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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年12月31日
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-32550
西方聯盟銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 88-0365922 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
華盛頓大街一號,1400套房 | 鳳凰城 | 亞利桑那州 | | 85004 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(602) 389-3500
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 瓦爾 | | 紐約證券交易所 |
| | | | |
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存托股份,每股相當於1/400A系列4.250%固定利率重置非累積永久優先股的權益 | | WAL PRA | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司,還是較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。☐
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為#美元。9.0410億美元,基於該股票2021年6月30日在紐約證券交易所的收盤價(每股92.85美元)。
截至2022年2月18日,西部聯盟銀行106,997,341已發行普通股的股份。
註冊人關於其2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
索引
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| | 頁面 |
第一部分 | |
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前瞻性陳述 | 3 |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 28 |
第二項。 | 屬性 | 28 |
第三項。 | 法律訴訟 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
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第二部分 | |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 29 |
第六項。 | 已保留 | 30 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 72 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 155 |
第9A項。 | 控制和程序 | 155 |
第9B項。 | 其他信息 | 157 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 157 |
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第三部分 | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 157 |
第11項。 | 高管薪酬 | 157 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 157 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 157 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 157 |
| | |
第四部分 | | |
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 157 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 159 |
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簽名 | 160 |
| |
第一部分
前瞻性陳述
本年度報告中包含的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(以下簡稱“Form 10-K”)中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”(“改革法案”)所指的“前瞻性陳述”。構成《改革法案》含義內的前瞻性陳述的表述,一般是通過包括以下詞語來確定的:“目標”、“預期”、“相信”、“驅動”、“估計”、“預期”、“表達了信心”、“預測”、“未來”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“立場”、“潛力”、“項目”、“計劃”、“未來”、“目標”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“立場”、“潛在”、“項目,“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”、“將會”或類似的陳述或此類詞語和其他類似表達的變體。除歷史事實以外的所有陳述均為“改革法案”所指的“前瞻性陳述”,包括與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及非歷史事實的類似表述相關或依賴的估計或假設的陳述。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件和財務表現的看法,涉及某些風險、不確定因素、假設和環境變化,這些風險、不確定因素、假設和環境變化可能導致公司的實際結果與歷史結果和任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於, 在本表格10-K第1A項的“風險因素”中描述的那些因素。前瞻性陳述僅在發表之日發表,公司沒有義務公開更新或修改本10-K表格中包含的任何前瞻性陳述,也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非聯邦證券法要求這樣做。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-K表格中討論的前瞻性事件可能不會發生,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
實體和術語詞彙表
以下確定的縮略語和縮略語用於本10-K表的各個部分,包括第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本10-K表第8項中的合併財務報表和合並財務報表附註:
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實體/部門: |
脱落酸 | 亞利桑那州聯合銀行 | 公司 | 西部聯盟銀行及其子公司 | TPB | 託裏·派恩斯銀行 |
AmeriHome | 美國住房抵押貸款公司 | CSI | CS保險公司 | WA PWI | 西部聯盟公益投資有限責任公司 |
阿里斯 | ARIS抵押貸款控股有限責任公司(ARIS Mortgage Holding Company,LLC) | DST | 數字結算技術有限責任公司 | WAB或銀行 | 西聯銀行 |
骨骼 | 內華達銀行 | 小謊 | 第一獨立銀行 | WABT | 西部聯盟商業信託基金 |
橋牌 | 橋岸 | LVSP | 拉斯維加斯日落酒店 | 沃爾或家長 | 西方聯盟銀行 |
條款: |
ACL | 信貸損失準備 | 多德-弗蘭克法案 | 2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
AFS | 可供出售 | 差熱分析 | 遞延税金資產 | LIHTC | 低收入住房税收抵免 |
美國鋁業(Alco) | 資產及負債管理委員會 | EAD | 默認情況下的曝光 | MBS | 抵押貸款支持證券 |
美利堅博爾(Ameribor) | 美國銀行間同業拆借利率 | EBO | 提前買斷 | 諒解備忘錄 | 諒解備忘錄 |
AOCI | 累計其他綜合收益 | EGRRCPA | 經濟增長、監管放鬆和消費者保護法 | MSA | 大都市區統計區 |
APIC | 額外實收資本 | 易辦事 | 每股收益 | MSR | 抵押服務權 |
ARRC | 替代參考利率委員會 | 夏娃 | 公平的經濟價值 | nbl | 國家商務線 |
ASC | 會計準則編碼 | 《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 | 否 | 淨營業虧損 |
ASU | 會計準則更新 | FASB | 財務會計準則委員會 | 淨現值 | 淨現值 |
巴塞爾委員會 | 巴塞爾銀行監管委員會 | FCRA | 1971年公平信用報告法 | 紐交所 | 紐約證券交易所 |
巴塞爾協議III | 銀行業監管2010年12月最終資本框架 | FDIA | 聯邦存款保險法 | OCC | 貨幣監理署 |
六六六 | 1956年銀行控股公司法 | FDIC | 美國聯邦存款保險公司 | 保監處 | 其他綜合收益 |
BOD | 董事會 | FHA | 聯邦住房管理局 | OFAC | 外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Asset Control) |
博利 | 銀行擁有的人壽保險 | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 | 奧利奧 | 擁有的其他房地產 |
BSBY | 彭博短期銀行收益率指數 | FHLMC | 聯邦住房貸款抵押公司 | PCAOB | 上市公司會計監督委員會 |
駱駝 | 資本充足率、資產、管理能力、收益、流動性、敏感度 | 菲科 | 金融公司 | PCD | 購買的信用惡化 |
資本規則 | FRB、OCC和FDIC 2013批准的最終規則 | FNMA | 聯邦全國抵押貸款協會 | PD | 違約概率 |
CARE法案 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 | 聯邦公開市場委員會 | 聯邦公開市場委員會 | PPNR | 預留淨收入 |
CBDP | 商業銀行發展計劃 | 法蘭克福機場 | 《聯邦儲備法》 | PPP | 工資保障計劃 |
CBOE | 芝加哥期權交易所 | FRB | 聯邦儲備銀行 | 柔 | 使用權 |
CCO | 首席信貸官 | 聯邦貿易委員會 | 聯邦貿易委員會 | SBA | 小企業管理局(Small Business Administration) |
CDARS | 證書存款帳户註冊服務 | FVO | 公允價值期權 | SBIC | 小企業投資公司 |
疾控中心 | 疾病控制和預防中心 | 公認會計原則 | 美國公認會計原則 | 美國證券交易委員會 | 證券交易委員會 |
CDO | 債務抵押債券(CDO) | 格爾巴 | 格拉姆-利奇-布萊利法案 | SERP | 補充行政人員退休計劃 |
CECL | 當前預期信用損失 | GNMA | 政府全國抵押貸款協會 | SLC | 高級貸款委員會 |
首席執行官 | 首席執行官 | GSE | 公辦企業 | 軟件 | 有擔保的隔夜資金利率 |
CET1 | 普通股一級股權 | HELOC | 房屋淨值信貸額度 | 高級公務員 | 監管函件 |
首席財務官 | 首席財務官 | HFI | 持有以供投資 | TDR | 問題債務重組 |
CFPB | 消費者金融保護局 | HFS | 持有待售 | TEB | 税額等值基礎 |
克羅 | 抵押貸款債券 | HTM | 持有至到期 | TSR | 股東總回報 |
COSO | 特雷德韋委員會贊助組織委員會 | 平顯 | 美國住房和城市發展部 | UPB | 未付本金餘額 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019年 | ICS | 保險現金清掃服務 | 美國農業部 | 美國農業部 |
CRA | 《社區再投資法案》 | IRC | 國內税收代碼 | 弗吉尼亞州 | 退伍軍人事務部 |
克雷 | 商業地產 | IRLC | 利率鎖定承諾 | VIE | 可變利息實體 |
D&I | 多樣性和包容性 | ISDA | 國際掉期和衍生工具協會 | XBRL | 可擴展的商業報告語言 |
差異 | FDIC存款保險基金 | LGD | 違約造成的損失 | | |
第1項。公事。
服務的組織結構和描述
WAL是一家銀行控股公司,總部設在亞利桑那州鳳凰城,根據特拉華州法律註冊成立。WAL提供全方位的定製貸款、存款和金庫管理能力,包括通過其全資銀行子公司WAB提供基於區塊鏈的產品。
WAB經營以下全方位服務銀行部門:ABA、Bon、Bridge、FIB和TPB。該公司還向全國各地的商業客户提供一系列專門的金融服務,並在2021年4月7日收購了提供抵押銀行服務的ameriHome,從而增加了這些能力。此外,該公司還有兩家非銀行子公司:持有和管理某些OREO物業的LVSP和CSI。CSI是根據亞利桑那州法律成立並獲得許可的專屬自保保險公司,作為公司整體企業風險管理戰略的一部分而成立。
WAL還有八家未合併的子公司,用作與發行信託優先證券有關的商業信託,如本表格10-K第8項“附註12.合格債務”所述。
銀行子公司
截至2021年12月31日,沃爾瑪擁有以下銀行子公司:
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銀行名稱 | | 總部 | | | | 區位城市 | | 總計 資產 | | 網絡 貸款 | | 存款 |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
西聯銀行 | | 鳳凰城, 亞利桑那州 | | | | 亞利桑那州:錢德勒、弗拉格斯塔夫、吉爾伯特、梅薩、菲尼克斯、斯科茨代爾和圖森 | | $ | 55,997.3 | | | $ | 44,458.0 | | | $ | 48,007.7 | |
內華達州:卡森城、法倫、亨德森、拉斯維加斯、梅斯奎特、雷諾和斯帕克斯 |
加利福尼亞州:比佛利山、卡爾斯巴德、科斯塔梅薩、歐文、拉梅薩、洛杉磯、瑪麗娜德雷、奧克蘭、普萊森頓、聖地亞哥、舊金山、聖何塞和伍德蘭山 |
| | | 其他:佐治亞州亞特蘭大;德克薩斯州奧斯汀和歐文;馬薩諸塞州波士頓;伊利諾伊州芝加哥;科羅拉多州丹佛;北卡羅來納州達勒姆;新澤西州澤西城和伍德克里夫;明尼蘇達州明尼阿波利斯;佛羅裏達州奧蘭多;弗吉尼亞州泰森斯角;華盛頓州西雅圖 | | | |
WAB還擁有以下重要的全資子公司:
•西部聯盟商業信託公司持有某些投資證券、市政和非營利性貸款以及租賃。
•WA PWI在某些有限合夥企業中擁有權益,這些合夥企業主要投資於低收入住房、税收抵免和小企業投資公司。
•BW房地產公司是一家房地產投資信託公司,持有WAB的某些房地產貸款和相關證券。
•Helios Prime,Inc.在可再生能源税收抵免交易中持有某些股權。
•西部金融公司(原西部聯盟設備金融公司)通過其全資子公司ameriHome Mortgage購買和發起設備融資租賃,並提供抵押銀行服務。
細分市場
該公司的可報告部門集中在提供的產品和服務上,由三個可報告部門組成:
•商業部門:為中小型企業提供商業銀行和金庫管理產品和服務,為成熟的商業機構和利基行業的投資者提供專業銀行服務,以及為房地產行業提供金融服務。
•消費相關部門:為消費相關領域的企業提供消費銀行服務,如住房抵押貸款銀行和商業銀行服務。
•公司和其他部門:包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配到我們其他可報告部門的收入和費用項目以及部門間抵銷。
貸款和存款賬户通常直接分配給發起和/或服務這些產品的細分市場。權益資本根據每個部門的資產和負債的風險狀況分配給每個部門。沒有根據風險分配給部門的任何額外股本都分配給公司和其他部門。
淨利息收入、信貸損失撥備和非利息支出金額計入各自的分部,只要該等金額可直接歸屬於該等分部。可報告部門的淨利息收入包括資金轉移定價過程,該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配。使用這種資金轉移定價方法,流動性在使用者和提供者之間轉移。每個可報告部門的淨收入金額通過使用費用分配進一步計算。不直接歸屬於特定部門的某些費用根據關鍵指標(如員工數量、處理的貸款和存款交易數量以及平均貸款和存款餘額)在所有部門之間分配。所得税是根據每個分部所在地區的有效税率徵收的。各分部的公司税率和合計有效税率之間的任何差異將在公司及其他分部進行調整。
借貸活動
一般信息
通過WAB及其銀行部門和運營子公司,該公司向客户提供各種貸款產品,包括CRE貸款、建築和土地開發貸款、商業貸款和消費貸款。該公司的貸款主要集中在滿足商業客户的需求上。
工商業:商業和工業貸款是公司貸款組合的重要組成部分,包括營運資金信用額度、對技術公司的貸款、存貨和應收賬款額度、抵押倉庫額度和其他商業貸款。設備貸款和租賃、免税市政府和非營利組織也被歸類為商業和工業貸款。
CRE:為投資者(非業主佔用)或業主居住者購買或再融資CRE提供資金的貸款是該公司貸款組合的重要組成部分。這些CRE貸款由多户住宅物業、專業寫字樓、工業設施、零售中心、酒店和其他商業物業擔保。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司CRE貸款的23%和28%為業主佔用。業主自住綜合地價貸款是指以業主自住的非農業非住宅物業為抵押的貸款,其主要還款來源(超過50%)是擁有該物業的借款人持續經營和活動所得的現金流。非業主佔用的CRE貸款是CRE貸款,其主要償還來源是抵押品物業產生的租金收入。
建築及土地發展:建築和土地開發貸款包括獨户和多户住宅項目、工業/倉庫物業、寫字樓、零售中心、醫療辦公設施和住宅地塊開發。這些貸款主要是向經驗豐富的本地發展商發放,而該公司與這些發展商的貸款歷史令人滿意。作為承保過程的一部分,將對每個建設項目進行分析,以確定財產類型、位置、建設成本和應急資金是否適當和充足。為商業用地融資的貸款主要面向計劃在兩年內啟動房地產積極開發的借款人。
住宅:該公司通過其住宅抵押貸款收購計劃,執行符合公司目標和承保標準的流動和大宗住宅貸款購買。這些貸款購買既包括符合條件的貸款,也包括不符合條件的貸款。不合規的貸款購買被認為是高質量的,因為借款人的FICO評分很高,而貸款通常具有較低的貸款價值比(Loan-to-Value)。
消費者:有限類型的消費貸款是為了滿足客户需求和迴應社區需求而提供的。這些消費貸款的例子包括房屋淨值貸款和信用額度,房屋裝修貸款,個人信用額度,以及為投資目的向個人提供的貸款。
截至2021年12月31日,該公司的HFI貸款組合總額為391億美元,約佔總資產的70%。下表列出了截至所述期間該公司的HFI貸款組合的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
工商業 | | $ | 18,297.5 | | | 46.8 | % | | $ | 14,324.4 | | | 52.9 | % |
商業房地產--非業主自住 | | 6,526.4 | | | 16.7 | | | 5,654.7 | | | 20.9 | |
商業地產-業主自住 | | 1,898.1 | | | 4.9 | | | 2,156.8 | | | 8.0 | |
建設和土地開發 | | 3,022.7 | | | 7.7 | | | 2,431.3 | | | 9.0 | |
住宅房地產 | | 9,281.7 | | | 23.8 | | | 2,434.6 | | | 9.0 | |
消費者 | | 49.0 | | | 0.1 | | | 51.2 | | | 0.2 | |
貸款HFI,扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額 | | $ | 39,075.4 | | | 100.0 | % | | $ | 27,053.0 | | | 100.0 | % |
信貸損失撥備 | | (252.5) | | | | | (278.9) | | | |
淨貸款HFI | | $ | 38,822.9 | | | | | $ | 26,774.1 | | | |
有關貸款的更多信息,請參閲本文所載綜合財務報表的“附註5.貸款、租賃和信貸損失撥備”或本表格10-K第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-財務狀況-貸款”。
本公司遵守一套特定的信用標準,旨在確保適當管理信用風險。此外,世行的高級管理團隊在監督遵守這些標準方面發揮着積極作用。
貸款發放要經過一個過程,包括對借款人進行信用評估,利用既定的貸款限額,分析抵押品,以及持續監測和識別信用惡化的程序。信貸員積極監控他們的個人信用關係,以便儘早報告可疑的風險和潛在的降級。美國農業部批准貸款政策的所有實質性變化,以及貸款限額權限。世行的貸款政策總體上納入了世行運營的所有地理區域的一致承保標準,並根據需要進行定製,以符合州法律和當地市場條件。世行的信貸文化強調及時識別問題信貸,以便管理層在必要時迅速採取糾正行動。
貸款審批程序和權限
本公司的貸款審批程序通過分級貸款額度授權流程執行,其結構如下:
•個人信用機構。個人、事業部和高級信貸員的授信審批級別由政策規定,某些徵信管理人員的審批權限是在授權的基礎上建立的。
•管理貸款委員會。超過個人部門或高級信貸員批准權限的信用將提交給適當的部門或NBL貸款委員會。分部委員會由各分部的世行高級管理團隊成員組成,NBL貸款委員會由世行分部或高級信貸員組成。
•信用管理局。超過分部或NBL貸款委員會批准權限的信用額度需要銀行CCO的額外批准,任何超過CCO個人批准權限的信用額度都將提交給WAB SLC。此外,SLC還審查對任何一個超過既定門檻的新借款人的所有其他貸款批准。SLC由WAB CCO擔任主席,其中包括該公司的首席執行官。
借給一個借款人的貸款。除上述限制外,除某些例外情況外,州銀行法一般會限制一家銀行向單一借款人放貸的資金量。根據亞利桑那州的法律,借款人對銀行的債務一般不能超過銀行資本的20%,如果額外的金額完全由隨時可以出售的抵押品擔保,則還可以再增加10%的資本。亞利桑那州的法律並沒有明確要求在確定是否遵守貸款限額時,將貸款彙總到關聯實體。作為一個長期的做法,亞利桑那州金融機構部門使用與OCC應用於國家銀行的相同的聚合分析。
信用風險集中。該公司的貸款政策還根據承諾額為其HFI投資組合設定了客户和產品集中限制,以控制單一客户和產品風險敞口。該公司的貸款政策有幾種不同的措施來限制集中風險敞口。以下是截至2021年12月31日承諾級別的主要細分限制和實際措施:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第1級資本和ACL的百分比 |
| | 政策限制 | | 實際 |
克雷 | | 300 | % | | 196 | % |
工商業 | | 685 | | | 583 | |
建設和土地開發 | | 160 | | | 137 | |
住宅房地產 | | 320 | | | 203 | |
消費者 | | 10 | | | 3 | |
資產質量
一般信息
為了衡量資產質量,該公司設立了一個由9個不同類別組成的貸款評級系統。前五名被認為是令人滿意的“及格”評級。其他四個“不合格”級別從“特別提及”類別到“虧損”類別不等,與聯邦銀行業監管機構使用的評級體系一致.所有貸款在發放時都會被分配一個信用風險等級,並每季度進行一次正式審查,作為公司貸款等級認證過程的一部分,以確定是否有必要改變信用風險等級。此外,該公司的貸款組合評級由其內部貸款審查部定期審查。
收集程序
如果借款人未能按計劃支付貸款,銀行工作人員會聯繫借款人並尋求付款,以彌補不足之處。聯繫通常在逾期付款後15個工作日內進行。世行設有地區性特殊資產部門,這些部門通常服務和收取評級不達標或更差的貸款。每個部門都負責監控可能表明風險評級提高的活動,包括但不限於逾期會費、透支和貸款協議違約。被認為無法收回的貸款會被註銷。
不良資產
不良資產包括逾期90天或以上但仍在應計利息的貸款、非應計貸款、TDR貸款和收回的資產,包括OREO。一般而言,當公司確定由於借款人的財務狀況、抵押品價值和催收努力而無法最終收回本金和利息時,貸款被置於非權責發生狀態。此外,本公司認為所有評級不達標或以下的貸款均處於財務困難狀態。TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。其他收回的資產來自公司獲得對借款人資產的所有權或實物佔有權的貸款。該公司通常每12個月重新評估餘額超過100萬美元的OREO和依賴抵押品的非住宅貸款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中,收回資產和其他資產的已實現和未實現淨損益總額並不顯著。然而,未來可能會出現虧損。
受批評的資產
聯邦銀行監管機構要求銀行定期對其資產進行分類。此外,在對銀行進行審查時,審查員有權識別問題資產,並在適當的情況下對其進行重新分類。公司內部貸款評級系統中的貸款等級“特別提及”被用來識別潛在的問題資產,貸款等級“不合格”、“可疑”和“損失”被用來識別實際的問題資產。
下面介紹使用公司內部貸款評級系統定義的潛在問題資產和實際問題資產:
•“特別提示”(六年級):一般來説,這些資產具有潛在的弱點,值得管理層密切關注。這些貸款可能涉及財務趨勢不利、債務與股本比率較高或流動性狀況較弱的借款人,但不會到被視為“問題貸款”的程度,因為問題貸款的損失風險可能很明顯。這類貸款通常會按協議履行,儘管可能會違反金融契約。
•“不合標準”(7級):這些資產的特徵是明確的信用弱點,如果該弱點或缺陷得不到糾正,本公司很可能遭受一些損失。所有逾期90天或以上的貸款和所有非應計狀態的貸款至少被視為“不合格”,除非特殊情況另有説明。
•“可疑”(8年級):這些資產具有被歸類為“不合格”資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,目前的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是非常可疑和不可能的,但由於某些已知因素可能對資產的優勢和加強起作用(例如,注資、完善額外抵押品的留置權和再融資計劃),被歸類為估計損失的分類將被推遲,直到可能確定更準確的狀態。
•“損失”(9級):這些資產被認為是無法收回的,幾乎沒有可收回的價值,因此推遲註銷資產是不切實際的。這種分類並不意味着貸款完全沒有回收或殘值,而是意味着推遲註銷資產是不切實際或不可取的,即使未來可能實現部分收回。
信貸損失準備
每個時期的信貸損失準備金反映為該時期收益的減少,在2020年1月1日CECL通過後,包括與有資金的貸款、無資金的貸款承諾和投資證券有關的金額。這一撥備相當於將信貸損失撥備維持在足以吸收貸款和投資證券組合中固有的估計終身信貸損失以及表外信貸敞口所需的金額。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。融資貸款和投資證券的信貸損失撥備在綜合資產負債表上分別作為資產餘額的減少額列示。無資金來源的貸款承諾的信貸損失撥備在綜合資產負債表的其他負債中分類。有關公司方法的詳細討論,請參閲本表格10-K第7項中的“管理層的討論和分析與財務狀況-關鍵會計政策-信貸損失撥備”。
投資活動
該公司有一項投資政策,該政策每年由BOD批准。這項政策規定,投資決定應基於投資的安全性、銀行和控股公司的流動性要求、潛在回報、現金流目標以及與公司利率風險管理的一致性。世行的ALCO負責根據既定政策做出證券投資組合決策。財務總監和財務主管有權在規定的指導方針內買賣證券。銀行和控股公司的所有投資交易都經過了ALCO和BOD的審查。
公司的投資政策將新的證券購買限制在某些符合條件的投資類型上,總體上還受到銀行以下數量限制的限制:
| | | | | | | | | | | | | | |
證券類別 | | 基數限制 | | 百分比或金額限制 |
優先股 | | 普通股一級股權 | | 10.0 | % |
免税市政債券 | | 總資產 | | 5.0 | % |
免税低收入住房開發債券 | | 總資本 | | 30.0 | % |
投資級公司債券共同基金 | | 一級資本 | | 5.0 | % |
抵押貸款債券 | | 總資產 | | 5.0 | % |
公司債券持有量 | | 總資產 | | 2.5 | % |
商業抵押貸款支持證券 | | 總購買量 | | 5,000萬美元 |
本公司的政策還對衍生品的使用進行了管理,並規定本公司應根據適用的法規謹慎地使用衍生品作為一種風險管理工具,以降低利率風險的總體風險敞口,而不是用於投機目的。
該公司的投資證券組合包括債務證券和股權證券。根據ASC主題320將債務證券分類為AFS或HTM,投資和ASC主題825,金融工具。股權證券按照ASC主題321按公允價值報告,股權證券. 有關與公司投資證券組合相關的重要會計政策的進一步討論,請參閲本表格10-K第8項中的“附註1.重要會計政策摘要”。
截至2021年12月31日,公司的投資證券組合總額為75億美元,約佔公司總資產的13%,其中大部分投資於AAA/AA+評級證券。截至2021年12月31日,公司投資證券的平均存續期為5.4年。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的投資證券賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| | (百萬美元) |
債務證券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
克羅 | | $ | 926.2 | | | 12.4 | % | | $ | 146.9 | | | 2.7 | % |
GSE發行的商業MBS | | 68.5 | | | 1.0 | | | 84.6 | | | 1.5 | |
公司債務證券 | | 382.9 | | | 5.1 | | | 270.2 | | | 5.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,724.9 | | | 23.1 | | | 1,476.9 | | | 27.1 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | 1,993.4 | | | 26.8 | | | 1,486.6 | | | 27.3 | |
免税 | | 2,105.3 | | | 28.2 | | | 1,756.2 | | | 32.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國國債 | | 13.0 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
其他 | | 81.7 | | | 1.1 | | | 55.9 | | | 1.0 | |
債務證券總額 | | $ | 7,295.9 | | | 97.9 | % | | $ | 5,277.3 | | | 96.9 | % |
| | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 44.6 | | | 0.6 | % | | $ | 53.4 | | | 1.0 | % |
優先股 | | 113.9 | | | 1.5 | | | 113.9 | | | 2.1 | |
總股本證券 | | $ | 158.5 | | | 2.1 | % | | $ | 167.3 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | |
總投資證券 | | $ | 7,454.4 | | | 100.0 | % | | $ | 5,444.6 | | | 100.0 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司對BOLI的投資分別為1.802億美元和1.763億美元。博利用於幫助抵消員工福利成本。有關投資的其他信息,請參閲本表格10-K第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-財務狀況-投資”。
存款產品
本公司提供多種存款產品,包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和其他類型的存款賬户,包括固定利率、固定期限的存單。該公司歷史上一直專注於增加其較低成本的核心客户存款。截至2021年12月31日,存款組合由45%的無息存款和55%的有息存款組成。
本公司市場對存款的競爭十分激烈。由於以下幾個因素,該公司歷來在吸引和留住存款方面都取得了成功,其中包括:
•知識淵博、有能力的銀行家致力於提供個性化和響應性的服務,轉化為持久的關係;
•可供選擇的現金管理服務種類繁多;以及
•對員工進行業務發展和留住員工的激勵。
存款餘額通常受國家和地方經濟狀況、現行利率的變化、公司提供的利率的競爭力、金融機構的穩定性以及競爭的影響。為了吸引和留住存款,公司依靠提供優質的服務和推出新的產品和服務來滿足客户的需求。
銀行的存款利率是在其法律顧問辦公室的指導下通過內部監督程序確定的。本行在釐定存款利率時會考慮多項因素,包括:
•當前和預期的國家和地方經濟狀況以及利率前景;
•地方競爭;
•貸款和存款頭寸和預測,包括其中任何一項的集中度;以及
•對FHLB預付款和其他資金來源收取的費率。
下表顯示了該公司的存款構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| | (單位:百萬) |
無息活期存款 | | $ | 21,353.4 | | | 44.9 | % | | $ | 13,463.3 | | | 42.2 | % |
生息交易賬户 | | 6,924.0 | | | 14.5 | | | 4,396.4 | | | 13.8 | |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 17,278.6 | | | 36.3 | | | 12,413.4 | | | 38.9 | |
定期存單(25萬美元或以上) | | 523.0 | | | 1.1 | | | 602.0 | | | 1.9 | |
其他定期存款 | | 1,533.0 | | | 3.2 | | | 1,055.4 | | | 3.2 | |
總存款 | | $ | 47,612.0 | | | 100.0 | % | | $ | 31,930.5 | | | 100.0 | % |
雖然本公司不會向無息賬户的存户支付利息,但會向一些賬户持有人授予收益抵免,以抵消賬户持有人因其他服務而產生的費用。超過賬户持有人產生的費用而賺取的收益抵免計入存款成本,作為非利息支出的一部分,並因符合收益抵免資格的存款餘額以及這些存款餘額的收益抵免利率而波動。
除了該公司的存款基礎外,它還可以獲得其他資金來源,包括FHLB和FRB預付款、購買的聯邦基金、回購協議以及與其他金融機構的擔保和無擔保信貸額度。此前,該公司還通過信託優先債券、次級債券和高級票據發行進入資本市場。有關公司存款的更多信息,請參閲本表格10-K第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-資產負債表分析-存款”。
其他金融產品和服務
除了傳統的商業銀行活動外,該公司還向客户提供其他金融服務,包括網上銀行、電匯、電子賬單支付和提示、基於區塊鏈的產品、鎖箱服務、快遞和現金管理服務。
客户、產品和地理集中度
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商業和工業貸款分別佔公司HFI貸款組合的47%和53%。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司貸款組合中分別有29%和38%由CRE以及建築和土地開發貸款代表。該公司的業務主要集中在鳳凰城、拉斯維加斯、洛杉磯、裏諾、舊金山、聖何塞、聖地亞哥和圖森等大都市地區。因此,該公司依賴於這些地區經濟體的趨勢。
本公司並不依賴於任何單一或有限數量的客户,這些客户的流失將對本公司產生重大不利影響。本公司及其任何可報告部門的客户關係均未單獨佔合併或部門收入的10%或更多。該公司業務的任何重要部分都不是季節性的。
競爭
金融服務業競爭激烈。該公司的許多競爭對手在總資產和資本規模上要大得多,更多地進入資本市場,提供比該公司所能提供的更廣泛的金融服務,並且可能具有較低的成本結構。
這種日益激烈的競爭環境主要是監管方面的長期變化(使合併和地域擴張變得更容易)、技術和產品交付系統以及基於網絡的工具的變化,以及金融服務提供商之間整合步伐加快的結果。該公司與其他銀行、信用社、經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、金融技術公司和其他非銀行金融服務提供商爭奪貸款、存款和客户。這種對存貸款產品的激烈競爭直接影響到這些產品的利率和向客户提供這些產品的條款。
技術創新繼續加劇了國內和國際金融服務市場的競爭。
金融機構之間的合併給銀行帶來了額外的壓力,要求它們整合業務,減少開支,增加收入以保持競爭力。競爭環境也受到聯邦和州立法的重大影響,這些立法使非銀行金融機構更容易與該公司競爭。
人力資本資源
公司的文化是由其誠信、創造力、團隊合作、激情和卓越的企業價值觀來定義的。人是公司的基礎,公司通過提供更多的機會來吸引和留住員工,為他們的成功投資。我們的員工緻力於客户的成功,通過把客户放在第一位,我們創造了強勁的股東業績。這帶來了推動客户增長和支持公司社區的巨大可能性。
該公司堅定地致力於回饋其開展業務的社區,並努力幫助中低收入地區成為更健康、更可持續的社區。鼓勵員工將他們的時間和專業知識奉獻給他們熱愛的慈善和公民組織。自2019年以來,員工總共志願工作了2萬多個小時。該公司還致力於為教育、經濟適用房以及社區發展貸款和投資提供資金支持。
截至2021年12月31日,由於2021年4月對ameriHome的收購以及持續的有機增長,該公司在其美國各地的分支機構和貸款製作辦公室僱傭了3139名相當於全職員工的員工,比2020年12月31日增加了64%。公司的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的保障。
多樣性和包容性
該公司致力於改善組織各級員工的多樣性,並在就業的各個方面提供平等機會。2021年,公司在提高吸引和留住多元化員工的能力方面繼續取得進展。該公司與社區和教育機構建立了關係,以加強其在代表性不足社區的人才渠道。該公司成立了一個由高管領導的多元化和包容性機會理事會,該理事會指導和發起倡議,設定旨在增加思想多樣性和獲得領導力的目標,評估組織和最佳實踐的研發戰略,並創建小組委員會來激活目標。總體而言,研發機會理事會專注於加速研發活動和成果。這項工作的一個方面是業務資源小組的積極支持,這些小組的重點是促進內部不同羣體的職業發展
公司,如婦女、少數羣體和LGBTQIA+員工。這些小組培養參與項目、與同行建立網絡以及與世行領導層建立聯繫的機會。
該公司僱傭了反映其社區的多元化員工隊伍,截至2021年12月31日,公司44%的員工屬於少數族裔羣體,比前一年年底的38%有所增加。在性別多樣性方面,截至2021年12月31日,該公司約55%的員工是女性,比前一年的58%有所下降。截至2021年12月31日,在女性員工中,47%的人擔任監督和管理其他員工的角色。在公司董事會中,15%的人屬於少數羣體,15%的人是女性。該公司仍然致力於增加婦女和少數羣體在其領導層和董事會中的比例。
招聘、留住和人才開發
該公司認識到,其成功在很大程度上取決於其吸引、留住和發展員工的能力。為了促進這一發展,公司創建了兩個早期人才識別計劃,一個是大學實習計劃,另一個是商業銀行發展計劃,每個計劃都增強了管理層聘用優秀人才的能力。校園招聘計劃和合作夥伴關係也為公司的人才管道提供了動力。在實習計劃中,大學生和應屆畢業生與公司的領導結成對子,創造一種有價值的身臨其境的體驗,目的是留住最有前途的實習生,並最終通過CBDP或其他合適的職位將這些人才帶入世行。CBDP是一個為期18個月的在職發展計劃,旨在培訓成功的信用分析師,提供循序漸進的任務、指導、學習業務的機會和領導力的各個方面,目的是將這些人培養成公司未來的領導者。此外,該公司還擴大了銷售培訓和指導工作,以促進其商業貸款團隊的內部發展。
作為一家成長型公司,招募新的人才是公司成功的關鍵,這一目標的一部分包括建立一支代表公司所服務社區的多元化勞動力隊伍。2021年,剔除無法獲得全面數據的ameriHome的影響,世界銀行38%的空缺職位由屬於少數族裔羣體的候選人填補,67%的晉升授予種族多元化或女性員工。該公司承諾增加來自不同社區的員工比例,並在最近幾年取得了一些成功,儘管該公司相信在這一領域仍有進一步提升的機會。
留住那些對公司成功故事做出關鍵貢獻的員工仍然是一個重要的目標。從2017年到2020年,公司的離職率實現了多年的下降。2021年,公司的離職率受到了大辭職的重大影響,大辭職指的是員工自願辭職的人數達到創紀錄的水平,其中職業生涯中期員工的離職率最高。這一趨勢將公司的離職率從2020年的13%提高到2021年的19%。如下表所示,並與大離職期間收集的員工辭職數據一致,公司的離職率在30歲以下的員工中最高。
| | | | | | | | | | | | |
年齡組 | | | | | | 離職率 |
30歲以下 | | | | | | 27 | % |
在30-50之間 | | | | | | 19 | |
50歲以上 | | | | | | 16 | |
公司還提供各種資源來幫助員工在當前角色中成長並培養新技能,包括在線發展計劃和研討會、指導計劃以及內部網絡研討會,由來自公司各地的演講者參加,分享有關其業務線、部門或職能領域的信息。公司鼓勵員工在職業生涯中發揮積極作用,通過年度績效管理流程,員工能夠確定個人發展目標,並制定實現這些目標的行動計劃。
認識到偏見是一個更大的社會問題,該公司提供培訓,以提高人們對日常偏見和微觀行為的認識和理解,並幫助個人實施解決方案,以創建一個更具包容性的工作場所。這種培訓對所有員工都是必需的,對所有經理都需要額外的、重點突出的培訓,其中包括一項專門促進包容性的培訓。
薪酬和福利
該公司的薪酬和福利計劃旨在吸引、留住、激勵和獎勵員工提供出色的業績和卓越表現。除了工資,這些計劃還包括年度獎金、股票獎勵、僱主匹配繳費的401(K)計劃、醫療保健、人壽保險和其他福利、健康儲蓄和靈活的支出賬户,以及各種帶薪休假福利。在整個組織中,99%的員工參與年度獎金計劃或有資格獲得業務獎勵。
健康與健康
該公司致力於支持員工的健康,使他們能夠提高個人和職業生產力,改善身心健康,併為在工作和家庭中實現最佳健康提供支持。為了支持這些努力,該公司成立了健康委員會,讓員工參與福利活動,通過促進支持健康的習慣和態度,為員工提供發展更健康生活方式的機會。
在整個持續的新冠肺炎疫情中,公司的重點一直放在人民的福祉上。採取了預防健康措施,包括為辦公室的所有員工和造訪分支機構的客户建立社會距離預防措施,以及辦公室和分支機構的預防性清潔。根據疾控中心和地方當局的指導,公司已將大多數員工送回辦公室,遵守適用的健康和安全程序,包括定期進行症狀檢查,並要求有新冠肺炎相關症狀或接觸過微博的員工離開辦公室進行隔離。
監督和監管
本公司及其子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管和監督。與公司運營相關的法律法規的概要説明在本表格10-K的第7項中討論。
更多可用信息
本公司設有互聯網網站,網址為http://www.westernalliancebancorporation.com。公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或以其他方式向美國證券交易委員會提交這些文件後,在合理可行的範圍內儘快通過本網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的該等報告的修正案以及與公司相關的其他信息。美國證券交易委員會有一個互聯網站,網址是http://www.sec.gov,所有以電子方式提交的表格均可從該網站查閲。公司的互聯網網站及其包含的信息不包含在本10-K表格中。
此外,如有書面要求,本公司的年度報告副本將免費提供。
第1A項。風險因素。
投資我們的普通股涉及各種風險,其中許多風險是我們的業務所特有的。下面的討論涉及我們目前意識到的重大風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們現在不知道的其他風險,或者我們目前認為不是實質性的風險,可能會對我們的業務或我們證券的交易價格產生負面影響。關於信貸、利率、市場和訴訟風險的其他討論見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
市場和經濟風險
新冠肺炎疫情和由此帶來的不利經濟狀況對我們的業務和業績產生了不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生更實質性的不利影響。
正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況已經對美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。雖然我們仍在繼續運營,但新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成了幹擾,並可能在未來對我們的業務和運營造成實質性的幹擾。對我們業務的影響包括將我們的一部分勞動力轉移到家鄉,由於分支機構實施了額外的健康和安全預防措施而增加了成本,以及在大流行開始時增加了對資金不足的貸款承諾和忍耐和貸款修改的請求。如果商業和社會限制仍然存在或增加,我們的費用、拖欠、喪失抵押品贖回權和信貸損失可能會大幅增加。此外,與新冠肺炎相關的前所未有的中斷性質增加了預測未來經濟狀況的固有不確定性及其對我們貸款組合的影響,因此增加了用於確定未來信貸損失適當撥備的假設、判斷和估計可能被證明是不正確的風險,導致實際信貸損失超過我們記錄的撥備。
我們正在繼續監測新冠肺炎大流行,包括三角洲和奧密克戎變種的出現和影響,其經濟影響和相關風險,儘管局勢的快速發展和流動性使我們無法對其最終影響做出任何具體預測。在我們無法控制的因素中,可能會影響新冠肺炎疫情最終將對我們的業務產生影響的因素包括:
•大流行的進程和嚴重程度,包括與現有新冠肺炎疫苗和治療的分佈和有效性相關的影響,以及未來開發更多疫苗和治療的可能性;
•這一流行病的直接和間接後果,例如衰退的經濟趨勢,包括就業、工資和福利、商業活動、消費者支出和房地產市場價值;
•應對這一流行病的政治、法律和監管行動和政策,包括對商業和銀行的限制的影響,如暫停和其他暫停託收、喪失抵押品贖回權和相關義務;
•直接或通過補貼的公共支出的時間、規模和影響,其對商業活動的直接和間接影響,以及僱主和個人恢復或增加就業、工資和福利以及商業活動的動機;
•政府對包括抵押貸款在內的各種金融資產提供直接和間接支持的時機和可獲得性;
•對旅遊業和酒店業的潛在長期影響,這可能會影響我們的酒店特許經營金融業務和投資組合;
•增加政府支出對利率環境、非政府組織借款成本和通貨膨脹的潛在長期影響;
•我們的員工和第三方供應商在疫情期間有效工作的能力;
•向移動銀行、遠程辦公和遠程商務的潛在較長期轉變;以及
•新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間存在地理差異,包括我們實際開展業務的州,如亞利桑那州、加利福尼亞州和內華達州。
如果新冠肺炎疫情導致當前的經濟狀況和商業環境持續或惡化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。與新冠肺炎大流行相關的其他潛在影響在本報告包含的其他風險因素中進行了討論。
我們的財政表現可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響。
我們的財務業績在很大程度上取決於我們運營的市場和整個美國的商業環境。不利或不確定的經濟和市場狀況可能由以下因素造成:經濟增長、商業活動或投資者或商業信心的下降,信貸和資本成本的限制或增加,通貨膨脹或利率上升,政府關門,對貿易徵收關税,自然災害,出現大範圍的衞生緊急情況或流行病,恐怖襲擊,戰爭行為(包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事衝突的影響),或這些或其他因素的組合。正在進行的新冠肺炎大流行已經對美國經濟和金融市場造成了重大破壞,包括我們總部所在的亞利桑那州,以及我們有重要業務的加利福尼亞州和內華達州。
不利或不確定的經濟或市場狀況對我們的具體影響很難預測,可能是長期的,也可能是短期的,也可能是間接的,例如我們客户的供應鏈中斷或對他們產品或服務的需求減少。整體或特別是在我們經營業務的主要市場的商業和經濟狀況惡化,可能會產生不利影響,包括:
•存款餘額減少或對貸款及我們提供的其他產品和服務的需求減少;
•違約、根據破產法申請保護或拖欠對我們的貸款或其他債務的借款人數量增加,這可能導致更高的不良資產水平、淨沖銷和信用損失撥備;
•貸款和其他資產的價值或者抵押品價值的減少;
•來自貸款和存款收集活動的淨利息收入減少;
•減值某些無形資產,如商譽;以及
•金融服務業內部整合加劇導致的競爭加劇。
在美國金融服務業,由於金融機構之間的信貸、交易、清算或其他關係,金融機構的商業穩健性密切相關。因此,對一家機構的擔憂,或者一家機構違約或違約的威脅,可能會導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題,以及其他機構的虧損或違約。這有時被稱為“系統性風險”,可能會對我們每天與之互動的金融中介機構(如結算機構、結算所、銀行、證券公司和交易所)造成不利影響,因此可能會對我們造成不利影響。
未來,美國的商業環境可能會繼續充滿挑戰,或者會經歷更多的波動。不能保證這樣的情況在短期內會改善,也不能保證情況不會惡化。這種情況可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
利率變化和加劇的利率競爭可能會對我們的盈利能力、業務和前景產生不利影響。
我們的大部分資產和負債本質上是貨幣性的,這使我們面臨利率變化的重大風險,並可能影響我們的淨收益、資產和負債的估值,以及我們有效管理利率風險的能力。
我們很大一部分收入來自淨利息收入,因此,我們的淨收入在很大程度上取決於我們的淨利差。淨息差是我們從貸款、證券和其他盈利資產獲得的利息與我們為有息存款、借款和其他負債支付的利息之間的差額。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括競爭、總體經濟狀況以及包括聯邦儲備委員會在內的各種政府和監管機構的貨幣和財政政策。在利率上升的環境中,我們為有息存款、借款和其他負債支付的利率可能會比我們收到的貸款、證券和其他盈利資產的利率增長得更快,這可能會對我們的淨利息收入和收益產生不利影響。相反,如果我們的貸款和其他投資的利率下降得比存款和其他負債的利率下降得更快,我們的收益也可能在利率下降的環境中受到不利影響。由於我們對淨利息收入的依賴程度相對較高,我們的收入和收益對市場利率的變化比其他收入來源更加多元化的金融機構更敏感。
貸款額也受到貸款市場利率的影響。較低的利率通常與較高的貸款發放量相關。相反,利率下降通常會增加貸款還款率,並導致更多借款人為貸款進行再融資,這可能會導致未來淨服務收入的損失,並導致相關MSR的相關減記。相比之下,在利率上升的環境下,貸款還款率通常會下降,導致貸款發放量減少。除了對我們的貸款業務造成影響外,貸款發放量的減少也會對我們的按揭倉儲貸款平臺可供購買的貸款額產生不利影響。
除了對淨利差和貸款額的潛在影響外,一般利率水平的提高可能會對某些借款人支付其債務的利息和本金的能力產生不利影響,也可能會減少我們可以賺取的非利息收入,這是因為我們普遍開展的銀行業務水平可能較低,以及通過我們的住宅抵押貸款業務產生的服務、銷售收益和其他收入水平較低。
預計2022年將升息。自疫情爆發以來,美聯儲(Federal Reserve)對聯邦基金利率的目標區間一直保持在0-0.25%。在2022年1月的FOMC會議上,聯邦基金目標利率維持在當前區間,儘管FOMC暗示預計近期將上調聯邦基金利率的目標區間。有了這一指引,許多市場評論員發佈了修正後的預測,並預計2022年將多次加息。利率的提高可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的金融工具使我們面臨一定的市場風險,並可能增加收益和AOCI的波動性。
我們持有某些按公允價值計量的金融工具。對於那些按公允價值計量的金融工具,我們必須在每個季度的收益或AOCI中確認這類工具的公允價值變化。因此,這些金融工具的公允價值的任何增加或減少都會對報告的收益或AOCI產生相應的影響。公允價值可能受到多種因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們的信用狀況、利率波動、資本市場波動和其他經濟因素。因此,我們面臨按市值計價的風險,公允價值會計的應用可能會導致我們的收益和AOCI比我們的基本業績所顯示的更加不穩定。
由於與會計估計相關的固有風險,我們的信貸損失撥備可能不足,這可能需要我們籌集額外資本,或者以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
信用損失是貸款業務固有的。管理層對我們的綜合貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷,並維持一個可收回貸款組合(ACL)。預期信貸損失的衡量發生在金融資產首次添加到資產負債表時(此後定期更新),並基於多個因素,包括投資組合的規模、資產分類、經濟趨勢、行業經驗和趨勢、行業和地理集中度、估計抵押品價值、管理層對投資組合固有信用風險的評估、貸款承銷政策、歷史貸款損失經驗以及合理和可支持的預測。此外,我們單獨評估所有被識別為問題貸款的貸款,並根據我們對與這些問題貸款相關的潛在損失的估計建立撥備。通過我們的信貸損失撥備記錄的ACL增加會減少我們的淨收入。與已發生的損失模型相比,在CECL下對預期信用損失的衡量通常會導致信用損失撥備和由此產生的ACL出現更大的波動性。如果管理層的假設和判斷是不正確的,或者如果經濟狀況比預測的更糟,我們的實際信貸損失可能會超過我們的ACL。
截至2021年12月31日,我們關於有資金貸款的ACL以及無資金貸款承諾和信用證的或有損失總額分別為2.525億美元和3760萬美元。房地產市場或整體經濟狀況的惡化可能會影響我們貸款客户的償債能力,這可能會導致額外的貸款損失撥備,並增加我們的ACL。此外,我們可能需要記錄額外的貸款撥備或根據現有貸款的新信息、監管機構在審查我們的貸款組合時提供的信息、監管指南、法規或會計標準的變化、識別額外的問題貸款、經濟前景的變化以及我們管理層控制之外的其他因素,來記錄額外的貸款撥備或增加我們的ACL。此外,由於未來事件不確定,而且我們可能無法及時成功識別所有惡化貸款,因此可能會有貸款在加速的時間框架內惡化。
撥備或ACL的任何增加都將導致我們的淨收入減少,並可能導致資本減少,並可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。如果實際信用損失大大超過我們的ACL,我們可能被要求籌集額外的資本,這些資本可能無法以可接受的條款提供給我們,或者根本無法獲得。我們無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和資本產生實質性的不利影響。
我們經營的市場既面臨自然災害的風險,也面臨人為災難的風險。
許多擔保我們貸款的房地產和個人房產都位於加利福尼亞州,更廣泛地説,位於美國西南部。加利福尼亞州的大部分地區時不時地經歷野火,在全州範圍內造成重大破壞。雖然這些野火沒有嚴重損害我們自己的財產,但我們的借款人未來可能會遭受損失,這可能會實質性地削弱他們履行義務的能力。加州還容易發生其他自然災害,包括但不限於乾旱、地震、洪水和泥石流。加利福尼亞州或我們其他市場的其他重大自然或人為災難可能會導致我們的
這可能會增加我們的許多借款人遭受損失或持續工作中斷的風險,這可能會嚴重削弱他們維持存款或履行貸款義務的能力。因此,在我們的任何一個市場上,更多的自然災害、人為災難或災難性事件,或者這些或其他因素的組合,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
氣候變化或社會對氣候變化的反應可能會對我們的業務和業績產生不利影響,包括間接影響我們的客户和供應商。
由於缺乏關於氣候變化帶來的信貸和其他金融風險的實證數據,因此無法預測氣候變化可能對我們的財務狀況和運營結果產生的具體影響;然而,氣候變化的實際影響也可能影響我們。除了更頻繁和/或更嚴重的自然災害的風險外,氣候變化還可能導致氣候模式的長期變化,如極端高温、海平面上升、淡水資源減少以及更頻繁和更長時間的乾旱。這可能會影響氣候變化的影響,並可能對我們的地理市場產生重大影響,並可能擾亂我們的運營、我們所依賴的客户或第三方的運營,或整個供應鏈。這些幹擾,包括我們客户的監管和合規成本增加以及消費者行為的變化,可能會導致我們的客户所在的地理市場或行業的經濟狀況下降,影響他們償還貸款或保持存款的能力,並可能影響用作貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。
銀行監管機構越來越多地認為金融機構在幫助應對氣候變化方面發揮着重要作用,這可能會導致對氣候風險的披露和管理以及相關貸款活動的要求增加。我們還可能受到與氣候變化相關的新的或更嚴格的監管要求的約束,例如與各種氣候壓力情景的運營彈性或壓力測試相關的要求。新的或增加的法規可能會導致合規成本或資本要求增加。法規、客户偏好和行為的變化可能會對我們的增長產生負面影響,或迫使我們改變業務戰略,包括我們是否以及以何種條款和條件從事某些活動或提供某些產品或服務,以及我們追求哪些成長型行業和客户。此外,我們的聲譽和客户關係可能會因為我們與氣候變化相關的做法而受到損害,包括我們參與或我們的客户參與與導致或加劇氣候變化相關的某些行業或項目,以及我們根據與氣候變化相關的考慮而做出的繼續開展或改變活動的任何決定。總體而言,氣候變化及其影響和由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
信用風險
我們高度依賴房地產,負面影響房地產市場的事件將損害我們的業務和收益。
我們很大一部分業務位於經濟增長在很大程度上依賴房地產市場的地區,我們的大部分貸款組合以房地產為擔保或以其他方式依賴房地產。房地產市場是週期性的,房地產市場的重大變化導致抵押品價值或租金或入住率惡化,可能會對借款人償還貸款的能力產生不利影響。房地產市場的變化也可能影響喪失抵押品贖回權的資產的價值。房地產活動的下降可能會導致資產和存款增長下降,並對我們的收益和財務狀況產生負面影響。
我們的貸款組合集中在某些業務線或產品類型,這些業務或產品具有獨特的風險特徵,可能會使我們面臨更大的貸款風險。
我們的貸款組合主要包括商業和工業貸款、住宅抵押貸款和CRE貸款,這些貸款集中在某些業務線或產品類型,如抵押貸款倉庫、房地產、公司融資、市政和非營利貸款,以及特定的業務部門,如技術和創新。這些貸款集中存在獨特的風險,並涉及專門的承保和管理,因為它們往往涉及對單個借款人或一組相關借款人的大筆貸款餘額。因此,一筆商業貸款或一種信用關係的不利發展可能會對我們產生不利影響。此外,根據對這些專業市場的貸款性質,貸款的償還可能取決於借款人獲得額外的股權融資,或者在某些情況下,成功出售給第三方、公開發行或其他形式的流動性事件。
我們的商業和工業貸款、CRE貸款和建築貸款也主要集中在亞利桑那州、加利福尼亞州和內華達州的選定市場。由於地理上的集中,這些市場的經濟狀況惡化可能會導致貸款拖欠和註銷的增加,問題資產和喪失抵押品贖回權的增加,對我們產品和服務的需求減少,或者房地產和其他貸款抵押品的價值下降。就像其他人一樣
在美國,這些州的經濟狀況已經受到新冠肺炎疫情的不利影響,無法保證這些狀況是否或何時會改善或不會惡化。
不可預見的不利事件、經濟狀況的變化以及影響借款人所在行業或市場的監管政策的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信貸掛鈎票據不能確保完全保護我們免受信貸損失,因此,我們仍可能因根據該等交易轉移損失風險的貸款而蒙受重大信貸損失。
我們已經進行了兩筆交易,以減輕我們貸款組合的虧損風險。這些交易的結構是優先無擔保信貸掛鈎票據,它們將擔保貸款的首次虧損風險轉移給這些票據持有人。這些票據的本金總額分別為2.42億美元和2.276億美元,分別由19億美元的倉庫貸款和46億美元的住宅抵押貸款組成。根據這些安排,一旦借款人違約,票據的本金餘額將減去虧損額,最高可達票據的本金總額。但是,超過第一個損失頭寸的所有剩餘風險由我們保留。雖然目前對未來信貸損失的估計低於第一虧損頭寸,但不能保證這些虧損不會超過第一虧損頭寸,如果信貸虧損超過第一虧損頭寸,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。我們將來可能會進行更多這樣的交易。
我們面臨着與我們獲得所有權的物業有關的環境責任風險。
截至2021年12月31日,我們約53%的貸款組合由房地產擔保。在我們的業務過程中,我們可能取消抵押品贖回權並擁有房地產的所有權,並可能對這些房產承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用,或者可能被要求調查或清理危險或有毒物質,或物業內的化學品泄漏。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外,如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人,我們可能會因物業造成環境污染而引致的損害賠償和費用,受到第三者的普通法索償。這些成本和索賠可能數額巨大,並對我們的業務和前景產生不利影響。
戰略風險
我們未來的成功有賴於我們在一個競爭激烈、發展迅速的市場中有效競爭的能力。
我們在運營的各個階段都面臨着來自各種不同競爭者的激烈競爭。我們的競爭對手,包括貨幣中心銀行、國家和地區商業銀行、社區銀行、儲蓄機構、互助儲蓄銀行、信用合作社、財務公司、保險公司、證券商、經紀商、抵押貸款銀行家、投資顧問、貨幣市場共同基金、金融科技公司和其他金融機構,都在與我們提供的貸款和存款服務競爭。我們的市場競爭加劇,或者我們無法有效競爭,都可能導致貸款和存款減少,或者價格不那麼優惠。
特別值得一提的是,近年來,我們在一些貸款業務和存款方面經歷了激烈的價格和條款競爭。許多這些相互競爭的機構比我們擁有更多的財務和營銷資源。由於規模較大,規模較大的競爭對手可以實現規模經濟,並可能提供比我們更廣泛的產品和服務或更具吸引力的定價。此外,與我們競爭的一些金融服務機構受到的監管程度,與對銀行控股公司和聯邦保險存款機構的監管程度不同。因此,這些非銀行競爭對手在獲得資金和提供各種服務方面比我們有一定的優勢。
我們一級市場領域的銀行業務競爭非常激烈,我們面臨的競爭水平可能會進一步增加,這可能會限制我們的資產增長和財務業績。特別是,我們的主要收入來源是淨利息收入。因此,如果我們不能有效競爭,包括維持歷史水平的貸款和存款增長,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
由於區塊鏈和數字支付等顛覆性新技術的引入,金融服務業也面臨着越來越大的競爭壓力,這些技術往往來自非傳統競爭對手和金融科技公司。在其他方面,技術和其他變化正在允許客户完成歷史上涉及銀行在交易一端或兩端進行的金融交易。取消銀行作為某些交易的中介,以及非銀行機構進一步擾亂傳統銀行業務和產品,可能會導致手續費收入和存款的損失,否則將對我們的業務和業績產生不利影響。
我們的擴張戰略可能不會成功,我們的市場價值和盈利能力可能會受到影響。
我們不斷評估通過收購銀行和其他金融資產和業務進行的擴張。與我們之前的收購(如2021年收購ameriHome和2022年初收購Digital Setting Technologies LLC)一樣,未來的任何收購都將伴隨着此類交易中常見的風險,其中包括:
•確定、評估和談判潛在收購和交易所花費的時間和費用;
•難以準確估計目標公司或資產的價值,難以評估目標公司或資產的信用、經營、管理和市場風險;
•可能支付高於賬面價值和市場價值的溢價,這可能會稀釋我們的有形賬面價值或每股收益;
•對目標公司的未知或或有負債的風險敞口;
•對目標公司資產質量問題的潛在風險敞口;
•作業和人員整合困難;
•對我們正在進行的業務的潛在幹擾;
•未留住被收購企業的關鍵人員;
•我們的管理層無法通過成功實施統一的產品供應和將統一技術融入我們的產品供應和控制系統來最大限度地提高我們的財務和戰略地位;以及
•未能從收購中實現任何預期的收入增加、成本節約和其他預期收益。
我們預計,對合適的收購候選者的競爭可能會很激烈。我們可能會用類似的收購策略與其他銀行或金融服務公司競爭,其中許多銀行規模更大,擁有更多的財政和其他資源。我們不能保證我們能夠以可接受的條款和條件成功識別和收購合適的收購目標,也不能保證我們能夠獲得完成任何此類交易所需的監管批准。
我們不能保證我們將成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。潛在的監管執法行動也可能對我們從事某些收購活動的能力產生不利影響。我們無法克服成功完成和整合收購所固有的風險,這可能會對我們業務戰略的實現產生不利影響。
在現有業務線內引入或擴展業務線或新產品和服務存在重大風險和不確定因素。
我們可能會不時地實施新的業務線,在現有業務線內提供新的產品和服務,或者向新的行業、地理位置或細分市場提供現有的產品或服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大,特別是在市場不充分發展或行業受到嚴格監管的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時,我們可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初始時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能無法實現。外部因素,如遵守法律法規、競爭性替代方案以及不斷變化的市場偏好或政府政策,也可能影響新業務、產品或服務的成功實施,或向新興行業提供現有產品和服務。此外,任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或新產品或服務的過程中,如果不能成功管理這些風險,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們正在推行數字支付舉措,這些舉措存在重大不確定性,可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
我們正在推進數字支付計劃,包括我們最近宣佈的收購數字結算技術有限責任公司(Digital Setting Technologies LLC),這是一家面向集體訴訟法律行業的數字支付平臺,以及我們最近宣佈的決定,為我們的客户實施一個完全集成的數字銀行平臺,包括由TassatPay平臺驅動的數字令牌。我們提供的數字支付產品和服務可能使用或依賴基於區塊鏈的技術或資產。在支付中使用基於區塊鏈的技術是一項相對較新和未經驗證的技術,圍繞這些技術的法律法規也不確定,也在不斷髮展。區塊鏈和數字支付技術已受到多個司法管轄區政府和監管機構的嚴格審查,我們預計這種審查將繼續下去。適用於我們的產品和服務的此類法律法規的任何變化,或針對我們的產品和服務的審查,都可能阻礙或推遲數字支付解決方案的提供。
增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,或者以其他方式損害我們的業務或運營結果。
此外,市場對數字支付產品和服務的接受程度存在很大的不確定性。因此,不能保證我們提供的數字支付產品和服務以及我們選擇實施的技術會被客户接受和渴望。我們之前在基於區塊鏈的技術方面沒有重大經驗,這可能會對我們成功整合和營銷此類數字支付產品和服務的能力產生不利影響。我們也會因這些努力而增加成本,我們的投資可能不會成功。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成不利影響。
我們的成功取決於我們招募和留住合格員工的能力,包括我們部門和業務線領導和管理團隊的成員。
我們的商業計劃包括並依賴於聘用和留住各個級別的高素質和積極進取的高管和員工。特別是,我們迄今的相對成功在一定程度上是因為我們的管理層有能力在部門、業務線和地理領導和行政支持角色中發現和留住高素質的員工,以及在某些專業領域擁有專業知識或在其社區或市場擁有長期關係的經驗豐富的銀行家,包括我們的企業對企業抵押貸款平臺。這些專業人員帶來了寶貴的知識、專業技能和專業知識、客户關係,在某些情況下,還帶來了我們競爭戰略所基於的市場中廣泛的聯繫,他們一直是我們吸引存款和擴大市場份額能力不可或缺的一部分。我們還沒有與我們的大多數員工簽訂僱傭協議,我們行業對人才的競爭非常激烈。勞動力市場目前充滿挑戰,員工流動率創歷史新高,薪資壓力加大。此外,向更多遠程工作環境的過渡(我們認為,對於許多組織來説,這種環境很可能會在新冠肺炎大流行中倖存下來)可能會加劇吸引和留住有才華的多樣化員工的挑戰,因為就業市場可能不那麼受自然地理環境的限制。我們通過股權激勵計劃激勵員工留任;然而,我們不能保證股權激勵計劃在留住這些關鍵員工和高管方面的有效性。如果我們失去關鍵員工, 我們可能無法用同樣合格的人來取代他們,這些人將同樣的技能、知識和聯繫帶到我們經營的社區和市場。如果我們不能留住合格的員工或聘請新的合格員工來跟上或超過員工的流動率,我們可能無法成功地執行我們的業務戰略,或者可能會產生額外的成本來實現我們的目標。
此外,由於與疫情有關,我們已經並將繼續採取行動保護我們的員工和客户的安全和福祉;然而,不能保證正在採取的步驟是適當的或適當的。新冠肺炎或類似疫情的持續或重新蔓延可能會對我們開展業務所需的關鍵人員的可用性產生負面影響。我們的大部分工作人員已返回寫字樓工作,可能是一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工感染了病毒,無法履行他們的基本職責。
如果我們的繼任計劃不足以減少高級管理團隊關鍵成員的流失,我們可能會受到傷害。
我們相信,我們的高級管理團隊對我們的業績做出了巨大貢獻。此外,我們的高級管理團隊不時會經歷退休和其他變化。我們未來的業績取決於我們高級管理層的平穩過渡,包括尋找和培訓具備適當裝備來領導我們的高素質繼任者。我們採取了包括股權獎勵在內的留任戰略,我們的高級管理團隊從中受益,以實現我們的目標。然而,我們不能保證我們的繼任規劃和留住戰略將是有效的,高級管理人員的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
