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oductAndServiceBenchmarkMember美國-公認會計準則:地理集中度風險成員美國-GAAP:非美國成員2020-01-042021-01-010000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-公認會計準則:地理集中度風險成員美國-GAAP:非美國成員2019-06-292020-01-030000202058Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-公認會計準則:地理集中度風險成員美國-GAAP:非美國成員2018-06-302019-06-280000202058US-GAAP:SettledLitigationMembers美國-GAAP:不受歡迎的監管行動成員2019-09-300000202058US-GAAP:SettledLitigationMembers美國-GAAP:不受歡迎的監管行動成員2019-09-012019-09-300000202058小時:ExelisMember小時:帕塞克河阿拉斯加成員2016-03-012016-03-31HRS:責任方0000202058小時:ExelisMember小時:帕塞克河阿拉斯加成員2021-01-022021-12-310000202058小時:ExelisMember小時:帕塞克河阿拉斯加成員2021-10-022021-12-3100002020582018-06-302018-12-28 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號1-3863
L3HARRIS技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 34-0276860 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
美國國家航空航天局西大道1025號 | | |
墨爾本, | 佛羅裏達州 | | | 32919 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(321) 727-9100
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | LHX | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ¨ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ
截至2021年7月2日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為#美元。44,061,543,832(根據該股票在紐約證券交易所報價的每股收盤價)。出於這一計算的目的,註冊人假設其截至2021年7月2日的董事和高管為附屬公司。
截至2022年2月18日,註冊人普通股的流通股數量為193,065,899.
引用成立為法團的文件:
註冊人計劃於2022年4月22日召開的2022年股東年會的最終委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,其中的部分內容通過引用被納入本年度報告的第三部分,表格10-K中所述的程度。
L3HARRIS技術公司
截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
第一部分: | | |
| 項目1.業務 | 1 |
| 第1A項。風險因素 | 12 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 25 |
| 項目2.財產 | 25 |
| 項目3.法律訴訟 | 26 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 27 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 28 |
| | |
第二部分: | | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 29 |
| ITEM 6. [已保留] | 31 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 63 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 125 |
| 第9A項。控制和程序 | 125 |
| 項目9B。其他信息 | 126 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 126 |
| | |
第三部分: | | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 126 |
| 項目11.高管薪酬 | 127 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 127 |
| 第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 127 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 127 |
| | |
第四部分: | | |
| 項目15.物證、財務報表附表 | 128 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 134 |
| |
簽名 | 135 |
陳列品
這份Form 10-K年度報告包含L3Harris Technologies,Inc.及其子公司的商標、服務標記和註冊標記。所有其他商標都是其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告(本“報告”)包括“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及可能無法實現或被證明正確的假設,這些假設可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同。除歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於以下陳述:我們未來業務的計劃、戰略和目標;新產品、系統、技術、服務或發展;未來經濟狀況、業績或前景;未來政治狀況;意外或訴訟的結果;環境補救成本估計;股票回購、股息或養老金繳款的潛在水平;潛在收購或資產剝離;收購的整合;合同授予和計劃的價值;預期收入;預期現金流量或資本支出;我們的信念或預期;我們打算、預期、計劃、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展;以及任何前述假設。前瞻性陳述可通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目”以及類似的詞語或表述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。, 這些僅反映了截至本報告提交之日我們管理層的意見,而不是對未來業績或實際結果的保證。可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的、與我們目前的預期或預測或與我們的歷史結果大不相同的因素包括但不限於“第1A項”中討論的那些因素。本報告的“風險因素”。所有前瞻性陳述都受到這些風險因素的限制,並應結合這些風險因素閲讀。前瞻性表述是根據1933年《證券法》(經修訂)第27A條和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E條的安全港條款作出的,自本報告提交之日起作出,我們不承擔任何意圖或義務,除法律規定外,在本報告提交之日或之後因新信息、未來事件或事態發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性表述,如屬以引用方式合併的任何文件,則為該文件的日期。
由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
L3Harris合併
如中更詳細地描述的注1:重要會計政策根據“合併原則”和注4:業務合併於本報告綜合財務報表附註(“附註”)內,於2018年10月12日,哈里斯公司(“哈里斯”)與L3 Technologies,Inc.(“L3”)及哈里斯新成立的直接全資附屬公司Leopard Merger Sub Inc.(“合併附屬公司”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),根據該協議,哈里斯及L3同意以全股票合併形式合併各自的業務,合併附屬公司將與L3合併並併入L3。隨着L3繼續作為倖存的公司和哈里斯的直接全資子公司(“L3Harris合併”),哈里斯的名稱將改為“L3Harris Technologies,Inc.”。在2019年6月28日哈里斯2019財年結束後,L3Harris合併於2019年6月29日完成。
第一部分
L3Harris
一般信息
L3Harris Technologies,Inc.是一家靈活的全球航空航天和國防技術創新者,提供滿足客户關鍵任務需求的端到端解決方案。除文意另有所指外,本報告中使用的術語“我們”、“我們”、“公司”和“L3Harris”指合併後的公司L3Harris Technologies,Inc.及其子公司,指2019財年結束後(L3Harris合併後)的期間,指2019財年(L3Harris合併之前)的哈里斯及其子公司。
我們在太空、空中、陸地、海洋和網絡領域提供先進的國防和商業技術。我們為100多個國家的政府和商業客户提供支持,我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品、系統和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2021年12月31日,我們擁有約47,000名員工,其中包括約19,000名工程師和科學家。
我們的運營結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們服務的市場,在2021財年,我們報告了以下四個運營部門的持續運營的財務業績,這也是我們2021財年的可報告部門,稱為我們的業務部門:
•綜合特派團系統,包括多任務情報、監視和偵察(“ISR”)和通信系統;海上平臺的綜合電氣和電子系統;以及先進的光電和紅外(“光電/紅外”)解決方案;
•空間和機載系統,包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡防禦;航空電子和電子戰;
•通信系統,包括戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;公共安全無線電;全球通信解決方案和
•航空系統,包括國防航空;商業航空產品;商業飛行員培訓;以及空中交通管理特派團網絡。
自2022年1月1日起,我們已將我們的業務部門從四個業務部門精簡為三個業務部門。由於分部重組,航空系統分部作為一個業務分部被取消,屬於航空系統分部的持續業務被併入其餘分部。國防航空、商業航空產品和商業飛行員培訓業務被轉移到綜合特派團解決方案部分;空中交通管理業務的任務網絡被轉移到空間和機載系統部分。我們報告部門的變化於2022財年生效,因此不影響本報告中提出的我們業務部門的歷史結果、討論或陳述。看見注27:後續活動有關更多信息,請參閲備註。
L3Harris合併
如上所述,並在注1:重要會計政策根據“合併原則”和注4:業務合併在附註中,我們於2019年6月29日,也就是哈里斯2019財年結束的第二天,也就是我們的財政過渡期(定義如下)的第一天完成了L3Harris的合併。L3是ISR系統、飛機維持(包括特殊任務飛機的改裝和機隊管理)、模擬和培訓、夜視和圖像增強設備以及安全和探測系統的主承包商。L3也是一家領先的供應商,提供廣泛的通信、光電解決方案以及用於軍事、國土安全和商業平臺的電子和傳感器系統。L3級客户包括美國國防部(DoD)及其主承包商、美國情報界、美國國土安全部(DHS)、外國政府以及國內外商業客户。
財政年度的變化
到2019財年,我們的財年將在距離6月30日最近的那個星期五結束。從2019年6月29日開始,我們的財政年度將在離我們最近的12月31日星期五結束。2019年6月29日開始的財政過渡期是2020年1月3日結束的財政過渡期(簡稱財政過渡期),我們的2020財年從2020年1月4日開始到2021年1月1日結束,我們的2021財年從2021年1月2日開始到2021年12月31日結束。
資產剝離和資產出售
我們在2021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度完成了以下業務剝離和資產出售:
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(單位:百萬) | 業務細分市場(1) | | 資產剝離日期 | | 銷售價格 | | |
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2021財年 | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務(2) | 航空系統 | | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | |
Essco業務(3) | 航空系統 | | 2021年11月26日 | | 55 | | | |
電子設備業務(4) | 航空系統 | | 2021年10月1日 | | 185 | | | |
VSE處置小組(5) | 航空系統 | | July 30, 2021 | | 20 | | | |
CPS業務(6) | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 398 | | | |
軍事訓練業務(7) | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 1,050 | | | |
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| | | | | $ | 1,783 | | | |
2020財年 | | | | | | | |
EOTech業務(8) | 通信系統 | | July 31, 2020 | | $ | 42 | | | |
應用Kilovolts業務(9) | 空間與機載系統 | | May 15, 2020 | | 12 | | | |
機場安檢及自動化業務(10) | 航空系統 | | May 4, 2020 | | 1,000 | | | |
| | | | | $ | 1,054 | | | |
截至2020年1月3日的兩個季度 | | | | | | | |
哈里斯夜視(11) | 其他不須申報的業務 | | 2019年9月13日 | | $ | 350 | | | |
暴風鏡(12) | 航空系統 | | 2019年8月30日 | | 20 | | | |
| | | | | $ | 370 | | | |
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(1)截至剝離之日報告各被剝離業務的經營業績的業務分部。
(2)Narda-MITEQ業務為軍事和商業市場製造零部件、衞星通信和射頻安全產品。
(3)Essco業務製造金屬空間框架地面天線罩和複合材料結構。
(4)電子設備和Narda Microwave-West部門(“電子設備業務”)為地面、機載和衞星通信和雷達製造微波設備。
(5)語音交換企業處理組(“VSE處理組”)為空中交通管理通信提供互聯網協議語音系統。
(6)作戰推進系統及相關業務(“CPS業務”)為履帶式和輪式作戰車輛系統設計、設計和製造發動機、變速器、懸架和炮塔驅動系統。
(7)軍事訓練業務為國防部和外國軍事機構提供飛行模擬解決方案和訓練服務。
(8)EOTech業務為世界各地的軍事、執法和商業市場製造全息瞄準系統、放大野戰光學設備和配件。
(9)應用基伏和分析儀器業務(“應用基伏業務”)為生物技術、材料科學、醫療保健、法醫、環境科學和國土安全等領域的客户製造高壓電源和離子探測器。
(10)安檢系統和MacDonald Humfrey自動化解決方案業務(“機場安檢和自動化業務”)為航空和運輸業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全的設施提供解決方案。
(11)哈里斯夜視業務是為美國及其盟軍軍事和安全部隊以及商業客户提供視力增強產品的全球供應商。
(12)StormScope產品線(“Stormscope”)為航空市場提供閃電探測系統。
在截至2019年6月28日的財年中,沒有剝離任何業務。看見注3:業務剝離和資產銷售和注24:業務分類有關更多信息,請參閲註釋。
按業務類別劃分的業務描述
我們的業務部門為不同的客户提供廣泛的產品和服務,如下所述。有關我們業務部門的財務信息,包括收入、營業收入和總資產,以及我們在美國以外的業務,請參閲注24:業務分類在附註中,有關我們業務部門的更多信息,請參閲本報告“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”中的“業務部門業務結果的討論”。有關影響我們業務部門的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户:政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
綜合任務系統
2021財年,綜合任務系統部門的收入為58.39億美元,佔我們總收入的33%。這一部門由三個業務部門組成:ISR、海事和光電,其主要產品和服務如下所述。
ISR:我們開發、集成和維護多任務ISR、信號情報和通信系統,包括機隊管理支持服務、傳感器開發、修改以及ISR和機載任務的定期倉庫維護。重要客户包括美國國防部和美國政府、英國國防部、澳大利亞皇家空軍和其他精選外國軍事服務機構的機密客户。例如,我們為美國空軍(“USAF”)的鉚釘聯合項目和Java Man項目提供一流的信號情報和電子戰能力。
海事:我們是海上平臺任務系統的製造商、集成商和維護商,專門從事信號智能和多智能平臺;無人水面和海底自主解決方案;電力和船舶控制系統以及其他電子和電氣產品和系統。重要客户包括美國海軍、美國海岸警衞隊、盟軍海軍、其他軍事客户和商船船東。
光電:我們設計和製造先進的光電/紅外傳感器和監視和瞄準系統,併為軍用飛機提供現代化和延長壽命的維護、升級和支持服務。重要的客户包括美國陸軍、美國空軍、USN、美國國家航空航天局、國防部、部分外國軍隊和商業航天公司。
關於綜合特派團系統2021財政年度收入構成的補充資料如下:
•70%來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售;
•69%來自我們作為主承包商的合同;以及
•28%來自最終消費者位於美國境外的產品和服務。
有關影響這一細分市場的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
空間與機載系統
航天和機載系統部門在2021財年的收入為50.93億美元,佔我們總收入的28%。該細分市場由四個業務部門組成:太空、英特爾和網絡、任務航空電子和電子戰,其主要產品和服務如下所述。
空間:我們提供端到端的空間和地面解決方案,以支持情報、全球定位、空間探索、天氣和導彈防禦任務。我們是完整衞星系統的主承包商,提供先進的有效載荷和集成地面系統。該業務部門的一些較重要的計劃包括:
•空間發展局(“SDA”)跟蹤層,這是一個空間飛行器星座,向國防當局提供持續的全球導彈警告和跟蹤;
•高超聲速和彈道跟蹤空間傳感器(“HBTSS”),為導彈防禦局(“MDA”)探測、跟蹤和區分彈道導彈和高超聲速導彈的計劃;
•空間態勢感知綜合能力維護(“MOSSAIC”),為美國空間部隊和導彈系統中心的當前和未來的空域感知傳感器以及空間作戰管理指揮和控制能力提供支持服務的計劃;
•地球靜止運行環境衞星系列R(“GOES-R”),為美國國家海洋和大氣管理局設計、開發和建造測量、瞭解和監測天氣和環境趨勢的系統的計劃;以及
•全球定位系統(GPS)III,這是一個為美國空軍更新GPS衞星系統的計劃。
任務航空電子設備:我們提供航空電子傳感器、加固電子設備、釋放系統、數據鏈路和天線,支持固定翼和旋轉平臺。重要的客户包括軍用飛機制造商、美國國防部的客户和部分外國軍事服務機構。
英特爾和賽博:我們為機密情報和網絡防禦客户提供態勢感知、光網絡和高級無線解決方案。
電子戰:我們為機載和海上平臺的電子戰解決方案提供多光譜態勢感知、威脅預警和對抗能力。重要的客户包括軍用飛機制造商、美國國防部的客户和部分外國軍事服務機構。
關於2021財政年度空間和機載系統收入構成的其他信息如下:
•87%來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售;
•57%來自我們作為主承包商的合同;以及
•13%來自最終消費者位於美國境外的產品和服務。
有關影響這一細分市場的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
通信系統
2021財年,通信系統部門的收入為42.87億美元,佔我們總收入的24%。這一部門由五個業務部門組成:戰術通信、寬帶通信、綜合視覺解決方案、公共安全和全球通信,其主要產品和服務如下所述。
戰術通信:我們為美國陸軍、美國空軍、美國海軍陸戰隊、美國海軍陸戰隊、美國特種作戰司令部(SOCOM)和國際國防客户提供戰術無線電,包括為關鍵的國防部網絡現代化項目開發和製造軟件定義的無線電。例如,我們正在向美國陸軍提供手持式、揹負式和小型(HMS)無線電。
我們在這個市場上的運營主要是以“商業”市場驅動的商業模式。我們相信,我們推動速度和創新的商業模式,加上我們在國際上的存在提供的規模,將繼續使我們在戰術無線電的全球市場上具有競爭力,因為它正在經歷現代化週期。
寬帶通信:我們開發、設計、製造和集成寬帶安全移動網絡通信設備,包括機載、空間和地面數據鏈路終端、地面站和用於載人飛機、無人駕駛飛行器(UAV)和海軍艦艇的便攜式戰術衞星通信(“SATCOM”)系統。重要客户包括美國國防和情報機構。
集成願景解決方案:我們為美國和國際客户提供全套頭盔和武器掛載的集成夜視系統。
公共安全:我們為聯邦、州和地方政府客户以及公用事業公司提供關鍵公共安全和專業通信的無線電、系統應用和設備。
全球通信解決方案:我們為美國和國際國防客户提供衞星通信終端和戰場管理網絡。
有關2021財年通信系統收入構成的其他信息如下:
•68%來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售;
•67%來自我們作為主承建商的合同;以及
•29%來自最終消費者位於美國境外的產品和服務。
航空系統
如上所述,更詳細地參見注3:業務剝離和資產銷售在附註的其他部分,在2021財年和2020財年,我們完成了航空系統部門的幾項業務剝離,重塑了我們的業務組合,將重點放在技術差異化業務上。
航空系統部門在2021財年的收入為27.83億美元,佔我們總收入的15%。這一部分由四個業務部門組成:任務網絡、國防航空、商業航空產品和商業飛行員培訓,其主要產品和服務如下所述。
任務網絡:我們為美國聯邦航空管理局(“FAA”)和國際空域國家服務提供商提供用於空中交通管理的關鍵任務基礎設施通信和網絡解決方案。
國防航空:我們提供精密交戰傳感器和系統、小型無人機、天線和陣列。此外,這一業務部門還為制導炮彈和精確彈藥提供GPS接收器,併為火控系統提供導航。重要客户包括美國國防和外國軍事機構。
商用航空產品:我們提供機載航空電子產品,如交通防撞和飛行記錄器。主要客户包括商用飛機制造商、商用航空公司和汽車製造商。
商業培訓解決方案:我們開發、安裝和維護為商用飛機定製的飛行模擬器和培訓系統。我們還提供商業飛行員培訓服務,包括對持證飛行員的航空培訓,為新學員提供的學院項目,以及為飛行員提供的飛行學校培訓。重要客户包括商業航空公司和飛機制造商。
有關2021財年航空系統公司收入構成的其他信息如下:
•74%來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售;
•65%來自我們作為主承包商的合同;以及
•14%來自最終消費者位於美國境外的產品和服務。
國際商務
在截至2020年1月3日的兩個季度和2019財年,來自最終消費者位於美國以外的產品和服務的收入,包括通過美國政府進行的外國軍售,在2021財年、2020財年和2019財年分別為39億美元(佔我們收入的22%)、37億美元(佔我們收入的20%)、20億美元(佔我們收入的21%)和15億美元(佔我們收入的22%)。直接出口銷售主要以美元計價,而外國子公司的銷售通常以子公司的當地貨幣計價。有關我們國內和國際業務的財務信息,包括長期資產,請參閲注24:業務分類在筆記中。
我們的大部分國際營銷活動都是通過在歐洲、中東和非洲(EMEA)、亞太地區(APAC)和加拿大運營的子公司進行的。我們還建立了國際營銷組織和幾個地區銷售辦事處。有關我們國際子公司的更多信息,請參見本報告附件21。
2021財年的國際收入來自許多國家,沒有一個國家的收入佔我們總收入的5%以上。我們的一些出口是用信用證支付的,餘額記在一個開立的賬户上。在裝運前或裝運後收到的預付款、進度付款或其他類似付款往往支付了所發生的大部分相關費用。重要的外國政府合同通常要求我們提供履約保證。為了在國際市場上保持競爭力,我們還簽訂了抵銷協議或追索權或供應商融資安排,以促進對某些客户的銷售。
我們利用間接銷售渠道,包括經銷商、分銷商和銷售代表,在國內和國際上營銷和銷售某些系列產品和設備。這些獨立代表可以購買轉售,或者在某些情況下,向商業或政府客户徵集訂單,由我們直接銷售。在許多情況下,向最終客户提供的價格可能由獨立代表推薦或制定,並且可能高於或低於我們的標價。我們的經銷商和分銷商通常從我們的標價中獲得折扣,並可能在設定客户支付的最終銷售價格時加價。
在美國境外開展業務的特殊經濟、社會和政治條件與美國企業遇到的情況不同。我們認為,我們的國際業務作為一個整體的整體業務風險比我們國內業務作為一個整體所面臨的風險要大一些。關於我們在國際業務中所面臨的風險類型的説明載於“第1A項”。本報告的“風險因素”。我們認為,我們國際業務的多樣化,以及信用證和預付款、預付款、進度付款和其他類似付款提供的保護,部分緩解了這些風險。
市場需求的競爭狀況和趨勢
我們在競爭激烈的市場運營,這些市場對技術進步非常敏感。我們在每個市場上的一些競爭對手都比我們大,可以保持更高的研發支出水平。在我們的每個市場,我們都專注於我們認為與我們的資源、整體技術能力和目標相適應的機會。這些市場的主要競爭因素是產品質量和可靠性;技術能力,包括可靠、有彈性和創新的網絡能力;服務;過去的業績;開發和實施複雜的綜合解決方案的能力;滿足交貨時間表的能力;國際市場第三方銷售渠道的有效性;以及成本效益。我們經常與不時成為其他項目競爭對手的公司“合作”或參與分包和合作關係。我們在國內和國際上與大型航空航天和國防公司競爭;主要是BAE系統公司、波音公司、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、雷神技術公司和泰利斯公司;以及越來越多的非傳統國防承包商。
關於市場需求趨勢的進一步討論,見本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
主要客户;政府合同
在截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度,我們對美國政府客户的銷售收入所佔比例分別為75%、78%、73%和77%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。在2021財年,沒有其他客户的收入佔我們收入的5%以上。有關我們每個細分市場客户的更多信息,請參見本報告的“項目1.業務--按細分市場劃分的業務描述”。我們在美國政府的銷售主要來自與美國政府各部門和機構以及美國政府的主承包商簽訂的合同。多數
在我們的空間和機載系統和綜合任務系統部門的銷售中,直接或間接向美國政府出售的合同或分包合同包含標準的政府合同條款,規定重新確定利潤(如果適用),併為了美國政府的方便而終止或根據業績違約。
我們的美國政府合同和分包合同既包括可償還成本的合同,也包括固定價格合同。政府範圍的採購合同(“GWAC”)和多供應商不確定交貨-不確定數量(“IDIQ”)合同,可以包括每種合同類型的任務訂單,要求我們既競爭初始合同,又競爭此類合同下的單個任務或交付訂單。
我們的美國政府成本可報銷合同規定了允許成本的補償和支付費用,並分為三種基本類型:(I)成本加固定費用合同,規定支付固定費用,而不考慮最終績效成本;(Ii)成本加獎勵費用合同,規定支付一筆費用,該費用可以在規定的限度內根據與合同目標相比的實際結果增加或減少,這些合同涉及成本、績效和交付進度等因素;以及(Iii)成本加獎勵-費用合同,其中規定支付由客户根據我們根據預先建立的績效標準的表現而酌情確定的獎勵費用。根據我們的美國政府成本可報銷合同,我們定期獲得允許成本的報銷,並根據合同進展向我們支付部分費用。根據法規或條例,有些間接費用部分或全部不允許報銷。例如,某些合併和收購成本、遊説成本、慈善捐款、利息支出和某些訴訟辯護成本。
我們的美國政府固定價格合同要麼是固定的固定價格合同,要麼是固定價格激勵合同。根據我們的美國政府公司固定價格合同,我們同意執行特定範圍的工作或以固定價格銷售特定產品,從而受益於成本節約並承擔成本超支的負擔。根據我們的美國政府固定價格激勵合同,我們與美國政府分享因低於目標成本而節省的績效成本,以及超過目標成本但不超過談判上限價格的成本,該價格高於目標成本,但承擔超過談判上限價格的全部成本負擔。因此,在這種激勵合同下,利潤也可以根據是否達到指定的業績目標而向上或向下調整。根據我們的美國政府公司固定價格和固定價格獎勵合同,我們通常從美國政府獲得總計為合同價格100%的里程碑付款或相當於合同所產生成本的80%的每月進度付款(然而,為了應對新冠肺炎疫情,美國政府已採取措施,將某些進度付款的當前費率提高至相關合同所產生成本的90%,以增強國防工業基礎的現金流和流動性)。剩餘的金額,包括利潤或獎勵費用,在合同項下的成品和交付件交付交付和最終驗收時開具賬單。我們的生產合同主要是固定價格合同,開發合同一般是費用報銷合同。
如上所述,為了美國政府的方便,美國政府的合同可以終止,也可以根據業績違約。向美國政府提供商品和服務的公司依賴於國會撥款和行政撥款,可能會受到美國政府政策因各種軍事、政治、經濟和國際事態發展而發生變化的影響。如果無法獲得後續履約期間的撥款,美國政府的長期合同和相關訂單將被取消。根據為方便美國政府而終止的合同,承包商有權獲得其允許成本的付款,通常是完成工作的費用或收入的比例份額。可因違約而終止的合同通常規定,美國政府只為其接受的工作支付費用,並可能要求承包商支付重新採購的增量成本,並可能要求承包商承擔損害賠償責任。在許多情況下,在競標開發和高度複雜的技術工作時,還存在與設計的複雜性、改進設計的必要性以及預測成本和進度的困難有關的不確定性。根據許多美國政府合同,我們被要求保持符合國防部和其他聯邦機構要求的設施和人員安全許可。
有時,在雙方最終商定條款、規格或價格之前,我們可能會根據未確定的合同行動(“UCA”)以不超過的價格開始履行美國政府合同。在這些安排中,如果雙方無法就條款、規格和價格達成協議,美國政府有權單方面確定合同。
美國政府加大了對採購流程改進舉措的關注,並對其採購做法進行了某些改變。這些事態發展可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。例如,根據國防部其他交易機構授予的研究和原型合同通常需要分擔成本,可能不遵循或可能只部分遵循標準的美國政府承包做法和條款,如聯邦採購條例(FAR)和美國政府成本會計準則(CAS)。
關於與美國政府合同有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
積壓
截至2021年12月31日,全公司總積壓為211億美元,其中152億美元為資金積壓,而2021年1月1日為217億美元,其中163億美元為資金積壓。截至2021年1月1日,全公司積壓的總金額為217億美元,其中包括與2021財年剝離的業務相關的15億美元積壓。到2022年底,我們預計將確認與全公司總積壓相關的收入的約50%,到2024年底,將確認與全公司總積壓相關的收入的約85%,其餘部分將在之後確認。然而,我們不能保證實現這一目標,也不能保證我們的積壓工作將在任何特定時期轉化為收入,如果有的話。積壓的訂單會受到交貨延遲和計劃取消的影響,這是我們無法控制的。
我們將資金積壓定義為未完成的產品和服務的確定訂單,這些產品和服務的資金已獲授權,如果是美國政府客户,則為撥款。 與美國政府項目相關的訂單活動水平可能會受到美國政府資金授權和項目評估週期的時間安排的影響。同比比較有時會受到這些因素等因素的影響。
我們將無資金積壓定義為未完成的產品和服務的確定訂單,這些產品和服務的資金未經授權,對於美國政府客户來説,是撥款的。確定總積壓的無資金部分涉及大量估計,特別是關於費用可償還或獎勵性質的客户需求合同和開發和生產合同。我們不將未行使的合同選擇權或IDIQ合同下的潛在訂單的價值包括在我們的未獲資金積壓中。
有關我們每個業務部門的積壓信息,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
看見注23:積壓有關全公司總積壓的其他信息,請參閲備註。
研究與開發
公司贊助的研發成本,包括商業產品和服務的研發以及與政府產品和服務相關的獨立研發,在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度和2019財年分別為6.92億美元、6.84億美元、3.29億美元和3.31億美元。根據美國政府的合同安排,我們的獨立研發成本的一部分在合同和正在進行的項目之間分配。公司贊助的研發成本在發生時計入費用,否則無法分攤。公司贊助的研究旨在開發新產品和服務,並在不同市場建設技術能力。
客户贊助的研發成本是根據合同安排產生的,主要是美國政府贊助的合同,要求我們提供符合特定定義性能或其他規格(如設計)的產品或服務。這項研究有助於加強和拓寬我們的技術能力。客户贊助的研究成本主要通過成本-成本-完成百分比的方法核算,並計入我們的收入和產品銷售和服務的成本。
專利和其他知識產權
我們認為,我們的專利和其他知識產權加在一起,是一項重要的資產。我們擁有大量的專利、商業祕密、技術訣竅、機密信息、商標、版權和其他知識產權,包括可靠、有彈性和創新的網絡能力,我們還經常申請新的專利、商標和版權。我們還向第三方和從第三方授權知識產權。截至2021年12月31日,我們擁有約2300項美國專利和2000項外國專利,約有300項美國專利申請正在申請中,300項外國專利申請正在申請中。未獲專利的研究、開發和工程技術也為我們的業務做出了重要貢獻。雖然我們的知識產權總體上對我們的業務和我們業務部門的運營非常重要,但我們不認為我們的業務或任何業務部門在很大程度上依賴於任何單一的專利、許可證或其他知識產權,或任何一組相關的專利、許可證或其他知識產權。我們參與了一項積極主動的專利許可計劃,並已簽訂了許多許可和交叉許可協議,其中一些協議產生了版税收入。儘管現有的許可協議在過去幾年中產生了收入,而且未來可能會產生收入,但不能保證我們將簽訂額外的創收許可協議。我們不時地進行訴訟,以保護我們的專利和其他知識產權。我們的任何專利、商業祕密、商標、版權和其他專有權利都可能受到挑戰、無效或規避,或者可能無法提供競爭優勢。關於與知識產權有關的風險的進一步討論,見“項目1A。本報告的“風險因素”。關於某些專利, 美國政府擁有不可撤銷的、非排他性的、免版税的許可證,根據該許可證,美國政府可以使用或授權他人使用此類專利所涵蓋的發明。根據類似的安排,美國政府可能會同意我們使用其他人擁有的專利所涵蓋的發明。在我們的產品上使用或與我們的產品相關的許多商標也被認為是一項寶貴的資產。
政府規章
我們公司在產品、系統和服務的開發、製造、銷售和分銷方面受各種聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,我們的政策是遵守我們開展業務的每個司法管轄區的適用法律。法規包括但不限於與進出口管制、腐敗、賄賂、環境保護、政府採購、無線通信、競爭、產品安全、工作場所健康和安全、就業、勞工和數據隱私有關的法規。以下內容描述了可能影響我們業務的重要法規。關於與政府條例有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
《進出口條例》。 我們向世界各地的客户銷售產品和解決方案,並必須遵守美國出口管制法規,包括國際武器貿易法規(ITAR)和美國出口管理局法規,以及限制或禁止向某些國家銷售的經濟和貿易制裁計劃。美國以外的國家也實施了類似的控制和制裁規定。這些控制和法規加在一起,可能會對從美國出口的某些技術和軟件施加許可要求,並可能影響我們在某些國家或與某些客户進行交易的能力。我們制定了合規計劃和培訓,以防止違反這些計劃和法規,並定期監測法律和法規的變化,並制定應對變化的戰略。法律的變化可能會限制或進一步限制我們銷售產品和解決方案的能力。
《反腐敗條例》。 由於我們有重要的國際業務,我們必須遵守複雜的法規,包括美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律和反競爭法規。我們有合規政策、計劃和培訓,以防止在美國和美國以外的國家違反此類反腐敗法規。我們監控可能影響我們業務的未決和擬議的立法和監管變化,並制定應對這些變化的戰略,並將其納入現有的合規計劃。
環境法規。我們的業務受美國聯邦、州、地方和外國關於向環境排放材料或其他與環境保護有關的法律和法規的約束和影響。我們相信,我們已經遵守了這些要求,並且這種遵守並沒有對我們的財務狀況、經營業績、現金流或股本產生實質性的不利影響。我們已經安裝了廢物處理設施和污染控制設備,以滿足法律要求,並實現我們的廢物最小化和預防目標。我們環境支出的一部分與我們不再擁有的業務或運營有關,但我們保留了某些環境責任。
在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年,我們沒有在與環境相關的資本項目上花費大量資金。根據目前獲得的信息,我們預計與環境相關的資本支出或對現有和即將出台的環境法律法規的遵守不會對我們在2022財年或未來幾年的競爭地位或財務狀況產生重大影響。我們不能保證這些支出不會超過目前的預期,因為這些支出在未來幾年可能會增加。如果未來的條約、法律和條例包含比目前預期更嚴格的要求,實際支出可能會高於我們目前對這些支出的估計。
有關環境和監管事項的其他信息載於本報告的“第3項.法律訴訟”和注1:重要會計政策和附註25:法律訴訟和或有事項在筆記中。
電子產品在幾個司法管轄區受政府環境監管,例如要求對交付給客户的產品進行報廢管理和/或限制材料的國內和國際要求,包括歐盟關於廢棄電氣和電子設備的指令2012/19/EU和修訂後的關於限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質的指令2011/65/EU(“RoHS”)。其他司法管轄區也通過了類似的立法。此類要求通常不適用於我們部門生產的大多數設備。我們相信,對於在這些司法管轄區銷售的現有產品,我們已在適用的情況下遵守了這些規章制度。對於我們未來的產品,我們打算遵守這些規章制度。
無線通信法規。 無線通信,無論是無線電、衞星還是電信,也受到政府的監管。我們的通信系統和空間和機載系統部門生產的設備尤其受到國內和國際要求,以避免無線電和電視頻率用户之間的幹擾,並允許電信設備相互連接。我們還必須遵守與我們的無線許可證和運營相關的技術運營和許可要求。我們相信,對於我們現有的產品和服務,我們已經遵守了這些規則、法規和許可證,我們打算對於我們未來的產品和服務遵守這些規則、法規和許可證。政府對頻譜的重新分配可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
原材料和用品
由於我們的產品和服務的多樣性,以及我們設施的廣泛地理分散,我們使用多種來源的原材料,如我們的業務和產品所需的電子元件、印刷電路板、金屬和塑料。我們依賴大量部件和子系統的供應商和分包商,以及我們的供應商和分包商遵守客户或監管材料限制並滿足性能和質量規格以及交貨時間表的能力。在某些情況下,我們依賴一個或幾個來源,要麼是因為特定項目的專門性,要麼是因為我們根據當地內容偏好要求對特定項目進行操作。此外,根據我們的美國政府合同,我們必須從美國政府批准的供應來源採購某些材料、組件和部件,包括微電子組件,這可能會限制我們可以使用的供應商和分包商。雖然我們受到一些供應商和分包商的財務和業績問題的影響,但通信系統部門除外,我們並沒有因為無法獲得原材料或產品而受到實質性的不利影響。有時,由於流行病、自然災害或歐盟的RoHS環境法規或其他司法管轄區的類似法規,我們會遇到供應商的零部件短缺。這些事件或法規可能會導致對某些電子元件的需求激增,例如無鉛元件,從而導致整個行業的供應鏈短缺。
收入、運營收入和訂單一直受到,我們預計將繼續受到供應鏈相關限制的不利影響,主要是在我們的通信系統部門。雖然我們的客户基礎仍然強大,但我們不能保證,我們通信系統部門的供應鏈相關限制的最終程度仍然不確定。
關於與分包商和供應商有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
季節性
我們不認為我們業務的任何實質性部分是季節性的。各種因素可能會影響我們在不同會計期間的收入分配,包括授予合同的時間、美國政府資金的時間和可獲得性,以及產品交付和客户接受的時間。
人力資本
作為一家全球航空航天和國防技術公司,我們的業績有賴於我們受過高等教育和技能熟練的員工隊伍的成功。吸引、培養、激勵和留住高技能員工,特別是那些具有技術、工程和科學背景和經驗的員工,是我們執行戰略重點的關鍵因素。我們使用人力資本衡量標準在幾個領域設定目標和監測業績,包括員工健康和安全;人才獲取、發展和留住;以及多樣性和包容性。
勞動力人口統計數據。截至2021年12月31日,我們約有47,000名員工,其中包括約19,000名工程師和科學家。我們大約87%的員工位於美國,我們的相當一部分員工擁有美國政府的安全許可。截至2021年12月31日,我們約有2500名美國員工受到各種集體談判協議的覆蓋,我們預計這些協議將在到期時重新談判,就像我們歷史上沒有對運營活動造成重大中斷一樣。
健康與安全。 我們努力為所有員工維護安全的工作環境,消除工作場所事故、風險和危害。我們密切審查和監控我們的表現,以減少職業安全和健康管理局應報告的事件。在2021財年,與上一財年相比,我們的總可記錄傷害比率下降了4%,損失日傷害比率保持不變,而L3Harris的許多地點達到了一年或更長時間而沒有任何可記錄傷害。我們對COVID的迴應是始終如一地專注於確保我們員工的安全,同時努力保持運營的連續性,履行客户承諾並支持供應商。隨着有關COVID傳播的更廣泛信息、COVID疫苗的廣泛可獲得性以及暫時有效的美國政府聯邦承包商疫苗授權,我們已經將更多的員工過渡到現場工作,並恢復了某些重要的商務活動和旅行。我們繼續為現場工作保持詳細的安全預防措施和協議,例如強制遮蓋面部和物理距離。
人才的獲取、發展和留住。 我們的人才獲取、發展和留住戰略的重點是吸引最優秀的人才,認可和獎勵業績,同時不斷培養、吸引和留住表現優異的員工。我們努力吸引處於職業生涯各個階段的員工,在2021財年,我們僱傭了大約8,000名新員工。在2021財年,L3Harris獲得了來自外部組織的近20個獎項或認可,被公認為“一個偉大的工作場所”。我們通過全球培訓來支持和發展我們的員工,以推廣我們的“E3”操作系統(無論何時何地、每天都是卓越的)。我們通過我們的面對面和在線學習管理系統提供季度和年度課程,提供持續的培訓和職業發展,重點是遵守我們的行為準則、道德和適用於我們業務的法律;與員工職位直接相關的技能和能力;以及對個人安全和同事、其他人和環境的安全的責任。我們提供有競爭力的薪水和
全面的福利方案,包括醫療保健、退休計劃和僱主退休繳費、教育援助、兒童和老年人後備護理、帶薪育兒假和可自由支配的帶薪休假計劃。此外,我們建立了一個全面的員工調查流程,以幫助我們更好地瞭解員工的總體體驗,包括持續的生命週期、頻繁的脈搏和定期人口普查調查。
多樣性、公平和包容性。 我們相信,我們未來的成功取決於我們繼續創新和開發新解決方案的能力,以解決我們客户最關鍵的挑戰,而思維、經驗、視角和背景的多樣性推動着創新。我們確立了兩個明確的目標:一半的勞動力將是女性,至少三分之一將是有色人種。我們正在通過支持各種科學、技術、工程和數學倡議來投資於包容和多樣化的勞動力隊伍。我們還成立了一個多元化理事會,由首席執行官共同擔任主席,並由員工資源組領導層和來自全公司的高管組成,以評估和影響我們為促進多元化和包容性而採取的戰略、政策和步驟。我們提供九個員工資源小組,將來自不同背景的員工聚集在一起,促進網絡、專業發展和社區外展機會。最後,我們相信,慶祝我們獨特和多樣化的背景和經歷會讓我們變得更強大,我們的各種傾聽和溝通策略都證明瞭這一點,這些策略慶祝員工獨特的講故事和聲音。通過上述和其他努力,我們已經改善了我們勞動力的多樣性,我們將繼續朝着我們的長期目標努力。
下表提供了2021財年我們的員工構成: | | | | | | | | | | | |
| 總括 | | 執行人員 |
有色人種 | 26% | | 18% |
女性人口 | 25% | | 34% |
退伍軍人 | 15% | | 15% |
殘疾人士 | 8% | | 7% |
代際突破(1): | | | |
Boomers (1945-1964) | 26% | | 30% |
X世代(1965-1980) | 35% | | 56% |
千禧一代(1981-1996) | 34% | | 14% |
Z世代(1996年後) | 5% | | —% |
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(1)年齡範圍與皮尤研究中心的定義一致。“傳統主義者”只佔我們員工總數的不到1%。
有關我們人力資本戰略的更多信息可在我們公司網站上的多元化、股權和包容性年度報告中找到。我們網站上的信息,包括我們的多樣性、公平性和包容性年度報告,不會通過引用的方式納入本報告。
可持續性
2020年,我們宣佈了我們的環境可持續發展目標:在2019年的基礎上減少30%的温室氣體排放和20%的用水量,到2026年實現75%的固體廢物轉移率(遠離垃圾填埋場)。. 我們正在投資可再生能源,包括簽訂虛擬購電協議和其他解決方案,以實現我們的温室氣體減排目標和其他環境可持續發展目標。我們致力於氣候和環境的可持續發展,並有一個全面的環境可持續發展計劃,旨在減輕我們對環境的影響,重點是不斷減少碳排放。
L3Harris報告的網站訪問;可用信息
將軍。 我們維護着一個互聯網網站,網址為Https://www.l3harris.com。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、委託書、Form 8-K當前報告以及此類報告的修正案。在這些報告以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內,這些文件可以在我們的網站上免費查閲。我們還將根據要求免費提供電子或紙質報告給我們的祕書,地址為32919佛羅裏達州墨爾本西NASA大道1025號L3Harris Technologies,Inc.。我們還在我們的網站上免費提供我們向股東提交的年度報告和委託書。我們的網站及其上發佈的信息不會納入本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何當前報告或其他定期報告。美國證券交易委員會設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息Https://www.sec.gov,以及我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告,您可以在本網站免費獲得。
與我們的業務相關的其他信息,包括我們的業務部門,載於本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
公司治理準則和委員會章程。 我們之前採用了公司治理準則,這些準則可在我們網站的公司治理部分獲得,網址為Https://www.l3harris.com/company/environmental-social-and-governance。此外,我們董事會的每個常設委員會,即審計署的章程
此外,還可在我們網站的公司治理部分找到委員會、薪酬委員會、財務委員會、創新和網絡委員會以及提名和治理委員會的信息。如果我們的祕書提出書面要求,也可以免費獲得一份章程副本,地址為L3Harris Technologies,Inc.,郵編:32919,郵編:佛羅裏達州墨爾本,美國宇航局西大道1025號。
證書。 我們已向美國證券交易委員會提交了2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條所要求的證明,作為本報告的證據。此外,我們的首席執行官於2021年5月根據紐約證券交易所的上市標準向紐約證券交易所提交了年度CEO證書,其中包括他不知道L3Harris違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準的證明。
我們已經在本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述了許多我們認為可能影響我們的業務和未來業績的趨勢和其他因素。此外,我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本會受到各種風險和不確定性的影響,並可能受到這些風險和不確定性的重大不利影響,這些風險和不確定性包括但不限於以下陳述的風險和不確定性,其中任何一種風險和不確定性都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。
冠狀病毒感染相關風險
COVID的影響可能會對我們的業務運營、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
冠狀病毒大流行、更易傳播的變種的出現和傳播,以及目前控制和減少其傳播的努力,如強制關閉、“原地避難所”命令、疫苗計劃和命令以及旅行和檢疫限制,對美國和全球經濟造成了重大的波動、不確定性、幹擾和其他不利影響,包括對供應鏈、客户需求、勞動力、國際貿易和資本市場的影響。這些影響對我們的某些業務運營產生了不利影響,可能進一步對我們的業務運營產生不利影響,並可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
我們對COVID和相關影響的反應包括更加關注確保員工的安全,同時努力保持運營的連續性,履行客户承諾並支持供應商。例如,我們制定了多種類型的預防措施、協議和其他安排,旨在保護員工免受COVID感染並遵守適用的法規,我們還與主要供應商保持着積極的對話,在某些情況下還制定了計劃,以努力降低供應鏈風險或以其他方式將這些風險的潛在影響降至最低。2021年9月9日,總裁·拜登發佈了一項行政命令,要求美國政府承包商員工全面接種新冠病毒疫苗,除非適用宗教或醫療豁免。我們採取措施遵守這項行政命令,直到2021年12月被一家聯邦法院下令。如果上訴時恢復行政命令,或執行新的任務,則不確定遵守任何此類疫苗任務可能在多大程度上導致不利影響,如我們或我們的分包商的員工流失,或士氣或效率下降。美國政府對COVID的迴應還包括將國防工業基地確定為關鍵基礎設施部門,並增強國防工業基地的現金流和流動性,例如通過增加進度付款和加快合同授予,使我們能夠保持美國生產設施的基本運營,以支持對美國政府客户的國家安全承諾(作為國防工業基地的一部分),並加快對小企業供應商的付款,我們預計在美國政府的響應行動繼續有效的情況下,這種情況將繼續下去。
儘管我們相信,通過直接或通過主承包商向美國政府銷售的收入、收益和現金流的很大比例將是相對可預測的,部分原因是美國政府採取了上述應對措施,但我們的商業和國際業務已經經歷了與COVID相關的不利影響,並仍處於進一步與COVID相關的不利影響的更高風險中,而且我們無法消除供應鏈風險對我們業務的所有潛在影響,例如我們產品中使用的電子產品和其他零部件的提前期延長和短缺。例如,旅行限制導致的全球航空運輸量嚴重下降,以及由此導致的商業航空市場的低迷及其對客户運營的影響,大大減少了我們航空系統部門商業航空解決方案部門對飛行培訓、飛行模擬器和商業航空電子產品的需求。我們經歷過的供應鏈中斷影響的另一個例子是,我們通信系統部門的收入、運營收入和訂單一直受到供應鏈相關限制的不利影響,我們預計將繼續受到影響。
我們繼續密切關注COVID對我們業務和地理位置的各個方面的影響,包括對我們的勞動力、供應鏈和客户的影響。如果我們認為有必要或如果政府當局建議或授權,我們可能會限制我們設施的運營,我們可能會經歷產品、系統和服務的整體需求環境的波動,或者供應鏈風險對我們業務的影響,其中任何一項都將對我們產生進一步的不利影響。
我們的管理層專注於減輕與COVID相關的影響,這需要並可能繼續需要在整個企業投入大量時間和資源,這可能會影響其他增值服務或計劃。此外,我們仍不確定遠程工作的員工將在多大程度上親自返回工作崗位,而長期的遠程工作安排可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力,產生額外的運營風險,如網絡安全風險,並削弱我們管理業務的能力。雖然我們看到了遠程和混合工作的許多好處,並採用了新的工具和流程來支持員工,但如果我們不能長期有效地適應混合工作環境,那麼我們可能會經歷員工凝聚力降低、人員流失增加、計劃績效下降和創新減少的情況。如果我們對COVID相關影響的反應不成功或被認為不適合美國或我們的國際市場,我們的聲譽可能會受到損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與COVID相關的中斷和影響進一步影響我們的方式和程度,直接或間接地影響我們的勞動力、供應鏈和客户,包括我們在商定的時間框架內履行美國政府和其他合同並最終取決於我們的運營和現金流結果的能力,將取決於許多不斷變化的因素和未來的發展,包括:COVID的最終嚴重性和持續時間;政府當局遏制、緩解和與COVID相關的其他行動的範圍、效力和其他影響和後果;政府、商業和其他行動,可能包括關閉或其他限制我們或我們的供應鏈的運營或提供產品、系統或服務的任務;對經濟活動和客户需求、預算和購買模式的影響,包括全球空中交通需求和政府對航空公司的補貼;我們的員工的健康狀況和對我們的影響以及我們滿足企業和設施的人員需求的能力,特別是如果我們的員工因暴露而被隔離的話;我們的有形或無形資產的價值因經濟狀況疲軟而可能記錄的任何減值;我們的內部控制,包括由於工作環境的變化等對財務報告的潛在影響;以及信貸或金融市場的中斷或動盪,或對我們的信用評級的影響,這可能會對我們以有利條件獲得資本和繼續滿足我們的流動性需求的能力產生不利影響。
COVID病例(包括更多可傳播變種的出現和傳播)可能會在世界某些地區激增,包括美國。雖然美國和其他國家繼續接種COVID疫苗,但疫苗採用的範圍和速度、這些疫苗的長期療效和其他因素仍不確定。只要疫情繼續,我們的員工將繼續面臨健康風險,如果我們的大量員工或履行關鍵職能的員工因接觸COVID而生病、被隔離或不遵守適用的疫苗接種計劃,我們未來可能會受到負面影響。隨着我們繼續監測世界各地的情況和公共衞生指導,我們可能會調整我們目前的政策和做法,現有的和新的預防措施可能會對我們的業務產生負面影響。
宏觀經濟、行業和政府風險
我們很大一部分收入依賴於美國政府客户,這些關係的喪失、美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
我們高度依賴對美國政府客户的銷售,主要是與國防部的國防相關項目,以及與美國情報界和其他美國政府部門和機構的一系列項目。在截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度,我們對美國政府客户的銷售收入所佔比例分別為75%、78%、73%和77%,其中包括通過美國政府直接和通過主承包商提供資金的外國軍售。因此,我們與美國政府(尤其是國防部)關係的任何重大中斷或惡化都將顯著減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場運營,美國政府可能會選擇使用我們以外的承包商,例如,作為競爭性投標過程的一部分(我們預計我們尋求的大部分業務將獲得中標),或者由於我們的競爭對手不斷努力擴大與美國政府的業務關係。美國政府越來越依賴於某些類型的合同,這些合同經歷了多個競爭性投標過程,包括多供應商IDIQ、GWAC、總務署時間表和其他多合同,這導致了更激烈的競爭和更大的定價壓力。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務資源,在某些領域可能比我們擁有更廣泛或更專業的工程、製造和營銷能力。我們可能無法繼續贏得競爭性授予的合同或根據多項授予合同獲得任務訂單。此外,競爭性投標過程涉及準備可能不會授予我們或可能與競爭對手平分的合同的投標和建議的大量成本和管理時間,以及我們可能無法準確估計履行授予我們的任何合同所需的資源和成本的風險。目前的競爭投標環境導致來自不中標者的投標抗議增加,這通常會延長合同開始工作的時間,並可能導致我們因競爭對手抗議或挑戰授予我們的合同而發生重大費用或延誤、合同修改或合同解除。
我們的美國政府項目必須與其他政府承包商管理的項目和其他政策要求競爭,以便在預算和撥款過程中考慮有限的資源和不確定的資金水平。美國政府做出的預算和撥款決定不在我們的控制範圍內,並對我們的業務產生長期影響。美國政府的支出重點和水平仍然不確定,難以預測,並受到許多因素的影響,包括自動減支(自動、全面的美國政府預算支出削減)和潛在的替代資金安排。美國政府支出優先順序的改變或以犧牲我們的項目為代價的非採購支出的增加,或美國政府總支出的減少,可能會對我們當前或未來的業務產生實質性的不利影響。如果美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序,並因此不得不根據“持續決議”在相當於上一財政年度的資金水平上運作或關門,也可能對我們當前或未來的業務產生重大不利影響。更多信息見本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--業務考慮--整個行業的機會、挑戰和風險”。
我們在很大程度上依賴美國政府的合同,這些合同往往只有部分資金,可以立即終止,並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金,或對其中一份或多份合同進行負面審計,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
美國政府的一項計劃可以通過在其整個生命週期內授予許多不同的個人合同和分包合同來實施,其資金取決於國會撥款,而國會撥款近年來受到了更大的美國政府預算問題和相關立法的影響。儘管多年期合同可能會被批准,並與重大采購有關,但國會通常會在政府財政年度的基礎上分配資金。採購資金通常在一至三年的時間內用於支付債務。因此,項目最初通常只獲得部分資金,只有在國會批准進一步撥款時,才需要額外資金。我們無法預測,作為國會和總裁最終批准的年度撥款過程的一部分,或在單獨的補充撥款或繼續適用的決議中,將在多大程度上包括、增加或減少對個別項目的資金。終止對美國政府計劃的資助將導致該計劃預期未來收入的損失,這可能會對我們的運營產生不利影響。此外,計劃的終止或未能為已經啟動的計劃提供額外資金可能會導致收入損失,並增加我們開展業務的總成本。
美國政府的合同通常也要接受美國政府的監督審計,這可能會導致我們對合同成本進行調整。任何被發現不適當地分配到特定合同的費用將不會得到報銷,並且已經報銷的此類費用必須退還。我們已經根據最終審計時預期實現的成本記錄了合同收入。然而,我們不知道未來任何審計和調整的結果,我們可能需要在完成審計和最終談判後大幅減少我們的收入或利潤。負面審計結果還可能導致終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。
此外,美國政府合同通常包含條款,允許在美國政府方便的情況下,僅就終止時完成的工作和做出的承諾付款後,在不事先通知的情況下全部或部分終止合同。對於一些合同,我們是分包商而不是主承包商,在這些安排中,美國政府可以為了方便而終止主承包商,而不考慮我們作為分包商的表現。我們可能無法獲得新的合同來彌補因終止我們的美國政府合同而造成的收入或積壓損失。由於我們收入的很大一部分依賴於我們在美國政府合同下的業績和付款,因此失去一份或多份大型合同可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生重大不利影響。
我們的美國政府業務還受到特定的採購法規以及各種社會經濟和其他要求的約束,儘管這些要求在美國政府合同中是慣例,但會增加我們的績效和合規成本。這些成本在未來可能會增加,從而降低我們的利潤率,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。此外,美國政府已經並可能繼續實施以提高效率、可負擔性和成本增長為重點的舉措,以及對其採購做法進行其他改變。這些舉措和採購做法的改變可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。例如,根據國防部其他交易機構授予的研究和原型合同通常需要分擔成本,可能不遵循或只部分遵循美國政府的標準合同做法和條款,如FAR和成本會計準則。
不遵守適用的法規和要求可能會導致罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償,或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。被取消資格的原因包括違反各種法律和法規,包括與採購誠信、出口管制(包括ITAR)、美國政府安全、僱傭做法、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄和外國腐敗有關的法律和法規。由於任何這些行為而終止美國政府合同或關係將對我們的運營產生不利影響,並可能對我們的地位和未來獲得美國政府合同的資格產生不利影響。
美國政府的預算赤字和國家債務,以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序,從而根據一項“持續決議”不得不關閉或運營相當於上一財年的資金水平,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
未來的預算和項目決策將如何進行,存在相當大的不確定性,包括美國政府的國防開支優先事項,削減預算將給國防工業帶來什麼挑戰,以及是否將在美國政府2022財年及以後制定所有機構的年度撥款法案。美國政府的預算赤字和國債可能會以多種方式對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響,包括以下方面:
•美國政府可以減少或推遲在我們參與的政府項目上的支出,或者重新安排支出的優先順序;
•美國政府支出可能會受到自動減支的替代安排的影響,這增加了美國政府支出優先事項和水平的不確定性和預測難度;以及
