附件99.1
新聞稿
格雷報告2021年業績穩健，併為2022年的強勁表現做好了準備
佐治亞州亞特蘭大-2022年2月25日。。。格雷電視公司(“格雷”、“我們”、“我們”或“我們”)(紐約證券交易所市場代碼：GTN)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度財務業績。雖然本季度不包括2020年第四季度經歷的強勁水平的政治廣告收入，但我們7.21億美元的總收入在兩年政治廣告週期的非年度是強勁的，高於我們的預期業績，這要歸功於經濟狀況的持續改善以及我們於2021年12月1日收購了Meredith Corporation的本地媒體集團(Local Media Group)，並於2021年8月2日收購了昆西傳媒(Quincy Media)。最值得注意的是，在2021年第四季度，我們不包括政治廣告收入(“核心總收入”)的地方和全國廣播廣告收入合計增長了26%，我們的轉播協議收入增長了35%。截至2021年12月31日的一年中，我們的總收入為24億美元，是我們報告的最高水平。
由於重大交易對我們的經營業績產生了重大影響，我們在此提供的財務信息既符合美國公認會計原則(“GAAP”或“如報告的基礎”)，也符合合併歷史基礎(“CHB”)，合併了收購業務的某些歷史結果，減去剝離業務的歷史結果。我們還提供了某些其他詳細的非公認會計準則指標，以提供更有意義的期間間比較，以幫助公眾對公司進行分析和估值。這些附加信息包括特定於我們的收購、資產剝離和相關融資活動的增量費用(“交易相關費用”)、基於非現金股票的薪酬費用以及我們行業中常見的某些非GAAP條款的摘要。請參考本文別處包括的前述術語和概念的詳細討論。
經營成果彙總表
如報告的依據(各自的2021年期間反映的是兩年政治廣告週期的“淡年”)：
2021年第四季度：
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● |
總收入為7.21億美元，較2020年第四季度減少9%，主要原因是政治廣告收入出現週期性下降。 |
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● |
普通股股東的淨收入為1600萬美元，或每股完全稀釋後收益0.17美元，較2020年第四季度下降92%。不包括與交易相關的費用和總計5900萬美元的非現金股票補償，我們普通股股東的淨收入將為6000萬美元。 |
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● |
廣播現金流為2.58億美元，比2020年第四季度減少39%。 |
|
● |
調整後的EBITDA為2.24億美元，較2020年第四季度減少45%。 |
2021年全年：
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● |
收入為24億美元，比2020年增長1%，這是我們有史以來最高的年收入。 |
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● |
普通股股東應佔淨收益為3800萬美元，較2020年減少89%。不包括與交易相關的費用和總計9500萬美元的非現金股票補償，我們普通股股東的淨收入將為1.09億美元。 |
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● |
廣播現金流為8.13億美元，比2020年下降19%。 |
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● |
調整後的EBITDA為7.39億美元，較2020年減少21%。 |
4370 Peachtree Road, NE, Atlanta, GA 30319 | P 404.504.9828 F 404.261.9607 | www.gray.tv
綜合歷史依據(各自的2021年時期反映的是兩年政治廣告週期的“淡年”)：
2021年第四季度：
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● |
營收為8.57億美元，較2020年第四季減少24%。核心總收入較2020年第四季增長11%。 |
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● |
廣播現金流為3.11億美元，較2020年第四季度減少50%。 |
2021年全年：
|
● |
營收為32億美元，較2020年減少6%。核心總收入較2020年增長18%。 |
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● |
廣播現金流為11億美元，比2020年下降了24%。 |
其他關鍵指標
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● |
截至2021年12月31日，我們的總槓桿率(扣除所有現金)在過去八個季度的基礎上為5.47倍，淨現金餘額為1.89億美元，並實現了所有與交易相關的費用。 |
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● |
2021年第四季度，我們以每股19.98美元(包括佣金)的平均價格回購了1,501,088股普通股，總成本約為3000萬美元。自第四季度末以來，我們沒有回購任何股票。目前，我們有87,742,758股普通股和7,560,937股A類普通股在我們的股份回購授權下剩餘1.74億美元。 |
|
● |
在整個2021年和2020年，我們在報告的基礎上產生了與交易相關的費用，包括但不限於法律和專業費用、遣散費和激勵性補償以及合同解約費。此外，我們還記錄了某些基於股票的非現金薪酬支出。這些費用匯總如下(以百萬為單位)： |
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截至三個月 |
年終 |
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十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
交易相關費用： |
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廣播 |
$ | 3 | $ | - | $ | 3 | $ | - | ||||||||
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公司和行政部門 |
52 | 1 | 71 | 1 | ||||||||||||
|
雜費 |
- | - | 7 | - | ||||||||||||
|
交易相關費用合計 |
$ | 55 | $ | 1 | $ | 81 | $ | 1 | ||||||||
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非現金股票薪酬總額 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | 14 | $ | 16 | ||||||||
税費
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● |
2021年和2020年，我們繳納的聯邦和州所得税(扣除退税淨額)分別為1.49億美元和7000萬美元。在2022年期間，我們預計繳納所得税(扣除退款)在1.7億至1.9億美元之間。 |
|
● |
截至2021年12月31日，我們有1000萬美元的聯邦運營虧損結轉，我們預計將在2022年利用這些虧損。此外，我們有總計4.24億美元的各種州營業虧損結轉，我們預計其中大約一半將被利用。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
截至2022年3月31日的三個月指導
根據我們目前對截至2022年3月31日的季度的預測，我們預計以下主要財務業績，大致範圍如下。我們公佈的是扣除代理佣金後的收入淨額。我們列報扣除折舊、攤銷和處置資產損益後的營業費用。
收入：
|
o |
地方收入為2.7億至2.75億美元，全國收入為8100萬至8600萬美元。 |
|
■ |
核心總收入為3.51億美元至3.61億美元，在合併歷史基礎上增長了0%至3%。 |
|
o |
轉播收入為3.8億至3.85億美元。 |
|
o |
政治收入在2000萬至2500萬美元之間。 |
|
o |
製作公司的收入在2000萬至2200萬美元之間。 |
|
o |
總收入為7.89億至8.12億美元。 |
運營費用：
|
o |
廣播費用為5.35億至5.45億美元，包括約2.25億美元的轉播費用和約300萬美元的交易相關費用，以及約100萬美元的非現金股票補償費用。 |
|
o |
製作公司的費用約為2500萬美元。 |
