ati-20211231
錯誤00010189632021財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations阿勒格尼技術公司阿勒格尼技術公司7/1/20227/1/2022阿勒格尼技術公司阿勒格尼技術公司9/30/20249/30/2024阿勒格尼技術公司8/15/2023阿勒格尼技術公司10/1/2029阿勒格尼技術公司10/1/2031阿勒格尼·盧德盧姆阿勒格尼·盧德盧姆12/15/202512/15/2025阿勒格尼技術公司阿勒格尼技術公司12/1/202712/1/2027阿勒格尼技術公司阿勒格尼技術公司6/15/20256/15/2025.06457450.0692042http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#Liabilities900169564北美2/28/2025001486168020已執行9/30/2026001516031295已執行2/27/202200211/13/202300010189632021-01-012021-12-3100010189632022-02-04Xbrli：共享00010189632021-06-30Iso4217：美元0001018963Ati:AerospaceandDefenseMarketConcentrationMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMemberATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-31Xbrli：純0001018963Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMemberATI：高級合金解決方案成員Ati:EnergyAndAerospaceDefenseMarketConcentrationMember2021-01-012021-12-3100010189632020-01-012020-12-3100010189632019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010189632021-12-3100010189632020-12-3100010189632019-12-3100010189632018-12-310001018963美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001018963SRT：場景先前報告的成員2018-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001018963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-010001018963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001018963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001018963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001018963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001018963美國-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001018963美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-31ATI：員工00010189632021-09-300001018963Ati:ChangeInInventoryCostingMethodPreviousMethodMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：ChangeInventoryCostingMethodMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:ChangeInInventoryCostingMethodPreviousMethodMember2021-12-310001018963ATI：ChangeInventoryCostingMethodMember2021-12-310001018963SRT：場景先前報告的成員2019-01-012019-12-310001018963Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMemberATI：ChangeInventoryCostingMethodMember2019-01-012019-12-310001018963Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMemberATI：ChangeInventoryCostingMethodMember2019-01-010001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025MemberUS-GAAP：可轉換債務成員2021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025MemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-12-31ATI：細分市場0001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：航空航天和防禦市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：航空航天和防禦市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：航空航天和防禦市場成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：航空航天和防禦市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：航空航天和防禦市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：航空航天和防禦市場成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：航空航天和防禦市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：航空航天和防禦市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：航空航天和防禦市場成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMemberATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：EnergyMarketMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMemberATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：EnergyMarketMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMemberATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：EnergyMarketMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：EnergyMarketMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：汽車市場會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：汽車市場會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：汽車市場會員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：汽車市場會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：汽車市場會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：汽車市場會員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：汽車市場會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：汽車市場會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：汽車市場會員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：電子市場會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：電子市場會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：電子市場會員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：電子市場會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：電子市場會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：電子市場會員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：電子市場會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：電子市場會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：電子市場會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：食品設備和家電市場成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：醫療市場成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：醫療市場成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：醫療市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：醫療市場成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMemberATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：ConstructionMiningMarketMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMemberATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：ConstructionMiningMarketMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMemberATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：ConstructionMiningMarketMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：ConstructionMiningMarketMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：其他市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：其他市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：其他市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：其他市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：其他市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：其他市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：其他市場成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：其他市場成員ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：其他市場成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2021-01-012021-12-310001018963國家：美國2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-01-012020-12-310001018963國家：美國2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2019-01-012019-12-310001018963國家：美國2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：CN2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：CN2021-01-012021-12-310001018963國家：CN2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：CN2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：CN2020-01-012020-12-310001018963國家：CN2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：CN2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：CN2019-01-012019-12-310001018963國家：CN2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：GB2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：GB2021-01-012021-12-310001018963國家：GB2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：GB2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：GB2020-01-012020-12-310001018963國家：GB2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員國家：GB2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：GB2019-01-012019-12-310001018963國家：GB2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：德ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：德2021-01-012021-12-310001018963國家：德2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：德ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：德2020-01-012020-12-310001018963國家：德2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員國家：德ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：德2019-01-012019-12-310001018963國家：德2019-01-012019-12-310001018963國家：香港US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963國家：香港ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963國家：香港2021-01-012021-12-310001018963國家：香港US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963國家：香港ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963國家：香港2020-01-012020-12-310001018963國家：香港US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963國家：香港ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963國家：香港2019-01-012019-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州2021-01-012021-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員國家/地區：加利福尼亞州US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963國家/地區：加利福尼亞州2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMemberATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：RestOfWorldMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMemberATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：RestOfWorldMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMemberATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：RestOfWorldMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：RestOfWorldMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：鎳基合金和特殊合金成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：鎳基合金和特殊合金成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鎳基合金和特殊合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：鎳基合金和特殊合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：PrecisionRolledStriProductsMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2020-01-012020-12-310001018963Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2019-01-012019-12-310001018963Ati:PrecisionForgingsCastingandComponentsMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：鈦和鈦基合金成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鈦和鈦基合金成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：鈦和鈦基合金成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：鈦和鈦基合金成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鈦和鈦基合金成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：鈦和鈦基合金成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：鈦和鈦基合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鈦和鈦基合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：鈦和鈦基合金成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：鋯及相關合金成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：鋯及相關合金成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：鋯及相關合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：鋯及相關合金成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：HighValueProductsMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：HighValueProductsMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：HighValueProductsMemberATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：HighValueProductsMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：標準無損產品成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：標準無損產品成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：標準無損產品成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：標準無損產品成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：標準無損產品成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：標準無損產品成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員ATI：標準無損產品成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：標準無損產品成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：標準無損產品成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高性能材料組件成員2021-12-310001018963ATI：FlowformProductsMember2021-08-130001018963ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：偽造產品成員2021-12-310001018963ATI：SpecialtyMaterialsMember2021-12-310001018963Ati:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001018963Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001018963Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最大成員數2021-12-310001018963ATI：偽造產品成員2020-03-310001018963ATI：偽造產品成員2019-12-310001018963ATI：偽造產品成員Ati:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001018963Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberATI：偽造產品成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001018963美國-GAAP：非專利技術成員2021-12-310001018963美國-GAAP：非專利技術成員2020-12-310001018963US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001018963US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001018963美國-GAAP：商標會員2021-12-310001018963美國-GAAP：商標會員2020-12-310001018963ATI：FlowformProductsMember2021-12-310001018963ATI：FlowformProductsMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：FlowformProductsMember2020-01-012020-12-3100010189632019-06-03ATI：設施0001018963ATI：偽造產品成員2019-06-030001018963ATI：偽造產品成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：CastProductsMember2019-07-220001018963ATI：CastProductsMember2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMemberATI：CastProductsMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：CastProductsMemberATI：正確融合資產運營租賃成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：正確融合資產集財務權限成員ATI：CastProductsMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMemberATI：CastProductsMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：AlleghenyTechnologiesIncMemberAti:ShanghaiStalPrecisionStainlessSteelCoLtdMember2021-12-310001018963Ati:ChinaBaowuSteelGroupCorporationLimitedMemberATI：AlleghenyTechnologiesIncMemberAti:ShanghaiStalPrecisionStainlessSteelCoLtdMember2021-12-310001018963Ati:ShanghaiStalPrecisionStainlessSteelCoLtdMember2021-12-310001018963ATI：NextGenalloysLLCM成員ATI：AlleghenyTechnologiesIncMember2021-12-310001018963ATI：NextGenalloysLLCM成員2021-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員ATI：青山集團成員2021-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員ATI：青山集團成員SRT：ScenarioForecastMember2018-03-012022-03-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員ATI：青山集團成員2018-03-012018-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2021-12-310001018963ATI：單位成員2021-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2019-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：AlleghenyTsingshan無損會員美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員ATI：青山集團成員2021-12-310001018963ATI：AlleghenyTsingshan無損會員2020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：單位成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：單位成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員ATI：單位成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：單位成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：單位成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：單位成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：單位成員2020-12-310001018963ATI：BuyerOfFormerlyOwnedBusinessMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：FacilityIdlingMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：BuyerOfFormerlyOwnedBusinessMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：BuyerOfFormerlyOwnedBusinessMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：ATI2023註釋成員2013-12-310001018963ATI：ATI2023註釋成員2021-12-310001018963ATI：ATI2023註釋成員2020-12-310001018963ATI：ATI2027註釋成員2020-12-310001018963ATI：ATI2027註釋成員2021-12-310001018963ATI：ATI2031注意事項成員2021-12-310001018963ATI：ATI2031注意事項成員2020-12-310001018963ATI：ATI2029註釋成員2021-12-310001018963ATI：ATI2029註釋成員2020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2021-12-310001018963ATI：AlleghenyLudlumDebenturesDue20252021-12-310001018963ATI：AlleghenyLudlumDebenturesDue20252020-12-310001018963ATI：A2024TermLoanMember2021-12-310001018963ATI：A2024TermLoanMember2020-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember2021-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember2020-12-310001018963US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001018963US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001018963美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2021-12-310001018963美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310001018963ATI：ATI2023註釋成員2016-02-150001018963ATI：ATI2023註釋成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2021-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2020-01-012020-12-310001018963ATI：Ati2021注意事項成員2018-12-310001018963ATI：Ati2021注意事項成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：ATI2029和2031註釋成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：ATI2029註釋成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：ATI2031注意事項成員2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數ATI：ATI2029和2031註釋成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：ATI2029和2031註釋成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：可轉換債務成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025MemberUS-GAAP：可轉換債務成員2021-01-012021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025MemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-01-012020-12-31ATI：交易天數0001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025MemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-07-020001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member美國-GAAP：AdditionalPaidInCapitalUS-GAAP：可轉換債務成員2020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member美國-GAAP：會計標準更新202006年成員US-GAAP：可轉換債務成員2021-01-010001018963美國-GAAP：會計標準更新202006年成員2021-01-010001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022MemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2019-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：可轉換債務成員Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2019-01-012019-12-310001018963ATI：ATI2027註釋成員2019-01-012019-12-310001018963SRT：最小成員數ATI：ATI2027註釋成員2019-01-012019-12-310001018963SRT：最大成員數ATI：ATI2027註釋成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：ATI2023註釋成員2020-01-012020-12-310001018963SRT：最大成員數ATI：ATI2023註釋成員2020-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310001018963ATI：DelayedDrawTermLoanMember2021-12-310001018963ATI：A2024TermLoanMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：A2024TermLoanMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：ScenarioForecastMember2024-09-300001018963ATI：A2024TermLoanMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001018963US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001018963SRT：最大成員數Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-01-012019-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-01-012018-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:DomesticBankGroup500millionassetbasedcreditfacilityMember2020-01-012020-12-310001018963美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)2021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2021-01-012021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2020-01-012020-12-310001018963ATI：A2024TermLoanMember2020-01-012020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesSeniorNotes5.875Due2023Member2020-01-012020-12-310001018963ATI：AlleghenyLudlumDebenturesDue20252021-01-012021-12-310001018963ATI：AlleghenyLudlumDebenturesDue20252020-01-012020-12-310001018963ATI：ATI2027註釋成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：ATI2027註釋成員2020-01-012020-12-3100010189632022-01-010001018963SRT：ScenarioForecastMember2022-01-010001018963Ati:RenewalOptionDeterminedAsReasonablyCertainMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：鎳會員2021-01-012021-12-31UTR：lb0001018963ATI：NaturalGas ContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberATI：截止日期2021年2021-12-31Iso4217：歐元0001018963Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310001018963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2020-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2020-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員2020-12-310001018963美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001018963美國公認會計準則：其他責任成員ATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001018963美國公認會計準則：其他責任成員ATI：NaturalGas ContractsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-3100010189632019-10-012019-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員ATI：NaturalGas ContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員ATI：NaturalGas ContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：成本OfSalesMemberATI：NaturalGas ContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：成本OfSalesMemberATI：NaturalGas ContractsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他綜合收入成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：銷售成本和利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：銷售成本和利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001018963Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001018963US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001018963Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001018963Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001018963US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員ATI：AlleghenyLudlumDebenturesDue20252021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2021-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:CollectiveBargainingArrangementOtherMember2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001018963Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：Smallannity Buyout Member2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國ATI：Smallannity Buyout Member2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：Smallannity Buyout Member2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國ATI：Smallannity Buyout Member2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2019-01-012019-12-310001018963ATI：非限定計劃和英國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：固定收入和現金等價物成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：固定收入和現金等價物成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：EquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：固定收入和現金等價物成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員ATI：固定收入和現金等價物成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員ATI：固定收入和現金等價物成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：FloatingRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2020-12-310001018963Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001018963美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：ScenarioForecastMember2022-01-012022-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-01-012018-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2017-01-012017-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數ATI：EquitySecuritiesUsMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：GlobalEquitySecuritiesMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：GlobalEquitySecuritiesMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001018963ATI：全球現金和債務成員SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：全球現金和債務成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：對衝基金成員2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEstateMember2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：固定收入基金成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃1成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃1成員2021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃1成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃1成員2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃2成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃2成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃2成員2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃3成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃3成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃3成員2019-01-012019-12-310001018963SRT：最小成員數美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員ATI：多僱主計劃3成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數ATI：多僱主計劃3成員2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2018-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2020-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001018963Ati:AccumulatedDeferredTaxAssetValuationAllowanceMember2021-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：NickelAndOtherRawMaterialContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：NaturalGas ContractsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001018963Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001018963美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001018963SRT：最小成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001018963SRT：最大成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2021-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員SRT：ScenarioForecastMember2022-01-012022-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2020-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2019-12-310001018963ATI：受限股票和RSUS成員2018-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2019和2020PSU成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2019和2020PSU成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2019和2020PSU成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001018963ATI：PSUMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：TSRModifierMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：PSUMember2021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：PSUMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：PSUMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：PSUMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20192021成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20192021成員2021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20202022成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20202022成員2021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20212023成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A20212023成員2021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-12-310001018963ATI：A2019PSUMember2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2019PSUMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：A2018PSUMember2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2018PSUMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：A2017PSUMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberATI：A2017PSUMember2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最小成員數ATI：A2020PSUMember2021-12-310001018963US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成員數ATI：A2020PSUMember2021-12-310001018963美國-GAAP：會計標準更新202006年成員2021-01-012021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-01-012021-12-310001018963國家：美國2021-12-310001018963ATI：5年內成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：520年內成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：InfiniteExpirationPeriod Member國家：美國2021-12-310001018963國家：美國Ati:IndefiniteExpirationPeriodWithin5YearsMember2021-12-310001018963ATI：無限期520年成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：外國税收信用會員國家：美國2021-12-310001018963ATI：外國税收信用會員ATI：5年內成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：外國税收信用會員ATI：520年內成員國家：美國2021-12-310001018963美國-GAAP：研究成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：5年內成員美國-GAAP：研究成員國家：美國2021-12-310001018963ATI：520年內成員美國-GAAP：研究成員國家：美國2021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-12-310001018963ATI：5年內成員美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員ATI：520年內成員2021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員ATI：InfiniteExpirationPeriod Member2021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員Ati:IndefiniteExpirationPeriodWithin5YearsMember2021-12-310001018963美國-GAAP：州和地方法律法規成員ATI：無限期520年成員2021-12-310001018963國家：GB2021-12-310001018963國家：GBATI：5年內成員2021-12-310001018963國家：GBATI：520年內成員2021-12-310001018963ATI：EconomicZoneCreditMember國家/地區：PL2021-12-310001018963ATI：EconomicZoneCreditMemberATI：5年內成員國家/地區：PL2021-12-310001018963ATI：EconomicZoneCreditMember國家/地區：PLATI：520年內成員2021-12-310001018963Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerSegmentBenchmarkMemberATI：Commercial JetEnginesConcentationMemberATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963Ati:STALPrecisionStainlessSteelCompanyLimitedMemberATI：AlleghenyTechnologiesIncMember2021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員ATI：高性能材料組件成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員ATI：高性能材料組件成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員ATI：高性能材料組件成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2020-01-012020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：內部客户成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員ATI：外部客户成員2019-01-012019-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：公司成員2021-01-012021-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：公司成員2020-01-012020-12-310001018963US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：公司成員2019-01-012019-12-310001018963ATI：高性能材料組件成員2020-12-310001018963ATI：高性能材料組件成員2019-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員2021-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員2020-12-310001018963ATI：高級合金解決方案成員2019-12-310001018963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-12-310001018963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001018963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310001018963國家：美國2021-12-310001018963國家：美國2020-12-310001018963國家：美國2019-12-310001018963國家：CN2021-12-310001018963國家：CN2020-12-310001018963國家：CN2019-12-310001018963國家：GB2021-12-310001018963國家：GB2020-12-310001018963國家：GB2019-12-310001018963ATI：其他國家/地區成員2021-12-310001018963ATI：其他國家/地區成員2020-12-310001018963ATI：其他國家/地區成員2019-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310001018963ATI：FacilityIdlingMember2021-01-012021-12-310001018963ATI：括號PAOperationsMember2020-01-012020-12-310001018963ATI：括號PAOperationsMember2020-12-310001018963ATI：括號PAOperationsMemberAti:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001018963Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberATI：括號PAOperationsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001018963ATI：各種AASSegmentOperationsMember2020-01-012020-12-31ATI：定位0001018963ATI：FlatRolledProductsMember2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2018-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-12-310001018963美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-12-310001018963美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001018963美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes4.75Due2022Member2019-01-012019-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member2021-01-012021-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member2020-01-012020-12-310001018963Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member2019-01-012019-12-31

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號1-12001
阿勒格尼科技有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 25-1792394
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
1000個6個PPG位置
匹茲堡,賓夕法尼亞州 15222-5479
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(412) 394-2800
根據該法第12(B)條登記的證券： 
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元ATI紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記標明註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐    不是  ☒
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器 
☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
  規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
在2022年2月4日，註冊人有突出的127,447,661其普通股的股份。
截至2021年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為#美元。2.7億美元，基於紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報道的普通股2021年6月30日每股收盤價20.85美元。註冊人所知由註冊人董事和高級管理人員實益擁有的普通股，受1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第16節的報告和其他要求的約束，不包括在計算中。然而，註冊人尚未確定這些人是否為“交易法”規則12b-2所指的“聯營公司”。
引用成立為法團的文件
將於2022年5月12日召開的股東年會委託書的部分內容以引用方式併入本報告的第三部分。
1


索引
 頁面
數
第一部分
項目1.業務
3
第1A項。風險因素
9
1B項。未解決的員工意見
16
項目2.屬性
16
項目3.法律訴訟
17
項目4.礦山安全信息披露
17
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
17
項目6.精選財務數據
18
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
18
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
45
項目8.財務報表和補充數據
47
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
101
第9A項。控制和程序
101
第9B項。其他信息
104
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
104
第三部分
項目10.註冊人的董事和高級管理人員
104
項目11.高管薪酬
104
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
104
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
105
項目14.首席會計師費用和服務
105
第四部分
項目15.證物、財務報表和財務報表附表
105
項目16.表格10-K總結
108
簽名
2

第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
阿勒格尼技術公司是一家特拉華州的公司，公司總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，郵編：15222-5479，電話號碼：(412)3942800，網址為：www.atimetals.com.我們的互聯網網站及其包含或連接的內容不打算納入本Form 10-K年度報告中。除文意另有所指外，凡提及“Allegheny Technologies”、“ATI”、“Company”、“Registrant”、“We”、“Our”和“Us”以及類似術語，均指Allegheny Technologies Inc.及其子公司。
我們的業務
ATI的戰略願景是成為一家聯合和集成的特種材料和零部件公司，通過材料科學解決世界的挑戰。我們的戰略目標是需要和重視ATI技術和製造能力的產品和全球成長型市場。我們最大的市場是航空航天和國防，約佔總銷售額的40%，主要是噴氣發動機產品。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括特種能源、石油和天然氣以及下游加工。總體而言，這些市場約佔我們收入的60%。ATI是製造差異化產品的市場領先者，這些產品需要我們的材料科學能力和獨特的工藝技術，包括我們的新產品開發能力。
我們經營兩個業務部門：高性能材料及部件(HPMC)和高級合金及解決方案(AA&S)。HPMC部門的主要重點是最大限度地實現航空發動機材料和部件的增長，大約75%的收入來自航空航天和國防市場，其中40%以上的收入來自商用噴氣發動機產品。在過去的幾年裏，商業航空航天產品一直是惠普公司銷售額和息税前利潤增長的主要來源，隨着這些市場的需求從2020年新冠肺炎疫情導致的水平下降中復甦，預計這些產品將繼續推動惠普公司和整個航空航天公司的業績。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。其業務範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到最終生產高度工程的成品部件，包括用於下一代噴氣發動機鍛件和3D打印航空航天產品的部件。
AA&S部門專注於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品，這些市場約佔其收入的45%。AA&S的其他重要終端市場包括汽車和電子產品。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。2020年12月2日，我們宣佈對我們的特種軋製產品(SRP)業務進行戰略重新定位，包括退出利潤率較低的標準不鏽鋼板產品，精簡AA&S部門的生產足跡，並進行某些資本投資，以加強我們對高利潤率產品以及我們的航空航天和國防終端市場的關注。我們仍將在2022年上半年完成SRP業務的轉型，並退出低利潤率標準不鏽鋼產品的銷售。
我們產品的戰略終端市場包括：
航空航天與國防.我們在商用和軍用噴氣發動機和機身專用材料和部件的生產方面處於世界領先地位，以滿足客户對初始建造要求和備件的需求。通過合金開發、內部增長努力以及當前和下一代噴氣發動機和機身的長期供應協議，我們處於有利地位，擁有完全合格的資產基礎，隨着受全球新冠肺炎疫情影響的業務狀況恢復到更正常的水平，我們可以滿足商業航空市場多年需求增長的預期。
鎳基合金、高温合金和先進金屬粉末的典型航空應用包括噴氣發動機圓盤、葉片、葉片、環、外殼和軸。鎳基合金和高温合金在高温下仍保持極高的強度，在極端條件下可抵抗降解。下一代噴氣發動機使用先進的鎳基高温合金和金屬粉末合金，因為提高了燃油效率要求，需要更熱的發動機。我們的特種材料還用於製造飛機起落架和結構部件。
我們是先進航空零部件等温和熱模鍛造技術的全球行業領先者。2021年，我們在威斯康星州庫達西的卓越等温鍛造中心完成了第四次等温壓力機和熱處理能力擴建的資本投資。我們生產高度精密的部件，這些部件在單個產品單元中具有不同的機械性能，並且高度耐疲勞和温度影響。我們的精密鍛件是
3

用於噴氣發動機部件、飛機結構部件、直升機、空間推進和其他要求苛刻的應用。ATI提供全方位的生產後檢測和機械加工，具有滿足苛刻應用要求所需的認證質量。
由鈦和鈦基合金製成的產品和部件，如噴氣發動機部件，包括圓盤、葉片和葉片，以及機身部件，如結構件、起落架和液壓系統，在航空航天應用中至關重要。這些材料和部件具有卓越的性能組合，有助於提高噴氣發動機的燃油效率和產品壽命，包括優異的強度重量比、耐高温、低熱膨脹係數和極強的耐腐蝕性。
我們的國防專用材料和部件包括海軍核產品、軍用噴氣發動機、固定翼和旋翼機產品以及裝甲應用。我們希望在未來幾年增加我們在政府國防應用領域的銷售額。
我們不斷尋求開發和製造創新的新合金，以更好地滿足航空航天和國防市場的需求，我們生產的幾種合金在當前和下一代噴氣發動機中贏得了相當大的份額。ATI的金屬粉末技術提供合金成分和精細的微觀結構，在高温航空航天環境中提供更高的性能和更長的使用壽命，並提高噴氣發動機的效率。我們繼續提高用於下一代航空航天產品(包括添加劑製造應用)的先進金屬粉末的生產能力。
能量。我們還服務於能源市場，包括特種能源、石油和天然氣以及下游加工市場。
我們的特種材料廣泛應用於全球發電和配電行業。我們相信，從長遠來看，清潔能源需求、不斷擴大的環境政策和發展中國家的電氣化將繼續推動對我們用於這些行業的特種材料和產品的需求。
在發電方面，我們的特種材料，包括耐蝕合金(CRA)，用於核能、天然氣和其他燃料源應用。我們的CRA用於水系統和污染控制洗滌器中的管子、管子和熱交換器，以及核電站的水系統、燃料包殼組件和工藝設備。在核電站方面，我們是利用鋯和碲合金生產核反應堆燃料覆層和結構部件的行業先驅。我們是用於發電的天然氣陸基渦輪機的大直徑部件的技術領先者。我們的合金還用於太陽能、燃料電池和地熱應用中的替代能源發電。
我們的兩個業務部門都生產對石油和天然氣行業至關重要的特種材料。隨着海上深井、含硫油井的高壓高温條件以及非常規油源的出現，大量石油和天然氣的商業開採環境變得越來越具有挑戰性。這些具有挑戰性的近海環境位於離大陸架更遠的地方，包括北極和熱帶水域的位置，那裏的鑽探比之前來源的位置更困難。我們的特種材料，包括鎳基合金、雙相合金和其他特種合金，具有滿足這些苛刻操作條件所需的強度和耐腐蝕性。我們通過開發和生產可在這些惡劣環境中運行長達30年的設備專用材料，使我們的客户在這些應用中獲得成功。
醫療.ATI的先進特種材料用於提高世界各地人們生活質量的醫療器械產品。
磁共振成像(MRI)設備的製造商依靠我們的鈮超導導線來幫助產生電磁場，使醫生能夠安全地掃描人體軟組織。我們與Bruker Energy&Suercon Technologies簽署了一項聯合技術開發協議，以推動最先進的鈮基超導體的發展，包括用於醫療行業的MRI磁體，以及用於生命科學工具行業的臨牀前MRI磁體。
我們的特種合金還可用於置換膝蓋、髖關節和其他假肢裝置。在這些替換設備中使用我們的合金提供了比前幾代植入物更長產品壽命的潛力。
我們的生物相容性鎳鈦形狀記憶合金用於支架，以支撐塌陷或堵塞的血管。由於金屬的超彈性，這些支架在插入時直徑減小，植入後擴張到原來的管狀形狀。此外，我們的超細直徑(0.002英寸/0.051毫米)鈦絲用於篩網，以防止血液凝塊進入身體的關鍵區域。

4

電子學.ATI的材料在不斷增長的消費電子市場中扮演着各種重要角色。鎳合金和精密軋製帶材® (PRS) 來自SRP和我們的亞洲PRS合資企業支持計算機和智能手機。鎳合金的磁性可用於繼電器鐵芯、磁鐵和磁屏蔽，而其熱膨脹則可用於監視器等玻璃-金屬密封應用。基於耐腐蝕性、強度、耐磨性、電阻率或熱膨脹，PRS被選擇用於電子和通信應用。
此外，金屬前體-使用ATI生產的化學品，如Hfn-在消費和工業電子中有各種重要的應用。
業務部門
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年中，我們的兩個業務部門分別佔總收入的28億美元、29.8億美元和41.2億美元，比例如下。
202120202019
高性能材料與部件41 %39 %48 %
先進合金及解決方案59 %61 %52 %
有關我們業務分部的資料載於綜合財務報表附註18的下文及附註18。
高性能材料及部件細分市場
我們的HPMC部門為包括航空航天和國防、醫療和能源市場在內的幾個主要終端市場生產各種高性能特種材料、零部件和零部件，2021年72%的收入來自航空航天和國防市場。對我們產品的需求主要是由商業航空航天週期推動的。大型飛機和噴氣發動機是由少數幾家公司製造的，比如波音公司、空中客車公司(空中客車集團的一家公司)，包括龐巴迪航空航天公司的前業務部門，以及巴西航空工業公司(Empresa Brasileira de AlláUtica S.A.)對於機身來説。通用電氣航空公司(通用電氣公司的一個部門)、勞斯萊斯公司、普惠公司(雷神技術公司的一個部門)、斯奈克瑪(賽峯集團)和各種合資企業生產噴氣發動機。這些公司及其供應商構成了我們這一業務領域客户基礎的重要組成部分。我們與大多數主要的航空市場原始設備製造商簽訂了長期協議(LTA)。我們在航空航天或國防市場失去一個或多個客户可能會對ATI的運營結果和財務狀況產生重大不利影響(見項目1A)。風險因素)。
我們的產品由多種先進材料製造而成，包括由鎳基合金和高温合金製成的金屬粉末合金，鈦和鈦基合金，以及各種其他特殊材料。這些材料被製成各種產品形式，包括精密鍛件、機械加工零件和其他。我們在熔鍊、鍛造、精加工、測試和機械加工過程中集成了這些合金系統。這一細分市場的大部分產品直接銷售給終端客户，我們的HPMC細分市場的很大一部分產品是根據多年協議銷售的。
HPMC領域的主要競爭對手包括：伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)，其通過控股精密鑄件公司(Precision CastParts Corporation)及其子公司生產鎳基合金、高温合金和特種鋼合金、鈦和鈦合金以及精密鍛件；Howmet航空航天公司，生產鈦和鈦基合金；卡朋特技術公司(Carpenter Technology Corporation)，生產傳統鎳基合金和高温合金以及特種鋼合金；VSMPO-AVISMA，生產鈦和鈦基合金；Aubert&Duval生產精密鍛件。
高級合金和解決方案細分市場
我們的AA&S部門生產鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和PRS產品。我們平軋產品的主要終端市場是能源、航空航天和國防、汽車和電子市場。該部門的業務包括我們的SRP業務、特種合金及部件業務，包括在華盛頓州里奇蘭的主要鈦業務，以及我們持有60%權益的上海斯塔爾精密不鏽鋼有限公司(Stal)在中國的PRS合資企業。分部業績還包括我們在Uniti工業鈦合資企業中的50%權益以及我們在A&T不鏽鋼合資企業中的50%權益。
過去幾年，儘管美國政府自1999年以來以各種形式徵收了各種反傾銷和反補貼税，但全球不鏽鋼平軋產品產能嚴重過剩，加劇了AA&S領域的價格競爭。2020年12月2日，我們宣佈對我們的SRP業務進行戰略重新定位，包括退出低利潤率的標準不鏽鋼板產品，精簡AA&S部門的生產足跡，並進行一定的資本投資，以增加對高利潤率產品及其航空航天和國防終端市場的關注。 此外，在2020年，我們無限期地閒置了A&T不鏽鋼合資企業的製造業務。
5

鎳基合金、鈦和不鏽鋼薄板產品廣泛應用於工業和消費領域。2021年，我們約45%的不鏽鋼薄板產品按銷量計算銷往獨立的服務中心，這些服務中心設有分切、切割或其他加工設施，其餘的直接銷售給最終用户客户。隨着我們退出標準不鏽鋼板市場，我們預計將增加直接面向最終用户客户的銷售份額。
鎳基合金、鈦和特種合金板材產品主要用於航空航天、國防、腐蝕和工業市場。2021年，我們約65%的平板產品(按銷量計算)銷往獨立服務中心，其餘直接賣給終端客户。
厚度在0.015英寸以下的PRS產品被客户用來製造各種產品，主要是在汽車和電子市場。2021年，按銷量計算，這些產品中約90%直接銷售給最終用户客户或通過我們自己的分銷網絡銷售，其餘的銷售給獨立的服務中心。
鎳基合金、高温合金和特種合金的競爭對手包括Haynes International和Acerinox S.A.的子公司VDM Metals GmbH。我們將退出國內大宗不鏽鋼薄板業務，在這一業務中，我們的競爭對手是Acerinox S.A.的子公司北美不鏽鋼、Outokumpu不鏽鋼美國有限責任公司和克利夫蘭-克利夫斯公司，以及從包括Aperam在內的許多外國生產商進口的不鏽鋼。
我們繼續努力提高位於賓夕法尼亞州布拉肯裏奇的熱軋加工設施(HRPF)的產能利用率，為碳鋼熱軋第三方轉換服務，並於2021年進入LTA提供這些服務。
原材料和供應品
製造我們產品所需的幾乎所有原材料和供應品都可以從不止一家供應商處獲得，目前我們業務所需的原材料來源和供應都是充足的。我們生產特種材料的主要原材料是廢鋼(包括含鐵、鎳、鉻、鈦和鉬的廢料)、鎳、海綿鈦、鋯砂和海綿鋯、鉻鐵、硅鐵、鉬和鉬合金、錳和錳合金、鈷、鈮、釩和其他合金材料。雖然我們不時簽訂原材料期貨合約，以對衝價格波動(如鎳)的風險敞口，但我們不能確定我們的對衝頭寸是否充分減少了風險敞口。我們認為，我們有足夠的控制措施來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險敞口。
在過去的幾年裏，海綿鈦的全球產能大幅增加，海綿鈦是生產ATI鈦產品的關鍵原材料。ATI已與多家優質和標準級海綿鈦生產商簽訂了具有成本競爭力的長期供應協議。
我們和我們的特種材料行業競爭對手主要從國外獲得鎳、鈷和鉻鐵等其他原材料。其中一些外國來源所在的國家可能會受到不穩定的政治和經濟狀況的影響，這可能會擾亂供應或影響這些材料的價格。
我們主要從澳大利亞、加拿大、挪威、俄羅斯和多米尼加共和國的生產商那裏購買鎳需求。我們主要從國內購買鋯原料，也有來自中國的生產商。鈷主要從加拿大的生產商那裏購買。世界上80%以上的鉻鐵儲量位於南非、津巴布韋、阿爾巴尼亞和哈薩克斯坦。鈮主要從巴西的生產商那裏購買，我們的海綿鈦來自日本和哈薩克斯坦。
熔鍊和其他加工操作中使用的某些關鍵供應，如石墨電極和包括氦和氬在內的工業氣體，供應不時受到限制，可能會受到嚴重的價格上漲的影響。我們在可能的情況下籤訂長期供應合同，以確保這些物品的充足供應，然而，整個行業的短缺可能會影響我們的運營和日程安排。
出口銷售和對外經營
國際銷售額約佔我們年總銷售額的45%，我們設在美國的業務部門對國外客户的直接出口銷售額約佔我們總銷售額的30%。我們的海外銷售、營銷和分銷工作得到了我們的國際營銷和分銷辦事處、ATI歐洲公司、ATI歐洲分銷公司和ATI亞洲公司的幫助，或者是在世界各地的獨立代表。我們認為，當我們考慮我們客户的出口時，ATI 2021年至少50%的銷售額是由全球市場推動的。
我們的HPMC部門在英國擁有熔鍊、重熔、鍛造和精加工鎳基合金和特種合金的製造能力，在波蘭擁有精密鍛造和機械加工的製造能力，主要服務於航空航天、建築和採礦以及運輸市場。在我們的AA&S部門，我們在中華人民共和國的合資企業生產PRS產品，這使我們能夠更有效地將這些產品提供給
6

中國和其他亞洲國家的市場。我們的Uniti LLC合資公司使我們能夠更有效地向全球工業市場提供鈦產品。
積壓、季節性和週期性
截至2021年12月31日，我們積壓的確認訂單約為21億美元，截至2020年12月31日，積壓訂單約為14億美元。我們預計，截至2021年12月31日的手頭確認訂單中，約有80%將在截至2022年12月31日的一年內完成。截至2021年12月31日，我們的HPMC部門的確認訂單積壓約為16億美元，截至2020年12月31日，積壓訂單約為10億美元。我們預計，在截至2021年12月31日的一年中，這一細分市場已確認的手頭訂單中，約有75%將在截至2022年12月31日的一年內完成。截至2021年12月31日，我們AA&S部門的確認訂單積壓約為5億美元，截至2020年12月31日，積壓訂單約為4億美元。我們預計，在截至2021年12月31日的一年中，這一細分市場已確認的手頭訂單中，約有95%將在截至2022年12月31日的一年內完成。
對我們產品的需求在更長的時期內是週期性的，因為特種材料客户在週期性行業中運營，並受到一般經濟狀況和這些行業外部和內部的其他因素變化的影響。HPMC部門通常在每個財年的第三季度經歷温和的季節性疲軟，原因是許多歐洲客户，特別是航空航天供應鏈的客户，在今年夏季期間停產。在同一時期，ATI通常還會在幾個設施執行相應的年度預防性維護中斷。
網絡安全
該公司認識到網絡安全對我們運營的重要性與日俱增，並認識到需要不斷評估網絡安全風險，並在面對快速變化的環境時改進我們的應對措施。我們有一名首席數字和信息官，為了加強已經全面的網絡安全計劃，我們還擁有一名首席信息安全官，以領導我們與ATI的商業領袖合作應對和緩解數字技術風險的努力。
2021年，確保網絡安全，同時為很大一部分勞動力提供全面和高度可靠的遠程工作環境的需要，仍然是我們應對新冠肺炎疫情的核心組成部分。在整個2021年，我們一直並將繼續特別關注改善和實施網絡安全成熟度模型認證控制，以支持保護ATI的技術和客户數據。
此外，我們還制定了強大的網絡安全事件響應計劃，該計劃為處理高度嚴重的安全事件提供了文檔框架，並促進了公司多個部門之間的協調。我們經常在技術和管理層面進行模擬和演練。我們將外部專業知識和審查納入我們計劃的各個方面，所有人員都會定期接受網絡安全意識培訓。
作為其定期監督計劃的一部分，該公司的審計與風險委員會負責監督ATI的網絡安全風險。審計與風險委員會收到首席數字和信息官和首席信息安全官關於ATI的網絡安全風險概況和企業網絡安全計劃的季度報告。
研究、開發和技術服務
我們相信，我們的研發能力使ATI在開發新產品和製造工藝方面具有優勢，這些新產品和製造工藝有助於我們業務的長期盈利增長潛力。我們在不同的運營地點進行研究和開發，這既是為了我們自己，也是在有限的基礎上，以合同的方式為客户進行研究和開發。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度研發支出包括：
(單位：百萬)202120202019
公司出資：
高性能材料與部件$9.0 $7.7 $8.2 
先進合金及解決方案6.6 5.3 7.4 
公司0.9 1.1 2.2 
16.5 14.1 17.8 
客户出資：
高性能材料與部件3.5 0.7 2.4 
總研發$20.0 $14.8 $20.2 
我們的研究、開發和技術服務活動密切相關，旨在開發新產品、改進現有產品、降低成本、改進工藝和控制、質量保證和控制、開發新的製造方法以及改進現有的製造方法。增加的活躍度
7

2021年和2019年主要與支持航空航天和國防市場的產品的材料和製造方法有關。2020年的下降反映了由於新冠肺炎大流行而導致的市場狀況減弱。
我們擁有數百項美國專利，其中許多也是根據其他國家的專利法申請的。雖然這些專利以及我們的眾多商標、技術信息、許可協議和其他知識產權一直都很有價值，預計也會很有價值，但我們相信，失去任何一項此類項目或與技術相關的一組此類項目不會對我們的業務行為產生實質性影響。
環境、健康及安全事宜
我們受到各種國內和國際環境法律法規的約束，這些法律法規管理污染物的排放和廢物的處置，並可能要求我們調查和補救在與過去和現在的作業相關的地點釋放或處置材料的影響。我們可能會因違反或承擔這些法律下的責任或不遵守我們設施所要求的環境許可而招致鉅額清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。我們目前正在調查和補救我們的一些現有和以前的網站，以及第三方網站。
我們認為環境合規是我們運營中不可或缺的一部分。我們有一個全面的環境管理和報告計劃，重點是遵守適用的聯邦、州、地區和地方環境法律和法規。每家運營公司都有一個環境管理系統，其中包括定期評估環境合規性和在評估環境影響的同時管理業務運營變化的機制。
人力資本資源
我們相信，世界級的領導力和培養一種文化，使我們能夠通過職業發展和機會建立和發展一支才華橫溢的敬業團隊，這是我們願景的基礎。我們認識到，吸引、留住和發展員工是我們業務成功和可持續發展的關鍵。
我們不斷努力培養和支持一支參與度高、工作效率高的勞動力隊伍。因此，管理層將重點放在一系列人力資本措施和目標上，這些措施和目標包括：
人才獲取：我們與一些專門以與我們的業務相關的項目而聞名的學院和大學密切合作，以確定材料科學、STEM專業知識和其他相關人才，並與高中和相關的貿易學校發展了類似的合作伙伴關係。此外，我們還與外部專業招聘公司合作，加大對關鍵職位的招聘力度。我們利用職前評估工具來確定我們認為會很好地適應我們的文化並最適合特定機會的合格候選人。我們還積極參與校園和專業多元化團體的活動。我們為能夠吸引和留住美國退伍軍人而自豪，截至2021年底，退伍軍人約佔我們領導團隊的6%，佔我們員工總數的約8%。
專業發展：我們為員工提供多項計劃，旨在支持每位員工培養在當前職位取得成功和未來職業發展所需的技能。其中一個計劃是我們的全球領導力發展計劃，這是我們在全公司範圍內的旗艦計劃，旨在培養我們員工在各個領導層的技能。我們還有一個早期職業領導力發展計劃，這是一個為期五年的計劃，專為具有高潛力和上進心的大學畢業生設計，旨在為我們未來的領導者做好準備。
敬業度和績效管理：我們積極尋找機會，讓我們的首席執行官和其他高級管理領導人與我們更廣泛的員工羣體進行定期接觸和溝通。我們每年都會進行一次保密的全公司員工敬業度調查，並與董事會一起審查這些調查的反饋意見，用來制定和完善我們整體人力資本管理和其他增長戰略的其他方面。我們還在整個組織範圍內保持穩健的年度績效管理流程。
人才評審：我們維持正式的人才審查程序和職業規劃框架。人才考核旨在與我們的績效管理流程相結合，確保在個人員工層面和更廣泛的企業層面就職業發展和繼任規劃進行系統和持續的對話。
留着：我們人才評估過程的一個輸出是留住工具包。此工具包旨在使用定量和定性輸入以及預測性分析來為我們的留任策略提供信息。

健康與安全安全是我們的核心價值觀之一。我們致力於零傷害文化，致力於我們的員工、我們的產品和我們經營的社區的安全。我們2021年的OSHA總可記錄事故率為每200,000小時0.85，我們的丟失時間事故率為每200,000小時0.16，我們相信這與世界級的競爭是有競爭力的
8

