美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
截至的財政年度
或
對於 ,過渡期從_
佣金
文件號:
(小企業發行人的確切名稱見 其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號
代碼:
不適用 |
自上次報告以來是否更改了以前的地址 |
根據《交易所法案》第12(B)條註冊的證券 :無
根據《交易所法案》第12(G)節註冊的證券 :
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
粉色牀單 |
勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名
經驗豐富的發行人。是的,☐
如果註冊人不需要
根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,☐
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的
較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有
報告,以及(2)在過去
90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章第232-405條)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是 大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | 新興成長型公司 | |
規模較小的報告公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐ Yes ☒
截至註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為
美元。
説明註冊人的 $.001面值普通股截至最後實際可行日期(2022年2月7日)收盤時的流通股數量:
.
通過引用併入的文件:無
目錄表
第1項。 | 業務 | 3 | |
第1A項。 | 風險因素 | 6 | |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 6 | |
第二項。 | 屬性 | 6 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 6 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 6 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場;相關股東事項與發行人購買股權證券 | 7 | |
第六項。 | (已刪除並保留) | 13 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 16 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 17 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 17 | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 18 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 21 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 24 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 26 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 26 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 27 | |
簽名 | 28 |
2 |
前瞻性陳述
本 Form 10-K年度報告(“報告”),包括第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包含有關Blue生物燃料公司及其合併子公司(“公司”)未來事件和未來結果的前瞻性陳述,這些陳述基於管理層對公司業務的當前預期、 估計、預測和假設。諸如“預期”、“預期”、“ ”打算“”、“計劃”、“相信”、“看到”、“估計”以及此類 詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來 業績的保證,涉及難以預測的風險、不確定性和假設。因此,由於許多因素,實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同,這些因素包括但不限於本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第1A項“風險因素”部分討論的內容以及本報告其他地方討論的內容,以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件和報告中討論的內容 。此外,此類陳述可能會受到一般行業和市場狀況的影響。 此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期,或者(如果是通過引用合併的任何 文件)該文件的日期,我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述 以反映本報告日期之後的事件或情況。如果我們更新或更正一個或多個前瞻性陳述, 投資者 和其他人不應得出結論,認為我們將對其他前瞻性陳述進行額外的更新或更正。
項目 1.業務
背景
業務 概述
Blue BioFuels,Inc.於2012年3月28日在內華達州註冊成立,名稱為Alliance Media Group Holdings,Inc.自2013年12月以來,Blue BioFuels, Inc.(“本公司”)一直是一家專注於可再生能源、生物燃料和 生物塑料技術領域新興技術的技術公司。
2018年初,該公司首席執行官(CEO)Ben Slager發明了一種名為 纖維素轉糖或CTS 2.0的新技術系統,併為該技術提交了工藝專利申請。自那以後,斯雷格先生與實驗室人員一起進一步開發了該系統。CTS 2.0的專利(美國專利號10,994,255)於2021年授予。這項專利 已在世界所有主要司法管轄區申請,包括歐洲專利組織、澳大利亞、巴西、中國、日本、非洲地區知識產權組織和俄羅斯聯邦。除了這項專利外,該公司還提交了臨時 項專利申請,申請另外六項目前正在申請中的專利。
Slager先生與實驗室人員一起進一步開發了該系統。CTS 2.0工藝是將纖維素材料轉化為糖和木質素的連續機械/化學乾燥工藝 ,而CTS 1.0工藝是本公司之前許可的批量工藝 。CTS 2.0工藝在兩個反應性固體組分之間創建分子接觸,而不是在競爭系統中,在批處理過程中兩個液體或氣體組分之間發生 反應。反應物是(1)纖維素,它被分解成糖和木質素等組分;以及(2)一種催化劑,從常規供應商那裏可以從市場上大量獲得,並將 從反應器組件中分離出來並重復使用。CTS 2.0機械/化學工藝可實現精確的工藝控制,以確保通過該工藝的所有材料 都符合可實現最佳效率的反應參數。
擁有100%所有權的CTS 2.0系統幾乎可以將任何纖維素材料-如草、木材、紙張、農業廢物、庭院廢物、林業產品、能源作物(如大麻或王草)以及城市固體廢物的纖維素部分-轉化為糖,然後轉化為生物燃料和生物塑料,而無需使用昂貴的酶或有害的液體酸或鹼。CTS 2.0是環保的 ,因為它回收了水和催化劑,並且碳足跡幾乎為零,因為燃燒CTS 2.0生產的生物燃料而產生的大氣碳增加量 在下一次收穫時會被CTS 2.0系統使用的植物性原料重新吸收。
3 |
CTS 2.0不同於用於將纖維素轉化為糖的其他商業過程。其他工藝使用昂貴的酶, 或昂貴的有害化學物質,如強酸或強鹼,有些工藝在高温或高壓下使用蒸汽。
CTS 2.0系統將以植物為基礎的原料轉化為可溶性糖和木質素兩種產品流,每種產品均可轉化為 多種產品:(1)糖可進一步加工成纖維素乙醇和其他生物燃料(如噴氣燃料),並有可能轉化為 生物化學品;(2)木質素可用於離子交換樹脂、特種化學品或製造生物塑料。木質素也可以作為可再生燃料燃燒 。
CTS 的副產品與其他工藝不同。我們的主要副產品是無硫木質素。其他纖維素乙醇工藝不能 產生無硫高純度木質素,因為它們的工藝破壞或污染木質素。大多數乙醇生產商使用玉米,而不是纖維素,玉米乙醇生產的副產品是酒糟、動物飼料和玉米油。我們的木質素可以 轉化為可生物降解的生物塑料,或用於離子交換樹脂或特種化學品。來自木質素的收入流可能會 比來自乙醇的收入更高。我們還在研究CTS工藝是否可以有利可圖地生產納米纖維素,這種納米纖維素被用於製藥產品,潛在的售價可能超過每克1美元。
在商業規模下,我們的管理層希望能夠以比現有的商業玉米或纖維素乙醇生產商更低的每加侖成本生產乙醇,因為CTS 2.0流程簡單且高效,預計將產生高價值的副產品 。我們認為,CTS 2.0與玉米乙醇之間的顯著區別在於,與玉米相比,CTS 2.0可以加工的原料範圍更廣 。CTS 2.0的原料不是食品,成本比玉米低得多。此外,玉米乙醇只使用 玉米,而CTS 2.0使用整個工廠或其廢品。
CTS技術的 承諾導致本公司管理層和董事會通過破產法第11章對本公司進行了重組。之前的管理層 在2017年和2018年初承擔了各種短期高利貸“有毒”票據,這些票據以固定折扣價轉換為普通股 ,以及本公司當時無法償還的各種其他債務。公司的新董事會和管理層確定,為了債權人和股東的利益,破產法第11章申請破產是拯救公司的唯一可行的選擇。 為了債權人和股東的利益, 將公司拯救為持續經營的公司。該公司於2018年10月22日自願向佛羅裏達州南區的美國破產法院申請破產保護。管理層與數百萬債務和有爭議的 債務進行鬥爭、消除和重組,並於2019年9月18日退出破產法第11章,同時保持包括股東在內的所有階層不受損害。公司的 債務被作廢、重新談判並還清,或重新談判從未來收入中支付(1,820,630美元),或重新談判 從未來利潤中支付(917,502美元)。這些都反映在公司的財務報表上。重組計劃的完整副本已作為公司2020年財務報表的附件2(A)提交。在償還了所有需要 償還的債務後,破產案件於2019年10月25日結案。
在本次破產期及之後的整個 期間,該公司一直在進行工程設計和技術開發,以實現商業化。 該公司建造了多個CTS 2.0系統原型,以進一步開發該流程。該公司完成了升級後的4Th 2021年新一代CTS 2.0原型系統,它被設計成一個具有代表性的規模,幾乎所有的系統和參數都可以在一個完整的工業體系中預期 。該公司決定用其4個參數完成所有可能的參數優化Th 在擴展到5%之前的生成系統這是因為參數優化導致了設計改進 ,在該規模下進行的設計改進更具成本效益。該公司最近敲定了它的4個世代測試取得了巨大的成功,因為它能夠將纖維素材料轉化為適合進一步加工成纖維素乙醇的可溶性糖,轉化率達到99%以上。該公司現在正在進入其5生成系統。
公司預計將有5個新一代CTS 2.0原型以及輔助設備在6到12個月內完成。 第五代的目標發電系統是為了證明更大的批量生產,併成為最終6個階段的中間步驟Th 這是一種旨在成為商業批量系統的發電方式。該公司預計,這5家公司發電系統 將具有足夠的規模和處理足夠的原料能力,每天生產大約一噸的糖和木質素的組合,公司相信這將足以證明CTS 2.0技術的商業可行性。由於其機械特性和模塊化,我們預計一家工廠將擁有多個模塊化的CTS系統。該公司預計CTS 2.0模塊化系統將在12-18個月內投入商業生產。
4 |
但是, 開始商業化生產將需要項目融資。項目融資將用於將我們的CTS 2.0系統 固定到未來潛在合資夥伴的現有乙醇設施中,或者用於收購乙醇設施並使用我們的CTS 2.0系統將該 轉化為纖維素乙醇生產,或者用於建立使用公司許可的Vertimass工藝將乙醇轉化為噴氣燃料的生產設施 。
我們 相信使用CTS 2.0技術改造現有乙醇工廠可能比建造新工廠更快地實現商業化。 在其第一個工廠盈利後,該公司打算在美國增加工廠,並通過許可技術或與外國國內合作伙伴組建合資企業自行建設工廠來探索國際增長 。
乙醇行業競爭激烈,僅在美國就有200多家乙醇工廠。目前絕大多數都是以玉米 為原料。它們的盈利能力高度依賴於玉米價格和乙醇價格之間的波動。由於 公司不打算使用玉米,並計劃與纖維素供應商簽訂長期採購協議,我們預計我們的盈利能力 可能會更加一致。
任何新建的生物燃料工廠都需要各種政府許可。特別是,可再生燃料要接受美國環保署運輸和空氣質量辦公室以及其他國家監管機構的嚴格測試 和上市前審批要求。 在美國,各種聯邦法規(在某些情況下,州法規和法規)也管理或影響可再生燃料的製造、安全、儲存 和使用。尋求所需批准的過程以及繼續需要遵守適用的法規 需要花費資源。該公司預計將為此籌集必要的資本,作為其 基於項目的融資的一部分。該公司還需要各種政府許可,才能將塑料行業的產品商業化。
2005年能源政策法案,其中包括由美國環境保護局(EPA)執行的可再生燃料標準(RFS)計劃,要求將一定數量的可再生燃料混合到 該國所有機動車使用的交通燃料中。本計劃為生產可再生運輸燃料(包括噴氣燃料)的公司提供金錢獎勵, 為在美國生產的每加侖可再生運輸燃料建立可再生標識號(RIN)或積分 ,並根據可再生燃料的來源將這些燃料分解為不同的D代碼。D3是來自纖維素材料的可再生乙醇的代碼 。美國環保署對纖維素乙醇的最新修訂授權是2020年將5.1億加侖的纖維素生物燃料混合到燃料供應中,2021年為6.2億加侖,2022年為7.7億加侖(D3 授權)。這一任務每年都在增加,法律規定,如果纖維素生物燃料的產量能夠比現在更大,那麼未來將增加這一任務,併成為整個可再生燃料任務的更大比例。 2022年的RFS任務要求總可再生燃料207.7億加侖,常規生物燃料(玉米乙醇)150億加侖,包括纖維素生物燃料在內的先進生物燃料57.7億加侖。將汽油中的乙醇含量 限制在10%的“混合牆”(或可混合到美國汽油和汽車性能中並符合“清潔空氣法”的乙醇含量上限) 限制了美國的乙醇消費總量。“混合牆”是指將汽油中的乙醇含量限制在10%的“混合牆”(或對可混合到美國汽油和汽車性能中並符合“清潔空氣法”的乙醇含量的上限)。D3 RIN的價格是波動的,但截至這份 申請,它的價格約為每加侖3.40美元。從這些激勵措施中獲利, 該公司計劃在其第一家工廠投入商業運營時申請這些D3 RIN 積分。
公司的戰略包括使用其低成本、高純度的木質素副產品來生產可生物降解的生物塑料。塑料 行業競爭激烈。該公司在將該領域的產品商業化之前需要各種政府許可, 現在討論更多細節還為時過早。
公司還授權Vertimass工藝將乙醇(來自CTS 2.0工藝)轉化為生物噴氣燃料。在我們將乙醇轉化為生物噴氣燃料之前,沒有預付 或年費。與Vertimass的許可協議是雙方之間保密 協議的主題。由於我們還沒有在商業規模上生產乙醇,現在討論細節還為時過早。
5 |
公司相信其管理層和顧問在從概念到商業化的技術開發方面擁有豐富的經驗。 截至目前,公司尚未從其業務中獲得任何實質性收入。
公司證券説明
公司目前有權發行1,000,000,000股普通股面值0.001美元和1,000,000,000股優先股 面值0.001美元。公司普通股每股享有一(1)票投票權。
員工
公司目前僱傭了7名全職員工、5名兼職員工和6名顧問。該公司正在招聘 名額外員工,以更快地將其技術商業化。
第 1A項。危險因素
不需要 ,因為該公司是一家“較小的報告公司”。
第 1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目 2.屬性
辦公室
公司總部設在七葉樹街3710號,120室,棕櫚灘花園33410號。公司的電話號碼 是888-607-3555。2019年8月30日,本公司簽署了一份租期為二十四(24)個月的租約,租期從2019年11月1日起至2021年10月31日止。2020年12月,本租約延期十二(12)個月。年租金起步價約為每年84,100美元,在基準年度基礎上按年上漲3%(3%)。此外,公司有義務支付相當於大樓運營費用10.41%的 金額,以及所有金額的銷售税。這個辦公空間包括 公司的研究和演示設施。
第 項3.法律訴訟
公司在正常業務過程中不時受到訴訟、索賠和訴訟的影響。截至 提交日期,沒有任何重大索賠或訴訟的結果可能對公司的財務報表產生重大影響。
2018年6月21日,Power Up Lending Group Ltd.在紐約東區美國地區法院起訴本公司及其四名經理、前經理和董事 。針對本公司的案件被撤銷,破產法院在2019年9月18日計劃確認後解除了索賠 。Power Up繼續對這些個人提起侵權訴訟。在這種情況下,我們的董事和高管保險已同意承保首席執行官本傑明·斯萊格、首席財務官安東尼·桑特利以及前財務總監丹尼斯·勒納伯格。管理層認為這一投訴是無關緊要的。截至本申請之日,被告已提交修訂的 答辯和反訴,案件已進入發現階段。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
6 |
第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場;股權證券的相關股東事項和發行人購買
註冊人普通股市場
公司於2012年10月開始遵守《證券交易法》的報告要求。符號“BIOF”用於 其證券。該公司的普通股於2014年2月5日開始在場外交易市場交易,交易代碼為ALM,並於2021年8月27日將 更名為BIOF。
2018年11月13日,公司提交了15號表格,暫停了根據證券交易所法案第13和15(D)條提交報告的義務。該公司隨後在粉單上交易。2021年1月5日,公司提交了Form 10註冊聲明, 再次成為全面報告,此後一直全面報告。
期權 和認股權證
2020年11月,本公司開始了一輪融資,每個單位包括一(1)股普通股和一(1)份認股權證 ,以每股0.15美元的價格購買普通股,為期兩(2)年。該公司售出了7843,332台。本次融資已於2021年1月5日結束 。
後續 融資未附帶認股權證,或者如果所有此類認股權證均已過期或已行使。多年來,在不同的 次,針對服務、作為合同的一部分或在和解協議中籤發了授權證。認股權證還保留 之前的一些融資。
截至申請日 ,不包括到期或已行使的認股權證,本公司已發行認股權證以購買總計28,321,961股普通股 。與這些協議相關的行權價格從0.005美元到0.45美元不等,期限從二十四個月到十(10)年不等。
截至本文件提交日期 ,公司已向其獨立董事、高級管理人員、員工和顧問發出期權協議, 將購買總計47,384,466股普通股,其中22,724,466股已歸屬,24,660,000股尚未歸屬。 行權價格從0.042美元到0.45美元不等,期限從五(5)年到十(10)年。
除上述 外,本公司所有普通股股份均不受已發行期權或認股權證約束。
持有者
截至提交申請之日,已發行普通股共有274,153,883股,登記在冊的股東約為329人。
轉接 代理和註冊表
公司的轉讓代理是ClearTrust,LLC.,16540 Pointe Village Dr.,Suite205,FL,33558,電話:813235-4490.