|
o |
公司支出2900萬美元至3300萬美元，包括與交易相關的支出約100萬美元和基於股票的非現金薪酬支出約400萬美元。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
|
選定的報告基礎上的運營數據(未經審計) |
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截至12月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
%變化 2021 to 2020 |
2019 |
%變化 2021 to 2019 |
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|
(百萬美元) |
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|
收入(減去代理佣金)： |
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|
廣播 |
$ | 692 | $ | 763 | (9 | )% | $ | 554 | 25 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
29 | 29 | 0 | % | 25 | 16 | % | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 721 | $ | 792 | (9 | )% | $ | 579 | 25 | % | ||||||||||
|
政治廣告收入 |
$ | 20 | $ | 245 | (92 | )% | $ | 38 | (47 | )% | ||||||||||
|
營業費用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 449 | $ | 355 | 26 | % | $ | 339 | 32 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 23 | $ | 20 | 15 | % | $ | 17 | 35 | % | ||||||||||
|
公司和行政部門 |
$ | 84 | $ | 18 | 367 | % | $ | 21 | 300 | % | ||||||||||
|
淨收入 |
$ | 29 | $ | 224 | (87 | )% | $ | 94 | (69 | )% | ||||||||||
|
非GAAP現金流(2)： |
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|
廣播現金流 |
$ | 258 | $ | 424 | (39 | )% | $ | 229 | 13 | % | ||||||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
$ | 177 | $ | 409 | (57 | )% | $ | 212 | (17 | )% | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 59 | $ | 300 | (80 | )% | $ | 108 | (45 | )% | ||||||||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%變化 2021 to 2020 |
2019 |
%變化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
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|
廣播 |
$ | 2,340 | $ | 2,320 | 1 | % | $ | 2,035 | 15 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
73 | 61 | 20 | % | 87 | (16 | )% | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 2,413 | $ | 2,381 | 1 | % | $ | 2,122 | 14 | % | ||||||||||
|
政治廣告收入 |
$ | 44 | $ | 430 | (90 | )% | $ | 68 | (35 | )% | ||||||||||
|
營業費用(1)： |
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|
廣播 |
$ | 1,548 | $ | 1,340 | 16 | % | $ | 1,325 | 17 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 62 | $ | 52 | 19 | % | $ | 74 | (16 | )% | ||||||||||
|
公司和行政部門 |
$ | 159 | $ | 65 | 145 | % | $ | 104 | 53 | % | ||||||||||
|
淨收入 |
$ | 90 | $ | 410 | (78 | )% | $ | 179 | (50 | )% | ||||||||||
|
非GAAP現金流(2)： |
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|
廣播現金流 |
$ | 813 | $ | 999 | (19 | )% | $ | 729 | 12 | % | ||||||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
$ | 666 | $ | 945 | (30 | )% | $ | 636 | 5 | % | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 238 | $ | 559 | (57 | )% | $ | 273 | (13 | )% | ||||||||||
|
(1) |
不包括折舊、攤銷和資產處置收益，淨額。 |
|
(2) |
請參閲非公認會計原則術語的定義，並將非公認會計原則金額與本文所包括的淨收入進行對賬。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
2021年第四季度的精選運營數據(以報告為基礎)
(未經審計)
|
截至12月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金額 |
佔總數的百分比 |
金額 |
佔總數的百分比 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
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|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互聯網/數字/移動) |
$ | 277 | 38 | % | $ | 222 | 28 | % | $ | 55 | 25 | % | ||||||||||||
|
全國 |
82 | 11 | % | 62 | 8 | % | 20 | 32 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
20 | 3 | % | 245 | 31 | % | (225 | ) | (92 | )% | ||||||||||||||
|
轉播同意書 |
294 | 41 | % | 217 | 27 | % | 77 | 35 | % | |||||||||||||||
|
製作公司 |
29 | 4 | % | 29 | 4 | % | - | 0 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
19 | 3 | % | 17 | 2 | % | 2 | 12 | % | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 721 | 100 | % | $ | 792 | 100 | % | $ | (71 | ) | (9 | )% | |||||||||||
|
地方和國家收入總和(“核心收入總額”) |
$ | 359 | 50 | % | $ | 284 | 36 | % | $ | 75 | 26 | % | ||||||||||||
|
營業費用(折舊、攤銷和處置資產收益前，淨額)： |
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|