為我們的行業做出貢獻。此外，到2021年底，85%的ATI運營部都通過了職業安全與健康認證45001。我們的目標是在2022年底之前使每一項作業都通過職業安全與健康認證45001標準。之前宣佈的業務整合和重組，使我們重新評估了這個完成認證的目標，現在是2025年底。
大流行應對措施：為了應對新冠肺炎疫情，ATI成立了一個新冠肺炎特別工作組，對我們的業務和員工面臨的各種政府命令、指導和問題做出迴應。我們的業務對我們客户的持續需求和要求至關重要，作為一項基本業務，我們在許多業務被勒令關閉的情況下繼續運營。通過迅速實施保障員工安全的計劃和協議，我們在全球任何一個地點的員工中都沒有發生大範圍的工作場所感染。
多樣性與包容性：我們認識到董事會和管理層多元化的好處和重要性。我們目前的九名董事會成員中有兩名是女性，一名董事會成員是少數族裔。此外，我們的七位行政會議成員中，有兩位是女性，包括首席營運官和首席人力資源官。我們已採取招聘策略，為不同的候選人提供外展服務和物色人才。為了支持這一目標，我們制定了一個企業範圍的目標，要求所有應聘者名單中80%的候選人至少包括30%的不同候選人。
監管e：我們的公司商業行為和道德準則涉及就業和工作場所安全法律，並描述了我們對平等機會和公平對待員工的承諾。
勞資關係與集體談判：我們大約有6300名在職員工，其中約20%位於美國以外。我們大約40%的員工被各種集體談判協議(CBA)覆蓋，主要是與美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合和工業服務工人國際工會、AFL-CIO和CLC(USW)簽訂的集體談判協議。該公司與USW簽訂的CBA協議於2021年2月28日到期，其中包括主要位於AA&S部門業務的約1100名活躍的全職代表員工，以及一些非活躍員工。USW代表的員工繼續根據到期的CBA條款工作，直到2021年3月30日他們舉行罷工。2021年7月14日，ATI宣佈與USW簽訂了一份新的為期四年的勞動協議，結束了罷工。該公司擁有約800名全職員工的CBA，將於2022年到期。
可用的信息
我們的網址是www.atimetals.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後，在合理可行的範圍內，儘快通過我們的互聯網網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的修訂報告，以及委託書和信息聲明及其他信息。我們的互聯網網站及其包含或連接的內容不打算納入本Form 10-K年度報告中。美國證券交易委員會有一個互聯網站www.sec.gov，其中還包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
第1A項。風險因素
與我們的業務相關的固有風險和不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。以下是對我們目前認為具有重大意義的風險和不確定性的描述，但所描述的風險和不確定性並不是可能影響我們業務的唯一風險和不確定性。見本年度報告Form 10-K中項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“前瞻性陳述”項下的討論。
與我們業務的週期性相關的風險
對產品的週期性需求。我們客户所在行業的週期性導致對我們產品的需求是週期性的，這給未來的盈利能力帶來了潛在的不確定性。總體經濟狀況的各種變化可能會影響我們的客户所在的行業。這些變化可能包括由於經濟衰退而降低客户產品的消費或使用率。其他可能導致我們客户頭寸波動的因素包括市場需求的變化、國內和國際產能過剩導致的整體定價下降、匯率波動、進口價格下降以及替代材料價格的增加或下降。由於這些因素，我們的盈利能力已經並可能在未來受到重大波動。
與商業航空航天行業相關的風險。我們銷售額的很大一部分是銷售給商業航空航天行業客户的產品。履行向該行業客户提供各種產品的合同安排通常涉及滿足非常嚴格的性能要求和產品規格，如果我們不能及時且經濟高效地滿足這些要求和規格，可能會對我們的
9

經營業績、業務和財務狀況。由於航空業的外部和內部因素，商業航空航天行業歷史上一直是週期性的。這些因素包括：總體經濟狀況；航空公司的盈利能力；消費者對航空旅行的需求；燃料和勞動力成本的變化；預計建造速度的變化(例如，包括波音737 Max飛機暫停生產，波音737 Max和787夢幻客機以及與預計將影響該行業數年的全球新冠肺炎大流行有關的其他商用飛機的預計建造速度下降)；價格競爭；以及軍事衝突和恐怖主義威脅等國際國內政治條件。週期性波動的長度和程度受到這些因素的影響，因此很難準確預測。對我們產品的需求，特別是我們HPMC部門生產的產品，受到這些週期性趨勢的影響。商業航空航天行業的週期性和事件驅動的低迷已經並可能在未來對我們能夠銷售產品的價格產生不利影響，我們的運營結果、業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
與石油和天然氣行業相關的風險。石油和天然氣行業歷來是ATI的重要終端市場，具有高度週期性，受全球經濟活動及相關的石油和天然氣需求、石油和天然氣的預期未來價格、鑽井活動水平的波動、適用法規的變化、全球地緣政治條件和許多其他因素的影響而波動。對我們產品的需求也同樣受到這些趨勢的影響。近年來，我們的業務受到石油和天然氣行業普遍低迷和復甦緩慢的負面影響，最近又受到新冠肺炎疫情對全球經濟活動的負面影響。我們預計，這一終端市場仍將是一個高度週期性的行業，未來的低迷可能會對我們能夠銷售產品的價格產生不利影響，我們的運營結果、業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。
產品定價。需求減少、競爭激烈和產能過剩，不時導致我們許多產品的降價(不包括原材料附加費)。這些因素已經並可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。儘管過去幾年的大部分時間通脹趨勢温和，但在同一時期的大部分時間裏，某些關鍵的原材料成本，如鎳、海綿鈦、鈷、鉻、鉬和含鐵、鎳、鈦、鉻和鉬的廢料，一直在波動。雖然我們已經能夠通過向客户收取原材料附加費或指數來緩解原材料成本波動的一些不利影響，但原材料成本的快速變化會導致我們的運營業績波動，並可能對其產生不利影響。
我們的某些產品會不時地改變價格。實施提價的能力取決於市場條件、經濟因素、原材料成本和供應、競爭因素、運營成本和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。由於製造提前期較長和現有合同的條款，任何提價的好處都可能被推遲。
與我們使用的原材料和供應品相關的風險
受價格和可獲得性波動影響的對關鍵原材料的依賴.我們在很大程度上依賴第三方提供對我們產品生產至關重要的某些原材料。這些關鍵項目的購買價格和供應情況都會受到波動的影響。在任何時候，我們都可能無法以我們可以接受的價格和其他條件，或根本不能及時獲得足夠的這些關鍵原材料的供應。如果供應商提高關鍵原材料的價格，我們可能沒有替代的供應來源。此外，如果我們在購買必要的原材料之前向客户報價並接受客户的產品訂單，或者有現有的合同，我們可能無法提高產品價格來彌補原材料增加的全部或部分成本。在過去的幾年裏，我們使用的許多原材料的價格一直不穩定。由於生產我們的許多產品需要很長的交貨期，原材料價格的波動使我們面臨現金成本，這些成本可能無法通過附加費和指數定價機制完全收回。
我們有些產品的製造是一個複雜的過程，需要很長的交貨期。因此，我們可能會遇到原材料供應的延誤或短缺。特別是，我們從國外獲得一些重要的原材料，用於生產特種材料，包括鎳、鋯、鈮、鉻、鈷、釩和海綿鈦。其中一些來源所在的國家可能會受到不穩定的政治和經濟狀況的影響。例如，我們從俄羅斯採購鎳和鉻，這些鎳和鉻可能會受到當前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件以及美國或其他國際經濟制裁或其他迴應行動的影響。這些或類似的情況可能會擾亂供應或影響我們運營所需材料的價格。如果不能及時獲得所需原材料的充足供應，我們可能無法及時生產出足夠數量的產品。這可能會導致我們的銷售額下降，產生額外的成本，推遲新產品的推出，或者損害我們的聲譽。

10

對關鍵供應的依賴受價格和可用性波動的影響。我們依賴第三方提供某些供應，例如石墨電極和對我們產品生產至關重要的工業氣體，包括氦和氬。這些關鍵項目的購買價格和供應情況都會受到波動的影響。在任何時候，我們都可能無法以我們可以接受的價格和其他條件，或根本不能及時獲得這些關鍵物資的充足供應。如果供應商提高這些商品的價格，我們可能沒有其他的供應來源。我們有些產品的製造是一個複雜的過程，需要很長的交貨期。因此，我們可能會遇到關鍵供應的延誤或短缺。如果不能獲得所需物資的充足和及時交付，我們可能無法及時生產足夠數量的產品。這可能會導致我們的銷售額下降，產生額外的成本，推遲新產品的推出，或者損害我們的聲譽。
能源資源的可獲得性。我們依賴於第三方供應我們生產產品所消耗的能源。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可獲得性受到波動的市場條件的影響。這些市況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源供應中斷可能會暫時削弱我們為客户生產產品的能力。此外，能源成本的增加，或相對於競爭對手支付的能源成本的成本變化，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。在這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感的程度上，能源價格上漲可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的勞動力相關的風險
與招聘和留住關鍵人才以及我們員工的可持續性相關的風險。 我們的業務和製造流程很複雜。我們需要具有相關行業和技術經驗的高技能人員才能有效運營，因此，這取決於我們招聘、留住和激勵員工的能力。熟練勞動力短缺和其他勞動力市場壓力目前正導致對熟練勞動力的競爭加劇，在某些情況下勞動力成本上升。如果我們不能吸引、培養、留住和激勵一支擁有運營和發展業務所需技能和地點的可持續員工隊伍，我們的運營可能會受到不利影響。
此外，關鍵管理層成員和其他人員的流失可能會對我們的業務產生負面影響，任何計劃外的人員變動或未能為關鍵職位制定足夠的繼任計劃可能會導致技術或其他專業知識或機構知識的損失，延遲或阻礙我們戰略計劃和優先事項的執行，最終對我們的業務和業績產生負面影響。
勞工很重要。我們約有6300名在職員工，其中約20%位於美國以外。我們大約40%的勞動力由各種CBA覆蓋，主要是USW。在不同的時間，我們的CBA都會到期，需要重新協商。我們目前正在與大約800名全職員工進行CBA談判，談判將於2022年到期。一般來説，到期的集體談判協議可以在工會通知後終止。終止後，工會可以授權罷工。勞資糾紛可能導致一個或多個集體談判協議涵蓋的員工罷工、停工或其他停工，可能會對我們一個或多個設施的生產產生實質性的不利影響，並根據此類糾紛或停工的時間長短，對我們的運營結果產生實質性的不利影響。例如，2021年，USW進行了三個半月的罷工，主要影響到我們的AA&S部門業務，我們產生了大約6300萬美元的罷工相關成本，在此期間收入較低，同時我們繼續使用替代工人運營受影響的設施。不能保證我們會成功地達成集體談判協議，以取代那些過期的協議。
與信息技術和安全相關的風險
與信息技術相關的風險。信息技術基礎設施對支持業務目標至關重要；如果我們的信息技術基礎設施不能有效運行，可能會對我們的業務造成不利影響。我們在很大程度上依賴信息技術基礎設施來實現我們的業務目標。如果出現損害此基礎設施的問題，由此產生的中斷可能會阻礙我們記錄或處理訂單、及時製造和發貨或以其他方式正常開展業務的能力。任何此類事件都可能導致我們失去客户或收入，並可能需要我們招致鉅額補救費用。當我們在我們的業務中集成、實施和部署新的信息技術流程和信息基礎設施時，我們可能會遇到業務中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
網絡安全威脅。不斷增加的全球信息技術威脅和漏洞，以及複雜和有針對性的國際計算機犯罪的增加，對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。我們認為，由於我們服務的市場、我們生產的產品、運營地點以及全球對我們技術的興趣，ATI面臨着此類網絡攻擊的威脅。新冠肺炎疫情的持續影響可能會加劇這些風險。由於網絡安全威脅的演變性質，任何事件的範圍和影響都無法預測。我們繼續努力加強我們的威脅對策，
11

保護我們的系統並降低潛在風險。儘管我們努力加強網絡安全和保護敏感信息以及機密和個人數據，但我們和我們的第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞的攻擊。這可能導致專有和其他關鍵信息的披露、修改或破壞、生產停機、運營中斷和補救成本，進而可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。
與氣候變化和其他環境問題有關的風險
與氣候變化相關的風險.
雖然低碳經濟的前景為我們的業務帶來了許多機遇，但氣候變化的實際影響、我們、我們的客户和供應商運營所在地區向低碳經濟轉型的監管努力，以及我們各個利益相關者對氣候變化問題的日益關注和不斷變化的觀點，都可能給我們的業務帶來風險。
身體風險. 除其他條件外，當前天氣模式與氣候有關的變化可能會影響海平面的變化和沿海和其他地區的洪災傾向，導致洪水、乾旱或水質惡化的降水模式的長期變化，以及重大風暴和其他天氣事件以及相關自然災害(如野火風險)的頻率和嚴重程度。儘管我們不認為我們的設施目前總體上面臨重大物理風險，但我們的運營有時會受到不利氣候相關事件的影響，未來也可能受到影響，例如，2021年對西北太平洋地區造成負面影響的酷熱和大範圍野火。此類事件可能會對關鍵設施和設備造成損壞，導致嚴重的運營中斷，並對我們的員工和我們所在的社區產生重大不利影響。此外，即使重大天氣事件或氣候條件的變化不會直接影響我們自己的設施和/或運營，我們的業務也可能受到事件或更長期的氣候條件的負面影響，這些事件或更長期的氣候條件會擾亂或迫使我們的重要客户或供應商的運營發生較長期的變化，這可能會對我們產品的需求時間或總量或關鍵原材料的成本和可用性等因素產生負面影響。隨着時間的推移，廣泛的自然氣候變化和風險可能會推動我們業務的其他運營成本增加，如保險成本。
監管和其他過渡風險。世界範圍內對氣候變化的日益關注導致立法和監管努力，以應對氣候變化的潛在原因和不利影響。與温室氣體排放、用水和其他氣候變化相關的新的或更嚴格的法律法規可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生不利影響。我們公開披露了在降低我們業務的能源強度、淡水攝取強度和温室氣體(GHG)排放方面所做的努力，通過減少我們對化石燃料能源的依賴，促進水再利用和其他負責任的水管理實踐，減少浪費和促進回收(包括在我們的製造過程中廣泛使用回收原料)，並確保我們遵守適用的環境法規，不斷努力增強我們業務的環境可持續性。值得注意的是，我們宣佈退出標準不鏽鋼薄板產品的生產，預計將大大減少我們一些最耗能的熔鍊操作的使用，有可能推動未來能源強度和温室氣體排放的降低。然而，新的和不斷髮展的法律和法規可能會強制執行不同的或更具限制性的標準，增加運營成本，要求(或導致客户要求我們進行)資本投資，以過渡到低碳技術或購買碳信用，或者以其他方式對我們正在進行的運營產生不利影響。我們的供應商可能會面臨類似的挑戰，併產生額外的合規成本，這些成本會轉嫁給我們。這些直接和間接成本可能會對我們的結果產生不利影響。
市場和聲譽風險. 在未來法規可能要求或我們的客户未來預期的時間框架內支持向低碳運營過渡的技術，可能無法及時或具有成本效益地提供支持我們運營所需的規模，甚至根本無法獲得。隨着時間的推移，由於監管措施和/或關於氣候變化問題的原因和重要性的客户和社會規範和預期的變化，我們一個或多個重要終端市場的產品需求可能會下降，或者，如果我們跟不上需求變化和技術進步的步伐，就會轉向我們不生產的產品。如果我們未能適當適應客户或其他利益相關者的期望，未能實現或適當報告實現我們的環境可持續發展目標和指標的進展情況，或者被認為未能充分解決氣候變化問題，由此產生的負面看法可能會對我們的業務、聲譽和獲得資金產生不利影響。
與其他環境合規性事項相關的風險。我們受到各種國內和國際環境法律法規的約束，這些法律法規管理污染物的排放和廢物的處置，並可能要求我們調查和補救在與過去和現在的作業相關的地點釋放或處置材料的影響。我們可能會因違反或承擔這些法律下的責任或不遵守我們設施所要求的環境許可而招致鉅額清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。我們目前正在調查和補救一些我們現在和以前的
12

站點以及第三方站點。我們還可能受制於未來管理温室氣體排放的法律和法規，以及與氣候變化和其他空氣排放相關的各種事項，這可能會增加我們的運營成本。關於根據聯邦超級基金法律或類似的州法規提起的訴訟，我們已在大約40個這樣的地點被確定為潛在責任方(PRP)，不包括那些我們認為我們未來沒有責任的地點。我們在其中約20個地點的參與有限或極少，15個地點的潛在損失風險不被認為是重大的，其餘5個地點的潛在損失風險可能是重大的。我們是與許多地點的其他PRP的各種費用分攤安排的一方。費用分攤安排的條款受保密協議的約束，屬於機密信息。然而，費用分攤安排通常要求所有PRPS提供履行義務的財務保證，或將其預期工地相關費用的份額預付到託管或信託賬户。此外，聯邦政府通過各種機構參與了幾項這樣的安排。
我們相信，我們的業務在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規。然而，時不時地，我們也是訴訟和其他訴訟的一方，這些訴訟和訴訟涉及涉嫌違反環境法或因環境法而產生的責任。當我們的責任是可能的，並且我們可以合理地估計我們的成本時，我們就在我們的財務報表中記錄環境責任。在許多情況下，我們無法確定我們是否負有責任或是否可能承擔責任，也無法合理估計損失或損失範圍。我們對責任的估計仍然受到其他不確定性的影響，包括現場污染的性質和程度、可用的補救方案、可能需要的糾正行動的程度、其他PRP的參與人數和財務狀況以及他們對補救的責任程度。我們打算適當地調整我們的應計項目，以反映新的信息。未來的調整可能會對我們在特定時期的經營結果產生實質性的不利影響，但我們無法可靠地預測未來此類調整的金額。截至2021年12月31日，我們用於環境事務的準備金總額約為1300萬美元。根據目前掌握的信息，我們不認為超過我們目前與之關聯的任何網站已累計金額的損失(單獨或合計)有合理的可能性對決定購買或出售我們的證券具有重大意義。然而，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任，可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
對我們服務和產品需求的終端市場的影響。新冠肺炎大流行，包括為控制其蔓延和影響而採取的政府和其他行動或施加的限制，已使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險。
持續的新冠肺炎疫情對宏觀經濟造成的重大影響以及旨在遏制其蔓延的措施影響了該公司的幾個終端市場。儘管我們開始看到終端市場需求的改善，但我們對某些產品和服務的需求和數量繼續低於大流行爆發前的一般情況。在受新冠肺炎影響的市場上，我們對客户的銷售受到了負面影響，我們的運營和財務業績可能會受到持續影響。例如，我們銷售額的很大一部分是銷售給商業航空航天行業客户的產品，這些客户總體上受到疫情的嚴重影響，並採取了各種應對措施，包括努力減少庫存和/或向下調整其聲明的生產率。隨着大流行的消退以及相關旅行和其他限制的解除，我們正在經歷需求的改善，但需求恢復到大流行前的水平可能是不平衡的，或者通常比預期的要慢。同樣，近年來，我們的業務有時受到石油和天然氣行業低迷和復甦緩慢的負面影響，包括大流行的結果，能源行業的最終復甦力度和速度尚不確定。這些趨勢的最終廣度和持續時間及其對我們業務的影響很難預測。
對我們供應鏈的影響.到目前為止，我們還沒有經歷過由於大流行而對我們的供應鏈造成的重大破壞。然而，仍有可能在某個時候，由於大流行的持續影響，我們的一個或多個供應商可能不具備根據我們的時間表和規格供應我們所需產品的材料、能力或能力。在這種情況下，我們可能需要尋找替代供應商，這些供應商可能更昂貴、可能不可用或可能導致向我們以及隨後向我們的客户發貨的延遲，每一種情況都會影響我們的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流。
運營中斷的風險.總體而言，在整個疫情期間，我們的設施繼續在聯邦和州政府的批准下運營，因為我們的設施被認定為必要和關鍵的。然而，我們已經並可能在未來再次經歷工廠暫時關閉的情況，以應對員工受到新冠肺炎或政府政策變化的影響。
13

對金融和信貸市場的影響。任何與流行病相關的金融市場持續波動都可能對我們的流動性、進入資本市場的機會和資金成本構成更高的風險，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生不利影響。
其他運營和戰略風險
出口銷售和國際貿易事務。我們相信，出口銷售將繼續佔我們未來收入的很大比例。我們還進口某些對我們的業務至關重要的原材料，包括鎳、鋯、鈮、鉻、鈷、釩和海綿鈦等。除其他外，與這種國際貿易相關的風險包括：政治和經濟不穩定，包括世界經濟狀況疲軟；應收賬款收款；出口管制；貿易制裁；法律和監管要求的變化；影響我們產品市場的政策變化；税法變化；以及匯率波動(這可能會影響對國際客户的銷售，以及出口銷售利潤兑換成美元時的價值)。這些因素中的任何一個都可能對我們在發生這些因素期間的業績產生實質性的不利影響。
此外，美國和國外的國際貿易關税和國際貿易政策的其他方面的變化可能會對我們的業務產生重大影響。此外，關税或美國貿易政策的其他變化已經並可能繼續引發受影響國家的報復行動。某些外國政府已經或考慮對某些美國商品實施貿易制裁，或者採取行動阻止美國公司獲得關鍵原材料，以迴應美國的貿易行動。這種性質的“貿易戰”或與關税或國際貿易協定或政策相關的其他政府行動可能會對我們的產品、成本、客户、供應商和/或美國經濟或其某些部門的需求產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。
政治和社會動盪。反恐戰爭以及政治和社會動盪可能會給美國和世界各地的經濟狀況帶來壓力。這些政治、社會和經濟條件可能會使我們、我們的供應商和我們的客户難以準確預測和規劃未來的業務活動，並可能對我們的供應商和客户的財務狀況產生不利影響，並影響客户關於向我們採購的數量和時間的決定。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
與戰略資本項目和維護活動相關的風險。我們不時承擔戰略性資本項目，以增強、擴大和/或提升我們的設施和運營能力。我們可能承擔的這些投資或其他戰略資本項目實現預期收入增長或實現可接受回報的能力受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的，包括各種市場、運營、許可和勞動力相關因素。此外，實施任何特定戰略資本項目的成本最終可能會比最初預期的要高。如果我們的任何戰略資本項目的實施不能達到預期的結果，或者如果我們產生意外的實施成本或延誤，我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，我們定期進行日常或其他維護活動，涉及對我們的運營至關重要的設施和設備，可能會出現意外的維護需求或與計劃中的維護活動相關的意外情況，從而導致設備停機時間更長或成本超過最初預期的停機時間。與這些活動相關的重大維修延誤或意外成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
與當前或未來訴訟和索賠相關的風險。針對我們目前和以前擁有的業務行為的許多訴訟、索賠和訴訟已經或可能被斷言，包括與產品責任、專利侵權、商業糾紛、政府合同、僱傭事務、員工和退休人員福利、税收、環境事務、健康和安全以及職業病，以及股東和公司治理事項有關的訴訟、索賠和訴訟。由於訴訟的不確定性，我們不能保證在我們目前面臨的訴訟中，我們會贏得所有針對我們的索賠，或者未來不會對我們提出額外的索賠。雖然訴訟結果不能確切預測，而其中一些訴訟、索償或法律程序可能被裁定為對吾等不利，但吾等不相信任何該等未決事項的處置可能會對吾等的財務狀況或流動資金造成重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一項或多項該等事宜可能會對吾等於該期間的經營業績產生重大不利影響，但吾等並不相信任何該等未決事項的處置會對吾等的財務狀況或流動資金造成重大不利影響。此外，我們不能保證未來提出的任何其他索賠不會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
與保險承保範圍相關的風險。我們一直保持着各種形式的保險，包括與我們的財產相關的索賠和與我們的業務相關的風險。我們現有的財產和責任保險對承保範圍有排除和限制。不時地，在續保方面，我們經歷了額外的保險排除和限制，更大的自我保險扣除額和免賠額，以及明顯更高的保費。因此，在將來，我們的保險覆蓋範圍可能不包括索賠範圍內的索賠。
14

過去和我們購買保險的成本可能會大幅增加，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
與收購和處置策略相關的風險。我們打算繼續對我們的業務進行戰略定位，以提高我們的競爭能力。我們為實現這一目標而採取的戰略可能包括為我們的產品尋找新的或擴大現有的專業市場，擴大我們的全球業務，收購與現有優勢互補的業務，以及不斷評估我們現有業務部門的業績和戰略契合度。管理層不時與其他公司的管理層進行討論，以探索收購、合資和其他業務合併的機會，以及可能的業務部門處置。因此，組成我們公司的業務的相對構成可能會發生變化。收購、合資企業和其他業務合併涉及各種固有風險，例如：準確評估收購或其他交易候選者的價值、優勢、劣勢、或有負債和其他負債以及潛在盈利能力；被收購企業關鍵人員的潛在流失；我們實現收購或其他交易預期產生的財務和運營協同效應、增長或其他利益的能力；以及影響收購或其他交易的業務和經濟條件的意外變化。國際收購和其他交易可能受到出口管制、匯率波動、國內外政治狀況、税法變化以及國內外經濟狀況惡化的影響。
與政府合同相關的風險.我們的一些運營單位直接或間接為美國政府履行合同工作，這要求遵守與履行政府合同有關的法律和法規。與我們的美國政府合同工作相關的各種索賠(無論是基於美國政府或公司的審計和調查，還是其他方面)都可能針對我們提出。根據情況和結果，此類訴訟可能導致罰款、處罰、補償性和三倍損害賠償，或者根據一份或多份美國政府合同取消或暫停付款。根據政府規定，根據調查結果，一家公司或其一個或多個運營部門或單位也可以被暫停或禁止與政府簽訂合同。
與我們的負債有關的風險；其他財務和財務會計風險
與負債相關的風險。我們的鉅額債務可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，並使我們無法履行未償債務項下的義務。截至2021年12月31日，我們的合併債務總額約為18億美元。如此龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠現金來支付債務到期金額的風險。我們的鉅額債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•使我們更難就我們的未償債務履行我們的義務；
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、我們的戰略增長計劃和發展努力以及其他一般企業用途的可獲得性；
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們把握商機；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•限制我們為營運資金、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般公司目的而借入額外資金的能力。
此外，規管我們目前負債的協議，以及可能規管我們日後可能招致的任何負債的協議，均載有財務及其他限制性契約，這些契約可能會限制我們從事可能對我們的長遠最佳利益有利的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。
此外，我們的浮動利率債務，包括我們的基於資產的貸款(ABL)信貸安排下不時未償還的貸款，可能會使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定該利率的基準。2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2021年3月，相關監管機構確認，2021年12月31日後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR，2023年6月30日後所有剩餘的美元LIBOR期限全部停止。我們的ABL信貸安排包括旨在提供此類過渡的撥備，但這些變化的潛在後果無法完全預測，可能會影響我們可變利率負債的成本或成本或價值。
15

我們不時持有或應付的其他財務義務或信貸延期，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
與退休福利相關的風險。截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金計劃大約有84%的資金是根據美國公認會計原則計算的。由於2021年3月頒佈的美國救援計劃法案(ARPA)，管理養老金資金計算的規則發生了變化。根據目前的精算假設，我們不需要在2022財年向我們的美國合格固定收益養老金計劃繳納任何款項，我們之前的繳費已經產生了信用餘額，可以用來抵消未來要求的最低繳費。我們目前預計在2022年為這些計劃提供大約5000萬美元的自願現金捐款。使用我們的長期加權平均預期養老金計劃資產回報率和其他精算假設，我們預計在2022年後的未來幾年裏，這些養老金計劃不會有任何最低現金資金要求。然而，這些估計受到重大不確定性的影響，包括我們養老金信託資產的表現。根據時間和金額的不同，要求我們為美國合格固定收益養老金計劃提供資金，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
商譽或長期資產減值。我們有各種需要接受減值測試的長期資產。我們每年審查商譽的可回收性，或在重大事件或環境變化表明報告單位的記錄商譽可能低於該報告單位的公允價值時更頻繁地審查商譽的可回收性。我們的業務經營於高度週期性的行業，如商業航空航天和石油天然氣，因此，我們對未來現金流、市場需求、資本成本、預測增長率和其他因素的估計可能會波動，這可能會導致估計公允價值的變化，從而導致未來期間的減值費用。對於2021年年度商譽減值評估，我們兩個具有商譽的報告單位的公允價值都超過了賬面價值。此外，我們有大量物業、廠房和設備以及收購的無形資產可能需要進行減值測試，這取決於市場狀況、對我們產品的需求和設施利用率水平等因素。任何需要減值相當大部分商譽或其他長期資產的決定已經並可能在未來對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
與我們2020年12月宣佈停止生產某些利潤率較低的標準不鏽鋼板材產品的計劃有關，我們2020年的業績包括10.415億美元的長期資產非現金減值費用，主要與我們的HRPF和某些不鏽鋼熔鍊和精加工業務有關，這些業務是AA&S部門賓夕法尼亞州佈雷肯裏奇業務的一部分。我們還在2020年第二季度確認了2.87億美元的中期商譽減值費用，這是由於預計收入下降導致預期現金流的時間和金額發生變化，包括最近新冠肺炎疫情對全球商業航空航天市場造成的幹擾，以及基於政府對疫情的應對措施以及與客户的持續互動導致航空發動機和機身市場近期需求的不確定性增加，導致我們的鍛造產品報告部門的商譽部分減值。
財務報告的內部控制。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的HPMC部門的主要國內設施包括熔化作業和進行加工和精加工作業的生產設施。國內熔鍊業務位於北卡羅來納州的門羅和貝克斯市，以及紐約州的洛克波特(真空感應熔鍊、真空電弧重熔、電渣重熔、等離子熔鍊)。我們在北卡羅來納州門羅和貝克斯市、紐約州洛克波特、南卡羅來納州里奇堡和奧克代爾的國內工廠生產高性能材料，其中大部分是長型產品。我們在威斯康星州庫達西、阿普爾頓和庫恩谷、康涅狄格州東哈特福德和加利福尼亞州歐文的工廠生產高質量的鍛件和機械零件。用於航空航天和國防工業的金屬合金添加劑製造在康涅狄格州新不列顛進行。
在AA&S部門，我們在位於俄勒岡州米爾斯堡和亞拉巴馬州亨茨維爾的工廠生產鋯和相關特種合金。鈦熔鍊業務位於華盛頓州里奇蘭(電子束熔鍊)和奧爾巴尼(真空電弧重熔)。我們熔鍊不鏽鋼和其他扁軋特種材料的主要AA&S工廠位於賓夕法尼亞州的Brackenbridge和Latrobe。熱軋是在我們位於賓夕法尼亞州布拉肯裏奇和華盛頓的國內工廠進行的。我們平軋產品的精加工在我們位於華盛頓州範德格里夫特的國內工廠進行。
16

莫納卡的羅切斯特和賓夕法尼亞州的澤利諾普爾，以及馬薩諸塞州的新貝德福德，俄亥俄州的路易斯維爾和伊利諾伊州的布里奇維尤。我們幾乎所有的房產都是擁有的。
我們還在多個國家擁有或租賃設施，包括法國、德國、英國、波蘭和中華人民共和國。我們擁有和/或租賃和運營用於熔鍊和重熔、機械加工和棒材軋機操作的設施，並在英國謝菲爾德設有實驗室和辦事處。我們在波蘭的Stalowa Wola擁有高度工程化的鍛造和機械加工業務。通過我們的Stal合資企業，我們在中國上海辛莊工業區經營PRS產品的精加工設施。
我們位於賓夕法尼亞州匹茲堡的公司總部和位於德克薩斯州達拉斯的執行辦公室已出租。
雖然我們的設施在樓齡和狀況方面各有不同，但我們相信這些設施都保養得很好，足以讓我們繼續進行活動。見第7項。有關這些影響的進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”。
項目3.法律訴訟
我們不時地捲入與我們當前和以前擁有的業務行為相關的各種訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全事項以及職業病(包括每個涉及據稱的石棉暴露)有關的訴訟、索賠和訴訟，以及專利侵權、商業、政府合同、建築、僱傭、員工和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事項。雖然我們無法預測任何訴訟、索賠或訴訟的結果，但我們的管理層相信，任何懸而未決的事項的處置不太可能對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，在任何報告期內解決一項或多項上述事項，包括上述事項，可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
有關法律程序的資料載於附註21。合併財務報表附註的承擔額和或有事項，併入本文作為參考。
ATI鈦業有限公司(ATI鈦業公司)是阿勒格尼技術公司的子公司，是美國鎂有限責任公司訴ATI鈦業有限責任公司的訴訟當事人(案件編號2：17-cv-00923-DB)，並向德克薩斯州鹽湖城的聯邦地區法院提起訴訟，涉及美國鎂有限責任公司和ATI鈦業公司於2006年簽訂的供應和運營協議(供應協議)。2016年，ATI鈦業通知USM，它將根據供應協議中包括的某些條款和條件暫停履行供應協議。USM隨後提出索賠，挑戰ATI鈦業根據供應協議暫停履行的權利，聲稱該暫停是實質性違反供應協議並尋求金錢賠償，ATI鈦業就違反合同向USM提出反訴。2018年，USM獲得法院許可，將阿勒格尼技術公司(Allegheny Technologies Inc.)添加為獨立被告，ATI鈦業公司提出動議，要求駁回對阿勒格尼技術公司的索賠，法院於2019年4月19日駁回了這一動議。在證據發現結束後，阿勒格尼技術公司提出了即決判決的動議。2021年8月17日，法院批准了這項動議，並做出了有利於阿勒格尼技術公司的簡易判決，認定該公司不是ATI鈦公司的另一個自我，也沒有違反據稱欠USM的任何義務。審判日期定在2022年10月11日。雖然ATI鈦業公司打算對這些索賠進行有力的辯護和追查，但目前還不能預測它們的結果。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股價格
我們的普通股在紐約證券交易所交易(代碼為ATI)。截至2022年2月4日，有2280名阿勒格尼技術公司普通股的紀錄保持者。我們目前不支付季度股息。股息的支付和股息金額取決於董事會認為相關的事項，例如我們的經營結果、財務狀況、現金需求、未來前景、法律、信貸協議或優先證券施加的任何限制，以及其他被認為相關和適當的因素。我們的基於資產的貸款(ABL)信貸工具在某些情況下限制了我們支付股息的能力。有關我們ABL設施下的限制的更多信息，請參見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-財務狀況和流動性-紅利。”
17


累計股東總回報
下面的圖表顯示了我們普通股從2016年12月31日到2021年12月31日的累計股東總回報(即價格變化加上股息再投資)，與標準普爾500指數、標準普爾MidCap 400工業指數和羅素2000指數進行了比較。該圖表假設2016年12月31日投資了100美元。此圖中包含的股票表現信息基於歷史結果，不一定指示未來的股價表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1018963/000162828022003961/ati-20211231_g1.jpg
公司/指數Dec 2016Dec 2017Dec 2018Dec 2019Dec 2020Dec 2021
ATI100.00151.54136.66129.69105.27100.00
標準普爾500指數100.00121.83116.49153.17181.35233.41
標準普爾中型股400工業指數100.00123.54105.15140.43163.58210.11
羅素2000指數100.00114.65102.02128.06153.62176.39
消息來源：標準普爾
項目6.精選財務數據 
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的某些陳述是前瞻性陳述。由於各種因素，包括下文描述的因素，實際結果或業績可能與這些前瞻性陳述中包含的結果或表現大不相同。以下提及的淨收入和每股淨收入金額可歸因於阿勒格尼技術公司及其子公司。
ATI概述
ATI是一家技術先進的特種材料和複雜部件的全球製造商。我們最大的市場是航空航天和國防，約佔總銷售額的40%，主要是噴氣發動機產品。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括特種能源、石油和天然氣以及下游加工。總體而言，這些市場約佔我們收入的60%。ATI是製造差異化產品的市場領先者，這些產品需要我們的材料科學能力和獨特的工藝技術，包括我們的新產品開發能力。
我們經營兩個業務部門：高性能材料及部件(HPMC)和高級合金及解決方案(AA&S)。HPMC部門的主要重點是最大化航空發動機材料和部件的增長，大約有75該公司%的收入來自航空航天和國防市場，其中超過40%的收入來自商用噴氣發動機產品。在過去的幾年裏，商業航空航天產品一直是惠普公司銷售額和息税前利潤增長的主要來源，隨着這些市場的需求從2020年新冠肺炎疫情導致的水平下降中復甦，預計這些產品將繼續推動惠普公司和整個航空航天公司的業績。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。能力範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到最終生產高性能
18

經過精心設計的成品部件，包括用於下一代噴氣發動機鍛件和3D打印航空航天產品的部件。
AA&S部門專注於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品，這些市場包括大約45佔其收入的%。AA&S的其他重要終端市場包括汽車和電子產品。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。2020年12月2日，我們宣佈對我們的SRP業務進行戰略重新定位，其中包括退出低利潤率的標準不鏽鋼板產品，精簡AA&S部門的生產足跡，並進行某些資本投資，以加強我們對高利潤率產品以及我們的航空航天和國防終端市場的關注。我們仍將在2022年上半年完成SRP業務的轉型，並退出低利潤率標準不鏽鋼產品的銷售。
2021年財務業績概覽
與2020年相比，2021年的銷售額下降了6%，降至28億美元，毛利潤增長了14%，達到3.33億美元，因為我們的終端市場開始顯示出持續復甦的跡象，我們繼續認識到2020年成本削減行動的好處。2021年的業績包括4000萬美元的税前淨費用，如運營業績部分進一步描述的那樣。2020年的業績包括11億美元的重組和其他費用，2.87億美元的商譽減值費用和2200萬美元的債務清償費用。2020年的業績還反映了7800萬美元的所得税撥備，主要用於美國聯邦和州遞延税淨資產的估值津貼。該公司2021年淨虧損為3,820萬美元，或每股虧損0.3美元。2021年調整後的EBITDA為2.909億美元，佔銷售額的10.4%，而2020年為1.963億美元，佔銷售額的6.6%。有關非GAAP的定義和計算，請參閲“管理層討論和分析”中的“財務狀況和流動性”部分。
與2020年相比，我們最大的終端市場(航空航天和國防)的收入減少了2.27億美元，降幅為17%，佔我們2021年銷售額的41%。2021年，包括美國出口和國外製造業務在內的國際銷售額為12.6億美元，佔總銷售額的45%。
我們的研究結果總結如下。
(百萬美元，每股除外)20212020*2019*
銷售額$2,799.8 $2,982.1 $4,122.5 
毛利$333.2 $292.8 $638.0 
毛利佔銷售額的百分比11.9 %9.8 %15.5 %
營業收入(虧損)$117.6 $(1,302.7)$366.3 
所得税前收入(虧損)$10.6 $(1,481.9)$236.5 
淨收益(虧損)$(38.2)$(1,572.6)$252.5 
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)$(0.30)$(12.43)$1.81 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
2021年我們取得的主要成就包括：
•在2020年虧損後恢復盈利，營業收入為1.18億美元。2021年第四季度的業績是我們今年最高的季度收入和利潤率，因為以商用噴氣發動機產品為首的關鍵終端市場的需求有所改善。2021年全年，調整後的EBITDA利潤率為10.4%，僅比2019年全年低30個基點，儘管收入下降了32%。我們通過2020年的重組行動在2021年實現了預期的年度成本節約，並預計未來將從這些結構性變化中繼續受益，主要是銷售成本和毛利率。
•我們完成了幾個重要的資本項目，使我們能夠應對航空發動機需求的增長，包括我們位於威斯康星州庫達西的卓越等温鍛造中心的第四臺等温壓力機的全面資格認證。我們還擴大了這項業務的熱處理和機械加工能力。我們繼續進行資本投資，以支持我們的戰略增長計劃，加快我們的投資步伐，使已安裝的資產基礎投入使用，並在需要時獲得與長期協議相關的額外產能的資格，主要涉及航空航天和國防市場客户。
•我們繼續轉變我們的SRP業務，並有望在2022年年中完成佔地面積整合並退出標準不鏽鋼板產品的銷售。2021年，AA&S 93%的銷售額是高價值產品，較2020年的86%大幅增長，反映出這一努力改善了產品結構和利潤率。2021年第四季度AA&S的銷售額是96%的高價值產品，我們不再生產任何新的標準
19

不鏽鋼板材產品。如果沒有標準不鏽鋼產品的銷售，我們的AA&S銷售額在2020年將下降約2.5億美元，2021年將下降約1.1億美元。
•我們在2021年從運營活動中產生了正現金，儘管管理的營運資本增加了8100萬美元，ATI的美國固定收益養老金信託基金的繳費增加了6700萬美元。由於我們在又一年的重大經濟不確定性中不斷關注我們的財務狀況，我們手頭有6.88億美元的現金和超過10億美元的流動資金，包括我們的基於資產的貸款安排。
•2021年9月，ATI發行了6.75億美元的新無抵押優先債券，其中包括3.25億美元2029年到期的4.875釐優先債券(2029年債券)和3.5億美元2031年到期的5.125%優先債券(2031年債券)。2021年10月，我們用這些債券發行所得的5.71億美元償還了2023年到期的5億美元高成本債務，以及應計利息和所需的整體溢價，並確認了約6600萬美元的債務清償費用。通過這些行動，我們降低了年度利息支出，延長了債務到期日，在2024年之前沒有重大債務到期日。
•我們通過與全國公認的保險公司購買年金合同，完成了7000萬美元的養老金風險轉移，進一步推進了退休福利義務的風險管理戰略。這次年金買斷使計劃參與者減少了7%，使養老金參與者在過去九年中的總減幅超過60%。此外，我們繼續減少淨養老金負債，截至2021年12月31日，淨養老金負債為3.96億美元，在財務報告基礎上提供了84%的資金，比2020年底的6.74億美元(75%)有了實質性改善，這是由於強勁的養老金資產表現、對養老金信託的現金貢獻以及2021年底較高的貼現率帶來的好處。我們還確認了退休後醫療福利的6500萬美元税前收益，並通過計劃和解將退休後福利負債減少了4300萬美元。
•我們自願將以前使用後進先出(LIFO)成本計算方法的業務單位的會計方法更改為當前的成本計算方法，這是我們管理這些業務和內部評估財務業績的方式。這一變化對我們2021年或2020年的業績沒有影響，並使我們的庫存成本計算方法與大多數行業同行保持一致。我們2019年的業績已被重述，以反映這一變化，這一變化對我們2019年的業績產生了510萬美元，或每股0.04美元的不利影響。我們預計，由於這一會計方法的改變，未來一段時期的收益波動性將會降低。
經營成果
2021年與2020年相比
2021年的業績為銷售額28億美元，税前收入1060萬美元，而2020年的銷售額為29.8億美元，税前虧損14.819億美元。我們的毛利潤為3.332億美元，佔銷售額的11.9%，與2020年相比增加了4040萬美元，這是因為我們的終端市場開始顯示出持續復甦的跡象，我們繼續認識到2020年成本削減行動的好處。2021年的業績包括3950萬美元的税前淨費用，其中包括：
•6,550萬美元債務清償費用，與贖回5億美元2023年到期的5.875%優先債券(2023年債券)有關；
•在CBA於2021年3月到期後，USW停工3個半月產生了6320萬美元的罷工相關成本，主要影響了AA&S部門的運營。新的CBA於2021年7月獲得批准。與罷工相關的成本主要包括由於低於正常運行率而在此期間確認的間接費用、外部轉換活動的較高成本以及CBA批准後代表員工的簽約獎金；
•6490萬美元的退休福利和解收益，用於計劃終止，消除了由於新的USW CBA而產生的某些退休後醫療福利負債；
•出售我們的FlowForm產品業務獲得1380萬美元的收益，該業務於2021年8月以5500萬美元的現金出售。這項業務自銷售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。FlowForm Products在2020財年的銷售額為2600萬美元；
•重組和其他費用的淨貸方1050萬美元，其中1130萬美元的重組貸方主要用於根據計劃運行率的變化和修訂的裁員估計減少與遣散費相關的準備金，但被綜合業務表銷售成本中歸類的庫存估值準備金80萬美元部分抵消。