流動性風險
如果我們失去了很大一部分核心存款或重要的存款關係,或者我們的存款融資成本大幅增加,我們的流動性和/或盈利能力將受到不利影響。
我們的成功有賴於我們有能力保持足夠的流動性,為我們目前的債務提供資金,支持貸款增長,特別是吸引和保持相對低成本的穩定存款基礎。我們的市場對這些存款的競爭十分激烈,客户可能會要求更高的存款利率,或尋求其他回報率更高的投資。我們通過第三方網絡向尋求聯邦保險的客户提供互惠存款產品,這些客户的存款金額超過了單一機構適用的存款保險限額。我們亦不時向存户提供其他信用提升措施,例如FHLB信用證,以及對於某些公帑存款,我們會以可隨時出售的證券形式質押抵押品。任何干擾或限制我們向需要提高存款安全性的客户提供這些產品的能力的事件或情況,例如重大的監管執法行動或
我們銀行子公司的資本水平大幅下降,可能會對我們吸引和保留存款的能力產生負面影響。如果我們失去一個重要的存款關係或相當大一部分低成本存款,我們將被要求以更高的利率從其他來源借款,我們的流動性和盈利能力將受到不利影響。
在某些情況下,我們可能會被要求回購按揭貸款或賠償投資者。
我們抵押貸款銀行業務的很大一部分涉及向第三方出售貸款,包括通過證券化。當貸款被出售或證券化時,我們會向貸款購買者或通過管理我們證券化貸款池的文件,對此類貸款做出慣常的陳述和擔保。如果抵押貸款不符合出售時對其作出的陳述和擔保,我們可能被要求回購貸款,以替代貸款取代它和/或賠償二級市場購買者或投資者的損失,並且可能無法向銷售抵押貸款並違反類似或其他陳述和擔保的代理賣方追索。證券化或出售貸款的重大賠償或回購活動,在不抵消向其購買貸款的交易對手追索權的情況下,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們利用FHLB和FRB的借款,不能保證這些計劃將根據需要提供。
截至2021年12月31日,我們沒有從舊金山FHLB或FRB借款。然而,我們已經利用舊金山FHLB和FRB的借款來滿足我們的短期流動性需求。我們的借款能力通常取決於我們質押給這些實體的抵押品的價值。這些貸款人可以降低我們的借款能力或取消某些類型的抵押品,還可以修改甚至終止他們的貸款計劃。這些計劃的任何變更或終止都可能對我們的流動性和盈利能力產生不利影響。
我們信譽的改變可能會增加我們的融資成本,或者對我們的流動性產生不利影響。
市場參與者定期根據多個因素評估我們的信譽和長期債務的信譽,其中一些因素並不完全在我們的控制範圍內,包括我們的財務實力和一般金融服務業的狀況。不能保證我們認為的信譽會保持不變。這些變化可能會對我們獲得資金和進入資本市場的成本和其他條件產生不利影響,並可能增加我們的資金成本。同樣,分配給WAB的信用評級的任何損失或下降都可能削弱我們吸引存款或獲得其他資金來源的能力,或增加我們的資金成本。
運營和技術風險
我們的運營或安全系統或基礎設施,或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統或基礎設施的故障或破壞,包括網絡攻擊,可能會擾亂我們的業務,導致機密或專有信息的泄露或濫用,損害我們的聲譽,增加我們的成本,並造成損失。
我們的運營依賴於機密和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。由於新冠肺炎疫情,我們遠程工作的員工數量(至少在某些時候)大幅增加。儘管我們採取了許多保護措施來維護所有地理位置和產品線上客户信息的機密性、完整性和安全性,並努力在情況允許的情況下修改這些保護措施,但威脅的性質仍在不斷演變。因此,我們的計算機系統、軟件和網絡以及我們客户和第三方供應商的計算機系統、軟件和網絡可能容易受到未經授權的付款和帳户訪問、數據(包括機密客户信息)的丟失或破壞、帳户接管、服務不可用、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡攻擊以及其他事件的影響,這些事件可能會對我們和/或我們的客户造成不利的安全影響和重大損失。這些威脅可能來自外部日益複雜的第三方,包括外國政府、有組織犯罪集團和其他黑客,也可能來自外包或基礎設施支持提供商和應用程序開發人員,也可能來自我們組織內部。
我們還面臨任何促進我們業務活動的第三方(包括供應商、交易所、結算代理、清算所或其他金融中介機構)的運營中斷、故障、終止或容量限制的風險。此類各方也可能是攻擊或破壞我們的操作系統、數據或基礎設施的來源或原因。此外,我們可能面臨客户系統操作故障的風險。我們對這些問題的風險和敞口仍然增加,原因包括持續的新冠肺炎疫情、這些威脅的演變性質、我們的許多業務運營外包,以及持續不確定的全球經濟環境。隨着網絡威脅的持續發展,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或者調查和補救任何信息安全漏洞。
我們維持保單,我們相信這些保單能以可控的費用為我們這樣規模和範圍的機構提供合理的承保範圍,並擁有類似的技術系統。但是,我們不能保證這些保單將覆蓋所有可能的損失,或者足以覆蓋我們的任何一個或多個我們或第三方的系統發生故障或遭受攻擊時的所有財務損失、損害或處罰(包括收入損失)。
我們依賴第三方提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
我們依賴第三方為我們的業務運營提供關鍵組件,如數據處理和存儲、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入。雖然我們仔細選擇這些第三方供應商,但我們不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題,包括供應商提供的通信服務出現故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更大數量的產品、供應商遭受的網絡攻擊和安全漏洞、供應商出於任何原因未能提供服務、供應商業績不佳,或者新冠肺炎或類似流行病對供應商造成的影響所導致的服務問題,都可能對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力造成不利影響。第三方供應商的財務或運營困難也可能損害我們的運營,如果這些困難幹擾了供應商為我們提供服務的能力。更換這些第三方供應商還可能造成重大延誤和費用。這些事情中的任何一件都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們的業務可能會受到欺詐的不利影響。
作為一家金融機構,我們天生就面臨廣泛的運營風險,包括但不限於員工、客户和其他第三方針對我們和/或我們的客户或數據的盜竊和其他欺詐活動。這類活動可能採取多種形式,包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實的行為。
儘管我們投入大量資源來維持有效的政策和內部控制,以識別和預防此類事件,但鑑於可能的肇事者持續存在並日益老練,我們可能會因欺詐而遭受經濟損失或聲譽損害。
我們的控制和流程、我們的報告系統和程序以及我們的運營基礎設施可能跟不上我們的增長步伐,這可能會導致我們遇到合規和運營問題或失去客户,或者產生超出當前預測的額外支出,其中任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們未來的成功將取決於高級管理人員和其他關鍵員工有效實施旨在改善運營、信貸、財務、管理和其他內部風險控制和流程的解決方案的能力,以及改進報告系統和程序的能力,同時保持和發展現有的業務和客户關係。我們可能無法高效或及時地成功實施此類更改或改進,或者我們可能會發現現有系統和控制中的缺陷,這些缺陷會對我們支持和發展現有業務和客户關係的能力產生不利影響,並可能需要我們招致額外支出來擴展我們的行政和運營基礎設施。如果我們不能保持和實施對我們的控制、流程和報告系統和程序的改進,我們可能會失去客户,遇到合規和運營問題,或者產生超出當前預測的額外支出,其中任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。
替換倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們的業務產生不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和某些其他利率基準是最近國家、國際和其他監管指導和改革的主題。2021年3月5日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國管理人宣佈,1個月、3個月、6個月和12個月的美元LIBOR設置將在2023年6月30日之後不復存在,而包括1周和2個月美元LIBOR設置在內的眾多其他LIBOR設置將在2021年12月31日之後不復存在。美國聯邦銀行機構在2020年11月發表聲明,鼓勵銀行儘快放棄美元LIBOR,並在2021年12月31日之前停止簽訂使用美元LIBOR的新合同。2021年下半年,我們開始為我們的客户提供貸款產品的三個替代利率指數(包括SOFR、ameribor和BSBY)。這些利率指數中的每一個都符合國際證券委員會組織(International Organization Of Securities Commission)的要求,從2021年12月31日起,我們不再使用任何LIBOR指數發放新貸款。
從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率的市場過渡是複雜的,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生一系列不利影響。特別值得一提的是,過渡可能會:
•對我們基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的資產和負債的收付利率產生不利影響;
•鑑於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在決定全球市場利率方面的作用,對其他證券或金融安排的價值收取或支付的利率產生了不利影響;
•監管機構就我們準備並準備用替代參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)一事,迅速進行查詢或採取其他行動;以及
•導致與借款人或交易對手就基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合約和證券中某些備用語言的解釋和可執行性產生爭議、訴訟或其他行動。
從LIBOR過渡到一個或多個替代參考利率需要過渡到或開發適當的系統、模型和分析,以有效地將我們的風險管理和其他流程從基於LIBOR的產品過渡到基於適用替代參考利率的產品。因此,管理層的LIBOR過渡團隊正在積極開展LIBOR過渡項目。儘管作出了這些努力,但這一過渡和相關發展的方式和影響,以及這些發展對我們的融資成本、投資和交易證券組合以及業務的影響,都是不確定的,可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。
我們的風險管理實踐可能被證明是不充分或不完全有效的。
我們的風險管理框架旨在降低風險,適當平衡風險和回報。我們已制定政策和程序,旨在識別、監控和管理我們面臨的風險類型,包括但不限於信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律和合規風險以及聲譽風險。BOD級風險委員會批准和審查我們的關鍵風險管理政策,並監督我們風險管理框架的運作。儘管我們已經投入了大量資源來制定我們的風險管理政策和程序,並預計未來還會繼續這樣做,但這些政策和程序以及我們的風險管理技術可能並不完全有效。此外,隨着法規和我們運營的市場不斷髮展,我們的風險管理框架可能不會總是跟上這些變化的步伐。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險,我們可能遭受意外損失或其他重大不利影響。在某些情況下,我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。如果我們用來緩解這些風險的模型不充分,或者受到無效治理的影響,我們可能會招致更大的損失。此外,可能存在或在未來發展的風險,我們沒有適當地預測、識別或減輕。
我們的內部控制程序可能失敗或被規避,我們對財務和會計事項的判斷和估計的準確性可能會影響經營業績和財務狀況。
我們的管理層定期審查和更新我們對財務報告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的內部控制。任何管制和程序制度,無論其設計和運作如何完善,都是部分建基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,確保該制度的目標得以達致。任何未能或規避我們的控制和程序,或未能遵守與控制和程序相關的法規,都可能導致報告的財務報表出現重大錯誤,和/或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。同樣,我們的管理層在編制財務報表時也會做出一定的估計和判斷。這些估計和判斷的質量和準確性將影響我們的經營業績和財務狀況。
如果我們不能理解和適應技術變革,不能實施新的技術驅動的產品和服務,我們的業務可能會受到不利影響。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革,不斷推出新的技術驅動的產品和服務。我們預計,新技術將繼續湧現,並可能優於或淘汰我們目前產品和服務中使用的技術。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力利用技術提供滿足客户需求的產品和服務,以及提高運營效率,從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手,由於他們的規模較大,以及可動用的資金較多,因此有更多資源投資於技術改進。開發或獲取新技術並將其整合到我們的產品和服務中可能需要大量投資,需要相當長的時間,最終可能不會成功。我們無法預測哪些技術發展或創新將被廣泛採用,或者這些技術可能如何受到監管。我們也可能無法有效地向客户推銷新的技術驅動的產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐,可能會對我們的業務產生重大不利影響,進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
法律和合規風險
我們在一個高度監管的環境中運營,管理我們運營、公司治理、高管薪酬和會計原則的法律法規,或者這些法律法規的變化,或者我們不遵守這些法律法規,可能會對我們產生不利影響。
我們受到廣泛的監管、監督和立法,幾乎管理着我們業務的方方面面。這些法律和法規旨在保護客户、儲户和存款保險基金,除其他事項外,規定了最低資本金要求,對我們可以從事的業務活動施加限制,要求監控和報告可疑活動以及被認為存在更高的洗錢或其他非法活動風險的客户,限制世界銀行可以支付給WAL或我們可以支付給股東的股息或分派,限制附屬公司擔保我們債務的能力,對我們施加某些具體的會計要求,這些要求可能更具限制性,並可能導致更大或更大的風險。我們對amerihome的收購也大大增加了我們在抵押貸款行業的業務,近年來,該行業適用法規的範圍變得更加複雜,隨着政府繼續優先考慮消費者保護措施,拜登政府可能會繼續這樣做。Amerihome的運營受到聯邦、州和地方法律、法規以及司法和行政決定的約束,包括那些旨在阻止掠奪性貸款並規範與抵押貸款有關的催收和服務做法的法律、法規和決定。
遵守法律法規可能是困難和昂貴的,法律法規的變更往往會帶來顯著的額外合規成本。如果我們繼續增長,變得更加複雜,監管監督和風險以及合規成本可能會增加,這可能會對我們產生不利影響。請參閲本表格10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-監督和監管”,以瞭解我們所受監管的更詳細的摘要。
管理我們業務的法律和監管框架的變化,包括多德-弗蘭克法案和EGRRCPA的通過和繼續實施,極大地修訂了我們運營所依據的法律和法規。總體而言,銀行監管機構加大了對風險管理和監管合規的關注,我們預計這種關注將繼續下去。額外的合規要求實施成本可能很高,可能需要額外的合規人員,並可能限制我們向客户提供有競爭力的產品的能力。
我們還會受到聯邦和州法律、法規和政府政策、所得税法和會計原則的影響。影響銀行和其他金融機構的法規正在不斷地審查和頻繁地變化,這種變化的最終效果是無法預測的。法規和法律可以隨時修改,新的立法可能會影響我們、WAB和我們的其他子公司。聯邦和州法律以及法規和政府政策、所得税法和會計原則的任何變化都可能對我們產生重大和不可預測的影響,包括可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的方式。未能適當遵守任何此類法律、法規或原則,或被指控未能遵守,即使我們本着善意行事,或者被指控的失敗反映瞭解釋的不同,也可能導致監管機構的制裁、民事罰款或我們的聲譽受損,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
州和聯邦銀行機構定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規,如果我們不遵守因此類檢查而受到或成為其影響的任何監管行動,可能會對我們產生不利影響。
州和聯邦銀行機構,包括FRB、FDIC和CFPB,定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規的情況。如果檢查的結果是,聯邦機構確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或我們運營的其他方面變得不令人滿意,或者我們或我們的管理層違反了任何法律或法規,該機構可能會採取它認為合適的多種不同的補救或執法行動來彌補這一缺陷。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況,發佈可以司法執行的行政命令,指示增加我們的資本,限制我們的增長,評估對我們和/或高級管理人員或董事的民事罰款,以及罷免高級管理人員和董事。如果聯邦存款保險公司得出結論認為這些情況無法糾正,或者存款人面臨迫在眉睫的損失風險,它可能會終止WAB的存款保險。根據亞利桑那州的法律,州銀行監管機構對我們的州特許銀行擁有許多相同的執法權力。CFPB還有權審查我們並採取執法行動,包括如果發現我們違反聯邦消費者金融保護法或以不公平、欺騙性或濫用的方式提供消費金融產品和服務,將對我們發出停止令或民事罰款。最後,我們的amerihome子公司需要保持某些州許可證和聯邦
政府發起的機構審批是開展業務所必需的,並受到此類州和聯邦機構的定期檢查,這可能會導致行政成本增加,因合規錯誤而受到重大處罰,或被吊銷執照。
如果我們將來不能遵守監管指令,或者如果我們不能遵守我們可能受到的任何未來監管要求的條款,那麼我們可能會受到各種監管行動和命令的約束,包括停止和停止令、及時糾正行動、諒解備忘錄和/或其他監管執法行動。如果我們的監管機構採取這樣的監管行動,那麼我們可能會受到限制,其中包括我們進行收購和開發任何新業務的能力,以及我們現有業務的限制。我們還可以被要求籌集額外資本,在規定的時間內處置某些資產和負債,或者兩者兼而有之。如果不能在規定的時限內或根本不執行這些措施,可能會導致聯邦和州監管機構發出額外的命令或處罰,這可能會導致上述一項或多項補救行動。如果我們最終無法遵守監管執法行動的條款,我們可能會失敗,並被FDIC或特許機構接管。任何此類監管行動的條款以及任何未能遵守這些條款的後果都可能對我們的業務、運營靈活性和財務狀況產生實質性的負面影響。
針對消費者隱私、數據使用和安全的現行法規和擬議法規可能會增加我們的成本並影響我們的聲譽。
我們必須遵守與消費者隱私、數據使用和安全相關的聯邦、州和地方法律,包括《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)和《加州消費者保護法案》(California Consumer Protection Act)下的信息保障規定。這些規則要求金融機構制定、實施和維護一個書面的、全面的信息安全計劃,其中包含適合金融機構的規模和複雜性、金融機構活動的性質和範圍以及任何有爭議的客户信息的敏感性的保障措施。美國經歷了對隱私和數據安全的立法和監管的高度關注,包括要求在發生數據泄露和某些類型的安全違規時通知消費者。這些領域的額外法規可能會增加合規成本,這可能會對收益產生負面影響。此外,不遵守我們所受的隱私、數據使用和安全法律法規,包括由於無意中泄露機密信息,可能會導致罰款、制裁、懲罰、聲譽損害、消費者信心喪失和其他不利後果,其中任何一項都可能對我們的運營和業務結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到税法的不利變化或解釋、税務審計或對我們的税務立場的挑戰。
我們受聯邦和適用的州所得税法律法規的約束。所得税法律法規往往很複雜,在確定我們的有效税率和評估我們的納税狀況時需要做出重大判斷。税法的改變、可能頒佈的解釋、指導或法規的改變,或者對我們可能就税法做出的判斷或採取的行動提出的挑戰,都可能對我們當前和未來的財務表現產生負面影響。2021年9月13日,美國眾議院籌款委員會(Ways And Means Committee)發佈了擬議的税制改革立法,其中包括將收入超過500萬美元的公司的聯邦公司税率從21%提高到26.5%,並修改了美國國税法(Internal Revenue Code)的部分條款,以及其他一些變化。目前,我們無法預測這一變化或任何其他擬議的税法變化最終是否會獲得通過。
此外,我們對納税義務的確定將受到適用税務機關的審查。在正常的業務過程中,我們經常受到聯邦和適用的州和地方税務當局的審查和挑戰,這些審查和挑戰涉及我們所做的投資和我們所從事的業務的應繳税額。最近,聯邦、州和地方税務當局在挑戰金融機構的税收頭寸方面越來越積極。税務機關提出的挑戰可能會導致調整應税收入或扣除額的時間或金額,或調整收入在税收管轄區之間的分配。任何這樣的挑戰如果不能以有利於我們的方式解決,可能會對我們的有效税率、納税或財務狀況產生不利影響。
關於菲尼克斯太陽和羅伯特·薩弗的某些指控可能會給我們帶來負面宣傳,並造成聲譽損害。
羅伯特·薩弗,我們的前首席執行官和現任董事會執行主席,是菲尼克斯太陽國家籃球協會特許經營權的執行共同所有人。2021年11月4日,娛樂體育節目電視網發表了一篇報道,描述了薩弗涉嫌與他在菲尼克斯太陽的角色有關的不當行為和不當行為。報道發表後,NBA宣佈將對這些指控進行正式調查,調查可能會持續一段時間。此外,正如之前宣佈的那樣,我們董事會的獨立董事已經聘請了外部律師事務所Munger,Tolles&Olson LLP進行獨立調查,以協助他們評估Sarver先生在我們公司的角色。這項調查正在進行中,由獨立的
董事們。自2018年辭去首席執行官一職以來,Sarver先生一直沒有在我們的業務管理中發揮積極作用,ESPN報告中的指控與他目前或以前在我們的職位無關。然而,調查結果目前尚不清楚,任何有關薩弗先生的負面宣傳對我們的潛在影響也不確定。
證券相關風險
我們普通股的價格未來可能會有很大波動。
我們在紐約證券交易所的普通股價格不斷變化。正在進行的新冠肺炎大流行導致金融市場嚴重波動。根據新冠肺炎疫情的程度和持續時間,我們的普通股價格可能會繼續波動或下跌。我們普通股的市場價格不能有任何保證。
我們的股票價格可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括:
•政治氣候或公共政策,包括國際貿易政策的實際或預期變化;
•出售我們的股權證券;
•我們的財務狀況、業績、信譽和前景;
•我們的經營業績或資產質量的季度變化;
•經營業績與管理層、證券分析師和投資者的預期不一致;
•對我們未來財務業績的預期發生變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈戰略發展、收購和其他重大事件;
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和證券價格表現;
•信貸、抵押和住房市場,與抵押或住房有關的證券市場,以及一般金融機構的發展;
•利率和收益率曲線斜率的變化;
•國家和全球金融市場和經濟以及一般市場狀況的變化,如利率或匯率、股票、商品或房地產估值或波動性以及其他地緣政治、監管或司法事件;以及
•我們過去和未來的股息和股票回購做法。
未來可能會出售或稀釋我們的股權,這可能會對我們的普通股或優先股的市場價格產生不利影響。
我們不受限制地發行額外的普通股或優先股,包括任何可轉換或可交換的證券,或代表接受普通股的權利的證券。根據我們的激勵計劃,我們每年還向員工和董事授予相當數量的普通股。發行我們普通股或優先股的任何額外股份或可轉換為普通股、可交換為普通股或代表接受普通股權利的證券,或行使此類證券可能會大大稀釋我們普通股的股東。我們普通股和優先股的持有者沒有優先購買權,使其有權按比例購買任何類別或系列股票的發售。由於我們未來發行證券的決定將取決於市場狀況、我們的收購活動和其他因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔了我們未來發行普通股的風險,降低了我們普通股的市場價格,稀釋了他們在我們的股票持有量。
不能保證我們會像過去那樣繼續宣佈現金股息或回購股票。
自2019年第三季度以來,我們一直定期支付普通股的季度股息,但須遵守美國央行的季度聲明,自2021年第三季度發行此類證券以來,我們也一直在支付優先股的股息。我們之前採取了普通股回購計劃,根據該計劃,我們回購了我們已發行普通股的股票,最近一次是在2020年12月到期的。
我們的股息支付和/或股票回購做法可能會不時發生變化,但不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或根本不宣佈股息,或實施新的股票回購計劃。股息和/或股票回購取決於資本供應情況和我們的自由裁量權,除其他事項外,我們必須評估現金股息和/或股票回購是否符合我們股東的最佳利益,是否符合所有適用的法律和任何協議,這些協議包含限制我們宣佈和支付現金股息和/或現金股息和/或能力的條款。
回購股票。此外,我們已發行的A系列優先股優先於我們的普通股,可能會對我們宣佈或支付普通股股息或分配的能力產生不利影響。根據A系列優先股的條款,我們被禁止就我們的普通股支付股息,除非A系列優先股所有流通股的最新股息期的所有股息已經全部或全部宣佈支付,並且已經預留了足夠支付這些股息的金額。減少或取消我們的股息支付或股息計劃可能會對我們的股價產生負面影響。
發行債券(在清算時優先於我們的普通股)和/或優先股證券(出於紅利分配或清算的目的可能優先於我們的普通股)可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們可能會不時發行債務證券,通過其他方式借錢,或發行優先股。我們也可以從聯邦儲備銀行、聯邦住房抵押貸款機構、其他金融機構和其他貸款人那裏借錢。截至2021年12月31日,我們有未償還的次級債務、優先無擔保債務和短期借款。此外,ameriHome還有在收購前發行的未償還優先票據。我們還有未償還的A系列優先股,優先於我們的普通股。在清算中,所有這些證券或借款都優先於我們的普通股,這可能會影響我們股票的市場價格。
我們的BOD有權隨時發行一類或多類優先股,而不需要股東採取任何行動。我們的BOD還有權在不經股東批准的情況下設定可能發行的任何這類或系列優先股的條款,包括投票權、股息權以及在股息或在我們解散、清盤和清算時相對於普通股的優先權和其他條款。如果我們在未來發行比普通股更優先的優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋我們普通股的投票權和/或我們普通股持有者的權利,我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。
特拉華州法律的條款和我們的公司註冊證書(經修訂)的條款,以及我們修訂和重新修訂的附例可能會使第三方更難獲得對我們的控制,或者產生阻止第三方試圖獲得對我們的控制的效果。此外,我們的公司註冊證書經修訂後,授權我們的BOD發行額外的優先股系列,這些優先股可以作為對收購提議的防禦措施而發行。這些規定可能會使第三方更難收購我們,即使收購可能符合我們股東的最佳利益。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
該公司和WAB的總部設在亞利桑那州鳳凰城華盛頓大街一號。WAB經營着36個國內分支機構,其中包括6個行政和行政辦公室,其中20個是擁有的,16個是租賃的。該公司還在美國各地設有幾個貸款製作和其他辦事處。此外,WAB在內華達州拉斯維加斯擁有並佔有3.6萬平方英尺的運營設施。有關租金支付的信息,請參閲本表格10-K中包含的合併財務報表中的“附註7.房地和設備”。
第三項。法律訴訟
本公司作為一方或其任何財產均無重大待決法律程序。據本公司所知,任何政府當局均未考慮任何重大訴訟程序。有關更多信息,請參閲本表格10-K中包含的合併財務報表的“附註18.承付款和或有事項”。本公司在日常業務過程中不時涉及多項訴訟事宜,並預期未來會涉及新的訴訟事宜。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
該公司的普通股於2005年6月30日開始在紐約證券交易所交易,交易代碼為“WAL”。該公司已在沒有資格的情況下提交了2021年國內公司第303a條首席執行官證書,證明其符合紐約證券交易所的公司治理上市標準。
持有者
截至2021年12月31日,我們的普通股大約有1694名登記在冊的股東。這一數字不包括以經紀公司或其他金融機構名義持有股票的股東。公司沒有得到這些股東的確切人數或身份。沒有其他類別的未償還普通股。
分紅
2021年第四季度,公司董事會批准了每股普通股0.35美元的現金股息。向股東支付的股息總額為3650萬美元,於2021年12月3日支付。此外,公司於2021年12月29日向優先股東派發每股存托股份0.29美元的現金股息,共計350萬美元。
股份回購
下表提供了有關公司在指定時期內購買由公司根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份總數 購得(1)(2) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2021年10月 | | 7,347 | | | $ | 121.30 | | | — | | | $ | — | |
2021年11月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年12月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 7,347 | | | $ | 121.30 | | | — | | | $ | — | |
(1)在公開宣佈的回購計劃以外的期間購買的股票從員工手中轉移到本公司,以履行與在此期間授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税款義務。
(2)本公司此前曾採取普通股回購計劃,最近一次計劃於2020年12月31日到期。
性能圖表
下圖總結了該公司普通股、標準普爾500指數和KBW地區銀行總回報指數的五年累計總回報比較,每個指數假設2016年12月31日的初始值為100.00美元,並對股息進行再投資。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下討論旨在深入瞭解西部聯盟銀行及其子公司的財務狀況和經營結果,閲讀時應結合“第8項.財務報表和補充數據”。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。某些風險、不確定因素和其他因素,包括但不限於在本10-K表格第一部分開頭的“前瞻性陳述”中闡述的那些,以及在本10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”項下討論的那些因素,可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
關於2020年業績與2019年業績和2019年未包括的其他信息的比較,請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
最新發展動態
完成對ameriHome的收購
2021年4月7日,該公司完成了對ameriHome母公司ARIS的收購,據此,ARIS與WAB的間接子公司合併,併成為WAB的間接子公司。根據ameriHome的最終結算資產負債表和2.75億美元的現金溢價,總現金對價約為12億美元。合併後,ameriHome現在是該公司的全資間接子公司,並將繼續以西聯銀行旗下amerihome Mortgage的身份運營。Amerihome是全國領先的企業對企業抵押貸款收購商和服務商。對ameriHome的收購是對該公司全國商業業務的補充,擁有抵押專營權,使該公司能夠向現有客户提供與抵押相關的產品,並通過擴大非利息收入來源來使公司的收入多樣化。
自2021年4月7日起,ameriHome的經營業績已包含在該公司的業績中。
收購數字支付業務
2022年1月25日,該公司完成了對Digital Setting Technologies LLC的收購,業務名稱為Digital Payments,這是一家面向集體訴訟法律行業的數字支付平臺。數字支付的專有平臺使索賠人能夠選擇他們的支付方式,包括直接到銀行的賬户選項和流行的數字錢包。這為該公司提供了顯著提高效率、降低分銷成本和改進針對法律集體訴訟市場的潛在欺詐檢測的內部能力。此次收購預計將擴大該公司的存款基礎,並繼續擴大所提供的一系列合法銀行服務,同時為將受益於數字支付技術的相鄰部門提供服務。
“新冠肺炎”與CARE法案
新冠肺炎疫情和CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力已經並預計將繼續對公司的運營產生實質性影響,如下所述。
財務狀況和經營業績
在截至2021年12月31日的一年中,該公司記錄了2140萬美元的信貸損失,而在截至2020年12月31日的一年中,信貸損失準備金為1.236億美元。信貸損失準備金與前一年同期相比有所減少,原因是整體經濟前景持續改善。雖然到目前為止,公司還沒有經歷與新冠肺炎疫情相關的重大減記,但公司正在繼續密切關注其與受新冠肺炎影響行業的借款人之間的貸款。
下表詳細説明瞭該公司對通常被認為是受新冠肺炎疫情影響最大行業的借款人的敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | 貸款餘額 | | 佔總貸款組合的百分比 |
| | | (百萬美元) |
行業(1): | | | | | |
酒店 | | | $ | 2,745.6 | | | 6.1 | % |
取決於投資者 | | | 985.8 | | | 2.2 | |
零售業(2) | | | 699.9 | | | 1.6 | |
遊戲 | | | 924.1 | | | 2.1 | |
總計 | | | $ | 5,355.4 | | | 12.0 | % |
(1)餘額記錄了管理大部分行業關係的業務部門的信用風險敞口。
(2)由具有重大零售依賴性的房地產擔保貸款金額組成。
儘管到目前為止,該公司的業務部門沒有受到不成比例的影響,但上表所列行業的借款人可能對經濟低迷有更大的敏感性,可能比其他業務部門的恢復期更長。
向借款人提供貸款業務和融通服務
最初的PPP於2020年8月8日終止,但在2021年1月重新啟動,獲得了2840億美元的額外資金。作為恢復該計劃的一部分,在符合條件的企業範圍、擴大符合寬恕條件的費用範圍以及簡化15萬美元及以下貸款的寬恕機制方面做出了重大澄清和修改。符合條件的企業可以在2021年5月31日之前申請並獲得PPP貸款,之前根據原始計劃獲得貸款的某些小企業有資格獲得額外的貸款。這些貸款期限為五年,利息為1%。在截至2021年12月31日的年度內,本公司為6.025億美元在第二輪購買力平價下的貸款中,並收到了14億美元 a貸款2.158億新元N分別為第一輪和第二輪PPP貸款的回報。截至2021年12月31日,第一輪和第二輪PPP下產生的貸款賬面價值總計4.119億美元。
CARE法案允許金融機構暫停根據公認會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,並就構成不符合TDR定義的短期修改的條件提供解釋性指導。這包括(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間進行的,以及(Ii)截至2019年12月31日,適用貸款的逾期不超過30天。2021年的綜合撥款法案將這些規定延長至2022年1月1日。該公司正在將本指導應用於符合條件的貸款修改。給予借款人的貸款修改類別包括延長貸款到期日、豁免契約、在指定期間只支付利息,以及延遲償還貸款。截至2021年12月31日,該公司對符合這些條件的HFI商業貸款進行了未完成的修改,淨餘額為1.528億美元,其中沒有一筆涉及貸款延期支付。此外,截至2021年12月31日,忍耐的住宅HFI抵押貸款淨餘額為2220萬美元。
財務概述和亮點
WAL是一家銀行控股公司,總部設在亞利桑那州鳳凰城,根據特拉華州法律註冊成立。WAL提供全方位的定製貸款、存款和金庫管理能力,包括通過其全資銀行子公司WAB提供基於區塊鏈的產品。
WAB經營以下全方位服務的銀行部門:ABA、Bon和FIB、Bridge和TPB。該公司還向全國各地的商業客户提供一系列專業金融服務,並在2021年4月7日收購了提供抵押銀行服務的ameriHome,從而增加了這些能力。
2021年財務業績亮點
•2021年普通股股東可獲得的淨收入為8.957億美元,而2020年為5.066億美元
•2021年稀釋後每股收益為8.67美元,而2020年為5.04美元
•淨收入為20億美元,同比增長57.8%,即7.153億美元,而非利息支出增長73.2%,即3.598億美元
•PPNR1增加3.767億美元至11億美元,而2020年為7.461億美元
•所得税支出增加1.079億美元,至2.238億美元,而2020年為1.159億美元
•HFI貸款總額391億美元,比2020年12月31日增加120億美元
•存款總額476億美元,比2020年12月31日增加157億美元
•股東權益50億美元,比2020年12月31日增加15億美元
•不良資產(非應計貸款和收回資產)佔總資產的比例從2020年12月31日的0.32%降至0.15%
•2021年淨貸款沖銷與平均未償還貸款之比為0.02%,而2020年為0.06%
•2021年淨息差為3.41%,而2020年為3.97%
•2021年平均資產回報率為1.83%,而2020年為1.61%
•有形普通股權益比率17.3%,而截至2020年12月31日為8.6%
•每股有形賬面價值,税後淨值1,37.84美元,比2020年12月31日的30.90美元增長22.5%
•效率比1 of 41.8% in 2021, compared to 38.8% in 2020
這些項目以及其他正面和負面項目對公司的影響將在下面更詳細地討論,因為它們與公司截至2021年12月31日的年度整體比較業績有關。
1 見第36頁開始的非GAAP財務衡量標準部分。
作為一家銀行控股公司,管理層在評估公司的財務狀況和經營業績時,重點關注關鍵比率。
經營業績和財務狀況
下表彙總了該公司的運營結果、財務狀況和選定的指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元,每股除外) |
淨收入 | | $ | 899.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | 895.7 | | | 506.6 | | | 499.2 | |
每股收益-基本 | | 8.72 | | | 5.06 | | | 4.86 | |
每股收益-稀釋後 | | 8.67 | | | 5.04 | | | 4.84 | |
平均資產回報率 | | 1.83 | % | | 1.61 | % | | 2.00 | % |
平均股本回報率 | | 22.3 | % | | 16.1 | % | | 17.5 | % |
平均有形普通股權益回報率(1) | | 26.2 | | | 17.7 | | | 19.6 | |
淨息差 | | 3.41 | | | 3.97 | | | 4.52 | |
(1)見第36頁開始的非GAAP財務衡量標準部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
總資產 | | $ | 55,982.6 | | | $ | 36,461.0 | |
貸款及資助計劃 | | 5,635.1 | | | — | |
貸款HFI,扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額 | | 39,075.4 | | | 27,053.0 | |
證券和貨幣市場投資 | | 7,454.4 | | | 5,444.6 | |
總存款 | | 47,612.0 | | | 31,930.5 | |
其他借款 | | 1,501.9 | | | 21.0 | |
合格債務 | | 895.8 | | | 548.7 | |
股東權益 | | 4,962.6 | | | 3,413.5 | |
有形普通股權益,税後淨額1 | | 4,035.2 | | | 3,116.6 | |
(1)見第36頁開始的非GAAP財務衡量標準部分。
資產質量
對於所有銀行和銀行控股公司來説,資產質量對機構的整體財務狀況和經營業績起着舉足輕重的作用。本公司以非應計貸款佔總貸款的百分比和淨沖銷佔平均貸款的百分比來衡量資產質量。淨沖銷是指已沖銷的貸款與以前沖銷的貸款收到的收回款項之間的差額。下表彙總了該公司針對HFI貸款的關鍵資產質量指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
非權責發生制貸款 | | $ | 72.6 | | | $ | 115.2 | | | $ | 56.0 | |
收回的資產 | | 11.7 | | | 1.4 | | | 13.9 | |
不良資產 | | 87.3 | | | 149.8 | | | 98.2 | |
逾期90天且仍在累積的貸款 | | — | | | — | | | — | |
從非權責發生制貸款到融資貸款 | | 0.19 | % | | 0.43 | % | | 0.27 | % |
非權責發生和收回資產佔總資產的比例 | | 0.15 | | | 0.32 | | | 0.26 | |
逾期90天且仍應計為融資貸款的貸款 | | — | | | — | | | — | |
對融資貸款的貸款損失撥備 | | 0.65 | | | 1.03 | | | 0.80 | |
融資貸款的信貸損失撥備 | | 0.74 | | | 1.17 | | | 0.84 | |
對非權責發生貸款的貸款損失撥備 | | 348 | | | 242 | | | 300 | |
對平均未償還貸款的淨沖銷 | | 0.02 | | | 0.06 | | | 0.02 | |
資產和存款增長
公司的資產和負債主要由貸款和存款組成。因此,發放新貸款和吸引新存款的能力對公司的增長至關重要。
總資產從2020年12月31日的365億美元增加到2021年12月31日的560億美元。總資產增加195億美元,增幅為53.5%,受貸款和存款持續有機增長以及收購ameriHome推動。截至2021年12月31日,HFI貸款增加120億美元,增幅44.4%,至391億美元,而截至2020年12月31日,HFI貸款為271億美元。2020年12月31日起HFI貸款增加的原因是住宅房地產和商業及工業貸款分別增加68億美元和40億美元。CRE、非業主自住以及建築和土地開發貸款也分別增加8.717億美元和5.914億美元。這些增長被業主佔用貸款(CRE)2.587億美元的減少部分抵消。此外,截至2021年12月31日,HFS貸款總額為56億美元。
截至2021年12月31日,存款總額從截至2020年12月31日的319億美元增加到476億美元,增幅為49.1%。2020年12月31日起存款增加是由無息活期存款增加79億美元,儲蓄和貨幣市場賬户增加49億美元,有息活期存款增加25億美元推動的。
行動結果
下表列出了可比期間的財務概覽摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | (減少) | | | | | | |
| | (單位:百萬,每股除外) |
合併損益表數據: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 1,658.7 | | | $ | 1,261.8 | | | $ | 396.9 | | | | | | | |
利息支出 | | 109.9 | | | 94.9 | | | 15.0 | | | | | | | |
淨利息收入 | | 1,548.8 | | | 1,166.9 | | | 381.9 | | | | | | | |
(收回)信貸損失準備金 | | (21.4) | | | 123.6 | | | (145.0) | | | | | | | |
扣除信貸損失撥備(收回)後的淨利息收入 | | 1,570.2 | | | 1,043.3 | | | 526.9 | | | | | | | |
非利息收入 | | 404.2 | | | 70.8 | | | 333.4 | | | | | | | |
非利息支出 | | 851.4 | | | 491.6 | | | 359.8 | | | | | | | |
所得税撥備前收入 | | 1,123.0 | | | 622.5 | | | 500.5 | | | | | | | |
所得税費用 | | 223.8 | | | 115.9 | | | 107.9 | | | | | | | |
淨收入 | | 899.2 | | | 506.6 | | | 392.6 | | | | | | | |
優先股股息 | | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 895.7 | | | $ | 506.6 | | | $ | 389.1 | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 8.72 | | | $ | 5.06 | | | $ | 3.66 | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 8.67 | | | $ | 5.04 | | | $ | 3.63 | | | | | | | |
非GAAP財務指標
以下討論和分析包含由GAAP規定以外的方法確定的財務信息。公司管理層在分析公司業績時使用這些非GAAP財務衡量標準。管理層認為,這些非GAAP財務措施的公佈提供了有用的補充信息,這些信息對於全面瞭解公司的經營業績至關重要。由於這些非GAAP業績衡量標準的呈現方式及其影響因公司而異,因此這些非GAAP披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP績效衡量標準相比較。
預留淨收入
銀行業法規將PPNR定義為扣除損失撥備之前的淨利息收入和非利息收入減去費用的總和。管理層認為,這是一個重要的指標,因為它説明瞭公司的基本業績,它使投資者和其他人能夠評估公司在整個信貸週期中產生資本以彌補信貸損失的能力,並提供與銀行監管機構使用的關鍵指標一致的報告。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度PPNR的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
淨利息收入 | | $ | 1,548.8 | | | $ | 1,166.9 | | | $ | 1,040.4 | |
非利息收入總額 | | 404.2 | | | 70.8 | | | 65.1 | |
淨收入 | | $ | 1,953.0 | | | $ | 1,237.7 | | | $ | 1,105.5 | |
非利息支出總額 | | 851.4 | | | 491.6 | | | 482.0 | |
更少: | | | | | | |
收購和重組費用 | | 15.3 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | | 5.9 | | | — | | | — | |
調整後的非利息支出總額 | | $ | 830.2 | | | $ | 491.6 | | | $ | 482.0 | |
預提淨收入 | | $ | 1,122.8 | | | $ | 746.1 | | | $ | 623.5 | |
更少: | | | | | | |
收購和重組費用 | | 15.3 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | | 5.9 | | | — | | | — | |
(收回)信貸損失準備金 | | (21.4) | | | 123.6 | | | 19.3 | |
所得税費用 | | 223.8 | | | 115.9 | | | 105.0 | |
淨收入 | | $ | 899.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
有形普通股權益
下表列出了與有形普通股權益相關的財務指標。有形普通股權益代表股東權益總額、可辨認程度較低的無形資產和商譽。管理層認為,有形普通股權益財務指標有助於評估公司的資本實力、財務狀況和管理潛在虧損的能力。此外,管理層認為,這些措施提高了與其他沒有進行收購的機構的可比性,這些收購產生了記錄在案的商譽和其他無形資產。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元和股票) |
股東權益總額 | $ | 4,962.6 | | | $ | 3,413.5 | |
更少: | | | |
商譽和無形資產 | 634.8 | | | 298.5 | |
優先股 | 294.5 | | | — | |
有形普通股股東權益總額 | 4,033.3 | | | 3,115.0 | |
加上:遞延税金-歸因於無形資產 | 1.9 | | | 1.6 | |
有形普通股權益總額,税後淨額 | $ | 4,035.2 | | | $ | 3,116.6 | |
| | | |
總資產 | $ | 55,982.6 | | | $ | 36,461.0 | |
減去:商譽和無形資產,淨額 | 634.8 | | | 298.5 | |
有形資產 | 55,347.8 | | | 36,162.5 | |
加上:遞延税金-歸因於無形資產 | 1.9 | | | 1.6 | |
有形資產總額,扣除税金後的淨額 | $ | 55,349.7 | | | $ | 36,164.1 | |
| | | |
有形普通股權益比率 | 7.3 | % | | 8.6 | % |
已發行普通股 | 106.6 | | | 100.8 | |
普通股每股賬面價值 | $ | 43.78 | | | $ | 33.85 | |
每股普通股扣除税後的有形賬面價值 | 37.84 | | | 30.90 | |
效率比
下表顯示了計算效率比率時使用的組件,管理層將其用作評估成本效率的指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百萬美元) |
調整後的非利息支出總額 | $ | 830.2 | | | $ | 491.6 | | | $ | 482.0 | |
除以: | | | | | |
淨利息收入合計 | 1,548.8 | | | 1,166.9 | | | 1,040.4 | |
另外: | | | | | |
税金等值利息調整 | 33.3 | | | 28.4 | | | 25.1 | |
非利息收入總額 | 404.2 | | | 70.8 | | | 65.1 | |
| $ | 1,986.3 | | | $ | 1,266.1 | | | $ | 1,130.6 | |
效率比率-税項當量基礎 | 41.8 | % | | 38.8 | % | | 42.7 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
監管資本
下表列出了與巴塞爾III監管資本相關的某些財務措施,包括普通股一級資本和總資本。FRB和其他銀行業監管機構使用CET1和總資本作為評估銀行資本充足率的基礎;因此,管理層認為使用同樣的基礎評估財務狀況和資本充足率是有用的。具體地説,總資本比率考慮了資產和表外金融工具的風險水平。此外,管理層認為,將資產分類為CET1加津貼措施是評估資產質量的重要監管指標。
在監管資本規則允許的情況下,本公司選擇在截至2024年12月31日的五年過渡期內推遲CECL對其監管資本的估計影響。因此,截至2021年12月31日的資本比率和金額不包括與採用ASC 326相關的信貸損失撥備增加的影響。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
普通股一級: | | | |
普通股權益 | $ | 4,715.4 | | | $ | 3,465.9 | |
更少: | | | |
不符合條件的商譽和無形資產 | 631.3 | | | 296.9 | |
| | | |
不允許的遞延税金資產 | — | | | — | |
AOCI相關調整 | 16.4 | | | 91.8 | |
公允價值負債變動的未實現收益 | (0.7) | | | 0.5 | |
普通股一級股權 | $ | 4,068.4 | | | $ | 3,076.7 | |
除以:風險加權資產 | $ | 44,697.0 | | | $ | 31,015.4 | |
普通股一級資本比率 | 9.1 | % | | 9.9 | % |
| | | |
普通股一級股權 | $ | 4,068.4 | | | $ | 3,076.7 | |
另外:優先股和信託優先證券 | 375.9 | | | 81.5 | |
| | | |
更少: | | | |
不允許的遞延税金資產 | — | | | — | |
公允價值負債變動的未實現收益 | — | | | — | |
一級資本 | $ | 4,444.3 | | | $ | 3,158.2 | |
除以:有形平均資產 | $ | 56,972.9 | | | $ | 34,349.3 | |
第1級槓桿率 | 7.8 | % | | 9.2 | % |
| | | |
總資本: | | | |
一級資本 | $ | 4,444.3 | | | $ | 3,158.2 | |
另外: | | | |
次級債 | 815.1 | | | 454.8 | |
調整後的信貸損失撥備 | 239.6 | | | 259.0 | |
減去:第2級合格資本扣除 | — | | | — | |
二級資本 | $ | 1,054.7 | | | $ | 713.8 | |
| | | |
總資本 | $ | 5,499.0 | | | $ | 3,872.0 | |
總資本比率 | 12.3 | % | | 12.5 | % |
| | | |
將資產分類為一級資本外加備抵: | | | |
分類資產 | $ | 300.7 | | | $ | 223.7 | |
除以:一級資本 | 4,444.3 | | | 3,158.2 | |
加上:調整後的信貸損失撥備 | 239.6 | | | 259.0 | |
一級資本總額加上調整後的信貸損失撥備 | $ | 4,683.9 | | | $ | 3,417.2 | |
將資產分類為一級資本外加津貼 | 6.4 | % | | 6.5 | % |
淨息差
淨息差是在TEB上報告的。增加了税收等值調整,以反映某些證券和貸款賺取的利息,這些證券和貸款免徵聯邦和州所得税。下表列出了所指時期的平均餘額、利息收入、利息支出和平均收益率(按完全TEB計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 |
| | (百萬美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | | |
持有待售貸款 | | $ | 5,475.7 | | | $ | 174.4 | | | 3.18 | % | | $ | 20.0 | | | $ | 0.3 | | | 1.63 | % |
為投資而持有的貸款: | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | 14,978.4 | | | 624.8 | | | 4.26 | | | 12,032.1 | | | 549.6 | | | 4.67 | |
CRE-非所有者佔用 | | 5,829.0 | | | 271.3 | | | 4.67 | | | 5,370.1 | | | 262.9 | | | 4.91 | |
CRE-所有者佔用 | | 2,029.8 | | | 97.7 | | | 4.92 | | | 2,244.6 | | | 109.8 | | | 5.00 | |
建設和土地開發 | | 2,790.4 | | | 160.0 | | | 5.74 | | | 2,183.5 | | | 129.9 | | | 5.97 | |
住宅房地產 | | 5,129.2 | | | 158.9 | | | 3.10 | | | 2,318.6 | | | 89.4 | | | 3.85 | |
消費者 | | 39.0 | | | 1.7 | | | 4.43 | | | 47.0 | | | 2.4 | | | 5.19 | |
HFI貸款總額(1)、(2)、(3) | | 30,795.8 | | | 1,314.4 | | | 4.32 | | | 24,195.9 | | | 1,144.0 | | | 4.79 | |
證券: | | | | | | | | | | | | |
證券--應納税 | | 5,284.5 | | | 95.8 | | | 1.81 | | | 2,936.5 | | | 63.1 | | | 2.15 | |
證券-免税 | | 2,137.1 | | | 68.9 | | | 4.05 | | | 1,476.4 | | | 49.3 | | | 4.20 | |
證券總額(1) | | 7,421.6 | | | 164.7 | | | 2.46 | | | 4,412.9 | | | 112.4 | | | 2.84 | |
其他 | | 2,718.3 | | | 5.2 | | | 0.19 | | | 1,452.1 | | | 5.1 | | | 0.36 | |
生息資產總額 | | 46,411.4 | | | 1,658.7 | | | 3.65 | | | 30,080.9 | | | 1,261.8 | | | 4.29 | |
無息資產 | | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | 292.7 | | | | | | | 171.2 | | | | | |
信貸損失撥備 | | (261.0) | | | | | | | (277.7) | | | | | |
銀行自營人壽保險 | | 178.1 | | | | | | | 177.9 | | | | | |
其他資產 | | 2,486.7 | | | | | | | 1,221.1 | | | | | |
總資產 | | $ | 49,107.9 | | | | | | | $ | 31,373.4 | | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | | $ | 4,750.8 | | | $ | 5.9 | | | 0.13 | % | | $ | 3,488.3 | | | $ | 9.0 | | | 0.26 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 15,814.3 | | | 33.1 | | | 0.21 | | | 10,008.9 | | | 34.8 | | | 0.35 | |
存單 | | 1,849.5 | | | 8.5 | | | 0.46 | | | 1,997.6 | | | 26.6 | | | 1.33 | |
有息存款總額 | | 22,414.6 | | | 47.5 | | | 0.21 | | | 15,494.8 | | | 70.4 | | | 0.45 | |
短期借款 | | 1,206.0 | | | 8.2 | | | 0.68 | | | 119.7 | | | 0.6 | | | 0.49 | |
長期債務 | | 373.2 | | | 21.1 | | | 5.65 | | | — | | | — | | | — | |
合格債務 | | 827.5 | | | 33.1 | | | 4.00 | | | 514.1 | | | 23.9 | | | 4.66 | |
有息負債總額 | | 24,821.3 | | | 109.9 | | | 0.44 | | | 16,128.6 | | | 94.9 | | | 0.59 | |
融資收益資產的利息成本 | | | | | | 0.24 | % | | | | | | 0.32 | % |
無息負債 | | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | | 19,415.6 | | | | | | | 11,465.5 | | | | | |
其他負債 | | 837.2 | | | | | | | 627.5 | | | | | |
股東權益 | | 4,033.8 | | | | | | | 3,151.8 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 49,107.9 | | | | | | | $ | 31,373.4 | | | | | |
淨利息收入和利潤率(4) | | | | $ | 1,548.8 | | | 3.41 | % | | | | $ | 1,166.9 | | | 3.97 | % |
(1)貸款和證券的收益率已調整為TEB。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年,應税當量調整分別為3330萬美元和2840萬美元。
(2)收益率計算中包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨貸款費用分別為1.317億美元和9490萬美元。
(3)包括非權責發生制貸款。
(4)淨利差的計算方法是將淨利息收入除以總平均收益資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| | 2021 versus 2020 | | |
| | 由於(1)中的更改而增加(減少) | | |
| | 卷 | | 費率 | | 總計 | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
持有待售貸款 | | $ | 173.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 174.1 | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | 122.9 | | | (47.7) | | | 75.2 | | | | | | | |
CRE-非所有者佔用 | | 21.4 | | | (13.0) | | | 8.4 | | | | | | | |
CRE-所有者佔用 | | (10.3) | | | (1.8) | | | (12.1) | | | | | | | |
建設和土地開發 | | 34.8 | | | (4.7) | | | 30.1 | | | | | | | |
住宅房地產 | | 87.1 | | | (17.6) | | | 69.5 | | | | | | | |
消費者 | | (0.4) | | | (0.3) | | | (0.7) | | | | | | | |
貸款總額 | | 255.5 | | | (85.1) | | | 170.4 | | | | | | | |
證券: | | | | | | | | | | | | |
證券--應納税 | | 42.6 | | | (9.9) | | | 32.7 | | | | | | | |
證券-免税 | | 21.3 | | | (1.7) | | | 19.6 | | | | | | | |
總證券 | | 63.9 | | | (11.6) | | | 52.3 | | | | | | | |
其他 | | 2.4 | | | (2.3) | | | 0.1 | | | | | | | |
利息收入總額 | | 495.6 | | | (98.7) | | | 396.9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | | $ | 1.6 | | | $ | (4.7) | | | $ | (3.1) | | | | | | | |
儲蓄和貨幣市場 | | 12.2 | | | (13.9) | | | (1.7) | | | | | | | |
定期存單 | | (0.7) | | | (17.4) | | | (18.1) | | | | | | | |
短期借款 | | 7.4 | | | 0.2 | | | 7.6 | | | | | | | |
長期債務 | | 21.1 | | | — | | | 21.1 | | | | | | | |
合格債務 | | 12.5 | | | (3.3) | | | 9.2 | | | | | | | |
利息支出總額 | | 54.1 | | | (39.1) | | | 15.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨變化量 | | $ | 441.5 | | | $ | (59.6) | | | $ | 381.9 | | | | | | | |
(1)由於音量和速率引起的更改已分配給音量更改。
利息收入、利息支出和淨息差的比較
該公司的主要收入來源是利息收入。截至2021年12月31日的年度,利息收入為17億美元,較截至2020年12月31日的年度的13億美元增加3.969億美元,增幅為31.5%。這一增長是由於HFS貸款的利息收入為1.744億美元,加上HFI貸款的利息收入增加了1.704億美元,這是由於截至2021年12月31日的年度HFI貸款平均餘額增加了66億美元。由於平均投資餘額增加30億美元,投資證券的利息收入在可比時期也增加了5230萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,生息資產的平均收益率降至3.65%,而2020年為4.29%,這主要是較低利率環境的結果。
截至2021年12月31日的一年,利息支出為1.099億美元,而截至2020年12月31日的一年為9490萬美元。同期存款利息支出減少2290萬美元,平均有息存款增加69億美元,由於利率環境較低,使平均有息存款成本降低了24個基點。在截至2021年12月31日的一年中,所有債務類型的利息支出與2020年同期相比增加了3790萬美元,這是因為平均總債務增加了18億美元。截至2021年12月31日的一年中,平均總債務增加是由於隔夜借款和ameriHome倉庫設施的增加,發行了6.0億美元的次級債務和4.696億美元的信用相關票據,以及ameriHome優先票據的3.0億美元。
截至2021年12月31日的一年,淨利息收入為15億美元,而截至2020年12月31日的一年為12億美元。淨利息收入的增加反映了平均利息資產增加了163億美元,但被平均計息負債增加87億美元所抵消。與2020年相比,淨息差下降了56個基點,這是由於2021年期間較低的利率環境和較高的借款融資成本導致貸款和投資安全收益率下降的結果。與2020年相比,存款成本下降部分抵消了淨息差的下降。
信貸損失準備金
每個期間的信貸損失準備金反映為該期間收益的減少,包括與資金貸款、無資金貸款承諾和投資證券有關的金額。撥備相當於將信貸損失撥備維持在足以吸收貸款發起或購買證券時貸款和投資證券組合中固有的估計終身信貸損失的水平所需的金額。該公司的CECL模型結合了歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量預期的信貸損失。在截至2021年12月31日的一年中,該公司確認收回了2140萬美元的信貸損失,而截至2020年12月31日的一年的信貸損失準備金為1.236億美元。撥備比上一年減少的主要原因是目前經濟前景改善。
非利息收入
下表彙總了所列各期間的非利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加(減少) | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | | | | | |
貸款發放和銷售活動的淨收益 | | $ | 326.2 | | | $ | — | | | $ | 326.2 | | | | | | | |
服務費及收費 | | 28.3 | | | 23.3 | | | 5.0 | | | | | | | |
股權投資收益 | | 22.1 | | | 12.7 | | | 9.4 | | | | | | | |
商業銀行相關收入 | | 17.4 | | | 14.7 | | | 2.7 | | | | | | | |
出售投資證券的收益 | | 8.3 | | | 0.2 | | | 8.1 | | | | | | | |
從信用擔保中收回的收益 | | 7.2 | | | — | | | 7.2 | | | | | | | |
按公允價值淨計量的資產公允價值(損失)收益 | | (1.3) | | | 3.8 | | | (5.1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨貸款還本付息收入(費用) | | (16.3) | | | — | | | (16.3) | | | | | | | |
其他收入 | | 12.3 | | | 16.1 | | | (3.8) | | | | | | | |
非利息收入總額 | | $ | 404.2 | | | $ | 70.8 | | | $ | 333.4 | | | | | | | |
的非利息收入總額年告一段落2021年12月31日與#年同期相比2020 增額通過3.334億美元。非利息收入的增加主要歸因於收購ameriHome帶來的抵押銀行收入。貸款發放和銷售活動的淨收益總計3.262億美元,部分被從收購日期到最後一段時間的1630萬美元的淨貸款服務費用所抵消2021年12月31日。此外,由於截至本年度的認股權證活動增加,股票投資收入比上一年增加了940萬美元。2021年12月31日.
