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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | | | | |
| ☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-14989
韋斯科國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 25-1723342 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
西站廣場大道225號
套房700 | | 15219 |
| 匹茲堡, | 賓夕法尼亞州 | | (郵政編碼) |
| (主要行政辦公室地址) | | |
(412) 454-2200
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班級名稱 | | 交易代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | WCC | | 紐約證券交易所 |
| 存托股份，每股相當於A系列固定利率重置累計永久優先股股份的1/100權益 | | WCC PR A | | 紐約證券交易所 |
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內滿足了此類提交要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交併張貼該文件的較短期限內)。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提出的。þ
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是þ
登記人估計，登記人的非關聯公司持有的有表決權股份的總市值約為#美元。5.1截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，基於此類股票在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)的收盤價。
截至2022年2月24日，50,703,285註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。
通過引用併入的文件：
本10-K表格的第三部分引用了註冊人為其2022年股東年會提交的委託書的部分內容。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素 | 10 |
1B項。未解決的員工意見 | 18 |
項目2.屬性 | 18 |
項目3.法律訴訟 | 18 |
項目4.礦山安全信息披露 | 18 |
| |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 19 |
第六項。[已保留] | 20 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目8.財務報表和補充數據 | 40 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 88 |
第9A項。控制和程序 | 88 |
第9B項。其他信息 | 88 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 88 |
| |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 89 |
項目11.高管薪酬 | 89 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 89 |
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 89 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 89 |
| |
第四部分 | |
項目15.展品和財務報表明細表 | 90 |
項目16.表格10-K總結 | 95 |
簽名 | 96 |
第一部分
項目1.業務
在本年度報告中， 在表格10-K中，“Wesco”是指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身，除非上下文另有要求。提及“我們”、“我們”、“我們”和“公司”時，指的是韋斯科及其子公司。
“公司”(The Company)
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
2020年6月22日，韋斯科完成了對特拉華州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收購。根據日期為2020年1月10日的合併協議及計劃(“合併協議”)的條款，由Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)及之間的Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)與Anixter合併並併入Anixter(“合併”)，Anixter在合併後繼續為Wesco的全資附屬公司。2020年6月23日，Anixter與Anixter Inc.合併，並併入Anixter Inc.，Anixter Inc.倖存下來，成為韋斯科(Wesco)的全資子公司。
我們僱傭了大約18,000名員工，與大約45,000家供應商保持着關係，併為全球大約140,000名客户提供服務。憑藉近1500,000種產品、端到端供應鏈服務和廣泛的數字功能，韋斯科提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。韋斯科公司在50多個國家和地區設有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多個地點的企業和跨國公司提供服務。憑藉近100年的卓越歷史，我們擁有了解客户需求的專業知識、滿足客户需求的廣泛產品和服務組合，以及確保客户長期成功的客户至上的方針。
業務細分和行業概述
該公司的經營部門圍繞三個戰略業務部門組成，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CSS”)和公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
以下是對該公司的每個業務部門及其所在行業的描述。
電氣和電子解決方案
EES部門擁有6400多名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，主要向建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案。建築和工業客户包括工業、基礎設施、商業、數據和寬帶通信項目的各種承包商以及工程、採購和建築公司。具體應用包括煉油廠、鐵路、廢水處理設施、數據中心、安全設施、辦公室以及模塊化和移動住宅的項目。OEM客户需要用於製造汽車、工業、醫療、運輸、船舶、軍事和通信設備的產品。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。EES部門在高度分散的市場中運營，其中包括數以千計的小型地區性和地方性私營競爭對手以及幾家大型跨國公司。
通信和安全解決方案
CSS部門擁有3300多名員工，在50多個國家和地區為客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。網絡基礎設施市場由佈線和連接、機架和機櫃、電源、無線和相關產品組成，這些產品支持商業建築中的網絡連接和通信，以及超大規模、基於雲和多租户的數據中心。安全市場包括視頻監控、火災和入侵檢測、門禁、門鎖和其他為客户創造安全和智能環境的解決方案。網絡基礎設施和安全業務都是大型、分散和多樣化的市場，包括各種行業集團，如技術、金融、電信服務提供商、交通、教育、政府、醫療保健和零售。CSS直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，CSS還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CSS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門擁有2400多名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。投資者所有的公用事業公司提供發電、輸電和/或配電的組合，由投資者或股東所有，而公共電力實體通常是由其成員擁有或由地方、州和市政府管理的非營利性實體。這兩個市場構成了美國和加拿大絕大多數公用事業客户。瑞銀部門還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務向大型工商業終端用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。我們還提供一整套服務解決方案，包括光纖項目管理、高中壓項目設計和支持、預佈線電錶和電容器組、電錶測試和高級計量基礎設施安裝、個人防護設備介電測試、工具維修、應急管理、堆場管理、材料管理和物流管理，以提高客户供應鏈效率。
有關我們業務部門的財務結果以及我們的國內和國外業務的信息，請參閲合併財務報表附註17“業務部門”。
經營策略
韋斯科的願景是成為世界上最好的科技型供應鏈解決方案提供商。我們認為，實現這一願景有賴於我們戰略的成功執行，該戰略由三個要素組成：
整合業務，打造世界一流的能力：Wesco於6月完成了對Anixter International的變革性收購，Anixter International是另一家領先的B2B分銷、物流服務和供應鏈解決方案供應商
2020年22日。此次合併合併了兩家規模相當的企業，並創建了電氣、通信和公用事業供應鏈解決方案的行業領先者。我們當前戰略的一個核心組成部分是確保我們抓住這兩項業務合併的所有潛在價值。
強化本組織和我們的卓越文化：對持續改進的承諾一直是我們業務的標誌，我們採用精益業務實踐和敏捷方法。與Anixter的合併使我們能夠繼續建設卓越文化，包括為合併後的組織挑選最佳的Wesco和Anixter領導人，加強我們對環境、社會和治理(ESG)問題的承諾，擴大我們的包容性和多樣性計劃，並建立系統來表彰優秀員工並展示Wesco的五大核心價值觀：我們的員工是我們最大的資產，一個團隊，始終努力成為最好的，創新，並與客户和供應商一起取勝。
實現業務數字化和轉型：在過去的幾年裏，數字商業模式在我們行業中的作用加快了。韋斯科今天提供了重要的數字能力，並打算在未來幾年引領我們行業的進一步數字化。合併後業務的更大規模和規模使韋斯科能夠比以前更快地投資於數字和服務能力的部署。我們正在我們業務的各個方面實施數字工具，以提高我們和業務合作伙伴的運營效率，使我們更容易與威斯科做生意，並通過提供對我們提供的產品和服務的終端市場使用的獨特洞察力來增加我們大數據的價值。
我們戰略的三個要素涉及到我們業務的各個方面-從我們如何在我們的三個戰略業務部門內進入市場，到我們如何在整個組織內提高效率和建設我們的文化。我們相信，這些戰略的成功實施，與我們全面的產品和服務相結合，將為我們終端市場的不同客户提供具有成本效益和創新性的端到端供應鏈解決方案。我們的運營現金流用於為有機增長機會提供資金，收購提供新增長能力的業務，並管理我們的資本結構。由於我們的領先地位、規模、全球覆蓋範圍、完整的產品組合、廣泛的服務和對大數據的洞察力，我們預計長期內我們的銷售額增長速度將快於整個行業。
作為一家分銷和供應鏈服務公司，我們實現可持續發展的方法是將自身業務對環境的影響降至最低，並通過我們可以提供的產品和服務幫助我們的客户和供應商實現他們的可持續發展目標。我們通過設計和提供解決方案來做到這一點，這些解決方案使他們能夠減少其設施和供應鏈中的温室氣體(“GHG”)排放；通過自動化提高生產率；通過數字工具和應用程序更高效地提高產量。我們建立在可持續發展的內部戰略基礎上，同時強化我們的企業責任。我們的可持續發展努力是我們運營和核心價值觀不可或缺的一部分。
顧客
我們擁有大約140,000活躍客户的龐大基礎，涉及商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司。2021年，我們的前十大客户約佔我們銷售額的11%。2021年，沒有一個客户的銷售額超過我們的2%。
產品
我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡為客户提供了近1500,000種不同的產品。每個地點都根據客户的需要定製庫存，提供本地業務和全球網絡，為多地點的企業和跨國公司提供服務。
我們從一個由大約45,000家供應商組成的多元化集團購買產品，這些供應商主要位於北美，但在世界各地生產產品。我們採購的主要產品類別是一般用品、通信和安全、電線、電纜和導管、照明和可持續性、配電和控制以及自動化和電機。2021年，我們的十大供應商約佔我們採購量的31%。沒有一家供應商佔我們總採購量的5%以上。
我們的供應商關係對我們很重要，可以提供廣泛的產品、服務、技術培訓以及銷售和營銷支持。我們與375多家優先供應商簽訂了大約700項商業協議，並根據這些協議購買了近65%的產品。
我們提供來自世界領先製造商的各種可持續發展產品，可以幫助我們的客户確定最佳解決方案，以滿足他們的可持續發展目標。主要類別包括節能產品、能源管理解決方案、可再生能源產品、可持續MRO產品和工作場所安全產品。
服務
我們的客户面臨的挑戰在不斷演變，需要全面而實用的解決方案。作為我們整體產品的一部分，我們提供全面的增值解決方案組合，如下所述，旨在滿足客户的業務需求、幫助節省時間、提高生產率、提高盈利能力和降低風險。
•安裝改進服務，調整產品和包裝，以簡化流程並降低安裝總成本；
•提供諮詢服務，幫助客户實施精益實踐、優化供應鏈，並利用最新技術和基礎設施解決方案實現工作場所的數字化轉型；
•項目部署服務，幫助保護工地材料、提高效率、減少工地浪費，並提高跨多方面部署的可擴展性；
•數字服務和電子商務集成，以改變我們的客户消費、部署和採購材料和技術的方式，支持數據驅動的決策並提高運營效率；以及
•提高生產率、降低運營成本和提高運營效率的供應鏈計劃。
我們也是一家專注於能源效率和可再生能源的服務提供商，以減少我們和我們客户的消耗。我們的能源解決方案業務提供旨在降低能耗和優化建築效率的交鑰匙和翻新解決方案。我們還擁有一支可再生能源專家團隊，專注於為太陽能產品和解決方案的安裝商和最終用户提供技術支持。
業務優勢
韋斯科的使命是幫助我們的客户建設、連接、供電和保護世界。我們相信，我們的業務擁有幾個優勢，將使我們能夠實現這一使命。我們的運營環境高度分散，我們服務的每個終端市場和地理區域都存在着激烈的競爭。客户關注的是產品線的廣度、產品的可用性、服務能力、地理位置和價格。我們相信，我們的規模、廣泛的產品組合、技術專長、具有本地關係的全球覆蓋範圍、全面的增值服務以及智能數字解決方案都提供了使我們的客户受益的獨特優勢。
來自頂級品牌的廣泛產品組合。我們廣泛的產品組合使我們能夠在我們的三個業務中的每一個業務中提供全面的端到端解決方案。我們與業界領先的供應商合作，為每個產品類別提供最值得信賴的品牌，包括自動化、寬帶、通信、電氣、電子、能源、照明、MRO、網絡、可再生能源、安全、安保、公用事業和電線電纜。
定製解決方案。我們的客户有獨特的商業模式、挑戰和優先事項。我們專業的技術專家擁有豐富的經驗和產品知識，使他們能夠根據客户的各種需求提供量身定做的解決方案。憑藉專業的行業知識和對最新技術的關注，我們幫助設計和部署解決關鍵業務優先事項的解決方案。
獨創性和專業性。自從完成與Anixter的合併以來，我們一直專注於我們的團隊，並使他們能夠獲得實時信息和工具，從而更好地做出決策，並促進與客户的更輕鬆互動。我們的銷售、服務和運營專家在建築、製造、電氣、可再生能源、照明、通信、安全、專業音頻/視頻、公用事業、寬帶等領域擁有豐富的行業經驗。
創新的數字路線圖。我們正在投資數字工具和平臺，以實現更高水平的協作、敏捷性和生產力。從適應性強的全渠道電子商務工具和平臺，到互聯建築和流程管理，我們是致力於滿足客户數字需求並推動卓越運營的供應鏈合作伙伴。
憑藉本地專業知識覆蓋全球。我們的國際業務和全球採購能力使我們能夠為世界各地的客户提供服務。韋斯科公司在50多個國家和地區擁有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處。我們的全球分銷網絡包括43個設施，這些設施在北美、歐洲和南美的關鍵地理區域作為地區分銷中心或大型分支機構運營。這些設施通過組合庫存選擇、在線訂購、發貨能力以及訂單處理和履行，為我們的客户和供應商增加了價值。我們的全球網絡使我們能夠根據當地客户的需求量身定做各個分支機構的產品和服務，從而增強當地客户服務。
綜合增值服務。我們提供廣泛的增值服務，利用我們的產品知識和物流專業知識，幫助我們的客户節省時間、提高生產率、降低風險和提高盈利能力。我們提供的廣泛服務包括安裝增強、材料管理、套件和標籤、廣泛的MRO解決方案、現場作業拖車解決方案、端到端供應鏈管理以及整個項目生命週期的項目管理/執行。
智能數字解決方案。我們與科技公司的合作帶來了數字和基於信息的解決方案的能力。這些解決方案包括全球電子商務平臺、供應商管理庫存、使用點系統、最後一英里優化、供應鏈工程和智能自動化。從企業範圍的連接到實時分析和報告，我們的數字生態系統支持客户的業務需求。
定位獨特，可從長期趨勢中獲益。我們的每個業務部門都將從推動增長的六大長期趨勢中受益。這些問題包括增加電氣化、自動化和互聯設備(“物聯網”或“物聯網”)的增長、綠色能源和電網現代化、全天候連通性和安全性、供應鏈整合和遷往北美，以及數字化。
地理學
我們通過我們的分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡向全球客户銷售產品，該網絡包括美國的485個地點、加拿大的147個地點、歐洲和中東的55個地點、中美洲、加勒比海和南美洲的54個地點以及包括澳大利亞在內的亞太地區的40個地點。這包括43家作為地區配送中心或大型分支機構運營的設施，其中34家位於美國，6家位於加拿大，2家位於歐洲，1家位於南美。
人力資本
在韋斯科，我們的員工和高績效文化是我們最大的資產。我們致力於不斷改進，並利用我們多樣化和才華橫溢的員工隊伍，追求韋斯科成為世界上最好的科技型供應鏈解決方案提供商的願景。我們也相信我們的員工應該得到尊嚴和尊重。我們的人權政策促進多樣性、工作場所的安全、結社和集體談判的自由以及培訓。它禁止歧視、騷擾以及童工和強迫勞動。它還就適當的工作時間、工資和福利以及工作場所條件提供指導。
Wesco和Anixter的合併使公司的收入翻了一番，並顯著增加了我們的員工人數和全球足跡，包括我們開展業務的國家和地區的數量。截至2021年12月31日，該公司在全球擁有約18,000名全職員工，其中約12,000名在美國，其餘6,000名在國際地點。
薪酬和福利計劃。韋斯科在全球各地的每個地點都提供有競爭力的薪酬和福利方案。在美國，我們提供全面的福利計劃，為員工提供多種選擇，包括健康和殘疾福利、帶薪休假、人壽保險、退休計劃，以及獲得其他支持健康和健康的服務。為了進一步改善員工的健康狀況，我們提供各種活動和計劃，幫助我們的員工及其家人更好地管理或克服重大福利挑戰，包括員工援助計劃、健康指導、病例/疾病管理和健康折扣。
包容性和多樣性。韋斯科對包容性和多樣性的承諾始於高層。該公司董事會的9名成員中有4名(44%)在性別、種族或民族方面是不同的，董事會的目標是50%或更多的多樣性。
作為Wesco與Anixter整合的一部分，我們在2020年進行了“PULSE”調查，讓所有員工在積極塑造將定義合併後組織的價值觀方面擁有發言權，其中之一就是包容性和多樣性。我們在2021年繼續進行這些調查，以幫助高級管理層瞭解組織，在我們繼續集成系統和流程的過程中監控員工如何應對變化，併為我們提供支持員工成功的路線圖。
Wesco包容性和多樣性計劃的目標是：1)利用我們有才華的員工的獨特經驗和視角支持Wesco的使命；2)進一步吸引員工並建立包容性文化；3)招聘和培養能為Wesco帶來新視角和思維流程的人才；4)增加由不同背景團隊擁有和運營的供應商的代表性；5)支持我們所在的社區。
韋斯科成立了一個包容性與多樣性理事會，成員包括我們的高級管理層成員，包括包容與多樣性副總裁，以領導成立四個商業資源小組(“BRG”)，將支持四個羣體-婦女，BLIPOC(黑人，拉丁裔，土著和有色人種)，LGBTQ+，和退伍軍人。這些BRG培養社區意識和包容性，提供網絡機會，支持組織內的晉升機會，並協助招聘。BRGS是全球性的，對所有員工開放，無論他們的個人身份是什麼。截至2021年5月1日，全球約有1800名員工加入了一個或多個BRGS。BRGS由來自組織各個層面的員工組成：在支持我們的業務計劃方面發揮關鍵作用；幫助創造一個更具包容性的工作環境；為員工發展、教育、培訓、招聘、留住和業務拓展提供機會；並通過提供對新市場、產品開發和多元文化營銷的見解來支持創新。
韋斯科已經與幾個慈善組織建立了關係，並通過每年提供一天的有償志願者時間來鼓勵員工在社區做志願者。通過與當地慈善組織的聯繫和貢獻，韋斯科支持發展強大、充滿活力和多樣化的社區。
安全。安全是威斯科的核心價值觀，我們不容忍違反既定安全協議的行為。我們致力於通過專門的計劃、領導承諾和員工參與來減少或消除健康和安全風險。我們致力於不斷提高設施的安全性和導致傷害的傷害率。
我們已經超過了我們的目標，即我們的總可記錄傷害率(TRIR)比2017年的基線下降40%-比2022年的目標提前了兩年。我們還制定了一個長期目標，到2030年將TRIR從2020年每100名員工發生0.47起事故的基線水平降低15%。
培訓與發展部。Wesco提供多個認證和培訓計劃，其中一些是所有員工都必須參加的，而另一些則是自願或基於工作角色的。我們為符合條件的員工提供學費報銷計劃，鼓勵他們接受本科和研究生教育，為員工在企業中扮演更廣泛的角色做好準備。
我們的銷售發展培訓計劃已經實施了十多年了。該項目旨在通過在職輪換和隊列學習和發展，在就業的第一年系統地培訓和發展應屆大學畢業生。該項目的畢業生在完成為期一年的項目後進入各種銷售和運營崗位。我們還贊助了一個暑期實習項目，為大學生提供真實的工作經驗，並讓他們有機會評估不同的職業領域。此外，我們還為尋求金融職業的應屆大學畢業生提供了一項金融發展計劃，為會員提供與其職業發展目標相適應的職責不斷增加的職位的資格。
環境管理
環境可持續性是韋斯科的首要任務。我們正在朝着我們的目標前進並實現我們的目標，邊走邊學，讓員工和客户都能接觸到可持續發展實踐。我們環境管理的基礎是我們的環境可持續發展政策，它與國際標準化組織14001環境管理標準的主要條款保持一致。該政策包括明確的環境可持續性管理責任，直接的項目責任，以及跟蹤進展的關鍵績效指標和其他指標。
我們正致力在以下各方面減少對環境的影響：
能量。我們使用的絕大部分能源用於照明、供暖和製冷，我們在世界各地的大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處。除了能源消耗，我們還有一支由大約950輛卡車和1400輛轎車組成的車隊，用於我們的分銷和銷售活動。只要有可能，我們就會與我們租賃的建築物的業主和代理商接觸，通過向業主提供規格，包括安裝LED照明和可編程恆温器，以及供暖、通風和空調的建議，來提高能效。我們的車隊效率政策包括使用節能型車輛，確定最高效的路線，以及空轉限制。
排放物。我們温室氣體(GHG)排放的主要來源是我們設施使用的電力，佔我們總排放量的近70%。因此，建築物的能效是我們減排活動的重點。我們温室氣體排放的次要來源是我們的卡車和汽車車隊，我們排放的一小部分是由於商務旅行和垃圾填埋的生命週期影響。我們繼續尋找新的機會，通過路線選擇和整合來減少我們的車隊排放，隨着技術和基礎設施的改善，我們也在研究電動汽車的使用。
廢物。我們排在前三位的廢物是紙板、木託盤和塑料。要管理這種浪費，我們首先要找到機會，通過應用精益原則將產生的數量降到最低。然後，我們確定再利用和再循環的機會。
水。作為分銷商和服務提供商，我們不是水的主要消費者。我們的設施主要用於衞生、清潔和灌溉目的。我們跟蹤每個地點的用水量，並使用這些數據來識別可能指示未檢測到的泄漏或需要幹預的過度使用的異常消費模式。
網絡安全
網絡安全和數據保護是整個組織的首要任務。為此，我們採取全面的方法來保護我們的數據和業務系統免受攻擊、危害或丟失。這包括結合領先的技術、政策和程序，以及一支全天候網絡安全運營團隊，監控我們的環境是否存在攻擊跡象並實時做出響應。
實施多層和多提供商的技術組合旨在以強大的防禦和進攻安全態勢提供對當今現代攻擊媒介的重疊覆蓋。我們不斷評估風險、威脅、情報饋送和漏洞，以便根據需要進行調整、緩解或響應，以保持安全狀態。我們將技術、流程和威脅情報結合在一起，為組織提供具體、及時的教育和培訓，包括對所有員工進行強制性培訓。
雖然我們將重點放在預防和檢測、響應和恢復計劃、服務協議和合作夥伴參與上，但如果需要應對攻擊，我們已經準備就緒。我們還維持網絡責任保險的承保範圍。我們在2021年沒有遇到任何重大的數據泄露事件。
知識產權
我們通過結合商標、專利和商業祕密、外國知識產權法、保密程序和合同條款來保護我們的知識產權。我們目前擁有在美國專利商標局和其他多個國家和地區註冊的商標、專利和服務商標。在美國提交的商標和服務標誌包括：“Wesco®“還有我們的公司標誌。該公司的“Anixter”商標和服務標誌在美國和各個外國司法管轄區註冊，其“EECOL”服務標誌在加拿大註冊。我們還申請在多個外國司法管轄區註冊國際商標、專利和服務商標申請。雖然我們的專利有價值，但沒有一項專利如此重要，以至於它的損失將對我們的業務造成實質性影響。
環境問題
我們的設施和運營受聯邦、州和地方有關環境保護以及人類健康和安全的法律和法規的約束。其中一些法律和法規可能會對某些人施加嚴格的、連帶的和連帶的責任，以支付調查或修復受污染財產的費用。這些人可能包括物業的前任、現任或未來擁有者或經營者，以及安排處置危險物質的人。我們自有和租賃的不動產可能會引起環境法規定的此類調查、補救和監測責任。此外，任何人處置我們分銷的某些產品，如鎮流器、熒光燈和電池，都必須遵守監管這些產品中某些材料的環境法律。
我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了適用的環境法。因此，我們預計在本年度或不久的將來都不會在環境控制問題上投入大量資本支出。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售通常會受到活動水平下降的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
網站訪問
我們的互聯網地址是Www.wesco.com。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分，也不應被解讀為以引用方式併入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交(視情況而定)這些文件後，儘快在我們的網站上以“投資者”標題免費提供我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案以及委託書的修正案，並在合理可行的情況下儘快在網站上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“SEC”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案以及委託書。
此外，我們的執行委員會、提名和治理委員會、審計委員會和薪酬委員會的章程，以及我們的公司治理準則、高級管理人員原則守則、獨立政策、全球反腐敗政策以及我們董事、高級管理人員和員工的商業道德和行為準則，都可以在我們的網站上“公司治理”鏈接的“投資者”標題下找到。
前瞻性信息
這份Form 10-K年度報告包含各種“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的含義。這些陳述涉及某些未知的風險和不確定因素，其中包括第1項“業務”、第1A項“風險因素”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的風險和不確定因素。在本年度報告(Form 10-K)中使用“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“預期”、“項目”、“將會”和類似的表述可以識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的表述。此類表述，包括但不限於我們關於業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提升、競爭、新產品和服務的推出以及流動性和資本資源的表述，是基於管理層目前的預期和信念，以及管理層所做的假設和目前掌握的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及各種風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性表述中包含的結果大不相同。此外，本文件中的前瞻性陳述包括有關韋斯科公司和安尼克斯特公司之間交易的預期收益和成本的信息和陳述，包括預期的未來財務和運營結果、協同效應、增值和增長率，以及合併後公司的計劃、目標、預期和意圖，這些陳述涉及合併後公司的預期未來業務和財務表現, 以及其他類似的聲明。我們的實際結果可能與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定因素，不能保證前瞻性信息確實會被證明是準確的。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
行政主任
我們的高管及其截至2022年2月25日的年齡和職位如下所示。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 約翰·J·恩格爾 | | 60 | | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| 大衞·S·舒爾茨 | | 56 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| 詹姆斯·F·卡梅倫 | | 56 | | 公用事業和寬帶解決方案執行副總裁兼總經理 |
| 西奧多·A·多施 | | 62 | | 執行副總裁兼戰略和首席轉型官 |
| 威廉·C·蓋裏，II | | 51 | | 通信和安全解決方案執行副總裁兼總經理 |
| 阿卡什·庫拉納 | | 48 | | 執行副總裁兼首席信息和數字官 |
| 黛安·E·拉扎里斯 | | 55 | | 執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
| 赫曼特·波瓦爾 | | 48 | | 供應鏈與運營執行副總裁 |
| 納爾遜·J·斯奎爾斯三世 | | 60 | | 電氣電子解決方案執行副總裁兼總經理 |
| 克里斯汀·A·沃爾夫 | | 61 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
下面列出的是上面列出的我們高管的簡歷信息。
約翰·J·恩格爾自2011年5月以來一直擔任董事會主席，自2009年以來擔任我們的總裁兼首席執行官。在此之前，恩格爾先生曾在2004年至2009年擔任我們的高級副總裁兼首席運營官。在2004年加入韋斯科之前，恩格爾先生曾擔任Gateway，Inc.高級副總裁兼總經理，Perkin Elmer，Inc.執行副總裁兼高級副總裁，Allied Signal，Inc.副總裁兼總經理，還曾在通用電氣公司擔任過各種工程、製造和一般管理職位。
大衞·S·舒爾茨 自2020年6月起擔任我們的執行副總裁兼首席財務官，2016年10月至2020年6月擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入韋斯科之前，舒爾茨先生於2016年4月至2016年10月擔任阿姆斯特朗地板公司高級副總裁兼首席運營官，2013年11月至2016年3月擔任阿姆斯特朗世界工業公司高級副總裁兼首席財務官，並於2011年至2013年11月擔任阿姆斯特朗建築產品部財務副總裁。在2011年加入阿姆斯特朗世界工業公司之前，他曾在寶潔公司(Procter&Gamble)和J.M.斯莫克公司(J.M.Smacker Company)擔任過各種財務領導職務。舒爾茨的職業生涯始於美國海軍陸戰隊軍官。
詹姆斯·F·卡梅倫自2020年6月起擔任公用事業和寬帶解決方案事業部執行副總裁兼總經理，2014年1月至2020年6月擔任公用事業和寬帶集團副總裁兼總經理，2011年至2013年擔任公用事業業務部區域副總裁。在2011年加入韋斯科之前，Cameron先生曾擔任公用事業集團高級副總裁以及Sonepar旗下Irby公司的營銷和運營副總裁。在他職業生涯的早期，卡梅倫先生曾在哈貝爾電力系統公司、Thomas&Betts公司和ABB Power T&D公司擔任過多個職位。
西奧多·A·多施自2020年6月以來一直擔任我們的戰略執行副總裁兼首席轉型官。在2020年與Anixter合併之前，Dosch先生在2009年1月至2011年7月擔任Anixter International Inc.全球財務高級副總裁後，於2011年7月至2020年6月擔任Anixter International Inc.執行副總裁兼首席財務官。 在此之前，Dosch先生曾於2006年至2008年擔任惠而浦公司北美首席財務官和梅塔格整合副總裁，並自1986年以來在惠而浦擔任過各種財務相關職務。
威廉·C·蓋裏，II自2020年6月起擔任通信和安全解決方案事業部執行副總裁兼總經理。在2020年與Anixter合併之前，Geary先生於2017年7月至2020年6月擔任Anixter International Inc.負責網絡與安全解決方案的執行副總裁，並於2017年1月至2017年6月擔任負責全球市場-網絡與安全解決方案的高級副總裁。在此之前，Geary先生在安力士的全資子公司Accu-Tech Corporation任職22年，擔任過各種高級管理職務。
阿卡什·庫拉納自2020年11月加入公司以來，一直擔任我們的執行副總裁兼首席信息和數字官。在加入韋斯科之前，Khurana先生於2015年3月至2020年11月擔任麥克德莫特公司的首席信息官和全球信息首席數據官，在貝克休斯擔任過全球產品線和區域盈虧的高級董事經理，並在通用電氣醫療保健和電力水務部門擔任過各種領導職務。
黛安·E·拉扎里斯自2020年6月以來一直擔任我們的執行副總裁兼總法律顧問，並自2021年2月以來擔任公司祕書。從2014年到2020年6月，她擔任高級副總裁兼總法律顧問，從2010年到2013年12月，她擔任我們的法律事務副總裁。2008年至2010年，Lazzaris女士擔任迪克體育用品公司(Dick‘s Sporting Goods，Inc.)法律高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。1994年至2008年，她在美國鋁業公司(Alcoa Inc.)擔任各種公司法律顧問職位，包括一批全球企業的集團法律顧問。