•由於我們的客户和潛在客户(包括美國聯邦、州和地方政府)的經濟困難而導致的訂單或付款減少或延遲或其他因素,我們可能會經歷收入、盈利能力和現金流的下降。
此外,我們認為,持續的預算壓力和與COVID相關的影響帶來的額外預算壓力可能會對美國安全、國防工業基地的公司以及依賴它們的客户、員工、供應商、投資者和社區產生嚴重的負面後果。在這種環境下做出的預算和項目決定將對我們和國防工業的其他部門產生長期影響。
我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。特別是,我們的固定價格合同可能會讓我們在成本超支或通脹大幅上升的情況下蒙受損失。
我們通過各種固定價格、成本加成和時間和材料合同來創造收入。有關我們的美國政府合同和分包合同的一般描述,包括對由此產生的收入以及可償還成本的合同與固定價格合同的討論,請參閲本報告的“項目1.業務-主要客户;政府合同”。關於我們的收入確認政策的説明,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--收入確認”。
在2021財年,我們74%的收入來自固定價格合同,這些合同使我們能夠從成本節約中受益,但也使我們面臨潛在的成本超支風險,包括由於高於預期的通脹或意外延誤,特別是對於固定價格合同,因為我們承擔了所有成本負擔。如果我們最初的估計是不正確的,我們可能會在這些合同上虧損(或賺得比估計多或少)。美國政府的合同可能使我們面臨潛在的巨大損失,因為美國政府可以要求我們負責完成項目,或者在某些情況下,無論合同期限內發生的任何成本超支的規模或可預見性如何,都要由另一家供應商支付更換項目的全部成本。由於其中許多合同涉及新技術和應用,可能會持續數年,不可預見的事件,如技術困難、原材料價格波動、通脹大幅上升、供應商問題和成本超支,可能會導致合同價格隨着時間的推移對我們變得不那麼有利,甚至無利可圖。此外,如果我們不能在合同最後期限或規格內完成,我們可能需要以不太有利的條款重新談判合同,被迫支付罰款或違約金,或者如果客户行使其解約權,我們將遭受重大損失。此外,我們的一些合同有關於成本控制和審計權的條款,如果我們不能滿足這些合同中規定的條款,我們可能無法實現其全部好處。成本超支將對我們的運營結果產生不利影響,這取決於我們從合同中獲得最大收益的能力,如果我們的合同轉向更大比例的固定價格合同,潛在風險將會更大, 特別是固定價格合同。此外,固定價格合同的合同融資政策的變化,如績效和進度付款政策的變化,包括撤銷或修改國防部2020年3月將適用的進度付款費率從80%提高到90%,可能會對我們現金流的時間產生重大影響。
在2021財年,我們26%的收入來自成本加成和時間和材料合同,基本上所有這些合同都是與美國政府客户簽訂的。對外國政府和商業客户的銷售通常是固定的-
價格安排,幷包括在我們的固定價格合同銷售。對於成本加成合同,我們得到的是允許發生的成本加上利潤,利潤可以是固定的,也可以是可變的,這取決於合同的費用安排,最高可達客户設定的預定資金水平。對於按時間和材料簽訂的合同,我們的報酬是按規定的固定價格每小時費率(包括工資、間接費用、允許的一般和行政費用和利潤)和按成本計算的材料支付的直接勞動時間。因此,在成本加成和時間和材料類型的合同上,我們不承擔意外成本超支的風險,前提是我們不會產生超過預定供資金額的成本。
考慮到經濟中更廣泛的通脹,我們正在監控通脹給現貨和未來合約帶來的風險。到目前為止,我們還沒有看到通脹導致的成本普遍上升,這對整個業務來説是實質性的;然而,如果我們開始經歷比預期更大的供應鏈和勞動力通脹,我們合同下的利潤和利潤率可能會受到不利影響,特別是固定價格合同。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
我們的商業航空產品、系統和服務業務受到全球需求和經濟因素的影響,這些因素可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的商業航空產品、系統和服務業務的經營業績可能會受到全球航空旅行需求下滑的不利影響,這會影響新飛機的生產和訂單,以及全球飛行時數,這會影響航空運輸、區域和商務飛機使用率以及飛行員培訓需求。航空業是高度週期性的,航空旅行的需求水平與美國和國際經濟的實力相關,並受到航空客運和貨運的長期趨勢的影響。我們商業航空業務的業績還取決於其他因素,包括總體經濟增長、發達和新興市場的政治穩定、定價壓力、資本貨物市場的趨勢以及原始設備製造商生產率的變化。如上所述,我們的商業航空業務在2020財年經歷了與COVID相關的不利影響,並仍處於進一步與COVID相關的不利影響的更高風險中。
我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。
我們參與美國和國際市場,這些市場受到不確定經濟狀況的影響。特別是,美國聯邦、州和地方政府的支出重點和水平仍然不確定,難以預測,並受到許多因素的影響,包括與COVID相關的影響。此外,我們的某些非美國客户,包括中東和其他石油或天然氣生產國的客户,可能會受到石油或天然氣價格疲軟或波動的不利影響,或者對未來價格或波動的負面預期,這可能會對戰術通信、電子系統或其他產品、系統、服務或技術的需求產生不利影響。由於這種不確定性,很難對我們所服務的市場的增長水平做出準確的估計。由於這些估計是我們預算和預測的所有組成部分的基礎,我們對未來收入、收入和支出的估計或指導可能不準確,我們可能會進行重大投資和支出,但永遠不會實現預期的好處。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或我們的盈利能力產生不利影響。
包括東歐、中東和亞洲在內的全球市場持續的不穩定和當前衝突,以及世界各地可能發生的其他衝突和未來的恐怖活動以及最近發生的其他地緣政治事件,包括新的或增加的關税和潛在的貿易戰,已經並可能繼續造成經濟和政治不確定性和影響,可能對我們的業務、運營和盈利產生實質性的不利影響。這類事件在金融和保險市場造成不確定性,並可能顯著增加我們所在地理區域的政治、經濟和社會不穩定。如果美國以外金融市場的信貸緊縮,可能會對我們的國際客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響,並可能導致對我們產品、系統和服務的訂單減少或取消,或影響我們客户的付款能力。這些問題還可能導致我們遇到成本增加的情況,例如保險範圍和履約保證金(或它們完全不可用),以及未來在我們的商業票據計劃或信貸安排下或在債務市場或在為我們的運營、投資(包括任何未來收購)或融資活動融資方面的困難。
我們很大一部分收入來自國際業務,並受到國際業務風險的影響,包括貨幣匯率的波動。
我們依賴於對美國以外客户的銷售。在截至2020財年1月3日和2019財年的兩個季度,我們總收入的百分比分別為22%、20%、21%和22%,其中包括來自最終消費者位於美國境外的產品、系統和服務的收入,包括通過美國政府進行的外國軍事銷售。在2021財年,我們40%的國際業務是用當地貨幣交易的。匯率波動造成的損失可能會對我們的業績產生不利影響。我們預計國際收入
將繼續佔我們總收入的很大一部分。此外,我們很大一部分國際收入來自欠發達國家,有時是政府不穩定的國家,或者在軍事衝突地區或軍事設施,我們的業務活動有很大一部分是在欠發達國家或在這些國家進行的。在國際上開展業務的其他風險包括:
•貨幣兑換管制、貨幣波動和貨幣重估;
•外國政府與投資和經營有關的法律、法規和政策,以及影響美國公司在海外活動的美國法律,包括《反海外腐敗法》(FCPA);
•進出口許可證要求和條例,包括國際貿易協定,以及出口管制和其他貿易條例的意外變化;
•監管要求的變化,包括經營或經營許可證要求、徵收關税或禁運;
•關於提供資金、信貸或擔保的不確定性和限制;
•非美國客户不付款或延遲付款的風險;
•對非美國客户的合同義務,可能包括特定的國內採購、投資、製造協議或財務或其他支持安排或義務,稱為抵銷義務,可能會持續多年,需要與當地公司合作,如果不滿足將導致重大處罰;
•使用的複雜性和必要性,以及涉及國際經銷商、分銷商、銷售代表和顧問的中斷;
•難以管理地理上分散的組織和不同文化的勞動力,包括遵守當地法律和做法;
•難以以節税的方式將在國外產生或持有的現金匯回國內,以及税法的變化;
•當地法律以及合同和知識產權執行方面的不確定性,以及對苛刻合同條款的偶爾要求;
•政府、經濟和政治政策的迅速變化、政治或內亂、恐怖主義行為或國際抵制或美國反抵制立法的威脅;以及
•增加事故導致我們的設施或產品損壞或破壞,或導致我們的員工、分包商或其他第三方受傷或生命損失的風險。
我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
美國政府承包商受到廣泛的法律和法規要求,包括ITAR和FCPA,美國政府機構不時調查我們是否一直並正在按照這些要求運營。我們可能會在這些調查中與美國政府合作。根據美國政府法規,聯邦大陪審團對L3Harris的起訴,或針對我們目前作為美國政府承包商或分包商的責任的行政裁決,可能導致我們在一段時間內被暫停獲得新政府合同或任務訂單的資格,或失去出口特權,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。定罪或針對我們的行政裁決滿足必要的嚴重性,可能會導致我們被禁止與美國政府簽訂特定期限的合同,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
業務和運營風險
我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或者我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。
我們面臨着安全漏洞的風險,無論是通過網絡攻擊、網絡入侵或通過互聯網的內部威脅、惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、我們組織內部的人員或能夠訪問我們組織內部系統的人員、分包商或供應商、對我們設施和員工的物理安全的威脅,或者我們的IT網絡和相關係統或我們的供應商或分包商的IT網絡和相關係統的其他重大中斷。我們為某些客户開發、安裝、運營和維護的IT網絡和相關係統面臨安全漏洞或其他重大中斷的額外風險,這可能涉及管理和保護與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息,或個人身份或受保護的健康信息。由於來自世界各地的未遂攻擊、入侵和威脅的數量、強度和複雜性仍然很高,尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵,包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子,安全遭到破壞或破壞的風險持續存在,而且不太可能減少。作為一家以先進技術為基礎的解決方案提供商,特別是作為一家可以訪問國家安全或其他敏感政府信息的政府承包商,我們面臨着更高的安全漏洞或中斷,因為威脅要未經授權訪問我們和客户在我們的IT網絡和相關係統上的專有或機密信息,以及我們為其運行和維護的IT網絡和相關係統
我們的某些客户。這些類型的信息和IT網絡及相關係統對我們的業務運營至關重要,對我們執行日常運營的能力至關重要,在某些情況下,對我們某些客户的運營至關重要。我們作出重大努力,維護這些類型的信息和信息技術網絡及相關係統的安全和完整性,並已實施各種措施,以管理安全漏洞或中斷的風險。我們的努力和措施並不是在每一次網絡安全事件中都完全有效,但到目前為止還沒有任何事件對我們產生實質性的負面影響。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也有潛在的脆弱性,因為未來會發生企圖破壞安全的行為,特別是網絡攻擊和網絡入侵或破壞,而且這種企圖中使用的技術不斷演變,通常要到對目標發起攻擊時才能被識別,在某些情況下,設計成不會被發現,甚至可能不會被發現(例如,SolarWinds網絡事件)。在某些情況下,由於我們的業務和我們經營的行業的性質,外國政府的資源可能是此類攻擊的幕後黑手。因此,我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施。因此,我們不可能完全緩解這種風險,也不能保證未來的網絡安全事件不會對我們產生實質性的負面影響。涉及這些類型的信息和IT網絡及相關係統的安全漏洞或其他重大中斷可能:
•擾亂這些網絡和系統的正常運行,從而破壞我們的運營和/或我們某些客户的運營;
•導致未經授權訪問和銷燬、丟失、盜竊、挪用或發佈我們、我們的客户或員工的專有、機密、敏感或其他有價值的信息,包括商業祕密,這些信息可能被用來與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果;
•損害國家安全和其他敏感的政府職能;
•需要大量的管理關注和資源來補救由此造成的損害;
•導致超出我們的保險範圍和/或賠償安排的費用;
•使我們受到違約、損害賠償、信用、罰款或終止合同的索賠;以及
•損害我們在客户(特別是美國政府機構)和公眾中的聲譽。
我們還必須依靠客户、供應商、供應商、分包商或其他第三方制定的保障措施,將網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響降至最低。這些第三方可能擁有不同水平的網絡安全專業知識和保障措施,他們與我們等政府承包商的關係可能會增加他們成為我們面臨的相同網絡威脅的目標的可能性。我們與這些第三方的商業協議包括旨在要求第三方及其員工和代理同意在存儲、保護和傳輸機密、個人和專有信息方面保持某些標準的流程。然而,我們仍然面臨數據泄露的風險,原因是第三方員工或代理故意或無意不遵守規定,第三方的數據保護流程崩潰(可能沒有我們的那麼複雜),或者第三方的信息網絡和系統受到網絡攻擊。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
我們未來的成功將取決於我們開發新產品、系統、服務和技術的能力,這些產品、系統、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。
我們的業務以快速變化的技術和不斷髮展的行業標準為特徵。因此,我們的業績取決於許多因素,包括我們是否有能力:
•識別市場需求和增長機會;
•確定我們當前和目標市場的新興技術趨勢;
•確定我們現有技術的其他用途,以滿足客户需求;
•開發和維護具有競爭力的產品、系統、服務和技術;
•通過添加使我們的產品、系統、服務和技術有別於競爭對手的創新硬件、軟件或其他功能來增強我們的產品和服務;
•快速開發、製造並推向市場具有成本效益的產品;
•加強產品設計,以供出口和向國際市場發佈;以及
•有效地組織我們的業務以反映競爭環境,包括通過使用合資企業、合作協議和其他形式的聯盟。
為了保持競爭力,我們需要繼續設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新的產品、系統、服務和技術,這將需要投入大量的財政資源。過去,我們通過客户資助和內部研發、收購或其他合作安排,為此類投資分配了大量資金。將繼續需要這種做法,但我們可能無法成功地發現新的機會,也可能沒有必要的財政資源來開發新的產品、系統、服務和
以及時或具有成本效益的方式使用技術。此外,需要進行這些支出可能會分散我們對其他項目的注意力和資源,我們不能確保這些支出最終會導致新產品、系統、服務或技術的及時開發。由於我們的一些產品、系統、服務和技術的設計複雜性,我們可能會在未來完成開發和推出新產品、系統、服務或技術方面遇到延遲。任何延誤都可能導致開發成本增加,或將資源從其他項目中轉移出去。此外,我們的產品、系統、服務或技術的市場可能不會像我們目前預期的那樣發展,我們在新確定的市場上可能不會像我們目前預期的那樣成功,我們可能為開發新產品、系統、服務或技術而進行的收購、合資或其他合作安排可能不會成功。如果我們的產品、系統、服務或技術未能獲得市場認可,可能會顯著減少我們的收入並損害我們的業務。此外,競爭對手可能會開發在我們的產品、系統、服務或技術之前獲得市場認可的競爭產品、系統、服務或技術,或者競爭對手可能會開發新的產品、系統、服務或技術,導致我們現有的產品、系統、服務或技術變得不具競爭力或過時,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。國內和全球經濟未來的走向,包括對客户需求的影響,也將對我們的整體業績產生重大影響。
我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重傷害我們。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們管理層的持續貢獻,以及我們吸引和留住高素質管理和技術人員的能力,包括擁有美國政府安全許可,特別是絕密及以上許可的員工。在一定程度上,對合格人員的需求超過了供應,就像近年來不時出現的情況,最近由於行業趨勢而進一步加劇,我們可能會遇到更高的勞動力、招聘或培訓成本,以吸引和留住這些員工,或者如果我們對這些員工的需求得不到滿足,我們可能會在合同下遇到執行困難。如果不能吸引和留住這些人員,將損害我們未來的前景,並可能對我們成功實現人力資本目標和優先事項的能力產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們的一些員工是由工會代表的,因此長時間的停工可能會損害我們的業務。
截至2021年12月31日,我們約有2500名美國員工加入了工會,約佔員工總數的6%。如果我們在重新談判或更新集體談判安排方面遇到困難,或在這些努力中不成功,我們可能會招致額外的費用和停工。供應商的工會行動也會影響我們。我們無法預測我們的工會關係將有多穩定,也無法預測我們是否能夠在不影響財務狀況的情況下成功談判後續的集體談判協議。此外,工會的存在可能會限制我們在與勞動力打交道時的靈活性。停工可能會對我們及時製造產品或提供服務的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
與我們的分包商或主要供應商發生糾紛,或他們無法履行或及時交付我們的部件、部件或服務,可能會導致我們的產品、系統或服務生產或交付不及時或不令人滿意。
我們在我們的許多合同中聘用分包商,並可能不時與他們發生糾紛,包括他們所完成工作的質量和及時性、客户對分包商或分包商的擔憂、我們未能延長現有任務訂單或根據分包合同發佈新的任務訂單、我們僱用分包商的人員,反之亦然,或者分包商未能遵守適用法律。此外,我們的許多產品、系統和服務的某些部件、組件和服務都是從其他製造商或供應商處採購的。我們的一些供應商不時會遇到財務和運營困難,這可能會影響他們供應我們所需的材料、部件、子系統和服務的能力。最近對某些材料和其他貿易問題徵收的關税可能會造成或加劇現有的材料短缺,並可能導致進一步的供應商業務關閉。我們的供應鏈也可能受到外部事件的幹擾,例如自然災害(包括氣候變化引起的事件)或其他重大幹擾(包括上文“COVID相關風險”中描述的與COVID相關的影響、極端天氣條件、流行病、恐怖主義行為、網絡攻擊和勞資糾紛)、政府行動和立法或監管變化,包括產品認證或管理要求、採購限制、產品真實性和氣候變化或温室氣體排放標準,或者客户需求增加帶來的供應限制。在我們開展業務的國家,這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康問題可能會導致社會, 經濟和勞動力不穩定。任何不能在經濟有效和及時的基礎上開發替代供應來源的情況都可能嚴重損害我們製造和向客户提供產品、系統和服務的能力。遵守限制供應商來源或製造的美國政府合同法規並實施嚴格的網絡安全法規,也可能給我們的供應鏈帶來挑戰,增加成本。我們可能會遇到與分包商的糾紛;材料供應限制或問題,包括零部件、商品或其他材料的短缺;或未來的零部件、子系統或服務問題。此外,我們的分包商和其他供應商可能無法獲得或維護他們提供的材料、組件、子系統和服務的質量,這可能會導致更大的產品退貨、服務問題和保修索賠,並可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權。此外,在與我們的政府合同有關的情況下,我們需要採購某些材料、部件和部件,包括
我們依賴我們的分包商和供應商遵守有關採購假冒、未經授權或不合規的部件或材料的適用法律、法規和其他要求,包括他們供應給我們的部件或材料,在某些情況下,我們依賴他們的合規性證明。有時,有些組件可能只有一個供應商,可能無法滿足我們的需求。這些分包商和供應商風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生實質性的不利影響。
我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。
我們的公司總部和重要的業務運營都設在佛羅裏達州,那裏有遭受重大颶風的風險。我們的供應商和客户的全球運營和運營可能會受到自然災害(包括氣候變化引起的災難)或其他重大中斷的影響,包括颶風、颱風、海嘯、洪水、地震、火災、水資源短缺、其他極端天氣條件、流行病、流行病、上文“COVID相關風險”中描述的與COVID相關的影響、恐怖主義行為、電力短缺和停電、電信故障、網絡攻擊和其他自然和人為災難或中斷。如果發生此類自然災害或其他中斷,我們的運營或我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商或客户的運營可能會中斷或中斷,包括員工無法工作;設施被毀;和/或生命損失,所有這些都可能大幅增加我們的成本和支出,推遲或減少來自我們客户的訂單和收入,並對我們業務的連續性和我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。此外,我們可能會在改善基礎設施和供應鏈與氣候相關的彈性以及以其他方式準備、應對和緩解氣候變化影響方面產生巨大成本。
金融風險
我們在對許多項目進行會計核算時使用的估計值的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
對我們的合同進行會計核算需要與評估風險相關的判斷,包括與客户指示的延遲和減少計劃交付相關的風險、索賠和合同事項的不利解決方案以及與估計合同收入和成本以及對進度和技術問題的假設相關的判斷。由於我們許多合同的規模和性質,在完成時對總收入和成本的估計是複雜的,受許多變量的影響。例如,我們必須就以下方面做出假設:(I)完成合同的時間長度,因為成本還包括預期的工資和材料價格上漲;(Ii)合同是否應根據向客户承諾的商品和服務被視為具有一項或多項履約義務;(Iii)在估計收入和利潤率時與履行合同有關的獎勵或處罰,並在有足夠信息供我們評估預期業績時記錄下來;(Iv)在根據實際和預期獎勵估計收入和利潤率時估計授標費用。由於我們合同會計中涉及的判斷和估計過程的重要性,如果我們使用不同的假設或如果基本情況發生變化,可能會記錄大量不同的金額。基本假設、情況或估計的變化可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生不利影響。有關我們的關鍵會計政策和適用於我們合同會計的估計的更多信息,請參閲本報告的“第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。
我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。
截至2021年12月31日,我們有70億美元的未償債務本金總額和6億美元的無資金固定福利計劃負債。這些數額可能會增加;然而,我們增加借款的能力受到債務協議對我們施加的限制。我們對當前或未來的債務進行償付和再融資的能力,以及我們為我們的無資金支持的固定福利計劃負債做出貢獻的能力,將取決於我們從運營、融資或資產出售中產生現金的能力,這些可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法在債務到期時償還債務或對債務進行再融資,或無法為我們的無資金支持的固定收益計劃債務做出貢獻,我們可能會被迫出售資產或採取其他不利行動,包括減少營運資本、資本支出和一般公司用途的融資;降低我們的現金股息率和/或股票回購;或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外,我們承受競爭壓力和對國防技術行業變化做出反應的能力可能會受到損害。持有此類債務的貸款人也可能加速到期金額,這可能會引發我們任何其他債務的違約或加速。
此外,我們的某些金融義務和工具,包括我們的2019年信貸安排(定義如下)和2023年3月10日到期的浮動利率票據,以及我們持有或使用或可能持有或使用的金融工具,如利率掉期,是或可能以使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(或衍生指標)的浮動利率作出的
來自LIBOR或與LIBOR相關)作為確定適用利率的基準。負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈,打算逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。目前報告用於設定美元LIBOR的信息的銀行目前預計將在2023年停止這樣做。終止、修改或改革LIBOR、實施替代參考利率和任何利率過渡過程的潛在後果無法完全預測,可能會對LIBOR掛鈎證券的價值和其他金融義務或信貸延伸產生不利影響,並可能涉及(其中包括)依賴LIBOR的工具市場的波動性增加或流動性不足、相關交易(如對衝)的有效性降低、借貸成本增加、適用文件下的不確定性,或困難和昂貴的同意程序。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。看見注12:信貸安排在備註中,瞭解有關我們的2019年信貸安排和附註13:債務有關2023年3月10日到期的浮動利率債券的其他信息,請參閲附註。
如果我們的信用評級被下調,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
分配給我們債務證券的信用評級可能會根據我們的運營結果、財務狀況、合併、收購或處置等因素而發生變化。這些評級將接受信用評級機構的持續評估,並可能在未來被評級機構更改或撤回。此外,這些信用評級並不是購買、出售或持有我們任何債務證券的建議。我們信用評級的實際或預期變化或下調,包括宣佈我們的評級正在接受降級審查或已被賦予負面展望,可能會增加我們的借款成本,並影響我們產生新債務或為現有債務進行再融資的能力,這反過來可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流、股本以及我們普通股和未償還債務證券的市值產生重大不利影響。
固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能會對我們未來期間的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
我們現有和退休員工的很大一部分是由固定收益養老金和其他退休後固定收益計劃(統稱為“固定收益計劃”)覆蓋的。由於利率等我們無法控制的宏觀經濟因素,我們可能會經歷與固定收益計劃相關的成本的大幅波動。我們的固定收益計劃的成本是在很長一段時間內產生的,在這些期間涉及各種因素和不確定性,這些因素和不確定性可能是不穩定和不可預測的,包括固定收益計劃資產的回報率、用於計算負債和費用的貼現率、計劃參與者的死亡率以及未來醫療成本的趨勢。我們利用相關的計劃經驗和預期,結合市場相關數據來制定我們的假設。這些假設和其他精算假設可能會因經濟、立法和/或人口經驗或情況的變化而發生重大變化。關鍵經濟指標的重大變化、金融市場的波動、未來的立法和其他政府監管行動可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大影響。
當我們認為有必要或有利時,我們將為我們的固定福利計劃提供資金。上文討論的宏觀經濟因素,包括固定收益計劃資產的回報率和由政府供資或徵税當局或通過其他協定確定的最低供資要求,可能會影響未來的供資需求。我們計劃資產的公允價值大幅下降,或我們整體固定福利計劃的其他不利變化,可能需要我們做出重大資金貢獻,並影響未來期間的現金流。
CAS規定了退休後成本和計劃繳費根據與美國政府的合同可以分配和收回的程度。我們預計將繼續要求美國政府償還我們退休後成本和計劃繳款的一部分;然而,根據我們的美國政府合同,養老金計劃成本的收回可能發生在與這些養老金成本在財務報表中確認時或養老金資金髮放時不同的時期。CAS規則已被修訂,以部分協調可分配給美國政府合同的養老金計劃成本的衡量和分配期限,以及根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》規定的最低要求繳費。然而,在我們根據養老金資金規則向我們的計劃貢獻現金和根據CAS規則收回養老金成本之間仍然存在滯後。這些時間上的差異可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
法律、税收和監管風險
我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會受到多個因素的不利影響,包括:
•國內、國際税法的變更或者對該税法的解釋;
•確定利潤應在哪些司法管轄區賺取和徵税;
•在最終確定各種納税申報表時對估計税款的調整;
•因税務目的不能完全扣除的費用增加,包括與合併或收購有關的已取得的研發活動的註銷以及商譽或其他長期資產的減值;
•可用税收抵免的變化;
•基於股份的薪酬費用的變化;
•遞延税項資產和負債的估值變動;以及
•與各税務機關一起解決税務審計中出現的問題。
例如,2017年《減税和就業法案》中的條款要求,從2022年開始,研究和實驗支出必須在五年內資本化和攤銷,這將導致我們在2022年至2026年的現金税大幅增加,並建立重大遞延税收資產,如果國會沒有推遲、修改或廢除這些條款,追溯到2022年1月1日的話。根據目前生效的撥備,我們估計2022財年經營活動對現金的影響約為6億至7億美元。到2026財年,這種影響將逐年下降,直到零為止。經營活動對現金的實際影響將取決於國會是否以及何時推遲、修改或廢除這些條款(包括潛在的追溯性應用),以及支付或發生的研究和實驗費用的金額等因素。
我們未來有效税率的任何大幅提高都可能對我們未來時期的經營業績產生不利影響。
我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。
在我們被允許在美國境外銷售某些產品和技術之前,我們必須首先獲得美國政府各機構的出口和其他許可證和授權。例如,美國國務院在授權向外國政府出售某些國防設備和服務之前,必須至少通知國會15至60天,具體時間取決於擬議銷售的規模和地點。在此期間,國會可能會採取行動阻止擬議中的出售。我們可能無法獲得必要的許可證或授權,或者國會可能會阻止或推遲某些銷售。我們能否及時或完全獲得必要的許可證和授權受到風險和不確定性的影響,包括美國政府政策或法律的變化,或由於地緣政治和其他因素導致國會行動的延誤。如果我們不能及時獲得或保持必要的許可證或授權,我們與這些批准相關的銷售可能會被撤銷、阻止或延遲,我們在美國以外銷售產品或技術的能力受到任何重大損害,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生負面影響。
我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。
我們實施了合規控制、培訓、政策和程序,旨在防止和發現我們的員工、代理或業務合作伙伴犯下的魯莽或犯罪行為,這些行為違反了我們運營所在司法管轄區的法律,包括監管向政府官員支付款項的法律,如《反海外腐敗法》、保護出口受控或機密信息,如ITAR、虛假聲明、採購完整性、成本會計和賬單、競爭、信息安全和數據隱私以及我們的合同條款。隨着我們繼續發展和擴大我們的業務,這種不當行為的風險可能會增加。然而,我們不能確保我們的控制、培訓、政策和程序將防止或發現所有這種魯莽或犯罪行為,我們過去曾受到此類行為的不利影響。如果不加以阻止,此類行為可能會使我們受到民事或刑事調查、金錢和非金錢懲罰以及美國政府的停職和除名,並可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,涉及數據安全疏忽的不當行為可能導致個人信息泄露或不當使用客户的敏感或機密信息,可能會導致補救成本、監管機構對我們的制裁,並對我們的聲譽造成嚴重損害,並可能對我們繼續與美國政府簽訂合同的能力產生不利影響。
我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
我們業務的規模、性質和複雜性使我們容易受到調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和其他法律程序的影響,特別是涉及政府的法律程序。我們不時在多項訴訟事宜中擔任被告,並參與多項仲裁事宜。這些行動可能會轉移原本用於使我們的業務受益的財務和管理資源。這些或新事物的結果可能對我們不利。儘管我們維持保險單,但它們可能不足以保護我們免受與當前或未來索賠相關的所有重大判決和費用的影響,也可能不包括訴訟或仲裁的標的行為。未來可能無法以經濟實惠的價格獲得所需的保險水平。此外,我們認為,儘管我們對懸而未決的法律問題有有效的辯護理由,但訴訟或仲裁的結果可能很難預測,包括涉及陪審團審判的訴訟。因此,我們目前對任何特定訴訟或仲裁事項的損失可能性的判斷(或我們目前對潛在損失範圍的估計,如果適用)可能是錯誤的。因我們當前或未來的任何訴訟或仲裁事項而產生的對我們不利的重大判決或仲裁裁決,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
第三方過去曾聲稱,將來可能會聲稱我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。
我們服務的許多市場的特點是大力保護和追求知識產權,這往往導致曠日持久和昂貴的訴訟。我們努力贏得合同並確保在市場上的競爭地位,在一定程度上取決於我們能否確保我們的知識產權得到保護,我們的知識產權不會被稀釋或被濫用,以及我們能夠以合理的條款許可某些第三方知識產權。第三方在過去和將來可能聲稱我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,我們可能被發現正在直接或間接侵犯這些知識產權。侵權索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的特許權使用費或許可協議。我們的專利和其他知識產權可能會被第三方挑戰、宣佈無效、挪用或規避。此外,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得版税或許可協議,或者根本無法獲得。我們還可能受到重大損害或禁止開發和銷售我們的某些產品、服務和解決方案的禁令。我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、專有技術、保密條款和許可安排來建立和保護我們的知識產權。此外,各國關於知識產權的法律各不相同,外國法律和法院對我們的知識產權的保護可能與美國的不同。如果我們不能成功地保護和執行這些權利, 我們的競爭地位可能會受到影響。我們未決的專利和商標註冊申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利或商標註冊的有效性或範圍提出質疑。此外,我們的專利可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們可能需要花費大量資源來監督和執行我們的知識產權。確定知識產權範圍的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。我們可能無法檢測到侵權行為,在我們這樣做之前,我們的競爭地位可能會受到損害。此外,競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發與之競爭的技術。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
我們面臨着我們提供的產品、系統和服務所獨有的責任。我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的國防、技術和通信系統和產品。與這些系統和產品相關的新技術可能未經測試或未經驗證。我們開發的某些防禦系統和產品的組件本質上是危險的。衞星、導彈系統、空中交通管制系統、電子戰系統、空間優勢系統、指揮、控制、計算機、通信、網絡、情報、監視和偵察(“C5ISR”)系統、國土安全應用程序和飛機的故障可能造成生命損失和廣泛的財產損失。其他可能直接或間接造成生命或財產損失或以其他方式對收入和盈利產生不利影響的不可預見問題的例子包括:航天器發射損失、無法維修或更換的產品過早損壞、質量和工藝問題、來源國、分包商部件或服務的交付以及產品性能意外下降。此外,由於設計、技術、許可和專利權、勞動力、學習曲線假設或材料和組件等方面的問題,開發或交付過程中的問題和延遲可能會阻礙我們實現合同要求。在許多情況下,我們可能會得到美國政府的賠償。我們一般不會收到外國政府的賠償。雖然我們為某些風險提供保險,包括某些網絡安全風險,但我們的保險金額可能不足以涵蓋所有索賠或責任。, 我們可能會因為一次事故或事件而被迫承擔鉅額費用。我們也不可能獲得針對所有經營風險和責任的保險。超出美國政府賠償和我們的保險覆蓋範圍的事故導致的大量索賠將損害我們的財務狀況、運營結果、現金流和股權。其他可能影響收入和利潤的因素包括後續工作的損失,以及在某些合同的情況下,違約金、罰款和向客户償還我們之前收到的合同成本和費用。此外,我們有責任的任何事故或事故,即使是全額投保,也可能對我們在客户和公眾中的地位產生負面影響,從而使我們更難有效競爭,並可能對未來足夠保險的成本和可用性產生重大影響。
不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
我們的運營必須遵守美國聯邦、州和地方的各種法規,以及我們運營所在國家的某些外國環境法律和法規,這些法規與我們運營中使用的某些材料、物質和廢物的排放、儲存、處理、搬運、處置和補救有關。此外,我們可能會受到未來環境法律或法規的影響,例如,包括對我們業務中使用的材料的新限制,或因應對氣候變化的擔憂而提出的索賠,例如與温室氣體排放有關的法規。,環境的其他方面或
自然資源。政府採購法的變化要求在評估投標時考慮氣候變化因素,如承包商的温室氣體排放量、較低排放產品或其他氣候風險,這可能會導致我們的業務發生代價高昂的變化,或影響我們在未來投標中的競爭力。遵守當前和未來的環境法律和法規可能需要大量的運營和資本成本。環境法律和法規可能會對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁,以及關閉設施,並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或改變運營方式,以限制排放或排放。我們的供應商可能會面臨類似的業務中斷,併產生額外的成本,這可能會提高製造所需材料的價格。我們還會為遵守與環境狀況補救有關的現行環境法律和法規而產生成本,並預計將繼續產生這種成本。此外,如果違反環境法導致我們或我們的一項或多項業務被確定為美國政府獎勵管理系統中被排除在外的一方,則我們或我們的一項或多項業務將沒有資格從聯邦政府獲得某些合同、分包合同和其他福利,或根據政府合同或分包合同履行工作。一般而言,這種不符合資格的情況將持續下去,直到適當地處理了列名的依據。如果我們對新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題的迴應不成功,或被認為不適合美國或我們的國際市場,我們的聲譽也可能受到損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。 新環境法律和法規的通過、現行法律和法規的更嚴格執行、我們違反此類法律和法規、發現以前未知或更廣泛的污染、涉及環境影響的訴訟、我們無法收回與先前定價合同下的任何此類開發相關的成本或其他責任方的財務破產等事態發展,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
戰略交易與投資風險
戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
我們過去進行的戰略性合併、收購和資產剝離可能會帶來重大風險和不確定因素,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本產生不利影響,其中包括:
•難以確定和評估潛在的合併和收購,包括我們的盡職調查沒有發現或全面評估估值問題、潛在負債或其他合併或收購風險;
•整合新合併或收購的企業和業務的困難和費用,包括結合產品和服務,以及以有效和成本效益高的方式進入我們沒有經驗的新市場,同時保持適當的標準、控制程序和程序,以及我們遇到重大意外成本或與整合相關的其他問題的風險;
•合併和合理化信息技術基礎設施的困難和費用,其中可能包括各種合併和收購的多個遺留系統以及整合軟件代碼;
•在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨挑戰;
•我們的市場沒有按預期發展的風險,以及戰略性合併、收購和資產剝離被證明不是在這些市場取得成功所必需的;
•我們承擔或保留的風險,或我們與之合併或收購的公司承擔、保留或以其他方式承擔的重大責任超過任何適用的賠償條款的限制或任何賠償方的財務資源的風險;
•與我們可能被要求提供或以其他方式承擔的剝離或剝離業務相關的賠償風險可能很大,並可能對我們的業務產生負面影響;
•合併、收購、剝離、剝離和其他戰略交易無法符合美國聯邦所得税目的的預期税收待遇的風險,例如在L3Harris合併的情況下進行免税重組;
•我們不能以令人滿意的條款和條件完成戰略性資產剝離的風險,包括適用於我們某些業務線的競業禁止安排,或在預期的時間框架內完成;
•合併、收購或剝離的業務的關鍵員工或客户的潛在損失;以及
•轉移高級管理層對我們現有業務的注意力的風險。
未來業務或其他市場狀況的變化可能會導致業務投資和/或已記錄商譽或其他長期資產減值,導致重大虧損和減記,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
有時,我們會經過仔細的分析和盡職調查程序,獲得一家企業的少數或多數股權,以實現預期的回報或戰略目標。這些程序在確定收購價格時往往涉及某些假設和判斷。收購後,這些假設和判斷可能被證明是不準確的,可能會出現不可預見的問題,這可能會對預期回報產生不利影響,或者以其他方式無法收回
對購買價格的調整。即使經過仔細的整合努力,實際運營結果也可能與最初的估計大不相同。截至2021年12月31日,我們的綜合資產負債表中記錄了182億美元的商譽,其中大部分與L3Harris合併有關。我們每年評估已記錄商譽的可回收性,以及當我們改變報告單位時,以及當事件或情況表明可能存在減值時。我們在稱為報告單位的組織級別測試商譽減值,這是我們的業務部門級別或業務部門以下的一個級別。減損測試基於幾個需要判斷的因素。主要來説,預期報告單位現金流的減少或市場狀況的變化可能表明已記錄商譽的潛在減值。此外,在L3Harris合併後,我們的報告單位通常比部門級別低一個級別,我們的兩個部門由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位可能會使我們未來更有可能產生額外的減值費用。由於我們的商譽和其他無形資產的重要性,這些資產未來的任何減值都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關我們與商譽減值相關的會計政策的更多信息,請參閲本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計政策和估計”項下的討論。注1:重要會計政策和注9:商譽在筆記中。
不適用。
我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州墨爾本的自有設施。截至2021年12月31日,我們在美國、加拿大、歐洲、大洋洲、亞洲、中東和南美洲經營着約300個地點,包括約2200萬平方英尺的製造、行政、研發、倉儲、工程和辦公空間,其中我們擁有約900萬平方英尺,並租賃了約1300萬平方英尺。我們擁有的任何設施都沒有任何物質上的負擔。截至2021年12月31日,我們在以下地點開展了主要業務:
綜合任務系統-德克薩斯州的格林維爾、韋科和羅克沃爾;新澤西州的卡姆登;加拿大的米拉貝爾和漢密爾頓;俄亥俄州的梅森;俄克拉何馬州的塔爾薩;賓夕法尼亞州的費城;猶他州的鹽湖城;以及加利福尼亞州的阿納海姆。
空間與機載系統-佛羅裏達州墨爾本和馬拉巴的棕櫚灣;紐約的羅切斯特和阿米蒂維爾;新澤西州的克利夫頓;加利福尼亞州的範奈斯和聖地亞哥;科羅拉多州的科羅拉多斯普林斯;印第安納州的韋恩堡;馬薩諸塞州的威爾明頓;以及佐治亞州的阿爾法雷塔。
通信系統-猶他州鹽湖城、紐約羅切斯特、新罕布夏州倫敦德里、弗吉尼亞州林奇堡、亞利桑那州坦佩、英國範堡羅、澳大利亞布里斯班和佛羅裏達州日出。
航空系統-加利福尼亞州的門洛帕克和阿納海姆;俄亥俄州的辛辛那提;弗吉尼亞州的赫恩登;英國的克勞利;佛羅裏達州的墨爾本;德克薩斯州的普萊諾;Mt.新澤西州的奧利夫和密歇根州的大急流城。
公司--佛羅裏達州墨爾本和華盛頓特區。
以下是截至2021年12月31日我們的辦公室和生產設施的大致樓面面積摘要:
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(單位:百萬) | 近似值 總面積英國“金融時報” 擁有 | | 近似值 總面積英國“金融時報” 租賃 | | 近似值 總計 SQ。英國“金融時報” |
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綜合任務系統 | 1.9 | | | 6.9 | | | 8.8 | |
空間與機載系統 | 4.6 | | | 2.4 | | | 7.0 | |
通信系統 | 1.7 | | | 1.9 | | | 3.6 | |
航空系統 | 0.8 | | | 1.8 | | | 2.6 | |
公司 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
總計 | 9.3 | | | 13.1 | | | 22.4 | |
我們認為,我們的設施,無論是自有的還是租賃的,都適合和足夠達到預期的目的,得到良好的維護和普遍的定期使用,並具有足夠的容量來滿足當前和預計的需要。我們經常檢討對設施的預期需求,並會在管理層認為有需要時,不時添置設施、擴建現有設施及處置現有設施或部分設施。有關我們租賃義務的更多信息,請參閲附註18:租賃承諾額在筆記中。我們的設施和其他物業總體上保持在良好的運營狀況。
將軍。 對於本公司或本公司所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件,本公司不時會因下列事宜而提出索賠或指控,並提起訴訟或仲裁,這些事宜包括但不限於:產品責任;人身傷害;專利、商標、商業祕密或其他知識產權;勞工和員工糾紛;商業或合同糾紛;戰略收購或資產剝離;先前銷售或使用據稱含有石棉或其他受限制材料的產品;違反保修或環境事宜。針對我們的索賠金額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。我們記錄了與我們認為可能且可以合理估計的針對我們的事項有關的損失的應計項目。收益或有事項,如有,在實現時予以確認,法律費用一般在發生時計入。截至2021年12月31日,對於我們認為可能做出對我們不利的裁決的訴訟、索賠或訴訟的潛在解決方案,我們的應計項目並不重要。雖然不能確定地預測這些事項的結果,但合理的可能性是,某些訴訟、索賠或法律程序可能以對我們不利的方式處置或裁決,並超過目前應計的金額。根據現有資料,管理層認為於2021年12月31日存在的訴訟或仲裁中可能對吾等不利的和解、仲裁裁決及最終判決(如有)不會對吾等的財務狀況、經營業績、現金流或股本造成重大不利影響。
税務審計。 在我們開展業務或開展業務的司法管轄區,我們的税務申報受到税務機關的審計。這些審計可能導致對附加税的評估,這些評估隨後與當局解決,或最終通過法律程序解決。我們相信,我們已經就這些審計可能產生的任何最終金額進行了充分的應計;然而,最終評估(如果有)可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同。看見注22:所得税關於税務機關對我們的税務申報進行審計和審查的更多信息,請參見附註。
美國政府事務。 我們致力於向美國政府的各個部門和機構提供商品和服務。因此,我們依賴於國會撥款和行政撥款,可能會受到美國政府政策變化的影響。美國政府的開發和生產合同通常涉及較長的設計和開發週期,會受到合同日程安排的重大變化,並可能被美國政府單方面修改或取消。這些合同往往要求成功地設計和生產複雜的、技術先進的產品或系統。我們可以作為主承包商或作為主承包商的分包商參與向美國政府提供商品和服務。主承包商與美國政府之間或主承包商與其分包商之間可能發生糾紛,並可能導致合同雙方之間的訴訟或仲裁。
一般來説,美國政府合同受採購法律和法規的約束,包括概述美國政府採購商品和服務的統一政策和程序的FAR,以及實施或補充FAR的特定機構採購法規,如《國防聯邦採購條例補充》。作為一家美國政府承包商,我們的合同成本由國防合同審計局(DCAA)持續進行審計和審查。DCAA還審查承包商的業務系統和政策的充分性以及美國政府承包商對這些系統和政策的遵守情況,包括承包商的財產、估算、補償和管理信息系統。除了這些例行審計外,我們可能會不時單獨或與其他美國政府承包商一起,成為美國政府其他機構審計和調查的對象。進行這些審計和調查是為了確定我們對美國政府合同的履行和管理是否符合適用的合同要求和採購以及其他適用的聯邦法律和法規,包括ITAR和FCPA。這些調查可能在我們知情或不知情的情況下進行,也可能在我們不知情的情況下進行。我們無法預測此類調查的結果,也無法估計可能對我們或我們的官員或員工提起的索賠或其他行動的金額。根據目前的美國政府採購法律和法規,如果被起訴或判決違反採購或其他聯邦法律,承包商,如我們,或我們的一個或多個運營部門或分支機構,可能會受到罰款、處罰、償還, 或補償性或三倍的損害賠償。美國政府法規還規定,針對承包商的某些調查結果可能導致暫停或取消在美國政府確定的一段時間內授予新的美國政府合同的資格。暫停或取消禁令將對我們產生實質性的不利影響,因為我們依賴美國政府的合同。此外,我們的出口特權可能被暫停或取消,這也將對我們產生實質性的不利影響。關於與美國政府合同有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
國際的。 作為一家國際公司,我們不時受到與我們的國際業務相關的調查,包括根據美國出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐敗法》和其他類似的美國和國際法。
2019年9月,我們與國務院達成行政和解,以解決涉嫌違反美國出口管制法規的問題。根據和解條款,我們承諾在一名特別合規官員的監督下加強我們的貿易合規計劃,並將在三年內支付1300萬美元的民事罰款(其中650萬美元在使用合格的補救合規措施的條件下暫停)。這項和解並未導致對出口許可的任何限制或限制。
環境問題。 我們受到眾多美國聯邦、州、地方和國際環境法律和監管要求的約束,並不時參與各種潛在環境問題的調查或訴訟。我們或我們收購的公司有責任或聲稱有責任對多個地點進行環境調查和/或補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段,在某些情況下,我們的責任被認為是最低限度的。來自美國環境保護署(“EPA”)或類似的州或國際環境機構的通知聲稱,我們或我們收購的公司以前或現在擁有和/或運營的幾個地點,以及可能或已經受到這些操作影響的其他財產或供水,含有被處置或回收的材料或廢物,需要進行環境調查和/或補救。這些地點包括根據《全面環境響應、補償和責任法案》(俗稱《超級基金法案》)和/或同等的國家和國際法被確定為潛在責任方的實例。例如,2014年6月,美國司法部、環境和自然資源司通知了幾個潛在的責任方,包括我們在2015年收購的Exelis Inc.(“Exelis”),潛在的責任是為阿拉斯加多個地點的環境調查和補救做出貢獻。此外,2016年3月,環保局通知包括Exelis在內的100多個潛在責任方,新澤西州下帕塞克河8.3英里河段的補救費用可能需要承擔責任,據環保局估計,費用為13.8億美元。在2021財年第四季度, 環保局還宣佈了一項臨時計劃,修復帕塞伊克河下游上游9英里處的沉積物,估計費用為4.41億美元。潛在責任方對帕塞伊克河下游治理的各自撥款尚未確定。雖然根據現有信息無法預測針對我們的這些環境索賠的結果,但我們的管理層認為,2021年12月31日存在的針對我們的環境索賠可能需要我們支付的任何款項都將保留在保險範圍內,或不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或股權產生重大不利影響。
不適用。
關於我們執行官員的信息。
截至2022年2月24日,我們每名執行幹事的姓名、年齡、在我們公司擔任的職位以及至少在過去五年中的主要職業和就業情況如下: | | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 目前擔任的職位和過去的業務經驗 |
威廉·M·布朗,59歲 | | 自2019年6月29日起擔任執行主席。2019年6月29日至2021年6月29日擔任董事長兼首席執行官。2014年4月至2019年6月擔任董事長、總裁和首席執行官。總裁和首席執行官,2011年11月至2014年4月。 |
詹姆斯·P·吉拉德,45歲 | | 總裁副祕書長,2019年6月29日起任首席人力資源官。副總裁,2015年7月至2019年6月,人力資源部。總裁副局長,2014年5月至2015年6月,人力資源部-政府通信系統。 |
克里斯托弗·E·庫巴西克,60歲 | | 自2021年6月29日起擔任副主席兼首席執行官。副董事長、總裁、首席運營官,2019年6月29日至2021年6月29日。2018年5月至2019年6月,擔任L3,擔任董事長、首席執行官和總裁;2018年1月至2018年5月,擔任首席執行官和總裁;2015年10月至2017年12月,擔任總裁和首席運營官。 |
達娜·A·梅內特,59歲 | | 總裁,2018年9月以來,通信系統。高級副總裁,首席全球業務發展官,2015年7月至2018年9月。 |
斯科特·T·米庫恩,60歲 | | 高級副總裁,2013年2月起擔任總法律顧問兼祕書長。自2010年起擔任總法律顧問,自2004年起擔任祕書。 |
Corliss J.Montesi,57歲 | | 副總裁,2021年8月起任首席會計官。副總裁,2020年6月至2021年8月,內部審計。在2020年6月加入L3Harris之前,Montesi女士於2018年至2019年在Stanley Black and Decker擔任功能轉型-共享服務副總裁總裁,並於2014年至2018年擔任公司副總監總裁。 |
肖恩·J·斯塔克利,64歲 | | 總裁,2019年6月29日至今,集成任務系統。2018年9月至2019年6月,在L3擔任通信與網絡系統事業部高級副總裁和總裁;2018年1月至2018年9月,擔任企業副總裁總裁,負責戰略推進計劃和技術。在2018年1月加入L3之前,(尊敬的)斯塔克利在公共部門服務了40年,其中包括在美國海軍27年的職業生涯,他最近的職務是2017年1月至2017年7月擔任美國海軍代理部長,2008年至2017年擔任負責研究、開發和採購部的海軍部長。 |
米歇爾·L·特納,48歲 | | 高級副總裁自2022年1月起擔任首席財務官。在加入L3Harris之前,Turner女士曾於2017年10月至2022年1月在強生擔任副總裁兼企業供應鏈首席財務官;於2016年4月至2017年9月在必和必拓石油公司擔任副總裁兼首席財務官;並於2012年6月至2016年3月在雷神公司擔任航天與機載系統副總裁兼首席財務官。 |
愛德華·J·佐伊斯,57歲 | | 總裁,2019年6月29日至今,航天機載系統。總裁,電子系統,2015年7月至2019年6月。總裁副主任兼國防項目部總經理,2013年6月至2015年7月擔任政府通信系統部長。 |
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我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。除與董事或僅以董事身份行事的高級職員之間的安排或諒解外,我們的任何執行董事或董事與任何其他人士之間並無任何安排或諒解,據此委任或推選彼等中的任何一位為高級職員或董事。我們的所有執行官員都是每年選舉產生的,並由我們的董事會任命。
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
市場信息
我們的普通股,每股面值1.00美元,在紐約證券交易所上市和交易,股票代碼為“LHX”。根據我們轉讓代理的記錄,截至2022年2月18日,共有10,460名普通股持有者。
分紅
我們為普通股支付了每股現金股息,2021財年每個季度為1.02美元,2020財年每個季度為.85美元,截至2020年1月3日的兩個季度為0.75美元,2019財年每個季度為.685美元。2022年2月25日,我們宣佈董事會將普通股的季度每股現金股息率從1.02美元提高到1.12美元。 從董事會宣佈的2022財年第一季度股息開始,年化每股現金股息率 4.48美元,這是我們連續第21年增加季度現金股息率。我們的年化每股現金股息率在2021財年為4.08美元,2020財年為3.40美元,截至2020年1月3日的兩個季度為3.00美元,2019財年為2.74美元。季度現金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我們目前預計在不久的將來將繼續支付現金股息,但我們不能保證未來股息的支付或未來股息的增加. 股息的宣佈及其數額將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來的業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
L3Harris股票表現圖
以下業績圖表不構成徵集材料,業績圖表不應被視為已提交或通過引用納入我們根據證券法或交易法提交的任何其他先前或未來的文件中,除非我們通過引用明確地將績效圖表和表格納入其中。
下面的業績圖表將我們普通股(哈里斯公司在L3Harris合併前的普通股和L3Harris Technologies,Inc.在L3Harris合併後的普通股)在截至2019年6月28日的3個財年、財政過渡期、2020財年和2021財年的累計股東回報與標準普爾500綜合股票指數(標準普爾500)和標準普爾500航空航天和國防指數(標準普爾500航空航天和國防指數)的可比累計總回報進行了比較。下表中的業績圖表中的數字假設在2016年7月1日收盤時對L3Harris普通股、標準普爾500指數和標準普爾500航空航天和防務指數的初始投資為100美元,並對所有股息進行再投資。
截至2019年6月28日(L3HARRIS合併前)、財政過渡期、2020財年和2021財年(L3HARRIS合併後)的三個財年L3HARRIS、標準普爾500和標準普爾500航空航天和國防累計總回報的比較
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L3HARRIS期間結束 | 七月一日, 2016 | 6月30日, 2017 | 6月29日, 2018 | 6月28日, 2019 | 1月3日, 2020 | 1月1日, 2021 | 十二月三十一日, 2021 |
L3Harris技術公司 | $ | 100 | | $ | 135 | | $ | 181 | | $ | 242 | | $ | 271 | | $ | 248 | | $ | 285 | |
S&P 500 | $ | 100 | | $ | 118 | | $ | 135 | | $ | 149 | | $ | 165 | | $ | 195 | | $ | 251 | |
標準普爾500航空航天與防務 | $ | 100 | | $ | 129 | | $ | 161 | | $ | 178 | | $ | 195 | | $ | 158 | | $ | 178 | |
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最近出售的未註冊證券
在2021財年,我們沒有發行或出售任何未註冊的證券。
發行人購買股票證券
2021年1月28日,我們宣佈,董事會根據我們的回購計劃批准了60億美元的股票回購授權,此外還有截至2021年1月1日剩餘的2.1億美元未使用授權,未使用授權總額為62億美元。
在2021年財年,我們在股票回購計劃下以37億美元的價格回購了1,710萬股普通股,平均股價為215.28美元,不包括每股0.02美元的佣金。在2020財年,我們在股票回購計劃下以23億美元的價格回購了1,200萬股普通股,平均股價為191.40美元,不包括每股0.02美元的佣金。我們回購的水平和時間取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來業務前景以及我們的董事會和管理層可能認為相關的其他因素。我們已經宣佈,我們目前預計在2022財年根據我們的回購計劃回購至多15億美元的股票,但我們不能保證股票回購的水平和時間。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並由我們酌情決定,可能隨時暫停或終止。我們回購的股票將被註銷和註銷。下表列出了我們在截至2021年12月31日的財政季度內回購普通股的相關信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間* | 總人數 購入的股份 | | 平均價格 按股支付 | | 總人數 作為公開發行的一部分購買的股票 已宣佈的計劃或計劃(1) | | 極大值 近似值 美元價值 的股份可能 但仍將被購買 在計劃下 或程序(1) (百萬美元) |
第1個月 | | | | | | | |
(2021年10月2日-2021年10月29日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | 856,598 | | | $ | 233.45 | | | 856,598 | | | $3,136 | |
員工交易記錄(2) | 10,736 | | | $ | 225.03 | | | — | | | — | |
第2個月 | | | | | | | |
(2021年10月30日-2021年11月26日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | 1,908,099 | | | $ | 221.10 | | | 1,908,099 | | | $2,714 | |
| | | | | | | |
員工交易記錄(2) | 6,891 | | | $ | 223.85 | | | — | | | — | |
第3個月 | | | | | | | |
(2021年11月27日-2021年12月31日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | 835,142 | | | $ | 213.27 | | | 835,142 | | | $2,536 | |
員工交易記錄(2) | 10,779 | | | $ | 211.78 | | | — | | | — | |
總計 | 3,628,245 | | | | | 3,599,839 | | | $2,536 | |