20

2020年的業績包括14.43億美元的税前費用，其中包括以下內容：
•11.321億美元的重組和其他費用；
•2.87億美元，用於我們偽造產品業務的部分商譽減值；
•2150萬美元，用於清償2022年未償還可轉換債券本金餘額的2.032億美元，即71%的債務；以及
•我們A&T不鏽鋼合資公司240萬美元的遣散費。
2020年的重組和其他費用11.321億美元主要與公司2020年12月宣佈將停止生產標準不鏽鋼薄板產品有關，大幅降低了賓夕法尼亞州佈雷肯裏奇的運營水平，包括HRPF，並關閉了屬於標準不鏽鋼流水線一部分的各種下游精加工業務。這些重組和其他費用包括以下內容：
•綜合經營報表記錄的11.075億美元重組費用。這些重組費用包括10.415億美元的非現金長期資產減值費用，主要用於Brackenbridge業務，6050萬美元的小時工和薪金員工的員工福利成本，以及550萬美元的與設施閒置相關的其他成本。
•1740萬美元的養老金和退休後醫療義務離職津貼，與標準不鏽鋼出口的設施關閉有關。這些成本在合併營業報表中歸類為非營業退休福利費用。
•存貨估值儲備的其他費用720萬美元，在綜合經營報表的銷售成本中分類，主要與奧爾巴尼工廠或閒置設施有關。
上面討論的所有這些項目都不包括在分部EBITDA中。上述與罷工相關的成本、商譽減值、重組費用/信貸和存貨估值準備金費用包括在綜合經營報表的營業收入(虧損)中，2021年的營業收入為1.176億美元，而2020年的營業虧損為13.027億美元。
非經營性項目包括2021年3720萬美元的非經營性退休福利收入，而前一年的支出為6210萬美元，反映了2021年6490萬美元的退休福利結算收益和2020年與上文討論的設施關閉相關的1740萬美元的終止福利。2021年的其他(營業外)收入/支出包括上述出售FlowForm產品業務的1380萬美元收益。2020年的其他(營業外)收入/支出包括根據權益法入賬的合資企業經營業績淨虧損700萬美元，以及我們A&T不鏽鋼合資企業的240萬美元遣散費。
2021年的業績包括2680萬美元的所得税支出，主要是與退休福利結算收益相關的1550萬美元的離散税收影響。ATI繼續對其美國遞延税項資產維持估值津貼。2020年的業績包括7770萬美元的所得税費用，主要用於我們的美國聯邦和州税收屬性的遞延税資產估值免税額，這是因為我們的美國業績在本年度重新進入了三年的累計虧損頭寸。2021年，ATI的淨虧損為3820萬美元，或每股虧損0.30美元，而2020年ATI的淨虧損為15.726億美元，或每股虧損12.43美元。2021年調整後的EBITDA為2.909億美元，佔銷售額的10.4%，2020年為1.963億美元，佔銷售額的6.6%。
ATI在2019年第四季度和整個2020年積極實施裁員計劃，以應對新冠肺炎疫情導致的市場狀況變化，以更好地使我們的成本結構與預期需求相匹配。2020年，我們在全公司範圍內裁員約1400人，約佔員工總數的17%。為了幫助進一步緩解新冠肺炎疫情導致航空航天和消費者需求水平下降帶來的財務影響，我們實施了2020年的成本削減措施，包括暫時閒置業務以降低成本和庫存，削減相當一部分員工的工資，削減幾乎所有員工的401(K)福利，解僱非必要職位，以及大幅削減資本支出和公司費用。與前一年相比，我們2021年的業績反映了這些2020年裁員計劃的有利影響，以及我們許多關鍵終端市場(最明顯的是噴氣發動機材料和零部件)的持續復甦。此外，我們在2021年繼續在AA&S部門內進行戰略轉型努力，以淘汰SRP業務中利潤率較低的標準不鏽鋼產品的生產。
21

2020年與2019年相比
2020年的業績為銷售額29.8億美元，税前虧損14.819億美元，而2019年的銷售額為41.2億美元，税前收益為2.365億美元。2019年的業績包括9500萬美元的銷售額和與剝離的鈦熔模鑄造和工業鍛件業務相關的最低部門營業利潤。2020年，我們的毛利潤為2.928億美元，佔銷售額的9.8%，與2019年相比下降了3.452億美元，這反映了新冠肺炎的影響。
2020年的業績包括上文討論的14.43億美元税前費用，所有這些費用都不包括在分部EBITDA中，主要包括重組和其他費用、商譽減值和債務清償費用。2019年業績包括以下税前費用，所有這些費用都不包括在部門EBITDA中：
·450萬美元的遣散費重組費用，用於精簡ATI的受薪員工，主要是為了提高美國SRP業務的成本競爭力；
·2160萬美元，用於2021年到期的5億美元5.95%優先債券(2021年債券)的債務清償；以及
·我們A&T不鏽鋼合資企業的減值費用為1140萬美元。
上述商譽減值、重組費用和存貨估值準備金費用計入綜合經營報表的營業收入(虧損)，2020年營業虧損13.027億美元，而2019年營業收入為3.663億美元。非經營性項目包括2020年非經營性退休福利支出比上年同期減少1150萬美元，儘管上文討論的與設施關閉相關的終止福利為1740萬美元。2020年的其他(營業外)收入/支出包括根據權益法計入的合資企業運營業績的700萬美元淨虧損和我們A&T不鏽鋼合資企業的240萬美元遣散費。2019年的其他(營業外)收入/支出包括8460萬美元的非核心資產出售淨收益，其中包括9170萬美元的石油和天然氣權利貨幣化收益和620萬美元的出售公司鑄造產品業務的收益，這部分被出售位於賓夕法尼亞州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩個非核心鍛造設施造成的1330萬美元的虧損所抵消。2019年的業績還包括1,140萬美元的A&T不鏽鋼合資企業減值費用和1,070萬美元的合資企業運營業績淨虧損。權益法合資經營業績計入AA&S分部業績。
2020年的業績包括7770萬美元的所得税費用，主要與我們的美國聯邦和州税收屬性的遞延税資產估值免税額有關，這是因為我們的美國業績在本年度重新進入了三年的累計虧損頭寸。2019年的業績包括2850萬美元的所得税優惠，因為我們確定，截至2019年12月31日，我們不再處於三年累計虧損狀態，不再需要很大一部分所得税估值免税額，從而產生了4510萬美元的離散税收優惠。2020年，ATI的淨虧損為15.726億美元，或每股12.43美元，而2019年ATI的淨收益為2.525億美元，或每股1.81美元。2020年調整後的EBITDA為1.963億美元，佔銷售額的6.6%，2019年為4.395億美元，佔銷售額的10.7%。
按業務細分劃分的結果
2021年，我們在HPMC和AA&S兩個業務部門運營，管理層在此基礎上評估財務業績。2021年HPMC的銷售額與2020年持平，能源和醫療市場的銷售額分別增長了68%和26%，但由於新冠肺炎疫情導致商業航空航天市場需求下降，航空航天和國防市場的銷售額下降了12%，航空航天和國防市場的銷售額下降了12%，航空航天和國防市場的銷售額佔到了這一細分市場銷售額的72%。雖然HPMC2021年的全年銷售額與2020年持平，但前一年包括了新冠肺炎大流行影響之前的業績。隨着商業航空終端市場需求的復甦，2021年第四季度HPMC的銷售額比2020年第四季度增長了41%。2021年AA&S部門的銷售額下降了10%，反映出標準不鏽鋼板材產品的退出以及除汽車和電子市場以外的所有主要市場的銷售額下降，特別是對航空航天和國防市場的銷售額下降了28%，能源市場的銷售額下降了19%。與2019年相比，2020年HPMC的銷售額下降了41%，原因是對航空航天和國防市場的銷售額下降了42%，佔這一細分市場銷售額的81%，原因是新冠肺炎疫情導致商業航空市場的產品需求下降。與2019年相比，2020年AA&S部門的銷售額下降了15%，反映了大多數市場的銷售額下降，特別是航空航天和國防市場的銷售額下降了18%，能源市場的銷售額下降了20%。
22

2021年總部門EBITDA為3.516億美元，佔銷售額的12.6%，而2020年總部門EBITDA為2.446億美元，佔銷售額的8.2%，2019年為5.288億美元，佔銷售額的12.8%。我們用來分析業務部門業績和結果的部門EBITDA衡量標準，不包括所得税、折舊和攤銷、公司費用、淨利息支出、封閉業務和其他費用、商譽和資產減值費用、重組和其他費用、債務清償費用和營業外損益的所有影響。根據我們的管理報告，結果如下(以百萬為單位)：
財政年度結束
十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
 20212020*2019*
銷售：
高性能材料與部件$1,155.1 $1,164.6 $1,978.5 
先進合金及解決方案1,644.7 1,817.5 2,144.0 
對外銷售總額$2,799.8 $2,982.1 $4,122.5 
EBITDA：
高性能材料與部件$159.9 $129.6 $356.2 
銷售額的百分比13.8 %11.1 %18.0 %
先進合金及解決方案191.7 115.0 172.6 
銷售額的百分比11.7 %6.3 %8.1 %
總部門EBITDA351.6 244.6 528.8 
銷售額的百分比12.6 %8.2 %12.8 %
公司費用(55.9)(40.9)(65.3)
封閉運營和其他費用(4.8)(7.4)(24.0)
ATI調整後EBITDA合計290.9 196.3 439.5 
折舊及攤銷(143.9)(143.3)(151.1)
利息支出，淨額(96.9)(94.4)(99.0)
重組和其他信用(費用)10.5 (1,132.1)(4.5)
罷工相關成本(63.2)— — 
退休福利結算收益64.9 — — 
商譽減值— (287.0)— 
合資企業重組和減值費用— (2.4)(11.4)
債務清償費用(65.5)(21.5)(21.6)
出售資產和出售業務的收益，淨額13.8 2.5 84.6 
所得税前收入(虧損)$10.6 $(1,481.9)$236.5 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。

23

以下是按終端市場(包括出售前剝離的業務)劃分的我們的總收入(以百萬為單位)及其各自佔總收入的百分比的比較信息：
市場202120202019
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$517.2 19 %$600.9 20 %$1,186.4 29 %
機身-商用262.7 9 %410.8 14 %639.2 16 %
防禦352.8 13 %348.3 12 %304.8 7 %
全面航空航天與國防1,132.7 41 %1,360.0 46 %2,130.4 52 %
能源：
油氣332.3 12 %365.7 12 %510.7 12 %
專業能源259.6 9 %253.2 9 %286.2 7 %
總能量591.9 21 %618.9 21 %796.9 19 %
汽車305.1 11 %263.2 9 %296.6 7 %
電子學215.1 8 %177.7 6 %163.2 4 %
食品設備和用具153.1 5 %159.2 5 %205.8 5 %
醫療131.5 5 %119.1 4 %172.4 4 %
建築/採礦122.2 4 %142.0 5 %195.0 5 %
其他148.2 5 %142.0 4 %162.2 4 %
總計$2,799.8 100 %$2,982.1 100 %$4,122.5 100 %

我們的主要高價值和標準產品，包括出售前剝離的業務，基於它們佔收入的百分比，比較信息如下。隨着ATI宣佈退出標準不鏽鋼板材產品的生產和銷售，ATI將AA&S細分市場中的某些產品重新歸類為高價值產品。上期信息反映了這些重新分類。本演示不包括AA&S部門的HRPF轉換服務銷售。我們預計將在2022年上半年停止生產利潤率較低的標準不鏽鋼薄板產品。
截至12月31日止年度，202120202019
高附加值產品
鎳基合金和特種合金39 %36 %39 %
PRS產品19 %15 %12 %
精密鍛件、鑄件和部件16 %14 %18 %
鈦及鈦基合金12 %17 %18 %
鋯及相關合金10 %9 %6 %
高價值產品總量96 %91 %93 %
標準產品
標準產品總數4 %9 %7 %
總計100 %100 %100 %

按地理區域劃分的銷售額(以百萬為單位)，包括銷售前剝離的業務，以及佔總銷售額的百分比如下：
截至12月31日止年度，202120202019
美國$1,534.9 55 %$1,809.1 61 %$2,454.6 58 %
亞洲593.8 21 %516.6 17 %638.1 15 %
歐洲475.1 17 %479.3 16 %800.0 22 %
加拿大75.9 3 %68.9 2 %106.3 2 %
其他120.1 4 %108.2 4 %123.5 3 %
總銷售額$2,799.8 100 %$2,982.1 100 %$4,122.5 100 %

以下是關於我們業務部門的信息。

24

高性能材料與部件
(單位：百萬)2021%變化2020%變化2019
向外部客户銷售$1,155.1 (1)%$1,164.6 (41)%$1,978.5 
部門EBITDA$159.9 23 %$129.6 (64)%$356.2 
細分EBITDA佔銷售額的百分比13.8 %11.1 %18.0 %
國際銷售額佔銷售額的百分比50.5 %45.0 %47.3 %

我們的HPMC部門生產各種高性能材料，包括鈦和鈦基合金、鎳和鈷基合金和高温合金、先進的粉末合金和其他特種材料，以及各種長型產品，如鋼錠、方坯、棒材、線材、異型和矩形、無縫鋼管以及精密鍛件、零部件和機械加工零件。
2021年與2020年相比
2021年HPMC部門的銷售額與2020年持平，為11.6億美元。面向航空航天和國防市場的銷售額佔2021年HPMC銷售額的72%，下降了12%，反映出全球新冠肺炎疫情導致對商業航空市場的銷售額下降了20%，但國防銷售額增加了20%，部分抵消了這一下降。下一代噴氣發動機產品的銷售額佔2021年HPMC噴氣發動機產品總銷售額的43%，與2020年的水平一致。在特殊能源應用材料需求的推動下，能源市場的銷售額增長了68%。與2020年相比，醫療市場的銷售額也增長了26%。2021年8月，我們出售了我們的Small FlowForm Products業務，該業務主要生產薄壁部件，主要用於國防市場應用。這項業務自銷售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。FlowForm Products在2020年的銷售額為2600萬美元。資產剝離預計不會對HPMC未來的業績產生實質性影響。
我們的HPMC部門按市場劃分的收入比較信息(以百萬為單位)、截至2021年和2020年的部門總收入分別佔總部門收入的百分比以及2021年按市場劃分的收入變化百分比如下：
市場20212020變化
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$480.9 42 %$542.7 46 %$(61.8)(11)%
機身-商用132.8 11 %219.8 19 %(87.0)(40)%
防禦221.8 19 %184.4 16 %37.4 20 %
全面航空航天與國防835.5 72 %946.9 81 %(111.4)(12)%
能源：
Oil & Gas42.2 3 %37.3 3 %4.9 13 %
專業能源136.1 12 %68.9 6 %67.2 98 %
總能量178.3 15 %106.2 9 %72.1 68 %
醫療60.3 5 %47.7 4 %12.6 26 %
建築/採礦24.0 2 %18.6 2 %5.4 29 %
其他57.0 6 %45.2 4 %11.8 26 %
總計$1,155.1 100 %$1,164.6 100 %$(9.5)(1)%

我們為我們的特殊材料(包括粉末、零部件和部件)利用與某些客户的LTA，以減少他們的供應不確定性，包括與航空市場OEM簽訂的幾個LTA。預計這些LTA將在未來幾年繼續推動HPMC的增長軌跡。這包括ATI的特殊材料、下一代和傳統飛機平臺(包括噴氣發動機)所需的零部件的銷售。我們的LTA包括與波音公司(Boeing)簽訂的飛機機身和結構部件的鈦產品供應協議，該協議於2021年延長。該LTA涵蓋高附加值的鈦產品，並提供了更多使用ATI的新一代先進鈦合金的機會，無論是長型產品還是平軋產品形式，包括經過精心設計的鈦鍛造產品。該協議既包括在HPMC部門內製造的長產品形式，也包括利用HPMC和AA&S部門的資產製造的大量板材產品。與波音LTA涵蓋的這些鈦產品相關的收入和利潤主要包括在HPMC部門的業績中。
25

我們與通用航空和斯奈克瑪(賽峯)簽訂了LTA協議，為商用和軍用噴氣發動機應用提供優質鈦合金、鎳基合金和真空熔化特種合金產品。此外，我們還與羅爾斯-羅伊斯公司(Rolls-Royce plc)簽訂了LTA協議，為商用噴氣發動機應用提供圓盤級產品和精密鍛件。我們還向航空市場的其他重要部分提供產品，如直升機和旋轉式發動機固定翼飛機。
與傳統的機身和發動機設計相比，新的機身設計包含更大比例的鈦合金，為其提供動力的噴氣發動機使用較新的鎳基合金和鈦基合金，這兩種情況都是為了提高性能和更經濟的運營成本。 儘管自新冠肺炎疫情爆發以來，已經出現了生產延誤和訂單取消的情況，但波音和空客的傳統機型和下一代飛機的訂單仍然積壓了多年，而且仍然有超過25,000台噴氣發動機獲得了確定訂單(航空發動機新聞，2022年2月)。 由於製造週期的限制，對我們的特殊材料的需求使新飛機的交付時間提前了大約6到12個月。
這些較新材料的使用，特別是在噴氣發動機應用中，預計將在未來幾年繼續增加，粉末金屬合金的使用預計將強勁增長，包括等温鍛造和添加劑製造生產工藝的使用增加。
此外，由於我們的特種材料用於噴氣發動機的旋轉部件，因此對我們產品的備件需求受到飛機飛行活動以及美國和外國航空監管機構對發動機整修要求的影響。隨着服役飛機數量的增加，我們對發動機翻新相關材料的需求預計也會增加。
HPMC的主要產品類別基於它們在該部門總收入中所佔百分比的比較信息如下：
截至12月31日止年度，20212020
高附加值產品
鎳基合金和特種合金43 %38 %
精密鍛件、鑄件和部件38 %34 %
鈦及鈦基合金19 %28 %
高價值產品總量100 %100 %

2021年HPMC部門EBITDA增長23%，至1.599億美元，佔銷售額的13.8%，而2020年為1.296億美元，佔銷售額的11.1%，反映出產品組合的改善以及運營水平提高的好處。產量增加帶來的更高的營業利潤率得益於份額的增加和2020年成本削減行動與前一年相比的持續好處，其中包括2020年部分時間的大流行前水平。與罷工相關的350萬美元成本不包括在HPMC 2021年的業績中。
今年的業績反映了我們業務的增長勢頭。航空航天市場繼續復甦，我們看到我們的許多關鍵終端市場的需求正在持續改善，尤其是噴氣發動機材料和部件以及特殊能源應用，以及我們積極的2020年成本削減行動和最近的市場份額增長帶來的持續好處。全球經濟復甦正在增加對旅行和高效能源的需求，這對ATI有利，我們相信我們處於有利地位，能夠在未來抓住這一增長。2021年季度EBITDA利潤率的穩步提高表明，我們專注於精益的成本結構以及改善我們的產品組合和定價。商業航空繼續在我們的產品組合中不均衡地擴張。在我們2021年份額增長的支撐下，噴氣發動機鍛件的需求依然強勁。對我們噴氣發動機專用材料的需求參差不齊，根據客户和產品的不同而不同，這主要是由於供應鏈庫存水平和客户訂單模式參差不齊。展望2022年，我們預計收入和收益將實現強勁的同比增長，這主要是由正在進行的商業航空航天覆蘇推動的。
我們預計，行業對先進粉末材料的需求將會增長，以滿足航空航天和國防市場的生產需求，以及新興的零部件添加劑製造需求。最近，我們新增了鎳、高温合金和鈦合金粉末的金屬合金產能，並於2018年收購了資產，以加快發展我們在金屬合金添加劑製造方面的能力，為客户提供從添加劑製造零部件設計到現成零部件生產的全面解決方案。HPMC支持未來增長的戰略資本項目包括我們位於威斯康星州庫達西的等温鍛造卓越中心的等温壓力機和熱處理能力的擴建，該中心於2021年投入使用。
儘管全球範圍內持續的新冠肺炎疫情帶來了短期不確定性，但我們預計，推動商業航空需求增長的長期基本面在一系列下一代飛機和發動機方面基本保持不變。 我們相信，我們的HPMC部門已經做好了充分的準備，可以通過預期的#年復甦實現盈利增長。
26

商業航空需求，特別是在下一代噴氣發動機平臺，LTA在下一代飛機及其動力噴氣發動機上為ATI提供顯著增長和分享收益。
2020年與2019年相比
2020年，HPMC部門的銷售額下降了41%，至11.6億美元，大多數主要市場的銷售額都出現了下降。面向航空航天和國防市場的銷售額佔2020年HPMC銷售額的81%，下降了42%，反映出對商業航空航天市場的銷售額下降了48%，部分被政府國防銷售額增長24%所抵消。下一代噴氣發動機產品的銷售額佔2020年HPMC噴氣發動機產品總銷售額的41%，與2019年的水平相比，這一銷售組合減少了13%。醫療和能源市場的銷售額分別下降了44%和31%。2019年的業績包括與剝離的鈦熔模鑄件和工業鍛件業務相關的9500萬美元的銷售額，導致資產剝離帶來3%的不利影響。
以下是我們的HPMC部門按市場劃分的收入(以百萬為單位)的比較信息，包括銷售前剝離的業務、截至2020和2019年的部門總收入分別佔總部門收入的百分比，以及2020年按市場劃分的收入變化百分比：
市場20202019變化
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$542.7 46 %$1,085.7 55 %$(543.0)(50)%
機身-商用219.8 19 %389.7 20 %(169.9)(44)%
防禦184.4 16 %148.7 7 %35.7 24 %
全面航空航天與國防946.9 81 %1,624.1 82 %(677.2)(42)%
能源：
Oil & Gas37.3 3 %46.2 2 %(8.9)(19)%
專業能源68.9 6 %107.4 6 %(38.5)(36)%
總能量106.2 9 %153.6 8 %(47.4)(31)%
醫療47.7 4 %85.4 4 %(37.7)(44)%
建築/採礦18.6 2 %42.5 2 %(23.9)(56)%
其他45.2 4 %72.9 4 %(27.7)(38)%
總計$1,164.6 100 %$1,978.5 100 %$(813.9)(41)%

HPMC的主要產品類別，包括出售前剝離的業務，基於它們在該部門總收入中所佔百分比的比較信息如下：
截至12月31日止年度，20202019
高附加值產品
鎳基合金和特種合金38 %38 %
精密鍛件、鑄件和部件34 %36 %
鈦及鈦基合金28 %26 %
高價值產品總量100 %100 %

2020年HPMC部門EBITDA下降64%，至1.296億美元，佔銷售額的11.1%，而2019年為3.562億美元，佔銷售額的18.0%。總體需求下降，包括利潤率較高的下一代噴氣發動機產品銷量下降，以及資產利用率下降，對營業利潤率產生了負面影響。成本削減措施有助於抵消這些負面影響。

27

先進合金及解決方案
(單位：百萬)2021%變化2020%變化2019
向外部客户銷售$1,644.7 (10)%$1,817.5 (15)%$2,144.0 
部門EBITDA$191.7 67 %$115.0 (33)%$172.6 
細分EBITDA佔銷售額的百分比11.7 %6.3 %8.1 %
國際銷售額佔銷售額的百分比41.4 %35.7 %34.1 %
2021年與2020年相比
與2020年相比，2021年AA&S部門的銷售額下降了10%，降至16.4億美元。幾乎所有終端市場都出現了下降，包括能源市場銷售額下降19%，航空航天和國防市場銷售額下降28%，這主要是由於USW罷工的影響，以及持續退出利潤率較低的標準不鏽鋼板生產和銷售。電子產品銷售增長21%，汽車市場銷售增長15%，部分抵消了這些下降。高價值產品的銷售額與上年持平，鈦和鈦基合金的銷售額下降46%，鎳基合金和特種合金的銷售額下降6%，這被精密軋製帶材產品(主要來自我們的亞洲PRS合資企業)銷售額增長21%所抵消。
截至2021年和2020年，我們的AA&S部門按市場劃分的收入(以百萬為單位)、佔總部門收入的各自百分比以及2021年按市場劃分的收入變化百分比的比較信息如下：
市場20212020變化
能源：
Oil & Gas$290.1 18 %$328.5 18 %$(38.4)(12)%
專業能源123.5 7 %184.2 10 %(60.7)(33)%
總能量413.6 25 %512.7 28 %(99.1)(19)%
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用36.3 2 %58.2 3 %(21.9)(38)%
機身-商用129.9 8 %191.0 11 %(61.1)(32)%
防禦131.0 8 %163.9 9 %(32.9)(20)%
全面航空航天與國防297.2 18 %413.1 23 %(115.9)(28)%
汽車296.4 18 %257.7 14 %38.7 15 %
電子學213.9 13 %176.8 10 %37.1 21 %
食品設備和用具153.0 10 %159.2 9 %(6.2)(4)%
建築/採礦98.2 6 %123.4 7 %(25.2)(20)%
醫療71.2 4 %71.4 4 %(0.2)— %
其他101.2 6 %103.2 5 %(2.0)(2)%
總計$1,644.7 100 %$1,817.5 100 %$(172.8)(10)%

我們的AA&S部門生產鋯及相關合金，包括Hf和Nb、鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和PRS產品。AA&S還在其HRPF提供熱軋轉換服務，包括幾個LTA下的碳鋼產品，以及Uniti合資企業的鈦產品。
28

下表列出了AA&S部門主要產品類別的比較信息，這些信息基於它們在收入中所佔的百分比。在宣佈退出標準不鏽鋼板材產品生產和銷售的同時，ATI將某些產品重新歸類為高價值產品。上期信息反映了這些重新分類。HRPF轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。
截至12月31日止年度，20212020
高附加值產品
鎳基合金和特種合金37 %35 %
PRS產品33 %25 %
鋯及相關合金17 %15 %
鈦及鈦基合金6 %11 %
高價值產品總量93 %86 %
標準產品
標準產品總數7 %14 %
總計100 %100 %

部門EBITDA為1.917億美元，佔銷售額的11.7%，比2020年1.15億美元的部門EBITDA增長68%，佔銷售額的6.3%。與罷工相關的5970萬美元成本(主要與較低的生產率和利用率水平有關)不包括在2021年AA&S部門的業績中。EBITDA利潤率的提高反映了更豐富的產品組合，而不是利潤率較低的標準不鏽鋼產品，更高的HRPF轉換服務，以及2020年採取的結構性降低成本行動的好處，這抵消了今年迄今的業績，這些業績包括2020年部分時間的大流行前需求水平。本年度業績還包括我們SRP業務原材料價格上漲(特別是鎳)帶來的好處，以及與2020年相比退休福利支出減少約1000萬美元。
2020年12月2日，我們宣佈對我們的SRP業務進行戰略重新定位，其中包括退出標準不鏽鋼薄板產品，精簡AA&S部門的生產足跡，並進行某些資本投資，以增加我們對更高利潤率產品以及我們的航空航天和國防終端市場的關注，減少潛在原材料波動的風險。
儘管ATI 2021年的業績包括代表員工舉行的三個半月罷工對我們的SRP業務的負面影響，但這項業務在2021年第三季度末將生產率恢復到罷工前的水平，以利用大多數終端市場的強勁需求和優惠的定價，特別是在能源和工業應用方面。然而，2021年AA&S部門的EBITDA也受到罷工導致的銷售額下降的影響。我們仍將在2022年上半年完成SRP業務的轉型，並退出低利潤率標準不鏽鋼產品的銷售。
2020年與2019年相比
與2019年相比，2020年AA&S部門的銷售額下降了15%，至18.2億美元。與前一年相比，對特種能源市場的銷售額增長了3%，而對所有能源市場(包括石油和天然氣、下游加工和特種能源)的總銷售額下降了20%。商業航空航天和汽車市場的降幅分別為29%和10%，部分被國防市場銷售額增加和HRPF轉換服務賬單增加所抵消。2019年的銷售額反映了特種能源市場對海洋洗滌器產品的基於項目的需求。高價值產品的銷售額下降了15%，主要是因為鎳基合金和特種合金的銷售額下降了26%，鈦和鈦合金的銷售額下降了22%。
29

截至2020年和2019年，我們的AA&S部門按市場劃分的收入(以百萬為單位)、佔總部門收入的各自百分比以及2020年按市場劃分的收入變化百分比的比較信息如下：
市場20202019變化
能源：
油氣$328.5 18 %$464.5 22 %$(136.0)(29)%
專業能源184.2 10 %178.8 8 %5.4 3 %
總能量512.7 28 %643.3 30 %(130.6)(20)%
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用58.2 3 %100.8 5 %(42.6)(42)%
機身-商用191.0 11 %249.6 12 %(58.6)(23)%
防禦163.9 9 %155.9 7 %8.0 5 %
全面航空航天與國防413.1 23 %506.3 24 %(93.2)(18)%
汽車257.7 14 %286.1 13 %(28.4)(10)%
電子學176.8 10 %162.7 8 %14.1 9 %
食品設備和用具159.2 9 %205.5 9 %(46.3)(23)%
建築/採礦123.4 7 %152.5 7 %(29.1)(19)%
醫療71.4 4 %87.0 4 %(15.6)(18)%
其他103.2 5 %100.6 5 %2.6 3 %
總計$1,817.5 100 %$2,144.0 100 %$(326.5)(15)%

下表列出了AA&S部門主要產品類別的比較信息，這些信息基於它們在收入中所佔的百分比。在宣佈退出標準不鏽鋼板材產品的同時，ATI將某些產品重新歸類為高價值產品。上期信息反映了這些重新分類。HRPF轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。
截至12月31日止年度，20202019
高附加值產品
鎳基合金和特種合金35 %41 %
PRS產品25 %23 %
鋯及相關合金15 %11 %
鈦及鈦基合金11 %11 %
高價值產品總量86 %86 %
標準產品
標準產品總數14 %14 %
總計100 %100 %

2020年部門EBITDA為1.15億美元，佔銷售額的6.3%，較2019年1.726億美元的部門EBITDA下降33%，佔銷售額的8.1%，這是因為疲軟的市場狀況被成本削減措施部分抵消。與2019年相比，2020年AA&S部門的業績反映出退休福利支出減少了約2000萬美元。我們特種合金及部件業務的業績比去年同期有所改善，這主要歸功於國防銷售。2020年和2019年的業績還分別包括A&T不鏽鋼合資企業業務的820萬美元和1220萬美元的虧損。由於美國商務部一再拒絕免除第232條關税，我們在2020年無限期地閒置了A&T不鏽鋼合資企業的製造業務。第232條對從印尼進口的不鏽鋼半成品產品徵收25%的關税。2020年部門業績不包括A&T不鏽鋼合資企業記錄的ATI部分遣散費240萬美元。
公司費用
2021年，包括在營業報表中的銷售和行政費用中的公司費用為5590萬美元，而2020年為4090萬美元。2021年的這一增長反映出，與上年同期相比，激勵性薪酬成本有所上升，這是基於本年度業績和2020年低於正常水平的支出，後者是由於與以下方面相關的預期業績成就的變化而沖銷了先前確認的薪酬成本
30

新冠肺炎大流行的影響，以及業務轉型舉措後結構性成本的降低。2019年企業支出為6530萬美元。
封閉運營和其他費用
封閉經營和其他費用主要在綜合經營報表中的銷售和行政費用中列報，包括與封閉經營相關的法律、環境、退休福利和保險義務。2021年封閉運營和其他支出為480萬美元，而2020年和2019年分別為740萬美元和2400萬美元。這一下降反映了封閉設施的成本下降，包括退休福利支出、保險成本、房地產和其他設施成本，以及主要與ATI的歐洲財政部業務有關的外幣重新計量影響的變化。
折舊及攤銷
以下是按業務部門劃分的折舊和攤銷情況：
(單位：百萬)202120202019
折舊和攤銷：
高性能材料與部件$75.0 $78.1 $84.6 
先進合金及解決方案64.5 62.1 63.5 
其他4.4 3.1 3.0 
$143.9 $143.3 $151.1 
利息支出，淨額
扣除利息收入和利息資本化後的利息支出在2021年為9690萬美元，而2020年和2019年分別為9440萬美元和9900萬美元。利息支出是扣除利息收入後的淨額，2021年為70萬美元，2020年為170萬美元，2019年為590萬美元。2021年利息支出增加的主要原因是資本化利息比2020年有所下降。與重大戰略資本項目利息資本化相關的2021年、2020年和2019年利息支出分別減少430萬美元、770萬美元和470萬美元。儘管截至2021年12月31日的總債務比2020年底增加了約2.35億美元，但利息成本基本沒有變化，因為我們最近發行的債務的利息成本低於2021年和2020年資本市場交易中償還的債務。
重組和其他費用/信貸
在截至2021年12月31日的一年中，重組和其他費用為淨貸方1050萬美元，這不包括在部門業績中。這1050萬美元的淨貸方主要包括綜合經營報表中1130萬美元的重組貸方，反映出大約350名員工的遣散費相關準備金根據計劃運行率的變化和修訂後的裁員估計減少了1200萬美元，但被與設施閒置相關的70萬美元其他成本部分抵消。這被庫存估值儲備費用80萬美元部分抵消，庫存估值儲備費用在綜合經營報表的銷售成本中分類，主要與閒置的奧爾巴尼(即初級鈦設施)的過多原材料和在製品庫存有關。
截至2020年12月31日的年度綜合營業報表記錄的重組費用為11.075億美元，其中包括10.415億美元的非現金資產減值費用，6050萬美元的員工福利相關成本，以及550萬美元的與設施閒置相關的其他成本。長期資產減值費用涉及與賓夕法尼亞州布拉肯裏奇業務(包括HRPF)有關的10.326億美元費用，以及作為標準不鏽鋼退出決定的一部分，確認為各種AA&S部門業務關閉的其他890萬美元長期資產減值費用。
重組費用還包括6,050萬美元的員工福利成本，包括遣散費、補充性失業和醫療福利，用於取消大約1,400個與標準不鏽鋼板退出相關的職位，以及受奧爾巴尼或原鈦業務在2020年第四季度閒置影響的員工，以及員工規模調整行動，包括在2020年全年實施的非自願裁員和自願退休激勵計劃，以更好地使我們的成本結構與預期需求相匹配，這主要是由於新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰。我們在2021年通過2020年的費用實現了預期的年度成本節約，並預計未來將繼續受益，直到2023年全面實施。預計2022年與這些成本降低計劃相關的現金支付約為1000萬美元。 2020年重組費用中包括的550萬美元的其他成本主要涉及與設施閒置相關的資產報廢和環境義務。
31

截至2020年12月31日的年度的其他費用包括：
•1740萬美元的養老金和退休後醫療義務離職津貼，與標準不鏽鋼出口的設施關閉有關。這些成本在合併營業報表中歸類為非營業退休福利費用。
•存貨估值儲備的其他費用為720萬美元，在綜合經營報表的銷售成本中分類，主要與奧爾巴尼閒置的原材料和在製品庫存有關，即初級鈦工廠的過剩原材料和在製品庫存。
此外，A&T不鏽鋼合資公司在2020年記錄了480萬美元的合同終止福利費用，ATI在2020年確認了其權益法在這些終止福利中所佔份額的240萬美元費用。這些費用不包括在部門經營業績中。
在截至2019年12月31日的年度綜合運營報表中記錄了450萬美元的重組費用，用於裁員約70個職位的遣散費，以精簡我們的受薪員工，主要是為了提高美國SRP業務的成本競爭力。這項重組費用不包括在業務部門的業績中。這450萬美元是在2020年完成這些削減後支付的。
罷工相關成本
2021年與罷工相關的成本為6320萬美元，其中5970萬美元不包括在AA&S部門EBITDA中，350萬美元不包括在HPMC部門EBITDA中。這些項目主要包括因低於正常運行率而在本期間確認的間接費用、外部轉換活動的較高成本以及代表員工的簽約獎金。
退休福利結算收益
2021財年的業績包括6490萬美元的退休福利結算收益，這與一項計劃終止有關，該計劃消除了某些退休後的醫療福利負債。這在2021年7月批准新的USW CBA時生效。這一收益記錄在綜合經營報表的非營業退休福利收入/支出中，不包括在分部EBITDA中，包括截至2021年7月的4,300萬美元的長期退休後福利負債和在該日累計的其他全面收益中記錄的2,190萬美元。
商譽減值費用
2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情對全球商業航空市場造成的需求中斷，以及航空發動機和機身市場近期需求的變化，ATI對我們的鍛造產品業務進行了商譽減值中期測試，確認了2.87億美元的商譽部分減值費用，同時為這項長期增長前景良好的盈利業務保留了1.734億美元的商譽。這筆商譽減值費用不包括在HPMC部門的業績中。
合資企業重組和減值費用
A&T不鏽鋼合資公司在2020年記錄了480萬美元的合同終止福利費用，ATI在2020年確認了其權益法在這些終止福利中的份額為240萬美元。這些費用不包括在AA&S部門的業績中。
我們在2019年為A&T不鏽鋼合資公司記錄了1,140萬美元的減值費用，包括ATI在合資公司就其位於賓夕法尼亞州米德蘭的生產設施的賬面價值確認的長期資產減值費用中的份額。ATI確認了710萬美元的股權損失，因為它在A&T不鏽鋼確認的1420萬美元長期資產減值中佔有50%的份額。此外，截至2019年12月31日，ATI來自A&T不鏽鋼的營運資本預付款和行政服務的應收賬款淨額為3680萬美元，這些應收賬款也進行了收款評估，2019年12月根據ATI在合資企業淨資產估計公允價值中的份額記錄了430萬美元的準備金。這筆費用不包括在AA&S部門的業績中。
債務清償費用
2021年，ATI確認了贖回2023年票據的6550萬美元的債務清償費用，其中包括與根據適用的契約要求提前清償2023年票據有關的6450萬美元的現金全額付款，以及100萬美元的遞延債務發行成本費用。
2020年，ATI發行了2025年到期的3.5%無擔保可轉換優先票據(2025年可轉換票據)的本金總額2.914億美元，並將大部分收益用於回購我們2022年到期的4.75%可轉換優先票據(2022年可轉換票據)的未償還本金餘額中的約2.032億美元。作為一個
32

因此，我們確認了2150萬美元的債務清償費用，其中包括1910萬美元的現金支付，作為提前清償債務的補充撥備，以及240萬美元的以前未確認的債務發行成本費用。
於2019年第四季度，我們發行了3.5億美元2027年到期的無抵押5.875%優先債券(即2027年債券)。發行2027年債券所得款項和手頭現金用於贖回2021年到期的5億美元5.95%優先債券(2021年債券)，該債券的到期日為2021年1月15日。因此，我們確認了2160萬美元的債務清償費用，其中包括2090萬美元的現金支付，作為提前清償債務的整體撥備，以及70萬美元的以前未確認的債務發行成本費用。
資產銷售和業務出售收益，淨額
2021年，我們以5500萬美元的價格完成了HPMC部門內的FlowForm產品業務的出售，並確認了1380萬美元的收益。這一收益記錄在綜合營業報表的營業外收入/費用中，不包括在部分EBITDA中。在2020年，我們確認了出售某些石油和天然氣權利獲得的250萬美元現金收益。這一非核心資產出售收益在綜合業務表上的其他收入/支出淨額中報告，不包括在業務部門的業績中。2019年第三季度，我們完成了鑄造產品業務的出售，並確認了620萬美元的收益。2019年第二季度，我們完成了位於賓夕法尼亞州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩個非核心鍛造設施的出售，並確認了1330萬美元的税前虧損。同樣在2019年，我們確認了9170萬美元的某些油氣權利的銷售。2019年的業績分別包括來自這些非核心資產出售的8460萬美元的税前淨收益，這些收益在合併損益表的其他收入/支出淨額中報告，不包括在業務部門業績中。
所得税
2021年、2020年和2019年的結果包括與適用標準税率不同的所得税的影響，主要與所得税估值免税額有關。2021會計年度的所得税撥備為2680萬美元，這主要是由於根據ATI確認滯留在累積其他全面收入中的遞延税額的會計政策，與上文討論的退休後醫療福利收益有關的1550萬美元的獨立税收影響。雖然我們的美國業務仍處於三年累計虧損狀態，但我們預計我們報告的税費將主要與我們在中國的盈利的PRS合資企業有關。由於未來幾年淨營業損失税結轉的持續好處，我們在美國將繼續保持最低的現金税要求。
2020年，ATI的美國業務恢復到三年累計虧損狀態，限制了我們在分析估值津貼需求時利用未來預測作為收入來源的能力。2020財年的綜合所得税撥備為7770萬美元，主要原因是根據對遞延税項資產和負債在適用到期期內預期變現的分析，增加了遞延税項資產估值免税額。
截至2019年12月31日，我們在美國的業績已從三年累計虧損轉為三年累計收益，使我們能夠在評估估值津貼的總體需求時利用對未來利潤的預測作為收入來源。我們決定不再要求聯邦和某些州司法管轄區的遞延税淨資產餘額的估值免税額。某些個人所得税屬性仍然需要基於預期利用率的估值免税額。2019年整體估值津貼的變化包括作為報告的有效税率的一部分在本年度使用的金額，以及根據對遞延税項資產變現的判斷變化在2019年12月31日減少的4510萬美元。2019年所得税優惠為2850萬美元，其中包括與發放美國聯邦和州估值免税額相關的4510萬美元離散税收優惠，以及與2019年因正收入發放估值免税額相關的本年度福利。包括這一估值免税額變化在內的總離散税項是2019年4190萬美元的税收優惠，不包括這些項目的我們的有效税率是2019年税前收入的5.5%。
財務狀況和流動性
我們有一個基於資產的貸款(ABL)信貸工具，它以我們國內業務的應收賬款和庫存為抵押。ABL貸款將於2024年9月到期，包括5億美元的循環信貸安排，最高2億美元的信用證子安排，以及2億美元的定期貸款(Term Loan)。這筆定期貸款的利率為2.0%，外加LIBOR利差，如果滿足某些最低流動性條件，可以以2,500萬美元的增量預付。此外，我們有權要求在ABL期限內將ABL循環信貸部分下的最高可用金額增加至多2億美元。我們有一筆5000萬美元的浮動利率換固定利率掉期，將部分定期貸款轉換為4.21%的固定利率。互換將於2024年6月到期。
ABL貸款下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，對於基於倫敦銀行間同業拆借利率的借款，利差在1.25%至1.75%之間，對於基本利率借款，利差在0.25%至0.75%之間。ABL設施包含一項金融契約，根據該契約，我們必須維持固定收費。
33

