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他成員2021-01-012021-12-310001524472美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310001524472美國-公認會計準則：公司和其他成員2019-01-012019-12-310001524472XYL：RegionalSellingLocationsMember2021-01-012021-12-310001524472XYL：RegionalSellingLocationsMember2020-01-012020-12-310001524472XYL：RegionalSellingLocationsMember2019-01-012019-12-310001524472XYL：PumpsAccessoriesPartsAndServiceMember2021-01-012021-12-310001524472XYL：PumpsAccessoriesPartsAndServiceMember2020-01-012020-12-310001524472XYL：PumpsAccessoriesPartsAndServiceMember2019-01-012019-12-310001524472XYL：其他產品和服務成員2021-01-012021-12-310001524472XYL：其他產品和服務成員2020-01-012020-12-310001524472XYL：其他產品和服務成員2019-01-012019-12-310001524472XYL：感知全球受限成員2019-12-310001524472XYL：RegionalSellingLocationsMember2019-12-310001524472美國-公認會計準則：公司和其他成員2019-12-310001524472國家：美國2021-01-012021-12-310001524472國家：美國2020-01-012020-12-310001524472國家：美國2019-01-012019-12-310001524472SRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001524472SRT：歐洲成員2020-01-012020-12-310001524472SRT：歐洲成員2019-01-012019-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2019-01-012019-12-310001524472國家：美國2021-12-310001524472國家：美國2020-12-310001524472國家：美國2019-12-310001524472SRT：歐洲成員2021-12-310001524472SRT：歐洲成員2020-12-310001524472SRT：歐洲成員2019-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2020-12-310001524472SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2021-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2020-12-310001524472XYL：其他國家/地區成員2019-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001524472US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》 | | |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2021 | | |
| | 或 | | |
| ☐ | | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》 | | |
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-35229
木質部公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 印第安納州 | | 45-2080495 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或
組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
國際大道1號, 黑麥溪, 紐約10573
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(914) 323-5700
(註冊人的電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | XYL | 紐約證券交易所 |
| 優先債券2023年到期，息率2.250 | XYL23 | 紐約證券交易所 |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ☑加速文件管理器☐非加速文件管理器☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑不是¨
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☑
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。22.6十億美元。截至2022年2月18日，有179,901,139註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
註冊人將於2022年5月舉行的2022年股東周年大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第二部分和第三部分。
木質部公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄表
| | | | | | | | |
| | |
| 項目 | 頁 |
| 第一部分 | |
| | |
| 1 | 業務 | 3 |
| 1A. | 風險因素 | 15 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 27 |
| 2 | 屬性 | 28 |
| 3 | 法律訴訟 | 28 |
| 4 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
| * | 關於我們的執行官員的信息 | 29 |
| 董事會 | 30 |
| |
| 第II部 | |
| | |
| 5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
| 6 | 已保留 | 33 |
| 7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 8 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 108 |
| 9A. | 控制和程序 | 109 |
| 9B. | 其他信息 | 109 |
| 9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 110 |
| |
| 第三部分 | |
| | |
| 10 | 董事、高管與公司治理 | 112 |
| 11 | 高管薪酬 | 112 |
| 12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 112 |
| 13 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 112 |
| 14 | 首席會計費及服務 | 112 |
| |
| 第四部分 | |
| | |
| 15 | 展示、財務報表明細表 | 113 |
| 16 | 表格10-K摘要 | 117 |
| 簽名 | 117 |
第一部分
以下討論應與本10-K年度報告(下稱“報告”)中其他部分的合併財務報表(包括附註)一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言，“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“預測”、“可能”、“相信”、“目標”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“潛在”、“可能”以及類似的表述或它們的否定，可以，但不是必要的，來識別前瞻性表述。就其性質而言，前瞻性表述涉及不確定事項，包括任何非歷史性表述，例如有關我們的戰略、財務計劃、展望、目標、計劃、意圖或目標的表述(包括與我們的社會、環境和其他可持續發展目標有關的表述)；或涉及可能或未來的經營結果或財務業績的表述，包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的表述。
儘管我們認為我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。此外，這些風險和不確定性中的許多正在並可能繼續被持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行放大。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：整體的行業和經濟狀況，包括工業、政府和公共及私營部門的支出以及住宅和商業房地產市場的實力；與我們的銷售和運營相關的地緣政治、監管、經濟和其他風險，包括適用於政府資助項目的國內內容要求；圍繞正在發生的新冠肺炎疫情的規模、持續時間和對我們的業務、運營、增長和財務狀況的影響的持續不確定性；實際或潛在的其他流行病、流行病或全球健康危機；從我們的供應鏈接收電子產品、零部件和原材料的可用性、短缺或延遲；由於通貨膨脹、現行價格變化、關税和其他因素導致的製造和運營成本增加；我們服務的市場對我們產品的需求、幹擾、競爭或定價壓力； 網絡安全事件或我們所依賴的或涉及我們產品的信息技術系統的其他中斷；我們設施或我們依賴的第三方的運營中斷；留住和吸引高級管理層和其他不同的關鍵人才的能力，以及對整體人才和勞動力的競爭日益加劇；難以預測我們的財務業績；缺陷、安全、保修和責任索賠，以及與產品有關的召回；我們某些產品使用的無線電頻譜的可用性、監管或幹擾； 與重組和重組行動以及相關費用和節省有關的不確定性；我們繼續進行戰略投資以實現增長的能力； 我們成功識別、執行和整合收購的能力；服務市場的波動或由於天氣條件對業務和運營的影響，包括氣候變化的影響；外幣匯率的波動；我們借入現有債務或對其進行再融資的能力，以及圍繞是否有足夠流動性滿足我們需求的不確定性；商譽和其他無形資產未來受損的風險；未能遵守或改變法律或法規，包括與反腐敗、數據隱私和安全、進出口、競爭、環境和氣候變化有關的法律或法規；我們有效税率或税費的變化；法律、政府或監管索賠、調查或訴訟及相關或有負債；以及“項目1A”所列其他因素。風險因素“在本報告以及我們向美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)提交的後續文件中。
前瞻性陳述和本10-K表格中有關我們的環境和其他可持續發展計劃和目標的其他陳述，並不表明這些陳述對投資者來説一定是重大的，或必須在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外，與社會、環境和可持續性有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和進程以及未來可能發生變化的假設。本文所作的所有前瞻性陳述都是基於截至本報告發表之日我們目前掌握的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
項目1.業務
業務概述
XYLEM是一家領先的全球水技術公司，2021年的收入為52億美元，在全球擁有約17,300名員工，其中約1,200人是臨時或固定期限員工或實習生。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涉及廣泛的關鍵應用，主要是在水務部門，但也在能源領域。我們廣泛的產品、服務和解決方案組合滿足了客户在整個水循環中對稀缺性、彈性和可負擔性的需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、分析和處理，再到水回到環境。
我們在運輸、處理、脱水、測試、智能計量、基礎設施評估服務、公用事業數字軟件解決方案、商業和住宅建築服務以及工業流程等核心應用領域擁有差異化的市場地位。讓我們脱穎而出的是一套獨特的全球資產，其中包括：
•市場領先的品牌，其中一些已經使用了100多年
•由直銷隊伍和獨立渠道合作伙伴組成的全球分銷網絡，為大約150個國家和地區的不同客户羣提供服務
•跨水循環的龐大全球客户羣，提供穩定的經常性收入
•在為客户帶來創新產品、解決方案和商業模式方面有着深厚的歷史
•強大的財務狀況和現金產生狀況，使我們能夠為戰略性的有機和無機增長計劃提供資金，並持續向股東返還資本
•表現出對公司治理、社會和環境可持續性的承諾，併為我們的客户、社區和員工帶來積極影響
•一羣敬業、經驗豐富、合格且技術先進的資深員工，專注於安全地滿足客户在水和能源領域的要求。
我們的願景是創造一個水問題不再製約健康、繁榮和可持續發展的世界。
我們的行業
我們的星球面臨着嚴峻的水資源挑戰。地球上可用的淡水總量不到1%，這些供應受到含水層排水、污染加劇和氣候變化影響等因素的威脅。由於人口增長、工業擴張和農業發展，對淡水的需求正在迅速上升，估計每20年的消費量就會翻一番。到2025年，預計將有超過30%的世界人口生活在沒有足夠供水的地區。即使在清潔水供應充足的發達國家，現有的供水基礎設施也在老化，而且往往效率低下。在美國，管道系統惡化、被盜或儀表不準確導致大約每六加侖處理過的水中就有一加侖在到達最終客户之前丟失。“非收入”水的問題是全球許多公用事業公司面臨的重大財務挑戰，特別是在發展中市場，在這些市場上，非收入水可能佔淨產水量的10%至60%或更多。這些挑戰和其他挑戰為全球水務行業的增長創造了機會。我們估計，不包括與勞動力、能源和化學品相關的運營支出，全球水務行業的總潛在市場規模約為6000億美元。
如果不通過從根本上改變水的供應和管理的技術來精簡水務行業的成本結構，就無法滿足全球水需求。我們在一些領域展開競爭，這些領域對提高“水的可負擔性”和“韌性”至關重要，同時減少“缺水”的影響。“水可負擔性”是指更有效地輸送、使用和處理清潔的水和廢水。“復原力”是指管理與水有關的風險，包括減緩氣候變化，以及水基礎設施的復原力。“缺水”是指管理因氣候變化、人口過剩和污染而導致的有限供水。我們的客户經常面臨所有這三個挑戰，從低效和老化的供水網絡以及能源密集型或不可靠的水和廢水管理系統(需要提高供水價格)；乾旱和污染限制了隨時可用的水量(導致缺水)；或暴露在洪水或乾旱等自然災害中(需要提高復原力)。此外，我們還為水和能源行業的客户提供解決方案，以增強通信和效率，提高安全性和節約資源。在這些領域提供價值為公司創造了巨大的機遇。
全球水務產業價值鏈
水務行業價值鏈包括Xylem等設備、技術和服務公司，這些公司解決了多樣化客户羣的獨特挑戰和需求。這一客户羣包括通過基礎設施網絡供應、處理和監測清潔水或運輸、處理和分析廢水或暴雨水的供水和廢水公用事業公司，以及與公用事業公司合作設計和建設供水和廢水基礎設施網絡的工程、採購和建築(“EPC”)公司和第三方承包商，如下所示。公用事業和其他客户需要他們的設備、技術和服務提供商提供產品、解決方案、服務、技術和應用專業知識，以應對污染加劇、法規更嚴格、運營成本增加和工藝知識外包增加等趨勢。除公用事業、設備、技術和服務公司外，技術和服務公司還向各種實體提供獨特的技術和應用專業知識，包括農場、礦山、發電廠、工業設施(如食品和飲料和製藥製造商)以及尋求應對類似趨勢的住宅和商業客户。
水務行業供應鏈
業務戰略
我們的總體戰略是通過創新的產品、服務和解決方案幫助客户解決世界上最大的水挑戰，以提供可持續的經濟、社會和環境效益。以下戰略支柱指導我們將我們的努力和資源集中在哪裏以及如何實施這一戰略：
•推動客户成功。我們尋求與客户合作，通過我們無與倫比的產品、服務和解決方案的廣泛組合來滿足他們利益相關者的需求。我們專注於幾個關鍵領域，首先是讓客户更容易與Xylem做生意，並使用我們的所有功能。作為其中的一部分，我們正在實施一個數字平臺來發現、選擇、獲取報價和購買我們的產品。其次，隨着數字技術改變我們的行業，我們尋求通過進一步整合我們的數字解決方案組合並擴大我們的解決方案銷售、數字素養和全公司的營銷能力來引領我們的行業。第三，我們尋求通過提供確保正常運行時間、效率和彈性的世界級服務，幫助客户最大限度地利用其系統。我們通過提供強大的、集成的生命週期服務和解決方案與他們合作。
•在新興市場實現增長。我們繼續投資於在新興市場本地化我們的能力。我們將繼續在這些地區建設創新、產品管理和工程團隊，擴大我們在中國、印度、東歐和非洲等重點成長型市場的市場覆蓋範圍。我們尋求通過新的解決方案和商業模式提供水和衞生需求，以解決金字塔人口的基礎問題。
•強化創新科技。我們尋求創造新的客户產品，幫助他們比以往任何時候都更有力地解決水挑戰，同時也為我們的公司提供快速增長
機遇。我們專注於通過使我們的硬件、網絡和軟件應用程序可互操作並創建通用軟件體驗來構建和啟用數字增長的基礎設施。這將進一步加強我們的核心產品供應，並提供戰略性、可持續的創新，幫助我們通過先進技術和新的商業模式進入新市場。
•建設一種持續改進的文化。我們尋求在整個公司內繼續嵌入持續改進的思維方式，並將繼續提高我們的效率，簡化我們的業務並管理成本，以支持持續增長。我們致力於通過精簡內部官僚機構和擴展標準業務平臺和流程來消除業務複雜性，以幫助人們做好他們的工作。這將使我們騰出時間來確保我們專注於創造客户價值的工作。其他重點領域包括從我們的端到端價值鏈中消除不必要的成本，以釋放資源用於增長；以及在我們的供應鏈中構建彈性和可持續性，以保護我們為客户服務的能力。
•培養領導力和人才發展.我們繼續培育一種賦權、使命驅動、多樣化和包容性的文化。我們將繼續建立領導層接班的深度和廣度，與我們培養下一代領導人的承諾保持一致。我們還將使我們的激勵措施，包括基於股份和基於績效的薪酬，以及組織結構與我們的戰略保持一致，支持採用各種方法來推動“一家公司”的技能、心態和行為，以及利益相關者的價值創造。
我們的戰略計劃堅定地將可持續發展作為我們競爭優勢和獨特商業模式的核心，並將我們的五個核心戰略支柱中的每一個都與將可持續發展融入我們所做的一切的總體目標保持一致。
雖然我們的戰略將隨着不斷變化的世界而演變，但我們的四大價值觀是永恆的原則，它們深入我們的內心，指導我們每天的行為：尊重、責任、正直和創造力。
業務細分、分銷和競爭格局
我們有tHREE可報告的業務部門，圍繞其提供的關鍵市場應用：水利基礎設施、應用水和測量與控制解決方案。有關分部和地理區域的財務信息，請參閲我們合併財務報表中的附註22“分部和地理數據”。
下面的表格和説明概述了我們的業務細分：
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| | 市場
應用 | | 2021年收入
(單位：百萬) | | %
收入 | | 主要產品 | | 主要品牌 |
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水
基礎設施 | | 運輸 | | $ | 1,816 | | | 81 | % | | ·水泵和廢水泵 ·過濾、消毒和生物處理設備 ·移動脱水設備
| | ·飛行 ·戈德温 ·利奧波德 ·Sanitaire ·韋德科 ·Xylem Vue
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| 治療 | | 431 | | | 19 | % | |
| | | | $ | 2,247 | | | 100 | % | |
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已應用
水 | | 商業建築服務 | | $ | 609 | | | 38 | % | | ·泵 ·閥門 ·熱交換器 ·控制 ·配藥 設備系統 | | ·空調消防泵 ·貝爾與戈塞特 ·噴氣式飛機 ·Goulds Water Technology ·Jabsco ·洛瓦拉 ·標準 交換 ·Xylem Vue |
| 住宅建築服務 | | 268 | | | 17 | % | | |
| 工業用水 | | 736 | | | 45 | % | | |
| | | | $ | 1,613 | | | 100 | % | | |
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| 測量與控制解決方案 | | 水 | | $ | 1,055 | | | 79 | % | | ·智能電錶 ·聯網通信設備 ·數據分析 ·測試設備 ·控制 ·傳感器設備 ·軟件和託管服務 ·關鍵基礎設施服務
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·純淨 ·人口普查 ·史密斯·布萊爾 • WTW • YSI ·Xylem Vue
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| 能量 | | 280 | | | 21 | % | | |
| | | $ | 1,335 | | | 100 | % | | |
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水利基礎設施
我們的水基礎設施部門主要支持從源頭收集水、處理水並將其分配給用户，然後通過兩個緊密相連的應用程序處理廢水並將其返回環境的過程：運輸和處理。運輸應用還包括銷售和租賃專用排水泵及相關設備和服務，這些設備和服務提供從建築工地或其他工業工地安全地移走或排出地下水和地表水，以及用於修復老化的公用事業基礎設施的旁路泵，以及在惡劣天氣事件期間的緊急水運輸和清除。
客户羣包括兩個主要終端市場：公用事業市場和工業市場。公用事業市場包括支持供水、廢水和雨水網絡的公共、私營和公私實體。工業市場包括需要類似的供水和廢水基礎設施網絡來支持各種工業運營的客户。
水務基礎設施主要通過直接渠道銷售，其餘通過間接渠道和服務能力銷售。公用事業和工業設施客户越來越需要我們團隊在全球各地精通本地的專業知識，以便在他們的特定應用中使用我們的設備。有幾個趨勢正在增加對這種應用專門知識的需求：(I)供水中污染物種類和數量的增加，(Ii)環境法規的增加，(Iii)需要提高系統效率和彈性，以優化能源和其他運營成本，(Iv)水務行業老齡化的勞動力退休，他們沒有在公用事業公司和其他最終用户客户中得到系統的更新，以及(V)新興市場的水基礎設施的擴建。
鑑於水務行業高度分散的性質，水務基礎設施部門與大量企業競爭，沒有一家企業在水務基礎設施服務的所有市場上競爭。我們專注於產品和服務的性能、質量和可靠性、創新、新技術或顛覆性技術和商業模式的上市速度、應用專業知識、品牌聲譽、能源效率、產品安全性、產品生命週期成本、交付的及時性、服務中心的鄰近程度、分銷渠道的有效性、價格以及客户與我們做生意的體驗，從而在市場上脱穎而出。數字化解決方案和分析日益成為重要的競爭差異化因素。我們正在積極擴展我們在這些領域的能力，並將它們與我們的傳統技術和服務產品以及Xylem其他業務部門的能力相結合，為我們的客户提供更具吸引力的解決方案。在銷售或租賃產品和提供服務方面，我們受益於我們龐大的安裝基礎，由於產品的關鍵應用和性質以及它們的運行條件，需要維護、維修和更換部件。在為售後產品和服務以及設備租賃選擇供應商時，交貨的及時性、質量和服務中心的鄰近是重要的客户考慮因素。在我們定位於提供快速響應的本地地理區域，客户歷來依賴於我們，而不是我們的競爭對手，獲得與我們精心設計和定製的解決方案相關的售後產品。 我們在水利基礎設施領域的主要競爭對手包括KSB Inc.、Sulzer Ltd.、Evoqua Water Technologies、聯合租賃、特洛伊(Danaher Corporation)和Grundfos。
已用水
應用水包括兩個主要應用中的水的使用：建築服務和工業用水。這些應用服務於商業、住宅和工業終端市場的各種客户。住宅消費者代表住宅市場的最終用户，而公寓樓、零售店、機構建築、餐館、學校/大學、醫院和酒店等物業的所有者和管理者是商業市場的最終用户。工業市場包括原始設備製造商、勘探和生產公司，以及工業設施的開發商和管理者，如發電機、化學品製造商、機械車間、服裝製造商、海洋、食品和飲料公司以及洗車公司。
在應用水細分市場，終端市場差異很大，因此，專業的分銷合作伙伴往往是首選。因此，應用水部門的大部分銷售通過強大的間接渠道提供，其餘銷售通過我們的全球直銷渠道進行。我們與我們服務的市場中許多領先的獨立分銷商有着長期的合作關係，我們為分銷商提供激勵措施，如專業忠誠度和培訓計劃。
人口增長、城市化對能源效率的監管要求以及環保建築是這些市場的宏觀增長動力，推動了不斷增長的城市中心對住房、食品、社區服務和零售商品的需求。
應用水部門的競爭集中在品牌聲譽、應用專業知識、產品交付、性能和能效、質量和可靠性以及價格上。我們通過提供各種創新和高質量的產品以及世界級的應用專業知識來競爭。我們相信，我們通過完善的渠道進行的分銷和我們的質量聲譽極大地提高了我們的市場地位。我們提供創新產品的能力使我們能夠有效地競爭，培養和維護客户關係，並服務和擴展到許多利基市場和新市場。我們在應用水領域的主要競爭對手包括Grundfos、Wilo SE、彭特爾公司和富蘭克林電氣公司。
測量與控制解決方案
測量與控制解決方案開發先進的技術解決方案，能夠智能地使用和節約關鍵的水和能源資源。該細分市場提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用其配電網絡來輸送、監測和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供用於測量和分析水的分析儀器。
清潔水、廢水、地表水和沿海環境的質量、流量和水平。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。
我們領先技術的核心是自動化、數據管理和決策支持。通信網絡使客户能夠自動化和優化儀表讀數、向客户計費、監控流量，並檢測和實現對不斷變化的不安全條件的快速反應。簡而言之，他們提供了對運營的洞察，並使我們的客户能夠通過他們的網絡遠程管理他們的整個運營範圍。我們產品的核心是FlexNet通信網絡，它為基本計量服務提供通用通信平臺和基礎設施。這種雙向通信技術通過協議遠程連接給定網絡中的各種智能點，通常使用美國聯邦通信委員會(FCC)許可的頻譜，以實現可靠、有彈性和安全的傳輸。這些技術使我們的客户能夠遠程、持續地監控他們的供水和能源分配基礎設施，確定維護的優先順序並進行管理，並使用數據優化其網絡的許多方面。我們的高級基礎設施分析平臺與智能解決方案相輔相成，可幫助公用事業決策者更有效地實時管理和維護其網絡。
我們在美國的大部分銷售是通過與水和能源市場的領先分銷商和專門的渠道合作伙伴建立的牢固的長期關係進行的。在國際上，直銷通常是在沒有建立分銷渠道的市場上進行的；然而，一些分銷渠道被用於更發達的市場。大型公用事業公司和政府項目採用了更直接的銷售方法，並進行大客户管理。
宏觀增長動力包括加強監管、基礎設施老化以及全球範圍內朝着智能電網實施的趨勢。水資源短缺和節約，以及防止收入損失(由於儀表讀數不準確、泄漏或盜竊)的需要，是智能電錶和泄漏檢測技術的驅動因素之一。
我們的Scount品牌電錶在智能電錶領域處於有利地位，這是全球電錶行業增長最快的領域。我們專注於我們的通信網絡、創新、新產品開發和服務，通過提高水錶精度、減少盜竊和識別泄漏，實現了切實的非營收用水節約，從而在行業中脱穎而出。我們的Pure Technologies設備和服務在泄漏檢測領域也處於有利地位，隨着基礎設施老化和監管審查的增加對運營預算構成壓力，該領域正受到相當大的關注。我們在測量和控制解決方案領域的主要競爭對手包括ITRON、Badger Meter、Landis+Gyr、海王星(Roper)、Elster(霍尼韋爾)、Echologics(Mueller Water Products)、HACH(Danaher Corporation)和Teledyne。
地理概況
下表説明瞭截至12月31日的三個年度的年度收入和按地理區域分列的收入百分比。
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| 收入 |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $Amount | | 佔總數的百分比 | | $Amount | | 佔總數的百分比 | | $Amount | | 佔總數的百分比 |
| 美國 | $ | 2,280 | | | 44 | % | | $ | 2,297 | | | 47 | % | | $ | 2,554 | | | 49 | % |
| 西歐 | 1,414 | | | 27 | % | | 1,259 | | | 26 | % | | 1,235 | | | 24 | % |
新興市場(a) | 1,066 | | | 21 | % | | 919 | | | 19 | % | | 1,049 | | | 20 | % |
| 其他 | 435 | | | 8 | % | | 401 | | | 8 | % | | 411 | | | 7 | % |
| 總計 | $ | 5,195 | | | | | $ | 4,876 | | | | | $ | 5,249 | | | |
(A)新興市場包括下列區域的業績：東歐、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區(不包括日本、澳大利亞和新西蘭，在“其他”中列報)
供應和季節性
我們擁有全球製造和組裝足跡，在歐洲、北美、拉丁美洲、亞洲和中東設有生產設施。我們的所有業務都需要各種零部件和原材料，其供應和價格可能會波動。我們產品中常用的零部件和原材料包括電機、裝配件、鑄件、軸承、密封件、電池、印刷電路板(“印刷電路板”)和電子元件(包括半導體)，以及包括鋼、銅、鎳、銅、鋁和塑料在內的商品。雖然我們可能會通過運營改進來彌補一些成本增加，但我們仍然面臨定價風險，包括
由於美國或其他國家政府對外國進口商品的關税和關税評估。我們試圖通過與供應商的固定價格合同和各種其他計劃來控制成本，例如我們的全球採購計劃。
我們的業務依賴第三方供應商、合同製造和商品市場來確保我們產品所用的原材料、零部件和部件。我們通常通過一攬子採購訂單和計劃採購訂單相結合的方式獲取材料和組件，以支持我們的材料需求。對於我們的許多產品，我們有現有的替代供應來源，或者這樣的來源可能很容易獲得。
我們可能會遇到無法從多種來源獲得的材料的價格波動或供應限制。我們不時在預計供應受限的情況下收購某些庫存，或與供應商達成較長期的定價承諾，以改善供應的優先級、價格和可用性。
我們的業務部門在運營中經歷了適度的季節性。這種季節性取決於客户的資本支出等因素，以及氣候變化和天氣狀況的影響，包括嚴重的洪水、長期乾旱和温度或天氣模式的波動，所有這些都可能對我們的業務部分產生積極或消極的影響。
顧客
我們的業務不依賴於任何一個客户或幾個客户，失去這些客户將對我們的公司產生實質性的不利影響。在2021年、2020年或2019年，沒有任何個人客户佔我們綜合收入的10%以上。
積壓
積壓包括手頭的訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的需求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排或取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外匯波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常，大型項目需要更長的前期生產週期和部署時間表，而且會不時出現延誤。截至2021年12月31日，總積壓金額為32.4億美元，截至2020年12月31日，總積壓金額為21.24億美元。我們預計，截至2021年12月31日的積壓訂單中，約有60%將在2022年期間確認為收入。
研究與開發
研發(R&D)是我們增長戰略的重要基礎，我們專注於產品和應用技術的設計和開發，以滿足預期的客户需求和新興趨勢。我們的工程師致力於新產品的開發和現有產品的改進，以增加客户價值。我們的業務在研發方面投入了大量資源。我們預計我們將繼續開發和投資我們的研發能力，以促進創新、高質量和可靠的產品和集成解決方案的穩定流動，以進一步加強我們在我們服務的市場中的地位。除了已資本化的軟件開發投資外，我們在2021年、2020年和2019年的研發投資支出分別為2.04億美元、1.87億美元和1.91億美元。
我們在世界各地擁有研發和產品開發能力。研發活動最初在我們的技術中心進行，這些中心與我們的一些主要製造設施相結合，以實現高效和強大的開發過程。我們在世界各地擁有多個全球技術中心和當地開發團隊，我們正在支持全球需求，並加快我們的產品和解決方案的定製，以滿足當地需求。在某些情況下，我們的研發活動在我們的試驗和測試設施以及戰略客户地點進行。這些試點和測試設施使我們能夠為全球戰略市場提供服務。作為擴大我們的帶寬和增加我們獲得技術的機會的一部分，我們與學術機構、初創企業加速器和風險投資組織建立了創新生態系統夥伴關係。
大寫軟件
我們將軟件作為一種產品或服務直接提供給外部客户，這些產品或服務包括在我們綜合資產負債表上的“其他無形資產淨值”中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們用於向外部客户銷售和服務的軟件淨資本分別為2.11億美元和1.82億美元。
知識產權
我們通常為那些我們認為可以提高我們的競爭地位、不適合作為商業祕密保守的發明和改進尋求專利保護。我們相信，我們的專利和應用對於保持我們產品的競爭差異化和提高我們的研發投資回報非常重要。雖然我們擁有、控制或許可大量專利、商業祕密、專有信息、商標、商號、版權和其他知識產權，但管理層認為，我們的業務以及我們的每個核心業務部門，作為一個整體，並不實質上依賴於任何一項知識產權或相關的此類權利。
專利、專利申請和許可協議根據其條款或其他方面的法律實施，隨着時間的推移而到期或終止。由於我們的專利、專利申請和許可協議的組合隨着時間的推移而發展，我們預計任何特定專利的到期不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
政府規章
環境法規
我們的全球業務受到各種有關環境和氣候變化的法律和法規的約束，例如美國環境保護局和類似的州和外國環境機構頒佈的法律和法規，包括污染物的排放和危險物質的管理和處置。雖然環境和氣候變化的法律和法規可能會發生變化，但這種變化可能很難可靠地預測，潛在變化的時間也不確定。管理層認為，基於目前的情況，根據該等法規的合規成本不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，未來立法或法規變化的影響可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們繼續致力於環境和可持續發展項目，以最大限度地減少自然資源的使用，減少工藝過程中有害物質的使用和產生，並補救已確定的環境問題。我們目前正在進行現場調查和補救活動，以解決過去在一些現有和以前的製造設施進行的環境清理工作。我們預計這些負債不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。截至2021年12月31日，我們估計並應計了與環境問題有關的300萬美元。
其他規例
作為一家擁有全球業務的公司，我們必須遵守在我們開展業務的國家和地區複雜的美國聯邦、州、地方和外國法律法規，包括在貿易方面，例如關税、進出口；反賄賂和腐敗；反壟斷與競爭；數據安全和隱私，例如歐盟一般數據保護條例(GDPR)和中國個人信息保護法(PIPL)；使用受監管的無線電頻譜，包括美國FCC的使用；遊説活動；健康與安全；以及環境等。我們已經制定了促進遵守這些法律和法規的政策和程序。關於政府規章對Xylem業務的影響的補充資料載於項目1A。“風險因素”標題下與我們的業務和運營有關的風險以及與法律、監管和税務有關的風險。
可持續性
在Xylem，可持續發展是我們是誰和我們做什麼的核心。作為一家領先的全球水技術公司，我們應對世界上一些最緊迫的可持續發展挑戰--負責任地管理我們共享的水資源，以及社區對氣候變化的適應能力。技術在幫助世界解決水問題方面發揮着越來越重要的作用。我們有着悠久的創新歷史，我們專注於智能技術、集成管理和數據分析的強大能力。
我們相信，我們的財務業績和對可持續發展的承諾是齊頭並進的。XYLEM將商業可持續性作為一種創造經濟價值的方式，同時也為社會創造價值，從而滿足兩者的需求。因此，在2019年，我們發展了在決策中利用可持續發展的方法，為我們的股東、客户、員工和我們運營的社區創造長期價值，並宣佈了雄心勃勃的2025年可持續發展目標。實現這些目標的進展可以在我們的2020年可持續發展報告中找到，該報告與全球報告倡議和可持續發展會計準則委員會框架保持一致。
在制定我們的2025年可持續發展目標時，我們還將其與聯合國可持續發展目標保持一致，不僅是為了證明我們對實現全球目標的貢獻，而且通過提供我們建設可持續未來的責任的細節，使我們與利益攸關方的溝通更加透明。雖然Xylem接受了所有17個聯合國可持續發展目標，但我們特別關注SDG6：清潔水和衞生。
此外，2021年，Xylem宣佈了我們在2050年之前實現整個價值鏈温室氣體淨零排放的承諾，進一步使我們對可持續發展的長期承諾與全行業減少碳足跡的行動保持一致。
2021年，我們與高盛合作，通過創建與選定的2025年可持續發展目標的績效掛鈎的現金賬户，繼續努力將我們的業務和財務戰略與可持續發展進一步整合。2020年，Xylem完成了10億美元的綠色債券優先無擔保債券發行，其中包括2028年1月到期的5億美元1.950%優先債券和2031年1月到期的5億美元2.250%優先債券。此次發行的收益被分配給綠色項目，幫助改善水的可及性、水的可負擔性和水系統的復原力。在此之前，我們在2019年與北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理和貸款人銀團執行了一項為期五年的循環信貸安排(“2019信貸安排”)。2019年信貸安排包括一個定價網格，該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率，並根據Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理(ESG)得分進行進一步調整，ESG得分是Xylem持續致力於可持續發展的重要晴雨表。此外，在2021年第一季度，我們發放了不到10萬股ESG業績股的特別贈款。
人力資本
我們在全球各地的同事團結在一個共同的目標上--解決水問題--因此，這是公司成功和執行我們戰略的關鍵。我們繼續培育賦權、使命驅動、以人為本、多元包容的文化。我們相信，我們的整體成功和長期增長在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住各種高技能同事的能力，包括高級領導者和在我們的戰略能力方面具有技能的同事，如工程、創新、數字技術、卓越銷售、可持續發展以及產品和項目管理。我們行業對高技能人才和領導者的市場競爭日益激烈，但我們相信我們的文化是一種差異化因素，因此對我們吸引和留住員工的能力非常重要。
截至2021年12月31日，Xylem在全球擁有約17,300名員工，其中約1,200名為臨時或固定期限員工或實習生。我們在美國有大約5,700名員工，在歐洲有8,100名員工，在亞太地區有3,000名員工，其餘1,000名在我們運營的其他地區。 我們大約18%的美國同事由工會代表。 在某些國家，我們的同事由工會和/或工會代表。 我們相信，我們與員工的關係是良好的。
我們定期進行員工敬業度調查，以瞭解員工的觀點，確定需要額外關注的領域，並制定行動計劃。這些調查涵蓋了一系列主題，包括員工敬業度、公司文化、客户焦點、組織效率、員工幸福感、多樣性、公平和包容性、績效薪酬和發展機會。我們全球86%的員工參與了我們的2021年敬業度調查，我們的敬業度指數比2019年的調查有所上升。
我們的願景和價值觀
我們的願景和價值觀為我們希望如何作為一家公司成長提供了基礎，也為我們希望如何作為行業領導者和道德企業公民提供了靈感。我們的願景是創造一個水問題不再製約健康、繁榮和可持續發展的世界。我們投入我們的技術、時間和人才來推動更智能地使用水，我們的同事以我們的核心價值觀為指導：
•尊重彼此，尊重人和意見的多樣性，尊重環境；
•對我們的言行負責，對客户滿意負責，對回饋社區負責；
•品行端正，言行一致，勇於坦誠溝通；
•超越邊界思考的創造力，預見未來挑戰的創造力，釋放增長潛力的創造力。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於創造一個為每個人創造歸屬感的工作場所：在這個工作場所，我們所有的同事都感到參與、尊重、被重視、相互聯繫，並能夠將真實的自我帶到工作中來。在Xylem，我們認識到多樣性和包容性的力量，以推動創新，使我們更具競爭力，積極影響客户滿意度和公司業績，併為我們的股東和其他利益相關者創造價值。
我們致力於建立一種全球、多樣化和包容性的文化，從我們的董事會和高級領導團隊成員開始，他們代表着廣泛的背景和觀點。截至2022年2月25日，我們50%的董事來自美國以外，50%的董事也從性別、民族或種族的角度認為是多樣化的。我們大約17%的高級領導團隊成員來自美國以外，大約42%的高級領導團隊成員也從性別、民族或種族的角度認為是不同的。我們相信，董事會和高級領導層的多元化增強了我們制定和執行業務戰略以及吸引和留住多樣化和高素質人才的能力，也推動了我們致力於建立包容文化，併為我們的同事提供平等的機會。截至2021年12月31日，在全球範圍內，25%的同事認為自己是女性；在美國，25%的同事認為自己是美國少數民族。
多樣性和包容性指標包括在我們的定期業務審查中，以通過突出目標的進展並概述實現這些目標的步驟來提高透明度和推動問責。此外，我們還公開披露了有關性別、年齡以及種族和民族多樣性的各種勞動力指標，包括我們的美國EEO-1報告。
我們定期在全球範圍內提供關於多樣性、公平和包容性的培訓，包括為我們的高級領導人提供培訓。我們提供員工網絡小組，這是由具有共同親和力的人組成的自願的、由員工領導的小組，如性別、種族、性取向和性別認同、軍事地位或其他屬性。每個員工網絡小組由一名或多名高級領導發起和支持，所有小組對所有員工開放，無論他們可能認同的任何多樣性屬性。總體而言，大約3,700名同事作為我們網絡小組的成員參與其中。這些羣體是Xylem多元化、公平和包容戰略的關鍵組成部分，並賦予同事權力。每個團體都有與管理層對話的集體聲音，包括作為一個社區表達關切的機會，以及推動變革和推進包容與創新的機會。此外，我們的首席執行官和高級領導團隊定期舉行全球市政廳會議，以及較小的地區性或地區性市政廳，與公司所有地區和地區的同事分享和聽取他們的意見。
健康與安全
保護同事的安全、健康和福祉是我們的最高優先事項之一。我們有一個強大的環境、健康和安全計劃，專注於治理、降低風險、培訓和教育以及領導力問責，為我們的同事提供安全和健康的工作場所。為了應對新冠肺炎疫情，我們繼續採取更多措施來保護同事的健康、安全和福祉，包括為受疫情影響的同事實施的支持薪酬計劃將持續到2021年，為角色被歸類為需要在Xylem設施或現場支持客户的“基本服務”的同事提供基本服務支持薪酬計劃，以及儘可能將辦公室同事過渡到遠程在家工作狀態，這使我們能夠最大限度地減少對我們運營的中斷，並繼續支持我們的客户。此外，我們的高級領導團隊與也是照顧者的同事舉行了傾聽會議，以瞭解他們獨特的挑戰並相應地發展我們的支持。為了為我們的同事保持一個安全的工作環境，我們的生產設施在保持運營能力的同時，將作業分散到多個班次，並實施了其他保護措施，如温度檢測和社交距離。作為對2021年員工敬業度調查的迴應，我們尋求了關於精神健康的具體反饋，並因此加強了我們的整體健康戰略。
薪酬和福利
吸引、激勵和留住世界各地有才華的同事是我們業務成功的關鍵。因此，我們努力為我們的同事提供有競爭力的薪酬和福利，包括在美國的帶薪育兒假。XYLEM採取全面獎勵的方法，整合了薪酬、福利、認可和工作與生活平衡等計劃。雖然各個計劃的組成部分可能會因國家、角色或級別而有所不同，但我們的文化以及對結果和公平的承諾保持不變。
