附件99.1
FTI諮詢公司
第12街西北555號
華盛頓特區,郵編:20004
+1.202.312.9100
投資者和媒體聯繫人:
莫莉·霍克斯
+1.617.747.1791
郵箱:mollie.Hawkes@fticonsulting.com
FTI諮詢公司報告2021年第四季度和全年財務業績
| 2021年第四季度營收為6.762億美元,較上年同期的6.266億美元增長8% |
| 2021年第四季度每股收益為1.07美元,較上年同期的1.57美元下降32%;2021年第四季度調整後每股收益為1.13美元,較上年同期的1.61美元下降30% |
| 2021年全年收入27.76億美元,與上年的24.61億美元相比增長13% |
| 2021年全年每股收益為6.65美元,比上年的5.67美元增長17%;2021年全年調整後每股收益為6.76美元,比上年的5.99美元增長13% |
| 出臺2022年指南 |
亞洲網華盛頓2月24日電FTI Consulting,Inc.(紐約證券交易所代碼:FCN)今天發佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年財務業績。
2021年全年的收入為27.76億美元,比上年的24.61億美元增加了3.149億美元,增幅為12.8%。剔除外幣(外匯)換算的估計積極影響,收入同比增長2.651億美元,增幅10.8%。與收購相關的收入 貢獻了收入同比增長的1150萬美元。不包括外匯和收購相關收入的估計積極影響,收入比上一年增加了2.536億美元,或10.3%。收入的 增長是由於所有業務部門的需求增加。淨收益為2.35億美元,上年為2.107億美元。淨收入的增長主要是由於收入增加、外匯重新計量收益 和2020年全年710萬美元的特別費用,但薪酬費用的增加部分抵消了這一增長,其中包括員工總數增加7.3%和可變薪酬增加的影響,銷售、 一般和行政(SG&A)費用的增加,以及與上年相比更高的有效税率。調整後的EBITDA為3.54億美元,佔收入的12.8%,而上一年為3.323億美元,佔收入的13.5%。
2021年全年稀釋後每股收益(EPS)為6.65美元,而上年為5.67美元。2021年全年每股收益包括與公司2023年到期的2.0%可轉換優先票據(2023年可轉換票據)相關的960萬美元 非現金利息支出,這使每股收益減少了0.20美元,在重新計量與收購相關的或有對價時減少了310萬美元 ,使每股收益增加了0.09美元。2020年全年每股收益包括上述710萬美元的特別費用,使每股收益減少0.14美元,以及910萬美元的非現金利息支出,使每股收益減少0.18美元。2021年全年調整後每股收益為6.76美元,其中不包括非現金利息支出和公允價值重新計量, 上年調整後每股收益為5.99美元。
FTI Consulting總裁兼首席執行官Steven H.Gunby評論説, 我們2021年的強勁業績反映了我們平臺的彈性,它與客户關注他們最重要的機會和挑戰的相關性,以及我們全球6700多名員工每天為我們的客户提供服務的承諾。
現金頭寸與資本配置
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金為3.555億美元,而截至2020年12月31日的年度為3.271億美元。經營活動提供的淨現金同比增加的主要原因是現金收入增加和所得税支付減少,但薪酬的增加部分抵消了這一增長。
截至2021年12月31日,現金和現金等價物為4.945億美元,而截至2020年12月31日為2.95億美元,截至2021年9月30日為3.425億美元 。截至2021年12月31日,扣除現金的總債務為(178.2美元),而2020年12月31日為2,130萬美元,2021年9月30日為(130萬美元)。債務總額在扣除 現金後連續減少,主要是由於經營活動提供的現金淨額增加,以及償還了本公司高級擔保銀行循環信貸安排項下的借款。
在截至2021年12月31日的季度裏,沒有股票回購。2021年全年,該公司以每股109.37美元的平均價格回購了421,725股普通股 ,總成本為4,610萬美元。截至2021年12月31日,根據本公司的股票回購授權,仍有約1.671億美元可用於普通股回購。
2021年第四季度業績
2021年第四季度收入為6.762億美元,較上年同期的6.266億美元增加4970萬美元,增幅7.9%。收入的增長是由所有業務部門的更高需求推動的。淨收入為3820萬美元,而去年同期為5560萬美元。淨收入減少的主要原因是薪酬支出增加,其中包括員工總數增加7.3%、SG&A 費用增加以及與上年同期相比實際税率提高的影響。2020年第四季度,較低的有效税率主要與使用外國税收抵免帶來的總計1,120萬美元的好處以及公司內部知識產權許可協議產生的 遞延税收優惠有關。調整後的EBITDA為6200萬美元,佔收入的9.2%,而去年同期為8230萬美元,佔收入的13.1%。
2021年第四季度每股收益為1.07美元,而去年同期為1.57美元。2021年第四季度每股收益包括與公司2023年可轉換票據相關的240萬美元的非現金利息支出,這使每股收益減少了0.06美元。2020年第四季度每股收益包括230萬美元的非現金 與公司2023年可轉換票據相關的利息支出,這使得每股收益減少了0.04美元。2021年第四季度調整後每股收益為1.13美元,其中不包括非現金利息支出,而去年同期調整後每股收益為1.61美元。上述1,120萬美元的税收優惠使2020年第四季度每股收益和調整後每股收益增加了0.32美元。
2021年第四季度部門業績
企業 財務與重組
本季度公司融資和重組部門的收入增加了1170萬美元,增幅為5.3%,達到2.315億美元,而去年同期為2.198億美元。收入的增長是由於對業務轉型和交易服務的需求增加,以及直通收入和成功費用的增加,但與去年同期相比,對重組服務的需求下降部分抵消了這一增長。調整後的部門EBITDA為2220萬美元,佔部門收入的9.6%,
上一年季度為3540萬美元,佔部門收入的16.1%。調整後部門EBITDA的減少是由於薪酬增加,這主要與可變薪酬 增加以及SG&A費用與上年同期相比增加有關。
取證和訴訟諮詢