廣播： |
||||||||||||||||||||||||
|
車站費用 |
$ | 274 | 61 | % | $ | 230 | 65 | % | $ | 44 | 19 | % | ||||||||||||
|
重傳費用 |
171 | 38 | % | 125 | 35 | % | 46 | 37 | % | |||||||||||||||
|
交易相關費用 |
3 | 1 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
1 | 0 | % | - | 0 | % | 1 | |||||||||||||||||
|
總播出費用 |
$ | 449 | 100 | % | $ | 355 | 100 | % | $ | 94 | 26 | % | ||||||||||||
|
製作公司費用 |
$ | 23 | $ | 20 | $ | 3 | 15 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部門： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司費用 |
$ | 29 | 35 | % | $ | 13 | 72 | % | $ | 16 | 123 | % | ||||||||||||
|
交易相關費用 |
52 | 61 | % | 1 | 6 | % | 51 | 5100 | % | |||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
3 | 4 | % | 4 | 22 | % | (1 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||
|
公司和行政費用總額 |
$ | 84 | 100 | % | $ | 18 | 100 | % | $ | 66 | 367 | % | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
選定的2021年全年運營數據(以報告為基礎)
(未經審計)
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金額 |
佔總數的百分比 |
金額 |
佔總數的百分比 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互聯網/數字/移動) |
$ | 934 | 39 | % | $ | 771 | 32 | % | $ | 163 | 21 | % | ||||||||||||
|
全國 |
256 | 11 | % | 198 | 8 | % | 58 | 29 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
44 | 2 | % | 430 | 18 | % | (386 | ) | (90 | )% | ||||||||||||||
|
轉播同意書 |
1,049 | 43 | % | 867 | 36 | % | 182 | 21 | % | |||||||||||||||
|
製作公司 |
73 | 3 | % | 61 | 3 | % | 12 | 20 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
57 | 2 | % | 54 | 3 | % | 3 | 6 | % | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 2,413 | 100 | % | $ | 2,381 | 100 | % | $ | 32 | 1 | % | ||||||||||||
|
核心總收入 |
$ | 1,190 | 50 | % | $ | 969 | 40 | % | $ | 221 | 23 | % | ||||||||||||
|
營業費用(折舊、攤銷和處置資產收益前，淨額)： |
||||||||||||||||||||||||
|
廣播： |
||||||||||||||||||||||||
|
車站費用 |
$ | 928 | 60 | % | $ | 839 | 63 | % | $ | 89 | 11 | % | ||||||||||||
|
重傳費用 |
615 | 40 | % | 496 | 37 | % | 119 | 24 | % | |||||||||||||||
|
交易相關費用 |
3 | 0 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
2 | 0 | % | 5 | 0 | % | (3 | ) | (60 | )% | ||||||||||||||
|
總播出費用 |
$ | 1,548 | 100 | % | $ | 1,340 | 100 | % | $ | 208 | 16 | % | ||||||||||||
|
製作公司費用 |
$ | 62 | $ | 52 | $ | 10 | 19 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部門： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司費用 |
$ | 76 | 48 | % | $ | 53 | 81 | % | $ | 23 | 43 | % | ||||||||||||
|
交易相關費用 |
71 | 45 | % | 1 | 2 | % | 70 | 7000 | % | |||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
12 | 7 | % | 11 | 17 | % | 1 | 9 | % | |||||||||||||||
|
公司和行政費用總額 |
$ | 159 | 100 | % | $ | 65 | 100 | % | $ | 94 | 145 | % | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
報告基礎上的經營結果明細表
(未經審計)
|
截至三個月 |
年終 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
(單位：百萬，不包括每股淨收益數據) |
||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 692 | $ | 763 | $ | 2,340 | $ | 2,320 | ||||||||
|
製作公司 |
29 | 29 | 73 | 61 | ||||||||||||
|
總收入(減去代理佣金) |
721 | 792 | 2,413 | 2,381 | ||||||||||||
|
未計折舊、攤銷和處置資產收益的營業費用，淨額： |
||||||||||||||||
|
廣播 |
449 | 355 | 1,548 | 1,340 | ||||||||||||
|
製作公司 |
23 | 20 | 62 | 52 | ||||||||||||
|
公司和行政部門 |
84 | 18 | 159 | 65 | ||||||||||||
|
折舊 |
28 | 27 | 104 | 96 | ||||||||||||
|
無形資產攤銷 |
36 | 27 | 117 | 105 | ||||||||||||
|
(收益)資產處置損失，淨額 |
(4 | ) | (6 | ) | 42 | (29 | ) | |||||||||
|
運營費用 |
616 | 441 | 2,032 | 1,629 | ||||||||||||
|
營業收入 |
105 | 351 | 381 | 752 | ||||||||||||
|
其他(費用)收入： |
||||||||||||||||
|
雜項(費用)收入，淨額 |
(1 | ) | - | (8 | ) | (5 | ) | |||||||||
|
利息支出 |
(62 | ) | (48 | ) | (205 | ) | (191 | ) | ||||||||
|
提前清償債務損失 |
- | (12 | ) | - | (12 | ) | ||||||||||
|
所得税前收入 |
42 | 291 | 168 | 544 | ||||||||||||
|
所得税費用 |
13 | 67 | 78 | 134 | ||||||||||||
|
淨收入 |
29 | 224 | 90 | 410 | ||||||||||||
|
優先股股息 |
13 | 13 | 52 | 52 | ||||||||||||
|
普通股股東應佔淨收益 |
$ | 16 | $ | 211 | $ | 38 | $ | 358 | ||||||||
|
每股基本信息： |
