inc.提交了一份抗議書,對這一裁決提出了質疑,這一抗議案得以持續,並導致Mossi的投標請求被取消,並要求開始新的授權書徵集。MO&I合同將持續到2022年6月,並有權延長到2022年12月。NASA於2021年8月發佈了新的收購招標,即馬歇爾運營、系統、服務和集成II。獲獎通知預計將在2022年下半年發出。不能保證Teledyne會獲得這份新合同。
美國國防部將重大項目的裁決或變更訂單的時間推遲6至12個月的情況也並不少見。美國政府的這些拖延可能會影響我們的收入。採購、授標和合同修改方面的延誤對2021年的收入產生了負面影響。這一趨勢將在2022年繼續,並可能影響未來的收入。美國總統行政當局在預算或優先事項上的不確定性可能會導致資金和獎勵時間的進一步延遲,以及資助項目的變化,這可能會對我們的收入產生實質性影響。根據一項持續的決議,美國政府的運作可能會阻止新項目按計劃啟動,並限制現有項目的資金,從而影響業務。美國政府在與項目和收購戰略相關的優先事項上的重大轉變可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
此外,我們的大多數美國政府合同都可以由美國政府在其方便的時候終止,或者在承包商違約時終止。便利終止條款只規定收回在終止之前發生或承諾的費用、和解費用和已完成工作的利潤。違約條款的終止要求承包商對美國政府從其他來源重新採購未交付物品所產生的額外成本承擔責任。在2021年或2020年,我們沒有任何美國政府合同因方便或違約而終止。
我們的美國政府承包業務受到政府承包法規的約束,包括日益複雜的網絡安全法規,我們如果不遵守這些法律法規,可能會損害我們的經營業績和前景。
與其他政府承包商一樣,我們的美國政府承包業務也要接受與我們遵守適用的聯邦和州法律法規有關的各種審計、審查和調查(包括私人“告密者”訴訟)。更常見的是,美國政府可能會審計我們在美國政府合同上產生的成本,包括分配的間接成本。這種審計可能會導致我們對合同成本進行調整。任何被發現不適當地分配給特定合同的費用將不會得到補償,而已經償還的此類費用將需要退還。我們已經根據最終審計後預期實現的成本記錄了合同收入。在最糟糕的情況下,如果一家企業或部門被指控存在不當行為,或者美國政府認定該企業或部門不是“目前負責任的承包商”,那麼該企業或部門以及我們公司作為一個整體可能會被暫時中止,或者在被定罪的情況下,可能在長達三年的時間內被禁止接受新的政府合同或政府批准的分包合同。此外,如果此類指控得到證實或將導致通過談判達成和解,我們可以花費大量資金為此類指控辯護,並在損害賠償、罰款和罰款方面進行辯護。美國政府機構對Teledyne的各種採購和會計系統進行的例行審計可能會導致行政合同官員不批准經審計的系統。不同意可能會嚴重影響現金流,因為可能會扣留高達10%的款項。
國防部和其他美國政府承包機構已經通過了規章制度,要求承包商實施一套網絡安全措施,以實現對處理、存儲或傳輸某些信息的承包商系統的保護。實施和遵守這些網絡安全要求是複雜和昂貴的,可能會導致不可預見的費用、盈利能力下降,如果不遵守,還會受到懲罰和損害,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。網絡安全要求還會影響我們的供應基礎,如果供應商不符合要求,因此沒有資格支持計劃,可能會影響計劃的成本、進度和性能。
我們可能沒有足夠的資源為所有未來的研發和資本支出或可能的收購提供資金。
為了保持競爭力,我們必須在新產品或增強型產品的研究和開發方面投入大量資金,並不斷提升我們的工藝技術和製造能力。我們的研究和開發工作主要涉及與改進現有產品和開發相同或類似領域的新產品和技術相關的工程和設計。作為我們的主要研究中心,我們的Teledyne Science Company子公司一直在積極推動和資助與Teledyne其他業務的聯合研發項目,包括Teledyne Oil&Gas、Teledyne Defense Electronics、Teledyne Digital Imaging以及我們的測試和測量業務。Teledyne e2v的業務也需要在研究和開發方面進行大量投資,為高性能系統和設備設計和開發專門技術是不可或缺的。此外,我們的一些企業已經或正在積極尋求政府支持和資助他們的一些研發活動,包括2019年為DALSA在魁北克Bromont的半導體代工廠提供資金。儘管如此,我們可能無法為我們所有的研發和資本投資需求提供資金,或者可能對業務或產品線進行戰略性收購。我們籌集額外資本的能力將取決於各種因素,其中一些因素不在我們的控制範圍內,包括銀行和資本市場的存在、投資者對我們、我們的業務和我們經營的行業的看法,以及總體經濟狀況。如果不能及時或具有成本效益地成功籌集所需資本或產生現金流,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外, 如果我們無法準確預測未來客户的需求和偏好,或者無法生產出可行的技術,我們可能會在研發不會帶來顯著收入的產品上投入大量資金,這將對我們的盈利能力產生不利影響。
客户對應用研究和開發的資金限制,以及政府對研發支出的支持限制,可能會降低我們在某些市場領域應用持續投資的能力。
我們可能無法以及時和具有成本效益的方式成功推出新的和增強的產品,或者無法增加我們在新市場的參與,這可能會損害我們的盈利能力和前景。
我們的經營業績在一定程度上取決於我們及時推出新產品和增強產品的能力。我們的一些業務有重大的開發活動,如果不能及時執行,可能會對這些業務產生負面影響。為了提高我們的產品開發能力,我們在2006年收購了現在的Teledyne Science Company的研究中心,並在2011年收購了DALSA,以獲得一個設備齊全的MEMS研發中心。2013年,我們在佛羅裏達州代託納海灘開設了一個佔地5.2萬平方英尺的技術開發中心,主要服務於近海油氣生產和勘探行業。我們目前正在升級Teledyne e2v位於英國切姆斯福德的工廠的基礎設施,並擴大了Teledyne DALSA在魁北克Bromont的MEMS代工廠,並作為收購Micralyne的一部分,收購了位於艾伯塔省埃德蒙頓的第二家MEMS代工廠。成功的產品開發和推出取決於許多因素,包括我們預測客户和市場需求的能力、技術和行業標準的變化、我們將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力,以及市場接受度。我們可能無法以及時且經濟高效的方式開發和推出新的或增強的產品,或開發和推出滿足客户要求的產品。
我們還面臨這樣的風險,即我們的國防業務可能無法用用於新平臺應用的產品來取代與傳統平臺相關的收入。我們面臨的風險是,系統架構的變化將消除對我們產品的需求。例如,電子轉向雷達陣列不需要像機械轉向雷達陣列那樣的某些高壓互連,無人駕駛飛機也不需要彈射座椅定序器。
我們的新產品也可能無法獲得市場認可,也無法正確應對新的行業標準和技術變化。如果我們不能及時開發新產品,我們也可能失去任何技術優勢給競爭對手。
此外,新產品可能會導致保修成本增加,因為有關此類產品的信息會因實際使用情況而增加。為了滿足日益增長的市場需求和競爭壓力,新產品的加速進入可能會導致額外的保修成本,因為開發和測試時間可能會加快或縮短。
我們打算調整我們現有的技術,並開發新產品,以擴展到新的細分市場。如果我們的產品不能滿足客户的要求,無論是由於技術和行業標準的變化,還是因為我們的競爭對手採取的行動,我們可能無法成功地進入這些市場和其他新市場。
我們可能無法降低產品成本以滿足客户降低成本的要求,這可能會損害我們的銷售或利潤率。
有成本意識的客户可能會尋求我們產品的降價。雖然我們不斷努力在不影響產品質量和可靠性的情況下降低產品的製造和其他成本,但不能保證我們能夠或及時做到這一點,以滿足客户的定價壓力。根據市場情況,我們產品中使用的原材料和其他部件的價格可能超出我們的控制範圍。因此,客户可能會從中國或其他製造成本較低的發展中國家尋求成本較低的產品。
航空業受到嚴格監管,如果我們不遵守適用的要求,我們的運營結果可能會受到影響。
美國聯邦航空管理局(FAA)和類似的監管機構越來越重視確保航空業產品在設計上具有足夠的網絡安全控制,以防止未經授權的訪問或其他不必要的危害。如果不能滿足這些不斷變化的期望,可能會對該行業的銷售產生負面影響,並使我們面臨法律或合同責任。
世界各地的政府機構,包括美國聯邦航空局,規定了飛機部件的標準和資格要求,幾乎包括所有商業航空公司和通用航空產品。具體規定因國家而異,儘管遵守聯邦航空局的要求通常符合其他國家的監管要求。如果任何使我們有資格供應產品的實質性授權或批准被撤銷或暫停,則法律將禁止銷售產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國聯邦航空局或其他國家的同等監管機構不時會提出新的規定或對現有規定進行修改,這些規定往往比現有規定更嚴格。如果這些建議被採納並通過,我們可能會產生大量額外成本來實現合規,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
中國領導的航空當局最近放鬆空域限制的趨勢可能會逆轉,預期中的放鬆空域限制的新法規可能不會成為現實,這可能會影響我們商業航空業務在中國的銷售前景。
日益激烈的競爭可能會減少對我們產品和服務的需求。
我們的每個市場都競爭激烈。我們的許多競爭對手擁有更高的知名度,更多的產品安裝基礎,更廣泛的工程、製造、營銷和分銷能力,以及更多的財務、技術和人力資源,潛在的競爭對手也可以擁有更高的知名度。新的或現有的競爭對手也可能開發新的技術,這可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。我們的一些關鍵產品面臨着日益激烈的競爭。此外,我們的一些專利已經或即將到期,這可能會帶來進一步的競爭。此外,我們的一些客户一直在開發與之競爭的產品,或者選擇垂直集成並用他們自己的產品取代我們的產品。例如,空客正在提供一款無線產品FOMAX,該產品現在直接與Teledyne Controls的硬件和服務競爭。此外,波音還宣佈了一項垂直整合計劃,其中包括航空電子設備。最後,我們的一些產品面臨着來自替代技術的日益激烈的競爭。
行業收購和整合趨勢,特別是航空航天和國防承包商的收購和整合趨勢,對我們的航空航天和國防相關工程服務的需求產生了不利影響,因為大型主承包商選擇將主要收購項目外包,並擴大小企業參與,以滿足美國政府的合同目標。這種合併還可能導致業務延誤,因為新合併的組織正在進行整合。
來自中國和其他發展中國家的低成本競爭也可能導致對我們產品的需求下降。日益激烈的競爭可能會減少我們的銷售量或我們可能收取的價格,這將對我們的收入產生負面影響。我們的數字成像業務正面臨來自中國製造商的日益激烈的競爭,這些製造商提供成本更低的產品,技術能力越來越先進。美國和歐洲的國防預算都較小,可能會導致對新的和現有的國防項目產生額外的競爭。
產品責任索賠、產品召回和現場服務行動可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,我們可能難以獲得產品責任和其他保險。
作為各種產品的製造商和分銷商,包括監測儀器、用於海上石油和天然氣生產的產品、用於運輸和商業航空的產品以及用於醫療設備(包括X射線探測器)的產品,我們的經營結果容易受到有關我們產品質量或安全的負面宣傳的影響。在某種程度上,挑戰我們產品安全的產品責任索賠可能會導致產品銷售額下降,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。即使索賠本身被證明是不真實的或以微不足道的金額了結,情況也可能是這樣。
雖然我們有關於產品責任和錯誤和遺漏的一般責任和其他保險,但我們有針對這些責任的一部分的自我保險保單下的預留或免賠額。判給的賠償金可能比我們應計的要多。我們還可能蒙受超過年度保單總限額的損失。我們無法確保,在2022年和未來幾年,保險公司將願意為產品責任續保或提供新的保險。
產品召回可能代價高昂,損害我們的聲譽,並對我們產品的銷售產生實質性的不利影響。我們不能保證我們不會有額外的產品責任索賠,也不能保證我們不會召回任何產品。
在一些被告(往往超過100人)中,我們加入了指控因接觸石棉而受傷或死亡的訴訟。此外,由於突出的“Teledyne”名稱,我們可能會繼續被錯誤地加入到涉及一家公司或業務的訴訟中,而該公司或業務並未被我們視為1999年剝離的一部分。到目前為止,我們還沒有因這些訴訟而招致重大責任。然而,我們的歷史保險,包括我們的
前人,可能不會完全涵蓋此類主張和抗辯這類事項。覆蓋率通常取決於據稱暴露的年份和其他因素。儘管如此,我們打算針對這些指控大力捍衞我們的立場。
Teledyne Brown Engineering,Inc.和其他Teledyne公司為核電市場的客户製造零部件,包括公用事業公司和某些政府實體。普萊斯-安德森核工業賠償法和其他成文法和普通法的抗辯條款涵蓋了與這類產品相關的某些責任,我們已經收到了一些客户的賠償。然而,不能保證我們不會面臨與此類產品相關的產品責任索賠,也不能保證我們的風險不會超過我們的責任範圍或保護金額。
我們的業務和財務結果可能會受到與我們的供應商和分包商相關的條件和其他因素的不利影響。
除了我們目前由於全球供應鏈限制而經歷的短缺之外,如上所述,由於技術能力、價格和其他因素,我們為生產我們的產品而購買的一些產品是從有限的或單一的供應來源購買的。例如,Teledyne Digital Image有一個用於組裝圖像傳感器的CCD半導體晶片的內部單一電源,以及一個用於組裝X射線面板產品的CMOS半導體晶片的外部單一電源。此外,單一貨源供應在我們大量參與研發的企業中更為常見,因為世界上幾乎沒有供應商能夠生產具有高度專業化技術的產品或提供服務。Teledyne LeCroy繼續將其部分研發活動外包給馬來西亞和印度的第三方工程公司,在這兩個國家,我們可能更難執行我們的知識產權。Teledyne LeCroy還使用了一家位於烏克蘭的工程公司,該公司可能受到俄羅斯和烏克蘭之間衝突的不利影響,這反過來可能會推遲一些產品開發工作。我們還不時地將某些零部件、部件、子系統甚至成品的製造外包給單一或有限的來源,包括國際來源。這些來源的中斷或供應商強加的稀缺零部件配給可能會導致我們產品發貨的延遲或減少,或者我們成本的增加,這可能會對我們的財務狀況或運營產生不利影響。國際來源具有額外的風險,其中一些風險類似於上述關於國際銷售的風險。全球經濟和金融市場的任何持續破壞, 我們的一些供應商可能還會繼續面臨獲得足夠的信貸和材料以維持其業務的問題,這可能會減少一些組件的供應,並且如果這些供應商是單一來源的供應商,可能會對我們繼續製造和銷售產品的能力產生不利影響。一些公司聘請分包商來履行我們向客户提供的部分服務。要提供這些服務,分包商必須在財務上可行,公司必須有適用的法律、法規和合同條款。分包商的不履行可能導致分包商的業績與我們對客户的合同義務之間的不一致。最後,我們的Teledyne Hi-Rel業務篩選、測試、打包、執行各種服務並轉售第三方的產品,並面臨第三方可能因經濟狀況和其他因素而終止合作關係的風險。
我們面臨通過分銷商和其他第三方進行銷售的相關風險,這可能會損害我們的業務。
我們通過分銷商、銷售代表、增值經銷商和原始設備製造商(統稱為“分銷商”)等第三方銷售我們的部分產品。使用第三方進行分銷會使Teledyne面臨許多風險,包括集中度、信用風險和法律風險,因為在某些情況下,我們可能要對這些第三方銷售渠道的行為負責。我們可能依賴一個或多個主要分銷商來銷售產品,失去這些分銷商可能會減少我們的收入。經銷商可能面臨財務困難,包括破產,這可能會損害我們的應收賬款和財務業績。分銷商或其他第三方中介違反《反海外腐敗法》(“FCPA”)或類似的反賄賂法律,可能會對我們的業務產生實質性影響。競爭對手也可能阻止我們訪問這些方。未能管理與我們使用第三方銷售渠道相關的風險可能會減少銷售、增加費用並削弱我們的競爭地位,並可能導致對我們的制裁。
不遵守越來越多的環境法規,以及潛在的環境責任的影響,可能會給我們帶來實質性的不利財務影響。
我們和其他行業參與者一樣,受到各種聯邦、州、地方和國際環境法律和法規的約束。我們未來可能會受到越來越嚴格的環境標準的約束,特別是隨着温室氣體排放和氣候變化法規和倡議的增加。與環境和氣候變化相關的未來發展、行政行動或責任可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。關於水力壓裂和使用地震能源進行近海能源勘探的環境法規可能會對我們儀器部門的一些產品線產生不利影響。
我們的製造業務,包括以前的業務,可能會讓我們承擔重大的環境責任。此外,我們收購的公司可能在收購時有可能無法準確評估或引起我們注意的環境責任。
美國環境保護署(EPA)一直關注温室氣體,認為温室氣體威脅着美國人民的公共健康和福利。環保局還堅持認為,道路車輛排放的温室氣體導致了這一威脅。環保局的危害調查結果包括六種温室氣體的排放。美國環保侷限制温室氣體排放的持續努力可能會對我們的美國製造業務產生不利影響,提高能源、燃料和運輸的價格,要求我們適應參數的變化,如零部件的製造方式,在某些情況下,可能需要我們重新設計某些產品。這或其他聯邦或州法規可能會導致成本增加,而我們可能無法做到這一點
從客户那裏恢復過來,產品發貨延遲,市場份額被競爭對手搶走。例如,Teledyne電池產品部門在加利福尼亞州生產鉛酸電池,並受到各種環境法規和檢查的約束,這些法規和檢查隨着時間的推移而增加。此外,我們的一些工廠進行電鍍、金屬精加工和其他作業,這些作業使用受類似法規約束的危險材料。監管變化或企業未能滿足適用的要求可能會擾亂該企業,或迫使該企業關閉或搬遷。
我們的產品受到各種法規的約束,這些法規禁止或限制使用某些危險物質。例如,我們投放到歐洲市場的產品受到化學品註冊、評估、授權和限制,以及在電氣和電子設備指令中使用某些危險物質的限制。未來的有害物質限制或禁令可能會限制我們在某些國家銷售某些產品的能力。
關於環境問題的其他討論見“項目7.管理層對經營和財務狀況結果的討論和分析”中“其他事項--環境”標題下的討論和合並財務報表附註14。
我們可能無法出售或重新配置我們認為不再符合我們的增長戰略或應進行整合的業務、設施或產品線。
與我們強調核心市場增長的戰略一致,我們不斷評估我們的業務,以確保它們與我們的戰略和目標保持一致。多年來,我們還整合了一些業務部門和設施,在某些情況下,是為了應對國防或石油和天然氣行業的低迷,以及其他原因。我們可能無法通過整合活動實現效率和成本節約。不能保證我們的努力一定會成功。如果我們不能成功地管理我們目前的整合活動,或我們未來可能開展的任何其他類似活動,預期的效率和效益可能會延遲或無法實現,我們的運營和業務可能會中斷。我們處置、退出或重新配置可能不再與我們的增長戰略保持一致的業務的能力將取決於許多因素,包括任何資產買賣協議或租賃協議的條款和條件,以及行業、商業和經濟狀況。我們不能保證我們將能夠以我們可以接受的條款出售非戰略性業務,或者根本不能。此外,如果任何非戰略性業務的出售無法完成或不切實際,我們可能無法採取其他行動方案,包括搬遷產品線或關閉,或者成本可能高於預期。
氣候變化相關風險
氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響.
氣候變化可能會對我們的業務以及我們的客户、合作伙伴和供應商的業務產生越來越不利的影響。雖然我們尋求減輕 氣候變化 Change 對我們業務的相關風險,但全球範圍內存在與 氣候相關的固有風險。正如下面題為“自然和人為災難可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響”的風險因素中所討論的那樣,我們的一些製造設施位於可能受到颶風或冰暴等惡劣天氣事件影響的地區,或者位於易發生野火的地區,這些地區的頻率和嚴重程度可能會因氣候變化而增加。這些事件可能會對我們的實物資產造成潛在損害,並擾亂製造活動。我們的一些製造設施位於可能因海平面上升而面臨風險的地區。此外,我們的一些製造設施所在的地區可能會因為氣候問題而減少獲得水和可靠能源的機會。惡劣的天氣和野火事件可能會削弱我們員工有效工作的能力。氣候變化,包括極端天氣事件的頻率和強度越來越高,它對我們全球供應鏈和關鍵基礎設施的影響,以及它可能增加我們、我們的客户、合作伙伴和我們的供應商開展業務的地區的政治不穩定,可能會擾亂我們的業務,並可能導致我們經歷更高的員工流失和維護或恢復運營的更高成本。氣候變化的影響也可能影響我們在最容易發生物理風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定。, 這同樣可能增加我們的運營和材料成本。我們還可能面臨通過供應鏈傳遞的間接金融風險,這可能導致我們產品的價格和生產這些產品所需的資源更高。
我們向直接從事石油和天然氣勘探和生產的客户銷售產品。為緩解氣候變化而可能發生或將實施的法規、社會做法和偏好、能源生產和運輸技術的變化可能導致對碳氫化合物產品的需求減少,這可能導致對這些客户的銷售減少。
與氣候變化相關的法規可能會對我們的業務產生不利影響。
政府當局目前正在考慮或正在實施的應對氣候變化的立法和監管措施可能需要減少我們的温室氣體或其他排放,建立碳税或增加燃料税或能源税。我們還自願宣佈了在預定日期之前減少温室氣體排放的目標。除了我們自願承擔的減排努力外,這些法律要求預計將導致資本支出和合規成本的增加,並可能導致運營和維護我們的設施、採購原材料和能源所需的更高成本,並可能要求我們獲得排放信用或碳補償。這些成本和限制可能會增加我們的費用或要求我們改變運營和產品設計活動,從而損害我們的業務和運營結果。與氣候變化法規相關的不一致的國際、區域和/或國家要求也造成了經濟和監管方面的不確定性。
投資者對氣候變化和可持續性的情緒可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生不利影響.
與氣候變化和可持續發展相關的更多投資者關注和行動可能會阻礙我們獲得資本,因為投資者可能會因為他們對我們的可持續發展實踐的評估而重新考慮他們的資本投資。在我們的可持續性披露和實踐方面,我們可能面臨越來越大的壓力。此外,投資界的成員在投資我們的股票之前,可能會對我們這樣的公司進行可持續性表現的篩選。如果我們無法達到這些投資者設定的可持續性標準,或者如果我們無法實現我們向公眾傳達的温室氣體減排目標,我們可能會失去投資者,我們的股價可能會受到負面影響,我們的聲譽可能會受到負面影響。
我們面臨的其他風險
天災人禍可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的幾個設施,由於它們的位置,可能會受到地震、颶風、龍捲風、洪水、冰暴或其他自然災害造成的災難性損失。我們的許多生產設施和總部都位於加利福尼亞州,因此位於地震活動高於平均水平的地區,也可能面臨野火造成破壞的風險。2018年11月,野火影響了我們總部和加利福尼亞州千橡市主要研發中心附近的地區,導致居住在附近的員工暫時中斷和疏散。當地公用事業公司可能會在火災風險較高的天氣條件下實施停電,這可能會導致我們位於加州的業務中斷,包括我們的總部。如果發生大地震、龍捲風、颶風或災難性事件,如火災、斷電、電信故障、破壞行為、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或健康疫情(包括COVID),我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、生產長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。Teledyne FLIR的Goleta工廠是整個FLIR業務中使用的傳感器的單一來源供應商,位於聖巴巴拉機場跑道附近,如果發生飛機墜毀,可能會受到嚴重破壞。Teledyne DALSA在加拿大魁北克的半導體設施受到嚴重冰暴造成的電力損失的影響。此外,我們在美國東南部和德克薩斯州的製造設施也受到了大颶風的威脅或襲擊。2017年,我們的業務落户休斯頓, 德克薩斯州受到颶風哈維的影響,我們在佛羅裏達州的業務受到颶風伊爾瑪和馬修的威脅。我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、內布拉斯加州、田納西州和弗吉尼亞州的工廠也受到龍捲風的威脅。如果我們的任何加州工廠,包括我們的加州總部或Teledyne FLIR在加利福尼亞州戈萊塔的製造工廠遭遇災難性地震或野火損失,或者我們的阿拉巴馬州、佛羅裏達州、內布拉斯加州、田納西州或德克薩斯州的任何工廠遭遇災難性的颶風、風暴、龍捲風或其他自然災害,或者如果DALSA在魁北克的工廠遭遇長期停電,此類事件可能會擾亂我們的運營,延誤生產、發貨和收入,並導致鉅額維修或更換設施或設施的費用。此外,我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失,任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。此外,我們現有的災難恢復和業務連續性計劃(包括與我們的信息技術系統有關的計劃)可能不能完全應對災難性事件,或將與災難性事件相關的損失降至最低。
災難對我們的業務也有間接的不利影響。 例如,2018年,荷蘭一家印刷電路板主要供應商的工廠發生火災,導致電子行業交貨中斷,包括我們數字成像部門的業務。
我們可能無法執行或保護我們的知識產權,或者第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權,每一種都可能損害我們的競爭能力,從而損害我們的業務。
我們強制執行和保護我們的專利、版權、軟件許可證、商業祕密、專有技術和其他知識產權的能力受到一般訴訟風險的影響,以及我們的知識產權在不同國家/地區的可執行性的不確定性。當我們尋求強制執行我們的權利時,我們發現可能會對我們提出各種索賠,包括我們的知識產權無效、以其他方式不可執行或授權給我們主張的一方。此外,我們可能成為第三方咄咄逼人和機會主義實施專利的目標。如果我們最終不能在訴訟中成功地為自己辯護,我們可能會因為禁令而無法銷售產品或產品系列,或者我們可能不得不支付損害賠償,這反過來可能會損害我們的運營結果。在這種情況下,我們無法執行我們的知識產權,可能會損害我們的競爭地位和我們的業務。
如果發生網絡安全漏洞,我們的業務和運營可能會受到影響。
惡意行為者試圖未經授權進入我們的信息技術系統的企圖變得更加複雜,有時還會得逞。這些企圖可能與工業或外國政府的間諜活動、犯罪、激進主義或其他動機有關,包括祕密將惡意軟件引入我們的計算機和計算機網絡、執行偵察、冒充授權用户、敲詐勒索以及竊取、腐敗或限制我們訪問數據等活動。我們過去經歷過一些網絡攻擊,包括一些機密性損失和一些可用性損失,儘管這些攻擊沒有對我們的業務產生實質性影響。我們的客户和供應商也經歷過成功的網絡攻擊,在某些情況下,這導致我們的付款或支付給我們的款項被非法轉移。
我們繼續培訓我們的人員,更新我們的基礎設施、安全工具和流程,以防範安全事件,包括外部和內部威脅,並防止其發生。公司人員和第三方的任務是預防、威懾、檢測、響應和調查此類事件,但我們可能無法預防、意識到或無法對事件或其規模和影響做出反應。由於網絡攻擊而導致我們的知識產權或機密商業信息被盜、腐敗、未經授權使用或發佈,可能會損害我們的競爭地位,降低我們在研發和其他戰略舉措上的投資價值,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們受適用於駐留在我們的信息系統上或通過我們的信息系統傳輸的某些類型數據的美國國防部法規的約束,這些法規已經並將繼續納入我們持有的某些美國國防部合同中。如果任何安全漏洞導致不適當地披露員工、第三方或美國政府的機密或受控信息,或者任何已部署的安全控制措施被認為不充分,我們可能會招致責任或合同或安全許可的損失。因此,我們預期會繼續投入更多資源,保障我們的資訊科技系統、營運技術系統、產品和服務的安全。如果美國政府增加其網絡安全任務,國防領域可能需要更多資源。未經授權訪問或控制我們的產品、數據, 設備或系統可能會影響我們客户和其他第三方的安全,這可能會導致對我們的法律索賠。安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私和其他法律,包括GDPR、醫療保險可攜帶性和責任法、支付卡行業數據安全標準和加州消費者隱私法,並使我們面臨私人消費者或證券訴訟以及政府調查和訴訟,任何這些都可能導致我們面臨重大的民事或刑事責任。系統性網絡安全風險環境上升,部分原因是由於對COVID大流行的擔憂而導致的遠程工作,特別是在我們的客户和供應商合作伙伴組織。
我們的管理文件、適用法律和我們的控制權變更協議的規定可能會使收購Teledyne變得更加困難。
我們的重新註冊證書、我們修訂和重新修訂的章程以及特拉華州的一般公司法包含幾項條款,如我們的分類董事會,這些條款可能會使在未經我們董事會批准的交易中獲得Teledyne控制權變得更加困難。我們還與我們現任管理層的10名成員簽訂了控制權變更協議,這可能會產生反收購效果。這些條款可能會阻止或阻止收購我們公司的嘗試。
我們修訂和重申的附例(“附例”)指定特拉華州衡平法院為我們與股東之間某些訴訟的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得它認為有利於此類訴訟的司法論壇的能力,並使我們的股東提起此類訴訟的成本更高,這可能具有阻止此類訴訟的效果。
我們的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內成為以下任何情況的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的派生訴訟或法律程序;(Ii)聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對我們或我們股東的受託責任的訴訟;(Iii)根據特拉華州公司法、重新頒發的公司證書或公司章程的任何規定提出索賠的訴訟;(Iv)任何解釋、適用、強制執行或確定重新發布的公司註冊證書或附例的有效性,或(V)主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。我們的章程還規定,任何購買或以其他方式收購或持有我們股本股份的任何個人或實體將被視為已知悉並同意本論壇選擇條款。
然而,本選址條款並不適用於根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或交易法提起的任何訴訟。《交易法》第27條規定,聯邦法院對為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有獨家的聯邦管轄權,而《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有為執行《證券法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的訴訟具有同時管轄權。因此,我們章程中的論壇選擇條款不會解除我們遵守聯邦證券法及其下的規則和法規的責任,我們的股東也不會被視為放棄了我們對這些法律、規則和法規的遵守。
然而,我們章程中的這一論壇選擇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員和其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。此外,向特拉華州衡平法院提出索賠的股東在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在特拉華州或附近的話。雖然我們認為法院拒絕執行我們附例中包含的選擇法院條款的風險很低,但如果法院發現該條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與我們的證券相關的風險
投資Teledyne的普通股和其他證券涉及風險,其中許多風險是我們無法控制的。
一般的股票市場,包括我們的普通股上市的紐約證券交易所,都經歷了高度的價格和成交量波動,這些波動與上市公司的經營業績不一定相關。除了一般的經濟、政治和市場條件外,這種波動可能與:(I)分析師對收入、收益和其他財務結果的預期的變化;(Ii)其他競爭對手的戰略行動;(Iii)美國和其他國家政府預算或政策的變化;以及(Iv)本報告中描述的其他風險有關。我們不能對我們的普通股價格提供保證,在2021年財年,我們的普通股價格從350.01美元的低點到465.40美元的高點不等。
沒有。
該公司在20個州和10個國家和地區擁有77個主要經營設施。該公司的執行辦事處設在加利福尼亞州千橡市。我們的主要研發中心也位於加利福尼亞州千橡市。數字成像部門的主要業務在美國、英國、加拿大、法國、瑞典、荷蘭、比利時、愛沙尼亞和阿拉伯聯合酋長國,儀器部門的主要業務在美國、英國、丹麥和法國,航空航天和國防電子部門的主要業務在美國和英國,工程系統部門的主要業務在美國。我們保持我們的設施處於良好的運營狀況,我們相信這些設施適合和足夠達到預期的目的,總體上有足夠的能力開展目前進行的業務。
我們不時會捲入由我們的正常業務過程引起或附帶的各種訴訟、索賠和法律程序,包括與產品責任、人身傷害、專利侵權、商業合同、僱傭和員工福利有關的訴訟、索賠或訴訟。雖然我們無法預測任何訴訟、索賠或訴訟的結果,但我們的管理層不認為任何未決事項的處置可能會對我們的業務、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
不需要提供任何信息來回答此問題。
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“TDY”。
截至2022年2月23日,共有2520名普通股持有者。由於我們的許多普通股是由經紀人和機構代表股東持有的,我們無法估計這些登記在冊的股東代表的我們股票的受益所有者總數。
我們打算利用未來的收益為我們業務的發展和增長提供資金,包括通過潛在的收購。因此,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
我們有由董事會授權的股票回購計劃,最多可回購約300萬股。自2015年以來,沒有進行過回購。雖然我們目前沒有回購股票的計劃,但根據股票回購計劃,可能會回購多達300萬股股票。有關我們的股票回購計劃的其他信息,請參閲合併財務報表附註8。
已保留
Teledyne Technologies Inc.(“Teledyne”或“公司”)為需要先進技術和高可靠性的工業成長型市場提供使能技術。這些市場包括工廠自動化和狀態監測、航空航天和國防、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、醫學成像和製藥研究、海洋研究以及深水能源勘探和生產。在2021年收購FLIR Systems,Inc.之後,我們進一步發展成為一家全球傳感和決策支持技術公司:在海底、陸地和空中領域提供跨電磁頻譜的專用傳感器、相機、儀器、算法和軟件,以及無人系統。我們擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了我們的產品開發專業知識,從而使我們有別於許多直接競爭對手。我們相信,技術能力和創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在我們的市場和我們競爭的行業中獲得和保持領先地位至關重要。
戰略/概述
我們的戰略繼續強調在我們的核心市場數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統的增長。我們的核心市場的特點是進入門檻很高,包括不太可能商品化的專業產品和服務。我們打算通過有針對性的收購和產品開發來加強和擴大我們的核心業務。我們繼續專注於資本支出、收購和產品開發之間的平衡和有序的資本部署。我們積極追求卓越的運營,通過強調在我們業務的各個方面控制成本和降低成本,不斷提高我們的利潤率和收益。在Teledyne,卓越的運營包括我們收購的業務的快速整合。通過在我們的業務和內部研發中使用互補技術,我們尋求創造新的產品來發展我們的公司並擴大我們的潛在市場。我們繼續評估我們的業務,以確保它們與我們的戰略保持一致。
與這一戰略相關的是,2021年5月14日,Teledyne完成了對FLIR的收購,這是我們迄今最大的一筆收購。除了對FLIR的收購,我們在2020年進行了一次收購,在2019年進行了三次收購。有關更多信息,請參閲最近的收購部分。
COVID及其他事宜
關於COVID大流行,我們的首要任務仍然是我們員工及其家人的健康和安全。我們的生產基地被認為是必不可少的業務,並將繼續運營。自COVID大流行開始以來,我們實行了社會距離、改進了清潔方案、增加了個人防護裝備的使用和其他預防措施。儘管新冠疫情繼續影響我們的業務運營和做法,但我們在2021年經歷了有限的中斷。我們希望繼續採取強有力的行動,幫助保護我們員工的健康、安全和福祉,支持我們的持續業績,支持我們的供應商和合作夥伴,並繼續為我們的客户服務。我們的目標一直是,並將繼續減少潛在的不利影響,包括健康和經濟方面的影響,並繼續為公司的長期成功定位。與我們所在的社區一樣,我們的行動也有所不同,具體取決於COVID疫情的嚴重程度和適用的政府要求、我們員工的需求、我們客户的需求以及我們業務的需求。在COVID感染復發造成重大影響的情況下,我們仍有應急計劃,我們可能會根據政府當局的要求或建議,或我們認為符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商的最佳利益的情況,採取進一步行動。
雖然沒有一家公司能免受全球經濟挑戰的影響,但Teledyne的業務組合在終端市場和地理位置上實現了良好的平衡,包括為國防工業基地、供水和廢水以及醫療保健和公共衞生等關鍵基礎設施部門提供服務的高度業務。然而,鑑於這種情況的持續動態性質,我們可能無法完全估計COVID對我們的財務狀況、運營結果或現金流的影響。
我們經歷了供應鏈挑戰,包括交貨期增加,以及由於供應限制和高需求導致零部件、物流和勞動力的成本上漲。我們預計通脹和供應鏈約束趨勢將在2022年持續。
作為降低成本和改善運營業績以及應對COVID疫情影響的持續努力的一部分,從2020年開始,我們採取行動削減各種業務的員工人數,減少對疲軟終端市場的敞口,如商業航空航天。我們還退出了一些不再需要的設施。2021年,我們採取行動將FLIR整合到我們的業務中,導致數字成像部門的遣散費和設施關閉成本更高。截至2022年1月2日,與這些行動相關的非實質性金額仍有待支付。
以下税前費用與遣散費和設施合併有關(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 23.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.1 | |
儀器儀表 | | 1.3 | | | 5.9 | | | 1.5 | |
航空航天和國防電子 | | 0.7 | | | 11.1 | | | 0.5 | |
工程化系統 | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.1 | |
公司 | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | |
總計 | | $ | 26.4 | | | $ | 20.8 | | | $ | 3.2 | |
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
遣散費 | | $ | 14.5 | | | $ | 16.0 | | | $ | 3.5 | |
設施合併(A) | | 11.9 | | | 4.8 | | | (0.3) | |
總計 | | $ | 26.4 | | | $ | 20.8 | | | $ | 3.2 | |
(A)2019年包括沖銷2018年記錄的不再需要的某些數額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | | $ | 2.4 | | | $ | 10.3 | | | $ | 0.8 | |
銷售、一般和行政費用 | | 24.0 | | | 10.5 | | | 2.4 | |
總計 | | $ | 26.4 | | | $ | 20.8 | | | $ | 3.2 | |
最近的收購
有關我們最近收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
收購FLIR Systems,Inc.