擔保比率在違約事件發生並仍在繼續後，或如果貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可用金額小於(I)8750萬美元(按ABL循環信貸部分當時適用的最高預付款金額和未償還定期貸款餘額的12.5%計算)，或(Ii)6,250萬美元中的較大者，則擔保比率不低於1.00：1.00，或(Ii)ABL循環信貸部分下的未提取可用金額小於(I)8750萬美元，按當時適用的ABL循環信貸部分下的最高預付款和未償還定期貸款餘額的12.5%計算。在2021年12月31日，我們沒有達到這一要求的固定費用覆蓋率。因此，在我們達到要求的比率之前，我們無法使用ABL設施中剩餘的12.5%，即8750萬美元。此外，我們必須證明在緊接2022年可轉換票據的規定到期日之前的90天內，根據ABL安排的條款計算的最低流動性。ABL還包含這類信貸安排的慣常正面和負面契諾，包括對我們產生額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置和與關聯公司交易的能力的限制，其中一些在ABL期限內的任何時候更具限制性，當我們的固定費用覆蓋率低於1.00：1.00，並且我們在ABL循環部分下的未提取可用金額低於(A)1.5億美元或(B)30%中的較大者時，ABL還包含對這類信貸安排的慣常肯定和消極契諾，包括對我們產生額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、處置資產和與關聯公司交易的能力的限制
截至2021年12月31日，ABL的循環信貸部分沒有未償還借款，4830萬美元用於支持信用證的簽發。2021年期間，ABL下沒有循環信貸借款。截至2020年12月31日的財年，ABL循環部分項下的平均借款為2,800萬美元，平均年利率為2.2%。
2021年9月14日，ATI發行了本金總額為3.25億美元的2029年到期的4.875釐優先債券(2029年債券)和本金總額為5.125%的2031年到期的優先債券(2031年到期的債券)。發行2029年和2031年債券的承銷費和其他第三方費用各為470萬美元，將分別攤銷為2029年和2031年債券的8年期和10年期的利息支出。這兩次發行的淨收益合計6.657億美元，主要用於在2023年債券契約規定的30天贖回通知之後，於2021年10月14日全額贖回2023年債券的5億美元未償還本金總額，包括全額付款和應計利息。因此，在2021年第四季度，公司確認了6550萬美元的債務清償費用，其中包括與提前清償2023年票據有關的6450萬美元現金全額付款，以及2023年票據遞延債務發行成本中剩餘未確認部分的100萬美元費用。作為這些交易的結果，我們大大延長了我們的債務到期日，並消除了由於我們信用評級的變化而目前利息為7.875%的5億美元債務，減少了約600萬美元的年度利息支出。
2020年，ATI發行和出售了本金總額為2.914億美元的2025年可轉換票據。我們用發售2025年可轉換票據的淨收益的一部分回購了我們2022年未償還可轉換票據的本金總額2.032億美元。我們還用發行2025年可轉換票據的淨收益中的1940萬美元來支付封頂看漲交易的成本，這實際上將2025年可轉換票據轉換為ATI股票的初始轉換價格從每股15.49美元提高到每股19.76美元。此次發行所得淨收益的其餘部分用於一般公司用途。
2019年11月22日，我們發行了本金總額為3.5億美元的2027年債券。發行2027年債券的承銷費和其他第三方費用為550萬美元，將在2027年債券的8年期內攤銷為利息支出。此次發行的淨收益3.445億美元，以及手頭現金，用於在2019年12月註銷2021年債券的全部5億美元本金總額，產生2160萬美元的税前債務清償費用，其中包括2090萬美元的現金支付，作為提前清償債務的整體撥備，以及70萬美元的遞延債務發行成本費用。
截至2021年12月31日，我們擁有6.88億美元的現金和現金等價物，ABL安排下的可用額外流動性約為3.6億美元，總流動性超過10億美元。由於淨營業虧損結轉，我們預計在未來幾年內不會支付任何重大的美國聯邦或州所得税。
在2021年第三季度，我們收到了大約5300萬美元的現金，扣除交易成本和淨營運資本調整後，用於出售FlowForm產品業務。在2019年第二季度和第三季度，我們從非核心資產出售中獲得了約2.5億美元的現金(扣除關閉調整和交易成本)，其中3300萬美元用於出售兩個非核心鍛造設施，1.25億美元用於出售鑄造產品業務，9200萬美元用於出售新墨西哥州埃迪縣的某些油氣權利。
2021年，該公司向其美國合格固定收益養老金計劃提供了6700萬美元的現金捐助，其中包括5000萬美元的自願捐款，以改善該計劃的資金狀況。由於2021年3月頒佈的美國救援計劃法案(ARPA)，管理養老金資金計算的規則發生了變化。根據目前的精算假設，我們不需要在2022財年向這些養老金計劃繳納任何款項，我們之前的繳款已經產生了貸方餘額，可以用來抵消未來需要的最低繳費。我們目前預計在2022年為這些計劃提供大約5000萬美元的自願現金捐款。使用我們的養老金計劃資產的長期加權平均預期回報率和其他精算假設，我們不會有任何最低現金資金。
34

2022年之後未來幾年這些養老金計劃的要求。然而，這些融資估計受到重大不確定性的影響，包括實際養老金信託資產的公允價值，以及用於衡量養老金負債的貼現率。我們可以選擇向這些養老金計劃提供額外的資金，以改善他們的資金狀況，或者我們也可以根據其他資本分配優先順序，選擇使用部分信貸餘額來代替現金貢獻。
2022年2月2日，我們宣佈董事會授權回購高達1.5億美元的ATI股票。根據該計劃，回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。公開市場回購將在美國證券交易委員會規則10b-18的定價和數量要求內進行。股票回購計劃沒有義務公司回購任何特定數量的股票，董事會可以隨時修改、暫停或終止該計劃，而無需事先通知。
我們相信，內部產生的資金、手頭的當前現金以及ABL貸款下的可用借款將足以滿足我們的流動性需求。如果我們需要通過信貸市場獲得額外的融資，這類借款的成本和條款可能會受到我們的信用評級的影響。此外，我們會定期檢討我們的資本結構、不同的融資選擇，以及債券和股票市場的情況，以便機會性地改善我們的資本結構。與此相關，我們可能尋求對現有債務進行再融資或註銷，產生新的或額外的債務，或發行股權或股權掛鈎證券，每種情況都取決於市場和其他條件。在此情況下，我們可能會尋求對現有債務進行再融資或註銷，或產生新的或額外的債務，或發行股權或股權掛鈎證券。
我們沒有美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(4)項定義的表外安排。
現金流和營運資金
2021年，運營部門提供的現金為1610萬美元，儘管大多數運營部門運營水平較高導致管理週轉資金餘額增加，導致現金使用量增加，達到8120萬美元。2021年其他重要的運營現金流項目包括對美國固定收益養老金計劃的6750萬美元繳費和2020年年度激勵薪酬的支付，這些項目部分被2021年作為長期供應協議的一部分從客户那裏收到的預付款所抵消。2020年，運營部門提供的現金為1.669億美元，其中包括管理的營運資金餘額減少1.566億美元。2020年管理的營運資本產生的現金反映了與需求水平的一致。2020年其他重要的運營現金流項目包括向美國固定收益養老金計劃繳納1.302億美元，以及支付2019年年度激勵薪酬。
作為管理業務流動性的一部分，我們專注於控制管理的營運資本，其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存、減去應付賬款和短期合同負債。在衡量控制這些管理的營運資本的績效時，我們剔除了存貨估值準備金和壞賬準備的影響，由於其性質，這兩項準備金是分開管理的。我們根據最近的業務量水平衡量管理的營運資本佔前三個月年化銷售額的百分比，以評估我們的業績。2021年，管理的營運資本佔ATI年化總銷售額的比例從2020年12月31日的40.5%降至37.5%，反映出公司不斷努力提高管理的營運資本效率以及更高的銷售水平。2021年管理的營運資金增加8,120萬美元，詳見下表。與2020年相比，2021年底衡量應收賬款實際收款時間的未償還銷售天數增加了約7%。與2020年相比，2021年總庫存週轉率提高了10%，提高我們整個業務的庫存流動速度是2022年管理的重點領域。
管理週轉金的構成如下：
(單位：百萬)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020*
應收賬款$470.0 $345.8 
短期合同資產53.9 38.9 
庫存1,046.3 997.1 
應付帳款(375.5)(290.6)
短期合同負債(116.2)(111.8)
小計1,078.5 979.4 
壞賬準備3.8 4.3 
庫存儲備65.4 82.8 
管理的營運資本$1,147.7 $1,066.5 
摺合成年率的前3個月銷售額$3,061.5 $2,633.2 
管理的營運資本佔年化銷售額的百分比37.5 %40.5 %
2021年12月31日管理營運資金變更$81.2 
*2020年12月31日反映綜合財務報表附註1所述存貨核算方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
35

2021年，用於投資活動的現金為7730萬美元，反映了主要與AA&S改造項目和HPMC增長項目(包括威斯康星州庫達西的新等温壓力機和熱處理擴建)有關的資本支出1.526億美元。這些投資活動現金流出被出售FlowForm產品業務的5310萬美元收益和2080萬美元的房地產、廠房和設備銷售收益部分抵消，其中包括出售轉化為租賃的在建項目1620萬美元。我們預計將用手頭的現金和運營產生的現金流為我們的資本支出提供資金，如果需要，還可以使用ABL設施的一部分。2020年，用於投資活動的現金為1.287億美元，反映了1.365億美元的資本支出，部分被房地產、廠房和設備銷售收益(包括出售某些石油和天然氣權利)590萬美元所抵消。2020年的資本支出主要與HMPC增長項目有關，包括在威斯康星州庫達西的等温壓力機和熱處理擴建。
2021年融資活動提供的現金為1.03億美元，主要包括髮行2029年和2031年票據的淨收益6.757億美元，以及外國信貸安排下的2170萬美元借款。這些被2023年債券5億美元未償還本金總額的全額贖回、與根據適用的契約要求提前清償2023年債券有關的6450萬美元現金全額付款以及與新發行的2029年和2031年債券相關的債務發行成本950萬美元所抵消。2020年融資活動提供的現金為1.169億美元，主要包括2020年發行的2025年可轉換票據的2.914億美元借款和ABL項下的額外定期貸款借款1.0億美元。這些被2022年可轉換票據部分償還的2.032億美元和與根據適用契約要求提前清償這些2022年可轉換票據相關的1910萬美元現金全額支付，以及與新發行的2025年可轉換票據相關的1940萬美元的贖回交易成本和910萬美元的債務發行成本所抵消。2020年融資活動提供的現金也反映了向我們在中國的PRS合資企業40%的非控股權益支付720萬美元的股息。
截至2021年12月31日，手頭現金和現金等價物總計6.877億美元，比2020年底增加了4180萬美元。截至2021年12月31日，我們的外國子公司持有的現金和現金等價物為1.382億美元，其中1.02億美元由我們在中國的PRS合資企業持有。
債務
截至2021年12月31日，未償還債務總額為18.637億美元，比2020年12月31日增加2.346億美元，這是因為2021年9月發行的2029年債券本金總額3.25億美元和2031年債券本金總額3.5億美元被2023年債券5.0億美元未償還本金總額的全額贖回部分抵消。上述未償債務總額不包括債務發行成本，2020年12月31日的金額包括2025年可轉換票據部分的未攤銷餘額4680萬美元，這是由於票據的靈活結算功能而記錄在股東權益中的。ATI在2021年採用了新的會計準則，將記錄在股東權益中的2025年可轉換票據的這一部分重新歸類為長期債務(見下文進一步討論)。
在管理我們的整體資本結構時，我們關注的一些指標是(1)債務與EBITDA之比，它衡量我們償還已發生債務的能力；(2)淨債務與總資本之比，這是我們的債務佔總資本的百分比，即扣除可用於減少借款的現金後，佔我們總投資和借款資本的百分比；以及(3)總債務與總資本之比，不包括現金餘額。我們將EBITDA定義為扣除利息和所得税前的持續業務收入，加上最近12個月期間的折舊和攤銷、商譽減值費用和債務清償費用。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA，不包括重大非經常性費用或信貸、重組費用/信貸、罷工相關成本、長期資產減值以及其他退休/養老金削減和結算損益。我們認為EBITDA和調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿和流動性來分析公司。此外，行業分析師也使用類似的衡量標準來評估經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA不是管理層可自由使用的自由現金流的衡量標準，因為它們沒有考慮某些現金需求，如利息支付、税款支付和資本支出。EBITDA和調整後的EBITDA不打算代表，也不應被視為比根據美國公認會計原則確定的經營業績衡量標準更有意義或更有意義的衡量標準，也不應被視為根據美國公認會計原則確定的經營業績衡量標準的替代指標。
36

所有這些槓桿率在2021年都有所改善，主要是因為收益增加。截至2021年底，我們的債務與調整後EBITDA的比率為6.41，而2020年12月31日為8.30，淨債務與調整後EBITDA的比率為4.04，而2020年12月31日為5.01。
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020*
所得税前收入(虧損)$10.6 $(1,481.9)
利息支出96.9 94.4 
折舊及攤銷143.9 143.3 
罷工相關成本63.2 — 
商譽減值— 287.0 
退休福利結算收益(64.9)— 
重組和其他費用(積分)(10.5)1,132.1 
合資減值費用— 2.4 
債務清償費用65.5 21.5 
出售資產和出售業務的收益(13.8)$(2.5)
調整後的EBITDA$290.9 $196.3 
債務總額(A)$1,863.7 $1,629.1 
減去：現金(687.7)(645.9)
淨債務$1,176.0 $983.2 
債務與調整後EBITDA之比6.41 8.30 
淨債務與調整後EBITDA之比4.04 5.01 
*截至2020年12月31日的年度反映了綜合財務報表附註1所述存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
截至2021年年底，我們的淨債務佔總市值的比例為63.2%，而截至2020年12月31日為67.6%。
(單位：百萬)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
債務總額(A)$1,863.7 $1,629.1 
減去：現金(687.7)(645.9)
淨債務$1,176.0 $983.2 
ATI股東權益總額(B)685.6 471.3 
ATI淨資本$1,861.6 $1,454.5 
淨債務與ATI資本之比63.2 %67.6 %
截至2021年12月31日，總債務佔總資本的比例為73.1%，而截至2020年12月31日為77.6%。
(單位：百萬)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
債務總額(A)$1,863.7 $1,629.1 
ATI股東權益總額(B)685.6 471.3 
ATI總資本$2,549.3 $2,100.4 
總債務與ATI資本之比73.1 %77.6 %
(A)不包括這兩個時期的發債成本。2020年12月31日的債務餘額包括記錄在股東權益中的2025年可轉換票據的未攤銷部分4680萬美元，原因是這些票據的靈活結算功能。ATI於2021年1月1日通過的新會計指南取消了將2025年可轉換票據的這一部分單獨計入股東權益的要求。有關進一步討論，請參見下面的內容。
(B)2020年12月31日的餘額不包括2025年可轉換票據一部分的股東權益中記錄的4980萬美元，扣除債務發行成本。
2021年，我們發行了2029年債券的本金總額3.25億美元和2031年債券的本金總額3.5億美元。2029年債券的利率為4.875釐，每半年派息一次，由2022年4月1日開始，每半年派息一次，利率為4.875釐。2029年債券將於2029年10月1日期滿。2031年發行的債券的利息為
37

年息5.125釐，每半年派息一次，由2022年4月1日開始，每半年派息一次。債券將於2031年10月1日期滿。這兩次發行的淨收益合計6.657億美元，主要用於在2023年債券契約規定的30天贖回通知之後，於2021年10月14日全額贖回2023年債券的5億美元未償還本金總額，包括全額付款和應計利息。因此，在2021年第四季度，確認了6550萬美元的債務清償費用，其中包括與提前清償2023年票據有關的6450萬美元現金全額付款，以及2023年票據遞延債務發行成本中剩餘未確認部分的100萬美元費用。
2020年，我們發行和出售了2025年可轉換票據本金總額2.914億美元。2025年可轉換票據的利息按3.5%的現金票面利率每半年支付一次，從2020年12月15日開始，每年6月15日和12月15日支付一次。我們用發售2025年可轉換票據的淨收益的一部分回購了我們未償還的2022年可轉換票據的本金總額2.032億美元，產生了2150萬美元的債務清償費用，其中包括與2022年可轉換票據的提前清償相關的1910萬美元現金全額付款，以及240萬美元的遞延債務發行成本費用。我們還用發售2025年可轉換票據的淨收益中的1940萬美元支付了下文所述的封頂看漲交易的成本，這筆交易在綜合資產負債表上被記錄為股東權益中的額外實收資本的減少。此次發行所得淨收益的其餘部分用於一般公司用途。
關於2025年可換股票據的定價，我們與某些初始購買者或他們各自的聯屬公司(統稱為交易對手)進行了私下談判的上限看漲期權交易。預計有上限的看漲期權交易一般會在2025年可轉換債券的任何轉換時減少對我們普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年可轉換債券本金的任何現金付款(視情況而定)，此類減少和/或抵消受基於上限價格的上限的限制。被封頂的看漲交易的上限價格最初約為每股19.76美元，並可能根據被封頂的看漲交易的條款進行調整。
2025年可轉換票據可轉換為我們的普通股，初始轉換價格為每股15.49美元，並可以現金、我們普通股的股票或兩者的組合根據我們的選擇進行結算。由於2025年可轉換票據的這一靈活結算特徵，價值5030萬美元的嵌入轉換選擇權需要在2020年作為股東權益的一個組成部分單獨核算。嵌入轉換期權的價值根據不含轉換功能的可比優先無擔保債務的估計公允價值，採用預期現值的收益法確定為5140萬美元。在2020財年，股權部分在2025年可轉換票據期限內使用有效利息法攤銷為額外的非現金利息支出，通常稱為幻影收益率。因此，截至2020年12月31日，2025年可轉換票據中的4980萬美元記錄在額外的實收資本股東權益中(總收入2.914億美元中的5140萬美元，扣除分配的發售成本淨額160萬美元)。由於非現金幻影收益率以及包括債務發行成本攤銷在內，2025年可轉換票據報告2020年的利息支出為8.4%，高於3.5%的現金票面利率。從2021年1月1日起，ATI很早就採用了合併財務報表附註1中討論的新會計準則，取消了嵌入式轉換選擇權的股權成分分類，以及預期基礎上的利息支出虛有收益部分。在2021年1月1日採用後，長期債務增加了4540萬美元，相當於截至2020年12月31日可轉換債務的4680萬美元股權部分，扣除重新分類的債務發行成本。
2019年11月22日，我們發行了2027年債券的本金總額為3.5億美元的債券。此次發行的淨收益3.445億美元，連同手頭現金，用於贖回2019年12月發行的5.95%2021年債券的全部5億美元未償還本金總額。
如果穆迪或標準普爾(S&P)對2023年債券的信用評級發生變化，我們2023年債券的5.875%的規定利率可能會進行調整。從2023年債券於二零一三年七月發行時的信貸評級下調每一級，2023年債券的利息支出增加0.25個百分點，兩家評級機構各自最多四個級距，或總計2.0%的潛在利率變化，最高為7.875%。如上文所述，2023年債券的年利率自2016年2月以來一直維持在最高7.875釐，直至2021年10月贖回為止。
38

下文彙總了金融工具(不包括應計利息)和其他承付款項下的要求付款。
(單位：百萬)總計少於1
年		1-3
年份		4-5
年份		在5點之後
年份
合同現金義務
包括融資租賃在內的總債務$1,863.7 $131.6 $236.7 $462.2 $1,033.2 
債務利息(A)525.0 84.3 158.7 124.2 157.8 
經營租賃義務(B)66.0 17.2 22.9 13.5 12.4 
其他長期負債151.0 — 90.8 21.6 38.6 
養卹金和其他預算外活動預算債務(C)284.1 39.2 74.1 65.5 105.3 
無條件購買義務
原材料(D)1,116.5 349.6 520.9 164.0 82.0 
資本支出40.2 29.6 10.6 — — 
其他(E)25.3 13.6 10.2 1.5 — 
總計$4,071.8 $665.1 $1,124.9 $852.5 $1,429.3 
其他財務承擔
信貸額度(F)$565.4 $65.4 $500.0 $— $— 
擔保$24.5 
(A)金額包括使用2021年12月31日適用於公司2022年可轉換票據、2024年到期的定期貸款、2025年到期的可轉換票據、2025年到期的阿勒格尼·盧德盧姆6.95%債券、2027年債券、2029年債券和2031年債券的有效利率支付合同利息。
(B)金額包括未貼現價值的經營租賃義務。該等負債以適用利率按折現值列示於綜合資產負債表上的其他流動負債及其他長期負債。有關詳細信息，請參閲附註11，租賃。
(C)根據目前的精算研究，假設養老金資產實現了預期的長期回報，金額包括未來10年對固定收益養老金計劃的支付。基於一系列因素，對美國合格固定收益養老金計劃最低所需支付金額的預測受到重大不確定性的影響，這些因素包括實際養老金計劃資產回報、參與者壽命估計的變化以及利率的變化。數額還包括對其他離職後福利計劃下未來10年付款的精算預測。在大多數退休人員醫療保健計劃中，我們的繳費是根據截至某個日期的成本設定上限的。有關詳細信息，請參閲附註14，退休福利。
(D)我們已簽訂了某些原材料的實物交貨合同，以滿足我們的部分需求。這些合同是以固定或可變價格條款為基礎的。我們使用截至2021年12月31日的當前市場價格作為原材料義務，定價可變。
(E)對於涉及生產設施和行政操作的服務，我們有各種合同義務，這些義務將持續到2026年。我們披露的購買義務代表瞭如果我們退出這些合同，預計應支付的終止費。
(F)截至2021年12月31日，根據外國信貸協議提取的資金為2740萬美元。從美國貸款中提取的金額為4830萬美元，用於5億美元ABL貸款下的備用信用證，該貸款每年續簽一次。這些備用信用證用於支持：2,740萬美元的工人補償和一般保險安排，540萬美元與環境問題有關的資金，以及1,550萬美元的履約保證資金。
承諾和或有事項
截至2021年12月31日，我們的環境修復義務準備金總額約為1300萬美元，其中500萬美元包括在其他流動負債中。這些儲備包括：300萬美元用於聯邦超級基金和類似的州政府管理的場地；800萬美元用於以前擁有或運營的場地，用於補救或賠償義務；200萬美元用於我們已經或計劃停止運營的擁有或控制的場地，這些儲備包括：300萬美元用於聯邦超級基金和類似的州管理的場地；800萬美元用於以前擁有或運營的場地，用於補救或賠償義務；我們繼續評估是否能夠從第三方收回環境責任未來成本的一部分，並在適當的情況下尋求此類收回。支出的時間取決於許多因場地而異的因素。ATI預計，它將在多年內使用目前的應計費用，並在30年內完成對所有已確定的地點的補救工作。
39

截至2021年12月31日，我們確認了1900萬美元的資產報廢義務(ARO)，涉及垃圾填埋場關閉、退役成本、設施租賃以及與使用可能被描述為潛在危險材料的製造活動相關的有條件的ARO。
根據目前掌握的資料，日常事務的費用可能會比我們記錄的儲備金高出1,500萬元之多，這是合理的。然而，未來的調查或補救活動可能會發現更多的危險物質，可能比之前調查中發現的污染水平更高，並可能影響補救解決方案的成功或缺失的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對ATI的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
勞工事務
我們之前與USW簽訂的CBA涉及主要位於AA&S部門運營的約1,100名活躍的全職代表員工，以及一些不活躍的員工，已於2021年2月28日到期。USW代表的員工繼續根據到期的CBA條款工作，直到2021年3月30日他們舉行罷工。2021年7月14日，我們宣佈與USW簽署了一項新的為期四年的勞動協議，結束了罷工。作為有序重返工作流程的一部分，員工在2021年7月19日的一週內開始恢復積極就業。新的CBA期限為2021年3月1日至2025年2月28日，為這些代表員工提供具有競爭力的工資和福利方案，同時確保ATI能夠減少其受到醫療成本通脹的影響，這對ATI SRP業務的長期生存至關重要。我們有大約800名全職員工的CBAS，將於2022年到期。
退休福利
ATI的所有固定收益養老金計劃現在都對新進入者關閉，ATI與養老金參與者的業務至多為所有未來的福利應計項目凍結，ATI美國合格固定收益計劃的參與者中仍有不到10%的人仍在賺取額外的養老金服務。此外，ATI運營的所有剩餘的集體協商的固定福利退休人員醫療保健計劃現在都對新進入者關閉，併為這些義務設置了成本上限。作為這些行動的結果，ATI的退休儲蓄和其他退休後福利計劃在很大程度上已經過渡到固定的繳費結構。自2013年以來，在此期間，五次退休參與者的年金買斷和兩次遞延參與者的自願套現計劃幫助ATI的美國合格固定收益養老金計劃的總參與者減少了60%以上。
截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金計劃大約有84%的資金是根據公認的會計原則提供的，並在當天使用2.95%的貼現率重新衡量，以衡量預計的福利義務。出於ERISA融資的目的，用於衡量美國合格固定福利計劃養老金負債的貼現率是使用美國國税局(IRS)確定的分段收益率曲線在不同的基礎上計算的，這目前導致的貼現率高於會計準則要求的貼現率方法。資金需求還受到美國國税局(IRS)確定的死亡率假設的影響，該假設可能不同於會計準則下使用的假設。由於2021年3月頒佈的ARPA，管理養老金資金計算的規則發生了變化。根據目前的精算假設，我們不需要在2022財年向這些養老金計劃繳納任何款項，我們之前的繳款已經產生了貸方餘額，可以用來抵消未來需要的最低繳費。然而，這些估計受到重大不確定性的影響，包括我們養老金信託資產的表現以及用於衡量養老金負債的貼現率。我們的會計和ERISA資金計算的養老金信託資產績效都是使用計劃資產在每年年底的市場價值來確定的。
我們有一些CBA，包括參加多僱主養老金計劃。根據現行法律，僱主退出或部分退出多僱主養老金計劃可能會招致對該計劃的提取責任，這是指根據非常複雜的精算和分配規則，該計劃的資金不足部分可以分配給退出的僱主。該公司的一家子公司參與了鋼鐵工人西部獨立商店養老金計劃(WISPP)，該計劃為我們在奧爾巴尼或奧爾巴尼的主要鈦業務的工會代表員工提供資金，該計劃是以小時工作為基礎提供資金的。截至2020年12月31日，該工廠的製造運營無限期閒置，參與WISPP的有限數量的員工仍然活躍在維護和其他職能中。有理由認為，由於該設施運行率的變化而大幅減少或取消工時繳費，可能會導致在未來一段時間內進行提款責任評估。在未貼現的基礎上，完全退出負債估計約為3500萬美元。ATI估計，如果發生了這種完全的提款責任，將需要在20年內以直線方式支付這筆債務。

40

關鍵會計政策
所附合並財務報表是按照美國公認會計原則編制的。當一種以上的會計原則或其應用方法被普遍接受時，管理層會選擇適合我們具體情況的原則或方法。這些會計原則的應用要求我們的管理層對未來現有不確定性的解決做出估計；因此，實際結果可能與這些估計不同。在編制該等綜合財務報表時，管理層已對財務報表所包括的金額及披露作出最佳估計及判斷，並充分考慮其重要性。
資產減值
我們監控長期資產賬面價值的可回收性。當一項資產使用的預期未貼現未來現金流量淨額(包括處置的任何收益)低於該資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值時，確認減值費用。長期資產組的預期用途的變化，以及長期資產組及其經營部門的財務表現，被評估為可能的減值指標。未來現金流價值可能包括對物業、廠房和設備、土地和改善設施的評估、運營長期資產的未來現金流估計，以及其他運營考慮因素。在每年第四季度，結合年度業務規劃週期，或者更頻繁地，如果有新的材料信息，我們會評估閒置設施的可回收性。
2020年12月2日，我們宣佈對我們的SRP業務在AA&S細分市場進行戰略重新定位，重點放在其產品組合中的特種軋製產品部分，其中包括鈦基合金(包括航空航天級鈦板產品)、鎳基合金和具有更多差異化特性的特殊應用的不鏽鋼產品，包括薄板產品。2020年12月2日決定退出標準不鏽鋼產品的生產，這是某些長期資產賬面價值減值的重要指標。根據賓夕法尼亞州Brackenbridge業務(包括HRPF)的預計現金流，我們完成了截至2020年第四季度初的公允價值分析，並根據估計公允價值3.54億美元確認了該貸款的10.326億美元減值費用。這一長期資產減值費用是使用持有使用框架和收益法確定的，該方法代表公允價值層次中的第三級不可觀察信息。這種減值評估和估值方法要求我們對未來的經營業績、現金流、營運資本和資本支出的變化、銷售價格、盈利能力和資本成本做出估計和假設。這些假設中的許多都是根據我們已經確定的市場參與者來確定的。例如，我們在貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本(WACC)為9.3%，長期增長率為2%。雖然我們認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。
商譽每年在第四季度進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查。其他事件和環境變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至2021年12月31日，該公司的綜合資產負債表上有2.279億美元的商譽，所有這些都與HPMC部門有關。2021年商譽減少了1280萬美元，原因是分配了1220萬美元用於出售FlowForm Products業務，以及外幣轉換對以美元以外的功能性貨幣計價的商譽的影響減少了60萬美元。
對於我們在2021年第四季度進行的年度商譽減值評估，我們對兩個具有商譽的HPMC報告單位進行了定量商譽評估。公允價值乃採用量化評估釐定，該評估可能包括現金流量貼現及現金盈利估值技術倍數，加上與最近類似業務的公開銷售交易(如有)的估值比較，後者代表公允價值層次結構中的第三級不可觀察信息。這些減值評估和估值方法要求我們對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及WACC做出估計和假設。這些假設中的許多都是根據我們已經確定的市場參與者來確定的。例如，我們在貼現現金流評估中使用的WACC為11.3%，長期增長率在3%至3.5%之間。WACC更改0.50%的估計影響是，在WACC增加的情況下，偽造產品報告單位的公允價值會減少，或者在WACC減少的情況下，偽造產品報告單位的公允價值會增加約7,000萬美元。雖然我們認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。
截至2021年12月31日，我們綜合資產負債表上剩餘的2.279億美元商譽包括偽造產品報告部門的1.612億美元和特種材料報告部門的6670萬美元。對於我們在2021年第四季度進行的年度商譽減值評估，特種材料報告單位的公允價值顯著高於賬面價值。偽造產品報告單位的公允價值比賬面值高出40%以上，這是該報告單位在2020年第二季度記錄的中期商譽減值費用(如下所述)和截至2020年12月31日的年度評估後的公允價值增加。
41

因此，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度商譽減值評估確定不存在減值。為確認報告單位於估值日期的估計公允價值是否合理，所有報告單位的公允價值合計與市值的調整均採用合理的控制溢價。此外，在2021年或2020年，沒有觀察到與我們在HPMC部門的任何長期資產相關的減值指標。
於2020年第二季度，我們根據評估的潛在減值指標對鍛造產品報告部門及其4.604億美元的商譽餘額進行了中期商譽減值分析，這些減值指標包括最近新冠肺炎大流行對全球商業航空航天市場造成的幹擾，以及基於政府對大流行的應對措施以及與客户的持續互動帶來的航空發動機和機身市場近期需求的不確定性增加。在之前的2019年年度商譽減值評估中，該報告單位的公允價值比賬面價值高出約30%。作為2020年第二季度中期商譽減值評估的結果，我們確定偽造產品報告單位的公允價值比賬面價值(包括商譽)低2.87億美元。這主要是因為預期現金流的時間和金額發生了變化，這是由於商業航空航天市場需求的近期減少導致預計收入、盈利能力和現金流下降。因此，在2020年第二季度，我們為報告單位商譽的偽造產品的部分減值記錄了2.87億美元的減值費用，其中大部分來自公司2011年收購的Ladish，這筆費用不能在所得税方面扣除。
就2020年中期減值分析而言，公允價值是由採用折現現金流量技術的量化評估確定的，該技術代表公允價值層次中的第三級不可觀察信息。減值評估和估值方法要求我們對未來的經營業績、現金流、營運資本和資本支出的變化、銷售價格、盈利能力和資本成本做出估計和假設。這些假設中的許多都是根據我們已經確定的市場參與者來確定的。例如，我們在貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為11.6%，長期增長率為3.5%。雖然我們認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。
所得税
所得税撥備或受益包括因使用負債法進行財務和税務目的的臨時收入差異而產生的遞延税款。這些暫時性差異主要是由於資產和負債賬面價值的差異造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期內有足夠的應納税所得額。我們每季度評估我們遞延税項資產的變現能力。
評估包括考慮所有現有證據(包括正面及負面)，有關現有應課税暫時性差異的估計未來逆轉、不包括逆轉暫時性差異及結轉的估計未來應課税收入、在允許結轉的情況下先前結轉期間的歷史應税收入，以及可用於防止經營虧損或税項抵免結轉到期而未使用的潛在税務籌劃策略。在存在三年累計虧損的情況下，會計準則限制了將對未來業績的預測作為評估遞延税項資產變現能力的積極證據的能力。估值免税額是在估計遞延税項資產的税收優惠很可能不會實現時設立的。
2021年、2020年和2019年的結果包括所得税的影響，這些税率與適用的標準税率不同，主要與所得税估值免税額有關。2020年，ATI的美國業務恢復到三年累計虧損狀態，限制了我們在分析估值津貼需求時利用未來預測作為收入來源的能力。2020財年的綜合所得税準備金為7770萬美元，主要用於根據對遞延税項資產和負債在適用到期期內預期變現的分析，增加遞延税項資產估值免税額。2021年，ATI繼續維持其美國聯邦和州遞延税項資產的所得税估值免税額。此外，截至2021年12月31日，我們在綜合資產負債表上記錄的其他全面虧損金額有1580萬美元的估值津貼。
截至2019年12月31日，我們在美國的業績已從三年累計虧損轉為三年累計收益，使ATI能夠在評估估值津貼的總體需求時利用對未來利潤的預測作為收入來源。我們決定不再要求聯邦和某些州司法管轄區的遞延税淨資產餘額的估值免税額。某些個人所得税屬性仍然需要基於預期利用率的估值免税額。截至2019年12月31日，我們的遞延税資產估值撥備為9450萬美元。2019年整體估值津貼的變化包括作為報告的有效税率的一部分在本年度使用的金額，以及根據對遞延税項資產變現的判斷變化在2019年12月31日減少的4510萬美元。
雖然我們仍處於累積虧損狀態，但我們評估遞延税項資產變現的能力通常僅限於抵消與遞延税項負債相關的應税收入的時間差異。因此，在此累計虧損期間，聯邦、州或外國司法管轄區遞延税項資產估值免税額的估計發生變化。
42

條件期間將主要受到遞延税項資產和負債將實現的時間段的估計變化的影響，或在有限的基礎上受到可能導致已實現應納税所得額變化的税務籌劃策略的影響。
從2020年開始，美國政府頒佈了各種救助方案，以應對新冠肺炎疫情。由於我們在美國的估值津貼，對所得税支出的影響微乎其微。我們正在評估僱員留任、税收抵免和其他可用的政府激勵措施，並可能在未來認識到這些與流行病相關的各種立法舉措帶來的好處。
退休福利
我們已經確定了基本覆蓋所有員工的繳費退休計劃或福利養老金計劃。我們還發起了幾個退休後計劃，涵蓋某些小時工和工薪族和退休人員。這些計劃為符合條件的員工提供醫療和人壽保險福利。公司對固定繳費退休計劃的繳費通常基於合格工資的百分比或基於工作時間，並由現金提供資金。ATI的所有固定收益養老金計劃都對新進入者關閉，ATI與養老金參與者的運營至多為所有未來的福利應計項目凍結，ATI美國合格固定收益計劃的參與者中仍有不到10%的人仍在賺取額外的養老金服務。此外，ATI運營的所有剩餘的集體協商的固定福利退休人員醫療保健計劃都對新進入者關閉，併為這些義務設置了成本上限。作為這些行動的結果，ATI的退休儲蓄和其他退休後福利計劃在很大程度上已經過渡到固定的繳費結構。
根據美國公認的會計原則，固定收益養老金計劃在財務報表中確認的金額是在精算的基礎上確定的，而不是作為對該計劃的繳款確定的。根據會計準則確定我們的養老金收入或費用的一個重要因素是計劃資產的預期投資回報。在建立計劃投資的預期回報(每年第四季度審查一次)時，我們考慮了我們的第三方養老金計劃資產經理和精算師關於計劃資產投資的證券類型、這些投資在歷史上的表現如何以及對這些投資未來表現的預期。我們2021年養老金計劃投資的加權平均預期長期收益率為6.71%，2022年養老金計劃投資的加權平均預期長期回報率為6.43%。我們將假設收益率應用於上一年度末計劃資產的市場價值。這產生了計劃資產的預期回報，該回報包括在本年度的年度養老金支出中。最近五年的養老金計劃資產實際回報率，2021年為12.4%，2020年為15.2%，2019年為15.1%，2018年為(4.8%)，2017年為16.9%。提高或降低養老金計劃投資的預期回報率0.25%的影響將導致額外的税前年收入或費用。, 大約500萬美元。計劃資產的預期收益和實際收益之間的累積差額將遞延，並在未來期間攤銷為養老金收入或費用。計劃資產的預期回報金額每年可能有很大差異，因為計算取決於計劃資產截至上一年年底的市場價值。美國公認的會計原則允許公司使用養老金資產在不超過五年的時間內的公平市場價值平均值來計算養老金資產的預期回報，這降低了報告的養老金收入或費用的波動性，或者使用前一年年底的公平市場價值計算養老金資產的預期回報。然而，美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)目前不允許公司從我們使用的前一年年底的公允市值方法改變為計劃資產的公允市值平均方法。因此，由於計算養老金投資預期回報的方法不同，我們的運營結果與其他公司(包括我們競爭的公司)的運營結果可能不具有可比性。
根據會計準則，我們確定截至會計年度最後一天用於評估養老金計劃負債的貼現率。貼現率反映了養老金負債可以有效清償的當前匯率。在估計這一比率時，我們從精算師那裏獲得關於高質量、固定收益投資的回報率的信息，這些投資的到期日與預期的未來退休福利支付相匹配。基於這一評估，我們建立了2.95%的貼現率，用於評估截至2021年12月31日的養老金負債，並確定2022年的養老金支出。我們之前假設2020年底的貼現率為2.60%，2019年底的貼現率為3.40%。更改貼現率0.50%的估計影響是，如果貼現率上升，養老金負債將減少約1.45億美元；如果貼現率下降，養老金負債將增加約1.45億美元。貼現率的這種變化將在貼現率上升的情況下減少養老金支出，或者在貼現率下降的情況下增加養老金支出不到100萬美元。貼現率變化對養老金負債的影響，以及其他精算假設和經驗變化的淨影響，將根據會計準則在未來期間遞延和攤銷。
如上所述，由於計劃資產投資回報的實際結果與預期結果之間的差異、用於評估福利債務的貼現率的變化以及諸如參與者預期壽命等其他估計變化造成的損益將在未來期間的合併業務報表中遞延確認。然而，為了平衡，
43

在報表列報時，這些損益包括在年終合併資產負債表中扣除計劃資產後的福利義務的確定中。截至2021年12月31日，該公司的養老金債務税前淨精算虧損約為14億美元，主要與過去幾年用於評估養老金債務的貼現率持續下降有關。這些精算損失已通過股東權益的減少在綜合資產負債表中確認，並通過未來幾年的費用攤銷在綜合業務表中確認。由於ATI的所有固定福利計劃都對新進入者關閉，人口主要被凍結以等待未來的福利應計，所有這些計劃的累計其他全面損失確認的攤銷期限為平均剩餘預期壽命，在加權平均基礎上約為17年。
關於我們的退休後計劃，在大多數計劃下，我們對退休人員醫療保險費的繳費是根據截至某些日期的成本設定上限的，從而產生了固定的繳費。根據美國公認的會計準則，在與固定福利計劃相關的財務報表中確認的退休後費用是在精算基礎上確定的，而不是作為福利支付。我們使用精算假設，包括貼現率和醫療保健成本的預期趨勢，來估計這些計劃的成本和福利義務。貼現率每年在每個財政年度結束時確定，是根據高質量的固定收益投資的回報率制定的。2021年底，我們確定的貼現率為2.80%，而2020年的貼現率為2.45%，2019年的貼現率為3.25%。將貼現率改變0.50%的估計影響將在貼現率上升的情況下減少退休後債務，或在貼現率下降的情況下增加退休後債務約1200萬美元。貼現率的這種變化將在貼現率增加的情況下減少退休後福利支出，或者在貼現率下降的情況下增加退休後福利支出不到100萬美元。根據對未來幾年醫療費用持續大幅上漲的預測，2022年醫療計劃覆蓋福利的人均成本的年假定增長率為6.5%，2047年將逐步降至4.0%，此後將保持在這個水平。然而，假定的醫療費用趨勢率會對醫療計劃的福利義務產生重大影響。, 該公司大部分退休人員健康計劃的繳費都以固定的保費金額為上限，這限制了未來醫療成本增加的影響。
通過新的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與可轉換工具會計相關的新會計準則。在這一新的指導下，嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換票據的宿主合同分開，這些轉換功能不需要作為衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債，只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式，可轉換債務工具的報告利率通常將更接近票面利率。新的指引還解決了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中的核算方式，要求採用IF-CONVERTED方法，並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。此新指南將在2022財年對ATI生效，並允許提前採用。
我們採用了這一與可轉換工具會計有關的新會計準則，從2021年1月1日起生效，採用了修改後的過渡法，累積效應被確認為對留存收益期初餘額的調整。這一新的指導適用於我們於2020年6月發行的3.5%2025年到期的可轉換優先票據(2025年可轉換票據)，為此嵌入的轉換選擇權需要作為股東權益的一個組成部分單獨核算。在2021年1月1日通過後，長期債務增加了4540萬美元，股東權益減少了同樣的數額，這是兩項調整的淨影響：(1)嵌入式轉換的價值4980萬美元，這是扣除分配的發售成本後的價值，以前被歸類為股東權益中的額外實收資本，以及(2)由於採用的累積影響，留存收益增加了440萬美元，這主要與2020財年記錄的用於2025年轉換部分攤銷的非現金利息支出有關前瞻性地説，2025年可轉換票據的報告利息支出將不再包括先前會計準則要求的股權部分的非現金利息支出，而將更接近3.5%的現金票面利率。這對ATI的每股收益計算沒有影響，因為它之前將IF轉換方法應用於2025年可轉換票據，因為我們可以靈活地根據我們的選擇，以現金、ATI普通股或兩者的組合來結算2025年可轉換票據的轉換。
44