赫曼特·波瓦爾自2020年6月以來一直擔任我們的供應鏈和運營部執行副總裁，並於2015年1月至2020年6月擔任全球供應鏈和運營部副總裁。在加入Wesco之前，Porwal先生曾在西爾斯控股公司(Sears Holding Corporation)和百事公司(PepsiCo)擔任副總裁，自2011年以來負責全球採購職能，在運營、供應鏈、採購和財務方面的職責越來越大。
納爾遜·J·斯奎爾斯三世自2020年6月起擔任我們電氣和電子解決方案事業部執行副總裁兼總經理，並於2019年10月至2020年6月擔任我們的高級副總裁兼首席運營官。2018年1月至2019年9月，任Wesco Canada/International/Wis集團副總裁兼總經理；2015年8月至2018年1月，任Wesco Canada集團副總裁兼總經理。2010年至2015年7月，他擔任空氣產品和化學品公司北美商業氣體副總裁兼總經理和空氣產品加拿大公司總裁。他還擔任過區域和一般管理職位、投資者關係董事以及空氣產品公司的各種銷售職位。在他職業生涯的早期，他是美國陸軍的一名上尉。
克里斯汀·A·沃爾夫 自2020年6月起擔任我們的執行副總裁兼首席人力資源官，2018年6月至2020年6月擔任高級副總裁兼首席人力資源官。在2011年至2018年6月加入韋斯科之前，沃爾夫女士曾擔任OrbitalATK，Inc.的首席人力資源官，直到該公司被諾斯羅普·格魯曼公司(Northrop Grumman)收購。2008年至2011年，她擔任房利美首席人力資源官，2004年至2008年，她擔任E*Trade Financial Corporation首席人力資源官。在此之前，她曾在多個行業的公司擔任各種人力資源職位。
第1A項。風險因素。
除其他因素外，以下因素可能導致我們的實際結果與我們所作的前瞻性陳述大不相同。可歸因於我們或代表我們工作的人員的所有前瞻性陳述都明確受到以下因素的限制。本信息應與項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”以及本表格10-K中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
與全球宏觀經濟環境和我國國際業務相關的風險
我們的全球業務使我們面臨政治、經濟、法律、貨幣和其他風險。
我們運營着一個由大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處組成的網絡，業務遍及50多個國家。我們大約三分之一的員工是非美國員工。 我們大約28%的收入來自美國以外的銷售，因此，我們在這些外國市場和司法管轄區擁有和經營業務面臨着額外的風險。
在全球市場上運營使我們面臨許多風險，包括：
•地緣政治和安全問題，如武裝衝突和國內或軍事動亂、政治不穩定、恐怖主義活動和人權關切；
•自然災害(包括氣候變化造成的)和公共衞生危機(包括新冠肺炎等流行病)，以及其他災難性事件；
•全球供應鏈中斷和大規模停機或公用事業、運輸、數據託管或電信提供商提供的服務效率低下；
•政府政策、法律、法規或條約的突然變化，包括實施出口、進口或經商法規、貿易制裁、禁運或其他貿易限制；
•增加税收或關税；
•政府限制或國有化我們在任何國家的業務；
•勞動條件的變化以及人員配置和管理國際業務的困難，包括後勤和通信方面的挑戰；
•對貨幣流動的限制；
•在某些國家，我們在保護知識產權方面面臨挑戰；
•與我們現行標準和做法不同的本地商業和文化因素；
•美國和國外在社會、政治、移民、税收和貿易政策方面的持續不確定性；
•貨幣匯率波動；以及
•其他社會、政治和經濟不穩定，包括其他地區的經濟衰退和其他經濟危機。
全球經濟的不利狀況以及金融和大宗商品市場的混亂可能會對我們和我們的客户產生負面影響。
我們的經營結果受到客户商業活動水平的影響，而客户的商業活動水平又受到全球經濟狀況和影響他們所服務的行業和市場的市場因素的影響。某些全球經濟體以及金融和大宗商品市場繼續經歷着重大的不確定性和波動性。不利的經濟狀況或這些市場缺乏流動性，特別是在北美，可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。經濟和金融市場狀況也可能影響項目融資的可用性以及我們客户的資本或其他支出，這可能導致項目延遲或取消，從而影響對我們產品的需求。不能保證政府對經濟狀況或金融市場混亂的任何反應最終會穩定市場或增加我們客户的流動性或向我們的客户提供信貸。雖然沒有單一客户佔我們銷售額的2%以上，但我們的一個較大客户的付款違約可能會對收益或流動性產生負面的短期影響。金融或行業低迷可能會對我們的應收賬款的可收回性產生不利影響，這可能會導致更長的付款週期，增加收款成本和違約，並限制我們借入額外資金的能力。如果我們的一個或多個較大的客户宣佈破產，可能會對我們應收賬款的可收回性以及信用損失準備金和淨利潤產生不利影響。此外，我們進入資本市場的能力可能會在我們想要或需要這樣做的時候受到限制。經濟、政治和金融環境也可能以我們目前無法預測的方式影響我們的商業和金融狀況。, 也不能保證國內和國際的經濟和政治不穩定(例如，
貿易政策、關税或參與貿易協定或經濟和政治聯盟)將不會對我們未來的運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
我們的業務和運營已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響，它對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和股票價格的影響持續時間和程度仍不確定。
全球新冠肺炎大流行對更廣泛的經濟、金融市場、勞動力、商業環境和供應鏈以及我們的供應商和客户造成了重大破壞。從2020年開始，一直持續到2021年，這場大流行對我們的業務產生了重大影響，並對我們的運營結果產生了不利影響。由於運輸減少、旅行限制、我們的供應商和全球供應鏈中斷、勞動力短缺、對我們客户的影響以及他們對我們產品和服務的需求以及支付能力，以及工廠暫時關閉等原因，此次疫情對我們的業務造成了重大幹擾，其中包括：運輸減少、旅行限制、我們的供應商和全球供應鏈中斷、勞動力短缺、對我們客户的影響以及他們對我們的產品和服務的需求以及支付能力。我們為應對新冠肺炎疫情而採取的一些行動，如實施遠程工作安排，也可能增加對網絡安全事件和其他風險的脆弱性。新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度仍不確定，無法預測。疫情在多大程度上將繼續影響我們的業務、業務成果和財務狀況，取決於許多不斷變化的因素和未來的發展，其中仍存在重大不確定性，例如病毒可能捲土重來，包括新的變種；治療或疫苗(包括加強疫苗)的供應、效力和公眾接受度；強制實施任何疫苗授權或其他政府行動的影響；以及大流行病對全球供應鏈、更廣泛的經濟和資本市場的影響，以及上述事項。此外，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的許多供應商和客户的業務和運營產生不利影響，包括我們的供應商製造或獲得我們銷售的產品或滿足交貨要求和承諾的能力, 以及我們的客户對我們產品和服務的需求以及支付能力，所有這些都可能對我們的銷售和運營結果產生不利影響。
由於新冠肺炎的不確定性，我們將繼續評估情況，包括可能實施或重新實施的政府法規或限制的影響，以應對疫情。如果我們不能恰當地應對或管理這些事件的影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，新冠肺炎對宏觀經濟狀況的影響已經並可能繼續影響金融和資本市場、外幣匯率、大宗商品和能源價格以及利率的運行。新冠肺炎大流行的長期金融和經濟影響可能會持續很長一段時間，由於這些未來事態發展的不確定性，目前無法可靠地量化或估計。
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和股票價格產生實質性的不利影響。
我們在全球範圍內受到各種法律法規的約束，任何不遵守的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
我們在全球開展業務的司法管轄區受到廣泛的法律法規的約束，其中包括與數據隱私和保護、網絡安全、進出口要求、反賄賂和腐敗、產品合規、供應商有關供應或產品來源的法規、環境保護、健康和安全要求、知識產權、外匯管制和現金匯回限制、勞工和就業、電子商務、廣告和營銷、反競爭和税收等相關法律和法規。遵守這些國內和國外的法律、法規和要求可能是繁重的，增加了我們的合規和開展業務的成本。此外，作為聯邦、州和地方政府機構的供應商，我們必須遵守與我們的政府合同特別相關的某些法律法規。儘管我們已實施旨在促進遵守這些法律的政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理不會違反這些法律和法規或我們的政策和程序。任何此類違規行為都可能導致罰款和處罰，損害我們的聲譽，如果是與政府合同相關的法律和法規，還可能導致這些合同的喪失。
外幣的波動對我們的經營業績有影響。
我們某些海外業務的結果以當地貨幣報告，然後按適用的匯率換算成美元，以包括在我們的合併財務報表中。其中一些貨幣與美元之間的匯率近年來波動很大，未來可能還會繼續波動。我們可能會因外匯波動而蒙受損失，外匯管制可能會阻止我們將現金匯回美國以外的國家。 此外，由於我們的財務報表是以美元表示的，這種波動也可能影響我們不同財務期間業績的可比性。
與我們的收購、資產剝離和戰略計劃相關的風險
我們可能無法完全實現與安力士合併的預期收益和成本節約。
2020年6月22日，我們完成了與安力士的合併。合併的成功，包括預期收益和成本節約，取決於兩家公司業務的成功合併和整合。整合過程可能會導致關鍵員工流失、成本高於預期、管理層注意力轉移、任一公司正在進行的遺留業務中斷或標準、控制、程序和政策的不一致，從而對合並後的公司維持與客户、供應商和員工的關係或實現合併的預期效益和成本節約的能力產生不利影響。
我們已經並預計將繼續產生一些與合併和合並兩家公司業務相關的非經常性成本。這包括與制定和實施整合計劃相關的交易費和支出，包括設施、系統整合和與就業相關的成本。 我們繼續評估這些成本的大小，兩家公司的業務整合可能會產生額外的意想不到的成本。 雖然我們預計，消除重複成本，以及實現與業務整合相關的其他效率，應使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，或者根本不會實現。
如果我們在整合過程中遇到困難，合併的預期好處可能無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。這些整合問題可能會在一段不確定的時間內對我們產生不利影響。此外，合併實際節省的成本可能低於預期。
向新的業務活動、行業、產品線或地理區域擴張可能會使公司面臨更高的成本和風險，可能無法達到預期的結果。
我們在擴大我們的數字化舉措方面投入了大量資金，包括但不限於電子商務能力和在線客户體驗。如果我們擴展數字和服務能力的努力沒有成功，我們可能無法實現預期的投資回報，或者我們的運營業績可能會受到低於預期的銷售增長或額外成本的不利影響。此外，從事或大幅擴展產品採購、銷售和服務方面的業務活動可能會使公司面臨意想不到的成本和風險。這類活動可能會增加我們的運營成本、產品責任、監管要求和聲譽風險。我們向新的和現有市場的擴張，包括與製造相關或受監管的業務，可能會帶來與當前不同的競爭性分銷和監管挑戰。與現有業務相比，我們可能不太熟悉目標客户，可能面臨不同或額外的風險，以及增加或意想不到的成本。進入新市場的增長也可能使我們與一些我們過去幾乎沒有競爭經驗的公司展開直接競爭。如果我們依賴於向新的地域、行業和產品市場的擴張來實現增長，而不能應對這種擴張帶來的新挑戰，我們未來的銷售增長可能會受到負面影響，我們的運營成本可能會增加，我們的業務運營和財務業績可能會受到負面影響。
我們的戰略和行動舉措受到各種風險和不確定因素的影響，我們可能無法成功實施這些舉措。
我們參與了一系列旨在優化成本和提高運營效率的戰略和運營舉措。我們成功執行這些計劃的能力受到各種風險和不確定因素的影響，我們無法保證我們將在什麼時候或在多大程度上實現預期的好處(如果有的話)。
我們未來可能進行的任何收購都將涉及許多固有風險，其中任何一項都可能導致我們無法實現預期的好處。
我們已經通過有機增長和有選擇地收購業務和資產來擴大我們的業務，並可能在未來尋求這樣做。收購涉及各種固有風險，包括：被收購業務整合可能產生的問題；在評估收購候選者的價值、優勢、弱點、或有負債及其他債務和潛在盈利能力方面的不確定性；被收購業務關鍵員工的潛在流失；收購或其他交易預期將產生的已確定的運營和財務協同效應；業務、行業或總體經濟狀況的意外變化，影響收購基本假設或其他交易理由；以及在我們可能不太熟悉運營要求、目標客户和監管合規的新國家或地區市場的擴張。這些因素中的任何一個或多個都可能增加我們的成本，或導致我們無法實現收購企業或資產所預期的收益。
與我們的信息系統和技術相關的風險
我們的信息系統的任何重大中斷或故障都可能導致我們的運營中斷，這可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們運營着許多設施，並通過我們的總部業務協調公司活動，包括信息技術系統和行政服務等。我們依靠我們的信息系統的適當功能和可用性來成功地運營我們的業務，包括管理庫存、處理客户訂單、運輸產品和向客户提供服務，以及彙編財務結果。我們的運作取決於我們維護現有系統和實施新技術的能力，包括分配足夠的資源定期升級我們的信息技術系統，保護我們的設備和存儲在我們數據庫中的信息不受人為和自然災害(包括氣候變化造成的災害)以及停電、計算機和電信故障、技術故障、未經授權的入侵、網絡攻擊和其他事件的影響。我們的關鍵信息系統的任何重大或長期不可用或故障都可能嚴重削弱我們維持適當庫存水平、處理訂單、及時滿足客户需求的能力，以及其他有害影響。
我們尋求不斷增強我們的信息系統，而這樣的變化可能會對我們現有的信息技術造成破壞或失敗。轉換到新的信息技術系統可能導致成本超支、延誤或業務中斷。此外，在公共平臺、系統和流程上調整我們部分業務的努力可能會導致不可預見的中斷、增加成本或責任，以及其他負面影響。 如果我們的信息技術系統中斷、過時或不能充分支持我們的戰略、運營或合規需求，可能會導致競爭劣勢或對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響，包括我們處理訂單、接收和發貨產品、維護庫存、收取應收賬款和支付費用的能力，從而影響我們的運營結果。
我們的信息安全系統或第三方產品供應商或服務提供商的信息安全系統可能會因網絡攻擊或信息安全漏洞而出現故障或遭到破壞。
由於我們在服務客户和企業基礎設施方面都嚴重依賴信息技術來實現我們的目標，因此我們可能很容易受到各種網絡攻擊的破壞或入侵，包括計算機病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序，這些程序試圖獲取訪問我們的系統和網絡或我們的第三方服務提供商的系統和網絡的機會。此外，第三方可能會欺詐性地試圖誘使員工或客户泄露用户名、密碼和其他信息等敏感信息，以便訪問我們客户的數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密業務信息，或我們的信息技術系統。 近年來，由於新技術的擴散以及犯罪者的複雜性和活動的增加，對我們的系統、網絡和數據的信息技術安全威脅急劇增加。我們已經並將繼續看到全行業的漏洞，例如2021年12月報告的Log4j漏洞，這可能會對我們或其他方的系統造成廣泛的中斷。這些威脅和漏洞對我們的系統和網絡的安全以及我們專有和機密信息的保密性、可用性和完整性構成了風險。
儘管我們在控制範圍內積極管理信息技術安全風險，並不斷尋求加強旨在保護我們的系統、計算機、網絡和數據的控制和流程，但不能保證此類行動將足以降低所有潛在風險。 隨着網絡威脅的不斷髮展，我們可能需要花費額外的資源來繼續加強我們的信息安全措施，並補救任何信息安全漏洞。儘管我們採取了預防措施來降低此類事件的風險，但對我們的企業信息技術系統或與我們有業務往來的第三方的攻擊可能會導致我們的專有或機密信息被盜或未經授權泄露，或泄露機密的客户、供應商或員工信息。這類事件可能會削弱我們的運營能力或導致供應鏈中斷，這可能會對收入產生不利影響，並損害我們的聲譽。此外，這類事件可能使我們面臨監管制裁或處罰、訴訟或其他法律行動，或者導致我們承擔法律責任和費用，這可能是重大的，以解決和補救攻擊的影響和相關的安全問題。我們維持的保險覆蓋範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊相關的索賠或責任。
此外，美國和國際司法管轄區圍繞信息安全和隱私的法律和監管環境也在不斷髮展。有意或無意違反或不遵守任何這些法律或法規、與數據安全和隱私有關的合同要求或我們自己的隱私和安全政策，或通過中介機構的行為，都可能對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並使我們面臨鉅額罰款、訴訟損失、第三方損害和其他責任。
與我們的行業、市場和商業運營相關的風險
關鍵供應商的流失可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們與供應商的大多數協議都可以由任何一方在60天或更短的時間內以任何理由終止。我們目前從數千家供應商處採購產品。然而，2021年我們最大的10家供應商按年美元金額計算約佔同期我們採購量的31%。任何這些供應商的產品丟失或大幅減少、供應商改變銷售策略以減少對分銷渠道的依賴、失去關鍵首選供應商協議或關鍵供應商運營中斷都可能對我們的業務產生重大不利影響。儘管我們相信我們與主要供應商的關係良好，但他們可能會因為控制權的改變、直銷隊伍的擴大、市場的變化或其他我們無法控制的因素(包括關鍵供應商陷入財務困境)而改變他們的戰略。
我們一直並可能繼續受到供應鏈挑戰的不利影響，包括產品短缺、延遲和價格上漲，這些挑戰可能會降低銷售額、利潤率和收益。
供應中斷可能由以下原因引起：原材料短缺、經濟、政治或金融市場狀況對供應商運營的影響、勞資糾紛或影響產品或發貨的天氣狀況、運輸中斷、自然災害、疾病爆發、信息系統中斷或其他我們無法控制的原因。全球氣候變化的影響還可能導致自然災害或極端天氣條件更頻繁或更強烈地發生，這可能導致或加劇供應鏈中斷。
2021年，我們的行業和更廣泛的經濟經歷了供應鏈挑戰，包括原材料和零部件短缺、勞動力短缺和運輸限制，導致產品延誤、訂單積壓和交貨期延長。雖然我們繼續積極和主動地管理這些供應鏈問題，但我們已經並可能繼續經歷從供應商收到產品的一些延遲。我們不能確定是否有特定的產品供應給我們，或有足夠的數量來滿足客户的需求。持續的產品短缺和延誤可能會削弱我們及時向客户按計劃交貨的能力，並導致我們處於競爭劣勢。
產品短缺和交貨延誤，加上價格上漲和運輸成本上升等其他因素，導致我們供應商的價格上漲。我們可能無法將這些漲價轉嫁給我們的客户，這可能會侵蝕我們的利潤率。這些供應鏈限制、產品成本上升和通脹壓力可能會在未來持續或升級，這將對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們業務的盈利能力也取決於我們供應鏈的效率。低效或無效的供應鏈戰略或運營可能會增加運營成本，降低銷售額、利潤率和收益，這可能會對我們的業務產生不利影響。
產品成本波動可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們的一些產品，如電線和導管，是以商品價格為基礎的產品，可能會受到價格大幅波動的影響，這是我們無法控制的。最近，由於全球短缺和其他宏觀經濟趨勢，我們經歷了大宗商品成本以及原材料和零部件成本普遍上漲的情況。這些成本的持續增加可能會侵蝕我們的利潤率，並對我們的運營結果產生負面影響，以至於我們無法成功緩解和抵消這些成本的影響。
雖然能源或產品成本的上漲可能會產生不利影響，但這些成本的下降，特別是如果嚴重的話，也可能會造成銷售價格的通縮，從而對我們造成不利影響，這可能會導致我們的利潤率下降。能源或原材料成本的波動也可能對我們的客户產生不利影響。
項目量的下降可能會對我們的銷售和收益產生不利影響。
雖然我們的大部分銷售額和收益來自相對較小和更頻繁的訂單，但大型資本項目的大訂單的完成帶來了可觀的銷售額和收益。 因此，我們的運營結果可能會波動，這取決於是否以及何時發生大筆項目獎勵，以及已經授予的大合同下工作的開始和進展情況。
項目的授予和時間是不可預測的，取決於許多我們無法控制的因素。 項目授標往往涉及複雜而漫長的談判和競爭性投標過程。這些過程可能受到一系列因素的影響，包括客户決定不繼續進行項目或無法獲得必要的政府批准或融資、大宗商品價格以及整體市場和經濟狀況。宏觀經濟增長率緩慢，客户的信貸市場狀況艱難，客户的產品或其他消費需求疲軟
約束可能會導致項目延遲或取消。此外，我們的一些競爭對手也可能更願意承擔更大或不尋常的風險，或者在合同中加入我們可能認為不能接受的條款和條件。
我們有與銷售不合格產品和服務相關的風險。
從歷史上看，我們經歷過少數情況，在我們不知情的情況下，我們的供應商提供給我們的產品不符合商定的規格。此外，我們可能無意中銷售了不適合客户應用的產品。我們通過我們的質量控制流程、尋求限制客户合同中的責任和我們的保修、通過從供應商那裏獲得賠償權利以及通過維護應對這些風險的保險來解決這一風險。但是，不能保證我們能夠在所有合同中包括保護條款，不能保證供應商有能力履行其對我們的賠償義務，也不能保證可以獲得足夠廣泛的保險範圍或足夠的保險金額來充分保護我們。
我們物流能力的中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的全球物流服務通過世界各地的配送中心運營。我們任何配送中心的運營中斷都可能對受影響配送中心所服務的分支機構的運營產生重大不利影響。這種與災害相關的風險和影響不能確定地預測，儘管它們通常可以減輕，但不能消除。我們尋求通過多種方式減少我們對災難事件的風險敞口。例如，在可行的情況下，我們設計我們的設施的配置，以減少災害的後果。我們還為我們的設施提供傷亡保險，我們評估我們的風險，並制定應對這些風險的應急計劃。雖然我們已經審查和分析了適用於我們業務的廣泛風險，但實際影響我們的風險可能不是我們得出的結論，即最有可能發生的風險。此外，儘管我們的審查導致了更系統的應急計劃，但我們的計劃正處於不同的開發和執行階段，因此在發生時，這些計劃可能不足以應對我們可能遇到的任何特定災難事件的規模。
我們還依賴運輸服務提供商將產品交付給我們的客户。任何由於惡劣天氣或自然災害(包括氣候變化)、信息技術升級、運營問題、交通網絡中斷、公共衞生危機、流行病或其他意想不到的事件導致的一個或多個配送中心的服務中斷或中斷，都可能會削弱我們及時獲取或交付庫存的能力，導致向客户發貨的取消或延遲，或者以其他方式擾亂我們的正常業務運營。新冠肺炎大流行及其應對措施極大地限制或減少了全球貨物運輸。由於包括港口和倉庫在內的勞動力減少，以及世界各地司機短缺，我們的行業和更廣泛的全球經濟受到物流和運輸限制的影響。這給我們的供應商和產品帶來了更高的運輸成本和更長的交貨時間。
競爭加劇可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，與全球、國家、地區和當地的同類產品和服務提供商直接競爭。我們現有的一些競爭對手擁有比我們更多的資源，而新的市場進入者可能擁有比我們更多的資源。競爭通常基於產品線的廣度、產品的可用性、服務能力和價格。其他競爭來源包括由規模較小的分銷商組成的購買集團，以增加購買力並提供一些合作營銷能力，以及電子商務公司。可能會有新的市場進入者採用非傳統的商業和客户服務模式，導致競爭加劇和行業動態的變化。
現有或未來的競爭對手可能尋求通過降價來獲得或保住市場份額，我們可能被要求降價或可能失去業務，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們可能會受到供應商漲價的影響，但不能提高對客户的價格。此外，如果我們不能滿足不斷變化的客户偏好或需求，或者我們的一個或多個競爭對手在自有品牌產品、在線產品或其他方面變得更加成功，我們吸引和留住客户的能力可能會受到實質性的不利影響。現有或未來的競爭對手也可能尋求與我們競爭收購，這可能會提高價格，減少合適的收購數量。這些因素，加上我們行業的分散性質所帶來的競爭壓力，可能會影響我們的銷售額、利潤率和收益。
與税務有關的風險
税法的變化或税務機關對公司税務狀況的挑戰可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在經營業務的司法管轄區繳税，包括但不限於對我們的收入、收據、股東權益、財產、銷售、購買和工資徵收的税款。因此，税法的變化可能會對我們產生的税費產生不利影響。我們經常無法預料到税法的這些變化，這可能會導致我們的運營結果出現意想不到的波動。聯邦和州/省税法的變化，特別是在美國和
加拿大佔2021年税前收入的85%左右，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
2021年4月19日，加拿大財政部公佈了其2021年預算(《2021年預算》)，其中包括結束混合錯配安排的建議，分兩個階段生效--第一個階段於2022年7月1日生效，第二個階段不早於2023年1月1日。2021年預算還包括對利息支出扣除施加基於EBITDA的限制的建議。加拿大財政部預計將在2021年發佈實施這些提案的立法草案的某些方面，但沒有發佈。當這項立法頒佈並生效時，聯邦法定所得税税率與我們合併財務報表附註12“所得税”中披露的實際税率之間的對賬中披露的與公司間融資安排相關的税收優惠可能會在預期中喪失。
此外，經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在制定擬議的規則，以應對全球經濟數字化帶來的税收挑戰。所謂的雙支柱解決方案旨在實施規則，解決以下情況：1)企業從其他國家的市場獲利，而在當前基於實體存在的全球税收制度下，在這些國家只繳納很少或不交税的情況下的關係和利潤分配；2)常規營銷和分銷活動的標準化公司間定價(所謂的“支柱一”的“B”)；(2)常規營銷和分銷活動的標準化公司間定價(“第一支柱”的所謂“B”)。以及3)全球最低税率作為包羅萬象的措施，以解決經合組織其他反基數侵蝕和利潤轉移措施(所謂的“第二支柱”)沒有解決的剩餘基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)問題。經合組織的每個成員國都必須制定國內立法，實施經合組織提議的規則，才能使其成為法律。本公司預計第一支柱A金額不會適用於韋斯科，因為預計第一支柱B金額將低於A金額範圍內所要求的門檻。在經合組織於2022年發佈細則之前，第一支柱B金額對公司海外分銷活動的影響尚不清楚。第二支柱對公司的影響將取決於經合組織預計在2022年發佈的關於第二支柱全球最低税收制度將如何與美國全球無形低税收(GILTI)規則共存的評論。
最後，該公司所受的税法本質上是複雜和模稜兩可的。因此，我們必須對適用的法律進行解釋，並對預期結果作出主觀判斷，以應對適用的税務機關的質疑。因此，已制定的税法在我們的事實和情況下的應用對我們業績的影響有時是不確定的。如果税務機關成功地挑戰了我們對税法的解釋和適用於我們的事實和情況，則不能保證我們能夠準確預測結果和有效結算後最終應繳的税款，這可能與我們的合併損益表和全面收益(虧損)表中確認並在我們的合併資產負債表中應計的税費不同。此外，如果我們無法滿足美國的流動性要求，我們可能不得不從海外匯回資金，這將導致匯回的金額產生額外的所得税。
與我們的負債和資本結構相關的風險
我們的未償債務需要償債承諾，這可能會對我們履行義務的能力產生不利影響，可能會限制我們的增長並限制我們的業務，利率的波動可能會影響我們的負債成本。
2020年，我們為與Anixter的合併提供資金而產生了顯著的額外債務，這增加了我們的利息支出，而這一水平高於歷史水平。因此，我們的運營現金流中有很大一部分必須專門用於支付債務的本金和利息，從而減少了我們可用於其他目的的資金。截至2021年12月31日，不包括債務貼現和發債成本，我們有48億美元的合併債務。我們和我們的子公司還可能在未來承擔更多借款，但受管理我們債務的債務工具中包含的某些限制的限制。
在未來三年，我們將須償還或再融資約13億元的未償還債務。
我們的償債義務會影響我們運營和發展業務的能力。我們為債務支付的本金和利息減少了我們可用於投資於運營、未來商業機會、收購和其他潛在有益活動的資金。我們的償債義務也降低了我們適應不斷變化的市場狀況的靈活性，並可能增加我們在不利的經濟、金融市場和行業狀況下的脆弱性。我們的部分債務，包括我們應收賬款證券化和循環信貸安排下的未償還金額，按浮動利率計息。將來，我們還可能產生額外的債務，這些債務會以不同的利率計息。在利率上升的環境下，我們的浮動利率借款的利息支出將會增加。我們償還和再融資債務、按計劃支付經營租賃款項以及為資本支出、收購或其他商業機會提供資金的能力，在很大程度上將在很大程度上取決於我們未來的表現和未來能否獲得額外的融資，以及當前的利率和其他市場狀況以及我們無法控制的其他因素。 我們不能向您保證，我們將能夠以我們可以接受的條件獲得額外的融資，或者根本不能。
不能保證我們的業務未來將繼續從運營中產生足夠的現金流來償還債務、進行必要的資本支出或滿足其他現金需求。如果我們不能從與安力士的合併中獲得預期的收益和成本節約，或者如果合併後公司的財務表現不符合當前的預期，那麼我們償還債務的能力可能會受到不利影響。如果無法做到這一點，我們可能被要求對現有債務的全部或部分進行再融資，出售資產，或獲得額外融資。如果我們無法償還債務，已擔保債務的貸款人可以針對擔保這些債務的抵押品進行訴訟。
我們的債務協議包含限制性契約，可能會限制我們經營業務的能力。
我們的信貸安排和其他債務協議，包括那些管理最近與安力士合併而產生的債務融資的協議，都包含各種限制或限制我們能力的公約，其中包括：
•招致額外債務或設立資產留置權
•從事兼併、收購或合併，
•貸款或其他投資，
•轉讓、租賃或者處置非正常經營過程中的資產，
•支付股息、回購股權、支付其他股權、償還或回購次級債務
•參與關聯交易。
此外，其中一些債務協議載有財務契約，在某些情況下可能會要求我們維持某些財務比率和其他要求。由於這些公約，我們因應商業和經濟情況的轉變，以及在有需要時取得額外融資的能力，可能會受到很大限制，而我們可能無法進行交易或把握可能對我們有利的新商機。我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到經濟、金融和行業狀況的影響，或者受到我們無法控制的監管變化的影響。不遵守這些契約或限制可能會導致違約事件，根據我們的循環信貸額度或管理我們某些未償還票據的契約，如果不治癒或放棄，可能會加速我們的償還義務。 更多細節見“項目7.管理層的討論和分析”中的流動性部分。
一般風險因素
我們面臨與影響我們業務的全球法律法規相關的成本和風險，以及產品責任訴訟或其他影響我們業務的事項。
全球法律和監管環境複雜，使我們面臨合規成本和風險，以及訴訟和其他法律程序，這可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。這些法律法規可能會因政治或經濟事件而發生變化，有時會發生重大變化，預計來年還會發生一些變化。這些法律和法規涵蓋税收、貿易、進出口、勞工和就業(包括工資和工時)、產品安全、產品標籤、職業安全和健康、數據隱私、數據保護和環境事務(包括與全球氣候變化及其影響有關的法律和法規)。我們還必須遵守證券和交易所法律法規以及其他適用於上市公司的法律，如“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)。此外，作為一家向聯邦、州和地方政府實體銷售產品的政府承包商，我們還必須遵守各種各樣的額外法律法規。擬議中的這些領域和其他領域的法律和法規可能會影響我們的商業運營成本。
我們不時參與法律訴訟、審計或調查，這些可能涉及產品責任、勞工和僱傭(包括工資和工時)、税收、欺詐、進出口合規、政府合同、工人健康和安全，以及一般商業和證券事務。雖然我們認為任何懸而未決的事項的結果不太可能對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響，但未來可能會出現額外的法律訴訟，這些訴訟以及其他或有事件的結果可能需要我們採取行動，這可能會對我們的運營產生不利影響，或者可能需要我們支付大量資金。
我們必須吸引、留住和激勵我們的員工，如果做不到這一點，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功有賴於聘用、留住和激勵我們的員工，包括行政、管理、銷售、技術、運營、營銷和支持人員。我們可能很難找到和招聘到合格的人員。此外，這些人才一旦錄用，我們可能很難留住，關鍵人物可能會離開，與我們競爭。關鍵人員的流失或我們無法吸引和留住其他合格和經驗豐富的人員可能會擾亂或不利地影響我們的業務、銷售和經營業績。此外，由於員工競爭加劇、員工流動率增加(這也可能導致大量客户業務流失)或員工福利成本增加，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們普通股的市值可能會下跌，這是有風險的。
股票市場經歷了價格和成交量的大幅波動，我們行業的公司的市場價格一直在波動。對於一些發行人來説，市場對股價和信貸能力施加了下行壓力。我們普通股的價格是漲是跌是無法預測的。我們普通股的交易價格將受到我們的經營業績和前景以及經濟、政治、金融和其他因素的影響。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們運營着一個由近700個存放庫存的分支機構和倉庫組成的網絡，以及100多個銷售辦事處，業務遍及全球50多個國家。這包括作為地區配送中心或大型分支機構運營的43個佔地面積在10萬至50萬之間的設施，其中34個位於美國，6個位於加拿大，2個位於歐洲，1個位於南美。我們大約8%的設施是自有的，其餘的是租賃的。
我們還租賃了位於賓夕法尼亞州匹茲堡的11.8萬平方英尺的總部。我們不認為與任何單一設施相關的不動產對我們的運營都是重要的。我們相信我們的設施運作良好，足以應付各自的用途。
第3項法律訴訟
不時有或可能有多宗訴訟及索償針對本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，有些訴訟可能會被判定為對我們不利。然而，管理層並不認為任何該等待決事項的最終結果可能會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何會計期間解決其中一個或多個此類事項可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
與法律訴訟有關的信息在合併財務報表附註16“承諾和或有事項”中披露，並通過引用併入本文。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
市場、股東和股利信息.我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“WCC”。截至2022年2月24日，約850名登記持有者持有50,703,285股已發行普通股。我們還沒有支付普通股的股息，目前也不打算支付普通股股息。不過，我們會不時評估這種可能性。此外，循環信貸安排的條款，以及管理2025年到期的7.125%優先債券和2028年到期的7.250%優先債券的契約，限制了我們支付股息和回購普通股的能力。見第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源。”
發行人購買股票證券.