||||||||||||||||
|
普通股股東應佔淨收益 |
$ | 0.17 | $ | 2.24 | $ | 0.40 | $ | 3.73 | ||||||||
|
加權平均流通股 |
95 | 94 | 95 | 96 | ||||||||||||
|
稀釋後每股信息： |
||||||||||||||||
|
普通股股東應佔淨收益 |
$ | 0.17 | $ | 2.22 | $ | 0.40 | $ | 3.69 | ||||||||
|
加權平均流通股 |
95 | 95 | 95 | 97 | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
|
基於綜合歷史基礎的選定運營數據(未經審計) |
|
截至12月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%變化 2021 to 2020 |
2019 |
%變化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 828 | $ | 1,104 | (25 | )% | $ | 774 | 7 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
29 | 30 | (3 | )% | 25 | 16 | % | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 857 | $ | 1,134 | (24 | )% | $ | 799 | 7 | % | ||||||||||
|
政治廣告收入 |
$ | 25 | $ | 383 | (93 | )% | $ | 45 | (44 | )% | ||||||||||
|
營業費用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 536 | $ | 518 | 3 | % | $ | 481 | 11 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 23 | $ | 21 | 10 | % | $ | 17 | 35 | % | ||||||||||
|
公司和行政部門 |
$ | 84 | $ | 18 | 367 | % | $ | 20 | 320 | % | ||||||||||
|
非GAAP現金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播現金流 |
$ | 311 | $ | 624 | (50 | )% | $ | 336 | (7 | )% | ||||||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
$ | 230 | $ | 609 | (62 | )% | $ | 319 | (28 | )% | ||||||||||
|
我們的高級信貸協議中定義的運營現金流 |
$ | 285 | $ | 609 | (53 | )% | $ | 320 | (11 | )% | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 139 | $ | 423 | (67 | )% | $ | 168 | (17 | )% | ||||||||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
%變化 2021 to 2020 |
2019 |
%變化 2021 to 2019 |
||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 3,080 | $ | 3,291 | (6 | )% | $ | 2,854 | 8 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
73 | 61 | 20 | % | 87 | (16 | )% | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 3,153 | $ | 3,352 | (6 | )% | $ | 2,941 | 7 | % | ||||||||||
|
政治廣告收入 |
$ | 60 | $ | 652 | (91 | )% | $ | 79 | (24 | )% | ||||||||||
|
營業費用(1)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播 |
$ | 2,059 | $ | 1,923 | 7 | % | $ | 1,885 | 9 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 62 | $ | 53 | 17 | % | $ | 74 | (16 | )% | ||||||||||
|
公司和行政部門 |
$ | 160 | $ | 65 | 146 | % | $ | 104 | 54 | % | ||||||||||
|
非GAAP現金流(2)： |
||||||||||||||||||||
|
廣播現金流 |
$ | 1,105 | $ | 1,459 | (24 | )% | $ | 1,121 | (1 | )% | ||||||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
$ | 958 | $ | 1,405 | (32 | )% | $ | 1,028 | (7 | )% | ||||||||||
|
我們的高級信貸協議中定義的運營現金流 |
$ | 1,029 | $ | 1,403 | (27 | )% | $ | 1,060 | (3 | )% | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 443 | $ | 809 | (45 | )% | $ | 533 | (17 | )% | ||||||||||
|
(1) |
不包括折舊、攤銷和資產處置收益，淨額。 |
|
(2) |
請參閲非公認會計原則術語的定義，並將非公認會計原則金額與本文所包括的淨收入進行對賬。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
綜合歷史基礎上的2021年第四季度精選運營數據
(未經審計)
|
截至12月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金額 |
佔總數的百分比 |
金額 |
佔總數的百分比 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互聯網/數字/移動) |
$ | 317 | 37 | % | $ | 287 | 25 | % | $ | 30 | 10 | % | ||||||||||||
|
全國 |
105 | 12 | % | 92 | 8 | % | 13 | 14 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
25 | 3 | % | 383 | 34 | % | (358 | ) | (93 | )% | ||||||||||||||
|
轉播同意書 |
358 | 42 | % | 319 | 28 | % | 39 | 12 | % | |||||||||||||||
|
製作公司 |
29 | 3 | % | 30 | 3 | % | (1 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||
|
其他 |
23 | 3 | % | 23 | 2 | % | - | 0 | % | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 857 | 100 | % | $ | 1,134 | 100 | % | $ | (277 | ) | (24 | )% | |||||||||||
|
核心總收入 |
$ | 422 | 49 | % | $ | 379 | 33 | % | $ | 43 | 11 | % | ||||||||||||
|
營業費用(折舊、攤銷和處置資產收益前，淨額)： |
||||||||||||||||||||||||
|
廣播： |
||||||||||||||||||||||||
|
車站費用 |
$ | 321 | 60 | % | $ | 331 | 64 | % | $ | (10 | ) | (3 | )% | |||||||||||
|
重傳費用 |
211 | 39 | % | 186 | 36 | % | 25 | 13 | % | |||||||||||||||
|
交易相關費用 |