該公司還確認了出售以下投資證券的收益830萬美元以及從信用擔保中恢復720萬美元於截至該年度止年度內2021年12月31日在2020年疫情爆發期間,該公司增加了對免税市政證券的投資,以利用隨着信貸利差擴大而出現的市政市場混亂。由於這些證券的業績在本年度顯著改善,作為公司利率管理行動的一部分,這些市政證券的一部分被出售,以實現這種增值。從信貸擔保中收回是由於年內訂立的信貸掛鈎票據交易所提供的信貸保障。年終2021年12月31日收益金額等於總計64億美元參考池上記錄的信貸損失撥備。
非利息支出
下表彙總了所顯示期間的非利息費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 增加(減少) | | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | | |
薪金和員工福利 | $ | 466.7 | | | $ | 303.6 | | | $ | 163.1 | | | | | | | |
律師費、職業費和董事費 | 58.6 | | | 42.2 | | | 16.4 | | | | | | | |
數據處理 | 58.2 | | | 35.7 | | | 22.5 | | | | | | | |
貸款還本付息費用 | 53.5 | | | — | | | 53.5 | | | | | | | |
入住率 | 43.8 | | | 34.1 | | | 9.7 | | | | | | | |
存款成本 | 29.8 | | | 18.5 | | | 11.3 | | | | | | | |
貸款購置和發端費用 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | | | | | |
保險 | 23.0 | | | 13.3 | | | 9.7 | | | | | | | |
業務開發和市場營銷 | 13.5 | | | 9.6 | | | 3.9 | | | | | | | |
債務清償損失 | 5.9 | | | — | | | 5.9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出售和評估收回的資產和其他資產的淨收益 | (3.5) | | | (1.5) | | | (2.0) | | | | | | | |
收購和重組費用 | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | | | | | |
其他費用 | 57.8 | | | 36.1 | | | 21.7 | | | | | | | |
非利息支出總額 | $ | 851.4 | | | $ | 491.6 | | | $ | 359.8 | | | | | | | |
的非利息支出總額截至2021年12月31日的年度與去年同期相比增加3.598億美元2020。非利息支出的增加是由於對ameriHome的收購,增加了大約1000名員工,使工資和員工福利增加了1.631億美元,以及與抵押銀行活動有關的新費用類別,包括5350萬美元的貸款服務費用和2880萬美元的貸款購置和發起費用。此外,公司產生了1530萬美元的收購和重組費用,其中包括收購成本和回購EBO貸款的相關成本,目的是優化公司的綜合資產負債表。
所得税
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,本公司的有效税率分別為19.9%、18.6%和17.4%。2020年至2021年有效税率的增加主要是由於與ameriHome收購相關的税前賬面收入和州税收的增加,這並沒有完全被當年永久税收優惠項目的增長所抵消。2019年至2020年實際税率的提高主要是由於與退還銀行擁有的人壽保險相關的税收支出,2020年沒有估值免税額發放,以及返回撥備調整。
業務細分結果
該公司的可報告部門集中在提供的產品和服務上,由三個可報告部門組成:
•商業部門:為中小型企業提供商業銀行和金庫管理產品和服務,為成熟的商業機構和利基行業的投資者提供專業銀行服務,以及為房地產行業提供金融服務。
•消費相關部門:為消費相關領域的企業提供消費銀行服務,如住房抵押貸款銀行和商業銀行服務。
•公司和其他部門:包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配到我們其他可報告部門的收入和費用項目以及部門間抵銷。
下表顯示了所顯示期間的選定業務段信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關 | | 公司和其他 |
2021年12月31日 | | (單位:百萬) |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 39,075.4 | | | $ | 25,092.4 | | | $ | 13,983.0 | | | $ | — | |
存款 | | 47,612.0 | | | 30,466.8 | | | 15,362.9 | | | 1,782.3 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 27,053.0 | | | $ | 20,245.8 | | | $ | 6,798.2 | | | $ | 9.0 | |
存款 | | 31,930.5 | | | 21,448.0 | | | 9,936.8 | | | 545.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | (單位:百萬) |
所得税前收入(虧損) | | $ | 1,123.0 | | | $ | 861.5 | | | $ | 496.1 | | | $ | (234.6) | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 622.5 | | | $ | 612.7 | | | $ | 220.5 | | | $ | (210.7) | |
資產負債表分析
總資產從2020年12月31日的365億美元增加到2021年12月31日的560億美元。總資產增加195億美元,增幅為53.5%,受貸款和存款持續有機增長以及收購ameriHome推動。截至2021年12月31日,HFI貸款增加120億美元,增幅44.4%,至391億美元,而截至2020年12月31日,HFI貸款為271億美元。2020年12月31日起HFI貸款增加的原因是住宅房地產和商業及工業貸款分別增加68億美元和40億美元。CRE、非業主自住以及建築和土地開發貸款也分別增加8.717億美元和5.914億美元。這些增長被業主佔用貸款(CRE)2.587億美元的減少部分抵消。此外,截至2021年12月31日,HFS貸款總額為56億美元。
截至2021年12月31日,總負債增加180億美元,增幅54.4%,達到510億美元,而2020年12月31日為330億美元。負債增加的主要原因是存款總額增加。截至2021年12月31日,存款總額增加157億美元,增幅49.1%,至476億美元。2020年12月31日起存款增加,受無息活期存款增加79億美元、儲蓄和貨幣市場存款增加49億美元、有息活期存款增加25億美元、存單增加3.986億美元的推動。由於隔夜借款、ameriHome優先票據和信用掛鈎票據的發行增加,其他借款也增加了15億美元。合格債務也增加了3.471億美元,主要與2021年6月發行的6.0億美元次級債務有關,但部分被年內2.5億美元次級債務的贖回所抵消。
截至2021年12月31日,股東權益總額增加了15億美元,增幅為45.4%,達到50億美元,而2020年12月31日為34億美元。股東權益的增加主要是本年度發行普通股和優先股的淨收益和淨收益8.348億美元的函數,但被向股東支付的季度紅利和AFS證券的未實現虧損部分抵消。
投資證券
債務證券在收購時根據各種因素被分類為HTM、AFS或交易,這些因素包括資產/負債管理戰略、流動性和盈利目標以及監管要求。HTM證券按攤銷成本列賬,並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。AFS證券是根據資產/負債管理決策可能在到期前出售的證券。歸類為AFS的投資證券按公允價值列賬,這些證券的未實現收益或虧損在扣除税收後的股東權益中記錄為AOCI的一部分。抵押貸款證券溢價的攤銷或折扣的增加會根據估計的預付款定期進行調整。交易證券按公允價值報告,這些證券的未實現收益和虧損包括在當期收益中。
該公司的投資證券組合被用作借款的抵押品、公共存款和客户回購協議所需的抵押品,並用於管理流動性、資本和利率風險。
下表彙總了以下各期投資證券組合的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 | | 增加 (減少) | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
債務證券 | | | | | | | | | | | | |
克羅 | | $ | 926.2 | | | $ | 146.9 | | | $ | 779.3 | | | | | | | |
GSE發行的商業MBS | | 68.5 | | | 84.6 | | | (16.1) | | | | | | | |
公司債務證券 | | 382.9 | | | 270.2 | | | 112.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,724.9 | | | 1,476.9 | | | 248.0 | | | | | | | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | 1,993.4 | | | 1,486.6 | | | 506.8 | | | | | | | |
免税 | | 2,105.3 | | | 1,756.2 | | | 349.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 13.0 | | | — | | | 13.0 | | | | | | | |
其他 | | 81.7 | | | 55.9 | | | 25.8 | | | | | | | |
債務證券總額 | | $ | 7,295.9 | | | $ | 5,277.3 | | | $ | 2,018.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 44.6 | | | $ | 53.4 | | | $ | (8.8) | | | | | | | |
優先股 | | 113.9 | | | 113.9 | | | — | | | | | | | |
總股本證券 | | $ | 158.5 | | | $ | 167.3 | | | $ | (8.8) | | | | | | | |
債務證券較2020年12月31日增加20億美元,或38.3%。投資證券增加的主要原因是通過購買CLO、GSE發行的住宅MBS、免税市政證券和自有品牌住宅MBS來部署過剩的流動性。年內,該公司繼續增加對CLO的投資,因為這些可變利率證券產生的收益率高於MBS的收益率,並將從未來的利率上調中受益。公司的CLO投資組合包括第二批或第三批結構性交易信用債券,評級為AA至A。
該公司有可變利率證券,主要由CLO組成。當倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)於2023年6月停止時,這些證券的利率將轉換為SOFR指數。
投資證券的加權平均收益率是通過將每個期限範圍內的收入除以相關投資的未償還金額來計算的。為了計算加權平均收益率,AFS證券按下表中的攤銷成本列賬,免税義務不受税收影響。本公司截至2021年12月31日的投資證券組合到期日分佈和加權平均收益率彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 應在1年內到期 | | 到期1-5年 | | 到期5-10年 | | 到期時間超過10年 | | 總計 |
| | 金額 | | 產率 | | 金額 | | 產率 | | 金額 | | 產率 | | 金額 | | 產率 | | 金額 | | 產率 |
| | (百萬美元) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券(1) | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 216.9 | | | 2.20 | % | | $ | 216.9 | | | 2.20 | % |
免税債券 | | 40.7 | | | 4.00 | | | 18.1 | | | 4.75 | | | — | | | — | | | 831.4 | | | 4.10 | | | 890.2 | | | 4.11 | |
HTM證券總額 | | $ | 40.7 | | | 4.00 | % | | $ | 18.1 | | | 4.75 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,048.3 | | | 3.71 | % | | $ | 1,107.1 | | | 3.74 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
克羅 | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 422.9 | | | 1.89 | % | | $ | 503.1 | | | 1.81 | % | | $ | 926.0 | | | 1.85 | % |
政府支持企業發行的商業按揭證券(1) | | — | | | — | | | 15.2 | | | 2.73 | | | 8.8 | | | 2.21 | | | 44.2 | | | 2.09 | | | 68.2 | | | 2.25 | |
公司債務證券 | | — | | | — | | | 112.0 | | | 3.03 | | | 265.7 | | | 3.54 | | | 5.0 | | | 3.70 | | | 382.7 | | | 3.39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券(1) | | — | | | — | | | 0.1 | | | 5.50 | | | 3.8 | | | 2.78 | | | 1,524.8 | | | 2.16 | | | 1,528.7 | | | 2.17 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券(1) | | — | | | — | | | 4.1 | | | 2.62 | | | 1.6 | | | 2.70 | | | 2,021.8 | | | 1.87 | | | 2,027.5 | | | 1.87 | |
免税 | | — | | | — | | | 1.0 | | | 4.33 | | | 59.8 | | | 2.96 | | | 1,084.3 | | | 2.73 | | | 1,145.1 | | | 2.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 13.0 | | | 0.04 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.0 | | | 0.04 | |
其他 | | 1.0 | | | 2.50 | | | 6.2 | | | 2.99 | | | 12.0 | | | 4.42 | | | 56.1 | | | 2.45 | | | 75.3 | | | 2.81 | |
AFS證券總額 | | $ | 14.0 | | | 0.22 | % | | $ | 138.6 | | | 2.99 | % | | $ | 774.6 | | | 2.59 | % | | $ | 5,239.3 | | | 2.14 | % | | $ | 6,166.5 | | | 2.21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)MBS由期限不一的貸款池組成,其中大部分在10年後到期。
該公司在其投資組合中不持有任何次級抵押貸款證券。大約55%的MBS是由GSE發行的。非GSE發行的MBS主要由投資級證券組成,其中14億美元評級為AAA,8740萬美元評級為AA。
截至2021年12月31日的未實現虧損總額主要與利率和其他市場狀況的變化有關,這些變化不被認為是與信貸相關的問題。本公司已根據本文所載綜合財務報表“附註1.主要會計政策摘要”中所述的信貸損失準備政策,對其存在未實現虧損的證券進行審查。根據進行的分析,管理層確定,在2021年12月31日,公司的AFS證券沒有必要計入信貸損失準備金。
適用於HTM證券的ASC 326-20信用損失模型要求在購買證券時通過備用金賬户確認終身預期信用損失。在截至2021年12月31日的一年中,該公司確認HTM證券的信貸損失為160萬美元,而2020年同期的信貸損失準備金為410萬美元,截至2021年12月31日和2020年12月31日的撥備總額分別為520萬美元和680萬美元。
貸款及資助計劃
該公司最初收購待售貸款是作為收購ameriHome的一部分進行的,作為其正在進行的抵押銀行業務的一部分,該公司繼續購買住宅抵押貸款,打算在以後出售這些貸款。以下是按類型劃分的這些貸款的摘要:
| | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | |
| | (單位:百萬) |
政府投保或擔保的: | | | | |
EBO(1) | | $ | 1,692.8 | | | |
非EBO | | 1,396.6 | | | |
政府投保或擔保總額 | | 3,089.4 | | | |
機構合規性 | | 2,482.9 | | | |
非機構組織 | | 62.8 | | | |
貸款總額自置居所貸款 | | $ | 5,635.1 | | | |
(1)EBO貸款是根據GNMA MBS計劃條款回購的拖欠貸款,可在貸款到期時轉售。
截至2020年12月31日,該公司沒有貸款HFS。
貸款HFI
下表彙總了公司持有的投資貸款組合的分佈情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 增加 (減少) | | |
| | (單位:百萬) | | |
倉庫出借 | | $ | 5,155.9 | | | $ | 4,340.2 | | | $ | 815.8 | | | |
市政和非營利組織 | | 1,579.2 | | | 1,728.8 | | | (149.7) | | | |
科技與創新 | | 1,417.8 | | | 1,403.0 | | | 14.8 | | | |
股權基金資源 | | 3,829.8 | | | 1,145.3 | | | 2,684.5 | | | |
其他工商業 | | 6,465.7 | | | 5,911.2 | | | 554.6 | | | |
CRE-所有者佔用 | | 1,723.7 | | | 1,909.3 | | | (185.5) | | | |
酒店特許經營融資 | | 2,534.0 | | | 1,983.9 | | | 550.1 | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,951.8 | | | 3,640.2 | | | 311.6 | | | |
住宅 | | 9,242.8 | | | 2,378.5 | | | 6,864.3 | | | |
建設和土地開發 | | 3,005.8 | | | 2,429.4 | | | 576.4 | | | |
其他 | | 168.9 | | | 183.2 | | | (14.3) | | | |
貸款總額HFI | | 39,075.4 | | | 27,053.0 | | | 12,022.4 | | | |
信貸損失撥備 | | (252.5) | | | (278.9) | | | 26.4 | | | |
貸款總額HFI,扣除津貼後的淨額 | | $ | 38,822.9 | | | $ | 26,774.1 | | | $ | 12,048.8 | | | |
| | | | | | | | |
歸類為HFI的貸款按未付本金金額列報,經遞延費用和成本淨額、購入和購買貸款的溢價和折扣以及信貸損失準備金調整後計算。截至2021年12月31日和2020年12月31日,8,570萬美元和7,540萬美元的淨遞延貸款費用分別減少了貸款的賬面價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,收購和購買貸款的未攤銷淨購買溢價分別為1.848億美元和2600萬美元,分別增加了貸款的賬面價值。
下表列出了截至2021年12月31日按貸款類型劃分的未償還貸款金額,這些貸款在一年或以下、一年以上和五年以下以及基於剩餘的預定還本期限超過五年的合同中到期。信用額度或其他貸款沒有規定的最終到期日,也沒有規定的還款時間表,報告為一年或更短時間內到期。表中還列出了對同一期限內貸款利率結構的分析。由於提前還款、再融資或其他因素,這些貸款的實際現金流可能與合同到期日有很大不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在一年或更短的時間內到期 | | 在一年到五年後到期 | | 在五年到十五年後到期 | | 十五年後到期 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | $ | 3,295.3 | | | $ | 1,794.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | — | | | $ | 5,097.1 | |
固定費率 | | 39.0 | | | 19.8 | | | — | | | — | | | 58.8 | |
市政和非營利組織 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | — | | | 39.1 | | | 397.7 | | | 59.5 | | | 496.3 | |
固定費率 | | 1.8 | | | 57.1 | | | 612.5 | | | 411.5 | | | 1,082.9 | |
科技與創新 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 137.1 | | | 1,261.9 | | | — | | | — | | | 1,399.0 | |
固定費率 | | 3.1 | | | 15.7 | | | — | | | — | | | 18.8 | |
股權基金資源 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 2,157.9 | | | 1,664.6 | | | 7.3 | | | — | | | 3,829.8 | |
固定費率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他工商業 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 707.5 | | | 2,639.1 | | | 1,575.2 | | | 18.1 | | | 4,939.9 | |
固定費率 | | 144.3 | | | 1,092.9 | | | 280.2 | | | 8.4 | | | 1,525.8 | |
CRE-所有者佔用 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 33.1 | | | 294.5 | | | 478.3 | | | 100.7 | | | 906.6 | |
固定費率 | | 39.5 | | | 280.8 | | | 471.8 | | | 25.0 | | | 817.1 | |
酒店特許經營融資 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 261.3 | | | 1,556.1 | | | — | | | — | | | 1,817.4 | |
固定費率 | | 63.1 | | | 591.1 | | | 62.4 | | | — | | | 716.6 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 610.1 | | | 1,630.1 | | | 370.6 | | | 28.9 | | | 2,639.7 | |
固定費率 | | 185.2 | | | 754.9 | | | 371.3 | | | 0.7 | | | 1,312.1 | |
住宅 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 8.2 | | | 15.8 | | | 3.3 | | | 562.5 | | | 589.8 | |
固定費率 | | 4.0 | | | 1.5 | | | 42.8 | | | 8,604.7 | | | 8,653.0 | |
建設和土地開發 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 806.6 | | | 1,874.9 | | | 89.0 | | | 4.8 | | | 2,775.3 | |
固定費率 | | 54.8 | | | 161.0 | | | 14.7 | | | — | | | 230.5 | |
其他 | | | | | | | | | | |
可變費率 | | 77.1 | | | 14.8 | | | 15.2 | | | 2.7 | | | 109.8 | |
固定費率 | | 4.2 | | | 32.1 | | | 22.8 | | | — | | | 59.1 | |
總計 | | $ | 8,633.2 | | | $ | 15,792.7 | | | $ | 4,822.0 | | | $ | 9,827.5 | | | $ | 39,075.4 | |
截至2021年12月31日,約183億美元(74.3%)的浮動利率貸款總額的加權平均利率為4.0%。截至2020年12月31日,約有137億美元(佔浮動利率貸款總額的75.3%)受到加權平均利率為4.4%的利率下限的影響。截至2021年12月31日,貸款總額中浮動利率佔63.0%,固定利率佔37.0%,而2020年12月31日,浮動利率佔67.5%,固定利率佔32.5%。
2021年下半年,該公司開始為其客户提供三種替代利率指數(包括SOFR、ameribor和BSBY)。現有的可變利率貸款合約包含LIBOR替代語言,允許在必要時轉換為不同的利率指數並進行利差調整。
貸款活動的集中度
該公司在產品和借款人關係層面監控貸款活動的集中度。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,商業和工業貸款分別佔公司HFI貸款組合的47%和53%。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,與CRE相關的貸款分別約佔總貸款的29%和38%。基本上,所有這些中央抵押貸款都是以第一留置權為抵押的,初始貸款與價值的比率一般不超過75%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,不包括建築和土地貸款在內,這些CRE貸款中分別約有23%和28%是業主自用的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,在承諾和融資貸款水平上,沒有任何借款人關係超過HFI貸款總額的5%。
不良資產
截至2021年12月31日,不良貸款總額減少了7280萬美元,從2020年12月31日的1.484億美元減少到7560萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日(星期二) |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| | (百萬美元) |
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 72.6 | | | $ | 115.2 | | | | | | | |
應計狀態下逾期90天或以上的貸款 | | — | | | — | | | | | | | |
應計問題債務重組貸款 | | 3.0 | | | 33.2 | | | | | | | |
不良貸款總額 | | 75.6 | | | 148.4 | | | | | | | |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | $ | 11.7 | | | $ | 1.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
為HFI貸款提供的非權責發生制貸款 | | 0.19 | % | | 0.43 | % | | | | | | |
已融資HFI貸款的應計狀態逾期90天或更長時間的貸款 | | — | | | — | | | | | | | |
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的非應計TDR貸款1780萬美元和2840萬美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏,根據非權責發生貸款的原始條款本應記錄的利息收入分別為530萬美元、500萬美元和220萬美元。
按貸款組合分類的HFI非應計貸款構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | |
| | 非應計項目 天平 | | 非應計制餘額百分比 | | 百分比 HFI貸款總額 | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
科技與創新 | | $ | 13.3 | | | 18.3 | % | | 0.03 | % | | | | | | |
股權基金資源 | | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.00 | | | | | | | |
其他工商業 | | 16.1 | | | 22.2 | | | 0.05 | | | | | | | |
CRE-所有者佔用 | | 13.0 | | | 17.9 | | | 0.03 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 13.1 | | | 18.0 | | | 0.03 | | | | | | | |
住宅 | | 15.1 | | | 20.8 | | | 0.05 | | | | | | | |
建設和土地開發 | | 1.0 | | | 1.4 | | | 0.00 | | | | | | | |
其他 | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.00 | | | | | | | |
非權責發生制貸款總額 | | $ | 72.6 | | | 100.0 | % | | 0.19 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | |
| | 非應計項目 天平 | | 非應計制餘額百分比 | | 百分比 HFI貸款總額 | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | |
市政和非營利組織 | | $ | 1.9 | | | 1.7 | % | | 0.01 | % | | | | | | |
科技與創新 | | 13.5 | | | 11.7 | | | 0.05 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他工商業 | | 17.2 | | | 14.9 | | | 0.06 | | | | | | | |
CRE-所有者佔用 | | 34.5 | | | 29.9 | | | 0.13 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 36.5 | | | 31.7 | | | 0.14 | | | | | | | |
住宅 | | 11.4 | | | 9.9 | | | 0.04 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.00 | | | | | | | |
非權責發生制貸款總額 | | $ | 115.2 | | | 100.0 | % | | 0.43 | % | | | | | | |
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改都是延長或推遲付款,不會導致本金或利息損失,隨後會降低利率或應計利息。根據監管指導,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
下表顯示了TDR貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
| 貸款數量 | | 記錄的投資 | | 貸款數量 | | 記錄的投資 | | | | |
| (百萬美元) | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
科技與創新 | 2 | | 2 | $ | 2.1 | | | 4 | | | $ | 20.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他工商業 | 7 | | | 6.2 | | | 9 | | | 22.9 | | | | | |
CRE-所有者佔用 | 1 | | | 0.5 | | | 4 | | | 2.6 | | | | | |
酒店特許經營融資 | — | | | — | | | 2 | | | 5.5 | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | 5 | | | 11.0 | | | 3 | | | 10.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | 1 | | | 1.0 | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 16 | | | $ | 20.8 | | | 22 | | | $ | 61.6 | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司對這些貸款的信貸損失撥備分別為零和270萬美元。截至2021年12月31日,TDR貸款沒有未償還承諾,而截至2020年12月31日,TDR貸款為60萬美元。
HFI貸款的信貸損失撥備
信貸損失撥備包括貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾信貸損失撥備。HTM證券的信貸損失撥備是與貸款分開估計的,並在投資證券部分討論。
下表彙總了按貸款組合細分的HFI貸款信貸損失撥備的分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 信貸損失撥備 | | 信貸損失撥備總額的百分比 | | 貸款類型佔HFI貸款總額的百分比 | | 信貸損失撥備 | | 信貸損失撥備總額的百分比 | | 貸款類型佔HFI貸款總額的百分比 |
| | (百萬美元) | | (百萬美元) |
倉庫出借 | | $ | 3.0 | | | 1.2 | % | | 13.2 | % | | $ | 3.4 | | | 1.2 | % | | 16.0 | % |
市政和非營利組織 | | 13.7 | | | 5.4 | | | 4.1 | | | 15.9 | | | 5.7 | | | 6.4 | |
科技與創新 | | 25.7 | | | 10.2 | | | 3.6 | | | 33.4 | | | 12.0 | | | 5.2 | |
股權基金資源 | | 9.6 | | | 3.8 | | | 9.8 | | | 1.9 | | | 0.7 | | | 4.2 | |
其他工商業 | | 103.6 | | | 41.0 | | | 16.5 | | | 94.7 | | | 33.9 | | | 21.8 | |
CRE-所有者佔用 | | 10.6 | | | 4.2 | | | 4.4 | | | 18.6 | | | 6.7 | | | 7.1 | |
酒店特許經營融資 | | 41.5 | | | 16.4 | | | 6.5 | | | 43.3 | | | 15.5 | | | 7.3 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 16.9 | | | 6.7 | | | 10.1 | | | 39.9 | | | 14.3 | | | 13.5 | |
住宅 | | 12.5 | | | 5.0 | | | 23.7 | | | 0.8 | | | 0.3 | | | 8.8 | |
建設和土地開發 | | 12.5 | | | 5.0 | | | 7.7 | | | 22.0 | | | 7.9 | | | 9.0 | |
其他 | | 2.9 | | | 1.1 | | | 0.4 | | | 5.0 | | | 1.8 | | | 0.7 | |
總計 | | $ | 252.5 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 278.9 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,淨貸款沖銷與平均未償還貸款的比率分別為0.02%和0.06%。
除了有資金的HFI貸款的信貸損失撥備外,該公司還單獨計入與表外信貸敞口有關的信貸損失撥備,包括無資金的貸款承諾。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這項津貼餘額分別為3,760萬美元和3,700萬美元,並計入綜合資產負債表上的其他負債。
問題貸款
該公司使用九類評級系統對符合聯邦銀行規定的貸款進行分類。這些貸款等級在本表格10-K的“項目1.業務”中有更詳細的描述。下表提供了有關潛在和實際問題貸款的信息,包括評級為特別提及、不合標準、可疑和損失但仍在履行的貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 貸款數量 | | 問題貸款餘額 | | 問題貸款餘額百分比 | | HFI貸款總額的百分比 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
科技與創新 | | 13 | | | $ | 38.9 | | | 11.4 | % | | 0.10 | % |
| | | | | | | | |
其他工商業 | | 66 | | | 60.6 | | | 17.9 | | | 0.16 | |
CRE-所有者佔用 | | 14 | | | 16.0 | | | 4.7 | | | 0.04 | |
酒店特許經營融資 | | 9 | | | 138.7 | | | 40.9 | | | 0.35 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 5 | | | 11.6 | | | 3.4 | | | 0.03 | |
住宅 | | 35 | | | 15.7 | | | 4.6 | | | 0.04 | |
建設和土地開發 | | 7 | | | 28.1 | | | 8.3 | | | 0.07 | |
其他 | | 17 | | | 29.8 | | | 8.8 | | | 0.08 | |
總計 | | 166 | | | $ | 339.4 | | | 100.0 | % | | 0.87 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 貸款數量 | | 問題貸款餘額 | | 問題貸款餘額百分比 | | HFI貸款總額的百分比 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
科技與創新 | | 4 | | | $ | 15.3 | | | 3.6 | % | | 0.06 | % |
| | | | | | | | |
其他工商業 | | 71 | | | 74.3 | | | 17.6 | | | 0.27 | |
CRE-所有者佔用 | | 37 | | | 79.8 | | | 18.9 | | | 0.30 | |
酒店特許經營融資 | | 9 | | | 116.9 | | | 27.6 | | | 0.43 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 9 | | | 15.8 | | | 3.7 | | | 0.06 | |
| | | | | | | | |
建設和土地開發 | | 7 | | | 47.3 | | | 11.2 | | | 0.17 | |
其他 | | 21 | | | 73.4 | | | 17.4 | | | 0.27 | |
總計 | | 158 | | | $ | 422.8 | | | 100.0 | % | | 1.56 | % |
抵押服務權
截至2021年12月31日,該公司與住宅抵押貸款相關的MSR的公允價值總計6.98億美元。
以下是按類型劃分的該公司MSR投資組合基礎貸款的UPB摘要:
| | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | |
| | (單位:百萬) |
FNMA和FHLMC | | $ | 38,753.9 | | | |
GNMA | | 14,379.3 | | | |
非機構組織 | | 1,214.4 | | | |
未償還貸款本金餘額總額 | | $ | 54,347.6 | | | |
商譽和其他無形資產
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產支付的超出其公允價值的額外對價。在企業合併中收購的商譽和其他被確定具有無限期使用壽命的無形資產不需攤銷,但隨後至少每年評估一次減值。截至2021年12月31日,該公司的商譽總額為4.913億美元。這一數字比2020年12月31日的2.899億美元有所增加,這要歸功於2021年4月對ameriHome的收購。有關收購的進一步討論,請參閲“附註2.合併、收購和處置”。
該公司自每年10月1日起進行年度商譽和無形資產減值測試,如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行測試。根據本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度截至10月1日的年度商譽及無形資產減值測試,確定商譽及無形資產並無減值。
以下為收購的無形資產摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | (單位:百萬) |
須攤銷 | | | | | | | | | | | | |
核心存款無形資產 | | $ | 14.6 | | | $ | 10.2 | | | $ | 4.4 | | | $ | 14.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 5.8 | |
客户關係無形資產 | | 2.5 | | | 0.6 | | | 1.9 | | | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.4 | |
對應的客户關係 | | 76.0 | | | 2.8 | | | 73.2 | | | — | | | — | | | — | |
商品名稱-amerihome | | 9.5 | | | 0.4 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | — | |
營業執照 | | 55.5 | | | 1.0 | | | 54.5 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 158.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 143.1 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.9 | | | $ | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 損傷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 損傷 | | 淨賬面金額 |
| | (單位:百萬) |
不受攤銷的限制 | | | | | | | | | | | | |
商品名稱-橋牌銀行 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
遞延税項資產
截至2021年12月31日,DTA淨餘額總計2090萬美元,比截至2020年12月31日的3130萬美元減少1040萬美元。遞延税項淨資產的整體減少是由於遞延税項負債的增加,但遞延税項資產的增加並未完全抵消這一減少。自2020年12月31日起遞延税項負債增加的主要原因是,ameriHome業務的抵押服務權利增加,與該公司的專屬保險相關的遞延保險費減少,該公司在上一年處於遞延税項資產狀況。這些增加部分被與AFS證券公平市場價值下降相關的遞延税項負債減少所抵消。從2020年12月31日起遞延税項資產增加的主要原因是,與房舍和設備折舊選舉有關的税務籌劃策略發生了變化,而在上一年,該公司處於遞延税項負債狀態。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有遞延税額估值津貼。
存款
存款是公司資產增長的主要資金來源。存款總額從2020年12月31日的319億美元增加到2021年12月31日的476億美元,增加了157億美元,增幅為49.1%。按存款類別劃分,存款增加歸因於2020年12月31日起無息活期存款增加79億美元,儲蓄和貨幣市場賬户增加49億美元,有息活期存款增加25億美元,存單增加3.986億美元。
WAB是海角金融間網絡(Promonary InterFinancial Network)的參與者,該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務,這些服務提供符合FDIC保險資格的大額存款產品。截至2021年12月31日,該公司擁有7.292億美元的CDARS存款和18億美元的ICS存款,而截至2020年12月31日,該公司的CDARS存款和ICS存款分別為4.964億美元和13億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的批發經紀存款分別為18億美元和5.548億美元。
此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司向賬户持有人提供收益抵免或轉介費的存款總額分別為108億美元和59億美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司在這些存款上分別產生了2740萬美元和1700萬美元的存款相關成本。這些成本在存款成本中作為非利息費用的一部分報告。這些費用比上一年增加的原因是有資格獲得收入抵免或轉介費的存款餘額增加。
存款的平均餘額和加權平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 平均餘額 | | 費率 | | 平均餘額 | | 費率 | | 平均餘額 | | 費率 |
| | (百萬美元) |
生息交易賬户 | | $ | 4,750.8 | | | 0.13 | % | | $ | 3,488.3 | | | 0.26 | % | | $ | 2,545.8 | | | 0.82 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 15,814.3 | | | 0.21 | | | 10,008.9 | | | 0.35 | | | 8,125.8 | | | 1.18 | |
存單 | | 1,849.5 | | | 0.46 | | | 1,997.6 | | | 1.33 | | | 2,117.2 | | | 1.98 | |
有息存款總額 | | 22,414.6 | | | 0.21 | | | 15,494.8 | | | 0.45 | | | 12,788.8 | | | 1.24 | |
無息活期存款 | | 19,415.6 | | | — | | | 11,465.5 | | | — | | | 8,246.2 | | | — | |
總存款 | | $ | 41,830.2 | | | 0.11 | % | | $ | 26,960.3 | | | 0.26 | % | | $ | 21,035.0 | | | 0.75 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的未保險存款總額分別為269億美元和182億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,超過FDIC保險限額的美國定期存款總額分別為4.655億美元和5.698億美元。下表披露了預計無保險定期存款的剩餘期限:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
3個月或更短時間 | | $ | 190.3 | |
3至6個月 | | 152.3 | |
6至12個月 | | 158.0 | |
超過12個月 | | 36.2 | |
總計 | | $ | 536.8 | |
在適用的情況下,本文提供的未保險存款信息使用與監管報告相同的方法進行估計。具體到未投保的定期存款,該公司做出了某些假設,以按到期日估計未投保的金額。在賬户層面,存款保險被假定首先適用於非定期存款,然後根據存款人的定期存款總額,按比例將剩餘的保險金額應用於期限分組。
其他借款
短期借款
該公司利用短期借款資金來支持通常因貸款需求增加而產生的短期流動資金需求。這些短期借款資金的大部分包括FHLB的預付款、從代理銀行或FHLB購買的聯邦資金,以及客户回購協議。該公司在FHLB的借款能力是根據質押的抵押品確定的,抵押品通常由證券和貸款組成。此外,該公司有其他來源的借款能力,以證券為抵押,包括根據回購協議出售的證券,這反映在與交易相關的收到的現金金額上,可能需要基於標的證券的公允價值的額外抵押品。截至2021年12月31日,短期借款總額包括購買的6.75億美元聯邦基金、3530萬美元的擔保借款和1660萬美元的客户回購協議。截至2020年12月31日,短期借款總額包括1600萬美元的客户回購協議和500萬美元的FHLB預付款。
長期借款
該公司的長期借款包括2021年4月7日收購的ameriHome優先票據和截至2021年12月31日的年度發行的與信貸相關的票據,包括髮行成本和公平市值調整。截至2021年12月31日,長期借款的賬面價值總計7.75億美元。截至2020年12月31日,該公司沒有長期借款。
合格債務
合格債務包括次級債務和次級債務,包括髮行成本和公平市值調整。截至2021年12月31日,合格債務的賬面價值為8.958億美元,而截至2020年12月31日的賬面價值為5.487億美元。從2020年12月31日起合格債務的增加主要與2021年6月發行6.0億美元的次級債券有關,扣除發行成本後的淨額為810萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,次級債券的贖回總額為2.5億美元,部分抵消了此次發行。
次級債的合同餘額和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
信託名稱 | | 成熟性 | | 2021 | | 2020 |
按公允價值計算 | | | | (單位:百萬) |
BankWest內華達資本信託II | | 2033 | | $ | 15.5 | | | $ | 15.5 | |
InterMountain First法定信託I | | 2034 | | 10.3 | | | 10.3 | |
第一個獨立法定信託I | | 2035 | | 7.2 | | | 7.2 | |
沃爾信託1號 | | 2036 | | 20.6 | | | 20.6 | |
WAL法定信託第2號 | | 2037 | | 5.2 | | | 5.2 | |
WAL法定信託第3號 | | 2037 | | 7.7 | | | 7.7 | |
合同總餘額 | | | | 66.5 | | | 66.5 | |
關於次級債務的FVO | | | | 0.9 | | | (0.6) | |
次級債務,按公允價值計算 | | | | $ | 67.4 | | | $ | 65.9 | |
以攤銷成本計算 | | | | | | |
過橋資本控股信託I | | 2035 | | $ | 12.4 | | | $ | 12.4 | |
過橋資本控股信託II | | 2036 | | 5.1 | | | 5.1 | |
合同總餘額 | | | | 17.5 | | | 17.5 | |
採購會計調整,扣除增加額(1) | | | | (4.2) | | | (4.5) | |
次級債務,按攤銷成本計算 | | | | $ | 13.3 | | | $ | 13.0 | |
| | | | | | |
次級債務總額 | | | | $ | 80.7 | | | $ | 78.9 | |
(1)根據會計準則,購買會計調整將在信託的剩餘期限內攤銷。
截至2021年12月31日,所有次級債的加權平均利率為2.55%,這是三個月期LIBOR加上2.34%的合約利差,而2020年12月31日的加權平均利率為2.58%。自2023年6月30日起,本公司次級債的利率將以SOFR為基準。
資本資源
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發某些強制性或可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的業務和財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及按照監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目(在合併財務報表的“附註18.承諾和或有事項”中討論)的量化計量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
在2020年1月1日採用CECL時,本公司選擇了為期5年的CECL過渡方案,推遲了採用CECL對監管資本的預期影響。這次選舉的結果是,CECL對監管資本相對於根據先前發生的虧損方法確定的監管資本的估計影響推遲了兩年,隨後有三年的過渡期,以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。因此,截至2021年12月31日的資本比率和金額不包括與採用ASC 326相關的信貸損失撥備增加的影響。
由於公司商業貸款的持續增長和對ameriHome的收購,公司在這一年中採取了各種資本行動,以確保其資本水平保持強勁,其中包括髮行普通股和優先股,以及發行次級債務和與信貸掛鈎的票據。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司和本銀行超過了各銀行機構定義的被歸類為資本充足所需的資本水平。截至所示時期,公司和銀行的實際資本金額和比率如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資本 | | 第1級資本 | | 風險加權資產 | | 有形平均資產 | | 總資本比率 | | 一級資本比率 | | 第1級槓桿率 | | 普通股權益 第1層 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 5,499.0 | | | $ | 4,444.3 | | | $ | 44,697.0 | | | $ | 56,972.9 | | | 12.3 | % | | 9.9 | % | | 7.8 | % | | 9.1 | % |
WAB | | 5,119.9 | | | 4,657.5 | | | 44,726.1 | | | 56,961.6 | | | 11.4 | | | 10.4 | | | 8.2 | | | 10.4 | |
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 | | | 8.0 | | | 5.0 | | | 6.5 | |
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 | | | 6.0 | | | 4.0 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 3,872.0 | | | $ | 3,158.2 | | | $ | 31,015.4 | | | $ | 34,349.3 | | | 12.5 | % | | 10.2 | % | | 9.2 | % | | 9.9 | % |
WAB | | 3,619.4 | | | 3,078.2 | | | 31,140.6 | | | 34,367.0 | | | 11.6 | | | 9.9 | | | 9.0 | | | 9.9 | |
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 | | | 8.0 | | | 5.0 | | | 6.5 | |
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 | | | 6.0 | | | 4.0 | | | 4.5 | |
隨着對ameriHome的收購,該公司還被要求保持特定的資本水平,以保持在某些聯邦政府機構的良好信譽,這些機構包括聯邦住房管理局(FNMA)、聯邦住房金融局(FHLMC)、聯邦住房金融局(GNMA)和住房和城市發展部(HUD)。這些資本要求通常與包括在公司服務組合或貸款生產量中的未償還貸款餘額掛鈎。不遵守這些資本要求可能會導致各種補救行動,包括取消公司向各自機構出售貸款和代表各自機構償還貸款的能力。該公司相信,截至2021年12月31日,它符合這些要求。
關鍵會計政策
綜合財務報表附註包含對公司重要會計政策的討論,包括關於最近發佈的會計聲明、採用這些政策以及採用這些政策的相關影響的信息。該公司認為,其中某些政策,以及它在記錄其財務交易時需要進行的各種估計,對於全面瞭解公司的財務狀況是很重要的。此外,這些估計需要管理層做出複雜和主觀的判斷,其中許多包括具有高度不確定性的事項。以下是這些關鍵會計政策和重要估計的摘要。
信貸損失撥備
ACL指南要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失,包括表外信貸敞口。確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時的因素和預測對整體貸款組合進行評估,可能會導致未來期間的信貸損失撥備和信貸損失費用發生重大變化。津貼水平受貸款額、貸款資產質量評級、拖欠情況、歷史信用損失經驗、貸款表現特徵以及其他影響損失預期的條件(如對經濟狀況的合理和可支持的預測)的影響。在截至2021年12月31日的一年中,津貼水平受到經濟預測改善的影響最大,這導致確認收回2140萬美元的信貸損失。未來期間模型中假設的變化可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。有關該公司估計預期信貸損失的方法的詳細討論,請參閲“附註1.重要會計政策摘要”。
金融工具的公允價值
本公司採用公允價值計量,以公允價值確認某些金融工具。在收購ameriHome方面,該公司收購了金融工具,包括貸款HFS、MSR和衍生工具,這些工具以公允價值記錄,需要管理層在估計這些金融工具的公允價值時做出重大判斷。確定金融工具公允價值所涉及的管理層判斷程度取決於是否有報價的市場價格或可觀察到的市場投入。對於交易活躍並報出市場價格或可觀察到的市場投入的金融工具,計量公允價值所涉及的主觀性最小。然而,當報價市場價格或可觀察到的市場投入不能完全獲得時,可能需要重大的管理層判斷來估計這些金融工具的公允價值。由於MSR不在活躍的市場交易,因此MSR的公允價值是使用基於不可觀察的投入的貼現現金流模型來確定的。用於評估公司MSR的假設代表管理層對市場參與者將用於評估這項資產的假設的最佳估計,可能需要做出重大判斷。MSR價值發生重大變化的主要風險在於所用假設的潛在波動性和判斷,特別是提前還款速度、期權調整利差和貼現率。基於某些投入的假設立即變化的MSR價值的假設變化在“附註6.抵押服務權”中披露。
所得税
該公司的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應繳納税款的最佳估計。該公司在美國須繳納聯邦和州所得税。在確定綜合所得税費用時,需要作出重大判斷和估計。
遞延所得税產生於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異,這將導致未來的應税或可抵扣金額。在評估公司在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時,所有可用的正面和負面證據都被考慮在內,包括遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃戰略、預計未來的應税收入以及最近的經營業績。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷,並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。
流動性
流動性是一種持續的能力,能夠適應債務到期日和存款提取,為資產增長和業務運營提供資金,並通過以合理的市場利率不受限制地獲得資金來履行合同義務。流動性管理包括預測資金需求,保持足夠的能力來滿足需要,並適應由於公司業務運營的變化或意外事件(包括正在發生的新冠肺炎疫情)而導致的資產和負債水平的波動。
對於儲户、債權人和監管者來説,擁有足夠資金償還全部到期債務的能力是最重要的。公司的流動資金是公司經營、投資和融資活動以及相關現金流的結果,表現為現金和銀行應付金額、出售的聯邦基金、HFS抵押貸款和非質押的有價證券。為了確保在必要時有資金可用,至少每季度一次,該公司預測12個月期間所需的資金數額,並努力與多樣化的客户羣保持關係。流動性要求也可以通過短期借款或處置短期資產來滿足。
下表列出了該公司信貸額度的可用餘額和未償還餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 可用 天平 | | 未償餘額 |
| | (單位:百萬) |
代理行的無擔保聯邦基金信用額度 | | $ | 2,848.4 | | | $ | 675.0 | |
除信貸額度外,該公司還向FHLB和FRB從質押貸款和證券中借款。作為收購ameriHome的一部分,該公司還擁有倉庫借款信用額度。下表列出了截至2021年12月31日的借款能力、未償還借款和可用信貸:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
FHLB: | | |
借款能力 | | $ | 7,832.4 | |
未償還借款 | | — | |
信用證 | | 21.0 | |
總可用信用額度 | | $ | 7,811.4 | |
| | |
FRB: | | |
借款能力 | | $ | 3,385.3 | |
未償還借款 | | — | |
總可用信用額度 | | $ | 3,385.3 | |
| | |
倉庫借款: | | |
借款能力 | | $ | 1,000.0 | |
未償還借款 | | — | |
總可用信用額度 | | $ | 1,000.0 | |
該公司還與FRB有單獨的購買力平價貸款安排,允許公司質押根據PPP產生的貸款,以換取FRB提供的美元換美元資金,這將提供高達約4.16億美元的額外信貸。隨着這些貸款的償還,購買力平價貸款工具下的可用信貸額度將在每個時期繼續下降。
本公司的現金需求包括在正常業務過程中可能需要為未來提供的服務支付費用的服務合同,並可能包含提前終止合同的懲罰性條款。此外,為了滿足客户的融資需求,公司擁有具有表外風險的金融工具,包括承諾發放信用證和備用信用證。
下表列出了該公司截至2021年12月31日的重大合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年後 |
| | (單位:百萬) |
定期存款到期日 | | $ | 2,056.0 | | | $ | 1,932.4 | | | $ | 119.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | — | |
合格債務 | | 909.0 | | | — | | | — | | | — | | | 909.0 | |
其他借款 | | 1,496.5 | | | 726.9 | | | 242.0 | | | — | | | 527.6 | |
經營租賃義務 | | 156.3 | | | 15.1 | | | 43.4 | | | 37.6 | | | 60.2 | |
購買義務 | | 111.6 | | | 33.5 | | | 48.2 | | | 29.9 | | | — | |
總計 | | $ | 4,729.4 | | | $ | 2,707.9 | | | $ | 453.2 | | | $ | 71.5 | | | $ | 1,496.8 | |
購買義務主要涉及軟件許可、維護和外包服務提供商的合同。
截至2021年12月31日,與未償還信用證、延長信貸承諾和信用卡擔保相關的表外承諾摘要如下。由於與信用證相關的承諾書和提供信貸的承諾書可能到期而未使用,因此顯示的金額不一定反映未來實際的現金資金需求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 每期承諾到期金額 |
| | 承諾的總金額 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年後 |
| | (單位:百萬) |
提供信貸的承諾 | | $ | 13,396.3 | | | $ | 3,652.0 | | | $ | 6,235.1 | | | $ | 2,322.1 | | | $ | 1,187.0 | |
信用卡承諾和財務擔保 | | 306.3 | | | 306.3 | | | — | | | — | | | — | |
信用證 | | 198.1 | | | 190.7 | | | 3.0 | | | 4.4 | | | — | |
總計 | | $ | 13,900.7 | | | $ | 4,149.0 | | | $ | 6,238.1 | | | $ | 2,326.5 | | | $ | 1,187.0 | |
下表列出了有關截至2021年12月31日的短期借款和各自的前期年終餘額的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
客户回購帳户: | | | | | | |
最高月末餘額 | | $ | 21.6 | | | $ | 33.7 | | | $ | 20.3 | |
年終餘額 | | 16.6 | | | 16.0 | | | 16.7 | |
平均餘額 | | 19.6 | | | 23.3 | | | 17.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
購買的聯邦基金 | | | | | | |
最高月末餘額 | | 2,283.0 | | | 690.0 | | | 335.0 | |
年終餘額 | | 675.0 | | | — | | | — | |
平均餘額 | | 418.9 | | | 75.1 | | | 67.9 | |
FHLB進展: | | | | | | |
最高月末餘額 | | 4,200.0 | | | 130.0 | | | 380.0 | |
年終餘額 | | — | | | 5.0 | | | — | |
平均餘額 | | 392.6 | | | 21.3 | | | 49.6 | |
倉庫借款: | | | | | | |
最高月末餘額 | | 819.7 | | | — | | | — | |
年終餘額 | | — | | | — | | | — | |
平均餘額 | | 442.3 | | | — | | | — | |
短期借款資金總額 | | $ | 691.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 16.7 | |
年末加權平均利率 | | 0.16 | % | | 0.12 | % | | 0.15 | % |
年內加權平均利率 | | 0.67 | | | 0.46 | | | 1.99 | |
本公司亦承諾對本公司八個法定商業信託的優先證券持有人的付款或分派作出不可撤銷及無條件的擔保,惟該等信託並未作出該等付款或分派,包括:1)應計及未付分派;2)贖回價格;及3)信託解散或終止時,清盤金額及所有應計及未付分派中以較少者為準。
信託剩餘可供分配的資產額。該公司不認為這些表外安排對其財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能產生實質性影響。然而,不能保證這樣的安排不會產生未來的影響。
本公司有正式的流動資金政策,管理層認為其流動資產足以滿足未來90-120天的貸款資金和存款現金提取的現金流需求。截至2021年12月31日,流動資產為87億美元,其中包括5.164億美元的現金和現金等價物,40億美元的HFS貸款,以及42億美元的未質押有價證券。截至2020年12月31日,該公司擁有66億美元的流動資產,其中包括27億美元的現金和現金等價物以及39億美元的未質押有價證券。
母公司保持足夠的流動性,以便在正常來源的資金中斷的情況下,在較長一段時間內為其業務和某些非銀行附屬業務提供資金。由於存款是由世界銀行吸收的,而不是由母公司吸收的,因此母公司的流動性不依賴於銀行的存款餘額。在本公司對母公司流動資金的分析中,假設母公司無法從額外的債務或股權發行中獲得資金,沒有從子公司獲得股息收入,也不向股東支付股息,同時繼續支付維持運營所需的非酌情付款,並償還母公司和關聯公司所欠的合同本金和利息。在這種情況下,母公司及其非銀行子公司在流動資產耗盡之前可以運營和履行所有義務的時間量被視為母公司流動性分析的一部分。管理層相信,母公司保持足夠的流動性能力,在沒有新來源額外資金的情況下運營超過12個月。
世界銀行保持了足夠的資金能力,以應對資金需求的大幅增加,如存款外流。這一能力包括資產水平下降所產生的流動性和各種擔保資金來源。長期而言,本公司的流動資金將通過改變其資產組合的相對分佈來滿足(例如,通過減少投資或貸款量,或出售或保留資產)。此外,該公司還可以通過促銷活動和/或向代理銀行、舊金山聯邦住房金融局和聯邦住房金融局借款,徵集更高水平的存款賬户,從而增加流動性。截至2021年12月31日,公司的長期流動性需求主要涉及支持貸款發放、承諾和存款提取所需的資金,這些資金可以通過投資支付和到期日的現金流以及必要時的投資銷售來滿足。
公司的流動資金包括三個主要類別:1)經營活動提供的現金流量;2)用於投資活動的現金流量;3)融資活動提供的現金流量。經營活動提供或使用的現金淨額主要包括經某些其他資產和負債賬户變動調整的淨收入以及某些非現金收入和支出項目,如信貸損失、投資和其他攤銷和折舊撥備。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,運營活動提供的淨現金(用於)分別為27億美元、6.702億美元和7.178億美元。