待定會計聲明
2021年11月，FASB發佈了新的會計準則，涉及披露某些類型的政府援助。這一新的指導方針要求通過類比贈款或捐款會計模式對與政府的交易進行核算的商業實體進行某些年度披露。它要求披露交易的性質、重要條款和考慮事項、使用的會計政策以及這些交易對實體財務報表的影響。此新指南將在2022財年對ATI生效，並允許提前採用。我們沒有及早採納這一指導方針。除年度披露要求外，採用這些變化預計不會對我們的綜合財務報表產生影響。
前瞻性陳述
本公司不時作出並可能繼續作出“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性聲明”。本報告中的某些陳述涉及未來事件和預期，因此構成前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將會”、“應該”、“將會”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目”等詞彙的前瞻性表述。這些前瞻性陳述基於管理層目前的預期，包括已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多是公司無法預測或控制的，這些因素可能導致我們的實際結果或業績與此類陳述明示或暗示的任何未來結果或業績大不相同。其中各種因素在本10-K表格年度報告的第1A項風險因素中進行了描述，並將在公司不定期提交給美國證券交易委員會的文件中進行説明，包括公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和8-K表格報告，這些報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.atimetals.com上查閲。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為我們風險管理戰略的一部分，我們不時地利用衍生金融工具來對衝能源和原材料價格、外匯和利率變化帶來的風險敞口。我們每天監控作為這些金融工具交易對手的第三方金融機構，並使我們在交易對手之間的交易多樣化，以最大限度地減少對這些實體的風險敞口。衍生品的公允價值是使用對衝項目的交易所交易價格計量的，包括考慮交易對手風險和ATI的信用風險。我們目前對利率波動的風險敞口並不大，因為我們幾乎所有的債務都是固定利率的。
利率的波動性。我們可以簽訂衍生利率合約，以保持固定利率債務和浮動利率債務之間的合理平衡。ATI有一項5000萬美元的浮動利率與固定利率互換，經修訂並延長至2024年6月，將部分定期貸款轉換為4.21%的固定利率。我們將利率互換指定為現金流對衝，以對衝我們對其部分定期貸款借款利息支付的可變性的敞口。對衝開始時的無效部分，由緊接2019年7月修訂前的掉期公允價值確定，在2021年1月12日的初始定期貸款掉期到期日攤銷為利息支出。與此套期保值安排相關的任何收益或損失都包括在利息支出中。截至2021年12月31日，未償還利率互換按市值計算的淨估值為160萬美元的未實現税前虧損，其中包括90萬美元的其他流動負債和70萬美元的資產負債表上的其他長期負債。
能源價格的波動。能源市場受制於在能源價格和可獲得性方面造成不確定性的條件。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可獲得性受到波動的市場條件的影響。這些市況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源成本的增加，或相對於競爭對手支付的能源成本的成本變化，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。在這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感的程度上，能源價格上漲可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。根據業務條件，我們在生產產品時每年使用約600萬至800萬MMBtu的天然氣。購買天然氣使我們面臨天然氣價格上漲的風險。例如，假設天然氣價格每MMBtu上漲1.00美元，每年的能源成本將增加約600萬至800萬美元。我們使用幾種方法將能源價格波動對我們的財務狀況或運營結果的任何實質性不利影響降至最低。這些方法包括對我們的許多產品徵收能源附加費，並使用金融衍生品來減少能源價格波動的風險敞口。
截至2021年12月31日，用於對衝能源成本波動性敞口的未償還金融衍生品包括天然氣對衝。截至2021年12月31日，我們對2022年國內天然氣年預測需求的約70%進行了對衝，2023年約為35%，2024年約為5%。截至2021年12月31日，未償還天然氣套期保值按市值計算的淨估值為160萬美元的未實現税前收益，其中包括2.0美元
45

資產負債表上的預付費用和其他流動資產為50萬美元，其他資產為50萬美元，其他流動負債為70萬美元，其他長期負債為20萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，天然氣對衝活動的影響減少了530萬美元的銷售成本。
原材料價格的波動。我們使用原材料附加費和指數機制來抵消原材料成本上升的影響；然而，市場競爭因素可能會限制我們建立這種機制的能力，原材料價格的上漲和這種機制效益的實現之間可能存在延遲。例如，在2021年，我們使用了大約6000萬磅的鎳；因此，假設鎳價每磅1.00美元的變化將導致大約6000萬美元的成本增加。雖然我們不時簽訂原材料期貨合約，以對衝價格波動(如鎳)的風險敞口，但我們不能確定我們的對衝頭寸是否充分減少了風險敞口。我們認為，我們有足夠的控制措施來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險敞口。
我們的大部分產品都是通過原材料附加費和指數機制銷售的。然而，截至2021年12月31日，我們已經達成了金融對衝安排，主要是應我們客户的要求，與公司訂單相關，總金額約為500萬磅鎳，對衝日期至2024年。被套期保值的總名義金額約為一年估計鎳原材料採購需求的10%。與這些套期保值安排相關的任何收益或損失都計入銷售成本。截至2021年12月31日，我們的未償還原材料對衝按市值計算的淨估值為490萬美元的未實現税前收益，其中包括500萬美元的預付費用和其他流動資產，10萬美元的其他資產，以及資產負債表上的20萬美元的其他流動負債。
外幣風險。外幣兑換合約不時被用來限制貨幣匯率變化帶來的交易性風險敞口。我們有時購買外幣遠期合約，允許我們出售特定數量的外幣，這些外幣預期在指定日期以預先確定的美元金額從我們的出口銷售中獲得。遠期合約以與出口銷售相同的外幣計價。這些合同被指定為對衝部分預測的未來出口銷售交易現金流的可變性，否則將使公司面臨外幣風險，主要是歐元。此外，我們還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的對衝。截至2021年12月31日，我們沒有重大未平倉外幣遠期合約。
46

項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
阿勒格尼技術公司及其子公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了阿勒格尼技術公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、現金流量和綜合權益變動表，以及相關的附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。

會計原則的變化

如綜合財務報表附註1所述，2021年，本公司選擇將以前使用後進先出(LIFO)法的存貨計價方法改為原材料的平均成本法，以及所列所有年度的在製品和產成品存貨的先進先出法(FIFO)。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。




47

商譽減值評估
對該事項的描述
截至2021年12月31日，該公司的綜合資產負債表上有2.279億美元的商譽。正如綜合財務報表附註1所述，商譽每年進行減值審核，或在出現減值指標時更頻繁地進行審核。在評估減值商譽時，需要將與其運營相關的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果公司報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值損失將以賬面價值超過計算的公允價值計量。

審計公司的年度商譽減值分析是複雜和高度判斷的，因為確定公司報告單位的公允價值需要進行重大估計。特別是，公司偽造產品報告部門的公允價值估計對收入增長、盈利能力和加權平均資本成本等重大假設非常敏感。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來市場或經濟狀況的重大影響。
我們是如何在審計中解決這一問題的
我們對本公司的商譽減值評估過程進行了瞭解、評估了設計並測試了控制措施的操作有效性，包括對管理層審核上述重大假設的控制措施。

我們測試公司報告單位估計公允價值的審計程序包括(其中包括)評估管理層在公允價值計算中使用的上述重大假設，以及測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們通過分析公司的總體經濟環境和行業經濟環境，對管理層重大假設的合理性進行了評估。我們將某些重要的假設與現有的市場信息進行了比較，並在相關情況下與公司的計劃進行了比較，包括管理層對公司的商業模式、客户基礎、產品組合和其他相關因素的預期。我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來經營結果的能力。此外，我們對重大假設進行了敏感性分析，以評估重大假設的合理預期變化將導致的報告單位公允價值的變化。在我們估值專家的協助下，我們評估了公司估值方法和重大假設的合理性。我們的程序包括通過將選定的貼現率與公司的加權平均資本成本進行比較來評估貼現率的選擇，測試貼現率確定的來源信息，以及制定一系列獨立的估計並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。此外，我們還測試了管理層對報告單位的公允價值與公司市值的年度核對情況。此外, 我們評估了從年度減值評估日期到2021年12月31日管理層預測變化的影響。



/s/ 安永律師事務所
自1996年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
賓夕法尼亞州匹茲堡
2022年2月25日
48

阿勒格尼技術公司及其子公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
截至12月31日止年度，20212020*2019*
銷售額$2,799.8 $2,982.1 $4,122.5 
銷售成本2,466.6 2,689.3 3,484.5 
毛利333.2 292.8 638.0 
銷售和管理費用226.9 201.0 267.2 
商譽減值— 287.0 — 
重組費用(信用)(11.3)1,107.5 4.5 
營業收入(虧損)117.6 (1,302.7)366.3 
非經營性退休福利收入(費用)37.2 (62.1)(73.6)
利息支出，淨額(96.9)(94.4)(99.0)
債務清償費用(65.5)(21.5)(21.6)
其他收入(虧損)，淨額18.2 (1.2)64.4 
所得税前收入(虧損)10.6 (1,481.9)236.5 
所得税撥備(福利)26.8 77.7 (28.5)
淨收益(虧損)(16.2)(1,559.6)265.0 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入22.0 13.0 12.5 
可歸因於ATI的淨收益(虧損)$(38.2)$(1,572.6)$252.5 
可歸因於每股普通股ATI的基本淨收入(虧損)$(0.30)$(12.43)$2.01 
可歸因於每股普通股ATI的攤薄淨收益(虧損)$(0.30)$(12.43)$1.81 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
附註是這些聲明不可分割的一部分。


49

阿勒格尼技術公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
截至12月31日止年度，20212020*2019*
淨收益(虧損)$(16.2)$(1,559.6)$265.0 
貨幣換算調整
期內產生的未實現淨變化(4.6)32.5 (4.0)
衍生品
套期保值交易的衍生品淨收益(虧損)15.5 (2.8)9.7 
對已實現(損益)淨額淨收益(虧損)的重新分類(11.4)6.0 (4.1)
衍生品交易所得税— — (4.7)
總計4.1 3.2 10.3 
退休後福利計劃
精算損失
精算損失淨額攤銷89.5 85.3 87.2 
期內產生的淨收益(虧損)155.9 (128.4)(180.5)
前期服務成本
攤銷至先前服務信貸淨額的淨收益(虧損)(1.8)(3.1)(2.6)
沉降收益(21.9)— — 
退休後福利計劃的所得税(15.5)— (20.4)
總計237.2 (46.2)(75.5)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額236.7 (10.5)(69.2)
綜合收益(虧損)220.5 (1,570.1)195.8 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益26.8 24.4 11.2 
可歸因於ATI的全面收益(虧損)$193.7 $(1,594.5)$184.6 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
附註是這些聲明不可分割的一部分。

50

阿勒格尼技術公司及其子公司
合併資產負債表

(百萬，不包括每股和每股金額)十二月三十一日，
2021		2020年12月31日**
資產
現金和現金等價物$687.7 $645.9 
應收賬款淨額470.0 345.8 
短期合同資產53.9 38.9 
庫存，淨額1,046.3 997.1 
預付費用和其他流動資產48.8 38.3 
流動資產總額2,306.7 2,066.0 
財產、廠房和設備、淨值1,528.5 1,469.2 
商譽227.9 240.7 
其他資產222.1 259.0 
總資產$4,285.2 $4,034.9 
負債與股東權益
應付帳款$375.5 $290.6 
短期合同負債116.2 111.8 
短期債務和長期債務的流動部分131.3 17.8 
其他流動負債233.4 233.1 
流動負債總額856.4 653.3 
長期債務1,711.6 1,550.0 
退休後應計福利258.1 326.7 
養老金負債415.4 673.6 
其他長期負債211.0 189.9 
總負債3,452.5 3,393.5 
股本：
ATI股東權益：
優先股，面值$0.10：授權-50,000,000股份；已發行-無
— — 
普通股，面值$0.10：授權-500,000,000股份；已發行-127,484,902股票於2021年12月31日及126,820,4402020年12月31日的股票；流通股-127,253,045股票於2021年12月31日及126,817,768股票於2020年12月31日
12.7 12.7 
額外實收資本1,596.7 1,625.5 
留存收益72.7 106.5 
庫存股：231,857股票於2021年12月31日及2,672股票於2020年12月31日
(4.8)— 
累計其他綜合虧損，税後淨額(991.7)(1,223.6)
ATI股東權益總額685.6 521.1 
非控制性權益147.1 120.3 
股東權益總額832.7 641.4 
總負債和股東權益$4,285.2 $4,034.9 
*2020年12月31日反映綜合財務報表附註1所述存貨核算方法的變化。由於這一變化，2020年12月31日的金額沒有調整。
附註是這些聲明不可分割的一部分。


51

阿勒格尼技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
截至12月31日止年度，20212020*2019*
經營活動：
淨收益(虧損)$(16.2)$(1,559.6)$265.0 
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷143.9 143.3 151.1 
遞延税金1.0 69.9 (40.9)
商譽減值— 287.0 — 
債務清償費用65.5 21.5 21.6 
處置財產、廠房和設備的收益，淨額(2.9)(2.9)(90.6)
銷售業務的淨虧損(收益)(13.8)— 7.1 
非現金重組費用— 1,041.5 — 
非現金合資減值費用— — 11.4 
營業資產和負債變動情況：
退休福利(110.7)(91.9)(103.3)
應收賬款(126.0)208.4 (52.1)
盤存(53.9)158.2 25.2 
應付帳款88.5 (230.5)30.1 
應計所得税(2.6)2.4 4.9 
應計負債及其他43.3 119.6 0.6 
經營活動提供的現金16.1 166.9 230.1 
投資活動：
購置物業、廠房及設備(152.6)(136.5)(168.2)
處置財產、廠房和設備所得收益20.8 5.9 92.0 
出售業務所得的收入，扣除交易成本53.1 — 158.1 
其他1.4 1.9 (0.2)
投資活動提供(用於)的現金(77.3)(128.7)81.7 
融資活動：
長期債務借款675.7 391.4 350.0 
支付長期債務和融資租賃(515.6)(212.1)(507.6)
信貸安排項下的淨借款21.7 0.2 4.9 
購買以可轉換票據為上限的看漲期權— (19.4)— 
發債成本(9.5)(9.1)(5.5)
債務清償費用(64.5)(19.1)(20.9)
支付給非控股權益的股息— (7.2)(14.0)
股票回購，用於股票薪酬的所得税預扣(4.8)(7.8)(9.9)
融資活動提供(用於)的現金103.0 116.9 (203.0)
現金和現金等價物增加41.8 155.1 108.8 
年初現金及現金等價物645.9 490.8 382.0 
年終現金和現金等價物$687.7 $645.9 $490.8 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
合併現金流量表列報的金額可能與合併資產負債表項目因企業購銷會計以及外幣換算的影響而發生的相應變化不一致。
附註是這些聲明不可分割的一部分。


52

阿勒格尼技術公司及其子公司
合併權益變動表
 
 ATI股東  
(單位：百萬，每股除外)普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		累計
其他
全面
收益(虧損)		非-
控管
利益		總計
權益
餘額，2018年12月31日$12.7 $1,615.4 $1,422.0 $(30.6)$(1,133.8)$105.9 $1,991.6 
淨收入— — 252.5 — — 12.5 265.0 
其他綜合損失— — — — (67.9)(1.3)(69.2)
會計原則變更的累積影響— — 5.1 — — — 5.1 
支付給非控股權益的股息— — — — — (14.0)(14.0)
員工股票計劃— 2.6 (0.3)12.4 — — 14.7 
餘額，2019年12月31日**$12.7 $1,618.0 $1,679.3 $(18.2)$(1,201.7)$103.1 $2,193.2 
淨收益(虧損)— — (1,572.6)— — 13.0 (1,559.6)
其他綜合收益(虧損)— — — — (21.9)11.4 (10.5)
可轉換票據的權益部分— 49.8 — — — — 49.8 
可轉換票據上限呼叫— (19.4)— — — — (19.4)
支付給非控股權益的股息— — — — — (7.2)(7.2)
員工股票計劃— (22.9)(0.2)18.2 — — (4.9)
平衡，2020年12月31日**$12.7 $1,625.5 $106.5 $— $(1,223.6)$120.3 $641.4 
淨收益(虧損)— — (38.2)— — 22.0 (16.2)
其他綜合收益— — — — 231.9 4.8 236.7 
採用新會計準則的累積效應— (49.8)4.4 — — — (45.4)
員工股票計劃— 21.0 — (4.8)— — 16.2 
餘額，2021年12月31日$12.7 $1,596.7 $72.7 $(4.8)$(991.7)$147.1 $832.7 
*2020年12月31日和2019年12月31日反映存貨核算方法的變化，如合併財務報表附註1所述。由於這一變化，2020年12月31日的金額沒有調整。
附註是這些聲明不可分割的一部分。
53

合併財務報表附註
注1。重要會計政策摘要
合併和報告原則
合併財務報表包括阿勒格尼技術公司及其子公司的賬目。多數股權合資企業的財務業績合併到本公司的經營業績和財務狀況中，少數股權權益在綜合經營報表中確認為非控股權益應佔淨收益，以及股東權益總額中非控股權益應佔權益。上海Stal精密不鏽鋼有限公司(Stal)的結果報告滯後了一個月。本公司對其有重大影響但不受其控制的投資(一般為20%至50%的所有權權益)按照權益法會計核算，ATI在財務狀況表上的權益法投資的賬面價值是資本投資和任何未分配的損益，並歸入其他(非流動)資產。權益法投資中的ATI應佔利潤或虧損作為其他(營業外)收入(費用)的組成部分計入綜合經營報表。有關本公司合資企業的進一步説明，請參閲附註7。公司間賬户和交易已被取消。除文意另有所指外，“Allegheny Technologies”、“ATI”和“公司”均指Allegheny Technologies Inc.及其子公司。
風險和不確定性以及估算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為這些估計是合理的。為了符合2021年的列報，對上一年的某些金額進行了重新分類。
該公司向不同的客户羣推銷其產品，主要是在美國各地。在任何一年中，沒有一個客户的銷售額超過10%。ATI產品的主要終端市場是航空航天和國防、能源、汽車、建築和採礦、食品設備和電器以及醫療市場的客户。
截至2021年12月31日，ATI大約有6,300在職員工，其中大約20%位於美國以外的地區。大致40ATI%的勞動力被各種集體談判協議(CBA)覆蓋，主要是與聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合和工業服務工人國際工會、AFL-CIO、CLC(USW)的集體談判協議。公司與USW的CBA涉及大約1,100主要位於AA&S部門運營中的在職全職員工以及一些非在職員工已於2021年2月28日到期。USW代表的員工繼續根據到期的CBA條款工作，直到2021年3月30日他們舉行罷工。2021年7月14日，ATI宣佈與USW簽訂了一份新的為期四年的勞動協議，結束了罷工。該公司擁有CBAS，約有8002022年到期的全職員工。
會計原則的變化：
在2021年第四季度，公司選擇將以前使用後進先出(LIFO)法的存貨估值方法改為當前的成本計算法，該方法包括原材料的平均成本法和在製品和產成品庫存的先進先出(FIFO)法，以下簡稱“當前成本法”。在後進先出法下佔總庫存的比例約為65此方法改變前公司總庫存的%。本公司認為，使用現行成本法更可取，因為它提高了與本公司同行的可比性，更接近於庫存的實物流動，並與本公司內部管理業務的方式保持一致。
後進先出法改為現行成本法的會計原則改變的影響已追溯應用於列報的所有期間。由於追溯應用會計原則變更，本公司截至2019年12月31日止年度的綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益及現金流量中的若干財務報表項目作出必要調整。會計原則的這一變化對2020年的任何合併財務報表都沒有影響。


54

下表反映了會計原則變化對2021年合併財務報表的影響：
截至2021年12月31日止的年度根據後進先出計算按現行成本法計算更改的效果
(百萬美元，每股數據除外)
運營説明書
銷售成本$2,559.2 $2,466.6 $(92.6)
毛利$240.6 $333.2 $92.6 
營業收入$25.0 $117.6 $92.6 
所得税前收入(虧損)$(82.0)$10.6 $92.6 
淨虧損$(108.8)$(16.2)$92.6 
可歸因於ATI的淨虧損$(130.8)$(38.2)$92.6 
普通股基本淨虧損$(1.03)$(0.30)$0.73 
稀釋後每股普通股淨虧損$(1.03)$(0.30)$0.73 
全面收益表
淨虧損$(108.8)$(16.2)$92.6 
綜合收益$127.9 $220.5 $92.6 
可歸因於ATI的全面收入$101.1 $193.7 $92.6 
資產負債表
庫存，淨額$953.7 $1,046.3 $92.6 
流動資產總額$2,214.1 $2,306.7 $92.6 
總資產$4,192.6 $4,285.2 $92.6 
留存收益(虧損)$(19.9)$72.7 $92.6 
ATI股東權益總額
$593.0 $685.6 $92.6 
股東權益總額
$740.1 $832.7 $92.6 
總負債和股東權益
$4,192.6 $4,285.2 $92.6 
現金流量表
淨虧損$(108.8)$(16.2)$92.6 
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
盤存$38.7 $(53.9)$(92.6)

55

下表反映了隨附的財務報表中列報的前幾期會計原則改變對財務報表項目的影響：
截至2019年12月31日的年度據報道，調整作為調整後的
(百萬美元，每股數據除外)
運營説明書
銷售成本$3,484.7 $(0.2)$3,484.5 
毛利$637.8 $0.2 $638.0 
營業收入$366.1 $0.2 $366.3 
其他收入，淨額$69.7 $(5.3)$64.4 
所得税前收入$241.6 $(5.1)$236.5 
淨收入$270.1 $(5.1)$265.0 
可歸因於ATI的淨收入$257.6 $(5.1)$252.5 
每股普通股基本淨收入$2.05 $(0.04)2.01
稀釋後每股普通股淨收入$1.85 $(0.04)1.81
全面收益表
淨收入$270.1 $(5.1)$265.0 
綜合收益$200.9 $(5.1)$195.8 
可歸因於ATI的全面收入$189.7 $(5.1)$184.6 
現金流量表
淨收入$270.1 $(5.1)$265.0 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
企業銷售淨虧損$1.8 $5.3 $7.1 
盤存$25.4 $(0.2)$25.2 
由於會計變更，截至2019年1月1日的留存收益從1,422.0從最初使用後進先出法報告的百萬美元增加到$1,427.1按現行成本法計算，每百萬美元。美元的變化5.1百萬元在綜合股東權益表中反映為會計原則的累積變動。
現金和現金等價物
現金等價物是流動性高的投資，可以很容易地轉換為原始到期日為3個月或更短的現金。
應收帳款
應收賬款是在扣除壞賬準備金#美元后列報的。3.8百萬美元和$4.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。商業信貸是基於對每個客户履行義務的能力的評估而延長的，這些評估會定期更新。該公司的應收賬款準備金是根據預期的信貸損失確定的。在確定應收賬款無法收回的期間，從準備金中註銷金額。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括直接材料、直接人工和適用的製造和工程管理費用，以及其他直接成本。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。在2021年第四季度，該公司選擇將以前使用後進先出法的庫存估值方法改為原材料的平均成本法和在製品和產成品庫存的先進先出法。本公司認為，目前的成本法更可取，因為它提高了與本公司同行的可比性，更接近我們庫存的實物流動，並與本公司內部管理業務的方式保持一致。其他
56

庫存，包括公司非美國業務的庫存，將繼續使用先進先出法(FIFO)或平均成本法進行估值。後進先出法會計原則的改變對現行成本法的影響已追溯應用於列報的所有期間。有關更多信息，請參見上文“會計原則變更”部分。
該公司每季度對產品線進行評估，以確定賬面價值超過估計可變現淨值的庫存。由此產生的準備金(如果有)的計算在確定需要準備金期間確認為費用。公司的一般政策是根據銷售、積壓和預期訂單的考慮，將任何被確認為移動緩慢或陳舊超過12個月的庫存減記為廢品價值。在某些情況下，這一老化標準長達24個月。存貨估值準備金還包括與不同子公司之間的公司間利潤抵銷有關的金額。
長壽資產
物業、廠房及設備按成本入賬，包括資本化利息，幷包括根據融資租賃取得的長期資產。折舊主要是用直線法記錄的。在2020年12月之前，與AA&S部門的熱軋和加工設施(HRPF)相關的物業、廠房和設備正在使用生產單位折舊法進行折舊，本公司認為這種折舊法可以更好地匹配成本和收入。然而，根據決定退出標準不鏽鋼板材產品的生產及於2020年12月確認與HRPF相關的物業、廠房及設備的減值費用(見附註19以作進一步討論)而導致的業務狀況改變，HRPF的剩餘賬面價值於2020年12月開始使用直線法折舊。該公司定期審查分配給新資產和在役資產的使用壽命和生產能力的估計。重大改進，包括延長財產和設備使用壽命的主要維護活動，都是資本化的。與維修和維護有關的費用在發生的期間內計入費用。報廢或處置的財產和設備的成本和相關累計折舊從賬户中扣除，任何相關的損益都計入收益。
本公司監控其長期資產賬面價值的可回收性。當減值指標出現，而資產使用的預期未貼現未來現金流量淨額(包括處置的任何收益)低於資產的賬面價值且資產的賬面價值超過其公允價值時，確認減值費用。若確認減值虧損，則長期資產的經調整賬面價值為其新成本基準，此新成本基準將在資產剩餘使用年限內折舊。待出售的資產按其公允價值或賬面價值中較低者列報，不再確認折舊。
租契
該公司將租賃分為經營性租賃和融資性租賃，並將使用權資產和租賃負債記錄在綜合資產負債表中，如下所述。租賃負債等於租賃期內最低租賃付款的現值，包括被確定為合理確定將被行使的任何可選續期，使用租賃開始時確定的貼現率。此貼現率是租賃中隱含的利率(如果已知)；否則，使用預期租賃期的遞增借款利率(IBR)。該公司的IBR大致相當於該公司在租賃開始時的類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。ROU資產等於租賃負債的初始計量，加上在生效日期或之前向出租人支付的任何租賃付款，以及承租人產生的任何未攤銷初始直接成本，減去收到的任何未攤銷租賃激勵。本公司已選擇不將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開，並已作出會計政策選擇以適用短期例外，該例外不要求12個月或更短期限的租賃資本化。
該公司有不動產和機械設備的租賃合同，主要是移動、辦公和信息技術設備的租賃合同。在合同開始時，公司決定合同是租賃還是包含租賃。如果公司有權從使用確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，並有權指導資產的使用，則合同包含租賃。該公司的幾份不動產租賃合同包括延長租賃期的選擇權，該公司至少每年重新評估續簽的可能性。此外，一些不動產租賃包括公共區域維護和公用事業等項目的可變租賃付款，這些項目作為可變租賃費用支出。
租賃有兩種類型：經營性租賃和融資租賃。租賃分類在租賃開始時確定。融資租賃是指滿足特定標準，表明與租賃資產相關的所有風險和回報都轉移給承租人的情況下存在的。所有其他不符合融資租賃標準的租賃均被歸類為經營性租賃。經營租賃費用在合併經營報表中按直線確認。融資租賃有前期費用確認，在合併經營報表上報告為攤銷費用和利息費用。經營性租賃的ROU資產分類為其他長期資產，融資租賃的ROU資產為
57

分類在財產、廠房和設備在合併資產負債表上。對於經營性租賃，短期租賃負債分類為其他流動負債，長期租賃負債分類如下其他長期負債在合併資產負債表上。對於融資租賃，短期租賃負債分類為短期債務，長期租賃負債分類如下長期債務在合併資產負債表上。在現金流量表上，經營租賃付款被歸類為經營活動。融資租賃的付款被歸類為融資活動，但付款的利息部分除外，該部分被歸類為經營活動。
商譽
每年對商譽進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地審查商譽。對商譽減值的審核要求對與其運營相關的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果這一比較反映減值，則損失將以賬面價值超過計算的公允價值計量。
公認會計準則提供了在完成定量評估之前對減值商譽進行定性評估的選項。根據定性方法，如本公司在評估整體事件或情況(包括宏觀經濟、行業及市場因素，以及特定實體因素)後，認為報告單位的公允價值很可能大於其賬面值，則無須進行量化減值分析。公司可以選擇每年對報告單位進行定量評估，而無需首先進行定性評估。本公司對商譽可能減值的量化評估包括使用貼現現金流和現金收益倍數估值技術估計與其運營相關的商譽的報告單位的公平市場價值，加上與最近類似業務的公開銷售交易(如果有的話)的估值比較。這些減值評估和估值方法要求公司對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及加權平均資本成本作出估計和假設。這些假設中的許多都是通過參考公司確定的市場參與者來確定的。儘管管理層認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。
其他事件和環境變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。雖然股票價格和市值的下降並沒有被特別引用為商譽減值指標，但在確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值時，應該考慮公司的股價和市值。此外，一家公司股價的大幅下跌可能表明，商業環境的不利變化可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於賬面價值。市值持續低於賬面價值可能會被確定為需要進行中期商譽減值審查。
環境
減少或防止未來環境污染或延長使用壽命、增加容量或提高當前運營中使用的財產的安全或效率的成本被資本化。與當前操作或由過去操作引起的現有情況相關的其他成本被計入費用。環境責任於本公司的責任可能及成本可合理評估時入賬，但一般不遲於可行性研究完成或本公司建議補救措施或對適當行動計劃作出承諾。應計項目會定期審核，隨着調查和補救工作的進行，會對應計項目進行調整，以適當反映新的信息。環境補救義務損失的應計項目沒有考慮通貨膨脹的影響，預期支出不會折現到現值。應計項目不會因可能從保險公司或其他第三方收回而減少，但確實反映了聯邦超級基金地點或類似的國家管理地點的潛在責任方(PRP)在評估此類地點履行義務的可能性並達成適當的成本分擔或其他協議後的分配情況。本公司對環境責任的計量基於現有事實、現行法律法規和當前技術。該等估計會考慮本公司在現場勘測及補救方面的過往經驗、其他公司及監管當局提供的有關清理成本的數據，以及本公司的環境專家在必要時與外部環境專家磋商後所作的專業判斷。
外幣折算
國際業務的資產和負債使用年終匯率換算成美元，而收入和費用則按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整淨額計入累計其他全面收益(虧損)的股東權益組成部分。

58

銷售確認
以下是該公司與會計準則編纂主題606(ASC 606)，客户收入相關的會計政策。本指導意見對交易進行了五步分析，以確定何時以及如何確認收入，並要求實體確認收入，以描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額，該金額反映了該實體預期有權獲得這些貨物或服務的對價。
以下是該公司與收入確認的五步分析相關的會計政策：
1.確定合同：公司已確定與客户的合同在客户採購訂單被接受或確認時成立。長期協議(LTA)通常長達數年，由該公司及其某些客户以磨坊產品、粉末、零部件的形式使用其特種材料，以減少其供應的不確定性。雖然這些LTA通常定義商業術語，包括定價、終止條款和其他合同要求，但它們並不代表與客户的合同。
2.確定合同中的履行義務：當公司接受或確認客户採購訂單時，將逐行定義商品或服務的類型。個人履約義務是根據簽發時銷售訂單確認書上確定的單個行項目來確定的。一般來説，該公司的收入與商品銷售有關，每種不同的商品都有單一的履約義務。將客户擁有的庫存轉換為不同的尺寸、產品形式和/或改變的機械性能的轉換服務被歸類為“貨物”。
3.確定交易價格：定價也是在銷售訂單確認的基礎上以行項目為基礎定義的，幷包括在個別客户合同條款要求時的可變對價估計。可變對價是指商品的銷售價格未知或在特定條件下需要調整的情況。可變對價的類型可能包括批量折扣、客户回扣和附加費。ATI還保證商品或服務將符合已確認的客户合同中包含的產品規格。因此，退貨和退款準備金是根據過去的產品線歷史或某些地點的逐項索賠來估算的。
4.將交易價格分配給履約義務：由於客户合同通常只包含一項履約義務，因此這一分析步驟通常不適用於公司。
5.在履行履約義務時或在履行義務時確認收入：履約義務通常在某個時間點發生，並在控制權移交給客户時得到滿足。對於大多數交易，控制權在裝運時根據商定的交貨條件通過。有時，運費和手續費是在客户獲得貨物控制權後發生的。當這種情況發生時，運輸和搬運服務被認為是履行轉讓貨物承諾的活動。
某些涉及零部件生產的客户協議要求隨着時間的推移確認收入，因為產品在沒有重大經濟損失的情況下沒有其他用途，並且有可強制執行的付款權利，包括在合同終止時從客户那裏獲得正常利潤率。該公司使用輸入法來確定收入金額和相關的標準成本，以確認這些客户協議的額外收入、成本和毛利。這些協議使用的輸入方法包括髮生的成本和花費的工時，這兩者都準確地表示了在完全履行該特定履行義務方面取得的進展。
合同資產在ATI對商品或服務的有條件對價轉讓給客户時確認。有條件的權利表示與合同相關的額外履行義務尚未履行。合同資產為減值目的單獨評估。如果ATI獲得客户對價的權利是無條件的，則該資產將作為應收賬款進行會計處理，並與其他合同資產分開列示。如果在支付對價之前只需要經過一段時間，則該權利是無條件的。在某個時間點確認為收入並向客户付款的履約義務確認為應收賬款。付款條件因客户而異，具體取決於信用等級、以前的付款記錄和其他信用考慮因素。
合同成本是獲得和履行合同的增量成本(即，如果沒有合同就不會發生的成本)，以向客户提供貨物和服務。ATI的合同成本主要包括ATI將擁有並將用於生產以下產品的模具、模具和其他工具的設計和開發成本
59

供應安排。合同成本被歸類為非流動資產，並在與資產相關的貨物或服務轉移給客户的期間內按系統和合理的基礎攤銷至費用。
當ATI收到客户對在公司根據合同履行的未來時間點轉讓貨物或服務的考慮時，合同責任即被確認。上述可變對價的要素可以記錄為合同負債。此外，客户迄今產生的費用的進度賬單和預付款也被報告為合同負債。
研究與開發
我們的研究、開發和技術服務活動密切相關，旨在開發新產品、改進現有產品、降低成本、改進工藝和控制、質量保證和控制、開發新的製造方法以及改進現有的製造方法。研究和開發成本在發生時計入費用。公司資助的研發成本為$16.52021年為100萬美元，14.1到2020年達到100萬美元，17.82019年將達到100萬。客户資助的研發成本為$3.52021年為100萬美元，0.7到2020年達到100萬美元，2.42019年將達到100萬。
基於股票的薪酬
該公司使用公允價值核算基於股票的薪酬交易，如非既得限制性股票或股票單位和績效股權獎勵。獎勵的補償費用在授予之日估計，並在必要的服務期內確認。對於由於服務或績效條件不滿足而未授予的股權獎勵，薪酬費用進行了調整。然而，在完全基於市場條件(例如股東總回報指標)的實現情況下確認的計劃中已確認的補償支出，不會根據測算期結束時的獲獎狀況進行調整。薪酬費用根據獎勵測算期內的估計罰金進行調整。
所得税
所得税撥備或受益包括因使用負債法進行財務和税務目的的臨時收入差異而產生的遞延税款。這些暫時性差異主要是由於資產和負債賬面價值的差異造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期內有足夠的應納税所得額。
本公司根據所有現有證據，按季度評估遞延所得税資產是否有可能變現。估值免税額是在估計遞延税項資產的税收優惠很可能不會實現時設立的。評估包括考慮所有現有證據(包括正面及負面)，有關現有應課税暫時性差異的估計未來逆轉、不包括逆轉暫時性差異及結轉的估計未來應課税收入、在允許結轉的情況下先前結轉期間的歷史應税收入，以及可用於防止經營虧損或税項抵免結轉到期而未使用的潛在税務籌劃策略。可核實的證據，如現有暫時性差異的未來逆轉和結轉能力，在主觀來源(如估計未來的應税收入(不包括暫時性差異)和納税籌劃策略)之前被考慮。
本公司的政策是將因少繳所得税而確認的利息和罰款歸類為所得税費用。此外，本公司的政策是，在與AOCI餘額相關的資產負債表項目不復存在期間，確認由於AOCI餘額變化的税率差異而產生的累積其他全面收益(AOCI)中的遞延税額，作為所得税支出的一個要素。就作為對衝或有價證券入賬的衍生金融工具而言，ATI使用投資組合方法，即當特定類別的所有項目(例如特定風險的現金流對衝，例如外幣對衝)結清後，確認擱淺的遞延税額。在固定收益養老金和其他退休後福利計劃的情況下，滯留的遞延税款餘額在福利計劃終止期間被確認為所得税費用的一個要素。
每股普通股淨收入
每股基本和稀釋後淨收入的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數。攤薄金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。在計算某一期間的所有稀釋每股收益/虧損數字時，如果出現淨虧損，則不包括稀釋等價物的潛在稀釋影響，因為在計算每股淨虧損時計入額外股份將導致每股虧損較低，因此具有反攤薄作用。

60

通過新的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與可轉換工具會計相關的新會計準則。在這一新的指導下，嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換票據的宿主合同分開，這些轉換功能不需要作為衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債，只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式，可轉換債務工具的報告利率通常將更接近票面利率。新的指引還解決了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中的核算方式，要求採用IF-CONVERTED方法，並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。這一新的指導方針將在2022財年對公司生效，並允許提前採用。
從2021年1月1日起，該公司採用了這一與可轉換票據會計有關的新會計準則，採用修改後的過渡法，累計效果被確認為對留存收益期初餘額的調整。本新指南適用於本公司的3.5於2020年6月發行的2025年到期的可轉換優先票據(2025年可轉換票據)的百分比，為此嵌入的轉換選擇權需要作為股東權益的一個組成部分單獨核算。在2021年1月1日通過後，長期債務增加了$45.4百萬美元和股東權益減少了相同數額，這是兩項調整的淨影響：(1)#美元49.8嵌入轉換的百萬價值，這是扣除分配的發行成本後的價值，以前歸類為股東權益中的額外實收資本，以及(2)$4.4由於採用的累積影響，留存收益增加了100萬美元，這主要與2020財年為攤銷分配給股東權益的2025可轉換票據部分而記錄的非現金利息支出有關。預期，2025年可轉換票據的報告利息支出將不再包括先前會計準則要求的權益部分的非現金利息支出，而將更接近3.5%現金票面利率。這對公司的每股收益計算沒有影響，因為它之前將IF-轉換方法應用於2025年可轉換票據，因為ATI在ATI的選擇下，可以靈活地解決2025年可轉換票據的現金轉換、ATI普通股股票或兩者的組合。
待定會計聲明
2021年11月，FASB發佈了新的會計準則，涉及披露某些類型的政府援助。這一新的指導方針要求通過類比贈款或捐款會計模式對與政府的交易進行核算的商業實體進行某些年度披露。它要求披露交易的性質、重要條款和考慮事項、使用的會計政策以及這些交易對實體財務報表的影響。這一新的指導方針將在2022財年對公司生效，並允許提前採用。該公司沒有及早採納這一指導方針。除年度披露要求外，採用這些變化預計不會對公司的綜合財務報表產生影響。

61

注2。與客户簽訂合同的收入
收入的分類
該公司在以下地區運營二業務細分：高性能材料及部件(HPMC)和高級合金及解決方案(AA&S)。收入在這些項目中進行了分類二按多樣化的全球市場、初級地理市場和多樣化的產品劃分業務細分。截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年，公司按全球和地理市場劃分的總收入(以百萬為單位)的比較信息如下：

(單位：百萬)202120202019
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的全球市場：
航空航天與國防$835.5 $297.2 $1,132.7 $946.9 $413.1 $1,360.0 $1,624.1 $506.3 $2,130.4 
能源*178.3 413.6 591.9 106.2 512.7 618.9 153.6 643.3 796.9 
汽車8.7 296.4 305.1 5.5 257.7 263.2 10.5 286.1 296.6 
電子學1.2 213.9 215.1 0.9 176.8 177.7 0.5 162.7 163.2 
食品設備和用具0.1 153.0 153.1 — 159.2 159.2 0.3 205.5 205.8 
醫療60.3 71.2 131.5 47.7 71.4 119.1 85.4 87.0 172.4 
建築/採礦24.0 98.2 122.2 18.6 123.4 142.0 42.5 152.5 195.0 
其他47.0 101.2 148.2 38.8 103.2 142.0 61.6 100.6 162.2 
總計$1,155.1 $1,644.7 $2,799.8 $1,164.6 $1,817.5 $2,982.1 $1,978.5 $2,144.0 $4,122.5 
*包括石油和天然氣、下游加工和特種能源市場。

(單位：百萬)202120202019
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
初級地理市場：
美國$571.3 $963.6 $1,534.9 $641.0 $1,168.1 $1,809.1 $1,042.6 $1,412.0 $2,454.6 
中國49.5 320.9 370.4 31.0 284.5 315.5 93.9 261.7 355.6 
英國136.7 17.2 153.9 101.9 24.6 126.5 156.7 17.1 173.8 
德國74.1 47.2 121.3 76.6 48.8 125.4 147.2 72.1 219.3 
香港76.3 0.9 77.2 19.0 1.2 20.2 0.9 0.4 1.3 
加拿大36.3 39.6 75.9 28.3 40.6 68.9 50.7 55.6 106.3 
世界其他地區210.9 255.3 466.2 266.8 249.7 516.5 486.5 325.1 811.6 
總計$1,155.1 $1,644.7 $2,799.8 $1,164.6 $1,817.5 $2,982.1 $1,978.5 $2,144.0 $4,122.5 