我們尋求調整我們的人力資本和可持續發展戰略，以支持我們以使命為導向的文化，並推動我們的共享價值方法，旨在為我們的投資者和其他利益相關者創造更多的經濟和社會價值。因此，在2021年，該公司擴大了與可持續發展掛鈎的所有薪酬
我們的高級領導人以及更廣泛的高管羣體將獲得一筆特別的一次性業績分享單位，這些單位的目標基於我們具有戰略變革意義的2025年可持續發展目標中的5個。
職業發展
我們致力於提高同事在市場中取勝所需的能力，並專注於提高數字素養、銷售效率和支持我們戰略執行所需的其他技能。我們還專注於跨職能、跨地域和跨業務的內部人才流動。通過我們的持續改進計劃，我們在公司的所有領域都培養和發展了持續改進的心態。
我們擁有廣泛的人才發展計劃和經驗，以促進我們同事的持續專業成長和領導力發展，並支持我們的繼任計劃。這些計劃跨越所有級別、業務和職能，包括入門級人才招聘計劃、新興領導者發展計劃、經理培訓和高管發展。我們還通過我們的學習管理系統提供按需/自定進度的學習。
我們還通過定期的全年討論，重點關注員工績效反饋和發展、參與特殊項目的機會、涉及我們的企業社會責任計劃Watermark以及我們的青年參與計劃Xylem Ignite的志願者活動，優先考慮員工敬業度。我們的員工網絡小組通過提供正式和非正式的領導機會併為同事創造知名度，促進包容和支持同事的發展。
工作場所靈活性
為了應對新冠肺炎疫情，我們的同事們發現了創新的方法來吸引客户和供應商，並在複雜的全球或跨職能項目上相互協作，適應保持強大和高生產率，並保持高度參與度和對我們作為一家公司的願景的承諾。這種敏捷性還幫助我們看到了新的業務能力和合作方式。
我們從許多辦公室同事那裏聽到，他們非常重視遠程工作帶來的更大的靈活性和自主性。我們相信，一種適當量身定製的方法，在辦公室、完全遠程和混合安排之間取得平衡，將提高我們留住和吸引最優秀、最多樣化人才的能力，並減少與不必要的通勤和商務旅行相關的碳足跡。
我們致力於為管理層和我們的同事準備和支持這種新的工作方式，同時我們繼續培養一種包容、公平的文化，促進參與、創新、績效和信任，包括我們的現場製造和現場服務同事。
勞資關係
XYLEM尊重勞工組織、工會和工會的工作，以改善勞動人民的生活。因此，Xylem尊重其同事加入或不加入此類組織的合法權利。僱員加入或不加入勞工組織的決定絕不會解釋對該僱員的任何歧視。木質部使各級管理人員意識到尊重同事組織或代表的權利的重要性。我們的經驗支持了我們的核心信念，即員工和管理層之間直接溝通的良好、協作的工作環境不僅符合員工的利益，也符合Xylem作為一家公司的利益。我們致力於建立良好的僱傭條件，促進同事與經理之間的積極關係，促進同事之間的溝通，並支持他們的發展。
可用信息
我們被要求向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及對這些報告的修正都可以在我們的網站上免費獲取Www.xylem.com在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提交此類報告後，應在合理可行的範圍內儘快採取行動。我們網站上的信息不是，也不應被視為是本文的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的本文件或任何其他文件中。
此外，公眾還可以免費閲讀或複製任何提交美國證券交易委員會的材料，網址為Www.sec.gov。
第1A項。風險因素
在評估我們的業務和對我們證券的投資時，投資者應仔細考慮以下對重大因素和事件的討論，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的所有其他信息。在我們可能無法準確預測、確認或控制的情況下，以下討論的事件和後果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險。我們的業務也受到影響到許多其他公司的一般風險的影響。此外，我們在不斷變化的商業、經濟和地緣政治環境中運營，因此，可能會不時出現新的風險因素。我們目前不知道的風險，或我們目前認為不重要的風險，可能會影響我們的業務運營、財務狀況或股價。全球經濟和地緣政治氣候，包括正在進行的新冠肺炎大流行的影響，放大了以下許多風險。本節中的風險分為以下幾類：(1)與宏觀經濟和行業因素相關的風險；(2)與我們的業務和運營相關的風險；(3)與法律、監管和税收相關的風險；(4)與我們普通股所有權相關的風險。許多風險影響不止一個類別，因此風險不是按照重要性或發生概率的順序排列的。
與宏觀經濟和行業因素相關的風險
行業和經濟狀況可能會對我們的市場和客户的經營狀況產生不利影響，進而影響我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們在大約150個國家和地區銷售產品，在廣泛的地理和產品市場上展開競爭。影響我們業務的重大經濟和行業因素包括：(I)我們的客户對本地和全球宏觀經濟狀況的整體實力和信心；(Ii)工業、政府以及公共和私營部門支出的整體實力；(Iii)住宅和商業房地產市場的整體實力；(Iv)聯邦、州、地方和市政府的財政、貿易和採購法律、法規和政策，包括國內內容；(V)我們的客户和最終用户獲得商業融資的可能性；以及(Vi)為我們的公共部門客户提供資金的程度，包括在水利基礎設施投資方面。持續的新冠肺炎疫情和更廣泛的經濟動態的宏觀經濟影響，包括供應鏈短缺、物流挑戰、勞動力市場緊張和通脹，已經並將繼續對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。未來全球經濟或我們市場的放緩或長期低迷可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨着與我們的全球銷售和運營相關的地緣政治、監管、經濟、外匯和其他風險。
2021年，我們總收入的44%來自美國國內客户，56%來自美國以外客户。我們預計國際業務和出口銷售將繼續成為我們收入的重要組成部分。我們的許多製造業務、員工和供應商都位於美國境外。我們在美國和國際上的業務和銷售在不同程度上受到在全球開展業務的固有風險的影響，包括：
•貿易保護措施的變化，包括禁運、關税和其他貿易壁壘、進出口條例、許可證要求以及接受政府資助的項目的新的和現有的國內成分要求；
•全球地緣政治環境出現的不穩定不確定因素，包括經濟民族主義、民粹主義、保護主義和反全球情緒；
•税法的變化以及政府税務機關對税收法律和政策的解釋、適用和執行可能產生的負面後果；
•其他法律法規的變化或如何解釋或實施這些規定；
•我們全球供應鏈的中斷，包括勞動力短缺、供應短缺以及貨運和物流挑戰；
•東道國法律或條例產生的不利情況，包括與基礎設施和數據傳輸、安全和隱私有關的情況；
•對全球金融體系的衝擊，包括由於全球健康危機、氣候變化的影響或特殊事件，如恐怖襲擊；
•盜竊、損害或挪用技術、知識產權或數據；
•外幣匯率波動，限制外國子公司匯回收益或向我們支付分配、股息、貸款或墊款；
•因勞工、民間、政治或其他動亂而中斷作業的；
•區域安全和安保方面的考慮；
•由於距離、遠程工作安排、語言和文化差異，開發、人員配置和同時管理若干全球業務的成本和風險增加；
•政治不穩定、叛亂、武裝衝突、恐怖主義、流行病、全球衞生危機或流行病或戰爭的威脅、爆發、不確定或升級。
2021年，我們44%的收入來自美國，其中包括銷售給聯邦資助項目的產品。我們預計2022年及以後我們在美國的銷量將類似。然而，我們可能無法成功競爭聯邦資助的項目，因為我們的一些產品可能不符合2021年11月15日簽署成為法律的基礎設施投資和就業法案(IIJA)適用的美國購買美國授權的國內內容要求，以及其他聯邦資助的項目。我們正在評估與購買美國貨授權相關的風險，以及圍繞採購和製造的相關緩解選擇，但不能保證我們能夠滿足適用的國內含量要求。雖然政府未來可能會發布豁免和豁免，否定購買美國貨授權適用於我們對IIJA和其他聯邦資助項目的部分或全部潛在銷售，但目前還不確定是否以及在多大程度上可能會發布此類豁免或豁免。如果無法滿足美國聯邦資助項目適用的國內含量要求，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們繼續關注英國退出歐盟對我們的供應鏈、運營和財務業績的影響。英國和歐盟的貿易與合作協定(TCA)給我們的業務帶來了許多風險和不確定性，包括：1)在TCA各方就服務貿易規則達成一致之前，我們的服務受世界貿易組織規則的約束；2)推遲實施關於邊境檢查的最終條款，2021年的一些過渡性安排將延續到2022年。英國還將需要與世界各國談判自己的貿易條約，這可能需要數年時間才能完成，而在貿易條款上的任何分歧都可能導致供應鏈延遲或其他中斷。因此，我們面臨着持續的不確定性和供應鏈中斷的風險，並增加了成本。
在截至2021年12月31日的一年中，我們總收入的21%來自新興市場，我們在戰略中特別強調增加我們在新興市場的增長和存在。除了我們在美國以外面臨的一般風險外，我們在新興市場的業務還受到其他風險和不確定因素的影響，包括：(I)政府可能對匯款和向我們支付的其他款項徵收預扣税或其他税，或任何此類税額可能增加；(Ii)政府可能尋求將我們的資產國有化；(Iii)政府可能施加或增加影響我們業務的投資壁壘或其他限制；(Iv)執行協議的困難；(V)對應收賬款、保護我們的知識產權和其他資產的挑戰；(Vi)對我們產品和服務的定價壓力；(Vii)更高的商業行為風險；及(Viii)我們聘用和留住合格人才和勞工的能力方面的挑戰。我們無法預測這些因素可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生的影響。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況構成負面影響和風險，其性質和程度高度不確定和不可預測。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，包括流行病和大流行。持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的員工、客户、供應鏈、運營和銷售產生不利影響。新冠肺炎疫情已經、而且可能在未來限制全球範圍內的人員、商品和服務的流動，包括我們銷售產品和服務以及開展業務的許多地區。政府強制採取的預防措施，包括旅行限制、隔離、呆在家裏或我們經營的許多地區的類似措施，在2020年和2021年對我們的幾個設施造成了暫時的生產影響，減少了，甚至未來可能會減少一些客户和供應商的業務和運營，包括我們訪問客户站點的能力。如果新冠肺炎疫情持續或惡化，包括病毒的更多變異，我們某些業務的銷售額和客户訂單可能會下降。新冠肺炎疫情和更廣泛的全球市場供需動態也已經並將繼續影響我們的供應鏈，造成不可預測的中斷，原因是零部件短缺，包括半導體等關鍵電子零部件的短缺、產能限制、製造我們產品所需的材料運輸延遲、貨運和物流挑戰、勞動力市場緊張和通貨膨脹。不同的市場和我們的部分業務將根據許多因素以不同的速度從新冠肺炎大流行中恢復，
包括疫苗接種水平或新的新冠肺炎變異和相關疫情。雖然我們已經採取措施減輕這些影響，但隨着大流行的繼續，或者如果它惡化，我們的製造設施、供應鏈和物流可能繼續受到重大影響。因此，疫情對我們某些業務的收入增長產生了負面影響。目前尚不確定，如果這些影響在2022年及以後持續、惡化或重新出現，新冠肺炎大流行，包括病毒的額外變異、相應的推出、疫苗的效力或意想不到的後果，以及恢復的速度，將對我們的全球業務和銷售產生多大的影響。這些對我們的影響的程度和持續時間在一定程度上取決於對我們產品和服務的需求，以及我們滿足客户需求的能力；客户的預算、支出、允許我們進入他們的工作地點和繼續計劃的項目的意願；基礎設施投資，特別是水利基礎設施投資的持續資金；我們的供應商繼續向我們供應零部件和原材料的能力，以及物流提供商繼續及時發運我們的產品和用品的能力。
新冠肺炎疫情在金融和資本市場造成了極大的波動和不確定性。新冠肺炎大流行或其他全球健康危機進一步擾亂全球金融市場或導致經濟低迷，可能會降低我們產生債務或獲得資本的能力，或增加我們的資金成本。我們不能保證信貸市場或資本市場未來將向我們開放，也不能保證參與我們信貸安排的貸款人能夠根據其合同義務提供融資。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂已經並可能繼續導致我們的股價波動。持續的低迷可能會影響我們的流動性狀況，包括我們繼續支付股息的能力，或者可能會影響我們的資產價值，導致我們的商譽或其他無形資產的賬面價值超過其公允價值，這可能需要我們確認這些資產的減值。新冠肺炎疫情的影響，包括員工的遠程工作安排，迄今尚未受到影響，但未來可能會影響我們的財務報告系統和財務報告內部控制。
我們無法合理估計正在發生的新冠肺炎疫情或相關宏觀經濟影響的持續時間或嚴重程度，包括對我們市場的影響以及對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的其他影響。在新冠肺炎條件改善的程度上，這種改善的持續時間和可持續性將是不確定的，持續的不利影響或改善的程度可能因業務和/或地理位置而異。我們可能採取的應對條件改善的行動也可能因業務和/或地理位置而異，並且可能在信息不完整的情況下做出。此類行動存在過早、不充分或不正確的風險，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
通貨膨脹、關税、關税以及製造和運營成本的其他增加可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
我們的運營成本受到波動的影響，特別是由於大宗商品、零部件、原材料、能源和相關公用事業、運費和勞動力成本的價格變化，這些變化已經並可能繼續受到通脹、勞動力市場收緊、現行價格水平、匯率、貿易協定和包括關税在內的貿易保護措施的變化以及其他經濟因素的推動。在整個2021年，我們的運營成本一直受到價格上漲的影響，包括某些原材料、電子元件、大宗商品、貨運和物流的成本，我們預計在可預見的未來這種情況將繼續下去。美國採取了各種貿易行動，包括對我們從中國等國進口的某些商品徵收關税，導致中國等國徵收報復性關税。美國徵收的額外關税，或者中國或其他國家採取的進一步報復性貿易措施，可能會增加我們產品的成本，我們可能無法抵消。英國和歐盟之間的TCA對英國和歐盟之間的貿易商品徵收關税。為了保持競爭力，我們可能無法通過提價從客户那裏收回全部或部分較高的成本。此外，在價格下降的環境下，我們的營業利潤率可能會收縮，因為我們使用先進先出的方法計算庫存。我們為減少製造和運營成本波動而採取的行動可能不會成功，因此，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的業務受外幣匯率波動的影響。
截至2021年12月31日的一年中，美國以外的銷售額約佔我們淨銷售額的56%。我們在美國以外的不同地區也有大量業務，因此我們受到外幣匯率波動的影響，特別是歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、澳元和波蘭茲羅提。我們開展業務的國家的貨幣相對於美元或歐元價值的變化可能會影響我們銷售具有競爭力的產品和控制我們的成本結構的能力，這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。此外，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們受到外匯兑換風險的影響。這個
兑換風險主要集中在美元對歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元、瑞典克朗、印度盧比的匯率上。由於美元對我們進行交易的其他貨幣的匯率波動，收入和收入可能會受到影響。美元相對於歐元和我們開展業務的其他國家的貨幣走強，對我們未來的銷售增長和盈利能力產生了重大和不利的影響，並可能在未來對我們的銷售增長和盈利能力產生重大不利影響。請參閲項目7A。有關外匯風險的其他信息，請參閲《關於市場風險的定量和定性披露》。
我們的養老金和其他固定收益計劃受到金融市場風險的影響，這些風險可能會對我們未來的收益、財務狀況和現金流產生不利影響。
某些在職和退休僱員由養卹金和其他固定福利計劃(統稱為“退休後福利計劃”)覆蓋。當我們認為有必要或有利時，我們會為我們的退休後福利計劃提供資金。市場利率的重大變化、計劃資產公允價值的減少或投資損失、貼現率的變化或政府、税務機關或其他協議規定的最低融資要求的變化，可能會增加我們的融資義務，並對我們未來的收益、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們退休後福利計劃的成本是在很長一段時間內產生的，涉及的因素可能是不穩定和不可預測的，包括計劃資產的回報率、用於計算負債和費用的貼現率、法律和監管行動的變化，以及精算經驗和假設的變化，這可能會對我們的收益、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
未能在我們的市場上成功競爭，包括我們開發創新和顛覆性技術並將其商業化的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場中提供我們的技術、產品和服務。我們認為，競爭的主要焦點是產品和服務性能、質量和可靠性、創新、新技術或顛覆性技術和商業模式的上市速度、應用專業知識、品牌聲譽、能源效率、產品安全性、產品生命週期成本、交付的及時性、我們的服務中心與客户的距離、我們分銷渠道的有效性、價格以及客户與我們做生意的體驗。維持和改善我們的競爭地位，將需要在變化和破壞速度越來越快的商業環境中成功地管理這些因素。
我們的競爭地位和未來增長率取決於一系列因素，包括我們成功地：(I)創新、開發和保持有競爭力的產品、服務、商業模式和客户體驗，以應對新興趨勢和滿足客户需求(包括與社會、環境和可持續發展相關的需求)；(Ii)捍衞我們的市場份額，抵禦數量不斷擴大的競爭對手，其中許多是來自我們行業以外的新的和非傳統的競爭對手，如大型科技公司，或新興市場以外的競爭對手，(Iii)通過添加創新特徵或顛覆性技術來提高我們的產品和服務水平，使其有別於我們的競爭對手，並防止商品化；(Iv)開發、製造和將有吸引力的新產品和服務迅速和具有成本效益地推向市場；(V)繼續培育、發展和維持我們的渠道合作伙伴分銷網絡；(Vi)吸引、發展和留住具有必要的創新、數字和技術專長並瞭解客户需求的人員，以開發和商業化新技術、產品和服務；(Vii) 繼續投資於我們的製造、研發、工程、銷售和營銷、客户服務和支持以及分銷網絡，(Viii)贏得大型合同，(Ix)根據適用的政府採購法律、法規和政策(包括美國和全球新的和現有的國內內容要求)競爭業務，這些要求可能會隨着時間的推移而變化。
我們可能無法成功地保持我們的競爭地位，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。如果我們的技術、產品或服務因提供更具吸引力的產品而無法維持並獲得市場認可，或者客户對我們的新技術和創新技術的採用和投資慢於預期，可能會顯著減少我們的收入或市場份額，並對我們的競爭地位產生不利影響。定價壓力可能會導致我們調整某些產品的價格以保持競爭力，或者我們可能無法繼續贏得大筆合同，這可能會對我們的市場份額和競爭地位造成不利影響。
網絡安全事件或我們信息技術基礎設施、通信網絡和運營的其他中斷可能會對我們的業務、產品和服務產生不利影響。
我們的業務運營依賴於信息技術和通信網絡，其中一些網絡由包括基於雲的服務提供商在內的第三方運營，以處理、傳輸和存儲我們的電子信息，包括敏感數據，如機密業務信息和與員工、客户或其他業務合作伙伴有關的個人數據。我們在某些地點集中運營，例如生產和共享服務中心。自2020年3月以來，隨着新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們的很大一部分員工過渡到遠程工作，我們預計在可預見的未來將是這種情況，他們依賴我們的信息技術基礎設施和通信網絡來執行他們的工作，以及訪問他們社區中可靠且安全的通信網絡。我們還依賴第三方的信息技術系統來管理或支持各種業務流程和活動，包括遠程工作。無論採取何種保護措施，基本上所有系統都容易因以下原因而損壞、中斷或關閉：網絡安全攻擊，包括勒索軟件、拒絕服務、計算機病毒和安全漏洞；設備或系統故障，包括維護、陳舊或老化；以及其他事件或情況，如人為錯誤或瀆職、破壞、自然災害、火災、電力、通信或其他公用事業停機、停機或公用事業故障和其他事件。在任何此類情況下，我們的系統宂餘和其他業務連續性以及災難恢復規劃和響應可能無效或不充分。
此外，我們還提供某些服務和產品，包括泵、控制器和儀表 可數字化的或連接到物聯網(IoT)並屬於物聯網(IoT)的設備，並由第三方用於運營目的或收集數據。網絡安全攻擊的目標可能是我們的產品在購買並併入第三方的產品、設施或基礎設施後安裝、存儲或傳輸的硬件、軟件和信息。雖然我們試圖提供安全措施來保護我們的產品和服務免受網絡威脅，但攻擊的可能性仍然存在。成功的攻擊可能導致挪用、破壞、未經授權訪問或披露第三方的機密信息、損害或中斷第三方的運營，可能會帶來個人健康和安全風險、召回我們的產品或增加安全和補救成本，以及損害我們的品牌聲譽。
與許多跨國公司一樣，我們和我們依賴的一些第三方過去經歷過針對信息技術網絡和系統、產品和服務的網絡安全攻擊，未來可能會經歷這種攻擊，可能會更頻繁，涉及更廣泛的設備和攻擊模式。到目前為止，還沒有對我們的業務、運營、產品、服務或客户造成任何實質性的不利影響。我們已採取措施，旨在降低與我們的信息技術網絡和系統、產品和服務的網絡安全威脅、入侵或其他中斷或損壞相關的潛在風險，但此類中斷和威脅的時間、性質和範圍的不可預測性可能會影響我們的業務、運營、產品和服務。對我們所依賴的信息技術和通信網絡的中斷，或對我們產品和服務的攻擊，可能會干擾我們的運營，擾亂我們對客户的供應鏈和服務，中斷生產和發貨，導致我們和我們客户的知識產權和商業機密被盜或泄露，損害員工、客户和業務合作伙伴關係，對我們的聲譽造成負面影響，導致法律索賠和訴訟或監管執法行動，並增加我們的安全和補救成本，任何這些都可能對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
儘管我們繼續評估這些風險，實施措施以緩解這些風險，並執行業務連續性和災難恢復規劃，但我們不能確保網絡安全攻擊或其他具有實質性不利影響的中斷不會發生，或者我們的業務連續性和災難恢復努力將有效和充分。
我們供應鏈中的產品、零部件和原材料的供應不足或延遲，或供應商無法滿足交貨和其他要求，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務依賴於龐大而複雜的供應商(及其供應商)網絡，包括合同製造、大宗商品市場以及貨運和物流提供商，以確保和運輸我們產品中使用的成品和原材料、零部件、電子元件和其他部件。我們預計，我們對供應鏈的依賴和複雜性將繼續增加。我們產品中常用的零部件和原材料包括電子元件，特別是半導體、電機、裝配件、鑄件、軸承、密封件、電池和電路板，以及鋼材、黃銅、鎳、銅、鋁和塑料等商品。我們面臨這些部件、部件、材料和製成品的供應，這些部件、部件、材料和製成品已經並可能在未來受到延誤、削減或變化的影響，原因除其他外，包括供求動態、勞動力短缺、戰略或生產計劃的變化。
這些風險和不確定性包括：我們所依賴的供應商停止生產的決定；供應商生產中斷；勞資糾紛；特定供應商的財務狀況受損；供應商向其他採購商分配產能的情況；貿易協議和貿易保護措施(包括關税、匯率和現行價格水平)的變化；滿足監管要求的能力；天氣緊急情況及氣候變化的相關影響；新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的持續影響；或威脅或實際的武裝衝突；戰爭行為或恐怖主義。我們還經歷了並將繼續經歷貨運和物流成本增加、港口擁堵造成的交貨延誤以及其他與物流有關的挑戰。儘管我們有保險，但我們不能確定這一保險範圍是否會繼續以合理的成本向我們提供，或者是否足以覆蓋供應鏈中斷的任何或所有方面。
我們的一些關鍵部件只能從單一或單一來源的供應商或有限的幾家供應商處獲得，因此我們面臨供應和定價風險。此外，如果唯一或單一來源的供應商停產或中斷生產，或以其他方式未能向我們供應關鍵部件，可能會對我們的產品銷售和經營業績產生不利影響。
此外，由於持續的新冠肺炎疫情和更廣泛的全球市場供需動態，我們已經並可能繼續經歷零部件供應方面的短缺、產能限制和延誤，包括電子零部件(特別是半導體)和其他零部件和原材料。我們已經並將繼續採取措施，包括在緩衝庫存、使用替代供應商和重新設計某些產品方面，以減輕目前供應鏈、貨運和物流問題的影響。然而，如果這些短缺和中斷持續下去，如果出現更多的中斷，或者如果我們緩解這些短缺和中斷的努力不充分或不成功，我們可能無法或延遲我們的能力來執行我們的積壓，滿足新的客户訂單或及時向我們的客户交付產品，因此可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的任何設施或運營，或我們所依賴的第三方的重大中斷，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的設施和運營依賴於複雜的全球供應鏈，包括供應商(及其供應商)、分銷商、合同製造商以及貨運和物流提供商。此外，我們依賴某些第三方提供關鍵業務流程和活動，包括在財務、人力資源、採購和信息技術領域。我們還將運營集中在某些地點，如生產和共享服務中心。我們的設施和運營以及我們所依賴的某些第三方的設施和運營已經並可能在未來經歷由實際或威脅的事件或情況導致的中斷，這些事件或情況包括重大設備或系統故障、自然災害、天氣事件、氣候變化的影響、電力、水或通信中斷、火災、爆炸、關鍵供應鏈故障、恐怖主義、網絡安全攻擊、政治中斷、新冠肺炎的影響、流行病的爆發、大流行或其他公共衞生危機、叛亂、武裝衝突或戰爭，勞動爭議、停工或減速、技術故障、惡劣天氣條件或其他原因。我們的任何設施或運營或我們所依賴的第三方的重大中斷可能會對我們的財務業績、運營和業務造成重大不利影響，包括無法滿足客户需求或合同承諾、成本增加和銷售額下降，並可能影響我們的業務流程和活動，包括我們及時報告財務結果的能力。能力上的任何中斷都可能是長期的和持久的影響，需要大量的管理層和其他員工的時間和精力，並需要我們花費大量資金來補救這種情況，這可能會對我們的運營、業務流程和活動產生負面影響, 盈利能力和財務狀況。我們保單下的任何恢復可能無法抵消我們可能因中斷而遭受的銷售損失、成本增加或供應商、銷售或客户的長期損失，這些損失可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。儘管我們繼續評估這些風險，實施緩解計劃，並執行業務連續性和災難恢復規劃，但我們不能確保不會發生對我們的運營和財務業績產生重大不利影響的中斷。
未能留住我們現有的高級管理、工程、技術、銷售、服務和其他關鍵人才，或者無法吸引新的合格和多樣化的人才，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的成功已經並將在很大程度上取決於我們吸引和留住高級管理職位、戰略或核心能力(包括工程、創新、數字技術、卓越銷售、服務和項目管理)以及一般生產相關勞動力的高素質員工的能力。我們行業對高技能人才、領導者和勞動力的市場競爭日益激烈。因此，我們在吸引和留住員工方面的成功已經並將繼續取決於我們提供有吸引力的職業發展機會、薪酬和福利的能力，特別是在服務、數字技術、創新和數據科學領域。此外，促進我們的文化，包括在多樣性、公平和包容性方面的文化，對於吸引和留住人才至關重要，以便能夠繼續執行我們的戰略，同時推動創新、保持競爭力和創造長期價值。我們還需要繼續培養合格的人才，以支持業務增長和穩健的繼任計劃，這兩者都是
對我們的長期成功至關重要。如果不能吸引或留住高參與度和高技能的人才和勞動力，可能會對我們滿足和超越客户需求、運營和發展我們的業務以及執行我們的戰略的能力產生不利影響。
我們的財務業績可能很難預測。
我們的業務受到大量短週期和賬簿和票據業務的影響，我們對這些業務的瞭解有限，特別是我們通過重要的分銷網絡進行交易的業務。我們還受到我們長週期業務的影響，包括大型項目，這些項目可能會意外取消，或者其時間可能會因影響項目的一些我們不知道或無法控制的因素而根據客户要求而改變，例如資金、項目準備情況和監管批准。此外，我們依賴於複雜的全球供應鏈，在2021年至2022年期間，由於與新冠肺炎相關的宏觀經濟因素，供應鏈受到動態條件、意外變化和中斷的影響。這些供應鏈挑戰已經並可能繼續影響我們的生產和及時滿足客户訂單的能力。我們無法預測這些情況何時或是否會在未來緩解或消退。因此，我們在任何特定時期的財務業績都是難以預測的，而且將繼續難以預測。
與我們的產品有關的缺陷、意外使用或不充分的披露可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的產品(包括我們從第三方採購的產品、部件或組件)的製造、設計、軟件、安全或服務中的缺陷、缺陷或質量問題、意外使用或未充分披露與使用我們產品相關的風險可能會導致產品安全、產品安全、監管或環境風險，包括人身傷害、死亡、財產或環境損害。這些事件還可能導致與我們的產品相關的召回、安全或安保警報，導致產品從市場上下架和/或導致向我們提出保修或責任索賠。雖然我們有責任保險，但我們不能確定這項保險將繼續以合理的費用提供給我們，或者是否足以涵蓋任何或所有方面的責任索賠。製造、設計、軟件、安全或服務缺陷或不足也可能導致針對我們的合同損害、保修費用或信用發放，這可能會影響我們的盈利能力。召回、撤換和保修、責任和質量索賠可能會導致鉅額成本，以及負面宣傳和對我們聲譽的損害，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在我們的測量和控制解決方案部門中，我們的大部分產品和產品都受到我們所使用的無線電頻譜的可用性、監管和幹擾的影響。
在我們的測量和控制解決方案部門中，有很大一部分產品使用無線電頻譜，這受到政府監管。只要我們推出專為在美國或其他國家/地區使用而設計的新產品，此類產品可能需要進行重大修改或重新設計，以滿足頻率要求和其他法規規範。頻率或進行必要修改的成本限制可能會使我們無法在某些國家/地區銷售我們的產品。管理我們使用無線電頻譜的法規可能會改變，這可能要求我們直接或由於法規允許的新消費產品造成的幹擾而修改我們的產品或尋求新的合作伙伴關係。無法修改我們的產品以滿足這些要求、可能的完成延遲或此類修改的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們可能無法找到合適的合作伙伴共同開發產品。
在美國，我們的產品主要設計使用900 MHz範圍內的FCC許可頻譜。如果FCC不續簽我們現有的頻譜許可證，或大幅改變影響這些許可證使用的法規，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，一些市場可能沒有足夠的可用頻率，無法以商業上可行的價格維持或發展我們計劃的業務。
在美國以外，我們的某些產品要求使用無線電頻率，並受法規約束。在某些司法管轄區，電臺牌照可按固定期限發放，必須定期續期。我們的先進和智能計量系統產品以通過戰略合作伙伴向我們提供的許可頻段向手持式、移動或固定網絡讀數設備發送(以及從其接收信息，如果適用)，並在一定程度上依賴於通過我們的合作伙伴或客户繼續提供的許可頻譜。我們可能無法找到在某些市場能夠獲得足夠頻率以維持或發展我們計劃的業務的合作伙伴或客户，或者無法找到能夠以商業上可行的價格在相關市場獲得足夠頻率的合作伙伴或客户。
我們可能無法實現我們的重組和重組計劃的部分或全部預期收益，或者我們的重組和重組可能對我們的業務產生不利影響。
在最近幾個財政年度，我們啟動了重組和重組計劃，以努力優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效益，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。此外，在2020年，為了應對新冠肺炎疫情造成的商業和經濟狀況，我們啟動了額外的重組和重組活動。我們還參與了一項多年的努力，以轉變我們的許多支持職能和相關技術，包括財務、人力資源和採購。扶持技術方面的挑戰，以及在實施計劃中的重組和調整活動方面的拖延，推遲了這些行動的一些預期業務和財務效益的實現。因此，我們可能無法獲得與我們的重組和重組計劃相關的最初預期的所有成本節約和收益。此外，由於這些計劃，我們可能會在過渡期和持續運作期間失去連續性或積累知識或效率低下。重組和重組需要大量的管理層和其他員工的時間和精力，這可能會轉移人們對我們業務運營和發展的注意力。
成功實施和執行我們的重組和調整行動對於實現我們預期的成本節約以及有效地在市場上競爭和為未來的增長做好準備至關重要。可能阻礙成功實施的因素包括關鍵員工的保留、監管事項(包括税務)的影響、涉及選定協助我們的某些第三方服務提供商的事項(包括人員配備、技術和服務提供商對我們財務報告的內部控制的合規性)，以及不利的經濟市場條件。如果我們的重組和重組行動不能成功執行，可能會對我們對財務報告的內部控制的有效性、我們的競爭地位、業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們的戰略包括收購，我們可能無法成功執行或有效整合收購。
作為我們增長戰略的一部分，我們計劃繼續收購其他公司、資產、技術、產品線和客户渠道，以補充或擴大我們現有的業務或提高我們的競爭地位。我們可能無法以有利的條款或時機完成收購，或者根本無法完成收購，也可能無法獲得完成收購可能需要的融資。此外，我們的經營結果可能受到以下不利影響：(I)未能成功地將被收購企業整合到我們的運營、技術、財務和其他系統中，(Ii)被收購企業未能達到或超過預期回報，這在過去導致，未來可能導致會計減值，(Iii)發現意想不到的負債、勞資關係困難、網絡安全問題、控制或合規問題，或我們缺乏合同保護、保險或賠償的其他問題。
收購涉及一些風險，並帶來財務、管理和運營方面的挑戰，包括：管理層將注意力從現有業務和運營上轉移；對財務或合規活動或財務報告的內部控制不足；未能實現預期的協同效應；承擔與被收購企業相關的新的重大風險；以及被收購企業關鍵員工的流失。如果不能通過收購成功執行我們的增長戰略併成功整合這些收購，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
天氣狀況，包括氣候變化的影響以及政府或監管機構為緩解此類影響而做出的相關努力，可能會導致我們的服務市場出現波動，並可能影響我們的業務、運營和財務業績。
在全球範圍內，由於氣候變化的影響，惡劣天氣事件的頻率和嚴重性正在增加，我們的設施、運營和業務面臨相關的風險和機遇。天氣狀況的不可預測性，包括嚴重的洪水、長期乾旱造成的水資源壓力以及温度或天氣模式的波動，包括氣候變化的結果，可能會對我們的業務部分產生積極或消極的影響。例如，可歸因於全球氣候變化影響的嚴重洪災和降雨事件可能會增加客户對我們的一些解決方案的需求，這些解決方案有助於管理水和暴雨溢出，或移走和轉移多餘或不需要的水。持續的乾旱條件可能會增加對我們用於農業和草坪灌溉應用的抽水技術的需求。隨着社區尋求解決氣候變化影響造成的水資源短缺挑戰，對水再利用應用的需求，包括我們的處理業務提供的應用，也可能會增加。此外，温度的波動導致對我們產品的需求水平不同，這些產品用於住宅和商業循環應用，家庭和建築使用循環水來加熱和冷卻居住空間。因此，這些天氣條件和氣候變化的顯著波動可能會導致我們的財務業績出現波動。
惡劣天氣事件和氣候變化的其他影響已經並可能在未來對我們的設施和運營以及我們的客户和供應商的設施和運營造成中斷。2021年，使用氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)框架進行的實物風險分析表明，由於氣候變化的影響，我們的某些設施處於中等風險，可能會受到水壓力、寒潮和野火的影響。雖然我們繼續評估這些風險，實施緩解計劃，並執行業務連續性和災難恢復規劃，但我們不能確保不會發生具有實質性不利影響的中斷。
各國政府可能會實施排放交易計劃、碳税、燃油税和其他政策，以減少氣候變化可能影響我們的業務和財務業績的影響。政府實施碳定價和碳税的時間、範圍和效果尚不確定，但可能會大幅增加我們未來的支出，從而對我們的業務、財務狀況、現金流、運營業績和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們與可持續發展有關的承諾、目標、指標、目標和倡議，以及我們關於它們的公開聲明和披露，使我們面臨許多風險。
我們已經制定並將繼續制定與可持續發展相關的目標、指標和其他目標，包括我們的可持續發展目標以及對初步科學目標的承諾，這些目標與根據《巴黎協定》到2030年將全球氣温上升控制在比工業化前水平高1.5攝氏度和在2050年前將温室氣體淨零排放(範圍1、2和3)保持一致的承諾保持一致。實現這些目標和承諾將需要發展我們的業務、資本投資和開發目前可能不存在的技術。我們可能會產生額外的費用或需要確認與我們的努力相關的減值費用。這些承諾、目標、具體目標和其他目標反映了我們目前的計劃，不能保證這些計劃一定會實現。我們為研究、建立、完成和準確報告這些承諾、目標、指標和目的所做的努力使我們面臨運營、聲譽、財務、法律和其他風險。我們是否有能力實現任何既定的承諾、目標、指標或目的，都受到各種因素和條件的制約，其中許多因素和條件是我們無法控制的，包括技術變化的速度、所需資金的可用性以及能夠滿足我們的可持續性和其他標準的供應商的可用性。
我們的業務可能會面臨來自投資界、其他利益相關者、監管機構和媒體的更嚴格的審查，這些審查涉及我們的可持續發展活動，包括我們的承諾、目標、指標和目的，以及我們追求這些目標的方法和時間表。如果我們的可持續發展實踐不符合投資者或其他利益相關者的期望和標準，而這些期望和標準仍在不斷髮展，我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資、業務合作伙伴或收購方的吸引力可能會受到負面影響。同樣，我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間表內追求或履行我們的承諾、目標、指標和目的，未能遵守道德、環境或其他標準、法規或期望，或未能滿足與這些事項有關的報告標準，可能會對運營、聲譽、財務和法律產生影響。
我們的債務義務可能會對我們的業務以及我們履行債務和支付股息的能力產生不利影響。
截至2021年12月31日，我們的未償債務總額為24.4億美元，如“流動性和資本資源”中所述，我們未來可能會產生更多債務。我們的債務可能會對我們和我們的投資者產生不良後果，包括：
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外融資或借入額外資金的能力；
•降低或喪失我們支付未來股息或回購普通股的能力；
•限制了我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性；
•需要很大一部分來自運營的現金流來支付本金和利息；
•減少可用於營運資本、資本支出、收購或其他投資的現金流，以發展我們的業務；
•增加我們必須支付的利息支出，因為我們的一些借款是浮動利率的，隨着利率的增加，這將導致更高的利息支出；以及
•增加了未來信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，限制債務融資的可獲得性。
此外，不能保證未來的借款或股權融資將在有利的條件下向我們提供。
關於償還或再融資我們的債務的條款或任何條款。未來任何債務契約的條款也可能對我們的業務施加比目前更嚴格的額外限制。
我們支付預定本金、支付利息或對債務進行再融資以及償還其他債務的能力將取決於我們未來來自運營的現金流，這可能是不夠的，可能會受到我們無法控制的因素的影響。如果我們無法償還債務，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
我們可能會為我們的商譽和其他無限期無形資產產生額外的減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
由於收購，我們的資產負債表上有大量的商譽和購買的無形資產。截至2021年12月31日，我們的商譽和其他無限期無形資產的賬面淨值總計約30億美元。根據公認會計原則，我們至少每年對該等資產進行減值評估，或在事件或環境的變化表明更有可能存在潛在減值的情況下更頻繁地評估減值。重大的負面行業或經濟趨勢、我們的業務或我們客户業務的中斷、無法有效整合或擴展收購的業務、資本成本的增加、資產用途的意外重大變化或計劃中的變化、FCC未能續簽無線電頻譜牌照以及資產剝離和市值下降可能會導致我們的商譽和其他無限期無形資產減值。例如，2020年，我們在我們的測量和控制解決方案部門記錄了5800萬美元的商譽減值費用，主要與Pure Technologies Ltd.收購(“Pure”)的業務表現有關(詳見注意事項 12，“商譽和其他無形資產”)。2021年，我們的測量和控制解決方案部門沒有記錄商譽減值費用。重大減值費用在過去和將來都會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與法律、監管和税收相關的風險
不遵守法律、法規和政策，包括美國《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法律、貿易法規以及數據隱私和安全法律，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
鑑於我們的全球業務，我們受到各種美國和非美國法律、法規和政策的監管，包括與反腐敗、貿易(包括進出口合規)、反壟斷和洗錢相關的法律和法規。我們的政策要求遵守這些法律和法規。美國《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)、英國《2010年反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務的目的向政府官員或其他人支付不當款項。我們在世界上許多被認為存在政府和商業腐敗的地區開展業務，在某些情況下，嚴格遵守反腐敗法可能會與當地的商業習俗和做法相沖突。我們不能保證我們的內部控制、政策和程序將始終防止和保護我們免受員工或業務合作伙伴不當行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或業務合作伙伴已經或可能已經違反了適用的法律、法規或政策，包括反腐敗法，我們必須調查相關事實和情況，這可能是昂貴的，並需要大量的時間和高級管理層的注意。任何此類違規行為可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰、終止與業務合作伙伴的關係以及某些司法管轄區的業務縮減，並因此可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和開展業務的能力。
此外，為了開展我們的業務，我們定期將數據跨境轉移，因此我們必須遵守關於數據隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規，包括加州消費者保護法、歐盟的GDPR和中國的個人信息保護法(PIPL)。可能適用於我們的法律的範圍正在演變，往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是關於外國法律。GDPR極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍，並增加了一系列處理個人數據的要求，包括執行數據主體權利、增強安全要求、確保歐盟數據主體權利在歐盟以外國家不受損害的義務，以及公開披露重大數據泄露。其他國家，如中國及其PIPL，已經或正在制定數據本地化和安全法律，要求數據留在本國境內。所有這些不斷變化的法律和業務要求都帶來了巨大的合規成本，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。此外，任何此類違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁和/或民事處罰，損害我們的聲譽，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的有效税率和税費的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品銷往大約150個國家和地區，2021年我們56%的收入來自美國以外的地區。鑑於我們業務的全球性，許多因素可能會增加我們的有效税率和税費，包括：
•利潤賺取和徵税的司法管轄區的地理組合；
•在我們開展業務的司法管轄區的法定税率和税法；
•解決各税務機關税務審查中出現的税務問題；
•我們遞延税項資產和負債的估值。
此外，由於經濟、政治和其他條件，不同司法管轄區的税收法律、法規和行政慣例可能會在通知或不通知的情況下發生重大變化，在評估和估計我們對這些税收的撥備和應計項目時需要做出重大判斷。經濟合作與發展組織各國最近同意實施額外的立法修改，增加了未來所得税狀況的不確定性，這種修改可能導致額外的税費支出和有效税率波動。