本季度,法醫和訴訟諮詢部門的收入增加了1080萬美元,增幅為8.5%,達到1.38億美元,而去年同期為1.272億美元。與收購相關的收入在本季度貢獻了280萬美元。不包括與收購相關的收入,該季度收入增加了800萬美元,增幅為6.3%。收入增長 主要是由於與去年同期相比,對健康解決方案和調查服務的需求增加。調整後的部門EBITDA為850萬美元,佔部門收入的6.2%,而去年同期為760萬美元,佔部門收入的6.0%。調整後部門EBITDA的增長是由於收入增加,與去年同期相比,SG&A費用和薪酬的增加部分抵消了這一增長。
經濟諮詢
本季度經濟諮詢部門的收入增加了1180萬美元,增幅為7.4%,達到1.723億美元,而去年同期為1.605億美元。收入增長的主要原因是對與非併購(M&A)相關的反壟斷和金融經濟服務的需求增加,但與去年同期相比,與併購相關的 反壟斷服務的需求有所下降,部分抵消了這一增長。調整後的部門EBITDA為3000萬美元,佔部門收入的17.4%,而去年同期為3130萬美元,佔部門收入的19.5%。調整後的 部門EBITDA減少的主要原因是薪酬高於上年同期。
技術
本季度技術部門的收入增加了600萬美元,增幅為10.2%,達到6460萬美元,而去年同期為5860萬美元。收入增加的主要原因是與去年同期相比,對調查和訴訟服務的需求增加。調整後的部門EBITDA為780萬美元,佔部門收入的12.1%,而去年同期為1020萬美元,佔部門收入的17.3%。調整後部門EBITDA的減少主要是由於薪酬增加,其中包括可變薪酬的增加和 應付款員工增加14.7%的影響,以及與上年同期相比SG&A費用的增加。
戰略傳播
本季度戰略通信部門的收入增加了940萬美元,增幅為15.5%,達到6990萬美元,而去年同期為6050萬美元。收入增加的主要原因是與去年同期相比,對公司聲譽和公共事務服務的需求增加。調整後的部門EBITDA為1490萬美元,佔部門收入的21.4%。 而去年同期為1170萬美元,佔部門收入的19.4%。調整後部門EBITDA的增長是由於收入增加,與去年同期相比,薪酬和SG&A費用的增加部分抵消了這一增長。
2022年指南
該公司 預計2022年全年收入將在29.2億美元至30.45億美元之間。該公司估計,2022年全年每股收益將在6.40美元至7.20美元之間。本公司目前預計調整後每股收益不會與每股收益有所不同 。前幾年,調整後每股收益不包括與公司2023年可轉換票據有關的非現金利息支出。由於公司採用了會計準則更新2020-06(ASU 2020-06),自2022年1月1日起生效,公司將不再確認2022年1月1日之後的任何非現金利息支出。
鑑於2022年1月1日生效的本公司2023年可轉換票據條款發生變化,本公司預計採用ASU 2020-06不會對本公司已發行的完全攤薄加權平均股份的確定產生重大影響。根據本公司2023年可轉換票據的首個 補充契約,2023年可轉換票據的本金在轉換時須以現金支付,只有轉換時到期的溢價(如有)才允許以股票、現金或股票和現金的組合結算。因此,根據ASU 2020-06的要求,確定完全稀釋的加權平均流通股的IF轉換方法將產生與2022年1月1日之前使用的庫存股方法類似的結果。
2021年第四季度和全年電話會議
FTI 諮詢公司將於下午3:00主持面向分析師和投資者的電話會議,討論2021年第四季度和全年財務業績。美國東部時間2022年2月24日(星期四)。電話會議可現場收聽,登錄公司投資者關係網站可在90天內通過互聯網進行 重播。
關於FTI諮詢
FTI Consulting,Inc.是一家全球商業諮詢公司,致力於幫助組織管理變化、降低風險和解決糾紛:財務、法律、 運營、政治和監管、聲譽和交易。FTI諮詢公司在29個國家和地區擁有6,700多名員工,他們與客户密切合作,預測、闡明和克服複雜的業務挑戰 並最大限度地利用機遇。該公司在2021財年創造了27.8億美元的收入。欲瞭解更多信息,請訪問www.fticonsulting.com。
非GAAP財務指標
在隨附的財務信息分析中,我們有時使用來自合併和分段財務信息的信息,這些信息可能不會 在我們的財務報表中顯示或根據美國公認會計原則(GAAP?)編制。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)規則,其中某些財務措施被認為不符合公認會計準則(非公認會計準則財務措施)。具體而言,我們參考了以下 非GAAP財務指標:
| 部門營業收入總額 |
| 調整後的EBITDA |
| 調整後的部分EBITDA合計 |
| 調整後的EBITDA利潤率 |
| 調整後淨收益 |
| 調整後每股攤薄收益 |
| 自由現金流 |
為了更全面地定義本新聞稿中介紹的某些非GAAP財務指標,我們在下文中包含了GAAP財務指標--部門營業收入和調整後的部門EBITDA的定義。我們將部門營業收入定義為部門在綜合營業收入中的份額。我們將非GAAP財務指標 部門營業收入總額定義為所有部門的部門營業收入總額,其中不包括未分配的公司費用。我們將部門營業收入用於 計算調整後部門EBITDA的目的。我們
將調整後的分部EBITDA定義為一個分部扣除折舊、無形資產攤銷、重新計量與收購相關的或有對價、特別費用和商譽減值費用前的綜合營業收入份額。我們使用調整後的部門EBITDA作為內部評估部門財務業績的基礎,因為我們認為它反映了當前的核心運營業績,並提供了部門產生現金能力的指標 。
我們將調整後的部門EBITDA總額定義為所有部門的調整後部門EBITDA的總和,其中不包括未分配的公司費用。調整後的部門EBITDA是一個非GAAP財務指標。我們將調整後EBITDA定義為所得税撥備、其他營業外收入(費用)、折舊、無形資產攤銷前的綜合淨收入、與收購相關的或有對價的重新計量、特別費用、商譽減值費用、出售業務的損益和提前清償債務的虧損。我們相信,當這些 非GAAP財務指標與我們的GAAP財務結果和GAAP財務指標一起考慮時,管理層和投資者可以更全面地瞭解我們的經營業績,包括潛在的趨勢。 此外,EBITDA是我們的許多競爭對手使用的衡量經營業績的常用替代指標。它被投資者、金融分析師、評級機構和其他人用來評估和比較本行業公司的財務業績 。因此,我們還認為,這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起考慮,可為管理層和投資者提供 額外信息,以便將我們的經營業績與其他公司的經營業績進行比較。我們將調整後的EBITDA利潤率(非GAAP財務指標)定義為調整後的EBITDA佔總收入的 個百分比。