62

下表列出了該公司主要高附加值產品和標準產品的銷售百分比比較信息。隨着本公司宣佈在2020年第四季度繼續退出利潤率較低的標準不鏽鋼板產品(見附註19)，ATI在AA&S部門的業績中將某些項目重新歸類為高價值產品。上期信息反映了這些重新分類。本演示不包括AA&S部門的HRPF轉換服務銷售。
202120202019
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化產品：
高附加值產品
鎳基合金和特種合金43 %37 %39 %38 %35 %36 %38 %41 %39 %
精密軋製帶鋼— %33 %19 %— %25 %15 %— %23 %12 %
精密鍛件、鑄件和部件38 %— %16 %34 %— %14 %36 %— %18 %
鈦及鈦基合金19 %6 %12 %28 %11 %17 %26 %11 %18 %
鋯及相關合金— %17 %10 %— %15 %9 %— %11 %6 %
高價值產品總量100 %93 %96 %100 %86 %91 %100 %86 %93 %
標準產品
標準不鏽鋼產品— %7 %4 %— %14 %9 %— %14 %7 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %

該公司積壓的已確認訂單總額為$2.1億美元，1.410億美元和2.3分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。由於公司LTA的結構，80在截至2021年12月31日的積壓訂單中，有%的訂單帶有履約義務，將在未來12個月內完成。積壓沒有反映任何可變考慮因素。
應收帳款
截至2021年12月31日和2020年12月31日，與客户的應收賬款為473.8百萬美元和$350.1分別為百萬美元。以下是截至2021年、2020年和2019年12月31日的會計年度應收賬款-壞賬準備的前滾情況：
(單位：百萬)
應收賬款-壞賬準備
截至2018年12月31日的餘額$6.0 
增加準備金的費用0.2 
壞賬核銷(1.6)
截至2019年12月31日的餘額4.6 
增加準備金的費用0.2 
壞賬核銷(0.5)
截至2020年12月31日的餘額4.3 
增加準備金的費用0.3 
壞賬核銷(0.8)
截至2021年12月31日的餘額$3.8 
63

合同餘額
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財政年度合同資產和負債的前滾：
(單位：百萬)
合同資產
短期202120202019
截至會計年度初的餘額$38.9 $38.5 $51.2 
本年度確認93.8 84.2 74.5 
重新分類為應收賬款(76.2)(83.9)(79.9)
將長期責任和合同責任重新分類為/從長期責任和合同責任重新分類(2.6)0.1 — 
資產剝離— — (7.3)
截至期末的餘額$53.9 $38.9 $38.5 
長期的202120202019
截至會計年度初的餘額$— $0.1 $0.1 
本年度確認— — — 
重新分類為應收賬款— — — 
將短期債券重新分類為短期債券/從短期債券重新分類— (0.1)— 
截至期末的餘額$— $— $0.1 
(單位：百萬)
合同責任
短期202120202019
截至會計年度初的餘額$111.8 $78.7 $71.4 
本年度確認161.5 170.3 126.1 
期初餘額金額重新分類為收入(84.1)(54.9)(49.2)
本年度金額重新分類為收入(72.9)(90.1)(76.0)
資產剝離(0.8)— — 
其他0.1 — 1.9 
重新分類為長期資產和合同資產/從長期資產和合同資產重新分類0.6 7.8 4.5 
截至期末的餘額$116.2 $111.8 $78.7 
長期的202120202019
截至會計年度初的餘額$32.0 $25.9 $7.3 
本年度確認56.6 14.9 24.2 
期初餘額金額重新分類為收入(1.0)(1.0)(1.1)
本年度金額重新分類為收入— — — 
將短期債券重新分類為短期債券/從短期債券重新分類(3.2)(7.8)(4.5)
截至期末的餘額$84.4 $32.0 $25.9 
獲得和履行合同的合同成本為$。5.2百萬美元和$5.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，在合併資產負債表上的其他長期資產中報告。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財年，這些合同成本中的攤銷費用為#美元。1.0百萬，$1.4百萬美元，以及$1.4分別為百萬美元。

64

注3。盤存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存情況如下(單位：百萬)：
20212020*
原材料和供應品$160.3 $207.6 
在製品829.6 690.7 
成品121.8 181.6 
按當前成本計算的總庫存1,111.7 1,079.9 
存貨計價準備金(65.4)(82.8)
總庫存(淨額)$1,046.3 $997.1 
*此前，該公司利用後進先出法佔其庫存的很大一部分。如附註1所述，在2021年第四季度，公司選擇將後進先出法下的存貨核算方法改為現行成本法。這一會計原則變化的影響已追溯適用於列報的所有期間。
剩餘的存貨，包括公司非美國業務的存貨，沒有受到這一會計原則變化的影響，繼續使用先進先出法和平均成本法進行估值，這些存貨價值與當前成本沒有實質性差異。
注4.物業、廠房和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的財產、廠房和設備如下：
(單位：百萬)20212020
土地$34.4 $34.8 
建築物575.5 564.7 
設備和租賃權的改進2,870.2 2,736.9 
3,480.1 3,336.4 
累計折舊和攤銷(1,951.6)(1,867.2)
財產、廠房和設備合計，淨額$1,528.5 $1,469.2 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，在建工程為$215.3百萬美元和$233.4分別為百萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折舊和攤銷如下：
(單位：百萬)202120202019
財產、廠房和設備折舊$117.4 $119.5 $127.1 
軟件和其他攤銷26.5 23.8 24.0 
折舊及攤銷總額$143.9 $143.3 $151.1 
注5。商譽和其他無形資產
截至2021年12月31日，該公司擁有227.9其合併資產負債表上的商譽為100萬美元，所有這些都與HPMC部門有關。商譽減少$12.82021年將達到100萬美元，原因是分配了#美元12.2100萬美元用於出售FlowForm Products業務(有關詳細信息，請參閲附註6)和$0.6外幣換算對商譽的影響減少了100萬美元，這些商譽是以美元以外的功能貨幣計價的。
該公司在每年第四季度進行年度商譽減值評估。$227.9截至2021年12月31日，公司合併資產負債表上的百萬商譽包括161.2偽造產品報告股的100萬美元和$66.7在特殊材料報告單位有100萬美元。對於本公司於2021年第四季度進行的年度商譽減值評估，對這兩個具有商譽的HPMC報告單位進行了量化商譽評估。公允價值乃採用量化評估釐定，該評估可能包括現金流量貼現及現金盈利估值技術倍數，加上與最近類似業務的公開銷售交易(如有)的估值比較，後者代表公允價值層次結構中的第三級不可觀察信息。這些減值評估和估值方法要求公司對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及加權平均資本成本作出估計和假設。這些假設中的許多都是通過參考市場參與者來確定的，該公司
65

已經確認了。例如，貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為11.3%，長期增長率在3%至3.5%。儘管該公司認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。特種材料報告單位的公允價值明顯高於賬面價值。偽造產品申報單位的公允價值比賬面價值高出超過40本報告單位於2020年第二季度錄得中期商譽減值費用(如下所述)及截至2020年12月31日的年度評估後，公允價值增加%。結果,不是從截至2021年12月31日的年度商譽減值評估中確定存在減值。為確認報告單位於估值日期的估計公允價值是否合理，所有報告單位的公允價值合計與市值的調整均採用合理的控制溢價。
於二零二零年第二季內，本公司對偽造產品報告單位及其所屬之美元進行中期商譽減值分析。460.4這包括：根據經評估的潛在減值指標(包括最近新冠肺炎大流行對全球商業航空航天市場造成的幹擾)造成的商譽餘額增加；根據政府對大流行病的應對措施以及與客户的持續互動，航空發動機和機體市場近期需求的不確定性增加。在之前的2019年年度商譽減值評估中，該報告單位的公允價值比賬面價值高出約30%。就2020年中期減值分析而言，公允價值是由採用折現現金流量技術的量化評估確定的，該技術代表公允價值層次中的第三級不可觀察信息。減值評估和估值方法要求公司對未來的經營業績、現金流、營運資本和資本支出的變化、銷售價格、盈利能力和資本成本做出估計和假設。這些假設中的許多都是通過參考該公司確定的市場參與者來確定的。例如，貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為11.6%，長期增長率為3.5%。儘管該公司認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。作為2020年第二季度中期商譽減值評估的結果，本公司確定，偽造產品報告單位的公允價值比賬面價值(包括商譽)低1美元。287.0百萬美元。這主要是因為預期現金流的時間和金額發生了變化，這是由於商業航空航天市場需求的近期減少導致預計收入、盈利能力和現金流下降。因此，在2020年第二季度，該公司記錄了一美元287.0偽造產品報告單位商譽部分減值的減值費用為100萬歐元，其中大部分來自本公司2011年收購的Ladish，該部分減值費用不能在所得税方面扣除。這項商譽減值費用不包括在2020年HPMC業務部門業績中。
在2021年和2020年，沒有觀察到與本公司在HPMC部門的任何長期資產相關的減值指標。截至2019年12月31日止年度並無商譽減損。截至2021年12月31日和2020年12月31日，累計商譽減值損失為528.0百萬美元，截至2019年為241.0百萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，在合併資產負債表中列入其他資產的其他無形資產如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
(單位：百萬)毛收入
攜載
金額		累計
攤銷		毛收入
攜載
金額		累計
攤銷
技術$61.2 $(32.3)$76.8 $(33.4)
客户關係24.8 (10.6)27.0 (10.4)
商標48.8 (26.0)52.4 (24.5)
應攤銷無形資產總額$134.8 $(68.9)$156.2 $(68.3)
2021年期間，可攤銷無形資產淨值總額減少了#美元。14.0因出售本公司的FlowForm產品業務所致。這一減少包括銷售#美元。21.4百萬美元的無形資產總額，扣除美元7.4累計攤銷100萬歐元，與剝離的業務相關。有關FlowForm產品銷售的更多信息，請參見注釋6。
與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。8百萬，$8百萬美元和$10截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在截至2022年12月31日至2026年的每一年中，年度攤銷費用預計約為$7百萬美元。


66

注6。資產剝離
2021年8月13日，該公司完成了對其FlowForm產品業務的出售，價格為1美元55百萬美元。這家工廠位於馬薩諸塞州比勒裏卡，採用流動成形工藝技術，跨多種合金系統生產淨或近淨形狀的薄壁部件，用於航空航天、國防和能源市場。公司收到的現金收益扣除交易成本和營運資本調整後為#美元。53.1在截至2021年12月31日的年度內，出售這項業務的費用為100萬美元，在綜合現金流量表上報告為一項投資活動。帶着$12.2從ATI的偽造產品報告部門分配給這項業務的100萬商譽，該公司確認了一美元13.82021年税前收益為100萬美元，計入合併營業報表上的其他收入/支出淨額，不包括在HPMC部門業績中。這項業務自銷售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。FlowForm Products的銷售額為$26到2020年，這一數字將達到100萬。
2019年6月3日，本公司完成二無芯鍛造設施，價格為$37百萬美元。這些工廠位於俄亥俄州的波特蘭和肯塔基州的黎巴嫩，主要使用傳統的鍛造方法生產碳鋼鍛造產品，用於石油和天然氣、運輸以及建築和採礦行業。公司收到的現金收益扣除交易成本和營運資本調整後為#美元。33.0在截至2019年12月31日的年度內出售這項業務的費用為100萬美元，這在綜合現金流量表上報告為一項投資活動。帶着$10.4從ATI的偽造產品報告部門分配給這些業務的100萬商譽，公司確認了13.32019年税前虧損100萬英鎊，計入綜合損益表上的其他收益淨額，不包括在HPMC部門業績中。這項業務自銷售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。
2019年7月22日，該公司完成了對其鑄造產品業務的出售，該業務生產鈦熔模鑄件，主要供航空航天和國防OEM用於生產商用噴氣式飛機機身和發動機。作為美元的一部分127在400萬美元的交易中，ATI保留了位於俄勒岡州塞勒姆的一家小型鑄造後加工設施。公司收到的現金收益扣除交易成本和營運資本調整後為#美元。125.12019年出售這項業務的費用為100萬美元，在合併現金流量表上報告為一項投資活動。該公司確認了一美元6.22019年獲得百萬美元的收益，其中包括10.2保留塞勒姆業務長期資產賬面價值的百萬減值費用($4.5房地產、廠房和設備，百萬美元1.4經營性租賃使用權資產，百萬美元1.0融資租賃使用權資產，百萬美元；3.3百萬有限壽命的無形資產)。這項長期資產減值費用是基於對估計公允價值的分析，包括使用市場方法進行的資產評估，這些方法在公允價值層次中代表了3級不可觀察的信息。出售鑄造產品業務的這一收益記錄在綜合損益表的其他收入淨額中，不包括在HPMC部門業績中。這項業務自銷售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。
注7。合資企業
多數股權合資企業的財務業績合併到本公司的經營業績和財務狀況中，少數股權權益在綜合經營報表中確認為非控股權益應佔淨收益，以及股東權益總額中非控股權益應佔權益。本公司對其有重大影響但不受其控制的投資(一般為20%至50%的所有權權益)按權益會計方法入賬。股東權益包括按照權益會計法核算的被投資人的未分配收益，約為#美元。13.82021年12月31日為百萬。
擁有多數股權的合資企業
狀態：
本公司有一家60在名為Stal的中國合資企業中擁有%的權益。剩下的40Stal的%權益由中國寶武鋼鐵集團有限公司擁有，該公司是一家國家授權的投資公司，其股權證券在中華人民共和國公開交易。Stal是ATI AA&S部門的一部分，生產精密軋製帶鋼® (PRS)不鏽鋼產品主要面向亞洲的電子和汽車市場。截至2021年12月31日，Stal持有的現金和現金等價物為$100.2百萬美元。
下一代合金有限責任公司：
2017年，該公司成立了下一代合金有限責任公司，這是與通用電氣航空的合資企業，旨在開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術。ATI擁有一家51在這家合資企業中擁有%的權益。鈦合金粉末正在開發中，用於添加劑製造應用，包括3D打印。下一代合金有限責任公司通過向兩家合資夥伴出售股份為其開發活動提供資金。截至2021年12月31日，這家合資企業持有的現金和現金等價物為$1.0百萬美元。
67

權益法合資企業
A&T不鏽鋼：
本公司擁有A&T不鏽鋼公司50%的權益，A&T不鏽鋼公司是一家與青山集團(青山)的關聯公司成立的合資企業，生產60英寸寬的不鏽鋼薄板產品，在北美銷售。青山購買了它的502018年A&T不鏽鋼的合資權益為$17.5百萬美元，其中$12.0ATI已經收到了100萬份。A&T不鏽鋼業務包括該公司以前閒置的位於賓夕法尼亞州米德蘭的直接軋輥和泡菜(DRAP)設施。ATI使用AA&S部門的熱軋和加工設施為A&T不鏽鋼提供熱軋轉換服務。ATI按照權益會計方法對A&T不鏽鋼合資企業進行會計核算。
2018年3月下旬，ATI代表從印尼進口半成品不鏽鋼產品的A&T不鏽鋼申請免除232條關税。2019年4月，公司獲悉這一排除請求被美國商務部拒絕。ATI於2019年10月代表A&T不鏽鋼提出了新的申請，要求將其排除在第232條關税之外。美國商務部在2020年第二季度拒絕了這些請求，25%的關税仍然有效。
2019年，A&T不鏽鋼對其長期資產進行了減值評估，因為拒絕關税排除代表着潛在的減值指標。合資夥伴繼續評估長期解決方案，以使這一戰略舉措恢復盈利，並在2019年第四季度確定，如果不能獲得短期關税豁免，很可能會閒置這一設施。因此，A&T不鏽鋼公司記錄了一美元14.22019年12月，其長期資產的非現金減值費用為100萬英鎊。ATI認出了一張$7.1百萬美元的股本損失50此$的百分比份額14.2百萬減損。此外，ATI還從A&T不鏽鋼公司獲得營運資本預付款和行政服務的應收賬款淨額，並對這些應收賬款進行了評估，以及1美元。4.32019年12月，根據ATI在合資企業淨資產估計公允價值中的份額記錄了100萬準備金。總計$11.4長期資產減值和應收賬款準備金的合資企業減值費用為100萬歐元，在2019年12月的綜合營業報表中淨額在其他收入中報告，並從AA&S部門的業績中剔除。
由於一再否認關税排除，ATI於2020年3月31日宣佈，A&T不鏽鋼將於2020年閒置DRAP設施，有序關閉過程於2020年第三季度完成。A&T不鏽鋼記錄了$4.82020年，由於空閒決定，合同終止福利將收取100萬英鎊的費用。ATI在A&T不鏽鋼公司業績中的份額為虧損$。0.9百萬，$10.6百萬美元，以及$19.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財年分別為100萬美元，計入合併經營報表上的其他收入/支出淨額。2021年、2020年和2019年的AA&S部門業績包括對A&T不鏽鋼運營虧損的權益法確認為#美元。0.9百萬，$8.2百萬美元和$12.2分別為百萬美元。ATI在2020年終止福利的A&T不鏽鋼費用和2019年長期資產減值費用中的份額被排除在AA&S部門的業績中。
根據ATI在其淨資產估計公允價值中的份額，2021年或2020年期間，A&T不鏽鋼的長期資產或ATI從合資企業的應收賬款不需要額外的減值費用。截至2021年12月31日，ATI從A&T不鏽鋼公司獲得的營運資金預付款和行政服務的應收賬款淨額，包括美元4.3百萬儲備，$2.9百萬美元，其中$0.7據報告，預付費用和其他流動資產為100萬美元。2.2合併資產負債表中的其他長期資產為100萬美元。截至2020年12月31日，ATI從A&T不鏽鋼公司獲得的營運資本預付款和行政服務的應收賬款淨額為1美元。14.0百萬美元，其中$0.5據報告，預付費用和其他流動資產為100萬美元。13.5合併資產負債表中的其他長期資產為100萬美元。此外，ATI還評估了其剩餘美元的可收集性。5.5於綜合資產負債表的其他長期資產中列報的來自青山的應收賬款1百萬元，並斷定目前並不存在預期價值的減值或虧損。
對A&T不鏽鋼的銷售額包括在ATI 2020和2019年的合併運營報表中，銷售額為$18.4百萬美元和$14.6分別為百萬美元。有幾個不是2021財年對A&T不鏽鋼的銷售額。有幾個不是2021年12月31日或2020年12月31日從A&T不鏽鋼應收賬款。
Uniti：
ATI有一個50該公司在名為Uniti LLC(Uniti)的工業鈦合資企業中擁有50%的權益，其餘50%的權益由俄羅斯鈦、鋁和特種鋼產品生產商VSMPO持有。Uniti按權益會計方法核算。ATI在Uniti的收入中所佔份額為#美元1.02021年為100萬美元，1.2到2020年達到100萬美元，1.52019年，包括在AA&S部門的運營業績中，以及合併運營報表中的其他收入/費用淨額中。對Uniti的銷售額包括在ATI的合併運營報表中，為#美元45.82021年為100萬美元，36.7到2020年達到100萬美元，31.32019年將達到100萬。來自Uniti的應收賬款為#美元。6.1百萬美元和$1.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
68

注8。資產報廢義務
在存在法定義務進行資產報廢活動且負債的公允價值可以合理估計的情況下，本公司保留準備金。這些資產報廢債務(ARO)包括負債，其中結算的時間和(或)方法可能取決於未來的事件，該事件可能在該實體的控制範圍內，也可能不在該實體的控制範圍內。截至2021年12月31日，本公司已確認的ARO為$19.0與垃圾填埋場關閉、退役費用、設施租賃和與使用可能被描述為潛在危險材料的製造活動相關的有條件ARO相關的100萬美元。
對ARO的估計每年在第四季度進行評估，如果有重要的新信息，評估頻率會更高。資產報廢債務的會計核算需要大量估計，在某些情況下，公司已確定存在ARO，但債務金額無法合理評估。當有新的信息可用時，公司可能會決定需要確認額外的ARO。
2020年，公司與一家以前擁有的企業的買方敲定了一項關於有條件ARO的賠償索賠和解協議，因此，公司將ARO準備金減少了#美元。4.3在合併業務表上，淨額為100萬美元，記入其他收入/支出淨額(見附註9)。該公司將ARO儲備增加了#美元。4.1由於如附註19所述因設施閒置而對ARO的預期支付時間發生變化，導致2020年ARO的預期支付時間發生變化，這一變化記錄在綜合經營報表的重組費用中。這兩個2020年項目均作為下表中估計數的訂正列示。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的資產報廢債務變動情況如下：
(單位：百萬)20212020
年初餘額$24.0 $23.7 
增值費用0.8 0.9 
付款(5.6)(0.4)
預算的修訂— (0.2)
資產剝離(0.2)— 
年終餘額$19.0 $24.0 
注9.補充財務報表信息
2021年12月31日和2020年12月31日的現金和現金等價物如下：
(單位：百萬)20212020
現金$222.8 $158.2 
其他短期投資464.9 487.7 
現金和現金等價物合計$687.7 $645.9 
其他流動負債包括薪金、工資和其他與僱員有關的負債#美元。92.7百萬美元和$92.8百萬美元，累計利息$15.2百萬美元和$18.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
69

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度其他收入(費用)如下：
(單位：百萬)202120202019*
租金、特許權使用費收入和其他收入$1.1 $0.9 $2.9 
處置財產、廠房和設備的收益，淨額2.9 2.9 90.7 
合資企業淨權益收益(虧損)(見附註7)0.1 (7.0)(10.7)
營業收入(虧損)淨額(見附註6)13.8 — (7.1)
合資企業重組和減值費用(見附註7)— (2.4)(11.4)
調整有條件ARO費用的賠償金額(見附註8)— 4.3 — 
其他0.3 0.1 — 
其他收入(費用)合計(淨額)$18.2 $(1.2)$64.4 
*截至2019年12月31日的年度反映了存貨會計方法變化的影響，如合併財務報表附註1所述。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，處置財產、廠房和設備的淨收益包括#美元。2.5百萬美元和$91.7分別為銷售新墨西哥州埃迪縣的某些石油和天然氣權利的100萬美元。這些現金收益在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合現金流量表上報告為一項投資活動，不包括在部門經營業績中。這些石油和天然氣權利最初是在1972年與Teledyne，Inc.購買的土地一起獲得的，Teledyne，Inc.後來成為ATI的一部分。這塊土地隨後被出售，該公司保留了它在2019年和2020年出售的基礎油氣權利。
注10。債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日的債務如下：
(單位：百萬)20212020
阿勒格尼技術公司5.8752023年到期的優先債券百分比(A)
$— $500.0 
阿勒格尼技術公司5.8752027年到期的優先債券百分比
350.0 350.0 
阿勒格尼技術公司5.1252031年到期的優先債券百分比
350.0 — 
阿勒格尼技術公司4.8752029年到期的票據百分比
325.0 — 
阿勒格尼技術公司3.52025年到期的可轉換優先票據百分比
291.4 291.4 
阿勒格尼技術公司4.752022年到期的可轉換優先票據百分比
84.2 84.2 
阿勒格尼·盧德盧姆6.952025年到期債券百分比(B)
150.0 150.0 
2024年到期的定期貸款200.0 200.0 
美國循環信貸安排— — 
國外信貸協議27.4 5.5 
融資租賃和其他85.7 48.0 
發債成本(20.8)(14.5)
可轉換債券的權益部分— (46.8)
短期和長期債務總額1,842.9 1,567.8 
短期債務和長期債務的流動部分131.3 17.8 
長期債務總額$1,711.6 $1,550.0 
(a)計息於7.875自2016年2月15日起生效。
(b)由Allegheny Ludlum，LLC發行的這些債券的償付義務由ATI公司提供全面和無條件的擔保。
利息支出為$97.62021年為100萬美元，96.1到2020年達到100萬美元，104.92019年將達到100萬。利息支出減少了1美元。4.3百萬，$7.7百萬美元，以及$4.72021年、2020年和2019年分別從資本項目的利息資本化中獲得100萬美元。支付的利息和承諾費為#美元。97.52021年為100萬美元，95.4到2020年達到100萬美元，105.72019年將達到100萬。淨利息支出包括利息收入#美元。0.72021年為100萬美元，1.7到2020年達到100萬美元，5.92019年將達到100萬。

70

計劃在未來五年內支付的本金為$131.62022年為100萬美元，19.62023年為100萬美元，217.12024年為100萬美元，454.72025年為100萬美元，7.5到2026年將達到100萬。2022年的金額包括#美元。84.2如果達到轉換價格目標，將以ATI股票的股票結算的可轉換債務為100萬美元；見下文題為“2022年可轉換票據”一節的進一步討論。有關這些預定本金付款中與融資租賃有關的部分，請參閲附註11，租賃。
清償債務費用
2021年10月，ATI認可了一美元65.5贖回的百萬債務清償費用5.8752023年到期的優先債券百分比(2023年債券)，其中包括$64.5根據適用契約的要求，與提前清償2023年票據有關的現金全額付款百萬美元，以及一美元1.0遞延債務發行成本的百萬費用，如下所述。
2020年6月，ATI確認了一筆美元21.5百萬美元債務清償費用部分贖回4.752022年到期的可轉換優先票據(2022年可轉換票據)百分比，其中包括$19.1根據適用契約的要求，與提前贖回2022年可轉換票據部分贖回有關的現金全額付款100萬美元，以及#美元2.4遞延債務發行成本的百萬費用，如下所述。
2019年12月，本公司贖回所有美元500未償還本金總額(百萬元)5.952021年到期的優先債券(2021年債券)，到期日為2021年1月15日，結果為$21.6百萬美元税前債務清償費用，其中包括1美元20.9根據適用契約的要求，與提前清償2021年票據有關的現金全額付款百萬美元，以及一美元0.7百萬美元的遞延債務發行成本費用。
2029年和2031年債券
2021年9月14日，ATI發行了$325本金總額為百萬美元4.8752029年到期的優先債券百分比(2029年債券)和$350本金總額為百萬美元5.1252031年到期的優先債券百分比(2031年債券)。2029年債券的利息每半年派息一次，息率為4.8752029年發行的債券將於2029年10月1日期滿。2031年債券的利息每半年派息一次，息率為5.1252031年發行的債券將於2031年10月1日期滿。合併淨收益總額為#美元665.7這兩次發行的100萬美元主要用於全額贖回美元5002023年10月14日，在2023年債券契約規定的30天贖回通知之後，2023年債券的未償還本金總額為100萬美元，包括補足付款和應計利息。因此，在2021年第四季度，公司確認了一美元65.5百萬債務清償費用。
發行2029年和2031年債券的承銷費和其他第三方費用為1美元4.7每筆100萬美元，並將攤銷至年內的利息支出8年制和10年期2029年和2031年債券的條款分別為。2029年和2031年債券是本公司的無擔保和無從屬債務，與其現有和未來的所有優先無擔保債務並列。2029年和2031年債券限制了該公司創建某些留置權、進行回租交易、擔保債務以及合併或合併其全部或幾乎所有資產的能力。本公司有權在任何時間或不時贖回全部或部分2029及2031年債券，最少15天，但不超過60日前，以2029年和2031年債券指定的贖回價格向債券持有人發出事先通知。2029年和2031年債券可在控制權變更回購事件(定義見2029年和2031年債券)發生時進行回購，回購價格以現金形式回購，回購價格相當於101購回的債券本金總額的%，另加回購的2029或2031年債券的任何應計及未付利息(以適用者為準)。
2025年可轉換票據
在2020年，該公司發行了$291.42025年可轉換票據的本金總額為100萬美元。該公司將發行2025年可轉換票據所得款項淨額的一部分用於回購$203.22022年未償還可轉換票據的本金總額為100萬美元，21.5百萬債務清償費用。該公司還使用了$19.4發行2025年可轉換票據所得款項淨額用於支付上限看漲期權交易的成本(如下所述)，這筆費用在綜合資產負債表上計入股東權益中的額外實繳資本的減少。此次發行所得淨收益的其餘部分用於一般公司用途。
71

截至2021年12月31日，2025年可轉換票據的公允價值為$379根據公允價值等級中的第一級市場報價計算的百萬歐元。2025年的可轉換票據有3.5%現金票面利率，從2020年12月15日開始，每半年支付一次，在6月15日和12月15日拖欠。包括遞延發行成本攤銷在內，實際利率為4.2截至2021年12月31日止年度的百分比及8.4截至2020年12月31日的年度的百分比。2021年的實際利率較低，原因是2021年1月1日提前採用了新的會計準則，如下所述。剩餘的延期發行成本為$6.5百萬美元和$8.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。2025年可轉換票據的利息支出如下：
截至12月31日的財年，
(單位：百萬)20212020
合同票面利率$10.2 $5.3 
債務發行成本攤銷1.7 0.7 
利息支出總額$11.9 $6.0 
公司無權在2023年6月15日之前贖回2025年可轉換票據。在2023年6月15日或之後，在緊接到期日之前的第41個預定交易日之前，公司可以其選擇權贖回全部或部分2025年可轉換票據，贖回價格相當於100本金的%，加上任何應計和未付利息，如果ATI普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截止於ATI提供書面贖回通知之日的前一個交易日。
2025年可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元2025年可轉換債券本金持有64.5745股ATI普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。15.49每股(18.8百萬股)。在緊接2025年3月15日前一個營業日的交易結束前，2025年可轉換票據的持有者只有在滿足特定條件和在特定時期內才可以選擇轉換2025年可轉換票據。此後，在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束之前，2025年可轉換票據的持有者可以隨時選擇2025年可轉換票據，無論這些條件如何。在ATI的選擇下，2025年可轉換票據的轉換可以現金、ATI普通股的股票或兩者的組合進行結算。
由於2025年可轉換票據的這一靈活結算特點，嵌入的轉換選擇權需要作為股東權益的一個組成部分單獨核算。嵌入式轉換選項的值被確定為$51.4根據不含轉換特徵的可比優先無擔保債務的估計公允價值，使用預期現值的收益法計算百萬歐元。在2020財年，股權部分在2025年可轉換票據期限內使用有效利息法攤銷為額外的非現金利息支出，通常稱為幻影收益率。因此，截至2020年12月31日，美元49.82025年可轉換票據中的100萬美元記錄在股東權益中的額外實收資本(#美元)。51.4毛收入中的百萬美元291.4百萬美元淨額1.6已分配發售成本的百萬美元)。由於非現金虛擬收益率以及包括債務發行成本攤銷在內，2025年可轉換票據於2020年報告的利息支出為8.4%的比率，高於3.5%現金票面利率。從2021年1月1日起，ATI提前採用了新的會計指導方針，如附註1中所述，取消了嵌入式轉換期權的股權成分分類，以及預期基礎上的利息支出虛擬收益率部分。在通過時，
2021年1月1日，長期債務增加1美元45.4百萬美元，相當於46.8截至2020年12月31日，扣除重新分類的債務發行成本後，上表中可轉換債券的股權部分為100萬歐元。
2025年可轉換票據的持有人可能會要求ATI在發生某些事件時回購其2025年可轉換票據，這些事件構成了管理2025年可轉換票據的契約的根本變化，購買價格等於100本金的%，加上基本變動回購日(但不包括)的任何應計利息和未付利息。對於某些企業活動或如果ATI發佈贖回通知，在某些情況下，它將提高與該企業活動相關或在相關贖回期間選擇轉換其2025年可轉換票據的持有人的轉換率。
關於2025年可轉換票據的定價，ATI與某些初始購買者或他們各自的附屬公司(統稱為交易對手)進行了私下談判的上限看漲交易。預計有上限的看漲交易一般將在2025年可轉換票據進行任何轉換時減少對ATI普通股的潛在攤薄，和/或抵消ATI需要支付的超過已轉換2025年可轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)，此類減少和/或抵消受基於上限價格的上限限制。的最高限價
72

有上限的呼叫交易最初約為$19.76每股，並可根據上限催繳交易的條款作出調整。
2022年可轉換票據
截至2021年12月31日，該公司擁有84.22022年未償還可轉換票據本金總額為百萬美元。2022年可轉換票據的利息每半年以現金支付一次，從2017年1月1日開始，每年1月1日和7月1日拖欠。截至2021年12月31日，2022年可轉換票據的公允價值為$102根據公允價值等級中的第一級市場報價計算的百萬歐元。2022年可轉換票據的利息在4.75現金票面利率每半年支付一次，分別於每年1月1日和7月1日到期支付。包括遞延發行成本攤銷在內，實際利率為5.4截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年。剩餘的延期發行成本為$0.3百萬美元和$0.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。2022年可轉換票據的利息支出如下：
截至12月31日的財年，
(單位：百萬)202120202019
合同票面利率$4.0 $8.6 $13.7 
債務發行成本攤銷0.5 1.0 1.5 
利息支出總額$4.5 $9.6 $15.2 
該公司無權在規定的到期日之前贖回2022年可轉換票據。2022年可轉換票據的持有者有權在緊接規定到期日(2022年7月1日)之前的營業日交易結束前的任何時間，將他們的票據轉換為公司普通股。剩餘$的初始換算率84.22022年發行的百萬股可轉換債券是每1,000美元(以整美元計)本金69.2042股ATI普通股(5.8百萬股)，相當於換股價格$14.45每股，在某些情況下可能會進行調整。除了獲得現金代替零碎股份外，持有者在轉換時沒有獲得現金而不是普通股的選擇權。票據轉換時發生的應計和未付利息將被視為通過交付ATI普通股支付，不會向持有者支付現金或額外的股份。
如果公司發生協議規定的根本性變化，2022年可轉換票據的持有者可以要求公司以相當於以下價格的價格全部或部分現金回購票據100將購買的票據本金的%，另加回購日(但不包括回購日)的任何應計利息和未付利息。
2027年票據
2019年11月22日，ATI發行了$350本金總額為百萬美元5.8752027年到期的優先債券百分比(2027年債券)。2027年債券的利息每半年派息一次，息率為5.875每年1%，將於2027年12月1日到期。淨收益#美元344.5如上所述，此次發行的100萬美元以及手頭的現金被用於註銷2021年債券。發行2027年債券的承銷費和其他第三方費用為1美元。5.5百萬美元，並將攤銷為本年度的利息支出8-2027年債券的年期。2027年債券是本公司的無抵押和無附屬債務，與其所有現有和未來的優先無擔保債務並列。2027年債券限制了該公司設立某些留置權、進行出售回租交易、擔保債務以及合併或合併其所有或幾乎所有資產的能力。本公司有權在任何時間或不時贖回全部或部分2027年債券，最少30天，但不超過60日前，以2027年債券指定的贖回價格向債券持有人發出事先通知。2027年債券可在發生控制權變更回購事件(定義見2027年債券)時進行回購，回購價格以現金形式回購，回購價格相當於101購回債券本金總額的%，另加2027年購回債券的任何應計及未付利息。
2023年票據
這個5.875如果穆迪或標準普爾對2023年債券的信用評級發生變化，2023年債券的規定利率可能會進行調整。從2013年7月發行2023年債券時的信用評級下調每一個等級，利息支出就會增加0.252023年票據的百分比，最高為4兩家評級機構各自的檔次，或總計2.0潛在利率變化%，最高可達7.875%。2023年債券的年利率已達到最高水平7.875自2016年2月起至2021年10月贖回，如上所述。
73

信貸協議
該公司有一項基於資產的借貸(ABL)信貸安排，該貸款以公司國內業務的應收賬款和存貨為抵押。ABL貸款將於2024年9月到期，其中包括一美元500百萬循環信貸安排，信用證分安排最高可達$200100萬美元，截至2020年12月31日，200百萬定期貸款(定期貸款)。2020年6月，該公司行使了額外借款#美元的權利。100根據ABL的定期貸款部分，2024年9月相同的到期日。這筆定期貸款的利率是2.0%加LIBOR利差，可按$為增量預付25如果滿足某些最低流動性條件，則為100萬歐元。此外，公司有權要求增加最多$200在ABL期限內，ABL循環信貸部分下的最高可用金額為100萬美元。該公司有一筆$50將部分定期貸款轉換為固定利率的百萬美元浮動利率掉期4.21固定利率%。互換將於2024年6月到期。
ABL安排下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，利差範圍為1.25%和1.75基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的借款的百分比0.25%和0.75基準利率借款的利率為%。ABL設施包含一項財務契約，根據該契約，公司必須保持不低於以下的固定費用覆蓋率1.00:1.00在違約事件發生並仍在繼續之後，或者如果該貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可獲得性小於(I)$中的較大者87.5百萬，計算公式為12.5ABL循環信貸部分和未償還定期貸款餘額項下當時適用的最高預付款的%，或(Ii)$62.5百萬美元。截至2021年12月31日，該公司未達到這一要求的固定費用覆蓋率。因此，公司無法訪問剩餘的12.5%, or $87.5百萬美元，直到ABL設施達到要求的比率。此外，公司必須證明在緊接聲明的到期日之前的90天內，根據ABL貸款的條款計算的最低流動資金4.752022年到期的可轉換票據百分比。ABL還包含這類信貸安排的慣常肯定和否定契諾，包括對公司產生額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置和與關聯公司交易的能力的限制，其中一些在ABL期限內的任何時候，當公司的固定費用覆蓋率低於1.00:1.00而其在資產負債表循環部分下的未支取可用金額小於(A)$中的較大者。150百萬或(B)30ABL循環信貸部分項下最高預付款與未償還定期貸款餘額之和的%。2019年9月30日，本公司修訂並重述了ABL，與簽署此項修訂相關的費用為$2.2100萬美元，並將在截至2024年9月的貸款期限內攤銷利息支出，以及美元2.1之前為ABL記錄的未攤銷遞延成本為100萬美元。
截至2021年12月31日，有不是資產負債表循環部分下的未償還借款，以及#美元48.3100萬美元用於支持信用證的開具。有幾個不是2021年ABL項下的循環信貸借款。截至2020年12月31日的財政年度，資產負債表循環部分下的平均借款為#美元。28百萬美元，平均年利率為2.2%。該公司還提供外國信貸服務，主要是在中國，總金額為$65百萬美元，基於2021年12月31日的外匯匯率，其中27.4截至2021年12月31日，共提取了100萬美元。
本公司與可變利益實體、結構性融資實體或任何其他未合併實體沒有美國證券交易委員會S-K條例第303(A)(4)項規定的表外融資關係。截至2021年12月31日，本公司沒有為任何第三方債務提供擔保。
注11.租契
本公司已與貸款人簽訂融資租賃合同，就應本公司的要求和規格建造的機器和設備的進度付款。截至2021年12月31日，貸款人已經賺了$22.0代表公司支付百萬美元的進度付款，以及$19.4計劃支付數百萬的進度付款。在貸款人支付最後的進度付款後，融資租賃將開始，41.4本公司將確認ROU資產和租賃負債中使用適用的租賃初期貼現率折現的100萬歐元。2021年代表公司支付的進度付款包括$16.2作為出售轉換為租賃的在建項目的收益收到的100萬美元，在截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表上作為投資活動的現金來源列報。

74

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的運營和融資租賃的租賃成本和其他信息的組成部分：
(百萬美元)年終
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
租賃費
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$7.1 $3.5 $1.7 
租賃負債利息3.1 1.0 0.5 
經營租賃成本22.7 20.8 20.5 
短期租賃成本1.6 1.9 3.1 
可變租賃成本0.9 0.9 0.8 
轉租收入(0.3)(0.1)— 
總租賃成本$35.1 $28.0 $26.6 
其他信息
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流$3.0 $1.0 $0.5 
營業租賃的營業現金流$20.0 $21.7 $20.8 
融資租賃產生的現金流$14.3 $6.2 $2.4 
以新融資租賃負債換取的使用權資產$58.9 $42.3 $14.1 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(A)$4.8 $12.4 $35.9 
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃5年份4年份4年份
加權平均剩餘租賃期-經營租賃5年份6年份6年份
加權平均貼現率-融資租賃5.2 %6.2 %5.3 %
加權平均貼現率-經營租賃6.5 %6.9 %7.0 %
(A)該公司的多份不動產租賃合約包括延長租賃期的選擇權。本公司會重新評估至少每年一次行使續簽條款的可能性。在截至2019年12月31日的一年中，ATI記錄了$10.2百萬美元的額外ROU資產和租賃負債，用於可能在某些租賃地點續訂。
下表將未來經營租賃的最低未貼現租金承諾與截至2021年12月31日綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了核對(單位：百萬)：
2021年12月31日
2022$17.2 
202313.1 
20249.8 
20257.9 
20265.6 
2027年及其後12.4 
未貼現的租賃付款總額$66.0 
現值調整(11.6)
經營租賃負債$54.4 

75

下表將未來融資租賃的最低未貼現租金承諾與截至2021年12月31日綜合資產負債表上記錄的融資租賃負債進行了核對(單位：百萬)：
2021年12月31日
2022$23.4 
202322.5 
202418.9 
202514.4 
20267.7 
2027年及其後8.5 
未貼現的租賃付款總額$95.4 
現值調整(10.8)
融資租賃負債$84.6 
注12。衍生金融工具與套期保值
作為其風險管理戰略的一部分，該公司不定期利用衍生金融工具來管理其在原材料價格、能源成本、外幣和利率變化中的風險敞口。根據適用的會計準則，該公司將這些合同中的大部分作為套期保值。
該公司有時使用期貨和掉期合約來管理預期購買的原材料(如鎳和天然氣)價格變化的風險敞口。根據這些通常作為現金流對衝入賬的合同，被套期保值項目的價格在簽訂合同時是固定的，公司有義務支付或接受相當於這一固定價格與合同到期日市場價格之間淨變化的付款。
ATI的大部分產品都是利用原材料附加費和指數機制銷售的。然而，截至2021年12月31日，該公司主要應客户的要求，與確定訂單有關，達成了財務對衝安排，名義總金額約為5含對衝的100萬磅鎳可以追溯到2024年。套期保值的總名義金額約為10佔一年鎳原料預估採購需求的%。
截至2021年12月31日，用於對衝該公司能源成本波動風險的未償還金融衍生品包括天然氣成本對衝。在2021年12月31日，該公司對衝了大約70佔該公司2022年年度預測國內天然氣需求量的%，大約352023年和大約5% for 2024.
雖然該公司的大部分直接出口銷售都是以美元進行交易，但也會不時使用外幣兑換合同，以限制那些以非美元貨幣計價的交易中貨幣匯率變化帶來的交易風險。該公司有時購買外幣遠期合約，這些遠期合約允許它出售特定數量的外幣，這些外幣預計將在指定日期以預先確定的美元金額從出口銷售中獲得。遠期合約以與出口銷售相同的外幣計價。這些合同被指定為對部分預測的未來出口銷售交易的現金流變異性的對衝，否則將使公司面臨外幣風險，主要是歐元。此外，該公司還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測的外幣交易的對衝。截至2021年12月31日，公司擁有不是重大未平倉外幣遠期合約。
本公司可訂立衍生利率合約，以維持固定利率債務與浮動利率債務之間的合理平衡。該公司有一筆$502024年6月到期的百萬浮息換固定利率掉期，將定期貸款的一半轉換為4.21%固定費率。該公司將利率掉期指定為本公司對其部分定期貸款的利息支付的可變性的風險敞口的現金流對衝。對衝開始時的無效部分，由緊接2019年7月修訂前的掉期公允價值確定，在2021年1月12日的初始定期貸款掉期到期日攤銷為利息支出。
本公司的衍生合約中並無與信用風險有關的或有特徵，該等合約亦不包含本公司已提交或將被要求提交抵押品的條款。本公司衍生品合約的交易對手是實力雄厚、信譽良好的商業銀行，它們都是公認的做市商。該公司通過在多個交易對手之間進行多元化，並通過監測交易對手的信用評級和信用違約互換利差來控制其信用敞口。如有可能，本公司亦與交易對手訂立總淨額結算協議。
76