我們的業務定期受到世界各地不同税務機關的審查，這些審查的決議通常不會對我們的有效税率和税費產生重大影響，但它們可能會。例如，在對2013年發生的我們歐洲業務重組的方方面面進行審查後，瑞典税務當局於2019年向Xylem的瑞典子公司發佈了一份納税評估報告，我們正在上訴，如附註7所述，“所得税”。這種檢查以及其他檢查可能會導致納税評估增加，而關於評估和最終解決方案的和解或訴訟可能對Xylem不利。我們定期評估這些審查產生有利或不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備的充分性，包括未確認的税收優惠；然而，審計或訴訟的發展可能對我們產生重大和不利影響。雖然吾等相信我們的税務估計及應計項目是合理的，但不能保證任何最終決定不會與其歷史所得税撥備、應計項目及未確認税項利益所反映的處理方式有重大差異，這可能會對我們的業務、經營業績、現金流及財務狀況造成重大不利影響。
我們面臨着與法律和監管程序相關的風險。
我們受到美國和外國政府當局的各種法律、法規和其他要求的約束，任何違反這些要求的行為都可能給我們帶來重大責任並損害我們的聲譽。法律、條例、法規或其他政府政策的變化，其性質、時間和效果尚不確定，可能會顯著增加我們的支出和負債。
我們不時地捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境問題、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛有關的補救措施。我們不斷向互聯和數字技術和解決方案過渡，增加了我們面臨的知識產權訴訟，我們預計隨着我們執行創新和技術優先事項，這種風險將繼續增加。
我們不可能確切地預測索賠、調查、監管程序和訴訟的結果，而且我們未來可能會招致判決、罰款或罰款，或者達成和解和索賠，這可能會對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果監管機構確定我們未能遵守適用於我們業務的法律、法規或命令，我們可能會被要求更改或停止在一個或多個設施的運營。
我們業務的全球性和多樣性，加上全球許多地區監管和執法的增加，意味着法律和合規風險將繼續存在，額外的法律和監管程序以及其他意外情況將不時出現，其結果無法確切預測。此外，法律和監管程序的後續發展可能會影響我們對記錄為準備金的或有損失的評估和估計，並要求我們支付超過準備金的款項，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
侵犯或過期我們的知識產權，或指控我們侵犯了第三方的知識產權，都可能對我們產生負面影響。
我們擁有大量的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權，以及其他人擁有的知識產權許可證，這些對我們的業務非常重要。我們的知識產權可能為我們提供競爭優勢，因為它們可能幫助我們區分我們的技術、產品和服務，包括我們不斷增長的數據分析和數字產品組合。然而，我們現在或未來的知識產權可能還不夠廣泛，或者可能會受到挑戰、無效、規避、挪用、獨立開發或繞過設計，特別是考慮到我們在管理知識產權的法律不是高度發達、保護或執行的國家開展業務。我們未能獲得或維護可傳達競爭優勢的知識產權，未能充分保護我們的知識產權，或未能發現或防止此類財產被規避、挪用或未經授權使用，以及執行我們知識產權的成本，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不時會收到來自第三方的通知，指控知識產權被侵犯或挪用。由於知識產權訴訟的複雜性和不確定性，任何與知識產權有關的糾紛或訴訟的辯護都可能是昂貴和耗時的。我們可能不會成功地提出反索賠或談判許可證，以迴應侵權或挪用的索賠。此外，由於此類侵權或挪用索賠，我們可能失去使用關鍵技術的權利，無法許可關鍵技術或銷售關鍵產品和服務，被要求支付與使用第三方知識產權有關的鉅額損害賠償或許可費，或被要求以高昂的成本重新設計我們的產品，任何這些都可能對我們的競爭地位、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使我們成功地對侵權或挪用索賠進行抗辯，我們也可能會產生鉅額成本，並轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
當前和未來的環境和氣候變化法律法規的發展和遵守情況可能會影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們的業務、運營以及產品和服務受到許多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的制約和影響，包括那些為應對氣候變化而制定的法律和法規。
公眾和政府日益提高對氣候變化影響的認識和關注，導致了限制温室氣體排放的重大立法和監管努力，並可能導致進一步的環境和氣候變化法律法規。遵守現有法律和法規目前需要增加運營和資本支出，包括產品的設計或重新設計，以符合不斷變化的環境標準和法規，這可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果，遵守未來的法律預計也將繼續需要。此外，環境法律和法規可以授權對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁，以及關閉設施，並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或進行操作改變，以限制排放或排放。我們還會為遵守當前的環境法律和法規而產生成本，並預計將繼續產生這種成本。如採用新的環境法律和法規、更嚴格地執行現有法律和法規、我們違反這些法律和法規、發現以前未知或更廣泛的污染、涉及環境影響的訴訟、我們無法收回與任何此類開發相關的成本或其他責任方的財務破產等事態發展，可能會在未來對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們從ITT公司剝離出來，可能會讓我們面臨潛在的負債。
根據經銷協議以及與ITT(現為ITT LLC；於2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投資組合公司Delticus HoldCo，L.P.收購)和Exelis(被Harris Corporation收購，現為L3Harris Technologies，Inc.)簽訂的某些其他協議，ITT和Exelis同意賠償我們的某些責任，我們同意賠償ITT和Exelis的某些責任。我們可能被要求提供ITT和Exelis的賠償可能會很大，可能會對我們的業務產生負面影響。第三方還可以尋求讓我們對ITT或Exelis同意保留的任何責任負責。此外，不能保證ITT和Exelis的賠償將足以保護我們不受此類責任的全額影響，或ITT和Exelis將能夠充分履行其賠償義務。此外，即使我們最終成功地從ITT和Exelis追回了我們需要承擔責任的任何金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
我們無法預測我們普通股的交易價格。我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，其中一些因素可能超出我們的控制，包括：
•由於與業務相關的因素，本公司經營業績的實際或預期波動；
•經營戰略的成敗；
•我們實現長期財務或非財務(包括與可持續性有關)目標或承諾的能力；
•我們的季度或年度收益，或我們行業內其他公司的收益；
•我們有能力在需要時獲得資金；
•回購股票或支付股息；
•我們或我們的競爭對手宣佈重要的新業務獎項或技術、產品和服務；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或資產剝離；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•我們或分析師的盈利估計或指引的變化，或我們滿足該等指引和估計的能力；
•我們成功執行重組和調整行動的能力；
•其他可比公司的經營業績和股價表現；
•我們有能力從我們的全球供應鏈中獲得必要的零部件和材料；
•通貨膨脹的影響，包括我們通過定價和生產力行動抵消這些影響的能力；
•自然災害或環境災難，以及氣候變化的影響或投資者認為可能影響我們的氣候相關考慮；
•全球地緣政治環境或事件、正在進行的新冠肺炎大流行或其他實際或潛在的流行病、大流行或其他特殊事件引起的不確定性或不穩定；
•外匯波動的影響；
•世界各地聯邦、州和地方政府實體的預算或支出波動；
•重大訴訟、政府或監管機構調查或税務審查的結果；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•包括關税以及新的和現有的國內成分要求在內的貿易保護措施的影響；以及
•整體市場波動或一般經濟狀況等外部因素。
股票市場總體上經歷了波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們在50多個國家和地區擁有大約345個分店。這些物業的總面積約為1300萬平方英尺，其中300多個地點已出租，約合700萬平方英尺。我們認為我們擁有或租賃的辦公室、廠房、倉庫和其他物業狀況良好，一般適合它們的用途。下表按細分市場顯示了我們的重要位置：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 州或
國家 | | 主要業務活動 | | 大約
正方形
腳 | | 擁有或
租賃 |
| | | | 水利基礎設施 | | | | |
| 埃瑪博達 | | 瑞典 | | 管理和製造 | | 1,197,000 | | | 擁有 |
| 瓦多達拉 | | 印度 | | 製造和研發 | | 254,000 | | | 租賃 |
| 斯德哥爾摩 | | 瑞典 | | 管理與研究與開發 | | 182,000 | | | 租賃 |
| 布里奇波特 | | 新澤西州 | | 管理和製造 | | 136,000 | | | 租賃 |
| 瀋陽 | | 中國 | | 製造業 | | 125,000 | | | 擁有 |
| 奎寧頓 | | 英國 | | 製造業 | | 86,000 | | | 租賃 |
| | | | 已用水 | | | | |
| 莫頓格羅夫 | | 伊 | | 管理和製造 | | 530,000 | | | 擁有 |
| 蒙特奇奧 | | 意大利 | | 管理和製造 | | 379,000 | | | 擁有 |
| 南京 | | 中國 | | 製造業 | | 363,000 | | | 擁有 |
| 奧本 | | 紐約 | | 製造業 | | 273,000 | | | 擁有 |
| 松柏 | | 匈牙利 | | 製造業 | | 250,000 | | | 租賃 |
| 斯托克勞 | | 奧地利 | | 銷售服務處 | | 234,000 | | | 擁有 |
| Strzelin | | 波蘭 | | 製造業 | | 185,000 | | | 擁有 |
| 切克託瓦加 | | 紐約 | | 製造業 | | 147,000 | | | 擁有 |
| | | | 測量與控制解決方案 | | | | |
| 路德維希港 | | 德國 | | 製造業 | | 318,000 | | | 擁有 |
| 特克薩卡納 | | Ar | | 製造業 | | 254,000 | | | 擁有 |
| 尤寧敦 | | 帕 | | 製造業 | | 240,000 | | | 租賃 |
| 杜布瓦 | | 帕 | | 製造業 | | 197,000 | | | 擁有 |
| 達勒姆 | | NC | | 管理與研究與開發 | | 172,000 | | | 租賃 |
| 魏爾海姆 | | 德國 | | 製造業 | | 160,000 | | | 租賃 |
| 杜布瓦 | | 帕 | | 製造業 | | 137,000 | | | 租賃 |
| 黃泉 | | 噢 | | 管理和製造 | | 112,000 | | | 擁有 |
| | | | 區域位置 | | | | |
| 迪拜 | | 阿拉伯聯合酋長國 | | 製造業 | | 144,000 | | | 擁有 |
| 諾丁漢郡 | | 英國 | | 行政管理 | | 139,000 | | | 租賃 |
| 南特雷 | | 法國 | | 銷售服務處 | | 139,000 | | | 租賃 |
| 朗根海根 | | 德國 | | 銷售服務處 | | 134,000 | | | 擁有 |
| | | | 公司總部 | | | | |
| 黑麥溪 | | 紐約 | | 行政管理 | | 67,000 | | | 租賃 |
項目3.法律程序
我們不時地捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項有關的補救措施。關於我們涉及的某些法律和監管程序的信息，見本10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
項目4.礦山安全披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2022年2月7日Xylem高管的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 當前標題 | | 過去5年的其他業務經驗 |
| 帕特里克·K·德克爾 | | 57 | | 總裁與首席執行官(2014年) | | |
| | | | | | |
| 桑德拉·E·羅蘭 | | 50 | | 高級副總裁兼首席財務官(2020) | | ·哈曼國際工業公司執行副總裁總裁兼首席財務官(2015年) |
| | | | | | |
| 多蘿西·卡佩斯 | | 60 | | 高級副總裁，總法律顧問(2022) | | ·常務副總裁， 國家快遞集團全球總法律顧問兼公司祕書(2015) |
| | | | | | |
| 弗朗茨·切温卡 | | 52 | | 新興市場高級副總裁兼總裁(2020年) | | ·江森自控-日立空調首席執行官(2015) |
| | | | | | |
| David·弗林頓 | | 51 | | 高級副總裁兼首席創新、技術和產品管理官(2019) | | ·脱水高級副總裁總裁 (2015) |
| | | | | | |
| 傑瑞·麥克沙恩 | | 48 | | 副總裁、主計長兼首席財務官(2019年) | | ·會計和報告主計長(2016) |
| | | | | | |
| 馬修·派恩 | | 50 | | 應用水系統和美洲商業團隊高級副總裁兼總裁(2020年) | | ·總裁，聯合技術公司開利住宅(2018年) •聯合技術公司開利住宅副總裁兼總經理(2017) |
| | | | | | |
| 科林·R·薩波爾 | | 54 | | 測控解決方案高級副總裁總裁(2017) | | |
| | | | | | |
| 克勞迪婭·S·圖桑 | | 58 | | 高級副總裁兼首席人力資源和可持續發展官(2021) | | ·高級副總裁，總法律顧問--(2014) |
| | | | | | |
| 哈亞提·雅爾卡達斯 | | 53 | | 水利基礎設施和歐洲商業團隊高級副總裁兼總裁(2020年) | | ·高級副總裁和總裁，《表演材料》，Trinseo S.A.(2015年) |
注：括號中的日期表示擔任該職位的年份。
董事會
以下是截至2022年2月3日Xylem董事會的相關信息：
| | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 |
| 羅伯特·F·弗裏爾 | | Xylem公司董事會主席，前董事長，PerkinElmer公司首席執行官總裁。 |
| | |
| Jeanne Beliveau-Dunn | | 克拉裏達有限責任公司首席執行官兼總裁 |
| | |
| 帕特里克·K·德克爾 | | 總裁和Xylem Inc.首席執行官 |
| | |
| 豪爾赫·M·戈麥斯 | | Dentsply Sirona，Inc.執行副總裁首席財務官總裁 |
| | |
| 維多利亞·D·哈克 | | TEGNA公司執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| | |
| 史蒂文·R·洛朗格 | | 國際電話電報公司前董事長兼首席執行官總裁 |
| | |
馬克·D·莫雷利 | | 總裁和馮鐵爾公司首席執行官 |
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| 蘇裏亞·N·莫哈帕特拉博士 | | Quest Diagnostics Inc.前董事長兼首席執行官總裁 |
| | |
| 傑羅姆·A·佩裏伯 | | 前總裁，密封空氣公司首席執行官 |
| | |
| 馬科斯·I·坦巴卡斯 | | 肯納泰爾公司前董事長兼首席執行官總裁。 |
| | |
| 萊拉·特雷蒂科夫 | | 微軟公司副總裁總裁兼副首席技術官 |
| | |
| 烏代·亞達夫 | | 伊頓公司電氣部門首席運營官總裁和首席運營官 |
第II部
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場價格與股息
我們的普通股在紐約證券交易所公開交易，交易代碼為“XYL”。截至2022年1月31日，共有8875名普通股持有者。
股息的宣佈和支付由我們的董事會酌情決定，並取決於我們的盈利能力、財務狀況、資本需求、未來前景和我們董事會認為相關的其他因素。因此，不能保證將來會支付多少股息，如果有的話。在2022年第一季度，我們宣佈將於2022年3月17日向2022年2月17日登記在冊的股東支付每股0.30美元的股息。
2021年期間，我們的普通股沒有未經登記的發行。
2021年第四季度股票回購活動
下表彙總了我們在截至2021年12月31日的季度購買的普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，每股除外) | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(A) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(B) |
| 10/1/21 - 10/31/21 | | — | | — | | — | | $228 |
| 11/1/21 - 11/30/21 | | — | | — | | — | | $228 |
| 12/1/21 - 12/31/21 | | — | | — | | — | | $228 |
(a)每股支付的平均價格是以結算為基礎計算的。
(b)2015年8月24日，我們的董事會授權回購高達5億美元的股票，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2021年12月31日的三個月內，沒有根據該計劃回購股票。截至2021年12月31日，根據該計劃，仍有高達2.28億美元的股票可能被購買。
性能圖表
累計總回報
下圖比較了我們的普通股--標準普爾500指數和標準普爾500工業指數的相對錶現。這張圖表涵蓋了從2016年12月31日到2021年12月31日這段時間，並假設在2016年12月31日向我們的普通股標準普爾500指數和標準普爾500指數工業指數投資了100美元，並對任何股息進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| XYL | | S&P 500 | | S&P 500
工業類股
索引 |
| 2016年12月31日 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
| 2017年12月31日 | 140 | | | 122 | | | 121 | |
| 2018年12月31日 | 138 | | | 116 | | | 105 | |
| 2019年12月31日 | 165 | | | 153 | | | 136 | |
| 2020年12月31日 | 216 | | | 181 | | | 150 | |
| 2021年12月31日 | 257 | | | 233 | | | 182 | |
該圖表不是，也不打算是，指示我們普通股的未來表現。
本業績圖表不應被視為已在美國證券交易委員會“備案”或受1934年《證券交易法》第18節的責任約束，也不應被視為通過引用被納入我們根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何先前或後續備案文件中，除非該等備案文件中通過具體引用明確規定的情況除外。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。這次討論總結了影響我們的經營結果和我們業務的財務狀況的重要因素。除另有説明或文意另有所指外，“Xylem”、“我們”及“本公司”均指Xylem公司及其附屬公司。
本表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年之間的年度比較。未包括在本10-K表中的2019年項目的討論以及2020與2019年的同比比較可在公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
概述
XYLEM是一家全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涵蓋公用事業、工業、住宅和商業建築服務環境中的各種關鍵應用。我們廣泛的解決方案組合滿足了整個水循環的客户需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、處理和分析，再到水的迴流到環境。我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場，分別圍繞其提供的關鍵市場應用：水務基礎設施、應用水和測控解決方案。
•水利基礎設施為水利基礎設施部門提供水泵系統，從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水；過濾、紫外線和臭氧系統，提供處理，使水適合使用；以及泵解決方案，將廢水和雨水輸送到處理設施，我們的攪拌器、生物處理、監測和控制系統在處理過程中提供主要功能。我們還提供特種脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外，我們的產品使用監控、智能和互聯技術，允許遠程監控性能，並使產品能夠自我優化泵操作，最大限度地提高能效，最大限度地減少客户的計劃外停機和維護。在水利基礎設施領域，我們直接向客户提供我們的大部分銷售額以及強大的應用專業知識，其餘部分通過分銷合作伙伴提供。
•已用水為用水應用部門提供供暖、通風和空調用水增壓系統，以及住宅和商業建築服務市場的消防系統。此外，我們的泵、熱交換器和控制器為發電廠和製造設施提供冷卻，為食品和飲料加工提供循環，以及為農業灌溉提供增壓系統。在應用水部門，我們通過與我們所服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期合作關係來提供我們的大部分銷售額，其餘的直接提供給客户。
•測量與控制解決方案主要是 為公用事業基礎設施解決方案和服務部門提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用他們的配電網絡來輸送、監測和控制關鍵資源，如水、電和天然氣。我們還提供分析儀器，用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。在測量和控制解決方案部門，我們通過與領先分銷商和專用渠道合作伙伴的長期合作關係以及根據分銷渠道和產品類型的地區可用性而進行的直接銷售來創造我們的銷售額。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎的全球傳播限制了人員、商品和服務在世界各地的流動，包括在我們銷售產品和服務並開展業務的許多地區。
本節總結了我們迄今所經歷的與新冠肺炎大流行相關的最重大影響，並在本年度報告的其他章節中包含了適用的更多詳細信息。Xylem的新冠肺炎應對團隊負責Xylem的大流行計劃。大流行計劃旨在幫助我們的站點和整個公司的預防、準備、響應和恢復。
鑑於新冠肺炎大流行的規模和持續時間及其經濟後果，我們更難區分我們業務和財務業績中與大流行病最直接相關的具體方面與當前宏觀經濟、市場和行業動態的更廣泛影響，這些動態可能在不同程度上與大流行病及其後果有關。
公共衞生官員建議或政府強制要求採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播，包括旅行限制、檢疫指南或我們運營的許多地區的類似措施。因此，由於該等措施，我們在全球各地的多個生產設施在年內不同程度地減少了產量，但我們目前的整體營運能力接近全球正常水平。為了維護安全的工作環境，我們的生產設施繼續將作業分散到多個班次，並實施其他保護措施，如測試、温度篩查和社交距離，同時保持運營能力。
新冠肺炎疫情以及更廣泛的全球市場供需動態已經並將繼續對我們的供應鏈產生不利影響。我們已經經歷了，並預計將繼續經歷零部件供應短缺的情況，包括電子產品，特別是半導體(芯片)、零部件和原材料。我們還經歷了並將繼續經歷通脹、運費和物流成本上升、港口擁堵、交貨延誤和勞動力等問題。為了幫助減輕這些挑戰的影響並提高我們供應鏈的彈性，我們繼續加強和加強我們的風險管理活動，包括供應商衝擊和裁員。此外，我們已經並將繼續在緩衝庫存、使用替代供應商或重新設計某些產品方面採取措施，以減輕持續供應鏈、貨運和物流延誤的影響，並加強我們獲得電子產品、零部件和原材料的機會。在某種程度上，我們已經能夠將成本增加轉嫁給客户。如果這些短缺和中斷持續下去，或者如果發生更多的中斷，它們可能會對我們的運營結果產生負面影響。
這些供應鏈問題也影響了我們向客户交付貨物的時間。在某種程度上，緩解戰略緩解了這些問題，但我們的交付期繼續受到影響。
我們看到對我們產品的需求有所回升。2021年底，與2020年12月31日相比，總積壓增加了52.6%。新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果尚不確定，大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果和股票價格的持續和未來影響仍然不確定和難以預測。
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況變化，管理層承諾在2020年第二季度重組我們全球業務和職能部門的活動。這些措施旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。自疫情爆發以來，Xylem已採取措施保護我們員工的健康和安全，與我們的客户合作，將潛在的幹擾降至最低，並對我們的社區產生積極影響。2020年第一季度，我們實施了一項針對受新冠肺炎影響的員工的支持薪酬計劃，該計劃將持續到2022年第二季度，並將根據需要進行繼續評估。
XYLEM水印是我們的企業社會責任計劃，通過與americares和聯合國兒童基金會的合作伙伴關係、合作伙伴社區贈款計劃和員工和合作夥伴的匹配捐贈計劃以及其他慈善承諾，通過加強學校和健康中心的供水、環衞和衞生(WASH)設施的使用，繼續支持我們的社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。
我們在全球的許多辦事處仍然處於離家很遠的工作狀態，沒有對運營、財務報告系統、財務報告的內部控制或披露控制和程序造成實質性中斷。我們的新冠肺炎響應團隊為在Xylem辦公室工作的員工應用了一套健康和安全指南。
我們繼續評估大流行的演變性質及其對我們的企業、員工、供應鏈、客户和社區的可能影響，並採取行動努力減輕不利後果。
與新冠肺炎以及我們的供應鏈影響相關的風險在公司2021年年報的第1A項風險因素下進行了更詳細的描述。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
管理層審查主要業績指標，包括收入、毛利率、部門營業收入和營業收入利潤率、自由現金流、訂單增長、營運資本和積壓等。此外，我們認為某些非公認會計準則(或“經調整”)措施對管理層和投資者評估本公司在所述期間的經營業績是有用的，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們產生資本的能力，以便在相互競爭的戰略選擇和計劃中進行部署，包括但不限於股息、收購、股票回購和債務償還。不包括收入，Xylem僅提供非GAAP基礎上的指導，因為在沒有不合理努力的情況下預測將包括在GAAP收益中的某些金額(如離散的税務項目)存在固有的困難。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於做出財務、運營和規劃決策。然而，這些指標不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本和稀釋後)或經營活動淨現金的替代品。我們認為以下非公認會計準則計量是主要業績指標，以及與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比計量相關的對賬項目。非GAAP指標可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單，不包括外幣換算波動以及收購和資產剝離的貢獻的影響。資產剝離包括出售或終止我們的業務中不符合被歸類為非持續經營的標準的不重要部分。外幣折算影響引起的期間間變動是通過使用相同的貨幣折換率折算本期和上期活動來確定的。
•“不變貨幣”是指通過使用相同的貨幣換算率換算本期和上期活動，對外幣換算影響進行調整的財務結果。這種方法適用於功能貨幣不是美元的國家。
•“調整後淨收益”和“調整後每股收益”分別定義為淨收益和每股收益，調整後不包括重組和重組成本、特別費用、出售業務的損益和與税務相關的特殊項目(視情況而定)。調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2021 | | 2020 | | |
| 淨收益和每股收益 | | $ | 427 | | $ | 2.35 | | | $ | 254 | | $ | 1.40 | | | | |
| 重組和調整，扣除5美元和17美元的税淨額 | | 17 | | 0.09 | | | 60 | | 0.33 | | | | |
| 特別費用，扣除2美元和10美元的税後的淨額 | | 10 | | 0.06 | | | 76 | | 0.42 | | | | |
| 涉税特殊項目 | | — | | — | | | (16) | | (0.09) | | | | |
| (收益)出售業務的虧損，扣除税收優惠淨額0美元 | | (2) | | (0.01) | | | — | | — | | | | |
| 調整後淨收益和調整後每股收益 | | $ | 452 | | $ | 2.49 | | | $ | 374 | | $ | 2.06 | | | | |
▪“調整後的營業費用”和“調整後的毛利”分別定義為營業費用和毛利，調整後不包括重組和重組成本以及特別費用。
▪“調整後的營業收入”定義為不包括重組和重組成本和特別費用的營業收入，“調整後的營業利潤率”定義為調整後的營業收入除以總收入。
▪“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷費用前的收益，“EBITDA利潤率”定義為EBITDA除以總收入，“調整後的EBITDA”反映對EBITDA的調整，以不包括基於股票的薪酬費用、重組和重組成本、特別費用和
出售業務的收益或損失，以及“調整後的EBITDA利潤率”，定義為調整後的EBITDA除以總收入。
▪“調整成本”是指重組成本中沒有包括的成本，這些成本是為重新定位我們的業務而發生的，包括專業費用、遣散費、搬遷、差旅、設施設置和其他成本。
▪“特別費用”被定義為公司發生的成本，如收購和整合相關成本、非現金減值費用以及與英國養老金計劃收購相關的成本的運營和非運營調整。
▪“與税收有關的特殊項目”被定義為税收項目，如納税申報與税收撥備調整、税務審查影響、税法變更影響、超額税收利益/損失和其他離散税收調整。
▪“自由現金流量”的定義是現金流量表中報告的經營活動的現金淨額減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義不考慮某些非可自由支配的現金支付，如債務。下表提供了自由現金流的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 538 | | | $ | 824 | | | |
| 資本支出 | | (208) | | | (183) | | | |
| 自由現金流 | | $ | 330 | | | $ | 641 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (183) | | | $ | (169) | | | |
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | | $ | (855) | | | $ | 473 | | | |
執行摘要
XYLEM公佈2021年營收為51.95億美元，較2020年的48.76億美元增加3.19億美元，增幅6.5%。按不變匯率計算，年內收入增加1.97億美元，增幅為4.0%。按不變貨幣計算的增長是由於工業、商業和住宅終端市場的有機收入增加2.1億美元，反映出工業、商業和住宅終端市場的強勁有機增長，但公用事業部門的有機下降部分抵消了這一增長，這主要是由於我們的測量和控制解決方案部門的零部件短缺。
2021年的營業收入為5.85億美元，與2020年的3.67億美元相比增加了2.18億美元，增幅為59.4%。2021年營業利潤率為11.3%，2020年為7.5%，增長380個基點。營業利潤率受惠於本年度特別費用減少7,700萬美元以及重組和重組成本減少5,500萬美元。剔除上述項目的影響，2021年經調整營業收入為6.11億美元，經調整營業利潤率為11.8%，而2020年經調整營業收入為5.25億美元，經調整營業利潤率為10.8%，增加100個基點。調整後營業利潤率的增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措、有利的產量和價格實現所帶來的成本削減。這些影響被成本上漲和戰略投資支出增加部分抵消。
2021年的其他財務亮點包括：
•淨收益4.27億美元，或每股稀釋後收益2.35美元(調整後為4.52億美元，或每股稀釋後收益2.49美元，較2020年增長20.9%)
•經營活動提供的現金淨額為5.38億美元，自由現金流為3.3億美元，較2020年下降49%
•訂單為63億美元，比2020年的50.33億美元增長25.2%(有機基礎上增長22.6%)
•2021年支付給股東的股息增加了8%。
2022年業務展望
我們預計2022年總收入增長在1%至3%之間，有機收入增長預計在3%至5%之間。以下是按終端市場劃分的2021年有機收入表現和2022年有機收入展望的摘要。
•在美國經濟疲軟的推動下，2021年公用事業收入在有機基礎上下降了約3%，但西歐的強勁表現部分抵消了這一下降，新興市場的增長相對持平。2022年，我們預計隨着公用事業公司的保持，有機收入增長將在較低的個位數範圍內
專注於任務關鍵型應用程序。我們預計，隨着多年的政府資助計劃的實施，中國和印度的增長將不平衡。大型清潔水公用事業項目的部署時間受到全球電子元件短缺的影響。我們預計，基於我們強勁的積壓狀況和訂單勢頭，當供應限制在2022年下半年緩解時，這些部署將會增加。此外，我們預計全球測試和治療市場將出現健康的增長勢頭，需求將會上升，並將重點放在管道評估服務上，以及對我們的智能水解決方案和數字產品的需求增加。
•在所有主要地理區域的強勁推動下，2021年工業收入在有機基礎上增長了約14%。2022年，隨着全球經濟活動的反彈，我們預計收入將實現中位數至個位數的有機增長。我們繼續看到我們的脱水業務健康增長，特別是在新興市場，因為採礦需求以及美國和歐洲，反映出我們強勁的訂單和積壓。
•在商業市場上，2021年的有機收入在所有主要地理區域的推動下增長了約7%。2022年，我們預計有機收入增長將在個位數的中位數範圍內。我們預計，美國的替換業務將繼續保持穩健，建築活動將加快。在歐洲，我們預計市場份額將出現小幅增長，綠色建築資金的增加將支撐對環保產品的需求。
•在住宅市場，在所有主要地理區域的強勁推動下，有機收入在2021年增長了約10%。這一市場主要由通過我們的分銷網絡提供服務的替代收入推動。2022年，我們預計有機收入增長將在低個位數到中個位數範圍內。我們預計，由於美國和西歐住宅用户的增加，需求和活動將放緩並保持健康。此外，我們繼續預計中國對二次供水產品應用的強勁需求。
我們將繼續戰略性地實施重組和重組行動，努力優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效益，加強我們的競爭地位，更好地服務於我們的客户。在2021年期間，我們分別產生了600萬美元的重組和1600萬美元的重組成本。2021年，我們從2020年發起的行動中實現了約3300萬美元的增量淨節省，並從2021年的行動中額外實現了200萬美元的淨節省。作為我們2020年和2021年行動的結果，我們預計在2022年及以後實現約800萬美元的增量淨節省。在2022年期間，我們目前預計將產生2500萬至3000萬美元的重組和調整費用。
我們計劃在2022年繼續採取行動，並將支出集中在使我們能夠在戰略優先事項以及2022年首要任務上取得進展的領域，其中包括通過最大化芯片配置和價格實現將強勁的需求勢頭轉化為營收增長，繼續承諾通過緩解供應鏈和通脹逆風來實現利潤率擴大，並利用戰略資本部署機會。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | | | 2021 v. 2020 | | |
| 收入 | | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | | | 6.5 | % | | |
| 毛利 | | 1,975 | | | 1,830 | | | | | 7.9 | % | | |
| 毛利率 | | 38.0 | % | | 37.5 | % | | | | 50 | 英國石油公司 | | |
| 調整成本 | | 4 | | | 6 | | | | | (33.3) | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後的毛利 | | 1,979 | | | 1,836 | | | | | 7.8 | % | | |
| 調整後的毛利率 | | 38.1 | % | | 37.7 | % | | | | 40 | 英國石油公司 | | |
| 總運營費用 | | 1,390 | | | 1,463 | | | | | (5.0) | % | | |
| 費用收入比 | | 26.8 | % | | 30.0 | % | | | | (320) | 英國石油公司 | | |
| 重組和調整費用 | | (18) | | | (71) | | | | | (74.6) | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 特別收費 | | (4) | | | (81) | | | | | (95.1) | % | | |
| 調整後的運營費用 | | 1,368 | | | 1,311 | | | | | 4.3 | % | | |
| 調整後的運營費用與收入比率 | | 26.3 | % | | 26.9 | % | | | | (60) | 英國石油公司 | | |
| 營業收入 | | 585 | | | 367 | | | | | 59.4 | % | | |
| 營業利潤率 | | 11.3 | % | | 7.5 | % | | | | 380 | 英國石油公司 | | |
| 利息和其他營業外費用，淨額 | | 76 | | | 82 | | | | | (7.3) | % | | |
| 出售業務所得(損) | | 2 | | | — | | | | | NM | | |
| 所得税費用 | | 84 | | | 31 | | | | | 171.0 | % | | |
| 税率 | | 16.3 | % | | 10.9 | % | | | | 540 | 英國石油公司 | | |
| 淨收入 | | $ | 427 | | | $ | 254 | | | | | 68.1 | % | | |
NM沒有意義
2021 versus 2020
收入
2021年產生的收入為51.95億美元，比2020年的48.76億美元增加3.19億美元，增長6.5%。在不變貨幣的基礎上，2021年收入增長了4.0%。按不變貨幣計算的增長是由於工業、商業和住宅終端市場的有機收入增加2.1億美元，反映出工業、商業和住宅終端市場的強勁有機增長，但公用事業部門的有機下降部分抵消了這一增長，這主要是由於我們的測量和控制解決方案部門的零部件短缺。
下表説明瞭有機增長、最近的收購和資產剝離以及外幣兑換對2021年收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 |
| (單位：百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 |
| 2020年收入 | $ | 2,079 | | | | $ | 1,434 | | | | $ | 1,363 | | | | $ | 4,876 | | |
| 有機影響 | 103 | | 5.0 | % | | 145 | | 10.1 | % | | (38) | | (2.8) | % | | 210 | | 4.3 | % |
| 收購/(資產剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | (13) | | (1.0) | % | | (13) | | (0.3) | % |
| 不變貨幣 | 103 | | 5.0 | % | | 145 | | 10.1 | % | | (51) | | (3.7) | % | | 197 | | 4.0 | % |
| 外幣折算(A) | 65 | | 3.1 | % | | 34 | | 2.4 | % | | 23 | | 1.7 | % | | 122 | | 2.5 | % |
| 收入的總變化 | 168 | | 8.1 | % | | 179 | | 12.5 | % | | (28) | | (2.1) | % | | 319 | | 6.5 | % |
| 2021年收入 | $ | 2,247 | | | | $ | 1,613 | | | | $ | 1,335 | | | | $ | 5,195 | | |
(a)本年度的外幣兑換影響主要是由於多種貨幣對美元的價值走強，其中最大的是歐元、人民幣、英鎊、澳元和加元。
水利基礎設施
與2020年相比，2021年水利基礎設施收入增加了1.68億美元，增幅8.1%，達到22.47億美元(按不變貨幣計算增長5.0%)。收入得益於6500萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自1.03億美元的有機增長。本年度的有機增長是由我們所有主要地理區域的工業終端市場推動的，其中新興市場表現尤為強勁，特別是在非洲和拉丁美洲，我們在那裏有強勁的脱水銷售，而在拉丁美洲，前一年新冠肺炎的影響導致項目嚴重延誤。西歐和大洋洲的工業也因持續的總體工業實力而強勁增長。有機增長部分被公用事業終端市場的疲軟所抵消，這是由美國脱水業務的疲軟推動的，新興市場的疲軟部分被運營支出和項目執行強勁的西歐的強勁所抵消。
從應用程序的角度來看，我們的運輸應用程序推動了有機收入的增長。運輸應用在整個新興市場的收入都有強勁的增長，我們在新興市場經歷了市場的復甦，包括新冠肺炎的影響和礦業的強勁增長，以及西歐售後市場零部件和服務收入的增長。這些地區的運輸增長部分被美國的疲軟所抵消，美國的疲軟是由日益萎縮的建築市場的下滑推動的。在西歐市場復甦和新興市場項目訂單的推動下，我們的治療應用程序的有機收入也推動了該部門在年內的增長，這部分被拉丁美洲項目交付的時間所抵消。
已用水
與2020年相比，2021年應用水的收入增加了1.79億美元，或12.5%(按不變貨幣計算增長10.1%)。收入得益於3400萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自1.45億美元的有機增長。本年度的有機增長包括該細分市場中所有三個應用程序和終端市場的增長。這一有機增長主要得益於工業領域的強勁增長，這主要得益於新興市場(特別是中國和印度)的市場復甦和良好的積壓執行，以及美國和西歐的專業流量控制應用的強勁表現。在中國項目和積壓項目執行和積壓的推動下，商業建築服務業務實現了強勁的有機增長，因為我們在美國執行了進入今年以來的健康積壓，在西歐看到了新冠肺炎的良好復甦，在新興市場實現了增長。住宅建築服務在美國也有強勁的有機增長，因為我們在本年度完成了健康的積壓，以及在新興市場，我們在中國經歷了強勁的第二次供水業務。
測量與控制解決方案