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*期間代表我們的財政月份。
(1)我們的回購計劃沒有到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合回購普通股。截至2021年12月31日,我們回購計劃下剩餘的未使用授權為25億美元(如上表所示)。
(2)指(A)本季度為履行業績單位、受限單位或受限股份持有人的預扣税義務而交付給我們的普通股股份,以及(B)在員工退休或終止僱傭時歸還給我們的業績單位、受限單位或受限股份的組合。我們的股權激勵計劃規定,為支付期權行使價或支付預扣税義務而交付給我們的股票價值,應為我們普通股在相關交易發生當天的收盤價。
概述
以下管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助我們瞭解截至2021年12月31日的財年(“2021財年”)與截至2021年1月1日的財年(“2020財年”)以及2020財年與截至2020年1月3日的四個季度相比的財務狀況和運營結果。有關我們截至2020年1月3日的兩個季度(“財政過渡期”)與截至2018年12月28日的兩個季度的比較結果的討論,請參閲我們2020財年的Form 10-K年度報告中包含的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。本MD&A是對本報告其他部分所載綜合財務報表和附註的補充,應結合本報告的整體內容閲讀,並對全文有保留意見。除本文包含的歷史信息外,本MD&A中的討論包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們未來的結果可能與這裏討論的結果有很大不同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本MD&A在下文“前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素”中討論的那些因素。
以下是本MD&A部分的列表,以及我們對其內容的看法,我們希望這將有助於閲讀這些頁面:
•業務注意事項 -對我們業務的總體描述;我們業務的價值驅動因素;2021財年運營業績以及流動性和資本資源關鍵指標;以及與我們在國防、政府和商業市場相關的全行業機會、挑戰和風險。
•運營回顧-對我們的綜合經營結果和我們每個業務部門的結果進行分析,在一定程度上,這些部門的經營結果有助於瞭解我們在財務報表中列出的各個時期的整體業務。
•流動性、資本資源與財務策略-分析現金流、養老金計劃資金、普通股回購、股息、資本結構和資源、重要現金需求、商業承諾、財務風險管理、外匯影響和通貨膨脹的影響。
•關鍵會計政策和估算 -討論需要最多判斷的會計政策和估計,討論我們已經發布但尚未實施的會計聲明,以及它們對我們的財務狀況、運營結果、現金流和股本的潛在影響。
•前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素-有關前瞻性陳述的警示性信息,以及對某些風險和不確定因素的描述,這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或我們目前的預期或預測大不相同。
業務注意事項
一般信息
我們通過開發、製造或提供和銷售基於技術的先進解決方案來滿足政府和商業客户的關鍵任務需求,從而創造收入、收入和現金流。我們為100多個國家的政府和商業客户提供支持,我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品、系統和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2021年12月31日,我們擁有約47,000名員工,其中包括約19,000名工程師和科學家。我們通常直接向客户銷售產品,並利用代理商和中間商銷售和營銷一些產品和服務,特別是在國際市場上。
我們的運營結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們服務的市場,在2021財年,我們報告了以下四個運營部門的持續運營的財務業績,這四個部門也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門:
•綜合特派團系統,包括多任務綜合系統和通信系統;海上平臺綜合電氣和電子系統;以及先進的電光/紅外解決方案;
•空間和機載系統,包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡防禦;航空電子和電子戰;
•通信系統,包括戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;公共安全無線電;全球通信解決方案和
•航空系統,包括國防航空;商業航空產品;商業飛行員培訓;以及空中交通管理特派團網絡。
在2020財年第一季度,我們調整了我們的部門報告,以更好地協調我們的業務,並在我們的綜合任務系統部門和空間與機載系統部門之間轉移了兩項業務。本MD&A中闡述的我們業務部門的歷史結果、討論和陳述反映了這些變化對所有時期的影響,以便在可比基礎上陳述部門信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合收益表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。
如中更詳細地描述的注3:業務剝離和資產銷售在附註的其他部分,在2021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度,我們完成了以下業務剝離(其收入可歸因於以下所述): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 |
| | | | | |
可歸因於剝離業務的收入(1): | | | | | |
NARDA-MITEQ業務 | $ | 84 | | | $ | 111 | | | $ | 57 | |
Essco業務 | 23 | | | 26 | | | 14 | |
電子設備業務 | 167 | | | 265 | | | 124 | |
VSE處置小組 | 19 | | | 30 | | | 16 | |
CPS業務 | 142 | | | 233 | | | 93 | |
軍事訓練業務 | 205 | | | 458 | | | 245 | |
EOTech業務 | — | | | 48 | | | 27 | |
應用Kilovolts業務 | — | | | 7 | | | 9 | |
機場安檢及自動化業務 | — | | | 147 | | | 263 | |
哈里斯夜視業務 | — | | | — | | | 23 | |
總計 | $ | 640 | | | $ | 1,325 | | | $ | 871 | |
_________________ (1)扣除公司內部銷售的淨額。 有關2021財年和2020財年期間剝離的業務的更多信息,請參閲本報告的“項目1.業務”。
看見注24:業務分類有關我們業務部門的進一步信息,包括我們如何定義部門經營收入或虧損,請參閲附註。
如中進一步詳細討論的注4:業務合併在附註中,我們在公司總部記錄了以下與L3Harris合併有關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
股權獎勵加速費用,在控制權發生變化時確認 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | — | |
確認為已發生的交易成本 | — | | | — | | | 83 | | | 31 | |
與已售出存貨公允價值上升相關的額外銷售成本 | — | | | 31 | | | 142 | | | — | |
重組費用 | — | | | 10 | | | 117 | | | — | |
設施整合成本 | — | | | — | | | 48 | | | — | |
已確認已發生的整合成本 | 128 | | | 130 | | | 72 | | | 34 | |
L3Harris合併相關費用合計 | $ | 128 | | | $ | 171 | | | $ | 532 | | | $ | 65 | |
由於L3Harris合併使整個公司受益,而不是任何個別業務部門,上述成本沒有分配到任何業務部門。上述大部分成本已記入綜合損益表的“工程、銷售及行政費用”項目,但與已售出存貨公允價值增加及設施合併成本有關的額外銷售成本除外。這些成本分別包括在我們綜合損益表的“產品銷售和服務成本”和“商譽和其他資產減值”項目中。
如中更詳細地描述的注1:重要會計政策在2019年6月29日生效的附註中,我們將財政年度結束日期更改為距離12月31日最近的星期五,而從2019年6月29日開始的期間是截至2020年1月3日的財政過渡期。本文中提及的截至2020年1月3日的四個季度和截至2018年12月28日的兩個季度代表截至2020年1月3日和2018年12月28日的可比期間的未經審計的上一年業績。
由於四捨五入的原因,此報表中的金額可能並不總是加到總計中。
我們業務的價值驅動因素
在2021財年,我們在執行我們的戰略方面取得了進展,即建立一家以技術為重點的運營公司,併成為全面的端到端任務解決方案主承包商,以推動股東價值。儘管受到COVID、全球供應鏈延遲和頒獎時機的影響,我們履行了客户承諾,在2021財年實現了有機收入增長,到2021年底,L3Harris合併帶來的淨成本協同效應超過了我們的目標3.2億至3.5億美元,並完成了投資組合的塑造,同時繼續專注於確保我們員工的安全。
我們在2021財年獲得了幾個關鍵的戰略合同,使我們成為任務解決方案的主承包商,在ISR的導彈防禦和國際飛機任務中利用我們的響應性衞星,並強調我們的技術和解決方案適用於我們的客户未來需要競爭和運營的競爭環境。我們還投資了6.92億美元(佔總收入的4%),用於公司贊助的研發,重點是擴展我們在以下領域能力的技術:
•頻譜優勢;
•可採取行動的情報;以及
•戰鬥員的效率。
我們還完成了投資組合的重塑,將重點放在技術差異化業務上,並通過完成六項資產剝離擴大了我們未來的財務靈活性,並將收益與我們經營活動提供的淨現金一起用於回購我們普通股的股票。
自2022年1月1日起,我們已將我們的業務部門從四個部門精簡為三個。作為部門重組的結果,航空系統部門作為業務部門被取消。從2022年1月1日開始的2022財年,我們將分三個可報告的部分報告我們的財務業績。作為這一過程的一部分,我們成立了一個內部實體,專注於將來自L3Harris的創新解決方案和技術整合在一起。
我們計劃在2021財年勢頭的基礎上再接再厲,再加上對我們計劃的廣泛支持,包括國防部預算中的關鍵領域、預期的國際增長、L3Harris合併協同效應以及對卓越運營和創新的持續關注,我們相信我們已經處於有利地位,能夠實現2022財年及以後的戰略重點,包括以下內容:
•投資於內部和外部的創新,以支持可持續增長,併為全球國防客户帶來獨特的技術;
•通過我們的E3(卓越、無處、每天)運營卓越計劃推動完美的執行;以及
•通過股東友好的資本配置最大化現金流。
在2021財年,我們通過股息向股東返還了8.17億美元,通過股票回購向股東返還了37億美元。2022年2月25日,我們宣佈,董事會批准將普通股的季度每股現金股息率提高10%,至1.12美元,從2022年第一季度宣佈的股息開始,年化每股股息率為4.48美元。在2022財年,我們相信我們業務部門的收入增長將改善我們的運營現金流,我們預計將利用這些現金流來加強我們的投資組合,同時保持對股東友好的資本方式。
在2021財年之後,我們預計未來三到五年將有三個主要組成部分支持增長,儘管我們無法對這一增長做出保證。首先,我們的投資組合與《國防戰略》中確定的威脅的國家安全優先事項非常一致。我們已經調整了我們的研發努力,通過投資於開放架構、多功能軟件定義的技術來擴大我們的地位,我們預計未來的國防預算將繼續優先考慮我們目前處於有利地位的領域的支出,並投資於新技術。其次,我們處於有利地位,可以推進我們成為領先的非傳統優質銀行的戰略。第三,我們希望利用我們的銷售渠道,利用我們在國內的優勢,支持全球現代化努力,並推動國際收入的增長。
關鍵指標
我們相信,一旦實施我們的價值驅動因素,將改善我們的財務業績,包括:收入;持續運營收入和稀釋後普通股的持續運營收入;持續運營收入佔收入的百分比;總積壓;運營活動提供的淨現金;投資資本回報率(定義為持續運營的税後運營收入除以期初和期末投資資本的兩點平均值,其中投資資本等於股本加債務,減去現金和現金等價物);平均股本回報率(定義為持續經營的收入除以財政期間開始和結束時的兩個百分點的平均股本);以及綜合總負債與總資本比率。我們成功的衡量標準反映在我們的運營結果以及流動資金和資本資源關鍵指標中,如下所述。
2021財年運營結果主要指標:收入、持續運營收入、持續運營收入佔收入的百分比、稀釋後普通股持續運營收入和總積壓是衡量我們價值驅動因素的關鍵指標:
•2021財年的收入從2020財年的182億美元下降到178億美元,降幅為2%,這主要是由於航空系統公司資產剝離和通信系統公司供應鏈相關限制的影響;
•可歸因於L3Harris普通股股東的持續運營收入從2020財年的11.21億美元增加到2021財年的18.47億美元,增幅為65%,這主要是由於以下在本MD&A中“運營回顧”標題下討論的原因的綜合影響;特別是,與商業航空市場與COVID相關的低迷相關的商譽和其他資產減值的非現金費用減少及其對2020財年客户運營的影響;
•來自L3Harris普通股股東的持續運營收入佔收入的百分比從2020財年的6%增加到2021財年的10%;
•L3Harris普通股股東應佔每股稀釋普通股的持續運營收入從2020財年的5.19美元增加到2021財年的9.09美元,增幅為75%,反映了持續運營收入的增長以及2021財年股票回購導致已發行的加權平均稀釋普通股減少;以及
•截至2021年12月31日,總積壓金額從2021年1月1日的217億美元下降到211億美元,降幅為3%。截至2021年1月1日的積壓包括與2021財年剝離的業務相關的15億美元。
有關更多信息,請參閲本報告下面的MD&A標題“運營回顧”。
2021財年流動性和資本資源主要指標:經營活動提供的淨現金、投資資本回報率、平均股本回報率以及我們的綜合總負債與總資本比率也是衡量我們價值驅動因素的關鍵指標:
•經營活動提供的現金淨額從2020財政年度的27.9億美元減少到2021財政年度的26.87億美元,反映出淨收入增加,但被商譽和其他資產的非現金費用、業務剝離、資產折舊和攤銷以及營運資本變化的影響抵消;
•投資資本回報率從2020財年的4%增加到2021財年的7%;
•平均股本回報率從2020財年的5%增加到2021財年的9%;以及
•截至2021年12月31日,我們的綜合總負債與總資本之比為26.8%,而我們的優先無擔保循環信貸安排下的契約限制為65%。
關於經營、投資和融資活動提供(使用)的淨現金的更多信息,請參閲本報告下面的MD&A標題“流動性、資本資源和財務戰略”。
我們還使用GAAP沒有定義的某些指標來衡量我們業務的成功,例如調整後的息税前收益、調整後的每股收益和調整後的自由現金流,其他公司可能會以不同的方式計算。我們使用這些指標以及我們上面的關鍵指標來評估我們業務的成功和我們創造股東價值的能力。我們還將其中一些指標和其他績效指標用於高管薪酬目的。
全行業的機遇、挑戰和風險
國防部和其他美國聯邦市場:我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構-在截至2020年1月3日的兩個季度和2019財年,我們來自對美國政府客户的銷售收入的百分比分別為75%、78%、73%和77%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。
2020年12月27日,總裁簽署了2021年綜合撥款法案,為國防部和其他政府機構提供年度資金。該法案撥款6350億美元為國防部基礎資金,690億美元為海外應急行動(OCO)資金。它還撥款280億美元用於能源部的國家安全任務,90億美元用於其他與國防相關的活動,導致2021年政府財政年度的國防資金總額為7410億美元。(美國政府財政年度從10月1日開始,至9月30日結束)。2021年5月,總裁·拜登發佈了他的2022年財政年度預算請求。他的請求包括7150億美元的國防部基礎資金,280億美元的能源部和100億美元的其他國防相關活動,導致2022財年國防資金申請總額為7530億美元。
政府監管和風險:作為一家美國政府承包商,我們受到美國政府的監督。美國政府可能會調查我們的商業行為,並審計我們對適用規則和法規的遵守情況。根據這些調查和審計的結果,美國政府可能會對我們提出索賠。在美國政府領導下
根據採購法規和做法,對政府承包商提出起訴或定罪可能會導致該承包商被罰款和/或暫停在美國政府決定的一段時間內競標或授予新的美國政府合同。在我們開展業務的大多數其他國家,也存在類似的政府監管。
有關與美國政府合同和分包合同有關的風險的討論,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”和“項目1A”。本報告的“風險因素”。我們還面臨與美國政府業務相關的其他風險,包括技術不確定性、對年度撥款和資金分配的依賴、廣泛的監管和其他風險,這些在“項目1A”中進行了討論。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
州和地方:我們還向致力於保護我們的家園和公共安全的州和地方政府機構提供產品。在2020財年和2021財年,公共安全市場競爭激烈,依賴州和地方政府預算。我們公共安全業務部門2020財年和2021財年上半年的收入受到州和地方政府客户面臨的COVID相關壓力的不利影響;然而,2021財年下半年收入有所改善。未來的市場機會包括將老化的模擬基礎設施升級到新的數字標準,以及與用於高數據速率應用的下一代長期演進(LTE)解決方案相關的機會。
國際:我們相信,軍事和政府客户對戰術無線電、電子戰設備、海上平臺、空中交通管理、釋放系統和ISR的產品和系統的需求持續存在。我們相信,我們可以利用我們在美國提供的領域專業知識和成熟的技術來進一步擴大我們的國際業務。
我們相信,我們的經驗、技術和能力與本報告中提到的上述市場的需求和要求非常吻合。然而,我們仍然受制於美國政府以及國際政府和商業客户的支出水平、速度和優先事項,以及可能對我們、我們的客户和我們的供應商產生不利影響的總體經濟狀況。我們還受到與這些市場相關的其他風險的影響,包括技術不確定性、採用我們的新產品,以及本報告下文“前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素”和“項目1A”中討論的其他風險。本報告的“風險因素”。
運營回顧
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | 四個季度結束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | % Inc./(12月) | | 2020年1月3日 | | % Inc./(12月) | | | | 2020年1月3日 | | % Inc./(12月) |
(百萬美元,每股除外) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | 5 | % | | $ | 2,783 | | | 99 | % | | | | $ | 5,360 | | | 3 | % |
空間與機載系統 | 5,093 | | | 4,946 | | | 3 | % | | 4,352 | | | 14 | % | | | | 4,689 | | | 5 | % |
通信系統 | 4,287 | | | 4,443 | | | (4) | % | | 3,340 | | | 33 | % | | | | 4,278 | | | 4 | % |
航空系統 | 2,783 | | | 3,448 | | | (19) | % | | 2,368 | | | 46 | % | | | | 3,917 | | | (12) | % |
其他不須申報的業務 | — | | | — | | | * | | 102 | | | * | | | | 23 | | | * |
企業淘汰 | (188) | | | (181) | | | 4 | % | | (89) | | | * | | | | (170) | | | 6 | % |
總收入 | 17,814 | | | 18,194 | | | (2) | % | | 12,856 | | | 42 | % | | | | 18,097 | | | 1 | % |
產品銷售和服務總成本 | (12,438) | | | (12,886) | | | (3) | % | | (9,088) | | | 42 | % | | | | (12,907) | | | — | % |
佔總收入的百分比 | 70 | % | | 71 | % | | | | 71 | % | | | | | | 71 | % | | |
毛利率 | 5,376 | | | 5,308 | | | 1 | % | | 3,768 | | | 41 | % | | | | 5,190 | | | 2 | % |
佔總收入的百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | 29 | % | | | | | | 29 | % | | |
工程、銷售和行政費用 | (3,280) | | | (3,315) | | | (1) | % | | (2,540) | | | 31 | % | | | | (3,588) | | | (8) | % |
佔總收入的百分比 | 18 | % | | 18 | % | | | | 20 | % | | | | | | 20 | % | | |
與業務剝離相關的收益(虧損) | 220 | | | (51) | | | * | | 229 | | | * | | | | 229 | | | * |
商譽和其他資產的減值 | (207) | | | (767) | | | (73) | % | | (46) | | | * | | | | (46) | | | * |
營業外收入 | 439 | | | 401 | | | 9 | % | | 286 | | | 40 | % | | | | 309 | | | 30 | % |
淨利息支出 | (265) | | | (254) | | | 4 | % | | (204) | | | 25 | % | | | | (253) | | | — | % |
所得税前持續經營所得 | 2,283 | | | 1,322 | | | 73 | % | | 1,493 | | | (11) | % | | | | 1,841 | | | (28) | % |
所得税 | (440) | | | (234) | | | 88 | % | | (146) | | | 60 | % | | | | (189) | | | 24 | % |
實際税率 | 19 | % | | 18 | % | | | | 10 | % | | | | | | 10 | % | | |
持續經營收入 | 1,843 | | | 1,088 | | | 69 | % | | 1,347 | | | (19) | % | | | | 1,652 | | | (34) | % |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 4 | | | 33 | | | (88) | % | | (12) | | | * | | | | (24) | | | * |
可歸屬L3Harris普通股股東的持續運營收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | 65 | % | | $ | 1,335 | | | (16) | % | | | | $ | 1,628 | | | (31) | % |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 6 | % | | | | 10 | % | | | | | | 9 | % | | |
L3Harris普通股股東應佔的每股稀釋後普通股持續運營收益 | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | 75 | % | | $ | 7.90 | | | (34) | % | | | | $ | 7.25 | | | (28) | % |
_________________
*沒有意義
由於L3Harris合併,2020財年反映了合併後公司的業績,而截至2020年1月3日的四個季度僅反映了截至2019年6月28日的兩個季度的哈里斯運營業務的業績,以及合併後的公司截至2020年1月3日的兩個季度的業績。由於L3Harris合併後合併後公司業績中包含的L3經營業務的重要性,報告的2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的業績通常不具有可比性。因此,為了有助於在更具可比性的基礎上討論2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的綜合經營業績,還提供了按照S-X規則第11條的要求編制的某些補充的未經審計備考簡明合併損益表信息(請參閲本MD&A下文中的“補充未經審計備考簡明合併損益表信息”)。
收入
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年收入減少的主要原因是航空系統公司的資產剝離以及通信系統公司的供應鏈限制。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的收入有所增加,主要是因為在截至2020年7月3日的兩個季度(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比前兩個季度)的經營業績中包含了來自L3業務的55億美元的收入(扣除公司間銷售抵銷),以及我們的空間和機載系統、綜合任務系統和通信系統的收入的有機增長。這一增長被資產剝離的影響和商業航空市場與COVID相關的低迷及其對2020財年客户運營的影響部分抵消。
有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
毛利率
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年的毛利率和毛利率佔收入的百分比(“毛利率百分比”)有所增加,這主要是由於整合的好處和運營出色,與出售的庫存公允價值增加相關的銷售成本降低了3100萬美元,以及由於L3Harris合併而獲得的可識別無形資產攤銷減少了1200萬美元,但部分被毛利率百分比相對較低的計劃收入和產品銷售的組合所抵消。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的毛利率有所增長,主要是因為在截至2020年7月3日的兩個季度的經營業績中包括了L3業務(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上一年)。2020財年的毛利率百分比與截至2020年1月3日的四個季度相當,反映了整合的好處和運營的卓越,與出售的庫存公允價值增加相關的1.11億美元的銷售成本下降,被毛利率相對較低的計劃收入和產品銷售的組合以及由於L3Harris合併而獲得的可識別無形資產攤銷增加3700萬美元所抵消。
有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
工程、銷售和管理費用
與2020財年相比,2021財年:2021財年工程、銷售和行政(“歐空局”)費用的減少主要是由於L3Harris合併導致的可識別無形資產攤銷減少7000萬美元,與L3Harris合併相關的交易、整合和重組費用減少2700萬美元,以及2021財年沒有2020財年記錄的與COVID相關的重組費用和退出成本,但與資產剝離相關的費用增加5300萬美元,以及2020財年房地產、廠房和設備的銷售沒有2200萬美元的收益,部分抵消了這一減少。2021財年歐空局支出佔收入的百分比(“歐空局百分比”)與2020財年相當。
2021財年,公司贊助的研發總成本為6.92億美元,而2020財年為6.84億美元。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,歐空局2020財年的支出增加,主要是因為在截至2020年7月3日的兩個季度的經營業績中納入了L3業務(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上年同期),L3Harris合併所獲得的可識別無形資產攤銷增加了3.33億美元,與COVID相關的重組費用和其他成本增加了1600萬美元,與資產剝離相關的支出增加了1300萬美元,但與L3Harris合併相關的交易、整合和重組費用減少了2.54億美元,以及出售房地產、廠房和設備的收益增加了2200萬美元。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年歐空局百分比的下降主要是由於成本管理、運營卓越、整合效益,以及L3Harris合併相關交易、整合和重組費用以及出售物業、廠房和設備的收益減少,但如上所述,因L3Harris合併而獲得的可識別無形資產攤銷增加、與COVID相關的重組費用和其他項目以及與剝離相關的費用部分抵消了這一下降。
2020財年,公司贊助的研發總成本為6.84億美元,而截至2020年1月3日的四個季度為5.04億美元。
有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
與業務剝離相關的收益(虧損)
“與業務剝離有關的收益(虧損)”項包括與被剝離業務有關的下列税前收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
NARDA-MITEQ業務 | $ | (9) | | | $ | — | | | |
Essco業務 | 31 | | | — | | | |
電子設備業務 | 31 | | | — | | | |
VSE處置小組 | (29) | | | (18) | | | |
CPS業務 | (19) | | | — | | | |
軍事訓練業務 | 217 | | | — | | | |
EOTech | — | | | 2 | | | |
| | | | | |
機場安檢及自動化業務 | — | | | (23) | | | |
其他(1) | (2) | | | (12) | | | |
業務剝離相關收益(虧損)合計 | $ | 220 | | | $ | (51) | | | |
| | | | | |
_________________
(1)反映了上文未顯示的已完成資產剝離的收益(虧損)調整,包括2020財年,1200萬美元用於最終確定收購價格調整並確認與營運資本相關的非現金調整,這減少了2019年9月13日剝離的哈里斯夜視業務出售最初確認的2.29億美元收益。
看見注3:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲註釋。
商譽和其他資產的減值
與2020財年相比,2021財年:2021財年的商譽和其他資產減值反映了與剝離CPS業務相關的商譽和其他資產減值的6200萬美元非現金費用,以及與我們的CTS報告部門相關的可識別無形資產和其他長期資產減值的1.45億美元非現金費用。2020財年的商譽減值及其他資產減值包括7.48億美元的商譽減值及其他與COVID相關的商業航空市場低迷及其對客户業務的影響相關的資產減值費用、1,400萬美元的商譽減值非現金費用(與當時可能剝離VSE處置集團相關的商譽減值)以及500萬美元的非現金商譽減值費用(與剝離應用基洛伏業務相關的商譽減值費用)。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:2020財年的商譽和其他資產減值反映了7.48億美元的商譽減值和其他與商業航空市場與COVID相關的低迷及其對客户運營的影響相關的資產減值費用,1400萬美元的非現金商譽減值費用與當時可能剝離VSE處置集團相關的商譽減值費用,以及500萬美元的非現金商譽減值費用與2020年4月3日結束的應用基洛伏業務剝離相關的非現金費用。
看見注3:業務剝離和資產銷售和注9:商譽有關更多信息,請參閲註釋。
營業外收入
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年營業外收入增加的主要原因是養老金和其他退休後福利計劃收入的非服務成本部分增加,部分被截至2021年7月2日的季度記錄的我們在非合併附屬公司的股權投資減值費用3500萬美元所抵消。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年非營業收入的增長主要是由於養老金和其他退休後福利計劃收入中的非服務成本部分增加,反映了與L3Harris合併有關的假定福利計劃的收入。
看見附註20:營業外收入有關更多信息,請參閲註釋。
淨利息支出
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,我們在2021財年的淨利息支出有所增加,主要是由於2021財年利息收入下降,反映了2021年7月2日剝離軍事訓練業務導致的銷售類租賃應收賬款減少。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,我們在2020財年的淨利息支出有所增加,主要是因為與L3Harris合併相關的35億美元債務的承擔導致平均債務水平上升。
看見附註13:債務有關更多信息,請參閲註釋。
所得税
與2020財年相比,2021財年:我們的有效税率(所得税佔持續運營收入的百分比)在2021財年為19%,而2020財年為18%。在2021財年,我們受益於以下方面的淨有利影響:
•研發信貸的有利影響;
•對某些審計不確定性的解決作出有利的調整;以及
•與股權薪酬相關的超額税收優惠;部分抵消
•已完成的業務剝離帶來的不利影響。
在2020財年,我們的有效税率受益於以下淨有利影響:
•我們的聯邦納税申報單定稿後的有利調整,主要是由於最近發佈的税收法規和審計不確定性的解決;
•研發信貸的有利影響;以及
•與股權薪酬相關的超額税收優惠;部分抵消
•不可扣除商譽減值費用的不利影響。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:我們在2020財年的有效税率為18%,而截至2020年1月3日的四個季度為10%。在2020財年,我們的有效税率得益於2021財年與2020財年有效税率相比所述原因的淨有利影響。
在截至2020年1月3日的四個季度中,我們的有效税率受益於以下淨有利影響:
•與股權薪酬相關的超額税收優惠;
•能夠利用資本損失結轉,並對哈里斯夜視業務剝離產生的資本收益進行全額估值撥備;
•因訴訟時效到期而為不確定的税務狀況釋放準備金;
•在我們上一年的納税申報表上申請的額外研究抵免;以及
•在提交我們的聯邦納税申報單時記錄的有利調整。
看見注22:所得税有關更多信息,請參閲註釋。
持續經營收入
與2020財年相比,2021財年:與2020財政年度相比,2021財政年度持續業務收入增加的主要原因是以上各節所述有關2021財政年度和2020財政年度的原因的綜合影響。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年持續業務收入減少的主要原因是上述有關2020財年的章節和截至2020年1月3日的四個季度的原因的綜合影響。
L3Harris普通股股東應佔稀釋後普通股每股持續運營收益
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,L3Harris普通股股東在2021財年的每股稀釋普通股持續運營收入增加,主要是因為持續運營收入增加,而稀釋加權平均流通股減少,反映了我們在2021財年回購計劃下的普通股回購。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年L3Harris普通股股東應佔每股稀釋普通股的持續運營收入減少,主要是由於上述有關2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的部分原因的綜合影響,特別是商譽和其他資產減值的非現金費用以及與商業航空市場低迷及其對客户運營的影響相關的其他與商用航空解決方案報告部門有關的影響,以及2020財年出售Harris Night Vision業務和資產剝離的收益沒有帶來前一年的好處。以及與L3Harris合併相關發行的1.04億股普通股導致的較高稀釋加權平均普通股流通股,但被2020財年的股票回購部分抵消。
有關更多信息,請參閲本MD&A中下面的“普通股回購”討論。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的預計基數比較
收入
與截至2020年1月3日的四個季度的預計收入相比,2020財年收入的增長主要是由於美國和國際核心業務(不包括商業航空和公共安全市場)的增長,抵消了與COVID相關的下降。收入增長是由於我們的空間和機載系統部門的收入增加了2.57億美元,綜合任務系統部門的收入增加了1.78億美元,通信系統部門的收入增加了1.65億美元,但由於剝離機場安全和自動化業務以及與COVID相關的影響,航空系統部門的下降部分抵消了這一增長。
毛利率
與截至2020年1月3日的四個季度的預計毛利率和毛利率百分比相比,2020財年的毛利率和毛利率百分比的可比性增加,反映了整合的好處、更高的銷量、卓越的運營以及與L3Harris合併中出售的庫存的公允價值增加相關的1.11億美元的銷售成本降低,但被2020財年毛利率百分比相對較低的計劃收入和產品銷售的組合部分抵消。
工程、銷售和管理費用
與截至2020年1月3日的四個季度的預計歐空局支出和歐空局百分比相比,2020財年歐空局支出和歐空局百分比下降的主要原因是,與L3Harris合併相關的交易、整合和重組支出減少2.62億美元,出售物業、廠房和設備以及整合節省的收益減少2200萬美元,但由於L3Harris合併導致可識別無形資產攤銷增加1.05億美元,與COVID相關的重組費用和其他成本增加1600萬美元,以及與資產剝離相關的支出增加1300萬美元,這部分抵消了這一下降。
與業務剝離相關的收益(虧損)
2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的業務剝離相關收益(虧損)在預計基礎上包括上述2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的相同項目。
看見注3:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲註釋。
商譽和其他資產的減值
在預計基礎上,2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的商譽和其他資產減值反映了上述2020財年和截至2020年1月3日的四個季度的相同費用。
看見注3:業務剝離和資產銷售和注9:商譽有關更多信息,請參閲註釋。
營業外收入
與截至2020年1月3日的四個季度的預計非營業收入相比,2020財年營業外收入的增長主要是由於養老金和其他退休後福利計劃收入的非服務成本部分增加,但在截至2020年1月3日的四個季度,養老金計劃削減帶來的2300萬美元收益部分抵消了這一增長。
淨利息支出
與截至2020年1月3日的四個季度的預計淨利息支出相比,2020財年的淨利息支出基本保持不變。
所得税
我們在2020財年的有效税率為18%,而截至2020年1月3日的四個季度的預計有效税率為10%。我們2020財年的有效税率受到上述2020財年報告基礎上相同項目的影響。
有關我們截至2020年1月3日的四個季度的預計有效税率的信息,請參閲本MD&A下文中的“補充未經審計的預計簡明合併損益表信息”。
持續經營收入
與截至2020年1月3日的四個季度的持續運營的預計收入相比,2020財年持續運營的收入減少的主要原因是上述“形式”討論中提到的原因的綜合影響,特別是我們的商用航空解決方案報告部門與與COVID相關的商業航空市場低迷及其對客户運營的影響相關的商譽和其他資產減值的非現金費用,沒有從出售Harris Night Vision業務的收益中獲得前一年的好處,以及2020財年的資產剝離。
L3Harris普通股股東應佔稀釋後普通股每股持續運營收益
與截至2020年1月3日的四個季度L3Harris普通股股東應佔每股稀釋普通股持續運營的預計收入相比,2020財年L3Harris普通股股東應佔每股稀釋普通股持續運營收入的下降主要是由於持續運營收入減少,如上所述,這部分被2020財年根據我們的回購計劃回購的普通股股票的稀釋加權平均流通股減少所抵消。
有關更多信息,請參閲本MD&A中下面的“普通股回購”討論。
補充未經審計備考簡明合併損益表信息
以下根據S-X規則第11條的要求編制的補充未經審核備考簡明綜合損益表資料,為編制上文本MD&A“綜合經營業績”討論中提供的截至2020年1月3日止四個季度的補充未經審核備考簡明綜合財務資料提供進一步資料,並已準備在收購會計方法下實施L3Harris合併。它結合了Harris和L3的歷史運營結果,並反映了L3Harris合併,就像它在2018年6月30日,即Harris 2019財年的第一天完成一樣,並使(A)直接歸因於L3Harris合併,(B)事實可支持的,(C)預計將對我們的運營結果產生持續影響的形式事件生效。調整包括反映出售Harris Night Vision業務的調整,這直接歸因於L3Harris合併,但不包括對此類出售所得資金使用的任何調整,因為使用不直接歸因於L3Harris合併。形式簡明的合併損益表信息僅供參考和補充,並不旨在表明如果L3Harris合併實際發生在2018年6月30日,L3Harris的運營結果將是什麼,或L3Harris的未來運營結果將是什麼。補充的未經審核備考簡明綜合收益表資料應與本報告其他部分的其他部分、我們的綜合財務報表及本報告其他部分的附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的備考簡明合併損益表 |
截至2020年1月3日的四個季度 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月28日的兩個季度 | | 截至2020年1月3日的兩個季度 | | 截至2020年1月3日的四個季度 |
(單位:百萬,每股除外) | 歷史 哈里斯 | | 歷史 L3 | | 形式上 調整 | | 注意事項 參考 | | 形式上 | | 據報道,L3Harris | | 形式上 |
| | | | | | | | | | | | | |
產品銷售和服務收入 | $ | 3,593 | | | $ | 5,331 | | | $ | (11) | | | a | | $ | 8,834 | | | $ | 9,263 | | | $ | 18,097 | |
| | | | | (79) | | | b | | | | | | |
產品銷售和服務成本 | (2,362) | | | (3,875) | | | 11 | | | a | | (6,181) | | | (6,726) | | | (12,907) | |
| | | | | 54 | | | b | | | | | | |
| | | | | (9) | | | c | | | | | | |
工程、銷售和行政費用 | (659) | | | (824) | | | 11 | | | b | | (1,707) | | | (1,881) | | | (3,588) | |
| | | | | (228) | | | c | | | | | | |
| | | | | 38 | | | d | | | | | | |
| | | | | (4) | | | e | | | | | | |
| | | | | 4 | | | f | | | | | | |
| | | | | (45) | | | j | | | | | | |
與業務剝離相關的收益 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 229 | | | 229 | |
使用權資產減值準備 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (46) | | | (46) | |
合併、收購和剝離相關費用 | — | | | (45) | | | 45 | | | j | | — | | | — | | | — | |
營業外收入 | 94 | | | — | | | 23 | | | j | | 117 | | | 192 | | | 309 | |
利息和其他收入,淨額 | — | | | 15 | | | 19 | | | g | | — | | | — | | | — | |
| | | | | (34) | | | j | | | | | | |
債務清償費用 | — | | | (3) | | | 3 | | | j | | — | | | — | | | — | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 8 | | | j | | 9 | | | 12 | | | 21 | |
利息支出 | (82) | | | (75) | | | 4 | | | h | | (139) | | | (135) | | | (274) | |
| | | | | 14 | | | i | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 585 | | | 524 | | | (176) | | | | | 933 | | | 908 | | | 1,841 | |
所得税 | (73) | | | (87) | | | 44 | | | k | | (116) | | | (73) | | | (189) | |
持續經營收入 | 512 | | | 437 | | | (132) | | | | | 817 | | | 835 | | | 1,652 | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | — | | | (12) | | | — | | | | | (12) | | | (12) | | | (24) | |
普通股股東應佔持續經營收入 | $ | 512 | | | $ | 425 | | | $ | (132) | | | | | $ | 805 | | | $ | 823 | | | $ | 1,628 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本普通股的持續經營收益 | $ | 4.32 | | | | | | | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.72 | | | $ | 7.34 | |
普通股股東應佔每股攤薄普通股的持續運營收益 | $ | 4.23 | | | | | | | | | $ | 3.57 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.25 | |
基本加權平均已發行普通股 | 118.1 | | | | | 104.1 | | | l | | 222.2 | | | 221.2 | | | 221.7 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 120.7 | | | | | 104.6 | | | l | | 225.3 | | | 223.7 | | | 224.5 | |
備註:
a.反映了L3和Harris之間的公司間餘額和交易的消除。
b.反映了哈里斯夜視業務的出售。
c.反映截至2019年6月28日的兩個季度與收購的有限壽命可識別無形資產的公允價值相關的攤銷費用淨增長以及L3確認的歷史攤銷費用的消除。假設和細節如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均攤銷期 | | 公允價值(1) | | 截至2019年6月28日的兩個季度 |
| (單位:年) | | (單位:百萬) |
| | | | | |
收購的可識別無形資產: | | | | | |
客户關係 | 15 | | $ | 5,417 | | | $ | 222 | |
商標名稱.分部 | 9 | | 123 | | | 6 | |
工程、銷售和行政費用的調整 | | | | | 228 | |
發達的技術 | 7 | | 562 | | | 33 | |
減去:L3歷史攤銷 | | | | | (24) | |
對產品銷售和服務成本的調整 | | | | | 9 | |
攤銷費用淨額調整總額 | | | | | $ | 237 | |
_________ | | | | | |
(1)截至2020年5月4日,即我們當前以8-K表格提交報告的日期。 | | | | | |
d.代表交易成本的消除,這些成本包括在L3的歷史運營報表中的合併、收購和剝離相關費用以及哈里斯的歷史損益表中的工程、銷售和行政費用中。
e.關於L3Harris合併,2018年10月12日,每家公司都與其首席執行官簽訂了一份協議書,概述了合併後每個該等人士的角色和薪酬安排的條款。所列數額反映了由於這些修改的安排而增加的補償費用。
f.反映了某些退休後和基於股份的遞延報酬安排下的控制權變動付款的影響。
g.反映了作為採購會計的一部分,從與L3退休後福利計劃有關的累計綜合損失中扣除的精算淨損失攤銷。
h.反映了作為採購會計一部分的遞延債務發行費用攤銷的取消。
i.反映了基於1.72億美元公允價值調整對L3長期債務增加的攤銷。
j.L3的歷史運營報表數據中的某些金額被重新歸類,以使其列報與哈里斯的一致。這些重新分類包括:
1.與合併、收購和剝離有關的費用重新歸類為工程、銷售和行政費用;以及
2.利息和其他收入,重新歸類為利息收入的淨額。
k.在對L3的歷史結果進行預計調整的情況下,表示使用L3的混合全球税率進行的預計調整對所得税的影響;在對Harris的歷史結果進行預計調整的情況下,表示對Harris的聯邦和州法定税率的影響。因此,在截至2019年6月28日的兩個季度,用於對形式調整徵税的綜合法定税率為25%。這一税率並不代表合併後公司的實際税率,該税率將包括其他税費和福利,並且沒有考慮在L3Harris合併完成後可能影響合併後公司的任何歷史或未來可能發生的税務事件。
l.普通股增加,原因是L3Harris普通股為已發行的L3普通股以及既有L3限制性股票單位和L3績效股票單位發行的股票。稀釋股份還包括用庫存股方法計算的L3Harris股票期權取代L3股票期權而發行的稀釋影響。
關於經營業務細分結果的探討
綜合任務系統分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百萬美元) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | 5 | % | | $ | 2,783 | | | 99 | % | | $ | 5,360 | | | 3 | % |
營業收入 | 950 | | | 847 | | | 12 | % | | 377 | | | 125 | % | | 698 | | | 21 | % |
佔收入的百分比 | 16 | % | | 15 | % | | | | 14 | % | | | | 13 | % | | |
如報道所述
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入增加的主要原因是,在北大西洋公約組織計劃的飛機傳教的推動下,ISR的收入增加了2.1億美元,海事部門的收入增加了5300萬美元,反映了關鍵平臺的增長,以及電子光學部門的收入增加了1900萬美元,反映了產品交貨量的增加。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為62億美元,而2021年1月1日為63億美元。
與2020財年相比,2021財年部門營業收入和營業收入佔收入的百分比(“營業利潤率百分比”)有所增加,這主要是由於E3和計劃的業績、費用管理和整合收益。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,佔70%。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的部門收入、營業收入和營業利潤率百分比有所增加,主要是因為在截至2020年7月3日的兩個季度,L3業務包括在部門經營業績中(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上年同期)。由於綜合任務系統部門幾乎全部由L3業務組成,因此與截至2020年1月3日的四個季度的部門運營指標進行比較沒有意義。截至2021年1月1日,該細分市場的資金積壓為63億美元,而2020年1月3日為53億美元。
在2020財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,佔77%。
形式上
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年部門收入的增長主要是因為海事部門的收入增加了1.63億美元,載人和分類平臺的收入增加了3100萬美元,ISR的收入增加了3100萬美元。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年部門營業收入和營業利潤率百分比的增長主要是由運營卓越和整合優勢推動的。
航天與機載系統分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百萬美元) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | 3 | % | | $ | 4,352 | | | 14 | % | | $ | 4,689 | | | 5 | % |
營業收入 | 970 | | | 932 | | | 4 | % | | 816 | | | 14 | % | | 873 | | | 7 | % |
佔收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | 19 | % | | | | 19 | % | | |
如報道所述
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入增加主要是由於太空領域收入增加1.75億美元,反映出導彈防禦和其他響應計劃的增長,以及英特爾和網絡領域機密項目收入增加800萬美元,但電子戰和任務航空電子部門收入下降7700萬美元,部分抵消了這一增長,反映出機載業務向現代化計劃過渡。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為39億美元,而2021年1月1日為38億美元。
與2020財年相比,2021財年部門營業收入的增長主要是由於E3業績、更高的養老金收入和整合福利,但部分被更高的研發投資以及毛利率相對較低的計劃收入和產品銷售的組合所抵消。2021財年的部門營業利潤率與2020財年相當。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售,所佔比例為87%。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的分部收入和運營收入有所增加,主要是由於在截至2020年7月3日的兩個季度的分部運營業績中納入了L3業務(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上一年兩個季度),以及使命航空電子、英特爾和賽博的有機增長,這將在下文的2020財年“形式討論”中進一步討論。截至2021年1月1日,該細分市場的資金積壓為38億美元,而2020年1月3日為39億美元。2020財年的部門營業利潤率與截至2020年1月3日的四個季度相當。
在2020財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為90%。
形式上
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年部門收入的增長主要是由於任務航空電子部門的收入增加了3.17億美元,這是由於F-35平臺的增長推動了任務航空電子公司的收入增加,以及英特爾和賽博公司的收入增加了7000萬美元,這一增長來自機密項目的增長,但部分被太空收入和電子戰收入下降的1.07億美元所抵消,反映了計劃過渡的時機。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年部門營業收入的增長主要是由於成本管理、運營卓越和整合效益,但部分被計劃組合所抵消,包括新授予的固定價格開發合同。2020財年的部門營業利潤率與截至2020年1月3日的四個季度相當。
通信系統部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百萬美元) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | (4 | %) | | $ | 3,340 | | | 33 | % | | $ | 4,278 | | | 4 | % |
營業收入 | 1,092 | | | 1,084 | | | 1 | % | | 836 | | | 30 | % | | 958 | | | 13 | % |
佔收入的百分比 | 25 | % | | 24 | % | | | | 25 | % | | | | 22 | % | | |
如報道所述
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入下降的主要原因是戰術通信收入下降5700萬美元,反映供應鏈相關限制導致產品交付延遲,寬帶通信收入下降8200萬美元,反映傳統無人平臺銷售下降,公共安全收入略有下降,綜合視覺解決方案收入在對2020年7月31日EOTech業務剝離的影響進行調整後持平(截至2020年10月2日的季度,EOTech業務剝離產生了4100萬美元的收入)。這些減少被國防部現代化計劃帶來的全球通信解決方案收入增加的1900萬美元部分抵消。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為37億美元,而2021年1月1日為33億美元。
與2020財年相比,2021財年部門營業收入和營業利潤率的增長主要是由於E3的業績和集成優勢,但供應鏈影響和研發投資增加部分抵消了這一增長。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售,所佔比例為68%。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的部門收入和營業收入增加,部門營業利潤率下降,這主要是由於在截至2020年7月3日的兩個季度,L3業務被納入部門運營業績(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上年同期),以及戰術通信業務的有機增長,但被公共安全收入下降和剝離EOTech業務部分抵消
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年“形式上”的討論進一步深入。截至2021年1月1日,該細分市場的資金積壓為33億美元,而2020年1月3日為37億美元。
在2020財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為69%。
形式上
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年收入的增長主要是由於戰術通信收入(包括全球通信解決方案)增加了2.68億美元,主要是因為國防部現代化計劃的增加也使集成視覺解決方案受益,但公共安全收入下降8400萬美元部分抵消了這一增長,這反映了與COVID相關的州和地方政府市政客户面臨的壓力,以及剝離EOTech業務帶來的2100萬美元收入影響。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的部門營業收入和營業利潤率百分比有所增加,這主要是由於運營出色、整合效益和成本管理。
有關已知趨勢和不確定性的其他信息
我們通信系統部門的收入、運營收入和訂單一直受到供應鏈相關限制的不利影響,我們預計將繼續受到影響。雖然我們的客户基礎仍然強勁,但我們預計2022財年初我們的通信系統部門的收入、運營收入和訂單將繼續受到影響,並在2022年下半年保持穩定;然而,我們無法保證,我們通信系統部門的供應鏈相關限制的最終程度仍然不確定。
航空系統部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) |
(百萬美元) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | 形式上 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | (19 | %) | | $ | 2,368 | | | 46 | % | | $ | 3,917 | | | (12 | %) |
營業收入(虧損) | $ | 330 | | | $ | (177) | | | * | | $ | 325 | | | * | | $ | 503 | | | * |
佔收入的百分比 | 12 | % | | (5) | % | | | | 14 | % | | | | 13 | % | | |
_________________*沒有意義
如報道所述
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入下降的主要原因是業務剝離的影響。與2020財年相比,2021財年部門收入有機下降了2%,主要原因是商用航空收入下降了2000萬美元,反映了與COVID相關的影響,以及業務剝離導致收入下降。截至2021年12月31日,該部門的資金積壓為15億美元,而2021年1月1日為30億美元,反映出2021財年剝離的業務減少了14億美元。
與2020財年相比,2021財年的分部營業收入和營業利潤率有所增加,主要原因是與2020財年相比,2021財年商譽和其他資產減值的非現金費用減少了5.27億美元,由於商業航空市場的低迷,我們的商用航空解決方案報告部門在2020財年沒有記錄1800萬美元的重組費用和其他退出成本,以及E3業績、費用管理和整合收益,但被資產剝離的影響部分抵消。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,佔74%。
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年部門收入的增長主要是因為在截至2020年7月3日的兩個季度中,將L3業務納入了部門經營業績(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比上年同期)。由於航空系統部門主要由L3業務組成,與截至2020年1月3日的四個季度的部門運營指標進行比較沒有意義。截至2021年1月1日,該部門的資金積壓為30億美元,而2020年1月3日為34億美元,反映出在截至2020年7月3日的季度中,剝離機場安檢和自動化業務減少了3.8億美元。