本公司衍生金融工具的公允價值如下所示，代表確認的未被對應方或對衝項目類型抵銷的總金額。該等衍生工具的所有公允價值均採用會計準則體系所界定的第2級信息計量，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及主要源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入。
(單位：百萬) 十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產衍生品資產負債表位置
指定為對衝工具的衍生工具：
天然氣合同預付費用和其他流動資產$2.0 $0.2 
鎳和其他原材料合約預付費用和其他流動資產5.0 3.7 
天然氣合同其他資產0.5 0.2 
鎳和其他原材料合約其他資產0.1 0.7 
指定為對衝工具的衍生工具總額7.6 4.8 
總資產衍生品$7.6 $4.8 
負債衍生品資產負債表位置  
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換其他流動負債$0.9 $1.0 
天然氣合同其他流動負債0.7 0.3 
鎳和其他原材料合約其他流動負債0.2 0.1 
利率互換其他長期負債0.7 2.5 
天然氣合同其他長期負債0.2 0.1 
指定為對衝工具的衍生工具總額2.7 4.0 
總負債衍生品$2.7 $4.0 
假設市場價格與2021年12月31日的市場價格保持不變，税前收益為1美元。5.2預計在未來12個月內將有100萬人被確認。
對於被指定為現金流對衝的衍生金融工具，衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(OCI)的組成部分，並重新分類為被對衝項目影響收益的同期或多個期間的收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生金融工具，這些衍生工具的公允價值變動在當期業績中確認，並在應計負債和其他綜合現金流量表中報告變動。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有未平倉的公允價值對衝。在本報告所述期間，該公司沒有使用淨投資套期保值。下表所列衍生工具的影響為扣除相關所得税後的淨額，不包括所得税估值免税額變動對經營業績或其他全面收益(如適用)的任何影響。2019年所得税條款包括#美元。6.0為確認與現金流量對衝組合有關的遞延税項估值免税額所產生的擱淺遞延税項餘額(有關累積其他全面收益(虧損)內的税項影響的進一步解釋，請參閲附註15和17)，税項支出為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。下表也不包括這種税收影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與被指定為現金流對衝的衍生品有關的活動如下(單位：百萬)：
現金流中的衍生工具
套期保值關係
得(損)額
在以下日期的保險業監理處獲認可
衍生品		得(損)額
從
累積保監處
轉化為收入(A)
2021202020212020
鎳和其他原材料合約$6.2 $— $5.4 $(0.6)
天然氣合同5.2 (0.1)4.0 (2.8)
外匯合約0.2 (0.1)0.1 (0.1)
利率互換0.1 (1.8)(0.8)(1.1)
總計$11.7 $(2.0)$8.7 $(4.6)
77

(a)從累積保監處重新分類為與衍生工具有關的收益(利率掉期除外)的收益(虧損)在對衝項目影響收益的同期或多個期間的銷售成本中列報。從累積保單重新分類為利率掉期收入的收益(虧損)在同期的利息支出中列示，定期貸款的利息支出在收益中確認。
上文披露的鎳和其他原材料合約以及外幣合約的損益沒有考慮預期的基礎交易。由於這些衍生合約代表套期保值，任何損益對經營業績的淨影響可以完全或部分抵消。
注13.金融工具的公允價值
金融工具於2021年12月31日的估計公允價值如下：
  報告日的公允價值計量使用
(單位：百萬)總計
攜帶
金額		總計
估計數
公允價值		報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀測
輸入量
(2級)
現金和現金等價物$687.7 $687.7 $687.7 $— 
衍生金融工具：
資產7.6 7.6 — 7.6 
負債2.7 2.7 — 2.7 
債項(A)1,863.7 2,003.2 1,690.1 313.1 
金融工具於2020年12月31日的估計公允價值如下：
  報告日的公允價值計量使用
(單位：百萬)總計
攜帶
金額		總計
估計數
公允價值		報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀測
輸入量
(2級)
現金和現金等價物$645.9 $645.9 $645.9 $— 
衍生金融工具：
資產4.8 4.8 — 4.8 
負債4.0 4.0 — 4.0 
債項(A)1,629.1 1,847.7 1,594.2 253.5 
(a)債務賬面值總額不包括與已確認債務負債相關的債務發行成本，該債務發行成本在綜合資產負債表中作為債務負債賬面金額的直接減值列示。2020年12月31日的債務賬面價值包括$46.8百萬2025年可轉換票據部分的未攤銷餘額由於票據的靈活結算特點而記錄在股東權益中(見附註10)。
根據會計準則，公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格(退出價格)。會計準則確立了公允價值等級的三個層次，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級所列報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產和負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
78

監測可觀察市場數據的可獲得性，以評估公允價值層次內金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，轉移在報告期開始時報告。
該公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：公允價值是使用一級信息確定的。
衍生金融工具：衍生金融工具的公允價值是使用對衝項目的交易所交易價格來衡量的。公允價值是根據第2級信息確定的，包括考慮交易對手風險和本公司的信用風險。
短期和長期債務：2022年和2025年可轉換債券的公允價值，2023年債券(2021年10月贖回之前)，阿勒格尼·盧德盧姆(Allegheny Ludlum)6.952025年到期的債券百分比，2027年的債券，2029年的債券和2031年的債券是使用1級信息確定的。其他短期和長期債務的公允價值是使用二級信息確定的。
注14.退休福利
該公司已經確定了繳費退休計劃或固定收益養老金計劃，基本上覆蓋了所有員工。公司對固定繳費退休計劃的繳費通常基於合格工資的百分比或基於工作時數。固定收益養卹金計劃下的福利通常以服務年限和/或最終平均工資為基礎。該公司還發起了幾個退休後計劃，涵蓋某些集體談判的工薪和小時工。這些計劃為符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。在大多數退休人員醫療保健計劃中，公司對保費的繳費是基於截至特定日期的成本設置上限的，因此創建了固定繳費。
ATI在多年期間推出了幾項舉措，作為其退休福利負債減少戰略的一部分。2014年底，美國固定收益養老金計劃(CBA除外)所有參與者的未來福利應計被凍結，隨後通過談判，CBA向新進入者關閉了這些計劃。作為這些行動的結果，公司現在已經完全關閉了對新進入者的所有固定收益養老金計劃，並將仍在積累福利服務的員工數量大幅限制在大約1,100參與者，或少於10在美國合格的固定收益養老金計劃中，有%的人口。此外，ATI剩餘的所有集體協商的、有上限的固定福利退休人員醫療保健計劃現在都對新進入者關閉。這些負債管理行動使ATI的退休福利和其他退休後福利計劃在很大程度上轉變為固定的繳費結構。自2013年以來，在此期間，退休參與者的五次年金買斷和延期參與者的兩次自願套現計劃幫助ATI的美國合格固定收益養老金計劃的總參與者減少了超過60%.
從2020年6月1日開始，為應對新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰，本公司降低了合格的非選擇性繳款百分比，暫停了對ATI401(K)儲蓄計劃受薪參與者的所有公司配對繳費，並將公司繳款對該計劃的資金暫時推遲到2021年年中，導致美元7.3截至2020年12月31日，合併資產負債表上報告的本次延期的其他流動負債為100萬美元。固定供款退休計劃的成本為$20.42021年為100萬美元，29.9到2020年達到100萬美元，44.82019年將達到100萬。公司對這些固定繳款計劃的繳費是用現金支付的。有幾個不是2021年固定繳款計劃的其他退休後福利成本，這些成本為#美元0.7百萬美元，以及$1.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年分別為100萬美元。
79

公司固定福利計劃的養老金和其他退休後福利支出的組成部分包括：
 養老金福利其他退休後福利
(單位：百萬)202120202019202120202019
服務成本-年內賺取的效益$15.1 $12.7 $12.7 $1.5 $2.3 $1.9 
前幾年所賺取福利的利息成本68.4 86.3 105.5 8.0 10.7 14.8 
計劃資產的預期回報率(136.4)(134.5)(131.3)— — — 
攤銷先前服務成本(貸方)0.6 0.7 0.3 (2.4)(3.8)(2.9)
精算損失淨額攤銷75.6 74.5 73.7 13.9 10.8 13.5 
沉降收益— — — (64.9)— — 
削減增益— — — — (0.2)— 
離職福利— 10.9 — — 6.7 — 
退休福利總支出(收入)$23.3 $50.6 $60.9 $(43.9)$26.5 $27.3 
2021年7月14日，ATI宣佈與USW簽署了一項新的為期四年的勞動協議(有關進一步討論，請參閲註釋1)。作為這個新的CBA的結果，ATI承認了一美元64.92021年第三季度税前結算收益100萬美元，計入綜合業務表上的非經營性退休福利收入/費用，與取消某些退休後醫療福利負債的計劃終止有關，包括$43.0截至2021年7月的長期退休後福利負債為百萬美元，21.9在該日的累計其他全面收益中記錄的金額為100萬美元。與此事件相關的離散税收影響為$15.5所得税支出百萬美元(進一步討論見附註17)。
在2020年第四季度，該公司錄得17.4百萬離職津貼養老金和退休後醫療義務費用，扣除#美元0.2百萬美元的削減收益，與AA&S部門的設施關閉有關，這是由於公司戰略轉變，退出利潤率較低的標準不鏽鋼產品。有關詳細説明，請參閲註釋19。
用於制定固定福利養卹金支出和其他退休後福利支出組成部分的精算假設如下：
 養老金福利其他退休後福利
 202120202019202120202019
貼現率2.60 %3.40 %4.40 %2.45 %3.25 %4.35 %
未來薪酬水平的上升率1.00 %1.00 %
0.50% - 1.00%
— — — 
加權平均預期長期資產收益率6.71 %7.16 %7.52 %— %— %4.0 %
在各期間期末，用於評估固定福利養卹金和其他退休後福利債務的精算假設如下：
 養老金福利其他退休後福利
 2021202020212020
貼現率2.95 %2.60 %2.80 %2.45 %
未來薪酬水平的上升率
2.00% - 3.00%
1.00 %— — 


80

本公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃在2021年12月31日和2020年12月31日的資金狀況對賬如下：
 養老金福利其他退休後福利
(單位：百萬)2021202020212020
福利義務的變化：
年初的福利義務$2,720.1 $2,633.9 $357.6 $345.3 
服務成本15.1 12.7 1.5 2.3 
利息成本68.4 86.3 8.0 10.7 
已支付的福利(235.0)(258.0)(28.9)(30.4)
收到的補貼— — 0.4 0.8 
匯率的影響(1.3)4.3 — — 
淨精算(收益)損失-貼現率變化(104.0)235.3 (9.0)25.5 
– other53.7 (5.3)0.7 (0.8)
計劃削減— — — (2.5)
沉降收益— — (43.0)— 
離職福利— 10.9 — 6.7 
年終福利義務$2,517.0 $2,720.1 $287.3 $357.6 
上表單獨列出了貼現率變化的精算影響。2021年淨精算(收益)損失-其他主要包括對死亡率、終止率、退休比率、所選福利支付形式的估計數以及基於對計劃經驗的最新研究的其他人口假設的修訂。
 養老金福利其他退休後福利
(單位：百萬)2021202020212020
計劃資產變更：
年初計劃資產公允價值$2,046.4 $1,902.1 $— $0.1 
計劃資產和計劃費用的實際回報233.8 258.9 — (0.1)
僱主供款77.3 138.8 — — 
匯率的影響(1.6)4.6 — — 
已支付的福利(235.0)(258.0)— — 
計劃資產年末公允價值$2,120.9 $2,046.4 $— $— 
2021年的養老金福利支付包括#美元70百萬美元，用於年金買斷美國固定收益養老金計劃中較小的養老金餘額，涉及約1,000，或7參與者的百分比。2020年的養老金福利支付包括#美元86百萬美元，用於年金買斷美國固定收益養老金計劃中較小的養老金餘額，涉及約1,200，或8參與者的百分比。這些行動也是ATI退休福利負債管理戰略的一部分，目的是減少養老金義務的總體規模，降低行政成本。
綜合資產負債表中確認的資產(負債)：
養老金福利其他退休後福利
2021202020212020
非流動資產$25.0 $5.4 $— $— 
流動負債(5.7)(5.5)(29.2)(30.9)
非流動負債(415.4)(673.6)(258.1)(326.7)
確認的總金額$(396.1)$(673.7)$(287.3)$(357.6)
81

2021年和2020年與養老金和其他退休後福利計劃有關的累計其他綜合虧損的變化如下：
 養老金福利其他退休後福利
(單位：百萬)2021202020212020
年初累計其他綜合虧損$(1,600.3)$(1,569.7)$(119.1)$(103.5)
精算損失淨額攤銷75.6 74.5 13.9 10.8 
攤銷先前服務成本(貸方)0.6 0.7 (2.4)(3.8)
沉降收益— — (21.9)— 
重新測量147.6 (105.8)8.3 (22.6)
年末累計其他綜合虧損$(1,376.5)$(1,600.3)$(121.2)$(119.1)
累計其他綜合虧損淨變動$223.8 $(30.6)$(2.1)$(15.6)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，計入累計其他綜合虧損的金額如下：
 養老金福利其他退休後福利
(單位：百萬)2021202020212020
前期服務(成本)抵免$(9.9)$(10.6)$3.4 $7.0 
淨精算損失(1,366.6)(1,589.7)(124.6)(126.1)
累計其他綜合損失(1,376.5)(1,600.3)(121.2)(119.1)
遞延税金效應507.6 561.4 42.4 38.1 
累計其他綜合虧損，税後淨額$(868.9)$(1,038.9)$(78.8)$(81.0)
上述累計其他全面虧損金額不包括遞延税項資產估值撥備的任何影響。有關遞延税項資產估值免税額的進一步討論，請參閲附註15。
2022年固定福利計劃的退休福利支出估計約為#美元。37百萬美元，其中包括$16百萬美元用於養老金支出和$21百萬美元用於退休後的其他福利。淨精算損失採用走廊法在合併業務表中確認。由於ATI的所有養老金計劃都是非活躍的，超過預計福利義務或計劃資產市值10%的累計損益將在參與者的預期未來平均剩餘壽命內攤銷，這大約是17按加權平均數計算的年份。以前的服務成本(信用)攤銷在修正生效日期超過活躍會員的預期服務的水平上確認。預計將在2022年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他綜合虧損金額為：
(單位：百萬)養老金
優勢		其他
退休後
優勢		總計
攤銷先前服務成本(貸方)$0.4 $(0.9)$(0.5)
精算損失淨額攤銷64.0 13.3 77.3 
累計其他綜合虧損攤銷$64.4 $12.4 $76.8 
所有固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。2,498.0百萬美元和$2,703.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。累積福利義務和預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的其他信息：
 養老金福利
(單位：百萬)20212020
預計福利義務$2,417.0 $2,611.8 
累積利益義務$2,398.0 $2,595.6 
計劃資產的公允價值$1,995.9 $1,932.8 
對ATI美國合格固定收益養老金計劃的現金繳款為$672021年為100萬美元，1302020年為100萬美元，1452019年將達到100萬。該公司根據1974年修訂的“僱員退休收入保障法”和“國內收入法”為美國固定收益養老金計劃提供資金。由於2021年3月頒佈的美國救援計劃法案(ARPA)，管理養老金資金計算的規則發生了變化，最低資金要求降低了。由於ARPA的這些變化，ATI以前的捐款已經產生了信用餘額，可以用來抵消未來最低要求的捐款。ATI賺了$502021年第三季度，為ATI養老金計劃提供100萬美元的自願現金，以改善該計劃的資金狀況，帶來美國合格限定福利總額
82

養老金計劃繳費為$672021財年為100萬美元。本公司擁有不是2022年要求向其美國合格固定收益養老金計劃提供現金捐助，預計自願現金捐助約為#美元50到2022年，這些計劃將增加100萬美元。此外，2022年，該公司預計約為10數百萬美元用於支付美國不合格的養老金福利和對其英國固定福利養老金計劃的繳費。某些英國資產作為抵押品質押給英國固定收益養老金計劃的受託人，以支持法定資金要求。此安全協議的最大價值約為$62基於2021年底的匯率，100萬美元。
下表彙總了公司到2031年的各種養老金和其他退休後固定福利計劃的預期福利支付，還包括根據目前可獲得的信息預計在此期間將獲得的聯邦醫療保險D部分補貼。美國合格固定收益養老金計劃和英國固定收益計劃的養老金福利支付是從養老金計劃資產中支付的。
(單位：百萬)養老金
優勢		其他
退休後
優勢		醫療保險部分
D補貼
2022$161.2 $29.2 $0.1 
2023160.8 28.4 0.1 
2024158.5 26.4 0.1 
2025156.3 24.5 0.1 
2026153.9 22.5 0.1 
2027-2031724.3 86.6 0.2 
醫療保健計劃的人均覆蓋福利費用(保健費用趨勢率)的年假定增長率為6.5%，並假定將逐漸下降到4.0到2047年，並保持在這一水平。假定的醫療費用趨勢率可能會對醫療保健計劃報告的金額產生重大影響，然而，該公司對其大多數退休人員健康計劃的繳費是基於固定保費金額的，這限制了未來醫療成本增加的影響。
本公司養老金計劃資產的公允價值是以資產淨值(NAV)作為實際權宜之計來確定的，或根據用於確定公允價值的投入在公允價值層次分類的信息來確定，如附註13中進一步討論的那樣。2021年12月31日的公允價值如下：
(單位：百萬) 報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產		意義重大
可觀測輸入		意義重大
不可觀測的輸入
資產類別總計NAV(1級)(2級)(3級)
股權證券：
美國股市$509.8 $281.4 $228.4 $— $— 
國際股票408.8 396.6 12.2 — — 
債務證券和現金：
固定收益和現金等價物667.7 442.3 24.5 200.9 — 
浮動匯率40.0 40.0 — — — 
私募股權176.7 176.7 — — — 
對衝基金292.1 292.1 — — — 
房地產和其他25.8 25.8 — — — 
總資產$2,120.9 $1,654.9 $265.1 $200.9 $— 

83

公司養老金計劃資產在2020年12月31日的公允價值如下：
(單位：百萬) 報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產		意義重大
可觀測輸入		意義重大
不可觀測的輸入
資產類別總計NAV(1級)(2級)(3級)
股權證券：
美國股市$452.0 $264.7 $187.3 $— $— 
國際股票477.1 448.7 28.4 — — 
債務證券和現金：
固定收益和現金等價物588.0 306.3 80.3 201.4 — 
浮動匯率47.4 47.4 — — — 
私募股權130.0 130.0 — — — 
對衝基金325.0 325.0 — — — 
房地產和其他26.9 26.9 — — — 
總資產$2,046.4 $1,549.0 $296.0 $201.4 $— 
金融工具在估值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。對美國和國際股票以及固定收益的投資主要由共同/集體信託基金和註冊投資公司持有。其中一些投資是公開交易的證券，被歸類為一級，另一些是公共投資工具，使用基金管理人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於基金擁有的標的資產價值減去負債，然後除以流通股數量。這些投資不在公允價值層次中分類。此外，一些固定收益工具是對債務工具的投資，這些債務工具使用外部定價供應商進行估值，並被歸類在公允價值層次的第二級。
浮動利率全球債務工具既有國內的，也有國外的，包括第一留置權債務、第二留置權債務和結構性金融義務等。這些工具使用資產淨值進行估值，不在公允價值層次中分類。
私募股權投資包括直接基金和基金的基金。直接基金是對有限合夥企業(LP)利益的投資。基金的基金是對私募股權基金的投資，這些私募股權基金投資於其他私募股權基金或有限合夥人。這些投資的公允價值是利用資產淨值確定的，不在公允價值層次中分類。
對衝基金投資是作為普通合夥人管理的對衝基金的有限合夥人進行的。這些投資的公允價值是利用資產淨值確定的，不在公允價值層次中分類。
房地產投資是作為普通合夥人管理的物業組合中的有限合夥人進行的。這些投資的公允價值是利用資產淨值確定的，不在公允價值層次中分類。
對於某些正式財務估值報告滯後一個季度的投資，公允價值是利用根據後續現金流、估計財務業績和其他重大事件調整後的資產淨值來確定的。
2022年，固定收益養老金資產的加權平均預期長期回報率為6.43%。在制定預期的長期回報率假設時，該公司評估了其第三方養老金計劃資產經理和精算師的意見，包括審查他們的資產類別回報預期和長期通脹假設。預期長期回報率是基於每個投資類別的預期資產配置範圍內的預期資產配置和預計的年度複合回報率。過去五年，該公司養老金資產的實際加權平均回報率為12.4% for 2021, 15.2% for 2020, 15.1% for 2019, (4.8)% for 2018, and 16.9% for 2017.
ATI養老金計劃是該公司在美國的主要合格固定收益養老金計劃，其計劃資產幾乎90佔ATI截至2021年12月31日養老金計劃總資產的比例。ATI養老金計劃投資於由一系列資產類別組成的多元化投資組合，這些資產類別試圖在最大化回報的同時將波動性降至最低。這些資產類別包括美國國內股票、非美國發達市場股票、新興市場股票、對衝基金、私募股權、由長期政府/信貸和另類信貸組成的傳統固定收益，以及房地產。本公司持續監控這些資產類別及其基金經理的投資結果，併為未來可能的投資探索其他潛在資產類別。

84

按主要投資類別劃分，2022年ATI養老金計劃的目標資產配置為：
資產類別目標資產配置範圍
美國股票
18% - 40%
全球公平
10% - 30%
債務證券和現金
15% - 40%
私募股權
0% - 15%
對衝基金
10% - 20%
房地產和其他
0%  - 10.0%
截至2021年12月31日，該公司的養老金計劃尚未履行投資承諾，投資額最高可達美元62百萬美元的全球債務證券，97百萬美元的私募股權投資和44一百萬美元的房地產投資。這些承諾預計將通過重新分配養老金信託資產來兑現，同時將投資維持在目標資產配置範圍內。
根據集體談判協議，該公司為幾個多僱主固定福利養老金計劃繳費，這些協議涵蓋其某些工會代表的員工。參加這類計劃的風險與單一僱主計劃的風險在以下方面有所不同：
a.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
b.如果參加計劃的僱主停止為該計劃供款，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。
c.如果公司不再有義務向其曾是繳費僱主的多僱主計劃繳費，則可能需要根據該計劃的資金不足狀況以及公司在停止繳款義務之前參與該計劃的歷史向該計劃支付一筆款項。？不再有義務向多僱主計劃繳費的僱主被要求向該計劃支付的金額稱為提取負債。
該公司的一家子公司參與了鋼鐵工人西部獨立商店養老金計劃(WISPP)，該計劃針對奧爾巴尼主要鈦業務的工會代表員工，該計劃是以小時工作為基礎提供資金的。ATI對WISPP的貢獻超過5此計劃截至2020年9月30日的總供款的百分比，這是計劃管理員提供的最新信息。截至2020年12月31日，該工廠的製造運營無限期閒置，參與WISPP的有限數量的員工仍然活躍在維護和其他職能中。有理由認為，由於該設施運行率的變化而大幅減少或取消工時繳費，可能會導致在未來一段時間內進行提款責任評估。一項完整的提款負債估計約為#美元。35在不打折的基礎上有一百萬美元。如果發生了這種完全的提款責任，ATI估計，這筆債務將需要在一年內以直線方式支付。20-年期間。

85

下表報告了公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度參加多僱主計劃的情況。
  養老金
《保護法》
區域狀態(%1)		FIP/RP狀態
待定/
實施(2)		以百萬計 到期日
集體主義的
議價
協議
 EIN/養老金
圖則編號		公司繳費附加費
強加的(3)
養老基金20212020202120202019
鋼鐵工人西部獨立商店養老金計劃90-0169564
/ 001		綠色綠色不適用$0.1 $0.7 $0.9 不是2/28/2025
BoilerMaker-Blacksmiths National養老金信託基金48-6168020
/ 001		黃色黃色是2.0 2.1 2.5 不是9/30/2026
IAM國家養老基金51-6031295
/ 002		紅色紅色是1.9 2.0 2.2 是2022-2023年間的變化(4)
捐款總額$4.0 $4.8 $5.6 
(1)最新的養老金保護區狀態是基於每個計劃向ATI和其他參與僱主提供的信息，並由該計劃的精算師認證。根據“國税法”(Code)確定的標準，“深紅色”區的計劃已被確定為處於“危急和下降狀態”，處於危急狀態(根據“紅色”區的定義)，預計將在15年內(或如果適用特殊規則，則在20年內)資不抵債(用於支付福利的資金耗盡)。根據“準則”確立的標準，“紅色”區域的計劃已被確定為“危急狀態”，資金一般不到65%。根據“準則”規定的標準，“黃色”區域的計劃已被確定為“瀕危狀態”，資金一般不到80%。“綠色”區域的計劃已被確定為既不處於“危急狀態”，也不處於“瀕危狀態”，通常至少有80%的資金。此外，計劃可以自願將自己納入康復計劃。
2019年4月，本公司收到IAM國家養老基金(IAM基金)的通知，稱其精算師認證IAM基金自2019年1月1日起的計劃年度為“瀕危狀態”，IAM基金正自願將自己置於“紅色”區域狀態並實施康復計劃。2020年4月和2021年4月，該公司收到IAM基金的通知，精算師證明該公司在2020年1月1日和2021年1月1日開始的計劃年度處於“紅色”區域狀態。自2019年6月1日起，對2019年剩餘時間徵收5%的繳費附加費，從2020年1月1日起，在適用的集體談判協議中指定的繳費率之外，提高到10%的附加費。繳費附加費在僱主根據集體談判協議開始繳費時結束，該協議包括與康復計劃一致的條款。
2019年4月，本公司收到來自BoilerMaker-Blacksmiths National養老金信託基金(Blacksmiths Trust)的通知，稱其精算師已將其從2019年1月1日開始的計劃年度認證為“紅色”區域狀態。鐵匠信託已通過修復計劃，本公司和鐵匠工會同意在徵收供款附加費之前於2019年通過修復計劃。2020年4月和2021年4月，鐵匠信託(Blacksmiths Trust)的資金狀況有所改善，因為其精算師證明，在2020年1月1日和2021年1月1日開始的計劃年度，該信託基金處於“黃色”區域。
(2)“FIP/RP狀態待定/已實施”欄表明，“黃色”區規劃根據“準則”要求的資金改善計劃，或“紅色”或“深紅色”區規劃將採用的“準則”要求的恢復計劃，是否正在等待或已在2021年結束的計劃年度結束時實施。
(3)“徵收的附加費”一欄指出，ATI 2021年的繳費率是否包括根據“守則”的要求，由處於“危急狀態”或“危急和下降狀態”的計劃規定的適用集體談判協議中規定的繳費率以外的數額。
(4)該公司簽署了五個單獨的討價還價協議，這些協議要求對該計劃做出貢獻。這些集體談判協議的到期日為2022年2月27日至2023年11月13日。



86

注15。累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年，按組成部分(扣除税收)劃分的AOCI變化情況如下(以百萬為單位)：
後-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整，調整		衍生品遞延税項資產估值免税額總計
餘額，2018年12月31日$(1,005.8)$(73.9)$(4.8)$(49.3)$(1,133.8)
更改類別前的保監處(141.6)(2.7)7.4 — (136.9)
從AOCI重新分類的金額(a)64.3 (b)— (c)(3.1)(d)7.8 69.0 
當期淨額保險費(77.3)(2.7)4.3 7.8 (67.9)
餘額，2019年12月31日(1,083.1)(76.6)(0.5)(41.5)(1,201.7)
更改類別前的保監處(99.3)21.1 (2.0)— (80.2)
從AOCI重新分類的金額(a)62.5 (b)— (c)4.6 (d)(8.8)58.3 
當期淨額保險費(36.8)21.1 2.6 (8.8)(21.9)
平衡，2020年12月31日(1,119.9)(55.5)2.1 (50.3)(1,223.6)
更改類別前的保監處118.3 (9.4)11.7 — 120.6 
從AOCI重新分類的金額(a)53.9 (b)— (c)(8.7)(d)66.1 111.3 
當期淨額保險費172.2 (9.4)3.0 66.1 231.9 
餘額，2021年12月31日$(947.7)$(64.9)$5.1 $15.8 $(991.7)
可歸因於非控制性利益的：
餘額，2018年12月31日$— $11.1 $— $— $11.1 
更改類別前的保監處— (1.3)— — (1.3)
從AOCI重新分類的金額— (b)— — — — 
當期淨額保險費— (1.3)— — (1.3)
餘額，2019年12月31日— 9.8 — — 9.8 
更改類別前的保監處— 11.4 — — 11.4 
從AOCI重新分類的金額— (b)— — — — 
當期淨額保險費— 11.4 — — 11.4 
平衡，2020年12月31日— 21.2 — — 21.2 
更改類別前的保監處— 4.8 — — 4.8 
從AOCI重新分類的金額— (b)— — — — 
當期淨額保險費— 4.8 — — 4.8 
餘額，2021年12月31日$— $26.0 $— $— $26.0 
(a)數額包括在養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本中(見附註14)。
(b)沒有任何金額被重新歸類為收益。
(c)與衍生工具相關的金額計入被套期保值項目影響收益的一個或多個期間的售出成本或利息支出(見附註12)。
(d)     表示資產負債表日期之間AOCI餘額變化導致的遞延税項資產估值免税額的淨變化。2021年所得税條款包括#美元。6.4為確認因計劃終止而與若干退休後醫療福利相關的遞延税項估值免税額所產生的滯留遞延税項餘額，本集團已支付税項支出100萬歐元(見附註14及17)。2019年所得税條款包括#美元。6.0用於確認與2019年第四季度完全結算的現金流對衝組合相關的遞延税額免税額產生的滯留遞延税款餘額的税費支出為100萬美元。
上面按類別報告的其他綜合收益(虧損)金額(OCI)是扣除每一年度的適用所得税支出(收益)後的淨額。保險項目的所得税支出(收益)被記錄為遞延税項資產或負債的變化。保監處確認的金額包括任何遞延税項資產估值免税額(如適用)的影響。外幣換算調整，包括與非控股權益有關的調整，通常不會根據所得税進行調整，因為它們與對非美國子公司的無限期投資有關。
87

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財年，AOCI的重新分類如下： 
 從AOCI(C)重新分類的金額 
財政年度結束
有關AOCI組件的詳細信息
(單位：百萬)
2021年12月31日 2020年12月31日2019年12月31日中受影響的行項目
合併業務報表
退休後福利計劃   
以前的服務積分$1.8 (a) $3.1 (a) $2.6 (a) 
精算損失(89.5)(a) (85.3)(a) (87.2)(a) 
沉降收益21.9 (a)— — 
(65.8)(c) (82.2)(c) (84.6)(c) 税前合計
(11.9)(19.7)(20.3)税收優惠(D)
$(53.9)$(62.5)$(64.3)税後淨額
衍生品
鎳和其他原材料合約$7.1 (b) $(0.8)(b) $5.1 (b) 
天然氣合同5.3 (b) (3.7)(b) (1.2)(b) 
外匯合約0.1 (b) (0.1)(b) 0.7 (b) 
利率互換(1.1)(b)(1.4)(b)(0.5)(b)
11.4 (c) (6.0)(c) 4.1 (c) 税前合計
2.7 (1.4)1.0 税項撥備(優惠)(D)
$8.7 $(4.6)$3.1 税後淨額
(a)金額包括在非營業退休福利支出中(見附註14)。
(b)除利率掉期外，與衍生工具相關的金額計入對衝項目影響收益的一個或多個期間的銷售成本。與利率互換有關的金額計入利息支出，因為定期貸款的利息支出在收益中確認(見附註12)。
(c)對於税前項目，就對淨收入的影響而言，正金額是收入，負金額是費用。税收影響的列報與ATI在合併營業報表中的列報一致。
(d)該等金額不包括任何遞延税項資產估值免税額(如適用)的影響，包括確認擱置結餘(有關進一步解釋，請參閲附註17)。
注16。股東權益
優先股
授權優先股可以分一個或多個系列發行，其名稱、權力和優惠由董事會指定。在2021年12月31日，有不是已發行的優先股的股份。
分紅
在ABL安排下，只要在特定股息支付生效後，未提取的可動用資金至少大於$，則對股息聲明或支付沒有限制。150百萬和30最高循環信貸可獲得性的%，並且ABL貸款下沒有發生違約事件，並且沒有發生、正在繼續或將因支付股息而導致的違約事件。此外，如果未提取的可用資金少於$中的較大者，則對宣佈或支付股息沒有限制。150百萬和30最大循環信貸預付款的%，但大於$75百萬和15如果(I)未發生違約事件，且支付股息仍在繼續或將導致違約，(Ii)公司向行政代理人證明，(A)在支付股息時和緊接股息支付前連續60天的平均水平上，未提取的可用資金至少大於$1，且(A)在支付股息時和緊接股息支付前連續60天的平均值中，未支取的可用資金至少為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，75百萬和15最高循環信貸可獲得性的%，及(B)本公司維持固定收費覆蓋率至少為1.00:1.00，根據ABL設施的條款計算。
88

基於股份的薪酬
2020年5月，公司股東批准了Allegheny Technologies Inc.2020激勵計劃(“2020激勵計劃”)。通過後，所有新的基於股票的薪酬獎勵都將根據2020年激勵計劃進行。以前根據先前獎勵計劃可供授予的股票，或由於先前計劃下的先前獎勵被沒收或取消而變得可供獎勵的股票，可根據2020年獎勵計劃進行獎勵。根據相關條款，以前根據先前獎勵計劃提供的尚未發放的贈款仍然有效。
根據公司基於股票的激勵補償計劃獲得的獎勵，如果持有足夠的庫存股，通常用以庫房形式持有的股票支付，任何額外的所需股票支付都是用新發行的股票支付的。在2021年12月31日，3.5根據2020年激勵計劃，未來有100萬股普通股可供獎勵。根據2020年獎勵計劃授予的每項安排的一般條款，以及之前的計劃，每項安排的公允價值估算方法，以及獎勵活動如下所述。
從2016年開始，公司實施了新的股權激勵薪酬計劃--長期激勵計劃(LTIP)。LTIP由受限共享單元(RSU)和性能共享單元(PSU)組成。這些股票單位向參與者傳達瞭如果達到LTIP獎勵的業績或市場要求以及服務條件，就有權獲得ATI普通股的權利。該公司以前的基於股票的薪酬計劃包括非既得性股票獎勵的績效/限制性股票計劃(PRSP)，對某些參與者的獎勵和支出將持續到2020財年。
非既得股票獎勵/單位：
限售股單位: RSU是在獎勵授予時獲得公司股票的權利。RSU通常根據就業服務在三年內授予，三分之一的獎勵在授予日期的第一、二和三週年紀念日授予。RSU對非僱員董事的獎勵在一年內授予。RSU不會累積或支付任何股息。RSU獎勵的公允價值是根據授予日的股票價格計算的。
非既得股票獎勵：在2016年之前，根據減貧戰略文件向員工授予非既有股票獎勵，條件是業績和/或服務條件。非既得股票的獎勵也授予非僱員董事，但有服務條件。對於非既得性股票獎勵，股息等價物，無論是股票形式還是現金形式，都會累積，但在基礎獎勵獲得之前不會支付。
非既得性股票獎勵的公允價值根據授予日的股價計量，並根據當前股息率(如適用)對非參股股息進行調整。對於根據公司PRSP於2014年和2015年向員工發放的非既得性股票獎勵，非既得性股票(“績效股票”)的一半僅基於實現收入目標而授予，按年累計計算三年制句號。根據2015年減貧戰略計劃授予大多數員工的剩餘非既得股票，在三年；對於某些高級管理人員，這一服務期是五年2015年的獎項。根據2014年PRSP背心授予員工的剩餘PRSP非既得股票，服務期限為五年，加速歸屬到三年是否達到了表演股的歸屬標準。每項獎勵的費用都是根據達到業績標準的估計數確認的，包括估計的罰金。2014年和2015年PRSP獎勵的三年累計損益表指標沒有達到，業績份額部分被沒收。2014年和2015年減貧戰略文件獎勵的剩餘服務部分在適用服務期結束時授予。
89

與所有非既得股票獎勵和單位相關的薪酬支出為$14.32021年為100萬美元，9.6到2020年達到100萬美元，9.82019年將達到100萬。大約$8.9預計到2024年，與限制性股票單位相關的未確認公允價值補償支出將達到100萬美元，其中6.6預計2022年將確認100萬美元，包括估計的服務期沒收。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，公司非既得股票獎勵和限制性股票單位項下的活動如下：
(股票以千股計，美元以百萬股計)202120202019
 數量
股份/單位		加權
平均值
授予日期
公允價值		數量
股份/單位		加權
平均資助金
約會集市
價值		數量
股票		加權
平均資助金
約會集市
價值
非既得利益者，年初929 $17.9 756 $19.6 1,055 $23.7 
授與1,033 17.5 647 10.1 396 10.8 
既得(505)(8.9)(450)(11.2)(681)(14.5)
沒收(48)(0.9)(24)(0.6)(14)(0.4)
非既得利益者，年終1,409 $25.6 929 $17.9 756 $19.6 
表現獎：
績效份額單位：2016年，公司設立了PSU獎。2016至2020年的PSU獎勵機會是根據目標單位數量確定的，獎勵的股票數量是基於達到兩個ATI財務業績指標。至2020年的PSU獎勵作為具有服務歸屬要求的績效條件計劃入賬，績效期間的補償費用根據達到績效標準的估計(包括估計的沒收)確認，並按季度進行評估。截至2018年的PSU獎勵指標衡量的是(1)可歸因於ATI的淨收入和(2)投資資本回報率，在三年的業績期間。2019年和2020年PSU獎項的指標衡量(1)可歸因於ATI的淨收入和(2)在一年內使用的資本回報率三年制演出期。2019年和2020年PSU獎項的門檻分別為25%，最高可達到200目標財務業績指標和目標份額單位的百分比，在適用的三年業績期間內衡量。對於某些高級管理人員，根據績效標準授予的PSU數量最多可修改為20基於公司在業績測算期內的相對總股東回報(TSR)(“TSR修正值”)，但不高於將歸屬的PSU的最大數量。TSR修改量是指與一組行業同行的股票價格(包括假設的股息再投資，如果有)相比，公司在業績期末的股票價格(包括假設的股息再投資，如果有)的回報。PSU獎勵的公允價值是基於授予日的股票價格來衡量的，包括TSR修改器的影響。TSR修改量的公允價值是使用蒙特卡羅模擬的股價相關性、預計股息收益率和其他變量在三年制與TSR績效測量期匹配的時間範圍。費用確認隨績效水平的不同而不同。
2021年PSU獎勵機會以目標股票單位數量確定，授予的股票數量基於TSR，代表公司股價(包括假設股息再投資，如果有)在三年期末相對於一組行業同行的股價(包括假設股息再投資，如果有)的計量回報。2021年PSU獎勵被視為具有服務歸屬要求的市場條件計劃，在服務期內確認費用，而不考慮TSR實現程度或授予的份額。在測算期結束時，實際獎勵的股票數量可能從最小的零到最多兩倍的目標。TSR分八個不同的季度確定，從2021年1月1日到2022年3月31日止的每個季度末，從2022年3月31日止的季度到2023年12月31日止；每個TSR測算期的賺取支出被存入銀行，並進行平均，以確定在結束時的最終支出三年制句號。這項獎勵的公允價值是通過蒙特卡洛模擬股價相關性、預計股息收益率和與TSR測量期相匹配的三年時間範圍內的其他變量來估計的。
在2021年12月31日，最多3.0已為PSU獎項預留了100萬股供發行。公司確認了$6.8百萬美元和$14.62021年和2019年PSU獎勵的薪酬支出分別為100萬美元，薪酬收入為#6.7由於財務業績實現估計數減少，需要衝銷以前確認的費用，2020年將有100萬美元。2019年、2020年和2021年被沒收的股份單位為48,598, 50,050和71,801，加權平均授權日公允價值分別為$1.1百萬，$1.4百萬美元和$1.7分別為百萬美元。

90

截至2021年12月31日，每個PSU獎勵的估計公允價值、獎勵的目標股票單位以及預計將為這些獎勵確認的未來補償費用(包括實際和估計的沒收)如下：
(股票以千股計，美元以百萬股計)
PSU獎表演期獎勵公允價值2021年12月31日未確認的賠償費用薪酬支出預計在未來12個月內確認目標共享單位
2019-2021$14.7 $— $— 479 
2020-2022$13.5 — — 674 
2021-2023$9.3 6.6 3.1 459 
總計$6.6 $3.1 
2021年12月31日，2019年PSU獎項授予的財務業績成就在門檻和目標之間，並在-20%表示TSR修飾符，導致發出103,6212022年第一季度的股票。在2020年12月31日，2018年PSU獎項在門檻和目標實現之間授予，並在-10%表示TSR修改器，結果為301,1702021年初發行的股票。截至2019年12月31日，2017年度PSU獎項授予高於目標達標率和+20%表示TSR修飾符，導致發出669,898股份。2020年度PSU獎在三年績效期間確認的總薪酬支出可能在以下範圍內零至$24100萬美元，包括根據實際財務業績估計的沒收金額。截至2021年12月31日，ATI預計，2020年PSU獎的績效成就將低於門檻。
注17。所得税
該公司美國和非美國業務的所得税前收益(虧損)如下：
(單位：百萬)20212020*2019*
美國$(42.1)$(1,505.4)$185.1 
非美國52.7 23.5 51.4 
所得税前收入(虧損)$10.6 $(1,481.9)$236.5 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
所得税規定(優惠)如下：
(單位：百萬)202120202019
當前：
聯邦制$0.7 $0.6 $2.2 
狀態(0.3)(1.1)0.2 
外國9.4 6.7 8.1 
總計9.8 6.2 10.5 
延期：
聯邦制18.6 26.6 (4.6)
狀態(0.9)47.1 (40.4)
外國(0.7)(2.2)6.0 
總計17.0 71.5 (39.0)
所得税撥備(福利)$26.8 $77.7 $(28.5)