我們將調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益(調整後每股收益)定義為非GAAP財務指標,分別為淨收益和每股收益,不包括與收購相關的或有對價、特別費用、商譽減值費用、早期債務清償虧損、可轉換票據的非現金利息支出以及出售業務損益的影響。我們使用調整後淨收入來計算調整後每股收益。管理層使用 調整後每股收益一致地評估公司整體運營業績。我們相信,當這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務結果和GAAP財務指標一起考慮時,管理層和投資者可以進一步瞭解我們的業務經營結果,包括潛在的趨勢。
我們 將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買物業和設備的現金支付,這是一種非GAAP財務衡量標準。我們相信,當與我們的GAAP財務業績一起考慮時,這一非GAAP財務指標將使管理層和投資者進一步瞭解公司為持續的業務運營和其他資本部署創造現金的能力。
並非所有公司都以相同的 方式定義非GAAP財務指標,並且可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。非GAAP財務措施應被視為對我們的綜合全面收益表和綜合現金流量表中包含的信息的補充,但不應被視為替代或優於這些信息。這些非GAAP財務指標與最具 直接可比性的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿隨附的財務表格中。
安全港聲明
本新聞稿包括修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,涉及不確定性和風險。前瞻性表述包括有關我們的計劃、政策和實踐、目標、目標、戰略、未來事件、 未來收入、未來業績和業績、預期、與收購有關的計劃或意圖、股票回購和其他事項、業務趨勢、法律法規(包括美國和外國税法)的新變化、 與環境、社會和治理(ESG)相關的問題、科學或技術發展以及其他非歷史性信息的表述,包括有關我們未來財務業績估計的表述。在 本新聞稿中使用的詞彙,如?估計、?預期、?預期、?項目、?計劃、?意圖、?相信、?渴望、?預測?以及 此類詞彙或類似表達的變體,旨在識別前瞻性陳述。?所有前瞻性陳述,包括但不限於對我們未來財務業績的估計,都是基於我們當時的預期 和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的,我們相信它們是有合理基礎的。但是,不能保證管理層的期望、意圖、抱負、 信念和估計一定會實現,公司的實際結果可能與我們的預期、信念和估計大不相同。此外,未經審計的季度業績會受到正常的 年終調整。該公司經歷了收入起伏不定的情況, 營業收入和現金流在前幾個時期,並預計這將在未來不時發生。 可能導致此類差異的其他因素包括:對我們提供的服務和產品的需求下降或組合發生變化;我們客户所在的地理位置或提供服務的地理位置的組合;我們普通股每股價格的波動 ;不利的金融、房地產或其他市場和一般經濟狀況;新冠肺炎大流行以及我們無法控制的相關事件的影響,這可能會 影響我們的細分市場、做法以及我們開展業務的不同地理區域;和其他未來事件,這些事件可能會影響我們的每個部門、做法和我們開展業務的地理區域 ,可能不在我們的控制範圍內;完成和整合未來收購的速度和時機;公司實現成本節約和效率的能力;競爭和總體經濟狀況; 留住員工和客户;新的法律法規或對此的變化;在公司於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告 以及在公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中,第1A項“風險因素”項下描述的風險和其他風險。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際 結果或事件相符,我們也不打算這樣做。
財務表格如下
# # #
FTI諮詢公司
合併資產負債表
(單位為千,每股除外)
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 494,485 | $ | 294,953 | ||||
應收賬款淨額 |
754,120 | 711,357 | ||||||
應收票據的當期部分 |
30,256 | 35,253 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
91,166 | 88,144 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
1,370,027 | 1,129,707 | ||||||
財產和設備,淨值 |
142,163 | 101,642 | ||||||
經營性租賃資產 |
215,995 | 156,645 | ||||||
商譽 |
1,232,791 | 1,234,879 | ||||||
無形資產淨額 |
31,990 | 41,550 | ||||||
應收票據淨額 |
53,539 | 61,121 | ||||||
其他資產 |
54,404 | 51,819 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 3,100,909 | $ | 2,777,363 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債與股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付帳款、應計費用和其他 |
$ | 165,025 | $ | 170,066 | ||||
應計補償 |
507,556 | 455,933 | ||||||
超出所提供服務的賬單 |
45,535 | 44,172 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