下表列出了截至2021年12月31日的三個月內發行人購買普通股的所有情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
| October 1, 2021 – October 31, 2021 | | 422 | | | $ | 125.64 | | | — | | | $ | — | |
| 2021年11月1日-2021年11月30日 | | 44,002 | | | $ | 134.43 | | | — | | | $ | — | |
| 2021年12月1日-2021年12月31日 | | 3,107 | | | $ | 130.48 | | | — | | | $ | — | |
| 總計 | | 47,531 | | | $ | 134.09 | | | — | | | |
(1) 這些股票由股票補償計劃參與者交出，以履行行使股票結算股票增值權和授予限制性股票單位所產生的預扣税款義務。
公司業績。以下股價表現圖表顯示了對韋斯科國際(Wesco International)、2021年業績同行集團(Performance Peer Group)和羅素2000指數(Russell 2000 Index)的累計總投資回報。該圖表涵蓋了2016年12月31日至2021年12月31日這段時間，並假設每筆投資在2016年12月31日的價值為100美元，所有股息都進行了再投資。
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| 2021年Performance Peer Group： | | |
| 應用工業技術公司 | Fastenal公司 | Rexel SA |
| Arrow Electronics，Inc. | 正品配件公司 | 羅克韋爾自動化公司 |
| Avnet，Inc. | 哈貝爾公司(Hubbell，Inc.) | W.W.格蘭傑公司(W.W.Grainger，Inc.) |
| 巴恩斯集團 | MRC Global，Inc. | |
| 伊頓公司 | MSC工業直銷公司 | |
注：HD Supply Holdings，Inc.於2020年12月被收購，並從2021年的Performance Peer Group中刪除。
第六項。[已保留]
不適用。
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本年度報告第8項所列經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀 表格10-K本文討論的事項可能包含受某些風險和不確定性影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期大不相同。其中某些風險列在本年度報告表格10-K的第1A項中。
除了根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)提供的結果外，我們對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括某些非GAAP財務指標，這些指標將在下文進一步定義。這些財務指標包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、自由現金流量、調整後的營業收入、調整後的其它非營業開支(收入)、調整後的所得税撥備、調整後的所得税前收入、調整後的淨收入、WESCO國際公司的調整後淨收入、普通股股東的調整後淨收入以及調整後的每股攤薄收益。我們認為，這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的，因為它們提供了對銷售業績的更好了解，以及在可比基礎上債務和流動性的使用。此外，某些非GAAP措施側重於或排除影響業績可比性的項目，以及這些項目的相關所得税影響，使投資者能夠更容易地比較不同時期的財務表現。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務措施用於任何目的。
公司概述
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
2020年6月22日，我們完成了對特拉華州的Anixter International Inc.(“Anixter”)的收購。根據日期為2020年1月10日的協議和合並計劃的條款，由Anixter、Wesco和Warrior Merge Sub，Inc.(特拉華州的一家公司和Wesco的全資子公司)之間的Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)與Anixter合併並併入Anixter(“合併”)，Anixter在合併後倖存下來，並繼續作為Wesco的全資子公司。2020年6月23日，Anixter與Anixter Inc.合併，並併入Anixter Inc.，Anixter Inc.倖存下來，成為韋斯科(Wesco)的全資子公司。
我們僱傭了大約18,000名員工，與大約45,000家供應商保持着關係，併為全球大約140,000名客户提供服務。憑藉近1500,000種產品、端到端供應鏈服務和廣泛的數字功能，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們在50多個國家和地區擁有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多個地點的企業和跨國公司提供服務。
2021年，我們制定了新的企業品牌戰略，採用單一的主控品牌架構。這一舉措反映了我們的企業整合戰略，並簡化了我們客户和供應商的參與。因此，在接下來的12到18個月內，我們將開始將某些遺留的子品牌遷移到主品牌架構。由於其在客户和供應商中的認可度，在可預見的未來，我們將繼續使用Anixter品牌名稱作為主品牌戰略的一部分。
我們的運營部門圍繞電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CSS”)和公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)三個戰略業務部門組成。這些運營部門相當於我們的可報告部門。請參閲本年度報告中Form 10-K中的第1項“業務”，瞭解我們的每個可報告部門及其業務活動的説明。
我們2021年可報告部門的財務業績與前一年相比的可比性受到這樣一個事實的影響，即2020年僅包括2020年下半年的Anixter運營業績。
整體財務表現
與2020年相比，我們2021年的財務業績反映了2020年6月22日與Anixter的合併，銷售額實現了兩位數的增長，利潤率擴大，實現了整合成本協同效應和結構性成本外賣行動，但部分被更高的與銷量相關的成本，以及銷售、一般和行政(“SG&A”)工資以及工資相關費用(包括工資、可變薪酬費用和福利成本)所抵消。我們2020年的財務業績反映了與安力士合併的半年影響，但部分被新冠肺炎疫情造成的不利業務環境所抵消。
2021年的淨銷售額比前一年增加了59億美元，增幅為47.8%。除了合併的影響外，這一增長還反映了經濟狀況的改善和強勁的需求。2021年和2020年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為79.2%和81.1%。190個基點的減少反映了供應商價格上漲的強勁執行力和抵消通脹的成本舉措，以及供應商數量回扣收入的增加，但部分被與過剩和陳舊庫存相關的費用增加所抵消，包括某些個人防護設備產品的賬面價值減記造成的14個基點的影響。2020年銷售的商品成本包括4370萬美元與合併相關的公允價值調整，以及與庫存成本吸收會計相關的1890萬美元的期外調整。根據這些數字進行調整後，2020年商品銷售成本佔淨銷售額的百分比為80.6%。
2021年的運營收入為8.019億美元，而2020年為3.47億美元。本年度的營業收入佔淨銷售額的百分比為4.4%，而上一年為2.8%。2021年的運營收入包括1.585億美元的合併相關和整合成本，以及2021年第一季度出售韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務產生的890萬美元的淨收益，這些業務因合併而被剝離。此外，我們確認了3200萬美元的攤銷費用，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而產生的，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如我們的合併財務報表附註2“會計政策”中所述。經這些項目調整後，營業收入為9.835億美元，佔淨銷售額的5.4%。2020年，經合併相關成本和整合成本以及合併相關公允價值調整後的運營收入總計1.759億美元，與庫存成本吸收會計相關的同期調整收入1890萬美元，以及出售美國運營分支機構的收益1980萬美元，佔淨銷售額的4.2%。2021年，所有細分市場的運營收入都比上年有所改善，反映了銷售增長和商品銷售成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合成本協同效應和結構性成本外賣行動。2021年的運營收入受到與銷量相關的成本上升的負面影響，以及SG&A工資和工資相關費用(包括工資、可變薪酬費用和福利成本)的負面影響, 包括恢復韋斯科公司老員工的工資和某些福利的影響，這些薪酬和福利在前一年因新冠肺炎疫情而被削減或暫停。
基於5200萬股稀釋股，2021年稀釋後每股收益為7.84美元，而基於4660萬股稀釋後，2020年每股收益為1.51美元。扣除與合併和整合相關的成本、加速的商標攤銷費用、加拿大資產剝離的淨收益、由於修改此類固定收益計劃的某些條款而重新衡量我們在美國和加拿大的養老金義務而產生的3660萬美元的削減收益，以及相關的所得税影響，2021年稀釋後每股收益為9.98美元。經合併相關和整合成本、合併相關公允價值調整、與庫存吸收會計相關的同期調整、出售美國經營分支機構的收益以及相關所得税影響調整後，2020年稀釋後每股收益為4.37美元。調整後的稀釋後每股收益同比增長128%。
在2021年，我們經歷了許多客户的需求復甦。我們在收到供應商的產品時也遇到了一些延誤。我們積極管理這些供應鏈問題，包括提高庫存水平以服務我們的客户。我們認為，這些問題對我們2021年的淨銷售額造成了大約1%的不利影響。我們的行業和更廣泛的經濟正在經歷供應鏈挑戰，包括產品延誤和積壓訂單、原材料和零部件短缺、勞動力短缺、運輸挑戰和更高的成本。我們預計，這些供應鏈挑戰以及通脹壓力將持續到2022年。我們打算繼續積極管理通貨膨脹對我們經營業績的影響。目前我們無法合理估計未來可能產生的影響。
從2020年開始，一直持續到2021年，新冠肺炎大流行對我們的業務產生了重大影響，與新冠肺炎大流行相關的不確定性持續存在，包括經濟
新冠肺炎的情況和可能捲土重來、該病毒的潛在新變種以及治療和疫苗的可獲得性、有效性和公眾接受度。由於新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度仍然不確定和無法預測，因此它將對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生的最終影響存在重大不確定性。與新冠肺炎疫情相關的事件和因素包括：我們的供應商製造或採購我們銷售的產品或滿足我們的交貨要求和承諾的能力受到限制；我們的全球供應鏈受到幹擾；由於差旅或其他限制，我們的員工執行工作的能力受到限制；運營商向客户交付產品的能力受到限制；我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力受到限制，或者我們的客户及時付款的能力受到影響；以及我們的客户的購買模式受到幹擾。為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了以保護員工健康和安全為重點的行動，這是我們的首要任務。
我們提供的產品和服務是我們客户日常運營不可或缺的一部分，因此，我們已經採取行動，以保持我們業務的連續性，以應對大流行。我們已經並可能繼續經歷客户對我們某些產品和服務的需求波動，包括由於影響我們的客户、供應商和其他第三方的情況而改變項目計劃或時間。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們未來的業務和財務業績，目前尚不確定，這將取決於許多我們無法控制的因素，包括疫情的持續時間和範圍、潛在新變種的出現和影響、可用的有效治療和疫苗(包括疫苗助推劑)、疫苗接種率、實施保護性公共安全措施、疫苗授權或其他政府行動的影響，以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響。
現金流
我們在2021年創造了6710萬美元的運營現金流。經營活動提供的淨現金包括4.664億美元的淨收入和總計1.322億美元的淨收入調整，其中主要包括1.986億美元的折舊和攤銷，7830萬美元的遞延所得税，3660萬美元的固定收益養老金計劃削減收益，如我們合併財務報表附註14“員工福利計劃”中所述，基於股票的薪酬支出3080萬美元，債務貼現攤銷和債務發行成本1920萬美元。剝離韋斯科公司在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務帶來的890萬美元的淨收益，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。業務現金流還包括5.315億美元的資產和負債變化，這主要是由於銷售大幅增長導致應收貿易賬款增加5.318億美元，以及庫存增加5.307億美元，以支持客户需求的增加，同時針對疫情造成的全球供應鏈挑戰保持高服務水平，但因採購庫存增加而導致的應收賬款增加4.496億美元部分抵消了這一影響。
投資活動主要包括來自加拿大資產剝離的5600萬美元淨收益和5470萬美元的資本支出，其中大部分是內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及支持公司全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡的設備。
融資活動主要包括贖回本公司於2021年到期的本金總額為5.375的優先債券(“2021年債券”)及本金總額為2024年到期的5.375釐優先債券(“2024年債券”)、與本公司循環信貸安排(“循環信貸安排”)有關的借款及償還金額分別為23.534億美元及20.64億美元，以及分別為8.78億美元及5.58億美元的借款及償還款項。2021年的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有者支付5740萬美元的股息，與我們各種國際信貸額度相關的淨償還約2030萬美元，以及與行使和授予基於股票的獎勵相關的税款2720萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度自由現金流分別為9350萬美元和5.861億美元。
下表列出了自由現金流的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月
十二月三十一日， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | | | | |
| 運營提供的現金流 | $ | 67.1 | | | $ | 543.9 | | | | | |
| 減去：資本支出 | (54.7) | | | (56.7) | | | | | |
| 新增：與合併相關的現金成本 | 81.2 | | | 98.8 | | | | | |
| 自由現金流 | $ | 93.5 | | | $ | 586.1 | | | | | |
注：上表將運營部門提供的現金流調整為自由現金流。自由現金流是一種非公認會計準則(GAAP)的流動性財務衡量標準。資本支出從營業現金流中扣除，以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月裏，我們支付了與Wesco與Anixter合併相關的某些費用、開支和其他成本。這些支出已重新計入運營現金流，以確定這些時期的自由現金流。
本年度的自由現金流低於上年，主要原因是週轉資金髮生變化，包括銷售大幅增長導致應收貿易賬款增加5.318億美元，庫存增加5.307億美元，以支持客户需求的增加，同時針對疫情造成的全球供應鏈挑戰保持高服務水平，但因庫存採購增加而應付賬款增加4.496億美元，部分抵消了這一影響。淨營運資金天數比上年年底增加了約6天，這是由於在高增長、供應受限的環境下對營運資金進行了負責任的管理。
融資可獲得性
2021年6月1日，我們修訂了應收賬款安排，將借款能力從12億美元提高到13億美元，將到期日從2023年6月22日延長到2024年6月21日，將倫敦銀行同業拆借利率下限從0.50%降低到0.00%，將利差從1.20%降低到1.15%。經修訂的應收賬款證券化融資及循環信貸融資項下的借款已用於贖回我們的2024年票據的本金總額3.5億美元，詳情見綜合財務報表附註10，“債務”。.
截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下的總可用借款能力為5.648億美元。我們應收賬款安排下的可用借款能力為3,000萬美元。循環信貸安排和應收賬款安排分別於2025年6月和2024年6月到期。
關鍵會計估計
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，綜合財務報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，這些估計涉及很大程度的估計不確定性，並且已經或合理地可能對財務狀況或運營結果產生實質性影響，包括與商譽和無限期無形資產、所得税和固定收益養老金計劃相關的估計。我們根據歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利，可能需要對儲備項目進行額外的調整。我們認為以下會計估計對於理解我們的合併財務報表是最關鍵的，因為它們需要管理層做出主觀或複雜的判斷。
商譽與無限期無形資產
商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值測試，如果發生觸發事件，則會更頻繁地進行減值測試，這表明它們的賬面價值可能無法收回。我們在報告單位層面測試商譽減值。我們首先評估定性因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關事件，如關鍵人員變動、報告單位淨資產構成或賬面價值的變化以及股價的變化，以確定我們報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估顯示我們報告單位的公允價值不能超過其各自的賬面價值，則我們通過將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行減值的量化測試。我們使用貼現現金流分析並考慮市場倍數來確定報告單位的公允價值。貼現現金流分析使用某些假設，包括由歷史業績、當前預測、市場數據和最近經濟事件組合支持的預期營業利潤率，這些都屬於公允價值層次的第三級。我們使用的貼現率反映了市場參與者的資金成本。我們使用基於預計財務信息的特許權使用費救濟方法來評估壽命不定的無形資產的可回收性。特許權使用費減免方法中使用的重要輸入包括預計收入、貼現率、特許權使用費税率和適用的所得税税率。
我們在2021年第四季度對商譽和無限期無形資產進行了年度減值測試，評估了定性因素，以確定我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於它們各自的賬面價值。作為這項評估的結果，我們確定，我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值很可能繼續超過其各自的賬面價值，因此，沒有必要進行量化減值測試。
公允價值的釐定涉及重大管理層判斷，尤其是涉及預期營業利潤率和貼現率的基本假設和因素。管理層在評估財務預測的合理性時會做出最佳判斷。公允價值對基本假設和因素的變化很敏感。因此，不能保證為年度商譽和無限期無形減值測試所作的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。
有關商譽和無限期無形資產的額外披露，請參閲我們的合併財務報表附註5“商譽和無形資產”。
固定收益養老金計劃
固定收益養老金計劃的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計現金流的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工勞動力相關的幾個假設(加薪、退休年齡和死亡率)。
固定收益養老金計劃的負債對貼現率的變化特別敏感。在每個財政年度結束時，我們確定貼現率，以衡量我們的固定收益養老金計劃負債的現值。貼現率反映了固定收益養老金計劃負債在年底可以有效結算的當前匯率。這一利率是使用基於公司債數據的收益率曲線來估算的，我們認為這符合可觀察到的市場狀況和制定現貨匯率曲線的行業標準。截至2021年12月31日和2020年12月31日，用於衡量所有計劃的預計福利義務的綜合加權平均貼現率分別為2.6%和2.2%。作為一項敏感性衡量標準，假設貼現率下降50個基點的影響將導致2022年的費用變化可以忽略不計，到2021年12月31日，我們預計的福利義務將增加6900萬美元。假設貼現率提高50個基點的影響將導致2022年的費用減少約400萬美元，我們在2021年12月31日的預計福利義務減少6100萬美元。計劃資產的預期長期回報率和與員工隊伍有關的假設的變化不太可能對固定收益養老金計劃負債的計量產生實質性影響。
有關固定福利養老金計劃的額外披露，請參閲我們的綜合財務報表附註14“員工福利計劃”。
所得税
我們確認遞延税項資產的金額為預期變現金額。為作出上述決定，管理層評估所有正面及負面證據，包括但不限於先前、當前及未來的應税收入、税務籌劃策略及現有應税暫時性差異的未來逆轉。如果“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現，則確認估值備抵。我們定期評估遞延税項資產的變現能力。
我們使用一個“更有可能”的確認門檻來計算所得税的不確定性。由於評估不確定税務狀況固有的主觀性，最終確認的税收優惠可能與合併財務報表中確認的估計存在重大差異。我們將與不確定税收優惠相關的利息和罰金分別確認為利息費用和所得税費用的一部分。
有關所得税的額外披露，請參閲我們的合併財務報表附註12“所得税”。
經營成果
下表列出了我們的合併損益表和全面收益表中某些項目在本報告所列期間與淨銷售額的百分比關係：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷貨成本(不包括折舊和攤銷) | 79.2 | | | 81.1 | | | 81.1 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 15.3 | | | 15.1 | | | 14.0 | |
| 折舊及攤銷 | 1.1 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
| 營業收入 | 4.4 | | | 2.8 | | | 4.1 | |
| 利息支出，淨額 | 1.5 | | | 1.8 | | | 0.8 | |
| 其他收入，淨額 | (0.3) | | | — | | | (0.1) | |
| 所得税前收入 | 3.2 | | | 1.0 | | | 3.4 | |
| 所得税撥備 | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
| 可歸因於WESCO國際公司的淨收入。 | 2.6 | | | 0.8 | | | 2.7 | |
| 優先股股息 | 0.4 | | | 0.2 | | | — | |
| 普通股股東應佔淨收益 | 2.2 | % | | 0.6 | % | | 2.7 | % |
2021年與2020年相比
淨銷售額
下表列出了所列期間按細分市場劃分的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| EES | | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | |
| CSS | | 5,715,238 | | | 3,323,264 | |
| 瑞銀集團(UBS) | | 4,881,011 | | | 3,522,971 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
2021年的淨銷售額為182億美元，而2020年為123億美元，增長了47.8%。這一增長主要反映了與Anixter的合併，以及所有部門的兩位數增長，如下所述。在截至2021年12月31日的一年中，與通脹相關的定價有利地影響了我們的淨銷售額約3%。
EES報告2021年淨銷售額為76億美元，而2020年為55億美元，增長39.1%。除了合併的影響外，這一增長還反映了經濟狀況的改善和強勁的需求。
CSS報告2021年淨銷售額為57億美元，而2020年為33億美元，增長72.0%。這一增長反映了合併的影響，以及我們安全解決方案和網絡基礎設施業務的廣泛增長。
瑞銀公佈2021年淨銷售額為49億美元，而2020年為35億美元，增長38.5%。隨着合併的影響，這一增長反映了我們公用事業業務的廣泛增長和我們寬帶業務的持續強勁需求。
銷貨成本
2021年的銷售成本為144億美元，而2020年的銷售成本為100億美元，增加了44億美元，反映了與Anixter的合併。2021年和2020年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為79.2%和81.1%。下降190個基點反映了供應商價格上漲和抵消通脹的成本舉措的強勁執行力，以及供應商數量回扣收入的增加，但與過剩和陳舊庫存相關的費用增加部分抵消了這一下降，其中包括對某些個人防護設備產品賬面價值的總計2620萬美元的減記。這些庫存減記影響了2021年商品銷售成本佔淨銷售額的比例14個基點。2020年銷售成本佔淨銷售額的百分比為80.6%，不包括與合併相關的公允價值調整4370萬美元和與庫存成本吸收會計相關的期間外調整1890萬美元的影響。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用主要包括工資和工資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術費用、專業和諮詢費、信貸損失、出售財產和設備的收益(虧損)以及房地產和個人財產税。2021年SG&A支出總額為28億美元，而2020年為19億美元。SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為15.3%和15.1%。SG&A費用增加9.326億美元，增幅為50.2%，主要反映了與Anixter合併的影響。2021年SG&A費用受到實現整合協同效應和結構性成本外賣行動的有利影響。2021年的SG&A費用包括與合併相關的1.585億美元和整合成本，以及出售韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務產生的890萬美元的淨收益，這些業務在2021年第一季度因合併而被剝離。經這些金額調整後，2021年SG&A費用佔淨銷售額的14.5%。2020年的SG&A支出包括1.322億美元的合併相關和整合成本，以及出售美國運營分支機構獲得的1,980萬美元收益。經這些金額調整後，2020年SG&A費用佔淨銷售額的14.2%，這反映了銷售額的下降以及與安力士的合併，但這部分被為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施所抵消，該措施將SG&A費用佔淨銷售額的百分比降低了約40個基點。
2021年SG&A工資和工資相關費用為18億美元，與2020年相比增加了5.895億美元，這主要是由於與Anixter的合併。剔除合併的影響，本年度SG&A工資單和與工資單相關的開支受到更高的工資、可變薪酬費用和福利成本的負面影響，包括恢復前一年因應新冠肺炎疫情而減少或暫停的韋斯科公司老員工的工資和某些福利的影響。
2021年與工資和工資相關成本無關的SG&A費用為9.911億美元，比2020年增加3.431億美元，主要是由於與Anixter的合併。剔除合併的影響，本年度的這些SG&A費用受到更高的專業和諮詢費以及整合活動和數字轉型計劃產生的信息技術費用的負面影響。由於銷售量的增長，2021年的運輸和搬運成本也有所增加。如上所述，出售美國運營分支機構的收益對2020年的SG&A費用產生了積極影響。
折舊及攤銷
2021年折舊和攤銷增加7700萬美元，達到1.986億美元，而2020年為1.216億美元。本期包括6330萬美元，可歸因於在與Anixter合併中獲得的可識別無形資產的攤銷，以及3200萬美元，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生變化，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如我們的合併財務報表附註2“會計政策”中所述。我們預計將在2022年確認大約1000萬美元的商標轉移到我們主品牌架構的攤銷費用，此後將確認530萬美元。
營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 542,059 | | | $ | 395,343 | | | $ | 412,740 | | | $ | (548,269) | | | $ | 801,873 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 260,207 | | | $ | 217,163 | | | $ | 231,702 | | | $ | (362,034) | | | $ | 347,038 |
2021年的運營收入為8.019億美元，而2020年為3.47億美元。增加4.548億美元，增幅為131.1%，主要反映了與安力士的合併。2021年，所有細分市場的運營收入都比上年有所改善，反映了銷售增長和商品銷售成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合成本協同效應和結構性成本外賣行動。如上所述，2021年的運營收入受到更高的銷量相關成本以及SG&A薪資和薪資相關支出的負面影響。考慮到某些產品成本上升的抵消作用，2021年的運營收入沒有受到與通脹相關的更高定價的實質性影響。
EES報告2021年運營收入為5.421億美元，而2020年為2.602億美元。增加2.819億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年的運營收入受到上述庫存減記的440萬美元的負面影響，以及與遷移到我們的主品牌架構相關的1330萬美元的加速商標攤銷費用。
CSS報告2021年運營收入為3.953億美元，而2020年為2.172億美元。增加1.781億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年的運營收入受到上述庫存減記2110萬美元的負面影響，以及與遷移到我們的主品牌架構相關的1740萬美元的加速商標攤銷費用。
瑞銀公佈2021年運營收入為4.127億美元，而2020年為2.317億美元。增加的1.81億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素，以及加拿大資產剝離的淨收益帶來的好處。
公司主要產生與國庫、税收、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2021年運營虧損5.483億美元，而2020年為3.62億美元。增加的1.863億美元主要反映了與安力士的合併，以及與合併和整合相關的成本、較高的SG&A工資和與工資相關的費用、專業和諮詢費以及信息技術費用，如上所述。
利息支出，淨額
2021年淨利息支出總計2.681億美元，而2020年為2.266億美元。增加4,150萬美元，或18.3%，是由與Anixter合併相關的融資活動推動的。由於贖回了我們的2024年票據和修訂了應收賬款安排，正如我們在合併財務報表附註10“債務”中所描述的那樣，2021年的總利息支出減少了大約200萬美元，根據目前的利率，預計2021年以後每年將減少1800萬美元。
其他收入，淨額
2021年其他營業外收入(“其他收入，淨額”)總計4810萬美元，而2020年為240萬美元，增加了4570萬美元。正如我們的綜合財務報表附註14“員工福利計劃”所披露的那樣，我們確認的淨福利分別為5320萬美元和820萬美元，分別與2021年和2020年的定期養老金(福利)淨成本中的非服務成本部分相關。2021年定期養老金(福利)淨成本的非服務成本部分包括3660萬美元的削減收益，這是由於修改此類固定福利計劃的某些條款而重新衡量我們在美國和加拿大的養老金義務而產生的。由於美元對某些外幣的波動，我們在2021年和2020年分別錄得280萬美元和490萬美元的外匯匯兑損失。
所得税
2021年所得税撥備為1.155億美元，而2020年為2280萬美元，實際税率分別為19.9%和18.6%。本年度的實際税率受到國內外收益組合變化、與某些外國衍生無形收入相關的税收優惠以及某些外國税收抵免結轉記錄的估值免税額減少的有利影響。上一年的有效税率受到與Anixter合併相關的一次性項目的影響。
淨收益和每股收益
2021年的淨收入為4.664億美元，而2020年為1.0億美元。
2021年，可歸因於非控股權益的淨收入為100萬美元，而2020年淨虧損為50萬美元。
2021年，與合併相關發行的固定利率重置累積永久優先股A系列相關的優先股股息支出為5740萬美元，而2020年為3010萬美元。
2021年，普通股股東的淨收入和稀釋後每股收益分別為4.08億美元和7.84美元，而2020年分別為7040萬美元和1.51美元。經合併相關和整合成本調整後，
在截至2021年12月31日的一年中，加速的商標攤銷費用、加拿大資產剝離的淨收益、固定收益養老金計劃的削減收益以及普通股股東應佔的相關所得税影響、淨收益和稀釋後每股收益分別為5.193億美元和9.98美元。扣除與合併和整合相關的成本、與合併相關的公允價值調整、與庫存成本吸收會計相關的期外調整、出售美國經營分支機構的收益以及相關的所得税影響，在截至2020年12月31日的一年中，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為2.036億美元和4.37美元。
下表將營業收入、其他營業外收入、所得税撥備和稀釋後每股收益與本報告所列時期的營業收入、調整後其他營業外收入、調整後所得税撥備和調整後每股攤薄收益(非GAAP財務衡量標準)進行了核對：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
調整後的運營收入： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 營業收入 | $ | 801,873 | | | $ | 347,038 | |
| 與合併和整合相關的成本 | 158,484 | | | 132,236 | |
| 加速商標攤銷 | 32,021 | | | — | |
| 與合併相關的公允價值調整 | — | | | 43,693 | |
| 週期外調整 | — | | | 18,852 | |
| 出售資產和資產剝離的淨收益 | (8,927) | | | (19,816) | |
| 調整後的營業收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後的其他收入，淨額： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 其他收入，淨額 | $ | (48,112) | | | $ | (2,395) | |
| 削減增益 | 36,580 | | | — | |
| 調整後的其他收入，淨額 | $ | (11,532) | | | $ | (2,395) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
調整後的所得税撥備： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 所得税撥備 | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | |
營業收入和其他收入調整的所得税影響，淨額(1) | 33,672 | | | 41,817 | |
| 所得税調整撥備 | $ | 149,182 | | | $ | 64,620 | |
(1) 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的營業收入調整税率分別為23.5%和23.9%。對截至2021年12月31日的年度的其他營業外收入的調整已按24.6%的税率生效，因為大部分削減收益與我們的加拿大固定收益養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
調整後稀釋後每股收益： | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
| 利息支出，淨額 | 268,073 | | | 226,591 | |
| 調整後的其他收入，淨額 | (11,532) | | | (2,395) | |
| 調整後所得税前收入 | 726,910 | | | 297,807 | |
| 所得税調整撥備 | 149,182 | | | 64,620 | |
| 調整後淨收益 | 577,728 | | | 233,187 | |
| 非控股權益應佔淨收益(虧損) | 1,020 | | | (521) | |
| 可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。 | 576,708 | | | 233,708 | |
| 優先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 519,300 | | | $ | 203,569 | |
| | | |
| 稀釋後股份 | 52,030 | | | 46,625 | |
| 調整後每股攤薄收益 | $ | 9.98 | | | $ | 4.37 | |
注：在截至2021年12月31日的一年中，營業收入、其他非營業收入、所得税撥備和稀釋後每股收益進行了調整，不包括與合併和整合相關的成本、出售韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速商標攤銷費用、由於修改此類確定福利計劃的某些條款而重新衡量我們在美國和加拿大的養老金義務所產生的削減收益，以及相關的所得税影響。在截至2020年12月31日的一年中，運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益進行了調整，以不包括與合併相關的成本和整合成本、與合併相關的公允價值調整、與庫存成本吸收會計相關的同期調整、出售美國運營分支機構的收益，以及相關的所得税影響。這些非GAAP財務指標使我們能夠在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率%
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
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| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | | $ | 407,974 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 298 | | — | | | — | | | 722 | | | 1,020 |
| 優先股股息 | | — | | | — | | | — | | | 57,408 | | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | | — | | | — | | | 115,510 | | | 115,510 |
| 利息支出，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 268,073 | | | 268,073 |
| 折舊及攤銷 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | | 198,554 |
| EBITDA | | $ | 599,929 | | $ | 476,901 | | $ | 435,145 | | $ | (463,436) | | | $ | 1,048,539 |
其他(收入)費用，淨額(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | | (48,112) |
基於股票的薪酬費用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | | 25,699 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | | 158,484 |
| 加拿大資產剝離的淨收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | | (8,927) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | | $ | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在計算截至2021年12月31日的一年的調整後EBITDA時，公司其他營業外收入包括3660萬美元的削減收益，這是由於修改了此類固定福利計劃的某些條款而重新衡量了我們在美國和加拿大的養老金義務。 |
(2) 在計算截至2021年12月31日的年度調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括510萬美元，因為這筆金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折舊及攤銷 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| EBITDA | | $ | 297,798 | | $ | 254,976 | | $ | 254,058 | | $ | (335,799) | | | $ | 471,033 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基於股票的薪酬費用(3)(4) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 與合併相關的公允價值調整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | | 43,693 |
週期外調整(3) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | | 18,852 |
| 出售資產收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | | (19,816) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(3) 我們之前在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中報告的截至2020年12月31日的年度的基於股票的薪酬和按可報告部分進行的期間外調整已重新分配，以符合本期的列報方式。 |
(4) 在計算截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括260萬美元，因為此類金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
注：EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率均為非GAAP財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除外匯和其他非營業費用(收入)、基於非現金股票的薪酬、與Anixter合併相關的成本和公允價值調整前的EBITDA、與庫存成本吸收會計相關的期外調整、剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務以及出售美國運營分支機構的淨收益。調整後的EBITDA利潤率是通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算的。
2020年與2019年相比
淨銷售額
下表列出了所列期間按細分市場劃分的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 |
| EES | | $ | 5,479,760 | | | $ | 4,860,541 | |
| CSS | | 3,323,264 | | | 909,496 | |
| 瑞銀集團(UBS) | | 3,522,971 | | | 2,588,880 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
與2019年的84億美元相比，2020年的淨銷售額為123億美元，增長了47.5%，這是由於與安力士的合併於2020年6月22日完成，但被新冠肺炎疫情需求減弱的影響部分抵消了。
EES報告2020年淨銷售額為55億美元，而2019年為49億美元，增長12.7%。這一增長反映了與安力士合併的影響，但部分抵消了這一影響，原因是與新冠肺炎疫情相關的地方和政府停擺導致建築和工業市場的全球需求疲軟，以及我們的供應商和客户受到的相關幹擾導致項目延誤。
Css報告稱，2020年淨銷售額為33億美元，而2019年為9億美元，增幅為265.4。這一增長反映了與Anixter合併的影響。新冠肺炎的流行總體上對css的銷售產生了負面影響，儘管
某些客户和最終用户被認為是需求更高的基本業務，如電信服務提供商，這是由於對帶寬產品的需求增加而產生的。
瑞銀公佈，2020年淨銷售額為35億美元，而2019年為26億美元，增長36.1%。這一增長反映了與Anixter合併的影響。新冠肺炎疫情對瑞銀銷售的影響有限，因為這一細分市場的主要客户是公用事業公司和投資者所有的公用事業公司，這些公司被認為是基本業務，一直維持着正常運營。
銷貨成本
2020年的商品銷售成本為100億美元，而2019年為68億美元。2020年和2019年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比為81.1%。2020年的銷售成本包括與合併相關的4370萬美元的公允價值調整，以及與庫存吸收會計相關的1890萬美元的期外調整。根據這些數字進行調整後，2020年商品銷售成本佔淨銷售額的百分比為80.6%。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用主要包括與人員、運輸和搬運、差旅、廣告、設施、公用事業和信貸損失相關的費用。2020年SG&A費用為19億美元，比2019年增加6.859億美元，增幅為58.5%。SG&A費用佔淨銷售額的百分比從2019年的14.0%上升到2020年的15.1%。2020年的SG&A支出包括1.322億美元的合併相關成本，以及出售一家美國運營分支機構獲得的1,980萬美元收益。根據這些金額調整後，2020年SG&A費用為17億美元，佔淨銷售額的14.2%，這反映了與安力士的合併和銷售額的下降，但因應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減行動部分抵消了這一費用。2019年的SG&A費用包括310萬美元的合併相關成本。
與2019年相比，2020年SG&A的工資支出為12億美元，增加了3.981億美元，這主要是由於與Anixter的合併。剔除合併的影響，SG&A的工資支出減少了3,500萬美元，原因是工資和工資下降，可變薪酬費用和福利成本，這些成本是因應新冠肺炎疫情而減少或暫停支付給韋斯科公司的老員工的工資和某些福利。
2020年剩餘的SG&A費用為6.48億美元，與2019年相比增加了2.78億美元。剩餘SG&A費用的增加主要是由於與Anixter合併的影響。
折舊及攤銷
2020年折舊和攤銷增加5950萬美元，達到1.216億美元，而2019年為6210萬美元。2020年的折舊和攤銷包括3300萬美元的攤銷，可歸因於在與Anixter的合併中獲得的可識別無形資產。
營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 260,207 | | | $ | 217,163 | | | $ | 231,702 | | | $ | (362,034) | | | $ | 347,038 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 261,788 | | | $ | 43,835 | | | $ | 184,931 | | | $ | (144,337) | | | $ | 346,217 |
EES報告2020年運營收入為2.602億美元，而2019年為2.618億美元。這一下降反映了新冠肺炎疫情導致的需求下降，但被與安力士的合併以及為應對需求下降而採取的降低成本行動所抵消。
CSS報告2020年運營收入為2.172億美元，而2019年為4380萬美元。這一增長反映了與Anixter合併的影響。為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本行動的好處，以及業務合併產生的運營協同效應，對運營收入產生了有利影響。
瑞銀公佈2020年運營收入為2.317億美元，而2019年為1.849億美元。這一增長反映了與Anixter合併的影響。新冠肺炎疫情對瑞銀部門的影響有限，因為其許多主要客户是公共電力和投資者所有的公用事業公司，這些被認為是基本業務，並保持了正常運營。
公司主要產生與國庫、税收、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2020年運營虧損3.62億美元，而2019年為1.443億美元。這一增長反映瞭如上所述與安力士的合併以及與合併相關的成本，但這部分被因應對新冠肺炎疫情而減少或暫停支付韋斯科公司老員工的工資和某些福利而導致的SG&A工資支出減少所抵消。
利息支出，淨額
利息支出，2020年淨額為2.266億美元，2019年為6,570萬美元，增幅為244.8。利息支出的增加是由與Anixter合併相關的融資活動推動的。
其他，淨額
2020年，其他營業外收入(其他，淨額)總計240萬美元，而2019年為160萬美元。
所得税
2020年，我們的有效税率為18.6%，而2019年為21.2%。與2019年相比，2020年的有效税率較低，主要是由於與Anixter合併的一次性影響。
淨收益和每股收益
2020年淨收入為1.00億美元，而2019年為2.222億美元。
2020年和2019年可歸因於非控股權益的淨虧損分別為50萬美元和120萬美元。
2020年的優先股股息支出為3010萬美元，與合併相關發行的固定利率重置累積永久優先股A系列有關。
2020年，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為7040萬美元和1.51美元，而2019年分別為2.234億美元和5.14美元。經上述項目調整後，截至2020年12月31日的年度，普通股股東應佔淨收益和每股攤薄收益分別為2.036億美元和4.37美元。截至2019年12月31日的年度，普通股股東的調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益分別為2.259億美元和5.20美元。
下表將營業收入、所得税準備金和稀釋後每股收益與調整後的營業收入、調整後所得税準備金和調整後每股攤薄收益進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後的運營收入： | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
| 營業收入 | $ | 347,038 | | | $ | 346,217 | |
| 與合併和整合相關的成本 | 132,236 | | | 3,130 | |
| 與合併相關的公允價值調整 | 43,693 | | | — | |
| 週期外調整 | 18,852 | | | — | |
| 出售資產收益 | (19,816) | | | — | |
| 調整後的營業收入 | $ | 522,003 | | | $ | 349,347 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後的所得税撥備： | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
| 所得税撥備 | $ | 22,803 | | | $ | 59,863 | |
營業收入調整的所得税效應(1) | 41,817 | | | 664 | |
| 所得税調整撥備 | $ | 64,620 | | | $ | 60,527 | |
(1) 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，運營收入的調整分別按23.9%和21.2%的税率生效。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後稀釋後每股收益： | 2020 | | 2019 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 522,003 | | | $ | 349,347 | |
| 利息支出，淨額 | 226,591 | | | 65,710 | |
| 其他，淨額 | (2,395) | | | (1,554) | |
| 調整後所得税前收入 | 297,807 | | | 285,191 | |
| 所得税調整撥備 | 64,620 | | | 60,527 | |
| 調整後淨收益 | 233,187 | | | 224,664 | |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | (521) | | | (1,228) | |
| 可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。 | 233,708 | | | 225,892 | |
| 優先股股息 | 30,139 | | | — | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 203,569 | | | $ | 225,892 | |
| | | |
| 稀釋後股份 | 46,625 | | | 43,487 | |
| 調整後每股攤薄收益 | $ | 4.37 | | | $ | 5.20 | |