3 | 1 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
1 | 0 | % | 1 | 0 | % | - | |||||||||||||||||
|
總播出費用 |
$ | 536 | 100 | % | $ | 518 | 100 | % | $ | 18 | 3 | % | ||||||||||||
|
製作公司費用 |
$ | 23 | $ | 21 | $ | 2 | 10 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部門： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司費用 |
$ | 29 | 35 | % | $ | 13 | 72 | % | $ | 16 | 123 | % | ||||||||||||
|
交易相關費用 |
52 | 61 | % | 1 | 6 | % | 51 | 5100 | % | |||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
3 | 4 | % | 4 | 22 | % | (1 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||
|
公司和行政費用總額 |
$ | 84 | 100 | % | $ | 18 | 100 | % | $ | 66 | 367 | % | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
在綜合歷史基礎上選擇的2021年全年運營數據
(未經審計)
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
|
百分比 |
百分比 |
增加 |
增加 |
|||||||||||||||||||||
|
金額 |
佔總數的百分比 |
金額 |
佔總數的百分比 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
收入(減去代理佣金)： |
||||||||||||||||||||||||
|
本地(包括互聯網/數字/移動) |
$ | 1,158 | 37 | % | $ | 1,000 | 30 | % | $ | 158 | 16 | % | ||||||||||||
|
全國 |
357 | 11 | % | 289 | 9 | % | 68 | 24 | % | |||||||||||||||
|
政治 |
60 | 2 | % | 652 | 19 | % | (592 | ) | (91 | )% | ||||||||||||||
|
轉播同意書 |
1,429 | 45 | % | 1,276 | 38 | % | 153 | 12 | % | |||||||||||||||
|
製作公司 |
73 | 2 | % | 61 | 2 | % | 12 | 20 | % | |||||||||||||||
|
其他 |
76 | 3 | % | 74 | 2 | % | 2 | 3 | % | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 3,153 | 100 | % | $ | 3,352 | 100 | % | $ | (199 | ) | (6 | )% | |||||||||||
|
核心總收入 |
$ | 1,515 | 48 | % | $ | 1,289 | 38 | % | $ | 226 | 18 | % | ||||||||||||
|
營業費用(折舊、攤銷和處置資產收益前，淨額)： |
||||||||||||||||||||||||
|
廣播： |
||||||||||||||||||||||||
|
車站費用 |
$ | 1,210 | 59 | % | $ | 1,184 | 62 | % | $ | 26 | 2 | % | ||||||||||||
|
重傳費用 |
842 | 41 | % | 732 | 38 | % | 110 | 15 | % | |||||||||||||||
|
交易相關費用 |
3 | 0 | % | - | 0 | % | 3 | |||||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
4 | 0 | % | 7 | 0 | % | (3 | ) | (43 | )% | ||||||||||||||
|
總播出費用 |
$ | 2,059 | 100 | % | $ | 1,923 | 100 | % | $ | 136 | 7 | % | ||||||||||||
|
製作公司費用 |
$ | 62 | $ | 53 | $ | 9 | 17 | % | ||||||||||||||||
|
公司和行政部門： |
||||||||||||||||||||||||
|
公司費用 |
$ | 77 | 48 | % | $ | 53 | 81 | % | $ | 24 | 45 | % | ||||||||||||
|
交易相關費用 |
71 | 44 | % | 1 | 2 | % | 70 | 7000 | % | |||||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
12 | 8 | % | 11 | 17 | % | 1 | 9 | % | |||||||||||||||
|
公司和行政費用總額 |
$ | 160 | 100 | % | $ | 65 | 100 | % | $ | 95 | 146 | % | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
其他財務數據，
如報告的那樣
|
截止到十二月三十一號， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
(單位：百萬) |
||||||||
|
現金 |
$ | 189 | $ | 773 | ||||
|
長期債務，包括當期債務，減去遞延融資成本 |
$ | 6,755 | $ | 3,974 | ||||
|
A系列永久優先股 |
$ | 650 | $ | 650 | ||||
|
高級信貸安排下的借款可獲得性 |
$ | 497 | $ | 200 | ||||
|
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
(單位：百萬) |
||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 300 | $ | 652 | ||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(3,534 | ) | (211 | ) | ||||
|
融資活動提供的現金淨額 |
2,650 | 120 | ||||||
|
現金淨(減)增 |
$ | (584 | ) | $ | 561 | |||
附加信息
“公司”(The Company)
我們是一家多媒體公司，總部設在佐治亞州亞特蘭大。我們是美國收視率最高的地方電視臺和數字資產的最大所有者。我們的電視臺服務於113個電視市場，總共覆蓋了大約36%的美國電視家庭。這一投資組合包括80個收視率最高的電視臺的市場和100個收視率第一和/或第二高的電視臺的市場。我們還擁有Raycom Sports、Tupelo Honey、PowerNation Studios和Third Rail Studios等視頻節目公司。
針對“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的警示聲明
本新聞稿包含一些前瞻性陳述，這些陳述主要基於我們目前的預期，反映了我們的各種估計和假設。這些陳述是與歷史事實不同的陳述，可以通過諸如“估計”、“預期”、“預期”、“將”、“暗示”、“假設”等詞語來識別。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響，這些風險、趨勢和不確定性可能會導致實際結果和成就與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。這些風險、趨勢和不確定性在某些情況下是我們無法控制的，包括我們無法及時或根本不能從最近的交易中實現預期的協同效應，最近完成的交易的影響，對未來收入、未來費用和其他未來事件的估計。我們不時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交季度和年度報告，包括其中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分，這些報告可通過我們的網站www.gray.tv公開獲取，這些報告可能會受到其他風險和不確定因素的影響。本新聞稿中的任何前瞻性陳述都應根據這些重要的風險因素進行評估。本新聞稿反映了截至本新聞稿發佈之日管理層的觀點。除非適用法律要求，否則格雷沒有義務在公佈日期之後更新或修改本新聞稿中包含的任何信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