718,116 | 670,171 | ||||||
長期債務,淨額 |
297,158 | 286,131 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
236,026 | 161,677 | ||||||
遞延所得税 |
170,612 | 158,342 | ||||||
其他負債 |
95,676 | 100,861 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
1,517,588 | 1,377,182 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益 |
||||||||
優先股,面值0.01美元;授權股份5,000股;無流通股 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權股份75,000股;已發行和已發行股份 分別為34,333股(2021)和34,481股(2020) |
343 | 345 | ||||||
額外實收資本 |
13,662 | | ||||||
留存收益 |
1,698,156 | 1,506,271 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(128,840 | ) | (106,435 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額 |
1,583,321 | 1,400,181 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益 |
$ | 3,100,909 | $ | 2,777,363 | ||||
|
|
|
|
FTI諮詢公司
綜合全面收益表
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 十二月三十一日, |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
收入 |
$ | 676,231 | $ | 626,581 | ||||
|
|
|
|
|||||
運營費用 |
||||||||
直接收入成本 |
484,126 | 440,274 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
138,768 | 112,422 | ||||||
無形資產攤銷 |
2,308 | 2,947 | ||||||
|
|
|
|
|||||
625,202 | 555,643 | |||||||
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
51,029 | 70,938 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入(費用) |
||||||||
利息收入和其他 |
896 | (4,291 | ) | |||||
利息支出 |
(5,130 | ) | (4,636 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(4,234 | ) | (8,927 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入撥備 |
46,795 | 62,011 | ||||||
所得税撥備 |
8,587 | 6,422 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 38,208 | $ | 55,589 | ||||
|
|
|
|
|||||
普通股每股收益基本 |
$ | 1.14 | $ | 1.63 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均已發行普通股基本 |
33,519 | 34,198 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | 1.07 | $ | 1.57 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均已發行普通股稀釋後 |
35,550 | 35,484 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
||||||||
外幣換算調整,扣除税費為0美元和0美元 |
$ | (4,363 | ) | $ | 34,616 | |||
|
|
|
|
|||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
(4,363 | ) | 34,616 | |||||
|
|
|
|
|||||
綜合收益 |
$ | 33,845 | $ | 90,205 | ||||
|
|
|
|
FTI諮詢公司
綜合全面收益表
(單位為千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 |
$ | 2,776,222 | $ | 2,461,275 | ||||
|
|
|
|
|||||
運營費用 |
||||||||
直接收入成本 |
1,915,507 | 1,672,711 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
537,844 | 488,411 | ||||||
特別收費 |
| 7,103 | ||||||
無形資產攤銷 |
10,823 | 10,387 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,464,174 | 2,178,612 | |||||||
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
312,048 | 282,663 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入(費用) |