分紅 政策
公司從未就其普通股支付過任何現金股利,預計在可預見的未來 不會對其普通股支付任何現金股利。該公司打算保留未來收益,為其 業務的持續運營和未來資本需求提供資金。未來是否派發現金股息將由董事會酌情決定,並將取決於 公司的財務狀況、經營業績、資本要求以及董事會認為相關的其他因素 。
根據股權補償計劃授權發行的證券
截至提交申請之日,目前有 根據公司2021年員工董事股票計劃購買總計22,724,466股普通股的全額賺取和既有期權協議 ,還有其他協議可在未來 5年內(或視情況而定)額外購買24,660,000股普通股。
7 |
計劃 類別 | 股權薪酬計劃下預留的最大證券數量 | 加權 未償還期權、權證和權利的平均行使價格 | 在行使未償還期權、權證和權利時將發行的證券數量 | |||||||||
股權補償 證券持有人批准的計劃 | 52,891,546 | $ | 0.13 | 50,034,466 | ||||||||
股權補償計劃 未經證券持有人批准 | 0 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
總計 | 52,891,546 | 50,034,466 |
該計劃規定,可向公司及其附屬公司的高級管理人員、員工、顧問或董事(“合格的 人員”)頒發獎勵。本計劃允許本公司董事會向合資格人士授予三種獎勵(“獎勵”) :(A)股票增值權(“股票增值權”);(B)股票期權(“股票 期權”);及(C)股票獎勵(“股票獎勵”)。
股票 期權可以單獨授予,也可以與根據該計劃授予的其他獎勵一起授予,並且可以有兩種類型:(A)激勵性股票期權; 和(B)非限定股票期權。購股權項下的每股行權價由計劃的管理人 (即整個董事會或完全由獨立董事組成的指定委員會)決定;但條件是該 行權價不低於購股權授予當日買方股票的公平市價,但某些 例外情況除外。每個股票期權的期限由本計劃的管理人確定,獎勵股票期權在授予該股票期權之日起10年以上不得行使。 該計劃規定,其他條款和條件可附加於特定股票期權 ,這些條款和條件將在期權協議中提及。
如果期權持有人因死亡、殘疾或其他原因以外的原因不再是符合資格的人,則期權持有人可以 行使授予他或她的任何股票期權,只要該股票期權在終止之日是可行使的。 如果期權持有人因死亡或殘疾而不再是符合資格的人,期權持有人或其代表(視情況而定)可以行使授予他或她的任何股票期權如果期權持有人 因原因不再是符合資格的人,則該期權持有人的所有未行使和未行使的股票期權將被取消。
股票 增值權可以單獨授予,也可以與根據 本計劃授予的全部或部分任何股票期權一起授予。獨立授予的股票增值權只能在本計劃管理人決定的時間或時間以及在 的範圍內行使。與全部或部分任何股票期權一起授予的股票增值權只能 在與其相關的股票期權可以行使的時間或時間行使。於行使股票增值權 後,持有人將有權收取現金、買方股份或兩者兼有的金額,總和 等於行使日買方股份的公平市價減去授予日買方股份的公平市價的差額 。
股票 獎勵可根據本計劃直接發放,但須遵守本計劃管理員可能決定的條款、條件、績效要求、限制、沒收條款、 意外情況和限制。
在符合本計劃規定的調整條件下,根據本計劃可交付的普通股總數不得超過已發行普通股總數的15%。根據本計劃可交付的普通股最大股數 應自動增加一個足以使本計劃涵蓋的普通股股數等於當時已發行普通股總股數的15%,併為此假設將所有按其條款(直接或間接)可轉換為普通股的已發行證券轉換 為普通股。根據股票期權可購買的普通股的行權價格 應由本計劃的管理人確定;但是, 每股行權價格不得低於股票 期權授予之日的每股公平市價(按本計劃的定義),或者如果該股票期權旨在符合獎勵股票期權的條件,並授予 百分之十的持有者(按本計劃的定義),且不低於110%的個人,則行權價格應由該計劃的管理人確定;但條件是,每股行權價格不得低於股票 期權授予計劃中定義的10%持有者的每股公平市價 ,且該股票期權的授予人為 百分之十的持有者(定義見本計劃),且不低於110%每個股票期權的期限 應由本計劃的管理人確定,但獎勵股票期權不得在授予獎勵股票期權之日起超過10年(如果個人是10%的持有者,則為5年 )以上行使。
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最近未註冊證券的銷售情況
下面 是本公司在2021年1月1日至提交申請之日期間出售的未根據證券 法案註冊的證券清單。
實體 | 投資日期 | 安全頭銜 | 證券銷售金額 | 考慮事項 | ||||||
馬克·考克斯 | 01/05/21 | 普通股 | 133,333 | 購買@每股$0.075 | ||||||
戴夫·凡華(Dave VanChina) | 01/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
帕梅拉·麥肯納 | 01/05/21 | 普通股 | 133,333 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
邁克爾·博澤克 | 01/05/21 | 普通股 | 135,000 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
肖恩·埃德蒙·伯克 | 01/05/21 | 普通股 | 133,334 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
傑弗裏·霍華德 | 01/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
布萊恩·約瑟夫·伯克 | 01/05/21 | 普通股 | 275,000 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
亞歷山大·C·謝潑德 | 01/05/21 | 普通股 | 400,000 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
埃德蒙·伯克 | 01/05/21 | 普通股 | 266,666 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
康納·託馬斯·伯克 | 01/05/21 | 普通股 | 133,333 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
凱文·歐文·伯克 | 01/05/21 | 普通股 | 133,333 | 購買@每股0.075美元 | ||||||
Vestech證券公司 | 01/05/21 | 普通股 | 10,500 | 專業服務 | ||||||
佈雷特·威廉姆斯 | 01/05/21 | 普通股 | 59,500 | 專業服務 | ||||||
湯姆·卡默蘭諾 | 01/11/21 | 普通股 | 200,000 | 期權的行使 | ||||||
拉德爾·布羅德斯基(Radall Brodsky) | 01/11/21 | 普通股 | 333,333 | 認股權證的行使 | ||||||
約翰·盧肯 | 01/11/21 | 普通股 | 333,334 | 認股權證的行使 | ||||||
瑪麗·盧肯 | 01/11/21 | 普通股 | 166,667 | 認股權證的行使 | ||||||
忠誠的美國公司, Inc. | 01/13/21 | 普通股 | 333,333 | 認股權證的行使 | ||||||
安妮·賓德勒 | 01/13/21 | 普通股 | 50,000 | 可轉換債券 | ||||||
扎卡里·賓德勒 | 01/13/21 | 普通股 | 50,000 | 可轉換債券 | ||||||
SLMJ Rocky Opportunity Trust | 01/15/21 | 普通股 | 480,000 | 可轉換債券 | ||||||
安妮·賓德勒 | 01/20/21 | 普通股 | 100,000 | 認股權證的行使 | ||||||
扎卡里·賓德勒 | 01/20/21 | 普通股 | 100,000 | 認股權證的行使 | ||||||
約翰·艾倫·詹姆斯 | 01/20/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
蘭德爾·布羅德斯基(Randall Brodsky) | 01/20/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
約翰·E·盧肯可撤銷信託基金 | 01/20/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
埃德蒙·伯克 | 01/22/21 | 普通股 | 3,500,000 | 可轉換債券 | ||||||
埃德蒙·伯克 | 01/22/21 | 普通股 | 1,000,000 | 可轉換債券 | ||||||
AES Capital Partners | 01/22/21 | 普通股 | 2,000,000 | 可轉換債券 | ||||||
弗蘭克和瓊·科斯塔比爾 信託基金 | 01/25/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 |
9 |
史黛西·科斯特里爾 | 01/25/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
蘭德爾·布羅德斯基(Randall Brodsky) | 01/26/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
瑪麗·T·盧肯可撤銷信託基金 | 01/26/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
約翰·E·盧肯可撤銷信託基金 | 01/26/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Bohdan Rudawski可撤銷信託 | 01/26/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
薩姆·斯佩克特 | 01/26/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
家庭動畫電影公司 | 01/26/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
布魯斯·格林伯格可撤銷信託 | 01/26/21 | 普通股 | 250,000 | 認股權證的行使 | ||||||
克里斯·奈珀斯(Chris Kneppers) | 01/27/21 | 普通股 | 50,000 | 認股權證的行使 | ||||||
比爾·菲茨帕特里克 | 01/27/21 | 普通股 | 100,000 | 專業服務 | ||||||
奧迪·羅尼克 | 01/27/21 | 普通股 | 90,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
馬胡魯控股有限責任公司 | 01/29/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Vecchito FLP Valori,LLC | 01/30/21 | 普通股 | 900,000 | 認股權證的行使 | ||||||
安妮·賓德勒 | 02/01/21 | 普通股 | 100,000 | 認股權證的行使 | ||||||
扎卡里·賓德勒 | 02/01/21 | 普通股 | 100,000 | 認股權證的行使 | ||||||
亞當·蘭瑟姆 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
Marjorie A Fidler&Michael Fidler | 02/01/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
格雷戈裏·納克龍 | 02/01/21 | 普通股 | 80,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
亞歷山大·迪米特里夫 | 02/01/21 | 普通股 | 75,000 | 認股權證的行使 | ||||||
亞瑟·萊羅夫 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
伯納德·萊羅夫 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
布拉德利·S·施馬拉克信託宣言 | 02/01/21 | 普通股 | 45,000 | 認股權證的行使 | ||||||
Bryan I Schwartz可撤銷的信託 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
丹尼爾·J·海曼 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
丹尼爾·萊羅夫和帕蒂·萊羅夫信託基金 | 02/01/21 | 普通股 | 30,000 | 認股權證的行使 | ||||||
大衞·達克勒 | 02/01/21 | 普通股 | 30,000 | 認股權證的行使 | ||||||
黛安·S·卡漢 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
JCH投資有限責任公司 | 02/01/21 | 普通股 | 75,000 | 認股權證的行使 | ||||||
肯尼斯·M·伯曼 | 02/01/21 | 普通股 | 15,000 | 認股權證的行使 | ||||||
梅森·菲爾普斯可撤銷信託基金 | 02/01/21 | 普通股 | 75,000 | 認股權證的行使 | ||||||
Michael Hochman IRA展期 | 02/01/21 | 普通股 | 21,000 | 認股權證的行使 | ||||||
蘭迪·阿貝萊斯 | 02/01/21 | 普通股 | 30,000 | 認股權證的行使 | ||||||
莫妮克·米隆 | 02/03/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
羅素·L·米倫 | 02/03/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
克里斯·奈珀斯(Chris Kneppers) | 02/05/21 | 普通股 | 320,000 | 認股權證的行使 | ||||||
泰勒和佈雷特屬性, 有限責任公司 | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 |
10 |
Matthew& Ashley Beck | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
資本諮詢公司 | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
加里·諾斯金 | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
馬丁·施維默(Martin Schwimmer) | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
史蒂文·C·保羅 | 02/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Vecchio Financial,LLC | 02/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Pt7,LLC | 02/05/21 | 普通股 | 800,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
朱莉·卡普蘭 | 02/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
LK Dayton Investments,LLC | 02/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
蘭德爾·布羅德斯基(Randall Brodsky) | 02/05/21 | 普通股 | 60,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
321黃金有限公司 | 02/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
史蒂文·納爾遜 | 02/05/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
傑森·沃科夫 | 02/05/21 | 普通股 | 40,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
家庭動畫電影公司。 | 02/08/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Krzysztof Gozdziak | 02/08/21 | 普通股 | 140,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
小約翰·派珀。 | 02/09/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
愛德華·J·派珀 | 02/09/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
M&K Bio LLC | 02/09/21 | 普通股 | 600,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
布拉德利·施馬拉克(Bradley S Schmarak) | 02/09/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Evelyn Varvitsiotes | 02/09/21 | 普通股 | 40,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
鍾庭耀信託基金 | 02/09/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
雷蒙德·L·利昂 | 02/10/21 | 普通股 | 250,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Anthony S de Leo&Paul de Leo JTWROS | 02/11/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
克里斯·奈珀斯(Chris Kneppers) | 02/11/21 | 普通股 | 130,000 | 認股權證的行使 | ||||||
拉布里斯基金 | 02/12/21 | 普通股 | 100,000 | 認股權證的行使 | ||||||
約翰·D·萊恩 | 02/12/21 | 普通股 | 350,000 | 認股權證的行使 | ||||||
約翰·D·萊恩 | 02/12/21 | 普通股 | 362,000 | 認股權證的行使 | ||||||
SLMJ Rocky 2017商機 信託 | 02/12/21 | 普通股 | 1,000,000 | 認股權證的行使 | ||||||
SLMJ Rocky 2017商機 信託 | 02/12/21 | 普通股 | 1,425,000 | 認股權證的行使 | ||||||
SLMJ Rocky 2017商機 信託 | 02/12/21 | 普通股 | 1,815,342 | 認股權證的行使 | ||||||
湯姆·卡默蘭諾 | 02/19/21 | 普通股 | 150,000 | 期權的行使 |
11 |
湯姆·卡默蘭諾 | 02/19/21 | 普通股 | 177,778 | 期權的無現金行使 | ||||||
克里斯·奈珀斯(Chris Kneppers) | 02/22/21 | 普通股 | 4,500,000 | 認股權證的行使 | ||||||
馬克·莫納漢 | 02/22/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
傑森·泰勒 | 02/24/21 | 普通股 | 200,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
大衞·格羅斯和南希·伯吉斯 | 02/25/21 | 普通股 | 200,000 | 認股權證的行使 | ||||||