注：在截至2020年12月31日的12個月中，營業收入、所得税撥備和稀釋後每股收益進行了調整，不包括與合併相關的成本和整合成本、與合併相關的公允價值調整、與庫存吸收會計相關的同期調整、出售美國運營分支機構的收益，以及相關的所得税影響。截至2019年12月31日的12個月，運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以排除與合併相關的成本和相關所得税影響。這些非GAAP財務指標使我們能夠在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率%
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折舊及攤銷 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| EBITDA | | $ | 297,798 | | $ | 254,976 | | $ | 254,058 | | $ | (335,799) | | | $ | 471,033 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基於股票的薪酬費用(1)(2) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 與合併相關的公允價值調整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | 43,693 |
週期外調整(1) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | 18,852 |
| 出售資產收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | (19,816) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(1) 我們之前在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中報告的截至2020年12月31日的年度的基於股票的薪酬和按可報告部分進行的期間外調整已重新分配，以符合本期的列報方式。 |
(2) 在計算截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括260萬美元，因為此類金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 264,570 | | $ | 43,835 | | $ | 184,931 | | $ | (269,910) | | | $ | 223,426 |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (1,228) | | — | | — | | — | | | (1,228) |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 59,863 | | | 59,863 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 65,710 | | | 65,710 |
| 折舊及攤銷 | | 28,569 | | 7,155 | | 13,583 | | 12,800 | | | 62,107 |
| EBITDA | | $ | 291,911 | | $ | 50,990 | | $ | 198,514 | | $ | (131,537) | | | $ | 409,878 |
| 其他收入，淨額 | | (1,554) | | — | | — | | — | | (1,554) |
| 基於股票的薪酬費用 | | 1,116 | | 77 | | 231 | | 17,638 | | 19,062 |
| 合併相關成本 | | — | | — | | — | | 3,130 | | 3,130 |
| 調整後的EBITDA | | $ | 291,473 | | $ | 51,067 | | $ | 198,745 | | $ | (110,769) | | $ | 430,516 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
注：EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率均為非GAAP財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除外匯和其他非營業費用(收入)、基於非現金股票的薪酬、與合併相關的和整合成本、與合併相關的公允價值調整、與庫存吸收會計相關的期外調整以及出售美國經營分支機構的收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
流動性與資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資金要求、信息技術投資、資本支出、收購和償債義務的波動。截至2021年12月31日，在實施了未償還信用證和公司國際信用額度下的某些借款後，我們的循環信貸安排下有5.648億美元的可用借款能力，我們的應收賬款安排下的可用借款能力為3000萬美元，加上6960萬美元的可用現金，提供了6.644億美元的流動性。我們在確定流動性時包括的現金是指某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構，我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。
我們定期審查固定利率債務和可變利率債務的組合，我們可能會不時發行或註銷借款和/或對現有債務進行再融資，以努力減輕利率和匯率波動的影響，並保持符合我們預期資本要求的具有成本效益的資本結構。截至2021年12月31日，我們約60%的債務組合由固定利率債務組成。
自與Anixter合併以來，我們使用現金和剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益，將扣除現金後的債務淨額減少了約3.572億美元。在接下來的幾個季度，預計過剩的流動性將主要用於債務削減、與合併相關的整合活動和潛在的收購，我們預計將通過我們的信貸安排和現金餘額保持充足的流動性。我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和業務需求。
我們定期與貸款人就我們的財務和營運資本表現以及流動性狀況進行溝通。截至2021年12月31日，我們遵守了債務協議中包含的所有金融契約和限制。
我們還根據財務槓桿率衡量我們履行債務的能力，截至2021年12月31日的財務槓桿率為3.9，截至2020年12月31日的預計槓桿率為5.3。
下表列出了我們的財務槓桿率，這是一項非GAAP財務指標，在本報告所述期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 已報告 | | 形式上的(1) |
| (單位：百萬美元，比率除外) | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 408.0 | | | $ | 115.6 | |
| 非控股權益應佔淨收益(虧損) | 1.0 | | | (0.5) | |
| 優先股股息 | 57.4 | | | 30.1 | |
| 所得税撥備 | 115.5 | | | 55.7 | |
| 利息支出，淨額 | 268.1 | | | 255.8 | |
| 折舊及攤銷 | 198.5 | | | 153.5 | |
| EBITDA | $ | 1,048.5 | | | $ | 610.2 | |
其他(收入)費用，淨額(2) | (48.1) | | | 4.6 | |
| 基於股票的薪酬 | 25.7 | | | 34.7 | |
| 合併相關成本和公允價值調整 | 158.5 | | | 206.7 | |
| 週期外調整 | — | | | 18.9 | |
| 出售資產和加拿大資產剝離的淨收益 | (8.9) | | | (19.8) | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 1,175.7 | | | $ | 855.3 | |
| | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 短期債務和長期債務的流動部分，淨額 | $ | 9.5 | | | $ | 528.8 | |
| 長期債務，淨額 | 4,701.5 | | | 4,370.0 | |
債務貼現和債務發行成本(4) | 70.6 | | | 88.2 | |
2023年和2025年到期的Anixter高級票據的公允價值調整(4) | (0.9) | | | (1.7) | |
| 債務總額 | 4,780.7 | | | 4,985.3 | |
| 減去：現金和現金等價物 | 212.6 | | | 449.1 | |
| 總債務，扣除現金後的淨額 | $ | 4,568.1 | | | $ | 4,536.2 | |
| | | |
| 財務槓桿率 | 3.9 | | 5.3 |
(1) 截至二零二零年十二月三十一日止十二個月的EBITDA及經調整EBITDA使Wesco及Anixter的合併生效，猶如其發生於各自的往績十二個月期初。
(2) 截至2021年12月31日的一年的其他營業外收入包括3660萬美元的削減收益，這是由於修改了此類固定福利計劃的某些條款而重新衡量了我們在美國和加拿大的養老金義務。
(3) 調整後的EBITDA包括韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的財務業績，根據與加拿大競爭局達成的同意協議，這些業務於2021年第一季度剝離。
(4) 債務在綜合資產負債表中列報，扣除債務貼現和債務發行成本，幷包括調整，以記錄在收購日以公允價值計算的與Anixter合併時承擔的長期債務。
注：財務槓桿率是衡量債務使用情況的非公認會計準則。財務槓桿率的計算方法是將總債務(不包括債務貼現、債務發行成本和公允價值調整，減去現金和現金等價物)除以調整後的EBITDA。EBITDA被定義為過去12個月未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除外匯和其他非營業費用(收入)、基於非現金股票的薪酬、與Anixter合併相關的成本和公允價值調整、與庫存吸收會計有關的期外調整、剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務以及出售在美國的運營分支機構的淨收益之前的12個月EBITDA。
截至2021年12月31日，我們海外子公司的未分配收益約為18.516億美元。這些收入中的大部分在美國是根據被視為匯回未分配的外國收入的一次性税收(“過渡税”)，或者是根據2017年減税和就業法案實施的GILTI税收制度徵税的。因此，我們的海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致最低限度的美國税收。我們選擇在八年內分期繳納過渡税。截至2021年12月31日，我們的過渡税負債為6070萬美元。我們繼續堅稱，我們海外子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。我們的外國子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收附加税。我們估計，根據2021年12月31日生效的法律，截至2021年12月31日，所有以前未分配的外國收入匯出後，將需要額外繳納約8220萬美元的税款。我們相信，我們能夠在不從國外子公司匯回現金的情況下，為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。
我們主要通過循環信貸安排(應收賬款安排)下的借款，以及我們某些外國子公司為支持當地業務而簽訂的未承諾信貸額度(其中一些是透支安排)，為我們的運營和投資需求提供資金。循環信貸安排的借款限額為12億美元，應收賬款安排下的購買限額為13億美元。截至2021年12月31日，我們在循環信貸安排和應收賬款安排下的未償還金額分別為5.97億美元和12.7億美元。我們的國際信貸額度的最高借款限額因貸款的不同而有所不同，範圍在60萬美元至3100萬美元之間。我們的國際信貸額度通常每年都是可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些額度下的某些借款直接減少了我們循環信貸安排下的可獲得性。截至2021年12月31日，我們的國際信貸額度下有740萬美元未償還。
2021年6月1日，我們修訂了應收賬款安排，將借款能力從12億美元提高到13億美元，將到期日從2023年6月22日延長到2024年6月21日，將倫敦銀行同業拆借利率下限從0.50%降低到0.00%，將利差從1.20%降低到1.15%。經修訂的應收賬款證券化安排和循環信貸安排下的借款用於贖回我們2024年票據的3.5億美元本金總額，如下所述。
為了降低借貸成本，我們分別於2021年1月14日和2021年7月2日贖回了2021年債券的5億美元本金總額和2024年債券的3.5億美元本金總額。這些贖回資金來自可用現金，以及我們應收賬款安排和循環信貸安排下的借款。
於二零二零年六月十二日，本公司發行本金總額為7.125釐的2025年到期優先債券(“2025年債券”)及本金總額為7.250釐的2028年到期優先債券(“2028年債券”及連同2025年到期的債券)。我們利用發行票據所得款項淨額，連同我們的循環信貸安排及應收賬款安排下的借款及手頭現有現金，為合併及合併協議預期進行的其他交易提供資金。
2020年4月30日，關於合併，我們同時就Anixter Inc.當時未償還的本金總額為5.50%、2023年到期的優先債券(“Anixter 2023年優先債券”)和2.5億美元本金總額為6.00%的2025年到期優先債券(“Anixter 2025年優先債券”，以及與Anixter 2023年高級債券一起的“Anixter高級債券”)進行投標報價和徵求同意書。在投標報價和徵求同意書到期和結算後，Anixter高級債券的本金總額仍為6280萬美元。
有關我們的債務工具(包括截至2021年12月31日的未償債務)的更多披露，請參閲我們的合併財務報表附註10“債務”。
以下是對2021年和2020年現金流的分析：
經營活動
2021年經營活動提供的淨現金總額為6710萬美元，而2020年產生的現金為5.439億美元。經營活動提供的淨現金包括4.664億美元的淨收入和總計1.322億美元的淨收入調整，其中主要包括1.986億美元的折舊和攤銷，7830萬美元的遞延所得税，3660萬美元的固定收益養老金計劃削減收益，如我們合併財務報表附註14“員工福利計劃”中所述，基於股票的薪酬支出3080萬美元，債務貼現攤銷和債務發行成本1920萬美元。剝離韋斯科公司在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務帶來的890萬美元的淨收益，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。2021年的其他現金來源是，由於購買庫存增加，應付賬款增加4.496億美元，其他流動和非流動負債增加1.903億美元，以及由於更高的激勵措施，應計工資和福利成本增加8420萬美元。
應計薪酬。2021年現金的主要用途包括銷售大幅增長導致的應收貿易賬款增加5.318億美元，支持客户需求增加的庫存增加5.307億美元，與供應商數量回扣收入增加相關的其他應收賬款增加1.367億美元，以及其他流動和非流動資產增加5630萬美元。
2020年經營活動提供的淨現金總額為5.439億美元，而2019年產生的現金為2.244億美元。經營活動提供的現金包括1.00億美元的淨收入和總計1.137億美元的淨收入調整。2020年的其他現金來源包括庫存減少2.038億美元，其他流動和非流動負債增加7820萬美元，應計工資和福利成本增加7560萬美元，應收貿易賬款減少4790萬美元。2020年現金的主要用途包括應付賬款減少5410萬美元，其他流動和非流動資產增加2120萬美元。
投資活動
2021年投資活動提供的淨現金為250萬美元，而2020年使用的淨現金為37.351億美元。2021年包括了5600萬美元的加拿大資產剝離淨收益，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。2021年資本支出為5470萬美元，而2020年為5670萬美元。2021年和2020年，出售資產的收益分別為520萬美元和670萬美元。2021年的其他投資活動包括390萬美元的現金流出。
2020年用於投資活動的淨現金為37.351億美元，而2019年為6080萬美元。2020年包括37億美元，用於支付與安力士合併的一部分資金，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。2019年，我們支付了2760萬美元收購Sylvania Lighting Solutions(簡稱SLS)。2020年資本支出為5670萬美元，而2019年為4410萬美元。2020年和2019年出售資產的收益分別為670萬美元和1680萬美元。2020年的其他投資活動包括2240萬美元的現金流入。
融資活動
2021年用於融資活動的現金淨額為3.108億美元，而2020年融資活動提供的現金淨額為34.807億美元。在2021年期間，融資活動主要包括贖回我們的2021年票據和2024年票據的本金總額分別為5.0億美元和3.547億美元，與我們的循環信貸安排相關的借款和償還分別為23.534億美元和20.64億美元，以及與我們的應收賬款安排相關的借款和償還分別為8.78億美元和5.58億美元。2021年的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有者支付5740萬美元的股息，與我們各種國際信貸額度相關的淨償還約2030萬美元，以及與行使和授予基於股票的獎勵相關的税款2720萬美元。
2020年融資活動提供的淨現金為34.807億美元，而2019年用於融資活動的淨現金為1.098億美元。於2020年，融資活動包括髮行優先無抵押票據的淨收益28.15億美元，為與Anixter合併的一部分提供資金，與我們先前和新的循環信貸安排相關的借款和償還分別為12億美元和9.48億美元，以及與我們以前和修訂後的應收賬款證券化安排相關的借款和償還分別為11億美元和5.65億美元。2020年的融資活動還包括與我們的各種國際信貸額度相關的970萬美元的淨償還，與與Anixter合併融資相關的8020萬美元的債務發行成本，以及向我們的A系列優先股持有人支付的3010萬美元的股息。
下表彙總了我們在2021年12月31日已知的合同義務和其他義務(包括利息)對我們的重大現金需求，以及對我們未來期間流動性和現金流的預期影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 to 2024 | | 2025 to 2026 | | 2027年-之後 | | 總計 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | |
| 債務，不包括債務貼現和債務發行成本 | $ | 9.5 | | | $ | 1,337.7 | | | $ | 2,107.5 | | | $ | 1,325.9 | | | $ | 4,780.6 | |
債務利息(1) | 231.4 | | | 450.0 | | | 250.4 | | | 144.1 | | | 1,075.9 | |
| 不可取消的經營租約 | 152.9 | | | 220.5 | | | 113.7 | | | 136.1 | | | 623.2 | |
| 過渡税分期付款 | 4.4 | | | 19.7 | | | 36.6 | | | — | | | 60.7 | |
固定收益養老金計劃(2) | 10.8 | | | — | | | — | | | — | | | 10.8 | |
| 總計 | $ | 409.0 | | | $ | 2,027.9 | | | $ | 2,508.2 | | | $ | 1,606.1 | | | $ | 6,551.2 | |
(1) 浮動利率債務的利息是使用2021年12月31日的未償還利率和餘額計算的。
(2) 正如我們的合併財務報表附註14“員工福利計劃”中披露的那樣，我們的各種固定收益養老金計劃中的大多數都是非繳費的，除了美國和加拿大之外，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據計劃中定義的薪酬提供的。我們的政策是根據“僱員退休收入保障法”、美國國税局和當地成文法的要求為這些計劃提供資金。我們目前估計，到2022年，我們將為我們的外國養老金計劃貢獻1080萬美元。由於各種市場狀況、回報率和計劃參與者變化的未來影響，我們無法對我們在2022年以後的未來貢獻提供有意義的估計。
除了上表披露的現金需求外，我們預計未來的現金使用將包括營運資金需求、資本支出、對我們數字能力的投資、整合韋斯科和安尼克斯特的業務並實現合併預期協同效應的成本、向我們A系列優先股持有者支付的股息、向我們遞延補償計劃參與者支付的福利，以及其他有機機會。未來現金的使用還可能包括收購業務和回購普通股或優先股。我們預計在2022年將花費約4500萬美元用於信息技術投資的資本支出，並支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
我們希望通過現有現金餘額、經營活動產生的現金、循環信貸和應收賬款證券化設施下的借款或新發行的債務，為未來的現金使用提供資金。
上表不包括庫存需求和服務合同的採購訂單。一般來説，我們的採購訂單和合同中都有允許取消的條款。我們沒有重要的採購材料或貨物的協議來規定最低訂貨量。
與未確認税項優惠(包括利息和罰款)相關的負債1.182億美元已從上表中剔除，因為我們無法合理估計與税務機關進行這些潛在現金結算的時間。有關未確認税收優惠的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12“所得税”。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售通常會受到活動水平下降的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
新發布的會計準則的影響
有關新會計公告影響的信息，請參閲合併財務報表附註2“會計政策”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
2021年，我們大約28%的銷售額來自我們的外國子公司，並以外幣計價。我們對匯率波動的風險主要涉及加拿大(加元)、某些歐盟國家(歐元)、英國(英鎊)、瑞典(瑞典克朗)、瑞士(瑞士法郎)和澳大利亞(美元)。我們還面臨與波動較大的市場相關的匯率波動，包括阿根廷(比索)、巴西(雷亞爾)、智利(比索)、哥倫比亞(比索)、墨西哥(比索)和土耳其(里拉)。我們將來可能會設立更多的外國子公司。因此，我們可能會從國際業務中獲得更大比例的銷售額，其中一部分可能會以外幣計價。因此，我們未來的經營業績可能會受到外匯兑美元匯率進一步波動的影響。此外，就我們從事以美國計價的國際銷售而言，
如果美元貶值，美元對外幣的匯率上升可能會降低我們的產品在國際市場上的競爭力。
我們購買外幣遠期合約是為了將外幣賬户波動對我們報告收益的影響降至最低。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還外幣遠期合約的名義總額和名義淨額分別約為1.886億美元和1.119億美元。我們準備了一份對我們的外幣遠期合約的敏感性分析，假設未償還外幣合約價值有10%的不利變化。假設的不利變化將導致2021年和2020年分別錄得1890萬美元和1120萬美元的損失。然而，由於這些遠期合約旨在作為有效的經濟對衝，我們將因重新計量被對衝的基礎外幣貨幣金額而錄得抵銷收益。
利率風險
固定利率借款：截至2021年12月31日，我們約60%的債務組合由固定利率債務組成。由於我們的Anixter 2023年高級債券、2025年債券、Anixter 2025年優先債券和2028年債券是以固定利率發行的，因此利息支出不會受到利率波動的影響。不過，固定利率債務的公允價值一般會隨利率變動而波動，在利率下降期間上升，在利率上升期間下降。我們的固定利率債務工具的公允價值在我們的合併財務報表附註4“金融工具的公允價值”中披露。
浮動利率借款：我們的可變利率借款包括循環信貸安排、應收賬款安排和國際信用額度。這些債務工具在2021年12月31日的公允價值接近賬面價值。我們在循環信貸安排和應收賬款安排下借款，用於一般公司目的，包括營運資本要求和資本支出。我們循環信貸安排項下的借款按適用的LIBOR/CDOR(加拿大交易商提供利率)或基本利率加適用利差計息，而應收賬款安排項下的借款按30天LIBOR利率加適用利差計息。在我們目前的資本結構下，利率每上升或下降100個基點，將導致利息支出分別增加或減少1890萬美元和220萬美元。
2017年7月，英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈，自2021年底起，將不再説服或強制銀行提交LIBOR。另類參考利率委員會已確定有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為其首選的另類參考利率。我們的應收賬款貸款和循環信貸貸款的利率條款是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的。我們預計這些貸款將在2022年過渡到基於SOFR的利率條款，我們預計使用SOFR取代此類貸款的LIBOR不會對我們的運營業績產生實質性影響。我們將繼續積極評估這一過渡過程中涉及的相關機遇和風險。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需信息載於本年度報告Form 10-K所載的綜合財務報表中。具體的財務報表可以在下面列出的頁面中找到：
| | | | | |
| | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 41 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
截至年度的綜合收益表和全面收益表 | |
December 31, 2021, 2020 and 2019 | 44 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 45 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 46 |
合併財務報表附註 | 47 |
獨立註冊會計師事務所報告
致WESCO International，Inc.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
吾等已審計所附WESCO International，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止三個年度之綜合資產負債表，以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合收益表及全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於項目15(統稱“綜合財務報表”)項下截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關附註及估值及合格帳目表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註2所述，公司的收入安排一般由單一履行義務組成，即轉讓承諾的貨物或服務，或貨物和服務的組合。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是產品從公司設施發貨或直接從供應商發貨的時候。在截至2021年12月31日的一年中，該公司的淨銷售額為182.18億美元。
我們認定執行與收入確認相關的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是，在執行與公司收入確認相關的程序時所做的重大審計工作。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性。這些程序還包括，除其他外，對於某些組成部分，通過檢查轉讓貨物和其他組成部分所收到的對價證據，對收入交易進行抽樣評估；(I)通過測試發票和貸方通知單的開具和結算情況來評估收入交易；(Ii)追蹤未結清的交易至應收賬款的詳細清單；(Iii)在年末確認未結清的客户發票餘額樣本，並獲取和檢查原始文件，包括髮票、銷售合同和隨後的現金收據(如適用)，以確定是否有確認未退還的情況；以及(Iii)在年末確認未退還的客户發票餘額的樣本，並獲取和檢查原始文件，包括髮票、銷售合同和隨後的現金收據(如適用)，以確定是否有未退還的確認書。
/s/ 普華永道會計師事務所
賓夕法尼亞州匹茲堡
2022年2月25日
自1994年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
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合併資產負債表 |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 212,583 | | | $ | 449,135 | |
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元41,723及$23,909分別在2021年和2020年 | 2,957,613 | | | 2,466,903 | |
| 其他應收賬款 | 375,885 | | | 239,199 | |
| 盤存 | 2,666,219 | | | 2,163,831 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 137,811 | | | 187,910 | |
| 流動資產總額 | 6,350,111 | | | 5,506,978 | |
| 財產、建築物和設備、淨值 | 379,012 | | | 399,157 | |
| 經營性租賃資產 | 530,863 | | | 534,705 | |
| 無形資產淨額 | 1,944,141 | | | 2,065,495 | |
| 商譽 | 3,208,333 | | | 3,187,169 | |
| 遞延所得税 | 34,191 | | | 37,696 | |
| 其他資產 | 171,048 | | | 93,941 | |
| 持有待售資產 | — | | | 55,073 | |
| 總資產 | $ | 12,617,699 | | | $ | 11,880,214 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 2,140,251 | | | $ | 1,707,329 | |
| 應計薪資和福利成本 | 314,962 | | | 198,535 | |
短期債務和長期債務的當期部分，扣除債務發行成本#美元1,039 in 2020 | 9,528 | | | 528,830 | |
| 其他流動負債 | 585,067 | | | 552,301 | |
| 流動負債總額 | 3,049,808 | | | 2,986,995 | |
長期債務，扣除債務貼現和債務發行成本為#美元70,572及$87,142 分別在2021年和2020年 | 4,701,542 | | | 4,369,953 | |
| 經營租賃負債 | 414,248 | | | 414,889 | |
| 遞延所得税 | 437,444 | | | 488,261 | |
| 其他非流動負債 | 238,446 | | | 278,010 | |
| 持有待售債務 | — | | | 5,717 | |
| 總負債 | $ | 8,841,488 | | | $ | 8,543,825 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | $ | — | | | $ | — | |
優先股，A系列，$.01票面價值；25,000授權股份，21,612分別於2021年和2020年發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$.01票面價值；210,000,000授權股份，68,162,297和67,596,515已發行及已發行的股份50,474,806和50,064,985分別於2021年和2020年發行的流通股 | 682 | | | 676 | |
B類無投票權可轉換普通股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，4,339,431已發出，並已發出不是分別於2021年和2020年發行的流通股 | 43 | | | 43 | |
| 額外資本 | 1,969,332 | | | 1,942,810 | |
| 留存收益 | 3,004,690 | | | 2,601,662 | |
庫存股，按成本價計算；22,026,922和21,870,9612021年和2020年的股票 | (956,188) | | | (938,335) | |
| 累計其他綜合損失 | (236,035) | | | (263,134) | |
| WESCO國際公司股東權益合計 | 3,782,524 | | | 3,343,722 | |
| 非控制性權益 | (6,313) | | | (7,333) | |
| 股東權益總額 | 3,776,211 | | | 3,336,389 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 12,617,699 | | | $ | 11,880,214 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併收益表和全面收益表 |
| |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 淨銷售額 | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
| 銷貨成本(不包括折舊和攤銷) | 14,425,444 | | | 9,998,329 | | | 6,777,456 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 2,791,641 | | | 1,859,028 | | | 1,173,137 | |
| 折舊及攤銷 | 198,554 | | | 121,600 | | | 62,107 | |
| 營業收入 | 801,873 | | | 347,038 | | | 346,217 | |
| 利息支出，淨額 | 268,073 | | | 226,591 | | | 65,710 | |
其他收入，淨額(附註14) | (48,112) | | | (2,395) | | | (1,554) | |
| 所得税前收入 | 581,912 | | | 122,842 | | | 282,061 | |
| 所得税撥備 | 115,510 | | | 22,803 | | | 59,863 | |
| 淨收入 | 466,402 | | | 100,039 | | | 222,198 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 1,020 | | | (521) | | | (1,228) | |
| 可歸因於WESCO國際公司的淨收入。 | 465,382 | | | 100,560 | | | 223,426 | |
| 減去：優先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | | | — | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | | | $ | 223,426 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (15,584) | | | 95,577 | | | 49,306 | |
| 退休後福利計劃調整，税後淨額 | 42,683 | | | 9,061 | | | (8,643) | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 435,073 | | | $ | 175,059 | | | $ | 264,089 | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | | | $ | 5.18 | |
| 稀釋 | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | | | $ | 5.14 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累計其他 |
| | | | | | | B類 | | 系列A | | | | 留用 | | | | | | | | 全面 |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 優先股 | | 其他內容 | | 收益 | | 庫存股 | | 非控制性 | | 收入 |
| (單位：千) | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 資本 | | (赤字) | | 金額 | | 股票 | | 利益 | | (虧損) |
| 餘額，2018年12月31日 | | $ | 592 | | | 59,157,696 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | — | | | $ | 993,666 | | | $ | 2,307,462 | | | $ | (758,018) | | | (18,391,042) | | | $ | (5,584) | | | $ | (408,435) | |
| 股票獎勵的行使 | | 1 | | | 198,985 | | | | | | | | | | | (84) | | | | | (238) | | | (3,730) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 19,062 | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | | | | | | 28,901 | | | | | (178,901) | | | (3,455,584) | | | | | |
| 與限制性股票單位歸屬和普通股報廢有關的預扣税款 | | — | | | (48,663) | | | | | | | | | | | (2,198) | | | (459) | | | | | | | | | |
| 非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,228) | | | |
| 可歸因於韋斯科的淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 223,426 | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 49,306 | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額$2,943 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (8,643) | |
| 餘額，2019年12月31日 | | $ | 593 | | | 59,308,018 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,039,347 | | | $ | 2,530,429 | | | $ | (937,157) | | | (21,850,356) | | | $ | (6,812) | | | $ | (367,772) | |
| 股票獎勵的行使 | | 1 | | | 171,517 | | | | | | | | | | | (40) | | | | | (1,178) | | | (20,605) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 19,279 | | | | | | | | | | | |
| 與限制性股票單位歸屬和普通股報廢有關的預扣税款 | | — | | | (33,248) | | | | | | | | | | | (2,377) | | | 812 | | | | | | | | | |
| 股本發行 | | 82 | | | 8,150,228 | | | | | | | — | | | 21,612 | | | 886,601 | | | | | | | | | | | |
| 非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (521) | | | |
| 可歸因於韋斯科的淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 100,560 | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (30,139) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 95,577 | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額$2,891 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,061 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 676 | | | 67,596,515 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,942,810 | | | $ | 2,601,662 | | | $ | (938,335) | | | (21,870,961) | | | $ | (7,333) | | | $ | (263,134) | |
| 股票獎勵的行使 | | 7 | | | 662,261 | | | | | | | | | | | (43) | | | | | (17,853) | | | (155,961) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 30,821 | | | | | | | | | | | |
| 與限制性股票單位歸屬和普通股報廢有關的預扣税款 | | (1) | | | (96,479) | | | | | | | | | | | (4,256) | | 7 | (4,946) | | | | | | | | | |
非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,020 | | | |
| 可歸因於韋斯科的淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 465,382 | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (57,408) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (15,584) | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額$13,043 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 42,683 | |
| 餘額，2021年12月31日 | | $ | 682 | | | 68,162,297 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,969,332 | | | $ | 3,004,690 | | | $ | (956,188) | | | (22,026,922) | | | $ | (6,313) | | | $ | (236,035) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 466,402 | | | $ | 100,039 | | | $ | 222,198 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 198,554 | | | 121,600 | | | 62,107 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 30,821 | | | 19,279 | | | 19,062 | |
| 債務貼現和債務發行成本攤銷 | 19,197 | | | 10,578 | | | 3,578 | |
| 削減固定收益養老金計劃的收益 | (36,580) | | | — | | | — | |
| 出售資產和資產剝離的淨收益 | (8,927) | | | (19,816) | | | — | |
| 其他經營活動，淨額 | 7,406 | | | 15,604 | | | (14,753) | |
| 遞延所得税 | (78,285) | | | (33,538) | | | 13,205 | |
| 資產負債變動情況： | | | | | |
| 貿易應收賬款淨額 | (531,828) | | | 47,879 | | | 11,453 | |
| 其他應收賬款 | (136,659) | | | (23,520) | | | 130 | |
| 盤存 | (530,730) | | | 203,827 | | | (47,297) | |
| 其他流動和非流動資產 | (56,274) | | | 2,321 | | | (28,915) | |
| 應付帳款 | 449,564 | | | (54,127) | | | 23,505 | |
| 應計薪資和福利成本 | 84,204 | | | 75,556 | | | (39,081) | |
| 其他流動和非流動負債 | 190,273 | | | 78,249 | | | (825) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 67,138 | | | 543,931 | | | 224,367 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (54,746) | | | (56,671) | | | (44,067) | |
| 購置款，扣除購入現金後的淨額 | — | | | (3,707,575) | | | (27,597) | |
| 出售資產和資產剝離的收益 | 56,010 | | | 19,066 | | | — | |
| 出售財產、建築物和設備所得收益 | 5,221 | | | 6,721 | | | 16,795 | |
| 其他投資活動，淨額 | (3,948) | | | 3,310 | | | (5,931) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,537 | | | (3,735,149) | | | (60,800) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 償還短期債務淨額 | (20,313) | | | (11,258) | | | (29,780) | |
| 償還2021年到期的5.375釐優先債券 | (500,000) | | | — | | | — | |
| 償還2024年到期的5.375釐優先債券 | (354,704) | | | — | | | — | |
| 發行長期債券所得款項 | 3,231,443 | | | 5,114,210 | | | 1,305,421 | |
| 償還長期債務 | (2,565,142) | | | (1,513,048) | | | (1,217,434) | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 | (27,158) | | | (2,901) | | | (3,049) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (150,000) | |
| 發債成本 | (2,280) | | | (80,231) | | | (2,707) | |
| 支付股息 | (57,408) | | | (30,139) | | | — | |
| 其他融資活動，淨額 | (15,217) | | | 4,108 | | | (12,217) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (310,779) | | | 3,480,741 | | | (109,766) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 4,552 | | | 8,710 | | | 758 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (236,552) | | | 298,233 | | | 54,559 | |
| 期初現金及現金等價物 | 449,135 | | | 150,902 | | | 96,343 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 212,583 | | | $ | 449,135 | | | $ | 150,902 | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 249,654 | | | $ | 169,620 | | | $ | 65,275 | |
| 繳税現金 | 118,183 | | | 56,186 | | | 64,531 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1.組織機構
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
公司的經營部門圍繞三個戰略業務部門組成，包括電氣和電子解決方案(EES)、通信和安全解決方案(CSS)和公用事業和寬帶解決方案(UBS)。本公司的經營部門在附註17“業務部門”中有進一步説明。
2.會計政策
陳述的基礎
合併財務報表包括韋斯科國際及其所有子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
週期外調整
在2020年第四季度，管理層認定該公司的庫存被誇大了#美元。60.3這是因為庫存成本吸收會計中的錯誤陳述，這一錯誤發生在多個時期，也影響了在這幾個時期通過業務合併獲得的存貨。因此，截至2020年12月31日的合併資產負債表反映庫存減少了#美元。60.3百萬美元，商譽增加了$33.9100萬美元，遞延所得税負債減少#美元12.0百萬美元。期外調整對截至2020年12月31日的年度的綜合收益表和全面收益表產生的影響為1美元18.9銷售成本增加100萬美元，使全年淨收入減少#美元14.4百萬美元。管理層的結論是，這一錯誤陳述對上一年或以前提交的任何年度或中期的財務報表都不是實質性的。
預算的更改
在2021年第二季度，該公司建立了新的企業品牌戰略，這將導致將某些遺留的子品牌遷移到主品牌架構。該公司將與這些子品牌相關的商標列為無形資產。截至2020年12月31日，受主品牌戰略影響的商標中，3910萬美元的商標具有無限期使用期限，950萬美元的剩餘使用壽命從3年到8年不等。如下文進一步披露，本公司不斷評估是否發生了需要改變無限壽命和確定壽命無形資產的估計使用壽命的事件或情況。如有此變更需要，無形資產的剩餘賬面值將於修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。因此，在2021年第二季度，公司更改了受新公司品牌戰略影響的商標的預計使用壽命，以配合將此子品牌遷移到主品牌架構的預期時間段。該公司為這些商標分配了剩餘的預計使用壽命，包括那些以前壽命不確定的商標，從不到一年到五年不等。該公司對這些無形資產進行減值評估，然後在修訂後的估計剩餘使用年限內攤銷這些無形資產。這些測試沒有發現減值損失。截至2021年12月31日止年度，本公司確認32.0由於這些估計使用壽命的變化而產生的攤銷費用為百萬美元。
重新分類
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併現金流量表分別包括對以前報告的金額的某些重新分類，以符合本期的列報。這種重新分類對這些年度的經營、投資和融資現金流活動總額沒有影響。
預算的使用
按照美利堅合眾國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和韋斯科未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果最終可能與估計有所不同。
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
收入確認
韋斯科公司的收入安排通常由單一履行義務組成，即轉讓承諾的貨物或服務，或貨物和服務的組合。收入是指韋斯科期望從轉讓貨物或提供服務的交換中獲得的對價金額。收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是產品從韋斯科工廠發貨或直接從供應商發貨的時候。然而，根據商定的條款，例如在客户指定地點交貨，或基於寄售條款，轉讓可能會在稍後的日期進行。對於直接從供應商發貨給客户的產品，韋斯科在交易中充當委託人，並在毛收入的基礎上確認收入。在提供服務時，隨着時間的推移，銷售被確認為控制權轉移給客户，這發生在提供服務的過程中。韋斯科通常在一年或更短的時間內履行其履約義務。
Wesco通常沒有與其合同安排相關的重要融資條款；付款通常在60天內收到。與獲得客户合同相關的成本通常不會很高。韋斯科通常會通過製造商或供應商向客户提供的保修。從客户徵收並匯給政府當局的銷售税(和外國司法管轄區的增值税)不包括在淨銷售額中。
供應商批量返點
韋斯科根據與某些供應商的合同安排，從這些供應商那裏獲得批量回扣。數量回扣包括在綜合資產負債表中的其他應收賬款中，代表根據各種供應商合同的預計購買量和回扣條款應支付給韋斯科的估計金額。相應的返點收入被記錄為銷售商品成本的減少。供應商回扣計劃下的應收賬款為$219.12021年12月31日為百萬美元，136.7截至2020年12月31日，這一數字為100萬。供應商數量回扣收入佔淨銷售額的百分比為1.4% in 2021, 1.1% in 2020 and 1.2% in 2019.