||||||||
利息收入和其他 |
6,193 | (412 | ) | |||||
利息支出 |
(20,294 | ) | (19,805 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(14,101 | ) | (20,217 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入撥備 |
297,947 | 262,446 | ||||||
所得税撥備 |
62,981 | 51,764 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 234,966 | $ | 210,682 | ||||
|
|
|
|
|||||
普通股每股收益基本 |
$ | 7.02 | $ | 5.92 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均已發行普通股基本 |
33,489 | 35,602 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | 6.65 | $ | 5.67 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均已發行普通股稀釋後 |
35,337 | 37,149 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
||||||||
外幣換算調整,扣除税費為0美元和0美元 |
$ | (22,405 | ) | $ | 34,412 | |||
|
|
|
|
|||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
(22,405 | ) | 34,412 | |||||
|
|
|
|
|||||
綜合收益 |
$ | 212,561 | $ | 245,094 | ||||
|
|
|
|
FTI諮詢公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 十二月三十一日, |
年終十二月三十一日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 38,208 | $ | 55,589 | $ | 234,966 | $ | 210,682 | ||||||||
添加回: |
||||||||||||||||
與收購相關的或有對價的重新計量 |
| | (3,130 | ) | | |||||||||||
特別收費 |
| | | 7,103 | ||||||||||||
特別收費對税收的影響 |
| | | (1,847 | ) | |||||||||||
可轉換票據的非現金利息支出 |
2,445 | 2,317 | 9,586 | 9,083 | ||||||||||||
非現金利息支出對可轉換票據的税收影響 |
(636 | ) | (602 | ) | (2,492 | ) | (2,361 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後淨收益 |
$ | 40,017 | $ | 57,304 | $ | 238,930 | $ | 222,660 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | 1.07 | $ | 1.57 | $ | 6.65 | $ | 5.67 | ||||||||
添加回: |
||||||||||||||||
與收購相關的或有對價的重新計量 |
| | (0.09 | ) | | |||||||||||
特別收費 |
| | | 0.19 | ||||||||||||
特別收費對税收的影響 |
| | | (0.05 | ) | |||||||||||
可轉換票據的非現金利息支出 |
0.08 | 0.06 | 0.27 | 0.24 | ||||||||||||
非現金利息支出對可轉換票據的税收影響 |
(0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.07 | ) | (0.06 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後每股普通股收益稀釋後 |
$ | 1.13 | $ | 1.61 | $ | 6.76 | $ | 5.99 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀釋後的已發行普通股加權平均數 |
35,550 | 35,484 | 35,337 | 37,149 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
FTI諮詢公司
淨收益和營業收入與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
截至2021年12月31日的三個月 (未經審計) |
公司 金融與金融 重組 |
法醫學 和 訴訟 諮詢 |
經濟上的 諮詢 |
技術 | 戰略 通信 |
未分配 公司 |
總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 38,208 | ||||||||||||||||||||||||||
利息收入和其他 |
(896 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
5,130 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
8,587 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
$ | 19,047 | $ | 7,044 | $ | 28,571 | $ | 4,612 | $ | 14,171 | $ | (22,416 | ) | $ | 51,029 | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