91

以下是按美國法定聯邦所得税税率計算的所得税與實際有效所得税撥備(福利)的對賬：
(單位：百萬)20212020*2019*
按聯邦税率計算的税款$2.2 $(311.2)$49.7 
商譽2.6 50.4 — 
州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額0.4 (0.2)0.3 
估值免税額17.6 335.5 (89.1)
國外收益匯回(GILTI)2.0 0.2 3.5 
重組— — 4.2 
滯留遞延税金餘額的確認3.9 — — 
國外所得按不同税率徵税3.0 1.7 2.7 
預扣税金3.4 2.1 2.7 
優惠税率(6.2)(4.6)(4.1)
其他(2.1)3.8 1.6 
所得税撥備(福利)$26.8 $77.7 $(28.5)
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
2021年，該公司分配了$12.2ATI偽造產品報告部門銷售FlowForm產品的商譽(更多説明見附註6)中的100萬美元，這筆商譽出於税收目的是不可扣除的，因此產生了#美元。2.6上表中作為對賬項目包括的百萬美元費用。
在2020年，該公司記錄了一美元287.0百萬商譽減值税前費用(更多信息見附註5)，其中包括一部分為税收目的不可抵扣的費用，結果為#美元。50.4上表中作為對賬項目包括的百萬美元費用。
2021年12月31日終了年度的所得税撥備主要歸因於15.5根據ATI確認滯留在累計其他全面收益(虧損)(AOCI)中的遞延税額的會計政策，與附註14中討論的退休後醫療福利結算收益相關的離散税項影響為100萬美元。這一美元15.5百萬美元在上表的兩行中顯示，金額為$11.6在估價免税額內的百萬元及$3.9在確認擱淺的遞延税額餘額線上，這代表了AOCI當前税率和歷史税率之間的差額。$11.6百萬包含兩個組成部分：$5.2在與確認退休福利結算收益的AOCI部分相關的AOCI遞延税項負債減少後，ATI淨遞延税項資產的額外所需估值免税額為100萬美元21.9百萬美元，以及$6.4在退休福利計劃終止時，現已確認前幾個期間保留在友邦保險內的“被困”估值津貼(見附註14及15)中剩餘的百萬元估值免税額(見附註14及15)。
該公司確認遞延税項資產的程度取決於它認為這些遞延税項資產更有可能變現的程度。估值免税額是在估計遞延税項資產的税收優惠很可能無法實現時設立的。在作出該等釐定時，本公司考慮所有現有證據(包括正面及負面證據)，有關現有應課税暫時性差異的估計未來逆轉、不包括逆轉暫時性差異及結轉的估計未來應課税收入、在允許結轉的情況下先前結轉期間的歷史應課税收入，以及可用於防止經營虧損或税項抵免結轉到期而未使用的潛在税務籌劃策略。可核實的證據，如現有暫時性差異的未來逆轉和結轉能力，在主觀來源(如估計未來的應税收入(不包括暫時性差異)和納税籌劃策略)之前被考慮。在存在三年累計虧損頭寸的情況下，能否將未來業績的預測視為評估遞延税項資產變現能力的積極證據是主觀的。如果本公司確定其遞延税項資產未來將無法實現超過其記錄的淨額，則將導致對遞延税項資產估值撥備的調整。
2021年，ATI發生了與估值津貼相關的税費支出，這是由於退休後醫療福利結算收益以及美國業務加上永久性調整(商譽和GILTI)是虧損的。估值津貼的整體餘額減少，主要原因是與公司退休福利計劃相關的AOCI的整體變化。
2020年，ATI的美國業務恢復到三年累計虧損狀態，限制了在分析估值津貼需求時利用未來預測作為可核實的收入來源的能力。企業所得税綜合撥備
92

2020財年包括335.5根據對預期在適用的到期期內更有可能實現遞延税項資產和負債(主要是基於美國聯邦和州税收屬性)的分析，遞延税項資產估值撥備增加100萬美元。
此前，在2019年12月31日，公司的美國業績報告了三年累計收益狀況，使公司在評估是否更有可能實現遞延税項資產時，可以利用對未來利潤的預測作為可核實的收入來源。該公司決定，聯邦和某些州司法管轄區的某些遞延税項淨資產餘額不再需要估值津貼。某些個別税項屬性仍需要估值免税額，因為該等税項屬性的預期用途不太可能由本公司實現。2019年總體估值免税額的變化包括本年度作為報告的實際税率的一部分使用的金額，以及#美元。45.1基於對遞延税項資產可變現判斷的變化，於2019年12月31日減少百萬美元。
公司還維持2021年、2020年和2019年在AOCI記錄的遞延税額的估值免税額為#美元。15.8百萬，$50.3百萬美元，以及$41.5這筆款項分別為600萬歐元，未反映在上表中，對營業報表中記錄的所得税撥備(福利)中確認的金額進行了核對(見附註15)。2019年所得税條款包括#美元。6.0用於確認AOCI中因與2019年第四季度完全結算的現金流對衝組合相關的遞延税額免税額而產生的滯留遞延税項餘額的税費支出為100萬美元。有關現金流對衝活動的更多信息，請參閲附註12和15。
此外，減税和就業法案(Tax Act)要求將受控外國公司的某些收益(通常稱為全球無形低税收入(GILTI))計入本年度美國聯邦應税收入。在2021年和2019年，GILTI代表了一個不利的費率項目，即$2.0百萬美元和$3.5這主要與本公司與PRS合資公司在中國的業務相關的收入有關。 由於全球新冠肺炎大流行，2020年與GILTI相關的影響微乎其微。2019年，公司利用2018年1月1日之前的淨營業虧損(NOL)抵消了2019年收入包含的$16.8百萬(美元)3.5百萬淨税效應)。該公司已選擇將GILTI負債確認為所發生期間所得税支出的一個要素。
2021年第四季度，該公司獲得了2021年至2023年納税年度與PRS合資企業在中國運營相關的優惠税率。優惠税率為15%，而法定税率為25%。公司必須每三年重新申請一次高新技術企業資格，才有資格享受優惠。同樣的優惠税率在2018年至2020年的納税年度有效。
2019年，該公司重組了某些外國法人實體，包括在税法修改後取消了不再具有成本效益的實體，這導致了美元的損失。4.2與先前確認的淨營業虧損結轉相關的税費百萬美元。
93

遞延所得税是由於在財務和所得税報告中確認收入和費用的暫時性差異，以及在企業合併中作為財務報告目的購買的資產的公允價值與其相應税基之間的差異造成的。遞延所得税是指當這些暫時性差異逆轉時需要確認的未來税收優惠或成本。造成2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日收入和費用確認時間不同的資產和負債類別如下：
(單位：百萬)20212020
遞延所得税資產
淨營業虧損税收結轉$298.7 $309.4 
養老金94.3 153.8 
退休金以外的退休後福利69.8 86.5 
税收抵免40.2 37.7 
其他項目103.9 82.9 
遞延所得税總資產606.9 670.3 
遞延税項資產的估值免税額(431.0)(461.8)
遞延所得税資產總額175.9 208.5 
遞延所得税負債
物業、廠房和設備基地114.0 119.2 
存貨計價32.5 53.3 
應攤銷無形資產的基礎18.0 12.5 
其他項目24.7 35.9 
遞延税項負債總額189.2 220.9 
遞延納税淨負債$(13.3)$(12.4)
上表中2021年遞延税項資產估值準備與2020年相比的變化情況如下：
• $17.6記為所得税費用並計入本年度所得税撥備對賬的額外估值免税額100萬英鎊；
•與AOCI利益相關的估值免税額減少#美元66.1百萬美元(如附註15所述)；
•通過額外的實收資本和留存收益調整的金額為#美元。12.3與2021年第一季度採用的新會計方法相關的100萬美元(見注1)；以及
•$5.4與列報州税和某些直接估值免税額抵消的某些調整有關的收入為100萬美元，因此沒有税收支出或收益淨額。
作為2017年税法的一部分，設立了對可抵扣利息支出的限制，將不同時期的可抵扣利息支出限制在税法定義的調整後應税收入的30%以內。作為2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分，在2019年和2020納税年度，這一限制從調整後應税收入的30%提高到調整後應税收入的50%。此外，納税人還可以使用2020納税年度2019年調整後的應税收入計算。作為2021年所得税撥備的一部分，該公司計算了利息支出限額，並反映了與2021年12月31日上述“其他項目”資產類別中的限額相關的遞延税項資產。該公司在2020或2019年的可扣除利息支出不受限制。
94

以下按轄區彙總了與NOL和抵扣相關的税屬性的結轉期間。
(以百萬美元為單位，美國和英國的NOL金額為税前，所有其他項目均為税後)
管轄權屬性金額有效期在5年內到期的款額5-20年後到期的金額
美國否$73420年$—$734
美國否$129不定$—$—
美國外國税收抵免$2210年$19$3
美國研發積分$720年$—$7
狀態否$140五花八門$31$109
狀態否$1不定$—$—
狀態學分$11五花八門$4$7
英國否$55不定$—$—
波蘭經濟區信貸$37年$3$—
繳納的所得税和收到的退款金額如下：
(單位：百萬)202120202019
已繳所得税$14.2 $7.8 $15.1 
已收到所得税退款(0.6)(2.5)(9.2)
已繳納所得税，淨額$13.6 $5.3 $5.9 
一般來説，該公司負責提交合並的美國聯邦、外國和合並、單一或單獨的州所得税申報單。本公司負責支付與該等報税表有關的税款，包括因適用税務機關重新釐定該等税務責任而作出的任何後續調整。
遞延税款#美元7.8預計將匯回美國的收益已記錄了100萬美元的外國預扣税。該公司不打算分配根據税法規定的一次性過渡税產生的先前納税的收益，也沒有記錄與這些金額相關的任何遞延税款。財務報告金額超過境外子公司投資計税基準的剩餘部分將進行無限期再投資，因此確定這一金額的任何遞延税項負債是不可行的。
不確定的税務頭寸記錄採用兩步法，其依據是：(1)根據頭寸的技術價值確定是否更有可能維持這些税收頭寸；(2)對於那些更有可能達到確認門檻的頭寸，本公司記錄了在與相關税務機關最終達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的頭寸，本公司將記錄在最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的税收優惠金額。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的未確認所得税優惠負債變動情況如下：
(單位：百萬)202120202019
年初餘額$15.2 $14.4 $14.7 
上期税收頭寸增加— — — 
前期税收頭寸減少— — — 
增加本期税收頭寸0.3 2.7 0.9 
訴訟時效期滿(1.3)(1.9)(1.2)
聚落— — — 
年終餘額$14.2 $15.2 $14.4 
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，負債包括$12.3百萬，$13.0百萬美元和$11.5在遞延所得税中歸類為減少NOL結轉和其他税收屬性的未確認税收優惠分別為100萬美元。如果確認，預計將影響ATI有效税率的未確認税收優惠總額約為#美元。2百萬美元。此時此刻，本公司認為有可能合理地將大約$2截至2021年12月31日的估計未確認税收優惠中，有100萬將在法定審查期限屆滿的未來12個月內確認。
該公司將與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，利息和懲罰性費用的應計金額並不大。在…
95

2021年12月31日和2020年12月31日，與未確認税收優惠相關的利息和罰款的應計負債為#美元。1.9百萬美元和$2.3分別為百萬美元。
公司和/或其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。按主要税務管轄區劃分，仍須審查的課税年度摘要如下：
管轄權開放至的最早年份
考查
美國聯邦政府2020
州/州：
賓夕法尼亞州2018
外國：
中國2018
波蘭2015
英國2019
注18。業務部門
公司分為兩個業務部門：高性能材料和部件(HPMC)和先進合金和解決方案(AA&S)。
HPMC由特種材料和鍛造產品業務以及ATI歐洲分銷業務組成。大致75其收入的%來自航空航天和國防市場，包括40其營收的%來自商用噴氣發動機產品。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。其業務範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到最終生產高度工程的成品部件，包括用於下一代噴氣發動機鍛件和3D打印航空航天產品的部件。
AA&S部門包括特種合金及部件業務，包括華盛頓州里奇蘭的主要鈦業務，特種軋製產品業務，60擁有%股權的Stal PRS合資企業，以及Uniti和A&T不鏽鋼50按權益會計方法在AA&S分部報告的%持股合資企業。有關本公司合資企業的更多信息，請參見附註7。AA&S專注於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品，這些市場包括大約45佔其收入的%。AA&S的其他重要終端市場包括汽車和電子產品。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。2020年12月2日，該公司宣佈對其SRP業務進行戰略重新定位，包括退出利潤率較低的標準不鏽鋼板產品，精簡AA&S部門的生產足跡，並進行某些資本投資，以加強對利潤率較高的產品及其航空航天和國防終端市場的關注。有關此次戰略調整及其相關的長期資產減值、重組和2020年第四季度記錄的其他費用的進一步討論，請參見附註19。
分部EBITDA的衡量標準不包括所得税、折舊和攤銷、公司費用、淨利息支出、關閉的業務和其他費用、商譽和資產減值費用、重組和其他費用、債務清償費用和營業外損益。管理層認為，按照定義，分部EBITDA為業務分部層面的可控經營業績提供了適當的衡量標準。
部門間銷售一般按全額成本或市價記錄。共同事務是根據估計利用率分配的。
96

(單位：百萬)202120202019
總銷售額：
高性能材料與部件$1,248.3 $1,235.4 $2,054.2 
先進合金及解決方案1,762.4 1,947.5 2,392.2 
總銷售額3,010.7 3,182.9 4,446.4 
細分市場銷售：
高性能材料與部件93.2 70.8 75.7 
先進合金及解決方案117.7 130.0 248.2 
部門間銷售總額210.9 200.8 323.9 
面向外部客户的銷售：
高性能材料與部件1,155.1 1,164.6 1,978.5 
先進合金及解決方案1,644.7 1,817.5 2,144.0 
對外部客户的總銷售額$2,799.8 $2,982.1 $4,122.5 
國際銷售總額為$1,264.92021年為100萬美元，1,173.0到2020年達到100萬美元，1,667.92019年將達到100萬。在這些金額中，按美國業務向其他國家客户銷售的金額為#美元。846.32021年為100萬美元，812.3到2020年達到100萬美元，1,262.62019年將達到100萬。
(單位：百萬)20212020*2019*
EBITDA：
高性能材料與部件$159.9 $129.6 $356.2 
先進合金及解決方案191.7 115.0 172.6 
總部門EBITDA351.6 244.6 528.8 
公司費用(55.9)(40.9)(65.3)
封閉運營和其他費用(4.8)(7.4)(24.0)
ATI調整後EBITDA合計290.9 196.3 439.5 
折舊及攤銷(143.9)(143.3)(151.1)
利息支出，淨額(96.9)(94.4)(99.0)
重組及其他信貸(收費)(見附註19)10.5 (1,132.1)(4.5)
罷工相關成本(63.2)— — 
退休福利結算收益(見附註14)64.9 — — 
商譽減值(見附註5)— (287.0)— 
合資企業重組及減值費用(見附註7)— (2.4)(11.4)
債務清償費用(見附註10)(65.5)(21.5)(21.6)
出售資產和出售業務的收益，淨額13.8 2.5 84.6 
所得税前收入(虧損)$10.6 $(1,481.9)$236.5 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
公司費用在綜合經營報表中主要歸類為銷售和行政費用，包括工資和福利、獎勵薪酬、設施租賃和ATI公司職能的其他成本。
封閉經營和其他費用主要在合併營業報表中的銷售和行政費用中列報。這些項目包括封閉設施的成本，包括法律事務、環境、房地產和其他設施成本，以及主要與ATI的歐洲財政中心運營有關的外幣重新計量影響的變化。與2019年相比，2021年和2020年的封閉式運營和其他費用較低，反映出封閉式運營的法律和退休福利支出較低，2021年受到外匯影響，2020年通過結算合同賠償義務獲得了430萬美元的收益。
$13.82021年資產出售的淨收益為100萬美元，其中包括出售公司FlowForm產品業務的收益。$2.52020年資產出售的淨收益包括出售某些石油和天然氣權利的收益(見附註9)。$84.62019年資產出售的百萬淨收益包括91.7出售某些石油和天然氣權利所得的百萬美元(見附註9)和#美元6.2出售公司鑄造產品業務的百萬美元收益，部分被一美元所抵消13.3上百萬美元的損失
97

出售位於賓夕法尼亞州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩個非核心鍛造設施。有關出售業務交易的進一步解釋，請參閲附註6。
有關公司業務部門的某些附加信息如下：
(單位：百萬)202120202019
折舊和攤銷：
高性能材料與部件$75.0 $78.1 $84.6 
先進合金及解決方案64.5 62.1 63.5 
其他4.4 3.1 3.0 
折舊及攤銷總額$143.9 $143.3 $151.1 
資本支出：
高性能材料與部件$40.2 $83.1 $119.9 
先進合金及解決方案110.6 45.9 47.4 
公司1.8 7.5 0.9 
資本支出總額$152.6 $136.5 $168.2 
可識別資產：20212020*2019*
高性能材料與部件$1,624.8 $1,594.6 $2,162.8 
先進合金及解決方案1,914.0 1,664.0 2,749.2 
公司：
遞延税金6.3 5.1 64.5 
現金和現金等價物及其他740.1 771.2 658.1 
總資產$4,285.2 $4,034.9 $5,634.6 
(百萬美元)2021百分比
佔總數的百分比		2020百分比
佔總數的百分比		2019百分比
佔總數的百分比
總資產：
美國$3,587.0 84 %$3,356.8 83 %$4,956.4 88 %
中國406.4 9 %325.5 8 %288.1 5 %
英國153.9 4 %122.4 3 %141.3 3 %
其他137.9 3 %230.2 6 %248.8 4 %
總資產$4,285.2 100 %$4,034.9 100 %$5,634.6 100 %
*2020年12月31日和2019年12月31日反映了存貨核算方法的變化，如合併財務報表附註1所述。
注19.重組和其他費用
在截至2021年12月31日的一年中，重組和其他費用淨收益為$10.5百萬美元，其中主要包括$11.3在合併經營報表中單獨分類的先前確認的重組費用的沖銷，以及$0.8與2020年奧爾巴尼(即主要鈦設施)閒置相關的合併運營報表上歸類於銷售成本的庫存估值儲備費用為100萬英鎊。2021年的重組項目包括一美元12.0遣散費相關準備金減少100萬美元，涉及約350根據計劃運行率的變化和修訂後的裁員估計數計算的僱員數由#美元部分抵消0.7與設施閒置相關的百萬其他成本。
截至2020年12月31日止年度，本公司錄得重組及其他費用$1,132.1主要與本公司2020年12月宣佈停止生產標準不鏽鋼板材產品有關，這些產品不包括在業務分部業績中。 2020年12月2日，該公司宣佈對其AA&S部門的SRP業務進行戰略重新定位，重點放在其產品組合中的特種軋製產品部分，其中包括鈦基合金(包括航空航天級鈦板產品)、鎳基合金以及針對特殊應用而具有更具差異化特徵的不鏽鋼產品(包括薄板產品)。
98

截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表記錄的重組費用為$1,107.5百萬美元，其中包括$1,041.5百萬美元的非現金資產減值費用，$60.5百萬美元的員工福利相關成本，以及5.5與設施閒置相關的百萬其他成本。2020年12月2日決定退出標準不鏽鋼產品的生產，這是某些長期資產賬面價值減值的重要指標。根據賓夕法尼亞州布拉肯裏奇業務(包括HRPF)的預計現金流，本公司完成了截至2020年第四季度初的公允價值分析，並確認了1美元1,032.6此設施的減值費用為百萬美元，估計公允價值為#美元。354百萬美元。這一長期資產減值費用是使用持有使用框架和收益法確定的，該方法代表公允價值層次中的第三級不可觀察信息。這種減值評估和估值方法要求公司對未來的經營業績、現金流、營運資本和資本支出的變化、銷售價格、盈利能力和資本成本做出估計和假設。這些假設中的許多都是通過參考該公司確定的市場參與者來確定的。例如，貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為9.3%，長期增長率為2%。儘管該公司認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。其他長期資產減值費用為#美元。8.9作為標準不鏽鋼板退出決定的一部分，還確認了100萬美元用於各種AA&S部門的業務，這些業務被確定為關閉。
重組費用還包括$60.5百萬員工福利費用，包括遣散費、補充性失業和醫療福利，用於消除大約1,400這些措施包括與標準不鏽鋼出口相關的職位，以及受2020年第四季度奧爾巴尼或原鈦業務閒置影響的員工，以及勞動力規模調整行動，包括在2020年全年實施的非自願裁員和自願退休激勵計劃，以使公司的成本結構更好地滿足預期需求，這主要是由於新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰。其他費用$5.52020年計入的重組費用主要涉及與設施閒置相關的資產報廢和環境義務(詳見附註8)。
截至2020年12月31日的年度的其他費用包括：
•$17.4與標準不鏽鋼出口的設施關閉有關的養老金和退休後醫療義務的離職津貼中有數百萬美元(進一步説明見附註14)。這些成本在合併營業報表中歸類為非營業退休福利費用。
•$7.2存貨估值儲備的其他費用(在綜合經營報表的銷售成本中歸類)為100萬美元，主要與Albany閒置的原材料和在製品庫存(即初級鈦工廠)有關。
截至2019年12月31日的財年重組費用為$4.5在綜合經營報表上呈報為重組費用並不計入業務分部業績的百萬元，由遣散費組成，以減少約70為了精簡ATI的受薪員工隊伍，主要是為了提高總部設在美國的SRP業務的成本競爭力。
遣散費活動的重組準備金如下：
遣散費和員工
效益成本
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
年初餘額$43.4 $4.5 $— 
添加/(調整)(12.0)60.5 4.5 
付款(13.7)(21.6)— 
年終餘額$17.7 $43.4 $4.5 
在這一美元中17.72021年12月31日的百萬重組準備金餘額$11.4百萬美元記入其他流動負債和#美元。6.3在2021年12月31日的合併資產負債表上，100萬美元記錄在其他長期負債中。在這一美元中43.4截至2020年12月31日的百萬重組準備金餘額，$33.8百萬美元記入其他流動負債和#美元。9.6在2020年12月31日的合併資產負債表上，100萬美元記錄在其他長期負債中。

99

注20。每股信息
下表列出了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
(單位：百萬，每股除外)
截至12月31日止年度，20212020*2019*
分子：
每股普通股基本淨收益(虧損)的分子-
可歸因於ATI的淨收益(虧損)$(38.2)$(1,572.6)$252.5 
稀釋證券的影響：
4.75%可轉換優先票據，2022年到期— — 12.8 
2025年到期的3.5%可轉換優先票據— — — 
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)的分子-
假設轉換後可歸因於ATI的淨收益(虧損)$(38.2)$(1,572.6)$265.3 
分母：
普通股基本淨收益(虧損)分母-加權平均股127.1 126.5 125.8 
稀釋證券的影響：
基於股份的薪酬— — 0.8 
4.75%可轉換優先票據，2022年到期— — 19.9 
2025年到期的3.5%可轉換優先票據— — — 
每股普通股稀釋後淨收益(虧損)的分母-調整後的加權平均股票和假設換股127.1 126.5 146.5 
可歸因於每股普通股ATI的基本淨收入(虧損)$(0.30)$(12.43)$2.01 
可歸因於每股普通股ATI的攤薄淨收益(虧損)$(0.30)$(12.43)$1.81 
*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度反映了合併財務報表附註1中描述的存貨會計方法的變化。由於這一變化，2020年的數額沒有調整。
假設2022年可轉換票據和2025年可轉換票據以及其他期權等價物和或有可發行股票轉換後將可發行的普通股不包括在或有可發行股票的計算中，因此，如果納入的效果是反稀釋的，則不包括在稀釋後每股收益的分母中。有幾個25.6百萬和22.82021年和2020年分別為100萬股反稀釋股票。有幾個不是2019年的反稀釋股票。
注21。承諾和或有事項
未來租約的最低租金承擔額在附註11中披露。截至2021年12月31日的物業、廠房和設備支出承擔額約為#美元。40.2百萬美元。
本公司受管理污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律法規的約束，並可能要求其調查和補救在與過去和現在的業務相關的地點釋放或處置材料的影響。由於違反或承擔這些法律下的責任或不遵守其設施所要求的環境許可，公司可能會招致鉅額清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。該公司目前正在對其一些現有和以前的場地以及第三方場地進行調查和補救。
當公司的責任可能發生並且成本可以合理估計時，就記錄環境責任。然而，在許多情況下，公司無法確定它是否有責任，或者如果責任很可能，則無法合理估計損失或損失範圍。對公司責任的估計仍然受到其他不確定性的影響，包括現場污染的性質和程度、可用的補救方案、可能需要採取的糾正行動的程度，以及其他PRP的數量、參與程度和財務狀況。本公司適當調整其應計項目以反映新信息。未來的調整可能會對公司在特定時期的綜合經營業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測此類未來調整的金額。
截至2021年12月31日，該公司的環境補救義務準備金總額約為$13百萬美元，其中$5100萬美元包括在其他流動負債中。準備金包括估計未來可能發生的費用#美元。3百萬
100

聯邦超級基金和類似的州管理網站；$8百萬美元，用於公司有補救或賠償義務的以前擁有或經營的土地；以及$2百萬美元，用於公司已經或計劃停止運營的擁有或控制的地點。本公司繼續評估是否能夠從第三方收回環境責任的部分未來成本，並在適當的情況下尋求此類收回。
根據目前可獲得的信息，活動事項的成本可能比公司記錄的準備金高出高達#美元，這是合理的。15百萬美元。未來的調查或補救活動可能會發現更多的危險物質，可能比先前調查中發現的污染程度更高，並可能影響補救解決方案的成功或缺失的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
支出的時間取決於許多因場地而異的因素。該公司預計將在許多年內使用目前的應計費用，並在30年內完成對所有已確定的地點的補救工作。
已經或可能針對本公司目前和以前擁有的業務行為提起的其他一些訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、專利侵權、商業、政府合同、建築、就業、員工和退休人員福利、税收、環境、健康和安全、職業病以及股東和公司治理事項有關的訴訟、索賠和訴訟程序。雖然訴訟結果無法確切預測，其中一些訴訟、索賠或訴訟可能被裁定為對本公司不利，但管理層不認為任何此類未決事項的處置可能會對本公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決其中一個或多個此類事項可能會對本公司在該期間的綜合經營業績產生重大不利影響，但管理層並不認為任何此類未決事項的處置可能會對本公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決其中一個或多個此類事項可能會對本公司在此期間的綜合經營業績產生重大不利影響。
ATI鈦業有限公司(ATI鈦業公司)是阿勒格尼技術公司的子公司，是美國鎂有限責任公司訴ATI鈦業有限責任公司的訴訟當事人(案件編號2：17-cv-00923-DB)，並向德克薩斯州鹽湖城的聯邦地區法院提起訴訟，涉及美國鎂有限責任公司和ATI鈦業公司於2006年簽訂的供應和運營協議(供應協議)。2016年，ATI鈦業通知USM，它將根據供應協議中包括的某些條款和條件暫停履行供應協議。USM隨後提出索賠，挑戰ATI鈦業根據供應協議暫停履行的權利，聲稱該暫停是實質性違反供應協議並尋求金錢賠償，ATI鈦業就違反合同向USM提出反訴。2018年，USM獲得法院許可，將阿勒格尼技術公司(Allegheny Technologies Inc.)添加為獨立被告，ATI鈦業公司提出動議，要求駁回對阿勒格尼技術公司的索賠，法院於2019年4月19日駁回了這一動議。在證據發現結束後，阿勒格尼技術公司提出了即決判決的動議。2021年8月17日，法院批准了這項動議，並做出了有利於阿勒格尼技術公司的簡易判決，認定該公司不是ATI鈦公司的另一個自我，也沒有違反據稱欠USM的任何義務。審判日期定在2022年10月11日。雖然ATI鈦業公司打算對這些索賠進行有力的辯護和追查，但目前還不能預測它們的結果。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。

第9A項。控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。
根據證券交易法規則13-1-15(E)和15d-15(E)，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告。
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈的第13a-15(F)和15d-15(F)條規則中被定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下設計並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供合理的財務報告
101

對財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的保證，包括符合以下條件的政策和程序：
與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及
提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制由於其固有的侷限性，不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易受到判斷失誤和人為失誤導致的故障的影響。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理超越來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施來降低(儘管不是消除)這種風險。
公司管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德威委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。
根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
審計本年報綜合財務報表的本公司獨立註冊會計師事務所出具了截至2021年12月31日本公司財務報告內部控制有效性的證明報告。
(c) 財務報告內部控制的變化。
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理人員的證書
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求的公司首席執行官和首席財務官的證明作為本年度報告10-K表格的附件31和32包括在內。此外，2021年，公司首席執行官根據第303a條向紐約證券交易所提供了關於公司遵守紐約證券交易所公司治理上市標準的年度首席執行官認證。
102

獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
阿勒格尼技術公司及其子公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Allegheny Technologies Inc.及其子公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，阿勒格尼技術公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、現金流量和綜合權益變動表，以及相關附註和我們於2022年2月25日發佈的報告，對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。.
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

賓夕法尼亞州匹茲堡
2022年2月25日
103

第9B項。其他信息
不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.註冊人的董事和高級管理人員
本項目要求的有關我們董事的信息是通過參考“我們的公司治理”和“董事選舉”標題下出現的材料併入和構成本協議的一部分，本項目要求的關於我們高管的信息是通過參考阿萊格尼技術公司2022年股東年會代理聲明(“2022年委託書”)中“ATI執行管理層成員”標題下的材料併入和構成本協議的一部分，該聲明將根據第14A條提交給美國證券交易委員會(SEC)，而不是晚些時候提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。“2022年委託書”將根據第14A條提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，而不是晚些時候提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。本項目所要求的有關審計委員會及其財務專家的信息，通過參考2022年委託書中“我們的公司治理-董事會信息-董事會委員會”標題下的材料併入並構成本項目的一部分。
阿勒格尼技術公司已經採用了公司商業行為和道德準則這適用於所有員工，包括首席執行官、首席財務官、主要會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。這個公司商業行為和道德準則此外，公司的審計和風險、提名和治理、人事和薪酬以及技術委員會章程，以及提交給美國證券交易委員會的定期和當前報告，均可通過公司網站http://www.atimetals.com查閲，並可根據要求免費打印給任何股東。要獲取副本，請聯繫阿勒格尼技術公司的公司祕書，地址：1000Six PPG Place，Pittsburgh，Pennsylvania 15222-5479(電話：4123942800)。公司打算在其網站上公佈對適用於公司首席執行官、首席財務官或首席會計官或財務總監(或履行類似職能的人員)的準則的任何豁免或修訂，這些豁免或修訂涉及美國證券交易委員會(SEC)在S-K法規第406(B)項中確定的道德準則的要素。
項目11.高管薪酬
本項目要求提供的信息參考了2022年委託書中提出的“我們的公司治理-董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
與某些實益所有者和管理層對股權證券的所有權相關的信息通過參考2022年委託書中提出的“股權信息”納入。
股權薪酬計劃信息
關於我們在2021年12月31日的股權薪酬計劃的信息如下：
(a)
(單位為千，每股除外)數量
股份須為
簽發日期：
演練
傑出的
期權、權證和權利(1)		加權
平均值
行使價格：
傑出的
期權、權證和權利(2)		股份數量
保持可用狀態
對於未來的發行
在公平條件下
薪酬計劃(3)
(不包括證券
反映在(A)欄)
股東批准的股權補償計劃4,363 $— 3,524 
未經股東批准的股權薪酬計劃— — — 
總計4,363 $— 3,524 
104

(1)包括以前根據Allegheny Technologies Inc.2020激勵計劃(“2020激勵計劃”)和之前的激勵計劃授予的股票結算股權獎勵。績效股票單位獎勵反映的金額代表在適用的績效週期結束時可以獎勵的最大股票數量。
(2)未完成的股票結算獎勵不包括在此計算中。
(3)代表2020年激勵計劃下可供發行的股票(該計劃規定發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績和其他基於股票的獎勵)。關於公司基於股票的薪酬計劃的討論見附註16.股東權益。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息通過參考2022年委託書中提出的“關聯方交易”和“我們的公司治理-董事會信息-董事會組成和獨立性”納入。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目要求的信息以2022年委託書中規定的“批准選擇獨立審計師”的方式併入。
第四部分
項目15.證物、財務報表和財務報表附表
(A)財務報表、財務報表明細表和證物：
(一)財務報表
以下合併財務報表和報告作為本報告項目8--“財務報表和補充數據”的一部分提交：
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
綜合運營報表-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
綜合全面收益(虧損)表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
合併現金流量表-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
綜合權益變動表-截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
合併財務報表附註
ATI獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42關於上述財務報表及其關於財務報告內部控制的報告，請參閲本表格10-K的第8項和第9A項。他們的同意如本表格10-K的附件23.1所示。
(2)財務報表附表
美國證券交易委員會(SEC)適用的會計法規中規定的所有時間表要麼不是相關指示所要求的，要麼不適用，因此被省略了。
(3)展品
規則S-K第601項要求歸檔的展品如下所示。在此提交未被指定為通過引用併入本文的文件。段落編號與S-K規則第601項中指定的展品編號相對應。

105

展品索引
展品
No. 		描述
3.1
經修訂的Allegheny Technologies Inc.公司註冊證書(通過引用註冊人截至1999年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3.1(第1-12001號文件))。
3.2
Allegheny Technologies Inc.的第三次修訂和重新修訂的章程(通過引用註冊人於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告的附件3.1(1-12001號文件))。
4.1
Allegheny Ludlum公司和作為受託人的大通曼哈頓銀行(全國協會)之間日期為1995年12月15日的契約，涉及Allegheny Ludlum公司2025年到期的6.95%債券(通過引用Allegheny Ludlum公司截至1995年12月31日的Form 10-K報告附件4(A)併入其中(文件編號1-9498))。
4.2
由Allegheny Technologies Inc.、Allegheny Ludlum Corporation和大通曼哈頓銀行(全國協會)作為受託人的第一份補充契約，日期為1996年8月15日(通過引用註冊人1996年8月21日的8-K表格當前報告中的附件4.1併入其中(第1-12001號文件))，該契約是由Allegheny Technologies Inc.、Allegheny Ludlum Corporation和大通曼哈頓銀行(全國協會)作為受託人簽署的(通過引用註冊人1996年8月21日的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。
4.3
補充契約，日期為2011年12月22日，由Allegheny Ludlum Corporation、ALC Merge，LLC和紐約梅隆銀行(作為大通曼哈頓銀行(全國協會)的繼任者)作為受託人(通過引用註冊人截至2011年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.4合併而成(文件編號1-12001))。
4.4
由Allegheny Technologies Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人簽署的、日期為2009年6月1日的契約(通過引用註冊人2009年6月3日的8-K表格當前報告中的附件4.1合併而成(文件編號1-2001))。
4.5
第五補充契約，日期為2016年5月24日，由Allegheny Technologies Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為受託人(通過引用註冊人日期為2016年5月24日的8-K表格當前報告(1-12001號文件)的附件4.2合併而成)。
4.6
2022年到期的4.75%可轉換優先票據的格式(通過引用附件A至附件4.2併入註冊人於2016年5月24日的當前報告的8-K表格(1-12004號文件))。
4.7
2027年到期的5.875%高級票據表格(通過參考註冊人2019年11月22日當前8-K表格報告(第1-12001號文件)附件4.2併入)。
4.8
第六補充契約，日期為2019年11月19日，由Allegheny Technologies Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為受託人(通過引用註冊人日期為2019年11月22日的8-K表格當前報告(文件編號1-12001)的附件4.2併入)。
4.9
作為受託人的紐約梅隆銀行公司與公司之間的契約，日期為2020年6月22日(通過引用註冊人於2020年6月22日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(第1-12001號文件))
4.10
2025年到期的3.50%可轉換優先票據的格式(通過引用附件4.2併入註冊人於2020年6月22日提交的當前8-K表格報告(第1-12001號文件))
4.11
契約，日期為2021年9月9日，由Allegheny Technologies Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人，由Allegheny Technologies Inc.和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人(通過引用註冊人目前日期為2021年9月14日的8-K表格報告的附件4.1併入(第1-12001號文件))
4.12
第一補充契約，日期為2021年9月9日，由Allegheny Technologies Inc.和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人，由Allegheny Technologies Inc.和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人(通過引用註冊人目前日期為2021年9月14日的8-K表格報告附件4.2(第1-12001號文件)合併而成)
4.13
2029年到期的4.875%高級票據表格(通過引用登記人當前報告的附件4.2併入2021年9月14日的表格8-K(第1-12001號文件))
4.14
2031年到期的5.125%高級票據表格(參照登記人於2021年9月14日提交的當前8-K表格報告附件4.2(第1-12001號文件))
4.15
根據1934年證券交易法第12條註冊的證券描述(通過引用附件4.13併入註冊人截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(1-12001號文件))。
10.1
經修訂的阿勒格尼技術公司非僱員董事費用延續計劃(通過引用附件10.3併入註冊人截至2004年12月31日的10-K表格年度報告(第1-12001號文件))。*
10.2
經修訂的阿勒格尼技術公司福利恢復計劃(通過引用附件10.8併入註冊人截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(1-12001號文件))。*
106

展品
No. 		描述
10.3
2003年1月1日生效的阿勒格尼技術公司養老金計劃修正案(通過引用附件10.20併入註冊人截至2003年12月31日的10-K表格年度報告(第1-12001號文件))。*
10.4
控制權變更協議表格(通過引用附件99.1併入註冊人日期為2019年12月10日的表格8-K(1-12001號文件)的當前報告的附件99.1)。*
10.5
Allegheny Technologies Inc.固定貢獻恢復計劃，於2015年1月1日修訂和重述(通過參考註冊人截至2015年3月31的季度10-Q表格季度報告(1-12001號文件)的附件10.4併入)。*
10.6
阿勒格尼技術公司2017年獎勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人截至2017年6月30的季度10-Q表格季度報告(1-12001號文件))。*
10.7
業績歸屬限制性股票單位協議表格(通過參考註冊人截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度報告(1-12001號文件)而併入)。*
10.8
有時限的限制性股票單位協議表格(以註冊人截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度報告(1-12001號文件)為參考而併入)。*
10.9
業績歸屬限制性股票單位協議表格(通過參考註冊人截至2019年3月31日季度10-Q表格的季度報告(1-12001號文件)併入)。*
10.10
時間歸屬限制性股票單位協議表格(以註冊人截至2019年3月31日季度10-Q表格季度報告(1-12001號文件)為參考而併入)。*
10.11
阿勒格尼技術公司2020年獎勵計劃(引用註冊人於2020年3月24日提交的最終委託書(文件編號1-12001)附錄A)。*
10.12
時間歸屬限制性股票單位協議表格(參照註冊人截至2020年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.16(1-12001號文件))。*


10.13
業績歸屬限制性股票單位協議表(通過引用附件10.17併入註冊人截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(1-12001號文件))。
10.14
業績歸屬限制性股票單位協議附錄(通過引用註冊人截至2021年6月30日季度10-Q表格季度報告的附件10-1併入(文件1-12001)*)
10.15
履約限制性股票單位協議表格(現存檔)*
10.16
阿勒格尼技術公司和約翰·D·西姆斯於2021年2月28日簽訂的諮詢協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年3月2日的8-K表格(文件編號1-12002)的當前報告中)*。
10.17
首次修訂和重新簽署的循環信貸、定期貸款、延遲提取定期貸款和擔保協議，日期為2019年9月30日，由借款方、本公司和其他擔保方、貸款方以及作為貸款人和代理的PNC銀行(通過參考註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.1(文件編號1-12001)合併)。
10.18
封頂催繳確認表(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年6月22日提交的當前8-K表報告(1-12001號文件)).
18.1
後進先出優先考慮函(隨函存檔).
21.1
註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1
安永律師事務所同意書(隨函存檔)。
31.1
證券交易委員會規則13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席執行官證書(隨函存檔)。
31.2
證券交易委員會規則13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席財務官證明(茲提交)。
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條規定的認證(隨函存檔)。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
107

展品
No. 		描述
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*    管理合同或補償計劃或安排需作為本報告的附件存檔。

根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項，某些界定本公司及其附屬公司長期債務持有人權利的文書已從展品中略去。任何遺漏的文件的副本將應要求提供給委員會。
項目16.表格10-K總結
不適用。

108

簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
 
阿勒格尼科技有限公司
日期：2022年2月25日通過 羅伯特·S·韋瑟比
 羅伯特·S·韋瑟比
 董事會主席、總裁兼首席執行官
根據1934年證券交易法的要求，截至2022年2月25日，本報告已由以下人員代表註冊人以註冊人身份簽署。
羅伯特·S·韋瑟比  /s/唐納德·P·紐曼(Donald P.Newman)
羅伯特·S·韋瑟比
董事會主席、總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
  
唐納德·P·紐曼
財務執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
  
  /s/卡爾·D·施瓦茨(Karl D.Schwartz)
  
卡爾·D·施瓦茨
副總裁、財務總監和
首席會計官
(首席會計官)
  
/s/勒羅伊·M·鮑爾  /s/J.佈雷特·哈維
勒羅伊·M·鮑爾
董事
  
J·佈雷特·哈維
董事
/s/赫伯特·J·卡萊爾(Herbert J.Carlisle)  /s/大衞·P·赫斯(David P.Hess)
赫伯特·J·卡萊爾
董事
  
大衞·P·赫斯
董事
/s/卡羅琳·科爾維  /s/Marianne Kah
卡羅琳·科爾維
董事
  
瑪麗安·卡(Marianne Kah)
董事
/s/James C.Diggs  /s/大衞·J·莫爾豪斯
詹姆斯·C·迪格斯
董事
  
大衞·J·莫爾豪斯
董事
  
  
109