現金等價物
現金等價物被定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資。
預期信貸損失撥備
韋斯科確認因其客户無法通過每個報告期衡量的津貼賬户支付所需款項而造成的預期信貸損失。Wesco結合歷史損失數據、當前信用狀況、特定客户情況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，估計其應收貿易賬款在整個壽命期間的信用損失。預期信貸損失撥備為#美元。41.72021年12月31日為百萬美元，23.9截至2020年12月31日，這一數字為100萬。記錄為與信貸損失有關的銷售、一般和行政費用總額為#美元。12.9百萬，$10.1百萬美元和$7.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
盤存
存貨主要包括為轉售而購買的商品，並按成本和可變現淨值中較低者列報。成本主要是根據平均成本法確定的。韋斯科降低其庫存的賬面價值，在較早發現被認為過時或相對於需求的供應過剩，或在規定的月數內沒有移動的項目。超額和陳舊存貨準備金為#美元。50.3百萬美元和$28.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。與庫存過剩和陳舊有關的費用總額為#美元，包括在售出貨物成本中。37.1百萬，$15.7百萬美元和$10.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
財產、建築物和設備
財產、建築物和設備按成本入賬。折舊費用按資產的預計使用年限採用直線法確定。租賃改進按其各自的租賃期限或其估計壽命(以較短者為準)攤銷。估計使用壽命範圍為五到四十年用於建築物和租賃權的改善和兩到十年用於傢俱、固定裝置和設備。
內部開發軟件的應用程序開發階段發生的成本被資本化，並以未攤銷成本或可實現淨值中的較低者報告。在項目前期和實施後階段發生的費用在發生時計入費用。資本化成本包括開發內部使用的計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本，與內部使用的計算機軟件項目直接相關並投入時間的員工的工資和工資相關成本，以及利息成本。內部使用的計算機軟件使用直線法在其估計使用壽命內攤銷，通常三到七年.
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
用於延長資產使用壽命的新設施和改進的支出被資本化。一般的維修和保養費用是按發生的費用計算的。當財產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何損益將被記錄並報告為銷售、一般和行政費用。
韋斯科的美元379.0截至2021年12月31日，物業、建築物和設備的賬面淨值為百萬美元133.6百萬美元由地理上分散在韋斯科的土地、建築和租賃改進組成800分支機構、倉庫和銷售辦事處，降低了減值風險。每當事件或環境變化顯示任何該等資產的賬面值可能無法完全收回時，韋斯科便會評估其長期資產的減值。環境的變化包括技術進步、商業模式、資本結構、經濟狀況或經營業績的變化。評估基於(其中包括)管理層制定的使用率、適用性和假設，這些假設被歸類為公允價值層次的第三級，與這些資產預計產生的估計未來未貼現現金流有關。當未貼現現金流量的總和小於資產(資產組)的賬面價值時，在賬面價值超過公允價值的程度上確認減值損失。管理層在執行這些評估時應用其最佳判斷。
租契
確定一項安排是否為租約或包含租約，是在該安排開始時執行的。使用權資產和租賃負債的分類和初始計量在租賃開始日確定。本公司選擇了短期租賃計量和確認豁免；因此，初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。
經營租賃資產及負債於開始日期按未來最低租賃付款的現值確認。某些租約包含租金上升條款，該等條款會根據通脹或市場利率定期固定或調整，而該等條款會在本公司釐定租賃付款時考慮在內。韋斯科也有不依賴於費率或指數的可變租賃付款，主要是公共區域維護和房地產税等項目，這些項目在發生時被記錄為可變費用。經營租賃資產包括預付款，不包括獎勵和最初產生的直接成本。
該公司的安排包括某些非租賃部分，如租賃房地產的公共區域和其他維護，以及與租賃汽車和卡車相關的里程、燃料和維護成本。韋斯科將這些非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開核算。本公司並不保證其租賃協議有任何剩餘價值，租賃安排亦無重大限制或契諾。房地產租賃通常包括一個或多個選項，以延長租期或提前終止。本公司定期評估續期選擇權，當該等選擇權有合理把握可行使時，本公司會將續約期包括在其租賃期內。對於韋斯科的大部分租約來説，租約中隱含的貼現率並不容易確定。因此，本公司根據租賃開始日可獲得的信息，使用其遞增借款利率將租賃付款貼現至現值。
商譽與無限期無形資產
商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值測試，如果發生觸發事件，則會更頻繁地測試減值，這表明它們的賬面價值可能無法收回。韋斯科公司在報告單位層面進行商譽減值測試。本公司首先評估定性因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關事件，如關鍵人員變動、報告單位淨資產構成或賬面金額的變化以及股價的變化，以確定韋斯科報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估顯示本公司報告單位的公允價值不得超過其各自的賬面價值，則韋斯科公司將通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行減值量化測試。該公司使用貼現現金流分析和市場倍數考慮來確定其報告單位的公允價值。貼現現金流分析使用某些假設，包括由歷史業績、當前預測、市場數據和最近經濟事件組合支持的預期營業利潤率，這些都屬於公允價值層次的第三級。該公司使用的貼現率反映了市場參與者的資金成本。韋斯科根據預計的財務信息，使用特許權使用費減免法評估無限期無形資產的可回收性。特許權使用費減免方法中使用的重要輸入包括預計收入、貼現率、特許權使用費税率和適用的所得税税率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，商譽和無限期商標的總價值為4.0十億美元。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
公允價值的釐定涉及重大管理層判斷，尤其是涉及預期營業利潤率和貼現率的基本假設和因素。管理層在評估財務預測的合理性時會做出最佳判斷。公允價值對基本假設和因素的變化很敏感。因此，不能保證為年度商譽和無限期無形減值測試所作的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。
確定的活體無形資產
確定的活着的無形資產在以下時間攤銷1至20好幾年了。某些客户關係使用加速方法攤銷，而所有其他需要攤銷的確定的活體無形資產則使用直線方法。在任何一種情況下，攤銷法都反映了各自資產的經濟效益被消耗或以其他方式使用的模式。韋斯科不斷評估是否已發生事件或情況顯示確定的已活無形資產的剩餘估計可用年限需要修訂，或該等資產的剩餘賬面價值可能無法收回。
保險計劃
Wesco使用針對汽車、工人賠償、傷亡和健康索賠以及信息技術的商業保險作為一種降低風險的策略，以將災難性損失降至最低。該公司的戰略涉及大額免賠額保單，韋斯科必須支付最高可免賠額的所有費用。Wesco根據歷史事故率和成本估算這些項目的儲備。制定這一應計項目所包括的假設包括髮生索賠和支付索賠之間的時間段。與保險計劃有關的總負債為$。30.6百萬美元和$27.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
所得税
韋斯科按資產負債法核算所得税，該方法要求對具有未來税收後果的事件確認遞延所得税。根據這一方法，遞延所得税是根據財務報告和税務目的資產和負債賬面金額差異的未來所得税影響確認(使用制定的税法和税率)。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在變動期間的收益中確認。
韋斯科確認遞延税項資產的金額為預期變現金額。為作出上述決定，管理層評估所有正面及負面證據，包括但不限於先前、當前及未來的應税收入、税務籌劃策略及現有應税暫時性差異的未來逆轉。如果“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現，則確認估值備抵。韋斯科定期評估遞延税項資產的變現能力。
韋斯科使用一個“更有可能”的確認門檻來解釋所得税的不確定性。由於評估不確定税務狀況固有的主觀性，最終確認的税收優惠可能與合併財務報表中確認的估計存在重大差異。韋斯科將與不確定税收優惠相關的利息和罰款分別確認為利息支出和所得税支出的一部分。
2017年減税和就業法案(TCJA)對被視為將未分配的外國收入匯回國內的行為徵收一次性税(過渡税)。除了以前在美國納税的一部分外國收益可以在沒有進一步的美國或外國税收的情況下有效分配外，該公司繼續聲稱，其外國子公司的未分配收益將進行無限期再投資。如果公司在國外的子公司的收益是以股息的形式分配的，那麼這些收益可能需要繳納額外的税款。本公司相信，本公司能夠為其國內業務和承諾維持充足的流動資金水平，而不會因將其海外子公司持有的現金匯回國內而招致任何重大税費成本。
TCJA的條款還引入了美國對某些全球無形低税收入(“GILTI”)的徵税。Wesco已選擇將GILTI税作為所得税費用的一個組成部分進行會計處理。
外幣
當地貨幣是該公司在美國以外的大部分業務的功能貨幣。這些業務的資產和負債按每個期末的有效匯率換算成美元。損益表賬户的折算匯率接近該期間的平均值。因使用不同時期的不同匯率而產生的換算調整計入股東權益中的其他全面收益(虧損)部分。外幣交易的損益計入當期淨收益。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
固定收益養老金計劃
固定收益養老金計劃的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計現金流的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工勞動力相關的幾個假設(加薪、退休年齡和死亡率)。與公司固定收益養老金義務相關的未實現損益被確認為股東權益內其他全面收益(虧損)的組成部分。計劃修訂、削減和結算產生的損益在重新計量期間確認為其他營業外收入和費用(“其他、淨額”)的組成部分。
金融工具的公允價值
該公司根據公允價值等級在經常性和非經常性基礎上計量資產和負債的公允價值，公允價值等級將用於計量公允價值的估值技術的投入區分優先順序，並要求一個實體最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值體系的三個層次如下：第一級投入是指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)；第二級投入包括直接或間接可觀察到的第一級以外的投入，而第三級投入是不可觀察的投入，其市場數據很少或沒有，因此需要實體制定自己的假設。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對涉及重大不可觀察到的投入的計量給予最低優先權(第3級)。
如上所述，如果適用於商譽、無形資產和財產、建築物和設備的減值測試要求，該公司以非經常性基礎計量這些資產的公允價值。
其他，淨額
其他營業外收入和支出(“其他，淨額”)主要包括定期養老金淨成本(福利)和匯兑損益的非服務成本部分。
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税(話題740)：簡化所得税會計去掉了會計準則編撰一般原則(“ASC”)主題740的某些例外，所得税，並簡化了所得税會計的其他方面。本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。在任何中期或年度期間都允許提前通過，並在通過財政年度開始時反映任何調整。公司在2021年第一季度採用了該ASU。本指導意見的採納並未對本文提出的合併財務報表及其附註產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債其要求購買方根據ASC主題606在收購日期確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的會計年度內有效，包括這些會計年度內的過渡期。管理層目前正在評估採用這一會計準則將對其合併財務報表及其附註產生的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。管理層預計，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替換以及本會計準則下可選指引的相關採納不會對公司的綜合財務報表及其附註產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的未來生效日期的其他聲明要麼不適用，要麼預計不會對韋斯科的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
3.收入
韋斯科在其業務部門內的各個終端市場向全球客户分銷產品和提供服務。這些細分市場由EES、CSS和瑞銀(UBS)組成，在美國、加拿大和其他各種國際國家開展業務。
下表按部門和地理位置分析了韋斯科公司在本報告期間的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 電氣和電子解決方案 | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | | | $ | 4,860,541 | |
| 通信和安全解決方案 | 5,715,238 | | | 3,323,264 | | | 909,496 | |
| 公用事業和寬帶解決方案 | 4,881,011 | | | 3,522,971 | | | 2,588,880 | |
| 各細分市場合計 | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 13,157,866 | | | $ | 9,110,453 | | | $ | 6,234,119 | |
| 加拿大 | 2,747,187 | | | 1,892,321 | | | 1,647,066 | |
其他國際組織(1) | 2,312,459 | | | 1,323,221 | | | 477,732 | |
按地理位置合計(2) | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
(1) 沒有一個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
(2) 韋斯科根據銷售點將來自外部客户的收入歸因於各個國家。
由於某些合同安排的條款，韋斯科在履行各自的履行義務之前向客户付款或收取款項。這種預付賬單或付款被記錄為遞延收入，當履行義務已經履行，控制權轉移到客户手中時，通常是在裝運時確認為收入。遞延收入通常在預付帳單或付款之日起一年或更短時間內確認。在2021年12月31日和2020年12月31日，35.5百萬美元和$24.3在綜合資產負債表中，分別有100萬美元的遞延收入作為其他流動負債的組成部分入賬。
該公司還簽訂了某些長期合同安排，根據成本比輸入法，隨着時間的推移，收入將根據成本比輸入法進行確認。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的合同資產為33.4百萬美元和$19.4分別由確認的收入超過向客户開出的金額的合同產生。合同資產作為預付費用和其他流動資產的組成部分記錄在合併資產負債表中。
韋斯科的收入是根據可變的考慮因素進行調整的，其中包括客户數量回扣、退貨和折扣。韋斯科公司通過使用基於歷史數據的分析和投入，以及當前和預測的信息來估計預期結果，從而衡量可變因素。管理層每月審查可變對價，並對收入進行相應調整。可變對價使截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度收入減少了約$4.334億, $2.695億及$1.066億，分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的預計產品退貨義務為$38.8百萬美元和$38.9分別為百萬美元。
付給客户的裝運和搬運賬單在淨銷售額中確認。韋斯科已選擇將運輸和搬運成本確認為履行成本。運輸和搬運費用記為銷售、一般和行政費用的組成部分，總額為#美元。248.3百萬，$149.3百萬美元和$71.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
4.金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合同和福利計劃資產。本公司福利計劃資產的公允價值在附註14“僱員福利計劃”中披露，除未償還債務和外幣遠期合約外，本公司剩餘金融工具的賬面價值接近公允價值。
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合併財務報表附註-(續)
該公司採用市場法確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，用於衡量本公司債務工具公允價值的投入在公允價值等級中被歸類為第2級。
韋斯科的固定利率債務工具的賬面價值為#美元。2,880.7百萬美元和$3,730.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這筆債務的估計公允價值為$。3,118.0百萬美元和$4,084.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。據報道，韋斯科的其他債務工具，包括那些浮動利率的債務工具，其賬面價值與截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值大致相同。
公司購買外幣遠期合約是為了將外幣賬户波動對其收益的影響降至最低。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。本公司的策略是就其衍生工具和其他金融工具的條款進行談判，使其高度有效，從而使衍生工具的價值變化抵消相關對衝的影響。其外幣遠期合約的交易對手擁有投資級信用評級。該公司定期監測其交易對手的信譽，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司不會對其100%的外幣賬户進行對衝。此外，套期保值的結果可能會因各種因素而有很大差異，例如執行外幣遠期合約的時間與貨幣走勢的關係，以及每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值以合約利率與剩餘期限相等的遠期合約當前價格之間的差額為基礎。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的市場信息來計量的。這些投入被認為是公允價值層次結構中的第二級。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，外幣遠期合約按當時匯率重估，估值變動直接反映在綜合損益表及全面收益表的其他營業外開支(收入)，抵銷外幣賬户錄得的交易損益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還外幣遠期合約的名義總額和淨額約為#美元。188.6百萬美元和$111.9分別為百萬美元。雖然本公司的所有外幣遠期合約均須與交易對手訂立總淨額結算安排，但與該等合約有關的資產及負債在綜合資產負債表內按毛數列示。與外幣遠期合約有關的資產和負債的公允價值總額並不重要。.
5.商譽和無形資產
商譽
下表列出了所列期間按可報告部門劃分的商譽賬面價值的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 573,447 | | | $ | 235,711 | | | $ | 949,882 | | | $ | 1,759,040 | |
收購商譽調整(附註6)(1) (2) (3) | 264,538 | | | 868,936 | | | 250,553 | | | 1,384,027 | |
| 外幣匯率變動 | 15,471 | | | 10,853 | | | 17,778 | | | 44,102 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 853,456 | | | $ | 1,115,500 | | | $ | 1,218,213 | | | $ | 3,187,169 | |
收購商譽調整(附註6)(4) | 1,124 | | | 8,603 | | | 4,215 | | | 13,942 | |
| 外幣匯率變動及其他 | 6,378 | | | (2,391) | | | 3,235 | | | 7,222 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 860,958 | | | $ | 1,121,712 | | | $ | 1,225,663 | | | $ | 3,208,333 | |
(1) 商譽調整包括為收購SLS支付的購買價格的最終分配，如附註6“收購和出售”所披露，這反映在EES分部。
(2) 商譽調整包括增加#美元。33.9如附註2“會計政策”所述，與存貨成本吸收會計有關的期外調整產生百萬美元，對EES、CSS和UBS部門的影響為#美元。20.2百萬，$2.0百萬美元，以及$11.7分別為百萬美元。
(3) 商譽調整包括$26.1截至2020年12月31日，瑞銀部門被歸類為持有待售的100萬美元，如附註7“持有待售資產和負債”中披露的那樣。這筆金額在2021年第一季度作為附註6“收購和處置”中披露的加拿大資產剝離的一部分進行了處置。
(4) 包括自最初計量(如附註6“收購和出售”中所述)以來在與安尼克斯特合併中收購的資產和承擔的債務調整對商譽的影響。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
無形資產
無形資產的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 壽命(以年為單位) | | 總運載量 金額(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網絡
攜帶
金額 | | 總運載量 金額(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網絡
攜帶
金額 |
| | | | (單位：千) |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
商標(2) | 不定 | | $ | 795,065 | | | $ | — | | | $ | 795,065 | | | $ | 833,793 | | | $ | — | | | $ | 833,793 | |
客户關係(3) | 10 - 20 | | 1,431,251 | | | (308,180) | | | 1,123,071 | | | 1,434,554 | | | (227,585) | | | 1,206,969 | |
分銷協議(3) | 15 - 19 | | 29,212 | | | (22,714) | | | 6,498 | | | 29,212 | | | (21,040) | | | 8,172 | |
商標(2)(3) | 1 - 12 | | 38,758 | | | (20,058) | | | 18,700 | | | 24,898 | | | (11,415) | | | 13,483 | |
| 競業禁止協議 | 2 | | 4,300 | | | (3,493) | | | 807 | | | 4,462 | | | (1,384) | | | 3,078 | |
| | | | $ | 2,298,586 | | | $ | (354,445) | | | $ | 1,944,141 | | | $ | 2,326,919 | | | $ | (261,424) | | | $ | 2,065,495 | |
(1)不包括已全攤銷無形資產的原始成本和相關累計攤銷。
(2)如附註2“會計政策”所披露的，該公司將剩餘的估計使用壽命分配給某些商標，包括那些以前具有無限期使用期限的商標。
(3)截至2020年12月31日的淨賬面金額不包括美元1.0百萬個商標，$3.3百萬的客户關係和1.42021年第一季度被歸類為持有待售並作為附註7“持有待售資產和負債”披露的加拿大資產剝離的一部分的分銷協議。
與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。119.6百萬，$66.5百萬美元和$35.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年12月31日的年度，攤銷費用包括美元32.0如附註2，“會計政策”中所述，由於某些傳統商標遷移到公司主品牌架構的估計使用壽命發生了變化，因此產生了100萬歐元的損失。
下表列出了未來五年及以後無形資產的剩餘預計攤銷費用：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度， | (單位：千) |
| 2022 | $ | 92,593 | |
| 2023 | 83,287 | |
| 2024 | 80,827 | |
| 2025 | 77,710 | |
| 2026 | 60,834 | |
| 此後 | 753,825 | |
本公司於2021年第四季度對商譽和無限期無形資產進行年度減值測試，評估定性因素，以確定其報告單位和無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值。在進行這一定性評估時，本公司評估了相關事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關事件，如關鍵人員的變動、報告單位淨資產的構成或賬面金額的變化，以及股價的變化。經評估後，本公司確定其報告單位及無限期無形資產的公允價值繼續超過其各自賬面值的可能性較大，因此無需進行量化減值測試。
商譽和無限期無形資產的年度減值測試涉及對可能發生變化的某個時間點的因素、事件和情況進行評估。因此，不能保證公司報告單位和無限期無形資產的公允價值在未來會超過其賬面價值，也不能保證商譽和無限期無形資產將完全可收回。
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6.收購和處置
安妮克斯特國際公司(Anixter International Inc.)
在……上面June 22, 2020，Wesco完成了對特拉華州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收購。根據日期為2020年1月10日的合併協議及計劃(“合併協議”)的條款，由Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)及之間的Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)與Anixter合併並併入Anixter(“合併”)，Anixter在合併後繼續為Wesco的全資附屬公司。2020年6月23日，Anixter與Anixter Inc.合併，並併入Anixter Inc.，Anixter Inc.倖存下來，成為韋斯科(Wesco)的全資子公司。
該公司利用發行優先無擔保票據的淨收益、循環信貸和應收賬款證券化貸款(如附註10“債務”中進一步描述的那樣)的借款以及手頭現金，為收購Anixter和相關交易成本提供資金。
在合併生效時，每股已發行的Anixter普通股(有限的例外情況除外)被轉換為獲得(I)#美元的權利。72.82現金，(Ii)0.2397韋斯科公司普通股，面值$0.01每股及(Iii)0.6356存托股份，每股相當於韋斯科A系列新發行的固定利率重置累計永久優先股的1,000股權益，面值為1,000美元25,000每股優先股的聲明金額和初始股息率等於10.625%.
Anixter是網絡和安全解決方案、電氣和電子解決方案以及公用事業電源解決方案的領先分銷商，在全球各地設有分支機構300城市分佈在大約50國家和地區，2019年年銷售額超過美元8十億美元。此次合併使兩家能力和特點高度兼容的公司走到了一起。Wesco和Anixter的合併創造了一個具有規模的企業，併為該公司提供了實現業務數字化、擴大其服務組合和供應鏈產品的機會。
合併轉讓的總公允價值包括以下內容：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 可歸因於已發行普通股的現金部分 | $ | 2,476,010 | |
| 可歸因於期權和已發行限制性股票單位的現金部分 | 87,375 | |
| 現金對價的公允價值 | 2,563,385 | |
| 普通股對價 | 313,512 | |
| 首輪優先股對價 | 573,786 | |
| 股權對價的公允價值 | 887,298 | |
| Anixter債務的清償，包括應計和未付利息 | 1,247,653 | |
| 總購買注意事項 | $ | 4,698,336 | |
| 與收購相關的補充現金流披露： | |
| 收購支付的現金 | $ | 3,811,038 | |
| 減去：獲得的現金 | (103,463) | |
| 收購支付的現金，扣除收購的現金 | $ | 3,707,575 | |
根據ASC 805的規定，此次合併被視為韋斯科收購安力士的業務合併，企業合併。根據收購會計方法，購買對價根據各自的收購日期公允價值分配給已確認的收購資產和承擔的負債，任何超出的部分分配給商譽。公允價值估計基於收入、市場和成本估值方法，主要使用管理層制定的不可觀察的投入，這些投入在公允價值層次中被歸類為第三級。具體地説，識別的商標和客户關係無形資產的公允價值分別採用特許權使用費減免法和多期超額收益法進行估計。用於評估這些可識別無形資產的重要投入包括預計收入和預期營業利潤率、客户流失率、折扣率、特許權使用費和適用的所得税税率。記錄為商譽的超額購買對價不能在所得税中扣除，並已根據其相對公允價值分配給本公司的應報告部門，如附註5“商譽和無形資產”所披露。由此產生的商譽主要歸功於Anixter的員工隊伍、在更多地區的重大交叉銷售機會、擴大的規模和其他運營效率。
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
在2021年第二季度，該公司最終確定了購買對價在收購Anixter時收購的資產和承擔的負債的各自公允價值的分配。由於該公司在計量期間獲得了更多信息，因此對其公允價值初步估計(截至2020年6月30日)進行了調整。如下表所示，這些計量期調整的淨影響是商譽增加#美元。16.4百萬美元。
下表列出了購買對價在收購Anixter所獲得的資產和承擔的負債的各自公允價值中的分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值初步估計(1) | | 測算期調整 | | 最終採購價格分配(1) |
| 資產 | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | $ | 103,463 | | | $ | — | | | $ | 103,463 | |
| 應收貿易賬款 | 1,309,894 | | | (8,928) | | | 1,300,966 | |
| 其他應收賬款 | 116,386 | | | — | | | 116,386 | |
| 盤存 | 1,424,768 | | | (14,906) | | | 1,409,862 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 53,462 | | | 14,202 | | | 67,664 | |
| 財產、建築物和設備 | 215,513 | | | (3,792) | | | 211,721 | |
| 經營性租賃資產 | 262,238 | | | 18,047 | | | 280,285 | |
| 無形資產 | 1,832,700 | | | 5,365 | | | 1,838,065 | |
| 商譽 | 1,367,981 | | | 16,356 | | | 1,384,337 | |
| 其他資產 | 114,258 | | | 25,589 | | | 139,847 | |
總資產 | $ | 6,800,663 | | | $ | 51,933 | | | $ | 6,852,596 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 920,163 | | | $ | (1,239) | | | $ | 918,924 | |
| 應計薪資和福利成本 | 69,480 | | | — | | | 69,480 | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 13,225 | | | — | | | 13,225 | |
| 其他流動負債 | 221,574 | | | 12,745 | | | 234,319 | |
| 長期債務 | 77,822 | | | (205) | | | 77,617 | |
| 經營租賃負債 | 200,286 | | | 17,017 | | | 217,303 | |
| 遞延所得税 | 392,165 | | | (15,111) | | | 377,054 | |
| 其他非流動負債 | 207,612 | | | 38,726 | | | 246,338 | |
總負債 | $ | 2,102,327 | | | $ | 51,933 | | | $ | 2,154,260 | |
| | | | | |
| 取得的淨資產的公允價值，包括商譽和無形資產 | $ | 4,698,336 | | | $ | — | | | $ | 4,698,336 | |
(1) 公允價值初步估計為截至2020年6月30日。如上所述，本公司最終確定了在測算期內的收購價格分配。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了可識別無形資產及其估計加權平均使用壽命：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可識別無形資產 | | 估計數
公允價值 | | 加權平均估計使用壽命(年) |
| | (單位：千) | | |
| 客户關係 | | $ | 1,098,900 | | | 19 |
| 商標 | | 735,000 | | | 不定 |
| 競業禁止協議 | | 4,165 | | | 2 |
| 可識別無形資產總額 | | $ | 1,838,065 | | | |
Anixter的運營結果包含在從2020年6月22日開始的合併財務報表中，也就是收購日期。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，綜合損益表包括$9.510億美元和4.5淨銷售額分別為30億美元和30億美元580.6百萬美元和$180.0分別為Anixter提供100萬美元的運營收入。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司與合併有關的成本為158.5百萬美元和$132.2這些費用主要包括諮詢費、律師費、整合費、分手費和其他費用。這些成本都包括在這兩個時期的銷售、一般和行政費用中。
備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了所述期間的綜合運營結果，就好像公司已於2019年1月1日完成合並一樣。未經審核的備考財務資料包括無形資產及物業、樓宇及設備的攤銷及折舊調整、為完成收購而產生的額外負債利息開支的調整(包括債務折現及發行成本的攤銷)、交易成本、控制權變更及遣散費、A系列優先股的應計股息、與附註14“僱員福利計劃”所述的韋斯科影子股票單位獎勵相關的補償開支，以及該等調整各自的所得税影響。截至2020年12月31日的年度，調整總額為$7.0百萬美元增加了普通股股東的未經審計的預計淨收入，調整總額為#美元201.3百萬美元減少了截至2019年12月31日的年度普通股股東的未經審計預計淨收入。未經審計的備考財務信息不反映韋斯科公司收購安妮斯特公司後可能實現的任何成本節約、運營協同效應或收入增加、整合韋斯科公司和安妮斯特公司業務的成本或實現這些成本節約、運營協同效應和收入增加所需的成本。下文提供的未經審計的備考財務信息不一定表明合併後業務的綜合運營結果(如果收購發生在各自的期初)，也不一定表明合併後公司未來的運營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| (單位：千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 預計淨銷售額 | $ | 16,016,902 | | | $ | 17,204,472 | |
| 普通股股東的預計淨收入 | 119,839 | | | 285,100 | |
加拿大資產剝離
2020年8月6日，該公司與加拿大競爭局就與Anixter的合併達成了一項同意協議。根據同意協議，該公司被要求剝離在加拿大的某些遺留的韋斯科公用事業和數據通信業務，這些業務的總淨銷售額約為美元。110百萬美元和$120截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。2021年2月，公司完成了此類資產剝離，現金對價總額為$56.0百萬美元。公司確認出售這些業務的淨收益為#美元。8.9100萬美元，報告為截至2021年12月31日的年度銷售、一般和行政費用的組成部分。這些出售履行了本公司在同意協議下的資產剝離承諾，所得現金淨額用於償還債務。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
西爾瓦尼亞照明服務公司(Sylvania Lighting Services Corp.)