Vestech證券公司 | 03/03/21 | 普通股 | 6,450 | 專業服務 | ||||||
佈雷特·威廉姆斯 | 03/03/21 | 普通股 | 36,550 | 專業服務 | ||||||
馬克斯·阿森海默 | 03/17/21 | 普通股 | 10,000 | 專業服務 | ||||||
哈澤爾控股有限公司 | 03/22/21 | 普通股 | 1,000,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
蘭德爾·布羅德斯基(Randall Brodsky) | 04/12/21 | 普通股 | 60,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
馬克·莫納漢 | 08/05/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
湯姆·卡默蘭諾 | 08/31/21 | 普通股 | 160,118 | 期權的無現金行使 | ||||||
琳達·古拉 | 09/20/21 | 普通股 | 40,000 | 專業服務 | ||||||
NWBB,Inc. | 09/20/21 | 普通股 | 38,000 | 專業服務 | ||||||
約翰·福斯特 | 10/05/21 | 普通股 | 3,000 | 專業服務 | ||||||
內特·曼庫索 | 10/20/21 | 普通股 | 100,000 | 專業服務 | ||||||
蘭德爾·布羅德斯基(Randall Brodsky) | 12/10/21 | 普通股 | 100,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
瑪麗·T·盧肯可撤銷信託基金 | 12/10/21 | 普通股 | 40,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
約翰·E·盧肯可撤銷信託基金 | 12/10/21 | 普通股 | 60,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
博丹·魯達夫斯基 | 12/10/21 | 普通股 | 40,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
史蒂夫·圖門 | 12/10/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
史黛西·科斯特里爾 | 12/10/21 | 普通股 | 50,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
梅爾文·H·伊頓二世 | 12/10/21 | 普通股 | 400,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
琳達·古拉 | 12/10/21 | 普通股 | 400,000 | 購買@每股0.25美元 | ||||||
Vestech證券公司 | 12/10/21 | 普通股 | 2,625 | 專業服務 | ||||||
佈雷特·威廉姆斯 | 12/10/21 | 普通股 | 14,875 | 專業服務 | ||||||
內特·曼庫索 | 12/13/21 | 普通股 | 75,000 | 專業服務 | ||||||
NWBB,Inc. | 12/17/21 | 普通股 | 19,200 | 專業服務 | ||||||
湯姆·卡默蘭諾 | 01/12/22 | 普通股 | 150,000 | 認股權證的行使 |
在上述交易中發行的證券是根據1933年證券法第5節(經修訂)第4(A)(2)節的條款以及D條例第504 和506條規則發行的私募發行的,不受該法案第5節的註冊 要求的約束。 根據該法第4(A)(2)節的條款以及D條例第504 和506條的規定,在上述交易中發行的證券與私募有關。
12 |
第 項6.[已刪除並保留]
項目 7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性 陳述
本 年度報告包含與公司相關的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於公司管理層的信念 以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。在本報告中使用的“相信”、 “預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”以及與公司或其管理層相關的類似表述 旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層 對公司未來事件的當前看法,受某些風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:總體經濟低迷;證券市場低迷;聯邦或州法律或法規對公司希望實施的擬議交易產生不利的 影響;影響“細價股”證券交易 的美國證券交易委員會(SEC)法規;以及其他風險和不確定因素。如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實, 或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本報告中描述的預期、估計或預期的結果大不相同。 估計或預期。本註冊聲明中包含的附帶信息,包括但不限於“管理層的討論和分析以及運營計劃-風險因素”中所載的信息 確定了可能對實際結果和績效產生重大不利影響的重要附加因素 。建議您仔細考慮 這些因素。可歸因於本公司的所有前瞻性陳述均受前述 警告性聲明的明確限定。
業務 概述
Blue BioFuels,Inc.(“本公司”)是一家專注於可再生能源、生物燃料、 和生物塑料技術領域新興技術的科技公司。
2018年年初,我們的首席執行官(CEO)Ben Slager發明了一種名為纖維素轉糖 或CTS 2.0的新技術系統,該公司提交併最近收到了該技術的專利申請。CTS 2.0工藝是將纖維素材料轉化為糖和木質素的連續 機械/化學乾燥工藝。
CTS 2.0系統將以植物為基礎的原料轉化為可溶性糖和木質素兩種產品流,每種產品均可轉化為 多種產品:(1)糖可進一步加工成纖維素乙醇和其他生物燃料(如噴氣燃料),並有可能轉化為 生物化學品;(2)木質素可用於離子交換樹脂、特種化學品或製造生物塑料。木質素也可以作為可再生燃料燃燒 。
公司預計將有5個新一代CTS 2.0原型以及輔助設備於2022年完成。5個國家的目標 發電系統是為了證明更大的批量生產,併成為最終6個階段的中間步驟 旨在成為商業批量系統的生成。
運營計劃
公司的戰略是使其產品組合多樣化,以包括多個產品線。這可能包括(1)生物燃料(如乙醇),或將乙醇轉化為更高級的生物燃料(如噴氣燃料等);(2)向離子交換樹脂生產商出售無硫木質素;(3)用木質素製造生物塑料;或(4)利用糖和木質素製造生物化學品。我們相信, 這些聯合產品中的一個或多個可能會為公司帶來盈利。
我們的 目標是將我們的CTS 2.0技術開發成商業規模,然後尋求成立合資企業或收購現有的 玉米乙醇工廠來安裝CTS 2.0技術。該公司還在研究將乙醇轉化為噴氣燃料。為了最大限度地減少對股東的稀釋 ,我們將尋求基於項目的融資,以建設(或收購和改造)或與現有乙醇生產商合資 ,從我們的CTS 2.0系統生產纖維素乙醇、木質素/生物塑料和其他特種化學品。我們相信,使用CTS 2.0技術改造現有的 工廠可能比建造新工廠更快地實現商業化。如果第一家工廠是盈利的, 該公司打算在美國增加工廠,並通過許可技術或與外國國內合作伙伴組建合資企業自己建設工廠來探索國際增長。 該公司打算在美國建立更多工廠,並通過許可技術 或與外國國內合作伙伴成立合資企業來探索國際增長。
13 |
2005年的能源政策法案,其中包括美國環境保護局(EPA)執行的可再生燃料標準計劃。 要求將一定數量的可再生燃料混合到全國所有車輛使用的交通燃料中。該計劃 為生產可再生運輸燃料的公司提供金錢獎勵,併為在美國生產的每加侖可再生運輸燃料建立可再生標識號 (“RIN”)或積分,並根據可再生燃料的來源將這些 燃料分解為不同的D代碼。D3是來自纖維素 材料的可再生乙醇的代碼。(D6代表玉米乙醇)。D3RIN的價格是波動的,但截至本申請,它的價格約為每加侖3.40美元 乙醇。為了從這些獎勵中獲利,該公司計劃在其第一個工廠投入商業運營時申請這些D3 RIN積分 。
公司相信其管理層和顧問在從概念到商業化的技術開發方面擁有豐富的經驗。 截至目前,公司已創造了194,319美元的收入,但其核心業務尚未產生任何收入。
資本 形成
從2021年1月1日到提交申請之日,共行使了13,455,008份認股權證,收益為1,302,817美元。
自2021年1月1日至提交申請之日,該公司以每股0.075美元至0.25美元的價格發行了10,543,332股股票, 收益為2,260,750美元。
從2021年1月1日到提交申請之日,共行使了500,000份期權,收益為20,400美元。
從2021年1月1日到提交申請之日,該公司共發行了515,700股普通股用於服務,價值 120,152美元。
自2021年1月1日至提交申請之日,公司共發行了1,166,667份服務認股權證。使用Black-Scholes 資產定價模型,這些權證的估值為72,090美元。這些搜查令都已經行使過了。
從2021年1月1日到申請日,該公司發行了708萬股股票,換取了27.9萬美元的可轉換債券。
購買股票證券
公司從未購買、也不擁有任何其他發行人的任何股權證券。
正在關注
公司自成立以來出現虧損,雖然目前有營運資金盈餘,但可能無法再籌集 資金。截至2021年12月31日,公司營運資本盈餘為713,554美元,自成立以來累計虧損48,821,403美元 。本公司預計將因其持續的啟動活動而招致重大額外虧損。 如財務報表附註2所披露,基於經常性經營虧損以及需要獲得額外融資以維持運營,本公司是否有能力繼續經營下去存在很大的疑問。 在財務報表附註2中披露,基於經常性經營虧損和需要獲得額外融資以維持運營,本公司是否有能力繼續經營存在很大的疑問。本公司 能否繼續經營取決於其是否有能力獲得必要的融資,以履行其義務,並在債務到期時償還 債務,並從其運營中產生足夠的收入來支付其運營費用。
運營結果
截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的比較
在截至2021年12月31日的一年中,該公司確認的收入為0美元,2020年度也為0美元。
在截至2021年12月31日的年度中,公司的一般和行政費用從2020年的1,227,776美元減少到1,034,948美元,減少了192,826美元 。這一下降主要是由於2020年價值876,291美元的非現金期權套餐,而2021年的非現金股票薪酬為31,104美元 ,但工資從2020年的396,394美元增加到942,522美元,部分抵消了這一下降。
14 |
利息 在截至2021年12月31日的一年中減少了156,420美元,從2020年的190,192美元降至33,772美元。這一減少是由於公司 決定在2020年對管理層拖欠的工資計息,隨後在2021年償還大部分拖欠工資。
在截至2021年12月31日的一年中,公司獲得了66,330美元的貸款減免,而2020年的貸款減免為0美元。
研究和開發
公司承擔所有已發生的研發費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,研發費用分別為1,103,436美元和763,159美元。
增加的原因是公司在成功籌集額外資本後招聘了額外的實驗室人員。
流動性 與資本資源
流動性
截至2021年12月31日,公司擁有現金1,164,664美元,截至2021年12月31日的股東權益總額為負1,396,046美元。 截至2020年12月31日,公司現金為286,579美元,截至2020年12月31日的股東權益總額為負3,336,764美元。 截至2021年12月31日的總債務,包括預付款、應付賬款和其他應付票據,以及應付利息 和或有負債。這一減少 主要是由於償還了拖欠的工資和已轉換的279,000美元可轉換票據。剩餘債務中的2,738,132美元已重新協商,從未來收入或未來利潤中支付,否則不會到期。
在截至2021年12月31日的財年中,公司的運營費用從2020財年的1,990,935美元增加到2,171,868美元,增幅為180,933美元。 這一增長主要歸因於工資的增加。
在截至2021年12月31日的財年中,公司的投資活動使用了233,132美元現金。這可以歸因於用於購買機器和設備的216,390美元 和16,742美元的專利費用。
在截至2021年12月31日的財年中,公司通過其融資活動總共獲得了3,576,467美元,比截至2020年12月31日的財年的1,303,710美元增加了2,272,757美元。這一增長可歸因於 通過私募籌集的2,260,750美元,與2020年的887,380美元相比,以及通過行使認股權證獲得的1,315,717美元(與2020年的350,000美元相比) 。
資本 資源
在這次 ,公司的流動資金和資本資源是有限的。要繼續為其運營提供資金,該公司將需要為當前和未來的運營創造 收入或獲得額外融資。該公司預計需要大約750萬至1000萬美元 來優化和擴展其CTS 2.0系統,以便投入商業使用。該公司預計將在大約12-18個月內達到這一階段。 不能保證我們將獲得所需的所有額外資金。
截至申報日期 ,公司通過2022年通過行使認股權證籌集了7,500美元,2021年通過發行普通股以及行使認股權證和期權籌集了3,576,467美元,此外,截至2020年底,公司通過非公開配售以及通過債務或可轉換票據籌集的資金 籌集了10,692,293美元。在此基礎上,本公司已通過發行普通股和行使認股權證 籌集了7,500美元,2021年通過發行普通股和行使認股權證和期權籌集了10,692,293美元。但是,不能保證公司 將能夠按公司可接受的條款籌集任何額外資本。
無法在近期和/或長期內獲得這筆資金將對本公司實施其業務運營計劃的能力產生重大影響,並危及本公司的生存能力。在這種情況下,公司可能需要重新評估和修訂其運營 。
15 |
權益
截至2021年12月31日 ,股東權益為負$(1,396,046)。
截至2021年12月31日,已發行和已發行的普通股共有274,003,883股。
沒有已發行的優先股。
公司未支付任何股息。
關鍵會計政策
演示基礎
隨附的公司合併財務報表 是根據美國公認會計原則 編制的,包括公司控股的 子公司(如果有)的資產、負債、收入和費用,而目前沒有任何子公司。
合併原則
公司的合併財務報表包括公司及其當時存在的子公司的賬户,在剔除公司間賬户和交易 後。對本公司缺乏控制權但有能力 對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資採用權益法核算。本公司在實體淨收入或虧損中所佔的比例 計入綜合收益表。
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層 作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至呈報日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露, 報告期內的收入和費用的呈報金額。編制隨附的綜合財務報表所固有的重大估計 包括可識別無形資產的減值評估估計 和遞延税項資產的估值撥備。估計是基於過去的經驗和其他在這種情況下合理的考慮 。實際結果可能與這些估計不同。
股票 薪酬
公司根據相關權威會計準則確認所有股票支付的成本。以股份為基礎的支付包括 本公司以本公司普通股或金融工具的股份支付的任何報酬,該等股票或金融工具授予接受者獲得本公司普通股股份的權利 。對於僅包括根據下文所述股票期權計劃支付的獎勵 的以股票為基礎支付給員工的薪酬,公司將根據ASC主題 718“股票薪酬”(以前稱為SFAS第123(R)號)的規定對支付進行會計處理。根據ASC主題718、ASC主題505“向非員工支付股權” 或其他適用的權威指南,向顧問、服務提供商 和其他非員工支付股份
季節性
公司的經營業績不受季節性的影響。
通貨膨脹率
公司的業務和經營業績目前沒有受到通貨膨脹的任何實質性影響。
合同義務
由於 本公司是S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”,因此本公司不需要提供此信息。
表外安排 表內安排
公司沒有任何表外安排對其 財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的 資本資源產生或可能產生當前或未來影響。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於 為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”,本公司不需要提供此項要求的信息 。
第 項8.財務報表和補充數據
以下是本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計財務報表,以及Pragermetis,P.A.的有關報告。
16 |
藍色 生物燃料公司
財務 報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
財務報表頁的索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表。 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合營業報表。 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股東權益變動表。 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表。 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
致 公司董事會和股東
藍色 生物燃料公司
關於合併財務報表的意見
我們已經審計了所附的藍色生物燃料公司(前身為Alliance BioEnergy Plus,Inc.)的合併資產負債表。(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日, 及截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益及現金流量表,以及相關的 附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況,以及截至那時止年度的經營業績和現金流量 ,符合美國公認的會計原則 。
持續經營的企業
隨附的合併財務報表 是按照美國公認的會計原則編制的,該原則考慮將公司作為持續經營企業繼續經營。如綜合財務報表附註2所述,本公司自成立以來並無產生任何重大收入 ,並自成立以來出現虧損。截至2020年12月31日,公司累計虧損48,821,403美元 。2018年10月22日,公司根據破產法第11章申請破產保護。2019年9月18日,法官確認公司 破產法第11章計劃,2019年10月25日,破產案結案。該公司預計將在其啟動和商業化活動中招致重大額外損失和負債 。除其他因素外,這些因素使人對公司能否繼續經營下去產生了極大的懷疑 。持續經營取決於是否有能力籌集額外資本和融資,儘管不能保證成功。管理層關於這些事項的計劃也在隨附的綜合財務報表附註2中 描述。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層 負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請 對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估 合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是 對已傳達或要求傳達給 審計委員會的財務報表進行當期審計時產生的事項,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對 綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供 單獨的意見。
我們確定不存在關鍵審核 事項。
/s/
|
|
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師
。我們的審計師事務所ID是 | |
2022年2月18日 |
F-2 |
藍色 生物燃料公司
前身為Alliance BioEnergy Plus,Inc.