與截至2020年1月3日的四個季度的部門運營收入相比,2020財年的部門運營虧損主要是由於商譽和其他資產減值的6.35億美元非現金費用、1800萬美元的重組費用和其他退出成本在2020財年我們的商用航空解決方案報告部門由於
商業航空市場的不景氣,以及機場安全和自動化業務的剝離,部分被L3業務納入截至2020年7月3日的兩個季度的部門運營業績所抵消(但不包括L3Harris合併前兩個季度的可比業績),主要是國防航空業務。
在2020財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為71%。
形式上
2020財年與截至2020年1月3日的四個季度的比較:與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年的部門收入下降,主要是由於商業航空銷售額下降6.81億美元,包括機場安全和自動化業務剝離帶來的3.64億美元的影響,以及商業航空市場低迷及其對客户運營的影響造成的收入下降,但國防航空收入增加1.89億美元(機密計劃和作戰推進系統的增加)以及任務網絡的聯邦航空局數量增加部分抵消了這一影響。
與截至2020年1月3日的四個季度的部門運營收入相比,2020財年的部門運營虧損主要是由於商譽和其他資產減值的非現金費用6.35億美元,由於商業航空市場的低迷及其對客户運營的影響,我們的商用航空解決方案報告部門在2020財年記錄的重組費用和其他退出成本為1800萬美元,以及剝離機場安全和自動化業務帶來的3900萬美元的影響,但被2020財年的運營效率、整合效益和成本管理部分抵消。
有關已知趨勢和不確定性的其他信息
自2022年1月1日起,我們已將我們的業務部門從四個業務部門精簡為三個業務部門。作為部門重組的結果,航空系統部門作為業務部門被取消。我們新的業務部門結構反映了航空系統部門正在進行的業務被整合到其餘部門中。國防航空、商業航空產品和商業飛行員培訓業務被轉移到特派團綜合解決方案部分;空中交通管理業務的特派團網絡 進入空間和機載系統領域。
看見注27:後續活動有關更多信息,請參閲註釋。
未分配的公司費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 1月1日, 2021 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | 1月3日, 2020 | | % Inc./(12月) | | | | | |
(百萬美元) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | | | 如報告所示(未經審計) | | | | 形式上 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司部門費用,淨額 | $ | (57) | | | $ | (69) | | | (17 | %) | | $ | 35 | | | * | | $ | (6) | | | * | | | | | |
L3Harris合併相關交易、整合等費用和損失 | (128) | | | (140) | | | (9 | %) | | (394) | | | (64 | %) | | (372) | | | (62 | %) | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | (627) | | | (709) | | | (12 | %) | | (339) | | | * | | (601) | | | 18 | % | | | | | |
與公允價值相關的額外銷售成本 已售出庫存增加 | — | | | (31) | | | * | | (142) | | | (78 | %) | | (142) | | | (78 | %) | | | | | |
與業務剝離相關的收益(虧損) | 220 | | | (51) | | | * | | 229 | | | * | | 229 | | | * | | | | | |
商譽和其他資產的減值 | (125) | | | (132) | | | (5 | %) | | (46) | | | * | | (46) | | | * | | | | | |
其他項目 | (71) | | | 10 | | | * | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
______________*沒有意義
流動資金、資本資源和財務戰略
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 | | 兩個季度結束 | | | | 財政年度結束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | 2020年1月3日 | | | | June 28, 2019 |
(單位:百萬) | 如報道所述 | | 如報道所述 | | 如報告所示(未經審計) | | 如報道所述 | | | | 如報道所述 |
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,687 | | | $ | 2,790 | | | $ | 1,655 | | | $ | 939 | | | | | $ | 1,185 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,394 | | | 751 | | | 1,228 | | | 1,320 | | | | | (159) | |
用於融資活動的現金淨額 | (4,413) | | | (3,112) | | | (2,410) | | | (1,971) | | | | | (781) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | 23 | | | 8 | | | 6 | | | | | (3) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (335) | | | 452 | | | 481 | | | 294 | | | | | 242 | |
期初現金及現金等價物 | 1,276 | | | 824 | | | 343 | | | 530 | | | | | 288 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | | | $ | 824 | | | $ | 824 | | | | | $ | 530 | |
現金和現金等價物
2021財年現金和現金等價物淨減少3.35億美元的主要原因是:
•業務活動提供的現金淨額26.87億美元;
•出售企業所得淨收益17.29億美元;
•行使僱員股票期權所得的9,700萬元;以及
•600萬美元的借款淨收益;超過
•36.75億美元用於回購我們普通股的股票;
•用於支付現金股息的8.17億美元;
•3.42億美元,用於增建房地產、廠房和設備;以及
•1300萬美元用於償還借款。
2020財年現金和現金等價物淨增4.52億美元,主要原因是:
•經營活動提供的現金淨額27.9億美元;
•出售企業所得淨收益10.4億美元;
•9.01億美元的借款淨收益,包括髮行2031年1月15日到期的1.80%債券的6.5億美元收益和2023年3月10日到期的2.5億美元浮動利率債券的收益;
•出售財產、廠房和設備所得淨收益9,100萬美元;以及
•5,600萬美元行使員工股票期權的收益;部分抵消
•22.9億美元用於回購我們普通股的股票;
•9.31億美元用於償還借款,其中6.5億美元用於我們選擇性贖回2021年2月15日到期的4.95%債券,2.5億美元用於償還2020年4月30日到期的浮動利率債券;
•用於支付現金股息的7.25億美元;
•3.68億美元,用於增建物業、廠房和設備;以及
•1.13億美元用於支付利率衍生品債務。
2021財年結束時,我們擁有9.41億美元的現金和現金等價物,我們有一項20億美元的高級無擔保循環信貸安排,將於2024年6月到期(截至2021年12月31日,所有這些都可用)。此外,截至2021年12月31日,我們有71億美元的長期淨債務未償,其中大部分與財政過渡期的L3Harris合併和2015財年第四季度收購Exelis有關。有關我們長期債務的更多信息,請參見附註13:債務在筆記中。截至2021年12月31日,我們的9.41億美元現金和現金等價物包括我們的海外子公司持有的2億美元,我們相信其中很大一部分可以以最低的税收成本匯回美國。
鑑於我們目前的現金狀況、運營產生的資金前景、信用評級、可用的信貸安排、現金需求和債務結構,我們迄今沒有、也預計不會遇到任何實質性的流動性問題,儘管我們不能就我們未來的流動性做出保證,特別是考慮到我們的整體債務水平、美國政府預算的不確定性和全球商業狀況以及普遍的政治和金融不確定性。除了其他潛在的風險和不確定性外,我們無法預測COVID將對我們的運營現金產生的持續影響
活動。此外,2017年減税和就業法案中的條款要求,從2022年開始,研究和實驗支出必須在五年內資本化和攤銷,根據目前生效的條款,我們估計這將對2022財年運營活動的現金產生約6億至7億美元的影響。見第一部分,“項目1A。風險因素“在這份報告中。
根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們相信,我們現有的現金、運營產生的資金、我們的信貸安排以及進入公共和私人債務和股票市場的機會將足以滿足我們預期的營運資本要求、資本支出、股息支付、根據我們的股票回購計劃進行的回購,以及在未來12個月和之後合理可預見的未來到期償還我們的債務證券。我們2022財年的總資本支出預計約為3.3億美元。我們預計2022財年的税收支出將大致等於或略低於同期的税收支出,不包括研發資本化,並受時間差異的調整。有關我們所得税的更多信息,請參閲注22:所得税在筆記中。除了本MD&A下文“重大現金要求”討論中提到的現金支出、我們的股票回購計劃下的資本支出、股息支付和回購以及與L3Harris合併相關的整合成本外,我們預計2022財年不會有任何重大現金支出。
我們不能保證我們的業務將繼續在當前水平產生現金流,也不能保證我們商業票據計劃、我們的信貸安排或債務市場的未來借款(如果有的話)的成本或可用性不會受到任何潛在的未來信貸或資本市場中斷的影響。如果我們無法維持現金餘額、從業務中產生現金流或根據我們的商業票據計劃或我們的信貸安排借入足以償還我們義務的資金,我們可能被要求減少資本支出、減少或取消戰略收購、減少或終止股票回購、減少或取消股息、對現有債務的全部或部分進行再融資、獲得額外融資或出售資產。我們支付本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們未來的表現和財務結果,在一定程度上,這在一定程度上受影響我們所服務的國防、政府和其他市場的一般條件以及我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。
經營活動提供的現金淨額:與2020財年相比,2021財年經營活動提供的現金淨額減少1.03億美元,主要原因是淨收入增加7.56億美元,被商譽和其他資產的非現金減值減少5.23億美元、與業務剝離有關的收益增加2.71億美元、折舊和攤銷減少6500萬美元以及用於為營運資本(即應收賬款、合同資產、庫存、應付賬款和合同負債)提供資金的現金減少5600萬美元的影響所抵消。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年經營活動提供的現金淨額增加11.35億美元,主要是由於收入增加的影響(不包括2020財年商譽和其他資產的非現金減值增加7.21億美元和折舊和攤銷增加4.61億美元的影響),反映了L3Harris合併後L3業務的現金流,以及對我們的美國合格養老金計劃的3.02億美元的自願貢獻,以及用於L3Harris合併交易成本的2.78億美元現金,包括控制費用的變化。2020財年用於為營運資本提供資金的現金增加3.06億美元,部分抵消了這一增長。
在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度和2019財年,我們所有業務部門的運營現金流都為正。
投資活動提供的現金淨額:與2020財年相比,2021財年投資活動提供的現金淨額增加了6.43億美元,這主要是因為出售企業的淨收益增加了6.89億美元,但用於增加房地產、廠房和設備的現金淨額在2021財年減少了5800萬美元,部分抵消了這一增加。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年投資活動提供的現金淨額減少了4.77億美元,主要是因為在截至2020年1月3日的四個季度,從L3Harris合併獲得的現金淨額為11.3億美元,用於增加房地產、廠房和設備的現金增加了1.01億美元,但被2020財年企業銷售淨收益增加6.97億美元和房地產、廠房和設備銷售收益增加9100萬美元所部分抵消。
用於融資活動的現金淨額:與2020財年相比,2021財年用於融資活動的現金淨額增加了13.01億美元,主要是因為用於回購普通股的現金增加了13.85億美元,借款淨收益減少了8.95億美元,用於支付股息的現金增加了9200萬美元,但用於償還借款的現金減少了9.18億美元,用於支付利率衍生品債務的現金增加了1.13億美元,員工股票期權的行使收益增加了4100萬美元。
與截至2020年1月3日的四個季度相比,2020財年用於融資活動的現金淨額增加7.02億美元,主要是由於用於回購普通股的現金增加7.9億美元,用於支付股息的現金增加2.26億美元,用於償還借款的現金增加1.21億美元,行使員工股票期權的收益減少8500萬美元,以及支付利率衍生品債務8100萬美元。
部分被2020財年借款淨收益增加5.04億美元和用於與既有股票獎勵相關的預扣税金的現金減少8700萬美元所抵消。
退休金計劃的資金籌措
適用法律和法規的資金要求是向我們的美國養老金計劃繳費的主要考慮因素。雖然我們在進行自願捐款方面有很大的自由裁量權,但經2006年《養老金保護法》修訂並經2008年《工人、退休人員和僱主恢復法》、《推進21世紀進步法》(“MAP-21”)和適用的《國税法》條例進一步修訂的1974年《僱員退休收入保障法》規定了最低籌資門檻。2014年的《駭維金屬加工和交通資金法案》、2015年的《兩黨預算法》、《2021年美國救援計劃法案》和《基礎設施投資與就業法案》進一步延長了MAP-21的利率穩定條款。未能達到最低資金門檻可能會導致我們修改計劃或支付福利的能力受到限制。對於我們的美國合格固定收益養老金計劃,我們打算每年繳納不低於所需的最低資金門檻。由於之前的自願繳費和計劃業績,我們在2021財年無需向我們的美國合格固定收益養老金計劃繳費,也不需要在2022財年或之後的幾年內繳費。
未來所需繳款將主要取決於每年的實際資產回報和用來衡量每年年終福利債務的貼現率。根據這些因素,以及由此產生的我們養老金計劃的資金狀況,未來法定最低供款水平可能是重要的。截至2021年12月31日,我們的未撥款固定福利計劃債務淨額為4.31億美元,而截至2021年1月1日的淨額為18億美元。截至2021年12月31日,無資金狀況減少的主要原因是貼現率提高帶來的精算收益。看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關我們的退休金計劃的進一步資料,請參閲附註。
普通股回購
在2021年財年,我們根據股票回購計劃,以每股215.30美元的平均價格回購了1,700萬股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在2020財年,我們根據股票回購計劃,以每股191.42美元的平均價格回購了1,200萬股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在2021財年和2020財年,分別有500萬美元和400萬美元的普通股股票交付給我們或被我們扣留,以滿足員工基於股票的獎勵的預扣税。我們回購的股票將被註銷和註銷。
2019年7月1日,我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權我們回購最多40億美元的股票,取代我們之前的股票回購計劃。2021年1月28日,我們宣佈,董事會根據我們的回購計劃批准了一項新的60億美元的股票回購授權,這是對2021年1月1日剩餘的2.1億美元未使用授權的補充,未使用授權總額為62億美元。我們的回購計劃沒有明確的到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合來回購普通股。在2021財年,我們根據回購計劃回購了37億美元的普通股。截至2021年12月31日,根據我們的回購計劃,我們還有25億美元的未使用授權。我們已經宣佈,我們目前預計在2022財年根據我們的回購計劃回購至多15億美元的股票,但我們不能保證股票回購的水平和時間。我們回購的水平和時間取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來業務前景以及我們的董事會和管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並由我們酌情決定,可能隨時暫停或終止。關於我們回購計劃的更多信息在本報告的“第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”一節中闡述。
分紅
2022年2月25日,我們宣佈董事會將普通股的季度每股現金股息率從1.02美元提高到1.12美元。 從董事會宣佈的2022財年第一季度股息開始,年化每股現金股息率 4.48美元,這是我們連續第21年增加季度現金股息率。我們的年化每股現金股息率在2021財年為4.08美元,2020財年為3.40美元,截至2020年1月3日的兩個季度為3.00美元,2019財年為2.74美元。季度現金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我們目前預計在不久的將來將繼續支付現金股息,但我們不能保證未來股息的支付或未來股息的增加. 股息的宣佈及其數額將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來的業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。關於我們分紅的更多信息在本報告第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”一節中闡述。
資本結構與資源
2019年信貸協議:根據2019年6月28日與貸款人組成的銀團簽訂的循環信貸協議(“2019年信貸協議”),我們擁有一項20億美元的5年期優先無擔保循環信貸安排(“2019信貸安排”)。中規定的2019年信貸安排和2019年信貸協議的説明注12:信貸安排在附註中以引用方式併入本文。
於2021年12月31日,我們遵守了2019年信貸協議中的契約,包括要求我們不允許我們的綜合總負債與總資本的比率(每個都在2019年信貸協議中定義)大於0.65至1.00的契約。截至2021年12月31日,我們在2019年信貸協議下沒有未償還的借款。
交換報價:關於L3Harris合併,我們於2019年5月30日開始向合資格持有人提出交換L3Harris發行的任何及所有未償還債券的要約,換取2021年到期的4.950釐優先債券、2023年到期的3.850%優先債券、2024年到期的3.950%優先債券、2026年到期的3.850%優先債券及2028年到期的4.400%優先債券,換取L3 Harris發行的新債券的本金總額高達33.5億美元。 還有現金。我們於2019年7月2日敲定債務交換要約,並於2020年3月31日開始向合資格持有人提出要約,以根據證券法的註冊要求豁免L3Harris先前發行的任何及所有未償還票據(“原始票據”),以換取根據證券法登記的等額本金新票據(“交易所票據”)。交易所票據的條款與相應系列原始票據的條款大致相同,只是交易所票據是根據證券法註冊,而適用於原始票據的轉讓限制、登記權及相關特別利息條文不適用於交易所票據。交換報價於2020年5月1日紐約市時間下午5:00到期。2020年5月5日,我們結算了交換要約,併發行了有效投標的原始債券的交換債券。看見附註13:債務有關更多信息,請參閲備註。
短期債務:截至2021年12月31日和2021年1月1日,我們的短期債務為200萬美元,其中包括國際子公司為滿足營運資金需求而在當地借款。我們的商業票據計劃在2021年12月31日和2021年1月1日得到了2019年信貸安排的支持。看見注12:信貸安排有關信貸安排的其他資料,請參閲附註。
長期可變利率債務:對我們的長期可變利率債務的描述載於附註13:債務在附註中以引用方式併入本文。如中所討論的附註13:債務在票據方面,在2020財年第一季度,我們完成了2023年3月10日到期的本金總額為2.5億美元的浮動利率票據的發行和出售,並用出售所得淨額全額償還了2018財年第二季度發行的2020年4月30日到期的浮動利率票據的全部未償還本金總額2.5億美元。
長期固定利率債務: 對我們的長期固定利率債務的描述載於附註13:債務在附註中以引用方式併入本文。如中所討論的附註13:債務在2020年11月25日到期的債券中,我們完成了本金總額為6.5億美元的2031年1月15日到期的1.80%債券(“1.80%2031年債券”)的發行和銷售,並將出售所得用於贖回2021年2月15日到期的4.95%債券(其中5.01億美元由L3Harris發行,1.49億美元由L3發行)的全部未償還本金總額。於2019年11月27日,本公司完成發行及出售本金總額為2.900%於2029年12月15日到期的債券,並以出售所得款項贖回2020年4月27日到期的2.7%債券(“2.7%2020年債券”)的全部未償還本金總額4億美元,贖回價格為4.03億美元,詳情載於2.7%2020年債券。年息分別為4.95%及2.7%的2021年及2020年債券均已終止及註銷。
其他協議:我們與兩家獨立的第三方金融機構簽訂了兩份應收賬款銷售協議(“RSA”),允許我們在任何給定時間以無追索權的基礎出售總計1億美元的未償還應收賬款。吾等不時根據應收賬款協議出售若干客户應收款項,並繼續代表第三方金融機構提供服務及收取款項,並將銷售收益計入經營活動的現金淨額內的應收款項銷售。截至2021年12月31日,根據RSA出售的未償還應收賬款為9990萬美元。截至2021年1月1日,我們沒有根據RSA出售的未償還應收賬款。
材料現金需求
截至2021年12月31日,我們有償還債務、購買商品和服務以及根據經營租賃付款的合同現金義務。根據這些長期債務應支付的款項如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1年內 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期債務 | $ | 6,994 | | | $ | 15 | | | | | | | |
購買義務(1) | 4,365 | | | 3,414 | | | | | | | |
經營和融資租賃承諾 | 1,251 | | | 142 | | | | | | | |
長期債務利息 | 2,257 | | | 269 | | | | | | | |
最低養老金繳費(2) | 24 | | | 24 | | | | | | | |
總計(3) | $ | 14,891 | | | $ | 3,864 | | | | | | | |
_______________
(1)44億美元的採購債務包括7.15億美元與成本加成類型合同有關的採購債務,在這些合同中,我們的成本是完全可償還的。
(2)金額包括2021財年對非美國養老金計劃的最低繳費。2021財年以後的捐款尚未確定。由於我們在截至2020年1月3日、2018財年和2017財年的兩個季度向我們的美國合格固定收益養老金計劃進行了自願繳費,因此我們在2021財年或2020財年沒有向我們的美國合格固定收益養老金計劃做出任何實質性貢獻,也不需要在2022財年向這些計劃做出任何貢獻。
(3)上表不包括5.87億美元的未確認税收優惠。
商業承諾
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立保證債券、備用信用證協議和其他安排,主要是關於保證未來履行某些合同,以向客户提供產品和服務或向我們的保險公司獲得保單。截至2021年12月31日,我們對未償還擔保債券、備用信用證和其他安排的商業承諾如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 五年 | | 承諾期滿 |
(單位:百萬) | 商業承諾總額 | | 少於 1年 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於以下用途的擔保債券: | | | | | | | | | |
標書 | $ | 26 | | | $ | 26 | | | | | | | |
性能 | 515 | | | 351 | | | | | | | |
| 541 | | | 377 | | | | | | | |
備用信用證用於: | | | | | | | | | |
首付 | 374 | | | 194 | | | | | | | |
性能 | 330 | | | 182 | | | | | | | |
保修 | 82 | | | 75 | | | | | | | |
| 786 | | | 451 | | | | | | | |
總承諾額 | $ | 1,327 | | | $ | 828 | | | | | | | |
用於履約的保證金和備用信用證主要與我們的公共安全業務部門有關。按照競標和完成公共安全系統網絡基礎設施項目的慣例,承包商必須為投標、履約、保修和其他目的購買擔保保證金和/或備用信用證(統稱為“履約保證金”)。此類履約保證金的到期日通常長達三年,是業內的標準做法,為客户提供了一種機制,在承建商未能滿足合同規定的履約要求時尋求補救。通常,如果我們沒有履行項目合同的所有條款,客户可以使用履約保證金。在這種情況下,我們將有義務向發行履約保證金的金融機構償還所支付的金額。我們的公共安全業務部門罕見地獲得履約保證金。此外,根據我們購買履約保證金的條款,如果我們的信用評級降至“投資級”以下,我們可能需要提供抵押品來支持部分未償還的履約保證金金額。這樣的降級可能會增加發行履約保證金的成本,並可能使採購履約保證金變得更加困難,這將對我們競爭合同授予的能力產生不利影響。這種抵押品要求還可能導致用於其他業務需求或公司目的的流動性減少。此外,金融和保險市場未來的任何中斷、不確定性或波動也可能對我們獲得履約保證金的能力產生不利影響,並可能導致更高的融資成本。
財務風險管理
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。
外匯和貨幣:我們的美國和外國業務與客户、分包商或供應商簽訂了以此類業務的功能貨幣以外的貨幣計價的合同。我們使用外幣遠期合約和期權來對衝資產負債表內和表外未來的外幣承諾。可能影響我們外匯對衝計劃有效性的因素包括銷售估計的準確性、貨幣市場的波動性以及對衝工具的成本和可獲得性。截至2021年12月31日,我們的外幣衍生品的貨幣匯率變化10%,不會對此類工具的公允價值、我們的運營業績或現金流產生實質性影響。這種對與外幣金融工具相關的市場風險敞口的量化沒有考慮到我們的外幣資產、負債和公司承諾的公允價值變化的抵消影響。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
利率:截至2021年12月31日,我們有長期固定利率債務。這些債務的公允價值受到利率變化的影響;然而,2021年12月31日我們的長期固定利率債務利率變化10%不會對這些債務的公允價值產生實質性影響。對於我們的經營業績和現金流,不存在與長期固定利率債務相關的利率風險,除非現有債務在到期時以當時的當前利率進行再融資,因為利率在到期之前是固定的,而且我們的長期固定利率債務不能向我們出售(即,我們不需要在到期前贖回)。然而,我們不能保證利率在未來12個月內不會大幅變化,也不會對我們的長期固定利率債務的公允價值產生實質性影響。看見附註13:債務在附註中,瞭解有關我們的長期固定利率債務的到期日的信息。
我們不時使用衍生工具來管理與預期發行新的長期固定利率票據相關的利率風險,以在到期時償還我們現有的長期固定利率債務。如衍生工具被指定為現金流量對衝,則該工具的公允價值變動所產生的收益和虧損將遞延計入累計其他全面虧損,並在被對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
截至2021年12月31日,我們沒有未完成的國庫鎖定協議(“國庫鎖”)。關於L3Harris合併,我們假設了2019年1月啟動的兩個國庫鎖定,以對衝因預期發行債務以贖回或償還我們4.95%的2021年債券而導致的基準利率(10年期美國國債利率)變化引起的利息支付波動。這些國庫鎖已按計劃於2020年第四季度因發行我們的1.80%2031年債券而終止,由於在國庫鎖期間利率下降,我們向交易對手支付了1.13億美元的現金,並在綜合資產負債表的“累計其他全面虧損”項目中記錄了5800萬美元的税後虧損。累積的其他綜合虧損餘額將在2031年發行的1.80%債券期間攤銷為利息支出。我們在我們的綜合現金流量表中將這些資金鎖解除後的現金流出歸類為用於融資活動的現金。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
截至2021年12月31日,我們還有2.5億美元浮動利率債券的長期可變利率債務,將於2023年3月10日到期。這些債務的利息根據某些短期指數而變化,從而使我們面臨利率風險;然而,2021年12月31日這些債務的利率變化10%不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。看見附註13:債務在筆記中 以獲取更多信息。
我們還使用了短期可變利率債務借款,主要是在我們的商業票據計劃下,這些借款受到利率風險的影響。我們利用我們的商業票據計劃來滿足短期現金需求,包括在長期融資安排到位之前為戰略收購提供過渡性融資,根據我們的股票回購計劃暫時為回購提供資金,以及暫時為長期債務的贖回提供資金。由於這些債務的臨時性,與我們的經營業績和現金流相關的利率風險並不重要。
外匯佔款的影響
在2021財年,我們40%的國際業務是在當地貨幣環境中進行交易的,相比之下,2020財年為32%,截至2020年1月3日的兩個季度為40%,2019財年為18%。將這些業務的資產和負債換算成美元的影響被計入股東權益的一個組成部分。截至2021年12月31日,計入股東權益的累計外幣換算調整為虧損1.18億美元,而2021年1月1日的虧損為5800萬美元。我們利用外幣對衝工具將風險降至最低
國際交易的貨幣風險。匯率波動導致的損益對我們2021財年或2020財年的業績沒有實質性影響,這兩個季度截至2020年1月3日或2019財年。
通貨膨脹的影響
在可行的情況下,我們一直沿用調整價格的做法,以反映通脹對僱員薪酬和附帶福利的影響,以及購買材料和服務的成本。雖然最近的報告顯示,2021年末通貨膨脹率大幅上升,但通脹和不斷變化的價格並未對我們在2021財年或2020財年的毛利率、收入或營業收入產生重大不利影響,這兩個季度截至2020年1月3日或2019財年。然而,如果通脹大幅上升,我們的固定價格合約可能會讓我們蒙受損失。見“第1A項。有關通貨膨脹對我們業務的風險的更多信息,請參閲本報告的“風險因素”。
關鍵會計政策和估算
以下並非我們會計政策或估計的全面清單。我們的重要會計政策在注1:重要會計政策在筆記中。在編制財務報表及就相關交易及結餘進行會計處理時,吾等採用附註所披露的會計政策及估計。我們認為以下討論的政策和估計對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對我們的判斷提出了最重大的要求,財務報告結果取決於對固有不確定性和可能在後續期間發生變化的事項的影響的估計。以下各段將説明這些關鍵會計估計數的具體風險。與這些估計有關的對我們業務運營的影響和任何相關風險在整個MD&A中都有討論,這些估計會影響我們報告和預期的財務結果。高級管理層已與我們董事會的審計委員會討論了關鍵會計政策和估計的制定和選擇以及本文中包含的相關披露。本報告的編寫要求我們作出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入、費用和積壓金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。
除了符合“關鍵”會計估計標準的估計外,我們在編制財務報表和相關披露時還進行了許多其他會計估計。所有估計數,無論是否被認為是“關鍵的”,都會影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的披露。估計數是根據財務報表印發前的經驗和其他資料計算的。隨着情況的變化和已知的額外信息,可能會出現實質性的不同結果,包括我們認為不是“關鍵”的估計。
收入確認
我們的很大一部分業務來自開發和生產合同。與開發和生產合同有關的收入和利潤通常是隨着時間的推移而確認的,通常使用收入確認的完成百分比(POC)成本成本比法,據此,我們根據迄今產生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量完成履約義務的進展情況。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。確認合同利潤需要估計完成時的總成本和交易價格,並衡量完成進度。由於我們許多合同的長期性,制定完成時的估計總成本和總交易價格往往需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括:待完成工作的性質和複雜性、分包商的績效以及延遲履行的風險和影響。在估計總交易價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績激勵(如獎勵費用、獎勵費用和罰款)和其他形式的可變對價,以及我們的歷史經驗和我們對合同履行的預期。這些可變金額通常在達到某些協商的績效指標時獎勵, 計劃里程碑或成本目標,並可基於客户的判斷。我們將此類估計金額計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
在每份合同開始時,我們會評估其複雜性和可察覺的風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完成時的估計總成本後,我們遵循標準的完成時估計(“EAC”)過程,在該過程中,我們至少每季度審查我們正在進行的合同的進展和履行情況,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地報廢了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低完工時的估計總成本,與這些風險的報廢相稱。相反,如果我們沒有成功地消除這些風險,我們可能會增加完成時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如,如果我們收到的授標費用高於或低於預期。當完成時的估計總成本或估計總交易價格的調整被確定時,使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響,該方法在
本期指此類調整對以前所有期間的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的期間得到充分確認。
EAC調整對本報告所述期間的營業收入有以下影響:
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| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
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有利的調整 | $ | 620 | | | $ | 714 | | | $ | 303 | | | $ | 138 | |
不利的調整 | (316) | | | (314) | | | (166) | | | (121) | |
淨營業收入調整 | $ | 304 | | | $ | 400 | | | $ | 137 | | | $ | 17 | |
2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年的EAC調整對運營收入沒有個別影響,這些調整對我們在這些時期的綜合或細分基礎上的運營結果具有重大影響。
我們確認來自具有多個履行義務的多個合同的收入。對於這些合同,我們根據每項履約義務所涉及的商品或服務的相對獨立銷售價格為每項履約義務分配交易價格。獨立銷售價格代表我們將在獨立的基礎上向客户銷售商品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。交易價格在不同履約義務之間的分配可能會影響收入確認的時間,但不會改變合同上確認的總收入。
我們的大部分收入來自與美國政府的合同,包括外國軍事銷售合同。這些合同受FAR的影響,我們合同可交付產品的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理的利潤率。因此,這些合同中商品和服務的單獨銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格,從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多個履行義務的需要。在我們的非美國政府合同中,當無法直接觀察到獨立銷售價格時,我們通常也使用預期成本加保證金方法來確定獨立銷售價格。在根據成本加保證金方法釐定適當利潤率時,吾等會考慮出售給類似客户或在有客觀證據的類似地區銷售類似產品的過往利潤率。我們還可以考慮我們的成本結構和利潤目標、建議的性質、定製定價的影響、我們用於確定捆綁產品定價的做法、產品的預期技術壽命、與不同客户的類似合同賺取的利潤率以及其他因素,以確定適當的利潤率。
退休後福利計劃
我們的某些現任和前任員工參加了由L3Harris贊助的美國、加拿大、英國和德國的固定收益養老金和其他退休後固定收益計劃(統稱為“固定收益計劃”)。預計福利債務的確定和與固定福利計劃有關的費用的確認取決於各種假設。這些主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來補償增長率、死亡率、終止合同和其他因素(其中一些因素在附註14:養卹金和其他退休後福利在註釋中)。與我們的假設不同的實際結果被累積,並一般按每個計劃在估計的未來預期壽命或計劃活躍參與者的未來工作壽命(如果適用)所需的程度攤銷。
作為我們對L3Harris合併的會計處理的一部分,我們完成了對截至2019年6月29日L3Harris合併結束日期的所有L3養老金和其他退休後福利(OPEB)計劃的估值和重新衡量,根據這次估值的結果,我們記錄了截至2019年6月29日L3的養老金和OPEB負債增加了2.33億美元。截至2019年6月29日,L3Harris承擔的L3養老金和OPEB負債總額為14億美元。使用的貼現率假設是收益率曲線,而不是單一利率。對於養老金計劃,2019年6月29日使用的平均貼現率為3.54%,加拿大計劃為2.95%。對於OPEB計劃,2019年6月29日使用的平均貼現率美國計劃為3.31%,加拿大計劃為2.92%。
重要的假設。我們利用相關經驗,結合每個計劃的市場相關數據,制定假設。假設每年與第三方顧問一起審查,並酌情進行調整。下表提供了用於估計預計福利債務和定期福利淨成本的加權平均假設,因為它們與我們的固定福利養卹金計劃有關。
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截至以下日期的義務假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
貼現率 | 2.75% | | 2.31% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
現金餘額利息貸記率 | 3.50% | | 3.50% | | |
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會計期間結束時的成本假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
確定服務成本的貼現率 | 2.26% | | 2.87% | | |
決定利息成本的貼現率 | 1.80% | | 2.74% | | |
計劃資產的預期回報 | 7.43% | | 7.68% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 2.80% | | |
現金餘額利息貸記率 | 3.50% | | 3.50% | | |
帶薪養老金計劃(我們最大的固定福利計劃,截至2021年12月31日佔預計福利債務總額的86%)的主要假設包括債務假設的貼現率為2.75%,現金餘額利息貸記率為3.50%,2021財年計劃資產的預期回報率為7.50%,2022財年將維持在7.50%。還有一項凍結的養老金股權福利,假設利率為3.25%。
計劃資產的預期回報率。 我們幾乎所有的計劃資產都在主投資信託基金的混合基礎上進行管理。我們通過評估歷史收益和對未來收益的估計來確定我們的計劃資產的預期收益。具體地説,我們考慮了該計劃在過去15年、20年和25年的實際歷史資產年回報率,以及基於我們的戰略配置的長期時間框架內的歷史廣泛市場回報,詳情見附註14:養卹金和其他退休後福利在筆記中。未來回報是基於對長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,2021財年和2022財年的加權平均長期資產年回報率估計為7.43%。
貼現率。 貼現率用於計算在衡量日期的預期未來福利支付的現值。貼現率的降低會增加福利債務的現值,通常會減少養卹金支出。折現率假設是基於退休福利到期期內優質固定收益投資的當前投資收益率。養老金貼現率是通過考慮由該計劃的精算師開發的包含AAA/AA債券的利率收益率曲線來確定的,這些債券的到期日在0到30年之間。然後,使用這條收益率曲線將年度福利支付貼現到現值,以制定符合該計劃特點的單一貼現率。
敏感度分析
養老金支出。 計劃資產的長期預期回報率和貼現率的25個基點的變化將對美國固定收益養老金計劃未來12個月的合併養老金支出產生以下影響:
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| 增加/(減少) 在養老金支出中 |
(單位:百萬) | 25個基數 點數增加 | | 25個基數 點數減少 |
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用於確定淨定期收益成本的長期資產收益率 | $ | (20) | | | $ | 20 | |
用於確定淨定期收益成本的貼現率 | $ | 6 | | | $ | (4) | |
預計福利義務。 資金狀況是通過從計劃資產的公允價值中減去預計福利債務(“PBO”)各自的年終價值得出的。PBO對貼現率變動的敏感度因貼現率變動的幅度和方向而異。我們估計,美國合併固定收益養老金計劃的貼現率降低25個基點將使PBO增加約2.76億美元,增加25個基點將使PBO減少約2.62億美元。
計劃資產的公允價值。我們的固定收益計劃的計劃資產包括廣泛的投資,包括國內和國際股權證券、固定收益投資、私募股權和對衝基金的權益以及現金和現金等價物。
我們的固定收益計劃資產組合的一部分包括對私募股權和對衝基金的投資。私募股權和對衝基金投資一般使用標的投資的估值或按資產淨值計量。然而,在某些情況下,資產管理公司報告的價值在計量日期不是最新的。因此,我們已在必要時對最後報告的價值進行了估計調整,以在計量日期按公允價值計量資產。這些調整考慮了從資產管理公司以及一般市場收到的信息。
信息。其他頭寸的資產價值一般使用市場可見價格來衡量。看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關更多信息,請參閲註釋。
商譽
截至2021年12月31日和2021年1月1日,我們綜合資產負債表中的商譽分別為182億美元和189億美元。商譽不會攤銷。我們每年(或在某些情況下,更頻繁地)對我們的商譽進行減值測試。我們通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)來識別潛在減值,商譽根據公司資產和負債的分配進行適當調整。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則認為報告單位的商譽沒有減損。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
企業處置集團商譽分配。如中更詳細地描述的注3:業務剝離和資產銷售在附註中,我們在2021財年和2020財年確定,就以下每個出售集團而言,將被歸類為持有待售的標準都得到了滿足。由於這些業務處置集團的剝離是對報告單位的一部分(軍事訓練業務除外,代表整個報告單位)的處置,因此我們按相對公允價值將商譽分配給業務處置集團。為向下列出售集團分配商譽,吾等根據各自的協定銷售價格(或在無協定銷售價格的情況下,則根據估計現金收益淨額)釐定各出售集團的公允價值,以及根據基於市場的估值技術、利用市場報價、可比公開申報交易及預計貼現現金流量的組合,釐定各申報單位保留業務的公允價值。由於使用內部預測和不可觀察的計量投入,這些公允價值確定在公允價值層次中被歸類為第三級。看見注1:重要會計政策有關公允價值層次結構的其他信息,請參閲附註。
結合相對公允價值分配,我們測試了分配給以下各出售集團業務的商譽和分配給其報告單位留存業務的商譽的減值,得出的結論是,除下表所示外,在滿足持有待售標準時不存在商譽減值。
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(單位:百萬) | 業務細分市場 | | 資產剝離日期 | | 商譽分配 | | 商譽減值(1) | | 剩餘商譽 |
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2021財年 | | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務 | 航空系統 | | 2021年12月6日 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
Essco業務 | 航空系統 | | 2021年11月26日 | | 4 | | | — | | | 4 | |
電子設備業務 | 航空系統 | | 2021年10月1日 | | 15 | | | — | | | 15 | |
VSE處置小組 | 航空系統 | | July 30, 2021 | | 14 | | | 14 | | | — | |
CPS業務 | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 174 | | | 62 | | | 112 | |
軍事訓練業務 | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 426 | | | — | | | 426 | |
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2020財年 | | | | | | | | | |
EOTech業務 | 通信系統 | | July 31, 2020 | | 9 | | | — | | | 9 | |
應用Kilovolts業務 | 空間與機載系統 | | May 15, 2020 | | 6 | | | 5 | | | 1 | |
機場安檢及自動化業務 | 航空系統 | | May 4, 2020 | | 531 | | | — | | | 531 | |
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_________________(1)非現金減值費用計入綜合損益表的“商譽及其他資產減值”項目。
商用航空解決方案商譽分配。如中更詳細地描述的附註10:無形資產在附註的其他部分,在截至2021年7月2日的季度內,我們調整了航空系統部門的報告,以更好地調整我們的業務,並將CTS業務與我們的商業航空解決方案報告部門分開,在我們的航空系統部門的商業航空解決方案部門內創建了一個新的CTS報告部門。我們按相對公允價值將6800萬美元的商譽分配給CTS報告單位,將7.79億美元的商譽分配給商業航空解決方案報告單位。結合相對公允價值分配,我們測試了分配給每個新報告單位的商譽,得出的結論是截至2021年7月2日沒有商譽減值。
2021財年減值測試。我們在每個財政年度第四季度的第一天對我們的商譽進行年度減值測試,如果我們認為存在減值指標,就會更頻繁地進行減值測試。在財年結束後,我們對年度減值評估日期進行了相應的更改,並在第四季度的第一天繼續執行年度減值測試,2020財年為2020年10月3日,2021財年為2021年10月2日。
我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。我們的一些部門由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位可能會使我們未來更有可能產生減值費用。對我們任何一個報告單位的減值費用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性,需要進行重大判斷。為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將進行量化評估。
我們對商譽可回收性的定性評估,無論是每年進行,還是基於特定事件或情況進行,都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括:(1)整體經濟惡化;(2)公司經營環境惡化;(3)原材料、勞動力或其他成本增加;(4)現金流為負或下降;(5)管理層變動、戰略變化或重大訴訟;(6)淨資產構成或賬面金額的變化或出售全部或部分報告單位的預期;或(7)股價持續下跌。
如果我們對某個報告單位進行量化評估,我們會計算該報告單位的公允價值,並將公允價值與該報告單位的賬面淨值進行比較。我們根據預計現金流以及適用於報告單位最近12個月的銷售額和收益的銷售和/或收益倍數來估計報告單位的公允價值。預計現金流基於我們對未來銷售額、運營成本和資產負債表指標的最佳估計,反映我們對基礎業務的財務和市場狀況的看法;由此產生的現金流使用反映預測現金流風險的適當貼現率進行貼現。適用於我們報告單位的銷售額和收益的銷售和收益倍數是根據類似業務的當前銷售和收益倍數以及最近在市場上收購類似業務所支付的銷售和收益倍數計算的。然後,我們評估任何隱含控制權溢價是否合理,該溢價是基於完全基於我們的股票價格的公允價值與通過使用所有上述模型確定的公允價值的流通股進行比較而得出的。
我們對截至2021年10月2日的所有報告單位的商譽進行了年度減值測試,得出的結論是每個報告單位都不存在減值。截至2021年10月2日,我們寬帶報告部門的公允價值比其賬面價值高出16%,其中包括19億美元的商譽。雖然寬帶報告部門不存在減值,但商譽的減值可能是由於多種情況造成的,包括在確定報告單位的公允價值時使用的不同假設;美國政府支出優先順序或贏得競爭性授予合同的能力的變化;由於競爭對手抗議或挑戰授予我們的合同而取消重大合同授予;或利率大幅上升而未來收入沒有相應增加。
2020財年減值測試。由於COVID及其對全球空中交通和客户運營的影響,與我們的商業航空解決方案報告部門(這是我們航空系統部門的一部分)相關的商譽可能減值的跡象在2020年4月3日出現,導致報告部門2020財年的前景下降,我們認為這是一個觸發事件,需要進行中期減值測試。因此,在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時,我們進行了量化減值測試。為了測試與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽的潛在減值,我們基於基於市場的估值技術、利用報價的市場價格和可比的公開報告交易以及預計的貼現現金流,編制了報告單元的公允價值估計。鑑於COVID對全球空中交通的影響導致商業航空業前景的不確定性程度,我們確定報告單位公允價值的方法最重視預期公允價值技術,並取決於我們對未來經濟狀況的一系列情景下未來銷售、運營成本和資產負債表指標的最佳估計。我們為每個情景分配了一個概率,以計算一組概率加權的預計現金流,並使用反映預計現金流風險的適當貼現率將預期現金流貼現到現值。
這次減值測試的結果是,我們得出結論,截至2020年4月3日,與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽已經減值,並在2020財年第一季度記錄了2.96億美元的非現金商譽減值費用。
由於可歸因於COVID的不利的全球經濟和市場狀況,包括商業航空運輸量和原始設備製造商生產量的預計下降和隨後的復甦,在2020財年期間,我們繼續監測可能對確定我們的商業航空解決方案報告部門的公允價值產生負面影響的關鍵估值假設的事實和情況,包括最近的估值、對COVID前商業飛行活動恢復的時間和相關不確定性的預期、長期收入和盈利預測、貼現率以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。因此,我們確定了一些跡象
截至2020年7月3日和2020年12月初,與我們的商用航空解決方案報告部門相關的資產存在進一步減值,並在2020年第二季度和第四季度分別記錄了商譽減值和其他資產減值的5400萬美元和3.68億美元的額外非現金費用。這些費用包括在我們2020財年綜合損益表的“商譽和其他資產減值”項目中,基本上不能在納税時扣除。
我們還對截至2020年10月3日的所有其他報告單位的商譽進行了年度減值測試,得出的結論是,我們每個其他報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出10%以上。截至2021年1月1日,商業航空解決方案報告部門擁有8.47億美元的商譽,估計公允價值接近報告單位的賬面價值。
看見注9:商譽有關更多信息,請參閲備註。
企業合併的會計處理
我們遵循收購會計方法,以收購日的估計公允價值記錄與收購業務相關的可確認資產、承擔的負債和確認的非控股權益。
來自企業合併的可識別無形資產按其於收購日期的估計公允價值確認,一般包括客户關係、商號、已開發的技術和正在進行的研發。確定可識別無形資產的估計公允價值需要判斷。客户合同關係的公允價值是根據對未來税後收益和客户合同關係預期在其估計壽命內的合同續訂後續銷售產生的現金流的估計和判斷而確定的,包括預期未來合同續簽和銷售的可能性,減去繳款資產費用,所有這些都貼現到現值。商號可識別無形資產的公允價值採用免版税法確定。在這種形式的收入法下,基於觀察到的市場特許權使用費的特許權使用費税率適用於支持該商標的預計收入,並使用適當的貼現率貼現至現值。被視為具有無限期壽命的可識別無形資產不攤銷,但須接受年度減值測試。有限年限的可識別無形資產在其使用年限內攤銷為費用,一般為三到二十年。與L3Harris合併相關的可識別無形資產的公允價值為85億美元。
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估有限年限可識別無形資產的可回收性。我們根據對資產的未貼現現金流的預期來評估此類資產的可回收性。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額,則將就公允價值與賬面金額之間的差額確認虧損。看見注4:業務合併和附註10:無形資產有關更多信息,請參閲備註。
所得税
我們在綜合資產負債表中記錄資產和負債的計税基準與金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉所產生的估計未來税務影響。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。遞延税項資產的未來變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額(例如普通收入或資本利得)。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年,我們沒有對用於確定我們的税收估值免税額的方法進行任何實質性改變。
截至2021年12月31日,我們的綜合資產負債表包括8500萬美元的遞延税項資產和13億美元的遞延税項負債。相比之下,截至2021年1月1日,遞延税項資產為1.19億美元,遞延税項負債為12億美元。對於我們擁有遞延税項淨資產的所有司法管轄區,我們預計我們現有的税前收益水平足以產生實現這些税收資產所需的未來應納税所得額。截至2021年12月31日,我們與遞延所得税相關的估值撥備為2.57億美元,而截至2021年1月1日,我們的估值撥備為1.65億美元。雖然吾等已作出合理努力以確保遞延税項資產的準確性,但倘若吾等在某些司法管轄區繼續虧本經營,或無法產生足夠的未來應課税收入,或實際有效税率或相關暫時性差額發生重大變動,或如果税務籌劃策略的潛在影響改變,吾等可能被要求增加對全部或大部分遞延税項資產的估值撥備,從而導致我們的有效税率大幅上升,並對我們的經營業績造成重大不利影響。
評估在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税頭寸涉及固有的不確定性,需要使用判斷力。我們評估我們的所得税頭寸,並根據我們對截至報告日期的事實和情況的評估,記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於税務頭寸而言,
假設税務機關完全知悉所有相關信息,則在最終與適用税務機關達成和解時,我們記錄的最大税收優惠金額大於50%的可能性最大。對於所得税職位,如果税收優惠不太可能實現,我們不會在合併財務報表中確認税收優惠。
截至2021年12月31日,我們有5.87億美元的未確認税收優惠,其中4.88億美元將在這些税收優惠最終得到確認的情況下對我們未來的税率產生有利影響。截至2021年1月1日,我們有5.42億美元的未確認税收優惠,其中4.53億美元將在這些税收優惠最終得到確認的情況下對我們未來的税率產生有利影響。
由於持續的税務審查仍在繼續、其他税務審查開始或各種訴訟時效到期,我們的未確認税務優惠在未來12個月內有可能大幅減少或增加。然而,由於我們開展業務的司法管轄區數量很多,而且開放税期的數量很多,因此無法估計剩餘的未確認税收優惠的可能變化範圍。看見注22:所得税有關更多信息,請參閲備註。
新近發佈的會計公告的影響
最近發佈但尚未由我們實施的會計聲明描述於附註2:會計變更或最近的會計公告這些聲明預計將對我們的財務狀況、經營業績、現金流或股本產生潛在影響。
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
以下是我們認為可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或我們目前的預期或預測大不相同的一些因素。除了這裏列出的這些因素外,其他因素也可能對我們產生不利影響。見“第1A項。有關可能導致我們的結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的因素的更多信息,請參閲本報告的“風險因素”。
•COVID的影響可能會對我們的業務運營、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
•我們很大一部分收入依賴於美國政府客户,這些關係的喪失、美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
•我們在很大程度上依賴美國政府的合同,這些合同往往只有部分資金,可以立即終止,並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金,或對其中一份或多份合同進行負面審計,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
•美國政府的預算赤字和國家債務,以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序,從而根據一項“持續決議”不得不關閉或運營相當於上一財年的資金水平,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
•我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。特別是,我們的固定價格合同可能會讓我們在成本超支或通脹大幅上升的情況下蒙受損失。
•我們的商業航空產品、系統和服務業務受到全球需求和經濟因素的影響,這些因素可能會對我們的財務業績產生負面影響。
•我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。
•我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的業務或我們的盈利能力產生不利影響。
•我們很大一部分收入來自國際業務,並受到國際業務風險的影響,包括貨幣匯率的波動。
•我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
•我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或者我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。
•我們未來的成功將取決於我們開發新產品、系統、服務和技術的能力,這些產品、系統、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。
•我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重傷害我們。
•我們的一些員工是由工會代表的,因此長時間的停工可能會損害我們的業務。
•與我們的分包商或主要供應商發生糾紛,或他們無法履行或及時交付我們的部件、部件或服務,可能會導致我們的產品、系統或服務生產或交付不及時或不令人滿意。
•我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。
•我們在對許多項目進行會計核算時使用的估計值的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
•我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。
•如果我們的信用評級被下調,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能會對我們未來期間的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
•我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。