該公司的主要投資活動是房地產和商業貸款的發起、這些貸款的償還以及證券的買賣。該公司由投資活動提供並用於投資活動的淨現金主要受到其貸款和證券活動的影響。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,由於貸款淨增加以及投資證券淨增加20億美元、15億美元和1.095億美元,公司的現金餘額分別減少了127億美元、59億美元和34億美元。
融資活動提供的淨現金受到存款水平上升的重大影響。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,淨存款分別增加了157億美元、91億美元和36億美元。
核心存款水平的波動可能會增加公司對流動性的需求,因為存單到期或在到期前提取,以及支票和儲蓄賬户餘額等非到期存款被提取。此外,由於聯邦存款保險公司對向儲户提供的保險金額的限制,本公司面臨擁有大量存款餘額的客户將提取全部或部分此類存款的風險。為了降低無保險存款風險,該公司參與了CDARS和ICS計劃,這兩個計劃允許個人客户通過一家參與的金融機構分別投資5000萬美元和1.5億美元,或者每個客户總共投資2.0億美元,全部由FDIC保險公司承保。這兩項計劃允許個人客户通過一家參與的金融機構投資至多5000萬美元和1.5億美元,或者每個客户的總投資總額為2.0億美元,全部由FDIC保險公司承保。截至2021年12月31日,該公司擁有7.292億美元的CDARS和18億美元的ICS存款。
截至2021年12月31日,該公司有18億美元的批發經紀存款未償還。經紀存款通常被認為是從第三方收到的存款,該第三方從事代他人存款的業務。傳統的存款經紀人會將存款直接存入提供最高利率的銀行機構。聯邦銀行業法律和法規對存款機構的經紀存款進行了限制,因為人們普遍擔心,這些存款不是基於關係的,存在更大的風險
提取並存放在另一家利率較高的機構,從而對大量收集經紀存款的機構構成流動性風險。
聯邦和州銀行法規對支付的股息施加了一定的限制。可在任何日期支付的股息總額一般限於銀行的留存收益。如果WAB支付給母公司的股息的影響會導致銀行的資本金減少到低於適用的最低資本金要求,那麼WAB向母公司支付的股息將被禁止。在截至2021年12月31日的一年中,WAB向母公司支付了5000萬美元的股息。
最近的會計聲明
有關最近和最近採用的會計聲明及其對公司綜合財務報表的預期影響(如果有的話)的信息,請參閲第8項“財務報表和補充數據”中的“重要會計政策摘要”。
監督和監管
WAL、WAB及其某些非銀行子公司受到聯邦和州法律的全面監管。適用於銀行控股公司及其子公司銀行的監管框架旨在保護儲户、DIF和整個美國銀行體系。這一制度並不是為了保護沃爾瑪等銀行控股公司的股權投資者。
以下是適用於沃爾瑪及其子公司的重要法律法規摘要。下面的描述通過參考所描述的法規、法規和政策的全文進行限定。這些法規、法規和政策受到國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構的持續審查。適用於沃爾瑪及其子公司的任何法規、法規或監管政策的任何變化都可能對公司的業績產生實質性影響。
概述
WAL是一個獨立於WAB及其其他子公司的獨立法律實體。作為一家註冊銀行控股公司,WAL受到財務報告委員會的檢查、審查和監督,並受BHCA的監管。WAL也受美國證券交易委員會管轄,並受美國證券交易委員會管理的1933年證券法(修訂本)和交易法(交易法)的披露和其他監管要求的約束。該公司的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“WAL”,公司受紐約證券交易所上市公司規則的約束。本公司是亞利桑那州法律所指的金融機構控股公司。WAL通過其全資銀行子公司WAB提供全方位的存款、貸款、金庫管理和網上銀行產品和服務。WAB是一家亞利桑那州特許銀行,也是聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員。WAB經營以下全方位服務銀行部門:ABA、Bon、Bridge、FIB和TPB。WAB受到亞利桑那州金融機構部門的監督和定期審查,FRB作為其主要聯邦監管機構,FDIC作為其存款保險公司。根據FDIC法律法規,WAB的存款由FDIC承保,最高可達適用的存款保險限額。該公司還通過一個由專業金融服務提供商組成的全國性平臺為商業客户提供服務。
WAL和WAB還受到CFPB的監督,以確保它們遵守聯邦消費者金融保護法。公司的非銀行子公司受聯邦和州法律法規的約束,包括聯邦住房金融局的規定。
“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)極大地改變了美國的金融監管制度。自多德-弗蘭克法案頒佈以來,美國的銀行和金融服務公司一直受到加強的監管和監督。多德-弗蘭克法案的幾項條款需要聯邦銀行機構進一步制定、指導和解釋。
2018年頒佈的EGRCPA,除其他外,修改了“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的某些條款。EGRRCPA為某些金融機構提供了有限的監管減免,同時保留了美國金融機構受到監管的現有框架。EGRRCPA免除了資產低於1000億美元的銀行控股公司(如本公司)根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第165條實施的增強的審慎標準(包括但不限於解決方案規劃以及增強的流動性和風險管理要求)。除修訂多德-弗蘭克法案外,EGRCPA還包括某些額外的銀行業相關條款、消費者保護條款和證券法相關條款。雖然EGRRCPA的許多變化是通過聯邦機構通過的規則實施的,但該公司預計在進一步實施EGRRCPA時,將繼續評估EGRRCPA的潛在影響。
美國住宅的監管、規管和發牌
Amerihome是一家住宅抵押貸款生產商和服務商,在一個監管嚴格的行業運營。除了對公司和WAB擁有主要管轄權的聯邦銀行機構的監督外,ameriHome還受到某些聯邦、州和地方政府機構的規則、法規和監督,包括CFPB、HUD和抵押貸款行業的政府支持企業,如FHLMC、FNMA和GNMA。
此外,amerihome必須遵守大量聯邦消費者保護法律和法規,其中包括:
•房地產結算程序法和條例X,要求貸款人、抵押經紀人或服務商向借款人提供有關結算過程的性質和成本的中肯和及時的披露,並禁止與之相關的具體做法;
•“貸款法”和“Z條例”,要求披露和及時提供有關住房抵押貸款的性質和成本以及房地產結算過程的信息;
•適用於從事住房抵押貸款業務的企業和個人的《抵押許可安全和公平執法法》(Secure And Fair Execution For Mortgage License Act);
•《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、《公平收債行為法》、《聯邦貿易委員會法》,以及禁止不公平、濫用或欺騙性行為或做法的聯邦貿易委員會和商品期貨交易委員會的規則和條例;
•《公平信用報告法》(經《公平和準確信用交易法》修訂)和條例V,涉及消費者報告機構檔案中信息的準確性、公平性和隱私性;以及
•平等信貸機會法和B條例“、”公平住房法“、”房主保護法“和”住房抵押貸款披露法“和”C條例“,它們一般不允許在禁止的基礎上存在歧視,賦予申請人和借款人在信貸決策和住宅抵押貸款過程方面的權利,並要求披露信息,並對從事住宅貸款和抵押貸款服務的金融企業施加義務。
CFPB和FTC擁有許多適用於抵押貸款機構和服務商的聯邦消費者保護法的規則制定權,它們與住宅抵押貸款行業相關的規則制定和監管議程也在繼續演變。特別是,作為其執法權的一部分,CFPB可以下令解除或改革合同、退還款項或返還不動產、歸還、返還或補償不當得利、支付損害賠償或其他金錢救濟、就違規行為發佈公告、糾正做法、外部合規監督和民事罰款。
Amerihome還受到州和地方法律、規則和法規的約束,以及各種州機構的監督,這些機構對抵押貸款行業參與者的消費者保護、貸款服務、發起和收取活動進行許可和監督。儘管amerihome是存款機構的運營子公司,但它必須遵守某些州的監管和許可要求才能開展業務,並且確實(並將繼續)為遵守這些要求而產生鉅額成本。隨着法律、法規的制定、頒佈、修訂、解釋和實施,這些法律、規章和規章可能會發生變化。
CARE法案
CARE法案於2020年3月頒佈,旨在提供經濟救濟,以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目現在和現在仍然依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)和其他聯邦銀行機構(包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施的。此外,隨着新冠肺炎疫情的持續發展,聯邦監管機構繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外的指導和法規。
該公司繼續評估CARE法案的影響、新的新冠肺炎立法以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、條例和監督指導意見的潛在影響。
CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃,銀行參與其中,創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃,即購買力平價,為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年12月,國會恢復了PPP,併為2021年分配了額外的PPP資金,2021年3月,國會
PPP申請截止日期延長至2021年5月31日,國會PPP授權進一步延長至2021年6月30日。
2021年5月14日,美聯儲(Federal Reserve)宣佈第三次延長其規則,以增強PPP的有效性。PPP適用於自2021年3月31日以來發放的PPP貸款,並允許銀行繼續向其社區內的廣泛小企業發放PPP貸款。這項規定適用於2021年3月31日至6月30日期間發放的PPP貸款,以及2022年3月31日的日落,除非國會再次延長PPP。作為參與購買力平價貸款的銀行,世行繼續關注與之相關的立法、監管和監督發展。
銀行控股公司條例
根據BHCA的定義,WAL是一家銀行控股公司。BHCA一般將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行,以及財務報告委員會認定與銀行業務密切相關的其他活動,因此屬於適當的意外事件。已確定與銀行業務有關的業務活動,因此適合銀行控股公司及其附屬公司從事的業務包括證券經紀服務、投資諮詢服務、信託服務以及某些管理諮詢和數據處理服務等。選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可以從事以下任何活動,或收購和保留從事以下任何活動的公司的股份:(1)金融性質的活動或此類金融活動附帶的活動(由聯邦儲備委員會與財政部長協商確定)或(2)對金融活動的補充,並且一般不會對存款機構或金融體系的安全和穩健構成重大風險(由聯邦儲備委員會單獨確定)。金融性質的活動包括證券承銷和交易、保險承保和進行商業銀行投資。
併購
BHCA、銀行合併法以及其他聯邦和州法規對直接和間接收購存款機構進行了監管。BHCA要求銀行控股公司直接或間接收購商業銀行或其母公司任何類別的有表決權證券的5%或以上,以及銀行控股公司以外的公司收購銀行或銀行控股公司的任何類別的有表決權證券的25%或以上,均須事先獲得FRB的批准。2020年4月,美聯儲(Federal Reserve)通過了一項最終規則,將用於確定一家公司是否有能力為BHCA對另一家公司施加控制性影響力的推定編纂在一起,併為美聯儲通常認為支持控制權確定的關係類型提供了更大的透明度。根據《銀行控制變更法》,任何人,包括一家公司,在沒有提供60天的事先通知並收到適當的聯邦銀行機構的不反對意見的情況下,不得直接或間接獲得對銀行的控制權。
根據《銀行合併法》,保險存款機構要合併或進行購買和承擔交易,必須事先獲得適當的聯邦銀行機構的批准。聯邦銀行機構在審核要求批准併購及假設交易的申請時,會考慮交易的競爭影響和公眾利益、合併銀行組織的資本狀況、申請人在信貸評級協議下的表現紀錄,以及有關機構在打擊清洗黑錢活動方面的成效。有關CRA的進一步信息,請參閲標題為“社區再投資法案和公平貸款法”的章節。
根據亞利桑那州修訂後的法規第6-142條,未經亞利桑那州金融機構總監或亞利桑那州總監事先批准,任何人不得獲得控制亞利桑那州銀行的公司的控制權。擁有控股公司15%或以上有表決權股票投票權的人被推定為控制該公司。
增強的審慎標準
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第165條對較大的銀行組織實施了加強的審慎標準,截至2014年6月30日的季度,其中某些標準適用於規模超過100億美元的銀行組織,包括WAL和WAB。2012年10月,FDIC、OCC和FRB分別發佈了類似的規定,要求總合並資產在100億至500億美元的覆蓋銀行和銀行控股公司進行年度公司運營壓力測試。WAL和WAB在2017年按照多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的要求進行了一次公司運營的資本壓力測試,並將結果提供給了FRB。沃爾發現,在經濟低迷期間,該公司將有足夠的資本維持監管資本水平。
由於EGRRCPA的通過,資產低於1,000億美元的銀行控股公司(如本公司)可獲豁免遵守根據多德-弗蘭克法案第165條實施的強化審慎標準(包括但不限於其中的決議規劃和加強流動性和風險管理要求)。儘管有這些變化,公司和銀行的資本規劃和風險管理做法將繼續通過財務報告委員會的定期監管程序進行審查。此外,關於FRB實施多德-弗蘭克法案要求的強化審慎標準的規則(以及隨後適用EGRRCPA對銀行控股公司的更高綜合資產門檻所修訂的規則),本公司設立了美國銀行的風險委員會來管理企業範圍的風險,並保留了由獨立董事組成的單獨風險委員會。
此外,關於FRB實施多德-弗蘭克法案要求的強化審慎標準的規則(以及隨後適用EGRRCPA對銀行控股公司的更高綜合資產門檻所修訂的規則),本公司設立了美國銀行的風險委員會來管理企業範圍的風險,並保留了由獨立董事組成的單獨風險委員會。
沃爾克規則
“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)第619條(俗稱“沃爾克規則”)限制銀行實體(如本公司和WAB):(I)從事“自營交易”和(Ii)投資或贊助某些擔保基金,但某些有限的例外情況除外。根據沃爾克規則,“擔保基金”一詞被定義為如果沒有該法第3(C)(1)或3(C)(7)條(包括CLO和CDO證券)的豁免,就會成為“投資公司法”下的投資公司的任何發行人。備兑基金的定義也有幾項豁免,除其他外,包括貸款證券化、合資企業、某些類型的外國基金、發行資產擔保商業票據的實體和註冊投資公司。此外,最終規則允許銀行實體在符合某些條件和限制的情況下,在以下方面投資或贊助擔保基金:(1)組織和提供擔保基金;(2)某些降低風險的對衝活動;以及(3)De Minimis對備兑基金的投資。2017年7月21日之前需要遵守沃爾克規則。
EGRCPA和隨後頒佈的機構間最終規則旨在簡化和調整與沃爾克規則相關的要求,包括取消某些指標的收集,並減輕平均交易資產和負債低於200億美元的銀行與其他指標相關的合規負擔。2020年6月,美聯儲(Fed)與商品期貨交易委員會(CFTC)、聯邦存款保險公司、監管委員會和美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)發佈了一項最終規則,修改了沃爾克規則(Volcker Rule)對銀行實體投資或贊助對衝基金或私募股權基金(“備兑基金”)的禁令。沃爾克規則(Volcker Rule)一般禁止銀行實體從事自營交易,以及收購或保留對衝基金或私人股本基金的所有權權益、贊助或與其有一定關係。最終規則對沃爾克規則的三個方面進行了修改:(1)精簡規則中的備兑基金部分;(2)解決某些外國基金的治外法權問題;(3)允許銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則意在解決的擔憂的活動。新規定將於2020年10月1日生效。該公司認為,它完全符合沃爾克規則,包括新規則修改後的沃爾克規則。
分紅
本公司自2019年第三季度起定期派發季度股息。公司是否繼續支付季度股息以及任何此類股息的金額將由沃爾瑪公司自行決定,並將取決於公司的收益、財務狀況、運營結果、業務前景、資本要求、監管限制、合同限制以及沃爾瑪認為相關的其他因素。
本公司派發股息的能力須受財務報告委員會的監管機構管轄。FRB的監管關注重點是銀行控股公司的資本狀況、在到期時履行其財務義務的能力,以及其作為其受保存款機構子公司的財務實力來源的能力。此外,FRB政策不鼓勵不受當前營業收益支持的銀行控股公司支付股息。
作為特拉華州的一家公司,公司在支付股息方面也受到特拉華州法律的限制。根據特拉華州一般公司法,股息只能從宣佈股息的當年或上一年的盈餘或淨利潤中支付,在已發行優先股或優先股的資本超過公司淨資產的任何時候,不得向普通股支付股息。
本公司可能不時成為在某些情況下限制或禁止宣佈或支付股息的融資協議和其他合同義務的一方。控股公司與其未償還信託優先證券和相應次級債務有關的費用和義務也可能限制或損害公司宣佈和支付股息的能力。
由於該公司除了其子公司的有表決權股票之外沒有其他重要資產,它目前依賴於WAB的股息,並在較小程度上依賴其非銀行子公司的股息,這是其收入的很大一部分,也是其現金流的主要來源。像WAB這樣的成員國銀行支付現金股息的能力受到FRB和亞利桑那州的限制。FRB的H規則規定,如果成員銀行在該日曆年度宣佈的所有股息的總和超過銀行在該日曆年度的淨收入和前兩年的留存淨收入,則該成員銀行不得宣佈或支付股息。此外,未經聯邦儲備委員會及其三分之二股東的事先批准,銀行不能宣佈或支付超過其未分利潤的股息,也不能提取其永久資本的任何部分。
根據亞利桑那州修訂後的法規第6-187條,WAB可以在與任何其他亞利桑那州公司相同的基礎上支付股息,但從資本盈餘中支付的現金股息需要事先獲得亞利桑那州總監的批准。根據亞利桑那州修訂後的法規第10-640條,公司不得向股東進行分配,如果這樣做會導致公司破產或無法在債務到期時償還債務。然而,未經亞利桑那州總監批准,亞利桑那州銀行不得從資本盈餘中宣佈非股票股息。
美國聯邦儲備系統
作為聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員,WAB歷史上一直被法律要求為其交易存款保持準備金,這些存款將以現金或FRB的形式持有。為了應對持續的新冠肺炎疫情,美聯儲於2020年3月26日將存款準備金率降至零。
此外,2021年6月4日,美聯儲通過了對條例D(《存託機構的準備金要求》,第12 C.F.R.第204部分)的修正案,取消了對“存款準備金利息”利率和“超額準備金利息”利率的提及,代之以單一的“準備金餘額利息”利率。修正案還簡化了計算合格機構或其代表在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)總賬户中維持的餘額支付利息的公式,並進行了其他符合規定的修訂。該規定於2021年7月29日生效。
力量源泉説
FRB政策要求銀行控股公司作為其子公司的財務和管理力量的來源。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第616條規定了銀行控股公司作為財務實力來源的要求。因此,預計公司將投入資源支持WAB,包括在公司可能沒有財務狀況提供此類資源的情況下。銀行控股公司向其任何一家附屬銀行發放的任何資本性貸款,在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。美國破產法規定,在銀行控股公司破產的情況下,銀行控股公司向聯邦銀行機構作出的維持子公司資本的任何承諾,都將由破產受託人承擔,並有權優先償付。
資本充足率
資本規則為美國銀行組織建立了一個全面的資本框架。資本規則一般執行巴塞爾委員會的巴塞爾III最終資本框架,以加強國際資本標準。資本規則修訂了監管資本的定義和構成,並解決了影響銀行機構監管資本比率分子的其他問題。資本規則還涉及資產風險權重和其他影響銀行機構監管資本比率分母的事項,並用更具風險敏感性的方法取代了現有的一般風險加權方法。
資本規則:(I)包括CET1及CET1與風險加權資產的相關監管資本比率;(Ii)明確第一級資本由符合某些修訂要求的CET1和“額外一級資本”工具組成;(Iii)規定對監管資本措施的大部分扣除/調整應針對CET1,而不是資本的其他組成部分;以及(Iv)擴大資本扣除和調整的範圍,與現有法規相比。根據資本規則,對於大多數銀行組織來説,最常見的額外一級資本形式是非累積永久優先股,最常見的二級資本形式是次級票據和部分貸款和租賃損失分配,每種情況下都要遵守資本規則的具體要求。
根據資本規則,最低資本比率如下:
•風險加權資產的CET1為4.5%;
•風險加權資產的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)的6.0%;
•總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%;以及
•合併財務報表中報告的一級資本與平均綜合資產之比為4.0%(稱為“槓桿率”)。
除了這些最低風險加權資產比率,資本規則還包括完全由CET1組成的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低標準但低於資本保存緩衝的銀行機構將面臨股息、股權和其他資本工具回購的限制,並根據缺口金額進行補償。資本規則於2019年1月1日全面分階段實施。因此,適用於本公司的資本標準包括額外的資本保存緩衝,相當於CET1的2.5%,有效地實現了資本保存緩衝的最低比率,即(I)CET1與風險加權資產之比至少為7%,(Ii)一級資本與風險加權資產之比至少為8.5%,以及(Iii)總資本與風險加權資產之比至少為10.5%。
資本規則規定了對CET1的若干扣減和調整。例如,這些要求包括抵押貸款服務資產、因無法通過淨營業虧損結轉實現的暫時性差異而產生的遞延税項資產,以及對非綜合金融實體的重大投資,只要其中任何一個類別超過CET1的10%或所有此類項目合計超過CET1的15%,就應從CET1中扣除。資本規則進一步規定,作為股東權益組成部分報告的其他累積全面收益或虧損項目的影響應計入CET1資本;然而,非先進方法銀行組織可以一次性永久選擇排除這些項目。本公司作為一家非先進的進場機構,作出了這一一次性選擇。
資本規則還排除了在2010年5月19日或之後發行的某些混合證券,如信託優先證券,不包括在銀行控股公司的一級資本中。該公司過去曾將信託優先證券用作籌集額外一級資本和以其他方式改善其監管資本比率的工具。儘管本公司可能繼續將其現有信託優先證券列為一級資本,但未來禁止將這些證券用作一級資本可能會限制本公司未來籌集資本的能力。
資本規則中的風險加權類別是標準化的,包括一些風險敏感的類別,具體取決於資產的性質,通常從美國政府和機構證券的0%到某些股票敞口的600%不等,這導致各種資產類別的風險權重更高。
自2020年4月1日起,最終規則生效,簡化了抵押貸款服務資產、某些遞延税項資產、對未合併金融機構資本工具的投資以及少數股權的資本處理。管理層相信,公司已遵守並將繼續遵守目標資本比率。
在頒佈CARE法案的同時,聯邦銀行監管機構在2020年3月下旬發佈了一項臨時最終規則,推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。隨後,在2020年8月26日,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,允許2020年採用CECL會計準則的機構在兩年內緩解CECL對監管資本的估計影響。CECL最終規則與2020年3月發佈的臨時最終規則基本相似,該臨時最終規則涉及其他CARE法案相關的監管救濟。最終的規定讓符合條件的機構可以選擇在兩年內緩解CECL的估計資本影響,然後是三年的過渡期。該公司已經選擇了這一資本減免選項。
及時糾正行動和安全穩健
根據FDIA第38條的規定,如果一家存款機構未能達到某些資本充足率標準,聯邦銀行機構必須“迅速採取糾正行動”。在每一個連續較低的資本類別,投保的存款機構都會受到更多的限制和禁止,包括限制增長、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息以及限制接受經紀存款。此外,如果一家被保險的存款機構被歸類為資本不足類別之一,它需要向適當的聯邦銀行機構提交一份資本恢復計劃,控股公司必須保證該計劃的執行。根據資本水平,被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行,如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後,確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法有理由進行此類處理,則可將其視為下一個較低資本類別。
為迅速採取糾正行動,必須:(I)資本充足,銀行必須擁有至少10%的總風險資本比率,至少8%的一級風險資本比率,至少6.5%的CET1風險資本比率,以及至少5%的一級槓桿率;(I)資本充足的銀行必須擁有至少10%的總風險資本比率,至少8%的一級風險資本比率,至少6.5%的CET1風險資本比率,以及至少5%的一級槓桿率;(Ii)資本充足,銀行的總風險資本比率至少為8%,一級風險資本比率至少為6%,CET1風險資本比率至少為4.5%,一級槓桿率至少為4%;(Iii)資本不足,銀行的總風險資本比率低於8%,一級風險資本比率低於6%,CET1風險資本比率低於4.5%,一級槓桿率低於4%(Iv)嚴重資本不足時,銀行的總風險資本比率將低於6%,一級風險資本比率低於4%,CET1風險資本比率低於3%,一級槓桿率低於3%;。(V)嚴重資本不足時,銀行有形股本與總資產的比率將小於或等於2%。
銀行控股公司和投保銀行還可能受到聯邦銀行機構的不同程度的潛在執法行動的影響,因為它們在開展業務時存在不安全或不健全的做法,或者違反了該機構以書面形式施加的任何法律、規則、法規、條件或與該機構達成的書面協議的期限。在更嚴重的情況下,執法行動可能包括:(I)發佈增資指令;(Ii)發佈正式和非正式協議;(Iii)施加民事罰款;(Iv)發佈可在司法上執行的停止和停止令;(V)對高級管理人員、董事和其他與機構有關聯的各方發佈撤職和禁止令;(Vi)終止銀行的存款保險;(Vii)指定銀行的管理人或接管人;(V)對高級管理人員、董事和其他與機構有關聯的各方發出撤換和禁止令;(Vi)終止銀行的存款保險;(Vii)指定銀行的管理人或接管人;以及(Viii)根據司法裁定,如果不給予衡平法救濟,機關將受到損害,通過禁制令或限制令強制執行此類行動。
與關聯公司和內部人士的交易
根據聯邦法律,受保存款機構與其附屬機構之間的交易受法蘭克福機場管理局第23A和23B條以及執行W條例的管轄。在銀行控股公司的背景下,至少一家銀行的母公司控股公司以及由該母公司控股公司控制的任何公司都是該銀行的附屬公司。一般而言,“法蘭克福機場條例”第23A及23B條旨在限制銀行或其附屬公司與任何一間聯營公司及所有聯營公司進行擔保交易的程度,並要求此類交易的條款必須符合安全穩健的銀行慣例,從而保障受保存款機構免受與非承保聯營公司進行交易而蒙受的損失。
此外,“法蘭克福機場條例”第22(H)條及其實施條例O限制向董事、主管人員和主要股東(“內部人士”)發放貸款。根據第22(H)條,向內部人士發放的貸款及其相關權益,連同向該等人士及附屬機構發放的所有其他未償還貸款,不得超過該機構的總資本及盈餘。貸款額度超過規定額度的內部人貸款,必須事先經財政部批准。此外,根據法蘭克福機場管理局第22(H)條,向董事、高管和主要股東發放貸款的條件必須與向其他人進行可比交易時提供的條件基本相同,但這些內部人士可以根據銀行員工普遍可獲得的福利或補償計劃獲得優惠貸款,而且不會優先考慮內部人士而不是員工。法蘭克福機場管理局第22(G)條對發放給高管的貸款施加了額外的限制。
貸款限額
除上述要求外,州銀行法通常還限制州特許銀行向單一借款人放貸的資金數量。根據亞利桑那州修訂後的法規第6-352條,借款人對銀行的債務不得超過銀行資本的20%,如果額外金額完全由隨時可銷售的抵押品擔保,則不得超過銀行資本的10%。
經紀存款
FDIA和FDIC條例第29條一般限制任何銀行接受、續期或展期任何經紀存款的能力,除非該存款“資本充足”,或經FDIC批准,“資本充足”。然而,作為EGRRCPA的結果,FDIC對其對經紀存款(包括互惠存款)的監管方法進行了全面審查,並對資本不足的銀行適用的利率上限進行了審查。2020年12月15日,FDIC發佈了最終規則,修訂了FDIC計算利率上限的方法,為尋求FDIC批准的銀行提供了一個新的程序,以便在銀行當地市場的現行利率超過國家利率上限時提供具有競爭力的存款利率,併為某些不受經紀存款限制的存款安排提供具體豁免和簡化申請和通知程序。這些最終規則於2021年4月1日生效。到目前為止,規則對公司和銀行都沒有實質性的影響。
消費者保護與CFPB監管
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)通過創建CFPB集中了消費者金融保護的責任,CFPB是一個獨立機構,負責實施、執行和審查聯邦消費者金融保護法的遵守情況。該公司受到多項聯邦和州法律的約束,這些法律旨在保護借款人,並促進向經濟和人口的各個部門放貸。這些法律包括“平等信用機會法”、“公平信用報告法”、“公平收債程序法”、“貸款真實法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算慣例法”、“多德-弗蘭克法案”的一部分--2010年的“消費者金融保護法”。多德-弗蘭克法案並未阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對公司的業務、財務狀況或運營產生不利影響。
儲户偏好
聯邦存款保險條例規定,在受保存款機構被“清盤或以其他方式解決”的情況下,該機構的存款人的申索,包括聯邦存款保險公司作為受保存户的代位人的申索,以及聯邦存款保險公司作為接管人的某些行政開支申索,將優先於其他一般無抵押申索向該機構提出。如果一家有保險的存款機構倒閉,就他們向該有保險的存款機構提供的任何信貸擴展而言,有保險和無保險的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人(包括母公司)進行償付。
聯邦存款保險
基本上,WAB的所有存款都由FDIC的DIF投保,最高可達適用限額。FDIC存款保險的基本限額是每個儲户25萬美元。WAB須接受存款保險評估,以維持DIF。
FDIC使用基於風險的評估系統,根據考慮銀行駱駝評級的風險矩陣收取保險費。風險矩陣利用了按資本水平和監管評級區分的不同風險類別。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的結果是,保險評估的基礎現在是綜合平均資產減去平均有形股本。評估比率的計算公式考慮了被評估機構的風險。世界銀行被歸類為大型和高度複雜的機構,並受其計分卡的影響,以確定其總的基本評估率。
根據聯邦存款保險管理局的規定,聯邦存款保險公司在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營,或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時,可終止存款保險。本公司管理層不知道任何可能導致其存款保險終止的做法、條件或違規行為。
金融隱私和數據安全
本公司受聯邦法律(包括GLBA)和某些包含消費者隱私保護條款的州法律的約束。這些規定限制了銀行和其他金融機構向關聯和非關聯第三方披露有關消費者的非公開信息的能力,並限制了從非關聯機構收到的某些消費者信息的重複使用。這些規定要求向消費者通知隱私政策,在某些情況下,允許消費者通過“選擇退出”或“選擇加入”授權的方式,阻止向關聯公司或非關聯第三方披露某些個人信息。
例如,2018年8月,CFPB根據修訂後的GLBA發佈了更新P規則的最終規則。根據這項規定,某些符合資格的金融機構不需要每年向客户提供隱私通知。要符合資格,金融機構不得共享有關客户的非公開個人信息,除非在某些不會觸發客户法定選擇退出權利的法定例外情況下進行描述。此外,該金融機構一定沒有改變其披露政策和做法,而不是最近的隱私公告中披露的政策和做法。該規則規定了在有資格獲得年度通知豁免的金融機構後來改變其政策或做法,使其不再有資格獲得豁免的情況下,交付年度隱私通知的時間要求。
GLBA還要求金融機構實施全面的書面信息安全計劃,包括行政、技術和物理保障,以保護消費者信息。此外,根據GLBA和某些州法律發佈的解釋性指導,金融機構必須向客户通報導致未經授權訪問其非公開個人信息的安全漏洞。
例如,根據加州法律,擁有或許可加州居民個人信息的每一家企業都必須保持合理的安全程序和政策,以保護這些信息,並遵守有關銷燬包含個人信息的記錄和向客户披露信息的具體要求,以及對客户信息的使用限制,除非客户“選擇加入”。其他州,包括WAB設有分支機構的亞利桑那州和內華達州,可能也有適用的法律,要求保留消費者個人信息的企業制定合理的安全政策和程序,通知消費者安全漏洞,或披露消費者個人信息的使用和共享情況。
聯邦銀行機構,包括FRB,通過聯邦金融機構審查委員會通過了指導方針,鼓勵金融機構應對網絡安全風險,並在內部和關鍵的第三方服務提供商識別、評估和緩解這些風險。2016年10月,聯邦銀行監管機構發佈了關於加強網絡安全風險管理和彈性標準的擬議規則,這些規則將適用於超大型金融機構以及第三方向這些機構提供的服務。這些擬議規則的評議期已經結束,最終規則尚未發佈。
2021年11月18日,聯邦銀行監管機構發佈了最終規則,以改善可能影響美國銀行體系的網絡事件的信息共享。該規定要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構任何重大的計算機安全事件,並且不晚於該銀行組織確定發生網絡事件後的36小時。對於已對銀行組織的業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力或金融部門的穩定性產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事件,必須進行通知。此外,該規則要求銀行服務提供商在確定其經歷了對銀行組織客户產生重大影響或相當可能對銀行組織客户產生重大影響四個小時或更長時間的計算機安全事件時,儘快通知受影響的銀行組織客户。最終規則需要在2022年5月1日之前遵守。WAL和WAB目前正在評估這一規定的影響,但目前預計不會對各自的運營產生任何實質性影響。
這些法律和法規規定了合規成本併產生了義務,在某些情況下,報告義務和遵守這些法律、法規和義務需要WAL和WAB的大量資源。
“社區再投資法”和“公平貸款法”
根據CRA,WAB有責任幫助滿足其社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃,也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權,這與CRA是一致的。此外,“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止基於這些法規規定的特徵的貸款做法歧視。WAB未能遵守CRA的規定,至少會導致監管機構對其活動和本公司的活動進行限制。WAB未能遵守平等信貸機會法和公平住房法可能會導致執法行動。在2019年1月舉行的最近一次CRA考試中,WAB獲得了“令人滿意”的評級。
舊金山聯邦住房貸款銀行
WAB是舊金山FHLB的成員,舊金山FHLB是12個地區性FHLB之一,這些FHLB向其成員提供資金,以支持住宅貸款,以及經濟適用房和社區發展貸款。每個FHLB都是其指定區域內成員的儲備或中央銀行。每個FHLB根據FHLB董事會制定的政策和程序向其成員提供貸款。作為會員,WAB必須購買和維護舊金山FHLB的股票。截至2021年12月31日,WAB對FHLB股票的總投資為1730萬美元。
激勵性薪酬
多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針,禁止特定受監管實體(包括本公司和世界銀行)基於激勵的支付安排,這些實體的總合並資產至少為10億美元,這些安排通過向高管、員工、董事或主要股東提供可能導致實體實質性經濟損失的過高薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險。聯邦銀行機構和美國證券交易委員會最近一次提出此類規定是在2016年,但這些規定尚未最終敲定。如果這些規定以最初提議的形式被採納,它們將限制高管薪酬的結構方式。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還要求上市公司至少每三年就高管薪酬和與批准併購相關的所謂“黃金降落傘”付款給予股東不具約束力的投票權。沃爾瑪每年都會讓股東對高管薪酬進行不具約束力的投票。
防止可疑活動
根據《美國愛國者法案》(USA Patriot Act)第三章,所有金融機構都必須採取一定措施來識別客户身份,防止洗錢,監控客户交易,並向美國執法機構報告可疑活動。金融機構還被要求迴應聯邦銀行機構和執法機構的信息請求。對遵守GLBA和其他隱私法隱私條款的金融機構給予豁免,鼓勵金融機構之間為上述目的共享信息。為外國銀行持有代理賬户或向外國個人提供私人銀行服務的金融機構必須採取措施,避免與某些外國個人或實體打交道,包括那些有洗錢問題的外國銀行,並禁止與外國“空殼銀行”和來自特別令人擔憂的司法管轄區的人打交道。主要的聯邦銀行機構和財政部長已經通過了實施其中幾項規定的規定。新的客户盡職調查規則,自2018年5月11日起生效, 明確和加強了識別新客户和現有客户的現有義務,並明確包括進行持續客户盡職調查的基於風險的程序。所有金融機構還被要求建立內部反洗錢計劃。金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性是該金融機構根據“銀行合併法”提交的任何申請中要考慮的一個因素。該公司擁有銀行保密法和美國愛國者法案委員會批准的合規計劃,與外國金融機構或外國人士進行的交易相對較少。
FCRA的紅旗規則要求擁有擔保賬户(例如,消費者銀行賬户和貸款)的金融機構制定、實施和管理身份盜竊預防計劃。該計劃必須包括合理的政策和程序,以檢測表明身份盜竊可能性的可疑模式或做法,例如個人信息不一致或帳户活動更改。
外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)
美國實施了經濟制裁,影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些規則通常被稱為OFAC規則,基於OFAC對它們的管理。OFAC管理的針對國家的制裁有許多不同的形式。一般而言,它們包含以下一個或多個要素:(1)限制與受制裁國家的貿易或在受制裁國家進行投資,包括禁止直接或間接從受制裁國家進口或出口,以及禁止“美國人”從事與在受制裁國家投資或向受制裁國家提供與投資有關的諮詢或援助有關的金融交易;(2)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括在美國擁有或控制的財產),阻止與受制裁國家的政府或特別指定國民有利害關係的資產;(2)禁止轉讓受美國管轄的財產(包括在美國擁有或控制的財產)。未經OFAC許可,不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。
未來的立法措施
聯邦和州立法機構可能會出台影響金融服務業的立法。此外,聯邦銀行機構可能會推出監管舉措,這些舉措可能會總體上影響金融服務業。然而,目前尚不清楚這些變化是否會通過,或者如果通過,將對公司產生什麼影響。新的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和公司的經營環境。如果獲得通過,這些立法可能會增加或降低經營成本,限制或擴大允許的活動,或者影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。本公司無法預測是否會制定任何該等法例,以及如獲通過,該等法例或任何實施規例將對本公司的財務狀況或經營業績產生的影響。適用於沃爾瑪或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對公司的業務產生實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指金融工具因市場價格和利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的不利變化而產生的損失風險。該公司的市場風險主要來自其貸款、投資和吸收存款活動中固有的利率風險。為此,管理層積極監控和管理公司的利率風險敞口。該公司通常通過評估其盈利資產相對於其融資負債的重新定價機會來管理其利率敏感性。
管理層使用各種資產/負債戰略來管理公司資產和負債的重新定價特徵,所有這些戰略都旨在確保利率波動的風險敞口被限制在公司可接受的風險承擔水平的指導方針之內。套期保值策略,包括貸款和存款的條款和定價,以及其證券的配置管理,都被用來減少組合資產及其資金來源的利率重新定價機會的錯配。
利率風險由ALCO負責處理,ALCO包括執行管理層、財務和運營部門的成員。Alco通過分析利率潛在變化對淨前夜和淨利息收入的潛在影響來監控利率風險,並考慮替代策略或資產負債表結構變化的影響。該公司管理其資產負債表的部分原因是儘管利率發生變化,但仍將對EVE和淨利息收入的潛在影響維持在可接受的範圍內。
ALCO至少每季度對該公司的利率風險敞口進行審查。利率風險敞口是通過利率敏感度分析來衡量的,以確定在假設利率變化的情況下前夕和淨利息收入的變化。如果假設利率變化導致的EVE和淨利息收入的潛在變化不在BOD設定的限額之內,BOD可以指示管理層調整資產和負債組合,以將利率風險納入董事會批准的限額內。
淨利息收入模擬。為了衡量2021年12月31日的利率風險,該公司使用模擬模型預測利率預測變化導致的淨利息收入變化。這一分析計算了使用當前收益率曲線(沒有考慮任何未來預期的加息)的基準淨利息收入預測與利率立即平行向上或向下移動以及ALCO指示的其他情景所產生的預測淨收入之間的差額。收入模擬模型包括關於該公司每種產品的重新定價關係的各種假設。該公司的許多資產是可變利率貸款,這些貸款被假定立即重新定價,並根據市場利率的變化成比例地取決於它們的合同指數,包括上限或下限的影響。一些貸款和投資包含合同提前還款功能(嵌入選項),因此,模擬模型包含提前還款假設。本公司的非定期存款產品在聯邦公開市場委員會調整利率的同時重新定價。
這一分析表明了淨利息收入的變化對給定的一組利率變化和假設的影響。它假設資產負債表保持不變,其結構在一年中不會改變。它沒有考慮到可能影響公司業績的所有因素,包括管理層為減輕利率變化而進行的變化或次要因素,如公司信用風險狀況隨着利率變化而發生的變化。
此外,貸款提前還款率估計和利差關係也會定期變化。利率變化會導致實際貸款提前還款速度發生變化,這將不同於本分析中包含的市場估計。與模型假設大不相同的變化可能會對公司的實際淨利息收入產生重大影響。
這個模擬模型評估了當市場利率瞬間持續上升或下降(衝擊)時,淨利息收入會發生的變化。截至2021年12月31日,我們未來12個月與這些假設的市場利率變化相關的淨利息收入敞口在我們目前的指導方針之內。
淨利息收入敏感度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 並行換檔率場景 (基點較基點變動) |
| | 下跌100 | | 基座 | | Up 100 | | Up 200 |
| | (單位:百萬) |
利息收入 | | $ | 1,664.5 | | | $ | 1,731.5 | | | $ | 1,928.3 | | | $ | 2,183.0 | |
利息支出 | | 119.6 | | | 137.8 | | | 261.9 | | | 387.7 | |
淨利息收入 | | 1,544.9 | | | 1,593.7 | | | 1,666.4 | | | 1,795.3 | |
%變化 | | (3.1) | % | | | | 4.6 | % | | 12.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率上升情景 (基點較基點變動) |
| | 下跌100 | | 基座 | | Up 100 | | Up 200 |
| | (單位:百萬) |
利息收入 | | $ | 1,700.8 | | | $ | 1,731.5 | | | $ | 1,806.2 | | | $ | 1,900.6 | |
利息支出 | | 120.5 | | | 137.8 | | | 168.4 | | | 198.8 | |
淨利息收入 | | 1,580.3 | | | 1,593.7 | | | 1,637.8 | | | 1,701.8 | |
%變化 | | (0.8) | % | | | | 2.8 | % | | 6.8 | % |
公平的經濟價值。該公司使用模擬模型衡量市場利率變化對其資產、負債和表外項目(定義為EVE)估計現金流量淨現值的影響。這個模擬模型評估了利率敏感型金融工具在市場利率瞬間持續上升或下降(衝擊)時的市值變化。
截至2021年12月31日,公司與這些假設的市場利率變化相關的前夜風險敞口在公司當前的指導方針之內。下表顯示了該公司對2021年12月31日這一組利率衝擊在前夕的預測變化:
公平的經濟價值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率情景(基點與基點的變動) |
| | 下跌200 | | 下跌100 | | 基座 | | Up 100 | | Up 200 | | Up 300 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | $ | 58,978.5 | | | $ | 57,876.4 | | | $ | 56,360.6 | | | $ | 54,954.3 | | | $ | 53,688.8 | | | $ | 52,556.0 | |
負債 | | 51,057.1 | | | 49,151.4 | | | 47,485.0 | | | 46,027.9 | | | 44,726.7 | | | 43,555.8 | |
淨現值 | | 7,921.4 | | | 8,725.0 | | | 8,875.6 | | | 8,926.4 | | | 8,962.1 | | | 9,000.2 | |
%變化 | | (10.8) | % | | (1.7) | % | | | | 0.6 | % | | 1.0 | % | | 1.4 | % |
假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設,包括市場利率、資產提前還款和存款減少的相對水平,不應依賴於作為實際結果的指示性指標。此外,這些計算沒有考慮到該公司可能採取的任何應對利率變化的行動。如果市場狀況與基本假設不同,實際金額可能與上述預測不同。
衍生品合約。在正常的業務過程中,公司使用衍生工具來滿足客户的需求,並管理利率波動的風險敞口。下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司衍生品頭寸的總名義金額、市值和條款:
未平倉衍生品頭寸
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, |
2021 | | 2020 |
概念上的 | | 淨現值 | | 加權平均期限(年) | | 概念上的 | | 淨現值 | | 加權平均期限(年) |
(百萬美元) |
$ | 480,765.9 | | | $ | (49.6) | | | 1.5 | | | $ | 1,812.6 | | | $ | (83.3) | | | 16.0 | |
第八項。財務報表和補充數據
本年度報告中包括的公司合併財務報表和補充數據緊跟在本年度報告的合併財務報表索引頁面之後。
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:49) | 73 |
| |
合併資產負債表 | 77 |
| |
合併損益表 | 78 |
| |
綜合全面收益表 | 79 |
| |
股東權益合併報表 | 80 |
| |
合併現金流量表 | 81 |
| |
合併財務報表附註 | 83 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
西方聯盟銀行
對財務報表的幾點看法
我們審計了西聯銀行及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及合併財務報表(統稱財務報表)的相關附註。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告和我們於2022年2月25日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失撥備--為投資而持有的貸款
如財務報表附註1和附註4所述,公司為投資而持有的貸款的信貸損失撥備總額為#美元。252.5截至2021年12月31日,這一數字為100萬。為投資而持有的貸款的信用損失撥備是根據預期信用損失模型計算的,是對公司為投資而持有的貸款的貸款壽命損失的估計。
為投資而持有的貸款的信貸損失撥備包括一個具體資產部分,用於估計與其他貸款風險特徵不同的個別貸款的信貸損失,以及一個彙集部分,用於估計具有相似風險特徵的貸款池的信貸損失。集合部分的撥備主要是使用預期損失估計方法得出的,該方法結合了風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口),這些參數來自各種供應商模型、內部開發的統計模型或非統計估計方法。
違約概率在這些模型或估計方法中使用經濟情景進行預測,其結果根據公司的經濟前景進行加權,並在制定時納入有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息。
違約損失通常來自公司自身的損失經驗,然而,對於住宅、倉庫貸款以及市政和非營利貸款部門,違約損失的估計採用非模型化方法。
違約風險是指公司在借款人違約時的損失風險。對於循環信貸額度,根據歷史經驗,該公司納入了增加額度利用率的預期,以提高違約貸款的違約風險。對於定期貸款,違約風險是使用基於貸款條款的攤銷時間表計算的,並根據提前還款假設進行了調整。
然後,通過使用定性或環境因素,對從違約概率、違約損失和違約風險敞口得出的預期信貸損失的定量估計進行調整,以納入對當前趨勢和條件的考慮,這些趨勢和條件沒有計入量化信貸損失估計中。預期信用損失的衡量受到貸款額、貸款組合、貸款績效指標、資產質量特徵、違約狀況、歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的經濟預測的影響。
為具有相似風險特徵的貸款池投資而持有的貸款的信貸損失撥備的估計涉及許多投入和假設,其中許多是從不同的供應商和內部模型得出的。除其他外,這些投入和假設包括選擇、評估和衡量合理和可支持的預測情景,這需要管理層應用大量的判斷,並涉及高度的估計。
我們將投資貸款信貸損失撥備中違約概率、違約損失和違約風險敞口的確定和評估視為一項重要的審計事項,因為審計投資貸款信貸損失撥備中使用的基本假設和經濟情景預測涉及高度複雜性和審計師判斷,因為管理層在制定投資貸款信貸損失撥備時具有高度的主觀性,這導致了高度的估計不確定性,因此我們認為這是一項重要的審計事項,因為審計用於投資的貸款信貸損失撥備所使用的基本假設和經濟情景預測涉及高度的複雜性和審計師的判斷,因為管理層在制定投資貸款的信貸損失撥備時具有高度的主觀性,這導致了高度的估計不確定性。
我們與管理層評估和確定違約概率、違約損失和違約風險敞口的審計程序有關貸款信貸損失撥備的假設和預測經濟情景部分包括以下內容,以及其他內容:
•我們瞭解了與評估和建立違約概率、違約損失和違約風險敞口假設以及為投資而持有的貸款的信貸損失撥備的預測經濟情景部分相關的控制措施,並測試了這些控制措施的設計和運營有效性。
•我們測試了在評估和建立違約概率、違約損失和違約風險敞口的過程中管理層的流程和重要判斷,以及信貸損失撥備的假設和預測經濟情景部分,其中包括:
◦我們評估了管理層的考慮因素和數據,將其用作違約概率、違約損失和違約風險敞口的基礎假設,以及預測經濟情景和權重的選擇,並測試了可供管理層使用的基礎數據的完整性和準確性。
◦我們評估了管理層對違約概率、違約損失和違約風險以及違約假設和預測情景的風險的判斷的合理性,並對用於確定預測經濟情景和由此產生的投資貸款信貸損失撥備組成部分的考慮因素和數據進行了定性和定量評估。
◦我們評估了管理層判斷的合理性,這些判斷與確定違約概率、違約損失和違約風險敞口假設所使用的模型有關。
◦我們利用內部專家協助評估管理層在驗證供應商建立的模型時使用的統計文檔和流程。
代理客户關係和運營許可證的價值評估
如財務報表附註2所述,2021年4月7日,該公司完成了對ameriHome母公司ARIS的收購。作為這項交易的結果,公司獲得了被確定為單獨可識別無形資產的代理關係和經營許可證,收購日期公允價值分別為7600萬美元和5550萬美元。
該公司在第三方評估師的協助下,利用收益法計算了相應客户關係和經營許可證的公允價值,並採用了與預測收入、貼現率和現金流將發生的時間相關的關鍵的主觀假設。
由於評估預計現金流和貼現率的關鍵投入時涉及到高度的主觀性,因此我們將評估與對應客户關係和經營許可證的公允價值計算中使用的預計現金流和貼現率相關的假設確定為一項重要的審計事項。審核該等假設涉及核數師的高度判斷及增加審核工作,因為與該等假設相關的可觀察市場信息有限,而相應客户關係及經營許可證的計算公允價值無形資產對該等主要投入的可能變化十分敏感。
我們的審計程序涉及與用於確定相應客户關係和經營許可證無形資產的收購日期公允價值的預計現金流和貼現率相關的估值假設,其中包括:
•我們瞭解了與制定對未來收入和估計貼現率的預測有關的相關控制措施,並測試了這些控制措施的設計和運行效果。
•我們測試了管理層確定公允價值的流程,包括:
◦我們獲得了第三方評估報告,並評估了第三方評估師使用的評估模型的適當性。
◦我們測試了管理層提供並在評估模型中使用的數據輸入的完整性和準確性。
◦我們通過將管理層先前的預測與收購業務的歷史結果進行比較,並考慮到預測與外部市場和行業數據的一致性,評估了管理層預計現金流的合理性。
◦我們通過將預測的現金流與歷史結果進行比較來檢驗其合理性。
◦我們聘請了一名內部估值專家,幫助根據公開的市場數據對貼現率進行獨立估計,並將得出的貼現率與管理層使用的貼現率進行比較。
抵押服務權的價值評估
如財務報表附註6所述,截至2021年12月31日,該公司的抵押貸款服務權總額為6.98億美元。當公司在二級市場出售抵押貸款並保留償還這些貸款的權利時,當服務的好處被認為大於開展服務活動的足夠補償時,維修權資產在出售時被資本化。抵押貸款償還權代表當時的公允價值,即預期通過開展服務活動實現的未來淨現金流的當時公允價值。該公司已選擇隨後按公允價值計量抵押貸款償還權。該公司使用貼現現金流模型估計抵押貸款服務權的公允價值,該模型結合了市場參與者將用來估計服務權公允價值的假設,包括但不限於期權調整後的價差、有條件的預付款率、服務費費率和服務成本。
由於管理層在確定這些假設時需要作出重大判斷,因此我們將用於評估抵押貸款服務權的期權調整利差和有條件預付率假設確定為一項重要的審計事項。審核該等假設涉及核數師的高度判斷及增加審核工作,因為可觀察到的市場信息有限,而計算的按揭服務權公允價值對該等主要假設的變動十分敏感。
我們在2021年12月31日與抵押貸款償還權估值相關的審計程序包括測試管理層確定公允價值的流程,包括:
•我們對評估模型的適當性進行了評估。
•我們對模型中使用的數據的完整性和準確性進行了測試。
•我們利用估值專家,通過考慮與外部市場和行業數據的一致性,協助評估期權調整利差和有條件提前還款利率假設的合理性。
/s/ RSM US LLP
自1994年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州洛杉磯
2022年2月25日
西方聯盟銀行及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (以百萬為單位, 不包括股票和每股金額) |
資產: | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 166.2 | | | $ | 174.2 | |
| | | | |
其他金融機構的有息存款 | | 350.2 | | | 2,497.5 | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | 516.4 | | | 2,671.7 | |
| | | | |
投資證券-AFS,按公允價值計算;攤銷成本為#美元6,166.5在2021年12月31日及$4,586.42020年12月31日 | | 6,188.8 | | | 4,708.5 | |
投資證券(簡寫為HTM),以攤銷成本計算,扣除信貸損失撥備後淨額為#美元。5.2及$6.8(公允價值為$1,146.4及$611.8)分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | | 1,101.9 | | | 562.0 | |
投資證券--股權 | | 158.5 | | | 167.3 | |
對限制性股票的投資,按成本計算 | | 91.7 | | | 67.0 | |
貸款HFS(包括$3,939.7(按2021年12月31日的公允價值計量) | | 5,635.1 | | | — | |
貸款HFI,扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額 | | 39,075.4 | | | 27,053.0 | |
減去:信貸損失撥備 | | (252.5) | | | (278.9) | |
為投資而持有的淨貸款 | | 38,822.9 | | | 26,774.1 | |
抵押貸款償還權 | | 698.0 | | | — | |
房舍和設備,淨值 | | 181.9 | | | 134.1 | |
經營性租賃使用權資產 | | 133.0 | | | 72.5 | |
銀行自營人壽保險 | | 180.2 | | | 176.3 | |
商譽和無形資產淨額 | | 634.8 | | | 298.5 | |
遞延税項資產,淨額 | | 20.9 | | | 31.3 | |
| | | | |
對LIHTC和可再生能源的投資 | | 631.3 | | | 405.6 | |
其他資產 | | 987.2 | | | 392.1 | |
總資產 | | $ | 55,982.6 | | | $ | 36,461.0 | |
負債: | | | | |
存款: | | | | |
無息需求 | | $ | 21,353.4 | | | $ | 13,463.3 | |
計息 | | 26,258.6 | | | 18,467.2 | |
總存款 | | 47,612.0 | | | 31,930.5 | |
| | | | |
| | | | |
其他借款 | | 1,501.9 | | | 21.0 | |
合格債務 | | 895.8 | | | 548.7 | |
經營租賃負債 | | 142.8 | | | 79.9 | |
其他負債 | | 867.5 | | | 467.4 | |
總負債 | | 51,020.0 | | | 33,047.5 | |
承擔和或有事項(附註18) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股(面值$0.0001和每股清算價值$25; 20,000,000授權;12,000,000已發行及未償還日期為2021年12月31日及02020年12月31日) | | 294.5 | | | — | |
普通股(面值$0.0001; 200,000,000授權;108,981,341於2021年12月31日發行的股份及103,013,2902020年12月31日)和額外實收資本 | | 1,966.2 | | | 1,390.9 | |
庫存股,按成本計算(2,350,021股票於2021年12月31日及2,169,3972020年12月31日的股票) | | (86.8) | | | (71.1) | |
累計其他綜合收益 | | 15.7 | | | 92.3 | |
留存收益 | | 2,773.0 | | | 2,001.4 | |
股東權益總額 | | 4,962.6 | | | 3,413.5 | |
總負債和股東權益 | | $ | 55,982.6 | | | $ | 36,461.0 | |
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西方聯盟銀行及其子公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,每股除外) |
利息收入: | | | | | | |
貸款,包括手續費 | | $ | 1,488.8 | | | $ | 1,144.3 | | | $ | 1,093.0 | |
投資證券 | | 158.6 | | | 107.8 | | | 111.9 | |
股息和其他 | | 11.3 | | | 9.7 | | | 20.1 | |
利息收入總額 | | 1,658.7 | | | 1,261.8 | | | 1,225.0 | |
利息支出: | | | | | | |
存款 | | 47.5 | | | 70.4 | | | 158.4 | |
合格債務 | | 33.1 | | | 23.9 | | | 23.4 | |
其他借款 | | 29.3 | | | 0.6 | | | 2.8 | |
利息支出總額 | | 109.9 | | | 94.9 | | | 184.6 | |
淨利息收入 | | 1,548.8 | | | 1,166.9 | | | 1,040.4 | |
(收回)信貸損失準備金 | | (21.4) | | | 123.6 | | | 19.3 | |
扣除信貸損失撥備(收回)後的淨利息收入 | | 1,570.2 | | | 1,043.3 | | | 1,021.1 | |
非利息收入: | | | | | | |
貸款發放和銷售活動的淨收益 | | 326.2 | | | — | | | — | |
服務費及收費 | | 28.3 | | | 23.3 | | | 23.3 | |
股權投資收益 | | 22.1 | | | 12.7 | | | 8.3 | |
商業銀行相關收入 | | 17.4 | | | 14.7 | | | 16.1 | |
出售投資證券的收益 | | 8.3 | | | 0.2 | | | 3.1 | |
從信用擔保中收回的收益 | | 7.2 | | | — | | | — | |
按公允價值淨計量的資產公允價值(損失)收益 | | (1.3) | | | 3.8 | | | 5.1 | |
淨貸款還本付息收入(費用) | | (16.3) | | | — | | | — | |
其他收入 | | 12.3 | | | 16.1 | | | 9.2 | |
非利息收入總額 | | 404.2 | | | 70.8 | | | 65.1 | |
非利息支出: | | | | | | |
薪金和員工福利 | | 466.7 | | | 303.6 | | | 279.3 | |
律師費、職業費和董事費 | | 58.6 | | | 42.2 | | | 37.0 | |
數據處理 | | 58.2 | | | 35.7 | | | 30.6 | |
貸款還本付息費用 | | 53.5 | | | — | | | — | |
入住率 | | 43.8 | | | 34.1 | | | 32.6 | |
存款成本 | | 29.8 | | | 18.5 | | | 31.7 | |
貸款購置和發端費用 | | 28.8 | | | — | | | — | |
保險 | | 23.0 | | | 13.3 | | | 11.9 | |
業務開發和市場營銷 | | 13.5 | | | 9.6 | | | 11.2 | |
債務清償損失 | | 5.9 | | | — | | | — | |
收回資產和其他資產的銷售和估值淨(收益)損失 | | (3.5) | | | (1.5) | | | 3.8 | |
收購和重組費用 | | 15.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
其他費用 | | 57.8 | | | 36.1 | | | 43.9 | |
非利息支出總額 | | 851.4 | | | 491.6 | | | 482.0 | |
所得税撥備前收入 | | 1,123.0 | | | 622.5 | | | 604.2 | |
所得税費用 | | 223.8 | | | 115.9 | | | 105.0 | |
淨收入 | | 899.2 | | | 506.6 | | | 499.2 | |
優先股股息 | | 3.5 | | | — | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 895.7 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 8.72 | | | $ | 5.06 | | | $ | 4.86 | |
稀釋 | | 8.67 | | | 5.04 | | | 4.84 | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | |
基本信息 | | 102.7 | | | 100.2 | | | 102.7 | |
稀釋 | | 103.3 | | | 100.5 | | | 103.1 | |
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西方聯盟銀行及其子公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
淨收入 | | $ | 899.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
其他全面收益(虧損),淨額: | | | | | | |
AFS證券的未實現(虧損)收益,扣除税收影響淨額為#美元22.4, $(23.1), and $(23.2),分別 | | (69.0) | | | 70.9 | | | 71.2 | |
SERP未實現虧損,扣除税收影響淨額#美元—, $0.1,及$0.1,分別 | | — | | | (0.3) | | | (0.4) | |
次級債務未實現虧損,扣除税收影響淨額#美元0.3, $1.1,及$3.2,分別 | | (1.2) | | | (3.1) | | | (9.8) | |
出售AFS證券的已實現收益包括在收入中,扣除税收影響淨額為#美元。2.1, $0,及$0.7,分別 | | (6.4) | | | (0.2) | | | (2.4) | |
淨其他綜合(虧損)收益 | | (76.6) | | | 67.3 | | | 58.6 | |
綜合收益 | | $ | 822.6 | | | $ | 573.9 | | | $ | 557.8 | |
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西方聯盟銀行及其子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| | | | (單位:百萬) |
餘額,2018年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 104.9 | | | $ | — | | | $ | 1,417.7 | | | $ | (53.1) | | | $ | (33.6) | | | $ | 1,282.7 | | | $ | 2,613.7 | |
淨收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 499.2 | | | 499.2 | |
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | | | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 26.3 | | | — | | | — | | | — | | | 26.3 | |
已交出限制性股票(%1) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | | — | | | (9.6) | |
股票回購 | | | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (69.9) | | | — | | | — | | | (50.3) | | | (120.2) | |
支付的股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.3) | | | (51.3) | |
其他全面收益,淨額 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 58.6 | | | — | | | 58.6 | |
餘額,2019年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 102.5 | | | $ | — | | | $ | 1,374.1 | | | $ | (62.7) | | | $ | 25.0 | | | $ | 1,680.3 | | | $ | 3,016.7 | |
平衡,2020年1月1日(2) | | | | | — | | | — | | | 102.5 | | | — | | | 1,374.1 | | | (62.7) | | | 25.0 | | | 1,655.4 | | | 2,991.8 | |
淨收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506.6 | | | 506.6 | |
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | | | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 29.1 | | | — | | | — | | | — | | | 29.1 | |
已交出限制性股票(%1) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (8.4) | | | — | | | — | | | (8.4) | |
股票回購 | | | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (12.3) | | | — | | | — | | | (59.3) | | | (71.6) | |
支付的股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101.3) | | | (101.3) | |
其他全面收益,淨額 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67.3 | | | — | | | 67.3 | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 100.8 | | | $ | — | | | $ | 1,390.9 | | | $ | (71.1) | | | $ | 92.3 | | | $ | 2,001.4 | | | $ | 3,413.5 | |
淨收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 899.2 | | | 899.2 | |
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | | | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 35.0 | | | — | | | — | | | — | | | 35.0 | |
已交出限制性股票(%1) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | (15.7) | |