合併資產負債表
December 31, 2021 | 12月
31, 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產 | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
預付 費用 | ||||||||
流動資產合計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
財產
和設備,扣除累計折舊和攤銷淨額#美元 | ||||||||
保證金 保證金 | ||||||||
使用權 ,累計攤銷後淨額 | ||||||||
專利 | ||||||||
其他資產合計 | $ | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 和股東赤字 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應付關聯方賬款 | $ | |||||||
延期 工資和董事的費用相關方 | $ | |||||||
租賃 負債-當前 | $ | |||||||
第 11章和解 | $ | |||||||
可兑換 債務關聯方 | - | |||||||
利息 應付關聯方 | ||||||||
流動負債合計 | $ | $ | ||||||
長期負債 | ||||||||
使用租賃責任的權利 ,扣除當期部分 | - | |||||||
工資支票 保護計劃SBA貸款 | - | |||||||
第 11章和解 | - | |||||||
應付關聯方票據 | ||||||||
應付票據 -其他 | ||||||||
可轉換債券 ,由未來利潤關聯方支付 | - | |||||||
長期負債合計 | $ | $ | ||||||
總負債 | $ | $ | ||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
優先股 ;$ 票面價值; 授權股份; 已發行和已發行股份 | - | - | ||||||
普通股 ;$ 票面價值; 授權股份; 已發行並於2021年12月30日未償還,以及 於2020年12月31日發行和發行的股票。 | ||||||||
追加 實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
合計 股本(赤字) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
負債和股東赤字合計 | $ | $ |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-3 |
藍色 生物燃料公司
前身為Alliance BioEnergy Plus,Inc.
合併 操作報表
年份 結束 | ||||||||
12月31日至12月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用 : | ||||||||
常規 和管理 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
處置資產損失 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營損失: | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入) 費用: | ||||||||
貸款減免 | ( | ) | ||||||
利息 費用關聯方 | ||||||||
利息 費用-其他 | ||||||||
其他(收入)費用合計 | ( | ) | ||||||
所得税撥備前收入 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税撥備 | ||||||||
淨 收入/(虧損): | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本信息 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-4 |
藍色 生物燃料公司
前身為Alliance BioEnergy Plus,Inc.
合併 股東權益報表
普通股 股 | 優先股 股 | 額外 實繳 | 累計 | 合計 個股東 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
為 服務發行普通股 | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
發行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
通過PPM發行普通股和 現金認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取債務 | - | |||||||||||||||||||||||||||
歸屬於 員工董事計劃下的選項 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使員工股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||
股票期權的無現金行使 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | - | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | - | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
為 服務發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
通過PPM發行普通股和 現金認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取債務 | - | |||||||||||||||||||||||||||
發行 員工董事計劃下的已授予 期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||
行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
股票期權的無現金行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-5 |
藍色 生物燃料公司
前身為Alliance BioEnergy Plus,Inc.
合併 現金流量表
截至 年度 | 截至 年度 | |||||||
31-Dec-21 | 31-Dec-20 | |||||||
經營活動現金流 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬 | ||||||||
折舊 和攤銷 | ||||||||
基於股票 的服務薪酬 | ||||||||
淨髮行服務期權和認股權證 | ||||||||
資產處置損失 | - | |||||||
經營性資產和負債變動 | ||||||||
預付 費用 | ||||||||
應計 利息相關方 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
免除PPP貸款 | ( | ) | - | |||||
使用權 租賃權 | ( | ) | ||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購買 房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
保證金 保證金 | - | - | ||||||
專利 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨現金來自(用於)投資活動的 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
購買力平價貸款收益 | - | |||||||
行使權證和期權的收益 | ||||||||
發行普通股淨收益 | ||||||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
現金和現金等價物淨增加 (減少) | ||||||||
期初現金 和現金等價物 | ||||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充 現金流量信息披露 | ||||||||
期間支付的現金 | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
税費 | $ | $ | ||||||
補充 非現金活動日程表 | ||||||||
將可轉換債券 轉換為普通股 | $ | $ |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-6 |
藍色 生物燃料公司
合併財務報表附註
注 1-組織
Blue BioFuels,Inc.(“本公司”)是一家專注於可再生能源、生物燃料、 和生物塑料技術領域新興技術的科技公司。2018年初,該公司首席執行官發明了一種名為纖維素轉糖(Cellulose to-Sugar)2.0或CTS 2.0的新技術系統,並提交了專利申請,後來獲得了專利(美國專利號10,994,255)。除了這項專利, 公司還提交了臨時專利申請,申請了另外六項目前正在申請中的專利。
CTS 2.0是一種機械/化學乾燥工藝,用於將纖維素材料轉化為糖,用於生物燃料行業。CTS 2.0可以 將任何纖維素材料(如草、木材、紙張、農業廢物、庭院垃圾、林業產品、能源作物(如大麻或王草)以及城市固體廢物中的纖維素部分)轉化為糖和木質素,然後轉化為生物燃料和生物塑料。CTS 2.0系統生產糖和未經化學修飾的木質素以及其他副產品。然後,糖可以進一步轉化為生物燃料,木質素轉化為生物塑料。
公司的重點是將其CTS 2.0技術商業化。該公司最近敲定了它的4個代測試 ,並已開始開發其5發電系統的規模預計將是半商用的。
運營計劃
公司目前正在進行CTS 2.0技術商業化的工程工作。
公司打算籌集更多資金,繼續工程工作並擴大規模,以實現全面的商業規模CTS 2.0 模塊單元。屆時,為了儘量減少對股東的稀釋,該公司將尋求基於項目的融資,以建造(或收購併改造)或與現有乙醇生產商合資,從其獲得專利的 CTS 2.0系統生產纖維素乙醇和木質素/生物塑料。一旦第一家工廠實現盈利,該公司打算在美國和 國際上開設更多工廠來實現增長。
公司的戰略包括以下內容:
1) | 銷售糖或乙醇 直接或與可再生能源領域現有業務的合資、合併和/或收購相結合 ; | |
2) | 銷售低成本高純度 木質素,或使用該木質素生產離子交換樹脂、特種化學品或可生物降解塑料,或製造可生物降解的 生物塑料產品並以我們自己的品牌銷售。 |
注 2-持續經營的企業
隨附的
綜合財務報表已按照公認會計原則編制,該原則
假設本公司將在正常業務過程中變現其資產並履行其負債,因此本公司將作為持續經營企業繼續經營。
公司自成立以來未產生任何重大收入,自
成立以來出現虧損。截至2021年12月31日,本公司累計虧損美元。
管理層 認為,公司未來的成功取決於其實現盈利運營、通過運營 活動產生現金和獲得額外融資的能力。不能保證公司能夠從運營中產生足夠的現金, 或出售額外的股票或借入額外的資金。該公司無法獲得更多現金可能會對其財務狀況、經營業績和繼續生存的能力產生重大不利影響 。這些財務報表 不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整
F-7 |
新冠肺炎疫情對美國和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,導致了嚴重的旅行和運輸限制,包括強制關閉和下令“就地避難”,並對金融市場造成了嚴重擾亂 。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響,包括 它將如何影響我們的供應鏈、員工和潛在的未來客户。我們的辦公室和實驗室在疫情期間仍然開放。 然而,疫情從兩個方面減緩了我們將流程商業化的能力:通過對我們籌集資金的能力造成不利影響, 通過對實驗室設備供應鏈和CTS 2.0系統升級的各個部分造成不利影響,從而減緩了我們原型的開發 。我們的業務可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的進一步影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法準確預測。由於員工(包括生病、缺勤或政府訂單)、獲得供應、 資金和基本支持服務(如運輸和運輸)方面的挑戰增加, 我們可能會遇到額外的運營成本。即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能 因任何由此導致的經濟衰退或蕭條而對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,全球經濟狀況潛在惡化以及金融市場持續中斷和波動的影響 仍不得而知。
注 3-重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的公司綜合財務報表 是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。
合併原則
隨附的 合併財務報表包括本公司及其子公司的賬户,在沖銷公司間賬户和交易後 。對本公司缺乏控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資採用權益法核算。所有重要的公司間交易和 餘額都在合併中取消。
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層 作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至呈報日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露, 報告期內的收入和費用的呈報金額。編制所附綜合財務報表所固有的重大估計 包括無形資產的減值評估估計 和遞延税項資產的估值撥備。估計是基於過去的經驗和其他在這種情況下合理的考慮 。實際結果可能與這些估計不同。
現金 和現金等價物
所有 在購買之日到期日不超過三個月的高流動性投資均被視為現金等價物。
公司根據相關權威會計準則確認所有股票支付的成本。以股份為基礎的支付包括 本公司以本公司普通股或金融工具的股份支付的任何報酬,該等股票或金融工具授予接受者獲得本公司普通股股份的權利 。對於僅包括根據下文所述股票期權計劃支付的獎勵 的基於股票的員工付款,公司將根據ASC主題 718“股票薪酬”的規定對付款進行會計處理。根據ASC主題718、ASC主題505“向非員工支付股權”或其他適用的權威指南,向顧問、服務提供商和其他非員工支付基於股份的付款 。
F-8 |
基於股票的薪酬評估方法
基於股票的補償 普通股發行所產生的補償是參照股票在發行之日的估值計算的, 確認為補償的費用是賺取的。授予非員工的與員工期權和認股權證相關的股票薪酬支出 被確認為賺取的股票期權和認股權證。授予的股票期權或認股權證的公允價值 在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,費用在接受服務的期限或期權或認股權證的有效期中較短的時間內按直線 確認。員工股票期權和類似工具的授予日期公允價值 是根據相關普通股在計量日期的公允價值 根據該等權益工具的獨特特徵進行調整後,使用Black-Scholes期權定價模型估算的, 使用下表中所述的假設進行調整。普通股的公允價值由當時的收盤價確定 。預期波動率是基於該公司收盤日每股市場價格的歷史波動性。期權和認股權證的預期期限 基於期權的有效期,使用的無風險利率基於美國財政部每日收益率 收益率曲線利率。
1/9/20 | 2/18/20 | 5/8/20 | 11/6/20 | 11/12/20 | ||||||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
預期壽命 | years | years | years | years | years | |||||||||||||||
預期股息 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
預期的 波動性 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
ALM普通股 股票公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ |
1/5/21 | 5/18/21 | 9/13/21 | 9/30/21 | 12/13/21 | ||||||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
預期壽命 | years | years | years | years | years | |||||||||||||||
預期股息 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
預期的 波動性 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
ALM普通股 股票公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ |
財產 和設備
財產
和設備按成本減去累計折舊列報。折舊一般是在資產的使用壽命
內按直線計提的
專利 大寫
如果 某一產品目前正在研發中,目前尚未批准上市,則與專利 申請相關的成本通常應在損益表中支出,因為 資產的未來經濟效益存在不確定性。相反,如果產品被批准上市(最終產品乙醇就是這種情況),或者如果未來的經濟效益是可能的,或者如果公司有替代的未來用途,那麼這些專利成本可以在專利的 預期壽命內資本化和攤銷。由於該公司的主要最終產品是廣泛使用的糖轉化為乙醇, 該公司已確定將與其CTS工藝相關的專利成本資本化是合理的。
研究和開發
公司承擔所有已發生的研發費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,研發費用為
美元
F-9 |
收入 確認
自2018年1月1日起,公司採用ASC 606-與客户的合同收入。根據ASC 606,公司通過以下方式確認產品商業銷售的收入 :(1)確定與客户的合同(如果有);(2)確定合同中的履約義務(如果有);(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給 合同中的每項履約義務(如果有);以及(5)在履行每項履約義務時確認收入。根據ASC 606,收入在 滿足以下標準時確認:
1. | 存在安排的令人信服的證據; | |
2. | 產品已交付 或服務已交付給客户; | |
3. | 銷售價格是固定的 或可確定的; | |
4. | 費用 或銷售價格的可收集性得到合理保證。 |
公司當前沒有客户。該公司的收入預計將主要來自通過合資企業和公司擁有的工廠銷售的產品。然而,到目前為止,還沒有通過這些收入流進行銷售。當所有權、所有權和損失風險轉移給客户時,公司將確認 收入,所有這些都發生在產品發貨或交付時,並且 基於適用的發貨條款。
可轉換 儀器
公司根據ASC 815“衍生產品和套期保值活動”對嵌入在可轉換工具中的轉換期權進行評估和核算。
適用的 GAAP要求公司將轉換選擇權從其宿主工具中分離出來,並根據某些標準將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。 該等準則包括以下情況:(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及 風險與宿主 合約的經濟特徵及風險並不明顯及密切相關,(B)同時包含嵌入衍生工具及宿主合約的混合工具在其他公認會計原則下並未按公允價值重新計量,並於發生時於盈利中報告公允價值變動;及(C)條款與嵌入衍生工具相同的獨立工具將被視為衍生工具。
公司對可轉換票據的會計核算如下(當我們確定嵌入的轉換期權不應從其宿主工具中分離出來時):本公司根據票據交易承諾日期的標的普通股公允價值與票據中嵌入的實際轉換價格之間的差額,在必要時根據債務工具中嵌入的可轉換票據的內在價值對可轉換票據進行折價 。根據這些安排,債務折扣將在相關債務期限內攤銷,直至其規定的贖回日期。 截至2021年12月31日,本公司沒有可兑換票據。