2021年5月14日,Teledyne以約81億美元的價格收購了FLIR的流通股,其中包括37億美元的現金淨支付、39億美元的Teledyne普通股以及5億美元的FLIR債務。公司股東每股獲得28美元現金和0.0718股Teledyne普通股。Teledyne公司以每股409.41美元的價格發行了大約950萬股普通股。有關與收購FLIR有關的融資活動的信息,請參閲本合併財務報表附註9。
FLIR是一家專注於國防和工業應用的智能傳感解決方案的工業技術公司。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。FLIR開發了增強感知和意識的技術。FLIR設計、開發、營銷和分銷解決方案,這些解決方案可以檢測人類感官可能無法感知的人、物體和物質,並改善人們與周圍世界互動的方式。前視紅外技術包括熱成像系統、可見光成像系統、定位器系統、測量和診斷系統以及先進的威脅檢測解決方案。前視紅外是數字成像領域的一部分。
導致確認商譽的重要因素包括收購的企業在市場上的存在和領先地位、在其經營的市場中的增長機會、其經驗豐富的員工隊伍和成熟的運營基礎設施。收購FLIR所產生的商譽將不能在税收方面扣除。
我們是根據收購方法對FLIR收購進行會計處理,並要求被收購方按成交日的公允價值計量收購的可識別資產和承擔的負債。本公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解,在收購日對收購價格進行了初步分配。截至2022年1月2日,計量期(不超過一年)是開放的;因此,與FLIR收購相關的收購資產和承擔的負債在各自的計量期結束之前可能會進行調整。該公司正在具體確定分配給某些資產的金額,包括收購的無形資產和負債,以及收購FLIR對税收和商譽的相關影響。該公司正在審查對FLIR的某些無形資產和有形資產的第三方估值。收購無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。截至2022年1月2日記錄的金額是初步的,因為在收購日期和期末之間沒有足夠的時間來完成分析。
2020年收購
2020年1月5日,我們以2850萬美元的現金收購了OakGate Technology,Inc.(不包括收購的現金)。總部設在加利福尼亞州盧米斯的OakGate提供旨在測試從開發到製造和最終用户應用的電子數據存儲設備的軟件和硬件。被收購的業務是儀器部門測試和測量產品線的一部分。
2019年收購
2019年2月5日,我們以2.248億美元現金收購了Roper Technologies,Inc.的科學成像業務。被收購的業務包括普林斯頓儀器、光度測量和Lumenera。被收購的業務提供一系列成像解決方案,主要用於生命科學、學術研究和定製的OEM工業成像解決方案。普林斯頓儀器和光度學為物理科學、生命科學研究和光譜成像領域的高級研究製造最先進的相機、光譜儀和光學元件。應用和市場包括材料分析、量子技術和使用熒光和化學發光的細胞生物成像。Lumenera主要為交通管理以及生命科學應用等市場提供堅固耐用的基於USB的定製相機。收購的業務主要位於美國和加拿大,是數字成像部門的一部分。
2019年8月1日,我們以2.335億美元現金收購了3M的氣體和火焰檢測業務。氣體和火焰檢測業務包括Oldham、Simtronics、氣體測量儀器、Detcon和精選Scott安全產品。氣體和火焰檢測業務提供固定和便攜式工業氣體和火焰檢測儀器組合,用於各種行業,包括石化、發電、石油和天然氣、食品和飲料、採礦和廢水處理。被收購的業務主要位於法國、英國和美國,是儀表部門環境儀表產品系列的一部分。
2019年8月30日,我們以2570萬美元現金收購了Micralyne Inc.(簡稱Micralyne)。Micralyne提供微型機電系統(“MEMS”)設備。特別是,Micralyne擁有用於生物技術應用的獨特微流控技術,以及人體兼容性通常所需的非硅基MEMS(例如金、聚合物)的能力。總部設在加拿大艾伯塔省埃德蒙頓,被收購的業務是數字成像部門的一部分。
綜合經營業績
我們的財政年度是根據52周或53周的大會確定的,在離12月31日最近的週日結束。2021財年和2019財年為52周,而2020財年為53周。上一年的某些數額已重新分類,以符合本期列報。該公司現在在單獨的損益表項目中披露收購的無形資產攤銷。收購的無形資產攤銷以前包括在銷售、一般和行政費用中。此外,公司現在在資產負債表上披露長期遞延税項負債的餘額。長期遞延税項負債以前計入其他長期負債。
以下是2021年、2020年和2019年的精選財務亮點(單位為百萬,不包括每股金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 3,163.6 | |
成本和開支 | | | | | | |
銷售成本 | | 2,772.9 | | | 1,905.3 | | | 1,920.3 | |
銷售、一般和行政費用(A) | | 1,067.8 | | | 662.0 | | | 715.1 | |
收購無形資產攤銷(A) | | 149.3 | | | 38.8 | | | 36.5 | |
總成本和費用 | | 3,990.0 | | | 2,606.1 | | | 2,671.9 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 624.3 | | | 480.1 | | | 491.7 | |
利息和債務費用淨額 | | (104.2) | | | (15.3) | | | (21.0) | |
非服務性退休福利收入 | | 11.2 | | | 12.1 | | | 8.0 | |
其他收入(費用),淨額 | | 2.5 | | | (7.2) | | | (5.0) | |
所得税前收入 | | 533.8 | | | 469.7 | | | 473.7 | |
所得税撥備 | | 88.5 | | | 67.8 | | | 71.4 | |
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淨收入 | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | |
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基本每股普通股收益 | | $ | 10.31 | | | $ | 10.95 | | | $ | 11.08 | |
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稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.05 | | | $ | 10.62 | | | $ | 10.73 | |
|
(A)已取得的無形資產攤銷以前計入銷售、一般和行政費用。上期數額已重新分類,以符合當前的列報方式。
我們的業務在四個業務領域保持一致:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。下表彙總了我們的四個業務部門及其在2021、2020和2019年的淨銷售額總額中所佔的百分比:
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| | 佔總淨銷售額的百分比 |
細分市場對總淨銷售額的貢獻: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | 52 | % | | 32 | % | | 31 | % |
儀器儀表 | | 25 | % | | 35 | % | | 35 | % |
航空航天和國防電子 | | 14 | % | | 19 | % | | 22 | % |
工程化系統 | | 9 | % | | 14 | % | | 12 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
經營成果
2021年與2020年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | % 變化 |
| | |
數字成像 | | $ | 2,412.9 | | | $ | 986.0 | | | 144.7 | % |
儀器儀表 | | 1,166.9 | | | 1,094.5 | | | 6.6 | % |
航空航天和國防電子 | | 628.7 | | | 589.4 | | | 6.7 | % |
工程化系統 | | 405.8 | | | 416.3 | | | (2.5) | % |
總淨銷售額 | | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | 49.5 | % |
| | | | | | |
經營成果(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | % 變化 |
| | |
數字成像 | | $ | 325.6 | | | $ | 192.8 | | | 68.9 | % |
儀器儀表 | | 253.7 | | | 213.2 | | | 19.0 | % |
航空航天和國防電子 | | 133.2 | | | 80.8 | | | 64.9 | % |
工程化系統 | | 48.6 | | | 50.1 | | | (3.0) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司費用 | | (136.8) | | | (56.8) | | | 140.8 | % |
營業收入 | | 624.3 | | | 480.1 | | | 30.0 | % |
利息和債務費用淨額 | | (104.2) | | | (15.3) | | | 581.0 | % |
非服務性退休福利收入 | | 11.2 | | | 12.1 | | | (7.4) | % |
其他收入(費用),淨額 | | 2.5 | | | (7.2) | | | * |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 533.8 | | | 469.7 | | | 13.6 | % |
所得税撥備 | | 88.5 | | | 67.8 | | | 30.5 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | 10.8 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
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*沒有意義
按部門和總公司分列的淨銷售額和銷售成本(百萬美元):
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| 2021 | | 2020 | | 變化 |
數字成像 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,412.9 | | | $ | 986.0 | | | $ | 1,426.9 | |
銷售成本 | $ | 1,421.7 | | | $ | 569.2 | | | $ | 852.5 | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 58.9 | % | | 57.7 | % | | |
| | | | | |
儀器儀表 | |
淨銷售額 | $ | 1,166.9 | | | $ | 1,094.5 | | | $ | 72.4 | |
銷售成本 | $ | 617.8 | | | $ | 603.4 | | | $ | 14.4 | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 53.0 | % | | 55.1 | % | | |
| | | | | |
航空航天和國防電子 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 628.7 | | | $ | 589.4 | | | $ | 39.3 | |
銷售成本 | $ | 400.9 | | | $ | 395.1 | | | $ | 5.8 | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 63.8 | % | | 67.0 | % | | |
| | | | | |
工程化系統 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 405.8 | | | $ | 416.3 | | | $ | (10.5) | |
銷售成本 | $ | 332.5 | | | $ | 337.6 | | | $ | (5.1) | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 81.9 | % | | 81.1 | % | | |
| | | | | |
公司總數 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 1,528.1 | |
銷售成本 | $ | 2,772.9 | | | $ | 1,905.3 | | | $ | 867.6 | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 60.1 | % | | 61.7 | % | | |
2021年我們的淨銷售額為46.143億美元,而2020年的淨銷售額為30.862億美元,增長了49.5%。2021年淨收益增長10.8%,達到4.453億美元(稀釋後每股10.05美元),而2020年淨收益為4.019億美元(稀釋後每股10.62美元)。
2021年的總淨銷售額包括收購FLIR帶來的12.736億美元的淨銷售額增量。與2021年收購FLIR有關,Teledyne產生了3.503億美元的税前費用,其中包括1.103億美元的收購無形資產攤銷費用,1.064億美元的收購庫存提升費用,1.03億美元的交易和整合相關成本,以及3060萬美元的過渡性貸款和債務清償費用。2021年全年還包括3900萬美元的收購無形資產攤銷費用,用於前幾個時期完成的收購。2020年全年包括7,210萬美元的税前費用,其中包括3880萬美元的收購無形資產攤銷費用和3330萬美元的遣散費、設施合併和其他成本。2021年和2020年的淨收入還分別包括3470萬美元和3460萬美元的淨離散税收優惠。
淨銷售額
與2020年相比,2021年淨銷售額的增長反映出除工程系統部門外,每個部門的淨銷售額都有所增加。2021年全年還包括收購FLIR在數字成像部門的淨銷售額,以及有機銷售增長。
2021年和2020年,與美國政府簽訂的合同銷售額約佔淨銷售額的26%。面向國際客户的銷售額約佔2021年淨銷售額的47%,佔2020年淨銷售額的45%。
銷售成本
與2020年相比,2021年的銷售成本增加了8.676億美元,這主要反映了淨銷售額增加的影響,以及收購FLIR產生的1.064億美元的收購庫存增加費用。2021年銷售成本佔淨銷售額的百分比為60.1%,而2020年為61.7%。2021年銷售成本百分比的下降主要反映了收購FLIR的影響,其銷售成本百分比低於其他Teledyne業務,但被收購FLIR產生的收購庫存增加費用的影響部分抵消。
銷售、一般和行政費用
與2020年相比,2021年的銷售、一般和行政費用(包括研發費用)有所增加,主要反映了淨銷售額增加的影響,以及與收購FLIR相關的1.027億美元交易和購買會計費用以及研發費用增加的影響。2021年的公司管理費用為1.368億美元,而2020年為5680萬美元。較高的2021年金額包括與收購相關的7,710萬美元交易和與FLIR收購相關的購買會計費用。2021年,我們總共記錄了2000萬美元的股票期權費用,其中610萬美元記錄在公司內部
費用和1,390萬美元計入經營分部的業績。2020年,我們總共記錄了2470萬美元的股票期權支出,其中720萬美元記錄在公司支出中,1750萬美元記錄在運營部門業績中。2021年,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為23.2%,而2020年為21.5%。2021年的較高百分比主要反映了與收購相關的交易和與收購FLIR相關的採購會計費用的影響。
收購無形資產攤銷
2021年收購的無形資產攤銷為1.493億美元,而2020年為3880萬美元。 2021年包括從收購FLIR獲得的1.103億美元無形資產攤銷。
養老金服務費
養老金服務費用包括銷售成本和銷售成本、一般費用和行政費用。2021年的養老金服務支出為1060萬美元,而2020年為1040萬美元。
營業收入
2021年的營業收入為6.243億美元,而2020年的營業收入為4.801億美元,增長了30.0%。營業收入的增長主要反映了除工程系統部門以外的每個部門的營業收入都有所增加。2021年的公司支出為1.368億美元,而2021年為5680萬美元,其中包括與2021年收購FLIR相關的7710萬美元的收購相關交易和購買會計費用。2021年和2020年的營業收入分別包括2640萬美元和3330萬美元的費用,主要與遣散費、設施合併和其他成本有關。其中,2021年遣散費和設施整合費用總計2640萬美元,2020年為2080萬美元。2021年財報中包含的來自FLIR收購的增量運營收入為8040萬美元,其中包括與收購相關的交易和採購會計費用2.426億美元。
利息支出、利息收入、非在職退休福利收入和其他費用
2021年,包括信貸手續費和其他銀行費用在內的利息支出為1.048億美元,而2020年為1580萬美元。2021年的金額主要反映了為收購FLIR的現金部分提供資金而產生的債務的利息和債務支出,其中包括3060萬美元的過橋貸款和債務清償費用。2021年和2020年的利息收入都不到100萬美元。2021年,非服務退休福利收入為1,120萬美元,而2020年為1,210萬美元。2021年的其他收入和支出為250萬美元,而2020年的支出為720萬美元。2020年的數字反映了更高的外幣兑換損失。
所得税
該公司2021年的有效税率為16.6%,而2020年為14.4%。2021年,離散所得税優惠淨額為3,470萬美元,其中包括1,820萬美元的所得税優惠,主要與解決某些FLIR税收準備金有關,以及1,310萬美元的所得税優惠,與股票會計有關。2020年,離散所得税淨優惠為3,460萬美元,其中包括與股票會計相關的2,090萬美元所得税優惠,與美國出口銷售有關的980萬美元所得税優惠,美國研究抵免和其他項目。剔除這兩年的淨離散所得税優惠,2021年和2020年的實際税率分別為23.1%和21.8%。
2020年與2019年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | % 變化 |
| | | | |
數字成像 | | $ | 986.0 | | | $ | 992.9 | | | (0.7) | % |
儀器儀表 | | 1,094.5 | | | 1,105.1 | | | (1.0) | % |
航空航天和國防電子 | | 589.4 | | | 690.1 | | | (14.6) | % |
工程化系統 | | 416.3 | | | 375.5 | | | 10.9 | % |
總銷售額 | | $ | 3,086.2 | | | $ | 3,163.6 | | | (2.4) | % |
| | | | | | |
經營成果(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | % 變化 |
| | | | |
數字成像 | | $ | 192.8 | | | $ | 176.5 | | | 9.2 | % |
儀器儀表 | | 213.2 | | | 200.4 | | | 6.4 | % |
航空航天和國防電子 | | 80.8 | | | 143.4 | | | (43.7) | % |
工程化系統 | | 50.1 | | | 36.5 | | | 37.3 | % |
| | | | | | |
公司費用 | | (56.8) | | | (65.1) | | | (12.7) | % |
營業收入 | | 480.1 | | | 491.7 | | | (2.4) | % |
利息和債務費用淨額 | | (15.3) | | | (21.0) | | | (27.1) | % |
非服務性退休福利收入 | | 12.1 | | | 8.0 | | | 51.3 | % |
其他費用,淨額 | | (7.2) | | | (5.0) | | | 44.0 | % |
所得税前收入 | | 469.7 | | | 473.7 | | | (0.8) | % |
所得税撥備 | | 67.8 | | | 71.4 | | | (5.0) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | | | (0.1) | % |
| | | | | | |
|
按部門和總公司分列的淨銷售額和銷售成本(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
數字成像 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 986.0 | | $ | 992.9 | | $ | (6.9) | |
銷售成本 | $ | 569.2 | | $ | 580.6 | | $ | (11.4) | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 57.7 | % | | 58.5 | % | | |
| | | | | |
儀器儀表 | | | |
淨銷售額 | $ | 1,094.5 | | $ | 1,105.1 | | $ | (10.6) | |
銷售成本 | $ | 603.4 | | $ | 612.8 | | $ | (9.4) | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 55.1 | % | | 55.5 | % | | |
| | | | | |
航空航天和國防電子 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 589.4 | | $ | 690.1 | | $ | (100.7) | |
銷售成本 | $ | 395.1 | | $ | 414.7 | | $ | (19.6) | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 67.0 | % | | 60.1 | % | | |
| | | | | |
工程化系統 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 416.3 | | | $ | 375.5 | | | $ | 40.8 | |
銷售成本 | $ | 337.6 | | | $ | 312.2 | | | $ | 25.4 | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 81.1 | % | | 83.1 | % | | |
| | | | | |
公司總數 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,086.2 | | $ | 3,163.6 | | $ | (77.4) | |
銷售成本 | $ | 1,905.3 | | $ | 1,920.3 | | $ | (15.0) | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | 61.7 | % | | 60.7 | % | | |
我們報告2020年的淨銷售額為30.862億美元,而2019年的淨銷售額為31.636億美元,下降了2.4%。2020年淨收益為4.019億美元(稀釋後每股10.62美元),而2019年淨收益為4.023億美元(稀釋後每股10.73美元),降幅為0.1%。
2020年和2019年的税前費用總額分別為3330萬美元和880萬美元,主要用於遣散費、設施合併、收購和合同成本估計的某些變化。2020年和2019年的淨收入還分別包括3460萬美元和2610萬美元的淨離散税收優惠。
淨銷售額
與2019年相比,2020年淨銷售額下降,反映出除工程系統部門外,每個細分市場的淨銷售額都有所下降。2020年的淨銷售額包括最近收購帶來的6890萬美元的淨銷售額增量。
根據與美國政府簽訂的合同,2020年的銷售額約佔淨銷售額的26%,2019年約佔淨銷售額的24%。面向國際客户的銷售額約佔2020年淨銷售額的45%,佔2019年淨銷售額的44%。
銷售成本
與2019年相比,2020年的銷售成本減少了1,500萬美元,這主要反映了淨銷售額下降的影響,但部分被更高的遣散費和設施整合費用所抵消。2020年,銷售成本佔淨銷售額的百分比為61.7%,而2019年為60.7%。
銷售、一般和行政費用
與2019年相比,2020年的銷售、一般和行政費用,包括研發費用,都有所下降。這一下降主要反映了淨銷售額下降的影響。2020年的企業管理費用為5680萬美元,而2019年為6510萬美元。較低的2020年金額主要反映了較低的補償費用。2020年,我們總共記錄了2470萬美元的股票期權支出,其中720萬美元記錄在公司支出中,1750萬美元記錄在運營部門業績中。2019年,我們總共記錄了2610萬美元的股票期權費用,其中970萬美元記錄在公司費用中,1640萬美元記錄在運營部門業績中。2020年,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為21.5%,而2019年為22.6%。
收購無形資產攤銷
2020年收購的無形資產攤銷為3880萬美元,而2019年為3650萬美元。
養老金服務費
養老金服務費用包括銷售成本和銷售成本、一般費用和行政費用。2020年的養老金服務支出為1040萬美元,而2019年為940萬美元。
營業收入
2020年的營業收入為4.801億美元,而2019年的營業收入為4.917億美元,下降2.4%。營業收入的下降主要反映了航空航天和國防電子部門的營業收入下降,但被我們其他三個部門的較高的營業收入部分抵消了。2020年和2019年的營業收入分別包括3330萬美元和880萬美元的費用,主要與遣散費、設施合併和收購費用以及合同成本估計的某些變化有關。其中,2020年遣散費和設施整合費用總計2,080萬美元,2019年為320萬美元。2020年業績中包括的收購增加的營業收入為410萬美元。
利息支出、利息收入、非在職退休福利收入和其他費用
包括信貸融資費和其他銀行費用在內的利息支出在2020年為1,580萬美元,而2019年為2,200萬美元,反映了2020年平均債務水平下降的影響。2020年和2019年的利息收入分別為50萬美元和100萬美元。2020年,非服務性退休福利收入為1,210萬美元,而2019年為800萬美元。2020年的其他支出為720萬美元,而2019年的支出為500萬美元,反映了更高的外幣兑換損失。
所得税
該公司2020年的有效税率為14.4%,而2019年為15.1%。 2020年,離散所得税淨優惠為3,460萬美元,其中包括與股票會計相關的2,090萬美元所得税優惠,主要與美國出口銷售、美國研究抵免和其他項目有關的980萬美元。 2019年,離散所得税優惠淨額為2,610萬美元,其中包括與股票會計相關的1,540萬美元所得税優惠,因訴訟時效到期而重新計量不確定税收頭寸而產生的1,310萬美元所得税優惠,有利的税收結算以及與美國出口銷售相關的税收優惠。 剔除這兩年的淨離散所得税優惠,2020年和2019年的實際税率分別為21.8%和20.6%。
細分市場
以下對我們四個部分的討論應與合併財務報表附註12一起閲讀。
數字成像 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021 (a) | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 2,412.9 | | $ | 986.0 | | $ | 992.9 |
銷售成本 | | $ | 1,421.7 | | $ | 569.2 | | $ | 580.6 |
銷售、一般和行政費用(B) | | $ | 537.2 | | $ | 205.9 | | $ | 217.2 |
收購無形資產攤銷(B) | | $ | 128.4 | | $ | 18.1 | | $ | 18.6 |
營業收入 | | $ | 325.6 | | $ | 192.8 | | $ | 176.5 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 58.9 | % | | 57.7 | % | | 58.5 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | | 22.3 | % | | 20.9 | % | | 21.9 | % |
收購無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 5.3 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 13.5 | % | | 19.6 | % | | 17.8 | % |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 55.1 | % | | 60.8 | % | | 59.7 | % |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 21.4 | % | | 12.3 | % | | 10.8 | % |
| | | | | | |
(A)2021年5月14日,公司完成了對FLIR的收購,自收購之日起,FLIR的2021年財務業績已計入。
(B)已取得的無形資產攤銷以前計入銷售、一般和行政費用。
我們的數字成像部門包括用於工業、政府和醫療應用的可見光、紅外和X射線光譜範圍內的高性能傳感器、相機和系統,以及MEMS和包括模數和數模轉換器在內的高性能、高可靠性半導體。它還包括我們的贊助和集中式研究實驗室,使政府項目和商業企業受益。Teledyne於2021年5月收購了FLIR。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。FLIR開發了增強感知和意識的技術。FLIR設計、開發、營銷和分銷解決方案,這些解決方案可以檢測人類感官可能無法感知的人、物體和物質,並改善人們與周圍世界互動的方式。前視紅外技術包括熱成像系統、可見光成像系統、定位器系統、測量和診斷系統以及先進的威脅檢測解決方案。
2021年與2020年相比
與2020年相比,我們2021年的數字成像部門淨銷售額增長了144.7%。與2020年相比,2021年的營業收入增長了68.9%。
2021年淨銷售額總額包括因收購前線紅外探測器而增加的12.736億美元淨銷售額,以及工業和科學傳感器和照相機、X射線產品、微電子機械繫統(“MEMS”)和用於空間成像應用的探測器的有機銷售增長,但被地球空間成像系統銷售額下降部分抵消。2021年營業收入的增長反映了FLIR的貢獻,但被FLIR收購相關交易和採購會計費用2.426億美元部分抵消,其中包括收購的無形資產攤銷費用1.103億美元,庫存增加費用1.064億美元和與整合相關的成本2590萬美元。營業收入的增長也反映了有機銷售增長的影響。2021年收購FLIR的業績中包含的增量運營收入為8,040萬美元,其中包括與收購相關的交易和採購會計費用2.426億美元。
與2020年相比,2021年的銷售成本增加了8.525億美元,反映了淨銷售額增加的影響,以及與收購FLIR相關的1.064億美元的收購庫存增加費用。2021年的銷售成本百分比從2020年的57.7%增加到58.9%,反映了收購庫存增加費用的影響。與2020年的2.059億美元相比,2021年的銷售、一般和行政費用增加到5.372億美元,反映了淨銷售額增加的影響,以及與收購有關的收購交易和購買會計費用。銷售、一般和行政費用百分比從2020年的20.9%上升到2021年的22.3%,反映了與收購相關的交易和購買會計費用的影響。
2020年與2019年相比
與2019年相比,我們2020年的數字成像部門淨銷售額下降了0.7%。與2019年相比,2020年的營業收入增長了9.2%。
2020年的總淨銷售額主要反映了牙科和醫療應用的X射線產品銷售額下降,部分原因是推遲了患者治療,但國防和空間應用紅外探測器、MEMS產品的銷售額增加,以及最近收購帶來的230萬美元的增量銷售額部分抵消了這一影響。2020年營業收入的增長反映了有利的產品組合的影響。
與2019年相比,2020年的銷售成本減少了1140萬美元,反映了淨銷售額下降的影響。2020年銷售成本佔比從2019年的58.5%降至57.7%。2020年的銷售、一般和行政費用降至2.059億美元,而2019年為2.172億美元,反映了淨銷售額下降和研發費用下降的影響。銷售、一般和行政費用百分比從2019年的21.9%下降到2020年的20.9%,反映了銷售和研發費用下降的影響。
儀器儀表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 1,166.9 | | $ | 1,094.5 | | $ | 1,105.1 |
銷售成本 | | $ | 617.8 | | $ | 603.4 | | $ | 612.8 |
銷售、一般和行政費用(A) | | $ | 275.3 | | $ | 258.1 | | $ | 274.9 |
收購無形資產攤銷(A) | | $ | 20.1 | | $ | 19.8 | | $ | 17.0 |
營業收入 | | $ | 253.7 | | $ | 213.2 | | $ | 200.4 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 53.0 | % | | 55.1 | % | | 55.5 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | | 23.6 | % | | 23.6 | % | | 24.9 | % |
收購無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 1.5 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 21.7 | % | | 19.5 | % | | 18.1 | % |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 56.1 | % | | 57.0 | % | | 54.8 | % |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 7.9 | % | | 7.4 | % | | 7.3 | % |
| | | | | | |
(A)已取得的無形資產攤銷以前計入銷售、一般和行政費用。
我們的儀表部門提供用於海洋、環境、工業和其他應用的監測和控制儀器,以及電子測試和測量設備。我們還為部署在任務關鍵型惡劣環境中的分佈式儀器系統和傳感器網絡提供電力和通信連接設備。
2021年與2020年相比
與2020年相比,我們的儀器設備部門2021年的淨銷售額增長了6.6%。與2020年相比,2021年的營業收入增長了19.0%。
2021年淨銷售額增長的主要原因是測試和測量儀器以及環境儀器的銷售額增加,但海洋儀器的銷售額下降部分抵消了這一增長。測試和測量儀器以及環境儀器的銷售額分別增加了3960萬美元和3500萬美元。海洋儀器的銷售額下降了220萬美元。2021年營業收入的增長反映了持續的利潤率提高計劃導致的大多數產品類別的更高銷售額和利潤率提高的影響。
與2020年相比,2021年的銷售成本增加了1,440萬美元,主要反映了淨銷售額增加的影響。銷售成本百分比從2020年的55.1%下降到2021年的53.0%。與2020年相比,2021年的銷售、一般和行政費用(包括研發費用)增加了1720萬美元,反映了淨銷售額增加的影響,研發費用增加了600萬美元,部分被遣散費和設施整合費用減少的460萬美元所抵消。2021年的銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比保持在23.6%。
2020年與2019年相比
與2019年相比,我們的儀器設備部門2020年的淨銷售額下降了1.0%。與2019年相比,2020年的營業收入增長了6.4%。
2020年淨銷售額下降的主要原因是海洋儀器以及測試和測量儀器的銷售額下降,但環境儀器的銷售額上升部分抵消了這一下降。環境儀器的銷售額增加了1990萬美元,其中包括收購氣體和火焰檢測業務帶來的5180萬美元的增量銷售額。海洋儀器的銷售額減少了2,390萬美元。測試和測量儀器的銷售額減少了660萬美元,其中包括收購OakGate帶來的1480萬美元的增量銷售額。營業收入的增長反映了產品線利潤率的提高以及遣散費、設施合併和收購費用的降低的影響。2020年業績中包含的近期收購的增量運營收入為410萬美元,其中包括340萬美元的增量無形資產攤銷費用。2020年的運營收入包括760萬美元的遣散費、設施整合和收購費用,而2019年的類似成本為290萬美元。
與2019年相比,2020年的銷售成本減少了940萬美元,主要反映了淨銷售額下降的影響。銷售成本佔比從2019年的55.5%小幅下降至2020年的55.1%。與2019年相比,2020年的銷售、一般和行政費用(包括研發費用)減少了1680萬美元,反映了銷售額下降的影響,研發費用減少了300萬美元,但部分被更高的遣散費、設施整合和收購費用所抵消。2020年的銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比從2019年的24.9%下降到23.6%,反映了研發費用減少300萬美元的影響,但部分被更高的遣散費和設施整合和收購費用的影響所抵消。
航空航天和國防電子 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 628.7 | | $ | 589.4 | | $ | 690.1 |
銷售成本 | | $ | 400.9 | | $ | 395.1 | | $ | 414.7 |
銷售、一般和行政費用(A) | | $ | 93.8 | | $ | 112.6 | | $ | 131.1 |
收購無形資產攤銷(A) | | $ | 0.8 | | $ | 0.9 | | $ | 0.9 |
營業收入 | | $ | 133.2 | | $ | 80.8 | | $ | 143.4 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 63.8 | % | | 67.0 | % | | 60.1 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | | 14.9 | % | | 19.1 | % | | 19.0 | % |
收購無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 21.2 | % | | 13.7 | % | | 20.8 | % |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 25.4 | % | | 27.1 | % | | 27.4 | % |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 36.2 | % | | 39.0 | % | | 32.6 | % |