•我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。
•我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
•第三方過去曾聲稱,將來可能會聲稱我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。
•我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
•不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
•戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
•未來業務或其他市場狀況的變化可能會導致業務投資和/或已記錄商譽或其他長期資產減值,導致重大虧損和減記,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。關於這些政策和程序以及相關風險的討論,見本報告“項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中的“財務風險管理”,該報告以引用的方式併入本項目7A。
此外,我們的固定收益計劃還會受到市場回報波動的影響。這些資產價值的實質性不利下降和(或)預計福利債務的貼現率將導致固定福利計劃的供資狀況下降,定期福利淨成本增加,所需資金增加。為了防止貼現率(即利率)下降,我們將在評估未來供款金額時,繼續監測這些資產的表現和市場狀況。有關詳細信息,請參閲附註14:養卹金和其他退休後福利在《説明》中,這些資料以引用方式併入本項目7A。
財務報表和補充數據索引
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| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42)關於合併財務報表 | 65 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 68 |
合併損益表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度,截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的財政年度 | 69 |
綜合全面收益表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度、截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的會計年度 | 70 |
綜合資產負債表-2021年12月31日和2021年1月1日 | 71 |
合併現金流量表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度,截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的財政年度 | 72 |
合併權益報表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度,截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的會計年度 | 73 |
合併財務報表附註 | 74 |
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管理層關於內部控制的報告
過度財務報告
L3Harris Technologies,Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。公司對財務報告的內部控制旨在根據適當的成本效益分析,根據美國公認會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據管理層的評估和這些標準,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
該公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的報告。本報告以Form 10-K的形式出現在本年度報告的第68頁。
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了L3Harris Technologies,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2021年1月1日的合併資產負債表,截至2021年12月31日期間的兩個年度、截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的年度的相關合並收益、全面收益、現金流量和權益表,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2021年12月31日和2021年1月1日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度、截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 開發和生產合同收入確認的成本估算 |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述,本公司於一段時間內確認其若干開發及生產合約的收入,通常採用完成成本與成本比率的方法,這需要估計每份合約在完成時的成本。在每份合同開始時,公司衡量其複雜性和感知風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完工時的估計成本後,公司至少每季度審查一次正在進行的合同的進度和履行情況,並更新完工時的估計總成本。在合同履行期間,此類估計可能會發生變化,估計的重大變化可能會對公司的經營結果產生重大影響。
審計開發和生產合同的成本估計涉及審計師的主觀判斷,因為公司在制定完工時的估計總成本時,需要根據公司關於實現合同的技術、進度和成本方面的基本假設,對將要完成的工作的成本進行估計。在確定待完成工程的費用估計數時,公司考慮了待完成工程的性質和複雜性、分包商的履約情況以及延遲履約的風險和影響。完工時總費用估計數也受到管理層對合同當前狀況的評估和對合同履行情況的預期以及歷史經驗的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司在開發和生產合同成本估算方面的某些內部控制的運作效果進行了瞭解、評估和測試。例如,我們測試了對管理層對完工時估計分析的審查以及完工時估計總成本所依據的重要假設的某些控制。我們還測試了管理層的某些控制措施,以驗證完成時估計分析中使用的數據是完整和準確的。 為了測試開發和生產合同的成本估算,我們的審計程序包括瞭解合同、與項目管理層會面以確認我們對與安排和當前合同履行相關的風險的理解、審查客户通信和合同里程碑,以及在適用的情況下將成本估算與類似合同的歷史成本經驗進行比較。此外,我們通過回顧前幾期成本估計的變化,並通過回顧分析審查管理層對完工成本估計的總體準確性,瞭解了公司過去在估計完工時總成本方面的表現。 |
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| 商譽的價值評估 |
有關事項的描述 | 截至2021年12月31日,該公司的商譽為180億美元。正如綜合財務報表附註1所述,本公司每年(或在某些情況下,更頻繁地)使用定性或定量評估在報告單位層面測試商譽減值。根據商譽減值的量化評估,本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。一般而言,該公司使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法相結合的方法來估計其報告單位的公允價值。
審計本公司的量化商譽減值測試涉及審計師的主觀判斷,因為管理層在用於確定報告單位公允價值的估值模型中要求進行重大估計。重大估計涉及估值模型中使用的基本假設的敏感性,包括加權平均資本成本、預計收入增長率、預計營業利潤率和終端增長率的變化。這些假設與公司報告單位的預期未來經營業績有關,具有前瞻性,對經濟、行業和公司特定的質量因素敏感並受其影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 吾等對本公司商譽減值審核程序的相關內部控制的設計及運作成效作出瞭解、評估及測試,包括對管理層審核估值模型中使用的重大假設的控制。我們還測試了管理層的控制,以驗證估值模型中使用的數據是完整和準確的。
為了測試本公司報告單位的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估本公司使用的估值方法,讓我們的估值專家協助測試上述重大假設,以及測試本公司在其估值分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重要假設與當前的行業、市場和經濟趨勢、報告單位的歷史結果以及其他相關因素進行了比較。我們也評估了管理層估值估計的歷史準確性,並對減值測試中使用的重大假設進行了敏感性分析,以評估重大假設的變化導致報告單位公允價值的變化。
此外,我們審查了基於年度減值測試的報告單位的公允價值與公司市值的協調。 |
至少自1932年以來,我們一直擔任該公司的審計師,但我們無法確定具體的年份。
/s/ 安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2022年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了L3Harris Technologies,Inc.截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2021年12月31日,L3Harris Technologies,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了本公司截至2021年12月31日和2021年1月1日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度、截至2020年1月3日的兩個季度和截至2019年6月28日的年度的相關綜合收益、全面收益、現金流量和權益表,以及2022年2月25日的相關附註和我們的報告,並就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2022年2月25日
綜合損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| |
產品銷售和服務收入 | | | | | | | |
產品銷售收入 | $ | 13,156 | | | $ | 13,581 | | | $ | 6,908 | | | $ | 5,638 | |
服務收入 | 4,658 | | | 4,613 | | | 2,355 | | | 1,163 | |
| 17,814 | | | 18,194 | | | 9,263 | | | 6,801 | |
產品銷售和服務成本 | | | | | | | |
產品銷售成本 | (9,007) | | | (9,464) | | | (4,996) | | | (3,615) | |
服務成本 | (3,431) | | | (3,422) | | | (1,730) | | | (852) | |
| (12,438) | | | (12,886) | | | (6,726) | | | (4,467) | |
工程、銷售和行政費用 | (3,280) | | | (3,315) | | | (1,881) | | | (1,242) | |
與業務剝離相關的收益(虧損) | 220 | | | (51) | | | 229 | | | — | |
商譽和其他資產的減值 | (207) | | | (767) | | | (46) | | | — | |
營業外收入 | 439 | | | 401 | | | 192 | | | 188 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (265) | | | (254) | | | (123) | | | (167) | |
所得税前持續經營所得 | 2,283 | | | 1,322 | | | 908 | | | 1,113 | |
所得税 | (440) | | | (234) | | | (73) | | | (160) | |
持續經營收入 | 1,843 | | | 1,088 | | | 835 | | | 953 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
淨收入 | 1,842 | | | 1,086 | | | 834 | | | 949 | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 4 | | | 33 | | | (12) | | | — | |
L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | | | $ | 822 | | | $ | 949 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔金額 | | |
持續經營收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 953 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
淨收入 | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | | | $ | 822 | | | $ | 949 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔每股普通股淨收益 | | |
基本信息 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 9.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.06 | |
停產經營 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.03) | |
| $ | 9.17 | | | $ | 5.23 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.03 | |
稀釋 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.89 | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | | | (0.03) | |
| $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.67 | | | $ | 7.86 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| |
淨收入 | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | | | $ | 834 | | | $ | 949 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
扣除所得税後的外幣折算(虧損)收益 | (63) | | | 16 | | | 25 | | | (7) | |
套期保值衍生工具未實現淨虧損,所得税淨額 | (3) | | | (31) | | | (17) | | | (18) | |
退休後債務未確認淨收益(虧損),所得税淨額 | 758 | | | (313) | | | 178 | | | (480) | |
期內確認的其他全面收益(虧損) | 692 | | | (328) | | | 186 | | | (505) | |
淨收益中包括的損失(收益)的重新分類調整 | 1 | | | (3) | | | 13 | | | — | |
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | 693 | | | (331) | | | 199 | | | (505) | |
綜合收益總額 | 2,535 | | | 755 | | | 1,033 | | | 444 | |
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) | 4 | | | 33 | | | (12) | | | — | |
L3Harris Technologies,Inc.的全面收入總額。 | $ | 2,539 | | | $ | 788 | | | $ | 1,021 | | | $ | 444 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括股票) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
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資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | |
應收賬款淨額 | 1,045 | | | 1,344 | |
合同資產 | 3,021 | | | 2,437 | |
盤存 | 982 | | | 973 | |
庫存預付款 | 48 | | | 61 | |
應收所得税 | 98 | | | 295 | |
其他流動資產 | 224 | | | 246 | |
出售集團持有待售資產 | — | | | 35 | |
流動資產總額 | 6,359 | | | 6,667 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,101 | | | 2,102 | |
經營性租賃使用權資產 | 769 | | | 766 | |
商譽 | 18,189 | | | 18,876 | |
其他無形資產,淨額 | 6,640 | | | 7,908 | |
遞延所得税 | 85 | | | 119 | |
其他非流動資產 | 566 | | | 522 | |
| | | |
非流動資產總額 | 28,350 | | | 30,293 | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | |
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
應付帳款 | 1,767 | | | 1,406 | |
合同責任 | 1,297 | | | 1,198 | |
薪酬和福利 | 444 | | | 496 | |
其他應計項目 | 1,002 | | | 1,068 | |
應付所得税 | 28 | | | 49 | |
長期債務的當期部分,淨額 | 11 | | | 8 | |
出售集團持有待售資產的負債 | — | | | 13 | |
流動負債總額 | 4,551 | | | 4,240 | |
非流動負債 | | | |
固定福利計劃 | 614 | | | 1,906 | |
經營租賃負債 | 768 | | | 734 | |
長期債務,淨額 | 7,048 | | | 6,943 | |
遞延所得税 | 1,344 | | | 1,237 | |
其他長期負債 | 1,065 | | | 1,059 | |
| | | |
非流動負債總額 | 10,839 | | | 11,879 | |
權益 | | | |
股東權益: | | | |
無面值的優先股;1,000,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$1.00票面價值;500,000,000已授權、已發行和已發行的股份193,511,401和208,230,353股票分別於2021年12月31日和2021年1月1日 | 194 | | | 208 | |
其他資本 | 16,248 | | | 19,008 | |
留存收益 | 2,917 | | | 2,347 | |
累計其他綜合損失 | (146) | | | (839) | |
股東權益總額 | 19,213 | | | 20,724 | |
非控制性權益 | 106 | | | 117 | |
總股本 | 19,319 | | | 20,841 | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | | | $ | 834 | | | $ | 949 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 627 | | | 709 | | | 289 | | | 115 | |
折舊及其他攤銷 | 340 | | | 323 | | | 153 | | | 143 | |
基於股份的薪酬 | 129 | | | 94 | | | 125 | | | 58 | |
界定繳款計劃下的股份配對繳款 | 219 | | | 216 | | | 102 | | | 83 | |
符合條件的養老金計劃繳費 | (6) | | | (8) | | | (328) | | | (1) | |
養老金和其他退休後福利計劃收入 | (375) | | | (321) | | | (129) | | | (150) | |
養老金計劃削減帶來的收益 | (1) | | | — | | | (23) | | | — | |
商譽和其他資產的減值 | 244 | | | 767 | | | 46 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
業務剝離相關(收益)損失 | (220) | | | 51 | | | (229) | | | — | |
出售財產、廠房和設備的收益 | — | | | (22) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延所得税 | (114) | | | (215) | | | — | | | 44 | |
(增加)減少: | | | | | | | |
應收賬款 | 217 | | | (250) | | | 74 | | | (9) | |
合同資產 | (820) | | | (116) | | | 15 | | | (25) | |
盤存 | (68) | | | 60 | | | 158 | | | (1) | |
預付費用和其他流動資產 | 23 | | | 57 | | | 127 | | | 2 | |
增加(減少): | | | | | | | |
應付帳款 | 430 | | | 173 | | | (148) | | | (84) | |
合同責任 | 178 | | | 14 | | | — | | | 124 | |
薪酬和福利 | (44) | | | 43 | | | (28) | | | 19 | |
其他應計項目 | 20 | | | 41 | | | (128) | | | (95) | |
所得税 | 190 | | | 61 | | | 47 | | | (23) | |
其他 | (124) | | | 27 | | | (18) | | | 36 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,687 | | | 2,790 | | | 939 | | | 1,185 | |
投資活動 | | | | | | | |
在L3Harris合併中獲得的淨現金 | — | | | — | | | 1,130 | | | — | |
物業、廠房和設備的附加費 | (342) | | | (368) | | | (173) | | | (161) | |
出售財產、廠房和設備所得收益,淨額 | 7 | | | 91 | | | — | | | — | |
出售業務所得,淨額 | 1,729 | | | 1,040 | | | 343 | | | — | |
| | | | | | | |
出售資產集團所得收益 | 10 | | | — | | | 20 | | | — | |
其他投資活動 | (10) | | | (12) | | | — | | | 2 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,394 | | | 751 | | | 1,320 | | | (159) | |
融資活動 | | | | | | | |
借款淨收益 | 6 | | | 901 | | | 396 | | | 27 | |
償還借款 | (13) | | | (931) | | | (505) | | | (308) | |
| | | | | | | |
支付利率衍生債務 | — | | | (113) | | | (32) | | | — | |
行使員工股票期權所得收益 | 97 | | | 56 | | | 109 | | | 50 | |
普通股回購 | (3,675) | | | (2,290) | | | (1,500) | | | (200) | |
現金股利 | (817) | | | (725) | | | (337) | | | (325) | |
| | | | | | | |
與既得股票獎勵相關的預扣税金 | (5) | | | (4) | | | (86) | | | (24) | |
其他融資活動 | (6) | | | (6) | | | (16) | | | (1) | |
用於融資活動的現金淨額 | (4,413) | | | (3,112) | | | (1,971) | | | (781) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | 23 | | | 6 | | | (3) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (335) | | | 452 | | | 294 | | | 242 | |
期初現金及現金等價物 | 1,276 | | | 824 | | | 530 | | | 288 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | | | $ | 824 | | | $ | 530 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 普普通通 庫存 | | 其他 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | | |
2018年6月29日的餘額 | $ | 118 | | | $ | 1,714 | | | $ | 1,648 | | | $ | (202) | | | $ | — | | | $ | 3,278 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 949 | | | — | | | — | | | 949 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | (505) | | | — | | | (505) | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 49 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | 83 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 57 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (24) | | | — | | | — | | | — | | | (24) | |
普通股回購和註銷 | (1) | | | (100) | | | (99) | | | — | | | — | | | (200) | |
| | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)2.74每股) | — | | | — | | | (325) | | | — | | | — | | | (325) | |
2019年6月28日的餘額 | 119 | | | 1,778 | | | 2,173 | | | (707) | | | — | | | 3,363 | |
淨收入 | — | | | — | | | 822 | | | — | | | 12 | | | 834 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 199 | | | — | | | 199 | |
為L3Harris合併發行的股票 | 104 | | | 19,696 | | | — | | | — | | | — | | | 19,800 | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 2 | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | — | | | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 122 | | | — | | | — | | | — | | | 122 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (86) | | | — | | | — | | | — | | | (86) | |
普通股回購和註銷 | (7) | | | (1,018) | | | (475) | | | — | | | — | | | (1,500) | |
現金股息(美元)1.50每股) | — | | | — | | | (337) | | | — | | | — | | | (337) | |
購進會計確認的非控制性權益的公允價值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 155 | | | 155 | |
其他 | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (10) | | | (16) | |
2020年1月3日餘額 | 218 | | | 20,694 | | | 2,183 | | | (508) | | | 157 | | | 22,744 | |
淨收入 | — | | | — | | | 1,119 | | | — | | | (33) | | | 1,086 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | |
| | | | | | | | | | | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
普通股回購和註銷 | (12) | | | (2,046) | | | (232) | | | — | | | — | | | (2,290) | |
現金股息(美元)3.40每股) | — | | | — | | | (725) | | | — | | | — | | | (725) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | (7) | | | (4) | |
2021年1月1日的餘額 | 208 | | | 19,008 | | | 2,347 | | | (839) | | | 117 | | | 20,841 | |
淨收入 | — | | | — | | | 1,846 | | | — | | | (4) | | | 1,842 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
| | | | | | | | | | | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 218 | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
普通股回購和註銷 | (17) | | | (3,199) | | | (459) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
現金股息(美元)4.08每股) | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (7) | | | (5) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 194 | | | $ | 16,248 | | | $ | 2,917 | | | $ | (146) | | | $ | 106 | | | $ | 19,319 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
注1:重大會計政策
組織-L3Harris Technologies,Inc.及其子公司是一家敏捷的全球航空航天和國防技術創新者,提供滿足客户關鍵任務需求的端到端解決方案。我們在太空、空中、陸地、海洋和網絡領域提供先進的國防和商業技術。我們為政府和商業客户提供超過100我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品、系統和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2021年12月31日,我們大約有47,000員工,包括大約19,000工程師和科學家。
合併原則-我們的合併財務報表包括L3Harris技術公司及其合併子公司的賬目。綜合財務報表附註(以下簡稱“附註”)中使用的術語“L3Harris”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是L3Harris技術公司及其合併子公司。公司內部的交易和賬户已被註銷。
由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
L3Harris合併 — See 注4:業務合併關於哈里斯公司(“哈里斯”)和L3技術公司(“L3”)將各自的業務合併為全股票合併,從而導致我們的合併公司L3Harris Technologies,Inc.的信息,請參閲本説明。
由於L3Harris合併(定義見注4:業務合併在這些附註中),截至2019年6月29日的財政年度,截至2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度以及截至2020年1月3日的兩個季度反映了合併後公司的業績,而截至2019年6月28日的財政年度只反映了哈里斯運營業務的業績。
組織結構-我們實施了2019年6月29日生效的新組織結構,導致我們的運營或可報告部門發生了變化,這些部門稱為我們的業務部門。在截至2020年4月3日的季度內,我們進一步調整了我們的部門報告,以更好地協調我們的業務並轉移二我們的綜合任務系統和空間和機載系統部門之間的業務。所附綜合財務報表及本附註所載有關我們業務分部的歷史結果、討論及列報,反映了這些變動對所有列報期間的影響,以便在可比基礎上列報分部信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合收益表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。看見注27:後續活動在這些説明中,瞭解有關我們的新結構將於2022財年生效的信息。
資產剝離 — See 注3:業務剝離和資產銷售在這些説明中,瞭解我們在2021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度的資產剝離和其他資產出售的信息。
財政年度-截至2019財年,我們的財年在距離6月30日最近的星期五結束。從2019年6月29日至2020年1月3日(“財政過渡期”)開始,我們的財政年度將在最近的12月31日星期五結束。截至2021年12月31日和2021年1月1日的每個財年都包括52周。我們的財政過渡期為27周,截至2019年6月28日的財年為52周。截至2020年1月3日的可比期間的未經審計的前四個季度業績包括53周,截至2018年12月28日的可比期間的未經審計的前兩個季度業績包括26周。看見注26:過渡期比較數據(未經審計) in these Notes for additional information.
預算的使用-根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,我們需要作出估計和假設,這些估計和假設會影響隨附的綜合財務報表以及這些附註和相關披露中報告的金額。這些估計和假設是基於在隨附的綜合財務報表和本附註發佈之前獲得的經驗和其他信息。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,可能會出現截然不同的結果。
重新分類-在我們的綜合財務報表中,對某些上一年金額的分類進行了調整,以符合本年度的分類。重新分類包括以前列入“其他應計項目”和“其他長期負債”項目的融資租賃負債,現在反映在我們綜合資產負債表的“長期債務的流動部分,淨額”和“長期債務,淨額”項目。
補充現金流信息-2021財年的非現金投資和融資活動包括1美元260我們獲得的100萬使用權資產換取了相應的經營租賃負債。這些非現金投資和融資活動被排除在我們的合併現金流量表的“其他投資”和“其他融資”項目之外。經營性租賃的使用權資產計入“經營性租賃使用權資產”項目,相應的經營性租賃負債計入綜合資產負債表的“其他應計項目”和“經營性租賃負債”項目。
2021財年的非現金投資和融資活動包括120我們以獲得的百萬使用權資產換取了相應的融資租賃負債。這些非現金投資和融資活動不包括在我們的綜合現金流量表的“財產、廠房和設備的增加”和“借款淨收益”項目中。融資租賃的使用權資產計入“不動產、廠房和設備,淨額”項目,相應的融資租賃負債計入綜合資產負債表的“長期債務流動部分,淨額”和“長期債務,淨額”項目。
在2020財年,沒有實質性的非現金投資或融資活動。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括銀行現金和購買時到期日為三個月或更短的臨時現金投資。這些投資包括應計利息,以成本或市價中較低者列賬。
金融工具的公允價值-我們綜合資產負債表中反映的現金和現金等價物、應收賬款、非流動應收賬款、應收票據、應付賬款、短期債務和長期可變利率債務的賬面價值接近其公允價值。長期固定利率債務的公允價值主要基於這些或類似工具的報價市場價格。看見附註13:債務有關我們長期固定利率債務的公允價值的其他信息,請參閲本附註。關於我們衍生金融工具的公允價值的討論包括在“金融工具和風險管理”的標題下。注1:重大會計政策。
公允價值計量-公允價值定義為於計量日期在主要市場(或在沒有主要市場的情況下,為資產或負債進行有序交易)在主要市場(或最有利的市場)就該資產或負債進行有序交易而收取的出售資產或支付的轉移負債的價格。各實體必須在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並利用一個三級公允價值層次結構,以確定用於計量公允價值的投入的優先順序。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級所包括的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及報價以外的可觀測或主要源自可觀測市場數據的投入,或通過相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入。
•第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義,並反映了我們自己對市場參與者將使用在相關情況下使用最佳信息制定的資產或負債定價時使用的假設的假設。
在某些情況下,公允價值是使用從外部定價服務獲得的報價市場價格來估計的。在從定價服務取得該等數據時,吾等已評估用以編制公允價值估計的方法,以評估該等估值是否代表公允價值,包括資產淨值(“資產淨值”)。此外,在某些情況下,當充分證據表明資產淨值不能代表公允價值時,資產管理公司報告的資產淨值可能會進行調整。
應收帳款-我們以可變現淨值記錄應收賬款,它們通常不計息。這一價值包括估計壞賬準備,以反映應收賬款餘額的任何預期損失,並計入壞賬準備。我們在初始時根據應收賬款壽命內的預期損失來計算這一準備金。我們考慮客户的歷史沖銷、逾期賬款水平和客户的經濟狀況。如果應收款在相關發票期限屆滿後仍未支付,則視為拖欠。核銷在客户應收賬款被認為無法收回時進行記錄。看見注5:應收賬款,淨額關於應收賬款的其他信息,請參閲本附註。
合同資產和負債-收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生應收賬款、合同資產和合同負債。合同資產包括未開出的金額,通常是由於已確認的收入超過了使用完成百分比(POC)成本-成本收入確認方法向客户開出的合同金額。我們按照商定的合同條款向客户開具賬單,包括定期付款、完成合同里程碑或交貨,在某些安排下,客户可以在合同完成前暫不支付合同價格的一小部分。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單,包括遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。合同負債的非流動部分包括在我們綜合資產負債表的“其他長期負債”項下。
與客户在合同完成前扣留的金額相關的合同資產不被視為我們合同的重要融資組成部分,因為這樣做的目的是保護客户不受我們未能令人滿意地履行我們的履約義務的影響。在確認收入之前從客户那裏收到的付款不被視為我們合同的重要融資部分,因為它們被用來在一年內支付合同成本或被要求支付
由我們確保客户履行他們的付款義務。看見附註6:合同資產和合同負債有關更多信息,請參閲本備註。
盤存-存貨按成本(按平均法和先進先出法確定)或可變現淨值中較低者計價。我們定期審查手頭的庫存數量,並主要根據我們對產品需求、預期產品壽命結束和生產需求的估計預測,記錄過剩和過時庫存的撥備。看見注7:庫存有關庫存的其他信息,請參閲本附註。
獲得或履行合同的費用-獲得合同的成本是指為獲得與客户的合同而產生的增量直接成本,包括銷售佣金和經銷商費用,如果是實質性的,則將其資本化。履行合同的成本包括與合同或特定預期合同直接相關的成本(例如,動員、設置和某些設計成本),這些成本產生或增強了我們履行這些合同下的履行義務的能力。這些費用的資本化程度應達到預期從相關合同中收回的程度。獲得或履行合同的資本化成本,對於條款超過一年的合同,在系統基礎上攤銷至預期受益期內的費用,這與向客户轉移相關商品和服務的模式一致。作為一種實際的權宜之計,獲得或履行一年或更短期限的合同的資本化成本在發生時計入費用。獲得或履行合同的資本化成本在我們綜合資產負債表的“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目中包括#美元。11百萬美元和美元26分別為2021年12月31日和2021年12月31日的14百萬美元和美元35分別為2021年1月1日的100萬人。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本計價,包括資本化供內部使用的軟件。建築物、機器設備折舊採用直線法和加速法計算。建築物的估計使用年限,包括租賃改進,一般在2和50好幾年了。機器和設備的估計使用壽命一般在2和15好幾年了。內部使用軟件的攤銷從軟件投入使用時開始,並以軟件的預期使用壽命為基礎。我們攤銷內部使用軟件的使用壽命通常在3和10好幾年了。看見附註8:財產、廠房和設備,淨額有關物業、廠房及設備的其他資料,請參閲本附註。
商譽-我們遵循收購會計方法,以收購日的估計公允價值記錄被收購企業的資產和負債。我們最初為轉讓的對價超過收購日收購的可確認淨資產的公允價值的金額記錄商譽。
我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。我們每年從第四財季第一天開始測試我們的商譽減值,或者在某些情況下,更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明可能存在減值時。此類事件或情況可能包括整體經濟狀況顯著惡化、我們行業的商業環境發生變化、我們的市值下降、經營業績指標、競爭、我們業務的重組或出售全部或部分報告單位。
為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)來計量減值損失。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,商譽被視為減值,減值損失確認的金額等於該超出的金額。看見注3:業務剝離和資產銷售,注4:業務合併和注9:商譽有關商譽的其他資料,請參閲本附註。
長期資產,包括無形資產-長期資產,包括有限壽命的無形資產,根據未來現金淨流入所反映的基本經濟利益,或根據資產的性質,按直線攤銷至其使用年限內的費用。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估我們的長期資產,包括有限壽命的無形資產的賬面價值的可回收性。我們基於對此類資產未貼現現金流的預期來評估此類資產的可回收性。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額,則將就公允價值與賬面金額之間的差額確認虧損。無限期無形資產不攤銷,但每年進行減值測試。這項測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較,並在適當的情況下,將這些資產的賬面價值減至其公允價值。看見附註8:財產、廠房和設備,淨額和附註10:無形資產有關長期資產和無形資產的其他信息,請參閲本附註。
租契-我們在作為承租人的經營和融資租賃的綜合資產負債表中確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。作為實際的權宜之計,租期為十二個月或以下(包括若干合理的延展期)的租約和預期租賃費少於250,000美元的租約將計入已發生的費用。此外,作為一個實際的權宜之計,我們沒有重新評估現有的或到期的合同的租賃分類
於2019年6月29日採用經修訂的會計準則更新(“ASU”)2016-02年度租賃(主題842)(“ASC 842”),我們將繼續根據主題840對該等租賃進行會計處理。
經營租賃資產和融資租賃資產分別計入綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”和“物業、廠房和設備淨額”項目。12個月內到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的“其他應計項目”項目。超過12個月到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債分別計入綜合資產負債表的“經營租賃負債”和“其他長期負債”項目。
淨收益資產和租賃負債是根據未來租賃付款的現值確認的。租金主要包括基本租金。我們有一些以指數為基礎的租賃付款,該指數的變化被視為可變租賃付款,並在產生這些付款的債務期間確認。我們的租賃支付還包括非租賃部分,如房地產税和公共區域維護費。作為一種實際的權宜之計,我們將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分進行核算。對於某些租賃,非租賃部分是可變的,因此不包括在租賃付款中,以確定ROU資產。未來租賃付款的現值是根據租賃開始時我們在預期租賃期內的遞增借款利率來確定的。我們使用遞增借款利率,因為我們的租賃不提供隱含的租賃利率。預期租賃期代表我們預期租賃物業的年數,包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
經營租賃費用在我們的綜合損益表中以直線方式確認為預期租期內的經營成本。對於融資租賃,資產在租賃期內按直線攤銷,租賃負債的利息在利息支出中確認。
我們是某些飛行模擬器和符合運營租賃分類標準的飛機的出租人。與這些租賃相關的租賃收入在2021財年、2020財年或截至2020年1月3日的兩個季度並不重要。
看見附註18:租賃承諾額有關租約的其他資料,請參閲本附註。
其他資產和負債-本公司合併資產負債表中“其他流動資產”或“其他非流動資產”項目內的資產均未超過5截至2021年12月31日或2021年1月1日,分別佔我們流動資產總額或總資產的百分比。本公司合併資產負債表中“其他應計項目”或“其他長期負債”項目內的應計負債或費用均未超過5截至2021年12月31日或2021年1月1日,分別佔我們流動負債總額或負債總額的百分比。
所得税-我們遵循所得税的負債核算方法。我們在綜合資產負債表中記錄資產和負債的計税基準與金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉所產生的估計未來税務影響。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。看見注22:所得税有關所得税的其他信息,請參閲本附註。
標準保修-我們在相關產品的控制權移交給客户期間記錄估計的標準保修成本。影響保修估計成本的因素包括合同條款、交付產品的類型和複雜性、安裝的數量、歷史經驗以及管理層對保修索賠的預期比率和每次索賠成本的假設。我們的標準保修從裝運、交付或客户接受日期開始,持續時間如下:
| | | | | | | | |
細分市場 | | 平均保修期 |
綜合任務系統 | | 一至三年 |
空間與機載系統 | | 一至三年 |
通信系統 | | 一至五年 |
航空系統 | | 一至兩年 |
因為我們的產品在很多情況下都是按照客户的規格製造的,而他們的驗收是基於滿足這些規格,所以我們歷來都經歷過最低的保修成本。影響我們保修責任的因素包括安裝數量、歷史經驗、向最終客户交付產品的預期延遲、國內對國際銷售的支持以及我們對保修索賠預期比率和每次索賠成本的假設。我們每季度評估我們記錄的保修負債的充分性,並根據需要對負債進行調整。看見注11:累積保修有關保修的其他信息,請參閲本説明。
外幣折算-大多數國際子公司的本位幣是當地貨幣。資產和負債按當期匯率換算,收入和支出項目按當年加權平均匯率換算。由此產生的換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬。
股票期權和其他基於股票的薪酬-我們以公允價值衡量所有基於股票的支付(包括員工股票期權)的薪酬成本,並確認歸屬期間的成本,並在發生沒收時予以確認。我們的慣例是在行使期權時發行股票。看見注15:股票期權和其他基於股票的薪酬有關基於股份的薪酬的其他信息,請參閲本附註。
重組和其他退出成本-我們在發生時按公允價值記錄重組和其他退出成本。如果員工被要求提供服務,直到他們被解僱才能獲得解僱福利,並且將在最小保留期之後被保留,我們將在未來的服務期內按比例記錄費用。這些費用作為“工程、銷售和行政費用”項目的一個組成部分列入我們的綜合損益表。重組付款和費用對2021財年並不重要,截至2021年12月31日,與重組行動相關的未償債務也不重要。
收入確認-當合同得到各方的批准和承諾,當事人的權利和支付條款可以確定,合同具有商業實質,對價或交易價格可能可收取時,我們就會對合同進行核算。我們的合同隨後經常被修改,以包括規格、要求或價格的變化,這些變化可能會產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。我們不計入合同修改(包括未行使選擇權)或後續合同,直到它們滿足上述要求才計入合同。
在每個合同開始時,我們評估承諾的貨物和服務,以確定合同是否應被視為具有一項或多項履約義務。履約義務是將一種獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,代表收入確認的會計單位。我們的大部分收入來自長期開發和生產合同,涉及根據客户的規格設計、開發、製造或修改航空航天和國防產品及相關服務。由於基礎貨物和服務的高度相互依存和相互關聯的性質,以及我們提供的重要的集成服務,這往往導致交付多個單位,我們將這些合同作為一項履約義務來處理。對於既包括開發/生產服務又包括後續支助服務(例如,業務和維護)的合同,我們一般認為後續服務在合同範圍內是不同的,並將其作為單獨的履約義務進行核算。此外,我們的大量收入來自向客户提供多種不同商品的合同,這些商品可以根據其商業性質隨時出售給其他客户,因此,這些商品作為單獨的履約義務入賬。在產品控制權轉移給客户後發生的運輸和搬運成本(例如,在船上交貨安排中)被視為履行成本,因此不作為單獨的履約義務入賬。此外,我們還按淨額記錄從客户那裏收取並匯給政府當局的税款,因為這些税款不包括在收入中。
如上所述,我們的合同經常隨後被修改,以包括規格、要求或價格的變化。視乎修改的性質,我們會考慮是將修改視作對現有合約的調整,還是作為一份獨立的合約。通常,我們的合同修改中的可交付成果與現有合同沒有區別,因為合同中提供了重要的綜合和相互關聯的任務。因此,這些修改被視為現有合同的一部分,我們可能需要確認在合同修改之日對收入的累積追趕調整。
我們根據我們對預期收到的對價的最佳估計來確定每份合同的交易價格,其中包括關於可變對價的假設,如獎勵和獎勵費用。這些可變金額通常在達到某些協商的績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可基於客户的自由裁量權。我們將此類估計金額計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們主要使用最可能的數量方法來估計變量代價。
對於有多個履約義務的合同,我們根據每個履約義務所涉及的商品或服務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格。獨立銷售價格代表我們將在獨立的基礎上向客户銷售商品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。我們與美國政府的合同,包括外國軍事銷售合同,受聯邦採購條例(“FAR”)的約束,我們合同可交付產品的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理的利潤率。因此,這些合同中商品和服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格,從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多個履行義務的需要。在我們的非美國政府合同中,我們通常也使用預期成本加合理利潤率的方法來確定獨立銷售價格。此外,我們根據可觀察到的銷售價格來確定某些具有商業性質的合同的獨立銷售價格。
當(或作為)履行義務通過將作為履行義務基礎的承諾商品或服務的控制權轉移給客户而履行時,我們確認每一履行義務的收入。控制權的轉移可以隨着時間的推移發生,也可以在某個時間點發生。
時間點收入確認:我們的履約義務在某個時間點得到滿足,除非它們至少滿足以下標準之一,在這種情況下,它們會隨着時間的推移而得到滿足:
•在我們履行的同時,客户同時獲得和消費我們的業績所提供的好處;
•我們的績效創建或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產(例如,在製品);或
•我們的業績不會創造對我們有替代用途的資產,我們有權強制執行迄今已完成的業績付款。
如上所述,我們很大一部分收入來自向客户提供多種不同商品的合同,這些商品本質上是商業的,可以很容易地出售給其他客户。這些履約義務不符合上面列出的三項標準中的任何一項,即隨着時間的推移確認收入;因此,我們在某個時間點確認收入,通常是在客户收到和接受貨物時確認收入。
隨時間推移收入確認:對於美國政府的開發和生產合同,資產的控制權持續轉移給客户,因為它是根據合同中的FAR條款生產的,這些條款為客户提供在製品的留置權,並允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何在製品。這通常也適用於我們與美國政府開發和生產合同的主承包商的合同,當上述FAR條款由主承包商向下傳遞給我們時。
我們的非美國政府開發和生產合同,包括國際直接商業合同以及美國與州和地方機構、公用事業、商業和運輸組織的合同,通常不包括上述FAR條款。然而,隨着時間的推移,收入確認通常得到支持,要麼是通過我們的業績創建或增強客户在創建或增強時控制的資產,要麼是基於其他合同條款或相關法律,這些條款或相關法律為我們提供了可強制執行的權利,即我們迄今完成的工作加上合理的利潤,如果我們的客户被允許並確實因為我們未能履行承諾的其他原因終止了合同。
我們的開發和生產合同的收入是隨着時間的推移確認的,通常使用POC成本比法,我們根據迄今產生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量我們在完成履行義務方面的進展。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。
對於提供隨時間推移而得到滿足的服務的履約義務,我們根據哪種方法最好地將控制權轉移給客户,以直線法、POC成本比法或開票權法(即,基於我們向客户開具賬單的權利)確認收入。
合同估算:在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。確認合同利潤需要估計完成時的總成本和交易價格,並衡量完成進度。由於我們許多合同的長期性,制定完成時的估計總成本和總交易價格往往需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括待完成工作的性質和複雜性、分包商的績效以及延遲履行的風險和影響。在估計總交易價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績激勵(如獎勵費用、獎勵費用和罰款)和其他形式的可變對價,以及我們的歷史經驗和我們對合同履行的預期。在每份合同開始時,我們會評估其複雜性和可察覺的風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完成時的估計總成本後,我們遵循標準的完成時估計(“EAC”)過程,在該過程中,我們至少每季度審查我們正在進行的合同的進展和履行情況,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地報廢了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低完工時的估計總成本,與這些風險的報廢相稱。相反,如果我們沒有成功地消除這些風險,我們可能會增加完成時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如, 我們收到的獎勵費用高於或低於預期。在確定完工時估計總成本或估計總交易價格的調整後,使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響,該方法確認本期內所有前期此類調整的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的期間得到充分確認。
EAC淨調整對本報告所述期間的收益有以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
扣除所得税前的EAC淨調整 | $ | 304 | | | $ | 400 | | | $ | 137 | | | $ | 17 | |
扣除所得税後的EAC調整淨額 | 228 | | | 300 | | | 103 | | | 13 | |
每股稀釋後收益調整淨額,扣除所得税後的淨額 | 1.12 | | | 1.39 | | | 0.46 | | | 0.10 | |
| | | | | | | |
從前幾期履行的履約確認的收入為#美元。402百萬,$493百萬,$170百萬美元和美元592021財年,2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
先開單後擱置的安排:對於某些合同,成品可能會根據票據和保留安排暫時存放在我們的位置。當客户獲得產品控制權並且滿足以下所有標準時,收入在票據和持有安排上確認:該安排是實質性的(例如,客户要求安排);該產品被單獨標識為屬於該客户;該產品已準備好實物轉讓給該客户;並且我們沒有能力使用該產品或將其直接交給另一客户。在確定客户何時獲得產品控制權時,我們會考慮某些指標,包括我們目前是否有權從客户那裏獲得付款、所有權的所有權和/或重大風險和報酬是否已轉移到客户身上,以及是否已收到客户接受(在與客户接受條款達成安排的情況下)。
積壓:積壓相當於我們剩餘的履約義務,代表我們在履行當前合同時預計將確認的未來收入。積壓既包括有資金的積壓(即授權和撥付資金的公司訂單),也包括無資金的積壓。積壓不包括未行使的合同選項和訂單型合同下的潛在訂單,如不確定交貨、不確定數量(“IDIQ”)合同。
退休及離職後福利-我們發起的固定福利計劃被視為固定福利養老金和其他退休後固定福利計劃(統稱為“固定福利計劃”)。因此,每個確定的福利計劃的有資金或無資金的狀況都記錄在我們的綜合資產負債表中。尚未通過收入確認的精算損益和以前的服務成本或貸項計入綜合資產負債表的“累計其他全面損失”項,扣除税項後,直到它們作為定期福利淨成本的組成部分攤銷。確定福利義務和確認與固定福利計劃有關的費用取決於各種假設。主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來賠償增長率、死亡率、終止合同和醫療保健費用趨勢率。我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。精算假設每年與第三方顧問一起審查,並酌情調整。就確認定期利益淨成本而言,計劃資產的長期預期回報的計算一般採用計劃資產的市場相關價值,該價值基於過去五年在計量日期的年度平均資產價值,將在五年內分階段實施。與我們的假設不同的實際結果是累積的,並通常在估計的未來預期壽命或(如果適用)所需的程度上為每個計劃攤銷。, 該計劃活躍參與者的未來工作年限。計劃資產的公允價值根據計量日的市場價格或估計公允價值確定。評估固定福利計劃資產和債務的衡量日期是最接近我們的會計年度結束的月末。
我們在合併損益表的“產品銷售和服務成本”和“工程、銷售和行政費用”項目中記錄定期收益淨收入的服務成本部分。定期福利淨收入的非服務成本部分包括在我們的綜合損益表的“非營業收入”項目中。