衍生工具會計
公司在債券可以轉換成的股票數量不固定的情況下發行債券。例如,當債券 根據轉換日期的股票價格折價轉換時。在這種情況下,可轉換債券的嵌入轉換期權 從宿主合同中分離出來,並按其公允價值記錄。在對衍生品進行會計時, 公司記錄了一個負債,代表轉換功能的估計現值(考慮到公司股票的歷史波動性),以及一個折扣,代表與受益轉換功能相關的推算利息。折價 然後在債券的有效期內攤銷,衍生負債根據股價波動定期調整。 在轉換時,任何剩餘的衍生負債都將計入額外的實收資本。為了確定衍生產品 負債,公司使用Black-Scholes模型計算曆史波動率。截至2021年12月31日,公司沒有衍生工具 。
普通 股票認購權證和其他衍生金融工具
公司將需要實物結算或淨股份結算的任何合同歸類為股權,或為其提供以公司自有股票進行淨現金結算(實物結算或淨股份結算)的選擇 ,前提是此類合同 與ASC 815-40中定義的自有股票掛鈎(“實體自有股權合同”)。本公司將 任何需要淨現金結算的合同歸類為資產或負債(包括在 事件發生且該事件不在本公司控制範圍內時要求以淨現金結算合同),或讓交易對手選擇淨現金結算或股票結算 (實物結算或淨股票結算)。本公司在每個報告日期評估其普通股認購權證和其他獨立衍生品的分類,以確定是否需要改變資產和負債之間的分類 。
F-10 |
對非合併附屬公司的投資
非合併關聯公司的投資 根據所有權水平和/或 公司對被投資方的運營和財務政策施加重大影響的能力,使用權益法或成本基礎進行會計處理。當採用權益 法時,投資按原始成本入賬,並定期調整,以確認公司在投資後淨收益或虧損中所佔的比例 。當一項投資的淨虧損在 權益法下計入超過其賬面金額時,投資餘額減為零,不計提額外損失。 如果實體隨後報告淨收益,並且公司在淨收益中的份額超過權益法暫停期間未確認的淨虧損份額,則公司將恢復權益法下的投資會計。投資 只有在有明確證據表明發生了非臨時性的價值下降時才會減記。本公司至少每年監測其投資減值情況,並根據定性和定量信息確定需要計入減值費用 ,並適當降低賬面價值。截至2021年12月31日,本公司對未合併的 附屬公司沒有任何投資。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產組的賬面金額可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查 。如果事件或環境變化表明某一資產組的賬面價值可能無法收回,則本公司將該資產組的賬面價值與該資產組預期產生的未貼現現金流量淨額(不包括利息成本)及其最終處置進行比較。 本公司將該資產組的賬面價值與該資產組預期產生的未貼現淨現金流量(不包括利息成本)及其最終處置進行比較。如果未貼現現金流量之和小於賬面價值 ,則應確認的減值以該資產組的賬面金額超過該資產組的公允價值 的金額來計量。待處置資產按賬面價值或公允價值中較低者報告,減去出售成本。
所得税 税
公司根據ASC主題740“所得税”使用資產負債法核算所得税。 根據這種方法,所得税費用確認為:(I)本年度應付或可退還的税款,以及(Ii) 因實體財務報表或納税申報表中確認的事項而產生的暫時性差異造成的遞延税收後果。 。 在此方法下,確認所得税費用的金額為:(I)本年度應付或可退還的税款和(Ii) 因實體的財務報表或納税申報表中確認的事項而產生的暫時性差異的遞延税款後果。 遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的經營業績中確認。如果根據現有正面和負面證據的權重,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則提供估值免税額 以減少報告的遞延税項資產。
ASC 主題740.10.30闡明瞭企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理, 規定了財務報表確認和計量納税申報單中採取或預期採取的納税部位 的確認門檻和計量屬性。ASC主題740.10.40提供有關取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡方面的指導。本公司在所呈報的任何報告 期間均無重大不確定税務狀況。
基本 每股盈利(虧損)金額是使用每個報告期內已發行普通股的加權平均數來計算的 。每股攤薄虧損的計算方法是普通股的加權平均數加上未償還期權和認股權證等證券的潛在攤薄效應 。潛在普通股的計算是使用庫存股 股票法進行的。認股權證和期權在提交的所有期間都是反攤薄的。當報告淨虧損時,每股攤薄和基本淨虧損 金額與潛在普通股的影響相同,是反攤薄的。
F-11 |
公允價值計量
公司採納了ASC主題820“公允價值計量和披露”的規定,將公允價值定義為在眾多會計聲明中使用 ,建立了公允價值計量框架,並擴大了公允價值計量的披露。
若干金融工具、應付關聯方款項、應付賬款及應計費用的 估計公允價值按歷史成本法列賬,由於該等工具的短期性質,該等工具的公允價值與其公允價值大致相同。
ASC 820將公允價值定義為在計量 日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在 本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可用於衡量公允價值的三個級別的輸入:
級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2-活躍市場或可觀察到的投入中類似資產和負債的報價
級別 3-無法觀察到的輸入(例如,基於假設的現金流建模輸入)
於2021年12月31日,本公司並未確認根據ASC 825-10規定須在資產負債表上按公允價值 列報的任何資產或負債。
最近 會計聲明
財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明, 可能會對公司的會計和報告產生影響。本公司相信,最近發佈的生效日期為未來的會計聲明 和其他權威指引不會對其會計或報告產生影響 ,或者該等影響在實施時不會對其財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
注 4-財產和設備
財產 和設備 | 生命 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||
建築和改善 | $ | $ | ||||||||||
機器設備 | $ | $ | ||||||||||
傢俱和固定裝置 | $ | $ | ||||||||||
計算機 設備 | $ | $ | ||||||||||
$ | $ | |||||||||||
減去 累計折舊 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
財產 和設備 | $ | $ |
折舊費用總額
為$
注 5-專利
公司已獲得一項專利,並就其技術申請了另外六項專利,還申請了國際專利。
公司已將律師費和申請費資本化為$
F-12 |
注 6-債務
每筆債務的詳細信息 ,包括在2021年期間已還清或重新協商的債務,如下所示。
可轉換債券關聯方
2019年3月12日,本公司與Edmund J Burke簽訂了總額為25,000美元的可轉換本票。該票據於2021年3月12日到期,沒有利息。在2019年9月18日之後的五年內未支付的,它將被解除。根據票據持有人 的選擇權,票據可以0.025美元/股的價格轉換為普通股。2021年1月22日,埃德蒙·伯克(Edmund Burke)選擇將這張 票據轉換為普通股。
2019年3月12日,公司與Chris Jemapete簽訂了總額為25,000美元的可轉換本票。該票據的到期日為2021年3月12日,不計息。在2019年9月18日之後的五年內未支付的,它將被解除。根據票據持有人的選擇權,票據可以每股0.025美元的價格轉換為普通股。2020年8月5日,Chris Jemapete選擇 將票據轉換為普通股。Jemapete先生持有該公司5%以上的股份。
2019年3月12日,本公司與AES Capital Partners,LP簽訂了總額為50,000美元的可轉換本票。票據 將於2021年3月12日到期,利息為15%。在2019年9月18日之後的五年內未支付的,它將被解除。根據票據持有人的 選擇權,票據可以0.025美元/股的價格轉換為普通股。轉換後,所有利息將被免除。 2021年1月22日,AES Capital Partners,LP決定將本票據轉換為普通股。
工資支票 保護計劃SBA貸款
2020年5月,本公司根據薪資保障計劃(“PPP貸款”)獲得了66,330美元的貸款。貸款 按1%的利率計息,原到期日為兩年,經公司和SBA雙方同意可延長至五年 。PPP貸款包含常規違約事件,除其他事項外,還涉及付款違約和違反陳述和保修 。
根據貸款條款,只要貸款收益在指定的24週期間用於支付符合條件的工資、 租金和水電費,就可以免除部分或全部貸款。付款將推遲,直到SBA確定要免除的金額。 本公司使用PPP貸款收益的方式使其有資格成為可免除貸款。2021年4月21日, 本公司收到全額免賠通知。
應付票據 -第11章結算
2018年7月18日,公司前主計長Dennis Lenaburg在15巡迴法院起訴公司,要求其賠償2694577美元外加認股權證佛羅裏達州棕櫚灘縣的司法巡回法庭。當公司於2018年10月22日進入破產法第11章時,該訴訟被轉移到破產法院。該公司於2018年11月16日在佛羅裏達州南區的破產法院對Lenaburg提起訴訟。破產法官下令進行調解,並達成和解,在計劃確認後向Lenaburg支付13,650美元 ,並從確認後3年的淨利潤中支付5萬美元的索賠,外加150萬份普通股認股權證 ,執行價為每股0.30美元,有效期為10年。5萬美元將於2022年9月18日到期。
票據 應付關聯方
2016年7月,公司發行了六(6)張應付關聯方的短期票據,同時公司 收購了剩餘的49家公司AMG能源集團的% 。這些鈔票面值2,002,126美元和 應計利息,利率為6%(6%) 每年。截至2018年12月31日和2017年12月31日,票據累計利息為278,795美元and $176,460 分別。 所有票據都是2017年8月4日到期的,然後都違約了。然而,這些票據是由關聯方持有的, 理解這些票據在公司開始盈利之前不會支付。該公司在其破產法第11章訴訟期間重新協商了其中一些 票據,而其他票據未能提交索賠,並在法院於2019年9月18日批准本公司破產法第11章計劃的 確認令後被解除。根據計劃確認, 重新協商的金額將全部從未來淨利潤的50%中支付,並在計劃生效日期(2019年9月18日)五年後支付至 未支付的程度。這些 金額是1)Mark Koch$240,990,外加公司首次報告的季度淨利潤 12個月內未償還部分的6%利息;2)動畫家庭電影$579,942從公司淨利潤中提取,外加6%的利息;3)Steven Dunkle、CTWC和Wellington Asset Holdings在 公司的第一家工廠季度EBITDA為正數時,支付150萬美元外加6%的權益,或者根據其選擇,可以將其轉換為對公司第一家工廠的股權投資,以建造總成本的百分比 衡量,但必須至少持有該工廠1.25%的股權。
F-13 |
2018年2月28日,公司與Steven Sadaka簽訂了一筆短期貸款,本金餘額為100,000美元,於2018年5月1日到期應付 。該票據不產生利息,但本公司提供2,000,000股誘因股份以擔保該票據。這些 誘導股票的價值為84,000美元,將在票據有效期內攤銷。票據到期日延長 至2018年7月1日。如果票據到期時沒有償還,那麼將有額外的500萬股普通股到期。該票據已在公司第11章程序中重新協商 ,根據計劃確認,同意從未來毛收入中支付100,000美元,以全額支付該票據,不再發行額外的股票。
2018年5月15日,公司與Christopher Jemapete簽訂了一筆短期貸款,本金餘額為50,000美元,於2019年5月16日到期應付 。票據的利率為5%,外加公司發行了125萬股誘因股票以確保票據的安全 以及100萬份執行價為0.10美元、有效期為5年的權證。這些誘因股票的價值為36,250美元, 將在票據有效期內攤銷;認股權證的價值為24,449美元。2018年8月25日,本票據進行了重組,以刪除認股權證 。截至2018年6月30日,這張票據的應計利息為315美元。該票據是在公司第11章程序中重新協商的,根據計劃確認,同意從未來的毛收入中支付50,315美元。
2018年5月15日,公司與Pamela Jemapete簽訂了一筆短期貸款,本金餘額為50,000美元,將於2019年5月16日到期應付。票據的利率為5%,外加公司發行了125萬股誘因股票以確保票據的安全 以及100萬份執行價為0.10美元、有效期為5年的權證。這些誘因股票的價值為36,250美元, 將在票據有效期內攤銷;認股權證的價值為24,449美元。2018年8月25日,本票據進行了重組,以刪除認股權證 。截至2018年6月30日,這張票據的應計利息為315美元。該票據是在公司第11章程序中重新協商的,根據計劃確認,同意從未來的毛收入中支付50,315美元。
應付票據 -其他
2016年7月,本公司在收購AMG能源集團剩餘股份 49%的同時,發行了一份應付給第三方的短期票據。這張票據的本金餘額為96,570美元,應計利息年利率為6%(6%)。截至2018年12月31日和2017年12月31日 ,票據累計利息分別為14,382美元和8,588美元。該票據本應於2017年8月4日到期,但當時已違約。本公司在其破產法第11章程序中重新協商了該票據,根據計劃 確認,現在96,570美元將從與上文提到的票據 相同的未來淨利潤的50%中無息支付,或在2019年9月18日之後的五年內清償至未支付的程度。
2017年11月,本公司與Lucas Hoppel簽訂了可轉換債券,本金餘額為143,000美元,於2018年5月30日到期應付 。票據有8%的一次性利息費用,43,000美元的原始發行折扣和35%的轉換折扣,折算為 之前25個交易日的最低交易價格,180天后,全部或部分由持有人選擇。此外, 公司提供了50萬股獎勵股票來擔保票據,如果公司股價下跌,可能不得不在票據的6個月 週年紀念日提供額外的股份。這些誘因股票的價值為39,500美元,並在票據的有效期 內攤銷。這張票據可以在頭90天內償還,而不會受到提前還款的處罰。此後,票據將產生當時到期未償還本金和利息的120%預付款 違約金。2018年5月,該公司支付了兩筆本金,總計4萬美元。 票據於2018年6月1日違約,並在違約事件之前立即產生了未償還餘額的40%的罰款。 2018年8月30日,Hoppel在聖地亞哥中心區加利福尼亞州高級法院起訴該公司。該案件 在2018年10月22日被擱置,當時該公司向佛羅裏達州南區的美國破產法院申請破產法第11章保護。進行了談判,並就本票據和隨後的票據達成和解,並作為計劃確認 訂單的一部分確認,Hoppel將從公司未來毛收入的5%中獲得總計10萬美元的賠償。
F-14 |
2018年2月,本公司與Lucas Hoppel簽訂了可轉換債券,本金餘額為165,000美元,於2018年9月21日到期應付 。票據有8%的一次性利息費用,15,000美元的原始發行折扣和40%的轉換折扣 ,根據持有人的選擇,在180天后的前25個交易日的最低交易價。此外,本公司提供500,000股誘因股份以確保票據的安全。這些獎勵股票的價值為14,500美元,並在票據有效期內 攤銷。這張票據可以在頭90天內償還,而不會受到提前還款的處罰。此後, 票據將產生當時未償還本金和到期利息的120%預付款罰金。該票據於2018年6月1日通過與Hoppel的另一張票據的交叉違約條款違約,並在緊接違約事件之前 發生了未償還餘額的40%的罰款。2018年8月30日,Hoppel在聖地亞哥中心區加利福尼亞州高級法院起訴該公司。2018年10月22日,當該公司向佛羅裏達州南區的美國破產法院申請破產法第11章保護時,該案被擱置。雙方進行了談判,並就本票據和之前的票據達成了和解,並確認作為計劃確認令的一部分,Hoppel將從公司未來毛收入的5%中獲得總計10萬美元,以 結算這兩張票據。
2019年3月27日,本公司與另一債權人達成協議,一旦破產法院接受本公司的重組計劃,其債務將從未來毛收入中支付的債務從32,000美元減少至20,000美元 。法院於2019年9月18日確認了 計劃。
可轉換 債券關聯方
2018年11月8日,本公司與Edmund J Burke簽訂了總額為175,000美元的可轉換本票。無利息, 從公司淨利潤的20%中支付。該票據可按每股0.05美元的價格轉換為普通股。轉換後, Burke將獲得額外的4,450,148份認股權證,執行價為每股0.005美元,將於2023年11月8日到期。此外,伯克的4,450,148股普通股也被註銷。2021年1月22日,埃德蒙·伯克決定將本票據轉換為普通股 。
2018年11月8日,本公司與Steven Sadaka簽訂了總額為24,000美元的可轉換本票。無利息,
從公司淨利潤的2.5%中支付。該票據可按每股0.05美元的價格轉換為普通股。轉換後,Sadaka將額外獲得100萬份認股權證,執行價為每股0.005美元,將於2023年11月8日到期。此外,
Sadaka的一百萬股普通股也被註銷。2021年1月15日,Steven Sadaka選擇將本票據轉換為
普通股。
2018年11月8日,本公司與Annie Bindler簽訂了總額為2,500美元的可轉換本票。無利息, 從公司淨利潤的0.5%中支付。該票據可按每股0.05美元的價格轉換為普通股。轉換後,安妮·賓德勒將額外獲得100,000份認股權證,執行價為每股0.005美元,將於2023年11月8日到期。此外, 十萬股安妮·賓德勒的普通股被註銷。2021年1月13日,安妮·賓德勒(Annie Bindler)決定將這張票據 轉換為普通股。
2018年11月8日,公司與Zac Bindler簽訂了總額為2,500美元的可轉換本票。無利息, 從公司淨利潤的0.5%中支付。該票據可按每股0.05美元的價格轉換為普通股。轉換後,扎克·賓德勒將額外獲得100,000份認股權證,執行價為每股0.005美元,將於2023年11月8日到期。此外,扎克·賓德勒的10萬股普通股被註銷。2021年1月13日,扎克·賓德勒選擇將本票據轉換為 普通股。
以上註釋中所示的所有剩餘債務彙總如下:
應付票據 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
短期 破產法第11章結算 | $ | $ | ||||||
短期可轉換債券關聯方 | $ | $ | ||||||
長期 破產法第11章結算 | $ | $ | ||||||
長期 Paycheck Protection Program SBA貸款 | $ | $ | ||||||
長期 未來收入關聯方應付票據 | $ | $ | ||||||
長期 來自未來收入的應付票據-其他 | $ | $ | ||||||
長期 未來利潤關聯方應付票據 | $ | $ | ||||||
長期 從未來利潤中支付的票據-其他 | $ | $ | ||||||
長期可轉換債券關聯方 | $ | $ | ||||||
總計 條註釋 | $ | $ |
F-15 |
截至2021年9月30日到期的2,788,132美元中,2,738,132美元將從未來收入或未來利潤中支出。2,788,132美元中的2,417,502美元將在2024年9月18日之前清償,也就是公司退出破產法第11章後的5年。將不清償的剩餘債務為370,630美元,其中包括欠關聯方的200,630美元,欠其他方的120,000美元,以及根據破產法第11章達成的和解50,000美元。
注 7-股東權益
公司有權發行的股本總股數為
在截至2021年12月31日的一年中,該公司總共發佈了
在截至2021年12月31日的年度內,本公司共發行了
在截至2021年12月31日的一年中,
在截至2021年12月31日的一年中,
在截至2021年12月31日的一年中,
在截至2021年12月31日的年度內,公司發佈了
在截至2021年12月31日的年度中,$
在截至2021年12月31日的年度中,公司根據其員工和董事股票期權計劃發行了期權,購買了總計 普通股股票,期限為 至 行權價從1美元到1美元不等 至$ 。使用Black-Scholes 資產定價模型,這些協議的價值為$ 。僅限 在2021年歸屬的那些人中,還有一個額外的 選項。既得期權的價值為#美元。 .