與2020年相比，2021年測量與控制解決方案的收入減少了2,800萬美元，降幅為2.1%(按不變貨幣計算減少了3.7%)。年內收入得益於2,300萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變動是由於年內有機減少3,800萬美元或2.8%，以及與資產剝離影響有關的收入減少1,300萬美元。本年度的有機疲軟是由公用事業終端市場(主要是北美市場)的下滑推動的，但西歐和新興市場的適度強勁部分抵消了這一下滑。工業終端市場在所有主要地區的強勁表現部分抵消了該細分市場收入的下降。
為了簡化和集中討論應用問題，從2021年第一季度開始，將測試應用合併到水應用中，並視情況將軟件即服務和其他應用合併到水和能源應用中，因為這兩個子應用都向更廣泛的最終水和能源應用提供產品和服務。從應用的角度來看，本年度的有機收入下降是由於電子部件短缺導致北美能源應用中的電力業務下降所致。西歐的水應用有適度的有機增長，這主要歸功於我們的測試業務和新興市場的增長。這一增長在很大程度上被我們在美國的計量業務下降所抵消，這是由於芯片短缺導致的部署限制。
訂單/積壓
訂單是指可依法強制執行的書面文件，其中包括將向客户提供的工作或服務或設備的範圍、相應的價格以及將提供的適用產品或服務的預期交付日期。訂單通常採取客户採購訂單或Xylem企業簽署的報價的形式。2021年收到的訂單增加了12.67億美元，增幅為25.2%，達到63億美元(按不變貨幣計算增長22.4%)。該年度的訂單收入得益於1.4億美元的外幣換算。在不變貨幣基礎上的增長主要包括與上年相比的11.39億美元的有機訂單增長，或22.6%。
下表説明瞭有機增長、最近的收購和資產剝離以及與2021年訂單相關的外幣換算的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 |
| (單位：百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 |
| 2020年訂單 | $ | 2,134 | | | | $ | 1,483 | | | | $ | 1,416 | | | | $ | 5,033 | | |
| 有機影響 | 261 | | 12.2 | % | | 338 | | 22.8 | % | | 540 | | 38.1 | % | | 1,139 | | 22.6 | % |
| 收購/(資產剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | (12) | | (0.8) | % | | (12) | | (0.2) | % |
| 不變貨幣 | 261 | | 12.2 | % | | 338 | | 22.8 | % | | 528 | | 37.3 | % | | 1,127 | | 22.4 | % |
| 外幣折算(A) | 76 | | 3.6 | % | | 39 | | 2.6 | % | | 25 | | 1.8 | % | | 140 | | 2.8 | % |
| 訂單的總變更 | 337 | | 15.8 | % | | 377 | | 25.4 | % | | 553 | | 39.1 | % | | 1,267 | | 25.2 | % |
| 2021年訂單 | $ | 2,471 | | | | $ | 1,860 | | | | $ | 1,969 | | | | $ | 6,300 | | |
(a)本年度的外幣兑換影響主要是由於多種貨幣對美元的價值走強，其中最大的是歐元、人民幣、英鎊、澳元和加元。
水利基礎設施
水利基礎設施部門訂單增加3.37億美元，增幅15.8%，至24.71億美元(按不變貨幣計算增長12.2%)。該年度的訂單收入得益於7600萬美元的外幣換算。在不變貨幣基礎上的訂單增長包括運輸和處理應用中的有機訂單增長。運輸應用的有機增長是由美國健康的市場狀況和西歐強勁的訂單接收以及新興市場對脱水應用需求的增加推動的。治療應用的有機訂單在這一年中也有所增加，這是由於在美國和西歐強勁增長的推動下，上半年的訂單強勁。
已用水
應用水業務訂單增加3.77億美元，增幅25.4%至18.6億美元(按不變貨幣基礎計算增長22.8%)。該年度的訂單收入得益於3900萬美元的外幣換算。訂單按固定匯率計算的增長主要得益於美國所有終端市場和應用領域的有機訂單增長，其中包括：需求強勁，提前下單以緩解交貨期延長以及專業流程控制應用的強勁表現；在西歐，我們從強勁的訂單接收中獲益；在中國推動下的新興市場，市場狀況從新冠肺炎疫情中恢復過來。
測量與控制解決方案
測量和控制解決方案部門訂單增加5.53億美元，增幅39.1%，達到19.69億美元(按不變貨幣計算增長37.3%)。該年度的訂單收入得益於2500萬美元的外幣換算。按不變貨幣計算的訂單增長包括5.4億美元的有機訂單增長，即38.1%，但這一增長被年內與資產剝離影響相關的訂單減少1200萬美元部分抵消。有機訂單的增長是由水應用帶動的，主要是在我們的計量業務中，但也來自我們的測試業務。能源應用的訂單量於年內亦錄得有機增長，其中電力及燃氣業務受惠於新冠肺炎復甦，加上已知的芯片短缺令訂單量增加。
積壓
積壓包括手頭的訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的需求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排或取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外匯波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期和部署時間表，並且會時不時地出現延誤。截至2021年12月31日，總積壓為32.4億美元，截至2020年12月31日，總積壓為21.24億美元，增長52.6%。我們預計，到2021年12月31日，我們總積壓的訂單中約有60%將在2022年確認為收入。
毛利率
2021年，毛利率佔綜合收入的百分比增加了50個基點，達到38.0%，而2020年為37.5%。這一年的毛利率增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措、價格實現和有利的銷量所帶來的成本削減，但部分被通脹所抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 1,179 | | | $ | 1,143 | | | 3.1 | % |
| SG&A佔收入的百分比 | 22.7 | % | | 23.4 | % | | (70) | 英國石油公司 |
| 研發費用 | 204 | | | 187 | | | 9.1 | % |
| R&D佔收入的百分比 | 3.9 | % | | 3.8 | % | | 10 | 英國石油公司 |
| 重組和資產減值費用 | 7 | | | 75 | | | (90.7) | % |
| 商譽減值費用 | — | | | 58 | | | (100.0) | % |
| 運營費用 | $ | 1,390 | | | $ | 1,463 | | | (5.0) | % |
| 費用收入比 | 26.8 | % | | 30.0 | % | | (320) | 英國石油公司 |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
2021年，SG&A費用佔收入的比例增加了3,600萬美元(增長3.1%)，達到22.7%，而2020年佔收入的比例為23.4%。收入增長高於SG&A增長，導致SG&A佔銷售額的百分比較低。成本增加是由於對戰略增長計劃和通脹的投資增加，但部分被我們的生產率、重組和其他成本節約計劃的成本削減所抵消。
研究與開發(R&D)費用
2021年，研發費用為2.04億美元，佔收入的3.9%，而2020年為1.87億美元，佔收入的3.8%。研發佔全年收入的百分比的增長主要是由於公司在這一年中繼續把重點放在戰略投資上。
重組和資產減值費用
重組
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況變化，管理層於2020年6月2日承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能部門的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。
作為這一行動的結果，在2021年期間，我們確認了水務基礎設施和應用水部門的重組費用分別為400萬美元和200萬美元。這些費用包括削減兩個部門的員工人數。2021年採取的其他不太重要的重組行動在2021年期間產生了300萬美元的費用，幷包括在下面提供的信息中。
作為這一行動的結果，在2020年間，我們確認了水務基礎設施、應用水和測控解決方案部門的重組費用分別為1900萬美元、400萬美元和3000萬美元。這些費用包括削減所有部門的員工人數和我們的測量和控制解決方案部門的資產減值。在2020年第一季度產生的非實質性重組費用包括在2020年計劃信息中，如下所示。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與重組活動相關的員工職位裁撤的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 計劃削減-1月1日 | | 319 | | | 196 | |
| 計劃中的額外削減 | | 83 | | | 811 | |
| 實際減損和沖銷 | | (342) | | | (688) | |
| 計劃削減--12月31日 | | 60 | | | 319 | |
下表列出了我們2020年和2021年重組行動預計發生的總成本、這一時期發生的金額以及迄今發生的累計成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 2021年開始的行動： | | | | | | | | | | |
| 預期總成本 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 2021年期間發生的成本 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年開始採取的行動： | | | | | | | | | | |
| 預期總成本 | | $ | 23 | | | $ | 6 | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 59 | |
| 2020年發生的成本 | | 19 | | | 4 | | | 30 | | | — | | | 53 | |
| 2021年期間發生的成本 | | 4 | | | 2 | | | — | | | — | | | 6 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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在2021年第三季度，我們記錄了300萬美元的調整，以減少與2019年開始的行動相關的測量和控制解決方案部門的負債。由於這一調整，2019年開始的行動的估計總費用減少到2,400萬美元，用於測量和控制解決方案部分。2019年開始的行動已經完成。
2021年開始的水基礎設施和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。這些行動預計將持續到2022年底。
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括各個部門的遣散費和我們的計量和控制解決方案部門的資產減值費用。這些操作已完成。
在2020年第二季度，一條產品線的停產導致1700萬美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
由於2021年啟動的行動，我們在2021年實現了約100萬美元的節省，並估計從2022年開始的未來年度淨節省約為200萬美元，2021年的行動產生了100萬美元的增量節省。
資產減值
在2020年第二季度和第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門的某些資產，包括軟件、專有技術和內部開發的過程中軟件，受到了減值。因此，我們於年內確認減值費用為2,100萬美元。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
商譽減值費用
於2020年第三季度，本公司記錄了與我們測量與控制解決方案部門內的高級基礎設施分析(“AIA”)商譽報告單位相關的5,800萬美元商譽減值費用。友邦保險商譽報告部門由我們的評估服務業務(主要是Pure收購)以及我們的決策情報解決方案業務組成。減值是由於管理層對友邦保險業務未來現金流的最新預測所致，這反映了由於旅行限制和新冠肺炎疫情導致的網站關閉，對我們的評估服務業務產生了重大的負面影響。這些因素導致基於貼現現金流估值的公允價值下降。
友邦保險的商譽報告單位低於其賬面價值，需要減值費用。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
營業收入和調整後的EBITDA
2021年的營業收入為5.85億美元(營業利潤率為11.3%)，較上年的3.67億美元(營業利潤率為7.5%)增加2.18億美元，增幅為59.4%。與上一年相比，營業利潤受益於特別費用減少7700萬美元以及重組和重組費用減少5500萬美元。不包括這些特別費用以及重組和重組成本，2021年調整後的營業收入為6.11億美元(調整後的營業利潤率為11.8%)，而上一年的調整後的營業收入為5.25億美元(調整後的營業利潤率為10.8%)。調整後營業利潤率的增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措、有利的產量和價格實現所帶來的成本削減。這些影響被成本上漲和戰略投資支出增加部分抵消。
於2021年，經調整EBITDA為8.9億美元(經調整EBITDA利潤率為17.1%)，較上年經調整EBITDA為7.95億美元(經調整EBITDA利潤率為16.3%)增加9,500萬美元或11.9%。調整後EBITDA利潤率的增加主要是由於上述影響營業利潤率的相同因素所致。
下表提供了總營業收入和每個部門的營業收入與調整後營業收入的對賬，並計算了相應的調整後營業利潤率：
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| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 水利基礎設施 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 387 | | | $ | 318 | | | 21.7 | | % |
| 營業利潤率 | 17.2 | % | | 15.3 | % | | 190 | | 英國石油公司 |
| 重組和調整費用 | 12 | | | 28 | | | (57.1) | | % |
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| 調整後的營業收入 | $ | 399 | | | $ | 346 | | | 15.3 | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 17.8 | % | | 16.6 | % | | 120 | | 英國石油公司 |
| 已用水 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 240 | | | $ | 205 | | | 17.1 | | % |
| 營業利潤率 | 14.9 | % | | 14.3 | % | | 60 | | 英國石油公司 |
| 重組和調整費用 | 7 | | | 9 | | | (22.2) | | % |
| 特別收費 | 1 | | | — | | | NM | % |
| 調整後的營業收入 | $ | 248 | | | $ | 214 | | | 15.9 | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 15.4 | % | | 14.9 | % | | 50 | | 英國石油公司 |
| 測量與控制解決方案 | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 12 | | | $ | (106) | | | (111.3) | | % |
| 營業利潤率 | 0.9 | % | | (7.8) | % | | 870 | | 英國石油公司 |
| | | | | | |
| 重組和調整費用 | 3 | | | 40 | | | (92.5) | | % |
| 特別收費 | — | | | 79 | | | (100.0) | | % |
| 調整後的營業收入 | $ | 15 | | | $ | 13 | | | 15.4 | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 1.1 | % | | 1.0 | % | | 10 | | 英國石油公司 |
| 公司和其他 | | | | | | |
| 營業虧損 | $ | (54) | | | $ | (50) | | | 8.0 | | % |
| | | | | | |
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| 特別收費 | 3 | | | 2 | | | NM | |
| 調整後的營業虧損 | $ | (51) | | | $ | (48) | | | 6.3 | | % |
| 總木質部 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 585 | | | $ | 367 | | | 59.4 | | % |
| 營業利潤率 | 11.3 | % | | 7.5 | % | | 380 | | 英國石油公司 |
| 重組和調整費用 | 22 | | | 77 | | | (71.4) | | % |
| | | | | | |
| 特別收費 | 4 | | | 81 | | | (95.1) | | % |
| 調整後的營業收入 | $ | 611 | | | $ | 525 | | | 16.4 | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 11.8 | % | | 10.8 | % | | 100 | | 英國石油公司 |
NM沒有意義
下表提供了總額和每個部門調整後的EBITDA與綜合EBITDA和淨收入的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| | | | | |
| 淨收入 | | | | | $427 |
| 淨利潤率 | | | | | 8.2 | % |
| 折舊 | | | | | 118 |
| 攤銷 | | | | | 127 |
| 利息支出，淨額 | | | | | 69 |
| 所得税費用 | | | | | 84 |
| EBITDA | | | | | $825 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
| EBITDA | $433 | $261 | $155 | $(24) | $825 |
| 重組和重組 | 12 | 7 | 3 | 0 | 22 |
| 基於股份的薪酬 | 2 | 4 | 6 | 21 | 33 |
| 特別收費 | 0 | 1 | 0 | 11 | 12 |
| 出售業務的(收益)損失 | 0 | (2) | | 0 | (2) |
| 調整後的EBITDA | $447 | $271 | $164 | $8 | $890 |
| 調整後EBITDA利潤率 | 19.9 | % | 16.8 | % | 12.3 | % | NM | 17.1 | % |
| | | | | |
| *其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
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| 2020 |
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| 淨收入 | | | | | $254 |
| 淨利潤率 | | | | | 5.2 | % |
| 折舊 | | | | | 117 |
| 攤銷 | | | | | 134 |
| 利息支出，淨額 | | | | | 70 |
| 所得税費用 | | | | | 31 |
| EBITDA | | | | | $606 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
| EBITDA | $365 | $228 | $35 | $(22) | $606 |
| 重組和重組 | 28 | 9 | 40 | 0 | 77 |
| 基於股份的薪酬 | 2 | 3 | 5 | 16 | 26 |
| 特別收費 | 0 | 0 | 79 | 7 | 86 |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA | $395 | $240 | $159 | $1 | $795 |
| 調整後EBITDA利潤率 | 19.0 | % | 16.7 | % | 11.7 | % | NM | 16.3 | % |
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| *其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
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| 2021 versus 2020 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
| 調整後的EBITDA | $52 | $31 | $5 | $7 | $95 |
| 調整後EBITDA利潤率 | 0.9 | % | 0.1 | % | 0.6 | % | NM | 0.8 | % |
| 重組和重組 | (16) | (2) | (37) | 0 | (55) |
| 基於股份的薪酬 | 0 | 1 | 1 | 5 | 7 |
| 特別收費 | 0 | 1 | (79) | 4 | (74) |
| 出售業務的(收益)損失 | 0 | (2) | 0 | 0 | (2) |
| EBITDA | $68 | $33 | $120 | $(2) | $219 |
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| *其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
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水利基礎設施
2021年，我們的水利基礎設施部門的營業收入比上年增加了6900萬美元，增幅為21.7%，營業利潤率也從15.3%增加到17.2%。營業利潤率受益於2021年重組和重組成本減少1600萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入增加了5300萬美元，或15.3%，調整後的營業利潤率從16.6%增加到17.8%。本年度經調整營業利潤率的增長主要是由於我們的生產力、重組和其他成本節約措施以及有利的產量而降低了成本。這些影響被成本上漲和戰略投資支出增加部分抵消。
於2021年，經調整EBITDA為4.47億美元(經調整EBITDA利潤率為19.9%)，較上年經調整EBITDA為3.95億美元(經調整EBITDA利潤率19.0%)增加5,200萬美元，增幅為13%。調整後EBITDA利潤率的增加主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素；然而，調整後的EBITDA利潤率並未受益於折舊和攤銷費用的同比減少。
已用水
我們應用水部門的營業收入於2021年較上年增加3,500萬美元，增幅為17.1%，營業利潤率亦由14.3%增至14.9%。營業利潤率受益於2021年重組和重組成本減少200萬美元，但特別費用增加100萬美元部分抵消了這一影響。不包括這些項目，調整後的營業收入增加了3400萬美元，或15.9%，調整後的營業利潤率從14.9%增加到15.4%。本年度經調整營業利潤率的增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措、有利的產量和價格實現所帶來的成本削減。這些影響因費用上漲和物流費用增加、戰略投資支出增加、庫存管理費用增加而被部分抵消。
於2021年，經調整EBITDA為2.71億美元(經調整EBITDA利潤率為16.8%)，較上年經調整EBITDA為2.4億美元(經調整EBITDA利潤率為16.7%)增加3,100萬美元，增幅為13%。調整後EBITDA利潤率的增加主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素；然而，調整後的EBITDA利潤率並未受益於折舊和攤銷費用的同比減少。
測量與控制解決方案
2021年，我們的測量與控制解決方案部門的營業收入比上一年增加了1.18億美元，增幅為111.3%，營業收入為1,200萬美元，營業利潤率從(7.8)%提高到0.9%。營業利潤率受益於特別費用減少7900萬美元，以及2021年重組和重組成本減少3700萬美元。不包括這些項目，調整後的營業收入增加了200萬美元，或15.4%，調整後的營業利潤率從1.0%增加到1.1%。本年度經調整營業利潤率的增長，主要是由於我們的生產力、重組及其他成本節約措施所帶來的成本削減，以及質量管理成本的改善，主要是由於前一年記錄的特定保修費用不會因及時發現和解決的固件問題而再次發生。這些影響被成本上漲、不利的銷量和增加的戰略投資支出部分抵消。
於2021年，經調整EBITDA為1.64億美元(經調整EBITDA利潤率為12.3%)，較上一年度的經調整EBITDA為1.59億美元(經調整EBITDA利潤率為11.7%)增加500萬美元或3%。調整後EBITDA利潤率的增長與影響調整後營業利潤率增長的因素相同；然而，折舊和攤銷的同比增長並未對調整後的EBITDA利潤率產生負面影響。
公司和其他
與前一年相比，公司和其他部門的運營虧損增加了400萬美元，增幅為8.0%。成本的增加主要是由戰略舉措支出的增加推動的。
利息支出
2021年和2020年的利息支出分別為7600萬美元和7700萬美元。利息支出的減少反映了我們2021年到期的優先票據的結算和2021年較低的短期借款，但被2020年第二季度與我們的綠色債券發行相關的全年利息支出部分抵消(定義見“融資和流動性戰略”)。有關我們的信貸安排、長期債務及相關利息的説明，請參閲本公司合併財務報表附註15“信貸安排及債務”。
所得税費用
2021年所得税撥備為8,400萬美元，實際税率為16.3%，而2020年為3,100萬美元，實際税率為10.9%。2021年的有效税率與2020年的税率不同，主要是由於2020年不確定税收狀況的釋放記錄了税收優惠。此外，2021年，公司超額股票薪酬扣除的税收優惠較低。
流動性與資本資源
下表總結了我們現金的來源和用途：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 經營活動 | $ | 538 | | | $ | 824 | | | $ | (286) | |
| 投資活動 | (183) | | | (169) | | | (14) | |
| 融資活動 | (855) | | | 473 | | | (1,328) | |
| 外匯(A) | (26) | | | 23 | | | (49) | |
| 總計 | $ | (526) | | | $ | 1,151 | | | $ | (1,677) | |
(a)2021年的影響主要是由於歐元走弱，智利比索兑美元。
流動性的來源和用途
經營活動
2021年期間，運營活動提供的淨現金為5.38億美元，而2020年為8.24億美元。同比減少2.86億美元的主要原因是營運資本水平上升，這是受到增加安全庫存以緩解供應鏈波動的影響。造成收入下降的另一個原因是利息支付增加，以及用於收入、工資和其他税收的現金增加，部分原因是上一年與新冠肺炎税收減免計劃相關的付款時間推遲。增加的現金收益部分抵消了這些項目。
投資活動
2021年用於投資活動的現金為1.83億美元，而2020年為1.69億美元。現金使用量增加了1,400萬美元，主要是由於資本支出比上一年有所增加，但部分被2021年出售業務的收益所抵消。
融資活動
2021年，用於融資活動的現金為8.55億美元，而2020年融資活動產生的現金為4.73億美元。這一變化主要是由於2021年優先票據的償還，以及我們發行綠色債券(定義見《融資和流動性戰略》)和2020年其他短期融資的收益，這些融資在2021年沒有再次發生。部分抵消了這些項目的是2020年短期債務的償還。
資金和流動資金戰略
我們為資本需求提供資金的能力取決於我們從運營中產生現金的持續能力，以及獲得銀行融資和資本市場的機會。我們不斷評估我們支出的各個方面，包括資本支出、戰略投資和股息。
在2021年和2020年，我們都選擇利用與納税時間、抵扣和抵免相關的某些聯邦、州和外國新冠肺炎税收減免計劃來進一步管理我們的流動性。
從歷史上看，我們產生的運營現金流足以滿足我們的主要現金需求。XYLEM於2020年6月26日發行本金總額10億美元的高級票據(“綠色債券”)，以進一步管理我們的流動資金。招致這筆債務的主要長期意圖是為我們各業務部門的綠色項目提供資金，以及管理流動性風險和增加靈活性，因為大流行的經濟影響持續時間不確定。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的合併財務報表附註15“信貸安排和債務”。2021年期間，木質部的流動性狀況繼續向好發展，我們將繼續監測新冠肺炎疫情的經濟影響及其對公司未來運營現金流的影響。如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要舉債或發行股票。時不時地，我們可能需要進入長期和短期資本市場來獲得融資。我們未來能否以可接受的條款和條件獲得融資，將受到許多因素的影響，包括：(I) 我們的信用評級或沒有信用評級，(Ii) 整體資本市場的流動性，以及(Iii) 當前的經濟狀況。不能保證我們將以可接受的條件獲得這種融資，或者根本不能保證獲得這種融資。我們的證券被評為投資級。信用評級的重大變化可能會影響我們以優惠利率借款的能力。關於獲得額外資金的限制，請參閲我們的合併財務報表附註15“信貸安排和債務”。
我們監控我們的全球資金需求，並尋求以符合成本效益的方式滿足我們的流動性需求。截至2021年12月31日，新冠肺炎疫情尚未對我們的借款成本或其他資金成本產生實質性影響，但新冠肺炎疫情的未來影響尚不確定，可能會增加我們的借款成本和其他資金成本，並對我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響，目前預計它們不會影響我們滿足未來流動性需求或繼續遵守債務契約的能力。為了在未來繼續使用我們的信貸安排的全部能力，Xylem於2020年6月22日簽訂了2019年信貸安排(定義見附註15，“信貸安排和債務”)第1號修正案，修改了截至2021年9月30日的季度的契諾計算方法，並限制股票回購至2021年3月31日，普通股除外，金額不得超過修訂日期後發行的股份數量，但符合慣例的例外情況除外。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的合併財務報表附註15“信貸安排和債務”。
根據我們目前的全球現金狀況、運營現金流和進入資本市場的機會，我們相信有足夠的流動性來滿足我們未來12個月在美國和美國以外的資金需求以及償還債務和其他債務。 此外，我們相信我們現有的承諾信貸安排和進入公共債務市場的機會將在需要時提供更多的流動性。目前，我們的可用流動資金約為21億美元，包括13億美元的現金和8億美元的可用信貸安排，如我們的綜合財務報表附註15“信貸安排和債務”所披露。我們在2021年的債務償還義務包括6億美元的優先票據，我們以現金支付。我們的下一個長期債務到期日是2023年3月。
與這些項目相關的風險在我們的風險因素披露中進行了描述，該披露在“第1A項”下引用。風險因素“。
合同義務
在正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括債務義務和相關利息支付、租賃義務和無條件購買義務。有關上述事項，請參閲綜合財務報表附註15“信貸安排及債務”及附註11“租賃”。
公司有未來的無條件購買承諾，這些承諾具有法律約束力，並明確規定了包括價格和/或數量在內的所有重要條款。這些債務在未來12個月內的未來承諾總額為3.26億美元，不包括可以被取消而不受處罰的合同。
信貸安排和長期合同承諾
有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們合併財務報表的附註15“信貸安排和債務”。
非美國業務
2021年和2020年，我們分別有56%和53%的收入來自非美國業務。隨着我們在新興市場和美國以外其他地區的業務繼續增長，我們預計將繼續從美國以外的業務中獲得可觀的收入，並預計我們的大部分現金將主要由我們的海外子公司持有。我們預計將考慮到我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，來管理我們在全球範圍內的現金需求。當我們認為這樣做具有成本效益時，我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。截至2021年12月31日，我們已為預計將在未來必要時匯回美國母公司的5.91億美元的收入，為淨外國預扣税和州所得税提供了400萬美元的遞延納税義務。
表外安排
我們是某些表外安排的一方，包括某些擔保。關於這些安排的討論，見合併財務報表附註20“承付款和或有事項”。
關鍵會計估計
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有負債的披露。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。
編制綜合財務報表時使用的重要會計政策在綜合財務報表附註1“重要會計政策摘要”中進行了討論。本節討論的會計估計和假設是我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的那些，因為它們本質上是不確定的，涉及重大判斷，包括合理地可以使用不同估計的領域，以及合理可能的估計的變化可能對財務報表產生重大影響。管理層認為，所採用的會計估計數和由此產生的結餘是合理的；但是，在不同的假設或條件下，這些領域的實際結果可能與管理層的估計數不同。
收入確認。XYLEM確認收入的方式描述了將承諾的貨物和服務轉移給客户的金額，反映了它預計有權為提供這些貨物和服務而獲得的對價。對於與客户的每一項安排，我們確定合同和合同中相關的履約義務，確定該合同的交易價格，將交易價格分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時確認收入。
合同中履約義務的履行取決於客户何時獲得對資產的控制權。根據履約義務的性質，控制權要麼在特定時間點轉移，要麼在一段時間內轉移，這決定了收入的確認模式。
對於產品銷售，除長期建築類合同外，我們在某個時間點(通常是產品發貨時)一旦通過控制，我們就確認收入。在合同條款包括客户接受條款的情況下，收入在以下情況下確認：(I)我們先前已根據賣方或客户指定的客觀標準證明產品符合指定標準，或(Ii)在產品先前未經證明符合客户指定的客觀標準的情況下，從客户那裏收到正式接受。我們在風險和回報、所有權和所有權轉移到客户的時間點確認向渠道合作伙伴(包括經銷商、分銷商或增值解決方案提供商)銷售產品的收入，這通常發生在交付時。
與服務相關的履約義務的收入主要隨着履約義務的履行而隨着時間的推移而確認。在這些情況下，客户將像Xylem一樣享受服務帶來的好處。
某些企業還簽訂了長期的建築型銷售合同，收入隨着時間的推移得到確認。在這些情況下，收入是使用進度計量確認的，這種計量是根據相對於估計總成本產生的成本採用一種輸入法。我們還使用產出法確認其中某些安排的收入，並根據控制權已轉移到客户的產品發貨量來衡量進度。
對於所有與客户簽訂的合同，我們在協議中確定交易價格，並將交易價格分配給合同中確定的每一項履行義務。確定適當的計算單位需要判斷，如果履約義務能夠不同且在合同範圍內是不同的，我們就將它們分開。交易價格是根據我們對可變對價的估計進行調整的，其中可能包括退貨權、折扣、回扣、罰款和保留金。為了估計可變對價，我們應用期望值或最可能金額法，根據哪一種方法最合適地預測我們預期有權獲得的對價金額。所採用的方法通常基於歷史經驗和已知趨勢。我們限制交易價格中包含的可變對價金額，只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者當圍繞可變對價的不確定性得到解決時。
所得税。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定，並按我們預期差異將逆轉的年度的現行税率釐定。根據對現有證據的評估，我們確認未來的税收優惠，如淨營業虧損結轉，只要我們認為我們更有可能實現這些好處。我們定期評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性，並反映我們對估值撥備中我們更有可能變現的金額的任何估計變化，並視情況對收益或其他全面收益進行相應的調整。
在評估估值免税額的需要時，我們會考慮現有應課税暫時性差異、結轉年度的應課税收入的未來逆轉情況，以及税務籌劃策略和估計未來應課税收入的可行性。估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額估計變化的影響。
我們已經記錄了預計將匯回美國母公司的收入的淨外國預扣税和州所得税。我們沒有就公司目前不打算匯回的金額計入任何遞延税項。確定這一數額的遞延税金是不可行的。
在計算我們的納税義務時，涉及處理在我們全球業務的多個司法管轄區適用複雜税法時的不確定性。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計，為美國和其他税務管轄區的預期税務審計問題確認潛在責任並記錄納税責任。此外，我們只有在基於不確定的税務狀況的技術價值，在税務機關審查或訴訟程序完成後很可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自該不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
我們根據不斷變化的事實和情況調整我們對不確定税收狀況的負債；然而，由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對税收負債的估計有實質性差異。如果我們對納税義務的估計被證明低於最終評估，將導致額外的税費支出。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額，負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。
企業合併。我們使用會計中的購買法記錄收購。所有購入資產、承擔負債、合同或有事項和或有對價均按購置日的公允價值入賬。購買價格超過所購入的有形和無形資產淨值的估計公允價值的部分計入商譽。企業合併會計採購法的應用要求管理層在確定收購資產和承擔負債的公允價值時作出重大估計和假設，以便在按商譽計提折舊和攤銷的資產之間適當分配收購價格對價。這些假設和估計包括市場參與者對資產的使用以及市場參與者的適當貼現率。我們的估計是基於歷史經驗、從被收購公司管理層獲得的信息，並在適當時包括獨立第三方評估公司的協助。重要的假設和估計包括，但不限於，資產預期在未來產生的現金流、建立/重新創造某些技術的成本、適當的加權平均資本成本以及節省的成本。
預計將從收購資產中獲得。這些估計本身就是不確定和不可預測的。此外，可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類估計的準確性或有效性。
商譽和無形資產。我們每年審查商譽和無限期無形資產的減值，並在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時審查減值。當出現減值指標時，我們也會評估我們有限年限無形資產的賬面價值，以計及潛在減值。我們從第四季度的第一天開始進行年度減值測試。對於商譽，每個報告單位的估計公允價值與分配給該報告單位的淨資產的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會減損。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就超出的部分確認減值費用，最高可達記錄的商譽金額。我們使用收益法估計報告單位的公允價值。我們使用收益法或市場法估算具有無限年限的無形資產的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流量的現值計算公允價值。在市場法下，我們根據類似資產最近的銷售和銷售價格來計算公允價值。
確定報告單位或無限期無形資產的公允價值屬判斷性質，涉及使用重大估計和假設，特別是與未來經營業績和現金流量有關的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率、經風險調整的貼現率、假設的特許權使用費、未來的經濟和市場狀況以及確定適當的市場可比數據。此外，在確定每個報告單位的賬面價值時，報告單位的識別和資產負債向報告單位的分配也需要判斷。商譽在綜合財務報表附註22“分部和地理數據”中確定的經營部門或其下一個級別進行減值測試。我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值是基於被認為是合理的估計和假設。這些估計和假設的重大變化可能會對我們的結論產生不利影響。未來的實際結果可能與這些估計不同。
於2020年第三季度，管理層更新了對友邦保險業務未來現金流的預測，反映了新冠肺炎疫情對未來現金流的重大負面影響，主要是對我們的評估服務業務。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響短期盈利能力。基於這些因素，我們確定有指標表明友邦報告單位的商譽可能減值，因此，我們進行了截至2020年7月1日的中期商譽減值測試。減值測試結果顯示，友邦報告單位的公允價值低於賬面價值，因此產生了5,800萬美元的商譽減值費用。截至2020年12月31日，在記錄商譽減值費用後，友邦保險報告單位的剩餘商譽餘額為1.13億美元。
此外，在2020年第三季度，由於上述討論的因素，我們評估了友邦報告單位的長期資產的賬面價值是否可能無法收回並因此減值。我們的評估產生了1,100萬美元的減值費用，主要與軟件和專有技術有關。這筆費用是使用收益法計算的。
新冠肺炎對我們資產公允價值的風險和潛在影響已包含在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中。風險因素“。
於2021年第四季度，我們進行了年度減值評估，並確定我們商譽報告單位的估計公允價值大大超過其各自的賬面價值。然而，未來的商譽減值測試可能會導致計入收益。自第四季度開始，我們將繼續每年評估商譽，並在任何情況和情況需要我們這樣做的時候這樣做。我們確定，截至2021年計量日期，不確定壽命無形資產不存在減值。然而，未來的無限期無形減值測試可能會導致計入收益。自第四季度初起，只要事件和環境變化表明可能存在潛在減值，我們將繼續每年對無限期生存的無形資產進行評估。
退休後福利計劃。世界各地的公司員工都參加了眾多的固定福利計劃。預計福利債務的確定和與這些計劃有關的費用的確認取決於各種假設。這些主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來報酬增加率、死亡率、服務年限和其他因素(其中一些因素在合併財務報表附註16“退休後福利計劃”中披露)。與我們的假設不同的實際結果只有在超過市場相關價值或預計福利義務的較高者的10%的範圍內，或對於所有或基本上所有非活躍參與者的計劃，在活躍計劃參與者的平均剩餘服務期內，才以直線方式累積和攤銷。
平均剩餘預期壽命。
重大假設