我們還通過固定繳款退休計劃為許多美國員工提供退休福利,包括401(K)計劃和某些不合格的遞延補償計劃。固定繳款退休計劃具有匹配和儲蓄要素。公司對退休計劃的貢獻是基於員工的儲蓄,沒有其他資金要求。我們可以酌情為退休計劃提供額外的供款。退休和退休後福利還包括為美國退休人員和長期殘疾員工提供的無資金支持的有限醫療計劃。我們使用精算估值來估計這些計劃的福利,這些估值部分基於我們做出的某些關鍵假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來薪酬增長率、醫療保健成本趨勢率以及員工流失率和死亡率,每個假設都基於計劃的性質。我們在員工的在職服務期間應計這些福利的成本,但針對殘疾員工的醫療保健計劃除外,當殘疾事件發生時,我們應計其成本。
看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關我們定義的福利計劃的其他信息,請參閲本説明。
環境支出-我們將增加生命或財產效率或減少或防止環境污染的環境支出資本化。我們因與過去或現在的運營有關的現有條件而應計環境費用。我們對環境費用的應計項目是在很可能已產生負債且負債金額可根據現行法律和我們現有技術進行合理估計的情況下逐個工地記錄的。我們對環境費用的應計項目是與水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救有關的最佳估計,以及相關的法律費用,並至少每年在年終資產負債表日期進行定期審查,並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。如果環境負債的未來現金支付的時間和金額是固定的或可靠地確定的,我們通常在估計我們的應計項目時對這些現金流量進行貼現。
截至2021年12月31日,我們被命名為,並將繼續被命名為潛在責任方82未來可能存在負債的地點。這些網站包括8我們擁有的網站,63與我們以前和現在的位置或運營相關的地點,以及11不屬於我們所有的危險廢物處理、儲存或處置設施場地,其中含有據稱可歸因於我們過去運營的危險物質。
基於對相關因素的評估,我們估計,根據適用的環境法規和條例,我們對已確定的地點的責任為#美元。115百萬美元。我們估計的環境負債的當前部分包括在我們綜合資產負債表的“其他應計項目”項目中,非流動部分包括在“其他長期負債”項目中。
在根據適用的環境法規評估我們的潛在責任時,我們考慮的相關因素包括關於每個地點的以下部分或全部:關於特定地點和其他潛在責任方的不完整信息;關於調查或補救的程度的不確定性;我們在此類情況下的責任份額(如果有);替代補救方法的選擇;環境標準和監管要求的變化;可能的保險收益;與其他各方的成本分擔協議以及這些地點的繼任者和前任所有者的潛在賠償。我們不認為有關這些相關因素的任何不確定性會對我們根據適用的環境法規和法規承擔的潛在責任產生重大影響。我們認為,根據現有事實和情況,應計總額是適當的,儘管我們注意到未來幾年應計總額可能增加或減少。
財務擔保和商業承諾-財務擔保是指為保證客户在商業票據發行、債券融資和類似交易等借款安排中履行義務而作出的或有承諾。截至2021年12月31日,我們沒有實質性的財務擔保,我們的綜合資產負債表中也沒有此類或有承諾。
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立保證債券、備用信用證協議和其他安排,主要是關於保證未來履行某些合同,向客户提供產品和服務,並從我們的保險公司獲得保單。
金融工具與風險管理-在正常的業務過程中,我們面臨着全球市場風險,包括外幣匯率變化的影響。我們使用衍生品工具來管理我們對此類風險的敞口,並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們也可能進入未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生品工具。我們在綜合資產負債表中以公允價值確認所有衍生品。非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。如衍生工具為對衝工具,則視乎對衝的性質而定,衍生工具的公允價值變動將於收益中抵銷資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或於其他全面收益中確認,直至被對衝項目於收益中確認為止。我們不以投機交易為目的持有或發行衍生品。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關本行使用衍生工具的其他資料,請參閲本附註。
每股持續經營收益-在我們的綜合財務報表和這些附註中列出的所有時期,每股持續經營的收入都是使用兩級法計算的。計算每股持續經營收入的兩級法是一種收益分配公式,根據支付的股息和未分配收益的參與權確定普通股和任何參與證券的每股持續經營收入。從歷史上看,我們的限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵一般都符合參與證券的定義,幷包括在計算每股基本和稀釋普通股的持續運營收入中。然而,在2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度內授予的限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵不符合參與證券的定義。在兩級法下,每股普通股持續經營的收入是通過分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益之和除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄普通股的持續經營收益採用兩級法中稀釋程度較高的一種方法或
庫存股方法。在應用兩類法時,未分配收益根據期間已發行的加權平均股票分配給普通股和參與證券。看見附註16:每股持續經營收益有關更多信息,請參閲本備註。
業務細分-我們根據每個業務部門的營業收入或虧損來評估其業績,我們將營業收入或虧損定義為所得税前的運營利潤或虧損,包括養老金收入,不包括利息收入和支出、特許權使用費和相關知識產權支出、權益方法投資收益或虧損以及證券和其他投資的收益或虧損。部門間銷售通常按成本轉移到購買部門,而採購部門確認被抵消的利潤。中的“公司消除”行項目注24:業務分類在這些附註中,代表部門間銷售額的消除。公司費用主要使用美國政府法規為政府承包商規定的分配方法分配到我們的業務部門。中的“未分配公司部門費用,淨額”行項目注24:業務分類在這些附註中,代表未分配給我們的業務部門的公司費用部分或部門間利潤的消除。年的“養卹金調整”行項目注24:業務分類在這些附註中,我們對定期退休金淨額和退休後福利收入的非服務成本部分進行了對賬,這些收入是分部營業收入的組成部分,但在我們的綜合損益表的“非營業收入”項目中包括在內。定期養老金和退休後福利收入淨額的非服務成本部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益或損失的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃下的削減或結算的影響。
附註2:會計變動或最近的會計聲明
採用新會計準則
在2021財年期間生效的任何新會計聲明都沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3:業務剝離和資產出售
完成的資產剝離
下表介紹了我們在2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度內完成的業務剝離和資產出售的相關信息。有幾個不是在截至2019年6月28日的財年內剝離的業務。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 業務細分市場(1) | | 資產剝離日期 | | 銷售價格 | | | |
| | | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務(2) | 航空系統 | | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | | |
Essco業務(3) | 航空系統 | | 2021年11月26日 | | 55 | | | | |
電子設備業務(4) | 航空系統 | | 2021年10月1日 | | 185 | | | | |
VSE處置小組(5) | 航空系統 | | July 30, 2021 | | 20 | | | | |
CPS業務(6) | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 398 | | | | |
軍事訓練業務(7) | 航空系統 | | July 2, 2021 | | 1,050 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | $ | 1,783 | | | | |
2020財年 | | | | | | | | |
EOTech業務(8) | 通信系統 | | July 31, 2020 | | $ | 42 | | | | |
應用Kilovolts業務(9) | 空間與機載系統 | | May 15, 2020 | | 12 | | | | |
機場安檢及自動化業務(10) | 航空系統 | | May 4, 2020 | | 1,000 | | | | |
| | | | | $ | 1,054 | | | | |
截至2020年1月3日的兩個季度 | | | | | | | | |
哈里斯夜視(11) | 其他不須申報的業務 | | 2019年9月13日 | | $ | 350 | | | | |
暴風鏡(12) | 航空系統 | | 2019年8月30日 | | 20 | | | | |
| | | | | $ | 370 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_______________ (1)截至剝離之日報告各被剝離業務的經營業績的業務分部。
(2)Narda-MITEQ業務為軍事和商業市場製造零部件、衞星通信和射頻安全產品。
(3)Essco業務製造金屬空間框架地面天線罩和複合材料結構。
(4)電子設備和Narda Microwave-West部門(“電子設備業務”)為地面、機載和衞星通信和雷達製造微波設備。
(5)語音交換企業處理組(“VSE處理組”)為空中交通管理通信提供互聯網協議語音系統。
(6)作戰推進系統及相關業務(“CPS業務”)為履帶式和輪式作戰車輛系統設計、設計和製造發動機、變速器、懸架和炮塔驅動系統。
(7)軍事訓練業務為美國國防部和外國軍事機構提供飛行模擬解決方案和訓練服務。
(8)EOTech業務為世界各地的軍事、執法和商業市場製造全息瞄準系統、放大野戰光學設備和配件。
(9)應用基伏和分析儀器業務(“應用基伏業務”)為生物技術、材料科學、醫療保健、法醫、環境科學和國土安全等領域的客户製造高壓電源和離子探測器。
(10)安檢系統和MacDonald Humfrey自動化解決方案業務(“機場安檢和自動化業務”)為航空和運輸業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全的設施提供解決方案。
(11)哈里斯夜視業務是為美國及其盟軍軍事和安全部隊以及商業客户提供高性能、增強視力的產品的全球供應商。
(12)StormScope產品線(“Stormscope”)為航空市場提供閃電探測系統。
持有待售資產和負債
於2021年1月1日,VSE出售集團於綜合資產負債表中被分類為持有待售的資產及負債賬面值為$35百萬美元和美元13分別為100萬美元。有幾個不是在2021年12月31日被歸類為持有待售的資產或負債。
被剝離業務的所得税前收益
下表列出了在我們的綜合損益表中剝離的業務的所得税前收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
電子設備業務 | $ | 44 | | | $ | 33 | | | $ | 10 | | | 不適用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CPS業務 | 53 | | | 62 | | | 15 | | | 不適用 |
軍事訓練業務 | 35 | | | 84 | | | 22 | | | 不適用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機場安檢及自動化業務 | 不適用 | | * | | 27 | | | 不適用 |
哈里斯夜視 | 不適用 | | 不適用 | | * | | 27 | |
| | | | | | | |
_________________
*不是實質性的
與業務剝離相關的收益(虧損)
我們的綜合損益表中的“與業務剝離相關的收益(虧損)”項目包括與剝離業務相關的以下税前收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務 | $ | (9) | | | $ | — | | | | | |
Essco業務 | 31 | | | — | | | | | |
電子設備業務 | 31 | | | — | | | | | |
VSE處置小組(1) | (29) | | | (18) | | | | | |
CPS業務(2) | (19) | | | — | | | | | |
軍事訓練業務 | 217 | | | — | | | | | |
EOTech | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
機場安檢及自動化業務 | — | | | (23) | | | | | |
| | | | | | | |
其他(3) | (2) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | |
業務剝離相關收益(虧損)合計 | $ | 220 | | | $ | (51) | | | | | |
_______________
(1)於截至2020年7月3日止季度內,於將VSE出售集團歸類為持有待售時,我們錄得非現金減值費用$14這筆款項列在我們2020財政年度綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項下。我們認出了一張$182020財年與VSE處置集團相關的百萬美元非現金重計量虧損。
(2)在截至2021年4月2日的季度內,在將CPS業務歸類為持有待售時,我們記錄了一項非現金減值費用$622021財政年度綜合收益表中“商譽和其他資產減值”項下列有100萬美元。看見注9:商譽有關更多信息,請參閲本備註。
(3)反映對上文未顯示的已完成資產剝離損益的調整,包括2020財年,$12100萬美元用於最後確定購進價格調整和確認與週轉資本有關的非現金調整,減少了#美元2292019年9月13日剝離的哈里斯夜視業務的出售初步確認了百萬美元的收益。
有幾個不是截至2019年6月28日的財年內與業務剝離相關的收益(虧損)。
企業公允價值與商譽分配
為了將商譽分配給出售集團,作為報告單位的一部分,吾等根據各自的協議銷售價格(或在沒有協議銷售價格的情況下,估計現金收益淨額)確定每個出售集團的公允價值,並根據基於市場的估值技術、利用市場報價和可比公開報告交易以及預計貼現現金流量來確定各自報告單位的保留業務的公允價值。由於使用內部預測和不可觀察的計量投入,這些公允價值確定在公允價值層次中被歸類為第三級。看見注1:重要會計政策有關公允價值層次結構的其他信息,請參閲注9:商譽有關本公司業務剝離相關商譽減值的其他資料,請參閲本附註。
注4:業務合併
於2018年10月12日,美國特拉華州的哈里斯公司與特拉華州的L3 Technologies,Inc.及Harris新成立的直接全資附屬公司Leopard Merge Sub Inc.(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”),據此,Harris及L3同意將各自的業務合併為全股票合併,合併附屬公司將與L3合併並併入L3,而L3將繼續作為尚存的公司及Harris的直接全資附屬公司(“L3 Harris合併”)。
L3Harris合併的完成日期為2019年6月29日(“結束日期”),也就是我們的財政過渡期的第一天。在完成L3Harris合併後,Harris更名為“L3Harris Technologies,Inc.”。並將每一股L3普通股轉換為收款權1.30L3Harris普通股的股份(“交換比率”)。L3Harris的普通股在L3Harris合併完成前曾在紐約證券交易所以股票代碼“HRS”進行交易,在L3Harris合併完成後以股票代碼“lhx”進行交易。L3Harris是在完全稀釋的基礎上擁有的54由哈里斯股東和46在L3Harris合併完成後立即由L3股東支付的百分比。
L3是情報、監視和偵察(“ISR”)系統、飛機維護(包括特殊任務飛機的改裝和機隊管理)、模擬和培訓、夜視和圖像增強設備以及安全和探測系統的主承包商。L3也是用於軍事、國土安全和商業平臺的廣泛通信、電子和傳感器系統的領先供應商。L3就業人數約為31,000其僱員和客户包括美國國防部及其主要承包商、美國情報界、美國國土安全部、外國政府以及國內外商業客户。L3產生的2018年日曆收入約為10十億美元。
關於L3Harris合併的完成,我們向L3股東發出104100萬股L3Harris普通股,交易價為1美元189.13截至成交日期的每股。此外,我們頒發了L3Harris基於股票的獎勵,以取代員工持有的某些基於L3股票的獎勵。
我們根據收購會計方法對L3Harris合併進行會計核算,該方法要求我們按截至交易完成日的公允價值計量收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益,超過該等公允價值的轉移對價記為商譽。
我們對轉移對價的計算如下:
| | | | | |
(百萬,不包括交換比率和每股金額) | June 29, 2019 |
| |
截至2019年6月28日的L3普通股流通股 | 79.63 | |
L3限制性股票單位獎勵以L3Harris普通股股票結算 | 0.41 | |
L3績效單位獎勵以L3Harris普通股股票結算 | 0.04 | |
| 80.08 | |
兑換率 | 1.30 | |
為L3已發行普通股發行的L3Harris普通股 | 104.10 | |
截至2019年6月28日的L3Harris普通股每股價格 | $ | 189.13 | |
為L3已發行普通股發行的L3Harris普通股的公允價值 | $ | 19,689 | |
可歸因於合併對價的替換限制性股票單位的公允價值 | 10 | |
為取代L3已發行股票期權而發行的L3Harris股票期權的公允價值 | 101 | |
轉換後的L3股票獎勵產生的預扣税負債 | 45 | |
重置獎勵對價的公允價值 | 156 | |
總對價的公允價值 | 19,845 | |
減去:獲得的現金 | (1,195) | |
轉移的總淨對價 | $ | 18,650 | |
我們用以衡量收購資產、承擔的負債及L3的非控股權益的初步公允價值估計及假設可能會因我們在計量期間取得額外資料而有所變動。我們在截至2020年7月3日的季度內完成了L3Harris合併的會計處理。下表彙總了截至2019年9月27日的季度內為每一主要類別的收購或承擔的資產或承擔的負債和非控股權益確認的初始公允價值金額,以及在計量期內的調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2019年9月27日的初步公允價值 | | 測算期調整 | | 截至2020年7月3日的調整公允價值 |
| | | | | |
應收賬款 | $ | 849 | | | $ | (20) | | | $ | 829 | |
合同資產 | 1,708 | | | (57) | | | 1,651 | |
盤存 | 1,056 | | | (73) | | | 983 | |
其他流動資產 | 517 | | | (16) | | | 501 | |
財產、廠房和設備 | 1,176 | | | 43 | | | 1,219 | |
經營性租賃使用權資產 | 704 | | | 108 | | | 812 | |
商譽 | 15,423 | | | (841) | | | 14,582 | |
其他無形資產 | 6,768 | | | 1,690 | | | 8,458 | |
其他非流動資產 | 327 | | | (13) | | | 314 | |
收購的總資產 | $ | 28,528 | | | $ | 821 | | | $ | 29,349 | |
| | | | | |
應付帳款 | $ | 898 | | | $ | (13) | | | $ | 885 | |
合同責任 | 722 | | | 4 | | | 726 | |
其他流動負債 | 772 | | | 301 | | | 1,073 | |
經營租賃負債 | 715 | | | 45 | | | 760 | |
固定福利計劃 | 1,411 | | | — | | | 1,411 | |
長期債務,淨額 | 3,548 | | | — | | | 3,548 | |
其他長期負債 | 1,661 | | | 480 | | | 2,141 | |
承擔的總負債 | 9,727 | | | 817 | | | 10,544 | |
取得的淨資產 | 18,801 | | | 4 | | | 18,805 | |
非控制性權益 | (151) | | | (4) | | | (155) | |
轉移的總淨對價 | $ | 18,650 | | | $ | — | | | $ | 18,650 | |
此外,我們收購了與L3Harris合併相關的某些場外客户合同,並記錄了場外收購日公允價值的負債和單獨的可識別無形資產
這些客户合同的組成部分。總的來説,非市場組成部分的購置日公允價值為淨負債#美元。139百萬美元。我們將這些組成部分的公允價值計量為與客户的合同條款偏離市場參與者在成交日可能實現的條款的金額的現值。這些合同的場外部分將被確認為收入的增加或減少,因為我們產生了履行相關履約義務的成本。我們認出了$20百萬,$58百萬美元和美元132021財年、2020財年和財政過渡期的收入分別為100萬美元,用於攤銷場外合同淨負債。2020財政年度還包括本應在財政過渡期確認的攤銷累積影響。未來攤銷場外合同負債淨額的收入估計數(根據為履行相關履約義務而產生的現金流的估計模式)如下:152022年,百萬美元102023年為100萬美元,232024年將達到100萬。
L3Harris合併產生的商譽主要與L3的市場地位和領先地位、L3業務所在市場的增長機會、經驗豐富的勞動力和成熟的運營基礎設施有關。與L3Harris合併相關的大部分商譽在税收方面是不可抵扣的。
看見注9:商譽在這些附註中,瞭解有關按業務部門分配商譽的更多信息。
下表進一步詳細説明瞭按主要無形資產類別取得的已確定無形資產的公允價值和加權平均攤銷期間:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均攤銷期 | | 總計 |
| | | |
| (單位:年) | | (單位:百萬) |
取得的可確認無形資產: | | | |
客户關係-政府 | 14 | | $ | 5,082 | |
客户關係-商業 | 15 | | 860 | |
合同積壓 | 3 | | 19 | |
商號—分部 | 9 | | 123 | |
發達的技術 | 7 | | 550 | |
應攤銷的可確認無形資產總額 | 13 | | 6,634 | |
商號—公司 | 無限期 | | 1,803 | |
正在進行的研究和開發 | 不適用 | | 21 | |
可確認無形資產總額 | | | $ | 8,458 | |
與L3Harris合併相關的指控如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
股權獎勵加速費用,在控制權發生變化時確認 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | — | |
確認為已發生的交易成本 | — | | | — | | | 83 | | | 31 | |
與已售出存貨公允價值上升相關的額外銷售成本 | — | | | 31 | | | 142 | | | — | |
確認已發生的重組費用 | — | | | 10 | | | 117 | | | — | |
設施整合成本 | — | | | — | | | 48 | | | — | |
已確認已發生的整合成本 | 128 | | | 130 | | | 72 | | | 34 | |
L3Harris合併相關費用合計 | $ | 128 | | | $ | 171 | | | $ | 532 | | | $ | 65 | |
由於L3Harris合併使整個公司受益,而不是任何個別業務部門,上述成本沒有分配到任何業務部門。上述大部分成本已記入綜合損益表的“工程、銷售及行政費用”項目,但與出售存貨公允價值增加有關的額外銷售成本除外,該額外銷售成本計入綜合損益表的“產品銷售及服務成本”項目及設施合併成本,其中大部分計入綜合損益表的“商譽及其他資產減值”項目。
預計結果
以下是截至2020年1月3日的四個季度未經審計的綜合預計運營業績,綜合了截至2020年1月3日的兩個季度的報告業績和截至2019年6月28日的兩個季度的預計業績。截至2019年6月28日的兩個季度的預計業績是在預計的基礎上編制的,就像L3Harris合併在2018年6月30日,也就是Harris 2019財年的第一天完成一樣,在包括了直接可歸因於L3Harris合併的任何合併後調整(如出售Harris Night Vision業務)以及在包括可識別無形資產攤銷等調整的影響以及相關所得税影響之後。這份形式陳述不包括交易協同效應的任何影響。形式上的結果不一定代表我們的運營結果,如果L3Harris合併在假設的日期或所述期間完成,或者可能在未來實現,我們實際將獲得的運營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 四個季度結束 | | 兩個季度結束 |
(單位:百萬) | 2020年1月3日 | | 2018年12月28日 |
| | | |
產品銷售和服務收入--如報告所示 | $ | 12,856 | | | $ | 3,208 | |
產品銷售和服務收入--預計 | 18,097 | | | 8,404 | |
持續經營收入--如報告所述 | 1,347 | | | 441 | |
持續經營收入--形式收入 | 1,652 | | | 760 | |
注5:應收賬款,淨額
應收賬款淨額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
應收賬款 | $ | 1,088 | | | $ | 1,369 | | | |
減去:託收損失準備 | (43) | | | (25) | | | |
應收賬款淨額 | $ | 1,045 | | | $ | 1,344 | | | |
我們有二與兩家獨立的第三方金融機構簽訂的應收款銷售協議(RSA),允許我們在無追索權的基礎上出售最多$100在任何給定的時間,每一筆未付應收賬款均為百萬美元。吾等不時根據應收賬款協議出售若干客户應收賬款,並代表第三方金融機構繼續提供服務及收取該等款項,並將該等款項入賬為銷售應收賬款,並將銷售收益計入經營活動的現金淨額。根據RSA出售的未付應收賬款為#美元。99.9截至2021年12月31日,淨現金收益為$99.8百萬美元。我們做到了不是截至2021年1月1日,不應根據RSA出售未償還應收賬款。
附註6:合同資產和合同負債
合同資產包括未開單金額,這些金額通常來自已確認收入超過使用PoC成本比收入確認方法向客户開出的合同賬單金額。我們按照商定的合同條款向客户開具賬單,包括定期付款、完成合同里程碑或交貨,在某些安排下,客户可以在合同完成前暫不支付合同價格的一小部分。合同負債包括超過已確認收入的預付款和賬單,包括與延長產品保修相關的遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。
2021財年的合同資產和負債主要受到資產剝離的影響,由於美國政府暫時將進度支付率從80百分比至90百分比和合同賬單里程碑的時間。2021年1月1日至2021年12月31日合同資產增加的主要原因是323與我們綜合任務系統部門內的飛機傳教計劃相關的未開單合同應收賬款增加了100萬美元。
合同資產和合同負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
合同資產 | $ | 3,021 | | | $ | 2,437 | | | |
合同負債,流動 | (1,297) | | | (1,198) | | | |
非流動合同負債(1) | (107) | | | (73) | | | |
合同淨資產 | $ | 1,617 | | | $ | 1,166 | | | |
_______________
(1)合同負債的非流動部分作為“其他長期負債”項目的一個組成部分列入我們的綜合資產負債表。
合同資產的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
未開單合同應收賬款,毛額 | $ | 4,825 | | | $ | 4,268 | | | |
未清償進度付款和墊款 | (1,804) | | | (1,831) | | | |
合同資產 | $ | 3,021 | | | $ | 2,437 | | | |
與我們的合同資產相關的減值損失在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年並不重要。在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度,我們確認了930百萬,$974百萬,$776百萬美元和美元287分別為百萬美元, 與上一會計年度末未清的合同負債有關的收入。
注7:庫存
庫存摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
成品 | $ | 141 | | | $ | 136 | | | |
Oracle Work in Process | 335 | | | 367 | | | |
原材料和供應品 | 506 | | | 470 | | | |
盤存 | $ | 982 | | | $ | 973 | | | |
附註8:財產、廠房和設備、淨額
財產、廠房和設備、淨值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
土地 | $ | 79 | | | $ | 90 | | | |
供內部使用的軟件資本 | 576 | | | 417 | | | |
建築物 | 1,236 | | | 1,097 | | | |
機器和設備 | 2,177 | | | 2,265 | | | |
| 4,068 | | | 3,869 | | | |
減去:累計折舊和攤銷 | (1,967) | | | (1,767) | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 2,101 | | | $ | 2,102 | | | |
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。343百萬,$318百萬,$157百萬美元和美元1382021財年,2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
中更詳細地討論了附註10:無形資產在這些附註中,在與我們的商業培訓解決方案報告單位(“CTS報告單位”)相關的商譽測試之前,我們記錄了$82長期資產的非現金減值費用,包括$19百萬,$56百萬美元和美元7分別用於使用權資產、物業、廠房和設備以及可銷售軟件的減值費用,包括在我們2021財年綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項目中。
在2020財年,更詳細地討論附註10:無形資產在這些附註中,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們記錄了$257百萬非現金
長期資產的減值費用,包括#美元103物業、廠房和設備的減值費用為100萬歐元,包括在我們2020財年綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項目中。
注9:商譽
如中所討論的注24:業務分類在這些附註中,在L3Harris合併完成後,我們調整了我們的部門報告,以反映我們自2019年6月29日起生效的新組織結構。在我們的商譽分配之前和之後,我們完成了根據我們以前和新的分部報告結構下的任何潛在商譽減值的評估,並確定不是存在損害。
2021財政年度和2020財政年度按業務部門分列的商譽分配和商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 綜合任務系統 | | 空間與機載系統 | | 通信系統 | | 航空系統 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
2020年1月3日餘額 | $ | 5,768 | | | $ | 5,131 | | | $ | 4,243 | | | $ | 4,859 | | | | | $ | 20,001 | |
資產剝離帶來的商譽下降(1) | — | | | (2) | | | (9) | | | (530) | | | | | (541) | |
商譽減值 | — | | | (5) | | | — | | | (475) | | | | | (480) | |
貨幣換算調整 | (10) | | | (4) | | | 1 | | | (1) | | | | | (14) | |
其他(包括對先前估計的購置資產公允價值和承擔負債的調整)(2) | 741 | | | 112 | | | (82) | | | (861) | | | | | (90) | |
2021年1月1日的餘額 | 6,499 | | | 5,232 | | | 4,153 | | | 2,992 | | | | | 18,876 | |
資產剝離帶來的商譽下降(1) | — | | | — | | | — | | | (564) | | | | | (564) | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | (62) | | | | | (62) | |
貨幣換算調整 | (14) | | | (30) | | | — | | | (17) | | | | | (61) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 6,485 | | | $ | 5,202 | | | $ | 4,153 | | | $ | 2,349 | | | | | $ | 18,189 | |
_______________
(1)在2021財年,我們完成了資產剝離六業務(Narda-MITEQ業務、Essco業務、CPS業務、軍事訓練業務、電子設備業務和VSE處置集團)和取消確認的美元564百萬商譽,作為決定這些企業銷售收益或虧損的一部分。在2020財年,我們完成了資產剝離三業務(機場安檢和自動化業務、應用Kilovolts和分析儀器業務以及EOTech業務)和取消確認的美元541百萬商譽,作為決定這些企業銷售收益或虧損的一部分。看見注3:業務剝離和資產銷售有關已完成資產剝離的其他資料,請參閲本附註。
(2)看見注4:業務合併請參閲本附註,瞭解有關對先前估計的購入資產和承擔負債的公允價值進行調整的更多信息。
CPS業務減值。在截至2021年4月2日的季度內,我們確定就我們航空系統部門內的CPS業務而言,符合分類為持有待售的標準,並分配了$174按相對公允價值基準向出售集團支付百萬歐元商譽。在編制截至2021年4月2日的季度財務報表時,我們得出結論,與CPS業務相關的商譽受損,我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。622021財政年度綜合收益表中“商譽和其他資產減值”項下列有100萬美元。看見注3:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲本備註。
商業航空解決方案減值。由於新冠肺炎疫情及其對全球空中交通和客户運營的影響,與我們的商用航空解決方案報告部門(這是我們航空系統部門的一部分)相關的商譽可能減值的跡象在2020年4月3日出現,導致報告部門2020財年的前景下降,我們認為這是一個觸發事件,需要進行中期減值測試。因此,在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時,我們進行了量化減值測試。為了測試與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽的潛在減值,我們基於基於市場的估值技術、利用報價的市場價格和可比的公開報告交易以及預計的貼現現金流,編制了報告單元的公允價值估計。鑑於COVID對全球空中交通的影響導致商業航空業前景的不確定性程度,我們確定報告單位公允價值的方法最重視預期公允價值技術,並取決於我們對未來經濟狀況的一系列情景下未來銷售、運營成本和資產負債表指標的最佳估計。我們為每個情景分配了一個概率,以計算一組概率加權的預計現金流,並使用反映預計現金流風險的適當貼現率將預期現金流貼現到現值。
由於可歸因於COVID的不利的全球經濟和市場狀況,包括商業航空運輸量和原始設備製造商的生產量預計下降和隨後恢復,在本財年繼續發展
在2020年,我們繼續監測可能對確定我們的商用航空解決方案報告部門的公允價值的關鍵估值假設產生負面影響的事實和情況,包括最近的估值、對恢復COVID前商業飛行活動的時間的預期以及相關的不確定性水平、長期收入和盈利預測、貼現率以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。因此,我們確定了與我們的商用航空解決方案報告部門相關的資產在2020年7月3日和2020年12月初存在進一步減值的跡象。
作為這些減值測試的結果,我們得出結論,截至2020年4月3日、2020年7月3日和2021年1月1日,與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽和其他資產減值,我們記錄了以下非現金減值費用:
•$461百萬美元(包括$34可歸因於非控股權益的百萬美元),用於2020財年商譽減值,包括美元1112020財年第四季度確認的百萬美元;以及
•$2572020財政年度第四季度確認的長期資產減值百萬美元,包括#美元113可識別資產為百萬美元,103房地產、廠房和設備,百萬美元31100萬美元的ROU資產和10百萬美元用於適銷對路的軟件。
這些費用包括在我們2020財年綜合損益表的“商譽和其他資產減值”項目中,基本上不能在納税時扣除。
應用Kilovolts業務減值。在截至2020年4月3日的季度內,我們確定我們的空間和機載系統部門內的應用Kilovolts業務符合分類為待售的標準,並分配了$6在相對公允價值的基礎上,嚮應用基洛伏業務提供百萬歐元的商譽。在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時,我們得出結論,與應用Kilovolts業務相關的商譽減值,並計入非現金減值費用#美元5這筆款項列在我們2020財政年度綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項下。
VSE處置組減值。在截至2020年7月3日的季度內,我們確定,就我們航空系統部門內的VSE處置小組而言,符合分類為持有待售的標準,並分配了$14按相對公允價值向VSE出售集團支付百萬歐元商譽。在編制截至2020年7月3日的季度財務報表時,我們得出結論,與VSE處置集團相關的商譽已減值,並計入了非現金減值費用$14這筆款項列在我們2020財政年度綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項下。
注10:無形資產,淨額
為我們的業務組合單獨確認的最重要的可識別無形資產是客户關係。我們的客户關係是通過書面客户合同(收入安排)建立的。於收購日期,客户關係的公允價值乃根據對估計未來税後盈利的預期的估計及判斷而釐定,而預期未來税後收益及因客户關係於估計壽命內預期的後續銷售而產生的現金流量,包括預期未來合約續訂及銷售的可能性,減去繳款資產費用,則全部折現至現值。每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估我們有限壽命的可識別無形資產的賬面價值的可回收性。我們每年評估無限期可識別無形資產的賬面價值的可回收程度,或在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件和情況表明可能存在減值時。
商業培訓解決方案減值。在截至2021年7月2日的季度內,我們調整了航空系統部門的報告,以更好地協調我們的業務,並將商業培訓解決方案(CTS)業務從我們的商業航空解決方案報告部門分離出來,在我們的航空系統部門的商業航空解決方案部門內創建了一個新的報告部門。在我們的商譽分配之前和之後,我們完成了根據我們以前的和新的報告單位結構下的任何潛在商譽減值的評估,並確定不是存在損害。
為測試與CTS相關的長期資產(包括可識別無形資產及物業、廠房及設備)的潛在減值,我們將資產組的使用及假設最終處置所產生的估計未來現金流量(按未貼現基準)與其賬面價值進行比較,結果,我們確定CTS資產組的賬面價值不可收回。接下來,我們基於基於市場的估值技術的組合,利用報價市場價格和可比的公開報告交易以及預計的貼現現金流,編制了對CTS的公允價值的估計。我們將CTS的公允價值與我們的賬面價值進行了比較,記錄了一美元145為CTS長期資產減值計提的百萬美元非現金費用,包括#美元63可識別無形資產減值百萬美元,計入截至2021年12月31日的財政年度綜合收益表的“商譽及其他資產減值”項目。
在截至2021年1月1日的財政年度內,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們還對我們的商業航空解決方案報告部門的長期資產進行了可回收測試,包括可識別的無形資產和財產、廠房和設備。為了測試這些長期資產的可恢復性,我們將資產組的使用和假設最終處置產生的估計未來現金流(在未貼現的基礎上)與其賬面價值進行了比較。因此,我們得出結論,截至2021年1月1日,我們的商用航空解決方案報告部門的長期資產已減值,我們記錄了1美元257百萬美元非現金減值費用,包括美元113在2020財年第四季度用於可識別無形資產減值的100萬歐元,包括在我們2020財年綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項目中。
可確認的無形資產淨額摘要如下:
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| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
(單位:百萬) | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(1) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(1) |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 6,194 | | | $ | 1,708 | | | $ | 4,486 | | | $ | 6,863 | | | $ | 1,257 | | | $ | 5,606 | |
發達的技術 | 600 | | | 322 | | | 278 | | | 653 | | | 261 | | | 392 | |
合同積壓 | 13 | | | 13 | | | — | | | 19 | | | 17 | | | 2 | |
商標名稱.分部 | 108 | | | 56 | | | 52 | | | 129 | | | 45 | | | 84 | |
其他 | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | |
應攤銷的可確認無形資產總額 | 6,918 | | | 2,102 | | | 4,816 | | | 7,667 | | | 1,583 | | | 6,084 | |
正在進行的研究和開發 | 21 | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
商品名稱-公司 | 1,803 | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
可識別無形資產總額,淨額 | $ | 8,742 | | | $ | 2,102 | | | $ | 6,640 | | | $ | 9,491 | | | $ | 1,583 | | | $ | 7,908 | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)在2021財年,我們完成了資產剝離六企業和取消確認的美元577數百萬美元的無形資產,作為這些資產剝離的一部分。在2020財年,我們完成了資產剝離三企業和取消確認的美元296數百萬美元的無形資產,作為這些資產剝離的一部分。此外,對於當時懸而未決的資產剝離,我們重新歸類為$5於本公司於2021年1月1日的綜合資產負債表中,可識別無形資產達百萬元至“出售集團持有待售資產”。看見注3:業務剝離和資產銷售有關資產剝離的其他信息,請參閲本附註。
可識別無形資產的攤銷費用為#美元。627百萬,$729百萬美元和美元2902021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度分別為100萬歐元,主要與L3Harris合併和我們對Exelis Inc.(以下簡稱Exelis)的收購有關。可識別無形資產的攤銷費用為#美元。1152019財年為100萬美元,主要與我們對Exelis的收購有關。
可識別無形資產的未來預計攤銷費用如下:
| | | | | |
| (單位:百萬) |
| |
2022 | $ | 607 | |
2023 | 600 | |
2024 | 562 | |
2025 | 516 | |
2026 | 460 | |
此後 | 2,071 | |
總計 | $ | 4,816 | |
注11:累積保修
我們對標準產品保修的責任作為“其他應計項目”和“其他長期負債”項的組成部分計入我們的綜合資產負債表。我們在2021財年和2020財年對標準產品保修責任的變化如下:
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(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 133 | | | $ | 112 | | | |
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對先前估計的所承擔的保證負債公允價值的調整 | — | | | 19 | | | |
資產剝離減少額 | (5) | | | (9) | | | |
在此期間發出的產品保修的應計項目 | 46 | | | 72 | | | |
在此期間所作的和解 | (56) | | | (61) | | | |
其他,包括外幣折算調整 | (1) | | | — | | | |
期末餘額 | $ | 117 | | | $ | 133 | | | |
注12:信貸安排
2019年6月28日,我們設立了一個美元2十億美元,5-與貸款人銀團訂立循環信貸協議(經修訂,即“2019年信貸協議”),以提供一年期優先無抵押循環信貸安排(“2019年信貸安排”)。
2019年信貸協議規定在2019年信貸協議期限內的任何時間和不時以循環貸款的形式向我們提供信貸,包括Swingline貸款和信用證,在任何時間未償還的本金總額不超過$2循環貸款和信用證均為10億美元,分限額為#美元140百萬美元用於Swingline貸款,子限額為$350一百萬元的信用證。2019年信貸協議下的借款以美元計價。2019年信貸協議包括一項條款,根據該條款,我們可不時要求貸款人酌情增加2019年信貸協議下的最高承諾額,金額不超過$1十億美元。只有同意的貸款人(包括行政代理人合理接受的新貸款人)才會參與任何增加。在任何情況下,根據2019年信貸協議提供的信貸展期的最高金額都不會超過$3十億美元。2019年信貸協議下的貸款或信用證借款的收益被限制用於敵意收購(定義見2019年信貸協議)或違反適用法律的任何目的。根據2019年信貸協議,吾等不受2019年信貸協議項下貸款或信用證借款所得款項用作營運資金及其他一般企業用途的其他限制,或使用2019年信貸安排為現有債務再融資及償還吾等不時發行的到期商業票據。在符合若干條件(包括無任何違約及某些陳述及保證的準確性)的情況下,吾等可於合約期內任何時間根據2019年信貸協議借入、預付及再借入款項。
2019年信貸協議規定,我們可以指定在美國、加拿大或英國(或所有貸款人批准的其他司法管轄區)組織的全資子公司為2019年信貸協議下的借款人。任何此類附屬借款人的債務將由我們提供擔保。
2019年信貸協議規定,吾等可不時將我們的某些附屬公司指定為不受限制的附屬公司,這意味着2019年信貸協議中的某些陳述和契諾不適用於該等子公司。
在我們的選擇中,以美元計價的2019年信貸協議下的借款將按(I)適用利息期的歐洲貨幣利率加適用保證金,或(Ii)基本利率加適用保證金的利率計息。利息期間的歐洲貨幣利率為年利率,等於(A)該利息期間的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)除以(B)等於1.00減去該利息期的每日平均歐洲貨幣儲備利率。適用的利率比歐洲貨幣利率的利差目前等於1.250%,但可能會增加(最大值為1.875%)或減少(至最低1.125%)基於我們的優先無擔保長期債務證券(“高級債務評級”)的評級變化。任何一天的基本利率為年利率,等於(I)《華爾街日報》公佈的最優惠貸款利率,(Ii)紐約聯邦儲備銀行利率(NYFRB)加0.500%(NYFRB利率是(A)聯邦基金利率和(B)NYFRB公佈的隔夜銀行融資利率中較大的一個),和(Iii)一個月利息期間的歐洲貨幣利率(如2019年信貸協議所定義)加1.000%。適用的基準利率與基準利率的差額最初等於0.375%,但可能會增加(最大值為0.875%)或減少(至最低0.125%)基於我們高級債務評級的變化。
除了根據《2019年信貸協議》不時支付的未償還債務本金的應付利息和信用證費用外,我們還需要支付每季度未使用的承諾費,該費用應按適用的年利率乘以貸款人在2019年信貸項下的未使用承諾總額的每日實際金額。
協議。未使用的承諾費的適用年費率目前等於0.150%,但可能會增加(最大值為0.300%)或減少(至最低0.125%)基於我們高級債務評級的變化。
2019年信貸協議包含為了行政代理和貸款人的利益而做出的某些陳述和保證。《2019年信貸協議》還包含一些對各種交易有限制的肯定契約和負面契約,包括要求我們不允許我們的綜合總負債(不包括固定收益計劃負債)與總資本的比率(每一項都在2019年信貸協議中定義)大於0.65:1.00。截至2021年12月31日,我們遵守了2019年信貸協議中的契約。
2019年信貸協議包含某些違約事件,包括:未能根據2019年信貸協議付款;未能履行或遵守2019年信貸協議中的條款、契諾或協議;2019年信貸協議下的任何陳述或擔保存在重大不準確;我們或我們的某些子公司在其他債務項下的付款違約,本金超過$200百萬美元或加速或有能力加速此類其他債務;發生一項或多項最終判決或命令,要求我們或我們的某些子公司支付超過$200仍未償還的百萬美元;我們或我們某些子公司的某些ERISA負債超過$200L3Harris或任何重要子公司的任何破產或資不抵債;2019年信貸協議文件的無效;或L3Harris的控制權(定義見2019年信貸協議)的變更。如果發生違約事件,除其他事項外,貸款人可以終止其承諾,並宣佈所有未償還借款立即到期並與應計利息和費用一起支付。
2019年信貸協議下借入或未償還的所有本金將於2024年6月28日到期,除非(I)應我們的要求或如果2019年信貸協議中描述的某些違約事件發生,承諾提前終止,或(Ii)根據允許我們在2020年6月28日之後不時延長到期日的條款,但至少45在當時有效的預定到期日之前的幾天內,請求將當時有效的預定到期日延長一日曆年(不超過一這種延期在任何日曆年都是允許的,但不超過二於2019年信貸協議期限內的所有循環貸款(於2019年信貸協議期限內),須經持有2019年信貸協議項下大部分承諾的貸款人批准,並須滿足2019年信貸協議所載的若干條件(包括沒有任何違約情況及某些陳述及保證的準確性);然而,拒絕參與請求延期且其在2019年信貸協議下的承諾並未根據以吾等為受益人的慣常替代權利予以替換的貸款人的所有循環貸款,應仍然到期並全數支付,而該等遞減貸款人根據2019年信貸協議作出的所有承諾應於請求延期前有效的到期日終止。在2021年12月31日,我們有不是2019年信貸安排下的未償還借款。
附註13:債務
長期債務
長期債務,淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
可變利率債務: | | | |
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浮息票據,2023年3月10日到期 | $ | 250 | | | $ | 250 | |
| | | |
固定利率債務: | | | |
| | | |
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3.85%債券,2023年6月15日到期 | 800 | | | 800 | |
3.95%票據,2024年5月28日到期 | 350 | | | 350 | |
| | | |
| | | |
3.832%債券,2025年4月27日到期 | 600 | | | 600 | |
7.00債券利率,2026年1月15日到期 | 100 | | | 100 | |
3.85%債券,2026年12月15日到期 | 550 | | | 550 | |
6.35債券利率,2028年2月1日到期 | 26 | | | 26 | |
4.40%票據,2028年6月15日到期 | 1,850 | | | 1,850 | |
2.90%債券,2029年12月15日到期 | 400 | | | 400 | |
1.80%票據,2031年1月15日到期 | 650 | | | 650 | |
4.854%債券,2035年4月27日到期 | 400 | | | 400 | |
6.15%債券,2040年12月15日到期 | 300 | | | 300 | |
5.054%債券,2045年4月27日到期 | 500 | | | 500 | |
| | | |
浮動和固定利率債務總額 | 6,776 | | | 6,776 | |
融資租賃債務和其他債務 | 218 | | | 91 | |
債務總額 | 6,994 | | | 6,867 | |
加:未攤銷債券溢價 | 93 | | | 116 | |
減去:未攤銷折扣和發行成本 | (28) | | | (32) | |
總債務,淨額 | 7,059 | | | 6,951 | |
減去:長期債務的當前部分,淨額 | (11) | | | (8) | |
長期債務總額,淨額 | $ | 7,048 | | | $ | 6,943 | |
2021財政年度結束後五年及以後五年長期債務的潛在到期日,包括當前部分為:152022財年為100萬美元;1,0652023財年為100萬美元;3622024財年為100萬美元;6122025財年為100萬美元;6622026財年為100萬美元;以及4,278之後的百萬美元。
有幾個不是在2021財年償還或發行固定利率或可變利率債務。
2020財年償還的長期債務
固定利率債務。2020年12月14日,我們完成了全部未償還美元的可選贖回650百萬美元的本金總額4.95%2021債券(定義見下文“債務交換”),贖回價格為$650百萬美元,如4.95%2021票據。在對未攤銷溢價的賬面價值進行調整後,我們記錄了1美元2百萬美元的收益來自於滅亡4.95%2021附註,作為我們2020財年綜合損益表“營業外收入”項目的一個組成部分。
可變利率債務。在2020財年第二季度,我們到期償還了全部未償還的美元250本金總額為百萬元,將於2020年4月30日到期的浮動利率債券。
2020財年發行的長期債務
固定利率債務。在2020年11月25日,為了資助可選贖回4.95%2021如上文所述,在“2020財政年度償還的長期債務”項下,我們已完成發行$650本金總額為百萬元1.802031年1月15日到期的債券百分比(“1.80%2031附註“)。利息率1.80債券每半年支付一次,從2021年7月15日開始,每年的1月15日和7月15日支付一次。在2030年10月15日之前,我們可能會贖回1.80%2031債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100債券本金的百分比1.80%2031票據或正在贖回的票據的本金的剩餘預定付款的現值加上應計利息(贖回日應計的利息除外)的總和,每半年按“國庫利率”貼現至贖回日,定義見1.80%2031筆記,外加15基點。
我們將支付贖回票據本金的應計利息,但不包括贖回日期。在2030年10月15日或之後的任何時間,我們可以贖回1.80%2031債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100贖回票據本金的百分比,加上贖回票據本金至贖回日(但不包括贖回日)的應計利息。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能需要提出回購1.80%2031號債券,售價相等於101正回購票據本金總額的百分比,另加正回購票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$6發行債券的發行成本為百萬美元1.80%2031債券,正在使用實際利率方法在債券有效期內攤銷1.80%2031票據,這種攤銷作為“利息支出”行項目的組成部分包括在我們的綜合損益表中。
可變利率債務。在2020年第一季度,我們完成了美元的發行和銷售250本金總額為百萬元,於2023年3月10日到期的浮息債券(下稱“浮息債券2023”)。浮動利率票據2023按浮動利率計息,每季度重置一次,相當於三個月LIBOR加0.75每年的百分比。浮動利率債券2023的利息將於每年3月10日、6月10日、9月10日及12月10日按季派息,由2020年6月10日開始計算。浮動利率債券2023為無抵押及無附屬債券,與所有其他無抵押及無附屬債務享有同等的償付權。浮動利率票據2023在到期前不可按我們的選擇權贖回。與發行浮動利率債券2023有關的債務發行成本並不重要。我們使用出售浮動利率票據2023所得款項淨額於到期時償還於2020年4月30日到期的浮動利率票據本金總額,如上文“2020財政年度償還的長期債務”所述。
債務交換
關於L3Harris合併,我們於2019年7月2日敲定了我們先前宣佈的債務交換要約,根據該要約,L3優先票據(L3票據)的合資格持有人可以將此類未償還票據交換為(1)高達$3.35L3Harris發行的新票據本金總額(“新L3Harris票據”)及(2)本金每1,000元現金一元。每個新發行的L3Harris債券系列的利率及到期日均與L3債券相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 合計本金 L3債券金額 (債務前 交易所) | | 合計本金 數額: 新的L3Harris筆記 已發佈 | | 合計本金 數額: 剩餘的L3註釋 |
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4.95% notes due February 15, 2021 (“4.95% 2021 Notes”) | $ | 650 | | | $ | 501 | | | $ | 149 | |
3.85% notes due June 15, 2023 (“3.85% 2023 Notes”) | 800 | | | 741 | | | 59 | |
3.95% notes due May 28, 2024 (“3.95% 2024 Notes”) | 350 | | | 326 | | | 24 | |
3.85% notes due December 15, 2026 (“3.85% 2026 Notes”) | 550 | | | 535 | | | 15 | |
4.40% notes due June 15, 2028 (“4.40% 2028 Notes”) | 1,000 | | | 918 | | | 82 | |
總計 | $ | 3,350 | | | $ | 3,021 | | | $ | 329 | |
在交換報價結算後,有#美元329現有L3未償還票據中的100萬張,仍是L3的優先無擔保債務。
2020年12月14日,我們贖回了4.95%2021票據,如上文“2020財年償還的長期債務”所述。餘下的新L3Harris債券的利息每半年支付一次,由2019年12月15日開始,每半年支付一次,日期為6月15日和12月15日。3.85% 2023 Notes, 3.85%2026筆記和4.40%2028號債券;如屬3.95%2024個備註。新的L3Harris票據是無擔保優先債務,與所有其他L3Harris優先無擔保債務具有同等的償還權。
新的L3Harris票據可在任何時間或不時贖回全部或部分,由我們選擇,直至到期日之前三個月,如果是3.95% 2024 Notes, 3.85%2026筆記和4.40%2028票據,如屬到期日期前一個月,3.85%2023債券,贖回價格相當於100將贖回的票據本金的百分比,或將贖回票據本金的現值與剩餘的預定利息支付的總和,由預定付款日期起至贖回日期按票據所界定的國庫利率貼現,另加20基點,在3.85%2023附註和3.95%2024筆記,或25基點,在3.85%2026筆記和4.40%2028票據,每宗債券另加於贖回日到期的應計及未付利息。
於二零二零年三月三十一日,吾等開始向合資格持有人提出要約(“交換要約”),以交換上表所載由L3Harris發行的任何及所有未償還新L3Harris票據(“原始票據”),而該等新票據乃根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)的註冊規定豁免而發行,換取根據證券法登記的等額本金新票據(“交易所票據”)。
交換票據是為了履行L3Harris根據註冊權協議承擔的義務,該協議是作為發行原始票據的一部分而簽訂的,如上所述,發行原始票據是為了交換L3票據。
於交換要約中發行的交換票據的條款與相應系列原始票據的條款大致相同,但交換票據是根據證券法註冊,而適用於原始票據的轉讓限制、登記權及相關特別利息條文並不適用於交換票據。每個系列的交換債券都是同一相應系列的原始債券的一部分,並以相同的基礎契據發行。
交換報價於2020年5月1日紐約市時間下午5:00到期。2020年5月5日,我們結算了交換要約,併發行了有效投標的原始債券的交換票據99.9的百分比4.95% 2021 Notes, 3.85% 2023 Notes, 3.95%2024筆記和3.85%2026筆記和98.9的百分比4.40% 2028 Notes.