| | | | | | |
(A)已取得的無形資產攤銷以前計入銷售、一般和行政費用。
我們的航空航天和國防電子部門提供尖端電子元件、子系統和通信產品,包括國防電子、惡劣環境互連、飛機數據採集和通信設備、無線和衞星通信組件和子系統以及通用航空電池。
2021年與2020年相比
我們的航空航天和國防電子部門2021年的淨銷售額比2020年增長了6.7%。2021年的營業收入比2020年增長了64.9%。
2021年的淨銷售額增長反映了國防和太空電子產品銷售額增加了3240萬美元,航空航天電子產品銷售額增加了690萬美元。2021年營業收入的增長主要反映了銷售額增加、遣散費減少1040萬美元、設施整合成本減少以及研發費用減少1180萬美元的影響。研發費用的下降主要反映了航空航天電子產品的支出減少。
與2020年相比,2021年的銷售成本增加了580萬美元,反映了淨銷售額增加的影響,但部分被遣散費和設施整合成本下降的影響所抵消。2021年銷售成本佔淨銷售額的百分比從2020年的67.0%下降到63.8%,反映了較低的遣散費和設施整合成本的影響。銷售、一般和行政費用,包括研發費用,從2020年的1.126億美元下降到2021年的9380萬美元,反映了較低的遣散費、設施整合和較低的研發費用的影響。與2020年的19.1%相比,2021年的銷售、一般和行政費用百分比為14.9%,反映了較低的遣散費、設施整合和較低的研發費用的影響。
2020年與2019年相比
與2019年相比,我們2020年的航空航天和國防電子部門的淨銷售額下降了14.6%。與2019年相比,2020年的營業收入下降了43.7%。
2020年淨銷售額的下降反映了航空航天電子產品銷售額下降9480萬美元,以及國防電子產品銷售額下降590萬美元。由於COVID的原因,商業航空航天行業的疲軟對航空航天電子產品的銷售產生了負面影響。2020年營業收入的下降主要反映了銷售額下降和1,830萬美元遣散費、設施合併費用增加以及合同成本估計的某些不利變化的影響。
與2019年相比,2020年的銷售成本減少了1,960萬美元,反映了淨銷售額下降的影響。2020年銷售成本佔淨銷售額的百分比從2019年的60.1%上升至67.0%,反映了遣散費、設施整合費用增加以及合同成本估計的某些不利變化的影響。銷售、一般和行政費用,包括研發費用,從2019年的1.311億美元下降到2020年的1.126億美元,反映了淨銷售額下降的影響,但部分被更高的遣散費和設施整合費用所抵消。2020年的銷售、一般和行政費用百分比為19.1%,而2019年為19.0%。
工程化系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 405.8 | | $ | 416.3 | | $ | 375.5 |
銷售成本 | | $ | 332.5 | | $ | 337.6 | | $ | 312.2 |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 24.7 | | $ | 28.6 | | $ | 26.8 |
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營業收入 | | $ | 48.6 | | $ | 50.1 | | $ | 36.5 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 81.9 | % | | 81.1 | % | | 83.1 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | | 6.1 | % | | 6.9 | % | | 7.2 | % |
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營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 12.0 | % | | 12.0 | % | | 9.7 | % |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 0.9 | % | | 0.7 | % | | 1.1 | % |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 88.3 | % | | 92.9 | % | | 92.3 | % |
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我們的工程系統部門為國防、空間、環境和能源應用提供創新的系統工程和集成、先進技術開發和製造解決方案,包括設計和製造電化學能源系統。
2021年與2020年相比
我們的工程系統部門2021年的淨銷售額比2020年下降了2.5%。與2020年相比,2021年的營業收入下降了3.0%。
2021年淨銷售額下降的主要原因是渦輪發動機銷售額下降了1910萬美元,但能源系統工程產品銷售額增加了830萬美元,部分抵消了這一下降。工程產品淨銷售額的增加主要反映了導彈防禦、醫學建模和分析以及海洋和其他製造項目的銷售額增加。Teledyne於2021年第一季度退出巡航導彈渦輪發動機業務。2021年的營業收入主要反映了銷售額下降的影響。
與2020年相比,2021年的銷售成本減少了510萬美元,主要反映了淨銷售額下降的影響。2021年,銷售成本佔淨銷售額的百分比略有上升,達到81.9%,而2020年為81.1%。銷售、一般和行政費用,包括研發、投標和提案費用,在2021年降至2470萬美元,而2020年為2860萬美元。2021年,銷售、一般和行政費用的百分比略有下降,從2020年的6.9%降至6.1%。
2020年與2019年相比
與2019年相比,我們的工程系統部門2020年的淨銷售額增長了10.9%。與2019年相比,2020年的營業收入增長了37.3%。
2020年淨銷售額的增長反映了3520萬美元的工程產品和服務以及840萬美元的渦輪發動機的銷售額增加,但部分被280萬美元的能源系統產品銷售額的下降所抵消。工程產品和服務的銷售增加主要是因為海洋、太空、核和其他製造項目以及電子製造服務產品的銷售增加,但與導彈防禦相關的銷售下降部分抵消了這一增長。渦輪發動機的銷售增加反映了魚叉導彈計劃的銷售增加。2020年的營業收入反映了更高的銷售額和更高利潤率的固定價格製造計劃的更大組合的影響。
與2019年相比,2020年的銷售成本增加了2540萬美元,主要反映了更高的淨銷售額的影響。2020年銷售成本佔淨銷售額的百分比降至81.1%,而2019年為83.1%。銷售、一般和行政費用,包括研發、投標和提案費用,在2020年增加到2860萬美元,而2019年為2680萬美元。2020年,銷售、一般和行政費用百分比略有下降至6.9%,而2019年為7.2%。
財務狀況、流動性與資本來源
本金現金和資本要求
我們的主要現金和資本需求是為營運資金需求、資本支出、所得税支付和償債需求以及收購提供資金。預期營運現金流連同下文所述信貸安排及債務融資安排下的可動用借款,將足以滿足上述需求。為了支持收購,我們可能需要籌集額外的資本。我們的流動性不依賴於表外財務安排的使用。我們沒有采用特殊目的或未合併實體的表外融資安排。
信貸安排、高級票據和定期貸款 | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(除特別註明外,以百萬美元計): | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
2026年3月到期的11.5億美元信貸安排,2022年1月2日和2021年1月3日的加權平均浮動利率分別為1.20%和1.05% | | $ | 125.0 | | | $ | 125.0 | |
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2024年10月到期的定期貸款,2022年1月2日浮動利率為1.35%,2021年1月3日為1.15%,轉換為歐元固定利率0.612% | | 150.6 | | | 150.0 | |
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利率0.65%的優先債券將於2023年4月到期 | | 300.0 | | | — | |
利率為0.95%的固定利率優先債券,2024年4月到期,2022年4月後可贖回 | | 450.0 | | | — | |
固息率1.60%的優先債券將於2026年4月到期 | | 450.0 | | | — | |
利率2.25%的固定利率優先債券將於2028年4月到期 | | 700.0 | | | — | |
利率2.50%的優先債券,2030年8月到期 | | 500.0 | | | — | |
利率2.75%的優先債券將於2031年4月到期 | | 1,100.0 | | | — | |
2026年5月到期的定期貸款,2022年1月2日浮動利率為1.35% | | 355.0 | | | — | |
利率3.09釐的優先債券,將於2021年12月到期 | | — | | | 95.0 | |
利率3.28%的固定利率優先債券將於2022年11月到期 | | — | | | 100.0 | |
0.70%歐元5000萬歐元固定利率優先債券,2022年4月到期 | | — | | | 61.1 | |
0.92%歐元1億歐元固定利率優先債券,2023年4月到期 | | — | | | 122.1 | |
2024年4月到期的1.09%歐元1億歐元固息優先債券 | | — | | | 122.1 | |
其他債務 | | 0.7 | | | 4.0 | |
發債成本 | | (31.9) | | | (0.8) | |
長期債務總額 | | 4,099.4 | | | 778.5 | |
長期債務的當期部分 | | — | | | (97.6) | |
長期債務總額,扣除當期部分 | | $ | 4,099.4 | | | $ | 680.9 | |
截至2022年1月2日,我們有2.819億美元的未償還信用證。其中,2.446億美元於2022年2月釋放。
我們的信貸安排、優先票據和定期貸款協議要求公司遵守各種財務和經營契約,包括維持某些綜合槓桿和利息覆蓋率,以及對收購債務的最低淨值水平和限制。截至2022年1月2日,本公司遵守了這些公約,我們要求的財務契約比率與我們的實際比率之間有相當大的差距。目前,我們並不認為我們在必要時承擔額外債務融資的能力會合理地受到我們信貸協議下的債務限制的重大影響,但前提是我們遵守下表所列的所需財務契約。
2022年1月2日的財務契約比率和實際比率:
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11.5億美元信貸安排2026年3月到期,10億美元定期貸款2026年5月到期,1.5億美元定期貸款2024年10月到期(2019年10月發放) |
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財務契約 | 要求 | | 實際測量 |
綜合槓桿率(淨債務/EBITDA)(a) | 不超過4.75比1 | | 2.913 to 1 |
綜合利息覆蓋率(EBITDA/利息)(b) | 不少於3.0比1 | | 10.6 to 1 |
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(a) 綜合槓桿率等於我們11.5億美元信貸協議中定義的淨債務/EBITDA。2022年第二季度和第三季度的要求改為4.5比1,2022年第四季度改為4.0比1,此後改為3.5比1。
(b) 綜合利息覆蓋比率等於我們11.5億美元信貸協議中定義的EBITDA/利息。
截至2022年1月2日,11.5億美元信貸安排(扣除借款和未償還信用證2.819億美元)下的可用借款能力為7.592億美元。在2.819億美元的未償信用證中,2.446億美元於2022年2月發放。有關我們的信貸安排和定期貸款的更多信息,請參閲本合併財務報表的附註9,長期債務。
合同義務
下表彙總了我們在2022年1月2日因財務合同和承諾而產生的預期現金流出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務(百萬): | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026年後 | | 總計 |
債務義務 | | $ | — | | | $ | 300.2 | | | $ | 600.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 930.2 | | | $ | 2,300.1 | | | $ | 4,131.3 | |
利息支出(A) | | 81.6 | | | 80.0 | | | 76.1 | | | 73.6 | | | 63.1 | | | 194.2 | | | 568.6 | |
經營租賃債務(B) | | 33.5 | | | 29.9 | | | 24.3 | | | 21.7 | | | 18.6 | | | 65.4 | | | 193.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買義務(C) | | 264.4 | | | 10.3 | | | 6.4 | | | 1.2 | | | 0.6 | | | 0.9 | | | 283.8 | |
總計 | | $ | 379.5 | | | $ | 420.4 | | | $ | 707.5 | | | $ | 96.6 | | | $ | 1,012.5 | | | $ | 2,560.6 | | | $ | 5,177.1 | |
(A)與信貸安排有關的利息開支,包括信貸安排費用,假設按2021年年底的有效利率應計,並假設在每個季度末支付,最後一筆款項於2026年3月信貸安排到期時支付。
(B)包括推定利息和租賃債務的短期部分。
(C)購買義務一般包括購買商品和服務的合同義務和對我們具有法律約束力的可強制執行的資本承諾,並具體説明所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大約時間。
上表不包括4.02億美元的未確認税收優惠以及1.608億美元的應計利息和罰款。正如合併財務報表附註10所述,Teledyne在2022年2月為瑞典的税務問題支付了2.964億美元,包括應計利息和罰款。由於5,290萬美元由遞延税項資產抵銷,其餘未確認税項優惠及應計利息及罰金不包括在上表內,而其餘款項由於缺乏過往結算曆史及抵銷抵免而不能合理估計以現金結算。
在2022年1月2日,我們沒有被要求,因此也沒有計劃為2022年國內合格的養老金計劃做出任何現金貢獻。ERISA規定的2021年後我們的最低供資要求取決於幾個因素,如本管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析的關鍵會計政策部分中“養卹金計劃的會計處理”一節中討論的那樣。由於這些金額的重大不確定性,2022年以後的估計沒有提供,在公司的養老金假設能夠在適當的時間更新之前,這些數字可能會發生變化。此外,根據某些政府合同,某些養老金繳費有資格通過為美國政府提供的產品和服務定價來在未來收回,因此,未來的現金繳費不一定表明這些繳費可能對我們的流動性產生影響。根據我們的其他退休後福利計劃,我們也有到期付款。這些計劃不需要預先提供資金,而是按需付費。見合併財務報表附註11的進一步討論。Teledyne打算繼續監測和管理其固定收益養老金計劃義務,並可能在未來採取更多行動來管理風險。
經營活動
2021年,運營活動提供的淨現金為8.246億美元,而2020年和2019年分別為6.189億美元和4.821億美元。與2020年相比,2021年經營活動提供的現金較多,反映了淨收入增加的影響和國際復興開發研究所的現金流貢獻,但部分被910萬美元的所得税增加所抵消。與2019年相比,2020年經營活動提供的現金較多,原因是應收賬款的收款時機、最近收購的現金流以及較低的所得税支付3,560萬美元。
2021年自由現金流(經營活動提供的現金減去資本支出)為7.23億美元,而2020年和2019年分別為5.475億美元和3.937億美元。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由現金流(A) (以百萬為單位,括號表示資金的使用) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金 | | $ | 824.6 | | $ | 618.9 | | $ | 482.1 |
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不動產、廠房和設備的資本支出 | | (101.6) | | (71.4) | | (88.4) |
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自由現金流 | | $ | 723.0 | | $ | 547.5 | | $ | 393.7 |
A)我們將自由現金流量定義為經營活動提供的現金(這是公認會計原則規定的一種衡量標準)減去房地產、廠房和設備的資本支出。我們相信,這些非公認會計準則的補充信息有助於管理層和投資界分析我們產生現金流的能力。
2022年1月26日,瑞典斯德哥爾摩行政上訴法院普遍確認了一審法院2020年3月的裁決,確定了一項金額為27.65億瑞典克朗的納税義務。Teledyne於2022年2月2日繳納了總計2.964億美元的税款。
投資活動
2021年、2020年和2019年用於投資活動的淨現金分別為38.243億美元、9940萬美元和5.719億美元。與投資活動有關的現金流主要包括用於收購和其他投資的現金以及資本支出。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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資本支出(百萬): | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 64.2 | | | $ | 33.4 | | | $ | 45.2 | |
儀器儀表 | | 13.3 | | | 18.0 | | | 18.9 | |
航空航天和國防電子 | | 8.4 | | | 10.4 | | | 19.0 | |
工程化系統 | | 12.9 | | | 7.5 | | | 3.6 | |
公司 | | 2.8 | | | 2.1 | | | 1.7 | |
| | $ | 101.6 | | | $ | 71.4 | | | $ | 88.4 | |
2022年期間,我們計劃投資約1億美元用於資本支出,主要用於設施和製造設備的升級。
收購
2021年、2020年和2019年,投資活動使用現金進行收購和其他投資,分別為37.233億美元、2900萬美元和4.84億美元(見“最近的收購”)。Teledyne的收購資金來自其信貸安排下的借款、發行優先票據和定期貸款、發行Teledyne普通股和手頭現金。
對於所有收購,從每次收購之日起,運營結果和現金流都包括在我們的合併財務報表中。
下表顯示了2021年和2020年進行的收購和其他投資的購買價格(扣除獲得的現金)、獲得的商譽和獲得的無形資產(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
採辦 | | 收購日期 | | 轉移對價(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
前視紅外 | | May 14, 2021 | | $ | 7,620.9 | | | $ | 5,905.5 | | | $ | 2,490.0 | |
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(A)扣除取得的現金後的淨額。對價包括向被收購公司的現有股東發行的約39億美元的Teledyne股票。這39億美元的股權對價是一筆非現金交易。某些既有的FLIR限制性股票獎勵的現金對價中的非實質性部分在獲獎者的選舉中被推遲,並將在未來期間支付。 |
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| | 2020 |
採辦 | | 收購日期 | | 已付現金(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
OakGate科技公司 | | 2020年1月5日 | | $ | 28.5 | | | $ | 16.9 | | | $ | 7.0 | |
| | | | | | | | |
收購價格調整-Micralyne Inc.(2019年收購) | | | | 0.5 | | | — | | | — | |
總計 | | | | $ | 29.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 7.0 | |
(A)扣除取得的現金後的淨額。 | | | | | | | | |
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收購OakGate和Micralyne所產生的商譽將不能在税收方面扣除。
融資活動
2021年的融資活動反映了28.342億美元的債務淨收益,而2020年的債務淨付款為9810萬美元,2019年的債務淨收益為1.088億美元。2021財年、2020財年和2019財年分別反映了行使股票期權的收益2540萬美元、3630萬美元和3460萬美元。
2021年第一季度,Teledyne完成了與當時即將進行的對FLIR的收購相關的各種融資活動。這些活動包括根據最終協議的要求,於2021年1月4日建立一個45億美元的短期備用橋樑設施,導致債務支出1720萬美元。此外,2021年3月17日,Teledyne召回了4.933億美元的現有固定利率優先票據,併產生了1340萬美元的債務清償費用,其中包括利息和債務費用。2021年3月22日,Teledyne完成了收購FLIR的所有永久融資,並終止了價值45億美元的備用橋樑設施。永久融資包括30億美元的投資級債券(“債券”),包括本金總額為0.65%的債券於2023年到期,本金總額為0.95%的債券於2024年到期,本金總額為1.60%的債券於2026年到期,本金總額為2.25%的債券於2028年到期,本金總額為2.25%的債券於2028年到期,本金總額為2.75%的債券於2031年到期。Teledyne可以根據公司的選擇,從2022年4月1日起或之後,隨時或不時贖回2024年到期的4.5億美元0.95%債券,贖回價格相當於債券本金的100%。此外,我們還為FLIR的5.0億美元、2.50%的固定利率優先債券提供擔保,該債券將於2030年8月到期。
此前,Teledyne於2021年3月4日簽訂了一份10億美元的定期貸款信貸協議(2026年5月到期)和一份修訂和重新簽署的信貸協議(2026年3月到期),容量為11.5億美元。根據10億美元定期貸款信貸協議的條款,本公司可選擇在任何時間或不時預付全部或部分款項,而無需支付溢價或罰款。Teledyne使用票據收益、10億美元定期貸款信貸協議收益和手頭現金支付收購FLIR的現金部分,並對某些現有債務進行再融資。
其他事項
養老金計劃
Teledyne有兩個國內合格固定收益養老金計劃,涵蓋2004年1月1日之前僱用的幾乎所有美國員工,或截至2022年1月2日Teledyne在職員工的大約6%。自2004年1月1日起,美國新員工將參與國內固定繳款計劃。在2021年、2020年和2019年,Teledyne不是必需的,也沒有向國內養老金計劃做出任何現金貢獻。對於公司的國內合格固定收益養老金計劃,2022年的貼現率將從2021年的2.64%提高到平均2.97%。該公司還有幾個小型的、不合格的國內和國外的固定收益養老金計劃。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時,需要作出重大判斷和估計。
我們打算將我們重要的外國子公司的收益無限期地再投資於我們在美國以外的業務。該公司的海外子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於為海外業務和投資提供資金,包括海外收購。我們估計,未來國內產生的現金將足以滿足未來的國內現金需求。對於被視為遣返的人,美國聯邦和適用的州所得税已累計。截至2022年1月2日,未分配的海外收益為6.198億美元,我們沒有記錄約130萬美元的遞延所得税負債,如果再投資海外收益匯回國內,將應繳納的企業所得税。如果我們決定將海外收益匯回國內,我們將需要在我們決定不再無限期地將收益再投資於美國以外的期間調整所得税撥備。
遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的,這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時,我們首先從歷史結果開始,對非持續經營的結果進行調整,並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行調整的假設,這些收入針對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮了三年的累計營業收入。根據公司的經營收益歷史、對未來經營收益的預期和潛在的税務籌劃策略,管理層認為,遞延税款的一部分可能不會作為未來的税收優惠實現,因此計入了估值津貼。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司已就截至2011年的所有年度的美國聯邦所得税事宜、截至2012年的所有年度的加拿大所得税事宜、截至2011年的所有年度的瑞典所得税事宜、截至2016年的所有年度的挪威所得税事宜、截至2018年的所有年度的比利時所得税事宜、截至2018年的所有年度的法國所得税事宜以及截至2019年的所有年度的英國所得税事宜達成實質協議。
成本和定價
在我們經營的市場中,通脹一直在上升。在制定銷售定價政策時,考慮了當前的庫存成本、不斷增加的人工、材料、設備成本和其他成本。該公司在其業務的各個方面都強調控制成本和降低成本。
套期保值活動與市場風險披露
Teledyne以各種外幣進行業務,並有以外幣計價的國際銷售和費用,這使公司面臨外幣風險。該公司的主要外匯風險目標是保護未來現金流的美元價值,並將報告收益的波動性降至最低。該公司利用外幣遠期合約來減少現金流的波動性,這些現金流主要與我們加拿大公司以加元和英國公司以英鎊計價的預測收入和支出有關。這些合約被指定為現金流套期保值。該公司已將美元計價、浮動利率和固定利率
將歐洲子公司的債務利率轉換為歐元固定利率債務,使用接收浮動、支付固定交叉貨幣掉期和接收固定、支付固定交叉貨幣掉期。這些交叉貨幣互換被指定為現金流對衝。此外,該公司還使用接收可變支付固定利率掉期將美國國內可變利率債務轉換為固定利率債務。利率互換也被指定為現金流對衝。
現金流量對衝遠期合約、交叉貨幣掉期對衝和利率掉期現金流對衝的有效性按月採用迴歸分析以及其他時機和概率準則進行前瞻性和回溯性評估。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式的文件記錄,並且必須非常有效地抵消套期保值交易未來現金流的變化。現金流量對衝遠期合約因這些對衝的公允價值變動而產生的收益或虧損的有效部分最初在扣除税款後作為累計其他全面收益/(虧損)(“AOCI”)的一部分在股東權益中報告,直到相關的對衝項目反映在我們的綜合收益表中,屆時AOCI中的有效金額在我們的綜合收益表中重新分類為收入。對於交叉貨幣互換和利率現金流對衝,有效金額記錄在AOCI中,並在綜合損益表中重新分類為利息支出。此外,對於交叉貨幣掉期,在每個報告期將一筆金額從AOCI重新分類到其他收入和支出,以抵消對衝負債重新計量對收益的影響。對於未來12個月到期的遠期合同,在AOCI中錄得的扣除税收後的淨遞延虧損總額為70萬美元。這些虧損預計將被預測的標的對衝項目價值的預期收益所抵消。與交叉貨幣掉期和利率掉期相關的金額預計將在未來12個月內從AOCI重新歸類為收入,總額為280萬美元。
如果相關的預測交易在定義的對衝期間內沒有發生,或發生的可能性變得很小,相關現金流量對衝的收益或虧損將從AOCI重新分類到其他收入和支出。在本報告所述期間,所有預測交易均已發生,因此,由於未達到預期預測,因此不存在重新歸類為其他收入和支出的此類損益。
截至2022年1月2日,Teledyne擁有被指定為現金流對衝的外幣遠期合約,購買加元和出售美元的總金額為1.482億美元。這些外幣遠期合約的到期日從2022年3月到2023年2月不等。Teledyne擁有被指定為現金流對衝的外幣遠期合約,以買入英鎊並賣出總計1890萬美元的美元。這些外幣遠期合約的到期日從2022年3月到2023年2月不等。
交叉貨幣掉期的名義金額分別為1.13億歐元和1.25億美元,1.35億歐元和1.5億美元,分別於2023年3月和2024年10月到期。利率互換的名義金額為1.25億美元,將於2023年3月到期。
此外,公司利用外幣遠期合約來降低與外幣計價的貨幣資產和負債相關的匯率風險,包括公司間應收賬款和應付賬款。截至2022年1月2日,Teledyne主要擁有以下貨幣對的此類外幣合同(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
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購買合同 | | 銷售合同 |
貨幣 | 金額 | | 貨幣 | 金額 |
加元 | C$ | 169.4 | | | 美元 | 美元 | 132.0 | |
歐元 | € | 147.3 | | | 美元 | 美元 | 167.1 | |
歐元 | € | 33.5 | | | 加元 | C$ | 48.4 | |
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不列顛鎊 | £ | 59.2 | | | 美元 | 美元 | 78.9 | |
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美元 | 美元 | 31.0 | | | 瑞典克朗 | KR | 280.1 | |
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丹麥克朗 | KR。 | 395.3 | | | 美元 | 美元 | 60.2 | |
瑞典克朗 | KR | 355.7 | | | 歐元 | € | 35.0 | |
挪威克朗 | KR | 228.0 | | | 瑞典克朗 | KR | 227.1 | |
挪威克朗 | KR | 78.9 | | | 美元 | 美元 | 8.6 | |
上表包括從觸發或先前指定的現金流量對衝中包含的條款衍生的非指定對衝。截至2022年1月2日,這些合同的正公允價值為160萬美元。未被指定為對衝工具的這些衍生工具的損益,旨在至少部分抵消在收益中確認的交易損益。
所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。如下文所述,公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生工具的使用,以及該衍生工具是否被指定並有資格進行對衝會計。Teledyne不將外幣遠期合約用於投機或交易目的。
儘管我們努力減輕部分外幣匯率風險,但不能保證我們的對衝活動將充分保護我們免受與外幣波動相關的風險。一個
假設美元價格較2022年1月2日的價值變化10%,將導致被指定為現金流對衝的我們的外幣遠期合約的公允價值減少或增加,以購買加元並出售美元約1,480萬美元。假設美元價格較2022年1月2日的價值變化10%,將導致我們的外幣遠期合約的公允價值減少約190萬美元,這些遠期合約被指定為現金流對衝,用於購買英鎊和出售美元。假設美元價格較2022年1月2日的價值變化10%,將導致我們指定為現金流對衝的歐元/美元交叉貨幣掉期的公允價值減少或增加約2,870萬美元。假設2021年1月3日美國利率上調100個基點,將導致被指定為現金流對衝的美元利率掉期的公允價值增加約140萬美元,而利率下降100個基點將導致其公允價值減少80萬美元。
我們信貸安排下的借款利率是固定的,根據貸款的期限和時間不同而不同。該貸款的期限通常為1個月、2個月、3個月或6個月,如果貸款在適用的到期日之後繼續或轉換,則每筆此類貸款的利率可能會發生變化。利率也會根據我們的債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益的比率而發生變化。截至2022年1月2日,我們11.5億美元的信貸安排下有1.25億美元的未償還資金。本公司信貸安排下的任何借款均基於浮動的市場利率,因此,任何未償債務的公允價值不應受到市場利率變化的重大影響。
我們對市場風險的主要敞口與利率和外幣匯率的變化有關。我們定期評估這些風險,並已採取措施緩解這些風險。我們擁有資產,並在政治穩定的國家運營設施。
環境
我們受到各種聯邦、州、地方和國際環境法律和法規的約束,這些法律和法規要求我們調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。這些地點包括Teledyne根據《全面環境響應、補償和責任法案》(通常稱為超級基金)和類似的州法律被確定為潛在責任方的地點。我們目前正在對一些地點進行調查和補救。截至2022年1月2日和2021年1月3日,環境調查和修復儲備分別為630萬美元和650萬美元。隨着對這些場地的調查和補救工作的進行,並收到新的信息,公司將調整應計項目以反映新的信息。根據目前的信息,我們不認為未來的環境成本超過已經累積的成本,將對我們的財務狀況或流動資金產生實質性的不利影響。另請參閲我們從第16頁開始的環境風險因素披露以及合併財務報表附註2和14。
政府合同
我們與美國國防部和美國政府的其他機構和部門簽訂了許多合同,包括與政府主承包商的分包合同。根據這些與美國政府的合同(包括與美國國防部的合同),2021年和2020年的銷售額約佔總淨銷售額的26%,2019年約佔總淨銷售額的24%。有關按部門劃分的對美國政府銷售的摘要,請參閲合併財務報表附註12。2021年、2020年和2019年,對美國國防部的銷售額分別約佔總淨銷售額的19%、19%和17%。
根據政府合同履行合同具有某些固有風險,可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。政府合同以國會撥款的持續提供為條件,這些撥款通常按財政年度提供,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。另見我們的政府合同風險因素披露,從第12頁開始。
有關美國政府應收賬款的信息,請參閲合併財務報表附註5。
預算及儲備
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計,包括與產品退回和更換、壞賬準備、庫存、無形資產、所得税、保修義務、養老金和其他退休後福利、長期合同、環境、工人補償和一般責任、員工福利和其他或有和訴訟有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了我們判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。在某些情況下,這種差異可能是實質性的。另請參閲關鍵會計政策和估計。
下表反映了2022年1月2日和2021年1月3日的重大準備金和估值賬户,這些賬户是根據上述判斷進行估計的: | | | | | | | | | | | | | | |
準備金和估值賬户(百萬):(A) | | 2021 | | 2020 |
壞賬準備 | | $ | 13.8 | | | $ | 12.3 | |
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工人賠償金和一般責任準備金(B) | | $ | 5.9 | | | $ | 6.2 | |
| | | | |
環境保護區(B) | | $ | 6.3 | | | $ | 6.5 | |
其他應計負債準備金(B) | | $ | 12.4 | | | $ | 12.9 | |
(A)本表應與合併財務報表附註一併閲讀。
(B)包括長期和短期準備金。
該公司的一些產品受到標準保修的約束,並且該公司規定了產品保修的估計成本。我們定期評估我們先前存在的保修責任的充分性,並根據對適用業務或產品的歷史保修經驗的回顧,以及保修的期限和實際期限(通常為一年),根據需要調整金額。產品保修準備金計入資產負債表上的流動應計負債和其他長期負債。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保修儲備(單位:百萬): | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 22.4 | | | $ | 24.8 | | | $ | 21.0 | |
產品保修費用 | | 11.9 | | | 3.3 | | | 13.1 | |
扣除額 | | (10.1) | | | (8.2) | | | (14.2) | |
收購 | | 25.3 | | | 2.5 | | | 4.9 | |
年終餘額 | | $ | 49.5 | | | $ | 22.4 | | | $ | 24.8 | |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和財務報表附註中報告的金額。其中一些判斷可能是主觀和複雜的,因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與估計值大不相同。我們的關鍵會計政策反映了重大判斷、複雜性和不確定性,並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。我們已確定以下為關鍵會計政策:收入確認;企業合併、商譽和收購的無形資產會計;所得税會計;以及養老金計劃會計。關於這些會計政策和其他會計政策應用的進一步討論,見合併財務報表附註2。
收入確認
在收購FLIR之前,我們大約40%的收入是隨着時間的推移而確認的,其餘60%的收入是在某個時間點確認的。FLIR的大部分收入是在某個時間點確認的。在未來,我們預計大約30%的收入將隨着時間的推移得到確認,其餘70%將在某個時間點得到確認。
隨着時間的推移,確認的收入主要與設計、開發和/或製造用於國防和商業應用的高度工程化產品的合同有關。這些安排中的交易價格可包括可變對價的估計金額,包括授標費用、獎勵費用、尚未獲得資金的合同金額或可能增加或降低交易價格的其他撥備。我們按我們預期有權獲得的金額估計可變對價,並將估計金額計入交易價格,條件是當估計不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。對這一可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。由於這些合同的控制權隨着時間的推移不斷轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量進度,因為這一衡量標準最好地描述了當我們在合同上產生成本時,控制權轉移給客户的情況。根據成本比法,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。