電話會議信息
我們將於2022年2月25日召開電話會議，討論我們第四季度的運營業績。電話會議將於上午11點開始。東部時間。現場撥號號碼是18554933489，確認碼是8667075。電話會議將在網上直播，並可在www.gray.tv上重播。電話會議的錄音重播可撥打電話1-855-859-2056收聽，確認碼為8667075，截止日期為2022年3月25日。
灰色觸點
網址：www.gray.tv
希爾頓·H·豪厄爾(Hilton H.Howell，Jr.)執行主席兼首席執行官，電話：404-266-5513
總裁兼聯席首席執行官帕特·拉普拉特尼(Pat LaPlatney)，電話：334-206-1400
吉姆·瑞安，執行副總裁兼首席財務官，電話：404-504-9828
凱文·P·拉泰克(Kevin P.Latek)，執行副總裁兼首席法律和發展官，電話：404-266-8333
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
收購和資產剝離對我們的運營結果和非GAAP條款的影響
從2019年1月1日到2021年12月31日，我們完成了幾筆收購和剝離交易。正如我們今天提交給證券交易委員會的10-K表格和我們之前披露的更全面的描述，這些交易對我們的運營產生了重大影響。我們將2021年與所有其他電視臺在2019年1月1日或之後被收購或剝離的收購統稱為“收購”。
由於收購對我們的經營業績產生了重大影響，為了提供更有意義的期間比較，我們在此以綜合歷史基礎(或稱“CHB”)為基礎提供某些財務信息。除非另有説明，合併的歷史基礎財務信息不包括可歸因於收購的其他事件的任何調整。某些合併歷史基礎財務信息源自其他實體編制的未經審核、未經審核的財務信息，並根據這些信息進行調整，Gray無法獨立核實這些信息。吾等不能向閣下保證，即使該等資料經審核或審核，該等財務資料將不會有重大差異，亦不能就該等資料的準確性提供保證，或若收購於指定日期完成，吾等的實際結果將不會與合併歷史基準財務資料有重大差異，故吾等不能向閣下保證該等資料經審核或審核後不會有重大差異，亦不能就該等資料的準確性提供保證。此外，綜合歷史基礎的列報可能不符合美國公認會計原則(“GAAP”)或證券法下S-X規則對形式財務信息的要求。
我們不時披露廣播現金流量、廣播現金流量減去現金公司支出、高級信貸協議定義的運營現金流量、自由現金流量、調整後EBITDA和扣除所有現金的總槓桿率等非GAAP財務指標，以補充根據GAAP編制的財務業績。這些非GAAP金額被我們用來近似計算我們債務協議中包含的關鍵財務業績契約的金額，並與我們的GAAP數據一起用來評估我們的業績和流動性。
我們將廣播現金流量定義為淨收益或虧損加上提前清償債務的虧損、非現金公司和行政費用、非現金股票補償、折舊和攤銷(包括無形資產和節目廣播權的攤銷)、任何資產處置虧損、任何雜項費用、利息費用、任何所得税費用、非現金401(K)費用、廣播交易相關費用和廣播其他調整減去出售資產的任何收益、任何雜項收入、任何所得税優惠和節目廣播權付款。
我們將廣播現金流減去現金公司支出定義為淨收益或虧損加上提前清償債務的損失、基於非現金股票的補償、折舊和攤銷(包括無形資產和節目廣播權的攤銷)、任何資產處置損失、任何雜項費用、利息費用、任何所得税費用、非現金401(K)費用、交易相關費用和其他調整減去出售資產的任何收益、任何雜項收入、任何所得税優惠和為節目廣播權支付的任何款項。
我們將經營現金流定義為淨收益或虧損加上提前清償債務的損失、非現金股票補償、折舊和攤銷(包括無形資產和節目轉播權的攤銷)、任何資產處置損失、任何雜項費用、利息費用、任何所得税費用、非現金401(K)費用、交易相關費用、其他調整、某些養老金費用、協同效應和其他調整減去任何資產處置收益、任何雜項收入、任何所得税收益、
我們的高級信貸協議中定義的運營現金流使所有已完成的收購和資產剝離的收入和廣播費用生效，就像它們分別在2019年1月1日被收購或剝離一樣。它還實現了收購和相關融資預期的某些經營協同效應，並增加了完成收購所產生的專業費用。與收購相關的某些財務信息來自其他實體編制的未經審計、未經審查的財務信息，並根據這些信息進行調整，格雷無法獨立核實這些信息。我們不能向您保證，如果該等信息經過審核或審核，該等財務信息將不會有實質性差異，也不能保證該等信息的準確性，或者如果收購在規定日期完成，我們的實際結果將不會與該財務信息有實質性差異。此外，高級信貸協議中定義的營業現金流量的列報和對此類信息的調整，包括此類交易產生的預期協同效應，可能不符合公認會計原則或1933年證券法S-X條例下對形式財務信息的要求。
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
我們將自由現金流量定義為淨收益或虧損，加上提前清償債務的損失、基於非現金股票的補償、折舊和攤銷(包括無形資產和節目轉播權的攤銷)、任何資產處置損失、任何雜項費用、任何所得税費用、非現金401(K)費用、交易相關費用、廣播其他調整、某些養老金費用、協同效應、其他調整和攤銷遞延融資成本減去任何資產處置收益、任何雜項收入、任何所得税收益、購買財產和設備(扣除報銷和某些確定的購買)和支付的所得税(扣除收到的任何退款和某些確定的付款後的淨額)。
我們將調整後EBITDA定義為淨收益或虧損，加上提前清償債務損失、非現金股票補償、無形資產折舊和攤銷、任何資產處置損失、任何雜項費用、利息費用、任何所得税費用、非現金401(K)費用、交易相關費用減去任何資產處置收益、任何雜項收入和任何所得税優惠。
我們的總槓桿率，減去所有現金的淨額，是通過將我們調整後的總負債，減去所有現金，除以我們在高級信貸協議中定義的運營現金流，除以2來確定的。我們調整後的總負債，扣除所有現金，代表我們長期債務的未償還本金總額，加上我們的高級信貸協議中定義的某些其他債務，減去所有現金(不包括限制性現金)。我們的運營現金流，根據我們的高級信貸協議的定義，除以2，代表我們在高級信貸協議中定義的前八個季度的年平均運營現金流。
我們將交易相關費用定義為特定於收購和資產剝離而產生的增量費用，包括但不限於法律和專業費用、遣散費和激勵性補償以及合同解約費。我們從我們選擇的運營數據中列出某些行項目(扣除交易相關費用)，以便在我們的運營費用期間和我們的運營結果之間進行更有意義的比較。
這些非GAAP術語沒有在GAAP中定義，我們的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同，因此可能無法與之相比，從而限制了它們的有用性。這些術語是管理層對根據GAAP報告的結果的補充和結合使用，應該被認為是對根據GAAP報告的淨收入和現金流量的補充，而不是替代。
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發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
根據報告對非GAAP條款進行對賬，單位為百萬：
|
截至三個月 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
淨收入 |
$ | 29 | $ | 224 | $ | 94 | ||||||
|
從淨收入到自由現金流的調整： |
||||||||||||
|
折舊 |
28 | 27 | 20 | |||||||||
|
無形資產攤銷 |
36 | 27 | 29 | |||||||||
|
非現金股票薪酬 |
4 | 4 | 6 | |||||||||
|
非現金401(K)費用，不包括公司部分 |
7 | 6 | 5 | |||||||||
|
資產處置收益，淨額 |
(4 | ) | (6 | ) | (27 | ) | ||||||
|
雜項費用淨額 |
1 | - | - | |||||||||
|
利息支出 |
62 | 48 | 54 | |||||||||
|
提前清償債務損失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税費用 |
13 | 67 | 32 | |||||||||
|
節目廣播權的攤銷 |
12 | 10 | 9 | |||||||||
|
支付節目廣播權費用 |
(11 | ) | (10 | ) | (10 | ) | ||||||
|
未計折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬前的公司和行政費用 |
81 | 15 | 17 | |||||||||
|
廣播現金流 |
258 | 424 | 229 | |||||||||
|