截至2020年1月3日的兩個季度發行的長期債務
固定利率債務:2019年11月27日,我們完成了美元的發行400本金總額為百萬元2.902029年12月15日到期的%債券(“2.90%2029附註“)。利息率2.90%2029債券每半年支付一次,從2020年6月15日開始,每年的6月15日和12月15日到期支付。在2029年9月15日之前,我們可能會贖回2.90%2029債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100債券本金的百分比2.90%2029票據或正在贖回的票據上剩餘的預定本金支付的現值加上應計利息(贖回日應計利息除外)的總和,按“國庫利率”每半年貼現至贖回日一次,定義見2.90%2029票據,外加20基點。我們將支付贖回票據本金的應計利息,但不包括贖回日期。在2029年9月15日或之後的任何時間,我們可以贖回2.90%2029債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100贖回票據本金的百分比,加上贖回票據本金至贖回日(但不包括贖回日)的應計利息。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能需要提出回購2.90%2029號債券,售價相等於101正回購票據本金總額的百分比,另加正回購票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$3發行債券的發行成本為百萬美元2.90%2029債券,正在使用有效利率方法在債券有效期內攤銷2.90%2029票據,這種攤銷作為“利息支出”行項目的組成部分包括在我們的綜合損益表中。
2018財年發行的長期債務
2018年6月4日,我們完成了美元的發行850本金總額為百萬元4.402028年6月15日到期的百分比債券(下稱“2028年新債券”)。新發行的2028年債券的利息每半年派息一次,由2018年12月15日開始,每年6月15日及12月15日派息一次。在2028年3月15日之前的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回新的2028年債券,贖回價格相當於1002028年新債券本金的百分比,或贖回債券預定支付的本金及利息(贖回日應計利息除外)的現值之和,按2028年新債券所界定的“庫房利率”每半年貼現至贖回日,另加25基點。我們將支付贖回票據本金的應計利息,但不包括贖回日期。在2028年3月15日或之後的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回新的2028年債券,贖回價格相當於100贖回票據本金的百分比,加上贖回票據本金至贖回日(但不包括贖回日)的應計利息。此外,在控制權變更加上低於投資級評級事件時,我們可能需要提出要約,以相當於以下價格回購新的2028年債券101正回購票據本金總額的百分比,另加正回購票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$8與發行新2028年債券有關的債務發行成本為100萬美元,這些債券將在2028年新債券的有效期內按實際利率法攤銷。
在2018財年之前發行的截至2021年12月31日仍未償還的長期債務
2015年4月27日,關於當時尚未完成的對Exelis的收購,為了籌集部分現金對價和根據合併協議條款應支付的其他金額,並贖回我們現有的某些票據,我們發行了總額為#美元的長期固定利率債務證券。2.4十億美元。截至2021年12月31日,這些未償還證券的本金金額、利率和到期日如下:
•$600本金總額為百萬元3.8322025年4月27日到期的%債券(“2025年債券”),
•$400本金總額為百萬元4.8542035年4月27日到期的百分比債券(“2035年債券”)及
•$500本金總額為百萬元5.0542045年4月27日到期的百分比債券(“2045年債券”,與2025年債券和2035年債券統稱為“Exelis債券”)。
每個系列的Exelis票據的利息每半年支付一次,分別於每年的4月27日和10月27日支付,由2015年10月27日開始。Exelis票據可根據我們的選擇在預定到期日前一個月贖回
日期,價格以較大者為準100正在贖回的票據本金的百分比或剩餘預定付款現值的總和,加上應計利息,每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)按國庫利率每半年貼現一次(假設一年由12個30天月組成)302025年債券的基點,(Ii)352035年債券的基點及(Iii)40以2045年債券為例,基點。此外,在控制權變更加上低於投資級評級事件時,我們可能需要提出要約,以相當於以下價格的價格回購Exelis票據101正回購票據本金總額的百分比,另加正回購票據的應計利息,回購日期除外。
2010年12月3日,我們完成了美元的發行300本金總額為百萬元6.150%。2040年12月15日到期的債券(下稱“2040年債券”)。2040年發行的債券可按我們的選擇權贖回,贖回價格相當於100正在贖回的票據本金的百分比或剩餘預定付款的現值的總和,加上應計利息,每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)按定義的國庫利率貼現至贖回日,外加35基點。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能被要求以相當於以下價格的價格回購債券。101正回購票據本金總額的百分比,另加正回購票據至(但不包括)回購日期的應計利息。
1996年1月,我們完成了發行美元100本金總額為百萬元7.002026年1月15日到期的債券利率。這些債券到期前不能贖回。
1998年2月,我們完成了美元的發行。150本金總額為百萬元6.352028年2月1日到期的債券利率。2007年12月5日,我們回購並停用了$25債券本金總額為百萬美元。2008年2月1日,我們贖回了美元99根據債權證持有人選擇的贖回程序,債券本金總額為百萬美元。我們可以贖回剩餘的美元26在任何時間,按預定的贖回價格,全部或部分本金總額為百萬美元的債券。
下表列出了我們長期債務的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
長期債務(含本期部分)(1) | $ | 7,059 | | | $ | 7,701 | | | $ | 6,951 | | | $ | 7,986 | | | | | |
_______________
(1)公允價值是根據我們在二級市場交易的債券的報價市場價格採用市場方法估計的。如果我們資產負債表中的長期債務是以公允價值計量的,它將被歸類到公允價值等級的第二級。
短期債務
我們的短期債務是$22021年12月31日和2021年1月1日均為100萬。在2021財年、2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年,我們短期債務產生的利息支出並不重要。
支付的利息
支付的利息總額為$284百萬,$313百萬,$144百萬美元和美元1702021財年,2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
附註14:養卹金和其他退休後福利
固定繳款計劃
截至2021年12月31日,我們發起了許多固定繳款儲蓄計劃,允許我們的合格員工根據指定的指導方針繳納一部分税前和/或税後收入。這些計劃包括幾個匹配繳費公式,要求我們將員工繳費的一定百分比匹配到一定的限制,通常總計為6.0員工合格薪酬的百分比。扣除沒收後的匹配繳款記入費用為$230百萬,$225百萬,$105百萬美元和美元852021財年和2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
遞延補償計劃
我們還贊助某些不合格的遞延補償計劃。下表按類別和公允價值層次結構提供了遞延報酬計劃投資和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 總計 | | 1級 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | |
遞延報酬計劃資產:(1) | | | | | | | | | | | |
股權和固定收益證券 | $ | 77 | | | $ | 77 | | | $ | 67 | | | $ | 67 | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
法人人壽保險 | 35 | | | | | 31 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產的公允價值總額 | $ | 112 | | | | | $ | 98 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃負債:(2) | | | | | | | | | | | |
股票證券及互惠基金 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | | | | |
共同/集體信託和擔保投資合同 | 177 | | | | | 116 | | | | | | | |
遞延補償計劃負債的公允價值總額 | $ | 183 | | | | | $ | 120 | | | | | | | |
_______________
(1)代表與我們的非限定遞延補償計劃相關的“拉比信託”持有的多元化資產,我們將其包括在“其他當期”中。
本公司綜合資產負債表中的“資產”及“其他非流動資產”項目均按公允價值計量。
(2)主要是指根據某些非限定遞延補償計劃支付福利的義務,我們將其包括在“補償和
綜合資產負債表中的“福利”和“其他長期負債”項目。根據這些計劃,參與者指定
投資期權(包括股票和固定收益基金),作為衡量其賬户名義價值的基礎。
固定福利計劃
我們為符合條件的員工提供大量固定收益養老金計劃。根據這些計劃的條款,大多數參與者的福利是以僱員的服務年限和報酬為基礎的。我們按照法律法規的要求,通過自願捐款為這些計劃提供資金。我們的一些員工還參加了其他退休後固定福利計劃,如醫療保健和人壽保險計劃。
我們的帶薪養老金計劃(“SPP”)是我們最大的固定收益養老金計劃,資產價值為$8.210億美元,預計福利義務為$8.6截至2021年12月31日。
資產負債表信息
在我們的綜合資產負債表中確認的固定收益養老金計劃和其他退休後固定收益計劃(統稱為“固定收益計劃”)反映了我們計劃的資金狀況。下表彙總了我們的固定福利計劃的資金狀況,並在我們的合併資產負債表中顯示了這些餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | | | | | |
預計福利義務 | (10,007) | | | (348) | | | (10,355) | | | (11,045) | | | (387) | | | (11,432) | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | $ | (1,744) | | | $ | (88) | | | $ | (1,832) | | | | | | | |
合併資產負債表行項目金額: | | |
其他非流動資產 | $ | 150 | | | $ | 51 | | | $ | 201 | | | $ | 88 | | | $ | 8 | | | $ | 96 | | | | | | | |
薪酬和福利 | (11) | | | (7) | | | (18) | | | (10) | | | (8) | | | (18) | | | | | | | |
出售集團持有待售資產的負債 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | | | | | |
固定福利計劃 | (542) | | | (72) | | | (614) | | | (1,818) | | | (88) | | | (1,906) | | | | | | | |
我們預計的福利義務的一部分包括尚未在我們的運營業績中確認為費用(或費用減少)的金額。該等金額計入累計其他全面虧損內,直至攤銷為淨定期利益成本的一部分。下表彙總了累計其他綜合虧損中記錄的税前金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 209 | | | $ | (73) | | | $ | 136 | | | $ | 1,215 | | | $ | (28) | | | $ | 1,187 | | | | | | | |
前期服務(信用)淨成本 | (218) | | | 6 | | | (212) | | | (253) | | | 7 | | | (246) | | | | | | | |
| $ | (9) | | | $ | (67) | | | $ | (76) | | | $ | 962 | | | $ | (21) | | | $ | 941 | | | | | | | |
下表提供了我們定義的福利計劃的預計福利義務的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度開始時的福利義務 | $ | 11,045 | | | $ | 387 | | | $ | 11,432 | | | $ | 10,268 | | | $ | 369 | | | $ | 10,637 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | 66 | | | 2 | | | 68 | | | 65 | | | 2 | | | 67 | | | | | | | |
利息成本 | 188 | | | 5 | | | 193 | | | 273 | | | 10 | | | 283 | | | | | | | |
精算(收益)損失 | (381) | | | (22) | | | (403) | | | 1,035 | | | 24 | | | 1,059 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的福利 | (555) | | | (24) | | | (579) | | | (569) | | | (26) | | | (595) | | | | | | | |
聚落 | (268) | | | — | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的費用 | (31) | | | — | | | (31) | | | (42) | | | — | | | (42) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離 | (65) | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 8 | | | — | | | 8 | | | 15 | | | 8 | | | 23 | | | | | | | |
財政年度結束時的福利義務 | $ | 10,007 | | | $ | 348 | | | $ | 10,355 | | | $ | 11,045 | | | $ | 387 | | | $ | 11,432 | | | | | | | |
截至2021年12月31日,預計福利債務的精算收益主要是貼現率上升的結果。其他損益來源,如計劃經驗、更新的人口普查數據、死亡率更新和對精算假設的微小調整,產生的損益合計不到1預期年終債務的百分比。
下表提供了我們的定義福利計劃的資產和期末資金狀態的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在財政年度開始時計劃資產 | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | $ | 8,618 | | | $ | 274 | | | $ | 8,892 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | 1,215 | | | 43 | | | 1,258 | | | 1,263 | | | 40 | | | 1,303 | | | | | | | |
僱主供款 | 17 | | | 2 | | | 19 | | | 20 | | | 11 | | | 31 | | | | | | | |
已支付的福利 | (555) | | | (24) | | | (579) | | | (569) | | | (26) | | | (595) | | | | | | | |
聚落 | (268) | | | — | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
已支付的費用 | (31) | | | — | | | (31) | | | (42) | | | — | | | (42) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離 | (78) | | | — | | | (78) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 3 | | | — | | | 3 | | | 11 | | | — | | | 11 | | | | | | | |
在財政年度結束時計劃資產 | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度結束時的資金狀況 | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | $ | (1,744) | | | $ | (88) | | | $ | (1,832) | | | | | | | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。10.02021年12月31日。下表提供了累計福利義務超過計劃資產的福利計劃和計劃福利義務超過計劃資產的福利計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | | | 養老金 | | 其他 優勢 | | |
| | | | | | | | | | | |
累積利益義務 | $ | 9,216 | | | 不適用 | | | | $ | 10,469 | | | 不適用 | | |
計劃資產的公允價值 | 8,672 | | | 不適用 | | | | 8,658 | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年1月3日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | | | 養老金 | | 其他 優勢 | | |
| | | | | | | | | | | |
預計福利義務 | $ | 9,340 | | | $ | 109 | | | | | $ | 10,522 | | | $ | 181 | | | |
計劃資產的公允價值 | 8,786 | | | 30 | | | | | 8,689 | | | 85 | | | |
損益表信息
下表提供了2021財年和2020財年、截至2020年1月3日的兩個季度和2019年財年的定期福利淨收入和其他全面收入中確認的其他金額的組成部分,因為它們與我們的固定福利計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 66 | | | $ | 65 | | | $ | 42 | | | $ | 36 | |
利息成本 | 188 | | | 273 | | | 149 | | | 209 | |
計劃資產的預期回報 | (621) | | | (630) | | | (314) | | | (382) | |
精算損失淨額攤銷 | 30 | | | 10 | | | 1 | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | (28) | | | (28) | | | (5) | | | — | |
特殊解僱福利的成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
削減或授產安排的效果 | 1 | | | — | | | (18) | | | 1 | |
定期福利淨收入 | $ | (364) | | | $ | (309) | | | $ | (145) | | | $ | (136) | |
在其他全面損失中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 |
淨精算(收益)損失 | $ | (972) | | | $ | 403 | | | $ | 55 | | | $ | 625 | |
| | | | | | | |
前期服務成本(積分) | 2 | | | 1 | | | (292) | | | 3 | |
精算損失淨額攤銷 | (30) | | | (10) | | | (5) | | | — | |
攤銷先前服務信貸(成本) | 28 | | | 28 | | | 5 | | | (1) | |
貨幣換算調整 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | |
認可的先前服務積分 | 4 | | | — | | | — | | | — | |
確認精算損失淨額 | (4) | | | — | | | — | | | — | |
已確認的資產剝離淨虧損 | — | | | — | | | (13) | | | — | |
在其他全面虧損中確認的總變動 | (971) | | | 424 | | | (250) | | | 627 | |
淨定期收益成本和其他綜合損失變化的總影響 | $ | (1,335) | | | $ | 115 | | | $ | (395) | | | $ | 491 | |
自2020年1月1日起,對於某些已獲得的L3美國固定收益養老金計劃,福利應計被凍結,並由12018年12月31日被認為薪酬不高的某些員工的現金餘額福利百分比公式。在截至2020年1月3日的兩個季度,我們確認了23這一變化帶來的削減收益為100萬美元,51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的結算損失,這些損失是由於控制條款的變化而支付非合格福利計劃的負債造成的。
在2021財年,我們通過購買團體年金保單和轉移約1美元,減少了養老金福利義務。250將數百萬的養老金計劃資產轉移到保險公司,從而減少了我們的固定福利義務約$250百萬美元。由於購買了年金,我們確認了税前虧損#美元。4在我們的綜合損益表中,作為“營業外收入”項目的一個組成部分列入了2021財政年度的1000萬美元。我們還確認了税前削減收益為#美元。3在2021財政年度,由於僱員離職,我們的收入增加了600萬美元,作為“營業外收入”項目的一個組成部分列入了我們的綜合損益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好處 |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 5 | | | 10 | | | 5 | | | 8 | |
計劃資產的預期回報 | (20) | | | (21) | | | (10) | | | (16) | |
精算損失淨額攤銷 | — | | | (3) | | | (3) | | | (6) | |
攤銷先前服務信貸 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期福利淨收入 | $ | (12) | | | $ | (12) | | | $ | (7) | | | $ | (14) | |
在其他全面損失中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 |
淨精算損失(收益) | $ | (46) | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
| | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | 8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
精算淨收益攤銷 | — | | | 3 | | | 3 | | | 6 | |
攤銷先前服務費用 | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
在其他全面虧損中確認的總變動 | (47) | | | 15 | | | 2 | | | 10 | |
淨定期收益成本和其他綜合損失變化的總影響 | $ | (59) | | | $ | 3 | | | $ | (5) | | | $ | (4) | |
確定的福利計劃假設
與固定收益計劃相關的假設的確定是基於適用會計聲明的規定、對各種市場數據的審查以及與我們精算師的討論。我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。假設每年都會進行審查,並根據需要進行調整。
下表提供了用於確定預計福利義務和定期福利淨成本的加權平均假設,因為它們與我們的固定福利養老金計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的義務假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
貼現率 | 2.75 | % | | 2.31 | % | | | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | | | |
現金餘額利息貸記率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | | | |
| | | | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
確定服務成本的貼現率 | 2.26 | % | | 2.87 | % | | 3.11 | % | | 3.89 | % |
決定利息成本的貼現率 | 1.80 | % | | 2.74 | % | | 2.94 | % | | 3.75 | % |
計劃資產的預期回報 | 7.43 | % | | 7.68 | % | | 7.68 | % | | 7.66 | % |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 2.80 | % | | 2.97 | % | | 2.76 | % |
現金餘額利息貸記率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
SPP(我們最大的固定收益養老金計劃)的主要假設86預計福利債務總額的%)包括以下債務假設的貼現率2.75%,現金餘額利息貸記率為3.50%和預期計劃資產回報率為7.502021財年為%,目前維持在7.502022財年為%。還有一項凍結的養老金股權福利,假設3.25%的利息貸記利率。
下表提供了用於確定預計福利義務和定期福利淨成本的加權平均假設,因為它們與我們的其他退休後定義福利計劃有關:
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截至以下日期的義務假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
貼現率 | 2.60 | % | | 2.10 | % | | | | |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | | | |
| | | | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
確定服務成本的貼現率 | 2.49 | % | | 3.25 | % | | 3.47 | % | | 4.14 | % |
決定利息成本的貼現率 | 1.42 | % | | 2.55 | % | | 2.74 | % | | 3.62 | % |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報、每個資產類別在戰略配置中的權重、資產類別之間的相關性及其預期波動性。我們計劃資產的預期回報率是通過評估歷史回報和對未來回報的估計來估計的。具體地説,在確定預期長期收益率時考慮到:(1)該計劃在過去15年、20年和25年期間的實際歷史資產年回報率,(2)按該計劃的戰略配置加權的長期時間框架內的歷史大盤迴報,以及(3)按該計劃的戰略配置加權的對未來長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,長期預期資產年回報率估計為7.502022財年美國固定收益養老金計劃的%。所有固定收益養卹金計劃的加權平均長期預期年資產回報率估計為7.432022財年為%。在2021財年,我們採用了更新的死亡率表,這導致截至2021年12月31日的固定福利計劃的預計福利義務和從2022財年開始的估計淨定期福利成本增加。
假設未來人均醫療費用的綜合增長率(醫療保健趨勢增長率)為6.702022財年為%,按比例降至4.70到2032財年。在實際經驗與這些假設不同的情況下,每項計劃的影響將累積起來,並按估計的未來預期壽命或計劃活躍參與人的未來工作年限(如適用)所需的程度進行一般攤銷。
投資政策
管理固定收益計劃資產的投資策略是尋求相對於適當風險水平的最佳回報率。我們在主投資信託基金的混合基礎上管理幾乎所有的固定收益計劃資產。在作出這些資產分配決定時,我們會考慮每項資產類別的近期及預期回報和回報波動性、不同投資項目回報的預期相關性,以及預期的資金和現金流。為了提高回報和降低風險,我們通過戰略、資產類別、地理位置和行業來分散我們的投資,並聘請大量經理來獲得對市場的廣泛敞口。
下表提供了按資產類別劃分的當前戰略目標資產配置範圍:
| | | | | | | | | | | |
| 目標資產 分配 |
股權投資 | 40 | % | — | 60% |
固定收益投資 | 25 | % | — | 35% |
另類投資 | 10 | % | — | 25% |
現金和現金等價物 | 0 | % | — | 10% |
計劃資產的公允價值
以下是用來計量主要類別投資的公允價值的估值技術和投入的説明,如説明後面的表格所示:
•國內和國際股票,包括普通股和優先股、國內上市和外國上市的股票證券、開放式和封閉式共同基金、房地產投資信託基金和交易所交易基金,一般按個別證券在計量日交易的主要市場交易所報告的收盤價估值。由於這些資產主要在流動性強、交易廣泛的公開交易所交易,因此股票證券被歸類為一級資產。
•私人股本基金通常是有限合夥投資結構,包括收購、夾層、風險資本、不良資產和二級基金。私募股權基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,而且不公開。私募股權基金通常有長達十年或更長時間的流動性限制。在2021年12月31日和2021年1月1日,我們的固定福利計劃有未來
未籌措資金的承付款總額為#美元504百萬美元和美元518分別與私募股權基金投資有關的資金為100萬美元。
•房地產基金通常是有限合夥投資結構,包括核心基金、核心加基金、增值基金和機會主義基金。房地產基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,並且不是公開的。房地產基金通常允許按季度贖回,90或更少的天數-通知。截至2021年12月31日,我們的固定福利計劃未來的未出資承諾總額為$100與房地產基金投資相關的百萬美元。在2021年1月1日,我們有不是未來與房地產基金投資相關的未到位資金承諾。
•對衝基金包括股票多頭/空頭、事件驅動型、固定收益套利和全球宏觀策略,它們通常是有限合夥人投資結構。對衝基金中的有限合夥權益是使用基於基金計算的資產淨值的市場法進行估值的,而且不是公開的。對衝基金通常允許按季度或更頻繁的方式贖回90或更少的天數-通知。在2021年12月31日和2021年1月1日,我們的固定福利計劃不是未來與對衝基金投資相關的無資金承諾。
•固定收益投資,包括美國政府證券、投資和非投資級公司債券以及證券化債券,通常使用定價模型進行估值,該模型使用可驗證的、可觀察的市場數據,如利率、基準收益率曲線和信用利差、經紀商或交易商提供的報價,或具有類似特徵的證券的報價。固定收益投資通常被歸類為二級資產。在交易單個基金的主要市場交易所報告的以收盤價估值的固定收益基金被歸類為1級資產。
•其他包括按賬面價值估值的擔保保險合約,按公允價值計算,按按累計利益估值的投資回報和現金流變動調整的上一年度餘額計算。
•現金及現金等價物主要由按成本計值的短期貨幣市場基金組成,成本與公允價值相近,或按相同工具的報價市價計價。現金和貨幣被歸類為1級資產;現金等價物,如貨幣市場基金或短期混合基金,被歸類為2級資產。
•按每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計進行估值的某些投資並未歸類於公允價值層次,並計入表格,以便將公允價值層次與退休後福利計劃總資產進行協調。
下表按資產類別和公允價值層次結構層提供了我們的定義福利計劃持有的計劃資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,684 | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,367 | | | 1,278 | | | 89 | | | — | |
房地產投資信託基金 | 259 | | | 259 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,411 | | | — | | | 1,335 | | | 76 | |
政府證券 | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
證券化資產 | 99 | | | — | | | 99 | | | — | |
固定收益基金 | 102 | | | 5 | | | 97 | | | — | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物 | 337 | | | 9 | | | 328 | | | — | |
總計 | 5,707 | | | $ | 3,235 | | | $ | 2,396 | | | $ | 76 | |
按資產淨值衡量的投資 | | | | | | | |
股票型基金 | 2,667 | | | | | | | |
固定收益基金 | 444 | | | | | | | |
對衝基金 | 386 | | | | | | | |
私募股權基金 | 559 | | | | | | | |
房地產基金 | 180 | | | | | | | |
其他 | 3 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 4,239 | | | | | | | |
應付款,淨額 | (22) | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 9,924 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,513 | | | $ | 1,513 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,280 | | | 1,280 | | | — | | | — | |
房地產投資信託基金 | 197 | | | 197 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,447 | | | — | | | 1,422 | | | 25 | |
政府證券 | 485 | | | — | | | 485 | | | — | |
證券化資產 | 150 | | | — | | | 150 | | | — | |
固定收益基金 | 119 | | | 119 | | | — | | | — | |
其他 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
現金和現金等價物 | 202 | | | 20 | | | 182 | | | — | |
總計 | 5,395 | | | $ | 3,129 | | | $ | 2,239 | | | $ | 27 | |
按資產淨值衡量的投資 | | | | | | | |
股票型基金 | 3,088 | | | | | | | |
固定收益基金 | 532 | | | | | | | |
對衝基金 | 321 | | | | | | | |
私募股權基金 | 312 | | | | | | | |
其他 | 1 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 4,254 | | | | | | | |
應付款,淨額 | (49) | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 9,600 | | | | | | | |
投稿
美國國税局(IRS)規則下的資金要求是向我們的退休後福利計劃供款的主要考慮因素。對於美國合格的養老金計劃,我們打算每年貢獻不低於所需的最低資金門檻。
經2006年《養卹金保護法》修訂並經2008年《工人、退休人員和僱主恢復法》進一步修訂的1974年《僱員退休收入保障法》、《推進21世紀進步法》(“MAP-21”)和適用的《國税法》規定了最低供資門檻。2014年的《駭維金屬加工和交通資金法案》、2015年的《兩黨預算法》、《2021年美國救援計劃法案》和《基礎設施投資與就業法案》進一步延長了MAP-21的利率穩定條款。我們賺了一美元302在截至2020年1月3日的兩個季度內,向我們的美國合格固定收益養老金計劃自願繳納了100萬美元。由於這筆和以前的自願捐款,以及#美元700在2018財年和2017財年的自願繳費中,我們在2021財年或2020財年沒有為我們的美國合格固定收益養老金計劃做出實質性貢獻,我們是不是不需要在2022財年及以後為這些計劃做出任何貢獻。
預計未來的福利支付
下表提供了根據我們定義的福利計劃,當前在職員工到目前為止所賺取的福利的預計支付時間以及預期在未來服務中所賺取的福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢(1) | | 總計 |
| | | | | |
財政年度: | | | | | |
2022 | $ | 563 | | | $ | 30 | | | $ | 593 | |
2023 | 569 | | | 29 | | | 598 | |
2024 | 571 | | | 27 | | | 598 | |
2025 | 573 | | | 26 | | | 599 | |
2026 | 572 | | | 24 | | | 596 | |
2027 — 2031 | 2,780 | | | 104 | | | 2,884 | |
_______________
(1)其他福利的預計付款反映了公司的淨付款,其中包括補貼,這些補貼將支付總額減少了不到10百分比。
多僱主福利計劃
我們與L3Harris合併相關的某些業務參與了多僱主固定收益養老金計劃。我們根據集體談判協議的條款向這些計劃提供現金捐助,該協議涵蓋工會員工,其基礎是被覆蓋員工每工作小時的固定費率。參加這些多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同:(1)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(2)如果一個參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的資金不足的義務可能由其餘的參與僱主承擔;(3)如果我們選擇停止參加我們的一些多僱主計劃,我們可能被要求根據該計劃資金不足的狀況向這些計劃支付一筆金額,稱為提取負債。在2021財年或2020財年,我們的多僱主計劃貢獻的現金和記錄的費用並不重要。
看見注4:業務合併有關與L3Harris合併有關的退休後福利計劃債務的信息,請參閲本説明。
注15:股票期權和其他基於股票的薪酬
於2021年12月31日,我們有期權或其他基於股份的薪酬未予支付二哈里斯股東批准的員工股權激勵計劃(“SIPS”)、哈里斯公司2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(經修訂並於2020年8月28日生效)(“2015年企業激勵計劃”),以及L3Harris承擔的L3員工股權激勵計劃(統稱為“L3Harris SiPS”)。我們認為,以股份為基礎的獎勵將參與者的利益與股東的利益更緊密地聯繫在一起。
根據L3Harris合併前適用於此類獎勵的條款和條件,在2018年10月12日之前授予的Harris股票獎勵,通常在L3Harris合併完成時自動歸屬並在L3Harris普通股中結算,但自動歸屬並仍未償還的股票期權除外。在2018年10月12日或之後授予的哈里斯股權獎勵不會在L3Harris合併完成時自動歸屬,而是根據L3Harris合併前適用於此類獎勵的條款,作為關於L3Harris普通股的獎勵仍未完成。
L3在2018年10月12日之前根據適用於L3Harris合併前此類獎勵的條款和條件授予的股權獎勵,一般在L3Harris合併完成時自動歸屬並以L3Harris普通股結算(股票期權自動轉換為關於L3Harris普通股的股票期權並仍未償還),在每種情況下,在實施交換比率和適當調整以反映L3Harris合併的完成以及L3Harris合併前適用於該等獎勵的條款和條件後。在2018年10月12日或之後授予的任何L3限制性股票單位或L3限制性股票獎勵被轉換為關於L3Harris普通股的相應獎勵,該獎勵相關的股份數量根據交換比率進行調整,並根據L3Harris合併之前適用於該獎勵的條款保持未償還狀態。根據合併協議,L3Harris承擔轉換後的L3股權獎勵。
基於股份的薪酬費用匯總表
下表彙總了基於股份的薪酬費用的金額和分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日(1) | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
總費用 | $ | 129 | | | $ | 94 | | | $ | 125 | | | $ | 58 | |
包括在: | | | | | | | |
產品銷售和服務成本 | $ | 14 | | | $ | 11 | | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
工程、銷售和行政費用 | 115 | | | 83 | | | 120 | | | 46 | |
持續經營收入 | 129 | | | 94 | | | 125 | | | 58 | |
基於股份的薪酬費用的税收效應 | (33) | | | (24) | | | (31) | | | (14) | |
基於股份的税後薪酬支出總額 | $ | 96 | | | $ | 70 | | | $ | 94 | | | $ | 44 | |
_______________
(1)包括與L3Harris合併相關的確認加速費用。
截至2021年12月31日,共有16.3在我們2015年的EIP下,仍有100萬股普通股可供未來發行(不包括就未償還期權和其他基於股份的獎勵而發行的股份,以及每筆全額獎勵(例如,限制性股票和限制性股票單位獎勵以及績效股和績效股單位獎勵)計為4.6股票與未來發行的剩餘股份之比)。在2021財年,我們發佈了1.3根據我們的L3Harris sips條款,普通股為100萬股,這是扣除出於税收目的而扣留的股份後的淨額。
股票期權
以下信息涉及根據股東批准的L3Harris sips授予的股票期權,包括績效股票期權。按我們普通股的收盤價計算,期權行權價格等於或大於授予期權之日我們普通股的公平市場價值。選擇權可以行使一段時間十年在授予日期之後,除履約股票期權以外的期權通常可以分期付款行使,通常是33.3從授予之日起一年的百分比,33.3從授予之日起兩年內的百分比和33.3從授予之日起三年內的百分比。在某些情況下,歸屬和可行使性也受業績標準的制約。
截至授予日的每個期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型確定的,該模型使用了下表中所述的假設。期權預期期限內的預期波動率是基於我們普通股交易期權的隱含波動率和我們股票價格的歷史波動率。期權的預期期限是基於我們普通股的歷史觀察,考慮到所有行使的期權的平均行使年限和所有被註銷的期權的平均註銷年限,以及根據這三項投入的加權平均計算的既有未償還期權的平均剩餘年數。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
根據我們的L3Harris SIPS,在確定股票期權授予的公允價值時使用的重要假設摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
預期股息 | 1.99 | % | | 1.55 | % | | 1.70 | % | | 1.61 | % |
預期波動率 | 31.71 | % | | 22.74 | % | | 22.18 | % | | 19.87 | % |
無風險利率 | 0.75 | % | | 0.89 | % | | 1.68 | % | | 2.72 | % |
預期期限(年) | 5.05 | | 5.04 | | 5.65 | | 5.03 |
截至2021年12月31日,我們的L3Harris SIPs下的股票期權活動和2021財年期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:年) | | (單位:百萬) |
未償還股票期權2021年1月1日 | 4,321,636 | | | $ | 127.93 | | | | | |
授與 | 500,489 | | | $ | 181.91 | | | | | |
已鍛鍊 | (1,207,071) | | | $ | 79.20 | | | | | |
沒收或過期 | (85,966) | | | $ | 190.28 | | | | | |
| | | | | | | |
未償還股票期權2021年12月31日 | 3,529,088 | | | $ | 150.68 | | | 6.35 | | $ | 220.78 | |
可於2021年12月31日行使的股票期權 | 2,009,767 | | | $ | 116.25 | | | 4.96 | | $ | 194.93 | |
加權平均授出日每股公允價值為$42.16, $34.49, $38.61及$30.05對於2021財年和2020財年授予的期權,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。行權時期權的總內在價值為#美元。173百萬,$103百萬,$212百萬美元和美元75對於2021財年和2020財年行使的期權,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
我們的非既得性股票期權在2021年12月31日的狀況和2021財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期-公允價值 每股 |
| | | |
非既得股票期權2021年1月1日 | 1,289,631 | | | $ | 36.81 | |
授與 | 500,489 | | | $ | 42.16 | |
既得 | (270,799) | | | $ | 34.49 | |
非既得股票期權2021年12月31日 | 1,519,321 | | | $ | 38.79 | |
截至2021年12月31日,24根據我們的L3Harris sips授予的與非既得股票期權相關的未確認補償費用總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.57好幾年了。歸屬於2021財年和2020財年的股票期權的總公允價值不是重大的,而於截至2020年1月3日的兩個季度和2019年財年歸屬的股票期權的總公允價值為#美元。17百萬美元和美元14分別為100萬美元。
限制性股票和限制性股票單位獎
以下信息涉及根據我們的L3Harris sips授予員工和非員工董事的限制性股票和限制性股票單位的獎勵。這些獎勵在被授予之前不得轉讓,並且限制通常在特定時間段內實現連續受僱(或董事會成員資格)時失效。
截至授予日,這些獎勵的公允價值是以授予日我們普通股的收盤價為基礎,並攤銷為歸屬期間的補償費用。在2021年12月31日,有26,302限制性股票及776,924以股份支付的已發行限制性股票單位。
這些獎項在2021年12月31日的狀況和2021財年期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或單位 | | 加權平均 每股或單位授權價 |
| | | |
截至2021年1月1日已發行的限制性股票和限制性股票單位 | 698,920 | | | $ | 196.26 | |
授與 | 279,704 | | | $ | 202.10 | |
既得 | (107,542) | | | $ | 187.02 | |
被沒收 | (67,856) | | | $ | 191.47 | |
截至2021年12月31日已發行的限制性股票和限制性股票單位 | 803,226 | | | $ | 192.33 | |
截至2021年12月31日,63根據我們的L3Harris sips,與這些獎勵相關的未確認補償支出總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.19好幾年了。加權平均授出日每股或每股單位價格為$。202.10, $195.66, $204.62及$160.05對於2021財年和2020財年授予的獎項,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。這些獎項的總公允價值為$。19百萬,$9百萬,$75百萬美元和美元16對於授予2021財年和2020財年的獎勵,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。
業績分享單位獎
以下信息與根據我們的L3Harris sips授予員工的績效份額單位獎勵有關。一般來説,這些獎勵取決於業績標準,例如達到預定的營業收入或每股收益和投資資本回報率目標(以及市場狀況,如總股東回報)。3年制演出期。這些獎勵通常也在相同的到期時授予3年制句號。本公司董事會或其委員會將最終決定與該獎項相關的發行股票數量。
這些獎勵截至授予日的公允價值是根據多因素蒙特卡羅估值模型確定的,該模型模擬了我們的股票價格和相對於標準普爾500指數中其他公司的股東總回報(TSR),減去反映現金股息延遲支付的折扣-只有在歸屬時才支付現金股息等價物。如果認為有可能實現業績衡量標準,這些獎勵的公允價值將攤銷至業績期間的薪酬支出。
這些獎項在2021年12月31日的狀況和2021財年期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或單位 | | 加權平均 授權價 每股或單位(1) |
| | | |
截至2021年1月1日的已發行業績份額單位 | 249,695 | | | $ | 223.28 | |
授與 | 239,590 | | | $ | 201.32 | |
| | | |
被沒收 | (31,114) | | | $ | 204.24 | |
截至2021年12月31日的未償還業績份額單位 | 458,171 | | | $ | 210.18 | |
截至2021年12月31日,51根據我們的L3Harris sips,與這些獎勵相關的未確認補償支出總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.44好幾年了。每個單位的加權平均批出日期價格為$201.32, $228.29, $204.85及$155.12對於2021財年和2020財年授予的獎項,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。這些獎勵的總公允價值對於2021財年和2020財年的獎勵並不重要,為#美元。107百萬美元和美元21分別在截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度獲得的獎勵為100萬英鎊。
附註16:每股持續經營收益
歸屬於L3Harris普通股股東的每股普通股持續運營收入計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 953 | |
已發行參與證券的調整 | — | | | — | | | — | | | (2) | |
用於計算每股基本普通股和攤薄普通股的持續經營收入(A) | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | | | $ | 823 | | | $ | 951 | |
基本加權平均已發行普通股(B) | 201.3 | | | 214.0 | | | 221.2 | | | 118.0 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | 1.9 | | | 1.9 | | | 2.5 | | | 2.5 | |
稀釋加權平均已發行普通股(C) | 203.2 | | | 215.9 | | | 223.7 | | | 120.5 | |
每股基本普通股持續經營收入(A)/(B) | $ | 9.17 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.72 | | | $ | 8.06 | |
每股攤薄普通股持續經營收益(A)/(C) | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | | | $ | 3.68 | | | $ | 7.89 | |
潛在稀釋性普通股主要包括員工股票期權以及限制性和業績單位獎勵。每股稀釋後普通股的持續運營收益不包括以下各項的反稀釋影響0.8百萬,1.3百萬,0.6百萬美元和0.3在2021財年、2020財年、分別截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度,未償還的基於股票的百萬加權平均獎勵。
注17:研究與發展
公司贊助的研發(“R&D”)成本在發生時計入費用,並計入綜合損益表的“工程、銷售及行政費用”項目。這些費用是$692百萬,$684百萬,$329百萬美元和美元3312021財年,2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。客户贊助的研發成本是根據合同安排產生的,主要是美國政府贊助的合同,要求我們提供符合特定定義性能或其他規格(如設計)的產品或服務,並主要通過POC成本比收入確認方法進行核算。客户贊助的研發包括在我們產品銷售和服務的收入和成本中。
附註18:租賃承諾額
本公司於2021年12月31日及2021年1月1日的營運及融資租賃主要包括寫字樓、倉庫、製造、研發設施、塔樓及土地及設備租賃的房地產租賃。
運營租賃成本為$172百萬,$176百萬美元和美元882021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度分別為100萬歐元。融資租賃成本,包括攤銷和利息,以及其他租賃費用,包括短期和設備租賃成本、可變租賃成本和轉租收入,對2021財年、2020財年或截至2020年1月3日的兩個季度都不重要。2019財年的租金支出為73百萬美元。
2020年11月24日,我們完成了位於加利福尼亞州洛杉磯的一塊土地和製造設施的出售和回租交易,價格為$92百萬美元(淨現金收益為#美元66百萬美元后2百萬美元的成交成本和24剩餘價值保證金為100萬美元)。租約的最長期限為16個月(包括二延長租約期限的選項一個月)。由於其短期性質相對於物業剩餘的經濟壽命,該租賃將作為經營租賃入賬。我們確認了這筆銷售和回租交易的税前收益為#美元2230億美元,列在我們2020財政年度綜合收益表的“工程、銷售和行政費用”項下。
中更詳細地討論了附註10:無形資產在這些附註中,在截至2021年7月2日的季度內,我們測試了CTS報告單位對長期資產(包括可識別資產和財產、廠房和設備)的潛在減值,並記錄了$145為CTS長期資產減值計提的百萬美元非現金費用,包括#美元19用於ROU資產減值的100萬歐元,包括在我們2021財年綜合損益表的“商譽和其他資產減值”項目中。
在2020財年,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們記錄了1美元257長期資產的非現金減值費用,包括$31百萬美元用於ROU資產的減值。此外,關於COVID重組行動,我們確認了#美元。5與合併設施相關的ROU資產的非現金減值費用為百萬美元。這些減值包括在我們2020財年綜合收益表的“商譽和其他資產減值”項目中。
截至2021年12月31日和2021年1月1日的補充經營和融資租賃資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
經營租約 | | | |
經營租賃ROU資產 | $ | 769 | | | $ | 766 | |
| | | |
其他應計項目 | 109 | | | 116 | |
經營租賃負債 | 768 | | | 734 | |
經營租賃負債總額 | $ | 877 | | | $ | 850 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
| | | |
財產、廠房和設備 | $ | 163 | | | $ | 44 | |
累計攤銷 | (9) | | | (3) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 154 | | | $ | 41 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | $ | 4 | | | $ | 2 | |
長期債務 | 157 | | | 35 | |
融資租賃負債總額 | $ | 161 | | | $ | 37 | |
2021財年和2020財年的其他補充租賃信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
經營活動提供的現金淨額--經營租賃付款 | $ | 154 | | | $ | 171 | |
經營活動提供的現金淨額--融資租賃利息支付 | 5 | | | 2 | |
用於融資活動的現金淨額--融資租賃債務付款 | 3 | | | — | |
| | | |
為交換新的租賃義務而獲得的資產 | | | |
通過經營租賃獲得的淨收益資產 | $ | 260 | | | $ | 103 | |
通過融資租賃獲得的財產、廠房和設備 | 120 | | | — | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 9.8 | | 8.7 |
融資租賃 | 23.8 | | 23.8 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 3.7 | % | | 3.0 | % |
融資租賃 | 3.1 | % | | 4.1 | % |
截至2021年12月31日,不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | |
2022 | $ | 134 | | | $ | 8 | |
2023 | 126 | | | 8 | |
2024 | 113 | | | 8 | |
2025 | 102 | | | 9 | |
2026 | 81 | | | 9 | |
此後 | 464 | | | 190 | |
未來所需的租賃付款總額(1) | 1,020 | | | 232 | |
減去:推定利息 | 143 | | | 71 | |
總計 | $ | 877 | | | $ | 161 | |
_______________
(1)未來租賃支付總額不包括約#美元36包括租賃條款在內的未來租賃付款為百萬美元 的1至10截至2021年12月31日尚未開始的年份。
該等承諾並不包含任何重大租金上升、租金節假日、或有租金、租金優惠、租賃權改善優惠或不尋常條款或條件。我們不考慮為我們的業務提供任何單獨的租賃材料。
附註19:衍生工具和對衝活動
在正常的業務過程中,我們面臨着全球市場風險,包括外幣匯率變化的影響。我們使用衍生品工具來管理我們對此類風險的敞口,並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們也可能進入未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生工具。我們在綜合資產負債表中以公允價值確認所有衍生品。我們不以投機交易為目的持有或發行衍生品。
匯率風險-現金流對衝
為了管理未來可能發生的與預期現金流相關的貨幣風險和市場波動風險,我們實施了現金流對衝。更具體地説,我們使用外幣遠期合約和期權來對衝表外未來的外幣承諾,包括對供應商的採購承諾、對客户的未來承諾銷售和部門間交易。這些衍生品被用來對衝我們業務部門預期的現金流帶來的貨幣風險。我們還對衝向供應商支付的美元,以維持我們在國際業務中的預期利潤率。這些衍生品在購買時只有名義內在價值,與它們被指定對衝的預期現金流具有高度相關性。套期保值有效性乃由對衝工具的預期現金流量與未來外幣承諾至用以對衝該等現金流量的衍生工具到期日的預期現金流量之間的相關性而釐定。該等金融工具以遠期價格及公允價值報價按市價計價,並抵銷其他全面收益(虧損),並歸類於公允價值層次的第二級。當相關套期保值項目在收益中確認時,累計其他全面虧損的損益重新分類為收益。衍生品的現金流影響在我們的綜合現金流量表中與相關對衝項目的現金流包括在同一類別中。名義金額用於衡量外幣遠期合約的成交量,並不代表外幣損失。截至2021年12月31日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為#美元。328100萬美元,對某些以美元、加拿大元、英鎊、歐元和澳元計價的預測交易進行對衝。截至2021年1月1日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為#美元。488對某些以美元、加拿大元、英鎊、歐元、澳元和新西蘭元計價的預測交易進行對衝。
截至2021年12月31日,我們的外幣遠期合約的到期日為2025年。
下表顯示了我們在綜合資產負債表中指定為外幣對衝工具的衍生品在2021年12月31日和2021年1月1日的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非流動資產 | | 1 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計項目 | | 5 | | | 4 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他長期負債 | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在被指定為現金流對衝的外幣衍生品的其他全面收入中確認的未實現淨收益在2021財年、截至2020年1月3日的兩個季度或2019財年並不重要,為12在2020財年達到100萬。從累積的其他全面收入重新分類為指定為現金流對衝的外幣衍生品收益的淨收益為#美元。20在2021財年為100萬,在2020財年不是實質性的,這兩個季度截至2020年1月3日或2019財年。
被指定為現金流量套期保值的外幣衍生品的收益和損失包括在與被套期保值交易相關的綜合收益表的項目中,但不連續的現金流量套期保值產生的損失除外,這些損失包括在綜合收益表的“工程、銷售和行政費用”項目中。
截至2021年12月31日,將在未來12個月內重新分類為收益的現有虧損金額估計為#美元。3百萬美元。
利率風險-現金流對衝
在2021年12月31日和2021年1月1日,我們有不是國庫鎖定協議(“國庫鎖定”)被歸類為現金流對衝。
在2020年11月25日,為了資助我們可選的贖回4.95%2021註釋,如中所述附註13:債務在這些債券中,我們已完成發行$650本金總額為百萬元1.80%2031個附註。關於L3Harris合併,我們假設二2019年1月啟動的國庫鎖,以對衝因預期發行債券以贖回或償還債券而引起的基準利率(10年期美國國債利率)變化引起的利息支付波動4.95%2021票據。這些金庫鎖已按計劃終止,與我們發出1.80在截至2021年1月1日的季度內,由於利率下降,我們向交易對手支付了一筆現金,並記錄了税後損失$58在我們的綜合資產負債表的“累計其他綜合損失”項目中。累計的其他綜合損失餘額將在年內攤銷為利息支出1.80%2031個附註。我們在我們的綜合現金流量表中將這些資金鎖解除後的現金流出歸類為用於融資活動的現金。
信用風險
我們面臨因上述金融工具的交易對手不履行義務而導致信貸損失的風險,但我們預計不會有任何交易對手無法履行其義務。為了管理信用風險,我們根據信用評級選擇交易對手,根據定義的指導方針限制我們對任何單一交易對手的風險敞口,並監測與每個交易對手的市場狀況。
附註20:營業外收入
營業外收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
定期福利淨收入中的非服務成本部分(1) | $ | 445 | | | $ | 389 | | | $ | 172 | | | $ | 186 | |
養老金計劃削減帶來的收益 | 1 | | | — | | | 23 | | | — | |
清償債務所得(損)(2) | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
權益法投資減值準備 | (35) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 28 | | | 10 | | | (1) | | | 2 | |
| $ | 439 | | | $ | 401 | | | $ | 192 | | | $ | 188 | |
_______________
(1)在我們的綜合損益表的“非營業收入”項目中記錄的定期福利淨收入的非服務成本部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃下的削減或結算的影響。
(2)與我們可選擇贖回全部未償還美元相關的收益650本公司本金為百萬美元4.952020財年%2021票據;與我們可選贖回全部未償還美元相關的損失400本公司本金為百萬美元2.70截至2020年1月3日的兩個季度的%2020票據。看見。附註13:債務有關更多信息,請參閲本備註。
注21:累計其他綜合虧損(“AOCI”)
AOCI的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 套期保值衍生產品的未實現淨虧損 | | 未確認的退休後債務 | | AOCI合計 |
| | | | | | | |
2020年1月3日餘額 | $ | (81) | | | $ | (55) | | | $ | (372) | | | $ | (508) | |
其他綜合(虧損)所得税前收入 | 16 | | | (41) | | | (418) | | | (443) | |
所得税 | — | | | 10 | | | 105 | | | 115 | |
重新分類為收益前的其他綜合(虧損)收入,扣除所得税 | 16 | | | (31) | | | (313) | | | (328) | |
(收益)虧損重新歸類為收益(1) | 7 | | | 8 | | | (21) | | | (6) | |
所得税 | — | | | (2) | | | 5 | | | 3 | |
(收益)重新分類為收益,扣除所得税後的虧損 | 7 | | | 6 | | | (16) | | | (3) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | 23 | | | (25) | | | (329) | | | (331) | |
2021年1月1日的餘額 | (58) | | | (80) | | | (701) | | | (839) | |
所得税前其他綜合收益(虧損) | (63) | | | (4) | | | 1,013 | | | 946 | |
所得税 | — | | | 1 | | | (255) | | | (254) | |
重新分類為收益前的其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | (63) | | | (3) | | | 758 | | | 692 | |
虧損(收益)重新分類為收益(1) | 3 | | | (8) | | | 6 | | | 1 | |
所得税 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | 3 | | | (6) | | | 4 | | | 1 | |
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | (60) | | | (9) | | | 762 | | | 693 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
_______________
(1)(收益)重新分類為收益的虧損計入“產品銷售和服務收入”、“與業務剝離有關的收益(虧損)”、“利息支出”和“營業外收入”。”合併損益表中的行項目。
注22:所得税
所得税撥備
本期所得税和遞延所得税撥備摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
當前: | | | | | | | |
美國 | $ | 415 | | | $ | 337 | | | $ | 11 | | | $ | 105 | |
國際 | 70 | | | 76 | | | 37 | | | 9 | |
州和地方 | 65 | | | 45 | | | 16 | | | 8 | |
| 550 | | | 458 | | | 64 | | | 122 | |
延期: | | | | | | | |
美國 | (55) | | | (150) | | | 33 | | | 15 | |
國際 | (34) | | | (73) | | | (15) | | | (3) | |
州和地方 | (21) | | | (1) | | | (9) | | | 26 | |
| (110) | | | (224) | | | 9 | | | 38 | |
| $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 160 | |
所得税撥備總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
持續運營 | $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 160 | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
所得税撥備總額 | $ | 440 | | | $ | 234 | | | $ | 73 | | | $ | 159 | |
以下是美國法定所得税率與我們的有效所得税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
美國法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | 1.8 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 2.4 | |
國際收入 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | (0.5) | |
不可扣除商譽減值 | 0.6 | | | 5.8 | | | — | | | — | |
研發税收抵免 | (5.9) | | | (9.2) | | | (4.7) | | | (4.5) | |
外國衍生無形資產收入扣除 | (1.4) | | | (1.3) | | | (0.8) | | | (1.3) | |
更改估值免税額 | 0.9 | | | 0.5 | | | (4.8) | | | (1.8) | |
資產剝離的影響 | 4.1 | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬(1) | (1.1) | | | (1.0) | | | (5.4) | | | (2.1) | |
| | | | | | | |
税務稽核結算 | (1.1) | | | (1.8) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他項目 | — | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
有效所得税率 | 19.3 | % | | 17.7 | % | | 8.0 | % | | 14.4 | % |
_______________
(1)包括不可扣除的基於股權的薪酬和基於股權的薪酬的超額税收優惠。
截至2021年12月31日,我們估計我們在被視為無限期再投資的外國子公司中的外部基差約為$1十億美元。外部基差主要包括購進會計調整,其次是未分配收益和其他權益調整。在出售外國子公司或分銷的情況下,我們可能需要繳納遞增的美國所得税,受外國税收抵免調整的影響,
以及應付給外國司法管轄區的預扣税款或所得税。截至2021年12月31日,確定與外部基差相關的未確認遞延納税負債額並不可行。
税法的變化
根據税法實施的修改後的地區税制,要求我們從2019財年開始對我們的全球無形低税收入(GILTI)徵税。財務會計準則委員會已允許公司作出會計政策決定,以(1)在發生時將未來GILTI計入美國應税收入的應繳税款視為當期費用(“期間成本法”)或(2)將此類金額計入其遞延税額(“遞延法”)。我們已選擇使用期間成本法。
遞延所得税資產(負債)
遞延所得税資產(負債)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
遞延税項資產: | | | | | |
| | | | | |
應計項目 | $ | 288 | | | $ | 315 | | | |
| | | | | |
税損和信用結轉 | 174 | | | 155 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
養卹金和其他離職後福利 | 107 | | | 457 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營租賃義務 | 245 | | | 202 | | | |
其他 | 329 | | | 313 | | | |
| | | | | |
估值免税額(1) | (257) | | | (165) | | | |
遞延税項資產,淨額 | 886 | | | 1,277 | | | |
| | | | | |
遞延税項負債: | | | | | |
財產、廠房和設備 | (103) | | | (91) | | | |
| | | | | |
獲得性無形資產 | (1,663) | | | (1,934) | | | |
經營性租賃使用權資產 | (218) | | | (182) | | | |
其他 | (161) | | | (188) | | | |
| | | | | |
遞延税項負債 | (2,145) | | | (2,395) | | | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | (1,259) | | | $ | (1,118) | | | |
_______________
(1)由於我們未來變現的能力存在不確定性,已建立估值撥備以抵消某些國內和國外遞延税項資產。在2021財年,我們的估值津貼淨增加了$92百萬美元。
遞延税項淨資產(負債)在我們的綜合資產負債表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
非流動遞延所得税資產 | $ | 85 | | | $ | 119 | | | |
非流動遞延所得税負債 | (1,344) | | | (1,237) | | | |
| $ | (1,259) | | | $ | (1,118) | | | |
2021年12月31日的税損和信用結轉的到期日從一年沒有到期日。很大一部分結轉要麼是無限期的,要麼在2034年至2035年之間開始到期。截至2021年12月31日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方營業虧損結轉金額為$6百萬,$52百萬美元和美元17分別為100萬美元。截至2021年12月31日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方資本損失結轉金額並不重要。截至2021年12月31日,聯邦、國際、州和地方信貸結轉金額為$4百萬,$11百萬美元和美元95分別為100萬美元。
國際子公司所得税前持續經營的收入為#美元。29在2021財年,國際子公司所得税前持續運營的虧損為$1012020財年為100萬美元,國際子公司所得税前持續運營收入為96百萬美元和美元37分別在截至2020年1月3日的兩個季度和2019財年。我們花了$3582021財年,扣除收到的退款,所得税為100萬美元;支付了$3942020財年,扣除收到的退款,所得税為100萬美元;收到#8在截至2020年1月3日的兩個季度中,扣除繳納的所得税淨額,退還所得税100萬美元;支付了1372019財年,扣除收到的退款後,所得税為100萬英鎊。
税收不確定性
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
期初餘額 | $ | 542 | | | $ | 438 | | | $ | 204 | | | $ | 102 | |
根據本期納税頭寸計算的增加額 | 115 | | | 60 | | | 35 | | | 31 | |
根據前期納税頭寸計算的增加額 | 11 | | | 21 | | | — | | | 80 | |
與被收購實體有關的税務頭寸的增加 | — | | | 116 | | | 226 | | | — | |
基於前一期間的納税頭寸而減少 | (64) | | | (82) | | | (7) | | | (9) | |
訴訟時效失效帶來的減損 | (15) | | | (3) | | | (20) | | | — | |
定居點減少額 | (2) | | | (8) | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 587 | | | $ | 542 | | | $ | 438 | | | $ | 204 | |