優先股發行,淨額 | | | | | 12.0 | | | 294.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 294.5 | |
普通股發行,淨額 | | | | | — | | | — | | | 5.4 | | | | | 540.3 | | | | | | | | | 540.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付給優先股股東的股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | (3.5) | |
支付給普通股股東的股息 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124.1) | | | (124.1) | |
其他綜合虧損,淨額 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.6) | | | — | | | (76.6) | |
餘額,2021年12月31日 | | | | | 12.0 | | | $ | 294.5 | | | 106.6 | | | $ | — | | | $ | 1,966.2 | | | $ | (86.8) | | | $ | 15.7 | | | $ | 2,773.0 | | | $ | 4,962.6 | |
(1)股份金額代表庫房股份,詳見“附註1.重要會計政策摘要”。
(2)根據ASU 2016-13的採用情況進行調整後,金融工具信用損失的計量。由於信貸損失準備金的增加,2020年1月1日採用本指導方針的累積影響導致留存收益減少2490萬美元。有關進一步討論,請參閲“附註1.重要會計政策摘要”。
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西方聯盟銀行及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 899.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
將淨收入與經營活動提供的現金(用於)進行調整: | | | | |
(收回)信貸損失準備金 | | (21.4) | | | 123.6 | | | 19.3 | |
折舊及攤銷 | | 33.7 | | | 22.9 | | | 18.5 | |
基於股票的薪酬 | | 35.1 | | | 28.7 | | | 26.2 | |
遞延所得税 | | 42.0 | | | (25.1) | | | (5.1) | |
投資證券淨溢價攤銷 | | 39.8 | | | 28.2 | | | 17.1 | |
税收抵免投資攤銷 | | 49.5 | | | 49.2 | | | 41.5 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | | 16.3 | | | 11.7 | | | 10.5 | |
攤銷遞延貸款淨費用和購房費淨額 | | (66.3) | | | (51.2) | | | (42.7) | |
| | | | | | |
HFS貸款的購買和來源 | | (59,569.6) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
銷售收益和為出售而持有的貸款的付款 | | 56,647.7 | | | — | | | — | |
出售按揭貸款後資本化的按揭償還權 | | (763.8) | | | — | | | — | |
以下項目的淨(收益)虧損: | | | | | | |
抵押貸款償還權及其他資產的公允價值變動 | | 177.7 | | | — | | | — | |
其他 | | (16.3) | | | (9.4) | | | (5.1) | |
其他資產和負債變動,淨額 | | (157.6) | | | (15.0) | | | 138.4 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (2,654.0) | | | $ | 670.2 | | | $ | 717.8 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
投資證券(簡寫為AFS) | | | | | | |
購買 | | $ | (3,248.4) | | | $ | (2,966.2) | | | $ | (927.6) | |
本金還款額和到期日 | | 1,634.1 | | | 1,515.5 | | | 785.7 | |
銷售收入 | | 164.5 | | | 156.6 | | | 150.4 | |
投資證券(簡寫為HTM) | | | | | | |
購買 | | (595.6) | | | (182.7) | | | (131.4) | |
本金還款額和到期日 | | 54.9 | | | 17.4 | | | 21.6 | |
銷售收入 | | — | | | — | | | 10.0 | |
按公允價值列賬的股權證券 | | | | | | |
購買 | | (36.2) | | | (34.5) | | | (32.7) | |
贖回 | | 21.0 | | | 7.6 | | | 14.6 | |
銷售收入 | | 4.4 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
出售抵押貸款償還權所得款項,淨額 | | 1,182.8 | | | — | | | — | |
購買其他投資 | | (134.6) | | | (133.1) | | | (150.8) | |
| | | | | | |
銀行擁有的人壽保險收益,淨額 | | — | | | 5.9 | | | — | |
| | | | | | |
貸款淨增長HFI | | (12,665.0) | | | (5,897.2) | | | (3,429.0) | |
購置房舍、設備和其他資產,淨額 | | (69.4) | | | (26.8) | | | (33.8) | |
| | | | | | |
收購amerihome支付的現金對價,扣除收購的現金 | | (1,024.4) | | | — | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (14,711.9) | | | $ | (7,537.5) | | | $ | (3,723.0) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
存款淨增量 | | $ | 15,681.5 | | | $ | 9,134.0 | | | $ | 3,619.0 | |
發行長期債券的淨收益 | | 1,055.7 | | | 221.9 | | | — | |
償還長期債務 | | (475.9) | | | (75.0) | | | — | |
短期借款淨(減)增 | | (1,742.1) | | | 4.3 | | | (496.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為既得限制性股票和其他股票預扣税款支付的現金 | | (15.8) | | | (7.9) | | | (9.6) | |
普通股回購 | | — | | | (71.6) | | | (120.2) | |
| | | | | | |
普通股和優先股支付的現金股利 | | (127.6) | | | (101.3) | | | (51.3) | |
發行普通股所得款項淨額 | | 540.3 | | | — | | | — | |
發行優先股所得款項淨額 | | 294.5 | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | | $ | 15,210.6 | | | $ | 9,104.4 | | | $ | 2,941.2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (2,155.3) | | | 2,237.1 | | | (64.0) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 2,671.7 | | | 434.6 | | | 498.6 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 516.4 | | | $ | 2,671.7 | | | $ | 434.6 | |
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| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
補充披露: | | | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | | | |
利息 | | $ | 111.6 | | | $ | 108.6 | | | $ | 180.4 | |
所得税,淨額 | | 175.7 | | | 44.2 | | | (23.4) | |
非現金經營、投資和融資活動: | | | | | | |
未籌措資金的承付款和債務淨增(減) | | $ | 294.1 | | | $ | (102.2) | | | $ | 36.6 | |
將證券化的LHFS轉讓給AFS證券 | | 144.5 | | | — | | | — | |
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請參閲合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
經營性質
WAL是一家銀行控股公司,總部設在亞利桑那州鳳凰城,根據特拉華州法律註冊成立。WAL提供全方位的定製貸款、存款和金庫管理能力,包括通過其全資銀行子公司WAB提供基於區塊鏈的產品。
WAB經營以下全方位服務銀行部門:ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB。該公司還通過一個全國性的專業金融服務平臺為商業客户提供服務,並在2021年4月7日收購了提供抵押銀行服務的amerihome,從而增加了這些能力。此外,該公司還有兩家非銀行子公司,分別是持有和管理某些OREO物業的LVSP和CSI。CSI是根據亞利桑那州法律成立並獲得許可的專屬自保保險公司,作為公司整體企業風險管理戰略的一部分而成立。
陳述的基礎
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則,並符合金融服務業的慣例。本公司及其合併子公司的賬目計入合併財務報表。
最近的會計聲明
可轉換債券及其衍生產品和套期保值
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06年度指導意見,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)。本次更新中的修訂影響到發行可轉換工具和/或合同的實體,這些工具和/或合同與實體的自有股本掛鈎,並可能以該實體的自有股本結算。新的ASU通過取消可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式,簡化了可轉換會計框架。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外,新的指導方針修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。對ASC副標題470和815的修訂在2021年12月15日之後的中期和年度報告期內生效,預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04年度指導意見,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,為應對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)定於2021年12月31日中斷。自本指導意見發佈以來,美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的停止發佈期限已延長至2023年6月30日. 本次更新中的修訂提供了可選的指導,旨在減輕會計分析和影響,否則可能需要對參考匯率改革所需的協議(例如貸款、債務證券、衍生品、借款)進行修改。
以下用於將某些ASC主題或行業副主題的要求應用於編撰中的可選權宜之計被允許用於因參考費率改革而修改並且滿足特定範圍指南的合同:1)在ASC主題310的範圍內修改合同,應收賬款, and 470, 債務應通過前瞻性調整有效利率來説明;2)修改ASC主題842範圍內的合同,租契,應計為現有合同的延續,不重新評估租賃分類、貼現率或租賃付款的重新計量,否則根據本ASC主題要求對未作為單獨合同進行的修改;3)合同的修改不要求任何實體重新評估其關於該合同是否包含與ASC 815-15子題下的主辦合同的經濟特徵和風險明顯而密切相關的嵌入衍生工具的原始結論;、(3)對合同的修改不要求任何實體重新評估其關於該合同是否包含與ASC子主題815-15項下的主辦合同的經濟特徵和風險明顯而密切相關的嵌入衍生工具的原始結論。衍生工具和套期保值嵌入衍生工具;4)對於編撰中的其他ASC主題或行業副主題,本次更新中的修訂還包括一項一般原則,允許實體將因參考匯率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期進行合同重新計量或重新評估先前會計確定的事件。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍為了澄清ASC主題848中的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現轉變影響的衍生品。具體地説,ASC主題848中的某些規定,如果由實體選擇,適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考匯率改革而被修改。
這些更新中的修改立即對所有實體生效,並適用於2022年12月31日之前的合同修改。採用這一會計準則預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計準則
所得税
2019年12月,FASB在ASU 2019-12年度發佈了指導意見,所得税(話題740):簡化所得税的核算。ASU 2019-12中的修訂旨在降低應用ASC 740的成本和複雜性。適用於本公司的修訂涉及:1)部分基於收入的特許經營和其他税收;2)在企業合併中以商譽為基礎逐步增加;3)在單獨的實體財務報表中分配税費;以及4)頒佈税法或税率變化的中期確認。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層的估計和判斷是持續的,並基於經驗、當前和預期的未來條件、第三方評估以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷,以及識別和評估有關承諾和或有事項的會計處理的基礎。實際結果可能與合併財務報表及相關附註中使用的估計和假設不同。短期內容易受到重大變化影響的重大估計,特別是在經濟狀況惡化或持續時間超過預期的情況下,涉及:1)信貸損失撥備的確定;2)按公允價值計入的某些資產和負債;以及3)所得税的核算。
合併原則
截至2021年12月31日,沃爾瑪擁有以下重要的全資子公司:WAB和八在發行信託優先證券時用作商業信託的未合併子公司。
WAB擁有以下重要的全資子公司:1)WABT,它持有某些投資證券、市政和非營利貸款以及租賃;2)WA PWI,它持有某些有限合夥企業的權益,主要投資於低收入住房税收抵免和小企業投資公司;3)Helios Prime,它持有某些投資於可再生能源項目的有限合夥企業的權益;4)BW Real Estate,Inc.,它是一家房地產投資信託公司,持有WAB的某些房地產貸款和相關證券;和5)西部金融公司(原西部聯盟設備金融公司),該公司通過其全資子公司ameriHome Mortgage購買和發起設備融資租賃,並提供抵押銀行服務。
本公司並無任何其他應合併的重要實體。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
重新分類
前幾期綜合收益表中的某些金額已重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類不會像以前報告的那樣對淨收入或股東權益產生影響。
現金和現金等價物
為了報告現金流,現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額(包括清算過程中的現金項目)和出售的聯邦基金。本公司貸款和客户存款賬户的現金流均為淨額報告。
本公司在其他銀行開立存款賬户,有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
企業合併
企業合併按照美國會計準則第805條的會計收購法核算。企業合併。根據收購方法,企業合併中的收購實體按收購日的估計公允價值確認所有收購的資產和承擔的負債。收購價格超過取得的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值的任何部分都計入商譽。如果收購的淨資產(包括已確認的無形資產)的公允價值超過購買價,則確認廉價購買收益。如果公允價值能夠在計量期內確定,從或有事項中獲得的資產和承擔的負債也按公允價值確認。被收購企業的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。與收購相關的成本,包括轉換和重組費用,在發生時計入費用。
投資證券
投資證券包括債務證券和股權證券。債務證券可分為HTM、AFS或交易。適當的分類最初是在購買時確定的。被歸類為HTM的證券是指無論市場狀況、流動性需求或一般經濟狀況發生變化,公司都有意圖和能力持有至到期日的債務證券。出於保密和披露的目的,在到期日起三個月內或在收回大部分未償還本金之後出售HTM證券被視為到期。歸類為AFS的證券是公司打算無限期持有的債務證券,但不一定要持有到到期日。出售被歸類為AFS的證券的任何決定都將基於各種因素,包括利率的重大變動、公司資產和負債期限結構的變化、流動性需求、信用質量的下降以及監管資本的考慮。
HTM證券按攤銷成本列賬。AFS證券按其估計的公允價值列賬,未實現的持有收益和虧損在OCI中報告,税後淨額。當出售AFS債務證券時,未實現的收益或損失從OCI重新分類為非利息收入。交易證券按其估計公允價值列賬,公允價值變動作為非利息收入的一部分在收益中報告。
股權證券按其估計公允價值列賬,公允價值變動作為非利息收入的一部分在收益中報告。
利息收入根據票面利率確認,包括購買溢價的攤銷和購買折扣的增加。投資證券的溢價和折價通常使用利息法在證券的合同期限內攤銷或增加。對於該公司的抵押貸款支持證券,溢價或折扣的攤銷或增加會根據預期的提前付款進行調整。出售投資證券的收益和損失在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
債務證券在其本金或利息支付逾期90天時被置於非應計狀態。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息將沖銷利息收入。
投資證券信貸損失準備
2020年1月1日,公司採用ASC課題326。金融工具-信貸損失,這用信用損失模型取代了傳統的GAAP非臨時性減值模型。ASC 326-20中適用於HTM債務證券的信用損失模型要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。該公司按主要證券類型集體計量其HTM債務證券的預期信用損失。該公司的HTM證券組合包括低收入住房免税債券和自有標籤住宅MBS。鑑於標的資產或抵押品的相似性,低收入住房免税債券與公司的CRE、非業主自住或建築和土地貸款池具有相似的風險特徵。因此,HTM證券的預期信用損失是使用與這些貸款池相同的模型和方法來估計的,這些貸款池利用風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口)來衡量預期信用損失。用於估計違約概率和違約情況下損失嚴重程度的歷史數據派生或獲取自
根據內部和外部來源,並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史損失的預期影響進行調整。HTM證券的應計應收利息包括在綜合資產負債表上的其他資產中,不包括在預期信貸損失的估計中。
ASC 326-30下的信用損失模式適用於AFS債務證券,要求通過備抵賬户確認信用損失,一旦證券受損,就確認信用損失。對於AFS債務證券,由於信用損失而導致的公允價值下降導致確認信用損失撥備。減值可能是由於發行人的信用惡化或證券的抵押品造成的。一種評估,以確定公允價值是否因信用損失而下降是在個人安全水平上執行的。除其他因素外,該公司還考慮:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件;4)評級機構對證券評級的任何變化;以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化被記錄為信貸損失費用撥備(或收回)。當信用損失在收益中確認時,利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加被暫停。在證券被置於非應計狀態後收到的任何利息都以現金為基礎確認。AFS債務證券的應計利息,計入綜合資產負債表上的其他資產, 被排除在預期信貸損失的估計之外。
對於每一種處於未實現虧損狀態的AFS證券,公司還考慮:1)它保留證券的意圖,直到證券的公允價值預期收回;2)公司是否更有可能--比沒有--被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如符合有關出售意向或要求的任何一項準則,債務證券將減記至其公允價值,減記將計入在盈利中記錄的任何增量減值的信貸損失撥備。
沖銷是通過沖銷信貸損失準備和直接沖銷AFS證券的攤銷成本基礎進行的。本公司認為以下事件是應該進行沖銷的指標:1)發行人破產;2)影響發行人的重大不利事件,發行人不可能就證券支付剩餘款項;以及3)證券背後的抵押品價值的重大損失。債務證券的回收(如果有的話)記錄在收到的期間。
限制性股票
WAB是聯邦儲備系統的成員,作為其成員的一部分,必須將FRB的股票與其資本保持在指定的比例。此外,WAB是FHLB系統的成員,因此根據FHLB使用的借款能力對FHLB的股本進行投資。這些投資被認為是沒有活躍交易市場的股權證券。因此,這些股票被視為限制性投資證券。這些投資是按成本計價的,等於它們可以贖回的價值。從股票獲得的股息收入在利息收入中報告。本公司對其限制性股票進行定期審查和評估,以確定是否存在任何減值。到目前為止,還沒有記錄到減值。
持有待售貸款
該公司開始持有與ameriHome收購相關的貸款HFS,並繼續購買和發放貸款,作為其抵押銀行業務的一部分。貸款HF按公允價值或成本或公允價值的較低者報告,具體取決於收購來源。本公司已選擇按公允價值記錄從代理賣家購買或直接發放給消費者的貸款,以更及時地反映本公司的業績。貸款的公允價值變動在當期收入中作為合併損益表中貸款發放和銷售活動淨收益的一部分進行報告。或者,根據GNMA MBS計劃條款回購的拖欠貸款,即EBO貸款,以成本或公允價值較低的價格報告。就EBO貸款而言,成本超出公允價值的金額計入估值津貼,估值津貼的任何變動均計入綜合收益表中貸款發放和銷售活動的淨收益。
當公司交出對轉讓的貸款的控制權時,該公司將轉讓的貸款確認為出售。當轉讓的貸款在法律上與本公司隔離後,受讓人有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的貸款,且本公司沒有通過有權或有義務在貸款到期前回購或贖回貸款的協議或單方面促使持有人歸還貸款的能力,對轉讓的貸款保持有效控制。如果貸款轉讓符合出售的條件,本公司將不再確認這類貸款,並將收益或損失記錄為
合併損益表中貸款發放和銷售活動淨收益的組成部分。如果轉讓貸款不符合出售資格,轉讓所得將作為擔保借款入賬。
貸款收購和貸款發放費HFS包括公司從購買和發放貸款中賺取的費用,並在購買或發放貸款時確認。這些費用通常代表固定的每筆貸款手續費金額,並作為貸款發放和銷售活動淨收益的一部分計入綜合損益表。
當貸款拖欠90天或當收入和本金的回收變得可疑時,HFS暫停確認非政府擔保或保險貸款的利息收入,並將應計未付利息收入與利息收入沖銷。當本金和利息變成流動的,並且這些金額很可能完全可收回時,貸款就會恢復應計狀態。對於拖欠90天的政府擔保或保險貸款HFS,公司繼續按FHA貸款的債券利率以及VA和USDA貸款的票據利率確認利息收入,並根據違約概率進行調整。
為投資而持有的貸款
管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款,或直到到期或償還的貸款,按攤銷成本報告。攤餘成本是未償還本金的金額,經未攤銷淨遞延費用和成本、溢價和折扣以及註銷調整後的金額。此外,受公允價值對衝約束的貸款的攤銷成本將根據對衝基準利率風險的有效部分的價值變化進行調整。
本公司還可以通過企業合併購買貸款或收購貸款。在購買或收購之日,對貸款進行評估,以確定自貸款產生以來是否出現了比微不足道的信用惡化更多的情況。自創始以來經歷了超過微不足道的信用惡化的貸款被稱為PCD貸款。在評估一筆貸款自發放以來是否經歷了信用質量的輕微惡化時,該公司會考慮貸款等級、高於政策限額的貸款價值比、逾期和非應計狀態以及TDR貸款。公司還可能考慮借款人和非商業貸款的外部信用評級機構評級、FICO分數或級別、違約水平的可能性以及逾期次數。PCD貸款信貸損失的初步估計計入收購日的收購價,以確立貸款的初始攤銷成本基礎;因此,對預期信貸損失的初始確認對淨收入沒有影響。當對PCD貸款預期信用損失的初始計量是在集合貸款的基礎上計算時,預期的信用損失將分配給集合中的每一筆貸款。初始攤銷成本基礎和貸款未償還本金餘額之間的任何差額代表非信貸折扣或溢價,這些折扣或溢價將在貸款有效期內增加(或攤銷)為利息收入。PCD貸款的信貸損失撥備隨後的變化通過信貸損失準備金入賬。對於自貸款產生以來未被視為經歷了超過輕微信用惡化的已購買貸款,包括在購買價格中的任何折扣或溢價將在個人貸款的合同期限內累加(或攤銷)。有關更多信息,請參閲“附註5.貸款, 本合併財務報表附註中的“租賃和信貸損失準備”。
在對貸款應用有效收益率法時,本公司一般採用合同法,即為發放貸款收取的貸款費用減去直接貸款發放成本(減去遞延貸款費用淨額),以及保費和折扣以及某些購買會計調整,通過利息收入在貸款的合同期內攤銷。如果貸款有計劃付款,則在貸款的合同期限內使用利息方法計算淨遞延費用的攤銷。如果貸款沒有預定的付款,如信用額度,則在貸款承諾的合同期限內,淨遞延貸款費用按直線確認為利息收入。承諾費以客户未使用的信用額度的百分比為基礎,與備用信用證有關的費用在承諾期內確認。在償還貸款時,任何剩餘的未攤銷保費、折扣或淨遞延費用餘額都被確認為利息收入。
相反,對於根據購買力平價發放的貸款,本公司在計算有效收益率時納入了預計預付款。因此,淨遞延費用增加到利息收入的速度要快於應用基於估計免除貸款餘額的時間和金額的合同方法時的情況。
非權責發生制貸款
當借款人按照票據的合同要求停止付款時,公司必須確定是否適合繼續計息。當貸款拖欠超過90天或管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時,公司將停止應計利息收入。逾期狀態是基於貸款的合同條款。本公司可能決定繼續對某些拖欠90天以上的貸款計息,如果這些貸款有良好的抵押品擔保並正在收回的話。
對於所有HFI貸款類型,當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,所有應計但未收回的利息將沖銷狀態改變期間的利息收入,公司在貸款水平上決定採用現金收付制或成本回收法。公司可以在收到付款時以現金為基礎確認收入,並且只有在收回剩餘本金餘額沒有疑問的非應計貸款才能確認收入。根據收回成本的方法,從客户收到的後續付款將用於本金,一般不會確認進一步的利息收入,直到貸款本金得到全額支付或情況發生變化,以便再次按照合同要求一致收到付款為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清,且當前和未來的付款得到合理保證時,貸款就恢復到應計狀態。
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。為了確定借款人是否正在經歷財務困難,執行評估以評估借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率。評估是根據公司的內部承保政策進行的。可能因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。當一筆TDR貸款變為現款,並已按照合同重組條款履行了一段合理的時間(一般為六個月),並且合同重組本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時,TDR貸款可以恢復到權責發生狀態。根據監管指導,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,允許金融機構暫停GAAP對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則將被描述為TDR,並暫停任何與此相關的決定,前提是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間進行的,以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。2021年的綜合撥款法案將這些規定延長至2022年1月1日。此外,聯邦銀行監管部門發佈指導意見,鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向金融機構保證,他們不會因為這種謹慎的貸款修改而受到監管批評,也不會被審查者要求自動將新冠肺炎相關的貸款修改歸類為TDR。該公司一直將該指導應用於符合條件的貸款修改。
信用質量指標
定期審查貸款,以評估信用質量指標,並根據適用的銀行法規確定適當的貸款分類和評級。該公司的風險評級方法給出的風險評級從1到9不等,評級越高風險越大。該公司根據共同的風險特徵區分其貸款部門,預期的信貸損失是以集合為基礎來衡量的。
這九個風險評級類別一般可以用以下貸款分組來描述:
“及格”(1至5年級):這個 公司有5個PASS風險評級,代表着信用質量的水平,範圍從沒有明確定義的缺陷或弱點到一些明顯的弱點;然而,任何被歸類為PASS的貸款的違約風險預計都是微乎其微的。下面介紹五個通過風險評級:
風險最小。C以銀行存款賬户中的現金或可隨時出售的證券(根據所質押的證券類型提供可接受的保證金)為全部擔保的貸款。
低風險。由相當於高投資級評級的貸款組成。
適度的風險。包括信貸額度大大超過所有政策要求的貸款,或政策例外情況得到適當緩解的貸款。第二還款來源經過核實,並被認為是可持續的。這些貸款的抵押品覆蓋範圍足以完全覆蓋作為第三還款來源的債務。相對於借款人的財務實力和支付能力,借款人的債務水平較低。
平均風險。由信貸安排滿足或超過所有政策要求或有適當緩解的政策例外的貸款組成。第二還款來源可以用來償還債務。抵押品覆蓋範圍足以覆蓋債務。借款人表現出可接受的現金流和適度的槓桿率。
可接受的風險。由具有可接受的主要還款來源但不太可取的次要還款來源的貸款組成。現金流足以償還債務,但超額現金流微乎其微。槓桿率為中等或較高。
“特別提及” (六年級):這些資產通常具有潛在的弱點,值得管理層密切關注。這些貸款可能涉及財務趨勢不利、債務權益比較高或流動性狀況較弱的借款人,但不會達到被視為“問題貸款”的程度,因為問題貸款的損失風險可能很明顯。這類貸款通常會按協議履行,儘管可能會違反金融契約。
“不合標準”(7級):這些資產的特徵是明確的信用弱點,如果該弱點或缺陷得不到糾正,本公司很可能遭受一些損失。所有逾期90天或以上的貸款和所有非應計狀態的貸款至少被視為“不合格”,除非特殊情況另有説明。
“令人懷疑” (8年級):這些資產具有被歸類為“不合格”資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,目前的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全額收集或清算是非常可疑和不可能的,但由於某些已知因素可能對資產的優勢和加強起作用(例如,注資、完善額外抵押品的留置權和再融資計劃),被歸類為估計損失的分類將被推遲,直到可能確定更準確的狀態。由於損失的可能性很高,被歸類為“可疑”的貸款被置於非權責發生狀態。
“損失” (9年級):這些資產被認為是無法收回的,幾乎沒有可收回的價值,因此推遲註銷資產是不切實際的。這種分類並不意味着貸款完全沒有回收或殘值,而是意味着推遲註銷資產是不切實際或不可取的,即使未來可能實現部分收回。
HFI貸款信貸損失撥備
2020年1月1日,本公司採用ASC主題326,將大部分按攤餘成本計提的金融資產的減值模型由已發生虧損模型改為預期虧損模型。下面的討論反映了當前的預期信用損失模型方法。在2020年1月1日之前,貸款信貸損失準備是根據本公司截至2019年12月31日的年報10-K表格所附合並財務報表附註“附註1.重大會計政策摘要”中披露的會計政策所發生的信貸損失計提的。
信用風險是向借款人發放貸款和租賃業務的固有風險,由管理層持續監測,並反映在信用損失撥備中。信貸損失撥備是對本公司貸款HFI的貸款壽命損失的估計。信貸損失準備是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計從貸款中收取的淨額。這些貸款的應計應收利息包括在綜合資產負債表上的其他資產中,不包括在預期信貸損失的估計中。先前已註銷及預期將被註銷的金額的預期收回金額計入估值賬內,且不得超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。本公司按季度正式重新評估並確定信貸損失撥備的適當水平。
確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時的因素和預測對整個貸款組合或貸款組合的特定部分進行評估,可能會導致該等未來期間的信貸損失撥備和信貸損失費用撥備發生重大變化。津貼水平受貸款額、貸款組合、貸款表現指標、資產質量特徵、拖欠情況、歷史信用損失經驗,以及經濟預測中的投入和假設(如宏觀經濟投入、合理和可支持的預測期長度和逆轉方法)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失金額的方法有兩個基本組成部分:第一,涉及與其他貸款風險特徵不同的個別貸款,並衡量此類個別貸款的預期信貸損失的具體資產組成部分;第二,具有類似風險特徵的貸款的估計預期信貸損失的集合組成部分。
與其他貸款風險特徵不同的貸款
與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。這些貸款由具有獨特功能的貸款或不再與其他集合貸款共享風險特徵的貸款組成。確定一筆貸款是否應該以個人為基礎進行評估的過程始於信用評級的確定。除住宅貸款外,所有總承擔額達100萬元或以上、評級不達標或較差的累積貸款,均會根據個別評估而獲撥備。對於這些貸款,撥備主要基於基礎抵押品的公允價值,利用獨立的第三方評估。
與其他貸款具有相似風險特徵的貸款
在估計與其他貸款具有相似風險特徵的貸款的信貸損失準備的組成部分時,此類貸款被劃分為貸款部分。該公司的主要投資組合部分與根據CECL估算信貸損失撥備時採用的方法一致。貸款根據按產品類型、業務線以及類似的風險特徵或風險集中領域彙集的貸款被指定為貸款細分。
在確定信用損失準備金時,公司主要使用預期損失方法來估計預期的信用損失,該方法結合了風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口),這些參數來自各種供應商模型、內部開發的統計模型或非統計估計方法。違約概率是使用單一經濟情景在這些模型或估計方法中預測的,開發這些模型或方法是為了納入有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息。除該公司的住宅貸款部門外,該公司的PD模型共享一個共同的違約定義,其中包括逾期90天、處於非應計狀態、已註銷或債務人破產的貸款。投入反轉用於所有貸款細分模型,除了商業和工業以及CRE,業主自住貸款細分。產出迴歸用於商業和工業以及CRE、業主自住貸款部門,方法是在預測期過後,通過各自部門內貸款的剩餘壽命,將一年線性迴歸到第三年的長期迴歸利率。LGDS通常源自公司的歷史虧損經驗。然而,對於住宅、倉庫貸款以及市政和非營利貸款部門,公司沒有(或接近於零)虧損,或者在上一次經濟低迷期間的虧損歷史有限,則使用某些非建模方法來估計LGD。用於計算平均LGD的因素因每個貸款分段而異,並將在下面進一步説明。違約風險是指公司在借款人違約時的損失風險。循環信貸額度, 根據歷史經驗,該公司納入了增加線路利用率的預期,以提高違約貸款的EAD。對於定期貸款,EAD是根據合同貸款條款使用攤銷時間表計算的,並根據提前還款率假設進行調整。提前還款趨勢對利率和宏觀經濟環境非常敏感。固定利率貸款受利率影響較大,而浮動利率貸款受宏觀經濟環境影響較大。在計算出定量預期損失估計後,管理層隨後通過使用定性和/或環境因素來調整這些估計,以納入量化損失估計中未計入的當前趨勢和條件的考慮因素。
以下提供了信貸質量指標和風險要素,這些指標和風險要素與監測和衡量已確定的每個貸款組合部分的貸款信貸損失撥備最相關:
倉庫出借
倉庫貸款組合部分由抵押貸款倉庫線、MSR融資設施和票據融資貸款組成,這些貸款對抵押貸款公司和類似貸款人有一個受監控的借款基礎,主要結構為商業和工業貸款。這些貸款的抵押品主要由住宅整體貸款和MSR組成,這些貸款的借款基礎由本公司密切監控。對這些貸款的主要支持採取質押抵押品的形式,次級支持由金融機構的能力提供。這些貸款的抵押品驅動性質使它們有別於傳統的商業和工業貸款。這些貸款受到利率衝擊、住宅貸款利率、提前還款假設和一般房地產壓力的影響。由於獨特的貸款特徵、有限的歷史違約和損失經驗以及這一貸款組合部門的抵押品性質,該公司使用非模型化方法來估計預期的信貸損失,利用評級信息、評級遷移歷史和管理層判斷。
市政和非營利組織
市政和非營利性投資組合部分包括向地方政府、政府運營的公用事業、特別評估區、醫院、學校和其他非營利性組織提供貸款。這些貸款一般(但不完全)是為了為房地產投資融資或為現有債務再融資而簽訂的,主要是商業和工業貸款。貸款由税收或公用事業費用支持,在某些情況下,房地產税收留置權、機構的運營收入或其他抵押品支持貸款。雖然失業率和住宅物業的市值對支持這些貸款的税收有影響,但與類似的商業貸款相比,這些貸款往往沒有那麼週期性,因為它們依賴不同的税基。該公司利用等級信息和歷史市政違約率,使用非模型化方法估計這一投資組合部門的預期信貸損失。
科技與創新
技術與創新投資組合部分由起源於這一業務線的商業貸款組成,不以房地產為抵押。這些貸款的償還來源通常是企業產生的收入。這一貸款部分的預期信貸損失是使用供應商模型和內部開發的模型來估計的。這些模型結合了市場水平和公司特有的因素,如財務報表變量,根據信貸週期的當前階段以及公司在特定宏觀經濟情景下的貸款業績數據(如拖欠、使用率、到期日和貸款承諾的規模)進行了調整,以產生違約概率。宏觀經濟變量包括道瓊斯指數、BBB債券收益率和10年期國債收益率之間的信貸利差、失業率和芝加哥期權交易所波動率指數季度高點。這一貸款部分的LGD和EAD的提前還款率假設是由失業率推動的。
股權基金資源
股權基金資源組合部分由向私募股權和風險投資基金提供的商業貸款組成。這些貸款的主要償還來源通常是機構投資者和高淨值個人未被稱為資本承諾。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的模型與用於技術和創新投資組合部分的模型相同。
其他工商業
另一個商業和工業部門由商業和工業貸款組成,這些貸款不在公司的專業業務範圍內,也不以房地產為抵押。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的模型與用於技術和創新投資組合部分的模型相同。
業主自住的商業房地產
CRE,業主自住的投資組合部分由商業貸款組成,這些貸款以房地產為抵押,借款人擁有佔用房產的業務。這些貸款通常是為了提供房地產融資或改善而簽訂的。這些貸款的主要償還來源是企業產生的收入,在這些收入中,物業的出租或出售可能會為貸款提供次要支持。這些貸款對一般經濟狀況以及中環鐵路物業的市場估值十分敏感。此貸款部分的違約估計概率使用與商業和工業貸款部分相同的模型進行建模。這一貸款部分的LGD是由房地產升值推動的,EAD的提前還款率假設是由失業率推動的。
酒店特許經營融資
酒店特許經營融資部分由起源於這一業務線的貸款組成,並以房地產為抵押,其中所有者不是主要租户。這些貸款通常是為了融資或改善商業投資物業而簽訂的。這些貸款的主要償還來源是租户支付的租金,而出售物業可能會為貸款提供次要支持。這些貸款對中環鐵路物業的市場估值、租金和一般經濟狀況十分敏感。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的供應商模型通過模擬宏觀經濟狀況如何影響商業房地產市場,基於多種宏觀經濟情景預測違約概率和違約風險敞口。該模型中使用的房地產市場因素包括空置率、租金增長率、淨營業收入增長率以及每種特定房地產類型的商業地產價格變化。然後,該模型結合了貸款和房地產水平的特徵,包括債務覆蓋率、槓桿率、抵押品規模、調味料和房地產類型。這一貸款部分的LGD是由房地產升值驅動的非建模方法得出的,EAD的提前還款額假設是由固定利率貸款的房地產升值和可變利率貸款的失業率水平驅動的。
非業主自用的其他商業地產
另一個非業主自住的商業房地產部門由非公司專門業務部門發放的貸款組成,這些貸款以房地產為抵押,業主不是主要租户。用於估算該貸款部分預期信貸損失的模型與用於酒店特許經營金融投資組合部分的模型相同。
住宅
住宅貸款組合部分包括主要以1-4套住宅家庭物業的第一留置權和房屋淨值信用額度為抵押的貸款,這些貸款由住宅物業的第一留置權或初級留置權擔保。這些貸款的主要償還來源是房產的價值和業主償還貸款的能力。失業率和住宅物業的市場估值將影響這些貸款的最終償還。住房抵押貸款模型是一種供應商模型,它預測違約概率、給定違約嚴重程度的損失、提前還款率和違約風險敞口,以計算預期損失。該模型旨在通過納入貸款類型、息票、年齡、貸款價值比和信用評分等貸款水平特徵以及房價指數、利率和失業率等經濟條件,來捕捉借款人在住房貸款生命週期內的支付行為。住宅貸款的違約事件被定義為逾期60天或更長時間,房地產升值是LGD結果的驅動因素。住宅貸款違約風險的提前還款率假設是基於行業提前還款歷史。
HELOC的違約概率是從內部開發的模型推導出來的,該模型通過納入貸款水平信息(如FICO評分、留置權頭寸、氣球付款和房地產升值等宏觀經濟條件)來預測PD。這一貸款部分的LGD是由房地產增值和留置權頭寸推動的。HELOC的違約風險是根據使用率假設使用非建模方法計算的,並納入了管理判斷。
建設和土地開發
建築和土地投資組合部分由以土地或房地產為抵押的貸款組成,這些貸款是為房地產開發目的而訂立的。這些貸款的主要償還來源是最終出售或再融資已完成的項目,而對物業的債權為貸款提供了次要支持。這些貸款受到中環地產和住宅物業的市場估值以及一般經濟狀況的影響,與其他房地產貸款相比,一般經濟狀況對房地產市場的敏感度更高。房產的違約風險是由特定於貸款的驅動因素驅動的,包括貸款價值比、到期日、發起日期和房產所在的MSA等項目。內部開發模型中使用的變量包括貸款水平驅動因素,如初始貸款價值比、貸款期限,以及宏觀經濟驅動因素,如房地產升值、MSA水平失業率和國家GDP增長。這一貸款部分的LGD是由房地產升值推動的。EAD的提前還款利率假設是由固定利率貸款的房地產升值和可變利率貸款的失業率推動的。
其他
這一投資組合包括那些尚未納入前述貸款組合部分之一的貸款,包括但不限於金庫服務透支額度、信用卡、不以房地產為抵押的消費貸款,以及以住宅房地產為抵押的小企業貸款。消費者和小企業貸款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失業等一般經濟因素將對這些貸款產生影響。該公司使用非模型化方法估計預期的信貸損失,利用歷史平均違約率。這一貸款部分的LGD是由失業率和留置權頭寸推動的。EAD的提前還款利率假設是由固定利率貸款的BBB公司利差和可變利率貸款的失業率推動的。
金融資產的轉讓
當金融資產的控制權已經交出時,金融資產的轉讓被計入出售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為放棄:(1)資產已與公司隔離;(2)受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利;(3)公司不再通過到期前回購轉讓資產的協議保持對轉讓資產的有效控制。
房舍和設備
房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊主要是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。租賃改進在租賃期或改進的估計壽命(以較短的為準)內攤銷。折舊和攤銷使用以下估計壽命計算:
| | | | | | | | |
| | 年數 |
銀行營業場所 | | 31 |
傢俱、固定裝置和設備 | | 3 - 10 |
租賃權改進(1) | | 3 - 10 |
(1)折舊在相關的3至10年期限或租約剩餘期限中較短的時間內記錄。
管理層定期審查房舍和設備,以確定事實和情況是否表明資產價值不可追回。
表外信貸敞口,包括無資金支持的貸款承諾
該公司對錶外信貸風險敞口(包括無資金來源的貸款承諾、財務擔保和信用證)的信貸損失有單獨的撥備,這些貸款在綜合資產負債表上被歸類為其他負債。表外信用風險的信用損失準備是通過增加或減少信用損失費用準備來調整的。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮,使用非模型化方法根據利用率假設得出的違約風險的估計,以及PD和LGD估計,這些估計是根據本説明中HFI貸款信貸損失撥備部分中描述的公司其他貸款組合部門的相同模型和方法得出的,因為這些無資金支持的承諾與這些貸款組合部門有着相似的風險特徵。對於本公司可無條件取消的表外信貸風險,或在取消安排之前可能提取的此類安排下的未提取金額,不會記錄任何信貸損失估計。
抵押貸款償還權
作為收購ameriHome的一部分,該公司收購了MSR,並繼續從其抵押銀行業務中產生新的MSR。當公司在二級市場出售抵押貸款並保留償還這些貸款的權利時,當服務的好處被認為大於開展服務活動的足夠補償時,維修權資產在出售時被資本化。MSR代表預計通過開展維修活動實現的未來淨現金流的當時公允價值。該公司已選擇隨後按公允價值計量MSR,並在綜合收益表中將當期收入的公允價值變動作為淨貸款服務收入的一部分進行報告。
公司可以在正常業務過程中出售MSR,並將在交易日確認出售MSR的收益或虧損,該收益或虧損等於轉讓MSR的賬面價值與作為對價收到的資產價值之間的差額。當所有權的幾乎所有風險和回報都不可撤銷地轉移到受讓人,並且本公司保留的任何保護撥備都很小且可以合理估計時,本公司隨後取消對MSR的確認,這通常發生在結算日。如果保護條款產生的義務估計不超過銷售價格的10%,並且公司保留不超過120天的預付款風險,則保護條款被視為次要條款。該公司記錄了截至交易日的保留保護條款的估計負債,並繼續重新衡量這一負債,直到結算,收益中記錄的估計負債有任何變化。此外,將與已售出的MSR相關的貸款轉移到新的服務機構的費用也會在結算日記錄下來。銷售MSR的收益或損失、扣除保留保護撥備和轉讓費的淨額計入綜合損益表中的淨貸款服務收入。
租約(承租人)
在開始時,對合同進行評估,以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同,相應的ROU資產和經營租賃負債記錄在綜合資產負債表上的單獨項目中。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃款項。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日確認,並基於租賃期內租賃付款的現值。經營租賃ROU資產的計量包括支付給公司的任何租賃付款,並因支付或應付給公司的租賃獎勵而減少。根據指數或
消費物價指數等利率根據租約開始日的有效利率計入租賃付款。租賃付款在綜合收益表中以直線法在租賃期內確認為佔用費用的一部分。
由於租賃中隱含的利率不容易確定,本公司的遞增抵押借款利率用於確定租賃付款的現值。這一利率考慮了適用的FHLB抵押借款利率,並基於生效日期的信息。本公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免;因此,這些租賃不記錄在本公司的綜合資產負債表中,而是以直線方式在租賃期內確認租賃費用。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。當合理地確定這些期權將被行使時,這些期權就包括在租賃期內。
該公司還做出了會計政策選擇,不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開,而是將它們作為適用租賃組成部分的一部分一併核算。該公司的大部分非租賃部分,如公共區域維護、停車和税收,都是可變的,並在發生時計入費用。房東根據實際發生的費用確定拖欠的可變付款金額。
商譽和其他無形資產
本公司將業務合併中購買價格超過根據適用指引收購的可識別淨資產的公允價值的部分記錄為商譽。該公司自每年10月1日起進行年度商譽和無形資產減值測試,如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行測試。公司可以首先選擇通過定性因素來評估商譽是否更有可能受損。如果定性評估顯示潛在損害,則執行定量損害測試。如果根據量化測試,報告單位的賬面價值超過其公允價值,則該差額的商譽減值費用將計入當期收益,作為非利息支出的一部分。
在收購ameriHome之前,該公司的無形資產主要由核心存款無形資產組成,這些無形資產將在5至10年內攤銷。有關作為ameriHome收購的一部分收購的無形資產的討論,請參閲合併財務報表中這些附註的“注2.合併、收購和處置”。
本公司按照美國會計準則第350條的要求,在每個報告期內考慮其無形資產的剩餘使用年限。無形資產-商譽和其他,以確定事件和情況是否需要修改剩餘的攤銷期限。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生了變化,該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內,該公司沒有修訂對其無形資產使用壽命的估計。
低收入住房和可再生能源税收抵免
該公司持有投資於經濟適用房和可再生能源項目的有限合夥企業和有限責任公司的所有權權益。這些投資旨在主要通過實現聯邦税收抵免和扣除來產生回報,如果不符合合規要求,税收當局可能會重新收回這些投資。該公司使用比例攤銷法對其低收入住房投資進行會計核算。可再生能源項目按照遞延法入賬,根據這種方法,投資税收抵免反映為應繳所得税和投資税收抵免申領期間資產賬面價值的立即減少。請參閲本合併財務報表附註中的“附註17.所得税”以作進一步討論。
本公司評估其在這些實體中的權益,以確定其是否擁有可變權益以及是否需要合併這些實體。可變利息是一種投資或其他利息,它將吸收一個實體的部分預期損失或獲得該實體的部分預期剩餘收益。如果本公司確定其在某一實體中擁有可變權益,它將評估該權益是否存在於VIE中。VIE廣義定義為以下情況下的實體:1)股權投資者作為一個羣體(如有)沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體的經濟表現產生最重大影響的實體的活動;或2)風險股權投資不足以在沒有額外從屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金。當公司被確定為VIE運營的主要受益者時,公司必須合併任何VIE。
可變利益持有人被認為是VIE的主要受益者,如果它既有權指導VIE的活動,對該實體的經濟表現產生最重大的影響,又有義務吸收該實體的損失,或有權從該實體獲得可能對VIE產生重大影響的利益。公司對其是否是VIE的主要受益者的評估包括各種因素的考慮,例如:1)公司指導活動的能力
這對實體的經濟表現有最重大的影響;2)其所有權利益的形式;3)其在實體管理機構中的代表性;4)其投資的規模和資歷;以及5)其參與決策的能力和其他投資者的權利,以及更換和/或清算該實體的管理者和/或清算該實體的權利。由於情況的變化需要重新考慮,公司需要評估是否在開始和持續的基礎上合併VIE。
該公司對合格的經濟適用房和可再生能源項目的投資符合VIE的定義,因為這些實體的結構使得有限合夥人投資者缺乏實質性投票權。普通合夥人或管理成員既有權指導對實體的經濟業績影響最大的活動,也有義務承擔對實體可能產生重大影響的損失或獲得利益的權利。因此,作為有限責任合夥人,本公司不是主要受益人,也不需要合併這些實體。
銀行自營人壽保險
Boli按現金退回價值列賬,並在綜合收益表中的其他非利息收入中記錄變化。包括死亡撫卹金在內的基本保單的面值為#美元。462.5百萬美元和$465.8分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。沒有貸款抵銷現金退還價值,對收益的使用也沒有限制。
與信用掛鈎的票據
信用掛鈎票據的結構可以有效地轉移參考貸款池的首次虧損風險,並被認為是獨立的信用增強。這些票據按收到的收益(扣除債務發行成本)入賬。此外,由於這些票據的信用擔保部分被認為是獨立的,根據ASC 326計算的參考貸款池的信用損失撥備不會因信用擔保而減少。相反,記錄的抵銷債務餘額等於參考貸款池中估計的信貸損失撥備,這降低了票據的賬面價值。最初的抵銷債務餘額和隨後的調整記錄在收益中確認的信用擔保收回時的相應損益。
股票補償計劃
公司有經修訂的激勵計劃,該計劃在合併財務報表本附註的“附註13.股東權益”中有更全面的描述。非既得性限制性股票獎勵的補償費用以獎勵在計量日期的公允價值為基礎,對本公司而言,該日期是授予的日期,並在獎勵的服務期內按比例確認。沒收是在發放獎勵時估計的,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的時期進行修訂。非既得性限制性股票獎勵的公允價值是公司股票在授予之日的市場價格。
該公司的業績股票單位有一個累積每股收益目標和一個TSR業績衡量組成部分。TSR部分是一個基於市場的績效條件,自授予之日起單獨估值。使用蒙特卡羅估值模型來確定TSR績效指標的公允價值,該指標模擬績效期間潛在的TSR結果,並確定在每種情況下將發生的支出。由此得出的TSR組成部分的公允價值基於這些結果的平均值。與TSR部分相關的補償費用是基於授予之日的公允價值確定的,隨後不會根據實際業績進行修訂。這些獎勵的每股收益部分的補償費用是根據獎勵的公允價值(授予之日公司股票的市場價格)計算的。與TSR和EPS組件相關的補償費用在獎勵的服務期內按比例確認。
有關股票獎勵的進一步討論,請參閲本合併財務報表附註的“附註13.股東權益”。
分紅
WAL是一個獨立於其子公司的法人實體。作為一家控股公司,除了其子公司的股本外,沃爾瑪擁有有限的重大資產,其支付股息的能力主要取決於從其子公司獲得股息或其他資本分配。公司子公司向WAL支付股息的能力取決於其個人收益、財務狀況和資金需求,以及適用於WAL和每一家這些子公司的聯邦和州政府政策和法規,這些政策和法規限制了未經事先批准可以作為股息支付的金額。此外,公司發行的其他證券的條款和條件可能會限制其向公司普通股持有者支付股息的能力。例如,如果沒有為未償還的信託優先證券支付任何必要的款項,沃爾瑪將被禁止向其普通股支付現金股息。
優先股
2021年9月22日,公司發行了總計12,000,000股存托股份,每股相當於公司4.250%固定利率重置非累積永久優先股A系列的1/400所有權權益,面值為每股0.0001美元,清算優先權為每股存托股份25美元(相當於A系列優先股每股10,000美元)。該公司的A系列優先股是永久優先股,不受任何強制性贖回的約束,因此被歸類為永久股權。優先股的股息在申報日確認,並記錄為留存收益的減少。
庫存股
本公司另行發行庫存股,即價值相當於歸屬員工限制性股票獎勵所產生的法定工資税預扣義務的退還給本公司的股份。國庫股是按成本價計價的。
普通股回購
該公司此前採取了普通股回購計劃,根據該計劃,公司回購了其已發行普通股的股票,最近一次回購已於2020年12月到期。根據該計劃回購的所有股票在結算時都已註銷。該公司已選擇將回購價格超出其普通股面值的部分在APIC和留存收益之間進行分配。分配給APIC的部分僅限於最初發行股票時記錄的APIC金額,該金額是按照後進先出的原則計算的。
自動櫃員機計劃下普通股的銷售
2021年6月3日,該公司與摩根大通證券有限責任公司簽訂了一項經銷代理協議,根據該協議,該公司可以在紐約證券交易所出售最多400萬股普通股。本公司向經銷代理支付雙方商定的費率,不超過根據經銷代理協議出售的股票總髮行收益的2%。普通股以出售時的現行市場價格或協商價格出售,因此,價格將有所不同。根據自動取款機計劃進行的任何出售都是根據日期為2021年5月14日的招股説明書和美國證券交易委員會在S-3表格(第333-256120號)的擱置登記聲明中提交的招股説明書補編進行的。2021年11月18日,經銷代理協議進行了修訂,增加了派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作為摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)的代理。有關這一計劃的進一步討論,請參閲本合併財務報表附註的“附註13.股東權益”。
衍生金融工具
該公司使用利率掉期來降低與某些固定利率金融工具(公允價值對衝)公允價值變化相關的利率風險。
本公司根據美國會計準則第815條,按公允價值確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債。衍生工具與套期保值。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定並符合套期保值關係的一部分,進而取決於套期保值關係的類型。在對衝關係中指定的衍生工具,用以減輕資產或負債因特定風險(例如利率風險)而產生的公允價值變動風險,均被視為公允價值對衝。
本公司記錄其套期保值關係,包括套期保值工具和套期保值項目的識別,以及在衍生品合同執行後進行套期保值交易的風險管理目標和策略。開始時,本公司進行量化評估,以確定套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目公允價值變化方面是否非常有效(定義見指引)。評估追溯效力,以及對套期保值將保持前瞻性有效的持續預期。在進行初步量化評估後,本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。這項評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展,以及任何負面事件或情況,這些事件或情況影響了最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持套期保值關係曾經是並將繼續保持高度有效的預期的因素。當確定套期保值不再非常有效時,本公司前瞻性地停止進行套期保值會計。當不再符合有效對衝資格的公允價值對衝停止進行對衝會計時,衍生工具繼續在綜合資產負債表上按公允價值報告,但被對衝項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對套期項目賬面金額的調整在套期會計終止之日已存在,並在套期項目的剩餘壽命內攤銷至收益。
指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具的公允價值變動,以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動,在變動期內與相關利率掉期的抵銷虧損或收益計入同一項目。對於貸款,套期項目的損益計入利息收入,對於次級債務,套期項目的損益計入利息支出。
未指定為套期保值的衍生工具,即所謂的獨立衍生工具,在綜合資產負債表中按公允價值報告,公允價值變動在變動期內的收益中確認為非利息收入。隨着對amerihome的收購,該公司的經濟套期保值交易量大幅增加。本公司承諾購買抵押貸款,這些貸款將用於出售。這些貸款承諾,被描述為IRLC,符合衍生品工具的資格,除了那些源自而不是購買的,並打算用於HFI分類的工具。截至2021年12月31日,所有IRLC都符合衍生工具的資格。與利率變動相關的公允價值變動通過利用遠期銷售承諾和利率期貨進行經濟對衝。這些套期保值工具通常與IRLC同時簽訂。已經或將要購買或發起的貸款可能用於履行公司的遠期銷售承諾。此外,衍生金融工具還被用來對該公司的MSR投資組合進行經濟對衝。對衝IRLC和貸款HFS的衍生金融工具的公允價值變動計入綜合收益表中貸款發放和銷售活動的淨收益。對衝MSR的衍生金融工具的公允價值變動計入綜合收益表中的淨貸款服務收入。
本公司可在正常業務過程中購買金融工具或發起包含嵌入式衍生工具的貸款。在購買該工具或發放貸款時,本公司評估嵌入衍生工具的經濟特徵是否與該金融工具其餘組成部分(即主合同)的經濟特徵明確而密切相關,以及與嵌入工具條款相同的獨立工具是否符合衍生工具的定義。當確定嵌入衍生工具具有與主合同的經濟特徵不明確和密切相關的經濟特徵,而條款相同的單獨票據將符合衍生工具的條件時,嵌入衍生工具將從主合同中分離出來,並按公允價值列賬。然而,如果主合同按公允價值計量,公允價值變動在當期收益中報告,或本公司無法可靠地識別和計量從主合同分離的嵌入衍生品,則整個合同按公允價值在綜合資產負債表中計入,不被指定為對衝工具。
表外工具
在正常業務過程中,本公司達成表外金融工具安排,包括提供信用證和備用信用證的承諾。這類金融工具在融資時記入綜合資產負債表。這些表外金融工具在不同程度上影響超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。當公司在合同上有義務根據這些工具付款,並且必須向借款人尋求償還時,可能會發生損失,而借款人在本期的財務狀況可能不如最初做出承諾時那麼穩健。提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議,在某些情況下,可以無條件取消。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排,一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層對當事人的信用評估而定。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
該公司還有與其衍生工具相關的表外安排。衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認,其名義價值計入資產負債表外。請參閲本合併財務報表附註中的“附註15.衍生工具和套期保值活動”以供進一步討論。
金融工具的公允價值
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整。ASC 820,公允價值計量建立了公允價值計量框架和公允價值計量披露的三級估值層次結構,並提出了公允價值計量的披露要求。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。該公司使用各種估值方法,包括市場法、收益法和/或成本法。ASC820建立了用於測量公允價值的輸入的層次結構,該層次結構最大限度地利用了可觀察的輸入,並通過以下方式最小化了不可觀察的輸入的使用
要求在可用時使用可觀察到的輸入。可觀察到的投入是指市場參與者將用來為根據獨立於本公司的來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時將考慮的因素的假設。根據輸入的可靠性,層次結構分為三個級別,如下所示:
•第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級-第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。這些可能包括活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入(如利率、提前還款速度、波動性等)。或基於模型的估值技術,其中所有重要的假設都可以直接或間接地在市場上觀察到。
•第三級-估值是由基於模型的技術產生的,在這種技術中,市場上無法直接或間接觀察到一種或多種重要的投入。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術可以包括使用矩陣定價、貼現現金流模型和類似技術。
可觀察到的投入的可獲得性因具體金融工具的性質而異。在某種程度上,估值是基於市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在釐定公允價值時所作出的判斷程度,以分類為第3級的工具最大。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能會落入公允價值層次的不同級別。出於披露目的,對公允價值計量重要的最低水平輸入決定了公允價值體系中公允價值計量整體所在的水平。
公允價值是從可能購買資產或承擔負債的市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。當市場假設可用時,ASC 820要求公司考慮市場參與者將用來估計金融工具在計量日期的公允價值的假設。
ASC 825, 金融工具,要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,為其估計該價值是切實可行的。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都有固有的侷限性。因此,對於幾乎所有的金融工具,本文提出的公允價值估計並不一定表明該公司在2021年12月31日和2020年12月31日的銷售交易中可能實現的金額。2021年12月31日和2020年12月31日的估計公允價值金額是在期末計量的,在這些日期之後的合併財務報表中沒有重新評估或更新。因此,該等金融工具於報告日期後的估計公允價值可能與期末報告的金額不同。
本合併財務報表附註“附註19.公允價值會計”中的信息不應解釋為對整個公司公允價值的估計,因為只需要對公司有限部分的資產和負債進行公允價值計算。
由於估值技術範圍廣泛,在作出估計時使用的主觀程度較高,因此,將本公司的披露與其他公司或銀行的披露進行比較可能沒有意義。
該公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
現金、現金等價物和限制性現金
綜合資產負債表中報告的現金和銀行到期賬面金額接近其公允價值。
投資證券
美國國債和某些其他債務證券以及公開交易的CRA投資和交易所上市優先股的公允價值以市場報價為基礎,在公允價值層次中被歸類為第一級。
債務證券的公允價值主要根據矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術,它利用可觀察到的市場輸入,包括收益率曲線、信用評級和提前還款速度。確定的公允價值
使用矩陣定價通常被歸類為公允價值層次中的第二級。除了矩陣定價外,該公司還使用其他定價來源,包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價,以估計債務證券的公允價值,這些公允價值也被歸類為公允價值等級中的第二級。
限制性股票
限制性股票包括對FRB和FHLB股本的投資。由於它們沒有現成的市場,也沒有報價的市場價值,這些投資的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級。
貸款及資助計劃
政府擔保或擔保和符合機構標準的貸款HFS可以銷售到活躍的市場。因此,這些貸款的公允價值基於市場報價或合同銷售價格或等值市場價格,這些價格在公允價值層次中被歸類為第二級。
非機構貸款、HFS以及某些由於發現缺陷而無法進入活躍市場的貸款的公允價值是基於利用第3級投入的估值技術確定的。
貸款HFI
貸款的公允價值乃根據貼現現金流估計,該等折現現金流採用本公司相信市場參與者在基於第三方獨立估值釐定公允價值時會考慮的與借款人具有類似信用質量及調整的貸款的現行利率。因此,貸款的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
抵押貸款償還權
MSR的公允價值是使用貼現現金流模型估計的,該模型結合了市場參與者將用來估計維修權公允價值的假設,包括但不限於期權調整後的價差、有條件的預付率、維修費費率和服務成本。因此,MSR的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
應收和應付應計利息
綜合資產負債表上列報的應計應收及應付利息賬面值與其公允價值相若。
衍生金融工具
所有衍生工具均按公允價值在綜合資產負債表中確認。用於估計衍生工具公允價值的估值方法因類型而異。國債期貨和期權、歐洲美元期貨和掉期期貨基於估值技術,使用交易所提供的每日結算報價的一級輸入進行衡量。利率互換和遠期買賣合同是基於使用二級投入的估值技術來衡量的,例如報價市場價格、合同銷售價格或相當於市場價格的價格。內部信用評級是基於評估技術來衡量的,這些評估技術考慮了貸款類型、基礎貸款金額、到期日、票據利率、貸款計劃和預期結算日期,並以服務釋放溢價和拖通率為第三級輸入。這些衡量標準在貸款水平上進行調整,以考慮每筆貸款的服務釋放溢價和貸款定價調整。然後針對拉通率調整基本值。根據歷史經驗,拉通率和維修費倍數是不可觀察的輸入。
存款
活期存款和儲蓄存款披露的公允價值按定義等於報告日的即期應付金額(即賬面金額),因為這些存款沒有合同條款。浮動利率存款賬户的賬面金額接近其公允價值。固定利率存款證的公允價值是採用折現現金流計算方法估計的,該計算方法將存單當前提供的利率應用於這些存款的合計預期月度到期日的時間表。存款負債的公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第二級。
FHLB預付款和客户回購協議
本公司借款的公允價值是根據類似類型借款安排的市場利率,使用貼現現金流分析估算的。FHLB墊款和客户回購協議的賬面價值由於期限較短而接近其公允價值,並在公允價值層次中被歸類為第二級。
與信用掛鈎的票據
信貸掛鈎票據的公允價值是基於可觀察到的投入(如有),因此信貸掛鈎票據被歸類為二級負債。由於票據是可變利率債務,公允價值接近賬面價值。
次級債
次級債務的公允價值基於各自次級債務證券的市場利率。次級債務在公允價值層次中被歸類為第二級。
次級債
次級債券的估值基於貼現現金流模型,該模型使用美國國債利率以及‘BB’和‘BBB’評級的財務指數作為投入。次級債務在公允價值層次中被歸類為3級。
所得税
該公司在美國繳納所得税,並向其所有子公司提交一份綜合的聯邦所得税申報表,但BW房地產公司除外。遞延所得税的記錄是為了反映資產和負債的財務報告賬面金額與它們的所得税基礎之間的臨時差異的影響,這些税率預計將在實際繳納或收回税款時生效。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
淨遞延税資產被記錄到這些資產更有可能變現的程度。在作出這些決定時,所有可用的正面和負面證據都被考慮在內,包括遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略、預計的未來應税收入以及最近的經營業績。如果確定未來將變現的遞延所得税資產超過其記錄淨額,將記錄對估值免税額的調整,這將減少本公司的所得税撥備。
未確認税收優惠的税收優惠,如果基於技術上的是非曲直,很可能在審查(包括相關的上訴或訴訟)後維持該地位,則可確認該税收優惠。所得税優惠必須在生效日期達到一個更有可能達到的確認門檻才能得到確認。
與未確認税收優惠相關的利息和罰款在綜合收益表中確認為所得税撥備的一部分。應計利息和罰金與綜合資產負債表上的其他負債一起計入相關的納税負債線。有關所得税的進一步討論,請參閲本合併財務報表附註中的“附註17.所得税”。
非利息收入
非利息收入包括與抵押銀行和商業銀行活動、投資證券、股權投資和銀行擁有的人壽保險相關的收入。這些非利息收入流主要是由公司持有的不同類型的金融工具產生的,這些金融工具有具體的會計指導,因此不在ASC 606的範圍內。與客户簽訂合同的收入.