公司和行政費用，不包括折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬 |
(81 | ) | (15 | ) | (17 | ) | ||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
177 | 409 | 212 | |||||||||
|
利息支出 |
(62 | ) | (48 | ) | (54 | ) | ||||||
|
遞延融資成本攤銷 |
2 | 2 | 2 | |||||||||
|
優先股股息 |
(13 | ) | (13 | ) | (13 | ) | ||||||
|
普通股分紅 |
(8 | ) | - | - | ||||||||
|
購置房產和設備(1) |
(35 | ) | (40 | ) | (37 | ) | ||||||
|
財產和設備購置的報銷 |
1 | 10 | 9 | |||||||||
|
已繳納所得税，扣除退税後的淨額(2) |
(3 | ) | (20 | ) | (11 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 59 | $ | 300 | $ | 108 | ||||||
|
(1) |
不包括與2021年第四季度的組裝亞特蘭大項目有關的大約1800萬美元。 |
|
(2) |
不包括2021年第四季度與Meredith資產剝離和Quincy資產剝離相關的約1700萬美元的所得税支付。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
根據報告對非GAAP條款進行對賬，單位為百萬：
|
年終 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
淨收入 |
$ | 90 | $ | 410 | $ | 179 | ||||||
|
從淨收入到自由現金流的調整： |
||||||||||||
|
折舊 |
104 | 96 | 80 | |||||||||
|
無形資產攤銷 |
117 | 105 | 115 | |||||||||
|
非現金股票薪酬 |
14 | 16 | 16 | |||||||||
|
非現金401(K)費用，不包括公司部分 |
8 | 6 | 5 | |||||||||
|
處置資產損失(收益)淨額 |
42 | (29 | ) | (54 | ) | |||||||
|
雜項費用(收入)，淨額 |
8 | 5 | (4 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
205 | 191 | 227 | |||||||||
|
提前清償債務損失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税費用 |
78 | 134 | 76 | |||||||||
|
節目廣播權的攤銷 |
38 | 38 | 39 | |||||||||
|
支付節目廣播權費用 |
(38 | ) | (39 | ) | (43 | ) | ||||||
|
未計折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬前的公司和行政費用 |
147 | 54 | 93 | |||||||||
|
廣播現金流 |
813 | 999 | 729 | |||||||||
|
未計折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬前的公司和行政費用 |
(147 | ) | (54 | ) | (93 | ) | ||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
666 | 945 | 636 | |||||||||
|
退休金計劃的供款 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||
|
利息支出 |
(205 | ) | (191 | ) | (227 | ) | ||||||
|
遞延融資成本攤銷 |
11 | 11 | 11 | |||||||||
|
優先股股息 |
(52 | ) | (52 | ) | (52 | ) | ||||||
|
普通股分紅 |
(31 | ) | - | - | ||||||||
|
購置房產和設備(1) |
(98 | ) | (110 | ) | (110 | ) | ||||||
|
財產和設備購置的報銷 |
11 | 29 | 41 | |||||||||
|
已繳納所得税，扣除退税後的淨額(2) |
(60 | ) | (70 | ) | (23 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 238 | $ | 559 | $ | 273 | ||||||
|
(1) |
不包括與2021年亞特蘭大組裝項目有關的大約1.09億美元。 |
|
(2) |
不包括2021年與Meredith資產剝離和Quincy資產剝離相關的約8900萬美元的所得税支付。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
在綜合歷史基礎上對非GAAP術語進行對賬，單位為百萬：
|
截至三個月 |
||||||||||||
|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
淨收入 |
$ | 57 | $ | 364 | $ | 110 | ||||||
|
從淨收入到自由現金流的調整： |
||||||||||||
|
折舊 |
32 | 34 | 28 | |||||||||
|
無形資產攤銷 |
37 | 29 | 33 | |||||||||
|
基於非現金股票的薪酬 |
4 | 5 | 6 | |||||||||
|
非現金401(K)費用，不包括公司部分 |
7 | 6 | 5 | |||||||||
|
(收益)資產處置損失，淨額 |
(2 | ) | (5 | ) | 2 | |||||||
|
雜項費用淨額 |
1 | 1 | - | |||||||||
|
利息支出 |
78 | 78 | 78 | |||||||||
|
提前清償債務造成的損失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税費用 |
9 | 66 | 30 | |||||||||
|
節目廣播權的攤銷 |
14 | 15 | 14 | |||||||||
|
支付節目廣播權費用 |
(14 | ) | (14 | ) | (15 | ) | ||||||
|
未計折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬前的公司和行政費用 |
81 | 15 | 17 | |||||||||
|
廣播交易相關費用 |
3 | - | 7 | |||||||||
|
廣播其他調整 |
4 | 18 | 21 | |||||||||
|
廣播現金流 |
311 | 624 | 336 | |||||||||
|
未計折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬前的公司和行政費用 |
(81 | ) | (15 | ) | (17 | ) | ||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
230 | 609 | 319 | |||||||||
|
對非限制性子公司的調整 |
3 | - | - | |||||||||
|
企業交易相關費用 |
52 | - | 1 | |||||||||
|
高級信貸安排中定義的運營現金流 |
285 | 609 | 320 | |||||||||
|
利息支出 |
(78 | ) | (78 | ) | (78 | ) | ||||||
|
遞延融資成本攤銷 |
3 | 3 | 3 | |||||||||
|
優先股息 |
(13 | ) | (13 | ) | (13 | ) | ||||||
|
普通股分紅 |
(8 | ) | - | - | ||||||||
|
購置房產和設備(1) |
(37 | ) | (46 | ) | (51 | ) | ||||||
|
報銷購置的財產和設備 |
1 | 11 | 12 | |||||||||
|
已繳納所得税，扣除退税後的淨額(2) |
(14 | ) | (63 | ) | (25 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 139 | $ | 423 | $ | 168 | ||||||
|
(1) |
不包括與2021年第四季度的組裝亞特蘭大項目有關的大約1800萬美元。 |
|
(2) |