在截至2020年12月31日的一年中,該公司總共發佈了
在
截至2020年12月31日的一年中,
在 截至2020年12月31日的一年中, 員工股票期權使用無現金行權條款行使,以獲得 個共享。
在截至2020年12月31日的年度內,公司發佈了
在截至2020年12月31日的年度中,$
F-16 |
在截至2020年12月31日的年度,公司根據其員工和董事股票期權計劃發行了期權,購買了總計 普通股股票,期限為 至 行權價從1美元到1美元不等 至$ 。使用Black-Scholes 資產定價模型,這些協議的價值為$ 。一個額外的 發行了未授予的期權。
基於股票的 獎勵
期權 未償還股份 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 Remaining Contractual Term (years) | 集料 Intrinsic Value ($0’s) | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
獲獎 | $ | $ | ||||||||||||||
練習 | # | $ | # | - | # | $ | ||||||||||
過期 | # | $ | # | - | # | $ | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年12月31日起授予 | $ | $ |
截至2019年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
獲獎 | $ | $ | ||||||||||||||
練習 | $ | - | $ | |||||||||||||
過期 | $ | - | $ | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2020年12月31日起授予 | $ | $ |
截至2021年12月31日的年度權證 活動如下:
未償還認股權證 | Weighted Average Exercise Price | 加權 平均剩餘合同期限(年) | 合計 內在價值($0) | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還金額 | $ | $ | ||||||||||||||
獎勵 或從票據轉換中收到 | $ | $ | ||||||||||||||
練習 | $ | - | $ | |||||||||||||
過期 | $ | - | $ | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年12月31日起歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
已發佈 | $ | $ | ||||||||||||||
練習 | $ | - | $ | |||||||||||||
過期 | $ | - | $ | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2020年12月31日起授予 | $ | $ |
F-17 |
注 8-所得税
按美國法定税率調整所得税優惠
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
法定聯邦所得税税率 | - | % | - | % | ||||
州所得税,扣除聯邦 福利後的淨額 | - | % | - | % | ||||
估價 免税額 | % | % | ||||||
所得税 税金撥備(福利) | % | % |
所得税暫定(優惠) 彙總如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
聯邦制 | ||||||||
當前 | - | - | ||||||
延期 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
狀態 | ||||||||
當前 | - | |||||||
延期 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
更改估值免税額 | ||||||||
所得税 税金撥備(福利) | - | - |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,導致公司遞延納税淨負債的暫時性差異造成的 税收影響如下 :
年限 結束 | ||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
估價 免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延 税項資產,扣除免税額 | $ | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有約
在 評估遞延税項資產變現時,管理層會考慮是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產 。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來 應納税所得額的產生。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入和税務籌劃策略。根據評估, 管理層已為每個期間與NOL相關的整個遞延税項資產建立了全額估值津貼,因為 所有遞延税項資產很可能不會全部變現。
F-18 |
2017年12月22日,《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)簽署成為法律,對《國税法》進行了重大修改。
變化包括但不限於,聯邦公司税率從
公司提交美國聯邦和佛羅裏達州納税申報單,從截至2015年12月31日的年度開始接受税務機關的審計。 本公司的政策是將税收和相關利息的評估(如果有的話)和罰款歸類為税費。
注 9-承諾和或有事項
訴訟
公司在正常業務過程中不時受到訴訟、索賠和訴訟的影響。
2018年6月21日,Power Up Lending Group Ltd.在紐約東區美國地區法院起訴本公司及其四名經理、前經理和董事 。針對本公司的案件被撤銷,破產法院在2019年9月18日計劃確認後解除了索賠 。Power Up繼續對這些個人提起侵權訴訟。在這種情況下,我們的董事和高管保險已同意承保首席執行官本傑明·斯萊格、首席財務官安東尼·桑特利以及前財務總監丹尼斯·勒納伯格。管理層認為這一投訴是無關緊要的。截至本申請之日,被告已提交修訂的 答辯和反訴,案件已進入發現階段。
租契
公司於2019年11月1日將其辦公場所合併為一個地點,目前租賃位於佛羅裏達州棕櫚灘花園的辦公和實驗室空間,在公司的
綜合資產負債表中被歸類為經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。對於超過12個月的租約,ROU資產和租賃負債是根據起租日租賃期內未來最低租賃付款的現值
確認的。
ASC 842從2019年1月1日起對我們生效。此次採用對我們的合併資產負債表產生了實質性影響,但沒有 對我們的合併損益表產生實質性影響。最重要的影響是確認運營租賃的ROU資產和租賃負債 。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度攤銷租賃費用為$
公司在其綜合資產負債表中確認了以下與租賃相關的內容:
年份 結束 | 2020年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
使用權租賃責任 | ||||||||
當前 部分 | ||||||||
長期 部分 | - | |||||||
共計 |
截至2021年12月31日 ,租賃物業未來的最低租金總額如下:
年份 結束 | 最低 到期時間 | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
共計 | $ |
F-19 |
注 10-關聯方交易
相關 交易記錄
公司遵循FASB ASC子主題850-10,關聯方披露,以識別關聯方並披露關聯 方交易。根據ASC 850-10-20,關聯方包括:a)本公司的關聯公司;b)需要對其股權證券進行投資 的實體,但沒有根據 第825-10-15節的公允價值選擇權選擇公允價值期權,由投資實體以權益法核算;c)為員工利益而設立的信託, 例如由管理層管理或在管理層託管下管理的養老金和利潤分享信託;d)委託人F)如果一方控制或能夠顯著影響另一方的 管理或經營政策,以致其中一方可能被阻止完全追求自己的獨立利益,公司可能與之打交道的其他一方;以及g)能夠顯著影響交易 方的管理或經營政策,或在其中一方擁有所有權權益並可能對另一方產生重大影響,以至於 一方或多方可能被阻止充分追求其利益的其他方。(F)本公司可能與之打交道的其他方,如果其中一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策,以致交易方中的一方可能被阻止充分追求自己的獨立利益;以及g)其他方可能會顯著影響交易方的管理或經營政策,從而可能阻止交易方中的一方或多方充分追求其
1) | 附註5描述了向關聯方發行的短期應付票據、可轉換票據和或有負債。 | |
2) | 董事會於2020年2月13日通過了一項決議,承諾正在申請的專利將確保首席執行官本·斯萊格、首席財務官安東尼·桑特利和董事(Sequoia Capital)的欠薪要求。這樣做是為了確保管理層繼續參與建立 公司,同時繼續拖欠他們的工資。 |
公司的 高級管理人員和董事還參與其他業務活動,並可能在未來參與其他業務 機會。如果有特定的商業機會可用,這些人在選擇公司 和他們的其他商業利益時可能會面臨衝突。公司尚未制定解決此類衝突的政策。
注 11-後續事件
自財務報表發佈之日起, 公司對後續事件進行了評估。根據此評估, 公司確定了以下後續事件:
之後 到2021年12月31日, 搜查令過期了。
之後
到2021年12月31日,
之後 到2021年12月31日, 員工股票期權到期。
之後 到2021年12月31日, 授予員工股票期權。
F-20 |
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
本公司的獨立註冊會計師事務所沒有變動,本公司與其獨立的註冊會計師事務所之間也沒有任何分歧。 本公司的獨立註冊會計師事務所沒有變動,本公司與其獨立的 註冊會計師事務所之間也沒有任何分歧。
第 9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 維護信息披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)。披露控制和程序 是指旨在確保根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據《交易法》第13a-15(E)條的要求 ,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,對截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估 。根據並截至本次評估日期,我們的首席執行官和首席財務官 確定我們的披露控制和程序是足夠的。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層 負責建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)所定義)。 公司的財務報告內部控制旨在根據美國公認的會計原則 為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止 或檢測錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都可能存在這樣的風險,即控制 可能會因為條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。 在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下, 公司使用主辦委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。 本公司根據贊助委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確定的標準,對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。 公司在監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對公司財務報告的內部控制進行了評估
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此本公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到預防 或無法及時發現。 該缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有可能導致本公司年度或中期財務報表的重大錯報得不到預防 或無法及時發現。在評估截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性時,本公司確定不存在構成重大弱點的控制缺陷。2020年存在的 控制缺陷已得到糾正。公司現在的審計委員會中有一名獨立的財務專家;公司在雲中備份所有財務數據和重要協議 ,因此,如果因火災或其他無法減輕的因素而發生失竊、錯位或丟失,公司仍應保留其所有重要財務數據和協議。
因此,管理層得出結論,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
材料 未來可能會發現我們的信息披露控制和程序中的弱點。如果我們發現此類情況,我們打算在可行的情況下儘快進行補救。我們致力於根據需要採取適當的補救措施。
所有 內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統 也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者 政策或程序的遵守程度可能會惡化。
17 |
財務報告內部控制變更
在我們對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行評估時發現,我們的財務報告內部控制發生了 變化,這發生在我們的2021財年,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。公司現在的審計委員會中有獨立的 財務專家,並且公司現在在雲中備份所有財務數據和材料協議,因此 在發生失竊、錯位或因火災或其他無法減輕的因素而丟失的情況下,公司仍應保留其所有材料 財務數據和協議。此外,公司現在有多名人員審核和核對銀行賬户和我們的財務 數據。
本 年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。根據美國證券交易委員會的暫行規則,管理層的報告無需公司註冊會計師事務所的認證,該暫行規則允許本公司在本年度報告中僅提供管理層的報告。
第 第三部分
項目 10.董事、行政人員和公司治理
董事、 高管和重要員工
下表列出了有關本公司董事和高管的信息。
名字 | 年齡 | 職位 和辦公室 | ||
本傑明·斯萊格 | 59 | 首席執行官 官員兼董事長 | ||
安東尼·桑特利 | 56 | 首席財務官和董事 | ||
喬治·D·博爾頓 | 72 | 董事和祕書 | ||
查爾斯·F·希爾斯 | 76 | 董事 | ||
彼得·齊梅里 | 68 | 董事 | ||
埃德蒙·伯克 | 59 | 董事 |
本傑明 斯雷格於2016年10月成為董事,2017年4月1日擔任首席技術官,2018年7月6日擔任首席執行官,2019年2月26日擔任董事長。斯萊格先生是一位經驗豐富的商業專業人士,在公司融資、風險投資、 和創業方面擁有豐富的經驗。他在創辦、開發和銷售高科技公司方面擁有公認的記錄。他是CTS 2.0技術的發明者 。
Slager先生的職業生涯始於1987年,當時他在荷蘭烏得勒支的一家名為NesBic Holding BV的風險投資公司擔任金融分析師。他 在阿姆斯特丹的國際期權投資公司(International Option Investment BV)工作期間,還曾在阿姆斯特丹的歐洲期權交易所(European Options Exchange)擔任做市商。1990年,Slager先生在擔任荷蘭ASM太平洋技術公司的銷售工程師和董事國際銷售人員時,將工作重點轉向銷售和營銷。1993年,斯萊格先生開始了28年的創業生涯,先後創辦、發展和銷售技術創新公司。他是NedCard和MicroIdentt的創始人兼首席執行官,MicroIdentt是一家為銀行卡和其他電子身份識別載體組裝芯片的公司。他創辦了這家公司,並將其從零發展到1億美元的收入基礎,在多個國家和地區設有分支機構 。此外,Ben還是SolarExcel BV公司的創始人兼首席執行官,該公司擁有提高太陽能電池性能的專利解決方案。 他也是擁有高科技專利纖維的Novameer BV公司的首席執行官。本將所有這些公司都賣給了大型跨國公司。 他名下有20個系列的專利,總計108項,分佈在世界不同的地區,包括藍色生物燃料公司擁有的CTS 2.0 Process 。