ASC 606範圍內的非利息收入金額包括服務費和手續費、與股權投資相關的成功費用以及借記卡和信用卡交換費。手續費包括執行賬户分析、普通賬户服務和其他存款賬户服務所賺取的費用。這些費用在提供相關服務時予以確認。成功費用是作為某些貸款協議的一部分詳細列出的一次性費用,在觸發事件發生時立即賺取。信用卡收入包括客户使用借記卡和信用卡賺取的費用、商家的互換收入和國際手續費。卡收入通常在ASC310的範圍內,應收賬款然而,商家的某些處理交易,如交換費,在ASC 606的範圍內。本公司一般於期內或提供服務時收取服務費,因此於期末並無重大合約資產或負債結餘。有關本準則範圍內非利息收入收入確認的性質和時間的進一步詳情,請參閲本綜合財務報表附註中的“與客户簽訂的合同收入附註25”。
2.合併、收購和處置
2021年4月7日,該公司完成了對ameriHome母公司ARIS和某些其他公司的收購,據此,ARIS與WAB合併,併成為WAB的間接子公司。合併後,ameriHome現在是該公司的全資間接子公司,並將繼續以西聯銀行旗下amerihome Mortgage的身份運營。Amerihome是全國領先的企業對企業抵押貸款收購商和服務商。對ameriHome的收購是對該公司全國商業業務的補充,擁有抵押專營權,使該公司能夠向現有客户提供與抵押相關的產品,並通過擴大非利息收入來源來使公司的收入多樣化。
總現金對價為$1.2支付了10億美元,以換取ARIS的所有已發行和未償還的會員權益。自2021年4月7日起,ameriHome的經營業績已包含在該公司的業績中,並作為消費者相關部門的一部分進行報告。與ameriHome收購相關的收購/重組費用為#美元15.3截至2021年12月31日的年度,100萬美元作為非利息支出的組成部分計入綜合損益表,其中約#美元3.4百萬美元是ASC 805定義的與收購相關的成本。
本次交易在會計收購法下作為企業合併入賬。購入的資產和承擔的負債在各自的購置日入賬,估計公允價值。在計量期內(自收購日期起計不超過一年),如有額外資料顯示資產或負債的更準確或適當價值,收購資產及承擔負債的公允價值可能會作出調整。在截至2021年12月31日的一年中,該公司根據有關收購日情況的新信息,調整了對某些已確認資產和負債的初步臨時估計。該公司確認減少了#美元。29.3由於對某些模型投入的調整以及與收購前考慮的MSR銷售相關的最終價格調整,MSR的公允價值增加了100萬美元。此外,與貸款HFS、經營權資產和經營租賃負債、無形資產、遞延税項資產、其他資產和其他負債有關的計量期調整不顯著。這些計量期調整對損益表沒有重大影響。收購資產和假設負債的公允價值被認為是截至2021年12月31日的最終價值,MSR除外。
該公司從2021年4月7日起將ameriHome併入WAB。取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值金額如下:
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| | April 7, 2021 |
| | (單位:百萬) |
收購的資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 207.2 | |
持有待售貸款 | | 3,552.9 | |
抵押貸款償還權 | | 1,347.0 | |
房舍和設備,淨值 | | 11.3 | |
經營性使用權資產 | | 18.9 | |
已確認的無形資產 | | 141.0 | |
符合回購條件的貸款 | | 2,744.7 | |
遞延税項資產 | | 6.6 | |
其他資產 | | 236.0 | |
總資產 | | $ | 8,265.6 | |
承擔的負債: | | |
其他借款 | | $ | 3,633.9 | |
經營租賃負債 | | 18.9 | |
符合回購資格的貸款的責任 | | 2,744.7 | |
其他負債 | | 151.1 | |
總負債 | | 6,548.6 | |
取得的淨資產 | | $ | 1,717.0 | |
支付的對價 | | |
現金(1) | | $ | 1,231.6 | |
消除先前存在的債務 | | 686.8 | |
總對價 | | $ | 1,918.4 | |
商譽 | | $ | 201.4 | |
(1)公司於2021年12月與賣方達成最終和解協議,並根據ameriHome截至收購日的最終結算資產負債表額外支付1100萬美元。
收購貸款包括HFS貸款,其於收購日期的賬面價值被確定為近似公允價值。考慮到此次收購以及MSR對公司資本比率的監管資本影響,ameriHome在2021年3月承諾出售某些MSR和相關的服務預付款。有關這些銷售的進一步討論,請參閲“附註6.抵押服務權”。這些MSR的出售也減少了有資格回購的貸款餘額,因為公司在不是服務商的情況下不再有權回購這些貸款。收購完成後,公司基本上回購了所有符合回購條件的剩餘貸款,從而將這些回購的貸款重新分類為HFS貸款。有關收購貸款的更多詳情,請參閲綜合財務報表中本附註的“持有待售貸款”。
與此次收購有關,該公司收購了總額為#美元的可識別無形資產。141.0百萬,詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 預計使用壽命 |
| | (單位:百萬) | | (以年為單位) |
對應的客户關係 | | $ | 76.0 | | | 20 |
營業執照 | | 55.5 | | | 40 |
商號 | | 9.5 | | | 20 |
總計 | | 141.0 | | | |
商譽金額為$201.4百萬美元已確認,並全部分配給與消費者相關的部門。商譽代表此次收購預期的戰略、運營和財務利益,包括公司抵押貸款產品的擴大、收入來源的多樣化、整合ameriHome運營平臺帶來的收購後協同效應,以及被收購勞動力的價值。大約$185.0預計將有100萬的商譽可在税收方面扣除。
下表提供了形式上的信息,好像對ameriHome的收購是在2020年1月1日完成的。預計信息包括收購前沃爾公司和ameriHome公司之間現有貸款協議的利息收入和利息支出的調整、與此次收購相關的MSR銷售的影響、此次收購產生的無形資產攤銷、向ameriHome公司某些高管發放的獎勵的股票補償費用的確認、交易成本以及相關的所得税影響。形式上的信息不一定表明經營結果,因為如果交易是在假定的日期進行的話,結果就會是這樣的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (單位:百萬) |
利息收入 | | | | | | $ | 1,679.9 | | | $ | 1,322.6 | |
非利息收入 | | | | | | 470.5 | | | 902.7 | |
淨收入 | | | | | | 909.7 | | | 931.2 | |
3.投資證券
投資證券在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的賬面金額和公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現總額(虧損) | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期 | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | $ | 216.9 | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | 215.3 | |
免税 | | 890.2 | | | 43.2 | | | (2.3) | | | 931.1 | |
HTM證券總額 | | $ | 1,107.1 | | | $ | 43.2 | | | $ | (3.9) | | | $ | 1,146.4 | |
| | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
克羅 | | $ | 926.0 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.3) | | | $ | 926.2 | |
GSE發行的商業MBS | | 68.2 | | | 0.9 | | | (0.6) | | | 68.5 | |
公司債務證券 | | 382.7 | | | 9.2 | | | (9.0) | | | 382.9 | |
| | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,528.7 | | | 3.5 | | | (24.2) | | | 1,508.0 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | 2,027.5 | | | 7.3 | | | (41.4) | | | 1,993.4 | |
免税 | | 1,145.1 | | | 71.2 | | | (1.2) | | | 1,215.1 | |
| | | | | | | | |
美國國債 | | 13.0 | | | — | | | — | | | 13.0 | |
其他 | | 75.3 | | | 11.0 | | | (4.6) | | | 81.7 | |
AFS債務證券總額 | | $ | 6,166.5 | | | $ | 103.6 | | | $ | (81.3) | | | $ | 6,188.8 | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 45.1 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 44.6 | |
優先股 | | 107.1 | | | 7.7 | | | (0.9) | | | 113.9 | |
總股本證券 | | $ | 152.2 | | | $ | 7.7 | | | $ | (1.4) | | | $ | 158.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現總額(虧損) | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期 | | | | | | | | |
免税 | | $ | 568.8 | | | $ | 43.0 | | | $ | — | | | $ | 611.8 | |
| | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
克羅 | | $ | 146.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146.9 | |
GSE發行的商業MBS | | 80.8 | | | 3.8 | | | — | | | 84.6 | |
公司債務證券 | | 271.1 | | | 4.8 | | | (5.7) | | | 270.2 | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,461.7 | | | 15.7 | | | (0.5) | | | 1,476.9 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | 1,462.5 | | | 27.9 | | | (3.8) | | | 1,486.6 | |
免税 | | 1,109.3 | | | 78.1 | | | — | | | 1,187.4 | |
其他 | | 54.1 | | | 7.3 | | | (5.5) | | | 55.9 | |
AFS債務證券總額 | | $ | 4,586.4 | | | $ | 137.6 | | | $ | (15.5) | | | $ | 4,708.5 | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 53.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 53.4 | |
優先股 | | 107.0 | | | 7.3 | | | (0.4) | | | 113.9 | |
總股本證券 | | $ | 160.1 | | | $ | 7.6 | | | $ | (0.4) | | | $ | 167.3 | |
| | | | | | | | |
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賬面金額約為$的證券2.210億美元和778.0截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為法律要求或允許的各種目的承諾了100萬美元。
下表彙總了公司在2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的債務證券,按主要證券類型和持續未實現虧損狀態的時間長度彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | |
克羅 | $ | 0.3 | | | $ | 170.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 170.7 | |
GSE發行的商業MBS | 0.6 | | | 19.5 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 19.5 | |
公司債務證券 | 9.0 | | | 107.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | | | 107.0 | |
| | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | 24.2 | | | 1,250.0 | | | — | | | — | | | 24.2 | | | 1,250.0 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | 32.6 | | | 1,355.7 | | | 8.8 | | | 142.1 | | | 41.4 | | | 1,497.8 | |
免税 | 1.2 | | | 141.4 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 141.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 2.0 | | | 4.6 | | | 27.4 | | | 4.6 | | | 29.4 | |
AFS證券總額 | $ | 67.9 | | | $ | 3,046.3 | | | $ | 13.4 | | | $ | 169.5 | | | $ | 81.3 | | | $ | 3,215.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 0.1 | | | $ | 17.3 | | | $ | 5.6 | | | $ | 94.3 | | | $ | 5.7 | | | $ | 111.6 | |
自有品牌住宅按揭證券 | 0.5 | | | 149.7 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 149.7 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | 3.8 | | | 231.9 | | | — | | | — | | | 3.8 | | | 231.9 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 5.5 | | | 26.5 | | | 5.5 | | | 26.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
AFS證券總額 | $ | 4.4 | | | $ | 398.9 | | | $ | 11.1 | | | $ | 120.8 | | | $ | 15.5 | | | $ | 519.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日,處於未實現虧損頭寸的AFS債務證券總數為179,與492020年12月31日。
該公司每季度對期末處於未實現虧損狀態的AFS債務證券進行減值分析,以確定是否應確認這些證券的信貸損失。本公司在其減值分析中所作的定性考慮將在下文進一步討論。
政府發行的證券
商業和住宅MBS由政府機構或GSE發行。這些證券由美國政府明示或默示擔保,獲得主要評級機構的高評級,並且有很長一段沒有信用損失的歷史。此外,這些證券的本金和利息繼續按時支付。
非政府發行的證券
該公司在對其非美國政府發行和擔保的證券進行信用損失評估時使用的定性因素包括考慮與其證券的特定證券、行業或地理區域有關的任何不利條件、任何低於投資級的信用評級、證券的支付結構以及發行人未來能夠支付增加的款項的可能性,以及發行人未能按計劃支付任何本金或利息。
對於公司的公司債務和免税證券,公司還考慮發行人的各種指標,包括手頭現金天數、長期債務與總資產的比率、報告期之間的現金淨變化,以及任何違反公約要求的對價。該公司的公司債務證券繼續得到高評級,發行人繼續及時支付本金和利息,這些證券投資組合的未實現虧損主要與利率和其他市場狀況的變化有關,而這些變化不被認為是與信貸有關的問題。該公司繼續及時收到其免税證券的本金和利息支付,這些發行人中的大多數都在支付其他類型的費用之前承諾了用於償還債務的收入。
至於本公司的自有品牌住宅按揭證券,由以住宅按揭貸款池作抵押的非機構抵押按揭證券組成,本公司亦會考慮證券化風險權重因素等指標。
目前的信貸支持、是否有任何因相關按揭抵押品拖欠付款而導致的按揭本金損失,以及過去12個月的信貸違約率。這些證券主要具有投資級信用評級,這些證券的本金和利息繼續及時支付,對這些證券的信貸支持被認為是足夠的。
該公司的CLO投資組合由評級較高的證券化部分組成,其中包含大中型企業的高收益銀行貸款。這些是投資級評級為Single-A或更好的可變利率證券。該公司在過去一年中增加了對這些證券的投資,這些證券的未實現虧損主要是由於與發行價和估值中間市場價格的差額以及利率的變化造成的。
該公司其他證券組合的未實現虧損與應税市政和信託優先證券有關。該公司繼續及時收到其應税市政證券的本金和利息支付,這些證券繼續獲得高評級,手頭現金的天數也很強勁。該公司的信託優先證券是投資級的,發行人繼續按時支付本金和利息。
基於上述質量因素,由於本公司不打算出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券,因此在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,這些證券沒有確認任何信貸損失。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的AFS證券沒有確認任何信貸損失撥備。
ASC 326-20中適用於HTM債務證券的信用損失模型要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。
下表按主要證券類型列出了該公司HTM債務證券的信貸損失撥備的前滾情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 平衡, 2020年12月31日 | | | | 追回信貸損失 | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期債務證券 | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | 6.8 | | | | | $ | (1.6) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度: |
| | 平衡, 2020年1月1日 | | | | 信貸損失準備金 | | 核銷 | | 恢復 | | 天平 2020年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期債務證券 | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | 2.7 | | | | | $ | 4.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.8 | |
公司的HTM自有品牌住宅MBS沒有確認任何津貼,因為公司在這些證券中擔任高級職位,預計不會出現虧損。
HTM證券的應計應收利息總額為#美元。3.0百萬美元和$2.0分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元,並被排除在預期信貸損失的估計之外。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司投資評級頭寸的賬面金額,每季度更新一次,用於監測公司證券的信用質量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | AAA級 | | 分開評級的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+到BBB- | | BB+及以下 | | 未定級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.9 | | | $ | 216.9 | |
免税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 890.2 | | | 890.2 | |
HTM證券總額(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,107.1 | | | $ | 1,107.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
克羅 | | $ | 45.0 | | | $ | — | | | $ | 635.6 | | | $ | 245.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 926.2 | |
GSE發行的商業MBS | | — | | | 68.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68.5 | |
公司債務證券 | | — | | | — | | | — | | | 45.3 | | | 318.7 | | | 18.9 | | | — | | | 382.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,419.6 | | | — | | | 87.4 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.1 | | | 1,508.0 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | — | | | 1,993.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,993.4 | |
免税 | | 43.2 | | | 40.4 | | | 469.1 | | | 628.9 | | | — | | | — | | | 33.5 | | | 1,215.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | — | | | 13.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.0 | |
其他 | | — | | | — | | | 12.1 | | | 10.0 | | | 30.2 | | | 9.6 | | | 19.8 | | | 81.7 | |
AFS證券總額(1) | | $ | 1,507.8 | | | $ | 2,115.3 | | | $ | 1,204.2 | | | $ | 929.8 | | | $ | 349.8 | | | $ | 28.5 | | | $ | 53.4 | | | $ | 6,188.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | — | | | $ | 27.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.3 | | | $ | 44.6 | |
優先股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79.3 | | | 20.2 | | | 14.4 | | | 113.9 | |
股本證券總額(1) | | $ | — | | | $ | 27.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79.3 | | | $ | 20.2 | | | $ | 31.7 | | | $ | 158.5 | |
(1)在評級不同的地方,該公司使用主要信用機構可用評級的平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | AAA級 | | 分開評級的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+到BBB- | | BB+及以下 | | 未定級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 568.8 | | | $ | 568.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
克羅 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139.6 | | | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146.9 | |
GSE發行的商業MBS | | — | | | 84.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84.6 | |
公司債務證券 | | — | | | — | | | 19.2 | | | 28.1 | | | 194.5 | | | 28.4 | | | — | | | 270.2 | |
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,385.5 | | | — | | | 90.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.9 | | | — | | | 1,476.9 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | — | | | 1,486.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,486.6 | |
免税 | | 44.3 | | | 57.3 | | | 454.7 | | | 599.3 | | | — | | | — | | | 31.8 | | | 1,187.4 | |
其他 | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | 29.1 | | | 6.9 | | | 7.6 | | | 55.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
AFS證券總額(1) | | $ | 1,429.8 | | | $ | 1,628.5 | | | $ | 715.9 | | | $ | 634.8 | | | $ | 223.9 | | | $ | 36.2 | | | $ | 39.4 | | | $ | 4,708.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | — | | | $ | 27.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25.6 | | | $ | 53.4 | |
優先股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73.2 | | | 39.0 | | | 1.7 | | | 113.9 | |
股本證券總額(1) | | $ | — | | | $ | 27.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.2 | | | $ | 39.0 | | | $ | 27.3 | | | $ | 167.3 | |
(1)在評級不同的地方,該公司使用主要信用機構可用評級的平均值。
根據協議條款,一旦合同規定逾期30天,保證金就被視為逾期。截至2021年12月31日,沒有逾期的投資證券。此外,截至2021年12月31日,公司沒有大量非權責發生狀態的投資證券。
按合同到期日計算,該公司截至2021年12月31日的債務證券的攤餘成本和公允價值如下。MBS單獨顯示,因為單個MBS由不同期限的貸款池組成。因此,這些證券在到期日摘要中單獨列出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
| | (單位:百萬) |
持有至到期 | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 40.7 | | | $ | 40.7 | |
一年到五年後 | | 18.1 | | | 18.0 | |
| | | | |
十年後 | | 831.4 | | | 872.4 | |
抵押貸款支持證券 | | 216.9 | | | 215.3 | |
HTM證券總額 | | $ | 1,107.1 | | | $ | 1,146.4 | |
| | | | |
可供出售 | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 14.0 | | | $ | 14.0 | |
一年到五年後 | | 119.2 | | | 115.8 | |
在五年到十年之後 | | 760.4 | | | 765.2 | |
十年後 | | 1,648.5 | | | 1,723.9 | |
抵押貸款支持證券 | | 3,624.4 | | | 3,569.9 | |
AFS證券總額 | | $ | 6,166.5 | | | $ | 6,188.8 | |
下表列出了銷售投資證券的毛利和損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
可供出售的證券 | | | | | | |
毛利 | | $ | 8.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 3.1 | |
總虧損 | | — | | | (0.2) | | | — | |
AFS證券的淨收益 | | $ | 8.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3.1 | |
| | | | | | |
股權證券 | | | | | | |
毛利 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
總虧損 | | (0.2) | | | — | | | — | |
股權證券淨虧損 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2021年12月31日的一年中,公司出售了某些AFS證券,作為公司利率管理行動的一部分,以確保在疫情爆發時以折扣價購買的免税市政證券的收益。這些證券的賬面價值為1.606億美元,淨收益為#美元。8.4在出售這些證券時確認了100萬美元。在截至2020年12月31日的年度內,公司沒有重大的投資證券銷售活動。
在截至2019年12月31日的年度內,作為投資組合再平衡計劃的一部分,該公司出售了某些AFS證券。這些證券的賬面價值為1.472億美元,淨收益為#美元。3.1在出售這些證券時確認了100萬美元。此外,該公司還出售了一隻歸類為HTM的證券。該證券的面值為1000萬美元,出售時沒有收益或損失。出售HTM證券是由於發行人的信譽顯著惡化,代表了ASC 320-10-25中預期的情況變化,這不會使人懷疑該公司持有其他債務證券直至未來到期的意圖。因此,管理層得出結論,該公司剩餘的HTM證券繼續被適當地歸類為此類證券。
4.持有以供出售的貸款
該公司最初作為收購ameriHome的一部分收購了Loans HFS,作為其正在進行的抵押銀行業務的一部分,該公司繼續購買和發放住宅抵押貸款,打算在以後出售這些貸款。以下為按類型劃分的持有待售貸款摘要:
| | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | |
| | (單位:百萬) |
政府投保或擔保的: | | | | |
EBO(1) | | $ | 1,692.8 | | | |
非EBO | | 1,396.6 | | | |
政府投保或擔保總額 | | 3,089.4 | | | |
機構合規性 | | 2,482.9 | | | |
非機構組織 | | 62.8 | | | |
貸款總額自置居所貸款 | | $ | 5,635.1 | | | |
(1)EBO貸款是根據GNMA MBS計劃條款回購的拖欠貸款,可在貸款到期時轉售。
截至2021年12月31日,有不是為保證倉庫借款而質押的貸款HFS。
以下是貸款購買、發起和銷售活動的淨收益摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | | |
| | | | | | (單位:百萬) |
出售貸款後資本化的按揭償還權 | | | | | | $ | 763.8 | | | |
出售貸款的淨收益(1) | | | | | | (465.3) | | | |
申述和保證項下損失的準備金和責任估計的變動,淨額 | | | | | | (0.6) | | | |
持有待售貸款的公允價值變動 | | | | | | (0.3) | | | |
與貸款有關的衍生工具的公允價值變動HFS: | | | | | | | | |
衍生品未實現(虧損) | | | | | | (69.9) | | | |
衍生品已實現收益 | | | | | | 20.1 | | | |
衍生工具公允價值變動總額 | | | | | | (49.8) | | | |
持有待售貸款的淨收益 | | | | | | $ | 247.8 | | | |
貸款取得和發放費 | | | | | | 78.4 | | | |
貸款發放和銷售活動的淨收益 | | | | | | $ | 326.2 | | | |
(1)指以結算方式收取的現金收益與以貸款方式收取的現金收益之間的差額。
5.貸款、租賃及信貸損失撥備
該公司HFI貸款組合的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位:百萬) | | |
倉庫出借 | | $ | 5,155.9 | | | $ | 4,340.2 | | | |
市政和非營利組織 | | 1,579.2 | | | 1,728.8 | | | |
科技與創新 | | 1,417.8 | | | 1,403.0 | | | |
股權基金資源 | | 3,829.8 | | | 1,145.3 | | | |
其他工商業 | | 6,465.7 | | | 5,911.2 | | | |
CRE-所有者佔用 | | 1,723.7 | | | 1,909.3 | | | |
酒店特許經營融資 | | 2,534.0 | | | 1,983.9 | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,951.8 | | | 3,640.2 | | | |
住宅 | | 9,242.8 | | | 2,378.5 | | | |
建設和土地開發 | | 3,005.8 | | | 2,429.4 | | | |
其他 | | 168.9 | | | 183.2 | | | |
貸款總額HFI | | 39,075.4 | | | 27,053.0 | | | |
信貸損失撥備 | | (252.5) | | | (278.9) | | | |
貸款總額HFI,扣除津貼後的淨額 | | $ | 38,822.9 | | | $ | 26,774.1 | | | |
歸類為HFI的貸款按未付本金金額列報,經遞延費用和成本淨額、購入和購買貸款的溢價和折扣以及信貸損失準備金調整後計算。遞延貸款淨費用#美元85.7百萬美元和$75.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,百萬美元分別減少了貸款的賬面價值。購入和購入貸款的未攤銷購置費淨額為#美元。184.8百萬美元和$26.0截至2021年12月31日和2020年12月31日,百萬美元分別增加了貸款的賬面價值。
應計和逾期貸款
當管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時,貸款被置於非權責發生狀態,通常是在貸款逾期90天或更長時間時。
下表按貸款組合細分列出了不良貸款餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 不計提不計提信用損失撥備 | | 計提信用損失準備的非應計項目 | | 應計項目總額 | | 逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
科技與創新 | | $ | 2.1 | | | $ | 11.2 | | | $ | 13.3 | | | $ | — | |
股權基金資源 | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | |
其他工商業 | | 12.7 | | | 3.4 | | | 16.1 | | | — | |
CRE-所有者佔用 | | 11.6 | | | 1.4 | | | 13.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 11.3 | | | 1.8 | | | 13.1 | | | — | |
住宅 | | — | | | 15.1 | | | 15.1 | | | — | |
建設和土地開發 | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
其他 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | — | |
總計 | | $ | 38.9 | | | $ | 33.7 | | | $ | 72.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 不計提不計提信用損失撥備 | | 計提信用損失準備的非應計項目 | | 應計項目總額 | | 逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | |
市政和非營利組織 | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
科技與創新 | | 9.6 | | | 3.9 | | | 13.5 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他工商業 | | 10.9 | | | 6.3 | | | 17.2 | | | — | |
CRE-所有者佔用 | | 34.5 | | | — | | | 34.5 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 36.5 | | | — | | | 36.5 | | | — | |
住宅 | | 11.4 | | | — | | | 11.4 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | |
總計 | | $ | 104.9 | | | $ | 10.3 | | | $ | 115.2 | | | $ | — | |
與非應計地位貸款有關的利息收入減少約#美元。5.3百萬,$5.0百萬美元,以及$2.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表按貸款組合細分提供了逾期貸款的賬齡分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 當前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超過90天 逾期 | | 總計 逾期 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 5,155.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,155.9 | |
市政和非營利組織 | | 1,579.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,579.2 | |
科技與創新 | | 1,417.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,417.8 | |
股權基金資源 | | 3,829.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,829.8 | |
其他工商業 | | 6,465.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,465.7 | |
CRE-所有者佔用 | | 1,723.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,723.7 | |
酒店特許經營融資 | | 2,534.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,534.0 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,951.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,951.8 | |
住宅 | | 9,190.4 | | | 50.7 | | | 1.7 | | | — | | | 52.4 | | | 9,242.8 | |
建設和土地開發 | | 3,005.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,005.8 | |
其他 | | 168.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 168.9 | |
貸款總額 | | $ | 39,022.9 | | | $ | 50.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 52.5 | | | $ | 39,075.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 當前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超過90天 逾期 | | 總計 逾期 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 4,340.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,340.2 | |
市政和非營利組織 | | 1,728.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,728.8 | |
科技與創新 | | 1,403.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,403.0 | |
股權基金資源 | | 1,145.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,145.3 | |
其他工商業 | | 5,911.0 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 5,911.2 | |
CRE-所有者佔用 | | 1,909.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,909.3 | |
酒店特許經營融資 | | 1,983.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,983.9 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,640.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,640.2 | |
住宅 | | 2,368.0 | | | 9.1 | | | 1.4 | | | — | | | 10.5 | | | 2,378.5 | |
建設和土地開發 | | 2,429.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,429.4 | |
其他 | | 182.7 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | 0.5 | | | 183.2 | |
貸款總額 | | $ | 27,041.8 | | | $ | 9.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 11.2 | | | $ | 27,053.0 | |
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息(如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等)將貸款分類為風險類別。公司對貸款進行單獨分析,將貸款按信用風險分類。此分析每季度執行一次。風險評級類別在“附註1.重要會計政策摘要”中介紹" 在這些合併財務報表附註中。下表列出了按貸款組合細分和起始年份劃分的風險評級。起始年是起始年或更新年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2021年12月31日 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | |
| (單位:百萬) |
倉庫出借 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 242.6 | | | $ | 12.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,900.8 | | | $ | 5,155.9 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 242.6 | | | $ | 12.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,900.8 | | | $ | 5,155.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政和非營利組織 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 129.5 | | | $ | 195.0 | | | $ | 101.2 | | | $ | 52.9 | | | $ | 219.3 | | | $ | 877.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 1,579.2 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 129.5 | | | $ | 195.0 | | | $ | 101.2 | | | $ | 52.9 | | | $ | 219.3 | | | $ | 877.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 1,579.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
科技與創新 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 762.6 | | | $ | 157.1 | | | $ | 101.1 | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 334.4 | | | $ | 1,361.9 | |
特別提及 | 26.0 | | | 4.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | 38.8 | |
分類 | 3.0 | | | 5.2 | | | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 17.1 | |
總計 | $ | 791.6 | | | $ | 167.0 | | | $ | 108.6 | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 343.9 | | | $ | 1,417.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股權基金資源 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 9.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3,816.4 | | | $ | 3,829.8 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 9.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3,816.4 | | | $ | 3,829.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他工商業 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 2,910.8 | | | $ | 360.0 | | | $ | 387.1 | | | $ | 210.3 | | | $ | 80.2 | | | $ | 97.8 | | | $ | 2,306.0 | | | $ | 6,352.2 | |
特別提及 | 5.4 | | | 26.7 | | | 22.0 | | | 17.6 | | | 0.1 | | | — | | | 15.0 | | | 86.8 | |
分類 | — | | | 10.1 | | | 5.6 | | | 2.2 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | 7.2 | | | 26.7 | |
總計 | $ | 2,916.2 | | | $ | 396.8 | | | $ | 414.7 | | | $ | 230.1 | | | $ | 81.7 | | | $ | 98.0 | | | $ | 2,328.2 | | | $ | 6,465.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
CRE-所有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 417.2 | | | $ | 198.5 | | | $ | 220.1 | | | $ | 190.4 | | | $ | 278.0 | | | $ | 322.4 | | | $ | 55.6 | | | $ | 1,682.2 | |
特別提及 | — | | | — | | | 0.3 | | | 10.1 | | | — | | | 1.5 | | | 0.4 | | | 12.3 | |
分類 | 2.2 | | | 2.6 | | | 1.0 | | | 4.6 | | | 8.0 | | | 10.7 | | | 0.1 | | | 29.2 | |
總計 | $ | 419.4 | | | $ | 201.1 | | | $ | 221.4 | | | $ | 205.1 | | | $ | 286.0 | | | $ | 334.6 | | | $ | 56.1 | | | $ | 1,723.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
酒店特許經營融資 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 721.3 | | | $ | 205.3 | | | $ | 658.8 | | | $ | 332.2 | | | $ | 135.5 | | | $ | 63.5 | | | $ | 123.0 | | | $ | 2,239.6 | |
特別提及 | — | | | — | | | 87.6 | | | 51.1 | | | — | | | — | | | — | | | 138.7 | |
分類 | 30.3 | | | — | | | 99.2 | | | 15.9 | | | 10.3 | | | — | | | — | | | 155.7 | |
總計 | $ | 751.6 | | | $ | 205.3 | | | $ | 845.6 | | | $ | 399.2 | | | $ | 145.8 | | | $ | 63.5 | | | $ | 123.0 | | | $ | 2,534.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 1,398.2 | | | $ | 754.8 | | | $ | 673.0 | | | $ | 278.8 | | | $ | 185.8 | | | $ | 283.5 | | | $ | 315.1 | | | $ | 3,889.2 | |
特別提及 | 14.8 | | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 26.3 | |
分類 | — | | | — | | | 4.2 | | | 4.5 | | | 0.3 | | | 16.4 | | | 10.9 | | | 36.3 | |
總計 | $ | 1,413.0 | | | $ | 754.8 | | | $ | 687.0 | | | $ | 283.3 | | | $ | 186.1 | | | $ | 301.6 | | | $ | 326.0 | | | $ | 3,951.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2021年12月31日 | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | |
| (單位:百萬) |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 7,459.3 | | | $ | 1,018.4 | | | $ | 395.5 | | | $ | 201.3 | | | $ | 41.6 | | | $ | 75.5 | | | $ | 36.1 | | | $ | 9,227.7 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | 8.9 | | | 0.9 | | | 3.6 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 1.1 | | | — | | | 15.1 | |
總計 | $ | 7,468.2 | | | $ | 1,019.3 | | | $ | 399.1 | | | $ | 201.8 | | | $ | 41.7 | | | $ | 76.6 | | | $ | 36.1 | | | $ | 9,242.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 957.6 | | | $ | 632.3 | | | $ | 394.0 | | | $ | 112.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 869.8 | | | $ | 2,969.5 | |
特別提及 | — | | | 22.5 | | | — | | | — | | | 5.6 | | | — | | | — | | | 28.1 | |
分類 | 1.0 | | | 4.3 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 8.2 | |
總計 | $ | 958.6 | | | $ | 659.1 | | | $ | 394.6 | | | $ | 112.2 | | | $ | 9.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 872.1 | | | $ | 3,005.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 15.7 | | | $ | 11.6 | | | $ | 3.7 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.4 | | | $ | 82.0 | | | $ | 46.4 | | | $ | 168.1 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
分類 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.7 | |
總計 | $ | 15.7 | | | $ | 11.6 | | | $ | 3.8 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.4 | | | $ | 82.6 | | | $ | 46.4 | | | $ | 168.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按風險類別合計 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 15,023.8 | | | $ | 3,547.2 | | | $ | 2,934.5 | | | $ | 1,388.8 | | | $ | 950.5 | | | $ | 1,803.4 | | | $ | 12,807.1 | | | $ | 38,455.3 | |
特別提及 | 46.2 | | | 53.9 | | | 119.7 | | | 78.8 | | | 5.7 | | | 3.3 | | | 23.5 | | | 331.1 | |
分類 | 45.4 | | | 23.1 | | | 121.8 | | | 27.8 | | | 20.1 | | | 28.9 | | | 21.9 | | | 289.0 | |
總計 | $ | 15,115.4 | | | $ | 3,624.2 | | | $ | 3,176.0 | | | $ | 1,495.4 | | | $ | 976.3 | | | $ | 1,835.6 | | | $ | 12,852.5 | | | $ | 39,075.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2020年12月31日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | |
| (單位:百萬) |
倉庫出借 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 135.2 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 4,202.4 | | | $ | 4,340.2 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 135.2 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 4,202.4 | | | $ | 4,340.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政和非營利組織 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 219.3 | | | $ | 156.6 | | | $ | 81.6 | | | $ | 231.2 | | | $ | 129.1 | | | $ | 905.6 | | | $ | 3.5 | | | $ | 1,726.9 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
總計 | $ | 219.3 | | | $ | 156.6 | | | $ | 81.6 | | | $ | 233.1 | | | $ | 129.1 | | | $ | 905.6 | | | $ | 3.5 | | | $ | 1,728.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
科技與創新 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 595.5 | | | $ | 205.9 | | | $ | 76.4 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 481.7 | | | $ | 1,360.4 | |
特別提及 | 10.7 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.3 | |
分類 | 25.2 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 27.3 | |
總計 | $ | 631.4 | | | $ | 212.5 | | | $ | 76.4 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 481.8 | | | $ | 1,403.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股權基金資源 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 14.2 | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,127.1 | | | $ | 1,145.3 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 14.2 | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,127.1 | | | $ | 1,145.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他工商業 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 2,069.5 | | | $ | 819.8 | | | $ | 447.7 | | | $ | 250.7 | | | $ | 99.7 | | | $ | 114.6 | | | $ | 1,935.7 | | | $ | 5,737.7 | |
特別提及 | 2.2 | | | 52.1 | | | 32.1 | | | 22.1 | | | 1.7 | | | 0.2 | | | 34.3 | | | 144.7 | |
分類 | 0.9 | | | 8.4 | | | 3.2 | | | 1.6 | | | 9.7 | | | 0.8 | | | 4.2 | | | 28.8 | |
總計 | $ | 2,072.6 | | | $ | 880.3 | | | $ | 483.0 | | | $ | 274.4 | | | $ | 111.1 | | | $ | 115.6 | | | $ | 1,974.2 | | | $ | 5,911.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2020年12月31日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | |
| (單位:百萬) |
CRE-所有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 252.2 | | | $ | 307.1 | | | $ | 302.1 | | | $ | 402.4 | | | $ | 148.4 | | | $ | 323.5 | | | $ | 39.5 | | | $ | 1,775.2 | |
特別提及 | 0.9 | | | 12.4 | | | 9.3 | | | 24.3 | | | 4.4 | | | 10.5 | | | 22.4 | | | 84.2 | |
分類 | 1.4 | | | 7.5 | | | 4.8 | | | 8.5 | | | 6.2 | | | 19.5 | | | 2.0 | | | 49.9 | |
總計 | $ | 254.5 | | | $ | 327.0 | | | $ | 316.2 | | | $ | 435.2 | | | $ | 159.0 | | | $ | 353.5 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,909.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
酒店特許經營融資 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 161.6 | | | $ | 792.0 | | | $ | 464.1 | | | $ | 139.9 | | | $ | — | | | $ | 101.5 | | | $ | 162.6 | | | $ | 1,821.7 | |
特別提及 | — | | | 32.7 | | | 56.9 | | | 27.3 | | | — | | | 18.2 | | | — | | | 135.1 | |
分類 | 8.9 | | | — | | | — | | | 12.6 | | | 2.1 | | | 3.5 | | | — | | | 27.1 | |
總計 | $ | 170.5 | | | $ | 824.7 | | | $ | 521.0 | | | $ | 179.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 123.2 | | | $ | 162.6 | | | $ | 1,983.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 1,032.6 | | | $ | 912.5 | | | $ | 560.8 | | | $ | 384.3 | | | $ | 164.7 | | | $ | 208.4 | | | $ | 281.0 | | | $ | 3,544.3 | |
特別提及 | 1.4 | | | — | | | 7.0 | | | 5.4 | | | 1.0 | | | 7.4 | | | — | | | 22.2 | |
分類 | 7.4 | | | 26.4 | | | — | | | 20.3 | | | 6.5 | | | 13.1 | | | — | | | 73.7 | |
總計 | $ | 1,041.4 | | | $ | 938.9 | | | $ | 567.8 | | | $ | 410.0 | | | $ | 172.2 | | | $ | 228.9 | | | $ | 281.0 | | | $ | 3,640.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 759.5 | | | $ | 869.3 | | | $ | 402.0 | | | $ | 108.9 | | | $ | 113.8 | | | $ | 74.1 | | | $ | 39.5 | | | $ | 2,367.1 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分類 | — | | | 4.4 | | | 5.9 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | |
總計 | $ | 759.5 | | | $ | 873.7 | | | $ | 407.9 | | | $ | 110.0 | | | $ | 113.8 | | | $ | 74.1 | | | $ | 39.5 | | | $ | 2,378.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 677.8 | | | $ | 704.2 | | | $ | 429.6 | | | $ | 15.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 15.0 | | | $ | 537.4 | | | $ | 2,380.6 | |
特別提及 | 8.5 | | | 0.4 | | | 38.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 47.3 | |
分類 | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | |
總計 | $ | 686.3 | | | $ | 704.6 | | | $ | 469.1 | | | $ | 15.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 15.0 | | | $ | 537.8 | | | $ | 2,429.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 21.1 | | | $ | 15.6 | | | $ | 14.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 1.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 45.7 | | | $ | 180.3 | |
特別提及 | — | | | — | | | 0.1 | | | 1.7 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 2.3 | |
分類 | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | |
總計 | $ | 21.1 | | | $ | 15.7 | | | $ | 14.8 | | | $ | 7.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 76.5 | | | $ | 45.7 | | | $ | 183.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按風險類別合計 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 5,938.5 | | | $ | 4,784.5 | | | $ | 2,780.2 | | | $ | 1,542.2 | | | $ | 659.7 | | | $ | 1,818.5 | | | $ | 8,856.1 | | | $ | 26,379.7 | |
特別提及 | 23.7 | | | 102.2 | | | 143.4 | | | 80.8 | | | 7.1 | | | 36.8 | | | 57.1 | | | 451.1 | |
分類 | 43.8 | | | 48.8 | | | 15.6 | | | 46.0 | | | 24.6 | | | 37.1 | | | 6.3 | | | 222.2 | |
總計 | $ | 6,006.0 | | | $ | 4,935.5 | | | $ | 2,939.2 | | | $ | 1,669.0 | | | $ | 691.4 | | | $ | 1,892.4 | | | $ | 8,919.5 | | | $ | 27,053.0 | |
問題債務重組
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改都是延長或推遲付款,不會導致本金或利息損失,隨後會降低利率或應計利息。根據監管指導,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,允許金融機構暫停GAAP對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則將被描述為TDR,並暫停任何與此相關的決定,前提是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間進行的,以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。2021年的綜合撥款法案將這些規定延長至2022年1月1日。此外,聯邦銀行監管部門發佈指導意見,
鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向金融機構保證,他們不會因為這種審慎的貸款修改而受到監管批評,也不會被審查人員要求自動將新冠肺炎相關的貸款修改歸類為TDR。該公司在2021年12月31日之前將本指導應用於符合條件的貸款修改。截至2021年12月31日,該公司對符合這些條件的HFI商業貸款進行了未完成的修改,淨餘額為#美元。152.8100萬美元,其中沒有一筆涉及推遲償還貸款的問題。此外,忍耐的住宅HFI按揭貸款淨餘額為#美元。22.2截至2021年12月31日,這一數字為100萬。
下表顯示了TDR貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
| 貸款數量 | | 記錄的投資 | | 貸款數量 | | 記錄的投資 | | | | |
| (百萬美元) | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
科技與創新 | 2 | | | $ | 2.1 | | | 4 | | | $ | 20.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他工商業 | 7 | | | 6.2 | | | 9 | | | 22.9 | | | | | |
CRE-所有者佔用 | 1 | | | 0.5 | | | 4 | | | 2.6 | | | | | |
酒店特許經營融資 | — | | | — | | | 2 | | | 5.5 | | | | | |
其他CRE-非所有者佔用 | 5 | | | 11.0 | | | 3 | | | 10.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | 1 | | | 1.0 | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 16 | | | $ | 20.8 | | | 22 | | | $ | 61.6 | | | | | |
TDR貸款的信貸損失撥備總額為零及$2.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日,有不是未償還的TDR貸款承諾,相比之下,為#美元0.6截至2020年12月31日,這一數字為100萬。
截至2021年12月31日止年度,本公司9新的TDR貸款,有記錄的投資為$12.5期末為百萬美元,而去年同期為17截至2020年12月31日的年度新增TDR貸款,記錄投資額為$37.3期末的百萬美元。這些TDR貸款沒有本金減免,也沒有免除手續費或其他費用。
根據修改後的條款,當TDR貸款逾期90天、處於非應計狀態或再次重組時,該貸款被視為存在付款違約。管理層在確定信貸損失撥備時會考慮拖欠款項以及其他定性指標。在截至2021年12月31日的一年中,一商業和工業貸款,有記錄的投資額為#美元。2.1在修改後12個月內出現拖欠款項的期間結束時為100萬美元,導致註銷#美元2.0百萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,三有記錄的投資金額為#美元的貸款5.8在發生拖欠付款的期間結束時,有100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,這些TDR再違約導致的信貸損失撥備或沖銷沒有增加。
抵押品依賴型貸款
下表按貸款組合細分列出抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 房地產抵押品 | | 其他抵押品 | | 總計 | | 房地產抵押品 | | 其他抵押品 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
科技與創新 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27.3 | | | $ | 27.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他工商業 | | — | | | 12.5 | | | 12.5 | | | — | | | 23.6 | | | 23.6 | |
CRE-所有者佔用 | | 23.0 | | | — | | | 23.0 | | | 42.6 | | | — | | | 42.6 | |
酒店特許經營融資 | | 155.7 | | | — | | | 155.7 | | | 27.1 | | | — | | | 27.1 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 31.6 | | | — | | | 31.6 | | | 73.7 | | | — | | | 73.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
總計 | | $ | 214.2 | | | $ | 12.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 144.9 | | | $ | 51.3 | | | $ | 196.2 | |
在截至2021年12月31日的期間,該公司沒有發現抵押品為其抵押品依賴貸款提供擔保的程度有任何重大變化,無論是以普遍惡化的形式還是來自其他因素的變化。
信貸損失準備
信貸損失撥備包括有資金的HFI貸款的信貸損失撥備和無資金的貸款承諾的信貸損失撥備。HTM證券的信貸損失準備是與貸款分開估計的,請參閲本合併財務報表的“附註3.投資證券”以供進一步討論。管理層認為,信貸損失撥備水平是對公司截至2021年12月31日HFI貸款組合內固有的預期信貸損失的合理和可支持的估計。
下表反映了按貸款組合分類的HFI貸款信貸損失撥備的活動情況,其中包括對未來複蘇的估計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 平衡, 2020年12月31日 | | 信貸損失準備金(追回) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 3.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
市政和非營利組織 | | 15.9 | | | (2.2) | | | — | | | — | | | 13.7 | |
科技與創新 | | 33.4 | | | (6.2) | | | 2.0 | | | (0.5) | | | 25.7 | |
股權基金資源 | | 1.9 | | | 7.7 | | | — | | | — | | | 9.6 | |
其他工商業 | | 94.7 | | | 14.0 | | | 7.4 | | | (2.3) | | | 103.6 | |
CRE-所有者佔用 | | 18.6 | | | (8.0) | | | — | | | — | | | 10.6 | |
酒店特許經營融資 | | 43.3 | | | (2.1) | | | — | | | (0.3) | | | 41.5 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 39.9 | | | (22.5) | | | 2.0 | | | (1.5) | | | 16.9 | |