1,346 | 1,200 | 1,420 | 3,176 | 536 | 960 | 8,638 | |||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
1,841 | 247 | | | 218 | 2 | 2,308 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 22,234 | $ | 8,491 | $ | 29,991 | $ | 7,788 | $ | 14,925 | $ | (21,454 | ) | $ | 61,975 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
公司 金融與金融 重組 |
法醫學 和 訴訟 諮詢 |
經濟上的 諮詢 |
技術 | 戰略 通信 |
未分配 公司 |
總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 234,966 | ||||||||||||||||||||||||||
利息收入和其他 |
(6,193 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
20,294 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
62,981 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
$ | 145,765 | $ | 66,643 | $ | 111,462 | $ | 42,927 | $ | 49,708 | $ | (104,457 | ) | $ | 312,048 | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
5,362 | 5,008 | 5,724 | 12,812 | 2,166 | 3,197 | 34,269 | |||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
7,485 | 894 | | | 2,439 | 5 | 10,823 | |||||||||||||||||||||
與收購相關的或有對價的重新計量 |
(3,130 | ) | | | | | | (3,130 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 155,482 | $ | 72,545 | $ | 117,186 | $ | 55,739 | $ | 54,313 | $ | (101,255 | ) | $ | 354,010 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FTI諮詢公司
淨收益和營業收入與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
截至2020年12月31日的三個月 (未經審計) |
公司 金融與金融 重組 |
法醫學 和 訴訟 諮詢 |
經濟上的 諮詢 |
技術 | 戰略 通信 |
未分配 公司 |
總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 55,589 | ||||||||||||||||||||||||||
利息收入和其他 |
4,291 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
4,636 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
6,422 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
$ | 32,182 | $ | 6,046 | $ | 29,774 | $ | 7,227 | $ | 10,244 | $ | (14,535 | ) | $ | 70,938 | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
1,359 | 1,403 | 1,342 | 2,928 | 776 | 654 | 8,462 | |||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
1,864 | 173 | 192 | | 718 | | 2,947 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 35,405 | $ | 7,622 | $ | 31,308 | $ | 10,155 | $ | 11,738 | $ | (13,881 | ) | $ | 82,347 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
公司 金融與金融 重組 |
法醫學 和 訴訟 諮詢 |
經濟上的 諮詢 |
技術 | 戰略 通信 |
未分配 公司 |
總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 210,682 | ||||||||||||||||||||||||||
利息收入和其他 |
412 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
19,805 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
51,764 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
$ | 205,029 | $ | 23,899 | $ | 85,690 | $ | 30,869 | $ | 31,639 | $ | (94,463 | ) | $ | 282,663 | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