截至2021年12月31日,我們擁有587百萬未確認的税收優惠,其中488如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。截至2021年1月1日,我們擁有542百萬未確認的税收優惠,其中453如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。
我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為我們所得税支出的一部分。我們確認利息和罰金為$。3百萬,$14百萬美元和美元22021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度分別為無在2019財年。我們已經積累了$47截至2021年12月31日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中587截至2021年12月31日,未確認的税收優惠餘額為100萬美元(見上文)。我們已經積累了$47截至2021年1月1日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中542截至2021年1月1日,未確認的税收優惠餘額為100萬美元(見上文)。
我們提交了許多單獨和綜合的所得税申報單,報告我們的財務業績,並在適當的情況下,報告我們在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區的子公司和附屬公司的財務業績。根據合規保證流程,美國國税局正在審查2017財年、2018財年、2019年和2020財年的哈里斯聯邦納税申報單,以及與2010財年至2016財年相關的退款申請。此外,L3遺留的2017和2018日曆年的聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局的審查,與2012、2013、2015和2016日曆年相關的退款申請已向美國國税局提交。
我們目前正在審查或質疑各州和國際税務機關提出的2012至2020財年的調整建議。隨着這些審查繼續進行、其他税務審查開始或各種訴訟時效到期,我們的未確認税務優惠餘額在未來12個月內有可能大幅減少或增加。由於我們開展業務的司法管轄區數量很多,而且開放税期的數量很多,因此無法對剩餘的未確認税收優惠的可能變化範圍進行估計。
注23:積壓
積壓相當於我們剩餘的履約義務,代表我們在履行當前合同時預計將確認的未來收入。積壓既包括有資金的積壓(即授權和撥付資金的公司訂單),也包括無資金的積壓。積壓不包括未執行的合同選項和訂單型合同下的潛在訂單,如不確定交貨、不確定數量合同。
截至2021年12月31日,我們的期末積壓是$21.1十億美元。我們預計將認識到大約50到2022年底,與此積壓相關的收入的百分比,到2024年底約為85%,其餘部分將在此後確認。截至2021年1月1日,我們的期末積壓是$21.7億美元,其中包括1.52020財年與剝離的業務相關的數十億積壓。
注24:業務分類
我們的業務結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們所服務的市場,在2021財年,我們報告了以下持續業務的財務業績四運營部門,也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門:
•綜合特派團系統,包括多任務綜合系統和通信系統;海上平臺的綜合電氣和電子系統;先進的光電和紅外線解決方案;
•空間和機載系統,包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡防禦;航空電子和電子戰;
•通信系統,包括戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;公共安全無線電;全球通信解決方案和
•航空系統,包括國防航空;商業航空產品;商業飛行員培訓;以及空中交通管理特派團網絡。
在2020財年第一季度,我們調整了部門報告,以更好地調整我們的業務並轉移二我們的綜合任務系統和空間和機載系統部門之間的業務。綜合財務報表及本附註所載有關我們業務分部的歷史業績、討論及列報,反映了這些調整對我們所有列報期間分部報告的影響,以便在可比基礎上列報分部信息。這些調整不會對我們以前報告的綜合收益表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。
從2022年1月1日起,我們精簡了我們的業務部門四業務細分到三業務細分。作為分部重組的結果,航空系統分部作為一個業務分部被取消,從2022財年開始生效。看見注27:後續活動有關我們2022財年分部重組的進一步信息。
看見注3:業務剝離和資產銷售以及本説明中的其他部分,以獲取與2021財年、2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度剝離的業務相關的信息。
分部收入、分部營業收入(虧損)以及分部營業收入與所得税前持續經營總收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
收入 | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
空間與機載系統 | 5,093 | | | 4,946 | | | 2,377 | | | 3,711 | |
通信系統 | 4,287 | | | 4,443 | | | 2,151 | | | 2,208 | |
航空系統 | 2,783 | | | 3,448 | | | 2,038 | | | 672 | |
其他不須申報的業務(1) | — | | | — | | | 23 | | | 165 | |
企業淘汰 | (188) | | | (181) | | | (84) | | | (7) | |
總收入 | $ | 17,814 | | | $ | 18,194 | | | $ | 9,263 | | | $ | 6,801 | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 |
部門營業收入(虧損): | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 950 | | | $ | 847 | | | $ | 371 | | | $ | 10 | |
空間與機載系統 | 970 | | | 932 | | | 447 | | | 696 | |
通信系統 | 1,092 | | | 1,084 | | | 493 | | | 637 | |
航空系統 | 330 | | | (177) | | | 289 | | | 76 | |
其他不須申報的業務(1) | — | | | — | | | — | | | 27 | |
| 3,342 | | | 2,686 | | | 1,600 | | | 1,446 | |
未分配的項目: | | | | | | | |
未分配的公司部門費用,淨額 | (57) | | | (69) | | | 3 | | | (2) | |
L3Harris合併相關交易、整合等費用和損失 | (128) | | | (140) | | | (390) | | | (65) | |
與收購相關的無形資產的攤銷(2) | (627) | | | (709) | | | (289) | | | (101) | |
與已售出存貨公允價值上升相關的額外銷售成本 | — | | | (31) | | | (142) | | | — | |
與業務剝離相關的收益(虧損) | 220 | | | (51) | | | 229 | | | — | |
商譽和其他資產的減值(3) | (125) | | | (132) | | | — | | | — | |
其他項目 | (71) | | | 10 | | | — | | | — | |
| (788) | | | (1,122) | | | (589) | | | (168) | |
養老金調整 | (445) | | | (389) | | | (172) | | | (186) | |
營業外收入 | 439 | | | 401 | | | 192 | | | 188 | |
淨利息支出 | (265) | | | (254) | | | (123) | | | (167) | |
所得税前持續經營收入總額 | $ | 2,283 | | | $ | 1,322 | | | $ | 908 | | | $ | 1,113 | |
_______________
(1)包括哈里斯夜視業務在2019年9月13日剝離日期之前的經營業績。看見注3:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲這些註釋。
(2)包括由於L3Harris合併和收購Exelis而獲得的可識別無形資產的攤銷。由於L3Harris合併和收購Exelis使整個公司受益,而不是任何個別部門,因此收購的可識別無形資產的攤銷沒有分配給任何部門。
(3)2021財政年度包括:(1)一美元62與我們的CPS業務相關的百萬美元非現金商譽減值費用和(Ii)$63與我們的CTS報告部門相關的100萬非現金無形資產減值費用。2020財政年度包括:(I)a$113百萬美元與我們的CAS報告單位相關的非現金無形資產減值費用和(Ii)$14與當時可能剝離VSE處置集團有關的非現金商譽減值費用,以及1美元5與剝離應用基洛伏業務相關的百萬歐元非現金商譽減值費用。看見注9:商譽和附註10:無形資產有關更多信息,請參閲本備註。
收入的分類
我們對所有人的收入進行分類四按客户關係、合同類型和地理區域劃分業務。我們認為,這些類別最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
綜合任務系統:綜合任務系統的收入主要來自美國政府的開發和生產合同,通常使用POC成本比收入確認方法進行確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 | | | | | | | |
總承包商 | $ | 4,044 | | | $ | 3,721 | | | $ | 1,893 | | | $ | 27 | |
分包商 | 1,727 | | | 1,764 | | | 847 | | | 25 | |
網段間 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
按合同類型列出的收入 | | | | | | | |
固定價格(1) | $ | 4,467 | | | $ | 4,172 | | | $ | 2,115 | | | $ | 52 | |
費用可報銷 | 1,304 | | | 1,313 | | | 625 | | | — | |
網段間 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 4,115 | | | $ | 4,338 | | | $ | 2,120 | | | $ | 30 | |
國際 | 1,656 | | | 1,147 | | | 620 | | | 22 | |
網段間 | 68 | | | 53 | | | 18 | | | — | |
| $ | 5,839 | | | $ | 5,538 | | | $ | 2,758 | | | $ | 52 | |
_______________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
空間與機載系統:空間和機載系統的收入主要來自美國政府的開發和生產合同,通常使用POC成本比收入確認方法進行確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 | | | | | | | |
總承包商 | $ | 2,925 | | | $ | 2,684 | | | $ | 1,349 | | | $ | 2,244 | |
分包商 | 2,157 | | | 2,247 | | | 1,023 | | | 1,439 | |
網段間 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
按合同類型列出的收入 | | | | | | | |
固定價格(1) | $ | 2,921 | | | $ | 2,834 | | | $ | 1,380 | | | $ | 2,066 | |
費用可報銷 | 2,161 | | | 2,097 | | | 992 | | | 1,617 | |
網段間 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 4,417 | | | $ | 4,180 | | | $ | 2,038 | | | $ | 3,252 | |
國際 | 665 | | | 751 | | | 334 | | | 431 | |
網段間 | 11 | | | 15 | | | 5 | | | 28 | |
| $ | 5,093 | | | $ | 4,946 | | | $ | 2,377 | | | $ | 3,711 | |
_______________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
通信系統:通信系統公司的收入主要來自固定價格合同,對於向多個客户提供的標準產品,以及隨着時間的推移,對於特定於客户的產品、系統和服務,通常在客户收到並接受產品時確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入(1) | | | | | | | |
總承包商 | $ | 2,886 | | | $ | 3,102 | | | $ | 1,406 | | | |
分包商 | 1,347 | | | 1,304 | | | 729 | | | |
網段間 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | |
按合同類型列出的收入(1) | | | | | | | |
固定價格(2) | $ | 3,631 | | | $ | 3,784 | | | $ | 1,840 | | | |
費用可報銷 | 602 | | | 622 | | | 295 | | | |
網段間 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | |
按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 3,001 | | | $ | 3,181 | | | $ | 1,507 | | | $ | 1,280 | |
國際 | 1,232 | | | 1,225 | | | 628 | | | 927 | |
網段間 | 54 | | | 37 | | | 16 | | | 1 | |
| $ | 4,287 | | | $ | 4,443 | | | $ | 2,151 | | | $ | 2,208 | |
_______________
(1)在L3Harris合併之前,通信系統公司沒有確認特定於客户的產品和系統的大量收入,目前,這種客户安排主要存在於與L3Harris合併相關的運營業務中。“按客户關係劃分的收入”和“按合同類型劃分的收入”類別是從財政過渡期開始增加的,以最好地描述這些類型的客户安排的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
(2)包括來自時間和材料合同的收入。
航空系統:航空系統公司的收入主要來自固定價格合同,對於向多個客户提供的標準產品,以及隨着時間的推移,對於特定於客户的產品、系統和服務,一般在客户收到並接受產品時確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 | | | | | | | |
總承包商 | $ | 1,808 | | | $ | 2,258 | | | $ | 1,245 | | | $ | 654 | |
分包商 | 920 | | | 1,114 | | | 748 | | | 14 | |
網段間 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
按合同類型列出的收入 | | | | | | | |
固定價格(1) | $ | 2,199 | | | $ | 2,750 | | | $ | 1,664 | | | $ | 583 | |
費用可報銷 | 529 | | | 622 | | | 329 | | | 85 | |
網段間 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 2,329 | | | $ | 2,769 | | | $ | 1,472 | | | $ | 640 | |
國際 | 399 | | | 603 | | | 521 | | | 28 | |
網段間 | 55 | | | 76 | | | 45 | | | 4 | |
| $ | 2,783 | | | $ | 3,448 | | | $ | 2,038 | | | $ | 672 | |
______________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
按業務部門劃分的總資產如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | |
| | | | | |
總資產 | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 9,269 | | | $ | 8,906 | | | |
空間與機載系統 | 7,190 | | | 6,943 | | | |
通信系統 | 6,035 | | | 5,746 | | | |
航空系統 | 3,531 | | | 5,026 | | | |
公司(1) | 8,684 | | | 10,339 | | | |
| $ | 34,709 | | | $ | 36,960 | | | |
_______________
(1)在截至2020年1月3日的兩個季度中,與L3Harris合併相關的可識別無形資產以及我們在2015財年收購Exelis被記錄為公司資產,因為它們使整個公司受益,而不是任何個別部門。記錄為公司資產的可識別無形資產餘額為#美元6.610億美元7.92021年12月31日和2021年1月1日分別為10億美元。公司資產還包括現金、應收所得税、遞延所得税、遞延薪酬計劃投資、建築物和設備以及停產業務和資產剝離的任何資產。
按業務細分和地理區域劃分的其他選定財務信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 兩個季度結束 | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | June 28, 2019 |
| | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 64 | | | $ | 67 | | | $ | 29 | | | $ | 1 | |
空間與機載系統 | 101 | | | 92 | | | 36 | | | 48 | |
通信系統 | 56 | | | 58 | | | 22 | | | 29 | |
航空系統 | 63 | | | 87 | | | 64 | | | 54 | |
其他不須申報的業務(1) | — | | | — | | | — | | | 6 | |
公司 | 58 | | | 64 | | | 22 | | | 23 | |
| | | | | | | |
| $ | 342 | | | $ | 368 | | | $ | 173 | | | $ | 161 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 74 | | | $ | 70 | | | $ | 37 | | | $ | 2 | |
空間與機載系統 | 69 | | | 66 | | | 31 | | | 50 | |
通信系統 | 49 | | | 61 | | | 32 | | | 49 | |
航空系統 | 66 | | | 103 | | | 53 | | | 29 | |
其他不須申報的業務(1) | — | | | — | | | — | | | 3 | |
公司 | 709 | | | 732 | | | 289 | | | 125 | |
| | | | | | | |
| $ | 967 | | | $ | 1,032 | | | $ | 442 | | | $ | 258 | |
持續運營的地理信息 | | | | | | | |
美國業務: | | | | | | | |
收入 | $ | 16,234 | | | $ | 16,998 | | | $ | 8,485 | | | $ | 6,530 | |
長壽資產(2) | $ | 1,870 | | | $ | 1,949 | | | $ | 1,865 | | | $ | 866 | |
國際業務: | | | | | | | |
收入 | $ | 1,580 | | | $ | 1,196 | | | $ | 778 | | | $ | 271 | |
長壽資產(2) | $ | 231 | | | $ | 153 | | | $ | 252 | | | $ | 28 | |
_______________
(1)包括哈里斯夜視業務在2019年9月13日剝離日期之前的資本支出以及折舊和攤銷。看見注3:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲這些註釋。
(2)長期資產是指歸屬於各自地理區域的固定資產淨值。
除與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用外,上表中的“折舊和攤銷”還包括#美元。624百萬,$714百萬,$285百萬美元和美元120在2021財年、2020財年、分別截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度,與可識別無形資產、債務溢價、債務貼現、債務發行成本和其他項目相關的攤銷金額為100萬歐元。
我們的產品和系統主要在美國生產,國際收入主要來自出口。在截至2020年1月3日的兩個季度,即2021財年或2020財年,從任何單個外國賺取的收入都沒有超過我們總收入的5%。
所有部門對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,佔總收入的百分比為75百分比,78百分比,73百分比和772021財年、2020財年、分別截至2020年1月3日和2019財年的兩個季度的百分比。2021財年來自服務的收入為36百分比,16百分比,16百分比和40分別佔我們綜合任務系統、空間和機載系統、通信系統和航空系統部門總收入的百分比。
來自最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入,包括通過美國政府進行的外國軍事銷售,為1美元3.9十億美元(22佔我們收入的百分比),$3.7十億美元(20佔我們收入的百分比),$2.0十億美元(21佔我們收入的百分比)和1.5十億美元(22佔我們收入的百分比)在2021財年、2020財年,這兩個季度分別截至2020年1月3日和2019財年。2021財政年度的出口收入和國際業務收入主要來自歐洲、中東和非洲地區(歐洲、中東和非洲)和亞太地區(亞太地區)以及加拿大。
附註25:法律訴訟和或有事項
對於本公司或本公司所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件,本公司不時會因下列事宜而提出索賠或指控,並提起訴訟或仲裁,這些事宜包括但不限於:產品責任;人身傷害;專利、商標、商業祕密或其他知識產權;勞工和員工糾紛;商業或合同糾紛;戰略收購或資產剝離;先前銷售或使用據稱含有石棉或其他受限制材料的產品;違反保修或環境事宜。針對我們的索賠金額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。我們記錄了與我們認為可能且可以合理估計的針對我們的事項有關的損失的應計項目。收益或有事項,如有,在實現時予以確認,法律費用一般在發生時計入。截至2021年12月31日,對於我們認為可能做出對我們不利的裁決的訴訟、索賠或訴訟的潛在解決方案,我們的應計項目並不重要。雖然不能確定地預測這些事項的結果,但合理的可能性是,某些訴訟、索賠或法律程序可能以對我們不利的方式處置或裁決,並超過目前應計的金額。根據現有資料,管理層認為於2021年12月31日有可能在現有訴訟或仲裁中對吾等不利的和解、仲裁裁決及最終判決(如有)將保留予吾等保留,或不會對吾等的財務狀況、經營業績、現金流或股本造成重大不利影響。
税務審計
在我們開展業務或開展業務的司法管轄區,我們的税務申報受到税務機關的審計。這些審計可能導致對附加税的評估,這些評估隨後與當局解決,或最終通過法律程序解決。我們相信,我們已經就這些審計可能產生的任何最終金額進行了充分的應計;然而,最終評估(如果有)可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同。關於税務機關對我們的税務申報進行審計和審查的其他信息載於注22:所得税在這些筆記中。
國際
作為一家國際公司,我們不時受到與我們的國際業務相關的調查,包括根據美國出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐敗法》和其他類似的美國和國際法。
2019年9月,我們與國務院達成行政和解,以解決涉嫌違反美國出口管制法規的問題。根據和解條款,我們承諾在一名特別合規官員的監督下加強我們的貿易合規計劃,並將支付#美元的民事罰款。13100多萬三年(附$6.5在使用合格的補救合規措施的條件下暫停的100萬人)。這項和解並未導致對出口許可的任何限制或限制。
環境問題
我們受到眾多美國聯邦、州、地方和國際環境法律和監管要求的約束,並不時參與各種潛在環境問題的調查或訴訟。我們或我們收購的公司有責任或聲稱有責任對多個地點進行環境調查和/或補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段,在某些情況下,我們的責任被認為是最低限度的。來自美國環境保護署(“EPA”)或類似的州或國際環境機構的通知聲稱,我們或我們收購的公司以前或現在擁有和/或運營的幾個地點,以及可能或已經受到這些操作影響的其他財產或供水,含有被處置或回收的材料或廢物,需要進行環境調查和/或補救。這些站點包括被確定為潛在責任方的實例
根據《全面環境響應、賠償和責任法》(俗稱《超級基金法》)和/或同等的國家和國際法。例如,2014年6月,美國司法部、環境和自然資源司通知了幾個潛在的責任方,包括我們在2015年收購的Exelis,潛在的責任是為阿拉斯加多個地點的環境調查和補救做出貢獻。此外,2016年3月,環保局通知了超過100包括Exelis在內的潛在責任方對新澤西州下帕塞伊克河8.3英里河段的補救費用負有潛在責任,據美國環保署估計,費用為美元1.38十億美元。在2021財政年度第四季度,環保局進一步宣佈了一項臨時計劃,修復帕塞伊克河下游上游9英里的沉積物,估計費用為#美元。441百萬美元。潛在責任方對帕塞伊克河下游治理的各自撥款尚未確定。雖然根據現有信息無法預測針對我們的這些環境索賠的結果,但我們的管理層認為,2021年12月31日存在的針對我們的環境索賠可能需要我們支付的任何款項都將保留在保險範圍內,或不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或股權產生重大不利影響。
注26:過渡期比較數據(未經審計)
下表列出了2020財年與截至2020年1月3日的四個季度(未經審計)和截至2020年1月3日的兩個季度與截至2018年12月28日的兩個季度(未經審計)的某些比較財務信息。由於L3Harris於2019年6月29日合併,2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度反映了合併後公司的業績,而截至2020年1月3日的四個季度僅反映了截至2019年6月28日的兩個季度的哈里斯運營業務的業績以及截至2020年1月3日的兩個季度的合併後公司的業績。截至2018年12月28日的兩個季度只反映了哈里斯運營業務的業績。由於L3Harris合併後合併後的公司業績中包含的L3運營業務的重要性,2020財年和截至2020年1月3日的兩個季度報告的業績通常與分別截至2020年1月3日的四個季度和截至2018年12月28日的兩個季度不可同日而語。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 四個季度結束 | | 兩個季度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2021年1月1日 | | 2020年1月3日 | | 2020年1月3日 | | 2018年12月28日 |
| | | (未經審計) | | | | (未經審計) |
| | | | | | | |
產品銷售和服務收入 | $ | 18,194 | | | $ | 12,856 | | | $ | 9,263 | | | $ | 3,208 | |
產品銷售和服務成本 | (12,886) | | | (9,088) | | | (6,726) | | | (2,105) | |
工程、銷售和行政費用 | (3,315) | | | (2,540) | | | (1,881) | | | (583) | |
與業務剝離相關的收益(虧損) | (51) | | | 229 | | | 229 | | | — | |
商譽和其他資產的減值 | (767) | | | (46) | | | (46) | | | — | |
營業外收入 | 401 | | | 286 | | | 192 | | | 94 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (254) | | | (204) | | | (123) | | | (86) | |
所得税前持續經營所得 | 1,322 | | | 1,493 | | | 908 | | | 528 | |
所得税 | (234) | | | (146) | | | (73) | | | (87) | |
持續經營收入 | 1,088 | | | 1,347 | | | 835 | | | 441 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (2) | | | (2) | | | (1) | | | (3) | |
淨收入 | 1,086 | | | 1,345 | | | 834 | | | 438 | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 33 | | | (12) | | | (12) | | | — | |
L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | 1,119 | | | $ | 1,333 | | | $ | 822 | | | $ | 438 | |
| | | | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔每股普通股淨收益 |
普通股每股淨收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 5.24 | | | $ | 8.04 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.74 | |
停產經營 | (0.01) | | | — | | | — | | | (0.03) | |
| $ | 5.23 | | | $ | 8.04 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.71 | |
稀釋 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 5.19 | | | $ | 7.90 | | | $ | 3.68 | | | $ | 3.66 | |
停產經營 | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
| $ | 5.19 | | | $ | 7.89 | | | $ | 3.67 | | | $ | 3.64 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 214.0 | | 166.0 | | 221.2 | | | 117.8 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 215.9 | | 169.0 | | 223.7 | | | 120.3 | |
注27:後續活動
從2022年1月1日起,我們精簡了我們的業務部門四業務細分到三業務細分。作為部門重組的結果,航空系統部門作為業務部門被取消。
從2022年1月1日開始的2022財年,我們將在以下方面報告我們的財務業績三可報告的細分市場:
•綜合特派團系統,包括多任務綜合信息系統和通信系統;海上平臺的綜合電氣和電子系統;先進的光電/紅外和紅外解決方案;國防航空;商業航空產品;商業飛行員培訓業務;
•空間和機載系統,包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡防禦;航空電子;電子戰;空中交通管理行動的任務網絡;以及
•通信系統,包括全球通信解決方案的戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;公共安全無線電。
我們新的業務部門結構反映了航空系統部門正在進行的業務被整合到其餘部門中。國防航空、商業航空產品和商業飛行員培訓業務被轉移到特派團綜合解決方案部分;空中交通管理業務的特派團網絡 進入空間和機載系統領域。
| | | | | |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
不適用。
(a) 信息披露控制和程序的評估:我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證,管理層必須利用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。根據《交易法》第13a-15條的要求,截至2021年12月31日,我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。這次評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這項工作和其他評估程序,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化:我們定期審查我們對財務報告的內部控制,作為我們努力確保遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的一部分。此外,我們定期審查財務報告的內部控制系統,以確定我們的流程和系統可能發生的變化,以改善控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併業務單位的活動、將某些流程轉移到我們的共享服務組織、將政策和程序正規化、改進職責分工和加強監測控制等活動。此外,當我們收購新業務時,我們將我們的控制和程序整合到收購的業務中,作為我們整合活動的一部分。在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
(c) 財務報告內部控制評價:我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據我們管理層的評估和這些標準,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。“管理層關於財務報告內部控制的報告”列在本報告的“財務報表和補充數據第8項”中。我們對財務報告的內部控制的有效性由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,其無保留報告包括在本報告的“第8項.財務報表和補充數據”中。
不適用。
不適用。
第三部分
有關我們的董事、高管和公司治理的信息包含在我們計劃於2022年4月22日舉行的2022年股東年會的委託書(我們的“2022年委託書”)中,預計將在2021財年結束後120天內提交。
(a) 董事的身分:本項目所要求的有關我們董事的信息通過引用標題下的討論併入本文建議1:選舉董事和參選候選人名單在我們的2022年委託書中。
(b) 行政幹事的身份:根據表格10-K的一般指示G(3),有關我們的執行幹事的某些信息包括在本報告的第一部分,標題為“關於我們的執行幹事的信息”。
(c) 審計委員會信息;財務專家:本項目要求提供的有關本公司董事會審計委員會和“審計委員會財務專家”的資料,在此引用各標題下的討論。公司治理和董事會委員會, 審計委員會在我們的2022年委託書中。
(d) 拖欠貸款的第16(A)條規定:與遵守《交易法》第16(A)條有關的信息通過引用標題下的討論併入本文拖欠款項第16(A)條報告在我們的2022年委託書中。
(e) 道德準則:我們的所有董事和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級會計和財務官,都必須遵守我們的行為準則。我們的行為準則張貼在我們的網站上,網址為Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct也可以通過書面請求免費向我們的董事道德與合規,L3Harris技術公司,1025West NASA Boulevard,佛羅裏達州墨爾本,32919。我們打算在我們網站的行為準則部分披露Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct對本公司行為準則的任何修訂或放棄必須在修訂或放棄後四個工作日內向股東披露。本項目所要求的有關道德守則的資料在此併入,參考標題下的討論行為規範在我們的2022年委託書中。
(f) 被提名者的政策:根據S-K條例第407(C)(3)項所要求的信息通過引用標題下的討論而併入本文董事提名流程在我們的《2022年委託書聲明》中,關於股東向本公司董事會推薦被提名人的程序,根據本公司章程中的“代理訪問”條款提交被提名人以包括在本公司的代理材料中,或根據本公司的章程而不是根據代理訪問條款直接推薦被提名人以供考慮。自我們在2021年年度股東大會的委託書中披露這些程序以來,這些程序沒有發生重大變化。
關於股東直接提名董事的要求和程序的其他信息載於標題下股東提名和建議在我們的2022年委託書中。
本項目所要求的關於我們董事和執行幹事薪酬的信息在此併入,參考標題下的討論。董事薪酬福利, 薪酬討論和分析,薪酬委員會報告,薪酬表和CEO薪酬比率在我們的2022年委託書中。
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第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 |
下表提供了截至2021年12月31日我們可能發行的普通股的信息,無論是在行使期權、認股權證和權利或其他情況下,根據我們現有的股權補償計劃。
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計劃類別 | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a)(2) | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 (b)(2) | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) (c) |
股東批准的股權薪酬計劃(1) | 4,764,183 | | $150.68 | | 16,321,141 | |
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | | — | | — | |
總計 | 4,764,183 | | $150.68 | | 16,321,141 | |
_______________
(1)包括哈里斯公司2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)(“2005年企業激勵計劃”)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(經修訂並於2020年8月28日生效)(“2015年企業激勵計劃”),以及由L3Harris承擔的L3員工股權激勵計劃(與2005年企業激勵計劃和2015年企業激勵計劃合稱為“L3Harris sips”)。根據2005年企業投資推廣計劃,不能再授予額外的獎勵。
(2)根據L3Harris SIPs,除期權外,我們還以業績股、限制性股票、業績單位、限制性股票單位、直接歸屬普通股的股份和其他類似類型的基於股票的獎勵的形式授予基於股票的補償獎勵。截至2021年12月31日,根據這些計劃,有1,261,397股股票未予支付,包括(I)26,302股限制性股票的獎勵,所有26,302股均已發行及發行;及(Ii)1,235,095股業績股份單位及限制性股票單位的獎勵,所有1,235,095股均以股份支付,但尚未發行及發行任何股份。將於行使(A)欄所列未行使購股權、認股權證及權利時發行的4,764,183股股份包括將就行使3,529,088股未行使購股權及獎勵1,235,095股履約股份單位及以股份支付的限制性股份單位而發行的股份。由於沒有與獎勵限制性股票、業績股單位或限制性股票單位相關的行權價格,所有這些股票都是免費授予員工的,因此此類獎勵不包括在(B)欄的加權平均行權價格計算中。
看見注15:股票期權和其他基於股票的薪酬關於我們基於股份的激勵計劃的一般描述,請參見注釋。
本項目所要求的與我們的某些受益所有人和管理層的擔保所有權有關的其他信息通過參考標題下的討論併入本文。主要股東和董事、代名人及行政人員所擁有的股份在我們的2022年委託書中。
本項目所要求的信息在此併入,參考標題下的討論董事獨立自主標準和關聯人交易政策在我們的2022年委託書中。
本項目所要求的資料在此併入,參考標題下的討論建議4:批准獨立註冊會計師事務所的任命在我們的2022年委託書中。
第四部分
以下文件作為本報告的一部分提交:
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| 頁面 |
(1)作為本報告一部分提交的財務報表清單: | |
L3Harris Technologies,Inc.及其合併子公司的以下財務報表和報告包括在本報告第8項中,頁碼如下: | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 64 |
獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID:42)合併財務報表報告 | 65 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 68 |
綜合收益表--截至2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度;截至2020年1月3日的兩個季度;截至2019年6月28日的會計年度 | 69 |
綜合全面收益表--截至2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度;截至2020年1月3日的兩個季度;截至2019年6月28日的會計年度 | 70 |
綜合資產負債表-2021年12月31日和2021年1月1日 | 71 |
合併現金流量表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度;截至2020年1月3日的兩個季度;截至2019年6月28日的財政年度 | 72 |
合併權益報表-截至2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度;截至2020年1月3日的兩個季度;截至2019年6月28日的會計年度 | 73 |
合併財務報表附註 | 74 |
(2)財務報表附表: | |
所有附表都被省略,因為它們不適用、數額不大或所需資料顯示在合併財務報表或附註中。 | |
(三)展品:
以下證據在此存檔或通過參考先前向美國證券交易委員會備案的證據而併入:
*(2)(A)哈里斯公司、L3技術公司和豹合併子公司之間的合併協議和計劃,日期為2018年10月12日,通過引用哈里斯公司於2018年10月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(2)(B)L3技術公司、哈里斯公司和豹合併子公司之間的合併協議和計劃的第一修正案,日期為2019年6月28日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(3)(A)經修訂的L3Harris Technologies,Inc.(1995年)的重新註冊證書,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3(A)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(3)(B)修訂和重新制定L3Harris Technologies,Inc.的章程,通過引用L3Harris Technologies Inc.於2020年4月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件3.1將其併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(A)L3Harris Technologies,Inc.普通股的樣本股票證書,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(B)(I)日期為1996年5月1日的哈里斯公司和作為受託人的紐約銀行之間的契約,涉及哈里斯公司在獲得哈里斯公司董事會或董事會委員會授權時可能不時發行的無限數額的債務證券,在此合併的依據是哈里斯公司於1996年5月3日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書第333-03111號註冊説明書的附件4。
(Ii)哈里斯公司、摩根大通銀行作為辭職受託人和紐約銀行作為繼任受託人的辭任受託人和繼任受託人的任命和接受文書,日期為2002年11月1日(2002年11月15日生效),通過引用哈里斯公司截至2002年9月27日的財務季度10-Q表格季度報告中的附件99.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)哈里斯公司、Exelis Inc.和紐約梅隆銀行(化學銀行的繼承者)於2015年6月2日簽署的補充契約,哈里斯公司和紐約銀行(化學銀行的繼承者)於1996年5月1日簽署的契約的補充契約,通過引用哈里斯公司於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.2而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
**(4)(C)(I)由哈里斯公司和美國銀行全國協會(作為國家城市銀行的繼承者)作為受託人於1990年10月1日簽署的契約,涉及哈里斯公司在獲得哈里斯公司董事會或董事會委員會授權時可能不時發行的無限數額的債務證券,本文通過引用1990年6月8日提交給美國證券交易委員會的哈里斯公司S-3表格註冊聲明第33-35315號註冊聲明的附件4併入本文。
(Ii)哈里斯公司、Exelis Inc.和美國銀行全國協會(作為國家城市銀行的繼承者)於2015年6月2日簽署的補充契約,作為哈里斯公司和美國國家協會(作為國家城市銀行的繼承者)於1990年10月1日簽署的契約的補充契約,通過引用哈里斯公司於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(D)(I)哈里斯公司和紐約梅隆銀行信託公司於2003年9月3日簽署的作為受託人的紐約銀行繼任者的契約,與哈里斯公司在獲得哈里斯公司董事會或董事會委員會授權時可能不時發行的無限數額的債務證券有關,本文通過參考哈里斯公司於2003年9月3日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊説明書第333-108486號註冊説明書附件4(B)併入本文
(Ii)哈里斯公司、紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)和紐約梅隆銀行信託公司之間日期為2009年6月2日的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2003年9月3日的契約,通過引用2009年6月3日提交給美國證券交易委員會的哈里斯公司S-3表格註冊説明書第333-159688號的附件4(M)併入本文
(Iii)Harris Corporation,Exelis Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(作為紐約銀行的繼承人)於2015年6月2日簽署的補充契約,作為哈里斯公司和紐約梅隆銀行信託公司(紐約銀行的繼承者)於2003年9月3日簽署的契約的補充契約,該契約通過引用哈里斯公司於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告的附件4.3而合併於此。(委員會檔案號1-3863)
(4)(E)(I)附屬契約,日期為2003年9月3日,由Harris Corporation和紐約銀行梅隆信託公司N.A.作為受託人的紐約銀行的繼任者,與Harris Corporation董事會或董事會委員會授權時可能不時發行的無限數額的債務證券有關,在此通過引用Harris Corporation的S-3表格註冊聲明,註冊聲明第333-108486號的附件4(C)併入本文,2003年9月3日向美國證券交易委員會提交的文件
(Ii)哈里斯公司、紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)和紐約梅隆銀行信託公司之間日期為2009年6月2日的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2003年9月3日的從屬契約,通過引用2009年6月3日提交給美國證券交易委員會的哈里斯公司S-3表格註冊説明書第333-159688號的附件4(N)併入本文
(4)(F)2023年3月到期的浮動利率全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(G)2025年到期的3.832%全球票據的格式,通過引用哈里斯公司於2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(H)2028年到期的4.400%全球票據的格式,通過引用哈里斯公司於2018年6月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(I)2029年到期的2.90%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年11月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(J)2031年到期的1.80%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年11月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(K)2035年到期的4.854%全球票據的格式,通過引用哈里斯公司於2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(L)2040年到期的6.15%全球票據的格式,通過引用哈里斯公司於2010年12月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(M)2045年到期的5.054%全球票據的格式,通過引用哈里斯公司於2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(N)註冊權協議,日期為2019年7月2日,由L3Harris Technologies,Inc.(F/k/a Harris Corporation)、美國銀行證券公司和摩根士丹利有限責任公司簽訂,日期為2019年7月2日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(O)新的L3Harris 3.850%2023年規則144A註釋的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(P)新的L3Harris 3.850%2023年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(Q)新的L3Harris 3.950%2024規則144A説明的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.6併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(R)新的L3Harris 3.950%2024年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.7併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(S)新的L3Harris 3.850%2026規則144A説明的表格,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.8併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(T)新的L3Harris 3.850%2026年規則S票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.9併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(U)新的L3Harris 4.400%2028規則144A説明的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的表4.10併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(V)新的L3Harris 4.400%2028年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.11併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(W)根據S-K法規第601(B)(4)(III)(A)項,L3Harris Technologies,Inc.通過本備案文件同意應請求向美國證券交易委員會提供定義L3Harris Technologies,Inc.或L3技術公司長期債務持有人權利的其他文書的副本。
(4)(X)L3Harris Technologies,Inc.證券描述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年6月28日的財政年度Form 10-K年度報告的附件(4)(Z)併入。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(A)在2019年6月29日或之後使用的董事和官員賠償協議的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(B)自2010年4月22日起生效並在2010年4月22日之後使用的高管變更控制權協議表格,通過引用哈里斯公司截至2010年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10(O)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(C)L3Harris Technologies,Inc.控制權轉讓計劃的高管變更,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(D)L3Harris Technologies,Inc.遣散費計劃,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(E)L3Harris Technologies,Inc.年度激勵計劃(修訂和重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年9月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(F)(I)2005年股權激勵計劃(修訂後於2010年8月27日生效),通過引用哈里斯公司於2010年9月2日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)根據2005年股權激勵計劃授予的股票期權獎勵協議條款和條件的格式(截至2011年8月26日)(經修訂和重新設定,於2010年8月27日生效),通過引用哈里斯公司於2011年8月31日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)根據2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)授予的股票期權獎勵協議條款和條件的格式(截至2013年6月29日),通過引用哈里斯公司截至2013年9月27日的財務季度10-Q表格的附件10(A)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)根據2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)授予的績效股票期權獎勵協議條款和條件(截至2015年5月27日),通過引用哈里斯公司截至2015年7月3日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10(E)(Xi)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(G)(I)2015年股權激勵計劃,通過引用哈里斯公司於2015年10月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)2015年股權激勵計劃股票期權獎勵協議條款和條件(截至2015年10月23日),通過引用哈里斯公司截至2016年1月1日的財務季度10-Q表格的附件10(F)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)績效單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日CEO-COO獎),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)績效單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日動量獎),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.4。(委員會檔案號1-3863)
(V)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日CEO-COO獎勵),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日,動量獎),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.6併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vii)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日整合獎勵),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.7併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Viii)受限單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日整合/保留/財政過渡期獎勵),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.8。(委員會檔案號1-3863)
(Ix)受限單位獎勵協議條款和條件(截至2019年8月1日的新聘用/其他獎勵),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.9。(委員會檔案號1-3863)
(X)非員工董事股份單位協議條款和條件(截至2019年6月29日),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財年10-KT表格過渡報告的附件10(F)(X)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xi)L3Harris Technologies,Inc.受限單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月5日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xii)L3Harris Technologies,Inc.績效單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xiii)L3Harris Technologies,Inc.股票期權獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.5。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(H)L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(修訂並重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年9月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(I)(I)L3Harris退休儲蓄計劃(修訂後於2021年1月1日生效),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案一(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年4月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案二(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年4月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)L3Harris退休儲蓄計劃修正案三(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年5月12日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(V)L3Harris退休儲蓄計劃修正案四(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年5月12日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)L3Harris退休儲蓄計劃修正案5(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年8月23日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案6(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年9月27日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Viii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案七(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年9月27日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ix)L3Harris退休儲蓄計劃修正案八(修訂並重新確定於2021年1月1日生效),日期為2021年10月7日。
(X)L3Harris退休儲蓄計劃修正案九(修訂並重新確定於2021年1月1日生效),日期為2021年12月21日。
*(10)(J)(I)L3Harris超額退休儲蓄計劃,自2020年1月1日起修訂和重述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財政年度10-KT表格過渡報告的附件10(H)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris超額退休儲蓄計劃修正案1(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2020年12月14日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(K)L3Harris Technologies,Inc.2019年非員工董事延期薪酬計劃,通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財年10-KT表格過渡報告的附件10(J)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(L)(I)修訂和重新修訂了哈里斯公司和北方信託公司之間於2003年12月2日簽訂的總信託協議和信託聲明,該協議和聲明通過引用哈里斯公司截至2004年1月2日的財政季度10-Q表格的附件10(C)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)2009年5月21日對哈里斯公司主信託的修正案,通過引用哈里斯公司截至2009年7月3日的財政年度10-K表格年度報告的附件10(M)(Ii)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)對哈里斯公司主信託的修正案,日期為2009年12月8日,自2009年12月31日起生效,通過引用哈里斯公司於2009年12月10日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書第333-163647號的附件4(E)(Iii)併入本文
(Iv)哈里斯公司主信託修正案,日期為2010年5月3日並生效,通過引用哈里斯公司於2018年2月1日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書第333-222821號的附件4(E)(Iv)併入本文
*(10)(M)(I)總拉比信託協議,由哈里斯公司和北方信託公司之間於2003年12月2日修訂和重述,通過引用哈里斯公司截至2004年1月2日的財政季度10-Q表格的附件10(D)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)哈里斯公司主拉比信託協議的第一修正案,日期為2004年9月24日,通過引用哈里斯公司截至2004年10月1日的財政季度10-Q表格的附件10(B)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)哈里斯公司主拉比信託協議的第二修正案,日期為2004年12月8日,通過引用2004年12月8日提交給美國證券交易委員會的哈里斯公司當前8-K表格報告的附件10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)2009年1月15日生效的哈里斯公司主拉比信託協議第三修正案,通過引用哈里斯公司截至2009年1月2日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10(I)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(V)哈里斯公司主拉比信託協議第四修正案,日期為2010年10月27日,自2010年8月28日起生效,通過引用哈里斯公司截至2010年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10(N)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)哈里斯公司主拉比信託協議第五修正案,日期為2019年2月28日,於2019年2月28日生效,通過引用哈里斯公司截至2019年3月29日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(10)(N)花旗銀行和哈里斯公司於2005年3月30日簽訂的商業票據發行和支付代理協議,日期為2005年3月30日,通過引用哈里斯公司於2005年4月5日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第99.2號附件而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(10)(O)花旗全球市場公司和哈里斯公司於2007年6月12日簽訂的商業票據交易商協議,通過引用哈里斯公司於2007年6月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(10)(P)美國銀行證券有限責任公司和哈里斯公司於2007年6月13日簽訂的商業票據交易商協議,該協議通過引用哈里斯公司於2007年6月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(10)(Q)SunTrust Capital Markets,Inc.和哈里斯公司於2007年6月14日簽署的商業票據交易商協議,通過引用哈里斯公司於2007年6月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(R)(I)哈里斯公司和威廉·M·布朗之間的僱傭協議,日期為2011年10月8日,2011年11月1日生效,通過引用2011年10月11日提交給美國證券交易委員會的哈里斯公司當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)哈里斯公司和威廉·M·布朗之間於2018年10月12日簽署的《僱傭協議修正案》,通過引用哈里斯公司截至2018年12月28日的財政季度10-Q表格的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(S)與克里斯托弗·E·庫巴西克的信函協議,日期為2018年11月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(T)與Jesse Malave Jr.簽訂的邀請函協議,日期為2019年6月6日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(U)L3Harris Technologies,Inc.非僱員董事年度薪酬摘要,自2019年6月29日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(V)L3Harris Technologies,Inc.非僱員董事年度薪酬摘要,自2022年1月1日起生效,通過引用2021年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(W)(I)哈里斯公司及其若干附屬公司不時作為借款人及貸款人不時訂立的循環信貸協議,日期為2019年6月28日,行政代理為摩根大通銀行、信用證發行商及Swingline貸款人、花旗銀行、美國銀行、摩根士丹利三菱UFG Loan Partners,LLC及富國銀行,作為聯合辛迪加代理,以及摩根大通銀行、花旗銀行、美國銀行證券公司。摩根士丹利三菱UFG貸款合夥人有限責任公司和富國證券有限責任公司作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)2021年11月4日對循環信貸協議的第1號修正案,2019年6月28日。
*(10)(X)L3Harris補充性高管退休計劃(2020年1月2日重述),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年1月1日的會計年度10-K表格的附件10(Z)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(Y)L3Harris帶薪養老金計劃(截至2021年12月31日修訂和重述)
*L3哈里斯帶薪養老金計劃的10(Z)聯繫補編九部分(經修訂和重述,自2021年12月31日起生效)
(21)註冊人的子公司。
(23)獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意。
(二十四)授權書。
(31.1)規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。
(31.2)細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明。
(32.1)第1350條行政總裁的證明。
(32.2)第1350節首席財務官的證明。
(101)L3Harris Technologies,Inc.在2021年1月1日至2021年12月31日期間的Form 10-K年度報告中的財務信息包括:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益變動表,(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。
(104)以內聯XBRL格式幷包含在附件101中的封面交互數據文件。
_______________
*管理合同或補償計劃或安排。
**紙質檔案。
*根據S-K規則第601(A)(5)項,已略去附表。L3Harris Technologies,Inc.特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,將補充提供任何遺漏時間表的副本。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | L3HARRIS技術公司 |
| | (註冊人) |
日期:2022年2月25日 | | 發信人: | | 克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 副董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | |
/s/ CHRISTOPHERE.KUBASIK | | 副董事長兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2022年2月25日 |
克里斯托弗·E·庫巴西克 | | |
| | |
/s/ M伊謝爾L.T.烏爾納 | | 高級副總裁和首席財務官 (首席財務官) | | 2022年2月25日 |
米歇爾·L·特納 | | |
| | |
/s/ CORLISSJ.M.ONTESI | | 總裁副主計長(主計長) | | 2022年2月25日 |
科利斯·J·孟德西 | | |
| | |
/s/ W伊利亞姆M.B.行數 | | 執行主席 | | 2022年2月25日 |
威廉·M·布朗 | | |
| | | | | | |
/s/ S艾麗例如:艾莉* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
薩莉·B·貝利 | | |
| | | | |
/s/ PEter西雅圖希拉爾利* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
彼得·W·恰雷利 | | |
| | | | |
/s/ T霍馬斯A. CORCORAN* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
託馬斯·A·科克倫 | | |
| | |
/s/ T霍馬斯公元四世紀阿提洛* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
託馬斯·A·達蒂羅 | | |
| | |
/s/ R奧格爾B.F雷丁* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
羅傑·B·弗拉丁 | | |
| | | | | | |
/s/ H阿利B.H稜角JR* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
小哈里·B·哈里斯 | | |
| | | | | | |
/s/ L鄂維人 H唉III* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
劉易斯·海伊三世 | | |
| | |
/s/ L鄂維人 K拉梅爾* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
劉易斯·克萊默 | | |
| | |
/s/ R伊塔S.L.安尼* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
麗塔·S·萊恩 | | |
| | |
/s/ R歐伯特B.MILLARD* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
羅伯特·B·米拉德 | | |
| | |
/s/ L洛伊德西北區EWTON* | | 董事 | | 2022年2月25日 |
勞埃德·W·牛頓 | | |
| | |
*由: | | /s/ S棉花T.M.IKUEN | | | | |
| | 斯科特·T·米庫恩 | | | | |
| | 事實律師 | | | | |
| | 依據一份授權書 | | | | |