Slager先生於1985年在荷蘭希爾弗蘇姆化學工程技術學院獲得化學工程理學學士學位。 1987年,他還獲得了奈傑羅德工商管理大學的工商管理學位。本公司 董事會根據斯萊格先生開發我們技術的經驗和他之前創立、開發和銷售科技公司的經驗,認為他完全有資格擔任高級管理層和董事會成員。他不是任何 其他上市公司的董事
安東尼 桑特利二世於2018年5月4日成為董事,2018年5月11日成為審計委員會主席,直到2020年,首席運營官 於2018年10月20日成為首席運營官,2020年2月1日成為首席財務官。他的金融專業知識,加上他重組和建立公司的經驗 是他被選為董事會成員和高級管理人員的原因。Santelli博士擔任了20年的資金經理,擔任AES Capital的創始人和首席執行官,這是一家混合風險投資和對衝基金的管理公司。桑特利博士是一位企業家,他 創辦、幫助融資或扭虧為盈,創辦了各種私營公司和微型市值上市公司,專注於採礦、能源和替代能源領域。他曾在多傢俬營和微型公司擔任高級管理和董事會職位, 儘管他在過去五年中沒有在任何其他上市公司的董事會任職。他之前受僱於安德森諮詢公司(Andersen Consulting), 現在稱為埃森哲(Accenture),在進入研究生院之前晉升到高級管理系統顧問的級別。
18 |
桑特利博士在喬治梅森大學獲得經濟學碩士和博士學位,在紐約大學攻讀經濟學和金融學研究生課程, 並擁有康奈爾大學工業工程學士學位。在創建AES Capital之前,他曾在聯合學院(Union College)和喬治梅森大學(George Mason University)教授經濟學和金融學。他不是任何其他上市公司的董事。
查爾斯·F·希爾斯於2015年7月成為該公司的董事會員。希爾斯先生自2014年以來一直在國防領導力論壇工作,擔任國防簽約峯會的國家董事項目。他擁有豐富的規劃和指導國際工業、基礎設施、環境和能源倡議的經驗,曾擔任多瑙河特別工作組成員、負責多瑙河流域環境恢復項目的管理委員會成員,該項目由世界銀行、歐洲復興開發銀行(br})和聯合國開發計劃署(UN Development Program)牽頭,涉及從奧地利到摩爾多瓦的13個國家。他還曾在日美中東歐社會與經濟發展聯合基金、專注于波羅的海環境清理的赫爾辛基委員會、加里寧格勒防務轉換倡議以及前往北美自由貿易協定的非政府組織代表團任職,在那裏他幫助起草了環境補充文件。 希爾斯先生負責為史密森研究所在巴西亞馬遜地區的生物多樣性保護/癌症治療研究項目獲得重大資金支持,併為薩薩斯研究所(Sassassassa)提供資金支持。以及總統可持續發展委員會贊助的白宮總統獎項目。他不是任何其他上市公司的董事。
希爾斯先生自20世紀80年代以來一直從事可再生能源領域,當時他領導馬丁·瑪麗埃塔航空航天公司(現在的洛克希德·馬丁公司)團隊贏得了合同,並根據美國和沙特阿拉伯政府共同資助的試點計劃安裝了世界上最大的(當時)太陽能光伏發電裝置 ;研究並撰寫了一份關於可再生能源技術和商業化機會的全球調查 ;並在國會作證,證明需要積極的美國目前,他在國防與安全諮詢委員會 和美國可再生能源理事會國際諮詢委員會(“ACORE”)任職,並擔任歐亞中心/歐亞商業聯盟的董事會成員和能源與環境顧問,在那裏他策劃並主持了關於“與金磚四國(巴西、俄羅斯、印度、中國和南非)做生意”以及與“新的能源和基礎設施投資機會”相關的會議 。
他 在政府承包方面擁有豐富的經驗,並且倡導小企業獲得聯邦和軍事承包機會, 這就是他被選為董事的原因。(他不是任何其他上市公司的董事。)他曾擔任 美國商會小企業理事會成員,以及白宮發起的退伍軍人商業發展機構間特別工作組的觀察員。他是FED/Contract LLC的總裁,這是一家幫助小企業與 主承包商合作的諮詢公司,並幫助主承包商將資深和少數派供應商作為團隊成員,與授權的 多元化供應商內容一起獲得項目機會。根據美國國防部在他管理的“Mentor-Protégé”計劃下,Trillacorpe Construction,一家退役老兵所有的小企業,因“在業務增長和投資回報、政府承包、技術表現和質量管理方面的出色表現”而榮獲2010年國防部Nunn-Perry獎。
喬治·D·博爾頓於2015年7月成為公司董事的一員。博爾頓自2010年以來一直在退休。博爾頓先生因其農業行業經驗和在氣候變化方面的專業知識而被選入董事會 。雖然他不是任何其他公司董事會的成員,但他 是一位經驗豐富的商業專業人士,在生產農業方面擁有豐富的經驗。從管理化肥和化學品 植物到為一家國家化肥和化學品分銷公司開發和集成精準農業系統, George一直致力於開發和集成農業新技術。
在成為董事公司的一員之前,博爾頓先生認識到碳強度將對農業產生的影響。博爾頓先生是AgCert International的創始人之一,也是聯合國氣候變化框架公約(聯合國氣候變化框架公約)AM0016批准的第一個農業基線方法的合著者。通過改進動物糞便管理系統減少動物飼養作業中的温室氣體排放 。在他的指導下,這種方法是催化劑,使AgCert International建造了超過725個生物消化池,影響了墨西哥和巴西超過94%的合格集中動物飼養業務。這些生物沼氣池的建造和運行極大地改善了每個農場對當地環境的影響,同時也降低了它們的碳強度。 AgCert與當地農民的合作使聯合國環境保護委員會的清潔發展機制能夠為購買者生產和銷售 百萬認證排放,並支付每個農場的生物消化池的成本。
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彼得·齊默裏(Peter Zimeri)是個體户,自2010年以來一直處於半退休狀態。他擁有並運營着5家發電量為120兆瓦的發電廠,一直是中美洲最大的私營電力生產商。他還擁有一家擁有3000多名員工的紡織廠。他擁有佐治亞理工學院的機械和航空工程學位。他一直是國際民用航空組織的董事會成員,在航空界有廣泛的人脈,這就是他被選為董事的原因,以及他管理工廠的經驗。他目前不是任何其他公司董事會的成員。
埃德蒙·伯克(Ned)自2020年以來一直是本公司的董事(Standard Chartered Bank)成員,在過去的36年裏一直在金融服務業服務,他廣泛的人脈是他被選為董事會成員的原因。他最近從SS&C Technologies Inc.的全資子公司Alps Holdings Inc.的首席執行官職位上退休。Ned於1992年加入Alps,擔任全國銷售經理,於2000年被任命為總裁 ,並於2005年被私募股權公司Lovell Minnick Partners收購,成為Alps的首席執行官。阿爾卑斯隨後於2011年被DST Systems 收購,在被SS&C收購的DST期間,他一直擔任首席執行官,直到2019年退休。從他2000年擔任總裁到2019年退休,他的公司收入從大約1000萬美元增長到超過2.2億美元。在加入阿爾卑斯山之前, 他曾在富達投資(Fidelity Investments)和先鋒投資(Pioneer Investments)擔任地區副總裁。
伯克先生目前在4家投資公司聯合體的董事會任職:金融投資者信託基金、阿爾卑斯ETF信託基金、Clough Global Funds 和Liberty Allstar Funds。他也是許多小公司的投資者/顧問。他擁有新漢普郡大學的經濟學學士學位。
審計 委員會和審計委員會財務專家
公司董事會有一個審計委員會,目前由Edmund Burke(主席)、George Bolton和Charles Sills組成。伯克先生是審計委員會的財務專家。
其他 董事會委員會
公司董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,彼得·齊梅里擔任主席 ,埃德蒙·伯克和查爾斯·希爾斯為其他成員。
公司成立了提名和公司治理委員會,完全由獨立董事組成,埃德蒙·伯克(Edmund Burke)擔任主席,喬治·博爾頓(George Bolton)和彼得·齊梅里(Peter Zimeri)擔任其他成員。
參與某些法律訴訟
在過去五年中,董事、被提名為董事公司高管、發起人或控制人的人未 :(I)在破產時或破產前兩年內,該人是普通合夥人或高管的業務提出破產申請 ;(Ii)在刑事訴訟中被判有罪或 受到懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行);(Iii)受到任何有管轄權的法院的命令、判決、 或法令的約束,該命令、判決、 或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷,永久或暫時禁止、暫停或以其他方式限制他參與任何類型的業務、證券或銀行活動;或(Iv)被有管轄權的法院(在民事訴訟中)、證監會或商品期貨交易委員會認定 違反了聯邦或州證券或商品法,並且判決
本公司於2018年10月22日根據美國《美國破產法》第11章向美國佛羅裏達州南區破產法院(案件編號18-23071-EPK)提交自願申請破產申請的 時間,有四名本公司董事(斯雷格先生、桑特利先生、希爾斯先生和波頓先生)是本公司的董事或高管。 在此期間,本公司根據美國《美國破產法》第11章向美國佛羅裏達州南區破產法院(案件編號18-23071-EPK)提交了關於非個人申請破產的自願請願書。該破產程序於2019年10月25日結束。
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第 16(A)節實益所有權報告合規性
我們的普通股是根據 1934年證券交易法登記的,因此我們持有超過10%的已發行普通股 的高管、董事和持有人必須遵守該法案第16(A)節的規定,該條款要求他們向美國證券交易委員會提交初始所有權報告 以及普通股和我們其他股權證券的所有權變更報告。根據美國證券交易委員會規定,高級管理人員、董事和超過10%的受益所有人必須向我們提供他們 提交的所有第16(A)條報告的副本。該公司於2018年提交了一份表格15,不再是一家“報告公司”。2021年1月5日,公司提交了 表格10,該表格在60天后於2021年3月8日生效。僅根據我們對截至2021年12月31日的財政年度內提交給我們的報告的審查,下表列出了未及時提交所需 表格的任何此類人員的姓名,包括遲交報告的數量、未及時報告的交易數量以及任何已知的 未提交所需表格的情況。
名字 | 延遲報告數量 | 未及時上報的交易數量 | ||
本傑明·斯萊格 | 1 | 1 |
道德準則
公司董事會通過了一項道德準則,其高級管理人員、董事和任何可能履行類似職能的人員 都必須遵守該準則。“道德守則”並未指明違反守則的後果。如果存在違規行為,董事會 將審查圍繞違規行為的事實和情況,並採取其認為適當的行動,其中可能包括解僱違反守則的員工 。
第 項11.-高管薪酬
公司董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,彼得·齊梅里擔任主席 ,埃德蒙·伯克和查爾斯·希爾斯為其他成員。公司的薪酬理念基於這樣一種信念,即其薪酬計劃應與股東利益和業務目標保持一致;獎勵業績;並保持 外部競爭和內部公平。公司致力於實現三個目標,這三個目標可作為薪酬決策的指導 :
1. | 提供具有競爭力的整體薪酬方案,從而吸引和留住高素質的高管人員; | |
2. | 將 薪酬計劃與其短期和長期戰略計劃和業務目標相結合;以及 | |
3. | 通過股權 向高管提供長期激勵,鼓勵 實現業務目標和提升股東價值。 |
公司可以用現金薪酬、普通股和普通股期權來補償其高級管理人員。本公司尚未就薪酬、股票授予或期權水平建立任何 可量化標準。相反,董事會及其薪酬委員會將評估支付給處境相似公司高管的現金、股票授予和股票期權。
由於 關於可能向公司高管和董事發放的股票授予和期權,董事會及其薪酬 委員會將考慮包括現金和基於股票的薪酬的整體薪酬方案,該方案將與公司的整體運營和支付給類似公司的薪酬水平保持一致。根據本公司2012年員工董事股票計劃,管理人可以向符合條件的參與者授予不合格股票期權(“非限制性股票期權”)、 激勵性股票期權(“ISO”,連同本文所稱的非限制性股票期權)、 股票增值權(“特別提款權”)、限制性股票(“限制性股票”)和登記股票(“登記 股票”),(統稱為“獎勵”)。
截至本申請日期 ,公司有兩名高管。
從2021年1月1日開始,首席執行官Ben Slager簽訂了一份僱傭合同,年薪為36萬美元,至少持續到2022年6月30日。 他在2021年初獲得了4萬美元的獎金,併購買了醫療保險。2021年,他還收到了前幾年的欠薪 。董事會向2020年受僱的所有2021年繼續受僱的員工發放一個月的工資作為獎金。此外, 必須給予6個月的解僱通知,並在 6個月通知的基礎上領取1個月工資的遣散費,如果他死亡,則領取3個月的工資。如果控制權發生變化,他的所有選擇權都將被授予。
從2021年1月1日開始,首席財務官Anthony Santelli簽訂了一份年薪為25萬美元的僱傭合同,在支付其所有到期欠薪之前不得終止 。董事會將一個月的工資作為獎金髮放給所有在2020年受僱的員工,這些員工在2021年仍然受僱 。此外,首席財務官必須獲得6個月的解僱通知,並在6個月通知的基礎上獲得1個月 工資的遣散費,如果他去世,將獲得3個月的工資。如果控制權發生變更,應授予他的所有期權 。
21 |
截至2021年12月31日 ,安東尼·桑特利的欠薪為148,218美元,董事費用為16,033美元,利息 為26,983美元。
截至2021年12月31日,安東尼·桑特利二世(Anthony Santelli II)和他的妻子瑪喬麗·桑特利(Marjorie Santelli,Esq.)所有的實體AES Financial Advisors,LLC被拖欠72,670美元,主要追溯到桑特利博士擔任首席運營官之前的2018年,外加3,885美元的利息。
下表列出了公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度支付給高級管理人員和董事的薪酬。 以下表格列出了公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度支付給高級管理人員和董事的薪酬。此信息包括基本工資、獎金獎勵和授予的股票期權數量的美元價值, 以及實際支付的某些其他薪酬(如果有)。應計欠薪包括在實際支付當年的其他薪酬中。 討論的薪酬涉及授予或支付給其指定高管的所有薪酬。
主體 職位 | 年 | 薪金 | 獎金 | 股票 獎勵 | 選項 獎勵 | 非- Equity Incentive Plans | 非- 符合條件的 收入遞延薪酬 | 其他 (補發工資) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
本傑明·斯萊格 | 2021 | 360,000 | 70,000 | - | - | - | - | 587,205 | $ | 1,017,205 | ||||||||||||||||||||||||||
(首席執行官) | 2020 | 185,500 | - | - | 414,850 | - | - | - | $ | 600,350 | ||||||||||||||||||||||||||
安東尼·桑特利二世 | 2021 | 250,000 | 20,833 | - | - | - | - | 22,857 | $ | 293,690 | ||||||||||||||||||||||||||
(首席財務官) | 2020 | 152,497 | - | - | 414,850 | - | - | 8,334 | $ | 575,681 |
未完成的 股權獎勵
授予 基於計劃的獎勵
名字 | 格蘭特 日期 | 可行使的未行使期權標的證券數量 (#) | 未行使未到期標的證券數量 Options (#) | 未行使期權標的證券數量 (#)不可行使(1) | Option Exercise Price ($) | 選項 到期日期 | |||||||||||||||
本·斯萊格(Ben Slager),首席執行官 董事長 | 1/5/2021 | - | - | 6,000,000 | $ | 0.15 | 1/5/2031 | ||||||||||||||
安東尼·桑特利,董事首席財務官 | 1/5/2021 | - | - | 4,000,000 | $ | 0.15 | 1/5/2031 | ||||||||||||||
本·斯萊格(Ben Slager),首席執行官董事長 | 5/9/2020 | 5,000,000 | - | 5,000,000 | $ | 0.10 | 5/9/2030 | ||||||||||||||