4,485 | 5,191 | 5,382 | 11,867 | 2,456 | 2,737 | 32,118 | |||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
6,455 | 800 | 325 | 1 | 2,806 | | 10,387 | |||||||||||||||||||||
特別收費 |
861 | 3,484 | 35 | 276 | 2,074 | 373 | 7,103 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 216,830 | $ | 33,374 | $ | 91,432 | $ | 43,013 | $ | 38,975 | $ | (91,353 | ) | $ | 332,271 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FTI諮詢公司
按業務部門劃分的運營業績
細分市場收入 | 調整後的EBITDA | 調整後的 EBITDA保證金 |
利用率 | 平均值可收費的費率 | 收入-生成員工人數 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | (在句號 (完) |
|||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的三個月(未經審計) |
||||||||||||||||||||||||
公司財務與重組 |
$ | 231,474 | $ | 22,234 | 9.6 | % | 55 | % | $ | 444 | 1,702 | |||||||||||||
法醫和訴訟諮詢 |
138,004 | 8,491 | 6.2 | % | 50 | % | $ | 353 | 1,496 | |||||||||||||||
經濟諮詢 |
172,283 | 29,991 | 17.4 | % | 69 | % | $ | 520 | 921 | |||||||||||||||
技術(1) |
64,604 | 7,788 | 12.1 | % | 不適用 | 不適用 | 468 | |||||||||||||||||
戰略傳播(1) |
69,866 | 14,925 | 21.4 | % | 不適用 | 不適用 | 814 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 676,231 | $ | 83,429 | 12.3 | % | 5,401 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
未分配的公司 |
(21,454 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 61,975 | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
公司財務與重組 |
$ | 938,969 | $ | 155,482 | 16.6 | % | 59 | % | $ | 452 | 1,702 | |||||||||||||
法醫和訴訟諮詢 |
584,835 | 72,545 | 12.4 | % | 56 | % | $ | 350 | 1,496 | |||||||||||||||
經濟諮詢 |
697,405 | 117,186 | 16.8 | % | 72 | % | $ | 509 | 921 | |||||||||||||||
技術(1) |
287,366 | 55,739 | 19.4 | % | 不適用 | 不適用 | 468 | |||||||||||||||||
戰略傳播(1) |
267,647 | 54,313 | 20.3 | % | 不適用 | 不適用 | 814 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 2,776,222 | $ | 455,265 | 16.4 | % | 5,401 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
未分配的公司 |
(101,255 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 354,010 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的三個月(未經審計) |
||||||||||||||||||||||||
公司財務與重組 |
$ | 219,809 | $ | 35,405 | 16.1 | % | 52 | % | $ | 472 | 1,655 | |||||||||||||
法醫和訴訟諮詢 |
127,193 | 7,622 | 6.0 | % | 51 | % | $ | 340 | 1,343 | |||||||||||||||
經濟諮詢 |
160,479 | 31,308 | 19.5 | % | 65 | % | $ | 529 | 891 | |||||||||||||||
技術(1) |
58,624 | 10,155 | 17.3 | % | 不適用 | 不適用 | 408 | |||||||||||||||||
戰略傳播(1) |
60,476 | 11,738 | 19.4 | % | 不適用 | 不適用 | 770 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 626,581 | $ | 96,228 | 15.4 | % | 5,067 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
未分配的公司 |
(13,881 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 82,347 | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