不包括2021年第四季度與Meredith資產剝離和Quincy資產剝離相關的約1700萬美元的所得税支付。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
在綜合歷史基礎上對非GAAP術語進行對賬，單位為百萬：
|
年終 |
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|
十二月三十一日， |
||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
|
淨收入 |
$ | 265 | $ | 635 | $ | 310 | ||||||
|
從淨收入到自由現金流的調整： |
||||||||||||
|
折舊 |
128 | 128 | 111 | |||||||||
|
無形資產攤銷 |
123 | 114 | 127 | |||||||||
|
非現金股票薪酬 |
16 | 18 | 17 | |||||||||
|
非現金401(K)費用，不包括公司部分 |
8 | 6 | 5 | |||||||||
|
資產處置收益，淨額 |
(10 | ) | (32 | ) | (41 | ) | ||||||
|
雜項費用(收入)，淨額 |
8 | 27 | (5 | ) | ||||||||
|
利息支出 |
311 | 311 | 311 | |||||||||
|
提前清償債務造成的損失 |
- | 12 | - | |||||||||
|
所得税費用 |
46 | 117 | 65 | |||||||||
|
節目廣播權的攤銷 |
55 | 58 | 60 | |||||||||
|
支付節目廣播權費用 |
(56 | ) | (59 | ) | (64 | ) | ||||||
|
公司和行政費用，不包括折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬 |
147 | 54 | 93 | |||||||||
|
廣播交易相關費用 |
3 | - | 45 | |||||||||
|
廣播其他調整 |
61 | 70 | 87 | |||||||||
|
廣播現金流 |
1,105 | 1,459 | 1,121 | |||||||||
|
公司和行政費用，不包括折舊、無形資產攤銷和非現金股票薪酬 |
(147 | ) | (54 | ) | (93 | ) | ||||||
|
廣播現金流減去現金公司費用 |
958 | 1,405 | 1,028 | |||||||||
|
退休金計劃的供款 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||
|
對非限制性子公司的調整 |
4 | - | - | |||||||||
|
企業交易相關費用 |
71 | 1 | 35 | |||||||||
|
高級信貸安排中定義的運營現金流 |
1,029 | 1,403 | 1,060 | |||||||||
|
利息支出 |
(311 | ) | (311 | ) | (311 | ) | ||||||
|
遞延融資成本攤銷 |
12 | 12 | 12 | |||||||||
|
優先股息 |
(52 | ) | (52 | ) | (52 | ) | ||||||
|
普通股分紅 |
(31 | ) | - | - | ||||||||
|
購置房產和設備(1) |
(107 | ) | (127 | ) | (154 | ) | ||||||
|
報銷購置的財產和設備 |
13 | 36 | 55 | |||||||||
|
已繳納所得税，扣除退税後的淨額(2) |
(110 | ) | (152 | ) | (77 | ) | ||||||
|
自由現金流 |
$ | 443 | $ | 809 | $ | 533 | ||||||
|
(1) |
不包括與2021年亞特蘭大組裝項目有關的大約1.09億美元。 |
|
(2) |
不包括2021年與Meredith資產剝離和Quincy資產剝離相關的約8900萬美元的所得税支付。 |
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
在報告的基礎上將淨收入與調整後的EBITDA以及交易相關費用和某些非現金費用的影響進行對賬，單位為百萬，不包括每股信息：
|
截至三個月 |
年終 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 29 | $ | 224 | $ | 90 | $ | 410 | ||||||||
|
從淨收入到調整後EBITDA的調整： |
||||||||||||||||
|
折舊 |
28 | 27 | 104 | 96 | ||||||||||||
|
無形資產攤銷 |
36 | 27 | 117 | 105 | ||||||||||||
|
非現金股票薪酬 |
4 | 4 | 14 | 16 | ||||||||||||
|
(收益)資產處置損失，淨額 |
(4 | ) | (6 | ) | 42 | (29 | ) | |||||||||
|
雜項費用淨額 |
1 | - | 8 | 5 | ||||||||||||
|
利息支出 |
62 | 48 | 205 | 191 | ||||||||||||
|
提前清償債務損失 |
- | 12 | - | 12 | ||||||||||||
|
所得税費用 |
13 | 67 | 78 | 134 | ||||||||||||
|
總計 |
169 | 403 | 658 | 940 | ||||||||||||
|
添加：交易相關費用 |
55 | 1 | 81 | 1 | ||||||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 224 | $ | 404 | $ | 739 | $ | 941 | ||||||||
|
普通股股東應佔淨收益 |
$ | 16 | $ | 211 | $ | 38 | $ | 358 | ||||||||
|
新增：交易相關費用和非現金股票薪酬 |
59 | 5 | 95 | 17 | ||||||||||||
|
減去：與交易相關的所得税費用 |
||||||||||||||||
|
費用和非現金股票薪酬 |
(15 | ) | (1 | ) | (24 | ) | (4 | ) | ||||||||
|
普通股股東應佔淨收益-不包括 |
||||||||||||||||
|
交易相關費用和非現金股票薪酬 |
$ | 60 | $ | 215 | $ | 109 | $ | 371 | ||||||||
|
每股普通股股東應佔淨收益，稀釋後不包括交易相關費用和非現金股票薪酬 |
$ | 0.63 | $ | 2.26 | $ | 1.15 | $ | 3.82 | ||||||||
|
稀釋加權平均流通股 |
95 | 95 | 95 | 97 | ||||||||||||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益
對總槓桿率(扣除所有現金後，以百萬為單位，不包括比率)的對賬：
|
八個季度結束 |
||||
|
2021年12月31日 |
||||
|
淨收入 |
$ | 500 | ||
|
根據我們的高級信貸協議中的定義，對淨收益與營業現金流進行對賬的調整： |
||||
|
折舊 |
200 | |||
|
無形資產攤銷 |
222 | |||
|
非現金股票薪酬 |
30 | |||
|
非現金401(K)費用，不包括公司部分 |
15 | |||
|
資產處置損失淨額 |
13 | |||
|
利息支出 |
396 | |||
|
提前清償債務損失 |
12 | |||
|
所得税費用 |
212 | |||
|
節目廣播權的攤銷 |
75 | |||
|
支付節目廣播權費用 |
(77 | ) | ||
|
養老金收益 |
(3 | ) | ||
|
對養老金計劃的供款 |
(7 | ) | ||
|
對非限制性子公司的調整 |
3 | |||
|
八個季度期間收購或剝離電臺的調整、融資和預期的協同效應 |
759 | |||
|
交易相關費用 |
82 | |||
|
運營現金流，如我們的高級信貸協議中所定義 |
$ | 2,432 | ||
|
經營現金流，如我們的高級信貸協議中所定義，除以2 |
$ | 1,216 | ||
|
2021年12月31日 |
||||
|
調整後的總負債： |
||||
|
未償還本金總額，包括當期部分 |
$ | 6,835 | ||
|
未付信用證 |
3 | |||
|
現金 |
(189 | ) | ||
|
調整後的總負債，扣除所有現金 |
$ | 6,649 | ||
|
總槓桿率，扣除所有現金 |
5.47 | |||
格雷電視公司
發佈截至2021年12月31日的三個月和年度收益