安東尼·桑特利,董事首席財務官 | 5/9/2020 | 5,000,000 | - | 5,000,000 | $ | 0.10 | 5/9/2030 | ||||||||||||||
彼得·齊梅里(Peter Zimeri),董事 | 2/18/2020 | 100,000 | - | - | $ | 0.07 | 2/18/2025 | ||||||||||||||
總計 | 10,100,000 | - | 20,000,000 |
22 |
向管理層頒發認股權證
授予 基於計劃的獎勵
名字 | 格蘭特 日期 | Number of 證券 潛在的 未鍛鍊身體 認股權證 (#) 可操練的 | Number of 證券 潛在的 未鍛鍊身體 Warrants (#) 不能行使 (1) | 搜查令 鍛鍊 Price ($) | Warrant Expiration 日期 | |||||||||||||||
無 | - | - | $ | - | ||||||||||||||||
總計 | - | - | $ | - |
(1) | 截至2021年12月31日 。 |
財政年度末未償還的 股權獎勵
2021年1月,公司首席執行官Ben Slager獲得了根據公司2012年員工董事股票計劃,以每股15美分的行使價購買最多6,000,000股公司普通股的期權,該期權授予 2022年1月1日。使用Black-Scholes期權定價模型,這些股票的價值為743,298美元。在截至2020年12月31日的年度中,公司首席執行官 獲得了根據公司 2012年員工董事股票計劃以每股10美分的行使價購買最多10,000,000股公司普通股的期權,其中一半是立即授予的,一半是根據CTS2.0流程的 商業化授予的。使用Black-Scholes資產定價模型,既得期權的估值為414,850美元。
2021年1月,公司首席財務官安東尼·桑特利收到了根據公司2012年員工董事股票計劃,以每股15美分的行使價購買最多4,000,000股公司普通股的期權,該期權是 於2022年1月1日授予的。使用Black-Scholes期權定價模型,這些股票的價值為495,532美元。在截至2020年12月31日的年度中,公司首席財務官收到了根據公司2012年員工董事股票計劃購買最多1,000,000股公司普通股的選擇權,行使價為每股10美分,立即授予的一半, CTS2.0流程商業化後授予的一半。 在CTS2.0流程商業化後,公司首席財務官獲得了購買最多1,000,000股公司普通股的選擇權,行權價為每股10美分,立即授予的股票的一半。 使用Black-Scholes資產定價模型,已授予期權的價值 為414,850美元。
其他 敍述性披露
公司的大多數員工(包括其高管)已與公司簽訂了僱傭合同。 公司目前不提供任何福利方案、遞延薪酬或退休計劃,但員工股票 期權計劃除外。
董事 薪酬
2015年3月,董事會批准了一項決議,授予本公司獨立董事作為董事或任何董事會成員的薪酬方案 。兼任高級管理人員的董事不會因擔任董事而獲得額外的 報酬。2021年5月5日的一項決議將董事會薪酬降至每季度2,500美元,根據董事的選擇權 ,以現金或股票的形式在季度末以市場價格支付。一些董事一直在積累這筆錢作為補發工資。
下表列出了我們在截至2021年12月31日的一年中支付給非高級董事的薪酬:
名字 | 費用 Earned or Paid in Cash ($) | 庫存 獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($) (1) | All Other 補償 (S) | 總計 ($) | |||||||||||||||
喬治·D·博爾頓 | 7,810 | - | - | - | $ | 7,810 | ||||||||||||||
查爾斯·F·希爾斯 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||
彼得·齊梅里 | 22,500 | - | - | - | $ | 22,500 | ||||||||||||||
內德·伯克 | - | - | - | - | $ | - |
(1) 估值所用假設見本招股説明書所載經審核財務報表附註3。
23 |
項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了有關截至2022年2月1日本公司普通股實益所有權的某些信息。 具體如下:(I)每一位當前的董事;每一位董事的被提名人和公司高管;(Ii)所有董事和高管 作為一個整體;以及(Iii)每一位擁有本公司普通股流通股5%以上的股東。 除非另有説明,本公司相信下面列出的每一位人士都擁有獨立投票權和投資權。 除非另有説明,否則本公司相信下列每一位人士都擁有獨立投票權和投資權
名稱 和地址 | 第 股(2) | % Owned (1) | ||||||
本傑明·斯萊格 (3) | 41,000,000 | 14.4 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
安東尼·桑特利,II(4) | 47,490,027 | 16.5 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
查爾斯·F·希爾斯 | 1,100,000 | 0.455 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
喬治·D·博爾頓 | 4,600,000 | 1.7 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
彼得·齊梅里(5) | 100,000 | 0.041 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
埃德蒙·伯克(6) | 13,696,942 | 4.9 | ||||||
七葉街3710號套房 120 | ||||||||
佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 | ||||||||
全體高級管理人員和董事 作為一個團體(5人) | 107,986,969 | 35.5 | ||||||
克里斯·傑馬佩特(7) | 16,675,000 | 6.1 | ||||||
6888 S.歐文頓法院 | ||||||||
科羅拉多州奧羅拉,郵編:80016 | ||||||||
史蒂文·薩達卡(8) | 18,401,025 | 6.7 | ||||||
3474德比路 | ||||||||
佛羅裏達州韋斯頓,郵編:33331 | ||||||||
克里斯和安吉拉·奈珀斯 (9) | 16,938,972 | 6.28 | ||||||
新澤西州霍普韋爾大景大道102號,郵編:08525 |
24 |
(1) | 此表中的 百分比基於截至2021年12月31日已發行和已發行的274,003,883股普通股,並假設 已授予的期權和認股權證被行使,但不行使其他期權和認股權證。 |
(2) | 受益 所有權根據證券交易委員會的規則確定,包括對股份的投票權和投資權 。目前可於 60日內行使或行使的普通股股份,在計算持有該等期權或認股權證的人士的百分比時視為已發行,但在計算任何其他人士的百分比時則不視為已發行 。 |
(3) | 包括本傑明·斯萊格2021不可撤銷信託基金擁有的 15,000,000股;以及本傑明·斯萊格擁有的11,000,000股完全既得和可行使的員工期權的基礎股份 。Benjamin Slager還授予了500,000,000個額外的員工期權,這些期權將授予 CTS 2.0系統的商業化,除非公司簽訂合併或購買協議,屆時所有 期權都應立即授予。 |
(4) | 包括 Anthony Santelli,II擁有的23,366,803股、260,136股完全歸屬和可行使權證以及9,000,000股既有和可行使員工期權;AES Capital Partners,LP擁有的3,341,639股和600,000股完全歸屬和可行使權證;AES資本資源基金(AES Capital Resource Fund,LP)擁有的7,526,177 股和3,125,000股完全歸屬和可行使權證;安東尼·桑特利(Anthony Santelli)控制的三個實體Santelli Partners擁有的135,136股和135,136 全部既有和可行使權證。Anthony Santelli 還授予了5,000,000份額外的員工期權,這些期權將隨着CTS 2.0系統的商業化而授予,除非 公司簽訂合併或購買協議,屆時所有期權都應立即授予。 |
(5) | 包括 100,000個完全授予和可執行的期權。 |
(6) | 包括 7,980,128股和5,716,814股完全既得權證。 |
(7) | 包括克里斯·傑馬佩特(Chris Jemapete)持有的740萬股,以及克里斯和他的配偶帕梅拉·傑馬佩特(Pamela Jemapete)共同持有的4275,000股。另外500萬 歸他的配偶所有。 |
(8) | 包括由Steven Sadaka擁有的 10,303,674股,以及Steven Sadaka控制的SLMJ Rocky Opportunity Trust擁有的8,097,351股。 他在2021年將所有認股權證全部行使為股票。 |
(9) | 包括共同擁有的16,838,972股。 |
除上文所述外, 公司不知道有任何人擁有或據悉實益擁有任何類別發行人的5%(5%)或以上的未償還 證券。
控件中的更改
公司目前沒有任何可能導致公司控制權變更的安排。
25 |
第 項13.-某些關係和關聯交易以及董事獨立性
相關 交易記錄
1) | 董事會於2020年2月13日通過了一項決議,承諾獲得專利和正在申請的專利,以確保董事首席執行官本·斯萊格、首席財務官安東尼·桑特利和董事公司查爾斯·希爾斯的欠薪要求。這樣做是為了確保管理層 繼續參與創建公司,同時繼續拖欠他們的工資。 | |
2) | 向關聯方發行的短期應付票據、可轉換票據和或有負債見上文附註5。 |
公司的 高級管理人員和董事還參與其他業務活動,並可能在未來參與其他業務 機會。如果有特定的商業機會可用,這些人在選擇公司 和他們的其他商業利益時可能會面臨衝突。公司尚未制定解決此類衝突的政策。
董事 獨立
公司目前有四(4)名符合納斯達克市場規則第4200條的獨立董事。公司有四(4)名獨立董事, 公司認為目前的董事會可以勝任獨立董事會應該提供的職能。
第 項14.總會計師費用和服務
審計 費用
該公司的審計師Prager Metis CPA LLC為審計其截至2021年12月31日和2020年12月31日的會計年度的年度財務報表並審查其2021年第一季度、第二季度和第三季度的中期財務報表而收取的專業服務費用總額分別約為44,500美元和32,00美元。
審計 相關費用
在上一財年,本公司審計師未收取或產生任何與上述報告的財務報表審核或審核合理地 相關的擔保或相關服務費用。
税費 手續費
在上一財年,本公司在截至2020年12月31日的財年產生了約5,000美元的納税籌備費 ,在截至2019年12月31日的財年產生了約6,100美元的備税費用。
所有 其他費用
上一財年,除上述費用外,本公司核數師服務未收取任何其他費用。 本公司董事會作為審計委員會,認為收取的費用符合保持其核數師的獨立性 。
董事會預先審批政策
公司自2018年5月以來一直有一個正常運作的審計委員會。在截至2021年12月31日的財年,公司全體董事會批准了與Prager Metis P.A.的審計安排。如果服務的聘用是根據公司 董事會就其聘用獨立審計師制定的預先批准政策和程序簽訂的,則不需要 董事會預先批准審計和非審計服務,只要政策和程序詳細説明瞭特定的 服務,董事會將被告知所提供的每項服務。此類政策和程序不包括根據《交易所法案》將董事會的職責授權給管理層。公司董事會可以 授權一名或多名指定的董事會成員進行預先批准,前提是此類批准在隨後的會議上提交給董事會 。如果董事會選擇建立關於非審計服務的事前審批政策和程序 ,則必須將獨立審計師提供的每項非審計服務告知董事會。 如果非審計服務(審查和證明服務)屬於美國證券交易委員會規定的例外情況,也不需要董事會事先審批。在截至2021年12月31日的財年,本公司獨立審計師提供的與審計相關的服務、税務服務和其他服務均經董事會預先批准。
公司董事會已考慮上述“所有其他費用”項下的服務是否與保持審計師的獨立性相兼容,這些服務目前為 無費用。
董事會批准了上述所有費用。
26 |
第 第四部分
第 項15.展品、財務報表明細表
以下文件作為本10-K文件的一部分進行歸檔:
1. 財務報表
本年度報告第二部分第8項以表格10-K的形式提交了以下文件:
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2021年12月31日的年度綜合經營報表2020年12月31日 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股東權益變動表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
2. 財務報表明細表
所有 財務報表明細表都已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包含了所需的信息。
3. 個展品
下面列出的 展品作為本報告的一部分歸檔,或通過引用將其併入本報告。
附件 編號: | 展品標識 | |
3.1 | 公司章程(參考公司2012年5月23日提交的S-1文件合併) | |
3.2 | 2014年11月19日提交的公司章程修正案證書(參照公司2021年2月16日提交的10-12G/A表格合併) | |
3.3 | 2016年6月17日提交的公司章程修正案證書(參照公司2021年2月16日提交的10-12G/A表格合併) | |
3.4 | 2021年7月26日提交的公司章程修正案證書(參照公司2021年7月30日提交的8-K文件合併) | |
3.5 | 附例(參照公司於2021年2月16日提交的10-12G/A表格合併) | |
10.1 | 公司與本·斯萊格之間的僱傭協議,日期為2020年6月1日(參照公司於2021年2月16日提交的10-12G/A表格合併) | |
10.2 | 本公司與Anthony Santelli之間的僱傭協議,日期為2020年6月1日(參照本公司於2021年2月16日提交的10-12G/A表格合併 | |
10.3 | 董事股票計劃2021年員工(參考2021年6月24日提交給美國證券交易委員會的最終14C文件合併) | |
14 | 道德守則(附於本文件) | |
31.1. | 31.1.根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
27 |
簽名
根據1934年《交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其 簽署。
藍色 生物燃料公司 | ||
(註冊人) | ||
通過 | /s/ 本傑明·斯萊格 | |
本傑明·斯萊格 | ||
首席執行官 ,(首席執行官) | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ 安東尼·桑特利 | |
安東尼·桑特利(Anthony Santelli) | ||
首席財務官 (首席財務和會計官) | ||
日期 | 2022年2月24日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在下面簽署,並在指定的日期以註冊人的身份簽署。
通過 | /s/ 本傑明·斯萊格 | |
本傑明·斯萊格 | ||
首席執行官 ,(首席執行官) | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ 安東尼·桑特利二世 | |
安東尼·桑特利(Anthony Santelli) | ||
首席財務官 (首席財務和會計官) | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ 喬治·D·博爾頓 | |
喬治·D·博爾頓 | ||
董事 | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ 查爾斯·F·希爾斯 | |
查爾斯·F·希爾斯 | ||
董事 | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ Peter Zimeri | |
彼得·齊梅里(Peter Zimeri) | ||
董事 | ||
日期 | 2022年2月24日 | |
通過 | /s/ 埃德蒙·伯克 | |
埃德蒙·伯克 | ||
董事 | ||
日期 | 2022年2月24日 |
28 |