對於使用成本比成本的長期合同,我們有一個完成時估算(“EAC”)過程,在這個過程中,管理層審查我們履行義務的進展和執行情況。這一EAC流程需要管理層在以下方面做出判斷:評估風險、估計合同收入、確定合理可靠的成本估計,以及對進度和技術問題做出假設。由於某些合同的期限較長,在工作進展期間對成本和收入估計數進行修訂的影響可能會通過累積追趕調整當期收入。這種方法確認了當期變化對本季度和前幾個季度的累積影響。此外,如果
如果當前的合同估計數表明發生了損失,則為該損失明顯期間的全部預期損失計提準備金。重要合同的合同成本和收入估計數一般每季度審查和重新評估。
我們認為,在2021年、2020年或2019年合同估計的總變化中,對個別合同的任何離散事件或調整對這些年度的綜合損益表沒有重大影響。
在某個時間點確認的收入主要與銷售標準或最少定製的產品有關,控制權通常在所有權轉讓時轉移到客户手中。有關額外的收入確認披露,請參閲合併財務報表附註2。
企業合併、商譽與收購的無形資產
所有收購的結果都包含在公司自每次收購之日起的綜合財務報表中。在收購法下,通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債,對企業收購進行會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。我們確定此類資產和負債的公允價值,通常會諮詢第三方估值顧問。已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。對公允價值評估的調整計入購買價格分配期的商譽。
具有無限壽命的商譽和已獲得的無形資產不攤銷。當事件或環境變化顯示商譽及已收購之無限期無形資產之賬面值可能無法收回時,我們會審核該等資產之減值。該公司還在每年第四季度進行年度減值測試。我們在年度測試之間測試商譽和收購的無限期無形資產的減值,如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。
在測試報告單位的商譽減值時,我們可以使用定性或定量的方法。對於我們使用定性方法的選定報告單位,我們對影響報告單位的事件和情況進行定性評估,以確定商譽減值的可能性。在這種定性評估的基礎上,如果我們確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則不需要進一步評估。否則,我們將進行定量減損測試。我們至少每三年對每個報告單位進行一次定量測試。
對於採用量化方法的商譽減值測試,我們主要通過使用基於我們對未來收入和現金流的金額和時間的最佳估計以及我們最新的業務和戰略計劃的貼現現金流量模型來估計選定報告單位的公允價值,並將估計公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。貼現現金流模型需要對多年期間的預期收入增長、未來營業利潤率、貼現率和終端價值做出判斷性假設。在將這些假設和管理層的判斷應用於商譽減值分析時,存在固有的不確定性。雖然我們相信我們已作出合理的估計和假設,以計算其報告單位的公允價值,但可能會發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致,商譽可能被誇大,需要從淨收益中計入費用。
在使用量化方法時,我們在貼現現金流模型中使用的預測的變化可能會影響公司某些報告單位的估計公允價值,並可能導致未來一段時期的商譽減值費用。為評估量化商譽減值測試中使用的公允價值計算的敏感性,本公司將對接受量化減值測試的每個報告單位的公允價值進行假設10%的減值,並將這些價值與報告單位的賬面價值進行比較。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對規模時存在許多固有的變量,假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。
截至2022年1月2日,公司共有11個商譽減值測試報告單位。2021年四個季度對所有報告單位進行了定性測試。在最近一次量化測試日期,不包括FLIR報告單位在內,公司個別報告單位包含的商譽賬面價值在2,040萬美元至8.85億美元之間。雖然在計量期間,國際復興開發研究所報告單位的商譽是臨時的,但臨時獲得的商譽餘額為59.055億美元。本公司於2021年的分析顯示,在所有情況下,本公司報告單位的公允價值均超過其賬面價值,因此不會產生減值費用。
所得税
在為財務報表目的確定所得税費用時,我們會做出某些估計和判斷。該等估計及判斷出現於計算税項抵免、利益及扣減項目時,以及計算某些税項資產及負債時,該等資產及負債乃因税務及財務報表在確認收入及開支的時間上有所不同而產生。此外,在以前提交的納税申報單中仍然存在關於納税狀況的不確定性
可能影響所得税支出的本年度考試和預期職位以及未來的報税表。我們以季度為基礎,根據估計的年度有效税率計提所得税,該税率取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收法規、税收抵免的可用性以及我們税務籌劃戰略的有效性。雖然我們相信我們的所得税支出是合理的,但不能保證最終的税收結果不會與我們歷史上的所得税規定所反映的不同。在最終税務結果與記錄金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。名義税率提高100個基點,將導致截至2022年1月2日的財年所得税撥備增加530萬美元。
遞延税項資產及負債是由於現有資產及負債的綜合財務報表賬面值與其各自的税基及税項結轉之間的差異所致。在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,需要有重大的管理層判斷。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,必須對遞延税項資產建立估值準備。在評估是否有需要設立估值免税額時,我們會考慮所有現有的正面和負面證據,包括過往的經營業績、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃策略的可行性。倘若吾等改變對可變現遞延税項資產金額的釐定,吾等將調整估值撥備,並對作出釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
在計算我們的納税義務時,涉及到在國內和國外司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定性。我們為不確定的納税狀況建立準備金,儘管我們相信我們的納税狀況是可以支持的,但我們在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税狀況仍然存在不確定性。我們遵循確認和計量方法,考慮到報告日期的事實、情況和信息。在使用所有可獲得的信息確定支持其評估所需和適當的證據水平時,進行判斷。某一税種的技術價值來源於税法中的權力來源及其對該税種的事實和情況的適用性。在衡量税務狀況時,我們考慮結算時可實現的結果的金額和概率。當一項税務狀況很可能會持續時,我們會就最終與税務機關結算時應付的預期税項及利息記錄一項負債。未確認的税收優惠,包括應計罰款和利息,比上一年增加了5.293億美元,主要與2021年5月14日收購FLIR有關。在2022年第一季度,我們支付了約2.964億美元與收購的不確定税收狀況有關,詳情請參閲合併財務報表附註3。如果我們在已建立準備金或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風,可能會對我們的綜合財務狀況和年度運營業績產生重大影響。
有關本公司税務會計政策的説明,請參閲合併財務報表附註2和附註10。
養老金計劃
該公司的固定收益養老金計劃的會計要求在財務報表中確認的金額在精算的基礎上確定,而不是作為對該計劃的繳款確定。在與我們的精算師協商後,我們確定適當的假設,用於確定未來養老金福利的負債。精算淨收益或淨損失在超出會計走廊時,按計劃攤銷為費用。會計走廊是一個確定的範圍,在這個範圍內不需要攤銷淨收益和損失,等於資產或福利債務的市場相關價值較大者的10%。走廊以外的收益或虧損須攤銷。對於我們的計劃,主要涵蓋不活躍的參與者,應攤銷的收益和損失在參與者的平均預期壽命約為17歲時攤銷。這一計劃代表了養老金義務的大部分。對於我們的另一項計劃,攤銷的收益和損失將在員工未來平均服務期內攤銷,大約為九年。在確定我們的養老金收入或支出時使用的重要假設是計劃資產的預期長期回報率、參與者死亡率估計、未來薪酬水平的預期增長率、員工流動率以及養老金義務的假設貼現率。
貼現率和所示範圍內的預期長期資產回報率的差異將對2021年的養卹金支出產生以下影響(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 0.25% 點數增加 | | 0.25% 點數減少 |
增加(減少)養老金支出,原因如下: | | | | |
折現率的變化 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.2 | |
計劃資產的長期回報率變動 | | $ | (2.1) | | | $ | 2.1 | |
有關額外的退休金披露,請參閲綜合財務報表附註11。
最新會計準則
關於最新會計準則的討論,見合併財務報表附註2。
關於前瞻性信息的安全港警示聲明
本Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性表述,涉及盈利、增長機會、收購和資產剝離、產品銷售、資本支出、養老金事宜、股票期權補償支出、信貸安排、利息支出、遣散費和搬遷成本、與温室氣體減排、環境修復成本、股票回購、税收、匯率波動和戰略計劃有關的表述和目標。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,基於Teledyne管理層目前的預期,受不確定性和環境變化的影響。本年度報告中關於Form 10-K的所有非歷史性陳述均應被視為前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。
許多因素可能會改變預期結果,其中包括:COVID大流行給世界各地的企業和政府帶來的持續挑戰和不確定因素,包括生產、供應、合同和其他中斷、設施關閉、休假和旅行限制;無法實現與收購FLIR有關的經營協同效應;相關税收和其他法律的變化;與負債有關的風險,以及我們減少負債的能力和時機;半導體和其他供應鏈短缺的影響;更高的通脹,包括工資競爭和更高的運輸成本,以及勞動力短缺和對技能人才的競爭;無法開發和銷售新的有競爭力的產品;根據美國公認會計原則和相關標準編制財務報表和提供財務措施估計所涉及的固有不確定性;國際財務報告研究所的經營結果低於預期;全球經濟中斷;客户和供應商破產;對出售給國防電子、儀器儀表、數字成像、能源勘探和生產、商業航空、半導體和通信市場的產品的需求變化;政府項目的資金、繼續和授予;現有和未來的赤字削減措施或COVID大流行引發的美國和外國政府支出和預算優先事項的變化導致的國防開支削減;英國退出歐盟的影響;與美國總統行政當局的政策有關的不確定性;實施和擴大, 在我們面臨的挑戰和挑戰中,我們面臨的挑戰包括:全球範圍內的金融危機;貿易制裁及關税;持續審查與解決對外關係中的出口及税務問題;中國和美國之間不斷升級的經濟和外交緊張關係;俄羅斯和烏克蘭之間持續存在的衝突;我們的機密及專有信息安全受到的威脅,包括網絡安全威脅;自然災害及人為災害,包括那些與氣候變化相關的或因氣候變化而加劇的災害;以及我們實現減排目標、減少碳足跡的能力。較低的石油和天然氣價格,以及中東或其他產油區的不穩定,以及與能源生產有關的新法規或限制,包括為應對氣候變化而實施的法規或限制,可能會進一步對我們供應石油和天然氣行業的企業產生負面影響。商業航空航天行業的持續疲軟將對我們商業航空業務的市場產生負面影響。此外,金融市場波動會影響公司養老金資產的價值。隨着時間的推移,美國和外國政府政策的變化,包括經濟制裁,可能會導致國防或其他政府開支的減少或調整,以及公司參與的項目的進一步變化。
雖然Teledyne的增長戰略包括可能的收購,但我們不能保證何時、是否或以什麼條件進行任何收購。收購涉及各種固有風險,其中包括我們整合被收購業務、留住關鍵管理層和客户以及實現已確定的財務和運營協同效應的能力。收購、擁有和運營美國以外的企業還存在其他風險,包括美國和外國政府的政策變化或行動以及匯率波動帶來的風險。
我們繼續採取行動,確保遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制、披露控制和其他要求。雖然我們相信我們的控制系統是有效的,但所有控制系統都有固有的侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,也可能不會被發現。
有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素的其他信息,從本10-K表格第6頁開始,在“風險因素;關於前瞻性陳述的警示陳述”的標題下包含。前瞻性陳述通常伴隨着“估計”、“項目”、“預測”、“相信”或“預期”等詞語,這些詞語傳達了未來事件或結果的不確定性。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息還是其他原因。
本項目所需資料載於本報告第36頁,標題為“其他事項--套期保值活動;市場風險披露”,標題為“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
本報告第45至85頁載有本項目所需資料。見第45頁“財務報表及相關信息索引”。
沒有。
披露控制
Teledyne的披露控制和程序旨在確保其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並提供合理的保證,確保我們在此類報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。公司董事長總裁兼首席執行官、高級副總裁和首席財務官在其他管理層成員的參與和協助下,評估了截至2022年1月2日公司“披露控制和程序”的有效性,該術語在1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)條中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年1月2日的披露控制和程序是有效的。
內部控制
管理層關於財務報告內部控制的年度報告見第46頁的《管理層聲明》。德勤會計師事務所關於Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制的報告的認證報告見第47頁的獨立註冊會計師事務所報告。
在截至2022年1月2日的季度內,本公司的“財務報告內部控制”(該術語在《交易法》第13a-15(F)條中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。也沒有發現需要採取糾正行動的重大弱點。
薩班斯-奧克斯利披露委員會
該公司的薩班斯-奧克斯利披露委員會包括以下成員:
卡爾·W·亞當斯,總裁副主任,商業風險保險
辛西婭·貝拉克,總裁副局長兼主計長
史蒂芬·F·布萊克伍德,高級副總裁,戰略採購、税務和財務主管
Melanie S.Cibik,高級副總裁,總法律顧問、首席合規官兼祕書
鄧肯·福賽斯,總裁税務協理副
李開復,董事,全球所得税會計
董事財務報告高級助理總監布萊恩·A·萊文
蘇珊·L·梅因、高級副總裁和首席財務官
S.Paul Sassalos,副助理總裁,副總法律顧問兼助理祕書
傑森·範維斯,副董事長
泰勒·D·弗農,董事高級助理兼財務總監
薩班斯-奧克斯利披露委員會的其中一項任務是討論和審查披露問題,以幫助我們根據美國證券交易委員會規則和規定及時履行我們的披露義務,並旨在作為員工提出有關會計、審計、內部控制和披露事項的問題的額外資源。我們的免費道德幫助熱線(1-877-666-6968)仍然是向公司管理層傳達關切的另一種方式。
沒有。
無
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
此項目所需的資料載於2022年委託書,列於“執行管理層”、“委託卡項目1-董事選舉”、“董事會組成及實務”、“公司管治”、“董事會委員會-審計委員會”及“審計委員會報告”的標題下。該信息以引用的方式併入本文。
第11項.行政人員薪酬
此項所需資料載於2022年委託書,標題為“高管及董事薪酬”及“人事及薪酬委員會報告”。該信息以引用的方式併入本文。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的信息載於2022年委託書“股權信息”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”的標題下,並以引用的方式併入本文。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息在2022年委託書中以“公司治理”和“某些交易”為標題提出,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
此項所需資料載於2022年委託書“委託卡第二項-認可獨立註冊會計師事務所委任”下“獨立註冊會計師事務所收費”及“審計委員會預審政策”兩個標題下,並併入本文作為參考。
第四部分
(A)展品和財務報表附表:
(一)財務報表
見本報告第45頁的“財務報表及相關信息索引”,通過引用將其併入本報告。
(2)財務報表附表
見本報告第85頁標題為“估值和合格賬户”的附表二,該報告以引用方式併入本文。
(3)展品
與本表格10-K一起提交或以引用方式併入的證物列表可在緊隨本報告認證之後的《證物索引》中找到,並以引用方式併入本文。
(B)展品:
見上文第15(A)(3)項。
(C)財務附表:
見上文第15(A)(2)項。
財務報表及相關信息索引
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| 頁面 |
財務報表及相關信息: | |
管理報表 | 46 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 47 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 48 |
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合併損益表 | 50 |
綜合全面收益表 | 50 |
合併資產負債表 | 51 |
股東權益合併報表 | 52 |
合併現金流量表 | 53 |
合併財務報表附註 | 54 |
財務報表明細表: | |
附表二-估值及合資格賬目 | 85 |
管理報表
負責編制財務報表,並建立和維持對財務報告的適當內部控制
本公司負責編制本年度報告所載的財務報表。財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,其中包括根據管理層的最佳估計和判斷編制的數額。本年度報告中包含的其他財務信息與財務報表一致。
我們的內部控制系統旨在為Teledyne財務報表編制中使用的財務數據的可靠性提供合理的保證,並保護公司的資產不受未經授權的使用或處置。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能對財務報表的列報提供合理的保證。
Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制管理報告
我們還負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對截至2022年1月2日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO標準)#年提出的標準內部控制--綜合框架。我們的評估包括審查我們的控制措施的文檔,評估我們控制措施的設計有效性,並測試它們的操作有效性。我們對財務報告的內部控制的評估不包括我們於2021年5月收購的FLIR Systems,Inc.的內部控制活動。自收購之日起,我們已將此次收購的財務結果包括在我們的合併財務報表中。在截至2022年1月2日的財政年度,受FLIR財務報告內部控制的總資產(不包括商譽和無形資產)和總淨銷售額分別約佔我們綜合總資產和總淨銷售額的11%和28%。我們沒有評估這個新收購實體的財務報告內部控制的有效性,因為從收購日期到年底之間的時間不夠充分,而且在整合工作期間評估內部控制的複雜性使這一過程不切實際。基於這一評估,我們認為,截至2022年1月2日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
德勤和我們的獨立註冊會計師事務所Touche LLP發佈了關於Teledyne財務報告內部控制有效性的報告。他們的報告載於本年度報告第47頁。
日期:2022年2月25日
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/s/羅伯特·梅赫拉賓 |
羅伯特·邁赫拉賓 |
董事長、總裁、首席執行官 |
日期:2022年2月25日
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/s/ SUSAN L. MAIN |
蘇珊·L·梅恩 |
高級副總裁和首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Teledyne Technologies Inc.的股東和董事會
加利福尼亞州千橡市
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則審核Teledyne Technologies Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2022年1月2日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年1月2日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年1月2日及截至2022年1月2日年度的綜合財務報表以及我們2022年2月25日的報告,對該等財務報表和財務報表時間表表達了無保留意見。
正如Teledyne Technologies Inc.管理層關於財務報告內部控制的報告中所述,管理層在評估中排除了對FLIR系統公司財務報告的內部控制,該公司於2021年5月14日被收購,其財務報表(不包括商譽和無形資產)約佔總資產的11%,佔截至2022年1月2日的年度合併財務報表金額淨銷售額的28%。因此,我們的審計不包括對FLIR Systems,Inc.財務報告的內部控制。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在隨附的關於Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制的管理報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2022年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告
致Teledyne Technologies Inc.的股東和董事會
加利福尼亞州千橡市
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附Teledyne Technologies Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2022年1月2日及2021年1月3日的綜合資產負債表、截至2022年1月2日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的財務狀況,以及截至2022年1月2日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2022年2月25日的報告,對公司截至2022年1月2日的財務報告內部控制進行了審計,對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購-FLIR系統公司-無形資產-請參閲財務報表附註2和3
關鍵審計事項説明
該公司於2021年5月14日完成了對FLIR Systems,Inc.的收購,總代價為79億美元。本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。因此,收購價格是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括收購的無形資產24.9億美元,主要來自專有技術、商標和客户名單/關係。管理層使用貼現現金流方法估計專有技術的公允價值,使用特許權使用費減免方法估計商標的公允價值,使用多期超額收益方法估計客户名單/關係。收購無形資產的暫定公允價值決定要求管理層作出與未來收入預測相關的重大估計和假設。
鑑於FLIR收購的無形資產的公允價值確定要求管理層做出與未來收入預測預測相關的重大估計和假設,執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與用於估計所收購無形資產公允價值的收入預測有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了管理層對用於估計所收購無形資產公允價值的收入預測的控制的有效性。
•我們通過將收入預測與(1)前線投資者關係和第三方歷史財務數據、(2)前線投資者關係和同行公司的當前經濟因素和分析師報告、(3)公司類似的歷史收購和報告單位進行比較,來評估收入預測的合理性。
•我們通過改變預期收入假設進行了敏感性分析。
•在我們公允價值專家的協助下,我們進行了一項分析,將適用的行業預測長期收入增長率與估值模型中使用的管理層預期收入進行了比較。
收購-FLIR系統公司-不確定的税務狀況-請參閲財務報表附註2和附註3和附註10
關鍵審計事項説明
公司於2021年5月14日完成了對FLIR的收購,總代價為79億美元。本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。因此,該公司評估了FLIR的歷史國內和國際税務狀況,以確定最終的税收決定是否不確定,因此是否代表了收購中承擔的負債。當根據税務頭寸的技術價值進行審查後,確定該頭寸更有可能是可持續的,則將該頭寸記錄下來。我們確認,公司對技術優點的評估是在對FLIR運營的外國税務管轄區某些不確定税務狀況的可能性分析中評估的,以及由此產生的截至收購日期的存在是一項關鍵審計事項。由於適用税務規則和/或其在每個司法管轄區的解釋的性質和主觀性,這一重要審計事項需要質疑審計師的判斷,以及評估公司分析中使用的信息在收購日期是否已知或可知。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及(1)評估在對不確定税務頭寸的可能性分析中評估的技術價值,以及(2)截至收購日期存在此類不確定税收頭寸的情況,包括以下內容:
a.我們測試了管理層控制的有效性,以確定是否達到潛在不確定税收頭寸的可能性門檻,以及在收購日期由此產生的存在。
b.吾等評估管理層評估本公司持倉的技術價值時所使用的資料,以確定該等資料於收購日期是否已知或可知,因此應記錄為作為採購會計一部分承擔的負債。
c.我們查閲了外國税務機關關於公開税務審查和出具的納税評估的對外信息和函件
d.我們通過確認書向外部法律顧問詢問,以瞭解與税務職位相關的事項、地位和事實。
e.我們還讓具有外國税法專業技能和知識的國際税務專業人員參與,他們在以下方面提供協助:
–檢查管理層準備的税務立場和外部税務意見書,並與税法解釋進行比較
–對税收狀況和假設進行獨立評估,並將結果與公司的狀況進行比較,挑戰不確定税收狀況責任和披露的必要性
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2022年2月25日
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Teledyne技術公司
合併損益表
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本財政年度 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 3,163.6 | | | | | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | 2,772.9 | | | 1,905.3 | | | 1,920.3 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 1,067.8 | | | 662.0 | | | 715.1 | | | | | | | | | |
收購無形資產攤銷 | | 149.3 | | | 38.8 | | | 36.5 | | | | | | | | | |
總成本和費用 | | 3,990.0 | | | 2,606.1 | | | 2,671.9 | | | | | | | | | |
營業收入 | | 624.3 | | | 480.1 | | | 491.7 | | | | | | | | | |
利息和債務費用淨額 | | (104.2) | | | (15.3) | | | (21.0) | | | | | | | | | |
非服務性退休福利收入 | | 11.2 | | | 12.1 | | | 8.0 | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 2.5 | | | (7.2) | | | (5.0) | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 533.8 | | | 469.7 | | | 473.7 | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 88.5 | | | 67.8 | | | 71.4 | | | | | | | | | |
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淨收入 | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | | | | | | | | | |
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基本每股普通股收益 | | $ | 10.31 | | | $ | 10.95 | | | $ | 11.08 | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 43.2 | | | 36.7 | | | 36.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.05 | | | $ | 10.62 | | | $ | 10.73 | | | | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | 44.3 | | | 37.9 | | | 37.5 | | | | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
綜合全面收益表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | 本財政年度 |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | | | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
外匯換算調整 | | | | | (44.4) | | | 65.8 | | | 31.1 | |
避險活動,税後淨額 | | | | | (5.7) | | | 4.6 | | | 2.6 | |
養老金和退休後福利調整,税後淨額 | | | | | 50.2 | | | (24.7) | | | (16.3) | |
其他全面收益(A) | | | | | 0.1 | | | 45.7 | | | 17.4 | |
綜合收益 | | | | | $ | 445.4 | | | $ | 447.6 | | | $ | 419.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) 扣除所得税支出淨額#美元11.72021年達到100萬美元,所得税優惠為$9.82020年為100萬美元,所得税優惠為$6.62019年為100萬。
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
合併資產負債表
截至2022年1月2日及2021年1月3日止的財政年度
(單位:百萬,不包括股份) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 474.7 | | | $ | 673.1 | |
應收賬款淨額 | | 767.7 | | | 402.0 | |
未開單應收賬款,淨額 | | 316.1 | | | 222.1 | |
庫存,淨額 | | 752.9 | | | 347.3 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 118.0 | | | 78.1 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 2,429.4 | | | 1,722.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 827.5 | | | 489.3 | |
商譽 | | 7,986.7 | | | 2,150.0 | |
收購的無形資產,淨額 | | 2,741.6 | | | 409.7 | |
預付養老金資產 | | 123.7 | | | 67.9 | |
| | | | |
其他資產,淨額 | | 321.4 | | | 245.3 | |
總資產 | | $ | 14,430.3 | | | $ | 5,084.8 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 469.5 | | | $ | 229.1 | |
應計負債 | | 1,028.9 | | | 434.2 | |
長期債務和其他債務的當期部分 | | — | | | 97.6 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 1,498.4 | | | 760.9 | |
長期債務 | | 4,099.4 | | | 680.9 | |
長期遞延税項負債 | | 625.5 | | | 39.0 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 585.0 | | | 375.4 | |
總負債 | | 6,808.3 | | | 1,856.2 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股東權益 | | | | |
優先股,$0.01面值;授權15,000,000股份;流通股-不是Ne | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授權125,000,000股份; 已發行股份:47,194,766在2022年1月2日,以及37,697,865於2021年1月3日;流通股:46,692,296在2022年1月2日,以及36,951,6072021年1月3日 | | 0.5 | | | 0.4 | |
額外實收資本 | | 4,317.1 | | | 389.9 | |
留存收益 | | 3,773.2 | | | 3,327.9 | |
國庫股,502,470在2022年1月2日及746,2582021年1月3日 | | (38.8) | | | (59.5) | |
累計其他綜合損失 | | (430.0) | | | (430.1) | |
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股東權益總額 | | 7,622.0 | | | 3,228.6 | |
總負債和股東權益 | | $ | 14,430.3 | | | $ | 5,084.8 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
合併股東權益報表
(單位:百萬)
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| | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他綜合 收入(虧損) | | 總計 | | | | | |
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平衡,2018年12月31日 | | $ | 0.4 | | | $ | 343.7 | | | $ | (144.9) | | | $ | 2,523.7 | | | $ | (493.2) | | | $ | 2,229.7 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 402.3 | | | — | | | 402.3 | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.4 | | | 17.4 | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (48.5) | | | 48.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 30.7 | | | — | | | — | | | — | | | 30.7 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 34.6 | | | — | | | — | | | — | | | 34.6 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2019年12月29日 | | 0.4 | | | 360.5 | | | (96.4) | | | 2,926.0 | | | (475.8) | | | 2,714.7 | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 401.9 | | | — | | | 401.9 | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.7 | | | 45.7 | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (36.9) | | | 36.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 30.0 | | | — | | | — | | | — | | | 30.0 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 36.3 | | | — | | | — | | | — | | | 36.3 | | | | | | |
餘額,2021年1月3日 | | 0.4 | | | 389.9 | | | (59.5) | | | 3,327.9 | | | (430.1) | | | 3,228.6 | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 445.3 | | | — | | | 445.3 | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | |
已發行普通股 | | 0.1 | | | 3,888.6 | | | — | | | — | | | — | | | 3,888.7 | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (20.7) | | | 20.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 33.9 | | | — | | | — | | | — | | | 33.9 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 25.4 | | | — | | | — | | | — | | | 25.4 | | | | | | |
平衡,2022年1月2日 | | $ | 0.5 | | | $ | 4,317.1 | | | $ | (38.8) | | | $ | 3,773.2 | | | $ | (430.0) | | | $ | 7,622.0 | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 本財政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 371.8 | | | 116.2 | | | 111.9 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 33.9 | | | 30.0 | | | 30.7 | |
過橋融資和清償債務費用 | | 30.5 | | | — | | | — | |
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經營性資產和負債變動,不包括收購業務的影響: | | | | | | |
應收賬款和未開票應收賬款 | | (158.9) | | | 47.8 | | | (58.8) | |
盤存 | | 7.0 | | | 54.3 | | | 12.2 | |
預付費用和其他資產 | | 11.8 | | | (10.2) | | | (5.3) | |
應付帳款 | | 99.1 | | | (46.3) | | | 29.6 | |
應計費用和其他負債 | | (5.7) | | | 53.7 | | | 17.8 | |
遞延和應付所得税,淨額 | | (21.4) | | | (28.8) | | | (53.8) | |
| | | | | | |
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其他,淨額 | | 11.2 | | | 0.3 | | | (4.5) | |
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經營活動提供的淨現金 | | 824.6 | | | 618.9 | | | 482.1 | |
投資活動 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (101.6) | | | (71.4) | | | (88.4) | |
購買企業和其他投資,扣除取得的現金後的淨額 | | (3,723.3) | | | (29.0) | | | (484.0) | |
其他,淨額 | | 0.6 | | | 1.0 | | | 0.5 | |
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用於投資活動的現金淨額 | | (3,824.3) | | | (99.4) | | | (571.9) | |
融資活動 | | | | | | |
信貸融資淨收益 | | — | | | — | | | 96.0 | |
發行定期貸款和優先票據所得款項,淨額 | | 3,975.9 | | | 2.7 | | | 150.0 | |
對其他債務的償付 | | (1,141.7) | | | (100.8) | | | (137.2) | |
| | | | | | |
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行使股票期權所得收益 | | 25.4 | | | 36.3 | | | 34.6 | |
過渡性融資和債務清償付款 | | (30.5) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
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其他,淨額 | | (22.0) | | | — | | | (1.7) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 2,807.1 | | | (61.8) | | | 141.7 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (5.8) | | | 15.9 | | | 5.1 | |
現金及現金等價物的變動 | | (198.4) | | | 473.6 | | | 57.0 | |
現金和現金等價物--期初 | | 673.1 | | | 199.5 | | | 142.5 | |
現金和現金等價物--期末 | | $ | 474.7 | | | $ | 673.1 | | | $ | 199.5 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司及其子公司
合併財務報表附註
2022年1月2日
注1。業務説明
Teledyne技術公司(“Teledyne”或“公司”)是特拉華州的一家公司,於1999年11月29日成為一家獨立的上市公司,為需要先進技術和高可靠性的工業增長市場提供使能技術。這些市場包括工廠自動化和狀態監測、航空航天和國防、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、醫學成像和製藥研究、海洋研究以及深水能源勘探和生產。在2021年收購FLIR Systems,Inc.之後,我們進一步發展成為一家全球傳感和決策支持技術公司:在海底、陸地和空中領域提供跨電磁頻譜的專用傳感器、相機、儀器、算法和軟件,以及無人系統。我們擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了我們的產品開發專業知識,從而使我們有別於許多直接競爭對手。我們相信,技術能力和創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在我們的市場和我們競爭的行業中獲得和保持領先地位至關重要。
Teledyne由數字成像部門組成,主要業務在美國、英國、加拿大、法國、瑞典、荷蘭、比利時、愛沙尼亞和阿拉伯聯合酋長國:儀器部門主要業務在美國、英國、丹麥和法國;航空航天和國防電子部門主要業務在美國和英國;工程系統部門主要業務在美國。
上一年的某些數額已重新分類,以符合本期列報。該公司現在在單獨的損益表項目中披露收購的無形資產攤銷。收購的無形資產攤銷以前包括在銷售、一般和行政費用中。此外,該公司現在在一個單獨的資產負債表項目上披露長期遞延税項負債的餘額。長期遞延税項負債以前計入其他長期負債。
2021年5月14日,Teledyne完成了對FLIR的收購,自收購之日起,FLIR的財務業績一直包含在內。文中所載Teledyne的財務報表是截至2022年1月2日的財政年度的財務報表,反映了公司在實施對FLIR的收購後的結果。Teledyne以大約#美元的價格收購了FLIR的流通股。8.1億美元,包括淨現金付款#美元3.7億,Teledyne股票發行額為$3.910億美元,以及承擔FLIR債務#美元。0.5十億美元。有關收購FLIR的信息,請參閲這些合併財務報表附註3。
注2.重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括Teledyne及其持有多數股權的子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
財政年度
該公司的財年大會為期52周或53周,在最接近12月31日的星期日結束。2021財年是一個52周的財年,於2022年1月2日結束。2020財年為53周財年,於2021年1月3日結束。2019財年為52周財年,截止日期為2019年12月29日。除非另有説明,提及2021年、2020年和2019年是指各自的財政年度。
估計數
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和假設。該公司持續評估其估計數,包括與銷售退回和津貼、壞賬準備、庫存、商譽、無形資產、資產估值、所得税、保修義務、退休金和其他退休後福利、長期合同、環境、工人有關的估計數。’賠償和一般責任、員工福利和其他或有事項和訴訟。本公司根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成其判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層認為這些估計數是合理的。
累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2022年1月2日和2021年1月3日的財政年度其他全面收益(虧損)(AOCI)累計餘額的變化(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 現金流對衝和其他 | | 養卹金和退休後福利 | | 總計 |
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截至2019年12月29日的餘額 | $ | (150.4) | | | $ | (2.3) | | | $ | (323.1) | | | $ | (475.8) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 65.8 | | | (13.8) | | | — | | | 52.0 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 18.4 | | | (24.7) | | | (6.3) | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | 65.8 | | | 4.6 | | | (24.7) | | | 45.7 | |
截至2021年1月3日的餘額 | (84.6) | | | 2.3 | | | (347.8) | | | (430.1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (44.4) | | | 18.0 | | | — | | | (26.4) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | (23.7) | | | 50.2 | | | 26.5 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (44.4) | | | (5.7) | | | 50.2 | | | 0.1 | |
截至2022年1月2日的餘額 | $ | (129.0) | | | $ | (3.4) | | | $ | (297.6) | | | $ | (430.0) | |
| | | | | | | |
AOCI在截至2022年1月2日和2021年1月3日的財政年度的重新分類如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | 從AOCI重新分類的金額 | 財務報表列報 |
現金流對衝的收益(虧損): | | | | |
在衍生工具收益中確認的收益(損失) | $ | (31.7) | | | $ | 24.8 | | 見附註2 |
所得税影響 | 8.0 | | | (6.4) | | 所得税撥備 |
總計 | $ | (23.7) | | | $ | 18.4 | | |
| | | | |
固定收益養卹金和退休後計劃項目攤銷: | | | |
攤銷先前服務費用 | $ | (3.5) | | | $ | (6.0) | | 見附註11 |
精算損失淨額攤銷 | 26.8 | | | 22.8 | | 見附註11 |
養老金調整 | 36.6 | | | (49.7) | | 見附註11 |
税前合計 | 59.9 | | | (32.9) | | |
所得税影響 | (9.7) | | | 8.2 | | |
税後淨額 | $ | 50.2 | | | $ | (24.7) | | |
收入確認
我們通過分析所提供的產品或服務的性質以及與客户簽訂的合同或安排的條款和條件,確定確認收入的適當方法。當合同得到雙方的批准和承諾,確定了當事人的權利,確定了支付條件,合同具有商業實質,對價可能可收回時,我們就會對合同進行核算。合同的交易價格被分配給合同中確定的每個不同的商品或服務(即履行義務),每個履行義務根據其估計的相對獨立銷售價格進行估值。對於標準產品或服務,標價通常代表獨立的銷售價格。對於沒有標價的履約義務,我們通常使用預期成本加保證金方法來估計該履約義務的獨立銷售價格。在收購FLIR之前,大約60我們收入的10%在某個時間點確認,其餘部分40隨着時間的推移而被識別的百分比。FLIR的大部分收入是在某個時間點確認的。在未來一段時間內,我們預計大約70應在某個時間點確認收入的%,其餘部分30隨着時間的推移而被識別的百分比。
在某個時間點確認的收入主要與銷售標準或最少定製的產品有關,控制權通常在所有權轉讓時轉移到客户手中。這種類型的收入安排對於我們的數字成像、儀器儀表以及航空航天和國防電子部門的商業合同來説是典型的,在工程系統部門的某些商業合同中涉及標準氫/氧氣體發生器的銷售的程度較小。在有限的情況下,存在客户指定的驗收標準。如果我們不能在發貨前客觀地證明產品符合這些規格,收入將推遲到客户接受後再支付。這些安排中的交易價格可以包括可變對價,如產品退貨和銷售折扣。對這一變量的估計考慮並決定是否將估計的金額作為
交易價格的降低在很大程度上是基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。
隨着時間的推移,確認的收入主要與設計、開發和/或製造用於國防和商業應用的高度工程化產品的合同有關。這種類型的收入安排是我們美國政府合同的典型,在較小程度上也適用於某些商業合同,這兩種類型的合同都存在於所有部門。客户通常控制正在進行的工作,這可以通過合同終止條款或我們獲得迄今發生的成本的付款以及對沒有替代用途的產品或服務的合理利潤來證明。由於這些合同的控制權隨着時間的推移不斷轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量進度,因為這一衡量標準最好地描述了當我們在合同上產生成本時,控制權轉移給客户的情況。根據成本比法,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。這些安排中的交易價格可包括可變對價的估計金額,包括授標費用、獎勵費用、尚未獲得資金的合同金額或可能增加或降低交易價格的其他撥備。我們以我們預期的應得金額估算可變對價。, 我們將估計金額計入交易價格,前提是在估計不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。對這一可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。
我們的大多數長期合同都有單一的履行義務,因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,因此不能區分開來。隨着時間的推移,合同經常被修改,以適應合同規範和要求的變化。當合同修改產生了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,我們認為合同修改是存在的。我們對隨時間推移合同的大多數合同修改是針對與現有合同沒有區別的商品或服務,因為合同中提供了重要的整合服務,並將其視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。
對於使用成本比成本法的長期合同,我們有一個完成時估算(“EAC”)過程,在這個過程中,管理層審查我們履行義務的進展和執行情況。這一EAC流程需要管理層在以下方面做出判斷:評估風險、估計合同收入、確定合理可靠的成本估計,以及對進度和技術問題做出假設。由於某些合同的期限較長,在工作進展期間對成本和收入估計數進行修訂的影響可能會通過累積追趕調整當期收入。這種方法確認了當期變化對本季度和前幾個季度的累積影響。此外,如果目前的合同估計數表明有損失,則應為該損失明顯期間的預期損失總額計提準備金。重要合同的合同成本和收入估計數一般每季度審查和重新評估。隨着時間的推移,確認的大部分收入使用EAC流程。這些變動對2021年按成本比法核算的合同估計數的淨影響合計約為#美元。26.8主要是在數字成像業務部門,主要是由於估計的有利變化影響了收入,對銷售成本的影響較小,因此產生了100萬美元的有利營業收入。這些變動對2020年按成本比法核算的合同估計數的淨影響合計約為#美元。14.6主要是在數字成像運營部門,主要是由於估計的變化對收入產生了有利的影響,並在較小程度上影響了銷售成本,從而產生了100萬美元的有利運營收入。任何個別合同估計數的變化對所列任何期間的合併損益表都沒有重大影響。
雖然延長保修或非常規保修不佔我們收入的很大一部分,但當保修服務對合同具有重要意義時,我們將保修服務視為單獨的履行義務。當延長保修期或非慣例保修期代表單獨的履約義務時,收入將在延長保修期內遞延並按比例確認。
剩餘履約債務是指截至期末尚未完成工作的確定訂單的交易價格,不包括未行使的合同期權和訂單型合同下的潛在訂單(例如,不確定交貨、不確定數量)。截至2022年1月2日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$2,929.0百萬美元。該公司預計大約78剩餘履約債務的百分比應在下一年內確認為收入12個月,其餘的22此後確認的百分比。
運輸和搬運
客户報銷的運輸和搬運費用被歸類為收入,而Teledyne發生的運輸和搬運成本在隨附的綜合損益表中被歸類為銷售成本。
產品保修成本
本公司的一些產品受標準保修的約束,本公司保留按特定產品提供產品保修的估計成本。在建立產品保修準備金時,應考慮與產品保修事項相關的事實和情況,以及退回、維修和/或更換產品的成本估算。定期評估先前存在的保修責任的充分性,並根據對適用業務或產品的歷史保修經驗的審查,以及保修的期限和實際期限,必要時調整準備金。一年。產品保修準備金計入資產負債表中的流動應計負債和長期負債。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保修儲備(單位:百萬): | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 22.4 | | | $ | 24.8 | | | $ | 21.0 | |
產品保修費用 | 11.9 | | | 3.3 | | | 13.1 | |
扣除額 | (10.1) | | | (8.2) | | | (14.2) | |
收購 | 25.3 | | | 2.5 | | | 4.9 | |
年終餘額 | $ | 49.5 | | | $ | 22.4 | | | $ | 24.8 | |
研發、招投標和建議書費用
銷售、一般和行政費用包括公司資助的研究和開發以及投標和建議費用,這些費用在發生時計入,為#美元。299.32021年達到100萬美元,196.02020年為100萬美元,209.62019年將達到100萬。2021年的較高數額反映了#美元。113.8上百萬美元的研發、投標和建議書費用。
所得税
我們採用資產負債法計算所得税準備,在該方法下,遞延税項資產和負債因資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而被確認,這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時,我們首先從歷史結果開始,對非持續經營的結果進行調整,並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行調整的假設,這些收入針對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮三年累計營業收入的比例。當某些遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。
所得税頭寸必須滿足更有可能的確認,才能在財務報表中得到確認。我們將與運營中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款確認為所得税費用。隨着新信息的出現,對確認門檻的評估和對不確定税務頭寸的相關税收利益的計量可能導致財務報表確認或取消確認。
普通股每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益是根據淨收入計算的。期內已發行普通股的加權平均數被用於計算每股基本收益。由於根據各種補償計劃可以發行的或有股票以及在計算稀釋每股普通股收益時基於庫存股方法的股票期權的稀釋效應,這一數量增加了。
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬,不包括每股數據): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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普通股每股收益: | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
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淨收入 | | | | | $ | 445.3 | | | $ | 401.9 | | | $ | 402.3 | |
普通股基本每股收益: | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | 43.2 | | | 36.7 | | | 36.3 | |
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基本每股普通股收益 | | | | | $ | 10.31 | | | $ | 10.95 | | | $ | 11.08 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | 43.2 | | | 36.7 | | | 36.3 | |
稀釋證券(主要是股票期權)的影響 | | | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | | | | 44.3 | | | 37.9 | | | 37.5 | |
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稀釋後每股普通股收益 | | | | | $ | 10.05 | | | $ | 10.62 | | | $ | 10.73 | |
For 2021, 2020 and 2019, 196,802, 239,422並且少於3,000股票期權分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為納入它們的影響將是反稀釋的。
2021年、2020年和2019年,購買股票期權1.6百萬,1.6百萬美元和2.0分別有100萬股普通股的行使價格低於本公司普通股在各自期間的平均市場價格,並計入稀釋後每股收益的計算。
For 2021 and 2020, 2,608和497根據限制性股票計劃,股票分別被排除在完全稀釋的流通股之外,因為它們不符合適用的發行業績條件。不是限制性股票計劃下的或有股票被排除在2019年完全稀釋的流通股之外。不是績效股票補償計劃下的或有股票被排除在2021年、2020年或2019年的完全稀釋流通股之外。
現金和現金等價物
現金和現金等價物共計#美元。474.72022年1月2日,百萬美元,其中294.0百萬美元由外國子公司持有。現金等價物 組成 高度的 液體 貨幣市場 互 資金和 銀行 存款 有期限的 三個中的 月份 或購買時更少。
應收賬款、未開票應收賬款和合同負債
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的應收帳款、未開帳單應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債,包括在應計負債和其他長期負債中)。根據我們長期合同的典型付款條款,客户向我們支付的要麼是基於績效的付款,要麼是進度付款。我們客户的賬單和到期金額在綜合資產負債表上被歸類為應收賬款。我們可能會隨着工作的進展而收到中期付款,儘管對於某些合同,我們可能有權收到預付款。我們確認這些中期和預付款的負債超過確認的收入,並將其作為合同負債列報,計入綜合資產負債表的應計負債和其他長期負債,金額為#美元。186.0百萬美元和美元25.32022年1月2日的百萬美元和160.1百萬美元和美元14.0截至2021年1月3日,分別為100萬。合同負債通常不被視為重要的融資組成部分,因為這些現金預付款用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求,並且這些現金預付款保護我們免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當確認的收入超過向客户開出的金額時,我們根據我們可強制執行的付款權利,為我們有權收到的金額記錄未開賬單的應收賬款(合同資產)。未開賬單應收賬款餘額比年初增加了#美元99.9百萬美元,或39.6%,主要是由於收購了FLIR。合同負債較年初增加#美元。37.2百萬美元,或21.4%的主要原因是收購了FLIR。該公司確認的收入為#美元114.0在截至2022年1月2日的一年中,從年初存在的合同負債中獲得100萬美元。如果資產的攤銷期限為一年或一年以下,公司將獲得或履行合同的增量成本確認為發生時的費用。獲得或履行攤銷期限超過一年的合同的增量成本不是實質性的。
應收賬款是扣除壞賬準備#美元后列報的。13.82022年1月2日為百萬美元,12.32021年1月3日,百萬美元。記入壞賬準備的費用為#美元。4.5百萬,$4.1百萬美元和美元1.32021年、2020年和2019年分別為100萬。壞賬準備是為應收賬款餘額預計發生的損失計提的。在估計津貼時需要作出判斷,我們根據多種因素評估應收賬款和合同資產的可收回性。如果我們意識到客户沒有能力履行其財務義務,就會記錄一筆特定的備抵,以將應收賬款淨額減少到合理地認為可以從客户那裏收回的金額。對於所有其他客户,我們使用老化時間表並認識到
壞賬準備是根據債務人的信譽、未償還應收賬款的年齡和狀況、當前的商業環境和我們的歷史收款經驗根據當前對客户或行業的預期進行調整的。當我們確定應收賬款不再是應收賬款時,應收賬款從壞賬準備中註銷。根據對每個客户履行其義務的能力的評估來延長商業信用,這些評估會定期更新。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。大多數存貨價值是按平均成本或先進先出法計價的,而非實質性的存貨價值是根據後進先出法按成本計價的。成本包括直接材料、直接人工、適用的製造和工程管理費用以及其他直接成本。在建立準備金時需要作出判斷,以減少存貨按市價或可變現淨值計入的賬面金額。庫存儲備是根據對實際現有量的分析,根據預測的產品需求和歷史使用量,在認為庫存過剩或過時的情況下記錄的。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在不同資產類別的估計使用年限內採用加速法和直線法相結合的方法確定。建築物和建築物改善工程的折舊不超過45年復一年,設備報廢5至18多年來,計算機硬件和軟件3至7估計剩餘壽命或租賃期中較短的一年及租賃改善。重大改進被資本化,而維護和維修則在發生時計入費用。不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。115.22021年達到100萬美元,76.62020年為100萬美元,74.52019年將達到100萬。
商譽、已獲得的無形資產和其他長期資產
在收購法下,通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債,對企業收購進行會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。
商譽和已獲得的具有無限年限的無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。本公司每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值測試,或根據情況需要更頻繁地進行測試。該公司在測試商譽減值時採用定性和定量的方法。對於定性方法下選定的報告單位,本公司對影響報告單位的事件和情況進行定性評估,以確定商譽減值的可能性。基於這一定性評估,如果本公司認為報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值,則無需進一步評估。否則,公司將進行量化減值測試。量化減值測試(如適用)用於識別潛在商譽減值,然後計量商譽減值損失金額(如有)。公司至少每隔一次對報告單位進行一次定量測試三年。然而,對於某些報告單位,公司可能會更頻繁地進行量化減值測試。2021年,公司對所有報告單位進行了定性測試。我們的商譽年度減值測試結果表明,2021年、2020年或2019年均不存在減值。
每當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司就應計提折舊或攤銷的無形資產和其他長期資產進行減值審查。已取得的使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷並反映在該部門的營業收入中。本公司根據對預計未貼現現金流量的審核,評估持有以供使用的資產的賬面價值的可回收性。減值損失(如已確認)為賬面價值超過長期資產估計公允價值的部分。計入無形資產或其他長期資產的減值費用不是t material in 2021, 2020 or 2019.
遞延薪酬計劃
該公司有一個非合格的高管遞延薪酬計劃,為選定的管理層提供補充退休收入福利。該計劃允許符合條件的員工延期支付工資和獎金100%既得利益。吾等有無擔保責任須於日後支付經調整的遞延補償價值,以反映每名參與者於遞延期間所選擇的投資計量選擇的表現,不論是正面或負面。此外,該公司還有一個單獨的遞延補償計劃,該計劃是與收購FLIR相關的。該計劃在2021年底被凍結。截至2022年1月2日和2021年1月3日,美元115.5百萬美元和美元68.9100萬美元分別包括在與這些遞延補償負債有關的其他長期負債中。此外,該公司還為某些參與者購買了人壽保險單,以潛在地抵消這些無擔保債務。這些保單按保險公司確定的現金退回價值記錄。這些保單的現金退還價值為$113.4百萬美元和美元72.6分別截至2022年1月2日和2021年1月3日的100萬美元,並記錄在其他非流動資產中。
環境
減少或防止未來環境污染或延長使用壽命、增加容量或提高當前運營中使用的財產的安全或效率的成本被資本化。與當前業務或過去業務造成的現有狀況有關的其他成本在發生的期間內計入。環境責任於本公司可能承擔的責任及成本可合理估計時入賬,一般不遲於完成可行性研究或本公司建議採取補救措施或對適當行動計劃作出承諾。應計額定期進行審查,隨着調查和補救工作的進行,將根據需要進行調整。環境補救義務造成的損失的應計項目不考慮通貨膨脹的影響,預期支出不會折現到現值。應計項目不會因可能從保險公司或其他第三方獲得的賠償而減少,但確實反映了聯邦超級基金站點或類似的州管理站點的潛在責任方之間的預期分配,以及對這些各方在這些站點履行義務的可能性的評估。本公司根據現有事實、現行法律法規和當前技術對環境責任進行計量。該等估計會考慮本公司在現場勘察及補救方面的過往經驗、其他公司及監管當局提供的有關清理成本的數據,以及本公司環境人員在必要時與外部環境專家磋商後的專業判斷。該公司的環境補救義務準備金總額為#美元。6.3百萬美元和美元6.5分別截至2022年1月2日和2021年1月3日。短期數額計入當期應計負債,長期數額計入長期應計負債。
外幣折算
該公司的外國實體的賬目一般以當地貨幣作為本位幣來計量。這些實體的資產和負債按年終時的有效匯率換算。收入和支出按年內流行的月末平均匯率換算。因不同時期的匯率差異而產生的未實現換算收益和損失被列為AOCI的一個組成部分。
衍生工具和套期保值活動
Teledyne以各種外幣進行業務,並有以外幣計價的國際銷售和費用,這使公司面臨外幣風險。該公司的主要外匯風險目標是保護未來現金流的美元價值,並將報告收益的波動性降至最低。該公司利用外幣遠期合約來減少現金流的波動性,這些現金流主要與我們加拿大公司以加元和英國公司以英鎊計價的預測收入和支出有關。這些合約被指定為現金流套期保值。該公司還使用接收浮動、支付固定交叉貨幣掉期和接收固定、支付固定交叉貨幣掉期,將一家歐洲子公司的美元計價、可變利率和固定利率債務轉換為歐元固定利率債務。這些交叉貨幣互換被指定為現金流對衝。此外,該公司還使用接收可變支付固定利率掉期將美國國內可變利率債務轉換為固定利率債務。利率互換也被指定為現金流對衝。
現金流對衝遠期合約的有效性,根據迴歸分析以及其他時機和概率標準,按月進行前瞻性和回溯性評估。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式的文件記錄,並且必須非常有效地抵消套期保值交易未來現金流的變化。現金流量對衝合約因這些對衝的公允價值變動而產生的收益或損失的有效部分最初在扣除税款後作為股東權益中的AOCI組成部分報告,直到基礎對衝項目反映在我們的綜合收益表中,此時AOCI中的有效金額在我們的綜合收益表中重新分類為收入。將於未來12個月到期的遠期合約的遞延虧損淨額(扣除税項)合共#美元0.7百萬美元。這些虧損預計將被預測的標的對衝項目價值的預期收益所抵消。與交叉貨幣掉期和利率掉期有關的金額預計將在未來12個月內從AOCI重新歸類為收入合計$2.8百萬美元。
如果相關的預測交易在定義的對衝期間內沒有發生,或發生的可能性變得很小,相關現金流量對衝的收益或虧損將從AOCI重新分類到其他收入和支出。在本報告所述期間,所有預測交易均已發生,因此,由於未達到預期預測,因此不存在重新歸類為其他收入和支出的此類損益。
截至2022年1月2日,Teledyne擁有被指定為現金流對衝的外幣遠期合約,買入加元並賣出美元,總額為1美元。148.2百萬美元。這些外幣遠期合約的到期日從2022年3月到2023年2月不等。Teledyne的外幣遠期合約被指定為現金流對衝,買入英鎊,賣出美元,總額為1美元。18.9百萬美元。這些外幣遠期合約的到期日從2022年3月到2023年2月不等。
交叉貨幣互換的名義金額為歐元。113.0百萬美元和美元125.0百萬歐元和歐元135.0百萬美元和美元150.0100萬美元,分別於2023年3月和2024年10月到期。利率互換的名義金額為#美元。125.0100萬美元,2023年3月到期。
此外,本公司利用未被指定為會計對衝工具的外幣遠期合約,以減輕與外幣計價貨幣資產和負債(包括公司間應收賬款和應付款項)相關的匯率風險。截至2022年1月2日,Teledyne擁有的這類外幣合同主要有以下幾對(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
購買合同 | | 銷售合同 |
貨幣 | 金額 | | 貨幣 | 金額 |
加元 | C$ | 169.4 | | | 美元 | 美元 | 132.0 | |
歐元 | € | 147.3 | | | 美元 | 美元 | 167.1 | |
歐元 | € | 33.5 | | | 加元 | C$ | 48.4 | |
| | | | |
不列顛鎊 | £ | 59.2 | | | 美元 | 美元 | 78.9 | |
| | | | |
| | | | |
美元 | 美元 | 31.0 | | | 瑞典克朗 | KR | 280.1 | |
| | | | |
丹麥克朗 | KR。 | 395.3 | | | 美元 | 美元 | 60.2 | |
瑞典克朗 | KR | 355.7 | | | 歐元 | € | 35.0 | |
挪威克朗 | KR | 228.0 | | | 瑞典克朗 | KR | 227.1 | |
挪威克朗 | KR | 78.9 | | | 美元 | 美元 | 8.6 | |
上表包括從觸發或先前指定的現金流量對衝中包含的條款衍生的非指定對衝。未被指定為對衝工具的這些衍生工具的損益,旨在至少部分抵消在收益中確認的交易損益。
所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。如下文所述,公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生工具的使用,以及該衍生工具是否被指定並有資格進行對衝會計。Teledyne不將外幣遠期合約用於投機或交易目的。
2021年和2020年被指定為現金流量對衝的衍生工具的效果如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
在AOCI-外匯合同中確認的淨收益(損失)(A) | | $ | 23.6 | | | $ | (13.7) | |
在AOCI-利率合約中確認的淨收益 | | $ | 0.4 | | | $ | 4.8 | |
淨收益從AOCI重新分類為銷售收入/成本-外匯合同 | | $ | 9.2 | | | $ | 1.5 | |
淨收益從AOCI重新分類為利息支出-外匯合同 | | $ | 3.4 | | | $ | 4.4 | |
淨虧損從AOCI重新分類為利息支出-利率合同 | | $ | (1.6) | | | $ | (1.0) | |
淨收益(損失)從AOCI重新分類為其他收入和支出、淨外匯合同(B) | | $ | 20.7 | | | $ | (26.7) | |
| | | | |
(a)有效部分
(b)金額重新分類以抵消通過交叉貨幣互換對衝的負債對收益的影響
2021年和2020年被指定為公允價值套期保值的衍生工具的影響如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
在有效部分收益中確認的淨收益--其他收入和支出、淨外匯合同 | | $ | 7.9 | | | $ | — | |
在收益中確認的不包括在有效性測試--其他收入和支出--淨外匯合同金額的淨收益 | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
2021年和2020年其他收入和支出中未指定為現金流量對衝的衍生工具的影響為支出#美元21.9百萬美元,並獲得$7.4分別為100萬美元。
本公司已選擇採用收益法對衍生工具進行估值,在計量日期使用可觀察到的二級市場預期和標準估值技術將未來金額換算為單一現值。第2級估值投入僅限於活躍市場上類似資產或負債的報價(特別是LIBOR和EURIBOR的期貨合約),以及資產或負債的可觀察到的報價以外的投入(特別是LIBOR和EURIBOR現金和掉期利率、外幣遠期匯率和交叉貨幣基差)。中端市場定價被用作公允價值計量的實際權宜之計。資產或負債的公允價值計量必須反映實體和交易對手的不履行風險。因此,交易對手於資產狀況下的信譽及本公司於負債狀況下的信譽的影響亦已計入衍生工具的公允價值計量,對該等衍生工具的公允價值並無重大影響。預計對手方和本公司都將繼續根據票據的合同條款履行義務。