住宅 | | 0.8 | | | 11.2 | | | — | | | (0.5) | | | 12.5 | |
建設和土地開發 | | 22.0 | | | (9.5) | | | — | | | — | | | 12.5 | |
其他 | | 5.0 | | | (2.5) | | | 0.2 | | | (0.6) | | | 2.9 | |
總計 | | $ | 278.9 | | | $ | (20.5) | | | $ | 11.6 | | | $ | (5.7) | | | $ | 252.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 平衡, 2020年1月1日 | | 信貸損失準備金(追回) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2020年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 0.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
市政和非營利組織 | | 17.4 | | | (1.5) | | | — | | | — | | | 15.9 | |
科技與創新 | | 21.0 | | | 23.5 | | | 11.1 | | | — | | | 33.4 | |
股權基金資源 | | 1.4 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
其他工商業 | | 95.8 | | | 1.8 | | | 6.4 | | | (3.5) | | | 94.7 | |
CRE-所有者佔用 | | 10.4 | | | 8.3 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 18.6 | |
酒店特許經營融資 | | 14.1 | | | 29.2 | | | — | | | — | | | 43.3 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 10.5 | | | 29.8 | | | 2.1 | | | (1.7) | | | 39.9 | |
住宅 | | 3.8 | | | (3.1) | | | 0.3 | | | (0.4) | | | 0.8 | |
建設和土地開發 | | 6.2 | | | 15.7 | | | — | | | (0.1) | | | 22.0 | |
其他 | | 6.1 | | | (0.9) | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 5.0 | |
總計 | | $ | 186.9 | | | $ | 106.5 | | | $ | 20.4 | | | $ | (5.9) | | | $ | 278.9 | |
應計貸款利息總額為#美元。197.6百萬美元和$142.1分別為2021年12月31日和2020年12月31日,並被排除在信貸損失估計之外。
除了有資金的HFI貸款的信貸損失撥備外,該公司還單獨計入與表外信貸敞口有關的信貸損失撥備,包括無資金的貸款承諾。這項津貼包括在綜合資產負債表的其他負債內。
下表反映了無資金貸款承諾的信貸損失撥備中的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (單位:百萬) |
期初餘額 | | | | | | $ | 37.0 | | | $ | 9.0 | |
從採用CECL開始餘額調整 | | | | | | — | | | 15.1 | |
信貸損失準備金(追回) | | | | | | 0.6 | | | 12.9 | |
期末餘額 | | | | | | $ | 37.6 | | | $ | 37.0 | |
下表按計量方法對公司的融資HFI貸款和貸款餘額的信用損失撥備進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 貸款 | | 津貼 |
| | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 | | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 5,155.9 | | | $ | — | | | $ | 5,155.9 | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
市政和非營利組織 | | 1,579.2 | | | — | | | 1,579.2 | | | 13.7 | | | — | | | 13.7 | |
科技與創新 | | 1,400.8 | | | 17.0 | | | 1,417.8 | | | 22.9 | | | 2.8 | | | 25.7 | |
股權基金資源 | | 3,829.8 | | | — | | | 3,829.8 | | | 9.6 | | | — | | | 9.6 | |
其他工商業 | | 6,442.7 | | | 23.0 | | | 6,465.7 | | | 101.1 | | | 2.5 | | | 103.6 | |
CRE-所有者佔用 | | 1,699.3 | | | 24.4 | | | 1,723.7 | | | 10.6 | | | — | | | 10.6 | |
酒店特許經營融資 | | 2,378.3 | | | 155.7 | | | 2,534.0 | | | 30.7 | | | 10.8 | | | 41.5 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,917.3 | | | 34.5 | | | 3,951.8 | | | 16.9 | | | — | | | 16.9 | |
住宅 | | 9,242.8 | | | — | | | 9,242.8 | | | 12.5 | | | — | | | 12.5 | |
建設和土地開發 | | 2,997.6 | | | 8.2 | | | 3,005.8 | | | 12.5 | | | — | | | 12.5 | |
其他 | | 168.6 | | | 0.3 | | | 168.9 | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
總計 | | $ | 38,812.3 | | | $ | 263.1 | | | $ | 39,075.4 | | | $ | 236.4 | | | $ | 16.1 | | | $ | 252.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 貸款 | | 津貼 |
| | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 | | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
倉庫出借 | | $ | 4,340.2 | | | $ | — | | | $ | 4,340.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
市政和非營利組織 | | 1,726.9 | | | 1.9 | | | 1,728.8 | | | 15.9 | | | — | | | 15.9 | |
科技與創新 | | 1,375.8 | | | 27.2 | | | 1,403.0 | | | 29.5 | | | 3.9 | | | 33.4 | |
股權基金資源 | | 1,145.3 | | | — | | | 1,145.3 | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
其他工商業 | | 5,883.1 | | | 28.1 | | | 5,911.2 | | | 90.3 | | | 4.4 | | | 94.7 | |
CRE-所有者佔用 | | 1,857.9 | | | 51.4 | | | 1,909.3 | | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | |
酒店特許經營融資 | | 1,927.0 | | | 56.9 | | | 1,983.9 | | | 40.4 | | | 2.9 | | | 43.3 | |
其他CRE-非所有者佔用 | | 3,553.6 | | | 86.6 | | | 3,640.2 | | | 39.9 | | | — | | | 39.9 | |
住宅 | | 2,367.1 | | | 11.4 | | | 2,378.5 | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
建設和土地開發 | | 2,427.9 | | | 1.5 | | | 2,429.4 | | | 22.0 | | | — | | | 22.0 | |
其他 | | 182.6 | | | 0.6 | | | 183.2 | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
總計 | | $ | 26,787.4 | | | $ | 265.6 | | | $ | 27,053.0 | | | $ | 267.7 | | | $ | 11.2 | | | $ | 278.9 | |
貸款購銷
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,貸款購買和銀團總額為12.310億美元和2.7分別為10億美元。貸款購買金額為$8.810億美元和1.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,10億美元主要用於購買住宅貸款。此外,該公司還擁有#美元的貸款銀團。3.510億美元和1.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,主要歸因於資本募集線路。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,沒有購買過信用質量顯著惡化的貸款。
截至2021年12月31日止年度,本公司出售賬面價值為$551.2百萬美元,並確認淨收益為$7.2在這些貸款銷售中有一百萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司出售賬面價值為$77.3100萬美元,淨收益為$1.7在這些銷售中有一百萬美元。
6.按揭償還權
作為收購ameriHome的一部分,該公司收購了MSR,並繼續從其抵押銀行業務中產生新的MSR。下表列出了該公司MSR資產的公允價值變化以及與其服務組合相關的其他信息:
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 | | |
| | (單位:百萬) | | |
期初餘額 | | $ | — | | | |
在ameriHome收購中收購 | | 1,347.0 | | | |
在保留維護權的情況下出售的貸款的附加額 | | 763.8 | | | |
已售出MSR | | (1,270.7) | | | |
| | | | |
公允價值變動 | | (2.5) | | | |
現金流變現 | | (139.6) | | | |
餘額,2021年12月31日 | | $ | 698.0 | | | |
| | | | |
為他人服務的未償還按揭貸款本金餘額 | | $ | 54,347.6 | | | |
公允價值變動在綜合收益表中作為淨貸款服務收入的一部分記錄。由於MSR對資本比率的監管資本影響,公司在正常業務過程中出售某些MSR和相關的服務預付款。從ameriHome收購之日到2021年12月31日,公司完成了MSR和相關服務預付款的銷售,總淨銷售價格為$1.310億美元和UPB的貸款是這些銷售額的基礎97.2十億美元。截至2021年12月31日,公司還有一筆與這些銷售預扣相關的應收賬款餘額,用於待定的服務轉移,金額為#美元。82.5600萬美元,作為綜合資產負債表上其他資產的一部分記錄。
本公司根據基礎貸款的UPB收取扣除次級服務成本後的貸款服務費。貸款服務費是從借款人支付的款項中收取的。本公司可能會從獲得各種借款人合同費用的權利中獲得其他報酬,如滯納金、抵押品轉移費和不足的資金費用。合同規定的服務費、滯納金和與公司MSR投資組合相關的輔助收入總計為$138.9從收購之日到2021年12月31日期間的100萬美元,在合併損益表中作為淨貸款服務收入的一部分記錄。
根據其合同還貸義務,當借款人不付款時,本公司被要求向投資者或代表投資者墊付資金。本公司為第三方託管賬户資金不足的借款人預付財產税和保險費,外加保護房地產的任何其他費用。該公司還可以墊付資金,以維護、維修和銷售喪失抵押品贖回權的房地產。本公司有權從恢復和履行貸款的借款人、清算財產的收益或註銷貸款的政府機構或GSE擔保人那裏收回全部或部分預付款。維修墊款在被認為無法收回時予以註銷。截至2021年12月31日,淨維修預付款總額為81.6百萬美元,在綜合資產負債表中作為其他資產的一部分記錄。
以下是由用於確定公允價值的利率、貼現率和預付款速度的假設即時變化引起的MSR公允價值假設變化的影響:
| | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | |
| | (單位:百萬) |
抵押貸款償還權的公允價值 | | $ | 698.0 | | | |
公允價值因以下原因而增加(減少): | | | | |
利率變動50個基點 | | | | |
不利變化 | | (61.6) | | | |
有利的變化 | | 39.9 | | | |
貼現率變動50個基點 | | | | |
增加 | | (13.3) | | | |
減少量 | | 13.8 | | | |
有條件提前還款額變動1% | | | | |
增加 | | (21.5) | | | |
減少量 | | 23.8 | | | |
服務變更成本為10% | | | | |
增加 | | (9.6) | | | |
減少量 | | 9.6 | | | |
敏感性是公允價值的假設變化,不能外推,因為假設變化與公允價值變化之間的關係可能不是線性的。此外,這些結果沒有考慮套期保值活動的抵消效應,而且,特定假設的變化的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的,而一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化。因此,不能保證實際結果會與這些估計的結果一致。因此,未來MSR值的實際變化可能與報道的大不相同。
7.處所及設備
以下為樓宇及設備的主要類別摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
銀行營業場所 | | $ | 91.6 | | | $ | 92.0 | |
土地及改善工程 | | 32.4 | | | 33.0 | |
傢俱、固定裝置和設備 | | 99.6 | | | 68.2 | |
租賃權的改進 | | 41.5 | | | 29.7 | |
在建工程正在進行中 | | 42.7 | | | 17.4 | |
總計 | | 307.8 | | | 240.3 | |
累計折舊和攤銷 | | (125.9) | | | (106.2) | |
房舍和設備,淨值 | | $ | 181.9 | | | $ | 134.1 | |
折舊費用總額為$20.7百萬,$15.2百萬美元,以及$13.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
8.租契
該公司有運營租賃,根據該租賃協議,它可以租賃其分支機構、公司總部、其他辦公室和數據設施中心。截至2021年12月31日,公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額為$133.0百萬美元和$142.8分別為百萬美元。加權平均貼現率為2.14%, 2.80%和3.08分別用於計量截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的ROU資產和租賃負債。
該公司的租約剩餘租期為一至九年,加權平均租期為7.5幾年來,7.7幾年,而且8.4分別為2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日。一些租約包括多個五年期續簽選項。本公司決定行使這些續期選擇權是基於對其當前業務需求和續訂時的市場因素的評估。目前,該公司沒有合理確定續簽選擇權的租約,因此,在計算截至2021年12月31日的ROU資產和租賃負債時,沒有將續簽選擇權計算在內。
以下為截至2021年12月31日公司按合同到期日劃分的經營租賃負債明細表:
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 15.1 | |
2023 | | 20.7 | |
2024 | | 22.7 | |
2025 | | 18.3 | |
2026 | | 19.3 | |
此後 | | 60.2 | |
租賃付款總額 | | $ | 156.3 | |
減去:推定利息 | | 13.5 | |
租賃負債現值總額 | | $ | 142.8 | |
截至2021年12月31日,該公司還有一個新分支機構和其他辦公地點的額外運營租約尚未開始。與額外租約有關的未來承擔總額合計為$36.9百萬美元。這些經營租約將在未來12個月內開始,租期為5至11年。
運營租賃總成本為#美元18.8百萬美元和其他租賃成本$3.8在截至2021年12月31日的一年中,包括公共區域維護、停車和税收在內的100萬美元作為入住費的一部分。截至2020年12月31日的年度,總運營租賃成本和其他租賃成本為14.0百萬美元和$3.9百萬美元,截至2019年12月31日的年度為12.9百萬美元和$4.0分別為百萬美元。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年裏,短期租賃成本並不重要。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與公司經營租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 16.3 | | | $ | 13.0 | | | $ | 12.4 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 76.7 | | | 11.8 | | | 43.7 | |
9.商譽及其他無形資產
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產支付的超出其公允價值的額外對價。在企業合併中收購的商譽和其他被確定具有無限期使用壽命的無形資產不需攤銷,但隨後至少每年評估一次減值。該公司的商譽為#美元。491.3百萬美元和$289.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
該公司自每年10月1日起進行年度商譽和無形資產減值測試,如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行測試。賬面金額為零或負的報告單位不需要進行定性減值評估。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的商業報告部門(與商業報告部門相同)賬面金額為負,已分配商譽餘額為2.899億美元。根據本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度截至10月1日的年度商譽及無形資產減值測試,確定商譽及無形資產並無減值。
以下為該公司收購的無形資產摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | (單位:百萬) |
須攤銷 | | | | | | | | | | | | |
核心存款無形資產 | | $ | 14.6 | | | $ | 10.2 | | | $ | 4.4 | | | $ | 14.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 5.8 | |
客户關係無形資產 | | 2.5 | | | 0.6 | | | 1.9 | | | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.4 | |
對應的客户關係 | | 76.0 | | | 2.8 | | | 73.2 | | | — | | | — | | | — | |
商品名稱-amerihome | | 9.5 | | | 0.4 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | — | |
營業執照 | | 55.5 | | | 1.0 | | | 54.5 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 158.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 143.1 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.9 | | | $ | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 損傷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 損傷 | | 淨賬面金額 |
| | (單位:百萬) |
不受攤銷的限制 | | | | | | | | | | | | |
商品名稱-橋牌銀行 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
截至2021年12月31日,公司無形資產的加權平均估計使用壽命為26.2好幾年了。在可攤銷無形資產上確認的攤銷費用總計為#美元。6.1截至2021年12月31日的年度為百萬美元,1.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度為100萬美元。
以下是未來預計總攤銷費用的摘要:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 7.5 | |
2023 | | 7.4 | |
2024 | | 7.4 | |
2025 | | 6.6 | |
2026 | | 5.7 | |
此後 | | 108.5 | |
總計 | | $ | 143.1 | |
10.存款
下表按類型彙總存款情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
無息活期存款 | | $ | 21,353.4 | | | $ | 13,463.3 | |
生息交易賬户 | | 6,924.0 | | | 4,396.4 | |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 17,278.6 | | | 12,413.4 | |
定期存單(25萬美元或以上) | | 523.0 | | | 602.0 | |
其他定期存款 | | 1,533.0 | | | 1,055.4 | |
總存款 | | $ | 47,612.0 | | | $ | 31,930.5 | |
截至2021年12月31日所有定期存款的合約到期日摘要如下:
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 1,932.4 | |
2023 | | 102.2 | |
2024 | | 17.4 | |
2025 | | 2.9 | |
2026 | | 1.1 | |
| | |
總計 | | $ | 2,056.0 | |
WAB是海角金融間網絡(Promonary InterFinancial Network)的參與者,該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務,這些服務提供符合FDIC保險資格的大額存款產品。聯邦銀行業法律和監管對存款機構在經紀存款方面做出了限制,因為人們普遍擔心,這些存款不是基於關係的,被提取的風險更大,從而對大量收集經紀存款的機構構成流動性風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有729.2百萬美元和$496.4百萬美元的互惠CDARS存款和美元1.810億美元和1.3分別為10億美元的ICS存款。該公司還擁有$1.810億美元和554.8截至2021年12月31日和2020年12月31日,批發經紀存款分別為100萬美元。
此外,公司向賬户持有人提供收益抵免或轉介費的存款總計$10.810億aND$5.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元。該公司產生了$27.4百萬美元和$17.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,這些存款的存款相關成本分別為100萬英鎊。
11.其他借款
下表彙總了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的借款情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
短期: | | | | |
| | | | |
購買的聯邦基金 | | $ | 675.0 | | | $ | — | |
FHLB進展 | | — | | | 5.0 | |
| | | | |
客户回購協議 | | 16.6 | | | 16.0 | |
擔保借款 | | 35.3 | | | — | |
短期借款總額 | | $ | 726.9 | | | $ | 21.0 | |
長期: | | | | |
| | | | |
Amerihome高級票據,扣除公允價值調整後的淨額 | | $ | 317.9 | | | $ | — | |
信用掛鈎票據,扣除債務發行成本後的淨額 | | 457.1 | | | — | |
長期借款總額 | | $ | 775.0 | | | $ | — | |
| | | | |
其他借款總額 | | $ | 1,501.9 | | | $ | 21.0 | |
短期借款
聯邦基金信用額度
該公司維持聯邦基金信用額度總計$2.8截至2021年12月31日,利率為0.10%至0.20%的聯邦基金有效利率。截至2021年12月31日,公司聯邦基金信用額度的未償還餘額總計為$675.0百萬美元。截至2020年12月31日,共有不是公司聯邦基金信用額度的未償還餘額。
FHLB進展
該公司還與FHLB和FRB維持有擔保的信貸額度。本公司的借款能力是根據借款時質押的抵押品確定的,抵押品通常由投資證券和貸款組成。該公司與FRB有購買力平價貸款安排,允許公司質押根據PPP產生的貸款,以換取FRB的美元資金,這將提供高達4.16億美元的額外信貸。隨着這些貸款的償還,購買力平價貸款工具下的可用信貸額度將在每個時期下降。截至2021年12月31日,公司擁有不是在其信用額度或與FRB的購買力平價貸款安排下的未償還金額,並不是在其與FHLB的信用額度下的借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司從FHLB獲得的額外可用信貸約為$7.810億美元和4.0分別為10億美元,FRB約為$3.410億美元和2.7分別為10億美元。
回購協議
該公司可獲得的其他短期借款來源包括客户回購協議,總金額為#美元。16.6百萬美元和$16.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日,客户回購協議的加權平均利率為0.15%。
擔保借款
轉移不符合銷售會計處理資格的貸款,導致確認擔保借款#美元。35.32021年12月31日為百萬。
倉庫借款
該公司承擔了倉庫借款信貸額度,作為ameriHome收購的一部分,用於通過使用回購協議為收購貸款提供資金。回購協議的作用是作為融資,公司根據這些融資轉讓貸款,以確保這些借款的安全。借款金額根據抵押貸款的屬性,在各倉庫貸款人的回購協議中定義。本公司保留轉讓貸款的實益所有權,並將在全部償還借款後從貸款人那裏獲得貸款。回購協議可能要求公司在現有轉讓貸款的估計公允價值下降的情況下向貸款人轉讓額外資產。
截至2021年12月31日,該公司可獲得約$1.010億美元的未承付倉庫資金,其中沒有提取任何金額。
長期借款
Amerihome高級票據
在公司收購amerihome之前,amerihome於2020年10月發行了本金總額為1美元的優先票據。300.0100萬美元,2028年10月26日到期。優先票據的應計利息為6.50每年%,每半年支付一次。優先債券載有條文,容許在發行後首三年內,以相當於106.50%的價格贖回債券原始本金總額的40%,另加應計及未付利息。在這三年後,amerihome可能會贖回部分或全部優先票據,贖回價格相當於未償還本金的103.25%,外加應計和未付利息。2025年,這些優先票據的贖回價格降至未償還本金餘額的100%。優先票據的賬面金額包括在收購日確認的1930萬美元的公允價值調整(溢價),該公允價值調整(溢價)將在票據期限內攤銷。截至2021年12月31日,這些票據的賬面價值總計為1美元。317.9百萬美元。
與信用掛鈎的票據
2021年6月28日,該公司發行了美元242.0高級無抵押信貸掛鈎票據的本金總額為百萬美元,淨額為#美元。2.9百萬美元的債券發行成本。這些票據將於2024年12月30日到期,利息相當於3個月一次。Libor加5.50%(將在2023年6月倫敦銀行同業拆借利率停止時轉換為SOFR),按季度支付。這些票據有效地將公司19億美元倉庫貸款參考池的首次虧損風險轉移給了票據的購買者。倘若有關按揭發起人未能支付、有關按揭發起人無力償債或重組該等貸款導致參考池內的貸款出現虧損,票據的本金餘額將減少至該等虧損的程度,而收回信貸擔保的收益將在綜合損益表的非利息收入內確認。票據的購買者有權在債務人違約的情況下,以參考倉庫信用額度為抵押,獲得基礎抵押貸款。
2021年12月29日,該公司發行了美元227.6高級無抵押信貸掛鈎票據的本金總額為百萬美元,淨額為#美元。2.8百萬美元的債券發行成本。這類票據共有六類,每類利率為SOFR加利差,利率從3.15%至8.50%(或加權平均利差4.67%)不等,2059年7月25日到期。這些票據有效地將公司根據其住宅抵押購買計劃購買的46億美元參考池貸款的首次虧損風險轉移給了票據的購買者。如果擔保貸款發生以下情況之一,票據的應付本金和利息可能會減去公司在此類貸款上的部分虧損:(I)在貸款清算或某些其他事件後,公司在貸款上發生的已實現虧損,或(Ii)貸款的修改導致支付金額減少。(Ii)如果擔保貸款發生以下情況之一:(I)公司在清算貸款或某些其他事件後發生的貸款已實現虧損,或(Ii)貸款的修改導致付款減少。每個付款日期的總損失(如果有的話)將以與類別優先順序相反的順序分配,以減少類別本金和(用於修改)票據的當前利息。
一般情況下,信貸和住房抵押貸款的倉庫額度損失不大。截至2021年12月31日,這些票據的賬面價值總計為1美元。457.1百萬美元。
12.合資格債項
次級債
本公司的次級債發行詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 |
描述 | | 發行日期 | | 到期日 | | 利率,利率 | | 本金 | | 發債時的發債成本 |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
WAL定變率(1) | | 2021年6月 | | June 15, 2031 | | 3.00 | % | | $ | 600.0 | | | $ | 8.1 | |
WAB固定匯率到可變匯率(2) | | May 2020 | | June 1, 2030 | | 5.25 | % | | 225.0 | | | 3.1 | |
| | | | | | | | $ | 825.0 | | | $ | 11.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
描述 | | 發行日期 | | 到期日 | | 利率,利率 | | 本金 | | 發債時的發債成本 |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
WAL定費率(3) | | 2016年6月 | | July 1, 2056 | | 6.25 | % | | $ | 175.0 | | | $ | 5.5 | |
WAB固定匯率到可變匯率(4) | | 2015年6月 | | July 15, 2025 | | 3.44 | % | | 75.0 | | | 1.8 | |
WAB固定匯率到可變匯率(2) | | May 2020 | | June 1, 2030 | | 5.25 | % | | 225.0 | | | 3.1 | |
| | | | | | | | $ | 475.0 | | | $ | 10.4 | |
(1)票據可由2026年6月15日起全部或部分贖回,本金另加應計及未付利息。這些票據還將在這一日期轉換為浮動利率,預計為3個月期SOFR加225個基點。
(2)債務可在2025年6月1日或之後全部或部分贖回,本金加應計和未付利息,至2025年6月1日的固定利率為5.25%,然後轉換為相當於3個月SOFR加512個基點的浮動年利率。
(3)債券在2021年7月1日成為可贖回債券,本金另加任何應計及未付利息。在截至2021年12月31日的年度內,這些債券已全部贖回。
(4)債務於2020年7月15日成為可贖回債務,本金加上應計和未付利息。在截至2021年12月31日的年度內,剩餘的美元75一百萬美元被全額贖回。
該公司通過公允價值利率對衝(接受固定/支付可變掉期)對衝了2015年和2016年次級債券發行的利率風險。這些對衝在截至2021年12月31日的年度內因贖回這些次級債券而終止。所有次級債券發行的賬面價值(包括相關對衝的公允價值)合共為#美元。815.1百萬美元和$469.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
次級債
本公司已成立或透過收購成立或收購八個法定商業信託,專為發行累積信託優先證券而存在。
公司次級債務的合同餘額和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
信託名稱 | | 成熟性 | | 2021 | | 2020 |
按公允價值計算 | | | | (單位:百萬) |
BankWest內華達資本信託II | | 2033 | | $ | 15.5 | | | $ | 15.5 | |
InterMountain First法定信託I | | 2034 | | 10.3 | | | 10.3 | |
第一個獨立法定信託I | | 2035 | | 7.2 | | | 7.2 | |
沃爾信託1號 | | 2036 | | 20.6 | | | 20.6 | |
WAL法定信託第2號 | | 2037 | | 5.2 | | | 5.2 | |
WAL法定信託第3號 | | 2037 | | 7.7 | | | 7.7 | |
合同總餘額 | | | | 66.5 | | | 66.5 | |
關於次級債務的FVO | | | | 0.9 | | | (0.6) | |
次級債務,按公允價值計算 | | | | $ | 67.4 | | | $ | 65.9 | |
以攤銷成本計算 | | | | | | |
過橋資本控股信託I | | 2035 | | $ | 12.4 | | | $ | 12.4 | |
過橋資本控股信託II | | 2036 | | 5.1 | | | 5.1 | |
合同總餘額 | | | | 17.5 | | | 17.5 | |
採購會計調整,扣除增加額(1) | | | | (4.2) | | | (4.5) | |
次級債務,按攤銷成本計算 | | | | $ | 13.3 | | | $ | 13.0 | |
| | | | | | |
次級債務總額 | | | | $ | 80.7 | | | $ | 78.9 | |
(1)根據會計準則,購買會計調整將在信託的剩餘期限內增加。
除橋資本信託I和橋資本信託II發行的債務外,由於本公司根據ASC 825作出FVO選擇,次級債務在每個報告日期均按公允價值入賬。該公司沒有選擇作為Bridge收購的一部分收購的初級次級債務的FVO。因此,這些信託的賬面價值並不反映債務的當前公允價值,幷包括在收購時建立的公平市場價值調整,該調整將在信託剩餘期限內增值。
次級債務的賬面價值為$。80.7百萬美元和$78.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日,所有次級債的加權平均利率為2.55%,相當於三個月期LIBOR加上2.34%的合約利差,而加權平均利率為2.58截至2020年12月31日。自2023年6月30日起,本公司次級債的利率將以SOFR為基準。
如果監管要求或聯邦税收規則發生某些變化或修訂,債務可以全部贖回。該等票據項下的責任由本公司全面及無條件擔保,其償付權較本公司的所有其他負債為次要及次要的。根據FRB發佈的指導,該公司的證券繼續符合一級資本的資格。
13.股東權益
基於股票的薪酬
限制性股票獎
修訂後的獎勵計劃賦予BOD最多授予11.8股票獎勵包括非限制性股票、股票單位、股息等價權、股票期權(激勵性和非限制性)、股票增值權、限制性股票以及業績和年度獎勵。獎勵計劃將獎勵給任何有資格獲得獎勵的人的普通股股票的最高數量限制在每歷年300,000股,還將任何日曆年度可以獎勵給非員工董事的總薪酬(現金和股票)限制在600,000美元。在2021年12月31日可供授予的股票獎勵有3.0百萬美元。
授予員工的限制性股票獎勵通常在3年內授予。2021年向沃爾瑪非僱員董事授予的股票於2021年7月1日全部授予。公司根據授予日期的公允價值估計股票授予的補償成本。股票補償費用在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。與發放給員工的限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出包括在綜合收益表的工資和員工福利中。對於授予沃爾瑪董事的限制性股票獎勵,相關的股票補償費用包括法律費用、專業費用和董事費用。截至2021年12月31日止年度,本公司確認22.9與這些股票授予相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元,相比之下,20.3百萬美元和$17.4在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
此外,該公司此前曾向某些業績和服務條件影響歸屬的執行管理層成員授予限制性股票。有幾個不是這類贈款是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內提供的,然而,截至2021年6月30日,2017年提供的為期四年的贈款的費用仍在確認。公司確認了$0.6截至2021年6月30日(歸屬期間結束),與這些基於業績的限制性股票授予相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元,而1.2百萬美元和$1.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
本公司限制性股票的未歸屬股份狀況及截至那時止年度的變動情況摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| | (單位:百萬,每股除外) |
期初餘額 | | 1.0 | | | $ | 50.12 | | | 1.0 | | | $ | 49.98 | |
授與 | | 0.4 | | | 83.56 | | | 0.4 | | | 51.53 | |
既得 | | (0.4) | | | 53.50 | | | (0.4) | | | 51.86 | |
沒收 | | (0.1) | | | 59.24 | | | 0.0 | | | 49.79 | |
期末餘額 | | 0.9 | | | $ | 63.53 | | | 1.0 | | | $ | 50.12 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度內授予的所有股票獎勵(包括基於業績的限制性股票獎勵)的加權平均授予日公允價值總額為$35.4百萬,$22.7百萬美元,以及$23.7分別為百萬美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,歸屬的限制性股票的公允價值總額為$34.2百萬,$19.6百萬美元,以及$21.3分別為百萬美元。
截至2021年12月31日,28.0與獎勵計劃下授予的未歸屬股份為基礎的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認2.0好幾年了。
績效股票單位
該公司向其執行管理層成員授予績效股票單位,除非公司在三年的業績期間達到規定的累積每股收益目標和TSR業績衡量標準,否則不會授予績效股票單位。發行的股票數量將根據累計每股收益目標和實現的相對TSR業績係數而有所不同。該公司根據授予日期、公允價值和三年績效期間的預期歸屬百分比來估計績效股票單位的成本。截至2021年12月31日止年度,本公司確認10.4與這些績效股票單位相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元,相比之下,7.1百萬美元和$6.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,此類單位的股票薪酬支出分別為100萬英鎊。
2019年資助金的三年績效期限於2021年12月31日結束,公司績效期內的累計每股收益和TSR績效指標超過了資助金條款規定的最高獎勵要求水平。結果,203,646股票將在2022年第一季度完全歸屬並分配給執行管理層。
2018年獎勵的三年績效期限於2020年12月31日結束,公司績效期間的累計每股收益和TSR績效衡量超過了獎勵條款規定的最高獎勵要求水平。結果,152,4182021年第一季度,股票完全歸屬,並分配給執行管理層。
優先股
於2021年9月15日,本公司訂立承銷協議,據此,本公司同意發行及出售合共12,000,000存托股份,每股相當於公司4.250%固定利率重置非累積永久優先股A系列的1/400所有權權益,面值為每股0.0001美元,清算優先權為每股存托股份25美元(相當於A系列優先股每股10,000美元)。
該公司收到淨收益#美元。294.5在截至2021年12月31日的一年中,發行優先股的收入為100萬美元。2021年12月14日,公司宣佈第一次季度現金股息為$0.29每股存托股份,向優先股東支付的股息總額為$3.5百萬美元,於2021年12月30日支付。
普通股發行
根據自動櫃員機分銷協議
2021年6月3日,該公司與摩根大通證券有限責任公司簽訂了一項經銷代理協議,根據該協議,該公司可以在紐約證券交易所出售最多400萬股普通股。本公司向經銷代理支付雙方商定的費率,不超過根據經銷代理協議出售的股票總髮行收益的2%。普通股將按出售時的現行市場價格或協商價格出售,因此,價格將有所不同。根據自動取款機計劃進行的銷售是根據日期為2021年5月14日的招股説明書和美國證券交易委員會的招股説明書補編進行的,招股説明書來自公司以S-3表格形式提交的貨架登記聲明(第333-256120號)。2021年11月18日,經銷代理協議進行了修訂,增加了派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作為摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)的代理。
截至2021年12月31日止年度,本公司出售3.1自動櫃員機計劃下的100萬股,加權平均售價為$106.41每股總收益$333.4百萬美元。相關發行總成本為$2.3其中200萬美元與支付給摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)的薪酬費用有關。
已註冊的直銷產品
該公司出售了2.3在截至2021年12月31日的年度內,以登記直接發行的方式發行了100萬股普通股。這些股票以$的價格出售。91.00每股淨收益合計為$209.2百萬美元。
普通股回購
公司的普通股回購計劃於2020年12月31日到期,授權公司回購至多$250.0百萬股已發行普通股。自2020年4月17日起,公司暫停股票回購計劃。在作出這一決定之前,根據回購計劃,公司回購了2.1百萬股普通股,加權平均價為#美元。34.65支付總額為$71.6在截至2020年12月31日的一年中,在截至2021年12月31日的一年中,沒有股票回購。
普通股現金股利
截至2021年12月31日止年度,本公司宣佈並派發季度現金股息$0.25今年前兩個季度的每股收益,並將季度現金股息增加到1美元0.35本年度最後兩個季度的每股股息,向股東支付的股息總額為$124.1百萬美元。截至2020年12月31日止年度,本公司宣佈並派發季度現金股息$0.25每股,向股東支付的股息總額為$101.3百萬美元。
庫存股
庫房股票購買是指向本公司交出的股票價值相當於因授予員工限制性股票獎勵而產生的法定工資税預扣義務。截至2021年12月31日止年度,本公司購入180,607以加權平均價$86.63每股,與165,489每股加權平均價為$$的股票50.80 in 2020, and 210,657每股加權平均價為$$的股票45.80 in 2019.
14、累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了所示期間按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未實現持有AFS收益(虧損) | | SERP上未實現的持股損益 | | 次級債未實現持有損益 | | 證券減值損失 | | 總計 | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
餘額,2018年12月31日 | | $ | (47.5) | | | $ | 0.4 | | | $ | 13.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | (33.6) | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 71.2 | | | (0.4) | | | (9.8) | | | — | | | 61.0 | | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額 | | (2.3) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (2.4) | | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 68.9 | | | (0.4) | | | (9.8) | | | (0.1) | | | 58.6 | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 21.4 | | | $ | — | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 25.0 | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 70.9 | | | (0.3) | | | (3.1) | | | — | | | 67.5 | | | | | | | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 70.7 | | | (0.3) | | | (3.1) | | | — | | | 67.3 | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 92.1 | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 92.3 | | | | | | | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (69.0) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (70.2) | | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額 | | (6.4) | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | | | | | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | (75.4) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (76.6) | | | | | | | |
餘額,2021年12月31日 | | $ | 16.7 | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.7) | | | $ | — | | | $ | 15.7 | | | | | | | |
下表列出了累計其他綜合收入中的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
損益表分類 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
出售AFS債務證券的淨收益 | | $ | 8.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3.1 | |
所得税費用 | | (2.1) | | | — | | | (0.7) | |
税後淨額 | | $ | 6.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2.4 | |
15.衍生工具及對衝活動
該公司是各種衍生工具的一方,包括從ameriHome收購中承擔的那些衍生工具。衍生工具是兩個或多個交易方之間的合同,具有名義金額和標的變量,需要少量或不需要初始投資,並允許淨結清頭寸。衍生品的名義金額作為合同付款條款的基礎,並採用單位的形式,如股票或美元。衍生工具的基礎變量是特定的利率、證券價格、商品價格、匯率、指數或其他變量。名義金額和基礎變量之間的相互作用決定了雙方之間要交換的單位數量,並影響了衍生品合同的公允價值。
該公司使用的主要衍生品類型是利率掉期、遠期買賣承諾和利率期貨。一般而言,這些工具用於幫助公司管理與IRLC相關的利率風險敞口及其HFS和MSR貸款庫存,並滿足客户的融資和對衝需求。
衍生工具在計入雙邊抵押品及總淨額結算協議的影響後,按公允價值計入綜合資產負債表。這些協議允許本公司按淨額結算與同一交易對手持有的所有衍生品合約,並在適用的情況下用相關的現金抵押品抵消淨衍生品頭寸。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司沒有任何未償還的現金流對衝。
在對衝關係中指定的衍生品
根據適用的會計指導,該公司利用被指定為對衝關係一部分的衍生品,以最大限度地減少基準利率變化和淨利息收入波動的風險,以及EVE對利率波動的風險。用於管理利率風險的主要衍生工具是利率掉期,它將商定的資產和負債金額(即名義金額)的合同利率指數從固定利率轉換為可變利率,或從可變利率轉換為固定利率。
該公司已將支付固定/接收可變利率掉期指定為某些固定利率貸款的公允價值對衝。因此,該公司獲得可變利率利息支付,以換取在合同有效期內支付固定利率,而不交換名義金額。浮動利率支付基於LIBOR,並將在2023年6月LIBOR停止時轉換為SOFR。
該公司還擁有支付固定/接收可變利率掉期,被指定為公允價值對衝,使用最後一層方法來管理因指定基準利率(聯邦基金利率)的變化而導致的與固定利率貸款相關的公允價值變化的風險敞口。這些最後一層套期保值使本公司能夠對與類似的預付資產組合相關的利率風險進行公允價值對衝,從而將估計保留在資產組合中的最後一美元金額確定為被套期保值項目。根據這些利率互換合同,該公司收取浮動利率,並就未償還的名義金額支付固定利率。在截至2021年12月31日的一年中,該公司完成了其一項最後一層對衝的部分中斷,這使得這些對衝的總對衝金額從10億美元減少到8.8億美元。停產部分的120萬美元累計基數調整在對衝終止時分配給剩餘的資金池,並在剩餘的貸款期限內攤銷。
該公司有一個收取固定/支付浮動利率掉期,被指定為其固定利率的公允價值對衝。175.0於2016年6月16日發行的100萬份次級債券,於截至2021年12月31日的年度內終止,與全部贖回次級債券有關。該公司支付了3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.25%的浮動利率,並收到了6.25%,以匹配債務的付款。
未在對衝關係中指定的衍生品
管理層簽訂某些未被指定為會計套期保值的外匯衍生品合約和背靠背利率掉期合約。外匯衍生品合約包括即期合約、遠期合約、遠期窗口合約和掉期合約。這些衍生工具合約的目的是減輕所進行或代表客户進行的交易的外幣風險。與客户簽訂的合同以及公司進行的相關衍生品交易都是按公允價值重新計量的,也被稱為經濟對衝,因為它們在經濟上抵消了公司的風險敞口。該公司的背靠背利率掉期用於允許客户管理長期利率風險。
由於與其抵押銀行業務有關,該公司還使用衍生金融工具來管理與IRLC相關的利率風險敞口,以及其HFS和MSR貸款庫存。該公司一般通過利用遠期銷售承諾和利率期貨在經濟上對衝與利率變化相關的公允價值變化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,以下金額反映在合併資產負債表中,與公允價值對衝的累計基礎調整相關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 套期保值資產/(負債)賬面價值 | | 累計公允價值套期保值調整(1) | | 套期保值資產/(負債)賬面價值 | | 累計公允價值套期保值調整(1) |
| | (單位:百萬) |
貸款HFI,扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額(2) | | $ | 1,390.7 | | | $ | 38.5 | | | $ | 1,587.1 | | | $ | 85.5 | |
合格債務 | | — | | | — | | | (247.6) | | | (2.7) | |
(一)計入套期保值資產/(負債)賬面價值
(2)包括最後一層衍生工具,包括$880.0被指定為對衝金額的百萬美元(來自賬面價值為#美元的預先支付的固定利率貸款的封閉組合)。1.410億美元和1.9分別截至2021年和2020年12月31日的10億美元)。包括在這些對衝項目賬面價值中的累計基數調整總額為#美元。15.7百萬美元和$0.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日,與停產部分相關的基數調整為100萬美元。
就本公司指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具而言,衍生工具的收益或虧損以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益在當期收益中與相關利率掉期的抵銷虧損或收益確認在同一項目中。對於貸款,套期項目的損益計入利息收入,對於次級債務,套期項目的損益計入利息支出,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
損益表分類 | | 掉期收益/(虧損) | | 套期項目的收益/(虧損) | | 掉期收益/(虧損) | | 套期項目的收益/(虧損) | | 掉期收益/(虧損) | | 套期項目的收益/(虧損) |
| | (單位:百萬) |
利息收入 | | $ | 44.8 | | | $ | (45.6) | | | $ | (32.2) | | | $ | 32.2 | | | $ | (30.3) | | | $ | 30.3 | |
利息支出 | | (2.7) | | | 2.7 | | | 3.1 | | | (3.1) | | | 19.3 | | | (19.3) | |
與衍生工具相關的公允價值、交易量和損益信息
下表彙總了公司衍生工具截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值。從2019年12月31日至2021年12月31日,這些衍生品名義金額的變化表明了該公司在這段時間內的衍生品交易活動的數量。衍生資產和負債餘額在應用雙邊抵押品和總淨額結算協議之前按毛額列報。衍生工具資產及負債總額作出調整,以顧及可依法強制執行的總淨額結算協議的影響,該協議允許本公司按淨額結算與同一交易對手訂立的所有衍生工具合約,並以相關現金抵押品抵銷衍生工具淨頭寸。如果主淨額結算協議根據破產法無效或不能強制執行,本公司不會與交易對手調整該等衍生產品金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 概念上的 金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的 金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的 金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (單位:百萬) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換(一) | $ | 1,382.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | 54.5 | | | $ | 1,689.9 | | | $ | 3.3 | | | $ | 86.1 | | | $ | 863.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 55.5 | |
總計 | $ | 1,382.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | 54.5 | | | $ | 1,689.9 | | | $ | 3.3 | | | $ | 86.1 | | | $ | 863.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 55.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具(2): | | | | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | $ | 180.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | 119.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期採購合同 | 11,713.5 | | | 8.1 | | | 18.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遠期銷售合同 | 17,358.5 | | | 15.8 | | | 17.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期貨買入合約(3) | 218,053.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期貨銷售合約(3) | 229,040.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率鎖定承諾 | 3,033.2 | | | 11.0 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率互換 | 4.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 3.5 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 2.9 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 479,383.1 | | | $ | 35.2 | | | $ | 38.8 | | | $ | 122.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 9.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
保證金 | | | 1.2 | | | 6.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計,包括保證金 | $ | 479,383.1 | | | $ | 36.4 | | | $ | 45.3 | | | $ | 122.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 9.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
(1)利率互換金額包括分別與2021年12月31日和2020年12月31日的最後一層對衝相關的8.8億美元和10億美元的名義金額。
(2)涉及經濟套期保值安排。
(3)該公司簽訂遠期買賣合同,這些合同受每日再保證金的限制,幾乎所有合同都基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),以對衝其MSR估值敞口。這些合同的名義金額很大,因為這些合同的期限只有0.25年,旨在涵蓋較長期限的MSR對衝。
在計入主淨額結算協議的影響後,衍生工具合約的公允價值計入綜合資產負債表上的其他資產或其他負債,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 已確認資產(負債)總額 | | 總偏移量 | | 淨資產(負債) | | 已確認資產(負債)總額 | | 總偏移量 | | 淨資產(負債) | | 已確認資產(負債)總額 | | 總偏移量 | | 淨資產(負債) |
| (單位:百萬) |
受主要淨額結算安排規限的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期採購合同 | $ | 7.9 | | | $ | — | | | $ | 7.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期銷售合同 | 15.5 | | | — | | | 15.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率互換 | 13.8 | | | — | | | 13.8 | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
保證金 | 1.2 | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
網目 | — | | | (28.4) | | | (28.4) | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 38.4 | | | (28.4) | | | $ | 10.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期採購合同 | $ | (17.7) | | | $ | — | | | $ | (17.7) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期銷售合同 | (17.6) | | | — | | | (17.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率互換 | (54.5) | | | — | | | (54.5) | | | (86.1) | | | — | | | (86.1) | | | (55.5) | | | — | | | (55.5) | |
保證金 | (6.5) | | | — | | | (6.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
網目 | — | | | 28.4 | | | 28.4 | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | (96.3) | | | 28.4 | | | $ | (67.9) | | | $ | (86.1) | | | $ | 0.6 | | | $ | (85.5) | | | $ | (55.5) | | | $ | — | | | $ | (55.5) | |
不受主要淨額結算安排約束的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期採購合同 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遠期銷售合同 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率鎖定承諾 | 11.0 | | | — | | | 11.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率互換 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 11.8 | | | — | | | $ | 11.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | (1.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | — | | | $ | (1.2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期採購合同 | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遠期銷售合同 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率鎖定承諾 | (1.6) | | | — | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利率互換 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| $ | (3.5) | | | — | | | $ | (3.5) | | | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | (1.4) | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | |
衍生工具及保證金合計 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | 50.2 | | | $ | (28.4) | | | $ | 21.8 | | | $ | 4.2 | | | $ | (0.6) | | | $ | 3.6 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
負債 | $ | (99.8) | | | $ | 28.4 | | | $ | (71.4) | | | $ | (87.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | (86.9) | | | $ | (55.6) | | | $ | — | | | $ | (55.6) | |
下表彙總了收益中包含的衍生品淨收益(虧損):
| | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | (單位:百萬) |
貸款發放和銷售活動的淨收益(虧損): | | |
利率鎖定承諾 | | $ | 1.0 | |
遠期合約 | | (52.2) | |
| | |
其他合同 | | 1.4 | |
總增益 | | $ | (49.8) | |
淨貸款還本付息收入: | | |
遠期合約 | | $ | (4.2) | |
期權合約 | | (0.3) | |
期貨合約 | | (23.9) | |
全部(損失)收益 | | $ | (28.4) | |
交易對手信用風險
與其他金融工具一樣,衍生品也包含一定的信用風險因素。這一風險是以合同的預期重置價值來衡量的。管理層簽訂雙邊抵押品和總淨額結算協議,規定對與同一交易對手的所有合同進行淨額結算。此外,管理層對每份合同的交易對手信用風險敞口進行監控,以確定公司所有產品類型的總信用風險敞口的適當限額,這可能要求公司在這些合同處於淨負債狀態時向交易對手提供抵押品,反之,當這些合同處於淨資產頭寸時,交易對手向公司提供抵押品。管理層每天審查公司的抵押品頭寸,並根據標準的ISDA文件和其他相關協議與交易對手交換抵押品。該公司通常以現金存款或由美國財政部或政府支持的企業(如GNMA、FNMA和FHLMC)發行的高評級證券的形式提供或持有抵押品。本公司為其指定為對衝工具的衍生品向交易對手質押的抵押品總額為#美元。67.1百萬,$117.8百萬美元,以及$52.5分別截至2021年、2020年和2019年12月31日。
16.每股收益
攤薄後每股收益基於期內已發行普通股的加權平均水平,包括普通股等價物。基本每股收益以期內加權平均已發行普通股為基礎。
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,每股除外) |
加權平均股價-基本 | | 102.7 | | | 100.2 | | | 102.7 | |
股票獎勵的稀釋效應 | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
加權平均股份-稀釋 | | 103.3 | | | 100.5 | | | 103.1 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 895.7 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
每股收益-基本 | | 8.72 | | | 5.06 | | | 4.86 | |
每股收益-稀釋後 | | 8.67 | | | 5.04 | | | 4.84 | |
該公司擁有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日未償還的反稀釋股票期權。
17.所得税
對經營活動徵收的所得税撥備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
當前 | | $ | 181.8 | | | $ | 141.0 | | | $ | 110.1 | |
延期 | | 42.0 | | | (25.1) | | | (5.1) | |
總税額撥備 | | $ | 223.8 | | | $ | 115.9 | | | $ | 105.0 | |
法定聯邦所得税率與公司有效税率之間的對賬摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
法定税率所得税 | | $ | 235.8 | | | $ | 130.7 | | | $ | 126.9 | |
由以下原因引起的增加(減少): | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 35.8 | | | 13.9 | | | 11.0 | |
| | | | | | |
免税所得 | | (25.6) | | | (21.7) | | | (19.6) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資税收抵免 | | (15.9) | | | (13.9) | | | (15.0) | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (6.3) | | | 6.9 | | | 1.7 | |
總税額撥備 | | $ | 223.8 | | | $ | 115.9 | | | $ | 105.0 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司的有效税率為19.9%, 18.6%和17.4%。2020年至2021年有效税率的增加主要是由於與ameriHome收購相關的税前賬面收入和州所得税的增加,這並沒有完全被當年永久税收優惠項目的增長所抵消。2019年至2020年有效税率的提高主要是由於與交出BOLI相關的税收支出,2020年沒有發放估值免税額,以及返回撥備調整。
主要臨時性差異的累計税收影響如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
遞延税項資產: | | |
信貸損失撥備 | | $ | 81.0 | | | $ | 84.6 | |
租賃責任 | | 38.6 | | | 21.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
房舍和設備 | | 10.0 | | | — | |
應計費用 | | 9.8 | | | 3.6 | |
直通收入 | | 9.1 | | | 8.4 | |
保險費 | | — | | | 18.9 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 34.9 | | | 29.1 | |
遞延税項總資產總額 | | 183.4 | | | 165.7 | |
遞延税項資產估值免税額 | | — | | | — | |
遞延税項資產總額 | | 183.4 | | | 165.7 | |
遞延税項負債: | | | | |
抵押貸款償還權 | | (57.6) | | | — | |
使用權資產 | | (36.0) | | | (19.2) | |
| | | | |
遞延貸款成本 | | (15.5) | | | (12.8) | |
租賃基差 | | (12.3) | | | (11.1) | |
IRC第50(D)條收入 | | (7.7) | | | (9.8) | |
估計損失準備金 | | (7.6) | | | (17.5) | |
未賺取的保費 | | (7.2) | | | (16.8) | |
保險費 | | (6.0) | | | — | |
AFS證券的未實現收益 | | (5.7) | | | (31.2) | |
| | | | |
房舍和設備 | | — | | | (7.6) | |
其他 | | (6.9) | | | (8.4) | |
遞延税項負債總額 | | (162.5) | | | (134.4) | |
遞延税項資產,淨額 | | $ | 20.9 | | | $ | 31.3 | |
遞延税項資產和負債按當前頒佈的所得税税率計入綜合財務報表,適用於遞延税項資產或負債預期沖銷的期間。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
遞延税項淨資產減少$10.4百萬至$20.9百萬美元,從2020年12月31日起。遞延税項淨資產的整體減少是由於遞延税項負債的增加,但遞延税項資產的增加並未完全抵消這一減少。自2020年12月31日起遞延税項負債增加的主要原因是,ameriHome業務的抵押服務權利增加,與該公司的專屬保險相關的遞延保險費減少,該公司在上一年處於遞延税項資產狀況。這些增加部分被與AFS證券公平市場價值下降相關的遞延税項負債減少所抵消。從2020年12月31日起遞延税項資產增加的主要原因是,與房舍和設備折舊選舉有關的税務籌劃策略發生了變化,而在上一年,該公司處於遞延税項負債狀態。雖然不能保證實現,但本公司認為,確認的遞延税項淨資產#美元的實現。20.92021年12月31日的100萬美元很有可能是基於對未來應税收入的預期,以及現有的税收規劃戰略,這些戰略在必要時可以實施,以防止結轉到期。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已不是遞延税額估值免税額。
截至2021年12月31日,該公司的聯邦NOL結轉總額為美元,所有這些結轉都受到IRC第382條的限制。41.1百萬美元,其中遞延税金資產為#美元。4.5已經記錄了100萬輛,反映了這些聯邦NOL結轉在適用第382條限制後剩餘的預期好處。該公司目前沒有任何剩餘的國家NOL結轉。該公司在美國聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報單。除極少數例外,公司在2017年前的幾年內不再接受美國聯邦、州或地方税務機關的所得税審查。
在提交報税表時,可以高度肯定的是,在税務機關審查後,所持的大部分頭寸都會得到維持,而其他頭寸則受到所持頭寸的是非曲直或最終能維持的頭寸金額的不確定性。税務頭寸的好處在合併財務報表中確認,在此期間,根據所有現有證據,管理層認為該頭寸更有可能持續下去
經審查,包括上訴或訴訟程序的解決(如果有)。所持有的税務頭寸不與其他頭寸相抵或合計。符合較大可能確認門檻的税務倉位,按與適用税務機關結算後實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額計算。與所持税務頭寸相關的利益超過上述計量的數額,在隨附的綜合資產負債表中反映為未確認税收優惠的負債,以及在審核時應向税務機關支付的任何相關利息和罰款。
與該公司不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠活動總額如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 3.4 | | | $ | 1.7 | |
毛加幅 | | | |
前期納税狀況 | 0.8 | | | — | |
本期税務頭寸 | 2.2 | | | 2.2 | |
毛減 | | | |
前期納税狀況 | — | | | — | |
聚落 | — | | | (0.1) | |
訴訟時效失效 | — | | | (0.4) | |
期末餘額 | $ | 6.4 | | | $ | 3.4 | |
在截至2021年12月31日的一年中,該公司增加了一個新的頭寸,這導致了250萬美元的税收損失,包括利息和罰款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠(扣除相關遞延税收優惠)總額為$5.1百萬美元和$2.1分別為百萬美元。該公司預計,任何未確認的税收優惠將不會在未來12個月內解決。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司確認不是利息和罰金的額外金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司沒有罰款和利息的應計負債。
LIHTC與可再生能源項目
如“註釋1.重要會計政策摘要”所述,該公司持有投資於經濟適用房和可再生能源項目的有限合夥企業和有限責任公司的所有權權益。這些投資的目的是主要通過實現聯邦税收抵免和扣減來產生回報。有限責任實體被認為是VIE;然而,作為有限合夥人,本公司不是主要受益人,也不需要合併這些實體。
截至2021年12月31日,公司因參與這些實體而蒙受的損失被限制在$676.5這反映了本公司在這些項目中記錄的投資,扣除某些未出資的資本承諾,以及之前記錄的税收抵免,這些抵免仍需由税務機關重新收回。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,本公司沒有向這些實體提供非合同要求的財務或其他支持。
對LIHTC和可再生能源的投資總額為$631.3百萬美元和$405.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。未提供資金的LIHTC和可再生能源債務作為綜合資產負債表上其他負債的一部分計入,總額為#美元。360.8百萬美元和$151.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度,49.5百萬,$49.2百萬美元,以及$41.5與LIHTC投資相關的100萬歐元攤銷分別被確認為所得税支出的組成部分。
18.承擔及或有事項
資金不足的承諾書和信用證
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和信用證的承諾。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。
信用額度是借錢給借款人的義務。當借款人目前的財務狀況可能表明其支付能力低於最初作出承諾時,就會出現信用風險。在信用證的情況下,風險產生於客户可能不能按照合同條款履行義務。在這種情況下,第三方可能會用信用證來支付完成合同的費用,公司會指望客户連本帶利償還這些資金。為了將風險降至最低,該公司在作出承諾和承擔有條件義務時使用的信貸政策與向該客户提供貸款時使用的信貸政策相同。
信用證和財務擔保是本公司為保證客户在借款安排中履行義務而出具的承諾。本公司通常有追索權向客户追回根據擔保支付的任何金額。通常情況下,開立的信用證的到期日在一年.