管理層利用相關的公司經驗，結合存在此類計劃的每個國家/地區的市場相關數據，制定每個假設。所有假設每年都會與第三方顧問一起審查，並在必要時進行調整。下表提供了用於估計截至2021年和2020年的固定收益養老金義務和成本的加權平均假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 福利義務假設 | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.00 | % | | 1.55 | % | | 2.50 | % | | 1.06 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | NM | | 2.84 | % | | NM | | 2.79 | % |
| 淨定期收益成本假設 | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.50 | % | | 1.06 | % | | 3.25 | % | | 1.80 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 6.50 | % | | 2.60 | % | | 6.50 | % | | 2.82 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | NM | | 2.79 | % | | NM | | 2.94 | % |
NM沒有意義。所有美國養老金計劃的未來服務養老金福利都是基於服務年限，不受未來薪酬增加的影響。
我們通過評估歷史收益和對未來收益的估計來確定計劃資產的預期長期回報率。具體地説，本公司根據對資產類別回報的獨立估計分析估計的未來回報，並根據戰略性資產配置(詳見綜合財務報表附註16“退休後福利計劃”)評估長期時間框架內的歷史整體市場回報。
根據上述方法，下表顯示了我們的養卹金計劃的加權平均實際回報率與加權平均預期長期回報率的對比，這些回報率用於計算每一年的定期養卹金淨成本。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.24 | % | | 3.46 | % |
| 計劃資產的實際回報率 | 1.66 | % | | 14.06 | % |
在確認定期養卹金淨成本時，計劃資產的預期收益率一般是通過將預期長期收益率應用於計劃資產的市場相關價值來計算的。計劃資產的市場相關價值以過去五年在計量日期的平均資產價值為基礎。使用公允價值，而不是計算價值，可能會對定期養老金淨成本產生重大影響。我們所有計劃資產的加權平均預期長期回報率將用於確定2022年的淨定期福利成本，估計為3.22%。我們估計，計劃資產的預期回報率每變化25個基點，就會影響費用減少了100萬美元。
貼現率反映了我們對計量日期福利預期未來現金支付的現值的預期。貼現率的降低增加了福利債務的現值，並增加了養老金支出。我們的貼現率假設是基於高質量固定收益投資在退休福利到期期內的當前投資收益率。養老金貼現率是通過考慮由該計劃的精算師開發的包含AAA/AA債券的利率收益率曲線來確定的，這些債券的到期日在0到30年之間。然後，使用這條收益率曲線將年度福利支付貼現到現值，以制定符合該計劃特點的單點貼現率。我們所有養老金計劃的加權平均貼現率為1.71%，自2022年1月1日起生效。我們估計貼現率每變動25個基點就會影響費用b。100萬日元。
未來薪酬加幅假設反映了我們長期的實際經驗以及未來和近期的展望。從2022年1月1日起，我們對所有養老金計劃未來補償率的預期為2.96%。預期未來補償率變化25個基點的估計影響不到100萬美元。
該公司已經啟動了全面買斷其在英國最大的固定收益計劃的程序。收購預計於2022年完成，我們預計和解費用約為1.7億美元，主要包括未確認的精算損失。
我們目前預計在2022年期間為我們的養老金和退休後福利計劃做出1900萬至2700萬美元的貢獻。預計第一季度將提供約600萬美元的捐款。
資金狀況
供資狀況的計算方法是從計劃資產的公允價值中減去預計福利債務各自的年終價值。我們估計，貼現率每變化25個基點，就會影響資金狀況約3400萬美元。
計劃資產的公允價值
我們養老金計劃的計劃資產包括廣泛的投資，包括國內外股票證券、對衝基金的權益、固定收益投資、保險合同以及現金和現金等價物。
我們養老金福利計劃資產組合的一部分包括對對衝基金的投資，這些投資通常以資產淨值衡量。然而，在某些情況下，資產管理公司報告的價值在計量日期不是最新的。因此，在有需要時，我們對最後報告的價值進行了估計調整，以在計量日期按公允價值計量資產。這些調整考慮了從資產管理公司收到的信息以及一般市場信息。這些資產分別在2021年12月31日和2020年12月31日錄得的調整數不到計劃總資產的1%。其他頭寸的資產價值一般使用市場可見價格來衡量。我們估計，資產價值每發生5%的變化，將對資金狀況產生約3100萬美元的影響。
新會計公告
看見注2，《最近發佈的會計聲明》，對最近發佈的會計聲明進行了完整的討論。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，主要與外幣匯率和利率有關。這些風險敞口受到管理層的積極監控。我們面臨的匯率風險是由於某些成本、收入和借款是以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。同樣，利率的變化可能會影響我們的融資成本，從而使我們面臨市場風險。我們的政策和做法是，僅在管理風險敞口所需的範圍內使用衍生品金融工具。
外幣匯率風險
我們2021年的收入中約有56%來自美國以外不同地區的客户。
我們的經濟外幣風險主要涉及客户的收入、對供應商的付款以及以外幣計價的公司間交易。當我們相信風險敞口不會受到我們正常的經營和融資活動的限制時，我們可能會使用衍生金融工具來抵消與客户收入和向供應商付款相關的風險。我們定期簽訂貨幣遠期合約，以管理與第三方銷售和購買相關的某些公司間交易的匯率波動風險。這些風險也通過自然對衝來緩解，包括在美國以外的製造設施的存在、全球採購和在外國發生的其他支出。我們的主要外幣交易風險主要涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、澳元和波蘭茲羅提。我們估計，假設10%的外幣匯率變動不會對Xylem的財務狀況和經營業績產生實質性的經濟影響。
此外，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們受到外匯兑換風險的影響。兑換風險主要集中在美元對歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元、瑞典克朗和印度盧比的匯率上。隨着美元對我們進行交易的其他貨幣走強，收入和收入通常會受到負面影響，如果美元走弱，收入和收入通常會受到積極影響。我們預計將繼續從非美國業務中產生可觀的收入，我們預計我們的現金將主要由我們的海外子公司持有。我們預計將考慮到我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，來管理我們在全球範圍內的現金需求。如果這樣做具有成本效益，我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司，儘管我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金創造和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。我們還通過使用交叉貨幣掉期和將2023年3月到期的本金總額為5億歐元的2.25%優先債券指定為淨投資對衝來對衝我們在某些外國子公司的投資。因此，我們估計，美元對我們折算的各種外幣匯率的10%變動，總體上不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的經濟影響。
利率風險
截至2021年12月31日，我們的長期債務組合主要由五個系列的固定利率優先票據組成，總計約25億美元。由於債券在到期前以固定利率發行，因此優先票據不會受到利率風險的影響。基於目前的利率市場，我們預計在到期的目標時間框架內，與我們的債務再融資相關的重大風險。
大宗商品價格風險敞口
關於與商品價格有關的風險的討論，請參閲“項目1A”。風險因素。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| | 頁碼 |
| 經審計的合併財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 57 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 59 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 60 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 61 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 62 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表 | 63 |
| 合併財務報表附註： | |
附註1重要會計政策摘要 | 64 |
附註2最近發佈的會計公告 | 71 |
附註3收購和資產剝離 | 71 |
附註4收入 | 72 |
附註5重組和資產減值費用 | 74 |
附註6其他營業外收入，淨額 | 77 |
附註7所得税 | 77 |
附註8每股收益 | 82 |
附註9庫存 | 82 |
附註10財產、廠房和設備 | 83 |
附註11租契 | 83 |
附註12商譽及其他無形資產 | 85 |
附註13衍生金融工具 | 87 |
附註14應計負債和其他流動負債 | 89 |
附註15信貸安排和債務 | 89 |
附註16退休後福利計劃 | 91 |
附註17基於股份的薪酬計劃 | 98 |
附註18股本 | 101 |
附註19累計其他全面收益(虧損) | 102 |
附註20承付款和或有事項 | 103 |
附註21關聯方交易 | 104 |
附註22分段和地理數據 | 105 |
附註23估值及合資格賬目 | 108 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Xylem Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附Xylem Inc.及附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，相關綜合報表 截至2021年12月31日的三個年度每年的收入、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月25日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--高級基礎設施分析報告股--見財務報表附註12
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。截至2021年12月31日，商譽餘額為28億美元，其中1.12億美元分配給友邦報告股(AIA)。友邦保險報告部門在過去兩年每年都記錄了商譽減值費用，最近一次包括2020年第三季度的5800萬美元費用。友邦保險的公允價值超過其於2021因此，並無確認進一步減值。
為釐定友邦保險報告單位的公允價值，本公司採用收益法。根據收益法，友邦保險報告單位的公允價值是根據下列估計現金流量的折現值計算的
預計報告股將生成。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮到行業和市場狀況。貼現率基於適用於友邦報告單位的加權平均資本成本。
鑑於管理層對估計友邦保險的公允價值作出重大判斷，執行審計程序以評估管理層與選擇貼現率和未來收入預測相關的估計和假設的合理性，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與友邦保險未來收入預測和貼現率選擇相關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對友邦保險報告單位公允價值的確定的控制，如與管理層對未來收入的預測和貼現率的選擇有關的控制。
•我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層收入預測的合理性：
–歷史收入。
–與管理層和董事會進行內部溝通。
–行業報告和某些同行公司數據中包含的信息。
•我們還通過將收到的實際銷售訂單增長與管理層預測的銷售增長進行比較，評估了管理層收入預測的合理性，並測試了基礎銷售訂單的準確性和完整性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估值方法、(2)貼現率和(3)長期收入增長率的合理性，包括測試決定貼現率和長期收入增長率的來源信息，測試計算的數學準確性，並制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們的公允價值專家還通過考慮同行公司的可比收入倍數，協助評估友邦保險公允價值的合理性。
/s/ 德勤律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月25日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
木質部公司及附屬公司
合併損益表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | |
| 收入成本 | 3,220 | | | 3,046 | | | 3,203 | |
| 毛利 | 1,975 | | | 1,830 | | | 2,046 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 1,179 | | | 1,143 | | | 1,158 | |
| 研發費用 | 204 | | | 187 | | | 191 | |
| | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 7 | | | 75 | | | 63 | |
| 商譽減值費用 | — | | | 58 | | | 148 | |
| 營業收入 | 585 | | | 367 | | | 486 | |
| 利息支出 | 76 | | | 77 | | | 67 | |
| 其他營業外費用，淨額 | — | | | (5) | | | (4) | |
| 出售業務的收益 | 2 | | | — | | | 1 | |
| 税前收入 | 511 | | | 285 | | | 416 | |
| 所得税費用 | 84 | | | 31 | | | 15 | |
| 淨收入 | $ | 427 | | | $ | 254 | | | $ | 401 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.37 | | | $ | 1.41 | | | $ | 2.23 | |
| 稀釋 | $ | 2.35 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.21 | |
| 加權平均股數： | | | | | |
| 基本信息 | 180.2 | | 180.1 | | 180.0 |
| 稀釋 | 181.5 | | 181.1 | | 181.2 |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 427 | | | $ | 254 | | | $ | 401 | |
| 其他全面虧損，税前： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 20 | | | (23) | | | 28 | |
| | | | | |
| 衍生品對衝協議的淨變化： | | | | | |
| 未實現收益(虧損) | (10) | | | 9 | | | (14) | |
| 重新歸類為淨收益的(收益)虧損金額 | 4 | | | (3) | | | 12 | |
| 退休後福利計劃的淨變化： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | 51 | | | (78) | | | (83) | |
| 以前的服務積分 | — | | | 5 | | | — | |
| 攤銷先前服務信貸成本 | (3) | | | (3) | | | (4) | |
| 將淨精算損失攤銷為淨收益 | 23 | | | 19 | | | 12 | |
| 安置點 | — | | | — | | | 9 | |
| 外幣折算調整 | 11 | | | (19) | | | (3) | |
| 税前其他全面收益(虧損) | 96 | | | (93) | | | (43) | |
| 與其他綜合損失相關的所得税(福利)費用 | 54 | | | (54) | | | (5) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 42 | | | (39) | | | (38) | |
| 綜合收益 | $ | 469 | | | $ | 215 | | | $ | 363 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的全面(損失)收益 | — | | | (1) | | | 1 | |
| 可歸屬於Xylem的全面收入 | $ | 469 | | | $ | 216 | | | $ | 362 | |
見合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,349 | | | $ | 1,875 | |
應收賬款，減去折扣、退貨和信貸損失準備金#美元44及$46分別在2021年和2020年 | 953 | | | 923 | |
| 盤存 | 700 | | | 558 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 158 | | | 167 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,160 | | | 3,523 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 644 | | | 657 | |
| 商譽 | 2,792 | | | 2,854 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,016 | | | 1,093 | |
| 其他非流動資產 | 664 | | | 623 | |
| 總資產 | $ | 8,276 | | | $ | 8,750 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 639 | | | $ | 569 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 752 | | | 787 | |
| 短期借款和長期債務的當期期限 | — | | | 600 | |
| 流動負債總額 | 1,391 | | | 1,956 | |
| 長期債務，淨額 | 2,440 | | | 2,484 | |
| 退休後應計福利 | 438 | | | 519 | |
| 遞延所得税負債 | 287 | | | 242 | |
| 其他非流動應計負債 | 494 | | | 573 | |
| 總負債 | 5,050 | | | 5,774 | |
| 承諾額和或有事項(附註20) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股--面值$0.01每股： | | | |
授權750.0已發行股份195.6和194.92021年和2020年的股票 | 2 | | | 2 | |
| 超出票面價值的資本 | 2,089 | | | 2,037 | |
| 留存收益 | 2,154 | | | 1,930 | |
庫存股-按成本計算15.2股票和14.52021年和2020年的股票 | (656) | | | (588) | |
| 累計其他綜合損失 | (371) | | | (413) | |
| 股東權益總額 | 3,218 | | | 2,968 | |
| 非控制性權益 | 8 | | | 8 | |
| 總股本 | 3,226 | | | 2,976 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 8,276 | | | $ | 8,750 | |
見合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併現金流量表(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 427 | | | $ | 254 | | | $ | 401 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 118 | | | 117 | | | 117 | |
| 攤銷 | 127 | | | 134 | | | 140 | |
| 遞延所得税 | 10 | | | (31) | | | (77) | |
| 基於股份的薪酬 | 33 | | | 26 | | | 29 | |
| | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 7 | | | 75 | | | 63 | |
| 商譽減值費用 | — | | | 58 | | | 148 | |
| 出售業務的收益 | (2) | | | — | | | (1) | |
| 其他，淨額 | 8 | | | 46 | | | 9 | |
| 重組付款 | (25) | | | (36) | | | (30) | |
| 對退休後福利計劃的繳費 | (29) | | | (27) | | | (19) | |
| 資產和負債變動(扣除收購後的淨額)： | | | | | |
| 應收賬款的變動 | (70) | | | 109 | | | (23) | |
| 庫存變動情況 | (167) | | | (5) | | | 47 | |
| 應付帳款的變動 | 81 | | | (39) | | | 29 | |
| 應計負債的變動 | 7 | | | 101 | | | 15 | |
| 應計税款的變動 | (9) | | | 20 | | | (13) | |
| 其他資產和負債淨變動 | 22 | | | 22 | | | 4 | |
| 現金淨額--經營活動 | 538 | | | 824 | | | 839 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出 | (208) | | | (183) | | | (226) | |
| | | | | |
| 收購業務和資產，扣除收購的現金 | — | | | — | | | (18) | |
| 出售業務所得收益 | 10 | | | — | | | — | |
| 從投資中獲得的現金 | 3 | | | 200 | | | 11 | |
| 為投資支付的現金 | — | | | (200) | | | (7) | |
| 從交叉貨幣掉期收到的現金 | 14 | | | 12 | | | 9 | |
| 其他，淨額 | (2) | | | 2 | | | — | |
| 現金投資活動淨額 | (183) | | | (169) | | | (231) | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 發行的短期債務，淨額 | — | | | 359 | | | 281 | |
| 償還的短期債務，淨額 | — | | | (640) | | | (254) | |
| 發行的長期債務，淨額 | — | | | 985 | | | — | |
| 償還的長期債務，淨額 | (600) | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (68) | | | (61) | | | (40) | |
| 行使員工股票期權所得收益 | 19 | | | 20 | | | 13 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的股息 | (203) | | | (188) | | | (174) | |
| 其他，淨額 | (3) | | | (2) | | | (3) | |
| 現金融資活動淨額 | (855) | | | 473 | | | (177) | |
匯率變動對現金的影響 | (26) | | | 23 | | | (3) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (526) | | | 1,151 | | | 428 | |
年初現金及現金等價物 | 1,875 | | | 724 | | | 296 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 1,349 | | | $ | 1,875 | | | $ | 724 | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 99 | | | $ | 77 | | | $ | 77 | |
| 所得税(已收到退款淨額) | $ | 83 | | | $ | 41 | | | $ | 107 | |
見合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
庫存 | |
超出票面價值的資本 | | 保留
收益 | | 累計其他
全面
收入(虧損) | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,639 | | | $ | (336) | | | $ | (487) | | | $ | 14 | | | $ | 2,782 | |
| 出售業務 | | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
| 淨收入 | | | | | 401 | | | | | | | | | 401 | |
| 其他全面虧損，淨額 | | | | | | | (39) | | | | | 1 | | | (38) | |
| 分配給少數股東 | | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
宣佈的股息($.96每股) | | | | | (174) | | | | | | | | | (174) | |
| 股票激勵計劃活動 | | | 41 | | | | | | | (15) | | | | | 26 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (25) | | | | | (25) | |
| 收購活動 | | | | | | | | | | | | | — | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 1,991 | | | $ | 1,866 | | | $ | (375) | | | $ | (527) | | | $ | 10 | | | $ | 2,967 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
| 淨收入 | | | | | 254 | | | | | | | | | 254 | |
| 其他全面虧損，淨額 | | | | | | | (38) | | | | | (1) | | | (39) | |
| 分配給少數股東 | | | | | | | | | | | (1) | | | (1) | |
宣佈的股息($1.04每股) | | | | | (188) | | | | | | | | | (188) | |
| 股票激勵計劃活動 | | | 46 | | | | | | | (11) | | | | | 35 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (50) | | | | | (50) | |
| 收購活動 | | | | | | | | | | | | | — | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,037 | | | $ | 1,930 | | | $ | (413) | | | $ | (588) | | | $ | 8 | | | $ | 2,976 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | 427 | | | | | | | | | 427 | |
| 其他全面虧損，淨額 | | | | | | | 42 | | | | | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣佈的股息($1.12每股) | | | | | (203) | | | | | | | | | (203) | |
| 股票激勵計劃活動 | — | | 52 | | | | | | | (8) | | | | | 44 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (60) | | | | | (60) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,089 | | | $ | 2,154 | | | $ | (371) | | | $ | (656) | | | $ | 8 | | | $ | 3,226 | |
見合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併財務報表附註
注1。重要會計政策摘要
Xylem Inc.(“Xylem”或“公司”)是水和廢水應用的領先設備和服務提供商，擁有廣泛的產品和服務組合，涉及水的整個循環，從收集、分配和使用到將水返回環境。
木質部在三細分市場、水利基礎設施、應用水和測量與控制解決方案。關於進一步細分的背景信息，見附註22，“細分和地理數據”。
2011年10月31日(“銷售日期”)，ITT Corporation(“ITT”)完成了Xylem的剝離(“剝離”)，Xylem的前身是ITT的供水設備和服務業務。剝離是根據ITT；(現為ITT LLC；於2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投資組合公司Delticus HoldCo，L.P.收購)、Exelis Inc.(由Harris Corporation收購，現為L3Harris Technologies，Inc.，於2015年5月29日收購)、(“Exelis”)和Xylem之間於2011年10月25日簽署的分銷協議(“分銷協議”)完成的。XYLEM公司於2011年5月4日在印第安納州註冊成立，與剝離有關。
下文中，除另有説明或文意另有所指外，“Xylem”、“我們”和“本公司”均指Xylem公司及其子公司。合併財務報表附註中提到的“ITT”或“前母公司”是指ITT公司(現為ITT有限責任公司)及其合併子公司(Xylem Inc.除外)。
陳述的基礎
綜合財務報表按照美國公認會計原則(“GAAP”)反映我們的財務狀況和經營結果。我們業務之間的所有公司間交易都已被取消。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。隨着獲得更多信息，估計數將進行修訂。估計及假設用於但不限於退休後負債及資產、收入確認、所得税、無形資產估值、商譽及無限期無形減值測試及或有負債。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)於2020年3月在全球暴發，被世界衞生組織宣佈為大流行，造成了嚴重的全球波動、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情還增加了影響合併財務報表的估計和假設的不確定性。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
我們合併我們擁有控股權的公司，或者當Xylem被認為是可變利益實體的主要受益者時。我們在權益法下對我們有能力施加重大影響但不持有控股權的公司的投資進行會計處理，並在綜合收益表中記錄我們按比例分攤的收入或虧損。當事件或情況表明投資可能不是暫時減值時，權益法投資將被審查減值。這需要作出重大判斷，包括評估被投資人的財務狀況、隨後幾輪融資的可能性以及被投資人歷史上和預計的經營成果。如果被投資方的實際經營結果與預測有很大不同，我們可能會為這些投資產生未來的減值費用。
外幣折算
我們外國公司的國家貨幣一般都是本位幣。資產負債表賬户按每個期間結束時的有效匯率換算；損益表賬户按該期間的平均匯率換算。外幣折算損益反映在股東權益的累計折算調整部分。外幣交易的淨收益或損失目前在銷售、一般和行政費用中報告。
收入確認
XYLEM確認收入的方式描述了將承諾的貨物和服務轉移給客户的金額，反映了它預計有權為提供這些貨物和服務而獲得的對價。對於與客户的每一項安排，我們確定合同和合同中相關的履約義務，確定該合同的交易價格，將交易價格分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時確認收入。
合同中履約義務的履行取決於客户何時獲得對資產的控制權。根據履約義務的性質，控制權要麼在特定時間點轉移，要麼在一段時間內轉移，這決定了收入的確認模式。
對於產品銷售，除長期建築類合同外，我們在某個時間點(通常是產品發貨時)一旦通過控制，我們就確認收入。在合同條款包括客户接受條款的情況下，收入在以下情況下確認：(I)我們先前已根據賣方或客户指定的客觀標準證明產品符合指定標準，或(Ii)在產品先前未經證明符合客户指定的客觀標準的情況下，從客户那裏收到正式接受。我們在控制權轉移的時間點確認向渠道合作伙伴(包括經銷商、分銷商或增值解決方案提供商)銷售產品的收入，這是根據風險和回報、所有權和所有權轉移到客户的時間確定的，這通常發生在交付時。
與服務相關的履約義務的收入主要隨着履約義務的履行而隨着時間的推移而確認。在這些情況下，客户將像Xylem一樣享受服務帶來的好處。
某些企業還簽訂了長期的建築型銷售合同，收入隨着時間的推移得到確認。在這些情況下，收入是使用進度計量確認的，這種計量是根據相對於估計總成本產生的成本採用一種輸入法。我們還使用產出法確認其中某些安排的收入，並根據控制權已轉移到客户的產品發貨量來衡量進度。
如果運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權後進行的，我們將運輸和搬運活動視為履行轉讓貨物的承諾的活動。運輸和搬運相關成本在確認收入時應計。
對於所有與客户簽訂的合同，我們在協議中確定交易價格，並將交易價格分配給合同中確定的每一項履行義務。確定適當的計算單位需要判斷，如果履約義務能夠不同且在合同範圍內是不同的，我們就將它們分開。我們根據特定履約義務中包含的商品或服務的相對獨立銷售價格來分配履約義務的交易價格。獨立銷售價格首先參考可觀察到的價格來確定。在沒有可觀察到的價格的情況下，我們通過最大化可觀察到的投入並應用調整後的市場評估方法、預期成本加保證金方法或在有限情況下的殘差法來估計獨立銷售價格。在這些情況下，收入在履行時按同一合同內的個別履約義務確認。
交易價格是根據我們對可變對價的估計進行調整的，其中可能包括退貨權、折扣、回扣、罰款和保留金。為了估計可變對價，我們應用期望值或最可能的金額方法，基於哪種方法最合適地預測我們預期收到的對價金額。所採用的方法通常基於歷史經驗和已知趨勢。我們限制交易價格中包含的可變對價金額，只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者當圍繞可變對價的不確定性得到解決時。
我們從交易價格的測量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並向客户徵收的所有税項，例如銷售税、使用税、增值税和一些消費税。
對於所有與客户的合同，我們的產品和服務收到的付款可能不一定遵循與其相關的收入確認模式，並由我們與客户合同的條款和條件決定。產品銷售收到的付款通常發生在根據合同概述的條款交付和履行履行義務之後。為服務收到的付款通常發生在提供服務之後。對於長期建築類型的項目，通常在整個合同中隨着進展而付款。
在有限的情況下，與客户的合同包括付款期限超過一年的融資部分；然而，我們認為融資對Xylem的影響並不顯著。此外，當我們預期付款期限為自貨品或服務轉讓起至最終付款為止的一年或更短時間時，我們會採用實際的權宜之計，並不會因重大融資部分的影響而調整合約中承諾的對價金額。
我們為我們的產品提供標準保修，以確保我們的產品符合合同中商定的規格。標準保修不會產生履約義務，而是保證型保修。在某些情況下，產品保修條款會根據合同的具體性質進行調整。在這些情況下，我們評估保修以確定它們是否代表服務類型的保修，並應在合同中作為單獨的履約義務進行核算。
獲得合同的成本包括公司預計將收回的已發生的增量成本。增量成本僅包括公司在沒有獲得合同的情況下不會發生的費用。無論是否獲得合同，本應發生的費用都作為已發生的費用計入費用，除非無論是否獲得合同，這些費用都應明確向客户收取。
獲得合同的成本在發生時被資本化，然後以與合同中提供的有關貨物或服務的轉讓模式一致的方式攤銷。當相關費用的攤銷期限為一年或更短時間時，公司選擇對費用費用採取實際的權宜之計，以獲得合同。
運費和搬運費
運輸和搬運成本作為收入成本的一個組成部分入賬。
基於股份的薪酬
發放給員工的股票獎勵包括非限制性股票期權、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵。向董事會成員頒發的基於股票的獎勵包括限制性股票單位獎勵。基於股份的支付交易產生的補償成本主要在銷售、一般和行政費用中確認，在必要的服務期內按公允價值(通常三年)在直線的基礎上。計算的補償成本是根據最終預期授予的賠償金估計數進行調整的。對於績效獎勵，計算的補償成本根據最終預期授予的獎勵的估計和我們對績效條件的可能結果的評估進行調整。非合格股票期權的公允價值是在授予之日使用二項式網格定價模型確定的，該模型包含了隨時間推移的多個可變假設，包括員工行權模式、股價波動和股息變化等假設。限制性股票單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價確定的。100%目標的投資資本回報率(“ROIC”)業績股單位的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。股東總回報(“TSR”)業績股單位的公允價值於授出日採用蒙特卡羅模擬模型計算，該模型採用若干關鍵假設，包括預期公司及同業公司股價波動性、同業之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率及其他獎勵設計特徵。
研究與開發
我們從事研究和開發活動，主要包括新產品的開發、產品應用和製造工藝。在這些活動與開發銷售給客户的軟件相關的範圍內，我們利用適用的開發成本。所有其他研究和開發成本在發生時計入費用。
退出和處置成本
我們定期啟動管理層批准的重組活動，通過減少運營宂餘來實現成本節約，並根據當前的經濟狀況和相關的客户需求在市場上進行戰略性定位。與重組行動相關的成本可能包括遣散費、騰出設施或整合運營的基礎設施費用、合同終止成本和其他相關費用。對於非自願離職計劃，當負債是可能的並且可以合理評估時，就予以確認。對於自願離職計劃，當員工不可撤銷地接受自願離職時，責任被確認。對於一次性解僱福利，如額外的遣散費或福利支出和其他離職費用，負債最初在產生負債的期間按公允價值計量和確認，隨後負債的變化被確認為變動期的調整。
遞延融資成本
遞延融資成本是指與我們的債務融資活動相關產生的成本，並以長期債務資本化，並在相關融資安排的有效期內攤銷。如果債務提前報廢，相關的未攤銷遞延融資成本在債務報廢期間記在“利息支出”項下的經營業績內。
所得税
所得税採用資產負債法計算。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定，並按我們預期差異將逆轉的年度的現行税率釐定。
當遞延資產的全部或部分很可能無法變現時，我們維持估值準備金。於釐定估值免税額是否合理時，吾等會考慮所有正面及負面證據及所有應課税收入來源，例如過往盈利歷史、預期未來盈利、結轉及結轉期間及税務策略，以估計未來是否會產生足夠的未來應課税收入以變現遞延税項資產。評估我們的估值撥備的充分性是基於我們對我們經營所在司法管轄區的應税收入的估計以及我們的遞延税項資產將可收回的期間。如果實際結果與這些估計不同，或者我們在未來期間根據當前趨勢或我們估計假設的預期變化調整這些估計，我們可能需要修改可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響的估值撥備水平。
我們已經記錄了預計將匯回美國母公司的收入的淨外國預扣税和州所得税。我們沒有就公司目前不打算匯回的金額計入任何遞延税項。確定這一數額的遞延税金是不可行的。
當根據税務當局的審查或訴訟程序完成審查後，根據税務狀況的技術價值，該狀況更有可能維持時，税務優惠即被確認為不確定的税務狀況。對於符合更有可能確認閾值的税務頭寸，税收優惠被衡量為在與税務機關最終和解時被判斷為有超過50%的可能性實現的最大金額。與未確認税項優惠相關的負債會因情況變化及獲得新資料而定期調整。此類調整在確定調整的期間予以確認。實際税率包括未確認税項優惠負債變動及管理層認為適當的後續調整的淨影響。雖然通常很難預測任何特定税務問題的最終結果或解決時間，但我們相信我們對未確認税收優惠的負債是足夠的。在我們的綜合收益表中，我們將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為其他營業外(費用)收入的組成部分，將淨額和税收處罰歸類為所得税費用的組成部分。
每股收益
我們提出了兩種計算每股收益(EPS)的方法。“基本”每股收益等於淨收入除以期間已發行的加權平均股份。“攤薄”每股收益等於淨收入除以當期已發行的加權平均普通股的總和加上潛在的攤薄股份。反攤薄的潛在攤薄普通股被排除在稀釋後每股收益之外。
現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的流動投資都是現金等價物。
應收賬款及信貸損失和貼現準備
應收賬款主要包括因與客户進行交易而欠吾等的未收回款項，並於扣除信貸損失、退回及提早付款折扣後呈列淨額。
我們使用一系列因素來確定我們的信貸損失準備，以將我們的貿易應收賬款餘額減少到預期收回的淨額。我們根據各種因素維持信貸損失準備金，包括應收賬款逾期的時間長度、宏觀經濟趨勢和狀況、重大一次性事件、歷史經驗以及對經濟狀況的當前和未來預期。此外，當我們意識到客户的具體情況時，例如在破產申請或客户的經營業績或財務狀況惡化的情況下，我們會記錄個人賬户的備抵。應收款的逾期或拖欠狀態以應收款的合同付款條件為基礎。如果與特定客户相關的情況發生變化，我們會適當調整對應收賬款可收回程度的估計。我們主要根據與客户的歷史經驗確定我們的提前付款折扣額度。
應收賬款的信用風險通常是多樣化的，因為構成我們客户基礎的實體數量眾多，而且這些實體分散在許多不同的地理區域。我們評估第三方分銷商、經銷商和其他客户的財務狀況，並在某些情況下要求抵押品，如信用證和銀行擔保。截至2021年12月31日和2020年，我們認為我們沒有任何重大的信用風險集中。
盤存
存貨，包括材料成本、人工成本和間接費用，以成本或可變現淨值中的較低者為準。陳舊和移動緩慢的庫存的估計損失被記錄下來，以將庫存值減少到其估計的可變現淨值。我們的製造業務使用完全間接費用吸收的標準成本確認銷售成本，這通常接近實際成本。
物業、廠房及設備
這些資產按歷史成本入賬，並在估計使用年限內採用直線折舊法進行折舊，具體如下：
| | | | | |
| | 預計壽命 |
| 建築物和改善措施 | 5至40年份 |
| 機器和設備 | 2至10年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 3至7年份 |
| 持有以供租賃或租賃的設備 | 2至10年份 |