本公司衍生金融工具的公允價值如下所示。這些衍生品的所有公允價值都是使用會計標準層次結構定義的二級信息來計量的(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產/(負債)衍生工具 | 資產負債表位置 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
現金流遠期合約 | 其他資產 | | $ | 0.3 | | | $ | 7.3 | |
| | | | | |
利率合約 | 其他非流動負債 | | (0.1) | | | (1.8) | |
利率合約 | 其他流動負債 | | (1.2) | | | (1.5) | |
現金流遠期合約 | 應計負債 | | (1.2) | | | — | |
現金流交叉貨幣互換 | 其他流動資產 | | 3.8 | | | 3.3 | |
現金流交叉貨幣互換 | 其他非流動負債 | | (9.4) | | | (29.2) | |
| | | | | |
現金流交叉貨幣互換 | 其他流動資產(應計利息) | | 0.1 | | | 0.1 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | (7.7) | | | (21.8) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
非指定遠期合同 | 其他流動資產 | | 4.7 | | | 6.7 | |
非指定遠期合同 | 應計負債 | | (2.1) | | | (1.2) | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | 2.6 | | | 5.5 | |
總負債衍生工具 | | | $ | (5.1) | | | $ | (16.3) | |
補充現金流信息
聯邦、外國和州所得税的現金支付為#美元。83.62021年淨額為100萬美元,扣除美元22.4百萬美元的退税。聯邦、外國和州所得税的現金支付為#美元。74.5百萬美元,這是扣除美元的淨額8.1百萬美元的退税。聯邦、外國和州所得税的現金支付為#美元。110.12019年淨額為100萬美元,扣除美元7.1百萬美元的退税。現金支付利息和信貸手續費以及其他銀行手續費共計#美元。117.2百萬,$19.1百萬美元和美元23.42021年、2020年和2019年分別為100萬。2021年的數額包括#美元。30.5為債券融資和債務清償成本支付了100萬英鎊。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。本公司考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,如固有風險、轉讓限制和不履行風險。該公司在確定公允價值時使用以下三種水平的投入,重點放在最可觀察到的投入上:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場的報價;或模型衍生估值,其中所有重要輸入均可觀察到,或主要可從資產或負債整個期限的可觀察市場數據中得出或得到證實。
•第三級--對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入。
在某種程度上,估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下,出於披露的目的,公允價值體系中披露公允價值計量的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
關聯方交易
在列報的所有期間,公司都有不是需要披露的重大關聯方交易。
最新會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信貸損失(話題326)。該準則以反映預期信貸損失的方法取代了現行公認會計原則下的已發生損失減值方法,並要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信貸損失模型。該標準要求對指導意見有效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整,採用修正的追溯性辦法。截至2019年12月30日,我們採用了這一ASU,使用了與我們的應收賬款和合同資產相關的修改後的追溯方法,因此沒有對留存收益進行累計調整。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805):與客户的合同中合同資產和合同負債的會計處理》(ASU 2021-08),明確企業的收購方應根據會計準則編纂(ASC)主題606,與客户的合同收入(主題606)確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債,我們通常預計這將導致以與被收購方一致的方式確認和計量合同資產和合同負債。在採用ASU 2021-08之前,公司按公允價值計量在企業收購中獲得的合同資產和合同負債。公司在2021年第四季度初步採用了ASU 2021-08,適用於我們2021年的業務收購和未來任何業務收購的會計處理。ASU 2021-08的應用對確認和計量與我們的2021年收購相關的收購合同資產和合同負債沒有實質性影響。
注3.企業收購、商譽和收購的無形資產
2021年收購
2021年5月14日,Teledyne以大約美元的價格收購了FLIR的流通股8.1億美元,包括淨現金付款#美元3.7億,Teledyne股票發行額為$3.910億美元,以及承擔FLIR債務#美元。0.5十億美元。FLIR股東收到了$28.00每股以現金和0.0718Teledyne普通股換取每股FLIR股票,Teledyne發行約9.5百萬股,價格為1美元409.41每股。有關與收購FLIR有關的融資活動的信息,請參閲本合併財務報表附註9。
FLIR是一家專注於國防和工業應用的智能傳感解決方案的工業技術公司。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。前視紅外技術包括熱成像系統、可見光成像系統、定位器系統、測量和診斷系統以及先進的威脅檢測解決方案。前視紅外是數字成像領域的一部分。
2020年收購
2020年1月5日,我們以1美元收購了OakGate Technology,Inc.28.5百萬現金,扣除收購的現金淨額。總部設在加利福尼亞州盧米斯的OakGate提供旨在測試從開發到製造和最終用户應用的電子數據存儲設備的軟件和硬件。收購的業務是儀器部門測試和測量產品線的一部分。
2019年收購
2019年2月5日,我們以1美元收購了Roper Technologies,Inc.的科學成像業務224.8百萬現金。被收購的業務包括普林斯頓儀器、光度測量和Lumenera。被收購的業務提供一系列成像解決方案,主要用於生命科學、學術研究和定製原始設備製造商的工業成像解決方案。普林斯頓儀器和光度學為物理科學、生命科學研究和光譜成像領域的高級研究製造最先進的相機、光譜儀和光學元件。應用和市場包括材料分析、量子技術和使用熒光和化學發光的細胞生物成像。Lumenera主要為交通管理以及生命科學應用等市場提供堅固耐用的基於USB的定製相機。收購的業務主要位於美國和加拿大,是數字成像部門的一部分。
2019年8月1日,我們以美元收購了3M的氣體和火焰檢測業務。233.5百萬現金。氣體和火焰檢測業務包括Oldham、Simtronics、氣體測量儀器、Detcon和精選Scott安全產品。氣體和火焰檢測業務提供固定和便攜式工業氣體和火焰檢測儀器組合,用於各種行業,包括石化、發電、石油和天然氣、食品和飲料、採礦和廢水處理。被收購的業務主要位於法國、英國和美國,是儀表部門環境儀表產品系列的一部分。
2019年8月30日,我們以1美元收購了Micralyne Inc.25.7百萬現金。Micralyne是一家提供MEMS設備的鑄造廠。特別是,Micralyne擁有用於生物技術應用的獨特微流控技術,以及人體兼容性通常所需的非硅基MEMS(例如金、聚合物)的能力。總部設在加拿大艾伯塔省埃德蒙頓,被收購的業務是數字成像部門的一部分。
這些收購的結果自各自收購之日起就包含在Teledyne的業績中。
其他
收購FLIR的主要原因是在與基於專有傳感器技術但具有不同產品和市場的核心業務模式相同的業務合併方面實現協同效應;有機會將新的和互補的產品與FLIR基於不同半導體技術的產品相輔相成,用於不同波長的成像,而不是Teledyne產品,以及有機會以最少的重疊技術和市場為不同的客户和應用服務;Teledyne預計將合併兩家都為客户提供傳感器、相機和傳感器系統的業務,兩項業務組合在商業和政府市場以及地理位置之間進行平衡,但在熱成像方面,Teledyne主要生產用於天文和天基成像應用的極高性能紅外探測器,而FLIR的產品範圍從空中和地面成像系統到商業熱像儀器和汽車先進駕駛輔助系統,以及有機會將FLIR基於不同波長的不同半導體技術的成像傳感器產品套件添加到Teledyne的產品中。
2020年和2019年收購的主要原因是通過增加互補的產品和服務產品、允許更多的集成產品和服務、增強我們的技術能力或增加我們的潛在市場來加強和擴大我們的核心業務。Teledyne為2020年和2019年的收購提供資金,主要來自其信貸安排下的借款、發行優先票據和定期貸款以及手頭現金。
導致商譽確認的重要因素包括收購企業的市場地位、在其經營的市場中的增長機會、其經驗豐富的員工隊伍和成熟的運營基礎設施。
Teledyne的商譽是$7,986.72022年1月2日為百萬美元,2,1502021年1月3日,百萬美元。2021年商譽餘額的增加主要是由於收購了FLIR。Teledyne收購的無形資產淨值為#美元2,741.62022年1月2日為百萬美元,409.72021年1月3日,百萬美元。2021年收購的無形資產餘額的增加是由於收購了FLIR,但被收購的無形資產的攤銷部分抵消。本公司收購2021年及2020年收購的成本已按收購完成之日各自的公允價值分配至收購的資產及承擔的負債。已支付代價的公允價值與所獲得的資產和負債的估計公允價值之間的差額已計入商譽。以下概述的2021年FLIR收購的所有收購可識別資產和負債的公允價值是暫定的,等待公司收購會計的最終確定,包括在某些司法管轄區對納税基礎的計量,以及可能因賬面和納税基礎差異而產生的遞延税款(如果有)。
下表顯示了2021年和2020年收購FLIR、OakGate和其他投資的收購價格(扣除收購現金後的淨額)、獲得的商譽和其他投資(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
採辦 | | 收購日期 | | 轉移對價(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
前視紅外 | | May 14, 2021 | | $ | 7,620.9 | | | $ | 5,905.5 | | | $ | 2,490.0 | |
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(A)扣除取得的現金後的淨額。對價約為$。3.9向被收購公司的現有股東發行10億股Teledyne股票。這一美元3.910億的股權對價是一種非現金交易。某些既有的FLIR限制性股票獎勵的現金對價中的非實質性部分在獲獎者的選舉中被推遲,並將在未來期間支付。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
收購 | | 收購日期 | | 已付現金(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
OakGate科技公司 | | 2020年1月5日 | | $ | 28.5 | | | $ | 16.9 | | | $ | 7.0 | |
| | | | | | | | |
收購價格調整-Micralyne Inc.(2019年收購) | | | | 0.5 | | | — | | | — | |
總計 | | | | $ | 29.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 7.0 | |
(A)扣除取得的現金後的淨額。 | | | | | | | | |
收購OakGate所產生的商譽將不能在税收方面扣除。
下表列出了FLIR的初步採購價格分配。我們是根據收購方法對FLIR收購進行會計處理,並要求被收購方按成交日的公允價值計量收購的可識別資產和承擔的負債。本公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解,在收購日對收購價格進行了初步分配。截至2022年1月2日,計量期(不超過一年)是開放的;因此,與FLIR收購相關的收購資產和承擔的負債在各自的計量期結束之前可能會進行調整。該公司正在具體確定分配給某些資產的金額,包括收購的無形資產和負債,以及收購FLIR對税收和商譽的相關影響。該公司正在審查第三方
對民研計劃的某些無形資產和有形資產進行估值。收購無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。截至2022年1月2日記錄的金額是初步的,因為在收購日期和期末之間沒有足夠的時間來完成分析。收購FLIR所產生的商譽將不能在税收方面扣除。
| | | | | | | | | | | |
分配給收購資產和承擔的負債的暫定公允價值--淨資產收益率(單位:百萬): | | 2021 | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 287.7 | | | | |
應收賬款淨額 | | 241.3 | | | | |
未開單應收賬款,淨額 | | 72.2 | | | | |
庫存,淨額 | | 531.8 | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 55.2 | | | | |
流動資產總額 | | 1,188.2 | | | | |
| | | | | |
財產、廠房和設備 | | 356.3 | | | | |
商譽 | | 5,905.5 | | | | |
收購的無形資產 | | 2,490.0 | | | | |
其他長期資產 | | 151.5 | | | | |
收購的總資產 | | 10,091.5 | | | | |
| | | | | |
應付帳款 | | 144.8 | | | | |
應計負債 | | 629.5 | | | | |
已獲得的流動負債總額 | | 774.3 | | | | |
| | | | | |
長期債務,淨額 | | 496.8 | | | | |
長期遞延税項負債 | | 646.5 | | | | |
其他長期負債 | | 265.3 | | | | |
承擔的總負債 | | 2,182.9 | | | | |
轉移對價 | | $ | 7,908.6 | | | | |
| | | | | |
轉移的對價,扣除取得的現金後的淨額(A) | | $ | 7,620.9 | | | | |
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(a) | 對價約為$。3.9向被收購公司的現有股東發行10億股Teledyne股票。這一美元3.910億的股權對價是一種非現金交易。某些既有的FLIR限制性股票獎勵的現金對價中的非實質性部分在獲獎者的選舉中被推遲,並將在未來期間支付。 |
該公司在美國、歐洲和加拿大擁有大量業務,銷售額約為#美元。1,923.7截至2020年12月31日的財年為100萬美元。FLIR的業績自收購之日起就已包括在內,其中包括$1,273.6百萬美元的淨銷售額和運營收入80.4100萬美元,其中包括$242.62021年在數字成像領域與收購相關的成本為100萬美元。
與收購FLIR有關,Teledyne在2021年發生了#美元的税前費用350.3百萬美元,其中包括$110.3收購的無形資產攤銷費用為百萬美元,106.7百萬美元計入銷售成本,主要是收購的庫存增加費用,以及103.0百萬美元的交易和整合相關成本,計入銷售、一般和行政費用以及#美元30.6百萬美元被記錄為利息和債務支出。在這些金額中,#美元242.6百萬美元影響了數字成像部門的運營收入和77.1數百萬與交易和集成相關的成本影響了企業支出。
以下未經審計的備考信息符合公認會計準則的要求,假設財務報告準則是在2020財政年度開始時收購的,其中包括交易會計調整的影響。這些調整包括與為收購提供資金的債務相關的融資和利息成本、收購無形資產的攤銷、收購物業、廠房和設備的公允價值遞增折舊、存貨公允價值遞增攤銷(假設在2020年完全攤銷)、與税務相關的影響以及與收購相關的Teledyne普通股的發行。
這一未經審計的備考財務信息僅供參考,並不一定表明如果收購在2020財年開始時生效,實際會產生的經營結果。此外,未經審計的形式結果並不是對未來結果的預測,也不反映可能實現的任何業務效率或成本節約。
下表列出了假設在2020財年開始時收購了FLIR的形式淨銷售額、淨收入和每股收益數據: | | | | | | | | | | | | | | |
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(未經審計-以百萬計,每股金額除外) | | 2021 (a) | | 2020 (a) |
淨銷售額 | | $ | 5,235.6 | | | $ | 5,009.9 | |
淨收入 | | $ | 571.7 | | | $ | 399.6 | |
基本每股普通股收益 | | $ | 13.23 | | | $ | 8.65 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 12.91 | | | $ | 8.43 | |
(A)上述未經審計的形式信息是為收購FLIR提供的,因為它被認為是一項重大收購。 |
在2018財年,瑞典税務局(“STA”)向FLIR在瑞典的一家非營業子公司發佈了截至2012年12月31日的年度税額重新評估。國家統計局徵收的税款、罰金和利息總額為瑞典克朗。3.110億(美元)364.7以收購日的匯率計算)。 重新評估涉及根據歐盟理事會第2009/133/EC號指令(通常稱為歐盟合併指令)對資本利得適用的税收抵免的使用,重新評估徵收了大量税款和罰款。 2020年3月,民研聯收到了瑞典一審法院對瑞典高等法院重新評估的不利判決。民研聯向瑞典斯德哥爾摩的行政上訴法院(“上訴法院”)提出上訴。在完成廣泛的分析,包括諮詢外部專家後,Teledyne為這一不確定的税務狀況記錄了負債,反映了2021年第三季度企業合併收購方法下這一税務事項最可能的結果,該負債包括在綜合資產負債表的應計負債中。 隨後,上訴法院於2021年9月15日舉行聽證會,在截至2021年10月22日的隨後幾周裏,STA和Teledyne提交了額外的書面論點,包括結案陳詞。2022年1月26日,瑞典斯德哥爾摩行政上訴法院普遍確認了一審法院2020年3月的裁決,確定了估計的納税義務金額為瑞典克朗2.765十億美元。我們在2022年2月2日繳納了税款,總額為$296.4百萬美元。我們正在評估這項裁決。
該公司正在審查和確定對可能符合收購的不確定税務頭寸定義的若干FLIR收購税務頭寸的收購會計調整。除上述STA事項外,公司已初步記錄了#美元177.5對民研聯其他不確定税務頭寸應計項目的暫定購進會計調整。這些金額主要計入綜合資產負債表中的其他長期負債。隨着公司獲得有關這些事項的更多信息,以及在收購後計量期間公佈更多信息,這些初步估計可能會發生變化。 由於Teledyne獲得了有關該事項的其他信息,以及在收購後計量期間公佈了其他信息,因此這些税務事項的最終收購會計調整可能會有很大不同。
下表是在2021年進行的FLIR收購在收購之日的無形資產和加權平均使用年限的摘要(百萬美元;如上所述被視為臨時金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | | |
需攤銷的無形資產: | | 無形資產 | | 加權平均使用壽命(年) | | | | | | |
專有技術 | | $ | 1,355.0 | | | 9.7 | | | | | | |
客户列表/關係 | | 450.0 | | | 14.4 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
需攤銷的已獲得無形資產總額 | | 1,805.0 | | | 10.9 | | | | | | |
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不受攤銷影響的無形資產:(A) | | | | | | | | | | |
商標 | | 685.0 | | | 不適用 | | | | | | |
收購的無形資產總額 | | $ | 2,490.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 5,905.5 | | | 不適用 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商譽(單位:百萬): | 數字成像 | | 儀器儀表 | | 航空航天和國防電子 | | 工程化系統 | | 總計 |
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2019年12月29日的餘額 | $ | 962.7 | | | $ | 905.9 | | | $ | 164.3 | | | $ | 17.6 | | | $ | 2,050.5 | |
本年度收購 | — | | | 16.9 | | | — | | | — | | | 16.9 | |
外幣變動及其他 | 35.1 | | | 46.0 | | | 1.5 | | | — | | | 82.6 | |
2021年1月3日的餘額 | 997.8 | | | 968.8 | | | 165.8 | | | 17.6 | | | 2,150.0 | |
當年採購額 | 5,905.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5,905.5 | |
外幣變動及其他 | (35.8) | | | (32.9) | | | (0.1) | | | — | | | (68.8) | |
2022年1月3日的餘額 | $ | 6,867.5 | | | $ | 935.9 | | | $ | 165.7 | | | $ | 17.6 | | | $ | 7,986.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
收購的無形資產(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | |
專有技術 | | $ | 1,767.7 | | | $ | 358.2 | | | $ | 1,409.5 | | | $ | 420.3 | | | $ | 242.7 | | | $ | 177.6 | |
客户列表/關係 | | 616.2 | | | 141.8 | | | 474.4 | | | 168.3 | | | 112.8 | | | 55.5 | |
專利 | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | |
競業禁止協議 | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | |
商標 | | 4.5 | | | 3.9 | | | 0.6 | | | 4.5 | | | 3.6 | | | 0.9 | |
積壓 | | 16.3 | | | 16.3 | | | — | | | 16.5 | | | 16.5 | | | — | |
應攤銷的已購入無形資產 | | 2,406.2 | | | 521.7 | | | 1,884.5 | | | 611.2 | | | 377.2 | | | 234.0 | |
收購的不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | 857.1 | | | — | | | 857.1 | | | 175.7 | | | — | | | 175.7 | |
收購的無形資產總額 | | $ | 3,263.3 | | | $ | 521.7 | | | $ | 2,741.6 | | | $ | 786.9 | | | $ | 377.2 | | | $ | 409.7 | |
可攤銷收購的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,範圍為一至15好幾年了。與Teledyne的增長戰略一致,我們尋求在進入門檻較高且包括不太可能商品化的專業產品的市場上收購公司。鑑於我們的市場和我們產品的高度工程化性質,新技術開發和客户獲取和/或流失的速度通常不會波動。因此,我們認為收購的無形資產的價值呈線性下降,而不是加速下降,我們認為直線攤銷是合適的。未來五年的預期未來攤銷費用如下(以百萬為單位):2022-$211.6; 2023 - $207.7; 2024 - $205.9; 2025 - $200.3; 2026 - $198.1.
截至2022年1月2日,按資產類別劃分的剩餘使用年限估計如下: | | | | | | | | |
需要攤銷的已獲得的無形資產 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
專有技術 | | 8.1 |
客户列表/關係 | | 11.2 |
專利 | | 1.3 |
| | |
商標 | | 5.2 |
需攤銷的已獲得無形資產總額 | | 8.7 |
注4.金融工具
截至2022年1月2日,公司擁有無形的現金等價物,而現金等價物為471.0截至2021年1月3日的現金等價物為百萬美元。該公司已將其現金等價物歸類為1級金融資產,以相同資產的活躍市場報價為基礎按公允價值計量。 公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的遠期貨幣合同的公允價值在綜合財務報表附註“衍生工具和對衝活動”下的附註2中披露,並基於第2級投入。Teledyne根據類似類型、評級和到期日的債務以及可比利率估計其長期債務的公允價值。綜合財務報表附註9“長期債務”中所述公司優先無擔保票據的公允價值接近基於二級投入的賬面價值,並根據2022年1月2日和2021年1月3日的可觀察市場數據進行估值。本公司於2022年1月2日及2021年1月3日的信貸安排、定期貸款及其他債務的公允價值(亦見附註9所述)與賬面價值相若,原因是用以計算利息的浮動市場利率
付款。本公司並無任何其他按公允價值計量的重大金融資產或負債。其他表內金融工具的賬面價值接近公允價值,終止表外金融工具(主要是信用證)的成本(如果有的話)並不顯著。
注5.應收賬款和未開票應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和未開票應收賬款(百萬): | | 年終餘額 |
| | 2021 | | 2020 |
商業應收款和其他應收帳款 | | $ | 672.9 | | | $ | 377.4 | |
美國政府和主承包商應收賬款 | | 108.6 | | | 36.9 | |
| | 781.5 | | | 414.3 | |
壞賬準備 | | (13.8) | | | (12.3) | |
應收賬款淨額 | | $ | 767.7 | | | $ | 402.0 | |
| | | | |
商業應收款和其他未開票應收款,淨額 | | $ | 158.3 | | | $ | 147.1 | |
美國政府和主承包商未開單應收賬款淨額 | | 157.8 | | | 75.0 | |
未開單應收賬款,淨額 | | $ | 316.1 | | | $ | 222.1 | |
注6.盤存 | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存(單位:百萬): | | 年終餘額 |
| | 2021 | | | 2020 |
原材料和供應品 | | $ | 479.8 | | | | $ | 227.7 | |
Oracle Work in Process | | 123.0 | | | | 57.6 | |
成品 | | 150.1 | | | | 62.0 | |
總庫存,淨額 | | $ | 752.9 | | | | $ | 347.3 | |
注7.補充資產負債表信息 | | | | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備(單位:百萬): | | 年終餘額 |
| | 2021 | | 2020 |
土地 | | $ | 105.6 | | | $ | 70.0 | |
建築物 | | 448.9 | | | 286.0 | |
設備和軟件及其他 | | 1,016.3 | | | 806.7 | |
| | 1,570.8 | | | 1,162.7 | |
累計折舊和攤銷 | | (743.3) | | | (673.4) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 827.5 | | | $ | 489.3 | |
下表列出了精選的資產負債表組成部分(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表項目 | | 資產負債表位置 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| | | | | | |
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薪金和應計工資 | | 應計負債 | | $ | 215.1 | | | $ | 126.2 | |
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注8.股東’權益 | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和庫存股活動: | | 普通股 | | 庫存股 |
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平衡,2018年12月30日 | | 37,697,865 | | | 1,610,568 | |
已發佈 | | — | | | (460,669) | |
平衡,2019年12月29日 | | 37,697,865 | | | 1,149,899 | |
已發佈 | | — | | | (403,641) | |
餘額,2021年1月3日 | | 37,697,865 | | | 746,258 | |
已發佈 | | 9,496,901 | | | (243,788) | |
平衡,2022年1月2日 | | 47,194,766 | | | 502,470 | |
2021年,Teledyne發佈了大約9.5與收購FLIR相關的100萬股。有關收購FLIR的更多信息,請參閲這些合併財務報表附註3。從庫存股發行的股票包括行使的股票期權以及根據某些其他補償計劃發行的股票。
庫存股
2016年1月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司回購最多3,000,000其普通股的股份。我們可能回購的股票數量將取決於各種因素,如股價、可用現金和借款能力的水平、可立即或長期可用的替代投資機會,以及其他監管、市場或經濟狀況。雖然我們目前沒有回購股票的計劃,但未來的回購,如果有的話,預計將由手頭的現金和公司信貸安排下的借款提供資金。不是回購是自2015年以來進行的。高達約三百萬根據股票回購計劃,可以回購股票。
優先股
授權優先股的發行可以帶有董事會指定的指定、權力和優先股。有幾個不是在2021年、2020年或2019年發行或發行的優先股。
股票激勵計劃
Teledyne有長期激勵計劃,使董事會可以靈活地向Teledyne的高級管理人員和員工授予限制性股票、限制性股票單位、績效股票、非限制性股票期權、激勵性股票期權和股票增值權。員工股票期權可在授予的第一、二和三週年時以三分之一的增量行使,並具有最大10年期生活。
股票期權
股票期權補償費用一般是在適當的行權期內以直線方式記錄的三年除了2018年後授予Teledyne當時的總裁以及Teledyne首席執行官和執行主席的股票期權,這些期權立即支出。該公司記錄了$20.0百萬,$24.7百萬美元,以及$26.12021年、2020年和2019年的股票期權費用分別為100萬英鎊。公司在行使股票期權時發行普通股。
2021年至2020年期間行使的期權的税前內在價值總額(即股票價格超過期權在行使日的行權價的金額)為#美元。64.2百萬美元和美元96.9分別為100萬美元。截至2022年1月2日,未償還股票期權的內在價值為$414.0百萬美元,可行使股票期權的內在價值為$382.7百萬美元。2021年至2020年期間,行使股票期權獲得的現金數額為#美元。25.4百萬美元和美元36.3分別為100萬美元。
在2022年1月2日,有$30.9與非既得股票期權獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.5好幾年了。
股票期權的公允價值是通過基於格子的期權定價模型確定的。本公司結合其歷史股價波動率及交易所買賣期權的波動率(如有)計算預期波動率,以評估已授出的股票期權的價值。用於歷史股票價格的期間與期權的預期期限相對應。交易所交易期權的期限,如果有的話,通常包括公開發行的最長期限的期權。三個月。預期股息收益率是基於Teledyne不支付股息的做法。無風險收益率是以美國國債收益率為基礎的,其條款等於期權截至授予日的預期壽命。以年為單位的預期壽命是基於歷史上實際的股票期權行使經驗得出的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權估值假設: | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期股息收益率 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
預期波動率 | | | 27.8% | | 23.7% | | 26.7% |
無風險利率 | | | 0.09%至1.58% | | 1.50%至1.75% | | 2.47%至2.70% |
預期壽命(以年為單位) | | | 5.2 | | 6.6 | | 6.6 |
根據股票期權估值所用的假設,於2021、2020及2019年授予的股票期權於授出日期的加權平均公允價值為$134.88, $106.26及$72.00,分別為。
Teledyne的股票期權交易’的股票期權計劃摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | |
| 股票 | | 加權平均行權價 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | | | | | | |
期初餘額 | 1,819,147 | | $ | 170.10 | | | 1,988,576 | | $ | 130.67 | | | 2,064,740 | | $ | 104.66 | | | | | | | | |
授與 | 211,973 | | | $ | 440.48 | | | 247,273 | | | $ | 382.91 | | | 390,789 | | | $ | 217.58 | | | | | | | | |
已鍛鍊 | (213,384) | | | $ | 118.55 | | | (382,554) | | | $ | 95.22 | | | (429,654) | | | $ | 80.31 | | | | | | | | |
已取消或已過期 | (23,879) | | | $ | 328.15 | | | (34,148) | | | $ | 252.43 | | | (37,299) | | | $ | 181.62 | | | | | | | | |
期末餘額 | 1,793,857 | | $ | 206.08 | | | 1,819,147 | | $ | 170.10 | | | 1,988,576 | | $ | 130.67 | | | | | | | | |
期滿時可行使的期權 | 1,328,191 | | $ | 148.73 | | | 1,242,786 | | $ | 118.57 | | | 1,242,205 | | $ | 94.04 | | | | | | | | |
下表提供了有關股票期權計劃中未償還的股票期權和2022年1月2日可行使的股票期權的某些信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還的股票期權 | | 可行使的股票期權 |
行權價格區間 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | 剩餘壽命(以年為單位) | | 股票 | | 加權平均行權價 |
$40.70-$99.99 | | 500,916 | | | $ | 82.16 | | | 2.7 | | 500,916 | | | $ | 82.16 | |
$100.00-$199.99 | | 558,185 | | | $ | 153.97 | | | 5.6 | | 558,185 | | | $ | 153.97 | |
$200.00-$299.99 | | 307,410 | | | $ | 217.71 | | | 7.1 | | 197,353 | | | $ | 217.77 | |
$300.00-$399.99 | | 220,180 | | | $ | 382.89 | | | 8.1 | | 71,737 | | | $ | 382.93 | |
$400.00-$445.21 | | 207,166 | | | $ | 440.93 | | | 9.7 | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
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| | 1,793,857 | | | $ | 206.08 | | | 5.8 | | 1,328,191 | | | $ | 148.73 | |
績效分享計劃
Teledyne的績效分享計劃(PSP)提供了績效分享單位的授予,如果Teledyne在一年內達到指定的績效目標,關鍵官員和高管可能會獲得這些單位三年制句號。獎勵以現金支付,並在可用範圍內支付Teledyne普通股的股票。獎項一般在以下時間支付給參與者三業績週期結束後的年度分期付款,只要他們繼續受僱於Teledyne(退休除外)。PSP計劃的參與者可以選擇接受現金支付,而不是獎勵股票,以支付分期付款應繳納的所得税。代替獎勵股票的現金支付是基於Teledyne股票當時的當前市值。
根據2015至2017年計劃,並根據實際業績,公司發佈7,673, 8,586和6,481分別於2020年、2019年和2018年持有Teledyne普通股。根據2018-2020年計劃,並根據實際業績,公司發佈9,5882021年Teledyne普通股的股份。年可發行的剩餘股份的最大數量二2022年和2023年的等額分期付款是35,082.