在……上面March 5, 2019WESCO Distribution，Inc.(“Wesco Distribution”)通過其子公司WESCO Services，LLC收購了Sylvania Lighting Services Corp.(“SLS”)的某些資產和承擔了某些債務。SLS總部位於馬薩諸塞州威爾明頓，提供全方位的節能照明升級、改造和翻新解決方案，年銷售額約為$100百萬美元，大約220美國和加拿大的員工。韋斯科分銷公司在成交時用其當時未償還應收賬款證券化安排下的借款為支付的收購價格提供資金。購買價格是根據資產和負債截至收購日的估計公允價值分配給相應的資產和負債，商譽為#美元。11.6100萬美元，這是可以在税收上扣除的。
下表列出了收購SLS所支付的對價：
| | | | | |
| 年終 |
| 2019年12月31日 |
| (單位：千) |
| 收購資產的公允價值 | $ | 34,812 | |
| 承擔負債的公允價值 | 7,070 | |
| 收購支付的現金 | $ | 27,742 | |
7.持有以供出售的資產及負債
2020年8月6日，該公司與加拿大競爭局就與Anixter的合併達成了一項同意協議。根據同意協議，該公司同意剝離某些在加拿大的韋斯科遺留業務。因此，本公司認定，截至2020年12月31日，這些遺留的韋斯科加拿大業務的資產和負債符合持有待售標準。這些業務不符合被歸類為非連續性業務的標準。正如附註6“收購和處置”中披露的那樣，該公司於2021年2月完成了這些資產剝離。
歸類為持有待售的資產和負債如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) |
| 貿易應收賬款淨額 | $ | 4,258 | |
| 盤存 | 16,438 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 395 | |
| 財產、建築物和設備、淨值 | 263 | |
| 經營性租賃資產 | 1,938 | |
| 無形資產淨額 | 5,722 | |
| 商譽 | 26,059 | |
| 持有待售資產總額 | $ | 55,073 | |
| |
| 應付帳款 | $ | 3,639 | |
| 其他流動負債 | 541 | |
| 經營租賃負債 | 1,537 | |
| 持有待售負債總額 | $ | 5,717 | |
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
8.財產、建築物及設備
下表列出了財產、建築物和設備的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2021 | | 2020(1) |
| | (單位：千) |
| 建築物和租賃權的改進 | $ | 165,691 | | | $ | 169,873 | |
傢俱、固定裝置和設備(2) | 281,864 | | | 272,704 | |
軟件成本(2) | 250,447 | | | 229,279 | |
| | 698,002 | | | 671,856 | |
| 累計折舊和攤銷 | (365,345) | | | (312,106) | |
| | 332,657 | | | 359,750 | |
| 土地 | 25,600 | | | 26,409 | |
| 在建工程正在進行中 | 20,755 | | | 12,998 | |
| | $ | 379,012 | | | $ | 399,157 | |
(1) 截至2020年12月31日的財產、建築物和設備的組成部分共不包括#美元。0.3如附註7，“持有待售資產和負債”所披露，被歸類為持有待售的資產和負債。
(2)截至2020年12月31日，傢俱、固定裝置和設備以及房地產、建築物和設備的軟件成本組成部分反映了#美元。6.4這些構成部分以前報告的數額之間有100萬美元的重新分類，以符合本期的列報情況。
折舊費用為$61.6百萬，$40.8百萬美元和$15.9百萬美元，資本化軟件攤銷為$27.5百萬，$14.3百萬美元和$10.62021年、2020年和2019年分別為100萬。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未攤銷軟件成本為103.4百萬美元和$117.5分別為百萬美元。傢俱、固定裝置和設備包括#美元的融資租賃。31.9百萬美元和$25.7百萬美元及相關累計折舊$12.4百萬美元和$7.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
該公司將與實施其各種雲計算安排相關的成本資本化。資本化執行費用在合併資產負債表中作為其他資產的組成部分記錄為#美元。39.6百萬美元和$8.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，相關累計攤銷為美元2.0百萬美元和$1.1分別為百萬美元。
9.租契
韋斯科租賃了幾乎所有的房地產，以及汽車、卡車、信息技術硬件和其他被歸類為運營的租賃安排下的設備。
本公司的融資租賃在綜合資產負債表中作為財產、建築物和設備的組成部分、長期債務的當前部分和長期債務記錄，對綜合財務報表及其附註並不重要。因此，融資租賃並未在此披露。
下表列出了與所列期間的經營租賃有關的補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020(1) |
| 經營性租賃資產 | $ | 530,863 | | | $ | 534,705 | |
| | | |
流動經營租賃負債(2) | 129,881 | | | 128,322 | |
| 非流動經營租賃負債 | 414,248 | | | 414,889 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 544,129 | | | $ | 543,211 | |
(1) 經營租賃資產和負債#美元1.9百萬美元和$2.1如附註7，“持有待售資產和負債”所披露，截至2020年12月31日，持有待售資產和負債分別被歸類為持有待售資產和負債(見附註7，“持有待售資產和負債”)。
(2) 流動經營租賃負債在綜合資產負債表中作為其他流動負債的組成部分入賬。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了該公司在本報告期間的總租賃成本，該成本被記錄為銷售、一般和行政費用的一個組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃成本 | $ | 169,892 | | | $ | 127,725 | | | $ | 73,613 | |
| 短期租賃成本 | 3,578 | | | 494 | | | 90 | |
| 可變租賃成本 | 49,464 | | | 36,230 | | | 23,385 | |
| 總租賃成本 | $ | 222,934 | | | $ | 164,449 | | | $ | 97,088 | |
可變租賃成本包括附註2“會計政策”中描述的非租賃部分，以及韋斯科租賃房地產的税收和保險。
下表列出了與所列期間的經營租賃有關的補充現金流量信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 營業租賃的營業現金流 | $ | 153,626 | | | $ | 117,106 | | | $ | 75,775 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 157,523 | | | 121,207 | | | 60,586 | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日，經營性租賃的加權平均剩餘租賃期為6.0年和6.1分別是幾年。用於衡量經營租賃的加權平均貼現率為4.2%和4.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
下表列出了公司經營租賃負債的到期日，並對綜合資產負債表中截至2021年12月31日的經營租賃負債的未貼現付款進行了對賬：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2022 | $ | 152,919 | |
| 2023 | 126,012 | |
| 2024 | 94,494 | |
| 2025 | 64,875 | |
| 2026 | 48,813 | |
| 此後 | 136,123 | |
| 未貼現的經營租賃付款總額 | 623,236 | |
| 減去：推定利息 | (79,107) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 544,129 | |
運營租賃費包括$26.9百萬美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。截至2021年12月31日，該公司還有與尚未開始的設施相關的額外租賃，金額為$67.1百萬美元。這些截至2021年12月31日未記錄在綜合資產負債表中的經營租賃將於2022年開始，租期為1.5至10.5年s.
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
10.債項
下表列出了Wesco的未償債務：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 國際信用額度 | $ | 7,354 | | | $ | 29,575 | |
| 應收賬款證券化安排 | 1,270,000 | | | 950,000 | |
| 循環信貸安排 | 596,959 | | | 250,000 | |
| 優先債券2021年到期，息率5.375 | — | | | 500,000 | |
| 5.50%的Anixter優先債券將於2023年到期 | 58,636 | | | 58,636 | |
| 5.375釐高級債券，2024年到期 | — | | | 350,000 | |
| 2025年到期的6.00%Anixter優先債券 | 4,173 | | | 4,173 | |
| 7.125釐優先債券，2025年到期 | 1,500,000 | | | 1,500,000 | |
2028年到期的7.250釐優先債券，減去債務貼現$8,088及$9,332分別在2021年和2020年 | 1,316,912 | | | 1,315,668 | |
| 融資租賃義務 | 18,563 | | | 17,931 | |
債務總額 | 4,772,597 | | | 4,975,983 | |
| 加號：對Anixter高級票據的公允價值調整 | 957 | | | 1,650 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (62,484) | | | (78,850) | |
| 減去：短期債務和長期債務的當期部分 | (9,528) | | | (528,830) | |
長期債務總額 | $ | 4,701,542 | | | $ | 4,369,953 | |
國際信貸額度
韋斯科的某些外國子公司已經獲得了未承諾的信貸額度，其中一些是透支貸款，以支持當地業務。最高借款限額因設施不同而有所不同，範圍在$0.6百萬美元和$31.0百萬美元。國際信貸額度通常每年都是可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些額度下的某些借款直接減少了其循環信貸安排下的可獲得性。這些信用額度下借款的適用利率因國家而異，並受適用的貸款協議管轄。這些貸款的平均利率為3.35%和3.40分別為2021年12月31日和2020年12月31日。
應收賬款證券化安排
於二零二零年六月二十二日，Wesco Distribution根據WESCO Receivables Corp.(“Wesco Receivables”)、Wesco Distribution、不時與其各買方團體及PNC銀行(作為管理人)訂立的第五份經修訂及重新簽署的應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)的條款及條件修訂其應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收款採購協議修訂並重述於2015年9月24日簽訂的應收款採購協議(“先期應收款採購協議”)。
除其他事項外，應收款採購協議將先前應收款採購協議下的購買限額從#美元提高到#美元。600百萬至$1,025100萬美元，有機會行使手風琴功能，允許提高購買限額，總承諾額最高可達$1,400百萬美元，視慣例條件而定，將到期日延長至June 22, 2023並增加和修改了某些定義的術語。應收賬款機制下的借款按30天期倫敦銀行同業拆借利率計息，利率下限為倫敦銀行同業拆借利率下限，外加適用的利差。年應收賬款購買協議項下的利差1.20百分比從0.95根據先期應收賬款購買協議的百分比。應收賬款融資的承諾費為0.45%.
於二零二零年十二月十四日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重新修訂的應收款購買協議第一修正案(“第一應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。第一個應收款修正案修訂了應收款購買協議，並允許將購買限額從#美元提高到1,025百萬至$1,200百萬美元。應收賬款貸款的到期日、利差和承諾費保持不變。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
於2021年6月1日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重新修訂的應收款購買協議第三修正案(“第三項應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。除其他事項外，第三項應收款修正案將應收款購買協議下的購買限額從#美元提高到1,200百萬至$1,300百萬美元，增加了手風琴功能下的總承付款，從#美元1,400百萬至$1,500百萬美元，將到期日從June 22, 2023至June 21, 2024，將倫敦銀行同業拆借利率下限從0.50%至0.00%，並將利差從1.20%至1.15%。應收賬款機制的承諾費保持不變。
根據應收賬款安排，韋斯科持續向全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)韋斯科應收賬款出售所有國內應收賬款的不可分割權益。特殊目的實體以過度抵押的形式，將應收賬款的優先不可分割權益以現金形式出售給金融機構，同時保持應收賬款的從屬不可分割權益。由於Wesco對轉讓的應收賬款保持控制，因此轉讓不符合“出售”處理的條件。因此，轉移的應收賬款仍留在資產負債表上，韋斯科確認相關的擔保借款。韋斯科已同意繼續按市場價格為第三方管道和金融機構償還已售出的應收賬款；因此，未記錄任何維修資產或負債。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，符合證券化條件的應收賬款總額為美元。1,728.1百萬美元和$1,476.1分別為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表包括1,270.0百萬美元和$950.0應收賬款餘額分別為合法出售給第三方的應收賬款餘額和等額借款。在2021年12月31日，這項貸款的利率大約是1.23%.
循環信貸安排
2020年6月22日，Wesco、Wesco Distribution和Wesco的某些其他子公司達成了一項1,100作為對Wesco Distribution於2019年9月26日簽訂的循環信貸安排的替代，根據日期為2020年6月22日的第四份修訂和重新簽署的信貸協議(“循環信貸協議”)的條款和條件，Wesco Distribution、其另一方美國借款人(統稱為“美國借款人”)、WESCO Distribution Canada LP(“Wesco Canada”)、Wesco Distribution Canada LP(以下統稱為“Wesco Canada”)之間的第四份修訂和重新簽署的信貸協議(“循環信貸協議”)的條款和條件，取代了Wesco Distribution於2019年9月26日簽訂的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排包含一個最高可達#美元的信用證子安排。175100萬美元和手風琴功能，允許韋斯科分銷公司請求增加循環信貸安排下的借款承諾，最高可達$500根據習慣條件，總數為100萬美元。循環信貸安排將於2025年6月到期。
於2020年12月14日，Wesco Distribution及Wesco的若干其他附屬公司根據日期為2020年12月14日的Wesco Distribution、其他美國借款方、WESCO Distribution Canada LP、其他加拿大借款方、Wesco、貸款方Wesco、貸款方以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間日期為2020年12月14日的第四次修訂和重新簽署信貸協議(“旋轉者修訂”)的條款和條件，對循環信貸安排進行了修訂。《革命者修正案》將循環承諾額從#美元增加到1,100百萬至$1,200百萬美元，並修改了某些其他定義的術語。其他實質性條款沒有改變。
Wesco Distribution和其他美國借款人在循環信貸安排下的義務由Wesco和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)擔保。Wesco Canada和其他加拿大借款人在循環信貸安排(包括Anixter的某些子公司)項下的債務已由Wesco Canada和其他加拿大借款人的某些子公司擔保。循環信貸融資以(I)Wesco Distribution、其他美國借款人和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)的幾乎所有資產為抵押，但根據應收賬款融資出售或打算出售的不動產和應收賬款除外，以及(Ii)Wesco Canada、其他加拿大借款人和Wesco Canada的某些子公司的實質所有資產，但在每種情況下，除不動產外，均以此為條件。(I)Wesco Distribution、其他美國借款人和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)的幾乎所有資產，但不包括(其中包括)根據應收賬款融資出售或打算出售的不動產和應收賬款循環信貸機制下適用的借款利率包括基於可用借款能力的利差，其範圍為1.25%和1.50基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的借款和0.25%和0.50以最優惠利率為基礎的借款利率為%。在2021年12月31日，這項貸款的利率大約是1.54%.
循環信貸協定要求遵守在任何借款之前必須滿足的條件，以及持續遵守某些習慣的肯定和消極契約。循環信貸協議包含常規違約事件。一旦違約事件發生，在違約事件持續期間，貸款人的承諾可以終止，循環信貸安排下貸款當事人的所有未償債務可以被宣佈立即到期和支付。
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
在2021年期間，韋斯科借入了$2,353.4在循環信貸機制下支付了100萬美元，並償還了總額為#美元的款項。2,006.4百萬美元。於二零二零年，先前及新的循環信貸安排下的借款及償還總額為#美元。1,197.9百萬美元和$948.0分別為百萬美元。韋斯科有$564.8截至2021年12月31日，在實施未償還信用證和公司國際信用額度下的某些借款後，循環信貸安排下的可用資金為100萬美元，而不是#美元801.5於二零二零年十二月三十一日，於本公司國際信貸額度下的未償還信用證及若干借款生效後，循環信貸融資項下的可用金額為百萬元。
優先債券2021年到期，息率5.375
2013年11月，韋斯科分銷公司(Wesco Distribution)發行了500本金總額為百萬美元5.3752021年到期的優先債券(“2021年債券”)通過非公開發行獲得豁免，不受經修訂的1933年證券法(“證券法”)的註冊要求的限制。2021年的票據以面值的100%發行，並由作為發行人的韋斯科分銷公司(Wesco Distribution)和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)於2013年11月26日簽訂的契約(“2021年契約”)管轄。2021年的票據是Wesco Distribution的無擔保優先債務，由Wesco International在優先無擔保的基礎上提供擔保。2021年發行的債券的聲明利率為5.375年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2021年債券的到期日為2021年12月15日並可在任何時間全部或部分贖回。2021年債券的淨收益用於預付當時2019年到期的未償還定期貸款的一部分美國子貸款。
根據Wesco Distribution、Wesco International及Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.於二零一三年十一月二十六日訂立的登記權協議條款，作為2021年票據的初始購買者代表，Wesco Distribution及Wesco International同意根據證券法票據登記，該等票據的條款與2021年票據(“2021年交換票據”)的條款相同，並提出以2021年交換票據交換2021年票據的要約。韋斯科分銷於2014年6月12日發起交換要約，交換要約於2014年7月17日到期。
2020年12月15日，Wesco Distribution行使了贖回全部美元的權利5002021年債券的本金總額為100萬美元，美國銀行全國協會(U.S.Bank，National Association)作為2021年債券的受託人，向2021年債券的登記持有人發佈了贖回通知。
2021年1月14日，韋斯科分銷公司贖回了5002021年債券的本金總額為百萬，贖回價格相當於100本金的%加上應計利息，支付給(但不包括)2021年1月14日。2021年債券的贖回資金來自可用現金，以及公司應收賬款安排和循環信貸安排項下的借款。該公司確認了一筆#美元的虧損。1.02021年債券的贖回來自未攤銷債務發行成本的註銷，該成本在截至2021年12月31日的年度綜合收益和全面收益表中作為利息支出的組成部分記錄。
5.375釐高級債券，2024年到期
2016年6月，韋斯科分銷公司(Wesco Distribution)發行了$350本金總額為5.375釐的2024年到期優先債券(“2024年債券”)，透過豁免遵守證券法註冊規定的非公開發售方式發行。2024年票據以100%面值發行，並由Wesco Distribution(作為發行人)、Wesco International(作為母公司擔保人)和U.S.Bank National Association(作為受託人)於2016年6月15日簽訂的契約(“2024年契約”)管轄。2024年的票據是Wesco Distribution的無擔保優先債務，由Wesco International在優先無擔保的基礎上提供擔保。2024年發行的債券的聲明利率為5.375年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2024年債券的到期日為June 15, 2024。該公司利用2024年債券的淨收益贖回了2029年到期的6.0%可轉換優先債券。
根據Wesco Distribution(發行人)、Wesco International(母公司擔保人)及Goldman，Sachs&Co.(代表2024年票據的初始購買者)於二零一六年六月十五日訂立的登記權協議的條款，Wesco Distribution及Wesco International同意根據證券法進行登記，該等票據的條款與2024年票據(“2024年交換票據”)的條款完全相同，並提出以2024年交換票據交換2024年票據的要約。韋斯科分銷於2016年12月28日發起交換要約，交換要約於2017年1月31日到期。
2021年6月2日，Wesco Distribution行使了贖回全部美元的權利3502024年債券的本金總額為100萬美元，美國銀行全國協會(U.S.Bank，National Association)作為2024年債券的受託人，向2024年債券的登記持有人發佈了贖回通知。
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
2021年7月2日，韋斯科分銷公司贖回了美元3502024年債券的本金總額為百萬，贖回價格相當於101.344本金的%加上應計利息，支付給(但不包括)2021年7月2日。2024年債券的贖回資金來自公司應收賬款融資和循環信貸融資項下的借款。該公司確認了一筆總額為#美元的債務清償損失。6.9百萬美元，其中包括$4.7贖回2024年債券所支付的溢價百萬元及$2.2100萬美元用於註銷未攤銷債務發行成本。這一虧損在截至2021年12月31日的年度的綜合收益和全面收益表中作為利息支出的一個組成部分記錄。
2023年到期的5.50%優先債券
高級債券將於2025年到期，利率6.00%
2020年4月30日，與合併有關的Wesco Distribution開始以現金方式收購Anixter Inc.的任何和所有未償還股份(分別為“Wesco投標要約”和“Wesco投標要約”)。5.502023年到期的優先債券百分比(“Anixter 2023年優先債券”)，$350.0根據契約發行的本金總額為百萬美元，日期為2015年8月18日(“Anixter 2023契約”)，由作為受託人的Anixter Inc.、Anixter和Wells Fargo Bank，National Association，以及由Anixter Inc.、Anixter和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人發行，以及(Ii)6.002025年到期的高級債券百分比(“Anixter 2025高級債券”，連同Anixter 2023高級債券，“Anixter高級債券”)，$250.0根據Anixter Inc.、Anixter和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人發行的本金總額為100萬，日期為2018年11月13日的Anixter 2025 Indenture，並與Anixter 2023 Indenture一起，由Anixter Inc.、Anixter和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人。
在Wesco投標要約的同時，Anixter Inc.開始徵求同意，以修改適用契約中“控制權變更”的定義，排除合併和相關交易，並明確允許Anixter Inc.和Anixter之間的合併(“Anixter同意徵求”)。
於2020年6月23日(“到期日”)，在合併完成後，韋斯科投標要約和Anixter同意邀請函到期並達成和解。根據2020年4月30日的要約購買和同意徵求聲明的條款，在該日期之前有效投標但沒有有效退出的Anixter高級債券的持有人收到的投標要約總代價為1美元。1,012.50每1,000元Anixter高級債券本金，每宗本金包括提早投標付款$50.00每$1,000英鎊的Anixter高級債券本金。在到期日或之前有效提交同意書的持有人將獲得#美元的同意費。2.50每$1,000英鎊的Anixter高級債券本金。
截至2021年12月31日，美元58.6百萬美元和$4.2Anixter 2023高級債券和Anixter 2025高級債券的未償還本金總額分別為100萬美元。
7.125釐優先債券，2025年到期
7.250釐優先債券，2028年到期
在……上面June 12, 2020，Wesco Distribution發行$1,500本金總額為百萬美元7.1252025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”)及$1,325本金總額為百萬美元7.2502028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”，與2025年債券一起，稱為“債券”)。2025年債券的發行價為100.000本金總額的%。2028年債券的發行價為99.244本金總額的%。韋斯科公司與發行2025年和2028年債券相關的費用總計為#美元。33.1百萬美元和$29.3分別記為債務賬面價值減少的100萬美元，並將在票據各自的壽命內攤銷。
這些票據是根據本公司、韋斯科分銷公司和作為受託人(“受託人”)的美國銀行全國協會之間於2020年6月12日簽署的契約(“票據契約”)發行的，並受該契約管轄。票據和相關擔保是在不受證券法約束的私人交易中發行的，沒有也不會根據證券法註冊，在沒有註冊或獲得適用豁免的情況下，或在不受證券法和其他適用證券法註冊要求的交易中，不得在美國發行或出售。
本公司利用發行債券所得款項淨額，連同其循環信貸安排及應收賬款安排下的借款及手頭現有現金，為合併及合併協議預期進行的其他交易提供資金。收益的使用包括：(I)向Anixter的股東支付合並對價的現金部分；(Ii)為合併協議設想的Anixter的某些現有債務進行再融資，包括如上所述為Anixter的全資子公司Anixter Inc.2021年到期的5.125%優先債券的清償和清償、失敗、贖回或其他全額償還提供資金，以及與Anixter同意徵求意見和Wesco投標要約相關的融資支付。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
這些債券是韋斯科分銷公司的無擔保和無從屬債務，由公司和Anixter Inc在無擔保、無從屬的基礎上提供擔保。2025年發行的債券應計利息，利率為7.125年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2025年發行的債券將於June 15, 2025。2028年發行的債券的應計利息為7.250年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2028年發行的債券將於June 15, 2028.
韋斯科分銷公司可在2022年6月15日之前的任何時間贖回全部或部分2025年期債券，方法是在贖回日(但不包括贖回日)支付“完整”溢價加上應計和未支付的利息(如果有的話)。此外，在2022年6月15日之前的任何時間，Wesco Distribution最多可贖回352025年債券的百分比，以及從某些股票發行中獲得的淨現金收益。在2022年6月15日至2023年6月14日期間的任何時候，韋斯科分銷公司都可以贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於103.563本金的%。在2023年6月15日至2024年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於101.781本金的%。在2024年6月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於100本金的%。
韋斯科分銷公司可以在2023年6月15日之前的任何時間贖回全部或部分2028年債券，方法是支付“完整”溢價加上到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。此外，在2023年6月15日之前的任何時間，Wesco Distribution最多可贖回352028年債券的百分比，以及從某些股票發行中獲得的淨現金收益。在2023年6月15日至2024年6月14日期間的任何時候，韋斯科分銷公司都可以贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於103.625本金的%。在2024年6月15日至2025年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於102.417本金的%。在2025年6月15日至2026年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於101.208本金的%。在2026年6月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於100本金的%。
票據契約載有若干契諾，其中包括限制(I)本公司及其附屬公司派發股息或回購本公司股本、產生資產留置權、進行若干出售及回租交易或出售某些資產的能力，及(Ii)本公司及任何擔保人將其全部或實質全部資產出售予其他人士或與他人合併或合併的能力，但須受若干限制及例外情況所規限，包括
票據契約載有若干違約事件，包括未能按規定付款、未能遵守某些協議或契諾、未能償還或加速償還某些其他債務、某些破產及無力償債事件，以及未能支付某些判決。債券契約下的違約事件將允許受託人或至少25當時未償還票據適用系列的本金總額將加快，或在某些情況下，將自動導致適用系列票據到期金額的加速。
截至2021年12月31日，美元1,500.0百萬美元和$1,325.02025年債券和2028年債券的未償還本金總額分別為100萬英鎊。
發債成本
韋斯科公司將與發行債務相關的某些成本資本化，該等成本按直線法在各自債務工具的期限內攤銷。債務發行成本在綜合資產負債表中列示為直接減少相關債務負債的賬面金額。在提前償還債務後，公司將加快確認適當數額的成本作為債務的再融資或清償。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未攤銷債務發行成本為62.5百萬美元和$78.9在綜合資產負債表中分別記錄了100萬美元。
契約遵守情況
Wesco的信貸協議包含各種限制性契諾，其中包括對：(I)股息支付或某些其他限制性支付或投資；(Ii)產生額外債務和擔保；(Iii)設立留置權；(Iv)合併、合併或出售幾乎所有Wesco資產；(V)聯屬公司之間的某些交易；(Vi)某些子公司向Wesco支付的款項，以及(Vii)資本支出施加限制。此外，循環信貸安排和應收賬款安排分別要求韋斯科滿足某些固定費用覆蓋範圍測試，具體取決於可用性或流動性。
截至2021年12月31日，韋斯科遵守了其債務協議中包含的所有財務契約。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了截至2021年12月31日，未來五年及之後所有債務的本金償還要求總額：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2022 | $ | 9,528 | |
| 2023 | 64,831 | |
| 2024 | 1,272,914 | |
| 2025 | 2,105,486 | |
| 2026 | 2,010 | |
| 此後 | 1,325,916 | |
| 債務償還總額 | $ | 4,780,685 | |
| 債務貼現 | (8,088) | |
| 債務總額 | $ | 4,772,597 | |
11.STOCKHODERS的股權
優先股
確實有20以面值$授權發行的百萬股優先股0.01每股；沒有發行或流通股。董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的所有授權優先股，並確定股份數量、指定、投票權、優先股、選擇權和其他特殊權利及其限制或資格。每一系列優先股的權利、優先權、特權和權力在股息率、清算價值、投票權、轉換權、贖回條款和其他事項上可能有所不同。
A系列優先股
公司董事會授權25,000固定利率重置累積永久優先股A系列股票，清算優先權為$25,000每股全部優先股，面值為$0.01每股(“A系列優先股”)。存托股份是根據修訂後的1933年證券法登記的，每股存托股份相當於A系列優先股的第1000股權益。
關於合併，如附註6“收購和處置”所述，本公司發出21,611,534存托股份，相當於大約21,612A系列優先股的股份。
當公司董事會宣佈時，A系列優先股的持有者有權獲得累計現金股息，初始股息率為10.625美元的年利率25,000每股清算優先權。2025年6月22日及之後的每五年，A系列優先股的股息率將重置，並將等於五年期美國國債利率加上10.325%.