租賃改進在其估計使用年限或租賃期限較短時計提折舊。與不延長資產使用壽命的維護和維修有關的成本在發生時計入費用。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們已就合理地確定將超過12個月的租賃安排記錄了使用權資產和負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們根據租賃支付租賃款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們租賃中的隱含利率一般不能確定，我們使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的淨現值。確定適當的增量借款利率需要判斷。我們使用我們的當前借款利率為每份租賃確定適當的增量借款利率，並根據各種因素(包括地理區域、抵押水平和期限)進行調整，以與基礎租賃的期限保持一致。
租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。我們的許多租約都會受到付款調整的影響，以反映價格指數的年度變化，如消費物價指數。雖然相關租賃負債不會因適用價格指數的變化而重新計量，但所需租賃付款的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的債務的期間確認。
租期為12個月或以下的租賃，包括合理地肯定會行使的續期選擇權，亦不包括購買合理地肯定會行使的標的資產的選擇權，均不計入資產負債表。相反，這些租約的租賃付款在租賃期內以直線基礎確認為租賃成本。
我們選擇了一攬子實際的權宜之計，其中包括不需要重新評估租約分類。此外，我們作出了會計政策選擇，選擇不將非租賃部分與我們作為承租人的所有租約的協議中的租賃部分分開。
商譽與無形資產
商譽是指在企業合併中支付的購買對價，超過了被收購企業的淨資產分配價值。無形資產包括客户關係、專有技術、品牌和商標、專利、軟件和其他無形資產。具有有限壽命的無形資產在估計的經濟使用年限內按直線攤銷，其範圍為1至25並計入收入或銷售成本、一般費用和行政費用。我們的某些無形資產，即某些品牌和商標，以及FCC許可證，都有無限期的壽命，不會攤銷。
長期資產減值
長期資產，包括壽命有限的無形資產，只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回，就會進行攤銷和減值測試。我們根據資產預期產生的未貼現未來現金流量評估長期資產的可回收性，並在資產使用產生的預計未貼現未來現金流量加上出售資產的預期收益淨額(如有)低於資產的賬面價值時確認減值損失。當確認減值時，我們根據貼現現金流量法將資產的賬面價值減少至其估計公允價值，或在可用且適當的情況下，減少至可比市場價值。
商譽和無限期無形資產不攤銷，而是每年進行減值測試(或在出現減值指標時更頻繁地進行測試，例如報告單位結構的變化、商業或商業環境的重大不利變化或監管機構的不利行動或評估)。我們從第四季度初開始進行年度減值測試。對於商譽，每個報告單位的估計公允價值與分配給該報告單位的淨資產的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會減損。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就超出的部分確認減值費用，最高可達記錄的商譽金額。我們使用收益法估計報告單位的公允價值。我們使用收益法或市場法估算具有無限年限的無形資產的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流量的現值計算公允價值。在市場法下，我們根據類似資產最近的銷售和銷售價格來計算公允價值。
產品保修
對於保證型保修，我們在確認收入時應計產品保修的估計成本，並將其記錄為收入成本的一個組成部分。我們的產品保修責任反映了我們根據向客户提供的產品保修條款和條件對可能責任的最佳估計。我們根據我們的標準保修條款、索賠歷史頻率以及在保修期間更換或維修我們的產品的成本來估計責任。影響我們保修責任的因素包括售出的數量、保修期的長短、保修索賠的歷史和預期比率以及每次索賠的成本。我們還記錄了特定事項的保修責任。我們每季度評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
對於服務型保修(即非標準保修)，履行延長保修或服務保修所產生的成本在發生成本時予以確認/記錄。
退休後福利計劃
確定固定福利養卹金和退休後計劃債務及其相關費用時，需要使用精算計算來估計僱員將有權享受的參加計劃福利。重大假設主要涉及貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來薪酬增長率、死亡率、服務年限和其他因素。我們使用相關的公司經驗以及存在此類計劃的每個國家的市場相關數據來開發每個假設。與第三方顧問每年審查所有精算假設，並在必要時進行調整。在確認退休後的定期淨成本時，計劃資產的預期回報率一般是通過採用計劃資產與市場相關的價值的預期長期回報率來計算的。計劃資產的市場相關價值以過去五年在計量日期的平均資產價值為基礎。與我們的假設不同的實際結果只有在超過市場相關價值或預計福利義務的較高者的10%的範圍內、在活躍參與者的平均剩餘服務期內、或對於所有或基本上所有非活躍參與者的計劃在平均剩餘預期壽命內，才以直線方式累積和攤銷。計劃資產的公允價值根據計量日的市場價格或估計公允價值確定。
我們認為改變計劃的福利公式，取消未來服務的應計費用，但繼續允許未來增加薪金(即“軟凍結”)是一種削減。
企業合併
我們根據收購日期的估計公允價值，將收購的收購價格分配給收購的有形和無形資產、承擔的負債和被收購方的非控股權益。收購價格超出估計公允價值的部分計入商譽。在計量期間(自收購日期起計不得超過12個月)屆滿前對收購日期臨時公允價值的變動被記錄為對相關商譽的調整。收購相關費用和重組成本(如有)從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
衍生金融工具
我們將所有衍生品按公允價值記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於我們是否已選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。被指定為對資產、負債或公司承諾的公允價值變動的風險進行對衝的衍生品被視為公允價值對衝。被指定和符合條件的衍生品被視為對預期未來現金流(包括預測交易)的可變性敞口的對衝，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。我們可能會簽訂衍生品合約，目的是在經濟上對衝某些風險，即使對衝會計不適用或我們選擇不應用對衝會計。
被指定及符合外匯風險現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動於保監處入賬，其後在對衝的預測交易影響收益期間重新分類為收入或收入成本(將銷售對衝至收入及將購買對衝至收入成本)。我們的政策是在預測交易在業務單位的資產負債表上確認為資產或負債時，取消指定現金流量對衝，並通過出售、一般和行政費用報告隨後的公允價值變化，其中因標的資產或負債的匯率變動而產生的收益或虧損被重新估值。如果最初預測的交易很可能不會發生，則在AOCI內記錄的與對衝相關的收益或損失立即確認為淨收益。
被指定為淨投資套期保值的衍生品的有效性使用現貨方法進行評估。這些衍生工具的公允價值因即期匯率變動而發生的變化記入保監處。AOCI的金額在對衝淨投資出售或大幅清算時重新分類為收益。此外，我們根據衍生工具內含的利差確認利息收入。
承付款和或有事項
我們記錄承付款的應計項目和可能發生且金額可以合理估計的或有損失。此外，在可能造成損失的情況下，應計入律師費，相關費用可以合理估計。要確定損失的概率和估計金額，需要作出重大判斷。我們每季度審查這些應計項目，並調整應計項目，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議和其他最新信息的影響。
如果根據現行法律和現有技術，很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的金額，則環境事項的應計項目應逐個現場進行記錄。我們的估計負債有所減少，以反映其他潛在責任方在可能負有法律責任和財務能力支付各自份額相關費用的情況下預期參與的情況。這些應計項目每季度審查一次，並隨着評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而進行調整。由於評估環境暴露的內在不確定性，確定的地點在未來一段時間內發生的實際成本可能與估計值不同。環境負債的應計項目主要按未貼現金額計入其他非流動負債。
信用風險的集中度
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、衍生品合同和來自貿易客户的應收賬款。我們與各種金融機構保持現金和現金等價物以及衍生品合同。這些金融機構位於
在許多不同的地理區域，我們的政策旨在限制與任何一家機構的風險敞口。作為我們現金和風險管理流程的一部分，我們對金融機構的相對信用狀況進行定期評估。在過去三年中，我們沒有因金融機構持有的工具而遭受任何重大信貸損失。我們可以利用遠期合約來防範外匯波動的影響。此類合同涉及交易對手不履行合同的風險。應收賬款的信用風險通常是多樣化的，這是因為我們的客户羣中有大量的實體，而且這些實體分散在許多不同的行業和地理區域。我們對第三方分銷商、經銷商和其他客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在某些情況下要求抵押品，如信用證和銀行擔保。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，幾乎所有的現金和現金等價物，包括外國現金餘額，都沒有保險。2021年12月31日和2020年12月31日的外匯現金餘額為#美元。596百萬美元和美元635分別為100萬美元。
公允價值計量
我們將公允價值確定為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。我們使用分層結構將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大致級別，定義如下：
•一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第2級投入是指第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的價格。第2級投入包括類似資產或負債的非活躍市場或活躍市場的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入。
•第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
公允價值等級的基礎是在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量重要的最低水平投入。
使用每股資產淨值(“NAV”)計量公允價值的某些投資並未歸類於公允價值層次，並單獨披露。
注2.近期發佈的會計公告
最近通過的聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新會計準則2016-13，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，對包括應收貿易賬款在內的金融工具減值會計進行了修正。根據以前的指導方針，信貸損失是在適用的損失有可能發生時確認的，而這一評估是基於過去的事件和當前情況。修訂後的現行指導意見取消了“可能”的門檻，並要求實體在估計預期信貸損失時使用更廣泛的信息，包括預測信息。一般來説，這應該會導致更及時地確認信貸損失。該指南在2019年12月15日之後的中期和年度期間生效，允許在2018年12月15日之後的中期和年度期間提前採用。除債務證券外，應採用經修訂的追溯性辦法適用經修訂的指導意見的要求，因為債務證券需要採取預期的過渡辦法。我們從2020年1月1日起採用了此指導方針。採用這一指導方針並未對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
注3.收購和資產剝離
2021年和2020年收購和資產剝離
在截至2021年12月31日至2020年12月31日的12個月內，我們沒有重大收購或剝離活動。
2019年收購
在截至2019年12月31日的12個月中，我們花費了大約18百萬美元，扣除收購活動收到的現金淨額。
注4.收入
收入的分類
下表説明瞭收入來源：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,998 | | | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | |
| 租賃收入 | 197 | | | 195 | | | 247 | |
| 總計 | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | |
下表按應用程序反映了與客户簽訂合同的收入。下表還反映了應用程序聚合的更新，以簡化和集中演示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 水利基礎設施 | | | | | | | |
| 運輸 | $ | 1,619 | | | $ | 1,484 | | | $ | 1,533 | | | |
| 治療 | 431 | | | 400 | | | 397 | | | |
| | | | | | | |
| 應用水* | | | | | | | |
| 商業建築服務 | 609 | | | 558 | | | 600 | | | |
| 住宅建築服務 | 268 | | | 238 | | | 247 | | | |
| 工業用水 | 736 | | | 638 | | | 694 | | | |
| | | | | | | |
| 測量和控制解決方案 | | | | | | | |
| 水 | 1,055 | | | 1,039 | | | 1,134 | | | |
| 能量 | 280 | | | 324 | | | 397 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 4,998 | | | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | | | |
*對上一年應用水和測量與控制解決方案腳註披露的項目進行了重新分類，以符合當前分類。
下表按地理區域反映了與客户簽訂合同的收入。以下地理區域的顯示已更新，以更好地與管理層當前按地理區域重點關注收入和增長平臺的方式保持一致。為保持一致，對上一年的結餘進行了調整，以符合本年度的列報方式。該公司的可報告部門沒有變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 水利基礎設施 | | | | | |
| 美國 | $ | 556 | | | $ | 558 | | | $ | 593 | |
| 西歐 | 753 | | | 675 | | | 658 | |
| 新興市場(A) | 537 | | | 468 | | | 491 | |
| 其他 | 204 | | | 183 | | | 187 | |
| | | | | |
| 已用水 | | | | | |
| 美國 | 804 | | | 754 | | | 816 | |
| 西歐 | 370 | | | 316 | | | 323 | |
| 新興市場(A) | 324 | | | 260 | | | 300 | |
| 其他 | 115 | | | 104 | | | 103 | |
| | | | | |
| 測量和控制解決方案 | | | | | |
| 美國 | 796 | | | 856 | | | 972 | |
| 西歐 | 256 | | | 234 | | | 222 | |
| 新興市場(A) | 189 | | | 177 | | | 235 | |
| 其他 | 94 | | | 96 | | | 102 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 4,998 | | | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | |
(A)新興市場包括下列區域的業績：東歐、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區(不包括日本、澳大利亞和新西蘭，在“其他”中列報)
合同餘額
我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產涉及在預定賬單之前履行合同所產生的費用。合同負債涉及根據合同在履行合同之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同項下的表現。
下表列出了合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變化：
| | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 合同資產(A) | 合同責任 | | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | $ | 106 | | $ | 135 | | | | | |
| 添加，淨額 | 118 | | 120 | | | | | |
| 期初餘額確認的收入 | — | | (93) | | | | | |
| 已轉入應收賬款的開票 | (110) | | — | | | | | |
| 其他 | 3 | | 4 | | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 117 | | $ | 166 | | | | | |
| 添加，淨額 | 112 | | 117 | | | | | |
| 期初餘額確認的收入 | — | | (117) | | | | | |
| 已轉入應收賬款的開票 | (103) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | (1) | | (2) | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 125 | | $ | 164 | | | | | |
(a)不包括在資產負債表上披露的應收餘額
履約義務
根據客户的需求，不同客户的交貨計劃各不相同。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期，而且可能會不時出現延誤。截至2021年12月31日，對於有履約義務的合同，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為$394百萬美元。我們預計在完成以下這些業績義務後確認大部分收入60月份。公司選擇採用實際權宜之計，將與履約義務有關的收入排除在本次披露之外，這些收入是合同的一部分，其最初的預期期限不到一年。
注5.重組和資產減值費用
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況變化，管理層於2020年6月2日承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能部門的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。
作為這一行動的結果，在2021年期間，我們確認了水務基礎設施和應用水部門的重組費用分別為400萬美元和200萬美元。這些費用包括削減兩個部門的員工人數。2021年採取的其他不太重要的重組行動在2021年期間產生了300萬美元的費用，幷包括在下面提供的信息中。
作為這一行動的結果，在2020年間，我們確認了水務基礎設施、應用水和測控解決方案部門的重組成本分別為1900萬美元、400萬美元和3000萬美元。這些費用包括削減所有部門的員工人數和我們的測量和控制解決方案部門的資產減值。在2020年第一季度產生的非實質性重組費用包括在2020年計劃信息中，如下所示。
在2019年，我們產生了重組費用，主要與努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效力有關。這些費用包括減少我們的測量和控制解決方案和水利基礎設施部門的員工人數和整合設施，以及減少我們的應用水部門的員工人數。
下表列出了前3年每年發生的重組費用和資產減值費用的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按組件： | | | | | | |
| 遣散費和其他費用 | | $ | 10 | | | $ | 36 | | | $ | 51 | |
| 與租賃相關的費用 | | — | | | — | | | 1 | |
| 資產減值 | | 1 | | | 18 | | | — | |
| 其他重組費用 | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 重組應計項目的沖銷 | | (6) | | | (1) | | | (1) | |
| 重組費用總額 | | 6 | | | 54 | | | 53 | |
| 資產減值費用 | | 1 | | | 21 | | | 10 | |
| 重組和資產減值費用總額 | | $ | 7 | | | $ | 75 | | | $ | 63 | |
| | | | | | |
| 按細分市場劃分： | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | $ | 8 | | | $ | 20 | | | $ | 20 | |
| 已用水 | | 2 | | | 4 | | | 5 | |
| 測量與控制解決方案 | | (3) | | | 51 | | | 38 | |
| | | | | | |
重組
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度在我們的綜合資產負債表中“應計和其他流動負債”和“其他非流動應計負債”內列示的重組應計項目的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 |
| 重組應計項目-1月1日 | | $ | 29 | | | $ | 27 | |
| 重組費用 | | 6 | | | 54 | |
| 現金支付 | | (25) | | | (36) | |
| 資產減值 | | (1) | | | (18) | |
| 外幣和其他 | | (2) | | | 2 | |
| 重組應計項目--12月31日 | | $ | 7 | | | $ | 29 | |
| | | | |
| 按細分市場劃分： | | | | |
| 水利基礎設施 | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
| 已用水 | | 1 | | | 1 | |
| 測量與控制解決方案 | | 4 | | | 18 | |
| 區域銷售地點(A) | | 1 | | | 5 | |
| 公司和其他 | | — | | | 1 | |
(a) 區域銷售地點主要由產生了分配給各分部的重組費用的銷售和營銷組織組成。與重組費用相關的負債並未分配給各分部。
下表列出了我們2020年和2021年重組行動預計發生的總成本、這一時期發生的金額以及迄今發生的累計成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 2021年開始的行動： | | | | | | | | | | |
| 預期總成本 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 2021年期間發生的成本 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年開始採取的行動： | | | | | | | | | | |
| 預期總成本 | | $ | 23 | | | $ | 6 | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 59 | |
| 2020年發生的成本 | | 19 | | | 4 | | | 30 | | | — | | | 53 | |
| 2021年期間發生的成本 | | 4 | | | 2 | | | — | | | — | | | 6 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在2021年第三季度，我們記錄了300萬美元的調整，以減少與2019年開始的行動相關的測量和控制解決方案部門的負債。由於這一調整，2019年開始的行動的估計總費用減少到2,400萬美元，用於測量和控制解決方案部分。2019年開始的行動已經完成。
2021年開始的水基礎設施和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。這些行動預計將持續到2022年底。
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括各個部門的遣散費和我們的計量和控制解決方案部門的資產減值費用。這些操作已完成。
在2020年第二季度，一條生產線的停產導致了$17百萬美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
資產減值
在2020年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產，包括軟件和專有技術出現了減值。因此，我們確認了減值費用#美元。11百萬美元。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2020年第二季度，我們確定，由於採取行動確定戰略投資的優先順序，我們的測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到了損害。因此，我們確認了減值費用#美元。10百萬美元。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門的某些資產，包括客户關係、內部開發的軟件、專有技術以及廠房財產和設備，出現了減值。因此，我們確認了700萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第一季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產，包括客户關係，出現了減值。因此，我們確認了300萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
注6.其他營業外(費用)收入，淨額
其他營業外收入淨額的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 利息收入 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | |
| 權益法投資收益 | 9 | | | 2 | | | 3 | |
| 其他(費用)收入--淨額 | (16) | | | (14) | | | (12) | |
| 淨其他營業外(費用)收入合計 | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | (4) | |
注7.所得税
税前收入來源和所得税費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入(虧損)組成部分： | | | | | |
| 國內 | $ | 45 | | | $ | (33) | | | $ | 203 | |
| 外國 | 466 | | | 318 | | | 213 | |
| 税前收入總額 | $ | 511 | | | $ | 285 | | | $ | 416 | |
| 所得税費用構成： | | | | | |
| 當前： | | | | | |
| 國內-聯邦 | $ | 16 | | | $ | 24 | | | $ | 39 | |
| 國內-州和地方 | 5 | | | 5 | | | 13 | |
| 外國 | 53 | | | 33 | | | 40 | |
| 總電流 | 74 | | | 62 | | | 92 | |
| 延期： | | | | | |
| 國內-聯邦 | $ | (2) | | | $ | (21) | | | $ | 7 | |
| 國內-州和地方 | — | | | (8) | | | (1) | |
| 外國 | 12 | | | (2) | | | (83) | |
| 延遲合計 | 10 | | | (31) | | | (77) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 84 | | | $ | 31 | | | $ | 15 | |
| 有效所得税率 | 16.3 | % | | 10.9 | % | | 3.7 | % |
對所得税前收益按美國聯邦所得税税率納税和按我們的有效所得税税率納税之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按美國法定税率計提的税收撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因下列原因導致税率增加(減少)： | | | | | |
| 州所得税 | 0.8 | | | 0.7 | | | 2.7 | |
| 不確定的税收狀況 | (0.1) | | | (3.9) | | | 0.4 | |
| 估值免税額 | 0.9 | | | 0.5 | | | 1.2 | |
| 淨利息扣除 | (2.4) | | | (4.5) | | | (3.0) | |
| 外國所得按不同税率徵税 | (0.2) | | | (0.9) | | | 0.7 | |
| 美國對外國收入徵税 | 2.2 | | | 5.3 | | | 1.6 | |
| 税收優惠 | (5.5) | | | (7.4) | | | (9.6) | |
| 匯率變化 | 0.9 | | | (1.3) | | | (18.1) | |
| 商譽減值 | — | | | 2.9 | | | 7.8 | |
| 聯邦研發税收抵免 | (0.7) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 股票薪酬 | (0.6) | | | (2.4) | | | (1.5) | |
| 其他-網絡 | — | | | 2.2 | | | 1.7 | |
| 有效所得税率 | 16.3 | % | | 10.9 | % | | 3.7 | % |
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定，並按我們預期差異將逆轉的年度的現行税率釐定。
以下是綜合資產負債表中確認的遞延税項淨資產和負債的組成部分摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 員工福利 | $ | 111 | | | $ | 127 | |
| 應計費用 | 35 | | | 35 | |
| 虧損和其他税收抵免結轉 | 250 | | | 270 | |
| 庫存 | 6 | | | 6 | |
| | | |
| 租賃負債 | 70 | | | 64 | |
| | | |
| 其他 | 8 | | | 41 | |
| 480 | | | 543 | |
| 估值免税額 | (201) | | | (217) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 279 | | | $ | 326 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | $ | 155 | | | $ | 138 | |
| 對外國子公司的投資 | 4 | | | 5 | |
| 財產、廠房和設備 | 77 | | | 77 | |
| 租賃使用權資產 | 69 | | | 62 | |
| 其他 | 35 | | | 30 | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 340 | | | $ | 312 | |
管理層評估所有可用的正面和負面證據，包括審慎和可行的税務籌劃策略，並估計未來是否會產生足夠的未來應納税收入來變現現有的遞延税項資產。根據這項評估，截至2021年12月31日，估價津貼為#美元。201已經建立了百萬美元，以減少與某些美國和外國淨營業虧損以及美國和外國資本損失結轉相關的遞延所得税資產。
對遞延税項資產估值準備變動的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 估值免税額-1月1日 | $ | 217 | | | $ | 191 | | | $ | 234 | |
更改評估(a) | — | | | 1 | | | (2) | |
| 本年度業務 | 4 | | | 4 | | | 3 | |
| 其他綜合收益 | (4) | | | 3 | | | (1) | |
外幣和其他(b) | (16) | | | 18 | | | (43) | |
| | | | | |
| 估值免税額--12月31日 | $ | 201 | | | $ | 217 | | | $ | 191 | |
(A)2020年攤款增加的主要原因是各司法管轄區的損失頭寸。2019年評估減少主要是由於某些司法管轄區的盈利能力。
(B)2019年計入外幣和其他資產的淨營業虧損減少，這主要是由於維持估值津貼的一家外國子公司清算所致。
遞延税金在綜合資產負債表中分類如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| | | |
| 非流動資產 | $ | 226 | | | $ | 256 | |
| | | |
| 非流動負債 | (287) | | | (242) | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | (61) | | | $ | 14 | |
可用於減少未來應納税所得額的納税屬性開始失效，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021年12月31日 | | 期滿第一年 |
| 美國淨營業虧損 | $ | 6 | | | 2025年12月31日 |
| 國家淨營業虧損 | 101 | | | 2024年12月31日 |
| 國家超額利息支出 | 17 | | | 不定 |
| | | |
| 州税收抵免 | 1 | | | 不定 |
| 國外淨營業虧損 | 1,068 | | | 2022年12月31日 |
| 外國税收抵免 | 4 | | | 2030年12月31日 |
截至2021年12月31日，公司已計提遞延税項負債$4淨外國預扣税和國家所得税淨額為100萬美元591預計將有100萬的海外收入匯回美國母公司。該公司目前不打算匯回大約#美元。1.510億美元的外匯收入。如果這些金額匯回國內，將記錄的遞延税額是不切實際的。
未確認的税收優惠
我們只有在税務機關審查或訴訟程序完成後，根據税務立場的技術價值，更有可能維持税務立場的情況下，才會確認來自不確定税務立場的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該等頭寸的税項利益是根據最終清盤後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未確認的税收優惠-1月1日 | $ | 114 | | | $ | 129 | | | $ | 136 | |
| 毛收入增長--本年度納税狀況 | — | | | — | | | 3 | |
| 毛收入增長--上一年度的納税狀況 | — | | | — | | | — | |
| 毛減-上一年的納税狀況 | (1) | | | (3) | | | (5) | |
| 聚落 | — | | | (12) | | | (5) | |
| 訴訟時效失效 | (1) | | | — | | | — | |
| 貨幣換算調整 | (1) | | | — | | | — | |
| 未確認的税收優惠-12月31日 | $ | 111 | | | $ | 114 | | | $ | 129 | |
截至2021年12月31日未確認的税收優惠金額，如果最終確認，將降低我們的實際税率為$111百萬美元。我們認為，未確認的税收優惠有可能減少約1美元。3在接下來的12個月內，由於某些訴訟時效到期而造成的損失。
在我們的綜合收益表中，我們將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為其他營業外(費用)收入的組成部分，將淨額和税收處罰歸類為所得税費用的組成部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與未確認税收優惠有關的應計利息金額為#美元。9百萬美元和美元8百萬美元。
2019年，Xylem的瑞典子公司收到了2013納税年度的納税評估，該納税評估涉及與我們的歐洲業務重組相關的公司間轉讓某些知識產權的税務處理。這項評估聲稱，税收、罰款和利息總額約為8000萬美元。XYLEM向斯德哥爾摩行政法院提出上訴。管理層在諮詢外部法律顧問後認為，Xylem很可能會在擬議的評估中獲勝，並正通過訴訟積極捍衞我們的立場；然而，不能保證當局的任何最終決定與我們的立場不會有實質性差異。截至2021年12月31日，我們沒有記錄任何與這一不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠。
下表按主要司法管轄區彙總了我們最早的開放納税年度：
| | | | | | | | |
| 管轄權 | | 最早的開放年 |
| 意大利 | | 2015 |
| 盧森堡 | | 2017 |
| 瑞典 | | 2013 |
| 德國 | | 2012 |
| 英國 | | 2015 |
| 美國 | | 2017 |
| 瑞士 | | 2019 |
注8.每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋每股收益時所用份額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入(單位：百萬) | $ | 427 | | | $ | 254 | | | $ | 401 | |
| 共享(以千為單位)： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 180,225 | | | 180,094 | | | 179,958 | |
| 新增：參與證券(A) | 22 | | | 22 | | | 29 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 180,247 | | | 180,116 | | | 179,987 | |
| 加上假設轉換的增量份額：(B) | | | | | |
| 股票期權的稀釋效應 | 871 | | | 671 | | | 803 | |
| 限制性股票單位和績效股份單位的稀釋效應 | 408 | | | 312 | | | 406 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 181,526 | | | 181,099 | | | 181,196 | |
| 基本每股收益 | $ | 2.37 | | | $ | 1.41 | | | $ | 2.23 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 2.35 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.21 | |
(a)限制性股票獎勵包含與普通股股東一起參與未分配收益的不可沒收股息的權利，在計算每股收益時被視為參與證券。
(b)股票期權、限制性股票單位和業績單位的增量股份按庫存股方法計算。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中，因為這樣做會在列報的期間內產生反攤薄作用，或在庫存股法下被剔除。庫藏股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票單位和業績股單位的歸屬，減去用假設行使期權的收益回購股份和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。業績股單位計入庫存股，以報告期末的基本業績及市況為基礎，計算每股攤薄收益。有關業績分攤單位的進一步詳情，見附註17，“按份額計算的薪酬計劃”s.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票期權 | 1,132 | | | 1,545 | | | 1,383 | |
| 限制性股票單位 | 271 | | | 362 | | | 348 | |
| 績效份額單位 | 330 | | | 305 | | | 394 | |
注9.盤存
總庫存的構成部分摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 成品 | $ | 236 | | | $ | 221 | |
| Oracle Work in Process | 58 | | | 49 | |
| 原料 | 406 | | | 288 | |
| 總庫存 | $ | 700 | | | $ | 558 | |
注10.物業、廠房及設備
總財產、廠房和設備、淨值的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 土地、建築物和改善 | $ | 370 | | | $ | 369 | |
| 機器和設備 | 933 | | | 941 | |
| 持有以供租賃或租賃的設備 | 250 | | | 241 | |
| 傢俱和固定裝置 | 127 | | | 124 | |
| 正在進行的建築工程 | 115 | | | 110 | |
| 其他 | 31 | | | 29 | |
| 財產、廠房和設備合計(毛額) | 1,826 | | | 1,814 | |
| 減去累計折舊 | 1,182 | | | 1,157 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 644 | | | $ | 657 | |
折舊費用為$118百萬，$117百萬美元，以及$1172021年、2020年和2019年分別為100萬。
注11.租契
租賃安排
我們租賃某些辦公室、製造大樓、運輸設備、機械、計算機和其他設備。我們最重要的租賃負債與房地產租賃有關。這些租約包括續期、終止或購買選擇權，我們已對這些選擇權進行評估，以確定我們是否合理地確定行使上述任何選擇權。與合理地確定將被行使的期權有關的所有期限已包括在各自租約的租期內。
於截至2021年12月31日止12個月期間，吾等並無發現任何事件或情況顯示需要重新評估或重新衡量我們現有的租約。在截至2021年12月31日的12個月期間，也沒有發現需要對公司的ROU資產進行減值測試的減值指標。
我們目前的租賃負債為#美元69百萬美元和美元63百萬人被包括在“應計負債和其他流動負債分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們的非流動租賃負債為243百萬美元和美元216百萬人被包括在“其他非流動應計負債分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們的ROU資產餘額包括在其他非流動資產截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們ROU資產的淨餘額為304百萬美元和美元272分別為100萬美元。這些餘額包括與融資租賃有關的非實質性金額。
我們租賃成本的構成如下：
| | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| (單位：百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | |
| 租賃費 | | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 84 | | $ | 77 | | $ | 76 | | |