每個計劃年度的估計費用是根據預期的現金支付和預期將發行的股票計算的,按業績週期開始時的股價估值,但根據基於市場的比較可以發行的股票除外。該公司記錄了$6.2百萬美元和美元7.52020財年和2019財年與PSP計劃相關的補償支出分別為100萬美元。2021年,該公司停止了PSP。
限制性股票
根據Teledyne的限制性股票獎勵計劃,主要官員和高管將獲得相當於參與者在授予之日年基本工資的特定百分比的股票獎勵。在適用的“限制期”內,受限制股票須受轉讓和沒收的限制。這些限制既有基於時間的限制,也有基於性能的限制。限制期在授權日三週年時屆滿(限制失效),但須視乎在指定期間內是否達致所述的表現目標。三年制演出期。如果在限制期內終止僱傭(死亡、退休或傷殘除外),股票贈與將被沒收。
對員工的限制性股票獎勵的估計費用是基於基於網格的模擬,該模擬考慮了幾個因素,包括波動性、無風險利率和Teledyne的股價與比較器的相關性、2021年授予的獎勵的標準普爾500指數、2018年至2020年授予的獎勵的羅素1000指數和2018年之前授予的獎勵的羅素2000指數。該公司記錄了$3.5百萬,$3.3百萬美元和美元3.0分別在2021財年、2020財年和2019財年與員工限制性股票獎勵相關的薪酬支出為100萬美元。在2022年1月2日,有$3.5預計將在加權平均期間內確認的與非既得賠償金有關的未確認賠償估計費用總額的百萬美元1.5好幾年了。
作為收購FLIR的一部分,本公司承擔了由FLIR於2021年3月發行的某些未歸屬限制性股票單位。未歸屬的限制性股票單位被轉換為62,974Teledyne限制性股票單位。這些限制性股票單位的收購後費用為#美元。7.82021年為100萬。與這些假定的限制性股票單位相關的費用包括在數字成像部門的業績中。這一數額可能會受到僱員退休和解僱或在今年剩餘時間內發放的其他獎勵的影響。2022年1月2日,49,351限制性股票單位是未償還的,有$14.4預計將在加權平均期間內確認的與非既得賠償金有關的未確認賠償估計費用總額的百萬美元2.2好幾年了。
下表顯示了發放給員工的限制性股票獎勵活動: | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票: | | 股票 | | 加權平均每股公允價值 |
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平衡,2018年12月30日 | | 74,220 | | | $ | 108.05 | |
授與 | | 17,522 | | | $ | 200.00 | |
已發佈 | | (35,330) | | | $ | 72.91 | |
| | | | |
平衡,2019年12月29日 | | 56,412 | | | $ | 158.62 | |
授與 | | 10,080 | | | $ | 360.33 | |
已發佈 | | (23,087) | | | $ | 114.74 | |
| | | | |
餘額,2021年1月3日 | | 43,405 | | | $ | 228.80 | |
授與 | | 10,227 | | | $ | 334.92 | |
已發佈 | | (15,423) | | | $ | 176.64 | |
被沒收/取消 | | (380) | | | $ | 176.64 | |
平衡,2022年1月2日 | | 37,829 | | | $ | 279.27 | |
非僱員董事每人獲得價值#美元的限制性股票單位。130,000 in 2021 and $110,000在2020年和2019年,或者對於在年會日期後首次成為董事的人來説,估值為其金額的一半。限制性股票單位一般授予一年除非董事已選擇將裁決延遲至其脱離董事會服務,否則於授出日起以普通股結算。與非員工董事限制性股票單位相關的年度支出為美元。1.22021年為100萬美元,1.12020年為100萬美元,1.02019年為100萬。
下表顯示了授予非僱員董事的限制性股票獎勵活動: | | | | | | | | | | | | | | |
董事限制性股票: | | 股票 | | 加權平均每股公允價值 |
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平衡,2018年12月30日 | | 7,752 | | | $ | 170.00 | |
授與 | | 4,155 | | | $ | 251.23 | |
已發佈 | | (2,840) | | | $ | 193.39 | |
平衡,2019年12月29日 | | 9,067 | | | $ | 199.90 | |
授與 | | 3,692 | | | $ | 312.41 | |
已發佈 | | (2,640) | | | $ | 249.72 | |
取消 | | (353) | | | $ | 311.17 | |
餘額,2021年1月3日 | | 9,766 | | | $ | 224.94 | |
授與 | | 2,592 | | | $ | 450.27 | |
已發佈 | | (5,300) | | | $ | 227.90 | |
| | | | |
平衡,2022年1月2日 | | 7,058 | | | $ | 308.54 | |
注9.長期債務 | | | | | | | | | | | |
長期債務(除特別註明外,以百萬美元計): | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
$1.15億美元信貸安排,2026年3月到期,加權平均浮動利率1.20於2022年1月2日及1.052021年1月3日的百分比 | $ | 125.0 | | | $ | 125.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
2024年10月到期的定期貸款,浮動利率1.35於2022年1月2日及1.150%於2021年1月3日,兑換為歐元固定匯率0.612% | 150.6 | | | 150.0 | |
0.65固定利率優先債券於2023年4月到期 | 300.0 | | | — | |
0.95固定利率優先債券百分比2024年4月到期,2022年4月後可贖回 | 450.0 | | | — | |
1.60固定利率優先債券將於2026年4月到期 | 450.0 | | | — | |
2.25固定利率優先債券於2028年4月到期 | 700.0 | | | — | |
2.50固定利率優先債券將於2030年4月到期 | 500.0 | | | — | |
2.75固定利率優先債券將於2031年4月到期 | 1,100.0 | | | — | |
2026年5月到期的定期貸款,浮動利率1.352022年1月2日的百分比 | 355.0 | | | — | |
| | | |
3.09固定利率優先債券將於2021年12月到期 | — | | | 95.0 | |
3.28固定利率優先債券將於2022年11月到期 | — | | | 100.0 | |
0.70% €50百萬固定利率優先債券將於2022年4月到期 | — | | | 61.1 | |
0.92% €100百萬固定利率優先債券將於2023年4月到期 | — | | | 122.1 | |
1.09% €100百萬固定利率優先債券將於2024年4月到期 | — | | | 122.1 | |
其他債務 | 0.7 | | | 4.0 | |
發債成本 | (31.9) | | | (0.8) | |
長期債務總額 | 4,099.4 | | | 778.5 | |
長期債務和其他債務的當期部分 | — | | | (97.6) | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 4,099.4 | | | $ | 680.9 | |
截至2022年1月2日的長期債務到期日(單位:百萬): | | | | | | | | |
財政年度 | | |
2022 | | $ | — | |
2023 | | 300.2 | |
2024 | | 600.7 | |
2025 | | 0.1 | |
2026 | | 930.2 | |
此後 | | 2,300.1 | |
本金支付總額 | | 4,131.3 | |
發債成本 | | (31.9) | |
債務總額 | | $ | 4,099.4 | |
本公司沒有償債基金的要求。
2021年第一季度,Teledyne完成了與當時即將進行的對FLIR的收購相關的各種融資活動。這些活動包括簽訂一項#美元。4.5根據最終協議的要求,於2021年1月4日提供10億美元的短期備用橋樑設施,導致債務支出為$17.2百萬美元。此外,2021年3月17日,Teledyne致電$493.3現有固定利率優先票據和產生的債務清償費用為100萬美元13.4淨額,其中包括利息和債務支出。2021年3月22日,Teledyne完成了收購FLIR的所有永久融資,並終止了4.5億萬個備用橋樑設施。永久融資包括#美元。3.0億元投資級債券(“債券”),包括$300.0本金總額為百萬美元0.652023年到期的債券百分比,$450.0本金總額為百萬美元0.952024年到期的債券百分比,$450.0本金總額為百萬美元1.602026年到期的債券百分比,$700.0本金總額為百萬美元2.252028年到期的債券百分比和$1.1十億美元的本金總額2.752031年到期的債券百分比。Teledyne可能會贖回$450.0百萬美元0.952022年4月1日及以後,由公司選擇於2024年任何時間或不時全部或部分到期的債券,贖回價格相當於100債券本金的百分比已贖回。此外,我們還為FLIR提供了$500.0百萬,2.50固定利率優先債券百分比,2030年8月到期。此前,Teledyne在2021年3月4日達成了一項$1.010億定期貸款信貸協議(2026年5月到期)和修訂和重新簽署的信貸協議(2026年3月到期),容量為1.15十億美元。美元的條款1.0十億定期貸款信貸協議容許本公司選擇在任何時間或不時預付全部或部分款項,而無須支付溢價或罰款。Teledyne將票據的收益與#美元的收益一起使用1.010億定期貸款信貸協議和手頭現金,以支付收購FLIR的現金部分,並對某些現有債務進行再融資。
不包括利息和費用,不需要支付任何費用。1.1510億無擔保信貸安排(“信貸安排”),直至2026年3月到期。我們的信貸安排下的借款和定期貸款的利率是可變的,我們可以選擇將其與我們的信貸協議中定義的基本利率、歐洲貨幣利率或同等利率掛鈎。信貸安排下的可用借款能力因借款和某些未償信用證而減少#美元。759.22022年1月2日,百萬美元。信貸協議和定期貸款要求本公司遵守各種財務和經營契約,截至2022年1月2日,本公司遵守了這些契約。截至2022年1月2日,Teledyne擁有$281.9百萬美元的未償還信用證。在這筆款項中,$244.6《百萬》於2022年2月上映。
包括信貸手續費和其他銀行費用在內的利息支出總額為#美元。104.82021年達到100萬美元,15.82020年為100萬美元,22.02019年將達到100萬。
注10.所得税
所得税前收入包括國內業務收入#美元。108.02021年為100萬美元,289.52020年為100萬美元,295.92019年為100萬。税前收入包括海外業務收入#美元。425.92021年為100萬美元,180.22020年為100萬美元,177.8 million for 2019. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備/(福利)-(百萬): | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 43.0 | | | $ | 25.3 | | | $ | 66.0 | |
狀態 | | 10.8 | | | 7.0 | | | 10.6 | |
外國 | | 57.5 | | | 39.1 | | | 28.4 | |
總電流 | | 111.3 | | | 71.4 | | | 105.0 | |
延期 | | | | | | |
聯邦制 | | (39.7) | | | (0.5) | | | (37.0) | |
狀態 | | (0.1) | | | 2.3 | | | (2.3) | |
外國 | | 17.0 | | | (5.4) | | | 5.7 | |
延期合計 | | (22.8) | | | (3.6) | | | (33.6) | |
所得税撥備 | | $ | 88.5 | | | $ | 67.8 | | | $ | 71.4 | |
以下是法定聯邦所得税税率與實際有效所得税税率的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税率對賬: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税和地方税 | | 1.8 | | | 2.0 | | | 2.2 | |
研發税收抵免 | | (3.4) | | | (3.4) | | | (2.2) | |
投資税收抵免 | | (1.1) | | | (1.0) | | | (1.1) | |
| | | | | | |
外幣利差 | | 1.4 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
未確認税收優惠的淨沖銷 | | (2.4) | | | 0.7 | | | (0.6) | |
基於股票的薪酬 | | (2.5) | | | (4.5) | | | (3.3) | |
美國出口銷售 | | (1.3) | | | (2.5) | | | (3.0) | |
與收購相關的成本 | | 1.7 | | | — | | | — | |
其他 | | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
有效所得税率 | | 16.6% | | 14.4 | % | | 15.1 | % |
遞延所得税乃由於財務及所得税申報時在確認收入及支出方面出現暫時性差異,以及在企業合併中購入的資產的公允價值因財務申報而入賬的購買與其相應税基之間的差異所致。遞延所得税是指當這些暫時性差異逆轉時需要確認的未來税收優惠或成本。
造成收入和支出確認時間不同的資產和負債類別如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
遞延所得税資產: | | 2021 | | 2020 |
長期: | | | | |
應計負債 | | $ | 52.6 | | | $ | 22.2 | |
存貨計價 | | 41.5 | | | 15.4 | |
應計假期 | | 9.6 | | | 7.6 | |
遞延薪酬和其他福利計劃 | | 39.1 | | | 39.0 | |
退休金以外的退休後福利 | | 1.7 | | | 1.8 | |
經營租賃負債 | | 38.7 | | | 29.9 | |
研究與開發資本化 | | 34.1 | | | 37.1 | |
税收抵免和淨營業虧損結轉 | | 47.4 | | | 44.2 | |
| | | | |
估值免税額 | | (12.7) | | | (12.9) | |
遞延所得税資產總額 | | 252.0 | | | 184.3 | |
| | | | |
遞延所得税負債: | | | | |
長期: | | | | |
無形攤銷 | | 751.5 | | | 139.4 | |
物業、廠房和設備的差異 | | 37.8 | | | 16.5 | |
| | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 35.0 | | | 27.7 | |
境外子公司未匯出收益 | | 15.9 | | | — | |
其他 | | 7.9 | | | 3.7 | |
遞延所得税負債總額 | | 848.1 | | | 187.3 | |
| | | | |
遞延所得税淨負債 | | $ | 596.1 | | | $ | 3.0 | |
我們打算將我們重要的外國子公司的收益無限期地再投資於我們在美國以外的業務。該公司的海外子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於為外國業務和投資提供資金,包括收購。我們估計,未來國內產生的現金將足以滿足未來的國內現金需求。對於被視為遣返的人,美國聯邦和適用的州所得税已累計。截至2022年1月2日,未分配的國外收入為#美元。619.8百萬美元,我們沒有為其記錄大約#美元的遞延税項負債1.3100萬美元的企業所得税,如果再投資的外國收益匯回國內,就應該繳納這筆税。如果我們決定將海外收益匯回國內,我們將需要在我們決定不再無限期地將收益再投資於美國以外的期間調整所得税撥備。
在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮所有正面和負面的證據,包括近期財務表現、暫時性差額的預定沖銷、預計未來應課税收入、結轉期間是否有應税收入,以及税務籌劃策略。根據對該等資料的審核,管理層認為有可能部分遞延税項資產不會變現為未來利益,因此已計入估值撥備。遞延税項資產的估值備抵減少#美元。0.22021年將有100萬美元,主要與未來利用剩餘投資税收抵免的證據有關,但與收購有關的估值津貼抵消了這一影響。
截至2022年1月2日,該公司約有45.3淨營業虧損100萬美元,主要來自公司在聯合王國、丹麥和挪威的實體,其中#美元28.8百萬美元沒有到期日,美元16.5100萬的有效期從2025年到2040年不等。該公司有加拿大資本虧損結轉金額為#美元。4.2100萬美元,沒有到期日。此外,該公司還擁有加拿大聯邦和省級總計#美元的投資税收抵免。16.9100萬,有效期從2030年到2041年不等。該公司有西班牙聯邦研究和開發信貸結轉金額為$0.4100萬,其有效期從2025年到2028年不等。此外,該公司在國內聯邦和州有淨營業虧損結轉#美元。28.0百萬美元和美元117.1分別為100萬美元。一般來説,聯邦淨營業虧損結轉金額的使用受到某些被收購子公司的收益的限制。在美元中28.0百萬聯邦淨運營虧損結轉,美元20.6百萬美元沒有到期日,美元7.4100萬的有效期從2024年到2037年不等。國家淨營業虧損結轉金額的到期日從2022年到2041年不等。最後,該公司有聯邦研究和開發信貸結轉金額為#。0.3到期日為2037年,州税收抵免為$17.9100萬美元,其中14.1百萬美元沒有到期日,而美元3.8100萬的有效期從2023年到2035年不等。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未確認的税收優惠(單位:百萬): | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初 | | $ | 32.3 | | | $ | 24.5 | | | $ | 25.0 | |
由於收購了FLIR而增加 | | 413.8 | | | — | | | — | |
本期採取的税務頭寸增加 | | 6.3 | | | 9.4 | | | 4.3 | |
上一年税收頭寸增加 | | 2.5 | | | 5.1 | | | 4.2 | |
與税務機關達成和解有關的減税 | | (1.6) | | | (1.9) | | | (4.6) | |
與訴訟時效失效相關的減損 | | (20.7) | | | (4.9) | | | (4.3) | |
匯率變動的影響 | | (30.6) | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| | | | | | |
年終 | | $ | 402.0 | | | $ | 32.3 | | | $ | 24.5 | |
在接下來的12個月裏,公司預計各種聯邦、州和外國税收項目的未確認税收優惠總額可能會減少$19.1由於各種聯邦、州和外國税收問題的訴訟時效到期,1000萬美元。
我們在營業報表的所得税準備金中確認了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款的淨税收優惠和費用#美元。2.4百萬美元的支出,0.1百萬美元的費用和0.3分別為2021年、2020年和2019年的百萬福利。利息及罰款$160.8百萬,$1.2百萬美元和美元1.1分別在2021年、2020年和2019年財務狀況表中確認了100萬美元。2021年,利息和罰款為$157.0收購FLIR產生了100萬美元的應計收入。截至2022年1月2日的幾乎所有未確認的税收優惠,如果得到確認,都將影響我們的實際税率。
綜合資產負債表中的當前應計負債包括未確認的税收優惠,包括應計利息和罰款#美元。341.0截至2022年1月2日,不是截至2021年1月3日的餘額。Teledyne支付了$296.4與2022年2月2日的這一當前應計負債餘額有關的100萬美元。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司已就截至2011年的所有年度的美國聯邦所得税事宜、截至2012年的所有年度的加拿大所得税事宜、截至2011年的所有年度的瑞典所得税事宜、截至2016年的所有年度的挪威所得税事宜、截至2018年的所有年度的比利時所得税事宜、截至2018年的所有年度的法國所得税事宜以及截至2019年的所有年度的英國所得税事宜達成實質協議。
注11.退休金計劃和退休後福利
養老金計劃
Teledyne有兩個國內合格固定收益養老金計劃,涵蓋2004年1月1日之前僱用的幾乎所有美國員工,不包括FLIR美國員工。由於FLIR沒有遺留的美國養老金計劃,因此所有的FLIR美國員工都參加了固定繳費計劃。自2004年1月1日起,Teledyne的新員工只參加固定繳款計劃。該公司還擁有幾個小型的國內無限制和基於國外的固定收益養老金計劃。
國內合格的養老金計劃允許參與者在退休時選擇一次性支付。在2021年、2020年和2019年,公司一次性支付了$24.5百萬,$24.9百萬美元和美元17.2分別從國內合格養老金計劃的資產中分給計劃中的某些參與者。從2014年開始,精算師協會每年都會發布修訂後的死亡率表,更新預期壽命假設。考慮到這些表格,公司每年都會審查在確定我們的養老金和退休後債務時使用的死亡率假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本--在此期間獲得的收益(百萬) | | $ | 9.3 | | | $ | 9.3 | | | $ | 8.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
養老金非服務(收入)/支出(百萬): | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
受益義務的利息成本 | | 21.6 | | | 26.5 | | | 32.4 | | | 0.7 | | | 0.9 | | | 1.2 | |
計劃資產的預期回報 | | (55.8) | | | (56.0) | | | (64.8) | | | (1.0) | | | (1.1) | | | (1.4) | |
攤銷先前服務費用 | | (3.6) | | | (6.0) | | | (6.0) | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
精算損失攤銷 | | 26.3 | | | 22.5 | | | 30.6 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
定居點/削減 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
養卹金非服務(收入)/費用 | | $ | (11.5) | | | $ | (13.0) | | | $ | (7.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.3) | |
計劃資產的預期長期回報率每年審查一次,考慮到公司的資產配置、所持資產類型的歷史回報、當前經濟環境和預期。我們根據一個模型確定了貼現率,該模型將預期福利支付的時間和金額與截至養老金計劃衡量日期定價的優質公司債券的到期日相匹配。債券的收益率被用來得出債務的貼現率。
以下假設用於衡量國內合格計劃和外國計劃各自年度內的淨收益/成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金計劃假設: | | 加權平均貼現率 | | 未來薪酬水平的加權平均增長 | | 預期加權平均長期收益率 |
| | | | | | |
國內計劃--2021年 | | 2.55% - 2.78% | | 2.75% | | 6.71% - 7.80% |
國內計劃--2020年 | | 3.38%至3.52% | | 2.75% | | 6.71% - 7.80% |
國內計劃--2019年 | | 4.59% | | 2.75% | | 7.80% |
| | | | | | |
國外計劃-2021年 | | 0.10% - 1.20% | | 1.00% - 2.50% | | 0.80% - 2.50% |
國外計劃-2020 | | 0.20% - 1.80% | | 1.00% - 2.50% | | 1.00% - 3.00% |
國外計劃-2019年 | | 0.90% - 2.60% | | 1.00% - 2.50% | | 1.00% - 3.80% |
對於以國內為基礎的養老金計劃,該公司預計計劃資產的長期回報率為6.822022年。對於其海外養老金計劃,該公司預計計劃資產的長期回報率為2.23% in 2022. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利義務的變化(以百萬為單位): | | | | | | | | |
福利義務--年初 | | $ | 846.8 | | | $ | 805.7 | | | $ | 70.4 | | | $ | 60.3 | |
服務成本-年內賺取的效益 | | 9.3 | | | 9.3 | | | 1.3 | | | 1.1 | |
預計福利債務的利息成本 | | 21.6 | | | 26.5 | | | 0.7 | | | 0.9 | |
精算(收益)損失 | | (11.8) | | | 72.5 | | | (7.4) | | | 5.8 | |
已支付的福利 | | (66.6) | | | (67.2) | | | (2.2) | | | (1.7) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他--包括外幣、結算/削減 | | — | | | — | | | (2.6) | | | 4.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
福利義務--年終 | | $ | 799.3 | | | $ | 846.8 | | | $ | 60.2 | | | $ | 70.4 | |
| | | | | | | | |
累計福利義務--年終 | | $ | 795.4 | | | $ | 842.0 | | | $ | 55.8 | | | $ | 65.3 | |
用來衡量每個年終的福利義務的主要假設是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要假設: | | 國內計劃 | | 國外計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | | 2.91% - 3.08% | | 2.55%至2.78% | | 3.41% | | 0.20% - 1.80% | | 0.10% - 1.20% | | 0.20% - 1.80% |
工資增長率 | | 2.75% | | 2.75% | | 2.75% | | 1.00% - 2.50% | | 1.00% - 2.50% | | 1.00% -2.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
計劃資產變動(以百萬為單位): | | | | | | | | |
計劃資產淨額公允價值-年初 | | $ | 854.5 | | | $ | 835.7 | | | $ | 54.4 | | | $ | 48.0 | |
計劃資產的實際回報率 | | 74.1 | | | 83.5 | | | 0.3 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | |
僱主繳費--其他福利計劃 | | 2.3 | | | 2.5 | | | 1.9 | | | 1.1 | |
外幣變動 | | — | | | — | | | (1.6) | | | 3.4 | |
已支付的福利 | | (66.6) | | | (67.2) | | | (2.2) | | | (1.7) | |
其他 | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
計劃淨資產的公允價值--年終 | | $ | 864.3 | | | $ | 854.5 | | | $ | 52.9 | | | $ | 54.4 | |
該公司養老金計劃的衡量日期為12月31日。
下表列出了向某些僱員提供福利的國內合格養卹金計劃和不合格養卹金計劃以及外國養卹金計劃在2021年底和2020年合併資產負債表中確認的供資狀況和數額(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
資金狀況 | | $ | 65.0 | | | $ | 7.7 | | | $ | (7.3) | | | $ | (16.0) | |
| | | | | | | | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | |
長期預付養老金資產 | | $ | 118.9 | | | $ | 67.9 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | |
長期應計養卹金債務 | | (44.4) | | | (51.6) | | | (11.7) | | | (15.5) | |
應計養卹金短期債務 | | (3.7) | | | (2.7) | | | (0.4) | | | (0.5) | |
其他長期負債 | | (5.8) | | | (5.9) | | | — | | | — | |
確認淨額 | | $ | 65.0 | | | $ | 7.7 | | | $ | (7.3) | | | $ | (16.0) | |
| | | | |
在累計其他全面損失中確認的金額: | | | | | | | | |
前期服務成本淨額(積分) | | $ | (3.0) | | | $ | (6.6) | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | |
淨虧損 | | 397.7 | | | 454.2 | | | 3.4 | | | 10.6 | |
税前確認淨額 | | $ | 394.7 | | | $ | 447.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 11.4 | |
累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃數額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
預計福利義務 | | $ | 79.2 | | $ | 300.4 | |
累積利益義務 | | $ | 74.9 | | $ | 290.8 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 15.6 | | $ | 224.3 | |
於2021年及2020年年末,本公司對股東的累計非現金減值’股本為$297.6百萬美元和美元347.8百萬美元,分別與其養老金和退休後計劃有關。股東權益的累計非現金減值不影響淨收入,扣除累計遞延税金#美元后計入淨額。100.92021年年底為百萬美元,110.5到2020年底將達到100萬美元。
截至2022年1月2日,預計將確認為養卹金計劃2022年期間定期福利淨成本組成部分的最低負債調整估計數為:淨虧損#美元。22.7百萬美元和淨前期服務積分1.7百萬美元。 | | | | | | | | | | | | | | |
估計未來養老金計劃福利支出(以百萬為單位): | | 國內 | | 外國 |
2022 | | $ | 62.3 | | | $ | 2.2 | |
2023 | | 59.2 | | | 2.3 | |
2024 | | 57.2 | | | 2.3 | |
2025 | | 58.3 | | | 2.4 | |
2026 | | 59.7 | | | 2.6 | |
2027-2031 | | 267.9 | | | 13.0 | |
總計 | | $ | 564.6 | | | $ | 24.8 | |
下表列出了養卹金計劃按資產類別分列的年終市值百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按資產類別劃分的市值: | | 國內 計劃資產 佔總數的百分比 | | 外國 計劃資產 佔總數的百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股權工具 | | 34 | % | | 38 | % | | 55 | % | | 52 | % |
固定收益工具 | | 55 | | | 49 | | | 25 | | | 25 | |
替代方案和其他 | | 11 | | | 13 | | | 20 | | | 23 | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
本公司對符合條件的境內養老金計劃中的養老金資產實行積極的管理政策。截至2022年1月2日,國內計劃的長期資產配置目標包括大約34在股權工具中的百分比,大約55固定收益工具中的%,大約11%的替代方案。
養老金計劃的投資是按公允價值列報的。計劃被認為是1級公允價值等級並按活躍市場的報價進行估值的投資。計劃被認為是第二級公允價值等級並基於可觀察到的市場數據進行估值的投資。被視為第3級公允價值等級的計劃投資是根據管理層自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)進行估值的。
作為實際的權宜之計,按公允價值使用資產淨值計量的某些投資不需要在下表所列的公允價值層級表中分類。因此,這些基於資產淨值的投資的公允價值總額已列入下表,以便與先前披露的計劃資產金額進行對賬。
截至2022年1月2日,該公司美國和外國養老金計劃的養老金淨資產按公允價值等級按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
資產類別:(A) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金和現金等價物(B) | | $ | — | | | $ | 69.0 | | | $ | — | | | $ | 69.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | 2.4 | | | 230.0 | | | — | | | 232.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國政府證券和期貨 | | 242.8 | | | 13.0 | | | — | | | 255.8 | |
| | | | | | | | |
公司債券 | | — | | | 33.3 | | | — | | | 33.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與國外計劃有關的保險合同 | | — | | | 15.5 | | | — | | | 15.5 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | $ | 245.2 | | | $ | 360.8 | | | $ | — | | | $ | 606.0 | |
| | | | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | $ | 211.8 | |
共同基金(C) | | | | | | | | 7.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | | 54.7 | |
高收益債券 | | | | | | | | 37.4 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | | | | | | | $ | 311.2 | |
A)年內,公允價值等級的三個級別之間沒有計劃資產的轉移。
B)反映隔夜現金投資中持有的現金和現金等價物。
C)共同基金投資於股權證券。
截至2021年1月3日,該公司美國和外國養老金計劃的養老金淨資產按公允價值等級按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
資產類別:(A) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金和現金等價物(B) | | $ | — | | | $ | 55.0 | | | $ | — | | | $ | 55.0 | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | 44.6 | | | 218.9 | | | — | | | 263.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國政府證券和期貨 | | 202.1 | | | 13.3 | | | — | | | 215.4 | |
| | | | | | | | |
公司債券 | | — | | | 48.8 | | | — | | | 48.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與國外計劃有關的保險合同 | | — | | | 16.9 | | | — | | | 16.9 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | $ | 246.7 | | | $ | 352.9 | | | $ | — | | | $ | 599.6 | |
| | | | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | $ | 202.9 | |
共同基金(C) | | | | | | | | 16.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | | 52.5 | |
高收益債券 | | | | | | | | 37.1 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | | | | | | | $ | 309.3 | |
(A)本年度內,公允價值等級的三個級別之間沒有計劃資產的轉移。
(B)反映隔夜現金投資中持有的現金和現金等價物。
(C)共同基金投資於股票證券。
美國股票的估值是在活躍的證券交易市場上報告的收盤價。美國股票和非美國股票也按混合基金的獨立管理人或託管人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於基礎股票的價值,這些股票在活躍的市場上交易。公司債券的估值使用報告的收盤價(如果在活躍的市場上交易)、來自具有類似信用評級的發行人的可比證券的價值,或使用可觀察到的輸入的貼現現金流方法,例如類似工具的當前收益率。固定收益投資也按基金的獨立管理人或託管人提供的資產淨值進行估值。資產淨值以相關資產為基礎,如在活躍的市場交易,則以報告的收盤價、從信用評級相若的發行人的可比證券衍生的價值、或根據利用可觀察輸入的貼現現金流方法進行估值,例如
類似工具的當前收益率。另類投資主要按基金的獨立管理人或託管人確定的資產淨值進行估值。資產淨值以相關投資為基礎,該等投資以相同工具的報價市價或類似信用評級的發行人的可比證券所衍生的價值等投入來估值,或根據利用可觀察投入的貼現現金流方法進行估值,例如類似工具的當前收益率。
該公司與其401(K)計劃相關的捐款為$15.2百萬,$13.8百萬美元和美元13.42021年、2020年和2019年分別為100萬美元。
退休後計劃
該公司發起了幾個退休後固定福利計劃,涵蓋某些受薪和小時工。這些計劃為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。這些計劃的總成本不到$1.02021財年、2020財年和2019財年為100萬美元。
注12.業務細分
該公司擁有四可報告的部門:數字成像;儀器儀表;航空航天和國防電子;以及工程系統。本公司主要根據產品和服務類型、生產流程、分銷方法、客户類型、管理組織、銷售增長潛力和長期盈利能力來管理、評估和彙總其業務部門,以供部門報告之用。數字成像部門包括用於工業、政府和醫療應用的高性能傳感器、相機和系統,以及用於工業、政府和醫療應用的可見光、紅外和X射線光譜,以及微型機電系統(“MEMS”)和高性能、高可靠性的半導體,包括模數和數模轉換器。這部分還包括我們的贊助和集中式研究實驗室,使政府項目和商業企業受益。Teledyne於2021年5月收購了FLIR,據數字成像部門報道。FLIR提供多樣化的產品組合,服務於政府和國防、工業和商業市場的多種應用。前視紅外技術包括熱成像系統、可見光成像系統、定位器系統、測量和診斷系統以及先進的威脅檢測解決方案。儀器儀表部門提供用於海洋、環境、工業和其他應用的監測和控制儀器、電子測試和測量設備以及惡劣環境互連產品。航空航天和國防電子部門提供尖端電子部件、子系統和通信產品,包括國防電子、惡劣環境互連、飛機數據採集和通信設備以及用於無線和衞星通信的部件和子系統, 以及通用航空電池。工程系統部門為國防、空間、環境和能源應用提供創新的系統工程和集成、先進技術應用、軟件開發和製造解決方案。工程系統部門還設計和製造電化學能源系統。Teledyne於2021年第一季度退出巡航導彈渦輪發動機業務。
分部業績包括按分部劃分的淨銷售額和營業收入,但不包括非控股權益、股權收入或虧損、非常非經常性法律事項結算、利息收入和支出、轉租租金收入和非收入許可和特許權使用費收入、國內和國外所得税以及公司辦公費用。公司費用包括與公司辦公室有關的各種行政費用和未分配給我們部門的某些非營業費用。
作為降低成本和改善經營業績以及應對COVID疫情影響的持續努力的一部分,從2020年開始,公司採取行動削減各種業務的員工人數,減少我們對終端市場疲軟的敞口,如商業航空。我們還退出了一些不再需要的設施。2021年,我們採取行動將FLIR整合到我們的業務中,導致數字成像部門的遣散費和設施關閉成本更高。截至2022年1月2日,與這些行動相關的非實質性金額仍有待支付。
以下税前費用與遣散費和設施合併有關(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 23.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.1 | |
儀器儀表 | | 1.3 | | | 5.9 | | | 1.5 | |
航空航天和國防電子 | | 0.7 | | | 11.1 | | | 0.5 | |
工程化系統 | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.1 | |
公司 | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | |
總計 | | $ | 26.4 | | | $ | 20.8 | | | $ | 3.2 | |
關於該公司業務部門的信息如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 2,412.9 | | | $ | 986.0 | | | $ | 992.9 | | | | | | | | | | | | | |
儀器儀表 | 1,166.9 | | | 1,094.5 | | | 1,105.1 | | | | | | | | | | | | | |
航空航天和國防電子 | 628.7 | | | 589.4 | | | 690.1 | | | | | | | | | | | | | |
工程化系統 | 405.8 | | | 416.3 | | | 375.5 | | | | | | | | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 3,163.6 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入: | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 325.6 | | | $ | 192.8 | | | $ | 176.5 | | | | | | | | | | | | | |
儀器儀表 | 253.7 | | | 213.2 | | | 200.4 | | | | | | | | | | | | | |
航空航天和國防電子 | 133.2 | | | 80.8 | | | 143.4 | | | | | | | | | | | | | |
工程化系統 | 48.6 | | | 50.1 | | | 36.5 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司費用 | (136.8) | | | (56.8) | | | (65.1) | | | | | | | | | | | | | |
營業總收入 | $ | 624.3 | | | $ | 480.1 | | | $ | 491.7 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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折舊和攤銷: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 309.2 | | | $ | 49.2 | | | $ | 48.5 | |
儀器儀表 | | 38.1 | | | 38.3 | | | 35.9 | |
航空航天和國防電子 | | 13.2 | | | 13.7 | | | 14.3 | |
工程化系統 | | 7.2 | | | 9.2 | | | 6.0 | |
公司 | | 4.1 | | | 5.8 | | | 7.2 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 371.8 | | | $ | 116.2 | | | $ | 111.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 64.2 | | | $ | 33.4 | | | $ | 45.2 | |
儀器儀表 | | 13.3 | | | 18.0 | | | 18.9 | |
航空航天和國防電子 | | 8.4 | | | 10.4 | | | 19.0 | |
工程化系統 | | 12.9 | | | 7.5 | | | 3.6 | |
公司 | | 2.8 | | | 2.1 | | | 1.7 | |
資本支出總額 | | $ | 101.6 | | | $ | 71.4 | | | $ | 88.4 | |
可識別資產是指用於各分部運營的資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延税金、養老金資產和其他資產。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可識別資產: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字成像 | | $ | 11,756.8 | | | $ | 2,000.8 | | | $ | 1,874.6 | |
儀器儀表 | | 1,640.3 | | | 1,676.2 | | | 1,680.2 | |
航空航天和國防電子 | | 536.3 | | | 567.6 | | | 618.3 | |
工程化系統 | | 179.2 | | | 175.1 | | | 143.4 | |
公司 | | 317.7 | | | 665.1 | | | 263.3 | |
| | | | | | |
可確認資產總額 | | $ | 14,430.3 | | | $ | 5,084.8 | | | $ | 4,579.8 | |
|
按來源國和主要地理區域劃分的長期資產銷售情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按原產地劃分的銷售額: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 2,932.1 | | | $ | 2,078.7 | | | $ | 2,179.6 | |
加拿大 | | 458.1 | | | 333.7 | | | 301.0 | |
英國 | | 286.3 | | | 237.5 | | | 251.7 | |
比利時 | | 227.3 | | | 10.7 | | | 10.2 | |