A系列優先股的持有人無權將其持有的A系列優先股轉換或交換為Wesco的任何其他類別或系列股票或Wesco的任何其他證券(除非控制權變更涉及發行額外普通股或普通股持有人批准的其他控制權變更交易，在每種情況下均除外)，但A系列優先股的持有者無權將其持有的A系列優先股轉換或交換為Wesco的任何其他類別或系列股票或Wesco的任何其他證券(涉及發行額外普通股或普通股持有人批准的其他控制權變更交易的情況除外)。
A系列優先股沒有規定的到期日，將不受任何償債基金、退休基金或購買基金的約束，也不受韋斯科贖回、回購或註銷A系列優先股的任何其他義務的約束。
A系列優先股的持有者將擁有有限的投票權，包括在A系列優先股的股息在相當於6個或更多完整季度股息期的時間內仍未支付的情況下，選舉兩名董事進入公司董事會的權利。
普通股
確實有210百萬股普通股和20授權面值為$的百萬股B類普通股0.01每股。除投票權和轉換權外，B類普通股與普通股相同。B類普通股的持有者沒有投票權。除某些例外情況外，B類普通股可以根據持有者的選擇轉換為相同數量的普通股。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
循環信貸安排的條款，以及管理2025年票據和2028年票據的契約，對公司宣佈或支付股息和回購普通股的能力施加了一定的限制。如附註13“每股盈利”所述，2019年的股份回購是在韋斯科的各種信貸協議範圍內進行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有宣佈分紅，因此沒有留存收益用於支付股息。
庫存股
為國庫購買的普通股按成本入賬。在隨後的重新發行之日，庫存股賬户減去該股票的成本，成本按加權平均方式確定。
12.所得税
下表列出了按轄區劃分的所得税前收入構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (單位：千) | | |
| 美國 | $ | 396,769 | | | $ | 26,031 | | | $ | 198,566 | |
| 外國 | 185,143 | | | 96,811 | | | 83,495 | |
| 所得税前收入 | $ | 581,912 | | | $ | 122,842 | | | $ | 282,061 | |
下表列出了所得税撥備的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (單位：千) | | |
| 當期所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 107,919 | | | $ | 25,605 | | | $ | 31,695 | |
| 狀態 | 30,206 | | | 11,322 | | | 8,616 | |
| 外國 | 55,670 | | | 19,414 | | | 6,347 | |
| 當期所得税總額 | 193,795 | | | 56,341 | | | 46,658 | |
| 遞延所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | (62,302) | | | (17,913) | | | 6,774 | |
| 狀態 | (12,327) | | | (7,264) | | | 1,846 | |
| 外國 | (3,656) | | | (8,361) | | | 4,585 | |
| 遞延所得税總額 | (78,285) | | | (33,538) | | | 13,205 | |
| 所得税撥備 | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | | | $ | 59,863 | |
下表説明瞭聯邦法定所得税率與有效税率之間的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 2.0 | | | 1.4 | | | 3.1 | |
| 視為將未分配的國外收入匯回國內 | — | | | — | | | (1.3) | |
| 公司間融資的税收效應 | (3.2) | | | (13.4) | | | (5.5) | |
| 未確認的税收優惠 | 2.5 | | | 2.1 | | | (0.4) | |
| 不可扣除的費用 | 0.6 | | | 5.7 | | | 0.7 | |
| 更改估值免税額 | (2.8) | | | 1.8 | | | 0.6 | |
| 其他 | (0.2) | | | — | | | 3.0 | |
| 實際税率 | 19.9 | % | | 18.6 | % | | 21.2 | % |
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該公司海外子公司的未分配收益約為#美元。1,851.62021年12月31日為百萬。這些收入中的大部分都是在美國根據TCJA實施的一次性過渡税或GILTI税收制度徵税的。因此，該公司海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致在美國的税收降至最低。韋斯科選擇在八年內分期繳納過渡税。截至2021年12月31日，該公司的過渡税負債為$60.7百萬美元，在綜合資產負債表中記為其他流動和非流動負債的組成部分。該公司繼續聲稱，其外國子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。Wesco的海外子公司以股息或其他形式分配收益，可能會被徵收額外的税款。該公司估計，大約美元的附加税82.2根據2021年12月31日生效的法律，截至2021年12月31日的所有以前未分配的外國收入匯出後，將支付100萬美元。該公司相信，它能夠在不從韋斯科海外子公司匯回現金的情況下，為其國內業務和承諾保持充足的流動性。
下表列出了遞延税項資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：千) | | |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 應收賬款 | $ | 18,612 | | | $ | — | | | $ | 17,560 | | | $ | — | |
| 盤存 | 13,302 | | | — | | | 14,793 | | | — | |
| 財產、建築物和設備折舊 | — | | | 45,397 | | | — | | | 60,687 | |
| 經營租約 | 142,964 | | | 141,686 | | | 134,377 | | | 136,477 | |
| 無形資產攤銷 | — | | | 549,536 | | | — | | | 540,520 | |
| 僱員福利 | 36,410 | | | — | | | 53,040 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 12,281 | | | — | | | 14,061 | | | — | |
| 預付專營權使用費 | 34,866 | | | — | | | — | | | — | |
不允許的業務利息支出(1) | 11,163 | | | — | | | 2,755 | | | — | |
| 税損結轉 | 39,876 | | | — | | | 36,923 | | | — | |
| 國外税收抵免結轉 | 51,632 | | | — | | | 55,637 | | | — | |
其他(1) | 26,666 | | | 8,137 | | | 24,888 | | | 6,286 | |
| 估值免税額前的遞延所得税 | 387,772 | | | 744,756 | | | 354,034 | | | 743,970 | |
| 估值免税額 | (46,269) | | | — | | | (60,629) | | | — | |
| 遞延所得税總額 | $ | 341,503 | | | $ | 744,756 | | | $ | 293,405 | | | $ | 743,970 | |
(1)遞延所得税資產為$2.8截至2020年12月31日，與不允許的業務利息支出相關的100萬美元之前被報告為其他支出的組成部分。這一數額已重新分類，以符合本期的列報情況。
韋斯科公司的遞延税金資產為#美元。35.5百萬美元和$34.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為與海外淨營業虧損結轉相關的100萬歐元。這些淨營業虧損結轉從2022年開始到2041年到期，而有些可能會無限期結轉。本公司已決定結轉的某些海外淨營業虧損在到期前不會變現。因此，該公司記錄了#美元的估值津貼。22.1百萬美元和$22.3分別於2021年12月31日和2020年12月31日結轉與某些海外淨營業虧損相關的遞延税項資產，減值100萬英鎊。此外，這些外國司法管轄區有#美元的遞延納税資產。6.9百萬美元和$8.2截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，與未來其他可扣除的臨時性差異相關。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司已分別記錄了針對這些金額的全額估值津貼。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，韋斯科已遞延納税資產美元。4.4百萬美元和$2.4百萬美元，分別與國家淨營業虧損結轉有關。這些結轉從2024年開始到2040年到期，而有些可能會無限期結轉。截至2021年12月31日，與不允許的業務利息支出相關的遞延税項資產包括$4.7百萬美元和$6.4聯邦和州所得税分別為100萬美元。不允許的業務利息費用的結轉期是無限期的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，韋斯科已遞延納税資產美元。51.6百萬美元和$55.6分別與外國税收抵免結轉有關的金額為100萬美元。結轉的外國税收抵免從2027年到2031年到期。本公司已確定，某些外國税收抵免結轉在到期前不能實現。因此，該公司記錄了#美元的估值津貼。17.3百萬美元和$30.1截至2021年12月31日，這些遞延税項資產的抵押金為
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和2020年。韋斯科實現與外國税收抵免結轉相關的遞延税項資產的能力可能會受到美國税法、我們產生足夠的外國來源應税收入的能力以及公司可能實施的税收籌劃戰略的影響。該等項目(如有)對韋斯科對該等遞延税項資產變現能力的評估的影響，將在本公司的評估變更期間作為一個獨立項目記錄。
本公司正在接受不同司法管轄區税務機關的審查，並在適用的訴訟時效到期之前繼續接受審查。公司提交所得税申報單的重要司法管轄區的訴訟時效法規仍然開放，如下所示：
| | | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | 2017年及以後 |
| 美國-物質國家 | | 2017年及以後 |
| 加拿大 | | 2012年及以後 |
| 英國 | | 2016年及以後 |
| 澳大利亞 | | 2017年及以後 |
下表説明瞭對未確認税收優惠總額的調節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：千) |
| 期初餘額1月1日 | $ | 68,075 | | | $ | 54 | | | $ | 1,293 | |
| 本年度税收頭寸的增加 | 39,841 | | | 14,009 | | | — | |
| 上一年税收頭寸的增加 | 8,422 | | | — | | | — | |
| 獲得的税務頭寸的增加 | — | | | 68,048 | | | — | |
| 上一年税收頭寸減少額 | (3,853) | | | (43) | | | — | |
| 聚落 | (118) | | | — | | | (1,290) | |
| 訴訟時效失效 | (3,837) | | | (15,886) | | | — | |
| 外幣匯率變動 | (1,239) | | | 1,893 | | | 51 | |
| 期末餘額12月31日 | $ | 107,291 | | | $ | 68,075 | | | $ | 54 | |
未確認的税收優惠總額為$。107.3百萬美元和$68.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。如果在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合財務報表中確認，將影響實際税率的未確認税收優惠金額為$36.1百萬，$29.1百萬美元，以及$0.1分別為百萬美元。在未來12個月內，預計未確認的税收優惠金額將減少#美元。14.3由於訴訟時效到期，賠償金額達100萬美元。這樣的變化將導致$3.2所得税支出減少百萬。
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為利息支出的一部分，在綜合收益和全面收益表中為淨額。公司確認未確認税收優惠的利息支出為#美元。0.9百萬美元和$0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。2019年，公司確認未確認税收優惠的利息收入為#美元。0.8百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，韋斯科的負債為6.4百萬美元和$5.5分別用於與未確認的税收優惠相關的利息支出。該公司將與未確認的税收優惠相關的罰款歸類為所得税費用的一部分。在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出中記錄的罰款為$3.4百萬美元。2020和2019年所得税支出中記錄的罰款無關緊要。截至2021年12月31日和2020年12月31日，韋斯科的負債為4.9百萬美元和$1.5與未確認的税收優惠相關的罰款分別為600萬美元。
2021年10月22日，該公司的一家墨西哥聯屬公司收到墨西哥税務機關關於其2012年所得税申報單的納税評估，金額約為2600萬美元。該公司認為這項評估毫無根據，並已就此提出上訴。本公司預期，在引用現有的行政及司法上訴後，任何潛在的負債對其合併財務報表並不重要，因此，並未記入準備金。.
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13.每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均普通股和普通股等價物。在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時，考慮了普通股等價物的稀釋效應，其中包括對股權獎勵的考慮。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | | | |
| 可歸因於WESCO國際公司的淨收入。 | $ | 465,382 | | | $ | 100,560 | | | $ | 223,426 | |
| 減去：優先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | | | — | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | | | $ | 223,426 | |
加權平均已發行普通股，用於計算基本每股收益 | 50,300 | | | 46,174 | | | 43,104 | |
| 行使稀釋股權獎勵後可發行的普通股 | 1,730 | | | 451 | | | 383 | |
加權-用於計算稀釋每股收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均數 | 52,030 | | | 46,625 | | | 43,487 | |
| 普通股股東應佔每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | | | $ | 5.18 | |
| 稀釋 | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | | | $ | 5.14 | |
普通股股東每股攤薄收益的計算不包括會對每股收益產生反攤薄作用的基於股票的獎勵。在截至2021年12月31日的一年中，有不是反稀釋股票獎勵，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，大約有1.8百萬和1.7分別獲得百萬個反稀釋獎。
2017年12月，公司董事會(“董事會”)授權回購至多$300百萬美元的公司普通股通過2020年12月31日(“回購授權”)。2018年10月，董事會批准將回購授權從$增加到300百萬至$400百萬美元。
本公司與一家金融機構簽訂了若干加速股票回購協議，以根據回購授權回購其普通股股份。以換取總額為$的預付現金275.0百萬美元，公司回購5,459,030回購授權項下的普通股，其中3,455,584在截至2019年12月31日的年度內收到股票。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司沒有回購任何普通股，也沒有收到任何普通股。
根據上述加速股票回購交易最終交付的股票總數是根據各自結算估值期內每個交易所營業日的公司普通股成交量加權平均價的平均值確定的。韋斯科用可用現金以及應收賬款證券化和循環信貸安排下的借款為回購提供資金。為了計算每股收益，股票回購反映為減少到各自交割日期的已發行普通股。
14.僱員福利計劃
固定繳款計劃
Wesco Distribution為其大多數美國員工發起了一項固定繳款退休儲蓄計劃(“WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃”)。該公司將員工的繳費金額與以下金額相匹配50參與者每月繳費總額的百分比最高可達6合格薪酬的%。捐款是以現金支付的，員工可以選擇將分配給他們賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。如果達到某些預定的利潤水平，公司還可以在董事會批准的情況下，酌情向WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃繳費。酌情僱主供款收費$13.1在截至2021年12月31日的一年中產生了100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有可自由支配的繳費。
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Anixter Inc.發起了一項涵蓋所有非工會美國員工的固定繳款計劃(“Anixter Inc.Employee Savings Plan”)。Anixter Inc.員工儲蓄計劃的僱主匹配等於50參與者貢獻的百分比，最高可達5參賽者薪酬的%。Anixter Inc.還將代表每位在2015年7月1日或之後受聘或重新受僱或未參加Anixter Inc.養老金計劃的活躍參與者，每年向Anixter Inc.員工儲蓄計劃繳費。僱主每年的供款數額等於2%或2.5參賽者薪酬的百分比，由參賽者的服務年限決定。這一繳費取代了有資格參加Anixter Inc.養老金計劃的資格。Anixter Inc.的某些海外子公司也有明確的繳費計劃。對這些計劃的繳費是基於不同程度的員工參與和法律要求。
自2022年1月1日起，Anixter Inc.員工儲蓄計劃將與WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃合併，並併入WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃(“美國固定繳費計劃合併”)。2021年12月31日，參與者賬户餘額從Anixter Inc.員工儲蓄計劃轉移到WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃。與美國固定繳款計劃合併相關的是，WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃將被修改為將僱主匹配繳費的金額更改為100參與者的合格選修延期的百分比最高可達3參與者有資格獲得的補償的百分比，以及50下一個的%4並取消可自由支配的僱主繳費。
本公司的全資附屬公司Wesco Distribution Canada LP發起了一項固定供款計劃，涵蓋WESCO Distribution Canada LP目前的全職員工和符合某些連續服務、收入和最低受僱時數要求的兼職員工(“Wesco Canada Defined Match Plan”)。該公司提供的捐款金額從3%至5參賽者按連續服務年限計算的合格薪酬的百分比。對於截至2015年1月1日服務年限在20至25年或以上的員工，公司的繳費範圍為5%至7各自參與者合格薪酬的%。
Anixter Canada Inc.發起了一項針對某些加拿大員工的固定繳款計劃(“Anixter Canada Defined Contribution Plan”)，該計劃規定核心僱主的繳費金額從3%至4參保人基於連續服務年限的合格薪酬的百分比，外加相當於25參與者的可選捐款的百分比最高可達6合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5.5%).
自2022年1月1日起，Anixter加拿大固定繳費計劃將與修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃合併，並併入修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃。修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃將提供以下核心僱主繳費：3參與者符合條件的薪酬的%，外加等於以下值的匹配供款50參與者的可選捐款的百分比最高可達4合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5%)。修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃還將要求在2022年1月1日或之後受僱的EECOL電氣公司的員工加入該加拿大固定繳款計劃，並將允許未參加下文所述的固定福利計劃的員工參加。
韋斯科公司產生了#美元的費用。54.7百萬，$18.3百萬美元，以及$22.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，所有固定繳款計劃分別為100萬美元。
遞延補償計劃
Wesco Distribution發起了一項非限定遞延補償計劃(“Wesco遞延補償計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。員工可以選擇將Wesco延期補償計劃中分配給其賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。韋斯科延期補償計劃是一個沒有資金的計劃。截至2021年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的債務為$20.9百萬美元，計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。截至2020年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的債務為$27.4百萬美元，其中$10.1百萬美元計入其他流動負債和#美元。17.3百萬美元為綜合資產負債表中的其他非流動負債。
Anixter公司發起了一項不受限制的遞延補償計劃(“Anixter遞延補償計劃”)，該計劃允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。遞延補償餘額的利息是根據前三個月10年期國庫券的平均利率乘以1.4倍按月累加的，如果實現了某些財務目標，利率將進一步調整。2020年第四季度，該公司終止了安尼克斯特遞延補償計劃。因此，遞延賠償負債#美元。45.1截至2020年12月31日，綜合資產負債表中的其他流動負債分類為百萬美元。在2021年第二季度，該公司一次性支付了#美元，從而解決了Anixter遞延補償計劃的債務。42.8百萬美元直接發放給參與者。
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該公司以拉比信託安排持有資產，以支付與Anixter遞延補償計劃相關的負債。這些資產被投資於有價證券。截至2020年12月31日，此安排持有的資產為$39.6在綜合資產負債表中記錄在其他流動資產中。在2021年第二季度，公司清算了這項投資安排，金額約為$39.7此外，該公司還利用其收益加上可用現金，為上述Anixter遞延賠償計劃的和解提供資金。
固定福利計劃
韋斯科公司發起了一項繳費固定收益計劃，涵蓋公司的全資子公司EECOL電氣公司的幾乎所有加拿大員工(“EECOL計劃”)。EECOL計劃提供基於收入和貸記服務的退休福利，參與者將其收入的2%貢獻給EECOL計劃。參與者在連續服務兩年後，或者，如果更早，在參與者的正常退休年齡時，將獲得100%的獎勵。
韋斯科公司還為EECOL電氣公司(“EECOL SERP”)的某些高管發起了一項補充高管退休計劃，該計劃根據收入和計入貸記的服務提供額外的養老金福利。EECOL SERP是一個沒有資金的計劃。自2013年1月1日起，EECOL SERP對新參與者關閉，現有參與者成為100%既得利益者。EECOL SERP參與者現在將其收入的4%貢獻給EECOL計劃。
Anixter Inc.在美國贊助各種固定收益養老金計劃，包括Anixter Inc.養老金計劃、Anixter Inc.高管福利計劃和補充高管退休計劃(統稱為“國內計劃”)，以及涵蓋加拿大和歐洲外國子公司員工的各種固定收益養老金計劃(以及“EECOL計劃”和“EECOL SERP”，簡稱“國外計劃”)，這些養老金計劃由Anixter Inc.養老金計劃、Anixter Inc.高管福利計劃和補充高管退休計劃(簡稱“Anixter SERP”)(統稱為“國內計劃”)和涵蓋在加拿大和歐洲的外國子公司員工的各種固定福利養老金計劃(以及“EECOL計劃”和“EECOL SERP”，簡稱“國外計劃”)組成。
2015年7月1日或之後，Anixter Inc.養老金計劃對首次受僱或重新受僱的參賽者關閉。大多數Anixter固定收益養老金計劃都是非繳費的，除了美國和加拿大，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據每個計劃協議中定義的補償提供的。.
國內計劃的資金由1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)和美國國税局(Internal Revenue Service)規定。外國計劃按照適用的外國法律的要求提供資金。
在2020年第四季度，該公司終止了Anixter Inc.高管福利計劃和Anixter SERP。因此，養卹金負債總額為#美元。18.1與Anixter Inc.高管福利計劃和Anixter SERP相關的100萬美元在2020年12月31日的合併資產負債表中被歸類為當前項目。在截至2021年12月31日的年度內，公司通過直接向參與者一次性支付總額為$的款項，清償了Anixter Inc.高管福利計劃和Anixter SERP的債務17.9百萬美元。
在2021年第四季度，公司通過了某些計劃修正案，凍結根據2021年12月31日生效的Anixter公司養老金計劃提供的福利，結束參加2021年12月31日生效的EECOL計劃，並凍結Aixter加拿大公司員工養老金計劃、EECOL計劃和EECOL SERP下的福利應計，自2023年12月31日起生效。這些修訂要求公司重新計量與這些計劃相關的預計福利義務，從而從削減中獲得總計#美元的收益。36.6百萬美元，在截至2021年12月31日的年度的綜合收益和全面收益表中作為其他營業外收入的組成部分記錄。
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下表顯示了已定義福利計劃的福利義務、計劃資產和資金狀態的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 | | 國外計劃 | | 總計 |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 預計福利義務的變化 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 332,484 | | $ | — | | $ | 486,855 | | $ | 134,852 | | $ | 819,339 | | $ | 134,852 |
收購的影響(1) | — | | 317,893 | | — | | 301,206 | | — | | 619,099 |
| 服務成本 | 3,033 | | 1,763 | | 12,140 | | 9,029 | | 15,173 | | 10,792 |
| 利息成本 | 8,219 | | 4,787 | | 9,801 | | 7,162 | | 18,020 | | 11,949 |
| 參與者投稿 | — | | — | | 846 | | 728 | | 846 | | 728 |
| 精算(收益)損失，包括假設變化 | (10,649) | | 12,911 | | (35,483) | | 14,044 | | (46,132) | | 26,955 |
| 從計劃資產支付的福利 | (8,988) | | (4,222) | | (11,343) | | (9,008) | | (20,331) | | (13,230) |
| 從公司資產中支付的福利 | (527) | | (547) | | (461) | | (448) | | (988) | | (995) |
| 削減 | (3,900) | | (101) | | (32,680) | | — | | (36,580) | | (101) |
| 圖則修訂 | — | | — | | (104) | | (37) | | (104) | | (37) |
| 安置點 | (17,889) | | — | | (219) | | (1,235) | | (18,108) | | (1,235) |
| 外幣匯率變動 | — | | — | | (5,256) | | 30,562 | | (5,256) | | 30,562 |
| 期末餘額 | $ | 301,783 | | $ | 332,484 | | $ | 424,096 | | $ | 486,855 | | $ | 725,879 | | $ | 819,339 |
| | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產變動 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 355,287 | | $ | — | | $ | 365,718 | | $ | 103,385 | | $ | 721,005 | | $ | 103,385 |
收購的影響(1) | — | | 324,292 | | — | | 218,644 | | — | | 542,936 |
| 計劃資產實際收益率 | 24,432 | | 35,217 | | 19,661 | | 23,947 | | 44,093 | | 59,164 |
| 參與者投稿 | — | | — | | 846 | | 728 | | 846 | | 728 |
| 僱主供款 | 17,889 | | — | | 10,240 | | 6,838 | | 28,129 | | 6,838 |
| 已支付的福利 | (8,988) | | (4,222) | | (11,343) | | (9,008) | | (20,331) | | (13,230) |
| 安置點 | (17,889) | | — | | (218) | | (1,235) | | (18,107) | | (1,235) |
| 外幣匯率變動 | — | | — | | (3,123) | | 22,419 | | (3,123) | | 22,419 |
| 期末餘額 | $ | 370,731 | | $ | 355,287 | | $ | 381,781 | | $ | 365,718 | | $ | 752,512 | | $ | 721,005 |
| | | | | | | | | | | |
| 資金狀況 | $ | 68,948 | | $ | 22,803 | | $ | (42,315) | | $ | (121,137) | | $ | 26,633 | | $ | (98,334) |
| | | | | | | | | | | |
| 綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | 68,948 | | $ | 40,921 | | $ | 4,818 | | $ | 179 | | $ | 73,766 | | $ | 41,100 |
| 其他流動負債 | — | | (18,118) | | (437) | | (471) | | (437) | | (18,589) |
| 其他非流動負債 | — | | — | | (46,696) | | (120,845) | | (46,696) | | (120,845) |
| 確認淨額 | $ | 68,948 | | $ | 22,803 | | $ | (42,315) | | $ | (121,137) | | $ | 26,633 | | $ | (98,334) |
| | | | | | | | | | | |
| 用於確定福利義務的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 2.6 | % | | 2.2 | % |
| 補償增長率 | — | % | | 3.8 | % | | 3.4 | % | | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % |
(1) T公司於2020年6月22日承擔了與收購Anixter有關的國內計劃和某些國外計劃，如附註6“收購和處置”中披露的那樣。對於所有假定為與安力士合併的一部分的固定福利計劃，計劃資產的預計福利義務和公允價值在收購之日進行了重新計量。
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
所有計劃的衡量日期為12月31日。因此，在每個會計年度結束時，公司都會確定貼現率，以按現值衡量計劃負債。貼現率反映了在計量日期養老金負債可以有效清償的當前匯率。這一利率是在2021年底和2020年底使用基於公司債券數據的收益率曲線估計的，該公司得出的結論是，這符合可觀察到的市場狀況和開發現貨匯率曲線的行業標準。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有計劃的綜合加權平均貼現率為2.6%和2.2%，這些比率被用來衡量每個相應年末的預計福利義務。合併淨資金狀況為#美元。26.6截至2021年12月31日，淨無資金狀況為100萬美元，而合併後的淨無資金狀況為#美元98.3截至2020年12月31日，這一數字為100萬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的預計福利義務為301.8百萬美元和$332.5百萬美元，分別用於國內計劃和美元424.1百萬美元和$486.9分別用於外國計劃的100萬美元。該公司擁有9計劃於2021年12月31日及13截至2020年12月31日的計劃，其預計福利義務超過計劃資產的公允價值。對於這些計劃，預計福利債務總額為#美元。214.5百萬美元和$504.8分別為100萬美元，計劃資產的公允價值總額為$167.4百萬美元和$365.4分別為百萬美元。
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司的累計福利義務為301.8百萬美元和$328.2百萬美元，分別用於國內計劃和美元390.8百萬美元和$417.6分別用於外國計劃的100萬美元。該公司擁有9計劃於2021年12月31日及13截至2020年12月31日的計劃，其累計福利義務超過計劃資產的公允價值。就這些計劃而言，累計福利義務為#美元。194.6百萬美元和$435.6分別為100萬美元，計劃資產的公允價值總額為$167.4百萬美元和$365.4分別為百萬美元。
下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金(福利)淨成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃(1) | | 國外計劃(1) | | 總計 |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 定期養老金(福利)淨成本的構成 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3,033 | | | $ | 1,763 | | | $ | — | | | $ | 12,140 | | | $ | 9,029 | | | $ | 4,602 | | | $ | 15,173 | | | $ | 10,792 | | | $ | 4,602 | |
| 利息成本 | 8,219 | | | 4,787 | | | — | | | 9,801 | | | 7,162 | | | 4,362 | | | 18,020 | | | 11,949 | | | 4,362 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (17,097) | | | (8,395) | | | — | | | (17,834) | | | (11,659) | | | (5,695) | | | (34,931) | | | (20,054) | | | (5,695) | |
| 確認精算收益 | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | (63) | | | 90 | | | — | | | (63) | |
| 削減 | (3,900) | | | — | | | — | | | (32,680) | | | — | | | — | | | (36,580) | | | — | | | — | |
| 安置點 | 290 | | | — | | | — | | | (59) | | | (144) | | | — | | | 231 | | | (144) | | | — | |
| 定期養老金(福利)淨成本 | $ | (9,455) | | | $ | (1,845) | | | $ | — | | | $ | (28,542) | | | $ | 4,388 | | | $ | 3,206 | | | $ | (37,997) | | | $ | 2,543 | | | $ | 3,206 | |
(1)如上所述，該公司於2020年6月22日承擔了與收購Anixter有關的國內計劃和某些國外計劃。自收購之日起，該公司開始確認相關的定期養老金(福利)淨成本。
服務成本為$15.2百萬，$10.8百萬美元和$4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。定期養卹金淨額(福利)的其他部分合計淨收益為#美元。53.2百萬，$8.2百萬美元和$1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的百萬美元，分別作為其他營業外收入(“其他收入，淨額”)的組成部分列示。
以下加權平均精算假設用於確定定期養卹金(福利)淨成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃(1) | | 國外計劃(1) | | 總計 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | 2.6 | % | | 2.9 | % | | — | % | | 2.0 | % | | 2.2 | % | | 4.0 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % | | 4.0 | % |
| 計劃資產的預期回報率 | 5.3 | % | | 5.5 | % | | — | % | | 4.9 | % | | 5.2 | % | | 6.4 | % | | 5.1 | % | | 5.3 | % | | 6.4 | % |
| 補償增長率 | 3.8 | % | | 3.8 | % | | — | % | | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 3.8 | % | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.8 | % |
(1)如上所述，該公司於2020年6月22日承擔了與收購Anixter有關的國內計劃和某些國外計劃。自收購之日起，該公司開始使用相關假設。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
計劃資產的預期長期回報率反映了投資資產和未來投資資產的預期平均收益率，以提供包括在預計福利義務中的福利。該公司使用歷史計劃資產回報結合當前市場狀況來估計回報率。用於確定2021年定期養老金淨成本的計劃資產加權平均預期長期回報率為5.1%.