| 短期租賃成本 | 2 | | 2 | | 9 | | |
| 可變租賃成本 | 23 | | 22 | | 19 | | |
| | | | |
| 總租賃成本 | $ | 109 | | $ | 101 | | $ | 104 | | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | 2020 | 2019 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 83 | | $ | 75 | | $ | 73 | |
| | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | $ | 109 | | $ | 64 | | $ | 33 | |
有關租期和折扣率的資料如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2020 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
| 經營租約 | 7年份 | 7年份 |
| | |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | |
| 經營租約 | 2.2% | 2.5% |
| | |
截至2021年12月31日，經營性租賃負債到期日如下：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 2022 | $ | 73 | | |
| 2023 | 60 | | |
| 2024 | 48 | | |
| 2025 | 36 | | |
| 2026 | 28 | | |
| 此後 | 83 | | |
| 租賃付款總額 | 328 | | |
| 減去：推定利息 | (20) | | |
總計(1) | $ | 308 | | |
(1) 不包括$8已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃金為百萬美元。租賃付款預計將於2022年開始。
出租人安排
除了製造和銷售設備外，我們還將設備出租給客户，以換取對價。這些安排一般都是短期安排，主要涉及在水務基礎設施部分租用水泵和配件。租賃安排一般不向客户提供購買設備的權利，因為Xylem的戰略是在這些設備的使用壽命內租賃這些設備。根據預期的租賃期，客户可以按日、周或月收費。吾等評估該等安排構成ASC 842下的租約，並已確認為營運租約。在安排既包含產品銷售又包含租賃組成部分的情況下，合同對價根據相對獨立銷售價格分配。
租賃安排的總收入為#美元。197百萬，$195百萬美元和美元247分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月期間的100萬美元。我們可供出租的總資產為$251百萬美元和美元241分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。與我們的總資產相關的累計攤銷為$158百萬美元和美元159分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。折舊費用
這些資產的價值為$24百萬，$25百萬美元和美元28截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月期間分別為100萬歐元。
注意事項 12. 商譽及其他無形資產
商譽
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，按可報告分部劃分的商譽賬面價值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 水
基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總計 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 651 | | | $ | 513 | | | $ | 1,675 | | | $ | 2,839 | |
| 2020年的活動 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 減損 | — | | | — | | | (58) | | | (58) | |
| 外幣和其他 | 17 | | | 16 | | | 40 | | | 73 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 668 | | | $ | 529 | | | $ | 1,657 | | | $ | 2,854 | |
| 2021年的活動 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣和其他 | (12) | | | (14) | | | (36) | | | (62) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 656 | | | $ | 515 | | | $ | 1,621 | | | $ | 2,792 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，商譽包括累計減值損失1美元206百萬美元，在測量和控制解決方案部門。
在2021年第四季度，我們進行了年度減值評估，並確定我們商譽報告單位的估計公允價值超過了各自的賬面價值。然而，未來的商譽減值測試可能會導致計入收益。自第四季度初起，我們將繼續每年評估商譽，並在事件和環境變化表明可能存在潛在減值的時候進行評估。
於二零二零年第三季，本公司錄得商譽減值費用$58百萬美元與我們測量和控制解決方案部門內的高級基礎設施分析(“AIA”)商譽報告部門相關。友邦保險商譽報告部門由我們的評估服務業務(主要是收購Pure Technologies Ltd.)以及我們的數字解決方案業務組成。減值是由於管理層對友邦保險業務未來現金流的最新預測所致，這反映了新冠肺炎疫情對業務量的重大負面影響，主要影響我們的評估服務業務。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響短期盈利能力。這些因素導致預測現金流減少，因此，截至第三季度，友邦保險商譽報告單位的計算公允價值低於其賬面價值。為確定友邦保險商譽報告單位的公允價值，本公司採用收入法，該方法被視為公允價值計量的第三級投入。根據收益法，友邦保險商譽報告單位的公允價值是基於商譽報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計現金流的現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮到行業和市場狀況。貼現率基於適用於友邦商譽報告單位的加權平均資本成本。
於2019年第三季度，本公司錄得商譽減值費用1美元148100萬美元與友邦保險商譽報告單位相關。減值是由於向下修正了預測的未來現金流。導致第三季度修正預測的因素包括，與先前的預測相比，結果低於預期，這主要是由於管道機會轉化為收入的速度慢於預期。此外，我們繼續在採用曲線之前投資友邦保險平臺，這也影響了業務的短期盈利能力。這些因素導致預測現金流減少，因此，截至第三季度，友邦保險商譽報告單位的計算公允價值低於其賬面價值。為確定友邦保險商譽報告單位的公允價值，本公司採用收入法，該方法被視為公允價值計量的第三級投入。
其他無形資產
關於我們其他無形資產的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
無形資產 | | 攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
無形資產 |
| 客户和總代理商關係 | $ | 929 | | | $ | (456) | | | $ | 473 | | | $ | 941 | | | $ | (410) | | | $ | 531 | |
| 專有技術和專利 | 201 | | | (142) | | | 59 | | | 206 | | | (131) | | | 75 | |
| 商標 | 141 | | | (72) | | | 69 | | | 143 | | | (63) | | | 80 | |
| 軟件 | 548 | | | (303) | | | 245 | | | 500 | | | (265) | | | 235 | |
| 其他 | 21 | | | (18) | | | 3 | | | 21 | | | (18) | | | 3 | |
| 無限生存的無形資產 | 167 | | | — | | | 167 | | | 169 | | | — | | | 169 | |
| 其他無形資產 | $ | 2,007 | | | $ | (991) | | | $ | 1,016 | | | $ | 1,980 | | | $ | (887) | | | $ | 1,093 | |
我們確定，截至我們2021年減值評估的計量日期，不確定壽命的無形資產不存在減值。未來的減值測試可能會導致計入收益。自第四季度初起，每當事件和情況變化表明可能存在潛在減值時，我們將繼續按年度對無限壽命無形資產進行評估。
於二零二零年第三季，本公司評估友邦報告單位的長期資產之賬面值是否根據對未來現金流的最新預測而無法收回，因而減值。我們的評估導致減值費用為#美元。11100萬美元，主要與軟件和專有技術有關。這筆費用是採用收益法計算的，這被認為是公允價值計量的第三級投入，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
在2020年第二季度，我們確認的減值費用為16100萬美元主要與客户關係和商標有關，原因是我們的測量和控制解決方案部門內的一條產品線停產。我們還確定，由於採取行動確定戰略投資的優先順序，我們的測量和控制解決方案部門內部開發的正在進行的軟件受到損害，並確認了1美元的減值費用10百萬美元。
於2019年第三季度，本公司亦評估友邦報告單位的長期資產之賬面值是否可能無法根據經修訂預測現金流量收回，因而減值。我們的評估導致減值費用為#美元。7100萬美元，主要與客户關係、專有技術、軟件和財產、廠房和設備有關。這筆費用是採用收益法計算的，這被認為是公允價值計量的第三級投入，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
在2019年第一季度，我們確定，在我們的測量和控制解決方案部門的測試應用程序中，有限生存期客户關係的預期用途發生了變化。因此，我們記錄了一美元3百萬計提減值費用。這筆費用也是採用收益法計算的，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
客户和分銷商關係、專有技術和專利、商標、軟件和其他按加權平均壽命攤銷15幾年來，15幾年來，13幾年來，4年和5分別是幾年。
無形資產的攤銷費用總額為#美元。127百萬，$134百萬美元，以及$1402021年、2020年和2019年分別為100萬。
在接下來的五年中，每年的攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 2022 | $ | 124 | |
| 2023 | 119 | |
| 2024 | 111 | |
| 2025 | 104 | |
| 2026 | 97 | |
注13.衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
我們的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險，我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的敞口。我們的某些海外業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響，這可能會影響收入、費用、現金收入、現金支付和我們股東權益的價值。我們訂立衍生金融工具，以保障某些現金流量的價值或以具有該風險的業務單位的功能貨幣釐定金額，並減少股東權益的波動性。
外匯風險的現金流對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生品，包括貨幣遠期協議，來管理我們對各種匯率波動的敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
某些面臨外匯兑換風險的業務單位已將某些貨幣遠期協議指定為預測的公司間庫存購買和銷售的現金流對衝。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、澳元和波蘭茲羅提。我們有外匯合同，購買名義金額總計為#美元。301百萬美元和美元0百萬分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，我們最重要的外幣衍生品包括賣出美元和買入歐元、買入瑞典克朗和賣出歐元、賣出英鎊和買入歐元、買入美元和賣出加元以及賣出加元和買入歐元的合約。與這些貨幣衍生工具有關的購入名義金額為$130百萬，$88百萬，$31百萬，$14百萬美元和美元14分別為100萬美元。
對外經營中的淨投資套期保值
我們面臨外幣變化影響我們在外國子公司持有的淨投資的風險。
交叉貨幣掉期
從2015年開始，我們進行了交叉貨幣互換，以管理我們對歐元兑美元匯率波動的敞口。在2019年第二季度和2020年第三季度，我們進行了額外的交叉貨幣互換。被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#美元。1,151百萬美元和美元1,249分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
外幣計價債務
2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額為百萬美元。我們指定全部未付餘額，即#美元。563百萬美元和美元610截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為未攤銷折扣淨額，作為對某些外國子公司淨投資的對衝。
下表顯示了我們的衍生金融工具對綜合收益表和綜合全面收益表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現金流對衝中的衍生品 | | | | | | |
| 外匯合約 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的損益金額 | | $ | (10) | | | $ | 9 | | | $ | (14) | |
| 從保監處重新分類為收入的(收益)損失額(A) | | 4 | | | (4) | | | 7 | |
| 由保監處重新分類為收入成本的虧損額(A) | | — | | | 1 | | | 5 | |
| | | | | | |
| 淨投資對衝中的衍生品 | | | | | | |
| 交叉貨幣掉期 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的(損失)收益的數額 | | $ | 94 | | | $ | (103) | | | $ | 22 | |
| 在利息支出中確認的收入數額 | | 21 | | | 19 | | | 16 | |
| 外幣計價債務 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的(損失)收益的數額 | | $ | 48 | | | $ | (55) | | | $ | 13 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(a)有效部分
截至2021年12月31日，美元3現金流對衝淨虧損中的100萬預計將在未來12個月重新歸類為收益。
截至2021年12月31日，淨投資對衝的任何損益預計都不會在存續期內重新歸類為收益。
本公司衍生資產及負債的公允價值乃根據第2級投入以經常性基礎計量，並透過考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值及其他計量)的模型而釐定。
目前包括在我們套期保值計劃中的衍生產品合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 資產 | | | |
| | | |
| | | |
| 淨投資對衝 | | | |
| 其他非流動資產 | 8 | | | — | |
| 負債 | | | |
| 現金流對衝 | | | |
| 其他流動負債 | (1) | | | — | |
| 淨投資對衝 | | | |
| 其他非流動負債 | (26) | | | (177) | |
我們的長期債務於2023年到期，指定為淨投資對衝，其公允價值為#美元。577百萬美元和美元640分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
注14.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債總額的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 薪酬和其他僱員福利 | $ | 273 | | | $ | 258 | |
| 與客户相關的負債 | 186 | | | 186 | |
| 應計税 | 86 | | | 103 | |
| 租賃負債 | 69 | | | 63 | |
| 應計保修成本 | 40 | | | 54 | |
| | | |
| 其他應計負債 | 98 | | | 123 | |
| 應計負債和其他流動負債總額 | $ | 752 | | | $ | 787 | |
注15.信貸安排和債務
未償債務總額摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| | | |
4.8752021年到期的優先債券百分比(A) | $ | — | | | $ | 600 | |
2.2502023年到期的優先債券百分比(A) | 564 | | | 612 | |
3.2502026年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
1.9502028年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
2.2502031年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
4.3752046年到期的優先債券百分比(A) | 400 | | | 400 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務發行成本和未攤銷折價(B) | (24) | | | (28) | |
| | | |
| 債務總額 | 2,440 | | | 3,084 | |
| 減去：短期借款和長期債務的當前期限 | — | | | 600 | |
| 長期債務總額 | $ | 2,440 | | | $ | 2,484 | |
(a)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被視為一級投入。2021年到期的優先債券的公允價值為$0百萬及$620分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2023年到期的優先債券的公允價值為$577百萬美元和美元640分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2026年到期的優先債券的公允價值為$537百萬美元和美元563分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2046年到期的優先票據的公允價值為$481百萬美元和美元496分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2028年到期的優先債券的公允價值為$497百萬美元和美元529分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們將於2031年到期的高級票據的公平價值為$496百萬美元和美元527分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(b)債務發行成本和未攤銷折價在綜合資產負債表中確認為高級票據賬面價值的減少，並在我們的綜合收益表中攤銷為優先票據預期剩餘條款的利息支出。
高級附註
2020年6月26日，我們發佈了1.950高級債券百分比：$5002028年1月到期的本金總額(“2028年到期的優先票據”)及2.250高級債券百分比：$5002031年1月到期的本金總額(“2031年到期的優先債券”和2028年到期的優先債券，稱為“綠色債券”)。
綠色債券包括限制我們和我們的受限制子公司產生債務的能力，這些債務由超過門檻的某些物業的留置權擔保，從事涉及超過門檻的某些物業的某些出售和回租交易，以及合併或合併，或轉讓或轉讓我們的所有或幾乎所有資產。我們可以隨時贖回綠色債券，在符合某些條件的情況下，以指定的贖回價格，外加贖回日的應計和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件(定義見適用的綠色債券契約)，我們將被要求以相當於本金101%外加應計和
未付利息至回購之日。
綠色債券的利息從2021年1月30日開始，每年的1月30日和7月30日支付。截至2021年12月31日，我們遵守了綠色債券的所有公約。
2011年9月20日，我們發佈了4.875高級債券百分比：$6002021年10月到期本金總額(“2021年到期高級票據”)。2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期本金總額(“2023年到期高級票據”)。2016年10月11日，我們發佈了3.250高級債券百分比：$5002026年10月到期的本金總額(“2026年到期的高級票據”)和4.375高級債券百分比：$4002046年10月到期的本金總額(“2046年到期的高級債券”，連同2021年到期的高級債券、2023年到期的高級債券和2026年到期的高級債券，稱為“高級債券”)。
高級票據包括限制本公司及我們的受限制附屬公司產生以某一門檻以上的某些物業的留置權擔保的債務、從事涉及某門檻以上的某些物業的某些出售及回租交易，以及合併或合併、或轉讓或轉讓我們的全部或實質所有資產的能力的契諾。我們可於任何時間贖回全部或部分適用的優先債券，贖回價格相等於將贖回的優先債券的本金額，另加整體溢價。如適用的高級債券契約所述，我們亦可在某些其他情況下贖回優先債券。
如果發生控制權變更觸發事件(定義見適用的高級票據契約)，我們將被要求提出要約，以等於以下價格購買高級票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
高級債券將於2023年到期，利息將於每年3月11日支付。2026年到期的優先債券及2046年到期的優先債券的利息分別於每年5月1日及11月1日支付。截至2021年12月31日，我們遵守了高級債券的所有公約。
2021年10月1日我們將於2021年到期的優先票據已用手頭現金結算，總額為$600百萬美元。
信貸安排
2019年五年期循環信貸安排
2019年3月5日，Xylem進入了五年制循環信貸安排(“2019年信貸安排”)，以北卡羅來納州花旗銀行為行政代理，並由貸款人組成銀團。2019年信貸安排提供的本金總額最高可達$800百萬美元(美元和歐元)，最高可增加$200百萬元，本金總額最高為$1應Xylem的要求並徵得提供此類增加承諾的機構的同意，將提供10億美元。
2019年信貸安排下所有貸款的利息每季度支付一次，或在任何適用於該貸款的LIBOR或EURIBOR利息期到期時支付。借款應計利息的利率等於Xylem選擇的基本利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸安排包括對基於LIBOR和基於EURIBOR的貸款實施替代利率的慣例規定。2019年信貸安排還包括一個定價網格，該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率，並根據Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理(ESG)得分進一步調整，該得分是根據截至2019年3月5日的有效方法確定的。XYLEM還將向每個貸款人支付季度費用，用於該貸款人承諾以基於我們的信用評級的利率發放貸款，無論該承諾是使用還是未使用，以及根據Xylem的信用評級(根據ESG評分調整)的利率對該貸款人在上一季度的信用證風險敞口應計的季度信用證費用。
2019年信貸安排要求Xylem保持綜合總債務與綜合EBITDA比率(或最高槓杆率)，該比率將基於最後四個財政季度；此外，還包含一些慣例契約，包括對擔保債務和子公司債務的產生、留置權、出售和回租交易、合併、合併、清算、解散和出售資產的限制。2019年信貸安排還包含常規違約事件。最後，Xylem有能力指定可以根據2019年信貸安排借款的子公司，但須遵守2019年信貸安排中規定的某些要求和條件。
2020年6月22日，Xylem簽訂了《2019年信貸安排第1號修正案》(《修正案》)，將財務契約從基於最高槓杆率(定義為合併總債務與合併EBITDA之比)的測試修改為基於淨槓桿率(定義為合併總債務減去合併EBITDA的無限制現金和現金等價物)的測試。這一修改在截至2021年9月30日的季度內有效，之後公約恢復到以前的最高槓杆率
測試。該修正案還限制股票回購至2021年3月31日，普通股的金額不得超過修正案日期後發行的股票數量，但符合慣例的例外情況除外。截至2021年12月31日，2019年信貸安排尚未提取，我們遵守了所有契約。
商業票據
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常作為一種短期融資手段，600最高發行餘額為百萬美元，合併上限為$800包括2019年信貸安排在內的100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的600百萬美元商業票據計劃表現突出。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日，Xylem作為行政管理人員與荷蘭國際集團銀行簽訂了歐元商業票據計劃
代理商，還有一個毒販財團。歐元商業票據計劃規定最高發行餘額為歐元500百萬(約合美元)564百萬美元)，可以用多種貨幣計價。這個
最高發行餘額可根據《交易商協議》增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的歐元商業票據計劃均未結清。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
注16.退休後福利計劃
固定繳款計劃-Xylem和我們的某些子公司維護各種固定繳款儲蓄計劃，允許員工根據指定的指導方針繳納部分税前和/或税後收入。有幾個計劃要求我們將員工繳費的百分比匹配到一定的限制，通常在3.0% – 7.0員工合格薪酬的百分比。與計劃有關的大部分資金來自現金的配套債務以及公司的其他捐款如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 定義貢獻 |
| 2021 | $ | 60 | |
| 2020 | 56 | |
| 2019 | 49 | |
Xylem股票基金是公司員工參與的固定繳款計劃下的一種投資選項，被視為員工持股計劃。因此，Xylem股票基金的參與者可以獲得現金股息，也可以將這些股息再投資到Xylem股票基金。公司員工持有約256千和267分別於2021年12月31日和2020年12月31日在Xylem股票基金中持有1000股Xylem Inc.普通股。
固定收益養卹金計劃和其他退休後計劃-我們歷來維持着覆蓋某些現任和前任員工的合格和不合格的固定福利退休計劃，包括小時計劃和工會計劃以及受薪計劃，這些計劃通常需要5將被授予的服務年限，其福利是根據計入貸項的服務年限以及指定的費率、最終薪酬或最終平均薪酬確定的。其他退休後福利計劃在美國和加拿大都是沒有資金的計劃。
在2021年和2020年間，我們對以下計劃進行了多次修訂D無實質性影響O公司的財務報表。
在綜合資產負債表中確認的退休金和其他與僱員相關的福利計劃(統稱“退休後計劃”)反映了退休後福利計劃的資金狀況。下表彙總了我們退休後計劃的資金狀況、這種結餘的列報情況以及在累計其他全面收入中記錄的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 養老金 | | 其他 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 | | 總計 |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 679 | | | $ | — | | | $ | 679 | | | $ | 691 | | | $ | — | | | $ | 691 | |
| 預計福利義務 | (1,043) | | | (42) | | | (1,085) | | | (1,155) | | | (44) | | | (1,199) | |
| 資金狀況 | $ | (364) | | | $ | (42) | | | $ | (406) | | | $ | (464) | | | $ | (44) | | | $ | (508) | |
| 在資產負債表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
| 其他非流動資產 | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 27 | |
| 應計負債和其他流動負債 | (13) | | | (3) | | | (16) | | | (13) | | | (3) | | | (16) | |
| 退休後應計福利 | (399) | | | (39) | | | (438) | | | (478) | | | (41) | | | (519) | |
| 確認淨額 | $ | (364) | | | $ | (42) | | | $ | (406) | | | $ | (464) | | | $ | (44) | | | $ | (508) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 精算淨損失 | $ | (326) | | | $ | (17) | | | $ | (343) | | | $ | (409) | | | $ | (18) | | | $ | (427) | |
| 以前的服務積分 | (4) | | | 7 | | | 3 | | | (3) | | | 9 | | | 6 | |
| 總計 | $ | (330) | | | $ | (10) | | | $ | (340) | | | $ | (412) | | | $ | (9) | | | $ | (421) | |
在累計其他全面收益中記錄的未確認金額隨後將按直線原則確認為支出，但前提是這些金額在活躍參與者的平均剩餘服務期內，或對於所有或幾乎所有非活躍參與者的計劃，在平均剩餘預期壽命內超過市場相關價值或預計福利義務較高者的10%。未來期間發生的精算損益在這些期間未確認為費用的，將確認為扣除税後的其他全面收入的增減。
該公司於2019年啟動了全面買斷其在英國最大的固定收益計劃的程序。由於採取的行動，一次性付款為#美元。21從計劃資產中支付了100萬美元，公司記錄了#美元的結算費用。82019年第三季度為100萬美元。2020年第一季度，本公司購買了一份大宗年金保單作為計劃資產，以促進該計劃的終止和買斷。大宗年金為支付給該計劃參與者的福利提供充分保險，直到該計劃的全部買斷可以執行，這預計將在2022年發生。2020年1月27日，該計劃的資產為336100萬美元轉移到保險公司，用於購買大宗年金合同。包括在公司截至2020年12月31日的年度中的捐款為$5支付百萬美元，以彌補大宗年金政策成本和計劃資產之間的缺口。
我們的固定收益國內和國際養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值、資金狀況和在合併財務報表中確認的金額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 | | 國際計劃 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 123 | | | $ | 113 | | | $ | 1,032 | | | $ | 846 | |
| 服務成本 | 3 | | | 3 | | | 14 | | | 13 | |
| 利息成本 | 3 | | | 3 | | | 11 | | | 16 | |
| 已支付的福利 | (7) | | | (6) | | | (34) | | | (34) | |
| 精算損失(收益) | (5) | | | 10 | | | (56) | | | 130 | |
| 圖則修訂、定居及削減 | — | | | — | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算/其他 | — | | | — | | | (38) | | | 62 | |
| 年終福利義務 | $ | 117 | | | $ | 123 | | | $ | 926 | | | $ | 1,032 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 113 | | | 105 | | | $ | 578 | | | $ | 500 | |
| 僱主供款 | — | | | — | | | 26 | | | 24 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 2 | | | 14 | | | 9 | | | 70 | |
| 已支付的福利 | (7) | | | (6) | | | (34) | | | (34) | |
| 圖則修訂、定居及削減 | — | | | — | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算/其他 | — | | | — | | | (5) | | | 19 | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 108 | | | $ | 113 | | | $ | 571 | | | $ | 578 | |
| 計劃的資金不足狀況 | $ | (9) | | | $ | (10) | | | $ | (355) | | | $ | (454) | |
下表提供了其他退休後員工福利計劃的預計福利義務的前滾：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 福利義務的變化： | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 44 | | | $ | 49 | |
| | | |
| | | |
| 利息成本 | 1 | | | 2 | |
| 已支付的福利 | (3) | | | (3) | |
| 精算收益 | — | | | 1 | |
| 圖則修訂及其他 | — | | | (5) | |
| | | |
| 年終福利義務 | $ | 42 | | | $ | 44 | |
所有固定收益養卹金計劃的累計福利債務(“ABO”)為#美元。1,009百萬美元和美元1,1072021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
對於ABO超過計劃資產公允價值的固定收益養卹金計劃，計劃資產的預計福利義務、ABO和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 |
| 預計福利義務 | $ | 574 | | | $ | 1,026 | |
| 累積利益義務 | 541 | | | 983 | |
| 計劃資產的公允價值 | 164 | | | 535 | |
我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 國內固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| 計劃資產的預期回報 | (7) | | | (7) | | | (8) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 4 | | | 3 | | | 1 | |
| 定期淨收益成本 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| 國際固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 9 | |
| 利息成本 | 11 | | | 16 | | | 19 | |
| 計劃資產的預期回報 | (14) | | | (14) | | | (27) | |
| | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | 17 | | | 14 | | | 9 | |
| 安置點 | — | | | — | | | 9 | |
| 定期淨收益成本 | $ | 28 | | | $ | 29 | | | $ | 19 | |
| 定期收益淨成本合計 | $ | 31 | | | $ | 31 | | | $ | 19 | |
服務費用部分以外的定期福利費用淨額部分包括在合併損益表中“其他營業外(費用)收入淨額”項中。
在其他全面虧損中確認的與我們的固定收益養老金計劃有關的計劃資產和福利債務的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 國內固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 淨(得)損 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 6 | |
| | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | (4) | | | (3) | | | (1) | |
| (收益)在其他全面虧損中確認的損失 | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 國際固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 淨(得)損 | $ | (51) | | | $ | 74 | | | $ | 79 | |
| | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | (17) | | | (14) | | | (9) | |
| 安置點 | — | | | — | | | (9) | |
| 外匯交易 | (11) | | | 19 | | | 3 | |
| (收益)在其他全面虧損中確認的損失 | $ | (79) | | | $ | 79 | | | $ | 64 | |
| 在其他綜合虧損中確認的損失總額(收益) | $ | (83) | | | $ | 79 | | | $ | 69 | |
| 在全面收益中確認的損失總額(收益) | $ | (52) | | | $ | 110 | | | $ | 88 | |
其他退休後僱員福利計劃的定期福利淨成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 利息成本 | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 攤銷先前服務信貸 | (2) | | | (3) | | | (4) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 定期淨收益成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
在其他全面損失中確認的與其他退休後僱員福利計劃有關的福利義務的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損(收益) | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (2) | |
| 以前的服務積分 | — | | | (5) | | | — | |
| 攤銷先前服務信貸 | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| 精算損失淨額攤銷 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | |
| 在其他全面虧損中確認的損失(收益) | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | — | |
| 在全面收益中確認的總虧損(收益) | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | — | |
假設
下表提供了用於確定預計福利義務和定期福利淨成本的加權平均假設，因為它們與我們的養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 福利義務假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.00 | % | | 1.55 | % | | 2.50 | % | | 1.06 | % | | 3.25 | % | | 1.80 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | NM | | 2.84 | % | | NM | | 2.79 | % | | NM | | 2.94 | % |
| 淨定期收益成本假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.50 | % | | 1.06 | % | | 3.25 | % | | 1.80 | % | | 4.50 | % | | 2.60 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 6.50 | % | | 2.60 | % | | 6.50 | % | | 2.82 | % | | 7.75 | % | | 6.96 | % |
| 未來薪酬增長幅度 | NM | | 2.79 | % | | NM | | 2.94 | % | | NM | | 2.92 | % |
NM沒有意義。所有美國養老金計劃的未來服務養老金福利都是基於服務年限，不受未來薪酬增加的影響。
管理層利用相關的公司經驗，結合存在計劃的每個國家/地區的市場相關數據，制定每個假設。假設每年都會進行審查，並在必要時進行調整。
我們的合格固定收益養老金計劃2021年預計福利義務的減少主要是由於假設的變化，主要是由於與2020年相比，2021年貼現率的增加。2020年固定收益養卹金計劃的預計福利債務增加的主要原因是，與2019年相比，2020年的貼現率有所下降。
預期長期資產回報率反映了計劃所持投資的每個主要資產類別的預期回報、每個資產類別在目標組合中的權重、資產類別之間的相關性及其預期波動性。養老金計劃的資產由多個獨立受託人持有，由幾家投資機構管理，並在本公司的養老基金中單獨記賬。
我們對計劃資產的預期回報是通過評估歷史回報和對未來回報的估計來估計的。具體地説，我們分析這些計劃在過去15年、20年和25年的實際歷史資產年回報率(扣除費用)；我們基於對資產類別回報的獨立估計來估計未來回報；我們基於我們的資產配置範圍評估長期時間框架內的歷史大盤迴報。至於自二零一一年成立的美國總信託基金，其歷史回報是使用一個反映公司戰略性資產配置及每項資產類別在可用最長期間的歷史複合幾何回報的已構建投資組合估計的。根據這一方法，我們所有計劃資產的加權平均預期長期回報率將用於確定2022年的定期淨福利成本，估計為3.22%.