荷蘭 | | 127.0 | | | 105.5 | | | 134.2 | |
所有其他國家/地區 | | 583.5 | | | 320.1 | | | 286.9 | |
總銷售額 | | $ | 4,614.3 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 3,163.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期資產: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 9,446.3 | | | $ | 1,707.0 | | | $ | 1,839.4 | |
加拿大 | | 763.5 | | | 372.9 | | | 355.0 | |
英國 | | 622.4 | | | 539.5 | | | 492.2 | |
法國 | | 463.7 | | | 505.1 | | | 367.1 | |
所有其他國家/地區 | | 679.3 | | | 201.7 | | | 195.6 | |
長期資產總額 | | $ | 11,975.2 | | | $ | 3,326.2 | | | $3,249.3 |
長期資產包括財產、廠房和設備、商譽、已獲得的無形資產、預付養老金資產和其他長期資產,包括遞延補償資產,但不包括任何遞延税項資產。在收購FLIR的購買會計最終確定之前,商譽和無形資產的暫定金額主要包括在美國。所有其他國家類別主要包括Teledyne在歐洲的其他業務。
產品線
儀器產品細分市場包括三產品線:環境儀器、海洋儀器、測試測量儀器。所有其他數據段均包含一產品線。
下表按產品線彙總了儀器設備細分市場的銷售額(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
工具: | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | |
環境儀器 | | $ | 446.3 | | | $ | 411.3 | | | $ | 391.4 | | | | | | | | | | |
海洋儀器儀表 | | 424.1 | | | 426.3 | | | 450.2 | | | | | | | | | | |
測試和測量儀器 | | 296.5 | | | 256.9 | | | 263.5 | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,166.9 | | | $ | 1,094.5 | | | $ | 1,105.1 | | | | | | | | | | |
對美國政府的銷售包括對美國國防部的銷售876.62021年達到100萬美元,578.42020年為100萬美元,545.52019年將達到100萬。面向國際客户的總銷售額為$2,147.92021年達到100萬美元,1,385.32020年為100萬美元,1,391.62019年將達到100萬。在這些金額中,美國業務對其他國家客户的銷售額為#美元723.92021年達到100萬美元,546.82020年為100萬美元,638.02019年將達到100萬。對美國以外的個別國家和地區的銷售額沒有超過該公司銷售額的10%。各業務部門之間的銷售額一般按現行市場價格定價,為#美元。20.2百萬,$23.4百萬美元和美元30.32021年、2020年和2019年分別為100萬。
我們還按客户類型和每個細分市場的地理區域對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們認為這最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。除工程系統部門外,我們部門的淨銷售額主要來自固定價格合同。工程系統部門的淨銷售額通常在45%和55在特定報告期內固定價格合同的百分比,淨銷售額餘額來自成本類合同。截至2022年1月2日的年度,大約47工程系統部門淨銷售額的百分比來自固定價格合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 2022年1月2日 | | 財政年度結束 2021年1月3日 | | 財政年度結束 2019年12月29日 |
| 客户類型 | | | | 客户類型 | | | | 客户類型 | | |
(單位:百萬) | 美國政府(A) | | 其他,主要是商業 | | 總計 | | 美國政府(A) | | 其他,主要是商業 | | 總計 | | 美國政府(A) | | 其他,主要是商業 | | 總計 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 515.9 | | | $ | 1,897.0 | | | $ | 2,412.9 | | | $ | 120.9 | | | $ | 865.1 | | | $ | 986.0 | | | $ | 107.4 | | | $ | 885.5 | | | $ | 992.9 | |
儀器儀表 | 91.6 | | | 1,075.3 | | | 1,166.9 | | | 80.6 | | | 1,013.9 | | | 1,094.5 | | | 80.4 | | | 1,024.7 | | | 1,105.1 | |
航空航天和國防電子 | 227.2 | | | 401.5 | | | 628.7 | | | 229.9 | | | 359.5 | | | 589.4 | | | 225.3 | | | 464.8 | | | 690.1 | |
工程化系統 | 358.4 | | | 47.4 | | | 405.8 | | | 386.8 | | | 29.5 | | | 416.3 | | | 338.9 | | | 36.6 | | | 375.5 | |
總計 | $ | 1,193.1 | | | $ | 3,421.2 | | | $ | 4,614.3 | | | $ | 818.2 | | | $ | 2,268.0 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 752.0 | | | $ | 2,411.6 | | | $ | 3,163.6 | |
A)包括作為主承包商或分包商的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 2022年1月2日 | | 財政年度結束 2021年1月3日 | | 財政年度結束 2019年12月29日 |
| 地理區域(A) | | | | 地理區域(A) | | | | 地理區域(A) | | |
(單位:百萬) | 美國 | | 歐洲 | | 所有其他 | | 總計 | | 美國 | | 歐洲 | | 所有其他 | | 總計 | | 美國 | | 歐洲 | | 所有其他 | | 總計 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 1,144.9 | | | $ | 642.7 | | | $ | 625.3 | | | $ | 2,412.9 | | | $ | 309.3 | | | $ | 272.9 | | | $ | 403.8 | | | $ | 986.0 | | | $ | 316.1 | | | $ | 299.4 | | | $ | 377.4 | | | $ | 992.9 | |
儀器儀表 | 857.9 | | | 248.2 | | | 60.8 | | | 1,166.9 | | | 844.4 | | | 204.4 | | | 45.7 | | | 1,094.5 | | | 899.7 | | | 164.8 | | | 40.6 | | | 1,105.1 | |
航空航天和國防電子 | 523.5 | | | 105.2 | | | — | | | 628.7 | | | 508.7 | | | 80.1 | | | 0.6 | | | 589.4 | | | 588.3 | | | 100.8 | | | 1.0 | | | 690.1 | |
工程化系統 | 405.8 | | | — | | | — | | | 405.8 | | | 416.3 | | | — | | | — | | | 416.3 | | | 375.5 | | | — | | | — | | | 375.5 | |
總計 | $ | 2,932.1 | | | $ | 996.1 | | | $ | 686.1 | | | $ | 4,614.3 | | | $ | 2,078.7 | | | $ | 557.4 | | | $ | 450.1 | | | $ | 3,086.2 | | | $ | 2,179.6 | | | $ | 565.0 | | | $ | 419.0 | | | $ | 3,163.6 | |
A)按原產地地理區域分列的淨銷售額。
注13.租賃承諾額
租賃承諾額
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃在綜合資產負債表中記為使用權資產、其他長期租賃負債和當期應計負債。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的財產和設備、流動應計負債和其他長期負債。
經營租賃使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認,並在隨時可得時採用隱含比率。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。利率將考慮標的資產的經濟環境,包括租賃期的長短和支付租賃的貨幣。我們的租賃協議可能包括以固定成本、固定增長或市值調整延長租賃期的選項。吾等根據多項因素評估行使每個續期期權的可能性,包括續期期權的年期及未來新租賃成本(如已知),或估計未來新租賃成本(如非固定金額),並將包括為計算租賃負債及相應使用權資產而合理確定將行使的那些續期期權。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
經營租約
Teledyne擁有大約165製造設施和辦公空間的長期運營租賃協議。這些協議通常包括一或更多續訂選項,並可能需要公司支付水電費、税費、保險費和維護費等非租賃費用。當付款固定時,我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。租賃協議中包括的可變付款在發生時計入費用。任何租賃協議均不會對本公司從事融資交易或訂立進一步租賃協議的能力構成限制。截至2022年1月2日,Teledyne的使用權資產為144.5百萬美元包含在其他長期其他資產在資產負債表上。
截至2022年1月2日,未來不可取消期限超過一年的經營租賃的最低租賃付款如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | |
經營租賃承諾額: | | | | |
2022 | | $ | 33.5 | | | |
2023 | | 29.9 | | | |
2024 | | 24.3 | | | |
2025 | | 21.7 | | | |
2026 | | 18.6 | | | |
此後 | | 65.4 | | | |
最低租賃付款總額 | | 193.4 | | | |
更少: | | | | |
推定利息 | | (27.1) | | | |
流動部分(計入當期應計負債) | | (28.3) | | | |
最低租賃付款現值,扣除當期部分 | | $ | 138.0 | | | |
經營性租賃的加權平均剩餘租賃期約為7.8年,加權平均貼現率約為3.48經營租賃,包括期限為12個月或12個月以下的租賃,扣除無形分租收入後的租金支出為#美元40.92021年達到100萬美元,29.42020年為100萬美元,26.52019年將達到100萬。計入租賃負債的金額所支付的現金為#美元。39.72021年為100萬美元,27.82020年為100萬。
融資租賃和轉租
我們的融資租賃和轉租不是實質性的。
注14.承付款和或有事項
本公司受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規要求本公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響,包括根據聯邦超級基金法律和類似的州法律本公司已被確定為潛在責任方的地點。
根據附註2所披露的本公司會計政策,當本公司的負債可能及成本可合理估計時,環境負債予以入賬。然而,在許多情況下,調查還沒有到公司能夠確定其是否負有責任的階段,或者如果責任可能存在,則合理估計損失或損失範圍或其某些組成部分的階段。對公司責任的估計還受到以下不確定性的影響:現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不準確的工程評估和對適當的清理技術、方法和成本的估計、可能需要採取的糾正行動的程度、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任程度。因此,隨着對這些場地的調查和補救工作的進行,很可能需要對公司的應計項目進行調整,以反映新的信息。任何此類調整的金額可能會對公司在特定時期的經營業績產生重大不利影響,但超出應計金額的金額和可能的虧損範圍無法合理評估。然而,根據目前掌握的信息,管理層不認為未來環境成本超過與本公司已確定的場地有關的應計成本,可能會對本公司的財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
截至2022年1月2日,該公司的環境補救義務準備金總額為#美元6.3100萬美元,其中1.7100萬美元計入當期應計負債,其餘計入長期應計負債。本公司定期評估是否能夠從其保險公司和第三方收回環境責任未來成本的一部分。支出的時間取決於許多因場地而異的因素,包括污染的性質和程度、潛在責任方的數量、監管批准的時間、調查和補救的複雜性以及補救的標準。該公司預計,它將在多年內使用目前的應計費用,並將完成所有已確定的地點的補救工作,最多三十年.
2018年4月24日,FLIR與美國國務院國防貿易控制總局簽訂了一項同意協議,以解決以下指控:在FLIR的某些設施中,未經授權向雙重和第三國國民出口技術數據和國防服務,未能正確使用和管理出口許可證和出口授權,以及未根據22CFR第130部分報告可能違反國際武器販運條例(ITAR)的某些付款。同意協議有一項四年制並規定:(1)民事罰款#美元30.0百萬美元15.0暫停這筆款項的100萬美元,條件是資金已用於或將用於該部批准的同意協議補救合規措施;(2)任命一名外部特別合規官員監督同意協議和ITAR的遵守情況;(3)二對我們的ITAR合規計劃進行外部審計;以及(Iv)繼續實施持續的合規補救措施,以及與自動化系統和ITAR合規政策、程序和培訓相關的額外合規補救措施。雖然FLIR在更廣泛的範圍內加強了其貿易合規計劃,實施並繼續實施補救措施,並已接受了第一次外部審計,剛剛結束了對FLIR的ITAR合規計劃的第二次外部審計,但更多的不利披露和調查結果可能會導致與實施補救措施相關的額外費用,並導致我們的收入和淨收入大幅調整。截至2022年1月2日,根據同意協議,3.5到2022年4月24日,仍需支付100萬美元。到目前為止,FLIR在補救合規措施方面的投資足以覆蓋#美元。15.0百萬元的停牌金額。
2017年6月,美國商務部工業和安全局通知前線研究所,額外的出口許可要求限制了前線研究所在沒有許可證的情況下向中國的客户銷售某些熱能產品的能力,這些客户不在美國商務部維護的名單上。這一行動是出於對無證銷售或可能將FLIR的一些產品轉移到被禁止的最終用户以及受到美國實施的經濟和其他制裁的國家的擔憂。國際結算銀行隨後對這些限制進行了有利的修改,以減少對銷售中聯國際的Tau相機內核(相對於含有Tau相機內核的成品)的限制適用於不在美國商務部保存的名單上的中國的客户,以及在除《出口管理條例》國家組A:5(EAR第740部分補編第1號)以外的國家的人員。FLIR已經發現了某些可能違反這些許可證要求的貨物,並自願向國際清算銀行披露了這件事。
2021年4月,國際復興開發研究所解決了2012年11月至2013年12月期間在商品管轄權請求中向國際清算銀行提出的關於新開發的Lepton非製冷焦平面陣列的虛假陳述的指控,達成了行政和解,並處以#美元的罰款。0.3百萬,並同意表演二對其EAR出口合規計劃進行內部審計。第一次內部審計已經完成,另一次自願披露已經提交,以報告潛在的違規行為。
FLIR還向美國國務院和美國商務部進行了其他自願披露,包括向國際清算銀行披露了來自非美國司法管轄區的產品因de Minimis計算方法錯誤而未獲許可的發貨情況。如果FLIR被發現違反了與客户有關的適用規則和法規,以及對其產品出口和最終使用的限制,則可能受到鉅額罰款和處罰,吊銷現有許可證或其他授權和/或喪失或暫停出口特權。
目前,根據現有信息,我們無法合理估計解決這些問題可能需要的時間,或與這些問題相關的潛在損失、罰款或其他政府行動的金額或範圍(如果有)。然而,不利的結果可能導致鉅額罰款和罰款,或喪失或暫停出口特權或特定授權,這可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流在該結果成為可評估或已知的期間內和之後產生重大影響。
在Teledyne目前對其採購價格分配的初步估計中,對FLIR歷史出口合規事項進行了某些臨時調整。由於Teledyne獲得有關這些事項的更多信息,以及在收購後計量期間公佈更多信息,因此這些事項的最終收購會計調整可能會有很大不同。
見合併財務報表附註3,以瞭解在收購之日已存在的歷史税務事項,包括瑞典税務局對截至2012年12月31日的年度的税務重估。一在瑞典的非運營子公司中。
可能會對公司提出與其美國政府合同工作相關的各種索賠(無論是基於美國政府或公司的審計和調查還是其他方面),包括基於商業實踐和成本分類的索賠,以及根據虛假索賠法案採取的行動。雖然這類索賠通常通過詳細的實況調查和談判來解決,但在這些情況下,如果這些索賠沒有得到解決,則可能會隨後提起民事或刑事法律或行政訴訟。根據情況和結果,此類訴訟可能導致罰款、處罰、補償性和三倍損害賠償,或者根據一份或多份美國政府合同取消或暫停付款。根據政府法規,根據調查結果,一家公司或其一個或多個運營部門或單位也可以被暫停或禁止與政府簽訂合同。然而,雖然該等事項的結果無法準確預測,但管理層並不認為目前有任何審計、覆核或調查待決,而管理層知悉該等審計、覆核或調查可能導致本公司停牌或被除名,或可能對本公司的財務狀況或流動資金產生重大不利影響,儘管在任何報告期內解決一項或多項該等事項可能對本公司於該期間的經營業績產生重大不利影響。
已經或可能對該公司提起的其他一些訴訟、索賠和訴訟,包括與產品責任、收購、專利侵權、商業合同、僱傭和員工福利有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然訴訟的結果不能確切地預測,而其中一些訴訟、索償或法律程序可能會對本公司不利,但管理層並不認為任何該等待決事項的處置可能會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
注15.後續事件
2022年1月26日,瑞典斯德哥爾摩行政上訴法院普遍確認了一審法院2020年3月的裁決,確定了一項金額為瑞典克朗的納税義務2.765十億美元。我們在2022年2月2日繳納了税款,總額為$296.4百萬美元。我們正在評估這項裁決。由於這筆付款,瑞典税務局取消了備用信用證#美元。244.6百萬美元。
附表II估值及合資格賬目
附表II
估值及合資格賬目
截至2022年1月2日、2021年1月3日及2019年12月29日止的財政年度
(單位:百萬)
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| | | | 加法 | | |
描述 | | 餘額為 開始於 期間 | | 荷電 到成本和 費用 | | 收購 | | 扣除額和 其他(A) | | 末尾餘額 週期的 |
2021財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 12.3 | | | 4.5 | | | — | | | (3.0) | | | $ | 13.8 | |
環境保護區 | | $ | 6.5 | | | 0.4 | | | — | | | (0.6) | | | $ | 6.3 | |
| | | | | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 10.2 | | | 4.1 | | | — | | | (2.0) | | | $ | 12.3 | |
環境保護區 | | $ | 6.0 | | | 1.1 | | | — | | | (0.6) | | | $ | 6.5 | |
| | | | | | | | | | |
2019財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 6.7 | | | 1.3 | | | 2.3 | | | (0.1) | | | $ | 10.2 | |
環境保護區 | | $ | 6.0 | | | 0.6 | | | — | | | (0.6) | | | $ | 6.0 | |
| | | | | | | | | | |
(A)除壞賬準備金額外的付款,主要是指扣除回收後註銷的壞賬。 |
項目16.表格10-K摘要
無
展品索引
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展品 不是的。 | | 描述 |
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2.1 | | Allegheny Teledyne Inc.、TDY Holdings,LLC、Teledyne Industries,Inc.和Teledyne Technologies Inc.之間於1999年11月29日簽署的分離和分銷協議(通過引用公司截至1999年11月29日的8-K表格中的附件2.1合併(文件編號1-15295)) |
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2.2 | | 協議和合並計劃,日期為2021年1月4日,由Teledyne Technologies Inc.、Firework Merge Sub I,Inc.、Firework Merge Sub II、LLC和Flir Systems,Inc.之間簽署和實施(通過引用公司2021年1月2日當前8-K報表的附件2.1合併,文件編號1-15295)) |
| | |
3.1 | | Teledyne Technologies Inc.重述的註冊證書(包括A系列初級參與優先股的指定證書)(通過參考公司截至2000年1月2日的10-K表格年度報告附件3.1(1-15295號文件)併入) |
| |
3.2 | | Teledyne Technologies Inc.的第三次修訂和重新修訂的附例(通過引用本公司2021年8月27日的8-K表格(1-15295號文件)當前報告的附件3.1併入) |
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4.1 | | 註冊人的證券説明* |
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4.2 | | 作為受託人的Teledyne Technologies Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年3月22日。(參照附件4.1併入本公司於2021年3月17日提交的8-K表格)(第1-15295號文件) |
| | |
4.3 | | 第一補充契約,日期為2021年3月22日,由Teledyne Technologies Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。(引用本公司於2021年3月17日提交的8-K表格的附件4.2)(檔案編號1-15295) |
| | |
4.4 | | 2023年到期的0.650%票據表格(表格作為附件A作為附件4.3包括在第一批補充義齒檔案中) |
| | |
4.5 | | 2024年到期的0.950%票據表格(表格作為第一批補充義齒檔案的附件B,作為附件4.3) |
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4.6 | | 2026年到期的1.600%票據的表格(表格作為附件C作為附件4.3包括在第一批補充契約文件中) |
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4.7 | | 2028年到期的2.250釐票據表格(表格包括在作為附件4.3提交的第一份補充契約的附件D) |
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4.8 | | 2031年到期的2.750%票據表格(表格作為附件E作為附件4.3提交的第一份補充契約) |
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10.1 | | Allegheny Teledyne Inc.和Teledyne Technologies Inc.之間的員工福利協議(通過引用附件10.3併入公司截至1999年11月29日的8-K/A表格(第1號修正案)(文件編號1-15295)的當前報告)† | |
| | | |
10.2 | | Teledyne Technologies Inc.2008年激勵獎勵計劃(合併內容參考公司於2008年3月7日提交的最終委託書(文件編號1-15295)附件A)† | |
| | | |
10.3 | | Teledyne Technologies Inc.2008年激勵獎勵計劃中與非員工董事股票薪酬相關的管理規則(通過參考公司截至2008年3月30日的財務季度10-Q表格(文件編號1-15295)的附件10.2併入)† | |
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10.4 | | 2008年激勵獎勵計劃下的股票期權協議表格(通過引用本公司2010年1月19日的8-K表格(文件編號1-15295)附件10.1併入)† | |
| | | |
10.5 | | Teledyne Technologies Inc.修訂和重新制定的2008年激勵獎勵計劃(合併內容參考公司2012年3月8日提交的最終委託書(文件編號1-15295)附件A)† | |
| | | |
10.6 | | Teledyne Technologies Inc.修訂和重新發布的與非員工董事股票薪酬相關的2008年激勵獎勵計劃管理規則(通過參考公司截至2012年4月1日的10-Q表格季度報告(文件編號1-15295)的附件10.2併入)† | |
| | | |
10.7 | | Teledyne Technologies Inc.修訂和重訂的2008年激勵獎勵計劃下的股票期權協議表格(通過參考公司截至2012年4月1日的財務季度10-Q表格(文件編號1-15295)的附件10.3併入)† | |
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10.8 | | Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃(合併內容參考公司2014年3月5日提交的最終委託書(文件編號1-15295)附件A)† | |
| | | |
10.9 | | 股票期權協議的格式和Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃下的條件(通過引用附件10.2併入公司2014年4月23日的8-K表格1-15295號文件的當前報告中)† | |
| | | |
10.10 | | Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃有關非員工董事股票薪酬的管理規則(通過引用附件10.3併入公司2014年4月23日的8-K表格(文件編號1-15295))† | |
| | | |
10.11 | | 2014年激勵計劃與非員工董事限制性股票單位獎勵和費用有關的管理規則(通過參考2014年12月31日公司當前8-K報表(1-15295號文件)附件10.4併入)† | |
| | | |
10.12 | | 修訂和重新啟動Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃(合併內容參考公司2017年3月10日提交的最終委託書附件A)† | |
| | | |
10.13 | | 提名和治理委員會關於非員工董事薪酬的常設決議(通過引用2017年4月26日公司當前報告的8-K表格的附件10.2納入)。†
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| | | |
10.14 | | 修訂和重新發布的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃有關非員工董事限制性股票單位獎勵和費用的管理規則(通過引用附件10.3併入該公司2017年4月26日的當前8-K表格報告)。†
| |
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10.15 | | 修訂和重新修訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃下限制性股票獎勵計劃的管理規則(通過引用該公司2018年1月23日的8-K表格當前報告的附件10.1併入)†
| |
| | |
10.16 | | 經修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入公司2018年1月23日的8-K表格)†
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| | | |
10.17 | | 修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃下的股票期權獎勵協議格式(通過引用附件10.3併入公司2018年1月23日的8-K表格)†
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| | |
10.18 | | 根據修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃為2018年以後授予的股票期權獎勵協議的條款和條件(通過引用納入公司截至2019年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.17,文件1-15295)†)
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10.19 | | 修訂和重新修訂的Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃(通過引用2018年1月23日公司當前8-K表格的附件10.4併入)下的2018-2020週期業績分享計劃概要計劃説明† | |
| | | |
10.20 | | 績效計劃概要計劃説明(通過引用附件10.1併入公司2021年1月26日的當前報告8-K表1-15295號文件))† | |
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10.21 | | 截至2021年8月27日,Teledyne Technologies Inc.和Robert Mehrabian之間的第七份修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用該公司2021年8月27日的8-K表格當前報告(1-15295號文件)的附件10.1併入)†
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10.22 | | Teledyne Technologies Inc.和Aldo Pichelli之間的僱傭協議,日期為2018年10月23日。(通過引用附件10.1併入公司2018年10月23日提交的當前8-K表報告)(1-15295號文件)† | |
| | | |
10.23 | | Teledyne Technologies Inc.和Aldo Pichelli*†之間於2021年1月26日簽署的僱傭協議的第1號修正案 | |
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10.24 | | Teledyne Technologies Inc.和Aldo Pichelli之間簽訂的、由Teledyne Technologies Inc.和Aldo Pichelli之間簽署的截至2021年8月27日的僱傭協議修正案2(通過引用該公司2021年8月27日的8-K表格當前報告(第1-15295號文件)的附件10.2併入)† | |
| | | |
10.25 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Robert Mehrabian之間於2011年1月31日簽署的《控制權變更協議》(合併於2011年1月31日的公司當前8-K報表附件10.1(文件編號1-15295))† | |
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10.26 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Al Pichelli之間於2011年1月31日簽署的《控制權變更協議》(通過引用公司2011年1月31日的8-K表格當前報告(文件編號1-15295)的附件10.2併入)†
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10.27 | | 修訂和重新簽署了2011年1月31日Teledyne Technologies Inc.和Susan L.Main之間的控制權變更協議(通過參考公司截至2013年12月29日的Form 10-K年度報告(文件編號1-15295)的附件10.12併入)†
| |
| | | |
10.28 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Jason Vanwees之間於2011年1月31日簽署的《控制權變更協議》(通過引用該公司截至2016年1月3日的Form 10-K年度報告(文件編號1-15295)附件10.39併入)† | |
| | | |
10.29 | | 修訂和重新簽署的控制權變更協議,日期為2011年1月31日,由Teledyne Technologies Inc.和Melanie Cibik之間簽署(通過引用公司截至2013年12月29日的Form 10-K年度報告(文件編號1-15295)附件10.13併入)† | |
| | | |
10.30 | | Teledyne Technologies Inc.高管遞延薪酬計劃,原於1999年11月29日生效,經2004年12月31日修訂和重述(通過引用2008年12月31日該公司當前8-K報表的附件10.1併入)(1-15295號文件)† | |
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10.31 | | Teledyne Technologies Inc.養老金均衡化/福利恢復計劃,原於1999年11月29日生效,經2004年12月31日修訂和重述(通過引用2008年12月31日該公司當前8-K報表的附件10.2(文件編號1-15295)併入)† | |
| | | |
10.32 | | Teledyne Technologies養老金均衡/福利恢復計劃-計劃管理委員會的決議(通過引用附件10.2併入公司2014年12月31日的8-K表格(文件編號1-15295)的當前報告中)† | |
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10.33 | | 修訂和重新簽署的信貸協議日期為2021年3月4日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人、指定借款方、貸款方和美國銀行(作為行政代理、迴旋貸款機構和信用證發行人)修訂和重新簽署(通過參考2021年3月2日公司當前8-K報表附件10.2併入)(文件編號1-15295) |
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10.34 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年10月26日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人,其指定借款方、擔保方、貸款方和美國銀行,以及北卡羅來納州美國銀行作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人(通過參考公司2021年10月3日的10-Q表格季度報告附件10.3併入)(文件編號1-15295) |
| | |
10.35 | | Teledyne FLIR,LLC的聯合協議,日期為2021年5月14日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人,指定借款方、貸款方和美國銀行,N.A.作為行政代理、迴旋貸款機構和信用證發行人(通過參考公司2021年5月14日的8-K報表附件10.4合併)修訂和重新簽署的截至2021年3月4日的信貸協議(文件編號1-15295)
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10.36 | | 修訂及重訂的定期貸款信貸協議,日期為2019年10月30日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne Holland BV作為借款人,數家銀行及其他金融機構不時組成協議當事人,作為貸款人,美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理,A Securities,Inc.作為唯一賬簿管理人和唯一牽頭安排人(合併時參考本公司日期為2019年10月30日的8-K表格附件10.1)。 |
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10.37 | | 修訂和重訂的定期貸款信貸協議第一修正案,日期為2021年1月19日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方、幾家銀行和其他金融機構不時作為貸款人和美國銀行作為行政代理人(通過引用2021年1月19日公司當前8-K報表的附件10.1合併而成) |
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10.38 | | 對修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議的第二次修正,修訂日期為2021年3月4日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方、貸款方和行政代理美國銀行(通過引用公司2021年3月2日的8-K表格附件10.3併入)(文件編號1-15295)
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10.39 | | 對修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議的第三次修訂,日期為2021年10月26日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方和行政代理美國銀行(通過引用公司2021年10月3日的10-Q表格季度報告附件10.3併入)(文件編號1-15295) |
| | |
10.40 | | Teledyne FLIR,LLC的聯合協議,日期為2021年5月14日的修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議,日期為2019年10月30日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過參考2021年5月14日公司當前8-K報表的附件10.5合併而成)(文件編號1-15295) |
| | |
10.41 | | Teledyne Technologies Inc.(借款人、貸款方)和美國銀行(行政代理)簽訂的截至2021年3月4日的定期貸款信貸協議(通過參考2021年3月2日公司當前8-K報表的附件10.1併入)(1-15295號文件)
|
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10.42 | | Teledyne FLIR,LLC於2021年5月14日與Teledyne Technologies Inc.簽訂的截至2021年3月4日的定期貸款信貸協議,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過參考2021年5月14日公司當前8-K報表的附件10.3合併而成)(文件編號1-15295) |
| | |
10.43 | | 第二補充契約,日期為2021年5月14日,由Teledyne Technologies Inc.、Teledyne FLIR,LLC和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用公司日期為2021年5月14日的8-K表格當前報告的附件10.1併入)(文件編號1-15295)
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10.44 | | 第二份補充契約,日期為2021年5月14日,由Teledyne FLIR有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用公司目前日期為2021年5月14日的8-K表格報告的附件10.2合併而成)(文件編號1-15295) |
| | |
10.45 | | 票據購買和擔保協議,日期為2017年4月18日,由Teledyne Technologies Inc.、Teledyne荷蘭B.V.和其中指定的購買者之間簽訂(通過引用2017年4月18日的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
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10.46 | | 由公司每位董事和指定高管簽署的賠償協議表(參考2009年4月22日公司當前8-K報表附件10.1(1-15295號文件)併入)†
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14.1 | | Teledyne Technologies Inc.全球道德行為準則-該道德準則可通過該公司的網站獲取,網址為 Www.teledyne.com/我們是誰/倫理 |
14.2 | | 金融專業人員道德準則-該道德準則可通過該公司的網站www.teledyne.com/Who-We-Are/道德獲得 |
14.3 | | 董事,商業行為和道德準則-該道德準則可通過公司網站www.teledyne.com/Who-We-Are/道德獲取 |
21 | | Teledyne Technologies Inc.的子公司* |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意* |
24.1 | | 授權書-董事* |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官* |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證* |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官* |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔** |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔** |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔** |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔** |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔** |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔** |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
** | 本報告附件101為截至2022年1月2日止年度以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的下列文件:(I)綜合收益表、(Ii)綜合資產負債表、(Iii)綜合股東權益表、(Iv)綜合全面收益表(虧損)、(V)綜合現金流量表、(Vi)綜合財務報表附註及(Vii)財務估值及合資格賬目表。 |
| | | | | |
† | 表示管理合同或補償計劃或安排需要作為本表格10-K的證物存檔。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由簽署人代表其簽署,並於2022年2月25日正式授權簽署。
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Teledyne Technologies Inc.(註冊人) |
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發信人: | | /s/羅伯特·梅赫拉賓 |
| | 羅伯特·邁赫拉賓 |
| | 董事長、總裁、首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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/s/羅伯特·梅赫拉賓 | | 董事長、總裁、首席執行官 | | |
羅伯特·邁赫拉賓 | | 首席執行官(首席執行官)和董事
| | 2022年2月25日 |
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/s/Susan L.Main | | 高級副總裁和 | | |
蘇珊·L·梅恩 | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2022年2月25日 |
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/s/辛西婭·貝拉克 | | 總裁副局長和 | | |
辛西婭·貝拉克
| | 控制器 (首席會計主任) | | 2022年2月25日 |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
丹尼斯·R·凱德 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
查爾斯·克羅克 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
肯尼思·C·達爾伯格 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
米歇爾·A·昆比爾 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
西蒙·M·洛恩 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
羅伯特·A·馬龍 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
文森特·J·莫拉雷斯 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
韋斯利·W·馮·沙克 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
簡·C·捨本 | | |
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* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
邁克爾·T·史密斯 | | | | |
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*由: | /s/Melanie S.Cibik | | | | |
| | 梅勒妮·S·西比克 依據授權書 存檔為附件24.1 | | | | |