由於股票和債券市場估值變動的綜合影響，該計劃資產的實際收益為6.0到2021年。計劃資產的預期收益和實際收益之間的差額在計劃參與者的服務年限內攤銷為費用。這些金額在資產負債表上通過累計其他綜合虧損(股東權益的一個組成部分)的費用反映在資產負債表上。
下表列出了定義福利計劃的累計其他綜合(收入)損失的變化和年終組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 對平衡的更改： | | | |
| 期初餘額，税前影響 | $ | (3,062) | | | $ | 8,890 | |
| 本年度產生的前期服務積分 | (100) | | | (37) | |
| 本年度產生的淨精算收益 | (93,064) | | | (12,154) | |
| 確認精算收益 | (90) | | | — | |
| 削減 | 36,580 | | | (101) | |
| 安置點 | (231) | | | 144 | |
| 外幣匯率變動 | 1,179 | | | 196 | |
| 期末餘額，税前影響 | $ | (58,788) | | | $ | (3,062) | |
| | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 餘額的組成部分： | | | |
| 以前的服務積分 | $ | (137) | | | $ | (37) | |
| 淨精算收益 | (58,651) | | | (3,025) | |
| 期末餘額，税前影響 | (58,788) | | | (3,062) | |
| 税收效應 | 13,605 | | | 562 | |
| 期末餘額，税後影響 | $ | (45,183) | | | $ | (2,500) | |
以下福利付款反映了預期的未來服務，預計將支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 國內計劃 | | 國外計劃 | | 總計 |
| 2022 | $ | 11,215 | | | $ | 9,430 | | | $ | 20,645 | |
| 2023 | 11,743 | | | 9,654 | | | 21,397 | |
| 2024 | 12,385 | | | 10,294 | | | 22,679 | |
| 2025 | 12,890 | | | 11,065 | | | 23,955 | |
| 2026 | 13,508 | | | 11,525 | | | 25,033 | |
| 2027 to 2031 | 73,410 | | | 84,171 | | | 157,581 | |
該公司預計將貢獻約$10.8到2022年，它的對外計劃將增加100萬美元。由於資金過剩的狀況，該公司預計2022年不會為其國內合格養老金計劃做出貢獻。
各種固定收益計劃的資產由獨立的獨立信託持有，並由獨立的第三方顧問管理。固定福利計劃的投資目標是確保有足夠的資產水平可用於支付欠員工及其受益人的福利。為達致這一目標，本公司力求取得與審慎投資組合風險水平一致的絕對投資回報水平。本公司的風險偏好是避免讓計劃暴露於更高的波動性，以追求潛在的更高回報。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
國內計劃和國外計劃的資產組合和資產配置準則摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 10.8 | % | | 5 | % | | 10 | % | | 15 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 國內國庫 | 36.1 | | | — | | | 34 | | | — | |
| 公司債券 | 25.7 | | | — | | | 40 | | | — | |
| 其他 | 7.6 | | | 3 | | | 7 | | | 13 | |
| 債務證券總額 | 69.4 | | | | | 81 | | | |
| 財產/房地產 | 19.0 | | | 3 | | | 8 | | | 13 | |
| 其他 | 0.8 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 39.2 | % | | 25 | % | | 39 | % | | 48 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 公司債券 | 4.5 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 其他 | 43.5 | | | 26 | | | 48 | | | 65 | |
| 債務證券總額 | 48.0 | | | | | 48 | | | |
| 財產/房地產 | 4.4 | | | 2 | | | 5 | | | 8 | |
| 保險產品 | 4.9 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 3.5 | | | 3 | | | 3 | | | 13 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2020年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 38.6 | % | | 30 | % | | 37 | % | | 45 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 國內國庫 | 22.2 | | | — | | | 24 | | | 40 | |
| 公司債券 | 6.7 | | | — | | | 8 | | | 40 | |
| 其他 | 15.6 | | | 9 | | | 14 | | | 19 | |
| 債務證券總額 | 44.5 | | | | | 46 | | | |
| 財產/房地產 | 14.8 | | | 9 | | | 16 | | | 23 | |
| 其他 | 2.1 | | | — | | | 1 | | | 5 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2020年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 38.1 | % | | 25 | % | | 41 | % | | 48 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 公司債券 | 5.9 | % | | 1 | | | 1 | | | 37 | |
| 其他 | 40.6 | | | 26 | | | 44 | | | 65 | |
| 債務證券總額 | 46.5 | | | | | 45 | | | |
| 財產/房地產 | 4.8 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
| 保險產品 | 5.4 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 5.2 | | | 3 | | | 3 | | | 12 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
這些計劃的養老金委員會定期開會，根據資產配置指導方針評估投資表現。該公司定期重新平衡其資產組合，以符合其分配指導方針。
2021年，國內計劃的投資政策指導方針如下：
•每種資產類別由一個或多個主動和被動投資經理管理
•每種資產類別可以投資於混合基金、共同基金或單獨管理的賬户。
•允許投資交易所買賣基金(“ETF”)
•每個經理人都被期望以最小的現金持有量進行“全額投資”。
•期貨、掉期、期權等衍生工具可以在有限的基礎上使用；對於採用衍生工具的基金，信託基金的投資資本損失應以投資於該基金的金額為限。
•股票投資組合按行業和地域多樣化。
•房地產投資組合投資於房地產投資信託基金(“REITs”)和私人房地產。
•固定收益投資於美國國債、投資級公司債券(以美元計價)和其他信貸投資，包括低於投資級評級的債券和貸款、證券化信貸和新興市場債務
涉外計劃的投資政策由各受託人負責。一般來説，投資政策的指導方針如下：
•確保能夠履行對計劃受益人的義務
•將資金維持在一定水平，以滿足最低資金要求
•預計投資經理將在一定的跟蹤容差內提供接近相關市場指數的回報
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了國內計劃和國外計劃按資產類別劃分的資產公允價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV (1) | | 總計 |
| 國內計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,102 | | | $ | 40,102 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 95,198 | | | 95,198 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 28,246 | | | 28,246 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 70,648 | | | 70,648 | |
| 其他 | 2,865 | | | — | | | — | | | — | | | 2,865 | |
| 國內計劃總投資 | $ | 2,865 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 367,866 | | | $ | 370,731 | |
| | | | | | | | | |
| 國外計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,707 | | | $ | 149,707 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 17,328 | | | 17,328 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 165,863 | | | 165,863 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 16,632 | | | 16,632 | |
| 保險產品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 1,248 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 13,470 | |
| 外國計劃的總投資 | $ | 1,248 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 361,752 | | | $ | 381,781 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,809 | | | $ | 189,809 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 112,526 | | | 112,526 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 194,109 | | | 194,109 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 87,280 | | | 87,280 | |
| 保險產品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 4,113 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 16,335 | |
| 總投資 | $ | 4,113 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 729,618 | | | $ | 752,512 | |
(1) 使用每股資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資沒有被歸類到公允價值等級中。上表所列金額旨在使公允價值層次結構與計劃資產的公允價值總額保持一致。
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合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV (1) | | 總計 |
| 國內計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,098 | | | $ | 137,098 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 78,808 | | | 78,808 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 23,824 | | | 23,824 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 55,547 | | | 55,547 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 52,708 | | | 52,708 | |
| 其他 | 7,302 | | | — | | | — | | | — | | | 7,302 | |
| 國內計劃總投資 | $ | 7,302 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 347,985 | | | $ | 355,287 | |
| | | | | | | | | |
| 國外計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139,537 | | | 139,537 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 21,677 | | | 21,677 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 148,469 | | | 148,469 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 17,365 | | | 17,365 | |
| 保險產品 | — | | | 19,611 | | | — | | | — | | | 19,611 | |
| 其他 | 747 | | | — | | | — | | | 18,312 | | | 19,059 | |
| 外國計劃的總投資 | $ | 747 | | | $ | 19,611 | | | $ | — | | | $ | 345,360 | | | $ | 365,718 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,635 | | | $ | 276,635 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 78,808 | | | 78,808 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 45,501 | | | 45,501 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 204,016 | | | 204,016 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 70,073 | | | 70,073 | |
| 保險產品 | — | | | 19,611 | | | — | | | — | | | 19,611 | |
| 其他 | 8,049 | | | — | | | — | | | 18,312 | | | 26,361 | |
| 總投資 | $ | 8,049 | | | $ | 19,611 | | | $ | — | | | $ | 693,345 | | | $ | 721,005 | |
(1) 使用每股資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資沒有被歸類到公允價值等級中。上表所列金額旨在使公允價值層次結構與計劃資產的公允價值總額保持一致。
境內計劃和境外計劃的資產按公允價值計量，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平在公允價值層次中分類。公允價值採用每股資產淨值(NAV)計量的投資，實際權宜之計不在公允價值等級中。大多數養卹金資產由共同/集體/集合基金(即共同基金)組成。這些基金的估值為標的基金持有的股票的資產淨值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然本公司相信估值方法是適當的，並與其他市場參與者保持一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值計量有所不同。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
其他好處
在合併協議允許的情況下，Anixter在2020年6月22日之前在正常業務過程中向其員工和董事授予限制性股票單位。這些獎勵的歸屬並沒有僅僅因為合併而加速，它們被轉換為僅以現金結算的韋斯科幻影股票單位，這些單位在一年內按比例授予3-年期間。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些獎項的估計公允價值為1美元。22.7百萬美元和$22.8分別為百萬美元。
截至2021年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$17.3百萬美元，其中$10.9百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元。6.4百萬美元是綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。截至2020年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$11.7百萬美元，其中$6.5百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元。5.2百萬美元是綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。
公司確認與這些賠償相關的補償費用為#美元。13.6百萬美元和$9.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元，報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。
15.股票薪酬
韋斯科發起了一項基於股票的薪酬計劃。2021年5月27日，公司股東批准了WESCO International，Inc.2021年綜合激勵計劃(簡稱2021年計劃)。2021年計劃由公司董事會薪酬委員會管理。
2021年計劃旨在成為之前所有基於股票的薪酬計劃的後續計劃。因此，不得根據修訂和重述的公司1999年長期激勵計劃(“1999年計劃”)或任何其他先前計劃授予新的獎勵。根據任何此類先前計劃未支付的獎勵將根據其各自的條款在該等計劃下保持十足效力和效力。如果任何此類獎勵被沒收、終止、到期或失效而未行使，或以現金結算，則未交付此類獎勵的股票將再次可用於根據2021年計劃進行獎勵。
根據2021年計劃授予的公司普通股的最高股數為2,150,000減去根據1999計劃在2021年3月31日至2021年5月27日期間發行的任何股票。如果根據2021年計劃授予的任何獎勵被沒收、終止、到期或失效，而不是行使，或者以現金結算，則接受此類獎勵的股票將再次可根據2021年計劃授予。參與者交付的或公司為支付全部或部分行使價或與股票期權或股票增值權獎勵有關的預扣税款而交付或扣繳的股票將不再可供發行。根據2021年計劃，參與者為履行與限制性股票或限制性股票單位有關的適用預扣税款義務而交付或扣繳的股票將再次可供授予。截至2021年12月31日，2,138,865普通股是根據2021年計劃保留的，用於未來的股權獎勵授予。
根據韋斯科的計劃，基於股票的員工薪酬獎勵包括股票結算的股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有基於股票的獎勵的補償成本均按授予日的公允價值計量，補償成本在預期歸屬獎勵的服務期內扣除估計沒收後確認。股票結算股票增值權的公允價值採用Black-Scholes模型確定。有業績條件的限制性股票單位和績效獎勵的公允價值由韋斯科普通股的授予日收盤價確定。沒收假設是基於韋斯科的歷史員工行為，該行為每年都會進行審查。不假設有任何紅利。對於行使的以股票結算的股票增值權，以及對限制性股票單位和授予的基於業績的獎勵，股票從韋斯科公司的已發行普通股中發行。
股票結算的股票增值權在三年內按比例授予，並在授予日十週年時終止，除非在某些條件下提前終止。2020年2月授予的限制性股票單位獎勵和之前的授予，基於最低三年的時間段。下面描述的特別獎勵分批授予。2021年授予的限制性股票單位在授予日的第一、二和三週年紀念日每年按比例在三年內授予。績效獎勵的授予基於三年的績效期間，如果有的話，賺取的股票數量取決於達到一定的績效水平。未完成的獎勵將在控制權變更交易完成後授予，基於業績的獎勵將授予目標水平。
2020年7月2日，向公司部分高管授予限制性股票單位特別獎。這些獎項分批授予30在授權日的第一個和第二個週年紀念日的每個年月日的%，以及40在授予日三週年時，在每種情況下，在適用的週年紀念日之前均可繼續受僱。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
2021年、2020年和2019年授予的業績獎勵基於兩個同等權重的業績衡量標準：韋斯科公司可歸因於普通股股東的淨收入的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。
韋斯科確認了$30.8百萬，$19.3百萬美元和$19.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，包括銷售、一般和行政費用在內的非現金股票薪酬支出為100萬美元。截至2021年12月31日，45.1與以前所有獎勵的非既得股票補償安排有關的未確認薪酬支出總額為100萬美元，其中約為#美元26.4預計2022年將有100萬美元被確認，17.02023年為100萬美元，1.7到2024年將達到100萬。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度內行使的獎勵的內在價值合計為$69.7百萬，$8.8百萬美元，以及$10.7分別為百萬美元。與行使股票獎勵有關的遞延所得税毛利總額為#美元。16.8百萬，$2.0百萬美元，以及$2.52021年、2020年和2019年分別為100萬。
下表彙總了各期間的股票結算股票增值權及相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權平均
剩餘
合同
生命 | | 集料
固有的
價值
(單位：千) | | 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 |
| 年初 | 2,161,556 | | | $ | 60.48 | | | | | | | 2,337,049 | | | $ | 59.72 | | | 2,351,633 | | | $ | 59.26 | |
| 授與 | 139,592 | | | 77.05 | | | | | | | 262,091 | | | 48.32 | | | 213,618 | | | 54.63 | |
| 練習 | (916,906) | | | 60.70 | | | | | | | (391,339) | | | 47.11 | | | (113,099) | | | 35.01 | |
| 取消 | (13,854) | | | 54.42 | | | | | | | (46,245) | | | 65.93 | | | (115,103) | | | 65.27 | |
| 年終 | 1,370,388 | | | 62.09 | | | 6.1 | | $ | 95,246 | | | 2,161,556 | | | 60.48 | | | 2,337,049 | | | 59.72 | |
可在年底行使 | 1,001,708 | | | $ | 62.79 | | | 5.3 | | $ | 68,920 | | | 1,630,891 | | | $ | 62.72 | | | 1,723,370 | | | $ | 59.00 | |
下表列出了用於估計在所述期間授予的股票結算股票增值權公允價值的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 授予以股票結算的股票增值權 | 139,592 | | 262,091 | | 213,618 |
| 無風險利率 | 0.8% | | 1.4% | | 2.5% |
| 預期壽命(以年為單位) | 7 | | 5 | | 5 |
| 預期波動率 | 41% | | 30% | | 29% |
無風險利率基於截至授予日的美國財政部每日收益率曲線利率。預期壽命基於歷史行使經驗，而預期波動率則基於授權日之前預期壽命內公司每日股票價格的波動率。
授予的每股股票結算股票增值權的加權平均公允價值為#美元。33.19, $13.86及$16.36截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了所列各時期基於時間的限制性股票單位和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 |
| 年初未歸屬 | 921,495 | | | $ | 43.15 | | | 363,729 | | | $ | 60.00 | | | 327,798 | | | $ | 57.87 | |
| 授與 | 314,480 | | | 77.81 | | | 656,717 | | | 37.44 | | | 192,106 | | | 54.13 | |
| 既得 | (232,152) | | | 44.10 | | | (83,253) | | | 69.17 | | | (136,777) | | | 46.52 | |
| 沒收 | (29,661) | | | 63.86 | | | (15,698) | | | 56.79 | | | (19,398) | | | 59.62 | |
| 年終未歸屬 | 974,162 | | | $ | 53.48 | | | 921,495 | | | $ | 43.15 | | | 363,729 | | | $ | 60.00 | |
下表彙總了所列各期間的業績獎勵和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 |
| 年初未歸屬 | 305,269 | | | $ | 52.61 | | | 195,305 | | | $ | 60.24 | | | 138,896 | | | $ | 59.33 | |
| 授與 | 122,812 | | | 76.76 | | | 158,756 | | | 49.56 | | | 126,874 | | | 54.64 | |
| 既得 | (22,371) | | | 62.80 | | | (25,909) | | | 78.04 | | | (25,696) | | | 42.44 | |
| 沒收 | (24,891) | | | 61.26 | | | (22,883) | | | 69.39 | | | (44,769) | | | 52.11 | |
| 年終未歸屬 | 380,819 | | | $ | 59.23 | | | 305,269 | | | $ | 52.61 | | | 195,305 | | | $ | 60.24 | |
歸屬權的歸屬380,819上表中績效獎勵的份額取決於某些業績目標的實現情況，其中一半取決於韋斯科公司普通股股東應佔淨收益的三年平均增長率，另一半取決於三年累計淨資產回報率。這些獎勵被計入有績效條件的獎勵；薪酬成本在績效期間根據韋斯科公司對是否有可能實現績效目標的確定而確認。
16.承擔及或有事項
不時有或可能有多宗針對本公司的訴訟及索償涉及本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能確定地預測，一些訴訟可能會被判定為對韋斯科不利。然而，管理層並不認為任何該等懸而未決事項的最終結果可能會對韋斯科的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何會計期間解決一項或多項此類事項可能會對韋斯科在該期間的經營業績產生重大不利影響。
截至2021年12月31日，該公司擁有50.1百萬美元的未付信用證和保函。
17.業務細分
該公司有圍繞以下內容組織的運營部門三由EES、CSS和UBS組成的戰略業務部門。這些經營部門相當於公司的可報告部門。該公司的首席運營決策者主要根據淨銷售額、營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和總資產來評估其經營部門的業績。
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合併財務報表附註-(續)
以下是對該公司每個可報告部門及其業務活動的描述。
電氣和電子解決方案
EES網段，超過6,400支持客户的員工超過50該公司主要為建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。
通信和安全解決方案
CSS段，超過3,300支持客户的員工超過50是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。CSS直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，CSS還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CSS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門，超過2,400主要在美國和加拿大為客户提供支持的員工，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。瑞銀部門還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務向大型工商業終端用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀部門還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。
公司
公司主要產生與國庫、税收、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本。該公司還擁有各種公司資產，這些資產在公司中進行了報告。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部結果包括與這些資產相關的折舊費用或其他分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給各分部，要麼以分部為基礎進行審核。不能直接與可報告分部確認的公司支出和資產在下表中報告，以使可報告分部與合併財務報表保持一致。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了按可報告部門列出的各期間的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2021年12月31日的年度 |
| EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 7,621,263 | | $ | 5,715,238 | | $ | 4,881,011 | | $ | — | | $ | 18,217,512 |
| 營業收入 | 542,059 | | 395,343 | | 412,740 | | (548,269) | | 801,873 |
| 調整後的EBITDA | 604,461 | | 480,820 | | 428,367 | | (337,965) | | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 55,998 | | $ | 82,870 | | $ | 22,447 | | $ | 37,239 | | $ | 198,554 |
| 資本支出 | 4,469 | | 3,197 | | 5,207 | | 41,873 | | 54,746 |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 5,479,760 | | $ | 3,323,264 | | $ | 3,522,971 | | $ | — | | $ | 12,325,995 |
| 營業收入 | 260,207 | | 217,163 | | 231,702 | | (362,034) | | 347,038 |
| 調整後的EBITDA | 308,327 | | 280,656 | | 265,593 | | (194,259) | | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 35,811 | | $ | 37,765 | | $ | 22,380 | | $ | 25,644 | | $ | 121,600 |
| 資本支出 | 7,081 | | 1,495 | | 12,834 | | 35,261 | | 56,671 |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 4,860,541 | | $ | 909,496 | | $ | 2,588,880 | | $ | — | | $ | 8,358,917 |
| 營業收入 | 261,788 | | 43,835 | | 184,931 | | (144,337) | | 346,217 |
| 調整後的EBITDA | 291,473 | | 51,067 | | 198,745 | | (110,769) | | 430,516 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 28,569 | | $ | 7,155 | | $ | 13,583 | | $ | 12,800 | | $ | 62,107 |
| 資本支出 | 20,405 | | 3,093 | | 6,460 | | 14,109 | | 44,067 |
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了所列期間按可報告部門劃分的總資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 4,098,335 | | | $ | 4,601,132 | | | $ | 3,266,231 | | | $ | 652,001 | | | $ | 12,617,699 | |
| | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 3,726,855 | | | $ | 4,275,611 | | | $ | 2,947,406 | | | $ | 930,342 | | | $ | 11,880,214 | |
| | | | | | | | | |
(1)公司總資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、固定資產和與經營租賃相關的使用權資產.
下表按地理區域列出有形長期資產，包括財產、建築物和設備以及經營租賃資產：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：千) | | | |
| 美國 | $ | 698,942 | | | $ | 693,807 | |
| 加拿大 | 141,380 | | | 146,620 | |
其他國際組織(1) | 69,553 | | | 93,435 | |
| 總計 | $ | 909,875 | | | $ | 933,862 | |
(1) 任何一個其他國際國家的有形長期資產都不是物質資產。
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韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
下表將普通股股東的淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | | $ | 407,974 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 298 | | — | | | — | | | 722 | | | 1,020 |
| 優先股股息 | | — | | | — | | | — | | | 57,408 | | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | | — | | | — | | | 115,510 | | | 115,510 |
| 利息支出，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 268,073 | | | 268,073 |
| 折舊及攤銷 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | | 198,554 |
其他(收入)費用，淨額(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | | (48,112) |
基於股票的薪酬費用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | | 25,699 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | | 158,484 |
| 加拿大資產剝離的淨收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | | (8,927) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | $ | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在計算截至2021年12月31日的年度調整後EBITDA時，公司其他營業外收入包括一美元36.6公司在美國和加拿大的養老金義務因修改此類固定福利計劃的某些條款而重新計量而產生的削減收益為100萬美元。 |
(2) 在計算截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬費用不包括#美元。5.1這樣的金額包括在與合併和整合相關的成本中。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折舊及攤銷 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基於股票的薪酬費用(3)(4) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 與合併相關的公允價值調整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | | 43,693 |
週期外調整(3) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | | 18,852 |
| 出售資產收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | | (19,816) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(3) 公司此前在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中報告的截至2020年12月31日的年度的股票薪酬和按可報告分部進行的期外調整已重新分配，以符合本期的列報方式。 |
(4) 在計算截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬費用不包括#美元。2.6這樣的金額包括在與合併和整合相關的成本中。 |
目錄
韋斯科國際公司。和子公司
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團(UBS) | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 264,570 | | $ | 43,835 | | $ | 184,931 | | $ | (269,910) | | | $ | 223,426 |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (1,228) | | — | | — | | — | | | (1,228) |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 59,863 | | | 59,863 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 65,710 | | | 65,710 |
| 折舊及攤銷 | | 28,569 | | 7,155 | | 13,583 | | 12,800 | | | 62,107 |
| 其他收入，淨額 | | (1,554) | | — | | — | | — | | (1,554) |
| 基於股票的薪酬費用 | | 1,116 | | 77 | | 231 | | 17,638 | | 19,062 |
| 合併相關成本 | | — | | — | | — | | 3,130 | | 3,130 |
| 調整後的EBITDA | | $ | 291,473 | | $ | 51,067 | | $ | 198,745 | | $ | (110,769) | | $ | 430,516 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
注：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，提供公司業績及其滿足償債要求能力的指標。調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的利息、税項、折舊和攤銷前的收益(收入)、非現金股票薪酬、與Anixter合併相關的成本和公允價值調整、與庫存成本吸收會計有關的期外調整、剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務以及出售美國運營分支機構的淨收益。調整後的EBITDA利潤率是通過調整後的EBITDA除以淨銷售額計算出來的。調整後的EBITDA利潤率是通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額計算出來的。調整後的EBITDA利潤率是通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算的
項目9. 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。在管理層(包括主要行政人員和首席財務官)的監督下，我們根據最新的財務報告框架，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年5月14日發佈的《2013年框架》。根據我們在2013年框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，這份報告包括在本文中。
財務報告內部控制的變化
在2021年最後一個財政季度，與管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估有關的公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
第10項. 董事、高管和公司治理。
在我們2022年股東年會的最終委託書中，在“董事會”和“高管”標題下列出的信息在此引用作為參考。
商業道德和行為準則
我們已經通過了適用於我們的董事、高級職員和員工的商業道德和行為準則(“行為準則”)，該準則可在我們的網站上查閲，網址是：Www.wesco.com選擇“投資者”選項卡，然後選擇“公司治理”標題。我們的高級職員或董事的行為準則的任何修訂或豁免都將在我們的網站上的該地點及時披露。
我們還通過了“高級財務管理人員原則守則”(“高級財務管理人員守則”)，適用於我們的主要執行人員、首席財務官、主要會計人員或財務總監，或執行這些職能的人員。高級財務主管代碼也可以在我們網站上的同一位置找到。我們打算在我們的網站上及時披露對“高級財務管理人員守則”的任何修訂或豁免，並將根據適用的“美國證券交易委員會”規則的要求在我們的網站上保留該等信息。
行為準則和/或高級財務主管準則的副本也可應任何股東的要求免費獲取，方法是寫信給我們，地址為WESCO International，Inc.，地址為WESCO International，Inc.，地址：225West Station Square Drive，Suite700，Pittsburgh，Pennsylvania 15219，收件人：公司祕書。
第10項要求的與我們的董事和高管(包括審計委員會及其財務專家)有關的信息，通過引用納入我們2022年股東年會的最終委託書中，這些信息出現在“公司治理”、“董事會和委員會會議”和“證券所有權”的標題下，根據“交易法”，我們將在2021年12月31日財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交這份最終委託書。
第11項高管薪酬
在我們2022年股東年會的最終委託書中，“薪酬討論與分析”和“董事薪酬”兩個標題下的信息被併入本文作為參考。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
在我們為2022年股東年會所作的最終委託書中，“證券所有權”標題下所載的信息在此引用作為參考。
下表提供了截至2021年12月31日根據我們現有的股權補償計劃可能發行的普通股股票的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 證券數量
待發
在行使
未償還期權、認股權證及權利 | | 加權平均
行權價格
未償還期權、認股權證及權利 | | 證券數量
根據股權補償計劃，仍可供未來發行 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,725,369 | | | $ | 31.29 | | | 2,138,865 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 2,725,369 | | | $ | 31.29 | | | 2,138,865 | |
第十三條特定關係和關聯交易，董事獨立性。
在我們的2022年股東年會的最終委託書中，“與相關人士的交易”和“公司治理”標題下的信息被併入本文作為參考。
第14項首席會計師費用及服務
在我們的2022年股東年會的最終委託書中，“獨立註冊會計師事務所費用和服務”這一標題下的信息被併入本文作為參考。
第四部分
項目15.展品和財務報表明細表
以下列出的財務報表、財務報表明細表和證物作為本年度報告的一部分提交：
(a)(1) 財務報表
本項目要求的財務報表清單列於第8項“財務報表和補充數據”中，並通過引用併入本文。
(2) 財務報表明細表
附表II-估值及合資格賬目
(b)陳列品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 預先歸檔或連續頁碼 |
| 2.1 | | WESCO International，Inc.、Warrior Merge Sub，Inc.和Anixter International Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2020年1月10日。
| | 通過引用附件2.1併入Wesco於2020年1月13日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 3.1 | | 重述WESCO國際公司註冊證書。 | | 引用2001年9月28日韋斯科公司的S-4表格註冊説明書附件3.1(第333-70404號) |
| | | | |
| 3.2 | | WESCO International，Inc.重新註冊證書的註冊證書修訂證書。 | | 通過引用附件3.1將其併入Wesco於2014年5月29日提交的8-K表格的當前報告中 |
| | | | |
| 3.3 | | WESCO International，Inc.修訂和重新制定的章程，自2014年5月29日起生效 | | 通過引用附件3.2將其併入Wesco於2014年5月29日提交的8-K表格的當前報告中 |
| | | | |
| 3.4 | | 關於A系列優先股的指定證書，日期為2020年6月22日 | | 通過引用附件3.1將其併入Wesco於2020年6月22日發佈的8-K表格的當前報告中 |
| | | | |
| 3.5 | | WESCO國際公司B系列初級參股優先股指定證書。 | | 通過引用附件3.1併入Wesco於2020年7月17日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 4.1 | | WESCO Distribution，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2013年11月26日，作為受託人
| | 通過引用附件4.1併入Wesco於2013年11月27日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 4.2 | | 2021年到期的5.375釐無限制票據的格式
| | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2013年11月27日提交的表格8-K的當前報告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | WESCO Distribution，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2016年6月15日，作為受託人
| | 通過引用附件4.1併入Wesco於2016年6月15日提交的表格8-K的當前報告中
|
| | | | |
| 4.4 | | 2024年到期的5.375釐無限制票據的格式
| | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2016年6月15日提交的表格8-K的當前報告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.5 | | WESCO International，Inc.、WESCO Distribution，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2020年6月12日，作為受託人 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2020年6月12日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 4.6 | | 2025年到期的7.125釐優先票據表格 | | 通過引用附件A-1將其併入Wesco於2020年6月12日提交的表格8-K的當前報告中的附件4.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 預先歸檔或連續頁碼 |
| 4.7 | | 2028年到期的7.250釐優先票據表格 | | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2020年6月12日提交的表格8-K的當前報告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.8 | | WESCO International，Inc.，ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.共同作為存託人，以及其中所述存託憑證的不時持有人之間的存託協議，日期為2020年6月19日 | | 在2020年6月19日的表格8-A中引用Wesco註冊聲明的附件4.2併入 |
| | | | |
| 4.9 | | 存託收據格式 | | 在2020年6月19日的表格8-A中引用Wesco註冊聲明的附件A至附件4.2 |
| | | | |
| 4.10 | | WESCO International，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.作為權利代理人簽訂的權利協議，日期為2020年7月17日，其中包括作為附件A的指定證書格式，作為附件B的權利證書格式和作為附件C的優先股購買權利概要 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2020年7月17日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 4.11 | | WESCO International，Inc.證券説明 | | 參考附件4.11併入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.1 | | 1999年非僱員董事遞延薪酬計劃，2007年9月20日修訂並重述 | | 參考附件10.5併入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.2 | | 員工股票增值權協議格式 | | 參考附件10.7併入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.3 | | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2009年9月1日，由WESCO國際公司和約翰·J·恩格爾簽署 | | 通過引用附件10.2併入Wesco截至2009年9月30日的季度報告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.4 | | 1999年長期激勵計劃，自2013年5月30日起重述生效
| | 通過引用於2013年4月16日提交的附表14A中的委託書附錄A而併入 |
| | | | |
| 10.5 | | 員工股票增值權協議格式
| | 參考附件10.33併入Wesco截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.6 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2015年9月24日，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、各買方團體不時與PNC銀行全國協會作為管理人簽署 | | 通過引用附件10.2併入Wesco的2015年9月24日的Form 8-K當前報告中 |
| | | | |
| 10.7 | | 《董事及高級管理人員賠償協議》格式，由西遠國際股份有限公司及其附表所列的部分高管和董事簽訂。 | | 通過引用附件10.24併入Wesco截至2015年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.8 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第一修正案，日期為2015年12月18日
| | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.9 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案，日期為2016年4月19日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.2 |
| | | | |
| 10.10 | | 對第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第三次修訂，日期為2016年5月10日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.3 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 預先歸檔或連續頁碼 |
| 10.11 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第四修正案，日期為2016年5月27日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中引用附件10.4 |
| | | | |
| 10.12 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第五修正案，日期為2017年11月8日 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2017年11月8日發佈的Form 8-K當前報告中 |
| | | | |
| 10.13 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款協議第六修正案，日期為2017年12月29日 | | 通過引用附件10.22併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.14 | | 非員工董事限售股協議格式 | | 通過引用附件10.23併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.15 | | 員工限制性股票單位協議格式 | | 通過引用附件10.24併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.16 | | 員工股票增值權協議格式 | | 通過引用附件10.25併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.17 | | 《WESCO International，Inc.1999長期激勵計劃績效分享獎勵通知書》表格，於2017年5月31日修訂 | | 參考附件10.26併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.18 | | 1999年長期激勵計劃，自2017年5月31日起重述生效 | | 通過引用於2017年4月17日提交的附表14A中的委託書附錄A而併入 |
| | | | |
| 10.19 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款協議第七修正案，日期為2018年4月23日
| | 在Wesco截至2018年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中引用附件10.1 |
| | | | |
| 10.20 | | 截至2018年12月21日，對第四次修訂和重新簽署的應收款協議的第八次修正案
| | 通過引用附件10.30併入Wesco截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.21 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年9月26日，由WESCO Distribution，Inc.(另一美國借款方)、WESCO Distribution Canada LP(另一加拿大借款方)、WESCO International，Inc.(貸款方WESCO International，Inc.)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)多倫多分行(加拿大行政代理)簽署 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2019年9月30日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| 10.22 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第九修正案，日期為2019年9月26日 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2019年9月30日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.23 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2020年6月22日，由WESCO Distribution，Inc.(WESCO Distribution，Inc.)、WESCO Distribution Canada LP、WESCO Distribution Canada LP、WESCO International，Inc.(貸款方WESCO International，Inc.)以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2020年6月24日發佈的Form 8-K當前報告中 |
| | | | |
| 10.24 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2020年6月22日，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、不同的買方團體以及作為管理人的PNC銀行之間簽署。 | | 通過引用附件10.2將其併入Wesco於2020年6月24日發佈的當前8-K表報告中 |
| | | | |
| 10.25 | | 限制性股票獎勵協議格式(特別獎勵) | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2020年6月25日提交的表格8-K的當前報告中 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 預先歸檔或連續頁碼 |
| 10.26 | | Wesco International，Inc.控制權變更解除計劃 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2020年6月25日提交的8-K表格的當前報告中 |
| | | | |
| 10.27 | | 2020年6月22日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用大衞·舒爾茨(David Schulz)的條款。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.28 | | 協議日期為2020年6月22日，紀念WESCO International，Inc.聘用納爾遜·斯奎爾(Nelson Squires)的條款。 | | 通過引用附件10.2併入Wesco截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中 |
| | | | |
| 10.29 | | 2020年6月22日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.聘用克里斯汀·沃爾夫(Christine Wolf)的條款。 | | 通過引用附件10.3併入Wesco截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中 |
| | | | |
| 10.30 | | 2020年6月22日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.聘用Diane Lazzaris的條款。 | | 通過引用附件10.4併入韋斯科公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.31 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2020年12月14日，由WESCO Distribution、其另一美國借款人、WESCO Distribution Canada LP、其另一加拿大借款人、WESCO、貸款人一方以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理。 | | 通過引用附件10.40併入韋斯科公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告 |
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| 10.32 | | 於2020年12月14日修訂及重訂之應收款採購協議(“應收款修正案”)第五修正案，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution、不時與其訂約之各買方團體及作為管理人之PNC Bank(全國協會)之間訂立之“應收款修正案”(“應收款修正案”)訂立。 | | 通過引用附件10.41併入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
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| 10.33 | | 韋斯科國際公司2021年綜合激勵計劃 | | 通過引用於2021年4月12日提交的關於附表14A的委託書的附錄A併入 |
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| 10.34 | | 協議日期為2020年5月28日，紀念WESCO International，Inc.僱用Theodore Dosch的條款。 | | 通過引用附件10.1併入韋斯科公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中 |
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| 10.35 | | 對第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第二次修正 | | 在韋斯科公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.2 |
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| 10.36 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(適用於員工) | | 通過引用附件10.2將其併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告中 |
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| 10.37 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(適用於非僱員董事) | | 通過引用附件10.3將其併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告中 |
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| 10.38 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃股票增值權獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.4併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.39 | | 由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、WESCO Distribution，Inc.以及作為管理人的PNC銀行作為管理人，對日期為2021年6月1日的第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議進行的第三次修正(以下簡稱“應收款修正案”)，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.(WESCO Distribution，Inc.)作為管理人 | | 通過引用附件10.1併入韋斯科公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q中 |
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| 10.40 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃非限定股票期權獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2022年2月16日提交的表格8-K的當前報告 |
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| 證物編號： | | 展品説明 | | 預先歸檔或連續頁碼 |
| 10.41 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃績效股單位獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2022年2月16日提交的表格8-K的當前報告中 |
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| 21.1 | | WESCO International，Inc.的子公司。 | | 在此提交 |
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| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | 在此提交 |
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| 31.1 | | 根據交易法頒佈的第13a-14(A)條對行政總裁的證明 | | 在此提交 |
| | | | |
| 31.2 | | 根據交易法頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | | 在此提交 |
| | | | |
| 32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 | | 在此提交 |
| | | | |
| 32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101 | | 交互式數據文件 | | 在此提交 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
| | 在此提交 |
註冊人特此同意應要求向委員會提供一份本協議中任何協議的任何遺漏附表的副本。
展品的副本可以在美國證券交易委員會的主頁www.sec.gov上以電子方式檢索。展品也將免費提供，寫信給賓夕法尼亞州匹茲堡15219號Suite700西站廣場大道225號執行副總裁兼首席財務官大衞·S·舒爾茨(David S.Schulz)。也可將請求發送至(412)454-2200。
附表II-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭 | | 收費至 | | 收費至
其他 | | | | 餘額為 |
| 期間的 | | 收益 | | 帳目(1) | | 扣減(2) | | 期末 |
| 預期信貸損失撥備 | (單位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 23,909 | | | $ | 12,944 | | | $ | 13,669 | | | $ | (8,800) | | | $ | 41,722 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 25,443 | | | 11,701 | | | 5,160 | | | (18,395) | | | 23,909 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 24,468 | | | 7,006 | | | 52 | | | (6,083) | | | 25,443 | |
(1)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，計入其他賬户的金額主要與收購Anixter有關。
(2)包括因應收貿易賬款核銷而減少預期信貸損失撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭 | | 收費至 | | 收費至
其他 | | | | 餘額為 |
| 期間的 | | 收益 | | 帳目(1) | | 扣減(2) | | 期末 |
| 遞延税項資產準備 | (單位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 60,629 | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,791 | | | $ | (17,266) | | | $ | 46,269 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 5,854 | | | 1,900 | | | 52,875 | | | — | | | 60,629 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 4,072 | | | 1,745 | | | 37 | | | — | | | 5,854 | |
(1)在截至2020年12月31日的年度，計入其他賬户的金額包括$59.3與收購Anixter有關的百萬美元。
(2)在截至2021年12月31日的年度，扣除主要包括針對與外國税收抵免結轉相關的遞延税項資產記錄的估值津貼的減少。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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韋斯科國際公司。
| |
| 由以下人員提供： | /s/約翰·J·恩格爾 | |
| 姓名： | 約翰·J·恩格爾 | |
| 標題： | 董事長、總裁兼首席執行官 | |
| 日期： | 2022年2月25日 | |
| | | | | | | | | | | |
韋斯科國際公司。
| |
| 由以下人員提供： | /s/大衞·S·舒爾茨 | |
| 姓名： | 大衞·S·舒爾茨 | |
| 標題： | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| 日期： | 2022年2月25日 | |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/約翰·J·恩格爾 | | 董事長、總裁兼首席執行官 | | 2022年2月25日 |
| 約翰·J·恩格爾 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/大衞·S·舒爾茨 | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月25日 |
| 大衞·S·舒爾茨 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/Matthew S.Kulasa | | 高級副總裁、公司總監兼首席會計官 | | 2022年2月25日 |
| 馬修·S·庫拉薩 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
| /s/安妮·M·庫尼(Anne M.Cooney) | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 安妮·M·庫尼(Anne M.Cooney) | | | | |
| | | | |
| /s/Matthew J.ESPE | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 馬修·J·埃斯佩 | | | | |
| | | | |
| /s/鮑比·J·格里芬(Bobby J.Griffin) | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 鮑比·J·格里芬 | | | | |
| | | | |
| /s/約翰·K·摩根 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 約翰·K·摩根 | | | | |
| | | | |
| /s/史蒂文·A·雷蒙德 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 史蒂文·A·雷蒙德 | | | | |
| | | | |
| /s/James L.Singleton | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 詹姆斯·L·辛格爾頓 | | | | |
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| /s/Easwaran Sundaram | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| Easwaran Sundaram | | | | |
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| /s/勞拉·K·湯普森 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 勞拉·K·湯普森 | | | | |