下表提供了我們所有計劃資產在所列每一年中產生的加權平均實際回報率，與用於計算定期福利淨成本的加權平均預期長期回報率進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.24 | % | | 3.46 | % | | 7.09 | % |
| 計劃資產的實際回報率 | 1.66 | % | | 14.06 | % | | 12.59 | % |
投資政策
管理全球退休後福利計劃資產的投資戰略是為每個計劃尋求相對於適當風險水平的最佳回報率。投資戰略因計劃而異，取決於計劃的具體特點，如計劃的規模和設計、資金狀況、負債情況和法律要求。一般而言，這些計劃都嚴格按照其戰略分配進行管理。
2019年，公司更新了Xylem英國養老金計劃(“英國計劃”)的投資政策，這是該公司在英國最大的固定收益計劃，為上文討論的全面收購做準備。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日計劃資產的實際資產配置情況，以及按資產類別劃分的相關資產目標配置範圍：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 目標
分配
範圍 |
| 股權證券 | 23.0 | % | | 20.8 | % | | 15-60% |
| 固定收益 | 21.9 | % | | 22.9 | % | | 25-50% |
| 對衝基金 | — | % | | 0.1 | % | | 0-25% |
| 私募股權 | — | % | | — | % | | 0-15% |
| 現金、保險合同和其他 | 55.1 | % | | 56.2 | % | | 0-60% |
計劃資產的公允價值
在按公允價值計量計劃資產時，採用公允價值層次結構，將用於估計公允價值的投入分類和優先排序為三個級別。有關公允價值層次的進一步詳情，請參閲附註1“重要會計政策摘要”。
在某些情況下，公允價值是使用從外部定價服務獲得的報價市場價格來估計的。於從定價服務取得該等數據時，吾等已評估用以編制公允價值估計的方法，以評估該等估值是否代表公允價值(包括資產淨值)。
以下是用於衡量主要類別投資的公允價值的估值方法和投入的説明。
•股權證券-股權(包括普通股和優先股、境內上市和境外上市及封閉式共同基金)一般按個別證券在計量日期交易的主要市場的收盤價估值。本公司持有的在活躍市場公開交易的股票證券和共同基金被歸類於公允價值等級的第一級。在與其他投資者賬户和集合信託基金共同持有的自有基金中持有的股票，使用每股資產淨值實際權宜之計按公允價值計量，不在公允價值等級中。
•固定收益-政府證券通常使用具有類似特徵的證券的報價進行估值。公司債券一般通過定價模型、具有相似特徵的證券的報價或經紀人報價進行估值，並被歸類為第二級。固定收益證券由與其他投資者賬户彙集的自營基金和集合信託基金持有，並使用每股淨資產淨值實際權宜之計以公允價值計量，不在公允價值層次結構中。套期保值工具每天以現金或政府債券為抵押，根據場外市場的可觀察到的投入擁有每日流動性和定價，並被歸類為二級。
•保險合同和其他--主要由外國計劃持有的保險合同組成。保險合約按保險人定價基準計算，購買價格根據貼現率和其他精算假設或合同價值的變化進行調整，接近公允價值。保險合同一般被歸類為第三級。
•現金-現金和現金等價物存放在經紀人或託管人的賬户中，用於流動性和投資抵押品，並被歸類為1級。
下表按資產類別提供了我們的養老金福利計劃持有的計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) | 1級 | 2級 | 3級 | NAV實用權宜之計 | 總計 | | 1級 | 2級 | 3級 | NAV實用權宜之計 | 總計 |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | |
| 全球股票基金/證券 | $ | 43 | | $ | 71 | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 128 | | | $ | 38 | | $ | 66 | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 118 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 多元化增長和收益基金 | — | | — | | — | | 28 | | 28 | | | — | | — | | — | | 26 | | 26 | |
| 固定收益 | | | | | | | | | | | |
| 公司債券 | 1 | | 92 | | — | | 7 | | 100 | | | 1 | | 97 | | — | | 7 | | 105 | |
| 政府債券 | — | | 17 | | — | | 27 | | 44 | | | — | | 19 | | — | | 28 | | 47 | |
| 套期保值工具 | — | | 5 | | — | | — | | 5 | | | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 對衝基金 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 保險合同和其他 | — | | — | | 368 | | — | | 368 | | | — | | — | | 384 | | — | | 384 | |
| 現金及現金等價物 | 6 | | — | | — | | — | | 6 | | | 4 | | — | | — | | — | | 4 | |
| 需要調整的計劃資產總額 | $ | 50 | | $ | 185 | | $ | 368 | | $ | 76 | | $ | 679 | | | $ | 43 | | $ | 188 | | $ | 384 | | $ | 76 | | $ | 691 | |
下表使用重大不可觀察的投入(第3級)對我們的養卹金計劃內公允價值計量的期初餘額和期末餘額進行了對賬：
| | | | | | | | |
(單位：百萬) | | 保險合同和其他 |
| 平衡，2019年12月31日 | | $ | 13 | |
| 採購、銷售、結算、淨額 | | 314 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | $ | 44 | |
| 貨幣影響 | | 13 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 384 | |
| 採購、銷售、結算、淨額 | | (8) | |
| 計劃資產的實際回報率 | | (6) | |
| 貨幣影響 | | (2) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 368 | |
繳費和估計的未來福利支付
在為我們的退休後計劃捐款時，政府法規下的資金要求是一個重要的考慮因素。我們做出了以下貢獻$29百萬及$272021年和2020年，我們的養老金和退休後固定福利計劃分別增加了100萬美元。我們目前預計對我們的養老金和退休後固定福利計劃的繳費在#美元之間。19百萬至美元272022年期間為100萬美元，其中約為6預計第一季度將達到100萬輛。
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將支付如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 養老金 | | 其他好處 |
| 2022 | $ | 39 | | | $ | 3 | |
| 2023 | 39 | | | 3 | |
| 2024 | 40 | | | 3 | |
| 2025 | 41 | | | 3 | |
| 2026 | 42 | | | 3 | |
| Years 2026 - 2030 | 218 | | | 12 | |
注17.基於股份的薪酬計劃
我們的基於股份的薪酬計劃是一個基礎廣泛的計劃，旨在吸引和留住員工，同時也使員工的利益與我們股東的利益保持一致。此外，我們的董事會成員參與我們的基於股份的薪酬計劃，與他們在我們董事會的服務有關。發放給員工的股票獎勵包括非限制性股票期權、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵。根據2011年綜合獎勵計劃，最初可供獎勵的股票數量為18百萬美元。截至2021年12月31日，大約有4百萬股普通股，可用於未來的授予。
2021年、2020年和2019年確認的基於股份的薪酬成本總額為#美元33百萬，$26百萬美元，以及$29分別為100萬美元。截至2021年12月31日，與我們的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未攤銷薪酬支出為$7百萬，$23百萬美元和美元13，預計將在加權平均期間內確認1.7, 1.8和2.5分別是幾年。
行使股票期權所收到的現金數額為#美元。192021年為100萬美元，税收優惠為$6與行使股票期權和歸屬限制性股票單位相關的已實現百萬美元。我們將股票期權行使和限制性股票單位投資產生的超額税收優惠所產生的現金流歸類為經營活動。
股票期權授予
期權授予的合同期限為10年，通常授予三年制根據贈款協議的條款，除因死亡、退休、殘疾和其他有限情況而終止的某些情況外，可在合同期內行使。每股行權價格是在授予每一項期權之日相關普通股的公平市場價值。截至2021年12月31日，有期權可購買總計1.8百萬股普通股。以下為2021年未償還股票期權變動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格/股 | | 加權平均
剩餘
合同
期限(年) | | 聚合內在價值 (單位：百萬) |
| 在2021年1月1日未償還 | 1,961 | | | $ | 56.08 | | | 6.3 | | |
| 授與 | 262 | | | 102.61 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (371) | | | 50.12 | | | | | |
| 沒收和過期 | (25) | | | 84.72 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 1,827 | | | $ | 64.12 | | | 6.1 | | $ | 102 | |
| 在2021年12月31日可行使的期權 | 1,173 | | | $ | 52.69 | | | 4.8 | | $ | 79 | |
| 已歸屬和非歸屬預計將於2021年12月31日歸屬 | 1,778 | | | $ | 63.46 | | | 6.1 | | $ | 100 | |
未償還的非既有期權金額為0.7百萬，0.7百萬美元和0.6以加權平均授出日股價百萬元計84.66, $74.00及$69.30分別截至2021年、2020年和2019年12月31日。2021年、2020年和2019年期間，行使期權的總內在價值(即股票價格超過期權在行使日的行權價的金額)為#美元。27百萬，$20百萬美元和美元15分別為100萬美元。
每項期權授予的公允價值在授予之日使用二項式網格定價模型進行估計，該模型包含隨時間推移的多個可變假設，包括員工行使模式、股價波動和股息變化等假設。以下是2021年、2020年和2019年使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股息率 | 1.10 | % | | 1.42 | % | | 1.30 | % |
| 波動率 | 26.29 | % | | 24.16 | % | | 24.10 | % |
| 無風險利率 | 0.86 | % | | 0.83 | % | | 2.55 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 5.7 | | 5.8 | | 5.4 |
| 加權-每個期權的平均公允價值 | $ | 23.26 | | | $ | 14.84 | | | $ | 17.04 | |
預期波動率是基於對Xylem歷史波動率指標的分析而計算的。我們使用歷史數據在估值模型中估計期權的行使和員工的離職行為。出於估值的目的，員工組和期權特徵被分開考慮。預期期限是對期權預計將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率以期權授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
限制性股票單位授予
授予員工的限制性股票單位在三年內授予。在限制性股票完全歸屬之前，獲獎者不能轉讓、質押或對該股份進行抵押。在限制性股票完全歸屬之前，受贈人並不享有股東的某些權利，如表決權和股息權；然而，股息在歸屬期間應計，並在歸屬時支付。如果員工在歸屬前離職，無論是辭職還是因故終止，受限股票單位和相關的應計股息都將被沒收。如果員工退休，根據授予協議的條款，可以按比例授予受限股票單位的一部分。授予董事會成員的限制性股票單位將在下一次年度會議的前一天完全歸屬。限制性股票單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價確定的。
以下是未完成的更改的摘要2021年限制性股票單位：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期交易會
價值/份額 |
| 在2021年1月1日未償還 | 537 | | | $ | 74.62 | |
| 授與 | 230 | | | 105.77 | |
| 既得 | (252) | | | 74.61 | |
| 被沒收 | (31) | | | 87.52 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 484 | | | $ | 88.47 | |
績效份額單位
根據長期激勵計劃授予的績效股單位，基於本公司在三年期間的業績，符合本公司董事會領導力發展和薪酬委員會在授予日期之前批准的目標。對於業績期間，業績份額單位被授予的目標是100實際派息取決於ROIC業績股單位的預先設定的三年經調整ROIC及累積經調整淨收入業績目標，以及TSR業績股單位的相對TSR業績。ROIC業績份額單位的計算補償成本根據最終預期授予的獎勵估計和我們對業績條件可能結果的評估進行調整。
ROIC業績份額單位授予
ROIC業績股單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。
以下是2021年未償還ROIC業績份額單位的變化摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期交易會
價值/份額 |
| 在2021年1月1日未償還 | 182 | | | $ | 76.12 | |
| 授與 | 61 | | | 102.69 | |
| | | |
| | | |
| 被沒收 | (66) | | | 76.18 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 177 | | | $ | 84.84 | |
(A)指根據該等獎勵的表現期末的最終表現標準所達致的最終表現標準而授予的原始ROIC表現股份單位數目增加。
TSR績效份額單位授予
以下是2021年未償還TSR業績份額單位的變化摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期交易會
價值/份額 |
| 在2021年1月1日未償還 | 182 | | | $ | 96.98 | |
| 授與 | 61 | | | 117.56 | |
| 為市況作出調整(A) | 35 | | | 98.79 | |
| 既得 | (93) | | | 98.79 | |
| 被沒收 | (8) | | | 103.34 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 177 | | | $ | 102.96 | |
(A)指根據該等獎勵履約期結束時的最終市況表現而授予的原有TSR業績股份單位數目的增加。
TSR業績股單位的公允價值於授出日採用蒙特卡羅模擬模型計算，該模型採用若干關鍵假設，包括預期公司及同業公司股價波動性、同業之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率及其他獎勵設計特徵。以下是2021年贈款的加權平均關鍵假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 波動率 | 33.5 | % | | 22.6 | % | | 20.9 | % |
| 無風險利率 | 0.24 | % | | 1.08 | % | | 2.52 | % |
| | | | | |
| | | | | |
ESG Performance Share單位授予
在2021年第一季度，我們發放了不到10萬股ESG業績股的特別贈款。根據我們截至2025年12月31日的業績，股票將於2026年3月1日授予，以符合公司2025年可持續發展的某些目標。
注18.股本
本公司有權發行一份750面值為$的百萬股普通股0.01每股。Xylem普通股的股東有權獲得Xylem董事會宣佈的股息。宣佈的股息為$1.12, $1.04及$0.96分別在2021年、2020年和2019年期間。
截至12月31日的三年中，已發行普通股的股票變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位共享單位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額，1月1日 | 180,354 | | | 180,140 | | | 179,724 | |
| 股票激勵計劃淨額活動 | 716 | | | 986 | | | 952 | |
| 普通股回購 | (678) | | | (772) | | | (536) | |
| 期末餘額，12月31日 | 180,392 | | | 180,354 | | | 180,140 | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司回購0.7百萬股普通股，價格為$68百萬美元並回購0.8百萬股普通股，價格為$61分別為100萬美元。回購包括董事會批准的股票回購計劃和與清償因歸屬受限股票單位而到期的員工預扣税義務有關的回購。各計劃回購詳情如下：
2015年8月24日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2021年12月31日的年度內，我們回購0.6百萬股，價值1美元60百萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們回購了0.7百萬股，價值1美元50百萬美元。最高可達$228截至2021年12月31日，根據該計劃仍可購買的股份為100萬股。
除了上述回購計劃外，我們還回購了0.1百萬美元和0.1百萬股，價值1美元8百萬美元和美元112021年和2020年分別用於清償因歸屬受限股票單位而到期的員工所得税預扣債務。這些回購包括在上表的股票激勵計劃淨活動中。
注19.累計其他綜合損失
下表提供了2021年、2020年和2019年累計其他綜合虧損的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
| 2019年1月1日的餘額 | $ | (121) | | | $ | (214) | | | $ | (1) | | | $ | (336) | |
| 外幣折算調整 | 27 | | | | | | | 27 | |
| 所得税對外幣折算調整的影響 | (9) | | | | | | | (9) | |
| 退休後福利計劃的變化 | | | (83) | | | | | (83) | |
| 結算費計入其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 9 | | | | | 9 | |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | (3) | | | | | (3) | |
| 退休後福利計劃變化的所得税支出，包括結算 | | | 16 | | | | | 16 | |
| | | | | | | |
| 將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 8 | | | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (2) | | | | | (2) | |
| | | | | | | |
| 衍生工具對衝協議的未實現虧損 | | | | | (14) | | | (14) | |
| 將外匯協議未實現損失重新分類為收入 | | | | | 7 | | | 7 | |
| 將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本 | | | | | 5 | | | 5 | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | (103) | | | $ | (269) | | | $ | (3) | | | $ | (375) | |
| 外幣折算調整 | (22) | | | | | | | (22) | |
| 所得税對外幣折算調整的影響 | 39 | | | | | | | 39 | |
| 退休後福利計劃的變化 | | | (73) | | | | | (73) | |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | (19) | | | | | (19) | |
| 退休後福利計劃變化所產生的所得税支出 | | | 18 | | | | | 18 | |
| 將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 16 | | | | | 16 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (3) | | | | | (3) | |
| 衍生工具對衝協議的未實現虧損 | | | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 將外匯協議未實現收益重新歸類為收入 | | | | | (4) | | | (4) | |
| 將外匯協議未實現(收益)損失重新分類為收入成本 | | | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | (86) | | | $ | (330) | | | $ | 3 | | | $ | (413) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 20 | | | | | | | 20 | |
| 所得税對外幣折算調整的影響 | (35) | | | | | | | (35) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
| 退休後福利計劃的變化 | | | 51 | | | | | 51 | |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | 11 | | | | | 11 | |
| 退休後福利計劃變化所產生的所得税支出 | | | (15) | | | | | (15) | |
| 將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 20 | | | | | 20 | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (5) | | | | | (5) | |
| 衍生工具對衝協議的未實現收益 | | | | | (10) | | | (10) | |
| 衍生工具套期保值協議未實現收益的徵税 | | | | | 1 | | | 1 | |
| 將外匯協議未實現收益重新歸類為收入 | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (101) | | | $ | (268) | | | $ | (2) | | | $ | (371) | |
注20。承付款和或有事項
法律訴訟
我們不時地捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項有關的補救措施。
有時，可能會有針對Xylem的索賠，聲稱我們的任何產品因接觸石棉而造成傷害。我們認為，對於這種説法，有許多法律辯護，並將積極為自己辯護。根據ITT、Exelis和Xylem之間的經銷協議，ITT有義務就石棉產品責任事宜對Xylem進行賠償、辯護和保持其無害，包括和解、判決和法律辯護費用，這些費用與過去銷售ITT遺留產品可能產生的所有未決和未來索賠有關。我們相信ITT仍然是一個強大的實體，擁有足夠的財政資源來履行其對我們的義務。
有關未決税務訴訟事項的説明，請參閲我們合併財務報表的附註7“所得税”。
儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息，包括我們對特定索賠的是非曲直的評估，我們不認為任何個別或整體的斷言或未斷言的法律索賠或訴訟程序會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們已經估計和應計了$4百萬美元和美元6截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些一般法律事項的費用分別為100萬美元。
彌償
作為2011年從我們的前母公司ITT剝離出來的一部分，Exelis Inc.(被Harris Corporation收購，現在是L3Harris Technologies，Inc.)而Xylem將就其他各方在分銷協議項下承擔或保留的責任以及違反分銷協議或相關拆分協議的行為，向其他各方賠償、辯護並使其不受損害。ITT的賠償義務包括已斷言和未斷言的石棉和二氧化硅責任索賠，這些索賠與2011年10月31日(分銷日期)之前製造、維修或銷售的產品中存在或據稱存在石棉或二氧化硅有關，但某些員工索賠除外，或任何建築或設施的結構或材料中存在石棉或二氧化硅，但與Xylem建築或設施相關的員工索賠除外。與待定相關的賠償
而且未來的石棉索賠不會到期。XYLEM並未就我們預期由前母公司或Exelis Inc.通過經銷協議獲得賠償的重大事項記錄責任，我們也不知道有任何索賠或其他情況會導致我們在此類賠償下向我們支付重大款項。
擔保
在正常業務過程中，當合同要求或滿足保險相關要求時，我們從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行擔保、擔保債券和保險信用證。截至2021年12月31日和2020年12月31日，擔保債券、銀行擔保、保險信用證和備用信用證的金額為$415百萬美元和美元378分別為100萬美元。
環境
在正常的業務過程中，我們受聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束。我們有責任，或被指控有責任，對不同國家的地點進行持續的環境調查和補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段，在許多此類訴訟中，我們的責任被認為是最低限度的。我們已收到美國環境保護局以及類似的州和外國環境機構的通知，稱Xylem以前或目前擁有和/或運營的或根據分銷協議我們負有責任的許多地點，以及可能受到或已經受到這些運營影響的其他物業或供水，含有被處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查和/或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律和法規我們被確定為潛在責任方的情況。
如果根據現行法律和現有技術，很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的金額，則環境事項的應計項目應逐個現場進行記錄。我們對這些環境問題的應計負債是與水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救相關的最佳估計，以及相關的法律費用。每季度審查並更新這些估計數和相關應計項目，以瞭解調查和補救工作的進展情況以及事實和法律情況的變化。這些環境支出的負債是在未貼現的基礎上記錄的。我們已經估計和應計了$3截至2021年12月31日和2020年12月31日，用於環境事務的資金為100萬美元。
由於各種因素，很難估計調查和補救的最終成本，包括關於特定地點和其他潛在責任方的信息不完整，關於調查或補救的範圍和我們在此類情況下承擔的責任(如果有的話)的不確定性，替代補救方法的選擇，以及環境標準和監管要求的變化。我們認為，根據現有事實和情況，應計總金額是合理的。
保修
我們保證多種產品，這些產品的條款差別很大。一般而言，我們保證產品不存在缺陷和特定的不良性能。保修費用為$27百萬，$57百萬美元，以及$252021年、2020年和2019年分別為100萬。下表提供了當前和非當前產品保修應計金額在每個期間的變化情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 應計保修-1月1日 | $ | 65 | | | $ | 41 | | | $ | 60 | |
| 該期間的產品保修費用淨額 | 27 | | | 57 | | | 25 | |
| 保修索賠的解決 | (32) | | | (34) | | | (42) | |
| | | | | |
| 外幣和其他 | (3) | | | 1 | | | (2) | |
| 應計保修-12月31日 | $ | 57 | | | $ | 65 | | | $ | 41 | |
注21.關聯方交易
2021年、2020年和2019年對未合併實體的銷售和從非合併實體的採購情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 向未合併的附屬公司銷售 | | $ | 1 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| 從未合併的附屬公司購買 | | 18 | | | 16 | | | 22 | |
注22。細分和地理數據
我們的業務已經三需要報告的細分領域：水利基礎設施、應用水和測控解決方案。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。水務基礎設施部門專注於水的運輸和處理，提供一系列產品，包括水、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。應用水部門服務於水的許多主要用途，並專注於住宅、商業和工業市場。應用水部門的主要產品包括泵、閥門、熱交換器、控制器和分配設備。測量和控制解決方案部門專注於開發先進的技術解決方案，以智能地使用和節約關鍵的水和能源資源，以及用於水測試的分析儀器。測量與控制解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測量和控制技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測和壓力監控解決方案以及測試設備。
此外，我們還設有區域銷售地點，主要由銷售和營銷組織以及相關支持服務組成，在我們可報告的細分市場中提供產品和服務。公司及其他包括公司辦公室開支，包括薪酬、福利、佔用、折舊及其他行政成本，以及與某些事項(例如環境事項)有關的費用，該等費用由公司層面管理，並不包括在評估業績或分配資源的業務分部內。
各分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同(見附註1，“重要會計政策摘要”)。下表包含每個可報告細分市場的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 2,247 | | | $ | 2,079 | | | $ | 2,177 | |
| 已用水 | 1,613 | | | 1,434 | | | 1,541 | |
| 測量與控制解決方案 | 1,335 | | | 1,363 | | | 1,531 | |
| 總計 | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | |
| 營業收入： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 387 | | | $ | 318 | | | $ | 365 | |
| 已用水 | 240 | | | 205 | | | 241 | |
| 測量與控制解決方案 | 12 | | | (106) | | | (67) | |
| 公司和其他 | (54) | | | (50) | | | (53) | |
| 營業總收入 | 585 | | | 367 | | | 486 | |
| 利息支出 | 76 | | | 77 | | | 67 | |
| 其他營業外(費用)收入，淨額 | — | | | (5) | | | (4) | |
| 出售業務的收益 | 2 | | | — | | | 1 | |
| 税前收入 | $ | 511 | | | $ | 285 | | | $ | 416 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 51 | | | $ | 57 | | | $ | 61 | |
| 已用水 | 22 | | | 24 | | | 24 | |
| 測量與控制解決方案 | 145 | | | 142 | | | 144 | |
| 區域銷售地點(A) | 20 | | | 20 | | | 18 | |
| 公司和其他 | 7 | | | 8 | | | 10 | |
| 總計 | $ | 245 | | | $ | 251 | | | $ | 257 | |
| 資本支出： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 74 | | | $ | 48 | | | $ | 79 | |
| 已用水 | 22 | | | 18 | | | 19 | |
| 測量與控制解決方案 | 79 | | | 90 | | | 100 | |
| 區域銷售地點(B) | 25 | | | 22 | | | 19 | |
| 公司和其他 | 8 | | | 5 | | | 9 | |
| 總計 | $ | 208 | | | $ | 183 | | | $ | 226 | |
(A)地區銷售地點所產生的折舊及攤銷費用已計入地區銷售地點成本對各分部的整體分配；然而，該等費用的某一部分並未具體計入某一分部。這筆費用計入了這一區域銷售地點行。
(B)指未分配給各分部的區域銷售地點所產生的資本支出。
下表按產品類別説明瞭扣除公司間收入後的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 泵、配件、部件和服務 | $ | 3,442 | | | $ | 3,120 | | | $ | 3,324 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(A) | 1,753 | | | 1,756 | | | 1,925 | |
| 總計 | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | |
(a)其他包括處理設備、分析儀器、熱交換器、閥門、控制器和智能儀表。
下表包含截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日每個可報告部門的總資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資產 |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 水利基礎設施 | $ | 1,289 | | | $ | 1,255 | | | $ | 1,268 | |
| 已用水 | 1,093 | | | 1,005 | | | 1,016 | |
| 測量與控制解決方案 | 3,198 | | | 3,345 | | | 3,497 | |
| 區域銷售地點(A) | 1,503 | | | 1,413 | | | 1,375 | |
| 公司及其他(B) | 1,193 | | | 1,732 | | | 554 | |
| 總計 | $ | 8,276 | | | $ | 8,750 | | | $ | 7,710 | |
(a)區域銷售地點的資產主要由現金、應收賬款和庫存組成，這些資產沒有分配給各部門。
(b)公司及其他包括與公司總部職能有關的項目，主要包括現金和養老金資產。
地理信息
收入根據客户所在的國家/地區進行分配。財產、廠房和設備根據資產的位置歸屬於國家/地區：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 2,280 | | | $ | 2,297 | | | $ | 2,554 | |
西歐 | 1,414 | | | 1,259 | | | 1,235 | |
新興市場 | 1,066 | | | 919 | | | 1,049 | |
其他 | 435 | | | 401 | | | 411 | |
| 總計 | $ | 5,195 | | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 物業、廠房和設備 |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 251 | | | $ | 253 | | | $ | 274 | |
| 西歐 | 231 | | | 235 | | | 206 | |
| 新興市場 | 132 | | | 139 | | | 143 | |
| 其他 | 30 | | | 30 | | | 35 | |
| 總計 | $ | 644 | | | $ | 657 | | | $ | 658 | |
注23.估值及合資格賬目
下表列出了各期間信貸損失準備金的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初餘額 | $ | 38 | | | $ | 25 | | | $ | 25 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | 2 | | | 25 | | | 3 | |
| 扣減/其他 | (5) | | | (12) | | | (3) | |
| 年終餘額 | $ | 35 | | | $ | 38 | | | $ | 25 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層與公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)一起，根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)和15d-15(E)條，評估了截至2021年12月31日止年度末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日的年度，我們的披露控制程序和程序在所有重要方面都是有效的，旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
根據美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的規則和條例的要求，公司管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定的對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架，對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估包括評估我們對財務報告的內部控制的設計，並測試這些控制的運作效力。根據我們的評估，公司管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所進行審計，該公司的報告載於本年度報告第10-K表第9C項之後。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
獨立註冊會計師事務所報告
致Xylem Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Xylem Inc.及其子公司(“本公司”)截至
2021年12月31日，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2022年2月25日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的
管理層財務報告內部控制年度報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月25日
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的關於2022年股東年會的最終委託書(“2022年委託書”)中的信息併入本文，標題為“建議1-董事選舉”、“董事會組成和更新”、“董事會委員會-審計委員會”和“審計委員會報告”。
項目10要求提供的有關執行幹事的資料載於本報告第一部分，標題為“關於我們的執行幹事的資料”，並以引用的方式併入本節。
我們為我們的每個董事會委員會採納了公司治理原則和章程。公司治理原則涉及董事的資格標準、責任、獲得管理層和獨立顧問的機會、薪酬、定向和繼續教育、繼任規劃以及董事會和委員會評估。公司治理原則和董事會委員會章程可在公司網站上查閲，網址為Www.xylem.com/en-us/Investors/治理/。公司治理原則和董事會委員會章程的副本也可供任何股東向我們的主要執行辦公室的公司祕書索要。
我們還通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面行為準則，包括公司首席執行官和首席財務官以及根據第10項確定的其他高管。根據美國證券交易委員會的規章制度，行為準則副本已張貼在我們的網站上，任何股東如果要求向公司的公司祕書索取副本，也可以到我們的主要執行辦公室索取。我們打算在我們的網站上披露對我們的行為準則的任何修訂和對行為準則的任何豁免，網址為Www.xylem.com自修改或豁免之日起四個工作日內。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考我們2022年委託書中“薪酬討論與分析”、“董事薪酬”、“董事會委員會-領導力發展與薪酬委員會”和“領導力發展與薪酬委員會報告”中的信息。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息通過參考我們的2022年委託書中“股權-某些受益所有者”、“股權-董事和指定高管”和“股權補償計劃信息”標題下的信息併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所需信息通過參考我們2022年委託書中的信息併入本文，該委託書的標題為“公司治理-董事獨立性”和“公司治理政策和實踐-關聯方交易”。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息通過參考我們的2022年委託書中的信息併入本文，這些信息在“提案2-審計和其他服務的費用”和“提案2-審計和非審計服務的預先批准”標題下列出。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
| | | | | | | | |
| (a) | (1) | 登記人在本報告第8項下的綜合財務報表索引作為本報告所要求的財務報表清單，作為參考併入本報告。 |
| (2) | 財務報表明細表--所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用，或者財務報表或附註中顯示了所需的信息。 |
| (3) | 展品-見下文(B)部分所列展品。 |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 | 位置 | |
| | | | |
2.1 | | ITT公司、Exelis Inc.和Xylem Inc.之間的分銷協議，日期為2011年10月25日。 | 引用ITT Corporation於2011年10月28日提交的Form 10-Q季度報告(CIK No.216228，第1-5672號文件)的附件10.1。 | |
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3.1 | | 第四次修訂和重新修訂Xylem Inc.的公司章程。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件3.1合併。 | |
| | | | |
3.2 | | 第四次修訂和重新修訂Xylem公司的附則。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件3.2合併。 | |
| | | | |
4.1 | | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 | 引用Xylem Inc.於2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件編號1-35229)的附件4.10。 | |
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4.2 | | 契約，日期為2011年9月20日，由Xylem Inc.，ITT Corporation作為初始擔保人，Union Bank，N.A.作為受託人。 | 通過引用ITT Corporation於2011年9月21日提交的Form 8-K(CIK No.216228，文件號1-5672)的附件4.2合併。 | |
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4.3 | | 高級契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
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4.4 | | 第一補充契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.2合併 | |
| | | | |
4.5 | | 第二份補充契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.3合併。 | |
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4.6 | | 第三補充契約，日期為2016年10月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
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4.7 | | 第四補充契約，日期為2020年6月26日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.1併入 | |
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4.8 | | 表格Xylem Inc.2.250%優先債券2023年到期。 | 通過引用Xylem Inc.日期為2016年3月11日的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.3合併。 | |
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4.9 | | 表格Xylem Inc.3.250%優先債券，2026年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
4.10 | | 年息1.950的優先債券，2028年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的Form 8-K(CIK 1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併 | |
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4.11 | | 年息2.250的優先債券，2031年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的Form 8-K(CIK 1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併 | |
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4.12 | | 表格Xylem Inc.4.375%優先債券，2046年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
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10.1 | | 2011年10月25日ITT公司、Exelis Inc.和Xylem Inc.之間的税務協議。 | 引用ITT Corporation於2011年10月28日提交的Form 10-Q季度報告(CIK No.216228，第1-5672號文件)的附件10.3。 | |
| | | | |
10.2 | # | 木質部2011綜合激勵計劃(自2016年2月24日起修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.6。 | |
| | | | |
10.3 | # | 木質部退休儲蓄計劃。 | 引用Xylem Inc.於2013年7月30日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
| | | | |
10.4 | # | 木質部補充退休儲蓄計劃。 | 引用Xylem Inc.於2011年11月21日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.11。 | |
| | | | |
10.5 | # | 木質部延期補償計劃。 | 引用Xylem Inc.於2017年2月23日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.12。 | |
| | | | |
10.6 | # | 2020年8月11日，XYLEM高級領導團隊年度激勵計劃(正式名稱為“高管年度激勵計劃”)重述，僅作行政更改 | 引用Xylem Inc.於2020年10月29日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.7 | # | XYLEM特別高管離職薪酬計劃(自2016年2月24日起修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.15。 | |
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10.8 | # | XYLEM高管離職薪酬計劃(自2017年5月10日起修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2017年8月1日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.9 | # | Xylem 2011年度綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議(2015)格式。 | 引用Xylem Inc.於2015年2月26日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.10 | # | Xylem 2011年度綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議(2013)格式。 | 引用Xylem Inc.於2013年4月30日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.11 | # | Xylem無限制股票期權獎勵協議格式(自2016年2月24日起修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.7。 | |
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10.12 | # | Xylem限制性股票單位協議格式(2018年2月21日修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K年度報告(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.31。 | |
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10.13 | # | 《Xylem業績單位協議表》(2018年2月21日修訂)。 | 引用Xylem Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.32。 | |
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10.14 | # | Xylem 2011年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議(2021年)的形式。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
10.15 | # | 2011年綜合激勵計劃業績份額單位協議表(2021年)。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
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10.16 | # | 2011年綜合激勵計劃限制性股票單位協議表格(2021年)。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
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10.17 | # | 2011年綜合激勵計劃ESG業績單位協議(2021年)格式。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6 (CIK No. 1524472, File No. 1-35229). | |
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10.18 | # | 經領導力發展和薪酬委員會批准的Xylem 2011年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議格式，適用於某些高管和高管 | 引用Xylem Inc.於2021年8月3日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.19 | # | 非僱員董事的木質部遞延薪酬計劃。 | 引用Xylem Inc.於2011年11月21日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.13。 | |
| | | | |
10.20 | # | 非員工董事限售股獎勵協議書。 | 引用Xylem Inc.於2015年7月30日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
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10.21 | # | 董事賠償協議的格式於2020年11月12日重述，僅有管理上的變化。 | 引用Xylem Inc.於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.20。 | |
| | | | |
10.22 | # | Xylem Inc.與Patrick K.Decker之間的信函協議。 | 引用Xylem Inc.於2014年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.1。 | |
| | | | |
10.23 | # | Xylem Inc.與Claudia S.Toussaint之間的信函協議。 | 引用Xylem Inc.於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
10.24 | # | Xylem Inc.和Sandra E.Rowland之間的信函協議。 | 引用Xylem Inc.於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.24(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
10.25 | # | Xylem Inc.和Matthew Pine之間的信函協議。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
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10.26 | # | Xylem Europe GmbH和Hayati Yarkadas之間的個人僱傭合同。 | 引用Xylem Inc.於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.2。 | |
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10.27 | | Xylem Inc.和貸款人之間的五年期循環信貸安排協議，日期為2019年3月5日。 | 通過引用Xylem Inc.於2019年3月5日提交的Form 8-K(CIK編號1524472，文件號1-35229)的附件10.34合併。 | |
| | | | |
10.28 | | 截至2019年3月5日的五年期循環信貸融資協議的第1號修正案，日期為2020年6月22日，分別由Xylem Inc.和花旗銀行作為行政代理 | 通過引用Xylem Inc.於2020年6月23日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.34.1合併。 | |
| | | | |
21.0 | | 註冊人的子公司。 | 現提交本局。 | |
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23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | 現提交本局。 | |
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31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 | 現提交本局。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 | 現提交本局。 | |
| | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，或通過參考納入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》下的任何文件中，除非特別引用明確規定。 | |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，或通過參考納入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》下的任何文件中，除非特別引用明確規定。 | |
| | | | |
| 101.0 | | 以下材料來自Xylem Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL)：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益表
(六)合併財務報表附註。 | 實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
| |
| 104.0 | | Xylem Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101.0中。 | | |
#管理合同或補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 木質部公司 |
| (註冊人) |
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| /s/Geri McShane |
| 傑瑞·麥克沙恩 |
| 總裁副主計長兼首席會計官 |
2022年2月25日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署：
| | | | | | | | |
| 2022年2月25日 | | /s/Patrick K.Decker |
| | 帕特里克·K·德克爾 |
| | 總裁與首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/桑德拉·E·羅蘭 |
| | 桑德拉·E·羅蘭 |
| | 高級副總裁和首席財務官 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/Geri McShane |
| | 傑瑞·麥克沙恩 |
| | 總裁副主計長兼首席會計官 |
| |
| 2022年2月25日 | | /s/羅伯特·F·弗裏爾 |
| | 董事會主席羅伯特·F·弗裏爾 |
| |
| 2022年2月25日 | | Jeanne Beliveau-Dunn |
| | 珍妮·貝利沃-鄧恩，董事 |
| |
| 2022年2月25日 | | /s豪爾赫·M·戈麥斯 |
| | 豪爾赫·M·戈麥斯，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/Victoria D.Harker |
| | 維多利亞·D·哈克，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/Steven R.Loranger |
| | 史蒂文·R·洛朗格，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /蘇裏亞·N·莫哈帕特拉 |
| | 蘇裏亞·N·莫哈帕特拉，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/馬克·D·莫雷利 |
| | 馬克·D·莫雷利，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | 傑羅姆·A·佩裏伯雷 |
| | 傑羅姆·A·佩裏伯雷，董事 |
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| 2022年2月25日 | | /s/Markos I.Tambakeras |
| | 馬科斯·I·坦巴卡斯，董事 |
| | |
| 2022年2月25日 | | /s/Lila Tretikov |
| | 萊拉·特雷蒂科夫，董事 |
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| 2022年2月25日 | | /s/Uday Yadav |
| | 烏迪·亞達夫，董事 |
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