無資金承付款和信用證的合同金額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
提供信貸的承諾,包括#美元的無擔保貸款承諾1,199.8在2021年12月31日及$1,077.22020年12月31日 | | $ | 13,396.3 | | | $ | 9,425.2 | |
信用卡承諾和財務擔保 | | 306.3 | | | 291.5 | |
信用證,包括#美元的無擔保信用證。12.9在2021年12月31日及$9.92020年12月31日 | | 198.1 | | | 186.9 | |
總計 | | $ | 13,900.7 | | | $ | 9,903.6 | |
下表列出了截至2021年12月31日按到期日分列的額度和信用證的合同承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 每期承諾到期金額 |
| | 承諾的總金額 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年後 |
| | (單位:百萬) |
提供信貸的承諾 | | $ | 13,396.3 | | | $ | 3,652.0 | | | $ | 6,235.1 | | | $ | 2,322.1 | | | $ | 1,187.0 | |
信用卡承諾和財務擔保 | | 306.3 | | | 306.3 | | | — | | | — | | | — | |
信用證 | | 198.1 | | | 190.7 | | | 3.0 | | | 4.4 | | | — | |
總計 | | $ | 13,900.7 | | | $ | 4,149.0 | | | $ | 6,238.1 | | | $ | 2,326.5 | | | $ | 1,187.0 | |
提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排,一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層對當事人的信用評估而定。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
本公司面臨資金不足的承諾和信用證造成的信貸損失。由於這些承諾尚未支付資金,因此不將其報告為未償還貸款。與這些承諾相關的信貸損失作為單獨的或有虧損計入其他負債,不計入本綜合財務報表“附註5.貸款、租賃和信貸損失撥備”中報告的信貸損失準備。這項無資金貸款承諾和信用證的或有損失為#美元。37.6百萬 及$37.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這項負債的變動通過綜合收益表中的信貸損失準備金進行調整。
貸款活動的集中度
該公司沒有一個外部客户,其收入的10%或更多來自這些客户。該公司監測三大類別的集中度:行業、產品和抵押品。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,中環鐵路相關貸款約佔29%和38分別佔貸款總額的%。基本上所有這些貸款都是由第一留置權擔保的,最初的貸款與價值比率通常不超過75%。大致23%和28截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些CRE貸款中,不包括建築和土地貸款的佔比分別為業主自住。
或有事件
本公司涉及各種例行性質的訴訟,這些訴訟在本公司的正常業務過程中正在處理和辯護。與這些訴訟相關的費用正在產生,但管理層認為,部分基於與外部法律顧問的諮詢,這些訴訟的解決以及相關的辯護費用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
19.公允價值會計
資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中,出售該資產或負債將收到的價格或轉移該負債所支付的價格。在估計公允價值時,本公司採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術。這樣的估值技術一直得到應用。估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC825建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。合併財務報表附註“附註1.重要會計政策摘要”對ASC 825規定的公允價值體系的三個層次進行了説明。
一般情況下,公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有這樣的報價市場價格,公允價值是基於內部開發的模型,這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整,以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額,以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外,報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估,因此,資產負債表日後的公允價值估計可能與此處列示的金額大不相同。以下對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法進行了更詳細的説明。
根據ASC 825,公司選擇了對WAL發行的次級債券的FVO待遇。這次選舉是不可撤銷的,並導致在每個報告日期確認這些項目的未實現損益。這些未實現的損益被確認為保險公司的一部分,而不是收益。該公司沒有選擇FVO處理在Bridge Capital Holdings收購中承擔的次級債務。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,次級債務公允價值變化的未實現虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
未實現虧損 | | $ | (1.5) | | | $ | (4.2) | | | $ | (13.0) | |
包括在保險單內的變動(扣除税項) | | (1.2) | | | (3.1) | | | (9.8) | |
經常性公允價值
按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括:
AFS債務證券:被歸類為AFS的證券利用第1級和第2級投入按公允價值報告。對於這些證券,公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括活躍市場的報價、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
股權證券:優先股和CRA投資以公允價值報告,主要利用一級投入。
獨立定價服務:該公司的獨立定價服務提供有關公司大部分1級和2級AFS債務證券的定價信息。對於一小部分證券,使用其他定價來源,包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價。管理層通過多個審核步驟獨立評估從公司第三方定價服務收到的公允價值計量。首先,管理層審查市場在利率、信用利差、波動性和抵押貸款利率等方面發生的變化,並制定證券估值與上一季度相比發生變化的預期。然後,管理層選擇一個投資證券樣本,將其主要第三方定價服務提供的價值與從二級來源(包括其他定價服務和保管報表)獲得的市場價值進行比較,並對差異顯著的部分進行評估。在不同來源和管理層預期的定價存在差異的情況下,管理層可以使用當前觀察到的市場數據手動為證券定價,以確定他們是否可以制定類似的價格,或者是否可以利用經紀交易商的投標信息。管理層審查與賣方提供的價格之間的任何剩餘差異將與賣方和/或公司的其他估值顧問進行討論。
貸款及資助計劃:政府擔保或擔保和符合機構標準的貸款HFS可以銷售到活躍的市場。因此,這些貸款的公允價值基於市場報價或合同銷售價格或等值市場價格,這些價格在公允價值層次中被歸類為第二級。
EBO貸款、自有品牌貸款和拖欠或存在承銷缺陷的貸款的公允價值使用3級投入進行估值,因為它們缺乏活躍的市場。
抵押貸款償還權:MSR是基於使用3級輸入的估值技術來衡量的。該公司採用貼現現金流模型,其中納入了市場參與者將用來估計維修權公允價值的假設,包括但不限於期權調整後的價差、有條件的預付款率、維修費費率、收回率和服務成本。
衍生金融工具:國債期貨和期權、歐洲美元期貨和掉期期貨基於估值技術,使用交易所提供的每日結算報價的一級輸入進行計量。遠期購銷合同是基於使用第二級投入的估值技術來衡量的,例如報價市場價格、合同銷售價格或等值市場價格。利率互換以公允價值報告,利用第2級投入。該公司獲得交易商報價,以評估其利率掉期的價值。內部信用評級是基於評估技術來衡量的,這些評估技術考慮了貸款類型、基礎貸款金額、到期日、票據利率、貸款計劃和預期結算日期,並以服務釋放溢價和拖通率為第三級輸入。這些衡量標準在貸款水平上進行調整,以考慮每筆貸款的服務釋放溢價和貸款定價調整。然後針對拉通率調整基本值。根據歷史經驗,拉通率和維修費倍數是不可觀察的輸入。
次級債:本公司使用貼現現金流模型估算其次級債務的公允價值,該模型將公司自身信用風險的影響納入負債的公允價值(第3級)。公司的現金流假設是基於合同現金流的,因為公司預計將根據合同條款償還債務。
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值是使用截至所列期間的下列投入確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告期末的公允價值計量使用: |
| | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
克羅 | | $ | — | | | $ | 926.2 | | | $ | — | | | $ | 926.2 | |
GSE發行的商業MBS | | — | | | 68.5 | | | — | | | 68.5 | |
公司債務證券 | | — | | | 382.9 | | | — | | | 382.9 | |
自有品牌住宅按揭證券 | | — | | | 1,508.0 | | | — | | | 1,508.0 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | — | | | 1,993.4 | | | — | | | 1,993.4 | |
免税 | | — | | | 1,215.1 | | | — | | | 1,215.1 | |
| | | | | | | | |
美國國債 | | 13.0 | | | — | | | — | | | 13.0 | |
其他 | | 27.4 | | | 54.3 | | | — | | | 81.7 | |
AFS債務證券總額 | | $ | 40.4 | | | $ | 6,148.4 | | | $ | — | | | $ | 6,188.8 | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 27.4 | | | $ | 17.2 | | | $ | — | | | $ | 44.6 | |
優先股 | | 113.9 | | | — | | | — | | | 113.9 | |
總股本證券 | | $ | 141.3 | | | $ | 17.2 | | | $ | — | | | $ | 158.5 | |
貸款及資助計劃 | | $ | — | | | $ | 3,894.2 | | | $ | 45.5 | | | $ | 3,939.7 | |
抵押貸款償還權 | | — | | | — | | | 698.0 | | | 698.0 | |
衍生資產(1) | | — | | | 39.2 | | | 11.0 | | | 50.2 | |
負債: | | | | | | | | |
次級債(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 67.4 | | | $ | 67.4 | |
衍生負債(1) | | — | | | 98.2 | | | 1.6 | | | 99.8 | |
(1)見“附註15.衍生品和套期保值活動”。此外,貸款的賬面價值增加了$。38.5截至2021年12月31日,對衝的有效部分為100萬美元,這與為緩解利率波動而實施的對衝的公允價值有關。
(2)僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告期末的公允價值計量使用: |
| | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 公平 價值 |
| | (單位:百萬) |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
克羅 | | $ | — | | | $ | 146.9 | | | $ | — | | | $ | 146.9 | |
GSE發行的商業MBS | | — | | | 84.6 | | | — | | | 84.6 | |
公司債務證券 | | — | | | 270.2 | | | — | | | 270.2 | |
自有品牌住宅按揭證券 | | — | | | 1,476.9 | | | — | | | 1,476.9 | |
政府一般企業發行的住宅按揭證券 | | — | | | 1,486.6 | | | — | | | 1,486.6 | |
免税 | | — | | | 1,187.4 | | | — | | | 1,187.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 26.5 | | | 29.4 | | | — | | | 55.9 | |
AFS債務證券總額 | | $ | 26.5 | | | $ | 4,682.0 | | | $ | — | | | $ | 4,708.5 | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 27.8 | | | $ | 25.6 | | | $ | — | | | $ | 53.4 | |
優先股 | | 113.9 | | | — | | | — | | | 113.9 | |
總股本證券 | | $ | 141.7 | | | $ | 25.6 | | | $ | — | | | $ | 167.3 | |
| | | | | | | | |
衍生資產(1) | | $ | — | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | 4.2 | |
負債: | | | | | | | | |
次級債(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65.9 | | | $ | 65.9 | |
衍生負債(1) | | — | | | 87.5 | | | — | | | 87.5 | |
(1)見“附註15.衍生品和套期保值活動”。此外,貸款的賬面價值增加了$。85.5百萬美元,次級債務的賬面淨值減少$2.7截至2020年12月31日的100萬美元,這與為緩解利率波動而實施的對衝的有效部分有關。
(2)僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,包括在保險業保監處的按公允價值經常性計量的第3級負債變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 次級債 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | $ | (65.9) | | | $ | (61.7) | | | $ | (48.7) | |
公允價值變動(1) | | (1.5) | | | (4.2) | | | (13.0) | |
期末餘額 | | $ | (67.4) | | | $ | (65.9) | | | $ | (61.7) | |
(1)次級債務公允價值變動導致的未實現收益/(虧損)計入保險業保監處的税後淨額,總額為$(1.2)百萬,$(3.1)百萬元,及(9.8截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
這些3級負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 輸入值 |
| | (單位:百萬) | | | | | | |
次級債 | | $ | 67.4 | | | 貼現現金流 | | 公司的隱含信用評級 | | 2.61 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 輸入值 |
| | (單位:百萬) | | | | | | |
次級債 | | $ | 65.9 | | | 貼現現金流 | | 公司的隱含信用評級 | | 2.87 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司次級債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是公司的隱含信用風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日,隱含信用風險利差的計算方法為15年期評級為BB和BBB的金融指數與相應掉期指數的平均值之差。
截至2021年12月31日,公司估計貼現率為2.61%,這代表着隱含的信用利差為2.40%加三個月期倫敦銀行同業拆息(0.21%)。截至2020年12月31日,公司估計貼現率為2.87%,這是一個2.64%的信貸利差加上三個月期LIBOR(0.24%).
包括在收入中的按公允價值經常性計量的第3級資產和負債變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 持有待售貸款 | | 抵押貸款償還權 | | 淨利率鎖定承諾(1) |
| | (單位:百萬) |
平衡,2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
在ameriHome收購中收購 | | 0.7 | | | 1,347.0 | | | 23.7 | |
購買和添加 | | 131.7 | | | 763.8 | | | 23,045.4 | |
在取得或發放貸款時交收利率鎖定承諾 | | — | | | — | | | (23,054.3) | |
銷售和付款 | | (93.4) | | | (1,270.7) | | | — | |
從2級轉移到3級 | | 7.3 | | | — | | | — | |
從3級轉移到2級 | | (0.8) | | | — | | | — | |
公允價值變動 | | — | | | (2.5) | | | (5.4) | |
現金流變現 | | — | | | (139.6) | | | — | |
餘額,2021年12月31日 | | $ | 45.5 | | | $ | 698.0 | | | $ | 9.4 | |
包括在與期末持有資產相關的收入中的未實現(虧損)收益 | | $ | 0.1 | | | $ | (19.5) | | | $ | 9.4 | |
(1)利率鎖定承諾資產負債頭寸均為淨額列報。
這些三級資產和負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | | | |
資產/負債 | | 按鍵輸入 | | 射程 | | 加權平均 | | | | |
按揭還款權: | | 期權調整後的價差(以基點為單位) | | 553 - 735 | | 600 | | | | |
| 有條件提前還款額(1) | | 9.9% - 20.7% | | 15.2 | | | | |
| 重新捕獲率 | | 20.0% - 20.0% | | 20 | | | | |
| 服務費費率(基點) | | 25.0 - 50.0 | | 29.5 | | | | |
| 服務成本 | | $84 - $91 | | 86 | | | | |
持有待售貸款: | | 全部貸款與TBA價格的利差(以基點為單位) | | (3.65) - (2.86) | | (3.3) | | | | |
利率鎖定承諾: | | 維修費倍數 | | 3.6 - 5.4 | | 4.6 | | | | |
| 拉通率 | | 75% - 100% | | 90 | | | | |
(1)終生總預付速度年化。
以下是公允價值合計與選擇了公允價值選項的貸款HFS合計UPB之間的差額摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 公允價值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 |
| | (單位:百萬) |
持有待售貸款: | | | | | | |
當前逾期89天 | | $ | 3,937.5 | | | $ | 3,807.3 | | | $ | 130.2 | |
拖欠90天或以上 | | 2.2 | | | 2.2 | | | — | |
總計 | | $ | 3,939.7 | | | $ | 3,809.5 | | | $ | 130.2 | |
非經常性公允價值
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。也就是説,該等資產不會持續按公允價值計量,但在某些情況下(例如,當有證據顯示信貸惡化時)會作出公允價值調整。下表按標題和ASC 825層次結構中的級別列出了合併資產負債表中列示的此類資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告期末的公允價值計量使用 |
| | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 類似資產的活躍市場 (2級) | | 不可觀測的輸入 (3級) |
| | (單位:百萬) |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |
貸款HFI | | $ | 216.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.0 | |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | | 11.7 | | | — | | | — | | | 11.7 | |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | |
貸款HFI | | $ | 187.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 187.3 | |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
對於截至2021年12月31日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 估值技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 射程 |
| (單位:百萬) | | | | | | | | |
貸款HFI | $ | 216.0 | | | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 6.0% to 10.0% |
| 貼現現金流量法 | | 貼現率 | | 合同貸款利率 | | 3.0% to 6.0% |
| | 預定的現金收款 | | 違約概率 | | 0% to 20.0% |
| | 非房地產抵押品收益 | | 違約造成的損失 | | 0% to 70.0% |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | 11.7 | | | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0% to 10.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 估值技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 射程 |
| (單位:百萬) | | | | | | | | |
貸款HFI | $ | 187.3 | | | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0% to 10.0% |
| 貼現現金流量法 | | 貼現率 | | 合同貸款利率 | | 2.0% to 7.0% |
| | 預定的現金收款 | | 違約概率 | | 0% to 20.0% |
| | 非房地產抵押品收益 | | 違約造成的損失 | | 0% to 70.0% |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | 1.4 | | | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0% to 10.0% |
貸款HFI:按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括抵押品依賴型貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值、估計處置成本和其他已確定的量化投入的淨值。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。在可能的情況下,公允價值是使用評估或評估得出的市場價格確定的,被認為是第二級。然而,評估師經常使用某些假設和不可觀察到的輸入,因此資產符合公允價值層次結構中的第三級。此外,當對評估價值作出調整以反映各種因素(例如評估的年齡或市場或抵押品的已知變化)時,該等估值投入被視為不可觀察,而公允價值計量被分類為第3級計量。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值,它考慮了內部開發的、不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重程度。
3級抵押品依賴貸款總額估計公允價值為#美元。216.0百萬美元和$187.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬美元,扣除具體估值津貼#美元10.8百萬美元和$8.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產:通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產包括因喪失抵押品贖回權而獲得的財產,或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產。這些資產最初按獨立評估確定的公允價值報告,使用評估價值減去估計出售成本。此類物業一般每12個月重新評估一次,存在後續波動的風險。與資產開發或改善相關的成本被資本化,與持有資產相關的成本被計入費用。
在可能的情況下,公允價值是使用評估或評估得出的市場價格確定的,被認為是第二級。然而,評估師經常使用某些假設和不可觀察到的輸入,因此資產符合公允價值層次結構中的第三級。當重大調整基於不可觀察到的投入時,例如噹噹前評估價值不可用或管理層認為抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時,由此產生的公允價值計量被歸類為第三級計量。該公司有$11.7百萬美元和$1.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,這類資產分別為100萬美元。
金融工具的公允價值
本公司金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
金融資產: | | | | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 1,107.1 | | | $ | — | | | $ | 1,146.4 | | | $ | — | | | $ | 1,146.4 | |
AFS | | 6,188.8 | | | 40.4 | | | 6,148.4 | | | — | | | 6,188.8 | |
股權證券 | | 158.5 | | | 141.3 | | | 17.2 | | | — | | | 158.5 | |
衍生資產 | | 50.2 | | | — | | | 39.2 | | | 11.0 | | | 50.2 | |
貸款及資助計劃 | | 5,635.1 | | | — | | | 3,894.2 | | | 1,760.2 | | | 5,654.4 | |
貸款HFI,淨額 | | 38,822.9 | | | — | | | — | | | 39,218.2 | | | 39,218.2 | |
抵押貸款償還權 | | 698.0 | | | — | | | — | | | 698.0 | | | 698.0 | |
應計應收利息 | | 227.9 | | | — | | | 227.9 | | | — | | | 227.9 | |
財務負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 47,612.0 | | | $ | — | | | $ | 47,615.5 | | | $ | — | | | $ | 47,615.5 | |
其他借款 | | 1,501.9 | | | — | | | 1,518.4 | | | — | | | 1,518.4 | |
合格債務 | | 895.8 | | | — | | | 857.3 | | | 81.3 | | | 938.6 | |
衍生負債 | | 99.8 | | | — | | | 98.2 | | | 1.6 | | | 99.8 | |
應計應付利息 | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
金融資產: | | | | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 568.8 | | | $ | — | | | $ | 611.8 | | | $ | — | | | $ | 611.8 | |
AFS | | 4,708.5 | | | 26.5 | | | 4,682.0 | | | — | | | 4,708.5 | |
股權證券 | | 167.3 | | | 141.7 | | | 25.6 | | | — | | | 167.3 | |
衍生資產 | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
貸款HFI,淨額 | | 26,774.1 | | | — | | | — | | | 27,231.0 | | | 27,231.0 | |
應計應收利息 | | 166.1 | | | — | | | 166.1 | | | — | | | 166.1 | |
財務負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 31,930.5 | | | $ | — | | | $ | 31,935.9 | | | $ | — | | | $ | 31,935.9 | |
| | | | | | | | | | |
其他借款 | | 21.0 | | | — | | | 21.0 | | | — | | | 21.0 | |
合格債務 | | 548.7 | | | — | | | 488.1 | | | 79.3 | | | 567.4 | |
衍生負債 | | 87.5 | | | — | | | 87.5 | | | — | | | 87.5 | |
應計應付利息 | | 11.0 | | | — | | | 11.0 | | | — | | | 11.0 | |
利率風險
本公司承擔因其正常運營而產生的利率風險(利率水平變化對公司收益和資本造成的風險)。因此,隨着利率水平的變化,公司金融工具的公允價值以及未來的淨利息收入將發生變化,這種變化可能對公司有利,也可能對公司不利。
利率風險敞口是通過利率敏感度分析來衡量的,以確定公司前夕的變化和假設利率變化導致的淨利息收入。如果假設利率變動導致的前夕和淨利息收入的潛在變化不在央行規定的限額之內,央行可以指示管理層調整資產和負債組合,將利率風險控制在央行批准的限額之內。
WAB有一個ALCO負責在BOD批准的限額內管理利率風險。限額的結構是為了防止未經ALCO批准而同時不符合管理層和BOD風險容忍度的利率風險概況。在母公司層面也有ALCO報告,用於審查公司的利率風險,該報告將報告給美國國防部及其財務和投資委員會。
承諾的公允價值
2021年12月31日和2020年12月31日未償還備用信用證的估計公允價值接近於零,因為借款人的信譽沒有重大變化。在2021年12月31日和2020年12月31日,承諾利率低於當前市場利率的貸款承諾微不足道。
20.監管資本要求
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發某些強制性或可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的業務和財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
在2020年1月1日採用CECL時,本公司選擇了為期5年的CECL過渡方案,推遲了採用CECL對監管資本的預期影響。這次選舉的結果是,CECL對監管資本相對於根據先前發生的虧損方法確定的監管資本的估計影響推遲了兩年,隨後有三年的過渡期,以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。因此,截至2021年12月31日的資本比率和金額不包括與採用ASC 326相關的信貸損失撥備增加的影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司和銀行的資本比率超過了聯邦銀行機構定義的資本充足率門檻。截至所示時期,公司和銀行的實際資本金額和比率如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資本 | | 第1級資本 | | 風險加權資產 | | 有形平均資產 | | 總資本比率 | | 一級資本比率 | | 第1級槓桿率 | | 普通股權益 第1層 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 5,499.0 | | | $ | 4,444.3 | | | $ | 44,697.0 | | | $ | 56,972.9 | | | 12.3 | % | | 9.9 | % | | 7.8 | % | | 9.1 | % |
WAB | | 5,119.9 | | | 4,657.5 | | | 44,726.1 | | | 56,961.6 | | | 11.4 | | | 10.4 | | | 8.2 | | | 10.4 | |
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 | | | 8.0 | | | 5.0 | | | 6.5 | |
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 | | | 6.0 | | | 4.0 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 3,872.0 | | | $ | 3,158.2 | | | $ | 31,015.4 | | | $ | 34,349.3 | | | 12.5 | % | | 10.2 | % | | 9.2 | % | | 9.9 | % |
WAB | | 3,619.4 | | | 3,078.2 | | | 31,140.6 | | | 34,367.0 | | | 11.6 | | | 9.9 | | | 9.0 | | | 9.9 | |
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 | | | 8.0 | | | 5.0 | | | 6.5 | |
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 | | | 6.0 | | | 4.0 | | | 4.5 | |
隨着對ameriHome的收購,該公司還被要求保持特定的資本水平,以保持在某些聯邦政府機構的良好信譽,這些機構包括聯邦住房管理局(FNMA)、聯邦住房金融局(FHLMC)、聯邦住房金融局(GNMA)和住房和城市發展部(HUD)。這些資本要求通常與包括在公司服務組合或貸款生產量中的未償還貸款餘額掛鈎。不遵守這些資本要求可能會導致各種補救行動,包括取消公司向各自機構出售貸款和代表各自機構償還貸款的能力。該公司相信,截至2021年12月31日,它符合這些要求。
21.員工福利計劃
該公司為所有符合條件的員工提供合格的401(K)員工福利計劃。參與者可以在1%和75%(最多為$19,500適用於以下人員505歲以上,超過26,000美元者最高限額為26,000美元502021年)的年薪。公司可以選擇每年匹配一個可自由支配的金額,即100第一個的百分比5在截至2021年12月31日的一年中,參與者薪酬的30%推遲到計劃中。該公司對該計劃的捐款總額為#美元。12.0百萬,$7.1百萬美元,以及$6.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
此外,該公司還有一項SERP,這是一項無基金的非繳費固定收益養老金計劃。SERP根據服務年限和最終平均工資向某些橋樑人員提供退休福利。預計福利義務為#美元。13.1截至2021年12月31日的百萬美元和13.6截至2020年12月31日,100萬美元,所有這些都是沒有資金的。定期淨收益成本總計為$1.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年都有100萬美元。
22.關聯方交易
公司的主要股東、董事和高級管理人員、他們的直系親屬以及他們控制或擁有10%以上權益的公司被認為是關聯方。在正常業務過程中,本公司從事各種關聯方交易,包括信貸和銀行服務交易。所有關聯方交易均須根據本公司的關聯方交易政策進行審查和批准。
聯邦銀行法規要求,任何向內部人士及其相關利益提供信貸的條件,不得比向信譽相似的非相關借款人提供的條款更優惠。下表彙總了此類貸款的合計活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
平衡,開始 | | $ | 3.3 | | | $ | 3.8 | |
新增貸款 | | — | | | — | |
預支款 | | — | | | — | |
還款及其他 | | (3.3) | | | (0.5) | |
平衡,結束 | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
所有這些貸款都沒有逾期、處於非應計狀態,或者由於借款人的財務狀況惡化而進行了重組,以提供利息或本金的減少或延期。截至2021年12月31日或2020年,沒有向關聯方發放被視為分類貸款的貸款。與這些貸款相關的利息收入約為#美元。0.1截至2021年12月31日的年度為百萬美元和0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年都有100萬美元。
與關聯方的未償還貸款承諾總額為#美元。7.0百萬美元和$10.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
公司還接受關聯方的保證金,保證金總額為#美元。101.3百萬美元和$156.9分別於2021年12月31日和2020年12月31日為百萬美元,相關利息支出約為$0.2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中,0.3在截至2019年12月31日的一年中,
對關聯方的捐款、贊助和其他付款總額不到$1.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年中,
23.母公司財務信息
控股公司的簡明財務報表如下表所示:
西方聯盟BANCORPORA推特
濃縮資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 79.0 | | | $ | 55.5 | |
| | | | |
投資證券(簡寫為AFS) | | 0.5 | | | 5.1 | |
投資證券--股權 | | 41.5 | | | 49.8 | |
對銀行子公司的投資 | | 5,433.6 | | | 3,493.5 | |
對非銀行子公司的投資 | | 66.6 | | | 49.9 | |
| | | | |
| | | | |
其他資產 | | 22.5 | | | 18.0 | |
總資產 | | $ | 5,643.7 | | | $ | 3,671.8 | |
負債和股東權益: | | | | |
| | | | |
合格債務 | | $ | 673.0 | | | $ | 251.5 | |
應計利息和其他負債 | | 8.0 | | | 6.8 | |
總負債 | | 681.0 | | | 258.3 | |
股東權益總額 | | 4,962.7 | | | 3,413.5 | |
總負債和股東權益 | | $ | 5,643.7 | | | $ | 3,671.8 | |
西方聯盟銀行
簡明損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
收入: | | | | | | |
來自子公司的股息 | | $ | 50.0 | | | $ | 160.0 | | | $ | 134.0 | |
利息收入 | | 3.2 | | | 3.1 | | | 2.8 | |
非利息收入 | | 13.4 | | | 4.7 | | | 5.1 | |
總收入 | | 66.6 | | | 167.8 | | | 141.9 | |
費用: | | | | | | |
利息支出 | | 19.5 | | | 10.6 | | | 14.6 | |
非利息支出 | | 31.9 | | | 19.7 | | | 19.5 | |
總費用 | | 51.4 | | | 30.3 | | | 34.1 | |
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益 | | 15.2 | | | 137.5 | | | 107.8 | |
所得税優惠 | | 7.4 | | | 4.5 | | | 5.7 | |
子公司未分配收益中的權益前收益 | | 22.6 | | | 142.0 | | | 113.5 | |
子公司未分配收益中的權益 | | 876.6 | | | 364.6 | | | 385.7 | |
淨收入 | | 899.2 | | | 506.6 | | | 499.2 | |
優先股股息 | | 3.5 | | | — | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 895.7 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
西方聯盟銀行
現金流量表簡明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 899.2 | | | $ | 506.6 | | | $ | 499.2 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
子公司未分配淨收益中的權益 | (876.6) | | | (364.6) | | | (385.7) | |
| | | | | |
次級債公允價值變動 | (0.1) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | 5.9 | | | — | | | — | |
其他經營活動,淨額 | (1.4) | | | 8.0 | | | 9.9 | |
經營活動提供的淨現金 | 27.0 | | | 150.0 | | | 123.4 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購買證券 | (16.0) | | | (6.9) | | | (10.8) | |
證券的本金支付、催繳、到期日和銷售收益 | 28.6 | | | 7.7 | | | 19.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
對附屬公司的出資 | (1,139.3) | | | — | | | — | |
其他投資活動,淨額 | — | | | 1.2 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (1,126.7) | | | 2.0 | | | 8.2 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行次級債券的淨收益 | 591.9 | | | — | | | — | |
| | | | | |
普通股回購 | — | | | (71.6) | | | (120.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
次級債的贖回 | (176.0) | | | — | | | — | |
發行普通股所得款項淨額 | 540.3 | | | — | | | — | |
普通股和優先股支付的現金股息 | (127.6) | | | (101.3) | | | (51.3) | |
發行優先股所得款項淨額 | 294.5 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他融資活動,淨額 | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.1 | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,123.2 | | | (172.4) | | | (171.4) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 23.5 | | | (20.4) | | | (39.8) | |
年初現金及現金等價物 | 55.5 | | | 75.9 | | | 115.7 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 79.0 | | | $ | 55.5 | | | $ | 75.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
24.細分市場
該公司的可報告部門集中在提供的產品和服務上,由三個可報告部門組成:
•商業部門:為中小型企業提供商業銀行和金庫管理產品和服務,為成熟的商業機構和利基行業的投資者提供專業銀行服務,以及為房地產行業提供金融服務。
•消費相關部門:為消費相關領域的企業提供消費銀行服務,如住房抵押貸款銀行和商業銀行服務。
•公司和其他部門:包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配到我們其他可報告部門的收入和費用項目以及部門間抵銷。
該公司的部門報告程序開始於將所有貸款和存款賬户直接分配給這些產品的發起和/或提供服務的部門。權益資本根據每個部門的資產和負債的風險狀況分配給每個部門。除了商譽被賦予100%的權重外,年內的股權資本配置從0%到20%不等。沒有根據風險分配給部門的任何過剩或不足的股本都分配給公司和其他部門。
淨利息收入、信貸損失撥備和非利息支出金額計入各自的分部,只要該等金額可直接歸屬於該等分部。淨利息收入記錄在TEB的每個部門中,所得税支出相應增加,在公司和其他部門中扣除。
此外,可報告部門的淨利息收入包括資金轉移定價過程,該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配。使用這種資金轉移定價方法,流動性在使用者和提供者之間轉移。資金的淨使用者的放款/投資超過存款/借款,資金的淨提供者的存款/借款超過放款/投資。作為資金使用者的部門對資金的使用收取費用,而資金提供者則通過資金轉移定價計入資金,資金轉移定價是根據投資組合中資產或負債的平均壽命確定的。剩餘資金轉移定價不匹配可分配給公司和其他部門,並作為淨利息收入的一部分列示。
每個可報告部門的淨收入金額通過使用費用分配進一步得出。不直接歸屬於特定部門的某些費用根據關鍵指標(如員工數量、處理的貸款和存款交易數量以及平均貸款和存款餘額)在所有部門之間分配。這些類型的費用包括信息技術、運營、人力資源、財務、風險管理、信用管理、法律和營銷。
所得税是根據每個分部所在地區的有效税率徵收的。各分部的公司税率和合計有效税率之間的任何差異將在公司及其他分部進行調整。
以下是所示期間的運營部門資產負債表信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關 | | 公司和其他 |
2021年12月31日: | | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | 8,057.3 | | | $ | 12.9 | | | $ | 82.4 | | | $ | 7,962.0 | |
持有待售貸款 | | 5,635.1 | | | — | | | 5,635.1 | | | — | |
貸款,扣除遞延費用和成本後的淨額 | | 39,075.4 | | | 25,092.4 | | | 13,983.0 | | | — | |
減去:信貸損失撥備 | | (252.5) | | | (226.0) | | | (26.5) | | | — | |
貸款總額 | | 38,822.9 | | | 24,866.4 | | | 13,956.5 | | | — | |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | 11.7 | | | 11.7 | | | — | | | — | |
商譽和其他無形資產淨額 | | 634.8 | | | 294.7 | | | 340.1 | | | — | |
其他資產 | | 2,820.8 | | | 253.8 | | | 1,278.1 | | | 1,288.9 | |
總資產 | | $ | 55,982.6 | | | $ | 25,439.5 | | | $ | 21,292.2 | | | $ | 9,250.9 | |
負債: | | | | | | | | |
存款 | | $ | 47,612.0 | | | $ | 30,466.8 | | | $ | 15,362.9 | | | $ | 1,782.3 | |
借款和合格債務 | | 2,381.1 | | | — | | | 353.2 | | | 2,027.9 | |
其他負債 | | 1,026.9 | | | 233.4 | | | 138.2 | | | 655.3 | |
總負債 | | 51,020.0 | | | 30,700.2 | | | 15,854.3 | | | 4,465.5 | |
已分配股本: | | 4,962.6 | | | 2,588.0 | | | 1,596.2 | | | 778.4 | |
總負債和股東權益 | | $ | 55,982.6 | | | $ | 33,288.2 | | | $ | 17,450.5 | | | $ | 5,243.9 | |
超額提供(使用)資金 | | — | | | 7,848.7 | | | (3,841.7) | | | (4,007.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關 | | 公司 |
2020年12月31日: | | (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | | |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | 8,176.5 | | | $ | 12.0 | | | $ | 45.6 | | | $ | 8,118.9 | |
貸款,扣除遞延費用和成本後的淨額 | | 27,053.0 | | | 20,245.8 | | | 6,798.2 | | | 9.0 | |
減去:貸款損失撥備 | | (278.9) | | | (263.4) | | | (15.4) | | | (0.1) | |
貸款總額 | | 26,774.1 | | | 19,982.4 | | | 6,782.8 | | | 8.9 | |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | 1.4 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
商譽和其他無形資產淨額 | | 298.5 | | | 296.1 | | | 2.4 | | | — | |
其他資產 | | 1,210.5 | | | 257.0 | | | 96.6 | | | 856.9 | |
總資產 | | $ | 36,461.0 | | | $ | 20,548.9 | | | $ | 6,927.4 | | | $ | 8,984.7 | |
負債: | | | | | | | | |
存款 | | $ | 31,930.5 | | | $ | 21,448.0 | | | $ | 9,936.8 | | | $ | 545.7 | |
借款和合格債務 | | 553.7 | | | — | | | — | | | 553.7 | |
其他負債 | | 563.3 | | | 170.4 | | | 3.3 | | | 389.6 | |
總負債 | | 33,047.5 | | | 21,618.4 | | | 9,940.1 | | | 1,489.0 | |
已分配股本: | | 3,413.5 | | | 1,992.2 | | | 579.1 | | | 842.2 | |
總負債和股東權益 | | $ | 36,461.0 | | | $ | 23,610.6 | | | $ | 10,519.2 | | | $ | 2,331.2 | |
超額提供(使用)資金 | | — | | | 3,061.7 | | | 3,591.8 | | | (6,653.5) | |
以下是所示時期的營業部門損益表信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關(1) | | 公司和其他 |
截至2021年12月31日的年度: | | (單位:百萬) |
淨利息收入 | | $ | 1,548.8 | | | $ | 1,181.7 | | | $ | 603.4 | | | $ | (236.3) | |
(收回)信貸損失準備金 | | (21.4) | | | (30.6) | | | 11.0 | | | (1.8) | |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 1,570.2 | | | 1,212.3 | | | 592.4 | | | (234.5) | |
非利息收入 | | 404.2 | | | 65.1 | | | 317.6 | | | 21.5 | |
非利息支出 | | 851.4 | | | 415.9 | | | 413.9 | | | 21.6 | |
所得税前收入(虧損) | | 1,123.0 | | | 861.5 | | | 496.1 | | | (234.6) | |
所得税費用(福利) | | 223.8 | | | 206.6 | | | 120.1 | | | (102.9) | |
淨收益(虧損) | | $ | 899.2 | | | $ | 654.9 | | | $ | 376.0 | | | $ | (131.7) | |
(1)包括ameriHome在2021年4月7日收購後的財務業績,分別為消費者相關部門的淨收入和淨收入貢獻了約40%和25%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關 | | 公司 |
截至2020年12月31日的年度: | | (單位:百萬) |
淨利息收入 | | $ | 1,166.9 | | | $ | 999.7 | | | $ | 302.5 | | | $ | (135.3) | |
信貸損失準備金(追回) | | 123.6 | | | 128.6 | | | (9.0) | | | 4.0 | |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 1,043.3 | | | 871.1 | | | 311.5 | | | (139.3) | |
非利息收入 | | 70.8 | | | 50.5 | | | 1.6 | | | 18.7 | |
非利息支出 | | 491.6 | | | 308.9 | | | 92.6 | | | 90.1 | |
所得税前收入(虧損) | | 622.5 | | | 612.7 | | | 220.5 | | | (210.7) | |
所得税費用(福利) | | 115.9 | | | 147.6 | | | 52.3 | | | (84.0) | |
淨收益(虧損) | | $ | 506.6 | | | $ | 465.1 | | | $ | 168.2 | | | $ | (126.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併後的公司 | | 商業廣告 | | 與消費者相關 | | 公司和其他 |
截至2019年12月31日的年度: | | (單位:百萬) |
淨利息收入 | | $ | 1,040.4 | | | $ | 837.2 | | | $ | 209.0 | | | $ | (5.8) | |
信貸損失準備金 | | 19.3 | | | 11.1 | | | 7.4 | | | 0.8 | |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 1,021.1 | | | 826.1 | | | 201.6 | | | (6.6) | |
非利息收入 | | 65.1 | | | 50.4 | | | 1.4 | | | 13.3 | |
非利息支出 | | 482.0 | | | 320.6 | | | 96.7 | | | 64.7 | |
所得税前收入(虧損) | | 604.2 | | | 555.9 | | | 106.3 | | | (58.0) | |
所得税費用(福利) | | 105.0 | | | 134.7 | | | 24.8 | | | (54.5) | |
淨收入 | | $ | 499.2 | | | $ | 421.2 | | | $ | 81.5 | | | $ | (3.5) | |
25.與客户簽訂合同的收入
ASC 606, 與客户簽訂合同的收入,要求確認收入的金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取將商品或服務轉移給客户。該公司的大部分收入來源不在ASC 606的範圍內。收入流,包括服務費和費用,信用卡和借記卡的交換費,以及成功費用都在ASC 606的範圍內。
履行義務
公司為其客户提供的許多服務是持續的,任何一方都可以隨時取消。這些合同的費用取決於各種基本因素,如客户存款餘額,因此可以認為是可變的。在提供服務並按月、季度或半年收取付款時,公司履行了這些服務的履約義務。對於在某個時間點提供的服務,費用在提供此類服務時確認。截至2021年12月31日或2020年12月31日,該公司沒有重大未履行的履約義務。
服務費及收費
本公司為客户提供存款賬户服務,包括分析和金庫管理服務、使用保險箱、檢查增收費用以及其他輔助服務。公司與客户之間的存管安排被認為是日常合同,包括持續續簽和可選購買,因此,合同期限不會超出所提供的服務範圍。由於這類合同的短期性質,公司通常在提供服務時確認存款相關費用的收入。本公司可不時為其客户豁免某些費用。公司在確認與客户的合同收入時會考慮歷史經驗,並可能降低交易價格以解決費用減免或退款的問題。
借記卡和信用卡轉賬
當公司發行的信用卡或借記卡被用於從商家購買商品或服務時,公司將賺取交換費。信用卡和借記卡的交換費作為商業銀行相關收入的一部分計入綜合收益表。在這些交易中,本公司將商户視為其客户,因為本公司向商户提供支付網絡與商户之間的夜間結算服務。這種數據和資金的傳輸代表了公司的履約義務,每晚都會進行。由於支付網絡直接控制費率的設定,本公司充當代理人。交換費是在提供服務時扣除費用後記錄的。
成功費
成功費用是作為某些貸款協議的一部分詳細列出的一次性費用,在觸發事件發生時賺取,並在綜合收益表中作為股權投資收入的一部分計入。觸發事件的例子包括:借款人獲得下一輪融資、收購或完成公開募股。成功費用是可變的,因為交易價格可以變化,並且取決於觸發事件的發生或不發生。
ASC 606範圍內的收入總計為$37.6百萬,$29.9百萬美元,以及$31.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
26.後續事件
2022年1月25日,該公司完成了對Digital Setting Technologies LLC的收購,業務名稱為Digital Payments,這是一家面向集體訴訟法律行業的數字支付平臺。收購數字支付公司預計將通過為集體訴訟市場和更廣泛的法律行業提供數字支付平臺,擴大公司的數字支付努力。
由於收購結束後的時間有限,在提交這些綜合財務報表時,估值努力和相關收購會計並不完整。因此,該公司無法提供截至收購日已確認的主要類別資產和負債的金額。公司將按收購日的公允價值記錄收購的資產和承擔的負債。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序。
截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,對公司的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)條的規定)的有效性進行了評估。根據美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)工作人員提供的指導,截至2021年12月31日,管理層對財務報告的內部控制進行評估的範圍不包括公司於2021年4月7日收購的全資子公司ameriHome Mortgage Company,LLC。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,披露控制和程序是有效的。上個會計季度,本公司的財務報告內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
沃爾瑪管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
截至2021年12月31日,管理層根據“財務報告有效內部控制標準”對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架“由COSO於2013年發佈。公司對amerihome Mortgage Company LLC截至2021年12月31日的年度財務報告的內部控制的設計和有效性的評估範圍不包括這項收購的業務。截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的一年,ameriHome的總資產和總收入分別佔總合併資產和收入的13%和12%。這項收購的業務將包括在管理層對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中。根據這一評估,管理層決定,根據這些標準,該公司截至2021年12月31日對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表,該公司審計了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。他們的報告對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見,包括在本報告中。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
西方聯盟銀行
財務報告內部控制之我見
我們審計了西聯銀行及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表,我們的報告日期為2022年2月25日,表達了無保留意見。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述,管理層已將amerihome Mortgage Company,LLC排除在其截至2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外,因為該公司於2021年4月7日在一次購買業務合併中被該公司收購。我們還將amerihome Mortgage Company,LLC排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。Amerihome Mortgage Company,LLC是一家全資子公司,其總資產和淨收入分別約佔截至2021年12月31日年度相關綜合財務報表金額的13%和12%.
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出只有在獲得公司管理層和董事的授權後才能進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有在公司管理層和董事授權的情況下才能進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現擅自收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
加利福尼亞州洛杉磯
2022年2月25日
第9B項。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
公司為將於2022年6月14日召開的2022年股東年會準備的最終委託書中的信息包含在公司治理、高管和拖欠第16(A)條報告的標題下與這一項目有關的信息,以供參考。
第11項。高管薪酬
本公司為2022年6月14日召開的2022年股東年會準備的最終委託書中的信息,其中包含有關該項目的信息,標題為“高管薪酬--薪酬討論與分析”、“薪酬表格”和“CEO薪酬比率”,以供參考。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本公司為將於2022年6月14日召開的2022年股東年會準備的最終委託書中的信息,在某些實益所有者、董事和高級管理人員的擔保所有權標題下包含有關該項目的信息,在此併入作為參考。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本公司為2022年6月14日召開的2022年股東年會準備的最終委託書中的信息,在與相關方的某些交易和董事獨立性的標題下包含有關這一項目的信息,以供參考。
第14項。首席會計師費用及服務
本公司為將於2022年6月14日召開的2022年股東年會準備的最終委託書中的信息,其中包含有關該項目的信息,標題為獨立審計師-費用和服務,在此併入作為參考。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表
(1)以下財務報表引用自本協議第8項:
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 73 |
| | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | | 77 |
| | |
截至2021年12月、2020年和2019年12月的三年合併損益表 | | 78 |
| | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的綜合全面收益表 | | 79 |
| | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年股東權益合併報表 | | 80 |
| | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | | 81 |
| | |
合併財務報表附註 | | 83 |
(2)財務報表明細表
不適用。
展品
| | | | | | | | |
1.1 | | 分銷協議,日期為2021年6月3日,由西部聯盟銀行和摩根大通證券有限責任公司簽訂(合併內容參考西部聯盟於2021年6月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件1.1)。 |
| | |
1.2 | | 西部聯盟銀行、摩根大通證券有限責任公司和派珀·桑德勒公司之間於2021年11月18日簽署的分銷協議修正案(合併內容參考西部聯盟於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件1.1)。 |
| | |
3.1 | | 修訂重新發布的《西聯公司註冊證書》,自2015年5月19日起生效(參照西聯公司2019年3月1日向美國證券交易委員會備案的10-K表格附件3.1)。 |
| | |
3.2 | | 修訂並重新修訂《西部聯盟章程》,自2015年5月19日起生效(合併內容參考西部聯盟2015年5月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附件3.2)。 |
| | |
3.3 | | 轉換條款,如2014年5月29日提交給內華達州國務卿的(通過引用西部聯盟於2014年6月3日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件3.1併入)。 |
| | |
3.4 | | 轉換證書,於2014年5月29日提交給特拉華州國務卿(通過參考2014年6月3日提交給美國證券交易委員會的西部聯盟8-K表格的附件3.2併入)。 |
| | |
3.5 | | B系列非累積永久優先股指定證書,於2014年5月29日提交給特拉華州國務卿(通過參考2014年6月3日提交給美國證券交易委員會的西聯8-K表格附件3.4併入)。 |
| | |
3.6 | | 指定4.250固定利率重置非累積永久優先股的修正證書,A系列,2021年9月22日生效(合併內容參考西部聯盟於2021年9月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1)。 |
| | |
4.1 * | | 註冊人的證券説明 |
| | |
4.2 | | 普通股證書表格(參考西聯2014年6月3日向美國證券交易委員會備案的8-K表格附件4.1)。 |
| | |
4.3 | | 高級債務契約表格(參考西聯2015年5月7日向美國證券交易委員會提交的S-3表格附件4.2註冊成立)。 |
| | |
4.4 | | 次級債契約表格(參考西聯於2015年5月7日向美國證券交易委員會提交的S-3表格附件4.3併入)。 |
| | |
4.5 | | 2025年7月15日到期的浮動利率5.00%固定從屬票據的格式(合併時參考西部聯盟2015年7月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.1)。 |
| | |
4.6 | | 於2030年6月1日到期的5.25釐固定利率附屬票據表格(合併內容參考西部聯盟於2020年5月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格附件4.1)。 |
| | |
4.7 | | 次級債務契約,日期為2021年6月7日,由西部聯盟銀行和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部聯盟於2021年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.1合併)。 |
| | |
4.8 | | 西部聯盟銀行和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部聯盟於2021年6月7日提交給美國證券交易委員會的表格8-K的附件4.2合併),將於2021年6月7日到期、日期為2021年6月7日到期的3.00%固定利率至浮動利率次級票據的附屬契約的第一補充契約(通過參考西部聯盟於2021年6月7日提交給美國美國證券交易委員會的Form8-K表的附件4.2而合併)。 |
| | |
4.9 | | 2031年到期的3.00%固定利率至浮動利率次級票據的全球票據格式(合併時參考西部聯盟於2021年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.3)。 |
| | |
4.10 | | 日期為2021年6月28日的票據購買協議,由西聯銀行與票據購買協議所列購買者之間就2024年12月30日到期的高級無抵押信貸掛鈎票據簽署(合併內容參考西聯於2021年6月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.1)。 |
| | |
4.11 | | 票據發行和管理協議日期為2021年12月29日,是關於由西聯銀行和北卡羅來納州計算機股份信託公司作為證券管理人發行和管理2059年7月到期的高級無擔保信用掛鈎票據(合併以參考西聯於2022年1月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件4.1)。 |
| | |
4.12 | | 存託協議(包括存託憑證形式)於2021年9月22日由西聯銀行、計算機股份有限公司、北卡羅來納州計算機股份信託公司以及其中所述的不時的存託憑證持有人之間簽訂(合併以引用西聯於2021年9月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件4.1為例),並在此基礎上籤署了一份存託協議(包括存託收據形式的存託憑證),該協議由西聯銀行、計算機股份有限公司、北卡羅來納州計算機股份有限公司以及其中所述的不時的存託憑證持有人組成。 |
| | |
10.1 | | 經修訂和重述的西部聯盟2005年股票激勵計劃(合併內容參考西部聯盟於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.1)。± |
| | |
10.2 | | 過橋資本控股2006年股權激勵計劃(合併內容參考西部聯盟2015年7月2日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附件4.11)。± |
| | |
10.3 | | BankWest Nevada Corporation激勵性股票期權計劃協議表格(合併內容參考2005年4月28日提交給美國證券交易委員會的西部聯盟S-1表格註冊説明書附件10.3)。± |
| | |
10.4 | | 西部聯盟激勵性股票期權計劃協議表(請參考2005年4月28日提交給美國證券交易委員會的西部聯盟S-1表格註冊説明書附件10.4)。± |
| | |
| | | | | | | | |
10.5 | | 西部聯盟2002年股票期權計劃協議表格(引用西部聯盟於2005年4月28日向美國證券交易委員會提交的西部聯盟S-1表格註冊説明書附件10.5)。± |
| | |
10.6 | | 西部聯盟2002年股票期權計劃協議表格(含雙觸發加速條款)(引用西部聯盟於2005年4月28日向美國證券交易委員會提交的西部聯盟S-1表格註冊説明書附件10.6)。± |
| | |
10.7 | | 競業禁止協議表格(參考西聯於2005年4月28日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書附件10.8)。± |
| | |
10.8 | | 遣散費和控制計劃變更,自2021年7月28日起修訂和重述(合併內容參考西部聯盟於2022年7月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.2)。 ± |
| | |
10.9 | | 離職和變更控制計劃(首席執行官)下的高管參與協議表格(合併內容參考西部聯盟於2022年7月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.3)。 ± |
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10.10 | | 離職和變更控制計劃(非首席執行官)下的高管參與協議表格(合併內容參考西部聯盟於2022年7月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.4)。 ± |
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10.11 | | 賠償協議表,由西部聯盟和西部聯盟的每一位董事和高管之間提供(通過參考西部聯盟於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格的附件10.10而併入)。± |
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10.12 | | 肯尼斯·A·韋奇奧尼與西部聯盟之間於2017年5月1日發出的邀請函(合併於2017年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告附件10.1)。± |
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10.13 | | 芭芭拉·J·肯尼迪和西部聯盟之間於2018年2月7日簽訂的聘書協議(通過引用西部聯盟於2019年4月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.1而併入)。± |
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10.14 | | 根據公司2005年股票激勵計劃(通過引用西聯於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表格附件10.14合併而成)的基於業績的股票單位協議表。± |
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10.15 | | 根據公司2005年股票激勵計劃提交的執行限制性股票協議表(合併內容參考西盟於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表格附件10.15)。± |
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21.1* | | 西部聯盟子公司名單。 |
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23.1* | | RSM US LLP的同意。 |
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24.1* | | 授權書(見簽名頁)。 |
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31.1* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發CEO證書。 |
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31.2* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的CFO證書。 |
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32** | | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 |
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101* | | 以下材料摘自Western Alliance截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報,以內聯XBRL格式編排:(I)綜合資產負債表、(Ii)綜合收益表、(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益表、(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註,包括:(I)綜合資產負債表、(Ii)綜合收益表、(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益表、(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104* | | 西部聯盟截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面,格式為內聯XBRL(載於附件101)。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
±管理合同或補償安排。
根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項,某些確定2028年到期的ameriHome 6.5%優先票據(本金為3億美元)持有人權利的工具被省略。公司特此承諾,應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
股東可以寫信給西部聯盟銀行戴爾·吉本斯(Dale Gibbons),東華盛頓街一號套房1400號,鳳凰城,亞利桑那州85004號,獲取展品副本。
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | 西方聯盟銀行 |
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2022年2月25日 | | 由以下人員提供: | | /s/Kenneth A.Vecchione |
| | | | 肯尼斯·A·維奇奧尼 |
| | | | 首席執行官 |
| | | | |
我知道所有人都知道這些禮物,每個在下面簽名的人構成並任命Kenneth A.Vecchione和Dale Gibbons,以及他們每個人,他或她真正合法的律師和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以他或她的名義,地點和替代,以任何和所有的身份,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其提交,以及其中的所有證物和與此相關的其他文件完全有權作出和執行在該處所內和周圍所必需和必須作出的每一項行為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或其一名或多名代理人可根據本條例合法地作出或導致作出的一切行為和事情,並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或其一名或多名代理人可根據本條例合法地作出或導致作出的一切行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已於2022年2月25日由以下人士代表註冊人以其上市身份簽署。
| | | | | | | | |
名字 | | 標題 |
| | |
/s/Kenneth A.Vecchione | | 總裁兼首席執行官 |
肯尼斯·A·維奇奧尼 | | (首席行政主任) |
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/s/羅伯特·薩弗 | | 執行主席 |
羅伯特·薩弗 | | |
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/s/戴爾·吉本斯 | | 副董事長兼首席財務官 |
戴爾·吉本斯 | | (首席財務官) |
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小凱利·阿德雷(Kelly Ardrey Jr.) | | 高級副總裁兼首席會計官 |
小凱利·阿德雷(J.Kelly Ardrey Jr.) | | (首席會計官) |
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/s/布魯斯·D·比奇 | | 董事 |
布魯斯·D·比奇 | | |
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/s/胡安·菲格雷奧 | | 董事 |
胡安·菲格雷奧 | | |
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/s/霍華德·古爾德 | | 董事 |
霍華德·古爾德 | | |
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/s/史蒂文·J·希爾頓 | | 董事 |
史蒂文·J·希爾頓 | | |
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/s/瑪麗安·博伊德·約翰遜 | | 董事 |
瑪麗安·博伊德·約翰遜 | | |
| | |
/s/羅伯特·拉塔 | | 董事 |
羅伯特·拉塔 | | |
| | |
/s/Adriane C.McFetbridge | | 董事 |
阿德里安·C·麥克費裏奇
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/s/Michael Patriarca | | 董事 |
邁克爾·帕特里亞卡 | | |
| | |
/s/Bryan Segedi | | 董事 |
布萊恩·塞格迪 | | |
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/s/Donald D.Snyder | | 董事 |
唐納德·D·斯奈德 | | |
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/s/Sung Won Sohn | | 董事 |
宋元順(Sung Won Sohn) | | |