公司財務與重組 |
$ | 910,184 | $ | 216,830 | 23.8 | % | 63 | % | $ | 468 | 1,655 | |||||||||||||
法醫和訴訟諮詢 |
500,275 | 33,374 | 6.7 | % | 51 | % | $ | 335 | 1,343 | |||||||||||||||
經濟諮詢 |
599,088 | 91,432 | 15.3 | % | 68 | % | $ | 494 | 891 | |||||||||||||||
技術(1) |
223,016 | 43,013 | 19.3 | % | 不適用 | 不適用 | 408 | |||||||||||||||||
戰略傳播(1) |
228,712 | 38,975 | 17.0 | % | 不適用 | 不適用 | 770 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 2,461,275 | $ | 423,624 | 17.2 | % | 5,067 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
未分配的公司 |
(91,353 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 332,271 | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
N/M- | 沒有意義 |
(1) | 技術和戰略通信部門的大部分收入不是基於 計費小時數產生的。因此,利用率和平均可計費速率指標不會顯示,因為它們作為整個網段範圍的指標沒有意義。 |
FTI諮詢公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動 |
||||||||
淨收入 |
$ | 234,966 | $ | 210,682 | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
34,269 | 32,661 | ||||||
無形資產攤銷及減值 |
10,823 | 10,387 | ||||||
與收購相關的或有對價 |
(324 | ) | 5,593 | |||||
預期信貸損失撥備 |
16,151 | 19,692 | ||||||
基於股份的薪酬 |
23,051 | 22,904 | ||||||
攤銷債務貼現和發行成本及其他 |
11,701 | 11,259 | ||||||
遞延所得税 |
4,958 | (9,132 | ) | |||||
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: |
||||||||
應收賬款、已開票和未開票 |
(61,274 | ) | (26,800 | ) | ||||
應收票據 |
12,645 | 8,029 | ||||||
預付費用和其他資產 |
(1,165 | ) | 4,640 | |||||
應付帳款、應計費用和其他 |
(2,102 | ) | 13,901 | |||||
所得税 |
10,523 | (22,549 | ) | |||||
應計補償 |
59,566 | 38,627 | ||||||
超出所提供服務的賬單 |
1,695 | 7,175 | ||||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
355,483 | 327,069 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動 |
||||||||
收購業務的付款,扣除收到的現金 |
(10,428 | ) | (25,271 | ) | ||||
購買財產和設備及其他 |
(68,665 | ) | (34,849 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的淨現金 |
(79,093 | ) | (60,120 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融資活動 |
||||||||
循環信貸額度下的借款 |
402,500 | 289,500 | ||||||
循環信貸額度下的還款 |
(402,500 | ) | (289,500 | ) | ||||
普通股的購買和報廢 |
(46,133 | ) | (353,593 | ) | ||||
基於股份的薪酬、預扣税金和其他 |
(9,246 | ) | (5,823 | ) | ||||
企業收購負債的支付 |
(7,496 | ) | (3,948 | ) | ||||
存款 |
1,201 | 3,311 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於融資活動的淨現金 |
(61,674 | ) | (360,053 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(15,184 | ) | 18,684 | |||||
|
|
|
|
|||||
現金及現金等價物淨增(減) |
199,532 | (74,420 | ) | |||||
期初現金和現金等價物 |
294,953 | 369,373 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 494,485 | $ | 294,953 | ||||
|
|
|
|
FTI諮詢公司
將經營活動提供的淨現金對賬為自由現金流
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 355,483 | $ | 327,069 | ||||
購置物業和設備 |
(68,569 | ) | (34,866 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
自由現金流 |
$ | 286,914 | $ | 292,203 | ||||
|
|
|
|